关羽带兵回到下邳，看到城内百姓秋毫无犯，直接来到府中拜见二位嫂子。
二位夫人问：“皇叔现在在哪里？”
关羽说：“暂时还不知道去向。”
二位夫人说：“二叔准备怎么办呢？”
关羽说：“我出城后拼死抵抗，后来被困土山，张辽劝我投降，我给曹曹操提了三项约定。曹曹操已经同意，所以他才退兵放我入城。我没有得到嫂嫂的同意，不敢擅自做主。”
二位夫人问：“哪三项约定？”
关羽把三项约定的事说了一遍。
甘夫人说：“昨天曹军入城，我们以为肯定活不了了，没成想他们毫发不动，都不敢进门。二叔既然已经决定，就没有必要问我二人的意见。只是就怕曹曹操以后不放叔叔去找皇叔。”
关羽说：“嫂嫂放心，我自有办法。”
关羽拜辞嫂嫂后带着几十人马来见曹曹操。
曹曹操亲自走出辕门迎接。
关羽下马参拜，曹曹操慌忙答礼。
关羽说：“败兵之将，感谢丞相不杀之恩。”
曹操说：“我早就仰慕云长的忠义，今天有幸相见，足慰平生。”
关羽说：“文远代为禀报的三个事情，还请丞相不要食言。”
曹操说：“我既然已经同意，怎么会失信呢。”
关羽说：“我一旦知道皇叔的消息，虽赴汤蹈火，也必然会过去。到时候不一定有机会给您拜辞，先请您原谅。”
曹操说：“玄德如果还在，就同意你去；只是恐怕他已经在乱军中死掉了。云长就稍微放宽心，我找人打听打听。”
关羽再次拜谢。
曹操设宴款待。
第二天班师返回许昌。
关羽收拾好行军车仗，请二位嫂嫂上车，亲自护车而行。
路上在馆驿休息的时候，曹操想让关羽乱了君臣之礼，故意让关羽和二位嫂嫂共处一室。
关羽就举着蜡烛站在门外，整整一夜，一点也没有累的感觉。
曹操见关羽能够做到这样，更加敬服。
到了许昌之后，曹操拨了一个院子给关羽居住。
关羽把宅子分成了两院，后院有十个一直跟随刘备的老军，关羽住在外院。
曹操带着关羽朝见献帝，献帝听说关羽的事之后封他为偏将军。
第二天，曹操设宴为众将士庆功，用待客的礼节对待关羽，让关羽上座；又拿出很多绫罗绸缎和金银器皿相送。
关羽回去后都交给二位嫂嫂收了起来。
曹操想方设法的款待关羽，三天一小宴，五天一大宴，还时不时地送去了十个美女服侍关羽。
关羽收到美女，不留着自用，全部送到内院服侍两位嫂嫂，每三天去后堂给两位嫂嫂问安。
两位夫人问一下皇叔的情况后，就让关羽叔叔自便，关羽才敢退回。
曹操听说关羽的所作所为，更是对关羽叹服不已。
曹操见关羽身上穿的绿锦战袍破旧不堪，就让人量了关于的尺寸，用异锦给关羽做了一身战袍。
关羽接受了曹操赠送的战袍后穿在里面，外面依然穿上旧袍。
曹操笑着说：“云长，你没有必要这么节俭吧？”
关羽说：“不是节俭。旧袍是刘皇叔赐给我的，我穿着就像见到我兄长，我不能穿上丞相新赐的就忘了兄长旧赐的，这才这么穿。”
曹操听了心里不是很高兴，但嘴上叹息说：“云长正是忠义啊！”
关羽忽然听说内院两位夫人哭倒在地上，马上整理衣装跪倒在嫂嫂的门口，问二位嫂嫂为什么哭泣。
甘夫人说：“我昨晚梦见皇叔陷在土坑里面，醒来和糜夫人说起这事，就在想皇叔是不是已经命丧九泉了！这才忍不住哭泣。”
关羽说：“梦寐之事，不可凭信，此是嫂嫂想念之故。请勿忧愁。”
正说着，曹操派人来请关羽赴宴。
关羽拜辞了两位嫂嫂。
曹操看到关羽脸上有泪痕，就问怎么回事。
关羽说：“两位嫂嫂想念我兄长，不由得痛哭，我也忍不住掉了眼泪。”
曹操宽慰了一下，不停地给关羽敬酒。
关羽喝着喝着就醉了，用手捋着胡须说：“活着不能报效国家，还背弃了兄长，真是枉为大丈夫啊！”
曹操问说：“云长的长髯有数不？”
关羽说：“有几百根。每年秋天会掉三五根。冬天的时候要用皂纱囊裹住，不然掉得更多。”
曹操就用纱锦作了一个囊，送给关羽护髯。
第二天早朝朝见皇帝。
皇帝看到关羽胸前垂着一个纱锦囊，就问是什么东西。
关羽奏说：“臣的髯比较长，丞相赐给我一个囊来盛胡子。”
皇帝让把囊取下看看，只见关羽的长髯过胸，微风吹拂，徐徐飘荡。
献帝说：“真是个美髯公啊！”
从此以后关羽就被人们称为“美髯公”。
又有一天，曹操请关羽喝酒，结束后送关羽出府，看到关羽的马很瘦，就问：“云长的马为什么这么瘦啊？”
关羽说：“我体重比较大，马载我比较吃力，骑一段时间就会瘦。”
曹操就让人把赤兔马牵来赐给关羽。
关羽非常高兴，马上下马拜谢。
曹操不高兴地说：“我多次送给你美女、金银，你从来没有下拜过；今天为什么赠了一匹马给你，你那么高兴地下拜呢？为什么不看重人而看重马呢？”
关羽说：“我知道这匹马日行千里，以后如果有幸知道兄长下落，可以骑着这匹马很快见到他。”
曹操听后有点后悔把赤兔马送给关羽了，但已经送出去的东西也不好要回来。
曹操有点郁闷，就问张辽说：“我待云长不薄，但是他经常把离开挂在嘴上，这是为什么呢？”
张辽说：“等我去探问一下情况。”
第二天，张辽去见关羽，问：“我举荐关兄在丞相这里，没有慢待你吧？”
关羽说：“我非常感谢丞相的深情厚谊。只是我的人在这里，心却一刻也忘记不了皇。”
张辽说：“关兄说的我不是很认可，男子汉大丈夫，处事应该要分个轻重缓急。玄德对待兄长未必比得过丞相，兄长为什么老是想着走呢？”