话说辛涵连下柴桑、江夏两郡，便修书至徐州，请刘备来江夏，以谋荆州之事。
刘备迟疑道：“黄祖乃荆州刘表部下，江夏原本亦属刘表，如今我军杀其部下、夺其城池，又去见其，恐有不妥。”时孙乾在侧，道：“主公不必多虑，想必大将已有安排。主公只管先往江夏便是。”刘备然之，便命张辽、高顺总领徐州之地，北防曹操、南拒孙权，自己则与张飞及众文武启程前往江夏。
不一日到得江夏，辛涵、关羽接着。
自徐州一别，辛涵、刘备二人已是经年未见，此番再见自是大摆筵席，互述衷肠，连饮数日。至于往荆州会见刘表之事，刘备却因攻占江夏自觉理亏，总是迁延顾步，不愿前往。辛涵见之，也不便强求。
再说自关羽助曹操斩杀袁绍大将颜良、文丑后，袁军暂退阳武，以避锋芒。但相比曹军，袁绍兵力、粮草、军械仍颇占上风。于是曹操亦退军至官渡，与之相持。
时有谋士沮授，谓袁绍道：“我军虽众，但勇猛不及曹军；但曹军粮草、器械、财力皆不如我军。故曹操必力求速战，而主公则宜相持缓图。今曹军屯于官渡，不敢进兵，我等正可与之相持，拖延战事，以为消耗。”不料袁绍不肯听从，乃调兵七十万，推进官渡。大军东西南北，结营数十里。
果如沮授所言，曹操力求速战。袁军初到，曹操便领兵攻之。怎奈袁绍兵多，万弩并发，曹军如何能挡，于是大败，退回官渡。
袁绍引大军继续推进。又依谋士审配之言，于曹操寨前，构筑楼橹，堆土如山，令军士用箭俯射曹营。曹军皆以盾护体，匍匐于地，不敢乱动。
曹操召集众谋士商议，刘晔献策，连夜制作霹雳车数百乘，分布营内各处，正对袁军所筑楼橹。曹军发动霹雳车，炮石齐飞，往上乱打，袁军楼橹尽皆毁之。
袁绍又依审配之计，命军士暗掘地道，直透曹营。曹操则依刘晔之言，在营内掘长堑以御之。袁军掘至堑边，果不能入，空费军力。
两军相持数月，曹军果然缺粮，士卒疲乏不堪。于是曹操有退兵之意，乃写信问于荀彧。时荀彧正留守许昌，乃回信一封，概曰：“袁绍集大军结于官渡，欲与主公一决胜负。主公以弱挡强，若不能制，一旦退军，必为袁绍乘势攻之。此乃生死存亡、决定天下大势之机要所在。昔年楚、汉决战于荥阳、成皋之间，高祖与霸王俱不肯先退一步，皆因先退则势屈，必遭其败也。如今主公之兵，以一当十，扼守要冲；而袁绍之兵虽众却不能用，因此不能进，其势已见日竭。某料必将有变。此正是主公出奇制胜之时，断不可错失也。”曹操遂罢退兵之意，命众将士坚守待机。又命后勤补给军士以十队为一部，缩短队列纵深，加强护卫，以防袁军劫粮。
曹操又派连环探马日夜打听袁军动向，得知袁绍不日将有粮草运到，遂派大将许褚、史涣引兵截击、烧毁袁军粮车数千辆。袁绍派兵来救，已然不及。
袁绍大怒，欲斩运粮官，被众人劝免。彼时袁军之粮皆屯于乌巢，袁绍恐乌巢有失，遂遣大将淳于琼领兵二万前往驻守。
曹操因军粮紧缺，乃修书命人往许都催粮。不料书信半途被袁绍谋士许攸所获。许攸大喜，入见袁绍，建言趁许昌空虚，分一军星夜掩袭。若许昌得破，则曹操必败。袁绍却因许攸曾在冀州时滥受民财、其子侄又有私吞科税之嫌，乃不用其计。许攸是以生恨，料定袁绍他日必败于曹操，遂弃袁而投曹。曹操大喜，乃跣足相迎。
许攸甚感曹操相待之诚，遂献计派轻兵奇袭乌巢，烧其辎重。曹操闻之大喜，乃留曹洪守营，亲率五千人马，冒用袁军旗号，人衔枚马勒口，趁夜走小路奔袭乌巢。乌巢守将淳于琼，性刚好酒，每日聚饮，众军士皆不敢劝。是夜曹军杀至时，淳于琼正醉卧帐中。曹军得以一举攻破乌巢，斩杀淳于琼，并将其粮草全数烧毁。
消息传至袁军大营，大将张合、高览请命前往乌巢救援。袁绍不许，却命二将率重兵猛攻曹军官渡大营。二将认为曹营坚固，难以攻下，当以救援乌巢为先。袁绍不纳二将之言，仍命二将往劫曹营。又另派将领率轻骑往乌巢救援，不料被曹军死战击败。张合、高览闻得乌巢被破，知袁绍大势已去，遂投降曹操。袁军顿时军心动摇，内部分裂，乃至溃败。袁绍仓惶带八百骑兵退回河北，曹军先后歼灭收编袁军八万余人。
曹操引得胜之兵追袁绍至仓亭。时袁绍已召回官渡离散逃亡兵士数万人，军势复振。又得长子袁谭、次子袁熙、三子袁尚、外甥高干，各领冀、幽、青、并四州兵士，合计近二十万人，前来相助。袁绍大喜，再整人马来战曹操。
两军于仓亭相持。谋士程昱乃献十面埋伏之计：设伏兵十队，各派大将引领。又命许褚领兵诱袁军追至河上，伏兵齐出，声势大振。曹军依河设伏，并无退路，是以俱皆死战。袁军大败，袁绍率三子一甥奋力冲突，得脱重围。所领军马，几乎死伤殆尽。
袁绍乃抱三子痛哭一场，以致昏倒于地。众人急救醒，袁绍又口吐鲜血不止，遂领三子袁尚退回冀州养病；又命长子袁谭回青州、次子袁熙回幽州、外甥高干回并州，各自收拾人马，准备再战曹操。
曹操连得两场大胜，军威大涨，实力大增。众谋士力劝曹操乘胜追击，曹操却因秋收将至，恐误民业，遂提兵暂回许都，养精蓄锐，以便来年再战。
早有探马将官渡、仓亭之战消息报入江夏，刘备闻之大为震惊，乃召众文武商议。
不知刘备与众文武有何商议，且听下回分解。