刘备出迎吕布，见其兵马虽然不多，领军之将不乏勇猛之辈。故将吕布请到州衙，欲将徐州牌印相送。吕布本要接，见关张皆怒，乃推辞不受。陈宫亦言强宾不压主，刘备方止。
吕布欲取信刘备，令妻女出拜刘备。此或大礼，取举家相托之意。刘备谦让，吕布便以年龄大小，称刘备为贤弟。不想惹恼了张飞，以刘备为皇亲，吕布为匹夫，遂欲与相斗。刘备令关羽阻止，见吕布欲走，请屯于小沛。
自曹操平了山东，二贼自以为用人有功，李傕自升大司马，郭汜自升大将军，却以杨彪为太尉、朱儁为大司农。
不想二臣暗奏献帝，先离间二贼，后诏曹操杀贼，以安朝廷。杨彪暗使其妻告郭汜妻，闻郭汜与李傕妻有染。郭汜妻原最妒，又见郭汜多夜不归宿，故信杨妻之言。
郭汜夜不归宿，实与李傕饮宴耳。
一日郭汜又将往李傕府，妻再三劝阻，言恐遭毒害。因郭汜未赴，李傕使人送食至。郭汜妻暗中下毒，明先与狗食，狗立死。郭汜惊怒，即统兵攻李傕。李傕亦统兵来迎，两军于长安城下混战。李傕侄李暹劫了天子。
二贼单挑十合，不分胜负。杨彪单马劝和，二人各自还营。杨彪与朱儁合公卿先往郭汜营中相劝，竟被监下。朱儁不堪受屈，当即气死。
贾诩知因其所谋，方有李郭之乱，故欲暗自出力以致平息。因李傕军中有羌兵，贾诩密谕首领，假天子诏其还乡，后有重赏。羌人正怨李傕无赏，遂引兵去了。
李傕不赏将士，而归功女巫。虽自封大司马，未得献帝降诏。贾诩又密奏献帝，诏封李傕为大司马。李傕重赏女巫，却不赏军将。属下骑都尉杨奉大怒，引一千军出逃。
李傕军势渐衰，郭汜亦然。忽报张济统领大军将到，欲与二人讲和，不从则攻。二人只得听从。
张济上表请天子驾幸弘农。车驾方行不久，郭汜起兵赶来，却得杨奉挡住。郭汜将崔勇出马，被杨奉将徐晃一斧斩于马下。郭汜败走，又与李傕合兵来赶，被国舅董承救出车驾。
杨奉、董承自知兵力难敌二贼，请召白波帅李乐、韩暹救驾，封为征北征东将军。不想李乐与二贼通，欲以一军以力阻拦，被杨奉令徐晃一斧斩了。
献帝直至洛阳，百废待兴。张杨献粟帛，被封大司马。杨彪请宣曹操入朝，以辅王室。
曹操闻知车驾已还洛阳，聚谋士商议。荀彧劝曹操首倡义兵，奉天子以从众望。曹操遂令夏侯惇为先锋，自统大军克日起行。
不想二贼进犯洛阳，却得夏侯惇引许褚、典韦至，随后曹洪与李典乐进统步军亦至。
既言曹洪统布军，且夏侯惇先至，则夏侯所统曹军必为骑兵。
步骑俱出，大败贼兵，斩首万余。似当年曹操独领五千骑兵之势，故曹军先遣部队或数千之众足矣。
次日，曹操至，入城见帝，被封司隶校尉。