吕布已回徐州城，欲往救急。陈登见时机成熟，欲图夺城，遂以徐州城四面受敌，恐曹操力攻，使吕布令宋宪、魏续保护家小与钱粮移屯下邳。陈登自与吕布救急，一使吕布信任，二使徐州无将。
陈登因受曹操奏封，自愿先往萧关探曹操虚实。到了萧关，陈登欲使陈宫与四贼弃关，遂假言吕布深怪陈宫等不肯向前。陈宫以曹军势大，使陈登劝吕布坚守。陈登唯唯诺诺，辞见吕布。
见了吕布，陈登言曹操逼近萧关，可与陈宫相约黄昏举火为号，合击曹操。吕布便叫陈登复去。
陈登径往报陈宫，竟言曹操已抄小路攻徐州城，请陈宫诸人皆去救应。陈宫恐徐州城有失，遂引众弃关而走。
陈登就关上举火，引得吕布杀来，曹军随后。陈登再去小沛赚张辽、高沛出城。
陈宫和吕布二军在黑夜里互相残杀，又被曹军掩杀，至天明方止。泰山四贼各自逃了。
吕布看清是自家人马，才知中计，急与陈宫回徐州城。不想城上乱箭射下，糜竺在楼上喝言城归原主。
陈宫劝吕布急投小沛，不想半路遇高顺、张辽，原是陈登假报吕布被围待救。
吕布急合兵至小沛，不想已被曹仁所占。吕布欲攻城，不想背后关张、曹操皆引军杀来。高顺敌不过张飞，吕布亦无心恋战，遂奔下邳去了。
关张共见刘备，同随曹操入徐州城商议起兵攻下邳。程昱劝曹操使能者守住淮南路径，以防吕布与袁术联合。曹操遂请刘备前去，自引兵攻下邳。
下邳有泗水之险，事先又移粮至，吕布欲坚守不出。陈宫以曹操初来乍到，下寨未稳，可先劫寨取胜。吕布不听。
及下寨定，曹操统众将至城下，劝降吕布。吕布欲从，不想陈宫发箭射曹操，中其麾盖。曹操大怒，遂引兵攻城，不能下而回。
试想吕布归降，则曹操无杀他之理。伟人有言：杀降不祥，孟德不为也。然后事实未可知。
陈宫请吕布屯兵于外，自守于内，一处逢敌，一处救应，以为犄角之势。吕布欲从其言，不想妻严氏、妾貂蝉皆劝阻使不得行。
陈宫叹息不已，只得劝吕布再遣使联合袁术。吕布遂派郝萌与使者杀出，又派张辽高顺接应。二将逢关羽，正可敌住，保郝萌与使者去了。
袁术因吕布反复无常，唯恐唇亡齿寒，许吕布送女后发兵。
郝萌护送使者暗回。方过张飞寨，使者先逃了，郝萌被张飞一合生擒，后献于曹操被斩。
使者回见吕布，言袁术之意。
吕布将女绵缠甲裹，负背杀出，张辽高顺跟着。不想三英齐出，徐晃许褚皆来，吕布只恐伤其女，不敢冲突而回。
曹操围城二月。
人报张杨欲救吕布，却被手下杀害。曹操虽喜，仍忧下邳久攻不下，聚众商议进退。荀彧、郭嘉共献决沂、泗之水淹下邳之计。曹操从其言，令决水淹城，下邳只剩东门无水。