孔明不出茅庐便知天下事，今得知曹操引漳河之水作玄武池以练水军，必有侵江南之意。 刘备听其说，使人过江探孙权情况。
孙权自继任，开宾馆于吴会，命顾雍、张纮接四方宾客，得文武诸人：
谋士，阚泽、严畯、薛综、程秉、陆绩（陆康之子）、张温、骆统、吾粲。
武将，朱桓、吕蒙、陆逊（陆康弟孙）、徐盛、潘璋、丁奉。
孙权文武兼备，遂起兵报仇。
建安八年十一月，孙权引兵伐黄祖，战于大江之中，黄祖大败。不想凌操杀入夏口，竟被甘宁一箭射死，其尸被凌统拼死夺回。孙权因折将，遂收军，厚葬凌操。
因吴景卒，孙权使弟孙翊为丹阳太守。不想孙翊酗酒，醉后常鞭打将士，为督将郡丞谋杀。其妻徐氏美慧，密使人报吴侯，假意委身于贼，使亡夫心腹旧将傅婴伏杀二贼。
孙权后至，封傅婴为牙门将守丹阳，取徐氏归家安养。
至来年春，孙权商议二伐黄祖，正值吕蒙引甘宁来降。原来甘宁旧为江洋大盗“锦帆贼”，因出身不被重用，遂由苏飞周全，出走夏口，自来投江东。
孙权得甘宁大喜，即起兵攻黄祖。
麾下：
平北都尉吕蒙为先锋，
别部司马董袭、甘宁、潘璋为副将，
合领五千水军进发。
黄祖得报，命苏飞督二将各引一对朦艟截住沔口，用大索系定水面，，伏数千弓弩手于其上，敌来乃乱箭齐发，江东水军不能进。
不想甘宁引五百人，披甲带刀，不避箭雨，直扑敌船，砍断大索，朦艟皆横。甘宁飞身上敌船，砍死一将。吕蒙放火烧船，亦砍死一将。潘璋上岸直取苏飞，不数合将其生擒。甘宁射死黄祖，为苏飞求情。
孙权遂赦苏飞，实授甘宁为都尉。不想凌统欲杀甘宁为父报仇，孙权乃劝解，封凌统为承烈都尉，使甘宁远守三江口，因夏口孤城难守，遂使军马回江东，又使孙静引军总守吴会，自屯柴桑，命周瑜于鄱阳湖训练水军。
刘表闻黄祖败亡，请刘备议事。刘备因推刘琦出守江夏。刘表应允，与兵数千，后为刘琦暗增至两万。
却说曹操欲加强相权，遂罢三公，以收行政（司徒）、监察（司空）、军事（太尉，军权旧为大将军夺占，名存实亡，属名誉官职）三权，因职权独揽，遂开府治事，设曹掾分管诸事。
丞相府：
东曹掾毛玠，主两千石长官升迁拜授，如中（中央，实得两千石）两千石九卿、两千石（实得一千四百石）为郡守、比两千石（接近，实得一千两百石）如中郎将、国都校尉、郡都尉。
西曹掾崔琰，主丞相府官吏。
文学掾司马懿，主文书校理。
……
内事既定，即图外患。曹操聚武将商议，欲攻新野，收复樊城。前者曹仁兵败，李典有先见之明，遂使随其辅夏侯惇出征，更以于禁、韩浩为副将，起兵数万屯博望城窥新野。