孔明闻张马大战，自来葭萌关见刘备，欲设计招降马超。刘备大喜，问计将安出？孔明闻张鲁谋士杨松极贪贿赂，可用金银结好，使奏张鲁令马超撤兵，再见机说降马超。刘备以为然，修书道争西川实为张鲁报仇（张鲁之母与刘焉有染，刘焉死后，刘璋下令处死其母，故张鲁与刘璋有仇），更保其为汉宁王，使孙乾携金珠先去见杨松。
杨松得金珠大喜，遂引孙乾传达刘备之意。张鲁却以刘备不过是左将军，如何保其为汉宁王。杨松对以天子认刘备为皇叔（不得已用之），正合保奏。张鲁大喜，差人叫马超罢兵，使杨松款待孙乾，就叫住下。
不想马超以功未成，拒不罢兵。杨松遂进言马超将反，请张鲁断其粮草，又使张卫（张鲁弟）坚守隘口，断马超归路。
孔明以马超处进退两难之际，欲亲往说降。刘备以孔明为肱股（比喻左右辅佐得力的人），虑马超为一武夫，恐有疏忽，不肯轻易放去。孔明坚持要去，刘备坚持不肯。正拉扯间，赵云荐李恢来降。
李恢前者阻刘璋招刘备入川，是尽人臣之心，既不能用，知其必败。所谓良禽择木而栖，贤臣择主而事。又闻刘备所到之处，轻徭薄赋，仁德广布，招顺纳降，知其必成，故李恢来投。
刘备大喜，求教于李恢。李恢以其在陇西与马超有一面之缘，可以说降。刘备、孔明俱喜，遂使前去。
古代通讯落后，见面不止三分情，一面之缘竟被十分看重。前者满宠说降徐晃，也是凭一面之缘，即以故人相称。
李恢至马超寨，使人通报姓名。马超知其为辩士，先伏刀斧手二十，欲绝其言。
李恢昂然而入，被马超叱问来此何干？对以特来做说客。马超以宝剑新磨，请李恢试言，不通便请试剑。李恢笑以马超祸不远矣，只恐新磨宝剑，其自试耳。马超问其有何祸？
李恢乃言：将军与曹操有杀父之仇，与陇西有切齿之恨，目前进退两难，四海难容，一身无主，若重蹈覆辙，岂有活路？
马超以为然，只是无计可施。
李恢以既听其言，何留刀斧手于帐下。
马超惭而叱退，恭听其言。
李恢道：左将军礼贤下士，大事必成，故吾归顺。尊先昔年曾与之约共讨贼，衣带诏之事，将军岂不知晓？何不弃暗投明，以图报父仇，继父志哉？
马超如梦初醒，愿与之归降左将军，遂唤杨柏入，一剑斩了，即与李恢归顺刘备。
刘备大喜，与马超商议取成都之策。马超愿自唤刘璋来降，如不肯降，便取成都来献。刘备从其言。
马超即引军投成都北门，唤刘璋出降。刘璋，不从则攻城。
刘璋愿以为是救兵，不想是助敌，惊得面如土色，气倒于城上，情愿投降。董和以城中尚有兵三万，钱粮可支一年，何故便降？刘璋以三年攻战，生灵涂炭，皆其罪也。