人报曹操取斜谷小路而来，刘备以其无能为也，自己必得汉水，乃屯兵汉水以西。
曹操命徐晃为先锋，王平为副先锋（因其深知地理），统兵万余去破蜀兵。曹操自屯定军山北。
兵至汉水，徐晃欲效仿韩信“背水一战”，置之死地而后生，即欲渡河。王平劝阻，以韩信成功是因料敌无谋，今赵云、黄忠皆智勇双全，岂可轻敌？徐晃不听，竟教王平统步军看其引骑兵破敌，遂令搭桥，渡水而过，自辰时挑战至午时，不想蜀兵不出。
且看十二时辰，
子时，半夜十一点至凌晨一点
丑时，凌晨一点至凌晨三点
寅时，凌晨三点至凌晨五点
卯时，凌晨五点至早晨七点
辰时，早晨七点至早晨九点
巳时，早晨九点至十一点
午时，上午十一点至下午一点
未时，下午一点至下午三点
申时，下午三点至下午五点
酉时，下午五点至傍晚七点
戌时，傍晚七点至晚上九点，俗称黄昏
亥时，晚上九点至半夜十一点。
徐晃挑战蜀兵四个时辰，人马疲困，乃教弓弩手向前射箭，实欲退走。不想黄赵知其意，即分左右两路杀出。军士多死于汉水，徐晃败走，死战得脱。
徐晃回寨，责王平不来救应。王平以出兵则寨亦难保；又言徐晃不听良言，故而兵败。
徐晃大怒，拔剑欲杀王平。
王平欲拔剑挡之，即走出营，引本部兵马就放火烧营，来投赵云，得引见刘备，尽言汉水地理。刘备大喜，以为得王平必得汉中，遂命王平为偏将军，添兵近万。
徐晃弃寨而逃，见曹操备说王平反投了刘备。曹操发怒，亲统大军来夺汉水寨。
赵云恐孤军难立，遂退于汉水之西，与曹军隔水相望。
王平道汉水上流头有一带土山可以伏兵。刘备听孔明定计，遣赵云引五百人带鼓角伏于土山下，听营中炮响一番，便鼓角齐鸣一番，只是不要出战。
曹兵挑战，蜀兵不出。曹兵回寨歇息，孔明即放号炮，赵云鼓角齐鸣。一连三夜如此，曹操心怯，退兵三十里。于是孔明请刘备渡汉水，背水结营。
曹操闻刘备背水下寨，使人下战书，得批来日决战。
两军对垒，曹操引徐晃并诸将出，刘备引黄赵、刘封、孟达出。主将互骂对方为反贼，曹操便命徐晃出马。刘封迎战，不敌而回。刘备引军便退，蜀兵尽弃马匹衣物。
曹操急挥军冲杀，不想士兵多去抢夺马，建制已乱，急鸣金收兵，为时已晚。
果然刘备领中军杀回，黄赵各领左右两路杀回。曹兵大溃，被连夜追赶，曹操只得传令望南郑而回。不想南郑火起，已被张飞、魏延夺了。曹操败走阳安关。
演义蜀兵是弃马匹军械，弃马匹尚可步战，弃军械如何回杀？
刘备依孔明计策，差张魏去截曹操粮道；令黄赵去放火烧山，以为疑兵。
曹操闻报，令许褚领一千虎豹骑去护接粮草。
不想许褚到时，以为护粮无忧，竟食车上酒肉，不觉大醉，竟乘酒兴催粮而回，路遇张飞，不敌被刺中肩膀。张飞与曹军交战，不能立斩一兵，方知是虎豹骑，即挥军冲杀。虎豹骑护许褚退走。张飞不追，夺了粮草便回。