关羽一鼓而下襄阳，虑陆口吕蒙欲袭荆州，乃遣随军司马王甫沿江上下每隔二三十里筑一烽火台。每台守军五十，日夜有敌情即可燃烟火。关羽令关平准备船只渡襄江，攻打樊城。
曹仁闻关羽来，听满宠之谋，坚守不出，星夜派人向曹操告急。
曹操加于禁为征南将军，庞德为征西都先锋，董衡、董超为领军将校，使统七军去救樊城。
关羽闻庞德来，欲亲自接战。关平愿代父一战，关羽应允。
关平战庞德三十回合不分胜负。
关羽乃自来，与庞德战百余合未见胜负。两将精神倍长，两军各自鸣金收兵。
次日，二将又战五十回余合。庞德回马拖刀便走。关羽赶来，不想被庞德回射中了左臂。关平急出，救父回营。庞德回马赶去。不想于禁恐其成大功，竟教鸣金收兵。
于禁又恐庞德擅自出兵，使屯兵于其后，自移七军离樊城北十里罾口川下寨。
关羽探得于禁所屯之地，以为“鱼”入罾（渔网）口，岂能久乎？
时值八月秋天，骤雨数日，襄江之水暴涨。关羽令人预备船阀水具，差人堰入水口。
是夜风雨大作，关羽乃命人决口，放水淹七军。
七军随波逐流者不计其数。于禁、庞德与诸将各登小山避水。
二日天明，关羽及众将乘大船杀来。于禁早降。
于禁被关羽命人缚送江陵大牢。
后孙权袭江陵得于禁，令送归魏国。至曹丕篡汉，命于禁拜曹操陵，使见关羽战克、庞德愤怒不屈、于禁降伏画像。于禁羞愧难当，发病而死，官至左将军。
言归正传。
庞德与二董及手下五百将士立在堤上。二董劝庞德投降，被斩于军前。
关羽令乱箭齐发，射死五百将士。庞德见一小船靠近，遂飞身跃船，立杀十余人，夺船欲走樊城，不想被周仓用大筏撞翻落水。周仓下水，生擒庞德。
关羽欲招降庞德。不想庞德宁死不屈，被关羽斩杀。
时樊城浸水，城墙欲塌。曹仁欲备船出走，被满宠劝阻。满宠只道江水骤至，岂能长存？数日必退。若弃城而去，黄河以南，非国家所有矣。曹仁从其言，杀白马以誓坚守不退，就城上设弓弩数百，昼夜防护。数日后，水势渐退。
关羽自擒于禁，斩庞德，威震天下，派次子关兴向汉中王报捷，自领兵攻樊城。
曹仁见关羽攻城，令弓弩齐发。关羽急回，不想右臂早中一箭，翻身落马。曹仁乃引兵冲出城来，被关平杀退。
关平救了关羽回寨，拔箭养伤，不想箭上有毒。幸得华佗到来，为关羽刮骨疗毒，留药一帖，辞别而去。
曹操闻关羽水淹七军，擒帅杀将，欲迁都以避其锋。主簿蒋济、司马懿皆劝阻，请令孙权袭关羽之后。曹操从其言，一面遣使前去，一面令徐晃去救樊城。徐晃屯兵樊城西北八里阳陵坡。
孙权得曹操书信，遂命吕蒙图荆州。