《股市闲谈》 第1章 月2日7大消息影响本周行情 7大消息影响本周行情 热点聚焦： 1、xbb.1.5成为美国头号流行毒株 美国疾控中心于美东时间2022年12月30日公布的数据显示，其估计当周美国有40.5%新冠病毒感染病例是由高传染性的奥密克戎亚型毒株xbb.1.5毒株引起的。xbb.1.5毒株在当周的感染比例环比接近翻番（2022年12月24日当周的比例仅为21.7%）。 科学家们表示，由于具有极高的“免疫逃逸”能力，xbb.1.5已经迅速取代bq.1.1和bq.1，成为美国的头号流行毒株。有早期证据表明，这个变异株感染除了与流感相似的症状，发热、咽痛、全身疼痛、流涕以外，还会出现恶心、呕吐、腹泻等胃肠道症状。 2、电影行业加速回暖，《阿凡达2》中国内地票房破10亿，春节贺岁档将迎高潮 据猫眼专业版数据显示，电影《阿凡达：水之道》 上映17天中国内地总票房破10亿，为中国影史第100部破10亿电影、2023年首部破10亿电影。此外，电影贺岁档迎来高潮，目前2023年春节档已有四部新片定档：《流浪地球2》《熊出没·伴我“熊心”》《满江红》和《无名》。 3、造车新势力2022年“收官战”：理想首破两万、重回第一 哪吒逆袭全年“销冠” 2023年伊始，造车新势力迎来了上一年“收官战”的最终成绩。造车新势力哪吒汽车、理想汽车、小鹏汽车、蔚来汽车和零跑汽车，在刚刚过去的2022年实现了自身的突破，年度累计交付量均超过10万辆大关。 4、进口游戏版号发放+VR游戏！ 国家新闻出版署近日发布12月国产网络游戏审批信息，共84款游戏获批。包括网易《巅峰极速》、中青宝《边境军团》《喵神的迷宫》、创梦天地《团子合合屋》、雷霆网络《渊海王座》《这个地下城有点怪》等。值得一提的是，苹果预计2023年发布AR/VR头显的消息，为VR行业带来重大利好，游戏作为VR行业关键的内容组成部分，有望迎来一波关注。业内人士表示，VR游戏的机遇已至，2023年能否迎来拐点，应当综合考虑消费级VR设备销量、爆款内容或杀手级应用、大厂布局力度这些方面的进展。 5、特斯拉无线充电板开售在即！ 据媒体报道，特斯拉近期推出了一款售价300美元的“无线充电平台”，可以同时对最多3台设备进行充电。这款无线充电垫可以为每台支持Qi无线充电协议的设备提供最高15瓦的充电功率，包括iPhone、Android或AirPods耳机。其中涉及的上市公司包括中兴通讯、万安科技、硕贝德、信维通信、全志科技、欣旺达、比亚迪等。 6、北向资金2022大盘点 在国内外局势变幻、美元加息、疫情冲击等多重因素的影响下，2022年北向资金依旧实现对A股的净买入，全年净买入约900亿元。从北向资金对行业的偏好来看，2022年银行、光伏、医疗器械、能源金属、电网设备等行业股票净买入金额较多，且增持额度均超过百亿元。而净卖出方面，电池位居榜首，消费电子和医疗服务板块紧随其后。 7、券商1月金股出炉。 据第一财经统计，目前已有15家券商公布1月月度投资组合，涉及消费、金融、科技等多个领域。其中，中国中免获机构推荐次数最多，共获得4家券商推荐；光峰科技、航天宏图、宁波银行、顺丰控股、腾讯控股等均获得3家以上券商推荐。 下周策略： 从上周一开始看是反弹行情的五天，已经进入中后期，成交量进一步缩小，但短线情绪看上周五是在回升的状态。近期市场有3个规律需要注意： 1、前些天市场打造出的抱团赚钱效应，短期应该不会结束。因为市场缩量短线资金都偏向抱团和活口的博弈，目前是市场整体的共识。 2、新的板块轮动，明天也值得重点观察。消费应该会按照新的补涨或抱团炒，消费出现分歧甚至回调后，会有资金分流做其他板块轮动。参考11月29日之后，消费和医药炒一波分歧后，在12月5日出现的中字头轮动，出现局部小高潮。因此如果市场出现强势板块轮动，次日预期会高一些。 3、近期板块轮动特征，基本上好的轮动都出现在早盘。如果早盘出现明显的轮动或加强，甚至某些板块走得超预期，此时，是值得重点观察。 因为抱团的特征，要重点看核心龙头票的强弱，以及是否有跟风跟随联动。而热门板块后续持续性如何，需要观察比如疫后消费恢复、地产销量改善、旺季开工预期等数据。另外，大制造和大科技产业政策陆续出台，有望催生科技成长行情。 板块观点： 传媒：传媒板块成为新热点方向，其中web3.0与游戏板块均在盘中涨幅居前。个股方向来看，天地在线、风语筑、慈文传媒、游族网络、北京文化涨停，福石控股、三五互联涨超10%。 点评：在宏观环境以及行业政策影响下，2022 年传媒互联网板块整体承压。随着疫情防控新局势以及监管政策趋于常态化，当前压制行业的基本面和政策因素逐步改善，前期板块已经历较大调整，较为充分反映了市场预期，近期整体估值水平也呈现一定幅度的反弹，展望 2023 年板块业绩及估值有望逐步修复。后续可以重点关注以下三大方向：1）元宇宙（web 3.0）:C 端需求持续增长， VR/AR 产业链有望迎来爆发性增量机会；2）游戏：政策端释放积极信号，期待供给恢复推动回升；3）直 第2章 月03日 放量大涨 红包还有多少 放量大涨 红包还有多少 盘面解读： 大盘全天低开高走迎来开门红，三大指数均小幅上涨，沪指重新站上3100点。盘面上，数字经济相关板块全线大涨，概念股掀涨停潮，易华录、中国联通、深桑达A、人民网、英飞拓等超30股涨停。蒙脱石散概念股大涨，仟源医药、康芝药业20CM涨停，易明医药、华润双鹤等涨停。赛道股展开反弹，光伏、风电等板块领涨，祥鑫科技、海得控制、大金重工等涨停。下跌方面，消费股陷入调整，旅游酒店方向领跌，西安旅游跌停，西安饮食跌超8%。总体上个股涨多跌少，两市超4100只个股上涨，超130只个涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额7888亿，较上个交易日放量1847亿。 指标显示，市场短线情绪竞价在0轴上方，早盘震荡后进入活跃区上方，全天处于单边走高状态。 指数方面，集合竞价集体低开，早盘下挫后进入单边回升状态，沪指收涨0.88%，创业板指收涨0.41%。两市成交额合计7888亿，较上个交易日增加1847亿。 北向资金，今日合计净卖出6.45亿元。其中，沪市净卖出21.35亿元，深市净买入14.9亿元。 技术分析: 今天走势最强的就是数据确权和信创等科技股，佳华科技、中科江南20cm涨停，久其软件已连续三个交易日涨停，安妮股份今天出现第四个涨停，近日，发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，明确要求充分发挥我国海量数据规模和丰富应用场景优势，激活数据要素潜能。券商指出，数据基础制度建设事关国家发展和安全大局，利于做大数字经济，也为相关公司注入增长新动力。所以，现在科技股上涨是非常正常的，如果市场热点能够转移到科技股，那当然更好,但前期科技股上涨，基本都是一日游，希望能够有个例外吧。 一、从时空点看, 今天走势另外一个较强的板块就是蒙脱石散概念，康芝药业、仟源医药等出现20CM，这个概念，我们早盘有过分析，主要是那个超级病毒引发了蒙脱石散脱销，现在见风就是雨，因为前面退烧药、咳嗽药甚至呼吸机等脱销，都把大家搞的贼精贼精的，但大家追涨还需谨慎。 今天砸盘的主要是大消费和券商，大消费主要还是几只龙头股不是被教育就是被关黑屋，西安饮食、西安旅游、中兴商业等个股跌停，引发了这个板块全线回落，但前期没有大涨的消费个股，这次回调应该是机会，因为刺激消费还是明年的主要目标，另外，每年年底都有一波炒作消费股的行情，所以，这个板块的行情没有结束，只是要注意补涨股的机会。 券商今天砸盘主要还是华泰这只不要脸的个股，华泰一年营收大概是在70亿左右，但每年职工工资就是100亿左右，这次推出直接配股，你不要就是直接亏钱，如果参与配股就是要交钱，所以，今天大家都用脚投票，该股盘中奔向跌停，有意思的是前几天刚公布增发的财达证券，今天盘中率先翻红，可能相比华泰，财达还是讲点脸面，至少你可以不参与增发。弱势行情，券商不是定增就是配股，建议大家回避。 二、从技术上看，一是出现放量，说明有资金入场抄底；二是两市涨停家数较多，这是近期很少出现的，说明大家追涨的信心很足。 所以，大盘上涨没有结束，整体可以持股。 板块分析： 新冠药，今日新冠药方向同样迎来反弹，主要受到了蒙脱石散概念的发酵，其中康芝药业、仟源医药双双20CM涨停，众生药业、方盛制药、华润双鹤、易明医药涨停，康缘药业、金城医药等个股涨幅居前。据报道，蒙脱石散热销，多家药店售空、断货。在网购平台搜索发现，线上配送也处于断货状态。但需注意的是，据悉，蒙脱石散为非处方药，医药电商平台及线下药房均能直接购买。业内人士指出，民众的囤药行为，带动了药品价格快速上涨。而非理性的购药需求，助长了部分游资的短线炒作行为。当前市场的基本面，并不能持续支撑药企的扩大产能。另外医药方向前期已经退潮，上周虽然血氧仪、抗生素等分支有所活跃，但延续性均相对较差，因此对于蒙脱石概念的炒作仍先以短线情绪化炒作看待，延续性仍有待进一步验证。 储能，储能概念股盘中再度走强，同力日升、海得控制、祥鑫科技、亚星化学涨停，铭利达、申菱环境、金盘科技涨超12%。储能板块在12月26日已经率先反弹，主要以资金回补仓位看待，部分边际有明显变化的个股值得中长线关注跟踪。中美欧三大市场齐爆发，储能迎来黄金发展期。得益于中美大储和欧洲户储的爆发，预计2023/2025年全球储能容量需求分别为120/402GWh，2023年同增134%，2022-2025年CAGR为98.8%，考虑到装机和出货之间有一定的时间差，因此出货端预计2023/2025年分别为255/709GWh，2023年同增103%，2022-2025年CAGR为78.0%。在供给端，储能行业新进入者涌现，渠道为王。 数字经济，数字经济方向比较泛，从领涨个股上看今天主要集中在政务软件和数据要素两个分支上。政务软件方向，中科江南目前应该是核心龙头，创意信息、易华录、久其软件、金桥信息、深桑达、南天信息、税友股份等均是比较核心的政务软件。数据要素方向，安妮股份竞价顶一字板已经可以看出比较超预期，卓朗科技、佳华科技、易华录、中国联通等核心标的的涨停进一步强化了题材 第3章 月04日 缩量盘整 还有高点 缩量盘整 还有高点 盘面解读： 大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，录得3连阳，创业板指震荡调整。盘面上，地产及产业链相关板块集体走强，新城控股、中南建设、帅丰电器、蒙娜丽莎、志邦家居等超10股涨停。数字经济概念股继续活跃，国资云方向领涨，南天信息、深桑达A、甘咨询等涨停。大金融股集体反弹带动上证50指数走强，平安银行、宁波银行、新华保险、中国太保等涨超3%。下跌方面，医药股陷入调整，众生药业接近跌停。光伏储能等赛道股午后走弱，派能科技、锦浪科技跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市今日成交额7837亿，较上个交易日缩量51亿。 指标显示，市场短线情绪竞价回落到活跃区附近，盘中处于震荡状态，尾盘小幅回升收在活跃区下方。 指数方面，集合竞价涨跌不一，盘中处于分化状态，沪指主要在平盘线附近震荡收涨0.22%，创业板指震荡走低收跌0.9%。两市成交额合计7837亿，较上昨日降低51亿。g 北向资金，今日合计净买入18.44亿元。其中，沪市净买入3.38亿元，深市净买入15.06亿元。 技术分析: 这个市场永远都离不开房地产，河南发布文件指出，指导各地稳妥实施房地产市场平稳健康发展长效机制，全面落实16条金融支持等一揽子政策，一城一策、因城施策用好政策工具箱，取消不必要的需求限制，优化二套房认定标准，鼓励商品房团购，多措并举释放住房需求。刺激今天房地产板块全线大涨，中南建设、新华联等多股涨停，新城控股、市北高新、华发股份、荣盛发展等全线大涨，招保万金等一线房地产个股也是大涨。房地产板块的大涨，引发了同一产业链的银行板块大涨，这两个板块成为今天大盘护盘主力，因为银行、地产盘子占比较大，主力资金拉升了银行地产，就会撤离其它板块，所以，今天基金赛道股的新能源、医药、汽车等板块全线大跌。 一、从时空点看, 全球最大纸浆生产商和出口商近期宣布其桉树纸浆在中国的售价将下调，这也是2021年底以来的首次。引发了今天造纸板块全线大涨，岳阳林纸、安妮股份、凯恩股份等多股涨停，恒丰纸业、冠豪高新、森林包装等个股全线拉升，其实人民币升值利好最大的也是这个板块，但弱势行情，尽量不要追涨。 芯片概念早盘走势较强，主要还是华为那条消息，早盘的文章已经有分析，但这个板块最终都是冲高回落，主要还是拉升房地产分流了资金，但我们还是希望科技兴国，不要总是白酒、房地产，这些玩意可以护盘，但如果长期走强，那就有点不正常了，特别是芯片、半导体、信创等自主可控板块，确实需要牛一把才行！ 今天走势最弱的就是消费电子、苹果概念，由于全球通货膨胀压力大，苹果有意砍苹果供应链价格保获利，锁定单价较高的镜头先开刀，受此影响，昨晚美股上市的苹果概念大跌，今天消费电子相关板块全线大跌，特别是苹果产业链个股大跌，立讯精密盘中逼近跌停，东山机密、云海金属、鼎阳科技等相关个股全线大跌，对产品依赖度较高的个股，大家还是要注意风险，比如前期的欧菲光被苹果砍单以后连续大跌，歌尔股份今年被苹果砍单以后，已经下跌了近70%，成为2022年十大熊股之一！ 东山精密针对公司是否存在大客户砍单情况的提问，在互动平台表示，目前公司生产经营一切正常，核心客户订单稳定。都到这个时候了，这些公司还在忽悠，说一句实话会死吗？苹果公司看的是未来，不是现在！现在当然稳定。 二、从技术上看， 昨天大盘放量中阳线，今天缩量盘整，这是一个非常正常的盘整，大盘应该还有上攻半年线3150点附近，但向上的空间不大，而且马上要到年底，避险资金又将面临撤离，大盘既然选择继续上涨，如果未来能到3150点附近，我们就把仓位降低到5成，资本市场控制不了大盘的涨跌，但是我们能控制自己的持仓。 板块分析： 数字经济，数字经济方向分化，安妮股份5连板，久其软件4连板，深桑达、南天信息、中远海科、佳力图、二六三、海得控制均2连板，甘咨询、声讯股份首板。安妮股份作为这波龙头，集合竞价（9点25分）封单近50亿元，后面可以留意该股是否能够为题材打开高度和空间。板块分化在预期之内，尾盘部分资金回流，板块整体强度不错，对于个股的选择比较考验投资者的“审美”能力以及对盘面的主观判断，后续应该还会有不少反复机会。 地产产业链，房地产产业链盘中发酵，地产开发股三湘印象2连板，中南建设、数源科技、新城控股、新华联涨停。家居装饰方向，帝欧家居、蒙娜丽莎、中装建设、志邦家居、兔宝宝、皮阿诺涨停。家电股，哈尔斯2连板，帅丰电器涨停，火星人大涨13%。该方向今日整体强度不错，但是午后的反馈差了点意思，资金更加偏向于房地产后端的家装股，暂且以轮动看待，高度和空间有待验证。 光伏储能，光伏储能等赛道股午后走弱，派能科技、昱能科技、锦浪科技等个股跌超5%。由于目前市场始终无法摆脱存量博弈。今日在地产、金融等蓝筹权重风格走强的背景下，成长赛道风格的资金不可避免地受到了一定程度的排挤。不过以光伏储能为代表的新能源赛道方向在前期经历了较长时间的整理后估值已来至相对低位，中长期的配置价值逐步凸显。故在盘面热点保持快速轮动的背景下，赛道股后续仍有望反 第4章 月05日缩量大涨或是减仓的机会 缩量大涨或是减仓的机会 盘面解读： 大盘全天高开高走，创业板指全天领涨，宁德时代涨超6%。指数黄白分时线表现分化，权重蓝筹股表现较好。盘面上，白酒股集体大涨，古井贡酒涨停逼近历史新高，泸州老窖、五粮液涨超5%，贵州茅台盘中一度站上1800元关口。锂电池等赛道股震荡走强，众业达、科达利、德赛西威等多股涨停。消费电子概念股展开反弹，歌尔股份、国美通讯、惠威科技涨停。数字经济概念股表现分化，直真科技、中远海科涨停，英飞拓跌停。下跌方面，消费股陷入调整，桂发祥、麦趣尔、新华百货、黑芝麻等多股跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市今日成交额8427亿，较上个交易日放量590亿。 指标显示，市场短线情绪竞价回落到低迷区附近，早盘震荡后继续走低，收盘在冰点上方。比较明显与指数背离，高位股出现较大的分歧。 指数方面，集合竞价集体高开，盘中处于单边走高状态，沪指收涨1.01%，创业板指收涨2.76%。两市成交额合计8427亿，较昨日增加590亿。 北向资金，今日合计净买入127.53亿元。其中，沪市净买入56.59亿元，深市净买入70.95亿元。 一、从时空点看, 今天还有白酒板块小作文，那就是证监会对核准制下的主板申报进行行业限制，明确‘红灯行业’（包括食品、防疫、白酒等）不能申报，对白酒板块也是利好，但这个限制其实一直都有，只不过今天给了一个场内资金高低切换的理由。但不管怎么样，管理层给要上市融资的公司划一个匡匡，也是变相呵护市场，总不能猫狗都来上市，这样一年500家，两年1000家，谁也受不了啊！ 今天另外一个大涨的板块就是锂矿等新能源，硅料价格三个月跌超40%硅价格下跌，利好最大的就是下游光伏等新能源，这些板块大多都是基金赛道股，基金赛道股走强，当然带动了相关的锂电池等板块走强，宁王大涨超过6%，极大的带动了市场人气，还是那句话，今年我们看好新能源补涨的行情。 英飞拓昨晚公布业绩巨亏以后，今天开盘果然跌停，这种垃圾股如果今天不跌停，那就太不讲股德了，该股的跌停也引发了近期大涨的题材股全线大跌，前期龙头桂发祥、麦趣尔、黑芝麻等全线跌停，目前已经进入到了年报预告期，在本月底以前，业绩变动超过50%的上市公司都要预告年报业绩，大家要注意涨幅较大垃圾股的风险，所以，今天市场出现高低切换，市场热点转向蓝筹股是有道理的！ 二、从技术上看， 我们认为，短期大盘将面临回踩，回踩的低点先看5日线附近，所以，今天大涨或是大家减仓的机会。 板块分析： 数字经济，数字经济方向分化加剧，海得控制、中远海科、哈尔斯3连板，三人行、直真科技、众业达涨停，信息发展、古鳌科技涨超10%。英飞拓、生意宝、久其软件跌停，安妮股份9点15分顶一字板的资金高达百亿，9点25分封单还有近20亿，盘中炸板爆量成交超34亿元，还有南天信息成交额也超过34亿元，几个高位人气标的反馈都比较差。 汽车产业链，汽车产业链早盘大幅反弹，数源科技2连板，嵘泰股份、保隆科技、德赛西威、通达电气、通达动力、方正电机、华阳集团、金溢科技涨停。比亚迪“仰望”今晚发布，相关概念股盘中有所发酵，涨停的通达电气、通达动力、方正电机都是炒比亚迪仰望供应。比较明显的情绪博弈，除非该车型今晚发布会有非常超预期的东西，否则也不存在太好的接力价值。板块暂且以轮动反抽看待，高度和持续性应该相对有限。 锂电池，锂电池板块盘中也出现较强的反弹，尚太科技2连板，美利云3天2板，恩捷股份、沃格光电、科达利涨停。从领涨个股上看，上游锂矿股反弹力度比较大，但是该类个股近半年跌幅都比较大，天齐锂业、恩捷股份等从2022年7月初的高点至今基本都是腰斩。 酿酒，酿酒板块板块今日全面走强，兰州黄河、古井贡酒涨停，迎驾贡酒涨超8%，洋河股份、五粮液涨超5%，贵州茅台、山西汾酒涨超4%。多数个股呈现出小型的平台突破走势，并且此前大消费板块领涨的方向是短线题材属性较高的旅游、零售等分支，而酿酒板块则始终处于横盘震荡整体走势相对偏弱，在今日人气高位股集体退潮的情形下酿酒板块顺势走强，符合资金高低位切换的诉求，因此在今日出现明显资金进场的背景下，酿酒板块有望呈现震荡走高的态势。 CRO，CRO板块今日同样涨幅居前，其中皓元医药、泰格医药、美迪西、药明康德涨超6%，康龙化成、昭衍新药、百诚医药等个股涨幅居前。消息面，2022年国家医保现场谈判将于1月5日开启，将涉及343个品种，其中首款国产双抗、治疗年费上百万的国产CAR-T、罕见病Castleman病“救命药”等多款重磅新药首次“开谈”。 综合来看，市场出现比较强的分化，题材小票遭遇资金抢跑，资金回流低位大板块，光伏、储能近期反复活跃，汽车产业链、锂电池板块也出现轮动。赛道这边暂时还不能说反转，暂且以轮动反抽看待，比较强的“大储”是因为今年有较好的增量，大概率是独立行情。短线上，可以留意题材股的修复力度，以及低位板块的轮动节奏。 免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨 第5章 月09日市场热点在这个方向 市场热点在这个方向 盘面解读： 今天大盘在周末消息面偏向利好的刺激下，两市大盘高开高走，盘中最高上攻到3183点附近，后因大盘上攻没有量能，早盘向上的缺口没有回补，引发大盘逐步回落，下午大盘整体运行平稳，最终以上涨22个点报收，盘面上，两市个股普涨，鸡肉、稀缺资源、黄金概念、白酒概念、一体压铸、猪肉、稀土永磁、特斯拉等板块涨幅靠前；无人机、国防军工、物业管理、卫星导航、种业、大飞机、量子科技等板块跌幅靠前，两市近50只个股涨停，3只个股跌停，创业板上涨与主板基本同步。 指标显示，市场短线情绪竞价回升到低迷区上方，盘中基本在0轴下方震荡，全天波动不大。 指数方面，集体经济集体高开，早盘小幅冲高后震荡回落，沪指收涨0.58%，创业板指收涨0.75%，指数全天波动均不大。两市成交额合计8072亿，较上个交易日降低308亿 北向资金，今日合计净买入77亿元。其中，沪市净买入47.23亿元，深市净买入29.77亿元。 技术分析：早盘领涨市场的主要是互联网金融概念，中国证券业协会组织起草了，《安全提升计划》提出，建立科学合理的科技投入机制，要求行业合理加大科技资金投入。鼓励有条件的公司2023-2025三个年度信息科技平均投入金额不少于上述三个年度平均净利润的8%或平均营业收入的6%。所以，今天金融科技股全线大涨。二三四五、大智慧、金证股份、君正集团等多股涨停，券商今天上涨也有这方面的原因。 今天涨幅靠前的是黄金有色概念，消息面上，上周五，COMEX2月黄金期货收涨1.6%，报1869.70美元/盎司，创2022年6月以来新高。2022年在全球金融市场资产价格剧烈波动的背景下，各国央行选择增持黄金以实现分散风险、平抑波动、对抗通胀等目标。2022年前三季度，全球央行购金量达到673吨，创出1967年有记录以来最高水平。市场认为，后续美联储进入降息周期，金价或开启“主升浪”行情，且有望突破2020年前高。所以，今天相关贵金属都是全线大涨，市场炒作的是预期，在美联储即将降息的时候，黄金有色应该还有机会。 一、从时空点看, 今天大盘能够上行，白酒板块功不可没，伊力特、天佑德酒涨停，迎驾贡酒涨超8%，洋河股份、今世缘涨逾6%，口子窖、舍得酒业等白酒股全线大涨，上涨的主要逻辑还是年底消费，很多人三年没有回家了，今年春节回家多少要喝点酒，但上涨的主要是二线白酒，说明大家手中还是缺少银子，所以，希望股市还能涨几天吧。 今天跌幅靠前的主要是军工板块，消息面上，中航重机昨晚公告称股东中航工业产融控股股份有限公司拟减持不超过2%的股份。拉垮了整个板块，中航重机跌超5%，钢研高钠、光威复材、中航西飞、安达维尔、海兰信、航发动力、三角防务等个股跌幅均超过3%，这个板块今年走势本来较弱，现在又突遇利空，可以说是雪上加霜！但在外部环境的影响下，今年军费会不会增长呢？如果增长，那对军工板块就是利好，所以，我们对这个板块不悲观。 二、从技术上看，今天大盘继续缩量逼空上涨，早盘向上的缺口没有当天回补，上周在3130点附近也有一个缺口没有回补，这些缺口最终都要回补，只不过目前消息面上连续释放利好，引发了主力资金逼空，但在春节之前，场内融资盘都会撤离，届时市场会有抛压，3200点附近也有很强的压力，所以，大盘在3200点附近止步上涨的概率较大。 板块分析： 光伏，光伏板块继续活跃，茂华实业2连板，南网能源、川润股份、博威合金、罗普斯金、铭普光磁涨停。近期涨幅较大的能辉科技、东方日升、芯能科技等处于高位调整状态，后续几个交易日可以留意前排个股的承接力度，该类核心标的的表现能够在较好程度上反应资金对题材持续性的态度，以机构为主导的趋势性行情大多是进二退一的走势。 有色金属，有色金属方向开盘大幅走高，金一文化、北方铜业、精艺股份、华宏科技、株冶集团涨停。人民币持续升值是今日有色板块异动最直接的驱动，美联储加息拐点预期与金价底部反转预期一脉相承。金价开启底部反转行情，未来美联储政策边际放松预期对金价形成利好。市场预计今年加息两次，幅度各为25个基点，本轮加息周期终点预计出现在今年3月，达到5.0%，且大概率今年Q4开启降息，金价中枢中长期预将持续上行。全球央行持续买入黄金。中国央行去年12月黄金储备增加97万至6464万盎司，为连续第二个月增加。2022年1-10月，全球央行净买入704吨，其中Q3买入399吨，创2000年以来单季最高记录。由于金价上涨预期带来的资产配置价值，俄罗斯外汇储备遭西方国家制裁冻结，黄金作为超主权性质资产可以规避制裁风险，受到各国央行青睐。 酿酒，酿酒板块涨幅居前、伊力特，天佑德酒涨停，迎驾贡酒涨超8%，洋河股份、今世缘涨逾6%，口子窖、舍得酒业、金徽酒、酒鬼酒等涨幅居前，五粮液、贵州茅台涨超2%。白酒动销预期伴随系列政策落地，在边际向好中持续加速，元旦前后的渠道反馈来看，年终节前宴席、年会、团拜等消费场景持续恢复，自下而上白酒消费已经开始动起来。综合来看， 白酒行业长期消费升级趋势不变，2023 年全年消费场景和消费意愿有望逐步恢复 第6章 月10日 震荡三两天还是机会 震荡三两天还是机会 盘面解读： 三大指数全天走势分化，沪指窄幅震荡，创业板指在宁德时代带动下午后走高。盘面上，汽车及产业链个股午后走强，北汽蓝谷、嵘泰股份、合力科技涨停。半导体板块表现强势，英集芯、天岳先进涨超10%，中京电子、泰晶科技涨停。数据要素概念股尾盘异动，安妮股份、久其软件涨停。此外，新冠药、家装、零售、光伏等多股板块盘中均有所表现，整体上市场热点快速轮动，且较为杂乱。下跌方面，教育股全天低迷，全通教育、科德教育等领跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7472亿，较上个交易日缩量600亿。 指标显示，市场短线情绪竞价在低迷区上方，盘中主要在0轴和低迷区之间窄幅震荡，全天波动不大。 指数方面，三大指数均小幅高开，沪指全天在平盘线附近窄幅震荡收跌0.21%，创业板指午后冲高收涨1.38%。两市成交额合计7472亿，较昨日降低600亿。 北向资金，今日合计净买入58.01亿元。其中，沪市净买入16.9亿元，深市净买入41.11亿元。 技术分析： 今天市场热点主要集中在两个板块，一是芯片半导体；二是新能源汽车相关产业链。芯片半导体早盘涨幅靠前，板块涨幅一度超过2%，但随着新能源汽车的拉升，这个板块开始回落，主要原因还是市场没有量能，没有增量资金进场，拉升了一个板块，另外一个板块只能回落，芯片半导体上涨的逻辑主要有两点,：一是行业业绩得到改观。二是以漂亮国为首的地痞纠结一帮流氓继续围堵打压。 一、从时空点看, 上半年为传统的备货淡季，且消费电子需求依旧疲软，以智能手机为代表的下游行业需求疲软、芯片库存过剩已经从局部蔓延至整个芯片行业，下半年消费电子行业业绩比较可观，东尼电子公告，2022年度实现净利润1亿元—1.1亿元；新诺威预计2022年实现净利润6.8亿元-8亿元，比上年同期增长72.93%-103.44%。今天都是大涨，这也是芯片行业走强的一个原因。随着行业供需的进一步修复，芯片设计等部分产业链环节有望率先触底，并在下半年迎来复苏。中长期来看，半导体需求成长动力由手机、PC为代表的消费电子转向AIoT、电动汽车、服务器、新能源、工业等领域，新一轮芯片设计创新周期与国产替代周期有望开启。 前期市场有传言，砖家建议先救房地产，等有钱了再发展芯片半导体，这样看还是有点困难，国产替代、自主可控依然是2023年绕不开的话题。 以宁德时代为首的新能源汽车板块今天走势也很强，电池级碳酸锂价格跌破50万元大关，较11月上旬的最高点跌去了约22.83%。业内人士认为，未来碳酸锂供需格局或仍处于紧平衡状态，碳酸锂价格下调还未结束，2023年碳酸锂价格将回归到更合理区间，这为产业中下游带来巨大的成长空间，储能、整车厂、新能源车等行业有望加速发展，产业格局将更加健康。引发了今天新能源等基金赛道股全线大涨。 二、从技术上看，今天大盘在前期高点3180点附近开始调整，但没有放量，说明目前大盘是一个正常的调整，这个调整应该要维持2-3天，随后大盘还有一次上攻3200点附近的过程，如果不能突破3200点附近，大盘将正式步入回调，也就是目前不会大跌，大盘回调还是机会，但春节之前会有一次大跌回补下方两个缺口！ 板块分析： 汽车产业链，汽车产业链继续活跃，通达动力4连板，好上好2连板，合力科技、川仪股份、嵘泰股份、北汽蓝谷、特力A涨停。该方向近期比较活跃，午后因为市场的传闻进一步刺激了以新能源整车为首的汽车产业链个股，板块暂且以低位反抽轮动看待，高度和持续性应该相对有限。行业近期最大的热点是特斯拉降价，据了解在降价后3天新增订单达到3万辆。 数据要数，数据要素方向连续两天都有不错的修复，安妮股份、久其软件、天地在线、天威视讯、岭南股份涨停。板块中，安妮股份、久其软件、英飞拓三个高位人气核心，连续两天的修复基本解放了上方所有套牢盘，英飞拓昨天率先涨停今日早盘反馈还不错，昨天追高的资金基本都可以安全撤离，下午安妮股份率先拉升后与久其软件双双尾盘封板，明天可以留意其反馈，如果题材回暖或者酝酿新的一波，他们的反馈应该是要强于今天的英飞拓。 半导体，半导体板块全天走强，其中三代半导涨幅居前，其中东尼电子、宇晶股份、天富能源涨停，天岳先进涨超10%，甘化科工、民德电子等个股涨幅居前。消息面，东尼电子公告，与客户签订碳化硅衬底采购合同，预计2022年净利同比增199%到229%。东尼电子的大单签约以及业绩预增，反映出第三代半导体渗透率开始提速，对于板块情绪提振明显。半导体行业景气度尚未扭转，但在市场对于半导体困境反转的预期有所增加，配置性资金逐步入场，对于半导体中长期走势较为有益。 综合来看，证券板块早盘冲高回落，沪指这边可能会暂时休整，以数据要素为首的题材股盘中回暖，这边可以留意是否能够重新凝聚人气。短线连板股方面，昨日换手连板股仅剩众业达一只，今天通达动力4连板以及后排6只二板股，题材在极度的逼空之后可以关注是否能够迎来情绪反弹。 免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖 第7章 月11日大盘还有调整 大盘还有调整 盘面解读： 三大指数全天冲高回落，创业板指领跌。盘面上，周期股集体反弹，煤炭板块领涨，陕西黑猫、郑州煤电涨停，此外油气、有色、化工等板块个股均有所活跃。房地产服务概念股集体大涨，中天服务、皇庭国际涨停。三胎概念股盘中冲高，安奈儿、金发拉比涨停。此外，部分高位股获资金抱团反复活跃，黑芝麻、数源科技涨停，西安饮食、安妮股份继续走高。整体上市场热点快速轮动，多数呈现冲高回落走势。下跌方面，部分消费股陷入调整，曲江文旅、大连友谊、人人乐等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额7418亿，较上个交易日缩量54亿。 指标显示，市场短线情绪全天基本在0轴下方窄幅震荡，目前已经连续3个交易日处于该位置。 指数方面，集合竞价基本在平盘线附近，早盘小幅回落后冲高，10点30左右见顶，指数进入单边回落状态，沪指收跌0.24%，创业板指收跌1.13%。两市成交额合计7418亿，较上昨日降低54亿。 北向资金，今日合计净买入76.14亿元。其中，沪市净买入48.23亿元，深市净买入27.91亿元。 技术分析： 今天走势最强的板块是煤炭板块，临近春节，国内煤炭主产地中小型煤矿逐渐开始停产放假，榆林地区多数中小民营矿已经公布停产时间，预计20号之前将全部停产，鄂尔多斯地区多数为大型国有煤矿，停产时间暂未确定。中国煤炭运销协会发布煤炭市场运行周报数据也显示，新年第一周，重点检测企业煤炭日均销量为717万吨，比上周日均产量减少2万吨，下降0.3%。除了短期事件性影响外，煤炭股还是A股的价值洼地。当前煤炭股的市盈率普遍在10倍以下，上海能源、山西焦化不足4倍；近半数个股破净，开滦股份、恒源煤电不到0.8倍，所以今天煤炭板块全线大涨，陕西黑猫直线拉升封涨停，郑州煤电、兖矿能源、山煤国际、中国神华等纷纷强势拉升。类似的还有保险板块，估值也比较低，今天全线大涨。中国太保、中国平安涨幅都是超过3%，资金选择炒作低估值蓝筹股主要原因就是外资大幅流入，节后到今天外资流入已经接近400亿元，今天继续流入超过50亿元，这部分资金主要炒作的就是蓝筹股，所以，今天大盘能够稳住，外资功不可没！ 一、从时空点看, 央行、银保监会10日联合召开主要银行信贷工作座谈会，会议明确，推动房地产业向新发展模式平稳过渡，实施改善优质房企资产负债表计划。引发今天房地产板块走强，中天服务、皇庭国际涨停，招商积余、招商蛇口涨超5%，三湘印象、滨江集团、特发服务、南都物业、金地集团、保利发展等跟涨。房地产板块有消息刺激就是上涨，没有消息刺激，哪里来就会回到哪里去，因为有钱的人早就有几套房子了，没有房子的人，疫情三年也没有钱买！ 婴童概念股今天出现冲高活跃，金发拉比直线拉升封板，实丰文化、高乐股份、美吉姆、孩子王等纷纷拉升。消息面上，深圳就建立育儿补贴制度公开征求意见，生育一孩亦有补贴，生育第三孩累计补贴1.9万元。现在的市场靠消息面引发热点，这种走势不会长久。 二、从技术上看，昨天我们分析大盘应该要调整2-3天，消化大盘技术上高位指标，随后再拉升，然后行情在一片高歌声中结束，但昨天大盘只是调整了一天，今天因为消息面利好再次引发冲高，这种冲高只会加速大盘调整。所以，我们认为大盘调整没有结束，近期回踩一下10日线，或者借机回补3130点附近向上的缺口都是有可能的。 板块分析： 煤炭，煤炭板块涨幅居前，陕西黑猫、郑州煤电涨停，兖矿能源、山煤国际、潞安环能涨超7%，中煤能源、晋控煤业涨幅居前。临近春节，国内煤炭主产地中小型煤矿逐渐开始停产放假，数据统计显示，榆林地区多数中小民营矿已经公布停产时间，预计20号之前将全部停产，榆林地区煤炭日产从高位145万吨/天降至当前120万吨/天，鄂尔多斯地区多数为大型国有煤矿，停产时间暂未确定，供给端的减少催动煤价企稳回升。另一方面，煤炭股后续或仍将受到年报催化，测算板块Q4业绩环比增4%、同比增59%，全行业估值仅有6倍、股息率11%，且高长协模式下2023业绩仍将确定增长，因此煤价的企稳+业绩的催化共同驱动这今日煤炭板块的上涨。 信创 软件，信创、软件股今日跌幅居前，深信服、直真科技跌超7%，久其软件、顶点软件、易华录、榕基软件等跌幅居前。作为近期市场的热点方向，此前多数个股累积这不小的涨幅，那么在市场增量不足没有出现更多追价买盘的背景下，遇压回落也在情理之中，预计后续的板块的分歧会进一步加剧。但需注意的是，在政策持续催化下信创板块具备广阔成长前景，从中长期的角度而言，也是未来市场中确定性较高的核心方向之一。因此在板块整体经历回调整理的背景下，仍可留意部分优质个股低吸机会。 房地产，房地产及地产服务股同样也是今日盘面上较为强势的方向。其中皇庭国际、中天服务涨停，招商蛇口涨超4%，招商积余、滨江集团、保利发展、三湘印象等个股涨幅居前。消息面，央行、银保监会10日联合召开主要银行信贷工作座谈会，会议明确，推动房地产业向新发展模式平稳过渡，实施改善优质房企资产负债表计划。 半导体，半导体芯片股大幅分化，睿能 第8章 月12日大盘还没到调整的低点 大盘还没到调整的低点 盘面解读： 三大指数全天冲高回落，缩量震荡。盘面上，工业母机、智能制造概念股集体走强，华辰装备涨超10%，宁波精达、远大智能涨停。军工股受成飞集团借壳上市利好刺激开盘走高，通达股份、利君股份、宝胜股份涨停。数字经济概念股午后再度活跃，天威视讯3连板，太极股份一度涨停。整体上，市场热点仍快速轮动，大多数板块均呈现冲高回落走势。下跌方面，多只前期高位人气股尾盘跳水，西安饮食、数源科技跌停，西安旅游、全聚德接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额6815亿，较上个交易日缩量603亿，成交金额跌破7000亿。 指标显示，市场短线情绪早盘震荡后回落到低迷区附近，盘中处于窄幅震荡状态，目前已经连续多个交易日处于0轴下方，短线上回暖预期较大。 指数方面，集合竞价集体高开，沪指在平盘线附近窄幅震荡收涨0.05%，创业板指冲高回落收涨0.51%。两市成交额合计6815亿，较昨日降低603亿。 北向资金，今日合计净买入95.45亿元。其中，沪市净买入46.06亿元，深市净买入49.39亿元。 技术分析： 今天最揪心的两只跌停个股就是成飞集成和贵航股份，上午成飞集成发布了成飞集团借壳事项并非企业能左右，对正常经营不影响；下午贵航股份也发布了成飞集团借壳上市不会影响公司经营业务。现在关键问题是市场炒作的不是你的业务，炒作的是借壳，所以，前期这两只个股都比较抗跌，但今天跌停，主要是借壳预期落空。所以，对借壳预期比较充分的个股，大家要注意风险，比如一直想借壳上市的习酒，相关概念前期走势也很强，大家就要小心预期落空了！ 一、从时空点看, 工信部会议强调，2023年要抓好十三个方面重点任务。其中包括提升重点产业链自主可控能力。推进关键核心技术攻关工程，健全“揭榜挂帅”长效机制，不断丰富产业生态。加快推进重大技术装备攻关。加快大飞机产业化发展，推动工业母机高质量发展。今天工业母机、大飞机等板块全线大涨，远大智能涨停，巨轮智能、中航高科、华东数控、华辰装备等相关个股全线拉升，但最终都是冲高回落，这种受到利好刺激大涨的个股，不建议大家追涨。比如昨天走强的房地产和煤炭板块，今天就是跌幅靠前，弱势行情，市场热点切换较快，特别是利好出尽就是利空。 二、从技术上看，今天大盘再次冲高回落，量能萎缩，一是说明大盘上方压力较大；二是说明场内还有资金在逢高撤离，主要原因就是春节临近，大家都是无力做多，场外的资金也想节后进场，但与之相反的是，今天外资继续大幅流入近90亿元，元旦之后到现在外资流入已经超过500亿元，这部分资金不是傻瓜，主要是看好A股市场。所以，我们认为大盘调整向下的空间不大，低点看前面3130点附近的缺口，封闭缺口将是大家加仓做多的机会。 板块分析： 汽车产业链，汽车产业链个股局部活跃，通达动力6连板，通达电气6天3板，宁波精达、索菱股份、清越科技、亚世光电、合力泰涨停。近期主要聚焦在几个比较细分的区域，先后有电子后视镜、轮边电机，以及今天大涨的电子纸。电子纸今天的走强，和昨天的司美格鲁肽概念比较像。清越科技因为子公司的电子纸膜采购受到市场关注，并且带动相关概念股大涨。昨天的诺泰生物则是因为申报的司美格鲁肽原料药获得国家药品监督管理局药品审评中心受理，开盘大幅走强并带动后排相关标的。都是比较典型的以点带线，高度和持续性主要看领涨股。 军工，军工板块几家欢乐几家愁，通达股份、利君股份、宝胜股份涨停，成飞集成、贵航股份一字跌停。成飞集团确定借壳中航电测，此前重组预期较高的成飞集成、贵航股份遭遇资金抢跑，其它有重组预期以及成飞集团供应链的个股则受到资金的关照。 电子商务，电子商务、平台经济概念股早盘走强，遥望科技、浙商中拓、青岛金王、新华都涨停。消息面上，1）杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行，同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2）监管表态"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成"，同日蚂蚁集团公告完善公司治理，未来将不再存在任何直接/间接股东控制公司的情形。 工业母机，工业母机全天延续强势，其中远大智能涨停、华辰装备涨超10%，恒锋工具涨超7%，海天精工、巨轮智能、华中数控、华东数控等多只个股涨幅居前。消息面上，全国工业和信息化工作会议11日在北京召开，会议强调推动工业母机高质量发展。结合去年9月工信部表示，将会同有关部门继续做好工业母机行业顶层设计突破核心关键技术，推动工业母机行业高质量发展。 信创软件，信创软件股午后一度出现异动拉升，大智慧直线拉升封板完成反包，太极股份、海得控制涨超8%，金桥信息、电科网安、中孚信息、和达科技、财富趋势等个股涨幅居前。自1月3日集体大涨，该板块整体始终呈现出震荡整理的走势，而昨日部分个股出现更是出现了破位下跌的疑虑，因此今日午后的拉升仍先以短线的修复性反抽看待为宜。不过注意注意的是，金融软件分支在近期持续活跃，像大智慧、财富趋势、同花顺、恒生电子等个股均走出较强的延续性，那么在中期多头趋势遭到破坏之前，仍有望在后续的盘面中反复活 第10章 月15日6大消息影响下周股市 6大消息影响下周股市 热点聚焦 1、突破性第三代半导体材料！碳化硅利好消息密集催化 碳化硅领域近期利好消息不断，据财联社不完全统计，包括本周一至周三拿下三连板的东尼电子签大单三年交付量剑指90万片和芯片大厂英飞凌扩大碳化硅材料采购等。 点评：碳化硅（Sic）是突破性第三代半导体材料，碳化硅下游应用包括新能源、光伏、储能、通信等领域。 2、微电网利好消息密集催化！受益上市公司梳理 国家电网公司董事长、党组书记辛保安本周四接受央视采访时表示，2023年公司将加大投资，电网投资将超过5200亿元人民币，再创历史新高。 点评：浙江省发展改革委日前发布关于再次征求《浙江电力现货市场基本规则（征求意见稿）》意见的通知，逐步探索建立风光、抽水蓄能和独立储能等参与现货市场方式。 3、十六部门：促进数据安全产业发展，到2025年相关产业规模突破1500亿元 工信部等十六部门印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》（下称《意见》）。《意见》明确，提升产业创新能力，加强核心技术攻关；推动先进适用数据安全技术产品在电子商务、远程医疗等场景的应用。 点评：目标到2025年，数据安全产业规模超过1500亿元，培育若干相关领域专精特新“小巨人”企业。利好题材：数字经济、自主可控、网络安全。 4、刺激消费依然放在首要位置 银保监会会议要求，全力支持经济运行整体好转。把支持恢复和扩大消费摆在优先位置。 点评：市场几只妖股基本都是出在大消费板块，比如：西安旅游、西安饮食、麦趣尔、全聚德、黑芝麻等，今年经济复苏依然要靠消费，但这些龙头股已经大涨，只有超跌以后的反弹，对于前期没有上涨的大消费板块，大家还可以留意，毕竟节前还有一波炒作消费的过程。 5、房地产、平台经济再获利好 保监会努力促进金融与房地产正常循环；央行下一步从三方面支持平台经济健康发展，研究制定促进平台经济健康发展的金融支持措施。 点评：这两个毫不相干的板块放在一起解读，主要是前面已经有过多次刺激，目前再次获得利好。港股之所以大涨，主要是腾讯、京东等大盘平台经济个股都在港股，而且占比港股的权重较大，所以，刺激平台经济对A股影响不大，但大家可以对相关的软件等科技股适当关注，而房地产每次出利好基本都是冲高回落，所以，大家追涨需谨慎。 6、周末出现最大的瓜 近期市场行情走好，大家看瓜的连续剧也是接连上演，前期某些行政部门的女主角堪比电视明星，随后全国股民都想被王总打一顿，希望获得200万补仓，这个周末又是雷丁汽车实名举报问题，这个可是真的跟股市相关。 点评：雷丁汽车实际销售产值为20.45亿元，而上报的工业和销售产值67.28亿元，产值相差共46.83亿元。新兴产业可能都有这方面的问题，特别是在那些县城建立的分公司，可能都有一个虚报的共同特点，后期会不会引发发酵，或者引发相关上市公司暴雷？大家都需要留意。 下周策略 目前短线情绪处于大跌式分歧阶段，后续有两种可能，一是继续衰退；二是反包加强。新一批抱团，可能会伴随最近的反核出现，以一些断板反包的形式。现在个股炒作为主，板块炒作为辅，因为主要板块都是那几个。不少板块内在个股分化明显，没有特别强势和持续性强的板块，目前市场大多是属于个股性博弈。比如兔宝宝连板带动家装线，但这条线其实是比较难扩散的；因为现在根本不是炒板块，核心逻辑其实是炒个股人气抱团。短线的本质就是市场上活跃资金的注意力，而活跃资金的注意力，和赚钱效应、亏钱效应有关。活跃资金会本能地趋利避害，拥抱赚钱效应，远离亏钱效应。比如本周前半段，北向资金持续温和流入，短线个股已经不敌北向阵营，失去赚钱效应。但是注意，北向目前净买入资金量已经超过2022年净买入的一半有余。而当一个持续的事情，持续到让你起心动念，往往需要多一份心眼，这也是大家所熟知的“火鸡效应”。因此如果北向流入休整，下周一也可能是短线题材新抱团弱转强的机会和扭转局势的突破口。 板块观点： 电子商务：电子商务、平台经济概念股早盘走强，遥望科技、浙商中拓、青岛金王、新华都涨停。消息面上，1）杭州市政府和阿里巴巴集团全面深化战略合作协议签约活动举行，同日杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团。2）监管表态"14家平台企业金融业务专项整改已经基本完成"，同日蚂蚁集团公告完善公司治理，未来将不再存在任何直接/间接股东控制公司的情形。 点评：2022年底中央经济工作会议提出推动"科技-产业-金融"良性循环；后续杭州市委经济工作会议提出健全平台经济工作协调机制和政策体系，支持平台企业发展。杭州市委书记刘捷调研蚂蚁集团，鼓励发展平台经济和民营经济。当前监管政策态度转向，预计后续支持平台经济的相关举措陆续出台，相关互金标的有望迎来估值修复。 汽车产业链：汽车产业链个股局部活跃，通达动力6连板，通达电气6天3板，宁波精达、索菱股份、清越科技、亚世光电、合力泰涨停。近期主要聚焦在几个比较细分的区域，先后有电子后视镜、轮边电机，以及今天大涨的电子纸。 点评：近期主要聚焦在几个比较细分的区域，先后有电子后视镜、轮边电机，以及今天大 第10章 月19日三大原因持股过节 三大原因持股过节 盘面解读： 大盘全天震荡走高，创业板指领涨。盘面上，数字经济概念股再度爆发掀涨停潮，中国软件、恒久科技、中远海科、智微智能等10股涨停。金融股继续活跃，弘业期货5连板，国盛金控3连板，华林证券涨停。CRO概念股盘中震荡走高，药石科技、康龙化成等多股涨超5%。半导体板块持续反弹，芯原股份、龙芯中科、力芯微涨超10%。下跌方面，消费股继续调整，酒店股领跌。此外多只高位股大跌，兔宝宝、西安饮食、金发拉比、隆基机械等跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。沪深两市今日成交额6870亿，较上个交易日放量512亿。 指标显示，市场短线情绪在0轴和低迷区之间震荡一段时间后，今日选择向下，跌至低迷区下方。反映到盘面上，今日金发拉比、泰永长征等多只高位股跌停，近期市场题材情绪与指数表现有所背离。 指数方面，集合竞价均小幅低开，10点左右开始震荡拉升，午后高位震荡，沪指收涨0.49%，创业板指收涨1.08%。两市成交额合计6870亿，较昨日增加512亿。 北向资金，今日合计净买入93.93亿元。其中，沪市净买入56.91亿元，深市净买入37.03亿元。北向连续12个交易日净买入，本月净买入金额已超千亿。 技术分析：今天涨幅最好的就是数字经济等科技股，近期全国地方会议密集召开，数字经济成为高频热词。中国信通院预测，到2025年我国数字经济规模将超60万亿。引发了这个板块走强，中国软件、恒久科技、智微智能、科远智慧、真视通等超过10只个股封涨停，成为带动市场人气的主要力量，科技股，我们已经谈到过多次看好，主要原因就是受到政策支持的板块，去年调整也是比较充分，在重要会议没有开始之前，这个板块应该还有机会。 今天主要下跌的就是高位题材股，泰永长征、隆基机械、珠江钢琴、天威视讯跌停，华图山鼎跌超13%，宏达高科、兔宝.宝等前期强势股全线大跌，主要原因就是正在公布的年报不支持过高的股价，另外这部分个股一般都是游资在炒作，春节长假有很多不确定性，所以，游资选择撤离，对前期大涨的题材股，大家还是要注意风险。 一、从时空点看, 今天是节前最后一天，按道理今天市场应该有抛压，但最终大盘还是以红盘报收，主要原因就是大家都看好节后的市场，我们也是建议大家重仓过节，原因如下： 一是外资不是救世主！元旦到现在，外资每天基本都是大幅流入，节后流入已经超过千亿元，流入总量超过了去年全年，同时也超过2014年、2015年、2016年的全年净买入总额。记住，2014年和2015年是牛市！这部分资金进来是要赚钱的，他们不是救世主，不会高位接盘，让你撤离，所以，节后大盘还有很大的上涨空间。 二是外围环境出利空的概率不大。以前主要利空影响是人民币贬值联储加息问题，现在这些都不是问题，所以，外部环境出利空的概率不大； 三是节后还有重要会议召开，市场还有潜在的利好。 二、从技术上看，在经历了两日的整理后今日三大股指再度全线飘红，其中创业板以小幅放量的形式成功突破年线，整体延续强势上涨格局，因此短线仍先关注5日均线，在5日均线被有效跌破之前，后续仍具较强的上攻动能。此外需注意的是，除了外资继续保持大幅流入态势以外，今日量能小幅提升，并且CXO、半导体、数字经济中市值偏大的机构股同样有着不错涨幅，或预示着一些先知先觉的内资已尝试率先埋伏卡位，布局可能会来临节后行情，故对于节后市场而言依旧可保持相对乐观的态度。 板块分析： 数字经济，以信创为首的数字经济方向连续两日爆发，恒久科技4连板，中国软件、中远海科、华闻集团、智微智能、久远银海、科远智慧、真视通涨停。几个大市值的标的，中国软件涨停、金山办公涨超4%，均逼近前期高点，太极股份涨超8%、英飞拓涨近5%均创近期新高，只要这些大市值的中军上升趋势不改变，数字经济概念股后市仍有望反复活跃。 半导体，半导体板块今日展开反弹，芯原股份、龙芯中科、力芯微涨超10%，海光信息、国科微、南亚新材、拓荆科技等多股涨超5%。近4个交易日半导体板块指数3天上涨，此外韦尔股份、卓胜微公布预降业绩后均迎来反弹，半导体板块能否迎来底部反转值得持续跟踪。 医药，医药板块在经历的短线整理后，今日再度迎来反弹，其中CXO方向涨幅居前，药石科技、诺思格、皓元医药、泰格医药、博腾股份、康龙化成等个股涨超6%。2022年CXO板块整体超跌27个点，目前估值仅为30X左右，仍具较高的估值性价比高。因此在行业整体复苏的主旋律下，CXO 龙头企业 2023-2025 年主业收入和利润增速维持高复合增速水平较强的确定性。 大金融，大金融股继续活跃，其中弘业期货5连板，国盛金控3连板，华林证券涨停，首创证券、南京证券、华鑫证券、兴业证券等个股涨幅居前，1月13 日证监会发布《证券经纪业务管理办法》，其中明确提到“证券公司收取的佣金不得明显低于证券经纪业务服务成本”。对于券商“价格战”行为的限制，有助于进一步规范券商之间的竞争行为，引导行业长期合理健康发展。此外金融板块具有较高的市场人气凝聚力，在以往的指数性行情中大金融板块往往占据举足轻 第11章 月19日白马权重股冲高回落 短线题材或有望迎来回暖 白马权重股冲高回落 短线题材或有望迎来回暖 盘面解读： 三大指数全天震荡走高延续反弹之势，沪指时隔1年重新站上年线重返3200点，创业板指领涨。盘面上，金融股再度走强，湘财股份、山西证券、民生控股、弘业期货等涨停。医药股展开反弹，CRO方向领涨，博腾股份涨超10%，凯莱英涨停，恒瑞医药一度涨停。 数字经济概念股盘中活跃，数据安全方向领涨，挖金客涨超10%，智微智能、久其软件等涨停。芯片股震荡走高，英集芯、芯朋微涨超10%，韦尔股份一度触及涨停。下跌方面，部分前期高位股继续调整，电子城、麦趣尔跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市今日成交额9171亿，较上个交易日放量2148亿。 指标显示，市场短线情绪竞价开盘0轴下方，盘中处于横盘窄幅震荡状态，全天波动不大。目前已经连续多个交易日处于该区间，预计短期内会有一个较大的方向选择。 指数方面，集合竞价涨跌不一，早盘处于单边上行状态，午后所有回落，沪指收涨1.01%，创业板指收涨1.86%。两市成交额合计9171亿，较上个交易日增加2148亿。 北向资金，今日合计净买入158.43亿元。其中，沪市净买入83.55亿元，深市净买入74.88亿元。 技术分析：今天两市个股普涨与两只个股走势有关，一是以芯片半导体为首的韦尔股份；二是机器人、电器龙头石头科技。这两只个股，我们早盘的文章特意有分析，主要原因就是周末很多人留言担心这两只个股今天会跌停，但我们认为它们的股价已经经过了连续大跌，也就是这些利空都是意料之中的，有利空兑现的嫌疑， 当然，如果跌停就是机会，结果，这两只个股低开3个多点以后直接拉升，韦尔股份带动芯片、半导体概念股走强，石头科技带动了家用电器相关个股走强，再加上券商出利好带动市场人气，然后北向资金今天继续大幅流入近150亿元，随后市场就火起来了，这也就是逼空！看你还买不买？买入，明天可能就是被套，不买，明天就继续拉升，即使你再冷静，也受不了外资这种连续的诱惑，所以，今天大盘量能大幅放大，不排除有人今天追入加仓了！ 一、从时空点看, 工业和信息化部等十六部门发布关于促进数据安全产业发展的指导意见，产业规模迅速扩大，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。这是一个比较大的利好，我们昨天早盘的文章也有分析，今天开盘信息安全相关个股全线大涨，安恒信息、智微智能、启明星辰、吉大正元等个股全线冲高，从数字经济到数据安全，科技股后期还有机会。 今天市场人气被激活，券商功不可没，周末证券经纪管理办法指出“券商不得收取佣金明显低于证券经纪业务服务成本”。对券商板块构成利好，所以，今天盘中全线大涨，但关键问题是券商佣金的成本在万分之0.8到万分之1之间，现在大家的佣金大多都是万2.5左右，所以，券商佣金还有很大的下跌空间，所以，券商下午开始回落，首创、广发证券打开涨停，东方证券出现翻绿，牛市启动还需要时间，大家追涨需谨慎。 全聚德周末公布堂食不及预期的利空，今天出现大跌，这是非常正常的，因为该股前面大涨已经兑现了所有的利好，现在恢复不及预期，当然是雪上加霜，但大消费板块已经经过了连续大跌，全聚德公布利空应该是压倒大消费板块最后一根稻草，按照以前惯例，年前消费板块应该还有一波行情，所以，对这种超跌的板块应该还有机会，比如前面连续大跌的旅游、酒店餐饮等，随后几天应该会出现反弹，但赌节后的消费超预期就没有必要了！ 二、从技术上看，大盘已经上攻到前面3248点到3259点缺口之间，明天顺势回补掉3259点的缺口也是有可能的，但今天大盘跳空向上以后，今天的缺口应该是本轮上行的第三个缺口，一而再，再而三，三而竭。大盘节前还有一波回调，但如果不出利空的话，这个回调幅度不会很深，因为外资太猛了！节后的消费超预期就没有必要了！ 板块分析： 大金融，大金融方向早盘继续逼空午后回落，湘财股份、中航产融、弘业期货2连板，弘业股份、民生控股、山西证券、香溢融通、华资实业涨停。该方向维持上周的观点，注意是以外资配置为主，短线上的高度或许比较有限，主要以趋势为主，除了留意汇率的变化外也需要注意“过热见顶”的风险，调整之后应该还会有不少反复。 医药，低位权重医药股早盘走强，凯莱英、罗欣药业涨停，博腾股份、毕得医药、药康生物、美迪西、百利天恒、赛科希德涨超10%。从领涨标的上看，目前主要集中在两个方向，首先是近期持续活跃的科创板次新医药股，还有就是以恒瑞医药为首的低位权重医药（创新药）股。该方向暂时可以作为外资买入的延申行情，从已经持续大涨的白酒到上周热议的大金融，再到今天的低位权重医药股，基本都是同一类（外资）资金愿意配置的方向。 数据安全，数据安全概念受利好消息影响走强，恒久科技3天2板，智微智能、榕基软件、太极股份涨停。消息面上，工信部等十六部门发布《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，目标到2025年，产业规模迅速扩大，数据安全产业规模超过1500亿元，年复合增长率超过30%。数据安全技术层是以数据为核心， 围绕数据要素在全生命周期中的安全需求，对数据实施识别 第12章 月20日波段行情会到3450－3550区域！ 波段行情会到3450-3550区域！ 今日共41股涨停，连板股总数11只，上一交易日共33股涨停，涨停股晋级率33.33%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，题材股略有回暖，金融板块湘财股份、弘业期货、中航产融2连板，数字经济板块久其软件、榕基软件涨停，恒久科技反包；不过高位个股依旧低迷，天威视讯跌超7%，桂发祥、麦趣尔、电子城跌停，市场连板高度依旧只有4板。板块方面，两市成交额9171亿，较上周五放量2148亿，内资增量显着加仓医药、半导体板块，接力外资重点买入的中国平安、贵州茅台、宁德时代等权重推升指数。 指数很猛，今天是正式大动作时间窗口，即之前说的1月16日，这个时间点是与2885这个双底共振的时间窗口； 从60分钟级别看，上证3125依然是隐患，至于后面回不回去不知道，要是节后有机会洗盘到这里反而是加持机会；指数没有收星，反而放量突破3200区域让60分钟级别顶部结构消失，那么波段基本上可以确认3200点不会筑顶； 虽然不会筑顶，但是3266区域的缺口压力一次依然是过不去的，因为这里套牢盘压力比较大，指数会反复消化才有机会突破；所以按照时间点原理来说，今天依然是3031+2885上涨的小高点时间窗口，后面指数会回踩3200点一线和3180区域进行整固； 因为在今天指数突破3200点的时候就基本上确认2885-3226浪型上是主升1浪上涨，而3226回踩3031属于2浪回踩，从3031的上涨为主升3浪上攻；如果按3浪与1浪1比1的比例来看等于3372点，但不好意思，这里的波段行情会到3450-3550区域，诸位注意，这是一再给大家强调的； 三大指数全天震荡走高延续反弹之势，沪指时隔1年重新站上年线重返3200点，创业板指领涨。盘面上，金融股再度走强，湘财股份、山西证券、民生控股、弘业期货等涨停。医药股展开反弹，CRO方向领涨，博腾股份涨超10%，凯莱英涨停，恒瑞医药一度涨停。数字经济概念股盘中活跃，数据安全方向领涨，挖金客涨超10%，智微智能、久其软件等涨停。芯片股震荡走高，英集芯、芯朋微涨超10%，韦尔股份一度触及涨停。 下跌方面，部分前期高位股继续调整，电子城、麦趣尔跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市今日成交额9171亿，较上个交易日放量2148亿。 板块上，券商及板块今日再度爆发，全天强势，成交量也翻倍了，但只有两个涨停，那短线就别奢望太高了，不建议追；其中湘财股份2连板、山西证券、首创证券2连板，广发证券涨超9%，华鑫股份、国联证券、太平洋、东方财富等个股涨幅居前。从逻辑端来看，随着经济修复的预期升温，叠加宽信用效果逐步显现，长端利率与权益市场有望迎来共振向上。 大消费 大消费板块已经经过了连续大跌，全聚德公布利空应该是压倒大消费板块最后一根稻草，按照以前惯例，年前消费板块应该还有一波行情，所以，对这种超跌的板块应该还有机会，比如前面连续大跌的旅游、酒店餐饮等，随后几天应该会出现反弹，比如：西安饮食、西安旅游； 有政策端的持续发力支撑，数字经济未来肯定是机会大于风险，但板块中部分高位股此前已经历反复炒作，后续资金可能偏向于高低位的切换，可以在板块中去寻找一些低位补涨的机会；数字经济 经历了一段时间整理后，再度集体走强，板块内部不少的个股形成反包（比如久其软件，榕基软件）； 注:（免责声明）本文仅为个人笔记，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 山顶有我们的雄心和自由，这是我们一贯的热忱。 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第14章 辞旧迎新 新年可期 光阴急景暗推迁。 减绿鬓，损朱颜。 利名牵役几时闲 又还惊，一岁圆。 劝君今夕不须眠。 且满满，泛觥船： 大家沈醉对芳筵。 愿新年，胜日年。 新年的曦光微微， 欲引惹黎明， 千是漫过山川湖泊， 南水北山东林西岭， 漫过苍山泱水， 躲进风里， 此后这方天际， 万物初醒， 万般美好与你环环相扣。 “愿保兹善，千载为常。欢笑尽娱，乐哉末央。” 新的一年， 祝你永怀善意， 清澈明朗， 无忧无虑， 平安顺遂， 吉祥圆满。 愿你笑靥如花 愿你眉间无霜 愿你清澈明朗 愿你活色生香 愿你年年岁岁 月月节节攀高 愿你无风无雨 愿你平安喜乐 时光飞鸟跃然穿梭， 停靠烟火璀璨不休， 在盈盈一弯的月亮旁， 倒映着旧年的影和无尽波光。 春风摇荡，满载着纯挚的祈愿。 四季周而复始，愿你我欢愉顺意。 家人闲坐，灯火可亲， 新年伊始，万象更新。 愿所念之人，平安喜乐。 律回春渐，新元肇启，烟火照夜白。 辞暮尔尔，烟火年年。朝朝暮暮，岁岁平安。 共欢新故岁，迎送一宵中 岁阴穷暮纪，献节启新芳 过尽千帆仍有梦，眉眼轻扬是少年，恭贺新禧。 山高有行路，水深有渡舟，和气作春妍，新年胜旧年。 愿得长如此，年年物候新。 昨夜斗回北，今朝岁起东。 寒辞去冬雪，暖带入春风 万物迎春送残腊，一年结局在今宵。 长风破浪会有时，直挂云帆济沧海。 共欢新故岁，迎送一宵中。 历添新岁月，春满就山河。 从此阳春迎有脚，百花富贵草精神 愿天上人间，占得欢娱，年年今夜 和光同尘，与时舒卷，一身披晴朗。 心诚血热，素履以往，寒流亦开花。 暮景斜芳殿，年华丽绮宫 阶馥舒梅素，盘花卷烛红。 又是一年新，三百六十度。 烟火起，照人间，喜悦无边，举杯敬此年。 律回春渐，新元肇启，烟火照夜白。 ???辞暮尔尔，烟火年年。朝朝暮暮，岁岁平安。 欲借长鼓奏升平，几番人间得乐事。 ???此岁今年，顺绥冬安。 西风徐渐，流年暗偷换。 月圆星灿，烟火重弥漫。 钟响福现，雪花又飘散。 新春问候，祝身体健康， 喜度春节，万事顺遂， 毫无蹉跎，平安喜乐。 烟火向星辰，所愿皆成真。新的一年，祝你我钱兔无忧，钱兔似锦，兔年暴富，大展宏兔，好事成兔。 所求皆如愿所行皆坦途 多喜乐长安宁。 裁雪为画，揉风作诗，愿你新年安愉，朝暮造就星河奔腾。 历添新岁月，春满旧山河。——《已西新正》 屠苏成醉饮，欢笑白云窝。——《已西新正》 愿新春已后，吉吉利利。百事都如意。——《探春令早春》 愿天上人间，占得欢娱，年年今夜。——《二郎神 ?炎光谢》 如花似叶，岁岁年年，共占春风。——《诉衷情》 岁岁年年，共欢同乐，嘉庆于时新。——《少年游》 愿得长如此，年年物候新。——《元日述怀》 桃枝堪辟恶，爆竹好惊眠。歌舞留今夕，犹言惜旧年。——《岳州守岁》劝君今夕不须眠。且满满，泛觥船。大家沈醉对芳筵。愿新年，胜旧年。——《双雁儿除夕》从教一岁大家添，但只要、明年强健。——《鹊桥仙?丙寅除夕立春》令时节如流，冬雪落满山歌。 岁末将至，新年踏歌而来。 纵使人潮汹涌，光阴似箭， 亦盼华枝春满，花火绚烂， 山海广阔，岁月风平。年年有风 风吹年年 慢慢即漫漫 辞旧迎新 新年可期 我们一起今年 明年 年年 岁末将至，新年踏歌而来。 纵使人潮汹涌，光阴似箭， 亦盼华枝春满，花火绚烂， 山海广阔，岁月风平。年年有风 风吹年年 慢慢即漫漫 辞旧迎新 新年可期 我们一起今年 明年 年年 第15章 月29日春节最靓丽的板块 四大利好 春节最靓丽的板块 四大利好 热点聚焦： 节前大盘连续逼空上涨，我们一直提示大家持股过节，节日期间虽然没有出现重磅利好消息，但整体还是偏向利好，到目前为止，主要有四大利好： 1.外围股市普遍大涨 到今天为止，美股道琼斯指数大涨超过2.7%，纳斯达克指数大涨超过6%；港股恒生指数昨天收盘大涨2.37%，续刷去年4月以来新高；恒生科技指数收涨4.26%，续刷去年7月以来新高；富时A50大涨2.8%，人民币对美元大幅升值近400个基点。 点评：外围股市普遍向好都会刺激A股节后继续上涨。 2.外资心口一致，看多做多 年前外资集体看多A股今年的走势，其中，高盛预计中国股市很可能在2023年展开反弹，2023年MSCI中国指数和沪深300指数盈利有望分别增长8%和13%。 瑞银认为，A股估值有望回升，经济复苏与下游利润率的改善将带动沪深300指数的每股盈利增速跃升至15%。 点评：自元旦到春节前，短短14个交易日，北向资金流入超过1100亿元，而在2022年全年，北向资金只流入了900亿元，当然，这些只是过往的消息，有些人说这些外资可能是假外资，但据港交所披露文件，1月18日，摩根大通在中创新航的H股持股比例从0.86%增加到7.62%。说明真外资心口一致，正在看多做多中国股市！ 3.新能源汽车板块有利好 特斯拉2022年第四季度营收243.18亿美元，市场预期241.56亿美元，去年同期177.19亿美元。特斯拉业绩远超预期，引发了特斯拉大涨11%， 点评：港股新能源汽车板块也是大涨，蔚来涨约13%，理想汽车涨约12%，小米集团涨约12%，这些个股的上涨有望带动节后新能源汽车相关板块走强。 4.2023年度票房破70亿 2023年1月26日18时，2023年度大盘票房（含预售）破70亿。《满江红》《流浪地球2》《熊出没·伴我“熊芯”》分列春节档票房前三位。其中，我们也去看了一场流浪地球2，场面确实比较震撼。 点评：疫情放开的第一个春节，影视、旅游等全面恢复，节后这些板块还有一冲，但大家要小心利好兑现的预期，毕竟，放开之前，这些板块已经炒作比较充分了。 最靓丽的板块： 春节假期已经结束了，上班族今天开始上班了，作为股民还有休息时间，这就是福利！ 假期A股虽然休市，但外围股市都在交易，港股周四周五两天合计上涨近3%，恒生科技指数累计涨超过5%，创下2022年7月以来新高，有点牛叉！当然更牛的是美股，美股上周基本每天都是上涨的，道琼斯指数累计上涨超过3%，纳斯达克指数累计上涨近7%。指数上涨近7%，个股就更牛了，这当中非特斯拉莫属！ 特斯拉昨晚再次大涨约11%，上周累计上涨33.32%，是2013年5月以来的最佳周度表现；较1月份低点涨近75%。特斯拉CEO马斯克在社交平台上表示，关于他在华盛顿与美国高级官员就电动汽车进行会晤的报道是“真实的”。马斯克预计今年可能生产200万辆特斯拉电动车，而去年全年交付只有130万辆，这就是特斯拉大涨的主要原因。 1月6日，特斯拉在中国开启大幅降价，降幅从6%至13.5%不等，Model 3起售价22.99万元，Model Y起售价25.99万元，创下历史最低价格。其中，降幅最大的车型为Model Y长续航版，降幅高达4.8万元。 特斯拉降价直接刺激了特斯拉新能源车销量大幅增加，相关人员表示，目前特斯拉的日销量是日产量的两倍！从这次特斯拉降价引发的销量、业绩拉动就能看出，马斯克确实很牛！马斯克不搞营销不做公关，专心做产品，一次降价，一举成名！值得国内相关新能源汽车学习，而能与特斯拉竞争的只有国内比亚迪等一线品牌。 马斯克称赞中国对手，称中国的汽车公司最有可能成为仅次于特斯拉的公司，中国车企的内卷程度也是世界之最，但也因此提升了效率，质量和全球竞争能力。中国在新能源汽车领域连续10年的重金投入，量变即将达到质变，虽然跟美国特斯拉相比仍存在一定距离，但全面超过日本和德国，概率还是很大的。 最终竞争的结果就是日系、欧系传统原油车都将挤出中国市场，相关的锂电池、锂矿、充电桩都应该出现一波较大的行情，所以，春节美股最靓丽的板块是特斯拉，节后新能源汽车板块也有望出现靓丽的表现。 据说，现在网络上都在传这张图： 最后祝大家兔年开门大红、兔年大吉、兔年暴富、兔年钱兔无量！ 免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】 2023年1月29日 星期日 第16章 月30日冲高回落留意明天回调机会 冲高回落留意明天回调机会 盘面解读： 大盘全天高开后震荡有所回落，三大指数均上涨迎兔年开门红。盘面上，新能源汽车产业链集体走强，今飞凯达、文灿股份、旭升股份、拓普集团等超20股涨停。人工智能概念股开盘大涨，AIGC方向领涨，拓尔思、云从科技、赛为智能均20CM涨停。军工股震荡走高，成飞概念股领涨，立航科技、成飞集成、中航产融涨停。教育股午后走强，学大教育、行动教育、豆神教育涨停。下跌方面，消费、医药股陷入调整，其中影视股早盘一度跳水大跌，光线传媒跌近10%。总体上个股涨多跌少，两市近3600只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额10621亿，较上个交易日放量3130亿，成交金额突破万亿。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.08%。 指标显示，市场短线情绪竞价直接进入活跃区上方，盘中震荡冲高，主要得益于市场大幅高开，近百股涨超9%。 指数方面，集合竞价集体高开，盘中处于单边回落状态，沪指收涨0.14%，创业板指收涨1.08%。两市成交额合计10621亿，较上个交易日增加3130亿。 北向资金，今日合计净买入186.14亿元。其中，沪市净买入94.35亿元，深市净买入91.79亿元。 技术分析: 节日大家都在摩拳擦掌，准备今天大干一场的时候，我们早上提示“大家要小心大盘高开低走，毕竟今天大盘大涨的预期太一致了，一致就会出妖！以前主力没有少干这种高开低走的勾当！”结果，今天大盘就是高开低走，每次当大家都想大干一场的时候，结果都是被主力大干了，这就是市场！这就是人生！市场普遍预期都要上涨的时候，结果就是下跌；市场普遍悲观的时候，结果就是上涨。行情在悲观中诞生，在怀疑中成长，在乐观中成熟，在兴奋中死亡。近期市场表现的淋漓尽致，节前，我们建议大家重仓过节今天当然是大获丰收！ 今天走势最强的板块当然是新能源汽车相关产业链，这个板块我们早盘的文章有分析，主要是国内新能源汽车继续出利好刺激，外部特斯拉节日期间大涨超过30%，直接引发了这个板块今天走强，光洋股份、今飞凯达、合力科技、旭升集团、成飞集成、新泉股份、嵘泰股份等近20只个股涨停，走势确实牛逼，但利好政策齐发的时候，大家要小心利好兑现，明天冲高一下可能就要回调了。 一、从时空点看, 今天另外一个比较耀眼的板块就是人工智能，人工智能刺激的主要原因就是流浪地球2火爆，里面有很多人工智能的场面，另外，微软宣布已与OpenAI扩大合作伙伴关系，聊天机器人能够理解人类语言并且回答问题，不限于普通聊天、协助写代码、解决具体难题等等应用场景。直接刺激了这个板块走强，拓尔思、云科大讯飞、视觉中国万兴科技、中文在线、汉仪股份等多只个股涨幅超过10%，这个板块以前虽然有炒作，但调整也是比较充分，后期应该还有机会。 消息面上，硅料价格下跌对需求端的正向刺激已经显露，晶科、晶澳、天合等头部组件企业均基于市场需求情况提高了排产。引发了今天光伏概念股走强，京山轻机、绿康生化、仕净科技、海目星、帝尔激光等个股全线大涨。 今天走势最弱的板块就是酒店、旅游、医药、航空等相关产业链，节日虽然旅游火爆，但这个板块炒作时间太长，基本兑现了市场所有的利好，所以，今天高开正好是大家撤离的机会。 二、从技术上看， 今天大盘虽然冲高回落，但外资继续大幅流入，北向资金流入已经超过208亿元，2023年元旦以来，北向资金正在经历近年最强劲的一波净买入潮。截至目前，2023北向资金累计净买入额已经超过1200亿元，这一净买入规模明显超过了2022年全年的净买入规模。在这种情况下，想大盘就此止步的概率不大，今天的回落主要还是大盘下面缺口太多，内资太怂，明天大盘回落补缺，最多回踩一下10日线附近，随后大盘还将继续上行。 板块分析： 人工智能，以NPL、AIGC为首的人工智能概念股开盘领涨，海天瑞声、云从科技、赛为智能、拓尔思、汉王科技、鸿博股份、视觉中国、川大智胜、科大讯飞、智能自控涨停。从领涨个股上看，主要以自然语言处理NPL标的为主，该方向以事件发酵为驱动，不少投资者将其对标去年7月份特斯拉机器人的高度。整体而言虽然AIGC这一方向更偏向于由事件驱动的短线情绪炒作，后续关注的重点在于资金是否会向人工智能全领域进行扩散性的炒作。 汽车产业链，以特斯拉供应链为首的汽车产业链个股也有出色表现，天宏锂电、通达动力、拓普集团、旭升集团、光洋股份、瑞玛精密、合力科技、广东鸿图、飞龙股份、今飞凯达、文灿股份等近25股涨停。消息面上，1）特斯拉交出了营收、利润双双强于市场预期的四季报，2022年全年的产量和交付量更是超越了130万大关，分别增长了47%和40%。2）上海市人民政府印发《上海市提信心扩需求稳增长促发展行动方案》，延续实施新能源车置换补贴，符合相关标准给予每辆车1万元的财政补贴。 数字经济，数字经济方向继续活跃，恒久科技6连板，中远海科4连板，久其软件、二三四五、同为股份2连板，直真科技、掌阅科技、竞业达涨停。该方向作为跨年题材，给出了极好的持续性，后续依旧可以留意其反复机会，深 第17章 月31日 短线筹码沉淀 留意资金回流方向 短线筹码沉淀 留意资金回流方向 盘面解读： 2023年1月行情今日收官，上证指数全月上涨5.39%，创2010年以来最强开局。深证成指、创业板指月线涨幅分别为8.94%和9.97%。从今日盘面上看，北交所个股全线走强，北证50指数涨超5%，4只个股涨停，逾20只个股涨超10%，北交所个股走强也带动创投概念股尾盘异动，创业黑马涨超10%，中迪投资、京投发展涨停。光伏等赛道股展开反弹，钙钛矿电池方向领涨，奥联电子涨超10%，京山轻机涨停。人工智能概念股继续活跃，ChatGPT方向领涨，赛为智能、汉王科技均2连板。下跌方面，芯片、数字经济概念股陷入调整，诚迈科技、澜起科技等大跌。此外多只业绩预亏股大跌，金一文化、京蓝科技等跌停。总体上个股涨多跌少，两市近2800只个股上涨。沪深两市今日成交额9002亿，较上个交易日缩量1619亿。 指标显示，市场短线情绪竞价回落到0轴附近，早盘处于窄幅震荡状态，午后有所回升。近两天开盘波动较大，主要受大盘的影响。 指数方面，集合竞价集体低开，早盘小幅冲高后进入单边回落状态，沪指收跌0.42%，创业板指收跌1.26%。两市成交额合计9002亿，较昨日降低1619亿。 北向资金，今日合计净买入101.44亿。其中，沪市净买入60.77亿元，深市净买入40.67亿元。月内第五次净买入额超百亿，为历史首次，1月仅16个交易日累计加仓达1412亿元，单月净买入额创陆股通开通以来新高。 技术分析: 今日大盘冲高跳水缩量调整，北向资金净全天买入101.44亿元本月净买入1412亿元，创下单月净买入新高。1月份制造业采购经理指数（PMI）为50.1，重回扩张区间，中国经济景气水平正在恢复。国际货币基金组织也将今年全球GDP增长预测从去年10月预估的2.7%，上调到2.9%，其中把对中国的预测从4.4%上调至5.2%。自去年11月份起A股就已出现了牛市信号，在全球市场动荡时期提供了一个相对安全的避风港，这也是外资持续买入的逻辑所在。市场节前埋伏资金逐步兑现导致各大股指回落到年线之上，近期交易量再上万亿，市场多头情绪仍占主导，短线大盘调整消化后有望走出中长线牛市行情。 一、从时空点看, 本轮上涨前期机会主要因为过去两年深度调整的核心资产，在疫情后政策刺激下带来的困境反转行情，随着宏观不确定性因素干扰逐步降低，后期市场机会将逐步转化为顺经济周期股及成长股，短期关注数字经济、军工、年报预增等主题。 二、从技术上看，在市场高位出现放量分歧后，今日三大股指呈现回调整理走势。目前创业板已回踩至5日均线附近，明日走势尤为关键，一旦明日无力收涨，那么创业板指短线整理的概率大幅提升。不过即使短线出现阶段性整理，在中期震荡向上的趋势未遭破坏之前，市场有望延续轮动向上的态势，后续可先行留意能够指数形成共振的热点方向。 板块分析： 人工智能，人工智能概念股今日分化，赛为智能、川大智胜、智能自控、汉王科技、视觉中国均2连板，海天瑞声、华是科技涨超11%。从盘面表现上看，该题材力度相对昨日的涨停潮而言有点偏弱，后续可以留意是否会有标的能够打开空间。 北交所，北交所个股受到资金关注，天宏锂电2连板，凯华材料、乐创技术、欧福蛋业涨停，慧为智能、德瑞锂电涨超24%，还有长虹能源等十余股涨超11%。消息面上，北交所制定并发布《北京证券交易所政府债券交易细则》，明确了交易债券范围、登记托管机构、参与主体、交易方式、其他交易事项等事项。据悉，北交所目前正针对适格券商开展全面动员，部分券商已开始积极筹备。北交所标的的强势，以及市场投机氛围的传到。 钙钛锂电池，光伏板块同样走强，钙钛矿电池概念领涨，其中奥联电子涨超10%，京山轻机涨停，奥来德涨超9%，金晶科技、隆华科技、万润股份、宝馨科技等个股涨幅居前。消息面，近日，经中国计量院第三方测试认证，北京曜能科技有限公司自主研发的小面积钙钛矿/晶硅两端叠层电池稳态输出效率达到32.44%，时隔三个月再次刷新国内转换效率纪录。 综合来看，市场今天缩量调整，除了北交所个股，其它题材表现相对一般，昨天最强的人工智能和汽车产业链均是分化，数字经济、半导体芯片、医药医疗等方向领跌。如果以昨日开盘的点位看待，指数目前是连续两天回落，今日筹码沉淀之后，短线上有望迎来修复，可以多留意资金回流的方向。 免责申明：【以上内容仅供学习参考，内含个股仅仅是作为分析参考，不作为买卖依据，据此操作，风险自担，投资有风险，入市需谨。】 2023年01月31日 星期二 第18章 月01日短线情绪高亢 两市成交额再超万亿 短线情绪高亢 两市成交额再超万亿 盘面解读： 大盘全天探底回升震荡走高，创业板指领涨。盘面上，有色等周期股开盘走强，章源钨业、翔鹭钨业、东方钽业、东方锆业涨停。人工智能概念股继续活跃，ChatGPT概念方向领涨，慧博云通、初灵信息、赛为智能均20CM涨停。数字经济概念股午后走强，湘邮科技、同为股份、楚天龙、捷顺科技等多股涨停。券商股临近尾盘异动，红塔证券涨停，湘财股份、中信建投涨超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额10046亿，较上个交易日放量1044亿。 指标显示，市场短线情绪竞价回升到活跃区上方，今日盘中处于单边走高状态，收盘已经超过周一的位置。 指数方面，集合竞价集体高开，早盘冲高回落，午后再度走高，沪指收涨0.9%，创业板指收涨1.27%。两市成交额合计10046亿，较昨日增加1044亿。 北向资金，今日合计净买入69.74亿元。其中，沪市净买入31.02亿元，深市净买入38.72亿元。美联储议息明天凌晨出结果，可以留意是否会对外资产生影响。 技术分析: 今天涨幅最好的是ChatGPT概念，从微软对ChatGPT的投资和应用来看，高度拟人化的对话问答模式具有更好的交互体验，将进一步加强NLP技术的应用，如人机交互、智能客服、机器翻译、智能协作等。展望未来，随着微软等巨头的入局以及技术的迭代发展，ChatGPT结合搜索、知识图谱等技术，有望进一步拓宽AI应用场景，加速AI商业落地。直接刺激了这个板块今天继续走强，汉王科技3连板，初灵信息20CM涨停；慧博云通、云从科技、高伟达、科大讯飞、天玑科技、科大国创、传智教育等个股全线大涨，因为ChatGPT是个新概念，后期回调以后应该还有机会。 一、从时空点看, 今天大盘大涨，券商功不可没，但主要上涨的还是题材股，数字经济概念股持续活跃，恒久科技再度涨停8连板，岭南股份、广西广电、湘邮科技等多股涨停，人工智能概念股持续走强，赛为智能20CM3连板；数字货币板块走高，楚天龙直线拉升封板；婴童概念股下午异动，金发拉比直线拉升封板。信创、电子身.份证、东数西算等题材股都是涨幅靠前。对没有上涨的题材股还是建议大家持股待涨，年报业绩预告结束以后，市场对业绩的担心告一段落，后期都有补涨的机会。 二、从技术上看，当然，市场有喜也有忧，外资今天继续大幅流入近90亿元，元旦到现在流入近1400亿元，但内资还是心怀小九九，一心想到割韭菜，看看今天下跌的银行、保险和房地产等板块基本都是基金重仓股，这部分人一般是拿钱不干好事，后期追涨的就是他们！不过这种压大盘涨个股的走势，正好符合散户操作，总的原则还是建议大家持股待涨为主。 板块分析： 人工智能，资金回流以NPL、AIGC为首的人工智能概念股，赛为智能、汉王科技、川大智胜、智能自控均3连板，厦门信达2连板，初灵信息、奥雅股份、慧博云通、东易日盛、捷顺科技、东方中科、魅视科技、传智教育、精伦电子涨停。该方向昨日分化较大，今天的表现奠定了题材的强度，预计后续会有不少反复机会，目前不少投资者将其高度对标去年7月的特斯拉机器人行情。 有色金属，有色金属方向近期也有不错表现，今天早盘走加速，方邦股份、东方钽业、章源钨业、翔鹭钨业、金瑞矿业、南化股份、华钰矿业、中色股份、株冶集团涨停。该方向主要是以涨价为驱动，相关个股近期一直小阳走趋势。具体到各个金属细节看： 1．钼价已创下15年新高，海外供给受限或为短期价格大幅上涨主要推动因素，钼全产业链库存低位，2023年风电、管线建设等领域需求有望显着拉动，海内外增量有限。 2．钨受光伏驱动未来几年的增量确定性极高，硅片薄片化趋势明显，切割用金刚线需求景气高增，但传统母线的细线化趋近极限，使用过程中线耗快速上涨，薄片化与大尺寸成为加快金刚线母线向钨丝转换的催化剂。 3．稀土价格稳中有进，氧化镨钕、氧化镝、氧化铽价格相较于去年四季度低点分别上涨15.43%、9.17%、7.32%。此外，稀土集团整合之举也不绝于耳，中国稀土拟定增20亿收购江华稀土94.67%股权；北方稀土也表示，要做大做精稀土原料产业，全力建设世界一流稀土原料生产基地，加快各板块专业化整合，大力推进稀交所上线交易。 数字经济，数字经济方向继续活跃，恒久科技8连板，安妮股份、湘邮科技、岭南股份、天娱数科、楚天龙涨停，三五互联、中孚信息、上海钢联等涨超10%。从今天的表现上看，领涨个股比较偏向数据要素、数据确权方向，核心权重标的深桑达、易华录、太极股份等多头趋势不变。 证券，证券板块也在尾盘出现明显异动，红塔证券拉升封板，国金证券、湘财股份、第一创业、华安证券等纷纷走高。证券板块素有牛市旗手之称，当其能够在后续继续冲高，自然有望吸引到更多增量资金的入场，对于本轮反弹的延续性而言也多有助益。 综合来看，市场短线情绪大幅走高，题材个股全面回暖。指数在该位置或以震荡整固为主，但是短线情绪回升，题材的机会将变多，较大机会能够扭转节前涨指数不涨题材的局面。 免责申明：【以上内容仅供学 第19章 浅谈全面注册制 2月1日，A股全面实行股票发行注册制正式启动。证监会就全面实行股票发行注册制主要制度规则向社会公开征求意见。总的思路是，保持交易所审核、证监会注册的基本架构不变。改革后主板要突出大盘蓝筹特色。涨跌停板10％未变，资金门槛未变。 发行环节，主板结束了23倍市盈率的限制，上市首五日无涨跌幅限制，新股连续一字板将不复存在。《全面注册制征求意见》，点评如下： 1、规则变化 主板注册制新规后，整体规则与创业板注册制类似，包括上市条件、财务指标门槛变化、新股上市前5个交易日涨跌幅不设限等。具体来看： （1）上市条件改为三选一，提高包容性。但相较科创板和创业板的要求更高，利润或收入规模要求是创业板的数倍，定位更加偏向大盘蓝筹； （2）新股前5个交易日不设涨跌幅限制，相较此前延长，与创业板相同； （3）盘中可以临时停牌，单次盘中临时停牌时间为10分钟； （4）定价环节，注册制取消了2014年以来的23倍发行市盈率的窗口指导，未来也会和科创板和创业板一样进行询价定价。 2、注册制有什么影响？ （1）IPO融资加速：参考创业板注册制实行后，创业板IPO数量相较此前大幅提升（前1年平均每个月IPO4.3家，后1年提升至12.6家）； （2）流动性分流有限：科创板开板后短期对创业板成交略有影响，但头部企业流动性受影响相对较小，中期仍回归基本面； （3）市场活跃度抬升：创业板注册制实行后，创业板成交额占全A比例有中枢提升，但波动性加大；换手率无明显变化； （4）首发估值抬升：参考创业板，注册制实行后，平均首发市盈率有所提升； （5）短期提振市场：创业板注册制实行后，次日至一周内跑赢大盘，之后超额收益不明显。 全面实行股票发行注册制改革正式启动，盘后全面注册制来了，比市场预期快，之前预期到3月或者年底才会推出，目前看进度非常快！ 对股民来说，最大的变化是打新，破发比想象中多。其次是大牛市不要奢望，随着股票数量的增多，以后牛市也是结构性的，不会所有的个股一起涨。全面注册制利好创投、券商等板块，但已经涨了，短期要小心兑现！ 【注册制各方预判推演】： 第一层：利好，因为散户会炒。 第二层：利空，因为供给变多。 第三层：利好，因为为了注册制能发出去，必须把现在的估值搞上去。 第四层：利空，北向已经知道第三层逻辑，所以一直疯狂买入，等着这个时候变现跑路。 第五层：利好，内资识破了北向的第四层，所以一直在降低仓位，等北向砸出来抄底。 注:（免责声明）本文仅为个人笔记，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第20章 月02日上攻乏力 洗洗更健康 上攻乏力 洗洗更健康 盘面解读： 今天大盘在晚间消息面偏向利好的刺激下，两市大盘高开低走，早盘券商利好兑现下跌，带动大盘最低回踩3272点附近，北向资金开盘出现小幅流出，说明也持有券商，但随后医药、煤炭等蓝筹股护盘，引发大盘逐步回升，全天以窄幅震荡为主，最终以微涨微跌报收，盘面上，两市个股涨跌各半，CXO概念、人脑工程、芯片、工业母机、汽车芯片、光刻机、预制菜等板块涨幅靠前；大飞机、成飞概念、国资云、超导概念、钴金属、HJT电池等板块跌幅靠前，两市近60只个股涨停，3只个股跌停，创业板走势与主板基本同步。 指标显示，市场短线情绪开盘依旧在活跃区上方，早盘处于窄幅震荡状态，午后有所回落，收盘在活跃区下方。 指数方面，集合竞价集体高开，盘中处于窄幅震荡状态，全天波动不大，沪指收涨0.02%，创业板指收跌0.44%。两市成交额合计10243亿，较昨日增加197亿。 北向资金，今日合计净买入26.93亿元。其中，沪市净买入10.12亿元，深市净买入16.82亿元。 技术分析: 昨晚推出注册制，今天券商出现见光死，券商高开低走，带下了银行、保险等金融板块，这是今天大盘走弱的主要原因，这也是A股特色，总是兑现你预期中的预期，理想很丰满 现实很骨感, 同样兑现利好的还有成飞概念，中航电测今天复盘，没有意外出现20CM涨停，但相关成飞概念股兑现利好，今天跌幅第一！中航产融跌停，这种走势再次说明，在A股市场混要有一定的逆向思维，别人看好时，你要做空，大家都看空时，你要相对积极一点。 在上面发话加快科技自立自强以后，今天芯片半导体不负众望，全天都是涨幅靠前，创业板亿通科技拉升封板，龙芯中科、国盾量子、寒武纪、北方华创、国民技术等全线大涨，但这个以前都是一日游，后期能不能走强？还需要明天确定，如果明天能够继续走强，不排除会出现一波反弹行情。 一、从时空点看, 全国工业和信息化工作会议指出，2023年要加快推进重大技术装备攻关，加快大飞机产业化发展，推动工业母机高质量发展。券商指出，我国机床核心零部件如数控系统、高端机床如五轴联动数控机床依然严重依赖进口，且行业集中度较低。随着制造业强链补链推进，行业集中度提升、向高端化发展趋势明朗。 引发了今天工业母机板块涨幅靠前，蓝英装备20CM涨停，南兴股份涨停，华中数控、华东数控、纽威数控等全线大涨，但最终是冲高回落，目前的行情还是不建议追涨。 另外，今天涨幅靠前的还有医药和白酒板块，医药板块主要上涨的是创新药板块，海创药业大涨约18%，盘中一度触及涨停；首药控股涨约14%，盘中再创上市以来新高；百利天恒、信立泰、贝达药业、康龙化成、泰格医药等相关创新药概念都是大涨，消息面上，海创医药1日公告，公司自主研发药物HP518用于治疗转移性去势抵抗性前列腺癌的临床试验申请正式获得FDA批准。直接引发了创新板块走强，医药和白酒一般都是避险品种，盘中一般都有共性，所以，医药板块走强以后，带动了白酒板块走强。 二、从技术上看， 但不管是医药还是白酒板块，以及随后拉升的免税概念、食品加工板块等，都有资金避险的特征，说明大盘在3300点附近还有盘整，但洗洗更健康，在重要会议之前，依然建议大家逢低做多为主。 板块分析： 半导体芯片，半导体芯片方向盘中走强，先锋电子3连板，同兴达2连板，华力创通、亿通科技、凯美特气、飞龙股份、瑞芯微涨停。从细分上看主要有两个方向，第一个方向是开盘以寒武纪为首的算力芯片，主要是炒人工智能的情绪扩散，第二个方向则是以北方华创、龙芯中科等为首的设备材料股。当前A股半导体设备板块整体估值已对出口限制悲观预期做出反映，我们认为随着外部不确定性逐渐落地，市场悲观情绪有望逐渐修复。 食品消费，以预制菜为首的食品消费股也有不错表现，千味央厨、味知香、步步高、香飘飘、燕京啤酒、中葡股份涨停。该方向暂且以轮动反抽看待，主要是数字经济、光伏、汽车产业链等比较活跃的大板块纷纷回调，近期横盘的食品消费股则成了资金避险区域。 数字经济，信创、数字经济方向反复活跃，中国长城、华塑控股、云鼎科技、恒银科技、南兴股份、中远海科、浙江富润、三人行涨停。该方向今日核心是中国长城，后排的中国软件、深桑达、易华录等均是冲高回落。这边需要留意中国长城的强度，如果表现超预期较大概率会往量子芯片方向延伸。 人工智能，以NPL、AIGC为首的人工智能概念股继续活跃，同为股份5连板，智能自控、汉王科技4连板，蓝英装备、焦点科技、泰尔股份、地铁设计、达华智能、宏英智能涨停。板块昨日涨停潮奠定了题材强度，今天再度分化，前排标的开始掉队，资金继续挖掘低位个股，并且扩散到算力芯片方向。从情绪端上，明天应该会加大分歧，目前的三个高度票应该还会有一个能够继续晋级，后排标的可以留意调整之后的反复机会。 综合来看，指数今日处于调整状态，近期表现较强的题材纷纷回调，食品消费、医药医疗等板块轮动。从盘面表现上看问题不大，筹码沉淀之后情绪大概率再度回升，可以注意资金回流的方向。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参 第21章 月3日上，本周大事基本落地 朋友们早上好！2月3日星期五，本周大事基本都落地了，注册制发布，欧美英央行加息。春节假期后，元宵节前，往年大多数是延续缩量，2019年春节后有过放量。本周两市成交很快重回万亿水平，股市比很多行业回暖要快很多。。 原本对大盘的预判，再回踩3200点，注册制消息一发布，大盘震荡回落的空间和动力减弱，基本以震荡为主。蓄势换挡，继续上行。 今日预判：再次回踩，蓄势为主。注意中字头为代表的央企，业绩稳定且增长提速的品种。 【今日大新闻】 国资委点名算力、算法，国泰君安称ChatGPT对算力设施需求极大 据上海证券报2月2日消息，国资委党委书记张玉卓在国资监管信息化工作专题汇报会上讲话表示，要在数据、算力、算法上下更大功夫，加快提升国资监管智能化水平。 近期随着人工智能的火爆，算力市场再度受到关注。据《中国算力网络全景洞察白皮书》, 算力是数字化时代的基础设施，也是推动数字经济向前发展的核心动能。需求侧科技进步与 产业数字化、供给侧算力技术迭代共同驱动算力发展。 国盛证券表示AIGC等应用的普及将带来巨大的算力市场，此前用于Al训练的算力增长符合摩尔定律，大约每20个月翻一番；随后深度学习的出现加速了性能的扩展，用于A训练的算力大约每6个月翻一番；而目前大规模模型出现，其训练算力是原来的10到100倍。 国泰君安指出，下游应用场景的拓展与大模型的快速发展也将有力地推动行业上游发展，无论是算力还是数据标注的需求都将大幅增加。ChatGPT在参数规模上已经达到了千亿级别， 对于Al大模型而言，不论是训练还是推理，对于算力等基础设施都有着极大的需求。相关公司见主题库：云计算数据中心 【题材挖掘】 家具家居 商务部推动家居消费， 招商证券称行业二三季度戴维斯双击可期。据21财经2月2日报道，商务部市场运行和消费促进司司长徐兴锋在国新办发布会上表示， 2023年将聚焦汽车、家居重点消费领域，推动出台一批新的政策。 点评：渤海证券表示，年内针对汽车、家电、家居等消费行业的需求刺激和扶持政策，后续 有望先后出台，为家居行业零售渠道销售转暖奠定基础。另一方面，春节假期之后，家居行业将进入‘开门红”、“315"等营销活动周期，或将助力部分终端零售需求释放。 此外，招商证券指出，随着地产到家居链的不断传导，行业全年的业绩增速弹性释放，同时考虑到22年二三季度均受疫情影响基数较低，今年二三季度业绩增速有望持续超预期，板块行情有望从估值驱动，业绩与估值双击可期。相关公司见主题库： 家具家居 数字人民币 I江苏探索数字人民币新领域的应用，天风证券称这些领域手握广阔空间。《工作方案》提出，逐步探索财政预算单位和国有企事业单位采用数字人民币开展日常资金收付；推进数字人民币在公积金缴纳支取、物业管理费缴纳等方面的应用；探索数字人民币 在商业及教培领域预付式消费资金管理、商品房预售资金监管、政府专项资金监管等领域应用；支持数字人民币追通过社会保障卡拓展在经济社会领域的更多应用。 点评：据新华社此前报道，截至2022年末，流通中数字人民币存量达136.1亿元。人民银行将 有序推进数字人民币的研发试点，持续完善顶层设计和生态体系建设，强化产品和应用创新，逐步建立健全管理框架，不断深化试点成效。 天风证券认 为，未来人民银行将按照国家‘十四五"规划部署，继续稳妥推进数字人民币研发试点，与与数字人民币推广使用相匹配的数字人民币软、硬钱包以及具有数字人民币收付功能的智能终端也有望具有广阔的市场空间。相关公司见主题库： 数字人民币 造纸 I多家造纸厂联手本月中旬涨价，Ⅱ国泰君安称行业估值处于历史底部 据纸引未来网2月2日消息， 博汇纸业22日发布通知称，受营运成本上涨及多种因素影响，工厂生产成本大幅增加，拟2月15日起，公司生产的所有卡纸类产品在目前售价基础上上调100元/吨(含税)。APP(中国)工业用纸事业部称，自2月15日起，针对宁波亚洲浆纸业有限公司和广西金桂浆纸业有限公司生产的所有产品涨价100元/吨(含税)。 点评：据生意社日前数据，2023开年至春节期间，木浆价格整体呈下降趋势。其中阔叶浆降幅明显，三周内价格下降1.12%,废纸系同环比整体下滑。 国海证券称，纸浆产业链下游企业原材料占成本比例比较高，伴随木浆和国废系列价格下行，成本优化可期。 同时，根据 卓创资讯库存跟踪数据，节前箱板纸、瓦楞纸的企业库存环比呈现下降态势，存在补库需求。 国盛证券指出，经历行业被动去库，目前企业库存趋于合理，需求复苏有望于2023年一季度末显现。“短期国内需求磨底、海外需求走弱，板块盈利延续低位；但本轮周期产业亏损已达3个季度，预计伴随国内经济复苏，有望复刻2019年情况，产业挺价意愿强，浆、纸走势分化，企业盈利稳步复苏。相关公司见主题库： 造 纸 消息面汇总： 证监会：要推动提升估值定价科学性有效性 逐步完善适应不同类型企业的估值定价逻辑和具有中国特色的估值体系。 商务部：下一步将继续稳定和扩大汽车消费 进一步优化新能源汽车使用环境。 商务部：2023年将聚焦汽车、家居重点消费领 第22章 月03日下节后第一周的表现可谓是喜忧参半 A股2月3日收评 节后第一周的表现可谓是喜忧参半 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共38股涨停，连板股总数8只，12股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能板块同为股份6板、智能自控5板、汉王科技5板、泰尔股份2板、达华智能2板，光伏股耀皮玻璃5天4板，成飞系的成飞集成5天4板、中航电测创业板2板，小金属板块东方锆业3板、翔鹭钨业3板，数字经济概念股安妮股份3天2板。今日收涨个股1826只，收跌个股2918只。 截至收盘，沪指跌0.68%报3263.41点，深成指跌0.63%报12054.29点，创业板指跌0.85%报2580.11点，上证50指数跌1.32%，科创50指数涨0.21%；两市合计成交9146亿元，北向资金净卖出42.46亿元。 总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额9146亿，较上个交易日缩量1097亿。板块方面，ChatGPT、web3.0、数据要素、中船系等板块涨幅居前，贵金属、乳业、房地产、汽车整车等板块跌幅居前。 大盘全天低开后震荡回落，午后有所反弹，三大指数均小幅下跌。盘面上，数字经济概念股全线走强，同为股份6连板，太极股份涨停，中国软件一度冲击涨停。ChatGPT概念股继续强势，福石控股、云从科技均20CM，汉王科技5连板。数字乡村概念股盘中走强，中农联合、达华智能、广西广电涨停。消费电子概念股午后异动，歌尔股份、捷荣技术、恒铭达涨停。下跌方面，光伏、风电等赛道股陷入调整，东方电缆、祥鑫科技等跌超5%。 今天市场最大的特点就是蓝筹股砸盘科技股上涨，但在大盘下跌时我们提示大盘回调是大家加仓的机会；盘中大盘已经回补了3240点附近的缺口，回踩3240附近企稳信号就是加仓的机会。 今天大盘下跌，主要有两路资金在砸盘，一是北向资金，富时A50今天大跌可能是引发北向资金流出的主要原因；二是基金赎回可能有一定规模，特别是一些保本基金。因为市场反弹正好触及他们的保本线，未来仍需要关注反弹之后的赎回压力。 节后第一周的表现可谓是喜忧参半，忧的是指数放量滞涨，震荡加剧，喜的是市场赚钱机会不断。短时调整并不会阻碍市场上攻步伐，年线是市场的重要支撑，60周均线是震荡中枢，策略上要保持灵活，以短为主。方向上我们依然继续坚持二月三大主线，本周消费的反弹、证券的护盘、数字经济、芯片的活跃都在我们看好的方向上。预计下周市场仍将以震荡为主，进一步蓄势为下阶段突破积累能量。 简单总结下，今天大盘大跌，主要有两路资金在砸盘： 1、北向资金，北向资金连续大幅流入以后，短期出现小幅流出是非常正常的，因为谁也没有天天买入，富时A50今天大跌，可能是引发北向资金流出的主要原因，因为北向资金是一个比较敏感的资金，消息面可能有点问题，比如苹果公司暴雷引发外围对经济的担忧等 2、基金赎回可能有一定规模，特别是一些保本基金。因为市场反弹，正好触及他们的保本线。而当下，新增的基金发行规模并不大，2020年-2021年的爆款就更不多见。此前已经有研究机构表示，进入2023年1月以来，有更多的主动偏股基金进入赎回比例较高的收益率区间，而以ETP的申赎作为代理变量显示：一月以来主动偏股基金可能确实遭遇了一定的赎回压力。未来仍需要关注反弹之后的赎回压力，当然，目前基金仓位较高，88魔咒也是引发大盘下跌的主要原因。 提个小知识：（88魔咒，是指当公募基金仓位达到88%以上后，往往预示增量资金不足，此时大盘通常会迎来调整，市场对后市趋于谨慎。据天相投顾数据统计，股票型开放式基金去年四季度末平均仓位达90.47%，创7年来新高，直追2015年一季度末90.92%的平均仓位，较2022年三季度末的平均仓位86.91%有明显提高，且突破“88%魔咒”临界线；混合型开放式基金平均仓位为74.86%，处于两年多来较高水平，仅低于2020年二季度末的平均仓位75.26%。但市场分析认为，目前大盘上涨的主要原因是外资流入引发的游资和用户储蓄搬家，也就是这波大盘上涨跟基金没有关系，所以，基金88魔咒影响不大。所以，总的原则还是建议大家继续逢低做多。） 但目前大盘上涨的主要原因是外资流入引发的游资和用户储蓄搬家，也就是这波大盘上涨跟基金没有关系，所以，基金88魔咒影响不大，总的原则还是建议大家继续逢低做多 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第23章 波谲云诡的局势让 2022 年显得更不寻常 每到岁末年初，各国政府、企业及研究机构通常都会做回顾与展望。波谲云诡的 国际局势让 2022 年显得更不寻常，新一轮的科技革命和产业变革正在重构全球创新 版图。 2023 年，科技的走向依旧是世界各国的关注重点，各国在纷纷设立自己的科 除战略目标外，还在潜心研究不同技术领域的科技趋势，通过科技占据国际竞争的制 高点。科技和产业的联系将会变得更加紧密，新一代信息技术和产业的融合创新发展 成为时代主旋律，技术创新将加速转变为现实生产力。 当下，我们需要通过自主研究提出可引导与支撑我国科技和产业发展的技术趋势。 只有对前沿技术、颠覆性技术、以重大科技问题为导向的技术趋势及各领域的交叉融 和建立深刻理解，才能实现我国整体科技水平从跟跑到领跑的战略性转变。技术没有 一劳永逸，永远领先的关键在于持续创新。技术前瞻性预测分析工作难度大，准确的 技术预见既需要有工程实践经验的积累和感性认识，也需要有科学理论基础的支撑与 理性思维。特别是涉及到多个领域，对科技和产业发展起到关键作用的共性技术，需 要产、学、研各界多方面的研究合作和支持。 国家提出制造强国、网络强国以来，又提出数字中国，全面推进数字政府、数字 经济、数字社会、数字生态建设。数字化已经全面深度融入我们的生产生活，数字化 的内容生产与服务也催生了一批全球领先的科技企业，让我们站到了世界科技发展的 前沿。我们看到，数据成为生产要素，数字经济成为国家经济重要增长力量和重要组 成部分。 在这样一个数据和信息爆炸的急剧变化的数字化社会，年度科技趋势的研究与发 布工作并不容易。走过高速发展的时代，在和平与发展依然是主旋律的今天，人们更 加关注发展和安全，企业也越来越愿意在不确定的方向上去探索和投入。 云计算的普及和成本的降低，正在让计算更加地“算得快”“算得准”“算得好”， 人们越来越感受到数字化生活的便利、高效与美好。达摩院每年发布的十大科技趋势， 也已经成为政府、产业、学界以及企业家非常关注的话题，这说明人们依然对互联网 科技企业抱有很高的期待。 最近， OpenAI 发布的 ChatGPT 受到广泛关注，它不仅会聊天、编故事、写论文， 还能从事写代码、改程序 Bug 、构建虚拟机等更复杂的工作。在今年达摩院发布的十 大科技趋势中，我们看到一些投资界和产业界已经高度关注的存算一体、芯片先进封 装、软硬件的深度融合等科技趋势，也发现了一些有潜在重大应用价值的端网融合的 可预期网络、大规模城市数字孪生、基于多模态的预训练大模型等产业趋势，既能引 发人们对现在与未来的思考，也能带动人们对科技与产业的投入，其研究是很有价值的。 第24章 多模态预训练大模型成为人工智能基础设施。 多模态预训练大模型成为人工智能基础设施。 人工智能正在从文本、语音、视觉等单模态智能，向着多种模态融合的通用人工智能方向发展。多模态统一建模，目的是增强模型的跨模态语义对齐能力，打通各个模态之间的关系，使得模型逐步标准化。目前，技术上的突出进展来自于 CLIP （匹配图像和文本）和 BEiT-3 （通用多模态基础模型）。基于多领域知识，构建统一的、跨场景、多任务的多模态基础模型已成为人工智能的重点发展方向。未来大模型作为基础设施，将实现图像、文本、音频统一知识表示，并朝着能推理、能回答问题、能总结、做创作的认知智能方向演进。 基于深度学习的多模态预训练是认知智能快速发展的重要推动力。构建多场景、多任务的预训练大模型将加速模型标准化进程，为人工智能模型成为基础设施创造条件。深度学习模型 的不断完善、互联网海量真实数据的积累和生成式预训练的广泛应用，使得人工智能模型在自然语言理解、语音处理、计算机视觉等领域地交叉应用取得显着进展。 2022 年，技术上的突出进展来自于 BEiT-3 多模态基础模型，该模型在视觉 - 语言任务处理上具备出色表现，包括视觉问答、图片描述生成和跨模态检索等。 BEiT-3 通过统一的模型框架和骨干网络（ backbone ）建模，能够更加轻松地完成多模态编码和处理不同的下 有任务。另一方面， CLIP （ ContrastiveLanguage-Image Pre-training ）的 广 泛应用也促进了多模态模型的技术发展。CLIP 作为基于对比学习的预训练模型，负责从文本特征映射到图像特征，能够指导 GAN 或扩散模型（ DiffusionModel ）生 成 图 像。 在 文 生 图 领 域，Stable Diffusion 也使用了 CLIP ，它能够通过文本提示调整模型，并借助扩散模型改善图像质量。与此同时，开源极大的促进了多模态的融合和预训练模型的发展。通过开源来降低模型使用门槛，将大模型从一种新兴的 AI 技术转变为稳健的基础设施，已成为许多大模型开发者的共识。 多模态预训练模型的发展将重塑人工智能商业模式，并为人们的生产生活方式带来积极影响。对个人而言，类似CLIP 的多模态模型，将使更多非技术出身的人能够表达自己的创造力，无需再借助工具和编程专业能力。对企业来说，多模态预训练模型将成为企业生产效率提升的关键。商业模式上，具备大数据、算力资源和模型开发能力的科技企业，将会成为模型服务的提供方，帮助企业将基础模型的能力与生产流程融合起来，实现效率和成本最优。认知智能的发展，不会局限在文本或图像等单一的模态上。未来，如何针对不同模态建立更高效的模型架构和统一的骨干网络，使得大模型能够广泛地支持各种下游任务将成为主要挑战。在此基础上，更多的挑战来自于挖掘不同模态（如图像 - 文本，文本 - 自然语言，视频 - 文本）数据间的相关信息，并巧妙的设计预训练任务，让模型更好的捕捉不同模态信息之间的关联。 语音、视觉和多模态预训练模型将加速人工智能向通用基础模型方向演进。在这个演进过程中，深度学习与强化学习相互促进发展，融合大量行业知识，模型将具备在不断变化的环境中快速适应的灵活性。建立统一的、跨场景、多任务的多模态基础模型会成为人工智能发展的主流趋势之一。随着技术的不断成熟，大模型在开发成本、易用性、开发周期、性能上会更具优势，给产品化和商业化带来更多可能性。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第25章 月06日周末消息不断，会大跌吗 朋友们早上好！2月6日星期一，周五隔夜，人民币兑美元汇率大跌，原油，黄金期货大跌，美元指数大涨，欧股指数涨跌不一，美股指数下跌，热门中概股普跌，金龙指数收跌4％。。 周末政策面，房地产贷款有增强趋势，新能源车获8部委推动试点。大盘短期外围环境压力不小，高端半导体芯片限制，汇率波动，北向转为净卖出。技术面，回踩前高3200点附近，上周五已经接近，多方抵抗，买盘力量并不坚决。 今日预判，低开高走，震荡蓄势。 策略，只可逢低回补，不宜追高。 方向：新能源汽车整车，配件，券商，半导体芯片，数字，军工等。 周末市场再发四大消息，对相关板块有一定利好刺激 一、新能源汽车有利好 工信部等八部门组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作。新增公共充电桩与公共领域新能源汽车推广数量比例力争达到 1:1，鼓励公共领域车辆全面电动化试点城市加大财政支持力度等都对新能源车相关板块构成利好。 二、国家医保局逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围 医保局将逐步把适宜的分娩镇痛和辅助生殖技术项目纳入医保基金支付范围，并鼓励中医医院开设优生优育门诊，提供不孕不育诊疗服务。 二胎三胎放开以后，人口生育并没有出现好转，现在又关注到了价值昂贵的辅助生殖，辅助生殖一般需要 20 到 30 万元，现在技术成熟也需要 10 万左右，后期如果纳入医保，大概率要变成白菜价，这是鼓励大家生，对二胎、三胎概念股市利好，但这个板块已经炒作了很多次，大家追涨还需谨慎。 三、人工智能再次霸屏 在 ChatGPT 推出仅两个月后。它在 2023 年 1 月末的月活用户已经突破了 1亿，成为史上用户增长速度最快的消费级应用程序。瑞银分析师在报告中感叹道，在互联网过去 20 年的发展中,我们找不到哪款消费级互联网应用的用户增长速度比 ChatGPT 更快。 ChatGPT 再涨显然不是追涨的时候，但调整以后应该还有机会，毕竟这是一个比较新的题材，后期应该还有第二波行情，对相关的人丅智能，软件等科技股都是利好。 四、“超融合+”大会下周三召开对华为相关概念股是利好。 消息面汇总： 政府工作报告已发至各省，献言献策，提案准备中，经济预期回升信心增强。 工信部等八部门：组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作，鼓励公共领域车辆全面电动化试点城市加大财政支持力度。试点期为2023—2025年。主要目标为，车辆电动化水平大幅提高。公交，出租，物流，环卫达到80％ 央行：四季度统计，房地产贷款增速回落 房地产开发贷款增速提升。 今天（2月6日）零时起，全面恢复内地与港澳人员往来。 本周四五将公布金融数据(信贷，社融)和消费数据CPI。 今日债券做市业务启动，12家券商参与。 润和软件：金融数字化服务终端操作系统通过金融信创生态实验室适配验证。 国家医保局：逐步将辅助生殖技术纳入医保支付范围。 通富微电：先进封装产能大幅提升 为公司带来更为明显的规模优势。 中国中免业绩快报：2022年净利润50.25亿元 同比下降47.95%。 今天大盘应该低开，下探时关注 3248 点附近的支撑，强支撑在 3230 点附近;回抽时关注 3270 点附近的压力，强压力在 3285 点附近。 周末市场主要有三大利空，一、丑国公布非农就业数据超出市场预期，市场加息预期升温，人民币对美元大幅贬值超过 1%，人民币贬值，外资就会开始撤离，对股市构成利空。二、流浪气球周末影响升温，对股市有一定的利空;三、银行提前还贷难站上热搜，如果继续发酵，对银行板块是利空，银行板块占比大盘权重较大，最终也将引发大盘回调。 总之，受到消息面的影响，本周大盘指数还有探底，大盘还将回踩 3200 点附近的支撑，但市场题材股会反复活跃，周末热点主要集中在新能源汽车相关板块、人工智能、软件、华为概念等科技股，二胎概念，春节刚看完了流浪地球，对军工、无人机板块是利好。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第26章 月06日探底回升 明天反弹 探底回升 明天反弹 盘面解读： 今天大盘在周末消息面偏向利空的影响下，两市大盘低开低走，盘中最低回踩3226点附近，随后石油、保险等板块回升，带动大盘有所回升，但最终依然以下跌报收，盘面上，两市个股普跌，泛珠三角、新零售、稀缺资源、CXO概念、培育钻石、成飞概念、锂矿、汽车芯片等板块跌幅靠前；ChatGPT概念、东数西算、人脑工程、换电概念、电子身份证、国资云、数据中心等板块涨幅靠前，两市近50只个股涨停，8只个股跌停，创业板下跌超过1.5%，走势弱于主板。 指数低开震荡，个股跌多涨少，以ChatGPT为首热点题材继续活跃，汉王科技6连板，科创板海天瑞声、云从科技双双涨停，为兔年首批翻倍的个股。充电桩受利好消息刺激早盘冲高，信创概念股冲高回落，北京数据特区概念盘中发酵，国资云、东数西算等板块也有不错表现，有色金属、医药医疗、光伏、芯片等方向跌幅居前。 指标显示，市场短线情绪竞价回升到0轴附近，今日盘中基本在0轴下方震荡，短线情绪的表现要强于指数。 指数方面，集合竞价集体低开，盘中基本处于横盘震荡状态，沪指收跌0.76%，创业板指收跌1.4%。两市成交额合计8747亿元，较上个交易日降低399亿。 今日收盘，沪指跌0.76%，深成指跌1.18%，创业板指跌1.4%；两市收涨个股近1800只，收跌个股近3000只；两市成交额合计8747亿元，较上个交易日降低399亿；北向资金合计净卖出5.43亿元，其中沪市净买入13.14亿元，深市净卖出18.57亿元。 北向资金，今日合计净卖出5.43亿元，其中沪市净买入13.14亿元，深市净卖出18.57亿元。 技术分析: 今天走势最强的板块还是ChatGPT概念，主要是周末消息吹爆了，科创板海天瑞声、云从科技涨停，6个交易日股价翻倍，王科技6连板。确实很牛！从出现这个板块到现在，这个板块已经上涨一周，按照以前新题材出现，一般是炒作一个月左右，比如元宇宙、东数西算等，当初出现都是炒作了一个月左右，而且中间会反复活跃，所以ChatGPT概念应该还有机会，只是短期利好消息太多，利好多了就容易回调，还是建议大家等回调吧。 今日共36股涨停，连板股总数9只，其中三连板及以上个股2只，上一交易日共8只连板股，连板股晋级率25.00%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短线资金追涨热情进一步降温，三连板及以上个股仅有汉王科技和中航电测两只，且都为连续一字涨停。海天瑞声与云从科技6个交易日翻倍激起20CM个股赚钱效应，今日36只涨停股中竟有8只20CM涨停。板块方面，北向资金转为流出压制本就低迷的市场风偏，金融、白酒、医疗等行业表现低迷。人工智能板块再掀涨停潮，超十余股涨停，成市场唯一亮点。 今天大盘虽然大跌，但大家要注意两个好现象： 一是大盘虽然大跌，但外资没有出现大幅流出。节后到现在，北向资金流入已经超过1300亿元，周末的利空消息应该是比较大的，特别是人民币大幅贬值，两国之间又出现新问题，但在这种情况下，外资没有撤离，说明大盘向下的空间不大，3310点不是本轮反弹的高点。 二是今天大盘虽然大跌，但两市跌停家数不到10家，市场热点也是比较清晰，那就是科技股，ChatGPT概念的热点还在延续，市场还有赚钱效应。 一、从时空点看, 消息面上，苏州推动数字经济和实体经济深度融合，全面发力数字产业化，全面发力数字产业化；北京表示加快建设全球数字经济标杆城市，着力建设全球数字经济标杆城市，落实北京数字经济促进条例，推动北京数据特区建设，开展数据基础制度先行示范。直接引发了下午数字概念股全线大涨，铜牛信息20CM涨停，博瑞数据、首都在线、直真科技等全线拉升，现在的市场热点还是在数据经济和机器人相关概念股，大家可以留意补涨股的机会。 今天砸盘的主要是蓝筹股银行、地产和白酒板块，银行、地产的主要利空就是周末出现的房贷提前还款难问题，后期如果这个问题继续发酵，或者出现存量房贷降低利率的话，那对银行板块是较大利空，毕竟这些煮熟了的鸭子，结果要飞了，所以，今天先跌为净！ 白酒板块下跌的主要原因就是禁酒令，五粮液、洋河股份大跌超过3%，贵州茅台大跌近2%，其它白酒股基本全线下跌，其实在国企禁酒令一直是存在的，这次“禁酒令”只是个别公司要求，整体影响不大，只不过弱势行情容易放大利空。 二、从技术上看， 今天的低点跌破了上周五的低点，这波短期趋势是跌穿了，短期不会马上形成底部结构，那么暂时还不能判断这轮调整的低点。不过我估计20日线和3195点的缺口这里止跌的概率会比较大的, 我们认为大盘经过连续下跌以后，明天再惯性回踩一下3200点附近，大盘有望展开反弹，整体走势不需要过渡悲观。 板块分析： 人工智能，以ChatGPT、AIGC为首的人工智能概念股继续走高，汉王科技6连板，云从科技、天娱数科、东港股份、博瑞数据、科大国创、海天瑞声、川大智胜、金智科技、江南化工、赛象科技涨停，福石控股、天亿马等涨超11%。整体强度比较超预期，尤其是头部的几个标的，海天瑞声、云从科技大概率为成为以后大题材炒作时的 第27章 月7日大盘回踩中，量能即将出现萎缩信号 2月7日星期二，大盘回踩中，量能即将出现萎缩信号 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好！2月7日星期二，大盘回踩中，量能即将出现萎缩信号，3200点附近也已经不远。。外围土耳其出现突发地震自然灾害，美国联合限制和对流浪气球的多度反应，心理层面略显压力。 今日预判：缩量回踩基本到位。3200点附近。 策略，耐心等待逢低补回机会。 方向，知名品牌，军工，新能源汽车和配件，券商，半导体有独有领域突破等，警惕人工智能概念过热的追高风险。 消息面汇总： 中共中央、国务院印发了《质量强国建设纲要》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。 到2025年形成一大批质量过硬、优势明显的中国品牌。 点评：2021年我国检验检测市场规模约4090亿元，需求增长稳健，其中建筑建材为第一大细分领域，当前我国检验检测整体行业格局分散(全行业CR4仅2.6%),且具备较强区域化经营特征(约73%机构仅为省内提供检测业务)。部分头部公司正加快兼并扩张及区域布局，市场份额持续提升，后续有望驱动行业整合，提升整体集中度。 此外，纲要还要求改进基础零部件与元器件性能指标，支持通用基础软件、工业软件、平台 软件、应用软件工程化开发，以及加强专利、商标、版权、地理标志、植物新品种、集成电 路布图设计等知识产权保护，提升知识产权公共服务能力。 针对集成电路方面，信达证券认为，量测/检测设备作为保证集成电路芯片生产线取得高成品率和高经济回报的关键性设备，在前后道工艺中均发挥了作用。放眼国内过程控制设备企 业，由于整体起步较晚，很少有企业可以实现质量监督全覆盖，但近年来随着国内产线的不 断升级需要加之国际形势的日益严峻，量测/检测设备的国产需求急剧增加，国内企业的进一步发展迫在眉睫。 整体来看，未来综合性检测企业的经营能力修复会更加明显，主要因为综合性检测企业的下游更分散，对宏观经济波动更加敏感。此外，在托底经济政策的刺激下，高景气领域检测需求有望加速释放。 润和软件：HiHopeOS金融发行版软件形成规模化销售需要一定时间，截至目前，公司获得某银行的在手订单量为1,000台，占收入比重较小，尚未对公司经营业绩产生重大影响。 万里石：董事长胡精沛个人因涉嫌行贿而被留置并立案调查。 川能动力：公司董事长被立案调查。 东北证券：因公司在执行豫金刚石2016年非公开发行股票项目中，涉嫌保荐、持续督导等业务未勤勉尽责，所出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，中国证监会决定对公司立案。 明牌珠宝收关注函：说明百亿投资合理性 是否存在相关信息披露不及时情形。 海天瑞声：自然语言业务对公司整体贡献大约在10%左右 尚未与OpenAI开展合作。 宇通客车：宇通集团等拟要约收购公司股份 要约价为7.89元/股。 欧美股指普遍收跌，热门中概股普遍下跌。 当地时间周一凌晨4点17分，土耳其南部发生了7.8级的强烈地震。 随着人工智能(AI)聊天机器人ChatGPT以惊人的速度走红，“AI领域先驱”的谷歌坐不住了，该公司最新宣布将推出自己的AI“BARD”，在新一波技术浪潮的竞争中对微软公司进行反击。 3B家居涨幅扩大至90%，创该公司美国IPO以来最大盘中涨幅，现报5.39美元。 半导体丨下游需求回暖，行业库存也有望见底，MCU大厂时隔一年拟再度涨价 据行业媒体透露，MCU与模拟芯片大厂Microchip拟在今年3月再次涨价，涨幅在3%-8%,本轮涨价面向所有客户，此事已经口头通知到所有代理商。 点评：在目前国内的MCU市场中，消费电子仍是最大的下游， 兴业证券称，消费电子需求有望逐步回暖，但MCU供给端产能扩张有限，库存也有望于二至三季度见底，年内MCU价格下行空间较小，静待需求复苏带来价格企稳回升。 中信建投指出，MCU属于‘进入门槛低，发展门槛高”的行业，中高端MCU有稳定的盈利能力和客户资源。国内MCU厂商正逐步跨过高低端的界线。中长期看，国内MCU行业将逐步出清部分玩家，优化格局，看好平台型MCU厂商以及专用领域龙头。 另一方面，其认为未来汽车智能化、电动化将带来MCU需求量提升和产品技术迭代，而风光储、自动化产线、安防、医疗、家电等将推动工控市场持续增长，汽车、工控将成为MCU市场的重要增长极。 随着场内资金的持续出逃以及北向资金的高位净流出，市场抛压情绪骤然提升，在市场资金抛压下，两市行业板块呈现出大幅分化。题材情绪和指数背离，资金砸盘的主要以指数为主的权重蓝筹成分股，市场砸盘的主力军，是喝酒吃药板块。一个禁酒令，一个查医药行业。受利好消息影响，题材方面仍然是围绕科技分支轮动为主。 指数调整下跌，情绪剧烈分歧，支线走弱补跌，主线内部分化剧烈。指数已然三连阴，后续反弹需求。年后资金逐步转向成长为主，从新能源赛道，再到信创和人工智能等科技创新，风格在逐步向成长转移，那就继续关注新能源赛道，信创和人工智能，半导体等科技创新，这些方向。国防军工和粮食也是重点 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考 第28章 碳化硅外延设备已成功实现国产替代 今日内容简介： 1、碳化硅外延设备已成功实现国产替代，国内市占率第一。 2、公司积极局布局PVDF及上游R142b,同步发力电池铝箔。 3、全球农化需求旺盛，南京、淮安工厂开工率逐步提升。 晶 盛 机 电：碳化硅外延设备 已成功 实现 国产替代 ， 国 内 市 占 率第 一 【外延设备已成功实现国产替代，国内市占率第一】 以往碳化硅外延设备主要由意大利的LPE公司 、德国AIXTRON公司以及日本Nuflare公司所垄 断，但国外龙头的产能严重不足，Nuflare产能基本供给美国，LPE年产能约30台，产能较为 有限 ，AIXTRON由于设备稳定性问题目前未完全进入国内供应链。出于海外厂商产能瓶颈问 题 ， 目前晶盛机电碳化硅外延设备(单片设备 ，型号为150A,产能350-400片)已实现国产 替代，2022年公司外延设备市占率为国内第一。 【成功发布双片式外延设备，大幅降低客户运营成本】 近期发布的新产品 (双片设备 ，型号为150D,产能600-650片)历时两年的研发 、测试与验 证，在外延产能、运营成本等方面已取得国际领先优势，与单片设备相比，新设备单台产能 增加70%,单片运营成本降幅达30%以上。公司预计后续还将发布6/8寸兼容的外延设备，以 及垂直进气的大产能外延设备。 【8英寸碳化硅衬底片2023Q2小批量产，即将实现难度较高的扩径迭代】 公司2017年开始碳化硅布局，目前已实现6英寸晶体和晶片量产，通过了部分客户的送样和验 证。2020年立项8寸衬底片研发，经过一年的研发，成功生产出行业领先的8英寸N型碳化硅 晶体，完成了6英寸到8英寸的扩径和质量迭代，实现8英寸抛光片的开发，晶片性能参数与6 英寸晶片相当，今年二季度将实现小批量生产。 公司实现长晶、线切、倒角、减薄、抛光设备上的自主生产，供应链安全得以保障，且技 术上设备可以实现6至8寸切换。目前销售端，公司已与客户A形成采购意向，2022年-2025年 将优先向其提供碳化硅衬底合计不低于23万片。产能端，公司计划在宁夏银川建设年产40万 片6英寸以上导电+绝缘型碳化硅衬底产能。我们预计碳化硅材料完全放量将成为公司第三成 长曲线。 中 旗 股 份： 全 球农 化 需 求 旺盛 ， 南 京 、 淮 安工厂 开 工 率 逐 步提升 【全球农化需求旺盛，公司经营业绩大幅提升】 2022年全球农化产品市场需求旺盛，农药产品整体价格上行。公司经营业绩得到大幅提升。 2022年全年公司预计实现归母净利润3.9-4.2亿元，同比提升82.57%-96.62%。 【主营新型高效低毒农药，储备产品种类丰富】 公司主要业务为新型高效低毒农药的研发、生产和销售，主打差异化路线，具备较强的技术 及生产许可优势。目前公司已经开发并使用的农药原药已达600余个，凭借丰富的技术储备、 前瞻的产品规划和持续的资金投入，公司及子公司在境内取得122项农药登记证书、65项生产 许可证书/批准证书；在境外也取得了多个登记证书，许可证资源丰富。 未来公司凭借自身的丰富产品种类，让公司具备在不同产品之间灵活切换的可能性，及时满 足下游客户需求，目前公司已成为跨国农药公司科迪华、拜耳、先正达、巴斯夫农化的战略 供应商。 【南京、淮安工厂开工率逐步提升，淮北新项目有序投建驱动公司未来成长】 过去公司的南京基地、淮安基地生产经营受到外界影响，公司业绩有所波动，今年以来随着 外部影响逐步消除，开工提升，南京、淮安工厂贡献稳定业绩输出。与此同时在2020年年 底，公司正式开始建设淮北地区的宁亿泰项目，根据可行性分析报告，该项目投资21亿元， 共计15500吨新型农药原药，该项目有望为公司带动28亿元营收、5.5亿元利润。2023年随着 南京基地、淮安基地的有序生产，将会为公司贡献稳定的业绩来源，淮北基地的建设也将开 始逐步兑现，公司有望保持稳定增长。 东 阳 光 ： 公 司 积 极 局 布 局 P V D F 及 上 游 R 1 4 2 b , 同 步 发 力 电 池 铝 箔 【公司积极局布局PVDF及上游R142b】 随着新能源汽车市场规模扩大，市场对动力电池及储能电池的需求量将扩大。 东阳光在2021年年报中披露与普泰来成立合资公司，计划新建2万吨/年PVDF与4.5万吨/年 R142b项目，以加快PVDF产能布局，构建完善的涂覆材料、粘结剂供应链体系。 【发力电池铝箔，计划投资10万吨产能】 受益于新能源汽车、储能、光伏的强劲发展，动力电池、储能电池需求增加，相应电池铝箔 需求增加。此外，2023年随着各大钠电池龙头中试线、规模产线陆续落地，据鑫椤咨询预 测，每GW钠电池需要铝箔700-1000吨，用量是锂电池的2倍以上。预计2025年锂电池和钠电 池对铝箔的需求量将接近90万吨。 【磷酸铁锂长期成长空间巨大，公司积极扩产】 考虑到未来全球动力电池与储能电池需求，预计2025年全球LFP正极材料需求约为267万吨， 对应2020-2025年CAGR84%,增长迅速 。公司在磷酸铁锂领域已掌握 第29章 月7日脱水研报 今日脱水研报内容： 1、云南超预期减产，脆弱供应打破平衡，铝市“预期差”扭转在即 2、半固态电池装车在即，行业将迎来从0到1加速发展 3、板块估值洼地已现，猪鸡或共迎布局良机 4、复盘海外经验，医疗器械复苏机会有望贯穿全年 摘要： 1、铝 ：中信建投指出，继贵州减产70万吨电解铝产能之后，云南新一轮减产比例扩大至 35%-40%箭在弦上，足以扭转期货市场对铝供需过剩的一致预期。预期差”修复及旺季的快速 去库，将推动铝价重回20000元/吨上方，当前沪铝主力价格在19000元/吨水平，尚在反映电 解铝累库现实，未对平衡表缺口做足够反映，是积极布局铝及铝加工板块标的的好时机。 2、 猪鸡： 华创证券指出，猪价低位震荡，行业公司经过股价调整，多数养猪股估值重回底部 位置。待猪价下行风险逐步释放，将迎来重点布局窗口。节后苗鸡、毛鸡价格持续上涨，23 年行业景气度向上，这一轮是有望创出历史新高的。动保需重点关注非瘟疫苗研发推进带来 的投资机会。 3、 半固态电池： 光大证券指出，22-23年起会有一批领先搭载半固态电池的车型出现，23年 有望成为半固态电池元年，后续规模突破50GWh阈值后将实现规模效应。 4、 医疗器械： 中泰证券分析了澳大利亚新南威尔士洲新冠疫情流行病学特征，以及雅培、希 森美康、BD、波士顿科学、爱尔康、德康医疗等几家代表性公司在新冠疫情前后的变化，比 较了体外诊断、择期手术、消费医疗等几个细分赛道，认为：①传统生化、免疫等诊断项目 疫后1年诊疗量有望基本恢复至疫情前水平；②院内急诊手术需求可能持续紧张，带动传统医 用耗材需求持续稳定增长；③管制放开后居民消费能力有望快速恢复，院外消费医疗整体恢 复速度可能快于院内诊疗。 正文： 1 、 云 南超 预期 减 产 ， 脆 弱 供 应 打 破 平 衡 ， 铝 市 “ 预期差 ” 扭转在 即 ( 中 信 建 投) 中信建投指出，继贵州减产70万吨电解铝产能之后，云南新一轮减产比例扩大至35%-40%箭 在弦上，足以扭转期货市场对铝供需过剩的一致预期。 预期差”修复及旺季的快速去库，将推动铝价重回20000元/吨上方，当前沪铝主力价格在 19000元/吨水平，尚在反映电解铝累库现实，未对平衡表缺口做足够反映，是积极布局铝及 铝加工板块标的的好时机。 根据阿拉丁2月3日报道，云南省或将对电解铝进行新一轮限产，限产规模扩大至35%-40%。 2022年9月云南省进行过一轮减产，执行减产产能约为115万吨，以525万吨在产产能为基 准，减产规模为22%。 根据爱择资讯，贵州电解铝2023年1月遭受三轮“限负荷”,贵州省在产电解铝产能130万吨，1 月落实减产产能70万吨。 2)上 游 来 水 不 佳 ， 是 西 南 高 耗 能 限产 的 主 要原 因 2022年下半年以来，西南地区多个省份降雨量较往年显着偏少，三峡入库流量迅速下滑，水 电是云南、四川、贵州、广西等地的主要电力贡献者，占比约80%,水位快速下移，西南地 区各省不得不对高能耗产业进行限电。 3)优 先 支 持新 能源 产 业 用电 ， 电 解铝 成 为 限 电 主 要承 担 方 云南、广西、贵州、四川高峰时2022年7月运行电解铝产能分别为525万吨、235万吨、130万 吨、100万吨，加总占当时全国4120万吨运行产能的24%。 2022年8月四川省电力不足，100万吨电解铝全部减产，年底逐渐复产至60万吨，剩余40万吨 进展缓慢；2022年9月云南省根据水位倒退需减产的电解铝产能，落实减产电解铝115万吨 (云铝85万吨、神火16万吨、宏桥10万吨，其亚4万吨),占比22%。 2023年1月，贵州电解铝落实减产70万吨， 占130万吨运行产能的54%;2023年2月云南第二 轮减产若严格扩大到35%,即185万吨，则仍需减产185-115=70万吨。 4)西 南 20 2 3 意 外减 产 ， 对 平衡 表影 响 较 大 ， 价 格 回 弹驱 动 强 劲 2022年底期货市场主流预期认为2023年国内电解铝过剩20-70万吨，过剩数量的分歧点主要 源自供应端。 贵州、云南意料外的减产正在扭住期货市场的一致过剩预期，贵州减产70万吨，考虑最快在 清明节后陆续复产，全年产量损失40万吨；云南若2月继续兑现70万吨减产，考虑电网的承受 能力，丰水期关停的一半产能35万吨能够复产，要损失50万吨产量。 贵州、云南意外的减产或将总共造成90万吨的产量缺失，足以改变期货市场20-70万吨一致过 剩的预期，预期差修正意味着被压制的价格向上回升。 5 )核 心 公 司 鉴于西南意外的减产对供应造成较大的影响，改善平衡表，扭转2022年底期货市场对2023年 铝市过剩定调的一致性预期，“预期差”修复及旺季的快速去库，将推动铝价重回20000元/吨上 方。 当前沪铝主力价格在19000元/吨水平，尚在反映电解铝累库现实，未对平衡表缺口做足够反 映，是积极布局铝及铝加工板块标的的好时机。 铝板块核心标的：中国宏桥、 天山铝 第30章 月07日 探底成功 继续看反弹 探底成功 继续看反弹 盘面解读： 今日共41股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股6只，上一交易日共9只连板股，连板股晋级率66.67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，虽然汉王科技强势晋级七连板，打开市场连板空间，但后排个股跟涨乏力，排除因公告一字涨停个股，仅青云科技、福龙马2只二连板个股。板块方面，人工智能概念大幅分化，汉王科技7连板的同时，格灵深瞳、同为股份、泰尔股份、智微智能、川大智胜等跌超7%，午后海天瑞声、光云科技的炸板回落也打击了板块情绪；人工智能板块的炒作情绪扩散，机器人、CPO、钙钛矿、固态电池等新技术方向涨幅居前，其中机器人板块走势最为强劲，十余只个股涨超10%。 大盘全天高开后震荡分化，沪指小幅上涨，创业板指小幅下跌。盘面上，机器人、人工智能概念股集体走强，绿的谐波、卓翼科技、兆威机电、鸣志电器等超10股涨停，另有超10股涨超10%。ChatGPT概念股维持强势，神思电子20CM涨停，汉王科技7连板，天娱数科涨停。钙钛矿电池概念股早盘活跃，奥联电子涨超10%，拓日新能涨停。CPO、光通信概念股一度走高 ，联特科技20CM涨停，通宇通讯涨停。下跌方面，数字经济概念股陷入调整，同为股份、太极股份等多股大跌。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市今日成交额8457亿，较上个交易日缩量218亿。 截至收盘，沪指涨0.29%，深成指涨0.12%，创业板指跌0.24%。北向资金全天净卖出38.61亿元，其中沪股通净卖出2.12亿元，深股通净卖出36.49亿元。 指标显示，市场短线情绪竞价回落到低迷区下方，早盘冲高一度逼近0轴，午后小幅回落收在低迷区上方。 指数方面，集合竞价集体高开，早盘震荡小幅回落，尾盘有所回升，沪指收涨0.29%，创业板指收跌0.24%。两市成交额合计8457亿，较昨日降低218亿。 北向资金，今日合计净卖出38.61亿元。其中，沪市净卖出2.12亿元，深市净卖出36.49亿元。 技术分析: 今天走势最强的依然是ChatGPT概念,昨晚多只强势股澄清ChatGPT相关公告以后，早盘基本都是全线大跌开盘，但盘中出现多条消息，其中最突出的就是百度“类ChatGPT应用”文心一言将在今年3月份完成内测，面向公众开放。目前，文心一言在做上线前的冲刺。港股百度大涨超过17%直接引发了这个板块再次走强，汉王科技7连板，天娱数科3连板，神思电子有下跌到20CM涨停、物产金轮涨停，神州泰岳、海天瑞声等全线拉升，这个板块已经连续大涨，大家还是要注意风险了，第一波炒作基本接近尾声，下半周要注意回调了。 一、从时空点看, 今天还有另外一个走势较强的板块就是机器人概念，市场对于特斯拉机器人“擎天柱今年开放订购预期强烈，市场预期数量为10万台级别，最为普遍的观点是机电一体化关节：分为驱干关节和手指关节。驱干关节主要以旋转和直线驱动单元，以国内现有供应链的水平，单个一体化关节价值量为0.5万元，据此，单机器人的价值量为14万元。今天直接引爆了这个板块走强，三花智控、鸣志电器、兆威机电涨停，神州泰岳、绿的谐波、江苏北人、凯尔达、江苏雷利等全线大涨，总之，目前市场热点还是人工智能加科技等概念上，大家注意挖掘还没有启动的相关科技股。 房地产板块昨晚推出利好以后，今天是市场护盘主力，其中主要上涨的是房地产建筑装饰板块，这个板块的上涨主要跟质量强国有关，后期随着供需两端政策持续发力和销售回暖预期出现，行业逻辑已开始从困境反转向销售复苏转变，大家可以适当留意一下，但想房地产板块连续大涨也不太现实，毕竟夜壶永远都是备用的，不可能是主角。 今天出现了一个新概念，那就是钙钛矿电池，钙钛矿材料是有机无机金属卤化物ABX3，可由人工合成，材料性质可使光电损失小。钙钛矿电池具有降本增效、高弱光效应、应用场景广阔优势，是新一代量产光伏电池的优良选择。今天虽然冒出了苗头，但相关个股已经连续大涨，拓日新能、微导纳米等都创出了新高，看来在A股混还是要每天学习，稍有怠慢就只能成为韭菜！ 二、从技术上看， 技术上，昨天大盘回踩3226点以后开始回升，今天虽然再次探底，但没有跌破昨天的低点，重要的是，今天外资盘中虽然流出幅度较大，但最终再次出现回流，说明外资还是正常的调仓换股，所以，我们认为大盘有望在这附近继续反弹，先看5日线附近吧，整体继续做多。 板块分析： 人工智能，以ChatGPT、AIGC为首的人工智能概念股分歧加剧，汉王科技7连板，天娱数科、东港股份3连板，物产金轮、视觉中国、鸿博股份、二三四五、三六零涨停。该方向维持昨日观点，整体情绪有点过热，调整需求激增，云从科技、拓尔思等人气标的均是冲高回落，后排标的明显乏力。该题材资金介入较深，后续还会有不少反复机会，可以留意相关标的的承接力度。 机器人，机器人概念股早盘大幅走强，绿的谐波、鸣志电器、雷柏科技、三花智控、奥飞娱乐涨停，横河精密、汉语集团、迈赫股份等多股涨超11%。该方向主要以市场传闻为驱动，领涨标的依旧集中在上一次的特斯拉机器人概念股上 第31章 月08日大盘继续缩量，回踩基本完成 朋友们早上好！2月8日星期三，大盘继续缩量，回踩基本完成，周二阴线更好，所以，60分钟图，如再有急跌，破一下3200，就完美回踩，后市看涨。。。 今日预判:回踩基本完成，如有缩量分时急跌，注意机会。。不去纠结大盘具体点位，个股回踩完成或急跌的，注意机会。 策略:逢低布局，急跌回补，支撑位回补，短期急涨，暂时以差价为主。 方向:新能源汽车，配件，军工，半导体细分领域有突破的品种。机器人，智能等。。警惕ChatGPT概念过热风险。 消息面汇总: 美股三大指数集体收涨 热门科技股普遍上涨，机器人科学、搜索引擎概念涨幅居前， 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金融指数涨2.35%，百度涨超12%。 中国1月汇储备为31844.6亿美元 较2022年末上升568亿美元。 海天瑞声在互动平台表示，微软一直以来都是公司的重要客户之一，公司主要向其提供智能语音-训练数据定制服务及训练数据产品、自然语言-训练数据定制服务及训练数据产品。 科蓝软件：“小蓝”下一步可以在ChatGpt技术下衍生更多金融业务智能服务。 宇信科技：现有产品支持基于NLP技术的智能交互体验。 科大讯飞：有ChatGPT相关技术积累 并保持核心技术处于世界前沿水平。 科大国创发布异动公告，截至目前，公司未与OpenAI开展合作，与ChatGPT无相关业务联系。公司自主研发了智能客服系统。该系统将AIGC、知识计算等技术与业务话术结合，进行语义理解与意图识别，智能自动生成交互内容，并已在电信运营商领域实现应用。 光云科技：公司未与OpenAI开展合作 与ChatGPT无相关业务联系。 汉王科技收关注函：说明公司NLP业务的具体产品及相关财务数据等情况。 宁德时代在互动平台表示，公司正致力推进钠离子电池在2023年实现产业化。 凡拓数创：公司的数智虚拟人等产品应用了ChatGPT等相关技术。 江波龙：目前SSD和DRAM存储器已在部分客户的信创产品中实现批量出货。 1易点天下：公司已开始使用AIGC技术为客户提供创意素材生成服务。 蓝色光标：公司正在积极试用ChatGPT技术。 天地在线：目前世优科技已将ChatGPT技术接入数字人产品当中。 三六零在互动平台表示，公司的人工智能研究院从2020年开始一直在包括类ChatGPT技术在内的AIGC技术上有持续性的投入。 忽如一夜春风来，仿佛一夜之间，ChatGPT成为朋友圈最热的话题和高频词，虽然读起来有点绕口，但是热度以及股市的狂飙势头未减。市场当中，在ChatGPT推波助澜下，基金以及板块和个股大幅表现。汉王科技连续7天涨停，多只概念股股短期翻番，AIGC(人工智能内容生成)今年以来涨幅达到30.53%。近一个月以来，已有7只“人工智能”主题基金涨幅超过10%…… 8日早盘，两市股指盘中窄幅震荡整理，创业板指小幅走高；两市半日成交约5000亿元，北向资金小幅净流入。 截至午间收盘，沪指微跌0.05%报3246.53点，深成指跌0.01%，创业板指涨0.21%，科创50指数跌0.24%；两市合计成交4974亿元，北向资金净买入3.45亿元。 盘面上看，石油、医药、医疗保健、地产等板块拉升，固态电池、换电概念、锂电池、储能、充电桩概念等活跃，传媒、酿酒、券商、银行、食品饮料等板块走弱。 目前市场维持缩量整理的状态，暂时并未出现明确的变盘信号，市场正在自发进行高低切换的动作。操作上看投资者可选择留存部分现金仓位，等待市场调整告一段落后再逐步将仓位提高，选择政策预期较为明确的板块进行布局。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第32章 月08日正常盘整 落底是机会 正常盘整 落底是机会 盘面解读： 今日共30股涨停，连板股总数8只，其中三连板及以上个股3只，上一交易日共10只连板股，连板股晋级率30.00%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，排除因公告一字涨停个股，连板股中仅捷荣技术一只晋级。即使同一板块，个股分化也十分剧烈，汉王科技一度涨停晋级8连板、海天瑞声8天大涨近180%，但视觉中国、福石控股、东港股份等跌超8%。板块方面，板块轮动加快，博弈日益激烈，昨天领涨的机器人板块今日跌幅居前。热炒的固态电池板块中，趋势龙头上海洗霸、高乐股份等未能涨停，资金反而选择挖掘板块中的低位个股。两市成交额8047亿，较上个交易日缩量410亿，北向资金连续净卖出压制市场风偏。 今天大盘在隔夜美股上涨的影响下，两市大盘高开低走，上午大盘一直围绕3250点附近震荡，下午开盘最低回踩3233点附近，随后两市大盘逐步回升，但回抽没有量能，尾盘出现了一波小幅跳水，最终以下跌报收，盘面上，两市个股跌多涨少，web3概念、知识产权、AIGC概念、数字货币、种业、数据确权、鸿蒙概念、云游戏等板块跌幅靠前；固态电池、钠电池、分散染料、超级电容、页岩气、有机硅等板块涨幅靠前，两市近50只个股涨停，1只个股跌停，创业板与主板走势基本同步。 指标显示，市场短线情绪开盘在0轴附近，开盘小幅回落后进入窄幅震荡状态，收盘在低迷区上方。 截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.48%。北向资金全天净卖出13.89亿元，其中沪股通净卖出4.35亿元，深股通净卖出9.53亿元。 指数方面，集合竞价均小幅高开，早盘处于横盘窄幅震荡状态，午后开始单边回落，沪指收跌0.49%，创业板指收跌0.48%。两市成交额合计8047亿，较昨日降低410亿。 北向资金，今日合计净卖出13.89亿元。其中，沪市净卖出4.35亿元，深市净卖出9.53亿元。近4个交易日，连续减仓累计超100亿元。 今日ChatGP概念呈现较为明显的分化，此前较强的神思电子、福石控股、视觉中国、东港股份等个股均跌超8%。ChatGPT概念在经历了连续数日的加速上涨后，今日可以算是该方向的首次分歧整理，就下跌幅度来看，整体属于合理涨多修正的范畴。较好的是，板块中核心高标海天瑞声再获20CM涨停（消息面海天瑞声在互动平台表示，公司主要向微软提供智能语音-训练数据定制服务及训练数据等产品）；此外汉王科技午后一度触及8连板，虽然最终未能封死，但报收依旧涨超9%，可以看到两大核心高标依旧延续强势的背景下，ChatGPT概念势必仍将反复活跃。此外，昨日低位启动的鸿博股份以及三六零今日都呈现一字加速态势，反映出在高位龙头持续向上开拓市场空间，中位股短线卖压加剧的背景下，那些板块内部相对低位滞涨的个股有望获得更多追捧，因此后仍重点留意那些人工智能产业链中刚启动个股的补涨机会。 近期外资已发力，预计2023年全年净流入超3000亿元，公募资金或成为重要增量。北向资金今日延续净卖出状态，目前内资已开始接力外资，国内机构调仓和加仓将进一步强化成长风格。 当前的经济数据仍支持交易复苏逻辑，主题风格的演绎催化带动成长板块上行。目前部分成长类型板块上涨较快，必将出现集中杀跌的短期风险，或产生风险外溢引发成长类型板块的恐慌效应。 技术分析: 今天两市最强的板块是固态电池概念，当前主流的三元锂电池和磷酸铁锂电池均属于液态电池，由于电解液的存在，能量密度大打折扣，并始终面临充电效率低、碰撞起火等问题。出于对高能量密度和高安全性电池的追求，各国企业开始加注研发固态电池。市场认为，目前固态电池正在从实验室走向产业化，今天引爆了这个板块走强，德尔股份、珈伟新能均20CM涨停，金龙羽、新纶新材等多股封板，翔丰华涨超14%，高乐股份、上海洗霸等相关个股全线拉升，固态电池是一个炒作很长时间的概念，在科技股调整的时候，固态电池活跃一下也是非常正常的，但市场主角还是科技股。 一、从时空点看, ChatGPT概念股今天表现出现分化，板块由普涨开始转向相关的受益品种，主要搜索功能的360今天一字涨停，智能语音是海天瑞声的优势领域，为AI产业链上的各类机构提供算法模型开发训练所需的专业数据集。今天大涨超过12%，而主要航空检测自动化的川大智胜下午直线涨停，ChatGPT概念还是市场热点，但大家要注意炒作方向的变化，后期操作难度将加大。 消息面上，《广东省碳达峰实施方案》提出稳步推进"新能源+储能"项目建设，到2025年新型储能装机容量达到200万千瓦以上。引发了今天光伏、储能等相关个股走强，上能电气、中来股份、南都电源、望变电气、新特电气等全线拉升，这些受到利好刺激的板块还是当配角看待吧。 今天有一个板块跌幅靠前，那就是种业，昨晚的会议没有谈到种业，今天就是直接低开低走，但每年都要炒作一波一号文的行情，今年一号文还没有公布，不出意外的话，本周末应该要公布，所以，今天这个板块下跌或许是机会。 二、从技术上看，今天大盘虽然出现下跌，但要注意几个现象：一是北向资金今天继续流出，这是北向资金 第33章 月9日大盘连续调整，静候时机 大盘连续缩量，等待时机 朋友们早上好！2月9日星期四，大盘连续缩量，北向已经持续小幅流出，上证指数对3200点的回踩接近尾声。。昨天下午小幅下跌，意愿不强，市场只是观望情绪。 今日将公布主要金融数据，预计信贷增速或超预期，社融也预期大幅增长，注意看金融股的盘面反应。 明日将公布CPI和PPP物价指数，看是否有疫情后报复性消费的信号。 今日预判:继续缩量，急跌到位，重回上涨趋势。 策略，急跌可考虑回补，重点不在大盘点位，研究已经急跌或回踩到位的个股。 方向:大金融板块，汽车及配件，军工，绿色电力，中字头，大地产，大消费等。。短期概念ChatGPT概念分化，年报高送转概念，多年后，有望重热！ 消息面汇总: 乘联会：1月乘用车市场零售达129.3万辆 同比减少37.9%。 香港恒生科技指数跌1.88% 知乎涨近40%创收盘新高。 美股三大指数集体收跌 热门科技股多数下跌。 谷歌跌超6%，刷新日低至100.50美元，此前谷歌人工智能聊天机器人Bard在一场发布会上对用户提出的问题给出错误回答。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数跌1.70%。 ChatGPT热门股海天瑞声、云从科技均因有关事项收到上交所监管工作函。此前一天汉王科技收关注函。 A股首份2022年年报出炉：金三江净利同比增31% 拟10转9派3元。 哈工智能：拟收购鼎兴矿业70%股权及兴锂科技49%股权 股票复牌。 万润股份：目前合作方数家 涉及多种钙钛矿太阳能电池材料。 百度类ChatGPT项目“文心一言”或将直接接入百度搜索。 金龙羽在互动平台表示，公司固态电池项目仍处于研发阶段。半固态电池是公司推进固态电池项目研发工作过程中的一个环节。截至目前，固态电解质、半固态电芯已进入中试试验。 物产金轮，在互动平台表示，参股公司灵伴科技在2020年4月底发布长音频AIGC平台“呱呱有声”，提供有声内容制作全流程AI生成与辅助能力，可实现从“文本”到“作品”的全流程一体化智能生产方式。 鸿博股份，公布股价异动公告，2月5日，公司北京AI创新赋能中心核心基础设施AIDC(智算中心)一期所有设备及配套软件已经全部到货，由英伟达提供的PREMIUMSERVICE也于1月26日全面激活，将于2月16日接受券商及第三方技术监理机构验收探访。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第34章 月09日两大消息 引发大盘大涨 两大消息 引发大盘大涨 盘面解读： 今日共32股涨停，连板股总数8只，其中三连板及以上个股5只，上一交易日共8只连板股，连板股晋级率62.50%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，虽然人气龙头海天瑞声、云从科技双双因收到监管函而开盘大跌，但在外资流入的呵护下，指数走强，短线资金抄底踊跃，题材股盘中走强，32只涨停股中有8只20CM涨停。 大盘全天低开后震荡走高，三大指数均涨超1%，两市近4100只个股上涨。盘面上，ChatGPT概念炒作全面扩散，算力芯片方向走强，景嘉微、恒烁股份均20CM涨停；CPO方向再度活跃，联特科技20CM涨停，新易盛涨超10%；算力服务方向震荡走高，立昂技术20CM涨停，浪潮信息涨停；ChatGPT应用方向低开高走，慧博云通20CM涨停，鸿博股份涨停。饮料、白酒股展开反弹，百润股份涨停，老白干酒涨超5%。总体上个股涨多跌少，但涨停个股数量有限。沪深两市今日成交额9011亿，较上个交易日放量964亿。板块方面，半导体、CPO、PCB、科创板次新等板块涨幅居前，贵金属等少数板块下跌。截至收盘，沪指涨1.18%，深成指涨1.64%，创业板指涨1.74%。北向资金结束连续4日净卖出，全天净买入121.01亿元，其中沪股通净买入57.07亿元，深股通净买入63.94亿元。 指标显示，市场短线情绪开盘在低迷区上方，今日盘中基本在低迷区附近窄幅震荡，目前已经连续5个交易日处于该位置。 指数方面，集合竞价集体低开，盘中处于单边走高状态，沪指收涨1.18%，创业板指收涨1.74%。两市成交额合计9011亿，较昨日增加964亿。 北向资金，今日合计净买入121.01亿元，结束连续4日净卖出。其中，沪市净买入57.07亿元，深市净买入63.94亿元。 技术分析: 今天走势最强的板块就是芯片相关概念股，MCU概念、汽车芯片、EDA概念、氮化镓等涨幅靠前的几个概念都是芯片相关板块，这个概念的走势主要还是跟ChatGPT有关，还是ChatGPT概念的延伸，ChatGPT热潮席卷全球，但背后需要GPU或CPU+FPGA等算力支撑，从AI模型构建的角度看，第一阶段是用超大算力和数据构建预训练模型；第二阶段是在预训练模型上进行针对性训练。ChatGPT训练模型中就已导入至少1万颗英伟达GPU，所以，今天引发芯片概念股走强。恒烁股份、景嘉微、联特科技等多只出现20CM涨停，北纬科技、海光信息、富瀚微、锯泉科技、苏州固碍、闻泰科技等全线大涨，后期还是建议大家以科技股为主，围绕ChatGPT概念继续挖掘机会，别怂！怂你就输了！ 一、从时空点看, 昨天涨幅靠前的主要是固态电池，今天就是涨幅靠后，说明市场资金还在高低切换，昨天跌幅靠前的一体压铸、智能驾驶等汽车板块，今天就是涨幅靠前，消息面上，理想汽车公布智能驾驶技术最新进展，今年第四季度将在理想AD Max上开放城市NOA的早鸟用户内测。直接引发了汽车电子等相关概念股走强，秋田微、科大国创、腾景科技、永新光学等个股全线拉升，但最终还是冲高回落，像这类板块也只能做配角了，因为主角还是科技股。 今天大盘能够大涨，北向资金大幅流入超过120亿元，主要是市场有两条消息： 一是早盘市场有传闻一月份信贷数据将远超预期。 一月份的金融数据可能就在最近两天公布。今年春节主要在一月下半月，相比往年略有提前，受到春节错期影响，银行投放节奏明显前置，市场传言，一月份新增贷款可能高达5万亿。同比大增近1万亿，超出市场预期，引发了今天蓝筹股全线大涨，但从北向资金流入幅度来看，这个传言有一定的可信性，毕竟北向资金对消息面是最敏感的，但如果是真的，后期公布信贷数据的时候，大盘会不会出现利好兑现，高开低走呢？所以，不排除后期大盘还有震荡，直接向上拉升的概率不大。 二是央行今早实现大幅净投放 央行今日开展4530亿元7天期逆回购操作，因今日有660亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放3870亿元。货币宽松，直接引发了今天股市大涨。 二、从技术上看，今天大盘放量大涨，直接出现阳包阴，说明大盘短期调整告一段落，今天的低点应该是近期大盘回调的低点，3200点附近的缺口短时间回补的风险没有了，后期大盘还将以震荡上行为主，建议大家轻大盘，重个股，继续干为主。 再说下短线上接下来怎么看？ 大家注意3280的压制即可，预计一次性过不去，今天收中阳线后，明天大概率会有一次会回踩3250区域的过程，如果回踩同样是指数低吸的机会（明天收星回踩大概率）；这里再说个右侧防守位：3226，因为这个点一破就表明指数走ABC调整结构，那么空间就会抵达3180区域，这个大家自己注意即可；如果指数未来创新高，还要关注3350区域是否构筑双头，如果构筑双头同样需要减持规避，这个是后话，到时候根据市场一步步看，先提前说在这里； 板块方面，人工智能概念的炒作由软件算法扩散到硬件算力，数据中心、CPO、算力芯片等板块领涨两市，芯片产业链掀涨停潮，近20股涨超10%。市场预计1月社融数据有惊喜，北向资金全天单边净买入121亿元，金融、白酒等价值 第35章 月10日早评美股跳水 A股如何演绎 2月10日早评美股跳水 A股如何演绎 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 美股跳水 巴菲特大撤离 A股如何演绎 昨天大盘最后一小时放量上涨，外围股市普遍下跌，消息面偏向平静。 今天大盘应该低开，下探时关注 3255 点附近的支撑，强支撑在 3245 点附近;可抽时关注 3281 点附近的压力，强压力在 3295 点附近。 消息面 泸州老窖特曲洒老字号两大单品提价 52 度每 500m长 30元:腾讯正有序推进 ChatGPT 和 AIGC 相关方向的专项研究;中芯国际:到 2022 年底折合8英寸月产能达 71.4 万片 中芯京城量产时间预计推迟一到两个季度;中芯国际第四季度营收 16.2 亿美元 环比下降 15%; 美股三大指数集体收跌，道指跌 0.73%，纳指跌 1.02%，标普 500 指数跌 0.88%热门科技股多数下跌;热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨 1.10%等前天大盘有向下补缺的趋势，昨天大盘直接阳包阴，今天大盘如何运行?晚间市场出现三大消息: 一、巴菲特再减持比亚迪，套现超 10 亿港元持股比例降至 11.87%。 就在一周之前的 1月 27 日,伯克希尔哈撒韦刚刚售出 155.45 万股比亚迪H股股份，合计套现 3.52 亿港元，持股比例降至 12.9%。也就是说这次巴菲特是连续两周在减持，这是铁了心要清仓比亚迪的意思，不过巴菲特当初投资十几亿元，现在变成了一千多亿，换作谁都要撤离，怎么撤离都是大赚! 前两次巴菲特减持比亚迪的时候，对市场影响较大，现在影响逐步降低，只是比亚迪启动还需要时间，毕竟巴菲特还有 1.3亿股，但如果按照这个抛售速度，今年应该能抛完，随后再看比亚迪的表现了。 二、白酒涨价 泸州老窖特曲酒老字号两大单品提价，52 度每 500ml涨 30 元。随后，发改委召开全国价格工作视频会议,部署做好 2023 年价格工作。涨价概念今天会启动吗?大家可以留意一下。 三、美股尾盘跳水 盘中美股三大股指基本都是红盘，临近尾盘开始跳水，最终三大股指全线收跌，美股跳水的主要原因就是美债利率倒挂。 短期国债收益率超出长期，说明大家都在购买短期国债，对短期经济的担忧，所有引发了美股跳水，但中概股多数是上涨的，富时 A50 也没有大跌，人民币对美元没有出现明显的贬值，所以，对A股整体影响不大。 昨天大盘放量向上，但上方 3300 点上方有较大的压力，这附近不能放量站上，大盘还有一次调整，届时大家又要注意控制仓位，目前还是建议大家轻大盘，重个股为主。 市场进入题材轮动阶段，盘面普涨，大科技主线类表现突出，核心主线还是数字经济人工智能，延伸发酵至半导体芯片、通信设备、IT设备等。人工智能三驾马车，算法、算力、数据。CPO涨幅剧前。赛道方面：光伏板块表现活跃，特斯拉概念、一体化压铸活跃。关于固态电池的走势，可以类比去年的钠离子电池。 “固态电池”把电解液换成电解质，它的安全性，能量密度以及充电速度都得到全面的提升，据说固态电池充电速度，三分钟充满电，对于高温和低温都很强的免疫力。 此外，主线消费股在白酒的带动下也有筑底反弹的迹象出现，从1月份至今消费股持续调整，而近一周来没有随着大盘下跌，反而走出了横盘筑底态势，随着市场重新回暖，消费短期有望重拾升势，跟踪留意。 【题材挖掘】 石油化工 这个曾试图取代PVDF的材料，刚刚被龙头大举提价 据行业媒体消息， 万华化学烟台销售公司新材料事业部近日发布调价通知函，决定自即日起，提高万华国内市场所有PMMA产品销售价格，调价幅度为500-800元/吨。 点评： 据悉，本次涨价主要是由于上游主要原材料价格持续上涨，导致公司成本大幅上涨，供应日趋紧张。 资料显示，PMMA俗称有机玻璃，有优异的透明性、光泽性、耐候性、电气绝缘性和机械特性，广泛应用于光学透镜、液晶显示器、导光板、车灯仪表盘以及光伏电池板等领域。此外，在2021年PVDF价格大涨时， 恩捷股份曾尝试采用PMMA替代PVDF,且已经得到包括宁德时代的认可。 随着下游5G、新能源汽车、液晶显示屏、LED等下游领域的快速发展，国内高端光学级PMMA的需求量将持续增长。目前国内PMMA产能集中度较高，CR5超过90%, 前五大生产商分别为镇江奇美/南通丽阳双象/万华/罗姆，有3家是外商合资企业，产能占比共54%,万华是国内PMMA第三大生厂商。 相关公司见主题库； 石 油 化 工 、 手 机 产 业 链 光 伏 」 下游 需 求 旺盛 ， 硅 料继 续 供不 应 求 ，硅 片单 周涨价 三成据 硅 业 分 会 消 息 ， 本 周 硅 片 价 格 扩 大 涨 幅 ， M 1 0 单 晶 硅 片 价 格 周 环 比 涨 幅 为 2 6 . 4 % , G 1 2 单 晶硅片周环比涨幅为34 . 4% 。 点评： 据了解，本次涨价的主要原因是阶段性供不应求使得 一 线企业和 一 体化企业集体调价 ， 其 中 硅 片 供 给 端 处 于 阶 段 性 短 缺 。 经 历 春 节 假 期 ， 第36章 月10日收评三大指数均小幅下跌 A股2月10日收评三大指数均小幅下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共21股涨停，连板股总数5只，15股封板未遂，封板率为58%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的中航电测创业板7板、哈工智能2板，人工智能板块鸿博股份4板，固态电池概念股金龙羽4板，CPO概念股金时科技3板，数字水印板块汉邦高科创业板首板，钙钛矿电池概念股科恒股份创业板首板。今日收涨个股2140只，收跌个股2555只。 截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.96%。北向资金全天净卖出33.74亿元，其中沪股通净卖出13.38亿元，深股通净卖出20.37亿元。 大盘全天低开后震荡探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，消费股迎来反弹，预制菜方向领涨，宝立食品涨停，同庆楼连续两天大涨。电力股午后异动，粤电力A、南网能源涨停。ChatGPT相关概念股冲高回落，数字水印表现活跃，汉邦高科20CM涨停，汉仪股份、金运激光涨超10%；海天瑞声早盘涨超10%，午后跳水一度跌超5%；恒烁股份、格灵深瞳、天娱数科等多股炸板。板块方面，乳业、农业、酒店旅游、预制菜等板块涨幅居前，小金属、汽车整车、一体化压铸、通用航空等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出33.74亿元，其中沪股通净卖出13.38亿元，深股通净卖出20.37亿元。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌，涨停个股数量创近期新低。沪深两市今日成交额8928亿，较上个交易日缩量83亿。板块方面，乳业、农业、酒店旅游、预制菜等板块涨幅居前，小金属、汽车整车、一体化压铸、通用航空等板块跌幅居前。 港股方面，两大股指单边下探，午后加速下行，恒生指数跌超2%，恒生科技指数跌超4%。截至收盘，恒生指数跌2.01%报21190.42点，恒生科技指数跌4.58%报4362.22点。个股方面，三大造车新势力集体跳水，小鹏汽车跌近8%，理想汽车跌7.6%，蔚来跌6.6%。 据报道，春节后多地加码布局氢能赛道，一批项目加速启动。上海明确到2025年，建成并投入使用各类加氢站超过70座，燃料电池汽车应用总量突破10000辆。此外科恒股份在互动平台表示，公司全资子公司浩能科技研发生产的用于钙钛矿电池的薄膜平板涂布设备已获得订单。今天氢能源概念股走强，科恒股份20CM涨停，带动宝丰能源、蜀道装备、宇通重工等相关个股全线走高，资金从科技股中出来，还是在市材挖掘机会，整体还是建议大家以题材股为主。 本周市场主要指数都在五周均线附近得到支撑，盘面中局部热点活跃维持做多人气，符合上升趋势中震荡整理的特点。仍然不能结束调整的原因是权重品种没有明显做多，北向资金也是时进时出，说明市场分歧仍在，上证指数3250点是短期支撑，如破掉又将重新走弱。策略上以低吸为主，把机会寻找放到业绩这条主线上。 对于当前行情，继续轻指数重个股。随着ChatGPT等黑科技题材分化降温，短期可关注资金重回赛道股和大消费股的可能性。即，销售将回升的新能源汽车整车、智能化零部件、充电桩以及受益于芯片算力的硬件等相关板块。另外，复苏大趋势不改的消费板块，此前已调整了一段，可能迎来第二波反弹。 今年以来公私募基金销售整体不如预期，除了个别比较受认可的基金经理卖得比较快，其他多数产品销售进程缓慢。尽管渠道方进行了定向重点营销，但是从投资者反馈情况看，整体偏向于谨慎，这点从居民提前还贷就是一个显性的印证。所以，想大家扩大消费，转移新房房贷和旧房房贷利率矛盾，最好还是让股市涨一涨吧，只要大盘再涨10%，股市就能提高8万亿以上，将这8万亿分给2亿股民，什么问题都解决了，二胎也能干出来！还愁什么房贷、消费、生育甚至养老呢？唉！为什么有的人就是想不通呢？ 综合来看，市场短线情绪有所回落，ChatGPT目前处于调整状态，资金对其认可程度还是比较高，海天瑞声、云从科技、汉王科技等高位人气股算是温柔见顶，固态电池、钙钛矿两个细分产业承接了部分外溢资金，在较大程度上脱离了锂电池、光伏大板块的负反馈。目前来看，市场还没有出现其它大级别的新题材，资金后续较大概率还是会在ChatGPT上反复做文章。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第37章 存算一体芯片将在垂直细分领域迎来规模化商用。 存算一体芯片将在垂直细分领域迎来规模化商用。 存算一体旨在计算单元与存储单元融合，在实现数据存储的同时直接进行计算，以消除数据搬移带来的开销， 极大提升运算效率，以实现计算存储的高效节能。存算一体非常符合高访存、高并行的人工智能场景计算需求。在产业和投资的驱动下，基于 SRAM，DRAM，Flash 存储介质的产品进入验证期，将优先在低功耗、小算力的端侧如智能家居、可穿戴设备、泛机器人、智能安防等计算场景落地。 未来，随着存算一体芯片在云端推理大算力场景落地，或将带来计算架构的变革。它推动传统的以计算为中心的架构向以数据为中心的架构演进，并对云计算、人工智能、物联网等产业发展带来积极影响。 着 AI 在各领域的应用逐渐广泛， 以深度学习为代表的神经网络算法需要系统高效处理海量的非结构化数据，例如文本、视频、图像、语音等。而传统冯· 诺依曼体系下运行的计算机通常包括存储单元和计算单元两部分，数据需要在处理器与存储器之间进行频繁迁移，如果内存的传输速度跟不上 CPU的性能，就会导致计算能力受到限制，出现“内存墙” “功耗强”。这就对芯片的并行运算、低延迟、带宽提出了更高的要求。 近年来，产业界领军企业在存算一体的前沿技术研究上持续发力。三星在顶级学术期刊 Nature 上发表了全球首个基于 MRAM（磁性随机存储器）的存内计算研究；台积电在 ISSCC 上合作发表了六篇关于存内计算存储器 IP 的论文， 大力推进基建 ReRAM 的存内计算方案；SK 海力士则发表了基于 GDDR 接口的DRAM 存内计算研究。学术界和产业界普遍认为存算一体有望成为突破算力性能和功耗瓶颈的技术方向之一。特别是在大规模并行计算场景中，例如 VR/AR、无人驾驶、天文数据计算、遥感影像数据分析等，存算一体芯片具备高带宽、低功耗的显着优势。微观上，算力是一个具体的技术指标。算的快（高吞吐、低延迟）、算的准（高精准度）、算的省（低成本、低功耗）是对算力的基本要求。存算一体是从微观层面进行架构的优化，面临存储器设计和生产工艺的挑战，需要整个产业链的参与支持。 实现存算一体的技术路径主要有以下三个：技术较成熟的是近存计算，利用先进封装技术把计算逻辑芯片和存储器封装到一起，通过减少内存和处理单元的路径，以高 I/O 密度来实现高内存带宽以及较低的访问开销。近存计算主要通过 2.5D、3D 堆叠来实现，广泛应用在各类 CPU 和 GPU 上；近期投资热度较高的是存内计算，通过传统的存储介质如DRAM、SRAM、NOR Flash、NANDFlash 来实现。计算操作由位于存储芯片/ 区域内部的独立计算单元完成，更适用于算法固定的场景；技术尚处于探索期的是基于非易失性存储器技术做的新型存储原件，比如通过忆阻器 ReRAM 电阻调制来实现数据存储。其他如相变存储器(PCM)、自旋磁存储器 (MRAM) 等，也作为存算一体新的技术路径。存算一体的计算方式分为数字计算和模拟计算。数字计算主要以SRAM 作为存储器件，具有高性能、高精度的优势，更适合大算力高能效场景。模拟计算通常使用 FLASH、ReRAM 等非易失性介质作为存储器件， 存储密度大，并行度高，更适合小算力， 计算精度要求不高的场景。 目前，存算一体已经在产业细分领域掀起了创业浪潮，并受到投资界和产业界的关注和投入。存算一体在技术上向着高精度、高算力和高能效的方向发展。在资本和产业双轮驱动下，基于 SRAM、NOR Flash 等成熟存储器的存内计算将在垂直领域迎来规模化商用，小算力、低功耗场景有望优先迎来产品和生态的升级迭代，大算力通用计算场景或将进入技术产品化初期。基于非易失性、新型存储元件的存算一体依赖于工艺、良率的提升, 走向成熟预计需要 5-10 年。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第38章 关于ChatGPT的一些解读上 关于ChatGPT的一些解读 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 在近 10 年 AI 发展的前两个阶段，人工智能的进展更多体现在基于规模的技术突破，如 2015-2020 年，用于模型训练的计算量增长了 6 个数量级，同时随着规模的增大，输出结果的质量亦迎来质变，在语言文字、书写、图像识别等领域皆表现出超越人类的水平。但在实用层面，由于所需要的算力巨大，往往需要特殊的 GPU 配置，同时训练过程相对封闭，大多数人并无法使用，因此技术无法被多数人触达。而人工智能的第三个阶段，随着更新的技术、更优的算法、更大的模型出现，算力的成本越来越低，使得模型训练与运行所需成本持续下降， 而算法从封闭测试到开放测试、开源的逐渐普及，亦降低了使用门槛。由此人工智能无论在经济性与可获得性上都达到了支持普及的水平。得益于 AIGC 基础设施可获得性的逐步提高，平台层变得更加稳固，算力成本持续下探，模型逐渐趋于开源与免费，应用层爆发式发展的节点正在靠近 目前我们正经历从 Web2.0 开始向Web3.0 转型的启航阶段，我们已经看到内容创造从专业创作（PFC）转型为了用户创作（UGC）。而 Chat-GPT 的出现以及中短期内的产业化落地将会为从用户创作（UGC）到 AI 创作（AIGC）的转型提供关键的辅助支持。结合 Chat-GPT的底层技术逻辑，我们认为 Chat-GPT 中短期内产业化的方向主要分为四大板块。1）Chat-GPT 对于文字模态的 AIGC 应用具有重要意义，在归纳性的文字类工作中展现出了其优异的表现。中短期内 Chat-GPT 能在办公辅助类工具中迅速落地，例如会议总结、文件翻译、例行报告等，提升办公效率并节省人力成本。 代码开发相关的工作更加规整也非常适合 AI 辅助生成。2021 年中与Github、微软合作上线的 Copilot 是目前最成熟的 AI 代码补全工具，根据 Github数据，测试一年来已有 120 万用户，这些用户编写的代码中 40%是由 Copilot自动生成，而截至 2022 年 10 月，Copilot 已经融资 2200 万美元。Chat-GPT在目前测试中表现出的代码生成能力相比于 Copilot 更加灵活，但欠缺一些底层的稳定性。在进行针对性的优化后，基于新 GPT 模型的 AI 代码辅助工具也有望在中短期内落地。3）图像生成领域成为了 2022 年下半年一级市场公司布局的热点，随着 Dalle2 的热度，在商稿方面用 AI 取代人类画手的思路基本明确。 GPT 模型在图像生成领域目前效果略逊于扩散模型，但扩散模型可以利用Chat-GPT 生成较佳的 Prompt，对于 AIGC 内容和日趋火热的艺术创作，提供强大的文字形态的动力。4）Chat-GPT 最适合直接落地的项目就是智能客服类的工作。根据模型现有的完成度，在垂直行业针对性的做人工反馈训练，Chat-GPT 就可以落地为智能客服产品，在 toC 场景中率先应用。对比目前的智能客服，Chat-GPT 支撑的客服将在灵活性与人性化服务方面有显着的进步。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第39章 关于ChatGPT的一些解读中 关于ChatGPT 1、ChatGPT：更智能的 AI 对话交互工具 ChatGPT 是由 OpenAI 公司于 2022 年 11 月发布的聊天机器人模型，可以通过对话形式实现交互，能够回答连续问题，承认错误，质疑不正确的前提，并拒绝不合理的需求。ChatGPT 的对话互动可以实现普通聊天、信息咨询、撰写诗词作文、修改代码等，由于更类人的智能化表现，ChatGPT 推出后受到广泛关注，上线不到一周用户量突破 100 万。2023 年 1 月，微软 CEO 表示计划将 ChatGPT 等人工智能工具整合到所有产品中，并作为平台提供给其他企业使用。Buzzfeed 和亚马逊也在探索 ChatGPT 应用场景。 GPT 引入新的模型训练方法，AI 行业发展有望加速GPT通过Transformer为基础的预训练语言模型，此前已公布GPT-1、GPT-2、GPT-3 三个模型，ChatGPT 是对 GPT-3 模型（又称为 GPT-3.5）微调后开发出来的对话机器人。ChatGPT 引入了 RLHF（基于人类反馈的强化学习）方法， 方法分为三个步骤： 1）有监督地调优：预训练的语言模型在少量已标注的数据上进行调优，以学习从给定的 prompt 列表生成输出的有监督的策略（SFT 模型）；2）模拟人类偏好：标注者们对相对大量的 SFT 模型输出进行投票，创建一个由比较数据组成的新数据集，训练建立模型（RM）； 3）近端策略优化（PPO）：使用 RM 作为强化学习的优化目标，利用 PPO算法微调 SFT 模型。我们认为，ChatGPT 的成功展示出 AI 大模型的应用潜力，新方法的引入有望加速 NLP 算法及 AI 行业发展。 3、巨头坚定投入，开启 AI 新浪潮2023 年 1 月 18 日，微软宣布将于 3 月底前在全球裁员 1 万人，约占员工总数的 5%；1 月 23 日微软在其官方博客宣布，已与 OpenAI 扩大合作伙伴关系，微软将向 OpenAI 进行一项为期多年、价值数十亿美元的投资，以加速其在人工智能领域的技术突破，此前微软已分别于 2019 年和 2021 年对OpenAI 进行投资1 月 20 日，谷歌母公司 Alphabet 宣布将裁员约 1.2 万人，占该公司员工总数的 6%以上，同时谷歌 CEO 表示，公司将会进一步聚焦AI 技术核心业务的研发投入。我们认为，微软、谷歌、亚马逊等全球巨头坚定投入 AI，展现出 AI 应用广阔的发展前景，AI 行业有望开启新发展浪潮。 Chat-GPT 的成功，是在前期大量坚实的工作基础上实现的，不是横空出世的技术跨越。这些进步主要来自数学层面上的优化带来的结果匹配精准度提高，而并非算法真正为 AI 带来了创造性与完整的逻辑性，也不是能够从训练的数据中学习到新的知识。它在“解锁”（unlock）和挖掘 GPT3 学到的海量数据中的知识和能力，但这些仅通过快速地In-context 的方式较难获得。InstuctGPT 找到了一种面向主观任务来挖掘 GPT3 强大语言能力的方式。因此从这样的底层技术逻辑出发，我们能迅速找到中短期内适合 Chat-GPT的产业化方向：一个真正全方位的智能内容生成助手。 Chat-GPT 的成功证明了两点：1）单纯扩大模型参数并非唯一出路；2）让模型再造定期开放给大众测试并收集人类反馈数据更有利于模型迭代。之前两个阶段，人工智能的进展更多体现在基于规模的技术突破，如 2015-2020 年，用于模型训练的计算量增长了 6 个数量级，同时随着规模的增大，输出结果的质量亦迎来质变，在语言文字、书写、图像识别等领域皆表现出超越人类的水平。但在使用层面，由于所需要的算力巨大，往往需要特殊的 GPU 配置，同时训练过程相对封闭，大多数人并无法使用，因此技术无法被多数人触达。而人工智能的第三个阶段，随着更新的技术、更优的算法、更大的模型出现，算力的成本越来越低，使得模型训练与运行所需成本持续下降，而算法从封闭测试到开放测试、开源的逐渐普及，亦降低了使用门槛。由此人工智能无论在经济性与可获得性上都达到了支持普及的水平。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第40章 关于ChatGPT的一些解读下 互联网巨头接连曝光ChatGPT 布局动态，华为下周或也有大动作，行业可能迎来格局骤变据21财经8日报道，阿里达摩院正在研发类ChatGPT的对话机器人，目前已开放给公司内员工测试。从曝光截图来看，阿里巴巴可能将Al大模型技术与钉钉生产力工具深度结合。受此影响，阿里巴巴盘前涨近2%。 此外，据上证报报道，接近百度人士透露，此次ChatGPT项目文心一言落地，首站将直接接入百度搜索。另外今日早些时候消息称，网易有道未来或将推出ChatGPT同源技术产品，应用场景围绕在线教育。 另据中国证券报了解，腾讯也有相关技术储备，包括Al大模型、机器学习算法以及NLP等领域。腾讯混元Al大模型团队推出了万亿级别中文NLP预训练模型HunYuan-NLP-1T,该模型已落地于腾讯广告、搜索、对话等内部产品并通过腾讯云服务外部客户。 除了巨头动作外，2月13日，北京市科委、中关村管委会等携手华为、中关村发展集团、百度等联合举办北京人工智能产业创新发展大会。大会将发布人工智能基础模型、展示领先技术、分享客户及伙伴的优秀商业实践和成果等。 国联证券研报指出，科技公司纷纷涌入AIGC赛道，AIGC头部初创公司OpenA最新估值约为290亿美元，作为行业领域领先的模型ChatGPT在对话机器人、智能创作等领域应用广泛，亚马逊、微软、Jasper等公司已经开启商业化之路，商业化前景广阔。 财通证券也表示，ChatGPT是AIGC技术进展的里程碑，该模型使得利用人工智能进行内容创作的技术成熟度大幅提升，有望成为新的全行业生产力工具，提升内容生产效率与丰富度。部分行业如搜索引擎、文稿创作、艺术设计等可能出现行业格局与商业模式的骤变，全行业“Al+*浪潮已至。而数据、算力、算法作为Al三要素，相互耦合，共同促进，将带动Al行业整体协同发展。 Chat-GPT 的出现所带来的内容生成能力将会为当今从用户创作（UGC）到 AI 创作 （AIGC）的转型提供关键的辅助支持。目前我们正经历从 Web2.0 开始向 Web3.0 转型的 启航阶段，在过去五年我们已经看到内容创造从专业创作（PFC）转型为了用户创作（UGC）。 在 UGC 阶段，随着消费者定制化需求越来越高，消费者本身亦参与内容的生产，并伴随 着互联网的兴起，智能手机的普及，YouTube、Facebook 等平台涌现，UGC 成为了内容 生产的主流模式。而在不远的将来，AI 协助内容生成（AIUGC）与 AI 创作（AIGC）将为我们提供更低的创作门槛以及更丰富的创作思路。在这两个阶段中。内容生产主体从人类 本身开始向人工智能迁移，主要区别体现在内容的生产效率、知识图谱的多样性以及提供 更加动态且可交互的内容上。人脑只能基于自己的知识图谱进行少数方向的信息处理，而 AI 能从更庞大的知识体系中进行多个方向的处理，进而提供更多的创作思路。Gartner 预 计，到 2025 年，生成式人工智能将占所有生成数据的 10%。 投资策略：Chat-GPT 模型的亮眼表现的背后是研究者在 Transformer 模型前进的道路上发现了类反馈强化学习这一方法带来的潜力，对产业界 AI 的发展而言，数据质量的优化、AI 研究人员的储备与计算能力将是未来能否走在 AI 应用前沿的核心能力。Chat-GPT 的成功证明了 Transformer 模型并非陷入困境，不断的AI 技术方法上的新突破正驱动全球 AI 产业进入加速发展阶段，叠加 AI 产业集群效应的不断凸显，AI 产业有望成为全球科技领域中期最具投资价值的产业赛道之一。AI 产业有望继续保持“芯片+算力基础设施+AI 框架&算法库+应用场景”的稳定产业价值链结构，拥有完整数据闭环结构、良好数据自处理能力的企业有望持续成为产业受益者。重点推荐：特斯拉、英伟达、AMD、高通、微软、谷 投资建议：Chat-GPT 模型的亮眼表现的背后是研究者在 Transformer 模型前进的道路上发现了类反馈强化学习这一方法带来的潜力，对产业界而言，数据质量的优化、AI 研究人员的储备与计算能力将是未来能否走在 AI 应用前沿的核心能力。Chat-GPT 的成功证明了Transformer 模型并非陷入困境，不断的 AI 技术方法上的新突破正驱动全球 AI 产业进入加速发展阶段，叠加 AI 产业集群效应的不断凸显，AI 产业有望成为全球科技领域中期最 具投资价值的产业赛道之一。AI 产业有望继续保持“芯片+算力基础设施+AI 框架&算法库+应用场景”的稳定产业价值链结构，拥有完整数据闭环结构、良好数据自处理能力的企业有望持续成为产业受益者。 在ChatGPT 引领下， AI 产业加速发展，围绕算力、算法、数据 AI 产业三要素，推荐科大讯飞、海天瑞声、景嘉微（与电子团队联合覆盖），建议关注拓尔思、格灵深瞳-U、云从科技-UW、寒武纪-U、光云科技、虹软科技、当虹科技 风险因素：AI 核心技术发展不及预期风险；科技领域政策监管持续收紧风险；全球宏观经济复苏不及预期风险；宏 第41章 月12日6大事件影响下周行情 6大事件影响下周行情 上周五大盘全天低开后震荡探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，消费股迎来反弹，预制菜方向领涨，宝立食品涨停，同庆楼连续两天大涨。电力股午后异动，粤电力A、南网能源涨停。ChatGPT相关概念股冲高回落，数字水印表现活跃，汉邦高科20CM涨停，汉仪股份、金运激光涨超10%；海天瑞声早盘涨超10%，午后跳水一度跌超5%；恒烁股份、格灵深瞳、天娱数科等多股炸板。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌，涨停个股数量创近期新低。沪深两市今日成交额8928亿，较上个交易日缩量83亿。板块方面，乳业、农业、酒店旅游、预制菜等板块涨幅居前，小金属、汽车整车、一体化压铸、通用航空等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.59%，创业板指跌0.96%。北向资金全天净卖出33.74亿元，其中沪股通净卖出13.38亿元，深股通净卖出20.37亿元。 热点聚焦： 1、以史为鉴节后至两会前迎加大配置良机！机构看好光储、信创方向超额收益前景 在两会后，随着政策预期落地、1/2月份经济数据开始披露和企业财报披露期临近。 点评：市场主要矛盾向盈利端倾斜，科技成长、小盘、高估值、亏损股的超额收益将有所收窄。整体看两会前各行业胜率高于两会后。 2、Chatgpt将GPU推上风口！国产化进程几何？ 近日，Chatgpt火爆全球，上线短短两个月就收获1亿月活跃用户，成为史上增长最快的消费级应用。Chatgpt以其智能聊天功能闻名，作为人工智能技术驱动的自然语言处理工具，Chatgpt的背后离不开AI芯片的支持。 点评：AI模型的运行需要有海量数据的并行计算能力，因此其所需芯片GPU应该是最主要的。”如果传感器可以类比人的感官，GPU则可以比作人的大脑。AI芯片相关概念股：寒武纪、澜起科技、景嘉微、复旦微电。 3、绑定信创和数字经济两大热门赛道！数字证书迎政策利好 产业链上市公司梳理 近日，国家发改委发布通知提出，首批6个营商环境创新试点城市公共资源交易平台要落实国务院营商环境创新试点工作要求，在市、区（县）两级全部招标投标领域部署应用网络共享数字证书。其他地方也要加快工作节奏，尽快实现应用网络共享数字证书的招标投标领域全覆盖。从产业链上来看，数字证书属于密码产业链的中游。 点评：AI模型的运行需要有海量数据的并行计算能力，因此其所需芯片GPU应该是最主要的。如果传感器可以类比人的感官，GPU则可以比作人的大脑。AI芯片相关概念股：寒武纪、澜起科技、景嘉微、复旦微电。 4、新能源汽车+自动驾驶！模拟芯片国内市场规模未来超3000亿，这些上市公司布局相关业务 2023年半导体的相关研报。美国半导体工业协会(SIA)近日发布的数据显示，2022年全球芯片销售额达到创纪录的5735亿美元，同比增长3.2%。从芯片类型来看，模拟芯片销售额增幅最大，同比增长了7.5%，达到890亿美元。 点评：半导体行业已有边际改善，2023年中半导体产业链库存有望去化完成，建议持续关注需求和库存边际变化，静待行业景气拐点，并把握板块投资的提前布局时机。 5、2022年北美企业机器人订单创历史新高 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨 0.5%，本周累跌 0.17%;纳指跌0.61%，本周累跌 2.41%:标普 500 指数涨 0.22%。本周累跌 1.11%。热门科技股多数下跌:热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌 3.66%，本周累跌 3.79%。 面对2022年美国载入史册的低失业率，越来越多的企业只能求助于采购机器人来救火，推动该行业的订单续刷历史新高。根据先进自动化协会（简称A3）总结的数据，北美地区（绝大多数位于美国）的工厂在2022年订购了创纪录的4.41万个机器人，同比增加11%；订单价值达到23.8亿美元，同比增加18%。 这里主要提到中概股主要原因就是上周五公布的数据利好，但中概股没有上涨。所以，上周五公布的数据有利好兑现的嫌疑，如果是利好兑现，下周一大盘还有一个探底的过程，但 20 日线 3225点附近还是构成较强支撑，大盘向下的空间不大，下跌还是机会。 点评：利好板块：工业4.0、机器人概念。 6、中国1月金融数据重磅出炉。 央行发布数据显示，1月份新增人民币贷款4.9万亿元，同比多增9227亿元，刷新单月最高纪录，其中住户贷款增加2572亿元，企（事）业单位贷款增加4.68万亿元。社会融资规模增量为5.98万亿元，比上年同期少1959亿元。1月末M2同比增长12.6%，增速创2016年5月来新高。 一月份是春节，按道理大家都在忙于过节，但公布的数据却是远超市场预期，说明放开以后，大家都在忙于干活，经济复苏可能会超出预期。特别是人民币贷款远超市场预期，上周四市场传言，一月份人民币贷款将达到5万亿，结果引发了上周四大盘大涨，但当晚没有公布数据，所以，上周五大盘又跌下去了，但这个数据是真实的利好，基本上是市场预期的最高值，另外，中长期贷款增加 2231亿元，说明房地产销售有走好的趋势。而同步公布 第42章 月13日周末金融数据发布，超预期 A股2月13日晨会纪要 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好！2月13日星期一，周末金融数据发布，超预期，多个金融法规发布实施，规则更加完善，大有望保持强势节奏，大金融板块，大地产有望活跃。。 今日预判，平开，震荡走强。上涨趋势延续。 方向：大金融，大地产，军工和半导体核心产品的，绿色电力等。 消息面汇总： 证监会发布《证券公司场外业务资金服务接口》《证券期货业机构内部接口?账户管理》《证券期货业机构内部接口?资讯数据》《证券期货业信息系统渗透测试指南》4项金融行业标准，自公布之日起施行。证监会同意“基金E账户”APP公开试运行 已在各大手机应用商店上架。 央行：将消费金融、理财和金融资产投资三类公司纳入金融统计。 重庆银行公告，股东重庆市水利投资举牌，增持完成后持有本行股份1.74亿股，持股比例为5%。 外汇局：2022年我国经常账户顺差4175亿美元 仅次于2008年的历史最高值。 央行数据显示，1月份人民币贷款增加4.9万亿元，同比多增9227亿元。分部门看，住户贷款增加2572亿元，其中，短期贷款增加341亿元，中长期贷款增加2231亿元；企（事）业单位贷款增加4.68万亿元，其中，短期贷款增加1.51万亿元，中长期贷款增加3.5万亿元，票据融资减少4127亿元；非银行业金融机构贷款减少585亿元。 中信证券称，这份信贷开门红”含金量很高，其中9200亿元的同比多增幅度是2020年4月以来的最高值，而且这还是在高基数下实现的，即2022年1月的信贷投放量也很大。 原因方面， 兴业证券分析认为由于基建项目周期较长，预计2022年下半年政策性金融工具撬动的配套融资在今年1月持续形成基建贷款增量，另外在政策推动下，预计银行制造业中长期贷款投放力度较大，共同推动1月信贷强劲。此外贷款需求方是基建和制造业企业， 预计2月信贷有望继续保持高增，强化经济复苏预期。 另一方面，国泰君安分析称，“稳增长”主线未变，中央与地方各项政策前置发力， 一季度信贷扩张将大概率延续，但更多还是依赖企业端需求支撑。结构性货币政策工具仍是“宽信用”的重要抓手。2023年碳减排工具和煤炭清洁高效利用专项再贷款接续，将撬动信贷增长。而自地产深度回落以来，政策主导的信贷总量已经难以挑动市场的神经，全面扭转内生融资需求，需要等待政策在消费和地产端新的动作，节奏上可能在两会之后将会陆续出现。 行业方面， 东方证券对后续信贷表现的持续性持乐观态度。目前银行等估值仍处于历史底部，安全边际充分，关注板块极度悲观预期改善带来的修复空间 （巧合？万科A，周末发布定增方案） 央行数据显示，1月末，广义货币(M2)余额273.81万亿元，同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期高0.8个和2.8个百分点。狭义货币(M1)余额65.52万亿元，同比增长6.7%，增速分别比上月末和上年同期高3个和8.6个百分点。流通中货币(M0)余额11.46万亿元，同比增长7.9%。当月净投放现金9971亿元。中国结算数据显示，1月新增投资者数84.48万，环比增长18.59%。（新股民援军来了？） 上周上证指数低开高走，走出震荡盘整向上的趋势。在周四出现了一根回踩20日均线的反弹，确认趋势重新向上。周五上证指数低开低走，好在午后探底回升。目前整体多 头趋势尚未打破，连续多日探底确认后，本周大盘有望企稳上冲。成交量基本维持在 8000 亿至万亿水平，说明市场成交活跃，交易意愿较高。 今天大盘应该高开，上攻时关注 3270点附近的压力，强压力在3287点附近，回落时关注3250点附近的支撑，强支撑在3230点附近。 以ChatGPT概念为主的人工智能从全球卷到中国，成为市场的明星和人气板块。国内众多科技巨头纷纷下场，为市场的炒作添柴加薪，导致凡是“沾 ChatGPT 必涨”更是得到市场验证。上周五科技行业开始蔓延到其他行业，白酒、食品、旅游消费类开始走强，值得我们关注。当然数字经济、信创等板块依然需要继续关注，强势回调后的可能出现二波机会。 技术上，大盘中阳线以后，昨天开始盘整，这个盘整还是正常盘整，但关键问题是数据利好出来以后，外围交易的A股相关市场都不买账，说明大盘本周还有一个回踩的过程，回踩第一支撑看上周四的低点3225点附近，如果跌破了这个点位，那就是确认要回补3200点附近的缺口了，但中期趋势依然向上，大盘回踩还是机会。 【题材挖掘】 盐湖提锂丨多方签订战略合作协议，世界级盐湖产业基地建设提速据中国科学院青海盐湖所2月11日消息，为提高盐湖资源利用率，加快世界级盐湖产业基地建设，青海盐湖研究所与海西蒙古族藏族自治州茫崖市人民政府开展合作座谈并签订战略合作协议。 点评：东方财富证券研报指出，与国外盐湖相比，青海盐湖卤水锂锂含量低、镁锂比高，导致卤水锂的分离难度更大，提锂技术要求更高。然而，由于锂是钾和硼等元素的副产品，得益于早期钾肥大规模开发，当地生产基地、能源供应系统、物流运输等较为齐全，协同效应大幅降低了前期资本开支， 且工 第43章 月13日涨跌有规律 明天会跌吗 涨跌有规律 明天会跌吗 盘面解读： 今天大盘在周末消息面的影响下，在蓝筹股大涨的带领下，两市大盘低开高走，盘中工程机械、白酒、军工等板块活跃，引发大盘上行，沪市最高上攻到 3284点附近，随后出现小幅回落，但最终依然以上涨报收，创业板因为宁王大涨，医药板块上行，最终也以上涨报收。盘面上，两市个股涨多跌少，白酒概念，新零售、医美概念、换电概念、信息安全、维生素、互联网、国资云等板块涨幅靠前，鸡肉、猪肉、数字货币、超级电容、种业、钙钛矿电池等板块跌幅靠前，两市近60 只个股涨停，一只个股跌幅超过 10%，赚钱效应比较明显。 经历了上周五的调整，今天大盘低开高走收了一根光头阳线，成交额也再次逼近万亿。不过今天三大指数拉升的这波依然受到了短线高位压力而无法轻易突破，市场的震荡博弈仍在持续。 大盘全天震荡走高，深成指、创业板指均涨超1%。盘面上，消费股表现活跃，白酒、食品方向领涨，老白干酒、妙可蓝多、黑芝麻涨停。工程机械概念股集体大涨，唯万密封20CM涨停，拓山重工、杭叉集团、长龄液压等多股涨停。ChatGPT概念股午后再度走强，CPO方向领涨，联特科技涨超10%，天孚通信大涨创历史新高，此外拓尔思一度涨停，鸿博股份5连板。下跌方面，养殖股早盘跳水，益生股份跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。沪深两市今日成交额9791亿，较上个交易日放量780亿。 指标显示，市场短线情绪低开后呈现震荡回升，但收盘仍处于低迷区运行态势。 截至收盘，沪指涨0.72%，深成指涨1.14%，创业板指涨1.1%。北向资金全天净买入6.92亿元，其中沪股通净买入5.37亿元，深股通净买入1.56亿元。 指数方面，集合竞价均小幅低开，早盘快速拉红后呈现震荡攀升态势，午后进一步扩大涨势，沪指收涨0.72%，深成指收涨1.14%，创业板指收涨1.10%。两市成交额合计9791亿，较前一交易日增加780亿。 北向资金，今日合计净买入6.92亿元。其中，沪市净买入5.37亿元，深市净买入1.56亿元。 技术分析: 今天走势最强的板块就是白酒板块，这个板块，虽然12月份已经有过一波大涨，春节后反馈销售也很好，但市场仍担忧复苏的持续性以及整体景气度，周末贵州茅台的增持直接打消了大家的顾忌，泸州老窖涨价也对这个板块有刺激，机构指出，今年消费复苏的方向较为确定，经济回暖的过程中消费有望成为拉动经济的中坚力量，扩内需战略下，消费政策也有望持续发力。随后白酒全线大涨了，茅台大涨近3%，洋河股份、舍得酒业大涨超过5%，酒鬼酒、泸州老窖大涨超过7%，贡献了基本大盘一半的上涨指数。后期随着宴席及商务活动恢复，大消费的景气度将进一步恢复向好，大消费板块依然是市场主线之一，大家可以继续留意。 另外一个大涨的板块就是工程机械，对于这个板块上涨，主要有两点原因，一是工程机械行业协会日前发布的数据显示，2022年我国挖掘机出口量持续稳步增长，26家挖掘机制造企业共计出口挖掘机109457台，同比增长59.8%。二是重要人物要来，应该要谈到一带一路相关问题，这个问题也涉及到工程机械、工程建筑等，所以，今天相关一带一路、水泥建筑等板块都起来了！三一重工、徐工机械等攻击涨停，海兴电力、北方国际等相关个股大涨，我们早盘的文章分析了这个板块，但忽略了工程机械的威力！ 技术面上上证指数靠近3300点整数关口，但是今天的回升非常缓慢，主要是增量资金较少，所以暂时行情的冲高依然认为上方空间有限，在没有正式突破前高位之前，没有持续突破万亿的成交额之前，继续考虑3300点的压力。 市场的走势看，虽然全天上涨，但实际上开盘出现了一丝犹豫，这体现出资金当前位置还是有一定的不确定性，不过在整体向好的提振下，资金还是以做多为主对市场带来提振。尤其是北向资金的回归，给市场带来信心的提振，而国内资金的释放，也在一定程度给市场带来刺激。 一、从时空点看, 题材股方面，军工板块今天还是涨幅第一，主要还是跟消息面有关，这个板块受到外围消息的刺激，后期应该还有反复活跃，特别是要留意气球问题会不会继续发酵，但中航电测近两天应该要打开涨停了，随后还有一个调整的过程，对大涨的军工股，大家还是要注意风险吧。 消息面上，日前，国资委印发《关于做好2023年中央企业投资管理 进一步扩大有效投资有关事项的通知》中表示要推动集成电路和工业母机产业快速发展。引发了今天工业母机概念股震荡走强 ，欧科亿涨超10%，国盛智科、纽威数控、宇环数控、思进智能等全线拉升，但主流热点还是在科技股，下午随着博彦科技的涨停，刺激了ChatGPT概念股全线拉升，天娱数科回封涨停，拓尔思涨超14%，海天瑞声、汤姆猫、光云科技等个股全线拉升，ChatGPT概念，我们认为炒作没有结束，后期市场还会反复围绕这个热点炒作走强，毕竟出现一个新热点都是炒作一个月以上，这种划时代的科技，炒作至少不会低于一个月，目前炒作还不到3周，炒作时间不够，但追涨需谨慎。 二、从技术上看， 从日线上来看明天的大盘还有上冲的空间，但是涨幅已经非常非常有限了，做好大盘冲高回落的准备 第43章 月14日晨会纪要，敬祝情人节快乐 A股2月14日晨会纪要，敬祝情人节快乐 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好！2月14日星期二，情人节快乐！美股三大指数集体收涨，道指涨 1.11%，纳指涨 1.48%，标普 500 指数涨 1.15%，热门科技股多数上涨;热门中概股普涨，纳斯达克中国金融指数涨 2.60%。百度。腾讯音乐、知乎涨潮 5%等。 昨天大盘最后一小时放量上涨，外围股市普遍上涨，消息面偏向平静。今天大盘应该高开，一攻时关注 3300 点附近的创力，强乐力在3310点附近回落时关注 3274 点附近的支撑，强支撑在 3260 点附近。，上证50指数，经过缩量后，重新放量，中证500和中证1000指数，量能健康。1号文件来了，管理母猪，有一套，生猪期货大涨，猪肉股有望反弹。。乡村振兴既有利好兑现，也有部分细分行业的机会 今日预判，向上突破，量能合理，系列发布会“春风”助力，各指数基本调整到位，多个长期均线已经转强。 策略，持股待涨。 消息面汇总： 一号文件来了，关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见。研究制定第二轮土地承包到期后再延长30年试点工作指导意见；培育发展预制菜产业；深入实施种业振兴行动；加快玉米大豆生物育种产业化步伐。加强农村精神文明建设 扎实开展高价彩礼、大操大办等重点领域专项整治。鼓励有条件的地区开展新能源汽车和绿色智能家电下乡。落实生猪稳产保供省负总责 强化以能繁母猪为主的生猪产能调控。 点评：中央一号文:持续加强乡村基础设施建设，深入实施数字乡村发展行动;鼓励有条件的地区开展新能源汽车和绿色智能家申下乡:育乡村新产业新业态 鼓励建设农副产品直播申商基地:稳慎推进农村宅基地制度改革试点探索宝基地“三权分置”有效实现形式:深入实施种业振兴行动，加快玉米大豆生物育种产业化步伐;推动农业关键核心技术攻关,加快前沿技术突破;加快先进农机研发推广;加力扩种大豆油料 深入实施饲用豆粕减量替代行动;全力抓好粮食生产 确保全国粮食产量保持在1.3万亿斤以上等。 说简单点，这个一号文主要集中在农业种子、农机、家电、汽车下乡、乡村振兴等相关板块上，这些板块近期走势都比较强，基本上是兑现了利好，所以，大家追涨需谨慎。 今天上午，权威部门话开局，系列发布会，今天是乡村振兴主题。李总主持座谈会：我国经济运行去年底企稳、今年初回升 要继续拓展经济回升态势。 在今日举行的北京人工智能产业创新发展大会上，北京市经济和信息化局发布《2022年北京人工智能产业发展白皮书》。北京将支持头部企业打造对标ChatGPT的大模型。 点评：北京将支持头部企业打造对标 ChatGPT的大模型，着力构建开源框架和通用大模型的应用生态。加强人工智能算力基础设施布局，加速人工智能基础数据供给。 该消息主要利好的是 ChatGPT 概念，人工智能等相关板块，这也是官方第一确认打造 ChatGPT 概念的消息，所以，昨晚在美股上市的百度、腾讯音乐、知乎等全线大涨，A股市场今天这个板块还将继续活跃。 和胜股份：目前公司正在开发新一代电池托盘产品。 恩捷股份：控股子公司与宁德时代签订2023年度《保供协议》 通宇通讯：CPO技术样品已经部分客户测试认证 预计明年可实现量产。 视觉中国：将与百度旗下AI作画平台展开多项合作。 欧股收盘普涨，美股三大指数集体收涨 热门科技股多数上涨。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨2.60%。百度、腾讯音乐、知乎涨超5%。 昨天大盘放量上涨，今天应该还有一个冲高的过程，大盘将再次挑战前期高点。3310 点附近，如果今天能够继续放量，后期大盘有望向上回补 3340点附近的缺口，否则，大盘在 3310 点还有再次回落调整，但不管怎么样，在重要会议之前，依然建议大家逢低做多为主。 海上月是天上月，眼前人是心上人，祝大家情人节快乐，幸福，美满。 第45章 月14日 留意后续高切底的机会 留意后续高切底的机会 盘面解读： 今日共22股涨停，连板股总数3只，上一交易日共41股涨停，涨停股晋级率7.31%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短线情绪低迷，昨日连板股全部晋级失败，两市仅金达威一只自然涨停的二连板个股。板块方面，ChatGPT人气龙头海天瑞声、汉王科技等仍在高位震荡，但后排个股福石控股、汉邦高科等已经开始连续下跌；农业板块遭遇利好兑现，大北农、荃银高科、敦煌种业等跌超7%，市场博弈激烈，赚钱难度激增。 截至收盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.31%。北向资金全天净买入5.99亿元，其中沪股通净买入7.87亿元，深股通净卖出1.88亿元。 大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指小幅下跌。盘面上，厨卫电器股开盘大涨，浙江美大、帅丰电器涨停。NMN概念股全天活跃，雅本化学涨近10%，金达威涨停。铜概念股迎来反弹，北方铜业一度涨停。氢能源概念股午后走高，英力特、纳尔股份涨停。ChatGPT概念股全天冲高回落走势分化，东港股份涨停，三六零一度触及涨停，光云科技跌超10%，拓尔思跌超6%。 指标显示，市场短线情绪早间高开后快速下滑，11点后企稳并震荡回升，尾盘再度滑落，收盘再度位于0轴下方。 指数方面，集合竞价均小幅高开，大盘三大股指此后表现分化，沪指小幅反弹，创业板指小幅下跌，沪指收涨0.28%，深成指收跌0.15%，创业板指收跌0.31%。两市成交额合计9140亿，较前一交易日萎缩651亿。 北向资金，今日合计净买入5.99亿元。其中，沪市净买入7.87亿元，深市净卖出1.88亿元。 技术分析: 在A股市场上混，除了上知天文，下知地理以外，还需要了解各种知识、技术文化，否则，你永远也追不上热点，今天涨幅第一的是NMN概念，NMN是什么意思，可能很多人都不知道，其实我也是刚知道。 NMN全称为β-烟酰胺单核苷酸，是人体中合成NAD+（辅酶I）的前体，由于NAD+在细胞中是几百种重要代谢酶的辅酶，并作为信号分子参与许多重要细胞过程，与能量代谢、糖酵解、DNA复制等活动都息息相关，而NMN可以提高体内NAD+水平，被认为是一种具有抗衰老功能的保健品。 去年，NMN作为化妆品新原料的备案获得国家药监局通过。本次是NMN在国内首次作为食品添加剂被受理申请，一旦申请通过，则意味着NMN可作为添加剂加入食品生产原料中。引发了这个板块全线大涨，雅本化学拉升涨超13%，金达威已经两个涨停，兄弟科技、银禧科技、尔康制药等相关个股全线拉升，大家追涨就不介议了吧，毕竟去年炒过一波了。 一、从时空点看, 消息面上，美国矿业巨头自由港迈克墨伦公司近日表示，因周末暴雨引发的洪水造成其位于印尼的铜金矿停产，该矿是全球最大金矿、第二大铜矿，通常每天生产近500万磅铜和5000盎司黄金。公司不得不下调今年一季度的铜销售预估。引发了今天有色板块全线上涨，北方铜业涨停，云南铜业、江西铜业、铜陵有色等相关个股全线拉升，但大部分都是冲高回落了。另外，明天晚上美联储还有一个会议，如果会议释放出宽松的信号，有色板块应该还有机会，否则，这个板块的延续性不强。 一号文昨晚发布，大家都是信心满满，以为今天相关的农业、农机、乡村振兴等个股都会大涨，结果就是直接吃面，其实中央一号文已经连续20年聚焦农业了，市场早已有预期，近期的农机和乡村振兴相关个股大涨兑现的就是这个预期，所以，今天冲高回落都是非常正常的。 二、从技术上看，指数今天没有回踩3266，证明指数还比较强势，但是遇阻3292区域，即黄金分割0.786的区域，从日线级别看，指数明天开始将会进入到时间窗口范围：这个时间窗口是共振的时间窗口，分别是12月23日3031与1月30日3310共振的变盘点，意思是最快明天开始指数将会有动作出现，晚一点的话，就是周四与周五发动；既然知道了时间点，那么后续策略就简单了，如果指数明天继续震荡一天，那么可能明天是低点，反之，如果指数周三，周四连续两天震荡，并且回踩3266区域的话，那么周五就会发动攻击；防守策略：大家注意，3266-3260区域即为风控位，如果指数破掉此区域代表指数会往下变盘，届时大概率会创出3225之前的低点的新低，这种盘整主要还是为了向上突破3310点，整体建议大家继续逢低做多为主。 板块分析： 储能 充电桩，储能、充电桩为首的电力新能源方向近期表现持续性较好，东方电子、香山股份、世嘉科技、公元股份涨停，双杰电气上涨12%。国家能源局数据显示，2022年底，全国已投运新型储能项目装机规模达870万千瓦，平均储能时长约2.1小时，比2021年底增长110%以上。国家能源局市场监管司副司长赵学顺表示，在电力辅助服务市场建设方面从“电力系统由‘源随荷动’向‘源网荷储互动’升级”，储能的重要性进一步得到凸显。 NMNNMN概念涨幅居前，其中金达威2连板，雅本化学涨超9%、兄弟科技涨近8%，银禧科技、尔康制药等跟涨。消息面上，根据国家卫健委政务服务平台信息，1月28日，NMN(β-烟酰胺单核苷酸)作为食品添加剂被 第46章 月15日晨会纪要 A股2月15日晨会纪要 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好！2月15日星期三，昨天上证指数小幅探底回升，收出缩量震荡的小k线，成交量没有继续放量，由于MACD逐渐二次金叉，所以目前来看向上的趋势还在保持，短期会继续在盘中冲高，一旦缩量滞涨震荡，又容易再度形成小级别顶背离，去做个小回踩，而且今天将进入时间窗口第1个有效期，在接下来的三天时间里，看是否有回踩低吸的低点出现，一旦出现低点就还是继续低吸，如果后面再放量上涨，会去突破3310点前高位置的，现在中期趋势继续保持向上。 今天最重要的消息是MLF3000亿到期后的续作，普遍有预期超额，在稳定地产健康发展的背景下，能否有引导利率下行的信号。今日预判:继续突破，关键看MLF续作，有无增量？引导利率下行？ 策略:继续持股观望，大金融，太保又领涨，券商，个别异动频繁，大地产，稳定。。工程装备，数字经济，人工智能继续活跃。 【题材挖掘】 半导体 | ChatGPT带动芯片龙头连获大单，这类新存储器迎来爆发 据科技媒体Techweb 2月14日消息， ChatGPT 大火为三星电子和SK 海力士带来存储业务发展的新契机。 据悉，从今年年初开始，三星电子和SK 海力士的高带宽存储器 (HBM) 订单就大幅增加，与其他DRAM 相比， HBM 通过垂直连接多个DRAM, 显着提高了数据处理速度，与CPU 和GPU协同工作，可以大幅提高服务器的学习和计算性能。 点评：天风证券指出，ChatGPT 正在掀起一轮新的A革命，将带动数据存储需求指数级提升。 ChatGPT 需要极高的算力及存储支持， ChatGPT3 相较ChatGPT2 在数据存储端从百G 提升至40T在存储量上有约100倍的提升。 研究机构TrendForce表示，随着应用对A 的依赖度增加，需要HBM 的加入来支持硬件。以与A/最相关的FPGA 和ASIC 来看，FPGA 产品有英特尔的Stratix以及赛灵思的Versa 导入HBM;而ASIC 方面，谷歌的TPU、 腾讯的邃思、百度的昆仑皆使用HBM。 国金证券认为，随着全球A/服务器出货占比的提升，对HBM内存需求同比增长有明显的拉动作用，占比逐年提升可期。 虚拟数字人丨百度新专利曝光人工智能又一布局，还是AIGC核心应用场景，市场规模有望超百亿 据上证报2月14日报道，近日，百度旗下公司“虚拟对象驱动方法、深度学习网络的训练方法及装置”专利获得授权，借助这一技术和百度类ChatGPT 项目文心一言，百度有望推出与用户对话更加自然的高拟真度虚拟形象。 点评：万联证券认为，虚拟人在政策、技术的双重支持，大众娱乐偏好的作用下，中国虚拟人市场规模不断增大，目前已经在影视综艺、社交、网络直播、文创等多领域应用落地。 浙商证券指出，国内成熟内容生态为A 提供沃土，虚拟人有望催生新内容需求，市场空间广阔，视频、游戏、网络文学等内容生态也将不断丰富，市场规模持续增长有望带动内容创作需求不断升高。以AIGC 为核心的内容创作工具及相关服务有望加速市场渗透。 行业空间方面，据艾媒咨询统计，2021年，中国虚拟人带动产业市场规模和核心市场规模分别为1074.9亿元和62.2亿元，预计后期市场规模加速增长，至2025年分别达到6402.7亿元和480.6亿元。 轮胎丨年内连续三度提价，华创证券称行业业绩回暖值得期待 据中国轮胎商务网2月14日消息，日前，中策橡胶、正新橡胶再次发布涨价通知，宣布自3月1日起，对该公司旗下所有全钢胎产品价格上调，上调幅度在2%-3%。 点评：据不完全统计，截至目前已有近40家轮胎企业发布2023年涨价函，从一月到三月涨价不停歇。其中多家企业两度提价，而中策橡胶更是2个月内第三次提价。 2022年7月以来，海外尤其美国经销商累库导致阶段性订单量下滑，再度影响国内胎企开工及利润。但从2022年12月美国汽车零部件及 轮胎店销售额环比值出现上升，全年各月销售额均高于2019-2021年同期值。 信达证券认为美国轮胎进口底部有望确认。 同时华创证券指出，在低库存+低原材料成本+低海运费+低利润基数的背景下，2023一季度轮胎行业有望迎来盈利环比和同比改善。新建产能释放将给予企业收入端的提升， 轮胎企业业绩的回暖及弹性值得期待。 消息面汇总: 中证协就《首次公开发行证券网下投资者管理规则（征求意见稿）》向券商征求意见。 昊华科技：拟收购中化蓝天100%股权 完善氟化工产业链布局。 贝特瑞：目前钠电正负极已通过国内部分客户认证 实现吨级以上订单，种类齐全，并且在钠离子电池、固态电池、氢燃料电池等新型电池材料体系上也有进行前瞻性布局。 金龙羽收关注函：说明固态电池试制产品实际进度 是否存在“蹭热点”的情形。 通润装备：拟8.4亿元购买盎泰电源100%股权 将新增新能源业务。 捷成股份：参股子公司世优科技目前正在开发ChatGPT微信小程序。 浪潮信息：目前在ChatGPT和AIGC相关方向上已有布局。 欧美股指涨跌互现，热 第47章 月15日缩回拳头是为了更好的出击 缩回拳头是为了更好的出击 盘面解读： 今日共34股涨停，连板股总数6只，10股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能板块鸿博股份7天6板、东港股份9天5板、宁夏建材3板、浪潮信息5天3板、新华传媒2板、海天瑞声科创板首板，CPO概念股通宇通讯2板，充电桩板块香山股份2板，氢能板块英力特2板。今日收涨个股2112只，收跌个股2651只。 截至收盘，沪指跌0.39%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.7%。北向资金全天净卖出18.64亿元，其中沪股通净卖出18.59亿元，深股通净卖出0.04亿元。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指领跌。盘面上，ChatGPT相关概念股再度爆发，海天瑞声尾盘涨停再创历史新高，13个交易日涨260%，三六零涨停，鸿博股份7天6板，算力方向浪潮信息5天3板，CPO方向通宇通讯2连板，数据方向人民网涨停。充电桩概念股继续活跃，通合科技、炬华科技涨超10%。面板概念股震荡走高，彩虹股份涨停，TCL科技涨近7%。军工股午后在中航电测反弹带动下异动拉升，航天动力涨停。下跌方面，医药股全天调整，CRO方向领跌，昭衍新药跌超6%。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市今日成交额9373亿，较上个交易日放量233亿。板块方面，ChatGPT、高压快充、东数西算、信创等板块涨幅居前，CRO、草甘膦、物流、盐湖提锂等板块跌幅居前。 指标显示，市场短线情绪开盘大幅低开后一路稳步震荡回升，但收盘仍位于0轴下方。 指数方面，大盘三大股指集合竞价开盘分化，此后呈现出震荡探底态势，三大股指不同程度收跌。沪指收跌0.39%，深成指收跌0.25%，创业板指收跌0.70%。两市成交额合计9373亿，较前一交易日放量233亿。 北向资金，今日合计净卖出18.64亿元。其中，沪市净卖出18.59亿元，深市净卖出0.05亿元。 技术分析: 今天大盘走势虽然不强，但股市热点层出不穷，ChatGPT概念今天涨幅靠前，虽然有互联网之父警告ChatGPT投资热，但依然没有改变这条市场主线，因赛集团、初灵信息出现20CM涨停，鸿博股份、宁夏建材、新华传媒、浪潮信息等十余股集体涨停，海天瑞声、云从科技等多股创历史新高。一旦市场出现主线，一般不会轻易改变，ChatGPT是市场公认的主线，后期回调还是机会，大家可以继续留意。 补能效率为当前充电桩主要痛点，大功率直流快充与换电互补有望成为主流补能方式。下阶段的行业竞争将围绕补能效率展开，大功率直流快充和换电将成为公共桩的主要形式，同时要解决在快速充电时高温对电池的损耗问题。今天高压快充概念股走势较强，万祥科技、通合科技涨幅均超过10%，香山股份连续两日涨停，蓝海华腾、永贵电器、深蓝股份、英可瑞、星云股份等个股全线拉升，充电桩概念已经炒过很多次了，高压快充是充电桩的优化。 一、从时空点看, 其它市场热点还是集中在科技板块上，数据要素板块异动拉升，人民网涨停，带动华媒控股、新华网、浙数文化、零点有数等个股全线上涨，另外重要会议临近，文化传媒板块也有机会，所以今天对这个板块也有刺激！后期大家要注意留意。 军工板块近期走势比较强，主要领涨还是在航天重组这个方面，午后军工继续活跃拉升，航天动力涨停，早盘一度跌5%的中航电测震荡回升到上涨近7%，带动航天科技、航天晨光、新余国科等快速跟涨。军工板块虽然中航电测引发的成飞概念涨幅较大，但其它相关个股都还在底部，每年春季军工板块也都有一波行情，主要是军费预算问题，所以，大家可以继续留意。 今天下跌的主要银行、地产等蓝筹股，这部分个股一般都是基金必配的品种，数据统计，上周公募高仓位股票基金整体小幅减仓0.02%，整体仓位为88.54%，处于历史中位水平。其中，普通股票型基金仓位下降0.02%，偏股混合型基金仓位下降0.01%，仓位分别为91.06%和87.89%。根据中基协的数据，2022年末公募基金规模达26.03万亿元。今年大盘上涨了，公募基金的资金量应该是超过了30万亿，仓位下降0.02%，对应的资金量应该是撤离了600亿左右！资金量虽然不大，但全部砸在蓝筹股上，影响了大盘上涨空间，这部分人除了砸盘，难道就没有其它爱好吗？ 二、从技术上看， 从技术面看今天收小阴线做回踩预期是比较好的，有利于指数在明天发力；今天是指数的时间窗口范围内的第一个交易日，指数晚上试了3296后展开调整，并且全天收出小阴线；那么从60分钟级别浪型结构上可以暂时判定为：指数目前在做3225上攻的小4浪调整浪，其支撑在3266-3260区域；只要今天指数收出小阴线，就可以算指数完成了3031-3310共振的时间窗口得到了消化；后面指数还会继续攻击3310区域，但是一旦创新高后面就要注意3320-3350区域的压制了，要观察市场能否放量突破过去，一旦创新高但不能放量的话容易形成双顶结构，大家注意；如果是双顶，短线上属于小高点，可以规避下，但整体波段目标依然是3400-3500点区域以上；最后补充一句，明天指数如果回踩3 第48章 月16日晨会纪要，关前蓄势，仍有冲高能力 A股2月16日晨会纪要，关前蓄势，仍有冲高能力 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好！2月16日星期四，在上交易日中，A股三大指数收跌，沪指跌0.39%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.70%。盘面上，计算机设备、通信服务、互联网服务、游戏、电源设备、光学光电子、文化传媒、软件开发等行业领涨，物流、保险、旅游酒店、医疗服务、港口航运等小幅回调。沪深两市全天成交额9373亿元，两市2750只个股下跌，北向资金净流出18.64亿元。 大盘技术性震荡，概念股继续作妖，昨天普遍收到关注函，龙头均有回应，降温信号。。大大发表文章，强化去年底经济会议对经济问题的认识和重要举措，中长期股市走强的基础未变。 今日预判，关前蓄势，仍有冲高能力。概念板块降温，业绩和政策预期板块有望重获关注。 技术上：上证指数3300点一线压力仍需化解，结构性行情的特征依旧明显，建议投资者对近期涨幅较大的个股注意减仓。 消息面汇总: 1.欧美股指普遍收涨，科技股继续走强。 详情：美国三大股指全线收涨，道指涨0.11%报34128.05点，标普500指数涨0.28%报4147.6点，纳指涨0.92%报12070.59点。卡特彼勒涨1.77%，思科涨1.57%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.91%，谷歌涨2.39%，特斯拉涨2.38%。中概股涨跌不一，比特数字涨12.41%，尚德机构跌21.6%。 2.《当前经济的几个重大问题》。 一是把恢复和扩大消费摆在优先位置。要合理增加消费信贷，支持住房改善、新能源汽车、养老服务、教育医疗文化体育服务等消费。 二是通过政府投资和政策激励有效带动全社会投资。要加快新能源、人工智能、生物制造、绿色低碳、量子计算等前沿技术研发和应用推广。 点评：文章指出，要着力扩大国内需求。总需求不足是当前经济运行面临的突出矛盾。必须大力实施扩大内需战略，采取更加有力的措施，使社会再生产实现良性循环。要优化政策举措，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用。 3.外交部：中方将对有关美国实体采取反制措施。。—利好国产替代。 4.部分锂电材料报价下跌 电池级碳酸锂跌2500元/吨。 中国能建：拟定增募资不超过150亿元 用于中能建哈密“光（热）储”多能互补一体化绿电示范等项目。 海天瑞声：公司未与OpenAI开展合作 ChatGPT的产品和服务未给公司带来业务收入。 初灵信息：回复关注函，公司智能对话平台与ChatGPT技术没有关系。 浪潮信息收关注函：要求结合公司AIGC等业务具体产品 说明互动易回复表述的具体依据。 欧盟宣布第十轮对俄制裁方案。 2板英力特：生产的氢气无单独出售和单独商用的情况。 古鳌科技：与比太科技签订太阳能光伏设备战略合作协议。 拜登政府：要求联邦政府资助的电动汽车充电器必须在美国生产。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第49章 月16日收评，突破失败，指数集体跳水 A股2月16日收平，突破失败，指数集体跳水 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共17股涨停，连板股总数3只，21股封板未遂，封板率为45%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能板块智微智能2板、锐明技术2板、朗玛信息创业板首板，游戏股惠程科技2板。今日收涨个股485只，收跌个股4391只。 截至收盘，沪指跌0.96%，深成指跌1.3%，创业板指跌1.36%。北向资金全天净买入67.94亿元，其中沪股通净买入30.15亿元，深股通净买入37.79亿元。 大盘上午震荡反弹，午后指数集体跳水，创业板指领跌，沪指跌近1%。盘面上，医药股展开反弹，药店股领涨，英特集团涨停，药易购涨超5%。游戏股早盘走强，冰川网络、汤姆猫涨超10%。三大通信运营商盘中集体大涨，中国电信一度涨停，中国联通、中国移动均一度涨超5%。下跌方面，充电桩概念股陷入调整，炬华科技、道通科技等跌超10%。ChatGPT概念股午后跳水，初灵信息、因赛集团等跌近10%，浪潮信息、中国软件、太极股份等多只大市值个股冲高回落。此外午后炸板个股明显增多，两市炸板率一度超60%。总体上个股跌多涨少，两市超4300只个股下跌，上涨个股不足500只。沪深两市今日成交额11930亿，较上个交易日放量2557亿，自2月2日以来首次突破万亿。板块方面，云游戏、医药商业、托育服务、养鸡等板块涨幅居前，CPO、Chiplet、钙钛矿电池、充电桩等板块跌幅居前。 从技术面看，上午在大金融、食品、白酒、中字头等带动下指数并未创出年内新高，可以说能动的蓝筹都动了，但闯关失败，那么接下来指数调整的概率是增加的，但午后的大跌使的一步调整到了重要支撑位3230区域，且尾盘有了小幅度的反弹，这就使的明天的走势变的不好预测；在没有突发事件或者重大利空的情况下，指数预计围绕3220-3310区间震荡的概率较大，如果有重大利空或者突发事件，我们再做预期上的修正。 引发大盘跳水有四大因素： 第一、今天拉升的主要大盘蓝筹股，比如贵州茅台，中国电信等，市场有虹吸效应，拉升一个板块就要撤离其它个股，引发资金撤离; 点评：春节以来，茅台酒行情疯狂上涨。飞天系列上涨，有分析人士认为，主要有三个原因: 一最近市场有一个传闻，就是原来二两装的可能要停产，换成二两半装。 二是茅台价格的波动归根结底是供不应求,价格水涨船高的背后是现在人们对茅台的需求大增。 三是贵州茅台有金融属性，在存款利率下调，基金、理财亏损、房地产失去保值价值的情况下，大资金选择茅台保值也是一种不错的选择。 大盘在 3310 点附近压力较大，大盘需要反复盘整才能向上突破; 点评：大盘突破3300点后有较大抛压，近期部分热点品种的连续发力一直是近期大盘的隐患。由于这部分热点题材始终未得到有效的休整，获利盘累积较多。 第三、近期大盘虽然没有大涨，但科技股涨幅较大，市场资金撤离兑现筹码，不排除题材股的炒作到此为止，市场将发生热点切换。 点评：领跌的方向集中在成长方向，表现位近期涨幅过高的高位板块的风险集中释放，ChatGPT+方向中，共封装光学、先进封装、半导体等领跌， 第四、明天是期指交割，空单借机砸盘! 午后指数出现快速的跳水，对于市场而言，我们这么看： 1、3300点在早盘被暂时站上，但在午后没有增量资金的情况下，出现了快速的跳水 2、早盘的拉升属于权重板块的拉升，尤其是保险、券商、中字头的权重拉升，导致指数出现了虚涨的局面。也就是我们看到的白线在上，黄线在下。这种行情往往是一种背离的信号，也是我们需要警惕的信号 3、对于现在的调整，尤其是高位背离之后的快速杀跌，我们建议要谨慎，要对高位的股票，对于破位的股票减仓 板块的赚钱效应还有余温，节奏上注意看几个风向标；譬如这波的核心 浪潮信息（我提示以来也有35%+的空间），成交额已经到100亿了，巅峰的以岭药业也是成交上百亿后，反包一次就开始见顶；所以明天我们可以关注核心票的反馈情况； 1、板块中军浪潮信息的表现，要是高开反包，说明的确有被情绪误杀的可能，否则只能设置好支撑位，跟随做防守了；浪潮信息的策略上，建议明天暂时不滚动，具体根据盘中表现决定去留； 2、观察高标汉王科技、鸿博股份的竞价强度，这个板块新老龙头，不能直接摁，否则会影响短线情绪；300229拓尔思，AIGC+CHTGPT+信创+元宇宙，逻辑没问题，形态走主升浪，最主要的是今天尾盘逆势；这波上车的朋友已经吃到了30个点以上的大肉了，明天如果回踩5日线且不跌穿可以考虑低吸 赛道方向新技术方向明天也是一样关注高标的反馈情况，东方锆业，根据明天盘中表现情况决定去留；另外今天指数急跌的时候逆势的也可以关注 综上看，权重拉升导致股指短时站上3300点，但量能无法持续，板块转化无法跟上，导致下跌时呈现出的共振杀跌，对于这种情况，我们建议降低仓位，控制风险，高位破位的股票要减仓 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险， 第50章 月17日晨会纪要 A股2月17日晨会纪要 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们，早上好，今天是2月17日星期五，上交易日大盘上午震荡反弹，午后指数集体跳水，创业板指领跌，沪指跌近1%。盘面上，医药股展开反弹，药店股领涨，英特集团涨停，药易购涨超5%。游戏股早盘走强，冰川网络、汤姆猫涨超10%。三大通信运营商集体大涨，中国电信一度涨停，此外午后两市炸板个股明显增多，两市炸板率一度超60%。总体上个股跌多涨少，两市超4300只个股下跌，上涨个股不足500只。沪深两市今日成交额11930亿，较上个交易日放量2557亿，自2月2日以来首次突破万亿。 【题材挖掘】 MLCCI被动元件重镇突发地震，或影响当地出货，机构称行业自身需求也有望回暖 据央视新闻2月16日报道，菲律宾中部发生6.1级地震。 行业资料显示，菲律宾为MLCC产业重镇，村田制作所、三星电机、太阳诱电等在菲律宾都有设厂，其中村田制作所和三星电机在菲律宾的产能比重分别达约5%和30%。2020年，吕宋岛 地震就曾影响了当地的MLCC出货。 点评：东方证券表示，MLCC是被动元器件的细分黄金赛道，其市场规模占整个陶瓷电容器的93%,是最主要的被动元器件类型，该行业自21年下半年进入下行周期，22年价格持续跌落，相关厂商库存水位升高，但目前已接近周期底部，拐点逐步确立。 野村东方国际证券认为，随着中国地区消费电子终端需求复苏，MLCC通用品的库存调整渐近尾声，MLCC出货量/价格的跌幅逐步企稳；同时随着全球半导体产能逐步释放，被动元器件订单需求回暖或始于2023年一季度至二季度。 【潜伏什么】 人工智能丨行业又一盛会月底举办，华为公布大动作，或将发力智能编程 据中证报报道，2月25日至26日，2023全球人工智能开发者先锋大会将在上海临港举行，在媒体通气会上，华为云宣布将与CSDN将联合发布“智能化编程助手Snap”。 点评：据中泰证券研报，由于编程环境中很多功能的写法是有定式的，目前大火的ChatGPT可以大大减少这种类型代码的写作时间，为程序员提高生产效率。此前谷歌内部的一份比较ChatGPT和LaMDA的文件中，认为若是ChatGPT去面试谷歌L3级别工程师的职位会被成功录用，代表着ChatGPT已经拥有了L3级工程师的代码能力。 国盛证券认为，伴随着ChatGPT及类似大模型产品的出现，人类编程效率得到显着提升。浙 商证券认为，人工智能在成本、算力消耗、应用生态等层面已走过拐点，商业化应用条件加速成熟，看好A/在各细分应用场景下的渗透率加速提升。 【海外风向】 卫星互联网|欧盟决定自建宽带卫星网，将提供24亿欧预算 据参考消息2月16日报道，14日上午，欧洲议会议员投票支持未来的IRIS2卫星网络，这将为欧盟国家提供自己的宽带卫星网络。从现在到2027年，欧盟委员会将为这个新的空间基础设 将提供24亿欧元预算，而欧洲航天局将为未来三年提供6.42亿欧元资金。 点评：中欧的卫星合作领域迎来进展。据澎湃新闻16日报道，中科院空间科学(二期)先导专项——太阳风-磁层相互作用全景成像卫星(SMILE,“微笑”卫星)任务团队，赴位于荷兰的欧空局欧洲空间技术中心开展卫星初样星箭联合试验，顺利完成接口对接、卫星分离和冲击试验，试验实现三项国内“首次”。 比外，工信部日前发布通知，对卫星互联网设备等纳入现行进网许可管理。万联证券表示，各省区市2023年政府工作报告相继表态要大力发展卫星互联网，预计我国低轨通信卫星今年将进入密集发射期，新赛道已经蓄势待发。 晚间两大消息影响今天市场: 一、将进一步优化石化、新能源汽车等重大生产力布局 最近新能源汽车方面的消息比较多，昨天新能源车出现领涨，晚间国家发改委公布将进一步优化石化、新能源汽车等重大生产力布局:深圳出台十二条金融举措支持新能源汽车产业链高质量发展，都对新能源车构成利好。 近期市场热点主要在ChatGPT概念上，昨天前期龙头股都出现大阴线，短期ChatGPT概念有调整的要求，新能源车利好开始堆积，市场热点会不会转移到新能源相关产业链上呢?这个概率很大，新能源有很多基金赛道股，也是散户布局的方向。如果转移到新能源，大盘向下的空间就不大，市场也会出现赚钱效应，这是一举两得的事情。 二、美联储加息声音再起，美股下跌 美联储先是发布可以加快加息步伐。引发美股大幅低开，但盘中出现高走翻红，但临近尾盘，美联储再次重申需要更多的加息，确保通胀回到2%的目标，不排除3月支持加息50个基点的可能性。然后美股又下去了，最终引发美股三大股指全线下跌，道指跌1.25%，纳指跌1.78%，标普500指数跌1.38%。 每次议息会议，美联储的言论都会影响市场，一日加息的靴子落地，不管是利好还是利空，美股都会上涨，主要是美联储需要反复的恐吓，引发美元升值，资金回流美国，为美国经济服务，但我们要看到昨晚富时A50没有大跌，中概股没有大跌，人民币对美元也没有大幅贬值，所以，这些消息对A股影响不大，只是空方可能会再次利用这些消息杀跌，毕竟今天是期 第51章 月17日收评大盘冲高遇阻，呈现缩量震荡下跌走势。 A股2月17日收评大盘冲高遇阻，呈现缩量震荡下跌走势。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共24股涨停，连板股总数4只，15股封板未遂，封板率为61%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能板块智微智能3板、锐明技术3板、凯撒文化2板、华胜天成3天2板、智能自控3天2板，医药股特一药业2板，婴童概念股戴维医疗创业板首板，业绩增长的金科环境科创板首板。今日收涨个股1836只，收跌个股2862只 大盘全天震荡调整，创业板指跌超2%，宁德时代跌超5%。盘中最高上攻到 3262 点附近。随后遇到了大盘 10 日线下行的压力，两市大盘开始逐步回落，最终基本以最低点报收，盘面上，医药股逆势走强，新冠药方向领涨，新华制药、特一药业涨停，上海凯宝涨超10%。消费股早盘活跃，家电、食品板块领涨，飞科电器、利仁科技、麦趣尔涨停。军工股午后异动，天秦装备涨超10%，长城军工涨停。整体来看，防御类个股表现相对较好。下跌方面，信创概念股集体调整，中国软件、太极股份跌超7%；ChatGPT概念股震荡走弱，三六零、东港股份跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额9141亿，较上个交易日缩量2789亿。 今天市场热点主要在两个板块，一个是医药板块，另外一个就是大消费概念。昨晚庆祝抗疫胜利，这是在为第二波疫情做准备，中疾控发布通报称，2022 年12 月以来，全国共发现本土重点关注变异株 14 例，这个板块调整比较充分，但在全面放开，病毒弱化的情况下，医药板块再起大行情的概率不大，所以，大家追涨需谨慎。 消息面上。《婴.儿配方食品》等3项营养与特,膳食品标准，将于2月22日正式实施。这个板块调整也是比较充分，整体还是建议大家以补涨股为主。 欧盟达成共识，同意逐步取消对来自中国旅客的疫情限制措施，刺激了下午旅游板块走强。 今天主要下跌的板块还是近期走强的科技股，软件、信创、ChatGPT 概念都是跌幅靠前，但同样是 ChatGPT 概念的汤姆猫、我爱我家等个股都是大涨的，所以，这个板块的行情没有结束，调整以后应该还有第二波行情，只是大家要注意系好安全带。 板块方面，滞涨和超跌的大医药类领涨，而近日热门的题材类股票回调。经过昨日放量巨震改变大盘日K线形态后，市场谨慎心态会有所加大，以及沪深主板短期均线已转空，都会对反弹空间形成短线压力。另外，技术上看创指的调整也未到位。因此，多头力量会有限，赚钱效应降低，目前尤其是重要防范前期涨幅较大的成长类个股风险。 指数方面，创业板指在日线四连阴后已经逼近60日均线和半年线的汇聚点2430点附近，沪指距离年线3200点也仅一步之遥，目前点位对于短线而言已经不必过度悲观，市场短期惯性下探后或迎来阶段性修复。指数在昨日放量阴K之后，预计在下周二(也就是农历二月行情会启动)，3190点位置附近指数才能彻底走出探底企稳。创业板向下接近 2434点，逢下跌接近支撑位可以分布回接高抛仓位。 综合来看，前期领涨的人工智能、数字经济方向大部分标的出现高位回调展开风险释放，但短期市场情绪已经在退潮期基础上遭遇冰点，而连板高度的回升以及部分个股在资金尝试下打出反包板，加上医药、军工等板块出现异动，不排除部分活跃资金选择部分低位方向进行试错动作。策略上建议多看少动，多杀多的局面仍没结束，尤其上证指数下方还有1月16日的缺口没有回补，但中期方向上还是以低吸布局为主。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第52章 月19日 星期日6大事件影响下周行情 6大事件影响下周行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上周五大盘再次冲高回落，目前面临上面小双头颈线 3225 点附近的支撑，一旦有效跌破，大盘就要再向下跌 80 点，那就到了 3150 点附近，就相当于跌破了60 日线，大盘中期行情就岌岌可危，所以，大盘在这个时候能不能稳住，或者能不能守住 3200 点就非常重要，关键时候，前天晚上推出注册制，券商迎来两大利好，下周能涨吗? 热点聚焦： 1、氢燃料电池利好消息密集催化！ 近日，中国石化在北京、呼和浩特、鄂尔多斯三地举行启动仪式，宣布中国石化内蒙古鄂尔多斯市风光融合绿氢示范项目正式启动开工，该项目为目前全球最大绿氢耦合煤化工项目。 点评：值得注意的是，本周，欧洲碳边界调整机制CBAM碳关税范围扩展至氢气，绿氢成为该框架下的最佳选择。 2、中国电信：业内首发十亿参数量级城市治理领域的大模型 2月17日，《科创板日报》记者独家获悉，中国电信已全面布局大模型技术研发并取得阶段性成果，包括业内首个十亿参数量级城市治理领域的大模型等，并积极关注产业版“ChatGPT”。中国电信欲将ChatGPT、AIGC等AI技术与已有的业务产生协同。该负责人称，公司未来将加快人工智能科技成果商业化应用，在场景应用方面，将实现全面的AI核心能力自主研发，并推动大模型由城市级模型库向产业级模型库延展，聚焦数字人、元宇宙，拓展智能客服、聊天机器人等领域。ChatGPT、AIGC等AI技术对算力、云储存方面也提出了更高要求，这是多数企业在开展这一业务时的关键问题。该负责人进一步称，中国电信正在打造算力运营新模式，一方面注重绿色环保，自研基站采用AI节能技术，推进低集成度、小容量、高能耗的老旧设备逐步退网；另一方面，重视安全可信，建设覆盖云网边端的安全能力池，实现安全能力按需随选和弹性部署。 点评：利好方向：Chat GPT、绿色数据中心、存算一体、AI监管/确权等相关概念股：中恒电气、申菱环境、依米康、奥飞数据、数据港、英维克、高澜股份。 3、固态电池迎多重利好密集催化！近期蔚来、赛力斯、长安深蓝、岚图等多家新能源车企披露半固态电池装车进展。 随着各正负极厂商与电池厂商纷纷加大研发力度，半固态电池量产装车已经提上日程。目前国内多家电池企业固态电池技术领先，部分企业已进入固态锂离子电池（半固态电池）中试阶段，2025年前可能实现固态电池量产。 点评：涉及上市公司包括：宁德时代、国轩高科、比亚迪、孚能科技、赣锋锂业、中天科技、天齐锂业、鹏辉能源、中伟股份、金龙羽、高乐股份等。在原材料方面，除了固态电解质代替传统电解液提升性能外，未来可以通过将固态电池负极换成锂，正极换成高能量材料来达到降本目的。涉及上市公司包括：珠海冠宇、当升科技、容白科技、多氟多、天赐材料、横店东磁、贝特瑞、格林美、新宙邦、中欣氟材、瑞泰新材等。 4、华为鸿蒙大会下周开幕 这些上市公司提供支持 据华为开源消息，第一届开放原子开源基金会OpenHarmony（开源鸿蒙）技术峰会即将于2月25日（下周六）在深圳启幕，主题是“技术构筑万物智联，创新使能行业发展”。华为是这次大会的承办方。 点评：海报上列出的支持单位包括：润和软件、九联科技、软通动力、诚迈科技、优博讯。官方信息显示，本次技术峰会设置有OpenHarmony高校技术俱乐部、OS内核及视窗、生态与互联、安全及机密计算、编程语言及应用框架、开发者工具6大分论坛 5、大兆瓦风机安装或无船可用！海上风电安装船明显供不应求 但船运专家警告，随着各国在未来10年开始快速建设风力发电，造船业生产专用船只的速度无法满足市场需求。此外，由于风力涡轮机的尺寸开始大幅增加，需要更大的船只来处理，海上风电船的短缺情况只会越来越糟。 点评：相关概念股：中铁工业、华电重工、中天科技、中集集团、振江股份、天海防务 6、全面注册制来了！2月17日，证监会官网发布《全面实行股票发行注册制制度规则发布实施》 据证监会官网，证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。 这是昨晚最大的消息,注册制从征求意见到昨天公布正式实施,中间不到半个月，这是抢在重要会议之前执行，应该是有大事发生。其实以现在的新股发行速度，现在就是注册制的规模，只是感觉太快了一点，这就相当于两个谈了 10 年恋爱。突然结婚了，感觉还是空荡荡的。 全面注册制开始实施，我们不能只把上市的融资功能发挥到极致，不能让阿猫阿狗都来上市圈钱，我们欢迎百花齐放，但散户的利益也要考虑，特别是退市制度需要更加完善，不能让上市公司圈完钱就一退了之，股市的主要功能是融资，这点我们不否认，但也要注重广大投资者的回报，光输血没有造血能力显然大家只会用脚投票! 全面实行注册制对于券商板块是利好，周四券商盘中逆势拉升成为护盘主力，周五就成为砸盘主力，这种翻手为云，覆手为雨，大家的小心脏受不了啊!但不管。怎么样， 第53章 医药上涨的驱动力到底在哪？上 2023医药上涨的驱动力到底在哪? 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 摘要 1 、 糖尿病： 糖尿病及肥胖正逐渐成为全球性的健康问题，根据美国疾控中心 (CDC) 统计，糖尿病和肥胖被列入支付费用最高的十大慢病之一 (截止2022年2月)。 GLP-1 通过刺激胰岛素释放、抑制食欲等方式达到控糖减重的目的，是目前较为热门的受体激动剂。国金证券认为，随着产品不断上市， GLP-1全球和中国市场有望迎来发展机遇。 2 、 医药：浙商证券医药团队梳理分析了今年以来涨幅超过20%以上医药股。 上涨驱动力主要为：1)风险偏好水平提升，无论是依赖风险偏好的Biotech还是集采政策影响度较高的细分行业，估值修复驱动股价上涨；2)前期低于预期、走势较弱，研究预期差驱动股价上涨。3)部分新股，因为板块景气度等问题，可能出现研究忽视，基本面再认知驱动股价上涨。 3、 痛风：光大证券指出，国内当前痛风患病人数已超过1500万人，呈现明显上升和年轻化趋势，已成为继糖尿病之后又一常见代谢性疾病，患者很可能需要终身服药，因此存在着巨大的市场空间。当前抗痛风药的安全性和有效性均有待提升，新一代降尿酸药物开始崭露头角，有望诞生重磅炸弹级明星产品。 第一，肥胖与糖尿病患者庞大 1、 1 GLP-1 药物具有多种降糖 机制、GLP-1 通过刺激胰岛素释放、抑制食欲等方式达到控糖减重的目的，是目前较为热门的受体激动剂。国金证券认为，随着产品不断上市， GLP-1 全球和中国市场有望迎来发展机遇。 1， 全球降糖减肥市场存在发展潜力。根据世卫组织的数据整理，全球有超过10亿人患有肥胖症，其中包括6.5亿成年人、3.4亿青少年和3900万儿童。而根据2020年《中国居民营养与慢性病状况报告》,这个比例在中国成年人中更是超过了二分之一。根据IDF最新报告2021年全球约5.37亿成年人患有糖尿病，预计到2030年该数字将上升到6.43亿，到2045年将上升到7.8亿。 Statista统计，2021年全球糖尿病药物市场规模为586亿美元，其预计2021-26 CAGR 为4.2%,药融云统计，2021年中国糖尿病药物市场规模为454亿人民币， Frost & Sullivan预计。其2021-26 CAGR 为11.0%。Frost &Sullivan显示，2021年全球和中国减肥药的市场规模为30亿美元和4亿人民币，其预计2021-26 CAGR 为20.4%和39.3%。 2)GLP-1 是肥胖与2型糖尿病的重磅靶点。 GLP-1受体广泛分布于全身多个器官或组织，具有多种降糖机制，包括促进胰岛素生物生成和分泌；增加胰岛素敏感性；抑制胰高血糖素分泌；抑制β-细胞凋亡，促进β-细胞增殖；减少肝糖输出；抑制食欲，增加饱腹感；延缓胃排空和胃肠蠕动。 GLP-1 是国内外糖尿病和肥胖领域的重磅靶点 国内已有8款GLP-1受体激动剂上市，多款GLP-1创新药处于临床I/ⅢI期。其中四款为短效注射剂，包括艾塞那肽、利拉鲁肽、贝那鲁肽和利司那肽。另外四款为长效注射剂，分别是艾塞那肽微球、度拉糖肽、洛塞那肽和司美格鲁肽。 此外， Tirzepatide (礼来)已申报NDA; 还有6款GLP-1创新药处于临床IⅢ期，包括B1362(信达生物)、苏帕鲁肽(银诺医药)、格鲁塔株单抗(鸿运华宁)、聚乙二醇化艾塞那肽(派格生物)、艾本那肽(常山生化)、 Efpeglenatide (韩美药品)等。另外GX-G6 (石药集团), ecnoglutide (先为大生物), HR170331 ( 恒瑞医药), TTP273 (中美华东)等药物处于临床I期。 3) 生物类似物群雄逐鹿，国内糖尿病领域公司持续发力。 GLP-1市场仍处于高速增长阶段，目前全球9%的糖尿病患者使用GLP-1, 但却贡献了降糖药物销售收入的31%。 GLP-1正在向前线治疗拓展，并拿下或探索肥胖、 NASH、CKD、AD 等众多大适应症。可以预见的未来，全球和中国GLP-1 市场在未来几年都高速增长，国内市场也存在巨大的国产替代机会。 糖尿病巨头公布2022业绩， GLP-1 收入显着增长。诺和诺德2022年GLP-1 收入超过胰岛素，销售额达109.4亿美元。礼来度拉糖肽2022年销售额达74.4亿美元，同比增长15%。另外，礼来替尔泊肽肥胖适应症中国Ⅲ期研究成功，替尔泊肽在肥胖领域的表现令人期待。 利拉鲁肽中国专利已到期，中美华东、 通化东宝等已提交上市申请。华东医药是首个提交上市申请的国产利拉鲁肽，有望在国内率先获批上市。华东医药利拉鲁肽减肥适应症已完成临床研究并提交减肥适应症上市申请，有望成为国内包含原研在内的第一个获批减肥适应症的GLP-1产品。 GLP-1 相关药企：华东医药、 通化东宝 、 诺泰生物 、 恒瑞医药 、 药明康 德 等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资 第54章 医药上涨的驱动力到底在哪？中 第二、 盘点年初至今涨幅超 20% 的医药股，上涨的驱动力到底在哪? ? 浙商证券医药团队梳理分析了今年以来涨幅超过20%以上医药股。上涨驱动力主要为：1)风险偏好水平提升，无论是依赖风险偏好的Biotech还是集采政策影响度较高的细分行业，估值修复驱动股价上涨；2)前期低于预期、走势较弱，研究预期差驱动股价上涨。3)部分新股，因为板块景气度等问题，可能出现研究忽视，基本面再认知驱动股价上涨。 事件： 截止2023年2月10日，涨幅超过20%的医药股数量达到64个，占医药板块比例超过14%。从细分行业看， Biotech(16家)、传统药企(10家)、器械耗材(13家)、 IVD(7 家 ) , 制药以及器械类公司占比较高。从市值看，涨幅超过20%股票，2023年初平均市值94亿，2月10日平均市值122亿，以中小市值企业为主。从前期走势看，大部分股票处于历史低位或者前期经历过一波回调走势。从预期看，大部分股票是前期预期较低、市场关注度不高的股票。 观点： 虽然2023年初至今只有24个交易日，不足以判断全年趋势，但回顾过去，医药板块经历了2年熊市周期以及3年疫情扰动，展望未来，疫后复苏驱动下，企业盈利有望改善，医药板块有望从熊市周期中走出。 具体板块来看： 1) 创新药板块 本轮biotech 上涨行情，主线并不是第一梯队的百济神州、荣昌生物等深度研究并且前期涨幅较多的股票，而是以新股百利天恒以及其他百亿市值以内的中小市值biotech为主，涨幅靠前的首药控股、亚虹医药、益方生物、迈威生物、微芯生物等公司市值较小。 同时，我们也看到公司基本面出现变化，带来市值弹性。譬如， 微芯生物在2023年初90亿市值(小市值),股价处于上市三年的低点(低预期、走势弱),西格列他钠作为全球首个治疗2型糖尿病的PPAR 全激动剂，2023年1月份通过医保谈判首次纳入医保(基本面变化),基本面出现较大变化，带来股价上涨。 2) 器械耗材板块 器械板块中，涨幅靠前的公司，最大特点就是前期预期较低，股价低位，无论是IVD 的新产业、普门科技、 骨科的威高骨科、春立医疗，还是康复器械的伟思医疗、麦澜德，都因为前期集采以及疫情等因素，预期较低，从而导致股价一直处于低位或者出现回调，2023年疫后复苏以及集采政策边际回暖的背景下，股价都有较大幅度上涨。 3) 传统制药板块 胰岛素、生长激素等前期集采政策预期影响较大细分领域，2023年初至今涨幅较好，也是传统制药板块投资机会的缩影。低估值已经隐含集采负面预期或者产品被集采后影响出清，都会是传统药企股价再次启动的契机。 4)CXO 板块 CXO2022 年底开始有一波反弹，但近期股价有所回调。板块整体仍然处于熊市下跌之后，重新锚定新的产业景气、成长预期以及估值体系的匹配度，我们看好CXO 部分龙头企业的竞争优势以及现在板块整体的估值性价比，仍然看好CXO 板块的全年走势。-m062023年初至今， CXO板块中涨幅最多的是次新股，无论是分子砌块的毕得医药还是处于CRO细分领域的诺思格、普蕊斯，都有较强的产业竞争力和成长空间，而前期跟随板块下跌，但2023年开年以来，基于基本面的再认知，股价表现较好。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第55章 医药上涨的驱动力到底在哪？下 第三、痛风临床需求迅猛崛起，新一代降尿酸药物有望诞生重磅炸弹级明星产品 光大证券指出，国内当前痛风患病人数已超过1500万人，国高尿酸血症与痛风疾病负担日益沉重，呈现明显上升和年轻化趋势，已成为继糖尿病之后又一常见代谢性疾病，患者很可能需要终身服药，因此存在着巨大的市场空间。而当前的抗痛风降尿酸药物并不能满足这一临床需求。当前抗痛风药的安全性和有效性均有待提升，新一代降尿酸药物开始崭露头角，有望诞生重磅炸弹级明星产品。 1) 痛风临床需求高速增长，抗痛风药方兴未艾。中国当前痛风患病人数估计已经超过1500万人，同时抗痛风药物在临床上的需求高速增长，2012~2019年期间，抗痛风药整体在PDB 样本医院销售额增长CAGR=43.67%, 国内最常用的非布司他在2021年样本医院销售量同比增长49.95%(40mg)。 2) 当前抗痛风药的安全性和有效性均有待提升 痛风的降尿酸治疗主要是抑制尿酸生成(如别嘌醇、非布司他等)和促进尿酸排泄(如苯溴马隆、Lesinurad等)两种思路。当前所有的临床用药均有安全瑕疵，比如非布司他具有相对较高的心血管事件和死亡发生率，苯溴马隆存在导致药物肝损伤的风险，别嘌醇需筛查HLA-B*58:01 基因以防止严重皮肤不良反应， Lesinurad有难以解决的肾毒性等；同时现有药物的有效性也均未达到理想状态，至少三成患者无法通过现有药物实现降尿酸目标，而且痛风湿仍然是临床上的难治病症。 临床上患者仍然需要更加安全有效的治疗药物来实现长期控制尿酸水平的目标。 3) 新一代降尿酸药物开始崭露头角，有望诞生中 磅炸弹级明星产品 由于痛风领域存在着巨大的未满足临床需求，因而引发了很多创新药企业竞相投入降尿酸药物的研发，并逐步开始产生具备强大潜力的候选分子，有望在未来为患者创造临床获益的同时，为相关研发企业带来丰厚的业绩回报。 如一品红的 AR882、海创药业的 HP501、信达生物的Tigulixostat、恒瑞医药的SHR4640、 益方生物的D-0120、 新元素医药的ABP-671等，均陆续取得优秀的临床数据，有望在未来打开痛风创新药的放量空间。 投资建议： 痛风降尿酸治疗需求在国内持续升温，而当前降尿酸药物的有效性安全性却均不理想，痛风治疗药物当前仍然存在着巨大的未满足临床需求，未来该领域有望诞生一批重磅炸弹级别的明星产品，为痛风患者带来更优的临床获益。能够再降低 sUA 方面显示出卓越疗效，并且未出现安全性风险的药物分子未来将具备巨大的商业化价值，并对相关企业的股价形成强力的催化作用。相关：一品红、信达生物 (H)、 海创药业-U、 恒瑞医药，益方生物 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第56章 月20日明天二月二，但今天提前龙抬头 A股2月20日收评明天二月二，但今天提前龙抬头 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共36股涨停，连板股总数2只，10股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能板块三六零10天5板、元隆雅图2板、神州数码4天2板、奥比中光科创板首板，充电桩概念股香山股份5天3板，食品饮料板块麦趣尔2板。今日收涨个股3876只，收跌个股939只。 截至收盘，沪指涨2.06%，深成指涨2.03%，创业板指涨1.28%。北向资金全天净买入60.03亿元，其中沪股通净买入58.04亿元，深股通净买入1.99亿元。 上周大盘受到市场一些传闻影响出现回落，但实际上更多只是前期积累较大获利盘的板块出现获利回吐，进而影响盘面，并无实质性利空，指数从区间高位快速回落，来到区间底部附近后，今天重新在利好加持下大幅反弹。 今天指数直接发动攻击，算是强势的一种，因为指数再周五创出新低后完成了新低的构筑。那么根据60分钟级别看，指数的压力在3280区域以上，即：3223就是3310这轮的调整低点，后续突击3286区域后再回踩3243区域后起来走主升；大家可以注意下，指数大体就这两种浪型模式，但是极限调整空间沪指在3170-3180区域，强势点的话如果后面反复筑底的话大致3200-3216就应该结束调整。 周线上，几大指数本周属于变盘周，大概率周线会收阳，至于力度有多大会一步一步看，主要确认的是有没有反复新低的浪型出现。时间上，2月27-28日为时间窗口，如果连续反弹的话则为反弹高点，反之则为低点，如果2月27日为高点，那么大概率3月10日附近会出低点。目前看盘阶段，沪指已经快到3280区域了，后面如果回踩3244区域属于低吸区域，大家记住，3223本周大概率不会破了。 大盘全天震荡走高，沪指涨超2%。上证50大涨2.73%，50只成分股全线上涨，三一重工、中金公司、中国建筑等涨超5%。上证50成分股的大涨也带动金融、基建、有色等权重板块集体走高，湘财股份、徐工机械、天山铝业等涨停。ChatGPT概念相关板块午后再度走强，三六零、新华网、神州数码等涨停。三大通信运营商集体走高，中国电信涨停，中国联通涨超7%。家居家电股表现活跃，好太太、老板电器、索菲亚、金牌橱柜等涨停。下跌方面，医药股集体调整，新冠药方向领跌，多股跌超3%。 总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市今日成交额9498亿，较上个交易日放量357亿。板块方面，家居家电、证券、ChatGPT、手机游戏等板块涨幅居前，新冠药、医药商业、中药等板块跌幅居前。板块方面，受一线城市二手房市场成交火爆刺激，地产链走强，下游家居装饰、厨卫家电板块涨幅居前，上游建材水泥、钢铁有色、工程机械也有不错表现；人工智能板块整体表现强势，板块中军浪潮信息、科大讯飞、三六零阳包阴收复上周五失地，但智微智能、锐明技术等连板个股反而跌停。 今年政策主基调还是“发力稳增长”，想着把去年疫情的损失补回来。低利率+大水漫灌的宽松格局将延续。周一A股收涨，沪指迎来了一根大阳线，不过成交量仅9400亿，这说明并不是场外资金入驻的推高，只是场内资金风格的一个转换，同样多的钱，涌入了权重股而不是小盘股，指数自然就会涨很多了。 今天基建板块全线大涨，这些都是利好股市上行，房地产失去投资价值，创纪录的居民储蓄，理财不再保本，居民存款可能向股市搬家，都是市场慢牛的动力。题材上，AI依然强势，但内部也开始分化，市场倾向于找逻辑较硬的股去做趋势方向，个人认为后面继续沿着这个题材找机会就是了。 大盘最高上攻到20日线3257点附近，现在关键就是看量能，如果大盘量能能够维持到9000千亿以上，后期大盘还有上攻到3300点附近。但大盘技术指标要修复，大盘还将在3300点附近震荡一段时间，所以，大家没有必要担心踏空。 方向上，券商和钢铁、工程机械为代表的传统周期成为现阶段资金关注的焦点，后续还可留意低位的半导体方向的启动信号。另外明天可以留意下：依米康，数字政务+阿里+东数西算+信创+大数据，位置不高，基本面不错，如有回踩5日线可以潜伏。 注册制时代的到来，炒股更加看重基本面，接力时代已经过去了，唯有强硬的基本面，才能让一只票走的更远！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第57章 注册制新规对短线影响的主要还是实时监控和异动的 注册制新规对短线影响的主要还是实时监控和异动的更新 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上证指数和沪深涨幅也都超过了2%，创业板稍微差点1.28%，今天成交量放大到了9500亿，北向资金继续流入60亿，其中沪股通流入58亿，只有2亿流入深股通和主板。 今天排涨幅榜前列第一位就是证券，保险板块也排在前五，当然银行也是排在前列。换句话来讲，今天金融股大涨，这是毫无疑问的。所以大家看着指数是涨回来了，但是周五亏的钱没回来 盘中细心的朋友会关注到，今天开盘之后，三大电信供应商也是出现了大涨。下午的时候，“两瓶酒”，“两桶油”都是指数大涨的助力板块。也就是说，现在风格在变化，今天涨幅榜前面的都是权重指标股或者说是大白马，或者说是大蓝筹，这是最最明显的特征。这是信号，我们得重视，我们经常讲选择大于努力，方向不对努力白费。 当然是和证监会的举措有很大的关系。周五的时候，中国证监会宣布全面启动注册制的改革。注册制有各种各样的解读，在我看来，注册制最重大的意义是给中国资本市场，特别是二级市场的炒作画了一道分水岭。 之前可以说价格投机盛行是因为一切都有证监会在担保。不管是额度制，还是审核制，等于证监会只要放行就意味着证监会替上市公司做了背书。注册制之后，实际上就是市场上的风险自担了。因为证监会已经不再承担为上市公司背书的责任，决定公司能否上市的权利已经下放到了交易所。证监会只是起到一个注册的作用 换句话说，上市比以前更容易了，垃圾股会遍地飞，壳资源不会再炒了。非专业的股民朋友其实会更加的艰难。因为，上市更容易了，那么退市股也会形成长效机制，更多的退市股将出现。垃圾股的春天就没有了，这点大家能否明白？ 所以，从责任的角度来讲，中国资本市场迎来了投资者风险自担的历史性阶段。这个理念如果确立，过去投机炒作的风气就会自然而然的大幅度的降低。因为每一个人都要对自己的行为负责任 什么样的板块会得到市场的追捧，或者确定？就是那些大蓝筹，大白马。就是那些能够带来确定投资回报，或者安全的股票，越来越多的会受到大资金的关注，也越来越多会受到散户的关注。最要命的是管理层有点选择性监管：监管涨的好的股票 ，不怎么监管天天跌停的股票。这样股民要赚大钱比以前难多了 。怀疑有些人看到人家赚大钱就眼红。 注册制会是一个导火索，市场后期很有可能会出现二八现象，估值将会重建，比如沪强深弱。 注册制实际上就是把建立中国特色估值体系的理论落实到位的很重要的一步。今天盘面上已经是立竿见影了，希望今天的盘面能够给大家伙带来启发。注册制政策指向是价值重估，建立中国特色的估值体系。过去如果投机，特别是炒作丑小鸭能够带来短期收益，今后这样的故事没有了……大家伙从现在开始要改变之前的一些陋习，还是要回到构建自己的盈利体系来，跟着政策走！特别是要进一步推进价值投资思想植入脑海了。 从中长期来看，全面注册制推动券商专业化转型，促进券商从打价格战的通道中介转型为提供专业服务的金融机构，券商机构生态作用凸显。从美国经验看，IPO后，券商更多生意体现在后续再融资和兼并收购活动。为优化客户关系，券商通过融券、PB、销售交易、衍生品等多维度形成机构客户群，这要求券商形成投行、投研、投资三大板块功能协助联动。 全面注册制的推广有助于投行业务实现发行数量和发行质量的双重提升，投行业务向“头部”集中的趋势愈发明显，因为头部券商具有项目储备丰富、机构客户优势明显、综合服务能力强等优势。全面注册制将进一步规范资本市场建设和上市公司监管，对于证券公司的上市公司服务、持续监督、投研定价等综合能力提出更高要求，龙头公司的优势将进一步凸显。 全面注册制实行“保荐+ 跟投 ”制度，明确了保荐机构通过另类投资子公司以自有资金、按发行价格进行认购，通过资本约束的方式推动中介谨慎定价，并给券商带来跟投收益。头部券商在市场化定价、估值定价能力方面要强于中小券商，投资收益也将大大优于中小券商。 全面注册制下，监管机构将压实中介责任，合规能力突出的头部券商将获得更多展业机会，当然这也不是说中小券商没有机会。全面注册制之后，上市企业的数量有望快速增多，上市“总蛋糕”做得更大，也给予不同体量的券商更多的机会，中大型企业可能会优先选择中大型券商，但小型企业可能更加考虑中小型券商，因为一是符合中小型券商的立项标准，二是中小型券商会更加重视。因此，注册制之后，对整个行业都是利好，对不同类型的券商都意味着更大的机会。 【注册制新规】 对短线影响的主要还是实时监控和异动的更新 深交所主板异动新规： 1、4次异动和之前一样 2、10天累积涨幅累积不得超过100% 3、连续30个交易日累积不得超过200% 以后短线要想走出大行情不得不走二波，但是3波又够呛，涨幅限定死了。或者就是不断出补涨，换核心，高度也会一直被压制在7板，后面几天是要必跌回7板一下的价格。一个月涨几倍的大牛股见不了。 上交所异动终于给明确的说法了，并且和深交所的规则一样了，这也说明以后上交所和深交所股票没有明显的区别了，不会在出现上交所股票莫名其妙的关小 第58章 A股2月21日纪要二月二，龙抬头 A股2月21日纪要二月二，龙抬头 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们，早上好，今天是2月21日星期二，在上交易日沪指在金融、酿酒等板块的带动下单边上行，午后涨超2%逼近3300点，上证50指数大涨近3%；两市成交额有所放大，全日成交约9500亿元，北向资金午后加速流入，全日净买入超60亿元。盘面上看，证券、保险、银行板块集体发力，工程机械、家居、家电、建材等板块均走强，煤炭、钢铁、有色、汽车、酿酒等板块均有所表现；网游、Web3概念、智能家居、信创、云计算等题材表现活跃。 在上交易日，香港恒生指数收涨0.81%，恒生科技指数涨1.27%。中兴通讯、美图公司涨超8%，理想汽车、蔚来涨超4%，小鹏汽车涨超3%。 昨日市场大涨迎接全面注册制，其中最大的表现就是大盘股的全线走强，这其中，上证50 以及沪深300的大涨就是很好的佐证。除了整体的大盘股走强之外，券商板块的爆发也是众望所归。可以看出，注册制对市场整体向好带来提振。 注册制推出，利好最大的就是券商，另外配套的还有券商降准的消息，所以，今天券商启动是非常正常的，券商表示，积极看好非银板块迎来估值修复。只有湘财证券涨停，说明整体行情还没有全面启动，但券商调整以后可以开始考虑了，毕竟这个板块调整时间比较长了，短期也有反弹。 从可以关注的板块情况来看，很明显，资金已经转向了开工链，目前全国开复工率76.5%，已经超越去年同期，同时二手房成交量也起来了。今年从上至下全力稳经济、稳投资决心正盛，基建稳增长地位突出。而且从两会本身政策预期来看，核心可能是扩内需，比如促消费、松地产、扩基建等，再加上要实现各省市制定的GDP目标，新老基建可能还会加速，所以接下来开工端的产业链值得大家这段时间去关注。智能制造、科技啥的可能要等到两会的政策催化才会再爆发。 【行情】上证指数昨日一阳吞两阴，整体表现强势，从60分钟结构来看还有冲高之势。但情绪上，受注册制影响连板股仅有二板高度，高标跌停较多。整体来看，价值权重强于成长，趋势通道强于连板。 昨天的市场反弹一扫上周的阴霾，一根大阳线直接反包了前面两根阴线，再次回到3300点位置附近，加上再度逼近万亿的成交额，显然市场多头重新进场推升。主要原因就是全面注册制落地实施，利好券商，而作为市场最敏感的板块，券商上涨带动了大金融全面冲高，其中券商指数大涨4%，不过大金融板块仅仅一只个股涨停，说明昨天的反弹行情更多的是在于恢复市场资金的信心，全盘普涨效应明显，而不在于个别板块的表演。 另外值得注意的是:昨天工程建筑，工程机械板块走强，大家要留意，龙头是否有1进2的龙头，去年年初，建筑大涨。晚间四大消息 房地产两利好。 【消息面上】： 一、房地产板块迎来两大利好 1、证监会启动不动产私募投资基金试点:支持不动产市场平稳健康发展 发行私募基金可以直接买房，这是对房地产板块最大的利好，今天房地产板块应该涨起来! 详情：为进一步发挥私募基金多元化资产配置、专业投资运作优势，满足不动产领域合理融资需求，近日，证监会启动了不动产私募投资基金试点工作。此次试点工作是证监会落实党中央和国务院有关“促进房地产业良性循环和健康发展”决策部署，健全资本市场功能，促进房地产市场盘活存量，支持私募基金行业发挥服务实体经济功能的重要举措。（ 2、深圳一楼盘送 60 万首付被查 二、全面注册制落地实施 14家主板在审企业首发申请获受理 全面注册制正式落地实施。当晚，沪深交易所网站信息显示，已有 14 家主板在审个业的首发申请获受理 港股注册制最终带来了大量无人问津的仙股，和消灭了90%的散户。A 股市场的注册制虽然有中国特色，但至少有大量的新股上市，至于能退多少，那就不知道了!两市股票数量两年内将突破 6000 家，一般小市值，小盘股不是专业人十，是无法分辨好坏的，一日踩上退市，就是血本无归，即使大盘站上万点，如果你没有买对个股，最终可能还是亏钱的!所以，只有大盘蓝筹股才是稀缺资源，后期市场热点还会转向蓝筹股。 三、河南人口出现负增长 据河南省统计局 20 日消息，2022 年河南省常住人口总量继续下降，自然增长人口六十多年来首现负增长。但在重要会议期间，相关二胎三胎、辅助生殖、养老等应该是热议的话题，相关板块会反复活跃。 四、两人见面，这是亲自督战，刚刚出现的和谈希望再次破灭，俄，鸟问题将继续。影响市场，后期关注怎么发酵吧，对股市是利空。 目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素，但这三大因素已经逐步改善，A股有望步入牛市行情。外资年内大幅净流入A股，积极做多中国资产，“漂亮50”等权重股表现出色，中线仍可积极关注。当前A股已经进入年报预告窗口期，业绩高增长已逐步成为市场新的主线，业绩超预期的个股有望获得超额收益。短线方面，市场风格重回周期，建议重点关注低价周期股，尤其是建筑、农资股。 【策略】指数出现止跌信号，但上方空间不大的情况下，周一指数大阳线报收，预计后市指数继续强势震荡，压力3310点，支撑3225点，区间留有 第59章 月21日收评3300点失而复得，距离突破一步之遥 A股2月21日收评3300点失而复得，距离突破一步之遥 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共14股涨停，连板股总数2只，11股封板未遂，封板率为56%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能+家居装饰的东易日盛2板，4D毫米波雷达概念股威孚高科2板，机器人板块凯尔达科创板首板。今日收涨个股2892只，收跌个股1817只。 截至收盘，沪指涨0.49%，深成指涨0.12%，创业板指跌0.44%。北向资金全天净买入18.54亿元，其中沪股通净买入26.41亿元，深股通净卖出7.87亿元。 大盘全天震荡分化，沪指站上3300点，创业板指震荡调整。盘面上，煤炭等周期板块全天活跃，白银有色涨停，河钢资源、盘江股份接近涨停。汽车产业链震荡走高，毫米波雷达概念股领涨，晋拓股份、威孚高科涨停，江淮汽车涨超7%。军工股盘中异动，卫星导航方向领涨，中国卫星一度涨停，中航电测涨超6%。 下跌方面，ChatGPT概念股冲高回落，汉王科技尾盘一度跳水触及跌停，海天瑞声跌近10%。奥联电子受造假传闻影响跳水跌停。此外，市场短线情绪仍较差，涨停个股数量不足20只，两市炸板率一度超50%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额9214亿，较上个交易日缩量284亿。板块方面，有色金属、煤炭、汽车整车、钢铁等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、饮料制造、ChatGPT概念等板块跌幅居前。 指数上午开盘就早早突破3300点，盘中突然跳水，尾盘缓慢爬升并在最高点附近收盘，站稳3300却并未突破3310的前高，同时今天的跳水并未引起市场恐慌和带动抛盘，这本身就说明市场的承接力度很好，市场做多力量还是较强的，这为指数接下来再次冲击突破3310成功增加了概率，接下来继续关注指数在这一区域的表现。 宁德时代自从推出计利计划以后，股价已经连续大跌，这个锂申池计利计划对新能源车板块是利好，有利干降低新能源车成本，有利于国产新能源车参与市场竞争，也有利干宁德时代绑定大客户，但重要的是后期锂矿走势不确定，如果锂矿不能出现大跌，那对宁德时代就是较大的利空，另外今天乘联会发布1月新能源汽车统研究报告，宁德时代电池独占 48.7%份额。这个市场占有份额已经非常高了，等于是已经透支了后期的业绩，所以，投资者用脚投票，最终引发了宁德时代连续回调，也带下了创业板指数。后期宁王不成王便成熊吧。 今天市场出现眉飞色舞，这两个板块大涨，都跟涨价有关系;钢材综合价格指数较前一周上涨 0.43 个基点，跟今年推进基建有一定关系。另外再加上市场热点切换到蓝筹股，所以，这两个板块今天借机出现拉升，后期建议大家注意补涨低估值蓝筹股的机会。消息面上 复旦大学团队发布国内首个类 ChatGPT 模型 MOSS,MOSS 来自复旦大学自然语言处理实验室的邱锡鹏教授团队，已发布至公开平台，邀请公众参与内测。对这个板块构成利好刺激。这个板块虽然炒作没有结束，但板块内已经出现分化，大家要注意补涨股的机会，对前期大涨的个股还是要注意风险。 再来看下今天最大的闹剧就是奥联电子；对新技术板块的影响，要辩证的看待，纯PPT和蹭概念的，是一种情绪上的震慑，毫无疑问的利空；对真正干实事实锤的公司，没有什么影响，譬如HJT的金刚光伏盘后还是往上冲的； 那新技术板块会不会因为奥联事件而板块萎靡不振彻底结束，我认为肯定不会！下午奥联电子分时下杀时，分时逆势拉升的雄韬股份（钠电池）、北京科锐（HJT电池）、传艺科技（钠电池），等，都是一下干实事的公司。002766索菱股份，是断层股，特斯拉预计3月1日投资者活动日会宣布新款Model 3的全新改款车型。新增4D毫米波雷达，相比于传统的3D毫米波雷达，新雷达可探测高度，这意味着可以分辨物体形状，作用与激光雷达类似，但价格更低，并且该毫米波雷达具备加热接口，更有利于应对恶劣天气。新技术的出现，往往会有一波行情。目前位置也不高，适合稳健的选手参与 技术面上，上证指数3300点一带市场分歧较大，震荡难免。目前市场结构性行情的特征依旧明显，建议投资者对近期涨幅较大的个股注意减仓，同时对于涨幅不大的个股可以逢低关注。从近日盘面看，市场风格有重回价值的迹象，昨日(20日)家电、银行、工程机械、建筑等周期行业的龙头股纷纷补涨，今日(21日)则是钢铁、煤炭、有色、磷化工等周期的轮动上涨。或许在全面注册制实施之后，市场的投资价值将更加贴合公司的内在价值本身。此外，今日市场高位标的股奥联电子(钙钛矿概念)、汉王科技(CharGPT概念)出现闪崩，投资者要提防相关概念股杀跌风险。 随着全面注册制落地，释放政策新活力，市场参与主体的信心逐步回暖。预计两会前政策预期和北向资金持续流入支撑A股市场走势，市场短线或延续震荡，不过中期有望逐步企稳反弹，春季躁动有望延续，关注北向资金流向、量能变化以及板块轮动。操作上建议适度积极。建议关注金融、煤炭、食品饮料、有色金属和TMT等板块。 总结一下：春节前价值板块的行情又回来了，只不过和此前预期性向好的提振不 第60章 月22日晨会纪要A股近期早盘回调几率较大 A股2月22日晨会纪要A股近期早盘回调几率较大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友早上好！2月22星期三。昨日沪指早盘冲高一度站上3300点，临近午盘出现跳水，随后拉升并持续红盘震荡，尾盘收上3300点。创业板指则全天弱势震荡，盘中最高跌约1%。截至收盘，上证指数涨0.49%，报3306.52点；深证成指涨0.12%，报11968.6点；创业板指跌0.44%，报2469.81点。个股方面，当日沪深两市2932只个股上涨，1918只个股下跌。 美股低开低走，三大指数集体收跌。纳指跌2.5%，道指跌2.06%，标普500指数跌2%。大型科技股集体下跌，特斯拉跌超5%，奈飞跌约3%，苹果、亚马逊、谷歌、微软跌超2%。航空股表现疲软，美国航空、西南航空跌超4%，达美航空跌超3%，波音、美联航跌超2%。 【行情】昨日两市走势分化，上证继续冲高，创指震荡。总体来看，上证日线指标仍支持高位强势震荡，创业板已跌至超买区间，短线有修复需求，风险不大。 再回到盘面上来看，题材热点快速轮动，价值风格占优，市场情绪比较差。上周五的医药超跌反弹，周一大金融、基建和房地产链条带动大盘上攻，周二领涨的板块多数属于受益经济复苏的顺周期方向，每天领涨的板块基本都换一边，持续性比较差。从近几日涨停个股数量、连板数量和高度等数据来看，投机炒作情绪修复比较有限，并且前期海天瑞声、奥联电子、拓尔思等热门的题材股开始高位杀跌，出现了亏钱效应。A股市场正式进入全面注册制时代，价格笼子以及停牌制度，压制市场资金短期过度投机炒作。这两天资金重点关注了低估值蓝筹以及行业龙头股，而活跃资金(游资为代表)正在适应新的市场变化，寻找新的交易模式。 当前处于强经济复苏预期，但数据、政策真空期的阶段，市场博弈加剧，而且交投较为谨慎，再加上外围地缘政治紧张、美元边际走强，以及市场主线不明显，对A股市场有一定扰动。不过随着全面注册制落地，释放政策新活力，市场参与主体的信心逐步回暖。预计两会前政策预期和北向资金持续流入支撑A股市场走势，市场短线或延续震荡，不过中期有望逐步企稳反弹，春季躁动有望延续，关注北向资金流向、量能变化以及板块轮动。操作上建议适度积极。建议关注金融、煤炭、食品饮料、有色金属和TMT等板块。 晚间市场主要有三大消息: 一、上海大数据中心:ChatGPT 有望融入“一网通办” 随申码也将继续转型升级 这是官方第一个宣布 ChatGPT 准备进入商用，对 ChatGPT 概念股是利好，但 ChatGPT概念也有利空，就是切断了跨境试用，利空大于利好，ChatGPT概念还有继续回调.特别是前期大涨的个股调整还没有到位.大家要注意高位股的风险， 二、农业农村部发布多条文件 农业农村部:大力发展智慧农业和数字乡村 搭建应用农业农村大数据平台;提升生猪等畜产品供给能力:进一步扩大转基因玉米大豆产业化应用试点范围 依法加强监管。 这些消息没有新意，基本还是老生常谈。昨天尾盘相关农业股尾盘出现了拉升，应该是对这些消息的提前反应，今天一个冲高可能就结束了。 详情：1.农业农村部发布关于落实党中央国务院2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见。其中提到，抓紧抓好粮食和农业生产方面，实施意见提出全力以赴夺取粮食丰收，启动新一轮千亿斤粮食产能提升行动，制定实施方案。 2、农业农村部发布关于落实党中央2023年全面推进乡村振兴重点工作部署的实施意见。其中提出，全面实施农业生物育种重大项目，扎实推进国家育种联合攻关和畜禽遗传改良计划，加强高产高油大豆、短生育期油菜、再生稻、耐盐碱作物等新品种培育。加快生物育种产业化步伐，进一步扩大转基因玉米大豆产业化应用试点范围，依法加强监管。 我国生物育种相关政策制定、产业技术准备稳步推进，生物育种大趋势不改。未来我国生物育种产业化有望加速推进，建议持续关注和把握板块配置机遇。重点关注生物育种优势形状企业大北农，隆平高科，以及优势品种企业登海种业。 三、俄鸟问题发酵 这条消息我们昨天已经做了预测，昨天的收盘文章专门列出建议大家晚间关注美股，结果就是美股大跌，但好在富时 A50 没有大跌，所以，整体影响不大。 【策略】考虑到昨夜美股走低，A股近期早盘回调几率较大。但创指已具备反弹条件，低开或是短线低吸机会，可考虑机动仓位2-3层低吸，建议关注创蓝筹相关品种。以上证指数为例，压力3310点，支撑3330点。（下探时关注 3286 点附近的支撑，强支撑在 3265 点附近;回抽时关注 3310 点附近的压力，强压力在 3330 点附近。） 昨日大盘呈现出较为强势的整理态势，沪指重返3300点之上。短线仍先关注5日均线，当指数始终能够守稳与5日线之上，那么后续仍有望再度向上冲击3310±20这一压力区间，一旦能够将其有效突破，那么对于大盘中期走势或将更为有利。而在大盘整理的过程中再度将5日线有效的跌破，那么仍先以箱型的区间整理的格局看待为宜，应对上仍以把握结构性机会为主。 市场周期板块整体呈现活跃，低估值行业继续受到市场热炒 第61章 月22日收评：大盘失守3300点，你准备好了吗？ A股2月22日收评指三大指数均小幅下跌，在市场大幅缩量下表现疲软 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共23股涨停，连板股总数2只，5股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能板块鸿博股份12天7板、东易日盛3板、奥拓电子3天2板，毫米波雷达概念股晋拓股份2板，食品饮料板块麦趣尔4天3板。今日收涨个股2209只，收跌个股2484只。 截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.73%。北向资金全天净卖出47.34亿元，其中沪股通净卖出34.37亿元，深股通净卖出12.97亿元。 今天大盘在隔夜美股大跌的影响下，早盘两市大盘探底回升，大盘最高回抽到3307 点附近;下午房地产、茅台、中电信等蓝筹股大跌，引发大盘跌破早盘的低点，沪市最低回踩 3086 点附近，最终以下跌报收，盘面上，两市个股普跌，云游戏、固态电池、钙钛矿电池、钠电池、镍金属、稀缺资源、一体压铸等板块跌幅靠前;风沙治理、ㄗ星导航、人脑工程、熊去氢胆酸、操作 系统、智能交通。胎压测试、食品安全等板块涨幅靠前，两市近 30只个股涨停，2 只个股跌停，创业板下跌近 1%，走势与主板基本同步。 上午市场热点主要集中在军工相关板块上，外部环境不太平，美股 4D成像雷达解决方案供应商股价大幅异动，盘中一度飙升近 75%，3个交易日股价最高涨幅近 140%。带动了毫米波雷达概念股今天大涨，在毫米波雷达概念大涨带动下，军工板块整体活跃，卫星导航、航空、军民融合、无、人.机等细分板块纷纷逆势走强。高端装备 ETF、军工 ETF 等也涨幅靠前。在目前消息面比较紧张的情况下，军工相关板块应该还有活跃，大家可以留意。 今天砸盘的主要是银行、地产、中电信和贵州茅台等大盘蓝筹股，这些个股都是内资基金重仓股，这些人不干好事啊!难怿现在都在换基金经理，为了A股能够够走午，为了A股的长久发展，这些站着茅坑不拉的人应该要换一批了! 下午，市场热点主要转向了科技股，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，对国产软件，仪器设备等板块构成利好，外围步步紧逼，内部只有奋发图强，唯有自主可控才能走出困境，后期软件、信创、芯片等科技股应该还有机会。 今天大盘在隔夜美股大跌的影响下，早盘两市大盘探底回升，大盘最高回抽到3307 点附近;下午房地产、茅台、中电信等蓝筹股大跌，引发大盘跌破早盘的低点，沪市最低回踩 3086 点附近，最终以下跌报收。大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指失守3300点。盘面上，毫米波雷达概念股开盘大涨，晋拓股份、协和电子涨停。卫星导航概念股震荡走强，中国卫星、铖昌科技、普天科技涨停。软件、信创概念股午后异动，太极股份、东方中科涨停，中国软件涨近8%。消费股盘中冲高，食品股领涨，黑芝麻、麦趣尔涨停。 下跌方面，固态电池等赛道新技术方向集体调整，奥联电子跌超10%，金龙羽跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额7833亿，较上个交易日缩量1381亿。板块方面，毫米波雷达、卫星导航、造纸、仪器仪表等板块涨幅居前，POE胶膜、钙钛矿电池、固态电池、钠离子电池等板块跌幅居前。 个股方面，短线情绪有所恢复，虽然市场仍旧只有2只连板股，但资金有在尝试拓展连板高度，威孚高科冲击三板失败，东易日盛则成功晋级三板。此外，鸿博股份、麦趣尔等短线热门股也有向上反包的动作。板块方面，威孚高科冲击三板失败，毫米波雷达方向高开低走；卫星导航板块盘中意外走强，中国卫星连续两日大涨激活情绪；活跃资金依旧热捧人工智能板块，无视美股概念龙头英伟达、特斯拉的下跌利空，盘中探底回升。 技术面上大盘点位在 3700 点左右，所以，我们认为，今年大盘见到 3600 点是比较保守的，见到 4000 点也是有可能的!整体还是建议逢低做多吧，别怂! 人气板块今日ChatGPT概念的整体呈现探底回升走势，其中鸿博股份再度涨停创下阶段新高，在其带动下，昨日尾盘的跳水的汉王科技也迎来了反弹，今日涨近3%，拓尔思也完成了反包。总体来看，今日如期迎来资金的获回流修复，意味着在此前经历了此前两日的多方对决后，多方力量还是占据上风，ChatGPT概念仍有望反复活跃。但需注意的是，由于目前市场整体仍以震荡为主，增量资金有限，各热点间的资金可能仍会存在相互排挤。以今日午后为例，在信创方向受消息面刺激而走强的背景下，ChatGPT概念资金回流的力度便明显减弱，日内龙头鸿博股份更是在尾盘一度炸板，对于ChatGPT概念可能会出现的二波走势不要过于乐观，仍先以市场热点的常规轮动看待为宜，若仍想参与的话依旧重点留意板块中补涨机会。 房地产板块昨天冲高回落以后，今天继续下跌，房地产板块确实是个渣男，这个是没有什么争议的。但事实也说明，一旦这个渣男被打趴下，会压死很多人，甚至会危及经济，比如银行坏账问题。所以，近期关干房地产的救市政策很多，市场销售量也在增加，房地产遇到大跌可以短线小波段操作，但是不能恋战。 高盛继续唱多A股，高盛 第62章 月23日纪要预计A股将探底回升 A股2月23日纪要预计A股将探底回升 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日两市股指盘中弱势震荡下探，沪指再度失守3300点，上证50指数跌逾1%。两市成交额明显萎缩，全日成交不足8000亿元，北向资金净卖出约47亿元。盘面上看，天基互联概念股大涨，保险、券商、银行、地产、有色、电力等板块均走弱，造纸、食品饮料、酿酒、家居、煤炭、半导体、医药等板块上扬，信创、军工、汽车芯片概念等活跃。 美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.26%报33045.09点，标普500指数跌0.16%报3991.05点，纳指涨0.13%报11507.07点。英特尔跌2.26%，沃尔玛跌2.11%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.25%，特斯拉涨1.77%，亚马逊涨1.28%。中概股涨跌不一，亿咖通科技涨95.88%，农米良品跌40.95%。周三，香港恒生指数收跌0.51%，恒生科技指数跌1.38%。美图公司涨超16%；知乎跌近7%，小鹏汽车、新东方跌超3%。 【行情】昨日三大指数均小幅下跌，沪指失守3300点，整体仍高位震荡。盘面上，毫米波雷达概念股开盘大涨。但需要注意的是，指数昨日缩量十字星报收，意味着短线变盘将至。 上证指数3300点一带市场分歧较大，近期热门股中国电信、奥联电子等大幅下跌，对市场短期情绪有比较大的杀伤力。目前市场结构性行情的特征依旧明显，建议投资者对近期涨幅较大的个股注意减仓，同时对于涨幅不大的个股可以逢低关注。从近日盘面看，市场风格有重回价值的迹象，许在全面注册制实施之后，市场将更注重公司的内在价值。 晚间市场出现四大消息: 一、内蒙古一露天煤矿发生大面积坍塌 目前正常救援 内蒙古阿拉善盟左旗新井煤业有限公司一露天煤矿发生大面积坍塌，有工作人员和车辆被埋。有关闭小煤矿的预期，煤炭会出现涨价，对煤炭板块是利好，今天煤炭、天然气等相关个股应该会领涨。 二、上交所:2月25日开展全面实行股票发行注册制改革市场摸底测试 全面注册制从征求意见到公布全面实施，再到现在的测试，不出意外的话，3月初应该要正式执行，随后注册制的靴子全面落地，股市迎来新时代，每次股市改革都会出现一波大行情，这就是改革牛!这次应该也不会出现意外。 三、杭州:拟向二孩家庭一次性发放补助 5000 元 向三孩家庭一次性发放补助20000元 杭州今年将首次向同一对夫妻生育二孩、三孩，且新出生子女户籍登记在杭州的家庭发放育儿补助。拟向二孩家庭一次性发放补助 5000元，向三孩家庭一次性发放补助 20000 元。 注意，这个补贴是从 2023 年1月1日出生的人口算起，以前生的二胎，三胎是没有补贴的!但不管怎么样，重要会议期间，生育问题，养老问题应该还会发酵，对相关板块是利好。 四、百度四季度业绩超预期 百度发布了截至 2022 年 12 月 31日的第四季度及全年未经审计的财务报告，等四季度，百度实现营收 330.77 亿元，归属百度的净利润 53.71 亿元，同比增长32%。 百度作为国内 ChatGPT 概念的龙头，昨晚出现高开低走，对相关互联网、ChatGPT概念构成利空，ChatGPT概念还有会第二波、第三波行情，但调整还是不充分，耐心逢低潜伏，等待机会吧。 点评：22日，百度2022全年财报发布，营收1236.75亿元，净利润(非美国通用会计准则)206.8亿元。李彦宏同日发内部信表示，“AI技术已发展到临界点，各行各业都不可避免地被改变。中国AI市场即将迎来爆发性的需求增长，其商业价值的释放将是前所未有的、指数级的。”据悉，百度将在3月份推出新一代的大语言模型“文心一言”，将多项主流业务与文心一言整合。例如，与搜索整合引领搜索体验代际变革，文心一言大模型还将搭载到Apollo智舱系列产品，并与小度集成。 ChatGPT继续火爆，百度“文心一言”接入近300家生态伙伴，AIGC相关概念市场关注度持续。目前已经有包括邮储银行、爱奇艺、新潮传媒、巨人网络等近300家企业宣布接入百度文心一言生态，涉及互联网、媒体、金融、保险、汽车、企业软件等行业。当前仍为行业发展初级阶段，增加技术投入的相关头部互联网平台、数字IP相关公司以及部分游戏行业标的有望最先受益。相关标的：昆仑万维、中文在线、视觉中国等。 五、美联储公布2月货币政策会议纪要 美联储公布2 月货币政策会议纪要，在上次会议上，所有担任票委的美联储官员都投票支持加息 25 个基点。美联储应该还有加息 1-2 次 25 个基点，随后美联储加息的靴子也就落地了，不出意外后期将开始降息，对人民而汇率的影响将告一段落，对股市是利好，所以，最近有色、煤炭等资源股走势很强，有启动的趋势。 详情：根据联邦公开市场委员会周三发布的1月31日至2月1日会议纪要，纪要显示，会议上所有担任票委的美联储官员都投票支持加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调到4.50%至4.75%之间。不过纪要指出，并非所有的官员都支持这一决议，有少数非票委希望加息50个基点，以展示出更大的、降通胀的决 第63章 月23日收评等待靴子落地 A股2月23日收评等待靴子落地 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共21股涨停，连板股总数4只，4股封板未遂，封板率为84%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，毫米波雷达概念股晋拓股份3板，次新+汽配的坤泰股份2板，人工智能+卫星导航的多伦科技2板，储能板块三变科技2板，苹果血糖检测概念股炬光科技科创板首板，研制重结晶碳化硅的凯龙高科创业板首板。今日收涨个股1822只，收跌个股2882只。 截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.13%，创业板指涨0.23%。北向资金全天净卖出21.5亿元，其中沪股通净买入4.92亿元，深股通净卖出26.42亿元。 上午运行比较稳定，先是煤炭、房地产板块开盘大涨，带动大盘走出了第一波拉升，随后煤炭板块高开低走，券商、银行启动再次护盘，沪市再攻 3307 点附近，但最终因为大盘上攻没有量能，下午大盘逐步走弱，盘中出现了小幅跳水的走势，大盘最低回踩 3275 点附近，最终以微跌报收， 大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一，创业板指相对偏强。盘面上，毫米波雷达概念股再度大涨，中英科技、东箭科技涨超10%，晋拓股份3连板。光伏等赛道板块展开反弹，钧达股份涨停。汽配股表现活跃，凯龙高科、岱美股份、铭科精技、合力科技等多股涨停。ST股午后走强，ST吉艾20CM涨停。下跌方面，信创相关板块全线调整，汉王科技跌停，东易日盛上演“准天地板”，海天瑞声跌超8%。 总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额8073亿，较上个交易日放量240亿。板块方面，毫米波雷达、一体化压铸、TOPCON电池、POE胶膜等板块涨幅居前，AIGC、ChatGPT概念、数据要素、东数西算等板块跌幅居前。 板块上来看，今日市场的重点聚焦于赛道方向迎来的反弹。其中TOPCon电池涨幅居前，其中钧达股份涨停，晶科能源、激智科技涨超5%，海源复材、东方日升、捷佳伟创涨幅居前。截至目前，TOPCon已投产69.75GW，规划待建产能近474GW。浙商证券认为，2023-2025年为TOPCon扩产高峰期、合计市场规模1107亿元，其中2023年TOPCon设备行业市场空间359亿元。而随着新技术导入及产能落地，设备厂商有望率先放量享受红利。 毫米波雷达方向今日的强度有些超预期，晋拓股份，坤泰股份、多伦科技悉数晋级。从本周全面推行注册制改革以来，市场的最高连板数停留在3板，因此如果晋拓股份明日能够更进一步晋级4板，那么该题材的市场空间或将被进一步开拓。特别在前期热门题材人工智能与数字经济双双进入退潮期的背景下，或会有更多的短线资金涌入该方向博弈。届时可持续留意毫米波雷达及其背后延伸性炒作（如汽车零部件、军工等）的机会。 今天领跌的板块就是 ChatGPT 概念相关的科技股，这个概念我们早盘分析过，作为国内 ChatGPT 概念的龙头百度昨晚冲高回落，对这个板块有利空影响，再加上这个板块调整不充分，所以，今天借机杀跌，但 ChatGPT是一场划时代的技术革命，后期有望推动约 65 亿美元的增量市场空间，支撑 AIGC 应用蓬勃发展。 所以，ChatGPT概念的炒作没有结束，调整充分以后，后期还有第二波创新高的行情。今天护盘主力主要是券商、银行和地产。券商我提示过还有机会，大家券商主要还是跟注册制推出，译低还是可以参与的，湘财股份有可能会成为龙头 在市场活跃资金集中流向新能源和汽车产业链之时，ChatGPT为首的人工智能以及相关的算力等数字经济方向双双退潮，汉王科技跌停，东易日盛结束3连板盘中一度“准天地板”，云从科技、海天瑞声盘中一度大跌超10%，拓维信息也盘中触及跌停，中国软件、博彦科技、太极股份等新创股也纷纷大跌。人工智能方向此前基本处于高位内部分化和高切低态势，随着今日高位股的整体退潮，该方向短期或基本告一段落，中后排群体标的的调整压力或继续释放。 今天题材股全线大跌，主要还是跟周末全面注册制测试有关，因为注册制在现有价格挂的买单和幸单，不能偏离现有价格上下 2%，否则就是无效单。等干限制了游资打涨停，以后追涨停会很难，但一旦大家适应了交易规则，摸清了怎么能够打板，市场热点还是会回到题材股，耐心等待靴子落地吧。 综合来看，由于市场连板高度始终未能越过3连板，游资为首的活跃资金接力热情不足不利于短线热点的发酵。相比而言，一些权重板块近期盘中屡有不俗表现，包括今日盘中的券商和前几日的煤炭、有色等，整体大票承接力度较强，或仍对指数形成一定支撑。而鉴于近期热点板块持续性依旧不佳，后期特别注意轮动方向和节奏也仍需要，对缺乏业绩支撑的纯题材炒作标的更需谨慎。 技术形态上，日线图周一长阳之后，高位整理，两根阴线的成交量明显低于阳线的，下跌无量，明确的中继形态。股指回试五日均线，对于一个没什么实际意义的高点3310点围而不攻，蓄势状态，只等时间。 上证指数3310点一带市场分歧较大，信创板块大幅下跌，对市场短期情绪有比较大的杀伤力。目前市场结构性行情的特征依旧明显，建议投资者对近期涨幅较 第64章 月24日纪要 大盘上涨的空间太小。静待靴子落地吧。 A股2月24日纪要 大盘上涨的空间太小。静待靴子落地吧。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们，早上好，今天是2月24日星期五，周四大小指数冲高回落，上证指数以绿盘报收，创业板指数小幅收涨。两市合计成交8079亿元，较上日略微有些增加。盘面上盘面上看，光伏、汽车、券商、农业、煤炭等板块走强，银行、地产、有色等板块上扬；软件、酿酒、医药等板块下挫；毫米波雷达、一体压铸概念等活跃，ChatGPT概念股重挫，信创等数字经济概念集体下挫。人工智能产业链全线调整，云从科技、汉王科技、海天瑞声等众多前期的强势股纷纷高位杀跌。两市涨少跌多，题材热点继续快速轮动，赚钱效应不强。总体来看，目前指数维持箱体震荡格局不变，回调是加仓的机会。 美国三大股指全线收涨，道指涨0.33%报33153.91点，标普500指数涨0.53%报4012.32点，纳指涨0.72%报11590.4点。微软涨1.3%，默克涨1.29%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.39%，特斯拉涨0.6%，英伟达涨14.02%。此前英伟达公司对当前季度的收入前景表示乐观。大型科技股多数上涨，微软涨超1%，苹果、亚马逊、特斯拉、脸书小幅上涨；奈飞跌超3%，谷歌小幅下跌。能源股集体上涨，康菲石油、斯伦贝谢、西方石油涨超1%，埃克森美孚、雪佛龙涨近1%。中概股涨跌不一，亚朵涨13.96%，亿咖通科技跌21.92%。 周四，香港恒生指数收跌0.35%，恒生科技指数涨1.18%。新东方涨超7%，联想集团涨超5%，网易涨超4%，蔚来涨近4%；中国联通跌超5%。 今天大盘应该高开，上攻时关注 3302 点附近的压力，强压力在 3307 点附近;回落时关注 3278 点附近的支撑，强支撑在 3260 点附近。 技术形态上，近期A股缩量回调与境外中概股持续调整有一定相关性，隔夜美股继续调整，但中概股止跌反弹，因此预判A股将探底回升，上证指数站稳3300点后则有望出现短线加速上行态势。日线图周一长阳之后，高位整理，两根阴线的成交量明显低于阳线的，下跌无量，明确的中继形态。股指回试五日均线，对于一个没什么实际意义的高点3310点围而不攻，蓄势状态，只等时间用周期线来看，股指在去年12月23日起动，到春节前涨了20个交易日，春节后横盘调整已经19个交易日了。看看今天会不会有什么变化？ 近期大盘走势较弱，市场一遭死水，每天涨停家数不到30家。相比前期每天近百只涨停股来说，这个差距也太大了点，上面一直谈到要恢复人间烟火，但股市烟火却越来越灭主要原因有两点: 注册制的靴子没有落地，市场资金对追涨停的规则还没有摸清，因为有个上下2%的废单，所以，大家不敢轻易追涨停，目前还是观望学习中，一旦摸清了规则，股市烟火将会越烧越旺! 详情：在上周末证监会官宣全面注册制正式实施后，投机炒作情绪明显受到压制。一方面，主板在连续竞价阶段实施2%的价格笼子限制，挂单扫货不能超过基准价格的102%，卖出股票不能低于基准价格的98%，在做打板模式的时候，需要等到上涨8%的才能打板，低于8%的时候要拉涨停板，只能慢慢推升，需要消耗更多的资金量。另一方面，主板10天4次异动或者10天涨100%涨跌幅偏离就停牌， 30天还有涨幅200%的限制，在这种停牌制度之下，要在短期内制造明星牛股吸引眼球已经不太可能，也就压制了题材股和妖股的炒作空间，压制市场资金过度投机炒作。 2、就是跟近期消息面有关。昨晚市场再出三大消息，其中有一条可能就是直接浇灭了大家做多的热情。 一、中办、国办:推进医疗、矢保、矢药、矢教改革协同联动保持矢保基金平稳运行 疫情基本结束，三年了，困扰大家的疫情就这样过去了，后期新冠药、新冠检测等相关题材股能远离就尽量远离吧。 二、中纪委刊文:破除“金融精英论”等错误思想 这个可能就是近期市场一潭死水的主要原因，文章总共 3500 多字，其中 16 次点名金融。其中不乏破除“金融精英论”、“唯金钱论”、“西方看齐论”等词语。国内那些基金经理绝大多数都有留洋的背景，别的东西没有学会，将华尔街那些割韭菜、编故事、编小作文的本事，那是玩的贼溜贼溜的!散户早已苦不堪言，国内金融市场确实该整顿了。以前有足球和A股两大悲哀，足球近期的整顿，大家都是有目共睹，希望A股市场也来场风暴吧!受此影响，游资都不敢随意乱动了，静待靴子落地吧。 三、业绩超预期 英伟达暴涨 14% 美股英伟达公布的财报显示，其 2023 财年 Q4 营收同比下滑 21%至 60.51 亿美元但好于预期，季内游戏收入 18.3 亿美元，实现环比增长 16%;2024 财年 Q1 营收指引 65 亿美元高于市场预期。受此影响，英伟达收盘大涨超过 14%，带动美股芯片半导体板块全线大涨。 技术上，大盘两天没有突破，市场看空的声音再起，但我们维持看多的观点不变。主要是时间没有到，大盘上涨的空间太小，外资无法撤离。 方向上，数字经济与传统周期方向之间维持轮动，其中半导体芯片等科技方向持续有公募类基金调仓加仓，除近日政策利好外，目前半导 第65章 月24日收评 大盘全天震荡调整，低成交量或成近期常态 A股2月24日收平 大盘全天震荡调整，低成交量或成近期常态 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共14股涨停，连板股总数3只，8股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，毫米波雷达概念股晋拓股份4板，次新+汽配的坤泰股份3板，储能板块三变科技3板。今日收涨个股1719只，收跌个股2981只。 早盘，受美股英伟达大涨14%刺激，算力、AI芯片等板块大幅走强；此外船舶制造、航天军工等板块表现可圈可点；光伏、汽车、酿酒、电池、教育、煤炭等板块跌幅居前。北向资金早盘净流出37.8亿元。 午后，造纸、信创等板块拉升，大盘逐步企稳。尾盘，煤炭、房地产、酿酒等板块止跌，股指回升，北向资金午后继续小幅流出，流出速度较早盘明显放缓。从全天走势看，市场调整的主导力量是权重股，隆基绿能、海螺水泥、宁德时代、五粮液等权重表现低迷。 截至收盘，沪指跌0.62%，深成指跌0.81%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净卖出50.97亿元，其中沪股通净卖出30.18亿元，深股通净卖出20.79亿元。 大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，ChatGPT概念相关板块午后逆势活跃，算力方向拓维信息涨停，中科曙光一度涨停，CPO方向剑桥科技涨停，天孚通信涨超8%，此外人气股鸿博股份尾盘触及涨停。军工股盘中活跃，长城军工一度涨停，天和防务涨超7%。服装股尾盘异动，九牧王、牧高笛涨停。 整体上市场热点较为零散，两市涨停个股仅14只。下跌方面，光伏等赛道板块集体调整，奥联电子、中英科技跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额7258亿，较上个交易日缩量815亿。板块方面，CPO、东数西算、军工、云计算等板块涨幅居前，毫米波雷达、钙钛矿电池、汽车整车、POE胶膜等板块跌幅居前。 板块上来看，ChatGPT相关板块迎来反弹，其中算力方向涨幅居前，拓维信息、证通电子涨停，中科曙光一度触及涨停，寒武纪、拓尔思、华胜天成、浪潮信息等个股同样涨幅居前。今日人工智能方向如期迎来资金的回流。而从成交金额上来看，今日人工智能的反弹正是由上述个股的所引领的。其实本轮人工智能方向的炒作，与此前题材有所不同，走个股连板的数量明显减少，更多地呈现强趋势上涨模式。消息面，昨日英伟达发布了2023财年Q4的业绩，整体超出市场预期，其中引人关注的数据中心业务收入同比增长 11%，并表示全面聚焦 AI 与算力。而盘中科技部再度发声，要将把人工智能作为战略性新兴产业继续给予大力支持。 军工板块今日盘中异军突起，蓝盾光电大涨超10%，长城军工盘中触板，天和防务、恒宇信通盘中涨幅一度超过10%。近期北斗导航板块表现升温，叠加行业业绩反转以及前期大牛股中航电测带动的行业内资产整合和国资改革预期，对军工板块形成正反馈。但军工面缺乏消息面持续刺激，目前暂时只能作为市场情绪释放的一个方向来看待，后续持续性尚待观察。中航证券研报指出，2022年受疫情、限电以及部分供应链问题影响，部分军工上上市公司业绩出现暂时性的调整。军工行业整体在前期扰动因素出清后，订单有望加速回补，且部分细分行业如导弹领域有望出现跨周期确认，叠加行业提速补量 2023 年有望迎来产业大年。 点评：国防军工方向，是本周少有的走出持续性方向的板块，上半周的驱动逻辑还是地缘政治，下半周的驱动因素是华为新技术即将发布带动卫星导航走强，整体看都是事件驱动下的短期炒作，军工作为中长线成长品种，可逢低关注，不要追涨； 技术上看，指数午后维持弱势震荡格局，走势波动不大。日线上呈现连阴状态，虽然收录下影线但并未在收盘成功收复21日、13日均线，所以多头也不占优。但整体依旧是震荡格局，无量下预计会有反复。周线级别上运行在5周均线上方，同时短期均线呈现多头排列走势，趋势保持尚可。所以指数更多是中期向好下的短期震荡，所以也无需过分悲观，还是要保持一份耐心，等待整理后的方向选择。创业板指走势偏弱，周线级别上呈现中心下移，短期注意20周线附近的支撑，这个位置毕竟也是前期平台整理的上沿。 在今日主板有效跌破5日均线之后，对于挑战前高3310压力区的尝试再度以失败告终，目前市场仍先以3310~3220这一箱型的整理结构看待即可。因此在各热点震荡轮动的过程，可尝试利用短线回调止跌的机会，进行低吸套利。近期大盘已经连续上攻3310点没有突破，久盘必跌不一定每次都应验，我们认为中线回踩逢低看多的观点依然不变，短线缩量调整属于正常的，回踩下方空间不大，把握好轮到的节奏。 A股估值仍然处于较低区间，股债收益差较为有利。虽然四季度市场出现了显着的反弹，但是当前市场估值位置仍然不高。在10月份的底部，市场估值一度曾经跌至了2020年4月份与2022年4月份疫情严重影响之下的水平，不过随着四季度市场的反弹，估值也随之修复。回到当前，股债收益差处于-1.5X标准差附近，这一位置的有利程度，仅次于2019年年初。同时考虑到目前成长赛道的拥挤度大部分处于2022年4月底的位置，基本面挖坑后、春 第66章 今年消费领域应把握结构性机会。 今年消费领域应把握结构性机会。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 春节过后，一些消费场景的复苏似乎比疫情前水平更为强劲。通过对 2021年的消费复苏情况进行分析，我们认为目前商品消费的反弹仍然存在瓶颈。其中，消费升级类商品或将有更强表现，限额以下零售和中低端商品或仍将对社零增速形成拖累。今年消费领域应把握结构性机会。 从消费场景来看，部分接触性服务业的消费场景已有大幅改善。从地铁客运量、拥堵指数等数据来看，今年春节假期后与 2021 年同期体现出了相同的复苏迹象，聚餐、会议、婚礼等活动的需求量也有明显回升，这些接触性服务业的消费随着疫情管控的放开将会迎来持续的反弹。 商品消费的反弹面临一定约束。以 2021 年为例，在 2021 年下半年，居民消费倾向已经回归正常，但是社零的两年平均增速仍保持在 3%-3.5%左右的水平。排除掉疫情本身的约束，疫情之后也确实存在着一定的疤痕效应。受此影响，我们判断社零增速恢复至疫情前水平或仍需一定时间。 仅仅从消费复苏这一点来看，2021年是一个相对较好的复苏案例。2021年是2020年疫情后的复苏之年，虽然疫情的扰动仍然存在，但相比于2020年影响已经大大削弱。通过分析2021年的消费复苏路径，可以为分析今年的消费复苏提供合理的参考。 从交通数据来看，重点城市地铁客运量已经远超往年同期，也超过了2019年水平。餐饮住宿方面，根据北京商报报道，春节假期后北京多家五星级酒店入住率达到80%以上，聚餐、会议、婚礼等活动的需求量也有明显回升，部分酒店预计今年整体入住率可以恢复到2019年的80%。可以看到，交通、餐饮、住宿等接触性服务业复苏较为明显，这些行业直接受益于疫情管控的解除，预计继续保持较为强劲的复苏态势。 通过居民消费支出/居民可支配收入计算出了季节性调整后的居民边际消费倾向，可以看到，尽管在2021年下半年居民消费倾向已经回归正常，但是社零的两年平均增速仍然只有3%-3.5%左右。这一现象说明，疫情之后存在着一定的疤痕效应，当前社零增速恢复至疫情前水平或仍需一定时间。 结构上看，消费升级商品或将有更强表现，限额以下零售和中低端商品或仍将对社零增速形成拖累。2021 年整体社零的两年平均增速为 4.0%，表现较好的是限额以上企业的零售额以及消费升级品类。限额以下社零增速仅为 3.1%，复苏并不顺畅，而且由于其体量较大，对整体社零造成了较大的拖累。2021 年限额以下社零的低增速一方面反映了中低端产品的销售不畅，另一方面也反映出中小企业的经营面临着一定的困难。其他种类商品如刚需类商品、建材类商品、石油制品等有各自的逻辑，同样难以受益于疫情防控的优化。因此，复苏之年商品消费仍然存在一些结构性的制约。 通过将社零数据按限额以上企业和限额以下企业进行拆解可以很清晰地看到，零售消费增速的下降主要体现在限额以下企业的零售上。2021年限额以上社零两年平均增速为5.5%，限额以下社零增速仅为3.1%，复苏并不顺畅，而且由于其体量较大(2021年占整体社零的62.8%)，对整体社零造成了较大的拖累。限额以下企业规模较小，其零售额中包含了大量中低端商品 离岛免税销售与赴岛游客人数有较大相关性：自 2020 年 7月离岛免税新政实施后，经过一年的红利释放期，免税购物金额与海南旅客数量走势逐渐同步，呈现同涨同跌、涨跌幅基本一致的情况。 根据对三亚凤凰、海口美兰两机场的进港客流数据跟踪来看，2022 年以来赴岛游客波动较大，离岛免税销售同步承压，进入 12 月后客流有显着回升；2023 年 1 月以来，海南旅游进入春节旺季，客流持续提升；春节过后，赴岛游仍维持较高景气度。2023 年 2 月 13 日-2 月 19日，三亚凤凰、海口美兰两机场日均进港客流达 32678 和 35593 人次。 客流跟踪情况：春节过后，海南岛赴岛客流仍处高位，近期较春节期间略有回落。春节期间，海南岛进入旺季，进岛游客迅速恢复到接近疫情前的水平；春节过后，进岛客流维持春节假期的高景气水平，近期略有回落，日均进港客流约 6.8 万。从恢复程度上看，2023 年 1 月日均进港客流为 66848 人，恢复至 2022 年同期的 120%，为 2019 年同期的 94%；2023 年 2 月至今日平均进港客流为 71082 人，恢复至2022 年同期的 114%，为 2019 年同期的 85%；2023 年 2 月最近一周（2 月 13 日-2 月 19 日）日均进港客流为 68271 人，恢复至 2022 年同期的 109%，为 2019 年同期的 82%。2019 年春节七天假期为 2 月 4日-2 月 10 日，2023 年 2 月客流恢复程度回落受 2019 年旺季客流基数较大影响。 免税折扣跟踪情况：春节、情人节促销活动结束，线上出货实际折扣有所收窄。免税线上价格跟踪为选取一篮子头部香化商品（中免日上及 cdf 海南免税小程序上到手价），计算其线上出货价相对天猫旗舰店的绝对值折扣得出的周度数据 第39章 Chiplet 互联标准将逐渐统一 Chiplet 互联标准将逐渐统一 Chiplet 是硅片级别的“结构 - 重构 -复用”，它把传统的 SoC 分解为多个芯粒模块，将这些芯粒分开制备后再通过互联封装形成一个完整芯片。芯粒可以采用不同工艺进行分离制造，可以显着降低成本，并实现一种新形式的 IP 复用。随着摩尔定律的放缓， Chiplet 成本持续提高 SoC 集成度和算力的重要途径，特别是随着 2022 年 3 月份 UCle 联盟的成立， Chiplet 互联标准将逐渐统一，产业化进程将进一步加速。基于先进封装技术的 Chiplet 可能将重构芯片研发流程，从制造到封测，从 EDA 到设计，全方位影响芯片的区域与产业格局。 自1965 自摩尔定律首次被提出以来，集成电路产业一直遵循着摩尔定律向前发展。直到近几年，随着晶体管尺寸逼近材料的物理极限，工艺节点进步的花费已难以承受，芯片性能的提升也不再显着，摩尔定律接近极致。在此背景下， Chiplet （芯粒）技术逐渐崭露头角， 有望成为产业界解决高性能、低成本芯片需求的重要技术路线。Chiplet 创新了芯片封装理念。它把原本一体的 SoC （ System on Chip ，系统级芯片）分解为多个芯粒，分开制备出这些芯粒后，再将它们互联封装在一起，形成完整的复杂功能芯片。这其中，芯粒可以采用不同的工艺进行分离制造，例如对于 CPU 、 GPU 等工艺提升敏感的模块，采用昂贵的先进制程生产；而对于工艺提升不敏感的模块，采用成熟制程制造。同时，芯粒相比于 SoC 面积更小，可以大幅提高芯片的良率、提升晶圆面积利用率，进一步降低制造成本。此外，模块化的芯粒可以减少重复设计和验证环节，降低芯片的设计复杂度和研发成本，加快产品的 迭代速度。 Chiplet 被验证可以有效降低制造成本，已成为头部厂商和投资界关注的热点。 Chiplet 的技术核心在于实现芯粒间的高速互联。 SoC 分解为芯粒使得封装难度陡增，如何保障互联封装时芯粒连接工艺的可靠性、普适性，实现芯粒间数据传输的大带宽、低延迟，是 Chiplet 技术研发的关键。此外，芯粒之间的互联特别是2.5D 、 3D 先进封装会带来电磁干扰、信号干扰、散热、应力等诸多复杂物理问题，这需要在芯片设计时就将其纳入考虑，并对 EDA 工具提出全新的要求。 近年来，先进封装技术发展迅速。作为 2.5D 、 3D 封装关键技术的 TSV（ Through Silicon Via ，硅通孔）已可以实现一平方毫米 100 万个 TSV 。封装技术的进步，推动 Chiplet 应用于 CPU 、 GPU 等大型芯片。 2022 年 3 月，多家半导体领军企业联合成立了 UCIe （ Universal ChipletInterconnect Express ，通用 Chiplet 高速互联联盟）。 Chiplet 互联标准有望逐渐实现统一，并形成一个开放性生态体系。面向后摩尔时代， Chiplet 可能将是 突破现有困境最现实的技术路径。 Chiplet可以降低对先进工艺制程的依赖，实现与先进工艺相接近的性能，成为半导体产业发展重点。从成本、良率平衡的角度出发， 2D 、 2.5D 和 3D 封装会长期并存；同构和异构的多芯粒封装会长期并存；不同的先进封装和工艺会被混合使用。 Chiplet 有望重构芯片研发流程，从制造到封测，从EDA 到设计，全方位影响芯片产业格局。 Chiplet 技术是提高芯片集成度、节约芯片成本、实现晶粒（die）级可重用的最重要的方法。未来，Chiplet 技术将在高性能计算、高密度计算等领域发挥着重要作用。先进的Chiplet 技术将继续由代工厂主导，混合使用2D、2.5D、3D 等先进封装技术将进一步提高产品性价比与竞争力。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第67章 酒类行业恢复带动线下消费起势 酒类行业恢复带动线下消费起势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 春节以价换量消化库存后，近期酒企普遍控货挺价，价盘明显回升，此外部分品牌已率先开启提价。另据券商研报显示，淘系、京东、拼多多三大电商平台今年1月份酒类线上销售额较去年末整体呈回暖态势，白酒1月份线上销售额同比增加8.41%，单月销售额创两年来新高。 春节后消费场景显着修复，线下消费逐渐起势。白酒总体呈现库存去化、信心回升态势。我们通过走访华北、华南、华东地区市场和终端发现：年前五粮液、茅台为代表的高端酒送礼需求旺盛，年后商务场景恢复背景下，剑南春水晶剑、洋河天之蓝、青花系列、泸州老窖等产品获得较高点击率。白酒投资观点延续综合动销和库存的推荐逻辑，短期仍建议主要配置批价上行预期强的贵州茅台、五粮液、泸州老窖；同时，在龙头批价回升背景下，板块望迎弹性机会，建议动态增配酒鬼酒、舍得酒业、金种子酒、山西汾酒、洋河股份、老白干酒等。啤酒方面，市场目前库龄较好，餐饮已全面恢复、夜店尚有提升空间，期待 3-4 月低基数下的板块行情，推荐华润啤酒、重庆啤酒、青岛啤酒。 2023年白酒有望迎来基本面改善和周期向上，2023年周期向上的支撑在于需求修复与库存去化、信心回暖共振，春节旺销奠定复苏基础，白酒社交需求释放同步反映经济活动回暖速度，本轮周期向上的估值起点虽高于2016、2019年，但经济回暖和消费复苏下基本面仍存超预期可能，酒企经营近况也普遍较为乐观，需求修复-价格回升将渐次演绎，估值亦有望同步向上。高端有望实现稳中有进，宴席场景回补则有望支撑次高端释放业绩弹性。 上海调研反馈：商务宴请恢复显着，剑南春年后改善最为明显。我们走访上海数家终端与二批商，终端反馈近期线下客流持续修复，上海地区消费场景以春节为分割线变化明显，春节前夕及期间以五粮液、茅台为代表的高端酒动销较强；春节后，以剑南春水晶剑、洋河天之蓝为代表的次高价格带产品动销较旺，对应公司商务宴请活动需求为主。二批商反馈较为中性，但普遍观点从年前较悲观向偏乐观转变，看重流动性，多数反馈不会考虑代理新品牌新产品。 杭州调研反馈：名酒表现良好，啤酒场景恢复。白酒：我们走访杭州终端、二批商十余家。终端反馈：年后消费能力逐渐恢复提升，名优白酒仍然是消费主力，送礼首选仍为茅台和五粮液两类高端白酒；次高端白酒受到节后宴席、聚餐、团购等消费复苏的影响，整体表现较好，剑南春、汾酒系列、洋河系列等产品动销情况良好；大众类产品方面，黄盖玻汾保持较高的消费需求。二批商反馈高端实际动销表现强劲，年后随着宴席和商务聚餐等消费活动的回补，高端和次高端品牌表现出良好的消费势头。啤酒：①餐厅：工作日晚上饭点以后核心商区大部分餐饮基本能达到 8 成以上的上座率，热门餐厅需要排队，雪花动销较好；②夜场：工作日晚上 9 点以后上座率保持在50%-70%之间，周末基本处于满座状态，百威高端产品在地区内夜场具备较强的竞争 优势；③零售超市及便利店：观察超市啤酒陈列柜的产品，主要产品的生产批次普遍集中在 2022 年 11-12 月左右。 郑州调研反馈：疫后销售逐渐改善，名优白酒需求坚挺。我们走访了数十家郑州市烟酒终端门店和批发市场，获得相对一致性反馈：白酒终端动销相比于节前呈现较好的恢复趋势，但相比于 2022 年同期处在略低或持平上下的水平。需求最为坚挺的仍然是以茅台和五粮液为代表的高端名酒，此外中低端白酒也体现较好的消费增长。郑州百荣二批商多数反映春节以来高端名酒消费需求良好，次高端白酒弹性更大，中低端白酒持续放量，市场库存水平较为健康。 长沙调研反馈：消费整体复苏明显，名酒表现优异。我们走访了长沙若干家烟酒终端门店，反馈整体消费水平春节后呈现较为明显的复苏迹象。分价格带看，高端白酒需求坚挺，次高端白酒在地级市消费基础稳固，中低端白酒需求增长强劲。终端存货压力较小，年前有一定回款压力、在年后边际改善。分品类看，疫情管控放开有利于名酒销售，春节后五粮液、国窖、酒鬼酒、武陵酒等名优白酒消费需求边际释放。 进入2023年，白酒销售明显回暖。线上渠道方面，万联证券研报显示，淘系、京东、拼多多三大电商平台今年1月份酒类线上销售额较去年末整体呈回暖态势，白酒1月份线上销售额同比增加8.41%，单月销售额创两年来新高。《2022年度酒商现状及发展报告》显示，自2019年起，主流白酒品牌普遍库存压力明显增加。其中，33.6%的酒商库存在3个月至5个月，近40%的酒商库存甚至达到5个月以上，现金流压力明显变大。 据A股相关上市公司已公布的2022年业绩预告数据，8家上市酒企中，4家去年预计实现业绩增长，而另4家则预计略减或亏损。在去年业绩预亏的上市酒企中，多数酒企表示，“白酒消费场景减少，销量下降，致当年收入下滑。” 目前市场对于酒类景气度的预期仍在提升，白酒有望从场景修复带动的动销改善、库存去化阶段，进入受益于经济回升带来的增长预期抬升阶段，同时，龙头批价回升背景下，板块望迎弹性机会。 风险因素：上述走访结果为点状数据，并不代表企业情况； 第69章 月28日晨会纪要 短线大盘仍有下探空间 A股2月28日晨会纪要 短线大盘仍有下探空间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，3月28日 星期2，上个交易日，三大股指全天呈弱势震荡态势，创业板指盘中一度跌超1%。截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌0.79%。两市成交额合计7536亿，较上周五放量278亿。1）纺织服装板块延续活跃态势，九牧王晋级2连板，欣贺股份、云中马涨停，美邦服饰、金发拉比、报喜鸟等盘中表现亮眼。出口和内需同步恢复增长成为纺织服装板块近期表现突出的主要因素。2）近期受益下游需求强劲带动的相关产品价格上涨，氟化工和磷化工为代表的化工板块今盘中表现出色。氟化工股三美股份涨停，磷化工股兴发集团盘中触板，永和股份、云天化、云图控股等多股涨超5%。3）早盘光储充等新能源方向表现不俗，储能股北京科锐、科林电气涨停，光伏板块中钧达股份、石英股份、欧晶科技、晶澳科技等涨幅靠前，主要集中于光伏组件、石英砂、TOPCon电池等方向。 【小结】周一指数延续调整，收长上影线十字星，盘中多方力量尝试反攻。结构来看，日线指数趋势向下，但回调空间不大，60分钟结构有反弹需求，却受日线压制，短线继续看冲高。 外围股市普遍上涨，消息面偏向平静。今天大盘应该高开，上攻时关注 3270 点附近的压力，强压力在 3280 点附近，口落时关注 3250 点附近的支撑，强支撑在 3230 点附近。 美股三大指数集体收涨，纳指涨 0.63%，标普 500 指数涨 0.31%。道指涨 0.22%。特斯拉涨超 5%:热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.33%等。最晚数字经济迎来重大利好，主要体现在三点， 一、将数字中国建设工作情况作为对有关党政领导干部考核评价的参考。有考核就有压力，有压力就有动力，有动力就能千方百计做大做强! 二，及时按程序调整不适应数字化发展的法律制度。一条政策上升到了修改法律，这是前所未有，这是历史罕见! 三、要夯实数字中国建设基础，系统优化算力基础设施布局，加快 5G 网络与千兆光网协同建设。昨天 5G 相关的华脉科技涨停，中通国脉、中兴通信等都是大张，难道又是提前泄密了吗?为什么A股市场总有资金能够先知先觉呢? 【策略】考虑到短线有反弹冲高需求，但热点赚钱效应较差的情况。非追涨的品种考虑继续持有，重仓或追高的个股有冲高可以考虑适当减仓。热点方面不追涨，关注房地产、创蓝筹的低吸机会。上证指数关注支撑3225点。 消息面上，格林美;与梅赛德斯-奔驰中国、宁德时代等签署构建电池闭环回收项目合作谅解备忘录;国家关于做强做优做大数字经济并纳入相关党政领导考核 1.从数字经济升华到数字中国: 点评：《规划》指出，建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。 2、数字中国建设作为对领导干部的考核: 3、调整不适应数字化的法律制度。 政策提数字经济这个产业很多次了，但这次纳入地方考核，是非常罕见的。中国在全球率先开启了“数字挂帅”，这也预示着，数字经济是今年经济最大的动能，也会是A股最强的主线！这次规划强调了三个重点方向：基础设施上云、数字安全可信可控，数据要素机制健全！ 综合来看，短线大盘仍有下探空间，中长线属于牛回头的行情机会，按照以往3月份的市场规律，月K线大多震荡为主，那么可以考虑3月份寻底布局。 点评《规划》指出要全面赋能经济社会发展。做强做优做大数字经济。培育壮大数字经济核心产业，研究制定推动数字产业高质量发展的措施，打造具有国际竞争力的数字产业集群。推动数字技术和实体经济深度融合，在农业、工业、金融、教育、医疗、交通、能源等重点领域，加快数字技术创新应用。支持数字企业发展壮大，健全大中小企业融通创新工作机制，发挥“绿灯”投资案例引导作用，推动平台企业规范健康发展。 指数运行：沪指看，略有放量冲高回落十字星线，未破前高点颈线和34日线强支撑，明确3310点区域的遇阻回落，系中继调整结构，即使因外围扰动因素下行试探中期上升趋势线3180点，也不会引发失控性杀跌风险；创业板指数延续周五调整走势，给出延伸浪杀跌结构，明确击穿2422点颈线强支撑的惯性探底，系五浪杀跌末端的诱空陷阱构筑，预期2373点区域买盘承接强，有望迎来有利多头的转势上攻；结合深成指三三三调整浪或回补11602点区域跳空缺口。 科创50指数还未能逆转均线空头排列组合的运行情况，维持2月最后一个交易日或有多头反攻的判断观点，建议投资者积极把握3月惯性做盘下影线低点机会，锁定景气赛道的“三低两高”细分龙头公司逢低买入做多操作，以博弈两会到来的结构性机会。 【个股关注】云天化（600096）:磷矿石上涨预期，EVA、制冷剂景气度持续回暖。 科创信息（300730）:机构改革方案公布在即，电子政务迎百亿升级，公司数字中国建设整体布局规划龙头企业。 海特高新（002023）:砷化镓电池概念异动，参股公司华芯科技建有国 第68章 月27日收平 近4000只股票下跌，躺平伊始 A股2月27日收平 近4000只股票下跌，躺平伊始 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今日共16股涨停，连板股总数1只，12股封板未遂，封板率为57%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，两市仅九牧王一只连板股，高度为2板，上一次出现这种情况为2022年9月26日，当天仅公元股份一只连板股。今日收涨个股1032只，收跌个股3778只。 截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌0.79%。北向资金全天净卖出19.19亿元，其中沪股通净卖出5.01亿元，深股通净卖出14.18亿元。 周一，亚太股市全线杀跌，临近收盘的台股最后5分钟直线杀跌80点。那么，到底发生了什么？分析人士认为，主要有两个原因：一是美元连续第四周上涨，美股和美债持续杀跌，引发市场担心；二是美国又出来挑事，其第七舰队在台湾海峡最新动作疯传，也影响了市场情绪。此外，今天市场疯传美国第七舰队在中国台湾海峡的最新动作，也在一定程度上影响了整个市场的情绪。今天亚太市场也是全线杀跌。 外资多数交易日进入存量调仓的状态，而风险类热点资金近期出现比较明显的降温，再加上盘面风格上缺乏合理的主导多方向，使得整体行情表现相对弱势。从资金定性的角度来看，当前行情处于配置性质资金增量有限，而交易性质资金降低仓位的资金交易环境下，属于技术性休整的时间窗口。预计弱势整理不改阶段趋势维持震荡整理的判断，超短线仍可以关注超跌反弹机会。 今天大盘在周末消息面偏向利空的影响下，两市大盘低开低走，上午在外围流入的影响下，两市大盘出现冲高，沪市最高上攻到 3276 点附近，大盘受到了5日线和 10 日线的压力，随后随着外资流出，两市大盘开始逐步回落，大盘跌破早盘的低点，下方又出现了支撑，随后出现反弹，两市近 85 万亿的市场，居然被小小几十亿的外资左右，有点悲哀啊!最终大盘以下跌报收， 大盘全天低开后震荡调整，创业板指领跌。盘面上，部分消费股展开反弹，酒店旅游股领涨，佳禾食品涨停，天目湖、君亭酒店涨超5%。化工股逆势活跃，三美股份涨停，兴发集团涨超8%。光伏、储能等赛道股冲高回落，远东股份、科林电气涨停，钧达股份涨超5%。整体上市场热点较为零散且轮动较快，场外资金观望情绪浓厚。下跌方面，ChatGPT相关概念集体调整，三六零跌超8%，汤姆猫跌超6%。半导体板块全天低迷，华正新材、江波龙跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额7536亿，较上个交易日放量278亿。板块方面，酒店旅游、氟化工、磷化工、服装家纺等板块涨幅居前，Chiplet、毫米波雷达、AIGC、ChatGPT等板块跌幅居前。 旅游餐饮板块今天走势较强，春季旅游市场迎来复苏新起点。携程数据显示，截至2月20日，平台上预订2至3月国内自由行产品的订单量同比增长446%；刺激了这个板块走强；天目湖涨、君亭酒店、西域旅游、桂林旅游、金陵饭店等全线上涨，弱势行情还是不建议追涨，但后期回调可以留意。 ChatGPT概念今天出现分化，龙头汉王科技和海天瑞声出现反弹，但三六零、天娱数科、汤姆猫等出现大跌，ChatGPT概念在经历了前期反复炒作后，市场预期基本得以较为充分的演绎，本轮炒作已接近尾声阶段。相较于此前的主升行情，当前阶段板块整体的震荡波动较大，板块内部的个股分化也更为明显。当然截至目前为止，人工智能大板块还没有出现全面退潮的现象，高标方向还鸿博股份这一活口得以保留，浪潮信息，科大讯飞趋势中军依旧保持缩量回调的态势，中期上涨结构尚未遭到完全破坏，后续或仍存修复的预期。现在进入到了关键时期，这几天如果不能出现强势反弹，后期启动第二波的概率就不大了。 今天又让大家见证历史了，两市 5000 多只个股，开盘除了新上市的次新股涨幅近 20%以外，居然没有个股涨停，也没有个股跌停，盘中两市不到 1100 只个股上涨，近 4000 只个股下跌，涨停家数只有 14 只，人气都被管死了，市场成为一潭死水，但大盘居然没有大跌，指数还是很好看!真的让我们再次见证历史，关键问题是大家都是来赚钱的，不是来见证历史的，天天这样搞，有什么意思呢?上面应该制定政策，怎么管好内慕交易，欺诈上市，违规减持套现等，而不是去管算命的，说好的不干预市场，结果连算命的都管，这还怎么玩?所以，大家选择直接躺平，不玩了! 另外需要注意的是，从技术面的角度来看，茅台、五粮液、汾酒、洋河这些白酒权重此前的走势相对较弱，皆以震荡走低的形式下探至箱型整理的底部位置。作为市场的备受关注的重要蓝筹，与指数具有较高的联动性。因此上述个股能否守稳箱型底部较为关键。当上述个股能够延续今日的反弹走势，对于后续指数的止跌企稳具有积极意义，相反一旦后续走弱不如预期出现破位下跌，则需留意其对指数可能形成的拖累。 技术上今天已经回踩到了30日线附近，上方5日线和10日线有死叉的趋势，最近两天如果大盘不能拉升中阳线，大盘5日线就会向下死叉10日线，随后大盘调整时间将延长，下方3200点附近的缺口还有回补的要求，但补缺还是大家重 第70章 月28日收评今天演绎了什么叫震荡市 A股2月28日收平 今天演绎了什么叫震荡市 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共23股涨停，连板股总数4只，7股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，纺织服装板块九牧王3板、欣贺股份2板，重结晶碳化硅概念的凯龙高科创业板4天2板，算力中心板块的众合科技2板、华脉科技2板。今日收涨个股3735只，收跌个股1071只。 截至收盘，沪指涨0.66%，深成指涨0.7%，创业板指涨0.8%。北向资金全天净卖出13.04亿元，其中沪股通净卖出9.95亿元，深股通净卖出3.09亿元。 大盘午后V型反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，数字经济概念股受利好刺激表现活跃，国资云、智慧政务方向领涨，数字政通、科创信息涨超10%，英飞拓、众合科技涨停。医药股集体反弹，中药方向领涨，吉贝尔20CM涨停，九芝堂、特一药业涨停。纺织服装概念股盘中走强，九牧王3连板，欣贺股份、如意集团涨停。下跌方面，光伏等赛道股陷入调整，POE胶膜方向领跌，明冠新材跌超15%。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。沪深两市今日成交额7567亿，较上个交易日放量31亿。板块方面，国资云、中药、智慧政务、医药电商等板块涨幅居前，POE胶膜。煤炭、HJT电池、一体化压铸等板块跌幅居前。 数字经济方向今日表现活跃，其中众合科技、恒久科技、英飞拓等个股涨停，数字政通、科创信息涨超10%，数字认证、太极股份、铜牛信息、拓尔思等个股涨幅居前。消息面，规划文件出台，数字经济板块再度引发市场关注--早盘数字经济指数高开高走，虽然受到大盘回落的拖累，但始终保持红盘并收出一根阳线，特别是相关细分子行业板块处于板块涨幅前列，板块有全面爆发迹象。 数字中国顶层规划文件的发布，令数字经济再度站上风口，其中算力中心和国产软件两大分支热度最高。算力方向上众合科技、华脉科技2连板，中通国脉、城地香江涨停，中科信息、深圳瑞捷、科创信息涨超11%。国产软件方向上恒久科技涨停，皖通科技、山东华鹏、英飞拓涨停，数字政通盘中一度触及20CM涨停，收盘涨超16%。而数字经济的整体活跃令ChatGPT板块尾盘展开强修复，海天瑞声涨11%，拓尔思、中科金财、证通电子、汉王科技等纷纷走高。数字经济方向今日的回流修复更多是源于政策面消息的刺激所致，后市持续性仍有待一些核心标的能否向上打开空间。 今天还有一个走势较强的板块就是医药板块，近期各地疾控机构流感监测结果显示，当前我国流感病毒活动水平有所增强，以甲型流感为主。上周流感样病例数量较2019年同期水平上升78%，在流行的流感病毒中，甲型流感病毒占绝对优势，但经过前期疫情的炒作，医药股已经透支了几年的业绩，超跌以后会有反弹，但连续大涨的概率不大，不建议大家追涨。 大家都知道今天是这两个交易日是变盘时间窗口，但指数选择冲高回落打打低点的走势，证明这里的折腾时间将会延长 今天是3310运行的第22个时间单位，同时也是2月16日3308运行的第9个时间单位，时间上存在共振的的特性沪指反包昨日K线，止跌信号出现，反弹逼近日内压力位3280，接下来关注反弹的力度，压力位关注3300-3310区域。。成交额7500亿上下仍然是没有增量资金，还是存量资金的内部博弈。所以技术面上指数还是存在共振的特性，即可能指数走昨晚复盘第一种走势： 目前来看这种可能性在增大，今天再度收出带T字K的十字星，只要明天顺利反弹，就必须紧盯上方3287是否能一次性突破，如果不能，那么指数很可能会持续震荡到3月10日才会展开上攻。这样的话有个好处，就是行情将会延长，届时突破3310后将不会存在双顶结构，总之一句话就是为突破3310蓄势突破震荡的时间越长，后续出现双顶的概率越低。不过目前正在多条均线附近展开争夺，能否夯实胜利结果还需资金做配合，无量下预计还会有所反复。 表现在60分钟级别浪型上可能就会走出这种震荡模式，而且调整的低点在3180-3200点区域附近。另外创业板今天同样收星，并且下午回补了早盘缺口区域后分时没有继续回落，这是比较好的现象。不过均线系统呈现空头发散格局，想要快速扭转趋势并非易事。整体看市场震荡格局依旧在延续，这点要清楚。 这行情到底难在哪里，今天真是给所有人演绎了什么叫震荡市的玩法，指数看似波澜不惊，主线却是一波三折。昨晚平地惊雷，在人工智能主线开始式微的时候来了及时雨。今天所有人都准备好大干一场的时候却来了个冲高回落伴随着高开低走，本就脆弱的内心更是不堪一击，中午估计是没人想要说话的状态，濒临绝望了都，下午又上演了绝地反击的剧本，在一片绝望中市场的主流资金又集体选择了AI，无论是上游的算力还是下游的应用，全面出击， 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第71章 月01日纪要 全面修复行情的第二波即将开启 A股3月01日纪要 全面修复行情的第二波即将开启 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日两市股指早盘震荡下探，午后探底回升，创业板指午后涨近1%；两市成交约7500亿元，仍维持在低位；北向资金小幅净流出。截至收盘，沪指涨0.66%报3279.61点，深成指涨0.7%报11783.8点，创业板指涨0.8%报2429.03点，上证50指数涨0.5%；两市合计成交7567亿元，北向资金净卖出13.04亿元。 【点评】昨日指数如期反弹，结构来看，上证指数60分钟仍有冲高空间，且今日再度冲高后日线SKDJ有望出现金叉再度支撑指数强势震荡；而创业板空间不大，预计冲高后还有新低，但仍处于底部区间。情绪上，板块轮动回暖，人工智能、信创主线有企稳迹象。 沪指日线级别调整至上升趋势线低点附近下探回升收标志性锤子K线站上5日均线，成交量出现一定程度的放大，需关注量能能否进一步放大，若量能继续放量则有望一举突破3300点。 美股三大指数集体收跌，道指跌 0.71%，标普 500 指数跌 0.32%。纳指跌 0.1%;热门中概股涨跌参半，纳斯达克中国金融指数微跌0.09%等。 昨天大盘出现V型反转，银行、地产、保险等蓝筹股功不可没，医药板块成为市场最靓的星!重要的是前一天数字经济利好很多，昨天早盘出现高开低走，A股的套路就是出利好就是撤离，昨晚中药板块再出利好，历史还会重演吗? 总体看，上证指数运行于3200~3300点箱体之中，A股结构性行情的特征依旧明显，市场风格短暂在价值与成长切换之后，因市场成交量迟迟不能释放，资金选择再次转为爆炒题材股。近期题材概念的炒作节奏加快，投资者一定要注意快进快出。 【消息】国办:将中西医结合工作纳入医院等级评审和绩效考核;开展智慧中医医院建设、 中医医院信息化基础达标建设。 这个利好堪比昨天的数字经济，又是拉入医院等级评审和绩效考核，有考核就有动力，但关键问题是昨天中药股已经出现大幅上涨，大家还以为是炒作甲流，结果是晚间有重大利好公布，难道又是泄密先知先觉了吗?A股市场为什么总有资金先知先觉，难道这不是上面重点打击的对象?所以，不要天天去想着打击算命先生，并不是每个算命先生都有内幕，如果一杆子打死，最终搞的市场没有烟火，重点还是要抓欺诈上市、内幕交易、违规减持等!今天中药板块大概率又是步入昨天数字经济的后尘，看高开低走吧，大家不要随意接盘，让那些内幕资金自己玩自己。 百度“文心一言”发布时点敲定为 3月 16 日 百度作为国内最大的搜索引擎,已经站上 ChatGPT 竞赛的跑道,按照百度的规划其将于今年 3 月 16 日推出类 ChatGPT 产品文心一言，外界猜测，文心一言要么与百度搜索引擎入口打通，要么推出类似 AI 画作平台文心一格的独立入口。但在3月 16 日之后，大家就要小心利好兑现了。 重要会议公报出炉，这次公报里有两点重点关注：努力扩大内需，完善生育支持政策体系。内需主要就是消费，2023北京消费季今天正式启动，风向标意义明显。生育支持政策就是婴育，三胎，包括养老等！也有委员建议，生育登记取消结婚限制，保障非婚生子女相关权益。 【点评】：数字经济已经上升到国家战略层面，因为在规划中明确指出建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引擎，是构筑国家竞争新优势的有力支撑。加快数字中国建设，对全面建设社会主义现代化国家、全面推进中华民族伟大复兴具有重要意义和深远影响。 规划明确指出：数字中国建设按照“2522”的整体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推进数字技术与经济、政治、文化、社会、生态文明建设“五位一体”深度融合，强化数字技术创新体系和数字安全屏障“两大能力”，优化数字化发展国内国际“两个环境”。 因此，数字经济不仅仅只是概念炒作，背后有国家意志在支撑，我们认为数字经济板块行情有可能贯穿整个2023年，成为这轮行情的关键主线，是重中之重。 【策略】今天大盘应该小幅低开,下探时关注 3265 点附近的支撑,强支撑在 3250 点附近:回抽时关注 3290 点附近的压力，强压力在 3310 点附近。当前指数风险不大，个股已出现回暖走势。轻指数重个股，关注人工智能、信创、电子政务相关机会。对于此前周中为风险分界的判断可把时间点适当后移一到两个交易日。 展望3月和二季度，经济快速恢复仍将持续，政策预期仍会上修，海外流动性和地缘扰动迅速提前反映在定价中，后续边际影响开始减弱，预计重磅会议前后增量资金将逐步形成共识并集中入场，全面修复行情的第二波即将开启，建议把握黄金配置期。 对于近日市场走势，政策利好频发将持续提振市场信心。3月初重要会议将召开，受益于重要会议政策预期的相关板块仍值得关注。投资者关注点由受益于重要会议政策利好预期逐渐转为一季报业绩向好预期，3月受政策利好，市场继续震荡，政策端+基本面支撑，春季行情尾声。随着一季报转为关注点，市场表现仍可期。投资策略应当聚焦受益于经济复苏回升主题+一季报预期景气验证题材及个股。3月建议战略性布局 第72章 月01日收评 大盘再次突破3300点，牛市来了吗 A股3月01日收平 大盘再次突破3300点，牛市来了吗 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共28股涨停，连板股总数4只，14股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，纺织股九牧王4板，数据中心板块华脉科技3板，时空大数据概念股中通国脉2板、熙菱信息创业板首板，数字经济板块恒久科技2板，人工智能概念股网达软件4天2板、当虹科技科创板首板、数码视讯创业板首板、博汇科技科创板首板。今日收涨个股3376只，收跌个股1335只。 截至收盘，沪指涨1%，深成指涨1.11%，创业板指涨0.61%。北向资金全天净买入70.1亿元，其中沪股通净买入42.05亿元，深股通净买入28.05亿元。 市场今天还出现了一个好的现象，就是北向资金在3月份首个交易日就出现大额净流入，金额超70亿，超出2月份任何一个交易日。北向资金是风向标，虽然量不大，但对市场的作用却不小，内资机构太怂，只会跟在北向资金屁股后面跑。现在北向资金又开始大笔流入了，相信在内外资的作用下，A股应该会迎来一波升势。 大盘全天低开后震荡走高，三大指数均小幅上涨迎3月开门红，沪指站上3300点，创阶段收盘新高。盘面上，数字经济相关板块全天强势，概念股掀涨停潮，国资云方向中国联通、中远海科涨停，信创方向博汇科技、当虹科技、熙菱信息均20CM涨停，ChatGPT方向汉王科技午后涨停，海天瑞声涨超7%。卫星导航概念股震荡走强，震有科技涨超10%，上海沪工一度涨停。三胎概念股午后异动，金发拉比创阶段新高。下跌方面，眼科概念股陷入调整，兴齐眼药跌超8%。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。沪深两市今日成交额9189亿，较上个交易日放量1622亿。板块方面，国资云、数据要素、信创、ChatGPT等板块涨幅居前，纺织、眼科医疗、POE胶膜、医疗器械等板块跌幅居前。 今日A股、港股联手大涨，主要有四个原因： 一是中国制造业PMI数据远超市场预期。国家统计局3月1日公布数据显示，2月，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.6%、56.3%和56.4%，分别高于上月2.5、1.9和3.5个百分点，三大指数均连续两个月位于扩张区间。 二是人民币汇率止跌回升，单日狂拉逾600点。截至发稿，美元兑离岸人民币汇率已跌破6.90，大大缓解了人民币短期破“7”的压力。今天北向资金再次大举流入，全天净流入超过70亿元。 三是财政部释放多重利好。3月1日，在国新办举行的“权威部门话开局”系列主题新闻发布会上，财政部相关负责人释放了不少利好消息：包括适度加大财政政策扩张力度；对于购置期在2023年的新能源汽车继续免征车辆购置税；今年将合理安排专项债券规模，确保政府投资力度不减，更好发挥“四两拨千斤”的带动作用等。 四是美股或遭抛售，国际资金需要寻找新标的。隔夜美股三大指数小幅收跌。整个2月，道指跌4.19%，标普500指数跌2.61%，纳指跌1.11%。摩根大通交易部门警告，如果标普500指数跌破一道关键技术门槛，曾助力美股大幅反弹的量化基金将抛售约500亿美元股票。 板块方面数字经济方向今日再迎全面爆发。其中电信运营方向再度涨幅居前，中国联通涨停，股价创3年来新高，中国电信大涨超8%，华脉科技、中通国脉、用友网络、恒久科技等多股封板。 今天大盘拉升，中移动、中电信、中联通等三大运营商功不可没。《=规划》提出“建设数字中国是数字时代推进中国式现代化的重要引整”。运营商作为数字中国重要组合部分，既是算力基础设施和骨干传输网络的建设者，又是下游云计算服务的提供商、“东数西算”的承载载体。随着 AIGC在国内加速发展，三大运营商作为中国算力与数据要素的“卖水者”，无论是用自身优质数据进行模型自研，或是将数据提供给第三方进行训练，运营商在未来都将成为我国“数据要素+A]”商业体系下的核心参与者。中国联通 1800多亿的市值，中国申信 4800多亿的市值，近期走势像小盘股，这点有点像当初的中国神车，2015 年出现的中国神车带动大盘走出了 5178 点的牛市行情。今年中申信，中联通能否复制当初的牛市行情吗? 点评：从市场的角度来看，数字经济相关板块在昨日下午获得资金回流后，今日延续强势给了市场正反馈。可以看到的是，无论从盘面的赚钱效应还是与情绪端共振情况来看，数字经济方向仍是当前市场当仁不让的绝对主线，故在资金高度介入的背景下，该方向或仍具上行空间。不过需注意的是，早盘数字经济方向集中爆发后情绪端趋于高潮，午后受到兑现卖压的影响，部分个股出现一定程度的回落。在前期经历了反复炒作的背景下，市场的分歧在所难免，因此后续板块整体仍将大概率呈现震荡向上的态势，如贸然追价或仍具短套风险。 有分析表示，数字经济大概率将成为A股2023年的“最强主线”。具体受益板块上，以通信与计算机两大行业为代表的多个细分板块均有望在数字经济快速发展中迎来爆发。同时，作为数字经济的基石，算力行业也有望拉动新能源相关需求。 综合来看，随着汇率贬值压力 第73章 月02日纪要 3月把握难得的个股行情 A股3月02日纪要 3月把握难得的个股行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，3月2日，星期四。上个交易日，三大股指早盘全线低开，稍作回踩后放量推升，沪指收复3300点并创出半年以来新高。截至收盘，沪指涨1.00%，深成指涨1.11%，创业板指涨0.61%。沪深两市成交额9189亿，较前日放量1622亿。1）人工智能、ChatGPT依旧是无可撼动的主线，当虹科技、数码视讯、博汇科技20CM涨停，网达软件4天2板，汉王科技、博彦科技、金桥信息、魅视科技等纷纷涨停。OpenAI在贝塔测试版GPT-4中采用了更强大的大语言模型，预计该版本将于今年甚至很快发布。2）数字经济主题掀起涨停潮，恒久科技2连板，中国联通、中远海科、深桑达A、电科网安、嘉环科技、德生科技、用友网络等纷纷涨停，山大地纬、易华录、安硕信息、福昕软件涨幅达到10%以上。 今天大盘应该高开。上攻时关注 3330点附近的乐力，强乐力在 3340点附近。回落时关注 3295 点附近的支撑，强支撑在 3280 点附近。 【行情】昨天数字经济、人工智能小高潮，今天估计分化了。现在主要有两条线做，一是抱团趋势大票，二是挖掘新题材。上证指数收盘价创新高，从结构来看，还有冲高但空间不大，注意再度冲高后的震荡风险。其他指数上，沪深300指数波段底部结构较好，日线MACD即将金叉，有形成新高的预期。 盘后工信部的发声，“科技含量”极高，人工智能、人形机器人、新体系电池、6G等。说明高层对新科技寄予厚望，利好密集程度堪比前两年的碳中和，今年市场主线肯定就是大科技！这也是上周科技部后，第二个力挺人工智能发展的部委，说明后面还有政策红利，通过人工智能加快发展数字经济核心产业。 值得注意的是，近期一些低位发力的补涨细分反而容易获得资金接力。3）时空大数据概念横空出世，使得数据中心分支活跃，华脉科技3连板，中通国脉、苏州科达、熙菱信息等涨停。4）基建板块盘中亦有不俗表现，元成股份、中衡设计涨停，中国电建、建发合诚、时空科技大涨超5%。3月1日，财政部部长刘昆在新闻发布会上表示，“加力”，就是要适度加大财政政策扩张力度。 昨日，三大通信运营商再度迎来爆发。截至收盘，中国联通涨停，股价创两年多新高；中国电信盘中逼近涨停，创出历史新高，收盘上涨8.55%；中国移动涨近5%，再度刷新历史新高。机构分析认为，今年以来，运营商板块整体走出一轮上涨行情，背后或有四大驱动因素支撑：一是政策面支持。二是基本面改善。近日，中国电信、中国移动、中国联通相继披露最新运营数据。数据显示，截至今年1月末，三大运营商5G套餐用户总数累计超过11亿户。三是当前估值仍处于历史底部。随着新基建数据流量快速增长，以及“通信+新基建”不断协同突破，通信行业估值有望企稳回升，相关产业链景气上行。四是AIGC需求旺盛。 昨天大盘收盘创出了年内新高，主要原因无外乎下面两点: 一、今年的市场热点是人工智能、数字经济等科技股，原来的老热点券商、芯片半导体、新能源等渣男，这种渣男一般涨一天跌两天。 二、上升期唯唯诺诺，怕这怕那，不敢加仓，赚一点就跑，涨高了开始追，热点退潮期重又拳出击，结果深度被套! 美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股普跌，道指涨0.02%报32661.84点，标普500指数跌0.47%报3951.39点，纳指跌0.66%报11379.48点。卡特彼勒涨3.81%，3M公司涨2.28%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.18%，亚马逊跌2.19%，特斯拉跌1.43%。中概股多数上涨，雾芯科技涨11.79%，满帮集团涨10.71%。香港恒生指数收涨4.21%，恒生科技指数涨6.64%。蔚来涨11%，小鹏汽车涨超9%，理想汽车、知乎涨超8%，腾讯控股涨超7%，中国电信涨近7%。 昨日晚间市场再出三大消息， 一、数字经济再出利好，但可能是最后一涨 T信部:加快发展数字经济核心产业:将研究制定促进装各数字化发展的政策措施，支撑数字中国建设;研究制定算力基础设施发展行动计划，加强工业互联网基础设施建设。这些都是对数字经济相关的利好。数字经济昨天比较活，相关的信创、人工智能、国产软件等全线大涨，近期利好也是堆积，基本上一天一个，但利好堆积就容易出高点，所以，数字经济今天冲高以后就不建议大家追，短期应该开始落袋为安了，当然中期行情还没有结束。 点评：作为算力基础设施和骨干传输网络建设主力军以及快速发展的云计算服务提供商，运营商有望利用丰富的数据资源积累和云网融合能力，加快自身政企业务转型，助力国内AIGC商业化落地。数据中心作为算力底座，有望受益AI应用进入新景气周期。关注中国移动、中兴通讯、润泽科技、宝信软件等。 随着数字经济及数据要素政策需求拉动，通信+新基建板块有望率先预期上修，引领ICT基石光网络产业链复苏，光模块、光纤光缆、节能等需求进一步增长；5G应用工业互联网亦是未来政策及需求关注重点，看好工业物联网相关厂商低估值提振。高景气度结合低估值是选股重点方向：ICT相关标 第74章 月02日收评大盘今天走出窄幅震荡行情 A股3月02日收评大盘今天走出窄幅震荡行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共24股涨停，连板股总数6只，14股封板未遂，封板率为63%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，纺织股九牧王5板、欣贺股份4天3板，数据中心+光通信的华脉科技4板，燃料电池+数字经济的恒久科技3板，人工智能板块苏州科达2板、魅视科技2板、汤姆猫创业板首板，实控人变更的美达股份2板，6G概念股本川智能创业板首板。今日收涨个股1650只，收跌个股3091只。 截至收盘，沪指跌0.05%，深成指跌0.54%，创业板指跌1.04%。北向资金全天净买入7.65亿元，其中沪股通净买入18.6亿元，深股通净卖出10.95亿元。 大盘今天走出窄幅震荡行情但大盘今天显然没有承接昨天收盘强势，今天低开，全天维持在14个点的范围内波动。下午波动中枢下移，幅度不大，市场总体平稳。数字中国的相关品种继续走强，电信、数据确权等处于涨幅前列，值得注意的是中字头集体异动，对于支撑大盘产生重要作用。 沪指相对偏强，创业板指领跌。盘面上，6G及通信概念股集体大涨，本川智能20CM涨停，国脉科技、沃特股份涨停。中字头个股盘中冲高，中公高科涨停，中国交建、中铁装配涨超5%。ChatGPT概念股午后冲高回落，汤姆猫20CM涨停，汉王科技一度涨停，海天瑞声尾盘跳水跌超6%。纺织服装股表现活跃，九牧王5连板，奥康国际、欣贺股份涨停。下跌方面，特斯拉等赛道股陷入调整，新朋股份跌停，旭升集团、金力永磁等大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额9335亿，较上个交易日放量146亿。板块方面，6G、CPO、传媒、手机游戏等板块涨幅居前，一体化压铸、稀土永磁、TOPCON电池、新冠药等板块跌幅居前。 6G概念成为今日是的热点，其中本川智能获20CM涨停，新科移动、沃特股份、国脉科技、中国卫通涨停。消息面，工信部部长金壮龙3月1日在国新办新闻发布会上表示，将研究制定未来产业发展行动计划 ，全面推进6G技术研发。据市场研究机构MarketResearchFuture预计，2040年全球6G市场规模超过3400亿美元，其间年复合增长率将达58.1%。该机构认为，中国将是全球最大的6G市场之一，中国也将成为6G技术的早期采用者。 点评：由于高算力的需求下，对于超算基础设施的计算和传输能力都提出了更多的要求，扩容成为必然选择。市场的炒作热点扩散至通信设备方向。并且从位阶上来看，相较于高高在上的ChatGPT概念，通信设备内部仍存在着一些低位补涨跌的机会。 CHATGPT概念继续走强。消息面上，3月2日，当地时间周三，OpenAI宣布正式推出面向商业用户的ChatGPT和Whisper语音转文字API，定价为0.002美元/每1000 tokens，这个价格要比目前的GPT 3.5模型便宜90%。有题材刺激，CHATGPT继续升温。不过这个板块目前仍然是概念为主，后市可能会出现分化。汤姆猫20%涨停，也是因为今天宣称，已开始测试新接口，应用产品仍处于内部测试阶段。题材特点明显。 点评：尽管ChatGPT方向每天仍消息面驱动不断，但由于此前经历了反复炒作，整体位阶较高的同时，高位股的风险也在不断的累积。目前ChatGPT概念已来至纯粹的博弈情绪阶段，一旦后续该方向的炒作情绪有所下滑，可能或导致获利卖压集中涌出。只要站上风口，猪也能飞起来，关键是这个板块已经炒作了一个多月了，目前启动的是第二波行情，第二波行情一般正宗的 ChatGPT 概念会创出新高，甚至还会出现 10 倍股，毕竟这个科技太强太大，不是正宗的 ChatGPT 概念，当然要注意风险了。因此对于ChatGPT概念应留一半清醒留一半醉，在享受短线超额收益的同时，也需时刻提防高位股补跌的风险。 宁德时代今天大跌近 3%，带崩了整个创业板，昨晚工信部出新能源、光伏利好，今天都是高开低走，比亚油公布 2月份销售数据环比大增，今天也是高开低走新能源成为狗不理了，市场资金都在炒作科技股，关键问题是利好堆积完了，科技股会不会步入当初新能源的后尘呢?当初新能源也是利好堆积，天天大涨，现在成为了狗不理!所以，大家追涨还需谨慎。 今天值得注意的是中字头的活跃，这个体量的板块起动，不是一般资金量能够达到的，而且这种板块一经起动，惯性较大，行情的可持续性往往较强。证监会提出探索建立“中国特色估值体系”，本质上应该是对中国优质资产重新估值。这可能是大盘的重要支撑。 点评：从市场的角度来看，昨日在中国联通涨停的带动下中字头个股便有所活跃，今日再度引领大基建方向异动，可以看到资金进场的痕迹较为明显。而中字头的背后包含了大量的大基建、大金融等权股，对于大盘的带动作用同样明显。因此如果后续能够与当前的主线数字经济方向形成良性轮动的话，多于本轮沪指的反弹延续性或将更为值得期待。 今天还有一个大跌的板块就是稀土永磁,特斯拉秘密宏图计划公布下一代永磁电机以后不用稀土材料，对这个板块是利空。金力永磁、广晟有色等个股盘 第75章 月03日纪要今天大盘有望继续上涨，整体还是做多为主。 A股3月03日纪要 3月把握难得的个股行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，3月3日 星期五。上个交易日大盘综述：，三大股指全线低开后表现分化，受到特斯拉概念相关的新能源汽车产业链大跌拖累，创业板指全天下跌，沪指冲高后午后亦有所回落。截至收盘，沪指跌0.05%，深成指跌0.54%，创业板指跌1.04%。沪深两市成交额9335亿，较前日放量146亿。1）6G概念异军突起，中国卫通、国脉科技、沃特股份涨停，博创科技、信科移动盘中触及20CM涨停，移为通信涨超10%。 消息面上，工信部部长金壮龙3月1日在国务院新闻办新闻发布会上表示，将全面推进6G技术研发。2）人工智能主线近期盘中尽管多次出现分歧，但总体分歧仍属良性，苏州科达、魅视科技两只低位补涨标的实现晋级2连板，新华网、同为股份低位首板。因此尽管一些前期的人气高标高位筹码有所松动，但后期分歧仍有利一些高辨识度的低位票脱颖而出。3）纺织服装板块近期呈现出一定独立行情，九牧王成功晋级5连板，成为两市目前的连板高度标，欣贺股份、奥康国际双双实现反包板，前者更是录得4天3板。 【行情】上证指数突破3300点后，市场并未形成一致性预期，分化依旧明显。从近日盘面看，低估值国资股表现不俗，或成为数字经济以外的第二条主线。昨日上证震荡新高，创指延续回落，割裂的市场如预期的一样。结构来看，上证已经开始60分钟级别的回调走势，创业板也有加速赶底的前兆。 北向资金全天小幅净流入7.65亿元，连续两日录得净流入。具体来看，沪股通净流入18.6亿元，深股通净流出10.95亿元，内部出现了明显的分化，北资更加青睐沪市个股。本月中旬，美联储将召开年内第二次议息会议，预计仍然加息25BP，预计6月份是最后一次加息，随后正式结束加息周期。在这种预期之下，美元指数难以出现V型反转走势，总体是易跌难涨。实际上，美元指数在持续反弹后，最近几天反弹开始乏力，重心有所下移，人民币汇率也出现了上升，这有利于吸引外资继续流入A股市场，继续增持核心资产。 最近市场天天盯着人工智能，但其实还有一条主线，那就是多次说的低估值中字头这个主线，偷偷涨了不少。最强的是运营商三巨头，今天基建股也起来了，2月15日和22日早盘两次分享的中国交建趋势很强！ 大盘昨天走势低于预期。昨天放量突破了3310点魔咒点位，但今天并未出现突破后的加速，反而是不温不火地进行横盘整理。仔细观察一下盘面，大盘没有深调，成交量与昨天差不多，都比上周调整期明显放大，这说明有游资开始干活了。市场活跃的一个有效标志就是成交量，有量才有行情。 昨晚再出利好: 一、芯片半导体出现利好 发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量。集成电路再次受到上面关注，举国优势、广交朋友，重要的是我们拥有庞大的芯片消费市场和丰富的应用场景，这是市场经济下最宝贵的资源。小米、金山软件等拟成立集成电路相关领域股权投资基金，规模 100 亿元，后期随着各公司的资金投入，芯片半导体有望迎来转机，自主可控、国产替代有望再次受到市场关注。 二、新能源出现利好 现在市场热点主要集中在 ChatGPT 概念等科技股上，而基金主要被套在新能源里面，前天风能、锂电等都出现了利好，但最终都是高开低走，主要原因就是没有资金承接，老基金被套，新基金要么发不出去，要么就是在追涨科技股。所以，要让新能源能够起来无外乎两种方式，一是发行能源基金承接，让新韭菜解盘;二是近期热点 ChatGPT概念熄火。可喜的是，这两点市场正在推进， 1、中信建投国家电投新能源 REJT 获批。万亿,新能源公募 REITs 即将启航;首单光伏项目 REITs-中航京能光伏 REIT 获批，这些新基金有望给新能源带来新鲜血液。 2、ChatGPT 概念总龙头汉王科技收关注函，虽然这些只是例行公事，但再涨可能就要关黑屋!后期大家重点关注汉王科技，汉王科技熄火，这个概念也就炒作结束了! 点评：有题材刺激，CHATGPT继续升温。不过这个板块目前仍然是概念为主，后市可能会出现分化。汤姆猫20%涨停，也是因为今天宣称，已开始测试新接口，应用产品仍处于内部测试阶段。题材特点明显。 今天值得注意的是中字头的活跃，这个体量的板块起动，不是一般资金量能够达到的，而且这种板块一经起动，惯性较大，行情的可持续性往往较强。证监会提出探索建立“中国特色估值体系”，本质上应该是对中国优质资产重新估值。这可能是大盘的重要支撑。 中字头和央企改革崛起，除了特色估值体系，还有忽视的消息，一是国家对国企准备改变考核方式，不只看利润，还要看赚钱效率；二是国资委表示，适时探索国有权益份额规范化退出的有效方式和途径。 【策略】上证空间依然不大，关注创业板加速赶底后能否形成风格切换。关注人工智能，医药及新能源汽车板块。 展望 3 月，预计基本面复苏趋势仍强劲，并且两会在即给港股市场改革带来市场信心；但美国经济增长动能较为强劲带来流动性紧张的预期，以及中美关系摩擦，短期内或将继续扰动港股估值。不过结合当前 第77章 月03日收评 沪指再创年内新高 A股3月03日收平 沪指再创年内新高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共17股涨停，连板股总数2只，6股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，数据中心+光通信的华脉科技5板，中字头板块中公高科2板，股权转让的朗博科技3天2板，芯片产业链的佰维存储科创板首板。今日收涨个股2169只，收跌个股2547只。 截至收盘，沪指涨0.54%，深成指涨0.02%，创业板指涨0.16%。北向资金全天净买入20.66亿元，其中沪股通净买入20.15亿元，深股通净买入0.51亿元。 大盘全天探底回升，沪指领涨，权重蓝筹股表现相对偏强。盘面上，中字头个股早盘大涨，中铁装配涨超15%，中公高科、中成股份、中船科技涨停。金融股午后走强，邮储银行涨超5%，华创阳安涨超4%。半导体板块全天活跃，佰维存储20CM涨停，通富微电、康强电子涨停。教育股午后拉升，科德教育涨超10%。下跌方面，数字经济相关板块陷入调整，浪潮信息一字跌停，海天瑞声跌超10%，汉王科技、中通国脉跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌。沪深两市今日成交额8695亿，较上个交易日缩量640亿。板块方面，大基金持股、中字头、教育、Chiplet等板块涨幅居前，ChatGPT概念股、CPO、厨卫电器、服装家纺等板块跌幅居前。 市场脉络上主要分为两大方向，一是半导体芯片相关，二是国防军工相关，三是中字头及国企改革： 半导体芯片方向，受到消息面举国体制发展半导体的产业利好影响，早盘走强，盘中有回落迹象，午后再次走强，国家大基金持股、先进封装、元器件等表现强势，今天的上涨是受到讲话的情绪面的炒作，并未产业真实利好，持续性下周继续跟踪； 中字头概念今日再度活跃，其中，中铁装配涨超10%，中公高科、中成股份、中船科技涨停，中粮科工、中远海特、中国海诚等个股涨幅居前。正如昨日收评所言，中字头近期在盘中反复活跃，资金进场配置的痕迹较为明显。并且今日在市场主线数字经济方向遭遇较大分歧的背景下，中字头也较好的也起到了支撑盘面的作用。在指数保持震荡向上的背景下，中字头仍有望反复活跃。但需注意的是，中字头内部存在权重，在连续三日的放量拉升后或存短线回调休整的需求，因此应对上不宜急于追高，耐心等短线分歧回踩后，再择机低吸往往具备更高的胜率。 点评：当前市场指数层面有“中字头”权重护盘，题材层面有以AI、数字经济为主的热点持续扩散，人气聚拢下市场最终选择向上突破的概率或更大。资金流向上，近期中字头股票表现活跃，个股普遍迎来大涨。因股本大、缺乏超预期增长等性质，往往被市场冷落，但他们是国家“核心资产”，价值被低估，自管理层提出打造中国特色的估值体系，国企估值重塑在注册制实行之际展开，成为股市健康发展的基石。 人工智能方向遭遇明显回调，浪潮信息一字跌停，海天瑞声跌超10%，汉王科技、中通国脉跌停。一方面由于美国商务部将浪潮集团列入实体清单的消息影响，导致高位股亏钱效应有所扩散。另一方面，人工智能在经历了连续两日的放量拉升后，本就存在分歧回调的预期。不过需要注意的是，随着午后整体情绪有所回暖。ChatGPT板块整体依旧获得强度不低买盘承接。汤姆猫与三六零再度收红，拓尔思、科大讯飞等人气股虽然同样小幅回调但震荡向上结构并未仍遭到破坏。 今天港股走势比较强，港股大涨近4%，外资今天大幅流入近70亿元，A股主要还是受到了3310点附近压力的影响，今天再次回到这附近，关键是指数回来了，你的钱回来了吗？昨天上涨的主要是医药板块，今天就是跌幅靠前；今天主要上涨的是三大运营商和。ChatGPT概念相关科技股，明天还是建议大家注意买跌卖涨，不随意追涨！ 从近期来看，国家层面政策依旧积极，1号文件中的乡村振兴、数字中国建设整体布局规划、中医药振兴发展重大工程实施方案先后出台均有体现。预计3月将会有更多政策落地，扩内需、供应链安全、科技等方面或可提前布局。此外，需关注国家机构改革方案。通胀、就业、消费数据仍显示出美国经济的现状仍然强于市场预期，对应的是美联储加息预期的升温，推升美元，导致人民币被动贬值，外资流出。反之则是美国经济衰退导致天平向中国倾斜的逻辑。东海证券建议关注：在大类资产整体震荡的背景下，更应关注长期的经济增长点，百年之未有大变局下，国内以我为主，供应链安全，依旧是长期投资主线。 明日(3月4日)，倍受市场关注的“会议”即将正式召开。回顾近期行情，截至今日(3月3日)收盘，上证指数在今年会议前两周及前一周的行情中分别录得3.24%、1.87%的涨幅，稍高于近十年(2013年至2022年)同期均值，也符合市场对会议前沪指涨多跌少的预期。目前，随着会议前行情”结束，市场也即将进入“重要会议期间”的第二段行情。 会议召开窗口期有望受益的支持性行业，尤其是高端制造和硬科技领域，如数字经济、国防军工、新能源行业，重要抓手的扩内需促消费行业如新能源汽车、智能家电等行业； 2)经济复苏早周期行业中受益国企价值重估的低位股，如煤炭、钢铁、有色、机械等行业。 第78章 房地产行业发展新机遇 房地产行业发展新机遇 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场已经越过低点，复苏中行业竞争格局的剧变更加明显。融资、拿地、货值和销售全面分化，少数企业获得高质量发展机遇。腰部公司的市占率整体有所下降，尾部公司的市场份额略有提升。国企已经占据了开发行业竞争中的的绝对优势。市场已经越过低点，复苏预计可以持续。房地产市场在过去两个月沿着从二手到一手，从高线到低线的路径复苏。政策累积效应贡献明显，我们预计复苏将持续下去。信用锻造了新龙头，融资拿地货值和销售持续分化。行业信用大扩张时代结束，未来融资渠道尽管可能恢复，但信用边界不可能重现 2020 年局面。腰部公司信用债持续少量净偿还，要获得长期低成本的融资性现金流入显然较之过去更加困难。长期稳定资金来源的缺失，使得一批房地产开发企业不能从容拿地。在风平浪静的土地市场，少数信用良好的房企乘风破浪。房企之间拿地销售比的差异，主要不来自于战略判断，而来自于融资渠道通畅度。 在2.04以后的一周：房地产板块（SW）涨跌幅+1.13%，同期沪深 300、万得全 A 指数涨跌幅分别-0.85%，0.11%，超额收益分别为+1.99%、+1.24%。 房地产基本面与高频数据： （1）房产市场：2.04以后的一周 60 城新房成交面积 299.54 万平，环比+17.5%，同比+269.3%；2023 年 2 月 1 日-2 月 10 日累计成交 426.23 万平，同比-8.5%。2.04以后的一周 20 城二手房成交面积 149.29 万平，环比+6.05%，同比+1301.87%；2023 年 2 月 1 日-2 月 10 日累计成交 217.58 万平，同比+14.42%。2.04以后的一周 16 城新房累计库存 9393 万平，环比-0.36%，同比持平。16 城新房去化周期为 14.6 个月，环比变动-0.1 个月，同比变动+2.9个月。一线、二线、三四线城市去化周期分别为 13.0 个月、14.2 个月、58.2 个月，环比分别变动-0.1 个月、0 个月、-6.68 个月。 土地市场：2023 年 2 月 6 日-2023 年 2 月 12 日百城供应土地数量为 244 宗，环比-1.2%，同比-5.1%，供应土地建筑面积为 1486.6 万平方米，环比+12.4%，同比-35.2%。百城土地成交建筑面积 1406.3 万方，环比-35.1%，同比-22.9%；成交楼面价 1720 元/平，环比+154.8%、同比+73.0%；土地溢价率+4.8%，环比+2.6pct，同比-0.1pct。 重点数据与政策：各地继续推出相关放松政策。临沂市将购买首套住房申请公积金贷款最低首付款比例降至 20%；武汉市在住房限购区域购房的居民家庭可新增一个购房资格；哈尔滨市通过发放购房补贴等促进房地产消费，推行“带押过户”模式；合肥市将合肥住房公积金月最低缴存额调整；赣州市将购房契税补贴政策延续至 2023 年 6 月 30 日。 观点：近期房地产地方政策频出，房贷利率下降和限购限贷政策的放松对需求端产生积极影响。叠加春节后一二线城市人口回流，2.04以后的一周新房及二手房销售同环比数据均为正，是否为常态化趋势性的回暖仍需 进一步观察。行业供给侧出清已接近尾声，我们认为后续供需两端政策仍将继续加码直至销售市场出现明显复苏拐点，基本面数据实质复苏将有效推动地产板块行情。推荐关注土储充裕、布局聚焦核心城市、信用资质良好的房企，未来有望率先受益于市场复苏和政策放松；同时建议关注物业行业的投资机会。 推荐标的：1）开发商：保利地产、招商蛇口、滨江集团，建议关注华发股份。2）物业公司：华润万象生活、雅生活服务，建议关注保利物业、越秀服务。 风险提示：房地产调控政策放宽不及预期；行业下行持续，销售不及预期；行业信用风险持续蔓延,流动性恶化超预期；疫情反复、发展超预期。 市占率提升的新龙头发展质量也显着提升。2021 年四季度以来的拿地窗口，是企业补充核心城市土储的机会，故而销售市占趋升的公司，潜在盈利能力也更高。行业整体的竞争环境也确实在改善，土地市场出让封顶价格会兼顾企业合理盈利能力。盲目追求规模的行为减少，企业之间不必要的合作也减少，销售的权益比在增加，合作所带来的潜在风险也在下降。当然，新龙头既包括大公司中坚持等量甚至超量拿地的企业，也包括腰部公司中脱颖而出的公司。 尾部公司市占率预计将有所提升。所谓尾部公司，是指远离资本市场和信用融资市场，项目型、区域型小企业。这些企业的市占率得以提升，是因为信用边界变化之后，开发企业本土化优势体现出来。 风险提示：房地产行业销售持续性有赖于政策稳定性，部分区域复苏仍不稳固。一些企业货值质量的下降，可能带来销售下滑压力。 2023 年头部公司新画像。我们预计，2023 年行业前 10 的门槛，将从 2022 年的约2000 亿元，变为 2023 年的约 1700 亿元，前十五的门槛，则从 1300 亿元下降到 1100亿元左右。前 15 的 第80章 年地产怎么走，谁更急迫？ 2023年地产怎么走 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 近期房地产地方政策频出，房贷利率下降和限购限贷政策的放松对需求端产生积极影响。叠加春节后一二线城市人口回流，2.04以后的一周新房及二手房销售同环比数据均为正，是否为常态化趋势性的回暖仍需。 2023年要坚定做好经济工作的信心，把“稳增长”放在首要的位置，实现质的有效提升和量的合理增长。委员建议要以实质性改革举措来改善预期，提振信心，重点把党的二十大和中央经济工作会议部署的各项任务尽快的落到实处。要坚持实施扩大内需战略，加快恢复和扩大消费。要加强政策引导，推动传统产业及中小企业数字化转型；要深化金融体制改革，引导金融机构更好服务小微企业和创新发展；要促进房地产业平稳健康发展，推动房地产业向新发展模式转型。委员们还围绕构建全国统一大市场，扩大居民消费等一系列具体问题提出了意见和建议。 2022年的经验告诉我们单靠基建无法稳住经济，2023年为达成经济目标稳地产势在必行。但对于如何做，国家和地方往往存在分歧。地方希望通过地产拉动本地经济、稳定财政收入；国家层面的着眼点则在于既要发挥地产对经济的贡献，又不希望出现新一轮的房价飙升。政策如何去布局？站在地方的角度，我们从地方本地经济增长和财政收入对房地产依赖的维度发现江苏、四川、湖北和湖南是今年可能需要房地产发力最急迫的省份； 站在国家的层面，从跨省投入产出来看山东、江苏、广东和浙江是稳地产对全国GDP拉动最重要的省份，不过部分省份高位的房价收入比也会阻碍政策发力。综合以上地方与国家以及房价的角度，我们预计山东、湖南、江苏、四川等省份后续最有可能集中出台稳地产政策。尽管地方早就开始“因城施策”，房地产低迷现象仍普遍存在。大中城市商品房成交面积自2021年6月起就进入同比负增区间，房地产投资占投资于GDP的比重也在攀升5年后于去年回落。 1月70大中城市中房价环比上升的城市略有增加，但二、三线城市环比同比仍在负区间，表明疫情放松后地产消费修复仍未到来。2022年年初以来，地方政府加大了房地产政策宽松力度。我们统计了2022年2月至今地方政府出台的约380条房地产放松政策，数量上来看，三线城市及其他城市占比最多，但考虑到各级城市的相对数量和总GDP，我们认为过去一年二线城市的放松力度相对最大，一线城市则更为谨慎。放松政策的内容上主要以提高公积金贷款额度以及购房减税补贴为主。“因城施策”谁的动力更足？这可能取决于是房地产对各地区经济重要性的差异。我们从地方GDP和财政收入对房地产的依赖程度这两个维度衡量了各省面对房地产行业的整体敞口，以找出今年最需要在房地产行业发力的地区。 市场已经越过低点，复苏中行业竞争格局的剧变更加明显。融资、拿地、货值和销售全面分化，少数企业获得高质量发展机遇。腰部公司的市占率整体有所下降，尾部公司的市场份额略有提升。国企已经占据了开发行业竞争中的的绝对优势。市场已经越过低点，复苏预计可以持续。房地产市场在过去两个月沿着从二手到一手，从高线到低线的路径复苏。政策累积效应贡献明显， 地方GDP对房地产的依赖程度：一省房地产的产出会拉动其他上游部门（例如电力、原材料）的需求，可由此估算出各省省内整体经济对本身房地产的依赖程度。方法上，我们根据投入产出表求出各省房地产（这里我们采用住宅建筑）最终需求中隐含的对省内其他产业的增加值作为判断依赖程度的指标。我们结果表明云南、湖北、四川和湖南等省份在GDP维度对房地产依赖程度更高。 发现各省今年经济增长目标相对疫情前的调整与其经济增长对房地产的依赖程度有一定程度的负相关性，说明房地产的低迷影响了地区经济的预期增长。地方财政收入对房地产的依赖程度：房地产税收（如房产税、契税、土地增值税等）以及土地出让金是地方政府财政收入的重要来源，我们通过计算这一比例在来估算各省财政收入对房地产的依赖程度。分析结果表明南方、东部沿海省份的财政收入对房地产依赖程度高于北方。 预计复苏将持续下去。。行业信用大扩张时代结束，未来融资渠道尽管可能恢复，但信用边界不可能重现 2020 年局面。腰部公司信用债持续少量净偿还，要获得长期低成本的融资性现金流入显然较之过去更加困难。长期稳定资金来源的缺失，使得一批房地产开发企业不能从容拿地。在风平浪静的土地市场，少数信用良好的房企乘风破浪。房企之间拿地销售比的差异，主要不来自于战略判断，而来自于融资渠道通畅度。 美国达拉斯联储的研究显示，目前抵押贷款利率达到20年来最高水平，这可能引发“全球房地产市场深度下滑”，美国房价可能暴跌20%。达拉斯联储的经济学家在本周发表的一份分析报告中写道，新冠病毒大流行期间，楼市相当繁荣；自2020年以来，全球房地产市场泡沫越来越大。尽管最近房价涨势开始放缓，但楼市深度下滑的风险仍然存在。 在新冠病毒大流行期间，美国房价以1970年代以来未见的速度飙升，当时抵押贷款利率接近历史低点。手握大量刺激支票和渴望获得更多居住空间的购房者涌向郊区。去年，当美联储启动自1980年代以来最激进的加息行动， 第81章 月05日周末摘要 下周大盘会有向上回补吗？（上） A股3月05日周末摘要 下周大盘会有向上回补吗？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日大盘全天探底回升，沪指领涨，权重蓝筹股表现相对偏强。盘面上，中字头个股早盘大涨，中铁装配涨超15%，中公高科、中成股份、中船科技涨停。金融股午后走强，邮储银行涨超5%，华创阳安涨超4%。半导体板块全天活跃，佰维存储20CM涨停，通富微电、康强电子涨停。教育股午后拉升，科德教育涨超10%。下跌方面，数字经济相关板块陷入调整，浪潮信息一字跌停，海天瑞声跌超10%，汉王科技、中通国脉跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌。沪深两市今日成交额8695亿，较上个交易日缩量640亿 技术面来看，本周沪指日线五连阳，创下年内新高3330点，有效突破前期高点3310点位，走势上释放出较为积极信号。尤其五日、十日和二十日均线出现金叉粘合，对指数上行构成强力支撑。另外日线KDJ指标金叉向上发散，MACD指标绿柱变短，表明后市市场情绪有望持续释放。 从指数上看，本周在中字头低估值高股息的带动下，上证上涨好于深指，受宁德时代影响，创业板呈微跌走势。消息方面，今年发展主要预期目标，。大盘即将面临上面缺口3340点附近的压力，这个缺口是当初大盘在3400点附近下行形成岛形反转的第一个缺口，大盘压力较大，下周大盘会有向上回补吗？从规模指数上看，同样在中字头的带动下，本周上证50和沪深300要好涨幅要比中证500、中证1000和国证2000好，反映了大票走的比小票要好。 上交易日虽然人工智能概念依旧火爆，但相关概念公司股价3月以来仿佛坐了一回过山车。3月3日，服务器龙头企业浪潮信息开盘遭遇一字跌停，并带崩整个人工智能板块。截至收盘，海天瑞声跌超10%，汉王科技跌停，云从科技跌超5%。不过，盘后龙虎榜数据显示，各路资金围绕这一概念仍买卖活跃。平安证券表示， AIGC概念炒作退潮之后，预计将经历一段下沉期，市场将趋向理性，未来二三年是行业应用落地的关键时段。未来AIGC需要加快融入市场，培育产品和应用。其中，B端是AIGC含金量最大的市场，AIGC需将技术转化成工具和解决方案，为企业和行业赋能。 点评：而隔夜浪潮信息被制裁的消息刺激数字相关集体大幅调整，但是其实这不是本质原因，除了浪潮其他被限制的还是大涨的；财联社3月3日电，美国商务部当地时间3月2日发布公告，以涉及国家安全等无理理由，将28个中国实体列入实体清单，包括第四范式、香港华大基因科技服务有限公司、浪潮集团、龙芯中科、盛科通信等。浪潮的核按钮加速了板块分歧，汉王科技和海天瑞声补跌，反而是导致下周更好做；所以本质上还是高位风险需要释放，浪潮信息这种大盘子+获利盘多抢跑也能理解；浪潮信息拖累回调其实是好事，能扛住分歧的下周都是可以高看一眼的， 周末三大利好一、沪深两所发布沪深港通业务办法 据东方财富网消息，自2023年3月13日起，互联互通股票目标范围将进一步扩大，届时，符合有关条件的在港主要上市外国公司股票将被纳入港股通股票目标，沪港通扩容预示内地与香港两地金融市场开放融合程度继续加深，两个市场各自给予对方投资者投资新选择、新空间，会带来交易规模的扩大，可以进一步提高沪港通成交量以及方便两地投资者互通互投，也将吸引更多外资，对市场构成利好，所以，近期外资再次开始流入，上周共计流入66亿元 二、国企对标世界一流企业 价值创造行动启动 据东方财富消息，3月3日，国务院国资委召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。用好提升核心竞争力和增强核心功能这两个途径，以价值创造为关键抓手，扎实推动企业高质量发展，加快建成世界一流企业。 近期中字头股票大涨，大家一直找不到原因，周末利好终于来了。上面召开会议，启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动！对这个板块是重大利好！A股国资上市公司市值占比近一半，差不多有40万亿。如果都像中国联通那样，股价翻一倍，市值就是80万亿！即使提升50%，国企市值也可以到60万亿，只要减持1%，就可以解决补很多地方财政支出了。 三、乘联会：预计2月新能源车市开门红基本实现 实现同比和环比较大幅度增长 乘联会数据显示，综合预估2月乘联会新能源乘用车厂商批发销量50万辆，环比1月增30%，同比去年2月增60%。预计2月新能源车市开门红基本实现，实现同比和环比较大幅度增长。 新能源板块近期成为狗不理，主要原因就是市场资金都在炒作以ChatGPT概念为首的科技股，但这些个股涨幅都较大了，上周因为浪潮信息、汉王科技跌停，为这个板块启动第二波行情蒙上了阴影，周末华脉科技收到关注函，高位股风险还是较大，所以，看调整比较充分的新能源等相关题材股的机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 知音难觅，也是人生常态，一曲众寡，尽管少有人懂，但是我自有我的风采 见者点赞，腰缠万贯！股运长虹，顺风顺水，感谢诸君关注.点赞.评论.转发！ 第82章 月05日周末摘要 下周大盘会有向上回补吗？（下） A股3月05日周末摘要 下周大盘会有向上回补吗？（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 从行业和板块上看，根据周末消息：2023年中国国防预算同比增长7.2%，增幅比去年上调0.1个百分点，国防预算增速超出市场预期，因此关注军工板块。国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动下关注中字头板块。为吸引境外半导体专家，给予境外半导体专家中国国民待遇关注半导体国产替代。以及目前数字主线之一的数字中国板块。 从资金面来看，随着2023年以来权益市场持续回暖，公募基金发行热度显着回升，2023年前两月新成立基金数量达120只，总发行份额突破1000亿份。其中2月新成立基金超过60只，平均发行份额超过11亿份，创下2022年9月份以来新高。随着居民财富持续“搬家”、公募基金发行回暖，有望为后续市场上行提供充足弹药。总体来看，当前市场情绪较高，各项技术指标均释放出较为积极信号，叠加政策催化助力，后续大盘有望延续震荡上行态势。 海外方面：美国通胀高峰已过，加息效应将逐步显现。鉴于当前美国经济显示出的韧性，美联储可能将政策利率在周期高位维持一段时间，年内降息的概率在降低。但同时，虽然美国通胀回落速度没有预期的那样快，经济活动表现也好于预期，但我们仍然预计物价上涨压力的缓解会在2023年持续：一方面，2022年开始美国M2增速呈现快速下滑，2022年12月M2同比增速转负，已明显削弱美国未来通胀的货币基础；另一方面，随着2022年加息延迟效应的显现，美国经济增速将放缓，美元指数的上行空间或有限。往后看，鉴于国内经济疫后复苏趋势明朗，人民币汇率具备较好支撑，后续将转为双向波动。 疫后复苏在途，企业盈利预期环比改善。2月制造业PMI升至52.6%，较上月提升2.5个百分点，供需两端均出现好转；从企业规模看，2月大、中和小型企业 PMI 指数均明显回升。2月服务业PMI录得55.6%，其中道路运输、航空运输、邮政、住宿、租赁及商务服务等行业位于高位景气区间。从企业经营预期看，2月企业生产经营活动预期指数上行1.9个百分点至57.5%，表明疫后企业信心持续恢复。从BCI指数看，2月企业经营状况指数、企业利润前瞻指数和企业销售前瞻指数均较上月明显提升，预计全年A股企业盈利将呈现筑底回升。 稳固复苏基础，国内政策“稳中求进”。政府工作报告将今年GDP增速目标设立在5%左右，目标相对稳健，主要考虑：1)着力推动高质量发展，避免透支未来。当前国内经济复苏趋势明朗，经济增长预期目标有望实现，后续政策“强刺激”的概率下降；2)海外加息、外需走弱、地缘事件扰动仍在，合理的增速目标有助于稳定市场预期，体现了政策务实的态度。2023年经济工作重点方面，将着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置。产业政策方面，硬科技、“安全”、数字经济等领域是重点。 风险提示：国内政策收紧超预期；美国加息预期再强化；美国经济衰退来临或风险超预期；中美关系超预期恶化等。 下周指数还有一次上攻，但要小心维稳结束时，市场还有一次下跌的风险下面看看大家最关心的重要会议消息，大会开始，在对今后的工作建议中： 1，着力扩大国内需求，今年的八项重点工作中排在首位，力度可见一斑，具体就是拟安排地方政府专项债券3.8万亿元，稳定大宗消费，推动生活服务消费恢复； 2，加快建设现代化产业体系，围绕制造业重点产业链，加强重要能源、矿产资源国内勘探开发和增储上产。完善现代物流体系。大力发展数字经济，支持平台经济发展； 3，深化国资国企改革，注意估值重估，这也是中字头异动的核心，同时也首次提到了ERP系统的核心理念 4，更大力度吸引和利用外资； 5，有效防范化解重大经济金融风险； 6，稳定粮食生产和推进乡村振兴； 7，推动发展方式绿色转型； 8，保障基本民生和发展社会事业； 点评：报告设立的GDP增速目标符合市场预期，当前国内经济疫后复苏趋势明朗，预计后续政策“强刺激”的概率不高，财政和货币政策相对稳健。扩内需、促消费将是全年稳增长的重要抓手，同时硬科技、安全、数字经济等领域有望迎产业政策催化。伴随经济数据和企业财报的验证，A股指数有望实现震荡中上移，海外加息预期和地缘事件更多是短期扰动。 首先，“重要会议”政策落地整体符合市场预期，其定调的总量政策目标稳健，预计未来行动将更积极，而产业政策上发展与安全并重是未来主旋律；政策落地将淡化市场短期博弈，强化长期共识，有助于市场聚焦产业亮点，且预计未来政策预期仍有上修空间。 其次，高频数据显示经济恢复的强度超预期，PMI数据超预期后，2月信贷有望延续同比高增，出行、生产和基建开工的高频数据持续改善，预计地产景气传导将提升经济弹性，数据不断验证下，料经济复苏“强预期”将逐渐变成现实，一季度经济增速预期将继续上修，预计二季度经济恢复的惯性不减，夯实全面修复行情第二波的基础。 最后，国内外的宏观流动性扰动缓解，政策落地和数据验证修复微观主体信心，凝聚场外资金入场共识，预计增量资金入场将驱动第二波行情持续数月。 短期视角来看，周末 第83章 月06日晨会纪要 市场步入重磅会议时间 A股3月06日晨会纪要 市场步入重磅会议时间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，3月6日 星期一。上周A股三大指数涨跌不一。上证指数周涨1.87%，深成指周涨0.55%，创业板指周跌0.27%，总体呈现结构性行情。行业板块涨多跌少，宽基指数呈现普涨局面。北向净流入66.18亿元，整体来看北向资金流入计算机、通信、电子、非银行金融、传媒等方向较多，流出基础化工、电力设备及新能源、医药、家电、食品饮料等方向较多。 从指数上看，上周在中字头低估值高股息的带动下，上证上涨好于深指，受宁德时代影响，创业板呈微跌走势。消息方面，今年发展主要预期目标，。 从规模指数上看，同样在中字头的带动下，本周上证50和沪深300要好涨幅要比中证500、中证1000和国证2000好，反映了大票走的比小票要好。 稳固复苏基础，国内政策“稳中求进”。报告将今年GDP增速目标设立在5%左右，目标相对稳健，主要考虑：1)着力推动高质量发展，避免透支未来。当前国内经济复苏趋势明朗，经济增长预期目标有望实现，后续政策“强刺激”的概率下降；2)海外加息、外需走弱、地缘事件扰动仍在，合理的增速目标有助于稳定市场预期，体现了政策务实的态度。2023年经济工作重点方面，将着力扩大国内需求，把恢复和扩大消费摆在优先位置。产业政策方面，硬科技、“安全”、数字经济等领域是重点。 投资建议：A股步入重磅会议行情，重视产业政策催化。报告设立的GDP增速目标符合市场预期，当前国内经济疫后复苏趋势明朗，预计后续政策“强刺激”的概率不高，财政和货币政策相对稳健。扩内需、促消费将是全年稳增长的重要抓手，同时硬科技、安全、数字经济等领域有望迎产业政策催化。伴随经济数据和企业财报的验证，A股指数有望实现震荡中上移，海外加息预期和地缘事件更多是短期扰动。 周末三大利好影响下周市场 上周大盘收出放量中阳线，大盘即将面临上面缺口 3340点附近的压力，这个缺口是当初大盘在 3400 点附近下行形成岛形反转的第一个缺口，大盘压力较大，下周大盘会有向上回补吗?周末市场出现了三大利好: 一、沪深两所发布沪深港通业务办法 据东方财富网消息，自 2023 年3月13 日起，互联互通股票目标范围将进一步扩大，届时,符合有关条件的在港主要上市外国公司股票将被纳入港股通股票目标，沪港通扩容预示内地与香港两地金融市场开放融合程度继续加深，两个市场各自给予对方投资者投资新选择、新空间，会带来交易规模的扩大，可以进一步提高沪港通成交量以及方便两地投资者互通互投，也将吸引更多外资。对市场构成利好。所以，近期外资再次开始流入，上周共计流入 66 亿元。 点评：此次互联互通股票标的范围扩大后，沪深股通将更广泛纳入沪深两市上市公司股票，提高境外投资者参与A股市场的便利度，分享中国经济增长红利。港股通将纳入符合条件的外国公司，为内地投资者提供更多国际公司投资机会，进一步提升我国资本市场双向开放水平。 二、对标世界一流企业价值创造行动启动 据东方财富消息，3月3日，国资委召开会议，对国有个业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。用好提升核心竞争力和增强核心功能这两个途径，以价值创造为关键抓手，扎实推动企业高质量发展，加快建成世界一流企业。 根据周末消息：2023年中国国防预算同比增长7.2%，增幅比去年上调0.1个百分点，国防预算增速超出市场预期，因此关注军工板块。国资委启动国有企业对标世界一流企业价值创造行动下关注中字头板块。为吸引境外半导体专家，给予境外半导体专家中国国民待遇关注半导体国产替代。以及目前数字主线之一的数字中国板块。 三、乘联会:预计2月新能源车市开门红基本实现 实现同比和环比较大幅度增长 乘联会数据显示，综合预估2月乘联会新能源乘用车厂商批发销量 50万辆，环比1 月增 30%，同比去年 2 月增 60%。预计2月新能源车市开门红基本实现，实现同比和环比较大幅度增长。 点评：进入2月逐步平稳回暖。随着近期碳酸锂降价趋势明显，部分厂商年初产销主动减速，实现生产端降本。考虑到主力企业中的岁末年初产销波动较大，因此用22年11月主力企业销量占比测算。乘联会2022年11月全国乘用车市场新能源销量万辆以上的14家厂商批发销量占总体新能源乘用车全月销量的85.5%，这些企业的2月预估销量为43万辆，按照正常结构占比预测2月的全国新能源乘用车销量在50万辆，实现春节后开门红。综合预估2月乘联会新能源乘用车厂商批发销量50万辆，环比1月增30%，同比去年2月增60%。 上周五公布的美国2月ISM服务业PMI跨过荣枯线，并创出去年6月来的新高。道琼斯指数涨1.17%，本周累计上涨1.75%；纳斯达克综合指数涨1.97%。对于美股市场来说，下周也有颇多看点可以期待。美联储主席鲍威尔将在下周二、周三连续出席国会听证，一般而言，市场对周二的言论反应会大一些。2月非农数据将在下周五出炉，经济学家们也赌上尊严，再度给出了新增20万非农就业的一致预期。香港恒生指数收涨0.68%，周 第84章 月06日收评 下大盘全天震荡分化 A股3月06日收平 下大盘全天震荡分化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共17股涨停，连板股总数3只，9股封板未遂，封板率为65%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，中字头板块中公高科3板、中船科技2板，零售股人人乐2板，国产软件+人工智能的博睿数据科创板首板，6G概念股中国卫通3天2板。今日收涨个股2264只，收跌个股2484只。 早盘，A股小幅高开后震荡走低，回调1小时后探底回升，沪指与创业板指早盘收跌，深成指率先翻红。早盘午盘北上资金净卖出16.42亿，沪股通净卖出9.82亿，深股通净卖出6.60亿。午后，创业板翻红，半导体、储能、信创、旅游酒店、零售、医药等板块走强。证券、银行、保险等金融板块回落，沪深主板走势相对较弱。截至收盘，沪指跌0.19%，深成指跌0.08%，创业板指涨0.38%。北向资金全天净买入0.76亿元，其中沪股通净买入5.3亿元，深股通净卖出4.54亿元。 大盘全天震荡分化，沪指小幅调整，创业板指探底回升小幅上涨。盘面上，6G概念股再度大涨，本川智能涨超17%，中国卫通、世嘉科技、盛路通信涨停。消费股午后逆势走强，酒店旅游方向领涨，西安饮食一度涨停，天目湖、西安旅游涨超5%。光伏等赛道股盘中反弹，三孚新科20CM涨停，欧晶科技涨停，TCL中环涨超9%。军工股盘中活跃，中航电测涨超10%再创历史新高，中船科技涨停。下跌方面，三胎概念股全天低迷，孩子王跌超10%。数字经济概念股震荡调整，浪潮信息盘中再度跌停，成交金额创历史天量。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额9509亿，较上个交易日放量814亿。板块方面，6G、酒店旅游、养鸡、HJT电池等板块涨幅居前，教育、三胎、煤炭、房地产等板块跌幅居前。 近期热门板块中字头和数字经济在中国移动和中国电信带动下冲高回落，光伏、农业板块大幅走强。具体来看：早盘6G概念、鸡肉、HJT电池、旅游、船舶板块涨幅居前，AIGC、ChatGPT概念、保险、家居用品、煤炭、IT设备板块跌幅居前。 短线情绪上华脉科技1.98亿跌停，另外是九牧王，浪潮信息等对情绪的负反馈；如果明天这些不能修复，那么对短线情绪继续是利空，会继续打击参与资金的信心，所以首要任务是这些做修复；市场环境不佳，该等就等，宁可错过，不要做错，宁缺毋滥，这样才能长期稳定盈利。 浪潮信息，周末澄清，但整体板块退潮以来，资金畏高情绪蔓延，盘中资金尝试翘板未果，依旧被封死在跌停板上，龙虎榜上翘板为一线游资，释放了一些流动性，观察明天能否止跌企稳，对于板块资金回流有一定的引导作用。尾盘人工智能有部分资金回流，博弈明后天的资金回流预期。若明天浪潮止跌，资金有回流预期，可以观察前期人气股和今明两天留下的活口。 今天的市场选择了震荡，从短线来看两市量能释放后也依托了短期均线形成攻击，但力度不大，总体还是处于观望的格局中，尤其是市场赚钱效应不明显，涨跌比例也是维持在1:1，所以有部分的投资者开始驻足不前了。 后期市场短线上维持震荡的格局是比较大，所以操作上我还是要注意这些品种的机会，尤其是操作上我们还是要注意不要追高，短线连续拔高后不建议追击，对看好的赛道品种在回落的过程中是可关注，尤其是有消息预期的例如：大消费、军工、信创等品种的机会。 总体看，今天受重磅会议报告落地影响，创业板指在宁德时代为首的新能源带动下红盘收尾。数字经济方向仅剩通讯设备概念上涨，其次光伏风电等赛道股止跌反弹，资金回流明显，同时消费股方向旅游酒店表现较强。个股跌多涨少，不过今天量能有所释放，仔细观察的话发现今天权重股是拖累沪指的主要原因，由此可以说明市场韧性是非常好的。结合创业板和深成指K线走势，短期止跌反弹概率较大，相对的个股机会也会逐步增加，明天实破万亿是很有希望的。上证指数突破3300点后，市场并未形成一致性预期，分化依旧明显。低估值国资股、数字经济等强势板块短线出现回调，中期可继续逢低关注。 中字头个股今日继续走强，中公高科3连板，中材节能和中船科技涨停。消息上，3月3日，国资委召开会议，对国有企业对标开展世界一流企业价值创造行动进行动员部署。近年来国企改革、央企考核持续推进，对标一流工作、提质增效方案和落地已经在过去两年悄然推进。与此同时，今年进一步明确了——按照“一利五率”考核指标体系，聚焦实现“一增一稳四提升”目标，推动中央企业利润总额增速高于全国GDP增速，力争取得更好成绩。 6G概念今日盘中再度得到发酵，叠加中字头概念的中国卫通3天2板，本月4个交易日累计涨幅超过30%，世嘉科技、盛路通信实现反包板，本川智能涨近18%，本月累计涨幅达到54%。6G概念作为数字经济基础建设方向的新题材，在政策面和消息面共振的加持下，或成为数字经济后期行情新晋崛起分支关注度或有望持续提升。消息面上，3月5日，工信部部长金壮龙在首场“部长通道”上表示，我国已经建成规模最大、技术最先进的5G网络，5G方面已经名列世界前列。5G移动手机用户已超过5.75亿户，今年将新建开通5G基 第85章 月07日晨会纪要 注意市场节奏，谨慎看待上证指数， A股3月07日晨会纪要 注意市场节奏，谨慎看待上证指数， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月7日 星期二。上交易日，A股窄幅震荡，创业板小幅上涨。盘面上，旅游酒店、光伏设备、黄金、船舶制造领涨，电子化学品、农牧饲渔、半导体、仪器仪表、电源设备、医疗器械、风电设备、医疗服务、食品饮料、中药等行业小幅上涨；教育、保险、装修建材、煤炭、房地产、纺织服装、水泥建材、证券等行业跌幅居前。题材股方面，6G概念、鸡肉概念、天基互联、HIT电池、社区团购、预制菜概念等领涨，托育服务、AIGC概念、ChatGPT概念、鸿蒙概念、国资云、职业教育等概念领跌。 大盘观点：昨天主要受宁王一度杀跌影响，导致市场跳水，但上证指数还是收出了调整小阴线，成交量没有萎缩，由于60、120分钟逐渐有一些顶背离，诱发市场调整，这里的调整还没有完成，短期盘中还有一些测试，空间不会大，短线的调整并不影响中期继续向上的趋势，指标金叉也带来上涨惯性，当前短线调整支撑位在3313点这个位置不跌破属于强势整理，只要创出新高都说明这里的趋势继续保持向上，当下这里有回踩依旧可以低吸。 短期调整后将继续上行。上证指数刚刚突破3200~3300点。箱体今天大盘应该小幅低开,上攻时关注 3340 点附近的压力,强压力在 3356 点附近:回落时关注 3300 点附近的支撑，强支撑在 3280 点附近。，周一市场情绪因为今年5%的增长目标而产生一定的分歧，经过一天整理后，市场有望继续上行。短线方面，可以围绕新能源汽车、大消费等板块把握交易性机会。 【行情】昨日沪弱深强，双创指数收红。需要注意的是创业板，近期第一次走的比主板强，看看能不能持续，昨天资金还顺便还把中航电测拉出了新高，这个作为创业板的标杆，博弈切换节点；最关键的是赛道昨天止跌企稳，这是本轮创指杀跌的罪魁祸首，它要是从良，创指就会跟着回头；如果今天、明天创业板还能强于主板，那么有辨识度的300票会是加分项。结构上，上证指数连续两日高位锤子线，反转信号较为强烈。反观创业板低位长下影，资金开始高低切换。 昨晚消息面比较平静，主要集中在三条，其中有两条利好，一条利空。 一、中字头概念继续释放利好。 上交所:促进央股估值水平合理回归 推动央个上市公司质量提升，国资委;进一步优化国有经济布局 推进战略性重组和专业化整合。都对中字头、国个改革概念股是利好。同时瑞银上调了中国今明两年的经济增长预期，进一步强调对中国经济前景信心。瑞银称，中国经济复苏强于预期，预计消费者信心将进一步得到提振。他们还预计，中国股票今年有望上涨15%左右，并大幅跑赢亚洲股市。 中字头概念从提高中国特色估值体系，到对标国个一流个业，再到昨天上交所老板亲自喊话促进央企估值水平合理回归。这应该是在下一盘大棋，前面我们已经谈过多次，房地产卖不出去，地方财政非常困难，拉升国资委相关个股，提升估值，然后通过减持国资委相关个股，可以解决很多问题，最重要的是央个估值太低，上面也不好减持，否则就是贱卖国有资产了，所以，央企相关个股要涨，而日必须涨! 中字头概念股炒作以后都是一地鸡毛,但有一个共同点就是中字头概念拉升的时候都有一波牛市行情，2007 年大盘上攻到了 6124 点,2015 年大盘一攻到了 5178点，所以，今年大盘看高 4000 点是有希望的。 点评：国资委发声，进一步优化国有经济布局，推动战略性重组和专业化整合。很明显，这是在引导机构资金流入央企、国企！估计后面会成立对应的基金，这些基金大量上市后，会再推动中字头涨一波。 在外部环境动荡的大背景下，国家多次发文强调在核心科技领域加强自主可控和逐步推进国产替代的重要性，大国企作为科技创新的中流砥柱，有望肩负起关键领域自主可控的重任。建议关注高端自动化&自主可控方向，代表公司宝信软件(600845.SH)；以及数字经济奠基者方向，代表公司中国联通(600050.SH)。从探索建立中国特色估值体系、到国企对标世界一流企业，再到国资委说的优化国有经济布局！国有资产新一轮价值重估在路上，可以说，2023数字经济、国企行情基本是明牌。 二、白羽鸡苗 20 天涨幅近 50%：鸡苗价格大涨的主要原因就是禽流感问题死了很多鸡，但是国内肉食消费习惯主要是以猪肉和牛肉为主，现在猪肉和牛肉等都没有涨价，而且猪肉又涉及到通货膨胀指标，所以，想鸡肉价格单边连续大涨不太现实，昨天这个板块已经大涨，今天一个冲高基本就结束了，大家追涨需谨慎。 点评：白羽肉鸡是重要的动物蛋白来源，也是猪肉重要的替代品，若猪肉价格上涨，居民对其消费需求增加，推动白羽鸡板块景气度上行。另外，由于中美贸易关系存在不确定因素叠加全球禽流感疫情蔓延下，祖代白羽鸡引种受到威胁，一方面国内祖代白羽鸡供给受限，可能出现白羽肉鸡供给紧缺；另一方面，若国外引种受限，国内育种企业有望提升市场占有率，打开成长空间。代表公司仙坛股份(002746.SZ)、圣农发展(002299.SZ)。 三、人民币大幅贬值 537个基点：昨晚美股没 第86章 月07日收评 沪指跌穿3300点整数关，又是一次牛市股灾吗？ A股3月07日 沪指跌穿3300点整数关，又是一次牛市股灾吗? 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们，今天是3月7日 星期二。今日共16股涨停，连板股总数3只，6股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，国企改革板块中公高科4板，数字经济概念股新炬网络2板，储能+6G的世嘉科技2板，基建股新城市创业板首板、三和管桩4天2板，油气板块蓝科高新3天2板。今日收涨个股431只，收跌个股4454只。 截至收盘，沪指跌1.11%，深成指跌1.98%，创业板指跌1.97%。北向资金全天净卖出1.88亿元，其中沪股通净买入17.14亿元，深股通净卖出19.02亿元。 大盘午后震荡下跌，三大指数均跌超1%。盘面上，中字头个股早盘冲高，三桶油一度大涨，中国海油涨超6%，中国石化涨超3%，中公高科4连板。银行股盘中异动，西安银行一度涨停，邮储银行涨超2%。ST板块午后逆势走强，超10股涨停，*ST吉艾、*ST泽达、*ST紫晶涨超10%。下跌方面，通信概念股集体调整，华脉科技、通宇通讯等跌超5%，军工股全天低迷，亚星锚链、爱乐达等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市上涨个股不足500只，超4500只个股下跌，个股呈普跌格局。沪深两市今日成交额9327亿，较上个交易日缩量182亿。板块方面，贵金属、油气、ST板块、银行等板块涨幅居前，CPO、通信设备、国防军工、大基金持股等板块跌幅居前。 今天大盘在三桶油、银行等蓝筹股大涨的影响下，两市大盘冲高回落，盘中最高上攻到 3342 点附近，早上我们提示了这个点位应该是今天的高点，随后两市大盘开始逐步回落，下午出现小幅跳水，最终以大跌报收，盘面上，两市个股普跌， CPO 概念、MCU 芯片、光刻机、卫星导航、6G 概念、汽车芯片、国产软件等板块跌幅靠前;可燃冰、油气改革、页岩气、一带一路等少数几个板块上涨，两市近25 只个股涨停.5只个股跌停，但两市上涨家数不足 500 家。下跌家数超过 4000亿，又是一次牛市股灾吗? 中电信、中移动，中联通等中字头概念股拉升以后，今天轮到了三桶油拉升，母中石油板块一度大涨逾 5%。创近4年来新高，中国石化连续第6日上涨创4年半来新高，中国石油则再创年内新高。 其实，石油板块大涨更重要的原因还是中字头大涨，中移动、中申信已经打出了标杆，中石油不能落后，否则，有愧于亚洲最赚钱的公司这个称号!昨晚，上交所促进央个估值水平合理回归，推动央个上市公司质量提升;国资委进一步优化国有经济布局对央企个股都是利好，石油板块拉升以后，银行板块也开始启动， 石油、银行权重股盘中拉升，使得投资者预期存量资金环境下，权重股的提升对资金虹吸分流压力大。而非权重的调整，又带动了权重的回撤，形成了盘中的多杀多压力。但从中期的角度来看，市场重心还是没有变，仍然可以逢低关注博弈机会。 下午 AIGG概念股出现了一波反弹，科技股有启动的迹象，中文在线涨近 10%.汤姆猫，因寨集团涨超 5%，鸿博股份、视觉中国、人民网、拓尔思等全线走高。但最终都是冲高回落，没有办法，市场人气太差，资金拉升了中字头，就没有资金关注题材股，但科技股的行情没有结束，调整以后还是机会。 上证综指收盘跌穿3300点整数关，涨幅居前的是石油、煤炭、建筑、中字头、银行等板块，都是权重，赚钱效应较差。下跌的原因是因为结构分化过于明显，突破3300点后继续向上产生不了做多合力。短期资金偏好大盘股，题材成长类品种受到资金抽离影响，迅速滑落，市场人气也逐渐低迷。 所以，持续配置的资金及近期指数的技术性调整，已经很大程度逐步消化了不坚定的筹码，指数的重心是有较强支撑的，这里再强调一下，就是去年11月到今年1月，大批的外资进来，已经消化了之前的中线套牢盘，虽然指数在3300左右同样的位置，但仓位上已经不是同一批投资者。资金流入，指数不变，预计目前行情还处于积累筹码阶段，在这之后应该还会走出一条主线出来，当前仍是适宜继续参与行情期。 有人说拉升中字头是为了护盘，还有人说拉升中字头是价值回归。在我看来，拉升中字头是一盘大棋!打造中国特色的估值体系，已经成为国家级的重要战。略!主要原因还是财政问题。以前主要靠卖地收入，但房地产不行了，十地财政靠不住了，股权财政可能成为替代选项。国家手里持有这么多央个国个的股权，完全可以靠幸股权或分红。来支持务级财政。但前提是不能贱卖，否则就有贱卖国有资产的嫌野，所以，国个央企还要继续上涨，后期没有上涨的国资委概念股还有机会，只是不要追涨。 从板块方面来看，数字经济内部的分化加剧，恒久科技早盘被核奠定了全天羸弱短线环境。不过在盘中资金也进行部分的尝试，信创国资云方向的老人气股英飞拓一度触及涨停，而ChatGPT概念的鸿博股份也在盘中异动拉升。而浪潮信息也以近70亿的成交额小幅止跌。可以看到，作为前期市场的绝对热门的题材，虽然板块整体强度在不断的减弱，但截至目前尚未出现高位集中退潮的信号，因此在资金深度介入的背景下，后续或仍有回流反抽的预期。需注意的是，目前 第87章 月08日晨会纪要 热点题材分散，短线操作难度偏大。 A股3月08日晨会纪要 热点题材分散，短线操作难度偏大。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们，今天是3月8日 星期三。（祝愿所有女神，女神节快乐）。上个交易日，三大股指早盘分化，沪指一度创出年内新高，深成指、创业板指则低开低走，中字头板块午后走弱拖累沪指震荡下行，三大股指全线收跌超1%。沪深两市成交额9327亿，较前日缩量182亿。1）基建板块逆势走强，三和管桩录得4天2板，新城市尾盘封20CM涨停，中设股份、瑞和股份、海螺新材涨停。基建仍是稳增长的重要抓手，2023年拟新增专项债3.8万亿，从前两月的发行节奏看，与2022年基本相当。2）油气板块盘中表现不俗，蓝科高新3天2板，海越能源涨停，中国海油、中晟高科、中曼石油、石化油服、中国石化涨幅靠前。 沪指在突破并站稳3300点整数关口后，市场并未形成一致性预期而加速上攻，资金分歧依旧明显。而受量能压制，热点题材持续性一般，市场整体赚钱效应不明显，资金依旧处于观望。在当前中期震荡上行的格局中，指数或仍有反复，需多些耐心。当然，短期如大盘仍能收于5日均线上方，则上行趋势未改，可继续谨慎看多。相对而言，创业板指回踩半年线确认支撑后，带动中小盘股反复活跃，如能在此位置企稳反弹，后市有望带领市场迎来一波强势上攻。 前一天大家还在 KTV，昨天大盘急转直下，大盘跌幅虽然不是很大，但两市个股下跌惨烈，很多人一天基本跌去了一个月的盈利，今天如果大盘不能出现探底回升，很多人就要进 ICU。晚间市场出现三大消息 一、机构改革方案出台 昨晚机构改革方案正式出台，这个在市场预期之中，因为每5年都要进行一次改革,主要还是为了适应现代经济的发展,这里要注意几个影响股市的重点: 1、组建科学技术部 科技兴国，科技是关键，组建科学技术部能够集中精力攻坚核各种芯技术，自主可控，对芯片半导体等核心技术有一定的利好支撑。 2、组建国家数据局 负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，由国家发展和改革委员会管理。今年提到最多的就是数字经济，组建国家数据进一步说明大数据、东数西算、国资云、信创等行的重要性，对这些板块也是利好。 【点评】：今年的工作报告中也进一步强调数字经济的重要性，并重视数据基础制度的建设。天风证券计算机团队认为，顶层管理架构调整体现数字经济重要性，数字经济主线地位明确，数据要素、国家云是两大基础设施，产业趋势不容忽视。此外，云数一体，云底座是数据汇聚与流通的基础，数据要素价值的发挥依赖安全可控的国家云平台，国家云有望率先受益，数据应用落地也值得期待。 组建国家数据局，一方面是提高国家对数据交易体制机制建设，以及数据基础设施建设的支持力度，用专业化的部门来推动数据产业发展，另一方式是通过高权限部门的方式，打通数据链路，实现数据整合。将对大数据基础产业，包括数据的收集、存储、处理、清洗、预标注等产业产生积极推动作用，对数据应用层面的大数据产业和人工智能产业发展产生积极影响。迅游科技，创意信息等。 3、中国证券监权管理委员会调整为国务院直属机构 中国证券监督管理委员会调整为国务院直属机构，统一负责公司(企业)债券发行审核工作。这是将原来的证监会升级了，说明上面开始审视证券市场，但同时大家也要注意两点，一是后期新股发行还将加速，对整个大盘都是利空;二是保护中小投资者利益划归到了金融监督管理总局，以后大家亏钱就不要找证监会了! 4、知识产权管理局调整为国务院直属机构 【点评】：这个有点超预期利好，说明上面重视知识产权了!创新是引领发展的第一动力，保护知识产权就是保护创新。随着新一轮技术变革的加快和经济全球化深入发展，知识产权作为国家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用更加凸显，世界各国均积极出台并实施强劲的知识产权保护政策措施，通过高标准的知识产权保护和高效益的知识产权运用，更好地释放和激发国家创新发展的动力，提升国家的全球影响力和辐射力。中国出版，新华网等。 二、住建部:让人民群众放心地购房 放心地住房 老旧小区加装电梯、充电桩等 住建部昨天再次喊话让大家放心购房 房地产已经经过了多轮刺激，房价不会暴涨暴跌了，烂尾楼事件也告一段落，但如果是买房投资的话，就没有必要了，因为人口减少;这条消息对房地产板块影响不大，对房地产利好已经有免疫力了，但对加装由梯这块应该有一个刺激。 点评：春节后销售复苏明显、土地市场回温、房企融资也逐渐修复，高层对房地产的支持态度愈发明确，放松政策频出，我们认为今年楼市“金三银四”可期，房地产板块将迎来销售复苏和政策放松的共振。看好三条主线：①久经考验的优质房企；②接近“上岸”的困境反转型标的；③受地产拖累的物业板块。核心推荐越秀地产、保利发展、招商积余。 三、美联储释放鹰派信号 美股大跌 美联储主席鲍威尔表示，如果有必要，美联储准备加快加息步伐。受此影响，美股三大股指全线大跌，人民币对美元大幅贬值，现在再次面临了的关口，相反美元指数大幅上涨超过1.2%，这些对A股 第88章 月08日指数均小幅下跌，在市场震荡回调整时坚定低吸。 A股3月08日复盘 指数均小幅下跌，在市场震荡回调整时坚定低吸。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共19股涨停，连板股总数3只，4股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，6G概念股世嘉科技3板、本川智能创业板首板、金信诺创业板首板，数字经济板块新炬网络3板、南凌科技创业板首板，基建股新城市创业板2板，芯片产业链的容大感光创业板首板。今日收涨个股3495只，收跌个股1261只。 截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.09%，创业板指跌0.26%。北向资金全天净卖出10.14亿元，其中沪股通净卖出12.60亿元，深股通净买入2.46亿元。 大盘早盘惯性低开后延续探底，午后企稳展开震荡回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，6G板块领涨，世嘉科技3连板，本川智能、金信诺20CM涨停，三维通信涨停。数字经济方向活跃，新炬网络3连板，南凌科技20CM涨停，南兴股份、佳力图涨停，杰创智能、迪普科技、佳华科技涨超10%。光刻胶方向午后拉升激活半导体板块，容大感光20CM涨停，金力泰、同益股份涨超10%。下跌方面，大宗商品价格下跌拖累资源股，石油石化板块中海油工程、中曼石油大跌超5%。有色金属板块低迷，华钰矿业、银泰黄金、山东黄金等多股跌超3%。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨，超1200只个股下跌。沪深两市今日成交额7185亿，较上个交易日缩量2142亿。板块方面，6G、光刻胶、存储器、PCB等板块涨幅居前，防水材料、有色锑、休闲食品、家禽等板块跌幅居前。 东数西算、数据中心、数据确权、云计算等板块处于涨幅前列。国务院机构改革落地，成立国家数据局，数字经济相关概念再次爆发。国家数据局的成立，从顶层设计上把数字经济放到了更高的国家战略地位，专门负责协调推进数据基础制度建设，统筹数据资源整合共享和开发利用，统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等。自主可控是未来一个时期数字中国发展的重要基石，此次国务院机构改革落地，为数字中国的发展奠定了坚实的基础。 今天涨幅最大的是6G概念，工信部加速布局6G，短期之内近地卫星的发射以及基础设施建设有望率先受益，中长期看卫星通信的服务运营以及应用或将迎来黄金发展阶段。6G技术相比5G技术，在速率、时延、流量密度等方面都有着数量级级别的提升。今天6G卫星方向领涨，金信诺“20cm”涨停，本川智能涨超19%，盘中逼近涨停；三维通信、世嘉科技涨停，奥士康、航天发展大涨，这个概念后期应该还有机会。 点评：6G是数字经济创新发展的核心技术，对新一轮技术创新和产业变革至关重要。后期数字生产力的快速发展需要6G与人工智能、机器学习、算力网络等技术深度融合，共同推动新型信息基础设施的泛在部署，催生新型经济生态。 6G题材今日的走势较为超预期，在经历了昨日的放量下跌后，今日板块指数迎来了快速反包，反映出资金对于该题材依旧具备较高的认可度。但需注意的是，近期市场热点仍以轮动为主，题材的延续性或难保障，因此贸然追高的风险收益比较低，留意短线再度面临分歧整理的风险。 相关部门改革以后，今天受益的相关科技股全线大涨，数据确权、东数西算等相关受益股涨幅靠前；下午以光刻胶为首的芯片概念股也出现了拉升，创业板容大感光拉升封板；后期芯片、半导体，国产替代、自主可控等科技股还有机会，今年应该是科技大年！ 芯片方向午后异动拉升，其中光刻胶方向领涨。创业板容大感光拉升封板，百维存储、金力泰、同益股份拉升涨超10%，南大光电、广信材料、晶瑞电材、飞凯材料等纷纷冲高。消息面上，容大感光接受机构调研时表示，公司的干膜光刻胶、显示用光刻胶、半导体光刻胶等产品已经面向市场实现了批量销售，其中部分产品已进入核心客户的供应链体系。我国光刻胶产品以中低端为主，技术难度较高的半导体领域的 KrF、ArF 光刻胶则几乎全部依赖进口，被日美垄断，而容大感光产品的商业化量产这一消息，提振了市场对于中高端半导体光刻胶市场空间国产化的信心。另外，半导体芯片方向虽然在近期不是市场的主线，但也屡屡在盘中活跃。作为位阶相对较低，并且群众关注度较高的板块，始终有资金对芯片方向反复博弈，重点留意个股性机会。 军工股前期活跃以后，今天继续大涨，就已披露年报预告看来，军工重点装备相关产业链内龙头公司表现依然优异；今天这个板块再次走强，霍莱沃、中兵红箭、通光线缆、天和防务等相关个股全线大涨，还是那句话，军工股在内外环境之下，后期还有机会，只是不要追涨。 此外，可以观察到今日20CM涨停个股的数量也明显增加，自此前海天瑞声之后，6G概念龙头本川智能也在短短的6个交易日中涨近90%。随着注册制新规逐步落实，不少资金尝试20cm个股的短线投机新模式。因此在后续概念板块的择股中，20CM个股的趋势型上涨可视为一个重要的叠加属性。 从今日的盘面来看，短线情绪有所回暖，两市涨停或涨超10%的个股数量超40家。从题材概念来看，数字经济方向当前市场的核心热点。其中新炬网络成功晋级3连板后，可将其视为市场的高标代表， 第89章 月09日晨会纪要 市场短期重心回落，重回此前震荡区间 A股3月09日晨会纪要 市场短期重心回落，重回此前震荡区间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，3月9日。上交易日沪指盘中弱势震荡下探，尾盘止跌回升，接近翻红；深成指、创业板指尾盘跌幅均有所收窄，科创50指数小幅走高；两市成交额明显萎缩，北向资金小幅净流出。截至收盘，沪指微跌0.06%报3283.25点，深成指跌0.09%报11598.29点，创业板指跌0.26%报2377.58点，上证50指数跌0.78%，科创50指数涨0.44%；两市合计成交7185亿元，北向资金净卖出10.14亿元。 盘面上看，光刻胶与6G概念股大涨，信创、大数据、东数西算等数字经济概念活跃，软件、半导体、军工、建筑、地产、汽车等板块上扬，石油、煤炭、有色、电力、酿酒、保险、银行等板块走弱，券商板块午盘拉升。周三盘面是分化严重：权重股回调，中小盘股表现相对强势；另外一层分化则是以科创板为代表的科技股逆市上涨。 总体看，上证指数突破3300点并屡创反弹新高后，市场并未形成一致性预期，沪指重返3200~3300点箱体。国资改革、数字经济已是市场明确的主线，中期可继续逢低关注。短线方面，近期多地大力刺激汽车消费，对于相关的汽车股有所提振，可把握交易性机会，择机高抛。 今天大盘应该高开，上攻时关注 3300 点附近的压力，强压力在 3310 点附近;回落时关注 3265 点附近的支撑，强支撑在 3250 点附近。晚间市场再出三条消息，而且还有一条要掌握的新知识! 一、颠覆物理学?美研究团队称突破“低温超导”技术 据美国《科学新闻》报道，纽约罗切斯特大学物理学家朗加·迪亚斯（RangaDias）当地时间3月7日在美国物理学会年会上介绍了团队的研究新进展。据称他们创造出的超导可在室温和相对较低的压力下工作。这项技术是否靠谱？很快就有博主提出，作者RangaDias此前的超导文章就曾被撤稿，学术声誉一般。8日晚上，西部超导股吧对“室温超导”展开了热烈讨论。大概内容分为两个方向，一些人认为超导概念要火了，类似此前的AI概念；另外也有人认为概念太新需谨慎。对此，民生证券的分析师第一时间开了专家会议。结论是“常温常压目前都是不可能的，而且这个技术路径和可控核聚变一毛钱关系都没有，请大家注意风险。” 室温超导，即在室温条件下实现的超导现象。人类如在通常的物理条件下实现室温超导，有望通过产热最小化提升电导体和装置的效率，并让超导材料在生产生活中得到大规模应用，全面而又深刻地改变我们的社会。美国罗切斯特大学物理学家蓝戈迪亚兹在拉斯维加斯举办了题为“静态超导实验”的报告会议。这一话题得到与会嘉宾的关注。从一些网友的发布来看，这场报告会的现场爆棚，参会听众远超预期，足见常温超导话题的受关注度。 A 股市场相关受益公司有:西部超导、英纳超导、汉缆股份、永鼎股份等，我们仔细查看了一下，这些股票好像都没有启动，是资金不看好，还是后知后觉呢? 二、今年前2个月新能源乘用车零售销号达到 77万辆 同比增长 22 8% 去年 2 月份是春节，所以2月份新能源车同比大幅增长，但综合 1、2 月看，同比增长数据只有22.8%,数据不怎么样,而月1、2月份广义乘用车同比下降19.7%。有点惨!这可能就是近期汽车板块走势不强的一个原因吧。另外，近期汽车降价的消息此起彼伏，继东风、上汽奥迪降价促销刷屏后，今天北京奔驰宣布降价11 万，本田部分车型大降8万，雪佛兰宣布全系最高补贴7万。这哪是降价啊，完全是捅刀子!所以，汽车整车板块还是建议大家回避吧。 三、将成立科技委 昨天重要会议上透露出，中央将组建中央科技委员会，中央科技委员会办事机构职责由重组后的科学技术部整体承担。 这次重要会议，对科技板块的利好不断，从成立科学技术部到数据局，到现在要成立科技委，说实话，跟漂亮国干，靠茅台、房地产是不行的，关键技术还是要靠我们自己，所以，今年科技板块是主线，想不抄都难! 下面再来看看题材和个股：1、抱团 缩量行情容易产生产生极致抱团，比如：本川智能，再比如：凯龙高科，再比如，凯龙高科。在这种氛围的带动下，前晚预判的创业板投机，昨天终于来了，两市涨幅10cm以上的个股多达20多只。如果今天这些抱团标的继续表现，那么，低位的具备辨识度的创业板或科创板标的仍可继续挖掘补涨。 301233盛帮股份：成飞+航空发动机+新能源汽车，今天如果有低吸机会，仍然是可以留意的，从它的题材属性来看，可以作为中航电测的补涨标的，回踩30日线附近低吸。 2、卫星互联网/6G 6G网络将是一个地面无线与卫星通信集成的全连接世界，通过将卫星通信整合到6G移动通信，实现全球无缝覆盖，6G的传输能力可能比5G提升100倍，网络延迟也可能从毫秒降到微秒级。 技术面上：前天市场迎来极限冰点，昨天的预期是情绪修复回暖，昨天指数虽然尾盘走V，但是依然难改弱势，情绪的确是回暖了，这基本按照我们的剧本在走，这波行情，创业板跟主板分离太厉害了，后边不排除出现转变。有可能出现的剧本：①主板补跌，②创业板止跌反弹。基 第90章 月09日复盘 大盘全天震荡回落，市场出现明显的缩量调整 A股3月09日复盘 大盘全天震荡回落，市场出现明显的缩量调整 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共24股涨停，连板股总数4只，6股封板未遂，封板率为80%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，基建股新城市创业板3板、蕾奥规划与筑博设计创业板首板，光刻胶概念股容大感光创业板2板、双乐股份与同益股份创业板首板，中字头+数字经济的中公高科6天5板，6G概念股中国卫通6天3板、澳弘电子2板，并购重组的上海电影2板，环保板块津膜科技创业板首板。周四收涨个股2292只，收跌个股2457只。市场追涨热情高涨，脱离基本面去炒作创业板低位个股。 截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.16%，创业板指跌0.21%。北向资金全天净卖出41.76亿元，其中沪股通净卖出22.97亿元，深股通净卖出18.79亿元。 周四早盘，A股震荡走低，临近午盘，股指跌幅收窄。板块方面，开盘昨日大跌的煤炭、银行、钢铁等板块冲高，助大盘走强，超导概念、影视传媒、光刻胶概念等题材股大幅上涨。反弹持续半小时后，蓝筹板块回落，酿酒板块大幅回调，三大股指全线翻绿，旅游、船舶、互联网、航空、酒店餐饮等板块领跌。临近午盘，水务、环保等板块直线拉升，股指小幅回升。早盘北向资金盘中净卖出一度超过40亿元。 午后，智能机器、ChatGPT概念、5G概念、数字经济概念大幅拉升，但半数以上行业板块出现调整，股指总体围绕昨日收盘价波动。北向资金尾盘再次小幅流出。值得注意的是，今天市场上出现很多交易不活跃的个股突然20cm涨停板的情况，在市场总体成交量并未释放的背景下，或许预示着市场短期的分化将进一步加剧。 大盘全天震荡回落，三大指数均小幅下跌。创业板指黄白分时线明显分化，黄色分时线涨超1%。低位到创业板个股集体爆发，10股20CM涨停，近20股涨超10%。具体到板块上来看，光刻胶概念股再度大涨，容大感光、同益股份20CM涨停，彤程新材、张江高科涨停。新型城镇化概念股震荡走强，新城市20CM3连板，蕾奥规划、汉嘉设计、筑博设计均20CM涨停。ChatGPT概念股午后异动反弹，汇金科技20CM涨停。通信运营商再度冲高，中国卫通涨停，中国电信一度涨超5%再创新高。下跌方面，旅游酒店等消费股陷入调整，西安饮食跌超5%。总体上个股上涨和下跌个股数量基本相当。沪深两市周四成交额7566亿，较上个交易日放量381亿。板块方面，光刻胶、新型城镇化、半导体、6G等板块涨幅居前，酒店旅游、教育、预制菜、养鸡等板块跌幅居前。 个股方面：6G板块持续走强，三维通信2连板，此前3连板的世嘉科技再度触及涨停，金信诺逼近涨停，本川智能、亚光科技等快速冲高。第三代合作伙伴项目（3GPP）提出于2023年开启对于6G的研发，并将在2025年下半年开始对6G技术进行标准化，2028年下半年生产6G设备产品，2030年正式进入6G商用时代。 点评：近期《数字中国建设整体布局规划》政策落地，叠加组建国家数据局这一重大举措，彰显数字中国有望步入发展快车道。预计未来国内将加速推进数据要素市场化建设，加快构建以数据为关键要素的数字中国。6G是数字经济创新发展的核心技术，对新一轮技术创新和产业变革至关重要。后期数智生产力的快速发展需要6G与人工智能、机器学习、算力网络等技术深度融合，共同推动新型信息基础设施的泛在部署，催生新型经济生态。 周四20CM个股的赚钱效应进一步扩散，并且主要集中在创业板方向，新城市3连板、容大感光2连板、双乐股份、蕾奥规划、神宇股份、汇金科技、筑博设计、津膜科技涨停。可看到相关个股的此前的位阶均相对较低而市值也相对较小，本身就比较适合短线情绪博弈。另一方面，由于目前的市场各大热点呈现快速轮动态势，题材的延续性往往难以保障，故站在短线套利的角度来看，20CM个股空间或相对更大。 数字经济方向在周四盘中持续活跃，先从高标股方向来看，中公高科再度涨停实现6天5板，该股叠加了国资云以及中字头两大主线题材，具有较强的参考意识，在市场情绪得以维系的背景下，后续或仍具溢价空间。此外，700亿市值的紫光股份也在盘中涨停，而中国电信再涨超5%创历史新高。虽然此前经历了反复炒作，但数字经济依旧占据当前市场的核心地位，因此在板块轮动分化中把握个股性的短线套利机会。 点评：注册制新规使得以往活跃资金的交易模式出现了较大的改变，特别连板高度受限20CM个股更具赚钱效应，近期创业板低位涨停个股家数也持续增加，进一步影响到市场题材热点的指向性。近期北向资金流出力度有所加大，机构重仓的权重板块整体承压使得大盘股指或难有大的作为，短期指数平稳，题材活跃仍将为大概率事件。但随着部分创业板部分个股连板高度提升，短期涨幅过大后的震荡加剧在所难免，后市一些创业板、科创板的潜在低位首板股对热点的指向作用，仍值得持续跟踪。 周四涨幅最好的光刻胶板块，容大感光接受机构调研时表示，公司显示用光刻胶、半导体光刻胶等产品已实现批量销售。另外今天上市的新股茂莱光学也是半导体检测光学模组相关个股，公司毛利不低，研发费用 第91章 市场短期重心回落，沪指不上不下，摇摇欲坠， A股3月10日晨会纪要 市场短期重心回落，沪指不上不下，摇摇欲坠， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，3月10日。上个交易日，三大股指全线低开后窄幅震荡，截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.16%，创业板指跌0.21%。沪深两市成交额7566亿，较前日放量381亿。1）创业板股新城市继续高歌猛进，成功2进3，有效打开创业板方向的空间高度，新型城镇化板块中的创业板低位股纷纷发力，蕾奥规划、汉嘉设计、筑博设计20CM首板，启迪设计、建工修复、设研院、艾布鲁等多股大涨超5%。2）光刻胶概念继续走强，容大感光20CM两连板，同益股份、双乐股份20CM涨停，彤程新材涨停，强力新材、上海新阳大涨超10%。光刻胶板块的连续爆发带动芯片半导体板块整体热度提升，龙迅股份、佰维存储涨超14%并盘中创出上市新高，芯朋微、帝奥微、光力科技、纳芯微等多股涨超5%。3）TMT方向涨势此起彼伏，6G方向延续主升行情，趋势中军中国卫通6天3板，而世嘉科技尽管出现断板行情，但仍收涨超7%；电信运营商中的中国电信盘中再度创出历史新高；午后信创和ChatGPT、算力工程等分支也出现回流动作，汇金科技和紫光股份双双涨停，彩讯股份收涨超10%。4）近期北向资金流出力度有所加大，机构重仓的权重板块整体承压使得大盘股指或难有大的作为，短期指数平稳，题材活跃仍将为大概率事件。 数字经济方向结构性分化态势继续，其中作为新题材分支的6G方向延续主升行情，趋势中军中国卫通6天3板，而世嘉科技尽管出现断板行情，但仍收涨超7%，后续上升趋势能否保持值得关注。昨日尾盘出现回升的电信运营商中的中国电信盘中再度创出历史新高，午后信创和ChatGPT、算力工程等分支也出现回流动作，汇金科技和紫光股份双双涨停，彩讯股份收涨超10%，显示数字经济方向个股在修复过程中，一些具备趋势上涨的高标的涌现或有关分支的强度构成直接影响。消息面上，据国际数据公司 ( IDC ) 测算，预计到2025年，中国产生的数据总量将达48.6ZB，占全球的27.8%；对国内生产总值(GDP)增长的贡献率将达年均1.5至1.8个百分点。 综合来看，注册制新规使得以往活跃资金的交易模式出现了较大的改变，特别连板高度受限20CM个股更具赚钱效应，近期创业板低位涨停个股家数也持续增加，进一步影响到市场题材热点的指向性。近期北向资金流出力度有所加大，机构重仓的权重板块整体承压使得大盘股指或难有大的作为，短期指数平稳，题材活跃仍将为大概率事件。但随着部分创业板部分个股连板高度提升，短期涨幅过大后的震荡加剧在所难免，后市一些创业板、科创板的潜在低位首板股对热点的指向作用，仍值得持续跟踪。 【行情】上证昨日继续缩量震荡，创指量能明显有所放大，资金在创业板小票上尝试做切换。从结构来看指数60分钟还在反弹周期当中，创指60分钟结构有新低概率。 分析：指数运行：沪指看，小幅高开的惯性探底长下影锤头线未破3250点一线强支撑，明确遇阻3350点区域缺口和中期均线共振点压力的主动性技术调整，伴随成交量的明显萎缩、MACD指标的死叉下行，只要不破重要上升趋势线和颈线共振点强支撑，即可趋势持股待涨策略；创业板指数连续两个交易日给出小区间极阴震荡线，明确三重底价值中枢、一浪顶附近买盘承接强，结合涨多跌少家数比、MACD指标绿柱缩短、延伸浪末端买盘承接转强的多重信号系统，预期2350点区域系变盘在即临界点位置，投资者应积极抄底做多操作，以防止底部扎空风险。总体看，上证指数突破3300点并屡创反弹新高后，市场并未形成一致性预期，沪指重返3200~3300点箱体。国资改革、数字经济已是市场明确的主线，中期可继续逢低关注。 隔夜外盘：美东时间周四，美股三大指数集体收跌，截止收盘，纳指跌2.05%，标普500指数跌1.85%，道指跌1.66%。热门中概股全线下跌，京东跌超11%，哔哩哔哩跌超8%，百度跌超7%，微博跌超5%，阿里巴巴、蔚来、爱奇艺跌超4%，理想汽车跌超3%。 连续两天地量行情，昨天又是股灾的既视感，除了自主可控，其他的基本都在水下。这周盘中有盯盘的朋友，我相信都会有一种强烈的感受。说没有机会吧，但是每天都会有很多异动的题材，而说机会吧，倒也不见得机会有多具备确定性，因为脉冲之后回落的很多，哪怕领涨的题材，大部分一日游的多，稍强一点的，能延续两天已经算顶天了。现在本质就是混沌的阶段，沪指不上不下，摇摇欲坠，创业板则是筑底震荡，将反弹未反，板块的话，无确定性主线，支线随缘拉升，下面再来看看题材和个股： 1、芯片半导体 昨天最强的方向，也是仅有的赚钱板块，最近外围又在联手围剿，荷兰+日本目前中芯国际的标准能够做到变相的7nm（n+1、n+2），但是再高级的制程短期内是无指望了，卡脖子没有别的路，只有自主可控一条路。 如果从光刻胶的等级来说，彤程是目前国内最高等级的光刻胶，华懋科技，南大光电、上海新阳都有不错的产品，本次半导体的情绪是自主可控，所以，先从设备、材料开始，这是最急迫的环节。3012 第92章 超4000股下跌，大盘会再次开启 3000点保卫战吗？ A股3月10日复盘 超4000股下跌，大盘会再次开启 3000点保卫战吗? 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们，3月10日。今天大盘在外围股市普遍大跌的影响下,两市大盘低开低走，全天大盘一路走低，盘中基本没有出现像样的反弹，两市大盘最终以下跌报收，共16股涨停，连板股总数2只，7股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，超导概念股百利电气2板、法尔胜2板，数字经济板块恒锋信息创业板首板、天利科技创业板首板，建材股晶雪节能创业板首板。今日收涨个股720只，收跌个股4146只。 点评：诱因是美国硅谷银行因投资失利，股价重挫，也对其它银行股价产生影响，集体走低。美联储加息带来的压力终于开始引爆，由于美国资本市场的发达程度，全世界都在担忧事件的发展，对于今天的A股也产生直接压力。 截至收盘，沪指跌1.4%，深成指跌1.19%，创业板指跌0.1%。北向资金全天净卖出52.96亿元，其中沪股通净卖出25.75亿元，深股通净卖出27.21亿元。 沪指今日继续下跌超1%，力度不小印证了我们对下跌中继的判断，深成指也继续下挫走低尽显弱势。创业板指今日继续收星几近收平，可以明显感觉到盘中的抵抗，并没有完全跟随沪深两指下跌。沪指尽管本周持续进行调整，但是无论是从空间和时间来看，调整都远远不够。创业板指由于先调整，预计大概率是先于沪深两指见底。连续三天收星有止跌反弹的需求，但是在没有明显的止跌信号前还不能确认。多一些耐心，这个阶段做比不做的收益率要高太多。 盘面上，汽车服务概念股开盘拉升，中汽股份涨超10%，中国中期涨停。数字经济概念股盘中活跃，天利科技20CM涨停，易华录接近涨停，恒久科技涨停。半导体板块冲高回落，富乐德涨超10%，圣晖集成涨停。下跌方面，汽车产业链个股集体走弱，长城汽车逼近跌停，多利科技跌超8%。中航电测午后跳水跌近15%。总体上个股跌多涨少，两市超4200只个股下跌。沪深两市今日成交额8096亿，较上个交易日放量530亿。板块方面，汽车服务、贵金属、计算机应用、CRO等板块涨幅居前，汽车整车、一体化压铸、6G、旅游等板块跌幅居前。 汽车服务、黄金板块表现相对较好。消息面上，近日，汽车行业掀起一波“降价潮”。据统计，截至目前，已有至少30个汽车品牌参与降价，最高优惠超过10万元。本次降价潮同时涉及新能源及传统燃油车。近日湖北拉开地方政府补贴序幕，安徽、云南、贵州和四川等地也推出了类似补贴政策，在地方补贴支持，线下车展刺激消费，碳酸锂等原材料价格回落等因素共同作用下，春季销量有望持续改善。 今天上涨的主要是数字经济等科技股，国务院组建国家数据局，统筹数字经济发展，有望盘活数据资源，加快数据要素市场发展，推进数字中国建设落地。今天这个板块继续走强，易华录、汇金科技、恒久科技等涨停，安硕信息、华大九天、东方国信、亚信安全等相关个股全线大涨，跟漂亮国干仗还是要靠科技。不是靠白酒!今年建议大家牢抓科技主线不动摇!对于明镜老师的《经济复苏布局计划》的主线已经发给大家，没有领导的可以找客服领取， 点评：今年的工作报告中进一步强调数字经济的重要性，并重视数据基础制度的建设。顶层管理架构调整体现数字经济重要性，数字经济主线地位明确，数据要素、国家云是两大基础设施，产业趋势不容忽视。此外，云数一体，云底座是数据汇聚与流通的基础数据要素价值的发挥依赖安全可控的国家云平台，国家云有望率先受益。国资云今天走势活跃，下午略有回落。易华录昨日在接受机构调研时表示未来公司与各级地方政府在国有数据的一级开发层面上会加快，今天20CM涨停。 市场的亏钱效应开始涌现，跌超5%的个股数量超过60只。其中其中市场关注的焦点莫过于中航电测的午后大跳水最终跌超14%。中航电测在互动平台表示，本次重组所涉及的尽职调查、审计、评估等工作正在持续推进中。待相关工作完成后，公司将再次召开董事会审议本次重组的相关事项，并按照相关法律法规的规定履行有关的后续审批及信息披露程序。从市场角度分析，由于此前中航电测累积了大量的获利卖盘，午后突然高位放量跳水，在恐慌情绪的作用下，或引发了部分资金的踩踏。不过该股在市场人气，并且此前的资金介入程度较深的，后续可能会有所反复，资金出逃疑虑较为明显的背景下需再有弹高时站在风险规避的一方更为稳妥。 此外值得留意的是，宁德时代逆势收涨。消息面，宁德时代昨日公告，2022年净利润307.3亿元，同比增长92.89%，拟10转8派25.2元，现金分红比例高达20%。作为创业指最大的权重股以及新能源赛道的总龙头，宁德时代能否就此开启反弹同样也是后续盘面所需留意的重点。当前能够率先转强，在资金正反馈的作用下，此前经历了较长时间整理的权重有望获得资金回流，那么对于指数的止跌具有积极意义。消息面上，微软德国公司的首席技术官安德烈亚斯布劳恩透露将在下周推出GPT-4，它将是一个多模态模型，会提供完全不同的可能性--例如视频。这项技术已经发展到基本上“适用于所有语言”。引发 ChatGPT 板 第93章 如何潜伏接下来的操作机会？ 密集政策出台，后期市场将怎么表现？如何潜伏接下来的操作机会？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日，上证指数再跌0.22%，深成指再跌0.16%。全市场下跌数高达2543家，市场情绪较为悲观。时间拉长看，除了沪指冲破节后第一天高点3310外，其余主流股指均于1月30日见阶段性大顶，且下跌趋势较为明显。其中，上证50累跌6%，沪深300累跌4%，创业板指累跌超8%。港股更为明显，1月30日见顶后，恒指大跌12%，恒生科技指数大跌18%。 2021年春节之后的218行情想必在市场内的投资者印象都非常深刻。包括港A两地主要股指均在当天创下了最近几年的大顶。当年三大指数急跌了1个多月，3月底才企稳。当下行情与2021年颇有一些相似之处，也都是在外资疯狂涌入之下在节前狠狠拉升了一波，节后很快持续下跌。今年会重演吗？今年宏观层面又需要关注哪些主线？ 过去的一周沪深两市股指在海外市场高位宽幅震荡、联储频现鹰派加息声音、全国多重要汽车大省推出汽车补贴政策、2月CPI同比上涨1%、PPI同比下降1.4%、社融数据超预期，以及过半行业细分指数频现“普跌+急跌”等因素影响和共振下，收出周杀跌阴线，有所充分反应利空扰动。从新气象的角度看后市，预期创业板指数有望率先开启轮涨和补涨的多头攻击行情，并带动补跌的沪指形成3200点区域的企稳回升。机会方向，仍建议重点关注“政策加持+景气上行+资金聚焦”的半导体、设备和材料、光刻机、数字经济、氮化镓、数据中心、芯片、激光雷达、信创、人工智能、集成电路等板块。 本月以来，创业板牛股频出，截止上交易日（3月10日）收盘，共有19只个股获20cm涨停。分行业来看，计算机、建筑装饰两大板块涨停股占比最大，其中又以工程咨询服务（汉嘉设计、新城市、蕾奥规划、筑博设计）、软件开发（汇金科技、恒锋信息）概念最为活跃。同时，电子、基础化工、通信、国防军工、环保、建筑材料板块也有创业板股月内获得涨停。 从基本面来看，2月官方制造业PMI52.6%，预期50.6%，前值50.1%。2月官方非制造业PMI56.3%，预期54.9%，前值54.4%；PMI各分项指标全面上行，表现亮眼。PMI好转的几个原因：一是疫情防控优化后，随着节后返程复工的推进，生产性服务业PMI持续修复；二是需求侧来看，地产销售显着恢复，目前一二手房销售已经持平于2021年水平，带动地产产业链修复；三是在专项债和政策性金融工具支持下，基建维持高景气。 流动性和政策方面，资金面继续延续高波动。跨月前资金面相对紧张，跨月后有所缓和。。超储水平偏低，逆回购余额占比较高，因而资金面的稳定性大幅下降。货币政策执行报告重提围绕政策利率，结束事件冲击后的危机管理，回归利率走廊框架。信贷政策方面：央行确认信贷需求边际好转，强调了“增强信贷总量增长的稳定性和持续性”。宽信用层面初见成效，政策倾向于静观其变。 外部来看，2月市场对联储加息预期向上修正，对全球风险资产、非美货币、大宗商品价格形成压制，3月联储主席鲍威尔做国会证词给出鹰派信号，后续美国就业、通胀数据及联储议息等不确定事件仍然较多，市场或已提前进入对联储预期的“二次修正”。不过当不确定事件落地、联储加息预期更加明确后，市场有望再度转向乐观预期，届时全球大类资产的压力将逐渐缓解。内部来看，工作报告经济目标偏保守，注重稳增长、高质量、防风险三者平衡，稳增长政策预期下修，市场在短期内将对此进行一定程度的预期修正。 2月份经济复苏情况不及市场预期，尤其是基建领域进度慢于预期。不过2月末开始，地产等领域出现了改善迹象，且资金面需求上升，意味着复苏节奏或主要是延后，加之前期积压的需求或仍有释放空间，3月有望看到更多经济复苏的数据验证情况，并逐步带动市场信心回升。由于经济预期下修，利率中枢短期内有小幅向下调整空间，不过考虑到货币政策从偏宽松逐渐回归稳健，进一步宽松可能明显降低，利率下行空间有限。3月联储加息路径将随着数据公布和美联储指引更加明确，国内经济复苏的力度也将得到更多验证，随着宏观线索从模糊逐渐变清晰，信心有望由弱转强，上半月适当谨慎，在回调后将存在布局机会。3月随着宏观线索逐渐清晰落地，A股或先抑后扬，市场在调整后有望重回震荡中枢慢速上移的走势，关注调整中的布局机会。 整体来看，市场近期震荡偏弱。节后债券经历两阶段过程，第一阶段是春节数据确认经济复苏，市场开始关注经济复苏速度和斜率，债券市场表现较强，股票市场震荡偏弱。第二阶段是债券阶段性修复后，陷入震荡偏弱状态。后续一是关注重磅会议期间经济增长目标和稳增长政策力度；二是关注经济复苏的持续性。资金面上来看，银行缺长钱，同业存单利率继续上行，关注后续企稳时间。 本周上证形成日线顶部结构，并触发日线周期的波段调整，昨天5天线已死叉10-20天线，意味着阶段头部已经出现。下周将考验箱底3223-3200，以及年线和日线趋势的支撑，这里或有反弹的机会 策略方面，市场本周呈现一定盘整过程。就市场展望而言，市场将迎来经济数据的验证，我们继续强调 第94章 月13日周末要闻详解 周五白跌了吗? 如何潜伏接下来的机会？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日大盘全天低开后震荡回落，沪指跌超1%，创业板低位股仍较为活跃，逾10股涨超10%。盘面上，汽车服务概念股开盘拉升，中汽股份涨超10%，中国中期涨停。数字经济概念股盘中活跃，天利科技20CM涨停，易华录接近涨停，恒久科技涨停。半导体板块冲高回落，富乐德涨超10%，圣晖集成涨停。下跌方面，汽车产业链个股集体走弱，长城汽车逼近跌停，多利科技跌超8%。中航电测午后跳水跌近15%。 总体上个股跌多涨少，两市超4200只个股下跌。沪深两市上交易日成交额8096亿，较上上个交易日放量530亿。板块方面，汽车服务、贵金属、计算机应用、CRO等板块涨幅居前，汽车整车、一体化压铸、6G、旅游等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.4%，深成指跌1.19%，创业板指跌0.1%。行业表现方面，工程咨询服务、电子化学品、半导体、环保行业、通信服务等涨幅靠前，旅游酒店、船舶制造、多元金融、商业百货、教育等板块跌幅靠前。 板块方面：ChatGPT为首的人工智能方向今日局部出现资金回流动作，天利科技20CM首板，苏州科达涨停，当虹科技、方直科技、汇金科技涨超10%。今日该板块领涨标的多为叠加的超清智能视频等细分，而一些前期高位人气股多数回调，板块内部分化加剧。消息面上，当地时间3月9日，微软德国CTOAndreasBraun在一场AI活动中表示，GPT-4将于下周发布，并且是多模态，不仅仅局限于文字，还包括视频。与此同时，Braun还强调GPT-4能够适用所有的语言。值得关注的是，下周3月16日前后，中国版ChatGPT百度文心一言将要发布，人工智能方向能否发酵值得关注。 数字经济已成为数字战略发展的重要组成部分，涉及到网络通信、数据处理、智慧政务、数据确权、软件服务等多个领域，作为国家发展战略，从长期投资角度来看，具备长远的投资价值和机会，而通信运营商或先收益，其次是网络运营商，设备供应商和大数据处理中心等，这些上下游企业最具先发优势。 点评：若GPT4转向多模态，将大幅提升AI视觉方向生产效率，图像、视频等应用将层出不穷涌现。其使用场景将远远不仅限于文字、问答与办公，打开有望未来AI在下游千行百业的应用空间，进一步打开市场想象力。该机构还表示，由于多模态模型使用图像、视频等多媒体数据进行训练，而此类文件大小远超文字，算力需求有望激增。与人工智能方向类似，数字经济方向同样在整体分化中，局部低位个股继续得到挖掘，主要体现在智慧城市、东数西算底层设施方向，恒锋信息20CM涨停，龙宇股份、恒久科技涨停，易华录盘中触及20CM涨停，泽宇智能涨超10%。 近期光刻胶板块活跃，半导体芯片股整体人气扩散，盘中尝试异动拉升，半导体设备、芯片设计等方向的低位标的活跃，奥普光电、圣晖集成、淳中科技涨停，富乐德盘中一度20CM涨停，收盘大涨12%。随着人气龙头容大感光未能晋级3连板，加上低位方向盘中已经展开轮动行情，近期市场整体溢价相对有限背景下，半导体方向持续性或较为有限，暂时只能以科技股群体内的补涨方向看待。 点评：看好23年半导体扩产持续，政策端有望加大扶持力度。预计今年半导体行业资本开支上行，中芯西青预计3月完成桩基施工，预计随着第三季度招标开启，订单有望加速落地。随着国内半导体扩产继续上行，设备订单有望超市场预期；国产设备获得大规模验证机会，国产化率有望加速提升。利空因素逐步出清，持续利好半导体设备板块。 值得注意的是，近期市场上出现很多交易不活跃的个股突然20cm涨停板的情况，在市场总体成交量并未释放的背景下，或许预示着市场短期的分化将进一步加剧。总体看，上证指数突破3300点并屡创反弹新高后，市场并未形成一致性预期，沪指重返3200~3300点箱体。国资改革、数字经济已是市场明确的主线，中期可继续逢低关注。 大盘下跌的主要原因就是美联储加息预期升温，硅谷银行暴跌引发美股银行股大跌，市场担心出现第二个雷曼兄弟，市场仍处于调整之中，深成指和创业板指初步出现企稳迹象，国内经济处于复苏过程中，市场没有太大基本面风险，行情向上的趋势并未结束。内资天天砸盘，没有大局观，能不能来个秋后算账呢?昨晚市场出现了三大利好消息: 一、二月份公布的经济数据远超预期 上交易日收盘以后，央行公布二月份经济数据，2 月新增人民币贷款 18100 亿元，预估为 15000 亿元，前值为 49000 亿元。2 月社融规模增量 31600 亿，预期 23000亿，前值 59800 亿。2 月M币供应同比 12.9%，创七年新高，预期 12.5%，前值12.6%。 本周大母下跌，有一个主要原因就是市场资金担心二月份经济数据不好，但最终结果是非常好，但是在目前股市低迷、房子销售遇冷的情况下，市场还是需要一个牛市分流资金，大盘向下的空间不大，下周回踩还是加苍的机会。 二、中沙伊三国发表联合声明:沙特和伊朗宣布恢复两国外交关系 这是一条重大利好，是对话的胜利，是和平的胜利，是正义战胜邪恶的 第95章 月13日早参，本周沪指有望反弹 A股3月13日早盘，本周A股不会大跌，有望反弹。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上周A股三大指数集体收跌。上证指数周跌2.95%，深成指周跌3.45%，创业板指周跌2.15%，总体呈现缩量下跌的状态，其中沪深主板连跌5天，创业板指连跌4天。行业板块及宽基指数全线下跌，北向净流出105.98亿元。目前市场主线比较明确的是国资改革与数字经济，在市场重返3200~3300点箱体下沿之际，建议保持谨慎态度。2月社融数据再次超预期，或将成为本周反弹的一个契机。 盘面给人的感觉就像钝刀子割肉，只要心存幻想，那就是屡战屡败。与此同时，全球市场也风声鹤唳，诱因是硅谷银行爆发流动性危机，很多人担心其成为下一个雷曼兄弟。面对各种潜在的不确定因素，到底该如何把握市场的航向？市场下跌犹如硬币的两面，风险与机遇并存，又该如何识别？ 【行情】上周五，受硅谷银行破产消息影响，A股市场走低，上证破位收光头阴线，创指探底回升一度收红。结构上，创指如预期强于主板，但受上证拖累，反弹力度不佳， 今天大盘应该低开，下探时关注 3211 点附近的支撑，强支撑在 3195 点附近:回抽时关注 3244 点附近的压力，强压力在 3260 点附近。 周末最大的消息主要有两点，一条是是两大宿敌在帝都握手言和了，，这是一件重大的进步，是中国在国际舞台上表现最重要的标志性事件，该消息利好。人民币国际化，利好大基建相关个股，因为中东是大基建最重要的环节之一!今天相关基建、建筑板块会有表现。 另外一件事是周末不断发酵的硅谷银行倒闭事件,这个事件发酵程度远超我们的预期，主要是A股股民最喜欢杞人忧天，这里我们再重复几点: 1、硅谷银行破产不会步入雷曼兄弟后尘。因为它们产生的逻辑不同，硅谷银行破产主要是美联储无休止加息，引发短期银行存款利率不断上升，长期债券利率下降，而硅谷银行主要购买的长期债券，长期债券亏损，短期客户取款增加，硅谷银行不得不抛弃长期债券支付引发的恐慌，而雷曼兄弟是次级贷引发的破产随后引发了全球金融危机。 2、硅谷银行对国内影响有限，因为国内企业在硅谷银行存款不多，就目前已经公布的消息好像只有 2-3 家上市公司，但这些上市公司存款量不大，而且都是在港股上市。 3、硅谷银行倒闭事件发生以后，美联储在3月份加息 50 个基点的概率由 70%已经降到了 40%，不排除美联储会提前停止加息，对A股市场反而是利好。 点评：硅谷银行的破产引发市场担忧美联储激进加息对金融稳定的负面影响，同时2月美国非农时薪增速低于预期和失业率上升，令市场下调了对3月加息50个基点的预期。各期限美债收益率掉头向下，OIS市场隐含政策终点利率预期从3月9日的5.51%下降至3月10日的5.28%。目前来看，硅谷银行的破产尚未到引发系统性风险，但在银行破产后续的风险落地和美联储3月议息会议前，市场风险偏好较难有明显的改善，美股市场仍面临压力，A股市场的增量外资流入或维持低位。 4、上周五晚间硅谷银行宣布破产以后，美股没有跳水，富时 A50 没有下跌，离岸人民币对美元也没有贬值。大家不要过分扣心硅谷银行破产，更不用担心该事件会引发全球金融危机。当然，如果说该事件对A股完全没有影响，那也是不现实的，因为全球都是一个经济体，大家的情绪也会左右市场，所以，今天大盘还有一个恐慌下跌的过程，但如果回踩 3200 点附近，将是大家加仓抄底的机会。 点评：对于A股而言，外围因素的扰动相对有限。其一，无论是从估值还是风险溢价来看，当前A股性价比相对合理；其二，近期高频数据陆续验证国内经济的温和复苏，企业盈利大概率持续改善，支撑A股底部区间。 最后一点提示就是微软德国公司的首席技术官安德烈亚斯·布劳恩透露将在下周推出GPT-4，它将是一个多模态模型，会提供完全不同的可能性——例如视频。这项技术已经发展到基本上“适用于所有语言”。 点评：AI算力是ChatGPT模型训练与产品运营核心基础设施，ChatGPT的诞生将对科技产业的格局和商业模式形成颠覆，“危与机”的共同作用下，全球科技互联网企业必将加速进入ChatGPT角逐，而AI算力基础设施将成为新AI竞赛的“入场券”。AI超算中心或大型数据中心是算力的基础设施，其中，AI服务器、AI芯片是AI算力基础设施的关键组成。新科技战的打响将加速科技互联网企业对AI算力的投入布局。ChatGPT或将引发产业对于AI算力的新一轮“军备竞赛”。 近期市场的短期波动，主要源于经济快速恢复的预期，与经济渐进修复的现实之间的矛盾，投资者对经济的预期已经达到低点。 展望后市，虽然经济复苏仍在不稳固的早期，但随着全球流动性紧缩预期上修最快的阶段已过，硅谷银行困境对国内影响有限，投资者对海外流动性的担忧已经达到高点，两会后是增量政策信息的关键时点，预计市场预期的转折点将现，并带来情绪和风险偏好的上修。 具体而言，首先，对于经济恢复的趋势无需过度担心，2月以来市场流动性及宏观流动性预期的下修导致博弈加剧，尽管经济恢复趋势明确，但节奏上有先后，投资者急迫看到数据兑 第96章 月13日收评，沪指收涨超1％，大盘的风险有限 A股3月13日收评，沪指收涨超1%，大盘的风险有限 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共28股涨停，连板股总数1只，8股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，超导概念股法尔胜3板，数字经济板块中国卫通8天4板、立昂技术创业板首板，人工智能概念股万兴科技创业板首板，芯片产业链的金海通3天2板。今日收涨个股2292只，收跌个股2468只。 截至收盘，沪指涨1.20%，深成指涨0.55%，创业板指跌0.56%。北向资金全天净买入27.70亿元，其中沪股通净买入15.59亿元，深股通净买入12.11亿元。 在权重的带动下今日沪深两指均上涨收阳，创业板指表现弱势继续新低。尽管沪深两市今日收阳，沪指甚至针对周五的阴线进行了阳包阴。但就从调整的时间和空间来看，针对2885以来的上升的调整，本人并不认为单靠五个交易日就能够结束。今天的反弹，更多是针对上周一周调整的反弹，从更长的周期看属于下降途中的反弹。如果手里还有相似形态股票，反而应该趁此机会进行卖出，而非买入。 午后大小指数表现继续分化，沪指收涨超1%，深成指小幅收高，创业板指全天疲软震荡收跌。盘面上，一/带/一/路板块强势，北方国际、贝肯能源、三羊马涨停。中字头板块表现亮眼，电信运营商中国移动、中国卫通涨停，中国电信大涨9%。数字经济全天活跃，ChatGPT板块再度大涨，万兴科技20CM涨停，凡拓数创触板，彩讯股份大涨超10%，三六零大涨超7%。信创、国资云方向持续走强，立昂技术20CM涨停，特发信息、数据港、深桑达A、用友网络、科安达涨停，数字认证、中望软件涨超10%。下跌方面，汽车产业链整体低迷，整车方向中通客车大跌超7%，长城汽车、东风汽车跌超5%。汽配方向银宝山新跌停，东箭科技、盛帮股份、浩物股份等跌超5%。盐湖提锂板块低迷，津膜科技跌超8%，西藏珠峰、藏格矿业、新化股份等跌幅靠前。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额8371亿，较上个交易日放量275亿。板块方面，电子签名、信创、ChatGPT、国资云等板块涨幅居前，汽车整车、钛白粉、盐湖提锂、CRO等板块跌幅居前。 板块方面：数字经济方向今日再掀涨停潮，其中国资云、信创方向领涨，其中立昂技术获20C涨停，新国都、中孚信息、中望软件涨超10%，用友网络、科安达、特发信息涨停。 此外三大运营商，中国移动涨停，股价续创历史新高，市值超过2万亿元，仅次于贵州茅台，在所有A股中位居第二。中国电信也大涨超9%，中国联通涨逾5%。消息面，中国电信表示，将在A股上市后三年内(至2024年8月)，将每年以现金方式分配利润提升至股东应占利润70%以上；中国移动同时表示，派息率将在2023年提升至70%以上。三大运营商本就受益于数字化新兴业务快速发展，在分红派息比率不断提升，进一步激发市场的投资热情。 汽车类板块大跌之后，带动机构重仓的其他方向，例如电气设备新能源等方向延续弱势调整。而另一方面则是电信运营屡创新高，带动软件、计算机设备、通信设备等数字经济方向反复走强。剧烈的走势对比，数字经济大概率会对机构形成迫空效应，预计重仓新能源汽车、电气设备新能源的机构资金将会选择跟风调仓至赚钱效应最强的数字经济方向。这是中期行情资金生态大概率会有延续的判断之一。 另一方面值得关注的是，虽然当前系统性增量资金介入仍不明显，但我们认为外资持续买入大金融，以及近期延续加仓工程机械、建筑工程等方向，也会对市场带来比较明确的结构性机会。因此，在系统性风险有限的情况下，存量资金大概率还是会选择其中部分突破。这就是当前机会的重要关注点。短期，需要关注存量资金开始面临新的赚钱效应抱团方向带来资金虹吸效应，会对弱势板块的资金形成分流压力。中期，则关注结构性赚钱效应带来新基金发行改善带来的增量资金做多能力。 从今日成交金额的分布来看，今日数字经济的上涨是由权重所引领的。像三大运营商、金山办公、中兴通讯、三六零、浪潮信息、用友网络这些板块中大市值个股均在涨幅居前。而此前的人气中军深桑达A再度涨停，太极股份再涨超5%。可以看到随着本轮数字经济的大行情不断演绎，越来越多的个股选择的震荡向上的模式，虽然途中短期经历反复震荡，但回头来看也走出了波澜壮阔的趋势型行情。因此只要在这些抱团个股的中期趋势没有出现明显转弱之前，数字经济或仍具上行空间。不过需要注意的是，在今日经历了板块集体性普涨后，后续或将面临再一次分化的整理。因此对于那些已出高位的抱团股而言，追高的胜率往往较低，如仍想参与的话，不妨耐心等待相关个股市场轮动的过程中再度回调整理时，再做低吸考量风险或更为可控。 此外在后续还可以留意“数字丝绸之路”概念，这一概念是在《数字中国建设整体布局规划》中所提及的，叠加了数字经济与一/带/一/路两大市场的核心热点，像立昂技术、万兴科技、特发信息等个股都已在今日盘中先行反馈，该题材或仍具进一步发酵的空间，可从中寻找低位补涨的机会。 从市场的角度来看，以三大运营商为代表的龙头股不断向上刷新阶段 第97章 月14日早盘，预计短期内将变盘 A股3月14日早盘，预计短期内将变盘 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 昨天大盘最后一小时放量上涨，欧洲股市暴跌，美股微涨，消息面偏向平静。今天大盘应该高开，上攻时关注3285点附近的压力，强压力在3300点附近；回落时关注3253点附近的支撑，强支撑在3240点附近。 昨晚让大家见证历史，美股硅谷银行倒闭以后，昨晚美股其它银行都出现了暴跌，第一共和银行跌超61%，阿莱恩斯西部银行跌超47%，夏威夷银行跌超18%，美国银行倒闭的主要原因就是美联储连续无休止的加息，引发了美国银行的灾难。昨晚人民币对美元就是大幅升值近1000个基点。 【行情】昨日上证收阳线反包，算是对周五恐慌情绪的修复。创指低位震荡四天，连续放量十字线，酝酿变盘力量。 总体看，上证指数重返3200~3300点箱体。国资改革、数字经济已是市场明确的主线，中期可继续逢低关注。2月金融数据再次超预期，A股走强的基础仍在。离岸人民币近日大幅升值，也对未来行情形成支撑。 目前，中字头板块频获政策端利好。据悉，国资委近日召开中央企业提高上市公司质量工作专题会，会议指出，下一步要针对工作中的突出问题和薄弱环节，科学谋划、周密组织，统筹推进中央企业高质量上市，通过充分对接资本市场、助力稳定资本市场，为中央企业高质量发展提供坚实支撑、为建设中国特色现代资本市场贡献更大力量。 此外，近期中国证监会召开2023年系统工作会议指出，推动各相关方加强研究和成果运用，逐步完善适应不同类型企业的估值定价逻辑和具有中国特色的估值体系，更好发挥资本市场的资源配置功能。 受消息提振，中字头板块近期连日走高，中航电测、中国卫通、中国电信、中公高科、中远海科、中科曙光今年以来累计涨幅超过50%。 要说市场最大亮点就是三大通信运营商的大涨，中国移动拉升涨停，股价再创历史新高，总市值突破2.1万亿，仅次于股王贵州茅台。与此同时，中国电信、中国联通股价也持续飙升，昨天分别大涨9%和5%。 点评：在数字中国大发展的背景下，我国算力需求呈现规模大、地理分布广的特点，算力网络的必要性愈发凸显，有望成为优先落地的数字基础设施。算力网络涵盖“算力”与“通信”两大需求。对于“算力”需求，三大运营商2022年已公开集采近60万台服务器，2023年有望进一步提升。 数字中国建设受益政策将实现提速，“十四五”期间全社会数字化、网络化、智能化将达到新高度。通信板块内，通信运营商、数字基础设施与行业信息化领域将最为受益。投资策略方面，数字中国建设与AI算力革命形成共振，通信板块投资主线主要有以下五条： (1)全面参与数字经济的通信运营商：运营商全方位参与数字经济全产业链，在国民经济中的定位显着提升，运营商将迎来重估。建议关注：中国电信、中国移动、中国联通。 (2)流量和算力基础设施：AIGC催生算力增长，长期拉动流量基础设施需求，带动高端交换机、高速率光模块及液冷技术的渗透加速。建议关注：中兴通讯、天孚通信、菲菱科思、锐捷网络、英维克等。 (3)行业信息化/工业互联网：工业互联网加速渗透，上游网络和设备层相关工业以太网交换机及网关国产化需求有望提升，建议关注三旺通信、东土科技、映翰通等。行业信息化板块电网和煤炭信息化建设有望加速，建议关注北路智控、威胜信息、东软载波、鼎信通讯等。 (4)低轨卫星互联网建设：卫星互联网的产业链成熟度持续提升，行业迈入实质性加速阶段，预计未来产业相关催化会更加密集，重视制造环节细分领域机会。建议关注：铖昌科技、国博电子等。 (5)出口复苏受益：海外经济软着陆，建议关注和而泰、拓邦股份、移远通信、广和通等。 但需注意的是，数字经济在经历了反复炒作后，整体位阶已来至相对高位，此时再行追高的风险收益比相对较低。因此仍想要参与的话，一方面关注核心趋势抱团股的低吸机会，另一方面，则是从板块中寻找补涨的机会。 首先可以留意与一/带/一路方向叠加的“数字丝绸之路”概念，像立昂技术、万兴科技、特发信息等个股都已在昨日盘中先行反馈，该题材或仍具进一步发酵的空间，会或有望成为数字经济新的补涨支线。 晚间三大消息一、央企指数基金来了 多家基金公司将上报材料 在央企指数基金没有发行以前，中字头概念还要涨，但一旦指数基金发行结束的时候，大家就要注意风险了，央企的炒作也就到头了！ 点评：近期涨幅最猛的就是中字头概念，中国移动、中国电信和中国联通近期近期都是连续大涨，多家基金公司将上报三大央企主题指数相关产品。在央企指数基金没有发行以前，中字头概念还要涨，但一旦指数基金发行结束的时候，大家就要注意风险了。 二、全面注册制下首批主板企业过会 一旦注册制正式实施，大家炒作题材股的规则也就摸熟了，股市将重启人间烟火，题材股将继续活跃。新的市场格局即将形成！ 点评：昨晚沪深交易所分别发布上市委会议结果公告，11家主板平移企业顺利过会。今天还有5家企业要过会，如果顺利的话，全面注册制下首批主板上市企业将有望从这16家企业中诞生！注册制就要开始正式实施了，如果顺利的话，下个月就要开始上市。一旦注册制正 第98章 月15日早盘，今天A股应该能反弹了吧？ A股3月15日早盘，今天A股应该能反弹了吧? 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日，A股三大指数收跌，沪指跌0.72%，深证成指跌0.77%，创业板指跌0.59%。半导体、黄金、船舶、生物制品等行业涨幅居前；光伏设备、电机、电源设备、石油、电网设备。沪深两市全天成交额超9000亿元，超4000只个股下跌，北向资金净流入7.55亿元盘面上看，石油、旅游餐饮、保险、工程机械等板块跌幅居前，酿酒、建材、建筑、地产、券商、银行、酿酒等板块均走低，储能、光伏、特高压、锂能概念等集体下挫；半导体板块午后走高，农业、黄金概念、光刻胶、芯片概念等表现活跃。。 大盘上交易日走出了下跌反弹行情。美国硅谷银行破产带来的恐慌情绪持续发酵，昨夜美股市场银行股重挫，对于全球资本市场都产生明显的压力。消息变化的不确定性影响了A股走势，周一A股光头长阳，上交易日就变成了低开低走，虽然盘中出现反弹，但分时图上显示上涨过程没有得到成交量的配合，后半段以窄幅整理为主，涨幅没有扩大。 从技术信号看，大盘震荡区间低位附近收出下影线，是明显的支撑信号，现阶段走势可视为阶段性筑底行情；抄底机会正在浮现。今天大盘应该高开，上攻时关注 3262 点附近的压力，强压力在3280 点附近。回落时关注 3234 点附近的支撑，强支撑在 3220 点附近。 北向资金净买入最多的行业为电力设备，净买入21.85亿，净卖出最多的行业为银行，净卖出6.90亿。净买入前五的行业分别为电力设备、农林牧渔、机械设备、电子、基础化工。电力设备板块净买入居前的个股有TCL中环、阳光电源、亿纬锂能、东方电气、迈为股份等。北向资金对基础化工、社会服务、美容护理板块近3个交易日持续净买入，可保持相对乐观：北向资金对银行板块近5个交易日持续净卖出，需保持谨慎。对传媒、医药生物、建筑装饰、电力设备、计算机、食品饮料板块由连续净买入转为净卖出，需继续观察。对公用事业、农林牧渔、房地产、环保、轻工制造板块由连续净卖出转为净买入，可继续观察。 而领涨个股的角度来看，昨日涨幅居前的个股大多属于半导体板块中的权重股。 并且从板块内部近期量能来看，在低位持续放大，资金进场布局的痕迹较为明显。此外从位阶的角度来看，与高高在上的信创与人工智能方向相比，半导体整体的位阶相对较低，并且属于市场的人气板块，对于那些没有参与数字经济行情资金而言，显然半导体方向更具吸引力。总体而言，在昨日半导体方向集体爆发后，其延续性或更为值得期待，半导体有望与前期主线数字经济一起呈现轮动上行态势。 点评：数字经济方向昨日呈现出较为明显的分化态势。可以看到ChatGPT概念相对弱势，汤姆猫、海天瑞声跌超10%出现了明显的转弱退潮疑虑，而另一方面，国资云、软件等方向延续强势，其中浪潮软件涨停，深桑达A与太极股份也在盘中冲高创下阶段新高。数字经济方向在经历了此前反复炒作后，板块内部累积了大量的获利卖压，那么在板块整体再度高潮的背景下，昨日分化整理也意料之中。整体而言数字经济方向仍是目前市场的核心热点之一，后续大概率仍有望反复活跃，只不过随着数字经济主题的炒作预期已反复演绎，后续的赚钱效应或将更多的集中在前排核心标的之中，应对上遵循汰弱留强的原则为宜。 【行情】指数探底回升，盘中均创新低。创指连续4日放量，目成交量逐级放大，上证指数依旧在压力线下方震荡。半导体板块活跃! 总体看，上证指数重返3200~3300点箱体，箱体下沿支撑力度较大；创业板指数因光伏、锂电等龙头持续调整，而创出年内新低。国资改革、数字经济已是市场明确的主线，中期可继续逢低关注，不过短期涨幅过大，存在调整需求，注意不要追涨。离岸人民币近日大幅升值，也对未来A股行情形成支撑。 隔夜海外市场：美股三大指数集体收涨，道指涨1.05%，纳指涨2.14%，标普500指数涨1.67%。机器人、半导体板块涨幅居前，大型科技股普遍上涨，Meta Platforms涨超7%，特斯拉、英伟达涨超4%。地区性银行反弹，西太平洋合众银行涨近34%，第一共和银行涨超27%，阿莱恩斯西部银行涨超14%。航空公司、充电桩板块走低，联合大陆航空、Wallbox跌超5%，阿拉斯加航空跌超4%。 市场经过一段时间的震荡下跌利空消化后，风险得到有效释放，市场接下来有望迎来企稳回升。近期大盘虽然没有大跌，但两市个股下跌惨烈，创业板指数回到了年前的水平，有些个股已经连续9连阴，10 连阴!晚间市场再出四大消息: 一、数字经济再出利好 宁夏发布《 数字宁夏“1244+N”行动计划实施方案》，其中提出，围绕数字宁夏建设，推动实施“1244+N”行动计划，2023 年数字信息产业产值达到 850 亿元，数字经济占 GDP 比重达到 36%左右(力争到 2027 年达到 40%以上)。宁夏划定了数字经济占比 GDP 权重目标,这为后期各省对数字经济的建设起到了模范作用，随后，各省应该都会推出目标方案，对数字经济是利好，这个板块还将继续炒作。 另外，工信部提出了加快5G、工业互联网等新型信息基 第99章 月15日收评，沪指缩量反弹 A股3月15日收盘，沪指缩量反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共27股涨停，连板股总数2只，11股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，文心一言概念股返利科技3板，黄金股中润资源2板，一/带/一/路板块北方国际3天2板。今日收涨个股3470只，收跌个股1359只。 截至收盘，沪指涨0.55%，深成指跌0.03%，创业板指跌0.24%。北向资金全天净买入32.86亿元，其中沪股通净买入17.82亿元，深股通净买入15.04亿元。 大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指冲高回落小幅下跌。盘面上，中字头、一/带/一/路概念股午后持续走强，中油工程、中铝国际、新疆交建、中国西电等近10股涨停。中药股开盘大涨，佐力药业涨超10%，九芝堂、盘龙药业涨停。造纸板块震荡走高，荣晟环保接近涨停。半导体板块冲高回落，中芯国际一度涨超6%。下跌方面，数字经济相关板块集体调整，拓尔思、三六零等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市今日成交额8184亿，较上个交易日缩量1140亿。板块方面，中药、水泥、造纸、钢铁等板块涨幅居前，CPO、智慧政务、ChatGPT、信创等板块跌幅居前。 今天大盘延续了昨天下午反弹的走势，继续震荡上扬。大金融等权重类板块再度企稳反弹，涨幅居前的是建筑以及各种医药类板块，所以很明显资金还是趋向防御的，尽管如此，大盘也算是在上升趋势线支撑顶住了，能止跌企稳当然是好事，至少具备持续反弹的条件。在日线形态连续调整的影响下，一定的偏弱震荡是有的，对此短线需要一定的防范。而中线格局不会受到太大的破坏。在创业板指数未出现明显企稳信号前，对于市场都需谨慎做多，同时重点关注市场量能变化，若市场明显放量，则本轮反弹行情或仍未结束。可重点关注中字头、国企有望重回2月份箱体震荡的走势，预计大盘回到趋势支撑上方震荡的概率较大。 详情：今天市场最大的热点就是涨价概念，近期纸浆下行造纸涨价，引发造纸板块上涨，荣晟环保涨停，恒丰纸业、冠豪高新等个股全线冲高。另外进入3月份已经有近20家轮胎企业宣布了3月涨价；涨价的原因是因为轮胎原材料价格持续上涨，公司制造成本不断攀升，引发了轮胎板块走强，风神股份涨停，赛轮轮胎、森麒麟、青岛双星、贵州轮胎等相关个股全线大涨。 半导体板块昨天大涨，今天冲高回落，近期多事件催化半导体回升预期，伴随近期ASML声明、国务院重组科学技术部及组建中央科技委、大基金等催化事件，行业信心有望逐步筑建。短期来看半导体晶圆厂产能持续建设，尤其是大陆头部晶圆厂继续逆势大规模扩产，带动半导体设备材料需求旺盛，后期上游材料还有机会；中长期半导体供应链加速本土化，将持续推进国产化进程，所以这个板块还需要继续震荡。 今天跌幅靠前的就是数字经济、信创、国产软件等板块，这些板块近期利好比较多，利好堆积就容易出高点，科技板块调整以后还有机会。技术上今天大盘虽然上涨，但没有放量说明市场做多信心不足，全天外资流入超过34亿元，内资上午是大幅流入的，下午开始流入流出基本持平，说明内资在撤离，明天是周四后天是周五期指交割，在目前弱势情况下偏谨慎一点比较好。 医药板块集体异动，中药板块表现最为突出，盘龙药业涨停。进入一季报业绩期，中药有确定性比较优势。2023年中医药利好政策及影响将继续显效，中医药及中药创新将逐步转向高质量发展，另外，随着国企改革持续深化，相关国企估值也有望得到重估。中药板块中央国企数量占比达30%以上，权重占比在50%以上，高于医药全行业，有望持续受益于国企改革深化及央国企价值重估。 点评：中药板块盘中表现亮眼，九芝堂、盘龙药业涨停，发布一季报业绩预增公告的佐力药业收涨13%，新光药业、以岭药业、康恩贝、方盛制药等大涨超7%。中药产业作为我国几千年民族文化传承的遗产瑰宝，同时具备治疗、保健、消费等多重属性，随着政策扶持带动业绩增长预期开启，在长期成长性加持下或具备更高的溢价。湘财证券发布研究报告称，2023年，中药行业投资价值不变，“政策利好+业绩走出低点+估值低位”共同构建的中药行业投资机会，维持行业“增持”评级，建议关注三大主线。主线一：传承创新线，关注创新中药和品牌中药；主线二：集采双目录驱动线，关注独家品种和OTC品种；主线三：抗疫线，关注疫情防控新阶段的抗疫相关中药品种。 指数的话，它是周五开始进入时间窗口，今天最高点试了3273遇阻；对于沪指很简单，如果持续反弹，周五可能是小高点，个人看如果市场力度差的话，可能是小高点的可能性较大；到时候看力度吧，这里说一句，不建议大家太关注指数，特别是波段持有的老铁，做短线的可以参考；，上证指数继续在3216点支撑处震荡，科创板指数有突破迹象，市场风格可能再度变换，可留意科创板内偏低位放量的品种，尤其是与芯片、量子通信、信创等相关的个股，此外随着国际局势的不确定性升温，军工相关个股在今年也会持续有波段性机会，调整时可适当留意。 点评：防守位在3216，如果走之前的浪型确认就必须击穿才行，那么 第100章 月16日早盘，黑天鹅要来了吗 A股3月16日早盘，黑天鹅要来了吗 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日市场强势震荡向上，板块恢复普涨。具体来看，当日主要指数大部分高开后窄幅震荡，表现稳健而强势；截止收盘，上证指数回到3250点之上，大部分指数都超过了昨日的最高价，说明阶段性筑底基本成功。板块方面，上涨板块数量430个，上涨率接近80%，普涨率为周内最高；其中医药和基建产业链相关题材集体领涨，成为当日热点主力担当。个股方面，涨幅超过9.9%的强势个股数量接近40只，在近期行情中属于高位水平。 昨天上证指数高开震荡，收出缩量反弹k线，市场的态度算是稳定，主要是创业板受部分权重影响冲高回落，现在资金在新能源上还是有调仓动作，引发创业板下跌。现在市场回调震荡，但马上就要到3月时间窗口，这里就要看3月20号的时间窗口前后，大盘是否能借机形成向上的拐点，如果能够向上出拐点，这里又会给一段反弹的时间，短期就继续做多，然后等四月再做高抛。如果这几天快速拉升到3400点上方，那就要小心配合时间窗口向下出拐点。 综合来看，当日行情在前一日出现筑底信号后，顺势反弹上涨；此外，海外股市在硅谷银行事件后，集体反弹，也相当程度上缓解股市投资者的风险顾虑，对于恢复市场信心有重要助力。上交易日比较好的一点是两市涨停家数接近30家，而过去一段时间平均水位是十几家，趋势抱团方向释放流动性驱动短线行情重新回暖。 在三大运营商主升浪形成的巨大示范效应下，市场对中字头的挖掘热情仍然不减，9只央企指数产品集中由报，或再次为“中字头”公司带来增量资金，中油工程走出低位首板带动板块回流，中国交建新高，是当下最强主线。 会后政策红利行情已启动，但依然是结构性行情，个股分化严重，大盘震荡就是调仓换股，二次介入新的“主流强势股”的良机! 盘面一，昨日板块就像有风扇，开盘芯片冲高，然后回落;接着医药冲高，继续回落;下午券商冲高，再次回落，最后一/带/一/路突出重围，一下子高潮了!昨日感觉拉了 800个方向，真的太难了。这就是目前行情的困境，没有增量资金，存量资金在互相捅刀子。每次涨一个就得砸一个，甚至一个要砸好几个了!就好比昨天，几乎所有板块都被一/带/一/路卷死了...!就连中字头都在内卷，只有国企+基建一枝独秀，其它的吃土。为什么主板最近就是不跌?因为主力也很聪明了，要想稳住大盘，狂拉“口字头”央企公司就行!这些天笨象市值不小，但拉起来并不是那么消耗资金;原因是股权都掌控在国家手中，真正流通的并不大。从三大运营商，到三桶油，再到大基建的群魔乱舞!中国建筑、中国中铁、中国铁建等，之前狗都不理，但现在动辄爆拉 5-6 个点，中国交建等甚至创出了新高。还有大家关心的新股王之争，昨日收盘移动:2.12 万亿，茅台 2.2 万亿。两者只差了 800 亿。今天中移动股价只需要上涨 4%,总市值就超过贵州茅台了!从昨日中移动的深 V反弹看，主力还是有想法的。 有人说，中移动一定是新股王，因为它是大数据、人工智能、56G、信创的代表!也代表中字头、央企的意志，如果都超不过茅台，那还谈什么数字经济大年，谈什么央企价值重估。 今天凌晨，美国人工智能研究实验室 OpenAI 为其爆红聊天机器人 Chat/ GPT 发布了最新 GPT-4 语言模型，这距离 Chat/GPT 的上线仅仅过去了 4个月时间。最新的 GPT-4 在各种考试中，成绩超过了 90%的人类。甚至按照需求 10秒能制作一个网站。GPT-4 出来后，引发全网热议，让很多人对于今天百度的文心一言产品产生了担忧，美国的已经发展到第四代了，机器人和人工智能、6G 的发展，有了硬件基础，未来几年内有可能成为现实。所以，看好人工智能未来的前景。 隔夜外盘：美东时间周三，美股市场低开高走，对银行业危机蔓延的担忧令大盘承压，三大指数开盘均跌超1%。瑞信危机主导了市场情绪，不过在瑞士监管机构提出对该银行提供流动性支持后，主要股指收复部分失地，纳指收盘时勉强录得上涨。截止收盘，道琼斯指数跌0.87%，报31,874.57点；标普500指数跌0.70%，报3,891.93点；纳斯达克指数涨0.05%，报11,434.05点。香港恒生指数收涨1.52%，恒生科技指数涨2%。哔哩哔哩涨近5%，网易、百度集团涨超3%；新东方跌近4%，中国联通跌超3%。 好不容易上证反弹一天,昨日盘后又来利空:瑞上信贷银行暴雷,开盘暴跌 30%，收盘跌近 14%，市值只剩 85 亿美元。受这个黑天鹅的冲击，欧洲股市暴跌，美股的道指、标普跌超诉 1%，石油等大宗商品也重挫，A50、中概股吓尿了....今天是传统黑周四，外围还遭到血洗!除非出现奇迹，否则今天大A肯定有压力了 点评：当前欧美银行的波动可能会带来以下一些影响和启示。首先，短期可能继续主导市场情绪，并成为主要波动来源；其次，可能会促使货币政策当局在短期为了维护金融体系稳定性而放缓甚至放弃激进紧缩，等待情形逐渐稳定。例如，CME期货预期美联储3月加息概率已经明显降低，美债利率也因此快速回落。第三，已经造成 第101章 月16日收评，今日市场再现泥沙俱下走势 A股3月16日收盘，今日市场再现泥沙俱下走势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共14股涨停，连板股总数3只，4股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，黄金股中润资源3板，一/带/一/路板块北方国际4天3板，次新股上海建科2板、播恩集团3天2板，农业种植板块万辰生物创业板首板，ChatGPT概念股光云科技科创板首板，数字经济板块久远银海4天2板。今日收涨个股675只，收跌个股4196只。 截至收盘，沪指跌1.12%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.51%。北向资金全天净买入7.87亿元，其中沪股通净卖出6.95亿元，深股通净买入14.82亿元。 大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%。盘面上，防御类板块逆势活跃，医药股震荡反弹，医药商业方向领涨，国药一致涨停，重药控股、健之佳涨超5%；农业股盘中走强，万辰生物20CM涨停，华绿生物涨超10%，天禾股份涨超7%。ChatGPT概念股冲高回落，光云科技20CM涨停，青木股份涨超10%，三六零一度触及涨停。下跌方面，光伏等赛道股再度大跌，德业股份、晶澳科技跌停；周期股集体调整，海油工程跌停，天山铝业跌近9%。总体上个股跌多涨少，两市超4200只个股下跌。沪深两市今日成交额8450亿，较上个交易日放量266亿。板块方面，贵金属、医药商业、ChatGPT、银行等板块涨幅居前，TOPCON电池、煤炭、有色金属、油气等板块跌幅居前。 对于市场影响最大的是瑞信银行暴雷，重新引爆投资者对欧美银行体系稳定性的担忧，欧洲股市集体下挫。瑞信比硅谷银行的体量大得多，可能引发的后果也会严重得多。瑞士央行和监管机构发表声明支持瑞信，必要时将提供流动性。这一事件对A股产生明显影响，今天再次低开低走，全天没出现有力度的反弹。 板块方面：先说AI，今天百度文心一言正式发布，在没发布之前AI板块就已经崩掉了，整个板块就已经提前退潮了，这明摆着的事实，所以这种情况下这个事情最多是带起反抽，事实上也确实如此，上午集体弱修复，下午再度被打回原形，今日在盘中光云科技获20CM涨停，青木股份、蓝色光标、当虹科技涨超10%，三六零、汤姆猫等、元隆雅图等个股涨幅居前。随着ChatGPT4与百度“文心一言”的相继面市，再度催发了市场对于人工智能题材的炒作热情。但需注意的是，该方向在此前经历了的反复炒作后，市场的预期演绎较为充分，想要再度形成板块整体的波段性行情的难度较大。预计板块内部的分化或将进一步加剧，后续仍以留意个股性机会为主。 再说光伏，今日光伏板块遭遇集体大跌，德业股份、晶澳科技双双跌停，晶科能源、东方日升、爱旭股份、TCL中环、阳光电源、隆基绿能等超20股跌逾5% 。今日杀跌背后的本质是市场对于新能源赛道的成长性产生了较大的疑虑，任何风吹草动的消息或传闻都可能催发恐慌情绪。其实回顾今年行情，新能源赛道方向始终是相对弱势的方向，特别在当前市场的赚钱效应多集中在数字经济以及央国企估值重塑两大主线方向的背景下，资金虹吸效应明显，也就不难解释为何近期新能源赛道持续走低。截至目前来看，赛道股方向尚未出现明确止跌企稳信号，后续或仍具进一步向下探底的空间。故在仓位配置上应选择与趋势为伍，重点聚焦于主线的热点方向为宜。 今日市场再现泥沙俱下走势，近4200个股下跌。不过市场的亏钱效应多集中在原本就相对弱势的新能源赛道方向。而就目前来数字经济还是国企改革(估值重塑)依旧是下跌市场中相对逆势的方向，其中像本轮数字经济的核心高标中国卫通仍能逆势上涨、而一/带/一/路概念的人气龙头北方国际则成功晋级录得2连板。在市场整体赚钱效应不佳的背景下，或驱使资金更为集中抱团于热门主线的核心个股之中。不过需注意的是，主线板块在经历了资金的反复炒作后，相应的位阶较高，同样累积着较大获利卖压，一旦后续情绪持续走低，导致高位抱团出现松动，那么相关的高位股同样存在补跌的风险。 市场下跌原因大概有两个：一是银行股集体上涨，抽血严重，导致其他板块大跌。近期的两市成交量来来去去大概就8000亿出头，这么点水流量，银行这种大块头一抽水，其他板块立马被掐断水龙头；二是光伏等赛道板块的大跌，对市场信心冲击较大，赛道板块是过去一年多基金重仓板块，过去有多风光，现在就有多痛苦，之前的小甜甜，现在变得连牛夫人还不如。基金砸起盘来是不计成本，当然光伏赛道也有欧洲那边传来利空影响。 昨晚三大消息: 一、315 晚会昨晚召开，主要集中报道了几大问题 1、香精勾兑的泰国香米;2、不可注射的美容针;3、头盔厂家用回收料;4、免费评书机暗藏天价神药骗局;5、直播间水军等，整体没有多大的惊吓，雷声大、雨点小。其实最应该打假的就是A股市场，指数 10 年都在 3000点保卫战，每天大盘指数好看，但个股稀里哗啦，感觉是最假的! 二、今起至明年底 内蒙古10段收费公路新能源车通行费2折优惠 此次实施新能源汽车优惠通行线路总长 1164 公里，预计可节省通行费6亿元以上，将对促进地区能源转型，加快发展绿色交通，助力实现双碳目标起 第102章 月17日早盘，今天能涨吗 A股3月17日早盘，今天能涨吗 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日A股低开低走，上个交易日，三大指数全天低开低走，截至收盘，沪指收跌1.12%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.51%。沪深两市成交额8450亿，较前日放量266亿。1）人工智能板块出现强修复动作，光云科技20CM涨停，蓝色光标、青木股份、博睿数据、当虹科技、万兴科技涨超10%。领涨股总体以趋势股和低位补涨标的为主，前期高位人气股相对表现不佳。2）近期欧美银行业风险令避险情绪提升，国际金价走强导致黄金股反复活跃，次新股四川黄金继续收获一字涨停，中润资源3连板，潮宏基大涨超5%，晓程科技盘中一度涨超9%。3）农业板块盘中逆势活跃，万辰生物20CM涨停，星光农机涨停，播恩集团3天2板，华绿生物大涨14%。 板块方面，权重板块调整明显。数据显示，3月16日煤炭、电力设备、石油石化等均跌逾3%，分别下跌3.29%、3.13%、3.09%。钢铁、建筑材料等均跌超2%，分别下跌2.55%、2.37%。个股方面也是跌多涨少，两市上涨股票不足千只，仅679股收红，下跌股票超4000只，有4346股收绿。 其实，归根到底来说，还是市场上的资金不够，导致信心较为脆弱。因为，就在A股和港股大跌之际，外围其实还有重磅利好传来：据摩根大通透露的消息，美联储的紧急贷款计划可能会向美国银行系统注入多达2万亿美元(约合14万亿人民币)的资金，并缓解流动性危机。此外，标普表示，整个亚洲的银行资金流动性状况良好。 技术上，上交易日大盘再次回踩到60日线附近，这附近应该还有反弹，所以今日大盘黑不黑不重要，重要的是大盘在60日线附近要反弹。其中沪指再度跌至箱型底部3220附近，故今日的走势较为关键，一旦今日再度延续回调，将其有效跌破，那么在大盘整体形成较为明显头部疑虑的背景下，后续回调的时间与空间或将被进一步拉长。此外上交易日创业板再度创下调整新低，目前创业板指延续震荡走低的不良惯性，在形成明确的止跌企稳信号之前或仍具进一步向下探底之风险。 隔夜外盘：美股三大指数集体收涨，道指涨1.18%，纳指涨2.48%，标普500指数涨1.76%，半导体、软件应用涨幅居前，大型科技股普涨，英伟达涨超5%，谷歌、微软涨超4%，Meta Platforms涨超3%。贵金属、纸品烟草等板块走低，哈莫尼黄金跌超3%，奥驰亚跌超1%。 虽然昨天行情表现很差，不到700只个股飘红，但是这种下行并没有造成恐慌性的抛盘，北向资金还是净买入状态，甚至ChatGPT概念板块在百度持续暴跌的情况下，AlGC概念和ChatGPT概念都保持了主力资金净买入状态。中字头央企指数今年以来上涨13.72%，明显强于同期上证综指、沪深300等主流指数，一路走高的行情正在吸引各路资金争先布局。加之，外资年内大幅净流入A股，积极做多中国核心资产，“漂亮50”等权重股表现出色。 当下市场主要还是热门的一些概念在领着行情走，波动性风险比较大，所以市场资金逐步倾向于相对稳定的，避险属性强的行业板块，比如四大行全部创近期新高，典型的中特估概念，银行股目前PE全场垫底，股息均超过6%，这样的股票防御性很强。 总结：今天大盘应该高开，一攻时关注 3245 点附近的压力，强压力在 3257 点附近:回落时关注 3216 点附近的支撑，强支撑在 3200 点附近。因为随着外围情况变暖，国内重要会议各种政策即将落实，大盘也该反弹了!所以，我们还是认为，大盘回踩 3200 点附近是机会不是风险，今年的慢牛行情依然值得期待! 近期因为银行暴雷问题，外围股市普遍大跌在 8%以上，A股市场走势比较稳健单从沪市指数上来看，大盘最高 3342 点，最低回踩 3216 点，跌幅不到 3.8%表面一很好看，但创小板指数日线8连阴，周线了连阴，你赚钱了吗?晚间市场再次出现三大消息: 一、村里开会了 这里注意几个要点:一是没有提到中国特色估值体系。今天中字头相关个股将有承压;二是进一步发挥资本市场支持民营企业融资，让民营企业更有获得感。说明后期市场融资还将加速，要让民营企业有获得感!三是更大力度支持高水平科技自立自强，助力国企改革。说明科技和国企改革依然是后期热点。 二、长川科技:国家集成电路产业投资基金拟减持不超 2%公司股份 截至 2022年9月 30日，国家集成电路产业投资基金(大基金)持有长川科技约4083.7 万股，占总股本比例 6.76%，系公司第二大股东。半导体刚反弹了两天，国家大基金开始减持，这是芯片半导体一直很渣的原因!今天会不会是利空兑现? 三、欧美银行影响告一段落 欧美股市大涨 瑞信将向瑞士央行借款至多 500 亿瑞郎，拟以约 30 亿瑞郎回购债务。500 亿瑞郎相当于 537 亿美元,瑞士财政支出一年也只有 800 多亿美元，可见为了救瑞信瑞士下了多大的血本?受此影响，昨晚瑞士信贷欧股涨幅超过 40%，为纪录以来最大涨幅。在瑞士银行大涨的带动下，欧洲股市普遍大涨。 美国多家大型银行向第一共和银行总共存入 300 亿美 第103章 月17日收评，今天大盘能够大涨的主要逻辑 A股3月17日收评，今天大盘能够大涨的主要逻辑 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共29股涨停，连板股总数3只，10股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，黄金股中润资源4板，一/带/一/路板块北方国际5天4板、博深股份2板、中油工程3天2板，芯片产业链的茂莱光学科创板首板、寒武纪科创板首板、张江高科3天2板，人工智能板块海天瑞声科创板首板、创业黑马创业板首板，电商股青木股份创业板首板。今日收涨个股3122只，收跌个股1638只。 大盘最高上攻到3279点附近，但因为大盘10日线下行的压力，再加上周末消息面有不确定性，下午大盘逐步回落，最终还是以上涨报收，截至收盘，沪指涨0.73%，深成指涨0.36%，创业板指跌0.36%。北向资金全天净买入71.83亿元，其中沪股通净买入11.45亿元，深股通净买入60.37亿元。 盘面上，数字经济相关板块全天强势，ChatGPT概念股再度爆发，海天瑞声20CM涨停，彩讯股份、汤姆猫、金山办公等多股涨超10%。中字头、一/带/一/路概念股早盘一度大涨，中工国际、中油工程涨停，中国石油涨超6%。半导体板块冲高回落，寒武纪20CM涨停，中芯国际涨超6%。下跌方面，医药股集体调整，长春高新跌停，东阿阿胶跌近8%。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨，超60只个股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额9731亿，较上个交易日放量1281亿。板块方面，电商、ChatGPT、手机游戏、东数西算等板块涨幅居前，中药、CRO、医疗器械、TOPCON电池等板块跌幅居前。 今日短线情绪回暖较为明显，涨停或涨超10%的个股数量明显增加超60家。一方面在经历了此前数日整理后短线情绪存在修复的需求，另一方面则得益于北向资金的驰援，今日全天再度净买入71.83亿元。并且可以看到，涨幅居前的个股主要集中在人工智能(数字经济)与一/带/一/路(中特)两大核心主线方向。目前而言，这两大方向赚钱效应的正向反馈仍在延续，对于那些仍处于观望资金或仍具较强的吸引。 板块方面：芯片半导体板块盘中表现可圈可点，光刻机股茂莱光学20CM涨停，张江高科涨停，宝通科技、炬光科技、龙芯中科、芯原股份收涨超10%。华西证券指出，除行业自身供需影响外，美元利率对于半导体行业景气度和股价拐点都有极强的影响，在宏观波动较大的情况下尤为明显。目前可以看到虽然半导体行业依然处在衰退中，但市场预期已经提前行业基本面，来到复苏阶段。同时华西证券还认为，当前应重视行业β属性，忽视个股α特性。根据半导体申万指数，半导体行业处于历史低估区间。半导体行业估值修复仍有较大空间。 今天大盘在消息面偏向利好的刺激下两市大盘高开高走，盘中大盘出现了两波特升，第一波是科技股拉升带动了市场人气:第一波是中字头拉升带动大盘最高上攻到 3079 点附近，但因为大盘 10 日线下行的压力，再加上周末消息面有不确定性，下午大盘逐步回落，但需注意的是今天大盘能够大涨的主要逻辑有三点: 一是外围环境变暖。昨晚瑞信将向瑞士央行借款至多 500亿瑞郎，欧美银行影响告一段落，晚间欧美股市全线大涨 二是被接管后的硅谷银行系统重启。A 股上市公司九安医疗公告，其在硅谷银行的存款已可以全额使用，未受到损失，给了大家做多的信心。 三是美联储3月份加息预期降温，人民币升值利好A股市场，外资大幅流入刺激了大家的热情。 今天大盘虽然大涨，但也有个股跌停，主要是两条主线领涨市场;一、ChatGPT概念迎来利好，今天最疯狂。 ChatGPT 能够为代运营商升级智能客服(聊天机器人)，提供平台商品评论数据分析、标题及关键词优化、营销文案撰写、网站智能化开发编程等多项功能，可有效改善卖家运营效率及消费者体验，未来一旦 ChatGPT 引进国内，有望引领电商网站及电商代运营公司的效率变革。这个板块后期回调应该还有机会，主要是一场技术革命。 点评：今日市场的最大的热点无疑仍是ChatGPT概念，其中青木股份、海天瑞声双双20CM涨停，汤姆猫、盛天网络、值得买、蓝色光标、百通科技等个股涨超10%，此外像云从科技、光云科技、科大讯飞、三六零等个股同样涨幅居前。消息面上，当地时间3月16日，微软召开了一场AI主题的发布会，在Word、Excel、PowerPoint、Outlook等工具中，微软推出全新的AI服务产品“Copilot”。 二、低估值蓝筹股成为一道靓丽的风景 市场拉升的主要还是蓝筹股，大金融板块盘中拉升，券商股盘中大涨，保险板块走强，石油板块也出现大涨，工业富联高效运算 HCP 系统已应用于ChatGPT。引发该股今天涨停，蓝筹股确实牛逼!但下午又成了期指交割杀跌的工具。 后期随着注册制推出，两市个股数量会不断增加，市场资金趋向抱团，站上风口，猪也能起飞;被资金遗弃，后期没有最低，只有更低。港股推出注册制以后，大量的个股股价在1角以下，成为了无人问津的仙股。A股虽然没有仙股，但股价连续在一元以下退市的概率大增。 当然今天也有走弱的个股 第104章 月19日，主力资金分化明显，如何看待下周行情？ A股3月19日，主力资金分化明显，如何看待下周行情？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 本周沪深两市股指在海外市场影响下高位宽幅震荡，主力资金分化明显，中字头持续火爆，如何看待下周行情？央行突发性降准对于市场会产生哪些影响？对下周美联储议息会议有怎样的预判？半导体产业新一轮布局机会是否来临？ 前段时间讲板块比较多，今天讲讲大盘。先讲讲春节后大盘为什么进入调整阶段。首先，之前大盘的反弹主要动力来自内部因素也就是对经济复苏的预期，特别是疫情管控放开后这种预期更为强烈。经过一轮上涨后，大盘来到前期压力位附近，指数如果要继续上涨就需要经济数据来不断验证之前的复苏预期。1、2月份经济数据验证了经济复苏，但从数据上看这种复苏力度还比较弱，属于弱复苏，因此市场资金就存在较大分歧，这也是为什么增量资金迟迟不肯下场成交量低迷和指数踌躇不前的内在原因。其次就是外部因素。海外银行倒闭带来的风险扩散担忧。短期看相关风险仍在发酵中，预计在美债收益率被彻底压低前，相关风险仍将持续，外部环境对A股的整体作用也将更偏抑制。好在救市行动已经开展，外资大幅净流入使得市场信心开始得到恢复，综合内外因素，A股还未走出调整，但向下空间有限，大盘企稳预计需要一根放量大阳线来发出明确信号，而不是今天这种冲高回落的长上影线K线。 近期，中字头概念股频受资金青睐，其中，融资余额近日再度重点布局相关龙头股。截至3月16日数据，以近5日数据统计，净买入额前五的个股分别为中国移动、中芯国际、中国建筑、中油资本、中国平安，其基本均为中字头股。同时，北向资金近5日也对中国太保、中远海控、中天科技、中控技术、中国长城、中国铁建、中国电建、中国中车八股增持超亿元以上。除中字头股票概念外，半导体、软件、医疗服务、光学光电子等多个板块也成为其两大资金近期共同的加仓偏好所在。 接下来市场进入业绩公布密集期，4月份即将迎来业绩的验证过程，基本面的复苏将为市场提供重要支撑，因而行情的中期机会依然存在。除了我们近期一直强调的主线数字经济和“中特估”以外， 技术上看，上交易日大盘呈现放量冲高回落走势，反映出当前盘面分歧依旧较大。沪指午后震荡一段时间后快速回落好在尾盘有所回暖最终收红。分时上看这波跳水有成交量释放，说明资金情绪还是有所不稳定。日线级别上，指数收于5日线上方，但长上影也反映多空争夺中空头占优，短期看上方均线密集区压力还是比较大的。周线级别上好现象是并未形成连阴格局，但反攻的力度也并不强烈，依旧运行在上一周大阴线的半分位下，所以上有压力下有支撑下预计还有震荡的预期。创业板指继续低迷，而且日线也有成交量放出，空头趋势下还是建议要有所远离，等待止跌企稳信号发出后再进行关注与定夺。 点评：市场短期效应将会在很长一段时间内持续发酵，普涨过程中需调仓换股。恐慌时不敢抄底，那么反弹时就只能观望。事实反复印证了我们的专业判断。不过需要注意的是短线压力区3270一线，若能够将其有效站上，那么中期仍以箱型整理结构看待即可。相反一旦再度遇压回落，在创业板仍不断向下探底的背景下，不排除主板补跌的风险。大盘处在一个中继区间，支撑位相对清晰。当市场恐慌时，资金多数情况下会悄悄埋伏后期主线品种，资金侦察过程中，体量不会太大，但细心观察不难发现资金运作轨迹。因此，近期需明确主力方向，找出后期示范性品种即可。 今年A股市场的春季行情多少显得有点冷清。尽管在1月份的表现还算不错，特别是1月底的时候沪指还上试了3300点，但随后就陷入了较长时间的拉锯。好不容易在3月初股指又重返3300点，最高还上行到了3342点，但行情又再度掉头向下，到3月中旬的时候，一度退守到了3250点下方。此时，短期均线已成空头排列，即便难说今年的春季行情已然彻底结束，但其一波三折的特点则十分鲜明地显现了出来。 就三月上旬股市突然由涨转跌的表现来看，外围市场的影响还是不小的。近段时间来，先是美国国内对于加大升息力度以遏制通胀的声音比较强烈，美联储官员也多次发表了偏鹰派立场的讲话，引发美元指数上涨，短端利率与长端利率的差距拉大，股市则明显承压。后是由于激进加息引发银行风险加大，出现银行挤兑与破产事件。这虽然在一定程度上缓解了加息压力，但恶化了融资环境，使得市场风险偏好进一步提升。而这些风险效应外溢的结果，在中国就是人民币汇率波动加大，北向资金的流向发生改变，而股市也因为受到外部市场下跌的拖累，而脱离了原来的整理区间，出现了一定幅度的下跌。不过，相比海外市场的走势，今年以来国内A股市场的表现还算不错，近期的调整中反复比较多，且回落的幅度也不算很大。 但是，换个角度来说，与年初时大家对春季行情的预期相比，这段时间股市的表现是不尽人意的。历史上，春季出现10%以上上涨行情是大概率现象，而且行情往往能够延续到3月底。但今年不但涨幅不够大，而且刚到3月中旬就出现了明显的下跌。这就需要人们从多方面来寻找原因。就宏观层面来说，年初以来实体经济尽管在逐步恢复，但力度不能说非常大。春节过后，消费市场表现较弱，而复工节奏也比以往偏慢。2 第105章 首次全面降准，牛市要来了吗？ A股3月19日 首次全面降准，牛市要来了吗？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 沪深两市股指在海外市场影响下高位宽幅震荡，美联储加息靴子未落地，以及银行破产风暴席卷主要经济体影响和制约下，或小箱体区间震荡，或加速赶底，为已达重要强支撑的激烈多空博弈。从组建中央科技委员会、央行加快推进金融稳定保障体系建设、国资委推进新一轮央国企改革深化提升行动、加大新一代信息技术、人工智能、新能源、新材料、生物技术、绿色环保等产业投资力度、在集成电路、工业母机等领域加快补短板强弱项，明确创业板指7连阴下跌后，较容易在三重底及250周线支撑位置展开多头攻击，建议投资者锁定景气上行的战略性新兴产业买入做多操作，应该是只输时间不输钱。 首先，回顾一下本周市场运行格局。由于美国硅谷银行等金融机构的危机，使得全球资本市场运行格局发生重要变化，一方面机构心态受到冲击，市场对美联储未来加息节奏的预期也产生了动摇。甚至有人已经开始猜测，不久之后美联储可能从加息转为降息，以缓解市场不安情绪。 而A股方面，市场主线有两条。第一条主线，是坚持“中字头”行情不动摇。央企估值修复路径大致来自五个方向，是以中移动为代表的三大运营商板块；以中国卫通为代表的“中字头”军工板块；以“中字头”基建股为代表的“一/带/一/路”板块；以“三桶油”为代表的央企能源板块；最后是工、农、中、建、交为代表的国有银行估值洼地。 从指数上看，本周上证以震荡为主，而深指和创业板出现了不同程度的下跌。上证主板多以央企和国企居多，这表明了资金仍以中字头等板块在做。 从规模指数上看，本周上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000以震荡为主，但从趋势上看，4个指数均呈现下跌趋势，建议控制仓位。从行业和板块上看，本周多数板块呈现不同程度的下跌，其中上涨的主要板块仅有半导体、数字中国相关、以及部分高股息中字头，下周有依然看好上述板块。 周末消息，随着周末的降准，以及美联储开始扩表，指数有望企稳。板块方面，有关文章关于数字化推动中国经济高质量发展以及谋划实施新一轮国有企业改革等消息，继续看好数字中国相关、以及部分高股息中字头以及半导体设备等方向。在仓位上，还是注意控制。产 从指数上看，本周上证以震荡为主，而深指和创业板出现了不同程度的下跌。上证主板多以央企和国企居多，这表明了资金仍以中字头等板块在做。 来复盘一下当前的A股走势。周五全天，上证指数与:创业板指:冲高回落，截至收盘上证指数上涨，创业板下跌。首先周五收盘后有一个重磅的消息，关于3月27日要进行降准的消息。那么我们按照这个时间节点做详细的分析。 第一点在于降准存在两个时间节点，一个时间点是刚刚公布消息后的首个交易日，也就是下周一3月 20日，第二个时间点是降准实行落地的时间，也就是了月27日下下周的周一。 我们知道降准的作用，在历史一都是，一升趋势时助涨，下跌趋势时助跌。那么当前的A股趋势自春节以来一直处于一个下行趋势中。那么可以得出3月20日行情不会立刻就起来，降准刚刚放出的消息会存在助跌效应，也就是高开低走的过程。 但是降准还有一个实行节点，第二处的时间节点，这一节点开始会形成反向效应，也就是之前是什么趋势，从这个节点开始就会转折变为另一个方向。那么也就是说，当前处于一个下跌趋势，到3月 27日开始就会转折向上形成上涨趋势。注意这一次的降准消息进行之后，接下来就是的节前节后效应到来，最近的五年以来，但凡过节放假，节前和节后的行情将会出现方向转折。参考去年 2022年的的走势，节前上涨对应节后下跌。 而刚刚判断 3月 27 日是一个转折节点，会形成向上的上涨波段。那么 4月 6 日节后开始就是新的下跌波段。接下来得出的策略: 1、3月20日-3月24日最后一周的超跌时间。 2、3月27日-3月31日，持仓享受上涨的一周。 3、4月6日后要高抛，后面又要下跌。 从规模指数上看，本周上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000以震荡为主，但从趋势上看，4个指数均呈现下跌趋势，建议控制仓位。 从行业和板块上看，本周多数板块呈现不同程度的下跌，其中上涨的主要板块仅有半导体、数字中国相关、已经部分高股息中字头，下周有依然看好上述板块。 总结：周末消息，随着周末的降准，以及美联储开始扩表，指数有望企稳。板块方面，有关文章关于数字化推动中国经济高质量发展以及谋划实施新一轮国有企业改革等消息，继续看好数字中国相关、已经部分高股息中字头以及半导体设备等方向。在仓位上，还是注意控制。 点评：降准本身是利多，但是和降准周期同步发生的一般是盈利下降周期。由此导致，降准周期前期，股市大多是熊市，因为盈利的负面影响通常会超过流动性的正面影响，但当降准周期进入后期，稳增长的影响通常会超过盈利的负面影响，股市反而容易进入牛市初期，比如2008年底-2009年Q1、2016年2-3月、2019年Q1-2020年Q1.2023年的整体环境比较类似2016或2019年，这两次经济磨底期，均出现了降准，而股市均是处 第106章 月20日早参 市场的调整尚未结束 A股3月20日早盘 市场的调整尚未结束 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月20日星期一。上交易日两市股指早盘全线走高，沪指、深成指涨超1%，科创50指数大涨近3%，午后涨幅有所收窄；两市成交额有所放大，全日成交约9700亿元，北向资金净买入超70亿元。盘面上看，ChatGPT概念股暴涨，半导体、芯片概念强势拉升，保险、券商、石油、建筑、煤炭、地产等板块均走强；医药、医疗保健、酿酒、食品饮料等板块走低。信创、大数据、信息安全等数字经济概念再度活跃，网游、人工智能、光刻胶等均有所表现。 上周市场有企稳小反弹，周线收小k线，继续确认10周均线支撑。本周开始受周五利好的刺激，周一大盘会有向上跳起或高开的动作，反弹中只要成交量能够配合放大，那在周一时间窗口正日子就会有反弹表现，量能至关重要，上周五午后有回落明显缩量，今天能在60分钟形成放量反包，那上涨确定性更强。但这里要注意，这里的反弹空间不能看太高，先看3300点，而且只能是短线交易，而且不能重仓交易。 欧美出手“拯救”之下，银行风波的影响趋缓，海外市场集体大涨对A股带来情绪提振，叠加国内基本面的稳定的支撑，市场仍有向好的基础和动力。预计指数阶段调整进入尾声，整体或迎来震荡回升行情。 不过，这里也需要留意阶段的变化。一方面，全球市场风险偏好降低的可能。尤其是近期海外金融市场风险的爆发和蔓延，虽然整体可控，但显然在影响和压制着市场的风险偏好，或在一段时间内成为市场的隐忧；另一方面，国内复苏虽然向好，但总量依旧不强。1-2月份的经济数据整体仍体现出修复，但总量修复力度不强，后续呈现整体性的修复，仍需更多的刺激和提振。此外，如果国内经济复苏超预期，后期政策力度可能放缓，对市场来说提振的力度或将减弱，也要留意此前轮动上涨的板块整体回落的可能。 【行情】周五收盘后，市场传来降准超预期利好，瑞信银行事件也出现重大转折。不过从周五A50和美股的走势来看，市场表现又很泰然自若，该跌照样跌。周五大盘虽然冲高回落，但大盘是放量上涨的，说明有资金在抄底，当然也有资金在抛压撤离，有分歧才能产生量能，周末消息面很多，主要是央行降准等将左右今天市场。 一、央行降准：上周五收盘以后.央行决定于 2023年3月27日降低金融机构存款准备金率025个百分点(不含已执行 5%存款准备金率的金融机构)。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为 7.6%。大家对降准的预期不要太高，太高容易打脸! 点评：本次降准的背景是：近期银行资金面紧张，国内经济明显好转但仍然处在初步恢复阶段，且暂没有通胀压力。降准落地时点早于市场预期，有利于提振股市投资者情绪。整体来看，货币政策仍处于相对宽松的区间，不需要过分担忧央行控制信贷节奏。 从市场影响来看，年初以来由于信贷投放连续超预期创新高，银行间流动性相对偏紧，本次降准有助于缓解近期银行间资金面偏紧的局面。在近期海外风险事件频发的环境下，也有助于改善国内投资者情绪。央行此次降准幅度不大，但信号意义较强，反映了政策呵护市场流动性、促进经济平稳增长的态度，有利于稳定市场信心。 二、人工智能刷爆各种圈：以前我们分析过多次，ChatGPT概念应该还有第二波行情，上周五涨幅最大的就是这个概念，在周末消息面影响下，这个概念应该还有冲高，只是追涨需谨慎，一般利好堆积的时候，容易出现高点。 点评：和ChatGPT联系紧密的数字中国概念，包括通信设备、传媒、网络游戏等，目前的趋势和节奏依旧在延续，保持耐心即可。近期这个方向稍有延伸的概念是半导体及其元件，这一个多月以来都是在震荡，它属于政策重点扶持的领域，客观来说值得关注。大盘后续如果要走强，大概率需要有新生的力量，而半导体及其元件无疑是有利的竞争者。 三、华为概念现利好：周末华为表示，华为用三年时间内完成了 13000+颗器件的替代开发、4000+电路板的反复换板开发，今年4月将完全用自己的操作系统、数据库、编译器和语言，做出自己的管理系统 MetaERP 软件。 这句话意味着，华为从芯片、数据库、操作系统到华为云等全面推进国产化。对相关的华为概念、鸿蒙概念、国产软件、自主可控等板块都是利好!说明科技股依然是后期主线。 四、非菜大幅增加 印花税减少：中国结算数据显示，2 月份新增投资者数量为 167.68 万，环比增加 98.48%。这是时隔4个月之后再次突破百万，也是在近一年来的高点。 五、国科微:国家集成电路基金拟减持不超过2%：芯片半导体最大的利空就是国家大基金不断的减持，从万业企业到长川科技，再到国科微，每次芯片走好都有公布减持，这点有点像巴菲特减持比亚迪，长期一把大刀放在芯片半导体头顶，谁敢大涨呢?所以，大基金持股芯片较多，还没有公布减持的个股，大家要注意风险，比如:华润微、景嘉微、北方华创、北斗星通、通富微电、兆易创新等。 六、瑞银将斥资 20亿美元收购瑞十信贷：上周五外围股市普遍大跌，主要还是外部银行问题，硅谷银行被下架摘牌，虽然银行里面，大家的账户金额还在，虽然也可以转账， 第107章 月20日复盘 创指十连跌 A股3月20日复盘 创指十连跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共18股涨停，连板股总数4只，17股封板未遂，封板率为51%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，黄金股中润资源5板，芯片产业链的张江高科4天3板，一/带/一/路/板块中工国际2板，电商股联络互动2板，影视股百纳千成创业板首板。今日收涨个股1853只，收跌个股2985只。 大盘今天走出小幅下跌行情。周末消息较多，主要是两个方面，一是中国人民银行17日宣布，决定于2023年3月27日降低金融机构存款准备金率0.25个百分点，这明显是超预期了；另一个是瑞信的爆雷，最终在A股开盘前得到解决，瑞银斥资32亿美元收购瑞信。 这两个因素对A股产生利好，早盘高开高走，不过另一个盘前新闻也产生一定压力，LPR按兵不动。盘面走出来就比较纠结，上午第一轮上攻后只能横盘，上午接近收盘开始跳水，下午震荡下行，总体跌幅不大。截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.27%，创业板指跌0.08%。北向资金全天净买入16.02亿元，其中沪股通净买入12.7亿元，深股通净买入3.32亿元。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，创业板指已连续10个交易日收跌。盘面上，黄金股午后逆势走强，中润资源5连板，赤峰黄金、西部黄金接近涨停。游戏、传媒股开盘大涨，顺网科技、光线传媒、富春股份涨超15%。赛道股早盘一度反弹，但午后震荡回落，盛弘股份、南网科技涨超10%，中天科技、雅博股份涨停。下跌方面，三大通信运营商集体大跌，中国电信一度封至跌停。中药股展开调整，昆药集团跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额10575亿，较上个交易日放量844亿，为2月17日以来首次重回万亿水平。板块方面，黄金、游戏、电商、CPO等板块涨幅居前，6G、中药、农业种植、培育钻石等板块跌幅居前。 今天主要护盘主力是工业富联，大盘股工业富联今天涨停，该股自3月份以来，累计涨幅已经超过 50%，该股的主要题材是智能制造+工业互联网。该股近期承诺在第一个2的“智能制造+工业互联网”的核心竞争力的基础上，推动第二个2“大数据+机器人”的发展,以进一步拓宽公司的业务版图。引发该股连续走强，这种走势有点像当初启动的中国联通，成为市场科技股的新标杆，只要工业富联不倒，科技股的行情就不会结束!所以，科技股调整以后还有机会。 板块方面：黄金股午后逆势走强，中润资源5连板，四川黄金涨停，赤峰黄金、西部黄金、湖南黄金接近涨停。贵金属概念领涨两市，欧美银行业危机仍在发酵，避险需求激增，消息面，近日现货黄金价格持续飙升。上周（3月13日至3月17日）录得自去年11月中旬以来的最大单周涨幅。3月17日收报1989美元/盎司，日内涨幅超3.6%，创近11个月以来新高。硅谷银行事件持续发酵，市场避险情绪激增，且对美联储加息预期有所弱化，带动金价强势运行。此外从市场的角度来看，由于黄金存在自身的周期性，本身就相对独立于盘面。特别在三大运营商跳水带动主线板块集体回调的背景下，更多的资金选下涌入黄金板块避险，后续仍有望反复活跃。 今日市场最大的关注点莫过于三大运营商遭遇集体重挫，截至收盘皆跌超9%。回顾三大运营商进入2023年的整体走势，均经历大波段的上涨行情。其中中国电信最为强势涨超50%，中国移动涨超30%，中国联通涨超20%。但在趋势抱团的背后，大量的获利卖压也在悄悄累积。故一旦高位抱团出现松动，自然会引发资金的集中兑现。而从技术面的角度来看，今日的放量长黑不仅将短线上涨结构遭到完全破坏，中期趋势或将面临较为明显的疑虑。短线或将就此进入阶段性的整理，站在资金安全的考量下后续再有反抽时仍先行站在风险规避的一方更为稳妥。此外作为数字经济与中字头两大市场核心主线的龙头标的。对于短线情绪乃具有风向标意义，一旦后续无法迎来快速修复，仍需留意数字经济或者中字头方向其余抱团股的补跌风险。 欧美银行业危机加剧，国际金价逼近2000美元关口，活跃资金深度抱团黄金股，两市连板高标中润资源晋级5连板，次新股四川黄金继续一字涨停，赤峰黄金、西部黄金、湖南黄金逼近涨停。消息面上，3月20日，现货黄金站上2000美元/盎司，为2022年3月来首次，较日低走高超30美元。今年世界黄金协会最新调整的数据显示，2023年央行买入规模进一步放大。1月全球央行净买入黄金的数据从31吨上调至77吨，显示在地缘政治不确定性高企的背景下，全球各国购买黄金的热情依然高涨。最终的1月数据较去年12月环比上涨192%。银河证券表示，目前市场对于美联储3月加息50个基点的预期已从此前最高的80%以上下降至目前的0%，而加息25个基点的概率上升至62%；且市场对于美联储降息的预期也迅速升温，预计美联储最快将于6月开始降息。降息预期下本周美国10年期国债收益率继续下降15bp，驱动黄金价格大幅上涨。 一/带/一/路/板块在上周连续逼空大涨后，今日内部出现较大分化，中工国际录得2连板，宝莫股份、垒知集团、雅博股份、神开股份等低位标的纷 第108章 月21日早参 板块快速轮动的状况已在逐步收敛 A股3月21日早盘 板块快速轮动的状况已在逐步收敛 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月21日星期二。上个交易日，三大指数早盘冲高，创业板指盘中一度涨超1%，此后股指震荡回落，截至收盘，沪指收跌0.48%，深成指跌0.27%，创业板指跌0.08%，创业板指连续10个交易日收跌。沪深两市成交额10575亿，较上周五放量844亿。1）欧美银行业危机加剧，国际金价逼近2000美元关口，活跃资金深度抱团黄金股，两市连板高标中润资源晋级5连板，次新股四川黄金继续一字涨停，赤峰黄金、西部黄金、湖南黄金逼近涨停。2）一带一路板块出现较大分化，中工国际2连板，宝莫股份、垒知集团、雅博股份、神开股份等低位标的纷纷涨停，开山股份和零点有数大涨超过10%。而上周强势的中俄、中伊概念表现降温，锦州港跌停，天顺股份、中油资本、嘉友国际等跌超6%，板块内部资金高切底动作开始显现。3）市场对于人工智能主线的炒作扩散向下游应用端，电商细分活跃的同时，游戏、影视传媒板块展开补涨，电商股联络互动2连板，影视股百纳千成20CM涨停，引力传媒、吉宏股份、姚记科技涨停，巨人网络大涨超9%。4）此前表现低迷的风光储新能源赛道盘中展开积极反弹，储能方向领涨，中天科技、中材科技涨停，盛弘股份、南网科技大涨超10%，珈伟新能、科华数据、新风光等多股大涨超7%。不过新能源赛道的反弹行情目前暂时只能视为几大主线板块降温之际的过渡，其持续性仍存较大不确定性。 最近异常强势的电信股集体杀跌，中国移动跌9.04%，中国电信跌9.93%，中国联通跌9.59%。电信股杀跌不一定有什么特殊原因，毕竟这类个股最近涨幅已极大，获利盘本身就易产生落袋为安的冲动。最近热门的一些其他品种也有所杀跌，如信创、6G、软件、新型城市化、中药等板块下跌。上涨板块不太多，游戏、传媒、芯片、贵金属等板块表现稍强。 昨天指数冲高回落，但破万亿成交量，这是一种好事，未来可期!数字经济方向出现分歧，这很好理解，因为前期涨的高了，但接下来还是关注重点，有分歧才会有更好的机会，耐心等待企稳。 周末央行降准预期落地，大盘出现冲高回落，其实每次利好兑现，大A都是冲高回落的，因为一段利好落地，近期再出利好的概率不大，特别是这次央行降准虽然市场没有预期，但降准作用不大，因为市场不缺钱，资金都存在银行空转，市场缺乏的是投资信心和融资成本，晚间市场再次出现四大消息: 一、军工企业迎来利好：国资委扩大会议强调，要积极推进高质量发展，加快建设世界一流企业;以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大。这个意思就是鼓励央企重组，鼓励军工央企做大做强，对有重组的军工企业有利好刺激，今天这个板块有望活跃。 点评：会议强调，要始终将国资央企工作放到党和国家事业大局中来谋划推动，在强国建设、民族复兴中更好发挥国有经济功能作用，牢牢把握高质量发展这个首要任务，不断提高中央企业核心竞争力、增强核心功能，积极推进高质量发展，加快建设世界一流企业，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中更好发挥国有经济主导作用和战略支撑作用。要努力为提高一体化国家战略体系和能力多作贡献，积极服务战略布局一体融合、战略资源一体整合、战略力量一体运用，以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，指导央企立足自身所能积极支持国防军队建设，助力实现国家战略能力最大化。 展望军工行业后续，有两点变化预期。一是重磅会议之后军兵种和战区某些领导人事调整换届后，前期某些延迟下达的装备大订单也会释放；二是今年是十四五中期调整年份，调整的方向依然是对首战即用的装备，进行作战效能的提升以及成本的不断优化，在恰当的性价比之下进行提速扩量。关注中航西飞、江航装备、中航高科等。 瑞信问题有望缓解：近期引起市场波动的主要原因就是美联储不断加息，欧美银行流动性出现问题，引发硅谷银行倒闭，瑞信在倒闭的边缘，做晚瑞士联邦政府宣布，瑞银集团将以30 亿瑞士法郎收购瑞信，较瑞信 3月 17 日市值打四折;摩根大通考虑牵头其他银行将对第一共和银行的存款转为注资:第一公民银行仍然有意整体收购硅谷银行。巴菲特有入市救市的意思，外围环境有望缓解。 点评：外围市场焦点是欧美一些银行发生危机，最新的消息是瑞银或将收购瑞信。银行业危机已使得投资者对欧美央行进一步加息的预期大幅削弱。上周欧央行仍然加息50个基点，但投资者对其进一步加息预期极弱。本周四凌晨美联储利率会议将结束，市场相信美联储届时或将加息25基点，且年内大概率会转向降息。 晚间欧美银行股虽然都在大跌，开盘欧美股市也都是大跌的，但都出现了反转，最终以上涨报收，说明市场信心正在恢复，有人预测，周四可能公布不加息。如果公布不加息，那对市场将是重大利好，所以，外围股市最后都涨起来了!外围的上涨有利于刺激A股反弹。 三、华为相关人十:“进军 ERP 市场”系误读：周末市场任老发声提到华为自研了 MetaERp 管理系统，引发“华为进军 ERP 市场” 的猜想。MetaERP 是华为用自己的操作系统 四、杭州:符合条件 第107章 创指结束十连跌，开始反弹了吗？ A股3月21日复盘 创指结束十连跌，开始反弹了吗？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共34股涨停，连板股总数7只，6股封板未遂，封板率为85%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，电商股返利科技7天4板、联络互动3板、吉宏股份2板、中央商场2板、若羽臣3天2板，文化传媒板块百纳千成创业板2板、姚记科技2板，光伏+一/带/一/路/的雅博股份2板，人工智能板块川大智胜2板，军工股国瑞科技创业板首板，教育+AI的盛通股份3天2板。今日收涨个股4031只，收跌个股792只。 大盘今天走出小幅上涨行情。国外的银行风险还在传导中，硅谷银行、瑞信倒下之后，昨夜美股第一共和银行收跌47.11%，股价创历史新低，盘中多次触发熔断机制。这种金融行业的危机，在没有明确的停止信号出现之前，市场肯定是偏谨慎的。就算A股走独立行情，资金也不敢轻举妄动，上午市场热点散乱，横盘窄幅整理，下午开始缓慢上行，高位报收。截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨1.6%，创业板指涨1.98%。北向资金全天净买入42.95亿元，其中沪股通净买入24.8亿元，深股通净买入18.15亿元。 大盘全天震荡反弹，创业板指涨近2%。盘面上，ChatGPT应用方向表现活跃，其中电商板块再度大涨，凯淳股份20CM涨停，青木股份涨超18%，联络互动3连板；游戏股震荡走强，姚记科技2连板，天娱数科涨停；教育股午后异动，盛通股份、国新文化涨停。新能源车产业链午后持续走强，蔚蓝锂芯涨停，江淮汽车、中矿资源涨超7%，宁德时代涨超3%。CRO板块震荡反弹，药明康德、康龙化成涨超7%。军工股开盘大涨，国瑞科技20CM涨停，炼石航空、航发科技涨停。下跌方面，芯片股陷入调整，长川科技跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4000只个股上涨，超30只个股涨停，涨停个股家数创近一个月新高。沪深两市今日成交额8930亿，较上个交易日缩量1645亿。板块方面，电商、教育、一体化压铸、手机游戏等板块涨幅居前，贵金属、光刻胶、钢铁、银行等板块跌幅居前。 消息面上近日国资委扩大会议表示以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大，指导中央企业立足自身所能积极支持国防军队建设，助力实现国家战略能力最大化。对军工板块构成较大利好，早盘这个板块走势最强，但最终基本都是冲高回落的。但在外围环境不太好的情况下，军工板块应该还有机会，只是追涨需谨慎。 今天市场最大的看点就是以宁德时代为首的基金赛道股走强，宁德时代、亿纬锂能、天齐锂业等相关个股全线大涨，目前业内还在加快抛售碳酸锂。碳酸锂价格持续下滑让下游客户不敢下大订单，观望情绪严重；碳酸锂价格不企稳，碳酸锂相关的个股很难企稳，所以今天锂矿相关个股只能看作的是超跌反弹，反弹以后将是大家减仓的机会。 板块方面首先关注锂电池产业链，蔚蓝锂芯、鹏欣资源涨停，国轩高科、永兴材料、中矿资源涨超7%，板块龙头宁德时代亦涨超3% 。从基本面来看，据上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌12500元/吨，均价报30万元/吨。而碳酸锂价格的下跌对于产业链处于中下游的锂电池企业的成本控制形成利好。同时电池厂与整车厂协商价格、且逐步建立金属价格联动机制，能够有效转嫁部分成本压力。电池厂毛利率有望回升，或将迎来量价齐升的良好局面。 CRO概念股午后继续走强，药明康德绩后大涨近9%，康龙化成、泰格医药涨超7%，九洲药业、泓博医药、阳光诺和等涨幅居前。中信建投证券发布研究报告称，淡化短期投融资波动，看好CXO长期发展。需求端，国内创新药仍将持续发展，同时国内CRO也可以服务全球，获得更多全球份额；供给端；国内人口基数大，患者群体人数众多，亦为临床CRO提供便利。后续依旧看好CRO各个方向头部企业的发展。 此前表现低迷的锂电池板块午后展开久违反弹，蔚蓝锂芯涨停，国轩高科、永兴材料、中矿资源大涨超7%。消息面上，据上海钢联发布数据显示，今日部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌12500元/吨，均价报30万元/吨。华安证券表示，随着中游各环节逐步释放产能，高企的材料价格有望逐步缓解，同时电池厂与整车厂协商价格、且逐步建立金属价格联动机制，能够有效转嫁部分成本压力。电池厂毛利率有望回升，或将迎来量价齐升的良好局面。 盘面上看，昨天中电信、中移动、中联通大跌以后，今天继续回调；贵州茅台经过今天上涨以后，市值第一的宝座短时间很难被超越了，但只要有蓝筹股护盘，市场热点还将良性轮动。有几个明显的特点：首先，创业板指企稳迹象明显，主板仍在区间震荡。10连续跌之后，创业板终于迎来上涨，收复5日均线之后，短期企稳的迹象增强；其次，板块呈现高低切换迹象。实际上昨日就已经有所表现，比如此前强势的运营商三大龙头，昨日几乎跌停，而此前连续调整的新能源等板块，短期有回升的迹象；第三，市场短期风格或生变。很明显，昨日市场板块之间的变化，是近期以来比较突出的，这或许也表明短期风格有转向的可能，可适当留意。 整体上来看，政策层面对数字经济的支撑，以及GPT概念对数字经济的 第108章 月22日早盘 看好指数整体的回升 A股3月22日早盘 看好指数整体的回升 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月22日星期三。上个交易日，三大指数小幅高开，此后震荡上行，午后涨势进一步扩大。截至收盘，沪指收涨0.64%，深成指涨1.60%，创业板指涨1.98%。沪深两市成交额8930亿，较上个交易日缩量1645亿。1）国防军工板块早盘率先崛起，国瑞科技20CM涨停，炼石航空、宝塔实业涨停，久之洋、恒宇信通、观想科技涨超10%。 消息面上，近日国资委党委召开扩大会议，会上表示以更大力度鼓励支持中央军工企业做强做优做大。 2）人工智能行情继续向应用端扩散，电商细分再掀涨停潮，联络互动3连板，返利科技7天4板，中央商场、吉宏股份2连板，若羽臣3天2板，凯淳股份低位20CM首板，青木股份盘中触及20CM涨停，本月累计涨超70%。此前，OpenAi在开放GPT3.5 API的blog中，提到shopify通过API接入Chat/GPT打造智能购物助手的场景。3）除去电商方向外，影视传媒、教育信息化板块也在人工智能热度加持下反复活跃，影视股百纳千成20CM2连板，欢瑞世纪涨停，教育信息化板块中盛通股份3天2板，国新文化、宏和科技涨停。4）机构重仓的赛道股继续展开轮动反弹，汽车产业链涨势不俗，汽配、一体化压铸方向领涨，继峰股份、嵘泰股份涨停，整车股江淮汽车大涨7%。锂电池板块午后也展开久违反弹，蔚蓝锂芯涨停，国轩高科、永兴材料、中矿资源大涨超7%。 从市场的角度而言，由于此前市场呈现出较为极致的结构性分化，市场的赚钱效应的集中在数字经济与“中特估”概念之中，对于新能源赛道方向形成了资金排挤效应。而在昨日以三大运营商为代表的众多核心高位遭遇资金的兑现后，部分资金开始尝试回流近期相对较弱、位阶较低的新能源方向。因此对于上交易日的上涨，本质上而言仍是资金对于超跌修复的预期博弈。 此外Chat/GPT方向持续活跃，目前市场的炒作热点依旧聚焦于下游应用方向。其中电商板块最为强势，板块内部近10家个股涨停或涨超10%。联络互动3连板，凯淳股份获20CM涨停，青木股份涨超18%、华凯易佰涨超10%、狮头股份、若羽臣、吉宏股份涨停。消息面上，返利科技上交易日表示公司与OpenAI的接口已经升级至Chat/GPT 4.0版本。近期已经有包括京东在内的多家厂商表示电商平台将是Chat/GPT落地的绝佳场景。AI 导购功能将大大提高用户找到想购买好物的效率，从而驱动导购平台流量快速增长。 综合来看，上交易日市场呈现普涨特征，两市超4000家个股上涨，领涨方向以机构重仓的赛道板块和人工智能下游各应用端两大主线展开。盘中赛道股与前期领涨的数字经济主线间出现互相卡位、抽血动作，符合存量资金主导下的结构性行情特征。近期市场缩量上涨，放量下跌态势延续，赛道股的反弹持续性依然不能过于乐观。结合3月底公募基金一季度持仓公布在即，热点板块盘中切换博弈程度或进一步加剧，特别对于本月领涨的一些板块要保持相对谨慎心态看待。 昨天市场企稳反弹，走出探底回升的结构，创业板出现阳包阴的拐点信号，说明创业板的反弹已经开始了，短期就以创业板为主，反弹空间先看到20日均线。同时主板也会去寻找向上突破的机会，后面先看小震荡平台高点3274点，能突破就会再去测试3300点。现在要等美联储议息结果的公布，一旦出现利好，有利于推动大盘向上。现在3月份整体还是低点配合向上反弹，但最后一段反弹预期不要太高。目前大盘处于相对高位盘整，但是创业板指早已深跌至去年12月份的低点附近，周线7连阴之后行情企稳概率很大。 隔夜外盘：香港恒生指数收涨1.36%，恒生科技指数涨2.45%。小鹏汽车涨超11%，东方甄选涨超9%，蔚来涨超8%，哔哩哔哩涨近7%，微博涨超5%。美股三大指数集体收涨，道指涨0.98%，纳指涨1.58%，标普500指数涨1.31%，汽车制造、石油股涨幅居前，Blue/ Bird涨超7%，Lucid/ Group涨超6%，通用汽车、Rivian Auto/motive涨超4%；贵金属板块大跌，美国黄金公司跌超7%，埃氏金业跌超5%，泛美白银跌超4%，热门科技股普遍上涨，特斯拉涨超7%，谷歌涨超3%，Meta Platforms、亚马逊涨超2%，英伟达、苹果涨超1%。 消息面上：随着GPT4、文心一言和微软Cop/ilot的发布，Al在各个应用领域的发展有指数级提升趋势，生成式AI应用潜力被广泛认可，由AIGC、Chat/GPT所带来的AI风口持续扩散，游戏、影视、电商、教育、旅游、医疗等多个相关板块受其催化，真生的是万物皆可 AI，为各行各业赋能。 北京鼓励汽车更新换代消费的方案。乘用车置换新能源小客车最高补贴1万元等(利好新能源车) 锂矿价格继续大跌，电池级碳酸锂跌破30万元/吨，来到29万元/吨;去年还是59万元/吨，半年不到价格基本跌了50%(利好新能源车中下游) 指数运行：沪指看，高开高走缩量上攻阳线收复3250点关口压力，小周期或有冲高3280~3300点动能和势能 第109章 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨 A股3月22日复盘 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共28股涨停，连板股总数2只，9股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能应用端联络互动4板、盛通股份4天3板、矩阵股份创业板首板、宣亚国际创业板首板、成都先导科创板首板、上海电影3天2板，算力概念股工业富联4天2板、青云科技科创板首板，消费电子板块漫步者4天2板，CPO概念股中际旭创创业板首板、太辰光创业板首板。今日收涨个股3022只，收跌个股1713只。 截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.61%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净买入4.79亿元，其中沪股通净买入0.75亿元，深股通净买入4.03亿元。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，市场继续围绕数字经济相关方向炒作，其中算力、CPO方向大爆发，青云科技、中际旭创20CM涨停，寒武纪等10余股涨超10%，拓维信息、鸿博股份涨停。应用方面，电商概念股继续活跃，联络互动4连板，焦点科技涨停；工程设计概念股早盘异动，矩阵股份20CM涨停，华阳国际、华设集团、中衡设计涨停；影视方向，上海电影3天2板。除了数字经济外，其他市场热点较为匮乏。下跌方面，光伏等赛道股陷入调整，昇辉科技跌超8%；一/带/一/路/、中字头概念股震荡走弱，龙建股份、中公高科跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。沪深两市今日成交额9578亿，较上个交易日放量648亿。板块方面，CPO、算力、云计算、数据要素等板块涨幅居前，贵金属、光刻胶、POE胶膜、钙钛矿电池等板块跌幅居前。 今天沪指最高点试了3279后，冲高回落，短线再次遇阻3280，结合明天开始进入3342调整的时间窗口，大家要注意了；目前指数就在这个三角形的夹角里面，短线风控位是3250，至于往哪里变我不知道，有可能周五才开始；大家记住一点即可，只要3250失守，就可以减持风控，免得指数往3180做回踩；第二，指数往上变盘，个人也主观觉得可能往上的可能性稍微大那么一些；那么指数就必须突破3280，这样才有机会去摸一次3300-3320区域做一次确认再开始跌；不管怎么走，操作上不宜追涨，多控制仓位为主； 今日A股继续上行，成交金额有所放量、超过9500亿元，北向资金连续8个交易日净流入。在欧美银行频频暴雷的情况下，相关央行不断出手救助，以稳定市场信心，但风波尚未完全平息，后续仍需观察相关进展情况。目前市场的关注点在美联储3月的议息会议，在硅谷银行事件发生后，当前市场的分歧点在于，美联储是选择加息25个基点还是不加息。海外这些风险事件的发生，使得海外资金的风险偏好明显下降，在A股情绪整体偏脆弱的情况下，对A股的走势也产生了扰动。近期A股市场仍呈现震荡格局，行业间表现依旧分化。由于海内外依然存在不确定因素，短期A股将持续震荡。当前，国内经济修复预期不断被数据验证，政策面和流动性依旧比较友好，后续A股市场的机会或将大于风险，可适当关注估值相对合理且业绩增长确定性高的优质个股的机会。 从个股方面来看，随着人工智能方向的全线走强，其中像海康威视、工业富联、三六零、紫光股份、寒武纪、大华股份、中科曙光等，这些市值偏大的机构股也再度创下了近期的新高。反映出虽然人工智能这一热点题材在经历了反复炒作后整体的位阶偏高，但依旧存在不少的追价买盘，短期博弈热度持续下相关个股仍有望反复活跃。不过需注意的回顾上述个股本轮的涨势，多以震荡走高的趋势型结构上涨为主。那么在经历了今日集体的放量拉升后，短期或存回调修正的用以沉淀浮筹，故对于上述趋势抱团标的而言仍应遵循其自身趋势为主，耐心等待轮动回调的机会再做低吸考量更为稳妥。此外如果此前没有资金先手的话，对于人工智能方向的参与仍以短线套利为宜，一旦高位股出现退潮疑虑，及时留意相应的风险规避。 市场今天的表现完全验证趋势重启，短线连板受到压制；那么，该如何跟随趋势了？先来看看今天最耀眼的几个趋势票有什么特点；鸿博属于比较正宗的人工智能龙头，之前抄过一波，之前已经调整过，位置相对较高；浪潮跟鸿博走势差不多，属于同一时间段的核心股，360是近期板块中军，整个板块调整时，它走的相对稳健，选择横盘，之前我们也多次提到过；日内乘着情绪高涨，午后一度冲板，市值也重回千亿;其他如昆仑、寒武等，虽然之前不如上面几个有人气，但也是慢趋势走出来后，这两天开始加速; 也就是说，这两天人工智能起来的票，或者说短线存在博弈价值的票，都是相对高位;那么，可玩的范围就清晰了！科大讯飞，今天资金净流入3.5个亿，看看这里能否做个小波段，低吸为主，不追涨；另外浪潮软件上周涨停后，开始回调，近期10均企稳， 点评：AI发展快速拉升算力需求，云厂商具有较高确定性会受益。AI大模型训练环节的海量参数、数据库以及用户调用次数的快速增长，均带来了算力需求的激增。以GPT模型为例，GPT-1/2/3模型的参数量分别达1.5亿/15亿/1750亿，模型复杂度呈指数型增长；用户端，Cha 第110章 美联储加息靴子落地A股市场将如何表现？ A股3月23日早盘 美联储加息靴子落地A股市场将如何表现？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月23日星期四。上个交易日，三大指数全线高开，早盘冲高后震荡回落，1点半后指数回升并全线收涨。沪深两市成交额9578亿，较前日放量648亿。1）人工智能上游算力方向全面爆发，算力中心板块工业富联4天2板，青云科技20CM涨停拓维信息、佳力图涨停，寒武纪、光环新网、依米康、中富通信涨超10%。消息面上，中国信通院云大所副所长李洁表示，截至2022年底，全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架，算力总规模位居全球第二。 2）与算力相关的CPO、PCB等方向同样迎来爆发，CPO板块中际旭创、太辰光20CM涨停，光迅科技涨停，新易盛、富信科技、源杰科技、平治信息涨超10%，PCB概念股沪电股份、鹏鼎控股涨停。3）人工智能下游应用方向炒作持续扩散，建筑工程设计板块早盘出现异动拉升，矩阵股份20CM首板，华阳国际、华设集团、中衡设计涨停。据报道，最近掀起了一股AI建筑设计的狂潮， AI建筑设计可以自动完成繁琐的设计任务，节省了很多时间和人力成本。4）率先获得市场追捧的电商、影视传媒、网游等人工智能应用方向同样反复活跃，电商叠加网游的联络互动4连板，焦点科技涨停，影视股上海电影3天2板，文投控股涨停。创新工场董事长兼CEO李开复博士提出，AI 2.0 将在电商/广告、影视/娱乐、搜索引擎、元宇宙/游戏、金融和医疗这六大领域加速点燃商业潜能，进入提升生产力的应用井喷期。 从指数来看，上交易日三大股指仍以震荡为主，分化与轮动或仍是当前市场的主旋律。短期内，A股市场或仍处于颠簸向上的行情，料势能变动不大，中长期，待观察国内宏观经济修复状况及政策面催化，A股市场上市公司业绩修复情况，以及资金面的表现。根据行业估值、流动性等分析，预判短期内结构性机会仍是占优的。 指数运行分析：沪指看，缩量冲高十字星震荡线未能有效突破3280点一线关口阻力，明确连续三个交易日的高开缺口未回补，系有望引发小周期继续惯性探底盘口，从成交量明显减少、MACD指标金叉在即，以及三线共振点支撑有效的运行情况，维持3280~3300点区域压力无力突破，后市或有惯性试探低点动能和势能的判断观点；创业板指数放量冲高回落震荡线主动性完成当日高开缺口回补，为提前消化20日线阻力诉求，也是小周期消化60分钟线阻力诉求，从60分钟线给出五浪末端的放量上攻，以及MACD指标的长期底背离并金叉上行，预期此位置即使有二次探底的技术整固，也不会逆转后市上攻突破2450点趋势线压力的预期和动能；结合深成指高开缺口即将遇阻11600点关口阻力、科创50指数临近前高点颈线的运行情况，维持指数还有区间震荡整固诉求的判断观点，建议投资者勿过激追涨溢价过高，或游资爆炒，以及退市风险股，以规避非系统性杀跌风险。 从技术上看：沪深股指仍收于5日、10日均线之上，两市合计成交9578亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标继续保持金叉状态；日K线两连阳，有一种打破近期市场运行规律的味道。从博弈的角度来说，昨天上证指数盘中冲高回落后，还没等翻绿就有人提前在承接，很显然有资金对市场预期是好的。从形态来看，市场出现连涨，沪深股指再次留下一个未补跳空缺口，而之前最弱的创业板指也收复了10日均线，此前反弹的风向标沪指，在盘中一度收复了60小时均线，后市各股指谁能率先收复60小时均线，值得期待。中期来看，在高利率环境下，海外金融风险进一步蔓延的可能性仍存在，或将促使市场表现一波三折，投资者需要有足够的心理准备。 后续建议关注以下主线：(1)国产科技创新：计算机、电子、通信、软件服务、数字经济等科创领域。(2)国企改革主线：国有资产估值重塑。(3)金融稳定领域：基建、房地产产业链等；(4)消费：国内经济修复叠加居民消费意愿释放为行业带来较强确定性机会，在经历一段时间波动后，消费板块盈利大概率回升。 从个股方面来看，随着人工智能方向的全线走强，其中像海康威视、工业富联、三六零、紫光股份、寒武纪、大华股份、中科曙光等，这些市值偏大的机构股也再度创下了近期的新高。反映出虽然人工智能这一热点题材在经历了反复炒作后整体的位阶偏高，但依旧存在不少的追价买盘，短期博弈热度持续下相关个股仍有望反复活跃。不过需注意的回顾上述个股本轮的涨势，多以震荡走高的趋势型结构上涨为主。那么在经历了今日集体的放量拉升后，短期或存回调修正的用以沉淀浮筹，故对于上述趋势抱团标的而言仍应遵循其自身趋势为主，耐心等待轮动回调的机会再做低吸考量更为稳妥。此外如果此前没有资金先手的话，对于人工智能方向的参与仍以短线套利为宜，一旦高位股出现退潮疑虑，及时留意相应的风险规避。 从热点方面来看，：6G时代即将到来，与5G相比其最大的特点是速度更快、时延更短、可靠性更高、信号覆盖更广，同时还具有更好的穿透能力和更低的设备成本。此外，6G还将采用太赫兹频段通信，大大提高网络容量。除了传输 第111章 当前人工智能成为市场唯一热点的格局难以打破。 A股3月23日复盘 当前人工智能成为市场唯一热点的格局难以打破。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共20股涨停，连板股总数4只，9股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，PCB板块沪电股份2板、金安国纪3天2板，人工智能概念股鸿博股份2板，算力芯片的芯原股份科创板首板、景嘉微创业板首板，智能音箱概念股惠威科技2板，地产股汇通能源2板，实控人增资的冠昊生物创业板首板。今日收涨个股2001只，收跌个股2724只。 截至收盘，沪指涨0.64%，深成指涨0.94%，创业板指涨0.83%。北向资金全天净买入48.08亿元，其中沪股通净买入27.57亿元，深股通净买入20.51亿元。 大盘全天低开高走，三大指数均小幅上涨。盘面上，Chat/GPT相关题材全线爆发，同花顺涨超18%，科大讯飞、鸿博股份涨停；算力、存储方向午后持续爆发，景嘉微、佰维存储20CM涨停，浪潮信息、紫光国微涨停；CPO、6G方向表现活跃，中际旭创涨超10%，中国卫通尾盘涨停；PCB概念股震荡走高，沪电股份、金安国纪涨停。此外，一带一路概念股早盘反弹，跃岭股份涨停，中工国际涨超7%。黄金概念股午后异动，四川黄金涨停。整体上市场热点全天轮动较快，多数个股冲高回落。下跌方面，电商概念股陷入调整，凯淳股份、联络互动跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市今日成交额10207亿，较上个交易日放量629亿，成交金额再度过万亿。板块方面，半导体、6G、CPO、PCB等板块涨幅居前，电商、一体化压铸、服装、钛白粉等板块跌幅居前。 大盘分析：前天给出观点指数会持续攀升，昨天再度表示指数没有问题，目前的走势皆是预期之内。因为两个重要原因：一是创业板指数和科创板指数底部特征非常明显，今天科创指数率先走强开启共同繁荣，接下来的预期可以继续看多。二是北向资金的买入力度即使有所放缓也没关系，重要的是北向不要持续流出即可。目前来看3230支撑位渐行渐远无需担心。 周四市场惯性反弹符合预期，只是这个反弹是下午再起的略微有点瑕疵；不过整体问题不大，关键还是要看量，如果接下来量能顶上来，预计这个反弹还能持续，反之也就是遇阻震荡；趋是题材再次火爆的一天。 资金流向：两市成交额10207亿，再破万亿，最近的第三次了，但结合行情看今天是质量很高的万亿，因为指数和量能是量价齐升共振向上的。资金风格方面，今天来看主线结构性特征过于明显，持续两天的高潮可能会面临短期的分化，但也不用担心，因为整体的量能和做多情绪都上来了，无非是交易风格选择和方向个股的选择问题，继续看多做多，注意下高低位的切换。 盘面没啥好说的，盘面没啥好说的新能源的机构还在割，龙虎榜很明显的去配科技了，要配仓位，基本都只能配各个分支的龙头，所以都是不计成本的买，一代版本一代神，AI后面会出现分支轮动行情。CPO因为英伟达发布会调高了出货预期，逻辑很硬，CPO因为英伟达发布会调高了出货预期，逻辑很硬，机构比你还急，全天抢货，分时稳如狗。 从板块方面上看今日芯片再度大涨，其中景嘉微更是顶着减持的公告完成20CM的涨停。一方面作为国产GPU的龙头，在AI浪潮下市场对其具有较高的预期。另一方面可以看到，近期大基金一期8天总共减持了5家A股的芯片半导体个股，但从个股反馈来看对于股价的影响相对较小。有分析认为，大基金一期集中减持先前投资是为了回笼资金为大基金二期布局做准备。目前大基金二期已经布局了长江存储、紫光展锐、上海合见工业软件等芯片半导体行业具备一定实力的核心企业。 从北向近期重点关注的方向上看，截至3月22日数据，酿酒板块近5日获其近23.65亿元资金加仓，位列增持市值规模榜首位，光学光电子、电子元件、文化传媒、软件开发板块则紧随其后。分概念板块来看，同样以近5日数据统计，华为概念、物联网、军工、5G概念、虚拟现实获其增持规模居前。个股方面，两市共有19只个股近5日获北向资金超3亿元以上加仓，其中，五粮液、京东方A、爱尔眼科、洛阳钼业、贵州茅台五股最受北向资金青睐。 盘后龙虎榜出来，2天买了7个亿.。不是自己的钱，出来了没仓位，先把各个龙头配了再说，盘面目前涨的都是最正宗的逻辑票，昨天CPO最先板的其实是光迅科技，今天居然没有溢价。最正宗的几个，继续大涨，板不板不重要，本质原因还是，机构太有钱了，近期还有一种形态比较流行：第一根大阳线启动后，横盘两三天再加速，类似寒武纪，同花顺这种。短期赚钱效应都在泛科技线，连续加速了三天，最好等一个分歧再介入，没舒服的开仓点就按轮动的思路做，关注机构动向，毕竟他们现金多，大腿粗， 龙虎榜机构榜活跃度仍较高，多只Chat/GPT相关概念股上榜，但机构已经开始出现分歧，有买有卖。其中Chat/GPT概念股同花顺获机构买入2.29亿，同时遭机构卖出1.28亿；存储芯片概念股兆易创新获机构买入2.04亿，同时遭机构卖出1.81亿；云计算服务器概念股浪潮信息获机构买入2.02亿；存储芯片概念股江波龙获机构买入超2000万，遭 第112章 月24日早参 今天大概率低开高走 A股3月24日早盘 今天大概率低开高走 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月24日星期五。上个交易日，三大指数早盘全线小幅低开，此后震荡回升，午后进一步扩大涨幅。截至收盘，沪指收涨0.64%，深成指涨0.94%，创业板指涨0.83%。沪深两市成交额10207亿，较前日放量629亿。1）人工智能板块继续逼空，鸿博股份连续两日一字涨停，科大讯飞、浪潮信息涨停，同花顺、中科创达、上海钢联、云从科技、金山办公等多股涨超10%。2）算力上游的CPO、PCB板块继续得到市场追捧，PCB概念股沪电股份2连板，金安国纪3天2板，生益电子、弘信电子、深南电路大涨超8%，CPO概念中昨日20CM涨停的中际旭创再涨超13%。3）芯片半导体板块热度高烧不退，在算力芯片活跃的同时，存储芯片、EDA软件等分支展开积极补涨，芯原股份、景嘉微20CM涨停，兆易创新、紫光国微涨停，佰维存储盘中触板，复旦微电、江波龙等涨超10%。高效能运算（HPC）和汽车领域对半导体长期需求持续看涨，预期将带动明年晶圆厂设备支出复苏。4）6G板块盘中亦有不俗表现，中国卫星尾盘封板，烽火通信冲击涨停，本川智能大涨9%，华力创通涨超6%。研究机构Market/Research/Future预计中国将是全球最大的6G市场之一。 美联储加息25BP落地后，市场低开高走，符合之前的预判，加息只要在市场普遍预期内，A股将沿着自身逻辑运行，当前延续着反弹势头，但盘面呈现着十分割裂的局面，所有指数全部红盘，但市场中位数是下跌0.23%，下跌的个股接近3000只，显然当前持仓方向比仓位显得更重要。后市方面，关注市场量能是否持续放大，人工智能板块成交额已经超市场整体20%，要注意相关品种的波动风险，这里要留意受新能源、光伏等行业拖累的创业板指与沪深300是否出现轮动补涨，操作上，短期建议适当降低连续大涨的品种，增强持仓的防守属性，而中长期要重视市场主线，逢低仍可积极参与。 上个交易日科技板块继续表现，叠加本周以来整体的回升，实际上风头已经盖过此前通信等强势板块，而市场自上周以来的高低切换的迹象再次增强。对于科技等板块本周的崛起，正如我们前面所言，核心因素是财报期来临的业绩预期提振以及降准释放流动性的利好预期。也正是基于这些核心因素，在指数调整过程中，创业板率先企稳反弹并刺激全市场迎来回升。 不过，这里需要注意的是，指数回升过程中并非普涨，即便是处于反弹当中的科技等成长股，也多数是有业绩预期的品种上涨良好，而更多标的股并没有上涨，市场也呈现出涨少跌多的局面。所以，虽然后期业绩主线或是市场相对确定性的机会，但基本面回升总体力度不强之下，也仅是部分板块和个股的上行。此外，当前市场处于修复行情的尾声，尤其是估值从此前的绝对低估到当前的相对低估之后，预期性的提振行情基本告一段落，后期行情将逐步转为基本面刺激的实质性行情，而当前看，基本面的全线向好，可能还需要时间，这里再次反弹向好的时间和空间或相对有限。操作上，建议盆友们短期关注业绩主线的同时，也需留意波段修复性行情尾声以及市场变盘需求下的波动加大。 今天是周线收官，周线经过连续两周的反弹，目前已经吞没到了前一周周线中阴线的半分位，说明周线反弹是很强的，周线级别的反弹没有结束，大盘还有继续上行，目前没有到撤离的时候！ 指数运行：沪指看，受美联储加息25个基点利空靴子落地影响，给出低开高走略有放量上攻阳线，突破3280点关口压力，彰显外围扰动边际递减情况下的买盘承接强特征，从均线阻力变支撑、MACD指标金叉在即，以及三线共振点支撑有效的盘口情况，维持小周期或有回补缺口的震荡反复，但不会出现系统性杀跌风险的判断观点；创业板指数延续强势走势，给出缩量低开高走攻击阳线，突破昨日影线高点阻力，将有望直接突破20日线并试探中期下降趋势线压力，从短期均线阻力变支撑、MACD指标金叉形成，预期“五浪末端+多重底支撑+250周线约束”的共振条件，将有利后市股指趋势看高一线；结合科创50指数放量突破1051点颈线压力、深成指缩量上攻阳线临近250日线关口阻力的运行情况，预期核心赛道股的有序轮动，将有利二级市场朋友们获得较好的投资收益。 【点评】：当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.59倍、38.51倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周四成交量10207亿元，处于近三年日均成交量中位数区域。当前市场进入交易经济现实的阶段，对市场的支撑有待经济数据的进一步支持。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议保持六成仓位，短线关注通信设备、半导体、航天军工、软件开发以及计算机设备等行业的投资机会。 隔夜外盘：香港恒生指数收涨2.34%，恒生科技指数涨4.74%。联想集团涨超11%，美团、腾讯控股涨超8%，小米集团、微博涨超7%。美股三大指数集体收涨，道指涨0.23%，纳指涨1.01%，标普500指数涨0.29%，明星科技股普遍 第113章 月24日复盘大盘全天震荡分化 A股3月24日复盘大盘全天震荡分化 美好的生活被幸福刻录，快乐的人生被开心记录，纯厚的友情被时间珍藏，浓浓的情谊被岁月发酵，温暖的问候被朋友发送。朋友，愿你周末开心，幸福永远！ 今日共21股涨停，连板股总数2只，7股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能概念股鸿博股份3板、云创数据北交所首板、返利科技10天5板、中文在线创业板首板、昆仑万维创业板首板，消费电子板块惠威科技3板，算力方面拓维信息3天2板，拟实控人变更的三星新材3天2板。今日收涨个股2249只，收跌个股2507只。 截至收盘，沪指跌0.64%，深成指涨0.25%，创业板指涨0.38%。北向资金全天净卖出2.34亿元，其中沪股通净卖出17.01亿元，深股通净买入14.66亿元。 大盘全天震荡分化，沪指小幅下跌，创业板指震荡反弹。盘面上，ChatGPT概念股持续爆发，再掀涨停潮，北交所云创数据30CM涨停，昆仑万维、中文在线20CM涨停，三六零、鸿博股份涨停；游戏方向，巨人网络、拓维信息涨停；智能音箱方向，惠威科技、国光电器、智度股份涨停；算力方向，甘咨询涨停；CPO方向剑桥科技涨停。除了ChatGPT相关题材外，市场其余热点表现一般。下跌方面，医药股集体调整，达仁堂跌停，天士力、葵花药业接近跌停；中字头个股盘中走低，中国卫通跌超9%。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌。沪深两市今日成交额10748亿，较上个交易日放量541亿。板块方面，AIGC、ChatGPT、手机游戏、智能音箱等板块涨幅居前，中药、中芯国际概念、中字头、油气等板块跌幅居前。 今日三大股指虽涨跌不一，但仍都保持在沿5日线震荡向上的反弹结构之中，结合近期的量能的提升，以数字经济与人工智能为代表的热点方向更是走出久违的延续性，市场的整体做多氛围正逐步转好。不过需注意的是，目前市场呈现出较为极致的分化，人工智能方向短线亢奋的情绪或难以为继。故当主线方向陷入短线分歧整理时，可重点留意对于一些支线方向上的短期轮动机会。 从技术上看，上证指数全天在平盘线下方弱势运行，资金抵抗度与承接度不佳。日线级别上走出孕线形态，短期上攻势能得以牵制，好在下方依旧面临5日线、55日线、13日线等多条均线支撑，整体走势尚可。周线级别上成功保持连阳格局，不过并未突破上上周大阴线的半分位而且还有多空双方在5周线附近做争夺，短期需要继续观察方向选择情况。创业板指日线重心上移，当前5日线有金叉13日线之势，同时macd指标黄白两线已经低位金叉，关注后续趋势的转变。周线级别上创业板指走出阳包阴状态，止跌企稳意义明确，接下来能否进一步上攻还要观察成交量的配合情况。 从资金流向上看：两市成交额10748亿，再度突破万亿，第一次出现持续性，结合最近指数和主线热点大票的表现，我个人的看法是机构们应该是集体动起来入场了，这两天的数字AI高潮很可能就是他们买出来的。资金风格方面，当前的主线里的主角应该正是各路机构基金，因为连续三天这种级别的主线高潮表现一定不是游资和散户能推的动的。所以短期来说数字AI面临震荡风险，但中长期纵观全年来看，我个人的看法是可能还没到山腰还远未结束。 今天领涨的依然是ChatGPT相关概念股，消息面上，OpenAI赋予ChatGPT使用工具、联网、运行计算的能力。有分析称，这项全新的功能目的是增强ChatGPT语言模型的能力，使其能够访问最新信息、执行计算和使用第三方的服务。现在ChatGPT就是万能的，无论什么东东都可以向上靠，AI加游戏，AI加旅游，AI加新能源等等，AI不管加什么都能上涨，唯独加新能源不能上涨，因为机构在新能源的资金太多，没有人愿意帮忙拉升解套，所以，今天新能源冲高回落，后期还将继续调整，但跟ChatGPT相关的科技股今天继续大涨，中文在线20CM涨停，昆仑万维、东方国信涨超10%，拓维信息涨停，万兴科技、拓尔思、蓝色光标等个股全线大涨，大家追涨还是谨慎一点吧。 点评：数字经济的炒作，将会出现贯穿全年的细分主线或者个股，在当前的级别预期差修复的情况下，这是大概率事件。这是对全年指数有正贡献的最明确方向。另一方面，半导体芯片，我们仍然在资金已经持续建仓，并且目前权重半导体芯片、光刻胶等已经有进入右侧验证的情况下，同样会对年内指数有正的贡献。对于新能源、新能源汽车，我们认为基于业绩仍是明确的，并且持续多杀多估值释放之后，预计有望逐步企稳。即新能源、新能源车，不再会对指数有拖累。 在本轮人工智能的行情中，市场风格延续核心标的的趋势型抱团。可以看到，三六零、景嘉微、工业富联、昆仑万维、寒武纪等大市值人气股屡创近期新高。而这些个股抱团抱票所形成的资金正反馈，又能进一步催化低位补涨的机会。故在上述核心标的的中期趋势遭到破坏之前，本轮人工智能行情或仍具进一步冲高的空间。应对上，可适当的从短线套利的模式跳脱出来，更多以波段持仓的角度去看待，在设置防守价的背景下持多等卖即可，可有效降低个股卖飞的风险。 储能方向在盘中活跃，国能日新涨超9%，科士达一度涨停封板最终涨超7 第114章 月26日周末复盘，周一策略前瞻（上） A股3月26日周末复盘，周一策略前瞻 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上周大盘周线周线冲高回落，但高点已经镶嵌到了前一根中阴线的半分位，说明大盘是强势反弹，但上周市场热点只有两个板块，一个科技板块，另一个非科技板块。坐上了科技板块的朋友是天天莺歌燕舞，账户值可以天天新高；买入非科技板块的朋友可能还是亏钱的，这就是注册制带来的效果。注册制以后会带来大量的新股上市，大家不知道个股的好坏，但会选择抱团，现在抱团的就是科技，所以，以后注册制推出，大家要注意跟随主力资金走，太极拳之所以是武功中最好的拳法，是因为它可以借力用力！炒股亦如此。 从指数上看，本周上证以震荡为主，而深指和创业板出现反弹。这可能与中字头板块出现滞涨，以及新能源板块出现反弹有关。从规模指数上看，本周中证500、中证1000、国证2000好于上证50、沪深300，后续随着数字经济继续强势，以及中字头出现滞涨的可能，小票行情大概率还是会好于大票。 从板块看，上周最热板块人工智能主线近期资金抱团强度有增无减，Chat/GPT和电商等下游应用方向领涨，鸿博股份3连板，中文在线、昆仑万维20CM涨停，返利科技10天5板，常山北明、三六零涨停，软通动力、智洋创新麦克奥迪涨超10%。消息面上，3月24日，OpenAI宣布Chat/GPT支持第三方插件，目前，Chat/GPT开放的第三方插件的功能，包括酒店航班预订、外卖服务、在线购物、法律知识、专业问答、文字生成语音，以及用于连接不同产品的Zapier。 Chat/GPT应用已成现象级产品，预计未来算力平民化和普适化将催生应用场景快速落地，多模态模型发展进一步拓展应用外延。伴随着未来的算力平民化和普适化，算力的成本逐渐下探将使得此类应用快速落地，而另一方面“视频+文图+语音”的多模态发展方向下会更进一步使得该技术的应用潜能被进一步拓宽，看好Chat/GPT类应用在交互、搜索、服务、医药、金融、无人驾驶等领域实现快速扩张。 算力为代表的数字经济上游基础设施继续得到资金挖掘，服务器、算力芯片等方向表现亮眼，拓维信息3天2板，同方股份、甘咨询、四川长虹涨停，欧陆通、盛天网络、景嘉微东方国信、青云科技涨超10%。三大运营商在2023年不约而同的将资本支出向算力网络领域倾斜，中国移动计划2023年在算力网络领域投资452亿元，较2022年增加117亿元。中国电信2023年的产业数字化投资同比高增40%至380亿元。而按照中国联通规划，其算网投资占比将超过19%，不少于146.1亿元，着力打牢数字底座。 消费电子板块反复活跃，惠威科技3连板，国光电器、兆威机电、智度股份涨停，长盈精密涨超10%。消息面，在3月23日举行的华为春季旗舰新品发布会上，华为P60系列手机亮相发布。新机支持双向北斗卫星消息，搭载了昆仑玻璃以及HarmonyOS 3.1系统。这是全球首款支持双向北斗卫星消息的大众智能手机。国盛证券认为，消费电子经历2022年需求端疲弱，有望在未来两年迎来换机周期修复。据Statista预估，2023年全球消费电子市场规模将达到1.11万亿美元，认为可穿戴设备的出货量具有较大的增长潜力。 新能源赛道中储能和风电板块出现一定修复苗头，储能板块国能日新大涨9%，科士达盘中触板，华塑科技、科泰电源涨超5%，而风电股银星能源涨停，杭齿前进、海力风电、上纬新材涨超5%。一方面，数字经济强劲需求带动数据中心大规模建设，间接利好储能端需求提升，另外同时受益锂价下跌，储能边际需求也有望得以放量。消息面上，广东省政府日前印发《广东省推动新型储能产业高质量发展的指导意见》，提出到2025年，全省新型储能产业营业收入达到6000亿元,年均增长50%以上。国金证券研报表示，在原材料降价背景下，过去两年积压的大型地面光伏项目陆续启动，将带动各国新能源配储需求放量。同时，户储将延续2022年的高景气度，预计全球储能需求有望在2023年实现翻倍增长。 海外方面，3月美联储议息会议决定上调联邦基金利率目标区间25个基点到4.75%至5%的水平，银行业流动性压力之下本轮美联储加息或步入尾声。具体来看，本次美联储声明针对市场普遍关注的银行业风险问题，强调“银行体系健全且富有弹性”，受银行业风波影响声明在表述中删除“预期持续加息将是合适的”，变为“一些额外的政策收紧可能是合适的”，市场解读为释放转鸽信号。但同时美联储更为关注当前高企的通胀情况，鲍威尔也在发言中暗示年内不会降息，与市场乐观预期产生明显分歧。 从行业和板块上看，本周数字经济相关板块依然强势，半导体也走出底部，以及新能源板块出现底部反弹，后续观察是否存在筑底的可能，与此同时，高股息中字头板块出现滞涨，因此，下周继续看好数字经济、半导体等板块。周末市场利好消息比较多，但最主要的还是集中在人工智能等板块。一人民日报：人工智能产业化应用加速： 上周五大盘放量下跌，下周应该还有一个回踩的过程;但60日线附近依然有较强的支撑，大盘回踩还是机会，不到3300点附近，依然建议大家以做多为 第115章 月26日周末复盘，周一策略前瞻（下） A股3月26日周末复盘，周一策略前瞻（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周末吹嘘最多的就是人工智能，人工智能不但散户在抱团，机构也在追，拓维信息、寒武纪、科大讯飞等都是连创新高，特别是三六零从美股回来跌成了狗，今年凭借人工智能股票涨上了天！今年买人工智能的那批基金跟去年追涨新能源的那批人还是同一批人，因为基金经理没有更换！特别是蔡经理，去年基金跌成了狗成为蔡狗，今年就是排名第一！不过买在无人问津，卖在人声鼎沸，现在人工智能的预期太一致了，人民日报又在摇旗呐喊，别忘了4000点是牛市的起点，结果，大家都看到了！4000点一直是A股天花板，所以，没有参与人工智能的朋友还是不要参与了吧！ 文章称近年来，我国形成了良好的人工智能产业发展基础。除人工智能核心产业规模快速增长外，我国人工智能企业数量超过4200家，智能芯片、开源框架等关键核心技术取得重要突破，智能传感器、智能网联汽车等标志性产品创新能力持续提升；在智能化信息基础设施布局建设方面，2022年，全国在用数据中心机架总规模超过650万标准机架，目前有超过30个城市正在建设或提出建设智算中心。 点评：进一步推动人工智能产业发展，将创新要素转化为物质或知识资源，形成规模效应和范围效应，关键在于协同创新平台的搭建。构建人工智能协同创新平台，要聚焦当前落地应用需求，更快实现人工智能生态伙伴的业务聚合、资源聚合和战略聚合，平台内的各方主体通过加强人工智能算力输出、服务能力优化及人才培养等层面的要素供给，形成产业链上下游通力合作的产业生态。 人工智能是引领新一轮科技革命和产业变革的战略性技术。近年来，我国陆续出台多项政策，鼓励人工智能行业发展与创新。《新一代人工智能发展规划》《关于支持建设新一代人工智能示范应用场景的通知》《新型数据中心发展三年行动计划(2021—2023年)》等产业政策，为人工智能产业发展提供了保障；我国还依托领军企业建设了10余家国家新一代人工智能开放创新平台；依托地方建设国家新一代人工智能创新发展试验区和国家人工智能创新应用先导区；以发布智能产品推广目录等方式推动人工智能技术在医疗养老、城市建设等重点领域的规模化应用…… 二、证监会：进一步推进基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）常态化发行相关工作，证监会支持不动产投资信托基金发行， 近日证监会发布《通知》，并将进一步完善相关业务规则。此次《通知》共提出四方面12条措施，进一步推进REITs常态化发行工作。《通知》提出，研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施REITs.优先支持百货商场、购物中心、农贸市场等城乡商业网点项目，保障基本民生的社区商业项目发行基础设施REITs。 点评：前面还有一条国家发改委发布的研究支持增强消费能力、改善消费条件、创新消费场景的消费基础设施发行基础设施。这些都是利好房地产和大消费板块，房地产经过前面一二月份的打鸡血刺激以后，现在好像又卖不动了，主要原因就是大家手中没有钱，有钱的人已经有好几套了！所以，最好的办法还是让股票涨起来吧！只要股市涨起来，别说消费、房地产，二胎、三胎都能解决，但A股一直都在以融资为主，造富了少数股东，贫穷2亿股民，结果富人移民，穷人继续搬砖。 三、证监会：协调推进投资端和融资端改革 继续壮大长期专业投资力量。注意几个要点：1、健全资本市场功能，提高直接融资比重。提高直接融资比重说明后期还将以发行新股为主，市场新股数量会不断增多，估计很快就要突破6000只了！2、协调推进投资端和融资端改革。这里首次提到了推进投资端改革，这是以前没有的，以前总是强调的是融资端，这里新增加了投资端，主要还是引进外资，加大入市资金数量，对股市是利好。 3、壮大长期专业投资力量。这条也是以前没有的，专业投资主要是指券商、保险等有专业资质的投资力量，近期大盘下跌砸盘就是这些渣男，下周，渣男能否变成猛男，我们拭目以待吧！注意这里没有提到保护中小投资者利益，不过现在中小投资者不该证监会保护了，以前每次提到保护，大家都要交保护费！下周题材股继续嗨吧！ 点评：全面注册制取消了23倍发行市盈率的窗口指导，允许主板、科创板采取直接定价的方式，这样有助于优质企业以更市场化的股价进行融资，有助于金融资源向优质产业、优质公司流入。新股定价主要关注企业自身基本面，例如业绩增速、利润率水平、研发支出等财务信息，公司核心技术壁垒，行业发展空间以及公司的行业地位等。此外，新股可比公司的估值水平也是参考因素。 全面注册制实施意味着股市的“优胜劣汰”现象会更加明显，新股IPO定价会更加市场化，因此“无脑打新”的时代可能已经结束。投资者在打新的时候需要改变原有“打新一定赚钱”的投资思路和观念，全面注册制下监管的重心将逐渐向信息披露上转移，因此投资者提高专业知识水平并对新上市公司进行关注和研究可能是“打新”拥有更好体验的重要途径，打新过程中需要注重“理性投资”。 改革之后对于投资者的认知要求提高了，不能再像过往一样，觉得打新中了就能赚钱。 第117章 大方向依旧看多，回踩都是低吸机会 A股3月27日早盘 大方向依旧看多，回踩都是低吸机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月27日星期一。上个交易日，三大股指开盘涨跌互现，此后沪指快速杀跌在低位震荡，深成指、创业板指数温和上攻并维持强势。截至收盘，沪指收跌0.64%，创业板指涨0.38%。沪深两市成交额10748亿，连续两个交易日成交金额突破万亿元，为2月2日以来首次。1）人工智能主线近期资金抱团强度有增无减，ChatGPT和电商等下游应用方向领涨，鸿博股份3连板，中文在线、昆仑万维20CM涨停，返利科技10天5板，常山北明、三六零涨停，软通动力、智洋创新麦克奥迪涨超10%。 2）算力为代表的人工智能基础设施继续得到资金挖掘，服务器、算力芯片等方向表现亮眼，拓维信息3天2板，同方股份、甘咨询、四川长虹涨停，欧陆通、盛天网络、景嘉微东方国信、青云科技涨超10%。3）受益于AI赋能，消费电子板块近期反复活跃，其中智能音箱细分最为强势，惠威科技3连板，国光电器、兆威机电、智度股份涨停，长盈精密涨超10%。4）新能源赛道中储能和风电板块出现一定修复苗头，储能板块国能日新大涨9%，科士达盘中触板，华塑科技、科泰电源涨超5%，而风电股银星能源涨停，杭齿前进、海力风电、上纬新材涨超5%。5）上周五盘面几乎呈现一边倒，中字头、中药等/中/特/股方向大跌带崩沪指，而人工智能板块的资金虹吸效应几乎达到极致。 上周A股三大指数集体收涨。上证指数周涨0.46%，深成指周涨3.16%，创业板指周涨3.34%。行情分化依旧严重，周期行业调整导致上证指数走势低迷，新能源赛道股带动创业板指数展开强反弹。北向净流入109.49亿元，整体来看北向资金流入电子、医药、食品饮料、传媒、电力设备及新能源等方向较多，流出通信、煤炭、非银行金融、钢铁、农林牧渔等方向较多。 市场成交量再次回到万亿以上水平，ChatGPT相关概念依旧是市场热点，传媒、计算机、电子、通信行业连续2周出现在涨幅榜前列。持续调整的锂电、风电、光伏等新能源赛道板块终于展开反弹，本周有望继续反弹。传统周期行业则陷入调整，显示当前仍是结构性行情。上证指数运行于3200~3300点箱体并逐步逼近箱体上沿；创业板指数逐步摆脱新能源赛道股调整影响而止跌回升；市场正向好的方向发展，随着全面降准释放流动性，短期A股有望继续上行。 近日A股拟减持规模较之前有所减少，新城市股东望远商务、远方实业拟减持不超过6.98%，彩讯股份多名股东拟减持不超过5.94%；开普云、仙乐健康将迎来超四成以上解禁；财政部原部长楼继伟发文，认为经济转为正常增长后应尽快开展房地产税试点；“东方财富”交易软件无法正常登录交易，证监会要求其反馈整改情况；多地钢材市场人士表示近期市场交投活跃度减弱，乐观看待四月传统旺季；昆仑万维收监管函，回复投资者咨询时未能客观、完整介绍公司相关业务实际情况；SEMI预计2023年全球半导体前端设备投资额预计760亿美元，同比降低22％。 板块方面：央企和核心科技是全年跨年度级别牛市最重要的主线。但就未来一个季度而言，这两个板块能否持续脱离市场整体，相对谨慎。 中字头板块大多为顺周期板块，一般行情发动的时间点为牛市启动初期，而当前开启牛市行情可能性不高；数字经济为代表的TMT板块，在政策刺激与经济复苏未超预期，以及全球经济衰退预期下，短期风格或仍相对占优，但需注意自去年年底行情启动至今，板块已积累了一定拥挤度。 新能源反弹或将是4月最具绝对收益的交易机会。从短期来看，后续监管政策或有助于缓解市场当前对新能源板块最大的担忧：产能过剩与内卷。从中长期来看，参考2019年文娱行业，2021年医药、教育、游戏行业监管经验，当下更高规格的监管政策同样立足于国家长期战略下的产业链格局重塑，故各产业链本身已有的央企龙头以及产业链上下游相关的央企龙头，如绿电等，或复制2018年地产央企龙头与2021年电信运营商的经验，在产业链上利润分配与话语权的地位将不断提高。 看利空：本周IPO申购11只。这是利空资金面的消息，本博早就分析过10只以上甚至15只将成为常态。因为护盘的期间已经过去了。更主要的是下周的申购是首批主板注册制的股票。那么一个是打新规则发生了改变。再一个是23倍的PE将成为历史，闭眼打新赚钱将成为历史，而且主板零破发率也将成为破身。这就是值得警惕、不可小觑的两个下跌动能：一个是注册制上市量会加大力度，分流资金，形成下跌动能；再一个最重要的下跌动能是，如果主板注册制下新股破发成为常态的话，那么靠市值打新就失去意义。广大散户甚至机构如果抛售为了打新而购买的市值的话，这个下跌动能恐怕能量不小，不能小觑，值得警惕。 看利好：宁德时代表示电池应用仍有10倍以上的空间，钙钛矿电池按计划推进。还有绿电与绿氢灵活转换，我国首次实现固态氢能发电并网的利好，这都利好氢能、储能、固态电池等新能源概念。新能源仍然是方兴未艾，特别是新能源股票持续下跌，不少已经具备了投资价值。华为14纳米芯片已经实现了工具国产化，利好 第118章 人工智能今日出现的大分歧，后市或将继续反复 A股3月27日复盘 人工智能今日出现的大分歧，后市或将继续反复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共35股涨停，连板股总数6只，17股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，消费电子板块惠威科技4板、漫步者4天2板，AI+电商的返利科技11天6板、联络互动7天5板，华为盘古概念股拓维信息4天3板、四川长虹2板、常山北明2板，AI+医疗的成都先导科创板4天2板、华大基因创业板首板，算力方面青云科技科创板4天2板，CPO概念股剑桥科技2板。今日收涨个股1936只，收跌个股2884只。截至收盘，沪指跌0.44%，深成指涨0.12%，创业板指涨1.17%。北向资金全天净卖出6.94亿元，其中沪股通净卖出3.78亿元，深股通净卖出3.16亿元。 大盘全天震荡分化，创业板指低开高走，沪指探底回升小幅下跌。盘面上，/Chat/GPT/概念股午后再度拉升走强，软通动力20CM涨停，光云科技、东方国信、云从科技等涨超10%。医疗服务概念股全天强势，成都先导、华大基因均20CM涨停。赛道股上午一度反弹，京山轻机、科士达涨停。猪肉股午后拉升，天域生态、巨星农牧、新五丰涨停。下跌方面，房地产产业链集体调整，财信发展跌停，慕思股份、尚品宅配跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额11400亿，较上个交易日放量652亿。板块方面，医疗服务、/Chat/GPT/、猪肉、光刻胶等板块涨幅居前，房地产、钢铁、家用轻工、造纸等板块跌幅居前。 指数今天往下破位3265-3250区域，创指与沪指比较分化，好久没有这样过了，我估计也是因为创业板前期跌幅太大，技术结构更有反弹需求;下午分时有拉回主要是因为上午小结构上面指数有些超跌，所以分时上有拉回;目前指数还在60天线上震荡，如果后面一旦破掉60天线就要注意了指数去回踩下方3167-3180区域做回踩;小结构上的阻力在3260，预计分时反弹到这里就应该差不多了;那么，指数明天的走势会是怎样的呢？下午护盘力量还是比较坚决的，但还是未能站稳3260点。指数回调风险还未解除，结构上的回调未完成，除非外力改变结构，否则还将继续向跌破3167-3180点行进。 另外，创业板目前也接近2400点区域了，创指属于拉权重式的缩量反弹，压力就在2400点一线;如果从做T的角度来看，创指回2400点区域后面不排除会有反复筑底的行为，所以光从指数层面来说的话，是可以坚持做T的:但是大方向依旧看涨不变，所以聚焦主线即可; 【要闻盘点】主板注册制新股开启申购投资者打新须适应新规则：A股全面注册制下首批主板新股今日(3月27日)起陆续开启申购。根据发行安排，首批10只主板注册制新股中有2只在周一开启“打新”，周二、周三进行申购的主板注册制新股各有4只，发行节奏较为密集。业内人士提示，注册制下主板打新规则更新，在公司发行、上市、申购规则等方面均有变化。 交易拥挤度达历史极值当前A股TMT板块性价比几何？上周，A股市场企稳，但盘面风格分歧再度加深：大量资金涌入以ChatGPT、数字经济为代表的TMT板块，而新能源以及前期强势的“中字头”品种都出现了回调。兴业证券统计显示，3月24日，TMT及电子板块的市场成交金额占比已达到46%。这意味着，当日逼近一半的市场资金均集中在TMT及相关板块中。 多家龙头公司出手“阔绰” 拟大手笔现金分红：截至3月26日19时，A股共有450家上市公司披露2022年年报。其中，349家公司计划现金分红，占比达到77.56%。多家龙头公司出手“阔绰”，发布大手笔现金分红预案。龙头公司表现出色从行业角度看，光伏设备、新能源汽车、锂电池、通信、农化制品等行业上市公司业绩表现亮眼。不少龙头公司看好所在行业未来发展前景。 板块来看，/Chat/GPT/概念股方向反复活跃，其中软通动力获20CM涨停，常山北明一字板，光云科技、云从科技、海天瑞声、当虹科技涨超10%，拓维信息、返利科技等个股涨停。消息面上，华为盘古大模型发布在即，其由NLP大模型、CV大模型、多模态大模型、科学计算大模型等多个大模型组成，通过模型泛化，解决传统AI作坊式开发模式下不能解决的AI规模化、产业化难题。受此则消息的催化，可以看到今日/Chat/GPT/概念内部大数据模型这个细分方向更为强势。总体而言，市场对于人工智能方向的炒作依旧围绕着，数据大模型、算力、应用这三大核心方向反复轮动。 但需注意的是，据统计，近期TMT和电子的合计成交占比已超全市场的40%，而随着短期热钱的不断流入，导致板块内部整体的分歧加剧，人工智能方向上周五还是今日都在早盘都一度呈明显的冲高回落。分析人士表示，科技股的高交易拥挤是产业趋势形成初期的正常现象，在2013年的科技股行情中也有过多次的机构集中加仓导致成交拥挤，在机构整体仓位仍低的情况下并不构成对产业长逻辑的逆转，但是阶段性波动放大也是不可避免的。后续行情或将完成TMT板块内部的扩散，路径上可能会从计算机通信走向传媒电子与科 第119章 轻指数，重个股。 A股3月28日早盘 轻指数，重个股。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月28日星期二。上个交易日，三大指数全线低开后分化，沪指早盘快速探底，一度下跌超1%，午后震荡回升收窄跌幅，创业板指震荡走高，收盘涨超1%。截至收盘，沪指收跌0.44%，创业板指涨1.17%。沪深两市成交额11400亿，较上周五放量652亿。1）华为云官网宣布即将发布盘古系列AI大模型，华为产业链早盘爆发，常山北明、四川长虹2连板，拓维信息4天3板，软通动力20CM涨停，东方国信、梅安森、麒麟信安涨超10%。 2）人工智能基础算力相关产业链继续得到市场挖掘，CPO光模块和数据中心领涨，青云科技20CM4天2板，剑桥科技2连板，宁波建工、汇源通信涨停，平治信息、英方软件、富信科技等大涨超10%。3）AI+医疗盘中表现亮眼，创新药概念股成都先导20CM4天2板，华大基因20CM涨停，贝瑞基因涨停，和元生物、麦克奥迪、华大智造、药石科技、泓博医药涨超10%。英伟达官网3月22日显示，全球100多家医疗保健企业正在与NVIDIA就Clara模型合作 ，推动人工智能加速解决方案。4）综合来看，人工智能在早盘分歧后，下午资金迅速出现回流，对第二天的博弈修复在日内即告完成。值得注意的是，人工智能出现的大分歧，后市或将继续反复，需提防活跃资金交易热情降温引发市场大规模高低切换。 昨日A股拟减持规模较之前有所增多，青云科技股东嘉兴蓝驰、天津蓝驰拟减持6%，华仁药业股东华仁世纪集团拟减持公司不超6%股份；腾远钴业、泰恩康将迎来超三成以上解禁；一汽奥迪补贴经销商清库存，主销车型降价近10万元；返利科技称公司现有导购等主营业务与人工智能底层技术无关；部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌3500元/吨；成都先导公告，计算科学与人工智能直接贡献的销售额及利润较小； 重要消息面汇总：1.美股三大指数收盘涨跌不一 详情：隔夜外盘：香港恒生指数收跌1.75%，恒生科技指数跌2.82%。美团跌超6%，新东方跌超5%，中兴通讯跌超4%，蔚来、小米集团、京东集团、腾讯控股均跌超3%。美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.61%，纳指跌0.47%，标普500指数涨0.17%，石油股、银行股走高，第一公民银行上涨54%，创出1990年以来最大单日涨幅，第一共和银行涨超12%，纳伯斯实业涨超7%，卡隆石油、瓦克能源涨超5%，花旗集团、富国银行涨超3%；半导体、消费电子板块走低，安森美半导体、美光科技跌超2%。大型科技股多数下跌，谷歌跌超2%，苹果、微软、Meta /Platforms跌超1%。 国资委：坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业. 会议强调，要“坚定不移做强做优做大国有资本和国有企业，不盲目追求规模，切实把重点重心放到大力转变发展方式，提高效率效益上来，加快打造一批能与发达国家大型跨国公司同台竞技的世界一流企业”“牢牢把握国资央企工作的总要求，紧紧围绕党之大计、国之大计谋划推动国资央企工作，更好落实国家战略，聚焦主业、做强实业，围绕/党/的二/十/大/作出的推动新型工业化、加快建设制造强国、质量强国、航天强国、交通强国、网络强国、数字中国等重大部署，围绕区域协调发展战略、区域重大战略深化央企与地方合作，推动国资央企高质量发展”。 会议强调，国资央企要保持战略定力，始终聚焦“两/个/途/径/”、发挥“三/个/作/用/”。聚焦“两/个/途/径/”，即提高企业核心竞争力和增强核心功能。 展开来看，提高企业核心竞争力要聚焦加快解决科技、效率、人才、品牌等方面突出问题，加强深化改革，加大创新力度，加快补短短长，结合企业特点塑造独特竞争优势；增强核心功能要聚焦发展实体经济，把主业的饭碗端牢，以市场化方式推进战略性重组，加快企业间同质业务整合，分步骤、有计划地加快调整优化国有经济布局结构，聚焦国计民生重点领域提升国有经济比重，在战略性新兴领域加快构建新的增长引擎，深化产业链生态圈战略合作，更好发挥国有经济整体功能作用。 发挥“/三/个/作/用/”，即切实发挥央企在建设现代化产业体系、构建新发展格局中的科技创新、产业控制、安全支撑作用，更加突出原创性引领性科技攻关，更加突出科技产出、科技成果、科技转化、科技产业，更加突出锻造国家战略人才力量，把控制力体现在前瞻性战略性新兴产业、支撑和带动产业链循环畅通、优化全球产业链布局上，积极服务战略布局一体融合、战略资源一体整合、战略力量一体运用，增强重要能源资源托底作用，强化重要基础设施建设，为巩固党的执政地位、坚持我国社会主义制度提供坚实物质基础。 会议要求，要确保行动有力，着力打好“七套组合拳”。要打好党建引领的组合拳，以高质量党建引领企业高质量发展；打好创造价值的组合拳，引导企业更加注重表外资产、长期价值，突出效益效率、创新驱动、产业优化升级、服务大局，短期在精益管理上持续下功夫，长期要聚焦战略重点、扩大有效投资、提升创新能力，不断提高资产回报水平；打好科技自强的组合拳，围绕产业链加快部署创新链，集中 第120章 大盘全天震荡调整，注意数字AI短期风险加剧！ A股3月28日复盘 大盘全天震荡调整，注意数字AI短期风险加剧！ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共24股涨停，连板股总数1只，15股封板未遂，封板率为61%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，人工智能板块石基信息2板，算力概念股兆龙互连创业板首板。今日收涨个股1364只，收跌个股3456只。 截至收盘，沪指跌0.19%，深成指跌0.72%，创业板指跌1.2%。北向资金全天净买入3.54亿元，其中沪股通净买入3.98亿元，深股通净卖出0.43亿元。 大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，数字经济概念股全天分化，国资云、网络安全方向相对偏强，易华录涨超10%，中远海科涨停，电科网安涨近8%；/Chat/GPT/相关概念股集体大跌，光云科技、青木股份、彩讯股份等多股跌超10%。石油化工板块开盘大涨，荣盛石化、华锦股份、宝莫股份涨停。医药股震荡反弹，中药方向领涨，达仁堂涨停，成都先导涨超15%。养殖概念股盘中活跃，立华股份、圣农发展涨超6%。下跌方面，半导体概念股集体调整，同益股份、富瀚微跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市今日成交额10042亿，较上个交易日缩量1358亿。板块方面，石油化工、养鸡、中药、汽车整车等板块涨幅居前，电商、/Chat/GPT/、光刻胶、半导体等板块跌幅居前。 板块详情：化纤行业呈现局部走强，荣盛石化盘中涨停，桐昆股份、恒逸石化、海利得、吉林化纤、东方盛虹、新凤鸣、新乡化纤、华峰超纤等个股呈现跟涨拉升。石油化服行业呈现局部走强，恒泰艾普大涨14%以上，华锦股份、中油工程、恒力石化、东华能源、海越能源、通源石油、潜能恒信、首华燃气、贝肯能源、海油工程等个股呈现跟涨拉升。 酿酒行业呈现局部拉升，百润股份、海南椰岛、洋河股份、古井贡酒、顺鑫农业、口子窖、今世缘、老白干酒、泸州老窖、燕京啤酒、伊力特、舍得酒业等个股呈现拉升走强。农林牧渔板块呈现活跃，圣农发展、丰乐种业、巨星农牧、福成股份、中牧股份、荃银高科、新五丰、立华股份、秋乐种业、蔚蓝生物、金健米业等个股呈现拉升走强。医疗保健板块呈现活跃，普瑞眼科、和元生物、迪瑞医疗、美年健康、开立医疗、爱美客、普门科技、华夏眼科、爱尔眼科、新产业、可孚医疗等个股呈现拉升走强。 建筑行业呈现局部活跃，蕾奥规划、中工国际、北方国际、建发合诚、天沃科技、测绘股份、中国化学、汉嘉设计、中国交建、中衡设计、中联科工、上海建科等个股呈现拉升。商业连锁板块呈现局部活跃，三江购物、华人健康、益丰药房、中兴商业、泰达股份、老百姓、一心堂、茂业商业、小商品城、人人乐、国药一致等个股呈现拉升。机器人板块反复活跃，东方精工涨停，快克智能、机器人大涨5%，东土科技、绿的谐波、昊志机电、江苏雷利、鸣志电器等跟涨。 汽车整车股异动拉升，宇通客车冲击涨停，中集车辆、中国重汽、金龙汽车、一汽解放、安凯客车等跟涨。国资云概念股快速反弹，易华录涨超10%，中远海科、常山北明涨超5%，中国科传、南天信息、奇安信、铜牛信息、数据港等跟涨。中药板块盘中震荡反弹，昆药集团逼近涨停，达仁堂大涨8%，天士力、佐力药业、太极集团、康缘药业、华润三九等均大涨超5% 资金流向：两市成交额10042亿，有所收敛但还在万亿，这里可以明确昨天的11400就是短期的顶点了，结合当前的指数和行情看属于典型的机构调仓换股堆出的量能，现在调仓结束则量能开始缩减，还是存量特征为主。资金风格方面，降温是需要一个过程的，狼来了的故事也是一再上演的。今天分化加剧出现真正的降温信号了，但数字AI就此结束了？个人表示不同意，只是难度在加大。这里是二次上车的机会，但既要考虑弹性更要考虑安全边际。 /Chat/GPT/概念遭遇强分化，并且核心高位股的亏钱效应开始涌现。其中三六零、浪潮信息、昆仑万维、同花顺、寒武纪等具有较高辨识的高位抱团核心股均跌幅不轻。一方面，随着人工智能概念股的一路飙升，本就存在着一定技术性修正的需求。另一方面，近期越来越多的公司宣告减持，对于短线的炒作情绪造成了一定的压制。因此人工智能拥挤度过高的大背景下，部分资金先行选择获利兑现仍在情理之中。就今日的下跌而言，虽然相关核心标的的回调幅度较大，但量能并没有明显放大，或反映内部抱团的尚未完全瓦解。此外今日可以算是这些抱团个股在连续加速上涨后第一次较大幅度的分歧，在资金深度介入的背景下，短线仍存在这修复的预期，后续重点留意资金的修复力度，如果能在后续快速完成反包，那么在资金充分换手后，人工智能板块或仍具上行之动能。相反一旦修复力度较弱，或者高位股持续下杀走A，那么本轮人工智能的行情或将就此进入阶段性的整理。 点评：A股成交额快速上升，目前已经稳定在万亿左右，显示出当下场内投资者交易情绪的提升。情绪回升主要得益于创业板市场回暖，由于创业板市场估值优势较为明显，新能源赛道的悲观扩张预期，估值被过度压缩之后出现修正，我们认为创业板市场估值修复的逻辑依然存在。目前AI赛道方向交易集中度过高，已经出现分化，毕竟年 第121章 大盘全天震荡走势，临近尾盘有所跳水。 A股3月29日复盘 大盘全天震荡走势，临近尾盘有所跳水。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共16股涨停，连板股总数2只，15股封板未遂，封板率为52%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，CPO概念股剑桥科技4天3板、联特科技创业板首板，阿里巴巴概念股三江购物2板，股权转让的荣盛石化2板，氢能板块致远新能创业板首板。今日收涨个股1523只，收跌个股3301只。 今日主力资金净流入钢铁、氯碱工业、天然气等板块，净流出大金融、医药生物、有色金属等板块，其中大金融板块净流出25.36亿。个股方面，中科曙光大涨，主力资金净买入9.41亿元，北方华创、N苏能、澜起科技等获主力资金净流入居前；中国长城遭净卖出超6亿，中油资本、电科网安、岭南股份等主力资金净流出额居前。截至收盘，沪指跌0.15%，深成指涨0.13%，创业板指涨0.09%。北向资金全天净买入43.23亿元，其中沪股通净买入36.29亿元，深股通净买入6.94亿元。 大盘全天冲高回落，三大指数涨跌不一，科创50指数午后冲高涨超2%。盘面上，CPO概念股全天强势领涨，联特科技20CM涨停，剑桥科技涨停续创历史新高。半导体板块震荡走强，海光信息、弘信电子、长川科技等涨超10%，立昂微涨停。/Chat/GPT/概念股冲高回落，海天瑞声、科大国创涨超10%。氢能源概念股盘中活跃，致远新能20CM涨停，厚普股份涨超10%，京城股份涨停。下跌方面，油气股陷入调整，中油工程、恒泰艾普跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额9811亿，较上个交易日缩量231亿。板块方面，CPO、半导体、光刻胶、科创次新股等板块涨幅居前，油气、CRO、养鸡、建筑装饰等板块跌幅居前。 资金流向：两市成交额9811亿，跌破万亿，所以说之前的11400亿就是顶点，现在开始缩量了，说明市场的成交积极性有所降低，可能市场的参与主体在发生改变。资金风格方面，当前机构的动作挺频繁的，调仓换股明显，尤其是主动开始切入数字AI领域值得引起重视。主线走到这一步面临分化和切换，幅度可能会比较剧烈，做好心理准备。依然可以参与，但还是那句话务必保持正确的姿势要清楚自己在干什么。 指数今天差点下破，试了3229后构筑了一个30分钟-15分钟级别的小底后开始反抽；指数最近一直收T字星，并且守于60天线，给人一种跌不下去的感觉，但是从压力位来看依然在3265-3270区域，个人看属于下跌的初期阶段；后面只需要注意60天线得失即可，一旦再次丢失，可能就会往3167-3180区域进行回踩确认；另外，创业板昨天回踩2370后，今天缩量反弹，这里大家也要注意；上次是遇阻2400点完成了2286以来的小反抽波段，后面要注意2370的防守位，一旦跌破创指会去2浪筑底，要么创新低筑底，要么再度考验2300点区域；不过好消息是，后面创指的波段还比较大，大的目标依然是3200点不变； 点评:今天大盘再次跌破60日线，说明60日线的支撑已经没有作用，但大盘在前面低点3229点附近再次止跌，说明3167-3180点附近还有支撑，只是大盘每次拉升都是缩量的，但下跌是放量的，说明大盘调整没有结束，3195点附近的缺口还有回补。 今天开盘后，A股走势再度分化：沪指震荡回调，深成指、创业板指震荡走高，科创50指数大涨2%。盘面上看，半导体、芯片概念大幅走高，旅游餐饮、汽车板块上扬，CPO概念、光刻胶、AI概念等表现活跃；石油、建筑、农业、家居、地产、券商、医药等板块走弱。北向资金早盘净买入28.47亿元。 午后，半导体、光刻胶、算力概念、AI芯片、AIGC概念等板块继续走强，沪指翻红，科创50指数涨幅扩大。尾盘，部分半导体、AI、互联网等高位股跳水，股指回落。投资者要注意短线板块总体回调的风险。从全天走势看，以半导体为代表的科技股强势上行，而传统周期行业再度陷入调整；昨日大涨的石油、采掘行业领跌，农牧饲渔、医疗、工程建设、船舶等跌幅居前。 板块方面:半导体板块今日全面爆发。从细分来看，半导体的设备材料端领涨。长川科技、拓荆科技涨超10%，北方华创、中微公司、安集科技、国芯科技、华特气体等个股涨幅居前。消息面上，根据国际半导体产业协会（SEMI）最新公布的报告预测，2024年全球半导体设备支出额将同比增长21%至920亿美元，逆转今年下滑22%的走势。随着是大基金二期下逐步加码，对于产业链薄弱环节的投资仍在不断加大，在半导体产业链国产化浪潮下上游设备材料的相关优质企业的前景依旧可期。 算力芯片方向再度走强，海光信息涨超17%，龙芯中科、中科曙光、澜起科技涨幅居前。据统计/Chat/GPT/3.0的参数相比于/Chat/GPT/2.0增长了近百倍，达到了1750亿。强大的算力水平是AI大模型必备的技术支撑，/Chat/GPT/3.0模型需要使用1024颗英伟达A100芯片训练长达一个月的时间，因此对于算力芯片的需求将进一步增加。因此算力芯片的分支与人工智能方向具有较强的联动性，在本轮AI主 第122章 人工智能半导体板块反复活跃 A股3月30日早盘 人工智能半导体板块反复活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月30日星期四。上个交易日，三大指数全线高开，全天呈现窄幅震荡态势。截至收盘，沪指跌0.15%，深成指涨0.13%，创业板指涨0.09%。沪深两市成交额9811亿，较前日缩量231亿。1）CPO概念在短暂调整后强势回归，剑桥科技4天3板，联特科技20CM涨停，仕佳光子、弘信电子、博创科技大涨超10%。再AI 集群数据中心网络架构中，服务器：交换机：光模块对应比例为=1：1.2：11.4。光模块作为网络侧的重要组成部分，需求有望快速增长。2）半导体产业链再度强势崛起，其中设备和算力芯片方向领涨，算力芯片股海光信息涨近15%，龙芯中科、国芯科技大涨超8%，设备股拓荆科技涨超10%，北方华创冲击涨停，正帆科技大涨超9%。有券商指出，AIGC商业落地蓄势待发，未来对算力的需求更将超乎想象。3）/Chat/GPT/概念股继续分化，资金进一步聚焦前排个股，中国科传涨停，海天瑞声盘中触及20CM涨停，再创历史新高，创业黑马、科大国创大涨超11%。从市场表现看，/Chat/GPT/板块整体依旧属于日内轮动状态，人气龙头多数在日内完成分歧和修复，没有低位先手的容易形成被动局面。4）氢能源板块异军突起，致远新能20CM涨停，京城股份涨停，厚普股份大涨14%，亿华通、春晖智控、富瑞特装大涨超6%。据报道，欧洲议会和成员国达成一项协议，到2031年，至少每200公里安装一个加氢站。 从上个交易日全天走势看，以半导体为代表的科技股强势上行，而传统周期行业再度陷入调整；昨日大涨的石油、采掘行业领跌，农牧饲渔、医疗、工程建设、船舶等跌幅居前。总体看，上证指数运行于3200~3300点箱体，上有压力，下有支撑。国资改革、数字经济是市场明确的主线，短线交易过于拥堵，中期可继续逢低关注。 上个交易日涨幅第一的是CPO概念，当前大算力应用场景的快速发展将加速推动光模块从800G进一步向1.6T演进，在1.6T速率下，传统可插拔光模块的集成度、功耗等问题将更为凸显，而具备性能优势的CPO方案有望作为重要技术路径迎来加速发展；今天这个板块走势很强，板块选股个股多数超涨7%。 随着/Chat/GPT/概念持续发酵，半导体板块近期的异动拉升不出意外。根据国际半导体产业协会最新公布的报告预测，2024年全球半导体设备支出额将同比增长21%至920亿美元，逆转今年下滑22%的走势。对这个板块构成利好，今天半导体板块走势也比较强，这个板块也是我们一直看好的板块，主要原因就是不管什么科技都离不开芯片半导体，所以大家逢低还可以留意。 技术上上个交易日大盘再次跌破60日线，说明60日线的支撑已经没有作用，但大盘在前面低点3229点附近再次止跌，说明3200点附近还有支撑，只是大盘每次拉升都是缩量的，但下跌是放量的，说明大盘调整没有结束，3195点附近的缺口还有回补。指数上个交易日小幅震荡为主，全天都是围绕着平盘附近波动，创业板一波反弹之后，短期形成了小高点，横盘了两天，沪指则出现了回踩箱体下沿的图形。指数最近一直收T字星，并且守于60天线，给人一种跌不下去的感觉，但是从压力位来看依然在3265-3270区域，个人看属于短期下跌的初期阶段。后面只需要注意60天线得失即可，一旦再次丢失，可能就会往3167-3180区域进行回踩确认，月底混战模式，短线注意控仓。 上个交易日A股拟减持规模较之前有所增多，伯特利股东拟减持公司不超4.93%股份，和元生物股东倚锋九期、华睿盛银等拟合计减持不超4.66%股份；聚杰纤维、仁度生物将迎来超五成以上解禁；部分锂电材料报价下跌，电池级碳酸锂跌6000元/吨；国联集团刚以91亿竞得的民生证券股权被法院冻结3年；A股银行净息差滑坡未止，民生银行两年下行54基点堪称“最惨”；涪陵榨菜今年青菜头收购均价约1100元/吨，去年同期约800元/吨；景顺策略师预测美国通胀仍非常顽固，可能再加息一次。截至3月29日，上交所融资余额报7968.89亿元，较前一交易日减少3.64亿元；深交所融资余额报7187.86亿元，较前一交易日减少8.48亿元；两市合计15156.75亿元，较前一交易日减少12.12亿元。 隔夜外盘：香港恒生指数收涨2.06%，恒生科技指数涨2.47%。阿里巴巴涨超12%，创去年11月12日以来最大单日涨幅；新东方涨超5%，理想汽车、零跑汽车涨超4%，小鹏汽车涨超3%。美股三大指数集体收涨，道指涨1%，纳指涨1.79%，标普500指数涨1.43%，纳斯达克100指数较去年12月低点上涨20%，迈入技术性牛市。半导体、新能源板块大涨，普拉格能源、拉姆研究、英特格涨超6%，/Enp/hase /Energy/涨超5%。大型科技股普遍上涨，英特尔涨超7%，亚马逊涨超3%，英伟达、特斯拉涨超2%，苹果、微软涨近2%。贵金属板块走低，黄金资源跌超4%，金田跌超2%。 要闻精选1、近期金融监管部门召集部分保险资管公司开会， 第123章 三月份收官，四月份行情值得期待。 A股3月30日复盘 明天是三月份收官，四月份行情值得期待。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共18股涨停，连板股总数2只，4股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，阿里巴巴概念+零售的三江购物3板，存储芯片板块德明利2板、普冉股份科创板首板、同有科技创业板首板、江波龙创业板首板，猪肉产业链的新五丰4天2板。今日收涨个股1902只，收跌个股2903只。 热点板块:半导体板块冲高：江波龙、普冉股份20cm涨停，德明利涨停，恒烁股份、东芯股份、朗科科技、聚辰股份、佰维存储、北京君正、紫光国微涨幅居前。光伏设备走强：禾迈股份、欧晶科技、金博股份、TCL中环、爱旭股份、固德威、高测股份、中来股份涨幅居前。旅游酒店走强：全聚德涨停，西安饮食、锦江酒店、华天酒店、西域旅游、黄山旅游、金陵饭店、西安旅游等涨幅居前。截至收盘，沪指涨0.65%，深成指涨0.62%，创业板指涨0.5%。北向资金全天净买入48.07亿元，其中沪股通净买入23.91亿元，深股通净买入24.16亿元。 大盘全天探底回升，三大指数均小幅上涨。盘面上，大消费概念股午后集体走强带动指数反弹，其中旅游酒店方向，全聚德涨停，西安饮食涨超8%；家电方向，飞科电器涨停，美的集团涨近6%；猪肉方向，新五丰涨停，巨星农牧涨超6%；零售方向，三江购物3连板，人人乐涨停。存储芯片概念股大涨，普冉股份、江波龙、同有科技均20CM涨停。金融股午后异动，红塔证券涨超5%，邮储银行涨超3%。下跌方面，数字经济及/Chat/GPT/概念股集体调整，海天瑞声跌超18%，中兴通讯、中国科传一度跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额9446亿，较上个交易日缩量365亿。板块方面，酒店旅游、厨卫家电、猪肉、煤炭等板块涨幅居前，国资云、/Chat/GPT/、东数西算、数据要素等板块跌幅居前。 芯片股延续昨日活跃态势，其中存储芯片方向近期补涨势头凌厉，次新股德明利2连板，同有科技、普冉股份、江波龙20CM涨停，深科技涨停，朗科科技、协创数据大涨超9%。消息面上，/Raymond /James/分析师/Srini /Pajjur/ 3月27日报告预计，随着各家存储芯片大厂纷纷大幅减产，行业有望从2023下半年启动周期性复苏。美光总裁兼CEO梅赫罗特拉也在本次财报电话会议上表示，以/Chat/GPT/为首的生成式AI聊天机器人的发展，提振了数据中心需求，缓解了芯片需求放缓的颓势——“当你展望未来时，它就等于人工智能，而人工智能等于内存。此前半导体板块行情中，存储芯片细分表现滞涨，而与人工智能间的交集成为了引爆该细分补涨的导火索。群智咨询智能手机分析师王旭东指出，随着AI人工智能、云计算以及智能终端对存储的升级需求依然偏向积极，诸如智能手机标配的DRAM也开始逐步从8GB转向12GB/16GB，标配NAND也开始由128GB升级到256GB/512GB，需求增长趋势明显。 数字经济主线展开深幅之际，活跃资金积极追捧大消费板块，成为推动股指回升的直接因素，零售连锁、家电、酒店餐饮、食品饮料等方向均表现不俗。其中零售板块中三江购物3连板，人人乐涨停，家电板块飞科电器涨停，海信视像、火星人大涨7%，酒店餐饮板块全聚德涨停，西安饮食、同庆楼大涨超7%。消息面上，全国各地也以多种形式着力恢复和扩大消费。其中，福建省文化和旅游厅会同福建省商务厅等部门印发《福建省2023年扩消费八大行动方案》，餐饮消费复苏行动正是其中之一。2023年，国家将恢复和扩大消费摆在优先位置，商务部也明确指出家电是消费领域的四大金刚之一，今年有望成为疫后复苏重点之一。目前，国内线下人流恢复势头良好，居民消费信心逐步恢复，地产回暖叠加促消费刺激，家电市场复苏可期。 猪肉概念全天表现不俗，新五丰4天2板，巨星农牧、华统股份大涨超6%，京基智农、唐人神涨超4%。据报道，二季度随着供给端恢复正常，市场终端消费回暖，猪价走势有望好转。业内人士表示，由于饲料原料降价压低成本端，二季度猪价可能对应一定微利，但对散户作用较小，预计对集团厂作用相对较大。浙商证券研报认为，4月生猪市场将延续供强需弱格局，猪价有进一步下跌的可能，持续亏损下母猪产能有望继续出清。持续的去产能有望在未来催生更加璀璨的猪周期，当前生猪板块估值处于历史底部，股价下探的空间相对有限，产能加速去化将成为板块核心催化。 消费电子板块近期持续走出独立行情，VR/AR方向领涨，三利谱涨停，清越科技大涨7%，深纺织A、亚世光电、奥莱德等涨超4%。据外媒报道，苹果公司日前正式宣布，将于今年6月5日举办其一年一度的WWDC活动，届时预计将透露iPhone、iPad、Mac、Apple Watch等产品线更新。外媒预计，Apple还将向开发者开放/reali/tyOS/或rOS平台，已配套其预计将在今年晚些时候发布的MR设备。国泰君安研报指出，AR/VR设备将成为进入元宇宙世界的关键入口，预计2021-2026 第125章 市场分歧严重。数字经济、国资改革或成为中期主线。 A股3月31日早盘 市场分歧严重。数字经济、国资改革或成为中期主线。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是3月31日星期五。上个交易日，三大指数早盘略作冲高后开始回落，午后大消费板块走强引领股指展开深V反转。截至收盘，沪指涨0.65%，深成指涨0.62%，创业板指涨0.50%。沪深两市成交额9446亿元，较前日缩量365亿。1）芯片股延续活跃态势，其中存储芯片方向近期补涨势头凌厉，次新股德明利2连板，同有科技、普冉股份、江波龙20CM涨停，深科技涨停，朗科科技、协创数据大涨超9%。目前存储芯片周期反转叠加人工智能巨大算力需求，成为刺激板块上行的强劲驱动力。 2）活跃资金积极追捧大消费板块，成为推动股指回升的直接因素，零售连锁、家电、酒店餐饮、食品饮料等方向均表现不俗。其中零售板块中三江购物3连板，人人乐涨停，家电板块飞科电器涨停，海信视像、火星人大涨7%，酒店餐饮板块全聚德涨停，西安饮食、同庆楼大涨超7%。3）猪肉概念全天表现不俗，新五丰4天2板，巨星农牧、华统股份大涨超6%，京基智农、唐人神涨超4%。浙商证券研报认为，持续亏损下母猪产能有望继续出清，持续的去产能有望在未来催生更加璀璨的猪周期。4）消费电子板块近期持续走出独立行情，VR/AR方向领涨，三利谱涨停，清越科技大涨7%，深纺织A、亚世光电、奥莱德等涨超4%。据外媒报道，苹果公司日前正式宣布，将于今年6月5日举办其一年一度的WWDC活动，届时预计将透露iPhone、iPad、Mac、Apple Watch等产品线更新。 从盘面上来看，昨日主线/chat/GPT/概念股迎来大面积调整，日内领涨板块则轮动到了大消费、存储芯片等概念。先来关注人工智能方向，板块内部的分化明显加剧，其中海天瑞声单日跌超18%，鸿博股份在连续放量下跌后走出了明显的A杀疑虑。核心标的的转弱对于短线情绪形成了明显的压制，昨日短线情绪指标跌至冰点，午后指数的回升也未能带动情绪回暖，因此随着AI调整三天，后续修复反弹的预期或有所增加。 在此背景下，今日关注的核心在三六零身上。昨日三六零冲高回落，成交近120亿创下了该股单日记录。在爆出如此大量能的背景下其走势的强弱，能够从一定程度反馈目前市场资金对于态度。如果三六零能维持横盘震荡，那么AI方向仍是短期的核心，后续反复活跃的概率不低，相反一旦持续回调整理，那么后续的热点或将由科技股内部轮动，向其余方向扩散。 昨天存储芯片爆发，因为市场预期行业景气度即将见底反转，加上人工智能服务器对存储芯片的需求量是普通服务器的5倍。虽然起初芯片的上涨是受到了人工智能的延伸性炒作，但从近期两个交易日来看，其自身的上涨逻辑也逐步走向独立，后续可以关注内部的细分轮动机会。 再来关注昨日午后带动大盘反弹的消费方向。自从以人工智能为为代表的科技主线确立后，市场呈现出较为极致的结构性分化。因此在主线以外，出现新方向与指数形成共振，无疑对当下的盘面而言是较为良性的。 不过昨日消费股的上涨仍存有瑕疵，领涨的个股(像三江购物、人人乐、全聚德)等都属于偏短线题材，而对于机构重仓的白酒方向则整体反馈相对较弱。反映出昨日消费股的反弹更多偏向于短线资金一种尝试，离真正意义上的风格切换还相距甚远。 昨日A股拟减持规模较之前有所增多，久远银海股东平安资管、平安养老险拟合计减持不超6%股份，万凯新材股东御心投资计划减持公司股份不超6%股份；上海莱士、荣昌生物将迎来超二成以上解禁；比亚迪接受机构调研时表示，2023年新能源汽车市场会进入淘汰赛，企业一定要速度为先；新希望因2023年一季度生猪市场行情及北方地区疫病情况发生了较大变化，公司大幅下修业绩预告，2022年预亏13.5亿至15.5亿元；锂价大起大落，锂电产业链洗牌或难以避免；中国长城下修业绩预告，2022年净利预降76%-81%；郭明錤发文称，苹果AR/MR头戴设备或延迟发布。 上证指数在3220-3310为主的区域内已连续震荡近个2月，且最近15个交易日维持在3220-3280的区间内反复上下震荡，所有短中期均线也已汇聚在3240-3270的狭小区间内，上证指数正临近选择方向突破。3月以来，上证指数单日成交额在4000亿元左右的天数较之前半年显着增加，超过4000亿元的就有10个交易日，市场活跃度显着增加，也为后续突破做了铺垫。 3月23日，上证指数收盘于30日均线上方，但之后又折回到3220-3280区间内，做了一次向上试探性突破。本周上证指数多次在盘中跌至60日均线下方，本周四下破60日均线后最低跌至区间底部3220，之后强势转强，是比较好的迹象。同时，上周创业板指在20季度均线2300区域企稳转强，本周保持强势；科创50指数已连续3周表现强势，近2天也和其权重最大的集成电路行业一起上涨。从这些方面观察，上证指数在近期选择向上突破的概率很大。全市场注册制可能在4月初落地，关注上证指数突破的时间点和全市场注册制落地的时间点是否相关。 技术结构上渐趋明朗，这使得月线级别的上升势头进一步强化 第126章 三月收官，你赚钱了吗？（上） A股3月31日复盘 三月收官，你赚钱了吗？ 忙碌过，方知休息是一种幸福；无聊过，方知充实是一种美好；离散过，方知相守是一种缘分；梦想过，方知平淡是一种真实。周末了，幸福快乐莫错过！ 周五共29股涨停，连板股总数1只，8股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，阿里巴巴概念+零售的三江购物4板，数据中心板块四川长虹6天3板，医疗信息化概念股卫宁健康创业板首板，业绩超预期的博俊科技创业板首板。周五收涨个股3436只，收跌个股1332只。 龙虎榜机构榜活跃度较高，机构主要围绕AI方向进行买卖。买入方面，金融科技股恒生电子获机构买入5.62亿，医疗信息化概念股卫宁健康获机构买入超4000万，游戏股世纪华通获机构买入超2000万。此外，中药股太极集团获机构买入1.79亿。卖出方面，算力概念股兆龙互连遭机构卖出近亿元，AI概念股大华股份遭机构卖出2.1亿，存储芯片概念股江波龙遭机构卖出超亿元，游戏股昆仑万维遭机构卖出超亿元，信创概念股金桥信息遭机构卖出近亿元。截至收盘，沪指涨0.36%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.69%。北向资金全天净买入16.74亿元，其中沪股通净卖出6.48亿元，深股通净买入23.22亿元。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，创业板指偏强。盘面上，/chat/GPT/概念股探底回升午后大涨，昆仑万维、同花顺、捷成股份、福石控股等多股涨超10%，多股均创阶段新高；此外AI相关的医疗信息化、游戏、传媒、电商等方向也集体走强。猪肉股开盘走强，巨星农牧、新五丰等涨超7%。中药股震荡走强，佛慈制药、太极集团涨停。下跌方面，CRO概念股陷入调整，康龙化成跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市周五成交额9533亿，较上个交易日放量87亿。板块方面，医疗信息化、/chat/GPT/、手机游戏、传媒等板块涨幅居前，厨卫电器、CRO、银行、煤炭等板块跌幅居前。 板块方面：1.昨日出现整体性回调人工智能主线卷土重来，/chat/GPT/板块展开强修复，多股创出历史或阶段新高，大华股份涨停，昆仑万维盘中触及20CM涨停，捷成股份、云从科技、福石控股、神州泰岳、中文在线、捷安高科涨超10%。人工智能下游医疗、金融、传媒等应用细分午后亦全面开花，卫宁健康20CM涨停，健麾信息、恒生电子、上海电影涨停，同花顺、创业惠康、挖金客、蓝色光标等多股涨超10%。消息面上，3月30日，腾讯集团高级执行副总裁、云与智慧产业事业群CEO汤道生表示，腾讯正在研发类/chat/GPT/聊天机器人。网易有道表示，学不自研的教育场景下类/chat/GPT/模型将于近期推出，模型名字确定为“子曰”。结合多家企业计划发布自主GPT模型，后续将再迎发布密集期，后续AI大模型或将成为人工智能板块中的焦点分支。 点评：对于人工智能这个热点应该还有行情，毕竟以前进入的资金较多，主力资金不可能三天内撤完，所以，后期还有一个反复拉升反弹的过程，但通过这三天的调整，国内人工智能大部分都是蹭热点，真正能够拿出业绩的就是那么几家，比如腾讯、百度、科大讯飞、浪潮信息、三六零等，但昨晚在美上市的百度还是下跌的，所以，人工智能还能炒作，但追涨需谨慎。 AI技术正式打开了一个全新阶段，围绕GPT形成的插件生态将更繁荣、更易用，会有大量第三方插件和今天还无法想象的介入真实生活的新玩法被创造，一个全新的生态正在形成。关注模型层及应用层机会 ：境外业务占主导、海外用户基础大、有实际应用场景的公司会尽快接入GPT生态，先发优势下，我们认为这类厂商的估值将直接受益于OpenAI的波浪式创新。此外，海外映射逻辑下，关注布局游戏、浏览搜索、电商、本地生活等业务，并已有AIGC相关技术实践的标的。 以数据中心为代表的算力设施板块表现不俗，四川长虹录得6天3板，超讯通信、南兴股份、世纪华通涨停。消息面上，据华为官方微信，3月29日，国家信息中心与华为技术有限公司在广东东莞签署全面战略合作框架协议。根据协议，双方将共同推进数字政府联合应用创新、算力基础设施和数据要素流通研究、数字化转型规划、专业人才培养等方面业务合作。随着GPT4、文心一言和微软/Copi/lot/的发布，AI在各个领域应用有望快速发展，驱动新一轮生产力革命。选址能力和资源储备成为第三数据中心核心竞争力，拥有超大规模数据中心稀缺资源，优选与运营商深度合作，具备优质AI巨头客户的厂商。数据中心行业有望复苏，估值处于低位，AI时代或将探索新的商业模式，中长期成长空间广阔。 2.商业零售板块延续昨日活跃态势，三江购物4连板，新华百货涨停，中兴商业、漱玉平民、家家悦大涨超5%。消息面上，两部委同步发文拓宽REITs试点资产类型，消费基础设施首次纳入，支持消费基础设施建设，优先支持购百、农贸市场等项目。华安证券认为，REITs 政策的推行，从根本上对部分商业体的资产持有方形成价值重估的机会，同时也对业绩增速放缓后受益于该政策的商贸零售企业的业务拓展及运营形成长期的驱动力。 3.中药股近期呈 第127章 三月收官，你赚钱了吗？（下） A股3月31日复盘 三月收官，你赚钱了吗？（下） 别因太多的忙碌冷淡了温柔，别因太多的追求湮没了享受，工作不是人生的全部，停停匆匆的脚步，请享受生活的赐福！周末愉快！ 个股层面：目前三六零无疑是市场最具人气的标的，顶着昨日120亿的天量完成了探底回升的走势，并且周五的成交额再度突破百亿，展现出极强的成交动能。此外，昆仑万维、科大讯飞、拓尔思、同花顺等核心标的也集体拉升，纷纷创下或逼近波段高点。因此上述这些高位抱团的核心标的，具有较为明显的锚定的价值。只要没有出现集体退潮或者上涨结构遭到明显破坏，那么本轮AI行情并有望延续。不过注意的是，在经历了周五的集体回流后，AI方向想要持续高举高打，最为重要的吸引足够的追价资金入场，后续一旦量能无法及时跟进，那么板块整体后续再度陷入分歧整理的概率仍不低。 另一方面，近期，年报业绩对于市场影响力争正逐步加剧，像美亚光电、吉比特、西部材料、倍加洁等个股皆因年报业绩利好而涨停。而新强联、海尔智家、鸿路钢构、赤峰黄金等个股则是由于业绩不如市场预期而应声大跌。随着4月份即将到来，后续上市公司会陆续加快对年报以及1季报的披露，后续市场或会加大对于业绩超预期的炒作力度。 消息面净是利好1、本周东盟国家的财政部长和央行行长齐聚巴厘岛，讨论的议题中有一项引发了国际社会的关注：“减少交易过程中对美元、欧元、日元和英镑”的依赖，推进本土货币清算的制度建设和交易规模。简单点说就是“去美元化”。这对美元是重大利空，利多黄金和人民币。而且，过去“去美元”有点口号大于实际行动，现在实际行动则是遍地开花。 2、重磅消息！日本政府31日表示计划限制6类23种芯片制造设备的出口，目标直指中国。但与此同时，财政部、税务总局、人社部发声，将会落实落细支持科技创新税收优惠政策。欧美日线中国半导体产业的遏制现在看上去不是利空，而是利多，因为最大承压的阶段已经过去了，市场已经尝到了国家支持，全社会同心协力的甜头。 3、腾讯和华为相继宣布了在人工智能方面的重大运作。点评：AI是科技发展的大方向，未来生命研究所的公开信阻止不了这个大趋势，大公司依然会趋之若鹜，只要资金投进行情，市场就有机会。所以，今天AIGC、/chat/GPT/等人工智能题材的重新活跃是完全正常的。 时空点看，今天大盘继续上涨但还没有创出新高出现冲高后的振荡，如果创出新高今天时间点还有出现短周期高点的可能，但今天的小阳线就使得昨天的短周期低点就有可能提前一天出现，从而也给下周大盘带来了希望：从周线看，由于前面的长阴使得周线高点有可能提前出现，但今天收出了昨天讲的小阳线，由于前面没有出现空间上的破位就使得3216点成为周线低点的概率就明显增加，同样本周的小阳线使得创业板也有可能同时成立周线低点，如果下周大盘顺利进入短周期的上涨，原来割裂的局面就有望改变，这样已经延续一段时间点短线活跃度低迷的格局将有望改变； 消息面上：统计局公布的3月份制造业PMI为51.9%，制造业保持扩张的态势。但是环比仍然下降了0.7个百分点。此消息从根本上来讲还是偏空的，这是基本面的利空。贵州茅台去年业绩净增长20%，分红325亿。海底捞去年净赚14亿，股价涨超100%，虾滑也要IPO？国有6大行业绩出炉，日入百亿，净赚37亿，营收增速分化。业绩是上涨和股价之基。重大利好，财政部、税务总局、人社部发声支持科技创新税收优惠政策。这是利好科技股的消息。万科董事会主席表示市场既没有狂飙，也没有倒春寒。还有上市房企年报审计风险，重点要看这儿的消息。另有不动产带押过户将全面推广，目前已有百余市先行试水，一波购房政策来了的消息。那么今天的地产指数下跌了0.22%。大基金又出手士兰威芯片项目再获青睐，7年四次合计增持高达27亿元。科技股还是国家的希望。国6B车型200万辆未消化，车企建议给过渡期还是有道理的。消息面整体还是略微偏空的。这直接导致了上证的横盘震荡态势。最终沪指涨0.36%，深成指涨0.64%，创业板涨0.69%。行业板块儿一改昨天的跌多涨少，今天表现的是涨多跌少。Chat gpt概念股大涨，游戏、文化传媒、教育板块儿涨幅居前，船舶、煤炭、银行跌幅之前。 技术上看，昨天市场最低3220点，同步出现分时低点确认支撑后反弹，今天早盘市场高开以后冲高，上证指数靠近3280点附近，创业板靠近2400点附近，同步出现分时高点反压以后，市场遇阻回落消化，午后上证指数和创业板分别在3260-3280点区间、2380-2400点区间相对强势消化，所以尾盘翘尾，再度冲击早盘的分时高点附近，再次确认反压以后二次遇阻，收盘各大指数均收于全天相对高位区域！ 上证指数全天呈现震荡反弹走势，分时上黄线领涨白线，市场具备一定的赚钱效应。日线级别上走出连阳格局，并且成功站上34日均线和21日均线。周线级别上走出三连阳格局并站于5周线之上，重心上移格局明显。不过月线级别并未成功收红走出十字星格局，关注后续能否进一步向上发起攻击。创业板相对强势，收盘逼近2400点整数关口，而且遗留开盘向上的跳空缺口，而且成交量较昨日也有所提升，不 第128章 下周继续看好数字经济、半导体、中药等板块。（上） A股4月2日周末复盘 下周继续看好数字经济、半导体、中药等板块。（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日(3月31日)，两市股指盘中震荡上扬，深成指、创业板指午后再度拉升，科创50指数表现强势；两市成交约9500亿元，北向资金净买入近17亿元。截至收盘，沪指涨0.36%报3272.86点，深成指涨0.64%报11726.4点，创业板指涨0.69%报2399.5点，科创50指数涨1.49%；两市合计成交9533亿元，北向资金净买入16.74亿元。 早盘，A股震荡反弹，盘面维持近期的分化节奏。板块方面，猪肉、中药、教育、手机游戏、商业百货、保险、锂离子电池等板块涨幅居前，CRO、半导体、消费电子、PCB等板块跌幅居前。早盘北向资金净流入近15亿元。午后，游戏板块继续拉升，互联网服务、通信服务、软件开发板块集体走高，股指继续上行。科创50指数创出2022年11月以来的反弹新高，进入技术性牛市。 盘面上看，传媒、保险、农业、零售、医药、食品饮料等板块走强，汽车、有色、化工、钢铁、地产等板块均上扬，酒店餐饮、煤炭、券商、银行等板块走弱；/Chat/GPT/概念股大涨，网游、智慧医疗、AI概念等活跃。本周，沪指微涨0.22%，深成指上涨0.79%，创业板指涨1.23%。从月线来看，沪指、深成指3月小幅走低，创业板指跌1.22%。 技术上看，上证指数周五全天呈现震荡反弹走势，分时上黄线领涨白线，市场具备一定的赚钱效应。日线级别上走出连阳格局，并且成功站上34日均线和21日均线。周线级别上走出三连阳格局并站于5周线之上，重心上移格局明显。不过月线级别并未成功收红走出十字星格局，关注后续能否进一步向上发起攻击。创业板相对强势，收盘逼近2400点整数关口，而且遗留开盘向上的跳空缺口，而且成交量较昨日也有所提升，不过临近上方压制，后续若想继续提升空间还需放量配合。 沪指日K不补量回踩的概率很大。均线上看，5、10、20、60日均线进一步靠拢，将于下方形成较强的支撑，这样大盘即便有回踩，风险也可控。周K上看，大盘仍处于横盘震荡的格局之中，预期一时半会很难破冰，没有趋势性机会，我们还是注意仓位的控制，尽量以结构性行情为重。月K上看，大盘以5月线为依托的反弹通道之中，那么也为震荡破冰的方向做了铺垫，只不过需要等天时地利人和。周末消息面并不很友好，周一大盘或有调整。 从指数上看，本周上证继续以震荡为主，而深指和创业板延续了反弹，而科创50K线站上了趋势，原因有2个，一个是科创50长期在低位，另一个是科创50里面半导体居多还有部分数字经济，而目前这两个板块是市场主线。预期指数上下周还是延续当下趋势。 从规模指数上看，本周上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000均以震荡为主，随着周五数字经济调整结束开始上涨和中字头出现顶部特征，小票的走势大概率还是会好于大票。 /Chat/GPT/为代表的数字经济还是当前行情的真正王者，消息面短暂休整之后迅速就大阳线反包。值得关注的是当前的量能已经没有进一步放大，表明存量资金锁仓的行为已经在逐步得到验证。特别是/Chat/GPT/消息持续催化下，数字经济已经从前期纯粹风险类资金参与，转向了机构、外资跟随调仓加仓。从市场舆情预期的角度来看，目前投资者普遍认为当前人工智能方向，类似2013年左右的TMT机会。 点评：对于此前市场主线数字经济而言，我们认为其仍可能是全年跨年度级别市场最重要的主线之一，但短期而言，相关板块或有较大的调整风险。近期TMT板块成交额占比创历史极值，情绪与去年7-8月初新能源板块有相似之处，且鉴于当前市场流动性环境、业绩兑现速度以及上市公司技术突破仍与2013-2015年TMT主线行情时有较大差异，因此短期或难实现类似2013-2015年TMT持续突破的行情。相对而言，新能源反弹或在4月拥有不错的交易机会。从短期来看，后续监管政策或有助于缓解市场当前对新能源板块最大的担忧：产能过剩与内卷。从中长期来看，当下更高规格的监管政策立足于国家长期战略下的产业链格局重塑，故各产业链本身已有以及产业链上下游相关的央企龙头或复制18年地产央企龙头与21年电信运营商的经验，在产业链上利润分配与话语权的地位将不断提高。 从资金行为上来看，近期由于临近年报、季报业绩公布时间窗口，因此部分资金选择博弈顺周期消费、估值风险释放的新能源赛道的超跌反弹机会。但从当前的情况来看，数字经济强者恒强，而前者则是表现相对较弱，那么大概率还是会对部分投资者形成心理层面的踏空压力。而乐观的情况下，则是数字经济赚钱效应，带动存量资金同步做多有业绩支撑的新能源方向，带动指数波段反弹。 从行业和板块上看，本周虽然数字经济板块出现回调，但是趋势还没改变，半导体特别是半导体设备相关国产替代相关仍是国产替代，还有中药板块，全国中成药集采将再次利好放量。因此，下周继续看好数字经济、半导体、中药等板块。 指数横盘震荡，股票结构至上。现阶段就是淡化指数，结构至上。从自上而下的角度看，当前阶段股票 第129章 下周继续看好数字经济、半导体、中药等板块。（下） A股4月2日周末复盘 下周继续看好数字经济、半导体、中药等板块。（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周末主要有三大消息：一、/Chat/GPT/概念迎来利好：意/大利：即日起禁止使用/Chat/GPT/并限制/Open/AI处理意/大利用户信息，这是英国发布蓝管白皮书以后，又一一个国家正式禁止使用/Chat/GPT/，主要是/Chat/GPT/技术太强大了，如果任其发展，很多人都会没有工作了，但这条消息对国内不是利空，因为国内/Chat/GPT/主要是一种纯概念炒作，发展速度肯定不能与微软、谷歌等国际巨头相比，外国禁止以后，国内百度的文心一言、华/为盘古大模型，阿里的达摩院等/Chat/GPT/将开始占主导低位，这个产业链还将继续炒作。 二、网络/安全/审查办公室对美光公司在华销售产品启动网络安全审查。另外还有小本本限制6类23种芯片制造设备出口的消息，芯片概念是越制裁越上涨，下周芯片相关概念股有望活跃； 美光公司是美国最大的电脑存储芯片制造商，也是全球三大存储芯片制造商之一，我们开始发动反击，审查美光公司在华销售产品网络安全，主要原因就是美光公司一边吃中国的饭，一边砸中国的碗，一边从中国攫取巨额利润，另一边联合制裁，没有少干坏事，但从另外一方面说明我们的存储芯片已经完成了国产替代； 三、华/为不造车：周末公布最多的消息就是华/为不造车，华/为以前有个问界联合造车，大家都认为华/为要造车，但最终结果是华/为只给问界提供电动化、智能化零部件等核心软硬件技术等，华/为的主要目标还是定在数字能源、华/为云等业务，也就是华/为还是专供尖端技术，而新能源车，国内已经有比亚迪、理想、小鹏汽车等，华/为不参与，对新能源车也是一种利好，至少少了一个竞争对手； 回顾3月市场：海外流动性风险抑制全球资本市场风险偏好；经济复苏不及预期、两会政策预期预期落空，国内经济复苏力度和宏观政策力度预期下修，而中国经济复苏存在确定性，国内流动性宽松，市场整体呈现震荡格局，结构上继续呈现多变特征。TMT受数字中国、AI商用双轮驱动，在整个3月中全程占优。展望4月，市场将更加乐观，受基数效应影响预计4月经济增速提速，低基数下4月社零数据有望实现高增速，制造业、基建投资也将继续发力提振投资增速，地产行业已出现较多复苏的积极信号，通胀风险解除，流动性总量稳步抬升。整体判断4月份A股走势将比3月更乐观。配置上更多聚焦于前期滞涨的低估值板块，建议关注三条主线：一是TMT方向，二是关注消费复苏方向，三是回暖趋势确定的地产链方向。 随着国内经济有序复苏，将引导企业盈利逐渐进入上行周期，对A股提供基本面支撑。而美联储加息已经进入尾声，综合美国通胀、失业率的变化以及银行业风险事件，5月不加息的概率在增大，加息本身对A股冲击最大的阶段或已过去。如果未来阶段公布的数据引导市场强化5月不加息预期，则各类资产上涨概率高，A股将迎来基本面向上和外部流动性改善的双击。而如果美国公布的数据仍超预期则可能引导5月继续加息的预期，但A股在基本面支撑下仍有望取得不错的表现。整体继续看好A股成长风格，关注高成长性的医药、信息技术板块。 三月份指数就这样盘整过去了，四月份先看3300点附近的压力，这里会再次回调，大家做好高抛低吸，不要来回坐过山车！ 题材上线看人工智能/AI大模型AI大模型，AI下一波风口，上周板块炒作又从通用大模型转到了各行业的垂直领域模型；主要是最近国内外大厂接连推出大模型，市场担心内卷，目前也看不清最终谁能跑出来，而行业模型目前推出的还比较少，对于应用落地却至关重要； 不管大模型最终谁能胜出都不会受到影响，金融、医疗、办公等更有可能变现的场景表现更好，行业垂直模型有望成为下周AI炒作的新方向；大家都知道，在当下市场中，最具有是影响力的是科技股，而在中国的科技公司又以华/为为首，每拿出一个产品，基本都具备世界级水准； 看看前面华/为汽车裂变10倍小康；华/为鸿蒙成就6倍润和；华/为手机壳拉出3倍数源等等；这些都是华/为的名片；华/为新商标、超融合、华/为智能大会、华/为开源鸿蒙技术峰会等等，市场关注度较高，只要有故事，就会有资金去关注；再加上大小姐将迎来上任华/为轮值董事长后的首次当值，新官上任三把火，最近华/为也是动作不断；是润和软件王者归来，或是拓维信息/软通动力等新势力崛起呢？值得期待； 润和软件，华/为（鸿蒙+欧拉）+HiHopeOS+信创+人工智能+芯片+操作系统+数字货币+智能电网+物联网+云计算+信息安全+智能机器+国产软件+虚拟现实+元宇宙+金融行业唯一AIOT智能终端操作系统龙头，继续重点关注；世纪华通：周五的涨停，是不是先知先觉？该股主要是游戏板块的加持，整个板块涨了近5个点，还带动了吉比特上板，不过这也是人工智能（/Chat/GPT/）未来在游戏领域的应用的预期； 从这里可以看出，人工智能已经开始往低位分支发酵那么，接下来，要重视低位补涨方向的挖掘；明天，自然继续看人工智能的表现，科大讯飞突破横盘区，再次净流入资金1 第130章 大势不可逆，主线一定在AI A股4月3日早盘 大势不可逆，主线一定在AI 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月3日星期一。上个交易日，三大股指全线高开，随后震荡上行，截至收盘，沪指涨0.36%，深成指涨0.64%，创业板指涨0.69%。沪深两市成交额9533亿元。1）人工智能主线卷土重来，多股创出历史或阶段新高，大华股份涨停，昆仑万维盘中触及20CM涨停，捷成股份、云从科技、福石控股、神州泰岳、中文在线、捷安高科涨超10%。人工智能下游医疗、金融、传媒等应用细分午后亦全面开花，卫宁健康20CM涨停，健麾信息、恒生电子、上海电影涨停，同花顺、创业惠康、挖金客、蓝色光标等多股涨超10%。2）以数据中心为代表的算力设施板块表现不俗，四川长虹录得6天3板，超讯通信、南兴股份、世纪华通涨停。消息面上，据华/为官方微信， 3月29日，国家/信息中心与华/为技术有限公司在广东东莞签署全面战略合作框架协议。3）商业零售板块延续活跃态势，三江购物4连板，新华百货涨停，中兴商业、家家悦大涨超5%。消息面上，两部委同步发文拓宽REITs试点资产类型，消费基础设施首次纳入。4）中药股近期强者恒强，太极集团、佛慈制药涨停，康缘药业、昆药集团、九芝堂涨超6%。中药行业一方面得益于顶层政策不断加持落地，且近期中药集采下独家品种降幅低于市场预期，另外具备强消费属性的品种集采压力较轻，市场此前对集采的忧虑持续得以纠偏。5）此前已经有所异动的海南自贸板块强势崛起，海峡股份、海南海药涨停，罗牛山、海南高速、海南机场大涨超5%。据央视新闻报道，海南全岛封关运作各项准备工作任务均已取得阶段性进展，同时，全面启动全岛封关运作准备。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，兰剑智能股东济南创投拟减持不超过7.29%，迦南科技控股股东及南京比逊拟合计减持不超4%股份；江苏索普、测绘股份将迎来超四成以上解禁；孚能科技董事长王瑀表示，碳酸锂价格有可能下降到10万元/吨以下；东方财富收到行政监管措施决定书，将深入开展整改；不锈钢终端不畅拖累产业链，镍业或将回归理性但仍难言乐观；康希诺新冠疫苗生产基地疑似停产，去年销量已大跌； 指数运行：沪指看，围绕3250点的区间震荡拒绝下破3216点区域强支撑，且连续两个交易日的缩量上攻收出周长下影锤头线，明确近期所形成的箱体底沿买盘承接强特征明显，4月开局密切关注多空博弈3300点关口的力度情况，决策是否形成突破性上攻结构；创业板指数五浪杀跌结构末端给出连续上攻阳线，为日线级别V型上攻结构，小周期或因60分钟线处于第五子浪引发冲高回落的二浪调整，但基于短期均线多头运行、成交量温和放大、MACD指标金叉上行利好，预期此技术性质的折返跑不会逆转后市有效突破2450点关口压力的判断观点；结合科创50指数强势突破1080点、深成指即将突破55日线关口压力的运行情况，预期4月做盘下影线后，大概率将继续维稳上行。 美股方面，三大指数(道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克100)集体收涨。道琼斯指数周涨3.22%，标普500指数周涨3.48%，纳斯达克综合指数周涨3.37%。3月的最后一个交易日，随着美国通胀数据展现利好，三大指数均收涨超1%，以“三连阳”之势为今年一季度的行情画上了一个有力的句号。此外，美国地区银行风波逐渐平息，4月美股有望走出低谷并带动全球市场风险偏好回升。 周末消息面比较多具体如下：1.华/为确定5年内不造车: 华/为决定5年内不造车，问界连夜去掉了华/为商标！华/为的主要定位是芯片、5G等科技行业，另外华/为公布业绩净利润大幅下滑，去年只有356亿元，所以华/为不造车是明智的！对汽车板块是利好，同时比亚迪3月份汽车销量领冠全球，已经远远超过特斯拉，今天新能源汽车有望领涨。 3、3月份制造业采购经理指数(PMI)为51.9%，比上月下降0.7个百分点，仍高于临界点；4.工信部：强化支撑保障推动国内重点矿产项目加快建设 点评： 工业和信息化部将与相关部门一道，加快推动新能源汽车产业高质量发展。一是支持技术创新，发挥龙头企业国家制造业创新中心作用，支持开展高安全全气候锂离子电池和全固态电池、大功率燃料电池等电动化技术，以及车用操作系统，高精度传感器等智能化技术攻关；二是积极扩大消费，组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点，及早研究明确新能源汽车车购税减免等接续优惠政策；三是推动车路协同，编制智能网联汽车、车路云一体化发展工作方案，开展城市级应用示范，推动基础设施数据接口等标准统一；四是强化支撑保障，推动国内重点矿产项目加快建设，加强国际矿产资源开发合作，引导上下游企业建立长期合作关系，保障资源稳定供应，推动充换电基础设施建设，更新新能源汽车智能网联汽车标准体系，发布汽车芯片标准体系建设指南，加快新能源汽车与相关领域融合发展标准制定；五是加大品牌培育，加大对企业在技术研发、品牌建设、海外发展等方面的政策支持，加快培育具有国际竞争力的中国品牌，持续强化新能源汽车产业统筹布局，加强重大项目窗口指导，依法依规淘汰落 第131章 月行情迎来开门红，各类指数全线大涨（上） A股4月3日复盘 4月行情迎来开门红，各类指数全线大涨（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共39股涨停，连板股总数1只，上一交易日共29股涨停，涨停股晋级率3.44%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场风险偏好进一步提升，增量资金跑步进场追涨，东方财富大涨14.28%，成交204.6亿，创下历史天量。活跃资金抛弃连板战术，猛攻20CM趋势个股，云从科技、佰维存储、同花顺、寒武纪等热门个股三月以来均有翻倍涨幅，赚钱效应爆棚。板块方面，人工智能板块依旧是市场唯一主线，算力端的CPO、数据中心、算力芯片，应用端的AI金融、AI游戏普遍表现强势，周末多价券商策略认为，TMT板块仍有继续上行的空间。 今日主力资金净流入证券、大金融、房地产等板块，净流出医药生物、有色金属、食品饮料等板块，其中证券板块净流入62.66亿。个股方面，东方财富大涨，主力资金净买入43.82亿元，三六零、天齐锂业、紫光股份等获主力资金净流入居前；中兴通讯遭净卖出超9亿，宁德时代、四川长虹、中远海控等主力资金净流出额居前。北向资金合计净买入5.79亿元，其中沪股通净卖出10.74亿元，深股通净买入16.53亿元。北向资金保持连续5日净买入，净买入额分别为3.54亿元、43.22亿元、48.07亿元、16.74亿元、5.79亿元，合计净买入117.36亿元。截至收盘，沪指涨0.72%，深成指涨1.39%，创业板指涨1.7%。北向资金全天净买入5.79亿元，其中沪股通净卖出10.74亿元，深股通净买入16.52亿元。 早盘，A股震荡上行。美光公司遭遇突发审查，激活A股存储板块、半导体、算力等板块大幅上涨，科创50指数上涨近3%，续创年内新高；创业板指数涨幅超过1%。除了科技股，证券、采掘、航空机场等板块拉升超过2%，带动沪指走高。 午后，数字中国建设相关的人工智能、大数据、软件、电子信息、算力、电信运营等概念继续冲高，深成指涨幅超过1%。光刻胶概念则后来居上，超越半导体、算力芯片等板块。两市成交量大幅上升，在14:00前突破万亿关口，全天成交量超过1.2万亿。沪指午后冲击3300点整数关口，科创50指数涨超4%，市场总体呈现放量上涨的格局。 大盘全天高开高走，创业板指领涨。沪深两市今日成交额12530亿，较上个交易日放量2997亿，创年内新高。盘面上，AI相关概念股继续爆发，其中CPO方向新易盛20CM涨停，剑桥科技、紫光股份涨停；游戏方向，富春股份20CM涨停，姚记科技、奥飞娱乐涨停；算力方向首都在线20CM涨停，中国长城涨停；/chat/GPT/方向云从科技20CM涨停，三六零涨停；金融科技方向同花顺涨超15%创历史新高，东方财富涨超14%成交金额超200亿创历史天量，金证股份、顶点软件涨停。芯片股震荡走强，存储芯片方向领涨，佰维存储、东芯股份等涨超10%，深科技涨停。猪肉股开盘大涨，巨星农牧涨停，天域生态、天康生物等涨超5%。下跌方面，医药商业概念股陷入调整，老百姓、一心堂跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。板块方面，CPO、手机游戏、国家大基金持股、东数西算等板块涨幅居前，医药商业、小家电、一体化压铸、CRO等板块跌幅居前。 沪指今天突破3280后开始攻击3300点区域，时间上明天开始进入时间窗口；目前指数最高试了3299，结构上看有构筑15分钟顶部结构的趋向；另外，明天是沪指时间窗口，即4月4日，不排除会收变盘十字星，如果明天收变盘十字星的话大家要注意节后指数产生大动作；如果右侧往下变盘的话，大家注意3265的防线即可，如果跌破的话就基本上宣布向下变盘走C3浪调整；操作上面，大家谨慎为主，需要特别注意的是节后的变盘信号，一旦击穿后市调政空间极限可能会到3100-3125把之前的隐患解决掉； 在今日两市的成交额大幅提升3000亿的背景下，人工智能方向再度集体爆发。云从科技、三六零双双涨停，科大讯飞、昆仑万维、金山办公、拓尔思、恒生电子、寒武纪等核心个股集体拉升后再度创阶段新高。后续重点留意两市的成交量，如果能够始终维持高位甚至呈现温和递增的态势，那么人工智能方向高举高大的走势或将延续。相反一旦后续量能显着萎缩的话，那么短线或将再度分歧整理格局。不过需注意的是，当前市场对于科技方向的做多热情依旧高涨，因此对于上述这些人工智能核心标的，仍以中期波段的角度来看待，在高位出现明显的价量失控，或者中期趋势遭到破坏之前，后续或仍具一定的上行空间，故即使短线出现涨多修正，再度获得买盘承接仍属大概率事件。 此外东方财富今日大涨14%，并且成交额超200亿元，创出历史天量。此外其余互联网金融的个股同样在近期有着亮眼的表现，同花顺在13个交易日中股价翻倍、而恒生电子同样在近8个交易日中涨幅接近30%。一方面受到，受益于近期的量能持续放大，反映出市场信心已逐步筑底回升；另一方面，金融行业拥有大量C端用户群体，积累了海量数据，应用场景丰富，同样是AI+优质的落地场景。在此背景下，后续重点留意能否带动传 第132章 月行情迎来开门红，各类指数全线大涨（下） A股4月3日复盘 4月行情迎来开门红，各类指数全线大涨（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 在今日两市的成交额大幅提升3000亿的背景下，人工智能方向再度集体爆发。云从科技、三六零双双涨停，科大讯飞、昆仑万维、金山办公、拓尔思、恒生电子、寒武纪等核心个股集体拉升后再度创阶段新高。后续重点留意两市的成交量，如果能够始终维持高位甚至呈现温和递增的态势，那么人工智能方向高举高打的走势或将延续。相反一旦后续量能显着萎缩的话，那么短线或将再度分歧整理格局。不过需注意的是，当前市场对于科技方向的做多热情依旧高涨，因此对于上述这些人工智能核心标的，仍以中期波段的角度来看待，在高位出现明显的价量失控，或者中期趋势遭到破坏之前，后续或仍具一定的上行空间，故即使短线出现涨多修正，再度获得买盘承接仍属大概率事件。 此外东方财富今日大涨14%，并且成交额超200亿元，创出历史天量。此外其余互联网金融的个股同样在近期有着亮眼的表现，同花顺在13个交易日中股价翻倍、而恒生电子同样在近8个交易日中涨幅接近30%。一方面受到，受益于近期的量能持续放大，反映出市场信心已逐步筑底回升；另一方面，金融行业拥有大量C端用户群体，积累了海量数据，应用场景丰富，同样是AI+优质的落地场景。在此背景下，后续重点留意能否带动传统券商板块走强，一旦作为牛市旗手的券商板块异动拉升，那么市场整体的赚钱效应有望进一步向外扩散。 目前市场核心就是人工智能（/chat/GPT/）三六零、科大讯飞、昆仑万维、拓维信息、中科曙光、拓尔思、新易盛、中际旭创、景嘉微等等，今天都创了新高；我觉得不应该再怀疑市场了，更不应该怀疑市场主线是AI，当年苹果进入中国，由此全球进入了移动互联网时代；安卓系统进入中国，智能手机全球普及；特斯拉进入中国，然后，电动车风靡全球；/chat/GPT/的到来，被誉为第四次工业革命，对于这样一个有故事的板块，同时又是机构、柚子、小散合力打造的板块，怎么可能会轻易结束； 那么，人工智能这么火，接下来还能怎么玩？首先，对于强趋势票，不要轻易下车；科大日内继续净流入10个亿，属于大资金战场，且已经突破之前高点，达到历史新高；接下来，板块内应该会有不少个股有类似走势，需要耐心挖掘；当然，这里也要强调下，没有先手的，只能等分歧，毕竟谁也不知道高点在哪里； 其他如中天科技、易华录等，都是一个思路；目前整个人工智能太一致了，持筹者的盛宴，总的来说，人工智能已经上车的，自然有主动权；接下来确实有些尴尬，按照之前的题材炒作规律，走出两三天持续性后，一般都会分歧； 要强调下，没有先手的，只能等分歧了，毕竟谁也不知道高点在哪里，一旦分歧，人工智能低位需要率先兑现，高位视情况而定，同时必须做好随时撤退的准备: 易华录，趋势票中还没有出现新高的“遗漏”上车的朋友继续捂，踏空的如果明天先回踩到5日线附近可以考虑低吸，直接拉升就看戏: 赛道：有个信号需要留意下，风光储锂电等传统赛道和证券日内也有底部放量迹象，东财超200亿，天齐近50个亿，接下来是人工智能和传统赛道轮动，还是维持目前主线不变，需要观察，在没有走出持续性前，只当作备选切换方向去观察，暂不推荐相关个股: 另外，有个信号需要留意下，风光储锂电等传统赛道和证券日内也有底部放量迹象；东财超200亿，天齐近50个亿，接下来，是人工智能和传统赛道轮动，还是维持目前主线不变，需要观察； 600797浙大网新——国产大模型，背靠浙大、携手微软，大模型枢纽系统先行者。浙江/大学建立了工智能联合研究中心，并与微软成立有合资公司，签署了AI相关领域战略合作协议，是A股唯一一家兼具“学院派”与“大厂派”背景的人工智能标的。关注低吸机会 四月第一个交易日，沪深两市迎来开门红！大盘高开高走，今天油气、芯片、CPO等领涨市场，和之前市场集中交易人工智能板块不同，人工智能板块继续掀起涨停潮，但其他领涨板块也不遑多让。相比3月份，今天的市场做多气氛明显更浓，上涨范围的扩大也让市场的人气更进一步提升。 有相当大的一部分原因在于4月份市场进入一季报业绩公布密集期，资金会有炒作业绩行情预期。从市场对于一季报预期来看，整体向好，毕竟自从/疫/情/管/控/放开后至少经济复苏整体情况好过放开前这个逻辑是说的通的，二季度就是所谓的验证期。一个验证依据是一季报的业绩数据，另一个就最新的经济数据。所以，这个期间，如果各项验证效果一般，那么可能还需留意阶段风险，而如果验证效果超预期，则重新转为乐观。 财报业绩驱动将取代主题炒作，成为阶段性主线。当前年报舆情已相对清晰，但4月即将披露的宏观数据和一季报仍面临经济复苏的结构分化问题，在经历季末集中调仓之后，预计投资者在4月将更多关注业绩驱动型个股，并重新评估今年的行业景气趋势，或对市场结构带来巨大影响。综合中信证券研究部行业组观点，我们梳理了各大类板块最新景气度变化，相对看好的细分领域包括：制造板块中与基建和一带一路出口相关的机械设备，周期板块中的大炼化、磷化工，大消费板块中的纺织服装、烘焙零食、 第133章 数字经济被市场完全认可的核心主线 A股4月4日早盘 数字经济被市场完全认可的核心主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月4日星期二。上个交易日，三大指数高开后全天呈现震荡走高态势，午后涨幅进一步扩大，科创50指数大涨超4%，截至收盘，沪指涨0.72%，深成指涨1.39%，创业板指涨1.70%。沪深两市成交额12530亿元，较上周五放量2997亿。1）人工智能产业链经过周末发酵后人气进一步亢奋，云从科技20CM涨停，天马科技4天2板，榕基软件、三六零、人民网涨停，虹软科技、润和软件、神州泰岳、光云科技、软通动力大涨超10%。AI应用细分全面开花，AI游戏方向富春股份20CM涨停，奥飞娱乐、名臣健康、姚记科技涨停；AI金融方向航天信息、金证股份、顶点软件涨停，财富趋势、同花顺、东方财富、古鳌科技、指南针涨超10%，其中东方财富全天成交204.6亿元刷新历史天量。2）算力中心板块表现亮眼，首都在线20CM涨停，同方股份、紫光股份、中国长城涨停，优刻得、青云科技、美亚柏科、卓易信息、铜牛信息涨超10%。 3）CPO板块持续站上风口，新易盛20CM涨停，剑桥科技7天4板，华工科技涨停，天孚通信、中际旭创、博创科技涨超10%。根据/Light/Counting/预测，按照端口数量统计，CPO的发货量将从2023年的5万件增加到2027年的450万件。4）芯片产业链表现强势，存储芯片方向领涨，深科技3天2板，太极实业涨停，佰维存储、东芯股份涨超15%；算力芯片方向继续强者恒强，寒武纪、北京君正、景嘉微均涨超12%。光刻胶、半导体设备等方向亦表现不俗，雅克科技涨停，容大感光、正帆科技、中微公司等涨超10%。5）猪肉产业链近期反复活跃，叠加一季报预增超10倍的次新饲料股播恩集团2连板，巨星农牧涨停，天域生态、天康生物大涨超8%。中邮证券研报指出，1-2月猪病相对严重，尤其是仔猪腹泻等导致仔猪供给明显减少，而其将影响5个月后的肥猪出栏。 上一个交易日，北向资金净买入5.79亿，连续5个交易日净买入，显示短期风险偏好不稳，可保持谨慎乐观。北向资金净买入最多的行业为非银金融，净买入14.24亿，净卖出最多的行业为传媒，净卖出10.49亿。净买入前五的行业分别为非银金融、电力设备、农林牧渔、机械设备、房地产。非银金融板块净买入居前的个股有东方财富、华泰证券、广发证券、中信建投、兴业证券等。北向资金对农林牧渔、基础化工、汽车、环保、社会服务、纺织服饰、通信板块近3个交易日持续净买入，可保持相对乐观；北向资金对家用电器、建筑材料板块近5个交易日持续净卖出，需保持谨慎。对公用事业、电力设备、石油石化、综合、计算机、钢铁、食品饮料板块由连续净买入转为净卖出，需继续观察。对国防军工、银行板块由连续净卖出转为净买入，可继续观察。 高盛分析师表示，中国加快资本市场改革，令A股市场对许多外国投资者来说更具“可投资性”。沪深港通扩大可能会在未来三年分别增加北向和南向资金流入约600亿美元和100亿美元。 两市成交1.2万亿，AI相关概念股继续爆发，带动整个科技主线大幅走强，芯片同样出现普涨行情，并带动科创50指数爆涨超过4%，市场量能明显放大，券商板块也出现异动，东方财富涨超14%成交金额超200亿创历史天量。 市场继续演绎科技主线强者恒强的剧本，人工智能板块指数在上周五收出反包阳结构后昨天再创新高，算力和CPO方向龙头股寒武纪、景嘉微、新易盛突破中枢结构走出二波行情，机构资金选择的业绩确定性最强赛道，应用和模型端均有表现，云从科技走出大号涨停，波段涨幅逼近4倍。 昨日以人工智能为主线的科技股行情仍在延续，并且值得特别留意的是昨日市场成交量提升了近3000亿。而A股市场上，成交活跃度对行情的持续性有着至关重要的影响。不论是今年大热的TMT，还是之前的新能源、大消费赛道，背后除了政策面刺激、行业景气周期的变化，都离不开资金的大力参与。成交额的高低，直观反映各路资金的参与力度和意愿，是投资者判别行业或股票热度的一项重要参考指标。 故在本轮人工智能行情的经历了反复炒作后，昨日依旧存在着大量 的资金愿意追价，本轮行情的延续性更为值得期待。后续重点留意两市的成交量，如果能够始终维持高位甚至呈现温和递增的态势，那么人工智能方向高举高大的走势或将延续。相反一旦后续量能显着萎缩的话，那么短线或将再度分歧整理格局。 从本轮的人工智能行情来看，虽然连板的较少，但核心个股在趋势抱团下，都走出了极强的延续性。像三六零，科大讯飞、昆仑万维、金山办公、拓尔思等个股昨日纷纷创下了阶段新高。因此在核心标的的抱团瓦解之前，后续依旧存在反复活跃的机会。但在操作应对上还是尽量避免追高，利用短线分歧整理的机会再行低吸进场更为稳妥。 随着增量资金的入场，目前存量博弈转化为普涨，抽血效应相对减弱，市场TMT板块继续轮动扩散表现，光伏赛道也开始企稳反弹，证券板块也蠢蠢欲动。因此对于主线方向存在恐高心态的投资者，可以留意上述两大方向。一方面券商板块素有牛市旗手的称号，在做多氛围逐步提升下 第134章 大盘全天震荡分化，沪指重回3300点上方 A股4月4日复盘 大盘全天震荡分化，沪指重回3300点上方 清明时节，杨柳依依，何处寄哀思？近水遥山皆有情，愿友珍重。 今日共23股涨停，连板股总数5只，上一交易日共39股涨停，涨停股晋级率12.82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场成交额继续放大，东方财富、三六零成交超百亿，增量资金追涨情绪旺盛，连板股数量也有所增加，其中播恩集团晋级3板。板块方面，人工智能板块分化，算力端的CPO与存储芯片表现较强，剑桥科技8天5板，年内涨幅超3倍；猪肉板块继续大涨，新五丰、巨星农牧近两周涨幅接近50%；以中芯国际为核心的半导体产业链走强，华大九天、中微公司等个股趋势上行。随着成交量的放大，市场从人工智能单一主线向猪肉、半导体多线并行的格局演绎。 今日主力资金净流入电信运营、银行、天然气等板块，净流出化工、电气机械、汽车等板块，其中化工板块净流出27.79亿。个股方面，N云天大涨，主力资金净买入22.31亿元，中芯国际、中国中铁、中国电信等获主力资金净流入居前；宁德时代遭净卖出超11亿，三六零、中国中免、拓维信息等主力资金净流出额居前。龙虎榜机构榜活跃度较高，买入方面以AI概念股为主，其中三只科创板AI概念股源杰科技、安恒信息、云从科技均获机构买入超亿元；CPO概念股华工科技获机构买入1.89亿，剑桥科技获机构买入超4000万。中字头个股中国中铁获机构买入超亿元。截至收盘，沪指涨0.49%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.76%。北向资金全天净卖出36.51亿元，其中沪股通净卖出7.13亿元，深股通净卖出29.37亿元。 点评：资金流向：两市成交额13236亿，再度突破1.3万亿，看样子成交额突破万亿已是常态了，你只要明白一件事：这种成交额背景下，不缺题材不缺机会，当然也不缺风险，是参与度非常踊跃的时期，所以叫黄金时期。资金风格方面，主线如预期开始分化调整，机构间依然动作频频，还是主线风格的市场，还是要围绕这个里面去参与，其它的非主线只能是作为过渡，但参与的策略其实还是我们上周讲的内容。 大盘全天震荡分化，沪指重回3300点上方，创业板指震荡调整。盘面上，中字头个股集体大涨，中铁装配涨超10%，中国中铁涨停，中国铁建、中国交建盘中触及涨停。AI概念股全天冲高回落，国资云方向相对偏强，易华录、美亚柏科涨超10%；CPO概念股继续活跃，剑桥科技、华工科技均2连板。中药股震荡走强，健民集团、九芝堂涨停。猪肉股全天强势，新五丰涨停，温氏股份涨超6%。下跌方面，赛道股再度陷入调整，新能源车、光伏等方向领跌，同力日升跌停，超达装备跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市今日成交额13246亿，较上个交易日放量716亿，续创年内新高。板块方面，贵金属、中药、国资云、中字头等板块涨幅居前，电商、钙钛矿电池、一体化压铸、固态电池等板块跌幅居前。 人工智能主线走出分化行情，网络安全分支继续得到资金挖掘，安恒信息大涨16%、美亚柏科、永信至诚涨超11%。消息面上，中央网信办等多部门近日联合印发《关于开展网络安全服务认证工作的实施意见》，就开展国家统一推行的网络安全服务认证工作提出9条意见。ML/Ops作为人工智能下游新应用，今日异军突起，宇信科技、绿盟科技双双大幅收涨超12%。中金公司研报指出，ML/Ops是AI掘金时代的“铲子”，，从模型到生产应用，MLOps助力AI模型落地生花。其同时表示，乘AI落地之风，MLOps备受资本市场瞩目。2020年以来，AI大规模快速落地成为产业发展焦点，拉动ML/Ops平台工具需求提升，根据/Marke/tsan/dmarkets/数据，全球MLOps市场处于快速发展阶段，预计将从2022年的11亿美元增长到2027年的59亿美元，CAGR超过40%。 芯片半导体板块不改近期强势，太极实业2连板，佰维存储20CM涨停，福晶科技涨停，源杰科技、全志科技、国科微大涨超12%。首创证券研报指出，海外各个/Chat/GPT/版本的发布，提升了人工智能对芯片的需求预期，特别是GPU为主的高算力芯片需求预期。新应用、新终端将会拉动上游芯片的需求，除了高算力芯片，人工智能的需求有望扩展到其他电子元器件，例如PCB、电源芯片、载板等。 CPO板块近期持续站上风口，剑桥科技2连板并录得8天5板，华工科技2连板，聚飞光电20CM首板。中信证券研报认为，AI大模型和应用的快速发展，正在对光模块的速率和功耗提出更高要求，高速率(800G/1.6T)与低功耗(光电共封/线性直驱)等先进方案有望加速发展与放量，驱动光模块产品价值量与需求不断提升。我国光模块厂商全球竞争力和份额领先，龙头厂商在上述先进方案上布局靠前，有望在未来AI驱动下的高端产品竞争中持续胜出。 中字头、/一/带/一/路/板块展开大幅反弹，中储股份、铁龙物流、上海建科、中国中铁涨停，中铁装配大涨13%。天风证券研报指出，2023年恰逢“/一/带/一/路/”倡议提出十周年与第三届“/一/带/一/路/”国际合作高峰论坛，或有更多支持政策出台、国 第135章 上证迎来五连阳，但市场分歧较大 A股4月6日复盘 上证迎来五连阳，但市场分歧较大（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共29股涨停，连板股总数3只，上一交易日共23股涨停，涨停股晋级率13.04%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场情绪有所回落，市场高度板播恩集团大跌9%，CPO概念龙头剑桥科技跌6.15%，海天瑞声、汤姆猫、青云科技等一众热门标的跌超10%，两市超2800只个股下跌。板块方面，受周鸿祎离婚、美股AI概念大跌等多重利空拖累，人工智能板块大幅调整；部分活跃资金从人工智能板块转战半导体，板块核心中芯国际一度涨超8%，全天成交112亿居两市首位，相较于人工智能，基本面更加扎实的半导体产业有望受更多机构青睐；智能音箱概念崛起，消息面上，天猫精灵团队或通过音箱端接入阿里大模型。 今日主力资金仅净流入贵金属和中药板块，净流出大金融、化工、食品饮料等板块，其中大金融板块净流出27.55亿。个股方面，北方华创大涨，主力资金净买入7.88亿元，士兰微、兆易创新、歌尔股份等获主力资金净流入居前；东方财富遭净卖出超10亿，汤姆猫、拓尔思、华工科技等主力资金净流出额居前。截至收盘，沪指涨0.00%，深成指涨0.06%，创业板指涨0.2%。沪深股通今日暂停交易。 点评：资金流向上两市成交额11933亿，相对于本周一本周二连续的突破13000亿是有所收敛了，同样市场情绪也是一致性的缩量降温，这里量能就跟指数一样，回踩属于正常现象。资金风格方面，今天显然是分化加剧和资金做高低位切换的一天，高位个股出现较大跌幅但低位的消费电子作为补涨依然活跃。市场整体的参与度没有问题，继续围绕主线寻找大的弹性机会。 大盘全天低开后震荡反弹，三大指数均小幅上涨，科创50指数涨1.58%，录得6连阳，6个交易日累计涨幅超10%。盘面上，芯片股集体爆发，超20股涨停或涨超10%。智能音箱概念股全天活跃，佳禾智能涨超10%，奋达科技涨停。工业母机概念股午后走强，华中数控涨超17%创历史新高，宇环数控涨停。海南自贸区概念股震荡走高，海南瑞泽、海峡股份、国新健康涨停。下跌方面，AI应用端相关板块陷入调整，/Chat/GPT/概念股领跌，海天瑞声、汤姆猫、拓尔思跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市今日成交额11933亿，较上个交易日缩量1313亿。板块方面，半导体、Chiplet、智能音箱、工业母机等板块涨幅居前，/Chat/GPT/、传媒、AIGC、手机游戏等板块跌幅居前。 点评：上证指数低开高走后全天呈现震荡格局。日线级别上回踩5日线后再度向上，多头趋势继续保持。美中不足的是今日成交量相较于周二明显萎缩，说明资金追高意愿不强烈。创业板指日线延续震荡格局，上有压力下有支撑下后续方向选择还需关注量能的配合情况。科创50继续强势，均线系统多头发散，另外从形态看也处于突破格局，接下来注意5日线的支撑情况，不破趋势有望延续。操作策略上，今日三大指数呈现震荡格局，前期领涨的科技领域继续分化，结构性行情依旧是当下的特征。因此策略上建议做好甄别，重点围绕有补涨需求的低位科技方向，如消费电子、半导体等。 今天市场上最大的靓点就是芯片、半导体板块大涨；这个板块大涨的主要原因有三点：一是AI商用大量增加对算力的需求，将传导至半导体领域，引发这个板块走强；二是市场预期芯片行业今年一季度仍然呈现终端逐步去库存及需求弱复苏的状态，板块公司业绩表现仍相对较弱。三是外部有打压，这个板块的逻辑就是越战越勇！另外在存储芯片方面已经有一定的突破，所以今天这个板块全线大涨，领涨的正好是存储芯片。 半导体板块超20股涨停或涨超10%，其中源杰科技涨超20%、恒玄科技、中科蓝讯、唯捷创芯、国科微涨超10%，太极实业3连板、瑞芯微、博通集成、雅克科技涨停。今日半导板块的上涨有两条较为明显的逻辑，其一仍是AI方向的延伸炒作，今日赚钱效应进一步向SOC芯片这一细分扩散。消息面上，4月4日，阿里版/Chat/GPT/语音助手已经在网上现身，天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型，展示出一定的多轮对话及AIGC能力。那么在AI需求带动终端算力的背景下，SoC有望迎来量价齐升黄金期。而另一条路径便是半导体产业链国产化的逻辑驱动，其中核心龙头中芯国际今日涨超4%，全天成交金额超110亿。可以看到在，“”库存周期拐点将至”、“AI算力芯片需求激增”以及“产业链国产化”的三重逻辑的共振下，本轮半导体行情不会轻易结束。 但需注意的是，在午后随着半导体芯片短线情绪趋于高潮后，板块整体呈现出较为明显的冲高回落态势。像寒武纪、佰维存储、北京君正等前期人气标的在盘中快速跳水，筹码端出现松动疑虑，就短线而言半导体板块近期的震荡或将进一步加剧，因此应对上留意短期一致性过高后的分歧整理，仍想参与的话也应耐心等个股出现止跌企稳后右侧机会时再行进场更为稳妥。 /Chat/GPT/概念股领跌，其中核心标的海天瑞声、汤姆猫、拓尔思跌超10%，鸿博股份跌停，中文在线、彩讯科技、三六零等人气个股同样 第136章 上证迎来五连阳，但市场分歧较大（中） A股4月6日复盘 上证迎来五连阳，但市场分歧较大（中） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 黄金板块今天继续活跃，山东黄金领涨。市场对美国经济衰退担忧加剧，预期美联储货币政策将转向宽松，进而带动金价大幅反弹。国际黄金价格再度突破2000美元/盎司，最高达2049.2美元/盎司，为1年多来新高，而2020年创造的历史最高点也仅2089.2美元/盎司。 智能音箱板块早盘异军突起，奋达科技2连板，萤石网络20CM涨停，创维数字涨停，佳禾智能涨13%。消息面上，消息面上，4月4日，阿里版/Chat/GPT/语音助手已经在网上现身，天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型，展示出一定的多轮对话及AIGC能力。浙商证券表示，以/Chat/GPT/为代表的AIGC模型，大大提升了对用户意图的理解，对用户的反馈更加准确丰富，包括个性化服务、快速收集并处理信息、提升场景交互效率等。因此，以“鸟鸟分鸟”为代表的搭载“个性化大模型”的智能语音助手(天猫精灵版/Chat/GPT/)，使得人机交互更接近真人对话，有望引领新一轮AIoT爆品创新。 算力产业链活跃依旧，数据中心方向兆龙互连20CM涨停，英维克涨停，申菱环境、广和通涨超12%。上游硬件方向同样表现不俗，PCB方向联瑞新材20CM涨停，沪电股份、华正新材涨停，胜宏科技大涨17%；CPO概念股源杰科技20CM涨停，光库科技大涨13%。华创证券研报指出，AI服务器较普通服务器在并行运算及大模型训练等场景有显着优势，伴随大模型训练及终端快速渗透，其有望成为服务器细分市场中成长最快领域。从硬件配置上看AI服务器主要增加了GPU模块，为AI服务器成本中增量最大部分，综合成本占比超50%，与之配套的高性能存储、PCB等均有显着价值量提升，AI服务器PCB单机价值较普通服务器有数倍增长。 工业母机板块午后大幅补涨，宇环数控涨停，华中数控、科德数控大涨超13%。中国银河证券研报指出，智能制造是制造业发展的重要趋势，《“十四五”智能制造发展规划》提出，到2035 年，规模以上制造业企业全面普及数字化网络化，重点行业骨干企业基本实现智能化。通过融入AI 算法，可实现数控机床向自主感知、自主学习、自主决策、自主执行的智能化方向转型，加速装备制造智能升级进程。将AI 应用于工厂，可打造智能排产、自动产线、智能调度的智能工厂，实现降本增效。 AI的利空来自多方面，美股人工智能概念股延续跌势、A股多家AI相关公司发布公告提示风险、/Chat/GPT/在亚洲范围的大规模封号……等等，多重利空注定今日AI概念要凉凉。而市场也比较“配合”，全天概念股出现大面积下跌，对指数带来一定的拖累。不过，整体看板块还是挺强的，而且由于年度级别行情更大，所以即便阶段调整，后期也或仍会得到资金的关注，可继续跟踪。 也正是半导体的大涨，才促使科创50指数迎来大涨，并且全年累计涨幅一度超过20%，率先进入到技术性牛市。这个意义非凡，尤其是在经济复苏初期，能在各大指数当中脱颖而出，已经说明市场和资金的关注度之深，而在政策支持以及产业发展大格局下，整体的提振已经不言而喻，更何况，在消化了过去三年的估值之后，科创板投资属性或逐步显现。预示，很多甚至还拿其与2013年的创业板相比，虽然历史不会重演，但历史的规律和经验之下，两者走势趋同，还是值得期待的。 因此，在数据和AI引领的数字经济迎来政策和产业共振之际，随着技术性牛市的来临，在过去三年估值消化之后，科创板的大行情或已经启动，投资者可重点关注。当然，期初还是需要留意其结构性，尤其是连续上涨超20%之后，当前不宜盲目追进，更多的还是等待阶段的回落，再做新的配置考虑。 总体上看，两市成交依旧维持万亿元水平上方，股指强势震荡或仍有向上拓展动力。科技主线仍属良性分歧，/Chat/GPT/高位人气股集体大幅调整，资金继续从软件端往硬件端集中。一方面板块内高切低持续的同时，后市资金或进一步向半导体上游材料以及AI下游硬件端口等硬件方向扩散，关注低位趋势反转的新分支出现。此外值得注意的是，近期市场对于一季报业绩超预期个股仍然给予正反馈，一些走出上升趋势的标的值得持续跟踪，不排除部分资金提前博弈中报业绩预增行情。 技术上看，：上证指数低开高走后全天呈现震荡格局。日线级别上回踩5日线后再度向上，多头趋势继续保持。沪指五连阳放量逼空上涨突破3300点关口压力，伴随短中长期均线多头排列、前高点颈线被有效突破、MACD指标金叉上行，以及60分钟线演绎运行良好上攻驱动结构，明确3268点一线支撑不破应坚守做多策略；美中不足的是今日成交量相较于周二明显萎缩，说明资金追高意愿不强烈。60分钟级别上，macd指标呈现高位钝化格局，关注后续指标的化解情况。创业板指日线延续震荡格局，上有压力下有支撑下后续方向选择还需关注量能的配合情况。创业板指数遇阻2887点中期下降趋势线压力展开略有放量的技术调整，为2450点关口压力的遇阻震荡，也是多空分歧有所加大所致，但基于短期均线的强支撑未破、MACD指标金叉上 第137章 上证迎来五连阳，但市场分歧较大（下） A股4月6日复盘 上证迎来五连阳，但市场分歧较大（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 要闻盘点：1.主板注册制首批10家企业10日上市：4月4日晚，沪深交易所宣布，主板注册制首批企业上市交易的各项准备工作已基本就绪，上市时机已经成熟，将于4月10日举行首批企业上市仪式。至此，从2月17日中国证监会与沪深交易所发布实施全面注册制改革制度规则起，仅一个多月，沪深两市即迎来主板注册制首批新股上市。 2.国/家/大基金又减持！但二期仍在加码投资：今年以来，包括三安光电在内，已有7家公司发布了国家集成电路产业投资基金减持计划。与此同时，也有晶瑞电材、士兰微等获国家集成电路产业投资基金二期增资。 点评：板块上：佰维存储、国科微、太极实业、雅克科技等大涨。消息面上：从产业布局上来看，与一期侧重于集成电路芯片制造业不同，二期更侧重于应用端，在承接一期芯片产业链的基础之上，二期继续提升装备和材料领域的投资比重，进一步保证晶圆厂的持续扩产和国产化进程加速的大趋势，此外也加大了对下游5G、AIoT等技术引领的应用产业投资比重。 3.美股三大指数涨跌不一人工智能延续下跌：美股涨跌不一，纳指跌1.07%，标普跌0.25%，道指涨0.24%；人工智能概念股延续跌势，BigBear.ai跌近18%，C3.ai跌逾15%；大型科技股普跌，特斯拉、AMD跌超3%；中概股多数下跌，网易有道跌超15%，金山云跌逾6%。 目前市场的结构性分化明显，近期市场的赚钱效应多集中以人工智能以及半导体为代表的科技股方向。科创50指数再涨超1.5%，据统计年内整体涨幅接近20% ，率先进入技术性牛市。不过需要注意的是，科创50连续两个交易日放量冲高回落，短期的震荡或将进一步加剧。故当科技方向陷入回调整理时，可留意像新能源赛道、价值蓝筹以及地产权重等方向的轮动性修复机会。 近期，科创板整体表现活跃，截至今日（4月6日）收盘，科创50指数近一个月（3月6日至4月6日）累计上涨近15%，创去年8月以来阶段新高，年内涨近20%，率先进入技术性牛市。其余主要指数方面，上证指数近一个月累计下跌0.5%，上证50指数更是录得近3%的跌幅。此次科创50指数“一骑绝尘”，从驱动原因上看，近期持续活跃的数字经济主线及AI概念频频引爆TMT行情，受半导体高占比的科创50指数更受益。从科创板个股表现来看，佰维存储、寒武纪分别录得涨幅近133%、122%，成为科创板近期的大牛股，此外，云从科技、星环科技、山大地纬、源杰科技等股也涨幅居前，其区间涨幅均在60%以上。 从行业周期来看，每轮消费电子的景气周期主要是由技术进步所引发的新需求所驱动的。3月23日，OpenAI宣布开放/Chat/GPT/的联网限制并引入第三方插件平台的生态，首批接入的插件涵盖出行、点餐、购物、办公、编程等多种场景。后续随着插件生态的完善，未来下游消费电子的应用场景和想象空间将被极大丰富。通过接入/Chat/GPT/或文心一言等大语言模型的API接口，智能音箱、智能家居、智能手机等终端消费电子产品的用户体验有望在AI+的赋能下被重新定义。这次阿里巴巴的天猫精灵通过智能音箱接入阿里大模型就是消费应用场景的一次典型的重新定义，有望极大改善用户体验。除了智能音箱外，智能家居存在语音识别不准和人机交互不顺畅等痛点，而在AIGC 的引领下，我们认为智能家居产品将具备更强的人机交互能力，AIGC有望为智能家居持续赋能。 当然，消费电子行业的异军突起并不只是沾上了人工智能的光，行业本身我们认为也迎来了拐点。经历了过去一年持续的终端去库存后，行业正处于景气度逐步复苏阶段，基于近期产业链验证，3月手机终端备货已出现明显复苏，智能家居也随着新房和二手房交易持续向好而交易回暖。后续随着我国消费回暖、下游消费电子厂商开始备货618等因素，我们认为A股消费电子板块有望在“AI+”时代迎来基本面的拐点。 周四A股市场低开高走、小幅震荡整理，两市股指全天基本呈现小幅波动的运行特征，沪指盘中再创近期反弹新高。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.82倍、38.05倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周四成交量11933亿元，处于近三年日均成交量中位数上方区域。近期行业板块呈现较强的二八效应，北向资金连续3周净流入，场内融资资金明显回升，资金活跃度明显所有回升。海外银行业危机得到各方及时处理，对市场的影响有所降低。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议保持六成仓位，短线关注半导体、软件开发、电子元件、通信服务以及医疗服务等行业的投资机会。 个股：002371北方华创(/非/荐/股/)：公司拥有刻蚀、薄膜沉积、氧化/扩散、清洗、晶体生长、精密气体计量及控制，以及高真空、高压、高温热处理技术和高精密电子元器件工艺技术等半导体设备核心技术，已成为国内先进的半导体装备供应商，刻蚀机、PVD、CVD、氧化/扩散炉、退火炉、清洗机等产 第138章 沪指概率高开高走，迎来六连阳 A股4月7日早盘 沪指概率高开高走，迎来六连阳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月7日星期五。上个交易日，三大指数早盘全线低开后震荡回升，午后悉数翻红并小幅收高。截至收盘，沪指涨0.00%，深成指涨0.06%，创业板指涨0.2%，科创50指数再度大涨近2%，实现日线六连阳。沪深两市成交额11933亿元，较周二缩量1313亿。1）芯片股掀涨停潮，Soc芯片和存储芯片方向领涨，太极实业3连板，深科技5天3板，雅克科技3天2板，博通集成、瑞芯微、荣晟环保涨停，恒玄科技、全志科技、中科蓝讯、微测科技、和林微纳、唯捷创芯、国科微、炬芯科技等多股涨超10%。2）半导体设备股同样涨势不俗，光刻机概念股福晶科技2连板，芯源微大涨16%，和林微纳、拓荆科技大涨超13%。3）智能音箱板块早盘异军突起，奋达科技2连板，萤石网络20CM涨停，创维数字涨停，佳禾智能涨13%。消息面上，4月4日，阿里版ChatGPT语音助手已经在网上现身，天猫精灵团队通过音箱端接入阿里大模型，展示出一定的多轮对话及AIGC能力。4）算力产业链活跃依旧，数据中心方向兆龙互连20CM涨停，英维克涨停，申菱环境、广和通涨超12%。上游硬件端PCB方向联瑞新材20CM涨停，沪电股份、华正新材涨停，胜宏科技大涨17%；CPO概念股源杰科技20CM涨停，光库科技大涨13%。5）工业母机板块午后大幅拉升，宇环数控涨停，华中数控、科德数控大涨超13%。通过融入AI 算法，可实现数控机床向自主感知、自主学习、自主决策、自主执行的智能化方向转型，加速装备制造智能升级进程。6）综合来看，两市成交依旧维持万亿元水平上方，股指强势震荡或仍有向上拓展动力。科技主线仍属良性分歧，ChatGPT高位人气股集体大幅调整，资金继续从软件端往硬件端集中。 盘面上来看，人工智能方向则是延续分化整理走势，其中ChatGPT概念领跌，其中前期龙头海天瑞声跌超10%，鸿博股份跌停，在舆论风口的三六零同样跌超5%。随着近期A股交易情绪快速上升，场内成交规模持续上升。目前AI+景气度赛道已经成为市场主流且在持续演绎，不过短期由于资金的高一致性，整个AI+产业链或已被充分挖掘，短线震荡回调的风险有所加剧。 不过较好的是，科技方向并没有因为人工智能的回调而言全面退潮。半导体板块再迎全面爆发，较为出色的接棒AI方向成为昨日市场的最大热点。从上涨逻辑而言，目前半导体方向存在两大较为明显线索，其一是AI方向的延伸炒作，像此前的算力芯片、存储芯片、后续又逐步扩散至SoC芯片等方向；另一条路径便是半导体产业链国产化的逻辑驱动。随着资金持续的大举涌入，半导体方向逐步AI题材中独立出来，成为科技股内部重要分支，后续仍具反复活跃的机会。但需注意的是，昨日午后半导体板块内部同样冲高回落，像寒武纪、佰维存储等前期人气标的也一度在盘中快速跳水，短线同样面临分歧回调的可能。 此外还可关注到市场的热点围绕智能音箱、边缘、数据安全等方向所展开，资金避高就低的意图较为明显。不过截至目前资金的高低切主要还是在科技股内部切换，例如软件切换到硬件，从云计算向边缘计算切换，从GPT向消费电子以及工业母机等方向切换，在此背景下后续仍可重点关注低位趋势反转的新分支出现。 随着炒作的持续深入，这种分化现象可能会进一步加剧，一方面资金会更加注重基本面的逻辑，那些逻辑正质地较好的核心标的在经历短线回调整理后仍能机会再度活跃。另一方面，那些落后滞涨的科技股方向也有望获得的资金回流。这里是人工智能大二波行情过程中的分歧，看调整分歧可以，但是看见顶未免太早了些，像这种这么广泛参与度的板块不会这么快熄火，只是后面选股难度都将会有所增大，应对上仍需更为谨慎。 科创50指数迎来大涨，并且全年累计涨幅一度超过20%，率先进入到技术性牛市。这个意义非凡，尤其是在经济复苏初期，能在各大指数当中脱颖而出，已经说明市场和资金的关注度之深，而在政策支持以及产业发展大格局下，整体的提振已经不言而喻，更何况，在消化了过去三年的估值之后，科创板投资属性或逐步显现。于是，很多人甚至还拿其与2013年的创业板相比，虽然历史不会重演，但历史的规律和经验之下，两者走势趋同，还是值得期待的。 总之，在数据和AI引领的数字经济迎来政策和产业共振之际，随着技术性牛市的来临，在过去三年估值消化之后，科创板的大行情或已经启动，投资者可重点关注。当然，期初还是需要留意其结构性，尤其是连续上涨超20%之后，当前不宜盲目追进，更多的还是等待阶段的回落，再做新的配置考虑。 昨日A股拟减持规模较之前有所减少，龙津药业股东拟合计减持不超6%公司股份，龙版传媒股东拟合计减持不超过4%；和顺石油、一汽解放将迎来超六成以上解禁；白糖现货价格创五年来新高，业内预计短期易涨难跌；太极实业公告，预中标82.8亿华虹半导体项目存不确定性；市场淡季特征明显，环渤海动力煤价格指数连续五周收于732元/吨；全志科技称大模型、AIGC领域未来发展过程中在技术研发等方面存在较大不确定性；全 第139章 沪指六连阳，A股现在正在迎来变盘点！（上） A股4月7日复盘 沪指六连阳，A股现在正在迎来变盘点！（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共46股涨停，连板股总数3只，8股封板未遂，封板率为85%（不含ST股、退市股及未开板新股）。上一交易日共29股涨停，涨停股晋级率10.34%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，超3000只个股上涨，涨停家数创2个月以来新高，其中共9只20CM涨停。短线资金追涨热情高涨，剑桥科技10天6板，久远银海4天3板。板块方面，经历2日调整之后，人工智能板块卷土重来，应用端方向领涨，神州泰岳20CM涨停，奥飞娱乐4天2板；医疗信息化板块在久远银海的带领下全面走强，久远银海近一个月大涨近120%，朗玛信息、山大地纬、易联众等涨超10%；创新药板块全线爆发，作为科创板另一大分支，低位创新药概念股对标芯片股全面补涨，近10只科创板创新药概念股涨超10%。 周五主力资金净流入房地产、证券、大金融等板块，净流出食品饮料、有色金属、家用电器等板块，其中房地产板块净流入12.26亿。个股方面，中兴通讯一度涨停，主力资金净买入18.44亿元，恒瑞医药、N南芯、中文在线等获主力资金净流入居前；奋达科技遭净卖出超6亿，三安光电、浪潮信息、歌尔股份等主力资金净流出额居前。截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.84%。沪深股通周五暂停交易。资金流向：两市成交额10540亿，继续缩量的状态，这种背景下指数和情绪依然非常不错，说明当前处于黄金时期。资金风格方面，主线大旗不倒，分支行情牛股辈出的阶段，主板继续落寞依然是20CM的盛宴同时也依然是大资金的盛宴，这个阶段要懂节奏懂基本面懂市场情绪，接着奏乐接着舞。 大盘早盘略作下探后震荡上行，三大指数均小幅收高，科创50指数涨1.23%，录得日线七连阳。盘面上，光热发电早盘大涨，久盛电气20CM涨停，首航高科、西子洁能、安彩高科、三维化学涨停。创新药板块连续展开补涨，首药控股20CM涨停，泽璟制药、海创药业、百济神州、益方生物、亚虹医药、迪哲医药、艾力斯涨超10%。房地产板块崛起，粤泰股份、天保基建、中交地产、我爱我家、国创高新涨停。人工智能板块卷土重来，ChatGPT、游戏、文化传媒方向领涨，中文在线、神州泰岳20CM涨停，奥飞娱乐、上海电影涨停，方直科技、光云科技大涨超10%。医疗信息化反复走强，久远银海4天3板，东软集团涨停，易联众、山大地纬涨超10%。 下跌方面，养殖板块领跌，播恩集团、晓鸣股份大跌超7%，巨星农牧、华统股份、新五丰等跌幅靠前。一带一路板块表现疲软，北方国际、上海建科、中铁工业、龙建股份跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市周五成交额10540亿，较上个交易日缩量1393亿。板块方面，医疗信息化、云游戏、光热发电、CRO等板块涨幅居前，家禽、贵金属、猪肉、光刻胶等板块跌幅居前。 光热发电板块早盘异军突起，首航高科开盘一字涨停，久盛电气20CM涨停，西子洁能、安彩高科、三维化学纷纷涨停。消息面上，据报道，近日，国家能源局发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，力争“十四五“期间，全国光热发电每年新增开工规模达到3GW左右。中航证券研报指出，“双碳”背景下光伏光热、风电水力等新能源存在间歇性和不稳定性，易造成能源供需不匹配，熔盐储能开启长时储能的新模式，目前主要应用于光热电站领域，具有规模大、储能密度大、安全性能高的优点。随着光热电站的建设，熔盐储能需求有望快速增加。 创新药板块底部连续展开补涨，其中科创板成分股领涨，首药控股20CM涨停，海思科、奥赛康涨停，泽璟制药、毕得医药、海创药业、百济神州、益方生物、迪哲医药、艾力斯、亚虹医药、贝达药业、荣昌生物大涨超10%。消息面上，2023年AACR大会预计于4月14日至19日在美国奥兰多举办，就国内药企而言，今年超过20家A+H创新药企业将在本次AACR上披露创新品种的数据，包括和黄医药、诺诚健华、恒瑞医药、百济神州、信达生物等。 房地产板块盘中呈现拉升走强，粤泰股份、天保基建、我爱我家、国创高新盘中涨停，华发股份、招商蛇口、特发服务、阳光城、中交地产、滨江集团、金地集团等个股呈现跟涨拉升走强。消息面上，国家税务总局昨日表示，1-2月份房地产销售收入由负转正，3月份增速进一步提升，同比增长17.9%。中国指数研究院也指出，一季度，TOP100房企销售额同比增长8.2%，为2022年1月以来首次出现正增长，房企销售正在企稳恢复。 中指研究院统计数据显示，今年1月份至3月份，百强房企销售额同比增长8.2%，其中3月份销售额环比上升36.7%，同比上升24.6%，呈双增长态势。数据显示，今年一季度超半数TOP100房企累计业绩同比增长，其中同比增幅大于30%的企业数量达到38家。展望后市，中指研究院表示，当前各地因城施策有望持续推进、部分城市购房者置业情绪亦有所改善。一季度二手房置换的改善需求尚未完全进入市场，这部分需求入市或将对新房市场 第140章 沪指六连阳，A股现在正在迎来变盘点！（下） A股4月7日复盘 沪指六连阳，A股现在正在迎来变盘点！（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 个股方面，首先关注中兴通讯，周五高开高走放量涨停。消息面，昨日中兴通讯召开2022年度业绩说明会，公司执行董事、总裁徐子阳表示，中兴通讯内部研判ChatGPT是人工智能技术重大跨越式突破，公司已经结合自身优势开始重点投入，计划今年底推出会支持大带宽的ChatGPT的GPU服务器。中兴通讯由于此前由于受到市场对于华为抢单的担忧，在通信设备板块中走势相对较弱。但近几个交易日中都大资金回流明显，并且周五在利好的催化下，以百亿的成交额涨停封板。反映出目前资金对于人工智能这一主线方向依旧具极高的认可度，在此背景下本轮科技股主导的行情不会轻易终结，后续或仍具进一步向上冲高之空间。 周五短线情绪活跃，两市涨停个股数量也明显增多。其中既包含了佰维存储、久远银海、神州泰岳的主线方向的热门股，也可以看到市场的赚钱效应开始向低位扩散，地产、医药、光热发电等板块同样涌现出大量个股涨停。因此如果对于主线板块产生恐高情绪的话，后续不妨在热点轮动的过程中关注低位补涨方向。 上证日线图上，大盘已经连续五天阳线，看上去调整压力逐渐加大，但市场走势显示出了另外的信号：拒绝回调。这是一个变盘的节点，要么是小幅调整，出现一个小阴线比较有利于后市行情展开；要么，还有另外一种可能性，长阳加速，让场外资金彻底踏空。有意思的是周五还是港股休市，没有北上资金参与，A股独自走强。经过三月的充分整理蓄势，小双底已经成为后市行情的重要支撑，本周股指没出现任何深调，持续上行，没拐点信号出现之前就安心做多。 而沪指经过五连阳后一般会面临较大回调压力，但从周五盘面上看不仅之前的热门板块继续活跃，就连房地产和创新药这种万亿级别的板块也开始出现异动，资金正在尝试高低切换，而且是切换至低位的权重板块，因为指数的向上突破需要权重板块的参与，科技主线个股权重不够，还有巨大的获利盘，拉抬这些股票对于指数效果不明显，还容易引发高位抛盘。 现在有意思的就是踏空资金，总是等不到舒服的点位入场。沪深两市成交额连续第四个交易日突破1万亿元，场子热了就有吸引力。中字头、人工智能、半导体等板块轮番起动，周五低位的地产、医药也起来了，主线与支线热点轮动，赚钱效应会刺激更多观望资金入场。现在未入场的资金就是助推后市上涨的力量。 伴随美国衰退风险的增大，市场对后续美联储政策松绑的预期有所升温，美国10年期国债收益率也呈现了进一步走低，这令全球流动性压力得到缓解。而国内市场方面，本周强势板块出现一定轮动。未来伴随一季报密集发布期的逐渐临近，主题性板块的分歧或会进一步增多，行情或由此面临一定的调整压力。不过考虑到现有的热点题材具有强政策加持，因而具备成为全年主线的潜力，市场的调整或为投资者提供买入机会。行业配置方面，在下修一季报业绩预期后，业绩端对于行情的展开由支撑转为了风险，因而对于二季度行情的参与，需要注意节奏的把握。在一季报披露后期，可挖掘业绩确定性较强的细分领域进行避险， 市场继续呈现出震荡攀升，盘中两市行业及题材再现轮动，周期、消费板块盘中局部走强，科技、金融行业出现局部分化，盘中房地产、家居用品、电气仪表、酒店餐饮、医药、旅游、医疗保健等行业涨幅居前，多元金融、石油、建筑、元器件等行业呈现走弱。从盘中行业板块以及个股表现来看，沪深两市呈现出明显的普涨格局。近期来看，市场整体以震荡修复为主，行业板块呈现轮动，而市场风格整体偏向科技成长，特别是以芯片、医药、信创等板块为代表的科技股走强引领市场短期风向， 不过，周期、消费行业也呈现出结构性活跃。短期来看，随着市场赚钱效应和风险偏好的提升，市场整体呈现出阶段性修复格局。目前市场整体趋势持续向好，短期有望继续震荡攀升。宏观经济面，3月财新中国服务业PMI数据出炉，创下28个月以来新高，连续三个月处于扩张区间，说明国内服务业已呈现明显的复苏迹象，对经济的拉动效应正在扩大。随着国内经济面的复苏以及市场情绪面、资金面的回暖，市场阶段性修复行情将延续。当前恰逢年报、一季报的披露窗口，业绩超预期个股更易获得市场青睐，因此，在投资机会上，建议短线关注年报、季报行情的个股机会，中线机会上，建议继续关注经济复苏下的基建和消费的投资机会，关注新能源汽车、家电、旅游、酒店餐饮以及白酒、医药，关注数据中国下的信创、东数西算和央企改革和建筑。 回顾最近一周的资金流向，半导体芯片、数字人工智能，虽然有大量的绝对收益类资金参与，但另一方面可能偏向相对收益的ETF基金、部分沪深股通仓位是选择获利了结的。再加上，易华录、中文在线、人民网、浙数文化等数据要素确权概念个股从盘面上已经突破了一季度以来的二浪休整趋势。因此，基于规律的总结，我们认为本轮对数字人工智能的炒作，可能已经进入下一轮中线休整的左侧阶段。这是我们当前认为需要强调的。 进入4月以来，市场表现明显得到好转，交易情绪逐步高涨，叠加一季报披露，预期4月会是百花绽放的局面，但和以往一样，如果有主线，只能是一条，其 第141章 明天走势大概率会形成冲高回落的走势（上） A股4月9日周末复盘，明天走势大概率会形成冲高回落的走势（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 本周(4月3日到4月7日)，A股在TMT板块走强带动下，成交活跃，三大指数集体上涨。具体来看，上证指数本周上涨1.67%，报收3327.65点，周K线4连阳，延续稳健小幅上涨格局；深证成指本周上涨2.06%，报收11967.74点；创业板指本周上涨1.98%，报收2446.95点。 板块方面，56个行业分类中，38行业上涨，18行业下跌。其中，半导体、软件服务、电信运营、IT设备和通信设备领涨，汽车类、广告包装、商贸代理、酿酒和煤炭下跌。 资金流向上，主力资金净流入半导体、证券、互联网服务、通信设备等板块；光伏设备、电池、酿酒行业、汽车整车、化学制品等板块遭主力流出。北向资金方面，光伏设备、汽车整车等板块受到青睐，软件开发、消费电子、家电行业等板块被抛售。 本周A股两市成交量：周一1.2万亿、周二1.3万亿、周四1.19万亿、周五1万亿之上，持续的万亿量能，已经点燃A股牛市的氛围。不过从外资本周来看，在内资点燃牛市氛围之后，外资呈现出逃现象。这说明了什么？说明前期底部抢筹的“聪明资金”再度出现调仓，同时也表明，场外资金在跑步进场了。只是市场交投氛围虽说极速回暖，给予多头带来了动力，但个股方面，依然表现尴尬，除了周五涨多跌少外，其它三个交易日，均呈现跌多涨少。 在周末利好消息还是特别多，但问题的关键焦点就在于首批全面注册制企业将会在周一上市。这也就意味着，明天的A股资金都聚焦在新上市的这批企业，需要大量的资金去维护他们的股价稳定。届时，至少高达100亿以上的资金在新股成交方面，这对于咱们A股市场来说是严重的冲击，我们要知道，当前上证指数已经连续两个交易日出现了萎缩，再加上下周一，北向资金还是暂停交易，对于市场来说并不是好事，这是我非常担忧的一个问题。 周末，券商释放利好，下周又将如何运行？一、中国结算： 将实现股票类业务最低备付缴纳比例由16%平均降至15%左右 这就是周末最大的利好，股票最低备付缴纳比例由16%平均降至15%左右，相当于央行降准，只不过是给券商降准，市场预期是释放资金约200亿左右，这200亿即使是不投入市场，存在银行也有利息，所以，对券商是利好，这个没有任何疑问。上次券商降准是在去年4月份，当初股票最低备付缴纳比例由18%降到16%，当初大盘从2800点上攻到了3300点附近，大盘等于是上涨了500点，现在是下调1个百分点，利好应该是小于去年，但关键问题是，本周五券商板块已经启动，这次能够上涨多少？我们拭目以待，大家也不要期望太高，先看3342点附近的量能再说吧。 据中国结算消息，为配合正在推进的货银兑付改革，将根据各结算参与人的资金收付时点差异化设定最低结算备付金缴纳比例，股票类业务最低缴纳比例由16%调降至平均15%左右！这是继2022年4月将股票类业务最低结算备付金缴纳比例自18%调降至16%后的又一次调低。 什么是结算备付金？指的是监管要求券商按照上月客户资金交易情况存入银行对应规模的结算备付金。(类似银行，央行也会要求银行上缴一定的存款准备金） 周五结算备付金的降低也被大家称之为券商的“降准”，理论上对券商是利好，对支持实体经济也有重要意义。这也能够解释近期为何券商异动的原因了。去年4月份，券商同样岀现一次调降，当时指数一度走出一波500点的大反弹，本次调降的力度虽说比上次低，但也带动指数进攻3400点的可能。 不过，我们依然要注意一个事情。下周我们将再度见证历史一刻，首批主板注册制新股落地，下周一10只新股将集中上市！在主板注册制新股落地之前，券商传来“降准”利好，结算备付金从16%下调至15%，虽说整体释放的资金不多，才200亿左右。但在主板注册制新股挂牌交易之前岀现如此的利好，在笔者看来，这是一个信号，一个市场可能加速上行的信号。同时也给市场传出一个信号，券商作为市场龙头板块，要做好带着作用。 点评：券商降准，市场预期是释放资金约200亿左右，对券商是利好；去年4月份，股票最低备付缴纳比例由18%降到16%，上证指数从2800点上攻到了3300点附近，上涨了500点，现在是下调1个百分点，利好小于去年； 二、深交所发布8条指数 涉算力、卫星导航等多个细分赛道 近期市场热点主要是在人工智能，而人工智能主要炒作的就是网络安全和算力，深交所发布8条指数 涉算力、卫星导航等多个细分赛道，这是火上浇油，下周人工智能算力方向有望继续上行。现在就是一个资金博傻的过程，大家不要轻易去猜顶，这个板块每次回调，第二天就是疯狂的上涨，所以，顺其自然吧，否则，脸都要被打肿！ 三、华为：AI for Industries是人工智能新的爆发点 周末人工智能方面有京东拟今年发布千亿级产业大模型；百度发打假声明：目前文心一言无官方App；华为：AI for Industries是人工智能新的爆发点；清华大学与蚂蚁集团 签署合作协议，双方将在“下一代互联网应用安全技术”方向展开合作。国外科技 第141章 明天走势大概率会形成冲高回落的走势（下） A股4月9日周末复盘明天A股走势大概率会形成冲高回落的走势（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术面上，一是沪指已经有效突破250日均线，技术意义上表示牛市来了。2022年1月21日沪指有效跌破250日均线之后，已经在年线下方运行近一年时间，最低下探2863点后一路逶迤反弹至今。二是我反复多次提及的重要操盘线333日均线当值3263点，仍然在向下移动，对沪指反弹形成向下牵引力，目前沪指围绕该条操盘线构建震荡型，说明市场具备大的上涨动力，至少为结构性大行情，不过要选择好股票。三是从K线形态分析，对标沪指333日均线，沪指在线下三次很标准地反抽此线，无功而返。沪指在线下蓄势的时间已经足够长，空间足够大，洗去浮筹，积蓄力量向上突破了333日均线，打开上涨空间；目前在线上构建震荡型。三是判断大盘支撑压力。左侧谷底点2863点、2885点均是强支撑位置，沪指最强支撑则是年K线操盘线当值2716点。压力则是左侧峰顶点3342点、3424点、3731点。 本周北向资金停止交易，但大盘量能连续站在万亿以上，说明有资金在进场抄底，下周关注北向资金恢复交易以后的量能，只要大盘能够继续放量，大盘还是有望站上3342点的，一旦大盘放量站上3342点，下一个压力位在3424点附近，整体还是建议大家持股为主。最后，请大家注意关注趋势巡航。 对于热点板块，最近市场上的AI人工智能可谓是火爆到了太空，任何挨边的公司都能够火爆一把，但你们可以发现这些技术接下来将会成为非常常态化，也是各个公司必备的一项技术，就像烂大街一样，这样的技术或者说这样的应用，在A股市场中，你觉得还有可操作的价值吗？人人都会人人都有的东西，在A股市场中，它的炒作逻辑，就不会可持续性。因此，虽然接下来相关股票还有一定的反弹以及一些资金还会去抢，但我希望你冷静，别做最后的接盘侠。 点评：AI相关板块主题炒作热度或降温，机构进一步调仓带来的增量资金对于AI主题的边际影响非常有限，预计全球流动性拐点主线和财报季业绩主线将阶段性接力AI主题。配置上，建议从两个维度高切低：一是从高热度的数字经济板块轮动到低热度板块，建议围绕全球流动性拐点和财报季业绩两条主线布局；二是数字经济板块内部高估值切低估值，关注传统主业估值低且有新单业务催化抬估值的硬件领域。 针对高热的科技板块，我们现在最大的疑问是科技股行情会不会结束了？客观地说，一下子从高热结束不现实，至少应该有一个反复确认的过程，但目前这个板块已进入高收益与高风险阶段，是否参与得根据个股风险承受能力与个股选择能力。 进入4月份，更多要考虑一季报业绩，周五房地产板块的反应就是一个信号。而针对前期过度热炒，业绩可能存在下降的要非常小心。对于明天A股市场走势而言，明天上证大盘又将会再次冲击3342点，但考虑到成交量的萎缩，再加上新股集中上市。主板第一批注册制新股上市，按以往的经验，这种时候会对市场多数个股带来一定的冲击，但超级权重护盘力量会存在，以确保指数相对平稳。 进入4月中旬，上市公司将陆续披露2022年报和2023年一季报，从已披露宏观数据来看，当前国内经济复苏较为平稳：制造业、非制造业PMI连续3个月位于扩张区间，经济内生动能正逐步修复，但居民消费信心距离/疫/情/前水平仍有较大提升空间。根据国家统计局数据，1-2月全国规上工业企业实现利润总额8872.1亿元，同比下降22.9%。去年高基数叠加经济处于复苏前期，企业盈利仍在恢复过程中。工业企业利润与A股非金融部门盈利相关性较高，随着高基数和/疫/情/扰动消退，3月工业企业盈利有望环比改善，A股上市公司盈利将筑底回升。 后续行情展望：科技板块或将面临分化，经济修复有望助力市场向上。本周科技板块延续强势，但短线来看，科技板块的成交占比已达到历史高位。同时，板块近期涨幅较大，面临一定的调整压力。周中板块已出现明显回落，虽周五大幅反弹但部分强势个股并未跟进。我们认为科技板块或将面临分化，应注意板块短期的震荡波动风险。 4月市场将进入公司业绩与经济基本面的验证期。我国经济整体将呈现稳步复苏态势。PMI指数连续三个月位于扩张区间；地产销售端的回暖将提振地产产业链的增速；五一等假期的临近也将使居民的消费需求得到进一步释放；此外，稳增长政策的发力亦将有力提振经济增长。整体来看，后续国内经济或将加速修复并支撑市场延续向上的行情。 因此，明天A股走势大概率会形成冲高回落的走势，但成交量会小幅度放量，这里最关键性的原因就在于集中发行的新股，需要大量的资金维护他们的稳定。那么这就出现了一个非常关键性的问题，资金都维护了新股的稳定了，其他股票的资金就要呈现出流出的状态。而这个这个时候就要重点关注一下酿酒板块和证券板块会不会出来护盘，如果没有权重股的护盘，最终指数就只能下跌了。 300075 数字政通（/非/荐/股/）：已投入技术力量开发基于自主知识产权的AIGC多模态产品。公司认真研究行业技术发展的趋势，结合已有的技术积累，已投入技术力量开发基于自主知识产权的的AIGC多模态产品 第142章 注册制正式实施，指数何去何从（上） A股4月10日早盘 注册制正式实施，指数何去何从（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月10日星期一。上个交易日，三大股指震荡上行并全线收高，沪指日线六连阳，科创50指数日线七连阳。截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨0.85%，创业板指涨0.84%。沪深两市成交额10540亿元。1）光热发电板块早盘异军突起，首航高科开盘一字涨停，久盛电气20CM涨停，西子洁能、安彩高科、三维化学纷纷涨停。消息面上，国/家/能源/局/发布《国家/能/源/局/综/合/司/关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》，力争“/十/四/五/“期间，全国光热发电每年新增开工规模达到3GW左右。2）创新药板块底部连续展开补涨，以科创板个股为主，首药控股20CM涨停，海思科、奥赛康涨停，泽璟制药、毕得医药、海创药业、百济神州、益方生物、迪哲医药、艾力斯、亚虹医药、贝达药业、荣昌生物大涨超10%。 3）房地产产业链展开久违反弹，我爱我家4天2板，天保基建、粤泰股份、国创高新、中交地产涨停，地产相关家具板块江山欧派、四通股份涨停。消息面上，中指研究院统计数据显示，今年1月份至3月份，百强房企销售额同比增长8.2%，其中3月份销售额环比上升36.7%，同比上升24.6%，呈双增长态势。4）人工智能板块卷土重来，游戏、文化传媒为首的AI应用端和AI安全方向领涨，创维数字2连板，奥飞娱乐、天马股份4天2板，光庭信息、神州泰岳、中文在线20CM涨停，金桥信息、新华网、世纪华通、电魂网络涨停，方直科技、梅安森、光云科技、、神思电子、浩瀚深度、每日互动、飞天诚信、三未信安等多股大涨超10%。5）医疗信息化板块近期持续走强，久远银海4天3板，朗玛信息20CM涨停，德生科技、东软集团、国际医学涨停，山大地纬、福瑞股份、易联众、万达信息大涨超10%。华鑫证券发布研报称，国家/数据/局的成立预示着数据要素发展进入新阶段，医保医疗数据有望成为数据要素的场景之一。 从行业指数来看，上周涨多跌少。科技类行业表现较为出色，电子、通信、计算机、国防军工、房地产、传媒、非银金融、建筑、医药、综合金融、建材等行业涨幅居前，汽车、煤炭、食品饮料、电力设备及新能源、商贸零售行业表现较差。 从北向资金来看，上周北向净流出30.79亿元。其中沪股通流出17.87亿元，深股通流出12.85亿元。横向结构上，北向资金流入价值股较多，而流入成长股相对较少。纵向结构上看，上周北向资金连续2天净流出。整体来看，北向资金主要流入非银金融、电力设备及新能源、农林牧渔、汽车、机械、食品饮料等方向，计算机、电子、家电、消费者服务以及银行等行业流出较多。 从成交来看，市场站上了万亿元大关，活跃度和资金都似乎更有利于市场多头的氛围；从基本面来看，经济复苏好于预期，如果说之前一二月的社融数据更多让人感受到政策的暖意，那么当下在经历了2月的犹豫期后，3月下旬至今，各地的开工和消费数据都显示经济的复苏正在路上。 马上要公布一季度的GDP数据了，高于预期仍是大概率的，3月百城拥堵指数同比增加了6.9%，社零增长或也超过9%，同时山东地炼、半钢胎开工率都在增加，WPI(批发物价指数)上升至7.4%，进入4月各地高频数据进一步回暖，叠加去年二季度的低基数，一二季度经济数据好于预期将给予市场强有力的依托。 短期来看，随着市场赚钱效应和风险偏好的提升，市场整体呈现出阶段性修复格局。目前市场整体趋势持续向好，短期有望继续震荡攀升。 3月以来，经济整体延续春节后的快速修复趋势，工业、服务业和投资端成为了支撑基本面复苏的重要力量。经济复苏初期，复苏的结构性分化特征显着。下游消费市场恢复向好，中游部分行业景气上行，上游资源品走势分化。 4月乃至整个二季度，政策端可能保持克制。预计A股有望受益于国内外宏观环境的共振而开启反弹。市场整体以震荡修复为主，行业板块呈现轮动，而市场风格整体偏向科技成长，特别是以芯片、医药、信创等板块为代表的科技股走强引领市场短期风向，不过，周期、消费行业也呈现出结构性活跃。 消息面1.中国资本市场进入“注册制时间” 4月10日，沪深主板迎来首批注册制下10家企业的上市交易，注册制改革在资本市场全面落地。中信金属、中重科技、常青科技、江盐集团、柏诚股份、中电港、海森药业、陕西能源、登康口腔、南矿集团等首批10家主板注册制企业，终于迎来了属于自己的“高光”时刻。从上述企业的发行结果看，多数企业确定的发行价打破了“23倍市盈率”。 A股主板迎来历史性时刻，主板首批注册制新股将上市。10只注册制新股上市将在简称前加标识“N”，上市次日至第5个交易日，简称前加“C”标识。全面注册制下，主板新股上市前五个交易日无涨跌幅限制，第六个交易日起涨跌幅限制为10%。 点评：随着主板注册制首批新股正式上市，沪深交易所新修订的交易规则、主板股票异常交易实时监控细则等配套规则也将正式施行。业内人士指出，最大变化在于：主板新股上市前5个交易日内不设涨跌幅限制；优化盘中临时停牌机制；优化 第143章 注册制正式实施，指数何去何从（下） A股4月10日早盘 注册制正式实施，指数何去何从（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 指数运行：沪指看，逼空六连阳上攻突破3300点关口阻力，彰显3216点多重底买盘承接强，从颈线和趋势线阻力变支撑、短中长期均线多头排列、MACD指标金叉上行，以及成交量的温和放大，预期3342点一线压力突破后将剑指3400~3500点区域；创业板指数深V回升突破中期下降趋势线，小周期或因消化2450点阻力有做盘下影线诉求，但基于成交量的温和放大、MACD指标的金叉上行，以及短中期均线阻力变支撑且长期均线即将突破的盘口特征，预期周线三连阳的逼空上涨即使给技术回踩，只要不构成2368点强支撑的有效击穿，即可预判后市突破2661点不过是时间问题； 结合科创50指数技术牛行情确立、深成指上攻驱动浪结构形成的运行情况，维持后市趋势看高一线的判断观点，建议投资者锁定景气赛道“三低两高”行业龙头公司持股待涨策略，以防止大周期底部的扎空风险。另，随着资本市场全面进入“注册制”时代，预期财务造假或暴雷、业绩持续2年以上亏损，或有退市风险公告的上市公司，将迎来风险加速出清。 美股方面，三大指数(道琼斯工业指数、标普500、纳斯达克100)涨跌不一。道指周涨0.63%，标普500周跌0.01%；纳指周跌1.10%。美股上周整体以震荡调整为主，上周OPEC+减产与小非农数据爆冷叠加加息预期抬头引发美股波动，能源股走强，银行股走弱、大型科技股走弱，市场情绪仍未稳定。 港股方面，三大指数(恒生指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数)小幅收跌。香港恒生指数周跌-0.34%；恒生中国企业指数周跌-1.07%；恒生科技指数周跌-1.54%。从收盘结果看，上周港股表现总体较弱，但科技股依旧表现较为活跃。港股市场迈入4月的业绩披露高峰期，上市公司基本面或面临一定的业绩承压，短期或继续继续以震荡为主，但全年维度依然乐观，目前，港股估值不高，若海外银行风险不再恶化，港股或将出现一波修复性行情。但仍需关注美联储未来是否加息对市场的影响。 近日A股拟减持规模较之前有所减少，腾景科技股东拟减持公司不超1.16%股份；三友医疗、一汽解放将迎来超五成以上解禁；经济日报文章指出，热捧人工智能需防泡沫；佰维存储公告公司产品未涉及/Chat/GPT/等人工智能领域；规避主题炒作，回归业绩主线；久远银海称控股股东的实控人拟变更事项存不确定性；美联储利率掉期显示，美联储5月加息的几率超过三分之二。 配置上，建议从两个维度高切低，一是从高热度的数字经济板块轮动到低热度板块，建议围绕全球流动性拐点和财报季业绩两条主线布局；二是数字经济板块内部高估值切低估值，关注传统主业估值低且有新单业务催化抬估值的硬件领域。 1)AI相关板块纯主题炒作热度大概率会降温。截至4月6日，两市融资净买入额占全部成交的比例为9.34%，对应近5年以来81.4%分位，其中TMT板块融资净买入成交占比更接近历史顶峰，TMT板块占A股成交比例已达47.3%，也处于历史峰值水平。复盘近3年来的行情，短期的高换手率与超涨通常会在之后出现阶段性“均值回归”，2020年以来，中信一级行业指数日涨幅超过5%的情况共有136次，此后30个交易日的平均涨幅仅为+1.49%，如果仅考虑其中日换手率超过7%的样本，此后30个交易日的平均跌幅达到-3.46%。四月第一周，计算机和传媒行业日均换手率分别达到8.1%和7.2%。同时，已经有19.4%的主动型公募单日实际净值变动相较估算净值变动偏离1个百分点以上，达到2021年下半年以来极值，反映机构也已经完成大面积调仓。从资金流上看，4月以来TMT主题ETF已累计净赎回95.3亿元。 2)机构进一步调仓带来的增量对于AI主题的边际影响非常有限。过去四周TMT板块累计成交金额达到8.06万亿元，足够实现市场上所有主观多头产品大范围调仓。我们估计即便所有主观多头产品(包括公募及私募)对TMT板块的持仓比例迅速提升到历史最高水平36.6%(2015年四季度)，也仅占过去4周TMT总成交额的24%。如果我们假设TMT持仓比例从17%左右上升至25%左右，则机构调仓对应也只贡献TMT总成交的约9.8%，另外90%以上的成交来自于散户、游资、量化以及机构自身频繁的换仓交易。因此，在当前成交水平下，即便目前仍有部分机构愿意在AI相关板块调整后砍掉其他板块持仓来增配AI，其对AI板块的边际定价作用也非常有限，这与机构刚刚开始集中增配AI时的状况已经完全不同。 操作上，在经济复苏预期下，A股有望步入中长期结构性的牛市行情，美元持续加息以及近期美国银行业危机则是行情的重要干扰因素，外资年内大幅净流入A股，积极做多中国资产，4月的A股取得开门红后，市场正向好的方向运行，目前不适宜盲目追高，涨幅过大放量滞涨或呈现头部特征的股票可规避。 知识分享 什么是一级半市场？ 一级半市场，顾名思义，介于一级发行市场与二级交易市场之间。民间买卖交易还没有上市的股票，以及股权证或上市企业尚未交易的内部职 第144章 今天是个值得纪念的日子，全面注册制正式开启 A股4月10日复盘 今天是个值得纪念的日子，全面注册制正式开启 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共18股涨停，连板股总数5只，上一交易日共46股涨停，涨停股晋级率10.86%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，跌停家数大幅增加，16只个股跌停，其中包括云从科技20CM跌停，近期热门标的昆仑万维、海天瑞声、景嘉微、山大地纬等跌超15%，两市超3600只个股下跌。板块方面，人工智能板块遭重挫，消息面上，经济日报文章指出，热捧人工智能需防泡沫，此外多家券商周末看空AI主题炒作；部分资金回流新能源赛道，英杰电气、易事特等储能概念股涨超10%；主板注册制新股表现强势，首批10只新股集体大涨，3只个股涨幅翻倍。总体来说，前期有较大涨幅的人工智能、半导体芯片、猪肉产业链都遭遇较大回调，市场风险偏好下降。 今日主力资金净流入通用设备、航运、银行等板块，净流出大金融、化工、食品饮料等板块，其中大金融板块净流出29.61亿。个股方面，N中电港大涨，主力资金净买入13.31亿元，N陕西能、韦尔股份、N中信金等获主力资金净流入居前；三六零遭净卖出超15亿，科大讯飞、昆仑万维、中兴通讯等主力资金净流出额居前。截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.8%，创业板指跌0.14%。 大盘全天窄幅震荡调整，深成指领跌，创业板指相对偏强，科创50指数跌超2.7%。盘面上，储能、锂电池等赛道股午后展开反弹，易事特、英杰电气、德方纳米等涨超10%。旅游酒店股盘中震荡走强，曲江文旅涨停，西安旅游涨超8%。工业母机概念股表现活跃，海天精工涨停创历史新高，天马股份涨停。此外，主板首批10只注册制新股今日上市集体大涨，3只个股涨幅翻倍。 其中：电源设备走强：英杰电气、易事特涨逾10%，西子节能、首航高科、科士达涨停，科泰电源、动力源、盛弘股份、中恒电气等涨幅居前。工业母机走强：天马股份涨停，纽威数控、亚威股份、华中数控、秦川机床、海天精工、万讯自控、宁波精达、华东数控等涨幅居前。旅游酒店走强：曲江文旅涨停，西安旅游涨逾8%，同庆楼、西安饮食、西域旅游、天目湖、全聚德、华天酒店等涨幅居前。 下跌方面，/Chat/GPT/相关概念股集体重挫，云从科技、昆仑万维、海天瑞声等近20股跌超10%，三六零、拓维信息、科大讯飞等跌停。芯片股冲高回落表现分化，佰维存储再度大涨年内涨幅超4倍，恒玄科技、华海清科、唯捷创芯等跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超3600只个股下跌。沪深两市今日成交额12255亿，较上个交易日放量1715亿。板块方面，酒店旅游、电力设备、工业母机、创新药等板块涨幅居前，/Chat/GPT/、东数西算、网络安全、信创等板块跌幅居前。 SAM模型产业链表现亮眼，唐源电气、思特威20CM涨停，泰禾智能涨停，凌云光、奥普特大涨超10%。消息面上，近日，MetaAI在官网发布了根底模型/Segment/Anything/Model/（SAM）并开源，其本质是用GPT的方法（根据/Trans/form/模型架构）让计算机具有理解了图像里边的一个个“目标”的通用才能。西部证券研报指出，Meta此次推出SAM，预示着大模型在多模态发展方面更进一步，布局计算机视觉/视频的厂商有望持续受益。 新能源赛道今日走出修复行情，储能方向英杰电气、易事特、派能科技大涨超12%。消息面上，4月9日下午，特斯拉宣布将在上海新建一座特斯拉储能超级工厂。新工厂计划2024年第二季度开始生产，初期规划年产商用储能电池可达1万台，相当于约40GWh的储能。此外，国内政策推动力度保持强劲，叠加电网消纳需求，推动国内储能装机持续高速增加，预期23年国内新增装机30GWh+，保持翻倍以上增速并且大概率超预期。 锂电池方向同样受到提振，德方纳米大涨14%，联创股份大涨超10%。据/CN/ESA/，2023Q1，国内储能项目实现并网/投运总计2.4GWh，是近年来投运规模最大的一季度。光热发电板块延续上周五涨势，首航高科、西子洁能双双实现2连板。据招投标数据显示，光热投资已经从2021年以前22000~40000元/KW下降到了最新的16500~19000元/KW，下降速度较快。随着光伏、光热投资成本快速下降，“光热+光伏”发电系统将成为太阳热能资源丰富的西北地区配储的首要选择，预计2030年光热装机市场空间有望达到16.2GW，“/十/五/五/”期间市场规模超过1400亿。 创新药板块在上周大幅反弹基础上继续活跃，圣诺生物20CM涨停，首药控股、百利天恒、益方生物大涨超15%。业内人士表示，2023AACR 即将召开，多家药企披露重磅品种临床数据。美国癌症研究协会年会（AACR）是全球最具影响力的肿瘤领域学术会议，将提供创新药全球临床最新研究成果，影响力巨大。安信证券研报指出，今年二季度有望迎来AACR、ASCO、EHA等多个重磅学术会议，国内创新药企业有望密集披露多个最新临床数据，催化板块行情向上。估值方面，经过2月份以来的调整，行业整体处于低估状态，看好 第145章 三大指数涨跌不一，AI概念股展开反弹（上） A股4月11日复盘 三大指数涨跌不一，AI概念股展开反弹（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共30股涨停，连板股总数4只，上一交易日共18股涨停，涨停股晋级率22.22%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短线情绪有所回暖，资金追涨热情不减，奥飞娱乐、上海电影、西子洁能皆成功晋级3板，中文在线、电魂网络、金桥信息、新华网涨停反包。板块方面，人工智能板块经历昨日深度调整后迎来反弹，但力度欠佳，成交超百亿的大流量标的三六零跌超5%，浪潮信息涨9.07%未敢尝试封涨停，资金避开核心标的，反而选择拉升低位的传媒股；中文在线在互动平台表示，国内多家模型公司就采购公司中文数据正在进行合作磋商，受该消息影响，数据要素板块表现强劲，中国科传、视觉中国等涨停。 资金流向：两市成交额10832亿，不知不觉已是连续六天的突破万亿，如果接下来还想开启又一波的大行情，那这个位置的震荡也是难免的。资金风格方面，主线数字AI人工智能昨天大跌今日有所修复，但到了这个阶段也是做好再度分化轮动上涨的准备，不会所有票齐齐上涨的，其它非主线也是如此，并非所有低位的板块都有短期爆发的机会。 今日主力资金净流入有色金属、贵金属、天然气等板块，净流出医药生物、食品饮料、电信运营等板块，其中医药生物板块净流出17.59亿。个股方面，浪潮信息大涨，主力资金净买入11.44亿元，天齐锂业、捷成股份、中文在线等获主力资金净流入居前；三六零遭净卖出超12亿，贵州茅台、中芯国际、中国电信等主力资金净流出额居前。截至收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.17%。北向资金全天净买入26.26亿元，其中沪股通净卖出5.27亿元，深股通净买入31.53亿元。 大盘全天震荡调整，三大指数涨跌不一。盘面上，AI概念股展开反弹，应用方向表现活跃，其中传媒股掀涨停潮，中文在线、果麦文化20CM涨停，奥飞娱乐3连板，人民网、新华网双双涨停；数据安全方向午后走强，美亚柏科涨超18%，三未信安、任子行涨超5%。有色、黄金股震荡走强，锌业股份涨停，兴业矿业、四川黄金涨超7%。半导体板块全天冲高回落，存储芯片方向表现较强，恒烁股份20CM涨停，佰维存储、江波龙涨超10%，闻泰科技尾盘涨停。下跌方面，工业母机概念股陷入调整，欧科亿跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2400只个股下跌。沪深两市今日成交额10832亿，较上个交易日缩量1423亿。板块方面，传媒、数据要素、有色金属、国资云等板块涨幅居前，工业母机、饮料制造、机场、复合集流体等板块跌幅居前。 大盘今天走出下跌修复行情。早盘一则消息对盘面产生影响，统计局公布数据，中国3月份CPI环比下降0.3%，同比上涨0.7%；PPI环比持平，同比下降2.5%。数据显示通胀上行压力下降，无需担心货币和财政政策收紧，降低整个资本市场的压力。 上午大盘维持窄幅整理状态，中午前后股指快速下行，很快在3300点附近止跌企稳，下午有色板块拉升成为今天护盘主力， 消息直接刺激了黄金有色板块走强；追涨还需谨慎。技术上今天大盘虽然在3300点附近止跌，但本轮调整没有结束，先看10日线附近的支撑，不排除回踩一下60日线附近，大盘向下的空间不大，但要小心高位股的风险。 人工智能下游应用端大放异彩，传媒、游戏方向领涨，奥飞娱乐6天4板，上海电影7天4板，电魂网络3天2板，慈文传媒、新华传媒、浙文影业、力盛体育、新经典涨停，冰川网络、百纳千成、华策影视等多股涨超10%。开源证券分析指出，AIGC及ChatGPT在文字、图片、音乐领域的内容生成能力及文本学习、交互能力或已验证，后续随模型参数和数据训练量的提升，AIGC在视频生成方面或迎来突破，长期来看有望大幅提升影视内容供给量及创作效率。积极关注AIGC在影视内容领域的应用进展及给影视板块带来的估值提升机会，前瞻性布局影视板块。AIGC从文字、图片生成到视频生成的技术进步路线，长期来看或助力影视拍摄制作降本增效，拥有版权、视频素材及数据优势的影视公司或助力AI大模型训练，并衍生新的商业模式。 点评：国内AI应用逐步扩大，数据安全和AI监管同样是重点。随着国内百度、360、阿里、华为、腾讯等互联网公司发布或者计划发布大模型，AI相关应用也会逐步起量。针对AI滥用风险，数据安全、密码、AI监管均是重要技术发展方向。数据安全是AI发展的前提保障，关注数据安全企业。以人工智能为代表的科技方向在经历昨日的风险集中释放后，今日依旧能够快速获得资金的回流，亏钱效应也得到了相应的修复，短期连续退潮的风险基本得以化解。但需注意的是，资金的热点多集中于以传媒娱乐为代表的应用端以及数据安全（确权）方向，而数据大模型等分支则依旧相对弱势。在此背景下，人工智能方向后续大概率以震荡轮动的格局为主。 网络安全板块午后崛起，新华网实现3天2板，永信至诚20CM涨停，人民网涨停，美亚柏科、博汇科技、安博通涨超10%。消息面上，4月11日，国家互联网信息办公室就《生成式人工智能服务管理办法（征求意 第146章 三大指数涨跌不一，AI概念股展开反弹（下） A股4月11日复盘 三大指数涨跌不一，AI概念股展开反弹（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 板块依然是主线与非主线两大阵营，今天涨幅最大的弹性最好的还是数字AI人工智能大主线内部的分支行业涨的很好，譬如今天反包最强的是知识产权板块AI+IP概念，还有游戏和AIGC也是这个分支之内，其它的譬如光模块和存储依然是拒绝调整但到了这个位置恐怕也没多少人敢看了，接下来这种分支行情恐怕会成为主线的主要演绎方式。其它的非主线阵营里这段时间有色走出了趋势持续性今天下午小爆发了一下，而消费内部出现严重分化，譬如旅游在涨而白酒在跌，所以说当前热点还是较为散乱，尤其难以判断持续性，更不可盲目追高看到什么在涨就买什么。 点评：以AI及其延伸方向板块内部的分歧显着加剧。像传媒娱乐方向的上海电影，以及以存储芯片的龙头佰维存储，仍在不断刷新近期的新高，而/Chat/GPT/前期核心标的之一的三六零在爆出120亿的巨量的背景下，再度跌超5%。反映出即使/Chat/GPT/方向获得资金的持续修复，后续想要再度恢复到此前板块个股普涨的态势概率并不大。后续板块内部的赚钱效应以局部性的个股机会为主，后续可重点留意板块回调过程中相对逆势分支方向。 此外从短线情绪的角度来分析，奥飞娱乐在开盘阶段完成3连板，中文在线紧随其后，成功获得20CM涨停，这两大核心高标成功点燃的市场对于传媒娱乐方向的炒作热情。在此背景下，那些此前相对后排的慈文传媒、新华传媒等个股同样收获涨停。因此在资金正反馈得以延伸时，那些刚刚启动的后排补涨股，同样也是后续关注的重点。 消息面1.主板首批10家注册制企业首秀股价平均涨幅逾96%： 4月10日上午，全面注册制下主板首批10家企业正式上市交易。截至当日收盘，10家企业上市首日股价涨幅范围为47.92%至221.55%，平均涨幅高达96.52%。证监会主席易会满表示，此次上市仪式的举行，标志着股票发行注册制改革全面落地，是中国资本市场改革发展又一个重要里程碑。 2.中证金融下调证券公司保证金比例： 中证金融10日下调证券公司保证金比例。以2023年4月7日转融通、做市借券负债余额测算，保证金比例下调后，应缴保证金(含资金和证券)合计减少301亿元，降幅达65%，有效降低了证券公司相关业务成本，将对转融通、做市借券业务发展发挥积极作用。 3.OpenAI、微软、谷歌、苹果、英伟达等将开会讨论AI开发使用标准： 科创板日报援引福克斯商业新闻消息，本周三，OpenAI、微软、谷歌、苹果、英伟达、/Stability AI、/Hugging/ Face/、/Anthr/opic/等公司，将开会讨论制定AI技术开发使用标准，讨论如何以最负责任的态度继续开发AI。 大盘今天明显又是虚晃一枪，估计又有不坚定的筹码被洗出去了。连续六阳，走到年内高点附近，遇阻回落是正常调整状态。今年A股已经出现了难得的天时地利人和的迹象，政策面资金面都很配合，市场信心逐渐恢复，大行情正在展开中。如果过去几年的震荡市已经让投资者高抛低吸形成惯性，这一习惯搞不好今年会吃大亏。踏空可能是最大的风险所在。 赛道股的拉动本应会波及整个市场情绪，草草收场的背后是市场整体意志的畏高所在。尤其是券商的冲高回落加重了市场担忧，资金更愿意以观望的态度来应对当前局面。需注意的是金融板块均处在一个平台结构中，不排除短期突然爆发的可能，这对市场信心重塑有着较大作用。尤其是券商调整带有一定的主动性，那么极有可能是主动释放风险的信号，或缩短调整时间。 今天值得注意的一点是老白马格力电器大涨，完全突破了底部区域。数据显示，白电1-2 月内销大幅增长，住宅竣工回暖有望刺激家电需求，家居建材的销售也明显回暖。经济复苏的信号越来越明显，可能没有预期的快，但趋势已经明朗了。 市场整体将以震荡修复为主，主压力位附近容易形成空头共振，这也是今天多方不敢进攻的主要原因。前期的持续放量消耗太多力量，以致于到了关键点位后力不继。板块轮动一定程度上反应出市场资金的高低切换，市场整体趋势依然向好，短期回调意在蓄势和技术修整。 总体看，上证指数有重回3200~3300点箱体的态势，市场主线人工智能概念退潮有展开阶段性调整的可能，酿酒、医药等蓝筹板块陷入调整，新能源赛道弱反弹昙花一现。两市成交量连续6天突破万亿。鉴于市场赚钱效应未能扩散，投资者要提防出现调整的风险。大盘现在的感觉，就是跌不下去了。这个底是涨出来的，扛住了几次利空的袭击，磨磨就结实了。股指处于突破的边缘，耐心一点。 后市展望：暴跌次日是修复的日子 1.物理学不存在了，接力学不存在了，那人工智能还在不在？从事实来看是在的，但就像券商们所说的去伪存真，全面上涨的时期暂时是过去了，最轻松赚钱的时期是过去了，这里需要时间，目前的板块整体的筹码又变得松散，内部的分歧也已经很大，不少高位的调整尚未充分，这些都需要时间，可能至少要一周左右，未来的高度还是有的，可能是五月前夕也可能，当前最大的不确定性是分歧还是退潮，这个不是一天就能确定的，哪怕昨 第147章 指数可能高开高走，数字经济产业链依然是龙头题材（上） A股4月12日早盘 指数可能高开高走，数字经济产业链依然是龙头题材（上） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月12日星期三。上个交易日，三大指数早盘冲高后震荡回落并先后翻绿，午后企稳回升，截至收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.17%。沪深两市成交额10832亿，较前个交易日缩量1423亿。1）人工智能下游应用端大放异彩，传媒、游戏方向领涨，奥飞娱乐6天4板，上海电影7天4板，电魂网络3天2板，慈文传媒、新华传媒、浙文影业、力盛体育、新经典涨停，冰川网络、百纳千成、华策影视等多股涨超10%。AIGC在内容领域的应用给相关板块带来估值提升机会。 2）网络安全板块午后崛起，新华网实现3天2板，永信至诚20CM涨停，人民网涨停，美亚柏科、博汇科技、安博通涨超10%。消息面上，国家网信办提出生成式人工智能产品提供服务前应向国家网信部门申报安全评估。3）数据要素板块展开强修复，中文在线20CM3天2板，金桥信息3天2板，中国科传、视觉中国、浙数文化涨停，每日互动大涨15%。中文在线在互动平台表示，国内多家模型公司就采购公司中文数据正在进行合作磋商。4）存储芯片方向强者恒强，恒烁股份20CM涨停，佰维存储、江波龙涨超10%。三星近期将减产DDR4，DRAM底部反转可期。5）午后贵金属发力，四川黄金大涨7%，豫光金铅、山东黄金、中金黄金大涨超5%。全球央行增持黄金，战略配置地位提升。黄金价格中枢有望继续向上。 上一个交易日，北向资金净买入26.26亿，北向风险偏好相对积极，可保持相对乐观。北向资金净买入最多的行业为传媒，净买入9.16亿，净卖出最多的行业为食品饮料，净卖出8.47亿。净买入前五的行业分别为传媒、有色金属、电子、基础化工、建筑材料。传媒板块净买入居前的个股有分众传媒、昆仑万维、中文在线、捷成股份、蓝色光标等。北向资金对农林牧渔、社会服务、纺织服饰板块近5个交易日持续净买入，可保持相对乐观；北向资金对建筑装饰、银行板块近3个交易日持续净卖出，需保持谨慎。对医药生物、机械设备、汽车、煤炭、非银金融板块由连续净买入转为净卖出，需继续观察。对公用事业、商贸零售、家用电器、电子、综合、计算机板块由连续净卖出转为净买入，可继续观察。 在净买入个股前二十中：北向资金对京东方A、汇川技术、洛阳钼业近5个交易日连续净买入，可重点跟踪。对三六零、澜起科技由连续净卖出转为净买入，可继续观察。在净卖出前二十中：北向资金对中国平安、招商银行近5个交易日连续净卖出，短线注意保持谨慎。对药明康德、隆基绿能由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 截至4月11日，上交所融资余额报8016.93亿元，较前一交易日减少2.89亿元；深交所融资余额报7315.47亿元，较前一交易日增加15.55亿元；两市合计15332.4亿元，较前一交易日增加12.66亿元。 上一个交易日人工智能方向迎来资金回流，并且整体的修复力度较为超预期，板块整体迎来了带量反弹的同时，核心股除了三六零之外，也都获得了较强的资金承接。不过上一个交易日领涨的方向来看，细分赛道迎来了新旧更替，其中数据要素、AI安全监管以及传媒娱乐（AI+IP）等方向涨幅居前，而一些老龙头虽然同样收涨，但反弹的力度相对较弱。 如果从投资的确定性的角度来分析，可将AI的产业链分为三大方向：左侧的芯片，中间的大模型，右侧的应用端。往左边走，以芯片服务其为代表的硬件优势在于确定性强，是AI时代浪潮下最有希望实现业绩兑现的方向，但后续的想象空间相对较弱；而越往右侧走，虽不确定性较强，但是有望百花齐放，成长弹性大。从之前AI行情来看，左侧端的存储芯片与CPO等硬件方向受到资金热捧后，整体位阶已相对较高，后续弹升空间或相对有限。 而传媒娱乐方向，即使不考虑AI热点因素，本身今年业绩和估值修复确定性强。叠加上AI多模态大模型或缩短IP从上游到下游的变现周期，而IP的背后代表的是用户基础，IP是生命周期最久的传媒产品，这也开拓传媒娱乐方向的市场想象空间。在这一逻辑下，上海电影在短短1个多月的时间内，股价上涨近3倍也不足为奇。而传媒娱乐板块的赚钱效应进一步扩散，像奥飞娱乐完成3连板，中文在线3天两获20CM涨停，在此背景下后续仍可留意该方向后排补涨机会。 总结：指数在震荡中展开良性调整，大的趋势上并未走坏，科创板指数也未跌破短期趋势线，调整后延续上升的可能性较大，调整是机会不是风险。由于人工智能概念炒作过于火热，短线还是要注意下追高风险，可在调整中寻找低吸机会，中期看人工智能和芯片的行情热度会持续，中字头、一带一路则穿插其中，从而构成上半年的主线行情。 此外，关注数据要素方向同样也是后续值得留意的重点。随着近期华为、阿里、京东、昆仑万维等国内大模型陆续推出，未来国内“大、小”模型将会越来越多，而想要给具体行业赋能，成为某一个领域的专家，就必须使用对应领域的专业数据来训练，而给这些模型投喂的数据资源是有限的，因此中文语料以及其背后的数据要素再度受到的资金的 第148章 指数可能高开高走，数字经济产业链依然是龙头题材（下） A股4月12日早盘 指数可能高开高走，数字经济产业链依然是龙头题材（下） 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 消息面上：晚间央行公布贷款和社融数据，这些数据都是大利好： 一、央行公布数据超出预期 央行3月新增人民币贷款3.89万亿元，同比多增7497亿元，预估为33000亿元，前值为18121亿元；3月新增社融5.38万亿元比上年同期多7079亿元，预估为45000亿元，前值为31560亿元；3月货币供应量M2同比增长12.7% 比上月回落0.2个百分点；狭义货币(M1)余额67.81万亿元，同比增长5.1%，增速比上月末低0.7个百分点；一季度人民币存款增加15.39万亿元同比多增4.54万亿元，3月份，人民币存款增加5.71万亿元。央行公布的数据，虽然是利好，但大家不要期望太高，说明经济有复苏，但更多的人还没有信心投资！ 点评：1-3月社融和信贷数据连续超预期，一方面是供给端驱动特征明显，另一方面，从3月数据也能看出需求端呈现了一定复苏迹象。社融信贷正从总量多增逐步过渡到结构改善，宽信用质量正在提高；居民信贷的回暖是值得关注的信号，后续有望对宽信用形成持续的支撑；社融和信贷数据总量、结构均超预期，有望催化银行板块行情。 二、巴菲特再次减持比亚迪 巴菲特旗下投资公司伯克希尔·哈撒韦将其持有的比亚迪H股减持至10.90%，之前为11.13%，3月31日卖出了248万股比亚迪H股。伯克希尔哈撒韦公司自2022年8月首次出售比亚迪H股以后，多次卖出比亚迪H股股份，在比亚迪的持股比例从20.04%降至10.9%。后期减持不用公告了，比亚迪股价也将迎来拐点，目前走势还会受到影响，大涨很难但反弹会出现。 三、佰维存储：收到上交所监管工作函 上一个交易日以佰维存储为首的存储芯片继续大涨。11日收盘，佰维存储大涨15.85%，江波龙大涨13.63%、北京君正涨4.93%。佰维存储近5日累计涨85.6%，近30日累计涨346.07%，年内大涨近5倍！11日盘后，佰维存储收到了上交所监管工作函。 对近期涨幅较大的个股，大家要小心风险。 四、工信部等两部门：到2025年我国旅游场所5G网络建设基本完善 工业和/信息化部/、文化和/旅游/部发布关于加强5G+智慧旅游协同创新发展的通知，到2025年，我国旅游场所5G网络建设基本完上，5G融合应用发展水平显着提升，产业创新能力不断增强，5G+智慧旅游繁荣、规模发展。鼓励有需求的重点旅游场所实现5G网络高质量覆盖。打造一批5G+5A级智慧旅游标杆景区和5G+智慧旅游样板村镇，培育一批5G+智慧旅游创新企业和创新项目。研制形成5G+智慧旅游相关行业标准，培育一批5G+智慧旅游解决方案供应商，落地30个5G+智慧旅游应用解决方案。 点评：数字经济新基建有望夯实助力算力网络升级，通信+新基建板块有望率先预期上修。5G应用工业互联网是未来政策及需求关注重点，看好工业物联网相关厂商低估值提振。高景气度结合低估值是选股重点方向：数字经济新基建：ICT相关标的天孚通信，中际旭创，新易盛，锐捷网络。 五、曝IGBT正面临前所未有紧缺局面多家厂商表示市场价格平稳 针对近日有市场消息称IGBT“价格暴涨”“一芯难求”等情况，多家IGBT厂商向财联社记者反馈，并未出现传言的价格暴涨等情况。士兰微证券部人士表示，“价格和客户谈好(后)一般不会轻易变更”，并称虽然新能源相关的下游需求旺盛，但其所处环节并未感受到极端的抢货氛围；扬杰科技证券部人士告诉财联社记者，“正常，(IGBT市场)行情肯定是好的，但是我们这一块没有到紧缺的那种程度”。 点评：功率半导体市场空间大、产品认证时间长、产品迭代慢且注重工程师经验和供应商口碑积累，是半导体里的优质赛道，同时功率半导体领域技术和产品在不断创新发展，最新一代典型产品IGBT 受益于行业产品升级(应用场景和占比提升)+汽车电动化、清洁能源占比提升等带来的超高景气度+国产替代提升份额，预计未来5年国内IGBT行业会有非常好的成长性。我们建议重点关注A股IGBT龙头斯达半导，功率分立器件和ODM双龙头闻泰科技。 六、充电基础设施数量同比大增行业进入发展快车道 中国充电联盟发布数据： 今年3月，公共充电桩较上月增加8.9万台，同比增长59.0%全国充电基础设施累计数量为584.2万台同比增加87.9%。当月充电基础设施增量为63.2万台，新能源汽车销量158.6万辆充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。桩车增量比为1:2.5，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展东吴证券认为，快速增长的新能源汽车保有量催生了大量补能需求，充电效率更高的直流快充桩是未来趋势，车端+桩端+政策端的共同进步将推动直流快充桩快速渗透，直流液冷超充技术也有望进一步提升充电功率上限。预计到2025年，境内充电桩市场规模将接近670亿元，其中直流充电桩573亿元。将推升充电模块、主要元器件(功率器件、磁性元件、电容、PCB、芯片)、充电枪的需求。 七、国/家互联网/信息/办公室就 第149章 大盘全天盘震荡分化，沪指反弹 A股4月12日复盘 大盘全天盘震荡分化，沪指反弹，创业板指小幅下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共53股涨停，连板股总数7只，上一交易日共30股涨停，涨停股晋级率23.33%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，涨停家数与连板股家数均创下近2个月以来最高，奥飞娱乐晋级4板，也是本月第一只4连板个股，两市共9只20CM涨停个股，超3000只个股上涨，短线情绪已达极致。板块方面，传媒股未作调整，再次掀起涨停潮，上海电影自3月以来已经涨超2倍，板块整体已经来到高位；市场对于服务器的挖掘也达到高潮，服务器连接器、服务器电源、数据电缆、数据中心温控等多个细分方向皆有强劲表现，然而最核心标的浪潮信息午后炸板，给后续行情演绎埋下隐患；数据要素、数据安全连续异动，视觉中国、中国科传2连板。总体而言，对于AI的炒作继续向低位、边缘细分扩散。 沪深股通今日小幅净卖出，五粮液净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，电信运营板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，万兴科技获机构买入超2亿，遭机构卖出超亿元；遥望科技遭机构卖出1.84亿；光线传媒获长江证券上海分公司营业部席位买入3.83亿。龙虎榜机构榜活跃度较高，机构继续围绕AI概念股买卖。买入方面，传媒股博纳影业获机构买入近亿元，光线传媒遭机构激烈博弈，奥飞娱乐、视觉中国均获机构买入超2000万；ChatGPT万兴科技获机构买入超2亿，遭机构卖出超亿元；数据安全概念股浩瀚深度获机构买入超7000万，恒为科技获机构买入超5000万。半导体概念股金海通获机构买入超8000万，微导纳米获机构买入超9000万。 卖出方面，电商概念股遥望科技遭机构卖出1.84亿；酒店股锦江酒店遭机构卖出2.28亿；零售股小商品城遭机构卖出1.14亿；Chiplet概念股甬矽电子遭机构卖出超6000万。 大盘全天盘震荡分化，沪指反弹，创业板指小幅下跌。盘面上，AI概念股持续爆发，传媒、游戏股再掀涨停潮，光线传媒、荣信文化、冰川网络20CM涨停，奥飞娱乐、中文传媒、完美世界等多股涨停；国资云概念股震荡走强，锐捷网络20CM涨停，中国科传涨停创历史新高，三大运营商集体走强，中国联通涨超7%；智能音箱概念股开盘走强，惠威科技涨停，歌尔股份涨超6%。下跌方面，消费股陷入调整，锦江酒店接近跌停，贵州茅台跌近3%。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。沪深两市今日成交额11322亿，较上个交易日放量490亿，连续第七个交易日突破1万亿元。板块方面，手机游戏、传媒、智能音箱、国资云等板块涨幅居前，猪肉、食品加工、汽车整车、光热发电等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.41%，深成指涨0.05%，创业板指跌0.41%。北向资金全天净卖出42.08亿元，其中沪股通净卖出25.37亿元，深股通净卖出16.71亿元。 游戏、传媒板块持续站上风口，个股再掀涨停潮，奥飞娱乐4连板，慈文传媒、新经典2连板，冰川网络、光线传媒、荣信文化20CM涨停，游族网络、完美世界、名臣健康、国脉文化、中文传媒、凯撒文化涨停，富春股份、紫天科技、新媒股份涨超10%。中国银河证券研报指出，AIGC正深入渗透进游戏开发各环节，在游戏资产生成，内容更新优化和游戏运营及管理等各个领域的应用正快速落地，有望实现降本增效。游戏行业对于产品内容的剧情、美工等方面都有着很高的丰富度需求。而借用AIGC可以通过人工智能辅助美术绘画、程序化人物及场景生成等多领域应用，显着降低游戏开发的成本和门槛。AIGC的应用将显着提高游戏的交互性、自由度和个性化设置，进一步提高用户的付费频次和付费深度，从而实现潜在的增收。国内游戏市场已逐步回暖，新游定档的节奏明显加速，且多数具有较强的竞争力。 数字经济热度居高不下，数据要素和数据安全细分持续得到挖掘，数据要素方向视觉中国、中国科传2连板，遥望科技涨停，汇纳科技、通行宝涨超10%。数据安全方向中新赛克、京北方、浙江富润涨停，浩瀚深度、博汇科技、东方通涨超14%。东吴证券研报指出，数据安全是数据要素市场化顺利开展的保障。数据安全区别于传统的网络安全，需要参与者对业务流程有更深了解，是全新的千亿级市场。根据IDC 数据，2022 年中国产生的数据规模达23.3ZB，全球占比达23%，并有望在2026 年超过美国成为全球产生数据最多的国家。数据安全技术能够大大减少数据事故带来的损失。 今天市场热点依然在围绕人工智能展开，随着ChatGPT模型的不断升级，其参数量和模型规模也不断增大，对计算资源的需求也越来越高。引发了今天计算机、软件相关个股全线大涨；目前有多家公司收到了交易所的关注函，小心今晚出现一堆关注函，大家追涨还需谨慎。 市场的注意热点依旧集中在人工智能这一主线方向，因此只要AI行情没有宣告终结，市场便始终伴随着结构性机会。那么本轮AI行情主线还能延续多久？国金证券在近期的策略报告中亮出了自己的观点，每一轮市场主线都具备一个难以证伪的 第150章 目前资金在数字人工智能方面的表现是过于疯狂的 A股4月12日复盘 目前资金在数字人工智能方面的表现是过于疯狂的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 大盘今天走出高位整理行情。昨天盘后央行公布了一份超预期数据。3月末，广义货币(M2)余额281.46万亿元，同比增长12.7%；一季度人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元；社会融资规模增量累计为14.53万亿元，比上年同期多2.47万亿元。宽货币状态对资本市场产生积极影响，今天股指高开高走，不过第一轮上攻之后，直接进入窄幅整理状态，股指没有更进一步的表现，尾市平稳报收。 今日短线情绪进一步走高，两市涨停个股数量超50家，近150家个股涨超7%。从涨停分布来看，游戏娱乐、数据要素、算力等方向再度占据多数。可以看到市场的赚钱效应集中在人工智能及其延伸产业链之中，并且赚钱效应也不断向后排的方向扩散。因此，当前关注的重点仍应紧紧围绕着AI主线所展开。此外像中兴通讯、浪潮信息、中科曙光、昆仑万维这些AI产业链中辨识度较高的标的，也在今日盘中创下了阶段新高。核心标的亏钱效应的快速修复，也有利于市场的做多信心增加，因此仍可以前期的核心标的为观察锚定对象，并且可跟随细分轮动的节奏去寻找一些低位补涨标的。 要闻盘点1.A股并购重组持续提速产业整合助推新旧动能转换 统计显示，2022年仅沪市主板公司就披露56单重大资产重组方案，交易金额2362亿元，其中产业类重组交易占比约60%，产业整合型重组成为“主旋律”。今年以来，并购重组仍在提速，两市已至少有51家公司披露了重大资产重组方案，其中不乏“A吃A”的典型案例。 2.融资需求回升一季度金融数据超预期 数据显示，一季度人民币贷款增加10.6万亿元，同比多增2.27万亿元。3月份，人民币贷款增加3.89万亿元，同比多增7497亿元；社会融资规模增量为5.38万亿元，比上年同期多7079亿元。专家表示，一季度新增人民币贷款、社会融资规模等数据均好于市场预期，显示出国内经济复苏动能增强。 3.美股三大指数收盘涨跌不一热门中概股多数上涨： 美股三大指数涨跌不一，道指涨0.29%，标普跌0.004%，纳指跌0.43%；大型科技股多数下跌，微软、亚马逊跌超2%；区块链概念股涨幅居前，第九城市涨超26%，嘉楠科技、/Silve/rgate/涨逾12%；中概股多数上涨，金山云涨超8%，蔚来涨逾5%。 技术上大盘再次上攻到了前面高点3342点附近，从大的方面来说，大盘现在的点位跟前面高点3342点就是双头形态；从小的方面来说，今天大盘没有突破前天的高点3332点，分时图上是一个小双头，所以大盘调整正在临近，即使大盘向上突破3342点，大盘随后也有一个回踩的过程，所以近两天大家要小心大盘跳水！ 伴随着5日线上行持续放缓，周四大盘适当回落压力加大，但由于10日线已经跟进到3300点之上，封死空头短线击穿3300点而回落之路，为此本周收盘当继续在3300点大关之上。如此一来，下周开盘5周线跟进到3300点附近，多空仍将在3300点之上稍事盘亘，但由于60周线持续下行牵引，而月线图上20月线下行到3288点，加之月底3季报业绩地雷炸响（比如业绩大幅下滑的兴发集团昨日就暴跌近9%），大盘无法再创新高后必然再度击穿3300点大关，4月份收盘收盘当在20月线之下，最终大概率收带上引线的小阴线。 总体看，上证指数站上3300点整数关口，市场主线人工智能概念退潮有展开阶段性调整的可能，同时中字头、数字经济等板块接力上涨，维系市场热度。两市成交量连续7天突破万亿。鉴于市场赚钱效应未能扩散，投资者要提防市场分化加剧的风险。 指数在震荡中展开良性调整，大的趋势上并未走坏，科创板指数也未跌破短期趋势线，调整后延续上升的可能性较大，调整是机会不是风险。由于人工智能概念炒作过于火热，短线还是要注意下追高风险，可在调整中寻找低吸机会，中期看人工智能和芯片的行情热度会持续，中字头、/一/带/一/路/则穿插其中，从而构成上半年的主线行情。 目前资金在数字人工智能方面的表现是过于疯狂的，投资者可能需要保持一分理性，需要耐心等待当前获利筹码充分消化之后带来的布局窗口。策略上，短期建议关注有相对收益类资金重新回流的新能源电池、低位弹性大的医药医疗方向。中期，继续关注以中特估为核心的中线，以及数字经济在休整之后可能会摔先启动的物联网、元宇宙等方向。 目前海外市场预测美联储在5月加息25bp的概率有所上升，重新达到1月末时点的预测水平。美国银行体系风险的负面影响不及预期，而在美联储重新转向鸽派后，权益类资产将相对受益，预计A股市场将逐渐受益于全球流动性拐点的到来。我国近期外交活动频繁，/一/带/一/路/沿线国家持续释放积极信号，地缘政治风险基本消除，也有利于增强投资者做多信心。3月社融数据超出市场预期，而随着经济复苏的领域逐步增多，全面修复只是时间问题，4月市场应更加关注业绩主线。操作上，建议关注建议关注估值全面落后的创新药方向，1-2月装机持续超预期的风电、光伏板块，消费方向的出行链、服装家纺；对于数字经 第151章 市场确实处于晃荡、犹豫矛盾之中 A股4月13日早盘 市场确实处于晃荡、犹豫矛盾之中 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月13日星期四。上个交易日，三大指数全天表现分化，沪指高开后维持强势震荡，创业板指走弱，盘中一度跌近1%，截至收盘，沪指涨0.41%，创业板指跌0.41%。沪深两市成交额11322亿，较前个交易日放量490亿，连续第七个交易日突破1万亿元。1）游戏、传媒板块持续站上风口，个股再掀涨停潮，奥飞娱乐4连板，慈文传媒、新经典2连板，冰川网络、光线传媒、荣信文化20CM涨停，游族网络、完美世界、名臣健康、国脉文化、中文传媒、凯撒文化涨停，富春股份、紫天科技、新媒股份涨超10%。2）数字经济热度居高不下，数据要素和数据安全细分持续得到挖掘，数据要素方向视觉中国、中国科传2连板，遥望科技涨停，汇纳科技、通行宝涨超10%。数据安全方向中新赛克、京北方、浙江富润涨停，浩瀚深度、博汇科技、东方通涨超14%。东吴证券研报指出，数据安全是数据要素市场化顺利开展的保障，是全新的千亿级市场。3）数据中心板块涨势不俗，锐捷网络、鼎通科技20CM涨停，烽火通信、沃格光电、恒为科技、英维克、新亚电子涨停，高澜股份、欧陆通、银信科技、兆龙互连涨超10%。数据中心作为底层硬件核心环节，承担算力部署、运维的关键作用，深度受益于人工智能发展。4）芯片半导体板块表现分化，精测电子、创益通20CM涨停，航锦科技涨停，微导纳米、有研硅、力合微、中科蓝讯、科思科技大涨超10%。 最近市场成交依旧相当活跃，虽然指数走势偏震荡，但是结构性的行情机会非常多。具体来看，人工智能、AI概念仍是目前市场的主要热点主线，资金围绕相关题材不断挖掘和演绎。人工智能板块的相关产业链，包括上游的硬件，如芯片、光模块、PCB、服务器等，中游的算力，如大模型、网络安全、云计算、信创、IDC、运营商等，下游的应用，如办公、工业、传媒、游戏、金融、医疗、教育、政务等，以及各巨头的相关概念股，如微软系、百度系、阿里系、华为系等。目前市场资金仍是围绕产业链的不同环节在做轮动消息面：1.基金大面积调仓至AI 交易拥挤度急剧上升 年内，海内外各大科技巨头频出利好消息，为AI(人工智能)行情接棒点火。业内人士指出，短期交易拥挤度过高时，投资者在高位介入，风险收益比是较低的。在人工智能大火之际，消费、新能源等传统热门板块则备受冷落，有机构表示，虹吸效应的产生反而给了很多板块均值回归的机会，后续将择机增持部分顺周期资产。 2.证券日报头版评论：高股息率凸显中国特色估值体系提速必要性 2022年年报进入密集发布期。截至4月12日16:00，总计1564家A股公司披露年报，其中拟现金分红公司1171家，占比近75%，分红金额合计约9590.55亿元。从现有趋势看，A股公司分红金额有望再破纪录。股息率峰值越来越高，高股息率公司越来越多：一方面，彰显出相关公司的投资价值；另一方面，也反映出其投资价值未被充分认知。因此，在鼓励上市公司现金分红的同时，中国特色估值体系的探索建立也需要进一步提速。 点评：统计数据显示，高股息率上市公司主要集中在国企，尤以银行、资源、能源类上市公司居多。例如，已披露年报的24家上市银行中，超五成股息率超过5%。相比之下，1年期定期存款的基准利率仅为1.5%。面对这一差距，难免会产生“存银行不如买银行股”的观点。 第一，要推动高股息率公司叫好更叫座。在住户贷款尚在回暖的背景下，要加快对“存银行不如买银行股”观点背后的问题深入剖析并以此为抓手，不仅要从理念层面上改变市场固有认知，更要从安全层面上，改善以银行为代表的国企上市公司的资产负债表等关键指标，确保金融安全、产业链安全。此外，国企改革三年行动已圆满收官，相关上市公司基本面的质变也需要在资本市场上得到认可，并为新一轮国企改革深化提升行动“提气”。 第二，要为高股息率公司创造更友好的再融资环境。很多高股息率公司上市至今分红总额已远超IPO时的融资额，但是由于估值较低甚至很多跌破净资产，根据相关规定很难进行增发融资，大大提高了生存和发展的成本，也降低了对二级市场的兴趣。因此，在体系建设层面，要让这些公司在二级市场看到希望。 第三，高股息率公司与机构要积极“双向奔赴”。数据显示，2022年机构调研国企上市公司的覆盖面为58.95%，平均调研机构数量为55.50家；机构调研非国企上市公司的覆盖面为75.85%，平均调研机构数量为102.69家。从两个指标的差距不难看出，国企上市公司与机构亟待进一步“互联互通”。只有了解才能理解，随着注册制改革全面落地，机构对国企上市公司成长性和安全边际的认知都有待全新解构。 优质国企上市公司是资本市场的压舱石。诚然，影响上市公司估值的因素很多，中国特色估值体系的建立虽非一日之功，但也要有时不我待的紧迫感，加快促进市场资源配置功能的更好发挥。 3.业内人士：预期新能源车降价潮即将来临： 在燃油车的疯狂价格战后，新能源车也有了降价潮的端倪。已有多个新能源汽车品牌推出类似优惠活动，且不 第152章 指数高开，一旦回踩关注3287点一线强支撑 A股4月13日早盘 回踩关注3287点一线强支撑 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 随着越来越多人工智能厂商对大模型研发逐渐深入，人工智能正在步入新发展阶段，逐步迈向AGI；AIGC拥抱人类，创造人机交互新变革，将迎来更多新机遇。目前科技巨头全面布局，中下游厂商百花齐放。国外主要以微软、谷歌、Meta为主，国内以百度、腾讯、阿里、华为等为主，既拥有充足的算力支撑，又有优秀的人才团队，上游除云厂商外，还有光通信厂商、数据服务商、算力相关设备厂商，将较大程度受益于大模型发展带来的更多计算资源和数据需求。下游主要是受益于AIGC对业务的驱动、降本增效，空间可观，多行业公司均将逐步受益，建议关注以办公软件、电商、传媒、营销、教育、游戏、虚拟人等为主营方向的产业公司。 昨日A股无新披露的减持计划；安宁股份、朝阳科技将迎来超七成以上解禁；电池级碳酸锂报价跌3500元，均价失守20万元/吨关口；威孚高科子公司威孚国贸可能被合同诈骗，收到公安机关立案通知；AI服务器售价明显上涨？浪潮信息称服务器价格目前较稳定；齐翔腾达董事陈晖先生失联；FOMC会议纪要显示美联储官员预计年内经济出现衰退，美股三大指数集体收跌。 美联储会议纪要显示，许多美联储官员下调了利率峰值预期，预计年内经济出现衰退。美股三大指数集体收跌，纳指跌0.85%，标普500指数跌0.41%，道指跌0.11%。大型科技股多数下跌，特斯拉跌超3%，亚马逊、奈飞跌超2%，苹果、谷歌小幅下跌；脸书、微软小幅上涨。 点评：美国3月CPI同比5.0%，较上月6.0%下降，核心CPI同比5.6%，较上月5.5%反弹。CPI的下降是一个积极信号，但核心CPI的韧性强于预期，意味着通胀风险仍未解除。今年以来核心CPI同比一直保持在5.5%左右，尚无证据显示该指标会很快回到2%。对美联储而言，当前通胀仍然过高，银行业风险事件增加了未来通胀的不确定性。3月FOMC会议纪要显示，美联储非常看重银行业风波的潜在影响，但也坦言这一影响还很不确定。如果银行风波引发的“紧信用”能够让经济快速冷却，美联储将无需继续加息，但如果未来数周看不到“紧信用”抑制经济活动的证据，那么进一步加息25 bp或是合适的。 不得不说，/老/美/的CPI还是很听话的，这两年持续加息玩收割，结果近期把自己国内银行，给搞破产了，差点玩出金融危机，这种背景下，我觉得，3月通胀率就很合时宜地，降至近两年来最低水平，超出市场预期； 我觉得如此一来，5月加息25个基点，可能就是本轮加息的终点，甚至还可能不加，受此影响，美/元/指数直线跳水，大宗商品原油等大幅拉升，美三大股指也是高开的；不过周四凌晨2点，美/联储3月议息会议的纪要发布，市场怕鲍/威尔又搞出啥幺蛾子，所以资是有分歧的，晚间米谷跌宕起伏了，整体来看，我觉得，美通胀下来，全球宏观流动性压力降低了，对资本市场是好事，我觉得，那么咱大A的中期趋势，可以乐观一些，回踩的时候，看机会就对了； 指数运行：沪指看，略有放量高开高走攻击阳线重回3327点区域，未能突破前高点颈线或有回补缺口的折返跑，但基于上升趋势线支撑有效、短中长期均线系统的多头排列、MACD指标的金叉上行，以及月线级别的浪级结构，预期3287点一线强支撑不破应坚守趋势策略持股待涨操作；创业板指数连续三个交易日技术调整，为突破2887点中期下降趋势线压力的回踩确认，也是消化2450点区域均线压力诉求，波动率或回补2384点区域跳空缺口，但基于深V回升三连阳已经形成强势攻击结构的盘口特征，预期“大涨小回”的上攻结构有利后市试探并突破2550点关口压力； 结合科创50指数缩量调整已达10日线、深成指或回补11737点区域跳空缺口的运行情况，维持“此位置的充分调整，有利后市趋势看高一线”的判断观点。大盘指数在六连阳之后，在5日均线附近先跌后涨，明确了这一阶段的多头强势信号，震荡预计将是暂时的，将很快成为上涨中继形态，后市迎来更大级别的突破性上涨。 目前来看，这几大主要指数，都不会因为如此震动而改变各自优势。从而使得趋势性方向的引导依旧会激发激励右侧买力出现，这也是我们看到科创市场回调反拉的频繁动作背后的市场基础。按照当下来看，仍可延展数日不改。 换个角度思考，以科创50指数来讲，敢跌就敢买，主要就在于中长期绝对优势不会改变，反而快跌也会快涨，只有在短多都被震坏了后，才会面临转跌风险。以此来看沪深300指数，则显着不同，中期优势面临摇摆，风险也由此增加。 再跌也需要缩量调整，以缓和技术关系，不宜过大过深的造成技术结构破坏，这是短期内观察重点。按照对短多基础，及长期移动关系，还是比较期待能够寻求向上突围，带来结构性跃升，从而增强多周期涨势共振效应。我们倒是乐观看待这一发展预期，结构上并不惧怕再回落，只是会由此而延长磨底时间，上涨也只是被延后。但经过2个月的震荡调整后，近期增量换手的确是酝酿突破的积极现象，且取得技术指标的支持和推动。 在基本面情况也支持这么乐观看待，从一季度的各项数据看，都超预期增长，近日 第153章 周四A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理 A股4月13日复盘 周四A股市场冲高遇阻、小幅震荡整理 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共31股涨停，连板股总数8只，其中三连板及以上个股4只，上一交易日共7只连板股，连板股晋级率57.14%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，连板股的炒作有明显回暖，市场连板高度和家数同步增加，奥飞娱乐开盘秒板录得8天6板5连板，打开了连板高度空间，曲江文旅晋级4连板，慈文传媒、中国科传晋级3连板。板块方面，传媒板块冲高回落，板块早盘气势如虹，慈文传媒、中文传媒等竞价涨停，奥飞娱乐8天6板，但随着上海电影封死跌停，整个板块情绪迅速降温，传媒行业对于通讯、科技的补涨已接近完成；基建板块午后走强，弱复苏环境下，有资金博弈是否会出台更多的刺激政策；旅游板块尾盘拉升，曲江文旅4板，央视新闻报道，多平台和旅行社数据显示，“五一”假期预订高峰已经提前到来，预计民众出游需求将强劲释放。 沪深股通周四小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，银行板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指主力合约多头加仓数量明显大于空头。龙虎榜方面，美迪西获机构买入1.92亿，新华网遭机构卖出超亿元，中国科传、天娱数科、西安旅游均获两家一线游资席位买入。龙虎榜机构榜活跃度较高。 买入方面，传媒股博纳影业连续2日获机构买入，中国科传获机构买入近5000万，世纪天鸿获机构买入超3000万。CRO概念股美迪西获机构买入1.92亿。算力概念股中科曙光获机构买入超5000万。卖出方面，算力概念股浪潮信息遭机构卖出超4亿，紫光股份遭机构卖出超6000万。传媒股新华网遭机构卖出超亿元，上海电影遭机构卖出超8000万。数据安全概念股浩瀚深度遭机构卖出超8000万。截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌1.21%，创业板指跌0.97%。北向资金全天净卖出0.86亿元，其中沪股通净买入20.64亿元，深股通净卖出21.51亿元。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。盘面上，AI概念股全天冲高回落走势分化，电商、教育、传媒等应用方向相对较强，世纪天鸿20CM涨停，奥飞娱乐5连板，慈文传媒、中国科传3连板；算力、CPO等硬件方向陷入调整，上海电影跌停，浪潮信息、剑桥科技、久远银海、首都在线等多只高位股大跌。旅游酒店股尾盘逆势爆发，曲江文旅4连板，西藏旅游、西安旅游、三特索道涨停。医药股震荡反弹，CRO方向领涨，宣泰药业20CM涨停，美迪西、成都先导涨超10%。 下跌方面，半导体板块陷入调整，阿石创、寒武纪跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市周四成交额11369亿，较上个交易日放量47亿，连续第8个交易日突破1万亿元。板块方面，旅游酒店、CRO、电商、教育等板块涨幅居前，CPO、半导体、智能音箱、6G等板块跌幅居前。午后开盘不久，A股出现20分钟的跳水，沪指一度跌逾0.5%。A股午后跳水，主要原因有四： 一是美国昨晚公布的3月CPI稍稍低于预期，市场估计美联储下一次议息会议还会加息25个基点。再加上昨晚公布的美联储3月会议纪要，市场担心美国经济衰退，美股三大指数集体收跌。 二是“高处不胜寒”——除传媒外的AI概念、数字经济概念集体熄火，AI算力、存储、芯片等板块集体重挫，浪潮信息逼近跌停，寒武纪跌近9%。浪潮信息盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.13亿元并卖出5.21亿元，两个机构席位净卖出4.03亿元，长江证券上海分公司净买入1.98亿元。 科技题材是今年A股的重头戏，信创、AI、数字经济三大概念带飞了整个科技板块，传媒、游戏等概念也站上风口，不少板块已经冲到上一轮牛市的顶部区。但信创、AI板块目前已经出现大幅分化，个股的表现天差地别。此外，很多科技股业绩较差，炒作大潮退去后，被发现“裸泳”，因而“社死”的概率很高。 三是招商银行、宁波银行、兴业银行和平安银行等午后直线拉升，吸引场内资金转移，进一步引发了AI板块的踩踏。 四是部分获利资金选择落袋为安，今年以来累计涨幅超过60%的中国电信和涨幅超过35%的中国移动等权重股午后跳水。今年以来累计涨幅均超过35%的中国石油、中国石化，也在早盘急速冲高后回落翻绿。 周四市场热点比较散乱，有避险的医药板块，也有激进的AI+概念，还有旅游、商品零售板块。主要原因就是AI抄到现在，很多个股已经在高位，场内资金想撤离，场外的资金不敢追涨；而资金选择了避险的医药、白酒板块，而五一小长假临近，旅游、酒店餐饮等板块顺势活跃一把也是非常正常的。 AI应用方向强势依旧，传媒、电商方向领涨，传媒股奥飞娱乐5连板，慈文传媒3连板，中文传媒2连板，浙版传媒、天娱数科、中国出版涨停，世纪天鸿20CM首板。电商股中吉宏股份、联络互动、搜于特涨停。信达证券研报认为，AI应用正在以比大家想象中更快的速度向前发展，除了对标海外应用跟踪活跃用户数等，我们有望看到23年下半年国内AI应用端收入落地，优先关注数据版权金收入、搜索引擎接入AI后产生的新的收入增量、 第154章 独角兽概念股票可能出现拉升 A股4月13日复盘 独角兽概念股票可能出现拉升 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 人工智能内部的分歧加剧，下游应用端（传媒娱乐）方向延续强势。其中奥飞娱乐5连板，慈文传媒、中国科传3连板。在市场对于AI的炒作重心从硬件端转向数据、应用端转移的背景下，赚钱效应持续往后排股方向扩散。另外随着奥飞娱乐不断向上开拓市场高度，目前10CM的连板接力风格呈现回暖态势，近几个交易日的连板股的数量以及高度均有所提升。究其缘由，或是受到周一人工智能放量大跌的影响，市场分歧有所加剧，前排的核心标的抱团出现松动所致。部分获利了结的资金选择流入相对后排的细分领域进行短线套利。在此背景下，后续仍可继续留意传媒娱乐方向后排股的接力机会。 而硬件端再度遭遇集体大跌，其中核心标的浪潮信息周四跌超9%，一方面，昨日盘后，浪潮信息相关人士回应，目前服务器价格较稳定，暂未有较大波动。对于那些博弈服务其提价逻辑的资金而言，自然产生了一定失望情绪。不过值得留意的是，CPO的龙头剑桥科技在尾盘打至跌停的背景下，再度获得了资金抢筹，反映出市场对于该方向仍存在修复的预期。并且人工智能整体尚未出现明确的退潮信号，后续大概率在内部延续轮动走势，因此对于算力方向而言，后续或仍存反复活跃的可能。 要闻盘点1.基金大面积调仓至AI 交易拥挤度急剧上升 年内，海内外各大科技巨头频出利好消息，为AI(人工智能)行情接棒点火。业内人士指出，短期交易拥挤度过高时，投资者在高位介入，风险收益比是较低的。在人工智能大火之际，消费、新能源等传统热门板块则备受冷落，有机构表示，虹吸效应的产生反而给了很多板块均值回归的机会，后续将择机增持部分顺周期资产。 2.证券日报头版评论：高股息率凸显中国特色估值体系提速必要性 2022年年报进入密集发布期。截至4月12日16:00，总计1564家A股公司披露年报，其中拟现金分红公司1171家，占比近75%，分红金额合计约9590.55亿元。从现有趋势看，A股公司分红金额有望再破纪录。股息率峰值越来越高，高股息率公司越来越多：一方面，彰显出相关公司的投资价值；另一方面，也反映出其投资价值未被充分认知。因此，在鼓励上市公司现金分红的同时，中国特色估值体系的探索建立也需要进一步提速。 3.隔夜外盘：衰退担忧打压市场美股高开低走纳指跌近1% 美联储会议纪要：多位官员下调利率峰值预期，预计年内经济衰退；美股高开低走，纳指跌0.85%，道指跌0.11%，标普跌0.41%；大型科技股多数下跌，特斯拉跌超3%；中概股普跌，京东跌逾7%，阿里巴巴、蔚来、拼多多跌超5%。 从消息面看，高层领导充分肯定北京市培育发展独角兽企业的做法和成效。高层领导强调，独角兽企业具有高成长性，一定程度上代表了经济转型升级的方向。大家展现出的信心和活力，让我们看到了我国经济运行整体好转的强劲动力和高质量发展的前景。企业是科技创新的主体，希望广大企业特别是科技型企业以创新为使命，打造更多“独门绝技”“硬核科技”，努力在新领域新赛道脱颖而出，为我国实现高水平科技自立自强作出贡献。他强调，各级政府要针对科技型企业的成长特点，从企业实际需求出发，为企业发展营造更好的环境和创新生态，促进企业做强做优做大。 点评：这条消息应该引发市场重点关注，就是高层领导专门调研独角兽企业，明天独角兽概念股票可能出现拉升，重点关注独角兽概念的盛天网络、新华文轩、天舟文化、力源信息的表现。 主板全天围绕平盘线展开整理，黄白两线纠结前行，市场赚钱效应不明显。日线级别上围绕5日线反复争夺，十字星形态也表明资金分歧并未显着改观。创业板指重心继续下移逼近2400点整数关口，而且成交量有所放大，说明资金情绪并不稳定。另外从白酒、赛道等权重方向的表现看目前趋势并未转为多头，因此短期指数不排除仍有震荡的预期。操作策略上，周四科技仍有活跃下但分化再度加剧，尤其是昨日表现强势的算力方向周四快速回落，持续性明显降低，而且在科技走低下消费领域有所活跃，资金高低切换迹象突出。因此操作上建议注重位置优势，同时做好仓位管理，震荡节奏没有打破前可采取波段思维进行应对。 周四主板虽然没有大跌，主要是有中字头等蓝筹股护盘，但创业板和科创板跌幅都比较大，重要的是创业板已经连续下跌3天了，周四继续大跌近1%，而科创板周四大跌超过2.5%，有向下回补1080点缺口的趋势，一旦补缺科创板短期见顶了，因为这个缺口是科创板启动缺口。所以随后几天科创板和创业板有望反弹，但主板调整没有结束，黑周五还有可能出现，先看60日线附近。 整体来看，目前市场正面临较为重要的时间节点，沪指在横盘整理多日后如还不能持续放量突破，那么后续再度回调的概率或将进一步增加。此外，需注注意的是，随着目前AI产业链各个细分基本已被充分挖掘，因此后续除了主线保持活跃以外，仍需新方向去带动指数进一步向上冲高。 后市展望：这次是分歧还是退潮呢 1.基本上开盘看到上海电影就知道周四主线碰不得了，尤其是处于高位的个股只能是卖卖卖的节奏，不要犹豫，冲高赚多少都别嫌少。反过来说周 第155章 震荡市中，题材切换频率加快。 A股4月14日早盘 震荡市中，题材切换频率加快。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月14日星期五。上个交易日，三大指数早盘集体低开，午后进一步震荡探底，截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌1.21%，创业板指跌0.97%。沪深两市成交额11369亿，较前个交易日放量47亿，连续第8个交易日突破1万亿元。1）AI应用方向强势依旧，传媒、电商方向领涨，传媒股奥飞娱乐5连板，慈文传媒3连板，中文传媒2连板，浙版传媒、天娱数科、中国出版涨停，世纪天鸿20CM首板。电商股中吉宏股份、联络互动、搜于特涨停。信达证券研报认为，有望看到23年下半年国内AI应用端收入落地。 2）大消费板块持续活跃，旅游酒店、商业零售方向领涨，旅游酒店板块中曲江文旅4连板，三特索道、西安旅游、西藏旅游涨停，西域旅游大涨12%。商业零售板块小商品城2连板，中央商场大涨9%，人人乐、杭州解百大涨超6%。根据携程发布的五一假期旅游前瞻发现，国内游订单同比去年增长超7倍。3）大基建板块午后展开大幅补涨，西藏天路2连板，新城市20CM首板，全筑股份、高争民爆、雅博股份、正平股份涨停，蕾奥规划大涨超10%。一季度地方债发行超2.1万亿元，基建投资有望继续保持较快增长水平。4）医药、医疗股展开大面积反弹，其中CRO、基因概念方向领涨，CRO板块中宣泰医药20CM涨停，美迪西、成都先导、泓博医药大涨超10%。基因概念股诺禾致源20CM首板，贝瑞基因涨停。 晚间消息面如下：一、芯片、半导体、新能源等独角兽获利好 昨天调研指出，要加快芯片研发制造等关键核心技术攻关，着力稳定产业链供应链，打造更多具有话语权的产品和技术，推动产业发展实现更大突破；要把新能源和储能产业发展紧密结合起来，进一步加强规划引导和政策支持；支持相关企业加强关键技术和核心部件研发攻关，进一步推动相关产业协同发展。昨天下跌最惨的就是芯片、半导体等科技股，今天就看能否干个阳包阴吧，如果不能阳包阴，科技股还有调整，但中期行情没有结束。 点评：从材料角度来看，目前前道晶圆制造材料和后道封装材料的国产率尚低，但值得期待的是，在硅片、掩膜版、光刻胶、化学品、靶材、抛光垫等环节均有国内公司在加速布局或已取得局部突破，未来市场空间与国产渗透率有望呈现双增趋势；从晶圆制造角度来看，关注国内以中芯国际为代表的头部晶圆厂先进制程进展，以及国产化产线与细分领域订单高确定性的晶圆产线扩产节奏。北京君正、海光信息等。 多重消息刺激下，周五芯片半导体有望卷土重来，产业链关键领域的半导体设备，材料，存储芯片等，可能有机会，值得注意的是，美制裁了12家分销商，剩下没被制裁的上市公司，市占率后续反而会提高，对它们是正向提振，难怪C中电周四异动，我觉得周五也可以顺着这个逻辑去挖一挖； 二、/人/民/网/：系好“安全带” 生成式人工智能才会更好发展 这是官媒对人工智能的最新表态，人工智能炒作的主要是算力、安全和AIGC几个方向，近期开始转向应用端，很多个股都已经翻倍。人工智能是一场技术革命，中期行情远远没有结束，但后期炒作会越来越难，真正有利的上市公司会受益，那些蹭热点打擦边球的公司哪里来就会回到哪里去，大家追涨要谨慎一点。 点评：人工智能作为第四次科技革命，全世界都不会停下发展的脚步，但越来越多的国家也意识到，由于AI功能过于强大，安全问题必须要重视起来，这不周四晚间咱们官媒就一锤定音，强调了AI安全的重要性； 加上目前大语言模型技术稳定性、可靠性和安全性都还有很大欠缺，后续政策层面越来越重视，行业景气度有望快速提升，加上4月15号是国家安全日，作为目前AI逻辑最硬的数据要素，网络安全等，有望获得资金炒作，可以去挖掘里面一些低位趋势标； 三、市场监管总局：积极探索大数据、区块链、人工智能等新技术在互联网平台监管执法中的应用 国家/市场监/督管理/总局/局长表示，加强数字化建设，提升智慧监管能力和水平。积极探索大数据、区块链、人工智能等新技术在互联网平台监管执法中的应用，加快建设国家网络交易监管平台，加强全网监测预警和风险防控，重点增强穿透监管能力，实现统一指挥、统一调度、快速响应、及时处置，提升监管的精准性、及时性和有效性。优化服务举措，更好释放数字经济发展动能。 点评：近日监管政策的出台，对AIGC本身的成长以及相关安全产业的培育都是有积极意义的。国内龙头科技企业均在考虑或已经推出大模型，算法、算力和应用均将受益，推荐科大讯飞、金山办公。安全方面，监管趋严，AIGC服务提供商在信息安全尤其数据安全领域的投入将加大，国内安全厂商在AI安全领域的研发投入也在加大，推荐启明星辰，深信服等。 四、“五一”旅游市场预热国内长线游抢手出境游订单暴增超十倍 距离五一小长假还有半个月，旅游市场已经“燥热”起来。据悉，有OTA(在线旅行社)平台的国内游订单已接近2019年同期。出境游热度更是持续走高，旅游企业“五一”长线产品上线后快速售罄，多次追加后方能满足游客出游需求，还有OTA平台的出境游产品预订 第156章 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨 A股4月14日复盘 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共31股涨停，连板股总数3只，上一交易日共31股涨停，涨停股晋级率9.67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短线情绪回落，市场高度板奥飞娱乐跌停，另一只高标曲江文旅虽然竞价涨停，但盘中烂板；活跃资金对有价值的数据公司热情不减，拥有文献数据的中国科传4板，拥有基因数据的贝瑞基因2板。板块方面，AI应用端的传媒股、电商股大幅调整，领跌两市；受北方华创一季报超预期消息提振，半导体设备股掀涨停潮，经纬辉开、耐科装备、拓荆科技、联动科技20CM涨停。活跃资金从AI的“市梦率”炒作转移到半导体的短期业绩确定性炒作，体现出市场整体风险偏好的下降。 沪深股通今日大幅净买入，宁德时代净买入居首，药明康德净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，多只芯片股获机构买入，永兴材料获机构买入超9000万，梦网科技获国泰君安上海江苏路席位买入1.67亿。龙虎榜机构榜活跃度较高，多只芯片股获机构买入，其中芯源微获机构买入超2亿，英杰电气获机构买入1.24亿，拓荆科技获机构买入3.84亿，北方华创获机构买入1.25亿，金海通、富乐德均获机构买入超5000万。两只大跌AI概念股金桥信息和奥飞娱乐均获机构买入抄底。锂矿股永兴材料获机构买入超9000万。截至收盘，沪指涨0.6%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.93%。北向资金全天净买入62.24亿元，其中沪股通净买入21.58亿元，深股通净买入42.66亿元。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，科创50指数涨超3%。盘面上，半导体概念股集体大涨掀涨停潮，耐科装备、联动科技、拓荆科技均20CM涨停，近20股涨停或涨超10%。锂矿等赛道股展开反弹，天华新能涨近10%，永兴材料涨停。中字头个股震荡走强，中国科传4连板，中工国际涨停。黄金概念股开盘大涨，四川黄金、中润资源涨停。下跌方面，AI应用方向陷入调整，奥飞娱乐、慈文传媒跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额11150亿，较上个交易日缩量219亿。板块方面，半导体、贵金属、锂矿、汽车整车等板块涨幅居前，旅游、电商、传媒、手机游戏等板块跌幅居前。 今日半导体板块今日全面爆发，耐科装备、联动科技、拓荆科技大涨20%，芯源微、中微公司、华海清科、安集科技等个股涨超10%，北方华创、晶方科技、金海通、华亚智能涨停。从细分来看，今日半导体领涨方向主要集中在设备与材料端。主要受到了北方华创1季报业绩超预期的刺激（北方华创公告一季度净利润预增171.24%-200.30%）。从历年情况来看，一季度为北方华创的业绩淡季，其“淡季不淡”传递出设备板块景气度恢复的积极信号。 东吴证券更是在最新的研报中给出了看好半导体设备的四大逻辑：1）进口替代逻辑持续强化，看好晶圆厂加速国产设备导入有望加速；2）扩产预期上修静待招标启动，半导体景气复苏同样利好设备；3）政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启；4）AI 算力需求持续提升，半导体设备承接AI 扩散行情。 点评：国内多省市将集成电路半导体芯片纳入当地政府报告，并从技术创新、项目建设、资金支持、标准制定等层面支持产业链发展。此外，尽管大基金一期正在有序退出，大基金二期不断加码半导体制造、装备、材料等环节，2023年3月国家大基金二期投资重新启动，有望引发市场投资热情。 而站在市场的角度，半导体板块今日的爆发也与指数形成共振，并成功调动起市场情绪。此外，在经历了前几日连续的回调整理后，筹码沉淀已较为充分，再结合机构资金持续介入，为半导体方向提供了增量动能，综合而言，对于半导体后续走势仍值得期待，后续仍可留意优质个股分歧整理时的低吸机会。 以锂矿为代表的新能源赛道方向也迎来反弹。其中永兴材料涨停、天华新能涨超9%，中矿资源、天齐锂业、赣锋锂业等个股涨超5%。业内认为，碳酸锂价格下跌已经较为充分，随着下游需求重启，锂价有望迎来企稳，从而带动整个稀有金属板块反弹。 大基建板块近期反复活跃，中工国际、陕西建工、华建集团涨停，西藏天路、上海港湾、中钢国际、中国中铁大涨超5%。消息面上，《经济参考报》近日刊发文章称，业内人士预计，今年基建投资增速有望保持较高水平，一季度或达10%左右。据不完全统计，目前全国已有23个省级行政区集中启动一季度重大项目开工，开工项目总量超1.7万个，总投资额超9.3万亿元。在国家综合立体交通网建设领域，目前，全国公布投资额的20多个省区市计划在“/十/四/五/”期间在综合交通领域共投资17万亿元。 资源股今日大面积走强，其中黄金、锂矿方向领涨。黄金板块中四川黄金、中润资源、鹏欣资源涨停，恒邦股份、紫金矿业、明牌珠宝涨超4%。中金公司认为，金价已进入右侧上行通道，并有望达到2300美元/盎司至2500美元/盎司甚至以上。锂矿板块中，永兴材料涨停，天华新能涨近 第157章 半导体行业增加了新的投资逻辑 A股4月14日复盘 半导体行业增加了新的投资逻辑 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上上证指数午后重回强势状态，以全天最高价进行收盘。今天大盘上行以后，周线出现了类似吊颈线，之所以说是类似因为它不是真的吊颈线，周线级别上实现5连阳，而且短期均线呈现震荡上行之势，多头格局凸显，不过上方面临120周线压制，前期反弹突破后最终没有守得住再次回落，因此再度运行此位置还要注意后续突破力度。创业板指周线结束连阳格局，日线图上有所企稳，呈现反包格局。科创50今日明显回暖，领涨两市，日线重回5日线之上而且成交量也有所放大，后续关注能否进一步向上攻击。日线虽然没有放量，但周线量能放大，特别是外资今天在加速流入，说明大盘还有高点，先看3380点到3400点附近再说，请大家注意高低切换的机会。 今天大盘能够稳定，新能源等基金赛道股功不可没。市场预计在本次上海车展上多款新车会密集亮相，有望助力各车企开启新车周期，推动消费者价格预期落地。直接引爆了新能源相关产业链的锂矿、新能源车等板块全线大涨；新能源因为调整时间比较长，后期不排除会出现一波行情。 昨晚美国公布3月PPI数据超预期放缓，坚定了市场对美联储加息周期已经接近尾声的判断。货币宽松，受益最大的就是有色等资源股；引发了今天有色板块成为两市护盘主力，后期只要美联储出现降息的预期，有色板块应该还有机会，特别是经济复苏需要的铜、铝等都有机会，大家可以保持留意。 半导体库存周期拐点降至，库存改善、价格压力缓解有望拉动晶圆厂上修资本开支；AIGC引领新一轮创新高潮，设备厂商是先进工艺的攻坚主力，北方华创公布一季报，预计一季度净利润5.6亿一6.2亿元，同比大增171%至200%；直接引发了今天半导体板块走强；早盘也有提示今天有望出现阳包阴，结果光刻机、半导体、芯片等板块指数都是阳包阴说明分析是准确的，只要有这个预期今天半导体下跌就是机会。 今年由于人工智能技术的突破，也为半导体行业增加了新的投资逻辑。为了增强对于半导体行业的信心，有必要重新梳理一下半导体产业的投资逻辑。千亿龙头的业绩表现也正在验证投资逻辑的正确性！ 投资逻辑一：半导体设备国产替代逻辑持续强化。晶圆厂加速国产设备导入，2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。 投资逻辑二：扩产预期上修静待招标启动，半导体行业景气复苏。SEMI预计2024年全球晶圆厂设备支出约920亿美元，同比增长21%，进入下一轮上行周期。 投资逻辑三：政策扶持利好持续落地，大基金二期投资重新启动。大基金二期不断加码半导体制造、装备、材料等环节，2023年3月国家大基金二期投资重新启动，有望引发市场投资热情。 投资逻辑四：AI算力需求持续提升，半导体设备承接AI扩散行情。在AI行业发展大趋势下，我们认为AI行情有望持续扩散，支撑各类芯片的底层-半导体设备有望成为AI行情扩散的下一个方向。国内半导体行业正迎来新一轮景气周期，建议重点关注以安全可控为主的高端制造以及受益需求复苏和科技创新为主的半导体设备零部件以及芯片设计板块。 要闻盘点：1.A股日成交额连续8日超万亿元 AI赋能传媒板块持续活跃 对于A股市场后续走势,复苏预期持续兑现或对A股市场基本面形成支撑,叠加流动性、风险偏好趋于改善,维持A股或持续上涨的判断不变。二季度成长风格有望延续,顺周期板块尚需等待。 2.现货金价冲破2040关口美PPI、初请数据携手开路： 周四(4月13日)美股盘前,最新公布的数据显示,美国PPI同比涨幅超预期放缓,同时上周初请人数超过市场预期,打压了美联储进一步加息的概率,非美货币、风险资产、现货金银集体上扬。以美元计价的现货黄金升破2040关口。 3.隔夜外盘:缓解通胀信号出现美股高开高走： 美股高开高走,纳指涨1.99%,标普涨1.33%,道指涨1.14%;大型科技股表现强劲,亚马逊、奈飞涨超4%,苹果涨逾3%;麦当劳涨超1%,股价创历史新高;热门中概股普涨,法拉第未来涨近15%,哔哩哔哩涨超5%。 海外市场对美国衰退的担忧有所上升，海外商业银行的风险仍未解除，而考虑到原油价格等因素，美联储依然有再度加息的风险，并对海外市场产生干扰。而国内方面，未来两周A股将进入到一季报的密集披露阶段，业绩情况将面临验证过程。对于市场的主线品种而言，由于其逻辑普遍不在一季度内，因此一季报因素对其未来表现无法产生决定性影响，如因季报带来阶段性冲击反而是增大配置的机会。对于非主线品种而言，机构重仓品种将面临相对苛刻的业绩验证过程，业绩超预期板块才具有安全边际。对于非主线并且非机构重仓品种而言，业绩情况如能带来修复，将迎来增仓机会。总体而言，一季报业绩的到来将使得市场面临重新定价过程，并将是年内进行配置调整的重要时点。 行业配置方面，在下修一季报业绩预期后，业绩端对于行情的展开由支撑转为了风险，因而对于二季度行情的参与，需要注意节奏的把握。在一季报披露后期，可挖掘业绩确定性较强的细分领域进行避险，如公用事业、医药生物、券商行业。在业绩风险释放后，可逢低介入有望 第158章 周末复盘 A股4月16日复盘 周末复盘 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 4月14日（上交易日），两市股指全线上扬，创业板指涨约1%，科创50指数大涨超3%；两市成交额仍维持在万亿上方，北向资金净买入约64亿元。 截至收盘，沪指涨0.6%报3338.15点、周线五连阳，深成指涨0.51%报11800.09点，创业板指涨0.93%报2428.09点，科创50指数大涨3.28%；两市合计成交11150亿元 盘面上，31个申万一级行业中，共计18个行业板块收涨，2个行业板块涨幅与昨日持平，11个行业板块收跌。其中，有色金属、电子、建筑装饰、汽车、公用事业、电力设备、通信、钢铁等行业板块涨幅居前。 有色金属今日全天强势，领涨各行业板块，收盘大涨3.18%。板块内，中科磁业大涨11.41%，四川黄金、永兴材料、中润资源、鹏欣资源10CM涨停，天华新能、浩通科技、晓程科技、中矿资源涨幅居前。 电子板块今日收涨2%，涨幅紧跟有色金属板块，板块内个股狂掀涨停潮。具体来看，联动科技、经纬辉开20CM涨停，富乐德大涨15.63%，金海通、晶方科技、至纯科技、北方华创、华亚智能、茂硕电源、晶瑞电材等概念板块方面，中芯概念、光刻胶、氮化镓、第三代半导体、科创板做市股、超超临界发电、Chiplet概念等概念板块涨幅居前。多股10CM涨停。 中芯概念以5.48%的涨幅领涨，拓荆科技-U今日20CM涨停，芯源微、精测电子、有研硅、中微公司、正帆科技、安集科技涨超11%，盛剑环境、至纯科技、北方华创等多股涨停。 从日线来看，上证指数上交易日上涨19.79点，涨幅0.6%，收在3338点，创出本轮行情以来的收盘价新高，距离前期高点3342点仅有4个点之遥。这表明，大盘继续保持强势，后市突破前期高点，同时突破震荡箱体的上沿，是大概率事件。 从连板股来看，截止上交易日，曲江文旅走出5连板，是目前最高板。中字头板块中的中国科传4连板。但本周同是5连板的奥飞娱乐，上交易日跌停，这似乎验证了大势李之前文章中的判断：在新规条件下，5连板或是极限！ 从龙头股来看，中芯国际，有望成为新的精神领袖，上交易日交易额位居市场之首，也引领中芯国际概念板块指数涨幅居首。中芯国际，就属于大势李前面文章“跟兔跑+骑乌龟”中的“龟股”，这样的股，不涨停但涨不停。大势李周一文章警示的ChatGPT概念板块，板块指数上交易日跌幅第6。这说明，大盘热点切换到了中芯国际概念。上交易日涨幅居前的还有大基金概念、光刻机、集成电路、半导体、第三代半导体等。 库存周期紊乱是复苏预期“乍暖还寒”的主要原因。当前反映经济实际变化的前瞻指标已经开始呈现明显改善，但是市场核心关注的盈利数据仍然偏弱，使得投资者对于经济复苏仍然存在一定担忧。导致这一现象的原因主要在于疫情后供应链系统紊乱（原材料供应不足、用工短缺、运输不畅等），使得商品周期与经济周期背离，导致价格与增长数据的相关性大幅趋弱。随着实际库存的去化，我们预计扰动因素将在下半年逐步消退。 当前环境类似2月下旬，耐心等待基本面回归。随着宏观数据的持续改善，叠加季报期的临近，交易情绪高位回落，市场正在逐步回归基本面，短期市场仍然处在整固期。随着4月下旬对于经济与业绩的预期逐步夯实，叠加5月初联储加息靴子落地，市场中枢有望迎来进一步的上移。建议配置：医药中消费属性较强的消费医疗、中药、药房、医疗器械等细分领域；和经济修复相关度较高的酒店机场，餐饮旅游，电力，工程机械等，地产链上的家电，建材，轻工等行业；消费电子中的存储、面板等细分行业。 3月我国以美元计价的出口同比增速为14.8%，大幅超出市场预期水平，进口同比-1.4%。我国一季度外贸展现出了较强的韧性，对东盟出口保持较快增长，对欧美出口也有所好转。汽车、通用机械设备、劳动密集型产品等出口均实现增长，但手机、自动数据处理设备、集成电路等电子产品出口仍为负增。原油、煤炭等能源产品、消费品等进口增长。我国出口供应的弹性有所释放，东盟经济仍具韧性，“/一/带/一/路/”沿线对我国出口拉动加强，我国新能源相关产品出口竞争力逐步加强。但未来海外经济压力仍存，出口仍有一定不确定性。行业方面可以关注：（1）政策提振和销售数据回暖带动下，房地产产业链景气度的回升。（2）中国特色估值体系构建背景下，国企改革推进，可以关注相关的国企分拆上市企业。 一、国常会审议通过《商用密码管理条例(修订草案》 上上交易日提到了芯片半导体，结果芯片半导体出现涨停潮。在信息时代、AI时代，网络安全将是重中之重！这次提到商用密码管理就是火上浇油，因为近期热点主要是在网络安全、大数据、信息安全等，这些概念就是商用密码的范畴，下周这些板块有望继续活跃。 二、国家能源局：3月份全社会用电量同比增长5.9% 3月份，全社会用电量7369亿千瓦时，同比增长5.9%，增速比去年同期加快2.4个百分点。其中，第一产业、第三产业用电量同比增速均实现两位数增长。 用电量与企业生产运行、居民生活密切相关，是反映经济运行情况的“晴雨表”。3月份 第159章 注意：芯片赛道股将迎来分化局面！ A股4月16日复盘 周末复盘 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 目前，沪深创三大市场指数在上周经过一周的持续横盘、回落、调整之后，于上上交易日全面走稳。市场热点开始再次回到三大赛道联动格局。运行局面很健康。具体就是：金融赛道走稳开始出现个股反弹、芯片电子和数字经济结束调整再次、新能源触底反弹。小赛道旅游板块也全面进入强势格局。预判：下周市场整体性将出现反弹。具体方面呈指数反弹+横盘，优质个股充分表现。具体细分赛道方面，芯片、券商、光刻胶、元宇宙、军工、工程基建、绩优银行、绩优医药、农业等赛道均存在操作和获利机会。重点关注：芯片概念中的低估值的集成电路、光刻胶、元宇宙、光模块、封测个股；医药中的低估值业绩大增和优质股；军工中的造船、航发和战斗机；券商和银行中的业绩大增个股等。操作策略：大胆做多，短线中线结合，多做波段，提高频次。认真谨慎选股，切忌随意买入卖出；重点关注电子芯片大赛道，选择自己喜欢个股操作，以波段操作为主，低估值个股可以半仓持仓+半仓波段操作。注意：芯片赛道股将迎来分化局面！ 海外市场：美联储政策拐点将近，美国经济实质衰退尚未到来。美国3月CPI同比上涨5%，为2021年5月以来新低，核心CPI同比增长5.6%，符合市场预期。美国通胀下行趋势已确立，银行系统风险事件使得美联储加息更快接近尾声。美联储3月会议纪要显示5月会议还可能继续加息，市场预期为加息25个基点；同时纪要显示银行危机或导致今年衰退，暗示本轮加息周期已接近尾声。整体上，当前海外市场处于“美联储货币政策拐点将近，美国经济实质衰退尚未到来”的阶段，弱美元环境有利于全球资金流入以A股为代表的新兴市场。 近期国内外数据继续验证“海外美联储政策拐点临近+国内经济温和复苏且通胀压力不大”。在经济内生动能修复的过程中，国内货币政策进一步发力的必要性有所降低，但在低通胀环境和稳就业的诉求下，政策也不会急转弯，结构性政策工具仍会加大对薄弱领域的支持力度，国内外流动性环境有利于A股市场“小阳春”行情的展开。盈利方面，A股企业盈利在一季度探明底部后逐步回升，后续板块轮动可能有所加快，可阶段性关注一季报业绩有望高增的细分行业。建议关注三条主线： ①受益经济上行超预期可能的可选消费和地产下游消费品。市场经济预期正在逐步改善，但仍有较大预期差。关注消费风格修复的配置机会，可选消费更优，包括白酒、医疗服务、医疗美容和化妆品。此外经济稳步复苏叠加地产市场景气温和改善，下游方向包括家用电器、家居用品、装修装饰也可关注。 ②复苏态势良好，且可能被五一催化的出行链条。航班执行数、地铁客流量、重点旅游地接待数等均指向出行迎来良好复苏。随着一季度和3月经济数据验证复苏成色，以及即将迎来五一旅游黄金周，出行链的配置也当时，主要包括航空机场、酒店餐饮和旅游及景区等。 ③“数字中国”与AI商用双轮驱动下泛TMT行情。“数字中国”建设和以ChatGPT为代表的AI商用落地将从数字资源、数字基础设施和AI应用生态等方面推动TMT产业的升级扩张，由此直接推动计算机、通信、传媒行情。上游电子则有望在数字基础设施建设和算力需求增加背景下迎来扩散行情。 （2）对银行和周期上涨的看法？ 出口超预期带动下，经济增长预期的改善正在发生和逐渐被证实，此外叠加前期火热的泛TMT行情迎来阶段性降温，也为市场进行短暂的风格切换提供了良好的环境。往后看银行和周期能否维持月度级别甚至季度级别较长时间的占优行情，目前来看概率偏小。周期品种持续性的大机会，必要前提是经济迎来上行较大周期，当前经济改善预期出现，但出现经济上行大周期的可能性偏小。 1、600521华海药业：预计一季度净利润同比增加约15%到38% 600521华海药业（/非/荐/股/）公告，经财务部门初步测算，公司2023年一季度实现归属于上市公司股东的净利润预计在1.59亿元至1.90亿元之间，同比增加约15%到38%。报告期内，公司积极拓展国内外市场，不断拓宽销售渠道，加大新产品的销售力度，公司销售稳步增长。公司同日公布2022年度业绩快报，净利润同比增长139.24%。 2、贝瑞基因：控股股东及其一致行动人协议转让部分公司股份 贝瑞基因（/非/荐/股/）公告，公司近日收到控股股东高扬及其一致行动人侯颖的通知。高扬及侯颖因股票质押融资协议已到期，同意向黄麒玮合计转让所持有的公司无限售流通股股份1350.50万股（占公司总股本比例约为3.8085%），转让价格为12.07元/股，转让价款为1.63亿元，所得价款将用于偿还股票质押融资协议下欠质权人的负债本金，以降低股票质押风险。 3、000878云南铜业：2022年归母净利润同比增长178.63% 拟10派4元 000878云南铜业（/非/荐/股/）披露年报，2022年营业收入1349.15亿元，同比增6.18%；归母净利润18.09亿元，同比增长178.63%。公司拟向全体股东每10股派发现金红利4元(含税)。 4、688185康希诺：二价新型冠状病毒mRNA疫苗获得药物临床 第159章 沪指涨超1％创年内新高 A股4月17日复盘 沪指涨超1%创年内新高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共33股涨停，连板股总数2只，上一交易日共31股涨停，涨停股晋级率6.45%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场高度板曲江文旅止步5板，另一只连板高标中国科传也跌超5%，市场连板高度再次被压缩至2板。慈文传媒5天4板，成功反包上周五的跌停，但未能带动其他传媒股上行。板块方面，市场风险偏好持续下降，人工智能方向延续调整，山大地纬、美亚柏科、中文在线等跌超10%；资金热捧一季报业绩预增个股，长虹美菱、海信家电、锦泓集团、道道全等竞价涨停；/一/带/一/路/方向走强，中工国际2板，5月份将有东盟峰会、中亚五国元首峰会等大量事件催化。 沪深股通今日小幅净买入，宁德时代净买入居首，东方财富净卖出居首。板块主力资金方面，大金融板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，卓然股份获机构买入1.58亿，芯片股华正新材获机构买入1.04亿，柏诚股份获两家一线游资席位买入。两市前十大成交中净卖出个股居多，宁德时代净买入居首，中国中免净买入居次席，芯片设备概念股北方华创连续获北向资金净买入。 净卖出方面，东方财富净卖出居首，金山办公、同花顺净卖出分居二、三位，此外中国平安、招商银行等金融股均遭北向资金净卖出。一线游资活跃度一般，个股买入金额均不大。跌停的传媒股天下秀获一家一线游资席位抄底买入超3000万；芯片股柏诚股份获两家一线游资席位买入。截至收盘，沪指涨1.42%，深成指涨0.47%，创业板指涨0.26%。北向资金全天净买入19.18亿元，其中沪股通净买入31.68亿元，深股通净卖出12.5亿元。 大盘全天低开高走，沪指涨超1%创年内新高。盘面上，大金融概念股集体走强，东北证券、中泰证券涨停，中国人寿、中国平安、邮储银行涨超4%。中字头、/一/带/一/路/概念股盘中冲高，铁科轨道涨超19%，中铝国际、中工国际涨停，中国石油涨超6%，中国移动涨超4%，AH总市值超1.3万亿。家电股开盘大涨，北鼎股份涨超10%，长虹美菱、海信视像、海信电器、小熊电器涨停。有色概念股震荡走强，锡业股份、南化股份涨停。下跌方面，AI概念股陷入调整，传媒、数据要素等方向领跌，美亚柏科跌超10%，天下秀、吉大正元、海量数据跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市今日成交额11209亿，较上个交易日放量59亿，其中沪指成交金额创年内新高。板块方面，家电、证券、油气、银行等板块涨幅居前，传媒、数据要素、数据安全、手机游戏等板块跌幅居前。 中字头、/一/带/一/路/板块近期反复走强，今日涨势进一步加速，中工国际2连板，中铝国际、上海港湾、厦工股份、厦门港务涨停，铁科轨道逼近20CM涨停，中铁装配、中国海诚大涨超9%。消息面上，上周，/国/务/院/、/外/交/部/、/商/务/部等与/巴/西/、/德/国/、/土/耳/其/、/俄/罗/斯/、/乌/兹/别克/斯/坦/、/塞/尔维//亚/等国家展开积极交流，其中中/国/巴/西发布联合/声明，/中/巴/双方就加大在基础设施、能源建设领域投资，深化港口领域合作达成一致，我国建筑企业基础设施、新能源建设领域订单有望迎来进一步扩容。国盛证券分析指出，从长期看，今年将是“/一/带/一/路/”战略再次加码元年，政策大趋势明确；短期看，4月至年底将会密集有外国领导人访华、重要国际会议以及重磅第三届“/一/带/一/路/”高峰论坛等重磅催化，相关企业标志性大项目也有望集中落地，不仅驱动“/一/带/一/路/”板块估值提升，同时有望推动龙头业绩实现高增长。 点评：目前央/企市净率已较2022年底修复12.5%，上升至1倍以上。其中中字头央/企估值修复更为显着，修复幅度达18.9%。从修复路径看，大致沿着“中字头+低估值+数字经济”展开，三大运营商、中字头基建股、三桶油等成为本轮央企估值重塑的主力。 中国/特色/估值/的评估体系三大发展方向：1）盈利韧性：国企是维护产业链安全的中坚力量，其盈利韧性存在重估空间。2）成长确定性：举国体制下战略新兴行业发展或提速。3）现金分红：国企改革推动国企现金流质量和分红比例提升。 一季报业绩预增股近期人气升温，主要集中于大消费板块，家电股海信家电、长虹美菱、小熊电器涨停，另外服装股锦泓集团、食品饮料股道道全涨停。消息面上，长虹美菱预告一季度净利润同比增19.4倍-25.2倍，海信家电一季度净利润预增100%-135%，小熊电器一季度净利润预增45%-65%；家电出口的恢复与增长也是一季度家电企业业绩增长的主要原因。据海关数据，3月份我国家电出口增速转正，出口数量同比增长22.62%达到3.21亿台，出口金额同比增长也达到11.90%。随着海外家电渠道经过22年的去库存和需求的逐步恢复，我国家电的出口需求有望逐步得到恢复。受国内国际市场双双回暖的影响，家电龙头企业将迎来估值修复空间。 点评：家电板块集体狂欢。4月已经过半，上市公司一 第160章 经济复苏周期仍有望支持市场走强 A股4月17日早盘 震荡市中，年报及一季报超预期增长个股可以重点关注。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 美东时间周五，美国三大股指全线收跌，道指跌0.42%报33886.47点，标普500指数跌0.21%报4137.64点，纳指跌0.35%报12123.47点。波音跌5.59%，联合健康集团跌2.85%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.16%，微软跌1.28%，特斯拉跌0.48%。中概股多数下跌，雾芯科技跌7.27%，达达集团跌5.52%。上周，道指涨1.2%，标普500指数涨0.79%，纳指涨0.29%。上周五，香港恒生指数收涨0.46%，恒生科技指数涨0.1%。长城汽车涨超9%，中芯国际涨超7%，美图公司涨超5%，吉利汽车、网易涨超3%；百度集团跌超3%。 指数运行：沪指看，三线共振点强支撑区域给出买盘承接强的多头攻击，配合短中长期均线多头排列、MACD指标的金叉上行，以及W底颈线变支撑的运行情况，预期本周或有做盘下影线的杀跌惯性，但3286点一线强支撑应是买盘承接强的位置；创业板指数三连阳逼空上涨后给出区间震荡线，先抑后扬的市场运行彰显2465点一线阻力需要时间进行消化，从周五高开高走阳线缩量、60分钟线MACD指标酝酿金叉，维持二浪探底不破2380点一线强支撑即可逢低买入做多操作；结合科创50阳包阴上攻拒绝回补下方缺口、深成指或有回补下方缺口的杀跌惯性，预判核心赛道的大科技、大消费、中特股、新能源、有色金属等板块将继续维持较好震荡攀升的多头结构。 上周市场探底回升，周线收出带长下影的阳线，成交量再度放大，这里上涨趋势依旧保持。上周形成突破后本周会去打掉3342点，再去创新高，目前上涨时间和空间都还没有到位，后面还要逐步向3400点试探，但短线上这里量价有一定的背离，所以本周初要继续补量才行。如果缩量那么还会震荡反复，震荡完成之后继续向上，现在创业板也逐渐走出企稳反弹，三大指数形成共振上涨，市场又是进入到做多周期，但目前离四月的时间窗口已经不远，所以尽量以短线为主。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，中关村控股股东国美控股拟减持公司不超6%股份，亿通科技股东拟合计减持不超过4.91%；华盛昌、越剑智能将迎来超七成以上解禁；以元宇宙、虚拟货币、数字藏品等为噱头的集资变种有所抬头；深圳新星对六氟磷酸锂和氟化锂计提存货跌价准备，导致2022年业绩预亏；中科院院士欧阳明高称，碳酸锂价格合理区间是10万-20万元；步步高下修业绩预告，2022年预亏20.5亿元–26.5亿元；上周五美股三大指数集体收跌，热门中概股多数下跌。 芯片作为科技发展的基石，国内对高端芯片的需求剧增。但当前高端芯片设备进口愈发困难，国产替代趋势持续改善，今年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。随着国内需求厂商招标陆续启动，国内芯片设备公司订单有望持续兑现。另一方面人工智能行情发展如火如荼，国内厂商纷纷推出相应竞品，在算力需求持续提升背景下，AI芯片市场规模持续扩张。国内芯片行业有望获得更多的增量空间。由此可见我们应该持续关注芯片行业的未来发展态势。 近期，虽然A股主要指数连续反弹至前期交易密集区后略显震荡，物价数据也受到普遍关注，但综合来看，延续对市场相对积极的看法。 首先，经济和金融数据继续支持复苏前景。3月新增信贷增长再度超出市场预期并且连续3个月强劲增长，反映货币协调财政支持信贷投放的力度较强，而且居民短期和中长期贷款改善也反映内生信贷需求回升，金融数据作为前瞻指标有望逐步体现未来经济活动的改善。叠加国内出口仍相对有韧性、地产销售保持良好的复苏态势，均对复苏前景有支持。 近期物价偏弱引发通缩讨论，但物价在经济复苏初期表现往往相对滞后，货币供应充足且经济复苏延续背景下可能难以持续，未来或逐步回稳。 即将公布的一季度宏观数据有望整体超预期，市场对基本面的预期正在不断上修。随着政策继续加码，经济正在从局部复苏走向全面复苏，不会出现通货紧缩。叠加外部环境改善和流动性拐点明确提升市场风险偏好，A股正处于全年第二个关键做多窗口。 目前，一季报业绩预告披露率相对较低，机械设备、电力设备、医药生物等行业预喜公司数量较多。一季报之后，市场可能会逐步开始关注业绩主线。从历史情况来看，一季报业绩表现较好的公司通常在未来一段时间也会有更好的表现，这可能会给当前的市场带来一定的变化，3月份以来，市场关注的核心主线是以AI为代表的主题行情，但其业绩仍然需要进一步的验证。在一季报之后，市场如果开始更加关注业绩主线，市场风格或将出现一定的变化。 随着经济与盈利数据的逐步公布，市场行情或将持续向业绩主线演绎。展望二季度，经济数据的同比回升将是市场上行的核心动力。从全年的角度来看，景气仍然是最为重要的主线，建议关注消费复苏以及制造业投资两条行业主线，主题仍然值得关注，建议关注业绩持续向好的主题。消费复苏主线建议关注食品饮料、酒店餐饮、旅游、体育服装、制药、医疗服务等行业，高技术制造业投资建议关注电子、计算机、机械、通信等行业。 具 第161章 上证指数创出年内新高 A股4月17日复盘 沪指涨超1%创年内新高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 半导体方向来看，开盘阶段受到周末利好的刺激而一度冲高，后分歧加剧冲高回落，整体而言仍处于合理修正的范畴。从细分来看，设备材料仍是板块中相对强势的方向，其中，龙头北方华创再度涨超4%，金海通2连板、后道封装测试设备联动科技再度涨超19%。另一方面，存储芯片方向也再度活跃，此前两大短线高标佰维存储和深科技皆涨超3%。消息面，三星电子近日通知分销商，将不再以低于当前价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格日前停止下跌，明显早于预期。在行业景气度超预期以及AI浪潮下所带来巨大增量需求的双重逻辑的共振下，算力芯片后续或有望迎来二波的走势。 此外，一季度业绩超预期方向同样也是市场另一条暗线。长虹美菱、海信家电、锦泓集团、道道全、小熊电器、东北证券等个股悉数涨停。根据惯例4月15号前归母净利润亏损的、扭亏为盈的或净利润增降50%的，都已经披露了。截止至上周五，已经有211家公司预喜，82家业绩翻倍、9只增长超10倍，一季度新能源、机械设备和医药生物等板块持高增长。目前A股正处于全年第二个关键做多窗口，当前财报季业绩的重要性明显提升，后续在业绩高增的板块中去寻找仍存市场预期差的方向。 消息面上：一、/国常/会/：审议通过《商用密码管理条例《修订草案) 》 /国/常/会/会议审议通过《商用密码管理条例（修订草案）》。会议指出，近年来，商用密码应用愈发广泛，要全面贯彻总体国家安全观，进一步规范商用密码应用和管理，确保个人隐私商业秘密和政府敏感数据的安全。要更好顺应数字经济快速发展趋势，促进商用密码市场持续健康发展。 点评：在数字经济时代，AI的时代，信息安全是重中之重！国常会强调商用密码，目的是确保商业秘密和政府敏感数据的安全！这对网络安全、信息安全、数据安全等板块，是重要提振。 二、雷/军：对于大模型我们当然会全力以赴，坚决拥抱 雷/军在微/博发文谈大模型和AIGC：小米在AI领域已经耕耘多年，有AI实验室、小爱同学、自动驾驶等团队。对于大模型，我们当然会全力以赴，坚决拥抱。我们正在研发一些有趣的技术和产品，等我们打磨好了，再给大家展示。 点评：小米也要进军大模型，这是情理之中的。国内巨头肯定都要自己做，那么卖铲子的信创产业链确定性更大。 三、上市公司年报显示：私募机构重仓股聚焦三大方向 随着上市公司年报的加速披露，部分私募机构和知名私募基金经理的重仓股陆续曝光，涉及白酒、安防设备、有色和医疗等多个细分领域。如果这些私募机构的持股数量未发生变动，以最新股价推算，多只个股获私募机构持仓市值超百亿元。业内人士表示，私募重仓股主要集中在三大方向：一是高景气度的新能源、科技等行业；二是具备业绩回暖预期的消费等行业；三是“中特估”概念的大盘蓝筹股。 四、TMT板块或成跨年主线大消费行业复苏“虽迟但到” 相比于新能源，以食品饮料、医药为代表的大消费行业则沉寂更久。华创证券研究所所长董广阳表示，中国的消费逻辑跟美国有较大的差异，要先有经济的改善，有就业，有收入，才会有消费信心的回升。因此，中国消费复苏的整体节奏相对滞后，但最后会追赶而上。从历史经验来看，2008至2009年、2015至2016年的行情中，消费板块都是在后期发力。 另外，最新公布的出口数据大超预期，显示经济复苏势头强劲，叠加国内社融数据、美国CPI数据均指向宽松预期，两市连日成交破万亿，正在形成强势行情的土壤。 方向上，美联储加息接近尾声，美元将重新开启下行大周期，美元下跌趋势明显，此外美元霸权瓦解正被市场热议，全球去美元化越演越烈，国际金价有望持续走强，黄金板块行情已启动。 今日三大股指均上涨收阳，其中沪指更是创出十个月以来新高。今日总体大科技板块进入调整，资金开始像中字头、/一/带/一/路/、金融板块等流入。=科技板块股份分支进入震荡做顶阶段，这个阶段如果参与一定要快进快出。指数之前是小强大弱，今日大强小弱。市场差异化行情还是比较明显，注意大小切换的节奏把握。 对于今日的大涨，原因主要为：第一，3月经济数据陆续发布，整体而言一季度中国经济复苏态势良好，考虑到此前市场对经济复苏条线的预期相对较低，因此随着实际经济数据的公布，经济弱预期的确存在向上修正的必要性；市场行情回暖，叠加政策方面的利好，券商业绩有望修复，驱动券商板块今日大涨。 点评：从经济基本面来看，经济回升趋势向好，但短期基础还不牢固，但意味着政策暂时不会撤出。跨过清明假期影响后，30城商品房成交面积有所修复，房地产逐季修复的方向逐渐清晰。在一季度经济数据公布后，市场后续可能会逐渐转向对4月末中央政策的定调预期。通胀由于基数效应，CPI和PPI年中之前压力不大。市场对美联储进行最后一次加息25BP是主流定价预期，因此加息结束靴子落地可能会带来风险资产的利好，市场开始提前行动。 第二，周期、地产链以及大金融等经济顺周期板块，在前期经历了调整之后，估值和股价处于相对较低位，具备性价比； 第三，4月以来，数字经济和人工智能 第162章 上证有进入技术性牛市的趋势 A股4月18日早盘 上证有进入技术性牛市的趋势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月18日星期二。上个交易日，三大指数微幅低开，此后全天呈现震荡攀升态势，截至收盘，沪指涨1.42%，深成指涨0.47%，创业板指涨0.26%。沪深两市成交额11209亿，较上周五放量59亿。1）中字头、/一/带/一/路/板块涨势进一步加速，中工国际2连板，中铝国际、上海港湾、厦工股份、厦门港务涨停，铁科轨道逼近20CM涨停，中铁装配、中国海诚大涨超9%。今年将是“/一/带/一/路/”战略再次加码元年，政策大趋势明确。2）一季报业绩预增股近期人气升温，主要集中于大消费板块，家电股海信家电、长虹美菱、小熊电器涨停，另外服装股锦泓集团、食品饮料股道道全涨停。信达证券表示，家电出口的恢复与增长是一季度家电企业业绩增长的主要原因。3）半导体产业链延续上周强势，次新股金海通2连板，铖昌科技、永吉股份、万润科技、华正新材涨停，联动科技、峰岹科技涨超10%。4）基建和新能源赛道属性兼具的特高压板块盘中表现亮眼，亚联发展、新宏泰、华明装备涨停，泽宇智能大涨12%，平高电气、思源电气、金冠电气大涨超5%。自年初疫情显着恢复以来，特高压核准开工进度明显加速，年初至今已核准金上—湖北、陇东—山东两条特高压，并有陕北—安徽特高压正式进入可研。 具体来看，周一早盘，A股三大指数小幅低开。年报行情升温，小熊电器、长虹美菱、海信家电一季度业绩超预期，涨停开盘，带动家电板块高开；中泰证券、东北证券一季度业绩暴涨，带动券商板块走强。 在家电、券商、石油（新潮能源、广汇能源、中国石油）、电信运营（中国移动、中国联通、中国移动）等板块走强刺激下，三大指数纷纷翻红，上证指数创出2022年7月以来的新高，距离2022年10月31日低点2885点，区间涨幅已经超过15%！中国移动盘中创历史新高，市值超越贵州茅台。 不过市场分化加剧，沪指一路高歌猛进，而创业板、科创板则冲高回落。游戏、文化传媒、软件开发、教育、通信设备、计算机设备、半导体等人工智能、数字经济相关行业全线回调。午后，中药、零售、保险、银行等板块接力冲高；计算机应用、半导体板块走弱；上证指数涨幅超过1%，创业板指及科创50指数表现低迷。 总体看，上证指数创出年内新高，有进入技术性牛市的趋势，市场主线人工智能概念退潮有展开阶段性调整的可能，同时中字头、周期股等板块接力上涨，维系市场热度。鉴于市场赚钱效应未能扩散，投资者要提防市场分化加剧的风险。后市行情或继续上行，原因有五： 1、成交连续10个交易日过万亿。有持续放量成交，行情就有热度，有热度就一定有局部性、结构性行情，有局部性、结构性行情就一定有赚钱效应，有赚钱效应，就不用担心增量资金，有增量资金，行情通常差不了。 2、市场主线逻辑清晰。中特股为中军，半导体芯片和数字经济为两翼”的螺旋式上升是行情核心逻辑。当下看，这一逻辑未遭受任何破坏。2月中字头大涨，点燃行情，3月中体高位整理，芯片半导体和数字经济活跃，现在（4月）中字头再度活跃，两翼（芯片半导体和数字经济）高位宽幅震荡整理。即主线之间有序轮动，股指重心缓慢抬高，成长和价值和谐共处。 3、更重要的是，中特股逻辑下的标的扩撒，不仅仅是/一/带/一/路/，银行证券和保险，建筑，甚至电力等等大块头都有良好表现，而两翼主要是指大科技，后市有望延升至调整到低位我新能源方向上。换言之，我们不担心后市接力领涨板块。 4、一季报和年报密集披露，机构投资者在业绩的指引下，积极调仓换股，且盘面股价对预增、扭亏标的给予了正面反馈。 5、上证突破3350，创去年7月以来新高，均线多头发散，量价趋势配合完美，创业板反复筑底磨底，且时间周期上已经是尾声，后市大概率与主板共振上扬。 消息面1.293份一季报预告逾七成预喜机械设备等赛道业绩亮眼： 2023年一季报预告正在陆续出炉。Choice数据显示，截至4月17日21时，已有293家上市公司发布2023年一季报预告，按预计实现归母净利润同比变动幅度上限来看，其中有219家公司业绩预喜，占比约74.74%。分行业来看，机械设备、电力设备等赛道的业绩亮眼。 2.外资最新动向：QFII扎堆持仓银行、医药生物、电子行业： 数据显示，截至4月17日，QFII累计持有255只A股，持股总市值累计达到870亿元。在QFII的整体持仓中，按申万一级行业划分，银行、医药生物、电子行业持股市值居前，分别为383亿元、92亿元和73亿元。其余行业包括非银金融、建筑材料、电力设备等的持股市值也超过30亿元。 3.隔夜外盘：美股三大指数小幅收涨中概股表现亮眼： 美股三大指数小幅收涨，标普500指数涨0.33%，道指涨0.3%，纳指涨0.28%。大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超1%，苹果、亚马逊、微软小幅上涨；谷歌跌超2.5%，三星考虑将默认搜索引擎由谷歌改为必应，谷歌近30亿美元的年收入面临威胁；奈飞、脸书跌超1%。 4.国家/超算互联网工作启动会在天津召开，发起成立了国家 第163章 短期结构性机会依赖于相关业绩的验证 A股4月18日早盘 上证有进入技术性牛市的趋势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 短期结构性机会依赖于相关业绩的验证，进入业绩密集披露期行业景气度指标的有效性提升，TMT等近期热点板块当前估值水平和交易拥挤度已处于历史高位，短期内或有一定调整风险。在配置方面建议短期关注业绩兑现情况，以及挖掘科技板块的长期投资机会： 大消费行业有望延续高景气。当前经济持续恢复向好已得到验证，居民消费信心也出现回暖，在扩内需政策持续推进下，叠加短期内节日效应和业绩高景气支撑，大消费板块中建议关注农林牧渔、家用电器、影视旅游等。二、科技板块具备长期投资价值。当前全球人工智能技术加速推广，美联储加息预期降温，将迎来海外流动性拐点，叠加我国数字经济的政策红利，相关产业的长期投资价值凸现，但短期需注意TMT部分细分板块的估值水平和交易拥挤度已经处于历史高位，后续或将出现科技板块内轮动与高低切换。 3月以来，市场对于经济增长的定价有些过低。经济预期差达到极致后，市场对经济的定价存在上修的需求。另一方面是市场本身在当前这个阶段对于基本面、景气边际变化的关注，均有望推动阶段性的复苏交易。故随着一季报业绩集中披露窗口到来，阶段性市场风险偏好更加落地，并倾向于给予景气的边际变化以更高的权重。 但需注意的是，中字头上涨不是一天两天，近两个交易日成为市场的焦点的核心仍在于出现了短期加速迹象。既然是加速说明很容易成为短期情绪高点，或意味着后续同样面临着短期分歧整理的风险。应对上仍以等待分歧低吸的机会为主。 在回到泛科技线之中，昨日半导体并未能延续强势，呈现出冲高回落的态势。较好的是，昨日半导体内部的分化程度相对较弱，核心标的依旧走出了相应的溢价，震荡向上的整体结构尚未遭到破坏，因此在短期整理后，仍有望反复活跃。需注意的是昨晚5只半导体产业链的个股发布了减持公告（中微公司、普冉股份、鼎龙股份、苏州固锝、翱捷科技）。虽然总体减持比例都不是太高，但对于短线情绪或将再度受到影响。因此今日的市场的反馈较为值得关注，当半导体方向能顶住集体减持的利空压力，继续维持相对强势，那么对于后续的走势或将更为值得期待。 现在的问题是主线不回暖赚钱效应就出不来，所以看点不是在指数上，重点还看AI。下面再来看看题材和个股：1、AI/人工智能; 昨天各大分支指数都跌得比较惨，但我还是那句话，这是历史级别的大题材，不会直接A下去，会有不断反复的过程。首先是万众瞩目的剑桥，这个业绩中规中矩吧，不过重点应该是订单大增的逻辑没有被证伪，博弈性会比较强。 前天出了业绩的洲明科技带动LED板块涨出了周五北方华创带领的半导体设备的感觉，只是小弟偏少，海信、万润等，没那么壮观，也意味着预期差没被完全打出来。洲明今天明显的机构盘口，类似于4月6日聊的拓荆，盘后也确实出了机构榜。那参考我们当时聊的跟随机构玩法，今天还可以再做一次验证，看能否走成4月7日的拓荆。 002230科大讯飞（/非/荐/股/）：，基本面比较正宗，已经调整15%+，30日线附近可以轻仓博弈反弹； 300418昆仑万维（/非/荐/股/）：：大模型+游戏，也在构筑箱体，昨天缩量调整，是不错的机会，今天有绿盘机会可以考虑低吸； 000988华工科技（/非/荐/股/）：：近两日光模块一季度业绩陆续披露后，整体都是符合高增长预期的华工，今天强于光模块和AI，但是因为板块的弱化被动回落，短期如果盘面走轮动行情的话，华工的主动性会更一些，关注低吸机会。看好二波行情。 2、第六届数字中国建设峰会： 第六届数字中国建设峰会，将于今年4月27日至28日在福建省福州市举行。本月上旬，网信办副主任带队召开推进会，称办好本次峰会意义重大，本次大会主办方阵容就可见一斑：本次大会由由国家网信办、工信部、国资委、福州市人民政府等相关单位承办。作为第六届数字中国建设峰会的重要组成部分，本次分论坛共设置数据资源、数字政务、人工智能、数字治理等20+2个分论坛。在本届峰会上，中国电信、联通、华为等龙头企业和福建大数据集团将举办多场数字生态大会，推动数字产业上下游深度对接，推出升级版福建大数据交易平台，拓展数据交易汇聚共享成果。 300925法本信息（/非/荐/股/）：人工智能+国产软件+华为（盘古+ERP+鲲鹏）+京东大模型+数字峰会+工业软件+IT服务+区块链+抖音概念+信创 +持续高成长的RPA提供商，昨天放量大阴线，今天还会有调整，回踩16元附近可以低吸 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第164章 沪指开始再度向3400点整数关发起冲击 A股4月18日复盘 ，沪指开始再度向3400点整数关发起冲击 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共17股涨停，连板股总数4只，上一交易日共33股涨停，涨停股晋级率12.12%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，虽然连板家数有所增加，但连板高度未能突破2板，且4只连板股盘中皆反复炸板，给明天留下了隐患。板块方面，一季度国民经济运行数据虽强，但没有市场预期的那么好，反映到盘面上，基建+/一/带/一/路/方向下跌，以CPO、服务器为核心的人工智能题材开始反弹，尤其是剑桥科技的再次涨停，给予了活跃资金继续炒作人工智能板块的信心。两市前十大成交中净卖出个股居多，昆仑万维净卖出居首，该股此前较少上榜，此外科大讯飞、金山办公等今日反弹的/Chat/GPT/概念股也均遭北向资金净卖出，中国平安、招商银行、东方财富等金融股继续遭北向资金净卖出。 净买入方面，宁德时代净买入居首，贵州茅台净买入居次席，阳光电源、隆基绿能均获北向资金净买入。板块主力资金方面，保险板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，中际旭创获机构买入超3亿，国泰君安上海江苏路席位卖出1.39亿；歌尔股份遭机构卖出1.44亿，获中信证券西安朱雀大街席位买入超6000万。龙虎榜机构榜活跃度较高，多只CPO概念股上榜，其中中际旭创获机构买入超3亿，联特科技获机构买入超3000万，永鼎股份获机构买入超3000万，天孚通信遭机构卖出近4000万。光库科技遭机构卖出超3000万。传媒股慈文传媒获机构买入近2亿，该股已连续三日获机构净买入。2连板的海信家电获机构买入1.79亿。存储芯片概念股恒烁股份获机构买入超7000万。 今日主力资金净流入保险、银行、电信运营等板块，净流出有色金属、医药生物、证券等板块，其中有色金属板块净流出20.17亿。个股方面，中国平安上涨，主力资金净买入9.45亿元，N索辰、阳光电源、中科曙光等获主力资金净流入居前；歌尔股份遭净卖出超9亿，东方财富、中芯国际、中国建筑等主力资金净流出额居前。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.14%。北向资金全天净买入22.64亿元，其中沪股通净买入25.46亿元，深股通净卖出2.82亿元。 大盘全天震荡分化，沪指延续升势，创业板震荡调整。盘面上，AI概念股探底回升展开反弹，CPO方向大涨，天孚通信、中际旭创等多股涨超10%，剑桥科技、通宇通讯涨停；算力概念股震荡反弹，美格智能涨停，中科曙光接近涨停。消费股盘中走强，家电、食品等方向领涨，小熊电器、海信家电、麦趣尔涨停。大金融概念股一度冲高，东北证券、中国太保、中国人寿涨超5%，长沙银行涨超4%。下跌方面，半导体板块陷入调整，苏州固锝、甬矽电子等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额10600亿，较上个交易日缩量609亿。板块方面，CPO、家电、食品、银行等板块涨幅居前，CRO、半导体、油气、医疗信息化等板块跌幅居前。 CPO概念结束此前回调，今日再掀高潮。CPO板块中光库科技20CM涨停，剑桥科技、永鼎股份、通宇通讯涨停，天孚通信、中际旭创、新易盛、联特科技、太辰光大涨超10%。消息面上，光库科技在投资者互动平台表示，公司掌握了铌酸锂调制器芯片制程和模块封装技术，完成从芯片设计、芯片制程到封装测试的全套工序和流程。此外，剑桥科技昨晚发布的一季报显示，公司实现净利润7147.25万元，同比大幅扭亏为盈。根据咨询机构/Light/counting/的预测，全球CPO端口的销售量将从2023年的5万增长到2027年的450万，四年时间提升达90倍。中金公司认为，作为AI数据中心硬件侧出海能力最强的一环之一，头部光模块企业，享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势，国内数通仍以200G/部分400G为主，国内大厂的跟进举动有望激发采购侧的超预期表现，看好有确定性份额改善逻辑的环节和短期业绩确定性更强的企业。 此前CPO（光模块）之所以受到资金的热捧，最主要的原因在于市场认为CPO（光模块）有望成为AI产业链中率先实现业绩兑现的细分方向，故在板块龙头剑桥科技业绩扭亏这一逻辑似乎得到了佐证。而从市场热点轮动的角度分析，在CPO的带动下其余AI算力硬件细分同样探底回升呈现止跌企稳的信号。若上周先行整理的算力方向能够率先重启反弹，AI内部的良性轮动仍在延续，故在资金正反馈下近期连续回调下游应用方向的修复机会同样值得留意。 同属算力方向的服务器、数据中心以及算力芯片等同样表现不俗，美格智能、超讯通信涨停，中科曙光盘中触板，工业富联、拓维信息大涨超5%。消息面上，2023年4月17日，科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会。民生证券研报指出，/Chat/GPT/引领AI发展大潮，算力是最基础和关键的支撑底座，因此算力行业的发展已经是大势所趋，AI服务器、AI芯片、超算等领域迎来重要的发展机遇。预计2025年中国超算服务市场规模将达到466 第165章 指数上涨，但多数个股下跌无疑敲响警钟 A股4月18日复盘 ，沪指开始再度向3400点整数关发起冲击 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 消息面：1./国/家/统/计/局/：今年一季度GDP同比增长4.5% 4月18日，在/新/闻/办/举行的一季度/国民/经济运/行情况/新/闻/发/布/会/上，/国/家/统/计/局/新/闻/发/言/人/、介绍了2023年一季度国民经济运行情况。他表示，初步核算，今年一季度国内生产总值284997亿元，按不变价格计算，同比增长4.5%，比2022年四季度环比增长2.2%。分产业看，第一产业增加值11575亿元，同比增长3.7%；第二产业增加值107947亿元，同比增长3.3%；第三产业增加值165475亿元，增长5.4%。 2.293份一季报预告逾七成预喜机械设备等赛道业绩亮眼： 2023年一季报预告正在陆续出炉。Choice数据显示，截至4月17日21时，已有293家上市公司发布2023年一季报预告，按预计实现归母净利润同比变动幅度上限来看，其中有219家公司业绩预喜，占比约74.74%。分行业来看，机械设备、电力设备等赛道的业绩亮眼。 3.外资最新动向：QFII扎堆持仓银行、医药生物、电子行业： 数据显示，截至4月17日，QFII累计持有255只A股，持股总市值累计达到870亿元。在QFII的整体持仓中，按申万一级行业划分，银行、医药生物、电子行业持股市值居前，分别为383亿元、92亿元和73亿元。其余行业包括非银金融、建筑材料、电力设备等的持股市值也超过30亿元。 今日沪指再创反弹新高，创业板指和深成指维持震荡。近两日权重开始走强，而之前表现较强的科创50指数则开始调整。同样创业板指和深成指在沪指创出新高并没有创出新高，和科创50形态类似。这里这三个指数都有点疑似构造小双头的雏形，总体还有调整需求。这个阶段不追高，注意风格转换，对科技板块需多一分谨慎。 CPO板块下午走强。市场传言，中际旭创宣布拿到了新的一笔追加的800G订单，引爆整个光模块板块。另外，剑桥科技一季度业绩7100万，扭转了光模块业绩的悲观预期。随着全球数据中心建设和应用规模不断扩大，以及AIGC、/Chat/GPT/带来算力需求的指数级增长，整个数字经济产业亟待升级。光模块作为数据中心内设备互联的载体，市场预期正在提升。 在4月5日，OIF（光互联论坛，国际光互联组织）发布了业内第一个CPO标准草案，其主要定义了用于以太网交换机的3.2TCPO模块，可基于100G电通道，并提供50G通道后向兼容。该模块定义可以用于光模块，也可以用于无源的电缆组件，可支持实现51.2Tbps汇聚带宽交换机的光和/或电接口。在OFC2023上，博通也展示了其基于硅光的第二代交换机，其使用8个6.4TCPO光引擎实现51.2T交换容量。从开放网络的角度，本次草案推动了光电合封生态标准的制定，为技术的升级和产业链成熟奠定良好的基础。 虽然AI产业链板块分化态势仍在延续，但可以看到板块中部分个股已先行出现转强的迹象。首先关注的便是算力核心标的中科曙光，股价逼近涨停的同时，也以85亿的成交额荣登榜首之位。消息面来看，从中科曙光的在互动平台获悉，公司已为“紫东太初”、“悟道2.0”等多个国内大模型训练提供算力支持。与智谱等AI厂商合作，为人工智能产业化落地提供高性能算力资源保障。而从技术面角度分析，虽然此前同样经历了较为剧烈的波动，但该股始终保持沿20日均线震荡向上的多头趋势，筹码也较为稳定，因此今日借消息面利好再度拉升也在情理之中。那么中科曙光以及CPO龙头剑桥科技，就可视为AI硬件端的两大锚定的个股，当其能够持续走高时，那么算力方向的赚钱效应有望得以进一步的延伸。 再来关注AI的下游应用端，万兴科技和昆仑万维这两只个股已率先展开反弹，呈现出止跌企稳的信号。故在AI主线的持续轮动下，在硬件方向集体回暖后，后续传媒娱乐的方向同样存在着一定的修复预期。不过需要注意的是，此时资金可能会集中于前排股之中，后续可重点留意相关核心个股短线回调结束后的右侧买点的机会。 当前TMT主线的调整或跟随市场调整，也就是宏观因素对整体市场的冲击或是TMT主线最大的风险。美联储政策预期转向宽松阶段，短期整体市场风险相对有限，TMT行情短期也难言见顶。此外，经济基本面弹性不足的情况之下，一季度财报和经济数据会对市场主线造成影响有限。1）方向：海外紧缩缓和与国内政策红利驱动后市向上逻辑未变；2）位置：行情刚至中段。从私募仓位、大股东增减持规模、指数换手率等三类市场结构指标来看,当前市场温度并不高；3）风格：进击中小成长。经济没有上行风险的情况下，中小成长将是超额收益核心主线。布局产业政策和产业趋势共振的机会，以TMT为代表，同时重视券商与贵金属板块投资机会。 市场分化比较大，所谓成长、景气方向正在出现资金出逃的现象。对比近期两市指数走势，沪指明显强很多。昨天沪指上涨，普涨出现，今天沪指却是普跌行情。 尽管指数仍旧上涨，但多数个股的下跌无疑敲响了警钟。所以我们一再强调普涨过程中一定注 第166章 市场依然在延续指数上涨、板块与个股滞涨的局面 A股4月19日早盘 市场依然在延续指数上涨、板块与个股滞涨的局面 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月19日星期三。上个交易日，三大指数全线低开，此后以窄幅震荡为主，截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.14%。沪深两市成交额10600亿，较前个交易日缩量609亿。1）CPO概念结束回调，再掀高潮。光库科技20CM涨停，剑桥科技、永鼎股份、通宇通讯涨停，天孚通信、中际旭创、新易盛、联特科技、太辰光大涨超10%。剑桥科技一季报显示，公司同比大幅扭亏为盈，中金公司认为，头部光模块企业，享有业绩兑现及业绩弹性预期的逻辑优势。2）同属算力方向的服务器、数据中心以及算力芯片等同样表现不俗，美格智能、超讯通信涨停，中科曙光盘中触板，工业富联、拓维信息大涨超5%。3）大消费板块活跃依旧，食品饮料方向进一步走强，道道全2连板，香飘飘、麦趣尔涨停。国家/统/计/局/网站信息显示，3月份，商品零售同比增长9.1%，餐饮收入增长26.3%。4）家电、家居装饰等地产链同样表现不俗，家电板块中小熊电器2连板，康盛股份涨停，海信家电一度二连板，长虹美菱大涨近8%。近期，多家家电企业预告净利润大幅增长。5）人工智能主线出现资金回流迹象，ChatGPT和AI应用方向展开修复，焦点科技涨停，科德教育、中科信息涨超10%，昆仑万维、万兴科技、梦网科技、中文在线大涨超5%。 从细分上来看，上个交易日正是在CPO概念再度全面爆发，并带动AI硬件方向集体回暖。究其原因，一方面受到了剑桥科技1季报扭亏为盈的催化，另一方面，谷歌、英伟达近期又加单中际旭创800G光模块的消息在盘中发酵。经过宏大叙事炒作后，叠加一季报，市场开始聚焦最先能够在业绩上边际改善或者兑现预期的品种，作为算力最上游的关键硬件端，CPO概念反复获得资金青睐也不足为奇。那么上个交易日硬件算力端迎来探底回升后，今日走势较为关键。当今日能够延续延续反弹进一步向上冲高，那么在资金正反馈下，AI内部其余细分（如大数据模型、数据语料、下游应用）同样存在较大修复的预期。 从外，半导体是另一个需要注意的方向。半导体在近了周五的放量拉升后，虽然未能高举高打，但在盘中回调的过程也可以看到相关核心标的依旧具备较强的承接动能。另一方面半导体中算力、存储芯片这些细分与AI产业链紧密相连，在AI硬件端回暖反弹的背景下，上述方向大概率将会受到延伸炒作。 此外，韦尔股份上个交易日在盘后发布一季报，这也是A股首份半导体龙头交出的一季报。从数据上来看，营收和归母净利润出现同比双降，其中扣非净利同比下滑近98%。但需注意的是，虽然净利同比大幅下滑，但环比已实现扭亏为盈，而备受券商机构重视的存货指标也得到进一步改善。韦尔股份存货由去年Q4末的123.56亿元下降至Q1末的107.69亿元。去年Q3末存货金额为141.13亿元，由此公司连续两个季度实现了存货环比下降。这些数据也佐证了半导体行业库存去化接近尾声，下半年有望迎来行业景气的拐点。因此在短线修整后，半导体芯片或仍具进一步向上动能。 旅游消费，/一/带/一/路/，有色，作为非主线阵营的短期热点，上个交易日又萎靡了，严重缺乏持续性，尤其是里面的跟风或者被卡位的跌起来也是非常的厉害，所以不要想当然的认为低位的就一定会涨。这反映出当前市场的跷跷板效应非常明显，无论成交额怎么连续破亿，本质还是存量特征。主线的人工智能数字AI，上个交易日弹的最厉害的还是CPO，典型的机构逻辑和机构买法，难以言顶但还是位置有些吓人。其它的下游在下午跟随回流但强度有些，稍安勿躁，接下来看看能不能轮动继续回流分支走强。 资金流向：两市成交额10600亿，开始缩量，预期之内，依然还是在万亿之上，所以情绪氛围其实是有点低迷的整体的活跃度是下降了的。资金风格方面，之前说了回到同一起跑线所以就不要对哪个板块过于主观，现在的主线也不是之前的炒法，今天走的业绩线明天可能会有另一个故事，并且现在再度确认了一点，这种主线回调的背景下主板接力玩法都起不来那看样子是真的起不来了，这种传统手法建议放弃。 昨夜市场有用三大消息，一、加大对集成电路、人工智能等重点领域，核心技术司法保护力度； 点评：高层放大招，出台文件给人工智能，数据安全，集成电路送温暖了，从内容来看，重点是在强调核心技术司法保护，这能够最大程度确保研发成果，鼓舞科研人员以及科技公司的研发热情，有利于科技产业的发展，基于这样的预期在，具有核心技术的硬科技企业，有望受到资金追捧； 除此之外，人工智能还有2大利好，其一是国内GPT产业联盟正式成立，其二是微软准备推出人工智能芯片，为大型语言模型提供动力，A股市场上，人工智能跟数据安全，我认为，板块指数周二缩量调整到30日均线附近后，探底回升，有企稳迹象，多重利好加持下，我认为，周三有望反弹 二、韦尔：一季度净利1.99亿元，同比减少78% 点评：芯片半导体公司一季报很是撕裂，一边是华创，剑桥业绩超预期，另一边是卓胜，韦尔等业绩溃败，为什么会这样呢？ 第167章 两极分化，震荡行情还在延续 A股4月19日复盘 两极分化，震荡行情还在延续 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共27股涨停，连板股总数3只，上一交易日共17股涨停，涨停股晋级率17.64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，连板高度始终未能突破2板，被寄予厚望的剑桥科技午后数度炸板。此外，工业富联午后跳水封死跌停，打击了市场短线情绪，两市连续第二天超3000只个股下跌。板块方面，人工智能方向早盘延续反弹态势，应用端的传媒与算力端的CPO、数据中心、PCB携手大涨，午后工业富联跳水与中科曙光炸板拖累板块下行。午后旅游板块错位拉升，曲江文旅8天6板，西域旅游创历史新高，足见投资者对五一假期旅游市场的预期已经非常之高。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股全天冲高回落，其中传媒、游戏等应用方向领涨，慈文传媒、北京文化、南方传媒、电魂网络等涨停；CPO概念股继续活跃，剑桥科技2连板；算力服务器方向冲高回落，寒武纪涨超10%，工业富联午后跳水跌停，浪潮信息翻绿。旅游酒店股尾盘走强，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游涨停。下跌方面，券商股陷入调整，信达证券、东北证券跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市今日成交额10826亿，较上个交易日放量226亿。板块方面，旅游酒店、传媒、手机游戏、CPO等板块涨幅居前，证券、乳业、医美、房地产开发等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.63%。北向资金全天净卖出9.16亿元，其中沪股通净买入5.8亿元，深股通净卖出14.96亿元。 CPO板块延续昨日强势，进一步点燃算力板块人气。CPO板块剑桥科技2连板，联特科技、腾景科技大涨超15%。算力芯片、数据中心两大分支同样表现不俗，超讯通信2连板，环旭电子、博杰股份涨停，罗普特、寒武纪、东软载波大涨超10%。据OpenAI测算，自2012年以来，全球头部AI模型训练算力需求3-4个月翻一番，每年头部训练模型所需算力增长幅度高达10倍。随着国内互联网大厂相继布局GPT类大模型，预训练+持续调优+应用推理带来大量算力需求，对全社会算力资源提出更高要求，超算中心建设有望加快。超算中心的运行往往需要PFlop/s、甚至EFlop/s级别的算力硬件作为支撑，或将为算力产业链带来大量建设需求，国内算力产业链有望深度受益。兴业证券在近期的研报中表示，数字经济”不仅仅只有产业趋势与宏大叙事，业绩线索同样重要。如近期光模板（CPO）、半导体制造、半导体设备等细分方向涨幅居前，核心正在于其业绩预期出现了明显的边际变化，业绩上修的个股占比明显提升，在“数字经济”的大β中呈现出自身的结构性α。 传媒娱乐方向涨幅居前，其中慈文传媒3天2板，唐德影视涨超15%，欢瑞世纪、北京文化、龙版传媒、南方传媒等个股涨停。随着2023年五一档期的临近，影片供给大幅提升共有17部电影上映，基本面回暖明显。另一方面， AI 对下游应用的生产力提升的实际效果更加显着。而优秀的应用可以吸引大量用户参与，获得真实的用户反馈，反过来加速模型优化。 而从市场的角度分析，今日传媒娱乐的再度走强，本质上仍属于AI主线内部的轮动。不过需要注意的是，昨日先行走强的算力方向今日午后出现较为明显的冲高回落，反映出对于在当前的市场环境下人工智能板块，仍先以区间震荡的角度来看待，短线弹高仍具较多的兑现卖压，因此把握细分轮动节奏仍是当前应对的关键。 人工智能主线继续展开修复动作，传媒、游戏股再掀涨停潮，慈文传媒7天5板，焦点科技2连板，中科信息20CM涨停，龙版传媒、欢瑞世纪、北京文化、南方传媒、浙文影业涨停，唐德影视大涨16%。AI多模态模型的发展使得文生文、文生代码、文生图、文生视频、图生图效率或大幅提升，从而推动IP从网文、动漫到影视、游戏、衍生品开发周期大幅缩短，拥有头部IP储备优势的内容公司未来商业化空间或打开。继续关注“AIGC+IP”。头部数字出版公司或通过数字化内容数据授权给大模型训练，获得增量收入，内容审核业务也将受益于大模型训练的数据合规性要求。 大消费板块午后出现资金回流，旅游酒店板块再度大涨，曲江文旅8天6板，西藏旅游5天2板，西安旅游涨停，涨超10%的西域旅游盘中创出历史新高。消息面上，同程旅行发布2023年五一假期预测数据，其中云南、海南、四川、新疆等长线游目的地订单量较假期前5天增长超过15倍，处于井喷状态。上海证券研报指出，从需求端来看，数据充分表明旅游业已经全 面转入出游意愿、消费预期和产业信心全面增长的新阶段。伴随疫情 后的首个长假的出行高景气度，看好今年二季度出行链的加速恢复。 消息面上，“五一”假期出游的整体热度已经创下阶段新高。4月6日，携程发布的“五一”假日旅游前瞻报告显示，国内游订单量已追平2019年同期，同比增长超7倍。在去哪儿平台上，截至4月12日，国内热门城市“五一”机票提前预订量已超过2019年同期，热门城市“五一”酒店提前预订量较2019年同期增长4倍。业内人士表示，2 第168章 本轮AI主线大行情并不会轻易终结 A股4月19日复盘本轮AI主线大行情并不会轻易终结 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 近期颇受市场瞩目的中国移动回落3%以上，而贵州茅台小涨，结果是中国移动刚到手的 “市值头把交椅”名衔得而复失。 工业富联跌停对人气构成压制，股指的下跌也几乎与该股下跌同步。虽说单一个股下跌的影响有限，但“无缘无故”的下跌也许就会有些不同。当市场投资者一时找不着原因时，势必易产生猜疑，情绪也多半会受到些打压。 看了一圈，也没找到市场跳水的原因。结合盘面资金的流向来看，今天下午的跳水大概率是内资部分资金兑现引起的，再结合一下一些板块跳水的幅度，也就能找到导致大盘跳水的“罪魁祸首”了。首先值得说一说的就是人工智能方向了。数字经济午盘一度涨出了让人瞠目结舌的幅度，甚至盘中还出现了“算力之歌”。要说板块的利好，其实也有，不过都是一些传闻，比如有关光模块订单的传闻。 反正只要当事方没否认，市场就默默地信以为真，这很符合A股的调性。即便传闻为真，但当大家都知道订单增长十倍时，那么这个板块大概率已经进入到需要小心的阶段。 算力方向呈现明显的冲高回落走势，工业富联午后跳水跌停，浪潮信息收盘翻绿，中科曙光也大幅收窄涨幅，留下一根长上影线。从市场的环境分析，虽然上证指数在本周实现了向上的突破，但可以看到市场赚钱效应未能进一步扩散，成交金额也没有进一步放大，而市场始终保持较为极致的分化，导致市场的整体的风险偏好下降，故在没有新的增量资金驰援的背景下，人工智能方向仍先以区间震荡的结构看待为宜。而从赚钱周期的角度看，从昨日午后算力方向集体回暖反弹开始，正好呈现出“加速—高潮—分歧”较为完整的修复周期，所以午后部分选择获利兑现也在情理之中。 故整体而言，人工智能为代表的科技方向近期的反复活跃意味着本轮AI主线大行情并不会轻易终结。但需注意的是，近期资金持续聚焦AI板块导致交投过热，短期波动已明显加剧，这在一定程度上增大了市场操作难度。因此应对上踏准轮动节奏仍是关键，而在择股上应重点聚焦那些在分歧整理过程中依旧能够保持相对强势的核心标的。 技术上看，上证指数午后表现低迷，临近尾盘回落明显，好在分时成交量并未显着放大，说明恐慌情绪尚且可控。日线级别上，主板多头趋势依旧保持良好，当下处于偏离均线后的回踩状态，接下来注意5日线以及前期平台上沿的支撑力度。创业板指相对低迷，日线图中结束连阳格局，重心再度下移，而且创蓝筹品种配合度也不高，短期预计将继续维持震荡格局，注意2400点附近的支撑作用。 由于量能未能有效释放，加之短线技术上的严重超买，大盘继续上行并突破3424点高点的动力不足，短线绕3400点横盘蓄势整理的概率较大，充分蓄势整理后，大盘才有突破3424点的动力，未来大盘能否短暂蓄势后立即突破3424点的压力，量能能否重新释放是关键，若量能释放，无论涨跌，大盘有望实现突破后的趋势上涨走势，反之将继续震荡蓄势运行，后市无论涨跌，大盘上涨的趋势不改，仅是结构的转换。 短期市场可能又要休息一下了，一方面热门板块情绪太高，需要调整，另外，3400点整数关，也确实不是那么好突破。休息一下也好。题材现在还是Al的天下，看好的三个方向，算力、数据、游戏传媒都轮动到了:老的分支本质还是轮动，昨天强的今天就弱;新主升是算力里面的服务器，机构吹的十大分支: GPU、CPU、内存、SSD存储、PCB、光模块、网络交换机、网卡/DPU、液冷、线缆、电源; 我感觉Al这里的波动要收窄了，这两天踩中节奏的，能赚一点是一点，没赚到的也别上头: 旅游和/一/带/一/路/下午突然异动，我就觉得不对劲了，这些板块，是支线，只有主线分歧，或者有分歧预期时才能有资金去拉升:有分攻视期时才能有资金批开;他们一异动，就代表主线这边阻力还是挺大的，上不去，因为资金永远往阻力最小的地方流动; 其中午后算力高低切，浪潮、中科曙光走弱，拓维信息走强，这说明依旧有主力资金在维护 Al的板块情绪;这说明依旧有主力资金在维护AI的板块情绪所以明天依旧是有修复预期的:明天如果AI要修复，重点看三条线: ①以慈文传媒为首的AI+传媒线，明天要高开冲高，不能跳水; ②以中科曙光为首的算力线，要给到正反馈，不能直接往下摁; ③以剑桥科技为首的CPO，剑桥冲的时候要有带动作用，能带动后排新易盛、中际旭创等走高;但就算有修复预期，明天也是卖点，不是买点!后续继续等待AI核心股下杀，然后低吸博大肉的机会;但是情绪票竞价有慈文传媒造势，下午剑桥科技回封，前期曲江文旅再创新高，情绪上来说后续继续等待AI核心股下杀，然后低吸博大肉的机会; 但是情绪票竞价有慈文传媒造势，下午剑桥科技回封，前期曲江文旅再创新高，情绪上来说赚钱效应不断回暖，只能说明一件事:妖股就快来了!还需要明天确认!防守方向，看新能源和消费，也是围绕一季度业绩，旅游板块是主线分歧时卡情绪拉升的产物，同时五一也快到了，拉一拉;没有持续性，也容纳不了大资金，这种板块不适合追高的，只适合用来做预期主线可能分歧的低吸埋伏;就比如你踏不准主线是能继续涨还是要 第169章 总体还是震荡期套利思路 A股4月20日早盘 总体还是震荡期套利思路 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月20日星期四。上个交易日，三大指数全线低开，早盘维持低位震荡，午后再度放量走低，截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.63%。沪深两市成交额10826亿，较前个交易日放量226亿。1）人工智能算力端冲高回落，CPO板块剑桥科技2连板，联特科技、腾景科技大涨超15%。算力芯片、数据中心两大分支同样表现不俗，超讯通信2连板，环旭电子、博杰股份涨停，罗普特、寒武纪、东软载波大涨超10%。随着国内互联网大厂相继布局GPT类大模型，国内算力产业链有望深度受益。 2）人工智能应用端再掀涨停潮，慈文传媒7天5板，焦点科技2连板，中科信息20CM涨停，龙版传媒、欢瑞世纪、北京文化、南方传媒、浙文影业涨停，唐德影视大涨16%。头部数字出版公司或通过数字化内容数据授权给大模型训练，获得增量收入，内容审核业务也将受益于大模型训练的数据合规性要求。3）午后资金回流旅游酒店板块，曲江文旅8天6板，西藏旅游5天2板，西安旅游涨停，涨超10%的西域旅游盘中创出历史新高。同程旅行发布2023年五一假期预测数据，其中云南、海南、四川、新疆等长线游目的地订单量较假期前5天增长超过15倍，处于井喷状态。 晚间科技股的利好消息堆积：一、AI算力到2030年将增长500倍 华为表示数字化是全行业的共同机遇，2026年全球数字化转型支出将达到3.41万亿美元。到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍，全球连接总数达到2000亿。对算力和华为概念都是利好，大家可以继续留意。 点评：人工智能连续修复两天后，周三晚间消息面利好云集，除了华为孟晚Z预计算力大涨五百倍外，还有蓝色光B业绩大增，工业富L澄清了砍单传言，我国6G技术获得重要突破，如此多的利好加持，数字经济，人工智能等主线，周四有望卷土重来； 而从数据预测上我能够明显地感受到，算力产业即将迎来快速爆发期，不论是数字经济也好，还是人工智能也罢，它们都需要依托算力网络，来进行数据传输，可以说算力是目前数字化产业发展，最为确定性的一个方向，基于这样的预期，算力后续依旧值得重视； A股市场上，周二资金拉CPO，周三AI芯片是最强风口，这些其实都是围绕算力方向在炒作，需要注意的是，周三尾盘算力龙头，出现跌停板的走势，虽然盘后辟谣了，但也说明，人工智能板块身处高位，稍微有点风吹草动，资金就先跑为敬 这种阶段下，不要看到有利好，就在次日冲高时去追，容易挨打，耐心等调整时，去挖掘上游cpo、算力，下游应用端游戏、传媒等有确定性业绩的公司为主； 二、6G通信技术研发取得重要突破 近日25所在北京完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实验，利用高精度螺旋相位板天线在110GHz频段实现了4种不同波束模态，最大限度提升了带宽利用率，为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。现在推出了6G，利好最大的是设备提供商，利空最大的就是三大运营，昨天三大运营商全线大跌，说明该消息利空，利好基本兑现对市场影响是中性。 三、工业富联：与现有客户合作均正常开展丢失订单传闻不实 昨天工业富联跌停，主要是盘中有小作文流出“工业富联丢了服务器的大单”，但也有分析表示工业富联午后表现与大盘一致，工业富联从3月1日迄今股价累计最大涨幅103%。不管是什么原因下跌，工业富联已经高位乌云盖顶，后期还有下跌空间，看回踩30日线附近。 四、/工/信/部/、/商/务/部/联合发布关于开展2023纺织服装优供给促升级活动的通知。其中提出，将扩大纺织服装市场需求同深化供给侧结构性改革有机结合，深入推动纺织服装增品种提品质创品牌“三品”行动，提振发展信心，提升产业韧性，提高供给水平，促进产业升级、产品升级、消费升级，推动纺织服装行业稳中求进，巩固纺织服装优势产业领先地位。 近日，/中国/航天/科工/二院/25所完成国内首次太赫兹轨道角动量的实时无线传输通信实验，通过4模态合成在10GHz的传输带宽上完成100Gbps无线实时传输，最大限度提升了带宽利用率，为我国6G通信技术发展提供重要保障和支撑。 点评：1G到5G的传统移动通信技术依靠地面蜂窝基站实现覆盖范围的扩大而6G将首次实现全球无死角覆盖，卫星通信是唯一选项。6G星地一体融合组网需要构建统一终端、统一空口协议和组网协议的服务化网络架构，需对空天地一体化网络中的新型组网技术进行突破。预计2023年将是我国卫星互联网建设大年。 601698中国卫通（/非/荐/股/）：是我国唯一拥有自主可控商用通信广播卫星资源的基础电信运营企业; 001270铖昌科技（/非/荐/股/）：主营微波毫米波模拟相控阵T/R芯片，为无线收发系统的基础组成部分之一。 五、国资W：要更好推动国资央企，在中国式现代化新征程中走在前列； 点评：中字头板块指数周三才终结6连阳，晚间高层就来送温暖了，看来中特估是他们的心头肉无疑了，中特估有着低估值+高分红属性，加上一带一 第170章 数字经济产业链的热度重新回归 A股4月20日早盘数字经济产业链的热度重新回归 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、AI： 先说一个瓜，“郭台铭口出狂言，富士康加速撤离”，这事其实已经传言很久了，起因是，在台湾省的某次采访中，富士康的董事长郭T铭说了一番大言不惭的话。他说：“中国离不开我郭T铭，他们靠我赏饭吃，”，随后富士康公司发生了令人震惊事件！我们知道，A股中的工业富联，其实就是富士康，昨天工业富联跳水跌停，跌停总得找点原因吧，于是上面这条消息躺着中枪，没办法，A股就是这样，它的跳水导致了今天中枪的可不止上述消息，还有整个AI板块。 上午追高AI的，下午的心情可想而知，中科曙光的炸板回落，再次给板块重锤，雪上加霜，我感觉AI这里的波动要收窄了，这两天踩中节奏的，能赚一点是一点，没赚到的也别上头。 002261拓维信息（/非/荐/股/）：AI服务器+算力中心+信创+游戏+华为，昨天在AI跳水的时候逆势拉升，可以高看一眼，今天回踩20日线附近可以低吸 2、大消费： 昨天中午提示AI分化之后，资金可能流入的方向：旅游+中概股，下午收盘时，旅游板块直接涨幅榜第一。昨天盘后出的旅游数据，就很好地证实了这一点：五一旅游预订数据已经超过/疫/情/前同期。 603711香飘飘（/非/荐/股/）：一季度扭亏为盈+冲泡奶茶龙头+消费，今天有绿盘机会可以轻仓低吸。 3、一季报： 最近绕不开的话题，从暗线逐渐走成了明线；从呼声最高的CPO到服务器，再到网络游戏，科技线已经被挖掘完毕，昨天尾盘强拉的大消费同样是一季报的逻辑，所以后边资金会继续深挖；但是有一点需要注意，一旦业绩预期差被兑现，大多数票都撑不了太久，少数会走大趋势；所以尽量挖掘没有拉升的题材； 002466天齐锂业（/非/荐/股/）：锂电池+新能源+固态电池，位置优势很明显，适合做防御，最近低位出现异动，稳健派可以沿着5日线低吸； 688256寒武纪（/非/荐/股/）：所属主要板块:半导体元件芯片人工智能东数西算，是最近炒作的风口，热点炒作，利好不断，主力炒作非常明显，已经强势突破平台，多头趋势排列，只是这个位置不可一味追涨，但是这票，在60分钟的5均线附近止跌企稳，在日K线，5均线附近止跌企稳，可以上车。 600326西藏天路（/非/荐/股/）：所属主要板块:水泥小金属/一/带/一/路/西/藏/国资，是最近炒作的风口，热点炒作，利好不断，主力炒作非常明显，已经强势突破平台，多头趋势排列，只是这个位置不可一味追涨，但是这票，在60分钟的5均线附近止跌企稳，在日K线，5均线附近止跌企稳，可以上车。 昨天市场情绪被工业富联影响较大，当前AI在箱体下沿，今天工业富联的情绪依旧很关键，如果企稳反弹，AI仍有修复预期，否则就要注意风险了。半导体也到了5日线位置，之前跟AI有分离，今天也有修复预期，没有先手的切忌追高，总体还是震荡期套利思路。 300058蓝色光标（/非/荐/股/）：公司一季度业绩报告，实现净利润1.49亿元，同比增长355.10%，业绩表现出强劲复苏势头。公司表示，作为率先布局元宇宙、AIGC等创新业务的营销科技企业，蓝色光标加速推动新技术与营销应用场景的深度融合，推出了苏小妹、K、虚拟国风音乐女团吾音等虚拟IP，MEME数藏平台，以及蓝宇宙等虚拟空间，构建了完备的元宇宙生态。AIGC的火爆，促使智能世界加速到来，AI的快速发展进化将会给各行各业带来颠覆性的变化，营销行业首当其冲。虚拟IP拥有美丽的外表，AIGC生成有趣的灵魂，AIGC+IP双轮驱动，将会给未来创造更多可能性，而这也正是蓝色光标的战略性机遇。 综合来看，当日A股市场权重与题材股成分的分化局面结束，意味着热点和重点方向趋向集中，利于后市的板块轮动衔接。 而数字经济产业链的热度重新回归，也提供了新一轮的结构性赚钱机会，有利于交易情绪的恢复。所以虽然指数滞涨，但市场内部赚钱效应并未减弱。机会方向上，市场近期已成功实现突破，预计指数短暂蓄力盘整后，有望继续震荡上行。 后市热点方向上，数字经济凭借AI和大数据、半导体建设的热度带动，仍将是后市的重点题材，建议中期布局依然以数字经济相关题材为重。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第171章 大盘今天走出了下跌修复行情 A股4月20日复盘 ，AI概念股继续全线走强 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共33股涨停，连板股总数3只，上一交易日共27股涨停，涨停股晋级率11.11%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，两市连续第三天超3000只个股下跌，资金继续向人工智能方向集中，热门标的剑桥科技晋级3连板，慈文传媒8天6板，中国科传8天5板。板块方面，以CPO、数据中心、算力芯片为首的人工智能算力端开盘迅速拉升，反包昨日上影线，工业富联反包昨日跌停、寒武纪20CM涨停重返千亿市值。受Reddit计划对数据API收费、推特拒向大模型免费开放数据消息刺激，数据要素板块走强，中国科传8天5板。综合来看，除人工智能各细分外，市场鲜有其他亮点。 沪深股通今日小幅净卖出，分众传媒净买入居首，北方华创净卖出居首。板块主力资金方面，所有板块主力资金全部净流出。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓数量明显大于空头。龙虎榜方面，两只传媒股南方传媒和北京文化获机构买入，工业富联遭机构卖出超2亿，同时获机构买入1.79亿；拓维信息遭国泰君安上海江苏路席位卖出2.56亿。两市前十大成交中净卖出个股居多，隆基绿能净卖出居首，比亚迪、北方华创净卖出分居二、三位。净买入方面，盘中大跌的恒生电子获北向资金抄底买入4.55亿位居首位，招商银行、格力电器净买入分居二、三位。 龙虎榜机构榜活跃度大增，买入个股占多数，半导体和AI为主要买入方向。其中AI服务器概念股工业富联获机构买入7.47亿，云天励飞获机构买入1.63亿，算力概念股寒武纪获机构买入2.31亿；AI应用方面，蓝色光标获机构买入2.97亿，上海电影获机构买入超7000万，掌阅科技获机构买入超6000万，完美世界获机构买入超4000万。半导体方面，两只PCB概念股鹏鼎控股和沪电股份分别获机构买入2.38亿和1.76亿；芯片测试设备概念股金海通获机构买入1.04亿，光刻机概念股福晶科技获机构买入近亿元。卖出方面，锂电池概念股天奈科技遭机构卖出1.21亿，/Cha/tGPT/概念股万兴科技遭机构卖出1.14亿。 大盘全天震荡调整，沪指相对偏强，创业板指跌超1%。盘面上，AI概念股继续全线走强，其中CPO方向维持强势，剑桥科技3连板，华工科技涨停；应用端集体反弹，万兴科技、蓝色光标20CM，掌阅科技、中国科传、视觉中国、慈文传媒等多股涨停；算力方向震荡走高，寒武纪20CM涨停，同方股份涨停，中科曙光涨停创历史新高；半导体板块震荡拉升，存储芯片、设备等方向领涨，佰维存储涨停，沪电股份涨停，北方华创涨超7%。6G概念股开盘大涨，信科移动20CM涨停，本川智能涨超10%。下跌方面，赛道股陷入调整，锂电、光伏方向领跌，天奈科技跌超10%，隆基绿能、宁德时代跌超3%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额11387亿，较上个交易日放量561亿。板块方面，CPO、手机游戏、传媒、算力等板块涨幅居前，旅游、盐湖提锂、固态电池、一体化压铸等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.37%，创业板指跌1.2%。北向资金全天净买入46.91亿元，其中沪股通净买入33.32亿元，深股通净买入13.59亿元。 大盘今天走出了下跌修复行情。央行公布数据，4月LPR报价出炉，1年期和5年期利率连续第8个月维持不变。市场降息预期落空了，情绪受到打击，上午股指低开低走，在前期突破的关键点位3342点上方勉强止跌，下午股指缓慢上行，不过最后一小时在3360点附近陷入纠结状态，持续窄幅整理，平稳报收。 数据要素今早强势崛起，中国科传8天5板，另外同方股份、视觉中国、中原传媒、中国出版、掌阅科技、德生科技涨停。消息面上，4月18日，美国知名论坛社交平台Reddit宣布，计划向通过其API使用数据的公司收费。目前，谷歌、OpenAI和微软等公司正使用Reddit平台上的用户对话语料训练AI大语言模型，包括OpenAI的/Cha/tGPT/和谷歌的Bard模型均有使用。此外，国家发改委日前提出加快构建“1+N”数据要素基础制度体系，推动有条件的地方和行业开展数据要素流通使用先行先试，统筹构建多层次、多元化和场内场外相结合的数据要素市场体系。 海外市场尤其重视版权，目前与数据训练方已经率先开启合作，反观国内优质ip和对应的数据源在ai时代价值量会不断的攀升，短期数据训练最大的好处是直接带来新的收入，是ai赛道里是率先能兑现业绩的一个方向。传媒最核心的ip和数据资产，短中长逻辑都有重估的价值。 算力方向人气进一步扩散至数据中心，中石科技20CM涨停，工业富联、中科曙光涨停，首都在线、亚康股份、菲菱科思、鼎通科技、优刻得大涨超10%。上海市经济信息化委印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，要求到2023年底，可调度智能算力达到1000 PFLOPS（FP16）以上，本市数据中心算力超过18000 PFLOPS（FP32）。 /Rese/archAn/dMarket/s数据显示，到2 第172章 AI概念股继续全线走强 A股4月20日复盘 ，AI概念股继续全线走强 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 近日人工智能中的算力细分领域却接连迎来多重利好，要重点关注！ 利好一：华为轮值董事长孟晚舟在2023华为全球分析师大会上表示，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。这个500倍空间的说法我们至少暂时很难证伪，那市场对于这个细分领域还会继续看好。 利好二：上海发布《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，指出到2023年底，依托本市人工智能公共算力服务平台，接入并调度4个以上算力基础设施，可调度智能算力达到1,000PFLOPS(FP16)以上； 利好三：科技部高新司在天津组织召开国家超算互联网工作启动会。科技部将通过超算互联网建设，打造国家算力底座，促进超算算力的一体化运营，助力科技创新和经济社会高质量发展。 多重利好支持算力这一细分领域在大盘调整阶段仍然大涨，国证算力指数甚至创出这波AI行情的新高，走势明显强于人工智能的其他细分领域。 技术上看，上证指数午后较早盘明显回暖，分时上白线领涨黄线，在中字头等权重的活跃下有所走高，不过最终没有成功翻红，而且分时成交量也并未显着放大，后续的持续性还需进一步观察。日线图中收录带长下影的十字星，具备一定止跌寓意，只不过收盘并未重回5日线之上，短期上有压力下有支撑下预计震荡反复是大概率事件。创业板指走势比较低迷，日线一阴穿多线，并跌漏2400点整数关口，短期指数不一致下也会影响资金的回流情绪。 尾盘中特股拉升，带动大盘反弹，大盘止跌于10日线，但大盘起来了，很多个股没有起来，所以尾盘的拉升跟大部分人没有关系，大盘向下的空间不大低点在20日线附近，但个股就难说了，整体建议大家注意个股风险，适当回避高位股，可以关注补涨科技股的机会。 3月以及一季度经济恢复超预期，整个经济仍处于复苏通道。同时流动性保持合理充裕，叠加技术形态上创年内新高较强势上行趋势，市场整体可继续看高一线。短期量能缩减，阴线调整视作为技术性调整，目的是为了后期更行稳致远。未来关注点上，人工智能仍是市场最强主线，应用层出现分化，但底层的算力建设及更新，仍为核心景气周期，可用趋势跟随策略。同时，半导体行业，在国产化进程加速、库存周期拐点、AI算力需求的共同催化下，景气度持续高涨，亦为可重点配置行业。另外，当前为年报、一季报集中发布期，业绩维度对股价走势影响的权重急剧抬升，股价的涨幅与业绩的增速、年报与市场预期将形成预期差，可布局业绩超预期个股。 后市展望：数字经济的主线地位不动摇。华为第20届全球分析师大会4月19日在深圳开幕，孟晚舟演讲中谈到，2026年全球数字化转型支出将达到3.4万亿美元，数字化是整个产业链的新蓝海。2030年人工智能算力将增长500倍。 庞大的产业空间产生巨大的吸引力，现在数字经济虽然已经升温，但对于将来的发展潜力来说，现在可能还在山脚下。只是这个过程不会一蹴而就，中间波澜起伏，还是比较考验投资者的择股眼力。 新能源板块走弱。宁德时代一线工人反馈不忙了，特斯拉一季度业绩爆雷，同比下降24%。资金迅速被数字经济吸走，新能源估计要短线休息一下了。 大盘今天收出长下影线，这是典型的下跌抵抗形态，分时图上显示下跌缩量，上涨放量，无论如何都不像是要开跌的迹象。这轮上涨走得不慌不忙，基本面资金面全面配合，震荡上行的行情更有持续性。 五一长假来临，资金观望意愿会逐渐增强。明天看看市场状态，如果没有强力上攻，下周的表现空间可能不大。 操作策略上，鉴于指数与指数间步调不统一，指数与个股间也呈现分歧状态，同时时间节点上又临近五一，节前策略上建议偏谨慎，降低操作频率，做好仓位控制，结构性方向活跃下还是围绕数字经济、中特估等领域进行挖掘，低吸不追涨。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第173章 指数总体还是偏震荡行情为主 A股4月21日早盘 指数总体还是偏震荡行情为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月21日星期五。上个交易日，三大指数全线低开，此后表现分化，新能源赛道低迷拖累创业板指，截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.37%，创业板指跌1.20%。沪深两市成交额11387亿，较前个交易日放量561亿。1）数据要素早盘强势崛起，中国科传8天5板，另外同方股份、视觉中国、中原传媒、中国出版、掌阅科技、德生科技涨停。消息面上，4月18日，美国知名论坛社交平台Reddit宣布，计划向通过其API使用数据的公司收费。 算力方向人气进一步扩散至数据中心，中石科技20CM涨停，工业富联、中科曙光涨停，首都在线、亚康股份、菲菱科思、鼎通科技、优刻得大涨超10%。上海市经济信息化委印发《上海市推进算力资源统一调度指导意见》，要求到2023年底，可调度智能算力达到1000 PFLOPS（FP16）以上。3）CPO概念继续强者恒强，剑桥科技3连板并创出历史新高，联特科技20CM涨停，华工科技涨停，德科立、九联科技、源杰科技、天孚通信涨超10%。随着CPO板块向上发力打出示范效应，算力芯片方向亦展开积极补涨，寒武纪、佰维存储双双20CM涨停，云天励飞大涨16%。 4）人工智能再度爆发，万兴科技20CM涨停并再创历史新高，慈文传媒8天6板，南方传媒2连板，完美世界涨停，神州泰岳、软通动力、萤石网络涨超10%。中航证券认为，人工智能奇点将近，引爆AIGC商业变现。5）中字头、一带一路板块回暖，并未受AI板块资金虹吸的影响，叠加一季报业绩大增的铁科轨道20CM涨停，华建集团5天2板，西部建设冲击涨停，中国铁建、中国中铁、中国交建均涨超5%。 热点题材：1、工业互联网顶层设计将完善 AI+智能制造企业受益 工业/和信息/化/部/新闻发言人20日表示，工业互联网是新型工业化战略性基础设施，数字经济和实体经济深度融合的关键底座。目前，工业互联网核心产业规模超过1.2万亿元，较上年增长了15.5%。下一步，将研究制定工业互联网高质量发展指导意见，从产业供给、深度应用、集群发展等方面推动“5G+工业互联网”走深走实，进一步完善顶层设计。 《“/十/四/五/”数字经济发展规划》已明确到2025年工业互联网平台应用普及率达到45%。民生证券认为，以华为盘古为代表的大模型将对工业互联网平台层和软件层进行整合重构，扩大工业互联网可解工业问题边界的深度和广度，以TSN为代表的新兴网络技术成为内网网路设备升级方向加快工业互联网渗透。这些催化是智能制造不可忽视的重要变革力量，是工业朝智能化（4.0）时代迈进的一大步。服务于制造企业的AI+智能制造企业将率先受益。 688080映翰通（/非/荐/股/）：工业物联网通信产品矩阵丰富，支持多协议，满足电力、工控、交通、零售、医疗等多领域需求; 300353东土科技（/非/荐/股/）：是国产嵌入式实时OS龙头，去年前三季度，工业级边缘控制器服务器和操作系统及工业软件业务新增订单同比增长289%; 001339智微智能（/非/荐/股/）：专注于为客户提供智能场景下的硬件方案，形成“端-边-云-网”的全架构产品体系。 2、钠锂混装宁德时代比亚迪钠电池年内上车 据报道，消息人士称，宁德时代钠离子电池将搭载于奇瑞汽车新能源品牌iCAR的首款新车，“采用钠离子电池和锂离子电池混装方案”，而该车预计今年四季度上市。此外，宁德时代的钠离子电池还将在奇瑞的新能源小车上量产，如QQ冰淇淋、小蚂蚁等。从一位比亚迪人士处获悉，比亚迪的钠离子电池也将在下半年量产上市，搭载车型为海洋生物系的海鸥。海鸥近期公布的预售价区间在7.88-9.58万元。据悉，比亚迪也将率先采用钠离子和铁锂电池混装的方案。A股相关概念股主要有300545联得装备、002866传艺科技等。 3、推动6G、光通信等关键核心技术加速突破，攻克一批“卡脖子”关键领域； 点评：周三晚间我国6G技术获得重要突破的消息，引爆6G概念行情，周四晚间，工信B又出来力挺，对人工智能，6G，CPO等方向，妥妥的是火上浇油了；从近期高层一系列动作可以看出，现阶段正在大力发展和推动数字产业化建设，科技强国已经达成高度共识，相信后续政策面也会不留余力的支持；工信B提出核心技术加速突破对相关板块再次构成利好，今年是科技大年，整体还是建议大家以科技股为主！ 4、多只AI概念股获机构、游资爆买，中科曙G获章盟主净买入15.54亿； 点评：不得不说，章盟主真是有钱任性，一次就买这么多，十分罕见，感谢章盟主让我见世面了，我认为，这也说明大佬是很看好算力龙头前景的；不过一家独大也并不是什么好现象，因为任何人都不会愿意帮其接盘，他自己也不可能有无限子弹抬轿，接下来预期中科是高位震荡，吸引散户接盘离场； 整体来看，章盟主敢20亿爆买、寒武J、佰维敢尾盘封板，这些都无不证明资金，对人工智能流通性的乐观，那么人工智能短期还不会结束，但现在资金如此疯狂，甚至有点极端的情况下，选择冷静下 第174章 AI/人工智能：继续疯狂 A股4月21日早盘 指数总体还是偏震荡行情为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术分析：昨天沪指跌0.09％，报3367.03点，深成指跌0.37％，报11717.26点，创业板指跌1.2％，报2386.67点，科创50指数涨2.69％，报1164.95点。沪深两市合计成交额11386.86亿元（为连续13个交易日达到万亿成交），北向资金实际净买入45.32亿元。两市35股涨停（含ST股），29股跌停。我认为，昨天市场调整在预期之内，沪深股指均失守5日均线，两市合计成交11387亿元环比增加；60分钟图显示，沪深股指均收于5小时均线之上，各股指60分钟MACD指标均保持死叉；从形态来看，科创50指数刷新年内收盘新高，其他股指虽然连阴，但均收出较长下影线K线。值得一提的是，沪指盘中的最低点3344点，不仅是10日均线位置，且刚好处于前期箱体高点3342点之上，显示出突破箱体后的回踩意位，虽然尾盘有所回升，但仍然没有有效收复3370点。这意味着，到了要留意风险的时间，说明节前大盘很可能会再搭建一个震荡平台，之后才会选择变盘。由于量能未能有效释放，加之短线技术上的严重超买，大盘继续上行并突破3424点高点的动力不足，短线绕3400点横盘蓄势整理的概率较大，充分蓄势整理后，大盘才有突破3424点的动力，未来大盘能否短暂蓄势后立即突破3424点的压力，量能能否重新释放是关键，若量能释放，无论涨跌，大盘有望实现突破后的趋势上涨走势，反之将继续震荡蓄势运行，后市无论涨跌，大盘上涨的趋势不改，仅是结构的转换。按照以往惯例，长假前会有部分资金兑现避险，所以大盘近期出现震荡休整也是正常的；此外，去年6月底7月初的套牢盘也需要时间去充分消化，震荡时间稍微久一点，震荡充分一点，也是可以理解的。 综合分析：昨天算力概念股继续大涨，其中寒武纪20CM涨停，首都在线、亚康股份涨超17%，同方股份、中科曙光10%涨停，紫光股份、拓尔思、浪潮信息、拓维信息、神州数码等跟涨。从个股来看，寒武纪从3月13日行情启动开始至4月20日收盘触及阶段高点266.16元/股，近一个月内涨幅达189%；拓维信息自1月起一路震荡走高，年内涨超130%；此外，盛天网络、中科曙光、拓尔思等多只个股年内股价均翻倍。此外，作为算力概念的一个分支，共封装光学（CPO）板块涨幅亦靠前。板块龙头剑桥科技年内涨幅近4倍，月内涨幅高达142.89%，截至目前报57.76元/股，位于历史最高点；去年9月份登陆创业板的联特科技近一个月内涨超100%，8次登上龙虎榜。我认为，光模块与AI芯片同属于算力时代的关键基础设施，光模块是数据中心内设备互联的载体，与数据传输直接相关。而CPO是光模块未来的一种演进形式，被视为AI高算力下高能效比方案。人工智能大模型在训练和推理过程中均需要海量算力支撑，目前以微软、谷歌、百度等为代表的互联网厂商积极进行大模型及应用开发，随着未来应用侧的不断演进，模型推理对新型智能算力的需求有望迅速提升，或将引发新一轮的算力基础设施投资热潮。但需要注意的是，如果后续这个板块指数继续创新高，那么这就是近段时间以来经历短期小震荡之后的第三波了，不是说不能做，而是要严格遵守交易规则。 热点分析：由于“五一”长假临近，资金避险需求，即便市场短期强势，大概率还是会搭建一个震荡平台，所以大可不必太急躁。下周前三天，大概率也是震荡走势，但最后两天随着季报逐步公布完毕，个股业绩明朗，避险资金抛压衰竭后，可能会有方向性选择的动作，大家要注意这个时间窗口。我认为，操作上建议控制仓位，可对有业绩支撑的优质个股重点关注，关注风格轮动。短线建议关注消费、新能源汽车、数字经济等板块以及中国核心资产相关标的的投资机会。中线配置方向上：一、成长主线。重点关注高端制造和既有“政策底”又具有基本面逻辑自主可控方向如：新能源、数字经济及人工智能产业链如芯片等；二、稳增长主线。当前经济恢复基础尚不稳固，宏观政策还有继续发力的必要性，可持续关注在“稳增长”持续加码下有望受益的新老基建、地产产业链、建材等板块；三、左侧逢低布局出现基本面回暖迹象的消费服务行业，包括：社会服务、医药生物、黑色家电、商贸零售、食品饮料、券商等。四、央企估值回归方向。如中字头、央企资产整合等。五、重视大周期趋势，看好黄金和船舶等。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。 下面再来看看题材和个股：1、AI/人工智能： 继续疯狂，尤其是CPO概念，直接一路飙升，算力方向华为孟女士一句发言，算力还有500倍空间，直接点燃了板块，寒武纪高开继续大涨，周二为大家多拿点的中科曙光涨停创下年内新高，这个票也被某知名游资狂买了20个亿。如果从图形的角度来考虑的话，前几天就是回踩箱体，就是合理的买点，然后接下来再往上走的话，那么就要注意箱体顶部的阻力了； 300339润和软件（/非/荐/股/）：华为+人工智能+蚂蚁+芯片+操作系统+数字货币，基本面万金油，前几天连续回踩充分释放风险，最近温和放 第175章 三大指数均大跌，两市超4300只个股下跌 A股4月21日复盘 三大指数均大跌，两市超4300只个股下跌 忙碌过，方知休息是一种幸福；无聊过，方知充实是一种美好；离散过，方知相守是一种缘分；梦想过，方知平淡是一种真实。周末了，幸福快乐莫错过！ 周五共11股涨停，连板股总数2只，上一交易日共33股涨停，涨停股晋级率6.06%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，两市连续第四天超3000只个股下跌，29只个股跌停，是涨停家数的近3倍。市场连板高度再度被压缩至2板，叠加了业绩增长与基建（高铁）的铁科轨道科创板2板，是盘中为数不多的亮点。板块方面，人工智能方向盛极而衰，CPO、服务器等核心细分尚有抵抗，华工科技、剑桥科技等盘中皆创下历史新高，后排细分如智能音箱、智能客服等跌幅巨大；/新/冠/防/治/概念盘中走强。 沪深股通周五大幅净卖出，宁德时代净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅中药和电信运营两个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH、IC、IM期指主力合约多头加仓数量均大于空头。龙虎榜方面，华润双鹤获机构买入3.21亿，科大讯飞获机构买入3.92亿，金证股份获机构买入1.3亿，深桑达A遭机构卖出1.1亿。一线游资活跃度明显下降。两市前十大成交中净卖出个股居多，贵州茅台、中国平安净卖出分居前两位，立讯精密净卖出居第三位，该股此前较少上榜。净买入方面，宁德时代净买入居首，中国中免、北方华创净买入分居二、三位。 龙虎榜机构榜活跃度较高，多只AI和芯片股获机构买卖，买入方面，/Chat/GPT/概念股科大讯飞获机构买入3.92亿，CPO概念股永鼎股份获机构买入近亿元，金融软件概念股金证股份获机构买入1.3亿，/Chi/plet/概念股华海诚科获机构买入超7000万，芯片股全志科技获机构买入超7000万。其余个股方面，中药股华润双鹤获机构买入3.21亿，一带一路概念股金鹰重工获机构买入超7000万。卖出方面，两只数据要素概念股深桑达A和太极股份分别遭机构卖出1.1亿和7890万，液冷服务器概念股中石科技遭机构卖出1.22亿，芯片股金海通遭机构卖出超5000万，6G概念股信科移动遭机构卖出超5000万，/新/冠/药/概念股众生药业遭机构卖出1.55亿。截至收盘，沪指跌1.95%，深成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。北向资金全天净卖出76.19亿元，其中沪股通净卖出47.27亿元，深股通净卖出28.92亿元。 大盘全天震荡走低，三大指数均大跌，科创50指数跌超4%。两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%，数据要素、/Chat/GPT/、算力等方向领跌。盘面上，医药股震荡反弹，/新/冠/药/方向领涨，拓新药业涨超10%，华润双鹤涨停。军工股冲高回落，理工导航、华如科技涨超10%，中船科技涨停。下跌方面，AI概念股集体大跌，易华录、云从科技等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停。半导体板块全天弱势，全志科技、芯原股份等多股跌超10%。沪深两市周五成交额12178亿，较上个交易日放量791亿。板块方面，中船系、/新/冠/药/、乳业、中药等板块涨幅居前，智能音箱、数据要素、/Chat/GPT/、半导体等板块跌幅居前。 周五市场的亏钱效应快速提升，两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%。其中AI概念股遭遇集体重挫，易华录、云从科技、中文在线等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停，科大讯飞、拓维信息等个股同样跌超9%。其中不少个股在经历了周五放量大跌后出现退潮疑虑。因此当前最为重要的仍是耐心等待市场恐慌情绪的充分发散。当然在资金深度介入的背景下，后续或仍存在一定程度的修复预期，但对于那些上涨趋势遭到明显破坏的个股，当其出现修复性反抽时，仍先站在风险规避的一方考量更为稳妥。 宁德时代也是后续关注的重点。昨日盘后公布了一季报，一季度净利润同比增长557.97%。周五逆势上涨2%，并且全天成交额超百亿。作为赛道总龙头当其能够在下周进一步走强时，在高位AI陷入休整的背景下，市场可能会更为追求确定性较高的1季报行情，因此对于那些质地较好，前期存在错杀的新能源个股，或有望吸引更多资金去博弈修复。 /新/冠/药板块盘中异动拉升，华润双鹤涨停，拓新药业、亨迪药业涨超10%，众生药业、舒泰神、上海凯宝、新华制药大涨超6%。消息面上，2023年年4月21日，国家/疾/控/局/发文指出，由于亚洲部分国家流行/X/B/B/.1.16，我国近期输入病例中/X/B/B/.1.16的占比增加，但仍维持极低水平，未形成传播优势。一季度在/疫/情/尾声扰动以及同期基数影响下可能会是全年医药板块的业绩底，二季度将继续验证复苏进度，密切跟踪院内外诊疗、消费等基本面变化，积极寻找有望真正拐点的公司。 军工板块逆势活跃，船舶、军工信息化方向领涨，中船科技涨停，理工导航、华如科技涨超10%，国瑞科技、三角防务、中船防务、中国重工、天秦装备大涨超6%。消息面上，近日，全军武器装备采购信息网发布《基于大模型的营级智能网联系统方案设计供应商征集公告》。此外，1—3月，我国造船完工量、新接订单量和 第176章 短期调整不改A股上行趋势 A股4月21日复盘 三大指数均大跌，两市超4300只个股下跌 忙碌过，方知休息是一种幸福；无聊过，方知充实是一种美好；离散过，方知相守是一种缘分；梦想过，方知平淡是一种真实。周末了，幸福快乐莫错过！ 周五大盘盘中出现跳水，主要原因有六点：一是漂亮国准备制裁科技股，近期市场对漂亮国下半年通胀再起以及美/联储5月加息的担忧再度上升，/中/美/关系也受到市场高度关注。引发市场担心。科技股本来涨幅较大，昨晚有很多上市公司都澄清了/Chat/GPT/相关概念，总龙头科大讯飞公布的一季报业绩是亏损的，周五正好借机回调，引发了两市个股全线回调，这里要注意的是下午财联社虽然发布了相关提振信心的消息，但并没有引发科技股反弹，所以这个板块短期还有回调。 二是五一节日临近，近期炒作科技股的资金获利丰厚，这部分人一般都要撤离休息了！再加上月底资金比较紧张，引发了大盘回调。但重要的是科技股大跌，超跌的新能源等低位股继续下跌，所以引发了市场人气崩溃！ 三是大盘向上突破前期高点3342点以后，短期也应该有一个回踩，目前借助多重消息，大盘顺势向下回踩一下20日线附近是非常正常的。 就目前看大盘还有向下回踩60日线附近，回踩下方空间有限，关键还是看个股；大盘向下会有资金护盘，比如/中/特/股/，银行、地产、白酒等板块，随便哪个板块启动大盘都不会大跌，但个股难说！所以总的原则还是建议大家保持谨慎，回避高位股和业绩不好的个股，耐心等待大盘的止跌企稳信号。 四、中国/人民/银/行/召开2023年一季度金融统计数据有关情况新闻发布会，表态2023年信贷投放以及社会融资规模增长将保持平稳，引发市场对未来央行可能引导“控节奏”，信贷投放可能放缓的担忧。 五、近期为A股一季报密集披露期，从自上而下看，一季度A股可能面临一定压力，经济复苏初期工业品价格仍在走低，并且存在部分刚性费用的因素，可能带来利润率下行压力，A股非金融盈利可能出现负增长，未来披露的业绩低于预期的公司可能增加。其中TMT板块仅电信运营商一季度盈利确定性增加，计算机和传媒虽然在/防/疫/优化后基本面边际改善，但改善幅度有限，整体仍然低迷；半导体库存去化压力较大，一季度业绩可能为双位数下滑。 六、TMT板块连续上涨后，获利回吐压力逐渐加大，AI主题连续上涨后受到监管关注，昨日部分相关的公司密集披露股票交易异常公告，声明自身主业与AI关联不高或短期并未参与，提示二级市场投资者注意参与风险。同时近期TMT板块受到产业资本减持金额明显增加，拟减持公告数量也明显增多。 A股大幅回调，核心还是由于今年以来，A股震荡上行，曾一度逼近3400点，市场有一定的回调压力；并且前期A股市场的波动率也处于过去几年的低位水平，市场波动率有放大的需求。4月以来，市场成交额均在万亿之上，成交量能较前期明显放大，市场情绪也有所回暖，板块轮动依然快速。3月金融和经济数据显示，国内经济在稳步修复中、但也面临一定的压力。随着五一小长假的临近，旅游需求将迎来集中释放，也有望进一步促进消费的修复。当前海外的局势整体仍偏动荡，不确定性因素较多。相对而言，A股市场面临的宏观环境更加友好，相对更具投资价值，其中长期向好的趋势不变。在短期没有重大政策利好以及显着增量资金的情况下，A股短期将呈现震荡走势，受益政策支持的行业板块或将更受资金青睐。 辛辛苦苦三十年一朝回到解放前的既视感，这段时间一直在提醒3400的整数位压力，想要突破过去概率很小，也一直在提醒谨防连续的下跌，但还是想不到周五会跌成这样。并且更难的是本来指数涨跌也好，这段时间跟市场情绪其实是关联性不大的，但周五出现了共振一致的向下调整，这就要引起重视了。周五是最惨的一天 1.昨天原地反包原地高潮，直接展望第三波，预计周五会震荡会分化但完全想不到会摔成这样，盘中人心惶各种消息满天飞譬如责怪起拜登来了，在我看来就是扯淡，看错了没关系但要找到真正的原因。一方面周五的普跌和指数形成了共振，终于共振了，其实这段时间一直严重背离的，情绪和指数的背离，指数间的背离譬如这段时间的上证和20CM指数，主线阵营和非主线阵营的严重背离譬如昨天的极端情况，甚至主线内部都是背离严重的譬如光模块服务器很强但其它的其实没有表现。现在回看很清楚可以当做是一种解释，身处其中是很难的，再来一次怕是依然躲不过。 2.本来还想聊一下昨天刷屏的江苏路狂买二十亿的事情的，现在倒好成了反向指标怕是也没心情多讲了。市场的暴跌不是第一回，也不是最后一回。本来是疑似，那周五完全确认行情的档位已经变了，一是看下周初的修复力度，来进一步确认会不会整体的退潮。二是接下来无论是反弹还是退潮，我个人最看好的方向还是AI，是的你没看错，周五跌的最惨的主线。我还是预判资金接下来的进攻的方向可能是这个，可能还是业绩线还是机构思路，但主线内大部分的票是真的可能回不来了。潮水褪去才知道谁在裸泳，周五最抗跌的还是机构业绩这一块分支。 本周的调整，尤其是周五的大跌，是市场陷入极端分化不改变的结果。分化出现在方方面面，主板与创业板之间，两指数内部，可以说结构中的四个部分（ 第177章 下周A股大概率会迎来反弹 A股4月23日复盘 下周A股大概率会迎来反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五大盘全天震荡走低，三大指数均大跌，科创50指数跌超4%。两市超4300只个股下跌，超170只个股跌超9%，数据要素、/Chat/GPT/、算力等方向领跌。盘面上，医药股震荡反弹，/新/冠/药方向领涨，拓新药业涨超10%，华润双鹤涨停。军工股冲高回落，理工导航、华如科技涨超10%，中船科技涨停。下跌方面，AI概念股集体大跌，易华录、云从科技等跌超10%，深桑达A、太极股份等跌停。半导体板块全天弱势，全志科技、芯原股份等多股跌超10%。沪深两市今日成交额12178亿，较上个交易日放量791亿。板块方面，中船系、/新/冠/药、乳业、中药等板块涨幅居前，智能音箱、数据要素、/Chat/GPT/、半导体等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌1.95%，深成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。北向资金全天净卖出76.19亿元，其中沪股通净卖出42.27亿元，深股通净卖出28.92亿元。 周五是一个指数与情绪共振的冰点，冰点之后，周一惯性恐慌低开，又是我们搞核心股低吸的绝佳买点；同时，大跌，冰点！才是检验强弱的好时候；注册制后，即便是强势板块也不会板块内个股普涨，尤其面对强势板块的修复行情，更需要注重板块内的核心、资金认可度、甚至配合均线量能去看；对于超跌反弹，资金关注度、反弹高度都需要经历时间的打磨、验证，不好参与，所以，短线重点应该是放在有希望反包的强势板块上！ 周五强的有几个方面：1、中国科传代表的传媒、中文数据库、数据要素方面。果麦文化、慈文传媒、中国出版，中信出版、南方传媒等。中国出版和中国科传都有中国二字，也都是一个概念，所以成为了中国科传的最强补涨； 2、剑桥科技代表的CPO这个方向，永鼎股份、锐捷网络、华工科技等； 3、万兴科技代表的业绩方向，有蓝色光标、冰川网络等，还有一个盛视科技，也可以重点关注，周五也比较抗跌；数据要素，传媒，是很早就开始启动的强势分支，目前也是最强；服务器散热是刚走出来的强势分支；这两都重点关注； 4、高澜股份代表的服务器散热方向，中石科技，曙光数创（这个是北交所，周五涨了22.17%，精研科技、英维克、申菱环境等， 周五市场调整的主要原因在于：①美或将出台限制美/国企业对华投资的行政令，导致计算机、电子等泛TMT行业跌幅居前。据/Bloo/mberg/新闻，/拜/登/或将于未来几周内签署行政令，限制美/国企业对中国关键经济领域的投资，重点涵盖AI、芯片和量子计算等领域。受此影响，计算机、电子、传媒、通信等泛TMT行业跌幅居前。②/新/冠/二次感染风险出现，市场经济恢复节奏被扰动。近期数据显示若/新/冠/病/毒发生变异，6个月后会逐步出现二次感染。我国仍面临/新/冠/二次感染的可能，担忧扰动国内增长修复。③美联储官员鹰派发言支持再次加息，美股三大指数下跌，抑制全球资本市场表现。继4月19日（美东时间）布拉德鹰派发言后，4月20日（美东时间）克利夫兰联储主席梅斯特鹰派发声，表明“收紧货币政策还有一段长路要走”、支持再次加息。受此带动，美/国三大股指纷纷收跌，抑制全球资本市场风险偏好。 海外对市场的扰动因素近日有所增加，但整体幅度有限，不足够构成强干扰；此外国内经济复苏超预期，/中/央/政/治/局/会议召开在即，我们预计政策不会收紧，因此内部有支撑。综合环境下，市场仍是震荡市格局未变。虽然近期我国科技领域再遭美对华政策的“围堵”风险，但更多的担忧情绪实际上在于前期涨幅巨大、赛道化过于集中所致。美联储加息路径仍存不确定性，但当前市场预期再25bp，因此只要加息的预期不上升至50bp，则对全球市场的风险偏好扰动有限，而加息预期再攀升至50bp只是小概率事件。内部支撑因素在逐步增强：一是已发布的一季度数据显示经济超预期修复，社零、出口数据均大超预期，一季度信用托举经济继续修复动能仍强；二是在经济内生修复阶段，4月底/中/央/政/治/局/会议和二季度宏观经济政策不仅不会收，反而高层决策的原定计划内的政策还将陆续落地，如预算外债券、政策性开发性金融工具、制造业再贷款等财政贴息和央行精准性政策。复苏被证实叠加政策有望继续出台，A股内部支撑渐强，无需担忧大跌风险，市场将延续2月以来的震荡市格局。 所以如果板块继续下跌，就盯紧核心股反抽机会，先盯最核心的那一批，比如：三六零，做完了最核心的，如果还有机会，再慢慢往次核心做；如果板块企稳了，也可关注最强分支的机会。传媒，数据要素。还有服务器散热；再看下本周总结： 从盘面上来看，本周行业跌多涨少，仅家用电器、煤炭、银行和通信行业上涨，跌幅居前的行业为电子、社会服务、美容护理、房地产和计算机。海外市场，本周港股恒生指数和美股纳指下跌，其余主要指数小幅上涨。风格方面，本周不同风格指数不同程度下跌。热门行业方面，本周TMT相关题材依旧是市场交易热点。 本周日均成交额为11239.97亿，已连续两周下降。主力资金仅家用电器行业小幅净流入2.79亿元，净流出居前的申万 第178章 短期市场仍有压力，逢低布局权重 A股4月23日复盘 短期市场仍有压力，逢低布局权重股 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 从行业和板块上看，上周除了银行等少数板块起护盘作用，其他板块无一幸免的都遭受了不同程度的跌幅，其中主线板块在半导体、数字经济跌幅最大。但从技术分析上看，还不能轻易下结论半导体和数字经济结束了，还需要看反弹的力度进行确认。从消息面上看，二十届中央全面深化改革委员会第一次会议，会议指出要聚焦国家战略和产业发展重大需求，推动企业在关键核心技术创新和重大原创技术突破中发挥作用；/国/资/委/：全面推进国资央企云体系和大数据体系建设；国有企业创建世界一流示范企业扩围 17家入选，因此，继续关注半导体设备国产方向以及数字经济、中字头等方向。 对于AI主线，多空分歧加剧导致近两周的行情呈现“大跌-大涨-大跌”滚动前行。目前来看，情绪尚未完全宣泄，本轮AI主线或将进入阶段性整理。故在应对上，当前仍以风险规避为主，耐心等市场短期恐慌情绪完全释放后，再行进场考量更为稳妥。 但中期来看在TMT板块短期涨幅扩大后，市场波动难以避免。但AI技术趋势明显，无论GPU、光模块等算力，以及游戏等AI+方向受益于AI发展的趋势未变，因此中期行情仍有继续演绎的空间。 关注三条主线：1.受益经济上行超预期的可选消费和地产下游。市场对经济修复尤其是消费修复的预期差被证实。消费风格值得重视，包括白酒、医疗服务、医疗美容和化妆品等可选消费品。此外，经济稳步复苏，居民收入预期改善，地产市场景气改善具备持续性，因此地产下游方向，包括家用电器、家居用品、装修装饰也值得关注。 2.尚未被市场充分定价但复苏良好的出行链条。居民出行迎来充分复苏。3月经济数据验证复苏成色，有强基本面支撑的出行链条或将重新被市场关注。推荐出行链条中的航空机场、酒店餐饮和旅游及景区。 3.“数字中国”与AI商用双轮驱动下TMT产业行情。“数字中国”建设和以/Chat/GPT/为代表的AI商用落地将从数字资源、数字基础设施和AI应用生态等方面推动TMT产业升级扩张，直接推动计算机、通信、传媒行情。上游电子则有望在数字基建和算力需求增加背景下迎来扩散行情。 周末的大新闻不多，值得挖掘的吃肉机会新闻，下面这几个： 一 两只科创板退市; *ST紫晶和*ST泽达分别发布公告称，该两家公司将被实施重大违法强制退市，成为科创板首批退市公司。对于泽达易盛案，上海金融法院已经收到泽达易盛普通代表人诉讼起诉材料，特别代表人诉讼制度具有“默示加入、明示退出”的特征，能够一揽子解决泽达易盛案的民事赔偿问题，适格投资者的合法权益可以在诉讼程序中得到保护。对于紫晶存储案，中信建投证券作为紫晶存储申请首次公开发行股票的保荐机构和主承销商，与其他中介机构正在主动筹备投资者赔偿事宜，拟共同出资10亿元设立先行赔付专项基金。 *ST泽达从上市基本没有上涨，上市第一天就是最高价，随后一路下行到目前退市；*ST紫晶上市因为正逢大数据、数字经济炒作，出现了一波反弹，但随后也是一路下跌到退市，散户巨亏，影响恶劣，现在对主承销商及相关责任机构处罚，对散户是利好，对市场是利好，这是杀鸡骇猴，以后看谁再敢造假上市，特别是券商出资10亿资金赔付，对券商是利空，这也是上周券商大跌的主要原因，不过，以后真的严查次新股，对券商打击很大，下周应该还会继续砸盘。 二、/国/资/委/：全面推进国资央企云体系和大数据体系建设: /国/资/委/召开会议，以“智慧国资、数字央企”建设，更好促进国资监管效能提升，加快推进国资央企高质量发展，招商局集团、中交集团、中国电信、中国电子等4家中央企业作了交流发言。 该会议对国资云，数字经济是利好。上周五数字经济出现大跌，盘后出现利好，下周有望出现技术性修复，科技兴国还是后期主流热点，重点是国资云和信息安全板块。比如浪潮信息、中科曙光、启明信息等。 三、重要会议：要聚焦国家战略和产业发展重大需求 加大企业创新支持力度 这个会议是周末最重磅的消息，主要利好的还是科技和国企改革等概念，科技要自强自立，着力补短板、强弱项等。全面推进国资央企云体系和大数据体系建设，国企改革主要涉及的就是中特估，所以，科技和中特估是近期市场两条主线。 对股市来说，最大的利好就是为梦想买单，科技弯道超车，就可以实现各种梦想，亏损的个股股价也能翻倍，下跌干就是了！ 四、江苏/常熟/市在编/公/务/员事业人员及/国/资/单位人员5月实行工资全额数字/人/民/币/发放： 4月22日，记者获悉，常熟市地方金融监督管理局和常熟市财政局日前印发《关于实行工资全额数字/人/民/币/发放的通知》。该通知称，从5月开始对常熟市在编/公/务/员(含/参/公/人员)、事业人员、各级/国/资单/位人员实行工资全额数字/人/民/币/发放。 “该文件属实。”知情人士向记者透露，此前常熟已在全市域全领域推进数字/人/民/币/试点目前很多消费场景已经可以使用数字/人/民/币/支付。 (上证报) 国/家/单位以数字RMB发工资，这无疑是对数字RMB的重大利好，国家有进 第179章 指数今天大概率会有反抽 A股4月24日早盘 指数今天大概率会有反抽 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月24日星期一。上个交易日，三大股指开盘分化，早盘略作冲高后震荡回落，午后持续扩大跌势，截至收盘，沪指跌1.95%，深成指跌2.28%，创业板指跌1.91%。沪深两市成交额12178亿，较前个交易日放量791亿。1）/新/冠/药板块盘中异动拉升，华润双鹤涨停，拓新药业、亨迪药业涨超10%，众生药业、舒泰神、上海凯宝、新华制药大涨 超6%。国家疾/控/局发文指出，我国近期输入/病/例/中/X/B/B/.1.16的占比增加。 2）军工板块逆势活跃，船舶、军工信息化方向领涨，中船科技涨停，理工导航、华如科技涨超10%，国瑞科技、三角防务、中船防务、中国重工、天秦装备大涨超6%。1—3月，我国造船完工量、新接订单量和手持订单量以载重吨计分别占世界总量的43.5%、62.9%和50.8%，均为世界第一。3）高铁轨交板块全天表现抗跌，叠加一季报业绩大增的铁科轨道20CM涨停2连板，金鹰重工20CM涨停，康尼机电、世纪瑞尔大涨超5%。申万宏源研究称，铁路固定资产投资增加，高铁新增里程迎来高峰，铁路建设装备需求改善。4）人工智能为首的科技主线呈现几乎全线单边震荡下行，个别强势标的即使仍能高位扛住压力，但大部分个股或仍难逃调整命运，短期顶部大概率确立。 上周五A股放量下跌，主要是突发两大利空：一是/疫/情/扰动再起，疾/控/局称近期输入/病/例/中/新/冠//X/B/B/.1.16的占比增加，引发市场对/新/冠//病/毒/变异后/二/次/感/染/的担忧。二是海外政策风险担忧加剧，彭博社称美/国拜/登政府计划下个月发布限制美企对中国的投资，涉及芯片、人工智能(AI)和量子投资等经及关键领域的行政命令，受此冲击，人工智能板块大幅回调。 美/国限制企业对华关键经济领域投资实质上并非为重大“突变”变量，但就资本市场而言，或代表本轮AI+难以复制2013-2015年互联网+模式。本次限制措施实质上是2018年以来美/国一系列对华政策的强化，就中美关系而言，并非是一个重大的“突变”变量。相比而言，俄乌地缘冲突或是二季度真正被忽视的重要地缘风险。就资本市场而言，此事件或使资本市场意识到本轮AI+或难复制2013-2015年互联网+模式。本轮AI行情阶段性见顶后，多数不具备AI业务布局与技术突破的标的或出现较大的调整。但是，对于与信创、国产替代、数字经济紧密结合，产业兑现逻辑更顺的细分，在经历一轮中级调整后，后续仍将是市场重要主线。 在海内外风险犹存的情况下，二季度的投资重心或将回归/疫/情/放开后的中期现实，指数与AI热点板块上半年重要顶部或已显现，短期应以防御优先。站在未来一年半这一更长的视角，二季度的调整亦是最重要的中期布局阶段，特别是此前已经提前调整的消费为代表的诸多权重股，预计年中后伴随国内消费刺激等政策的进一步转向以及美联储趋势性“转鸽”，或在复苏预期以及全球流动性预期的双重驱动下迎来反弹。 但无论是/疫/情/反复风险，还是AI+限制政策，对盈利的实质性影响偏低。，两大事件利空冲击对当下的市场影响短期主要体现在风险偏好上。短期市场避险情绪带动下，相关热门板块阶段性进入到一定的调整阶段，随着经济的持续回暖，市场的风险偏好也会进入到修复状态。尤其是五月美联储加息到达阶段尾声后可能带来的北上增量资金对相关板块的支持值得关注，市场主线仍在中字头和人工智能等硬科技之间轮动。 整体看，科技股高位回调与复苏线下行带来了市场的大幅下跌。展望未来依然保持对市场的乐观判断。一方面尽管经济复苏的预期有所降低，但复苏方向明确，/新/冠//二/次/感/染/即便有影响也将远小于去年，经济不存在下行的基础；另一方面当前政策积极友好，流动性保持宽松，美联储加息接近尾声，市场风险偏好有望持续提升。近期上市公司陆续公布了一季报，从全年角度，上市公司业绩增速将呈上行态势，这将为市场的表现提供坚实的支撑。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，金马游乐实控人等拟合计减持不超过4.95%股份，贝泰妮股东红杉聚业拟减持公司不超3%股份；金田股份、浙江建投将迎来超五成以上解禁；中疾控公布，4月14日至20日，新发现本土重点关注变异株275例；*ST紫晶和*ST泽达成科创板首批退市公司；根据GGII调研统计，2023Q1户储电池出货不及预期；中信建投拟共同出资10亿元设立紫晶存储事件先行赔付专项基金；美联储理事库克称，如果美/国经济仍然强劲，还需继续收紧货币政策。 技术分析：上周四跌破3370点支撑位，其实已经是不好的信号了，上周五再度跌破周四的下影线，并且来到了3300点附近，这属于已经走弱了，这意味着上周二的高点有成为阶段高点的概率在增加。我认为，沪深股指均失守5日、10日、20日均线，两市合计成交12178亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均失守5小时、60小时均线，60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，市场意外出现大幅调整，最强的沪指也跌破前 第180章 重点跟踪关注结构性龙头行情。 A股4月24日早盘重点跟踪关注结构性龙头行情。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 市场信息：1.国/资/委召开国有企业创建世界一流示范企业推进会；国/资/委召开国资央企信息化工作推进会议，全面推进国资央企云体系和大数据体系建设（涉彩讯股份、深桑达A、易华录等）；工信部等八部门推进IPv6技术演进和应用创新发展（涉紫光股份、锐捷网络等）；自然资源部宣布我国全面完成生态保护红线划定工作；生态环境部征集CCER交易产品方法学（涉中科环保、岳阳林纸等）；三部门印发绿色数据中心政府采购需求标准；国家版权局加快推进教育、医疗、能源、交通、船舶等重要行业和重点领域软件正版化工作；农业农村部部署开展全国粮油等主要作物大面积单产提升行动；我国将新建4500万亩高标准农田（涉大禹节水、青龙管业等）；商务部强调把恢复和扩大消费摆在优先位置；商务部支持企业开拓多元化市场，将发布国别贸易指南；商务部会继续采取一系列措施扩大进口。/疫/情/信息：中疾控通报/新/冠/核酸/阳/性/率，张文宏介绍/二/次/感/染/问题。 2.电力供需大概率维持紧平衡、继续看多火电盈利弹性： 据央视新闻，欧盟哥白尼气候变化服务局的气候学家20日说，受气候变化和预期厄尔尼诺天气现象回归的影响，全球平均气温可能在2023年或2024年创新高。气象学家们普遍预计，正在形成中的“厄尔尼诺”现象影响的不仅仅是今年的气温。“厄尔尼诺”增强的过程将一直持续，增暖效应将进一步显现。极端气温有望抬升电力消费预期。 另外，电力行业是国民经济发展的最重要的基础能源产业。随着/疫/情/管控放开及稳增长政策持续发力，我国经济有望持续向好，拉动电力消费需求增速回升。据中电联预测，正常气候情况下，2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，同比增长6%左右。业内预计，今年电力供需整体维持紧平衡状态。 在上述背景下，随着国内原煤产量稳步增长、长协煤履约率不断提升及煤炭进口量持续增长，短期建议关注火电盈利回暖的投资机会。作为出力优先级靠后的电源，在需求回暖叠加清洁电源表现偏弱的影响下，3月火电发电量同比增长9.1%，增速较1-2月回升11.4个百分点。而且值得关注的是，今年一季度国内煤炭进口量增加近一倍。海关总署4月13日数据显示，今年3月国内进口煤炭4116.5万吨，同比增加150.7%；进口金额360.9亿元，同比上涨144.9%。今年一季度，国内共进口煤炭1.018亿吨，同比增加96.1%；进口额累计935.4亿元，同比上涨76.6%。以此计算，一季度国内进口煤平均单价约为918.86元/吨，较去年同期的988.57元/吨回落7%，呈现“量增价减”的局面。而由于进口煤具备价格优势以及煤炭库存周期，3月进口低价煤源将在4月份完成入炉，从而拉低沿海电厂入炉煤价。考虑到长协煤履约稳步推进，火电业绩改善预期将更加明确。宝新能源（000690）火电集中于广东省，盈利对煤价弹性较大，且新增装机弹性较高；（600027）煤炭成本管控好于预期，机构称股价仍有上行空间。 3.五一国内游线上订单基本追平2019年同期，出境游预订量同比增长超18倍；全球首个钙钛矿太阳能电池组件获权威认证（涉亚玛顿、金晶科技等）；世界首台兆瓦级高温超导感应加热装置投用；研究发现光驱动可编程胶体自组装新机制；中国航天发布三款商业液体火箭发动机；中央企业5名管理人员接受审查调查；常熟以数字R/M/B发放公务员工资（涉神州信息、楚天龙、京北方等）；徐州印发数字R/M/B试点实施方案；上海新能源车出口稳居全国首位；电力供需大概率维持紧平衡；突破封锁，华为自研ERP完成对旧系统替换（涉润和软件、英唐智控等）；2023世界动力电池大会定于6月在四川举办。 4.八部门近日联合《关于推进IPv6技术演进和应用创新发展的实施意见》。《实施意见》提出，到2025年底，IPv6技术演进和应用创新取得显着成效，网络技术创新能力明显增强，“IPv6+”等创新技术应用范围进一步扩大，重点行业“IPv6+”融合应用水平大幅提升。届时，骨干网、城域网、5G等基础网络基于IPv6进一步升级演进。 5.近日华为宣布实现自主可控的MetaERP研发，并完成对旧ERP系统的替换。“面对包含ERP在内等企业作业和管理核心系统的断供停服，我们不仅能造得出来，还换得了，用得好，现在终于可以宣布，我们已经突破了封锁，我们活了下来！”华为相关负责人表示。 周末的利空消息如下：一是某漂亮周末继续搞事，对科技板块有一定的利空； 二是周末/疫/情/发酵，第二波/疫/情/要卷土重来；这是周末市场最大的利空，全球多个国家和地区（包括日/本、新加/坡、美/国、英/国）等均出现了两波/新/冠//疫/情/。第二波/疫/情/一般出现在6个月以后，而国内这个时间点应该是在5-6月份，昨天，不少人在网上晒出/阳/性/的抗/原表示自己“二阳”了，还有网友称“全家二阳”。当然第二波/疫/情/利好最大的还是/新/冠/检测，/新/冠/药、口/罩等相关板块，利空的是旅游、酒店等，最 第181章 大盘全天震荡走低延续跌势，沪指失守3300点 A股4月24日复盘 大盘全天震荡走低延续跌势，沪指失守3300点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共35股涨停，连板股总数3只，上一交易日共11股涨停，涨停股晋级率27.27%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股与指数表现有所背离，虽然创业板指一度跌超2%，但截至收盘，有超1900只个股上涨，为近5个交易日以来最高。中国科传10天6板，年涨幅近240%，永鼎股份5天3板，年内也已翻倍，中国出版晋级3连板。板块方面，人工智能应用端游戏、传媒再掀涨停潮，反包上周五跌幅，世纪天鸿、星辉娱乐20CM涨停；人工智能算力端CPO、液冷服务器同样表现出色，德科立、东田微20CM涨停；/新/冠/防/治/方向连续异动，莎普爱思2板，拓新药业20CM涨停。 沪深股通今日小幅净卖出，中国建筑净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，仅汽车板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，世纪天鸿获机构买入超亿元，药石科技遭机构卖出1.2亿；剑桥科技遭机构卖出超5000万，获一家一线游资席位买入近4000万。两市前十大成交中净卖出个股居多，宁德时代、贵州茅台净卖出分居前两位，此外阳光电源、东方财富、格力电器等多只权重股均遭北向资金大幅净卖出。净买入方面，中国建筑净买入居首，韦尔股份净买入居次席。 龙虎榜机构榜活跃度一般，两只一带一路概念股龙建股份和华建集团分别获机构买入超7000万和5000万。传媒股世纪天鸿获机构买入超亿元。卖出方面，CRO概念股药石科技遭机构卖出1.2亿；传媒股南方传媒遭机构激烈博弈；CPO概念股龙头剑桥科技遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度一般，获机构买入的鸿博股份和龙建股份均获一家一线游资席位买入，遭机构卖出的剑桥科技获一家一线游资席位买入。截至收盘，沪指跌0.78%，深成指跌1.17%，创业板指跌1.71%。北向资金全天净卖出38.28亿元，其中沪股通净买入2.08亿元，深股通净卖出40.36亿元。 上周五放了量今天没有再放量，结合今天的行情来看个人的看法是不好，因为如果今天继续放量大跌可能要更好一些因为把恐慌盘彻底杀出的话可能底部来的更快，现在的话跌幅还是很大但是量能却没有放大，所以不好。资金风格方面，今天基本上除了CPO光模块游戏和知识产权这几个之外基本都是普跌，而且今天的情况还是上午骗进来继续杀，想要抄个底结果再度被套，所以这种整体的负循环现在看来还没有结束，但这也蕴含了新的炒作周期。 大盘全天震荡走低延续跌势，沪指失守3300点，创业板指领跌。盘面上，AI概念股展开反弹，传媒、游戏股掀涨停潮，星辉娱乐、世纪天鸿20CM涨停，中国出版、电魂网络、读者传媒等涨停；CPO概念股再度活跃，德科立、东田微20CM涨停，永鼎股份、烽火通信涨停。/新/冠/药概念股全天强势，拓新药业20CM涨停，翰宇药业涨超10%，盘龙药业涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，神工股份20CM跌停，圣邦股份跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌，逾50股跌超9%。沪深两市今日成交额10834亿，较上个交易日缩量1344亿。板块方面，/新/冠/药、传媒、游戏、CPO等板块涨幅居前，存储芯片、半导体、旅游、军工等板块跌幅居前。 创业板在经过几天回调之后，已经回落至3月中旬低点，也是去年四季度波段震荡底部附近。当前行情指数层面主动进攻缺乏持续性的核心原因是缺乏大级别的增量资金做多能力，其次是以新能源为代表的机构重仓方向从趋势上看仍处于反抽缺乏持续性而导致失望离场情绪的压力。另一方面，从技术心理分析的角度来看，近期新的主导方向数AI、半导体表现活跃的情况下，对于处于深套缺乏净值回升动力的新能源来说，也是存在资金分流的压力。 从市场风格表现方面来看，虽然最近两周以数字AI、半导体为代表的方向已经进入分化的阶段，部分资金也试探回流至新能源方向，但从盘面观察来看这种资金的回流是缺乏持续性、量级的。因此，对于当配置资金只有逢低布局，缺乏主动加仓做多意愿的情况来看，我们认为指数的系统性风险虽然有限，但对于交易性质资金或者是中线布局资金的谨慎应对心态，指数的震荡休整是合理的。 市场如期回暖，但是只有一部分上岸，剩下的还是很惨；市场走向两个极端，业绩成了分水岭，有业绩的很多都完成了周五的反包，其他的跌成狗，所以现在一切都围绕业绩展开；上周五抗跌的应用端，今天不仅没补跌，很多都新高了，因为应用端容易先出业绩，这是炒预期；传媒出版批量涨停板； 另一种是炒已经出业绩的，比如CPO和游戏以及大模型；中际旭创昨天业绩小超预期，今天市场给了正反馈，带动板块反弹的核心之一；万兴科技走势也很健康，4月12号出业绩的首板，报表明确说明业绩增量来自AI；大模型新的核心标的昆仑万维，也是叠加了应用端； 传媒、游戏等应用板块结束调整，今日再掀涨停潮，叠加数据要素的中国出版3连板，中国科传10天6板，中原传媒3天2板，星辉娱乐、世纪天鸿20CM首板，另外南方传媒、电魂网络、读者传媒、出 第182章 AI整体延续分化整理 A股4月24日复盘 AI整体延续分化整理 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，上证指数午后再度震荡回落，好在分时图中成交量并未显着放大，说明恐慌抛压尚且可控。日线级别上主板重心继续下移，短期跌漏34日线、55日线，接下来留意前期平台下沿的支撑力量。创业板指回落明显，收盘逼近2300点整数关口，毕竟这个位置也是前期回落的阶段低点附近，所以注意观察其得失，若放量下跌预计后期走势将更不乐观。指数后边应该还有下跌空间，因为还有很多业绩没披露的，还有很多雷等着爆；所以最后还是要提醒一下，一季报披露还剩4天时间，建议只做已经披露业绩超预期的，至少不会暴雷，赌业绩这种事，对大多数人都不适合； 主线AI板块今天符合预期，弱反弹，后面肯定是缩容炒作，难度越来越大，很多票跌下去后可能就再也上不来了。上一波箱体的下沿变成新的压力位，所以今天一反弹到位就回落了，后面需要时间换空间，做新的箱体震荡。 虽然AI整体延续分化整理，但其中部分核心个股依旧保持相对强势，像昆仑万维、浪潮信息、剑桥科技、中科曙光等个股均在盘中创下阶段新高。在市场赚钱效应较弱的当下，部分资金还是选择集中抱团于这些核心高位股进行避险。也反映出虽然人工智能方向内部出现较为明显的分歧，但板块整体依旧保持一定的热度，并未出现全面退潮的现象。不过需要注意的是，目前市场的短期的风险仍未完全释放，一旦后续的恐慌情绪再度蔓延，也不排除核心高位股的补跌的风险。故应对上保持谨慎，静待市场的亏钱效应完全修复之后，再行入场更为稳妥。 另外需注意的是目前市场对于1季报业绩也越发重视。今日东方电缆、盾安环境、明月镜片等均逆势涨停。另外像CPO方向也受到了中际旭创1季报业绩遇喜的带动下再度逆势冲高，当前市场风险偏好降低下，更多资金更青睐于确定性较高的业绩预期炒作之中，故站在短线博弈的角度，业绩超预期的方向仍值得持续关注。此外随着4月最后一周的来临，1季报进入最为密集的披露期，仍需留意相关企业业绩暴雷的风险。 AI概念股展开反弹，传媒、游戏股掀涨停潮。半导体板块陷入调整。题材类板块早盘还算有所表现，虽未拉动指数，但市场做多情绪不算太差。但是权重板块迟迟不见发力，市场对大盘能否止跌就产生了较明显分歧。两市全天成交额仍在万亿上方，这明显不利于止跌企稳。 全球市场仍在交易美联储紧缩缓和的逻辑，尽管市场对美国经济基本面衰退幅度的分歧依旧较大，但经济下行之下紧缩缓和是大势所趋A股反弹到当前位置，市场情绪并未表现出极度乐观情绪，基本面见底叠加产业政策等支撑，A股在全球股市反弹行情中有望表现突出。复盘历史，历史上A股主线自底部上涨阶段，短期明显的调整都对应整体市场的下跌，长期顶部都对应行业基本面拐点。本轮TMT主线的短期明显调整或跟随市场调整，市场向上逻辑没有变化情况下，短期整体市场风险相对有限，TMT行情短期也难言见顶。方向上：海外紧缩缓和与国内政策红利驱动后市向上逻辑未变；位置上：行情刚至中段。从私募仓位、大股东增减持规模、指数换手率等三类市场结构指标来看,当前市场温度并不高； 今日指数再度低迷，上证50、沪深300、科创50等均呈现重心下移的格局，而且盘面中活跃板块的带动性与扩散性一般，本次突破已失败告终，重回中继区间不是坏事。当前资金需要寻求新的方向，因此带来结构性的机会变化。虽然近期市场有所回调，但对A股后市表现依然保持乐观。数字经济是全年第一主线，但短期或有波折，去伪存真的“试金石”当然是业绩。本轮市场结构性做多的逻辑并非来自外部，而是国内经济稳定、社会利率下降、政策发力科技转型与国有经济改革。由于持有货币资产的回报与效率偏低，权益市场自然就成了关注对象。 也没有什么特别大的利空，最大的利空就是上证指数的3400点整数压力位还有这波人工智能主线涨的很急这两件事，但还是想不到会连续回调成这种惨烈的程度，只能说涨幅过大永远是最大的利空。就是主线即使大跌，但反弹最快反弹最大的还是主线里的东西譬如今天的游戏和光模块，故事讲的最硬核或者业绩最硬核。其它乱七八糟的非主线还是没戏譬如今天上来就是旅游大跌，但说对了也没什么用，因为这种时候整体就是很难的阶段。 市场这种走法，有一件事是确定的，新的炒作周期不会远的，短期这样的跌幅是让人心态崩溃，但新的转机往往也是在不远的前方，可惜许多人会在这种阶段里心态崩溃失去理性的，人性是难免的。过多的安慰和鼓励其实不太需要，但及时的自我调整还是非常必要的，天有不测风云月有阴晴圆缺。 整体上来看，近期季报期，业绩影响权重明显上升，外部催化下主题交易拥挤后进入降温阶段，短期市场存在一系列不确定或潜在负面因素，市场处于休整期，耐心等待再布局机会；短期结构上关注在低位资产中寻找景气稳定或好于预期方向，中期线索在于科技周期与复苏链中的弹性方向。目前行情缺乏大级别增量，这是指数层面最大的约束。核心还是需要关注新基金产品发行改善，或者是产业类资金介入信号改善确认中期的做多能力改善情况。因此，策略上，短期建议还是关注围绕资金活跃细分进行最小阻力方向的快进快出为主。 第183章 市场走向两个极端，业绩成了分水岭 A股4月25日早盘市场走向两个极端，业绩成了分水岭 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月25日星期二。上个交易日，三大指数集体低开，早盘弱势震荡，午后进一步走弱，尾盘跌幅略有收窄，截至收盘，沪指跌0.78%，深成指跌1.17%，创业板指跌1.71%。沪深两市成交额10834亿，较上周五缩量1344亿。1）传媒、游戏等AI应用端再掀涨停潮，叠加数据要素的中国出版3连板，中国科传10天6板，中原传媒3天2板，星辉娱乐、世纪天鸿20CM首板，另外南方传媒、电魂网络、读者传媒、出版传媒、游族网络等涨停。天风证券研报指出，一方面IP版权内容可以作为大模型数据训练源头，另一方面，AIGC提升行业生产力效率。 2）算力产业链两大核心方向CPO、数据中心继续发力，CPO概念股永鼎股份5天3板，通宇通讯5天2板，德科立、东田微20CM首板，联特科技涨超10%。液冷服务器方面，飞荣达20CM涨停，烽火通信涨停，方盛股份、左江科技、精研科技涨超10%。3）/新/冠/防治板块继续逆势大涨，莎普爱思2连板，拓新药业20CM涨停，重药控股、盘龙药业涨停，亨迪药业、翰宇药业、恩威医药涨超10%。方正证券研报表示，目前/新/冠/第二波关注度逐步升温，有望带动/新/冠/药/物&/新/冠/疫/苗的需求。 昨天沪深股指继续失守5日均线，两市合计成交10834亿元环比减少；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均保持死叉状态；四根中阴线合在一起可视为“断头铡刀”。“断头铡刀”的调整时间和空间一般都会超出市场预期。从形态来看，虽然两市成交量仍处于万亿元之上，但连续的调整不仅让深成指和创业板指跌至3月中旬低点附近，就连最强的沪指也失守了60日均线， 从均线来说，目前沪指的20日均线被跌破后还没有反抽过，该线仍处于上行状态，技术上会给沪指带来一定的向上牵引力。从短周期指标观察，受益于技术指标背离，短期股指将迎来一个反抽。但是，如果沪指反弹不能有效突破3300点，转而开始小周期的横盘震荡，就很有可能演变成下跌中继，暂时要保持耐心。 “断头铡刀”形成技术性破位，假突破使箱体内的主力资金得以出逃，那么再次下探箱底时，3220点必破，短线反弹之后还会下跌，整个5月份都会以下跌为主。至于更长周期的波段性机会，暂时还看不到，或许后半周的机会更好。今日，排除突发重大消息面影响，大盘主要运行区间是3270—3290点，极限运行区间是3255—3305点，最大振幅50点，预计今日大盘小幅高开概率偏大（开盘当在3280点附近），早盘稍事蓄势后多头有所反击，四连阴后收阳线。后续大盘反抽3300点大关及下行的5日线后逐步走软再度考验60日线，为此4月份收盘当在3300点附近，本周周线图上收下跌中继的十字星。 综合分析：公募基金2023年一季报披露落下帷幕。从季报来看，最显着的特征当属数字经济与“AI+”做产业主题投资的认可度愈加提高。其中，部分2022年末重仓新能源的基金，在2023年开始布局AI产业，通过调仓，捕捉到了AI（人工智能）投资的热度，获得了不错的收益。不过，也有一些基金经理坚守新能源赛道，甚至是逆势加仓。年初至今，以AI为核心的TMT板块无疑是A股市场“最靓”的品种。据数据宝统计，今年以来以TMT为主的行业指数大幅度上涨，计算机、传媒、通信、电子行业指数一季度涨幅排名前四，其中计算机行业指数上涨36.79%，拿下涨幅榜冠军。4月底是年报密集披露期，年报披露会让投资者的关注度重新回到业绩上，一旦公布了业绩，很多AI概念股就会原形毕露，有的业绩是微利，有的还是亏损的，但是公司市值却是上百亿元、上千亿元。所以在年报密集披露期，AI的投资风险已经在逐步加大。 昨日AI方向整体迎来一定程度的修复，但内部的分化依旧明显。其中AI应用端再度迎来爆发，传媒、游戏等细分板块涨幅居前，而CPO概念也保持相对强势。而芯片、半导体方向则延续弱势下跌态势。整体而言，虽然AI板块迎来反弹，但仍未化解上周五放量下杀所造成的转弱疑虑。 目前的AI更为聚焦于也业绩线。像算力服务器、CPO（光模块）等细分在AI整体分歧整理的背景下较为强势。此外昨日有逻辑的软件方向也获得了资金的认可，出版公司语料数据的价值重估和AI给游戏公司的降本逻辑都是比较清晰的。预计受到节前效应的影响，AI主线方向类似的缩容炒作的抱团行情仍将延续，因此在市场操作应对上，应秉承着汰弱留强的策略，重点关注那些在调整中相对逆势的方向与个股。 再来关注半导体，昨日半导体再度大跌受到了多家企业一季报爆雷的影响(其中包括了主营半导体硅片和功率器件的立昂微和神工股份，以及主营模拟芯片的圣邦)。其实半导体行业本就处于下行周期，本轮股票提前表现就是抢跑周期见底的预期以及AI炒作至上游硬件的扩散。不过截至目前半导体产业国产化逻辑这一分支整体的。不过对于半导体整体而言业绩越差计提存货减值越充分反而后期见底反转后冲回改善的空间更多，再加上受到政策端扶持的设备、材料的国产化逻辑，半导体方向 第184章 市场的重心会更为偏向于业绩驱动方向 A股4月25日早盘市场的重心会更为偏向于业绩驱动方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 消息面上：一、工/信/部 ：推动研究并尽快明确2023年后车购税减免政策 现在这些拉动汽车消费的政策已经没用了，大家缺的是收入，并且不管是房子车子股市大家都喜欢买涨不买跌，今年汽车车企都在比谁降价降的度哦，价格战打的飞起，这样大家更不敢买车，今年新能源车是没什么行情的，这是肯定的，暂时不加仓，等反弹回本盈利后清仓。 二、外资主力纷纷砸盘A股！大跌的原因找到了！ 周一外资（北向资金）净流出15.38亿，主力资金净流出195.41亿，已经连续15天流出 A股今天下跌就是因为主力砸盘， 外资今天卖了宁德时代、贵州茅台、阳光电源，买了中国建筑 ，也就是说外资今天卖了新能源车、白酒、光伏，买了建筑。 三、什么信号？月内200多亿资金涌入医药ETF！公募：可以更乐观一点了 首先直接说答案，此消息对医药板块并不是利好影响，为什么多资金加仓医药，因为是被套了2年还不信邪还在持续加仓，越跌越买，越套越深，又骗我接盘！我不去，我只买长盛医疗，最强医疗，稳健盈利。 四、美/政府被曝要求韩/企不要填补美光在华市场缺口 限制我们半导体芯片又不是一天两天了，只会加快国产半导体替代的步伐，半导体连续大跌2天，主要是一浪上涨已经结束，接下来要调整一下，然后半导体才会迎来更刺激的二浪上涨，行情都是阶段性的，不是说煤炭都涨，明天半导体在不涨出家为僧去的，阿弥陀佛。 五、 乱世买黄金！全球央行去年购金量创56年新高 今年料继续增持 今年黄金是会慢慢涨上去，不过现在短期已经到了一个瓶颈，国际黄金2000美元整数关口是多空分界线，高于这个位置就要观望不动和谨慎，低于2000美元才能逐步加仓，黄金今年会慢涨，要有耐心，前期我们抄底的博时黄金也在盈利中。 六、 AI“大战”新能源 基金经理已做出艰难抉择 随着公募基金一季报披露，基金一季度的动向也浮出水面。根据统计，共有2511只主动权益类公募基金（普通股票型和偏股混合型）披露一季报，披露率约92%。从板块来看，一季度公募基金大举增持TMT板块，同时减持了新能源。 现在A股已经两极分化非常严重，越来越多基金选择成为“追风者”，抛弃新能源拥抱AI，但也有部分基金经理坚守新能源板块，甚至在低位加仓、捡拾筹码，基金经理对两大热门板块正在出现明显的分歧，如果非要选的话，现在短期AI和新能源车两个都还有调整，AI半导体前期涨太多了，现在行情已经进入鱼尾阶段，在能涨反弹空间也不大，短期调整后会有反弹，但反弹的空间暂时不大，新能源车的话短期已经跌了这么久，但资金又不去炒他，近期只能说看看有没有超跌反弹，但还是要看长线， 先不说长期看涨的话，短期5月份会选择盈利先减仓AI半导体，等后面跌一阵子在进， 然后新能源车拿着等反弹回本后盈利清仓。 七、两部门部署充电服务保障工作，车桩电气系统或迎升级（涉绿能慧充、永贵电器、欣锐科技等）；多地开展煤矿领域安全生产工作，安全设备建设或提速（涉梅安森、郑煤机等）；两部门要求推动旅游景区及周边停车场充电设施建设，提前开展充电需求预判；我国高速飞车取得新进展，时速可达1000公里（涉西部超导、思源电气等）；亚洲最大推力液体火箭发动机试验台考台试车圆满成功；国内首个商用堆同位素研发平台开始投用；镁基固态储氢技术再获突破，氢能产业化提速（涉云海金属、濮耐股份等）；新方法实现常温常压下二氧化碳捕获与释放；辛国斌表示推动研究并尽快明确2023年后车购税减免政策；上海/发/改/委推进新能源汽车发展，积极推进内河船舶电动化发展；上海经信委努力打造世界级合成生物学创新产业集群；上海“光耀申城”行动计划启动；沪宁城际等多条高铁动车将实行浮动票价；多地玻璃价格快速上涨（涉旗滨集团、金晶科技等）；DRAM价格第二季有望跌幅收敛；尿素价格持续回落。 点评：新能源车市场正处在跨越鸿沟的关键节点，解决快充短板是赢得主流消费者支持的重要条件。快充的实现需要动力电池和充电设施的共同发力，在实现高倍率电芯技术的同时，还需要升级车桩两端的电压平台以满足快充过程的高功率需求。800V平台带动车桩两端关键组件升级，电源模块、驱动电机、充电桩和高压熔断器等设备、零部件的升级改动较为关键。 300745欣锐科技是全球最早进行碳化硅电源产品研发的企业之一，碳化硅方案经验成熟，行业领先；600212绿能慧充已进入国家电网、BP、壳牌、小桔充电等客户充电供应体系，拥有多款1000V充电桩产品； 300351永贵电器开发的液冷充电枪额定电压和电流可达到1000V/600A，已形成批量供货。 八、多地开展煤矿领域安全生产工作、安全设备建设或提速 近日多地开展煤矿领域安全生产工作。其中，山/西/省/应急/管理/厅、山西/省/地方煤/矿安全监/督管/理/局出台《关于强化煤矿采掘接续紧张管控工作的若干措施》，从管控采掘接续紧张情形、矿井生产衔接规划、“三量”管理、建设项目设计审查、重大灾害超前治理、掘进工艺、企业责任落实、监管执法等8方 第185章 沪指收5连阴，创业板指领跌 A股4月25日复盘沪指收5连阴，创业板指领跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共29股涨停，连板股总数7只，上一交易日共35股涨停，涨停股晋级率20.00%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股表现冰火两重天，两市超4000只个股下跌，跌停个股超40只，与此同时，有近30只个股涨停，其中中国科传11天7板、南方传媒5天4板、世纪天鸿创业板2板，当前市场活跃资金继续向龙头股集中，抄底反而容易亏损。板块方面，除人工智能板块各分支外，市场几无其他亮点。人工智能应用端方面继续走强，活跃资金继续加仓游戏、传媒、电商板块，算力端方面，中科曙光逼近涨停，浪潮信息盘中创下历史新高。 截至收盘，沪指跌0.32%，深成指跌1.48%，创业板指跌1.83%。北向资金全天净卖出49.17亿元，其中沪股通净卖出16.44亿元，深股通净卖出32.73亿元。沪深股通今日小幅净卖出，恒生电子净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，仅银行板块主力资金净流入。期指持仓方面，IC、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，中科信息获机构买入超7000万，永鼎股份遭机构卖出1.64亿，盛天网络遭机构卖出1.9亿，获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中仅恒生电子净买入，其余个股全部净卖出。宁德时代、比亚迪、中国平安净卖出分居前三位，贵州茅台净卖出居第四位。 龙虎榜机构榜活跃度有所下降，买入方面，传媒股世纪天鸿获机构买入超7000万，该股连续2日获机构买入；AIGC概念股中科信息获机构买入超7000万；家用电器概念股长虹美菱获机构买入超6000万。卖出方面，游戏股盛天网络遭机构卖出1.9亿，CPO概念股永鼎股份遭机构卖出1.64亿，眼药股兴齐眼药卖出1.31亿。一线游资活跃度一般，金融软件概念股金证股份获国盛证券宁波桑田路买入1.19亿；遭机构卖出的盛天网络获两家一线游资席位买入。 大盘全天震荡调整，沪指收5连阴，创业板指领跌。盘面上，AI概念股继续活跃，游戏、传媒股领涨，盛天网络、唐德影视、世纪天鸿均20CM涨停，新华文轩、南方传媒等涨停；算力概念股盘中活跃，中科曙光接近涨停再创历史新高，浪潮信息盘中创历史新高；AIGC概念股午后拉升，中科信息20CM涨停，万兴科技涨超10%，焦点科技涨停。银行股震荡走强，瑞丰银行、中信银行、长沙银行涨超5%。下跌方面，医药股全线调整，CRO、/新/冠/药概念股领跌，美迪西跌超10%，药明康德跌停。锂矿股持续走弱，江特电机跌停，赣锋锂业、盛新锂能跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，逾70股跌超10%。沪深两市今日成交额11339亿，较上个交易日放量505亿。板块方面，手机游戏、银行、传媒、AIGC等板块涨幅居前，CRO、CPO、小金属、存储芯片等板块跌幅居前。 上市公司2023年一季报和2022年年报迎来最后一周的集中披露期，一季报业绩大增股俨然成为资金避风港，10家个股涨停外，5家个股上涨超10%。其中汇鸿集团一季报净利润增长129倍，欣天科技、常宝股份、万胜智能、海象新材、科威尔、今天国际一季报净利润增幅均在150%以上。据统计，截至4月25日，A股已累计有1134家上市公司披露2023年一季报，其中955家盈利，179家亏损，合计营收为2.57万亿元，同比增8.98%，合计净利润为1957.78亿元，同比降2.53%。从净利润变动幅度来看，656家公司净利润同比增加，478家净利润同比下降。 人工智能主线热度继续居高不下，活跃资金继续聚焦AI大模型以及游戏、传媒、电商等应用方向。传媒股世纪天鸿20CM两连板，中国科传11天7板，南方传媒5天4板，新华文轩2连板。算力叠加游戏鸿博股份2连板，另外焦点科技6天3板，金证股份、浙文互联涨停，万兴科技、方直科技、乐歌股份、神州泰岳涨10%。人工智能个股轮动活跃不减的同时，板块指数却跌破60日均线，两者形成背离。今日板块盘中弱分歧后尾盘重新转一致，强势股补跌风险仍未得到释放，后市仍需紧盯几个高位核心标的的表现。此外，人工智能前期连板高标龙头鸿博股份录得2连板，后市能否复制去年4月底的浙江建投，突破连板高度打出示范效应，或是后市AI板块内的另一大看点。 传媒作为AI应用主战场，板块红利与性价比凸显。2023年行业迎来景气复苏，并成为AI革命主阵地。AIGC颠覆了传统内容产出模式，或为Web3.0内容创造新引擎。以上背景下，积极布局AIGC业务将为传媒企业打造全新的增长空间。 AIGC板块持续活跃，中科信息20CM涨停，万兴科技、神州泰岳再度涨超10%焦点科技涨停，蓝色光标、华凯易佰、吉宏股份跟涨超5%。消息面上，4月25日，焦点科技旗下中国制造网宣布推出AI外贸助手，以品牌IP“麦可”的AI形象呈现给网站用户，为外贸企业提供AI智能化服务，赋能企业开拓海外市场。 可以看到，在近期在 AI 相关板块分歧整理的背景下，AIGC应用方向始终相对逆势。从产业角度而言，AIGC应用推动“降本增收”的游戏、I 第186章 股灾2．0版本来了 A股4月25日复盘股灾2.0版本来了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 股灾2.0版本来了，今天的杀伤力比上周五还要猛，业绩雷会超出你们的想象虽然指数最终拉了回来，但是20cm大阴线刷屏。今天之所以比周五还要猛，一方面是上午大金融拉升，火上浇油，最主要的是昨晚新能源爆了不少雷，今天反馈很明显。还有最后三天，再杀一杀差不多了，但是很多破位的票很长时间都回不去了。 从技术层面来看，今日上证综指大盘收出的是一颗高开震荡收低的、下影线较长、实体略大的阴十字星，这颗阴星的量能较昨日有所放大，多方力量护盘意愿较强。从均线系统来看，今日上证综指大盘受到了上方60日均线的压制，5日均线快速下行，下穿了10日均线，技术面依然偏弱。今天沪指已经拉出了5连阴，超卖的现象十分严重，市场市场就像弹簧一样，连压5天，愈压愈紧。因此随着季报暴露现象的结束，相信技术反弹一触即发。好在监管层已经意识到这一点， 对于指数，明天我看反弹。至于大方向，资金大概率还是聚焦AI，最强的是下游应用端，传媒游戏那些一直在新高上游细分目前看液冷也有点意思，走势穿越了这波AI的调整。 首先持续关注依旧是AI方向，板块内部的前排核心标的的抱团仍在延续，中科曙光尾盘涨停股价创历史新高，今年累计涨幅近160%。中国科传尾盘拉升获2连板，三六零、昆仑万维、科大讯飞、蓝色光标、寒武纪等个股同样涨幅居前。随着市场的风险偏好的降低，市场对于AI的炒作正从此前的发散性普涨转化至高标的抱团联动。因此对于当前的AI产业而言，秉承着汰弱留强的应对模式，更多关注前排核心标的。 而另一方面，可以看到市场整体的亏钱效应仍在延续，两市超4000只个股下跌，百余家个股跌停或跌超10%。其中医药与新能源方向成为今日市场的领跌主力。一方面受到板块中相关个股业绩暴雷的拖累，昨日盘后多只锂电池概念股发布一季报亏损或同比大幅下降超九成，而医药白马药明康德也因一季报营收增速不及预期，而在遭遇跌停。另一方面，当前市场资金博弈依旧明显。目前的市场风口多集中在AI方向，自然会对其余非风口的板块形成资金虹吸效应，因此应对上仍以拥抱主线为宜。 AI引领第四次信息技术革命浪潮，目前处于科技牛市的前期阶段，下跌才能带来新一轮的上涨机会。对比之前半导体、白酒、光伏、医药等行业的中等级别行情上涨，一般至少持续300个交易日以上，而本轮科技行业才走了三分之一左右，总涨幅也仅占到此前行业上涨的四分之一。对比移动互联网时期，移动互联网指数在2012年-2015年上涨交易日持续天数612天，上涨幅度1053%，目前人工智能指数仅上涨132天，上涨幅度仅65%，无论在上涨时间还是上涨幅度上均有较大空间。下跌才能带来新一轮的上行，在本轮科技板块下跌分化后，再次上涨将积累更大动能。 今日市场延续弱势下跌的走势。两市超4000只个股下跌，百余家个股跌停或跌超10%，市场亏钱效应仍较为明显。不过需注意的是，在近期市场连续高角度下跌后，恐慌情绪得到了较为充分的释放，并且就沪指而言下探至前期低点3220附近时，再度获得买盘承接，最终小幅探底回升，呈现出一定的止跌迹象。站在短期的角度而言，市场后续或存在修复的预期，当后续盘中情绪二次探底时进行低吸的风险或相对可控。但站在中期的角度来看，指数在经历了近期的破坏性下跌后，震荡向上的多头趋势已遭到破坏，因此当后续指数出现修复性反抽时，仍需注意仓位的合理控管。 目前市场对于经济复苏斜率仍存在分歧，但普遍认为今年整体经济环境偏向于慢复苏，而不同于历史上大开大合的强复苏。二季度以后经济复苏仍将持续，这将为股票市场带来丰富投资机会。同时慢复苏意味着不是所有的行业或公司都会在复苏的快速轨道上，传统顺周期行业盈利增速弹性不大，周期属性弱、成长属性较强的行业或机会更大。建议关注业绩支撑确定性强、估值处于合理偏低水平的医药、消费复苏产业链、港股恒生科技等投资机会。 中周期的角度来看，大盘指数处于2月份之后的休整下半场。结构性的角度来看，则是叠加了数字AI结构强势方向已经进入分化休整的获利了结消化压力阶段。从情绪指数的角度来看，短期行情应该已经短线调整充分。因此，策略上，当前行情可能已经处于指数层面左侧底部布局阶段。这是值得当前投资者关注的。 从资金面的角度来看，本轮中周期休整过程中虽然机构做多能力并没有太明显增量改善，但存量持仓的机构实际上并没有太明显的减仓离场情况出现。因此，技术上只要不跌破2月份以来形成的震荡区间，预计指数大概率还是会存在接力去年四季度末、今年一季度初的下半场反弹机会。时间周期的角度来看，预计二季度中后期可能会迎来资金验证的观察窗口期。 整体上来看，存量资金约束，叠加数字AI题材进入分化获利了结之后，存量资金选择多转空，是最近几个交易日行情走势转弱的主要资金因素。从情绪指数的角度来看，我们认为短期已经进入超跌的状态，可以关注超跌反弹机会。从时间周期的角度来看，则需要耐心等待二季度中后期的变盘信号验证。策略上，可能是左侧布局，优于关注短期右侧最小阻力的博弈机会。 近期市场疲 第187章 近期大盘连续下行，抱团是唯一的选择 A股4月26日早盘近期大盘连续下行，抱团是唯一的选择 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月26日星期三。上个交易日，三大指数早盘短暂冲高后受到赛道股大面积杀跌拖累震荡探底，三大股指日线均录得五连阴，创业板指盘中创出2243.83点的年内新低。截至收盘，沪指跌0.32%，深成指跌1.48%，创业板指跌1.83%。沪深两市成交额11339亿，较前个交易日放量505亿。1）一季报业绩大增股俨然成为资金避风港，10家个股涨停，5家个股上涨超10%。其中汇鸿集团一季报净利润增长129倍，欣天科技、常宝股份、万胜智能、海象新材、科威尔、今天国际一季报净利润增幅均在150%以上。 2）人工智能主线热度居高不下，活跃资金继续聚焦游戏、传媒、电商等应用方向。传媒股世纪天鸿20CM两连板，中国科传11天7板，南方传媒5天4板，新华文轩2连板。算力叠加游戏鸿博股份2连板，另外焦点科技6天3板，金证股份、浙文互联涨停，万兴科技、方直科技、乐歌股份、神州泰岳涨10%。兴业证券指出，传媒2023年行业迎来景气复苏，并成为AI革命主阵地。3）算力概念同样表现不俗，服务器、液冷服务器方向领涨，超讯通信6天3板，海鸥股份涨停，中石科技、汇纳科技、网宿科技、海光信息、龙芯中科涨超10%，总市值800多亿的龙头股中科曙光冲击涨停并再创历史新高。 上个交易日A股回调幅度较大，或是由于以下几个原因：首先，当前处于一季报密集披露的时期，上市公司的盈利相对偏弱，导致市场信心略偏不足；其次，在前期热点板块涨幅到达较高的位置后，部分资金选择获利了结，在没有明显增量资金的情况下，市场有一定的回调压力；最后，近期A股市场的波动率处于过去几年的低位水平，市场波动率有放大的需求。 除了上述原因外，一是海外地缘事件催化。近期海外关于/中/美/摩擦可能进一步升级的信息较大程度上压制了A股投资者的风险偏好，本身基本面偏弱情况下引发系统性波动；二是长假临近同时重大会议即将召开下的避险需求。 上个交易日上证指数出现探底回升的结构，最低点达到了3229点后止跌企稳，形成V型反转，从成交量来看昨天有恐慌盘杀出。目前来看，这波下跌触及到了3220点的支撑位，所以在盘中引发了反弹，但由于成交量并没有跟随放大，所以后面还会做一次向下确认的动作，3229~3264点区间，等确认完成之后，会有技术性的反弹，反弹高度看成交量是否能跟随放大，如果缩量反弹，反弹完成继续回落。创业板昨天快速杀跌，最低点2243点，已经跌破前期的低点，所以这里暂时没有到底，当下就耐心等待。 今天大盘应该低开，下探时关注3230点附近的支撑，强支撑在3210点附近；回抽时关注3277点附近的压力，强压力在3290点附近。近期大盘连续下行，主要是注册制推出以后，基金选择抱团，因为市场股票太多，资金无法甄别优劣，抱团是唯一的选择，而被抱团的科技和/中/特/股/走出了牛市，换来的就是其它板块全线大跌，特别是新能源，昨天再次向下破位。以前市场也有过抱团，比如前几年抱团的医药和新能源等，但没有像今年这种抱团，以前至少会有超跌反弹，至少会有跌多了会涨，涨多了会有回调，今年不是抱团的板块没有最低，只有更低！长此以往，散户离场的时间也就越来越近了，但老乡别走，今天可能就能见到节前低点，随后会展开1-2周的反弹。 大盘3月以及一季度经济恢复超预期，整个经济仍处于复苏通道。市场信心提振下，全年经济向好趋势依旧。当前流动性保持合理充裕，A股估值仍处于历史低位，中期配置价值凸显，看好A股整体回升的投资机会。短期连续跳水走低，主要源于阶段博弈过度以及外部干扰，市场或存在一定的不确定性。经济复苏下，耐心等待新的低吸配置时机，调整之后，市场将会出现新的机会，可以适当的关注业绩较好的板块，尤其是调整到位的深成指和创业板个股的低吸机会。 消息面上：一、想方设法稳住对发达经济体出口 引导企业深入开拓发展中国家市场和东盟等区域市场。现在提出稳住对发达经济体出口，就看怎么稳吧，如果对发达国家出口继续降低，后期股市走势好不到哪里去。 点评： 很多人都在诧异，三月份出口数据出现惊人的利好，为什么大盘还是跌跌不休呢？4月13日公布的数据显示，3月份中国进出口总值5429.9亿美元，同比增长7.4%，环比增长32%。只凭这组数据，如果美股，大盘估计要涨停，但细分这些数据，出口增加的都是一些不发达的国家，赚的都是毛角子，所谓碎银几两就是这个意思。出口增量数据显示，俄罗斯同比增加59.3%，非洲同比增加28.8%，东盟（整体）同比增加28%；而出口减少的国家是加拿大同比下降10.4%，美国同比下降10.4%，新西兰同比下降8.5%，意大利同比下降7.9%。所以，3月份出口数据虽然很好看，但出口增加的都是一些穷国家，赚不到钱！ 二、进一步扩大跨境贸易人民币结算规模 扩大跨境贸易人民币结算规模主要利好跨境结算，利好数字货币，利好/一/带/一/路/，当然这其中提到最多的就是跨境电商，按照目前的思路还是AI炒作的延续，看AI+电商概 第188章 轻指数、重个股 A股4月26日早盘轻指数、重个股 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 人工智能的火热让社会大众逐渐意识到人工智能技术进步进入“奇点”时刻，AI的迭代升级不仅需要半导体行业的提升，也对算力资源提出了更高的要求。AI模型需要更多的算力来管理数据量，从而推动算力设备往更高速标准发展，行业未来需求有增无减。当前国内“东数西算”政策的推进刚好与人工智能行业的需求不谋而合。随着新一轮的人工智能投资浪潮，硬件基础设施建设有望加速，算力行业即将迎来快速发展期。由此可见我们应该持续关注算力行业的未来发展动态。 从最近公布大量一季报业绩情况看暴雷个股比比皆是，这是造成月底个股跌多涨少、跌停个股大增的主要原因，实际上前面公布一季度经济数据GDP增长4.5%似乎与上市公司业绩不匹配，大家想一想，一季度正好大量时间属于/疫/情/放开时间周期，大部分企业这个阶段至少一个多月停产停业状态，所以一季度业绩岂能好？暴雷个股大增是正常的，不暴雷业绩减退也是正常，真正复苏业绩要到三月份之后。 一季度经济数据/验/证/分化，结构特征符合预期。居民支出意愿企稳，但有效回升的线索仍不清晰。宏观层面，未形成改善能够有效外推的线索，也未证伪后续经济内生动力复苏的期待，4月未决断，关键验证窗口推后。二季度宏观层面的主要看点众说纷纭。稳增长发力前置和外需有韧性都只是“缓兵之计”，宏观预期破局还是主要依赖居民信心恢复。在经济增长结构剧烈分化的情况下，居民信心自然恢复将是一个缓慢的过程。所以，二季度破局应更加关注政策面的变化(美联储加息周期结束，国内稳增长增量布局)。 综合以上分析，大盘短期下跌暂时告一段落概率比较大，当然五一长假之前不可能出现强劲上涨，主力机构砸盘也是为了逼迫持币过节投资者割肉，所以操作上如果不是急需用钱的话不要割肉，除非业绩暴雷或者高位刚刚破位股票清仓，其他个股还是等待反弹，至于可以关注方向还是科技类板块，信创板块、数字经济、芯片半导体板块大跌之后还是机会， 昨日A股拟减持规模较之前有所减少，天龙股份股东浙江安泰与张益华拟合计减持不超6%，芯朋微股东大基金拟减持不超过2%；运达股份、财富趋势将迎来超三成以上解禁；PCB厂商降价抢单，业内盼下半年景气回暖；龙芯中科一季度净亏损7217.92万元；近期国内市场钢材价格出现持续快速下跌，中钢协呼吁钢铁企业主动减产；景嘉微一季度净亏损7067.87万元；美股三大指数低开低走集体收跌，第一共和银行跌近50%。 美股三大指数低开低走集体收跌，道指跌1.01%，纳指跌1.98%，标普500指数跌1.58%，有色金属板块跌幅居前，能源化工等板块走低，纳伯斯实业跌超10%，世纪铝业跌超7%，南方铜业跌超5%，美国钢铁跌超4%。科技股普遍下跌，亚马逊、英伟达跌超3%，Meta Platforms、微软跌超2%。第一共和银行跌近50%，公司考虑出售高达1000亿美元的资产。 下面再来看看题材和个股： 1、AI： AI主线，我已经不想再多说了，说得口干舌燥了，观点始终未曾改变过，只不过现在是缩容炒作，聚焦核心罢了，这时候又要贯彻执行之前/讲/过/的六个字：取两头，去中间。 300017网宿科技（非/荐/股/）： AI+网络游戏+边缘计算+液冷，位置不高，尾盘逆势，今天小幅高开可以考虑，低开回踩就等5日线低吸 300308中际旭创（非/荐/股/）： CPO+云计算，一季报增长，如果跌到10日线附近，可以继续低吸，先加入自选 2、其他： 最近除了AI，其他都不太行，旱的旱死，涝的涝死，与其畏畏缩缩在杂毛里面亏钱，不如热烈地拥抱AI 603843正平股份（非/荐/股/）： 公司与新立讯在青海西宁签订《数字经济业务发展战略合作协议》，实现大数据农产品交易中心的建设运行，拓展建设平安驿品线上交易平台形成集群规模效应。 002902铭普光磁（非/荐/股/）： 昨日盘后，公司在互动平台回复目前400G系列产品已经生产交付， 800G光模块在预研当中，另外公司回复基于绝缘循环液冷的热失控抑制技术应用于公司安全智能光储系统产品，为通信储能市场提供安全的解决方案。 当前，A股的盘口依旧呈现出典型的4月底行情特征，但从量能的释放看，从结构行情的分化看，多空双方博弈较为激烈，本周大盘先抑后扬的走势正验证前期判断，随着4月底的临近，业绩利空因素的扰动力度将越来越弱，市场将逐步迎来“利空出尽”、风险偏好提升的5月，牛市每一次回调都是难得的调股换仓机会。操作上，轻指数、重个股，逢低关注金融、“中字头”补涨股、军工、新能源、电气设备、生物医药、TMT行业龙头股及“三低”股，回避无业绩的题材股、垃圾股及退市风险股。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感 第189章 创业板指展开反弹，沪指微跌 A股4月26日复盘创业板指展开反弹，沪指微跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共52股涨停，连板股总数7只，上一交易日共29股涨停，涨停股晋级率24.13%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，行情依旧极致割裂，AI落，万物生，两市超3300只个股上涨，12只个股20CM涨停，同时有30只个股跌停，包括中科曙光、工业富联等热门AI概念股。 高位股波动加剧，南方传媒、鸿博股份晋级3连板，中国科传从跌超9%拉升至接近涨停，尾盘又一度跳水翻绿，亏钱效应显着放大。板块方面，业绩预增板块继续走强，超30只预增股涨停或涨超10%，成为资金蜂拥而至的避风港。新能源赛道剧烈反弹，昱能科技、禾迈股份、帝科股份等20CM涨停。人工智能方向，应用端的传媒、游戏，算力端的液冷服务器依旧强势，午后剑桥科技一度封板，导致新能源赛道回落。 截至收盘，沪指跌0.02%，深成指涨0.33%，创业板指涨1.54%。北向资金全天净买入7.51亿元，其中沪股通净买入0.79亿元，深股通净买入6.72亿元。沪深股通周三小幅净买入，阳光电源净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，汽车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC、IM期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，游族网络获机构买入1.62亿，深科技遭机构卖出2.65亿，高澜股份获机构买入超7000万，一家一线游资席位买入超5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，贵州茅台净卖出居首，该股已连续5日遭北向资金净卖出，中国平安净卖出居次席，周三大幅反弹的宁德时代也遭北向资金净卖出。买入方面，两只光伏概念股阳光电源和通威股份净买入分居前两位，周三大跌的大华股份获北向资金大幅净买入。 龙虎榜机构榜活跃度再度提升，机构买卖主要集中在AI和新能源赛道方向。买入方面，传媒股山东出版获机构买入1.35亿，中国科传获机构买入超7000万，中原传媒获机构买入超6000万，游戏股游族网络获机构买入1.62亿，液冷概念股高澜股份获机构买入超7000万。锂电池贵安固联得装备获机构买入近6000万，光伏概念股禾迈股份获机构买入2.28亿。 卖出方面，国资云概念股太极股份遭机构卖出1.84亿；CPO概念股锐捷网络遭机构卖出1.4亿，紫光股份遭机构卖出2.7亿，永鼎股份遭机构卖出2.64亿；传媒股中文传媒遭机构卖出3.49亿；存储芯片概念股深科技遭机构卖出2.65亿。光伏概念股昱能科技遭机构卖出1.03亿，储能概念股科士达遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度有所提升，周三再创新高的剑桥科技获一家一线游资席位买入超6000万，获机构买入的高澜股份同时获一家一线游资席位买入超5000万，3连板的鸿博股份获一家一线游资席位买入超4000万。 大盘全天震荡分化，创业板指展开反弹，沪指微跌。盘面上，赛道股迎来反弹，光伏、储能方向领涨，派能科技、阳光电源、盛弘股份、亿纬锂能等多股涨超10%，宁德时代涨超5%。眼科医疗概念股震荡走强，何氏眼科、普瑞眼科均20CM涨停。AI概念股走势分化，液冷方向全天强势，北交所个股曙光数创30CM涨停，高澜股份20CM涨停，网宿科技涨超13%；传媒、游戏股午后一度反弹，南方传媒、新华文轩均3连板，迅游科技20CM涨停；算力、国资云等方向大跌，拓尔思、同花顺跌超10%，中科曙光、紫光股份、太极股份、工业富联跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨，超50股涨停。沪深两市周三成交额11222亿，较上个交易日缩量117亿。板块方面，TOPCON电池、旅游、储能、眼科医疗等板块涨幅居前，国资云、CPO、网络安全、算力等板块跌幅居前。 新能源赛道周三展开绝地反击，大储方向引领储能板块大涨，昱能科技、禾迈股份20CM涨停，科士达、德业股份涨停，派能科技、固德威、上能电气、盛弘股份、南网科技等多股涨超10%。据统计，国内大储今年一季度招标共10.8GW/28.6GWh（或有部分项目招标嵌套），同比增幅功率超200%，容量超150%，2023年一季度国内新型储能并网达2.4GWh。第二季度已然需求旺盛、招标增速高，并网量和业绩兑现也将更高。下半年若碳酸锂价格企稳，预期将有更旺盛需求。预计23年全年国内新型储能装机量将达35-40GWh，同比实现至少翻倍。 昨日昱能科技与派能科技批露一季报，净利润分别同比增长282.91%与356%。而从基本逻辑上来看，硅料价格下降打开应用空间，锂价下跌改善成本水平，储能累积大量订单，预计5-6月行业将进入交付阶段，光储方向的高景气仍大概率得以延续。但反观相关个股的股价，过去一个季度尤其是过去一个月，新能赛道方向普遍遭遇到了大幅回调。新能源的股价与基本面之间存在着明显背离。而随着资金博弈到极致，AI主题炒作趋于弱化，新能源为代表的价值成长板块或存一定的修复预期。 光伏产业链同样呈现普涨态势，TOPCon、HJT电池方向领涨，联得装备20CM涨停，爱旭股份、钧达股份、联泓新科涨停，金辰股份、中信博、晶澳科技、东方日升等多 第190章 季报的最后关口，越迟亮相的越担心爆雷 A股4月26日复盘季报的最后关口，越迟亮相的越担心爆雷 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上证指数午后有所回暖，市场赚钱效应有所保持。日线级别上，在89日线附近获得支撑后有所修复，不过上方依旧面临多条均线压制，而且从形态看企稳意味并不强烈，短期不排除还会有所反复。创业板指周三表现强势，日线止跌信号明显，不过短期也并未成功站上5日线上方，而且成交量也并未形成显着放大，后续还要追踪量能的配合情况。另外，上证50、沪深300、科创50也并未形成趋势扭转的格局，因此短期行情不排除还有震荡预期。指数表现较昨日也有所改善，只不过盘面活跃下赛道股的反弹的持续性还需观察，毕竟这些品种前期回落的幅度相抵较大。另外周三盘面中还有一个值得注意的亮点就是资金对业绩增长的品种关注度提升。 这几天给人的感觉是：科技越来越难玩了；像中科这种，刚突破平台，次日就跌停，这是人工智能的缩影；特点就是分歧间隔短、力度大；比如周四再次观察的科大，深度回调了两次； 鉴于目前人工智能表现及节前效应，想要继续玩这块的，仓位需要控制要好；其实在我看来，一些人工智能前期高标（软硬件方面），大家可以等这次回调企稳再来；可以多关注应用端如游戏、传媒方面；游戏这两天逆势走强，总体位置较低，有一定想象力；如星辉Y乐，分歧后立即反包，很像存储那块刚起来时的样子； 传媒同样也是300表现更好些，世纪T鸿午后逆势翻红；而赛道那边持续性目前很难说，所谓船大难掉头，就是这个意思；可以看出，资金从存储等分支出来后，虽然一部分去了风光储锂电等赛道，但依旧还有部分进入大科技其他分支； 周三市场呈现出较为割裂的态势。一方面无论周三的涨停家数，还是连板股的个数都创下了近期的新高，说明了短线情绪持续回暖，而另一方面，亏钱效应仍在延续。两市仍有50余只个股跌停或跌超10%。其中部分AI概念股遭遇重挫，拓尔思、同花顺跌超10%，中科曙光、紫光股份、工业富联跌停。反映出目前资金逐步尝试从以AI为代表的主题性炒作向新能源成长赛道进行切换。当然在前期AI方向资金高度介入的背景下，这样高低切并不会一蹴而就，两种风格大概率仍会在后续几个交易日中反复拉锯，因此可以资金相互博弈的背景下，把握轮动的节奏进行短线套利。 当前，A股的盘口依旧呈现出典型的4月底行情特征，但从量能的释放看，从结构行情的分化看，多空双方博弈较为激烈，本周大盘先抑后扬的走势正验证我们的判断，随着4月底的临近，业绩利空因素的扰动力度将越来越弱，市场将逐步迎来“利空出尽”、风险偏好提升的5月，牛市每一次回调都是难得的调股换仓机会。轻指数、重个股，逢低关注金融、“中字头”补涨股、军工、新能源、电气设备、生物医药、TMT行业龙头股及“三低”股，回避无业绩的题材股、垃圾股及退市风险股。 明天，两个方向，一是高位人工智能这波大跌后，企稳时波反弹的机会；因此，接下来可以继续玩大科技。这个需要控制好仓位，毕竟现在资金出现较大分歧，游戏、传媒加上传统赛道； 二是游戏、传媒的分歧机会，标的关注那些有辨识度的，低位补涨不是目前的市场偏好； 002837英维克，云计算+液冷，新题材反弹初期，可以考虑试错，这种走趋势的题材低吸为主，回踩5日线不破上车 后市展望：技术上是看反弹的，已经连续调整了许多天了，反弹的需求并不过分，然而这震荡颠簸的幅度还是超乎想象。上午是情绪冰点是极寒时刻，下午情绪大幅回暖许多个股走出了非常夸张的走法尤其是主线里的一个强趋势强抱团强逻辑的个股，有资金加持的有业绩硬核的上午洗完澡下午就反手创了新高，而有些看似安全的超跌了许多的个股则是直接击穿下限再度跌停，昨天就说了这种就是流动性的隐患。所以下午的反弹也只是局部高位股的狂欢，而低位超跌的本不富裕的家庭更加雪上加霜。大盘在五一节前走势估计不会有太大的起色。日线图上昨天的长下影线是下跌反抗的特征，但周三走势平平。利空冲击之下不跌，市场内部的支撑力度足够，但向上推动也没什么力度，节前资金入场意愿下降是重要原因。 市场一直是同样的故事反复循环，最近高位趋势抱团极为明显，那趋势的尽头是什么？连续的冲高回落或者低开高走是异常的信号，上午AI几乎团灭的时候非主线阵营如新能源和旅游表现强势，下午又反了过来到了尾盘又反转了回来，几乎是一天反转再反转再反转，身处其中都要晕了。我直接说个人的策略观点了：短期来说，AI整体短期有加速退潮的意思，短期注意风险。非主线阵营周三反抽强度可以，至少本周值得继续看一看。但中期来说，依然是看好AI的下一波行情的出现随时做好准备。 热点继续轮动，周三轮到被冷落已久的新能源。近期市场有个特点，业绩开始显示威力。涨是业绩超预期，跌是业绩预期被证伪。季报的最后关口，越迟亮相的越担心爆雷，资金操作在这几个交易日要谨慎得多。 美国股市周二重挫，银行业危机又起。这些不确定因素叠加一个境内的小长假，后面的两个交易日A股难有表现。明天盘面压力会非常大，节前要转走的资金会卖出，加上各种基金的操作共振，卖压加大。明天不大跌的话，后天盘面压力减轻，这轮调整就过去了。 注:（免 第191章 指数反弹看似热闹，但 A股4月27日早盘指数反弹看似热闹，但 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是4月27日星期四。上个交易日，三大指数集体低开，早盘新能源赛道引领股指企稳回升，午后人工智能主线振幅加剧，前期高位人气股尾盘批量跳水拖累沪指再度翻绿，截至收盘，沪指跌0.02%，深成指涨0.33%，创业板指涨1.54%。沪深两市成交额11222亿，较上个交易日缩量117亿。上交所融资余额报7988.38亿元，较前一交易日减少26.46亿元；深交所融资余额报7331.38亿元，较前一交易日减少22.09亿元；两市合计15319.76亿元，较前一交易日减少48.55亿元。1）新能源赛道展开绝地反击，储能板块大涨，昱能科技、禾迈 股份20CM涨停，科士达、德业股份涨停，派能科技、固德威、上能电气、盛弘股份、南网科技等多股涨超10%。光伏产业链同样呈现普涨态势，TOPCon、HJT电池方向领涨，联得装备20CM涨停，爱旭股份、钧达股份、联泓新科涨停，金辰股份、中信博、晶澳科技、东方日升等多股大涨超5%。 2）医疗服务、医疗器械板块近期屡有不俗表现，何氏眼科、普瑞眼科、伟思医疗20CM涨停，南微医学、可孚医疗、华厦眼科涨超10%。消息面上，近期多家眼科医疗为首的医疗保健公司一季报普遍同比大幅增长。3）游戏、传媒、电商等应用端继续成为人工智能板块中的资金主攻方向，新华文轩3连板，南方传媒6天5板，中国出版10天5板，焦点科技7天4板，日播时尚2连板，迅游科技20CM涨停，宝通科技、星辉娱乐涨超10%。需要重视的是，文化传媒指数这波主升中少有突破日线三连阳的情形，盘中尽管再度上演分歧转一致，但不少后排股已经显露疲态。4）算力产业链内部分化加剧，资金聚焦液冷数据中心方向，北交所曙光数创30CM涨停，高澜股份20CM涨停，超讯通信7天4板，中石科技、网宿科技、依米康涨超10%。 沪指日K收十字假阳星，运行于60日均线之下，成交较前一交易日微幅萎缩，连续大跌之后，空头的动能正在衰减，继续大跌概率不大，但多方组织反攻也难一蹴而就，尤其是周四效应掣肘之下，先不奢望大盘会满血复活，只要能够稳住就好。大盘已经六连跌，在螺旋桨K后接着十字星K，这是倍增变盘信号，尽管周四不一定能够变盘，但后市若变盘，还是看向上，跌多了是最大利好。至于结构性行情上，近日在科技股连续调整过程中，医药，绿电等都有所表现，其实在我看来，医药和绿电都是下降通道中的反抽，相反科技股属于上升通道中的回踩，只不过2-3个交易日很多投资者还能看正常调整，连续一周下跌很多投资者便改三观了，所以主力往往会利用人性的弱点来打超调量。一季报披露接近尾声，过于情绪化的超跌部分很快会得到矫正，静待科技再领风骚。 上个交易日市场如期实现冰点反弹，这里的冰点是指指数方面五连阴，情绪方面冰点，一个共振的冰点之后，大概率是反弹。然而，指数反弹看似热闹，操作起来却一点都不友好。上午拉指数的是风光储锂电、酒水，拉的结果是，把前天最强的传媒游戏拉崩，把整个AI拉崩，整个上午，短线账户基本都是在亏钱或回撤。比如，上午AI跳水，你敢抄底吗？资源拉升，你敢追吗？都要打上一个大大的问号，真到了真金白银说话的时候，都怂了。 消息面上一、重磅发文：15条举措稳就业 主要要点是：支持国有企业扩大招聘规模，给予一次性增人增资；稳定机关事业单位岗位规模；广泛动员各类企事业单位、、实施2023年百万就业见习岗位募集计划，募集不少于100万个青年见习岗位，支持高校毕业生和农民工“创业”需求。招应届毕业生以及2年没工作的毕业生的，可以给一次性吸纳就业补贴； 点评： 刺激经济，稳就业对股市当然是利好，至少大家有钱，有工作才能消费，但对企业有多大的作用？目前不知道，因为本来10个人能干的事，多招2个人还是那些事，如果业务不增加，收入不增加，反而增加了企业负担，所以，这些举措对股市有利好，但不要太当真，当真你就输了！ 二、中国光伏行业协会：3月全国组件产量同比增长76.4% 逆变器产量同比增长95.8% 这条消息出来，很多人都惊呼新能源又出利好了！大家要看清楚增加的是产量，不是销量！产量大幅增加，如果卖不出去，毛用都没有！上个交易日新能源出现大涨，晚间放出这条消息，有再次刺激新能源的意向，说明上面也关注到了，市场只炒作科技股，大家都不好过，资金太拥挤就容易出现踩踏，但关键是资金会再次流到新能源吗？我看有点难，因为昨晚科技股出利好。 1、微软2023财年第三季度营收同比增长7%至529亿美元，净利润同比增长9%至183亿美元，均超市场预期；Azure等在内的智能云营收同比增长16%至220.8亿美元，这是实实在在的人工智能在创收了！引发了美股纳斯达克指数上涨。 2、北京发布互联网信息服务算法推荐合规指引，说明人工智能方面的规划仍在推进。 但新能然最大的优点就是位置低，比较安全，至于新能源和科技怎么PK，我们就拭目以待吧，总之不追涨就是王道！ 三、中国平安：一季度净利润383.52亿元 同比增48.9% 中国平安在港交 第192章 大盘全天低开高走，创业板指领涨。 A股4月27日复盘大盘全天低开高走，创业板指领涨。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共34股涨停，连板股总数3只，上一交易日共52股涨停，涨停股晋级率5.76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，周四再度有30只个股跌停，包括4家20CM跌停。高位股杀跌惨烈，随着午后中国平安冲击涨停，高位AI概念股彻底“投降”，三六零、剑桥科技纷纷封死跌停。板块方面，资金继续汇聚业绩预增板块避险，仍有超30只预增股涨停或涨超10%；此外业绩回暖的医药板块也受到资金青睐，药房、医疗器械、眼科等细分涨势亮眼；人工智能方面，传媒、CPO、液冷服务器等最强细分也开始补跌，亏钱效应进一步放大。 截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.58%。北向资金全天净卖出1.66亿元，其中沪股通净卖出5.14亿元，深股通净买入3.47亿元。沪深股通周四小幅净卖出，中国平安净买入居首，招商银行净卖出居首。板块主力资金方面，保险板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，福昕软件获机构买入2.59亿，杭可科技获机构买入1.42亿，上海电影遭机构卖出1.05亿，中文在线遭三家一线游资席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，周四涨停的中国平安净买入居首，赣锋锂业净买入并列首位，贵州茅台结束连续净卖出获净买入2.29亿，两只大跌的AI概念股金山办公和工业富联获北向资金逆势净买入。卖出方面，招商银行、东方财富净卖出分居前两位，均遭北向资金大幅净卖出。 龙虎榜机构榜活跃度较高，买卖仍集中在AI方向，其中买入方面，传媒股南方传媒获机构买入2.11亿，遭机构卖出1.63亿；软件股福昕软件获机构买入2.59亿，遭机构卖出1亿；两只20CM跌停的AI概念股中文在线和中石科技分别获机构买入超8000万和6000万；电商概念股吉宏股份获机构买入超5000万。卖出方面，多只传媒股遭机构卖出，上海电影遭机构卖出1.05亿，浙数文化遭机构卖出超7000万，中国出版遭机构卖出超6000万，中原传媒遭机构卖出超3000万；液冷概念股高澜股份遭机构卖出超7000万。 非AI概念股方面，多只医药股获机构买入，其中普蕊斯获机构买入近5000万，天宇股份获机构买入超4000万，重药控股获机构买入超8000万，该股前日获机构买入超7000万。此外两只眼科医疗概念股普瑞眼科和昊海生科分别获机构买入超8000万和6000万，何氏眼科遭机构卖出超4000万。锂电池概念股杭可科技获机构买入1.42亿。2连板的零售股家家悦遭机构卖出超9000万。 大盘全天低开高走，创业板指领涨。盘面上，医药股集体走强，普蕊斯、金石亚药20CM涨停，拓新药业涨超10%，盘龙药业、千金药业涨停。眼科医疗概念股继续活跃，何氏眼科2连，普瑞眼科涨超17%。保险股震荡走强，中国平安涨停，新华保险、中国太保涨超6%。船舶概念股午后异动，国瑞科技涨超10%，中船科技涨停。下跌方面，AI概念股全线大跌掀跌停潮，中文在线、中石科技20CM跌停，三六零、剑桥科技、上海电影、浙数文化、视觉中国等多股跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市周四成交额10449亿，较上个交易日缩量773亿。板块方面，中船系、/新/冠/药、中药、眼科医疗等板块涨幅居前，液冷、手机游戏、CPO、传媒等板块跌幅居前。 医疗保健板块连续大涨，眼科医疗方向领涨，一季报的亮眼表现成为主要驱动因素，医疗保健板块何氏眼科连续两日20CM涨停，普瑞眼科、昊海生科、奕瑞科技、康泰医学、山外山涨超10%。医疗保健板块成长确定性依旧显着，关注疫后复苏产业新机遇。 其中，医疗服务和消费板块预计1-3月整体运营趋势前低后高，一季度后后有望逐渐恢复疫后的平稳定增长趋势，依然是长坡厚雪的长期黄金赛道；医疗设备板块需求刚性叠加集采免疫，患者入院快速恢复，2023年一季报业绩恢复较快，医疗大基建背景下依然为最受益的强势板块；耗材和IVD随诊疗量逐月恢复，集采新政以及DRGs逐布落地的政策下，板块价值和估值有望迎来回归。 医药板块同样涨势不俗，/新/冠/药、CRO、医药商业等方向均有不俗表现，普蕊斯、天宇股份、金石亚药20CM涨停，盘龙药业、江苏吴中、第一医药、重药控股、南京医药涨停，拓新药业大涨14%。创新药还有ASCO利好催化，2023年医药有望戴维斯双击，将迎结构化牛市，有业绩和政策两大支持：业绩上-国内进入后公共卫生防控时代，就诊和消费复苏明确，2023年医药业绩向好；估值上医保政策释放积极信号，政策关注点正从医保控费逐步转向国家对医疗的投入力度加大。创新为永恒主线，关注宏观流动性改善，大品种23年或将进入放量期，创新药及产业链将依次崛起。 点评：中药板块个股普遍呈现积极变化，中药公司通过内部架构调整、营销改革、产品拓展等变化带来的边际改善有望持续兑现；同时以中国特色估值体系为切入点，中医药板块是其在医药行业重要的演绎路径之一，板块整体业绩确定性及持续性较 第193章 主线AI全面加速退潮 A股4月27日复盘主线AI全面加速退潮 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 AI概念股午后掀跌停潮，核心人气标的中科曙光2连跌停。而此前AI方向相对逆势的CPO与传媒方向周四迎来了集中补跌，其中中文在线、中石科技20CM跌停，剑桥科技、上海电影、浙数文化、视觉中国等跌停。可以说在经历了周四的集体下跌后，多数核心标的中期上涨结构均遭到破坏，本轮的AI行情大概率将正式的进入退潮阶段。不过，由于此前资金高度介入，当AI内部的短期风险得以集中释放后，一定是存在去博弈相关核心标的短线修复的预期。不过这属于鱼尾行情，并且确定性较低，操作难度较高。若是站在稳健的角度而言，对于当前的AI方向而言仍先以风险规避为主。 另外需注意的是，1季报业绩炒作仍是当前市场的一条“暗线”。随着1季报/年报披露临近尾声，近期市场加剧了对于业绩线的炒作力度。无论是昨日的新能源赛道，还是周四医药、保险等方向涨幅居前的个股背后多数都与业绩相关。因此，如果想要参与当前过渡性行情的话，可重点留意以下业绩超预期的低位方向。 近期沪深两市出现调整，主要原因是上市公司一季报业绩普遍未达预期，而非估值问题。根据4月18日国家统计局数据，今年第一季度GDP增长4.5%，但全国规模以上工业企业利润同比下降22.9%。投资者对上市公司一季报业绩预期转为悲观，市场随之下行。展望未来，随着4月29日上市公司一季报披露结束，投资者对个股业绩预期可能会进一步下调，部分业绩未达预期公司股价可能继续调整。不过，考虑到中国经济基本面积极，后续经济数据有望较去年同期有所改善。至于估值方面，美国消费者物价指数下行势头已现，预计美联储5月加息最后一次，美债收益率或转为下行，这将有利于A股估值触底回升。总体来看，随着业绩预期修正和估值触底，A股有望出现业绩与估值双双回升的戴维斯双击，牛市可期。 目前这个位置重点跟踪的方向就是三个:科技主线何时止跌?新能源反弹延续性如何?医药医疗能否接力?我在高层态度没有明显转向之前，我仍然坚持科技股是今年核心主线的思路! 这一轮业绩落地之后，对于科技股的选择就可以有的放矢，而且择优录取了，今年科技+核心业务+逻辑兼备的品种，要具备趋势性思维!新能源的底部反弹力度很强，板块内昨天大面积涨停，而且这里面一日点火也容易死灰复燃，不过要清楚的一点就是，这一笔反弹是否出现30分钟级别三卖，再下的二买才是介入点，而且第一天反弹涨停的品种，是主要备选。 医药医疗的反弹和/口/罩/二波的传闻配合进行，其实结构上早就看得出来这个位置医药医疗已经有资金在多次进行尝试了。医药医疗当中最强的中药板块大有出中枢走离开段的架势，而一旦中药点火整个医疗板块。那么我们后面会选择其他细分方向陆续做跟进。 液冷分支，周四虽然大跌，但是行业景气度向上，我感觉回调就是机会，最快明天，晚点就是5月初，引领AI反弹。 Al板块的CPO光模块，可以对比光伏逆变器。液冷分支，可以对比锂电池的电解液。这些产业链的上游，卖铲子的公司，最受益行业的发展，往往是行业里涨得最好的分支。 资金方面，机构仍然是维持在数字AI(传媒)、电商、一季报业绩概念股之间活跃。而近期有调仓加仓的新能源、医药医疗还是缺乏持续性，有继续减仓的迹象。在缺乏大级别增量资金推动的背景下，中特估、半导体及数字AI则仍是短期资金反复炒作的焦点。但后续AI的分化是必然的，没业绩的高位方向将被继续抛售，具备业绩支撑的细分领域有望被重新抄底。 具体方向上，目前看来半导体上游材料和设备有着巨大的国产替代空间，整体看半导体设备细分领域业绩相对靓丽，后续持续受益于国产替代，AI方面，光模块细分领域前景较好，预计板块处于戴维斯双击的过程中。 整体来看，经过连续几日的杀跌，昨日市场迎来反弹行情，市场情绪也有所回暖。但反弹行情能否延续还有待观察，节前避险情绪将对资金动向产生一定的影响，因此建议对持续反弹不要期望太高，操作仍需保持谨慎，低吸不追涨。 市场近期持续调整，短期来看调整幅度较大，短期整个市场处于调整的尾声了。对于接下来五月份的行情，市场整体将会维持震荡的态势，主要原因有：第一，整个当前A股的估值整体依然是处于历史相对低位；第二，当前我国流动性合理充裕，经济处于复苏阶段；第三，以ChatGPT为首的人工智能，在阶段调整充分之后，从中长期角度来看，在整个数字中国的推动之下，继续看好这个板块。所以，5月份整个市场的结构机会依然不少，建议要抓住机会，尤其是一季报业绩反转的相关品种。 总结：为什么昨天大声呼吁短期远离AI，参与的话必须是高低切，行情换档节奏变化，然后再强调了怎么去做。现在回溯一下昨天的情况以及怎么发现这种行情变化信号的：第一，昨天是接近百股涨停的，而且大部分都是各行各业的低位超跌板块，说明高位的资金已经明显开始大面积的分流到低位了，这已经成为短期共识了。第二，昨天下午AI出现大面积回暖，但临近尾盘又是大幅的冲高回落，回落幅度非常大，这就是回光返照的信号，很危险。 周四盘面走势非常精彩，波动幅度不大，但盘中的资金流动很有内涵 第194章 今天是节前最后1个交易日 A股4月28日早盘今天是节前最后1个交易日 五一佳节到，烦恼抛九霄。祝你心情不受潮，快乐过五一。 朋友们早上好，今天是4月28日星期五。上个交易日，三大指数集体低开，早盘股指震荡回升，午后人工智能、数字经济等热门板块大面积跳水拖累股指涨幅收窄，截至收盘，沪指涨0.67%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.58%。沪深两市成交额10449亿，较上个交易日缩量773亿。1）医疗板块连续大涨，一季报业绩亮眼成为主要驱动因素，眼科方向领涨，何氏眼科连续两日20CM涨停，普瑞眼科、昊海生科涨超10%，医疗器械方向也有不错表现，奕瑞科技、康泰医学、山外山、赛科希德等涨超10%。2）医药板块同样涨势不俗，新冠药、CRO、医药商业等方向领涨，普蕊斯、天宇股份、金石亚药20CM涨停，盘龙药业、江苏吴中、第一医药、重药控股、南京医药涨停，拓新药业大涨14%。申万宏源证券认为，2023年医药有望戴维斯双击，将迎结构化牛市。3）/一/带/一/路/板块盘中异动走高，中国海诚、龙建股份、中铝国际涨停，北方国际、设计总院、上海港湾等涨幅靠前。消息面上，中国—中亚外长第四次会晤4月27日在陕西省西安市举行。4）军工板块盘中走强，船舶、军工通信方向领涨，中船科技、光启技术涨停，纳睿雷达、理工导航、中船防务、国睿科技、航天电器、中国重工涨超6%。根据中国船舶工业协会数据，我国今年一季度造船新接订单量1518万载重吨，同比增长53%。 上个交易日沪指午后冲击3299点后遇阻回落，游戏、传媒、互联网、通信设备以及消费电子等成长行业震荡走低，全天股指基本呈现小幅上扬的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为13.67倍、35.26倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市上个交易日成交量10449亿元，处于近三年日均成交量中位数区域。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议保持六成仓位，短线关注金融、汽车、工程基建以及医药等行业的投资机会。 上个交易日市场震荡反弹继续收阳线，但是成交量萎缩，还是存量资金在做，场外资金并没有急于切入，毕竟小长假前主流资金也不再有大的动作，今天收月线和周线，往往最后一天，市场表现相对平稳。目前这里的反弹还是下跌途中反弹，小长假之后应该还会有下跌的结构，所以反抽后还是以高抛为主，后面就等待低点的到来，结束下跌，启动新一轮的反弹行情，创业板也是走出反弹结构，只是成交量不够，所以再向上也会形成高抛点。 市场信息：中央网信办等三部门印发深入推进IPv6规模部署和应用2023年工作安排（涉广和通、星网锐捷等）；三部门开展第三批系统化全域推进海绵城市建设示范工作；十一部门颁布标准体系，我国碳达峰碳中和可衡量（涉中材节能、华光环能等）；工信部加快推进新型工业化，推动数字经济和实体经济深入融合；商务部进一步支持汽车企业建立和完善国际营销服务体系，培育汽车出口优势；五一假期高速公路流量将破历史峰值；2022年中国数字经济规模居世界第二；我国科学家成功研发新型离子膜，有望大幅提升新能源储能装备性能（涉星源材质、恩捷股份等）；深圳启动“合成生物星聚300”计划，拟3年汇聚300家合成生物创新企业；千问大模型接入工业机器人（涉双环传动、绿的谐波等）；国内碳酸锂价格止跌反弹，碳酸锂价格望迎来拐点；中国一中亚峰会即将举行（涉中铁装配、盛视科技等）。 热点题材：1、中国—中亚峰会即将举行 “/一/带/一/路/”主题受关注 中国—中亚外长第四次会晤4月27日在陕西省西安市举行。会后，中国外交部长秦刚宣布，各方商定将于下个月在西安举行中国—中亚峰会。 点评：“中国+中亚五国”峰会召开在即，“/一/带/一/路/”主题迎重磅催化。此次峰会有望深化各国间合作，推动更多标志性项目加速落地，贸易往来也将对铁路、公路、港口等基础设施建设提出更高要求，预计将促进沿线国家基建需求释放。能源、化工、冶金等领域合作投资有望加速，进一步拓展海外专业工程需求。此外，新疆作为通向中亚的“桥头堡”，预计当地口岸、公路、铁路建设量将伴随中国与中亚互通互联而显着提升。 002990盛视科技（/非/荐/股/）：专业提供智慧口岸查验系统整体解决方案及其智能产品，积极参与“/一/带/一/路/”建设； 300374中铁装配（/非/荐/股/）：为装配式建筑解决方案提供商，陆续建成了新疆乌苏和新疆吐鲁番两个生产基地。 2、十一部门颁布标准体系、我国碳达峰碳中和可衡量 据报道，近日，国家标准化管理委员会联合国家发展改革委、工业和信息化部、中国/人民/银行等部门发布了《碳达峰碳中和标准体系建设指南》，以积极落实碳达峰碳中和“1+N”政策体系对标准化工作的部署，加快构建结构合理、层次分明、适应经济社会高质量发展的碳达峰碳中和标准体系。《建设指南》提出，到2025年，制修订不少于1000项国家标准和行业标准（包括外文版本），与国际标准一致性程度显着提高，主要行业碳核算核查实现标准全覆盖，重点行业和产品能耗能效标准指标稳步提升 第195章 上证4月以来累计上涨近1．5％ A股4月28日复盘 上证4月以来累计上涨近1.5% 让忙碌全部结束，让辛苦赶紧止步，让快乐心中停驻，让好运陪伴一路。五一劳动节到了，愿你怀一份悠闲心情，感受温暖阳光 周五共92股涨停，连板股总数2只，上一交易日共34股涨停，涨停股晋级率5.88%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股迎来暴力反弹，近150只个股涨停或涨超10%，南方传媒、超讯通信、焦点科技等强势个股纷纷反包。短线操作上，相较于过去的连板模式，近期市场更流行超讯通信、焦点科技这类进二退一的上涨模式。板块方面，人工智能主宰盘面，昨天和前天被套的活跃资金积极自救，游戏、传媒、电商、教育等应用端掀涨停潮；午后/一/带/一/路/方向有所表现，秦港股份、小商品城涨停，小商品城4月以来大涨超6成，/一/带/一/路/十周年叠加出口数据亮眼，推动板块持续走强。 截至收盘，沪指涨1.14%，深成指涨1.08%，创业板指涨0.76%。北向资金全天净买入15.85亿元，其中沪股通净卖出7.89亿元，深股通净买入23.74亿元。沪深股通周五小幅净买入，伊利股份净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，大金融板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，恺英网络获机构买入1.59亿，剑桥科技获机构买入1.21亿，国泰君安南京太平南路营业部席位买入掌趣科技超亿元。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，大涨的伊利股份净买入居首，迈瑞医疗净买入居次席。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，科大讯飞、贵州茅台净卖出并列第二位。 龙虎榜机构榜活跃度较高，AI概念股方面，恺英网络获机构买入1.59亿，剑桥科技获机构买入1.21亿，鸿博股份、中国出版获机构买入超7000万，福昕软件、中科信息获机构买入超6000万，遥望科技获机构买入近6000万；万兴科技遭机构卖出超7000万，三七互娱遭机构卖出超5000万，游族网络遭机构卖出超2000万。 其他个股方面，跌停的索通发展获机构抄底买入1.12亿，芯片股中船特气获机构买入1.06亿，港口股秦港股份获机构买入超4000万，万集科技遭机构卖出近7000万。一线游资活跃度一般，多只游戏股获买入，其中国泰君安上海江苏路营业部席位买入三七互娱超9000万、买入游族网络超6000万；国泰君安南京太平南路营业部席位买入掌趣科技超亿元。此外创历史新高的昆仑万维获四家游资席位合计买入超14亿，这是继此前中科曙光获游资买入超20亿后又一只个股获游资买入超10亿。 大盘全天低开高走，沪指涨超1%重回3300点。两市近百股涨停，近150只个股涨停或涨超10%。盘面上，AI概念股全线反弹大涨，游戏、传媒等应用方向领涨，万兴科技、昆仑万维、掌趣科技、冰川网络等超10股20CM涨停。大金融股盘中走强，财富趋势20CM涨停，华西证券、中国银河均一度涨停，新华保险涨超8%。/一/带/一/路/、中字头概念股午后拉升，秦港股份、小商品城、华建集团等涨停。半导体板块展开反弹，佰维存储涨超10%，大港股份、兴森科技涨停。下跌方面，猪肉股陷入调整，广弘控股、东瑞股份跌超9%。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市周五成交额11169亿，较上个交易日放量720亿。板块方面，游戏、传媒、ChatGPT、CPO等板块涨幅居前，猪肉、一体化压铸、医药商业、/新/冠/药等板块跌幅居前。 游戏、传媒板块在昨日快速释放分歧后，周五再度加速向上。南方传媒8天6板，山东出版3天2板，思美传媒5天2板，掌趣科技、顺网科技、冰川网络、宝通科技、恺英网络、中文传媒、三七互娱、巨人网络、皖新传媒等大批成分股涨停，而两只游戏ETF基金更是双双报收涨停。消息面上，近期游戏板块多家公司发布的一季报均出现不同程度增长，其中掌趣科技、迅游科技、神州泰岳三家公司净利润均同比增长100%以上。此外，据报道，米哈游在NPC的行为模式中加入了AI技术的游戏《崩坏：星穹铁道》已经成功登顶了52个国家和地区的iOS游戏免费榜。其中，在中美日韩四个主流市场，游戏更是直接登上了iOS总榜第一。 点评：未来常态化版号发行情况下，游戏行业的供给重新恢复，有望驱动行业恢复健康发展态势。另外，1）AIGC对于美术设计、游戏策划、发行等环节的降本增效作用未来有望逐步落地，降本显着；2）政策监管的风险也逐步缓释。综合来看，游戏产业周期持续向上，估值仍处于较低分位数，未来业绩逐步兑现，叠加AIGC降本增效催化，有望延续较好发展态势。 AI对于游戏行业降本增效的逻辑日趋逼近，出版行业提供大模型数据库基本上板上钉钉，传媒行业下跌空间极其有限。传媒的影视，游戏，营销，出版等细分领域，大多数公司都是一季报高基数后，后期有望迎来一马平川，二三四季度业绩都有望呈现高增长，后面又有MR，亚运会电竞比赛等多重利好催化剂，AI+应用随时会有落地，坚定看好游戏出版影视IP。 AIGC板块以及电商、教育、金融等AI应用端周五重拾涨势，焦点科技9天5板，福昕软件20CM3天2板，中科信息20CM4天2板，返利科技4天2板， 第197章 人工智能高层重视，未来还是主线， A股4月28日复盘 人工智能高层重视，未来还是主线， 五一/劳/动/节，烦事要忘掉一切，生活就要开心些；忙忙碌碌要停歇，自由时光要有些；给你思念不枯竭，亲密联系不忘却；祝愿快乐伴你不忘届，幸福陪你永不谢 周五市场迎来久违的百股涨停，短线情绪显着提升。从涨停分布来看，AI概念股卷土重来，再度成为市场最为吸金的方向。不过从细分上来看，AI内部的分歧依旧不小。其中AI应用端明显更为强势，万兴科技、昆仑万维、福昕软件、世纪天鸿等前排个股都创下了年内的新高，此外CPO方向同样保持较高的热度，剑桥科技龙抬头虽未能封住涨停，但基本反包了昨日的回调阴线，中际旭创再度大涨14%，更是创了历史新高。即使后续AI方向再度陷入整理，应用与CPO是最有希望能够走出穿越的方向。 总体而言，尽管AI周五迎来了强势反弹，但内部分歧导致整体波动加剧也是不争的事实。在此背景下，资金在节后或将呈现缩容抱团炒作的态势。应对上后续仍应更为聚焦于那些逻辑纯正，多头趋势保持完好，筹码仍相对稳定前排的核心标的之中。 技术上看，上证指数全天震荡上行，分时上大部分时间黄线领涨白线，市场赚钱效应凸显。日线级别上一样穿多线并重回3300点上方，同时成交量显着放大，量价配合良好。周线级别上收录长下影，多空争夺中多头显着胜利，不过整体运行在大的箱体中，后续能否进一步向上突破还要进一步观察。创业板指本周先抑后扬并重回5日线上方，周线级别上在平台下沿附近获得支撑，不过上方还留有前期遗留的向下跳空缺口，短期还需资金配合进行进一步上攻。中期来看，依旧维持区间箱型震荡的结构。在此背景下短期仍先行留意5日线，在5日线被有效跌破之前，沪指有望延续震荡向上的结构。但需注意的是，以目前的量能水平仍无法维持像周五这般全面普涨行情，在量能无法持续放大的背景下，后续大概率将再度分化，故应对上无需急于追高，耐心等待板块间轮动回踩的机会再作低吸考量更为稳妥。 大盘方面，短期，指数连续跳水后，随着超跌的新能源等板块的反弹以及金融股业绩的提振带动，指数探底回升。不过，指数调整趋势中，反复难免，尤其是即将进入业绩真空以及阶段多方不确定性下，期望指数快速反转的概率较低。但是随着3月以及一季度经济恢复超预期，整个经济仍处于复苏通道。市场信心提振下，全年经济向好趋势依旧。当前流动性保持合理充裕，A股估值仍处于历史低位，中期配置价值凸显。 海外方面：美国一季度GDP环比折年率1.1%，连续第三个季度环比放缓，从分项看，对经济的拖累主要来自库存放缓，居民消费支出仍然稳健。年初以来美国经济表现虽有韧性，但并不能改变经济下行的趋势。随着银行储蓄下降，未来要么银行自发“紧信用”，信用利差扩大；要么紧信用不明显，美联储继续“紧货币”，无风险利率上升，无论哪种情况，最终结果都是经济回落。另外还要警惕通胀的粘性，一季度美国核心PCE环比年化增长4.9%，高于去年四季度的4.4%，整体PCE环比增速也比去年底更高。结构性通胀可能导致经济呈现“滞胀”格局，而这也将给金融市场带来更多挑战。 自本月以来，A股已连续18个交易日成交额站上万亿元，市场整体交投情绪较好。从历史数据来看，在A股市场成交额连续站上万亿期间（2015年以来连涨时间超过7个交易日），万得全A指数多数上涨（概率为65%），在万亿成交结束后的30日和60日内，指数上涨的概率较高，分别为75%和85%，二季度后半程的行情值得期待。从消息面看，月底高层重要会议的定调方向、五一劳动节假期的消费数据、5月美联储加息节奏及相关表态等方面对后市主线方向影响较大，可保持重点关注。 从板块方面看，本周TMT相关概念板块分化加剧，操作难度较大，整体亏钱效应明显。但应注意到，作为主力资金深度介入的大主线题材，板块内有较强业绩支撑且处在相对低位的个股表现依旧强势，此前受市场情绪影响较大的核心龙头股短线仍有望迎来修复，可注意整体节奏的把握。中线可关注如储能、逆变器方向，一季度报超预期的行业龙头股，逢低布局，把握结构性机会。 周五虽然是节前最后一个交易日，但资金的避险情绪一点都不浓厚，反而做多的意愿更强。不仅前期热门的人工智能概念再度全面反弹，大消费、大金融这些板块表现也不遑多让，两市呈现普涨格局。看来大家对于节后行情还是挺乐观的，成交量也已经连续19交易日突破万亿，新增资金正在不断进场中。 周五最高层召开工作会议，分析研究当前经济形势和经济工作，结论是当前我国经济运行好转主要是恢复性的，内生动力还不强，需求仍然不足，强调恢复和扩大需求是当前经济持续回升向好的关键所在。会议上，高层对产业发展定了一个调：要巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。要重视通用人工智能发展，营造创新生态，重视防范风险。 我们应该怎么去理解这个定调呢？：首先巩固和扩大新能源汽车发展优势，加快推进充电桩、储能等设施建设和配套电网改造。我们的理解是新能源车产业本身的发展已经具备了相当的高度，维护和巩固优势意味着增量空间有限，主要的增量来自充电桩。储能和逆变器等电网设施，这块可能是新能源赛道中位 第198章 今日短线市场持续火爆 A股5月04日复盘今日短线市场持续火爆，涨停或涨超10%的个股再度接近百家 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共82股涨停，连板股总数19只，上一交易日共92股涨停，涨停股晋级率20.65%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股延续节前大涨态势，逾百股涨停或涨超10%，连板股家数创下今年新高。强势个股集中在传媒与电商方向，中国科传15天8板、南方传媒9天7板、焦点科技10天6板。板块方面，人工智能大幅分化，缺乏业绩支撑的CPO、大模型、服务器等分支掉队，活跃资金向业绩超预期的游戏、传媒汇集。“/中/特/股/+/一/带/一/路/”方向在五一假期中获券商一致力荐，中国银行、中国建筑、中国平安等蓝筹权重表现亮眼。 截至收盘，沪指涨0.82%，深成指跌0.57%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净卖出14.38亿元，其中沪股通净买入19.45亿元，深股通净卖出33.83亿元。沪深股通今日小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，格力电器净卖出居首。板块主力资金方面，保险板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，华建集团获四家机构买入超亿元，遥望科技获机构买入近亿元，分众传媒、宝通科技均遭机构卖出一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，跌停的格力电器净卖出居首，遭北向资金净卖出11.2亿，中国平安、宁德时代净卖出分居二、三位。净买入方面，贵州茅台净买入居首，获北向资金净买入14.34亿，这是自1月30日后该股再度获北向资金净买入超10亿。工业富联、迈瑞医疗净买入分居二、三位。 龙虎榜机构榜活跃度有所下降，AI概念股买入方面，华建集团获四家机构买入超亿元，遥望科技获机构买入近亿元，今日再创历史新高的剑桥科技获机构买入超7000万，该股上个交易日获机构买入1.2亿，游族网络遭机构激烈博弈；卖出方面，分众传媒遭机构卖出1.92亿，宝通科技遭机构卖出超7000万，内蒙新华遭机构卖出超3000万。其他个股方面，潍柴动力获机构买入超7000万，青松建化、建发股份均遭机构激烈博弈，芯片股聚辰股份遭机构卖出超9000万。一线游资活跃度一般，买卖个股以AI方向为主，其中游族网络获一家游资席位买入1.02亿，一家游资席位卖出超6000万；剑桥科技遭一家游资席位卖出超7000万，一家游资席位买入超4000万；遭机构卖出的宝通科技和分众传媒分别获一家游资席位买入超7000万和6000万。 大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指迎来调整。盘面上，传媒、游戏股再掀涨停潮，世纪天鸿、中信出版、中文传媒、中国科传等近30股涨停。大金融股全天强势，民生银行午后涨停，中国银行、中国太保、长江证券涨超7%。中药股震荡走高，江中药业、葵花药业、华润三九等涨停。中字头、/一/带/一/路/概念股一度冲高，中钢国际、中粮资本、秦港股份等涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，聚辰股份、生益电子跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额11717亿，较上个交易日放量548亿，其中沪指今日放量明显。板块方面，传媒、手机游戏、服装家纺、中药等板块涨幅居前，旅游、CPO、半导体、PCB概念等板块跌幅居前。 五一长假前连续高潮的游戏、传媒板块人气火爆依旧，长江传媒以一字涨停姿态晋级3连板，中文传媒、城市传媒、皖新传媒、掌阅科技、三七互娱、巨人网络2连板，中国科传15天8板，南方传媒9天7板，中国出版8天5板，新华文轩6天4板，山东出版4天3板，川网传媒、光线传媒、唐德影视、掌趣科技、天舟文化等多家个股涨超10%。传媒和游戏板块一季报业绩总体表现超出市场预期，未来业绩有望率先受益AI落地目前也成为市场共识，影视及出版类公司的IP版权未来变现或重估的进程或将成为未来的主要看点。 点评：从 2023年Q1传媒行业的基金配置水平看，传媒行业机构配置和估值均处于历史较低水平，随着消费娱乐需求的复苏，叠加AIGC 概念的火热，游戏、出版、广告营销、数字媒体、影视院线领域等方向都是资金所关注的核心。 而从市场的角度来看，以传媒为代表的AI应用端仍是延续性最好的方向， 板块核心标的更是不断向上创新高，赚钱效应也进一步扩散至后排。值得一提的是，除了应用端的传媒方向，AI产业链中的其余细分却仍处于分歧整理的过程中，故AI内部的分化也加剧了资金向传媒板块进行追价抱团，从而导致了传媒娱乐方向出现了逼空式的上涨。但需注意的是，传媒股在连续两日涨停潮后，短期情绪趋于高潮，后续仍需留意短期一致性过高而导致的降温风险。 从国内和欧盟的相关监管提案/征求意见的思路来看，数据/版权方在人工智能中的重要地位得到认可，其权益也获得进一步保护。目前来看，海外及国内都开始了“模型大战”，巨头互联网公司、创业企业、上市公司均进入战局。而各家模型厂商的数量越多、竞争越激烈，也都将有利于上游版权和数据资源方。在此阶段，拥有版权和数据资源优势的相关公司其资源价值将重估。 AIGC和电商板块同样强者恒强，焦点科技 第199章 个人是看好五月的短线氛围会继续 A股5月04日复盘个人是看好五月的短线氛围会继续 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日短线市场持续火爆，涨停或涨超10%的个股再度接近百家，而两市连板股的数量更是创下了近期的新高达19家之多。其中多数来源于传媒以及游戏方向，后续仍先以中国科传为该方向的锚定的龙头标的，当其能够维持较强赚钱效应的背景下，传媒股的本轮上涨行情或仍有望延续。但需注意的是，连续两日涨停潮后，短期情绪或就此趋于高潮，此时再行追价的风险收益比相对较低，若仍想参与的话，耐心等其分歧回调后择前排优质标的进行低吸或具更高的胜率。 另外需要注意的是，市场整体分化依旧明显。首先是AI自身的分化，可以说除了应用端始终保持强势以外，其余AI产业链其余细分延续回调整理的走势，其中算力硬件方向最为明显，半导体芯片再度跌幅居前，CPO也方向也未能延续强势。而个股方面像第一批领涨的海天瑞声、云从科技、拓尔思等老龙头都呈现出明显的退潮态势，虽然目前市场对于AI产业链的炒作仍在延续，但从领涨细分到个股的上涨逻辑都在行情演绎的过程中不断的改变，因此对于AI整体走势而言，仍先以震荡结构看待为宜，静待其内部的轮动机会。 虽然沪指独涨，但其实上涨的A股家数还是略微多于下跌家数，上涨个股接近三千只，而下跌个股近两千只。整体来看，人气有所回升，但并不是太明显。由个股看，传媒娱乐、黄金、电力、中药等个股表现相对较强，旅游、酒店餐饮、半导体等板块下跌。此外，新公布业绩及可能显着不及预期的分配方案的格力电器几乎以跌停作收，而同类个股如美的、海尔等也只是稍有下跌。 节日期间国内旅游数据看上去比较靓丽，可旅游类个股普跌。下跌也就罢了，可问题是跌幅还相当大，所以用“利好出尽”来解释就有些牵强了。在多数情况下，市场应当是有效的，所以个人感觉应该还会有些其他原因。 技术上看，今天沪指比较强势，不过该调整的依然在调整，主要是50权重里金融板块拉了指数，特别是保险一类，所以指数方面比较假；目前指数日线级别超涨，并且已经到了压力位区域附近，强压力在3367区域；所以短线上如果回踩3284-3264反而是低吸机会; 不管怎么样，对5月份的行情，我们不悲观，因为节前大盘放量上涨以后，今天继续放量上涨，这个量能应该是为3400点而来；所以，对大盘指数先看3400点附近再说，大波段还是看3446-3550区域；上证指数午后维持强势格局，分时上白线继续领涨黄线说明权重并未回落，继续支撑指数上行。日线图中呈现放量上行状态，量价配合合理，而且macd指标也有两线汇聚形成金叉状态，只不过30分钟级别呈现高位钝化，短期或将有震荡诉求，这点还需注意。创业板指缩量调整，目前在5日均线附近再次展开争夺，同时上方也面临缺口压制，短期大概率延续震荡格局。上证50指数保持连阳格局，不过临近2700整数关口，接下来还要注意能否带量进一步向上突破。 从历史对比的角度来看，由于当前是缺乏大级别增量资金进场的。因此，在业绩比较的驱动下，存量资金腾挪带来的结构牛市赚钱效应，有可能会形成虹吸其他行业存量资金的趋势。中短期的角度来看，乐观的情况下预计/中/特/估/的右侧趋势延续，上证指数大概率会反弹至3600点附近的中期压力位。 题材主线没变，依旧是大科技/AI；今天早上开盘，游戏的三七互娱一字涨停板开，封涨停的资金11.5亿，传媒的长江传媒也是涨停板开盘，封单15.5亿；三七互娱盘子更大，理应有更多封涨停资金才对，但却比长江传媒的少，所以从集合竞价就可以看出来，今天是传媒更强； AI很明显的就是，核心端炒不动，炒应用端，为什么？ 因为核心段比如存储芯片，算力、AIGC、CHATGPT、大数据业绩需要时间才能落地，技术含量比较高；而应用端的AI传媒、AI游戏，技术含量相对低很多，业绩也是最容易兑现的；这就是问什么游戏和传媒如此疯狂的根本原因，大家要搞清楚；如果明天一旦传媒调整，资金会做哪种选择？大概率是高抛低吸主线，分流出来的资金流向今天高开低走的板块，比如跨境电商，/一/带/一/路/，另外就是选择游戏继续做多；传媒娱乐，知识产权，游戏三者一个强，主线地位就不改！ 继续说AI，大涨的下游游戏传媒你说是AI的，你说AI真香。大跌的也是上游CPO也是属于AI的，你说AI真难。那到底AI好还是不好，节前就已经跟你们不是简单的线性的非黑即白的问题，而是这种分化你能不能把握好的问题，跟消息有关但关系不大，跟资金选择有关，你能不能看懂场内资金流动的变化，难道说前期暴涨的光模块行业才过了短短半个月就不赚钱了？不是的，而是涨幅到了相当高度就会变得困难。现在是个龙头股辈出的阶段，各种龙头妖股你方唱罢我登场甚是妖娆，名字不一一列举因为实在是太多了。至于非主线的东西无论是银行还是医药，都不想去点评因为看不到持续性， 300025华星创业（/非/荐/股/）：三体IP授权/抖音合作+云计算，公司23年2月17日获三体宇宙《三体》IP授权，包括AR应用程序、AR设备，虚拟形象、元宇宙社区的设计和制作，赋能公司科幻IP+5G+应用场景的开发和落 第200章 沪指相对偏强，创业板指领跌 A股5月05日复盘沪指相对偏强，创业板指领跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共40股涨停，连板股总数10只，其中三连板及以上个股6只，上一交易日共19只连板股，连板股晋级率31.57%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，连续两日近百股涨停后，市场迎来回调，两市超3000只个股下跌，不过部分龙头个股依然保持强劲的做多动能，长江传媒、皖新传媒、秦港股份竞价涨停，高度方面，焦点科技11天7板、中国出版14天7板，短线情绪仍较为活跃。板块方面，AI继续分化，以汉王科技、光云科技为代表的部分前期“掉队”品种迎来超跌反弹；“中特估”方向，早盘有资金企图将行情从银行、保险扩散到券商板块，但遭到失败；某路板块维持强势，汽车出口、跨境电商等有业绩支撑的板块屡创阶段新高。 截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.82%，创业板指跌1.31%。北向资金全天净买入6.33亿元，其中沪股通净买入15.93亿元，深股通净卖出9.59亿元。沪深股通周五小幅净买入，贵州茅台净买入居首，格力电器净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，杭氧股份获机构买入近2亿，鸿博股份遭机构卖出超亿元，剑桥科技遭一家机构卖出1.86亿，两家一线游资激烈博弈该股。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，贵州茅台连续净买入居首，工业富联净买入居次席，该股连续5个交易日获北向资金净买入，五粮液净买入居第三位。此外，中国平安、招商银行、中信证券、工商银行、交通银行等金融股均获北向资金买入。净卖出方面，格力电器连续净卖出居首，东方财富、金山办公净卖出分居二、三位。 周五龙虎榜机构活跃度较高。其中AI概念股买入方面，数据要素概念股星环科技获机构买入1.44亿，同时遭机构卖出1.04亿，久远银海获机构买入超4000万，电商概念股返利科技获机构买入超2亿，液冷概念股高澜股份获机构买入超3000万，传媒股奥飞娱乐获机构买入超5000万，/Chat/GPT/概念股彩讯股份获机构买入超3000万。卖出方面，传媒股三人行遭机构卖出1.81亿，慈文传媒遭机构卖出超6000万，CPO概念股永鼎股份遭机构卖出1.15亿，剑桥科技遭机构卖出1.86亿，/Chat/GPT/概念股鸿博股份遭机构卖出超亿元，传媒股中国出版遭机构卖出超8000万，游戏股世纪华通遭机构卖出近4000万。其他个股方面，杭氧股份获机构买入近2亿。一线游资买卖个股数量较少，近期活跃的持续下降，其中传媒股奥飞娱乐获一家游资席位买入超3000万，跌停的剑桥科技遭一线游资激烈博弈。 大盘全天震荡调整，沪指相对偏强，创业板指领跌。盘面上，AI概念股表现分化，AI设计概念股早盘活跃，启迪设计、新城市均20CM涨停；教育股盘中大涨，科德教育20CM涨停，学大教育、国新文化等涨停；/Chat/GPT/、数据要素等方向午后展开反弹，光云科技20CM涨停，海量数据、中远海科、久远银海涨停；液冷、CPO概念股大跌，高澜股份20CM跌停，剑桥科技跌停；传媒、游戏股陷入调整，宝通科技、迅游科技跌超10%。大金融股早盘一度冲高，中国银河、海通证券涨超5%，民生银行涨超4%。地产股盘中异动，中交地产、天保基建、华夏幸福涨停。下跌方面，医药股集体调整，众生药业、拓新药业等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市周五成交额10712亿，较上个交易日缩量1005亿。板块方面，教育、数据要素、房地产、/Chat/GPT/等板块涨幅居前，液冷服务器、CPO、手机游戏、新冠药等板块跌幅居前。 AI应用端在普涨后迎来分化，出版和教育方向相对强势。出版方向长江传媒4连板，中国出版9天6板，皖新传媒3连板。教育板块中科德教育20CM涨停，学大教育3天2板，国新文化、松发股份、竞业达涨停，捷安高科、世纪天鸿、创业黑马大涨超10%。游戏和影视股盘中表现疲软，世纪华通跌停，宝通科技、迅游科技跌超10%，慈文传媒、唐德影视、华策影视跌超8%。值得注意的是，多只传媒和游戏股近几日融资买入额和融资余额均出现快速增长，股价高位放量巨震背后的风险也不容小觑。 出版企业拥有成体系、高质量的文字类内容资产，尤其是专业科技学术资料、中国古籍、文学经济、生活百科等。数据价值更高是精品化、专业化的内容，数据库更稀缺、专业性更强的内容资产更有可能被重估。教育产业方面，AI实现较低成本的个性化教学。国内教育市场相对封闭，地方国有出版集团拥有渠道优势，有望率先落地。后续板块内公司需关注教辅教材占比，现金类资产/市值，股息率、分红，布局智慧教育等数字业务的积极性等因素。 教育板块涨幅居前，科德教育获20CM涨停，创业黑马涨超10%，学大教育、国新文化、竞业达涨停等个股涨停，美吉姆、全通教育、传智教育等个股涨幅居前。消息面，近日，好未来宣布承建的智慧教育国家新一代人工智能开放创新平台正式上线AI云课堂。目前，好未来AI云课堂聚焦9个智慧教育前沿领域提供课程服 第201章 怕高都是苦命人，跌的时候也不敢买， A股5月05日复盘怕高都是苦命人，跌的时候也不敢买， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 在4连阳后周五沪指小幅回调整理，不过依旧守稳于5日线指之上，并且量能小幅萎缩，整体而言属于较为正常的涨多修正，震荡向上的反弹结构尚未遭到破坏。对于后市中金公司指出，目前A股市场整体估值水平不高仍处于历史中低位，当前位置市场机会仍大于风险。前期TMT领域受到集中关注，进入5月市场风格有望更为均衡。建议关注如下配置思路：1) 基本面修复弹性大且政策继续支持的领域，如泛消费行业和地产链等。2) 关注产业链安全、数字经济等政策支持的成长领域，注重行情节奏。3) 主题层面重点关注受益于“/一/带/一/路/”、低估值国企修复相关板块。 从周五题材表现方面来看，去年四季度表现最强的数据要素、信创、电子身份证、数字货币等表现靠前，而近期通过ETF加仓的医药类、或者有资金试探回流的新能源则表现偏弱。侧面反应出机构仓位相对偏高的情况下，更多还是处于存量腾挪的状态为主。虽然缺乏持续的主导多能力，但存量持仓方向还是有资金支撑。 周五要闻详解1、“中特股”乘风破浪！后续机遇在哪？私募看好这三大概念股 对于后续看好的投资机会，43%的私募认为数字经济主线节后值得继续重点关注；37%的私募则认为央企、国企为代表的蓝筹股值得关注；11%的私募认为个股分化已经十分极致，后期市场风格将趋于均衡，处于低位的新能源有望复苏；9%的私募表示数字经济可能中期调整，节后市场将更多趋于不同板块的轮动，消费、医药、地产、周期等板块将有轮动机会。 2、特斯拉中国上调全新Model S及全新Model X全系车型售价 5月5日，特斯拉中国官网显示，全新Model S及全新Model X全系车型上调售价19000元。调整后，Model S起售价808,900元，Model X起售价898,900元。具体来看，Model S 全轮驱动版由789,900元调整至808,900元；Model S Plaid 版本由1,009,900元调整至1,028,900元；Model X全轮驱动版由879,900元调整至898,900元；Model X Plaid 版本价格由1,039,900元调整至1,058,900元。 3、利空！多家公司将退市 超25万股东踩雷 2022年年报披露已结束，部分上市公司也因此“锁定”强制退市。据证券时报记者不完全统计，包括已退市的公司，今年以来，已有17家公司收到交易所退市前的事先告知书，还有部分公司收到股票终止上市相关事项的监管工作函。 4、AI+办公龙头入榜 券商5月金股出炉 截至5月4日，已有23家券商发布5月策略及金股组合。数据宝梳理出获两家及以上券商共同推荐的“金股组合”，共计41只，分布在23个行业中，其中传媒行业5只，通信行业4只，家用电器、食品饮料、医药生物各3只，电力设备、机械设备、计算机、石油石化、有色金属各有2只。从推荐次数看，金山办公、科大讯飞、完美世界、中国中铁等11只备受青睐，均有3家及以上推荐。TMT板块中金山办公、科大讯飞、完美世界和“中特估”板块中国中铁最被看好，均有4家券商推荐。 5、QFII、保险、社保基金、券商、养老基金五大机构一季报最新重仓流通股曝光！ 据Choice数据显示，2023年一季度，QFII、保险、社保基金、券商、养老基金五大机构共持有流通股总市值1.59万亿元。其中，保险公司持有流通股市值最高，达9852.16亿元；养老基金持有流通股市值最低，仅为337.00亿元。 6、科技企业频频站上风口 龙头公司高成长高回报 在A股市场，科技题材历来热度居高不下。近些年兴起的元宇宙、储能、东数西算、Chiplet（粒芯）、信创等题材都曾掀起过不小的科技浪潮，频频站上风口，吸引众多资金追捧。2023年，科技类题材取代新能源，成为A股市场一抹亮色。AI（人工智能）、信创、芯片、CPO（光电共封装）等概念股持续发力，跑出多只大牛股。 7、黄金期货价格距历史最高点仅一步之遥 上行空间还有多大？ 5月4日，COMEX黄金期货主力合约最高触及2085.4美元/盎司，离历史最高点2089美元/盎司仅仅一步之遥。随着黄金价格的大幅上涨，黄金股也飙涨。中信证券表示，预计美债利率和美元指数或将震荡偏弱运行，黄金仍有上行空间，但需警惕降息预期修正会带来的扰动。 8、基金经理“秘籍”曝光 多只独门股表现亮眼 上市公司一季报和基金一季报披露完毕，基金经理的“投资秘籍”得以曝光。前海开源基金崔宸龙、信达澳亚基金冯明远、中庚基金丘栋荣、易方达基金陈皓以及祁禾等基金经理在新能源、新材料等领域“掘金”，挖掘出晶华新材、豪美新材、英威腾等“独门股”。部分独门股今年一季度业绩增长超十倍，部分独门股今年以来股价翻番。 9、罕见！离奇“复活” 大涨15%！上交所紧急公告： 可转债市场经历罕见一幕。5月5日，多个交易终端显示，已公告停止交易的嵘泰转债盘中竟然可以交易。更离奇的是——在40分钟的交易过程中，嵘泰转债大涨15%，成为可转债市场 第202章 市场还是比较能够反映宏观基本面的 A股5月07日周末复盘 市场还是比较能够反映宏观基本面的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 A股三大指数周五集体收跌，沪指跌0.48%，收报3334.50点；深证成指跌0.82%，收报11180.87点；创业板指跌1.31%，收报2267.63点。市场成交额维持在一万亿上方，周五达到1.07万亿元，为连续第21个交易日突破万亿。北向资金周五净买入6.33亿元。行业板块涨少跌多，教育、工程咨询服务板块大涨，软件开发、房地产开发、互联网服务板块涨幅居前；游戏板块重挫，光伏设备、电源设备、风电设备、生物制品板块跌幅居前。 两市逾1500只股票上涨。AI概念股表现分化，AI设计概念股活跃，启迪设计、新城市均20CM涨停；教育股盘中大涨，科德教育20CM涨停，学大教育、国新文化等涨停；ChatGPT、数据要素等方向午后展开反弹，光云科技20CM涨停，海量数据、中远海科、久远银海涨停；液冷、CPO概念股大跌，高澜股份20CM跌停，剑桥科技跌停；传媒、游戏股陷入调整，盛天网络、宝通科技跌超10%。大金融股早盘一度冲高，中国银河、海通证券涨超5%，民生银行涨超4%。地产股盘中异动，中交地产、天保基建、华夏幸福涨停。下跌方面，医药股集体调整，众生药业、拓新药业等跌超5%。 沪指日K收大阴星，收于所有均线之上，成交较前一交易日明显萎缩，大盘在四连阳后，市场谨慎情绪明显升温。从均线上看，5日均线即将金叉10日均线，20日均线上行并踩在脚下，短线多方还是具有一定的优势，而半年线上穿年线，年线逐渐呈现缓慢上行的拐点，长线也利于多方力量的凝聚，只是中期大盘仍在箱体震荡之中，未破冰前依旧掣肘于艾恩箱体定律。周末消息面，整体偏暖，对开局有积极影响，不过现在大盘逐步逼近上轨，并不具备很好的风险收益比，逢高宜减不宜加，当然这仅限于大盘，对于结构性行情上，泛科技最近行情与大盘存在显着的背离，那么大盘若调整，或随时卷土重来。贯穿全年的两根主线，泛/科/技和中/特/股/，跷跷板来回反复中整体趋势向上不会轻易改变，抓住一头低吸高抛。 指数上看，近两周，除了上证指数收涨，其他指数以收跌为主。从宏观上看，制造业PMI处于收缩区间，叠加存款降息的消息，可以看出整个宏观经济处于衰退中，因此，资金流向防守板块，导致指数形成了这样的走势。 同样，从规模指数上看，除了上证50收涨，沪深300、中证500、中证1000、国证2000均以收跌为主，一方面，与数字经济在高位出现了分化有关。另一方面，资金也多数涌向了高股息或者防御板块大票有关。 从行业和板块上看，这两周走得好的板块，除了数字经济里的细分 比如传媒、游戏等板块，绝大部分都是防御性质或者高股息的低PE或者低PB板块，比如高速公路、港口、电力、保险、银行、建筑装饰以及/中/特/估/，还有一季度业绩比较好的中药。宏观经济没有见底回升前，预计资金还是会在这些板块里运作。 从技术面看，板块处于缩量调整状态，均线多头，那么，资金最晚周一尾盘或周二就会回流，不能轻言结束，两根阳线+一根阴线，这种组合不是结束的信号，不是之前CPO板块那样；沪指周五表现还是不错的，通过缩量逼空动作完成了节前大阴形态的主动修复动作：周末消息面整体偏向利好，指数继续看涨； /中/特/估/：周五市场/中/特/估/迎来大涨，/中/特/估/有别于中字头，先来了解什么是“/中/特/估/”，估，为估值的意思，全意为：中/国/特/色估值体系。最早提出这个说法的时间要归宿到去年（2022年）的11月21日，易/会/满/提出：“要深入研究成熟市场估值理论的适用场景，把握好不同类型上市公司的估值逻辑，探索建立具有中国/特色的估值体系”；次年，也就是2023年工作报告提出，要完善中国特/色/国/有企业现代公司治理； 国有经/济关系国家/安/全与国民/经/济/的主要领域中具有的重要支柱的地位，是未来推动现代化产业体系的中坚力量。2023 年是贯彻/二/十/大/精/神和国企/改/革三年行动方案收官后的首年，新一轮国企改革蓄势待发，“数字中国”与“/一/带/一/路/”等政策有望形成联动，政策高度确立国企改革投资主线。叠加 “中/国/特/色估值体系”与央企“一利五率”考核机制的转变，央国企价值重塑将带动相应板块估值中枢长期迎来抬升。关注三个投资主线：1）资源整合型（央企专业化整合/存在重组预期的标的）；2）科创领头型（“卡脖子”/国/家安/全方向“链主”企业）；3）价值重估型（估值与盈利质量错配的板块和标的）。 特色估值，两层含义，一是特色，而是估值，特色理解为国内国企中的所在领域的引领者，估值即低Pe和低Pb； /中/特/估/概念，同花顺新增一个版块指数，并给了一个/中/特/估/100，这是一个全新的指数，也意味着关注度的提升，类似之前的CPO之于AI版块而言，属于新，市场喜新厌旧是不变的真理； 由于/中/特/估/里所包含的股票太多，不能漫天撒网，必须有重点，这里可以从以下几个角度去找/中/特/估/： 1、/中/特/估/+/一/带/一/路/：： 重点 第203章 巴菲特会议要点，周末五大消息 5月07日巴菲特会议要点，周末五大消息 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上周大盘虽然只有两个交易日，但大盘周线依然收出小阳线，说明大盘周线上升趋势完好，周末消息面比较多，有股神巴菲特股东大会要点，也有美股大涨，下周大盘将如何运行？周末主要有五大消息： 一、工信部：自动驾驶数据完整性和真实性遭到破坏时 应能通过技术手段识别和日志记录 自动驾驶数据记录系统记录的数据在事故发生后主要用于责任判定及事故分析，因此数据是否没有被篡改、具备基本的可信度对于数据是否可用具有重要决定作用，因本标准对于自动驾驶数据记录系统的信息安全提出了基线要求，保证记录的数据的完整性和真实性，以防止数据的篡改、恶意删除和伪造。 该消息主要对自动驾驶相关概念有一定的利好，比如启明信息、四维图新等，但上周五尾盘这些个股已经有启动，有利好兑现的嫌疑，大家追涨需谨慎。 二、国常会：部署加快建设充电基础设施 更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴 国常会审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见。近期国常会审议通过关于加快发展先进制造业集群的意见，部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。聚焦制约新能源汽车下乡的瓶颈，适度超前建设充电基础设施，进一步优化支持新能源汽车购买使用的政策，丰富新能源汽车供给。 该消息主要利好新能源汽车相关板块，但这条消息在4月份底的重要会议中已经提到了，当时新能源汽车也只是一日游行情，现在再次提到，作用不大，另外乘联会还公布了4月份新能源车数据不是很好： 据乘联会初步统计，4月1-30日，乘用车市场零售165.2万辆，同比增长58%，环比增长4%；4月1-30日，新能源车市场零售52.9万辆，同比增长87%，环比下降3%。 所以，新能源炒作的概率不大，看市场表现吧。 三、重要会议：着力提高人口整体素质 努力保持适度生育水平和人口规模；要建立健全生育支持政策体系 显着减轻家庭生育养育教育负担。 大家都热衷于看到人工智能等科技股的消息，但结果是生育、养老等方面的消息较多，人工智能只有少量提及。而二胎概念的珠江钢琴、贝因美、孩子王等前期龙头调整时间比较长，看市场会不会被炒作，但它们也有一个缺陷就是市场炒作了很多次了，过期的龙头不如狗！市场即使炒作，可能就是一个冲高回落的过程。 四、巴菲特股东大会召开，注意与A股相关的几个要点： 1、机器人的使用将会在全球越来越多。对人工智能有点担心，因为我们没有办法撤销对该技术的发明。利好人工智能安全方面。 2、未来也许会增持西方石油，但不会寻求控股权。对传统能源石油板块有利好刺激。 3、伯克希尔能源在爱荷华州生产了最多的风电和光伏发电。我们已提出到2030年我们的碳足迹比2005年下降50%。我们收购的太平洋电力公司，正在投入更多资金进行输电网络改造。利好新能源相关概念。 其它还有很多消息，大家看看就行了，千万别当真，当真你就睡不着觉了，比如巴菲特第一季度净利润355亿美元是很多人一辈子、十辈子的梦想！ 五、美股大涨 美联储5月FOMC会议宣布加息25个基点，将基准利率抬升至 5~5.25%，并进一步通过措辞调整暗示加息周期可能接近尾声但降息可能不会很快到来；美国部分银行问题暴露使得欧美银行担忧再度升温，部分地区银行股价大跌；近期公布的4月美国新增非农就业人口25.3万（预期值18万），失业率降至3.4%，创1969年以来新低，员工平均时薪超预期加速上涨，显示美国就业市场依然坚挺，衰退担忧有所放缓，但通胀压力犹存。 受到美国4月非农就业人数强于预期影响，美股三大股指全线大涨，道指涨1.65%，纳指涨2.25%，标普500指数涨1.85%，大型科技股普涨，特斯拉涨超5%，苹果、英伟达涨超4%，地区性银行股反弹，西太平洋合众银行涨超81%，阿莱恩斯西部银行涨近50%，联信银行涨超16%。有色金属、汽车制造、能源、消费电子品纷纷走高，纳斯达克中国金龙指数涨1.04%。 周末消息面整体偏向利好，下周大盘应该有一个冲高的过程看，看3370点到3400点附近的压力了，说明上周五建议大家加仓是准确的，请大家安心过周末吧！ 点评：美联储议息会议尘埃落定，政策紧缩周期可能接近尾声，其金融机构承受能力会否抬升后续降息预期尚需观察。我们认为考虑本次风险事件应对较为迅速，基准情形下对A股市场影响有限，中国出口后续仍可能面临持续压力，但另一方面若美债及美元指数维持弱势环境，对A股可能相对有利。 五月有一个不错的开局，并以站稳3330点为标志，开启了新一轮反弹之旅。趋势决定未来，在3315点之上，尤其是3330点之上，至少在技术上没有看空的理由，况且，顺势而为，不与趋势作对，也是散户在股市中。扩大盈利和减小亏损最有效的操作手法之一。而目前的趋势，很显然，对多方有利，加上这个周末的消息面并无异常，因此，有理由相信，下周A股将排除干扰并勇闯反弹新高的概率较大。 综合看，下周有两个支撑位异常重要，一是3315点的延续反弹基石，二是3285~3300区间的心理防线；同时，阻碍反弹的压力3365 第204章 目前来看指数没问题，现在还是处于修复周期 A股5月8日早盘目前来看指数没问题，现在还是处于修复周期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月8日星期一。上个交易日，三大股指竞价涨跌不一，大金融板块拉升推动下，盘面呈沪强深弱态势，截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.82%，创业板指跌1.31%。沪深两市成交额10712亿，较上个交易日缩量1005亿。1）AI应用端在普涨后迎来分化，出版和教育方向相对强势。出版方向长江传媒4连板，中国出版9天6板，皖新传媒3连板。教育板块中科德教育20CM涨停，学大教育3天2板，国新文化、松发股份、竞业达涨停，捷安高科、世纪天鸿、创业黑马大涨超10%。游戏和影视股盘中表现疲软，世纪华通跌停，宝通科技、迅游科技跌超10%，慈文传媒、唐德影视、华策影视跌超8%。值得注意的是，多只传媒和游戏股近几日融资买入额和融资余额均出现快速增长，股价高位放量巨震背后的风险也不容小觑。2）AI设计方向展开加速补涨，启迪设计、新城市20CM涨停，中设股份、陕西建工、设计总院、华设集团涨停。AI技术的快速发展，将有效提升提升行业整体的工作效率和工程质量。3）向量数据库异军突起，数据要素板块大幅反弹，前期一批老龙头纷纷涨停。北交所云创数据30CM涨停，中远海科、金桥信息、久远银海、海量数据、吉大正元涨停，星环科技、山大地纬、彩讯股份涨超10%。消息面上，4月两家美国向量数据库公司获价值超10亿元人民币投资。4）/一/带/一/路/板块持续站上风口。广深铁路、秦港股份3连板，中船科技8天3板，陕西建工、国机汽车、雪峰科技涨停，中铁装配大涨15%。消息面上， 5月将举行首届“五国”/元/首/峰会。 板块上先行关注AI方向，从节前周五的反弹周期走到当下，分歧正在加大且逐渐呈现出亏钱效应。最为典型就是硬件中此前相对逆跌的CPO（光模块）方向，却在节后却持续下跌。而应用端内部的分化也进一步加剧吗，游戏方向出现掉队的疑虑。不过较好的是传媒方向前排股依旧保持强势，龙头中国科传再度涨超6%，长江传媒4连板，皖新传媒、掌阅科技3连板。说明资金对于应用软件层面上的阶段性抱团仍在延续。但随着市场的分歧加剧，对于那些非核心的个股后续或将面临淘汰。一旦相关个股抱团出现松动或者上涨的结构趋势遭到破坏，务必留意风险控制。 另一方面，周末科大讯飞星火大模型的五大应用发布，展示了文本生成、逻辑推理、数学运算、代码生成、文本翻译纠错、多模态输出和输入能力，支持语音和图片输入，支持语音和虚拟人输出，现场回答效果较佳。该消息对应大模型和AI第一波强势股的方向，那么今日市场反馈便尤为值得关注。此外，AI内部部分资金也开始尝试高切低，像AI+教育以及AI+建筑设计以及向量数据库等概念陆续发酵，不过作为题材的延伸性炒作其延续性仍有待进一观察。 对于AI方向目前仍属于短线的调整的阶段，板块内部的虽然依旧会存在某些细分反复活跃，但板块整体的强度以及赚钱效应都呈现逐步下降的态势。因此对于AI方向的，短期的操作难度较大，应对上仍以套利为主。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，北方华创股东国家集成电路基金拟减持不超过2%，国芯科技股东国家集成电路基金拟减持不超过2%；京北方、派瑞股份将迎来超四成以上解禁；国家发改委价格监测中心消息，调查显示5月份钢材市场预期偏弱；科德教育公告，并不具备人工智能大模型相关技术，也不会因该技术给公司带来直接收入；五一节后生猪现货继续下跌，收储或提振市场信心；奥飞娱乐称AIGC相关行业市场短期内不会对公司经营效益产生实际影响；非农就业数据超预期，现货黄金一度跌破2000美元/盎司关口。 最新消息：1、产业链望再活跃、华为中国合作伙伴大会召开在即 据华为官方宣布，华为中国合作伙伴大会2023将于5月8日-9日召开，主题为“因聚而生众志有为”。据从华为中国合作伙伴大会2023官网获悉，大会展厅以三元协同的设计理念，设置综合区、行业区、产业区三大展区，全方位展示研/营/销/供/服能力，聚焦行业数字化转型竞争力，ICT基础设施和创新产品全览。 大会期间，华为常务董事、ICT基础设施业务管理委员会主任汪涛，华为中国政企业务总裁吴辉，华为中国政企业务副总裁何达炳，华为中国政企商业业务总裁刘勇等将带来精彩的主题演讲，重点分享最新的伙伴合作政策和伙伴发展计划，发布最新的产品、解决方案与数字化平台，探讨华为在组织、流程、赋能等方面，如何更好地支持伙伴成长，共同加速中国数字化发展进程。 000158常山北明（/非/荐/股/）： 从华为战略合作伙伴又成为华为ISV（独立软件开发商）合作伙伴、云领先级合作伙伴，利用自身的解决方案与华为智能化、数字化转型的全面战略结合，成为华为云生态体系和鲲鹏生态体系的重要成员； 300339润和软件（/非/荐/股/）： 和华为多部门开展了长期业务合作，并在麒麟系列芯片平台上开发了多款行业终端解决方案，未来公司还将加快基于华为生态和华为系列芯片平台开发适合行业应用的边缘服务器等专用物联网终端设备的研发合作。 2、三家股份行同 第205章 沪指盘中创年内新高一度站上3400点 A股5月8日复盘沪指盘中创年内新高一度站上3400点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共59股涨停，连板股总数12只，其中三连板及以上个股3只，上一交易日共10只连板股，连板股晋级率30.00%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，长江传媒晋级5连板，同时也是4月14日以来市场首只5连板个股。连板股行情明显回暖，5月以来的3个交易日，每天连板股家数都超过10家，高位股赚钱效应良好，中国出版15天8板、鸿博股份8天5板、秦港股份4连板、返利科技7天4板。板块方面，“/中/特/估/+/一/带/一/路/”与人工智能继续齐头并进。“/中/特/估/”方向，超20只中字头个股涨停或涨超10%，板块核心中国石油年内涨超70%、中国银行年内涨超40%；AI方向继续分化，部分大热的游戏、传媒个股调整，游族网络午后跳水跌超7%，数据要素细分持续反弹，金桥信息、久远银海、中远海科2连板。 截至收盘，沪指涨1.81%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.25%。北向资金全天净买入20.49亿元，其中沪股通净买入23.54亿元，深股通净卖出3.05亿元。沪深股通周一小幅净买入，兴业银行净买入居首，迈瑞医疗净卖出居首。板块主力资金方面，大金融板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，科大讯飞获机构买入1.22亿，陕西建工获机构买入超7000万，中油资本获华鑫证券上海宛平南路营业部买入2.4亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，迈瑞医疗净卖出居首，兴业银行净买入居首。周一金融股集体大涨，但多只金融股遭净卖出，其中包括中国平安、中信证券、农业银行、招商银行、交通银行、东方财富。此外贵州茅台、五粮液均遭北向资金净卖出。 周一龙虎榜机构活跃度较高。多只中字头及/一/带/一/路/概念股上榜，其中中国银行获三家机构买入4亿，中国外运获机构买入超5000万，陕西建工获机构买入超7000万，中信银行遭机构卖出3.87亿。AI概念股方面，在线教育概念股方直科技获机构买入超6000万；/Chat/GPT/概念股科大讯飞获机构买入1.22亿；电商概念股焦点科技获机构买入超5000万；/Chat/GPT/概念股汉王科技遭机构卖出2.12亿。一线游资活跃度一般，两只中字头个股获一线游资大幅买入，其中中油资本获华鑫证券上海宛平南路营业部买入2.4亿，中国银行获安信证券西安曲江南路营业部买入1.34亿。 大盘全天震荡上涨，沪指盘中创年内新高一度站上3400点。盘面上，大金融股全线爆发，中国银行、中信银行、西安银行、中油资本涨停，农业银行盘中创历史新高。中字头、/一/带/一/路/概念股继续活跃，中船汉光、中国电研、中国船舶、中钢国际等超10股涨停，中国移动、中国石油等多股均再创新高。AI概念股午后展开反弹，应用、数据方向相对偏强，中国出版、科大讯飞、久远银海、天娱数科等多股涨停。下跌方面，医药股陷入调整，众生药业、百利天恒等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周一成交额11369亿，较上个交易日放量657亿。板块方面，中字头股票、银行、油气、教育等板块涨幅居前，旅游、眼科医疗、电商、厨卫电器等板块跌幅居前。 大金融板块强者恒强并涨势加速，国有大银行、央企方向领涨，中国银行时隔8年多后再现涨停，中信银行、西安银行、中油资本、弘业期货涨停，中国银河触及涨停，农业银行大涨7%创出历史新高。消息面上，多家银行近期集体行动，五年期定期存款利率已降至3%以下。4月以来已有至少20家中小银行（含农村信用合作联社）下调人民币存款利率。从估值层面上，目前A股银行板块指数总体交易区间位于0.6倍市净率附近，银行股估值也处于历史底部附近。2023年一季度银行股基金仓位为1.95%，相比2022年四季度下降1.02ppt，降至历史底部。 点评：从长期逻辑来看，2022年底开始，政策不再提金融让利；此外，银行不良率和债务风险已进入不良率下降周期。从中期逻辑来看，疫情扰动结束，银行业的业绩有望迎来拐点。从短期来看，最近银行业出现存款利率下调，低利率贷款行为经过窗口指导已经取消，这对银行息差有比较正向的催化。国盛证券也在研报中指出，银行板块行情的重要催化剂依然是经济改善，随着国内经济的逐步恢复，金融服务需求逐步释放，以及“/中/特/估/”的政策导向下，银行板块有望迎来戴维斯双击的机会。因此对于银行方向后续建议关注两条主线：第一条主线是优质区域的城农商行。第二条主线建议关注/中/特/估/主题下具有高股息、低估值特征的国有大行以及经济复苏背景下零售业务有望重拾高增银行。 军工板块近期涨势有所加速，其中中船系方向领涨，中船汉光20CM涨停，中船科技9天4板，中国船舶、中国动力、中船防务涨停，中国海防、中国重工、航发科技涨超7%。消息面上，根据中国船舶工业协会数据，2023年一季度散货船/油船/集装箱船/气体船新接订单量分别同比增长16%/380%/4%/12%。 点评：船舶行业进入中期景气上升 第206章 资金回流/中/特/估/和AI是唯一选择 A股5月8日复盘大金融拉升后，资金回流/中/特/估/和AI是唯一选择 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一上证指数已经突破了4月18日的高点，并且收盘创下了年内新高！周一沪市的成交量为5600多亿，较上周五放大近700亿，资金疯狂拉抬权重股，尤其是银行、证券、中字头等，大幅拉高指数。而这些权重票，大部分的散户是没有先手的，所以大部分人周一赚钱就很难。沪指进入新一轮反弹接近了前期4月18日的高点，但是，从4月18日以来上涨的股票只有1658只。上涨家数连三分之一都不到。而在下跌的3439家中，有1200多只跌幅超过10%。 周一三大股指分化，沪指在中字头、金融板块带动下创出反弹新高，而创业板指和深成指则维持弱势震荡。单从沪指来看，指数新高给人感觉确实不错。但实际上如果你没选到中字头、大金融等权重类板块的话，基本就是赚指数不赚钱。对于大多数板块和个股来说表现基本就和创业板指和深成指一致。沪市周一量能放出比较大，新高后关注一下调整的力度，总体继续观望为宜。 除了“/中/特/估/”在周一盘面大放异彩之外，AI内部的轮动也延续，其中前期连续调整的/Chat/GPT/概念有所回暖，科大讯飞受益于发布的讯飞星火认知大模型超出市场预期的消息面刺激而涨停，而目前短线人气龙头鸿博股份同样涨停封板。算力方向也获得了部分资金的回流，中科曙光、易华录、紫光股份等个股相继迎来反弹。而传媒方向的分化进一步加剧，其中长江传媒进一步向上开拓连板空间，成功晋升5连板。但像中国科传、世纪天鸿、果麦文化等均在尾盘呈现小幅跳水，高位抱团的筹码或有所松动，后续或将进入残酷的淘汰赛阶段，对于那些非核心的个股后续后续或将先行转弱。另外需要注意的是，在/一/带/一/路/方向全线爆发的背景下，像小商品城、新疆交建、青松建化等前期强势股却先行回落，说明了板块内部仍存在一定程度的分歧，资金的高位接力的意愿不足，贸然情绪化追高或具短套的风险。站在资金安全的角度，后续若仍想参与中字头//一/带/一/路/方向，利用短线回踩低吸的应对策略或具更高的胜率。 周一沪指再迎量价齐升，并一举创下年内新高。从指数维度来看，周一量大低点3340可视为后续重要的防守点位，只要在后续走势中不将其有效跌破，那么沪指震荡向上的多头趋势仍将延续。不过需要注意的是，尽管沪指已先行创下新高，但市场整体整体的分化依旧明显，故在当前的市场环境下，可利用指数短线回踩整固的机会在市场的热门方向中把握结构性机会。 展望后市，内部经济复苏斜率有所放缓，但长端利率新一轮下行背景下流动性宽裕偏积极，同时外部非农超预期带来美国经济短期衰退担忧减弱，又不会导致市场加息预期产生质变，因此整体环境下，预计仍将维持震荡格局不变，优选结构性投资机会为主。 配置上建议关注两条主线及/中/特/估/主题：一是经济复苏重点转向需求端，建议重点关注消费风格的食品饮料、医药生物、美容护理；二是TMT产业行情未休，仍可优选方向，建议在通信和电子中继续挖掘机会。同时也可关注/中/特/估/概念下的催化行情，低估值且行业基本面改善的银行和有望受/一/带/一/路/带动的中字头建筑和建材。 技术上看，上证指数午后保持高位震荡，分时上白线领涨黄线，说明权重强势。日线级别上，均线系统重回多头排列格局，支撑指数重心上移。同时成交量也显着放大，量价配合合理。只不过要注意的是30分钟、60分钟macd运行至相对高位，短期注意指标的修复情况。创业板指收录十字星形态，止跌情绪有所增加，不过上方依旧面临5日线压制，而且成交量仍有萎缩，因此短期市场仍为结构性行情。 前面说过银行板块的大涨是没有持续性的，一旦回落，资金必然回流AI和/一/带/一/路/（/中/特/估/），要知道银行板块的启动绝不是小散、游资等能主导的，一般的机构也做不到，一定是国家队社保基金为首的超级大主力才能发动的行情；在我们A股，银行板块不止是银行，更多的代表整个大盘的方向！如果银行能持续连阳上涨，每天量价齐升走主升浪，那么只有一种可能：就是牛市来了！ 回顾前两轮大牛市，第一次是05-07年的股改牛，第二次是15年的杠杆牛，这两者皆时有很强的基本面原因吸引巨量场外资金进场，持续放量而走出来的牛市；当前我们的基本面无法支撑起一轮牛市，无法吸引更多的场外资金进场，所以代表牛市启动的大金融，特别是银行板块，是不会有持续性的！后续其更大的可能是高位横盘震荡，虽有阴跌； 正所谓权重搭台题材唱戏，大金融成功带领指数突破，他的任务完成了，后续就又回到了题材炒作的阶段了，所以“继续围绕AI+应用端反复挖掘，大家看明白这个逻辑了吗？大金融拉升后，资金回流/中/特/估/和AI是唯一选择； 一旦权重里面的资金开始回流AI，AI会迎来暴利反弹修复，AI目前已经在相对低位维持了8个交易日的震荡调整态势，离我预期的10-15个交易日已经非常临近，各位做好进场准备即可；大家都知道，AI有很多分支，如： 核心端：存储芯片、算力、AIGC、/Chat/GPT/、大数据 应用端：AI游戏、AI传媒、AI医疗、 第207章 指数走出了牛市的即视感，但是开心的人并不多 A股5月9日早盘指数走出了牛市的即视感，但是开心的人并不多 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月9日星期二。上个交易日，三大指数早盘集体高开，全天呈沪强深弱态势，中字头、大金融板块推动沪指一路走高，盘中一度站上3400点。截至收盘，沪指涨1.81%，深成指涨0.40%，创业板指涨0.25%。沪深两市成交额11369亿，较上周五放量657亿。1）大金融板块涨势加速，国有大银行、央企方向领涨，中国银行时隔8年多后再现涨停，中信银行、西安银行、中油资本、弘业期货涨停，中国银河触及涨停，农业银行大涨7%创出历史新高。从估值层面上，目前A股银行板块指数总体交易区间位于0.6倍市净率附近，银行股估值也处于历史底部附近。 军工板块近期走势强劲，其中中船系方向领涨，中船汉光20CM涨停，中船科技9天4板，中国船舶、中国动力、中船防务涨停，中国海防、中国重工、航发科技涨超7%。根据中国船舶工业协会数据，2023年一季度散货船/油船/集装箱船/气体船新接订单量分别同比增长16%/380%/4%/12%。3）/一/带/一/路/板块继续成为市场焦点，秦港股份4连板，金龙汽车2连板，中钢国际3天2板，中国电研20CM涨停，铁龙物流、中国外运、中国海诚、祥和实业等涨停。消息面上，外/交/部宣布5月18日至19日将举行中国—中亚峰会。 4）数据要素板块临近中午展开一波凌厉拉升，金桥信息、久远银海、中远海科2连板，朗玛信息、数字政通20CM涨停，德生科技、同方股份涨停。5）AI应用方向活跃态势依旧，传媒板块分化的同时教育板块进一步走强，长江传媒5连板，中国出版3连板并实现15天8板，学大教育、国新文化2连板，中视传媒3天2板，盛通股份、力盛体育4天2板，引力传媒、天娱数科、科大讯飞、中国高科、行动教育涨停。二季度上市公司业绩增速有望相较一季度明显回升，同时当前A股市场整体估值水平仍处于历史中低位，市场机会大于风险，“/中/特/估/”行情将向纵深演绎。 指数走出了牛市的即视感，但是开心的人并不多，因为拉升的票跟多数人没什么关系，所以昨天算是不折不扣的指数行情。但是指数大涨总比大跌要好，不妨参考14-15年的行情，14年的下半年，指数一路高歌，市场的赚钱效应却非常不好。沪指昨天盘中已经突破了4月18号新高，但是，从4月18日以来上涨的股票只有1600+，连三分之一都不到，而在下跌的接近3500只，有1200+只跌幅超过10%。当时的行情节奏很难把控，很多人只要换进去的票就不涨，只要卖出了的票就开始大涨，最近的行情也差不多。 所以这段时间亏钱效应远远大于赚钱效应，即便指数创了新高，但过程一波三折，这就是资金拉权重股的后果。不过现在指数已经被权重架起来，而且成交量始终维持在万亿之上，所以只要后边不缩量，指数基本不用担心。 昨日上证指数在权重的带领下继续反弹，并且盘中创出新高，成功到了3400点整数关口，但创业板继续是探底震荡结构，现在上证指数就看大金融、中字头等权重股什么时候开始调整，一旦调整，指数也将回落，目前指数虽然有冲高，但日线、分钟等多个级别，都已经形成了顶部信号，所以这里只能等待调整，等待回踩的拐点出现。创业板正在二次探底，耐心等待确认完成的低点，注意跌破2227点短线就会有一定恐慌盘释放。 昨日A股拟减持规模较之前有所减少，京能热力股东及其一致行动人拟减持不超6%公司股份，中国海防股东及其一致行动人拟减持不超4%公司股份；金科环境、凌志软件将迎来超三成以上解禁；住建部就二手房中介费等提出具体意见，要合理降低住房买卖和租赁经纪服务费用；*ST雪发实控人张劲失联，尚无法确定失联具体原因；中证协要求券商对员工管理进行自查，强调薪酬和社交行为；西藏矿业将白银扎布耶锂业转让底价调整为5.47亿元（在首次挂牌价格的基础上降价20%）；美股三大指数收盘涨跌不一，博彩、农产品板块走低。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.17%，纳指涨0.18%，标普500指数涨0.05%，热门科技股多数上涨，AMD涨超5%，谷歌、英伟达、特斯拉均涨超1%。邮轮、旅游服务、娱乐版块涨幅居前，嘉年华游轮涨超5%，华纳音乐涨超3%，奈飞、迪士尼涨超2%。博彩、农产品板块走低，泰森食品跌超16%，梅西百货、柯尔百货跌超1%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.13%。理想汽车涨超3%，网易涨超2%，蔚来、小鹏汽车涨超1%，唯品会、阿里巴巴、京东小幅上涨。满帮跌超4%，富途控股跌超2%，拼多多、爱奇艺、哔哩哔哩、微博跌超1%，百度小幅下跌。 热点题材：1、新疆持续深化高水平对外开放、经贸和基建前景可期 据新/闻/联/播，新疆立足区位优势，持续深化高水平对外开放，推动外贸产业高质量发展迈上新台阶。今年前四个月，从霍尔/果斯公路口岸出口商品车突破2万辆，同比增长62.3%。新/疆今年出台支持外贸稳定发展8条措施，引导企业开拓“/一/带/一/路/”沿线国家和地区市场。一季度，新疆对“/一/带/一/路/”沿线/国/家和地区进出口 第208章 沪指午后跳水再度止步3400大关 A股5月9日复盘 沪指午后跳水再度止步3400大关 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共24股涨停，连板股总数6只，其中三连板及以上个股2只，上一交易日共12只连板股，连板股晋级率16.67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，高位股迎来集体调整，此前5连板的长江传媒尾盘跌停，8天5板的鸿博股份跌停，连板高度退回3板。板块方面，“/中/特 / 估/+/一/带/一/路/”方向午后大幅跳水，中工国际、北方国际、陕西建工跌停，中铝国际触及跌停，显示部分资金获利丰厚且兑现诉求较为强烈；AI方向，此前强势的教育与传媒细分领跌，而部分超跌品种在/一/带/一/路/板块跳水时错位拉升，汉王科技一度涨停，盘中振幅高达18%，三六零盘中亦涨超8%。 截至收盘，沪指跌1.1%，深成指跌0.9%，创业板指跌1.21%。北向资金全天净买入9.83亿元，其中沪股通净买入27.92亿元，深股通净卖出18.09亿元。沪深股通周二小幅净买入，建设银行净买入居首，格力电器净卖出居首。板块主力资金方面，证券板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，汉王科技获机构买入近亿元，返利科技遭机构卖出1.59亿，信达证券获财通证券杭州上塘路营业部买入超6000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，建设银行、中国平安分居净买入前两位，此外招商银行、农业银行、工商银行、平安银行均获北向资金净买入，但中信证券、东方财富、同花顺遭北向资金净卖出。格力电器净卖出居首。 周二龙虎榜机构活跃度明显下降。净买入方面，ChatGPT概念股汉王科技获机构买入近亿元，该股昨日遭机构卖出2.12亿；消费电子概念股华兴源创获机构买入超5000万。卖出方面，多只/一/带/一/路/概念股遭机构卖出，其中嘉友国际、设计总院均遭机构卖出超亿元，北方国际遭机构卖出超2000万。传媒股返利科技遭机构卖出1.59亿，CPO概念股联特科技遭机构卖出超3000万。一线游资活跃度一般，弘业期货获两家一线游资席位买入，信达证券获财通证券杭州上塘路营业部买入超6000万，新疆交建获国泰君安上海江苏路营业部买入超4000万。 大盘午后跳水，沪指、创业板指均跌超1%。盘面上，中字头个股早盘再度爆发，中电港、中航产融、中天火箭等多股涨停。大金融股盘中一度冲高，券商股领涨，中金公司、西安银行涨停，中国银河涨超8%，中国银行盘中创历史新高。/一/带/一/路/概念股冲高回落，新疆交建、汇鸿集团等涨停。此外，钢铁、煤炭、港口等蓝筹板块均一度冲高。下跌方面，AI概念股全天震荡调整，应用方向领跌，科德教育跌超10%，鸿博股份、长江传媒跌停。半导体板块震荡调整，中芯国际、佰维存储跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市周二成交额12218亿，较上个交易日放量849亿。板块方面，证券、电商、中字头、钢铁等板块涨幅居前，教育、游戏、传媒、6G等板块跌幅居前。 证券板块上午名列涨幅榜第一，下午回落。券商一季报同比高增主要受益于自营投资改善，而经纪、投行和资管等业务复苏较弱，所以一季报出台后，市场反映平平。从4月数据看，交易量、基金新发和IPO均明显改善，居民储蓄向投资迁移已经开启，当下券商板块估值和机构配置仍在低位，考虑到券商的股价弹性远高于大盘，阶段是可以重点关注的品种。 /一/带/一/路/板块延续活跃的同时，成分股分化加剧，中国外运晋级2连板，苏美达、中远海特、新疆交建、皖通科技、上海港湾涨停，碧水源、金鹰重工和北交所广咨国际均涨超10%。周二板块强势品种以前期滞涨的跨境物流等低位细分为主，而本轮/一/带/一/路/行情中启动较早的基建细分北方国际、中工国际、陕西建工均报收跌停，内部高低切态势依旧。板块内部个股的走势不同步，一方面显示部分资金借助利好提前兑现，另一方面也在分歧后酝酿新一轮机会。 点评：后续我国同沿线国家深化合作或更加注重从国内以及沿线国家需求出发。从中国国内需求出发，能源资源安全、粮食安全以及货币合作或是“/一/带/一/路/”深化合作的主要抓手；从沿线国家需求出发，基础设施、清洁能源、数字经济或成为未来的主要合作增长点，关注上述领域的优质出海企业。 /中/特/估/概念中的中字头、大金融板块也同样得到资金深入挖掘，大金融板块中银行股西安银行2连板，中航产融、中金公司涨停；次新中字头股中信金属2连板，中电港涨停。/中/特/估/作为一个市值体量大、覆盖公司和行业广的超级风口，受益分支在短时间内完成轮涨，容易被短线资金解读为阶段拐点来临的信号，加上大金融等权重股流动性消耗巨大，短线分歧也在情理之中，但与其他题材类似，跟风股往往率先倒下，最后阶段轮到龙头补跌，炒作模式万变不离其宗。 证券板块总结了四条值得关注的投资主线：1）央企重估，看好全面注册制改革背景下综合金融服务能力领先的券商；2）地方国企改革，地方国企金融资源有望加速整合，关注受益标的；3）AI革新，头部券商数据积累与客户流量丰富，如何挖掘客 第209章 牛来了，牛走了。我牛呢？ A股5月9日复盘牛来了，牛走了。我牛呢？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 午后指数快速跳水，两市炸板率快速飙升超50%，高标方向像秦港股份与中国出版均在尾盘遭遇炸板。而先行启动的/一/带/一/路/概念跌幅最盛，其中北方国际、中铝国际、陕西建工等人气标的均以跌停报收。因此明日的走势较为关键，当明日无法迎来强修复时，“/中/特/估/”概念短线调整或仍将延续。不过也需注意的是，本轮“/中/特/估/”行情并不是单纯的情绪博弈，大量的权重蓝筹也参与其中，当后续调整的过程中，相关权重中期多头上涨趋势没有遭到破坏，那么在短线的风险充分释放后，“/中/特/估/”概念仍有望再度向上冲高。 回到AI方向来看，板块内部的轮动仍在延续，前期强势传媒分支，延续退潮的态势，两大高标老龙头鸿博股份、长江传媒均以跌停报收，另一方面，在午后“/中/特/ 估/”跳水的背景下，像三六零、吉宏股份，汉王科技等前期经历整理的个股获得资金的回流拉升。反映出在指数跳水的背景下，市场再度进行了高低位的切换，但并没有流向新的低位方向，资金依旧围绕在“/中/特/估/”以及AI这两大核心主线活跃。 周二早盘拉升的主力是/中/特/估/和大金融板块。首先是/中/特/估/板块：看下图，在昨天趋势加速大阳后，周二健康的走势应该是平开高位震荡，而不应该如早上那样继续加速，因为趋势加速后的继续加速就是见顶。同时早盘在/中/特/ 估 估/拉升时，作为/一/带/一/路/+中字头的中军龙中油资本却是逆势下杀的；中油资本中汇聚的是市场中最活跃的短线资金，知名游资、机构、散户都在其中博弈，其中聪明的资金必然是看到盘面的风险，选择早上止盈离场，但是下午被神秘资金捞起，明天如果顺势低开则可以低吸博弈反抽。 其次则是大金融板块：周二银行高开震荡是符合预期的走势，但主力资金做了高低切换，周二拉升券商可以看到周二券商板块放了巨量。那么在场外无增量资金入场的情况下，中字头和大金融俩大象起舞，又哪来这么多增量资金推动他们继续上行呢？ 早盘这俩板块从其他板块抽血，推动上行，午后市场发现，血已经被吸干了，吸无可吸，这种大块头板块自然就倒下了。在大盘集体下杀时，我们需要关注逆势上涨的板块和个股，也就是AI！ 午后，在大盘集体跳水时，AI再次异动：三六零异动拉升，汉王科技一度地天板，视觉中国大长腿攻击涨停。说明有主力资金在做明日AI板块走强的预期。那么此时我们梳理全天走强的AI个股：三连板一字板的AI+教育：国信文化 /中/特/ 估/+AI+传媒的涨停股：中视传媒、中国电影，和炸板的中国出版。还有尾盘逆势拉升的汉王科技（老妖）、三六零（大模型）、视觉中国汉仪股份（数据要素、版权）。 那么此时我们可以看出来：如果明天AI要走强，那么最先发酵的必然是教育、传媒、数据要素，重点关注！002292奥飞娱乐：传媒+网游，板块的人气股之一，已经连续两连杀，如果板块有资金回流，这个票必然绕不开，明天砸到5日线-10日线之间，可以低吸博弈大长腿； 300467讯游科技，游戏+传媒，新高后大阴线调整，周二尾盘逆势拉升，值得高看一眼，明天高开不超过2个点上车，绿盘低开直接放弃; 科大5日线防守就好，建科，盘中一度冲高9个点，按照策略5日线上车，尾盘依然有6个点利润，明日冲高止盈即可； 汉王科技：明天预期高开，有涨停预期，周二盘后的龙虎榜买方4家机构，且走势也是午后大长腿上榜，和之前的慈文传媒一模一样！当时慈文传媒也是午后大长腿触及涨停，盘后龙虎榜买方清一色机构席位，次日一开盘机构溢价拉满，一字板开盘，我甚至怀疑这俩股操盘机构是同一家，重点关注汉王明日走势吧； 大盘昨天大涨之后，周二盘中回落，不过还是在五日均线附近止跌了。这样一轮强势行情，权重担当龙头，量价齐涨，八个交易日上证涨了接近200点，周二不过是涨快了之后的正常调整。下午权重将大盘拖下来了，这可能为热点转换提供了基础条件。下午人工智能、云计算方向有资金去抄底了，汉仪股份，汉王科技，视觉中国，三六零，首都在线等明显异动。今年权重与科技的双主线行情一直都在，但两个方向是轮番上场，追涨杀跌换来换去可能反而吃不到丰厚利润。 先说一下周二的跳水问题，说实话上午上证红盘的时候个人是感到有些奇怪的，因为昨天指数层面明确说了当前这个位置并不具备突破3400点的条件，上证这段时间的强势是抽的创业板和科创的血，是典型的存量特征，昨天放了量都过不去，难道指望周二放更大的量去一举突破？周二上午就知道没戏。再从资金的层面分析，这两天火热的/中/特/估/和银行，甭管什么行业修复逻辑，在我看来本质就是估值修复和市场资金的高低位切换，AI板块也是如此，高位在滞涨在补跌譬如游戏传媒，低位在反抽因为调整了很久。其实这些都是一种避险行为，是被动，注定高度打不开，注定卷了又卷。 买在分歧，卖在高潮，诚不欺我。涨多了要跌，跌多了要涨，这种时候有什么好安慰的，市场的利润来源本质中在于波动，涨太多不是好事，跌太多也不是坏事，无非要加个时间限定词。现在该分歧的也分歧了，该调整的也调整了，该 第210章 未来股指总体预计将维持震荡格局 A股5月10日早盘未来股指总体预计将维持震荡格局 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月10日星期三。上个交易日，三大指数开盘涨跌不一，权重股拉升带动沪指站上3400点关口后快速回落，尾盘进一步走弱，截至收盘，沪指跌1.10%，深成指跌0.90%，创业板指跌1.21%。沪深两市成交额12218亿，较前个交易日放量849亿。1）/一/带/一/路/板块分化加剧，中国外运2连板，苏美达、中远海特、新疆交建、皖通科技、上海港湾涨停，碧水源、金鹰重工涨超10%，而此前启动较早的北方国际、中工国际、陕西建工均报收跌停。2）/中/特/ 估/概念延续活跃，大金融细分的中航产融、中金公司涨停，次新中字头个股中信金属2连板，中电港涨停。由于大金融等权重股流动性消耗巨大，当前短线分歧也在情理之中。 3）人工智能进一步缩容，叠加/一/带/一/路/的AI设计股设计总院以及中字头AI教育股国新文化双双录得3连板，中字头影视股中视传媒4天3板，中国电影涨停，值得注意的是，包括AIGC、ChatGPT等分类指数在此前连续反弹后再度逼近前期箱体整体区域上沿，操作难度或进一步加大。4）消费电子板块盘中反弹不俗，VR/AR和智能音箱细分领涨，宝明科技涨停，华兴源创、长盈精密涨超10%，冠石科技、国光电器盘中触板。在AI赋能下XR具备了通过文字/图像/语音等理解现实的能力，在内容制作成本上有望大幅降低。 前天还是热情似火的市场，全民喊牛，上个交易日当头一棒干回到熊市，冰火两重天，两市4199家下跌，仅仅只有837家上涨，情绪迅速降到冰点，前天中行的涨停引发了各种幻想，上个交易日你还有这种想法吗。 其实对于中行的涨停，代表着低估大票的态度，相信未来很长一段时间指数都是缓慢上涨的过程，但现在的市场已经完全不是15年和07年的那样的市场。当前的市场变得非常煎熬和曲折，不再可能出现大面积的持续的上涨，市场的存量资金就这么多，早就过了经济飞速发展的红利期，当前的市场变得非常煎熬和曲折，不再可能出现大面积的持续的上涨，市场的存量资金就这么多，早就过了经济飞速发展的红利期，只是指数完全被大票捆绑，所以节奏基本就跟着大票的步子走。 上个交易日，A股市场大幅震荡，沪指一度站上3400点，随即震荡回落，单日跌幅超1%，超4000只个股出现下跌，仅800余只个股上涨。多数行业下跌，通信、建筑、传媒跌幅居前，分别下跌2.34%、2.38%、2.76%。 市场当日成交额为12242.6亿元，较前一交易日持续放量，市场成交额连续23个交易日过万亿。不过，A股尾盘大跌，部分机构解读下跌原因为高位股获利了结、进口数据低于预期、权重股抽血、港股大幅下挫以及热门股减持等。此外，值得注意的是，盘后，又有多只热门股宣布减持，或继续打压市场做多情绪。上证指数在站上年内高点后出现跳水。除了热门股频频遭到减持影响A股做多情绪外，下跌主要原因还有以下几点： 中字头股票短期上冲太快，导致博弈资金出现分歧，非银、银行板块盘中冲高回落，导致市场情绪受挫。中字头股票近期进入主升浪阶段，一众大盘股出现连续数日大涨的现象，以目前市场存量资金体量来看，较难持续支撑大盘股急速上涨，由于中字头股票近期急速上涨透支了未来的空间，短期资金容易出现分歧。沪指触及去年6月高点，技术上有回调需求。 半导体芯片股大跌导致科创板下挫。科创板芯片权重股受到一季度业绩不佳且二季度指引不佳的传言出现较大跌幅，此外和晶圆厂关系较为密切的国产设备也跟随大跌。4月进出口数据不佳。尤其是进口数据低于预期，再次引发投资者对于内需的担忧。 总体来看，市场跳水的核心原因是在基本面不佳的环境下，主题投资（“/中/特/ 估/”）上冲太快导致的筹码博弈。后续“/中/特/ 估/”可能和之前的“AI”一样出现内部分化，核心标的在调整后或能继续走强。 讲个最简单的道理，上个交易日即便大跌也有1.2w亿的量，而且外资还是逆势流入的，这就意味着打下来的优质筹码肯定有人捡，所以对于指数，完全不用担心，调整结束继续新高。 热点题材：1、生态环境部：五部门联合发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告 工/信/部等5部门发布关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告。自2023年7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。针对部分实际行驶污染物排放试验（即RDE试验）报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型，给予半年销售过渡期，允许销售至2023年12月31日。 点评：与国五相比，国六b排放标准在其基础上提高了约40%-50%，尾气排放标准的陆续实施，对于机动车及其他相关机械的尾气排放提出了更高的要求，在尾气处理系统中所需的车用尿素、蜂窝陶瓷载体等化工产品的市场空间也将进一步打开。车用尿素溶液为除去尾气中氮氧化物所用SCR技术的必要添加剂，其分解产生的氨气在催化剂的作用下可与尾气中的氮氧化物反应生产无害的水和氮气。2021年我国车用尿素销量约为286万吨，预计远期国内车 第211章 周三市场明显分化，大盘跌逾1％ A股5月10日复盘 周三市场明显分化，大盘跌逾1% 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共35股涨停，连板股总数2只，上一交易日共24股涨停，涨停股晋级率8.33%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，由于市场风格日内切换，导致连板个股数量锐减，三连板及以上个股仅剩中视传媒一只。此前的连板龙头长江传媒与秦港股份双双遭遇“A字杀”，其中秦港股份跌停。板块方面，新能源赛道迎来久违反弹，其中新能源汽车细分领涨，一者是4月汽车出口继续超预期，二者是消息面上，7月1日起国六b排放标准全面实施，汽车价格战结束的曙光乍现；“/中/特/ 估/+/一/带/一/路/”方向大幅调整，中国银河跌停，中国银行跌超5%，不过午后人气个股中信金属大幅拉升，一度冲击“地天板”，表明资金并未完全放弃该板块。 截至收盘，沪指跌1.15%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.73%。北向资金全天净买入55.71亿元，其中沪股通净买入48.07亿元，深股通净买入7.65亿元。沪深股通周三大幅净买入，中国平安净买入居首，科大讯飞净卖出居首。板块主力资金方面，汽车整车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓明数明显大于空头。龙虎榜方面，鸿博股份获机构买入超亿元，中油资本遭机构卖出1.67亿，中国银河获国盛证券宁波桑田路营业部买入超8000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，其中沪股通前十大成交个股全部为净买入，买入个股主要为中字头以及蓝筹股，其中中国平安净买入居首，中国石化、中信证券净买入分居二、三位。净卖出方面，科大讯飞净卖出居首，立讯精密净卖出居次席。 周三龙虎榜机构活跃度明显下降。买入方面，ChatGPT概念股鸿博股份获机构买入超亿元；充电桩概念股金冠电气获机构买入超6000万；教育股学大教育获机构买入超4000万；复合集流体概念股东威科技获机构买入超4000万。卖出方面，ChatGPT概念股汉王科技遭机构卖出超7000万；电商概念股焦点科技遭机构卖出超2亿；尾盘拉升涨停的中油资本遭机构卖出1.67亿。一线游资活跃度一般，跌停的中国银河获国盛证券宁波桑田路营业部买入超8000万，视觉中国获财通证券杭州上塘路营业部买入超6000万。 大盘全天震荡分化，沪指继续调整跌超1%，创业板指再创年内新低后触底反弹。盘面上，赛道股集体反弹，新能源车产业链领涨，通合科技、凯龙高科、中通客车、伯特利、亚星客车等近20只个股涨停。复合集流体概念股大涨，东威科技20CM涨停，英联股份、宝明科技涨停。AI概念股走势分化，中国高科、视觉中国、中国出版涨停，久远银海、返利科技跌停。下跌方面，大金融、中字头个股集体调整，中国银河、秦港股份跌停，中信银行跌超7%。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市周三成交额10201亿，较上个交易日缩量2017亿。板块方面，汽车整车、复合集流体、一体化压铸、充电桩等板块涨幅居前，银行、证券、港口、油气等板块跌幅居前。 周三市场明显分化，大盘跌逾1%，主要是前期猛涨的银行、证券、保险带头砸盘，石油、煤炭也来助威，所以大盘下挫。而创业板指红盘，资金风格转换到成长科技股这边。数字经济将会是贯穿全年的主题，科技成长股后续还有机会。 技术上看，上证指数午后维持弱势震荡格局，分时上黄白两线张口加大，说明权重与题材分歧加大。日线图中一阴穿多线，同时遗留向下的跳空缺口，短期走势不太乐观，好在成交量并未显着放大，量价配合还算良好。接下来注意3300点以及34日均线的支撑情况，若带量跌漏后期走势将不太好看。创业板指周三明显反弹，日线上走出底背离格局，不过短期并未成功突破5日均线，趋势扭转尚未形成，接下来注意成交量的补量情况，若不够预计后续还会有所反复。 充电桩板块强势崛起，引爆新能源汽车产业链绝地反击，英可瑞20CM首板，银河电子、中贝通信、香山股份、万马股份、奥特迅涨停，通合科技、双杰电气、特锐德、金冠电气、祥明智能、欣锐科技、永贵电器涨超10%。消息面上，5月5日，/国/常/会/议要求部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。根据中国充电联盟预测，2023年我国充电桩保有量有望达到811万台，2025年有望达到1660万台，2022-2025年期间的CAGR有望达到47.15%。 点评：随着新能源车销量逐步走高，充电桩行业需求也在高速增长，尤其是海外充电桩建设或将进入发力期，看好国内充电桩龙头企业出海。预计今年下半年新能源车需求逐步回升，产业链公司业绩有望逐步环比提升，关注相关配置机会。充电桩既是新型电力系统重要的组成部分，也是推动新能源消费的重要基础设施。从市场空间推算，截至2022年底国内车桩比约为2.5:1，而根据工信部规划到2025年我国将实现车桩比2:1，2030年车桩比1:1，西部证券预测，2025年国内充电桩市场规模有望超过700亿元。此外，根据此前所披露的1季报，多家充电桩企业的营收呈现快速提升态势，而随着2023年1季度国内充电桩加速建设，设备厂 第212章 一鲸落，万物生 A股5月10日复盘 一鲸落，万物生 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 板块方面1.【汽车板块】近日，生态环境部、工信部等五部门联合发布的《关于实施汽车国六排放标准有关事宜的公告》。 国六b标准实施的同时，近百万辆非RDE车型也获得半年缓冲期，这也让悬在车企与经销商心中的“石头”落地。政策已经给了企业足够的空间来清库存，这将对后市起到重大稳定作用，稳定经销商心态、稳定厂家心态、稳定生产和销售的节奏，对于车市发展有着巨大的促进意义。 2.【/中/特/ 估/】相关行业与板块持续获得资本市场重视，有望使得居民超额储蓄成为权益市场的增量资金和有效催化剂。 结构上全年“/中/特/ 估/”的投资主线或将不变。在基本面、资金面和政策面三重支撑下，市场对“/中/特/ 估/”的主线共识不断强化。 AI方向延续分歧整理走势，但板块内部的分化加剧，一方面，像中国高科、视觉中国、中国出版再度涨停，而另一方面，久远银海、返利科技跌停，海光信息跌超10%。AI方向作为今年的超级主线，在此外经历了持续性炒作后，各细分预期基本得以充分演绎，因此在当下的这个时间节点，再度形成AI 想要开启新一轮的板块性上涨的难度较大。故后续大概率延续板块内部震荡轮动，依旧会存在个股性机会，但相应应的操作难度也会加剧，若仍想参与的话，采用短线套利的模式往往具备更高的胜率。 而近期市场上另一大核心热点，大金融、中字头概念周三则是延续集体调整。像秦港股份、中国银河、华建集团、弘业期货等个股跌停。不过需注意的是，尾盘部分个股获得了资金的抢筹，像中油资本尾盘竞价拉升2%，最终以涨停价报收，上海港湾也在于临近收盘阶段异动拉升触及涨停。一方面，“/中/特/ 估/”方向在连续两日的放量分歧后，短线的风险释放较为充分；另一方面，截至周三午后来看新能源赛道方向超跌反弹市场认可度欠佳，短线资金还是选择回流“/中/特/ 估/”进行先手的博弈。结合当前市场情绪指标重回冰点，AI与“/中/特/ 估/”这两大主线方向或有望迎来一定程度的修复。 明天预计新能源是没有持续性，只是个超跌反弹！双主线依旧是AI和/中/特/ 估/，其中AI我倾向于更强。AI板块中，周三最亮眼的无非是视觉中国和万兴科技了。视觉中国在昨日炸板后，周三竞价抢筹，早盘逆着AI板块的跳水，逆势拉升涨停，辨析度拉满！午后，在AI持续下杀时，视觉中国虽炸板，但持续有主力资金进场做多，最后尾盘成功封板，妖气已现！万兴科技是午后AI拉升的先锋票。神奇两点半出现，直接从-12%一路拉升到+5%，甚至尾盘竞价还有人抢筹！ 说明市场依旧在博弈明日的修复预期。同时，午后在AI修复的时候，/中/特/ 估/也从深水拉起。可以看到拉升的时间节点相差无几。龙头是中油资本，也是周三给大家的票，上车的朋友恭喜，周三尾盘“中油资本”的抢筹触板是非常场预期的，目前它已经是中字头的中军总龙头了，预计会带着中字头和/一/带/一/路/震荡走修复。 此时我们可以得出结论：/中/特/ 估/与AI板块当前属于同周期板块，同涨同跌。明天AI和中字头都有修复预期，如果开太高就不要追了。重点关注AI的中国出版、中视传媒、视觉中国、万兴科技的走势。中字头的中油资本的走势。新能源依旧是个反弹，我不会去碰。因为这是卡主线调整的时候起来的情绪脉冲板块，就像昨天的券商，我不知道去了能不能把利润带出来，就没去；包括周三的拓新药业，这种板块只有买到非常低的位置，或者提前买，涨了就卖掉，才比较好，追高比较难；另外明天也可以关注新高板和反包板，尤其是连续收下影线的。举个栗子，上一波AI高低切调整的时候，中国科传连续两天下影线，准备补跌都被捞起来，后面板块回流走了反包结构，成为新一轮核心； 蓝色光标：AI+传媒+大模型+广告，午盘给大家分享的，开盘上车的朋友目前赚1%，低吸赚的更多，尾盘游资抢筹，明早开盘前5分钟必然还要拉升，明天如果高开1%以内还可以低吸，高开太多没有先手的朋友不要追了，拉升后如果承接不强可以随时止盈下车。 600977中国电影：/中/特/ 估/+AI的双双概念叠加标的，在前期上涨后周三陷入调整，而明天如果AI/中/特/ 估/修复，他应该是绕不开的标的。同时周三教育也比较强，世纪天鸿大涨，荣信文化涨停，中国高科涨停，如果明天AI全线回暖了，周三强势的分支也会有表现，所以继续注意方直科技的低吸机会； 视觉中国：预计明天高开，有缩量一进二预期。 300624万兴科技，AI+虚拟数字人+ChatGPT，本轮板块的绝对核心之一，高位连续调整，但是没有A杀，如果板块回暖，这种人气龙头肯定绕不开，缺点是尾盘有资金拿先手，明天如果高开太多不要参与，先消化一波获利盘才好露出本相，分歧低吸才是才好的买点 后市机会(1)随着政策重心逐步回归经济增长，叠加经济内生动力逐步修复，A股市场的新一轮盈利周期正在逐步启动。 (2)从市场层面看，随着去年11月以来的市场快速修复，A股整体估值水平已经回归到相对合理水平，市场交易的核心逻辑正在由主题热点，回归到基本价值。 (3)建议投资 第213章 关注人工智能应用领域板块回调的机会 A股5月11日早盘关注人工智能应用领域板块回调的机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月11日星期四。上个交易日，三大指数早盘集体低开，此后中字头、大金融拖累沪指走弱，新能源赛道大幅反弹推升创业板，截至收盘，沪指跌1.15%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.73%。沪深两市成交额10201亿，较上个交易日缩量2017亿。1）充电桩板块强势崛起，英可瑞20CM首板，银河电子、中贝通信、香山股份、万马股份、奥特迅涨停，通合科技、双杰电气、特锐德、金冠电气、祥明智能、欣锐科技、永贵电器涨超10%。消息面上，5月5日，/国/常/会/议要求部署加快建设充电基础设施，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 2）汽车整车及零部件同样反弹凌厉，多只个股盘中涨停，金龙汽车4天3板，安凯客车、江铃汽车、亚星客车、保隆科技、嵘泰股份、伯特利、中国汽研涨停，中汽股份、卡倍亿涨超10%。汽车产业链的超跌反弹，在行业整体基本面趋势并未有效逆转背景下，板块整体持续性存疑。3）人工智能概念股盘中多次尝试展开修复，视觉中国、声迅股份涨停，奥雅股份、云从科技、青云科技、拓尔思涨超10%。据报道，谷歌将用新的AI功能增强当前的搜索引擎，以迎战微软和OpenAI。4）传媒、教育等AI应用方向活跃度不减，中视传媒3连板，中国出版17天9板，引力传媒、中国高科3天2板，荣信文化20CM涨停，数字中国框架下教育数字化发展方向有望成为出版板块长线发展主逻辑。 周三市场继续出现较为明显的调整，上证指数在金融等大权重的带领下继续回落，收出中阴线。创业板在底部形成企稳反弹，因为日线120、60、30分钟等4个级别都已经出现底部信号，这也就说明创业板的反弹是有一定基础，跌多了修正反弹，而真正要起来反弹的，就需要成交量的加持。所以接下来的行情，上证指数会继续针对跌破的20日线做一次反抽确认动作，之后还会有震荡回落的结构，低点会配合时间窗口打开，目前所有的反抽，都是短线的节奏。 周三大盘出现缩量下跌，主要砸盘的是银行、中石油等蓝筹股，大盘虽然大跌，但盘面并不难看，两市个股还是涨多跌少，说明大部分人是赚钱的，这点比前面只涨大盘，个股全线大跌要强很多，只是无法理解的是，昨天下午金融方面已经有新人上任的消息，但银行、保险并没有买账，下午银行、保险等金融股继续下跌，难道是留给今天拉升庆祝吗？ 一、科技股迎来利好： 近日，科技/部与国/资/委/召开工作会商会议：坚决打赢关键核心技术攻坚战。会议强调，央企是国家关键领域科技创新的重要战略力量，在实现高水平科技自立自强中的发挥着“顶梁柱”、“压舱石”的作用。 点评：这里主要提到卡脖子技术，这些技术当然是指芯片、半导体等概念，但芯片半导体每次出利好的时候，市场走势都是一日游甚至半日游，最重要的是昨天收盘出消息的时候，相关半导体基本没有反应，难道是已经有免疫力了吗？毕竟这种关键技术已经提到了很多次了，今天如果冲高应该是大家撤离的机会。 二、/雄/安/新区出现利好：这个利好就不方便展开了，新闻联播还做了重点报道，这里注意几个要点： 1、推动各领域改革开放前沿政策措施落地/雄/安/； 2、研究出台一揽子特殊支持政策支持/雄/安/发展； 3、加强科技创新能力建设点亮/雄/安/。 点评：只是/雄/安/相关板块昨天下午已经有反应，比如特锐德、津膜科技、冀东装备等，所以，大家追涨还需谨慎，弱势行情，出利好一般都是撤离的机会，除非盘中利好堆积，比如昨天启动的新能源，前一天晚上有利好，但盘中不停的释放利好，才有了昨天新能源板块爆发，如果只是前一天晚上的利好，昨天新能源同样是一个冲高回落的过程。 三、银行同知存款、协定存款利率加点上限迎来约束： 通知要求各银行控制同知存款、协定存款利率加点上限。对于通知存款利率，国有大行不能超过基准利率0.1个百分点，其他银行不能超过基准利率0.2个百分点。 点评：以前银行揽储可以给高利息，主要是吸引大资金存款。现在给出了标准利率的上限，对银行板块是利好，因为存款利率下调，贷款利率没有变，现在对大额存款又给了上限，银行的利润会增厚，以前有一个口号就是要求银行让利给实体经济，现在也没有了，今天银行板块会反弹吗？ 另外，国家/金融/监督/管理/总局的牌子已经成立，新人已经到位，今天金融股多少应该给点面子了！ 周三A股拟减持规模较之前有所减少，露笑科技股东东方创投拟减持公司不超6%股份，福莱蒽特股东南京灵原拟减持不超1.61%公司股份；金科环境、凌志软件将迎来超三成以上解禁；经济日报文章指出，财报“补丁”须清除，“零容忍”监管不可或缺；世纪华通收年报问询函，要求说明是否利用当前市场环境计提大额减值准备进行业绩“洗大澡”；民航局公报显示，去年全行业亏损2174.4亿元；棒杰股份公司董事长收到立案调查告知书；美股三大指数收盘涨跌不一，热门科技股多数上涨。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.09%，纳指涨1.04%，标普500指数涨0.45%，热门科技股多数上涨，谷歌涨超4%，亚马逊涨 第214章 大盘全天震荡分化，沪指冲高回落收跌 A股5月11日复盘大盘全天震荡分化，沪指冲高回落收跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共48股涨停，连板股总数5只，上一交易日共35股涨停，涨停股晋级率14.28%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，叠加了中字头与传媒的市场连板高度龙头中视传媒涨停价开盘，收盘却下跌2.41%，资金追涨乏力显示出市场风险偏好下降，博弈日益激烈。板块方面，传媒板块超20只个股涨停或涨超10%，不过此前的龙头中国科传、中国出版、南方传媒等尽数下跌，资金以挖掘后排补涨为主；“/中/特/ ../股/+/一/带/一/路/”方向继续退潮，中油资本、中信金属、中国外运、中船科技等热门个股跌停。两市成交额连续两个交易日大幅萎缩，跌破万亿水平，观望情绪渐浓。 截至收盘，沪指跌0.29%，深成指涨0.02%，创业板指涨0.63%。北向资金全天净买入0.29亿元，其中沪股通净卖出5.33亿元，深股通净买入5.62亿元。沪深股通周四微幅净买入，宁德时代净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，深科技获机构买入1.12亿，中科蓝讯获机构买入超7000万，鸿博股份遭机构卖出超7000万，中船科技遭一家一线游资席位卖出超8000万。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中传媒股较多，宁德时代净流入居首。主力资金流出前十的个股中中字头个股较多，中油资本净流出居首。 周四龙虎榜机构活跃度一般，机构买卖个股金额相比此前明显下降。买入方面，存储芯片概念股深科技获机构买入1.12亿；智能音箱概念股中科蓝讯获机构买入超7000万；创新药概念股百利天恒获机构买入超5000万。卖出方面，ChatGPT概念股鸿博股份遭机构卖出超7000万；/一/带/一/路/概念股设计总院遭机构卖出超7000万；ChatGPT概念股天娱数科遭机构卖出5000万。此外传媒股遥望科技、思美传媒均遭机构卖出。一线游资活跃度一般，传媒股华谊兄弟获一家一线游资席位买入超3000万，中字头个股中船科技遭一家一线游资席位卖出超8000万。 大盘全天震荡分化，沪指冲高回落收跌，创业板指延续反弹。沪深两市周四成交额8959亿，较上个交易日缩量1242亿，连续两个交易日大幅萎缩，跌破万亿水平。盘面上，AI应用方向再度爆发，教育、传媒等方向领涨，荣信文化、华策影视、新华传媒、中国电影、慈文传媒等超20股涨停；智能音箱概念股表现活跃，中科蓝讯、奋达科技、国光电器、惠威科技涨停。纺织服装股震荡走强，三夫户外、红蜻蜓涨停。工业母机概念股盘中异动，华东数控、秦川机床涨停。整体上，市场除了AI应用方向外无其他突出热点。下跌方面，中字头、/一/带/一/路/概念股集体调整，中油资本、中船科技、新疆交建等跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。板块方面，教育、传媒、电商、智能音箱等板块涨幅居前，中字头、液冷服务器、中药、国资云等板块跌幅居前。 大盘周四走出窄幅震荡行情。昨夜美国4月CPI数据增幅创2年新低，美联储继续加息的可能性下降。早上国家统计局数据，中国4月CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3.6%。这个数据有通缩的迹象，积极性的各种政策措施会继续推出，对于资本市场形成利好。股指总体在昨天收盘点位附近小幅整理，下午波动中枢轻微下移，走势比较平稳。市场热点散乱，没有形成主线。 板块结束两日调整后卷土重来，荣信文化20CM2连板，引力传媒4天3板，中国电影3天2板，华策影视、唐德影视、华谊兄弟20CM涨停，板块合计涨停家数达到19家。消息面上，引力传媒昨日晚间公告，近日，公司与北京澜舟科技有限公司签署了《战略合作协议》，双方基于合作共利原则，面向内容及营销领域共同布局基于AI2.0时代的AIGC轻量化模型及产品应用。AI部分下游应用方向表现持续超预期，与最近部分增量利好消息发酵不无关系，一些突发性利好对板块的波动影响极大。然后AI不少细分内板块个股表现并不同步，内部难以形成合力也是限制AI持续性的最大因素。 点评：这几天大盘调整，传媒一直没什么大调整出现，如果小调释放一下做空力量，后市还有新行情机会，如果不深调，这种加速向上的表现，要密切注意换手率，出现放量滞涨的迹象就要考虑离场了。 对于以内容为核心产出的传媒领域来说，生成式AI的发展与迭代所带来的自动化、多模态的全新内容生产模式以及近似真人的思维和交互方式都能够深度赋能传媒内容产业，满足用户端缩短内容创作周期、降低内容创作门槛和成本、提升内容制作效率的需求，同时也能够带来内容产品质量的提升以及商业模式的创新。持续关注AIGC技术在游戏、影视、广告、虚拟人领域、图书出版的结合落地以及带来的降本增效与内容质量提升的趋势，在未来不断的技术的迭代和进步下，AI将覆盖至更多的应用场景，具备较大的潜力。 教育板块热度居高不下，国新文化5天4板，学大教育7天4板，中国高科4天3板，传智教育、舒华体育、美吉姆涨停。AI对 第215章 司马昭之心路人皆知 A股5月11日复盘司马昭之心路人皆知 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 大盘连续大跌2天，但结构没坏，但选择在60日线缩量，说明这还是有一定支撑的。创业板指数摸到了10日线上方，走双底的预期更加强烈，不过也要说下毕竟大周期还是下降通道，即使要反转，过程也不会一帆风顺，其实周四的市场走得依旧非常不健康。最大的问题依旧是量能萎缩过于严重！ 周四成交量甚至不到9000亿！这说明资金依旧被套牢在大金融和/中/特/ .估/。这俩权重板块在山顶套了太多人了，不解放他们，这市场无法健康上行。现在市场的惧高情绪十分明显在传媒板块大阳的情况下。高位的前期龙头中国出版、中国科传、中视传媒集体杀跌。这都是资金高低切的表现。 一个板块要想强势，最理想的状态是，小盘冲锋，大盘压阵，大资金在大盘股里玩，给了小票冲锋的底气。股票市场，题材是皮，资金才是根本，在形成共识的品种上，必须有大资金给出应有的态度。从板块上看，资金从高位的/中/特/ .股/、AI持续流入低位的新能源；但其实做多意图也不坚决；新能源板块也没有普涨行情；说明市场当前走得过于纠结，是混沌期。当混沌期，我们要么抱团取暖，要么多看少动；等市场走明朗了，新主线走出来再做。 周四“/中/特/ .估/”以及/一/带/一/路/方向延续调整，其中中油资本、小商品城、中船科技、新疆交建、设计总院、中信金属、西安银行等前期一众人气高标周四纷纷跌停。特别是在中油资本、小商品城这种在昨日午后获得资金抢筹的情况下，周四非但未能走出溢价，反而呈现出A杀疑虑，这样的资金负反馈对于市场人气的打击非常大，对于后续行情的高度及持续性都将形成不良影响。不过较好的是，根据以往经验而言，高位股的补跌往往意味着本轮题材的回调整理接近尾声。此外，虽然本轮大金融以及中字头的权重回调幅度同样不低，但多数个股的中期上涨趋势暂未遭到破坏，因此在短期的风险得以集中释放后，/中/特/ .股/方向短期或有望迎来情绪端修复。 行业层面，保险是金融/中/特/ .估/下最为受益的板块。个股层面，建议重点关注上市金融央企相关的投资机会，具体包括以下三条投资主线：1）低估值高股息。随着“/中/特/ .估/”概念的提出，央企在稳定性方面的优势逐渐收获市场认同。叠加金融板块基本面景气度随经济回暖而改善，低估值金融央企将收获合理的市场定价。另一方面，在外部扰动加剧的背景下，盈利能力稳定、股息率领先的央企有望享有确定性溢价。推荐新华保险，建议关注中国银行、工商银行、中信银行、交通银行、光大银行。 接下来看板块分析：1、/中/特/ .估//中特：主因还是中C科技、中G外运等跌停，带动情绪下杀，更是直接影响中国银河带动板块情绪轮动的修复预期;那么明天就看他们几个情绪标能否止跌企稳，或者能否有低位板接力（细分电力+煤炭+基建），若能出现低位接力一板，就可顺势去参与; 2、半导体：也是已经跌出空间，且利好消息也逐步宽松。比如科技部与国资委召会议：聚焦“卡脖子”领域，坚决打赢关键核心技术攻坚战，另外据英媒体报导“中国DRAM芯片制造商长鑫存储向美国厂商丁欧的芯片制造设备不受美国出口管制”。晚上中芯国际的国际季报公布的数据，前期已释放风险，换句话说只要公布的季报不算太差，后面半导体也可以逐步跟进起来。从板块细分比重：以存储、算力和设备为主。 3、人工智能，此前整理的AI应用端再度爆发，周四主要是以教育、传媒等方向领涨两市。板块内部超20个涨停，短线小高潮了，没先手的明天最好是等兑现完后看承接。 4、新能源光储，先看反弹，不看反转 000928中钢国际：/中/特/ .估/，公司目前股严重跌破机构成本位置，机构锁仓明显，且明天依然有/中/特/ .估/修复回流预期，连续杀跌三天了，再杀下去要出现流动性风险了，明天无论如何都要修复表现一下的，否则这市场赚钱效应没了，没人玩了。 603000人民网：AI+传媒+数据确权，趋势的品种，走的比较稳，位置也不高，叠加了国资背景，下周或许是加分项，如有回踩5日线可以考虑低吸埋伏，不建议追涨，波段防守位60日线； 展望后市：1.说好的反弹呢，为什么不见了？为什么明显的跌跌不休的观感，很多人会有此疑问。有两方面的原因：第一，昨天已经说了，昨天尾盘的企稳和回暖不是好事，是一种明显的抢先手的行为。抢的目的是什么，就是为了等周四反弹砸盘获利了结，那好了，司马昭之心路人皆知，周四干脆就没有像样的反弹，因为拉的人也知道拉了没好果子，很多接力追高资金并不傻。第二，你看看这两天涨的又是什么，传媒像不像之前的游戏，汽车像不像两天前的/中/特/ .估/银行，其实原理是一样的，卷无可卷，互掏口袋的阶段。 中午有条消息，自下周一（15日）起银行协定存款及通知存款自律上限将下调，四大国有银行协定存款和通知存款自律上限下调幅度为30BP，其它金融机构降幅为50BP。 与此相对应，国债逆回购近期的利率也在缓慢下行。如果考虑到近期多家银行下调存款利率，可以看出市场利率确实在下降，有利于权益资产重估增值。资金大搬家的长线趋势正在形成，这也 第216章 市场板块普涨，指数滞涨 A股5月12日早盘市场目前市场目前板块普涨，指数滞涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月12日星期五。上个交易日，三大指数早盘集体高开，此后中字头、/一/带/一/路/板块继续深幅调整，压制沪指表现，截至收盘，沪指跌0.29%，深成指涨0.02%，创业板指涨0.63%。沪深两市成交额8959亿，较前个交易日缩量1242亿，连续两个交易日大幅萎缩，跌破万亿水平。1）传媒板块热度居高不下，荣信文化20CM2连板，引力传媒4天3板，中国电影3天2板，华策影视、唐德影视、华谊兄弟20CM涨停，板块合计涨停家数达到19家。中原证券指出，生成式AI近似真人的思维和交互方式能够深度赋能传媒内容产业。 2）教育板块继续走强，国新文化5天4板，学大教育7天4板，中国高科4天3板，传智教育、舒华体育、美吉姆涨停。国内教育数字化大趋势下，AI+教育相关产品的落地或有望加速。3）电商等获得AI加持的细分亦有亮眼表现，电商股跨境通、遥望科技涨停，值得买涨超10%。4）消费电子板块近期表现持续转强，其中智能音箱方向领涨，国光电器4天2板，奋达科技、惠威科技、中科蓝讯涨停。AI新技术或将助力智能音箱成为更好的智能家居入口，推动行业规模持续增长。5）纺织服装、工业母机两大板块均表现不俗。纺织服装板块中红蜻蜓、三夫户外涨停，中胤时尚、万事利涨超10%。工业母机板块中华东数控，秦川机床涨停，华中数控涨超10%。消息面上，根据海关总署数据显示， 4月我国纺织服装出口1760.3亿元，同比增长17.4%；4月机电产品出口同比增长10.4%，为整体出口同比增速贡献了5.9个百分点。. 热点题材：1、虚拟人新应用层出不穷 AI驱动制作门槛显着降低 据《财富》杂志，美国一位23岁的女网红发布了一款基于自己声音、行为和个性的AI语音聊天机器人，可以作为用户的“虚拟女友”，每分钟费用1美元。在过去一周，该Al创收了7.16万美元(约合人民币近50万元)，已经吸引了超过1000名付费粉丝另悉，近日“AI孙燕姿”在全网走红，B站上与“AI孙燕姿”有关的视频已经近千条，其中AI孙燕姿翻唱的《下雨天》《发如雪》在B站点击量破百万。 点评：虚拟数字人的驱动可分为由真人扮演的“中之人”驱动和AI驱动。随着近期AI领域的技术突破、文本、图像等领域的大模型应用的快速落地，AI驱动的数字人的制作门槛和成本有望降低 (例如外貌合成、动作合成等环节均可借助AI技术数字人的对话能力有望得到质的提升(拥有更加接近真人的对话能力)，可以推测A与数字人的结合，将使数字人的应用场景及范围明显扩大。 天地在线（002995）参股的世优科技已将ChatGPT技术接入数字人产品当中，正在通过数字人自身的人设背景等相关数据集，基于OpenAI形成数字人专有大脑，构建人性化模型; 三人行（605168）与科大讯飞合作，共同开发基于星火大模型的多模态智能营销工具，可为中小广告主提供SaaS服务，自动生成用于电商直播的虚拟人资源。 2、DRAM现货价格止跌企稳下半年下游需求有望复苏 据科技媒体报道，三星电子已经通知分销商，将不再以低于当前价格的价格出售DRAM芯片。DRAM现货价格最近停止下跌明显早于预期。 根据/DRA/Me/Xcha/nge数据，最常见的DRAM产品之DDR4 16Gb 2600的现货价格周二上涨0.78%至3.24美元，这是自去年3月7日以来的首次价格上涨。在三星电子公司减产后，内存芯片价格出现一年多以来的首次反弹，市场价格复苏有望快于预期。 点评：，由于原厂迅速减产今年一季度存储库存或成顶点。根据美光科技一季报，单季库存周转天数已从去年四季度的211天降至166天。尽管当前需求尚末明显复苏，但手机端有望在下半年边际复苏，服务器出货量有望自二季度以后逐步增长。 江波龙（301308）自主研发的SLC闪存芯片系列实现了量产销售收入，收到较为良好的市场反响； 兆易创新（603986）积极切入利基型DRAM存储器市场并已推出DDR4、DDR3L产品，在消费电子、工业安防、网络通信等领域取得较好的进展。周四A股拟减持规模较之前有所增多，康惠制药股东TBP拟减持不超6%股份，祥明智能股东祥光投资、昆山超辉拟合计减持不超6%股份；新产业、铭科精技将迎来超三成以上解禁；央行数据显示，4月份人民币存款减少4609亿元，其中住户存款减少1.2万亿元；引力传媒收问询函，要求说明与澜舟科技战略合作协议所指向的具体合作内容；MSCI中国A股在岸指数将剔除正邦科技、东方生物等9只成分股；汤姆猫收问询函，要求说明汤姆猫主题乐园建设进展；美股三大指数收盘涨跌不一，贵金属、有色金属以及石油板块继续下挫。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.66%，纳指涨0.18%，标普500指数跌0.17%，热门科技股多数上涨，谷歌涨超4%，特斯拉、奈飞涨超2%。贵金属、有色金属以及石油板块下挫，赫克拉矿业跌超7%，南方铜业跌超6%，世纪铝业跌超5%，哈莫尼黄金跌超4%。汽车制造、奢侈 第217章 三大指数均跌超1％，沪指失守3300点 A股5月12日复盘三大指数均跌超1%，沪指失守3300点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共24股涨停，连板股总数4只，上一交易日共48股涨停，涨停股晋级率8.33%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，市场风险偏好继续下降，市场仅剩4只2连板个股，其中还包括2只难以参与的一字涨停。中视传媒成为市场唯一亮点，继昨日创下一根12CM大阴线后，周五低开8.93%并最后拉至涨停，将博弈演绎到了极致。板块方面，电力、医药等防御性板块走强，“/中/特/./.估/”与AI继续携手下跌，引力传媒、中船科技、新疆交建、视觉中国等热门个股跌停，市场主题投资氛围不再。两市周五成交额8481亿，再度缩量478亿，表明投资者静待市场缩量企稳。 截至收盘，沪指跌1.12%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.06%。北向资金全天净买入13.26亿元，其中沪股通净买入5.47亿元，深股通净买入7.79亿元。沪深股通周五小幅净买入，宁德时代净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，家电电器板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF、IC、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，新文化获机构买入2.4亿，学大教育获机构买入近亿元，浙数文化遭机构卖出6000万，视觉中国、中视传媒均遭一线游资激烈博弈。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，宁德时代净买入居首，紫光国微净买入居次席，三只游戏股三七互娱、昆仑万维、完美世界均获北向资金净买入。净卖出方面，贵州茅台、长江电力净卖出分居前两位。 从板块表现来看，纺织服装、中药、电力、电商等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、数据要素、贵金属等板块跌幅居前。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，N曼恩净流入居首。主力资金流出前十的个股中中字头、金融股较多，东方财富净流出居首。周五龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，教育股国新文化获机构买入2.4亿，学大教育获机构买入近亿元；CPO概念股联特科技获机构买入超5000万；传媒股荣信文化获机构买入超5000万。卖出方面，传媒股浙数文化遭机构卖出6000万；中字头概念股中船科技遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，买卖集中在传媒股上，视觉中国、中视传媒均遭一线游资激烈博弈。 周五A股市场全线杀跌，港股也被带趴下，此前高位热门股全线大跳水。那么，究竟发生了什么？而昨天盘后发布的金融数据大幅低于市场预期，可能是引发周五整个市场大跳水的原因。从技术上看，近两个交易日整个市场的成交量快速萎缩，这也意味着四月份以来持续活跃的行情已经开始降温。后续仍需要让市场看到宽信用的信号，才能迎来趋势性行情。 大盘全天震荡走低，三大指数均跌超1%，沪指失守3300点。盘面上，纺织服装股开盘大涨，红蜻蜓、七匹狼、九牧王等涨停。电力股震荡走强，粤电力A、杭州热电、建投能源涨停。医药股展开反弹，陇神戎发涨超10%，海南海药涨停。旅游酒店股午后异动，曲江文旅涨停，西安旅游涨超5%。下跌方面，AI应用方向集体大跌，思美传媒、浙数文化、视觉中国等多股跌停；/一/带/一/路/概念股继续调整，中船科技、新疆交建、设计总院跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市周五成交额8481亿，较上个交易日缩量478亿。板块方面，纺织服装、中药、电力、电商等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、数据要素、贵金属等板块跌幅居前。 纺织服装板块周五继续逆势大涨，红蜻蜓2连板，棒杰股份、七匹狼、九牧王、扬州金泉、彩蝶实业、云中马涨停，戎美股份涨超10%。消息面上，美图公司旗下美图设计室于于近日上线了“AI换装”功能，通过AIGC与业务的结合，革新了服装电商图片拍摄方式，有望提高服装上架速度和展示效果。国泰君安研报指出，2023一季度服装家纺业绩大面积超预期，板块低估值叠加机构持仓较少，近期板块表现亮眼，对比2021年上半年估值高点仍有空间，行情有望持续。根据/海/关/总/署/最新数据，4月我国纺织服装出口1760.3亿元，同比增长17.4%。2023年一季度服装家纺业绩大面积超预期，板块低估值叠加机构持仓较少，近期板块表现亮眼。 点评：AI技术发展有望提升纺织服装设计、生产制造、质控、物流、销售等各环节效率。据/Resear/ch and/ Market/ 预测，2024 年AI 时尚产业规模有望达到12.60 亿元，2019 年-2024 年复合增长率可达40.76%。但需注意的是，该方向本质上来说一举是AI应用端的延伸炒作，结合自身的体量也相对较小，在两日大涨后同样存在分歧整理的风险。 近期表现趋强的电力板块涨势加速，粤电力A、建投能源、杭州热电涨停，超临界火电概念股青达环保盘中一度触及涨停。消息面上，国网能源研究院联合国家气候中心发布报告，综合考虑宏观、中观、微观各视角下影响电力需求的因素，预计2023年全国全社会用电量为9.16万亿~9.33万亿千瓦时，比上年增长6.0%~8.0%。受益于进口煤和国内长协履约兑现情况好转， 第218章 在通缩的担忧下，观望情绪浓厚 A股5月12日复盘在“通缩”的担忧下，观望情绪浓厚 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 传媒影视股在昨日集体/高/潮/后，周五如期陷入分歧整理，思美传媒、浙数文化、视觉中国等多股跌停。不过也有相对逆势的个股，比如中视传媒几乎走出了准“地天板”，而出版传媒与欢瑞世纪都是顶着板块回调完成了2板的晋级。由于经历了反复炒作，AI板块内部的细分预期均得到了较为充分的演绎，想要再现持续性的大面积普涨的概率较低，特别是在当前风险偏好较低的背景下，资金会越发紧密的抱团于少数前排核心标的之中。因此对于仍想参与AI方向的投资者，重点追踪各细分中尚未转弱的龙头标的，当其在短线回调结束后再度出现右侧转强信号时进行短线套利或具更高的胜率。 另一方面，/中/特/./.. 估/方向延续回调整理态势，前期强势股新疆交建再度跌停，而中油资本再度冲高回落，短期呈现出退潮疑虑。不过需要注意的是，/中/特/./.估/方向连续4个交易日的调整后，短期的风险得以集中释放，像周五大金融板块方向已有相对逆跌的表现，而个股方面多元金融概念股中粮资本逆势涨停，中铁装配也在午后异动拉升，说明越来越多的资金开始尝试回流/中/特/./.估/方向，故站在情绪修复的角度而言，/中/特/./.估/方向下周或有望迎来修复性的反弹。 近日，北向资金连续加仓A股，截至周五（5月12日）收盘，其已连续6日净买入，累计增持近106亿元。分板块统计，截至5月11日数据，近5个交易日中，证券、银行、电池、物流、通信设备板块获北向增持居前。具体个股方面，以增持市值规模统计，宁德时代、建设银行、兴业银行、北方华创、潍柴动力获重点加仓。 随着/中/特/./.估/及AI两大市场主线的回落调整，金融等权重股的下跌制约指数表现，市场情绪转向谨慎。此前市场资金主要聚焦于TMT和/中/特/./.估/，其余特别是机构重仓板块面临较大“被抽水”的压力。但随着一季度数据披露后，资金对业绩兑现容忍度开始提高，新能源板块也出现一定连续性。目前A股大盘指数市盈率位于历史中位数附近，中小创指数市盈率处于历史市盈率较低水平。A股整体盈利增速拐点已现，国内基本面的修复将推动企业盈利回升，资金开始转向最优质、估值更合理的优质资产投资。 周五大盘继续下挫，前期大涨的传媒板块大面积下挫，市场人气低迷，成交量继续缩量。还有/中/特././. 估/跟大金融也彻底熄火，未来的市场应该还是以科技成长为主，不过许多国企央企估值仍处于历史低位仍可以关注。值得一提的是，周五下跌或主要是有重要数据不及预期导致的，一是需求依旧疲软，通缩担忧再次升温。二是内需修复偏弱，融资需求回落。数据低于预期，经济复苏的担忧依旧，也给市场带来情绪抑制。 4月新增社融、新增信贷、M2同比均低于Wind一致预期，一季度冲量明显+票据利率下行，数据走弱在方向上不超预期，但幅度较预期更大。 三点指引：1）新增中长贷MA6同比走高，冷热不匀再现，居民中长贷在1Q脉冲式修复过后明显走弱，单月新增创历史新低，与地产销售回踩匹配；2）M1-M2同比剪刀差微升，基数效应外，主因C端新增存款转负；3）私人部门中长贷仍在修复→全A非金融企业盈利全年或拾级而上，但从M1-M2剪刀差及财报数据反映的制造业库存及产能周期位置看，弹性或有限。金融数据再次印证复苏成色需巩固，或提升政策加码“恢复和扩大需求”的可能。 整体来看，计算机板块回撤已经近15%。而持续走强的传媒板块，周五也迎来大跌，最近6个交易日重心持续走低。除此之外，大金融拉升之后，/中/特././.估/板块轮动上涨暂时告一段落，权重股走低下对指数带来拖累；其次，接力板块力度不济。比如此前两日反弹的新能源等板块，虽然调整多日而且处于相对低位，但资金承接力度不强，持续性较差。目前A股大盘指数市盈率位于历史中位数附近，中小创指数市盈率处于历史市盈率较低水平。A股整体盈利增速拐点已现，国内基本面的修复将推动企业盈利回升， 大盘周五早盘低开后出现一轮反弹，这应该是场内空方力量释放得差不多了，高分红品种的估值与不断下降的市场利率相比还是有优势，所以早盘的反弹就朝着/中/特/./.估/而去。不过市场总体反应不认可，股指很快再次下行，不但下破了3300点重要关口，还顺势下杀低位报收。 市场连续四阴，成交持续减量，昨天已经是地量了，周五更低，不到万亿了。观望情绪浓厚，资金涌向了医药和公共事业，在“通缩”的担忧下，这两个防守特征明显的方向还是比较让人放心的。与此相对应的是，跟经济明显关联的顺周期就跌幅明显了。 技术形态上看，大盘已经回落到四月下旬起动的点位附近，属于强支撑区域，连续四阴之后，没有特别利空，大概率就见底企稳了。 市场这一轮往返，远没见顶。真见顶的时候，市场充满狂热集体看多，绝对不是调整一百来个点就充满恐慌气氛的，见顶都是高位疯狂换手，跌三四百点普通投资者还在忙着调动资金加仓。现在上涨过程中始终有疑虑有分歧，股指没到顶。下周如果能打到3350点位附近，可以考虑适当加仓。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股 第219章 市场会怎么走呢？有两种可能： A股5月14日复盘市场会怎么走呢？有两种可能： 愿岁月温柔以待你，爱你不止三千遍。过去你扶我蹒跚学步，未来我陪你夕阳漫步。你陪我长大，我伴你到老。祝母亲节快乐！ 本周，受到金融、石油等权重股调整拖累，大盘呈现冲高回落的走势。全周上证指数下跌1.86%，创业板上涨0.46%，科创50下跌3.33%，沪深300指数下跌近2%。小盘股表现相对更优，大盘股在金融板块回调的影响下，表现相比上周更弱。 尽管A股震荡不止，资金对于股票ETF产品的态度仍然是“越跌越买”。过去五个交易日期间，全部股票ETF净流入资金超过200亿元；本周，科创50ETF、创业板ETF、上证50ETF的份额均出现明显增长。此外，半导体、游戏、芯片、医疗等行业ETF也受到资金青睐。资金净流出方面，此前受到资金追捧的证券ETF、基建ETF、中证1000ETF成为“失血”较严重的产品，资金“落袋为安”情绪明显。 近一周上证指数冲高回落并再次快速调整，与4月18日-4月25日由新能源利空与中美关系冲击主导调整不同，近期的调整在行业层面则更为宽泛，波动率正在上升。我们认为，A股市场出现调整主要有三大原因：1）临近3400市场做多的意愿减弱。两市成交量锐减，尤其是中字头与金融板块在短期过快上涨后出现休整；2）/中/特././.估/与AI概念板块同时熄火，令市场缺乏有足够容量的市场主线；3）复苏正在变得不稳定。近期公布的4月新增社融环比降幅（相较于3月）为近5年之最，显示信贷需求疲软；五一后中观景气如地产销售、服务消费、生产与开工、招聘意愿等出现了全面走低，近期的景气变动正在令投资者对于复苏的预期面临挑战，人民币汇率和债券市场利率同步表达。我们认为，经济需求与市场信心均需要更多、更有效的政策信息，但尚未明朗。因此需求走软与政策支持两者的错位期，市场预期波动放大，需要时间整固，股票市场以震荡与结构行情为主。 从市场环境来看，市场调整主要基于两个原因，一是“央企改革+资产荒”主题，轮动到了低估值高股息的银行、钢铁和煤炭，央企改革轮动到了逻辑偏弱的方向，短期调整是正常现象。同时，数字经济主题行情前期集中发酵，拥挤交易引发调整。短期缺乏新增催化，需要等待AI应用和自主可控政策的点状发酵。 二则是市场正在反映非常悲观的需求预期。4月新增社融信贷低于预期，居民中长期信贷同比少增，指向居民继续偿还贷款，支出意愿依然偏弱。4月CPI同比继续回落至零值附近，PPI同比负增长加深，通缩担忧升温。 不过对于后市，券商还是保持乐观，国泰君安称，由于大金融板块的近期拉升激发了市场人气，加之前期震荡区间下沿有一定支撑作用，预计上证50、沪深300的整体下行空间相对有限，市场调整有望在5月中下旬之后逐渐收敛，此后市场有望迎来一轮升势。 板块方面，近期走势较强的金融板块在本周迎来回调，新能源产业链有所回暖，在中国/特色估/值体系建设背景之下，央国企估值修复行情有望持续，不过需注意板块轮动带来的短期干扰。根据数据统计，每经品牌100指数领涨板块分别为汽车整车、银行以及平台经济。市场行情回顾：指数冲高回落，市场出现调整。本周市场冲高回落，呈现先扬后抑态势，主要指数全面下跌；行业方面，公用事业、煤炭等行业涨幅居前，建筑、传媒等行业则出现大幅调整。先看消息面，周末大消息不多，无非两点： ①美债务上限临近，市场愈发担心美债违约，恐慌情绪飙升。投资者在加速抛售美债。致使短期、特别是一个月期美债收益率走高，美债收益率走高致使投资者增持美元。 那么导致RMB汇率走低，这也就周五服装纺织板块走强的底层逻辑，但美元走低RMB升值的大预期是不变的，服装纺织等RMB贬值受益概念的走高是不可以追的！② 该消息利好/一/带/一/路/+跨境支付+油气板块概念股，其中龙头是中油资本； 美国通胀仍有韧性；我国4月社融信贷数据不及预期。海外方面，美国4月CPI同比上涨4.9％，核心CPI同比上涨 5.5%，整体通胀数据略低于市场预期，但仍呈现出一定韧性。同时，美国政府原定于本周五举行的债务上限会议被推迟，美国债务上限的僵局仍在持续。 国内方面，4月新增社融信贷低于预期，且居民中长期贷款同比少增，显示居民端仍存在降杠杆的趋势，整体风险偏好明显下降。另一方面，4月CPI与PPI也出现超预期回落，CPI继续下降，PPI降幅扩大，整体经济金融数据显示我国经济内生动力偏弱，国内需求不足，消费仍有待进一步修复。 周初金融板块强势上涨带动上证指数突破年内高点，而后续资金乏力导致板块出现显着回落；同时，在存量博弈的市场环境下，前期受资金追捧的科技板块本周则出现明显调整；金融板块突破未果回落叠加我国4月经济金融数据不及预期，最终市场呈现冲高回落的态势，各大指数均出现较为明显的调整。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 第220章 明天盘面要企稳 A股5月14日复盘明天盘面要企稳 母爱似海，宽广伟大，浩瀚无边；母爱似泉，连绵不断，滋润心田；母爱似花，温馨芬芳，一生相伴。母亲节来临之际，祝天下母亲幸福快乐，身体健康！ 盘面分析：周五盘面实在太难做了，最惨的不是连续的大跌，而是看到成交量持续的萎靡：四天之前还是1.22万亿的成交量，到周五直接缩水了50%，这是市场情绪低迷，投资者信心缺失的表现；从板块上看，周四最强的传媒板块，周五完全没有溢价，直接低开1%，而后直线下杀好：这种前一天最强的板块，次日直接闷杀的走势，是非常不健康的走势，也是盘面临近冰点的信号；出现这种走势之后，市场会怎么走呢？有两种可能： 1、要么随着万兴，剑桥科技、昆仑之类的直接下去之后，人工智能要调整一段时间，震荡，不温不火的； 2、要么下周会迎来暴利反弹；周五已经杀的干干净净，无论是人工智能，还是/中/特././.估/，没有活口了！这种时候，很容易来一次暴力反弹，我更倾向于2的可能，主要有以下原因： 这波传媒高低切的核心标的荣信文化：周五平开后顶着板块下杀，持续走高，午后依旧有资金进场做多，这就是情绪退潮期最典型的龙头抱团效应；与此同时，两市出现了两个月以来的第一个地天板中视传媒； 要知道，地天板的出现是很有讲究的，要么出现在行情极致疯狂，投机情绪最高潮马上触顶崩盘的时候，要么出现在情绪最低谷，在临近反转的节点；最近的一次是3月14的法尔胜：他出现的节点处在AI板块上一波见顶回落，市场情绪持续走低的时候。在法尔胜的地天板出现后两天，市场情绪再次被点燃，主线板块AI再次走出主升浪； 当前中视传媒这个地天板的出现，也有同样的意义，意味着当前这个情绪冰点即将过去，马上迎来暴力反弹！结合上证指数即将触及当前箱体低点，我更倾向于 （2、下周会迎来暴利反弹）；如果真的是2，那么明天要盯紧，一定要去做盘面反弹时最强的方向；这也是周五没必要拿先手，周一再去的原因，因为周五谁也不知道是哪个方向最强；到了这个阶段，人工智能板块这么大，分支这么多，不可能都修复的； 预估可能还得是教育、跨境电商、传媒 之类的；周五下午优先反攻的是教育，重点看教育；教育，目前市场在炒作低价，低位，小成交额的票；明天教育如果反攻，记得选股方面要满足三低，地位低价低成交额；因为目前市场严重缩量，没有钱去推动又高又大的股了；教育明天如果行，优先选择：002621美吉姆，600661昂立教育； 总结：明天盘面要企稳，起码无论是/中/特././.股/还是AI这边的核心股，都不能再跌了；因为下跌的股决定下限，上涨的股决定上限；下限一直再往下拉，上限也好不到哪儿去的；注意盯住：中船科技、中油资本，万兴科技、汤姆猫、昆仑、剑桥、世纪天鸿、中视传媒、国新文化，荣信文化、中文在线、果麦文化、汉仪股份；这些票企稳，反弹，才是健康的市场；才能干，他们还是集体不行，就还要继续小心！ 全球经济处于探底期；美联储加息已至尾声；市场中长期趋势依然向好。目前全球经济正处于最后的探底阶段，从全球贸易角度来看，经济下滑或已接近尾声；从通胀来看，欧美通胀已出现放缓迹象，美联储加息周期也已接近终结，随着5月加息结束，海外流动性或将迎来改善。从利率端来看，国内利率长期下行的趋势较为确定，而受一季度国内经济在低基数下冲高的影响，短期资金面略有紧势，但伴随国内外经济最后的探底，预计短期利率也将走低。从中长期来看，我国经济正在逐步复苏，企业盈利也有望见底回升，我们认为市场短期下行的空间不大，中长期趋势依然向好。 随着“数字经济”、“/中/特././.估/”行情的接连演绎，近期市场主线动能减弱，轮动强度开始回升，景气成为更重要的投资线索。一方面“/中/特././.估/”在贝塔修复后，逐渐进入到内部轮动、分化的阶段。另一方面，“数字经济”尽管调整已较为充分，但新一轮主线的形成仍需要时间。因此，在一个主线动能相对减弱的时间，景气提供的阿尔法权重在上升。与此同时，以两融等为代表的短线交易型资金活跃度回落，从而对市场风格的“牵引”作用减弱，由此景气投资的有效性或将阶段性上升。近期市场成交缩量，其中两融作为市场最活跃的资金之一，近期不管是规模上还是成交占比上都出现了明显回落，也指向短线交易型资金对市场风格的“牵引”作用减弱，由此景气投资的有效性或将阶段性上升。此外，参考历史经验，5、6月份本身也是景气投资有效性较强的阶段。从业绩与股价的相关性上可以看出，5、6月份是全年中除4月、7月、10月季报窗口期外，业绩对股价表现解释力最强的月份。 政策偏暖环境仍存在，稳增长、扩内需政策有望继续发力，市场对经济的悲观预期释放后，A股风险偏好有望迎来企稳。展望后市，低通胀、经济弱复苏和资产荒下，市场利率低位运行是大概率，支撑权益市场底部区间，当前企业盈利正步入上行周期，我们仍对2023年权益类资产价格持偏积极的观点。操作上，建议短期休整后敢于逢低布局。行业配置上，今年是共建“/一/带/一/路/”倡议十周年，峰会将于下周举行，有望推动各方在重点领域的合作深化，聚焦央国企、/一/带/一/路/等主线。 在配置方面，我们认 第221章 本周看反弹 A股5月15日早盘本周看反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月15日星期一。上个交易日，三大股指开盘后一度冲高，但在10点钟关口集体回落，午后股指持续扩大跌幅，截至收盘，沪指跌1.12%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.06%，沪指日线收出四连阴，而深成指更是周线连续五周收出阴线。两市成交额8481亿，再度缩量478亿。1）纺织服装板块继续逆势大涨，红蜻蜓2连板，棒杰股份、七匹狼、九牧王、扬州金泉、彩蝶实业、云中马涨停，戎美股份涨超10%。国泰君安研报指出，2023一季度服装家纺业绩大面积超预期，板块低估值叠加机构持仓较少，近期板块表现亮眼。 2）近期表现趋强的电力板块涨势加速，粤电力A、建投能源、杭州热电涨停，超临界火电概念股青达环保盘中一度触及涨停。只要煤炭现货价格可以维持在当前位置，火电企业第二季度业绩环比改善、同比更大幅度扭亏或增长应该是大概率事件。3）医药、医疗保健板块盘中表现抗跌，其中中药、医疗器械方向领涨，新华医疗涨停，陇神戎发、赛诺医疗、三博脑科涨超10%，海南海药一度涨停，亨迪药业、特一药业、恩威医药大涨超6%。4）CPO板块为首的算力概念盘中展开修复行情，联特科技大涨16%，聚飞光电大涨7%，人气股剑桥科技盘中一度逼近涨停。根据光通信产业链上市公司、北美数通&光通信企业公开信息，800G有望在下半年开始提速放量，需求量将受到AI算力发展持续拉动。 盘面上看，/中/特././.股/方向一度在中粮资本涨停带动下尝试修复，带动中航产融、五矿资本、中油资本等央企大金融股回暖。但前期高位人气股新疆交建和中船科技双双连续第二日封住跌停，令该板块在盘中完成弱修复后出现二次探底预期。不过/中/特././.估/方向在连续调整四日后，内部大金融细分已经出现一定企稳迹象，后续多个央企ETF基金将要相继进行募集，在增量资金进场预期和连续短期风险释放后，短期资金回流预期提升，需观察其整体修复力度和持续性。 AI板块内部整体继续分化，应用端方向整体跌幅较大，前期高位股浙数文化、视觉中国、新华网、天娱数科、引力传媒、思美传媒纷纷跌停。不过中视传媒几乎走出“准地天板”，而出版传媒、欢瑞世纪等前期滞涨品种逆势晋级2连板，显示AI板块在分歧之际资金加速聚焦前排人气核心，后续AI主线修复仍将仰赖于一些高辨识度细分方向的人气股带队。而从内部细分演绎来看，此前算力为首的硬件方向先于应用方向展开调整，后续算力、半导体、消费电子等硬件方向或率先迎来修复。 上周大盘经历了本周的冲高回落，和4月18、19日形成的高点，短期市场上方堆积了大量的套牢筹码，所以大多数现在要考虑的不是怎样获利，而是要根据自己手里的投资品种考虑如何减亏。要搞清楚：本轮阶段性行情已经转入震荡调整和防御性走势阶段。从时间来看，本轮行情从去年10月底到本月初，历时半年，时间跨度足够。而从海内外资本市场历史统计看，5月份是卖出月，一直到8月份都是震荡期。上周的行情再次把操作难度拉到满格，任何方法、技术形态都失灵，完全不讲道理。最惨的不是连续的大跌，而是看到成交量持续的萎靡：四天之前还是1.22万亿的成交量，到周五直接缩水了50%。 市场信息：我国全面启动城市基础设施生命线安全工程（涉汉威科技、山科智能等）；全国首个自动驾驶示范区数据安全管理办法在京发布（涉千方科技、路畅科技等）；两类存款利率加点上限调整今起执行，部分中小银行迅速行动；一季度我国经常账户顺差5605亿元；刘国中要求聚力攻关农业“卡脖子”技术，深入实施种业振兴行动；国资委推动央企大力发展战略性新兴产业；发改委加快发展数字经济，重视通用人工智能发展；多地骨科嵴柱类耗材集采中选结果落地，平均降价84%；上海经信委推动特斯拉自动驾驶、机器人等功能板块在沪布局；首个云原生应用发展白皮书发布（涉科创信息、浪潮信息等）；我国自主研发的全球风暴潮、海啸监测预警系统正式上线运行；中外科研团队捕获快速射电暴关键信息；潘建伟称已实现255个光子计算原型机，正研制首颗中高轨量子卫星；福布斯中国锂电产业链TOP100发布，宁德时代等入选；锂价半个月涨近40%，供应商挺价惜售，产业链向好；铁矿石价格“虚火”渐退，价格连跌降至年内低点。 截至5月12日，两市ETF两融余额为1206.88亿元，较上一交易日减少3.48亿元，环比减少0.29%，其中，ETF融资余额为1065.00亿元，较上一交易日减少1.34亿元，环比减少0.13%。其中，深市ETF最新两融余额438.90亿元，较上一日减少2.59亿元，ETF融资余额420.94亿元，环比减少2.36亿元，融券余量9.41亿份，环比增加101.45万份，增幅0.11%，ETF最新融券余额17.96亿元，环比减少2335.63万元。沪市ETF最新两融余额767.98亿元，较上一日减少8829.84万元，ETF融资余额644.06亿元，环比增加1.02亿元，融券余量40.83亿份，环比减少1809.08万份，降幅0.44%，ETF最新融券余额 第222章 两大主线概念短期情绪较差，但中长期趋势均向好 A股5月15日早盘”两大主线概念短期情绪较差，但中长期趋势均向好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 方向：“AI+”和“/中/特././.估/”两大主线概念短期情绪较差，但中长期趋势均向好，在充分调整后，二次上车机会确定；而当前可留意仍具备估值优势+业绩驱动的公路铁路、电力、中药板块；此外，也可留意受益于人民币贬值的出口链，例如纺织服装、家电、跨境电商等板块；但/新/冠/防/疫/概念持续性存疑，不宜追涨。 周末消息面虽然很多，但主要是关于科技股方面的利好，科技股见利好一般都是大资金撤离的机会，主要科技股方面的抽血太严重，场外的企业要融资，场内大基金拉高减持，然后就剩下一盘韭菜，详细分析，我们昨天的文章已经有解读，请大家注意查看前文。本周要注意几大要点： 一、本周OpenAI插件生态正式开放： OpenAI发文称，将在本周向所有ChatGPT Plus用户开放联网功能和众多插件。这意味着，OpenAI开始建立自己的生态圈，建立自己的应用商店，就相当于智能手机一样，有自己的应用商店，影响巨大。 在A股市场主要注意两个方面，一是跟OpenAI有关联或者要介入的上市公司，比如福昕软件、中文在线等；二是各种大模型，比如百度文心一言，讯飞星火认知、盘古大模型等等。总之，ChatGPT还有继续炒作，只是现在转向了应用端，AI加旅游，加文化传媒、加游戏等等都是近期市场热点。 二、4月经济数据将公布： 5月16日，国家统计局将公布4月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经济数据。高频数据显示，4月工业品生产实际放缓，局部因下游需求不及预期而减产，工业增速环比季调表现或难超季节性。近期大盘下跌大概率跟经济复苏低于预期有关。 三、银行存款自律上限将下调： 自本周一起，银行协定存款及通知存款自律上限将下调，四大国有银行协定存款和通知存款自律上限下调幅度为30BP，其它金融机构降幅为50BP。 银行存款利率下调利好最大的就是银行板块，其次就是相关的房地产、有色等板块，但这条消息上周已经有反应，对市场整体影响不大。 四、多个重磅会议将在本周举行，请大家注意相关题材炒作 1、第三届中/国-/中/东欧/国/家/博览会将于5月16日至20日在浙江省宁波市举办。 2、2023中国国际消费电子博览会和青岛国际软件融合创新博览会将于5月17日至19日在青岛举行。 3、华为将于5月18日举行华为夏季全场景新品发布会。发布会上推出新平板华为系列产品。 4、华泰柏瑞央企红利ETF发布以后，本周还有广发、招商、汇添富3家基金公司旗下央企ETF基金将于5月15日至19日发售。 五、AI赋能纺织服装行业前景广阔 机构指出，AI技术发展有望提升纺织服装设计、生产制造、质控、物流、销售等各环节效率。据Research and Market预测，2024年AI时尚产业规模有望达到12.60亿美元，2019年-2024年CAGR可达40.76%。 点评：从2014年初兴起的O2O，期间经历跨境电商、电商代运营、新零售，持续时间长，关注度高，且深刻影响行业发展，行业内多数公司线上业务收入占比不断提升，线上线下同款占比不断提升进而带动毛利率不断提升，线上带动线下营运效率不断提升，考虑到AI+纺织服装同样将给行业带来深度变革，既有涉及上游的生产制造，又有涉及下游的设计零售，因此看好AI+纺织服装有望成为行业未来长期的投资主线之一。 海澜之家（600398）：职业装通过创新和技术升级，完成面向个性化定制与团体定制的智能裁剪系统研发，现已具备AI量体、大数据采集、分析、存储等功能，客户无需佩戴任何感应设备，即可实现真正无接触式量体，还可以预先知晓服装款式的效果。 红豆股份（600400）：联通5G智能全连接示范工厂——红豆西服智能工厂引入智能吊挂、AGV配送、智能分拣、智能裁剪、AI智能决策等信息技术，以数字化应用实现生产要素间的全域连接。 六、AI热潮显着推升算力需求英伟达GPU持续缺货涨价 据代理商透露，英伟达A100芯片价格从去年12月开始上涨，5个月累计涨幅达到37.5%，A800芯片价格也累计上涨20%。由于算力需求增加，即使在涨价后，市场对于英伟达顶级芯片的需求并未减少，拿货周期已从之前的大约一个月延长至三个月或更长，甚至部分新订单“可能要到12月才能交付”。 在持续已久的AI热潮中，各大科技企业争相推出大模型和AI应用，都推升了对算力的需求。OpenAI指出，AI大模型要持续取得突破，所需要消耗的计算资源每3—4个月就要翻一倍。 据财通证券测算，2023、2024、2025年，大模型有望为GPU市场贡献69.88亿、166.2亿、209.95亿美元增量。东吴证券认为，AI服务器中由于芯片升级，PCB需针对性地升级改革，以处理更多的信号、减少信号干扰、增加散热以及电源管理等能力，在材料和工艺上都需进一步优化，有望实现量价齐升。 景嘉微（300474）2022年成功研发JM9系列第二款GPU芯片并完成适配测试工作，可满足高性能显示需求 第223章 从今天开始，上证单边的下杀结束， A股5月15日复盘:从今天开始，上证单边的下杀结束， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 今日共37股涨停，连板股总数3只，上一交易日共24股涨停，涨停股晋级率12.50%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，午后市场探底回升，超3000只个股上涨，宝明科技、中国高科、中信金属、新华传媒等热门标的集体反包；连板股行情依旧低迷，雅运股份盘中反复开板，勉强晋级3连板。板块方面，上午市场探底，电力板块拉升表明市场资金趋向于防守，锂矿、光伏等超跌赛道反弹；午后市场在3230点附近企稳回升，中字头快速抬升指数，中国人寿涨超9%，中船系集体冲板，防御属性的电力板块回落，赛道股中宁德时代一度跳水翻绿。 截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨1.57%，创业板指涨2.11%。北向资金全天净买入40.85亿元，其中沪股通净买入15.02亿元，深股通净买入25.83亿元。沪深股通今日大幅净买入，天齐锂业净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头大幅加仓，多头减仓。龙虎榜方面，新华传媒获机构买入超7000万，国新文化遭机构卖出2.88亿，中矿资源和天齐锂业均获一家一线游资席位买入超8000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，天齐锂业净买入居首，中微公司、农业银行净买入分居二、三位。净卖出方面，午后大涨的中国平安净卖出居首，工业富联、比亚迪净卖出分居二、三位。 今日龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，三只锂矿股获机构买入，其中永兴材料获机构买入1.67亿，盛新锂能、天齐锂业净买入均超6000万。此外多只AI应用股获机构买入，其中游戏股欢瑞世纪获机构买入近5000万，传媒股新华传媒获机构买入超7000万，掌阅科技获机构买入近5000万，教育股中国高科获机构买入超5000万，学大教育获机构买入近5000万。卖出方面，CPO概念股联特科技遭机构卖出超9000万，教育股国新文化遭机构卖出2.88亿，传媒股出版传媒遭机构卖出1.47亿，光伏概念股晶澳科技遭机构激烈博弈。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中锂矿股较多，天齐锂业净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，宁德时代净流出居首。一线游资活跃度一般，两只锂矿股中矿资源和天齐锂业均获一家一线游资席位买入超8000万。 大盘午后V型反弹，沪指涨超1%收复3300点，创业板指涨超2%。盘面上，中字头、大金融个股午后强势反弹带领指数回升，中船汉光20CM涨停，中国科传、中信金属、中国船舶涨停，中国人寿、光大证券涨超8%。新能源赛道股集体反弹，锂矿、充电桩、复合集流体等方向领涨，祥明智能、英可瑞20CM涨停，天齐锂业、融捷股份、宝明科技、英联股份等涨停。CRO概念股震荡走高，康龙化成、圣诺生物涨超8%。下跌方面，AI应用方向继续调整，中文在线跌超10%，新华网、凯撒文化跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市今日成交额9383亿，较上个交易日放量902亿。板块方面，中船系、锂矿、复合集流体、充电桩等板块涨幅居前，传媒、服装、手机游戏、数据要素等板块跌幅居前。 指数，如期在箱体下沿获得支持走了反弹:从今天开始，上证单边的下杀结束，第二个阶段就是进入震荡反弹的周期，注意我说的是震荡反弹，而不是V形反转；当然，我私心里也希望别暴力反弹，要不然又会是赚指数不赚钱的局面；创业指还是变量的小双底纠结中，但目前也是相对低位，有调整就是低吸机会;反转的信号还未完全明确，所以此时参与一定是分批建仓，慢慢来;操作重点：只要回踩就低吸! 市场触底反弹，在中字头的带领下指数反扑，涨多跌少，以中船系、锂矿、充电桩等板块涨幅居前，而传媒、服装、手机游戏、数据要素等AI应用跌幅居前；北向资金净买入超40亿，短线情绪有缓和；不过权重台子搭了起来，就是没有新的题材发酵，那么若是行情要起来。 明天还是两个重点：1、若中字头继续拉升，得看低位是否能走接力，判断是否有指数行情；2、若中字头等今天大涨的方向明天冲高后走分化，那就必须要有新的题材带动整体情绪走出赚钱效应；若以上两种情况都没出现，那就得注意，市场的信心和赚钱效应就还要静待时机；以上是大局观，只有在大环境对的时候才好赚钱的道理，都该明白！ 充电桩板块延续上周强势，英可瑞、万马股份4天2板，北巴传媒3天2板，祥明智能、金智科技涨停，金冠电气、双杰电气、达志科技涨超10%。消息面上，中汽协近日发布的数据显示，今年4月，我国动力电池产量共计47.0GWh，同比增长38.7%；装车量25.1GWh，同比增长89.4%；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0%，桩车增量比为1：2.5。 点评：受益于充电桩建设加速及大功率趋势，充电模块有望迎来量利齐升。从需求量角度看，预计直流桩在充电桩建设中的占比以及单桩充电功率将进一步提升，进而提升充电模块的需求量。从盈利角度看，目前充电模块单W价格已趋于稳定，产品从此前主流的15/20kW向30/ 第224章 看对了是一回事，能不能做对又是另一回事 A股5月15日复盘:看对了是一回事，能不能做对又是另一回事 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 再来看看题材：1、/中/特././.估/，今天反弹的主力军；但内分明确，以金三胖和中船系反弹最强，这里主要是因为：上海证券交易所主办、工商银行(601398)承办的“沪市金融业专题座谈会”将在本周三召开参会机构包括银行、保险、基金和券商人士；刺激券商、银行、保险等方向大涨，中国银河、银行、人寿，这几个人气标参考；而中船系这机构调研：造船行业的基本面处于20年一轮的船舶大周期，与订单高增长、业绩即将兑现的小周期，板块PB均处于较低水平，主要做的是业绩和估值的共振行情；中船系能否走出二波，还得看中船科技能否维持高位横盘，明天这里先暂时不可追高了；总结：今天大涨，大概率还有冲高，有先手的明天可注意分化后的去弱留强； 2、人工智能这里，下游应用进入调整，赚钱效应变差，但后续可关注先调整了的上游芯片、材料细分，跌出空间的方向总体高位接盘强太多；且从图形上看，半导体存储和算力细分的大多数个股，在连续下跌后空头已经释放差不多，成交量缩量到极致，随时都有可能反扑；比如：拓维信息今天算是左侧交易吧 ，车上的朋友耐心等待反弹机会；AI+教育早上开盘教育板块就上攻，学大教育9:35封板，中国高科9:38封板，行动教育9:50封板，昂立、凯文、美吉姆、世纪天鸿等跟涨；教育板块早上涨幅4个点，也是昨晚重点关注对象； 但有个不好的信号是宁德时代高开下杀后拉起，随之新能源板块也上攻，新能源往往都是在主线AI不行的时候才会表现；今天新能源早上猛烈上攻，英可瑞、双杰电气之类的大涨，就是一个风险信号，证明市场资金还是没有共识来做AI或者/中/特././.估/的修复；早上要先小心；也确实如此，早上AI教育在与新能源的争宠之中，败落下风，新能源胜出，盘面又是一片哀嚎！如果明天AI修复，那教育还会有表现，但是新能源要跌才行，如果明天新能源还能涨，那就要小心; 3、新能源，从政策和资金态度看，充电桩＞储能＞锂能＞光伏，个股今天都涨的很好；只不过该方向套牢盘太多，图形多表现为上升N字形结构，只能左侧缩量调整买，大阳抛！ 600062华润双鹤：医药，基本面优秀，业绩稳定，目前严重跌破机构成本价位，此位置有比较可观的短线套利空间，可进场参与机会，高开超过2%放弃； /中/特././.股/方向上周连续调整4天后，今日午后展开绝地反击，次新中字头股中信金属6天3板，中船汉光20CM涨停，中国船舶、中国高科、中船防务涨停。/中/特././.估/在情绪连续维持冰点附近后展开强修复也在情理之中，不过权重蓝筹股上涨对流动性消耗巨大，因此在完成修复后，/中/特././.估/方向大概率将再度分化。反观AI方向，传媒、电商等应用分支延续退潮，新华网再度触及跌停，人气股中文在线大跌超10%。此前率先回调的CPO等算力概念出现修复行情，ChatGPT人气标的万兴科技和昆仑万维午后展开修复，但力度总体不尽人意，需警惕AI方向后续强度趋弱的可能。 而新能源赛道此前反弹屡屡受到AI和/中/特././.估/抽血的态势得以扭转，其中充电桩以及锂电池板块中的PET铜箔方向已经打出一定的赚钱效应，宝明科技录得5天4板，英可瑞和英联股份实现4天2板。此外锂矿板块同样展开积极补涨，天齐锂业、中矿资源、融捷股份等纷纷涨停，显示新能源赛道反弹由点到面开始扩散。如果AI主线暂时告一段落，资金或加速流入总体仍处于低位的新能源赛道，留意此前反弹相对落后的细分方向的补涨预期。 技术上看，上证指数在连续收出四连阴后今天探底回升收阳，短期来看上证看3418下来的第一段的下跌完成，目前看有针对3418的b浪反弹动作，反弹看上证3348后市能否突破，短期明天盘中如果先回撤注意上证3265支撑力度即可，但是中长期来看，调整依然没有结束。创业板指数目前所处位置与上证不同，整体位置还是比较低的，所以后期依然重点关注创业板指反弹的机会。 市场短期可能出现宽幅震荡的情况，其背后源于牛市初期基本面还不够扎实，更易受到其他因素的扰动。目前宏观经济数据显示当前基本面恢复尚不扎实：4月PMI指数回落至49.2%；从信贷数据看，4月新增信贷和社融数据较一季度均明显走弱；从物价数据看，4月CPI同比继续明显回落至0.1%，PPI同比降至-3.6%，显示当前经济复苏仍然较弱。综合来看，当前国内基本面回暖仍需要一个过程，未来短期内市场更可能继续处在蓄势期。 抄底有这么好抄么，都在等这个反弹，难不难受。上午的时候，明知道客观上继续往下的空间已经非常有限了，反弹随时可能发生反弹一触即发，理性告诉自己这个时候从选时上来说割肉是很不划算的事情，但人是感性的动物，上午的时候相信大部分的人都很难受，市场情绪就像这天气一样沉闷，压的人喘不过气，憋不住的人也就一刀割了，憋住了的又能不能等到下午的反弹呢，因为其实也不是所有板块都在反弹。 操作策略上，由于上证看是调整中的反弹，所以操作上一定要控制仓位，不要在这个位置把仓位放大，方向上，即便主板保 第225章 点这个位置是多空双方的关键点位 A股5月16日早盘3300点这个位置是多空双方的关键点位 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月16日星期二。上个交易日，三大指数早盘开盘涨跌互现，中字头、大金融为首的/中/特././.股/板块午后展开绝地反击，早盘一度跌超1%的沪指走出V型反转，截至收盘，沪指涨1.17%，深成指涨1.57%，创业板指涨2.11%。沪深两市今日成交额9383亿，较上周五放量902亿。1）充电桩板块延续上周强势，英可瑞、万马股份4天2板，北巴传媒3天2板，祥明智能、金智科技涨停，金冠电气、双杰电气、达志科技涨超10%。消息面上，中汽协近日发布的数据显示，今年4月，我国新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0%。 2）光伏、储能等新能源赛道整体反弹不俗，钧达股份、晶澳科技、意华股份、科远智慧、万胜智能涨停，金刚光伏涨超10%。长江证券重申当前光伏板块即将逐步进入量利向上的加速兑现期。3）锂矿板块反弹势头凌厉，天齐锂业、中矿资源、融捷股份、盛新锂能、永兴材料涨停，天华新能涨超10%。4月27日至今，电池级碳酸锂价格涨幅累计达到47.2%。部分正极厂5月排产环比+20%以上，电池厂积极备货，多环节材料价格企稳回升。4）中字头板块午后展开绝地反击，中信金属6天3板，中船汉光20CM涨停，中国船舶、中船防务涨停，中船应急大涨12%。预计5-6月将迎来央企ETF密集发行期，增量资金可期。 周一反弹出现的位置和时间，应当说都在我们预计的范围内，虽然按小时和两小时时间看，有所提前，但在日线上，周一正好是潜在逆转点，另外空间也很到位，比第一道支撑3250低了十五个点，比第二道也3216也差不多高了二十个点，取两个的均值，也是经常出现的走法。所以是非常正常的。应当说反弹在预料之中，但力度强于预期。不过主要还是/中/特././.股/在利好的作用下修复为主，而题材股方面，连板股还是只有三支，其中三板的雅运股份还非常勉强。反包股倒是多一些，大号涨停有六支，但封板质量也普遍比较一般。所以个人以为虽然指数大涨，但今天也不必上头，还是应当先关注一下开盘后的方向再说。 中字头和大金融板块午后强势启动，一扫此前连续数日调整阴霾。中船系以及保险板块领涨，中船汉光20CM涨停，中国船舶、中船防务涨停，中国人寿大涨超9%。中 特 股从前期的普涨行情演化为结构性行情。无论是船舶还是保险板块，其上涨均有背后基本面反转预期驱动。中特估方向由于其庞大的市值体量巨大，对流动性消耗巨大，后期整体性普涨行情或难以为继，后期两市成交金额能否迅速回到万亿元上方或决定中特估行情未来持续性。 AI板块中总体处于高位的传媒、游戏、电商等应用端总体仍处高位，昨日走出补跌行情，早盘顶一字的出版传媒一致转分歧令传媒方向亏钱效应加剧。仅有教育细分表现相对抗跌，CPO为首的算力方向此前调整充分，不过带队的从上周的剑桥科技变成了昨日的联特科技。昨日中国科传被部分资金抢先手封板，形成龙回头，万兴科技、昆仑万维、蓝色光标等ChatGPT前期核心人气股也出现部分资金试错动作，后续该板块仍需关注几个核心标的修复力度，但AI内部细分步调难以一致或成为其后市表现的最大不确定性。 市场信息：4月全社会用电量同比增8.3%；发改/委/核定在运及2025年底前拟投运的48座抽水蓄能电站容量电价；发改/委投资司组织召开民间投资座谈会；发改/委价格成本调查中心赴国家药监局就药品、医疗器械注册收费政策评估开展专题调研；国资/委要求以更实举措优质高效完成推进京津冀协同发展的各项重点任务；两部门发文实施家政服务标准化专项行动（涉南都物业、中天服务等）；龚正要求牢牢把握上海率先开展国际邮轮试点复航契机，推动上海邮轮经济全面转型升级；广东等南方地区电力供应趋紧，虚拟电厂迎来建设热潮（涉北京科锐、经纬股份等）；钟/南/山/介绍/新/冠/病/毒/感/染/形势，提醒应给予及时药物治疗（涉复星医药、众生药业等）；阿里达摩院自动驾驶团队全部并入菜鸟集团；阿里云海外市场五年增长超20倍，发布全新国际伙伴政策；人造肉有望无限量供应，干细胞培养肉问世（涉东宝生物、美盈森等）；碳酸锂价格持续走高（涉天赐材料、亿纬锂能等）；第二届亚洲乳业博览会在广州开幕。 锂矿方面中金指出，锂矿价格与锂盐价格将进一步收敛。海外客户不会长期以大幅高于中国市场的溢价采购锂盐，而锂盐冶炼厂的利润水平也终将回归至合理区间。若国内锂盐价格的反弹力度不足以完全逆转上述倒挂局面，锂矿价格或将继续面临一定的下行压力。尽管部分锂矿企业有意采取以量换价的策略，但考虑到下游需求的复苏相对温和、产业链库存的消化仍需一定时间、供给侧的释放依然较为充分，认为锂价短期反弹至足以覆盖当前高锂矿成本的可能性不高，锂矿厂商的挺价行为或将难以长期维持。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，维宏股份控股股东及其一致行动人拟减持不超过6%，必创科技控股股东拟减持不超过4.68%公司股份；中科江南、普蕊斯将迎来超三成以上解禁；宁德时代董秘蒋理称，碳酸锂价格目前仍处于历史较 第226章 重点观察市场的量能变化 A股5月16日复盘重点观察市场的量能变化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共24股涨停，连板股总数4只，上一交易日共37股涨停，涨停股晋级率8.10%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，主线退潮，两市超3000只个股下跌，上海港湾、红蜻蜓、中船科技等热门个股遭遇“A字杀”，CPO龙头剑桥科技、教育龙头中国高科跌停，显示市场风险偏好进一步下降。板块方面，受国家发改委推进第三监管周期输配电价改革消息刺激，智能电网、虚拟电厂等电力产业链早盘走强，万胜智能创业板2连板；午后防御属性更强的医药板块拉升，/新/冠/防治概念股众生药业率先涨停， 新华制药、亨迪药业、莎普爱思等多股涨停。 截至收盘，沪指跌0.6%，深成指跌0.71%，创业板指跌0.25%。北向资金全天净卖出34.01亿元，其中沪股通净买入1.47亿元，深股通净卖出35.48亿元。沪深股通周二小幅净卖出，中国船舶净买入居首，平安银行净卖出居首。板块主力资金方面，仅2个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IM期指主力合约多头加仓数量明显大于空头。龙虎榜方面，深科技获机构买入1.74亿，鸿博股份获机构买入超6000万，国新文化遭机构卖出超6000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，中国船舶、恒瑞医药分居净买入前两位，这两股此前均较少上榜。天齐锂业、宁德时代、阳光电源等新能源概念股均连续获北向资金净买入。净卖出方面，平安银行、北方华创净卖出分居前两位。 周二龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，传媒股遥望科技获机构买入1.22亿，教育股学大教育获机构买入近5000万，ChatGPT概念股鸿博股份获机构买入超6000万，存储芯片概念股深科技获机构买入1.74亿。卖出方面，传媒股新华传媒遭机构卖出超7000万，欢瑞世纪遭机构卖出超5000万；教育股国新文化遭机构卖出超6000万，中国高科遭机构卖出超5000万。整体来看，机构对AI概念股的态度分歧较大。一线游资活跃度一般，银河证券北京中关村大街营业部席位买入4只AI概念股，分别是中视传媒、国新文化、新华传媒、出版传媒。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指再度失守3300点。盘面上，医药股午后逆势走强，/新/冠/药方向领涨，拓新药业、翰宇药业涨超10%，新华制药、众生药业涨停。半导体板块盘中异动，存储芯片方向领涨，江波龙涨超10%，深科技涨停。充电桩等部分赛道股延续反弹，迦南智能、万胜智能20CM涨停，杭州热电3连板。下跌方面，AI概念股持续低迷，高位股集体大跌，剑桥科技、出版传媒、引力传媒等多股跌停；中字头个股震荡调整，中船科技跌停，中科信息跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市周二成交额8663亿，较上个交易日缩量720亿。板块方面，/新/冠/药、存储芯片、虚拟电厂、创新药等板块涨幅居前，教育、传媒、ChatGPT、手机游戏等板块跌幅居前。 虚拟电厂、智能电网为代表的电力产业链表现出色，杭州热电3连板，万胜智能2连板，迦南智能、百利电气、南网能源涨停，有方科技、智洋创新、江南奕帆涨超10%。消息面上，国家发改委出台第三轮输配电价核定政策，由购销价差变为“准许成本+合理收益”核定输配电价，改变了电网企业按照目录电价与购电之间的价差调整输配电价。 点评：新政策引导社会公众接受为电力系统调节能力付费，为向用户侧疏导新能源带来的调节费用做铺垫，有利于储能、火电灵活性改造发展。同时，容需量电费首次分电压等级核定，真实反映不同电压等级的容量成本差异的同时，增加了增量配电网的盈利空间，同时不同电压等级间价差适度拉大，有利于售电公司和虚拟电厂发展。日前，华北能源监管局针对今年华北预期电力存在的250万千瓦缺口，建议从5个方面加快推进华北区域虚拟电厂建设和需求侧管理工作。广东省也于4月底提出了推动建筑类负荷资源形成虚拟电厂。 昨日大涨的充电桩板块走出冲高回落，但总体活跃依旧，日丰股份涨停，祥明智能、英飞特、英可瑞涨超10%。据中国充电联盟数据，截至今年4月，全国充电桩保有量609.2万台，同比增长83%，环比增长4%。今年前四个月全国累计新增充电桩88.19万台，同比增加25%。业内人士指出，“超前建设”是有效扩大充电桩投资的动力之一，将提前释放充电桩建设需求。建议关注直流快充、充电模块、国产充电桩出海这三大细分领域。国盛证券认为，随着未来下游新能源汽车市场消费潜能的逐步释放，预计充电桩配套需求将进一步提升。优先看好零部件，其次看好整桩。 近期，充电桩行业利好密集，1）某局上月末召开会议，提出加快推进充电桩等设施建设；2）国常会近日强调，要聚焦制约新能源汽车下乡的突出瓶颈，适度超前建设充电基础设施；3）4月公共充电桩数量比3月增加6.7万台，同比增长52.0%。 机构表示，受益于充电桩建设加速及大功率趋势，充电模块有望迎来量利齐升。从需求量角度看，预计直流桩在充电桩建设中的占比以及单桩充电功率将进一步提升，进而提升充电模块的需求量。从盈利角度看，目前充电模块单W 第227章 只有通过震荡杀跌才能把量能放出来 A股5月16日复盘只有通过震荡杀跌才能把量能放出来 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 资金面持续改善，预计流动性仍将继续向好：一方面，虽然4月新增社融、信贷规模低于预期，但M1向M2收敛的趋势未变，持续验证信用传导渐趋通畅，考虑到后续经济复苏动力增强，预计后续市场剩余流动性仍有望趋势扩张；另一方面，美联储最新通胀低于预期，强化本轮加息或已达终点预期，在加息终止和衰退预期持续下，10年期美债收益率或仍将下行，中美负利差继续收窄，利于外资流入，增加市场剩余流动性。 AI和/中/特./*/.估/两大前期主线双双迎来退潮，特别是尾盘AI高位人气股纷纷展开跳水，剑桥科技、天娱数科、国新文化跌停，拓尔思、中国科传、昆仑万维等跌幅靠前。尽管AI板块在高位人气股补跌后存短线修复预期，但随着外部增量消息面利好出清，对AI整体刺激呈现逐步递减，退潮期的j间歇性修复不宜过高估计。昨日午后展开修复的/中/特./*/.股/方向周二重新陷入低迷，中字头、一带一路领跌，中国高科、中船科技跌停。在中亚峰会召开后，一带一路板块将迎来一段较长的消息真空期，加上市场整体缩量仍将制约/中/特./*/.股/整体表现。 新能源赛道延续良性轮动修复，充电桩板块持续活跃的同时，储能、虚拟电厂板块崛起。此外医药、医疗保健板块全面展开补涨，/新/冠/药方向午后爆发，众生药业、新华制药、亨迪药业等涨停。苹果产业链、存储芯片、半导体设备等板块也受到相关消息面刺激盘中表现不俗。随着/中/特./*/.估/和AI双主线同时退潮，市场整体大概率将进入震荡市，后续可持续观察低位补涨方向的轮动面外延扩散机会。 技术上看，沪指昨天触底反弹，由于量能不足，今平开低走，缩量震荡走弱，/中/特./1/.估/和AI共振下杀；目前市场的成交量极其悲观，情绪低迷如果明天还是放不出量能，继续缩量在万亿以内；上证指数午后呈现震荡回落状态，市场情绪相对低迷。日线级别上看并未继续呈现昨日强势格局，再度跌漏3300，接下来继续注意89日线附近的支撑力度。同时，60分钟级别上macd指标两线低位汇聚有死叉迹象，后续注意跟踪指标的修复情况。创业板指午后也有所走低，不过日线上依旧运行于5日、13日均线之上，短期注意这些位置的支撑力量。上证50指数日线继续维持震荡格局，短期不能打破下预计对会指数表现也会产生抑制。 大盘还会继续震荡下杀，因为只有通过震荡杀跌的方式，才能把量能放出来；如果明天市场放量到万亿以上，那就有机会反包，所以重点观察市场的量能变化。我认为，目前市场缩量明显，没有增量资金，3310-3230区间的震荡行情即将开启，3230是GJD护盘位置，主要回踩到此位置，就大胆开仓。缩量下跌预计后市依旧不会乐观，其中最难看的板块是/中/特./1/.股/。昨天午后大盘从-1%到+1%，就是/中/特./1/.估/，特别是中船系的贡献。 但周二呢？昨天午后一度触板、前期/中/特./*/.估/总龙头中船科技。周二竞价抢跑，开盘低开低走直奔跌停，这是市场市场亏钱效应急剧放大的表现。有跌就有涨，市场的亮点有两个：一是在新能源集体冲高回落时，以虚拟电厂为首的电力股午后逆势拉升，午后杭州热电晋级三连板成为市场唯一高标。 同时这个涨停，还带动了小弟大连热电走高，说明热电为首的电力方向成功发酵，作为短线客的我们明天需要重点关注！同时昨日涨停的AI虚拟电厂概念股万胜智能，全天高位震荡尾盘拉升涨停。但这个涨停，明天是不可以追的，毕竟20cm二连板就是天花板。 二是医药，特别的新G特效药概念，午后拉升走高，众生药业、新华制药、亨迪药业涨停。但这只是个超跌反弹，纯粹的高低切而已，要说疫Q卷土从来？我不信。是市场处于退潮期，活跃资金实在没地方去，从而拉升电力和疫Q板块。那么我们既然知道退潮期高低切是核心，从而就有三个应对方法： ①在市场情绪被激活，量能放出来之前，多看少动！毕竟亏钱效应在持续放大，不做虽然不赚，但不会亏。 ②作为短线龙头选手，可以去打当天最强板块的日内龙的首板。例如周二虚拟电厂的20cm首板的迦南智能，电力的华西能源。 ③寻找还没轮动到的低位板块，去低吸其中的绝对热门股。比如：半导体，半导体板块属于低位超跌板块。半导体板块属于大科技板块中最先回调的板块，从高点下来已经12%，其中人气个股回调幅度超过30%的比比皆是，故在这种人气低迷的退潮期，板块不停轮动的情况下，选择低吸半导体中的人气股是盈亏比较合适的选择。其中基本面龙头是北方华创，半导体芯片人气龙是大港股份，光刻胶人气龙是容大感光，其中大港在周二尾盘已经表现过了。不宜再追了，但要说明：这种只是搏一个反弹，而不是持股拿主升浪，有利润就止盈好了，不要留恋！ 000928中钢国际，目前股价严重跌破机构成本位，此位置存在一定套利空间，明天高开超过1.5%放弃，如果低开破20日均线就等到9.0元再上车； 操作策略上，鉴于指数目前运行状态并不稳定，而且盘面轮动依旧快速且持续性不佳，因此操作上建议多看少动，保持一份耐心，待情绪明朗后自行定夺。方向选择上建 第228章 大盘延续波动走势，短期而言震荡格局很难打破 A股5月17日早盘大盘延续波动走势，短期而言震荡格局很难打破 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月17日星期三。上个交易日，三大指数早盘窄幅震荡，午后再度下探，截至收盘，沪指跌0.60%，深成指跌0.71%，创业板指跌0.25%。沪深两市成交额8663亿，较前个交易日缩量720亿。1）虚拟电厂、智能电网为代表的电力产业链表现出色，杭州热电3连板，万胜智能2连板，迦南智能、百利电气、南网能源涨停，有方科技、智洋创新、江南奕帆涨超10%。消息面上，国家发改委出台第三轮输配电价核定政策，由购销价差变为“准许成本+合理收益”核定输配电价，改变了电网企业按照目录电价与购电之间的价差调整输配电价。 2）充电桩板块冲高回落，但总体活跃依旧，日丰股份涨停，祥明智能、英飞特、英可瑞涨超10%。业内人士指出，“超前建设”是有效扩大充电桩投资的动力之一，将提前释放充电桩建设需求。建议关注直流快充、充电模块、国产充电桩出海这三大细分领域。3）苹果产业链近期人气升温，芯瑞达3天2板，荣旗科技20CM涨停，双象股份、清越科技涨停，联得装备涨超15%。消息面上，苹果WWDC23将在北美时间6月5日召开，届时有望推出苹果最新重磅MR单品。4）/新/冠/.防治方向午后全面爆发，众生药业、新华制药、亨迪药业、莎普爱思涨停，金石亚药、拓新药业、翰宇药业、金迪克、首药控股涨超10%。消息面上，5月15日，中国工程院院士/钟/南/山/提及根据目前广州市发热门诊的数据，在接受检测的发热病人里，有20%-25%是/新/冠/病毒感染者。 周二A股拟减持规模较之前有所减少，理工导航股东拟减持不超过6.5%股份，扬帆新材控股股东拟减持不超4%公司股份；中科江南、普蕊斯将迎来超三成以上解禁；云计算市场价格战加剧，腾讯云、移动云先后宣布大幅降价；中矿资源所属Bikita矿山停产整顿；稀土价格跌回两年前，粤浙部分磁材小作坊已停产；浔兴股份接受机构调研时表示，目前订单情况不如公司预期理想；美股三大指数集体收跌，热门中概股多数下跌。 美股三大指数集体收跌，道指跌1.01%，标普500指数跌0.64%，纳指跌0.18%。大型科技股涨跌不一，亚马逊、谷歌涨约2%，特斯拉、微软小幅上涨；奈飞、脸书小幅下跌；苹果持平。能源股集体下跌，斯伦贝谢跌超3%，埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油跌超2%，西方石油小幅下跌。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金 龙指数跌0.50%。爱奇艺跌近8%，富途控股、蔚来跌超4%，腾讯音乐跌超3%，哔哩哔哩、小鹏汽车跌超2%，满帮跌超1%，网易、拼多多、理想汽车小幅下跌。百度涨超4%，唯品会涨超2%，微博涨超1%，京东、阿里巴巴小幅上涨。 热点题材：1、智能网联汽车标准体系即将发布行业渗透率望提升 16日，第十届国际智能网联汽车技术年会上，工业和信息化部装备工业一司表示，将坚持车路云一体化发展路线，加强统筹协同，强化创新驱动,优化政策供给，合力推动智能网联汽车产业高质量发展。在完善标准和准入管理方面，《智能网联汽车标准体系》近期将正式发布实施。 近年来，在构建智慧交通体系政策的支持下，各地已纷纷开启车路协同试点项目。安信证券徐慧雄表示，由于目前智能汽车软硬件平台性能有限，无论是纯视觉方案还是多传感器融合方案，均难以获得超视距、全局化的交通信息。而车路协同的建设可通过V2X实时传输远端信息，有效补足单车感知能力的不足。同时，国内具备优越的5G通信基建基础，叠加人口道路密度大、道路基础设施建设相对完善等特征，智能网联汽车落地亦具备较强经济性。未来随着自动驾驶渗透率持续提升，国内智能网联汽车“云管端”建设有望进一步加速。 保隆科技（603197）的ADAS产品线涵盖摄像头、毫米波雷达、域控制器、4D毫米波雷达、魔毯技术等，目前在手订单超过30亿元; 光庭信息（301221）具备全域全栈智能网联汽车服务能力，智能驾驶业务整合了原有的智能网联汽车测试和移动地图数据服务业务，为客户提供乘用车ADAS应用软件开发服务。 2、构建天地融合网络手机终端直连卫星测试验证完成： 据报道，近日，中国移动研究院携手产业合作伙伴共同完成5G手机终端直连卫星的实验室测试验证。该测试验证在2022年8月完成全球首个运营商终端直连卫星外场试验的基础上，面向容量、时延、速率等增强特性方案，开展国内首款IoT-NTN卫星通信的5G手机测试验证，具备良好性能。 点评：本次实验室测试验证了5G手机终端直连卫星技术落地能力，为IoT NTN技术商用落地提供指导，助力构建连接泛在、场景丰富、产业链高度融合的天地融合网络。行业普遍认为，2023年到2024年，卫星通信或将成为旗舰手机标配。随着手机等新兴领域的大规模采用，卫星通信市场规模望快速上升。研究机构数据显示，2015-2021年我国卫星通信产业总产值CAGR为8.7%，2022年市场规模近800亿元。 A股公司中，中兴通讯（000063）携手合作伙伴已经完成全球首个运营商5G NTN技术外场验证，并推出 第229章 短期最危险的时候已经过去 A股5月17日复盘短期最危险的时候已经过去 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共41股涨停，连板股总数4只，上一交易日共24股涨停，涨停股晋级率16.67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，两市共10只20CM个股涨停，占到了涨停家数的四分之一。以“XX智能”为名的个股受到热捧，迦南智能创业板2连板，赛为智能、大烨智能、昆船智能20CM涨停，万胜智能、赛摩智能涨超12%。板块方面，市场快速轮动，缺乏明显主线。早盘以电商为核心的AI概念反弹，焦点科技、青木股份等涨停；“/中/特./*/.估/.+军工”也有明显反弹，中船防务3天2板；10点半以后，以充电桩及智能电网为首的电力产业链再度拉升，迦南智能、百利电气2连板。盘面看似热闹，但成交量却进一步萎缩，沪深两市周三成交额7814亿，较上个交易日缩量849亿。 截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.02%。北向资金全天净买入16.86亿元，其中沪股通净买入5.74亿元，深股通净买入11.12亿元。沪深股通周三小幅净买入，宁德时代净买入居首，中国船舶净卖出居首。板块主力资金方面，工程机械板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，机构活跃度明显降低，两只下跌的AI概念股天地在线和中国科传获机构抄底，两只电商概念股青木股份和吉宏股份获一线游资买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多，宁德时代净买入居首，该股已连续5个交易日获净买入，ChatGPT概念股昆仑万维净买入居次席，大跌的中国太保净买入居第三位。净卖出方面，中国船舶净卖出居首，隆基绿能、五粮液净卖出分居二、三位。 从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，浪潮信息净流入居首。主力资金流出前十的个股中中字头个股较多，中国平安净流出居首。随着两市成交量持续萎缩，龙虎榜机构活跃度也明显下降。买入方面，两只下跌的AI概念股天地在线和中国科传分别获机构买入超5000万和4000万。卖出方面，ChatGPT概念股鸿博股份遭机构卖出超9000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。沪深两市周三成交额7814亿，较上个交易日缩量849亿，成交金额持续萎缩。盘面上，军工股集体走强，中船系方向领涨，新余国科20CM涨停，中天火箭、长城军工、中船防务涨停。虚拟电厂、充电桩等赛道股继续活跃，迦南智能、大烨智能20CM涨停，杭州热电4连板。AI概念股迎来反弹，电商、CPO等方向领涨，青木股份、震有科技20CM涨停，联特科技再创新高，光迅科技、若羽臣等涨停。下跌方面，银行、保险等蓝筹股走势低迷，中国太保跌超5%，中国电信跌超4%。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。板块方面，中船系、电商、虚拟电厂、CPO等板块涨幅居前，教育、饮料制造、创新药、银行等板块跌幅居前。 指数：继续缩量，但很明显已经脱离下跌段；从上证看，日线级别的底背离修复，容易在这类走出一段时间的横盘，那么后期要做的就是轻指数，重个股的思路，创业板指的小双底，也在修复中，调整就是低吸机会；反转的信号还未完全明确，所以此时参与一定是分批建仓，慢慢来，操作重点：轻指数，重个股，调整就低吸！ 电力产业链持续站上风口，智能电网和充电桩板块再度联袂大涨，电力叠加虚拟电厂的杭州热电4连板，迦南智能、百利电气2连板，大烨智能、新联电子涨停，亿能电力、中环装备、万胜智能、煜邦电力、经纬股份、泓淋电力等涨超10%。消息面上，5月17日，发展改革委、国家能源局发布关于加快推进充电基础设施建设，更好支持新能源汽车下乡和乡村振兴的实施意见，提出加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。 虚拟电厂/智能电网再度活跃，其中杭州热电4连板，迦南智能连续两个交易日20CM涨停，万胜智能、经纬股份涨超15%，科大智能、恒实科技、建科院等个股涨幅居前。机构分析，智能电网是电网高效、安全、稳定运行的有力保障，新能源发电占比持续提升，充电桩等新型负荷的加速接入，在各个环节带来了电网智能化升级的需求。近年来，智能电网投资在电网中的投资比例逐年提升，电网智能化改造有望加速。目前我国电网的智能化程度并不高，未来智能电网拥有非常大的发展前景。 点评：无论是充电桩还是智能电网，都在AI与/中/特./*/.估/.两大主线逐步退潮的背景下，越来越多的受到了市场资金的重视，并且在当前弱势市场环境下走出了难能可贵的延续性。故站在市场的角度而言，与电力相关延伸性方向逐步成为当前市场的新风口热点。故应对上，由于该方向尚处于相对低位，在前排股向上开拓市场空间的背景下，资金选择跟随模仿的概率不低，站在上述逻辑下可重点留意板块内部后排补涨的机会。 根据发/改/委印发的《第三监管周期区域电网输电价格及有关事项的通知》与《第三监管周期省级电网输配电价及有关事项的通知》，本轮输配电价改革旨在完善输配电价监管体系，加快推动电力市场建设。据中信证券预测，到2025年虚拟 第230章 现在的AI和两个月前的AI根本不是同一样东西 A股5月17日复盘现在的AI和两个月前的AI根本不是同一样东西 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 经常会有这种情况发生：在指数在大盘艰难的时候，一些过渡热点题材板块往往会有惊人的爆发力，这两天的电力和船舶就是如此，基本面逻辑当然没问题，但到短期如此的高度其实跟当前的市场阶段有很大的关系，这种过渡热点也不要想着天长地久，到了当前这个高度来说差不多得了，不用可惜也不用脑补太多。另外AI里的传媒周三还在继续补跌，但游戏和上游的服务器光模块这些是稳住了并出现不同程度的反弹。这里要明白一个道理：就算短期稳住止血了，现在的AI和两个月前的AI根本不是同一样东西。 传媒股在经历了昨日的集体重挫后，周三再度跌幅居前，中国科传、中视传媒跌停，上海电影再度跌超9%。从短线情绪的角度来看，传媒股近期高位连续下跌后，量能连续萎缩出现了一定卖盘缩手的迹象，或存修复性反抽的预期。但需注意的是，该方向在此前的反复炒作后，市场的预期空间本就有所透支，并且从高位连续下杀后累积了不小的套牢卖压，即使后续出现反弹，其延续性或难以保障，故再有弹高仍先站在风险规避一方更为稳妥。 另外需注意的是，近期短线纯粹投机性炒作的热度有所升温。一方面，杭州热电再度将市场高度拓宽至4连板。另一方面可以看到20CM涨停的个股明显增多，并且这些涨停20CM个股的市值多在60亿以下。出现这一情形或与主线退潮市场持续缩量整理有关，短线资金选择投资周期更短，也更为纯粹投机性炒作。故在当前的市场氛围下，对新晋低位异动个股连板机会或是后续关注的重点。 技术上看，上证指数午后呈现探底回升格局，不过最终收盘并未成功翻红，分时上黄白两线张口加大，说明权重与题材分歧加剧，另外尾盘这波走高分时成交量也并未显着放大，后续持续度存疑。日线级别上收录缩量十字星形态，止跌意义明显，不过接下来还要关注带量上攻的动作，否则短期依旧存在震荡反复的可能。创业板指再度试探5日线，好在收盘继续运行在其上方，接下来要注意休整后能否再度向上。 再看看板块的机会：1、中船系周三大涨，其主要是一个数据刺激。消息面上，据工信部统计数据显示今年一季度全国承接新船订单1518万载重吨，同比增长53%；刺激板块中的趋势股中C汉光、昆C智能、中C防务、中C船舶等多股走强；不过若是手里没先手的，早上根本无法开始反馈，所以给出的赚钱效应并不强烈，对于这里，前排的个股现阶段是多看少动；低位的比如：300600国瑞科技，300922天秦装备 等若有修复5均线的机会可以考虑； 2、电热供应板块指数突破站稳，压力转为支撑，后期只要回踩不破基本上可以确认趋势。板块内的杭州热电4连板，对板块情绪还是有很好的加持力度，桂东电力抢了一板，那么中午提到的：粤电力A只能沦为后排，但也还可以看； 3、新能源的充电桩，板块指数沿着5日线走强趋势结构，目前仍未改变，只要修整不破5日线，仍可跟踪：前排强趋势个股沿着5日线跟踪，后排的002339积成电子也可沿着5日线低吸套利； 4、芯片，存储芯片价格上涨的消息出来后，个股先走了一波兑现，不过到下午最后1小时， 情绪资金又有往芯片方向涌入；其中CPO这里的震有科技、光迅科技，尾盘都封住涨停，说明其情绪风口异动在即，其他几个有业绩支撑的存储算力设备亦如是； 拓维信息：预计明天高开3个点以上，有晋级二板预期，拓维信息这个涨停，带动着浪潮信息等AI老龙头回流，同时带动了资金翘板中国科传，这种情况下拓维明天必然有高溢价！该方向可以多留意股价回踩在60日线缩量的个股，博一个反弹的策略其胜率应该也是不错的； 600570恒生电子：金融IT龙头+AI+蚂蚁，恒生电子作为国内金融IT绝对龙头，蚂蚁金服间接控股，基本面优秀，核心竞争力明显，业绩稳定，恒生电子目前严重超跌，跌破机构成本价位，此位置存在一定套利空间，高开超过1.5%放弃； 300229拓尔思，AI+大模型+算力，昨天被错杀，周三修复企稳，明天如果板块有机会，这个票肯定绕不开，高开超过1%放弃，低开跌破23.36也放弃； 继续磨底继续大众煎熬的阶段，抄底从来不是这么好抄的，但这个阶段的每一天其实都是不同的。就说周三，从短期角度来说，指数虽然全天都是绿的，但继续往下的空间的已经不多了。而且一直在强调的是这种时候可以轻指数了要重情绪，周三情绪是明显回暖了的，各种做多信号已经比较明显了，高位该止跌的也止跌了，说的更直接点则是市场的亏钱效应经过了这波连续的退潮低位之后已经降到低位了，短期最危险的时候已经过去，而赚钱效应则是渐渐的不断增加。 但问题也是这个，一是这种磨底阶段的最具确定性的时点选择，相信每个人都希望在大阳线爆发前的那一刻入场，如果选的时机不对就成了炮灰。二是你一定要明白一件事情，这种时候就算有大反弹也注定还是结构性的反弹，如果选错了方向没有抱到大腿的话很可能也是白干一场，甚至是又当了炮灰。 短线市场呈现一定的高低切换特征，前期主要热点，要进一步做好应对波动加大和分化的准备，避免追高，尽量在调整中寻找介入机会，一季报有业绩支撑或后市面临业绩拐 第231章 较长时间，我们习惯每天万亿的成交额，但 A股5月18日早盘 较长时间，我们习惯每天万亿的成交额，但 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月18日星期四。上个交易日，三大指数全线低开，大金融为首的权重股表现低迷压制股指表现，截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.07%，创业板指跌0.02%。两市成交金额进一步萎缩至7814亿元，相比前日缩量849亿元。1）电力产业链持续站上风口，智能电网和充电桩板块再度联袂大涨，杭州热电4连板，迦南智能、百利电气2连板，大烨智能、新联电子涨停，亿能电力、中环装备、万胜智能、煜邦电力、经纬股份、泓淋电力等涨超10%。5月17日，国家发展改革委、国家能源局提出加快实现适宜使用新能源汽车的地区充电站“县县全覆盖”、充电桩“乡乡全覆盖”。2）军工板块全天表现活跃，其中中船系方向领涨，中船防务3天2板，昆船智能、新余国科、中天火箭、长城军工、凤形股份涨停，中船汉光、捷强装备大涨超10%。消息面上，中船协5月17日最新发布，1-4月全国造船完工1280万载重吨，同比增长9.3%。新接新船订单1985载重吨，同比增长29.0%。 3）半导体产业链表现回暖，Chiplet方向领涨，同兴达、中京电子、淳中科技、圣晖集成涨停，光力科技、汇成股份涨超10%。中金公司表示，在先进制程领域，制程越先进的SoC芯片，采用Chiplet带来的经济效益越高。Chiplet技术将为半导体全产业链带来全新发展机遇。4）互联网电商板块盘中大幅反弹，青木股份、焦点科技、国联股份、若羽臣、吉宏股份涨停。各大电商平台陆续迎来618大促预热活动，平台投入力度加大，促销周期、优惠力度均较往年有所突破。5）CPO以及算力概念股盘中反弹不俗，震有科技、光迅科技、拓维信息涨停，联特科技股价创出历史新高，万马科技、赛摩智能涨超10%。 前天一巴掌，周三再来一块糖，虽然指数假阳，但是情绪明显变暖，算是对前天的一次修复。指数没有什么讨论意义了，先完成止跌再说，这个位置不会立刻突破，因为没有领队板块出现，但是急跌也会出现反抽，所以指数接下来只能横盘震荡。 现在盘面的不稳定因素就是来自成交量，周三已经萎缩到7000+，近两个月以来的新低，缩量的直接后果就是板块轮动节奏加快，电风扇行情大家都有经历过，接下来又要面对，但是地量见地价，所以今天看反弹。 成交严重萎缩，说明交易的欲望大大降低。而交易欲望的下降，源于近期赚钱效应的减弱，再加上前期龙头板块的明显退潮，市场处于典型的弱势震荡格局。在当前的环境下，我们该如何应对？ 较长时间以来，我们习惯了每天万亿的成交额，给我们一种错觉，认为市场不缺钱，只要有热点板块可以持续，即便指数涨幅不大，我们总能找到赚钱的机会。所以，我们看到的情况是，尽管沪指今年只涨了大概6%，科创50指数也只涨了7%，创业板指数甚至还是下跌的。但两市翻倍的个股很多，还有几只游戏主题的ETF，今年一度翻倍。恍然间，有些板块似乎已经重回牛市了。然而，当市场的两大主线龙头板块集体调整之后，成交量又明显萎缩下来了。 市场最好的状态，是始终维持相对活跃、偏高的成交，只有市场活跃才有赚钱的机会。明显地放量，到底是好事还是坏事？如果在指数低位的明显放量，这种情况，要么是有利好刺激，要么就是抄底资金进场，这是好事。但是，如果在市场相对高位，突然出现明显放量，则往往说明市场过热了，大盘短期要见顶。这绝不是马后炮，历史行情是不会骗人的，每次行情的阶段高位，也只有到了高点，市场情绪绝对是很高涨，这个时候，往往也是后知后觉的散户大规模进场的时候。而散户，不一定是直接通过买股票进入市场，更有可能是通过购买权益类基金的方式进入市场。 周三三大股指均收出十字星，量能萎缩。创业板指短期表现强于沪深两指，从周三的形态看，主观判断沪深两指在这个位置有企稳见底的可能。从客观的角度来说，则还需要中阳线的确认。从近几日板块的情况看市场情绪开始有所好转。综合来看，激进且有果敢止损能力投资者这里可以考虑小仓位左侧进行博弈，稳健投资者继续耐心等待。 至于对大盘接下来究竟构筑M头还是W底？短期走势还需要等待，实际上市场投资者绝大部分开始观望休息，要不然今天成交量大幅度萎缩到只有7800亿，主要原因是观望气氛进一步升温，说实话我目前也不能确定短期究竟向那个方向突破，作为我本意来说觉得日线级别调整要反复考验下档支撑，前面虽然从二月中旬开始已经七次考验下档支撑，后面恐怕还要展开一个半月左右横盘震荡，如果能够横盘震荡以时间换空间形式结束调整就是万幸。如果要确立M头就会跌破3229点，所以后市密切关注3229点的得失，一旦失守颈线位按照量度跌幅就要考验3000点整数关口，如此大幅度杀跌恐怕要引发系统性风险，这样的后果谁愿意看到？作为管理层肯定不愿意看到，大幅度杀跌这不是标志注册制带来灾难吗？管理层岂能担当这样的罪过？所以我觉得这种局面一般来说很难出现，除非出现突发性特大自然灾害袭击，或者爆发战争之类特大利空影响才会出现急跌。为了防止大盘出现恶化，管理层前期通过国家队进入市场翘起了大盘 第232章 适当关注具备扶持预期的低位方向 A股5月18日早盘适当关注具备政策扶持预期的低位方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、AI:这两天应用端被重锤，所有龙头都被群灭，但是低位分支走强，比如CPO和算力，板块想要回暖要具备两个条件，完成整个板块补跌+出现新的龙头。AI周三有弱修复，走势算是比较合理的，早上冲高回落，下午v起来，比较标准的止跌信号。 成交额前20里面有一半都是AI，市场热钱开始回流，但是之前1.2万e的时候，所有人都在干AI，现在缩量到8000e了，还有/中/特./*/.估/.，赛道等等分流资金，所以AI要像之前那样，多个核心标每天几十亿成交额趋势向上，几乎是不可能的。合理的走势是，核心标止跌，板块横盘，小票先走出赚钱效应聚集人气。 601138工业富联：服务器+芯片+机器人，上一波板块中军，高位调整后开始修复，形态上有二波迹象，今天最好是低开回踩，5日线附近低吸，高开放弃。 2、船舶:从炒作逻辑来看，民船新一轮大周期已经启动，整个板块都可能迎来发展机遇，所以大家可以看到，从中船科技，到中国船舶，再到周三的中船防务，资金选择板块核心标进行轮动炒作。而且这些国企背景的船舶企业，还有一个逻辑，就是军工重组改革，不过今天没有合适的买点，等分歧以后再提示大家机会。 003004声迅股份：中邮计算机昨晚研报推荐公司业绩确定性超级强，对应24年估值仅20X，是目前多模态领域中性价比最佳的弹性标的。董事长谭总清华技术出身，第八届人工智能学会理事长戴院士任“脑与认知实验室”主任，在外积极拓展业务，在福州/南昌/南京/杭州等地均有不错拓展，在政务/轨交/安防领域全面开花。 688387信科移动-U周三工/信/部副/部/长17日表示，我国将推动5G、工业互联网等设施规模化应用，并超前谋划6G、量子信息、类脑智能等未来产业。周三，北京地区首个5G-A实验基站在昌平区的国际信息港建设开通。5G-A又称5.5G，是5G和6G之间的过渡阶段，将在速率、时延、连接规模和能耗方面全面超越现有5G，实现下行万兆和上行千兆的峰值速率、毫秒级时延和低成本千亿物联。信科移动是我国IMT-2020（5G）推进组的核心成员，2022年在“多模态网络与通信”专项中牵头承担3项，参与6项6G课题。 000988华工科技，CPO+充电桩，回踩绿盘低吸为主，高开超过1%放弃等回踩； 吉宏股份，炒作新零售方向（AI+电商），该公司通过ChatGPT对商品标签体系数据进行训练和丰富，提升了选品的效率和选品质量。在客服工作业务中，ChatGPT已经累计接受客户闲聊与安抚对话10W+，累计节省客服1000人次工时。 拓维信息，炒作ChatGPT+云计算数据中心方向，该公司在人工智能领域与华为全面合作，携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设。子公司湘江鲲鹏研发制造并销售基于华为鲲鹏主板的自主品牌的服务器整机，先后发布AI推理、AI训练、智能边缘等数十款兆瀚AI产品。 鸿博股份，炒作ChatGPT+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体。该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力，同时英伟达将为英博数科提供包括但不限于NLP、AIGC等相关技术支持。 在市场整体表现不佳且热点快速轮动的背景下，建议保持耐心等待情绪回暖再做定夺，可适当关注具备政策扶持预期的低位方向。鉴于“/中/特./*/.估/.”覆盖范围广阔，行业个股走势难免两极分化。投资线索一：高分红兼顾低估值的方向。大型银行、能源链、“一带一路”和运营商等板块是“/中/特./*/.估/.”中高分红+低估值特点最鲜明的方向。投资线索二：政策的持续支撑和催化。A股存量博弈，“/中/特./*/.估/.”和AI+两大主线轮动，两大主线交集中特AI方向有望成为最优解。投资线索三：景气修复预期。随着中国经济复苏，下游终端需求有望提升，能源产业链中的央国企在2023年拥有景气修复预期。 短线市场呈现一定的高低切换特征，前期主要热点，要进一步做好应对波动加大和分化的准备，避免追高，尽量在调整中寻找介入机会，一季报有业绩支撑或后市面临业绩拐点预期且估值明显低位的行业则可增加关注度。由于权重股表现疲软，加上小票抵抗反弹，上证指数最终收出十字星，整体走势在预期之内。上证指数连续两根阴线吃掉了周一的阳线实体，不是一个好现象，但由于下方重要的支撑位没有跌破，仍然在可操作性的区域内。虽说短期大幅杀跌概率不大，但弱势震荡还是有一定概率的，而且要小心弱势震荡时间的拉长。市场风格方面，经济弱复苏仍有利于成长板块表现，但复苏低于预期，则会刺激稳增长板块的活跃度，也可把握相关阶段性机会。不少个股虽有修复，但大盘仍然没有要向上转折的迹象。在这种缩量背景下，个股上涨的持续性仍然存疑。因此，在操作策略上，仍然以防守控仓位为主，多看少动，耐心等待市场转折迹象的出现。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据， 第233章 AI概念股全线反弹 A股5月18日复盘 AI概念股全线反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共44股涨停，连板股总数5只，上一交易日共41股涨停，涨停股晋级率12.19%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，“20CM涨停潮”继续强化，两市共12只20CM个股涨停，连板股方面，除去连续一字涨停的重组股日播时尚外，市场仅4只2连板个股，当前市场热衷于挖掘低位创业板或科创板个股，谨慎接力高位股，整体风险偏好较低。板块方面，AI主线暴力反弹，其中CPO板块近20只个股涨停或涨超10%，此外电商、游戏等AI应用端也有所表现；低位的机器人板块在特斯拉人形机器人与英伟达具身智能的双重刺激下突飞猛进，超20只个股涨超10%。两市周四成交额8799亿，难以支撑全面反弹，此前强势的新能源赛道、新冠药等板块跌幅居前。 截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.12%，创业板指跌0.68%。北向资金全天净卖出18.36亿元，其中沪股通净卖出9.38亿元，深股通净卖出8.98亿元。沪深股通周四小幅净卖出，北方华创净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF、IC期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，拓尔思获机构买入超9000万，鸿博股份获机构买入超8000万，冰川网络遭机构卖出超7000万，剑桥科技获国盛证券宁波桑田路买入1.47亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多，贵州茅台净卖出居首，国联股份净卖出居次席，五粮液净卖出居第三位。净买入方面，北方华创、中国中免净买入分居前两位。 龙虎榜机构活跃度有所提升，AI概念股重新成为机构买卖主角。买入方面，CPO概念股源杰科技获机构买入超7000万卖出超4000万，中际旭创获机构买入超亿元，永鼎股份获机构买入超6000万，华工科技获机构买入超4000万；/Chat/GPT/概念股拓尔思获机构买入超9000万，鸿博股份获机构买入超8000万，华凯易佰获机构买入超6000万卖出超4000万。一线游资活跃度一般，CPO概念股剑桥科技获国盛证券宁波桑田路买入1.47亿。量化资金方面，中国国际金融上海分公司席位做T新易盛和华工科技；华泰证券公司总部席位卖出剑桥科技1.05亿。 大盘全天走势分化，沪指小幅反弹，创业板指震荡调整。盘面上，AI概念股全线反弹，CPO方向领涨，源杰科技、中际旭创、新易盛均20CM涨停；/Chat/GPT/概念股大涨，华凯易佰、拓尔思20CM涨停。智能制造概念股继续活跃，丰立智能20CM涨停，南方精工、襄阳轴承、中大力德等多股涨停。金融股盘中冲高，华夏银行涨超4%，邮储银行涨近3%。下跌方面，新能源赛道股陷入调整，杭可科技、科达利等跌超5%。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周四成交额8799亿，较上个交易日放量985亿。板块方面，CPO、减速器、/Chat/GPT/、云游戏等板块涨幅居前，POE胶膜、新冠药、复合集流体、食品加工等板块跌幅居前。 近期人气持续升温的智能装备周四再迎高潮，机器人板块早盘强势崛起，奥比中光、优德精密、南方精工、远大智能、卓翼科技、中大力德、鸣志电器、爱仕达、合力泰等20余家个股涨停或涨幅超过10%。消息面上，英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 在2023年半导体大会上指出，人工智能的下一波将是具身智能，智能系统可以理解、推理和与物理世界互动。此前马斯克在 特斯拉2023年年度股东大会上表示，人形机器人将会是今后特斯拉主要的长期价值来源，“如果人形机器人和人的比例是2比1左右，那么人们对机器人的需求量可能是100亿乃至200亿个，远超电动车的数量。 点评：类似智能手机发展历程，未来机器人行业有望出现“硬件先行”逻辑，具备核心零部件生产技术，拥有快速布局及优质客户资源的企业能率先享受行业0-1红利。云计算再次走强。以/Chat/GPT/为代表的人工智能应用爆红，成为驱动新一轮云计算基础设施投资景气周期开启的重要引爆点。人工智能大模型在训练和推理过程中均需要海量算力支撑，模型推理对新型智能算力的需求有望迅速提升，可能引发新一轮的算力基础设施投资热潮。 CPO板块再掀火爆涨势，中际旭创涨停并创出历史新高，另外源杰科技、新易盛、九联科技、通鼎互联、永鼎股份、剑桥科技、华工科技、光迅科技、特发信息等十余家成分股涨停或涨超10%。消息面上，近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G光模块订单，追加频率及数量超市场预期。中际旭创2023年5月16日接受机构调研时表示，今年以来，海外客户在云数据中心800G需求增长迅速，特别是来自AI方面的需求大超年初预期，非常看好明年800G更大规模的增长。 通信板块集体异动，CPO、光通信等都处于涨幅前列。消息面上，近日中国移动研究院携手OPPO、中兴通讯等产业合作伙伴共同完成5G手机终端直连卫星的实验室测试验证。 AIGC与数字中国驱动算力增长，运营商及云基础设施产业链持续受益，通信是影响超算的重 第234章 轻指数，重个股，调整就低吸 A股5月18日复盘 轻指数，重个股，调整就低吸 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，上证指数午后冲高回落后有所企稳，不过资金承接度相对一般。日线级别上上收录长上影说明上方压力依旧凸显，不过下方依旧面临89日线附近的支撑，短期看上有压力下有支撑下预计还会有所反复。创业板指相对低迷，分时上黄白二线张口加大，说明资金情绪面分歧依旧。日线级别上跌漏5日线而且略微带有量能放大，量价配合不太理想。上证50日线走出三连阴，重回平台下沿附近，短期注意这个位置的支撑情况。科创50有止跌企稳迹象，但上方也临近压力，量能不能放大下或将有震荡诉求。 周四/Chat/GPT/概念股迎集体反弹，其中拓尔思20CM涨停，同花顺、昆仑万维、万兴科技、神州泰岳、科大讯飞等个股同样涨幅居前。在周四AI方向集体反弹的背景下，上述前期标识度较高人气标的依旧能获得短线资金的追捧。需注意的是，AI概念股虽然再度大放异彩，但市场整体却呈现出较为明显的割裂态势，个股涨跌比也几乎相同。周四AI的反弹，也未能调动其市场的整体情绪也没有与指数形成明显共振。在存量博弈市场环境之中，后续盘面震荡轮动的走势大概率延续。AI概念股在周四集体爆发后，个股或将再度分化。对于该方向而言，需秉持着去弱留强的策略，后续重点留意上涨趋势保持相对完好，上方套牢筹码相对较少的个股性机会。 再看看具体的题材机会：1、AI/CPO，其中AI上游CPO尤其强势，其主因：一个传闻：什么是LPO？据机构研报称：LPO（线性驱动可插拨光模块），主要运用于高速光模块领域，就是通过线性直驱技术替换传统的DSP，实现系统降功耗、降延迟的优势，但系统误码率和传输距离有所牺牲，该技术适用于数据中心等短距离传输场景。优点：有低功耗、低延迟、低成本和可热插拔（便于维护）的优势，不过LPO还停留在实验室，并未量产，属于炒作的阶段。 从机构调研看目前有4家公司在进行LPO研究，不过从买入点的安全出发，我还是选择了华工科技；因为她的股价，都是在60日线上方稳住的图形，其实这个阶段筹码比逻辑更重要，表面上看是800G光模块的出货量指引上修利好刺激，实质上是跌多了要涨，卡到了反弹的节点； 2、芯片，从昨天消息存储芯片涨价和服务器价格上涨的消息，都可以看出芯片端的行业周期见底，随时都有可能迎来反转；以上观点仍不改变，继续跟踪: 龙头： 000021深科技 中军： 603986兆易创新 万金油：001287中电港 3、充电桩这里，板块指数正常整理，只要修整不破5日线，仍可跟踪；当下是存量博弈，不可能同时支持多个题材大涨，新能源方向和科技方向的跷跷板；那么板块内个股设好风控，只要是风控点上的整理，就给点耐心； 301236软通动力：IT龙头+阿里+华为+腾讯+百度，公司是我国领先的软件与信息技术服务商，国内IT领域龙头企业，是中国领先的软件与信息技术服务商，软通动力携手国内互联网科技头部企业、华为、阿里、腾讯等深度合作，公司常年保持业绩稳定高增，有望在AI革新浪潮下，以来业绩爆发机会！成某认为，公司目前股价严重跌破机构成本位，被市场错杀，此位置存在套利空间！ 300458全志科技，人工智能+MCU芯片+边缘计算、汽车芯片、机器视觉 向量数据 +智能音箱的AI芯片+智能机器+阿里，周四板块高潮，明天最好的买点是先回踩，5日线附近低吸； 近一周上证指数冲高回落并再次快速调整，与4月18日-4月25日由新能源利空主导调整不同，近期的调整在行业层面则更为宽泛，波动率正在上升。A股市场出现调整主要有三大原因：（1）临近3400市场做多的意愿减弱。两市成交量锐减，尤其是中字头与金融板块在短期过快上涨后出现休整；（2）/中/特/*/.估/.与AI概念板块同时熄火，令市场缺乏有足够容量的市场主线；（3）复苏正在变得不稳定。近期公布的4月新增社融环比降幅（相较于3月）为近5年之最，显示信贷需求疲软；五一后中观景气如地产销售、服务消费、生产与开工、招聘意愿等出现了全面走低，近期的景气变动正在令投资者对于复苏的预期面临挑战，人民币汇率和债券市场利率同步表达。经济需求与市场信心均需要更多、更有效的政策信息，但并不明朗。因此在“弱总量预期、弱经济现实”的阶段，市场预期仍需要时间整固。股票市场以结构性做多的行情为主。 A股接连弱势调整，交易层面连续缩量意味着市场交投情绪下滑。本质是市场主线缺失，从而导致题材轮转过快，进而引发赚钱效应下滑。短周期趋势向上突破的概率大幅降低，转化为超跌反弹和结构性交易行情。随着市场调整的深入，下方3240点一带具有较强支撑，一是该点位为2月份以来的低点成交密集区，二是年线在略下方位置更具托“底”支撑功能。当前超短期形态虽偏弱，但已蓄势充分，一旦主题风口切换成功，或可随时重拾向上走势。 当前的盘面，热点可持续的比较少，新冠药、电池等板块都是昙花一现。周四数字经济卷土重来是个好信号，云计算、通信、人工智能这些调整已经比较充分，有再次起动的可能性。数字科技与/中/特/*/.估/.，是今年的重要主线。 第235章 其实当下指数已经和题材失真 A股5月19日早盘 其实当下指数已经和题材失真 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月19日星期五。上个交易日，三大指数集体高开，新能源赛道走弱持续拖累创业板指数，截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.12%，创业板指跌0.68%。两市成交金额8799亿，较前日放量985亿。1）机器人板块早盘强势崛起，奥比中光、优德精密、南方精工、远大智能、卓翼科技、中大力德、鸣志电器、爱仕达、合力泰等20余家个股涨停或涨幅超过10%。英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋在ITF World 在2023年半导体大会上指出，人工智能下一个浪潮将是"具身智能"。 2）CPO板块再掀火爆涨势，中际旭创涨停并创出历史新高，另外源杰科技、新易盛、九联科技、通鼎互联、永鼎股份、剑桥科技、华工科技、光迅科技、特发信息等十余家成分股涨停或涨超10%。消息面上，近期光模块板块加单催化较多，自3月以来北美厂商已多次追加800G光模块订单，追加频率及数量超市场预期。3）人工智能板块迎来大面积修复，其中传媒、游戏和电商为代表的应用端和数据要素方向表现活跃，金桥信息2连板，华凯易佰、拓尔思、冰川网络、力盛体育、中远海科、南方传媒等纷纷涨停，银江技术、云天励飞、宝兰德等十余家成分股大涨超10%。4）苹果产业链盘中表现不俗，澄天伟业、依顿电子、易德龙涨停，田中精机、荣旗科技、奥普特涨超10%。消息面上，iPhone 15系列最快会在今年6月份开始量产，按照供应链最新消息称，初期备货量维持去年高位水准，8500万部起步，最多能到1亿台。 周四上证指数冲高回落，收出带影线的小阳线，成交量略有放大，周四这里的k线寓意着多头已经在向上试盘了，而且周五将进入时间窗口，这里开启后，指数会用低点配合形成拐点的概率较大，所以未来三天内，只要回踩就是低吸的机会，一旦日线出现上车信号，就基本确认反弹开始，反弹先会去尝试回补3349点缺口。创业板周四的调整也是在底部酝酿反弹的过程当中，只不过由于缺乏成交量反弹弱一些，现在也是等待时间窗口的到来，看反包阳线是否出现。 修复行情还在延续，昨天轮到AI爆发，指数和主线共振，算是好的信号。指数没问题，但是止跌后不可能反转，我的判断是大概率做平台，横盘震荡。其实当下指数已经和题材失真，关注的意义不大，聚焦主线即可。 市场信息：国家/金融/监督/管理/总局正式揭牌；要求加大人工智能基础理论和前沿技术研发布局，打造一批人工智能区域高地和技术平；北京推动人工智能发展取得变革性、颠覆性突破；阿里巴巴申请增设人民币柜台；我国自主研发液氦罐箱首次进入批量生产；我国科研团队成功研制出量子芯片温度计（涉佳华科技、高华科技等）；浙江启动千亿级“4+1”专项基金群，瞄准全球先进制造业基地建设；王坚称城市大脑将是未来十年人工智能的“登月计划”（涉东土科技、数字政通、中科信息、华数传媒等）；中国移动携华为发布“云手机”（涉优刻得、易华录、易点天下、光环新网等）；中国移动启动“数字惠民计划” ，将推出“能力+算力”套餐；大众否认和华为洽谈在华汽车软件授权；张勇发布全员信，计划在未来12个月将阿里云分拆上市；周鸿祎展示两款大模型产品360智脑及AI生图工具360鸿图；焦炭开启第八轮提降，部分焦企陷入亏损开始减产；电池级碳酸锂价格重返30万元/吨；2023世界机器人博览会将于8月17-20日在京举办；中国/国际信/息通信展览会即将举行（涉北斗星通、海格通信等）；脑机接口创新发展论坛将于5月29日召开。 热点题材：1、城市大脑将是未来十年人工智能的“登月计划”、这两家公司在相关领域已有重磅布局 据报道，第七届世界智能大会日前在天津开幕，在创新发展高峰会上，阿里云创始人王坚发表主题演讲时表示，城市大脑，是未来十年人工智能的登月计划。可能比ChatGPT还要重要，带来的改变还要大。公开资料显示，城市大脑由阿里云在2016年率先提出并落地杭州。2017年底，城市大脑被列为首批新一代国家人工智能开放创新平台之一。截至目前，城市大脑已先后在杭州、上海、北京等全球超过50个城市相继落地。 城市大脑（也叫城市智能中枢）是运用大数据、云计算、物联网、人工智能、区块链、数字孪生等技术，提升城市现代化治理能力和城市竞争力的新型基础设施，是推进城市数字化、智能化、智慧化的重要手段。通过对城市全域运行数据进行实时汇聚、监测、治理和分析，全面感知城市生命体征，辅助宏观决策指挥，预测预警重大事件，配置优化公共资源，保障城市安全有序运行，支撑政府、社会、经济数字化转型。随着AI及大数据等底层技术的不断发展，城市大脑建设进程望提速，未来前景广阔。NTCysd预计，2025年中国城市大脑市场将达到2730.9亿元。 东土科技（300353）公司智慧城市业务旨在利用工业级物联网通信技术、边缘计算技术、大数据云平台技术，构建智慧城市信息基本单元，实现分布式城市大脑+软件定义城市功能+数据驱动城市管理。今年以来，公司相继中标宜昌城市大脑重点危险化工企业监管系统数字化建设 第236章 AI是历史级别大题材、是颠覆性技术革命 A股5月19日早盘 AI是历史级别大题材、是颠覆性技术革命 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四沪指收复5日均线，两市合计成交8799亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，沪深股指60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，如预期市场依然延续震荡反弹走势，沪指盘中一度率先收复60小时均线，虽然最终冲高回落，但仍收复了60日均线，周五是沪指创下近期新高3418点之后的第9个交易日，由于成交重新放大，后市理应做出选择，而中线看指数仍处于围绕月K线的20月均线的震荡走势中。短线来看，能够支撑大盘的，主要还是看“/中/特/*/.估/.”的表现。银行板块这几天的走势结构和大盘相似，极有可能成为市场的“关键先生”，中字头概念也是类似，一旦AI和“/中/特/*/.估/.”归来，前两天反弹的新能源方向，自然就免不了落寞。以电力设备为代表的板块，遭遇压力位后出现回落，符合预期。相对来说，细分中的充电桩板块表现更强势，按照之前的思路，因为短期足够强势，可以寻找龙头的短炒机会。 周四A股拟减持规模较之前有所减少，埃夫特第四大股东鼎晖源霖拟减持不超过6%股份，宝兰德股东张东晖拟减持不超过3%股份；卓越新能、泉峰汽车将迎来超四成以上解禁；公募基金或将下调交易佣金，对券商研究所收入会产生比较大的影响；新易盛表示，目前公司800G光模块产品仍处于小批量出货阶段；焦炭开启第八轮提价，部分焦企陷入亏损开始减产；日播时尚公告，本次重大资产重组标的公司存在未来利润率水平不及预期的风险；美联储布拉德重申，倾向于支持6月加息。 美股三大指数集体收涨，纳指涨1.51%，创2022年8月22日以来收盘新高；标普500指数涨0.94%，创2022年8月29日以来收盘新高；道指涨0.34%。大型科技股普涨，奈飞涨超9%，创2022年4月6日以来收盘新高；英伟达涨近5%，创2021年12月9日以来收盘新高；亚马逊涨逾2%，特斯拉、苹果、微软、谷歌涨超1%。热门中概股普跌，纳斯达克中国金 龙指数跌3.51%。唯品会、拼多多跌超7%，富途控股跌超6%，阿里巴巴跌超5%，小鹏汽车、百度、京东跌超4%，爱奇艺、腾讯音乐、微博跌超3%，满帮、蔚来跌超2%，哔哩哔哩、网易跌超1%，理想汽车小幅下跌。 当前海外需求疲软，国内对欧美的出口持续下落，而/一/带/一/路/沿线国家大多属于新兴市场国家，随着经济发展的加速，他们对于中国的出口支撑会发挥不可忽视重要作用。一方面当前国内/防/疫/政策优化明显，国内外流通重新开始活跃，沿线国家基建与物流需求有望逐步修复，海外订单承接有望也得到修复。另一方面人民币跨境支付体系已初具规模，未来有望促使更多不同领域的民企选择加入/一/带/一/路/，因此未来/一/带/一/路/概念需求有望保持火热，外贸基建等行业有望获得新的增量空间。 本轮“/中/特/*/.估/.”、数字AI的获利了结休整，从空间上来看已得到较大程度释放，而从时间的角度来看仍有延续弱势反复蓄势的需要。我们认为，无论是“/中/特/*/.估/.”还是数字AI，大概率只是技术性反弹。技术心理角度来看，资金快进快出的行为，有利于市场信心、情绪筑底改善。特别需要强调的是，当前资金生态的核心是增量资金进场速度缓慢，存量资金做多能力有待修复，这将会约束指数的运行节奏。 市场进入弱势震荡期，板块的快速轮动使得操作难度大大增加，市场缺乏赚钱效应，成交量就会收缩，又进一步对市场形成负反馈。若此循环持续下去，市场陷入僵局，短期可能会迎来一波回调。但周四资金再度回归人工智能主线，情绪面更加积极，若后续板块赚钱效应能够持续，则有可能打破僵局，逆转指数的颓势。因此，资金回归AI和/中/特/*/.估/.两大主线对于市场来说是积极的信号，只有这样才能形成合力，让市场向着积极的一面发展。策略上，继续围绕人工智能和/中/特/*/.估/.两大主线做布局，尤其是/中/特/*/.估/.方向，重点关注金融、基建、能源等板块的低吸机会。 最近几个交易日在强势方向情绪面杀跌之后，短线资金进入短平快的操作窗口，目前指数仍处于蓄势整理状态，预计难有大级别行情出现，因此，策略上对资金介入量级别较少的题材股，需要持谨慎态度，建议关注异动个股较多的机器人概念。 下面再来看看题材和个股：1、AI:周四王者归来，又到了死了都要AI的阶段了，我还是那句话：AI是历史级别大题材、是颠覆性技术革命，炒作的周期可能远比你们想象的要长。但即使一个题材再牛，也不能一直涨吧，中间肯定会经历调整、震荡的周期，就看你能不能在调整震荡阶段，依然坚定信仰，依然在寻找机会。只不过周四大涨之后，很多个股上方还面临一定的套牢盘，依然面临成交缩量的问题，今天大概率又是淘汰赛+分化， 301360荣旗科技：次新+机器视觉+苹果MR，次新最近联动明显，新高之后连续攻击，主升趋势形态，机构研报密集，启动时沾上MR，周四又沾上机器视觉。AI机器视觉隐形冠军。5日线低吸。 2、存储芯片:周四CPO高潮，现在高潮的次日谨慎追高，那么可 第237章 沪指冲高回落小幅下跌，情人节快乐 A股5月20日复盘沪指冲高回落小幅下跌 看到这篇文章的朋友们，你今晚必能找到对象，如果不行你来找我，我给你两拳，没用的东西。 周五共28股涨停，连板股总数6只，上一交易日共44股涨停，涨停股晋级率13.63%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，高位股接力情况有所改善，日播时尚早盘开板后迅速回封，成功晋级6连板，杭州热电大幅低开后仍完成反包，录得6天5板，此外金桥信息3连板，股价创下近期新高。板块方面，近期充分调整的低位板块更受资金青睐，同样经历了昨日的大涨后，CPO板块低开低走“闷人”，相反机器人板块延续了一定涨势，丰立智能、远大智能、合力泰2连板；同样低位的消费电子与存储芯片板块受到利好消息刺激也有不俗表现，市场主题投资氛围正在减弱，逐步进入板块轮动状态。 截至收盘，沪指跌0.42%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.03%。北向资金全天净卖出22.26亿元，其中沪股通净卖出22.43亿元，深股通净买入0.17亿元。沪深股通周五小幅净卖出，宁德时代净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，医药生物板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，全志科技获机构买入1.7亿，鸿博股份遭三家机构卖出近亿元；国盛证券宁波桑田路昨日买入CPO概念股剑桥科技1.47亿，周五卖出该股1.39亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多，沪股通前十大成交中仅一股净买入，其余个股全为净卖出。隆基绿能净卖出居首，CPO概念股华工科技净卖出居次席。净买入方面，宁德时代净买入居首，立讯精密净买入居次席。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，中药股太极集团获机构买入1.83亿；芯片概念股全志科技获机构买入1.7亿；苹果概念股科瑞技术获机构买入近7000万。卖出方面，/Chat/GPT/概念股鸿博股份遭三家机构卖出近亿元，近期机构频繁买卖该股；光芯片概念股长光华芯遭机构卖出1.63亿；/新/冠/.药概念股亨迪药业遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般，国盛证券宁波桑田路昨日买入CPO概念股剑桥科技1.47亿，周五卖出该股1.39亿。量化资金方面，中国国际金融上海分公司席位做T金桥科技；华鑫证券上海分公司买入金桥信息4400万。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中芯片概念股较多，N飞测净流入居首。主力资金流出前十的个股中AI概念股较多，昆仑万维净流出居首。从主力板块资金监控数据来看，医药生物板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，文化传媒板块主力资金净流出居首。 大盘全天走势分化，沪指冲高回落小幅下跌，创业板指震荡反弹。盘面上，半导体板块全天强势，恒烁股份、长光华芯20CM涨停，睿能科技、德明利涨停。LED概念股震荡走强，芯瑞达涨停，艾比森涨超9%。消费电子概念股盘中活跃，智动力20CM涨停，惠威科技、美格智能涨停。中药股盘中冲高，贵州三力涨停，太极集团再创历史新高。下跌方面，AI概念股陷入调整，应用方向领跌，荣信文化、凯淳股份跌超10%。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周五成交额8480亿，较上个交易日缩量319亿。板块方面，存储芯片、半导体、智能音箱、中药等板块涨幅居前，教育、传媒、CPO、/Chat/GPT/等板块跌幅居前。 机器人以及机器视觉细分继续热度不减，丰立智能、远大智能、合力泰2连板，柯力传感涨停，奥比中光冲板。根据GGII预测，到2025年全球机器视觉市场规模将达到1200亿元，2021-2025年复合增速达到36%。浙商证券认为，具身智能是多个学科&技术交叉互助的产物：（1）机器人学为具身智能提供机械身体和基本运动控制。（2）深度学习中的神经网络是具身智能中主要工具。（3）强化学习是具身智能机器人的主要学习手段之一。（4）机器视觉给具身智能提供了处理视觉信号的能力。（5）计算机图形学开发的物理仿真环境为具身智能提供了真实物理世界的替代。（6）自然语言给具身智能带来了与人类交流、从自然文本中学习的可能。（7）认知科学进一步帮助具身智能体理解人类、构建认知和价值。 边缘计算板块近期表现升温，美格智能、远东传动、超讯通信、龙宇股份、移远通信涨停。国盛证券认为，具身智能将成为通信、计算和存储的新载体。当前物联网模组进入AIoT 时代，集成了边缘算力的智能模组正在逐渐成为支撑边缘算力的核心形式。具身智能将边缘算力需求提升到了一个新高度。智能模组作为承载边缘算力的最佳模式，是未来具身智能产品放量下最具有确定性和弹性的品种；边缘IDC 凭借时延和成本优势，是满足“阶梯形”算力分布的一种有效补充。 苹果产业链为首的消费电子板块继续得到市场挖掘，芯瑞达6天3板，双象股份、荣旗科技4天2板，智动力、惠威科技、科瑞技术涨停，全志科技、智立方、艾比森、锦富技术涨超10%。 点评：：/Chat/GPT/ 移动端应用推出加速AI C端渗透加速，消费电子相关硬件厂商有望受益。传统消费电子销量受到高渗透率&创新周期放缓&用户换机周期拉长等因素影响增长承压， AI消费电子 第238章 轻指数，重个股，调整就低吸 A股5月21日周末复盘 轻指数，重个股，调整就低吸 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 本周A股市场震荡，板块轮动持续，上证指数、深证成指、创业板指本周分别涨0.34%、0.78%、1.16%。两市成交额低位磨底，成交额维持万亿以下，市场资金维持存量博弈态势。行业方面，31个申万一级行业本周表现较上周小幅提升，电子和国防军工领涨，分别上涨5.17%和4.79%；此外，机械设备、通信分别上涨4.01%、3.15%；传媒与房地产跌幅居前，分别下跌5.60%、3.96%，其中传媒板块已经连跌两周。市场风格维度，国证价值下跌0.96%，国证成长上涨0.71%，成长风格防御性稍好。下半周两市跌停板数有所降低，维持在20左右，个股涨跌互现，市场波动性有所减弱。/中/特/*/.估/.主题持续震荡分化，TMT板块周内回暖，资金向半导体、通信设备等业绩兑现可能性较高的板块回流，CPO、芯片等概念受市场关注，传媒、教育等AI应用端板块的行情炒作暂告一段落。 从上证看，箱体震荡格局不变，后期要做的就是轻指数，重个股的思路！创业板指的小双底，也在修复中，调整就是低吸机会，同时也要明白反转的信号还未完全明确，参与一定是分批建仓，慢慢来操作重点：轻指数，重个股，调整就低吸！ 在周四尾盘持续加强的情况下，周五反而竞价都没有溢价！北向净卖出22.26亿，短线情绪被影响，说白了是信心不足，增量没走出来题材股走势比较不合人意，其中CPO走得最差。周四最强龙头中际旭创，竞价持续抢跑。而开盘后呈现出货形态！总龙头剑桥更是竞价被摁到零轴，开盘一路下杀毫无抵抗力:这种前一天最强的板块，次日没有给到任何正反馈，直接出货的走势！ 本周美国初请失业金人数表现强劲，叠加美联储官员鹰派言论使得加息预期升温，美债收益率和美元指数上行，人民币兑美元汇率被动贬值。另外，国内经济基本面预期偏弱也导致人民币汇率承压。对于外汇市场的波动，5月19日央行、外汇局发声“坚决抑制汇率大起大落”，人民币汇率短线拉升涨超100个基点。人民币汇率的短期快速贬值可能对外资流入A股市场节奏产生扰动，同时引发市场对国内政策宽松空间的担忧。中期来看，美联储停止加息、美国经济衰退压力显现和国内经济进一步复苏，人民币大幅贬值空间不大。 先看下周末消息面:1，国/常/会，审议通过《关于加强医疗保障基金使用常态化监管的实施意见》。会议指出，加快建设高效规范、公平竞争、充分开放的全国统一大市场。前期市场反映的是供销社。 2，AI :Op-e-n-AI首次将Ch-a-t-G-PT引入智能手机，发布iP-h-o-ne版本，并承诺未来将为安卓设备提供服务。天猫精灵智能眼镜正测试大模型交互，可陪伴运动、陪聊、给建议。 回看周五的盘面，个股涨跌各半，成交量萎缩，以半导体、医药最强，而教育传媒、CPO等调整，整体赚钱效应一般。 本周整体上来看，市场的赚钱效应不强，一些消费股则是出现了一定的震荡调整，还没有走出底部。从赚钱效应来看，市场的信心恢复还需要时间。近期宏观数据验证低于预期表明国内经济有效需求不足，使得短期A股走势有所反复。当前国内仍处于复苏的早期阶段，投资者需对基本面复苏的节奏保持耐心，等待/疫/情/伤痕效应的消退和居民预期的回暖。在此期间宏观政策环境将维持偏暖，稳增长、扩内需政策有望继续发力，人民币汇率继续大幅贬值空间有限，低通胀环境下货币政策仍有发力空间，降准降息均有可能。操作上，存量资金博弈下A股风格轮动仍将延续，在市场磨底阶段逢低把握低吸机会，等待市场向上突围。 还是说明市场投机氛围不高，没有全面大牛的基础。但与此同时，在周三刚启动，尚且处在相对低位的机器人概念。周五在远大智能一字板、丰立智能T字板的带动下继续走强！机器人这条线属于AI相对低位的板块，现在看已经算是走出来了！ 都说AI和新能源是跷跷板，但周五做空AI的资金去拉升新能源电力龙头杭州热电时，整个新能源却没有走强。那么从CPO、AIGC等板块出来的热钱都去哪了呢？可以看出现在AI依旧是绝对主线！在午后AI的AIGC、CPO板块持续回落时，苹果MR、存储芯片、具身智能三个板块继续走强。热钱从AI高位板块中止盈离场，进入AI低位板块这是存量博弈市场中相对良性的表现了，板块内轮动，代表着资金做多该板块的意愿十足。而龙头就是主板的远大智能和创业板的丰立智能。 远大智能： 预计明天高开，有二进三的预期。周五的走势已经告诉我们具身智能板块并没有走完。如果明日远大智能成功上板 丰立智能: 高开不跳水，高位震荡走强，那么丰立智能同为机器人减速器，周五冲高回落的中大力德，周一很有可能缩量反包上板。在主板日播时尚已经打开短线高度6板空间时，远大智能作为机器人板块短线总龙头，很有可能继续走强，先上看5板！这是经典的1+1形态！ 中电港：次新+人工智能+AI数据存储+英伟达AI+机器视觉，有回踩机会还可以低吸，高开不追；同时机器人大中军机器人（300024）也有可能走修复 展望后市：国内经济数据略低于预期，高频数据指向经济复苏斜率放缓，服务业 第239章 月22日早盘 各大指数以震荡为主 A股5月22日早盘 各大指数以震荡为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月22日星期一。上个交易日，三大股指集体低开，半导体板块崛起推动股指回升，午后大金融、石油等权重板块拖累沪指翻绿，截至收盘，沪指跌0.42%，深成指涨0.12%，创业板指涨0.03%。两市成交金额8480亿。1）机器人以及机器视觉细分热度不减，丰立智能、远大智能、合力泰2连板，柯力传感涨停，奥比中光冲板。根据GGII预测，到2025年全球机器视觉市场规模将达到1200亿元，2021-2025年复合增速达到36%。 2）边缘计算板块近期表现升温，美格智能、远东传动、超讯通信、龙宇股份、移远通信涨停。国盛证券认为，智能模组作为承载边缘算力的最佳模式，是未来具身智能产品放量下最具有确定性和弹性的品种。3）苹果产业链为首的消费电子板块继续得到市场挖掘，芯瑞达6天3板，双象股份、荣旗科技4天2板，智动力、惠威科技、科瑞技术涨停，全志科技、智立方、艾比森、锦富技术涨超10%。4）芯片半导体板块反弹延续，存储芯片继续领涨，德明利、恒烁股份、睿能科技、大为股份涨停，朗科科技大涨15%。消息面上，继国内存储芯片龙头长江存储原厂闪存正式开始涨价3-5％幅度后，三星电子、SK海力士等国际存储芯片巨头的NAND闪存芯片制造商正在考虑提高报价。 回顾上周市场来看，整体仍以震荡为主，目前市场的最大的症结在于量能不足，上周市场成交金额萎缩至8000亿左右，导致即使盘中出现反弹，其延续性均相对欠佳。不过随着周末汇率贬值缓和、G7会议的消息落地，此前趋于观望避险的资金可能会在本周迎来一定程度的回流。 指数上看，各大指数以震荡为主，同时市场成交量缩量至8000亿左右。关于指数，接下来由于先正达要上市融资650亿，以及好多上市公司发四月份业绩预报，表达了监管层在呵护市场的意愿，因此，在先正达上市前，指数以震荡为主。还是之前的观点，“轻指数重个股”就不说了，当下关注指数的意义不大。同样，从规模指数上看，上证50，沪深300、中证500、中证1000、国证2000均以震荡为主，但同时小票比大票走得好，一方面，大票与大金融板块的回落有关，另一方面，小票与一些成长性板块上涨有关比如，机器人、充电桩等。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，普蕊斯多名股东拟合计减持不超11.45%，建工修复股东中持环保拟减持不超5.47%股份；卓越新能、泉峰汽车将迎来超四成以上解禁；经济日报文章指出，“/中/特/*./.估 /.”不能简单理解为直接拔高国企估值；光迅科技预计今年800G光模块的量不会很大，此外1.6T光模块产品正在推进送样测试工作；新产能落地，EVA行情降温；同济科技第二大股东提议罢免董事长、总经理，并提名8位董事、监事；上周五美股三大指数集体收跌，热门中概股多数下跌。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金 龙指数跌0.81%，本周累跌1.17%。爱奇艺跌超5%，腾讯音乐、京东、阿里巴巴跌超2%，拼多多、富途控股跌超1%，小鹏汽车、唯品会、满帮、百度、哔哩哔哩小幅下跌。蔚来涨超3%，理想汽车涨超1%，网易、微博小幅上涨。 从行业和板块上看，市场上能够涨的板块中药、机器人、充电桩、智能电网、半导体、虚拟电网、中船系，我们可以看到这几个行业的特点要么不受经济周期影响，比如中药，要么有大的行业拐点到来或者增长的潜力，比如中船系、半导体、机器人，要么受政策的支持，比如充电桩、智能电网或虚拟电厂。 热点题材：1、/发/改委/深化电力需求侧及电力负荷管理、智能电网建设再获加码 据媒体报道，5月19日，/发/改委/发布公告，向社会公开征求《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》意见，此次公开征求意见的时间为2023年5月19日至2023年6月18日。两项文件提出，到2025年，各省需求响应能力达到最大用电负荷的3%-5%，其中年度最大用电负荷峰谷差率超过40%的省份达到5%或以上。到2030年，形成规模化的实时需求响应能力，结合辅助服务市场、电能量市场交易可实现电网区域内可调节资源共享互济。 点评：此文件推出进一步表明电力需求侧和负荷管理等手段将作为削峰填谷、电网调控的重要方式，同时加大了负荷端在新型电力系统内的调控作用。在需求响应比例进一步明确后，负荷聚合商、售电公司、虚拟电厂运营商以及综合能源服务商等管理服务机构职能进一步凸显。“谁受益、谁承担”的原则进一步明确，峰谷价差将持续加大，经济激励水平的提升或将加速带动负荷端的响应积极性。据统计，截至2022年，全国已有超20个省市出台了需求响应实施细则，国网经营区培育需求响应资源库超4700万千瓦，南网经营区需求响应能力超1100万千瓦。通过需求侧响应不断深化，引导用户优化用电方式，调节电力负荷，促进解决新能源消纳问题，利好泛储能、微电网、虚拟电厂等相关板块。可关注安科瑞（300286）、国能日新（301162）等。 2、存储芯片巨头美光公司在华产品未通过网络安全审查 日前，网/络 第240章 点冲高回落，也就很难站稳 A股5月22日复盘 3300点冲高回落，也就很难站稳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共36股涨停，连板股总数6只，7股封板未遂，封板率为84%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的日播时尚7板，电力股杭州热电7天6板、桂东电力4天2板，机器人概念股丰立智能创业板3板、柯力传感2板、中大力德3天2板，智能电网板块迦南智能创业板5天3板、友讯达创业板首板，芯片产业链的睿能科技2板，供销社概念股天鹅股份4天2板，次新+医疗的登康口腔4天2板。周一收涨个股2828只，收跌个股1963只。 截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.07%。北向资金全天净买入41.32亿元，其中沪股通净买入34.69亿元，深股通净买入6.63亿元。沪深股通周一大幅净买入，贵州茅台净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，汽车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，鸿博股份获机构买入超5000万，万胜智能遭机构卖出超9000万，剑桥科技遭华泰证券公司总部席位做T。沪深股通两市前十大成交中净买入个股较多，贵州茅台净买入居首，获北向资金净买入15.43亿。宁德时代、工业富联净买入分居二、三位。净卖出方面，隆基绿能、山西汾酒净卖出分居前两位。 龙虎榜机构活跃度继续下降，买入方面，医疗器械概念股安图生物获机构买入1.66亿，/Chat/GPT/概念股鸿博股份获机构买入超5000万，次新股登康口腔获机构买入超3000万。卖出方面，虚拟电厂概念股万胜智能遭机构卖出超9000万，/Chat/GPT/概念股汉王科技遭机构卖出超6000万，传媒股遥望科技遭机构激烈博弈，数据要素概念股金桥信息遭机构卖出近5000万。一线游资活跃度一般，国盛证券宁波桑田路买入存储芯片概念股德明利和数据要素概念股金桥信息均超2000万。量化资金方面，金桥信息遭两家量化资金席位做T，剑桥科技遭华泰证券公司总部席位做T。 大盘全天震荡反弹，沪指领涨。盘面上，电力产业链全天强势，杭州热电7天6板，众智科技、友讯达、迦南智能20CM涨停，闽东电力、京能热力、桂东电力等多股涨停。智能制造概念股继续活跃，丰立智能20CM3连板，中大力德涨停。消费股展开反弹，永顺泰涨停，香飘飘、绝味食品等涨超5%。供销社、农药化肥股盘中异动，浙农股份、中农联合、天鹅股份涨停。下跌方面，AI概念股继续调整，应用方向领跌，遥望科技、同花顺、云从科技等跌超8%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周一成交额7954亿，较上个交易日缩量526亿，成交金额再度跌破8000亿。板块方面，供销社、电力、虚拟电厂、减速器等板块涨幅居前，教育、CPO、游戏、电商等板块跌幅居前。 盘面分析：周一可谓是非常凌乱的盘面！周一市场再度缩量，盘面热点乱窜，一天盘面热点换了八百次。电力→白酒→统一大市场→机器人→CPO。盘面之所以会这么混乱，归根结底还是没钱！没增量资金进场！周一最亮眼的莫过于杭州热电： 纯纯存量博弈，又怎么可能有全面普涨行情，有牛市呢？在周五接近地天板的情况下，周一竞价出现抢跑形态是符合预期的；而就在当前注册制市场下6板是市场天花板的共识下，周一杭州热电的预期应该是低位震荡走，但他却竞价抢跑后开盘弱转强直线拉升：这是超预期的，而且周一截止收盘时全天是缩量的，说明昨天参与接力的部分资金是锁仓的，主力看好后市； 上证指数午后波动幅度降低，呈现探底回升状态，分时上黄白二线携手上行，题材与权重的分歧度有所降低。日线级别上再度在89日线附近获得支撑并成功收复5日线，不过短期受制于55日线均线，同时上方还有多条均线密集交织，在成交量继续萎靡下预计还有震荡反复的需求。上证50在平台下沿有所企稳，这是好现象，毕竟权重若进一步回落对大盘指标的回暖会产生消极影响。当下指数均面临上有压力下有支撑的局面，而且盘面也缺乏持续的带动市场赚钱效应回升的主线，因此建议继续做好仓位控制，谨慎追涨，多一份观察后再定夺更为稳妥。指数：依然看震荡。从上证看，箱体震荡格局不变，后期要做的就是轻指数，重个股的思路；创业板指的小双底，也在修复中，调整就是低吸机会，同时也要明白反转的信号还未完全明确，参与一定是分批建仓，慢慢来；操作重点：轻指数，重个股。 电力产业链周一再度崛起，电力和虚拟电厂两大分支领涨。电力板块杭州热电7天6板，桂东电力4天2板，新中港、建投能源、闽东电力、京能热力、龙源电力涨停。虚拟电厂板块迦南智能5天3板，友讯达、众智科技、亚联发展、万控智造、川润股份涨停。消息面上，5月19日，国家发改委对《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见，意见稿提出建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制，逐步将需求侧资源以虚拟电厂等方式纳入电力平衡，提高电力系统的灵活性。 点评：征求意见稿的发布有利于电力负荷管理工作的推进，保障全国电力运行平稳有序，利好虚拟电厂的发展。根 第241章 万亿成交量以下，仍然看轮动 A股5月22日复盘 万亿成交量以下，仍然看轮动 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 个股方面，高位连板股赚钱效应大好，日播时尚晋级7连板，杭州热电低开后被迅速抢至涨停，丰立智能创业板3连板，6天3板的芯瑞达盘中也一度涨停，除双象股份外，上周五的连板个股基本上都没有“坑人”。板块方面，电力产业链继续走强，电力与虚拟电厂两支细分表现最强，随着电力市场改革逐步推进，产业链受到资金反复炒作；机器人板块接棒AI主题炒作，继续走强，丰立智能、柯力传感、中大力德等个股走势强劲，虽然该题材估事不如AI远大，但胜在板块处在低位，当前资金仍有很好的参与热情。 周一市场金额再度跌破8000亿，在量能持续萎缩的背景下，小市值题材投机风格逐渐占据了市场的主导。高标方向杭州热电周一再度涨停，7天6板不仅为成功向上开拓了市场，在其带动下，电力概念股走出相对弥足珍贵的延续性。并且可以看到赚钱效应开始向板块内部一些后排方向扩散。因此杭州热电在后续可视为短线情绪的重要锚定，当其能够进一步向上冲高时，那么在资金的模仿效应下，周一转强的个股或仍存一定的溢价空间。 智能制造（机器人）概念股虽然板块内部小幅分化，但前排股依旧保持相对强势。其中丰立智能20CM3连板，而优德精密、中大力德，鸣志电器，也在上周五放量分歧后完成向上的反包。智能制造板块同样属于短线资金活跃方向，那么上述前排股后续的资金反馈便成为了后续的观盘重点。当其在高位依旧能够获得资金接力， 便反映出市场短线投机情绪持续回暖，对于其他热点方向的题材炒作也将更为有利。 在短期经济数据扰动叠加人民币贬值的压力下，市场仍有震荡整理的需求，但中长期看，我国经济正在逐步复苏，叠加合理充裕的资金面，我们对市场中长期的走势依然看好。在配置方面，我们认为当前经济复苏力度偏弱，市场整体风险偏好较低，有色、消费、地产等顺周期板块的弹性不大，建议布局周期属性弱且调整临近尾声的TMT板块。具体来说，AI板块短期调整的多个因素有望边际缓和，一是多数AI相关板块已经历较为充分的调整，交易拥挤度已有所缓解；二是国内经济复苏力度偏弱，宏观环境有望再度偏向AI主题投资。建议布局AI板块的第二波行情。关注有望受到AI业绩拉动的服务器、光模块以及景气好转、催化可期的半导体板块。 周一比较值得关注的依旧是机器人板块：它能抗住AI杀跌独立走强，底层逻辑是因为其涨幅远远落后于AI板块，尚且处在相对低位；中大力德:昨日分享，周一水下开盘，午后直线拉升涨停，大家吃到肉了嘛？但值得注意的是，这种1+1形态个股，缩量反包涨停是良性的走势，如果放量，反而不好；1+1形态的核心是：博弈冲高回落当天做承接的主力资金志存高远，既然志存高远，那么反包日应该是引导做T，而不是出货；所以是缩量，而不是放量，但周一中大力德是接近放量的，所以明天时刻注意其走势，一旦不对就跑路； 芯片，存储芯片过去一周重叠利好，该方向的逻辑，那是没的话说；原因有三：1、周期见底，涨价空间明确； 2、供求关系向好； 3、再加上美光被制裁的短线情绪刺激，国内他以往的大约有30亿的美元的营收，那么国内芯片公司的平替逻辑，约30亿的蛋糕也出来了；然而股价，却未能闯出新的高点，这是典型的没信心。只不过在市场成交量没恢复到万亿前，都只能在调整后去低吸；但该方向，还有没有机会？ 601133柏诚股份：超跌次新+集成电路+半导体+中高端洁净室+公司参建了国内12英寸半导体工厂，如有回踩5日线可以低吸潜伏； 300339润和软件/Chat/GPT/+智能电网+芯片，低位连续小阳线吸筹，位置风险可控，有回踩可以少量博弈长阳线反抽。 近期宏观数据验证低于预期表明国内经济有效需求不足，使得短期A股走势有所反复。当前国内仍处于复苏的早期阶段，投资者需对基本面复苏的节奏保持耐心，等待疫情伤痕效应的消退和居民预期的回暖。在此期间宏观政策环境将维持偏暖，稳增长、扩内需政策有望继续发力，人民币汇率继续大幅贬值空间有限，低通胀环境下货币政策仍有发力空间，降准降息均有可能。存量资金博弈下A股风格轮动仍将延续，在市场磨底阶段逢低把握低吸机会，等待市场向上突围。 市场上周最担心的就是G7的动向，靴子落地且好于预期，周一大盘上午放心大胆地出现了一轮上攻。虽然没有突破上周高位3320点，但随后的调整也不剧烈，股指维持在上周的整理平台内震荡，继续夯实底部。人民币汇率在央行表态后企稳，市场后面可能有两个潜在利好等待释放。一是美债违约事件，大概率会在最后的时间关口达成一致，减轻资产贬值压力；二是美联储六月加息的概率正在下降。如果停止加息，将对A股产生重大利好。 而上周跟大家重点强调了磨底两个字，目前维持这样的观点，一切的策略与应对都是基于这样的判断之上，直到市场的变化改变既定的策略。指数包含两种，一种是指数低，一种是情绪低，从最近的行情来看，指数连续震荡调整往下空间并不算大，这个支撑位还是比较牢靠的。而情绪方面也是波动幅度很大，高位的该补跌过的也补跌过了，这里再来一次情绪暴击的概率也不大，所以综合来看个人判 第242章 快速轮动，指数无力突破 A股5月23日早盘 快速轮动，指数无力突破 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月23日星期二。上个交易日，三大指数开盘涨跌互现，早盘快速探底后震荡上行，午后AI板块出现修复动作，推动三大股指不同程度收高，截至收盘，沪指涨0.39%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.07%。两市成交金额7954亿，较上周五缩量526亿。1）电力产业链再度崛起，电力和智能电网两大分支领涨。电力板块杭州热电7天6板，桂东电力4天2板，新中港、建投能源、闽东电力、京能热力、龙源电力涨停。智能电网板块迦南智能5天3板，友讯达、众智科技、亚联发展、万控智造、川润股份涨停。消息面上，5月19日，发/改/委/对《电力需求侧管理办法（征求意见稿）》《电力负荷管理办法（征求意见稿）》向社会公开征求意见，意见稿提出建立和完善需求侧资源与电力运行调节的衔接机制。2）机器人板块再获热捧，丰立智能3连板，柯力传感2连板，中大力德3天2板，晋拓股份涨停，优德精密大涨超10%。 3）统一大市场概念异军突起，仓储物流板块和供销社概念活跃，长久物流、浙农股份、中农联合、天鹅股份、湖南发展涨停，飞力达收涨超10%。中金公司认为，全国统一大市场将促进规模经济效应的释放，一方面提升有效需求，另一方面便利要素流动。4）刷掌支付为代表的生物识别概念股盘中异动拉升，汉王科技涨停，远方信息涨超10%，熵基科技、汉威科技、四方光电等成分股大涨。消息面上，5月21日，北京轨道交通大兴机场线刷票乘车服务正式上线。这是微信支付正式发布“微信刷掌”产品后，首个大规模落地的场景。 热点题材：1、推动垃圾分类成为低碳生活新时尚一系列后续环节将打通 22日，中/央广播/电视/总/台播发央视快评。垃推动垃圾分类成为低碳生活新时尚》圾分类和资源化利用是个系统工程，需要各方协同发力、精准施策、久久为功，需要广大城乡居民积极参与、主动作为。据介绍，当前，我国297个地级以上城市已全面实施生活垃圾分类，居民小区平均覆盖率达到82.5%。 文章提出，深入开展垃圾分类工作，要坚持系统观念，垃圾分类投放仅仅是第一步还需打通后续收运、利用、处理等各个环节;要建立完善分类投放、分类收集分类运输、分类处理的垃圾处理系统。东吴证券认为，垃圾分类后，各类垃圾能够以最合适的方式进行处理，从而提高固废产业链从前端收转运到后端处置整体的运行效率。 大地海洋（301068）主营废弃资源综合利用，拟收购的虎哥环境是浙江省生活垃圾分类回收服务龙头； 玉禾田（300815）形成了从道路清扫保洁到垃圾分类管理的完整闭环，提供一站式专业城乡环境综合管理服务； 福龙马（603686）切入环服领域7年，在装备制造、销售渠道智慧环卫方面具备明显协同优势。 2、迎峰度夏多地部署电力保供煤炭供给充裕提升火电业盈利 据统计，围绕迎峰度夏，近期贵州、海南等多地召开电力保供会议。另外，根据国/家发展/改革/委、能源局出台的《电力需求侧管理办法》《电力负荷管理办法》征求意见稿，到2025/年，各地需求响应能力将达到最大用电负荷的3%至5%。 煤炭供给方面，CCTD中国煤炭市场网最新数据显示，截至5月18日，环渤海秦皇岛港京唐港、曹妃甸港、黄骅港四大港口煤炭库存累计达到2822万吨，创历史同期新高。今年一季度原煤产量增长5.5%、进口量增长96.1%、长协价连续4个月下行、现货价降至千元以下、长协签约率持续提升机构认为，降煤价背景下，2023年火电企业业绩有望进一步提升。 长源电力（000966）主要经营模式为电力、热力生产； 浙能电力（600023）是浙江省内规模最大的发电企业，主要从事火电、气电等业务。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，航亚科技股东伊犁苏新、道丰投资拟减持不超过6%，剑桥科技股东HK Holding拟减持所持0.97%公司股份；威奥股份、华银电力将迎来超三成以上解禁；大商所、郑商所夜盘收盘，纯碱再度跌超4%；丰立智能收关注函，要求说明公司产品在人型机器人等应用的具体形式及收入情况等；传统淡季造纸行业供需矛盾改善有限，纸企联手提价难以落地；荣旗科技收关注函，要求说明与苹果、亚马逊、META等企业是否有直接及间接的业务联系；美联储布拉德表示，预计今年还将加息两次。 美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.5%，标普500指数涨0.02%，道指跌0.42%。特斯拉涨近5%，日线5连涨，创4月4日以来收盘新高；官网显示，特斯拉对美国库存的部分Model 3车型提供了超过1300美元的折扣。辉瑞收涨5.4%，创2021年以来最大单日涨幅，报告显示该公司减肥药效果向好。区域性银行股大幅上涨，西太平洋合众银行涨近20%，阿莱恩斯西部银行涨超10%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨超2%。蔚来涨近9%，小鹏汽车、富途控股涨超4%，拼多多、哔哩哔哩涨超3%，京东、阿里巴巴涨超2%，微博、百度、网易、理想汽车涨超1%。腾讯音乐跌超2%，满帮跌超1%，爱奇艺、唯品会小幅下跌。 搜特转债成为史上首只 第243章 月23日快速轮动，指数无力突破 A股5月23日复盘 快速轮动，指数无力突破 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共24股涨停，连板股总数8只，10股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的日播时尚8板，电力股杭州热电8天7板、桂东电力5天3板，机器人概念股丰立智能创业板4板、睿能科技3板、晋拓股份2板，供销社概念股天鹅股份2板，ST摘帽的台海核电2板，/新/冠/.防治板块翰宇药业创业板首板。周二收涨个股1138只，收跌个股3725只。 截至收盘，沪指跌1.52%，深成指跌1.03%，创业板指跌1.18%。北向资金全天净卖出79.76亿元，创7个月最大净卖出额，其中沪股通净卖出29.03亿元，深股通净卖出50.73亿元。沪深股通周二大幅净卖出，山西汾酒净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅医药生物板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH、IF、IC期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，丰立智能获四家机构买入超7000万，剑桥科技获一家机构买入1.22亿；鸣志电器获国泰君安上海江苏路席位买入超8000万，新华制药遭中信证券北京总部席位卖出2.52亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多，贵州茅台净卖出居首，京东方A、招商银行净卖出分居二、三位。净买入方面，山西汾酒净买入居首，三只/Chat/GPT/概念股昆仑万维、三六零和同花顺净买入分居二到四位。 龙虎榜机构活跃度有所回升，买入方面，连续4日20CM涨停的丰立智能获四家机构买入超7000万；盘中再创历史新高的中药股太极集团遭机构激烈博弈；盘中涨停的CPO龙头剑桥科技获一家机构买入1.22亿。卖出方面，机器人概念股鸣志电器遭机构卖出1.27亿；跌停的/Chat/GPT/概念股鸿博股份遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，接近跌停的鸣志电器获国泰君安上海江苏路席位买入超8000万；涨停的/新/冠/.药概念股新华制药遭中信证券北京总部席位卖出2.52亿。量化资金方面，华泰证券公司总部席位继续做T剑桥科技，中国国际金融上海分公司席位做T丰立智能。 沪深股通大幅净流出超过70亿元，板块层面除了医药股上涨外，周二全线下跌。市场情绪方面，最近多数个股的空间板只是维持在3-4个空间板，而突破4板以上的个别个股，对应的题材并没有形成资金跟风扩散效应，这基本确认情绪面还是受约束比较明显的。从消息面来看，目前似乎有关注的是城投债违约，这可能是当前资金情绪有约束的情况下，利空因素对本就信心一般的行情是有冲击的。 大盘全天震荡调整，三大指数均跌超1%，沪指创阶段收盘新低。盘面上，医药、医疗股逆势走强，/新/冠/.药方向领涨，翰宇药业、拓新药业涨超10%，特一药业、众生药业、河化股份涨停。电商概念股午后走强，若羽臣涨停，星徽股份涨超10%。CPO概念股盘中一度冲高，光库科技涨超5%，剑桥科技一度涨停。此外，昨日连板个股逆势走强，日播时尚8连板，杭州热电8天7板，丰立智能20CM4连板。下跌方面，AI和中字头两大主线继续调整，鸿博股份、上海电影跌停，中船汉光、中船科技跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市周二成交额7658亿，较上个交易日缩量296亿。板块方面，/新/冠/.药、电商、创新药、CRO等板块涨幅居前，虚拟电厂、/Chat/GPT/、中字头、云计算等板块跌幅居前。 泱泱大A 不堪一击。北向资金周二流出超过78亿元，这是近一个月以来流出最大的一次。上次北向资金流出超过70亿元的时间是4月21日，当时外资流出超过76亿元，大盘大跌1.95%，周二外资再次大幅流出，伴随的也是大盘大跌。我泱泱大A被区区几十亿外资左右，真是让人唏嘘！难道是有些人硬是跪长了，站不起来吗？ 个股方面，高位连板股继续走强，日播时尚大幅高开后，承接良好，早早晋级8连板，为市场进一步打开空间。此外，丰立智能创业板4连板，杭州热电8天7板，与日播时尚一起营造了高位股良好的赚钱效应。板块方面，/新/冠/.药开盘走强，奠定了市场全天以防守为主的氛围，众生药业、新华制药等老龙头涨停；机器人板块超预期强势，丰立智能4天翻倍、睿能科技3板、晋拓股份2板，板块接棒AI成为主题投资资金新去处。市场继续缩量下跌，没有明显主线，“炒妖”、“炒新”以及北交所成为为数不多的亮点。 /新/冠/.药为首的医药板块全天逆势活跃，众生药业、翰宇药业、河化股份、新华制药、特一药业涨停，诺泰生物、拓新药业、森萱医药涨超10%。消息面上，中国工程院院士/钟/南/山/表示，基于seirs 模型的预测显示，2023年/新/冠/.第二波/疫/情/.高峰发生在6月底。此前世界卫生组织咨询小组对今年的/新/冠/.疫苗加强针更新作出建议，提出新的疫苗应主要针对目前占主导地位的变异株XBB。华鑫证券研报认为，从美国感染趋势来看，随着/新/冠/.毒株的持续变异，在经历第一轮感染高峰后感染仍持续发生，/新/冠/.口服药需求度将持续存在，而根据未来发展趋势，对于可缩短病程的/新/冠/.口服 第244章 半导体满屏利好，结果是不断走弱 A股5月23日复盘 半导体满屏利好，结果是不断走弱 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 从资金生态的角度来看，中长线资金进场速度比较缓慢，主要是被动配置的性质为主。而存量资金方面，则仍然是受到仓位水平较高的约束，这是我们对中期行情的判断，难有大级别的参与机会。我们认为，虽然当前机器人、电力方面是有资金参与的，并且有机构、强风险类资金在活跃。但在整体大盘处于资金情绪谨慎或缺乏做多能力、意愿的情况下，结构机会很难形成大级别扩散的可能。 在指数全线下挫的背景下，短线投机市场则显现出风景独好的态势。两市2板以上连板晋级率近7成，其中日播时尚6连板进一步向上开拓市场空间，丰立智能罕见的走出了20CM的4连板，在短短数个交易日便实现了股价的翻倍。而杭州热电更是顶着电力板块集体重挫的压力，独自形成穿越行情。其背后反映出随着前期主线的退潮以及指数的持续弱势，市场资金没有更好确定性方向可去，只能选择抱团于连板股方向。故在后续市场放量形成新一轮主线行情之前，当前这种较为纯粹的短线高标博弈的市场风格或仍将延续。 截至周二（5月23日）收盘，沪深两市今年以来共登陆新股93只，其中，17只个股首日收跌破发，年内新股首日破发率近18%。分证券板块统计，这些首日破发的个股中，创业板股数量最多，累计共达11只，占年内所有上市创业板新股的35%。若以行业板块筛选，电子、医药生物板块首日破发股相对较多。 技术上看，上证指数午后震荡回落，，分时尾盘成交量有放出，说明恐慌资金有所升温。日线级别上，一根中长阴跌漏89日均线，接下来注意平台下沿3220附近的支撑情况。另外，值得注意的是成交量继续萎缩，后续关注量能萎缩极致情况能否出现，若出现，一般往往是变盘的征兆。创业板指也跟随市场情绪低迷有所走低，macd指标显示低位纠结前行，并有死叉迹象，关注后续指标的修复情况。 前段时间赚钱效应有多好，现在亏钱效应就有多惨。一个月前火热的投机市场，1.3万亿成交量手到擒来，到现在只剩腰斩，中间发生了什么？沪指5月9日放天量后持续缩量下跌。5月9日正是/中/特./*/.股/.和金融股最疯狂的那一天。当天中字头收了个冲高回落的墓碑线，天量天价，随后持续阴跌，一路下杀毫无抵抗。可以看到/中/特./*/.估/.和指数走势高度重合，换句话说，这波缩量下杀，就是/中/特./*/.估/.惹的祸！ 解铃还须系铃人，市场投机氛围要走好，需要/中/特./*/.估/.放量企稳，所谓权重搭台、题材唱戏。只用/中/特./*/.估/.这个权重把台子搭起来，指数企稳，市场投机氛围才能向好。题材炒作才能火热，赚钱效应才能回来，在此之前，能干的只有等待。周二的市场其实已经恐慌到一种极致了。从指数上看，3230位置是有支撑力度的，而且很有可能明天一开盘就达到。如果明天开盘直奔3230，且一触及立刻反弹，且中字头领涨。那么此时我们是可以试错进行跟随的！ 300458全志科技，智能机器+人工智能+芯片+机器视觉 ，上一波带大家赚了13个多点，再杀个回马枪，明天回踩5日线附近低吸； 市场热点轮动越来越快。半导体满屏利好，结果是不断走弱；电力板块刚刚站上潮头，周二就处于跌幅前列；医药板块又开始被拥抱。这轮转的速度，快得像风车，从一日游快到半日游了。近期的走弱与人民币汇率波动有联动关系。周末消息出来，汇率只是短时反弹了一下就继续下行。人民币汇率走弱，中国的核心资产就会重估，权重走弱就是直观反应。除非汇率突然转向了，也就是人民币回到7以下的水平，才有利于A股进攻。 A股历史上走势与汇率相关系不大，现在外来资金多了，市场逐渐国际化，汇率对市场的影响越来越明显。另外，美债违约已经进入“倒计时”，资金在这个时间节点都会比较谨慎。周二大盘跌破了上周以来的整理平台，技术形态上出现了短期破位，目前下方还有3220点的支撑点位，这个位置是春节之后的震荡区域底部，明天可能要考验这个点位的支撑力度。 操作策略上，市场对经济与政策的预期较为低迷，且当前市场波动率和前期相比仍处于相对高位，预计短期市场继续震荡寻底。A股震荡回落，两市成交在昨日跌破8000亿元后，周二还有进一步萎缩的趋势，市场观望情绪浓厚，观望时确实情绪低迷，操作上建议别着急，方向没有选择前不冒进，还是从右侧思维应对出发。预计后市，主题思维仍将主导市场，数字经济和央企改革或将有反复机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 2023.05.23. 第245章 指数连续抗压横盘，但是进攻乏力 A股5月24日早盘 ，指数连续抗压横盘，但是进攻乏力 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月24日星期二。上个交易日，三大指数竞价涨跌不一，早盘弱势震荡为主，午后大金融、电力产业链放量回调，拖累三大股指均收跌超1%。两市成交金额7658亿，较前日缩量296亿。1）/新/冠/.药为首的医药板块全天逆势活跃，众生药业、翰宇药业、河化股份、新华制药、特一药业涨停，诺泰生物、拓新药业、森萱医药涨超10%。消息面上，中国工程院院士钟南山表示，基于seirs 模型的预测显示，2023年/新/冠/.第二波/疫/情/.高峰发生在6月底。2）机器人板块对资金的吸引力有增无减，次新标的丰立智能20CM4连板，睿能科技3连板，晋拓股份2连板，迈赫股份、百胜智能涨停，三丰智能、巨能股份、乐创技术涨超10%。预计到2024年，随着新兴场景的进一步拓展，我国服务机器人市场规模将有望突破100亿美元。3）电商板块盘中异动拉升，若羽臣5天2板，焦点科技一度涨停，跨境通、壹网壹创大涨超5%。消息面上，5月23日，淘宝天猫发起“AI生态伙伴计划”，计划开放7大商家经营场景，与行业所有生态伙伴一起共同推进人工智能技术在电商领域的应用和发展。 盘面上来看，周二医药板块逆势之强，其中/新/冠/.治疗概念领涨两市。一方面受到了/新/冠/.“/二/阳/”数量明显增加，引发更多的关注。另一方面，在AI、/中/特/*/.估/.两大前期主线退潮后，市场暂时缺乏新主线来容纳溢出的流动资金。整体的风险偏好显着降低的背景下，基本面复苏预期的位阶又相对较低的防守板块较易受到资金的青睐。不过对于医药板块整体而言缺乏持续性或者超预期的新催化，仍先以过渡时期板块轮动看待为宜。极限行情又来了，周二全部冰点，指数也跟着受累，本轮行情其实已经到了筑底阶段，指数连续抗压横盘，但是进攻乏力，成交量持续萎缩。 热点题材：1、/TOP/Con/.成头部企业首选技术路线扩产规模持续爆发： 晶科能源23日召开的“2023N型技术高价值市场分析研讨会”上，中信建投电新团队任佳玮表示，目前市场PERC电池平均量产转化效率约23.5%，已逼近效率极限，光伏电池主流技术将逐步由P型转为N型。而N型电池效率提升潜力大、投资成本不断降低，本轮光伏技术变革将由P型电池转向N型电池。/TOP/Con/.电池当前量产效率已达25%以上，在N型电池中量产性价比最高，头部企业均选择以/TOP/Con/作为下一代电池技术路线。 目前/TOP/Con/.组件相比PERC组件享有0.095元/W溢价，在此基础上测算，/TOP/Con/.电池端预计实现1亿元/GW盈利，远超过HJT电池约0.56亿元/GW盈利水平。当前，/TOP/Con/.电池规划待建产能已超过600GW，/TOP/Con/产能加速建设放量中。在传统光伏电池厂商、光伏电池环节的上下游厂商产业链延伸、跨界玩家的共同带动下，/TOP/Con/.电池持续大规模放量相关设备商有望充分受益。 捷佳伟创（300724）在清洗制绒、扩散制结等环节具有超50%的市占率在/TOP/Con/核心镀膜环节，公司推出PE-Poly市占率也已超过50%; 帝尔激光（300776）的激光掺杂可实现0.25%以上提效已在客户实现超300GW订单中标。 2、新一轮订单潮已开启造船业或迎数十年繁荣期：据报道，航运业燃料转型进程的加速将引发长达数十年的新一轮“订单潮”，为满足不断增长的环保船舶建造需求，一些曾经闲置多年的船厂产能有望再次重启。英国咨询公司/Shipping /Strategy/的负责人/Mark /Williams/最近表示，为了实现国际海事组织（IMO）2050年的排放目标，现有的全球船队全部需要更换或改装。Mark William表示，“此前那些已退役和封存的造船产能将不得不重新投入使用，由环保合规需求带来的本轮造船业繁荣可能会持续数十年。” 点评：/Ship/ping /Strat/eg/y的分析显示，在2050年之前每年需要建造或改装的船舶数量超过3500艘，而在2010年巅峰时期全球造船业每年能够交付也就2700艘船舶。/Mari/time S/tra/tegies In/terna/tional/（MSI）董事/Stuart/ Nicol/l也指出，在2020年代后半期，船厂势必需要扩大造船产能，应对因船队更新和脱碳化所带来的新船订单激增。 A股公司中，中国重工（601989）是中国造船业的主导力量，主要从事主要从事船舶制造及舰船配套、船舶配套、海洋工程等业务。中船科技（600072）中船系旗下上市公司，我国船舶工业工程设计龙头企业。 周二A股拟减持规模较之前有所减少，宝鼎科技股东拟减持不超6%股份，新强联股东海通开元拟减持不超过2.5%股份；盛视科技、观典防务将迎来超五成以上解禁；权益类基金发行陷入“冰点”，截至5月23日发行总份额仅为114.52亿份；易华录表示英伟达并未在国内建造智算中心，此前投资者关系活动记录表 第246章 权重股主导沪指连续破位杀跌 A股5月24日复盘 权重股主导沪指连续破位杀跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共42股涨停，连板股总数8只，13股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的日播时尚9板，电力股杭州热电9天8板、桂东电力6天4板，机器人概念股睿能科技4板、柯力传感4天3板、百胜智能创业板2板，ST摘帽的台海核电3板、亚联发展3天2板，智能电网概念股新联电子6天3板、泽宇智能创业板首板，电商股若羽臣6天3板。周三收涨个股1963只，收跌个股2817只。 截至收盘，沪指跌1.28%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。北向资金全天净卖出44.82亿元，其中沪股通净卖出13.79亿元，深股通净卖出31.04亿元。沪深股通周三大幅净卖出，同花顺净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，迈赫股份获机构买入超4000万，光库科技遭机构卖出超8000万；剑桥科技遭机构激烈博弈，量化资金席位做T。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多，隆基绿能净卖出居首，该股已连续6个交易日遭北向资金净卖出；五粮液、中国平安净卖出分居二、三位。净买入方面，同花顺、三六零净买入分居前两位，两只/Chat/GPT/.概念股连续获北向资金净买入。 龙虎榜机构活跃度一般，获机构买入个股较多，但买入金额均不大。买入方面，机器人概念股股迈赫股份获机构买入超4000万；两只跌停个股漫步者和超讯通信分别获机构买入超5000万和3000万。卖出方面，CPO概念股光库科技遭机构卖出超8000万，剑桥科技遭机构激烈博弈；机器人概念股丰立智能遭机构卖出超3000万。虽然连板股行情较好，但一线游资活跃度较低，或与连板个股流通市值和成交量较小有关。半导体设备概念股富乐德获一家一线游资席位买入超2000万。量化资金方面，华泰证券公司总部席位继续做T剑桥科技，中国国际金融上海分公司席位做T漫步者。 大盘全天震荡调整，沪指跌超1%失守年线，逼近3200点。盘面上，机器人、智能制造概念股逆势活跃，滕亚精工、百胜智能、华昌达、赛摩智能等超10股涨停。半导体板块震荡反弹，光刻胶、存储芯片方向领涨，朗科科技、睿能科技、格林达等涨停。CPO概念股一度冲高，光库科技20CM涨停，联特科技涨超10%。此外，高位股继续强势，日播时尚9连板，杭州热电9天8板。下跌方面，大金融、中字头个股持续调整，中水渔业跌停，中国人寿、中国人保跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周三成交额8027亿，较上个交易日放量369亿。板块方面，光刻胶、CPO、存储芯片、工业母机等板块涨幅居前，/新/冠/.药、房地产、银行、中药等板块跌幅居前。 早盘跳空低开，下破3230最强支撑位时中字头无动作。当时就看得出来资金无做多意愿。早盘10点半AI带领的反攻终究只是昙花一现。日内三个冲锋龙：电魂网络、天娱数科、南方传媒俩封板封的很勉强，南方传媒还炸板了。终究还是盘面情绪太差的缘故。而与他们成为鲜明对比的则是疯狂的连板情绪。短线资金经过三个月的反复试探。得知当前监管层对于涨幅异动个股，只会下关注函监管函，而不会关小黑屋。故而日播时尚晋级九连板，杭州热电走出九天八板，丰立智能在20cm四连板后周三涨超17%。在当前市场极致缩量的行情中， 也只有辨析度最高的连板龙头处，流动性最强。所以短线投机客纷纷到人气最高、流动性最好的短线连板股上。在这种股上赚钱效应强，不是因为投机情绪有多好或者公司基本面有多好。而是流动性溢价！换言之，大盘当前集体的杀跌，最大的原因就是出现了流动性风险！ 当初中字头和大金融的拉升，让非常多在底部布局做价投吃分红的资金，提前获得了3-5年的收益。他们的止盈离场直接带走了市场最少2000亿的流动性！所以我昨天才说，解铃还须系铃人、大盘要止跌企稳，中字头必须第一个表现！周三看到跌破支撑位中字头都没动作就知道大盘要跌下去了！ 这样的连续两根缩量大阴线，特别是周三，跳空跌破箱体强支撑。让很多技术派交易者都不敢轻易进场。市场流动性进一步匮乏。后续的行情估计更难了！在当前这个市场，疯狂的连板投机情绪和大盘的持续阴跌是呈负相关的。一旦大盘止跌企稳放量反弹，当前这抱团高标会第一时间瓦解。我们都知道，市场上嗅觉最敏锐、最聪明的资金就是做龙头的那一批资金。 机器人板块延续近期高人气态势，睿能科技4连板，百胜智能2连板，柯力传感4天3板，赛摩智能、腾亚精工、华昌达涨停，丰立智能、迈赫股份、华研精机、井松智能涨超10%。消息面上，《中国机器人产业发展指数研究报告》显示，中国已成为全球机器人最大的应用市场和创新发展最为活跃的国家，工业机器人消费量连续九年位居全球首位。随着医疗、养老、教育等行业智能化需求的持续释放，服务机器人产业规模也在快速扩张。 点评：把机器人做成人形，就是为了使机器人的执行能力更加通用，上游核心零部件随着协作机械臂 第247章 想要抓反弹想要抄底，选对方向很关键 A股5月24日复盘 想要抓反弹想要抄底，选对方向很关键， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 市场继续演绎小票连板风格，活跃资金热衷于“炒新（次新）”、“炒妖（连板）”、“炒差（ST及摘帽）”以及20CM个股（全天11只20CM个股涨停）。行情的“三只箭头”仍未熄火，日播时尚缩量加速晋级9连板，杭州热电9天8板，丰立智能再度大涨17%，5天暴涨超140%。板块方面，“/中/特/*/.估/.”领跌两市，拖累指数下行，中国银行、中国石化等龙头相继破位；市场轮动加速，机器人、芯片产业链、电力产业链、新能源赛道、AI应用及CPO盘中皆有表现，但多数冲高回落，操作难度极大。 个股中，首先关注科大讯飞股价午后一度在午后快速跳水，并带动AI概念股集体回落。不过科大讯飞快速对此进行了回应。并表示“股价下跌系某生成式AI写作虚假小作文导致，谣传风险为不实消息。虽然属于突发性的孤立事件，但反映出当前市场资金对于AI核心标的持筹信心已大幅下降，任何利空传闻都可能引发资金集中出逃。AI概念股虽然在经历了连续回调后存在短线修复的预期，但反弹幅度或相对有限，相关个股再有弹高时仍宜先行站在风险规避的一方更为稳妥。 此外需注意的是，市场短线情绪与指数形成了较为明显的背离。在周三沪指跌超1%的背景下，依旧有超50只个股涨停或涨超10%。其中日播时尚9连板，杭州热电9天8板，丰立智能也再度涨超17%，高标龙头持续的溢价反馈，吸引更多资金对其进行模仿，因此小票连板炒作逐步成为市场的主导风格。不过需要注意的是，这种纯粹的投机性炒作本质上击鼓传花游戏，一旦后续没足够的资金进行接力，同样存在着巨大补跌风险。 想要抓反弹想要抄底，选对方向很关键，周三就给了很好的示范。反弹最大表现最强的就这几个当然各自有差别：最强是机器人，具身智能概念，作为过渡热点展现出了惊人的爆发力，最近几天出现的分歧立刻被消化，有龙头丰立智能（非荐股）有补涨龙百胜智能（非荐股），这个板块很有点以前的炒作味道，这个位置不建议追高，因为崩掉的代价你承受不起。第二是芯片半导体，日本制裁的消息导致低开和下杀，但板块反而迅速走强因为又被资金解读为国产替代的利好，不管是利好还是利空，从位置来说还是不错的，持续性则要进一步跟踪。第三个是CPO光模块，也是迅速拉起，但分歧依然较大，这个板块目前看更适合低吸而不是追高。第四是虚拟电池能源概念板块，也是分歧中前进伴随前进中分歧，不适合追高。 技术上看，上证指数午后再度走低，尾盘成交量有所放大，市场情绪不太稳定。日线级别上，收盘跌漏233日线和144日线，短期走势不太好看。当前也临近3200点整数关口，关注这个位置能否有资金做抵抗，毕竟连续快速走低后存在超跌反弹的预期。但能否持续还需进一步观察。创业板指回升至5日线后再度受到反压，最终形成长上影，接下来继续留意平台下沿的支撑情况，若放量下跌后期走势将不太乐观。 从基本面来看，4月份经济数据冲高回落，经济回归弱复苏的新常态，虽然短期偏弱，但领先指标以及政策态度较为支持，中期景气提升的趋势和方向不变， 1季度A股企业盈利已经呈现底部企稳的特征，新能源、公用事业、消费等行业实现了较快的盈利增速，TMT、医药、金融地产环比四季度大幅改善。 从政策面来看，二季度大概率政策会保持相对温和，货币政策继续保持中性宽松，资金面虽然难以推动市场走出全面牛市，但活跃资金游走在板块轮动的主题里，市场交易机会仍然有望保持活跃。 从汇率市场来看，美联储加息周期已趋于尾声、经济衰退的风险不断增强，下半年人民币汇率升值的空间可能更大，近期贬值对权益资产的影响时间和程度会非常有限。 正所谓春江水暖鸭先知。最聪明的资金总会凭借他们敏锐的嗅觉察觉到市场的变化。所以要想知道什么时候大盘会止跌反弹，只要关注两个指标：①中字头何时集体带量异动拉升维护市场情绪 ②日播时尚、杭州热电、丰立智能何时抱团瓦解崩盘跳水一旦这俩指标同时出现，我们放心大胆跟随就完事了。指数，周三下跌的时候其实就可以找机会低吸，明天指数要么直接反弹收阳，要么十字星后周五再出阳线的概率大反弹后再度回踩到3180-3167去筑底后再度启动走3浪上升。另外，再给大家强调一下沪指这轮的目标：这轮反弹已经从月线级别升级为季线级别的反弹浪，可能会超过3550区域去挑战前高3700点附近。当然，不可能直接这样涨上去，中途一定伴随着调整回踩，今年的目标到3550我就觉得可以了。 个人认为，指数意义其实不是特别大，因为沪指调整你们主要关注的是中字头权重的二次上车机会，诸位可以逐步关注，高位中字头调整后的机会。题材上，午后AI的游戏、传媒持续加强 603125常青科技（/非/荐/股/）: 小盘次新+光刻机，能回踩5日线附近再低吸，别着急，先加入自选！ 002351漫步者（/非/荐/股/）: 周三因跌停上榜，买入席位中有两家机构出现，合计买入金额达到7175万元。卖出席位前五位则均为营业部，卖出较为分散。可以看到，在短期均线压制下持续回调的漫步者开始加速杀跌。周三该股小幅低开后一 第248章 指数要么直接反弹收阳，要么十字星 A股5月25日早盘 指数要么直接反弹收阳，要么十字星 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月25日星期四。上个交易日，三大指数集体低开，中字头、大金融、房地产板块持续低迷拖累指数，截至收盘，沪指跌1.28%，深成指跌0.84%，创业板指跌0.36%。两市成交金额8027亿，较前日放量369亿。1）机器人板块延续近期高人气态势，睿能科技4连板，百胜智能2连板，柯力传感4天3板，赛摩智能、腾亚精工、华昌达涨停，丰立智能、迈赫股份、华研精机、井松智能涨超10%。国泰君安指出，机器人产业将进入渗透率快速提升的新阶段，看好机器人产业发展前景。 2）半导体产业链盘中涨势凌厉，光刻胶、半导体设备和存储芯片三大分支领涨。朗科科技、富乐德、格林达、万润科技、容大感光涨停，同益股份涨超10%。消息面上，据日经新闻，日/本经济产业省5月23日公布了基于外汇法的货物等省令的修正版，把尖端半导体制造设备等23个品类列入出口管理限制对象名单。3）电力产业链低开高走，电力和智能电网方向领涨。电力股杭州热电9天8板，叠加摘帽的台海核电3连板，桂东电力6天4板，新中港3天2板，恒盛能源、大连热电涨停。智能电网板块新联电子6天3板，亚联发展3天2板，泽宇智能涨停。4）光伏、储能为首的新能源赛道近期屡有不俗表现，海源复材、绿康生化、英威腾、通润装备涨停，中信博、通灵股份涨超10%。据国家能源局统计，1-4月全国新增发电装机容量84.42GW。其中，光伏发电达48.31GW，占比57.23%。 周三市场，指数与短线情绪形成了较为明显的背离。先从指数端来看，上证延续弱势下跌格局，以一根中阴线同时击穿了箱体底部以及年线的支撑，中期趋势重回空头。而另一方面短线市场却依旧保持着较高的热度，日播时尚9连板，杭州热电9天8板，丰立智能也再度涨超17%，连板股均走出了较佳的溢价反馈。故在当前缩量弱势整理的市场环境改善之前，以连板接力为主的短线投机市场仍将有望得以延续。 再来关注AI方向，昨晚全球AI算力龙头英伟达发布2024财年的财报，后暴拉近30% 将创历史新高。这或对于A股的AI硬件算力方向形成一定的正向催化。但需注意的是，当前的市场对于AI的情绪并不稳定，像周三午后剑桥科技遭遇了2万手砸板、科大讯飞也一度因为谣言而出现闪崩跳水，那么相关个股在借助消息面利好而冲高后，是否会再度引发资金集体兑现仍是今日的观盘重点。 此外光伏板块同样值得关注，可以看到资金开始逐步尝试回流以光伏为代表的新能源方向，板块中越来越多的个股中期趋势呈现转强迹象。光伏板块近期的持续活跃，一方面受益于基本面持续超预期，近期硅料价格走弱带动装机需求，4月国内新增光伏装机超预期。而本周召开的史上规模最大的SN-EC光伏展盛况空前，国内外需求方、供应方密集交流磋商，23年上修至500GW＋组件需求成共识。 指数，周三下跌的时候其实就可以找机会低吸；今天指数要么直接反弹收阳，要么十字星后，周五再出阳线的概率大；反弹后再度回踩到3180-3167去筑底后再度启动走3浪上升；另外，再给大家强调一下沪指这轮的目标：这轮反弹已经从月线级别升级为季线级别的反弹浪，可能会超过3550区域去挑战前高3700点附近； 热点题材：1、碳化硅芯片需求持续增加行业景气呈现回升 由于碳化硅芯片需求持续增加，博世近期计划通过收购美国芯片制造商TSI半导体。博世表示，未来几年内，公司计划在TSI位于美国加利福尼亚州罗斯维尔的工厂投资超过15亿美元，并将TSI半导体制造设施改造为最先进的工艺。同时，博世还将在2030年底之前大幅扩展其全球碳化硅芯片产品系列。两家公司已达成协议，不披露交易的任何财务细节，交易尚待监管部门批准。 点评：碳化硅作为第三代宽禁带半导体材料的代表，在禁带宽度、击穿电场、热导率、电子饱和速率等指标具有显着优势，可满足现代工业对高功率、高电压、高频率的需求，主要被用于制作高速、高频、大功率及发光电子元器件，下游应用领域包括智能电网、新能源汽车、光伏风电、5G通信等。市场空间方面，TechInsights最新电动汽车服务报告指出，预计碳化硅市场收益在2022年至2027年期间将以35%的复合年增长率从12亿美元增长到53亿美元。到2029年，该市场规模将增长到94亿美元（663亿人民币），其中中国将占一半。 赛微电子（300456）：在碳化硅基氮化镓（GaN-on-SiC）材料及制造方面同样具有技术储备，在8英寸硅基氮化镓（GaN-on-Si）方面的技术储备与竞争力方面更为突出。 麦格米特（002851）：参股公司瞻芯电子致力于碳化硅功率器件与配套芯片的产业化，是中国第一家自主开发并掌握6英寸SiCMOSFET产品以及工艺平台的公司，建成了一座按车规级标准设计的SiC晶圆厂。 2、复合集流体头部企业大举扩产、设备环节需求量高： 5月24日上午，金美新材料新型多功能复合集流体扩产基地项目正式签约落户四川省宜宾市南溪区。项目总投资55亿元，分三期投资建设，主要用于建设生产 第249章 月25日复盘 两级分化严重 A股5月25日复盘 两级分化严重 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共46股涨停，连板股总数12只，9股封板未遂，封板率为84%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的日播时尚10板，电力股杭州热电10天9板、桂东电力7天5板、新中港4天3板，机器人概念股睿能科技5板、丰立智能创业板6天5板、百胜智能创业板3板，ST摘帽的台海核电4板、沈阳机床2板，智能电网板块新联电子7天4板，人工智能概念股金桥信息7天4板。周四收涨个股2032只，收跌个股2738只。 截至收盘，大盘跌0.11%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.05%。北向资金全天净卖出95.62亿元，其中沪股通净卖出50.75亿元，深股通净卖出44.87亿元。沪深股通周四大幅净卖出，昆仑万维净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，家用电器板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IC期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，中盐化工遭机构卖出2.42亿，丰立智能连续2日遭机构卖出，中国科传遭机构卖出超8000万，一家一线游资席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多，贵州茅台净卖出居首，隆基绿能、招商银行、五粮液净卖出分居二至四位，这四只个股均遭北向资金净卖出超5亿。净卖出居首，该股已连续6个交易日遭北向资金净卖出；五粮液、中国平安净卖出分居二、三位。净买入方面，昆仑万维净买入居首，此外AI概念股三六零、中际旭创、中兴通讯、华工科技均获北向资金净买入。 龙虎榜机构活跃度一般，上榜个股几乎均遭机构卖出，其中中盐化工遭机构卖出2.42亿，传媒股中国科传遭机构卖出超8000万，6天5板的丰立智能遭机构卖出超4000万，该股连续2日遭机构卖出。两只CPO概念股天孚通信和剑桥科技均遭机构激烈博弈。此外，众智科技、登康口腔、迈赫股份3只个股均遭机构卖出，该股昨日均获机构买入，参与这些个股机构或为假机构席位。一线游资活跃度有所提升，华鑫证券上海宛平南路席位买入创历史新高的剑桥科技1.91亿，该席位同时抄底买入中国科传超4000万。量化资金方面，剑桥科技遭两家量化资金席位做T，光伏概念股钧达股份近3日遭中国国际金融上海分公司席位做T。 大盘全天探底回升，创业板指相对偏强，大盘险守3200点。盘面上，光伏等新能源赛道股展开反弹，帝科股份20CM涨停，钧达股份一度涨停。电力股再度活跃，杭州热电10天9板，大连热电、桂东电力、宁波能源等涨停。燃气股午后异动，水发燃气、贵州燃气、美能能源等涨停。CPO概念股探底回升，天孚通信20CM涨停，剑桥科技涨停再创历史新高。下跌方面，AI应用概念股持续调整，电魂网络跌停，焦点科技、凯淳股份等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周四成交额8569亿，较上个交易日放量542亿。板块方面，燃气、/TOP/Con/.、电力、CPO等板块涨幅居前，电商、传媒、手机游戏、草甘膦等板块跌幅居前。 个股方面，连板股赚钱效应爆棚，昨日8只连板股中仅若羽臣一只未能晋级，但其盘中也一度涨超7%。杭州热电昨晚发布严重异常波动公告，但未停牌，消除了短线资金的担忧，高位连板股纷纷加速，日播时尚竞价一字涨停晋级10连板，杭州热电缩量斩获10天9板，丰立智能也于午后涨停，6天涨近200%。板块方面，丰立智能带领的机器人板块、杭州热电带领的电力板块、日播时尚带领的纺织板块皆有不俗表现；受英伟达业绩大超预期影响，“算力三剑客”——CPO、AI芯片、存储芯片高开低走，午后再度回升，引领三大指数反弹，龙头剑桥科技盘中振幅高达18.84%；新能源赛道拒绝被AI“抽水”，光伏、储能板块近期持续走强，钧达股份等标的不涨停涨不停，已从低位反弹近50%。 算力概念周四强势崛起，但盘中波动剧烈，CPO概念剑桥科技、天孚通信、英伟达概念的金百泽和鸿博股份、存储芯片股大为股份涨停，AI算力芯片股龙芯中科涨近15%。消息面上，英伟达发布2024财年一季度财报，2023年一季度公司营业收入为71.92亿美元，高于公司指引区间63.7亿到66.3亿美元；预期二季度营收110亿美元，同比增长约32.7%，大幅超越此前71.8亿美元预期，受此消息刺激盘后英伟达股价一度大涨近30%。 消息面，英伟达美股盘后一度涨幅扩大至近30%。该公司发布的第二季度营收展望超出预期。公司大幅增加数据中心芯片的供应量；下半年的芯片供应量将大幅增加。在AI时代，“算力即权力”似乎已成为行业主旋律，算力设施需求量仍在持续攀升。OpenAI指出，AI大模型要持续取得突破，所需要消耗的计算资源每3~4个月就要翻一倍，资金也需要通过指数级增长获得匹配。映射至A股市场可重点留意以下方向：1）算力/存储芯片；2）PCB板；3）服务器散热；4）光模块、CPO等方向 点评：算力是本轮AI技术大发展的确定性受益方向。自年初以来，全球科技大厂纷纷加入大模型领域军备竞赛，带来训练端算力需求大幅增长，而基于大模型的应用创新也百花齐放，推理侧需 第250章 别忘了每一轮阶段性主线行情启动之后的流程是什么样子？ A股5月25日复盘 别忘了每一轮阶段性主线行情启动之后的流程是什么样子? 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四短线投机市场维持了较高的的热度，昨日2板以上连板股除若羽臣以外悉数晋级成功。其中包括了10连板的日播时尚、10天9板的杭州热电，以及20CM6天5板的丰立智能。可以看到在上述高标龙头不断的向上开拓市场空间的背景下，连板接力的市场风格或仍有望得以延续。 周四AI概念股的走势可谓一波三折，早盘受英伟达的利好刺激一度高开，但很快便由于跟进买盘不足而冲高回落。而午后再度获得资金的回流，其中鸿博股份与工业富联率先回封涨停，金桥信息成功反包涨停。而CPO龙头剑桥科技，更是从跌超8%的深水一路向上冲高，于尾盘以超70亿的成交额涨停封板，并再度创下历史新高。因此剑桥科技可视为在后市可视为情绪锚点，当其在充分换手后依旧走出较强的溢价时，AI方向仍有望反复活跃。不过需要注意的是，AI内部的分歧依旧较大，并且多数个股上方累积了不小的套牢卖压，即使相关个股短线迎来反弹，仍宜先行站在风险规避的一方考量更为稳妥。 近期，超短行情人气火热，日播时尚以10连板的高度刷新年内记录。截至周四（5月25日）收盘，不计算ST及今年上市新股，累计共有38股年内获4连板及以上连板，从证券板块所属来看，沪、深主板股占比近95%，仅有2只为创业板股（中航电测、丰立智能）。若以行业板块统计，传媒、电力设备板块年内4连板及以上高位连板股占比最高。 技术上看，上证指数全天弱势整理，盘中虽出现抵抗资金，奈何力度不够再度被空头占据上风，临近尾盘这波回升幅度尚可。日线级别上结束连阴格局，走出止跌形态，但均线系统也呈现空头发散格局，短期趋势不太乐观，不过毕竟K线与均线间呈现大幅偏离，不排除会有所修复，但毕竟大趋势空头主导下还是要多一份谨慎。创业板指日线临近前期阶段低点，这个位置不能放量下跌，若如此则杀跌力度有望增强，届时主板与创业板的同步破位也将对市场人气产生显着影响。 周四沪指探底回升，最终以一根带有较长下影线的小红K报收，虽然短线释放出止跌的信号，这并不意味着指数就此开启反弹。后续先行关注5日均线，指数在后续的走势中无法重新站上5日均线，在震荡走低的结构未能扭转的背景下，指数或仍将面临进一步向下探低的风险。而盘面上来看，由于AI午后的回暖与指数的反弹形成了共振，那么AI方向资金反馈，同样也是后续关注的焦点，当AI能够延续周四午后反弹时，对于指数短线企稳同样具有积极意义。 创业板的情况也好不到哪儿去，30分钟级别下跌一笔仍然在延续过程当中，K线已经失守全部均线.....不过逻辑要清楚，创业板若之后进一步新低。日线macd会出现背离，且大级别会完成盘整下，届时会出现一个较好的买点!其实最近指数持续下跌的市场不是没有赚钱效应，而是典型的两极分化，弱势情况下最容易成为妖股诞生的温床。 日播时尚，杭州热电，丰立智能分别代表了弱势环境下三个资金扎堆的方向。日播时尚代表资产重组的题材，可是这种稀缺性题材在注册制的背景下已经非常少了，所以单标龙头或许不具备可复制性.... 杭州热电代表的是电力题材的崛起，龙一目前还只是打样，之后还有龙二龙三接力，目前桂东电力和新中港已经开始沿着老大的上升路径在攀爬了，我们看好的中线最强方向之一的电力方兴未艾!最后是三立智能和百胜智能这些创业板机器人题材的妖股，一周左右就实现翻倍，就中线来看，人工智能终端的机器人概念有机会和电力板块在未来一段时间内交相辉映。 电力和机器人板块内部还有大面积品种处于大级别中枢即将突破的势态，这些位置上只要有结构有量能的品种，后面大概率都会突破，因为板块内部已经有绝对辨识性的妖股开道，之后就是等待百舸争流，千帆竞发了! 值得注意的是，丰立智能周四再创新高，该股近7个交易日已累计大涨超200%。公司昨日晚间在回复深交所的关注函中指出，截至目前，公司主营生产的精密减速器产品具有可应用于人型机器人的前景，但目前尚未应用于人型机器人领域，暂无签署合作协议。但是公司一直将技术创新作为发展的动力，深耕小模数齿轮领域。同时敬请广大投资者注意风险，人型机器人概念尚处于初步战略规划阶段，从策划至产品落地存在较长的时间周期，存在较大的不确定性。 百胜智能已连续三个交易日涨停，公司近日发布提示称，公司“掌静脉识别”涉及的相关业务尚处于市场推广应用阶段，暂未形成收入，暂不会对公司经营业绩产生重大影响。此外，公司“人脸识别”涉及的相关业务在2022年度实现营业收入910.38万元(未经审计)，占公司2022年度营业收入的比例为2.24%，占公司整体营收规模比重非常小，不会对公司经营业绩产生重大影响。 别忘了每一轮阶段性主线行情启动之后的流程是什么样子?之前医药，计算机，通信我们是怎么做的?那么这一次无非是重复之前的故事而已~科技仍然是布局主线，计算机-通信-半导体当中，下半年半导体的整体崛起也是一大亮点！ 以/中/特/./估/.为代表的方向，已经不同程度获利了结到位，短期行情已经有超跌反弹的基础。这也是盘中上证指 第251章 月26日早盘 指数将继续下行 A股5月26日早盘 指数将继续下行 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月26日星期五。上个交易日，三大指数全线低开后弱势震荡下行，尾盘算力概念以及部分AI人气股快速回升带动股指将跌幅收窄，截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.05%。两市成交金额8569亿，较前日放量542亿。1）算力概念强势崛起，但盘中波动剧烈，CPO概念剑桥科技、天孚通信、英伟达概念的金百泽和鸿博股份、存储芯片股大为股份涨停，AI算力芯片股龙芯中科涨近15%。消息面上，英伟达一季度业绩大超预期，美股盘后股价一度大涨近30%。2）电力板块近期反复活跃，杭州热电5连板并录得10天9板，桂东电力7天5板，新中港、大连热电、恒盛能源2连板，宁波能源、世茂能源涨停，迪森股份涨超10%。 3）光伏、储能板块延续近期涨势，光伏板块帝科股份、耀皮玻璃、泰嘉股份、鸿日达涨停，仕净科技大涨11%，储能板块银河电子、江苏华辰、杭电股份涨停。国家能源局数据显示，今年1—4月，全国风电光伏新增装机6251万千瓦，占全国新增装机的74%，同比增长11.5个百分点。4）机器人板块内部分化，但活跃度有增无减，睿能科技5连板，百胜智能3连板，丰立智能7个交易日内累计涨幅达到213%，联诚精密、森源电气涨停，东杰智能、腾亚精工涨超10%。5）天然气板块午后异动拉升，美能能源、胜通能源、水发燃气、贵州燃气涨停。2022年以来我国多地出台了天然气调价政策文件，促进天然气的气源价格与销售价格联动调整。 周四早盘小幅低开，直接想往上拉，这显然天真了，临近午盘盘中猛拉期货、券商，导致分时线极其丑，进一步打击了市场的情绪。所以，后面的结果是跌的更惨了。其实机构为什么要拉券商，他们难道不知道弱势行情拉券商的后果吗？他们比大家更清楚，所以这个就是他们想要的结果。 事有反常必有妖，为的就是制造恐慌，所以下午终于杀出了恐慌盘,我可是及时做了提醒的：一般，有恐慌是前提，是充分条件，而非必要条件，之前很多次的反弹信号，基本源于此。如果故意砸，意味着后面必有动作，你要是理解了，至少不会杀在最低点，希望周四我这及时的提醒没有让你们割在地板上。指数在再度诱空之后，走了深V，而且成交量也有温和放量，后面几天就要安全很多了。 周四A股拟减持规模较之前有所减少，晶雪节能股东垒土崆峒拟减持不超过3%，佳力图股东安乐集团拟减持不超过3%；长源东谷、云从科技将迎来超六成以上解禁；大商所、郑商所夜盘收盘，黑色系跌幅居前，焦炭跌超4%；杭州热电公告，目前股价与公司基本面严重偏离，可能存在非理性炒作风险；国内发生又一起AI换脸诈骗，安徽男子9秒被骗132万；丰立智能称公司精密减速器产品目前尚未应用于人型机器人领域；美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股普跌。 美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.71%，标普500指数涨0.88%，道指跌0.11%。半导体指数收涨6.8%，为六个月来最大涨幅。英伟达涨超24%，股价创历史新高，年内涨幅159.94%；公司大幅增加数据中心芯片的供应量，下半年的芯片供应量将大幅增加。大型科技股多数上涨，微软涨超3%，谷歌涨超2%，脸书涨超1%，特斯拉、苹果小幅上涨；亚马逊、奈飞跌超1%。 热点题材：1、国家水网建设规划纲要印发管道需求有望大幅增长 印发《国家水网建设规划纲要》，提出围绕国家重大战略.以大江大河干流及重要江河湖泊为基础以南水北调工程东、中、西三线为重点科学推进一批重大引调排水工程规划建设推进大江大河干流堤防达标建设、重点河段河势控制，针对重点河段适时开展提标建设，构建重要江河绿色生态廊道，加快构建国家水网主骨架和大动脉。 随着相关政策持续出台，我国水利基础设施建设不断加快，2022年水利建设投资首次突破万亿大关。同时，国家积极推进水利建设PPP模式发展和REITS试点，使得水利投融资改革取得明显成效，建设资金来源逐步多元化。今年一季度全国完成水利建设投资1898亿元，同比增加76.2%;落实水利建设投资4071亿元，同比增加15.6%，地方政府专项债券、银行贷款、社会资本落实规模明显好于去年同期。 301038深水规院（/非/荐/股/）：为深圳国资委控股企业，主营业务为水务建设工程提供勘测设计规划咨询等专业技术服务; 002457青龙管业（/非/荐/股/）：为国内输节水领域的领先企业，提供水利工程设计、咨询、勘测、水资源论证及工程总承包业务等服务; 000778新兴铸管（/非/荐/股/）：的球墨铸铁管产品以优异的性能在水利行业得到了广泛的认可。 2、多款产品正在抓紧研制卫星互联网驶入发展快车道：据了解，由银河航天自主研制的新一代可堆叠平板卫星(通信卫星) 预计于今年下半年择机发射。银河航天是我国商业航天及卫星互联网领域的第一家独角兽企业，此卫星主要用于卫星互联网巨型星座的快速部署。目前，该公司几款卫星产品都在抓紧研制当中。万物互联“是发展趋势，卫星通信可以为基础建设相对薄弱的区域提供低成本的网络覆盖解决方案，这正 第252章 市场短暂企稳，但后续动能不足 A股5月26日复盘 市场短暂企稳，但后续动能不足 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共48股涨停，连板股总数8只，17股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的日播时尚11板，存储芯片板块睿能科技6板、恒烁股份科创板首板，人工智能概念股金桥信息8天5板、虹软科技科创板首板，电力股恒盛能源3板，算力板块金百泽创业板2板、鸿博股份2板，签订重大合同的金冠股份创业板2板，水利股浙江建投2板，工业母机概念股维宏股份创业板3天2板。周五收涨个股2825只，收跌个股1961只。 截至收盘，沪指涨0.35%，深成指涨0.12%，创业板指跌0.66%。沪深两市周五成交额8205亿，较上个交易日缩量364亿。因佛诞日假期，港股周五休市一日，因此周五沪深股通暂停交易，下周一恢复交易。从板块表现来看，教育、存储芯片、算力、中药等板块涨幅居前，光伏、煤炭、中船系等跌幅居前，主力板块资金监控数据显示，文化传媒主力资金净流入居首，高达21.2亿元，银行、房地产等紧随其后；有色金属板块主力资金净流出居首，高达13.78亿元，煤炭、化工净流出近10亿元。 龙虎榜数据显示，机构席位周五活度较高，净买入或净卖出超3000万的个股达到13只。其中，金桥信息以18793万净买入额居首，寒武纪净买入额也高达13234万，净卖出方面广汇能源以78904万居首，郑煤机、德新科技净卖出也均超1.6亿元。根据龙虎榜数据显示，周五一线游资活跃度相对较低，上榜最多的两个席位国泰君安总部、中国国际上海分公司以量化为主。 北向资金呈现流出态势，4个交易日期间（5月26日休市）累计净卖出178.88亿元，其中，5月25日单日净卖出近95.6亿元，刷新近7个月以来记录，且其近3日（5月23日至25日）合计净卖出近220亿元。分板块来看，以单日净卖额明显上升的近3日（5月23日至25日）数据统计，酿酒板块遭其净卖出近32亿元，位居板块减持榜首位，银行、家电、证券板块也遭减持居前。具体个股来看，隆基绿能的减持规模位居首位，五粮液、德业股份、贵州茅台、招商银行等股也减持居前。逆市加仓的板块方面，软件开发、石油行业、电网设备、半导体、医药商业获北向近日重点增持，其中，福斯特、同花顺、三六零、昆仑万维、中国石油等股增持居前。 大盘股指全天表现分化，沪深主板探底回升双双小幅收涨，沪指3200点失而复得，创业板指盘中创出1年以来新低后收窄跌幅。盘面上，算力概念股继续大涨，存储器、CPO、AI服务器等领涨，恒烁股份、鸿博股份、拓维信息、华胜天成、睿能科技、德明利等多股涨停，中富通、寒武纪、朗科科技涨超10%。AI概念全线爆发，/Chat/GPT/、传媒教育、游戏等走强，虹软科技、金桥信息、南方传媒、长江传媒、名臣健康、中公教育、凯文教育等涨停。中药板块继续冲高，昆药集团、健民集团涨停，白云山、达仁堂、太极集团触板。下跌方面，新能源赛道陷入调整，光伏、锂电池板块低迷，德新科技跌超9%，华自科技、仕净科技、海优新材、昱能科技、中信博、金辰股份、帝科股份、阳光能源等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周五成交额8205亿，较上个交易日缩量364亿。板块方面，算力芯片、存储器、AIGC、AI服务器等板块涨幅居前，/TOP/Con/电池、POE胶膜、锂矿、煤炭等板块跌幅居前。 算力概念延续昨日大涨势头，算力芯片、存储芯片、服务器等分支全面开花，睿能科技6连板，金百泽、鸿博股份2连板，胜宏科技、拓维信息、华胜天成、超讯通信、德明利、恒烁股份涨停，寒武纪、光库科技、朗科科技等涨超10%。消息面上，5月26日，华为昇腾计算业务CTO周斌表示，人工智能大模型浪潮带来算力需求的快速增加，并且这个需求是有价值的，不是泡沫。AI算力行业出现一个新定律，叫做AI算力增长曲线，这个定律说明大概每隔4个月，AI计算需求就会翻倍。这比‘摩尔定律’更有效地体现在算力需求上。 点评：在众多巨头参与到大模型和AI算力竞赛的背景下，英伟达业绩及与指引超预期，体现的是AI算力基础设施现阶段和未来的高景气，也为AI应用的持续落地奠定基础，建议关注英伟达供应链公司及其他AI算力及应用相关公司，主要包括光模块、通信设备、边缘计算等方向。 中药板块午后大涨，昆药集团、达仁堂、健民集团、白云山涨停，太极集团、健民集团、达仁堂涨停，江中药业、华润三九、康恩贝大涨超7%。消息面上，康美中药网数据显示，目前全国天然牛黄中药材每公斤价格已升至80万元。业内人士认为，部分中药产品因具有稀缺性，提价对产品销量基本没有影响，同时，提价可缓解原材料价格持续上涨带来的压力，为收入端、利润端带来新增长。 点评：行业高景气度下中药板块事件及主题催化，业绩趋势向好下持续紧抓中药板块中长线机会。1）依然看好医疗端的复苏，重视二季度院内中药相关投资机会。2）积极关注中药板块国企改革相关投资机会。3）重视新版基药目录调整相关投资机会。4）积极关注门诊统筹政策变化带来的业绩增 第253章 月26日短期的热点板块就这几个 A股5月26日复盘 短期的热点板块就这几个 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 个股方面，高位连板股分歧加大，“三大核心”中杭州热电、丰立智能晋级失败，K线收阴，日播时尚虽然晋级11连板，但午后一度炸板，为后市行情埋下隐患。板块方面，AI主题回暖，软AI（应用端）与硬AI（算力端）同时发力，算力方向，英伟达相关概念股最强，金百泽连续两个20CM一字涨停，不过值得注意的是，临近尾盘龙头剑桥科技大幅跳水；应用端方向，传媒、游戏、教育皆有不俗表现，超十余只个股涨停或涨超10%。沪深两市周五成交额8205亿，较上个交易日缩量364亿，沪市反弹持续性仍有待观察。 技术上看，上证指数午后明显活跃，在3200点上方展开震荡，分时上黄白两线纠结前行。日线级别上，再度收录大长腿并成功站上144日均线，接下来注意233日线的收复情况。周线级别上回踩30周均线、60周均线后有所企稳，不过上方依旧面临5日、10日等多条均线压制，短期预计还有震荡整理诉求。创业板指日线创出阶段低点后资金有所接力，收录下影线，不过短期并未向5日线发起攻击，空头趋势仍为主导。周线级别上接近前期阶段低点，这个位置不能继续放量下杀，否则后续走势难言乐观。 前两日表现相对较强的创业板指周五创出新低。经过连续下跌后，周五出现反弹较为正常。由于近两日沪指的下跌速度较快，这里的反弹如果有一定持续性能回补上方缺口最好。虽然沪指不济，但从这两日的盘面看，小盘题材股反而影响还不像权重那么大，一些个股反而表现出了较好的抗跌性。这个阶段就是我们观察后面目标标的的好时期，继续耐心等待。 储存芯片、教育、算力板块表现较好。消息面上，5月24日，据台媒经济日报报道，1）存储厂商华邦近期消费电子、电视、物联网等三大应用客户需求回温，工控相关接单也持续发烫，客户急单涌入。2）DRAM厂商南亚科预期本季DRAM市况有望落底，公司在部分应用领域已出现急单。存储芯片行业复苏初显端倪。 市场近日连续下跌后，A股已经进入底部区域，市场无需过度恐慌。当前权益资产配置性价比高，多数行业板块均跌回低位，充沛的宏观流动性带来的资产荒有望提供底部支撑，同时悲观的经济和政策预期下也有出现预期差的可能。策略上可逐步从防御思维转向布局思维，低位布局，逐步买入。短期防御性品种表现较好，中期积极布局有业绩支撑的方向。 周五AI概念股再度全线爆发，其中鸿博信息、金桥信息2连板、万兴科技、寒武纪涨超15%，拓维信息、天地在线、吉大正元等个股涨停。在昨日午后探底回升的算力在开盘阶段形成正反馈后，AI内部其余分支自然获得了资金的回流修复。不过需要注意的是，已进入尾盘阶段不少个股出现小幅回落，在周五集体爆发后，市场对于下周是否依有资金愿意接力依旧存有疑虑。故对于AI后续走势，由于此前回调的过程中累积了不小的套牢卖压，AI板块想要短时间再度开启新一轮整体行情的难度依旧不低。但随着以剑桥科技为代表的前排股进一步向上开拓了市场空间，那些板块中真正核心标的仍有望反复活跃。 另一方面周五高位连板的个股出现较为明显的分化，台海核电、桂东电力、百胜智能等连板股均出现资金的负反馈。一方面是，短线投机风格在经历了昨日加速上后情绪端趋于高潮。另一方面，周五前期AI方向的炒作热度再度被市场点燃，对于高位连板股自然形成了一定程度的资金虹吸。不过整体来看，周五属于高连板股的首次分歧，盘面中也未形成恶劣的亏钱效应，立刻全部退潮的概率不大，只不过后续可能将进入缩容炒作的阶段，操作的难度或将进一步提升。 展望2023年下半年，科技产业投资主线仍然是“AI+数字经济”。AI方面，/Chat/GPT/自年初以来已成为现象级产品，推动产业迎来iPhone时刻，并从“小作坊”走向工业化时代，人工智能加速发展，其中算力、算法、应用以及终端等相关子板块均有表现机会。数字经济方面，近年国家高度重视，政策密集发布推动板块迈入高速发展期。乐观看待下半年创新落地及需求复苏带来的结构性机会，诸如：智能终端、充电桩、储能等细分板块。 从前天就开始说了，短期的热点板块就这几个：机器人、大AI里面的上游和下游、电力、芯片半导体。随着周五两个妖股丰立智能和杭州热电的高位震荡，虽然暂时没有崩掉，但这种震荡意味着所属的机器人和电力板块暂时是不用碰了，起来的疯狂下去的也快，这种过渡强热点板块最好不要指望二波，尤其在当前这种市场环境。芯片半导体周五局部回流是有些意外的，但这个板块内分化有点大，节奏上一直较难把握。而昨晚新出来的水务板块也是政策催生，但生不逢时，开盘虽有板块内龙头带领无奈没有小弟跟上，级别来说也就这样了。那这个时候看什么呢？除了AI你还能看什么。但上游还是下游，分支板块的内的这个还是那个，岂会如此简单。 整体上来看，在本身就是存量资金的交易环境下，市场预期进入衰退交易，必然会对当前行情构成资金离场观望的压力。但是另一方面，由于盘面验证上来看，在强势题材已经获利了结较为充分之后，当前资金并没有合力多杀多的迹象，因此预计行情整体维持震荡偏弱为主，投资者可以继续关注 第254章 反弹后看压力能否突破是短线关键 A股5月28日复盘 反弹后看压力能否突破是短线关键 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 大盘股指周五全天表现分化，沪深主板探底回升双双小幅收涨，沪指3200点失而复得，创业板指盘中创出1年以来新低后收窄跌幅。截至收盘，沪指涨0.35%，深成指涨0.12%，创业板指跌0.66%。3大指数触支撑反弹。从上证看连续两天探底回升收下影，从K柱的表现来看一般解释为下游支撑会产生反抽，首先，连续下杀后信心的恢复需要时间。其次，趋势走的是下跌浪，想要扭转局势要么靠量化解，要么靠时间来消化前面的空头情绪。 周五盘面上，算力概念股继续大涨，存储器、CPO、AI服务器等领涨，恒烁股份、鸿博股份、拓维信息、华胜天成、睿能科技、德明利等多股涨停，中富通、寒武纪、朗科科技涨超10%。AI概念全线爆发，ChatGPT、传媒教育、游戏等走强，虹软科技、金桥信息、南方传媒、长江传媒、名臣健康、中公教育、凯文教育等涨停。中药板块继续冲高，昆药集团、健民集团涨停，白云山、达仁堂、太极集团触板。 下跌方面，新能源赛道陷入调整，光伏、锂电池板块低迷，德新科技跌超9%，华自科技、仕净科技、海优新材、昱能科技、中信博、金辰股份、帝科股份、阳光能源等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市今日成交额8205亿，较上个交易日缩量364亿。 所以，下周若指数先往上走，首先要先看5+120线的能否果断收复，若能则继续推进，反之只能继续高抛。另外科创板，再次回踩大趋势支撑暂时看是稳住的，所以盘面表现688开头的股显得更加活跃。下周操作重点：反弹后看压力能否突破是短线关键。 从交易者的角度讲，当前属于相对底部，但底部确是需要时间酝酿，给点耐心慢慢来。情绪继续回暖，成交量一般，不过反弹的初期成交量没跟上是正常的，但后期继续反弹时必须要跟量，否则冲高就得卖。盘面上以半导体、教育、东数西算等方向涨幅居前，而赛道方向调整，小票的赚钱效应很好。说白了是跷跷板，哪里涨多了就调，而调多了就涨，不存在绝对主线。下周的观点：万亿成交量以前，还是小票行情的轮动为主。 从换手率来看，除深证成指和科创50外，其余指数较上周均有所下降，从成交额来看，除深证成指外，其余指数较上周均有所下降，并且大部分指数已达到近七周最低值。综上，宽基指数显示，成交活跃度较上周已明显下降。 从行业角度来看，本周汽车板块成交情况改善较为明显。从成交活跃度改善情况来看，汽车最为明显，本周日均换手率和日均成交额较上周均有大幅的改善，反映出行业关注度的提升。 展望2023年下半年，科技产业投资主线仍然是“AI+数字经济”。AI方面，ChatGPT自年初以来已成为现象级产品，推动产业迎来iPhone时刻，并从“小作坊”走向工业化时代，人工智能加速发展，其中算力、算法、应用以及终端等相关子板块均有表现机会。数字经济方面，近年国家高度重视，政策密集发布推动板块迈入高速发展期。乐观看待下半年创新落地及需求复苏带来的结构性机会，诸如：智能终端、充电桩、储能等细分板块。 AI是产业与经济发展的共同趋势：中长期布局三个方向。新基建是中国现代化产业发展体系的基础支撑。我国新型基础设施建设起步良好，在稳增长、促经济的同时打造经济新动能。从细分领域来看，新基建的部分细分领域已经取得了较大进展，如5G基站建设、数据中心等，均逐步接近“十四五”发展规划的发展目标；同时部分细分领域仍具备较大成长空间，如工业互联网、人工智能、云计算等。配置建议：（1）电力设备，包括：大储、充电桩、特高压、光伏等未来仍具成长性，且目前估值已经降至合理偏下水平的细分领域，尤其是光伏（TOPcon）具有较高性价比。（2）公用事业，尤其电力行业，受益于成本下降及用电量回升，净利率改善明显；（3）银行，相对收益的防御主力，盈利波动影响较小，相对收益预期扩大。此外，依然看好硬科技的其他领域，包括：机械自动化和半导体。 下面再看看题材个股机会：1、大科技（半导体/AI): 周末消息上：工信部发言，集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能产业的“根”技术。继续利好芯片、算力网络、大模型方向，个股可优先关注上一波龙头，有机会在5日线低吸就去跟踪。给大家算力方向的：拓尔思/拓维信息，周五都是大涨，已经提前表现，追涨不去，有分歧回踩之后再考虑； 另外CPO、算力以及设备方向个股也是如此的思路，举一反三，他们之间的关联性很强，只要逻辑不变，策略也是大差不差。对于AI应用尤其是传媒和教育这里，周五确实有反弹了，但暂时看还不具备反转走向，若是前面被套的还是要注意把握离场机会。 2、新能源，周五上午在调整后，下午就出现了承接，其中虚拟电厂、充电桩、氢能等前面活跃的几个细分板块指数都是收出长下影。不管资金的意图是出货，还是想重新做一波，从上图K柱动作，还是有资金在里面的，后期还会有反复机会。能否有第二波持续行情？？ 第一:先看市场成交量，这里的个股和板块容量没有万亿以上是很难的。 其二，这波是由虚拟电厂的杭州热电带起来的，恒盛能源接力，下周重 第255章 本周是否依有资金愿意接力依旧存有疑虑 A股5月29日早盘 本周是否依有资金愿意接力依旧存有疑虑 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，今天是5月29日星期一。上个交易日，三大股指全线低开，新能源赛道震荡走弱拖累创业板指一度跌超1%并创出1年以来新低。临近收盘前汽车零部件以及大金融、中字头板块拉升助沪指站稳3200点整数关。AI和算力概念全天表现活跃，科创50指数大涨1.66%。沪深两市成交额8205亿，缩量364亿。1）算力概念延续大涨势头，算力芯片、存储芯片、服务器等分支全面开花，睿能科技6连板，金百泽、鸿博股份2连板，胜宏科技、拓维信息、华胜天成、超讯通信、德明利、恒烁股份涨停，寒武纪、光库科技、朗科科技等涨超10%。中邮证券5月26日研报表示，英伟达业绩及与指引超预期，体现的是AI算力基础设施现阶段和未来的高景气。 2）传媒、教育、游戏等AI应用方向大面积展开修复，南方传媒、长江传媒、名臣健康、学大教育、凯文教育、天地在线、中公教育涨停，紫天科技、果麦文化、科德教育、盛天网络、创业黑马大涨超10%。3）数据要素、数据安全方向表现不俗，金桥信息8天5板，智度股份、吉大正元涨停，云创数据、中富通等涨超10%。消息面上，近日，多地先后发生不法分子利用人工智能（AI）进行诈骗，涉及及金额数百万元。4）水利建设、水务板块早盘大涨，浙江建投2连板，深水规院、国统股份、三和管桩、联合水务、钱江水利、韩建河山涨停，冠龙节能涨超10%。消息面上，重要部门印发《国/家水网建设规划纲要》，明确要加快构建国/家水网。 板块方面，上周五AI主题回暖，软AI（应用端）与硬AI（算力端）同时发力，算力方向，英伟达相关概念股最强，金百泽连续两个20CM一字涨停，不过值得注意的是，临近尾盘龙头剑桥科技大幅跳水；应用端方向，传媒、游戏、教育皆有不俗表现，超十余只个股涨停或涨超10%。上周五AI概念股再度全线爆发，其中鸿博信息、金桥信息2连板、万兴科技、寒武纪涨超15%，拓维信息、天地在线、吉大正元等个股涨停。在昨日午后探底回升的算力在开盘阶段形成正反馈后，AI内部其余分支自然获得了资金的回流修复。 不过需要注意的是，已进入尾盘阶段不少个股出现小幅回落，在上周五集体爆发后，市场对于本周是否依有资金愿意接力依旧存有疑虑。故对于AI后续走势，由于此前回调的过程中累积了不小的套牢卖压，AI板块想要短时间再度开启新一轮整体行情的难度依旧不低。但随着以剑桥科技为代表的前排股进一步向上开拓了市场空间，那些板块中真正核心标的仍有望反复活跃。 作为下跌主力的/中/特/*/..估/.，上周五已经有企稳反弹，加之美股集体上涨，周一都有助于A股市场反弹，本周将会有一个技术性的反弹结构。这里接下来就看3220点的前期支撑平台，是否能够带量突破，如果站上3220点，就会继续看涨到3300点，短期有望先回补3246点跳空缺口，注意这里反弹的空间大小要看量。创业板同样也是在底部区域，日线、120、60和30分钟全部形成的共振底部信号，本周有望出现技术反弹，还是那句话，3200点下方是技术诱空。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，天合光能股东拟减持公司合计不超5.65%股份，新产业实控人翁先定、股东红杉聚业拟合计减持不超5%股份；三人行、云从科技将迎来超五成以上解禁；国/家统计局数据显示，1-4月份全国规模以上工业企业利润下降20.6%；金百泽公告称，公司未向英伟达公司供货，不存在相关收入；多地加速废弃圈而不建风光项目；中信建投正式设立紫晶存储事件先行赔付专项基金；欧洲天然气价格势创2007年以来最长周连跌纪录。 市场信息：1-4月份全国规模以上工业企业利润下降20.6%；工/信/部/将前瞻布局人工智能、web3.0、先进计算、6G等未来产业；千乡万村驭风行动有望加快推进（涉及泰胜风能、大金重工等(/非/荐/股/））；新修订《商用密码管理条例》公布（涉及数字认证、卫士通等(/非/荐/股/））；多地加速废止圈而不建风光项目；我国科学家实现千公里无中继光纤量子密钥分发；C919圆满完成商业航班首飞（涉及中航西飞、中航沈飞、润贝航科等(/非/荐/股/））；纯国产高端工业母机已应用于国产大飞机（涉及纽威数控、科德数控等(/非/荐/股/））；我国科研人员开发出超薄、可弯曲的太阳能电池（涉及北玻股份、中来股份、拓日新能、东湖高新等(/非/荐/股/））； 新技术加速落地，国内新型储能规模有望突破480亿；中国车用操作系统开源计划正式发布（涉及诚迈科技、东软集团等(/非/荐/股/））；国内首个千亿级中文金融大模型正式开源（涉及润和软件、金证股份等(/非/荐/股/））；北京市互联网3.0白皮书发布（涉及天地在线、创业黑马等(/非/荐/股/））；腾讯视频号将参与今年618，技术服务费率将减至1%；世界数字体育联盟正式启动（涉及舒华体育、力盛体育等(/非/荐/股/））；核电核准及开工项目渐次增多，产业链订单重回历史高位（涉及科兴机电、景业智能等(/非/荐/股/））；工/信/部工业母机论坛召开（涉及华 第256章 本周行情以看多为主，有望加速向上回归 A股5月29日早盘本周行情以看多为主，有望加速向上回归 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能（算力）:上周四炒的是上游，如算力、CPO等，到了周五，应用端也如期跟随反弹，但其实最强的还是英伟达产业链；本周还是要重视英伟达产业链，尤其是有核心逻辑的公司，为什么要重视英伟达产业链？简单说下逻辑：目前全球最先进的AI大模型是open AI研发的CHATGPT，这波人工智能G命也是由它引爆的，而给open AI提供GPU算力支持的就是英伟达，一家美股上市公司，近期由于财报超预期大涨创新高； 这再次说明积极拥抱AI的公司，是真真正正有业绩落地的，而不仅仅是一个概念，我个人认为，英伟达之于AI的引领作用，就相当于前两年特斯拉之于新能源，特斯拉产业链被大炒过一波，英伟达产业链大概率也会。 300188美亚柏科(/非/荐/股/）：数据确权+AI防诈+机器人+算力，公司研发的大模型已经广泛应用，AI-3300慧眼技术针对AI防诈，高管减持基本实施完成。近期一直逆势表现强势，有二波继续，关注5日线低吸机会，跌破放弃 300503昊志机电(/非/荐/股/）：无框力矩电机+力矩传感器+减速器+工业4.0，与维宏股份概念基本一致，最近一直高位震荡，面临方向选择，观察今天能否突破向上；5日线不破可以低吸 半导体:半导体重点就看两个分支，储存和设备，唯一需要注意的点是节奏，高潮必须要兑现，这个板块帅不过三秒，很难连续大涨。但是对于一些有辨识度的人气票，连续回踩肯定是买点，类似于容大感光和江波龙之流，你们多去找找看，这种票都是明牌。 300475香农芯创(/非/荐/股/）：发布公告，将出资3500万元，联合SK海力士、大普微电子等合作方，设立控股子公司深圳海普存储科技有限公司（暂定“海普存储”），香农芯创占比35%，进军存储市场。鉴于位置不低，今天还需观察承接情况。不破5日线可以低吸 300229拓尔思(/非/荐/股/）：前面3次起码带你们赚了50多个点，逻辑非常硬，准备四进宫，有回踩还可以低吸，能贴近5日线是最佳买点； 胜宏科技(/非/荐/股/）：该公司高密度多层VGA（显卡） PCB全球市场份额第一，在行业内享有“卡王”美誉，产品最终广泛应用于亚马逊、微软、思科、Facebook、谷歌、三星、英特尔、英伟达、AMD等国内外众多知名品牌。 拓维信息(/非/荐/股/）：炒作ChatGPT+云计算数据中心方向，该公司在人工智能领域与华为全面合作，携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设。、子公司湘江鲲鹏研发制造并销售基于华为鲲鹏主板的自主品牌的服务器整机，先后发布AI推理、AI训练、智能边缘等数十款兆瀚AI产品。 301382蜂助手(/非/荐/股/）：次新+算力+网络安全+华为+元宇宙+云手机+芯片+生活助手+新零售+618电商+数据服务+流量钱包+海量游戏库+数字化虚拟商品综合服务，周五早盘已经提示机会，在车上的继续看明天竞价强弱选择去留，还想上车的明天高开不去，如果有水下低吸机会再考虑； 昆药集团(/非/荐/股/）：炒作医药方向，华润三九旗下，全国独具特色的天然植物药研发生产企业，产品涵盖心脑血管、骨科、抗疟疾及脾胃类、感冒呼吸类、妇科（身心）类等治疗领域。 金科股份(/非/荐/股/）：该公司是全国性社区地产商，住宅开发为主。连续跌停后，股价已经低于1元，如果后续连续20个交易日收盘价低于1元/股，就将触及“1元面值退市” 000938紫光股份(/非/荐/股/）：公司拟定增募资不超过120亿元，扣除发行费用后的净额拟用于收购新华三49%股权。本次收购新华三49%股权的价格为35亿美元。新华三作为数字化解决方案领导者，主营产品市场份额持续领先，目前其控股股东为紫光国际。 000938芯原股份(/非/荐/股/）：美股与ai服务器相关个股继续大涨，英伟达继续新高，美满电子大涨30%，博通、美光等皆不同程度上涨。芯原股份为高速接口IP供应商，早在2021年便与全球SerDes IP龙头Alphawave签署协议，拥有独家销售Alphawave一系列SerDes IP的权利，速率涵盖1-224Gbps。 综合来看，目前指数的快速回落，已经令部分指标初步提示A股偏底部特征。首先，沪深300指数前向市盈率处于历史偏低位，股权风险溢价上升至均值上方0.8倍标准差的位置，表明当前风险偏好较低。其次，结合经济预期变化，十年期国债利率已经接近去年10月底股市阶段底部时期位置。 再次，近期两市日成交额跌至8000亿元以下，按自由流通市值对应换手率跌至2%以下，已经进入A股历史换手率偏底部区域。最后，近期新基金发行遇冷，IPO也再度出现破发，以上往往也是A股历史常见的一些偏底部特征。 虽然结合当前的国内经济环境及外部扰动，在没有出现明显利好因素催化之前，短期风险偏好的回落可能会继续影响资产价格表现，但中国内需市场潜力大，政策空间足，当前位置对A股市场不必悲观，中期市场机会大于风险。大盘指数在年线附近连续两 第257章 月29日复盘 反抽结束的概率很大 A股5月29日复盘 反抽结束的概率很大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共38股涨停，连板股总数12只，19股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，机器人板块睿能科技7板、柯力传感7天4板、晋拓股份6天3板，电力股桂东电力9天6板、恒盛能源4板，算力板块金百泽创业板3板、鸿博股份3板，脑机接口概念股新智认知2板、创新医疗2板，游戏股名臣健康8天4板，供销社概念股天鹅股份6天3板。周一收涨个股1623只，收跌个股3230只。 截至收盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.8%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净买入14.37亿元，其中沪股通净买入3.57亿元，深股通净买入10.8亿元。沪深股通周一小幅净买入，中际旭创净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，华电国际获机构买入3.68亿，天合光能遭机构卖出4.52亿，游族网络遭机构卖出1.52亿，鸿博股份获一家一线游资席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多，贵州茅台净卖出居首，五粮液净卖出居次席，周一大跌的天合光能、游族网络、沪电股份均遭北向资金净卖出。净买入方面，中际旭创净买入居首，大跌的大华股份净买入居次席。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，电力股华电国际获机构买入3.68亿，同时遭机构卖出1.92亿；芯片股通富微电获机构买入3.59亿。卖出方面，大跌的光伏概念股天合光能遭机构卖出4.52亿；游戏股游族网络遭机构卖出1.52亿；大跌的东方通遭一家机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，国盛证券宁波桑田路营业部买入3只AI概念股，其中买入鸿博股份超4000万。量化资金方面，两只大跌个股天合光能和云从科技获华泰证券公司总部大幅买入抄底。 大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指延续调整创年内新低。盘面上，AI概念股继续活跃，CPO方向领涨，东田微、金百泽20CM涨停；游戏股盘中异动，顺网科技20CM涨停，凯撒文化、名臣健康涨停。中字头个股午后一度拉升，中国石油、中国石化涨超5%。电力股集体大涨，华电国际、桂东电力、恒盛能源等多股涨停。脑机接口概念股开盘大涨，爱朋医疗、三博脑科、新智认知等涨停。下跌方面，新能源赛道股持续调整，天合光能跌超10%，钧达股份、派能科技等跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市周一成交额9208亿，较上个交易日放量1003亿。板块方面，脑机接口、CPO、PCB、手机游戏等板块涨幅居前，电商、TOPCON电池、一体化压铸、汽车整车等板块跌幅居前。 个股方面，日播时尚11进12失败，睿能科技缩量涨停晋级7板，成为新的市场连板龙头。市场指数表现低迷，创业板迭创新低，主题投资氛围不减，机器人与电力方向的高位股表现强势，桂东电力、柯力传感、晋拓股份等纷纷反包。板块方面，上周五美股芯片龙头迈威尔科技给出2024年AI业务翻倍的业绩指引，盘中暴涨超32％，AI算力分支继续得到强化，算力板块金百泽、鸿博股份3板；电力股集体大涨，桂东电力9天6板、恒盛能源4板，消息面上，国内煤价跌势惨烈，北方港5500大卡煤种主流价格跌破900元/吨，叠加夏季用电高峰刺激，电力板块趋势上行。 算力概念股炒作持续扩散，CPO、PCB、AI服务器等方向持续得到挖掘，鸿博股份、金百泽3连板，华胜天成2连板，一博科技、东田微、奥士康、创益通、通富微电、中富电路等纷纷涨停。消息面上，5月29日，英伟达CEO黄仁勋宣布推出大内存AI超级计算机DGX GH200。该产品集成最多达256个GH200超级芯片，配备多达144TB的共享内存，约为DGX A100超算320GB内存的500倍，可让开发者更好地开发聊天机器人、互联网推荐系统算法等大模型AI应用。据悉谷歌、Meta和微软等科技巨头将最先测试该系统。 点评：垂类场景对可通用大模型剪枝、蒸馏，并微调以适应各个专业场景，在降低模型参数数量，减少部分训练数据 后达到不错的效果。但垂直领域数据预训练大模型仍具有不可替代性，以彭博、海康威视等为代表的行业大模型仍具有百亿级别参数，且应用领域纷繁多样。伴随各行各业对 AI 的深度应用，相比传统 AI 模型时代，算力市场空间愈发广阔。 中字头概念股也在盘中活跃，其中中国石油涨超7%，中农联合、中国石化涨超5%。中国中铁、中远海科、中国船舶、中油工程等个股同样涨幅居前。一方面中字头个股此前经历了连续下跌后此前过高的拥挤度得以缓解。另一方面，作为此前市场的双主线之一，随着AI方向在上周五再度全面爆发后，部分资金也开始博弈中字头个股的修复反弹。此外需要注意的是，由于中字头内部含有大量的权重蓝筹，在存量博弈的市场环境下，当其在盘中走强时，在资金跷跷板效应下对于其余方向或形成不利的影响。 游戏板块盘中展开异动拉升，游戏股名臣健康2连板，顺网科技、凯撒文化涨停。消息面上，英伟达官网宣布为游戏 第258章 不看指数，那就看方向，但 A股5月29日复盘 不看指数，那就看方向，但 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 本周即将进入五月最后的两个交易日，上证和创板月线收绿几乎没有什么悬念了，那么今年A股的节奏大致应该是这样的:年初，强预期激活做多热情，导致市场走出持续性上涨;年中，由于实际经济复苏情况与预期相差较大，又有外围加息等不确定因素影响，所以导致市场陷入持续性调整;上半年尾声阶段，等待政策发力和不确定因素逐步明朗之后，再启动下半年震荡上行的走势。结构上看，这个位置我仍然对上证指数是否已经见底有些不置可否，因为实盘走势是比较红结的。 一方面三连阳的走势按照传统技术理论来看应该是看多的信号，日线量能也稍微有所放大:可另一方面指数面对下跌中枢低点，底分型左侧高点和半年线三重压力位叠加的3235-3240一带仍然显得上攻信心不足。 而小级别结构上看，这个位置1分趋势上完成之后指数日内并没有出现向下转折而是有扩展更大级别中枢再上的雏形，因此一切还得依靠明日实际走势做判定。 目前的策略就是在指数不有效跌破3209之前维持震荡做T的节奏，等待指数针对3235一线表明态度:一旦选择跌破3209向下，也许3168附近会再度接受考验.....前文已经强调创业板处于空方主导的阶段，目前的调整过程是等待大级别买点的出现。创业板本轮调整最快见底的方式是尽快反抽重叠2228排除最恶劣的走势，否则只能等待自由落体过程中到底何时出现明显的探底回升了。观点仍然不变，由于基本面因素导致的问题将会在基本面逐步好转之后得到修复a下半年创业板的参与性价比更高! 算力方向延续强势（英伟达概念股），其中鸿博股份、金百泽3连板，华胜天成2连板，一博科技20CM涨停。从基本面而言，AI算力的龙头英伟达超预期的业绩落地，打破了近期低迷AI行情的平衡，代表的是整个数字产业的算力新需求那么获得了全球资本市场的认可。对于AI方向的炒作逐步过渡至业绩兑现阶段。因此在新一轮AI行情秉承着确定性为王的逻辑，那些真正业绩增量，或者有产品落地的核心标的，仍有在后续轮动的过程中反复活跃。不过需要注意的是，周一AI内部的分化加剧，像近期强势领涨的剑桥科技、金桥信息、中际旭创、新易盛等个股均呈现冲高回落的走势。市场的追价意愿依旧不足，因此应对上，可耐心等相关个股再度回调止跌出现右侧转强信号时入场更为稳妥，或者关注板块中那些位阶相对较低，又刚启动个股的补涨套利机会。 技术上看，上证指数午后一度冲高，但持续性不够再度有所回落，之后呈现窄幅震荡格局。分时上白线领涨黄线说明权重表现相对强势。日线级别上重心继续上移，收盘站上5日线，只不过上方依旧存在前期遗留的跳空缺口，成交量能否持续放大将会对于后市行情产生影响。创业板指周一相对低迷，盘中再度走出阶段低点，而且成交量也有所放大，说明资金情绪面不稳定，macd指标显示两线汇聚死叉，后续还有追踪指标的修复情况。 较为可惜的是周一沪指并未能有效站上3230一线，因此明日走势较为关键，当明日能够延续放量反弹的话，短线大盘有望进一步转强，相反一旦再度遇压回落，仍不排除二次探底的风险。此外盘面中资金之间博弈痕迹较为明显。在AI与中字头等热门板块回暖的背景下，新能源板块再度全线走弱，并拖累创业板指创下年内新低，也反映出市场整体的亏钱效应仍未完全修复。当前市场整体仍未摆脱弱势整理结构，各板块间的延续性相对较差，应对上保持谨慎，耐心等待热门板块回调止跌后的右侧机会再行进场更为稳妥。 布局方向还是很清晰的，我们的观点一直是在反复强调且被市场印证的。计算机应用目前在挑战下跌中枢上轨的过程。而计算机设备明显已经开始走第二波向上了，板块内前期核心的品种量能维持较好或者再度放量的是参与重点。 通信设备里面现在但凡有CPO概念的都是高歌猛进，不过整体加速之后，面临前期颈线位附近还是要注意一下，一日龙头从底部起来涨幅达到10倍，往往容易成为板块的阶段性顶部。 半导体已经明显脱离底部走出30分钟级别向上的旗杆，且已经拿下全部均线重新进入到多头主导的趋势，等待均线上移之后的盘整段再寻找机会买入或者加仓，下半年半导体行业周期性见底之后的上升走势值得期待! 代表新能源方向的电力设备持续调整，且直接跌破了最后上升中枢的低点4800点位置，要谨防三卖的可能出现e若能尽快在布林中轨附近止跌且拉回4800点内部排除最恶劣的走势，新能源才有逐步复苏的机会。午后实质性助力指数翻红的方向来自于“/中/特./*/.估/.”为首的权重整体反弹，不过“/中/特./*/.估/.”这个回升力度是比较乏力的，这些方向近期的下跌套住了大量筹码，很难短期内被消化。万年一涨的板块跌起来恐怕是熊途漫漫.... 阶段性最强的方向还是电力和机器人，电力周一领涨两市，板块内部不断有大阳品种脱离底部中枢往上加速，妖股效应之后电力板块会开始整体的趋势性行情，电力板块的整体高潮我认为还没有到来!机器人板块略做调整不过不影响整体强势结构，之后若回踩十日线或者顶分dd点附近都是再参与的好机会！ 大盘上周连续两天，跌幅130个点，随后反弹 第259章 盘面还在震荡修复，指数本周不看空 A股5月30日早盘 盘面还在震荡修复，指数本周不看空 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，周二是5月30日星期二。上个交易日，三大指数集体高开，随后走势分化，新能源赛道跳水拖累创业板指，截至收盘，沪指涨0.28%，深成指跌0.8%，创业板指跌1.14%。沪深两市成交额9208亿，较上周五放量1003亿。1）算力概念股炒作持续扩散，CPO、PCB、AI服务器等方向被反复挖掘，鸿博股份、金百泽3连板，华胜天成2连板，一博科技、东田微、奥士康、创益通、通富微电、中富电路等纷纷涨停。2）游戏板块盘中异动拉升，名臣健康2连板，顺网科技、凯撒文化涨停。消息面上，英伟达官网宣布为游戏提供定制化AI模型代工服务。 3）人脑工程板块进一步走强，新智认知、创新医疗2连板，爱朋医疗、三博脑科、冠昊生物涨停，汉威科技涨超10%。脑机接口创新发展论坛于5月29日在京举办，论坛发布《脑机接口伦理原则和治理建议书》等成果，这是中国第一部面向脑机接口领域的伦理原则和治理建议书。4）电力板块全天表现强势，恒盛能源4连板，桂东电力9天6板，世茂能源3天2板，天富能源、建投能源、华电国际涨停。中国电力企业联合会预计，4月全社会用电量6901亿千瓦时，同比增长8.3%，增速较3月提高了2.4个百分点。受上年同期低基数等因素影响，今年二季度电力消费增速将明显回升，拉动上半年全社会用电量同比增长6%左右。 算力方向延续强势（英伟达概念股），其中鸿博股份、金百泽3连板，华胜天成2连板，一博科技20CM涨停。从基本面而言，AI算力的龙头英伟达超预期的业绩落地，打破了近期低迷AI行情的平衡，代表的是整个数字产业的算力新需求那么获得了全球资本市场的认可。对于AI方向的炒作逐步过渡至业绩兑现阶段。因此在新一轮AI行情秉承着确定性为王的逻辑，那些真正业绩增量，或者有产品落地的核心标的，仍有在后续轮动的过程中反复活跃。不过需要注意的是，周二AI内部的分化加剧，像近期强势领涨的剑桥科技、金桥信息、中际旭创、新易盛等个股均呈现冲高回落的走势。市场的追价意愿依旧不足，因此应对上，可耐心等相关个股再度回调止跌出现右侧转强信号时入场更为稳妥，或者关注板块中那些位阶相对较低，又刚启动个股的补涨套利机会。 三大股指走出分化行情，创业板指受到新能源赛道持续杀跌拖累走出破位行情，但市场并未出现恐慌情绪，结构性行情依旧，而中字头板块盘中如期走出修复行情，沪指短期仍具备反弹动力。此前对市场造成最大负面冲击的北向资金大额流出趋势周二得到一定缓解，随着美/国债务上限达成协议后的发债动作或对美股市场产生较大的流动性冲击，反而有利北向资金回流A股市场。尽管近期英伟达、Marvell大涨引发算力概念持续火热，但AI板块整体仍受制于市场成交不足难以形成合力，因此市场整体仍处于细分板块轮动的混沌期，短期关注算力概念持续强势后能否继续扩散至具备业绩支撑而走势刚处于启动初期的半导体、工业母机等高景气行业。 沪指收复5日均线，两市合计成交9208亿元环比增加；60分钟图显示，沪指收于5小时均线之上，其60分钟MACD指标率先出现金叉；从形态来看，权重股止跌带动沪指收出三连阳，并重新收复年线，但深成指和创业板指继续疲软刷新年内新低，不过从短周期指标观察，仍然有震荡。展望后市，从分时图上看，沪指盘中两次上攻3229点未果，说明这个点位附近有一定的压力，3229点也是一个比较特殊的位置，因为该点位正好是4月25日前一波调整的低点，所以算是技术上的颈线位压制。从短期走势来说，上证指数仍然有向上冲击的动能，重点关注3229点附近压力的冲击情况。周二如果再上冲失败的话，那就要小心了，“一鼓作气，再而衰，三而竭”。 市场信息：新一批新增地方债额度下达，发行规模已达22109.77亿元；业界预计5月份新增信贷环比回升，宽信用基调有望保持到年底，5月份CPI同比涨幅或较上月小幅回升；我国将加强中小学科学教育，人工智能等技术获应用（涉鸿合科技、世纪天鸿、佳发教育、康冠科技等（非/荐/股/））；两部门联合印发实施中小企业计量伙伴计划的通知；两部门联合印发全面提升医疗质量行动计划；集成电路企业享受增值税加计抵减政策有关要求印发；/国/家/区块链技术（能源领域）创新中心成立，聚焦能源数字化；工//信/部总工程称把脑机接口作为产业发展重要方向；中/国/工/程院院/士高文称中/国拟构建超大规模算力底座；近期现货煤跌破900；2023中国科幻大会开幕；第五届全球电竞大会将于7月28日在上海举办。 热点题材：1、北京市互联网3.0创新发展白皮书发布： 北京市科学技术委员会、中关村科技园区管理委员会在中关村论坛上对外发布了《北京市互联网3.0创新发展白皮书（2023）》，《白皮书》认为，北京在互联网3.0产业发展政策举措、创新企业、科研基础等方面处于全国领先地位。当前，北京正在围绕关键技术、共性技术平台、应用场景、创新生态和监管等方面，谋划开展系列工作举措，加快推动北京建设具有国际影响力的互联网3.0创新高 第260章 市场本周内不会缺乏结构性赚钱行情。 A股5月30日早盘 市场本周内不会缺乏结构性赚钱行情。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，光库科技股东及高管拟合计减持公司不超1%股份，天孚通信控股股东拟减持公司不超0.75%股份；三人行、凯迪股份将迎来超五成以上解禁；基金发行入冬，发行份额逼近8年半以来月度最低值；睿能科技公告，代理存储芯片与应用到机器人领域的工业自动化控制产品收入占比较小，对业绩无重大影响；多地工业硅价格创年内新低，专家预计短期供大于求局面难以改善；隆基绿能5月单晶硅片价格公示，平均价格下调约30%；联合国警告，厄尔尼诺现象逼近，脆弱/国/家/恐受极端气候冲击。 从盘面上来看，以AI为代表的科技股方向依旧保持较高的赚钱效应，不过内部的分化同样明显。首先是从领涨方向来看，由于近期AI的反弹始于英伟达业绩超预期，故与直接受益的英伟达产业链最为强势，前排核心标的鸿博股份与金百泽双双三连板，此外像CPO、PCB板、乃至存储芯片等硬件算力方向也维持着较高的热度。而另一方面传媒与游戏等方向的延续性相较于算力方向相对较弱，在周五的爆发后，昨日万兴科技、拓尔思、昆仑万维这些具有高辨识度的昨日均未能形成溢价，部分个股更是率先涌现出了亏钱效应。 其次可以注意到的是，算力内部开始尝试高低位的切换。例如市场炒作进一步扩散到了英伟达竞争对手AMD相关的产业链公司，其中最为典型的便是通富微电昨日获资金抢筹而强势涨停。而此前强势领涨的剑桥科技、金桥信息、中际旭创、新易盛等个股均于盘中呈现冲高回落的走势。随着反弹的持续演绎，资金追价意愿持续降低。而从消息面来看，CPO概念两只前排标的光库科技、天孚通信也遭减持，虽然减持比例不大，但在CPO概念经历了连续反弹后，是否会对短线情绪造成影响仍需重点关注。总体而言，对于当前AI整体仍先以震荡轮动结构看待，不要轻易追高，重点留意后排刚刚启动的分支风险。 此外脑机接口同样值得留意，昨日新智认知和创新医疗顶一字是板块超预期的信号，带动此概念全天走强。此外盘后再度传来“工信部将加强脑机接口应用场景的探索”的利好，那么此概念能否会进一强化便是今日的观盘重点。预计脑机当下在医疗康复领域会最先落地，多关注有脑机研究进展医疗公司的后续补涨机会。 下面再来看看题材和个股：1、AI/人工智能:周一，最强的是脑机接口，而且强度超出了我的预期，脑机接口的逻辑是非常不错的，纵观历史，老马概念基本上都能炒作一波，前不久大炒的基器人也是和老马相关的。这几天一直在传闻老马要访华，周一财联社最新消息：老马本周就要来了，这样的话，与老马相关的，如脑机接口、机器人概念、储能等，都可以适当留意。尤其是脑机接口分支，如果周二创新医疗开盘继续超预期，可以选择这个方向的300标的进行套利。 301419阿莱德（非/荐/股/）：公司的产品可应用于光模块和CPO的相关硬件上。另外关于与英伟达的回复，董秘很有艺术性，大家可以品一下；关注绿盘低吸机会，10日线防守。 300657弘信电子（非/荐/股/）：近日，机器人研究又取得重大突破，电子皮肤被推上热搜。公司实锤，新型电子皮肤可用于机器人。另外公司2023年3月20日股东大会上，公司透露已获得国际光模块龙头客户订单，再实锤增加算力CPO概念。只是目前有点高，绿盘低吸，稳健选手等回踩5日线低吸机会。 2、医药/防御板块:防御方向，AI调整时，资金可能流向赛道，也可能做防御流向医药。其实最近医药整体来说很强，很多票都创了百日新高，只是/新/冠/药不强，但我觉得目前快速轮动的市场，/新/冠/药这两天也可能轮到，守株待兔的逻辑。 通富微电（非/荐/股/）：炒作芯片方向，该公司为独立封装测试厂家，面向境内外半导体企业提供IC封装测试服务，是联发科在中国大陆重要的封测供应商，公司已具备Chiplet封装的大规模生产能力，在CPU、GPU、服务器领域立足7nm，进阶5nm。该公司第一大客户为AMD，承接AMD约90%的CPU封测业务，是AMD的核心封测厂。 301382蜂助手（非/荐/股/）：次新+算力+AI安全+云游戏+元宇宙+华为云手机+芯片+生活助手+新零售+618电商，周一下午开始启动，买进直接赚13个点，有回踩5日线下方的机会可以继续低吸，高开就不追了，上车的朋友自己把握冲高卖点； 鸿博股份（非/荐/股/）：炒作/Chat/GPT/.+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体。该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力，同时英伟达将为英博数科提供包括但不限于NLP、AIGC等相关技术支持。 即将到来的6月市场整体或仍以调整为主，强调防御优先。建议关注医药板块，军工、半导体等/国/家/安全板块，以及电力等央企公用事业等主线，此外可以关注大众消费“困境反转”的布局机会。具体来看：1）医药，/疫/情/对于社会的长期复杂性影响和老龄化影响下居民看病需求的提升及/国/家/后续对于医疗资源的投入加速，使得包括中药 第261章 三大指数盘中一度均跌超1％随后集体反弹翻红 A股5月30日复盘 三大指数盘中一度均跌超1%随后集体反弹翻红 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共40股涨停，连板股总数10只，16股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，电力股杭州热电13天10板、恒盛能源5板、世茂能源4天3板，英伟达概念股金百泽创业板4板、鸿博股份4板，人工智能+数据要素的金桥信息10天6板，ST摘帽的台海核电7天5板，脑机接口概念股新智认知3板、创新医疗3板，水务板块联合水务3板、钱江水利3板。周二收涨个股2794只，收跌个股1984只。 截至收盘，沪指涨0.09%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.67%。北向资金全天净买入6.49亿元，其中沪股通净卖出31.87亿元，深股通净买入38.37亿元。沪深股通周二小幅净买入，宁德时代净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，巨人网络获机构买入超亿元，两只4连板个股鸿博股份、金百泽分别获机构买入超7000万和5000万，中科信息获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多，沪股通前十大成交仅一股净买入。宁德时代净买入居首，浪潮信息、中际旭创、科大讯飞等AI概念股获北向资金净买入。净卖出方面，贵州茅台、五粮液连续两日居净卖出前两位，中国平安、招商银行等权重蓝筹股均遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，传媒股南方传媒获机构买入超7000万；游戏股巨人网络获机构买入超亿元；两只4连板个股鸿博股份、金百泽分别获机构买入超7000万和5000万。卖出方面，接近跌停的贝达药业遭机构激烈博弈；脑机接口概念股中科信息遭机构卖出近5000万；存储芯片概念股恒烁股份遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度有所提升，浪潮信息获国泰君安上海江苏路营业部买入3.54亿；中国科传获一家一线游资席位买入超5000万；中科信息获两家一线游资席位买入。量化资金方面，鸿博股份获买入超4000万，华工科技、中国科传遭资金做T。 大盘全天探底回升，三大指数盘中一度均跌超1%随后集体反弹翻红，创业板指领涨。盘面上，AI概念股午后全线爆发，CPO、算力方向领涨，鸿博股份4连板创历史新高，金百泽20CM4连板，浪潮信息涨停；游戏、传媒股展开反弹，姚记科技、巨人网络、南方传媒涨停。脑机接口概念股继续大涨，爱朋医疗、佳禾智能、中科信息均20CM涨停。下跌方面，医药股陷入调整，贝达药业接近跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市周二成交额9332亿，较上个交易日放量124亿。板块方面，脑机接口、CPO、/Chat/GPT/、手机游戏等板块涨幅居前，家电、化学制药、/新/冠/药、眼科医疗等板块跌幅居前。 个股方面，高位连板股保持强势，杭州热电尾盘涨停，录得13天10板，日播时尚、丰立智能也都保持高位盘整，并没有像之前出现“A字杀”情况。板块方面，脑机接口板块超预期强势，创新医疗、新智认知双双一字涨停晋级3板，爱朋医疗、冠昊生物20CM二连板；AI继续引领市场，算力硬件方面，英伟达概念鸿博股份、金百泽4连板，CPO概念中际旭创、东田微创历史新高，软件应用端电商股若羽臣6天3板、传媒股南方传媒3天2板；高铁板块带领“/中/特./*/.估/.”反弹，中国中车一度涨停，券商研报分析称，疫后客运量修复，预计23-24年动车组招标相较于22年有望保持50%以上增长。 人脑工程板块近期持续站上风口，创新医疗、新智认知3连板，爱朋医疗、冠昊生物2连板，中科信息4天2板，冠昊生物涨停，三博脑科、佳禾智能涨超10%。消息面上，5月29日，在2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部表示接下来将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向，加强脑机接口应用场景的探索，加速推动脑机接口产业蓬勃发展。此前马斯克旗下的脑机接口公司“神经连接”已获得美国食品和药物管理局(FDA)批准，将启动该公司首次脑植入设备人体临床试验。麦肯锡此前预测，未来10到20年，全球脑机接口产业将产生700亿-2000亿美金经济价值。 点评：随着计算机科学、神经生物学、数学、康复医学等相关学科的不断探索与交叉融合，脑机接口技术正从基础科研走向市场，在医疗、教育和消费品等市场应用潜力巨大。预计脑机接口相关市场规模在2030年—2040年期间可达700亿美元—2000亿美元。而从市场角度而言，脑机接口在连续的利好催化下走出了较强的延续性，并且与AI相结合成为当前市场的新风口，后续仍可重点留意后排补涨机会。 算力概念持续强者恒强，CPO和AI服务器方向人气火爆，英伟达概念股金百泽、鸿博股份4连板，浪潮信息、华工科技、特发信息、瑞斯康达、铭普光磁等纷纷涨停。消息面上，《北京市促进通用人工智能创新发展的若干措施》印发，将新增算力建设项目纳入算力伙伴计划，加快推动海淀区、朝阳区建设北京人工智能公共算力中心、北京数字经济算力中心，形成 第262章 指数大概率看震荡，上下空间不会大 A股5月30日复盘 指数大概率看震荡，上下空间不会大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩 周二上午动了的有两个，一是电力二是汽车里的一体压铸概念，区别在于下午AI集体归来之后电力还在而一体压铸苟延残喘，这就是AI对于其他题材的强大压迫力。继续说AI，早跟你们说了无论行情好还是不好，想要机会只能从这里面找，哪怕风险也大哪怕分化也大，但你别无选择。这几天的情况是上游CPO光模块率先带动，但值得注意的是周二下午全面反转的时候CPO光模块这个分支并不算强，下游的游戏传媒软件算力全面超越上游再度王者归来。这行情就是这样，要么集体扑街要么集体高潮，明天大概率是要分化的，往哪个方向分化也要结合晚间有没有具体的政策消息。 英伟达股价继续新高，存储芯片美光科技创出今年新高、迈威尔科技股价暴涨，半导体算力方面持续获得消息催化，板块保持强势。热点资金方面来看，还是在三方混战中，一方资金博弈小盘情绪，不过高位分歧有走弱迹象。另一方继续挖掘科技AI算力、机器人和半导体，并且最近阶段流行周五买周末吹周一卖，后续找分歧逢低介入而不是追高；而最后一方是挖回调到位的方向，比如保险和船舶等/中/特./*/.估/.轮动机会， 无论是数字AI或者是/中/特./*/.估/.的一级主线均已经阶段性获利回吐充分，再加上最近一周以算力、CPO为代表的核心细分反包，并且机器人、脑机接口概念新题材异动之后，基本上确认情绪已经进入新一轮题材炒作阶段。，即使当前新产品发行比较低迷，增量资金进场的机会较为有限。但结构性资金活跃还是能带来比较值得关注的操作机会。 大周期方面，由于当前仍是被动配置资金小级别进场为主，一方面是无论是公募还是私募的发行规模均处于低迷的状态，其次沪深股通近期以来也一直处于存量轮动的状态。在这种缺乏主动进攻做多的大级别增量异动参与之前，指数层面是很难有大机会的。因此，存量的活跃带来的结构性机会，将会是超额收益的重要来源。 周二AI概念再度爆发，其中具有辨识度核心标的集体拉升。首先是算力硬件方向依旧延续强势，鸿博股份、金百泽双双晋级4连板，浪潮信息以70亿成交额涨停封板，中际旭创也再度涨超10%。而游戏、传媒等应用方向也在午后进一步强化，其中姚记科技、南方传媒涨停，天舟文化涨超10%，/Chat/GPT/方向昆仑万维、中文在线涨超10%，科大讯飞、万兴科技、三六零涨超6%。正如昨日所强调的，本轮的AI反弹秉承着确定性为王的逻辑。在当前市场没有更好的做多选择的背景下，资金依旧热衷于抱团那些真正能迎来业绩增量，或者有产品落地的核心AI公司之中。相反一些不够逻辑纯正或者存在蹭热度疑虑的标的，则将被逐步淘汰。 不过需注意的是，在周二全线爆发后，短线情绪端或再度趋于高潮，后续或存在再度分化的预期，因此想要参与的话，仍不宜贸然追涨，耐心等待相关核心标的短线再度回踩时则择机低吸或具更高的胜率。 技术上看，上证指数全天冲高回落后再度探底回升，日内波动显着增加，好的一点是午后分时黄线领涨白线，市场具备一定赚钱效应。不过要注意的是成交量并未显着增加，后续持续性还需进一步观察。日线级别上，维持四连阳格局，不过上方压力仍存，这个位置不能放量配合预计还会有所反复。创业板指再创阶段低点后有所反弹，但目前并未有效触碰5日均线，仅仅定义为止跌，能否企稳反弹还要进一步观察。科创50表现强势，日线走出反包阳线，macd指标也低位金叉，短期注意双底颈线位的突破情况。 本轮经济恢复是渐进和渐次的过程，政策全面呵护经济持续稳定增长，A股盈利在压制因素缓解后，下半年将迎来底部温和复苏。与此同时，海外金融风险、欧美衰退、大选周期三因素叠加，持续扰动市场。随着基本面预期逐步改善，投资者心态将重归平稳，其行为模式也将从短期主题博弈重回长期业绩主导。在投资模式转换期，A股市场波动依然较大，乘风破浪时，以业绩为纲，兼顾政策主线。 重过程评价而不是结果评价，对于过程的观察当然是有意义的。这段时间我也没说其它的，就反复强调了两件事：一是指数大概率看震荡，上下空间不会大，不用盯着指数，当前属于是情绪市，要重方向重个股。第二就是方向了，大方向没得选，除了AI还是AI，无非是上游还是下游这个分支还是那个分支的选择。这个时候不看AI难道还看什么白酒医药吗。AI很有可能是贯穿全年的主题方向，但早就已经不是只要参与了就随便赚钱的阶段了，要具体到你参与的分支是什么，你选择的个股是什么。要会解读消息要会看懂资金流。 医药医疗涉及板块按照趋势性行情应对，重心只要逐步抬高且不破日线就是次级别差价多做一下:电力设备等待底分拉回上方中枢再做考虑，行业里面也只有局部机会:不过汽车整车和零部件板块目前有筑底的迹象，再度放量的品种可以考虑。 年内科技+人工智能主线我已经写了足足半年之多了，这半年下来的几乎我都在跟踪计算机-通信-半导体的走势结构，本轮调整过程当中的核心品种回调黄金分割位的，先是有万兴科技强势触板，然后再有周二的昆仑万维再度走强! 阶段性最为推荐的电力和机器人继续向上拓展新高度，中线趋势看好，次级别回 第263章 月底最明显的就是缩量效应压制 A股5月31日早盘 月底最明显的就是缩量效应压制 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是5月31日星期三。上个交易日，三大指数集体低开，短暂冲高后震荡下行，午后一度全部跌超1%，此后算力、人工智能以及人脑工程等题材纷纷走强，推动股指探底回升并全线翻红。沪深两市成交额9332亿，较上个交易日放量124亿。1）人脑工程板块超预期强势，创新医疗、新智认知3连板，爱朋医疗、冠昊生物2连板，中科信息4天2板，冠昊生物涨停，三博脑科、佳禾智能涨超10%。消息面上，工信部表示接下来将把脑机接口作为培育未来产业发展的重要方向。2）算力概念强者恒强，CPO和AI服务器方向人气火爆，英伟达概念股金百泽、鸿博股份4连板，浪潮信息、华工科技、特发信息、瑞斯康达、铭普光磁等纷纷涨停。华西证券指出，从2月至今，对英伟达A100GPU的需求持续增长，预计后续该趋势有望保持。3）传媒、教育、电商等AI应用端全面回暖，若羽臣6天3板，南方传媒3天2板，鸥玛软件、姚记科技、掌阅科技、巨人网络、中国科传涨停，昆仑万维、天舟文化涨超10%。4）电力板块活跃依旧，恒盛能源5连板，杭州热电13天10板，世茂能源4天3板，西昌电力、淮河能源涨停。23年动力煤供需由紧转松，煤价中枢至少下行200元/吨，纯火电企业可享长协煤占比提升和市场煤价下行的双重弹性。 周二AI方向的全线爆发，一方面是受到了消息面的催化，上海与北/京相继发布利好人工智能产业的文件。其次便是近期一再强调的英伟达对于AI股市场的影射效应。5月25日英伟达一季报业绩显着超预期并大幅上调二季度业绩指引，随后股价应声大涨。而反馈到A股市场，本轮AI的反弹也是从算力方向（CPO、PCB、英伟达产业链）开始的，随后才逐步扩散至，大模型、数据、下游应用等方向。因此本轮的核心依旧在于算力的，只要算力没有出现明显的亏钱效应，本轮关于AI方向的反弹便仍有望延续。 AI概念其中具有辨识度核心标的集体拉升。首先是算力硬件方向依旧延续强势，鸿博股份、金百泽双双晋级4连板，浪潮信息以70亿成交额涨停封板，中际旭创也再度涨超10%。而游戏、传媒等应用方向也在午后进一步强化，其中姚记科技、南方传媒涨停，天舟文化涨超10%，/Chat/GPT/.方向昆仑万维、中文在线涨超10%，科大讯飞、万兴科技、三六零涨超6%。正如周二所强调的，本轮的AI反弹秉承着确定性为王的逻辑。在当前市场没有更好的做多选择的背景下，资金依旧热衷于抱团那些真正能迎来业绩增量，或者有产品落地的核心AI公司之中。相反一些不够逻辑纯正或者存在蹭热度疑虑的标的，则将被逐步淘汰。不过需注意的是，在全线爆发后，短线情绪端或再度趋于高潮，后续或存在再度分化的预期，因此想要参与的话，仍不宜贸然追涨，耐心等待相关核心标的短线再度回踩时则择机低吸或具更高的胜率。 个股方面来看，鸿博股份与金桥信息两大高标的延续涨停进一步向上开拓市场空间。周二午后AI老龙头也集体迎来补涨，其中浪潮信息以70亿的成交额涨停，昆仑万维涨超10%、万兴科技、三六零、科大讯飞等人气核心标的均涨超6%。不过需要注意的是，上述个股的市值均不小，并且在此前的回调整理的过程中累积了一定的套牢卖压，以目前的量能水平，想要持续延续周二午后普涨走势或仍具一定的难度。故周三上述个股的反馈就较为关键，如果多数个股能够再度获得资金接力而向上冲高时，那么情绪构筑成了一个双底后，后续再度利用回调做多的风险也更为可控。 周二指数全天先抑后扬，早上单边砸盘，下午单边拉升，截至收盘，三大指数集体收红，周二这个弱转强的修复很关键。第一点：指数连续冰点，有修复需求，但是拐点未明，下午这个修复算是一个小信号。第二点：月底最明显的就是缩量效应压制，周二重新放量，成交总额达到了九千多亿。 第三点：各自代表指数的权重都反弹了，例如沪指的中字头，创业板的权重赛道股。连续冰点之后，周二初见拐点，那么周三就应该是反弹加强日。不过大家要注意，这里就是一个反弹浪，时间上下周二与下周三是时间窗口，这里沪指预计反弹空间有限，时间到了的话就是高点，反之就是低点。个人认为以空间为主，特别是沪指到3250-3270区域后最好分批减持为主，大家不要来回做过山车。 周二市场出现探底回升、V型反转的结构，成交量略有放大，周二盘中再次跌破3200点，继续做了一次诱空的结构，午后又快速拉升回到3220点上方，为后面的反弹继续做准备，这里短期会进一步反弹回补3346点的缺口，周三收月线，5月基本收阴线，但6月有望收红，现在就等待6月时间窗口的打开，届时放量拐头向上就是新一轮行情的开始。周二创业板也是探底回升，已经形成日线、120、60和30分钟的4个大级别共振底部信号，现在就需要等一根阳包阴的k线，那短期就会企稳反弹。 短期要密切留意创业板的动作！周二说这里是最后一跌，目前距离22年的低点2122点还有段距离，周二的探底回升，若是底部信号，需要后面连续强势，若不是，则是下跌途中的诱多行为，也将意味着新能源、医药还有调整预期。 热 第264章 沪指全天基本呈现宽幅震荡的运行特征 A股5月31日复盘 沪指全天基本呈现宽幅震荡的运行特征 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共43股涨停，连板股总数9只，16股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，芯片+机器人的睿能科技9天8板，英伟达概念股鸿博股份5板、奥比中光科创板首板，脑机接口概念股新智认知4板、创新医疗4板，游戏股名臣健康10天5板，教育+传媒的南方传媒4天3板，CPO概念股瑞斯康达2板、特发信息2板，苹果MR概念股力鼎光电2板，MLOps概念股绿盟科技创业板首板。周三收涨个股1815只，收跌个股3000只。 截至收盘，沪指跌0.61%，深成指跌0.7%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净卖出37.98亿元，其中沪股通净卖出12.29亿元，深股通净卖出25.69亿元。沪深股通周三小幅净卖出，寒武纪净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅3个板块主力资金净流入。期指持仓方面，四大期指主力合约空头减仓数量均大于多头。龙虎榜方面，华建集团获机构买入1.88亿，金桥信息遭机构卖出近3亿，佰维存储获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多，贵州茅台净卖出居首，遭北向资金净卖出超10亿；工业富联、中国中免净卖出居二、三位。净买入方面，寒武纪、紫光股份净买入分居前两位，这两只个股此前均较少上榜。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，PCB概念股沪电股份获机构买入超2亿，同时遭机构卖出1.32亿；AI设计概念股华建集团获机构买入1.88亿；5连板的英伟达概念股龙头鸿博股份获机构买入1.72亿；算力概念股欧比特获机构买入超6000万。卖出方面，信创概念股英飞拓遭机构卖出超8000万；摘帽概念股台海核电遭机构卖出超8000万；数据要素概念股金桥信息遭机构卖出近3亿。一线游资活跃度一般，沪电股份获财通证券杭州上塘路营业部席位买入超6000万；佰维存储获两家一线游资席位买入。量化资金方面，多只AI概念股遭量化资金席位做T。 大盘全天震荡调整，创业板指跌超1%，上证50指数跌超1.5%再创调整新低。盘面上，AI概念股继续逆势活跃，国资云、数据方向领涨，铜牛信息20CM涨停，深桑达A、中远海科、英飞拓涨停；英伟达概念股再度大涨，鸿博股份5连板，奥比中光、景旺电子涨停；存储芯片概念股午后异动，佰维存储20CM涨停，睿能科技涨停。旅游酒店股展开反弹，峨眉山A、九华旅游、长白山涨停。下跌方面，电力股陷入调整，世茂能源、恒盛能源、桂东电力跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市周三成交额9388亿，较上个交易日放量56亿。板块方面，混合现实、旅游、英伟达、国资云等板块涨幅居前，电力、煤炭、燃气、猪肉等板块跌幅居前。 个股方面，高位连板股开始“坑人”，日播时尚跌停，杭州热电跌超9%，除去一字涨停的创新医疗、新智认知，两市二连板以上的个股仅剩鸿博股份，表明活跃资金的风险偏好开始下降。板块方面，脑机接口概念冲高回落，后排个股亏钱效应炸裂，冠昊生物日内最多可亏超14%，汉威科技、中科信息等收盘也跌超4%；AI算力硬件方面依旧是场内最闪亮的星，新易盛涨超10%，创历史新高，佰维存储20CM涨停，年涨幅518%，成为年内第三牛股。市场指数依旧表现弱势，创业板指仍处于新低过程中，当前科技股炒作氛围难改。 指数:周三下午指数开始跳水，主要还是数据出来不及预期导致的。数据一出，低于市场预期，导致开盘市场情绪一路下行，复苏之路一波三折，市场都在等待政策发力中，必须要刺激才行了。 其实数据出来与否都不重要ce因为市场本身就没调整到位，特别是沪指，这里其实再怎么蹦跶也就是个下跌中继的反弹行情。这里反弹空间比较小，那么盘中就会反复拉锯来消耗时间窗口。不过也客观的说一句，这里即使再下跌的空间也不大。 脑机接口板块强势进一步延续，新智认知、创新医疗4连板，金自天正、博信股份2连板，国脉科技、亿通科技涨停，爱朋医疗、博济医药涨超10%。在2023中关村论坛的“脑机接口创新发展论坛”上，工信部总工程师赵志国介绍，在产业界共同努力下，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗、教育、工业、娱乐等领域应用落地。 点评:脑机技术处于技术爆发期前期，潜在市场空间将逐步释放。脑机技术的发展仍处于早期阶段，市场将随技术发展稳步增长，据Valuates预测，预计2020至2027年间脑机市场空间CAGR将达14.3%。 数据要素、国资云板块全天表现强势，深桑达A、铜牛信息、中远海科、久远银海、绿盟科技、新炬网络、绿盟科技、英飞拓等多股涨停。消息面上，5月30日，北/京印发促进通用人工智能创新发展若干措施，其中提出组织有关机构整合、清洗中文预训练数据，形成安全合规的开放基础训练数据集；持续扩展多模态数据来源，建设高质量的文字、图片、音频、视频等大模型预训练语料库，支持在依法设立的数据交易机构开展数据流通、交易。加快建设数据基础制度先行先试示范区，探索打造数据训练基地，推动数据要素高水平 第265章 月政策利好吹拂有望带动A 股市场企稳 A股5月31日复盘 6月政策利好吹拂有望带动A 股市场企稳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三AI概念股持续活跃，并且可以看到赚钱效应开始向低位滞涨的个股扩散。最为典型就是午后直线拉升封板的佰维存储。在经历了3、4月份的连续飙涨后，该股也经历一段时间的整理，在近期存储芯片异动过程中，其大多属于被动跟涨，地位不及当前的高标龙头睿能科技与朗科科技。而经历周三的涨停其意义不仅仅是单纯的补涨，或将再度激活股性使其在后续盘面中反复活跃。无独有偶，像PCB板中的沪电股份，数据中的铜牛信息等前期的热门股，也于周三迎来强势反弹，那么上述类型的个股能否迎来二波的机会，便是后续盘面的关注重点。 另一方面，此外热门的高位连板股皆在周三的盘中遭遇重挫，像日播时尚、桂东电力、大连热电跌停，而杭州热电同样跌超9%。在以AI为代表科技主线强势回归的背景下，对于纯粹的短线投机风格自然形成一定的压制，故在当前的市场下应聚焦于AI内部各分支相应的轮涨节奏。 技术上看，上证指数全天维持震荡调整，分时上白线领跌黄线，说明权重股表现乏力。尤其是上证50指数重心再度下移，而且收盘跌漏2500整数关口，空头趋势主导下短期走势不太乐观。沪深300也呈现同步格局，主板权重的走低必然会影响上证指数的走势，本身而言上证这个位置无量配合下想要上攻也并非易事。创业板指仍旧承压5日均线，而且月线上收阴，注意下方120月线的支撑力度。科创50相对强势，日线维持连阳格局，而且macd 也呈现低位金叉上行，同时伴有成交量放大，相关成分股表现可观察。 沪指全天基本呈现宽幅震荡的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.81倍、36.57倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周三成交量9388亿元，处于近三年日均成交量中位数区域。进入下半年，美联储仍将逐步转松，美元的强势可能是阶段性的，伴随联储加息触顶，美元或进入弱势周期。在经济弱复苏进一步确认后，市场的交易主线由前期“/中/特/.*/.估/.”的进攻性转向防御品种，表现为业绩波动较小的“电力公用事业”以及估值较低的医药板块开始受到追捧，同时结合近期消费数据回暖，核心CPI趋稳的宏观背景，市场也有逐步博弈消费复苏的倾向。在经济复苏承压的背景下，市场风险偏好明显转向防御，而增量政策显得尤为重要。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。 市场仍处于大盘弱势表现，资金围绕核心题材进行炒作的阶段。从资金流向上来看，沪深股通开始有获利了结的迹象，而最近两周合计净流出级别更为明显，在公募机构仓位高的行情环境下，这对指数是有比较明显的拖累的。其次，从题材的表现来看，虽然绝对收益类资金仍然围绕算力CPO进行操作，但由于数字AI整个板块已经经过一轮强势炒作，因此在获利盘与套牢盘分化的行情环境下，强风险偏好资金是很难继续带动题材赚钱效应扩散的。 在资金做多能力改善之前，大盘行情的反弹级别仍是有很大约束的。值得关注的是，4月份绝对收益类私募仓位已经下降的情况下，预计当前的弱势行情下进入5月份私募机构大概率还是有降低仓位的意愿。因此，进入6月中旬前后，一旦明确私募的做多能力有改善，那么结构性、小级别的反弹是可以期待的。建议关注6月核心题材的超跌反弹延续，或者是新题材异动带来的波段参与机会。 下面再来看看题材/个股: Al(硬件端)早盘AI板块内持续分歧，但转折点出现在午后!午后一开盘，特发信息直线拉升触板。它的逻辑是800G光模块。于是市场从这个逻辑发酵，新易盛异动拉升、直接破了前高更超预期的是尾盘集合竞价！ 深科技尾盘竞价抢筹1.5亿，寒武纪尾盘竞价抢筹4亿!相似的还有三安光电竞价抢筹3.4亿，昆仑万维抢筹4亿。同时，前期抱团龙头日播时尚被摁跌停，杭州热电收跌9个点这说明做空AI的资金已经认输了!Al在周三再次分歧转一致，明天起飞! 可以看到，资金选择的进攻方向依旧是CPO、存储芯片这样的硬件端。硬件端由于其较高的业绩确定性倍受资金青睐。所以我们后续重仓方向依旧是硬件端! (算力 服务器、CPO、存储芯片等) 001287中电港:（/非/荐/股/）：次新+人工智能+AI数据存储+英伟达Al+机器视觉，题材万金油，可以反复做，明天高开不追，回踩5日线低吸; 6月政策利好吹拂有望带动A 股市场企稳。从全球资产的配置角度来看，当前A股具有估值高性价比+宏观经济相对较为稳定的优势，奠定A股资产全球配置的价值优势。 从基本面看，A股站在现在的位置没有继续下跌的基础。当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机。目前行情来看，热点资金仍是围绕核心大主体数字人工智能进行展开，英伟达业绩超预期带动相关板块异动，后续有潜力持续。 投资策略：在短期负面情绪充分释放后，市场有望企稳后向上，仍以结构性机会为主，目前行情缺乏系统性机会，但从情绪周期的角度进行操作热点题材的机会仍是存在的。右侧，仍是围绕最核心的热点进行快进快出的操作为主。左侧，虽然逆势博弈的级别 第266章 回避高位短线，选择低位调整后重新放量 A股6月1日早盘 回避高位短线，选择低位调整后重新放量 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月1日星期四。上个交易日，三大指数集体低开，受到煤炭、石油、酿酒等权重板块拖累，股指早盘呈现单边震荡下探走势。午后半导体板块表现回暖，推动股指震荡收窄跌幅。沪深两市成交额9388亿，较上个交易日放量56亿。1）脑机接口板块分化，新智认知、创新医疗4连板，金自天正、博信股份2连板，国脉科技、亿通科技涨停，但冠昊生物跌超7%，中科信息、汉威科技等跌超4%。2）数据要素、国资云板块全天表现强势，深桑达A、铜牛信息、中远海科、久远银海等多股涨停。5月30日，北京印发促进通用人工智能创新发展若干措施，其中提出组织有关机构整合、清洗中文预训练数据，形成安全合规的开放基础训练数据集。3）CPO、存储芯片等盘中轮动走强继续提振算力概念，鸿博股份5连板，睿能科技9天8板，特发信息2连板，佰维存储、沪电股份、景旺电子涨停，欧比特、新易盛涨超10%。消息面上，5月31日，《深圳市加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023-2024年）》发布，强调要强化智能算力集群公布，打造粤港澳大湾区智能算力枢纽。4）旅游酒店板块盘中展开积极反弹，峨眉山、九华旅游、长白山、中科云网涨停，黄山旅游、三特索道、曲江文旅涨幅靠前。5）苹果MR概念股再度强势启动，力鼎光电2连板，双象股份、冠石股份涨停，虹软科技、翰博高新、荣旗科技涨超10%。苹果MR有望于6月6-10日举行的苹果WWDC2023大会上发布。 周三月底最后一天，指数没能收阳，不够完美，不过最终还是收了长下影线，这个小V也能接受。方向切换到调整到位的品种：比如数据、确权、机器视觉等等，这是资金再做反弹的尝试，他们在寻找最容易产生合力的方向，高位股周三退潮，在我看来这是好事，这样低位才能站出来。所以当下的策略是，回避高位短线，选择低位调整后重新放量，或者是活跃板块低吸等轮动、至于指数，我觉得暂且没什么风险，继续修复震荡，上方第一下压力位是3246缺口，盘中有急跌也不用担心，多数都会拉回来。 周四财经要闻：一、美/国债务上限谈判代表：有足够的票数能通过债务上限议案。二、周四凌晨纳斯达克指数跌0.63%，5月份累涨5.8%；标普500指数跌0.61%，5月份累涨0.25%；道琼斯指数跌0.41%，5月份累跌3.49%。其中，纳指、标普500指数月线3连涨。大型科技股多数下跌，英伟达收跌5.68%。 热点题材：1、多地推动人工智能发展、深圳将建设城市级智能算力平台5月31日，深圳市发布加快推动人工智能高质量发展高水平应用行动方案（2023—2024年），提出要整合深圳市算力资源，建设城市级算力统筹调度平台，实现“算力一网化、统筹一体化、调度一站式”，全市可统筹的公共智能算力及相关网络带宽保持国内领先水平，鹏城云脑Ⅲ项目今年年底前启动建设。 不仅是深圳，北京也在近日发布了加快建设具有全球影响力的人工智能创新策源地实施方案；上海市提出，充分发挥人工智能创新发展专项等引导作用，支持民营企业广泛参与数据、算力等人工智能基础设施建设。 点评：数字经济发展浪潮下，人工智能蓬勃发展，有望带来相关产业的中长期发展机会。首先是芯片产业链，推动人工智能进步有三大因素：算法、数据和算力，因此人工智能的大规模应用必然带来算力（芯片）需求的高景气。其次是通信产业链，以及信息技术企业的发展机会。预计到2026年，中国人工智能市场将超过263亿美元。 特发信息（000070）中标了“鹏城云脑Ⅱ扩展型项目信息化工程第一阶段项目”； 智微智能（001339）是“端边云网”全场景产品及方案服务商，服务器包括管理服务器、存储服务器、AI服务器等。 2、今年HBM需求量受高阶GPU提升带动大增58%、这两家公司产业链公司迎机遇 据集邦咨询（/Trend/Force/）最新预测，2023年AI服务器（包含搭载GPU、FPGA、ASIC等主芯片）出货量将接近120万台，年增38.4%。从高阶GPU搭载的HBM来看，英伟达高阶GPUH100、A100主要采用HBM2e、HBM3。随着英伟达的A100/H100、AMD的MI200/MI300、谷歌自研的TPU等需求逐步提升，预估2023年HBM需求量将同比增长58%，2024年有望再增长约30%。 HBM（高带宽内存）是基于TSV和Chiplet技术的堆叠DRAM架构，可实现高于256GBps的超高带宽，帮助数据中心突破“内存墙”瓶颈。AI应用快速放量之下，AI服务器所需DRAM容量为常规服务器的8倍，拉动DRAM需求大幅增长。随着应用对AI的依赖度增加，需要HBM的加入来支援硬件。根据集邦咨询，HBM有助于突破AI发展中受限的硬件频宽瓶颈，2022年6月SK海力士量产HBM3 DRAM芯片并供货英伟达，随着英伟达使用HBM DRAM，数据中心或将迎来新一轮的性能革命。根据Yole预测，DRAM所用TSV封装技术（HBM/3Ds）及混合键合技术将在存 第267章 月政策利好吹拂有望带动A股企稳 A股6月1日早盘 6月政策利好吹拂有望带动A股企稳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 刚刚过去的5月末，在央行的精准“滴灌”下，资金面维持平稳均衡，资金分层现象也有所缓解，波动弱于季节性水平。充裕的流动性叠加经济基本面变化催生了短债市场行情。截至5月31日收盘，1年期国开债收益率下行3.5个基点至2.1%。展望6月，多位市场人士预计，央行仍将精准“滴灌”，维稳季末流动性，财政支出也会对流动性形成补充，资金利率中枢仍会低于政策利率水平，但仍需提防月中资金面波动对短债市场的影响。 周三A股拟减持规模较之前有所减少，剑桥科技控股股东CIG开曼拟减持不超1%公司股份，格林达股东聚合投资拟减持公司不超5%股份；德马科技、凯迪股份将迎来超五成以上解禁；国内面板商盈利通道打开，但机构预计6月后中小尺寸面板涨幅收窄；亿通科技公告称，公司现有业务不涉及“脑机概念”；Mysteel预计6月份钢材需求仍不乐观；棕榈股份因涉嫌信披违法违规收到立案告知书；美股三大指数集体收跌，英伟达跌超5%。 美股三大指数集体收跌，纳指跌0.63%，5月份累涨5.8%；标普500指数跌0.61%，5月份累涨0.25%；道指跌0.41%，5月份累跌3.49%。其中，纳指、标普500指数月线3连涨。大型科技股多数下跌，英伟达跌超5%，5月份累涨36.64%；苹果、亚马逊、谷歌、微软小幅下跌；特斯拉涨超1%，5月份累涨24.11%；奈飞、脸书小幅上涨。 周四为六月第一天，记得去年四月份时，指出五穷六绝难再现，但今年看，五月是穷了，六月是否会“绝”呢，从周线上分析，这种可能还是比较大的。不过指数不好，也会有反弹，特别是不等于个股没有机会，从前一段时间看，指数不好的时候，连板情绪反而不错。所以这样的市场，不会选股是非常要命的。 下面再来看看题材和个股：1、AI/人工智能：周三指数集体收绿，但绝对主线AI其实表现非常好，尤其是在鸿博股份的带领下，英伟达概念一骑绝尘。为什么英伟达概念值得重视，之前给大家详细拆解过逻辑，大家可以再去回顾下，接下来，只要鸿博股份不倒，低位的英伟达概念可能还会继续被挖掘，中位的可能要注意风险。英伟达主要带动的是算力、CPO等上游分支，CPO也是这一波反弹以来，第一个重新创新高的指数，后面仍需重视。 它的逻辑其实有点类似于之前炒九安医疗，都是自主可控，有绝对话语权，赚外国人的钱，业绩也可能是最先落地的。当然，CPO如果继续上涨，算力大概率也会跟上，那些核心算力股，如：浪潮信息、中科曙光、紫光股份等，都有新高的可能性。 英伟达自公布业绩之后股价不断暴涨，目前已经成为美股第五只破万亿美元市值的公司。人工智能带来的历史性需求令人惊叹。本次AI大模型带来划时代的变革已成共识。最为确定的算力侧率先兑现。AI算力行业出现一个新定律，叫做AI算力增长曲线，这个定律告诉我们大概每隔4个月，AI计算需求就会翻倍。算力的追求目前看不到天花板。 算力底座，基本可以理解为GPU、CPU等芯片，加上服务器、光模块、存储等算力基础设施。目前行情来看，热点资金仍是围绕核心大主体数字人工智能进行展开，英伟达业绩超预期带动相关板块异动，后续有潜力持续。 英飞拓（/非/荐/股/）：炒作机器视觉+信创+人工智能方向，该公司在智慧政务方面业务包括政务大数据平台、城市生活移动应用服务等，全资子公司英飞拓系统与华为在贵州省六盘水市政务云数据资源池方面有合。公司在机器视觉方面的人脸识别、车牌识别、人车属性分析、轨迹跟踪等技术领域有深入研究。 鸿博股份（/非/荐/股/）：炒作/Chat/GPT/.+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体，该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力。 2、芯片/半导体:周三大涨，主要是消息刺激，另外还有一条是HBM涨价的消息。HBM，是一种新的封装工艺，基于3D堆栈工艺使得DRAM与GPU紧密结合，形成高性能的DRAM，从而实现超高带宽。最新的HBM3带宽可以达819GB/s，而最新的普通DRAM带宽只有96GB/s，所以HBM是AI芯片的天选服务器，英伟达、AMD最新的产品里都大量使用了HBM存储器。 从价格来看，今年年后HBM3存储器的价格已经上涨5倍，这也是周三带领存储芯片再次大涨的原因。本身机构普遍预计存储芯片会在三季度反转，所以这里就有了空窗期，如果三季度数据反馈真的回暖，那么说明行业困境反转逻辑成立，如果三季度数据反馈复苏被证伪，那么到时候开始跌。但是无论如何，目前这个阶段就是判断的真空期，市场炒作的是预期，而不是真正上涨的结果，所以存储芯片的逻辑，周三再度被强化。 且23年下半年后，随着美/国通胀水平和欧美经济增长的逐步回落，美债利率水平和美元指数向下回归，全球半导体和国内出口型制造业将逐步走出衰退，进入新一轮盈利回升周期，国内相关的半导体、电子和高端装备制造业也将有望逐渐迎来盈利的上行趋势。 001287中电港（/非/荐/股/）：逻辑说 第268章 月1日复盘 AI概念股继续活跃 A股6月1日复盘 AI概念股继续活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共42股涨停，连板股总数11只，16股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，脑机接口概念股创新医疗5板、新智认知5板、金自天正3板，传媒板块南方传媒5天4板、天地在线5天3板、电广传媒2板，MR混合现实概念股力鼎光电3板、泰嘉股份6天3板，旅游股峨眉山Ａ2板、九华旅游2板，彩票概念股中体产业2板。周四收涨个股2568只，收跌个股2214只。 截至收盘，沪指涨0.00%，深成指涨0.39%，创业板指涨0.59%。北向资金全天净卖出18.02亿元，其中沪股通净卖出36.07亿元，深股通净买入18.05亿元。沪深股通周四小幅净卖出，立讯精密净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头大幅加仓空头小幅减仓。龙虎榜方面，创维数字获机构买入1.3亿，电广传媒获机构买入超亿元，鸿博股份遭机构卖出1.27亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，贵州茅台净卖出居首，该股已连续5个交易日遭北向资金净卖出。中国中免、隆基绿能净卖出分居二、三位。净买入方面，立讯精密净买入居首，金山办公净买入居次席。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，智能音箱概念股创维数字获机构买入1.3亿；/Chat/GPT/.概念股新致软件获机构买入超亿元；传媒股电广传媒获机构买入超亿元；游戏股世纪华通获机构买入超7000万。卖出方面，英伟达概念股鸿博股份遭机构卖出1.27亿；/Chat/GPT/.概念股科大讯飞遭机构激烈博弈一线游资活跃度一般，周四涨停的科大讯飞获国泰君安上海江苏路席位净买入12.1亿，这是继4月20日中科曙光获净买入超15亿后龙虎榜再现单只个股净买入超10亿，而上次买入中科曙光的也是该席位。量化资金方面，鸿博股份、佰维存储遭量化资金席位做T。 市场还是很客气，指数眼看就要绿了，最后硬是搞了个开门红，这节奏是拿捏的不像话 这周四儿童节，控盘师傅顽皮了一次。回到盘面来看，冲高回落仍是我们大A的日常操作；沪指这个走势非常难看，连续多个小阳线都无法突破前期大阴线的压力。周四早盘可以趁着情绪高昂突破箱体，但却再次冲高回落；对市场情绪是一种打击！ 早盘低开高走非常强势的AI龙头如昆仑万维，午后回落至零轴追高的朋友日内又是一碗大面。竞价阶段；最不可思议的就是睿能科技真实竞价开始后跌停封单持续增加，直到开盘，跌停板上共排了6万手封单。同时在早盘德明利带头冲高时，并没有资金进场翘板睿能科技；午后佰维存储拉升破历史新高时，依旧没有人进场翘板睿能，甚至午后封单还增加到10万手。睿能代表着市场核心情绪风向标；没有主力资金进场翘板，说明没人有看好周四的情绪修复，也为了午后整个AI的冲高回落埋下了伏笔！睿能科技这样的走势注定了不能做连板接力。 大盘全天低开后冲高回落，创业板指相对偏强。盘面上，AI概念股继续活跃，应用、模型方向领涨，恒信东方20CM涨停，南方传媒、世纪华通、科大讯飞、中国出版等多股涨停，午后多只AI概念股出现冲高回落走势。MR概念股开盘大涨，美迪凯涨超10%，双象股份2连板。脑机接口概念股再度大涨，创新医疗、新智认知均5连板。农业股尾盘异动，新赛股份涨停。下跌方面，中药股陷入调整，千金药业、康缘药业跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市周四成交额9866亿，较上个交易日放量478亿。板块方面，混合现实、脑机接口、传媒、/Chat/GPT/.等板块涨幅居前，机场航空、中药、存储芯片、电力等板块跌幅居前。 个股方面，9天8板的睿能科技一字跌停，日播时尚二连跌停，恒盛能源二连跌停，表明市场高位股的分歧与风险不断加大。脑机接口概念进一步分化，创新医疗继续一字涨停，新智认知则已经开板。寺庙经济作为新概念异军突起，峨眉山A、九华旅游接力踊跃。板块方面，AI主线内部分化，隔夜英伟达大跌5%限制了算力硬件进一步上涨，大模型及传媒、游戏等应用端表现活跃，南方传媒5天4板、天地在线5天3板；苹果MR概念继续走强，苹果发布会将于6月6日举行，要谨防获利资金兑现风险。 传媒、游戏板块近期持续展开补涨动作，南方传媒3连板并走出5天4板，电广传媒2连板，天地在线5天3板，盛迅达、奥飞娱乐、广电网络、中国出版、文投控股、世纪华通涨停，荣信文化、数码视讯、唐德影视、世纪天鸿、富春股份涨超10%。中泰证券认为，数字中国框架下教育数字化发展方向有望成为出版板块长线发展主逻辑，一般性图书IP价值开发有望创新亮点。版号持续且稳定发放有望提升优质游戏供给，时下暑期档将近，多款新游上线有望提振游戏行业活跃度及规模水平。同时，AI加持下轻度互动类游戏有望率先落地，中重度游戏有望长期受益。 传媒、博彩板块异动。亚运会将于2023年9月23日至10月8日在杭州举办，近期开始升温。这是/疫/情/.以来一场大的体育盛会，概念股可能持续活跃。另外，AI对于传媒行业的降成本产生正面影响， 第269章 缩量市场，不追涨，只低吸！ A股6月1日复盘 缩量市场，不追涨，只低吸！ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，上证指数经历五月重心震荡下移后当下有所企稳，近期阳线多于阴线的格局也凸显出现下方支撑的增强认可。只不过要注意的是macd指标并未形成低位金叉格局，60分钟级别上均线系统呈现纠结前行格局，而且上方还有缺口压制，大格局来看依旧是震荡旋律。接下来还要关注方向的选择情况。创业板指近期打出年内低点后有所企稳，不过均线系统空头主导下趋势快速转变实属不易，而且近期成交量也并未显着改观，所以当下不排除还会有底部夯实的预期。相对强势一些的还是科创50板块，日线有突破颈线位状态，接下来要注意34日线和55日线的攻击确认情况。 先说AI，其实已经持续反弹了一周了，短期来说是要提防风险的，这点昨天重点提示过了。尤其在这种情绪市里，大部分票不要追高不要追高不要追高重要的事情说三遍。不要简单的说死还是没死这种词，因为到了这个阶段早就分化的不要不要了，岂是一个死或不死就能定义，整体来说讲节奏，关键还是讲个股，AI是绝对主线这是一定的，谁也保不准下一个英伟达发布会什么时候召开或者下一个刺激是什么，只能说这个主线真的沉淀了大部分的活跃资金，这是没毛病的。其它的么，昨天旅游冒头，周四的表现还不错，持续性有了，值得高看一眼，也许还会继续给惊喜，可以继续关注。 周四AI方向依旧延续近期的强势，不过内部呈现明显的分化轮动态势。其中下游应用端再迎集体爆发。科大讯飞早早涨停封板，世纪天鸿、金山办公、同花顺等个股涨超9%。但此前走强的硬件算力方向则于周四小幅回落。像龙头鸿博股份以及光模块相关个股（剑桥科技、中际旭创、新易盛）均陷入调整。较好的是，周四的回调并没有出现价量失控的情形，并且此前上涨结构也未遭到破坏，仍先以合理涨多修正看待。总体来说，截至目前AI内部的轮动仍属良性。 但需注意的是，周四午后很多AI概念股都呈现冲高回落的走势。究其缘由，一方面在经历了近期的连续反弹后，相关个股都已弹升至前波高点附近，在套牢卖压的的影响下资金分歧加剧在所难免。另一方面，市场整体尚未能摆脱弱势结构，这对于资金的追价意愿形成了压制。故在经历了周四午后分歧整理后，明日AI方向的走势尤为关键，当明日相关的核心个股能够再度放量上行时，那么对于AI后续的行情或更为值得期待，相反一旦再度延续整理，便需留意高位股的补跌风险。 进入6月，A股进入阶段性底部配置区域，关注AI主线布局机会。海外风险缓释，但扰动仍在。市场短期对于基本面计价了过于悲观的预期，当前下行空间有限，一旦需求数据好转或政策出现边际变化，A股估值极有可能受到提振。行业配置上，AI主线或已企稳，下场布局正当时。在国内经济弱复苏、低通胀以及海外强产业趋势映射的背景下，叠加TMT科技之前低估、机构低配的微观市场结构和交易状态，AI估值修复的动力和空间十足。主题上关注/中/特./*/.估/.和AIGC科技带来的投资机会。 可以看到AI主线中低位刚启动的昨日涨停个股，竞价均受到睿能科技的影响：深桑达竞价抢跑高开2.8%，同为股份高开3.3%，特发信息竞价抢跑高开不到1%，且开盘均走弱。而开盘开的最好的景旺电子，高开5个点沿均线震荡上行；但受睿能影响，连板未果。从睿能的走势就能看得出来，总体情绪有分歧，处于小退潮期。 拓维信息午盘前异动拉升，午后持续上行走强，但分时图二次上攻无力回落。之后佰维存储异动拉升，深科技、江波龙等联动拉升时，睿能依旧没有任何资金进场翘板。就短线而言此时就是最好的出场点！ AI日内冲高回落，明天有惯性低开是预期内的，要关注日内能否修复。整体看市场到周四修整的时间已经够长，不管是否反转，但下探空间是可预见的了，这会儿有资金的就分批慢慢布局。后面只要是人民币一旦企稳之后，消费股、白马股那些核心资产甚至中字头绝对会全面反攻。总之缩量市场，不要追高，尽量低吸缩量企稳的核心标的。 财新PMI数据让市场情绪暂时稳定了。但很有意思的是，市场很有规律地由消息面出现脉冲性行情。人民币升值、经济复苏、/中/特./*/.估/.等，利好一个接一个，大盘放量上涨；等到回调的时候，人民币贬值、经济数据疲软、各种小作文满天飞，似乎利空全部挤在一起出现，一跌又跌过头了。很明显是情绪性大于基本面的表现。 模糊的精确还是精确的模糊，当然是要模糊的精确了。早跟你们说过去精确的预测多少多少点毫无意义，你的参与是要落地到个股上而不是指数的，尤其当前从指数上面你看不出任何行情背后的细节，你看不出最近的龙头股风格，看不出AI最近的持续回流反弹，这些都是这段时间最大的机会所在，而风光储能早已成了风光大葬。 000617中油资本（/非/荐/股/）：/中/特./*/.估/.的老龙头，又回踩60日线支撑，逻辑是看好指数反弹，可以低吸，这个位置指数在下行的空间不大了，建议绿盘低吸，不追涨；（注：各位一定要看清楚逻辑，以及上车条件） 经济复苏推进，没有预期的那么高，但也没糟糕到要疯狂卖出的程度。近几个交易日股指在3200点附近横盘震荡，正在试探形成底部， 第270章 不管大盘能否有效收复年线，风险都已可控 A股6月2日早盘 不管大盘能否有效收复年线，风险都已可控 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月2日星期五。上个交易日，三大指数集体低开，随后快速翻红并持续走高，午后大金融、医药、电力等板块走弱加上AI板块震荡回落，沪指几乎以平盘报收，深成指、创业板指小幅收高。沪深两市成交额9866亿，较前日放量534亿。1）传媒、游戏板块展开补涨动作，南方传媒5天4板3连板，电广传媒2连板，天地在线5天3板，盛迅达、奥飞娱乐、广电网络、中国出版、文投控股、世纪华通涨停，荣信文化、数码视讯、唐德影视、世纪天鸿、富春股份涨超10%。2）AI大模型、数据要素等方向持续得到资金挖掘，科大讯飞、恒信东方、新致软件、东易日盛涨停，万事利、汉邦高科、光云科技、大富科技、汉仪股份涨超10%。天风证券指出，国内厂商经过前期大模型内部测试，AI应用进入落地期。3）市场对脑机接口概念追逐热情不减，创新医疗、新智认知5连板，金自天正3连板，南京熊猫涨停，三博脑科大涨16%。4）苹果MR概念炒作热情继续升温，力鼎光电3连板，冠石股份、双象股份2连板，泰嘉股份6天3板，创维数字涨停，美迪凯大涨14%。苹果公司在官网公布了2023年全球开发者大会WWDC的日程安排，将于当地时间6月5日至9日（北京时间6月6日至10日）以在线形式对所有人免费开放。 指数反弹区间的话可以参考：3250-3270区域，极限是3270，如果到此区域建议减仓为主，具体盘面观点可以参考昨晚复盘：指数反弹区间的话可以参考：3250-3270区域，极限是3270，如果到此区域建议减仓为主。回到盘面来看，冲高回落是我们大A的日常操作，沪指这个走势非常难看，连续多个小阳线都无法突破前期大阴线的压力； 周四市场盘中出现明显反弹，随后指数冲高回落，但最终收在3200点上方，成交量略有放大，说明有所资金行动。而创业板也进入6月的第1天就出现放量上涨的k线。只要后面成交量继续能够跟随放大，等待时间拐点的到来行情将会展开，上证指数回补3246点缺口才能打开更高的反弹空间，3200点下方依旧是底部区域，回调的空间差不多到位，就等待反弹的信号出现，现在3200点下方可继续低吸。 沪指微幅失守年线，成交较前一交易日有所放大，连续三日持续放量，两市交投逼近万亿水平，这是积极信号，周五若能延续该趋势，即可破万亿交投，那么顺势拿下年线的概率将大大提升。其实年线下方着实没有什么好担心的，前面提示3418点双头时候才是风险所在，连续掉下250点后，机会也随之而来了。现在不管大盘能否有效收复年线，大盘风险都已可控，只要没有系统风险，结构性行情就仍将继续活跃。 按照我对月、周、日K线结构的技术梳理，存在较显着的底部预期。当前位置，经过过去多次的反复验证，都形成了比较有效的底部反转走势，这对当前阶段的市场发展，无疑也是带来了比较积极的指引。 而且，就宏观总量上思考，当前的企业盈利预期，要远远好于去年同期水平，且虽然经济复苏预期转弱，但仍然是弱复苏的态势，这依旧能够支持对全年修复展望的积极判定。而且当前低估值的状态，同样利于明后年的市场发展。 这些都是值得乐观看待的，且外部环境也在趋于缓和。而对全球影响最大的美联储货币政策，也临近加息尾声的预期，虽然此次债务上限的提高，对全球而言，再引发货币政策转向预期，但加息也已进入尾声。 只是，降息的预期，大概率会延后，利息短期维持高位难改，这会是下半年的不确定影响。/人/民/币/.的贬值问题，不会持续太久，当前位置，已经逐步趋向于前期高点区域，而此次美元显着不强势，这都给/人/民/币/.修正奠定基础。 总体来讲，技术层面趋于长期底部低点区域的构建，且已经出现技术极值的脉冲现象，随时有望在多次折返后，激发强力反攻动作，这恰恰是持续技术极值最容易出现的技术突变。非技术因素，我们阐释内部经济修复预期明确，虽然预期转弱，但仍然会缓慢增长，这依旧支持资本市场向有利的方向发展。外部情况，看似/人/民/币/.陷入困境，但随着美联储加息进入尾声，则都利于提升/人/民/币/.资产未来的投资逻辑。 市场信息：/科/技/部/印发《人类遗传资源管理条例实施细则》；陈大佬会见老马；网信办召开优化营商网络环境企业座谈会；中国煤炭运销协会组织召开煤钢行业市场研讨会；中物联将推动汽车零部件物流全方面标准化，实现降本增效；上海到2025年初步建成生物大数据平台等基础设施；南方多地高温导致用电负荷持续走高；海上首个百万吨级二氧化碳封存工程投用（涉通源石油、冰山冷热等）；全球首个基因检测产品及服务数据国际标准发布（涉贝瑞基因、华大基因等）；我国首个量子信息技术国/家标准正式发布；我国首个车用操作系统微内核开源项目发布（涉均胜电子、中科创达等）；GPU供应或持续短缺，人工智能算力需求带来风口（涉海光信息、胜宏科技等）；小冰公司宣布首批网红明星“克隆人”已提前上线，其中包括此前饱受争议的“半藏森林”（涉捷成股份、蓝色光标等）；天猫618开门红正式开售最新数据显示，消费者对健康消费 第271章 AI依然是绝对主线，这也许就为整个6月的主线 A股6月2日早盘 AI依然是绝对主线，这也许就是整个6月的主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四A股拟减持规模较之前有所减少，晓鸣股份股东厦门辰途等拟合计减持不超5.77%股份，北斗星通股东国/家集成电路基金拟减持不超过2%股份；德马科技、三峰环境将迎来超五成以上解禁；当前钢铁生产企业下游用户需求不足，钢铁行业出现大面积亏损；中信建投总经理李格平被带走协助调查；云南18站最高温突破历史极值，降水量1961年来同期最少；顺灏股份涉嫌单位行贿犯罪，遭滁州市监察委立案；欧佩克5月原油产量下降50万桶/日，国际原油期货结算价涨超2%。 美股三大指数集体收涨，纳指涨1.28%，标普500指数涨0.99%，道指涨0.47%。大型科技股普涨，英伟达涨超5%，奈飞、脸书涨超2%，特斯拉、苹果、微软涨超1%，谷歌小幅上涨。银行股多数上涨，摩根大通、花旗涨超1%，摩根士丹利、美/国银行、富国银行小幅上涨；高盛跌超2%。 从6月份的市场环境来看，海外市场方面，欧美制造业PMI指数保持弱势，摩根大通全球制造业PMI指数连续8个月处于荣枯线下方。美联储6月加息25基点预期升温，年内降息预期降温。国内方面，当前经济呈现弱复苏状态，随着后续增量稳增长政策出台，市场主体信心有望回暖，从而夯实经济恢复基础。在一季度信贷强劲性增长后，预计后续信贷投放节奏或将放缓，后续货币政策主要仍以结构性政策为主。 目前增量稳增长政策的出台节奏仍偏谨慎，鉴于当前经济弱复苏的现实，后续对增量稳增长政策的出台可保持适度乐观，经济有望延续修复路径。资金面方面，政策利率维持不变，流动性合理充裕。如果后续经济恢复不及预期，LPR仍有一定下调空间。受美元持续走强等影响，美元兑/人/民/币/.汇率年内首次“破7”。考虑到当前中国经济稳步恢复，以及美联储加息近尾声，预计/人/民/币/.贬值空间有限。 下面再来看看题材和个股：1、AI: 6月第1个交易日，AI依然是绝对主线，这也许就为整个6月的主线，奠定了一个基调。继CPO板块指数创新高之后，周四AIGC板块指数也创了新高，/Chat/GPT/.板块指数也在创新高的路上，在成交不足万亿的市长，AI与非AI板块有明显的跷跷板效应，卷得比较厉害。通过这一系列的表现，你们还怀疑AI的市场地位吗？我不知道你们听我普及AI的逻辑，听了这么久，是否已经审美疲劳？反正我自己都快说吐了。 但不懂的人永远都不会懂，还是不相信AI，那就只能随他去咯。同样的，如果后面CPO等上游分支连续表现，反过来又可以关注相对表现不好的应用端。虽然AI是绝对主线，但后面仍要注意板块内部的跷跷板效应，比如，周四是大模型和应用涨得好，CPO、算力、服务器等表现差，但如果周五CPO再调整一天，一些核心股，又到了关注的时机。 A股在经历5月大幅回调，降至1月初点位，估值处于历史中低水平，6月份上涨可能性较大。在流动性宽松背景下，有利于创新驱动，预期后期成长风格会有较好表现。当经济复苏放缓时，中小型企业经营更加艰难，预计大盘风格会相对占优。消费板块业绩增速总体较高，业绩确定性较强。地产链仍处于市场底部，市场预期整体较弱。数字经济是今年成长性较高的板块，但细分领域分化加大。中上游制造业在制造业景气度下滑的经济背景下，供需两弱，业绩压力较大。2023Q1，交通运输、家用电器、非银金融、建筑装饰、环保、食品饮料等行业业绩增速为正，且环比上升，其PE估值均处于2010年以来10%分位数以下，上涨空间较大，可适度参与；国防军工、纺织服饰等行业业绩增速为负，但环比上升，后续业绩同比实现正增长的可能性较大，可持续关注；医药生物、电子行业业绩增速为负，但后续可能存在困境反转机会，且当前估值水平较低，可持续关注；煤炭、电力设备、银行、通信、农林牧渔等行业净利润增速为正，但环比下滑，而其PE估值均处于2010年以来20%分位数以下，可适度参与。 002995天地在线（/非/荐/股/）： 公司深耕数字形象与数字内容阵地，帮助客户实现从影视动画、游戏、直至虚拟直播、虚拟人内容服务等全方位布局。公司参股合作的世优科技已将/Chat/GPT/.技术接入数字人产品当中，拥有成熟虚拟数字人产品，关注分时低吸机会。 300291百纳千成（/非/荐/股/）： 子公司上海美纳4月授权北京优酷独家占有其制作的剧集A的全媒体播放权，合同总金额为2.56亿元；公司近日授权北京优酷独家占有公司制作的剧集B的全媒体播放权，合同总金额为2.72亿元。已超过公司2022年度主营业务收入的100%。 300476胜宏科技（/非/荐/股/）： PCB份额全球第一，是英伟达业务需求爆发的核心受益者，这也是机构看好PCB的原因之一，网传黄总要视察胜宏科技也是有些依据的。回踩5日线不破可以低吸。 创维数字（/非/荐/股/）：炒作/Chat/GPT/.方向，该公司打造横跨国内外的多模态AI边缘算力和多模态应用平台，国外方面，公司为全球最大机顶盒供应商，有望接入openAI、谷歌等大模型。 300580贝斯 第272章 月2日复盘 大盘全天高开高走延续反弹 A股6月2日复盘 大盘全天高开高走延续反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共53股涨停，连板股总数8只，17股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒股天地在线6天4板、奥飞娱乐2板，消费电子板块泰嘉股份7天4板、冠石科技3板、创维数字2板，CPO概念股铭普光磁4天3板，一带一路+基建的上海港湾2板，拟布局AI算力的利通电子2板，电商股若羽臣4天2板。周五收涨个股3273只，收跌个股1546只。 截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。北向资金全天净买入85.34亿元，其中沪股通净买入31.3亿元，深股通净买入54.04亿元。沪深股通周五大幅净买入，贵州茅台净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，有色板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，峨眉山A获机构买入超亿元，旗滨集团获机构买入1.27亿，南方传媒遭机构卖出1.63亿，一家一线游资席位卖出超6000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，贵州茅台净买入居首，美的集团、宁德时代净买入分居二、三位，五粮液、海尔智家等消费白马股也获北向资金净买入。净卖出方面，中国平安净卖出居首，格力电器、恒生电子净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，旅游股峨眉山A获机构买入超亿元；玻璃概念股旗滨集团获机构买入1.27亿；脑机概念股创新医疗获机构买入超5000万。卖出方面，传媒股南方传媒遭机构卖出1.63亿；混合现实概念股兆威机电遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，仅常山北明和鸣志电器两只个股净买入金额较多。中体产业遭一家一线游资席位卖出超8000万，南方传媒遭一家一线游资席位卖出超6000万。量化资金方面，佰维存储获一家量化席位买入一家量化席位做T。 美/国参议/院通过债务协议，违约风险已几近消弭。全世界都眼着松了口气，欧美股市积极反应，全线收涨。对于A股开盘也产生正面影响，大盘全天高开高走延续反弹，深成指领涨。盘面上，新能源赛道股迎来反弹，锂电池方向领涨，融捷股份、盛新锂能、吉翔股份、众源新材等超10股涨停。房地产产业链午后集体走强，中南建设、中国武夷、志邦家居、喜临门等超10股涨停。AI概念股走势分化，电商概念股大涨，华凯易佰涨超10%，焦点科技、若羽臣涨停。下跌方面，脑机概念股股陷入调整，爱朋医疗、冠昊生物跌超10%，新智认知跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市周五成交额9406亿，较上个交易日缩量460亿。板块方面，锂矿、房地产、电商、建筑材料等板块涨幅居前，脑机接口、混合现实、旅游、存储芯片等板块跌幅居前。 早盘锂矿股大涨激活锂电池板块整体走强，盛新锂能、融捷股份、红星发展、吉翔股份、万里石五家锂矿股涨停，另外复合集流体、正极等细分领涨，晶华新材、众源新材、黑芝麻、和胜股份涨停，元琛科技、华盛锂电涨超13%。消息面上，Mysteel数据显示，电池级碳酸锂6月1日报价30.45万元/吨，近一周（5月26日至6月1日）累计上涨3.22%。拉长时间线看，本轮电池级碳酸锂自4月24日以17.9万元/吨企稳回升以来，已累计上涨70.11%。。4月下旬以来，随着下游逐步去库存，加上终端消费旺季将至，下游的补库需求释放，推动上游市场需求回暖。 点评：随着下游排产提升，产业链锂盐库存结构出现积极变化，5月以来锂价明显反弹，另外从长期来看，新能源需求确定性较高，而供给端新增产能多为绿地项目，产能释放节奏存在不确定性，并且成本中枢或也将逐步抬升，锂价或难以回到历史较低分位，具备高锂精矿自给率企业或具备较高利润弹性。 从市场的角度来看，无论是地产链还是锂矿，此前都经历了较长时间的整理，筹码沉淀较为充分，本就存在修复需求。而另一方面在AI方向在经历连续的反弹后，核心标的重回相对高位，对于场外观望资金吸引力有所下降。市场想要进一步向上冲高，在AI仍需保持相对活跃的背景下，同样也需要其余板块的共同助力。因此周五这样的热点高低切，对于盘面整体而言较为良性，或有望在后是中吸引到更多的增量资金的入场。 房地产板块全天强势，中南建设、中国武夷、京投发展、中交地产、城建发展、金科股份、电子城涨停。消息面上，青岛市住房和城乡建设局等部门6月1日联合发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》。其中提出，支持刚性和改善性住房需求。全面推行二手房“带押过“优鲜卖”模式，促进“卖旧买新”“卖小换大”。新建商品房出售条件由网签满5年变更为网签满3年，取证满2年。二手房出售条件由取证满2年变更为取证满1年。限购区域首付比例不变，首套最低30%、二套最低40%。非限购区域首付比例首套最低调整为20%、二套最低调整为30%。 地产、小金属、电商板块表现较好。近日，统计局服务业调查中心高级统计师解读5月PMI数据时表示，建筑业商务活动指数为58.2%，低于上月5.7个百分点，仍位于较高景气区间，建筑业继续保持较快增长。从 第273章 护盘资金还是偏于积极的，但是 A股6月2日复盘 护盘资金还是偏于积极的，但是 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 个股方面，5连板新智认知竞价跌停，睿能科技连续一字跌停，南方传媒大幅高开后日内一度杀跌幅度超15%，市场风险偏好持续退坡，高位股操作难度加大。市场连板高度也被压缩回3连板的冠石科技，且冠石科技盘中反复炸板，继续晋级难度较大。板块方面，受市场风险偏好退坡影响，AI主线未能继续高举高打，超跌的新能源赛道、房地产轮动表现；苹果MR概念午后跳水，4连板力鼎光电从涨停翻绿，趋势最强的兆威机电尾盘触及跌停，随着6月6日苹果发布会不断临近，获利资金已经开始提前兑现。 技术上看，主板高开高走后维持强势震荡格局，日线上重回144日线、5日线上方，周线级别上也走出止跌形态，不过短期并未突破上周大阴线的半分位，同时上方还有多条均线压制，上有压力下有支撑下预计还会有震荡诉求。创业板指日线维持两连阳格局，周线上依旧为空头主导，短期不排除还会有反复的可能。另外，前期活跃的科创50周五相对弱势，不过依旧运行在5日线上方，而且macd指标维持多头排列格局，目前走势仍属政策范畴。 周五AI概念股分化加剧，像鸿博股份、胜宏科技、中科曙光、浪潮信息，寒武纪等硬件算力方向回调较为明显。一方面而言，AI在本轮的反弹过程中，各细分领域几乎都经历轮动上涨。 另一方面，不少核心个股都重新回到了前波高点附近，导致短线分歧加剧。因此对于AI而言短期或将重回震荡整理态势。但作为当前市场超级主线，市场依旧没有出现能够承接AI内部资金的新热点，因此即使在短线调整的过程中，相关个股仍存在反复活跃的机会。 此外从个股涨停榜也可以看出，周五资金高低切换的意图较为明显。昨日11只连板股中，周五仅冠石科技1只个股晋级，而像新智认知、金自天正、南方传媒、峨眉山A等个股呈现出现较为明显的资金负反馈。故站在短线套利的角度而言，后续可重点留意那些低位刚启动个股的补涨机会。 近期市场调整由于两大因素：（1）外围市场受到美/国债务上限扰动；（2）国内方面城投的担忧再次升温，叠加前期冲高回落后情绪消化。当前主要指数调整至前期相对低位，无论是从逻辑还是从市场结构来看，调整临近尾声。1）逻辑方面，美联储紧缩缓和趋势未变，国内产业趋势和产业政策方向未变，整体基本面缺乏弹性，不是市场核心矛盾；2）市场结构方面，私募基金仓位处在中位数偏下位置，大股东减持并未明显放量，指数换手率和走势并未明显背离，这都意味着市场仍处在向上中段。 /马/斯/克/走了，/黄/仁/勋/即将来访，都是高端制造业的标志性人物，资本市场的情绪随之好转。前期跌跌不休的地产有色化工，周五都在上涨。谁超跌谁领涨，这是一种修复行情的特征。美债利率已经连跌几天，美元昨天也大跌，黄金已经开始新一波行情，黑色系在底部跃跃欲试，房地产救市政策开始出现，上周担心的压力好像又不见了。 TMT是未来2-3年的主线，长期逻辑在短期业绩持续验证。在AI科技浪潮长逻辑之下，TMT板块业绩改善趋势的逻辑来自三个层面：（1）短期业绩来自/疫/情/.冲击后内生改善；（2）中期业绩来自/疫/情/.冲击后国产化进程加速；（3）长期业绩来自AI对产业趋势和生态的优化。四月下旬TMT调整属于快速上涨后的正常调整。长期主线短期阶段性顶部往往是伴随指数见顶。参考历史上2-3年主线短期明显调整的特征，本轮TMT主线的短期明显调整或同样跟随市场调整，也就是宏观因素对整体市场的冲击或是TMT主线最大的风险。美联储政策预期转向宽松阶段，短期整体市场风险相对有限，TMT行情短期也难言见顶。 A股在经历5月大幅回调，降至1月初点位，估值处于历史中低水平，6月份上涨可能性较大。在流动性宽松背景下，有利于创新驱动，预期后期成长风格会有较好表现。当经济复苏放缓时，中小型企业经营更加艰难，预计大盘风格会相对占优。 地产链仍处于市场底部，市场预期整体较弱；数字经济是今年成长性较高的板块，但细分领域分化加大；国防军工、纺织服饰等行业业绩增速为负，但环比上升，后续业绩同比实现正增长的可能性较大；医药生物、电子后续可能存在困境反转机会，且当前估值水平较低，参与性价比较高。 心理预期上看，究竟让不让涨，能不能涨才是上涨的关键，也就是说市场反弹能持续多久，关键要看无形之手。比如说一看大盘稍微上涨就会拼命的加发新股。下一周会不会又发到10只？拭目以待。再有就是看到个股持续上涨又会不不是关小黑屋就是连续监控，而管涨不管跌，下跌的股票却不管死活。这真是全球的奇葩式管理。无形之手的操盘理念决定了市场不能涨，或者说是怕上涨是确定无疑的，因为怕涨出风险，更怕15年的悲剧重演。其实市场缩量并不可怕，可怕的是没有信心。放眼全球，不仅仅是日本，就连越南、印度的股市都创了新高，只有A股连续16年在三千点左右震荡，也成了全球的笑话。 本周大盘高开探底后企稳回升的走势还是强于预期的，政策面虽然没有什么利好，不过却存在较强的利好预期，所以护盘资金还是偏于积极的，但是拉升意愿并不强，而周五大盘的上涨则主要是受到了港股大涨的带动， 第274章 月4日复盘 指数有望探底回升 6月4日复盘 指数有望探底回升 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 大盘周五全天高开高走延续反弹，深成指领涨。盘面上，新能源赛道股迎来反弹，锂电池方向领涨，融捷股份、盛新锂能、吉翔股份、众源新材等超10股涨停。房地产产业链午后集体走强，中南建设、中国武夷、志邦家居、喜临门等超10股涨停。AI概念股走势分化，电商概念股大涨，华凯易佰涨超10%，焦点科技、若羽臣涨停。下跌方面，脑机概念股股陷入调整，爱朋医疗、冠昊生物跌超10%，新智认知跌停。总体上个股涨多跌少，周五两市超3200只个股上涨。沪深两市周五成交额9406亿，较上个交易日缩量460亿。板块方面，锂矿、房地产、电商、建筑材料等板块涨幅居前，脑机接口、混合现实、旅游、存储芯片等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。北向资金全天净买入85.34亿元，其中沪股通净买入31.3亿元，深股通净买入54.04亿元。 大盘周五走出小幅上涨行情。M国参议院通过债务协议，违约风险已几近消弭。全世界都眼着松了口气，欧美股市积极反应，全线收涨。对于A股开盘也产生正面影响，早盘高开高走，全天稳定上行，到达本周反弹高位3230点后，股指进入窄幅整理状态，盘中两次都未能有效突破，尾市平稳报收。指数上看，各大指数以震荡为主，同时市场成交量继续维持缩量。随着周五刺激经济的传闻，指数基本企稳，向下探的空间不大。 同样，从规模指数上看，中证1000、国证2000要比上证50，沪深300、中证500走得好，因为本周数字经济板块出现大幅反弹所致。从哲学来看，上证、上证50、创指都进入了矛盾阶段，用炒股人的术语就是筑底阶段，何为“筑底”，它是一个阶段，而非某一个固定的点，尤其是从下降通道转为上升通道是需要时间去沉淀，所以你会看到盘面在极小的空间内上下反复。 这个时候，无论是急跌还是急涨，都是在给对立面产生短线机会。尤其是上证指数，周一又是变盘窗口，对短线选手而言非常关键。若是要向上其大金融权重或者白马就要表现，反之，就要向下补缺。在这种双向都是50%的胜率环境下，我不希望大家去博，我知道有很多人的想法是“搏一搏，单车变摩托。建议是：一般是在市场有明显倾斜时再来动手，不仅缩短时间成本还可提高成功率。 其他指数，比如创业板综指在日线结构上面已经呈现出明显的横盘不再下跌的状态，这个指数在月线级别上具有重复一次月线五浪结构的可能，而上一次的月线五浪结构是从1411点涨到3822点，这个指数的涨幅在当时的状态下是惊人的。每一个五浪不会单独存在，如果在某一个指数端口重复一次五浪结构的运行，可以想象是多么令人激动的指数上行。这种指数结构是不是已经发生，而且最终会被市场所认可，并且反映到盘口之上?现在不去做这个判断，保留这一种选项是一种较好的策略，让日线结构的走势最终来验证月线结构，是实际操作策略当中较好的选择。 如果看其他的分类指数，比如通达信的/Chat/GPT/.概念会得出跟沪指的运行状态完全不一样的判断，它呈现出不断新高的走势，其实这个指数的运行特征就代表了当前个股炒作最热烈的板块，承上启下，不断地去投机性炒作，可能是这个板块运行的最基本特征。泛科技这一概念在中长期的思维里面，会得到深刻的验证和炒作，当然市场把这一类科技股不管是真的假的，最终炒到一个可怕的地步以后，个股可能会出现跟以往任何一类炒作个股一样的遍地鸡毛的状态，不过这仅仅是针对个股而言。 而就整个板块而言，现在还没有能够看出这个板块就达到了顶部的阶段，通常科技股因为股价不是那么高，因为前几年跌得也很凶，所以这类个股一旦炒作起来，响应的方方面面还是偏多的。但是就像以往炒新能源股一样，一旦见顶，杀伤力巨大。 从行业和板块上看，本周数字经济相关的硬件和软件，开始大幅反弹，还有中字头或者高股息开始企稳。还有充电桩、智能电网等等有政策和逻辑支撑的板块可持续关注。 为什么会这样呢？说到底还是市场没钱，持续缩量导致的！拉升上述几个板块只需要相对少的资金就能拉起来。可以看到从高点回调下来接近腰斩。在内所谓的“价值投资者”实则都是被套最少30%起步，日内拉升2 3个点他们不会割肉跑路，所以这样反而抛压很小，用很少的资金就能将板块拉起来！反而看AI和/中/特./*/.估/.，里面都是活跃的短线资金，交投活跃，一旦拉升就有短线资金或者被套的投资者止盈离场。 同样的资金在周五能拉升新能源车板块2.5个点，但放进AI板块连水花都打不起来！另外值得注意的是，上周五市场并没有选择拉升前期热点中字头和AI进行指数突破，而是选择了新能源、金属、房地产、大消费（食品饮料）等板块拉升指数。所以主力资金才会选择新能源、地产、消费板块作为大盘突破的主攻板块，但他们是不具备反转潜质的！主线依旧是AI！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源财联,不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是 第275章 人工智能板块又开始有回调的迹象了 6月4日复盘 人工智能板块又开始有回调的迹象了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上，大盘经过连续盘整以后，周五选择向上，主要原因有两点：一是人民/币出现升值，外资大幅流入近 90 亿元，外资的流入极大的鼓舞了大家做多的信心，只是我们泱泱大A，80多万亿的市值，要看几十亿外资的眼色，说出去有点不好听啊！二是《区域/全/面经/济伙/伴关系协定》正式生效，这将为我国企业带来红利和实惠。引发了港股大涨，港股上涨又带动了A股。但大家要注意一个现象就是周五大盘反弹没有放量，这个量能不足以支撑大盘站上3250点，所以，下周关键就看大盘能否放量了。 再看周末消息面：1、财政系统组织申报2023年第二批专项债。专项债利好最大的就是基建、/一/带/一/路/等板块，上上周市场因为担忧地方债问题引发了大盘大跌，这次官方终于出手，至少有稳定地方债的意思，对市场当然是利好。下周看基建、/中/特./*/.估/.等蓝筹股护盘的机会了。如果/中/特./*/.估/.护盘，那么还可以继续留意老头：中油资本。 2、外围大涨，M国非农数据超预期。外围股市上涨有利于稳定A股市场的情绪。A股因为对股市定位不同，抽血严重，但你至少要反弹一下吧?M股距离前面高点不到1000点，距离历史新高不到3000点，也就是M股再涨8.6%就将创出历史新高，日经指数已经创出了33年以来的新高；欧洲D国、F国也都创出了历史新高。 5月美元指数整体走强，人民/币汇率持续贬值，外资加速流出A股，反映了海外资金的几点担忧：1）4月以来各项经济数据偏弱，而政策保持定力；2）中/国货币宽松M联储持续加息使得中美利差存走阔压力，人民/币资产吸引力削弱；3）担心地缘政治，关系。6月份，海外方面重点关注M国通胀与M联储6月议息会议。近期有M联储官员表示“跳过”6月份加息，7月份再加息，当前市场预期M联储6月暂停加息的概率为75%,但在M国5月通胀数据公布前仍具有较大不确定性。 下面再具体说下题材个股机会：1、大科技（半导体/AI)：半导体时间周期拉的较长，资金最近是有点腻歪了，所以个股走势也开始分化，趋弱留强即可。后面机会是有的，英伟达黄先生的风头正盛，AI芯片的故事就不会完，国内纸鸢许可证的批复预期，都是芯片的潜在潜力。 目前人工智能板块在经过了1、2周的反弹之后，又开始有回调的迹象了。所以，好热点、好票，大家要学会回调低吸做反弹，而不是现在才想起去追高。如果第一波行情错过了，那么就准备在第二波回调到位时做低吸反弹，二次拉升行情，只有这样的交易操作策略，才是正确的。那些总是喜欢追涨杀跌的人，在股市里是赚不到大钱的，除非是交易天才。 但必须等这波分歧走完后，才能更加确定哪个细分领域的机会更大。AI走到这里其实整体逻辑非常透明了，周四集体走了一波人气股反抽，周五几个2板其实也不是板块逻辑，基本都是高标逻辑，这里板块逻辑的话主要看上游CPO和下游的应用端。剑桥目前的状态维持的非常不错，一旦剑桥新高CPO又是一波高潮，并且这个位置能跟剑桥一起新高的人气股预期不低。 个股主要关注多次提示的：拓维信息、拓尔思，追高不可取，只能回踩低吸。AI应用端，前面就说了：数据、算力和算法是AI的三大基石；大模型的落地应用使得AI的三要素由“数据、算法、算力”演变为“场景、产品、算力”。 2、赛道：指数筑底赛道轮动是正常走势，但是赛道整体持续性存疑，逻辑上也没有明确的反转信号。这个就是当超跌反抽来看，只适合做潜伏了；另外周末新能源车有利好；这对新能源汽车板块是利好，但周五上涨的主要是新能源和充电桩等板块，消息又是提前预感，所以明天如果高开，就不要追了。 另外随着下游排产提升，产业链锂盐库存结构出现积极变化，5月以来锂价明显反弹。另外，从长期来看，新能源需求确定性较高，而供给端新增产能多为绿地项目，产能释放节奏存在不确定性，并且成本中枢或也将逐步抬升，锂价或难以回到历史较低分位，具备高锂精矿自给率企业或具备较高利润弹性。 大盘想要走出一波上升行情，必然离不开领涨板块的带动，从本周的盘面来看，人工智能相关的板块再度走强，有望成为最强的热点；/中/特./*/.估/.有望再度走强，受益于政策扶植的大汽车和房地产板块将会有所表现，而一旦行情启动，众多板块都会有表现的机会，只不过各板块的涨幅和持续时间会有很大的不同。始终看好/中/特./*/.估/.与TMT相关板块，前者是中国特色，后者是发展方向，且后者有望走出真正的大牛股，但不要被概念炒作带偏了，否则就会买在高位，而那些真正有持续增长能力的个股即便短时间内过度炒作，最终仍会上涨。 如果传闻的经济政策能够出台，指数有望探底回升，需观察下周关注交易量是否会是上来。板块上，重要部门常务会议，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。建议关注相关板块，智能汽车和充电桩等相关行业。2023年第二批专项债项目投向新增了新基建、新能源领域。建议关注充电桩等板块。由国家能源局主办，电力规划设计总院、中国能源传媒集团有限公司承办的《新型电力系统发展蓝皮书》发布 第276章 预期升温；市场有望反弹 A股6月5日早盘 预期升温；市场有望反弹。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月5日星期一。上个交易日，由于加息存在分歧美元指数下跌，北向资金大幅回补，全天合计净买入超85亿，三大指数高开高走，截至收盘，沪指涨0.79%，深成指涨1.5%，创业板指涨1.22%。沪深两市成交额9406亿，缩量460亿。1）早盘锂电池板块整体走强，盛新锂能、融捷股份等锂矿股领涨，另外复合集流体、正极等细分也有不错表现，晶华新材、众源新材、黑芝麻、和胜股份涨停，元琛科技、华盛锂电涨超13%。Mysteel数据显示，本轮电池级碳酸锂自4月24日以17.9万元/吨企稳回升以来，已累计上涨70.11%。2）房地产板块全天强势，中南建设、中国武夷、京投发展、中交地产、城建发展、金科股份、电子城涨停。消息面上，青岛市住房和城乡建设局等部门6月1日联合发布《关于促进房地产市场平稳健康发展的通知》，支持刚性和改善性住房需求。 3）家居装饰、建材、家电等地产产业链细分同样表现出色，志邦家居、皮阿诺、喜临门、华立股份、旗滨集团、春兰股份涨停。4）算力概念中边缘计算方向补涨积极，美格智能涨停，初灵信息大涨15%，移远通信、广和通大涨超6%。国盛证券指出，未来物联网模组将承载高通的边缘算力，为全世界开发者带来易用，高性价比的终端计算能力，赋能万物AI互联。5）电商、游戏、教育等AI应用端活跃依旧，奥飞娱乐2连板，天地在线6天4板，若羽臣4天2板，焦点科技、游族网络捷安高科涨停，华凯易佰大涨12%。长期来看，AIGC贯穿全年度，支撑力度强劲，算力、算法、数据或将共振推动AIGC发展。 盘面上首先关注新能源赛道方向。周末消息面再度传出利好，重要部门常务会议召开，研究促进新能源汽车产业高质量发展的政策措施。其中再度提到要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策。一直以来新能源汽车始终是促消费政策中最为强而有力的方向。因此市场对于延续购置税减免存在着一定的政策预期。在消息落地后是看作政策兑现，还是政策托底的开始，周一的反馈便是关键。不过从当前的市场角度而言，新能源汽车板块在此前经历了较长时间的整后，目前无论从位阶还是估值来看都处相对的低位。结合创业板综指在上周的尾声阶段出现了一定的止跌企稳的迹象。在市场热点延续轮动的大背景下，本周新能汽车板块仍存在反复活跃的预期。 此外，重要部门常会中也再度提出了要“构建高质量充电基础设施体系”。充电桩是今年政策补贴的重点，渗透率也比较低，想象空间大，况且建设充电桩也是促进新能源汽车消费的一个条件，所以预计未来或有更多的政策刺激。再结合充电桩方向此前始终保持中期多头的趋势，后续仍可视为新能源汽车链中资金较高的认可度核心细分方向进行持续追踪。 但值得注意的是，市场并没有选择拉升前期热点中字头和AI进行指数突破，而是选择了新能源、金属、房地产、大消费（食品饮料）等板块拉升指数，为什么会这样呢？说到底还是市场没钱，持续缩量导致的！但是你们就记住，不管是拉中字头也好，还是拉蓝筹股、新能源也罢，反正都是权重，只要有资金去拉这些品种，指数就能慢慢修复。 拉权重，题材就会被抽血，当这些权重不动的时候，那资金就回流题材，掌握好这个节奏即可。总之：目前指数大涨大跌的可能性都不大，属于反复筑底的真空期，专注题材股的机会即可。 再来关注AI方向，上周五AI内部分化明显加剧，不少的核心标的再度陷入调整。目前AI板块整体在经历了此前的连续反弹后，已来至前高附近，后续或将面临前期套牢筹码以及近期获利兑现双重卖压的考验。在足够的增量资金入场以前，仍以震荡轮动的结构为主。在此背景下，后续可先行关注那些已经先行创下新高、或是接近新高的标的接下来的市场反馈。AI板块在短期震荡休整后或仍具进一步上行之空间。 热点题材：一、我国将扩大新能源车发展优势、新型底盘架构受关注： 6月2日召开的重要部门常会议指出，要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步优化产业布局，加强动力电池系统、新型底盘架构、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关。要延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策，构建高质量充电基础设施体系，进一步稳定市场预期、优化消费环境，更大释放新能源汽车消费潜力。 据了解，高阶智能驾驶要求汽车底盘智能化、电动化、集成化，SBW和EPS均通过ECU对电机发出控制信号进而实现汽车转向，利用线控代替机械连接方向盘和执行机构，可实现转向系统与方向盘的完全解耦，具有响应快、舒适性好、轻量化、更安全、可升级等优势，是通往高阶智能驾驶的核心部件之一。信达证券陆嘉敏认为，线控转向单车价值量高、渗透率提升空间大、国产替代空间广，2023年起进入量产元年，供需两端全面打开，预计2030年市场规模有望进一步提升至239亿元。 603596伯特利（/非/荐/股/）：的EMB（电子机械制动系统）预计2023年完成A轮样机开发，正进行DP-EPS、R-EPS转向系统、线控转向系统的研发工作，进一步完善线控底盘布局； 000887中鼎股份（/非/荐/股/）：围 第277章 短期依然偏于主题或高人气板块，同时 A股6月5日早盘 短期依然偏于主题或高人气板块，同时 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 海外方面，M国债务上限法案在国会获通过，美/债危机暂时解除，叠加M联储表态6月或跳过加息，全球市场上周四、上周五同步修复。不过，5月官方制造业PMI继续回落，已经连续两个月低于荣枯线。同时，地产成交、商品价格、物流数据等微观高频指标，同样显示当前经济仍然疲弱。在经济连续收缩的背景下，市场对广义财政加码、降低资金成本、产业政策支持、扩大内需政策等稳增长政策的期待上升。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，粤海饲料股东拟减持不超14.24%公司股份，必易微股东拟合计减持不超过6%；浙矿股份、三峰环境将迎来超三成以上解禁；阿里云部分云服务器ECS产品价格将下调；中科信息公告，目前没有从事脑机接口技术与设备研发；光伏硅片大幅降价，业内人士表示存继续下探可能；ST泰禾公司股票将被终止上市，6月5日起停牌；欧佩克+达成协议延长减产至2024年，并将石油产量目标下调了140万桶/日。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能（互联网电商）:上周五指数大涨，但市场热点散乱，主线AI也大分化，但是AI+互联网电商是大涨的。这一轮的互联网电商的逻辑是：618大促预期。为什么看好今年的618大促？毕竟这是放开后第一年，也是第一个比较大型的消费狂欢节，数据应该会比较理想，叠加AI元年，消费刺激也会比以往多些。 618逻辑，除了看好互联网电商之外，最看好的就是虚拟数字人分支了。未来，虚拟数字人直播带货可能会成为一种趋势，毕竟虚拟主播具有全天候直播的优点，能够填补空闲时段（尤其是后半夜）直播间的产品透出，而现在虚拟直播占比还比较小，预期差比较大。 002649博彦科技（/非/荐/股/）：/Chat/GPT/+人工智能+金融科技+文心一言，公司为小冰公司提供技术服务，高开不追，回踩5日线附近可以低吸。 2、华为盘古大模型于2021年4月正式对外发布，后来又在2022年4月升级到 2.0 版本。应用方面，盘古大模型可赋能千行百业，如智能舆情，智能营销，智能巡检，智慧物流等多种场景。东吴证券研报指出，华为盘古大模型的优势在于人才储备和算力自主可控，有望成为国内领先的大模型，其生态产业链标的有望迎来加速发展。软通动力是华为最大外包服务商，合作范围覆盖华为全业务线，基于华为业务打造了领先的技术体系+交付能力，未来软通外包依托华为业务拓展有望打开增量业务空间。常山北明是华为算力代工，全资子公司北明软件是鲲鹏生态的深度参与者及鲲鹏计算产业首批认证伙伴之一，完成了一系列基于鲲鹏计算的产品和解决方案适配。。科大讯飞大模型副组长单位，12亿之后周五前天承接良好。本周科大若能继续走强，可以继续挖掘补涨。 创维数字（/非/荐/股/）： 炒作/Chat/GPT/.方向，黄宏生家族成为公司实控人，该公司打造横跨国内外的多模态AI边缘算力和多模态应用平台，国外方面，公司为全球最大机顶盒供应商，有望接入openAI、谷歌等大模型。 拓尔思（/非/荐/股/）：AI+算力，且拓天大模型六月发布，拓天大模型的主要优势海量全域的实时数据能力，多模态大模型的调用能力，形成了面向政务的拓天G、面向媒体的拓天M和面向进入的拓天F三大专业模型，车上的朋友关注前期新高（35.65）的压力，还想上车可以留意回踩5日线到10日线之间的低吸机会； 鸿博股份（/非/荐/股/）：公司积极布局AI算力领域，全资子公司英博数科是北京AI创新赋能中心的运营主体，目前第一期100PAI智算中心已完成交付验收。未来英博数科对标英伟达DGX/Cloud，提供全栈AI算力基础设施解决方案，有望成为第二增长曲线。立足印刷业务，纵横拓展业务边界。公司以安全印务为主营业务，是中国彩票印刷行业的龙头企业之一。基于在印刷行业的头部地位，公司进行横纵业务拓展： 焦点科技（/非/荐/股/）：炒作/Chat/GPT/.+新零售方向，该公司主要运营中国制造网等电子商务平台，公司宣布推出AI外贸助手，为外贸企业提供包括文案产出、品牌内容生产、多语种智能翻译等多项AI智能化服务，未来还将快速迭代升级，具备数据的整合、挖掘及分析能力，为外贸企业提供智能化的决策辅助和策略参考。（AI+电商） 300570太辰光（/非/荐/股/）：CPO，本周英伟达CEO要来，看是否继续带动相关概念股，回踩5日线-10日线之间可以低吸，高开不追； 605588冠石科技（/非/荐/股/）：炒作MR头显方向，该公司主营业务为半导体显示器件及特种胶粘材料的研发、生产和销售，公司拥有10条偏光片加工生产线。消息面上，苹果正式发布WWDC23预告，暗示MR或将亮相。 002174游族网络（/非/荐/股/）：炒+游戏方向，该公司是全球性的游戏研发与发行公司，正开发《三体》系列游戏，与云从科技计划打造国产游戏行业大模型。 融捷股份（/非/荐/股/）：炒作锂电池方向，该公司是国内锂电材料全产业链领军企业，采矿产能为105万吨/年，选矿产能为45万吨/年，计划建设鸳 第278章 大盘全天震荡分化，沪指微涨 A股6月5日复盘 大盘全天震荡分化，沪指微涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共45股涨停，连板股总数6只，7股封板未遂，封板率为86%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，电力股杭州热电17天11板、世茂能源8天4板，算力板块鸿博股份8天6板、利通电子3板，传媒股天地在线7天5板、中国出版3天2板，消费电子板块冠石科技4板、力鼎光电5天4板、双象股份4天3板，CPO概念股铭普光磁5天4板，旅游股峨眉山Ａ4天3板。周一收涨个股2609只，收跌个股2160只。 截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.47%，创业板指跌1.39%。北向资金全天净卖出12.15亿元，其中沪股通净买入4.85亿元，深股通净卖出17亿元。沪深股通周一小幅净卖出，美的集团净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，创新医疗获机构买入超8000万，山推股份获机构买入近8000万，鸿博股份获两家一线游资席位联手买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，宁德时代净卖出居首，紫光国微、五粮液净卖出分居二、三位，。净买入方面，美的集团净买入居首，该股已连续3个交易获北向资金净买入，赣锋锂业净买入居次席，比亚迪净买入居第三位，该股已连续6个交易日获北向资金净买入。 龙虎榜机构活跃度有所下降，买入方面，脑机接口概念股创新医疗获机构买入超8000万；机器人概念股山推股份获机构买入近8000万；英伟达概念股鸿博股份遭机构激烈博弈。卖出方面，跌停的舍得酒业遭机构大幅甩卖超6亿。一线游资活跃度明显下降，鸿博股份获两家一线游资席位联手买入。量化资金方面，能源算力概念股协鑫能科获量子资金席位净买入。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中AI概念股较多，三六零净流入居首。主力资金流出前十的个股中新能源概念股较多，宁德时代净流出居首。 大盘全天震荡分化，沪指微涨，创业板指陷入调整，权重股宁德时代、阳光电源一度跌超5%。盘面上，AI应用方向再度活跃，传媒、游戏板块领涨，凡拓数创、北京文化、天地在线、中国出版等多股涨停。通信概念股震荡走强，本川智能、兆龙互联均20CM涨停。旅游股震荡反弹，峨眉山A涨停，长白山涨超7%。中药股尾盘异动，九芝堂涨停，东阿阿胶涨超5%。下跌方面，白酒等消费股走势低迷，舍得酒业跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市周一成交额8738亿，较上个交易日缩量668亿。板块方面，旅游、传媒、医药商业、通信服务等板块涨幅居前，白酒、猪肉、CRO、TOPCON电池等板块跌幅居前。 个股方面，市场风险偏好有所修复，部分高位股表现亮眼，杭州热电17天11板，鸿博股份缩量反包，力鼎光电大幅低开后强势拉红，并在尾盘封板。板块方面，新能源赛道开盘领跌，宁德时代一度跌超5%，消费赛道同样跌幅居前，舍得酒业跌停；此消彼长，相当部分资金从旧赛道移仓AI新赛道，传媒、算力等AI软硬件持续上涨，受小冰公司网红明星“克隆人”上线消息刺激，虚拟数字人细分表现最强，天地在线7天5板，凡拓数创20CM涨停，恒信东方等涨超10%。 经过两天反弹后，沪深两指震荡，创业板指出现调整。沪指周一回补了上月24日留下的部分缺口，能够再接再厉完全回补较好，创业板指和深成指虽调整但都属于正常调整范围。盘面上权重和中小题材两个方向互相拉扯，一个强则另一个弱，这样的表现也是场内资金有限的表现。反弹的初期资金总是犹犹豫豫，较为正常。 虚拟数字人概念强势崛起，进一步提升文化传媒板块人气，天地在线7天5板，凡拓数创、北京文化、中广天择、北京文化、大晟文化、上海电影涨停。消息面上，小冰启动“克隆人计划”，最短只需个人采集三分钟数据即可推出AI克隆人，日前知名网红“半藏森林”克隆人提前上线。目前报名克隆人的网红明星全网粉丝总数已超5亿，公司首批克隆人将限制300人，预计年底逐步开放到更大规模，计划每周四解锁新克隆人。 点评：在落地方向上，如AI数字人主播、AI音频、游戏AI NPC、AI虚拟伴侣、互动等，后续有望逐步产品化、商业化。拥有数字人相关技术储备或孵化能力、影视及动漫IP、版权或素材、网红及明星资源、海外已有类似应用的四类公司有望受益。 旅游、传媒、知识产权板块表现较好。据飞猪消息，面向暑期旅游旺季的618开售首日(5月18日)，飞猪平台成交额同比增长超98%。截至5月25日，多个酒店品牌成交额位居前列，“先囤后约”的机票次卡累计销售已超过10万件。端午及暑期旅游旺季临近，叠加旅游资源供应恢复和机票及燃油成本的显着降低，第二、三季度旅游市场预计步入预期增强和供应优化的新阶段，避暑旅游可能达到甚至超过/疫/情/.前同期水平。 此外有关传媒的方向还有一则消息面的利好。近日海外社区媒体数据收费细则明确，Reddit对每5000万次API请求收取1.2万美元的费用，推特每月4.2万美元可以访问5000万条推文。 点评：海外数据相关收费细 第279章 月5日其实AI板块就没啥好说的 A股6月5日复盘 其实AI板块就没啥好说的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一短线情明显回暖，资金再度回流此前强势的个股中。像算力龙头股鸿博股份，MR概念股双象股份、旅游（寺庙）概念的峨眉山A、传媒股中国出版、以及杭州热电等均于周一的盘中形成了反包的走势。在上涨周五遭遇了普遍的分歧整理后，周一立马能够迎来修复，反映出短线投机的热度仍未完全褪去，并往往具有较高的独立性。不过在量能再度萎缩的背景下短线投机风格后续大概率会以缩容炒作形式延续，这些高位抱团股或将面临更为残酷的淘汰赛模式。 另一方面，周一AI概念股同样迎来修复。三六零、昆仑万维、中际旭创、工业富联、蓝色光标、拓维信息等周一均迎来了不俗的反弹。但正如近期一再强调的，AI板块整体已来至前高附近，在无足够的增量资金驰援的背景下，想要开启新一轮波段性行情的难度依旧不低，在周一修复过后，明日或将再度面临分歧，在此背景下依旧重点留意板块整理是相对逆势的支线，或者那些先行创出新高打开市场空间龙头标的。 一直在跟大家说过方向怎么选，周五的几个都是当做超跌反弹，周一全都凉凉无论是新能源还是消费类。最具弹性最具人气当然也蕴含风险的一直都是AI，属于短线参与者要么不参与市场要么就没得选的主线方向，并且很有可能是贯穿到年底的方向，今年是毋庸置疑的AI大年，这才哪跟哪。只是会分化会有大的起伏也就是常说的板块节奏。基本上除了这个别的不用看。另外，上周还说过一点，除了AI之外，旅游是有一些可能走出超预期持续性的，从周一的表现来说确实还不错，这样的话就还有继续的可能性。、 比如像最近的消息，虚拟数字人、华为大模型、纸鸢许可证、苹果开发者大会、新能车下乡和免税政策等都还没结束。再比如12号的AI立法，迈出第一步，13号的AMD数据中心和人工智能技术首映式等这些都是预期内的消息，围绕消息提前潜伏，顺势做差价，也是一个思路。按照上面说的这些去做，最起码不会亏钱，至于赚多赚少，那么就是选股的择时问题。 创业板就比较难看了，受美制裁我国锂电行业影响，新能源扎堆的创业板再次暴跌，明天若不能修复又要奔着新低去了。其实现在创业板已经陷入估值陷阱了，明眼人都看得出新能源的估值很低，低到价值投资者都被吸引进场抄底了，但何时是底？不知道！对此我的建议是不要盲目抄底！等到整个创业板、新能源磨底结束，上涨趋势开启再去介入！ AI：整体Ai还是继续向上走的，算力利通电子继续一字，亚康股份20CM助攻，鸿博股份周末利好公告继续涨停，铭普光磁，CPO概念，早盘砸盘应当是上塘路砸的，后续承接住直接做修复回封板，天地在线3板，虚拟人概念，传媒北京文化是日内龙头，中国出版率先拉板，上海电影尾盘拉出涨停。 前期核心龙头股：日播时尚翻红冲高回落，暂时弱势，杭州热电尾盘涨停，后市还有一定的预期。 苹果MR：机器视觉早盘反核，龙头冠石科技弱转强竞价便可看出大概率晋级，康冠科技涨停，双象股份反包力度强早盘率先反包板，力鼎光电尾盘助攻。今晚的苹果开发者大会是最值得期待的事情，行业对苹果MR有太多的期许，希望借MR带领消费电子行业走出泥潭并步入复苏，这个是最大的预期。 市场主线：AI应用端再度活跃 热点轮动下留意优质个股的低吸套利机会。周一早盘三大股指涨跌不一，其中创业板再度陷入调整跌超1%。而盘面上来看，市场热点重新回归至科技股方向，其中AI应用端的传媒游戏方再迎爆发，而像边缘计算、6G等题材概念同样也在盘中活跃。另一方面来看，像上周五反弹的新能源赛道以及地产链周一则再度回调整理总体而言，当前市场尚不存系统性风险的担忧，但在量能不足导致热点延续性欠佳的顽疾依旧存在，当前市场市场仍先以震荡结构看待为宜，故应对上可跟随着市场热点轮动节奏进行相应的高抛低吸或具更高的胜率。 其实AI板块就没啥好说的，龙头鸿博一马当先引领板块做多情绪，后排小弟轮动补涨，看的有点昏昏欲睡。本身AI板块就比较大，当无法预判后续涨的是哪个方向，最好的选择就是潜伏低吸人气股。AI板块最强的板块还是虚拟现实这个方向，其实这个方向完整的表述应该是将消费电子，虚拟现实，混合现实三个方向弄在一起才准确。整体的机会全部来自早盘的反核或者弱转强，弱转强的代表是鸿博与冠石科技，反核是双象股份，跟得上盘面节奏转换的才有肉可吃，行情还是强者恒强的行情，杭州热电马上又要新高了，创新医疗反核大长腿反包，所以激进的可以重点看看前排连板的博弈，目前情绪挺好。这个阶段，反弹品种也要去弱留强，不断往弹性好的品种去低吸。 技术上看，主板全天维持窄幅震荡格局，午后分时上黄线领涨白线，说明题材方向相对活跃。日线级别上，收录十字星，说明多空资金争夺激烈，另外值得注意的是成交量继续低迷，无量上攻下预计行情还会有所反复。接下来注意13日线的突破情况。创业板指重心再度下移，短期跌漏5日线，趋势扭转状态再度降温。好在成交量并未显着放大，说明恐慌情绪尚可控制，短期震荡筑底时间或将延长。 汇率贬值下，外资缺乏做多的意愿。从当前汇率表现来看，，已经回到近几年波动区间的上沿，按历史规律 第280章 指数有望缓慢摆脱底部震荡行情 A股6月6日早盘 指数有望缓慢摆脱底部震荡行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月6日星期二。上个交易日，三大指数开盘分化，沪指短暂下探后迅速震荡翻红，新能源赛道、创新药板块表现低迷，创业板指数低开后快速扩大跌幅，截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.47%，创业板指跌1.39%。沪深两市周二成交额8738亿，较上周五缩量668亿。1）虚拟数字人概念强势崛起，进一步提升文化传媒板块人气，天地在线7天5板，凡拓数创、北京文化、中广天择、北京文化、大晟文化、上海电影涨停。消息面上，小冰启动“克隆人计划”，最短只需个人采集三分钟数据即可推出AI克隆人，日前知名网红“半藏森林”克隆人提前上线。 2）算力概念近期涨势延续，龙头股鸿博股份8天6板，利通电子3连板，协鑫能科2连板，卓朗科技、亚康股份、超讯通信、兆龙互连涨停。3）市场近期对苹果MR为首的消费电子板块热情有增无减，冠石科技4连板，力鼎光电天4板，双象股份4天3板，康冠科技、合力泰、中瓷电子涨停，捷邦科技涨超10%。天风证券指出，苹果MR将有望成为iOS生态多模态AI革命的起点。4）电力产业链积极修复，电力板块杭州热电17天11板，世茂能源8天4板，辽宁能源涨停。此外智能电网板块的江苏华辰和绿电板块的雅博股份双双涨停。消息面上，6月2日，能源局正式对外发布《新型电力系统发展蓝皮书》。 周一上演强分化，主板勉强收阳，创业板继续探底。对于市场的预判，我还是看成交量，尤其沪指到了压力区，高位的成交量可是1.2万亿左右，现在想要突破上去，这个量能显然也不匹配。所以在没有放量之前，只能维持震荡，周一晚上各大媒体开始集体发声： 回到AI方向，周一市场传媒方向主要受到虚拟数字人的概念发酵的催化。并带动传媒娱乐板块集中走强。据机构分析虚拟数字人落地场景丰富，并且与影视IP以及粉丝经济具有紧密的关联。不过需要注意的是，这一概念其实并不新颖，在周一集中爆发后，能否获得资金的持续性认同仍有待观察。 另一方面，周一盘后，三大运营商邀请液冷产业链相关代表企业共同发布《电信运营商液冷技术白皮书》。计划2024年开展规模测试，新建数据中心项目10%规模试点应用液冷技术，推进产业生态成熟，降低全生命周期成本；2025年开展规模应用，50%以上数据中心项目应用液冷技术。在此消息的催化下，液冷分支在近期的盘面或具再度活跃的机会。 但总体而言，对于AI板块整体依旧延续此前的观点，由于板块中大量的个股已来至前高附近，在无足够的增量资金驰援的背景下，板块整体想要开启新一轮全面性行情的难度较高，AI方向或仍以整体轮动的形式，后续重点留意分歧整理相对抗跌的细分或个股以及板块内部轮动中一些支线的补涨机会。 市场信息：5月新增信贷规模料环比回升；5月份237款万能险近七成平均结算利率不足4%；国/资/委/召开部分央企迎峰度夏能源电力保供专题会；全国一体化算力算网调度平台正式发布（涉易华录、菲菱科思等），天翼云、华为云、阿里云已经接入；新国标实施在即，汽车电子后视镜将可代替传统光学镜（涉华阳集团、索菱股份、宸展光电等）；全国中成药集采分组等信息公布，96家药企参与申报；电信运营商液冷技术白皮书发布（涉英维克、高澜股份等）；全国首个旅游景区AI导游上线（涉岭南股份、奥雅股份等）；国产5G手术机器人亮相（涉博实股份、天智航等）；中国药企首次以国内市场在售产品对美进行短缺药供应；空调换季清洗业务量大增；广东将逐步培育形成百万千瓦级虚拟电厂响应能力；上海推进中医药国际标准化建设；广东珠海首个综合保税区正式封关运作；iPhone 15系列即将在郑州富士康量产（涉立讯精密、泰嘉股份、珠海冠宇等）；华为称不会有“盘古Chat”此类命名；电池级碳酸锂价格重回30万元/吨；中国（河北）氢能产业应用生态大会举行；2023国际数字能源展6月29-7月2日在深圳举办。 热点题材：1、iPhone 15系列即将在郑州富士康量产、备货目标庞大 据媒体报道，iPhone 15系列已经在鸿海富士康完成试产工作，将于本月底之前在郑州富士康量产。苹果设定了十分庞大的备货目标，数字在8500万—9000万台。为了满足生产供货需求，鸿海富士康还特别增加了新员工的签约奖金。另外，深圳立讯精密将作为两款Pro系列的二供，此举旨在实现供应链多元化。 按照惯例，苹果将在今年9月举办一年一度的秋季新品发布会，届时iPhone 15系列将正式与用户见面。此前据业内爆料，iPhone 15系列或将用上全新的4800万像素传感器，并采用灵动岛功能和USB-C接口。苹果供应链与中国关系紧密。根据苹果日前公布的2022财年供应商名单，全球188家主要供应商中，有151家在中国大陆拥有为苹果产品而造的工厂。 002843泰嘉股份（/非/荐/股/）：珠海冠宇（688772）于此次新纳入苹果供应链； 002475立讯精密（/非/荐/股/）：已成功导入A客户声学产品和iPhone组装供应链。 2、电信运营商液冷技术白皮书发布、行业 第281章 月6日早盘本周行情仍然值得乐观看待 A股6月6日早盘本周行情仍然值得乐观看待 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一晚上各大媒体开始集体发声,官媒发声终究也不是坏事，但是没什么毛用，市场也不会买账，毕竟这些都是空话大话，起不到实质性的作用，别太当真。指数下一波的冲关还是看缺口3246，最健康的方式就是放量跨过去，在这之前依然保守操作。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，玉禾田股东及董事拟合计减持不超6.72%股份，华绿生物股东高投发展拟减持不超过6.61%；麒盛科技、东利机械将迎来超四成以上解禁；华为表示不会有“盘古Chat”此类命名，也不“对标”业界产品；杭州热电大幅波动存在异常交易行为，上交所依规从严对相关投资者采取监管措施；中国煤炭运销协会预测后期煤炭供求关系可能相对宽松，煤炭市场价格或将继续下行；冠石科技称光掩膜板制造项目实施中存在不确定性；美股三大指数集体收跌，苹果小幅跳水跌近1%。 美股三大指数集体收跌，道指跌0.59%，纳指跌0.09%，标普500指数跌0.2%，大型科技股涨跌不一，特斯拉、谷歌涨超1%，苹果跌近1%。汽车制造、马斯克概念股、邮轮概念股走高，/Sono /Group/涨超71%，Shopify、挪威游轮涨超2%。石油与天然气钻井、铝板块走低，/Tran/socean/跌超4%，美国铝业公司、纳伯斯实业跌超3%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国/金/.龙/指/数跌0.45%。京东、理想汽车涨超2%，蔚来涨超1%，富途控股、阿里巴巴、网易、小鹏汽车小幅上涨。满帮跌超3%，哔哩哔哩、拼多多跌超2%，微博跌超1%，爱奇艺、百度、唯品会、腾讯音乐小幅下跌。 苹果如期发布首款MR头显产品，产品命名为Apple Vision Pro，定价3499美金，预计2024年产品有望销售。整体而言，我们认为作为苹果首款头显产品，虽然量产时间低于市场前期预期，但产品在交互、设备协同等方面表现突出，同时在应用端有超预期表现，中长期维度持续看好苹果MR头显的迭代以及相关产业链公司的机会。国内供应链主要聚焦在零部件及设备环节，我们预计高伟电子切入供应其摄像头模组，兆威机电供应其瞳距调节模组，德赛电池供应其电池Pack环节，鹏鼎控股、东山精密供应FPC，蓝思科技/长盈精密/歌尔股份/领益智造供应相关功能件及结构件，苏大维格供应衍射光学器件，博众精工/赛腾股份/智立方/杰普特/华兴源创/供应相关设备等。 从产业面的角度而言，MR的出现预计将成为进入元宇宙世界的关键硬件入口，后续会引领消费电子产业的新浪潮，叠加消费电子周期逐步迎来拐点，从中长期来看，光学显示、芯片和摄像头等产业核心部件的公司或将迎来增量成长的空间。但站在短线市场的角度而言，混合现实的概念在近期的市场炒作中被打得较满，在消息落地后短期或将迎来预期兑现的分歧，那么在资金兑现后的承接力道决定了该题材后续的延续度。 周一沪深股指仍收于5日均线之上，两市合计成交8738亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，受限于成交，市场重回震荡，不过沪指3连阳刷新近9日高点，其5日、10日均线也出现金叉，而根据笔者的数据统计，两市转强的个股数量已创出一个多月新高，甚至比沪指3400点时还多，这也说明，市场内在仍在积极变化。展望后市，从大盘的角度来说，弱势的创业板指数依然弱势，震荡的沪指依然在震荡，变盘大概率就在未来一两天了。比较积极的现象是周一大盘部分回补了上方的缺口，盘中的回落也有试探上方压力大小的意思，可以理解一次试盘行为，且盘中回落时量能不大，说明上方抛压其实不大。也就是说，周一的震荡是一次正常的震荡消化动作，多头其实并没有放弃。 不过，关键是沪指要突破压力位并对3240点附近进行回踩才行，否则就达不到加仓的要求，就只能定性为弱势。因此，久攻不下的时候，要提防变盘向下的可能。短期不放量突破压力，就要小心会有冲高回落，如果再回到3200点下方，还是低吸区域，越是接近3100点越是好机会。创业板周一受宁德时代下跌拖累，出现了一定的调整，但是这里再往下，就会出现周线级别的底部信号，一旦确认后那将是一个大机会，所以也在等待这个信号的到来。 下面再来看看题材和个股：1、618大促（虚拟数字人）:虚拟数字人，周一是从618这个层面的逻辑去拆解的，这个层面的预期差仍在。不过，虚拟数字人的逻辑远不止此，它真正的大逻辑，是可能成为继/Chat/.GPT/之后又一AI领域的爆款应用，尤其是在它能够满足用户的情感诉求这块，给你们看几个数据：AI新动向!网红明星排队报名，美国网红年收入或超4亿元 据红星新闻报道，近日，人工智能公司小冰公司表示其已在中国及日本市场启动“AI克隆人计划”。日前首批网红明星“AI克隆人”已提前上线，其后台报名参加AI克隆人的网红明星“全网粉丝总数已超过5亿”。 “本人可决定将克隆人有偿或无偿提供给受众。“半藏森林’与公司是分成模式，本人拿大头。”小冰公司相关人士透露。官方数据显示，截至6月2日，这个克隆人已与 第282章 月6日复盘 沪指再度失守3200点 A股6月6日复盘 沪指再度失守3200点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共37股涨停，连板股总数8只，14股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，CPO概念股铭普光磁6天5板，拟布局AI算力的利通电子4板，工业母机概念股东方智造3板，传媒板块奥飞娱乐4天3板、大晟文化2板、北京文化2板，从事汽车贸易的上海物贸4天3板，充电桩板块江苏华辰2板，股权转让的合力泰2板，地产股金科股份3天2板、京投发展3天2板。周二收涨个股560只，收跌个股4365只。 截至收盘，沪指跌1.15%，深成指跌1.58%，创业板指跌1.7%。北向资金全天净卖出10.77亿元，其中沪股通净买入5.19亿元，深股通净卖出15.96亿元。沪深股通周二小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，用友网络净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF、IC期指主力合约多头加仓数量均大于空头。龙虎榜方面，鸿博股份获机构买入超亿元，南网储能遭机构卖出超2亿，铭普光磁遭两家一线游资席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，贵州茅台净买入居首，浪潮信息和中国平安净买入分居二、三位。比亚迪、美的集团、北方华创、金山办公均连续获北向资金净买入。净买卖方面，用友网络净卖出居首，宁德时代净卖出居次席。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，英伟达概念股鸿博股份获机构买入超亿元；苹果概念股杰普特遭机构激烈博弈。卖出方面，电力股南网储能遭机构卖出超2亿；苹果概念股长盈精密遭机构卖出超7000万；脑机接口概念股创新医疗遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度有所提升，鸿博股份遭银河证券北京中关村大街营业部卖出近亿元；铭普光磁遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，鸿博股份遭量化资金席位做T。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，N西山净流入居首。主力资金流出前十的个股中AI概念股较多，立讯精密净流出居首。 大盘全天震荡走低，三大指数均跌超1%，沪指再度失守3200点，创业板指领跌续创年内新低。盘面上，房地产产业链个股再度活跃，金科股份、京投发展、沙河股份等涨停。液冷概念股开盘大涨，英特科技20CM涨停，英维克、佳力图涨停。下跌方面，消费电子概念股集体大跌，清越科技20CM跌停，长盈精密跌超19%。电力股走势低迷，杭州热电跌停，南网储能接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4300只个股下跌，上涨个股仅500余只。沪深两市周二成交额9375亿，较上个交易日放量637亿。板块方面，液冷服务器、房地产、厨卫电器等少数板块上涨，混合现实、英伟达概念股、电力、半导体等板块跌幅居前。 个股方面，两市超4300只个股下跌，周二8只连板股全部遭遇了盘中炸板。消息面上，上交所依规从严对杭州热电相关投资者采取了监管措施，高位股有所退潮，杭州热电竞价跌停，鸿博股份、天地在线等前排标的皆晋级失败。板块方面，苹果MR概念遭到兑现，兆威机电、三利谱、双象股份等多只个股大幅低开后直奔跌停，清越科技20CM跌停；房地产产业链近期盘中频繁异动，金科股份、京投发展、华立股份3天2板，当前房地产市场整体处于偏弱的格局，市场不断博弈会有支持政策落地。创业板指再创年内新低，导致部分资金被动减仓，沪深两市周二放量637亿下跌。 上周五大涨的房地产板块周二早盘再度异动拉升，金科股份、铁岭新城、京投发展、沙河股份涨停。在地产股拉升刺激下，家居装饰、建材板块跟随活跃，华立股份、箭牌家居、中天精装涨停，皮阿诺盘中触板。消息面，中国经济时报发布《一线城市房地产限购应适时优化调整》文章称，一些一线、新一线城市采取“一区一策”优化限购等楼市限制性政策，促使非核心区去库存的同时，又不影响核心区域稳定房价，此举值得更多城市借鉴。中信建投研报指出，最近一周52城一手房成交面积为419.1万平方米，环比上升7.6%，同比上升20.1%；其中一线城市环比上升7.5%，同比上升53.9%；二线城市环比上升16.6%，同比上升33.3%。青岛出台房地产新政，下调首付比例、放松限售、全面推行带押过户并推行房票制度，核心一二线政策持续优化，销售有望得到提振。此外国常会表示要进一步稳定社会预期，提振发展信心，激发市场活力，推动经济运行持续回升向好，购房需求有望随之持续释放。继续看好优质企业的投资机会。 点评：青岛新政有望提振市场信心。近期包括杭州、南京、广州、上海、苏州等核心一二线城市持续优化包括落户、限购、公积金在内的政策，地产政。 策维持宽松，销售有望获持续支撑。后续可重点关注1）内生增长快、拿地有效性强的内驱动力型公司；2）REITs 相关的商业地产、保租房、产业园区、物流地产等资产持有方；3）在行业大环境收缩的背景下，重要性提升的渠道公司。 液冷数据中心概念早盘强势启动，继续提振算力概念活跃，英特科技、佳力图、英维克涨停，高澜股份大涨12%，另外转型切入AI算力业务的利通电子4连板，叠加英伟达概念的算力中心概念股亚康股份 第283章 说实话，想到过市场弱势，但真没想到 A股6月6日复盘说实话，想到过市场弱势，但真没想到 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 昨晚凌晨苹果发布会召开，新品MR头显定价超2.4万元，显着高于此前Meta头显的定价，早盘MR相关板块大幅低开，随后继续回落，市场对苹果产品的定价并不买单，苹果供应商纷纷走低。大金融、中字头继续带动上证指数爬坡。当前市场的行情主要围绕电力、/中/特./*/.钴/.以及人工智能板块展开，此起彼伏，这就是市场的节奏。 先说昨晚的苹果产业链发布会，大家都看到了，因为定价的问题，2.5万还是太贵了。而产品本身虽有亮点但分歧还是比较大，就让人觉得这个东西不值，当然了苹果从不坑穷人，所以对于业绩的预期就蒙上一层阴影所以整个的就是不及预期，所以昨天高位回流的票周二原地凉凉整个的苹果产业链消费电子板块周二原地瓦解。周二比较强的有两个方面，一是家居家电有色保险之类，类似于上周五，基本上当你看到这些超跌在涨的时候就知道大盘有多差了。二是空调制冷与液冷，个别有重叠，一个是原材料降价一个是三大运行公布的白皮书。 为什么昨天没重点提苹果MR消费电子，因为这个其实跟之前的脑机接口和机器人类似，出现的时机注定只能是过渡热点。昨天的回流反包都在押晚上发布会的超预期，那如果不及预期就像现在已经发生的这样。重要的不是超预期还是不及预期，而是这种押宝的行为本身就不值得提倡，如果现在是低位是趴着不动的，那你押一下搏一下没问题，成了的话单车变摩托。但板块内的好多票都已经处于高位，那对于这个东西的预期要求就太高了，必须得超预期才能托得住已经发生的这种涨幅，而一旦不及预期了就很容易出现土崩瓦解。 近期市场调整的主导力量则是中字头与新能源赛道股，汇率破7是近期市场调整的主要因素，当前汇率有望企稳，并且M联储加息接近尾声，外资后续大概率会重新回流A股，A股反弹趋势不变。 周二有一个板块走势比较强，那就是液冷服务器概念。简单来说，液冷即利用液体通过热交换降低被冷却物的温度。与之相对的，数据中心内最常见的就是风冷。由于冷却介质的比热不同，那么液冷有着更高的单位冷却效率，因此通常用作高功率密度的场景。 AI方向再度呈现出明显分化。其中科大讯飞、昆仑万维、拓维信息、金山办公、拓尔思等核心个股遭遇明显的回调，而短线龙头鸿博股份同样呈现放量的冲高回落。正如近期一再强调的多数AI概念股弹升前高附近后将面临不小的压力，在没有足够的增量资金驰援下，再度遇压回落符合预期。不过，也可以看到像金桥信息再度反包涨停，剑桥科技也在午后逆势拉升翻红。在AI整体分化整理的过程中，其中部分个股在资金抱团作用的趋势下依旧存在着反复活跃的机会。 另外在泥沙俱下的市场背景之下，周二短线连板股依旧保持相对逆势的独立性，究其原因在于部分短线资金选择抱团高标之中其中进行避险。不过在杭州热电被上交所采取了监管措施的背景下，或对连板炒作风格形成压制，后续仍需留意情绪端的补跌的风险。 周二盘中热点又切回到顺周期，金融地产煤炭等板块都在活跃。大盘周二早上直接回补了5月24日的缺口，不过上涨的力度不足，未能持续上攻，再次回落。技术上看，3240点上方就是春节后的震荡箱体，跌破之后已经成为后市行情的阻力区，如果没有特别大的利好和巨大成交量配合，很难一次性向上突破。/中/特./*/.股/.启动是个好现象，表明市场已经企稳了。股指大概率不会急涨，稳健缓慢上行，等着更强的复苏数据出现。 说实话，想到过市场弱势，但真没想到会有群体性跳水，实际上，6.6日行情，本来午盘前还是很正常的，也是如期回补了3240缺口；但午盘后就突然跳水，且还是超过4500只个股的跳水。这个位置，并没有格外的利空，尤其是港股、亚太市场都是反弹的，港股6月来反弹超过5%的，所以这个位置如此真的是有些理解不了的。那么，就是看周三，有没有一个明确的修复，这是没有退路的因素，如果这个时候，多头还没有动作，那就真的是要弱势更久的周期了。 002292奥飞娱乐（/非/荐/股/）：炒作虚拟数字人+传媒方向，该公司影视类业务主要包括内容设计制作、影视播片发行、IP授权以及动画电影等业务。与小冰公司达成战略合作协议，共同推进“IP+AI”产业化落地。参股公司图灵机器人发布首个儿童版/Chat/.GPT/、代号“智娃”，支持多模态AI交互和插件系统。消息面上，小冰发布“克隆人”计划，半藏森林等爆火。 301308 江波龙（/非/荐/股/）：存储芯片的中军，周二收十字星，明天又到了选择方向的时候，若明日守住20日线不破，可以轻仓低吸博弈反弹，反之，则等回踩60日线再考虑低吸； 600629华建集团（/非/荐/股/）：未来建筑设计属于智力密集型服务行业，高度依赖人力资源，AI+建筑设计将大幅提升人均产值，减少基础设计人员配置规模，有望打造成为领域优势AI产品的设计龙头。公司转型处于探索阶段，估值可期，近一个月的杀跌洗盘和新资金衔接后，多方情绪已打开，等待量价齐飞，开启下一波行情 300688创业黑马（/非/荐/股/）：虚拟数字人+教育+AI模型，低位修复反包新高， 第284章 市场的本质就是靠箱体震荡来收割 A股6月7日早盘 市场的本质就是靠箱体震荡来收割 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月7日星期三。上个交易日，三大指数集体低开，虽然房地产产业链以及大金融板块一度拉升带动沪指短暂翻红，但无奈市场情绪低迷，两市超4000只个股下跌，尾盘三大股指均收跌超1%。沪深两市成交额9375亿，较前日放量637亿。1）上周五大涨的房地产板块早盘再度异动拉升，金科股份、铁岭新城、京投发展、沙河股份涨停。在地产股拉升刺激下，家居装饰、建材板块跟随活跃，华立股份、箭牌家居、中天精装涨停，皮阿诺盘中触板。数据显示，最近一周52城一手房成交面积为419.1万平方米，环比上升7.6%，同比上升20.1%。 2）液冷数据中心概念早盘强势启动，英特科技、佳力图、英维克涨停，高澜股份大涨12%。消息面上，三大电信运营商发布了《电信运营商液冷技术白皮书》，介绍了电信运营商液冷技术实践和挑战，提出未来三年的愿景和具体技术路线。3）传媒板块盘中分化，影视以及虚拟数字人方向保持相对活跃，北京文化、大晟文化2连板，奥飞娱乐4天3板，中视传媒涨停，开普云大涨12%。2023年电影暑期档（6月15日~8月31日）渐近，档期片单可见度日益提升。4）光伏板块午后异动走强，TOPCon电池方向领涨，爱旭股份涨停，钧达股份、帝科股份、帝尔激光大涨超7%，晶澳科技、东方日升、京山轻机等涨幅靠前。5）苹果MR产业链周三出现巨量筹码集中释放，引发板块内多数个股踩踏行情的发生，对TMT板块整体人气构成杀伤，但AI应用以及传媒影视等方向人气仍存，尾盘出现资金回流动作，关注短线修复力度。 盘面上来看，周二市场呈现出普跌态势，唯一较为逆势的方向是房地产产业链。业内人士分析，从一线城市的政策空间来看，北京、上海的普宅认定标准仍有待进一步放松，前期已经试水的“一区一策”有望进一步推广。综合来看，地产板块近期的反复活跃仍先以盘面的轮动来看待，想要将其视为下一轮的主线难度较大。不过在AI方向经历了反复的炒作后，存在回调休整的需求，而地产链为代表经历了长时间的修正后估值优势逐步凸显，并且后续在地产周期拐点尚未到来的背景下，政策端存在着预期博弈。在近期资金行为已经转好的背景下，以地产链为代表的顺周期方向后续或有望反复活跃。 周二市场最热的话题无疑是苹果刚发布的MR头显Apple Vision Pro，但苹果概念股集体杀跌同样引发热议。，苹果概念股“见光死”，不仅拖累题材股的表现，更是打击市场的积极性。叠加TMT板块的回撤，指数迎来明显调整。而苹果概念股的下跌，主要原因可能在于预期，尤其是对行业发展期以及产品价格和生态方面的担忧，市场或许还需进一步的验证。 此外可以在周二盘中看到，相对虽然光伏板块整体延续调整，但午后TOPCON电池概念的爱旭股份异动涨停，钧达股份、帝科股份同样逆势涨超7%。综合而言，光伏板块属于基本面尚好，但受悲观情绪压制而出现较大回撤的方向。虽然短时间市场对于光伏行业整体成长性的担忧尚未消除。但以TOPCon技术为代表的N型电池已进入持续放量阶段，仍具较高的确定性。对应到二级市场而言，部分个股或有望率先迎来反弹机会，因此弱势板块的逆势个股值得额外关注。 热点题材：1、长三角将建量子通信城际干线网络多项技术领先6月5日至6日，2023年度长三角地区主座谈会在安徽省合肥市举行。会议指出，要谋划建设长三角区域量子通信城际千线网络。 据了解，上述骨干网络线路总里程约2860公里，形成了以合肥、上海为核心节点链接南京、杭州、无锡、金华、芜湖等城市的环网，在全球率先实现数千公里级星地一体量子骨干网环网保护，采用自主研发的量子业务运营支撑系统及卫星调度系统，为星地一体量子保密通信网络提供全方位保障，还将实现与国家广域量子保密通信骨干网络无缝对接开展量子通信应用试点。 688027国盾量（/非/荐/股/）：主营量子通信产品，目前已具备提供超导量子计算整机解决方案的能力; 000555神州信息（/非/荐/股/）：承建了“京沪千线”等量子通信骨干网并帮助部分银行等金融机构实现信息加密传输。 2、英伟达CoWoS需求增50%、先进封装及关键环节供应链迎机遇：/Chat/GPT/.引动的生成式AI热度大增，今年以来，由英伟达推动的台积电先进封装CoWoS需求持续增加。外资野村证券估计，英伟达今年对CoWoS的需求已从今年初预估的3万片晶圆大幅成长50%、达4.5万片。 今年第1季以来，市场对AI伺服器的需求不断增长，加上英伟达的强劲财报超出预期，造成台积电的CoWoS封装成为热门话题。台积电的CoWoS封装形式均为三维堆叠（3D）晶圆级封装，英伟达、博通、谷歌、亚马逊、NEC、AMD、赛灵思、Habana等公司已广泛采用CoWoS技术。先进封装是实现超越摩尔定律的重要方式，根据Yole，2021年全球先进封装市场规模374亿美元，到2027年有望达到650亿美元，2021-2027年CAGR9.6%。从整个封装行业的占比来看，先进封装有望在2027 第285章 月7日早盘 市场仍在延续横盘震荡 A股6月7日早盘 市场仍在延续横盘震荡 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二在没有任何利空的情况下来了一波终极跳水，又是指数和情绪通杀的走法。隔壁日经指数连续刷新历史，我们在官媒集体打气的情况下走出了股灾的感觉，到底是怎么了，对比我们跟外围市场的同时，不妨看看背后的数据。 日本去年上市112家，退市差不多100家左右，老美去年上市419家，退市339家，再看看咱们，去年428家上市，退市不足50家。不仅IPO发行数量第一，融资额也第一，去年IPO融资总额为5868亿元，而老美融资480亿美元；所以以后就别拿外围市场做对比了，没法比； 周二A股拟减持规模较之前有所增多，威龙股份股东杨光第及一致行动人拟减持不超过6%股份，科美诊断股东拟合计减持不超过6%公司股份；国机重装、燕麦科技将迎来超五成以上解禁；北京发现两例猴痘病例；本川智能公告，印制电路板技术在6G通信领域的应用尚未取得实质性进展；养猪深陷亏损泥潭已近半年，猪价短期仍难有上涨动能；兆龙互连称目前公司高速互联产品体量较小；乌克兰大坝被毁，粮食供应担忧再起。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.03%，纳指涨0.36%，标普500指数涨0.23%，热门科技股多数上涨，AMD涨超5%，英特尔涨超3%，特斯拉、亚马逊、谷歌涨超1%。百货商店、邮轮概念股走高，柯尔百货涨超10%，梅西百货涨超6%，嘉年华邮轮涨超3%。医药制造、铁路、餐饮板块走低，/Novo/cure/跌超42%，默沙东跌超2%，吉利德科学跌近2%，星巴克、麦当劳跌超1%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙.指数涨3.77%。爱奇艺、拼多多涨超7%，理想汽车涨超6%，哔哩哔哩、网易、满帮涨超5%，京东、百度、唯品会涨超3%，富途控股、腾讯音乐、阿里巴巴、蔚来、小鹏汽车涨超2%，微博涨超1%。 回到周三的盘面，周二各项指标并没什么异常成交量9000+，外资也没有大幅流出，甚至港股也没有大跌；技术上，周二是一阴穿多阳，指数还没有完全见底；另外，虽然周二情绪也是杀到了极限，个股涨跌比接近1比10，但是短线连板接力上的分歧并不是很大，梯队上保持的比较完整，而且高位个股晋级率也不低； 技术面上：主板全天冲高回落，午后回调幅度明显加深，沪指重回3200点下方。日线级别上，一阴穿多线，形态遭到破坏，沪指短期再度考验前期阶段低点。60分时级别上，MACD指标呈现死叉格局，显示短期走势不乐观。创业板指再度走出阶段低点，而且成交量也有所放大，说明市场情绪不稳。另外，上证50收出长上影的阴线说明多空争夺中空头占优，短期关注该位置得失。沪深300相对弱势，跌穿5日均线，短期观察3800点的支撑力度，若该位置失守，其也会对大盘的企稳形成负面冲击。 而周三，因为周二给出的支撑位3193点到收盘并没有跌破，所以按正常情况，不管后市是涨是跌，周三都应当是有个反弹的，但是反弹的力度，正常情况应当是不会强的，其希望在于，因为下跌提前于时间点，所以周三时间点多少还有点可能成为低点，但因为可能性不大，所以基本不具备抄底价值，最多可先按一日游操作一下。 但是这个位置也没必要恐慌，本轮最低点也仅仅是干到了3168，就算沪指破了新低也就是20多个点的事；，这里把前期3168点低点跌破形成诱空结构，然后用低点去配合反弹的打开，所以本周五和下周一就比较关键了。而创业板还差最后二三十点就会达到周线级别的底部区域，一旦周五确认了这个区域，就会形成周线级别底部超大级别的信号，随时准备启动反弹。这说明主力还没有投降，对于后半周，机会大于风险；因为每一次极限恐慌后都有一致两天的修复，不管指数能否见底，至少情绪上会有反抗； 下面再来看看题材和个股：1、赛道: 周二光伏逆势大涨，这个位置其实也没有什么特别的逻辑驱动，就是AI砸了，要拉低位出来过渡。铜箔，周二表现也不错，最近电池安全被提的比较多，以前新能源车的电池一直在追求能量密度和续航能力，现在发现，续航能力其实已经足够超额满足我们的需求。而能量密度越大，意味着在事故中造成的伤害也越大，所以电池安全会是未来优化的重要方向之一； 300757罗博特科（/非/荐/股/）：昨晚罗博特科晚间互动表示，公司是英伟达的供应商，同时他也有铜箔概念，周三如果有低开机会可以低吸，高开超过2%放弃； 2、互联网电商/AI: 逻辑就不重复了，周一已经详细解读过，互联网电商的调整是缩量的，618预期差还在。 002315焦点科技（/非/荐/股/）：AI外贸助手+互联网电商+跨境电商+跨境支付，板块的龙头，已经连续2天缩量下跌，前面涨停的涨幅已经被2跟阴线消化，说明股价已经到了机构的成本价，周三有低吸机会可以参与，最好是低开或者绿盘，高开超过2%放弃。 301368丰立智能：周三继续考虑低吸，现在没有严重异动干扰了，可能随时会启动。周二丰立智能修整公告，将5月25号的严重异常交易公告改为正常异动交易。正常异动是不用担心的，说明还有上涨的空间。 300624万兴科技（/非/荐/股/）：AI 辨识度，也是之前应用端的 第286章 大盘全天震荡分化，沪指震荡微涨 A股6月7日复盘 大盘全天震荡分化，沪指震荡微涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共55股涨停，连板股总数9只，13股封板未遂，封板率为81%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的日播时尚17天10板，AI+数据要素的金桥信息16天8板，算力板块鸿博股份10天7板、亚康股份创业板3天2板，光通信概念股铭普光磁7天6板、长江通信3天2板，传媒板块南方传媒9天5板、北京文化3板，从事汽车贸易的上海物贸5天4板，空间计算概念股时空科技2板、亿道信息2板。周三收涨个股2698只，收跌个股2110只。 截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.6%，创业板指跌1.61%。北向资金方面，沪股通早盘净流入16.77亿，深股通早盘净流入8.34亿。沪深股通周三小幅净买入，美的集团净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，家用电器板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF、IC期指主力合约空头减仓数量均大于多头。龙虎榜方面，九芝堂获机构买入超9000万，长春高新遭机构卖出2.8亿，西安饮食获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，贵州茅台净卖出居首，宁德时代、五粮液净卖出分居二、三位，这两只个股均连续3日遭北向资金净卖出。净买入方面，美的集团净买入居首，该股已连续5个交易日净买入；中微公司、中国太保净买入分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，两只高位AI概念股鸿博股份、金桥信息均获机构买入超2亿；中药股九芝堂获机构买入超9000万；传媒股中国出版获机构买入超8000万。卖出方面，跌停的长春高新遭机构卖出2.8亿；虚拟数字人概念股奥飞娱乐遭机构卖出1.34亿；猴痘概念股润达医疗遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，金桥信息获国泰君安上海江苏路买入超9000万；鸿博股份获银河证券北京中关村大街营业部买入超4000万；西安饮食获两家一线游资席位买入。量化资金方面，金桥信息遭华泰证券公司总部卖出1.21亿，中国国际金融上海分公司席位做T鸿博股份。 大盘全天震荡分化，沪指震荡微涨，创业板指受宁德时代大跌拖累继续走低，逼近去年4月份低点。盘面上，AI概念股逆势活跃，数据方向领涨，金桥信息、久远银海、德生科技等涨停；CPO概念股再度大涨，东田微20CM涨停，华工科技、铭普光磁涨停；英伟达概念股表现活跃，鸿博股份涨停再创新高，奥士康、亿道信息涨停；传媒股午后走强，南方传媒、新华网、上海电影等多股涨停。旅游股展开反弹，九华旅游、三特索道涨停。下跌方面，锂电池等新能源赛道股集体调整，德方纳米跌超6%，宁德时代跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市周三成交额8145亿，较上个交易日缩量1230亿。板块方面，旅游、医疗信息化、CPO、传媒等板块涨幅居前，汽车整车、锂矿、一体化压铸、钠离子电池等板块跌幅居前。 个股方面，新能源与医药权重股领跌，创业板指逼近3年新低，小市值个股表现活跃，国证2000指数涨0.42%。活跃资金热炒高位股，日播时尚尾盘上板录得17天10板，鸿博股份缩量反包10天7板，此外金桥信息、南方传媒等多只高位标的涨停。板块方面，新能源赛道再遭重创，板块核心宁德时代跳空破位大跌，消息面上，摩根士丹利下调宁德时代目标价，分析师称短期电池产能依然过剩，使得价格战不可避免；大量资金砍仓新能源，加仓AI赛道，CPO、算力、数据要素、传媒等多支细分走强，金桥信息16天8板、鸿博股份10天7板、铭普光磁7天6板。 算力概念炒作面持续蔓延，英伟达概念、数据中心等方向领涨，鸿博股份10天7板，亚康股份3天2板，南凌科技、金禄电子、恒信东方、竞业达、奥士康、新亚电子涨停，菲菱科思、英特科技涨超10%。消息面上，消息面上，华为中国官微宣布，近日华为面向全球发布首款800GE数据中心核心交换机——CloudEngine16800-X系列，正式开启数据中心800GE时代。随着400GE在超大规模数据中心应用的普及，数据中心网络正朝着更高的速度发展——800GE。根据研究机构Dell'Oro Group发布的《数据中心交换机市场五年期预测报告》显示，预计2025年800GE交换端口的采用速率有望超过400GE。 CPO板块人气依旧高涨，铭普光磁5连板并走出7天6板，长江通信3天2板，东田微、华工科技、罗博特科、荣晟环保涨停。兴业证券研报认为，光模块是典型的由产品升级驱动的周期成长性行业，当前，伴随产业链逐渐成熟，行业已进入800G新产品周期，开启新一轮高景气。800G产品升级路径统一，增长弹性大；叠加AI需求爆发，800G新增英伟达大客户，大幅提升成长空间。AI高性能计算需求带来算力缺口，800G光模块作为高性能计算的核心网络部件，率先引领算力基础设施爆发。根据测算，在典型16K GPU的训练模型中，800G光模块：H100 GPU的数量关系约为2.5：1。伴随视频类交互井喷，AI服务器需求量较文字类交互大幅提升，驱动配套高速光模块需求爆 第287章 AI的牛市，其他股票的熊市 A股6月7日AI的牛市，其他股票的熊市 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三新能源、医疗等昔日的赛道延续调整。其中新能源总龙头股宁德时代大跌超5%。消息面，摩根士丹利下调目标价至180元。此外长春高新午后再度闪崩跌停，市场分析或与新一轮的集采有关。不过盘后长春高新也对股价跌停作出的回应，表示集采对公司业绩影响“中性偏好”，基本能实现以价换量的目标。上述的两个事件，虽无直接的关联，但却同时反映出市场对于旧赛道的信心匮乏，任何的利空消息甚至传言都可能会引发市场的恐慌。而从技术面的角度来看，上述两只个股此前均处于弱势整理结构之中，并在反复震荡后再度选择向下破底。因此对于右侧交易者而言，在个股的选择上秉持与趋势为伍的原则，当相关个股中期趋势确认进入空头，并且市场风格也发生明显切换的背景下，合理控制风险仍是关键。 另一方面，周三短线题材风格保持活跃。AI概念股全线走强，其中鸿博股份在消息面利好的催化下再度涨停，创下年内新高。而传媒方向，北京文化，新华网、上海电影等多股涨停。可以看到短线情绪端与指数两者之间的背离愈发明显，后续留意在情绪先行回暖修复的背景下，能否吸引增量资金进场跟随，如果明日指数在AI等热门方向的带动下，能够形成带量反弹，那么短线风险或将大为降低。相反一旦明日指数延续弱势探底走势的话，仍不排除在情绪承压后，高位热门标的再度遭遇补跌的风险。 主板全天维持震荡格局，分时上大部分时间黄线领涨白线，说明市场赚钱效应有所提升。日线级别上收录十字星形态，止跌意味明显。不过很显然成交量并未显着回暖，说明资金追高意愿并不强烈。接下来注意后续交投情绪的释放情况，若不济预计还会有反复的可能。创业板指继续低迷，跳空向下，盘中再创阶段低点，不过走出连阴非梯量，不排除短期处在修复预期。不过整体看市场向上的压力犹存，短期大概率延续震荡为主。操作策略上，周三指数继续分化，存量资金下科技板块的赚钱效应再度彰显。因此结构性机会下建议继续围绕科技进行挖掘，只不过毕竟轮动节奏较快，大涨的后建议谨慎追高，更多还以低吸的角度进行应对。 短期指数阶段调整后弱势回升，此前资金介入较深以及成交热门的TMT等晨卷土重来，而去年以来持续走低的新能源等板块继续创新低。冰火两重天下，逢低配置仍是战略上的选择， 而阶段上仍需以资金青睐以及景气回升方向去重点博弈。整体来看，经济复苏趋势未变下，市场向好的大方向未变。所以，对于战略投资者来说，阶段的调整仍是战术的回撤，是低吸配置的好时机。 近期5月经济数据不及预期，影响着当前市场的情绪。拉长周期来看，经济复苏趋势未变，政策上亦持续释放积极信号，指数短期的快速释放风险不改中长期的上涨逻辑。数字经济和“/中/特.*/./估/.值体系”有望成为市场重新反弹的主要推动力，尤其是以AI带来的产业革命，促使上游算力需求旺盛，并带动下游AI应用。此外，地产新政策或将出台的预期，及超跌反弹的消费亦值得重视。 心理预期上看，尽管经/济日/报和上证报都刊文要增加对股/市的信心、决心和耐心。但是2亿/股/民/对股/市基本上没有信心了。因为这从量能也就是成交量上来看，新入市资金是越来越少。对于5000多只股票和66万亿的总流通市值是缺乏支撑的，没有成交量，也就是没有量能的市场，咣当下行，重心下移或将成为常态。如果对市场丧失信心，新资金不入场，这就动摇了支撑股指的根基，必然会导致绝大多数股票的价格持续的、不断的震荡下行，呈现出没有最低只有更低的恶劣赔钱效应。这样入市资金会更加减少，盘面会更加恶劣。 至于/中/特.*/./估/.勉强维持着指数，即使你买了中特股也是赔钱的，看看银行股的走势，也是冲高回落，回到了上一轮启动之前的平台上，最多是赔的相对少一点，因为/中/特.*/./估/.如果想持续上涨，也必须有更大的量能来强力支撑。/中/特.*/./估/.最多也就是一块儿遮羞布，长期看，没有量能支撑，即使是/中/特.*/./估/.也必然咣当下台阶。统计表明，截止到6月6日，IPO数量为146家，同比减少了4家，融资达到了1700亿，环比同比降低了38%。这竟然被视为利好，这是利好吗？每天万八千亿的成交量，仅不到半年就吸走1700亿，还拿什么来支撑上市的股票上涨，那只有下跌一条路了。其实控制指数不让涨，当/股/民/看清了箱体震荡收割忙的本质之后，必然会离场。这必将导致无论是新股发行量还是融资量，亦或是印花税的上缴量，都会创下新低，呈现出全输的局面。 因此，短线看，跌得多了，没有量能支撑，弱市震荡将持续。而控盘理念不改变，试图靠着涨得多了就大力发新股砸盘，跌的多了就减少新股发行来控制大盘指数进行箱体震荡来收割/股/民/，更奇葩的是，管涨不管跌，涨得多了就监管，而跌得多了不闻不问。当认清了这个本质之后，就会用脚投票，拔腿开溜，惹不起会躲得起。 题材上目前只有AI和非AI两个板块，AI的牛市，其他股票的熊市，赚钱效应只有在AI板块内才能感受到。AI板块已经脱离了基本面支撑，目前处于情绪冰点的抱团取暖阶段，在这种行情下想赚钱的活跃资金只 第288章 市短线情绪端与指数之间的背离十分明显 A股6月8日早盘 市短线情绪端与指数之间的背离十分明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月8日星期四。上个交易日，三大指数开盘分化，宁德时代开盘后快速跳水一度大跌超6%，拖累创业板指迅速扩大跌幅，并在午后逼近去年4月份低点。沪深两市成交额8145亿，较上个交易日缩量1230亿。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.6%，创业板指跌1.61%。1）算力概念炒作持续蔓延，英伟达概念、数据中心等方向领涨，鸿博股份10天7板，亚康股份3天2板，南凌科技、金禄电子、恒信东方、竞业达、奥士康、新亚电子涨停，菲菱科思、英特科技涨超10%。近日华为面向全球发布首款800GE数据中心核心交换机，正式开启数据中心800GE时代。2）CPO板块人气依旧高涨，铭普光磁7天6板5连板，长江通信3天2板，东田微、华工科技、罗博特科、荣晟环保涨停。伴随产业链逐渐成熟，光模块行业已进入800G新产品周期，开启新一轮高景气。 3）数据要素板块近期反复走强，金桥信息2连板并走出16天8板，久远银海、德生科技、新华网、中国科传涨停，海天瑞声大涨10%。消息面上，上海、河南、广东、山东、杭州等省市加快探索数据要素市场化配置在数据立法、确权、交易等方面的政策。4）传媒板块持续受到市场追捧，影视股北京文化3连板，上海电影3天2板，出版股南方传媒9天5板，浙文影业、金逸影视、浙版传媒涨停。5）苹果MR概念热度不减，其分支空间计算概念继续发酵，时空科技、亿道信息2连板，蕾奥规划、品茗科技大涨13%。周三跌停的苹果MR概念股清越科技也走出反包板，奥拓电子涨停，杰普特大涨11%。 从周三市场来看，短线情绪端与指数之间的背离十分明显。指数层面而言，创业板指宁德时代的拖累下持续向下探低，目前已逼近去年4月份低点。沪指虽然最终小幅收红，但整体量能萎缩明显，依旧未能摆脱短期的弱势整理格局。但从个股标的上来看，短线情绪周三率先迎来修复。像20CM涨停、反包的个股比比皆是，市场对于短期的投机性炒作依旧保持着较高热情。 昨天市场企稳震荡，上证指数再度确认3200点，最终收在3197点。从市场表现来看，3200点下方依旧有资金护盘，向下空间不会太大，而且随着时间窗口越来越近，这里很容易企稳，周五或下周只要有放量阳包阴K线出现，市场就会开始向上反弹，所以回踩低点还是最后的低吸机会。而创业板连续大幅调整后，周线级别直接出现了底部超卖信号，形成多级别共振后，随时会起来反弹，这里只要放量阳包阴，k线出现拐头向上，新一轮反弹就会展开。 周三终于止血了，但仅仅是主板，创业板已经逼近3年来新低。罪魁祸首是宁德时代，遭到一个机构的下调评级，行情弱势的时候，评级上调不一定涨，但是下调一定跌。出现这种情况，我的第一反应是他们利用这个消息很好的做空，也说明，现在已经到了非理性的时候。对于指数，想要企稳还需要一次快速杀跌，杀出恐慌盘才能更好的企稳。 热点题材：1、亚洲最大移动行业盛会 2023MWC上海月底举办： 2023MWC上海世界移动通信大会（简称“2023MWC上海”）将于6月28至6月30日举办。今年MWC上海的主题是“时不我待”，包含三大主题方向5G变革、数字万物与“超越现实+”。旨在展示中国及亚洲在科技创新和新一代信息技术赋能经济社会发展上的领先成果。中国移动、中国电信、中国联通、华为、中兴等运营商、设备供应商、终端厂商、技术提供商、和内容提供商等将参与。 作为全球移动通信技术发展的风向标，MWC上海已经成为移动通信产业各方凝聚共识、深化合作、共谋发展的重要国际交流平台。据了解，今年MWC上海共设5个展馆，200多家来自整个连接生态系统的参展商展示最新创新成果，来自全球的演讲嘉宾将在20多场主题论坛上，通过主题演讲分享行业干货与未来发展趋势。 上市公司，1）思特奇（300608）自2016年至今已经参加6届MWC上海活动，本次将以“智启万物数转赋能”主题参展2023年MWC上海展，全方位呈现在数智化转型原生技术、运营商智慧中台赋能和智慧运营、数字城市高质量创新发展、数字产业新模式新路径、企业云和智能服务以及合作伙伴生态领域的最新成果和进展，携手产业推动新技术落地，共同探索更加美好的科技未来。2）中兴通讯（000063）5G 核心网功能UPF（/User Plane/ Function）成功地在 AMD EPYC米兰系列 CPU 上完成性能测试并进行部署。AMD将在MWC上海展现场展示基于AMD EPYC处理器和 Xilinx FPGA 的现代网络的解决方案。3）九联科技（688609）致力于家庭多媒体信息终端、智能家庭网络通信设备、物联网通信模块及行业应用解决方案、5G+8K商业显示屏、鸿蒙AI产业、边缘计算类和信创类产品的研发、生产、销售与服务，已经成为中国通信行业的旗舰品牌。公司确定参会。 2、裸眼3D产业拐点将至大规模商用时代即将到来： 在近日举行的2023年中国国际信息通信展览会上，IMT-2020 (5G) 推进组携手中国信通 第289章 轻指数重个股，市场情绪还是比较沉闷 A股6月8日复盘 轻指数重个股，市场情绪还是比较沉闷 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共31股涨停，连板股总数9只，14股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的日播时尚18天11板，AI+数据要素的金桥信息17天9板，从事汽车贸易的上海物贸6天5板，地产股京投发展5天4板，空间计算概念股时空科技3板、蕾奥规划创业板3天2板，股权转让的威龙股份5天3板，智能电网板块江苏华辰4天3板，边缘计算概念股南凌科技创业板2板、奥拓电子2板，零售股国光连锁2板。周四收涨个股1730只，收跌个股3093只。 截至收盘，沪指涨0.5%，深成指涨0.13%，创业板指跌0.28%。北向资金全天净买入29.51亿元，其中沪股通净买入8.88亿元，深股通净买入20.63亿元。沪深股通周四小幅净买入，美的集团净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，家用电器板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，四川长虹获机构买入超2亿，北京文化遭机构卖出2.7亿，勤上股份获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，美的集团连续净买入居首，中国太保、宁德时代净买入分居二、三位。净卖出方面，中国平安、东方财富净卖出分居前两位，此外招商银行、农业银行均遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度明显下降，买入方面，华为概念股四川长虹获机构买入超2亿；昨日反包涨停周四继续大涨的混合现实概念股清越科技获机构买入超8000万，该股连续两日获机构买入。卖出方面，影视股北京文化遭机构卖出2.7亿；猪肉股新五丰遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度有所提升，华为概念股拓维信息获一家一线游资席位买入超4000万；教育股勤上股份获两家一线游资席位买入；上海电影遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，铭普光磁、清越科技等多股遭量化资金席位做T。 大盘全天震荡分化，沪指午后拉升重回3200点，创业板指盘中创近3年新低。盘面上，大金融、中字头个股午后异动带动指数拉升，首创证券、弘业期货一度涨停，杭州银行、光大银行涨超3%。房地产、基建股逆势活跃，蕾奥规划、建科院、测绘股份均20CM涨停，京投发展5天4板。猪肉股展开反弹，巨星农牧、新五丰涨停。算力概念股盘中拉升，拓维信息、特发信息涨停。下跌方面，AI应用方向集体调整，中国出版、上海电影、浙文影业等多股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3100只个股下跌。沪深两市周四成交额8596亿，较上个交易日放量451亿。板块方面，猪肉、新型城镇化、房地产、银行等板块涨幅居前，传媒、教育、电商、混合现实等板块跌幅居前。 个股方面，高位股分歧加大，虽然日播时尚18天11板2连板、金桥信息17天9板3连板，但铭普光磁晋级6连板失败，鸿博股份盘中激烈博弈振幅超13%，上海电影、中国科传、创新医疗等高位牛股跌停，市场整体赚钱难度是加大的。板块方面，主题投资氛围浓厚，传媒板块下跌，活跃资金涌向空间计算与边缘计算两个新概念，空间计算的时空科技3板，边缘计算的奥拓电子2板；地产产业链持续异动，中证全指房地产指数近5个交易日上涨了6.49%，随着5月进出口数据不及预期，部分资金开始博弈房地产出台支持政策。 大金融板块一度在午后异动拉升，首创证券涨超5%，中国银行、杭州银行、邮储银行、光大证券、信达证券等个股涨幅居前。消息面上，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行和交通银行在内的五大国有银行再度下调存款挂牌利率。业内人士认为，本次降成本针对银行活期存款，以及占比较高的定期存款，进一步引导存款利率下行，有利于维护银行合理盈利空间，增强银行内生资本补充能力；此外引导存款利率下行，有利于促进消费、投资，提升经济活跃度。 市场的角度来看，由于大金融板块内部包含了大量的权重与指数具有高度联动，因此午后沪指更是一度在其的带动下涨超1%。在当前持续弱势，做多环境较差的背景下，金融权重的拉升可以有效的带动市场情绪。因此如果大盘想要实现止跌企稳的话，大金融、中字头这样的权重蓝筹或有望扮演更为重要的角色。 空间计算概念持续站上风口，时空科技3连板，蕾奥规划3天2板，测绘股份20CM涨停，恒信东方、矩阵股份大涨10%。除了苹果以外，高通也曾多次指出空间计算将是下一信息时代的重点。高通认为，XR 产业的发展和元宇宙愿景的实现，离不开强大的连接技术和人工智能技术。基于骁龙 XR平台，高通正在推动计算方式从二维显示屏向空间计算的转变，S/nap/dragon /Spaces/ 为开发者提供了技术和工具，来共同打造沉浸式的 XR 体验。高通全球副总裁沈劲于近期发布演讲表示，有无限可能的新一代移动计算平台将终端的物理空间和数字空间连结，加速开启空间计算的新时代，空间计算将是计算的未来。 算力概念低位股轮动补涨态势依旧，边缘计算以及华为昇腾概念领涨，南凌科技、奥拓电子2连板，中电港涨停，华为昇腾概念股拓维信息、四川长虹涨停。消息面上，6月7日，英伟达在官微宣布 第290章 情绪市看两点，盈亏效应，场外消息 A股6月8日复盘情绪市看两点，一是盈亏效应，二是场外消息 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 从盘面上来看，轻指数重个股，“吃肉买粮”行情卷土重来，局部赚钱效应仍存。行业方面，建筑装饰、养殖业、房地产开发、银行、种植业等板块表现突出；题材方面，汽车拆解、猪肉、转基因、租售同权等板块涨幅靠前。 基本上当你看到农林牧渔在涨幅榜前列的时候就知道周四的行情有多糟糕了，这不是调侃，不过这种局面其实也不错，一是这些非主线的东西总得止血企稳吧二是至少留住了部分场内资金。昨天的四个热点集体休息，传媒板块大幅回落因为好多票集体出现了技术上的双头特征，暂时是不用看了。消费电子和CPO光模块还有旅游这三个调整幅度问题不大，还是可以继续盯着的，这里面个人更看好消费电子一些。 周四最亮眼的无非是拓维信息的大长腿，涨停一次封死不炸板！而且这个涨停是有带动性的，带动着AI+华为的润和软件、软通动力拉升，四川长虹午后触板。同时带动了算力服务器的浪潮信息、中科曙光拉升。 但值得注意的是，鸿博尾盘成功翻红，这代表着AI做多情绪仍在，还能做多！这就是标准的转折龙！转折龙的出现，市场必然会给到他最高的溢价！所以明天拓维的走势是非常重要的，直接决定了周四AI日内分歧转一致有效与否，以及AI是否要再开启一波主升浪！ 周四AI概念股再度陷入回调整理，其中中国出版、中国科传跌停，三六零、昆仑万维、剑桥科技、蓝色光标等人气股均跌超5%。一方面，昨日AI几乎所有的细分都受到资金的轮动，短期反弹预期已被提前打满，另一方面，AI板块在此前的连续反弹后已来至前高附近，在套牢筹码与兑现卖压双重作用下，再度分化整理也在预期之中。不过从周四盘面来看，算力方向依旧保持相对的强势，拓维信息、特发信息在盘中异动涨停，而算力龙头鸿博股份同样在高位保持震荡，价量之间并出现明显失控。反映出AI方向短期尚未不存在全面性退潮的风险，在资金深度介入的背景下后续大概率仍会维持轮动，后续可留意相关核心标的止跌转强后的右侧机会。 当前市场的AI双龙是金桥和拓维，鸿博和剑桥稍微掉队。AI芯片内有辨识度个股的方向选择，比如，前面分享让等回踩的：江波龙/深科技。同时明天多留意下AI上游的：算力、存储等。已经连续调整了一个多星期，细分内的龙头最近已出现缩量，说明空头和兑现盘都得到消化，即将再次选择方向。 技术上看，主板午后震荡走高，分时上有成交量放出，不过持续性不够之后有所回落，维持相对高位震荡格局，收盘重回3200上方。日线级别上重回233日均线上方，不过短期依旧承压13日、144日线等压制，后续想要继续突破需要成交量配合。创业板指周四再度走出阶段低点，不过从重心下移的斜率看明显降低，这也是一个好现象，接下来要注意能否构筑止跌企稳形态的形成。 心理预期上看，当高呼中概股的声音过后，加上银行单边降息的利好出尽之后，一旦回调，那么指数将必然惨不忍睹。但是一九现象一旦终止，九类股票也未必能够上涨，甚至可能是泥沙俱下，多输的局面。大盘。从3250点到3450点的箱体降到目前的3250点到3100点的箱体里之后，震荡横盘，而不管你韧性还是不韧性，反正我发新股是绝对地任性。本周已经加发到了10只新股，环比增加了100%。反正是高呼给你稳定的长期的回报呢，至于你是赔是赚，那都是你买者自负，活该。 进入6月，从行业比较的角度看，新经济动能仍然占据较大优势，TMT板块的阻力来自于市场资金层面的限制，而市场对经济政策的博弈会让旧经济动能板块有一定的博弈价值，从而形成一定的再平衡。行业配置思路方面，主要围绕TMT板块和顺周期板块进行动态配置，新能源板块关注几个细分领域。我们认为经济政策博弈预期下，顺周期板块的参与价值有所提升，但6月的政策期待目前仍然不高，TMT板块仍然会占据相对优势，临近7月可能会出现较大的预期变化。 002261 拓维信息（/非/荐/股/）：炒作/Chat/GPT/+云计算数据中心方向，该公司在人工智能领域与华为全面合作，携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设。子公司湘江鲲鹏研发制造并销售基于华为鲲鹏主板的自主品牌的服务器整机，先后发布AI推理、AI训练、智能边缘等数十款兆瀚AI产品。息面上，OpenAI称GPU仍紧缺，英伟达市值一度破万亿美元。 300229拓尔思（/非/荐/股/）： 华为+算力，逻辑不多说了，都说烂了，这已经是7进宫了！明天绿盘低吸为主，高开太多不追； 600839 四川长虹（/非/荐/股/）：炒作/Chat/GPT/+家电方向，该公司是传统彩电龙头之一，彩电零售规模位居行业前列。子公司四川虹信软件业务包括AI服务器和通用服务器。参股公司华鲲振宇发布全新业界算力密度最高AI训练开发一体机。公司兼容科大讯飞星火等多个AI大模型的“超级大脑”率先在智能电视应用落地。 300081恒信东方（/非/荐/股/）：周四冲高回落高位震荡恒信东方的主营业务是数字创意产品应用及服务业务、互联网视频应用产品及服务业务、算力系统集成及技术服务业务。其中近期比较受到关注的是他旗下的 第291章 本轮弱势震荡的行情已经到了尾声 A股6月9日早盘 本轮弱势震荡的行情已经到了尾声 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月9日星期五。上个交易日，三大股指开盘分化，宁德时代早盘高开超2%，带动光伏、锂电池等新能源赛道短暂反弹，但传媒、AI应用展开深幅调整，两市主板最终小幅收高，创业板指盘中一度创出3年以来新低，最终小幅低收。沪深两市周五成交额8596亿，较上个交易日放量451亿。截至收盘，沪指涨0.5%，深成指涨0.13%，创业板指跌0.28%。1）空间计算概念持续站上风口，时空科技3连板，蕾奥规划3天2板，测绘股份20CM涨停，恒信东方、矩阵股份大涨10%。2）算力概念低位股轮动补涨态势依旧，边缘计算以及华为昇腾概念领涨，南凌科技、奥拓电子2连板，中电港涨停，华为昇腾概念股拓维信息、四川长虹涨停。3）房地产产业链近期持续活跃，地产股京投发展3连板并走出5天4板，北辰实业、大龙地产涨停，此外科新发展、兔宝宝两只家居装饰股涨停。4）在地产链走强带动下，大基建板块盘中亦有不俗表现，宝鹰股份、建科院涨停，北交所广咨国际大涨20%，尤安设计大涨12%。 创业板的新低还在继续，主板率先反抗，本轮弱势震荡的行情已经到了尾声，现在最大的困惑是主力找不到什么做多的勇气，大家似乎都是想着打一炮就跑路。午后证券金融股拉升，指数开始有所表现，这里再跌就过了，市场又没什么利空，创业板4根大阴线，上面都不答应了。 周四沪指走出了一根既有一点分量，实际上又是不痛不痒的阳线，市场在利好的催化下探底回升，再度止跌企稳，上证指数再次站回3200点上方，当下处在一个较为尴尬的局面，上有阻力下有支撑，多空力量处于较为平均的位置，稍有风吹草动都有随时出现变盘的可能，多次跌破但没有远离，说明3200点还是下方诱空，下方有护盘资金维持，下周一就是时间窗口，最近两天打出低点后，就要等放量反包k线的出现，一旦出现那么整个调整结构就全部完成，然后市场开始向上做反弹。而创业板也是在周线上形成了大型超跌信号，周线、日线、120、60和30分钟全部出现底部信号，所以一旦出现阳包阴，就会随时开启反弹。 周四沪深股指继续失守5日均线，60分钟图显示，沪深股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标绿柱快速缩减；从形态来看，虽然深成指和创业板指盘中继续创下新低，但沪指还是顽强收出连阳。值得注意的是，盘中各股指出现了一波近1%的急拉，这也势必改变短周期筑底形态，但脉冲的走法并不好，能否企稳要看周五的表现来确认。周五周五会陆续公布金融和经济数据，目前市场预期这些数据依然是弱势，如果说数据落地后维持弱势行情可能反而会探底回升，反之，如果出现向好，那是超预期的事情，行情可能会更加乐观，静待花开吧。展望后市，指数要有效站稳在3229点以上才能解除暂时的危险信号，周四盘中有触及，但很显然满足不了要求。目前大盘短期的震荡开始符合变盘的时间窗口了，依旧是以前的策略，大盘必须得证明能够突破压力才行。 个股目前还有持续性的，也就几只龙头标的了，日播时尚表现最好，这是很典型的被资金强做上去的。鸿博股份尾盘抢筹很漂亮，不过没什么大资金，都是小单怼出来的，不是很看好后面的接力走高。 连板方面，铭普光磁周四调整，这个板是市场对于周四勇敢者的奖励，但是情绪不能转多之后，资金就选择反水了，周四高位震荡了一天。这符合一轮行情情绪转一致前的混沌期，市场只有经过了这个期间的混沌分歧，才有后面建仓之后的抱团一致性。不出意外，周五可能会有弱反，如果反弹的话，压制在3226-3230区域，届时还是大家的减仓机会。 热点题材：1、中国算力网汇聚算力已达3E、打造最强算力底座： 据鹏程实验室官方公众号8日消息，在国家有关部委的关心指导下，在广东省委省政府、深圳市委市政府的超前部署和持续支持下，由鹏城实验室牵头研制建设的“中国算力网（C2NET）”已取得阶段性进展。在今年5月29日召开的首届中国算力网大会上，鹏城实验室正式宣布“中国算力网”已接入20余个大型智算、超算、数据中心，汇聚异构算力达3E，提前完成2023年既定工作目标，初步实现了全国大型算力的协同调度与高效计算，为数字经济打造最强算力底座。 算力作为新基建的核心资源，将成为支撑数字经济、数字社会和数字政府发展的技术底座。面对AI应用对算力的庞大需求，我国在国家层面持续推动智能计算中心有序发展，打造新型智能基础设施。鹏城实验室牵头研制建设的“中国算力网”，将构建我国自主创新的算力网技术及标准体系，推动全国大型智算中心、超算中心、数据中心等异构算力资源实现互联互通、协同调度与高效计算，形成国家级数字经济算力基础设施，为实现数字经济时代算力供给模式的变革，服务“数字中国”“东数西算”等国家重大战略提供强有力支撑。IDC预计2022年-2026年中国智能算力规模的年复合增长率将达52.3%，同期通用算力规模复合增速为18.5%。东数西算战略下，预计至2025年，我国数据中心总增量投资约6600亿元。 2、商/务/部将组织新能源车消费季推进农村充电桩建设 商办 第292章 AI方向短期尚未不存在全面性退潮的风险 A股6月9日早盘AI方向短期尚未不存在全面性退潮的风险 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四A股拟减持规模较之前有所减少，大理药业股东立兴实业拟减持不超6%公司股份，智明达第二大股东拟减持不超4%公司股份；荣亿精密、湘财股份、凯迪股份、邮储银行将迎来超五成以上解禁；京津冀“3+N”联盟关节骨水泥类医用耗材集采平均降价83.13%；ST泰禾公告表示深交所拟决定终止公司股票上市交易；原奶价格跌破成本价，业内预计奶价低迷或将持续；美国气候预测中心发布月度报告称厄尔尼诺可能在2023年至2024年初逐渐加强。 欧/股周四收盘涨跌互现，斯托克600指数微跌0.02%，德国DAX指数上涨0.18%，法国CAC40指数上涨0.27%，英国富时100指数下跌0.32%。 根据欧/盟统计局周四公布的数据显示，欧元区今年第一季度GDP下降了0.1%，低于初值的小幅增长。欧盟统计局还将2022年第四季度的GDP终值下调至下降0.1%，初值为持平；连着两个季度的GDP负增长意味着欧元区进入了技术性衰退。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨1.59%。爱奇艺涨超5%，唯品会、拼多多涨超3%，满帮涨超2%，微博、哔哩哔哩、网易、阿里巴巴涨超1%，小鹏汽车、京东、理想汽车、蔚来、富途控股、百度、腾讯音乐小幅上涨。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能（边缘计算/算力租赁）:英伟达边缘计算平台将亮相2023上海国际嵌入式展：6月7日，英伟达宣布，在6月14-16日的2023上海国际嵌入式展中，位于A358展位的中电港展示适用于自主机器和诸多其它嵌入式应用的英伟达Jetson边缘计算平台，并带来生态合作伙伴基于相关软硬件在交通、工业、机器人等多个垂直行业领域所构建的解决方案。 AI板块在此前的连续反弹后已来至前高附近，在套牢筹码与兑现卖压双重作用下，再度分化整理也在预期之中。不过从周四盘面来看，算力方向依旧保持相对的强势，拓维信息、特发信息在盘中异动涨停，而算力龙头鸿博股份同样在高位保持震荡，价量之间并出现明显失控。反映出AI方向短期尚未不存在全面性退潮的风险，在资金深度介入的背景下后续大概率仍会维持轮动，后续可留意相关核心标的止跌转强后的右侧机会。 在AI向实际场景落地时，边缘算力的重要性加速凸显，边缘算力在成本、时延、隐私上具有天然优势，也可以作为桥梁，预处理海量复杂需求，并将其导向大模型；随着头部互联网及科技企业纷纷推出大语言模型，国内对算力资源的需求将呈现井喷，算力云端租赁将成为算力供给的最优解；目前人工智能三家公司处于绝对前沿，一个是微软的Open AI。第二个是谷歌，第三个是北京智源人工智能研究院。所以这个智源大会有可能周末会发酵。这一块大家可以关注300188美亚柏科，300369绿盟科技，关注分时低吸机会！ 688316青云科技（/非/荐/股/）：边缘计算+网络安全概念，位置较低，减持还继续上涨。有资料显示，青云科技，有北京智源概念，北京智源大会于6月9日到10日在召开。周末可能会发酵。关注回踩5日线低吸机会300250初灵信息（/非/荐/股/）：华为+信息安全+游戏+边缘计算，缩量回调后再度放量拉升，前高压力处回落，向上试盘概率大，周五观察能否继续弱转强。关注5日线低吸机会，60日线防守 2、半导体（存储芯片）：已经连续调整了一个多星期，细分内的龙头最近已出现缩量，说明空头和兑现盘都得到消化，即将再次选择方向。周五可以多留意下存储等AI芯片内有辨识度个股的方向选择。 603629利通电子（/非/荐/股/）：有成为新一批AI抱团的潜质，周五如果鸿博补跌，利通电子能逆势分离主动走强，可以关注。如果跟随鸿博补跌就回避。 300212易华录（/非/荐/股/）：于2020年5月与鹏城实验室签署战略合作协议，蓝光存储目前主要面向政府数据存储需求，同时向B端客户推广，包括华为、鹏程实验室等客户，公司中标鹏程实验室大容量长期光存储项目，为鹏城实验室实施国家重大战略工程和基础研究的科研平台数据，提供长期、安全、可靠、绿色的存储保障。 002152广电运通（/非/荐/股/）：为广州市人工智能公共算力中心的建设运营单位，与鹏城实验室项目的合作，中标由鹏城实验室委托的“鹏城云脑-2”机房基础设备采购项目。 300344立方数科（/非/荐/股/）：国产软件+算力+英伟达设计平台+NV-I-D-IA Om-n-i-v-e-r-se+雄安新区，立方数科今年5月与欧特克达成全面合作协议，Om-n-i-v-e-r-se是英伟达和欧特克合作推出的产品，回踩5日线附近低吸，高开超过1.5%放弃 300491通合科技（/非/荐/股/）：最新公告，拟投建石家庄总部扩建项目 (包括但不限于高功率充电模块产业化建设项目和研发中心建设项目，投资总额5.2亿元; 688517金冠电气（/非/荐/股/）：日前签订了邓州市电动汽车充电基础设施建设项目(一期) EPCT程总承包合同，签约合同价为5043.96万元。 后期TMT和/中/特./*/.估 第293章 全天震荡反弹，三大指数均小幅上 A股6月9日复盘 全天震荡反弹，三大指数均小幅上 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共64股涨停，连板股总数8只，7股封板未遂，封板率为90%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，从事汽车贸易的上海物贸7天6板，光伏概念股江苏华辰5天4板，股权转让概念股威龙股份3连板，汽车产业链股迪生力、交运股份2连板，算力股拓维信息、教育股勤上股份、智能电网股洛凯股份2连板。周五收涨个股2682只，收跌个股2119只。 截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.9%。北向资金全天净卖出14.41亿元，其中沪股通净卖出4.13亿元，深股通净卖出10.28亿元。沪深股通周五小幅净卖出，中国太保净买入居首，翱捷科技净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF、IC期指主力合约空头减仓数量均大于多头。龙虎榜方面，沪电股份获机构买入超2亿，三七互娱遭机构激烈博弈，世纪华通获中信证券西安朱雀大街营业部买入超8000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，中国太保净买入居首，获净买入近10亿，该股已连续3日获净买入；华泰证券、大华股份净买入分居二、三位。中国太保和华泰证券周五均被调出上证50指数样本。净卖出方面，翱捷科技净卖出居首，该股此前较少上榜。两只被调入上证50指数样本的标的金山办公、中国联通均遭北向资金大幅净卖出。被调入上证180指数样本的标的工业富联也遭北向资金净卖出。 周五沪市龙虎榜数据暂未公布，深市龙虎榜买入个股以AI方向为主。买入方面，PCB概念股沪电股份获机构买入超2亿；游戏股三七互娱遭机构激烈博弈；CPO概念股太辰光获机构买入超4000万。卖出方面，算力概念股拓维信息遭机构卖出超3000万。一线游资活跃度一般，游戏股世纪华通获中信证券西安朱雀大街营业部买入超8000万；获机构买入的拓维信息获一家一线游资席位买入超4000万。量化资金方面，中国国际金融上海分公司席位做T多只AI概念股。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，创业板指偏强。盘面上，AI概念股再度全线爆发，算力、CPO、液冷方向领涨，太辰光、意华股份、拓维信息、华胜天成、工业富联等涨停；传媒游戏股午后走强，掌趣科技、世纪华通、电魂网络、金逸影视等涨停。汽车产业链个股受利好刺激开盘走强，中通客车、超达装备、英利汽车、浙江世宝等多股涨停。CRO概念股震荡反弹，和元生物涨超10%。下跌方面，基建股陷入调整，蕾奥规划跌超10%，汉嘉设计跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市周五成交额9896亿，较上个交易日放量1300亿。板块方面，液冷服务器、CPO、手机游戏、汽车整车等板块涨幅居前，旅游、新型城镇化、房地产、供销社等板块跌幅居前。 消息面上 5月份的CPI数据公布，同比上涨0.2%，环比下跌0.1%。连续几个月的CPI非常之低，特别是PPI数据，同比又下降了4.6%。这表明通缩已经非常明显。不管砖家承认还是不承认，从微观经济的感受来看，广大朋友们会感同身受。但是这样会引发对货/币政策以及经济刺激政策的良好预期，坏事可能变成好事儿。车市利好来了，商/务/部/对试销对路的汽车给予优惠政策。5月份汽车销量增长28%，新能源汽车的销售增长60%，利好新能源汽车。近6成本科生，超八成的高职生的起薪6000元。不得不让人强烈怀疑数据的真实性。我看是瞎扯，因为在体制内工作几年的考公人员工资也不过5、6千。 个股方面，高位股数量减少，仅上海物贸成功晋级5连板，威龙股份晋级3连板，昨日晋级3连板的京投发展周五盘中炸板回落，收涨近6.6%。板块方面，汽车产业链周五表现集体活跃，此外，算力概念人气再度聚集，受益AI服务器需求高涨的CPO板块站上风口，传媒、游戏股也表现活跃。 汽车产业链开盘强势启动，整车、零部件均有不俗表现，汽车物流股交运股份2连板，泰祥股份、英利汽车、中通客车、亚星客车、浙江世宝、索菱股份等十余家成分股涨停。消息面上，商务部办公厅发布组织开展汽车促消费活动的通知，鼓励企业针对农村地区特点，推动性价比高、实用性强的新能源载货微面、微卡、轻卡等车型下乡，进一步丰富农村新能源汽车产品供应。 点评：5月批零数据环比向好，终端需求明显回暖。结合库存和折扣数据，5月库存预警指数从4月的60.4%下降至55.4%，库存环境宽松，市场环境趋稳，有助于稳定消费信心，加速需求修复；从折扣率看，5月合资车企折扣率边际放开速度减缓，表明燃油车价格战能力达到一定极限，伴随后续多款优质新能源车型在6月开启交付，新能源渗透率有望加速提升。 算力概念炒作扩散，算力租赁、液冷数据中心、边缘计算等多点开花，拓维信息2连板，朗源股份、智微智能、华胜天成、世纪华通涨停。消息面上，随着AI在近期的飞速发展，行业对GPU的需求十分强劲，而随着需求的激增，GPU已陷入供应短缺，许多AI创始人预计，短缺至少会持续到明年。并且即使付钱抢到了产能，还可能面临需要等待6个月以上的问题。并且随着 第294章 周五AI方向出现了两大较为积极的信号 A股6月9日复盘 周五AI方向出现了两大较为积极的信号 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 大盘上有缺口引力，下有技术性支撑，盘中震荡运行的概率较大，能否重启升势，量能能否释放是关键。若量能有效释放，则大盘在回补缺口后将继续上行，若量能难以释放，则大盘继续在缺口下方震荡蓄势。创指的连续破位已是级别较高的下降趋势，先不说修复，就连止跌也非短期内能够完成，应提防创指权重的下杀力量。 技术上看，主板午后震荡走高，分时上黄白二线携手上攻，带动市场赚钱效应提升。日线级别上，重新站上144日线，接下来留意21日线附近的突破情况。周线级别上收录十字星，说明多空争夺还是比较激烈的。接下来也要注意5周均线能否进一步收复。创业板指日线呈现止跌企稳格局，不过短期并未突破5日线，接下来要注意能否进一步上攻，而且上方还有前期遗留的跳空缺口。短期要注意追踪趋势改变能否延续。 周五AI方向出现了两大较为积极的信号：1）在市场量能显着提升的背景下，AI与指数再度形成共振，意味着AI板块整体在前高附近反复纠结的背景下，出现了场外的增量资金进场接力。2）像拓维信息，工业富联、中际旭创、世纪华通这种市值不小人气标的，都在周五的盘中创下了近期的新高，这对于其余那些依旧面临前高压力的标的，起到较好的示范效应。故虽然目前而言，AI区间整理结构尚未被完全打破，但在经历了周五的放量普涨后市场对其向上突破的预期或将进一步加剧。 但需注意的是，根据近期的经验来看，每次AI单日大涨后，隔日往往会立即遭遇回调。并且周五AI概念属于普涨态势，如果后续没有持续性资金跟进，内部再度分化的概率不低，因此应对上，利用核心标的分歧整理的机会积极低吸或具更高的胜率。 全天市场，TMT仍是市场主线，其第二波行情上行的同时，也是5月调整之后市场为数不多的持续性热点之一，当然也是对指数带来支撑和提振的有力贡献者。尤其是本轮行情最强的传媒板块，随着AI+的赋能，接下来降本增效以及业绩的提升，或给行业带来戴维斯双击，也持续得到了资金的青睐，可继续跟踪。 心理预期上看，虽然周五突降CPI和PPI的利空，从经济走向上看，不得不承认通缩现状明显。但是这会引发市场对于货币政策以及经济政策利好的期盼。这会给短线市场给予期待，特别是周末，利好发布的可能性也是比较大的。 但是，市场究竟向哪突破，绝不取决于短线的经济宏观利好政策。而仍然取决于无形之手对大盘的操控，主要是不敢涨，不让涨，不能涨的控盘理念能不能改变？这主要体现在对新股发行量的把控上。有消息说6月底可能将发行160只新股融资，1900亿融资量将领跑全球。真是可喜可贺啊，大功告成啊！但是由于市场的弱势震荡，一级市场挣不上钱，二级市场持续赔钱。新入市资金少之又少，这是根本无法托举5000多只股票和66万亿总是流通市值的，那么市场的重心必然下移，指数咣当下行，弱势横盘也就成为必然。因此今年虽然融资量领跑全球，但是预计同比融资量仍将下降38%，前4个月印花税下降了43%，弱势的态势必然引发了全输的局面，本博早就做出的这个预判得以验证。因此，要想让市场向上突破，必须改变不敢涨，不能涨，靠发新来控制指数箱体震荡收割芒的态势。特别是个股连续上涨就会受到监控而连续下跌不闻不问的这种奇葩管理模式。若不改变，即使短线有再大的政策利好，最多也不过是个1日游。长期横盘震荡的最终后果，那就是技术上的久盘必跌，再下台阶。不要以为3200点就没有下跌空间，不要以为16年不涨，特别是15年以来3000点左右的震荡就是安全的指数范畴。恰恰相反，可能将迎来更大的系统性风险，这就是指数跌幅不大，但是绝大多数股票震荡下行，成为仙股的凄惨局面。 从产业趋势来看，数字经济有政策加持，尤其是AI带来的降本增效作用立竿见影，以AI+为代表的数字经济中长期向上周期逻辑强。此外，其他短期机会：农副食品平稳，医药改善；电气机械、通用设备修复，符合产能输出逻辑；绿色智能家电下乡，挖掘农村市场消费潜力；“百城联动”和“千县万镇”促进新能源汽车消费等或将有表现机会。 从资金角度看，观望资金有进场潜力，只是尚未到积极增持的阶段。而北上资金流入情况仍受制于M国流动性，但也有望随着汇率企稳逐渐加码。现在市场最大制约因素是投资者信心不足。不过，由于中长期经济增长潜力确定性较高，大A未来还是充满机会的。下周将迎来变盘时间窗口，一波三折中反弹还会延续。 市场总体还是在3220弱势震荡，交投情绪低迷，越是不活跃的市场越要专注于主线，/中/特./*/.估/.、电力、新兴科技已经连着给大家讲好几个星期了，除此之前的板块缺乏基本面支撑，更多只是板块间的轮动，在市场低迷的情况下，短期找不到方向，一定要把目光看长远，从中期的思维去审视全局，用时间换空间，这样思路就能清晰些了。 操作策略上，本周市场先抑后扬，整体维持震荡格局。盘面上资金围绕/中/特./*/.估/.和科技反复攻击，但是持续性确实不太理想。因此操作上建议做好节奏把握，逢低为主，谨慎追涨。鉴于政策驱动仍存，方向上建议可继续围绕/中/特./*/. 第295章 成交量没有进一步放大之前，依然以震荡为主 A股6月11日复盘 成交量没有进一步放大之前，依然以震荡为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 A股三大指数周五集体收涨，沪指涨0.55%，收报3231.41点；深证成指涨0.66%，收报10793.93点；创业板指涨0.9%，收报2143.01点。市场成交额达到9896亿元，北向资金周五净卖出14.41亿元。指数上看，上证指数以震荡为主，其他指数以收跌为主，同时市场成交量较前几周 有所放量，这是比较好的信号，同时随着高层的发声越来越频繁，职级越来越高，政策底越来越近。 行业板块涨多跌少，游戏板块与CPO概念股大涨，汽车整车、通信设备、风电设备、汽车零部件、半导体板块涨幅居前；工程咨询服务、装修装饰、旅游酒店、房地产开发、装修建材、多元金融板块跌幅居前。同样，从规模指数上看，上证50，沪深300、比中证500、中证1000、国证2000走得好，因为可以看到，权重护盘的意图比较明显。 个股方面，上涨股票数量超过2700只。AI概念股再度全线爆发，算力、CPO、液冷方向领涨，太辰光、意华股份、拓维信息、华胜天成、工业富联等涨停；传媒游戏股周五午后走强，掌趣科技、世纪华通、电魂网络、金逸影视等涨停。汽车产业链个股受利好刺激开盘走强，中通客车、超达装备、英利汽车、浙江世宝等多股涨停。CRO概念股震荡反弹，和元生物涨超10%。下跌方面，基建股陷入调整，蕾奥规划跌超10%，汉嘉设计跌超5%。 从行业和板块上看，本周/中/特./*/.估/.开始跌倒位置，企稳。新能源特别是光伏相关受到产能过剩的影响，暂时还看不到底部，本周还是在数字经济、AIGC相关包括CPO硬件和游戏、传媒等 技术上看，周五主板午后震荡走高，分时上黄白二线携手上攻，带动市场赚钱效应提升。日线级别上，重新站上144日线，接下来留意21日线附近的突破情况。周线级别上收录十字星，说明多空争夺还是比较激烈的。接下来也要注意5周均线能否进一步收复。创业板指日线呈现止跌企稳格局，不过短期并未突破5日线，接下来要注意能否进一步上攻，而且上方还有前期遗留的跳空缺口。短期要注意追踪趋势改变能否延续。 指数：继续看3250点的压力，没突破前仓位控制在5成左右，当然若是下破反而会加仓。策略：向下回踩就低吸一点，涨了靠近压力就跑，创业板从月线看趋势看，暂时是在120月线2100附近受到支撑，会有个反抽动作，但反转信号仍没出现。若是创业板创能在2100上稳住不跌，短线情绪也会转好，先冲高先抛，低开修整就低吸。 盘面：回顾周五的市场仍旧是分歧很大，板块上以AI+（液冷、封装、云游戏）等涨幅居前，而房地产、电器、基建、旅游等却调整了，半导体活跃。个股涨多跌少，赚钱效应还尚可。不过市场各大资金的调性没变，还是轮动做差价为主的思路，不管是周五已经大涨的液冷、封装、游戏传媒，亦或者是过几日，也有可能会发生在家用电器、基建和/中/特./*/.估/.身上。 海外方面，美国5月PMI依然延续制造业弱、服务业强劲的分化态势，5月新增非农就业人数大超预期，美联储加息预期再度升温，7月加息概率升至50%以上。当前，美国劳动力和房租出现局部边际改善，整体仍然偏紧，通胀高中枢隐忧依然是掣肘美联储急剧转鸽的重要因素，二、三季度海外流动性可能延续波动态势。国内方面，经济基本延续偏弱态势，制造业PMI连续三月走低，非制造业和建筑业PMI亦有所回落，在持续低迷的情绪后，市场对于稳增长的预期升温。 指数上，成交量没有进一步放大之前，依然以震荡为主。板块方面，随着存款利率的进一步下降，利好高股息和/中/特./*/.估/.板块，消息面上，公募基金降费酿变 将采取“新老划断” 最快或一个月内出台。这样，会对基金重仓股形成利空，比如新能源、白酒、医药等板块，创业板可能进一步承压。因此，板块方面，依然以数字经济和/中/特./*/.估/.为主，还有一些支线比如 充电桩、中船系 。 周末利好：维护币值和金融稳定，预计2季度的GDP增速会比较高，这是基本面的利好，但是远水解不了股市的近渴。当务之急是提高百姓的收入，才能刺激消费，拉动经济。应鼓励不同类型的投资策略各显神通。这个消息应该给予支持。但是，管涨不管跌的奇葩管理手法，是不是也该改一改？下周一多家股份制银行将调降存款利率。单边下调银行利率，息差加大，这是利好银行股的消息，不过不是新闻了。宁王爆出猛料，充电十分钟，续航超400公里，这是利好新能源概念的消息，但是新能源周五已经上涨了，周一还能不能涨也要打上问号。还有消息说新能源车板块估值处于底部区域，那么这是利好新能源车的消息。新能源连续持续的下跌，也跌出了价值，有一些个机构和基金现在以创业板为重点，越跌越买，大幅加仓，期望着否极泰来。中国金融市场转融资业务试点转常规，利好券商，但是不是新闻了。 A股持续反复震荡，消耗耐心当前市场属于震荡的阶段，行业轮动较快，上涨的持续性不强，这也反映出当前市场信心仍然要逐步修复，还没有到快速增长的状态。从近期公布的经济数据也可以看出，目前经济面保持了一个平稳增长，但是还没 第296章 AI行情已经过了纯情绪博弈的阶段， A股6月11日复盘 AI行情已经过了纯情绪博弈的阶段， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 再具体看看题材个股机会:1、大科技（半导体/AI+算力、游戏、传媒 等概念题材）这个方向，从未离开我们的视线，很多人吃的盆满钵满，修整后我们在周五在支撑点去拿了先手。比如周四再次强调的：深科技/江波龙。注意这里的一定不要追涨，很卷……同时很多股都已严重偏离估值，机构对细分行业有很明显的去弱留强动作，强者恒强，两极分化更严重。所以，若手里拿的是没有得到充分消化的后排股，我的看法是谨慎着做交易。 大体而言，AI行情已经过了纯情绪博弈的阶段，而是要重内在逻辑。几乎任何题材的上涨路径都是一个先情绪后逻辑的过程，先看成长性预期，再回归业绩兑现程度，不能实现业绩兑现的话就是证伪之前的成长性预期。建议后市要重点聚焦AI业绩落地的方向，注重实质性受益AI产业发展的大逻辑。AI行情主要包括算力、算法、数据、大模型和应用这几大方向，对应的不同方向是频繁轮动的行情。五大方向总体范围太广，笔者更看好算力和应用，再从中聚焦业绩落地更快和受益更明显的方向。 这里主要看好以光模块为主的硬件和游戏等应用方向。光模块属于算力的分支，应该是业绩落地最快的一个方向，也是趋势性最强的一块。只不过这一块的个股今年多数都已上涨不少，位置优势不明显，从而更需要从大趋势来看待行情，而不宜追求短线的情绪投机。游戏板块则是业绩和题材双轮驱动，既有本身的估值优势，也有AI带来的降本增效潜力，这个板块后市的潜力还比较大。 关于AI方向我更倾向于（算力和华为产业链），大家要知道：数据，算法和算力是人工智能三大支撑。板块从1月30日启动，衍生出非常多的支线，从AIGC→服务器→内容审查→数据确权→算力cpo→算力芯片→应用端等等。AI 分支几乎挖了个遍，但是，始终走穿越的是算力CPO，反复炒作，一波又一波，要想搞出强大的AI应用，就要有与之相匹配的强大算力。 并且，近日，中国信通院联合中国电信共同发布我国首个实现多元异构算力调度的全国性平台——“全国一体化算力算网调度平台，全国一体化算力算网调度平台旨在落地国家东数西算战略，目前已接入天翼云、华为云、阿里云等。全球算力侧强需求，算力依旧是AI核心方向。华为产业链消息面：2023年7月7日-9日，华为开发者大会即将召开，根据官网披露的信息，这次大会的重头戏一定会聚焦在AI+算力。 华为这些年已经成为国产硬科技的领头羊，从海思芯片、鸿蒙操作系统到这两天发布的高斯数据库，都引起市场巨大的关注。在AI这个当今世界最热门的领域，华为必定不甘落后，大家都知道，在当下市场中，最具有是影响力的一定是科技股，而在中国的科技公司又以华为为首，每拿出一个产品，基本都具备世界级水准。看看前面华为汽车裂变10倍小康；华为鸿蒙成就6倍润和，等等，这些都是华为的名片。核心标的：拓维信息，拓尔思，软通动力，润和软件，创意信息等。 2、/中/特./*/.估/.（国企改革，国资委概念，金融）周末消息“管理层说进一步深化国资改革，提振民企发展信息“，解读：利好国企改革。不过这里有预期的就几个选项：中船系（修整不充分横盘）电力（高温电力缺口）银行（政策）。 周五资金选择泛科技，自然作为跷跷板的另一端就是修整，整体不可控的因素太多，无法掌握主动权，操作难度会很大，只能潜伏标的还是继续留意：中油资本。 3、消费（汽车、家用电器、房地产基建）:5月数据公布了，CPI同比增涨0.2%，环比下跌0.1%；PPI同比下降4.6%，环比下降0.9%。比如已知的“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动，解读：利好整车、充电桩。 再看，在昨日，四部门发布了“关于做好2023年促进绿色智能家电消费工作的通知”，绿色家电，以旧换新，互联网+回收的模式处理废旧家电。周五整车已经兑现冲高回落，不过下周还可关注亚星客车是否能在调整时扛住，若能，则可当做突破口。以上是已知政策。 解读：利好家电，板块内春兰股份走趋势，没先手的周一先观察等分歧，另外还可看次新利仁科技是否能在分歧中扛住也是短线的关键。5月数据仍然很差，后面成某预判着，大概率还会有剂量更大的政策出来，要不然到年底下半年会更难。 300315 掌趣科技（/非/荐/股/）： 炒+游戏方向，该公司是移动游戏行业龙头之一，腾讯参股，一季报净利润同比增长149.69%。消息面上，苹果头显设备将聚焦游戏，英伟达为游戏提供定制化AI模型代工服务。这次佛山系和成都系游资撞车，必然会有一场大战，好好看戏，别乱动。 002335科华数据（/非/荐/股/）： 公司传统业务虽短期承压，但公司作为高安全数据中心提供商，拥有十年以上IDC行业运营管理经验，主要客户包括三大运营商、腾讯等大型互联网企业、各大金融机构、政府机关等。随着国内AI相关产业链快速发展，数据中心作为重要承载基础设施，有望迎来新一轮的发展。天风证券指出，短期来看，随着国内AI相关产业链的快速发展，结合公司在数据中心行业中具备多年沉淀的运营管理经验，后续围绕着核心 第297章 每次AI单日大涨后，隔日往往会 A股6月12日早盘 每次AI单日大涨后，隔日往往会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月12日星期一。上个交易日，三大指数开盘涨跌互现，早盘窄幅震荡为主，午后传媒、游戏股拉升，光伏、风电等新能源产业链大涨，推高股指，截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.90%。沪深两市成交额9896亿，放量1300亿。1）汽车产业链开盘强势启动，整车、零部件均有不俗表现，汽车物流股交运股份2连板，泰祥股份、英利汽车、中通客车、亚星客车、浙江世宝、索菱股份等十余家成分股涨停。消息面上，商务部办公厅发布组织开展汽车促消费活动的通知，进一步丰富农村新能源汽车产品供应。2）算力概念炒作扩散，算力租赁、液冷数据中心、边缘计算等多点开花，拓维信息2连板，朗源股份、智微智能、华胜天成、世纪华通涨停。AI行业对GPU的需求十分强劲，GPU已陷入供应短缺，短缺至少会持续到明年。 3）受益AI服务器需求高涨的CPO板块站上风口，太辰光、意华股份、跃岭股份涨停，德科立、长光华芯涨超10%。4）算力方向的爆发带动传媒、游戏等应用方向走出分歧转一致行情，传媒板块读者传媒、浙文影业、新华传媒、金逸影视以及游戏股掌趣科技、三七互娱、电魂网络涨停，中信出版、冰川网络大涨超10%。开源证券指出，无论在游戏、教育、IP开发、电商、XR领域，AIGC全面降本提效和带来新商业模式均在落地。5）光伏板块全天强势，芯能科技、绿康生化、川润股份涨停，国能日新大涨超10%，中信博、晶科能源、能辉科技、钧达股份、天合光能大涨超6%。2023年全球光伏新增装机有望达到350GW+，需求确定性高增。 回归盘面来看，周五AI方向再度迎来集体爆发。其中硬件端的CPO、液冷服务器、PCB，应用端的游戏、传媒等板块均在盘中活跃。可以看到，上周五的AI整体在前高附近反复纠结的背景下，出现了场外的增量资金进场接力并再度与指数端形成了共振。并且从个股层面来看，以趋势为主的大市值品类成为上周五的领涨主力。通常而言，在板块指数面临前高压力区的背景下想要继续向上冲高，相较于那些市值偏小的情绪抱团标的，那些逻辑纯正的趋势性机构票往往更为关键。上周五大市值的趋势标的集体放量拉升后，AI整体实现向上突破的概念或进一步提升。 但需注意的是，根据近期的经验来看，每次AI单日大涨后，隔日往往会立即遭遇回调。并且上周五的反弹基本轮动至AI内部的每一个细分，后续再度分化的概率不低。因此今日对于那些已经新高或在前高附近品种的反馈仍是关注的重点。那些在板块整体分歧中依旧能够保持活跃的个股，后续或存更大的弹性机会。 除了AI方向以外像新能源中的汽车产业链，顺周期重点地产，以及消费医药等低位方向，也在上周的盘面里逐步活跃。就逻辑端而言，上述板块在经历了长时间整理后，位阶以及估值优势逐步凸显，存在修复性预期。另一方面，对于复苏相关的政策预期博弈。后续依旧可能作为市场的支线，在轮动中反复活跃，对于追高AI存在恐惧的投资者，可留意上述低位品类再度震荡回踩后的低吸机会。 技术面看沪指三连阳修复上周二跳水大阴线，再次强势站上5日线，收回箱体下轨关键点位3230、本周的行情预期上不会太差，相反，还有可能走出一波不错的趋势，但是一定要看今天量能是否能够继续保持，如果能够温和放量或者大幅放量，那么毫无疑问，指数一定会往上修复。如果今天不能维持量能并缩量明显，不好意思，请你减仓，指数底部筑底还未完成，也就是还要继续震荡筑底之后再往走修复。 短期就全市场而言，沪指3200点以下不悲观，向上仍看3250-3300点反弹。创业板在上周破了去年2122点低点，创三年新低；底在哪，谁都不知道，但我认为向下空间有限，这个时候左侧可以定投，至于右侧则等拐头。 市场信息：去年结婚人数创37年来新低，近9年结婚人数降49.3%；五部门将联合开展打击欺诈骗保专项整治工作，聚焦骨科等重点领域；四部门发文促进绿色智能家电消费（涉海尔智家、德尔玛等）；工信部将加强动力电池回收利用管理；中钢协就加快推动一批优质铁矿项目建设工作进行动员部署；我国首个抗/新/冠/药/物大规模真实世界研究启动，将纳入4万名/新/冠/患者真实数据；我国运载火箭助推器伞降落区控制技术有新突破；国家队特许计划正式启动，多款特许商品上新（涉元隆雅图、中体产业等）；中移动5G基站集采落地，华为、中兴通讯、爱立信等中标；首台套50万千瓦冲击式水电机组项目开工；全国首款账户模式商用硬钱包成功发行；L3自动驾驶标准或月底出台（涉亚太股份、联合光电等）；广州市监测发现两例猴痘病例；浙江正式批准绿色智慧城市评价指标体系（涉飞利信、中海达等）；江苏启动海风项目招标，审批问题改善有望打开行业空间（涉海力风电、泰胜风能等）；海南已制定24件自由贸易港法规；深圳市数字孪生先锋城市建设行动计划印发；宁德时代快充电池年内量产，将实现10分钟续航400公里（涉欣锐科技、精达股份等）；百度数字人生成方法专利获授权，可应用于元宇宙等场景；华为上海昇思AI创 第298章 人工智能仍是当下最强主线，好好把握 A股6月12日早盘 人工智能仍是当下最强主线，好好把握 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，苏奥传感股东拟减持不超过4%，三维天地股东苏民投君信拟减持不超过3.88%；凯迪股份、邮储银行将迎来超五成以上解禁；需求不足库存高企，水泥跌价普遍错峰生产，广东等地夏季一半时间停产；纳思达、中泰化学被美国国土安全部纳入实体清单；北京5月新房成交跌两成，二手房越卖越多；海利尔计划用于支付分红款的银行账户被临时冻结；普大帝称/俄/将在准备工作完成后在白/俄/部署核/武/器。 近期市场内外部均出现一些积极变化。内部方面在稳增长推进、消费政策加持以及科技周期等因素驱动下，部分行业景气度边际改善；外部方面美联储6、7月继续加息概率降低，外部流动性环境对A股的边际影响开始弱化，A股也有望开始逐渐企稳反弹。推荐围绕业绩增速最高和改善斜率最大的方向进行布局。从大的产业趋势来看，围绕AI+/数字经济/先进制造/自主可控等领域机会仍将层出不穷。 周末消息面不是很友好，尽管不乏领导鼓舞士气，但巨无霸先正达卷土重来，加之今年来最大解禁潮汹涌而至，双管齐下大抽血，做多信心或受到抑制。其实大盘只要没有大风险，结构性机会就可以积极参与，人工智能仍是当下最强主线，好好把握算力基础的中长期行情，以及AI+赋能的各个应用场景的节奏轮动。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:周末的消息面，虽然没有太炸裂的，但大部分依然是和AI相关，所以，不管从什么角度，都得拥抱AI，做其他的很难赚钱，也早就说过：AI至死不渝。除了上游算力、cpo，下游传媒、游戏虚拟数字人等，AI安全方面最近的催化消息也非常多，逻辑一直比较顺畅，只是板块股性不好； 300042朗科科技（/非/荐/股/）：算力+存储芯片，标准的大趋势形态，新高后持续缩量调整，上周五明显有资金吸筹，放量修复，看好反包新高，最好是绿盘低吸，5、10日线双支撑； 300052中青宝（/非/荐/股/）：位置低，也增加了算力租赁概念，有妖股记忆，容易获得资金青睐，关注60日线低吸机会，破位放弃。 顺周期方向（赛道/铜箔）：如果AI分歧调整的话，资金会切向哪？最近AI各个分支更多是高位横盘震荡的形态，然后内部走轮动，只有极致的几个抱团票持续新高，而这个位置能不能持续撑住，取决于后面有没有大型催化消息，所以有必要准备一下AI调整后的支线思路；目前支线的话，有几个方向还不错:①、顺周期方向，最近有色金属屡屡在AI调整的时候上涨，例如锂矿和钴；②、铜箔，最近吹复合集流体的小作文很多，说是今年赛道中预期差最大的方向； 传媒游戏方向，上周五掌趣科技20cm，德力股份涨停双响炮，预计要冲一下年线。世纪华通创出近期高点。吉宏股份今天看能否弱转强。电魂网络如果后续能继续放量，还有冲击前高的可能。 CPO板块龙头上周五太辰光20cm，提过的华工科技也吃肉；剑桥科技30日线不破还有反复。意华股份5日线上放量加速板，今天看是否出现T字板，是新龙头的潜在竞争者。 云计算板块，朗源股份、华胜天成、工业富联等?今天还有惯性冲高动能。最有新龙头像的是拓维信息；前面鸿博股份开启了第三波的先河，不排除拓维信息再往上拓展空间，风偏高的适当看看不追高。 002555三七互娱（/非/荐/股/）：炒作游戏方向，该公司是国内排名第二的页游运营平台，2023年第一季度营业收入37.64亿元，同比下降7.94%，归属于上市公司股东的净利润7.74亿元，同比增长1.92%。消息面上，苹果头显设备将聚焦游戏，英伟达为游戏提供定制化AI模型代工服务。 603019中科曙光（/非/荐/股/）：算力租赁+液冷服务器龙头，上一波趋势龙头，本轮高位回踩震荡后开始修复，看好继续走趋势反包新高，5日线（50.5）和10日线（51.2）区间是最佳买点，高开不超过2个点也可以上车； 002602世纪华通（/非/荐/股/）：操+游戏方向，该公司旗下盛趣游戏是全球领先的互联网游戏开发商、运营商和发行商，代表作有《热血传奇》、《传奇世界》等。参股公司上海珑睿主要项目为位于上海松江区的“长三角人工智能超算中心”，其将作为腾讯云在上海的核心机房。消息面上，苹果头显设备将聚焦游戏，英伟达为游戏提供定制化AI模型代工服务。 300339润和软件（/非/荐/股/）：华为（盘古大模型+鸿蒙+欧拉+昇腾+海思+ERP）+华为政务一网通军团核心合作伙伴+阿里+金融行业唯一AIOT智能终端操作系统龙头 +万能中枢平台（上市首家推出人工智能AI软件）+润和软件推出基于大模型的新一代AI中枢平台以及四款行业应用内测产品，这些平台和产品致力于应用最新的AI技术，为不同行业提供智能化解决方案，润和软件的万能中枢平台的价值将会水涨船高，上周五华为概念唯一没有表现得标的，按照道理今天要补涨，且上周五收十字星，今天又到了选择方向的时候，今天若有平盘或绿盘可以先轻仓低吸，稳健则等回踩5日线之10日线之间； 301236软通动力（/非/荐/股/）： AI+华为+虚拟数字人 第299章 月12日复盘 市场短线情绪持续回暖 A股6月12日复盘 市场短线情绪持续回暖 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共61股涨停，连板股总数15只，17股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的上海物贸8天7板、迪生力3板、泰祥股份创业板2板、易实精密北交所首板，股权转让的威龙股份7天5板，智能电网概念股洛凯股份7天4板，算力板块拓维信息3板、智微智能2板，AI应用端的金逸影视4天3板、盛通股份5天3板，智能驾驶概念股浙江世宝2板。周一收涨个股2915只，收跌个股1911只。 截至收盘，沪指跌0.08%，深成指涨0.74%，创业板指涨0.44%。北向资金全天净卖出29.3亿元，其中沪股通净卖出37.46亿元，深股通净买入8.17亿元。沪深股通周一小幅净卖出，美的集团净买入居首，金山办公净卖出居首。板块主力资金方面，汽车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，四大期指主力合约空头减仓数量均大于多头。龙虎榜方面，云赛智联获机构买入1.69亿，剑桥科技获机构买入1.22亿，京新药业遭机构卖出超亿元。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，美的集团净买入居首，北方华创、科大讯飞净买入分居二、三位。净卖出方面，金山办公净卖出居首，紫金矿业、中国石化净卖出分居二、三位，这两股此前均较少上榜。 资金流向：两市成交额9654亿，结合周一的过程来说这个量能结果是比较理想的。资金风格方面，风格来说又是龙头股演绎譬如拓维信息（/非/荐/股/）譬如剑桥科技（/非/荐/股/），而20CM的涨停也是不少，主线与非主线齐头并进实现两条腿走路，当然现在是两条小腿。当前行情里对于方向的精细选择非常关键。 周一龙虎榜机构活跃较低。买入方面，数据要素概念股云赛智联获机构买入1.69亿；CPO概念股龙头剑桥科技获机构买入1.22亿。卖出方面，跌停的风电概念股东方电缆遭机构激烈博弈；汽配股三花智控遭机构卖出1.64亿，飞龙股份遭机构卖出超8000万；医药股京新药业遭机构卖出超亿元，重药控股遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度有所提升，遭机构卖出的三花智控获国泰君安上海江苏路营业部席位买入超5亿，该席位6月1日曾买入科大讯飞超12亿。CPO龙头剑桥科技周一再度遭游资激烈博弈，一家一线游资买入1.32亿，另有两家一线游资席位分别卖出该股3.41亿和1.09亿，此外量化资金席位卖出该股1.26亿。 大盘全天震荡反弹，三大指数涨跌不一，深成指领涨。盘面上，新能源汽车产业链个股集体大涨，汽配、智能驾驶等方向领涨，天迈科技、文灿股份、伯特利、赛力斯、浙江世宝等超20股涨停。消费股午后震荡走强，永顺泰涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份等涨超5%。AI概念股走势分化，算力方向持续活跃，联特科技涨超10%，剑桥科技、拓维信息涨停；应用方向则冲高回落。下跌方面，银行股陷入调整，浙商银行跌超4%，中信银行跌超3%。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市周一成交额9654亿，较上个交易日缩量242亿。板块方面，汽车零部件、饮料制造、减速器、智能驾驶等板块涨幅居前，银行、电力、中药、空间计算等板块跌幅居前。 个股方面，市场做多情绪活跃，两市连板股数量高达15只，占涨停股数量的四分之一。上海物贸晋级6连板，继续为市场拓展高度空间，京投发展、日播时尚等个股也在盘中打开跌停，表明资金接力意愿较强。板块方面，汽车产业链表现最为亮眼，超30只个股涨停或涨超10%，其中上海物贸8天7板，迪生力3板，泰祥股份20CM2连板，易实精密北交所30CM涨停；AI方向算力硬件端走势更强，剑桥科技早盘封板宣告调整结束，联特科技、天孚通信等跟涨，消息面上，北美厂商不断更新800G光模块需求规划指引。 上周五大涨的汽车产业链周一再度迎来爆发，迪生力3连板，泰祥股份、联明股份2连板，北交所易实精密30CM涨停，另外包括文灿股份、伯特利、嵘泰股份、博俊科技等多家成分股涨停。消息面上，中国汽车工业协会最新数据显示，5月，我国新能源汽车延续快速增长态势，市场占有率进一步提升，当月产销分别完成71.3万辆和71.7万辆，同比分别增长53%和60.2%，市场占有率达到30.1%。数据显示，比亚迪销量继续在高基数上维持高增速，1-5月累计销量超过100万辆，同比增长97.7%。理想、广汽和一汽新能源汽车1-5月销量同比增速均超过一倍。 特斯拉也产生了积极影响。据外媒报道，最近一连串对特斯拉有利消息的宣布和市场信心的回归，使特斯拉股价连涨十一天，创下了有史以来最长的连续上涨纪录，在此期间，特斯拉市值也增加了逾1940亿美元。鼓舞了相关行业的股价。 近期新能源汽车方向催化不断，首先是5月销售数据回暖，乘联会近日发布数据显示，5月新能源车市场零售58.0万辆，同比增长60.9%，环比增长10.5%。另一方面，近期商/务/部办公厅印发《关于组织开展汽车促消费活动的通知》，其中提出举办“千县万镇”新能源汽车消费季，推动适销对路车型下乡、售后服务网络下沉、完善农村充电基础设施，预计消费潜 第300章 方向上很简单无非是主线AI与非主线的各种冒头 A股6月12日复盘 方向上很简单无非是主线AI与非主线的各种冒头 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一午后，A50突然直线猛拉，该指数一度上涨超过1%。受此提振，A股各大指数亦悉数翻红。从A50的K线结构来看，亦出现较为明显的企稳趋势。而从市场结构来看，中小盘个股周一明显较强，而稳大盘、稳指数的红利板块、大盘蓝筹股周一明显走弱，这意味着周一盘面的不确定性降低，风险偏好较高。从市场传闻来看，周一午后再度传出1万亿特别国债的消息可能是刺激A50狂拉的主要原因，不过这一消息未被证实。 技术上看，主板午后维持强势震荡格局，较早盘明显活跃，分时上黄线领涨白线且张口加大，说明题材方向显着走强，市场赚钱效应有所保持。日线级别上延续震荡格局，短期承压21日均线，接下来想要进一步突破需得见成交量放大的配合。创业板指相对强势，日线收录5日均线，不过成交量并未显着跟进，想要进一步上攻后续补量是关键。深成指向上收录13日均线，macd指标低位金叉上行，接下来注意前期反弹高点的突破情况。 方向上很简单无非是主线AI与非主线的各种冒头，先说非主线的，开盘最强无疑是汽车板块，是的又是它，连续两天都是强势起步，就像优秀的跑车是按照百米加速来评价，连续两天这种强度的表现就当刮目相看高看一线了，因为真金白银不会弄虚作假，甚至比之前的旅游还更抢眼，别管当中是什么基本面逻辑譬如出口数据的变好或者其它什么都不重要，重要的是资金已经开始做动作了，重点关注。然后还有个方向是家居家电也是最近连续表现明显走强，也跟自身的行业复苏逻辑有关，值得关注。主线方面，我们一直强调的CPO光模块板块一直都很强，变着法的轮番上涨，但是要注意这里已经开始加速了，如果没上车的再参与其实有点困难的，就像已经开动的火车一样。当前的AI属于上游强下游弱，但明后天会不会再变掉谁也无法保证，AI行情的难点也在这里体现。 虽然指数延续震荡整理的走势，但可以看到市场短线情绪持续回暖，两市连板股的数量显着提升。其中算力以及汽车链的个股走出了一定的延续性。首先来关注AI方向，拓维信息超预期的一字封板，再度带动算力硬件方向走强，其中剑桥科技再度涨停，工业富联涨超8%后成功突破前期高点，中际旭创亦涨超5%再创历史新高。总体而言，在核心趋势标的不断的向上开拓市场空间的背景下，后续仍可留意算力内部的一些低位补涨机会。 此外，由于汽车产业链连续爆发，迪生力3连板，飞龙股份、浙江世宝等个股2连板，由于该方向仍处于初升的爆发期，暂无法准确的判断市场地位，不妨耐心等其后续出现分歧整理时，那些依旧能够保持相对强势的个股，或有望在后续迎来更大的弹性空间。 目前仍是存量资金环境下，行情就很难出现大级别的机会。市场机会主要是情绪底出现之后，带来的波段反弹机会为主。而根据不同的操作主体，就有不同的情绪底对应的参与机会。例如强风险类资金操作方向，可以根据空间板、新题材突破情况，进行情绪周期的超短线波段炒作；而对于机构，则可以关注机构杀跌结束之后，季度层面的波段操作机会。 回顾近期行情，短期A股仍在底部反复，且市场情绪相对脆弱，热点轮动速度依然较快，即便是最强的AI方向也在反复活跃中出现了分歧调整。虽然经过前期调整过后，市场向下空间已经不大，但仍需保持一定的谨慎，保持耐心等待拐点到来。 内部方面在稳增长推进、消费政策加持以及科技周期等因素驱动下，部分行业景气度边际改善；外部方面美联储6、7月继续加息概率降低，外部流动性环境对A股的边际影响开始弱化，A股也有望开始逐渐企稳反弹。推荐围绕业绩增速最高和改善斜率最大的方向进行布局。从大的产业趋势来看，围绕AI+/数字经济/先进制造/自主可控等领域机会仍将层出不穷。 周一全天都在走强的板块是新能源车，其中汽车零部件板块已经异动两天了，周五的异动是由龙头上海物贸的属性发散而启动的。而周一是汽车零部件的小弟们早盘走强，反推上海物贸分歧转一致晋级六连板。周五是以上海物贸带动汽车零部件板块启动，此为以点带面，周一是以汽车零部件板块走强，反作用于上海物贸分歧转一致，这叫以面带点。 经过以点带面和以面带点，说明该股已正式成龙。不得不佩服上海物贸的庄，启动时间把握非常精准，在新能源车频发利好而涨不动的时候发动行情，以该股撬动整个板块走强，无疑是个顶级操盘手！午后汽车零部件在持续加强，甚至博骏科技还20cm涨停。在这种情况下预计明天早盘，整个新能源车会有惯性冲高，相信大家关心的都是：在新能源走高时，AI会怎么办？ 个人认为：当前新能源车依旧是筑底阶段，不具备反转动能，明天早盘惯性上冲后预计先手资金会获利了结，而此时正式AI早盘分歧的时候，此时早盘低吸AI是很好地选择。而低吸方向依旧留意：AI+（华为大模型、算力、CPO、存储芯片）。 板块二：华为大模型，华为模型最近更强势。其中龙头：拓维信息3连板封板很坚决，下午常山北明再次接力，那么没买到龙头的，后排个股也可随趋势做轮动，大涨高抛，比如：润和软件、软通动力。 板块三：CPO:大的思路：看龙头风向标做低位补涨接力。比如趋势 第301章 向下回踩就低吸一点，涨了靠近压力就跑 A股6月13日早盘 向下回踩就低吸一点，涨了靠近压力就跑 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月13日星期二。上个交易日，三大股指集体低开，汽车产业链、大消费以及地产产业链大涨推高股指，但中字头、大金融板块午后走弱拖累沪指尾盘翻绿。沪深两市成交额9654亿，较上周五缩量242亿。1）上周五大涨的汽车产业链再度迎来爆发，迪生力3连板，泰祥股份、联明股份2连板，北交所易实精密30CM涨停，另外包括文灿股份、伯特利、嵘泰股份、博俊科技等多只成分股涨停。中国汽车工业协会最新数据显示，5月我国新能源汽车延续快速增长态势，当月产销分别完成71.3万辆和71.7万辆，同比分别增长53%和60.2%。 2）智能驾驶板块亦迎来爆发，浙江世宝2连板，天迈科技、德赛西威、路畅科技、华阳集团、日盈电子等涨停。6月9日，第二十五届重庆国际汽车展览会上，华为常务董事、智能汽车解决方案BU CEO余承东还透露，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉。3）地产产业链延续上周强势，家居装饰、家电方向领涨，慕思股份、三花智控涨停，江山欧派、好太太、海信视像、新宝股份等大涨超5%。4）食品、酿酒板块全天表现不俗，永顺泰、威龙股份、安德利涨停，绝味食品、酒鬼酒、百润股份大涨超7%。湘财证券食品饮料团队认为，进入旺季以来，餐饮及夜场消费表现良好，啤酒板块明显回弹，端午节将进一步催化市场情绪。5）CPO板块持续领涨算力硬件方向，剑桥科技、华西股份涨停，联特科技、天孚通信大涨超10%；教育、传媒等AI应用端继续得到市场挖掘，金逸影视4天3板，盛通股份5天3板，电广传媒、宣亚国际、美吉姆涨停，华宇软件大涨超10%。 板块方面，新能源汽车产业链全线爆发成为周一市场的最大热点，其中汽配与智能驾驶两大方向领涨，内部超20只个股涨停。从赚钱周期的的角度来看，周一算是自然走强的第二个交易日，仍处于概念的启动发酵阶段，因此板块内部仍以普涨为主。不过在周一的加速大涨后，短线情绪或将面临高潮，近两个交易日对于汽车产业链方向而言或将面临首次的分歧。届时便可以更为清晰地观察本轮新能源汽车链行情的成色。不过以周一的资金大举流入的情形来看，新能源汽车即使在后续经历回调整理后，仍有机会反复活跃，在此背景下，可留意分歧整理时，那些依旧能够保持相对强势的个股，或有望在后续迎来更大的弹性空间。 此外从细分上来看，由于余承东近期在阿维塔科技发布会上表示，中国L3级自动驾驶标准预计在6月底出炉，而且自动驾驶和AI有一定的联系，预计智能驾驶板块是后续有希望走出延续性的方向。 技术上看，主板午后维持强势震荡格局，较早盘明显活跃，分时上黄线领涨白线且张口加大，说明题材方向显着走强，市场赚钱效应有所保持。日线级别上延续震荡格局，短期承压21日均线，接下来想要进一步突破需得见成交量放大的配合。创业板指相对强势，日线收录5日均线，不过成交量并未显着跟进，想要进一步上攻后续补量是关键。深成指向上收录13日均线，macd指标低位金叉上行，接下来注意前期反弹高点的突破情况。 从目前盘面来看，还是震荡格局，并没有主升迹象，完全可以等走势清晰了以后再做选择，不必操之过急。 但是，短期底部区域判断不变，耐心等待让市场选择方向的关键催化出现。向上需要更明确政策催化，或者主题新政催化落地。同时，短期不排除经济悲观预期快速出清，演绎“最后一跌+绝地反击”行情。国内经济 + 政策预期恢复，海外扰动缓和，是驱动后续有效反弹的线索。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，奕瑞科技股东天津红杉、北京红杉拟合计减持不超过5%，欣天科技股东薛枫拟减持不超3%公司股份；重庆港、金宏气体将迎来超二成以上解禁；今年来最强高温天气将波及京津冀等11省份；智微智能基于NVIDIA Jetson Orin平台的E系列边缘融合终端等多款产品及方案暂未产生实际收入；焦煤长协提前下调价格，煤价在后市仍有下跌可能；金圆股份子公司江西新金叶及江西汇盈拟继续停产3个月；国际油价大跌，WTI 7月原油期货收跌4.35%，布伦特8月原油期货收跌3.94%。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.56%，纳指涨1.53%，标普500指数涨0.94%创近13个月收盘新高，热门科技股普涨，半导体、软件应用涨幅居前，英特尔、纳微半导体涨超5%，AMD涨超3%，特斯拉、高通、亚马逊涨超2%，特斯拉实现连续12个交易日上涨，苹果涨超1%报183.79美元，创收盘新高。旅游服务、零售、光伏太阳能板块纷纷走高，嘉年华邮轮涨超12%，油气板块下挫，纳伯斯实业跌超4%，道达尔跌超2%，柯尔百货涨超6%，Sunrun涨超4%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙指数跌0.09%。小鹏汽车涨超11%，蔚来涨超8%，哔哩哔哩、网易涨超1%，腾讯音乐、阿里巴巴、微博、京东小幅上涨。爱奇艺跌超5%，富途控股跌超2%，理想汽车、满帮、唯品会跌超1%，百度、拼多多小幅下跌。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:周一最强的是两条线：cpo+华为线，cpo之 第302章 全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨 A股6月13日复盘 全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共45股涨停，连板股总数10只，14股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，智能电网概念股洛凯股份8天5板，汽车产业链的迪生力4板、飞龙股份3板、联明股份3板，智能驾驶概念股浙江世宝3板、兴民智通2板，并购重组的荣盛发展3板、松发股份2板，传媒股电广传媒2板，光通信板块意华股份3天2板、迅捷兴科创板首板。周二收涨个股2585只，收跌个股2167只。 截至收盘，沪指涨0.15%，深成指涨0.76%，创业板指涨0.68%。北向资金全天净卖出2.31亿元，其中沪股通净卖出3.53亿元，深股通净买入1.22亿元。沪深股通周二小幅净卖出，工业富联净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，源杰科技获机构买入1.43亿，亚康股份获机构买入超5000万，剑桥科技遭机构卖出1.16亿，意华股份获一家一线游资买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，净买入方面，工业富联净买入居首，获北向资金净买入8.13亿，立讯精密、三六零净买入分居二、三位。净卖出方面，中国平安净卖出居首，五粮液、贵州茅台净卖出分居二、三位。整体上净卖出个股的净卖出金额均不大。 周二龙虎榜机构活跃有所提升。买入方面，CPO概念股源杰科技获机构买入1.43亿；算力租赁概念股亚康股份获机构买入超5000万。卖出方面，AI服务器概念股工业富联近3日累计涨幅达23%，近3日该股遭机构卖出6.69亿同时获机构买入3.79亿；汽配股飞龙股份遭机构卖出超亿元；昨日获机构买入1.22亿的剑桥科技周二遭机构卖出1.16亿。一线游资活跃度一般，且买卖个股金额均不大，CPO概念股意华股份获一家一线游资买入超3000万。量化资金方面，佰维存储遭两家量化资金席位卖出。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，深成指领涨，沪指录得5连阳。盘面上，AI概念股反复活跃，其中算力概念股午后集体走强，亚康股份、大为股份、南兴股份、城地香江等涨停，浪潮信息一度涨停再创历史新高；ChatGPT及应用方向早盘冲高，天娱数科、传智教育、岭南股份、慈文传媒等涨停，科大讯飞涨超9%再创历史新高。新能源车产业链个股继续活跃，迪生力、飞龙股份、联明股份等多股连板。特高压、电网概念股一度冲高，奥特迅、国电南自、航天晨光等涨停。下跌方面，医药股陷入调整，国药股份、千金药业跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2500只个股上涨。沪深两市周二成交额9423亿，较上个交易日缩量231亿。板块方面，存储芯片、液冷服务器、算力租赁、CPO等板块涨幅居前，医药商业、中药、油气开采、家电等板块跌幅居前。 个股方面，上海物贸6进7失败，市场连板高度被压回4连板，连板股以汽车产业链个股为主，迪生力4板，飞龙股份、联明股份、浙江世宝3板，市场情绪仍旧保持活跃。板块方面，汽车产业链超预期强势，连续3天大涨，并且向充电桩板块扩散，和顺电气、锐新科技20CM涨停；AI方向，资金继续抱团算力硬件，即便鸿博股份大幅低开也未影响市场热情，新易盛、中际旭创反复刷新历史新高，午后浪潮信息一度涨停，也创下历史新高。 汽车产业链以及智能驾驶板块继续强者恒强，迪生力4连板，飞龙股份、联明股份、兴民智通、浙江世宝3连板，海泰科、上海亚虹、北特科技涨停，上声电子、泰祥股份大涨超10%。消息面上，中国汽车工业协会发布的最新数据显示，5月份，我国汽车产销量分别完成233.3万辆和238.2万辆，同比分别增长21.1%和27.9%。其中，新能源汽车产销量分别完成71.3万辆和71.7万辆，同比分别增长53%和60.2%，市场占有率达到30.1%。在出口方面，5月份，全国汽车出口38.9万辆，同比增长58.7%。 点评：价格战刺激行业订单修复，库存指数企稳，新品周期叠加驱动量持续改善。同时，价格体系逐渐企稳，5月初特斯拉涨价释放行业价格止跌信号，后续比亚迪宋最后一降宣告行业短期价格战告一段落，行业价格体系迎来阶段性企稳。展望下半年，车型、盈利、海外多重因素催化，迎来6-7月价量布局拐点。零部件二季度排产已在确定性提升，降价幅度可控，可优于整车先行布局，优质零部件底部迎来多重利好陆续催化。 充换电桩和智能电网板块早盘大涨，洛凯股份4连板并走出8天5板，和顺电气、奥特迅、日丰股份、航天晨光、国电南自、锐新科技、尚纬股份涨停。消息面上，国/家/电网有限公司董事长表示，将加快推动电网高质量发展，推进重点工程建设，加快电网数字化转型。积极助力绿色低碳转型，做好新能源并网消纳，推进充电桩建设和配套电网改造。财通证券研报指出，电力改革是新能源上网市场化的基石，催生全链条电力信息化需求。其预期双碳目标下，电力市场化改革将在近年内加速深化，电力信息化需求持续加大。 数字经济、数据确权、AI、算力、芯片等板块都 第303章 周二AI上涨的过程中仍存两大瑕疵 A股6月13日复盘 周二AI上涨的过程中仍存两大瑕疵 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，指数午后延续震荡格局，主板相对弱势，分时上黄线领涨白线，虽然涨幅不大，但是已经突破了20日线。后续如果成交量继续放量，就能够继续上行，但是缺口仍然有一定的压力，能否回补，量能是关键。具备一定赚钱效应。日线上继续维持连阳格局，但成交量相对低迷，后续想要进一步向上还需补量。好好消化完浮筹，才能更好上涨。创业板指日线缩量上攻，量价配合不理想，不过macd指标有低位金叉迹象，关注后续指标的表现情况。深成指相对强势，成功收复21日均线，接下来注意34日线附近的突破情况。整体看指数均有好转迹象但上方也都面临压制，短期还要观察压力位附近的资金态度。 心里预期看，央/行/的持续降息是为了把百姓的那点儿可怜的钱逼出来去消费，但是在收入预期不良的前提下，这是很难实现的，即使再降息，他存在银行里好歹还是个钱，就是贬值那本金还有。但是如果存在股市里，那就会被收割，甚至变得惨不忍睹的。因此资金面再宽裕，百姓手里没钱，股市不让涨，刺激消费，拉动经济这句话就很难落到实处了。本来股市上涨可以解决很大的问题，但是15年的教训怕悲剧重演，不让涨的控盘理念会持续不变的。还有人民币汇率周二已经贬到7.17，又创了新低，这是利空银行板块儿的。也难怪，洪水一样印发货币，不贬值才怪。 从近期的AI内部个股来看，市场资金开始加速回流一些趋势性的人气大票。周二浪潮信息、科大讯飞双双创下了历史新高，三六零、中科曙光、寒武纪、同花顺等个股同样涨幅不俗。当这些逻辑更为纯正的趋势性龙头越来越多突破前高时，有利于AI板块整体走出新一轮的上涨行情。 但需注意的是，周二AI上涨的过程中仍存两大瑕疵，其一是，短线情绪标的的走弱，像算力龙头拓维信息、在成交额超百亿的背景下，冲高回落小幅收跌。无独有偶，鸿博股份、智微智能，传媒股金逸影视等这些前期的情绪高标同样遭遇调整。这或对于短线情绪造成一定的压制。另一方面则是，在市场并未出现明显增量资金的背景下，AI内部的各细分方向几乎都受到了资金的轮动，如明日量能仍无法及时跟进，AI板块内部恐将再度陷入分化。因此对于AI方向而言仍先以震荡向上的结构看待，应对上耐心等待相关个股再度回踩时再行低吸或具更高的胜率。 这里跟大家说说挖掘它的逻辑：首先，我们不要把半导体板块看作一个独立板块，要将其细分为AI受益半导体和AI不受益半导体，对于不受益于AI的半导体个股直接淘汰，如IGBT的斯达半导、手机芯片的闻泰科技。AI大模型及下游应用爆发，将推动数字基础设施建设加快，芯片、服务器、数据中心、先进封装、算力租赁等领域迎来利好。 我们只做AI受益的半导体个股如CPU、GPU、存储芯片等，将他们看做整个AI产业链的上游，这一波AI的龙头是拓维信息，昨天对其的预期是大分歧。拓维的地位是AI的中游，算力服务器。那么在拓维分歧的时候如果主力资金想继续维护AI做多情绪，最佳选择必然是炒上游的半导体板块！结合半导体最核心的中军北方华创在60日线止跌反转，可以大胆预测半导体会大涨！所以我最近都有在持续唱多半导体。这个逻辑大家看懂了吗？ 2.随着AI大模型的发展，全球算力供不应求，相关订单需求骤增。在此背景下，电信运营商等产业链企业力争超前部署。海外量产方案加速落地，L3级别自动驾驶渐行渐近。智能化带来车企格局变化，硬件增量带来供应链机会。 002536 飞龙股份：（/非/荐/股/）： 炒作汽车+算力+储能方向，研发生产的电子水泵、热管理系统等产品可以应用在发动机热管理、新能源热管理等领域。收到储能项目定点通知书，预计销售收入近2亿元。数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。消息面上，商/务/部组织开展汽车促消费活动。 主营业务液冷服务器+汽车热管理；公司的数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。飞龙股份涨停，龙虎榜显示机构买入5361.89万元，卖出1.13亿元，合计净卖出5899.55万元。此外，知名游资现身龙虎榜，炒股养家、东兴证券合肥芜湖路证券营业部分别买入3431.53万元、2636.78万元；国盛证券南京庐山路证券营业部、中国银河证券上海杨浦区靖宇东路证券营业部分别卖出2804.37万元、2550.27万元。 300339润和软件（/非/荐/股/）： 逻辑就不多说了把，说烂了，本月第一次点评获利8%，第二次点评获利2%，周二就是3进宫了，周二再收十字星，明天又是变盘日，所以若还在车上的战友继续沿着5日线继续持有，还想低吸的尽量绿盘，不追涨； 000917 电广传媒（/非/荐/股/）： 该公司为全国首家文化传媒业上市公司，拥有文旅、游戏等业务，影视剧业务涵盖电影、电视剧的制作发行等，已成为芒果TV、优酷等核心代理商。 002354天娱数科（/非/荐/股/）： 虚拟人+游戏；公可打造的国内首个文化出海的国风虚拟数字人“天妤”，已成为国内虚拟数字人头部IP。天娱数科今周二涨停，佛山系、深股通专用分别买入1.02亿元 第304章 部分短线情绪标先行回落 A股6月14日早盘 部分短线情绪标先行回落 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月14日星期三。上个交易日，三大股指集体低开，汽车产业链以及半导体板块走强推动深市迅速翻红，午后半导体板块涨幅扩大，三大股指不同程度收高。沪深两市成交额9423亿，较前日缩量231亿。1）汽车产业链以及智能驾驶板块继续强者恒强，迪生力4连板，飞龙股份、联明股份、兴民智通、浙江世宝3连板，海泰科、上海亚虹、北特科技涨停，上声电子、泰祥股份大涨超10%。太平洋证券指出，价格战刺激行业订单修复，库存指数企稳，新品周期叠加驱动量持续改善。 2）充换电桩和智能电网板块早盘大涨，洛凯股份8天5板4连板，和顺电气、奥特迅、日丰股份、航天晨光、国电南自、锐新科技、尚纬股份涨停。消息面上，国/家/电/网有限公司董事长辛保安表示，将加快推动电网高质量发展，推进重点工程建设，加快电网数字化转型。3）算力上游核心光通信板块活跃不减，意华股份3天2板，汇源通信、迅捷兴、合锻智能涨停，源杰科技、长光华芯大涨超10%。今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付，业绩有望不断兑现。4）数据中心、液冷服务器等算力细分积极补涨，亚康股份7天3板，城地香江、南兴股份涨停，国芯科技、科创新源、青云科技大涨超10%。5）AI板块不改近期强势，数据要素、/Chat/GPT/和影视传媒均有不俗表现，电广传媒2连板，湖北广电、掌阅科技、天娱数科、慈文传媒、传智教育、泛微网络涨停，芒果超媒、博睿数据大涨超10%。 盘面上来看，AI方向周二再度全线爆发，并且创下新高的个股数量仍在不断增加，整体来看，仍是目前市场当仁不让的核心主线，后续大概率依旧能够延续震荡向上的格局。但需注意的是，在市场量能连续两日小幅萎缩的情况下，AI内部却呈现快速轮动，几乎所细分都在周二盘中有所活跃。周二早盘在科大讯飞的带动下，大模型、应用等方向涨势更好，但午后资金并未趁热打铁，反而再度回流的算力硬件端。最终导致无资金敢去封板科大讯飞，市场对于AI方向的追价意愿或并没有想象中的那么高涨。 另一方面，部分短线情绪标先行回落，像算力龙头拓维信息、鸿博股份、智微智能，传媒股金逸影视均陷入调整。对于短线情绪或也形成了一定的压制。在此背景下，周三先行关注百亿成交的科大讯飞和拓维信息反馈情况，一旦周三延续整理，那么AI概念内部或将再度陷入分化。应对上耐心等待相关个股再度回踩时再行低吸或具更高的胜率。 周二半导体、芯片方向同样出现明显异动，一方面，像存储、算力芯片与AI方向具有较高的联动性，另一方面，自身具备周期预期反转的逻辑，结合本轮科技股反弹中相对滞，后续或仍具一定的补涨空间。 以汽车为代表的经济复苏线同样值得留意，在连续两日的爆发后，周二如期陷入分化，不过整体而言分化相对较弱，存在着再度修复回流的预期，届时回流的强度值得留意，当前其强度超预期时，有望带动像消费、医疗等其余低位品味的轮动。 技术上看，指数周二午后延续震荡格局，主板相对弱势，分时上黄线领涨白线，具备一定赚钱效应。日线上继续维持连阳格局，但成交量相对低迷，后续想要进一步向上还需补量。创业板指日线缩量上攻，量价配合不理想，不过macd指标有低位金叉迹象，关注后续指标的表现情况。深成指相对强势，成功收复21日均线，接下来注意34日线附近的突破情况。整体看指数均有好转迹象但上方也都面临压制，短期还要观察压力位附近的资金态度。指数目前没有太大问题，只是某率一直创新高，对大A是有压制，不过周二又有小利好，因此周三主要看量能配合了，放量才有望突破，缩量就要小心回落了。具体的指数观点继续维持昨晚复盘的观点不变： 周二A股拟减持规模较之前有所增多，蜀道装备股东拟减持不超过7.76%股份，富淼科技股东瑞仕邦拟减持不超6%公司股份；金宏气体将迎来超四成以上解禁；5月社会融资规模增量为1.56万亿元，比上年同期少1.31万亿元；源杰科技公告，公司开发的高速光芯片目前处于研发阶段；应对锌价下行，冶炼企业降本减产；步长制药拟计提商誉减值准备29.4亿元；因监管当局对隐私的担忧，谷歌推迟在欧盟市场首次推出机器人聊天工具Bard。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.43%，纳指涨0.83%，标普500指数涨0.69%，热门科技股普涨，英伟达涨近4%，股价创收盘新高，特斯拉涨超3%，连续13个交易日上涨，英特尔涨超2%。有色金属、汽车制造板块涨幅居前，Rivian、菲斯克涨超8%，世纪铝业涨超6%，美国钢铁涨超5%，丰田汽车涨超4%。贵金属板块走低，哈莫尼黄金跌超3%，金田、美国黄金公司跌超2%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨2.20%。爱奇艺涨超7%，百度涨超6%，蔚来涨超5%，小鹏汽车涨超4%，京东、哔哩哔哩涨超3%，满帮、微博、网易涨超2%，阿里巴巴、拼多多、腾讯音乐、富途控股、理想汽车涨超1%。唯品会小幅下跌。 市场信息：央/行将7天逆回购政策利率从2.0%下调到1.9%；发/改/委下调油价；多部门加强重要原材料和初级产品保 第305章 混沌不清的盘面，不得不承认AI的强势 A股6月14日早盘 混沌不清的盘面，不得不承认AI的强势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 热点分析：混沌不清的盘面之下，不得不承认人工智能的强势，前期很多大容量的老AI票不知不觉都先后新高了，带领成长风格全天占优，多少也算是对降息消息的正反馈。当这些逻辑更为纯正的趋势性龙头越来越多地突破前高时，确实有利于AI板块整体行情延续。结构上重点关注三大方向：一是顺应人工智能新兴产业趋势和国内大力发展数字经济政策方向的科技成长赛道；二是估值较低、且股息率较高的“/中/特./*/.估/.”细分方向；三是有望实现低位修复的超额收益机会，比如新能源、医药行业。 行业上关注“AI+”驱动的软硬科技共振行情。本轮“AI+”或将复制“互联网+”软硬科技共振的行情，但相比“互联网+”在C端大放异彩，“AI+”的B端/ G端投资机会同样值得重视，重点关注算力及应用端投资机会。下半年TMT仍是最大主线，并且本轮“AI +”行情，成长空间驱动的软科技涨幅弹性或大于景气追逐驱动的硬科技，关注“AI+”驱动的软硬科技共振行情。行业配置重点关注：1）成长空间驱动下“AI+应用”的软科技行情，特别是“AI+制造”、“AI+游戏”、“AI +医疗”、“AI+法律”、“AI+教育”、“AI+办公”；2）算力基础设施催化的硬科技，特别是周期有望迎来上行，算力需求的指数级提升有望进一步为行业带来高成长性溢价的电子（半导体），此外关注光模块、数据中心、服务器等的中观与业绩验证，配置行业景气追逐投资机会。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:AI依然是我重点关注的绝对主线，AI快速发展的背景下，算力仍是非常紧缺的资源。今年大部分800G光模块订单预计在下半年完成交付，相关公司业绩有望不断兑现。建议关注接下来可能对行业产生影响的事件，包括云厂商的二季报、英伟达等算力公司的二季报，以及AWS等云厂商的光模块需求指引的变化等。 周二不少人气股，如浪潮信息、科大讯飞等，都创了新高，还有很多其他票，如天娱数科、创业黑马等，也在新高的路上。市场成交前20名的个股，基本都出自于AI，绝对主线地位还需要质疑吗？ 我的观点还是之前那样的：①短线选手，把握住每一次分歧的机会，分批关注辨识度高的核心标的，然后大涨时分批取关。②中线选手，选择一个逻辑硬的标的躺平即可。像老龙头：剑桥科技，中际旭创，只要回踩就低吸，反弹就卖出。 汽车产业链:在政策对新能源汽车应用推广的大力支持下，叠加经济实用的新能源汽车车型供给持续丰富，新能源汽车渗透率有望持续增长，并有望带动全产业链需求扩大，新能源汽车产业中长期高成长性不变。随着以碳酸锂为代表的原材料价格企稳，新能源汽车产业链利润将迎来重新分配。电芯环节竞争格局较优，盈利有望回升；凝聚态电池、磷酸锰铁锂、复合箔材等新技术有望推动产业技术升级。建议优先布局格局较优的电芯环节，海外客户放量及一体化布局较优的部分中游材料环节。 板块高潮后开始分歧，对于这个板块我觉得本质还是超跌，性价比是跌出来的，后边可能还是有反复，因为也叠加了经济复苏的逻辑。想参与的最好选择无人驾驶，因为这个分支可以叠加AI炒作。 001314亿道信息（/非/荐/股/）： 全球领先的消费者AR品牌XREAL发布了新款硬件产品——XREALBeam投屏盒子。XREALBeam是为XREALAir眼镜所打造的“AR空间屏”硬件解决方案，也是AR行业首款实现投屏画面在空间中3DoF悬停空间计算终端。结合上周苹果发布了首款MR设备Vision Pro，标志着空间计算时代正式到来。随着后续更多终端产品和应用的落地，空间计算行业发展望全面加速，市场前景广阔。亿道信息子公司亿境虚拟专注于近眼显示及三维空间显示与计算的XR产品的研发与量产服务。 688147微导纳米（/非/荐/股/）： 公司近日与浙江国康新能源科技有限公司签署了TOPCon电池设备销售合同，向后者提供包括但不限于ALD设备、PEALD设备、PECVD设备、管式氧化退火炉、管式扩散炉等，合同金额总计约为人民币4.41亿元（含税）。 600100同方股份（/非/荐/股/）： 算力租赁+网络安全+机器视觉，走了半年的大趋势，新高回踩后继续修复，最近也在逐步放量，新高之前没什么压力，回踩5日线低吸或者小幅高开都可以上车； 300229拓尔思（/非/荐/股/）： AI+华为+“拓天大模型”6月底之前要发布，逻辑就不说了，继续看好；不过考虑到板块周二高潮，周三如果开盘直接冲高可以先兑现，如果先回踩，5日线附近可以继续低吸！ 300339润和软件（/非/荐/股/）： 逻辑就不多说了把，说烂了，本月第一次点评获利8%，第二次点评获利2%，周二就是3进宫了，周二再收十字星，明天又是变盘日，所以若还在车上的战友继续沿着5日线继续持有，还想低吸的尽量绿盘，不追涨； 002841视源股份（/非/荐/股/）：针对家庭教育推出的第二代学习机在618和双十一期间名列学习机品类(天猫+京东) 榜单第1并有望结合AI应用场景持续丰富产品功能 第306章 行情的运行还是取决于自身资金的运行规律 A股6月14日复盘 行情的运行还是取决于自身资金的运行规律 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共48股涨停，连板股总数8只，15股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的联明股份4板、兴民智通3板、跃岭股份4天3板、上海亚虹2板，并购重组的荣盛发展4板，大消费板块国光连锁6天3板、大湖股份2板、三江购物2板，算力概念股城地香江2板，光通信板块仕佳光子科创板首板、富信科技科创板首板。周三收涨个股2116只，收跌个股2667只。 截至收盘，沪指跌0.14%，深成指涨0.26%，创业板指跌0.17%。北向资金全天净卖出21.94亿元，其中沪股通净卖出24.13亿元，深股通净买入2.19亿元。沪深股通周三小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，通用设备板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，双环传动获机构买入超3亿，通富微电遭机构卖出超2亿，剑桥科技获机构买入超5000万，国泰君安南京太平南路营业部席位卖出1.06亿。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多，净买入方面，贵州茅台净买入居首，比亚迪、工业富联净买入分居二、三位，此外浪潮信息、科大讯飞、中际旭创等AI概念股均获北向资金净买入。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续4个交易日遭净卖出，大华股份、中国平安净卖出分居二、三位。 周三龙虎榜机构活跃一般。买入方面，汽配股双环传动获机构买入超3亿；CPO概念股兆龙互连获机构买入近7000万，剑桥科技获机构买入超5000万。卖出方面，AMD概念股通富微电遭机构卖出超2亿，同时获机构买入超亿元；CPO概念股天孚通信遭机构卖出1.34亿；养殖股国联水产遭机构卖出1.92亿。一线游资活跃度一般，且个股买入金额均不大，传媒股天地在线获一家一线游资席位买入超2000万；剑桥科技遭国泰君安南京太平南路营业部席位卖出1.06亿。量化资金方面，华泰证券公司总部席位买入两只CPO概念股。 大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，AI概念股表现分化，CPO概念股再度大涨，太辰光、天孚通信、中际旭创等多股再创历史新高；算力概念股午后冲高，浪潮信息大涨续创新高；应用方向早盘冲高回落，天地在线、视觉中国涨停。大消费概念股集体反弹，白酒股领涨，古越龙山、大湖股份涨停；零售股盘中异动，三江购物、国光连锁、人人乐涨停。下跌方面，银行股陷入调整，邮储银行跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市周三成交额10006亿，较上个交易日放量583亿，两市成交金额重回万亿。板块方面，CPO、白酒、医药商业、教育等板块涨幅居前，电力、银行、虚拟电厂、高压快充等板块跌幅居前。 个股方面，短线情绪有所减弱，洛凯股份、迪生力皆4进5失败，其中洛凯股份“准天地板”，市场连板高度依旧维持在4板，难以更进一步。板块方面，降息利好背景下，两市成交额再度突破万亿，部分资金开始寻找AI以外的做多机会，早盘在北向资金带动下，大消费板块尝试反弹，酿酒、零售细分走强，国光连锁6天3板、大湖股份2板、三江购物2板；午后算力硬件再度拉升，短线热门标的拓维信息一度从-9%拉红，光模块细分强者恒强，仕佳光子、富信科技、天孚通信、源杰科技、太辰光等涨超10%。 大消费板块早盘异军突起，食品饮料、商业零售方向领涨。食品饮料板块大湖股份2连板，安德利反包涨停，国联水产、金枫酒业、古越龙山、江盐集团涨停。零售板块三江购物2连板，国光连锁6天3板，人人乐涨停。消息面上，今年以来，我国餐饮消费市场复苏势头强劲，根据国家统计局数据，今年第一季度，我国社会消费品零售总额114922亿元，同比增长5.8%，其中餐饮收入12136亿元，同比增长13.9%。 点评：今年以来，消费行业复苏相对平缓，预计二季度开始低基数环境下复苏有望加速，同时在 618 等大促催化下，线上销售有望逐季恢复。同时，在行业整体弱复苏背景下，企业个体的经营韧性和长期成长性将更为值得重视。从全年角度来看，修复再叠加现在市场在等自上而下政策加码鼓励消费。随着人流起来，消费场景以及消费信心有望持续修复，投资机会可观。 市场对汽车产业链追逐热情不减，汽车零部件以及后市场等方向均有不俗表现，联明股份4连板，兴民智通3连板，上海亚虹2连板，跃岭股份、风神股份、漳州发展、长久物流、浩物股份涨停。消息面上，据不完全统计，不仅是南京、苏州，近段时间以来，浙江东阳、安徽亳州、杭州西湖区等长三角多地掀起汽车促消费热潮。另外，不久前，商务部提出将结合“2023消费提振年”工作安排，统筹开展“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动。 点评：下半年国内新能源车市将由传统淡季向旺季转移，新能源汽车补贴退出影响将逐步趋弱，国家消费刺激政策有望继续加码。下半年新能源汽车的需求预期复苏，销量将好于上半年。预计2023年全年国内新能源汽车销量有望达900万辆，同比增速为31%。 从市场角度来 第307章 板块内走了分化，有分歧说明还没结束 A股6月14日复盘 板块内走了分化，有分歧说明还没结束 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 在CPO板块的带动下，算力方向午后再度向上冲高。其中浪潮信息再涨超6%续创新高，而工业富联、中科曙光、紫光股份这些市值较大的机构票同样维持着震荡走高的趋势。而作为近期的短线情绪龙头拓维信息，在昨日冲高回落并爆出百亿成交额的背景下，周三虽然延续回调整理但并未完全走弱，午后再度获得资金回流修复。AI趋势性大票近期持续性走强的背景下，对于那些短线情绪标的难免会受到一定影响，但截至目前而言，尚未出现明显的走A退潮信号。在此背景下AI概念股仍有望持续活跃，只不过后续仍大概率以轮动的形式所展开。应对上无需追高，耐心等相关标的回踩整理时择机低吸，或仍具较高的胜率。 CPO细分周三高潮明显，注意获利盘短期的兑现。液冷技术的方向，板块内走了分化，有分歧说明还没结束，可以多留意下调整到支撑的个股机会。目前板块内高澜股份，英维克叠加充电桩也是走趋势；大模型，未来半月还有几个大模型预期。另外，我想说一下，大模型的炒作，目前资金分的很细，从前面的华为→科大讯飞模型→再到中科院→未来几天后的腾讯。相关细分的个股是轮动， 没有吃大锅饭 （理解这句话的意思），若是想打潜伏，就得在消息爆发前提前低吸，只是这样做要稍微有些持股耐心 从目前市场背景，华为模型拓维信息刚刚才被炒过，资金短期即使想炒也要考虑获利盘的兑现。从预期上看机构讨论的频率看，其中腾讯大模型的发酵是最多的，这里主要是基于腾讯的体量，本身就是值得关注。 技术上看，指数午后延续震荡格局，分时上黄白两线纠结前行后黄线再度领涨白线，市场具备一定赚钱效应。日线级别上结束连阳走势再度试探5日均线的支撑，接下来留意这个位置的得失。创业板指亦结束连阳格局，短期承压13日均线。深成指虽保持重心上移的格局，但收录长上影，短期也面临压力。整体看各大指数均存在上方压制，短期预计还会有反复的可能。日线图上五连阳，敏感时间节点，技术面上的小信号可以先放一下。股指处于近期震荡区域的颈线位附近，现在反弹窗口期临近，不适合做波段，如果真正的底部形成，波段操作可能会错失后面的大机会。关注大金融尤其是证券板块的走势。 近期新股发行的速度不减，今年以来国内新股发行成为世界第一，对市场资金面形成很大的压力，即便是有众多的利好政策，大盘也只能维持在3000点之上进行横盘整理而难以向上攀升，存量资金只能营造板块和个股的行情，而难以推动大盘走出一波像样的上升行情。最近市场并不缺乏热点，但这些热点要么是持续性欠佳，要么是短线活跃资金炒作，对于大多数人而言参与的难度很大，以至大盘在利好刺激下也难以上涨。 本周四，2000亿元1年期中期借贷便利（MLF）将到期。周三逆回购利率下调是一个信号，投资者更关注的是本周四的MLF利率和20号的LPR利率是否下调。从本周的行情走势来看，市场对于利率下行的预期正在提升，对于A股走势形成支撑。 周三市场走势还比较犹豫，有两个潜在因素等待明朗化：周四凌晨是M联储的议息会议，另外二季度的经济数据即将在七月份出台。如果经济数据超预期，再加上利率趋势，市场可能会出现一个高强度共振的机会。 半夜两点老美那边的议息结果就很关键了。不加息，人民/币贬值压力减轻些，对A股这边当然是好事。如果加息，人民/币贬值压力加大，外围市场很可能下跌，以A股的跟跌不跟涨的尿性，明天大概率也会跌。预计M国那边晚上不加息概率大，毕竟通胀数据摆在那。万一小概率事件发生，M国佬神经抽抽了还是要加息，大盘最多也就是再次受阻回落盘整一段时间。 人工智能个股新高不断，未来已来，还可上车吗？新易盛高送转后，开启了填权行情，剑桥科技公告巨额解禁，股价不跌反而上涨，科大讯飞高位平台突破等等，这些现象说明了什么？人工智能概念仍然是当下的热点，对于K线形态多头排列的行业细分龙头，或出现明显的分时抗跌，这类股票仍可继续跟踪关注。 603000 人民网（/非/荐/股/）：AI审核+文化传媒。设置建立“AI编辑部”，其中事实核查技术融合人脸识别、语音识别等多项人工智能技术。人民网涨停，龙虎榜公布的三日买卖数据来看，北向资金合计净卖出1357.32万元。上海东方路、上塘路等知名游资榜上有名。 002065东华软件（/非/荐/股/）：6月19日，掌握流量的腾讯要发布大模型，这势必是一次影响深远的科技界的事。这个是近期唯一公告，与腾讯云深化战略合作AI大模型。近期异动明显，明天有绿盘机会可以低吸，5日线最佳，破5日线则放弃 002281光迅科技（/非/荐/股/）：炒作光通信方向，该公司产品光模块是云计算数据中心的核心器件，已有CPO相关技术储备。驱动力：消息称800G需求上修；中科院光计算处理器研发获突破。龙虎榜前五买家共买入2.59亿，其中上海成山路买入6366万，上海宛平南路买入5189万，上海中山北路买入4099万，机构买入3777万。 300229拓尔思（/非/荐/股/）：逻辑不多说了，因为说烂了，继续看好，车上的战友注意短线压力位在34-3 第308章 主线不退潮才是人气的保障。 A股6月15日早盘 主线不退潮才是人气的保障。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月15日星期四。上个交易日，三大股指全线高开，随后呈深强沪弱态势，午后新能源以及金融股持续走弱，拖累沪指和创业板指双双翻绿。沪深两市成交额10006亿，较上个交易日放量583亿。1）大消费板块早盘异军突起，食品饮料、商业零售方向领涨。食品饮料板块大湖股份2连板，安德利反包涨停，国联水产、金枫酒业、古越龙山、江盐集团涨停。零售板块三江购物2连板，国光连锁6天3板，人人乐涨停。国信证券研报称，今年以来，消费行业复苏相对平缓，预计二季度开始低基数环境下复苏有望加速。 2）市场对汽车产业链追逐热情不减，汽车零部件以及后市场等方向均有不俗表现，联明股份4连板，兴民智通3连板，上海亚虹2连板，跃岭股份、风神股份、漳州发展、长久物流、浩物股份涨停。下半年国内新能源车市将由传统淡季向旺季转移，销量将好于上半年。3）光通信板块近期持续加速走高，华西股份3天2板，仕佳光子、富信科技、永鼎股份、光迅科技涨停，天孚通信、源杰科技、太辰光、长光华芯等大涨超10%。国盛证券指出，英伟达与AMD加速向高端化产品的升级将驱动800G光模块加速放量。4）AIGC板块为首的AI应用端近期屡有不俗表现，天地在线、三维天地、视觉中国、学大教育涨停，福昕软件、天舟文化、凌志软件大涨超10%。 盘面上来看，周三AI方向虽然依旧呈现分化态势，但在CPO概念的强势带动下，以算力为代表的硬件方向依旧保持着较高的资金活跃度。随着浪潮信息、工业富联等大市值的机构标的持续冲高，越来越多的个股突破前波高低，开启新一轮的上涨趋势，这对AI其余细分具有表率作用，同时也有益于本轮AI主线行情的延伸。后续可进一步关注应用端、大模型去演绎。所以游戏、教育、传媒这些AI+核心应用仍有望在后续的盘面中反复活跃。 此外，市场对于CPO概念的高关注度逐步衍生至整个光通信板块，近几日光芯片紧缺的舆情开始发酵，所以可以看到像源杰科技，仕佳光子、华西股份此前低位滞涨的标的在近几个交易日中表现尤为强势。而从市场的上来看，赚钱效应向后排扩散也符合资金高低切的诉求。虽然CPO概念近期遭遇持续性的高潮，但光通信产业链的一些后排方向或仍存补涨机会。 经济复苏线周三同样在盘中活跃，以酿酒、零售为代表的大消费方向在早盘出现了明显的异动。这一方向其背后的核心逻辑是市场对于政策预期博弈，当然本质上来仍属于低位品类的跌深反弹演绎，所以确定性相较于AI主线方向弱一些。另一方面从资金流向来看，由于经济复苏线内部包含了地产、汽车、大消费等权重方向，内部造成了一定资金分流的局面，导致了相关板块的延续性欠佳。后续一方面持续留意相关的政策导向，另一方面，先关注近期新能源汽车方向的资金回流强度。当在经历了分化后依旧能够走出强修复时，在资金正反馈的传导下，复苏线或仍有望进一步加强于AI方向形成双主线的轮动局面。 周三的市场充满对抗，主流和超跌扳手腕，最终平分秋色。不过周三最大的看点是成交量回归万亿，上一次万亿还是一个月之前，这也算是市场转暖的一个表现，而这波转暖的带动者并不是汽车，也不是消费，而是AI。只要主线行情犹在，市场就好办，因为主线不退潮才是人气的保障。 热点题材：1、微软推出医学病理分析大模型、AI+医疗商业化空间望打开： 据媒体报道，日前微软展示了最新生物医学模型LLaVA-Med，该模型可根据CT、X光图片等推测出患者的病理状况。据悉，微软使用GPT-4，基于/VisionT/ransfor/mer和Vicu/na语言模型，在八个英伟达A100GPU上对LLaVA-Med进行训练，其中包含“每个图像的所有预分析信息”，用于生成有关图像的问答，以满足“可自然语言回答有关生物医学图像问题”的助手愿景。据微软称，该模型最终具有“出色的多模式对话能力”、“在用于回答视觉问题的三个标准生物医学数据集上，LLaVA-Med在部分指标上领先于业界其他先进模型”。 医疗领域是人工智能应用的重要场景之一，通过人工智能可以提高疾病检测效率以及医学影像领域的智能化分析，将为智慧医院提供底层支撑。目前AI大模型在医疗方向主要应用于医疗信息咨询和科普、问诊导诊、辅助诊断和决策、智能对话与自动起草回复等场景。随着各类AI医疗大模型的加速迭代与演化，商业化前景望进一步打开。据Statista 的报告预测，全球医疗AI市场规模将从2021年的110.6亿美元增长到2030年的1879.5亿美元，期间复合年增长率达到37.0%。 2、两部门发文支持中小企业数字化转型、服务商受益：财/政/部、工/信/部发布近日发布通知指出，2023-2025年，拟分三批组织开展中小企业数字化转型城市试点工作。支持试点城市选择重点行业和相关中小企业，梳理行业共性和企业个性需求，采取市场化手段公开遴选数字化服务商，支持数字化服务商为被改造企业提供诊断、咨询等服务，开发集成“小快轻准”的数字化服务和产品，供企业自愿选择，开展数字化改造。同时， 第309章 成交量万亿上来，回调仍会是机会 A股6月15日早盘 成交量万亿上来，回调仍会是机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三A股拟减持规模较之前有所减少，诚志股份股东拟减持不超6%公司股份，索通发展控股股东及其一致行动人拟合计减持不超3.7%公司股份；金宏气体将迎来超四成以上解禁；硅料市场继续扩大跌幅，基本跌至成本线附近，部分企业已经亏损停产；格兰仕全资子公司举报云赛智联及其控股子公司涉嫌低价转让上市公司资产，云赛智联高管否认；中汽协称当前国内市场需求依然不强，需要国家继续出台措施加速消费潜能释放；城地香江公告，市场流传公司将为特斯拉FSD提供相关算力中心消息不实；M联储点阵图显示今年还将加息两次。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.68%，纳指涨0.39%，标普500指数涨0.08%，热门科技股多数上涨，英伟达、英特尔涨超4%，英伟达创收盘新高，AMD涨超2%。半导体、机器人科学板块走高，博通涨超4%，Tower半导体涨超2%。百货商店、贵金属、地区性银行板块走低，第一地平线国家银行跌超5%，MAG/ Silver跌超3%，梅西百货跌超2%。 热门中概股普涨，理想汽车涨超7%，腾讯音乐、唯品会、小鹏汽车涨超5%，哔哩哔哩涨超4%，爱奇艺、网易、百度涨超3%，满帮、阿里巴巴涨超2%，微博、蔚来、京东、拼多多涨超1%，富途控股小幅上涨。 M联储6月会议按兵不动，符合预期。这次会议最大的变化在于点阵图大幅上调，M联储预期年内再加息两次，这超出了市场预期。上调加息指引源于美国经济的韧性和通胀的粘性，特别是核心通胀尽显顽固，迫使M联储倾向抬高利率。但M联储又不想加息太快，因此选择“稳中求进”，在6月暂不加息。综合来看，M联储或有较强的意愿继续加息，如果接下来数据够“稳”，M联储就会倾向于“进”。从另一个角度看，如果紧信用力度不够，紧货币就需要做的更多。 技术上看，指数午后延续震荡格局，分时上黄白两线纠结前行后黄线再度领涨白线，市场具备一定赚钱效应。日线级别上结束连阳走势再度试探5日均线的支撑，接下来留意这个位置的得失。创业板指亦结束连阳格局，短期承压13日均线。深成指虽保持重心上移的格局，但 收录长上影，短期也面临压力。整体看各大指数均存在上方压制，短期预计还会有反复的可能。今明两天还是要继续观察成交量，周三算是突破，还需要持续，能维持在常规万亿的水准，行情才算真正的稳定。如果周四缩量，就要注意风险，横久必跌的道理大家都懂。 均线上看，长中短期均线继续趋于收敛，当收敛至一定程度均线即出现高度粘合，而均线粘合是一种市场短期运行方向趋向于稳定平滑的状态，其表述的市场含义时，股价的运行方向即将发生转变，选择方向之后均线一定会再次发散，当前位置仍看后市若选择方向，将向多头发散演变的概率大，因为“稳中向好的基本面”是投资定心丸。但值得关注的是，从当前盘面指数的成交强势程度来看，似乎对政策对冲的预期还是缺乏信心的。而从当前机构关注的时间窗口来看，认为7月份出台政策的概率比较大，在这一预期的支撑下，指数震荡整理、结构机会或者会延续至7月份。就周四而言，周四效应下期望不高，不过也不担心，只要能够继续放量，敢跌就敢抄。结构性行情上，人工智能仍牢牢站稳最强风口，每天涨停和新高的数量最多，继续牢牢抓住这个风口机遇，努力多争取利润。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:周三两市成交前20名，AI线独占17席，但其实AI的整体量能并未明显放大，这个位置仍不轻易言顶，尊重趋势的力量，毕竟10倍股还没出现呢，只是从短线的角度来看，涨得还是有点心慌。 中游大模型，已经很久没再提了，但我觉得这个分支的逻辑又回来了，最近关于国产大模型的消息非常多，360的，科大讯飞的。另外，还有几个即将发布的大模型：①腾讯云大模型（6月19日），②字节跳动火山引擎大模型（6月28日），③华为大模型（7月7日），不仅如此，模型发布之后，还能再升级，比如GPT的3.5到4.0，科大星火大模型1.0到1.5。 2、目前以电动化、智能化为特征的新能源车正在显着地改变汽车行业的格局。新能源汽车作为汽车产业转型升级的主要方向，发展空间广阔。当前充电桩渗透率的快速提升，未来新能源车市场规模或将再度扩大，新能源汽车产业链的景气趋势将持续。也受益于自主品牌的崛起，国产新能源车厂商溢价水平进一步提升，行业盈利有望再上一个台阶。而且借助“新能源汽车下乡”政策，未来新能源车在乡村还有极大的提升空间，有望成为未来增长的主要力量。由此可见我们应该持续关注新能源车的未来发展态势。 3、顺周期:消费受益于降息逻辑大涨，分支白酒、酒店餐饮和预制菜等全天红盘上涨，酒：古越龙山、大湖股份涨停，零售：三江购物、国光连锁和人人乐涨停。注意消费不是市场的主流方向，走势估计和前面的旅游类似，短线的节奏是先涨，涨完调，如果单纯是看到异动看到强势再买，那就太容易吃亏了。有兴趣的自己去挖，我还是选择跟主流干到底。 002717岭南股份（/非/荐/股/）：腾讯大模型+字节跳动大模型+数据确权+消费复苏 ，周四如果回踩60日线不破 第310章 月15日复盘 3300点只差临门一脚 A股6月15日复盘 3300点只差临门一脚 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共40股涨停，连板股总数8只，16股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的荣盛发展5板，光通信板块跃岭股份5天4板、华西股份4天3板、光迅科技2板，智能电网概念股尚纬股份3板，ST摘帽的御银股份4天3板，机器人概念股中大力德2板、通力科技创业板首板、江苏雷利创业板首板，汽车产业链的赛力斯4天2板、欣天科技创业板首板。周四收涨个股2639只，收跌个股2156只。 截至收盘，沪指涨0.74%，深成指涨1.81%，创业板指涨3.44%。北向资金全天净买入92.01亿元，其中沪股通净买入19.14亿元，深股通净买入72.87亿元。沪深股通周四大幅净买入，宁德时代净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，汽车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，拓维信息获机构买入超5000万，永鼎股份遭机构卖出1.41亿，钧达股份遭机构卖出1.16亿，量化资金席位做T多只CPO概念股。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，净买入方面，宁德时代净买入居首，五粮液净买入居次席，这两股均获机构买入超10亿。贵州茅台、比亚迪、药明康德、东方财富等权重股均获北向资金净买入。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续5个交易日遭净卖出，中国中免周四大涨但仍遭北向资金净卖出。 周四龙虎榜机构活跃一般。买入方面，算力概念股拓维信息获机构买入超5000万；传媒股掌阅科技遭机构激烈博弈；机器人概念股埃斯顿获机构买入近4000万。卖出方面，CPO概念股永鼎股份遭机构卖出1.41亿；光伏概念股钧达股份遭机构卖出1.16亿。一线游资活跃度一般，传媒股天地在线获一家一线游资席位买入超7000万一家游资席位卖出超2000万；CPO概念股铭普光磁获一家一线游资席位买入超3000万。量化资金方面，多只CPO概念股遭量化资金席位做T。 大盘全天高开高走，创业板指大涨超3%。盘面上，新能源赛道股集体反弹，钧达股份涨停，创业板权重股宁德时代、亿纬锂能涨超8%，阳光电源涨超7%。机器人概念股大涨，通力科技、恒而达、新时达、中大力德、鸣志电器等超10股涨停。消费股午后走强，人人乐涨停，中国中免涨超7%。下跌方面，AI概念股冲高回落展开调整，掌阅科技接近跌停，开普云、果麦文化等大跌。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市周四成交额10724亿，较上个交易日放量718亿。板块方面，减速器、HJT电池、工业母机、宁德时代概念等板块涨幅居前，贵金属、教育、存储芯片、算力等板块跌幅居前。 个股方面，短线情绪持续退潮，上海物贸、联明股份、兴民智通、飞龙股份等前期连板股跌停，其中兴民智通周三一字涨停晋级3连板，周四直接低开“闷杀”，对短线资金的杀伤非常严重。板块方面，新能源赛道暴力反弹，宁德时代涨超8%重返万亿市值，并带动创业板指大涨3.44%，具体来看，新能源赛道涨停个股数量并不多，抄底资金买入宁德时代、隆基绿能等超跌权重为主，与之前新能源赛道的反弹模式大不相同，值得注意。AI主线内部分化，资金不断向头部CPO板块集中，跃岭股份、华西股份竞价涨停，剑桥科技、中际旭创不断刷新历史新高。 机器人板块周四强势拉升，中大力德2连板，江苏雷利、鸣志电器、柯力传感、艾迪精密、埃斯顿、新时达、弘讯科技、南方精工等十余家成分股涨停纷纷涨停，步科股份、昊志机电、汉宇集团、禾川科技大涨超10%。民生证券研报指出，1996年-2021年我国工业机器人进口均价已经由4.76万美元/台下降到1.34万美元/台，工业机器人价格不断下降、制造业工资不断上升之间形成的剪刀差正在不断扩大，考虑到机器代人所带来的效率和安全性等方面的提升，目前机器换人已经具备较高性价比。从工业机器人的毛利率水平来看，上游核心零部件的毛利率水平较高，后续存在降本空间。 点评：当前人形机器人成本在10万美金左右，马斯克预期远景将降本至2万美金左右。其中驱动-电机-减速器组合会是执行机构的首选方案，在成本中占比最高，成为人形机器人普及的最大受益方，在产业链国产化的浪潮下，相关企业值得重点关注。 此外，机器人与当前火热的人工智能方向也有着较为紧密的联系，因此可同样视为AI方向延伸性炒作，在周四集中爆发的情况下，后续的市场反馈较为重要，当其能够延续强势时，市场可能进一步加大与AI相关联的低位品种的炒作力度。 工业母机板块大涨，恒而达涨停。据央视新闻日前报道，中国自主研发高端数控机床实现突破，目前沈阳机床的龙门系列产品都已经成功跨越了0.01毫米这一行业门槛。国产替代推进，工业母机产业高质量发展。 基本面来看，本周硅业分会硅料价格已经来到7-8万元/吨的区间，税后6-7万元/吨，已跌破部分企业成本线，预计后期价格跌幅将放缓，硅料价格已经来到底部区间，部分企业已经亏损停产。分析人士认为，目前全行业有望进入新的价格稳态，价减量增逻辑有 第311章 A股市场短期仍有调整压力，但下行空间已 A股6月15日复盘 A股市场短期仍有调整压力，但下行空间已 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三说了CPO加速赶顶，这里就算不是大顶至少短期也是要开启震荡一段时间了，周四的上涨是因为昨晚英伟达又出消息了，但经过持续多日的高潮加速后周四明显后劲不足颓势明显了，不光是CPO，下游早就不行了，整体的颓势是比较明显了，这些周三都说过了。而非主线方面周四则是全面开花全面接棒，无论是新能源汽车还是消费甚至是有色都争奇斗艳。接下来面临两个问题，一是等这波AI持续调整过后会不会重夺风头，二是即使大盘继续向上攀升也不会支持这么多非主线热点持续上涨，内部也会有竞争。 周四新能源权重全线爆发，其中宁德时代、阳光电源、亿纬锂能、汇川技术等均涨超6%。而宁德时代周四成交额更是超110亿。在货币流动性趋于宽松，M联储议息会议等不确定因素靴子落地后，资金开始尝试回补权重仓位。总体而言，周四放量的大涨，对于权重股中长期止跌企稳起到积极作用。但需注意的是，由于相关个股的中期空头趋势尚未完全扭转，并且此前下跌的过程中也累积了不小的套牢卖压，结合AI与新能源赛道方向资金博弈或将持续，后续大概率仍将反复震荡。想要参与的投资者不宜情绪化追高，耐心等其震荡回踩并再度出现右侧信号，再行进场或具更高的胜率。 近期陆续回暖的部分权重和赛道股也是短期超跌叠加半年报预期的修复，创业板指凭借宁王的回暖涨幅居前，整体市场的各种技术指标在逐步回暖，周四大盘翻红，在医药、军工、保险等权重股的支撑下不断上攻，3300点只差临门一脚。而此前涨幅过大的高位股开始回落，传媒、通信等板块开始被资金撤退，比如创下6年新高的妖股上海电影午后直接跌停，很明显大资金出货。技术上看，大盘还是受到了上方均线压制，又临近长假，观望情绪浓厚，少动多看为主。主要看长假是否会有消息发酵，节后的市场情绪如何。 技术上看，指数午后携手走高，分时上白线显着领涨黄线，说明权重表现强势。不过面临压制区域权重发力还是很有必要的。日线级别上走出反包阳线，而且5日、13日均线均呈现拐头向上的格局，接下来注意34日线附近的突破情况。创业板指周四表现明显强势，一根中长阳直接逼近34日线附近，而且macd指标也呈现低位金叉状态，接下来要重视前期平台的突破情况。科创50收录十字星，走势相对低迷，市场虽有放量但仍存在抽血效应，所以预计后期依旧是结构性机会主导。 A股市场短期仍有调整压力，但下行空间已较为有限。一是中美利差“倒挂”或将继续扩大，人民币汇率短期仍有贬值压力，或对A股表现形成掣肘；二是国内经济仍处于复苏通道之中，预计市场进一步调整空间较为有限，“反转行情”有望出现在2023年下半年；三是建议不宜追高，待进一步调整后再右侧“进攻”；四是维持“拥抱成长”观点，短期难以出现风格切换，建议配置盈利确定性与性价比。 当前短线的连板天梯中，连板梯队并不好看，市场中只有6个二板，其中4个CPO一个AI机器人。说明依旧有主力资金在维护AI的市场情绪，认为当前的大盘反弹只是昙花一现。明天是考验CPO能否分歧转一致，继续趋势上行的一天，其中对于龙头华西股份而言需要到带动性，重点关注她的表现。 预计明天华西股份会给到分歧进场的机会，对标铭普光磁的走势。日内最强的AI机器人，板块算是机构游资共振。导火线是周三传的特斯拉机器人腿部谐波减速器改成行星减速器，有新的增量。核心是行星减速器，关注后面几天会不会承接短线资金走出持续性。 之前创业板指数一直在不断创出新低，新能源赛道股一直是拖累创业板指数走势的主要元凶。然而，近期新能源车利好消息不断--汽车下乡促销活动重启，新能源车5月销量好转。在房地产政策还不明朗的情况下，作为产业链第二长的汽车将成为稳增长的主力，其中新能源车将是主力中的锋线箭头。可以看到，周四新能源车中的万亿市值龙头宁德时代大涨8%，收出光头光脚大阳线，成交金额超百亿，板块带头大哥这样的走势出现，新能源车赛道稳了。有了新能源车这个将近7万亿市值的板块的企稳，创业板指数也就稳了。 赛道周四大爆发，创业板大涨超过3%，上一次这么涨还是去年的事。周四新能源赛道终于做了一回人，不过持续性有待观察，风向标是：宁德时代。新能源这里绕不开的是通合科技，充电桩龙头，破前高应该没有问题，回踩再考虑，追高不去。 不过主要是光伏反弹，光伏的核心是爱旭股份和钧达股份，后面有调整还可以低吸。弹性标阿特斯，基本面非常优秀的组件厂，要是去年上市远远不止这个估值。换句话说，也正是因为今年行业没热度，这个时候上市反而给了预期差。汽车最强的是塞力斯，反包涨停，白云电器、小熊电器等消费股也首板，都是走复苏逻辑，但是前排投机走的很差，所以只能低吸潜伏，不能追涨。盘面大概就是这样，市场还在继续温和放量，只要量能在就不缺机会 300615欣天科技（/非/荐/股/）：主要从事移动通信产业中射频器件、射频金属元器件、射频结构件研发、生产和销售。公司主要产品为射频金属元器件，具体包括谐振器、调谐螺杆、低通、传输主杆、电容耦合片、电容耦合杆、介质等，主要用 第312章 指数不用担心，创业板稳住就是定心丸 A股6月16日早盘 指数不用担心，创业板稳住就是定心丸 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月16日星期五。上个交易日，三大股指集体高开，光伏、锂电池等新能源赛道积极反弹，创业板指大涨超3%，沪深两市成交额10724亿，较前日放量718亿。1）机器人板块强势拉升，中大力德2连板，江苏雷利、鸣志电器、柯力传感、艾迪精密、埃斯顿、新时达、弘讯科技、南方精工等十余家成分股涨停纷纷涨停，步科股份、昊志机电、汉宇集团、禾川科技大涨超10%。工业机器人价格不断下降、制造业工资不断上升，目前机器换人已经具备较高性价比。2）光伏产业链全天表现强势，钧达股份、智能自控、双星新材涨停，中信博、禾迈股份、高测股份、昱能科技、金博股份等多股涨超10%。根据国家能源局数据，4月全国新增光伏装机量达14.65GW，同比增长299%。 3）光通信板块活跃依旧，但内部呈现个股高低切换，跃岭股份5天4板，华西股份4天3板，光迅科技2连板，五方光电、瑞斯康达涨停，科信技术盘中冲击涨停。4）电力产业链盘中表现不俗，智能电网股尚纬股份3连板，白云电器涨停，威腾电气大涨12%，涪陵电力冲击涨停，迦南智能、友讯达、能辉科技等大涨超5%。国家能源局6月14日发布的数据显示，5月份，全社会用电量7222亿千瓦时，同比增长7.4%。5）大消费板块盘中再度异动走强，零售股人人乐2连板，家电板块小熊电器涨停，汽车整车股赛力斯4天2板，免税龙头股中国中免大涨7%。东方证券发布研报称，经济温和复苏下，偏刚性需求的高端酒、乳制品相对受益。 周四市场热点发生了较大转变，此前深陷整理的新能源赛道方向迎来了集体爆发，其中光伏、储能、汽车产业链均于盘中表现亮眼，而个股方向总龙头宁德时代更是大涨8%。另一方面AI方向内部分化进一步加剧，除了以CPO为代表的光通信板块依旧能够维持相对强势以外，其余细分均陷入调整。 在经历了周四的集体大涨后，市场最为关心的新能源赛道方向的延续性问题。首先从基本面角度来看，随着光伏行业价格基本见底，旺季需求将近，叠加海外风险有所趋缓，以光储为代表的基本面的情绪预期有望迎来反转。 而从位阶来看，在经历了近20个月的估值消化期已让光伏行整体估值估值压缩到比较极限的位置，预期差较大的龙头已出现大级别底部机会。而站在市场角度而言，周四赛道方向的反弹中，大市值权重标的涨幅更甚，配置资金呈现出重新进场布局新能源的迹象，故站在中长期的维度而言，此时的新能源风险已相对可控。 指数继续放量拉升，很健康，连续第二天万亿，这是最关键的；但是投机小票退潮比较厉害，上海物贸的反馈很明显，因为大盘整体量能上来了，之前日播时尚那波是大盘持续缩量的产物沪深股指均收于5日均线之上，两市合计成交10724亿元环比增加；，同理现在大盘放量后，小票纯投机的赚钱效应就开始走弱。60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，创业板指收盘站上20日均线，并最后一个收复60小时均线，其日线MACD指标也出现金叉，而沪指则一举收复半年线，深成指最强，从创下年内新低后收出6连阳。 由于市场成交量连续突破万亿元，周五惯性上攻。上方就是3260-3280点区域，3279点是60天线所在，30-60天线间会构成盘中压力区间。周五上冲3270-3280点附近如受阻，多会冲高回落。收带上阴阳K线。不过，当前来看，周四虽然上证指数收出光头阳线，有形成底部结构的意愿，但只是略微突破的结构，不能算是强势。另外，两市成交方面差点意思，只是略有放量，并不算有效放量。后市要看能否有效补量才能确认底部结构，很好理解，量能对市场的投机风格有很大影响，现在指数不用担心，创业板稳住就是定心丸，后边即便有调整也不用担心。 周四A股拟减持规模较之前有所减少，节能国祯股东铁路基金拟减持不超6%公司股份；金宏气体、北鼎股份将迎来超四成以上解禁；盲盒经营行为规范指引发布，要求不得向未满8周岁未成年人销售；华昌达副董事长、总裁陈泽失联；挖机国内销售旺季不旺，行业下半年预期或好于上半年；昆仑万维收关注函，要求说明打造全球领先的AGI平台的可行性；欧洲天然气期货一度大涨30%，报道称荷兰今年将关闭欧洲最大的天然气田。 美股三大指数集体收涨，道指涨1.27%，纳指涨1.15%，标普500指数涨1.22%，热门科技股多数上涨，微软涨超3%，创收盘新高，Meta涨超2%，苹果、谷歌涨超1%。油气钻井、造纸、煤炭板块涨幅居前，纳伯斯实业涨超6%，Suzano涨超3%。半导体、博彩板块走低，纳微半导体跌超4%，AMD、安霸跌超2%。 当前数字中国建设对AI芯片国产化提出新要求，行业发展进入机遇期。上游AI芯片作为算力基础，自主可控成为国内安全重中之重。传统的芯片架构无法满足深度学习对算力的需求，英伟达等一众海外大厂在这一新兴市场的主导地位或将受到挑战，也给国产厂商带来弯道超车的机会。另一方面随着国内AI智算中心等数字化基础设施不断完善，未来对AI芯片的需求有增无减。 第313章 三大股指延续反弹，创指领涨 A股6月16日复盘 三大股指延续反弹，创指领涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共50股涨停，连板股总数4只，22股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，光通信板块华西股份5天4板、富信科技科创板3天2板、光库科技创业板首板，数据中心板块飞龙股份6天4板、城地香江4天3板，机器人概念股中大力德3板、新时达2板、弘讯科技2板，虚拟数字人概念股天地在线3天2板、中胤时尚创业板首板，数据要素板块卓创资讯创业板首板。周五收涨个股2976只，收跌个股1768只。 截至收盘，沪指涨0.63%，深成指涨1.11%，创业板指涨1.44%。北向资金全天净买入105.46亿元，其中沪股通净买入42.21亿元，深股通净买入63.25亿元。沪深股通周五大幅净买入，三一重工净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，浙数文化获机构买入1.75亿；光库科技获机构买入近亿元，两家一线游资席位买入；拓维信息获机构买入超5000万，永鼎股份遭机构卖出1.41亿，大华股份遭机构卖出1.68亿。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，净买入方面，三一重工净买入居首，宁德时代、五粮液净买入居次席，周五一共5只个股获北向资金净买入超5亿。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续6个交易日遭净卖出，两只AI概念股浪潮信息、科大讯飞净卖出分居二、三位。 周五龙虎榜机构活跃度有所提升，个股买入金额明显增大。买入方面，数据要素概念股浙数文化获机构买入1.75亿，深桑达A、久远银海均获机构买入超7000万；CPO概念光库科技获机构买入近亿元，富信科技连续两日获机构买入。卖出方面，电力股宝新能源遭机构卖出超亿元；AI概念股大华股份遭机构卖出1.68亿；算力概念股拓维信息遭机构卖出超9000万。一线游资活跃度有所提升，获机构买入的光库科技同时获两家一线游资席位买入超亿元；遭机构卖出的云赛智联获一家游资席位买入超7000万。量化资金方面，浙数文化等多只数据要素概念股获量化资金席位买入。 大盘全天高开高走延续反弹，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体走强，其中CPO概念股再度大涨，光库科技20CM涨停，博创科技、太辰光等多股涨超10%；数据要素震荡走强，卓创资讯、云赛智联、久远银海等多股涨停；ChatGPT概念股展开反弹，鼎捷软件20CM涨停，昆仑万维涨超10%。国企改革、中字头概念股开盘活跃，长春一东、中成股份、中国海诚等超10股涨停。下跌方面，消费股陷入调整，国光连锁、三江购物跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市周五成交额10677亿，较上个交易日缩量47亿。板块方面，CPO、数据要素、中船系、网络安全等板块涨幅居前，复合集流体、零售、家电、食品加工等板块跌幅居前。 M联储暂停加息，一个重要的时间窗口出现了。汇率急拉，对于中国/核/心资产价格重估产生积极影响，市场从周四开始走强，周五继续高开高走，股指震荡上行，盘中出现了两次横盘整理，都没深调。/中/特./*/.估/.和数字经济是今年最重要的主线，周五双双起动，发挥了领涨作用。 个股方面，市场短线情绪仍旧趋冷，荣盛发展、尚纬股份晋级失败，市场连板高度仅剩3板。一共4只连板股，其中中大力德、新时达一字板，华西股份T字板，参与难度也相当高。板块方面，CPO板块再度大涨，一浪更比一浪高，板块核心中际旭创不断新高，刺激资金持续加仓，超十余只概念股涨停或涨超10%；机器人板块连续大涨后，周五冲高回落，资金转而挖掘了低位的国企改革板块。市场整体保持着人工智能核心部分（算力端服务器、CPO）不断新高，其余板块轮动反弹的节奏。 央/企改革、中字头板块早盘强势启动，中成股份、国投中鲁、航天机电、中国海诚、航天工程等多股涨停，中工国际、中国交建、中铁装配等多股涨超5%。日前，国/资/委召开中央/企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动中央/企业提高上市公司质量工作，聚焦上市公司并购重组交流工作经验，明确工作思路。 点评：央/企内部挖潜角度，核心是利润率和周转率的改善，其中利润率弹性更大，对业绩增速的影响也最直观，关注过往利润率很低，与对标公司相比改善空间大的标的。而对于更多的建筑央/企而言，此时收购产业链上ROE更高的资产将成为重要的选项，其核心思路即利用自身下游资源助其快速做大，从而提升高ROE业务对整体公司的贡献，进而提升央/企整体ROE。考虑到国/资/委对央/企并购的审批管理，应尤其重视央/企中具备国有资本投资公司和产业链链长地位的品种。 展望未来，“/中/特./*/.估/.”将从概念题材为主发展为规范、有韧性、有逻辑的上行行情。政策端，预计未来将有更多政策稳步落地。市场端，预期随着政策的落地，“/中/特./*/.估/.”行情依然有望成为市场投资主线。资金端，国央/企ETF等的发行将推动更多增量资金入市。企业端，国企改革进一步深化， 第314章 AI概念集体走强。其中CPO概念股再度大涨 A股6月16日复盘AI概念集体走强。其中CPO概念股再度大涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 心理预期上看，周五发/改/委明确表示要进一步研究刺激消费的相关政策，这表明后续仍有利好。同时，发改委明确表示，要进一步研究增强居民收入的举措。国家的政策终于看到了经济不良态势的症结所在，你再多发货币，再降低利息，再再刺激楼市，居民手里没有钱，一切都无从谈起。因此，我们为这一个政策喝彩。那么后市要想走强，除了宏观政策的支撑之外，关键的关键是监管层容忍市场的上涨。至少新能源板块儿的持续热度不会受到打压。因为这也保持了指数的稳步上扬的态势，同时让3只直接融资超千亿的新股得以顺利发行，取得共赢的局面。 周五三大股指延续反弹，创业板指和深成指继续再接再厉，沪指也在权重的带动出现跳空上涨。创业板指和深成指这样连续上攻后，后面调整继续新低的概率会非常小。大盘震荡向上站上30日线，并且向着3300点大关上攻。成交量也是微微放量，后续还是要关注成交量，只有放量才能更好的上冲。技术上，5日线上穿多条均线构成金叉，上方有60日线压制，并且回补了之前的跳空缺口。但是3270点附近的抛压仍然存在，需要谨防下周出现回调。 从周四开始汇率开始出现大幅反弹，前面分析过汇率和指数的关系。这里只要汇率能止跌不继续贬值，那么大概率沪指也能够企稳。三个指数中两个出现企稳现象，后面可操作性的机会就开始增加。虽然近期指数连续拉升，但是个股方面反弹只集中在了小部分板块。在周四创业板指和深成指出现标志性大阳后，资金会陆陆续续进场。 AI概念集体走强。其中CPO概念股再度大涨；数据要素震荡走强；ChatGPT概念股展开反弹。受利好消息影响，国企改革、中字头概念活跃度较高，或是后期主要关注方向。AI概念股迎来强修复。开盘阶段近期持续逆势CPO方向进一步向上冲高，华西股份短暂开板后迅速回封，而趋势龙头中际旭创也一路震荡上行，奠定了全天资金回流AI的基调。而昆仑万维、浪潮信息、中科曙光、金山办公、万兴科技等大市值的趋势股也完成了对于周四回调的反包修复。整体而言，虽然AI在经历反复炒作后短线分歧有所加剧，但相关核心标的依旧保持震荡向上的良性趋势，预计后续仍具进一步上行之空间。 此外需注意的是，周五昆仑万维的成交额超百亿，在放出短期巨量的背景下，后续反馈同样也是值得关注的重点。当其能够再度获得资金接力，并进一步向上突破前期高点时，对于下游应用端乃至大模型相关概念股形成表率作用，届时整个AI产业链或有望进一步加强。 整个的行情演绎层次分明，开盘是机器人板块走强和昨晚发布的上海方面的政策消息有关，奈何级别有限带不起整个大盘。真正有影响力的还得看几个龙头无论是新龙还是老龙，老龙是昆仑万维（/非/荐/股/），昨晚收购消息刺激周五反包进而带起AI下游全面强势回归，于是整个的市场情绪被带了起来，下午中际旭创（/非/荐/股/）的逼空走势更是让情绪一度达到高潮。有点想不到AI这么快就满血归来，其实也侧面反映出当前的行情基础非常好。而对于非主线阵营也不用太过担心，无论是新能源汽车还是新能源风光储能周五日内来说都属于良性调整，短期依然是有机会再度表现的。 人工智能是新一轮科技革命和产业变革的重要驱动力量，加快发展新一代人工智能是事关我国能否抓住新一轮科技革命和产业变革机遇的战略问题。从战略高度着手，凝聚合力、攻坚克难、勇于创新，努力拓展理论和技术应用空间，必能更好培育壮大新动能，构筑发展新优势。AI的发展进入了一个极为蓬勃的时期，无论是技术、产品还是市场都充满了活力和机会。 经济数据的放缓已在市场预期之中，而本周降息的开启，意味着管理层逆周期调节举措的启动。虽然政策底不一定完全同步于市场底，但市场的方向已定，由政策刺激所带来的预期回升将使得反弹行情逐步展开。在市场整体增量资金偏弱环境下，如何抓住主线并获取更好的弹性，将是把握反弹行情的关键。，市场做多情绪高昂。大盘通过低位调整止跌，并逐渐形成做多共识。目前市场进入修复环节，已接近前期下跌中继区间。筹码相对集中，抛压或在近期加大。强势突破需要更多增量资金进场。 周四大盘已经突破了5月24日之后形成的震荡箱体，这个平台已经成为阶段性底部。周五行情继续向上展开，反弹空间已经打开，股指震荡上行，下一目标是3300点整数关口。周四跟你们说了技术结构到这里了，氛围到这里了，该选方向的时机也到了，量能也到位了，两条腿也有了，该有的都有了，涨才是正常的，不涨才是没有天理，不是周五也不会超过下周三，所以周五的上涨完完全全是预期之内的事情。 我们再来细节的复盘一下为什么如此自信，就随便说几个点：指数和量能已经说过了，情绪方面，中际旭创（/非/荐/股/）拒绝调整，鸿博股份（/非/荐/股/）金桥信息（/非/荐/股/）这几个情绪龙头虽然高位震荡但并没有大幅跳水更没有核按钮，属于是弱而不崩，它们能维持住这点很关键。 如果观察一下最近的各种措施推出频率，会发现支持经济的政策有加码的迹象。货币政策不断宽松，MLF下调之后，下周的LPR可能也会下调。流动 第315章 月18日 成交量万亿后，回调仍是机会 A股6月18日复盘 成交量万亿后，回调仍是机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日A股三大指数集体收涨，沪指涨0.63%，收报3273.33点；深证成指涨1.11%，收报11306.53点，日线七连阳；创业板指涨1.44%，收报2270.06点。市场成交额维持在一万亿上方，周五达到1.07万亿，为连续第3个交易日突破万亿。北向资金继昨日净买入近百亿后，周五再度净买入105.46亿元，续创2月9日以来新高。 本周市场呈现震荡上行态势，美联储暂停加息、央行连续降息使市场信心得到有力提振，指数全体大涨，板块方面也呈现出普涨的格局。指数上看，各大指数以收涨为主，特别是创业板 随着新能源的反弹大涨6个点，同时市场成交量较前几周交易日有所放大。随着M国商界的来访，本周末美/国国/务/卿的来访以及周末传闻救市政策的出台，指数底部基本已经探明，下降空间不大。 同样，从规模指数上看，上证50、沪深300、中证500、中证1000、国证2000也以收涨为主，因为市场开始走复苏预期，大部分板块指数开始全面反弹。行业板块多数收涨，船舶制造、通信设备、互联网服务、光伏设备、软件开发、游戏行业强势领涨；商业百货、汽车服务、银行、电力行业跌幅居前。 个股方面，上涨股票数量超过3000只。AI概念股集体走强，其中CPO概念股再度大涨，光库科技20CM涨停，博创科技、太辰光等多股涨超15%；数据要素震荡走强，卓创资讯、云赛智联、久远银海等多股涨停；ChatGPT概念股展开反弹，鼎捷软件20CM涨停，昆仑万维涨超10%。国企改革、中字头概念股活跃，长春一东、中成股份、中国海诚等超10股涨停。下跌方面，消费股陷入调整，国光连锁、三江购物跌超5%。 周五早盘冲高回落的非AI端新能源等板块，午后再次起飞，带着大盘大涨。在非AI端拉升的同时，AI端并没有回落，收盘深成指成功7连阳，一副牛来了的感觉。这种反常现象，结合最近小作文满天飞的我国经济刺激ZC出台预期，有先知先觉的资金在午后进场布局了，果然，当晚的新闻/联/播就告诉我们答案，目前，货币ZC已经开始发力：国有大行的存款利率，从“3字头”直接跳水到2.5%的年化。 从行业和板块上看，各大板块开始全面反弹，主线还是在人工智能板块，特别是硬件板块，比如CPO、液冷等，还有汽车相关板块比如充电桩、智能汽车、零部件等，还有机器人板块等，由于市场开始走复苏线，之前的防守板块，比如中药、银行等可暂时回避。 财政ZC方面：据新闻联播透露的信息，预计后市还会有进一步的财政ZC出台刺激经济，主要切入点预计是汽车（新能源车下乡）、大基建和房地产。如果后市刺激ZC的出台力度超预期，叠加AI持续大涨带来的回调需求，市场热点可能转向新能源车和大消费。在ZC完全落地之前，都有想象空间，大盘继续看多！ 沪深股通已经第二个交易日净流入超过90亿元，从历史规律的角度来看，沪深股通连续大级别净流入三个交易日以上，并且对应盘面权重股有表现得到验证，那么行情展开新一轮中线级别反弹的概率就加大。在近几个交易日已经强调，上周机构持仓的白马股杀跌，以及对政策对冲的预期临近，这已经形成了情绪底、政策底的共振。 上周五留下的缺口，成为突破性缺口的概率较大，但3285点之上，技术上将进入诱多区域，3250点压力突破之后，压力转为支撑去看待，调整不破在低吸会更好。创业板如预判，在2100点，连续反弹，往2300点靠近。注意月线周期形成的箱体2100~2330，维持看法在200个点走个箱体观点不变。因此，下周A股合理的运行区间是3250~3285,考虑到洗盘因素和外部的不确定因素，运行极限是3230~3300。 板块方面：1.关注AI的高低切方向！周五CPO开启大反攻，周一预期一字板，继续对标铭普光磁走势。周五都这样大涨高潮了，周一该怎么办呢？没有先手的情况下继续追必然是不合适的，周五AI板块的算力、CPO、AIGC集体高潮，那么如果周一主力还要维护AI情绪，会选择哪个方向进攻呢？ 必然是高低切，那么还处于AI较低位置的AI上游半导体板块有轮动预期！且盘面也告诉我们了：尾盘半导体在异动，最明显的就是半导体老龙头太极实业。同时，尾盘竞价，半导体中军龙北方华创竞价抢筹？这都说明聪明的资金在周五尾盘就布局了半导体。如果周一太极实业一马当先拉升，带动半导体走高，我们该关注和他属性相似的半导体+老龙头概念股：张江高科、容大感光。 2.关注大消费方向，中报前，还可以看低位的消费。周五基建大涨，而前期龙头蕾奥规划等没动，最近调整到20日线附近是不是机会呢。 3.关注地产方面，MLF降息后，20号的LPR在下周还会远吗，不过这里我的看法若是要潜伏还是选一线城市的地产公司，比如张江高科等。消息上：金融支持乡村振兴！五部门集体发声 涉及融资、基建、住房 看八大要点，新能车的充电桩、换电+AI自动驾驶，只要后期刺激消费的政策出来，国民支柱的汽车也会是政策+资金的突破口。比如前面的说的：通合科技，继续看好。就板块而言，目前先看人工智能，再看大消费 第316章 月19日早盘 短期反弹主线不变 A股6月19日早盘 短期反弹主线不变 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月19日星期一。上个交易日，三大指数集体高开，在稍作震荡后持续攀升，AI板块重回主导地位，算力以及AI应用端交替发力，进一步推高股指。沪深两市成交额10677亿，小幅缩量47亿。1）央企改革、中字头板块早盘强势启动，中成股份、国投中鲁、航天机电、中国海诚、航天工程等多股涨停，中工国际、中国交建、中铁装配等多股涨超5%。日前，国/资/委/召开央企提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，持续推动央企提高上市公司质量工作。 2）机器人板块继续站上风口，中大力德3连板，弘讯科技、新时达2连板，弘亚数控、建科机械、鼎捷软件、派斯林涨停，斯莱克大涨12%。《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》印发。目标到2025年，工业机器人使用密度力争达360台/万人。3）光通信板块再掀高潮，华西股份5天4板，富信科技3天2板，光库科技、高斯贝尔、天通股份涨停，腾景科技、太辰光、博创科技、中际旭创、德科立、聚飞光电、阿莱德等多股大涨超10%。数据中心进一步向大型化、集中化转变，将带动高速率及中长距离光模块的快速发展。4）数据要素以及AI应用端展开积极补涨，数据要素板块卓创资讯、生意宝、浙数文化、久远银海涨停。AIGC和虚拟数字人领涨应用方向，天地在线3天2板，中胤时尚、元隆雅图、福昕软件、大华股份涨停，昆仑万维大涨超10%。 上周后半周指数完成突破，尤其是创业板止跌反抽，不拖后腿也促进主板强反弹，但是大盘在3250点附近还有一个向上的缺口，这个缺口是普通缺口，短期应该要回补。这个对市场肯定有冲击，但是空间有限，毕竟现在情绪正旺盛，最让人兴奋的是成交量放大，持续维持在万亿之上，这样就会吸引资金干活。 上周五三大指数延续反弹，并且量能维持万亿以上，短线情绪端也再度回暖与指数形成共振。目前来看，当前市场的两条主线越发清晰，一方面以AI产业链为代表的科技股风格的强者恒强。另一方面，随着周五中字头再度活跃，可以看到近期此前经历较长时间整理的低位方向同样迎来了修复行情。总体而言只要后续的量能依旧能够维持在万亿之上，AI和与跌深修复的板块依然会以良性轮动的形式呈现。 首先市场的最为核心的关注重点依旧是聚焦于AI方向。硬件算力中的CPO依旧AI主线之中的领涨核心。可以看到，即使在AI板块内部陷入分歧整理时，CPO始终能够保持相对逆势，而当资金选择回流AI方向时，CPO又成为领涨先锋。随着CPO方向是再度走出流畅的主升行情，后续或对于AI方向整体或仍具锚定作用。 而数据要素板块也走出了较强的延续性、像云赛智联、人民网等个股在过去的一周中涨超20%，并且周五开始发酵至整个国资云方向。不过从空间来看，数据要素板块绝大部分的个股的位阶并不算高，在概念的深化演绎下，后续该方向或仍存在着补涨的空间。 另外从消息面来看，6月16日奔驰宣布开始/Chat/GPT/.已经接入旗下人机交互系统MBUX，并面向所有车主开启测。一方面该方向属于AI赋能的延伸性炒作，另一方面，新能源车产业链同时也是超跌修复线索方向的主力细分，这两者相结合资金会给出怎样的反馈，同时也是成为今日市场关注的重点。 再来关注低位修复的方向。可以从上周的盘面看到，新能源、复苏链、医药、中字头等方向均在盘中有所活跃，这有利于市场整体的赚钱效应的回升。不过需要注意随着指数反弹，超跌板块轮动反弹，理论上越往后选择越少，后续可能会留下一两个重点的方向与AI形成持续性的轮动。因此对于该方向而言，仍以低吸埋伏为主，切莫情绪化追涨。 周末消息：1、先正达无悬念过会，从科创转到沪市主板过会成功，仅用时28天。拟募资650亿，是A股史上第四大IPO。偏利空的，今年全球最大 IPO来了，先正达拟募资650亿，仅次于农业银行、中国石油、中国神华的第四大IPO。前面聊过，为配合大IPO发行，市场往往会先有一个阶段性回暖行情。 2、研究推动经济持续回升向好的一批政策措施！降息（关注6月20日LPR利率）、新能源车下乡、各地发汽车消费券，市场上周也是围绕此反馈。目前市场传几周后还有大礼包，且看。 3、易总：为居民资产配置创造相协调的市场环境和生态，不断增强投资者对市场的信任和信心。这话的背后或许意味市场难有06/07/、14/15年那种波澜壮阔的大牛市，更多是结构性行情，所以优选行业和个股会尤为重要！ 4、最大的消息就是中/M会弹，昨天下午已经见面了，具体会弹内容现在还清楚，不过这次肯定是比较积极的。这次是自2018年10月以来访问最高级别美官员，大概率是来要点好处，今年谁都不好过，但是他们的处境比我们更差。美gwq周日抵达北京，开启两天的访华行程。平常心！不要抱有过高期望，可能就是一个常规的沟通交流。近期外企CEO也掀起“访华热”，包括盖茨、马斯克等，看后续的动作。 市场信息：能源局组织开展新型储能试点示范工作；国药监局召开血液制品生产监管座谈会；央行等五部门印发关于金融支持全面推进乡 第317章 看好数字经济先反弹，央企价值重估接力 A股6月19日早盘 看好数字经济先反弹，央企价值重估接力 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 就上周市场来说，上半周围绕AI，下半周走新能源等赛道股，博弈政策预期路线，在市场成交回到万亿背景下，二者现在是和谐相处的局面。本周只有三个交易日，要提防端午假期效应以及季末年中流动性紧张带给市场的波动，尤其高位股。重点跟踪成交量变化，若其稳在万亿或温和放量，那么问题不大；若缩量或者放大量等异常波动，则要小心。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，华菱线缆股东拟继续减持不超过6%股份，安路科技股东拟合计减持不超4.5%股份；嘉必优、国睿科技将迎来超四成以上解禁；种业巨头先正达650亿元A股主板IPO申请获上交所审议通过；深交所上周对近期涨幅异常的“鸿博股份”“铭普光磁”进行重点监控；世界黄金协会报告称，黄金制造商或对补货持更谨慎态度；景嘉微表示，公司JM9系列图形处理芯片尚不能满足AI计算、/Chat/GPT/.等领域的应用需求；上周五美股三大指数集体收跌，热门科技股涨跌不一。 从目前看，沪深股市在5月份经历了A浪下跌后，目前已进入B浪反弹，短线仍将持续，但B浪结束后，或迎来C浪下跌或二次探底的进程。以全市场代表性最好的深成指为例，从去年10月底10301点起步，到今年4月10日的11992点为止，走出了清晰的上升5浪形态，其中3浪C高点为1月30日的12246点，而5浪E是失败浪，没有创新高，高点是4月10日的11992点。随后便进入向下调整周期，其中A浪调整从11992点到6月8日的10648点，历时40个交易日。随着指数重心不断下移，日线级别随机指标从5月初出现短线超卖，5月下旬起出现底背离，即指数仍在下行而指标企稳甚至回升，两者形成喇叭口收敛。从周线指标看，5月下旬进入短线超卖，又持续3周，直到本周低位金叉向上发散。因此本周反弹属于调整周期中A浪下跌结束后的B浪反弹。主板巨无霸公司将登台亮相，但上周市场似乎在为其护航。上证指数从箱体整理中向上突破，这个箱体的下沿探至3168点，上周很稳当地重新跃上年线和半年线，K线组合上呈现三步一回头的多头走势，并伴有成交量的放大。值得关注的是，上周沪深股市日成交量再上万亿元，主力资金再度进场，主板向上突破为巨无霸上市护航的意图十分明显。尽管深成指和创业板指数离年线半年线还有一段距离，但短线的攻势还是比较凌厉。 反弹正当时，看好数字经济先反弹，央企价值重估接力。稳增长加码，宽货币先行，政策加码的预期正在形成，现在到7月中旬，是政策期待期，构成A股反弹阻力较小的窗口。M国经济边际回落，6月美联储暂停加息得到验证，美元指数回落，外资回流A股。海外压力的边界基本明确。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:绝对主线，其实没太多要说的，没有几个人比我从头到尾更坚定，而且说得很清楚，逻辑最硬的分支是cpo，但即使再看好，cpo这么涨，心理还是有点惶恐的，怕的就是短线大分歧的随时到来，如果没成本优势的，到时候追进去又会比较难受。最近，除了cpo之外，说得最多的就是大模型了，拓尔思已经说烂了，但是腾讯云大模型今天就要发布，所以今天的策略是先落袋为主。 对于AI大方向中，更适合与指数情绪共振的，还是往应用端切换。因此，今天重点关注应用端情绪的加强，也就是上周五大阳线之后今天继续大阳线的品种。首先，应用端的空间是中科信息，是应用端年内涨幅最大的个股，上周五突破平盘摸涨停后回落。该股今天的走势，对于整个应用端都有指引作用。 应用端的细分，老的方向游戏，目前仍然在“辨识度冲击双头新高”的过程中，核心是昆仑万维、姚记科技和冰川网络等高辨识度个股。相对而言比较新低位的持续方向，一个是虚拟数字人，核心是天地在线，上周五中胤时尚20cm，人气标的有天舟文化、恒信东方等。如果能够继续加强，关联的方向是影视娱乐。 另一个是数据要素，人民网为核心，上周持续有所表现，上周五比较强的是医疗信息化方面，润达医疗、久远银海涨停，同时大宗商品信息的生意宝、卓创资讯涨停。今天?的计划，一是关注接力机会，另一个则是关注轮动，比如说政务信息方向的易华录、数字政通，语料包的中文在线等等。总之，对于今天?盘之感?计划优先处理好持仓，待盘面清晰之后，再去跟随。 2.赛道:我最近重点看两条线，一条是光伏，一条是铜箔。光伏，逻辑上周说过了，硅料价格已经跌破了行业成本线，这个位置是困境反转点，类似前面的锂矿，但是现在光伏的节点好于锂矿，因为现在指数环境更加配合。 光伏板块估值目前处于历史低点（PE（TTM）为13.8倍），尽管面临产能过剩带来的行业竞争加剧挑战，但同时也能看到技术迭代、全球需求高增带来的发展潜力及蕴藏机遇。建议把握两条主线：一是盈利水平边际改善空间大、具备抵御周期波动能力、竞争壁垒强大、享受海外市场红利的一体化企业或辅材龙头；二是引领行业技术变革的头部企业，N型电池大幕拉开，颗粒硅+CCZ潜力大。 随着光伏发电技术逐步成熟，光伏发电在全球中的渗透率逐步提升，行业保持高景气态势。一方面全段时间由于硅料持续创新 第318章 月19日复盘 依旧是轻指数重个股 A股6月19日复盘 依旧是轻指数重个股 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力轻指数重个股，科技产业链标的再度领涨行，让今人生绽放光彩。 周一共44股涨停，连板股总数9只，18股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，光通信板块华西股份6天5板、富信科技科创板4天3板、光迅科技4天3板、永鼎股份4天2板，汽车产业链的飞龙股份7天5板、三联锻造2板、长春一东2板，机器人概念股中大力德4板、柯力传感3天2板，人工智能板块鼎捷软件创业板2板、润达医疗2板，智能驾驶概念股赛力斯6天3板。周一收涨个股1943只，收跌个股2937只。 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.29%，创业板指跌0.21%。北向资金全天净卖出14.47亿元，其中沪股通净买入2.83亿元，深股通净卖出17.29亿元沪深股通周一小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，大华股份净卖出居首。板块主力资金方面，仅航运板块主力资金净流入。期指持仓方面，IM期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，鼎通科技获机构买入超3亿，源杰科技获机构买入1.51亿，浪潮信息获一家机构买入超亿元，国泰君安上海江苏路席位买入超亿元，超讯通信遭两家量化资金席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，贵州茅台净买入居首，药明康德净买入居次席。净卖出方面，大涨的大华股份净卖出居首，遭北向资金净卖出超10亿；中兴通讯、工业富联净卖出居次席，此外中际旭创、昆仑万维、金山办公等AI概念股均遭北向资金净卖出。 周一龙虎榜机构活跃度明显提升，个股买入金额明显增大。买入方面，CPO概念股鼎通科技获机构买入超3亿，光芯片概念股源杰科技获机构买入1.51亿，ERP概念股致远互联获机构买入超亿构，AI服务器概念股浪潮信息获机构买入超亿元。卖出方面，光伏概念股阿特斯遭机构卖出超3亿，2连板的鼎捷软件遭及卖出近亿元，一带一路概念股小商品城遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度有所提升，浪潮信息获国泰君安上海江苏路席位买入超亿元，数据要素概念股中远海科获两家一线游资席位联手买入。量化资金方面，跌停的超讯通信遭两家量化资金席位卖出。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，上证50指数跌超1.5%。盘面上，AI概念股继续活跃，其中CPO方向持续爆发，逾10股涨停或涨超10%，多只个股再创历史新高；AI服务器方向走强，浪潮信息涨停，工业富联、中科曙光接近涨停，三只个股均创历史新高；数据安全、数据要素方向震荡走强，同有科技20CM涨停，同为股份、中远海科涨停；应用软件方向表现活跃，鼎捷软件20CM2连板，金证股份涨停。下跌方面，白酒、金融等权重蓝筹股陷入调整，五粮液、中国人寿等跌超3%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市周一成交额11067亿，较上个交易日放量390亿。板块方面，CPO、液冷服务器、数据安全、国产软件等板块涨幅居前，房地产、白酒、有色金属、物流等板块跌幅居前。 个股跌多涨少，连板股集中在光通信、汽车产业链等非常小的范围内，除非勇于追高，否则赚钱难度是较大的。板块方面，AI主线一枝独秀，算力与CPO、大模型与数据要素、应用端游戏三条主要分支皆有所表现，其中CPO板块明显加速，炒作范围向光模块外壳等细分开始扩散，从盘面上看，尾盘源杰科技、兆龙互连、奕东电子等20CM个股蜂拥上板，整个板块近20只个股涨停或涨超10%。 操作策略：调整时低吸。市场愈发割裂了，以前是市场只有两个板块：AI和非AI。在AI继续大涨的周一，最亮眼的只有算力端，算力服务器和CPO以及存储芯片集体大涨，但AI的软件端如大模型、AIGC只是单纯的被动跟涨，市场做多明显意愿不足。特别是当前AIGC龙头超讯通信，周一竟然能奔跌停！ 盘面上个股除了CPO为代表的AI细分继续表现强势新高外，机器人、自动驾驶、工业软件等同样已经形成了一定的赚钱效应。从题材炒作的角度来看，后者实际上仍然是前者资金轮动扩散效应带动，仍是属于围绕数字经济方向进行炒作。在地租经济已经难有大发展的情况下，数字经济似乎已经越来越明确成为资金认可的下一轮经济大周期主要抓手。 算力硬件核心的光通信板块继续呈现逼空上扬态势，华西股份6天5板，富信科技、光迅科技4天3板，永鼎股份4天2板，另外包括共进股份、奕东电子、易天股份在内的十余家成分股涨停或收涨超10%。兴业证券表示，800G光模块作为AI算力底座，需求持续超预期，核心龙头厂商业绩预期有望不断提升；光芯片等光模块上游产业链在需求超预期背景下，明年产能或有所紧缺，相关公司有望加速客户验证突破。AI算力建设与云计算需求共振，800G光模块开启规模量产新周期，800G大客户需求指引有望持续超预期，光模块龙头厂商持续产能扩张以应对高涨需求。 点评：算力及相关的光通信、芯片等板块继续保持强势。这一轮AI热潮开启于5月中旬，机构投资者正陆续进场，芯片、通信等硬科技行业受追捧。人工智能及相关品种是代表着产业升级方向和政策支持的成长赛道，值得中长线重点配置。需要注意的是，中 第319章 市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑 A股6月19日复盘 市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力轻指数重个股，科技产业链标的再度领涨行，让今人生绽放光彩。 经过上周连续反弹后，周一三大股指均出现调整，较为正常。创业板指和深成指上周出现标志性大阳线后，从低点起来速度和空间都足够。因此这里出现调整，后面要创出新低的概率并不大，且调整反而是让之前犹豫观望的资金进场低吸的机会。沪指来说其反弹的力度和速度不及上面两个指数，需要重新站上60线才有比较好的机会。三个指数中有两个转强，也具备了操作基础，可以利用近期的调整逢低吸纳。 从周一AI内部个股的涨势来看，硬件算力方向依旧延续了近期的强势，其中CPO方向逾10股涨停或涨超10%，而服务器方向浪潮信息、工业富联双双涨停，中科曙光同样涨超9%。由于本轮AI行情起初受到了英伟达影射，随后从CPO方向发酵至了整个算力，但随着硬件股连续上涨后都以来至高位，后续可能会像应用端去切换。而这样的轮动是否会发生，则可重点留意昆仑万维、万兴科技、金山办公这些大市值机构标的能否进一步突破前高。 此外从个股风格上来看，近期趋势型的大票占据市场的主导。一方面，由于AI内部此前经历了一轮集体性的炒作，再度形成二波行情是资金会更聚焦于，那些逻辑更为纯正，并且业绩兑现确定性较高的细分领域。另一方面，近期的市场成交金额持续放大，并已稳定于万亿之上，在市场整体交投升温的背景下，大资金显然明显青睐抱团于主线板块中机构性个股之中。随着市场再度呈现结构性分化的背景下，应对上仍需聚焦主线板块中的核心个股之中。 沪指日K收小阴线，运行半年线之上，成交较前一交易日略有放大，两市也继续万亿交投之上，大盘就不会轻易改变震荡攀升的节奏，不怕放量调整，就怕缩量阴跌。大盘刚刚摆脱年线附近横盘震荡，若能回踩确认突破的有效性，那么后市更利于多方组织进攻，当然也不排除一种可能，就是重新回归到年线震荡的格局，只是当前流动性充裕的背景下，这种概率相对不大。不管大盘是震荡上升还是回归年线横盘震荡，其风险都不大，那么结构性机会就仍会有所表现，我们继续抓住人工智能这根主线， 人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会。同时AI的对立面赛道股：汽车的塞力斯午后封板，光伏的爱旭股份、钧达股份拉升，这都表示着有先知先觉的资金进场做空AI了。据此，接下来的短线操作会偏谨慎，做AI只做低吸没启动的低位股，高位人气标的不会追高介入，控仓操作。而近期的风险基本是低位的，比如二进宫的：富春股份，继续看好。 逻辑炒作思路：游戏是业绩逻辑，模型是直到下月初都会不停的有消息刺激，都还有挖掘机会，AI存储芯片周一大涨，是因为业绩超预期，周期见底，涨价等等都是这里的逻辑。前面复盘分享给大家的：江波龙/深科技，都有不同程度的表现，高抛低吸即可。以上的挖掘的思路：看业绩预期！ 市场迎来反弹窗口，但暂不具备反转逻辑，风格切换取决于后续政策幅度。上周市场赚钱效应有所回暖、日均成交额重回万亿元以上、北向资金环比大幅净流入，央行降息、政策预期强化及海外流动性进入短暂蜜月期构成了市场风险偏好修复的底色，关心反弹能否持续、风格是否切换到顺周期。5月M1-M2剪刀差弱修复显示资金活化程度仍不高、6月来商品房销售同比转负、美联储7月或再进入加息窗口反映当前面临的大概率是有瑕疵的反弹、弱支撑的修复。展望来看，市场从反弹到反转的时间锚在Q3、空间锚在彼时内/外宽松政策力度。 再看下大消费:第一个是关注LPR动静，若低于预期，那么基建地产等方向就先暂时不看，反之则注意。第二是汽车领域的刺激政策，有两个思路：1、新能车下乡后的充电换电逻辑。2、与当下最热的AI智能挂钩，做的和AI智能网联汽车，智能驾驶概念板块可以去筛选。总结：这周就剩2个交易日，明天是兑现日（节前出金明天就得卖），注定是波动很大的一天，提前做好个股计划，省得盘中追涨杀跌。 002536飞龙股份（/非/荐/股/）： 炒作汽车+算力方向，研发生产的电子水泵、热管理系统等产品可以应用在发动机热管理、新能源热管理等领域。数据中心液冷产品在芜湖飞龙、郑州飞龙已建有专门生产线。消息面上，商务部组织开展汽车促消费活动。（汽车零部件+机器人+人工智能+液冷）流通市值74.58亿，全天成交17.22亿，换手率23.61%。龙虎榜前五买家共买入1.24亿，占比7.18%，其中东亚前海广东买入3166万，两大机构分别买入2287万、2126万。 300229 拓尔思（/非/荐/股/）： 说烂了！继续看好，单没有再突破压力之前都是持仓者的盛宴！ 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 炒作光通信方向，该公司产品光模块是云计算数据中心的核心器件，已有CPO相关技术储备。驱动力：消息称800G需求上修，中科院光计算处理器研发获突破。流通市值274亿，全天成交30.30亿，换手率11.27%。龙虎榜前五买家共买入3.86亿，占比12.74%，其中机构买入4142万，天风浦东买入8840万，深圳科苑南路买入4030万。 第320章 趋势一旦形成，便很难改变 A股6月20日早盘 :趋势一旦形成，便很难改变 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月20日星期二。上个交易日，三大股指开盘涨跌不一，大金融、中字头等权重板块打压沪指，新能源板块权重股亦表现低迷拖累创业板，三大股指均小幅收跌。沪深两市成交额11067亿，较上周五放量390亿。1）光通信板块继续呈现逼空上扬态势，华西股份6天5板，富信科技、光迅科技4天3板，永鼎股份4天2板，另外包括共进股份、奕东电子、易天股份在内的十余家成分股涨停或收涨超10%。2）芯片半导体板块盘中表现突出，存储以及算力芯片方向领涨，同有科技、苏州固锝涨停，朗科科技、容大感光涨超10%，裕太微、电科芯片、寒武纪、龙芯中科等大涨超6%。6月16日消息，SK海力士为应对人工智能半导体需求增加，将追加投资高带宽存储器(HBM)产线，目标将HBM产能扩大2倍。 3）数据中心、AI服务器等算力分支同样延续上周强势，美利云2连板，浪潮信息、海鸥股份涨停，磁谷科技、曙光数创大涨超10%，工业富联、中科曙光冲击涨停。华为轮值董事长胡厚崑表示："到2030年，通用算力将增加10倍，人工智能算力将增加500倍。"4）智能驾驶为代表的汽车产业链热度居高不下，赛力斯6天3板，华依科技、得润电子、日盈电子、北斗星通、锐明技术涨停，有方科技、光庭信息大涨超10%。另外汽车零部件板块三联锻造、长春一东2连板，征和工业、金杯汽车、明新旭腾涨停，贝斯特大涨12%。6月17日，百度旗下自动驾驶出行服务平台萝卜快跑获得坪山区正式授牌，在深圳市坪山区开展L4级无人驾驶商业化收费运营。5）AI应用端最近展开积极补涨，AI办公、AI医疗和低代码等方向领涨，润达医疗、鼎捷软件2连板，金证股份、真视通、致远互联、泛微网络等十余家个股涨停或涨超10%。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，井松智能股东中小企业发展基金拟减持不超6%股份，庄园牧场股东福菡商务拟减持不超过5.83%；万邦德、环球印务将迎来超二成以上解禁；德勤最新报告称，A股下半年IPO将继续活跃，全年融资额有望再创纪录；福昕软件称AIGC技术对公司未来业绩的影响均存在不确定性；上海点钢电子商务编造、传播铁矿等期货交易有关的虚假信息，遭证监会行政处罚；鼎捷软件表示，鼎捷雅典娜PaaS平台的产品与应用仍处于技术完善及市场开拓阶段；阿里巴巴减持商汤股票，持股比例从6.1%降至5.91%。 随着光电子、云计算技术等不断成熟，更多终端应用需求不断涌现，并对通信技术提出更高的要求，光模块设备逐渐备受青睐。光收发模块是光通信系统中进行光信号和电信号转换的重要光电子传输器。未来随着5G持续规模部署、数据中心扩容升级以及光纤宽带网络升级，后市光模块市场规模有望高速增长。另一方面，目前光模块行业外资企业占主导地位，但随着国内对半导体行业的扶持，和相关企业加速技术研发，行业有望加速国产化替代。由此可见我们应该持续关注光模块行业的未来发展态势。 市场信息：我国构建高质量充电基础设施体系（涉特锐德、万马股份、永贵电器等）；促进新能源汽车产业高质量发展政策举措有望近日出台；我国新型储能将持续高速发展，年复合增长率保持在55-70%（涉同飞股份、湘电股份等）；文旅部持续推进旅游厕所电子地图标注工作；我国公布近1400款车型碳足迹数据；中国酒业协会称白酒进入新一轮调整周期，支持重组；广州发放首批数字人民币住房公积金贷款；如祺出行、小马智行与深圳前海达成合作协议；腾讯云行业大模型生态计划启动（涉东华软件、博思软件、神州信息、汇川技术等）；美图发布7款AIGC工具（涉美亚柏科、视觉中国等）；/马/云/非公开会议称接下来是淘宝而不是天猫的机会，阿里电商应该 “回归淘宝”。 热点题材：1、我国构建高质量充电基础设施体系、行业有望持续高景气 印发《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》，提出大力推广应用智能充电基础设施，积极推动配电网智能化改造，加强电动汽车与电网能量互动，持续优化电动汽车电池技术性能。到2030年，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，有力支撑新能源汽车产业发展。 另外，重要部门新闻办公室将于6月21日举行促进新能源汽车产业高质量发展重要部门政策例行吹风会，介绍促进新能源汽车产业高质量发展有关情况。东北证券李恒光表示，新能源汽车产业已成为国内经济重要支撑。充电桩是新能源车的补能装置，在新能源车不断增长带来的需求提升和国家多项政策的支持引导下，我国充电桩保有量持续增长。2022年我国车桩比为2.5:1，其中公共车桩比为7.3:1。预计到2025年、2030年，公共充电桩保有量将分别达到440万、760万台。 【点评】：充电桩的建设是影响消费者购买新能源汽车和使用体验的关键要素，随着新能源汽车保有量的提升，充换电也成为国家重点支持的基础设施建设领域，多次会议提及以及多项相应政策出台有望推进充换电设施加速建设。长城证券分析师于夕朦称，在确定“适度超前”的乡村充电桩建设目标下 第321章 各大指数下跌风险不大，仍可以继续关注结构性机会 A股6月20日复盘 各大指数下跌风险不大，仍可以继续关注结构性机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共39股涨停，连板股总数5只，15股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，AI+医疗的润达医疗3板，机器人概念股柯力传感4天3板、新时达4天3板、派斯林3天2板、南方精工4天2板，军工股北斗星通2板，数据中心板块海鸥股份2板，芯片产业链的苏州固锝2板，汽车产业链的中马传动3天2板、福立旺科创板首板，光通信板块五方光电4天2板。周二收涨个股1472只，收跌个股3416只。 截至收盘，沪指跌0.47%，深成指涨0.28%，创业板指涨0.28%。北向资金全天净买入17.42亿元，其中沪股通净买入9.13亿元，深股通净买入8.28亿元。沪深股通周二小幅净买入，中国船舶净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，仅通用设备板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF期指主力合约空头大幅加仓多头减仓。龙虎榜方面，宏达电子获机构买入1.7亿，超讯通信获机构买入1.46亿，金桥信息遭机构卖出3.22亿，多只AI概念股遭量化资金席位做T。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，中国船舶净买入居首，浪潮信息净买入居次席，工业富联、三六零、中际旭创、中兴通讯等AI概念股均获北向资金净买入。净卖出方面，中国平安净卖出居首，宁德时代、贵州茅台等权重股均遭北向资金净卖出。 周二龙虎榜机构活跃度有所下降。买入方面，机器人概念股恒帅股份获机构买入超8000万；军工股宏达电子获机构买入1.7亿；数据中心概念股超讯通信获机构买入1.46亿；液冷服务器概念股飞龙股份获机构买入超9000万。卖出方面，涨停的AI服务器概念股中兴通讯遭机构卖出4.9亿；数据要素概念股金桥信息遭机构卖出3.22亿。一线游资活跃度一般，中兴通讯获国泰君安上海江苏路席位买入1.38亿，无人驾驶概念股北斗星通获机构买入超7000万。量化资金方面，光迅科技、华西股份等多只AI概念股遭量化资金做T。 大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，机器人概念股再度活跃，步科股份、埃夫特、南方精工、新时达等超10股涨停。AI概念股走势分化，其中ChatGPT概念股午后拉升，科大讯飞、万兴科技均大涨创历史新高；游戏、传媒股开盘冲高，盛天网络涨超10%，大晟文化涨停；服务器、算力方向继续活跃，中兴通讯涨停，寒武纪涨超10%；CPO概念股一度展开调整，意华股份、永鼎股份跌超5%。军工股震荡走强，航发科技、北斗星通涨停，中国船舶一度涨停。下跌方面，消费股陷入调整，来伊份跌停，道道全接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市周二成交额10900亿，较上个交易日缩量167亿。板块方面，减速器、中船系、混合现实、手机游戏等板块涨幅居前，旅游酒店、房地产、零售、建筑材料等板块跌幅居前。 三大指数周二小涨小跌，在节前最后两天能这样撑着是还不错的了，可周二整个市场只有1526家收红，3534家下跌，这是普跌行情啊，这是侮辱性不强，伤害性极大，成交一万八百亿量能；周二小缩量，这是第五天万亿量能了，局部行情来说万亿量能也还是够用了。北上资金小幅流入，外资并没有受节日影响，可内资周二又砸三百亿，已经连续两天砸盘了，我们内资就这样，节前就爱砸盘，上周的脊梁又软了哎！指数目前还是良性反弹中，还不到悲观的时候。 个股方面，市场短线情绪转冷，华西股份、中大力德双双4进5失败，市场连板高度被压缩至3板的润达医疗。小长假临近，部分资金开始获利了结，鼎通科技、神州泰岳、绿的谐波等多只热门标的收长上影。板块方面，机器人板块全天领涨，近20只个股涨停或涨超10%，但值得注意的是，尾盘板块龙头中大力德、鸣志电器炸板。AI方面，早盘光通信板块调整，应用端的游戏错位拉升，但不久冲高回落，午后资金回流光通信板块，五方光电4天2板，光迅科技一度涨停，中际旭创涨超6%。 在周二这种节前出金日，相对昨天缩量幅度基本可以忽略不计，是比较超预期的，说明市场整体活跃度是实实在在上来了，那么短期对流动性急剧萎缩的担忧就可以暂时放下，只要成交能稳定在万亿以上，就继续跟随主流资金切换为主；我们也可以看到，在目前这个流动性环境下，即使像周二这种明显的分歧日，资金也仍在积极切换方向，很多早盘砸盘的方向午后也都所修复，市场仍存在不少交易机会。 军工板块早盘掀起一波凌厉涨势，北斗星通2连板，航发科技、盛洋科技、鸿远电子涨停，宏达电子、新雷能大涨超15%，中国船舶、振华科技、中科星图涨超8%。日前，/国/资/委/召开中央企业提高上市公司质量暨并购重组工作专题会，强调“以上市公司为平台开展并购重组，助力提高核心竞争力、增强核心功能”。航空工业集团等部分央企进行现场交流。 军工板块周二异军突起，多只个股涨停。/国/资/委/会议支持央企军工并购重组的消息，对航天板块和船舶板块的证券化率不高、存在资产整合需求的公司提振效果显着。军工上游多个细分板块的估值水平处于底部区间，改革情绪的 第322章 目前处于博弈政策预期的阶段 A股6月20日复盘 目前处于博弈政策预期的阶段 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 方向上，周二最强的机器人概念尤其是减速器分支，周二已经是全面高潮，正常预期，明天南方精工 应该是继续大单一字板才合理的，明天锚定南方精工15亿+隔夜单，竞价结束封单不低于8亿，算是符合预期，这种情况下板块可能走一个去弱留强的弱分歧走势；反之如果南方不及预期，则分歧可能加大。周二身位龙中大力德在板块高潮的情况下主动断板示弱，是比较不及预期的走法，中大力德明天的表现可能会成为板块分歧的导火索，如果中大被锤，那么这边的预期也整体降低，规避为主； 船舶军工也好机器人也好表现都是相当不错，然并卵，当前市场的目光全都被CPO光模块吸引力，不停涨涨不停简直停不下来，属于当前的超级主升浪了。AI的赚钱效应可见一斑，所以一直强调今年要围绕AI大方向不动摇。CPO已经属于高位的筹码博弈了，参与或者不参与已经和基本面如何关系不大了，当前属于是情绪的溢价。不用都盯着CPO光模块了，还有其他的分支也是有不错的机会，名字不同故事不同但走势是类似的。 总体上无论如何，明天机器人的强度都不可能强过周二，往后面再推一两天也会是越来越弱的走势；所以周二盘面上第二强的军工板块，明天相对机器人来说会更好接一些，军工这一波悄然走强有点超预期，后面预计会有一定的延续性，可以保持观察； 周二CPO板块一度在开盘阶段遭遇了集体回调，较好的是盘中没有个股涌现出恐慌卖压，相关核心标的同样没有出现退潮信号，这也为后续资金回流奠定了良好的基础。尾盘阶段随着寒武纪带动算力硬件方向再度走高，CPO概念股也因此获益。光迅科技再度触及涨停，中际旭创涨超6%，新易盛在盘中跌超6%的背景下，最终成功翻红。整体来看CPO方向单日就完成了分歧转一致的修复，再度印证了市场对于该方向的信心，在资金抱团的驱使下后续或仍具进一步冲高之空间。 AI算力这边，CPO早盘走了预期内的分歧走势，但下午流动性回升又给拉回来不少；总体上仍还是在高位，后面如果两市流动性能够保持10500亿量级，AI算力这边还会反复有震荡拉升机会，但如果两市成交开始萎缩，这边的获利盘还是会接不住；如果想要稳健一点，还是需要多锤出一点空间出来才有赔率。真要参与，也就是找找板块内的高低切机会了。 另外，正如昨日所言，CPO作为本轮AI领涨的核心方向具有锚定的价值，只要相关的核心个股没有在高位出现明显的败象，后续资金本轮AI行情或仍有望延续，后续可遵循主线AI内部的轮动的节奏，把握短线套利的机会。 周二三大股指涨跌不一，沪指依旧受权重拖累进行调整。创业板指和深成指虽然红盘，但是短期都在60线附近。深成指虽然收盘站上，但是大概率不是有效站上，创业板指没有触及60线，但距离上方不远。从概率上来说无论是哪个指数要第一次突破60线的概率都是很低，因此对于和指数同步，且个股和板块本身面临阻力位置的品种并不值得去追涨。即便进入可操作区也应该利用后面的调整，寻找强势回踩或者调整充分的品种。 从技术上看，长分时是否进入强势区域对指数的影响周二比较明显，大盘没有进入强势区域使得大盘周二短分时的调整延伸到了长分时，所以检修着低开低走的调整态势，但创业板虽然也在向长分时过渡，但体现出的就是横盘振荡的强势振荡，那明天就应关注的是创业板已经开始面临长分时是否进入调整的选择，继续注意振荡的强弱，而大盘虽然这里进入长分时的调整但还没有跌破分时上的趋势点，可关注3220点上方能否引发探底反弹的出现，如果强势的话这里不排除还有技术背离的出现；大盘明天关注3220点上方能否引发探底反弹的出现，而创业板关注长分时上的强弱选择，是否还有冲击60天线的动作出现。 目前处于博弈政策预期的阶段，政策刺激带来预期回升有望带动股市反弹行情的展开，后续股市的反弹幅度和持续时间主要由政策调节的力度和效果来决定，需要我们持续跟踪。在增量资金较有限的环境下，我们认为结构性机会更加重要。稳增长政策进一步发力有望带动经济预期和国内需求的上行，供需结构更优的内需板块可能会有更好的盈利弹性，近期市场表现也有向与经济内需关联密切板块切换的迹象。 从政策端看，年初以来，相关部门陆续发布重磅政策文件，涉及公共领域电动化、充电基础设施支持新能源汽车下乡等，充电桩行业迎来密集的政策催化；从需求端看，随着新能源汽车保有量的逐渐增长、高压快充车型对大功率充电的需求，充电桩进入加速建设期。在政策与需求双重刺激下，充电桩产业链上下游公司有望受益。推荐两条投资主线：1）设备端——充电桩建设加速带来需求释放；2）运营端——充电利用率提升带来盈利改善。 心里预期看，虽然贷款利率LPR下降，但是作为利空算是出几尽了。那么以银行板块为首的/中/特./*/.估/.创出了新低，明天会不会带头儿反弹值得期待。但是市场上仍然有3只吞金兽直接融资超千亿的利空还没有出尽，所以导致了大盘裹足不前。加上小长假即将来临，资金避险的态度非常坚决。监管大喊要增强投资者信心，如果仅仅是为了发行新股，那么一旦发行完毕，市场将重回箱体震荡的 第323章 市场易涨难跌格局没有改变 A股6月21日早盘 市场易涨难跌格局没有改变 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月21日星期三。上个交易日，三大股指集体低开，随后分化，沪指受石油、地产的拖累弱势震荡，科技股整体维持强势，支撑深成指、创业板指最终以红盘报收。沪深两市成交额10900亿，较前日缩量167亿。1）军工板块早盘掀起一波凌厉涨势，北斗星通2连板，航发科技、盛洋科技、鸿远电子涨停，宏达电子、新雷能大涨超15%，中国船舶、振华科技、中科星图涨超8%。华泰证券预计“/十/四/五/”中期调整对导弹型号、需求等方面会进一步优化，产业链相关公司中长期将持续增长。 2）机器人板块再度掀起高潮，新时达、柯力传感4天3板，派斯林3天2板，南方精工4天2板，步科股份、秦川机床、埃夫特、科力尔等十余家个股涨停或涨超10%。消息面上，华为宣布投资8.7亿成立东莞极目机器公司，以期在人工智能、智能制造、机器人和自动化等领域提供全面的技术解决方案。3）AI应用端炒作面扩散，游戏股大晟文化、名臣健康涨停，此外AI医疗概念润达医疗3连板，金融AI概念恒生电子涨停，新致软件、盛天网络涨超10%。4）芯片半导体产业链盘中多次异动拉升，Chiplet和算力方向领涨，苏州固锝2连板，寒武纪、苏大维格、杰华特、灿瑞科技等涨超10%。随着近年来AI等高算力芯片的需求增加，Chiplet迎来高速发展。 回到主线AI方向来看，周二AI内部虽然呈现小幅分化，但整体依旧保持着极高的资金活跃度。软件应用端在周二迎来了普涨，科大讯飞、万兴科技、金山办公均大涨创历史新高。而算力中兴通讯涨停，寒武纪尾盘异动拉升带动CPO方向实现日内修复。截至目前而言，板块内部尚未出现明显风险，在资金抱团惯性下，相关核心标的或仍具进一步向上之空间。回顾5月底TMT反弹以来，AI板块整体涨幅已超15%，并且近期众多大市值的核心标的都突破前期新高，市场普遍担心当前“人工智能”方向是否过热疑虑？ 根据最新拥挤度指标来看，当前数字经济细分方向拥挤度均处于合理区间、并未过热，甚至大多数细分方向仍处于中等偏低及中等位置，与4月初拥挤度高位相比也仍有差距，因此本轮行情并未结束。另外值得留意的是，轮动强度已降至低位、涨跌分化强度上升至历史高位，意味着后续行情逐渐步入轮动扩散、涨跌分化收敛，后续重在把握TMT板块内低位行业的轮动扩散机会。 在此背景下，泛科技板块近期在盘中活跃，智能驾驶、机器人方向均于近期盘中走出了较佳的延续。另外，周二盘中军工股开始异动，特别是尚处于低估区间的军工电子个股迎来了集体爆发。相较于高高在上的AI核心股，对于没有先手优势筹码的而言，这些新晋启动的方向或更具吸引力。 技术面看，沪指失守5日均线，两市合计成交10900亿元环比略减；60分钟图显示，深成指和创业板指仍收于5小时均线之上，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，深成指最强，不仅重新收复了60日均线，且基本完成了月线反包，沪指虽然60分钟MACD指标出现死叉，但仍收于60小时均线之上。大盘虽然连续两天调整，但在正常范围内，大家都希望有乐观的预期，希望上证指数能够回踩确认成功，但该有的防守也不能丢。 主板3280点到3330点是密集抛压区关键位置，突破需沪指放量到5000亿元上方且大金融配合，防守位3230点，从战术上看，市场短有盘整的需求，而从战略上看，伴随着人民币离岸汇率贬值的预期在进一步减弱，升值的预期在进一步加强，如果汇率的升值预期得到确认，则市场逐步向上修复可以期待；中期看，当前A股估值位于历史中位数附近，股权风险溢价位于近三年均值+1倍标准差附近，市场配置性价比仍较高。从AI到机器人，本质也是AI的延伸。周二和人形机器人相关的减速器涨幅居前。短期市场核心关注的板块，主要在于三大运控环节：手指模组、旋转执行器和线性执行器。7月份即将进入业绩披露期，随着人工智能相关题材的逐步走高，后市分化的概率加大，建议做好高低切换，短线关注露营经济、AI芯片、军工等方向。 周二砸盘的主要是白酒、保险、房地产等蓝筹股，这些个股基本都是基金重仓股，也是广大散户的融资盘主要标的。周二是节前撤离股票能够取消的最后一天，融资盘要还账，一般节假日前，融资盘都会选择撤离，周二融资盘撤离引发指数回调是正常的，。但大家要注意，外资持有的也是蓝筹股，周二外资是流入的，说明外资还是看好后市，所以，指数向下的空间不大，周二回踩10日线附近，短期回踩基本到位。而创业板周二继续震荡走高，强势特征非常明显，这里也是继续保持震荡向上的节奏，后面即便有回踩也不用担心，耐心等待节后的反弹。盲猜一下：周三看反弹。 市场信息：商/务/部印发自贸试验区重点工作清单；“恢复和扩大消费”调研协商座谈会20日召开；水/利/部五方面推进数字孪生水利建设；卫/健/委印发进一步改善护理服务行动计划；我国多渠道构建猴痘监测预警体系，重点人群做好防范；中远海运入股德国汉堡港协议终签署；我国科学家创造城际量子密钥率新纪录（涉国盾量子、神州信息等）；武威2MWt 第324章 当前AI主线行情仍在如火如荼的延续 A股6月21日早盘 当前AI主线行情仍在如火如荼的延续 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:周二虽然分化，但热度依然是最高的，市场人气排名前8名，都是AI，最强的cpo虽然分化，但并没有出现明显的亏钱效应，量能也没有明显放大，逻辑最硬的中际旭创，拒绝调整，继续新高。 此外从消息面来看，周二晚间部分AI高位股传出利空，首先是应用端核心标的昆仑万维发布公告股东李琼计划减持不超过公司总股本的3%，李琼同时将减持股份税后所得的50%以上金额出借给公司，借款利息为年利率2.5%。而算力龙头浪潮信息发公告称公司半年度经营业绩同比存在下降风险。在AI核心概念股均已来至相对高位的背景下，传出利空后的市场反馈值得留意。当相关个股能够维持高位震荡，甚至低开高走，说明当前市场的做多信心依旧高涨，短线的风险相对可控。相反一旦出现大幅杀跌，那么在资金负反馈下，届时则警惕其余高位股的补跌风险。 前面说过，cpo只要不断向上打开空间，不管是中游的大模型，还是下游的应用，都会轮动补涨，这在这几天的盘面上就体现了，比如，应用端，周二还出现了一个新分支：AI办公。这大概率也是AI率先落地的场景之一，一旦有一款高效的AI办公工具出来，相信很多企业和个人都愿意为之付费，前段时间，微软Office 365已在B端实施提价40%，周二多只AI+办公方向的个股都是大涨或新高的，如万兴科技、金山办公、彩讯股份等。 整体来看CPO方向单日就完成了分歧转一致的修复，再度印证了市场对于该方向的信心，在资金抱团的驱使下后续或仍具进一步冲高之空间。另外，CPO作为本轮AI领涨的核心方向具有锚定的价值，只要相关的核心个股没有在高位出现明显的败象，后续资金本轮AI行情或仍有望延续，后续可遵循主线AI内部的轮动的节奏，把握短线套利的机会。 2、赛道（光伏）:除了AI之外，最近关注最多的就是以阿特斯为代表的光伏，有兴趣的自己去挖，我还是跟主线AI干到底。 600718东软集团/非/荐/股/）： 面向医疗领域推出多款AI+医疗行业应用，包括添翼医疗领域大模型、飞标医学影像标注平台4.0、基于WEB的虚拟内窥镜等； 300229拓尔思（/非/荐/股/）: 拓天大模型6月份即将发布，继续看好，如果是高开或者小幅低开往上拉升，有先手的朋友先兑现，盘中急跌回踩5日线再低吸。 688358祥生医疗/非/荐/股/）： 主营超声医学影像设备研发制造，已布局超声人工智能技术，在4个病种上取得进展。 300058蓝色光标（/非/荐/股/）: 游戏端神州泰岳等已经新高了，昆仑万维也接近新高了，营销的前期龙头，蓝色光标还没有新高，是否也有预期？关注5日线低吸机会。 002281光迅科技（/非/荐/股/）：炒作光通信方向，该公司产品光模块是云计算数据中心的核心器件，已有CPO相关技术储备。驱动力：消息称800G需求上修，中科院光计算处理器研发获突破。流通市值238亿，800G光模块产品仍处客户送样验证及小批量出货阶段；周二在华西股份分歧断板时，想去卡位成新龙，逻辑当然要比华西股份强，可惜连板分歧不佳，尾盘炸板，也可能是在主动规避异动；盘后再度实锤了800G已经供货了。下午的快速拉升涨停，也带动了板块多数个股的分时快速拉升，周三若能弱转强，就坐实了补涨新龙的地位，还会继续带动板块。 600644乐山电力/非/荐/股/）： 近期公司相继与国网四川省电力公司分公司国网凉山供电公司、国网广元供电公司，国网四川省电力公司控股子公司国网四川电动汽车服务有限公司签订合作框架协议，拟在储能项目、虚拟电厂、绿色低碳建设、智慧能源运营、电动汽车充电站、季节性低电压台区治理等领域达成合作伙伴关系，以推动绿色能源产业发展。 002031巨轮智能（/非/荐/股/）: 炒作机器人方向，广东省首批机器人骨干企业，表示Rv减速器已进入产业化阶段。消息面上，华为成立极目机器人公司；有公司表示新型减速机配套产品已送样至特斯拉。流通市值68.65亿，全天成交13.60亿，换手率20.83%。龙虎榜前五买家共买入2.11亿，占比15.53%，其中外资买入7020万，成都交子大道买入4976万，上海杨高南路买入3545万。 002261拓维信息（/非/荐/股/）: 炒作算力+华为方向，该公司在人工智能领域与华为全面合作，携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设。子公司湘江鲲鹏研发制造并销售基于华为鲲鹏主板的自主品牌的服务器整机，先后发布AI推理、AI训练、智能边缘等数十款兆瀚AI产品。流通市值228亿，全天成交68.75亿，换手率29.99%。龙虎榜前五买家共买入4.81亿，占比6.99%，其中厦门湖滨南路买入1.08亿，上海靖宇东路买入8724万，西湖国贸买入7243万。积累涨幅已经72.88%，继续看好它，周三如果是高开不追，如果是低开，急跌回踩5日线附近可以低吸。 301311昆船智能（/非/荐/股/）: 中船系+工业4.0+人工智能，第一波新高调整后开始修复，周二放量突破 第325章 周三又好像要保卫3200点了！ A股6月21日复盘 周三又好像要报卫3200点了！ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共37股涨停，连板股总数5只，17股封板未遂，封板率为68%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，机器人概念股新时达5天4板、南方精工5天3板、科力尔2板，汽车产业链的中马传动4天3板、长春一东4天3板，并购重组的金科股份4天3板，光通信板块可川科技2板、高斯贝尔4天2板，振荡器概念股惠伦晶体创业板首板、晶赛科技北交所首板，交换机概念股共进股份3天2板。周三收涨个股817只，收跌个股4079只。 截至收盘，沪指跌1.31%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.62%。北向资金全天净卖出6.41亿元，其中沪股通净卖出0.76亿元，深股通净卖出5.65亿元。宁德时代净买入额居首，金额为5.5亿元，中国平安、比亚迪、中国中免分别获净卖出2.02亿元、1.85亿元、1.57亿元。从市场表现上看，复合集流体、汽车零部件、减速器、电力等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、AIGC、/Chat/GPT/等板块跌幅居前。主力资金监控数据显示，周三仅有银行、汽车、港口三个板块是主力资金净流入。其中，银行净流入4.8亿，汽车板块净流入1.82亿，港口板块净流入0.2亿。板块资金流出方面，文化传媒以80亿居首，医药生物、非银金融也均超过24亿。 从上龙虎榜的机构席位数据来看，周三以卖出为主，有10股净卖出超6000万，6股净卖出过亿，其中昆仑万维净卖出超2亿。净买入方向比较弱，排名前三的个股均是3日榜，上榜的净买入个股仅有9只。一线游资活跃相对一般，量化席位继续保持正常水平，从参与个股属性上看，主要是卖出泛AI方向，博弈机器人概念。个股主力资金净流出方面，昆仑万维以16.78亿居首，三六零15.55亿紧随其后，中科曙光、药明康德、中国电信、拓维信息也均超7亿。主力资金净流入居首的是新股N国科，景嘉微、中国石油紧随其后，金额力度均相对一般。 大盘全天低开低走，创业板指领跌，沪指失守3200点。盘面上，复合集流体概念股逆势大涨，东威科技涨超10%，宝明科技、双星新材涨停。机器人概念股继续活跃，新时达、南方精工、克劳斯等多股涨停。汽车零部件板块震荡走强，晋拓股份、豪能股份等涨停。电力股盘中异动，深南电A、新中港涨停。下跌方面，AI概念股集体大跌，金桥信息、电魂网络、天地在线、光迅科技等超10股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市周三成交额10219亿，较上个交易日缩量681亿。板块方面，复合集流体、汽车零部件、减速器、电力等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、AIGC、/Chat/GPT/等板块跌幅居前。 个股方面，两市超4000只个股下跌，AI大模型龙头之一昆仑万维20CM跌停，极大地打击了市场情绪，金桥信息、奥飞娱乐、中国出版、中国科传、天地在线等一众热门标的跌停，市场只剩下5只2连板个股。板块方面，市场AI主线大规模退潮，传媒、游戏等AI应用端成为下跌重灾区，服务器、光通信等板块稍有抵抗，浪潮信息、工业富联等核心个股也跌超5%，交换机、振荡器等低位的AI边缘题材则错位拉升，其中惠伦晶体20CM涨停，晶赛科技北交所30CM涨停；机器人板块接收了从AI主线外溢的题材炒作资金，盘中逆势走强，并且炒作范围向汽车变速器、减速器扩散，成为两市少有的亮点。 复合集流体早盘强势启动，双星新材一字涨停，宝明科技涨停，东威科技盘中一度触及涨停，元琛科技、阿石创、万顺新材涨超6%。6月20日晚，双星新材公告称已于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装，随之产品送样下游客户，经客户反复测试验证，并于近日获得客户的首张产品订单。 据机构测算，预计到2025年，PET复合铜箔渗透率将提升至10%，对应25亿平需求，市场空间有望达到140亿元，设备空间将超过101亿元。川财证券在近期的研报中表示，当前行业正处于从验证期导入到量产期的阶段，行业有望真正完成产业链闭环，高增长确定性强。后续可以关注三条主线：1）产业化初期订单先行的设备厂商；2）量产在即的复合铜箔制造厂商，3）具有一体化成本优势的材料厂商。 点评：未来复合铜箔将占据负极集流体重要位置。预计2030年复合铜箔动力渗透率30%以上（主要覆盖3C及以下应用场景），其中储能领域渗透率50%以上，市场空间800亿元以上，6年近10倍增长空间。无论是PP、PET，一步法、两步法，还是全湿法、全干法、干湿法。本质上是行业发展初期存在较大的技术迭代空间，设备及工艺领先的厂商或保持持续的成本及产品优势，3年内仍主流看好两步法路线。 电力板块周三处于涨幅前列。进入夏季以来，东南亚地区持续面临高温影响，用电需求高增，多地面临用电紧张的问题。中国电力部门也表态，今年迎峰度夏部分区域或存电力缺口。在电力整体供需偏紧的背景下，我国电力系统的建设将加速推进。电力板块有反复活跃的机会。 氢能源板块下午异动，京城股份直线涨停，致远股份、雪人股份等同步异动。发展氢能产业对于改善我国能源结构、推动交通领 第326章 这个端午，肉都跌没了， A股6月21日复盘 这个端午，肉都跌没了， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三的下跌，有人/民/币/创新低的原因，也有昆仑万维等减持利空带崩科技股的影响，还有CXO订单断崖式下跌的压制，但无论怎么说，周三的市场都是超预期的；更何况央妈还送来了利好：6月21日上午，央行公开市场开展1450亿元7天期逆回购操作，中标利率1.9%，当日20亿元逆回购到期，最终实现单日净投放1430亿元；因此，面对周三市场的调整，大家不必过于担忧，一般来说，假期只要没有利空，下周大概率将见到反弹修复。 端午小长假前，资金离场的压力真实存在，昨天卖出周三提款，或者周三卖出规避后两个交易日境外市场的波动影响，都加大了市场抛压。股指回调到了五月中旬以来形成的箱体区间内，市场进一步下杀的力度不强。日线图连续三阴，早盘股指还留下了一个向下的跳空缺口，衰竭性缺口的可能性较大，大盘风险有限，随着卖压逐渐下降。 技术面看，主板3280点到3330点是密集抛压区关键位置，突破需沪指放量到5000亿元上方且大金融配合，防守位3230点，从战术上看，市场短有盘整的需求，而从战略上看，伴随着人/民/币/离岸汇率贬值的预期在进一步减弱，升值的预期在进一步加强，如果汇率的升值预期得到确认，则市场逐步向上修复可以期待；中期看，7月份即将进入业绩披露期，随着人工智能相关题材的逐步走高，后市分化的概率加大，建议做好高低切换，短线关注民营经济、AI芯片、军工等方向。 AI概念股全线走低，游戏、传媒等应用方向领跌，昆仑万维20cm跌停，奥飞娱乐、电魂网络、南方传媒、中国科传、天下秀等多股跌停，福昕软件、万兴科技、唐德影视、世纪天鸿、中信出版等跌超10%。其中昆仑万维无疑最为受到瞩目。消息面上，股东李琼拟减持不超过3%公司股份，并将减持股份税后所得的50%以上金额出借给公司，借款利息为年利率2.5%。午间深交也发布关于对昆仑万维的关注函，要求说明公司及相关人员是否存在借助市场热点操纵股价、配合李琼减持的情形等。 受减持利空影响周三昆仑万维低开低走放量跌停，成交金额超百亿。昆仑万维作为AI应用端核心标的，当其涌现出明显的亏钱效应时，对于AI概念股的持股信心造成较大的打击，叠加假期前期的避险情绪，周三午后市场涌现出一些非理性抛压。不过需要注意的是，AI方向作为一个资金高度介入的超级主题，在短期风险集中释放后，市场对其仍具一定的修复预期。因此后续可以持续留意一些，锚定的个股，（应用端：昆仑万维、万兴科技等；算力硬件：寒武纪、新易盛等）当上述个股的亏钱效应得到充分修复时，本轮AI行情方有望进一步延续，相反一旦在弱修复后再度下杀，则需留意AI方向再度退潮的风险。 关于CPO光模块，无论是一个月之前对于基本面逻辑的普及还是说最近这两天对于高位博弈风险的提示，该说的都说了，周三的全面崩塌也是预期之内，这个时候本就是刀口钱不好赚，任何的风吹草动都可能会导致周三这样的景象，不是周三也是节后。还有一个补刀周三大跌的原因是昆仑万维（（/非/荐/股/））又现减持利空。CPO倒下是可以预见的，但整个AI还能不能继续看好呢，我个人选择继续看好。至于其它的譬如复合铜箔银行电力这些，又有些趁人之危叠加超跌反弹的意思，看不出持续性就没什么好多说的了。 操作策略上，本周市场震荡走低，前期活跃的人工智能也出现明显调整回落，板块情绪显着受到抑制，而且离岸人/民/币/也出现贬值迹象，进而影响资金风偏的提升。策略上建议多看少动，关注端午节中消息面状况，耐心等待指数呈现止跌企稳后再行操作。方向上，/中/特./*/.估/.（高股息率的分红套利机会，但是短线资金更偏好资产重组等概念型/中/特./*/.估/.而非单纯高的股息率权重股）、AI与专精特新（科技卡脖子和风格高低轮动中的低吸机会）、锂电池储能充电桩（新能源车购置税和鼓励下乡等政策利好下的修复反弹机会，尤其是兼具人工智能自动驾驶、人形机器人特斯拉产业链的新能源车及零部件，这是最近1周AI+的新热点），且临近中报披露期、业绩关注度上升、配置相对均衡些为宜。 昨天给出的观点还蛮及时的：这里的CPO光模块加速阶段就不要谈什么基本面了，这个位置鼓吹基本面很可能是为了让广大不明真相群众来接盘的，至少是存在这种可能性不得不防的。在这种高位参与进去就是筹码博弈，玩的是博弈继续和对于市场情绪的把握，之前是游戏传媒，最近是CPO，曾经是锂电池新能源，一阵一阵的，没什么分别。 大盘周三下午的下跌比较出乎意料，与人/民/币/汇率走弱有直接关系。人/民/币/汇率下行有利于拉动出口，但也不可能无休止地跌下去。一般来说，人/民/币/汇率在一个区间里波动是正常的，但如果偏离区间过大，那就可能要转向了。 每一次，行情过于撕裂常会出现这种轰然倒塌的情况，加速的越是厉害越是承受不住一丝的风吹草动，前一天还是集体的高潮次日就是集体的阵亡，加速段的魅力与风险盈亏同源，有点像跳火车，跳的准就跟着大肉跳的不好就车毁人亡，两个月前跟你说看好CPO逻辑实现不了其实也没什么损失，但最近来说 第327章 这个端午假期颇不平静 A股6月25日节后复盘 这个端午假期颇不平静 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日大盘全天低开低走，创业板指领跌，沪指失守3200点。盘面上，复合集流体概念股逆势大涨，东威科技涨超10%，宝明科技、双星新材涨停。机器人概念股继续活跃，新时达、南方精工、克劳斯等多股涨停。汽车零部件板块震荡走强，晋拓股份、豪能股份等涨停。电力股盘中异动，深南电A、新中港涨停。下跌方面，AI概念股集体大跌，金桥信息、电魂网络、天地在线、光迅科技等超10股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市今日成交额10219亿，较上个交易日缩量681亿。板块方面，复合集流体、汽车零部件、减速器、电力等板块涨幅居前，手机游戏、传媒、AIGC、ChatGPT等板块跌幅居前。 上交易日截至收盘，沪指跌1.31%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.62%。北向资金全天净卖出6.41亿元，其中沪股通净卖出0.76亿元，深股通净卖出5.65亿元。行业板块呈现普跌态势，游戏、文化传媒、半导体、互联网服务、软件开发、教育、计算机设备等TMT赛道集体重挫，仅汽车零部件、电力行业、公用事业板块逆市上涨。 大盘又陷入了上攻未果就一泻千里的魔咒，这次突破没有站稳三天已经说明突破失败，那就要按照箱体原则来看，下探3180点是要做好心理准备的只是没想到会这么快。而且这段时间无论热点如何炒作但大部分票与指数层面的条件都是明显偏弱的。节后就要关注3180点附近能不能企稳了。指数无抵抗下杀的情况下，不排除节后指数仍有惯性下跌预期，届时可关注3180低点支撑，此附近存在抵抗的可能性很大。 指数节前是该来的没来，该护盘的方向也是没表现，那3250肯定稳不住，往下就得去确认箱体底，若情绪差点往下补缺口那就更好。总之，明天开盘继续下探，反而会成为短线博弈的黄金坑。创业板如预判，我已经明确告诉了你：“要等回踩”。 资金流向：上交易日两市成交额10219亿，之前的放量也不是雨露均沾，上交易日的缩量也并非全面下跌，一句话就是涨跌都是同一个方向并且缩量还意味着风险没有完全释放。资金风格方面，一个周期的结束意味着的新的周期的可能开始，没有永远炒上天不下来的东西，这里要注意高位补跌的二次伤害不要去轻易抄底高位的东西尤其是一些非龙头个股。另外关注AI下一个起爆点的条件会是什么。 再看下盘面，先回顾下节前的盘面，两市跌多涨少赚钱效应很差，其主因各种瓜的刺激，加上假期效应多头也不愿意没出手，一边倒致使股价下调的情绪反应过度泥沙俱下。不过这种一边倒的空头情绪不会持续：各大机构基金进入半年报之后，或可会出现调仓的动作；所以6月底前后一周，盘面的波动确实是非常大，往年也是如此。站在机构的角度来思考，新的建仓方向：肯定会在股价偏低位、有政策预期、基本面预期较好（业绩增速好）的方向去调研布局。 1、汽车产业链这，最近一直活跃。从细分领域的指数上看，分为两个阶段。一是：有可能从底部反转的方向：汽车轻量化、零部件和热管理，保守点看可等一个阴线回踩，就能进一步确底部支撑。从填坑动作的成交量，说明资金做多的预期。其次若后期阴线回踩动作能稳住，基本上就能确认反转动作。 2、节前大跌的泛科技类:说白了，还是前期积累的利润盘太厚，多头利用消息派发筹码兑现，也并非是消息里讲的行业逻辑出现了问题。相反，仍看好数据经济 AI赋能是贯穿全年的主线。下周修复还是先看上游的CPO光芯片；但是板块整体操作难度会加大，板块这样一杀，筹码需要几天时间去整理，然后再看有没有标的能穿越。总之，假期消息炸裂，节前强势的方向，在节后都需要等一个深度分歧才能动手，若等不到也不要强行拥有，免得受伤。 从技术面上看，上证指数全天维持宽幅震荡格局，上交易日早盘一度有所抬升，但资金配合度不够从而再度回落。日线级别上重新跌回前期形成的平台中，短期注意233日线附近的支撑力度。好在上周三成交量并未显着放大，说明资金恐慌情绪尚可。周线级别上走出反包阴线，短期形态也不太理想。创业板指一阴穿两线，周线级别上回踩5周线，短期注意2200点附近的得失。科创50也是一阴穿多线的格局，整体看周三指数整体低迷，市场情绪明显不振。整体而言，本周市场震荡走低，前期活跃的人工智能也出现明显调整，板块情绪显着受到抑制，而且离岸人/民/币/也出现走低迹象，进而影响资金风险偏好的提升。下周看什么？看他能否在10日均线企稳就是短线的关键，若是大阴之后不在选择继续创新低，那么说明其主力是故意洗盘，反之破支撑那么我们就继续等，操作策略：明天再调，可分批低吸。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，中泰，国金，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注 第328章 短期成长为主线，中期看消费 A股6月25日节后复盘 这个端午假期颇不平静 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 假期重要消息:一、美联储鹰派再现，欧洲纷纷加息:美联储表示，由于美国通货膨胀远高于应有水平，未来可能会进一步加息2次，美联储将专注于2%的长期通胀目标，这条消息显然是超出市场预期的，以前市场预期是今年只会加息一次，随后将开始降息，但现在大概预期还要加息两次，降息是指望不上了。 6月22日，多国宣布加息。英国央行宣布将基准利率从4.50%上调至5.00%，此次为其2021年11月以来连续第13次加息；瑞士央行宣布加息25个基点至1.75%，为连续第五次加息；挪威央行宣布，将基准利率从3.25%上调至3.75%；土耳其央行宣布加息650个基点，将政策利率升至15%。 6月23日，日/本总务省公布数据显示，日本5月去除生鲜食品后的核心消费价格指数（CPI）为104.8，同比上升3.2%，连续21个月同比上升。报告显示，食品及生活必需品价格上涨是推升CPI的主要原因，拉动作用最大的统计类别包括在外就餐、点心、蛋奶制品、肉类等。此外，当月电费继续同比下降，降幅从上月的9.3%扩大至5月的17.1%。 英国央行加息50个基点至5% 连续第13次加息，土耳其央行宣布将利率提高至15%，美联储利息到了5%还要加息两次，A股这边利息只有2%，还在降息，巨大的利息差只能引发外资撤离，外资撤离当然利空的就是股市，所以，随后几天，外围股市全线下跌。 人/民/币/贬值 外围股市大跌:节日期间，人/民/币/对美元连续贬值，离岸人/民/币/已经到了7.23元左右关口，相对A股休市前已经大幅贬值近1%，汇率贬值1%是一个非常大的幅度，至少相比股票一个跌停板，受此影响，港股周五开盘大跌超过1.7%，中概股节日期间大跌近4%，A股明天开盘补跌是非常确定的。 点评：从资金主体的角度来看，外资还是受到人/民/币/汇率仍然偏弱势约束，预计在没有大级别政策扭转之前，人/民/币/汇率、以及外资转向大级别流入都很难有延续性。而机构由于存量仓位、以及新产品发行等情况来看，同样是缺乏做多能力。 三、端午假期出游人次破亿.6月24日，文化和旅游部公布2023年端午节假期文化和旅游市场情况。经文化和旅游部数据中心综合测算，全国国内旅游出游1.06亿人次，同比增长32.3%，按可比口径恢复至2019年同期的112.8%；实现国内旅游收入373.10亿元，同比增长44.5%，按可比口径恢复至2019年同期的94.9%。文化和旅游行业复苏势头强劲，文化和旅游产品供给丰富。这说明端午节出游的人数很多，但旅游消费是大打折扣，旅游收入只恢复至2019年同期的94.9% 原因很简单：①、前三年，大家都很难，都想出去看看，但没有钱。②、股市不景气，中国2亿股民，7亿基民，基本占比了总人数的一半，但股市连续大跌，股民、基民基本都在股市消费了，当然就没有钱到实体消费。 点评：虽然长假期间海外市场出现波动，全球经济与流动性预期出现反复，但是我们认为影响市场的核心因素仍然是在国内经济增长。尤其是国际局势风云变幻，国内政策导向将更加专注于夯实经济基础。未来随着稳增长政策逐步落地，带动经济复苏，叠加下半年库存周期启动，顺周期行业有望迎来底部反转。 俄版安史之乱:该消息对A股显然是利空，现在外围环境不太平，俄/挡了很大一部分，如果/俄/倒下了，国内的压力可想而知，不过安史之乱已经平息，影响不大。 五、上交易日热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌1.17%。蔚来跌近3%，哔哩哔哩、小鹏汽车跌超2%，百度、拼多多、京东、微博、阿里巴巴跌超1%，唯品会、满帮、网易小幅下跌。理想汽车涨超2%，腾讯音乐、富途控股涨超1%。 未来1个月，几大关键风险因素：出口或将环比改善，地缘、就业、债务或仍处于僵局和稳态，或倒逼稳增长政策加速出台，从而促使本轮反弹超此前预期。当前，市场已经开始沿着政策刺激空间的板块展开布局，白酒、家电、新能源指数自6月以来已经有所反应。随着市场对于政策博弈的强化，以及更多“一揽子”政策的陆续推出，相关板块有望带动指数实现震荡反弹。 库存周期将支撑企业盈利改善，成为A股市场波动中枢上移的基础。资金环境处于从存量转向增量的过渡期，美元趋势转弱后，北向资金可能继续加大对A股复苏链的参与程度，成为影响市场的重要增量资金之一。目前A股主要指数位置不高，并无系统性风险，下半年随着中国经济复苏，A股市场有望继续逐浪上行。 002527 新时达（/非/荐/股/）： 炒作机器人方向，该公司行星减速器主要应用在自动化行业，配套伺服系统作为自动化设备的执行机构使用，已经批量生产。消息面上，华为成立极目机器人公司，有公司表示新型减速机配套产品已送样至特斯拉。流通市值67.21亿，全天成交10.20亿，换手率15.31%。龙虎榜前五买家共买入1.41亿，占比13.81%，其中金开大道买入6517万，福州五四路买入2573万，南宁金湖路买入2152万。 002892 科力尔（/非/荐/股/）： 炒作机器人 第329章 预计A股周一继续探底寻求支撑的可能性大 A股6月26日早盘 预计A股周一继续探底寻求支撑的可能性大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月26日星期一。上个交易日，三大指数集体低开，AI应用端以及光通信等前期热门板块大幅下跌，股指盘中呈现单边下行走势，截至收盘，沪指跌1.31%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.62%。沪深两市成交额10219亿，缩量681亿。1）复合集流体早盘强势启动，双星新材一字涨停，宝明科技涨停，东威科技盘中一度触及涨停，元琛科技、阿石创、万顺新材涨超6%。6月20日晚，双星新材公告称已于2022年12月完成首条PET复合铜箔设备安装，随之产品送给下游客户，并于近日获得客户的首张产品订单。2）机器人板块全天延续近期强势，新时达5天4板，南方精工5天3板，科力尔2连板，宝馨科技、麦格米特、晋拓股份、克劳斯等涨停，北交所苏轴股份逼近30CM涨停。华泰证券认为人形双足机器人为通用机器人的最优解，特斯拉机器人已经可以利用视觉自主识别、记忆周围环境，构建地图。 3）汽车产业链盘中活跃依旧，中马传动4天3板，万安科技、宁波高发、威尔泰、德昌股份等涨停，精锻科技、凯龙高科、光庭信息等大涨超10%。工/信/部副部长表示，下一步，工/信/部将深入实施《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》，加大工作力度，推动新能源汽车产业高质量发展。4）光通信产业中一些低位方向展开积极补涨，午后振荡器方向展开快速拉升，惠伦晶体、泰晶科技、东晶电子和北交所晶赛科技涨停，天奥电子盘中一度封板。6月21日，知名苹果产业链分析师郭明錤发文称，AI伺服器光模块需搭配高阶的差动式输出振荡器，单价较一般伺服器/消费电子的振荡器高约10-20倍，毛利率为50-60%以上。 再看下盘面，先回顾下节前的盘面，两市跌多涨少赚钱效应很差，其主因各种瓜的刺激，加上假期效应多头也不愿意没出手，一边倒致使股价下调的情绪反应过度泥沙俱下。不过这种一边倒的空头情绪不会持续：各大机构基金进入半年报之后，或可会出现调仓的动作；所以6月底前后一周，盘面的波动确实是非常大，往年也是如此。站在机构的角度来思考，新的建仓方向：肯定会在股价偏低位、有政策预期、基本面预期较好（业绩增速好）的方向去调研布局。 汽车产业链这，最近一直活跃。，中马传动4天3板，万安科技、宁波高发、威尔泰、德昌股份等涨停，精锻科技、凯龙高科、光庭信息等大涨超10%。从细分领域的指数上看，分为两个阶段。一是：有可能从底部反转的方向：汽车轻量化、零部件和热管理，保守点看可等一个阴线回踩，就能进一步确底部支撑。从填坑动作的成交量，说明资金做多的预期。其次若后期阴线回踩动作能稳住，基本上就能确认反转动作。 高层表示将深入实施《产业发展规划（2021-2035年）》，加大工作力度，推动新能源汽车产业高质量发展。将启动智能网联汽车准入和上路通行试点，组织开展城市级“车路云一体化”示范应用，支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用。 节前大跌的泛科技类:说白了，还是前期积累的利润盘太厚，多头利用消息派发筹码兑现，也并非是消息里讲的行业逻辑出现了问题。相反，仍看好数字经济 AI赋能是贯穿全年的主线。下周修复还是先看上游的CPO光芯片；但是板块整体操作难度会加大，板块这样一杀，筹码需要几天时间去整理，然后再看有没有标的能穿越。总之，假期消息炸裂，节前强势的方向，在节后都需要等一个深度分歧才能动手，若等不到也不要强行拥有，免得受伤。 节前最后一个交易日，三大指数全线下挫，两市超4000家个股下跌，主线AI高位股方向同样涌现出大量的亏钱效应。整体而言在周五泥沙俱下后，市场的反弹结构已遭到完全的破坏。结合美股以及恒生指数在上周五都出现一定的跌幅以及端午假期内的一些负面消息影响，周一指数或仍存在惯性下杀的风险。 回到盘面上来看，AI产业链仍是上周市场的绝对主线。但节前的最后一个交易出现了集体大跌，以CPO为代表的硬件方向，在此前连续上演逼空行情后，出现较为明显的回调整理，虽然截至目前而言短期的风险尚未充分释放，但在此前的资金高度抱团介入的背景下，后续或仍存在着反复的可能。 此外需要注意硬件算力的预期经历了反复演绎后，热点逐步向后排细分扩散。光模块从光芯片到光模块设备、壳体、晶振等；服务器内部，交换机在周二周三补涨。这一行情可对标去年新能源光伏7月的行情，彼时虽然板块整体以及内部的权重已率先见顶，但TPOCON电池、BIPV等细分中个股依旧持续活跃。因此对于AI而言后续可重点留意，AI内部可能从原先的大票趋势型抱团，逐步过渡至对于后排边缘性题材的小票挖掘。 AI应用端来看，原本在算力硬件整体来至高位存在调整需求的背景下，下游应用端存在风口切换的预期。但上周三，受到了龙头昆仑减持事件刺激下出现集体大幅下挫，在整体走势不如预期的背景下，应对上仍需更为小心，重点留意像昆仑万维以及万兴科技这样的龙头标的的亏钱效应的修复情况。 除了AI以外机器人方向值得持续留意，首先在节前市场普跌的背景下，机器人工概念仍相对逆 第330章 近期A股内外因素均出现了一些积极变化 A股6月26日早盘近期A股内外因素均出现了一些积极变化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 市场信息：工/信/部印发工业互联网专项工作组2023年工作计划（涉科大智能、智微智能等）；全国中成药采购联盟集中带量采购拟中选结果公布，63家企业、68个报价代表品中选，中选率达71.6%，中选品种平均降幅49.36%；国/资/委支持央企牵头建立更多的创新联合体；工/信/部称将启动智能网联汽车准入和上路通行试点（涉亚太股份、华阳集团、恒帅股份、索菱股份等）（/非/荐/股/）；全国多地遭遇持续高温；储能安全新国标7月起实行（涉国安达、同飞股份、奥特佳等）（/非/荐/股/）；全国实施汽车国六B排放标准（涉万通智控、艾可蓝等）；多地开展燃气安全隐患排查（涉友发集团、真兰仪表、金洲管道等（/非/荐/股/））；北京市出台支持农村点状配套设施用地新政（涉音飞储存、中粮科工等）（/非/荐/股/）；上海推动市场主体开展AIGC工具平台研发；非洲猪/瘟/疫苗研发有序推进（涉普莱柯、中牧股份、科前生物等）（/非/荐/股/）；7月华为云盘古大模型将有重大升级，开发者生态加速。 热点题材：1、燃气管网腐蚀、老化，智能化程度不够，是造成燃气安全事故的主要原因。据应急管理部，我国已有近10万公里（总管道长度的10%）的天然气管道出现不同程度的老化，手动排查效率极低。对管网进行广泛的智能化改造，利用物联网、人工智能等技术对城市燃气管网安全数据进行实时监控、诊断分析能够实现问题的及时发现、资源的快速调度，是安全事故防范、预测、监控、救助的重要手段。 2、全国多地遭遇持续高温、两维度关注结构性机会： 近期，全国多地连续发布高温预警，部分地区最高气温超过40。根据区域高温天气过程强度模型评估显示，北京、天津、河北21-24日区域高温天气过程综合强度级别均为特强(最高级别)，其中北京区域高温过程强度指数达2000年以来最高，与2010年7月2-8日持平；河北、天津排历史第二强，仅次于2002年7月8日至17日过程。从6月27日开始，新一轮高温又将上线，提升京津冀地区“炎值”，预计北京、天津、河北南部还会出现40以上的超高温天气，局地气温还有可能破极值。 全国用电负荷再创新高，关注电力IT高景气。根据电力企业联合会官方公众号，6月中旬以来，全国多地普遍迎来高温天气，部分地区打破历史同期高温极值纪录。今年目前南方电网今年最高负荷达2.22亿千瓦，接近历史最高，其中广西、海南用电负荷多次创历史新高；国家电网经营区域用电负荷也持续走高，近期最大用电负荷已达8.9亿千瓦。可关注配网智能化四方股份（601126）（/非/荐/股/）、虚拟电厂国电南自（600268）（/非/荐/股/）等。 热点分析：节前市场表现不佳，上证指数出现明显破位，节后需观察多头的抵抗力度。操作上，由于上证指数跌破防守位，是需要调低仓位的。预计产业趋势与政策周期共振催化的成长风格节后仍占优。可持续关注数字经济、AI与/中/特./*/.估/.三大主线中的部分细分机会，比如半导体、运营商、中船系、算力、数据要素等；此外，工业母机、新能源车（充电桩）、储能等也持续享受政策支持与业绩高增，会反复表现。短线继续留意汽配、机器人概念以外，同时注意农业等大消费的细分领域。 在4月、5月连续两个月净卖出后，6月以来，北向资金净买入逾200亿元，据券商研报统计，近期电子和食品饮料成为外资配置盘重点加仓方向。在摩根士丹利基金、景顺投资高级基金、联博基金等多家外资机构看来，经历前期的回调后，中国资产的估值在全球范围内更具备吸引力，在多重利好因素推动下，外资回流趋势有望在下半年延续。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌1.17%。蔚来跌近3%，哔哩哔哩、小鹏汽车跌超2%，百度、拼多多、京东、微博、阿里巴巴跌超1%，唯品会、满帮、网易小幅下跌。理想汽车涨超2%，腾讯音乐、富途控股涨超1%。 近期A股内外因素均出现了一些积极变化。内部方面，在稳增长推进、消费出行持续恢复、政策加持以及科技周期等因素驱动下，中游设备、消费/出行以及信息技术部分行业景气度仍然较高，或有边际改善迹象。外部方面，M联储7月继续加息概率降低，紧缩的外部流动性环境对A股的边际影响开始弱化，A股也开始逐渐企稳反弹，预计市场将会围绕业绩增速最高和改善斜率最大的方向进行进攻。从大的产业趋势来看，围绕AI+、数字经济、先进制造、自主可控等领域机会仍将层出不穷。 假期最重磅的消息莫过于大俄发生了内部叛乱，瓦格纳雇佣兵公司发起了兵变，一度进军到了距离俄首都只有两百公里的地方。然后一夜之间，雇佣兵集团首领接受了白俄总统的提议，退军返营，这场兵变在短短一天之内便偃旗息鼓。 庆幸的是，大A因为卡着周日多放了一天，不然指不定又要为这场“闹剧”买单。 现在再来看看题材和个股：1、人工智能:周三跌的最惨，被猪队友害惨了，两大龙头浪潮信息和昆仑万维全部暴雷，尤其是昆仑万维。昆仑直接低开-10%，随后一路杀跌到尾盘，收盘20cm跌停，成功带崩板块，其 第331章 前端午劫，节后还是劫 A股6月26日 节前端午劫，节后还是劫 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共33股涨停，连板股总数8只，17股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，机器人概念股中马传动5天4板、南方精工6天4板、京城股份2板、恒为科技3天2板，电力股深南电A2板、新中港2板，复合集流体板块双星新材2板，股权转让的华脉科技2板，振荡器概念股东晶电子2板，游戏股大晟文化3天2板。周一收涨个股889只，收跌个股4041只。 截至收盘，沪指跌1.48%，深成指跌1.68%，创业板指跌1.16%。北向资金全天净买入21.17亿元，其中沪股通净卖出17.3亿元，深股通净买入38.47亿元。沪深股通周一小幅净买入，浪潮信息净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，仅汽车整车等3个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF、IM期指主力合约空头加仓数量均大于多头。龙虎榜方面，两只机器人概念股中大力德、新时达均获机构买入超7000万，同时获量化资金席位抢筹；中科曙光遭机构卖出2.58亿；钧达股份遭机构卖出1.11亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，多只AI概念股获北向资金抄底，其中浪潮信息净买入居首，科大讯飞、中际旭创、工业富联、中兴通讯均获净买入。净卖出方面，五粮液、贵州茅台净卖出分居前两位，三花智控、比亚迪、宁德时代等新能源赛道股也遭北向资金净卖出。 周一龙虎榜机构活跃度有所提升，但机构买卖个股较为杂乱。买入方面，凯赛生物获机构买入1.88亿；两只机器人概念股中大力德、新时达均获机构买入超7000万。卖出方面，光伏概念股钧达股份遭机构卖出1.11亿；电力股皖能电力遭机构卖出超8000万；算力概念股中科曙光遭机构卖出2.58亿。一线游资活跃度明显下降，获机构买入的电商概念股焦点科技同时获一家一线游资席位买入超4000万。量化资金方面，两只机器人概念股中大力德、新时达获量化资金席位买入。 大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%。盘面上，电力股逆势大涨，桂东电力、深南电A、新中港等超10股涨停。复合集流体概念股再度走强，双星新材、英联股份涨停。光伏等新能源赛道股冲高回落，帝科股份、宝馨股份、鼎际得等涨超5%。下跌方面，AI概念股持续大跌，剑桥科技、慈文传媒等多股跌停，海天瑞声、昆仑万维等多股跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，连续两个交易日超4000只个股下跌。沪深两市周一成交额9773亿，较上个交易日缩量446亿。板块方面，电力、燃气、复合集流体、贵金属等板块涨幅居前，/ Chat/GPT/.、数据要素、云游戏、英伟达概念等板块跌幅居前。 节日期间各种消息较多，尤其是国际形势风云变幻，影响了市场情绪。个股方面，市场连续第二个交易日超4000只个股下跌，两市成交额排名前十的个股中，有8只跌超6%。连板股数量虽然有所增加，但机器人与汽车板块都冲高回落，炸板率超3成，短线交易难度巨大。板块方面，AI主线持续退潮，算力硬件核心板块CPO与服务器开始补跌，铭普光磁、剑桥科技跌停，中科曙光、拓维信息跌超9%；电力板块防御属性凸显，板块内十余只个股涨停，深南电A、新中港2连板，并且盘中防御资金还向天然气、水务等其他公共事业板块扩散。 电力板块全天走出逆势高开高走行情，深南电A、新中港2连板，另外桂东电力、建投能源、京能电力、豫能控股、皖能电力等十余家成分股涨停。据中央气象台统计，6月中旬以来，国家气象站中有14个最高气温突破历史极值，37个突破6月同期极值；37℃以上的高温影响面积约为16.55万平方公里，40℃以上的影响面积为7万平方公里。根据中央气象台的预测，未来一周京津冀地区的高温仍将持续。在高温天气的带动下，预计今年的用电高峰也将提前出现，南方部分省份可能会在后续出现用电紧张的情况。 消息方面，近期北方多地遭遇高温“炙烤”，37以上的高温影响面积约45万平方公里，京津冀和山东等地有21个国家气象站日最高气温突破历史极值。进入夏季，华东、华中、南方等部分区域在用电高峰时段可能会存在电力缺口，预计全国存在2000万-3000万千瓦的电力缺口。从今年的煤价情况来看，煤电企业的成本端较为可控。需求增加，成本下降，电力运营商的业绩有望大幅改善。 点评：在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广，容量补偿电价等机制有望出台。双碳目标下的新型电力系统建设或将持续依赖系统调节手段的丰富和投入。此外，伴随着发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端较为可控。展望未来，电力运营商的业绩有望大幅改善。电力运营商有望受益。 煤炭供需宽松预期下煤价中枢有望进一步下调，现货煤占比高的火电公司业绩弹性更大，有望受益明显。此外，今年是电改重要年份，火电在整个电力系统的压舱石作用越发明显，容量电价等电价层面的持续改革将引导火电盈利模式改变，带来价值重估 第332章 市场不是第一次出现暴跌也不会是最后一次 A股6月26日 .市场不是第一次出现暴跌也不会是最后一次 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 两市共925只个股上涨，4194只个股下跌。究其原因，还是因为AI毁了家庭！两大波调整都是减持和离婚惹得祸，A股人工智能概念炒出了一波离婚潮，前有三六零周鸿祎的90亿分手费，后有昆仑万维实控人前妻减持“补贴”公司。6月20号，AI龙头昆仑万维发布公告称：李琼计划减持不超过3%的股份，为支持公司AIGC业务长期发展，还将减持股份税后所得的50%以上的金额借给公司。 监管已经向昆仑万维下发关注函，问询是否存在借助市场热点操纵股价配合李琼减持的情形，昆仑万维尚未作出回应。有评论称，无论是360还是昆仑万维，都证明了一件事情：AI大模型经不起前期的考验。 AI高位股延续退潮，昆仑万维、寒武纪双双跌超12%，三六零、金桥信息、天地在线、剑桥科技等超10股跌停，科大讯飞、浪潮信息、拓维信息等人气标的同样跌超6%。在连续两日的放量下跌后，高位人气也出现了较为明显破位疑虑。截至周一收盘，可以看到相关个股尚未出现明显的止跌企稳信号，明日或存在着惯性下杀的可能。不过较好的是，由于此前资金的高度介入，并且在连续的高角度下杀后，短期风险也得以集中释放，明后两日或存在着修复的预期，届时资金回流的强度偏关键，一旦呈现出弱修复的态势，本轮AI行情或将大概率走向终结，届时，仍需进一步留意AI方向回撤风险。 此外，随着指数的持续调整，市场的投资风格或从此前的主线板块的趋势抱团，重新回归到纯粹短线炒作之中，因此后续连板股方向的短线博弈机会同样值得留意。 进入盛夏，各地地表温度屡创新高用电量也是迅猛增加，天然气价格也是开始上涨，无论是电力也好天然气也好都是能源价格的明牌逻辑，但在这种背景里就是管用，一方面AI深度回调导致炒无可炒就只能炒这些了，无论是什么，只要位置没有很高就依然有炒作的空间，而位置太高了就注定随时有回调的风险，无论它叫什么名字。AI还有没有下一波行情要看两点：一是有没有大级别事件的刺激，二是弹性强度一定要和之前一样强，只能更强不能更弱。 技术上看，上证指数全天一波三折，收盘再度走低，接近全天最低价进行收盘。日线级别上维持连阴格局，不过成交量表现看形成连阴非梯量，同时急杀也由于存在外部情绪的扰动，短期也存在修复预期。只不过形态上并未呈现止跌企稳格局，因此建议还要多一份观察。创业板指收录十字星，说明多空双方分歧比较大，好在成交量并未显着放大，说明恐慌性抛压尚且不大。不过也同时反映上攻中资金追高意愿低迷。科创50盘中一度强势，但最终跟随指数调整，独立性缺失，接下来注意1000整数关口的支撑力量。（现在盘面用逻辑与技术分析了效果不大，只能说是市场情绪的持续宣泄） 再看下题材个股机会：1、人工智能，周末看很多人在讨论该方向，这波是由昆仑万维的减持风波带的，真的是搅屎棍了，苦了高位站岗的朋友，人工智能方向下个阶段就看他的止跌情绪。换句话说他连跌2天跌了30%+，明天可关注其承接，我不是说去抄底，我没兴趣，只是一个止跌的风向标。然后去筛选这轮下跌后还能保持强趋势的个股。 科大讯飞，若是后期他股价是否能在20日线获得止跌企稳也不妨碍去做个反弹，当然，肯定不止他一个，我只是举一个例子，若还想再入该选什么样的。上方提到的人民日报说的重视通用人工智能发展，相信该方向不会直接A下去，高位被套的抓住调整后的机会尽快做出成本优势出来。 数字AI的多个一级主线延续端午假期前的大跌，周一互联网、软件、IT设备、传媒娱乐指数跌幅均超过5%。我们认为，一季度以来数字AI的总龙头集中在算力、光模块方向，而随着端午假期前这两个细分方向龙头个股转向上涨放缓，以及相关细分零部件补涨异动，基本上预示着行情要见顶回调。而主流题材的杀跌，在市场情绪、信心相对偏弱的交易环境下，对指数短期表现是有拖累的。 2、CPO概念:已经连续下跌2天，指数没跌多少，但板块内个股前排龙头周一下跌情绪还是很强，预计明天还得先走个分歧。从板块指数看，趋势形态还在，但空头还有待消化。若真的该方向是做头，那么按照其趋势图形来看，也会给反复退场的机会。 3、其他方向:比如中报业绩这里也可以重点关注，每年五六月是业绩的真空期，利于没有业绩支撑但有充足的想象力的板块去炒作。AI在五六月的爆发力也是肉眼可见的，随着要公布业绩来证伪，就开始逐渐的转弱。所以AI的炒作后续也是更加关注业绩方向。 今年高送转的强度异常强，潮流也是一种轮回，后续对高送转要高看一眼，可能会陆续出填权、抢权的牛股，像前面提示的联特科技10转增8股派2元趋势新高，通力科技、德昌股份等填权新高。七月份资金会转向业绩炒作，这一波CPO板块，有很多还是刚刚涉入，后面会逐渐掉队，但是有业绩支撑的，往往会有二波炒作。 配置方面，短期成长为主线，中期看消费，建议关注三条主线：一是顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会。其中，软件端可继续关注人工智能有望 第333章 月27日早盘 周二看反弹 A股6月27日早盘 周二看反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月27日星期二。上个交易日，三大股指集体低开，随后震荡下行，尽管光伏为首的新能源赛道盘中一度快速反弹短暂拉红创业板指，但午后AI板块二次探底，尾盘跌势持续扩大，三大股指均大幅收跌超1%。沪深两市成交额9773亿，较上周三缩量446亿。1）电力板块全天逆势走强，深南电A、新中港2连板，另外桂东电力、建投能源、京能电力、豫能控股、皖能电力等十余家成分股涨停。在高温天气的带动下，预计今年的用电高峰也将提前出现，南方部分省份可能会在后续出现用电紧张的情况。 2）机器人板块局部活跃度不减，南方精工3连板，恒为科技3天2板，银河电子、得润电子涨停，德恩精工大涨11%，昊志机电、本川智能、石头科技等涨超7%。天风证券预计24年人形机器人销量有望达1万台，28年达563万台，24-28年CAGR=387%，28年市场空间达1万亿。3）汽车产业链早盘异动，中马传动3连板，春秋电子、一彬科技、铁流股份涨停，鸿富瀚大涨13%，赛力斯、晋拓股份、云意电气大涨超5%。中国乘联会预计6月狭义乘用车零售销量183.0万辆，环比增长5.2%；其中新能源零售67.0万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。4）复合集流体板块延续近期强势表现，双星新材6天3板，英联股份涨停，阿石创、沃格光电、东威科技、智动力涨幅靠前。复合集流体市场渗透率不断提高，预计2025年达到12%。 黑色星期一，虽然已经做好了周一要交份子钱的准备，但是这么杀还是把大家都干懵逼了。现在大家最关心的问题是接下来怎么看？不妨从几个维度来分析一下，先看指数:创业板现在还没什么大问题，上一轮的超级年度低位还没到。主板则与下方的缺口只差一线距离，之前它们展露过政.策.底的风范，这里存在潜藏的神秘力量干活，而现在正是寻求市场底的确认，当这个底，也被大家逐步认可，双重支持后，反弹随时都会出现。如果把周期拉长来看，现在这个位置一定是底部区域，一句话：周二看反弹。 回到盘面来看，AI方向再度遭遇到了集体杀跌，特别是前期抱团的那些高位核心标的均于近两个交易日中，出现了较为明显的破位或者退潮的迹象，如果今明两日无法形成强势反包的修复的走势，本轮AI行情大概率宣告终结。不过AI板块作为资金高度介入的核心主线，资金回流修复的概率依旧不低，只不过相比前两次，这次调整的波动要更大，即使后续资金选择回流，修复的力度或不及预期，因此当上涨趋势遭到明显破坏的个股，短线再有弹高时，站在风险规避的卖方思维考量或更为稳妥。 另外需注意的是，随着二季末叠加中报业绩披露期临近，机构围绕主题和业绩驱动之间的调仓博弈更为激烈。无风险利率下行、风险偏好降低，机构配置更加追逐“确定性溢价”以及“业绩驱动”。结合此前AI带动TMT行业集体高角度拉升后，整体估值已来至相对高位，需要一定的时间进行沉淀，因此站在中期的布局的角度而言，AI方向或仍将经历一段较长时间调整，可耐心等其筹码沉淀较为充分时再行介入或具更高的胜率。 除了AI以外机器人、复合集流体等方向在盘中活跃。但周一盘中机器人方向的一些后排股已遭遇回调补跌。反映出这些方向大致可以定义为过渡性题材，无论是延续性还是对于情绪的调动程度都明显逊于此前的AI主线。而电力方向周一的逆势走强，主要受益于其相对独立的上涨逻辑，部分资金赋予其防御避险的属性。总体而言，目前市场仍处于短线退潮期， 整体的赚钱效应较为低迷，在当下的时间节点下操作难度加剧，耐心等待新题材的出现或当前最为稳妥的应对方式。 从行业景气度来看，电力需求侧响应、充电桩、海风、特高压、储能、氢能依然可以维持较快增速。其中，电力需求侧响应（虚拟电厂）、充电桩、海风、特高压虽然目前估值处于中高位置，但板块的持续性较强，即便进入7-8月中报业绩期，股价出现波动，后续也依然具有上涨机会。当前，市场对于6-7月厄尔尼诺、夏季高温、电力供需偏紧及电改政策关注度较高，首推电力需求侧响应（虚拟电厂、综合能源管理、电力电网数字化等）投资机会。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，三友联众股东徐新强拟减持不超4.895%股份，乾景园林控股股东拟减持公司不超2.76%股份；新天绿能、甘李药业将迎来超四成以上解禁；包头限电波及多家光伏企业轮流停机，业内称影响有限；中马传动表示公司生产不涉及机器人概念；化纤纺织市场开工率均不足八成；交控科技董事长郜春海被留置并配合调查；美股三大指数集体收跌，特斯拉跌超6%，创1月31日以来单日最大跌幅。 美股三大指数集体收跌，纳指跌1.16%，标普500指数跌0.45%，道指跌0.04%。特斯拉跌超6%，创1月31日以来单日最大跌幅。大型科技股表现疲软，谷歌、脸书跌超3%，亚马逊、奈飞、微软跌超1%，苹果小幅下跌。能源股集体上涨，西方石油涨超2%，埃克森美孚、雪佛龙、康菲石油、斯伦贝谢涨超1%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨0.18%。小鹏汽车涨超2%，理想汽车、 第334章 短期市场会延续宽幅震荡走势，下跌空间较小 A股6月27日早盘 短期市场会延续宽幅震荡走势，下跌空间较小 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 热点题材：1、高温天气加剧电力供应结构性短缺、储能作为重要缓解手段需求强劲复苏 据报道，近日，国内多地气温持续攀升，电网供电压力随之骤增。根据中电联预测，正常气候情况下，预计2023年全国最高用电负荷在13.7亿千瓦左右，同比增长0.8亿千瓦左右，若出现长时段大范围极端气候，则可能同比增长1亿千瓦左右。随着整体用电负荷的升高，同时受制于我国的能源禀赋和负荷分布，叠加风光水相关气候因素，一次能源供应等错综复杂因素，部分地区的“结构性缺电”成为电网面临的考验，电网呈现出局部性、时段性、季节性电力供需紧缺。 针对电网电力短时紧缺情况，储能可发挥调峰、需求侧响应等功能。目前新能源侧、电网侧和用户侧储能充放电时长均以2-4小时为主，是缓解日间电力短时紧缺的有效手段。储能还可以参与提供电力辅助服务，解决风光发电的波动性导致的电网不稳定。此外，储能系统还可以增加绿色电力的本地消纳，减少输电系统的建设成本。据财通证券统计，6月以来（截至6月18日），国内大储招标功率/容量共计7.4GW/18.7GWh，已远超5月全月，创全年新高，储能需求强力复苏。预计23年全年国内新型储能装机量将达35-40GWh，同比至少实现翻倍以上。 2、首批央企现代能源ETF获批、“/中/特./*/.估/.”再添投资工具： 6月26日，首批3只中证国新央企现代能源ETF获批，分别由博时、嘉实、工银瑞信基金管理，有望在7月上旬启动发行。该指数选取现代能源体系框架下绿色能源产业、化石能源产业和能源输配产业等三大产业板块的上市公司作为指数样本。结合主营业务绿色收入占比等指标，反映兼顾能源保供与绿色低碳要求的优质能源产业央企的整体表现。该指数目前前三大权重股分别为长江电力（600900）、国电南瑞（600406）、三峡能源（600905）（/非/荐/股/）。 3.6月26日，国/家矿山安全监/察/局发布《智能化矿山数据融合共享规范》。此次发布的《规范》打通“数据孤岛”，破除“信息烟囱”，推动智能化矿山各类数据的互联互通、集中集成，为实现过程可视可控、安全可防可测、要素可调可配的矿山高水平智能化奠定了基础。 点评：政策、周期、技术及环境持续催化矿山智能化建设，中央和地方政策持续加码。方正证券研报指出，当前矿山智能化市场渗透率低，信息基础设施及关键生产环节的智能化市场潜能大，大型煤矿正处于数字化向智能化转型的阶段，中小煤矿持续从自动化向数字化演进，网络、平台等信息基础设施层和采掘、运输等生产环节的智能化市场将保持高速增长。梅安森，龙软科技等。 4.我国首次高压力纯氢管道试验，在国家管网集团管道断裂控制试验场取得成功，这为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供技术支撑。 点评：目前储运氢环节约占氢气总成本的30%-40%，长期来看，管道运输成本最低，未来随着大规模、长距离运氢成为趋势，管道运氢将成为主流选择。压缩机在整个氢能产业链中应用广泛，在管道运输中，需要在运输途中使用氢压机为氢气提供动力。华安证券指出，随着氢能需求的不断提升，中游环节压缩机设备需求有望迎来高速增长。厚普股份，石化机械等。 5..机构指出，交换机和光模块需求量呈配套关系，AI驱动交换机端口速率和端口数提升，带来交换机市场增量需求。 点评：以太网交换设备是实现各种类型网络终端互联互通的关键设备。根据IDC数据，数据中心场景中，200/400G端口出货量有望快速提升，预计2026年全球交换机端口出货量超8.7亿个，市场规模超440亿美元。在数字化转型和人工智能趋势的推动下，数据中心交换机市场在未来几年仍将大放异彩。锐捷网络，弘信电子等。 6.据报道，近日特斯拉有意收购一家名为Wiferion的德国公司，后者以生产工业电动汽车专用无线充电系统而闻名。就在这个消息浮出水面的几个月前，特斯拉在一次企业展示会上用图片暗示了他们可能推出电动汽车无线家庭充电系统。 点评：电动汽车的推广普及，充电不便是一个不小的限制因素。但如果无线充电技术能够快速落地并进一步发展，那么电动汽车日常使用中的充电就能够更加便捷，甚至实现边行驶边充电的功能。据悉，目前已有包括大众、沃尔沃、丰田、一汽、吉利、上汽、比亚迪等国内外主流车企，都对无线充电展开了技术研发和布局，并形成了较为明确的量产规划。万安科技，，奋达科技等。 下面再来看看题材和个股：1、AI: 继续带崩全场，昆仑万维下跌龙，周一的分时走势跟上周几乎一样，开盘后就是一路阴跌，没有一丁点反抽的迹象。所以我们接下来可以观察当前谁承接较强？谁图形较好？那么在AI反弹时它就有机会带队。AI本轮虽然有见顶迹象，但是未来肯定还会反复的，因为直接A杀的话，那么机构肯定也会被套牢，所以后续大概率还会有修复反弹。 2、PED铜箔:依旧是之前的观点，我觉得是目前赛道中成长性最好的方向，周一东威从水下大跌到拉升大涨，足以证明逻辑之硬。继续看东威、元琛和宝明，前面两个感 第335章 市场热点轮动较快，持续性不足 A股6月27日复盘 市场热点轮动较快，持续性不足 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共56股涨停，连板股总数8只，17股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽配股中马传动6天5板，机器人概念股南方精工7天5板、秦川机床4天2板，氢能板块京城股份3板、蜀道装备创业板首板，电力产业链的深南电A3板、惠程科技4天2板，股权转让的华脉科技3板，振荡器概念股东晶电子3板，旅游股长白山2板，复合集流体板块英联股份2板。周二收涨个股4212只，收跌个股731只。 截至收盘，沪指涨1.23%，深成指涨0.97%，创业板指涨0.26%。北向资金全天净卖出25.96亿元，其中沪股通净卖出0.58亿元，深股通净卖出25.38亿元。沪深股通周二小幅净卖出，美的集团净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF、IC、IM期指主力合约多头减仓数量均大于空头。 龙虎榜方面，中国动力获机构买入超9000万，两只氢能源概念股华光环能和昇辉科技均遭机构净卖出，拓维信息获国泰君安上海江苏路营业部席位买入超5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，美的集团净买入居首，工业富联、中际旭创净买入分居二、三位。净卖出方面，五粮液、贵州茅台连续净卖出分居前两位，两只个股均连续4个交易日遭北向资金净卖出，此外宁德时代、中国中免、格力电器等权重蓝筹股均遭北向资金净卖出。此外昨天获净买入的AI概念股浪潮信息、科大讯飞也遭北向资金净卖出。 周二龙虎榜机构活跃度明显下降。买入方面，机器人概念股新时达遭机构激烈博弈；中船系个股中国动力获机构买入超9000万。卖出方面，两只氢能源概念股华光环能和昇辉科技均遭机构净卖出；机器人概念股秦川机床遭机构卖出超4000万；算力概念股拓维信息遭机构激烈博弈。一线游资活跃度一般，拓维信息获国泰君安上海江苏路营业部席位买入超5000万。量化资金方面，新时达遭量化资金席位做T，另一只机器人概念股中马传动获一家量化资金席位买入。 大盘全天震荡反弹，沪指涨超1%。盘面上，地产产业链个股集体走强，中南建设、新城控股、箭牌家居、志邦家居、兔宝宝等多股涨停。氢能源概念股震荡走高，蜀道装备20CM涨停，京城股份、华电重工等涨停。中船系个股大涨，中国动力、中船科技涨停。旅游等消费股开盘冲高，曲江文旅、长白山、西安旅游涨停。下跌方面，CPO概念股表现较弱，光库科技、源杰科技等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨。沪深两市周二成交额8411亿，较上个交易日缩量1362亿。板块方面，中船系、旅游、家用轻工、房地产等板块涨幅居前，ERP、大基金持股等少数板块下跌。 个股方面，市场迎来普涨，两市超4000只个股上涨，中马传动、南方精工午后双双封住涨停，将市场连板高度拓展至4板。市场热点轮动较快，持续性不足，连板股家数并没有增加，市场情绪仍有待进一步回暖。板块方面，两市成交额8411亿，大幅缩量1362亿，各板块轮动普涨为主，早盘氢能板块表现最为亮眼，京城股份3板，权重股美锦能源涨停，午后地产产业链走强，超十余只家居股与地产股涨停；AI主线中较弱的软件应用端开始止跌企稳，而此前较强的CPO板块部分个股补跌，太辰光、源杰科技、光库科技等跌超5%。 近期表现异动的氢能板块迎来爆发，京城股份3连板，蜀道装备20CM涨停，华光环能、康盛股份、华电重工、美锦能源、英力特、阳煤化工等多股涨停。据科技日报报道，6月26日从国家石油天然气管网集团有限公司获悉，国内首次高压力多管材氢气输送管道中间过程应用试验圆满完成，为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供了技术支撑。海外方面，哈萨克斯坦将在2030年前建设和运营容量为20吉瓦(GW)的绿氢工厂项目，并从2032年起实现每年生产200万吨的绿色氢气，相当于欧盟2030年进口绿氢目标的五分之一。 点评：在新能源行业投资机会中，除已进入高速发展期的风光储车等行业外，近期亦关注到中国氢能产业的发展机会。该机构认为，中国氢能行业的快速发展，具备供给端&需求端的可行性，且往未来看经济性拐点可期。天风证券建议关注制氢环节已实现突破的相关标的，有望跟随行业实现业务快速增长。 房地产以及相关产业链迎来大面积爆发，地产股中迪投资、中南建设、天地源、新城控股、中天服务、廊坊发展涨停。家居建材板块中好太太、索菲亚、兔宝宝、箭牌家居、志邦家居涨停。6月25日，扬州宣布解除楼市限购、限售，施行期为一年，此举被业内认为具有信号意义。据中指研究院统计数据，今年以来，福清、常州、宁德、荥阳等地相继取消了限售或限购，另有包括杭州、南京、厦门、青岛、惠州、徐州、常州、成都等17个城市对限购、限售条件进行了优化。消息面上，6 月楼市成交量整体环比上涨，一线成交面积环比上涨 8.6%，北京、上海环比均上涨，上海涨幅领先。另外，不排除在资金在博利好出台。 点评：2023年前五月，全国房屋竣工面积2.78亿平，同比 第336章 又到了百花齐放的混沌时期，不怕行情好就怕热点多 A股6月27日复盘又到了百花齐放的混沌时期，不怕行情好就怕热点多 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 和每一年的主线持续深度调整一样，又到了百花齐放的混沌时期，不怕行情好就怕热点多，周二虽然是个反弹日但各路低位板块超跌反弹也是预期之内。上午旅游下午家居，还伴随着电力和石油有色等资源板块的持续走强看着非常热闹。这个阶段还是比混沌的，看不出谁能一直走下去还是说昙花一现。还有个值得关注的具备持续的板块是机器人板块，比较明显的不断有分歧又不断在修复隐约在不断走强的一个板块。 市场呈现普涨格局，两市超4200家个股上涨。整体来看，近期市场大致可分为三大方向，其一地产链以及消费为代表经济复苏线。这一方向此前大多受到TMT科技行情的压制，相关个股的位阶较低，在AI主线逐步退潮以及7月重要会议的临近，市场的加大了对于后续政策预期的博弈力度，预计相关个股仍有望在轮动中反复活跃。 另一方向是新能源以及新技术方向，周二氢能迎来集体爆发（板块近10只个股涨停）、此外复合集流体以及机器人等方向，同样在近期的盘面中走出了难能可贵的延续性。（其中机器人南方精工，中马传动双双晋级4连板，氢能概念股京城股份3连板、复合集流体概念股英联股份2连板），在以AI为代表的趋势抱团趋于瓦解的背景下，“炒小”、“炒新”的短线情绪博弈的热度或将进一步回暖。 最后关注到的依旧是，此前的市场市场主线AI产业链方向。从周二的盘面来看，部分个股迎来了修复，其中算力硬件方向拓维信息成功涨停，鸿博股份也在尾盘异动拉升最终涨超8%。此外传媒娱乐也在盘中迎来反弹，万达电影涨停。不过整体来看，周二资金回流AI的力度较弱，整体尚未摆脱整理格局，虽然部分个股仍存在反复活跃的机会，但AI板块整体再想完成反包修复的难度较大。 做好被打脸的准备，也不妨做一下短期预测。从概率的角度看，A股接下来的行情值得期待。一方面，后续政策仍然值得期待，既便仅是“托而不举”，以时间换空间，基本面企稳向好也能提振市场预期；另一方面，市场情绪常常在悲观与乐观之间周而复始，当下市场已计入过多悲观预期，否极泰来，未来一段时间，乐观预期有望卷土重来。 目前市场仍处熊转牛的前期阶段，最大特征就是基本面偏弱，增量资金不足，但市场韧性较强。在市场上行动力不足的阶段出现上涨逻辑强劲的主线行情，将会出现两大特点：1主线上涨持续性弱。上涨持续性弱主要来自投资者信心不足，资金更加谨慎，尤其反映在节前更加明显，今年的劳动节和端午节，资金更多选择持币过节，以应对假期期间的不确定性，使得主线上涨持续性较弱。同时，存量资金博弈也将加剧主线波动。2. 主线的每轮上涨斜率更高。AI和/中/特./*/.估/.主线上涨逻辑强劲并且投资者共识在逐步加强，主线的每轮上涨都会吸引更多投资者积极参与，从而使上涨速度更快，上涨斜率更高。 离岸人/民/币兑美/元汇率盘中直线拉升，一度收复7.22关口。汇率止跌了，港股暴涨，A股反弹，/中/特./*/.股/.出现积极反应。周二大盘一反周一颓势，走出近期少有的长阳，缓和了市场的紧张情绪。经济复苏正常推进，昨天的大跌主要是市场对节日期间的消息反应过头，既然是情绪导致的波动，昨天悲观周二又乐观了。 周二拉了中字头，但反弹的美中不足是成交缩量。周二的上涨过程中，金融板块出力不够，没有呼应权重的气势，如果考虑到本周就是半年末的重要资金节点，周二这轮行情暂时还是作为反弹对待。毕竟周四就面临着资金流出压力，恐怕难有大的表现。 目前到底是什么趋势？1，目前MA5、MA10仍然是向下，并且目前都并未收复5日均线。那么大级别下跌趋势并未结束。2，周二走出的K线组合就是看涨反转看涨K线组合——旭日东升。但是周二成交量相对上个交易日并未放大，因此，这个看涨K线组合成立，但是量能不足的情况下，看涨信号不强。 因此，对于目前的趋势定义，应该还是下跌趋势，同时短线出现反转信号，目前由强势下跌趋势转为震荡盘整趋势。其次，既然周二走出看涨K线组合，那么这个组合哪里是参与机会？技术上如何解读？ 1，第一个参与机会应该就是形态完成参与，但是周二成交量不足，同时下一交易日的MA5刚好就是缺口，假如我们在周二尾盘参与，上方压力过近，在不能确立有效突破MA5的前提下，用周二尾盘参与存在一定的风险。2，第二个参与机会就是后市缩量回调不破形态低点参与。这里有两个细节，第一，必须也是一定要缩量回调，放量回调不能进场。第二，回调不能跌破形态低点，一旦跌破形态低点，那么就代表看涨K线形态——旭日东升失败，那么反转信号就转变为反抽诱多信号，就要择机减仓或者离场。 最后的结论是，上证指数目前还是处于下跌趋势，但是已经出现反转向上的K线组合，同时由于周二反弹量能不足，因此，对于后市可以逐步看好，主思路就是低吸。 603728鸣志电器（/非/荐/股/）： 冲高回落走势，但是仍然坚守5日均线，周二需要观察板块的修复情况做去留决定。 002050 江苏雷利（/非/荐/股/）： 是滚柱丝杠（杆）和空心杯、灵巧手、行星执行器龙头，同时也有滚珠丝杠（杆 第337章 预期是维持弱势震荡的箱体区间 A股6月28日早盘 预期是维持弱势震荡的箱体区间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月28日星期三。上个交易日，三大股指集体高开，地产产业链以及大消费板块带动两市主板走强，创业板指受制于AI和新能源板块权重股低迷一度盘中翻绿，午后企稳回升并小幅收高。沪深两市成交额8411亿，较前日缩量1362亿。1）近期多次异动的氢能板块迎来爆发，京城股份3连板，蜀道装备20CM涨停，华光环能、康盛股份、华电重工、美锦能源、英力特、阳煤化工等多股涨停。据科技日报报道，国内首次高压力多管材氢气输送管道中间过程应用试验圆满完成，为我国今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供了技术支撑。 2）房地产及其产业链迎来大面积爆发，地产股中迪投资、中南建设、天地源、新城控股、中天服务、廊坊发展涨停。家居建材板块中好太太、索菲亚、兔宝宝、箭牌家居、志邦家居涨停。华泰证券指出，竣工改善有望支撑家居需求复苏，且头部品牌通过品类延展、渠道开拓与组织能力升级等助力实现超额增长，全年看成长韧性仍强。3）军工板块全天表现活跃，船舶方向领涨，中国动力、中船科技涨停，国瑞科技大涨16%，天海防务、中船汉光、中船防务、亚星锚链等多股涨超6%。中国船舶工业行业协会数据显示，1月至5月，48家重点监测造船企业造船完工1612万载重吨，同比增长17.2%。4）/一/带/一/路/.板块走出积极修复行情，中工国际涨停，铁科轨道大涨14%，广汇物流、北方国际、中材国际、中国交建、中国中冶、中油工程等大涨超5%。下半年将迎来第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛，“/一/带/一/路/.”板块有望重获市场关注。 经历了连续杀跌后，昨天终于迎来反弹修复，指数和情绪同步走强，不过昨天虽然普涨，但是盘面还谈不上强势，看几个点：①.首先沪指大涨，而代表散户利益的中小创表现一般，创业板勉强收阳②.昨天领涨的都是超跌的非主流，前期强势的活跃票，要么昨天继续跌，要么就是小阴小阳的没弹性。 周二大盘高开高走震荡反弹，沪指涨超1%。权重发力，尤其是以银行为代表的金融品种为大盘走强立下“汗马功劳”。结合银行近期走势止跌信号或已出现，下降趋势的修复或将展开。大盘周二属于是原地满血复活技术上叫完完全全的阳包阴是个很强的反包，所以周三很关键，如果周三的重心能超过周三那后续持续反弹空间可期，如果重心没有超过周三的话那后续的预期就是维持弱势震荡的箱体区间。周三的强反弹也确认了短期的可操作空间短期来说是具备可操作性的。 此前的市场市场主线AI产业链方向。从周二的盘面来看，部分个股迎来了修复，其中算力硬件方向拓维信息成功涨停，鸿博股份也在尾盘异动拉升最终涨超8%。此外传媒娱乐也在盘中迎来反弹，万达电影涨停。不过整体来看，周二资金回流AI的力度较弱，整体尚未摆脱整理格局，虽然部分个股仍存在反复活跃的机会，但AI板块整体再想完成反包修复的难度较大。 最主要的是成交量开始萎缩，昨天只有8000+，这是最能反映问题的。主要资金还是被套在AI高位大票，他们不解放出来，市场很难持续活跃，所以盘面还没有真正的企稳，包括指数在内，接下来还会反复。一句话：周三看回踩。虽然市场昨日呈现普涨反弹，但在量能大幅萎缩以及AI内部延续分化整理的背景下，本轮的反弹的延续性仍有待持续观察，应对上保持谨慎，重点关注业绩确定性较高的整体位阶相对较低的布局机会，此外短线投机品种预计也会在最近的盘面中持续活跃。 从资金主体情况来看，似乎已经看不出行情有大跌的风险。一方面是私募机构仓位在5月底已经降至60%左右，属于历史中低位附近；其次是汇率已经破7.2之后，从历史规律的角度来看存在再次进入波段升值窗口的拐点确认可能，这里随时会出现外资强势回流反攻的情况。当前行情折腾的越久，后面政策出台推动的波估反弹可能会更强，这是可以期待的。 昨日A股拟减持规模较之前有所增多，亚香股份三名股东拟合计减持不超16.07%股份，龙芯中科多名股东拟减持合计不超过13.17%股份；新天绿能、甘李药业将迎来超四成以上解禁；4GW光伏离网制氢项目EPC总承包终止，招标代理机构称项目暂停，后续应该还会发招标；南方传媒子公司因涉嫌传播虚假信息收到立案告知书；北京发改委价格监测中心预计6月全市钢材价格仍将面临下行压力；三七互娱因涉嫌信披违法违规收到立案告知书；国际原油期货结算价跌逾2%。 美股三大指数集体收涨，纳指涨1.65%，标普500指数涨1.15%，道指涨0.63%。特斯拉涨超3%，其充电技术正在快速成为美国的行业标准。大型科技股多数上涨，脸书涨超3%，苹果、亚马逊、微软涨超1%，奈飞小幅上涨；谷歌微跌。航空股表现强劲，达美航空涨超6%，美国航空、美联航涨超5%，西南航空涨超3%，波音涨超1%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨3.06%。蔚来涨超11%，小鹏汽车涨超8%，网易、爱奇艺涨超4%，哔哩哔哩、百度、腾讯音乐、拼多多涨超3%，理想汽车、京东、唯品会、富途控股、微博涨超2%，阿里巴巴涨超1%，满帮小幅上涨 第338章 今年上半年的行情即将收官，整体来看 A股6月28日早盘今年上半年的行情即将收官，整体来看 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 热点题材：1、5G新通话即将规模商用打造新一代互联网通信据报道，中国移动相关人士在27日的中国移动技术创新论坛上透露了多项5G业务创新进展及商用时间表。其中，5G新通话战略产品将在今年实现全网规模商用。时间表显示，5G新通话已于今年6月在试点省份进行试商用，接下来的10月、12月将分别在第一批14省、第二批17省上线商用。5G+卫星网络融合方面，今年12月将完成基站上星原型、星地融合网络原型，到了明年，将完成星地互通试点、基站上星验证以及星地融合网络原型验证。 点评：5G新通话是5G网络革命性的技术之一。随着移动互联网和物联网的迅速发展，以及人工智能、元宇宙等前沿技术的逐步成熟，人们对实时通信的“刚性需求”已不再满足于传统的音视频沟通，新场景、新需求不断涌现。相关人士表示，5G新通话是在运营商音视频通话的基础上，叠加超清、智能、交互等能力，为个人用户提供有趣的通话体验，为行业用户升级业务沟通体验，提升原生通话入口的价值，为5G发展注入新活力，真正实现万物互联。 2、广汽发布新款搭载氢电混合系统的整车： 6月26日举行的2023广汽科技日，广汽集团发布了搭载氢电混合系统的整车等一批科技成果。并且，近两个月FCV（氢燃料电池车）出货量明显增长，从装机量角度看，5月燃料电池系统装机量52.6MW，同比上升834%，且连续两月高涨同比超8倍。 点评：中汽协5月份公布的FCV产销分别为744/423辆，同比上升206.1%/310.7%。产销同比大幅增长，今年车企对FCV市场乐观，持续投入FCV生产以做到备货充足。国金证券电新团队认为，FCV正在从“概念”向“业绩”过渡，全年FCV预计呈现高增趋势，政策细则落地叠加产业链成熟度提高下，行业放量确定性强，核心零部件环节率先受益。 沪深股指仍失守5日均线，两市合计成交8411亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标绿柱均明显缩减；从形态来看，如预期市场快速纠偏重新回升，深成指收复20日均线，创业板指率先收复60小时均线，各股指短周期技术指标均有一定修复。我们假设市场见底的场景，多为两种：以日K线为例，一种是连续几根K线一横，然后创出新低，下跌力度背离的见底；另一种是V型反转，这就需要指数拉出中阳线了，而且后续迅速脱离成本区域。昨天市场反弹，并不能确定第二种情况即V型反转，后续在反弹的持续性上存在很多变量。关注上证指数中阳线实体的半分位是否跌破，跌破的话，说明反弹结束，不参与，等待更低的低点出现。操作策略上，周三更适合盘中做T，并不适合再追，最近的踏准市场的节奏更重要。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:昨天除了AI下跌之外，非AI板块不是轮动涨，而是集中一起涨，非AI加速修复完之后，那么接下来AI的反弹大概率也会提前，这两天我感觉都会是不错的节点。 AI主要看几个方面:第一点：风向标的作用，AI这波连续大阴线调整是由昆仑万维来引领的，所以它的止跌对AI来说会是定心丸，昆仑万维节前大跌20cm，前天大跌13cm，昨天开盘高开尝试修复，最后小跌两个点，这两天它的走势都会很重要，与之联动的可以看蓝色光标、万兴科技和三六零。但需注意的是，昨日在市场普涨环境下，更多的AI核心标的依旧延续着整理的格局。一方面意味着，AI概念股在此前经历了连续两日的放量的调整后，趋势抱团里面筹码已出现了松动的疑虑，另一方面当前市场的风险偏好度明显下降，想要在高位承接完成反包修复的难度进一步提升。 第二点：核心板块的表现，假期前AI分支中最强的莫过于CPO，然后昨天出现了两个逆势标，东田微大涨12个点，华西股份从跌停被翘板，最后跌幅缩窄到两个点，核心加强的话，那么剑桥科技、新易盛和中际旭创这些都有修复预期。 因此对于AI板整体而言，虽然板块热度犹在，但想要再度走出新一轮主升的概率较低，后续大概率呈现板块内部轮动格局，另外随着趋势性大票的抱团筹码出现松动，短线投机风格有望回暖，AI产业链中的一些边缘性的小票或有望被资金挖掘。 随着AI方向陷入整理，以光伏（TOPCON）、氢能、复合集流体等为代表的赛道新技方向在盘中开始活跃。目前而言这些方向的位阶均处于超跌，估值处于历史底部，拥挤度以及筹码结构已优化，对资金的边际变化有较高弹性。并且下游需求保持强劲增长，三季度有望进一步加速，结合即将到来了中报披露期，新能源赛道方向的业绩仍是确定性较强的方向，后续有望在中报行情的演绎中不断被市场所强化。 华为:华为，7月7日有个会议召开，现在月底差不多就是潜伏的时间节点，这个思路月初的时候就说过了，标的主要看三个：拓维信息、常山北明、润和软件，后两者周三有回踩周三都可以潜伏。 目前有望推出一些提振经济增长的政策，第一个可能会在房地产方面，之前为了控制房地产投机，防止房价过快上涨，采取了很多限购限贷措施，但是现在房地产市场成交低迷，销售遇冷，现在的情况和前几年相比已经发生了很大的 第339章 A股报复性反弹偏弱，反抽力度明显不足 A股6月28日复盘 A股报复性反弹偏弱,反抽力度明显不足 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共33股涨停，连板股总数7只，12股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，减速器概念股中马传动7天6板，电力股深南电A4板、世茂能源3天2板、桂东电力3天2板，股权转让的华脉科技4板，游戏股惠程科技5天3板、迅游科技创业板首板，房地产产业链的中迪投资2板、好太太2板，机器人板块东方通信2板、优德精密创业板首板。周三收涨个股2103只，收跌个股2703只。 截至收盘，沪指跌0.00%，深成指跌0.47%，创业板指跌0.44%。北向资金全天净卖出40.72亿元，其中沪股通净卖出25.83亿元，深股通净卖出14.89亿元。沪深股通周三小幅净卖出，昆仑万维净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅两个板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指主力合约多头加仓数量均大于空头。龙虎榜方面，拓维信息获机构买入2.38亿，大华股份遭机构卖出超2亿，文一科技获财通证券杭州上塘路营业部席位买入超5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，净买入方面，昆仑万维净买入居首，北方华创、科大讯飞净买入分居二、三位，美的集团连续4日获北向资金净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，宁德时代净卖出居次席。 周三龙虎榜机构活跃度有所提升，机构净卖出个股居多。买入方面，4连板的深南电A获机构买入近4000万；机器人概念股南方精工获机构买入超8000万；算力概念股拓维信息获机构买入2.38亿。卖出方面，AI概念股大华股份遭机构卖出超2亿，同时获机构买入超亿元；两只机器人概念股中大力德和新时达分别遭机构卖出超8000万和6000万。 一线游资活跃度有所提升，一字跌停的浪潮信息获国泰君安上海江苏路席位买入2.91亿；Chiplet概念股文一科技获财通证券杭州上塘路营业部席位买入超5000万。量化资金方面，新时达和紫光股份遭量化资金席位做T，此外周三量化资金席位买卖个股金额相比此前明显下降。 资金流向：两市成交额8882，结合周三的行情过程来看这个放量也注定不是增量其实跟周二是差不多的，接下来如果是缩量的话也是很正常。资金风格方面，主线调整则高低切，高低切完了之后怎么办，现在又进入到了个股单打独斗的时期，这个阶段对于板块的持续性高度的预期是不会高的，整个的处于一种持续退潮的阶段，先看什么时候能真正的企稳再说。 大盘全天探底回升，沪指相对偏强。盘面上，减速器、机器人概念股逆势大涨，优德精密、中马传动、长龄液压、联诚精密等涨停。煤炭、电力股早盘走强，深南电A、宁波能源、郑州煤电、陕西黑猫等涨停。AI概念股走势分化，游戏等应用方向午后反弹，迅游科技20CM涨停，掌趣科技涨超10%；算力、数据方向大跌，浪潮信息、云赛智联、紫光股份等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周三成交额8882亿，较上个交易日放量471亿。板块方面，减速器、煤炭、电力、农机等板块涨幅居前，CPO、数据要素、/Chat/GPT/.、国产软件等板块跌幅居前。 个股方面，中马传动早盘强势涨停，将市场连板高度拓展至5连板，不过自6月12日以来尚未有个股能够突破5连板。板块方面，受利空消息影响，AI核心标的浪潮信息一字跌停，中际旭创一度跌近10%，光通信、服务器分支表现不佳，而后排的AI应用端午后展开反抽，惠程科技5天3板2连板，迅游科技20CM涨停，这表明风险偏好最强的一批资金已经乏力；机器人板块承接了部分从AI主线流出的资金，中马传动7天6板，但资金未能持续向人形机器人概念集中，反而选择了诸如长龄液压、智慧农业等边缘的减速机概念股。 机器人及相关减速器板块继续获得市场追捧，光洋股份、襄阳轴承、优德精密、联诚精密、林州重机、长龄液压涨停，通力科技、普莱得大涨超10%。北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）日前印发，提出到2025年，本市机器人产业创新能力大幅提升，培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景，万人机器人拥有量达到世界领先水平，形成创新要素集聚、创新创业活跃的发展生态。全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，打造国内领先、国际先进的机器人产业集群。 基本面来看，随着人口老龄化加剧、劳动力供给不断减少将继续推动机器替代人力。而在人工智能的加持下，机器人产业有望逆转迟迟不能落地量产的困境，加速商业化落地。而站在市场的角度分析，机器人板块近期在盘中反复活跃，除了近期消息面的持续催化以外，部分从AI高位兑现后的资金，也选择流入该方向。因此作为主线退潮期过渡性题材，在市场出现新领涨方向之前，仍有望进一步向上冲高之动能。 点评：从去年特斯拉开放日到近期的股东大会上，特斯拉人形机器人技术迭代的速度超出了市场的预期，产业链核心部件降本的速度也非常快。目前还无法判断产业链上具体环节成本下降的幅度和时间，但降本的趋势是确定的，技术快速迭代和成本大幅下降将加速T 第340章 题材热点没什么好说太多的，AI迎来二次伤害 A股6月28日复盘 题材热点没什么好说太多的，AI迎来二次伤害 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，首先还是趋势先行。1，MA5、MA10还是向下，那么中期下行趋势仍未改变。那么主思路还是拉高减仓。2，周三收盘点位接近MA5，5日均线属于小压力，强压力就是MA10，多头激活首先要站上MA5，并且MA5向上。所以后市非常关键。其次，K线以及K线形态。1，周二走出反转K线组合——旭日东升。但是周二量能不足，在回调不破周二阳线实体开盘价的前提下，缩量回调就是进场机会。而周三回调确实就是缩量，所以周三进场符合我们的逻辑。但是周二量能不足也是事实，多头反弹持续必须资金持续进场，而持续进场的信号就是成交量。后市只有放量上涨那么反弹或者反转才能延续。 2，周三的单根K线就是锤子线。同时周三的低点还是在周二中阳线的上方，这里注意了，周三的低点后市不能跌破，一旦跌破，那么支撑信号就不成立。再次，辅助指标MACD。 该指标仍然处于张口向下阶段，这就代表目前的市场仍然维持弱势。当然MACD指标中的DIF、DEA指标确实背离，但是强背离信号一定是MACD指标金叉，只有MACD指标金叉，那么中线看涨信号才强。 目前大盘的市场定义还是中期下跌趋势中的弱势企稳，只有放量上涨，并且有效站上MA5那么反弹才能持续。再次强调多头激活的标志一定是MA5金叉MA10。同时，短线多头已经出现企稳信号，短线再次下行的概率较低，在回调不破近期新低的情况下，我们的思路还是缩量回调择机进场。 AI概念股再遭集体重挫，算力龙头股浪潮信息开盘便一字跌停，拓尔思、紫光股份、云赛智联同样跌停，新易盛、万兴科技、中远海科等个股跌超7%。目前来看，AI高位股在经历了近期的连续高角度下跌后大多出现破位的走势，其背后或意味此前紧密抱团的筹码出现松动迹象。结合当前市场的风险偏好度明显下降，想要在高位完成反包修复的概率较低。因此即使后续相关个股后续出现短线修复性反抽，那么仍先以卖方思维考量更为稳妥。 此外，从赚钱效应的角度来看，机器人概念股保持较高的延续性，中马传动5连板成功向上开拓了市场空间，南方精工也反核成功最终收涨5%。在其带动下，机器人（减速器）概念的的赚钱效应开始向后扩散，像优德精密、通力科技、襄阳轴承等。在主线逐步退潮过渡期，相对低位的机器人概念成为AI替代性题材，在AI延续结束之前，机器人板块仍有望持续活跃。但需注意的是，当前市场整体仍以震荡整理为主，在存量博弈下，想要走出连续性的主升难度较大，因此应对上无需急于追高，耐心等待板块分歧整理的机会更为稳妥。 题材热点没什么好说太多的，AI迎来二次伤害，一方面是CPO光模块根本就没跌到位，周二的修复就是弱修复就很明显了，二是下游的传媒游戏昨晚再度迎来利空消息，屋漏偏逢连夜雨，就像这整个的退潮始于节前昆仑万维的减持利空。而周二看似百花齐放的旅游也好消费也好果然是一日游毫无持续性可言。相对来说电力和机器人板块倒是踉踉跄跄的走出了分歧前行的持续性只是这个节奏也是很难把握。 充电桩是电动汽车发展不可或缺的一环，随着新能源汽车渗透率持续上升，充电桩正处于加速建设期。然而与高速增长的电动汽车保有量相比，充电基础设施建设却稍显滞后，国内外车桩比均较低。。在较大需求缺口的情况下，充电桩行业有望进入景气周期。另一方面从政策端看，年初以来，充电桩行业迎来密集的政策催化，市场规模扩张。在政策与需求双重刺激下，充电桩行业有望实现产销两旺。由此可见我们应该持续关注充电桩行业的未来发展态势。 当前市场行情处于三重拐点叠加的阶段，一重是从经济面来看，上半年经济增速逐步恢复，但是复苏力度并不大，下半年随着稳定经济增长的一揽子政策逐步出炉，可能会对经济增长起到很大的推动作用，而消费者的信心得到恢复之后，下半年经济增速，包括消费增速，可能都会出现回升。第二重拐点是市场的拐点，今年上半年在AI板块和中字头板块大涨的带动之下，指数围绕着3200点震荡，但是如果剔除这两个板块的贡献，那么现在很多股票的价格是在2800点左右的，所以可以说从市场的角度来看也面临着一重拐点，下半年可能会迎来恢复性上涨的机会。第三重拐点是市场风格的拐点，今年上半年市场风格比较偏，基本上很多资金都去炒作AI了，还有一部分资金去配置低估值的“/中/特./*/.估/.”板块，下半年市场风格有望切换到业绩上，业绩优良的好公司将会迎来恢复性上涨的机会，所以在当下需要保持信心和耐心，坚持价值投资理念，去做逆向布局，通过在市场低迷的时候以比较高的折扣价格来布局好股票、好基金，是在A股市场做中国特色价值投资的重要方法。 300467 迅游科技 （/非/荐/股/）： 游戏，公司主营业务是向网游玩家提供云加速服务，公司目前主要产品是“迅游网游加速器”迅游科技周三涨停，盘后龙虎榜数据显示，成都系净买入2211.87万元，二机构净买入793万元，一机构净卖出1036万元。 002261拓维信息（/非/荐/股/）： 服务器+华为概念，控股子公司湘江鲲鹏相继发布AI推理、AI训练 第341章 当前市场仍以震荡整理为主 A股6月29日早盘 当前市场仍以震荡整理为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月29日星期四。上个交易日，三大股指集体低开，早盘AI板块快速杀跌，三大股指盘中一度均跌超1%，午后游戏、传媒等AI应用端回暖，电力和新能源赛道走强，推动股指收窄跌幅。沪深两市成交额8882亿，较前日放量471亿。1）机器人及相关减速器板块继续获得市场追捧，光洋股份、襄阳轴承、优德精密、联诚精密、林州重机、长龄液压涨停，通力科技、普莱得大涨超10%。国泰君安研报指出，成本分析看，执行器是机器人的核心部件，参考工业机器人成本构成，执行器（减速器）成本占比35%。 2）汽车产业链热度同样高涨，中马传动5连板并走出7天6板，英利汽车、长久物流、远东传动、好利科技等纷纷涨停，纽泰格、明阳科技、华依科技等涨超10%。中国汽车流通协会介绍，受各地车展与终端补贴刺激以及多款换代或全新车型发布的影响，5月车市景气度回。3）电力板块延续近期强势，深南电A4连板，世茂能源、桂东电力3天2板，宁波能源涨停，闽东电力大涨7%。北方高温天气突出有望带动6月用电量同比增长约3%左右。4）煤炭板块低位超跌反弹势头凌厉，郑州煤电、云煤能源、陕西黑猫涨停，安源煤业大涨超7%。伴随用煤旺季来临，动力煤价格有望迎来一定程度的支撑。5）游戏、传媒等AI应用端午后局部修复，惠程科技5天3板，迅游科技20CM涨停，中广天择涨停，掌趣科技大涨13%。 周三市场再次出现了探底回升的结构，成交量继续萎缩，但再一次打到3168点下方形成诱空之后，主力又快速拉回，在这里已经比较明确的可以看到，3168点下方有比较强的支撑来拖住大盘，之前下穿都是诱空动作，大资金反复确认底部区域，后面只要有放量的中大阳线出来，就意味着反弹开启，届时行情将会向上展开。创业板指数，同样也是二次回踩的结构，一旦时间到来，构建完成双底结构后就继续向上。 周三市场呈现分化整理的态势，其中沪指相对偏强。前日的普涨反弹以及周三大盘的探底回升，或反映出指数在经历了此前的连续高角度下跌后，短期风险基本得以释放，市场卖压逐步缩手，虽然指数尚不言就此见底，但在这一位阶再度出现恐慌性下杀的概率或不大，后续市场大概率会重回震荡轮动局面。 盘面上来看，AI内部的亏钱效应仍在延续，特别是算力硬件方向受到了利空消息的影响，再度集体大跌。目前而言，在本轮AI主线退潮期中，多数的核心个股都出现了破位的疑虑，AI板块中期震荡向上的结构遭到了完全的破坏，故站在板块整体而言，后续大概率将要经历阶段性的整理。 但这并不意味着，AI内部毫无机会。周三午后游戏等应用方向已率先尝试反弹，虽然市场反馈欠佳，但这可视为一个较为积极的信号。AI概念股近期遭遇了连续的回调，高位获利了结盘基本得以兑现。再加上周三相关个股量能明显放大，说明部分恐慌盘也在盘中杀出。通常人而言，这可视为主线进入退潮尾声的标志。虽然后续仍大概率会出现反复，但站在短线角度，一定有活跃资金去选择博弈AI短线修复反抽行情。对于积极性的投资者而言可尝试寻找套牢相对较轻的核心小弟进行低吸的尝试。 此外，机器人方向近期走出了较强的延续性。周三机器人概念股高标逆势冲高，成功带动赚钱效应也开始向后排股扩散。机器人概念的走强一方面受益近期消息面利好的密集催化，更重的是在AI主线遭遇退潮的背景下，越来越多的活跃资金选择该方向进行过渡。不过需要注意的是，在周三逆势集体爆发后，短线情绪或有趋于高潮的意味，短期或将遭遇一定程度的分化，那么在板块分化后能否进一步加强便是机器人这一题材延续性的关注重点，当机器人后续呈现“弱分化，强回流”的格局下，本轮的机器人概念的后续走势或更为值得期待。 总体而言，在近期市场经历了风险集中释放后，短期或有望迎来一定程度修复，重点留意能够与指数形成共振的板块以及分歧中还能不断加强的方向。 周三A股拟减持规模较之前有所减少，科安达董事长及董事拟减持不超7.1%股份，骏亚科技控股股东拟减持不超6%公司股份；新天绿能、甘李药业将迎来超四成以上解禁；陕西发改委人士预计三季度煤炭市场供给宽松；中马传动公告，新能源汽车减速器自2017年产生收入以来收入规模未有增长，占营业收入比例极小；年内超千家险企分支机构退出市场，财险寿险机构皆呈“净流出”态势；深南电A称下属两家电厂面临燃料价格持续高企的巨大压力；美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股多数下跌。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.22%，标普500指数跌0.04%，纳指涨0.27%。苹果涨0.63%，创历史收盘新高，市值逼近3万亿美元。大型科技股多数上涨，奈飞涨超3%，特斯拉涨逾2%，谷歌涨超1%，微软小幅上涨；亚马逊、脸书小幅下跌。能源股集体上涨，康菲石油涨超1%，埃克森美孚、雪佛龙涨、斯伦贝谢、西方石油小幅上涨。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌0.93%。阿里巴巴、京东、拼多多跌超2%，微博、哔哩哔哩、百度、腾讯音乐跌超1%，爱奇艺、网易、唯品会、满帮小幅下跌。小鹏汽车涨超7%， 第342章 短线看有向上突破的军工和大消费题材 A股6月29日早盘 短线看有向上突破的军工和大消费题材 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:周三被一则利空干崩了：”据新闻，M国考虑对向中国的AI芯片出口实施新限制，M国/商/务部可能最快下个月初采取行动“。AI板块周三算是加速见底，如果没有早上的利空可能是震荡或者阴跌，现在收一根长下影反而是好事，有很多前两天抗跌的，周四也扛不住补跌了，这里看好板块止跌，有部分个股提前走强，上一次AI连续调整后，走出来了金桥信息， 目前来看，AI高位股经历了近期连续高角度下跌后大多出现破位走势，或意味着此前紧密抱团的筹码出现松动迹象。结合当前市场的风险偏好度明显下降，想要在高位完成反包修复的概率较低。从交易层面来说，以AIGC板块为例，如果后续有个小的横盘震荡，再结合小周期出现下跌力度的背驰，同时能够在大级别的箱体震荡下沿出现止跌，这才是一个值得尝试的机会。 这种情况下，就只能看图炒股，逻辑是次要的，板块4天暴跌了3天，周三还能逆势创新高或者横住的，就值得关注，包括但不限于华西股份、拓维信息、东田微、掌趣科技等，掌趣科技是昨晚美股Unity带的，早上起来研究了下感觉还是挺有意义的，至少是应用落地的实质性催化，盘中AI补跌完就率先回流，创了新高，晚上Unity截止收盘位置还在涨，后面几天多观察逆势标的。 AI遭遇重创之后，资金自然容易流向其他板块。从赚钱效应的角度来看，机器人概念股保持较高的延续性，中马传动“5连板”成功向上开拓了市场空间，南方精工也“反核”成功，最终收涨5.04%。 2、机器人/减速器:消息面上，北京印发《北京市机器人产业创新发展行动方案(2023—2025年)》，国金证券认为，机器人将会是人工智能技术全面爆发的重要变量，智能化程度越来越高，逐渐进入颠覆式阶段，成为一个集大数据、云计算、人工智能为一体的核心载体，拥有较为广泛的产业应用。精密减速器被誉为“工业机器人的心脏”，是机器人生产中壁垒最高的零部件，主要包括谐波减速器与RV减速器。 在这些情绪龙头的带动下，机器人（减速器）概念的赚钱效应开始向后排扩散。在主线逐步退潮的过渡期，相对低位的机器人概念成为AI替代性题材，在AI调整没有结束之前，机器人板块仍有望持续活跃。 需要注意的是，当前市场仍以震荡整理为主，存量资金博弈下，想要走出连续性的主升浪难度较大。因此，在应对策略上，无需急于追高，耐心等待板块分歧整理的机会更为稳妥。机器人概念板块周三探底回升，鉴于此前已经有过一波力度的拉升，短期震荡的概率更大，可以等待后续调整的机会。 600238海南椰岛（/非/荐/股/）：公司原控股股东北京东方君盛投资管理有限公司所持海南椰岛股票被司法拍卖，导致其股份减少。公司第-大股东变更为海口市国有资产经营有限公司，持有股份总数的13.46%，且由其提名并当选5名董事，占董事会半数以上。公司实际控制人变更为海口市国资委。 300467 迅游科技 （/非/荐/股/）： 游戏，公司主营业务是向网游玩家提供云加速服务，公司目前主要产品是“迅游网游加速器”迅游科技周三涨停，盘后龙虎榜数据显示，成都系净买入2211.87万元，二机构净买入793万元，一机构净卖出1036万元。 300308中际旭创 （/非/荐/股/）： 目前股价已经止跌，如果Ai反弹的话，应该是绕不开它的，周四有回踩到周三的低点附近还可以低吸 300795米奥会展（/非/荐/股/）：公司预计上半年盈利6500万元–8500万元，上年同期亏损1495.53万元。报告期内，公司主营业务收入同比大幅增长，业绩实现扭亏为盈，主要系境外自办展收入大幅增加。2023年上半年，中国赴国外全面放开后，外贸企业出海参展需求强劲。公司分别在印尼、波兰、德国、阿联酋、越南、巴西、墨西哥和日本八个国家成功举办了九场展会，展会总规模和总收入同比大幅增长。 000837秦川机床 （/非/荐/股/）： 板块核心，周四有回踩五日线的1+1预期，前提是昨晚利好的巨轮智能周四一字板或者秒板涨停。 301151冠龙节能（/非/荐/股/）：公司主要从事节水阀门的研发、设计、生产和销售，产品已应用于江苏溧阳抽水蓄能电站、安徽绩溪抽水蓄能电站、阳江抽水蓄能电站、海南抽水蓄能电厂等多个项目。 300964本川智能， （/非/荐/股/）： 伺服驱动器方向，叠加6G，公司产品主要应用于工业机器人的伺服驱动器；周四需要弱转强才符合预期。 300315掌趣科技（/非/荐/股/）： 深股通净买入5934万，两机构分别净买入3407万，1.03亿，3日榜； 000601韶能股份（/非/荐/股/）：公司与湖南省耒阳市政府签订耒阳市灯盏窝抽水蓄能电站项目合作框架协议，拟由公司投资该项目。本次合作有利于该公司挖掘、储备抽水蓄能项目，进一步拓展清洁可再生能源业务。 综合来看，基本面看，目前人民币贬值逼近历史极值，持续贬值空间不大，后市有望空翻多，缓解市场流动性紧张。而市场走势方面，大盘指数在日线出现超卖信号后，触底反弹，终结4 第343章 科技成长股优先，调整防守高股息 A股6月29日复盘 科技成长股优先，调整防守高股息 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共54股涨停，连板股总数6只，19股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，减速器概念股中马传动8天7板、襄阳轴承2板，股权转让的华脉科技5板，机器人概念股东方通信3板、恒为科技6天3板、优德精密创业板2板、联诚精密2板，人工智能板块润达医疗8天4板、同为股份3天2板。周四收涨个股3189只，收跌个股1633只。 截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.1%，创业板指跌0.09%。北向资金全天净卖出76.06亿元，其中沪股通净卖出46.41亿元，深股通净卖出29.65亿元。沪深股通周四大幅净卖出，美的集团净买入居首，中国中免净卖出居首。板块主力资金方面，通用设备板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，深南电A获机构买入近8000万，一家量化资金席位买入近亿元；姚记科技获机构买入超7000万；丰立智能获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中仅3只个净买入，分别为美的集团、山西汾酒、中兴通讯，其余个股均为净卖出。中国中免净卖出居首，贵州茅台净卖出居次席，隆基绿能、宁德时代等权重股也遭北向资金净卖出。此外浪潮信息、工业富联、中际旭创等多只AI概念股也遭北向资金净卖出。 周四龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，深南电A获机构买入近8000万；游戏概念股姚记科技获机构买入超7000万；机器人概念股新时达获机构买入超6000万。卖出方面，机器人概念股南方精工遭机构卖出超8000万，中大力德遭机构卖出超4000万；CPO概念股兆龙互联遭机构卖出超7000万，华西股份遭机构卖出超4000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。指数黄白分时线走势明显分化，题材股表现活跃。盘面上，机器人、减速器概念股持续大涨，优德精密、德恩精工、巨轮智能、联诚精密、林州重机等超20股涨停。AI概念股午后反弹，联特科技涨超19%再创历史新高，鼎捷软件20CM涨停，姚记科技等涨停。通信概念股震荡走强，东方通信3连板，中兴通讯涨超5%再创阶段新高。下跌方面，电力、煤炭股陷入调整，杭州热电跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3100只个股上涨。沪深两市周四成交额8650亿，较上个交易日缩量232亿。板块方面，减速器、传感器、通信设备、消费电子等板块涨幅居前，煤炭、旅游酒店、电力、白酒等板块跌幅居前。 个股方面，市场情绪仍在恢复中，虽然中马传动直接缩量一字涨停晋级6连板，拓展了市场高度，但排除一字涨停个股，市场最终晋级成功的连板股仅有东方通信、优德精密、联诚精密3只。板块方面，中马传动超预期一字涨停带动机器人（及其减速器、传感器分支）走强，板块内优德精密、华研精机等6只20CM涨停，还有北交所泰德股份30CM涨停，板块人气爆棚，甚至带动了汽配、稀土永磁等相关板块上涨。不过值得注意的是板块午后回落，热门标的中大力德、江苏雷利回落幅度超10%，极大地影响了风险偏好。 机器人板块以及相关减速器方向周四迎来大面积爆发，中马传动6连板并走出8天7板，优德精密、联诚精密、襄阳轴承3连板，恒为科技6天3板，另外包括巨轮智能、远大智能、上海机电、丰立智能、华研精机等在内的近30家成分股涨停或涨超10%。北京近日印发的《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023-2025）》，提出到2025年，培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景。 点评:机器人产业利好政策频繁发布，将进一步推动产业资源有效整合，推进相关技术迭代升级，解决痛点问题，加速商业化应用的到来。目前，机器人还处在发展的初期阶段，减速器等关键零部件领域有望受益于利好政策的驱动而持续升级、创新发展。根据贝哲斯咨询的报告显示，2022年全球工业机器人减速器市场规模达到237.83亿元，同期中国工业机器人减速器市场规模约71.37亿元。今年以来，从/中/央/到地方已经出台多项支持机器人行业发展的政策，行业政策红利期延续。在政策有催化、市场有主题的共振下，今年机器人行业可能迎来整体性机会 正如近期收评所强调的，机器人方向近期的持续走强不仅仅是因为受到消息面密集催化，更为重要的是被资金赋予了AI主线退潮下，题材过渡的意义。并且从周四盘面可以看到，板块赚钱效应从开始的减速器，进一步延伸至机器人全产业链，可以看到传感器，机器视觉、乃至稀土永磁等细分方向均在周四盘面中涨幅居前。不过需要注意的是，周四午后部分机器人概念股已出现跳水情况，在短线情绪趋于高潮的背景下，机器人内部分化的概率较大，后续可留意在分歧整理的过程中依旧能够保持相对强势的活口标的。 传感器以及永磁材料等机器人上游材料及零部件方向同样得到资金的深度挖掘，传感器板块威尔泰、苏州固锝、华丰股份涨停，敏芯股份、奥迪威、恒进感应涨超10%。稀土永磁板块英洛华、宁波韵升涨停，大地熊、中科磁业大涨14%。中信证券指出，本次北京市机器人产业三年行动方案提出， 第344章 指数虽尚不可轻言见底，但下行空间有限 A股6月29日复盘 指数虽尚不可轻言见底，但下行空间有限 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四AI概念股同样迎来了一定程度的修复。CPO方向在通信设备的带动下迎来反弹，联特科技再涨超19%创下历史新高，中际旭创、新易盛、天孚通信亦涨超4%。应用端游戏板块再度活跃，其中姚集科技涨停，盛天网络、三七互娱、神州泰岳等个股涨超5%。但整体来看的修复力道仍属偏弱。AI作为前期的超级主线，在资金高度介入的背景下部分个股仍有望反复活跃甚至极少数个股能够走出穿越行情。但需注意的是，在板块整体经历了此前连续快速回调后，绝对大多数的核心标的都出现了破位的疑虑，同时也累积了大量的套牢卖盘有待化解。板块整体短期内想要再度完成反包修复的难度较大，站在资金安全的考量下，对于那些上涨趋势遭到明显破坏的个股，当短线再有反抽修复时仍应站在风险规避的角度考量更为稳妥。 是的这两天连续提醒的机器人板块周四还真的爆发了，导火索是中马传动（/非/荐/股/）作为板块龙头的一字涨停强刺激产生的情绪发散，但从周四这个过程来说却未必是启动，一方面这个爆发的时机来自于AI的式微，一方面当前的市场环境并不支持接下来可以期待的空间，而从周四过程来说日内来说好多后面冲高回落的厉害直接就有点跟不上了。而AI这条主线修复程度有所增加但已是今非昔比还是只能定义为修复，如果还是这种表现是远远不够的。 技术解读：首先，还是趋势先行。MA5死叉MA10并且继续维持下行趋势，那么中期还是定义为下行趋势不改。1，周四首次站上MA5，那么5天线就由压力转为支撑，但是由于MA5仍然下行，那么支撑信号就不强。投资者可以保持一定仓位，但是不宜过重。2，5天线后下一强压力就是MA10。而MA10又和MA20、MA250重叠，基于这样的逻辑，MA10附近就是强压力。要想突破强压力必须放量。 其次，K线形态解读。1，周四收出弱势看跌信号小的倒锤子线，放量突破周四高点反弹延续，未能突破注意回调。2，近期低位出现企稳K线组合——旭日东升，只要不破近期低点，那么缩量回调都可布局。最后，结合以上观点。个人对于市场的定义是，上证指数下跌趋势不改，目前整体市场偏弱，短线还是以反弹减仓为主，重点是关注量能，多头激活，一定是成交量放大。 市场赚钱效应明显。日线级别上围绕5日线展开震荡，短期继续向上回补部分缺口，不过不太好的一点是成交量继续萎缩，若缩量补缺还是要小心存在回落的可能。创业板日线延续震荡格局，好的一点有向5日线攻击的架势，只不过同样量能不足下预计不会特别顺利，因此或将存在反复的可能。上证50、沪深300相对弱势，承压5日线后有所回落。整体看指数间并未保持同步格局，短期预计还会有筑底的过程。 虽然行情有企稳的迹象，但当前仍是处于存量博弈的状态是明确的。特别是中线性质资金缺乏大量级进场的情况下，大盘指数很难有重心上移的空间。这种情况下，还是以结构性博弈机会为主。一方面可以选择中线资金出现逐步集中的方向，关注技术回踩至区间低位或者是趋势支撑位附近时进行介入波段操作；另一方面则是跟随强风险类资金参与的方向进行操作，主要密切关注当前炒作数字AI、机器人的绝对收益类资金的新流向方向。 7月关注具有长期增长动能的行业及企业。当前市场关注的点在于人民币汇率走弱预期及经济基本面运行态势。随着我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，预计现阶段的投资者观望情绪会逐渐消退。从基本面看，A股站在现在的位置没有继续大幅下跌的基础。当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机。在短期多空因素交织下，负面情绪仍需时间充分释放，市场窄幅震荡，仍以结构性机会为主。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，具有强抗风险能力，是7月配置主要方向。投资策略应当聚焦风险已充分释放+低估值的防御性成长型个股。7月建议战略性布局/中/特/*/.估/.、科技、消费等板块里的价值股。 方向上看：1.数字经济仍是今年的最强主线，而近期叠加市场AI风口的机器人概念或将持续；2.地缘政治风险影响下，高股息深度价值的央企值得战略性配置；3.全国多地普遍迎来高温天气，用电负荷问题成为当前关注的重点，利好电力板块；4.随着国产、进口游戏版号恢复发放，游戏行业景气度有望逐步回升。 600776东方通信（/非/荐/股/）：炒作5G方向，该公司5G新通话已顺利通过外场测试。消息面上，华为将于明年发布端到端的5.5G商用产品。（5G、6G的消息在增多，大科技的炒作要从软件、芯片到5G了？中军中兴通讯在持续走强）流通市值136亿，全天成交19.69亿，换手率15.70%。龙虎榜前五买家共买入1.26亿，占比仅仅6.39%，其中外资买入3359万，华泰总部买入2319万，桑田路买入2248万。 301170C锡南（/非/荐/股/）：小盘次新+减速器+业绩预增+汽车零部件+新能源车+贬值受益，回踩绿盘低吸为主 603767中马传动（/非/荐/股/）：减速器+汽车零部件，公司的新能源汽车减速器、新能源汽车高速齿轮都应用于新能源电动车。炒作汽车方向，该公司是国内皮卡 第345章 聚焦指数的意义不大，关注题材股机会即可。 A股6月30日早盘 聚焦指数的意义不大，关注题材股机会即可。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是6月30日星期五。上个交易日，三大股指集体低开，随后维持窄幅震荡态势，而个股总体涨多跌少，截至收盘，沪指跌0.22%，深成指跌0.10%，创业板指跌0.09%。沪深两市成交额8650亿，较上个交易日缩量232亿。1）机器人板块以及相关减速器方向迎来大面积爆发，中马传动6连板并走出8天7板，优德精密、联诚精密、襄阳轴承3连板，恒为科技6天3板，另外包括巨轮智能、远大智能、上海机电、丰立智能、华研精机等在内的近30家成分股涨停或涨超10%。北京近日印发的《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023-2025）》，提出到2025年，培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景。 2）传感器以及永磁材料等机器人上游材料及零部件方向同样得到资金的深度挖掘，传感器板块威尔泰、苏州固锝、华丰股份涨停，敏芯股份、奥迪威、恒进感应涨超10%。稀土永磁板块英洛华、宁波韵升涨停，大地熊、中科磁业大涨14%。3）汽车产业链同样炒作持续扩散，零部件、一体化压铸方向领涨，方正电机、春兴精工、三联锻造、宏盛股份等多股涨停。IDC发布的一份中国季度乘用车市场报告预测显示，2023年，中国乘用车市场中新能源车市场渗透率将超过30%。4）光通信板块走出修复行情，华脉科技、中贝通信、高斯贝尔涨停，联特科技大涨19%，长盈通、铭普光磁大涨超8%。5）AI应用端午后出现回流迹象，游戏、传媒、医疗等方向领涨，润达医疗8天4板，同为股份3天2板，姚记科技涨停，安必平大涨17%。国盛证券指出，下半年传媒的AI投资将更加聚焦应用落地，“落地为王”将成为选股核心逻辑。 盘面上来看，近期延续性最好的板块莫过于机器人方向，可以看到周四赚钱效应向全产业链扩散，传感器，机器视觉、乃至稀土永磁等细分方向均在盘中表现活跃。通常而言，产业链扩散性挖掘往往意味着市场资金对其认可度进一步提升，因此对于机器人方向而言，后续仍进有望冲高之空间。 但需注意的是，周四午后部分机器人概念股已出现跳水情况，在短期一致性过高情绪端趋于高潮后，短线或将遭遇一定程度的分化，不过除非周五早盘出现各种核按钮，否则在短期分歧后，机器人板块仍存在较强回流的预期。若想参与该方向的投资者，后续可重点留意两大方向，其一是板块在整理的过程中始终能够保持相对相对强势的活口标的。其二是日内被新晋挖掘的产业链补涨细分。 再来关注AI方向，周四在通信设备的拉升带动下，CPO板块迎来了一定程度的反弹，不过需要注意的是，除了东田微、联特光电等少数个股能够逆势创高以外，板块多数个股的此前的上涨结构均遭到明显破坏，结合上方累积不小的套牢卖压有待化解，板块整体想要完成反包的难度较大，站在资金安全的考量仍先以短线反抽来看待更为稳妥。另外周四午后部分应用端软件个股在盘中异动拉升，结合部分游戏、传媒娱乐概念股在本轮AI回调的过程中跌幅相对较轻，后续AI应用端修复力度仍值得重点关注。 虽然周四继续缩量，两市只有8600亿，但整体来看指数在连续放量下杀之后，已经充分释放空方情绪，接下来指数基本上就是震荡筑底为主，因为市场是缩量的，不足以支撑连续反弹，所以更多的还是以轮动为主。 一旦击穿就代表还会创新低筑底，后面重点关注3125区域即可，整体来说沪指在击穿3168点后开始进入到构筑复杂底的结构当中。技术上，沪指短期大家注意3168-3172区域即可，周四收盘是3179点，下方极限是3125点，所以聚焦指数的意义不大，关注题材股机会即可。 市场信息：离岸人/民/币兑美元失守7.27；2023年医保药品目录调整工作方案正式公布；多边央/行/数字货币桥项目在京召开会议；中钢协建议国家宏观调控部门将冶金煤纳入国家调控机制；《移动互联网未成年人模式建设指南》正在征求意见，将适时公开；对接国际高标准，自贸区和自贸港迎新措施；我国将开展长江流域水生态考核试点工作；碳减排市场工具重启在即，全国交易平台有望7月上线（涉永安林业、福建金森等/非/荐/股/））；国产离子注入设备实现28纳米工艺全覆盖；深圳市启动建设“超充之城”，规划2025年建设300座超充站；深圳虚拟电厂管理平台2.0上线试运行，规模达150万千瓦；上海AI实验室开源全球首个医疗基础模型群，/Open/MEDLab/浦医问世；国内首台无人智慧加油通航服务站在上海投放使用；中国移动发布多项6G成果，助力形成全球统一6G标准；美团20.65亿人民币收购光年之外；西门子与阿里云战略合作；华为宣布2024年推出面向商用的5.5G全套网络设备（涉硕贝德、亚光科技等/非/荐/股/））；存储芯片三大原厂拟在下季拉动DRAM价格上涨；2023国际氢能与燃料电池汽车大会暨展览会（FCVC 2023）将于7月5-7日在上海召开（涉雄韬股份、阿尔塔等/非/荐/股/））；2023世界人工智能大会临近，特斯拉人形机器人将亮相（涉卧龙电驱、贝斯特等），30 第346章 市场压力仍较大。是温水煮青蛙式还是急跌要反弹？ A股6月30日早盘 市场压力仍较大。是温水煮青蛙式还是急跌反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 短线来看，根据此前的规律，每次月末月初大概率都有一波反弹，只是幅度大小与赚钱难度的问题，如今又到月末月初的交接时间窗口，不能排除有指数异动现象，但能否扛住压力逆流而上？这点我还是信心不太足。何况，指数不能代表个股，指数与个股背离的情况我们并不少见。整体来说我们正处于一个非常困难的时期，多方面考验等待着我们，资本市场是比较敏感的，目前整个市场的压力仍然较大，还需要进一步释放，是温水煮青蛙式还是急跌要反弹？ 下面再来看看题材和个股：1、人工智能:最近的走势有点极端，是因为连续利空+获利盘丰厚导致的，但目前利空也释放得差不多了，很多个股又跌出了配置的价值，等企稳之后，估计又会有新一轮资金开始抄底。毕竟AI的核心逻辑并没有变化，十倍股也尚未出现，故事也仍在继续，而且每一轮大调整过后，其实是给我们一个调仓换股的好时机。消息面上2023世界人工智能大会（WAIC）将于7月6日-8日在上海举行。参展企业超400家，优秀初创企业超50家，首发首展新品达30余款。 AI大方向，接下来主要看两大重点分支：cpo+游戏。cpo，这个我就不多说了，它一直是AI方向逻辑最硬的分支，就光自主可控这一点，就不用冷不丁地像浪潮信息一样吃一字跌停。2.游戏，一直应用端表现最强的分支之一，也是应用最快落地的场景之一，考虑到目前是暑假期间，预期差也更强一些。游戏传媒：随着国产、进口游戏版号恢复发放，游戏行业景气度有望逐步回升。腾讯、网易等头部厂商的重点游戏获批，例如《宝可梦大集结》、《无畏契约》、《逆水寒》。未来常态化版号发行情况下，游戏行业的供给重新恢复意味着游戏公司商业化增量，这对应游戏广告的投放需求将显着回升，相应地广告投放价格、用户付费成本等也将受竞价环境等影响逐步回升。 赛道/光伏: 最近市场巨震，但它的走势一直是比较稳的，有中米缓和的预期和中报的预期在，底部很多票形态走势都不错，可以去找找辨识度比较高的，大家自己去研究，继续跟磕到底。 汽车零部件板块仍然稳步地向上拓展空间，并且向上创出新高，这是震荡之后的向上拉升，量价配合也没有问题，更适合持有，并不适合追高。因为这种短期震荡后的新高很容易形成背离，短期若能踩一下近期震荡的支撑位，性价比更高。 市场短期虽呈现震荡整理，但考虑到估值的低位和库存周期的开启预期，市场中期向上的确定性较高。而7月将面临逆周期调节政策的落地过程，一旦验证，市场有望迎来投资者信心的恢复。在市场整体增量资金偏弱环境下，把握好主线，将是参与反弹行情的关键。行业配置方面，短期即将进入中报披露期，分子端将成为驱动行情的主要因素，可关注近1个月业绩预期调增，且业绩增速相对较高的行业进行防御，主要有美容护理、公用事业、国防军工、社会服务和家用电器行业。中长期来看，基于库存周期，自上而下角度可关注自上而下角度，一是关注稳增长政策的着力点，或带来相关主题性机会和稳增长板块的阶段性行情；二是关注行业景气和其他主题性机会，如AI产业链景气获印证下的TMT板块，以及“/中/特./*/.估/.”板块。而自下而上角度，可关注库存去化较为充分的行业，主要有基础化工、钢铁、机械设备、国防军工、轻工制造、医药生物和公用事业。 301320豪江智能（/非/荐/股/）：次新+养老+智能家居+业界知名智能线性驱动供应商，公司主营智能线性驱动产品，主要应用于智能家居、智慧医养、智能办公和工业传动领域，周五若低开-3%以上可以低吸，高开不去。 300141和顺电气（/非/荐/股/）：公司与中城捷运控股集团有限公司、湖南中车智行科技有限公司签署了《合作框架协议》。各方将发挥各自优势展开全面合作，积极推进燃料电池储能系统在数字交通领域的应用和海外氢能智轨列车的订单落地、市场推广。 002886沃特股份：机器人的上游核心硬件主要包括伺服电机，减速器，控制器，传感器等，几乎占到了机器人成本的70%。主要核心零部件——伺服电机连接器等电子元器件，当中广泛使用了特种工程塑料，尤其是LCP，具有诸多优异性能。沃特股份就是国内特种工程塑料销量最大的公司。除此之外，公司还有光模块的应用。5日线低吸，10日线防守。减速器的中大力德周四尾盘先跳水了，晚上出了减持公告，周五 可能要去10日线了，只要板块不结束，后续还是有机会的。 301233盛帮股份（/非/荐/股/）：公司已完成碳纤成型辅料——WR6501A压延专用生产线的建设，生产的 WR6501A 国产橡胶多批次材料符合企业标准要求，经多家用户试用满足使用要求，并于近日通过了成都某航空主机公司等单位的联合批产鉴定。 301207联特科技/非/荐/股/）：CPO核心，超预期新高，从整个板块来看，它已经成为资金抱团继续打高度的标的。它今年涨幅超7倍，是目前最接近10倍的标的，擅长高标博弈的可以继续留意。5—10日线的低吸机会。 600776东方通信（/非/荐/股/）：炒作5G方向，该公司5G新通话已顺利通过 第347章 主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀 A股6月30日复盘 主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共50股涨停，连板股总数5只，15股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，股权转让的华脉科技6板，减速器概念股襄阳轴承3板，复合集流体板块英联股份5天3板、双星新材6天3板，机器人概念股巨轮智能2板、林州重机3天2板、昊志机电创业板首板，锂电池板块欧克科技2板、德方纳米创业板首板，股权激励的柳药集团2板，地产股中南建设4天2板。周五收涨个股3824只，收跌个股1047只。 沪深股通周五小幅净买入，京东方A净买入居首，中国中免净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF、IC期指主力合约空头加仓数量均大于多头。龙虎榜方面，华西股份获机构买入1.49亿，昊志机电获机构买入超7000万，巨人网络遭机构卖出1.82亿，多只机器人概念股和CPO概念股遭量化资金席位做T。沪深股通两市前十大成交净卖出个股较多，仅4只个净买入，买入方面，京东方A净买入居首，美的集团净买入居次席，该股连续6日获净买入。净卖出个股中，中国中免净卖出居首，该股已连续8个交易日遭净卖出，隆基绿能净卖出居次席，中国平安、贵州茅台等个股均连续遭北向资金净卖出。 周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，医药商业概念股柳药集团获机构买入1.82亿；CPO概念股华西股份获机构买入1.49亿，青山纸业获机构买入超4000万；机器人概念股昊志机电获机构买入超7000万，南方精工获机构买入超5000万，中大力德获机构买入超3000万。卖出方面，游戏股巨人网络遭机构卖出1.82亿；锂电池概念股拓邦股份遭机构卖出1亿元。一线游资活跃度有所提升，游资买卖主要集中在机器人概念股上，其中中大力德获两家一线游资席位买入；巨轮智能获一家游资席位买入超6000万；中马传动遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，多只机器人概念股和CPO概念股遭量化资金席位做T。 周五A股半年度收官，几大指数上半年表现明显分化，其中沪指半年涨3.65%，创业板指和上证50指数均跌超5%，消费白马股和新能源赛道股表现低迷；创业板综指和中证1000等小指数均涨超5%，AI为代表的题材股成为市场的主角。从周五盘面上来看，锂电池等新能源赛道股集体反弹，德方纳米20CM涨停；复合集流体概念股大涨，宝明科技、双星新材涨停；钠离子电池概念股走强，传艺科技涨停。AI概念股午后反弹，CPO方向领涨，九联科技一度20CM涨停。减速器概念股继续活跃，中大力德、巨轮智能等涨停。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市周五成交额9186亿，较上个交易日放量536亿。板块方面，复合集流体、代糖概念、CPO、钠离子电池等板块涨幅居前，游戏、电力、传媒、小家电等板块跌幅居前。北向资金全天净买入36.75亿元，其中沪股通净卖出0.09亿元，深股通净买入36.84亿元。 个股方面，上半年最后一个交易日，市场普涨，超3800只个股上涨，不过连板股情绪依旧不强，中马传动6进7失败，华脉科技打开一字涨停。板块方面，自从AI主线退潮之后，市场难以摆脱板块快速轮动局面，早盘新能源赛道走强推升创业板指数，锂电池、复合集流体板块表现亮眼，其中英联股份5天3板、双星新材6天3板；午后CPO板块意图反抽，但资金遭到机器人板块分流，随着中大力德涨停，CPO板块也快速回落，板块中军中际旭创尾盘翻绿。 锂电池板块表现突出，其中复合集流体板块强势领涨，英联股份5天3板，双星新材6天3板，沃格光电、胜利精密、宝明科技、东尼电子涨停，东威科技大涨13%。万顺新材公告，公司全资子公司广东万顺科技有限公司复合铜箔产品经客户测试验证，于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单。标志着公司在复合集流体领域的技术突破，拓宽了公司新能源材料产品结构，对公司在新能源材料领域的发展将产生积极的影响。 点评：2023年大概率有望看到订单落地，关注材料龙头进一步的资本开支计划进展。预计下半年部分材料厂商循环测试和路测或将同步完成，并有可能沟通获得订单意向或合资建厂意向:为扩大先发优势，材料龙头可能会进一步启动资本开支计划扩产，设备卖铲人有望迎来较大的订单弹性，当前阶段设备“卖铲人”的确定性最高。 磷酸铁锂为代表的正极材料方向同样大幅走强，德方纳米、红星发展、丰元股份、湘潭电化、萃华珠宝等多股涨停，锂电池板块龙头股宁德时代总市值重回万亿元上方。消息面上，据多位知情人士透露，特斯拉国产 Model 3 改款车型将继续对电池包进行升级，尤其是基础款后轮驱动版的电量将从 60kWh（度）升级为 66kWh，采用宁德时代的 M3P 新型磷酸铁锂电池。这项电池新技术有望在新能源汽车领域迎来大规模应用。 点评：磷酸锰铁锂是铁锂电池明确的下一代技术升级必经之路，需重视磷酸锰铁锂产业量产化进程。上游中，拥有锰矿储备以及高纯硫酸锰制备产能的公司将最先从中受益；中游看好拥有改性技术、核心专利和规模量产能力的龙头企业。 机 第348章 场现在易涨难跌，机会远大于风险。 A股6月30日复盘 主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 进入6月中旬对政策有预期以来，行情实际上已经有所企稳。只是由于大家对政策的盼头预期相对一般，所以缺乏增量资金的持续、积累。节奏上，机构半年度业绩考核时间窗口，调仓换股波动大，以及外资受制于汇率仍处于贬值压力下，行情在低位出现比较明显的波动。虽然当前增量资金有限，并且政策预期一般，但大盘并不存在大级虽的风险。 回顾今年上半年行情，A股热点板块频出。其中，CPO板块以67%的涨幅傲视全市场，且年内最大涨幅超80%。机器人板块紧随其后，板块指数上半年累计上涨近53%。ChatGPT、信创、大数据、芯片概念、文化传媒等板块也表现活跃。此外，/中/特./*/.估/.概念也于年内表现活跃，其板块指数累计涨超20%。服务器、电力等热门题材也一度掀起风口，成为今年上半年投资者无法忽视的热点。 先说复合铜箔，有点像前段时间的机器人，整体处于超跌先是一个龙头宝明科技（非荐股）走出持续反弹然后借消息带起一片，即便如此许多人还是不信但这可能正是可以参与的阶段。再说机器人减速器板块，高潮之后的分歧调整目前看没有大的问题，要看龙头中马传动（/非/荐/股/）的表现，但这个位置的风险是不得不防的。然后是AI主线里的CPO，不管怎么上涨本质上行还是反抽为主，并且下游传媒游戏根本止不住的还在下跌，整体来说强度还是不行的，可能还需要再调整个一段时间才能看出点端倪。 周五机器人概念股延续强势，高标龙头中马传动再度涨超6%（尾盘一度再度触及涨停9天8板），襄阳轴承3连板、巨轮智能2连板。此外周四尾盘阶段跳水的中大力德周五反包涨停而南方精工同样涨超5%。在经历了机器人产业链周四全面爆发后，前排核心标的依旧能够获得了资金的接力，在此背景下，对于本轮机器人行情的延续性或或更为值得期待。若想参与机器人的投资者，后续仍可持续留意前期高标的盘中回踩机会进行短线博弈或者重点关注产业链被新晋挖掘细分的补涨机会。 此外需注意的是虽然周五市场呈现出普涨格局，但从当前的量能水准来看，后续大概率难以为继。周五盘面市场赚钱效应大致分为三大方向：机器人产业链、赛道新技术以及AI概念股。在目前市场风格较为混沌的背景下，上述方向在盘中的资金博弈或将延续，因此应对上不宜在盘中情绪化追高，等待相关热点方向在轮动回踩时再行低吸尝试或具更高的胜率。 回到市场方面，近期市场出现了反复震荡的走势，但是本周出现了两次比较大的反弹，特别是前期跌幅较大的新能源板块多次出现表现。从行业景气度来看，今年景气度比较高的主要集中在新能源的细分行业，新能源汽车5月份销量增长60%，拉动了锂电池行业的增长，而光伏发电今年以来增长超过50%，相对于3.5%左右的工业增加值而言，确实是属于景气度比较高的行业。今年新能源板块又出现较大的下跌，超跌之后存在一定反弹的机会，从长期来看，新能源替代传统能源是大势所趋，大力发展清洁能源是实现双碳目标的必由之路，因此对一些超跌的新能源龙头股或者是清洁能源基金可以给予关注。消费在下半年可能也会出现一定的复苏，所以消费白马股在本周也出现了企稳反弹的迹象，但是反弹力度并不大，从长期来看，消费是推动我国经济增长最重要的引擎，消费白马股具有品牌价值，也是具备长期投资的较好投资标的，所以在市场逐步完成探底之后，后续可能会有所表现。在当下要保持信心和耐心，坚持价值投资理念，对于超跌的优质龙头股或者是优质龙头基金可以给予关注，加大配置力度，现在是布局下半年行情的较好的一个时间窗口。 心理预期上看，无形之手期望的就是既不大跌又不大涨，箱体震荡最好，因为好发新股。但是后果确实在收割2亿股民，而且箱体震荡还破坏了价值投资，破坏了靠长期投资和价值投资来获利的投资理念，逼迫着股民们不得不做高抛低吸式的短线。还有消息说喊话胡锡进，说快买基金，那么有网友嘲笑说准备抄胡锡进的底。这绝非仅仅一个玩笑。因为无形之手的理念就是不希望市场大涨，这有15年的教训难忘。真向上涨，涨出风险谁来负责呢？所以稍微一涨，就采取了管涨不管跌的个股监管方式，进而来压制指数。这样大盘就不可能上涨，这是大盘不能上涨，而怕上涨的根本所在。在相当长的一个时期来看，这个理念是不会改变的，因此指望着牛市来临，做梦吧。那么一级市场打新也出现赔20%的个股，二级市场更是赔钱，所以无人入市导致缩量，重心将必然下移。 至于中长线我还是坚持潜伏/中/特./*/.估/.和券商板块中个股，潜伏时间至少半年之上，中国股市下一轮如果出现超级大行情的牛股必须有/中/特./*/.估/.和券商个股引领，如果/中/特./*/.估/.和券商个股不涨就绝对没有大行情，调整九年之久的券商板块年底摘掉渣男帽子概率比较大，实际上券商板块崛起管理层只要用一招即可，譬如就成立航母级别券商，利用一只低价股重组就会暴涨点燃激情。 技术上看，上证指数全天维持强势震荡节奏，分时上黄线领涨白线，日线图中一阳穿两线，而且macd指标有低位汇聚金叉迹象，注意追踪后续指标的运行情况。 第349章 融资端大发展是下半年行情的主流 A股7月02日复盘 融资端大发展是下半年行情的主流 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上交易日A股半年度收官，几大指数上半年表现明显分化，其中沪指半年涨3.65%，创业板指和上证50指数均跌超5%，消费白马股和新能源赛道股表现低迷；创业板综指和中证1000等小指数均涨超5%，AI为代表的题材股成为市场的主角。从周五盘面上来看，锂电池等新能源赛道股集体反弹，德方纳米20CM涨停；复合集流体概念股大涨，宝明科技、双星新材涨停；钠离子电池概念股走强，传艺科技涨停。AI概念股午后反弹，CPO方向领涨，九联科技20CM涨停。减速器概念股继续活跃，中大力德、巨轮智能等涨停。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市周五成交额9186亿，较上个交易日放量536亿。板块方面，复合集流体、代糖概念、CPO、钠离子电池等板块涨幅居前，游戏、电力、传媒、小家电等板块跌幅居前。北向资金全天净买入36.75亿元，其中沪股通净卖出0.09亿元，深股通净买入36.84亿元。 指数上看，各大指数以震荡为主，经过周一的大跌后，整体的市场行情在趋暖，市场赚钱效应开始起来。同样，从规模指数上看，中证500、中证1000、国证2000要比上证50、沪深300走得好，主要因为高端制造相关行业开始慢慢走出来，比如机器人、PET铜箔、汽车零部件等。接下来 ，一段时间看，小票的行情会好于大票。 半年度收官，周五三大指数集体反弹，搞了个中阳线！个股近4000家上涨，60多家涨停，中位数+1.02%！不得不说，A股仪式感很强，平时跌的再惨，月底月初必须是红的。这就好比一个渣男，平时吃喝P赌没啥优点，但他记得你的生日，会过浪漫的结婚纪念日.... 整个上半年，沪指累计涨3.65%，深成指涨0.1%，创业板下跌5.61%。相比之下，美股纳斯达克大涨30%，日经225指数涨超27%。欧洲三傻也涨了百分之十几。A股和港股没悬念的全球垫底。但是统计显示，上半年A股总市值增加5.14万亿，人均赚了2.3万；即便剔除新股增加的1.25万亿市值，人均也赚了1.78万元！而且78%的人是赚钱的。今年行情确实极端，拿着AI的都赚了，死守白马的亏到怀疑人生！这就是A股，保持初心，当你坚持不下去时，想想当初为什么来炒股。 技术上看，上交易日大盘在外围市场普遍下跌的影响下，上证指数全天维持强势震荡节奏，盘中最高上攻到3213点附近，超过4000只个股上涨，3123点目前正好是10日线附近，这附近出现回落也是很正常，主要上攻没有明显放量，分时上黄线领涨白线，日线图中一阳穿两线，而且macd指标有低位汇聚金叉迹象，注意追踪后续指标的运行情况。以目前的量能连续上涨的概率不大，后期应该还有回调补量的过程，但很多个股已经连续大跌，只要不是高位股整体可以持有待涨。周线级别上，指数也呈现止跌状态，不太好的一点是并未重回上周大阴线的半分位，短期看上方仍存在压力。创业板指本周维持震荡格局，好在周五有打破箱体震荡之势，不太配合的是成交量并未显着放量，而且周五活跃的创蓝筹也需要资金的支持，所以接下来能否补量是关键。 从资金的角度来看，数字AI经过连续两个季度的大涨，至少结构上带来赚钱效应。重点是，大级别的赚钱效应之后，5月底私募仓位已经回落至60%的中低水平，但数字AI的整体下杀级别并没有特别大。从行为心理分析的角度来看，说明当前市场还是存在做多能力的。 从行业和板块上看，数字经济各分支板块本周大跌后，反弹较大的只有硬件板块 CPO，这是受到北美地区加订单的刺激影响，其他板块比如AIGC、chatGPT等如果在这附近撑不住，那么短期数字经济行情结束，等待中期调整结束。目前市场资金向高端制造板块流动，比如PET铜箔、汽车零部件、机器人、工业母机、减速器等。后续可持续关注高端制造相关板块。 A股向来有“五穷六绝七翻身”的说法，一般来说五六月份是流动性最差的两个月，因为6月底是银行中期考核，而5月底是企业所得税清算缴纳期，市场资金紧张，一般这两个月市场表现较差的可能性比较大，但过了这两个月后流动性缓解，个股超跌，反弹的概率也就比较大了。再者7月份进入中报披露期，在中报的催化下，大概率是会走出一波不错的中报行情，这就是“无穷六绝七翻身”的由来。 再来看看消息面：1、央行：稳定预期 坚决防范汇率大起大落风险。央行货币政策委员会召开2023年第二季度例会，会议指出，要深化汇率市场化改革，引导企业和金融机构坚持“风险中性”理念，综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。主要原因有：一是还没有具体打击汇率的措施； 二是美联储继续加息，美元强势；三是目前国内还在降息！这一波汇率最多估计7.3-7.4之间，周五晚一度跌破7.28，已经有点强弩之末了。 关于汇率，央妈也放话，要坚决抑制大起大落。话音刚落，人民币回来了200点，还是要给面子的。但凌晨有回落了，想扭转下行趋势，短期看难度也挺大！“推动企业融资和居民信贷成本稳中有降”！说白了，就是还要降 第350章 接下来一段时间，指数大概率会继续震荡 A股7月02日复盘 接下来一段时间，指数大概率会继续震荡 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 题材上，1.机器人这条线算是泛科技线的延续，而且最近密集有利好激发，减速器方向走强。减速器分支最强，板块龙头中马传动强势1+6B，目前市场最高板，情绪卡位龙巨轮智能2连板，板块中军中大力德趋势新高板，昊志机电20cm涨停，南方精工补涨；汉宇集团10cm+助攻等等。最开始是因为行星减速器涨的，涨到现在谐波和RV减速器也不分彼此通通暴涨了。后面进入高位后也是看图炒作，低位的还可以关注。 2.华为产业链消息面：华为开发者大会2023（Cloud）大会将于7月7日在东莞拉开帷幕，主题演讲议程正式公布，华为云盘古大模型将迎来重大升级。华为历届开发者大会都出牛股，第五届会是谁? 核心标的有3个：拓维信息，润和软件，常山北明。 3.从AI板块割裂的走势，可以看出市场还有一条条暗线：二季度业绩预增方向。为什么AIGC方向下跌后只是横盘，而CPO下跌后却反包走强呢？因为CPO是短期看得见的业绩落地，而AIGC更多的只是讲故事，起码他们的业绩几乎无法在落地于中报。 在AI是全年主线的共识下，叠加现在进入7月，市场逐渐进入中报行情，AI的炒作热度短期有下降趋势，那么此时最稳妥的交易模式必然是埋伏二季报有业绩预增预期，且在AI板块内，且最近没有暴涨的个股。比如游戏，周五调整，保守点的朋友可等这里第一个公布业绩的游戏股出来后的走势。但从游戏一季报业绩很好，随着后期游戏版号的发布，2季度业绩也是很有想象力。 当前无论从情绪还是估值均处于底部位置，均不宜过度悲观，7月份建议兼顾科技与稳增长主线。A股站在现在的位置没有继续大幅下跌的基础。当前仍在震荡筑底中，是布局的好时机。我们认为在短期多空因素交织下，负面情绪仍需时间充分释放，市场窄幅震荡，仍以结构性机会为主。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，具有强抗风险能力，是7月配置主要方向。国内AI相关重磅应用、业绩落地，将更加集中于“有业绩的龙头方向”，例如游戏、软件、计算机设备、影视等。重视回调之后，具备高股息、低估值、国企改的上证50方向，包括银行、白电、水电等。 无论指数节奏，还是热点板块的节奏都是明显波段，是由经济弱周期的这个大环境决定的，这才是需要投资者明确的。5月中字头从领涨到领跌，6月从大涨到大跌，都是这样的因素。近期有一些冷门热点活跃，但并不是都适合博弈，有些脉冲后回落，很难操作，所以一些小行业实质推动的更有博弈机会。7月行情，无论平均值，还是涨跌次数，都并不是那么突出，更多地出现的是小涨小跌的格局，将7月份定义为翻身之月有些牵强，定义为平衡之月比较贴切。之所以能够形成一个平衡，主要还是政策与资金面的关系较大。具体到2023年，对于7月的冷门股和政策刺激因素给予重视。 市场阶段性跳水现象很明显，随后是反弹的修复。如5.9、5.23、6.19等是典型，这也是市场的节奏，“跳水——修复”的循环，所以我们不能说市场只跌不涨，或者看到反弹就说大行情来了，还是需要从整体角度思考。而且7月很可能是高点和低点还会有下移，但这种指数节奏和热点切换规律才是关键。既要承认市场是弱势，阶段性跳水频现，也要明确市场阶段性就有冷门股和超跌股活跃，包括超跌中字头就是护盘重要力量，几次局部反弹中，都有它们的出力，我们也选择其中一个子行业博弈，这样专注行业本身更利于规避噪音。同时，针对政策刺激，也需要有新的思路来符合2023年业绩因素。 心理预期上一级市场又开始赔钱，二级市场更是连连赔钱。那么没有赚钱效应，人们去买彩票，也不入股市了。虽然老胡买股票买基金的消息被热炒，有分析说这是一个股市走牛的信号。那么就说一句话，没人敢让股市大涨而导致15年的悲剧重演。所以管涨不管跌，控制指数在箱体里震荡，继续发新可能还是老套路。但是这样长期下去，当人们识破了这个伎俩之后。入世的人会越来越少。股市的重心必然持续下移，最后会影响到新股的发行。 总之，融资端大发展是下半年行情的主流，顺势而为方能保值升值。建议关注不易受到宏观经济扰动且已经走出明确产业趋势的板块，如智能驾驶、机器人、氢能源等，同时建议逢低继续关注AI板块。7月组合（/非/荐/股/）：海亮股份、志邦家居、士兰微、英洛华、新雷能、康冠科技、长久物流、佳禾食品、三维天地。（/非/荐/股/）金山办公、沪电股份、乐歌股份、浙江仙通、中国铁建、盐津铺子、恩捷股份、恒立液压、中兴通讯（通信）、奥飞娱乐（传媒互联网及海外）、巨子生物（新消费（社零&美护））、兖矿能源（能源）、宝信软件（通信）、赛轮轮胎（化工）、致远互联（计算机）。北京人力（/非/荐/股/） 300533冰川网络（/非/荐/股/）：技术面有缩量企稳迹象，也可以留意低吸机会， 002139拓邦股份（/非/荐/股/）：炒作的是机器人方向，该公司主要产品高效电机广泛应用于汽车电装、工业设备及机器人等领域，有控制产品可用于扫地机器人、泳池清洁机器人、厨房小家电等产品。驱动力：《北京市机器人产业创新发展行动方 第351章 市场整体量能水平依旧较低，日内轮动同样明显 A股7月03日早盘 市场整体量能水平依旧较低，日内轮动同样明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月03日星期一。上个交易日，三大指数小幅低开，随后锂电池、光伏等新能源赛道新技术纷纷大涨拉升股指，午后CPO、算力等AI分支冲高，创业板、深成指双双收涨超1%。沪深两市成交额9186亿，放量536亿。1）锂电池板块表现突出，其中复合集流体板块强势领涨，英联股份5天3板，双星新材6天3板，沃格光电、胜利精密、宝明科技、东尼电子涨停，东威科技大涨13%。此前万顺新材公告，全资子公司广东万顺科技于近日获得了客户首张复合铜箔产品订单，标志着复合铜箔技术进一步落地。2）磷酸铁锂为代表的正极材料方向同样大幅走强，德方纳米、红星发展、丰元股份、湘潭电化、萃华珠宝等多股涨停，锂电池板块龙头股宁德时代总市值重回万亿元上方。消息面上，据多位知情人士透露，特斯拉国产 Model 3 该款车型将采用宁德时代的 M3P 新型磷酸铁锂电池。 3）机器人及减速器板块热度高涨，襄阳轴承3连板，巨轮智能2连板，林州重机3天2板，昊志机电、拓邦股份、咸亨国际、中大力德、精工科技等涨停，迦南科技、汉宇集团大涨超10%。2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办，本次大会现场将有二十余款机器人共同亮相，多款为首发首秀。4）光通信板块午后展开积极反弹，叠加股权转让概念的华脉科技6连板，共进股份、青山纸业、五方光电涨停，九联科技、飞利信、新易盛大涨超10%。山西证券表示，光模块是光通信产业链的重要组成部分，目前市场规模约百亿美元。5）近期军工表现持续回暖，通达股份、抚顺特钢涨停，国科军工大涨12%，华力创通、佳缘科技、盟升电子、鸿远电子等涨幅靠前。 回到上周的盘面上来看近期市场延续性最好的方向无疑仍是机器人。从减速器的指数来看，近期连续持续高角度上上涨，而中马传动，南方精工，中大力德，襄阳轴承，巨轮智能等前排个股保持强趋势上涨模式。从上涨逻辑来看，本轮机器人行情主要受到在即将召开的人工智能特斯拉等巨头公司新品展示的预期博弈。那么本次人工智能大会所展示的产品功能是否超预期或将决定本轮机器人行情的延续性。 不过从近期的盘面走势来看，毫无疑问当前机器人概念仍处于波段主升行情之中，在前期个股出现趋势抱团出现松动以前，本轮机器人行情大概率有望延续。不过需要注意的是，连续机器人概念股连续放量上涨后，短线或面临着分歧整理的局面，因此对于机器人方向而言，后续仍可持续留意两大方向，其一是高标分歧整理后的右侧右侧转强机会，其二是产业链一些被新晋挖掘细分的后排补涨机会。 此外新能源赛道方近期迎来反弹，特别是符合集流体为代表的新技术方向。不过从上涨驱动来看，本轮复合集流体炒作的是订单落地后的业绩兑现预期，相较于其他的一些概念性的纯粹题材炒作，基本面或更具保障，也更易受到机构资金的青睐。另一方面，随着7月的来临，市场正式进入中报业绩的炒作期，资金或将加大对于新能源赛道，特别是逐渐放量新技术方向的重视程度。 AI方向整体延续分化，可以看到除了上一波最强的光模块，大多数老一批大票都没有太像样的反弹。即使非常看好AI的产业趋势，在此前核心标的出现明显退潮的背景下，也要认识到市场风格的变化， 虽然部分仍有机会出现反复，但板块震荡大概率仍以震荡整理为主。 近日A股拟减持规模较之前有所增多，三只松鼠股东拟减持不超6%公司股份，南兴股份实际控制人林旺南及一致行动人拟减持不超过3.79%；皖仪科技、德明利将迎来超三成以上解禁；6月楼市供应翘尾成交再降，30城环比下挫9%；歌尔股份上半年净利润同比预减76%-84%；1—5月份我国智能手机产量4.16亿台，同比下降8.5%；赛力斯6月销量18754辆，同比下降27.04%；离岸人/民/币兑美元一度跌破7.28关口。 外汇方面，人/民/币大幅贬值空间或有限，汇率波动对股市的制约有望减弱。央妈二季度货政委员会例会中，对于汇率的表述为“综合施策、稳定预期，坚决防范汇率大起大落风险”，表明近期人/民/币汇率的波动引起了央妈的关注。6月30日，央妈主管的《金融时报》发文表示，“人/民/币汇率稳定有坚实的基本面支撑，下半年人/民/币汇率有望继续在合理均衡水平上保持基本稳定”。近几个交易日，A股走势与汇率市场波动相关性减弱，外资也未出现大幅净流出现象，反映市场对汇率波动表现有所钝化。鉴于当前市场的汇率预期相对稳定，央妈汇率政策工具箱仍充足，人/民/币进一步大幅贬值空间或有限，汇率波动对A股制约有望减弱。 央妈货币政/策委员会二季度例会：加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，全力做好稳增长、稳就业、稳物价工作，切实支持扩大内需，改善消费环境，促进经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。深化金融供给侧结构性改革，完善市场化利率形成和传导机制，优化央妈政策利率体系，发挥存款利率市场化调整机制重要作用，发挥贷款市场报价利率改革效能和指导作用，推动企 第352章 月市场将进入重要的数据和政策观测窗口期 A股7月03日早盘 7月市场将进入重要的数据和政策观测窗口期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会： 1、人工智能:7月上旬，AI方向至少还有好几件大事：①、7月7日的华为云开发者大会②、7月6日-7月8日在上海举办的世界人工智能大会，规模很大，很多大模型和行业大咖都会参加。这两件大事，都还有几天的时间窗口期，有一定预期差在，只不过AI方向很多个股趋势都走坏了，对选股的要求比较高。主要会考虑三个因素：一、本轮调整幅度较小。二、国产替代、自主可控。三、有中报预期。而同时符合这三个点，首先想到的就是多次提到的cpo。 赛道:主线分歧后资金去做低位过渡，所以赛道集体受益，目前主要炒作的是以pet铜箔等为代表的赛道新技术，这个之前炒作过的，相信大家都不陌生。另外应用端重点关注游戏，业绩最先落地，后边半年报应该有刺激。 3.据Yole Intelligence报告显示，2022年3D成像和传感市场的收入达到82亿美元。预计到2028年总体3D成像和传感市场将翻倍增长至172亿美元。 【点评】：苹果于6月6日在WWDC大会上正式发布其MR设备Apple Vision Pro，并首次提出空间计算（spatial computing）概念。3D传感器是MR设备获取3D内容的核心传感器，亦是进入空间传感时代的眼睛。Yole报告指出，3D传感的重点正在从移动领域转向汽车和工业领域应用，朝向更大的市场多元化。凡拓数创，茂莱光学等。 4.《科创板日报》6月30日讯据上海人工智能实验室官微消息，6月29日，由上海人工智能实验室牵头，并联合国内外顶级科研机构、高校及医院共同发布全球首个医疗多模态基础模型群“OpenMEDLab浦医”。 【点评】：“OpenMEDLab浦医”可提供导诊、问诊、健康咨询、辅助决策等多场景多轮会话能力；图像方面，可针对放射影像、病理图像、内镜等不同影像模态，实现高精度的检测、分割、分类等前沿研究和临床任务；生物医药方面，可助力设计合成高稳定性高生物活性蛋白质，解决蛋白类新药研发过程中普遍存在的耗时长、耗费高等难题。润达医疗，卫宁健康等。 7月市场将进入重要的数据和政策观测窗口期，未来两周即将发布6月和二季度经济金融数据，可能进一步强化宏观政策支持的预期。近期国常会提出要“研究推动经济持续回升向好的一批政策措施”，结合前期的利率调降及近期的家居消费等鼓励措施，稳增长相关政策正逐步加码，未来继续关注政策取向及落实情况，尤其是7月下旬可能召开的中共中央政治局会议。市场层面我们认为内外部环境影响下不排除短期指数仍有波动，但考虑当前A股市场整体偏低的估值水平已经计入了较多偏谨慎预期，如若后续政策应对得当，对市场中期前景不必悲观， 市场或将重回上行轨道。经济与盈利数据的同比回升将是市场上行的核心动力，当前整体经济与盈利仍然处于修复的初期，尤其是盈利数据的改善才刚刚开始。未来我们有望看到经济与盈利的进一步好转，在经历了前期由于业绩压力、政策预期以及交易集中带来的阶段性调整之后，市场或将重回上行轨道。 市场或仍将回归景气主线，建议关注三个方向。展望未来，主题可能仍会反复表现，但不再会一枝独秀，并且主题背后也需要景气作为支撑，因此，除了关注有望演变为市场主线的AI与“/中/特./*/.估/.”之外，也应开始考虑左侧布局经济复苏相关的方向。配置方向一：数字经济+AI；配置方向二：左侧布局经济复苏相关方向；配置方向三：“/中/特./*/.估/.”。 002553南方精工（/非/荐/股/）：炒作机器人方向，和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机；相关样品已送至美国特斯拉，试验结果良好，获得较高认可。消息面上，特斯拉人形机器人等将亮相世界人工智能大会。流通市值46.58亿，全天成交19.24亿，换手率依然高达41.90%。龙虎榜前五买家共买入1.84亿，占比9.54%，其中三大机构分别买入4820万、4777万、3454万。 300308中际旭创（/非/荐/股/）： cpo的中军，上周五虽冲高回落，可能是被抢单小作文影响了，但如果继续看好cpo，就没有理由不看好300308中际旭创，关注20日线上方的低吸机会，不要追涨。 603300华铁应急（/非/荐/股/）：公司与华为云计算技术有限公司在深圳正式签署全面合作协议，双方在全球范围内就数字化转型、管理咨询、云计算、大数据、物联网等领域展开全面合作，以共同推动双方业务发展。为共同打造设备租赁行业数字化新体验，给用户带来更多的便利和更好的体验；同时丰富完善华铁应急和华为云的生态伙伴链，给双方业务带来更多的机会与价值，双方将在数字化转型、数据治理及数据底座建设、公有云、联合市场推广和联合人才培养等领域积极开展深入合作，共同建设面向未来的设备租赁行业数字化能力体系。 300494盛天网络（/非/荐/股/）： 网络游戏+数字经济，大趋势走法，本轮新高后连续调整，上周两连阳止跌企稳，如果板块回暖这种票大概率还是要反包新高，明天上周五的启动点附近低吸（ 第353章 三大指数全线收高，权重板块表现强势 A股7月03日复盘 三大指数全线收高，权重板块表现强势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共42股涨停，连板股总数8只，13股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，减速器概念股襄阳轴承4板、圣龙股份2板，复合集流体板块英联股份6天4板、宝明科技2板，机器人+摘帽的林州重机4天3板，大消费板块长白山6天3板、赫美集团2板，智能驾驶概念股浙江世宝2板，锂电池板块红星发展2板。周一收涨个股3069只，收跌个股1787只。 截至收盘，沪指涨1.31%，深成指涨0.59%，创业板指涨0.60%。北向资金全天净买入26.85亿元，其中沪股通净买入18.67亿元，深股通净买入8.19亿元。沪深股通周一净买入26.85亿元，宁德时代以4.49亿元居首。板块主力资金监控数据来看，汽车整车净流入22.37亿元居首，交运设备、食品饮料、金融等板块也均超12亿元。期指合约中，IC多空双方均出现较大幅度的减仓，IF、IH多空双方均有加仓，空头加仓力度稍大。北向资金全天净买入26.85亿元，其中沪股通净买入18.67亿元，深股通净买入8.19亿元。 个股方面，宁德时代、比亚迪、中际旭创分别获净买入4.49亿元、3.8亿元、3.63亿元。立讯精密净卖出额居首，金额为5.04亿元。个股主力资金净流出方面，主要以AI概念股为主，科大讯飞、掌趣科技、华西股份均超6亿元，神州泰岳、浪潮信息、世纪华通均超4亿元。周一龙虎榜机构活跃度一般，新能源方向以买入为主，机器人概念股处于博弈状态，泛AI方向以卖出为主。一线游资活跃度相对一般，目前主要在泛AI和机器人概念中博弈，量化席位相对前置，目前主要仓位在机器人中。 大盘全天强势震荡，三大指数全线收高，权重板块表现强势，沪指收涨超1%。盘面上，旅游酒店、零售、食品饮料等大消费板块表现活跃，长白山、同庆楼、人人乐、麦趣尔涨停。汽车产业链全天维持强势，众泰汽车、中通客车、赛力斯、金龙汽车、浙江世宝、广东鸿图涨停。复合集流体板块涨势延续，英联股份、宝明科技涨停。风、光、储新能源赛道活跃，金晶科技、兆新股份、大金重工、科华数据涨停。大金融、中字头等权重股午后拉升沪指，中钢国际、中国软件涨停，新华保险、东吴证券大涨超6%。下跌方面，游戏股持续领跌AI概念，姚记科技、电魂网络、世纪华通跌停。机器人板块震荡调整，中大力德、鸣志电器跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。沪深两市周一成交额10151亿，较上个交易日放量965亿，两市成交金额重回万亿元上方。板块方面，民航、旅游酒店、汽车整车、中字头等板块涨幅居前，游戏、工业母机、CPO、文化传媒等板块跌幅居前。 两市延续普涨反弹，超3000只个股上涨，但连板股情绪不高，仅襄阳轴承一只个股突破2连板。此外，题材股大幅走弱，两市共10只个股跌停，包括中大力德、华脉科技、鸣志电器等热门标的。板块方面，AI主线持续退潮，应用端成下跌重灾区，世纪华通、电魂网络、姚记科技跌停，CPO、服务器等算力硬件苦苦支撑，收长下影线；机器人板块跌幅居前，权重股拓普集团、机器人、双环传动跌超5%，弹性标的中大力德、鸣志电器跌停，世界人工智能大会临近，板块兑现压力日益增大；新能源赛道、大消费板块接收了从AI、机器人板块流出的资金，展开轮动修复，随着中报行情的展开，板块热度水涨船高。 新能源赛道周一大幅反弹，其中钙钛矿电池、海风、大储方向领涨，金晶科技、大金重工、科华数据、亚玛顿、兆新股份涨停，上能电气、新风光、盛弘股份、禾迈股份、金盘科技等大涨超10%。近日，经全球权威机构TUV-SUD的严格检测认证，极电光能在0.72m2钙钛矿量产组件上创造了17.18%的全面积效率。这是第三方机构检测的商用尺寸钙钛矿组件全面积效率首次突破17%。根据储能与电力市场统计，6月最后一周20余个储能项目宣布并网投运，总规模达2.36GW/4.73GWh，另有701MW/1923MWh储能项目进入建设状态。 点评：近期储能EPC平均中标价格下探至1.3元/Wh左右，带动中标和并网加速，截至6月底国内中标/并网超30/11Gwh，其中6月并网4.2GWh，分别同环比增1170%/124%，随着组件降价，后续有望快速迸发。碳酸锂降价后海外Q1观望情绪较强，美国2023年一季度大储装机仅0.55GW/1.55GWh，同比降26%/35%，约1.8GW项目延后至二三季度，截止4月底美国大储备案量超30GW，创新高，碳酸锂价格持稳后需求有望快速放量。2024年光伏硅料降价&N型渗透降本增效+锂电池带动储能成本下降，光储平价可期，进入新能源发展新里程碑。 汽车产业链整体大涨，叠加减速器概念的襄阳轴承4连板，浙江世宝2连板，赛力斯、中通客车、金龙汽车、众泰汽车、广东鸿图等纷纷涨停。工/信/部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中指出，汽车行业重点聚焦线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统 第354章 AI退潮期即将过去，而且第一个表现的板块会是 A股7月03日复盘 AI退潮期即将过去，而且第一个表现的板块会是 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 虽然从指数上来看，周一市场呈现价量齐升的态势，但站在个股的角度而言，一些热门题材的个股出现了集体杀跌。首当其冲的便是游戏板块，姚记科技、电魂网络、世纪华通跌停。游戏股周一的集体下挫本质上而言延续的是AI应用端退潮。在此前AI的炒作中，市场或已部分透支对于游戏板块业绩兑现预期，在市场风险偏好下降的背景下，资金选择高低位的切换。因此可以看到在AI集体陷入整理的背景下，沉寂已久的赛道、消费、/中/特./*/.估/.等方向再度开始活跃。 机器人概念股出现了明显分化，襄阳轴承晋升4板，而中大力德、鸣志电器跌停，绿的谐波得超10%，机器人方向在短线连续高潮后遭遇强分化也在情理之中，故明日的走势较为关键，当明日能够快速获得资金回流修复时，那么本轮机器人的主升行情仍有望得以延续，相反一旦亏钱效应进一步扩大，则需留意该方向的退潮的风险。 AI大面积回调，无论负反馈是从上游传导到下游还是反过来传导都不改全面退潮的事实，一次两次是调整，三次四次就是全面退潮积重难返了，上周五说了当前的AI处于一个异常关键的位置，现在已经给出了答案，可以说调整成这种状态相当于里面的资金无论是公募基金也好还是一直在煎熬的其它热钱也好终于还是顶不住于是用脚投票了。而周一全面上涨的这些板块名字，全是以前风光无限而今年被打趴下不得翻身的，固然有各自的利好消息，但本质上还是因为AI不行了它们才得以行，并且周一是跟指数共振向上，就跟指数一样向上依然有空间但也经不得任何的风吹雨打。 数字AI虽然近几个交易日已经进入休整状态，但另一方面却是盘面上个股赚钱效应回暖。技术心理分析的角度来看，说明之前强势的数字AI题材炒作已经较大程度激活了场内的资金情绪。回顾今年上半年，/中/特./*/.估/.、数字AI是两条最重要的主线，而基于大主线是大量的资金参与介入推动的，因此只要这两大主线只要还能维持高位运行，那么全市场的情绪就有望有延续。 上证指数周一强势放量上涨，那么如何解读呢？明日策略如何研判呢？首先，还是趋势先行，下个交易日MA5就会金叉MA10，但是MA10仍然向下。也就是说多头逐步成立，但是上涨趋势的有效确立仍需几个交易日。其次，根据我们的双龙趋势战法，MA5金叉MA10，参与点就是缩量回到MA5附近布局，那么明日的主思路就是缩量回调进场。 再次，K线以及形态上，周一放量上涨，那么也就是说周一的中阳线就是标志性K线，不能有效跌破，一旦有效跌破周一低点3209.16（结合MA5就是3204），那么周一的放量上涨就是诱多。同时，周一放量突破前期MA5死叉MA10的死叉点（3231），那么该点位就由压力转化为支撑，缩量回调就是布局机会。最后，压力的角度，近期高点就是6月19日形成的看跌K线形态——倾盆大雨，缩量进入该压力就是短线减仓机会。对于上证指数，目前整体趋势逐步转为上涨趋势，就以回调逐步入场为主策略，但是必须严格仓位，防止行情再次反转。 心理预期上看，PMI的走好为基本面奠定了向上攻击的基础。而且媒体上还发出了老胡炒股应该不应该进行报道的分析。同时，还有4、5个知名基金经理再度出手。北向资金也有所表现。那么这些都为股市进一步好转打下了基础。但是一定要清楚，后市能不能上涨，要看无形之手对大盘上涨的包容度，也就是说能不能改变靠发新股来控制指数和管涨不管跌的控盘手法。这才是问题的根本所在。比如盘中又对6个涨停的个股发出了追问，说你的涨停是转型还是炒作？那么2亿股民要问，连续跌停的个股为什么不追问？因此究竟大盘能不能改变箱体震荡收割的态势，那还要看允许不允许市场上涨，还要看能不能改变15年形成的惧怕上涨的恐惧心里，能不能彻底摒弃一朝被蛇咬，十年怕井绳的不良心态？因为市场缺的从来不是钱，而是信心。 相信周一AI投资者应该很悲观，市场真的抛弃AI了吗？可以明确的说：没有！而且转折点马上就要到了！这一波AI回调，第一个带崩板块情绪的元凶“超讯通信”已经止跌了：标准W底位置止跌，一旦市场确认支撑，有再次上行预期，同时第二个引爆板块下挫的龙头昆仑万维也止跌了。整个AIGC板块是在这波AI反弹中唯一没有表现的！ AI退潮期即将过去，而且第一个表现的板块会是AIGC！其中AIGC+超跌+止跌企稳+业绩预期预期会最收到资金青睐。除此之外，符合AIGC+超跌+止跌企稳还有昆仑万维、超讯通信、金桥信息，都可以重点关注。 再看下赛道，先说汽车这里，周末公布6月的销量数据很好，整车涨的强势，但零部件这表现一般对于这个方向， 看法是等分歧，看长做短的思路。要知道赛道最开始涨的是宝明，再是爱旭，钧达，最后才是其他，现在龙头调整。 而铜箔光储这，前面说的英联股份、宝明科技等连板，但N型电池的钧达股份、爱旭股份却开始调整，那么从情绪上来讲，周一涨的这些靠后排的持续性就要打一个问号？取决于龙头能否在调整后企稳。那么后续判断资金是否选择这里，知道看哪个核心了吗？ 重点关注两大方向：政策预期 第355章 市场可能会重新选择过渡题材去容纳短线活跃资金 A股7月04日早盘 市场可能会重新选择过渡题材去容纳短线活跃资金。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月04日星期二。上个交易日，三大股指集体高开，汽车产业链、复合集流体等板块走强提振新能源赛道，午后大金融、中字头板块起势，沪指收涨超1%。沪深两市成交额10151亿，较上周五放量965亿，两市成交金额重回万亿元上方。1）新能源赛道大幅反弹，其中钙钛矿电池、海风、大储方向领涨，金晶科技、大金重工、科华数据、亚玛顿、兆新股份涨停，上能电气、新风光、盛弘股份、禾迈股份、金盘科技等大涨超10%。根据储能与电力市场统计，6月最后一周20余个储能项目宣布并网投运，总规模达2.36GW/4.73GWh，另有701MW/1923MWh储能项目进入建设状态。、 2）汽车产业链整体大涨，叠加减速器概念的襄阳轴承4连板，浙江世宝2连板，赛力斯、中通客车、金龙汽车、众泰汽车、广东鸿图等纷纷涨停。中国汽车流通协会指出，综合预计，6月乘用车终端销量在185万辆左右，环比小幅上升，预计全年乘用车零售量依然有望实现同比正增长。3）旅游酒店、零售、食品饮料等大消费板块表现不俗，长白山6天3板，同庆楼、人人乐、麦趣尔涨停，酒鬼酒、山西汾酒、好想你大涨超6%。同程预订数据显示，暑期亲子游迎来全面复苏。4）信创板块盘中异动拉升，中国软件、海量数据、真视通、宁夏建材涨停，永信至诚大涨超10%。东吴证券指出，行业信创是2023年信创推进的重点方向，相关央国企资金充裕，优先关注下游客户为行业信创的计算机标的。 周一市场延续反弹走势，三大股指权重收涨，消费、金融、中字头等权重板块涨幅居前，两市成交额重返万亿大关。不过另一方面，AI与机器人部分的概念股出现杀跌，致使短线情绪与指数端形成背离。 从盘面来看，周一新能源赛道方向持续反弹，新技术方向，复合集流体板块延续强势，钠离子电池、光伏的钙钛矿电池技术等同样表现亮眼。另一方面，汽配、整车、风光储板块也迎来集体大涨。赛道股的持续回暖一方面是由于经历长时间的调整后，整体估值优势凸显，在AI主线进入退潮期的大环境下，配置型资金开始回补仓位，另一方面，随着中报业绩披露期的来临，越来越多资金选择业绩确定性较高的赛道方向进行预期博弈，此轮新能源赛道股的反弹可能会贯穿整个半年报披露周期。 但需注注意的是，周一新能源赛道方向呈现出小幅冲高回落的走势，而像先行走出趋势行情的钧达股份、爱旭股份也遭遇了较大幅度的回调，反映出赛道股内部的分歧依旧不低，后续大概率仍会以板块热点的轮动中震荡向上的态势。 另一方面，周一午后大消费、大金融等权重股进一步推动指数走高，对于该方向的延续性，可重点留意市场的量能水平，当后续的量能始终能够维持在万亿之上，在整体交投保持的活跃的背景下，这些权重板块仍具进一步向上冲高之空间，相反一旦后续量能无法根据，那么权重方向的反弹或不会太顺畅。 周一AI应用端以及机器人的杀跌也不可忽视，指数价量齐升的背景下，市场的风险偏好理应是有所提升的，但周一不仅AI方向延续调整，近期最为热门的题材机器人内部也涌现出现较为明显的亏钱效应，情绪端的率先回落对于或将对于反弹延续形成一定的拖累。因此周二机器人方向的回流力度便是关键，当机器人板块能够快速实现反包修复的话，机器人概念的主升行情或有望延续，而如果修复力道较弱的话，市场可能会重新选择过渡题材去容纳短线活跃资金。 周一A股拟减持规模较之前有所减少，德明利持股5%以上股东拟合计减持股不超过6.5%，迈信林股东伊犁苏新及一致行动人拟减持不超过6%；思特奇、普瑞眼科将迎来超二成以上解禁；生猪价格进入过度下跌一级预警区间，国家将启动年内第二批中央猪肉储备收储工作；中远海控预计上半年净利润同比减少约74.47%；唐山7月全市11家A级钢铁企业按照协商减排落实管控措施，B级及以下钢铁企业烧结机停产50%；昂立教育对交大昂立的投资产生约2520万元的公允价值变动损失；沙特、俄罗斯、阿尔及利亚计划在8月份自愿减少石油产量。 美股三大指数小幅收涨，纳指涨0.21%，标普500指数涨0.12%，道指涨0.03%。特斯拉涨近7%，创2022年9月29日以来收盘新高，为3月21日以来单日最大涨幅，Q2汽车产量和交付量均超预期。大型科技股多数下跌，苹果、亚马逊、脸书、微软小幅下跌，奈飞、谷歌小幅上涨。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨2.12%。百度、满帮、小鹏汽车、哔哩哔哩涨超4%，蔚来、理想汽车、富途控股、拼多多、京东涨超3%，网易、微博、腾讯音乐涨超2%，唯品会、爱奇艺涨超1%，阿里巴巴小幅上涨。 沪深股指均收于5日、10日均线之上，两市合计成交10246亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标白线都回到零轴之上；从形态来看，沪指不仅收复了年线，其日线MACD指标也出现金叉，由于各股指均收复了60小时均线，且两市成交重回万亿，后市仍将反复。近期强势股补跌，市场再度缩量，底部信号明显。另外，6月份PMI回升结 第356章 短期看A股仍有望进一步向上拓展空间，暂可 A股7月04日早盘 短期看A股仍有望进一步向上拓展空间，暂可 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 A股周一的上涨除与上述诸因素相关外，另外也得益于一则消息，这就是美财长来访一事已敲定，她将于本周四出访中/国。这样的消息对市场风险偏好一般会有助益，尤其是北向资金。短期看A股仍有望进一步向上拓展空间，暂可持股观望。当前市场已度过半年末流动性扰动拐点，市场利率明显回落，加上短期内众多消息偏暖，故A股有望进一步上行。然而由经济基本面看，A股出现连续性上攻行情的概率暂时也不太大。指望市场进一步上攻，我觉得要有足以扭转预期的重磅利好才行。6月PMI指数也只是有轻微回稳向好态势，远不足得出经济加速回升结论，所以算不上重磅利好。 603083剑桥科技（/非/荐/股/）：CPO人气龙头，板块地位毋庸置疑，周二大长腿下影线看出气质依旧很强，明天如果继续走强就有机会做双头，5日线（61.7）跌破则放弃； 002196方正电机（/非/荐/股/）： 公司与广州小鹏汽车科技有限公司于近日签署《战略合作框架协议》，双方拟在驱动电机等领域开展战略合作。 300467迅游科技（/非/荐/股/）： 游戏铲子股，周一也是逆势抗跌，周二可以高看一眼，如果板块有修复，这个票肯定绕不开，有情绪低开可以低吸，高开太多不要追，以防抢跑。 002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，全球领先的转向系统提供商，与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。驱动力：工/信/部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》，聚焦机械、电子、汽车等行业。流通市值63.33亿，全天成交6.66亿，换手率10.92%。龙虎榜前五买家共买入7554万，占比11.34%，其中外资买入2163万，上海莲花路买入2156万，东莞证券河源分公司买入1404万。 603608天创时尚（/非/荐/股/）： 字节跳动+机器人概念，关注平盘附近低吸机会，高开太多放弃，能回踩5日线不破最佳 300371汇中股份（/非/荐/股/）： 公司近日签订了《战略合作协议》并达成战略伙伴关系。双方将针对汇中全系列产品在全球范围内销售、合作开发定制化产品开展全方位战略合作，包括但不限于数据采集、传输装置、改善供应链管理等，以及在面向未来的更新一代汇中超声测流产品的市场开拓和技术创新合作。 603011合锻智能（/非/荐/股/）： 一方面它的主要逻辑是新能车+减速器，毕竟近期同样是新能车+减速器逻辑的中马传动，襄阳轴承和圣龙股份都走出了连板走势；另一方面，它还有CPO概念，一旦CPO再次走强，不排除有资金选择它作为低位补涨。5-10日线区间低吸 000678襄阳轴承（/非/荐/股/）： 蹭车汽配属性，加上小盘才顶住了压力，但板块整体分歧，周二预估他也要跟随分歧。整体高度下降，全天情绪应该都定性为分歧。 300308中际旭创（/非/荐/股/）：Ai的趋势核心，而CPO方向又是最活跃的，一旦CPO全面反弹，那么中际作为趋势核心，很有机会再次新高的，周二如果是低开还可以低吸，如果是高开，周一进场的朋友可以先兑现，回踩20日线上方再低吸 进入7月，市场开始进入中报时间窗口，一些业绩超预期的个股，往往会有较好的表现。虽然最近两年的中报行情不如以往年份，但业绩超预期的个股，其确定性还是挺高的，而且不太容易受到大市波动的影响。因此可以重点关注中报业绩超预期的个股。 综合来看，基本面看，目前人民币贬值逼近历史极值，持续贬值空间不大，后市有望空翻多，缓解市场流动性紧张。而市场走势方面，大盘指数重新回到年线之上，意味着市场长期格局重新回到多头资金占优势的局面，对于提振市场信心有着重要的标志性意义，后市市场有望加速上涨，开启快速回升势头。 机会方向上，中线角度看，预计后市市场最强热点，仍是今年以来市场认可度高、成长性预期最好的数字科技和新能源车相关产业链题材。短线角度看，可重点关注近期率先起涨、有向上突破信号的军工和大消费题材，以及科技股和新能源车题材中的细分龙头热点板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，开源，华西，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.04. 第357章 当前市场正迎来一波涉及面更宽 A股7月04日复盘 当前市场正迎来一波涉及面更宽 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共50股涨停，连板股总数7只，17股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，机器人概念股林州重机5天4板、通达动力4天2板，汽车产业链的浙江世宝3板、圣龙股份3板、众泰汽车2板、方正电机4天2板，纺织+零售的赫美集团3板，ST摘帽的宏达新材2板，股权转让的亚太实业2板。周二收涨个股2888只，收跌个股1876只。 截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净卖出19.49亿元，其中沪股通净卖出15.85亿元，深股通净卖出3.64亿元。沪深股通周二小幅净卖出，歌尔股份净买入居首，立讯精密净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF期指主力合约空头减仓数量均大于多头。龙虎榜方面，德赛西威获机构买入超2亿，同时遭机构卖出超9000万；姚记科技遭机构卖出1.65亿，南方精工遭机构卖出超亿元。沪深股通两市前十大成交净卖出个股较多，买入方面，歌尔股份净买入居首，比亚迪净买入居次席，宁德时代、阳光电源、隆基绿能等新能源赛道股均获北向资金净买入。净卖出个股中，立讯精密净卖出居首，华友钴业、沪电股份净卖出分居二、三位。 周二龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，半导体概念股聚辰股份获机构买入近7000万；智能驾驶概念股德赛西威获机构买入超2亿，同时遭机构卖出超9000万。卖出方面，游戏股姚记科技遭机构卖出1.65亿；两只机器人概念股南方精工和巨轮智能均遭机构卖出超亿元。一线游资活跃度一般，遭机构卖出的巨轮智能获一家一线游资席位买入超4000万；盘中跳水的中船科技遭一家一线游资席位卖出超3000万。 大盘全天窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链爆发，其中汽配股大涨，浙江世宝、嵘泰股份、伯特利、一汽富维等超20股涨停；无人驾驶概念股震荡走强，光庭信息、万集科技、德赛西威、路畅科技等涨停。机器人概念股再度活跃，德迈仕、通力科技、爱仕达等涨停。创新药概念股午后异动，海思科、通化金马涨停。下跌方面，电力股陷入调整，深南电A跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周二成交额9293亿，较上个交易日缩量858亿。板块方面，无人驾驶、汽车零部件、减速器、传感器等板块涨幅居前，中船系、医药商业、电力、教育等板块跌幅居前。 个股方面，题材股有所修复，早盘机器人、CPO等板块一度冲高，但随着市场快速缩量，短线情绪也震荡回落，午后华脉科技、东方通信等前期连板股出现“A字杀”跌停。板块方面，汽车产业链一枝独秀，其中智能驾驶分支表现最强，德赛西威、联创电子、永新光学等权重涨停，光庭信息、万集科技、德迈仕等个股20CM涨停，消息面上，特斯拉FSD、小鹏G6轮番引起热议，使智能驾驶热度居高不下。 小金属锗、镓概念股以及光通信、第三代半导体概念开盘大涨，云南锗业、福达合金、光智科技涨停，驰宏锌锗、罗平锌电、锌业股份、聚灿光电、乾照光电等涨幅靠前。CPO板块亦表现活跃，东田微大涨超10%，铭普光磁、新易盛涨超5%。商务部、海关总署发文，决定从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。 点评：镓、锗属于化合物半导体重要材料，包括GaAs、GaN、InGaAs等关键化合物半导体材料。从产量看，中国镓产量占全球产量比较最高，占比超90%；中国锗产量占全球比例仅次于美国，占比约40%。从中国产量占比看，本次出口管制对镓类化合物半导体影响最大，国内相关产业类标的有望受益。 近期持续活跃的汽车产业链再掀高潮，零部件及智能驾驶方向领涨，浙江世宝、圣龙股份3连板，众泰汽车2连板，方正电机4天2板，光庭信息、渤海汽车、英利汽车、伯特利、路畅科技等三十余家成分股涨停。7月3日，我国第2000万辆新能源汽车在广州下线。工信部表示，下一步，将优化支持新能源汽车购买使用政策，鼓励企业丰富新能源汽车供应，加快推进新能源汽车科技创新和相关产业发展。 点评：特斯拉在年初降价后实现显着销量增长，二季度实现46.6万辆销售，同比增长83.5%。跟踪国内汽车销量数据可知，五月六月国内乘用车产销量景气度持续回暖，同比增速近50%，终端需求复苏带来板块相关公司的业绩边际改善。近年来随着特斯拉ModelS、Modelx等一系列创新车型的推出，智能座舱、智能驾驶不断落地，使得汽车智能化已成为确定趋势。此外国内汽车产业链本土化进程加速，有望带来汽车零部件及软件供应商的新一轮机会。 汽车产业链的火爆表现带动汽车芯片领涨芯片半导体板块，光智科技、斯达半导、天龙股份涨停，裕太微、扬杰科技、纳芯微、台基股份、新洁能等涨超7%。据世界半导体贸易统计协会统计，汽车行业是去年增长最快的半导体终端用户，占全球半导体销售的14.1%，而亚太地区有望成为汽车芯片增长最快的市场。据中商智业投资顾问公司的一份报告，过去几年，中国一直在扩大汽车芯片生产，预计今年的产值将达到172亿美元， 第358章 市场成交再度回到万亿之上，反弹行情有望延续 A股7月04日复盘市场成交再度回到万亿之上，反弹行情有望延续 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 上证连续上涨后出现了明显获利盘，若无重大利好刺激，那么后续的调整概率会大于继续拉升概率。且周二成交量萎缩了，若是这个时候能回踩修复下均线，更有利于后市拉升，所以后面几天注意下高位股的获利兑现。而科创板这里，最近3天没创新低，也是一个瞄定点，操作上，瞄定点跌破必有一杀，不破就保留对应仓位即可。 周二新能源汽车的热点得以延续，且新能源的炒作，已经从汽车的电池性能、整车价格的竞争，延续到智能驾驶板块；目前来看，人工智能迟迟不能重回主线，资金只能去挖掘新方向，在跷跷板效应下，只要人工智能一天不雄起，汽车产业链都有机会继续高潮；但值得注意的是，当下市场缩量，反弹到了重要压力位后，指数恐将回踩，届时涨幅最大的方向调整最深，注意不要追高了；感兴趣的去埋伏低位补涨机会，尤其是叠加中报业绩预增的个股。 叠加权重股中字头的中船系午后率先调整，新能源权重经过多日的加速后有回调预期，明天对于大方向上我是看空的。襄阳轴承周二在走龙头的以面推点阶段。但很明显，龙头分歧转一致、以面推点失败，那么龙头的持续回落会给零部件板块负反馈，预示着明天汽车零部件行情有分歧预期。 机器人概念股周二迎来修复，其中通力科技20CM涨停，昊志机电、优德精密涨超19%，爱仕达涨停。机器人与汽车产业链两者之间存在着许多重合的个股，在汽车链进一步强化的背景下，机器人概念股获得资金的回流也在情理之中。不过需要注意的是，本轮的机器人行情的起始驱动便是即将召开的人工智能大会中特斯拉等巨头对机器人方向的新技术预期博弈。一旦后续展示的成果不及预期，或将面临资金集中兑现的风险。 再来关注AI方向，周二部分个股率先反弹，其中拓维信息、新易盛、寒武纪等个股涨超5%。在连续的回调整理后，AI概念股短期风险得以初步释放 ，在热点持续的轮动中，后续或有更多的个股存在反弹修复的预期。但需注意的是，AI方向此前经历了资金退潮后，板块整体再想要重新转强的难度较大，当相关个股出短期出现反抽时，仍应站在风险规避的角度考量更为稳妥。 消息面上，周二人/民/币汇率升值到7.22元。这是截止到周二下午03:40的数据。那么人/民/币的升值。除了换帅的因素之外，最主要的就是印与俄达成协议，印度决定用人/民/币购买俄石油。这对于人/民/币汇率形成利好，人/民/币的国际化程度进一步扩大。但是，老米的财政部长要访华，汇率问题仍然存在着变数，不确定性仍然比较大。广东省能源局表示，没有说暂停光伏项目的审批，利好相关概念。国家医保局就医药谈判续约规则征求意见。这是万民所盼，希望谈判进口药品进一步的降低价格，而不能出现天价进口。14亿人的人口大市场，怎么也得比6000万人的英国谈判的进口药品价格不高吧？否则就会有问题。 从最近两天汇率市场来看，人/民/币空头已经主动撤退了，而从周二国内股指期货持仓来看，出现了近期罕见的大规模减仓。这说明什么问题？外资在金融衍生品上的空头已经开始大规模撤退了！ 那么外资有没有抄底的动机？你们要知道，这半年股指期货市场被反复压制，就是因为外资的对冲空单，在股票市场它也是亏损的。如果外资反手做多，它既可以在股指市场上大赚，也可以在汇率市场上大赚，而且可以弥补股票上的亏损。所以，神机预判外资有极强的抄底动机。 外资抄底从哪个板块下手？如果以四两拨千斤的效果，必然入手银行股或者白酒，因为这两个占据指数权重最大，最容易带动人气。如果从资金博弈上考虑，大金融的套牢盘相对最小而带动人气效果最显着。新能源套牢盘太多，科技股容易成为接盘侠，大消费体量太大，周期股体量太小，综合预判还是大金融最为合适。 技术上看，主板全天呈现震荡格局，分时上黄线领涨白线，市场具备一定赚钱效应。日线级别上维持连阳格局并成功站在短期均线上方。不理想的地方是成交量呈现萎缩，后续想要上攻还需进一步补量。创业板指同样保持连阳格局，回踩13日线和34日线获得支撑后再度向上。不过60分钟级别上ma5有走平迹象，关注之后能否再度向上。上证50也呈现快速上攻后的震荡，这种走势也属正常，毕竟量能不够下震荡夯实下也未尝不可。只不过接下来资金的配合度仍是关键。科创50全天冲高回落，日线承压均线密集区后有所走低，短期看震荡节奏并未发生改观。 大盘昨天大涨之后，周二不进行深调就是强势特征。节后资金回流的特征非常明显，各板块都有躁动迹象，热度还在继续提升。美/联/储议息会议和重要部门会议成为本月影响市场的两个重要变量。复苏推进，中报是一个业绩验证的阶段。政策大概率保持宽松，各因素叠加，三季度可能是今年最好赚钱的阶段，胜率较大，先赚非理性下跌后修复行情的钱，再赚超市场预期的钱。 600742一汽富维（/非/荐/股/）: 炒作汽车方向，正在积极与小米汽车进行业务沟通，多家分子公司已经进入到小米汽车的采购组当中。当前，小米第一款车型报价完毕。板块驱动力：商务部指出扎实做好恢复和扩大消费等重点工作。流通市值62.07亿，全天成交3.08亿，换 第359章 A股短期表现不错，如果想录得进一步上涨 A股7月05日早盘 A股短期表现不错，如果想录得进一步上涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月05日星期三。上个交易日，三大股指集体低开，此后股指基本围绕周二收盘点位附近展开窄幅震荡，午后创新药、机器人等板块走强，推动股指收高。沪深两市成交额10151亿，较前日缩量965亿。1）小金属锗、镓概念股开盘大涨，云南锗业、福达合金、光智科技涨停，驰宏锌锗、罗平锌电、锌业股份、聚灿光电、乾照光电等涨幅靠前。商务部、海关总署发文，决定从2023年8月1日起对镓、锗相关物项实施出口管制。2）汽车产业链再掀高潮，零部件及智能驾驶方向领涨，浙江世宝、圣龙股份3连板，众泰汽车2连板，方正电机4天2板，光庭信息、渤海汽车、英利汽车、伯特利、路畅科技等三十余家成分股涨停。跟踪国内汽车销量数据可知，五月六月国内乘用车产销量景气度持续回暖，同比增速近50%。 汽车芯片领涨芯片半导体板块，斯达半导、天龙股份涨停，裕太微、扬杰科技、纳芯微、台基股份、新洁能等涨超7%。据世界半导体贸易统计协会统计，汽车行业是去年增长最快的半导体终端用户，占全球半导体销售的14.1%。4）减速器方向为首的机器人板块午后再度活跃，叠加摘帽概念的林州重机5天4板，通达动力4天2板，弘讯科技、爱仕达、科力尔、瑞鹄模具涨停，昊志机电、优德精密、江南奕帆、赛为智能涨超10%。2023世界人工智能大会将于7月6日至8日在上海举办。5）创新药板块午后展开一波快速拉升，海思科、通化金马涨停，荣昌生物、贝达药业大涨超10%，百济神州、百利天恒、亚虹医药、首药控股涨超8%。国家/医/保局就《谈判药品续约规则》及《非独家药品竞价规则》公开征求意见。 周二，新能源汽车产业链再迎集中爆发、汽配、整车、无人驾驶、甚至汽车芯片均涨幅居前，板块内部超20只个股涨停。但需注意的是，站在市场整体而言，周二呈现缩量震荡态势，一方面前日异动的权重板块未能走出延续性，另一方面，汽车产业链与指数的共振程度也相对有限。因此对于周二汽车链的爆发，先将其视为结构性行情中的强热点轮动即可，后续大概率呈现震荡向上的走势。 从题材细分上来看，智能驾驶与机器人仍是当前短线资金重点青睐的两大方向。智能驾驶（无人驾驶）方向近期利好催化不断。首先是近日的国常会中，强调要巩固和扩大新能源汽车发展优势，进一步加强、智能驾驶体系等重点领域关键核心技术攻关，构建“车能路云”融合发展的产业生态。另外比亚迪全球首发高阶智能辅助驾驶。总体而言L3级标准有望落地，特斯拉FSD也将升级完整版，给资金带来更多炒作预期。 机构认为大模型推动下，L3级自动驾驶正加速到来，诸多车企推出自己的大模型解决方案，并有望迅速实现城市辅助驾驶落地，全产业链玩家均有望持续受益。因此智能驾驶方向后续仍有望进一步强化，后续可留意：激光雷达、汽车芯片、NOA、线控制动等细分的具体发展情况。 而机器人方向在汽车链的带动下同样迎来反弹。不过需要注意的是，板块中领涨的个股悄然发变化，周二大涨的通力科技、昊志机电、优德精密等是20CM个股，像10cm连板方向的中马传动与襄阳轴承陷入整理，而更早启动的中大力德、鸣志电器、秦川机床等个股的分歧愈发加剧，逐渐变成第二第三梯队。总体而言，对于机器人的炒作资金秉持着炒新不炒旧的原则，更偏好于20CM的趋势抱团个股。 最后再来关注AI方向，自AI出现集体退潮的疑虑后，除了光模块之外其他方向仍未迎来明显的修复。不过在短线的风险充分释放后，AI方向的卖压已然出现缩手迹象，像鸿博股份、拓维信息、新易盛等个股获得资金的尝试性回流。在盘面热点的轮动中，AI方向仍具有一定反抽的机会。不过核心标的相继破位以及投资热度明显退潮的大背景下，想要参与修复博弈的投资者，不应抱有过高的期望，秉持快进快出的原则为宜。 周二A股拟减持规模较之前有所减少，咸亨国际股东咸亨集团拟减持不超过6%股份，航新科技股东拟减持不超5.34%公司股份；思特奇、普瑞眼科将迎来超二成以上解禁；猪价年内跌幅已超20%，业界预计三季度末前后有望企稳回升；昊志机电收关注函，说明谐波减速器等产品是否已实际应用并形成批量销售；醋酸企业走货欠佳，降价影响利润；华能水电上半年完成发电量370.95亿千瓦时，同比减少25.44%；联/安/理/会将就人工智能对世界和平的潜在威胁举行首次会议。 2023年下半年M国通胀、就业市场、经济增长将继续下滑，美联储加息进入尾声，并有望在2023Q3结束加息周期，而2023Q4M国经济衰退风险加强或将会打开市场对于美联储2024年开启降息的预期，从而导致美债名义利率下行，引导M国实际利率下降，叠加新国际货币体系美元信用受损下美元或将进入新的下行大周期，以及2024年美联储或将启动新一轮降息周期，驱动黄金价格进入中期上涨行情。随着金价的逐步抬升，下半年黄金板块业绩有望更具弹性的释放，而目前A股黄金板块估值处于金价即将进入中期上涨之际可布局的安全位置。 第360章 市场多头占优势的格局得到进一步巩固 A股7月05日早盘市场多头占优势的格局得到进一步巩固 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 市场信息：互金协会召开互联网助/贷业务健康发展工作交流会；教/育/部召开2023年暑期校外培训治理工作调度会；医保谈判药品续约及竞价规则拟作重要调整；两部门发文加强城市排水防涝应急管理工作；郑/栅/洁发文加快推进数字产业化，培育壮大人工智能等新兴产业；章/建/华表示进一步推进能源法、电力法、煤炭法、可再生能源法等制修订；发/改/委计划炼钢、铜冶炼、电解铝等25个领域2025年底前完成技术改造或淘汰退出，工业硅等11个领域2026年底前完成技术改造或淘汰退出；北京促进研发自然语言、多模态、认知等超大规模智能模型；杭州亚运会电竞赛事官方用机iQOO 11S发布；上半年海南离岛免税店销售额约324亿元；我国首个区域级虚拟电厂投入运行；中国电科32所形成20比特超导量子计算机整机算力；腾讯云正式发布向量数据库，预计8月登陆腾讯云；业界首个5G确定性工业网关SmartEdge发布；比亚迪搭载激光雷达车型即将密集上市（涉秋田微、商络电子等）；传阿里考虑将优酷注入阿里影业；猪价年内跌幅已超20%；2023全球数字经济大会在京开幕（涉数字认证、首都在线等），发起全球数字经济伙伴城市合作倡议；2023年世界机器人大会8月在京举行。 热点题材：1、伊/朗成为上合组织成员国“/一/带/一/路/”十周年成果丰硕 同日，上海合/作组织成员国元首理事会第二十三次会议召开。会议提出，要加强高质量共建“/一/带/一/路/”同各国发展战略和地区合作倡议对接，深入推进贸易和投资自由化便利化，加快口岸基础设施和区域国际物流大通道建设，保障区域产业链供应链稳定畅通。今年是“/一/带/一/路/”倡议提出10周年，中方将举办第三届“/一/带/一/路/”国际合作高峰论坛，欢迎各方参加论坛活动。 点评: 基建是“/一/带/一/路/”重点建设领域。2019年举办的第二届“/一/带/一/路/国际合作高峰论坛上，各方高度重视基础设施互联互通对经济增长的拉动作用。我国建筑企业国际认可度高，与海外企业相比竞争力强。若2023年举办第三届”一带路国际论坛，预计将推动建筑企业海外业务收入的提升。 2、智能驾驶催化剂密集电动化和智能化助力行业快速发展： 6月份以来，智能驾驶催化剂密集，国内L3标准或将落地，特斯拉FSD有望升级完整版。另外，乘联会最新预计，1至6月全国乘用车厂商新能源批发353万辆，同比增长44%;今年全年新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。将引领全球汽车产业以电动化、智能化为主要方向的转型升级。 点评: 受益于新能源车购置税减免政策，新能源汽车销量继续快速攀升。另外，自动驾驶+V2X政策持续加码，智能化渗透率提升势头不改。近年来随着特斯拉Model S、Model X等一系列创新车型的推出，智能座舱、智能驾驶不断落地，使得汽车智能化成为确定趋势。 3.浙江电网用电负荷7月3日突破1亿千瓦，较去年提早8天，破亿93分钟后，又上升至1.02亿千瓦，创历史新高，这是浙江电网历史上迎峰度夏最早进入负荷破亿阶段。此前，江苏电网用电负荷于5月29日突破1亿千瓦，首次在5月份负荷破亿，比去年夏季提前19天。 点评: 厄尔尼诺影响下，气温易偏高，高温时间点较往年提前。南方、华中、华东等仍存在硬性电力缺口的区域在用电高峰时段更有可能出现电力供需偏紧的情况。国金证券研报指出，23、24年电力短缺影响将持续存在，保供需激活电力市场和需求侧响应的活力。广西能源，华能国际等。 4.在2023世界人工智能大会（WAIC）上，华为将协同20多家大模型研发单位共同启动基于昇腾AI的大模型创新仪式，加速各方大模型的研发和应用创新。同时，华为还将联合伙伴发布昇腾AI大模型训推一体化解决方案，解决大模型开发及应用成本高、周期长、技术难度大等行业痛点，推进大模型在各行业落地应用。 点评: 2018年至今，模型升级带来参数量指数级增加，AI训练+推理段模型需求催生AI服 务器海量需求，AI服务器销量增加将拓宽上游核心零部件的增量市场，尤其是AI芯片（GPU、ASIC和FPGA）、存储器、固态硬盘等。四川长虹，拓维信息等。 5.据媒体报道，Wedbush分析师Daniel Ives日前表示，苹果首款自动驾驶汽车Apple Car即将问世，预计将于2026年上市。他指出，关于Apple Car的唯一问题是何时推出，而非会否推出。 点评: 国内L3智能驾驶落地具备里程碑意义，加速本轮AI创新在汽车端的应用，带动产业链新的机会。随着L3级自动驾驶获得立法支持，L3渗透率提升有望加速，在L3级别之下的自动驾驶系统需要对传感器收集到的数据进行深度学习，不断进行算法迭代，从而对产业链环节中涉及到的各个环节标准也将不断提高，对车规级芯片算力、算法和激光雷达、摄像头视觉解决方案以及高精度地图的软硬件升级需求将以数倍乃至数十倍空间扩容。均胜电子，天迈 第361章 近期A股市场连续冲高后，进入蓄势整理 A股7月05日复盘 近期A股市场连续冲高后，进入蓄势整理 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共26股涨停，连板股总数7只，17股封板未遂，封板率为60%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，机器人+摘帽的林州重机6天5板，汽车产业链的浙江世宝4板、合兴股份2板，纺织+零售的赫美集团4板，锗、镓概念股光智科技创业板2板、云南锗业2板、福达合金2板，稀土永磁板块中科磁业创业板首板、银河磁体创业板首板，地产股金科股份3天2板。周三收涨个股1291只，收跌个股3508只。 截至收盘，沪指跌0.69%，深成指跌0.91%，创业板指跌0.91%。北向资金全天净卖出40.35亿元，其中沪股通净卖出11.58亿元，深股通净卖出28.77亿元。沪深股通周三小幅净卖出，中国船舶净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF、IC、IM期指主力合约多头加仓数量均大于空头。龙虎榜方面，林州重机获机构买入超6000万，康恩贝遭机构卖出2.32亿，绝味食品遭机构卖出1.4亿。沪深股通两市前十大成交净卖出个股略多，买入方面，此前较少上榜的中国船舶净买入居首，该股连续获北向资金净买入；中兴通讯、恒瑞医药净买入分居二、三位。净卖出个股中，贵州茅台净卖出居首，隆基绿能、三花智控净卖出分居二、三位。 周三龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，机器人概念股林州重机获机构买入超6000万；房地产概念股金科股份获机构买入超5000万。卖出方面，中药股康恩贝遭机构卖出2.32亿；食品股绝味食品遭机构卖出1.4亿；减速器概念股巨轮智能、昊志机电均遭机构卖出。一线游资活跃度仍较低，两只跌停的减速器概念股襄阳轴承和南方精工获一线资金买入抄底。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，稀土、有色等周期股集体走强，其中稀土永磁板块逆势大涨，银河磁体、中科磁业20CM涨停，中国稀土涨停；小金属概念股再度活跃，东方钽业、云南锗业、驰宏锌锗、罗平锌电涨停。房地产板块盘中冲高，电子城、金科股份涨停。摘帽概念股午后走强，大连热电、国华网安等涨停。整体上周三市场热点较为零散，多数板块出现冲高回落走势。下跌方面，减速器概念股大跌，昊志机电、优德精密跌超10%，南方精工、襄阳轴承跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市周三成交额8678亿，较上个交易日缩量615亿。板块方面，稀土永磁、小金属、摘帽、贵金属等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、英伟达概念、ChatGPT等板块跌幅居前。 短线情绪走弱，南方精工、中马传动跌停开盘，襄阳轴承、昊志机电大幅低开。板块方面，机器人、CPO两个大成交量热门题材板块大幅走弱，南方精工、襄阳轴承跌停，新易盛跌近7%、中际旭创跌超5%，市场风险偏好快速下降，题材股赚钱效应非常差；汽车产业链大幅分化，虽然浙江世宝仍能一字涨停晋级4板，但权重股德赛西威大跌超7%，在市场成交额快速萎缩的背景下，板块持续性难以保证。 锗、镓为代表的小金属板块走出分歧转一致行情，光智科技、云南锗业、福达合金2连板，罗平锌电、驰宏锌锗涨停。商/务/部及海/关总/署联合发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，镓、锗相关物项将于2023年8月1日起正式实施出口管制。化合物半导体原料主要为 镓、锗、硅，根据 USGS资料，中国的镓、锗产量在全球占据领先地位。 点评：中国作为全球最大的金属镓储量及产量国（供给量超90%）、世界上金属锗产量最高（供给量超60%）的国家，对全球供应链影响巨大。本次管制涉及：金属镓、砷化镓、金属锗等。下游涉及：LED(发光二极管)、VCSEL（垂直腔表面发射激光器）、高效能太阳能电池、高功率电子器件（比如快充充电器）、传感器、红外探测器等等。以VCSEL芯片为核心的多模方案的供给端可能造成压制，从而导致800G光模块中EML芯片为核心的单模方案渗透率提升，相关光芯片厂商导入全球供应链逻辑更为顺畅。另外Mirco TEC半导体制冷器仅与单模方案相关，单模渗透率提升将有利于相关公司拓展份额。 另一类股票是这类资源的深加工企业，也就是下游企业，既然出口被管制，那么未来生产氮化镓元器件就必然需要在中国进行，而中国氧化镓元器件生产企业“近水楼台先得月”，会因此获益。相对而言，我更看好下游企业，因为资源型企业依赖下游需求，如果出现替代性资源，比如碳化硅如果替代氮化镓，那么情况就会变得复杂。 受到小金属板块提振，稀土永磁板块迎来爆发，其中上游资源和下游永磁体方向均表现突出，中科磁业、银河磁体、中国稀土、创兴资源涨停，龙磁科技、大地熊和北交所九菱科技均涨超10%。华金证券认为，在政策加持下，机器人发展有望得到加速，其核心零部件伺服电机也将受益。人形机器人所用的伺服电机主要原材料是高性能钕铁硼磁材，根据文硕资讯数据，特斯拉每台人形机器人需3.5kg高性能钕铁硼磁材用量。根据高盛数据预测，2023年全球人形机器人出货量将达到100万台，假设按每台所需3.5kg磁材 第362章 市场进入新的拐点，行情可能会有技术回踩的节奏 A股7月05日复盘 市场进入新的拐点，行情可能会有技术回踩的节奏 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 除了半导体芯片外，汽车、风力发电、智能手机、机器人、军用设备等都涉及到稀土永磁，比如2021年M国进口的烧结钕磁体中，中国出产占到了75%。可以说，稀土永磁，是可以卡全球脖子的战略行业。 以新能源汽车为例，新能源汽车行业近两年快速发展，电机是新能源汽车区别于传统汽车中的三大重要部件之一，也是新能源汽车动力源，占到整车价值的5-10%。新能源汽车近年来快速发展，驱动电机市场空间逐步扩大。 随着新能源汽车对轻量化、体积空间要求越来越高，集成的电机系统成为行业发展的主流方向，电机未来将走向永磁化、数字化和集成化。电机永磁化符合电机驱动系统高效率的需求。 机器人（减速器）遭遇集体大跌，昊志机电、优德精密跌超10%，南方精工、襄阳轴承跌停。整体来看除了德迈仕、通力科技少数活口之外，板块整体出现了退潮的疑虑。作为AI行情陷入调整后市场认可度最高的题材之一，当其亏钱效应无法快速修复时，对于短线情绪势必造成的拖累。 另一方面，AI方向预期中短线反抽迟迟未能到来，而此前修复力道相对较强的CPO板块反而在周三午后再度遭遇明显回调。一旦AI方向延续弱势整理，不排除相关个股在失望情绪作用下遭遇二次抛压的影响。 随着主流题材降温，接力题材缺乏扩散效应或缺乏延续性，从行为心理分析的角度来看，这意味着强转弱可能已经进入了一个新的拐点，已经从之前数字AI的强势，到最近新技术、机器人接力次强势的降级阶段。因此，对于短期行情的判断，行情可能会有技术回踩的节奏。虽然没有系统性风险，但投资者通过策略应对或许还是能够取得相对收益的机会。 技术上看，指数全天震荡走低，分时上尾盘回落有成交量放出，说明市场情绪有所不稳，日线上回踩5日均线，接下来注意这个位置的支撑情况。另外，60分钟macd指标呈现汇聚死叉的迹象，接下来也要注意指标后续的修复情况。创业板指结束连阳格局，走出阴包阳格局，好在全天成交量较昨日继续萎缩，做空动能尚可控制。上证50、沪深300也呈现同步回落状态，权重低迷下指数想要上攻实属不易。 心理预期上看，与外围股市形成鲜明对比的是，日/本股市如火如荼，就好比炎热的夏天一样，要直冲4万点，创历史新高。而A股作为纯融资市场，上半年仅仅直接融资就达到了2千亿。那么一级市场中签之后，竟然出现了赔20%的现象，二级市场更别说16年的震荡，特别是15年悲剧以来8年的震荡，2亿股民更是亏损累累。加上怕上涨，不让涨的管涨不管跌的控涨手法，只要能发出去新股，其他的都无所谓的控盘理念，2亿韭菜赔钱也就见怪不怪了。所以新入市资金你一定是逐渐减少，那么更难以托起5000多只股票和66万亿的流通市值。因此重心不断下移，那么在3100点到3250点的箱体里，能维持住震荡，就算烧了高香。 如果大盘明天再现长阴跌破年线的走势，则意味着探底和筑底的过程将会延续，甚至有可能引发更大的恐慌效应，导致大盘再创此次调整的新低。但这是小概率事件，因为缺乏主动性杀跌的动能和诱因，反而是大盘继续走强的理由更多，现在就是逐渐积蓄上涨动能的时候，也是在等待促使大盘再度长阳拉升的契机出现，相信这一契机很快就会出现。 缺乏新资金进场，指数重心是很难抬升的。就市场来看，指数走低之下，板块基本表现乏力。除了有色等受到消息利好提振之外，多数板块走低，恢复力度弱势下，消费板块整体的表现依旧不济。而市场情绪也一般，即便是此前重返万亿成交，但并没有延续性，说明增量资金有限，更多的还是在观望。如此，基本面弱势复苏下，仍难有超预期行情。近期题材的轮动，已经很难有之前/中/特./*/.估/.、数字AI的强势新方向出现。强势题材的休整压力，是大于新题材的接力效应的。但就短期而言，指数短期仍有上行的基础，尤其是经济整体复苏下，随着政策组合的预期以及中报行情的刺激，在此前连续调整后，市场重心上行的行情值得期待。短期指数反弹趋势已经开启，当日的调整更多的还是情绪变化的抑制，但多方提振下，市场仍有向好的动力，也仍有上冲的空间，可适当乐观。 002536飞龙股份（/非/荐/股/）： 该股有汽车概念和AI概念，业绩利好的情况下高开涨停，在尾盘有资金出逃快速回封，周三走势可以说比较稳了，就算市场不好资金也没有抛售，不过里面短线资金和量化资金占比较大，飞龙股份周三涨停，榜单上财通证券杭州上塘路买入3390万元，机构专用席位买入3190万元，中国国际金融上海分买入2600万，兴业证券厦门湖里大道买入1700万元；卖出榜上，民生证券郑州桐柏路卖出2300万元，一机构席位卖出1500万元。明天直接高位去接容易被砸吃面，可以先看看市场有没有确认走强，整体氛围较好的话去接手会比较稳妥 300128锦富技术/非/荐/股/）： 四机构分别净卖出1826万，1150万，476万，575万； 300827上能电气（/非/荐/股/）： 储能+光伏，低位连续放量拉升后周三缩量回调，比较良性，明天如果有小幅低开机会可以上车博反包。 第363章 指数大涨不好做，大跌就是群灭 A股7月06日早盘 指数大涨不好做，大跌就是群灭 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月06日星期四。上个交易日，三大股指开盘分化，创业板指早盘短暂冲高，但大消费以及新能源赛道低迷打压指数，午后AI等热门板块杀跌，股指跌势加剧。沪深两市成交额8678亿，较前日缩量615亿。1）锗、镓为代表的小金属板块走出分歧转一致行情，光智科技、云南锗业、福达合金2连板，罗平锌电、驰宏锌锗涨停。商务部及海关总署联合发布《关于对镓、锗相关物项实施出口管制的公告》，镓、锗相关物项将于2023年8月1日起正式实施出口管制。2）受到小金属板块提振，稀土永磁板块迎来爆发，其中上游资源和下游永磁体方向均表现突出，中科磁业、银河磁体、中国稀土、创兴资源涨停，龙磁科技、大地熊和北交所九菱科技均涨超10%。3）智能驾驶为代表的汽车产业链表现依旧活跃，浙江世宝4连板，合兴股份2连板，飞龙股份、丰华股份涨停，华安鑫创、明阳科技、光庭信息涨超10%。国盛证券认为，受益于新能源车购置税减免政策，新能源汽车销量继续快速攀升。 5穷6绝7翻身，但是7月份好像比前边更难做了，指数大涨不好做，大跌就是群灭。周三指数跌幅不算大，但是个股直接冰点，又是3500+下跌，指数的风险可控，重点是情绪太脆弱，随便一个消息都可能被放大。另外成交量又萎缩到万亿之下，这代表了资金的活跃，只能短线抱团，指数就不说了，观点不变！回踩到下方 3200-3206 是低吸点，极限在3186点。所以，重点关注题材股机会即可， 在三个交易日上涨后迎来调整，日线收跌，技术面看指数仍然面临中期趋势线的压力，那么连续大涨后适度回踩寻找支撑也是正常现象。随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，或迎来快速恢复。叠加7-8月中报业绩窗口期的来临，业绩预期向好以及紧随政策的标的有望成为近期投资机会，重点关注业绩可能具备复苏和反转趋势的领域，市场风格有望相比6月可能更加均衡。 有色金属领涨基于两个因素幻一个是美元指数开始调整，利好有色金属，另一个是有关部门宣布镓、锗两大重要的半导体原材料限制出口，引发了市场对关键资源调控的预期。商/务/部表示，这只是反制西/方对我国半导体限制的开始，意味着后续可能还有很多手段推出，半导体等高科技领域的“战争”已经打响，国产替代也势必会加速推进。 周三市场整体仍以调整为主，三大指数全线收跌的同时，量能也进一步萎缩。盘面上来看，受“我国计划对镓、锗相关物项实施出口管制”的消息刺激，周三热点多集中在小金属以及稀土为代表的有色板块之中。另一方面，此前热门的机器人概念再遭集体，无人驾驶方向也出现一定的分化，无论是从指数维度还是短线情绪周三的盘面均较为弱势，不过另一方面，量能的连续萎缩意味着资金的观望情绪逐步增加，当前市场或将面临短线的方向性选择。 板块上首先关注的周三全面走强的稀土有色方向。除了上述所提的消息面催化以外，其背后更为核心的原因在于，量能持续萎缩的背景下，市场的风险偏好降低，资金主动选择进行题材的高低位切换。不过稀土有色在周三拉升的过程中放出了巨量，站在短线的角度资金对于该方向的预期演绎或已打满，周四或将再度面临分化。 周三机器人概念涌现出现大量的亏钱效应，短线出现明显的退潮疑虑。引爆机器人本轮行情导火索便是南方精工减速机送样特斯拉，因此当前周三开盘南方精工受到消息利空影响一字跌停时，对于该板块的形成极大的杀伤。而从市场博弈的角度来看，随着人工智能大会召开在即，部分埋伏性资金选择先行获利兑现。对于机器人方向而言，人工智能大会中是否存在超预期的技术或者产品仍是关键。 而回顾本轮指数的反弹是从6月27日开始的，虽然盘面始终保持较为快速的的热点轮动，但机器人这一核心题材却是贯穿始终的。因此在当前机器人概念对于市场情绪其实紧密相联的。一旦机器人板块的亏钱效应无法修复，或对盘面整体形成拖累。 再来关注是智能驾驶方向，整体而言，周三保持了相对的强势，像高标龙头浙江世宝成功晋级4连板，但随着德赛西威的冲高回落以及赛力斯的筹码出现松动，兴民智通、凯众股份也在尾盘炸板，板块内部的分化已明显加剧。结合光庭信息与德赛西威在盘后发布了减持的公告，周四而言对于智能驾驶这一题材或将面临较大的考验。 周三A股拟减持规模较之前有所增多，贵州三力控股股东及一致行动人拟减持不超12.1%公司股份，航天工程股东国创基金、新车基金拟合计减持不超7%公司股份；奥比中光、天山铝业将迎来超三成以上解禁；乘联会初步统计6月乘用车市场零售189.6万辆，同比下降2%；同济科技二股东取消临时股东大会；供需失衡聚丙烯价格创新低，下半年还有百万吨项目待落地；东岳硅材预计上半年净亏损1.73亿元-2.1亿元；美联储公布6月会议纪要，美股三大指数均小幅收跌。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，开源，华西，，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双 第364章 市场风险偏好快速下降，题材赚钱效应非常差 A股7月06日早盘 市场风险偏好快速下降，题材赚钱效应非常差 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 美联储公布6月会议纪要，显示其可能进一步收紧货币政策，但收紧速度要慢于2022年初以来货币政策的快速加息。美股三大指数均小幅收跌，道指跌0.37%，标普500指数跌0.2%，纳指跌0.18%。大型科技股多数上涨，脸书涨近3%，谷歌涨超1%，奈飞、特斯拉、亚马逊、微软小幅上涨；苹果小幅下跌。小鹏汽车涨近6%，该公司总裁称，预计由于G6的推出，下半年交付量将大幅增长。 大盘调整属于向下洗盘情况。由于上证指数周一收出的是放量跳空中阳线，且年线和缺口相差不了多少，所以短期的防守线仍然是周一的跳空缺口及年线。周三沪指仍收于5日均线之上，两市合计成交8678亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，仅沪指60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，市场连阳多日后顺势调整，符合预期，尽管深成指和创业板指略失守60小时均线，但仅一日的下跌并不会改变短期市场的上升形态，以沪指为例，只要不有效跌破3208点，市场仍将反复的可能。短线来看，由于上证指数本周一收出的是放量跳空中阳线，且年线和缺口相差不了多少，所以短期的防守线仍然是周一的跳空缺口及年线。防守线仍然要设好，防守线可上移至年线，如果收盘阶段跌破年线无法收回，考虑减仓，控制风险。 如果上证指数在年线附近止跌回升，在没有突破3276点之前，仍然需要注意节奏，不适合激进及提升仓位。毕竟目前上证指数上方不仅有前高3276点的压力，而且也有60日均线、半年线的压力；而在60分钟K线、30分钟K线级别方面，6月19日至6月20日还出现了平台，这个平台也是压力。 前期市场回调将谨慎预期快速释放，对于市场再度出现回调，业内普遍认为市场正常波动并不影响中期趋势。近期A股市场连续冲高后，进入蓄势整理，技术形态显示短期上行趋势仍在，后期可关注量能变化。上月以来的央/行降息、国/常/会部署等政策面积极信号出现，显示政策托底力量尚且坚挺，有力提振投资者信心，风险偏好持续回温。接下来的7月重要部门会议在全年经济工作安排和部署中，往往发挥承上启下的作用，市场也将逐渐面临逆周期调节政策的落地过程。 市场信息：商/务/部召开外资企业圆桌会；四部门联合部署安排农业防灾减灾工作（涉青龙管业、泰福泵业（/非/荐/股/）等）；第六批支付牌照续期结果公布，12家成功续展，2家终止审查；国/资/委要求做好债务、房地产、金融、投资、安全环保等重点领域风险防控；工/信/部加快大数据、人工智能、智能网联汽车等战略性新兴产业的创新发展；浙江印发关于促进平台经济高质量发展的实施意见，推动算力基础设施建设，建立平台数据及算法管理规则，促进智慧交通转型升级，推进互联网医疗服务普惠共享；湖北首次在城市配电网中应用量子加密通信技术（涉浙大网新、捷成股份（/非/荐/股/）等）；“5G车地系统”覆盖方案落地上海；山东到2025年培育壮大千家绿色高新技术企业；大范围高温天气上线；我国IPv6活跃用户数达7.63亿；国产新药批准数量创新高；歌手李/玟因抑郁症轻生；中国海油首个陆地集中式光伏发电项目并网发电；我国首个开源桌面操作系统“开放麒麟1.0”正式发布（涉麒麟信安、中国软件、诚迈科技（/非/荐/股/）等）；我国科研团队研发出高性能电磁屏蔽材料；我国研究团队在环境友好型钙钛矿发光二极管方面取得重大突破；中科大新型固态电解质开发成功；荣耀将发布全球首款AI大模型国产手机（涉大富科技、光弘科技（/非/荐/股/）等）；核电发展按下加速键，6月多个项目环评获批（涉江苏神通、兰石重装（/非/荐/股/）等）；多地计划开展夏季水泥错峰生产；6月动力电池价格跌幅收敛；2023世界人工智能大会周四在沪启幕；第五届中国碳交易市场发展论坛即将召开（涉岳阳林纸、东珠生态（/非/荐/股/）等）。 消息面上：1.瑞萨电子与Wolfspeed签署10年碳化硅晶圆供应协议。根据协议，瑞萨电子已向Wolfspeed支付了20亿美元的定金，以确保6英寸/8英寸SiC晶圆的供应，并支持Wolfspeed的M国产能扩张计划。受该消息影响，Wolfspeed美股一度涨超20%。 点评：在电动汽车和新能源增长的推动下，对更高效的功率半导体的需求在汽车和工业应用中急剧增加。与传统的硅功率半导体相比，碳化硅器件具有更高的能效、更高的功率密度和更低的系统成本。根据Yole数据，2021年全球碳化硅功率器件市场规模约为10.90亿美元，同比增长57%。2027年全球导电型碳化硅功率器件市场空间有望突破至62.97亿美元，六年年均复合增长率约为34%。露笑科技，晶盛机电等。 2.中国信息通信研究院（中国信通院）牵头，联合中信科移动通信技术股份有限公司、上海微小卫星工程中心等单位立项的《卫星国际移动通信（IMT）未来技术趋势》正式获得通过，这是国际电信联盟无线电局（ITU-R）立项的首个面向6G卫星的研究项目，标志着面向未来的星地融合技术标准化工作取得了新的重大 第365章 有心无力、再接乏力。说白了就是市场没量 A股7月06日复盘 有心无力、再接乏力。说白了就是市场没量 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共32股涨停，连板股总数6只，16股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的浙江世宝5板、众泰汽车4天3板、瑞玛精密3天2板，锗、镓概念股云南锗业3板、福达合金3板，地产股金科股份4天3板，股权转让的亚太实业4天3板，并购重组的大连热电2板，ST摘帽的国华网安2板，机器人板块爱仕达3天2板、科力尔3天2板。周四收涨个股1982只，收跌个股2771只。 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.91%。北向资金全天净卖出13.44亿元，其中沪股通净卖出21.73亿元，深股通净买入8.29亿元。沪深股通周四小幅净卖出，中兴通讯净买入居首，分众传媒净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓数量均大于空头。龙虎榜方面，云南锗业获机构买入超7000万，浙江世宝遭机构卖出1.36亿，金科股份获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交净卖出个股居多，买入方面，中兴通讯净买入居首，立讯精密净买入居次席。宁德时代、比亚迪均连续4个交易日获北向资金净买入。净卖出个股中，分众传媒净卖出居首，招商银行、中国平安净卖出分居二、三位。 周四龙虎榜机构活跃度有所下降，买入方面，机器人概念股科力尔获机构买入超6000万；小金属概念股云南锗业获机构买入超7000万；算力概念股拓维信息获机构买入超7000万。卖出方面，建材股坚朗五金遭机构卖出超7000万；智能驾驶概念股浙江世宝遭机构卖出1.36亿。一线游资活跃度有所提升，两只获机构买入的个股云南锗业、拓维信息分别获一线游资席位买入超9000万和7000万；地产股金科股份获两家一线游资席位买入。量化资金近期买卖个股金额仍较少。 周四A股的走弱，离不开港股下跌的影响。其中，恒生指数早盘明显低开，十点半之后开始跳水，最多下跌超600点，跌幅一度超过3%。港股银行股跌幅较大，引发恒生金融指数跌近5%。具体看银行股，工商银行H股跌超3%，农业银行H股跌近3%，交通银行H股跌2%，中国银行H股跌超2%。引发港股银行股下跌的原因，是昨日高盛发布报告，将多家银行评级下调为“卖出”。不过，周四高盛对发布看空银行股的消息予以了否认，并向媒体表示，此为不实消息。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股展开反弹，CPO、存储芯片等方向领涨，拓维信息、德明利涨停；PCB概念股大涨，弘信电子、金安国纪涨停。房地产板块震荡走强，金科股份、荣盛发展等涨停。机器人概念股探底回升，双飞股份、爱仕达、五洲新春等涨停。智能驾驶概念股尾盘走强，浙江世宝、瑞玛精密涨停。下跌方面，稀土等周期股陷入调整，龙磁科技、锌业股份等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周四成交额8198亿，较上个交易日缩量480亿。板块方面，PCB、存储芯片、CPO、房地产等板块涨幅居前，小金属、CRO、中药、稀土永磁等板块跌幅居前。。从数据上看，指数缩量下跌，市场进入开始轮动的行情为主，周四一天的盘面把最近3天的大涨方向都轮动了个遍。最后得出一个结论：有心无力、再接乏力。说白了就是市场没量。 个股方面，南方精工连续一字跌停影响短线情绪，昨日4连板的赫美集团、林州重机皆跌近7%收长阴线，连板股中多因股权转让、摘帽、重组等原因涨停，板块联系趋弱。板块方面，CPO、游戏等AI分支早盘试图修复，五方光电一度涨停，但由于缺乏成交量支持，随后逐步回落；在AI回落后，机器人板块试图接过流动性，爱仕达、科力尔反包昨日阴线录得3天2板，但市场风险偏好不高，板块整体涨幅有限。 昨日表现退潮的机器人板块走出积极修复行情，爱仕达、科力尔走出反包板，双飞股份、华纬科技、五洲新春涨停，中威电子、德迈仕、步科股份涨超10%。7月6日，在2023世界人工智能大会开幕式上，特斯拉CEO埃隆·马斯克以视频形式发表演讲称，特斯拉的人形机器人还在开发阶段，未来地球上的机器人的数量将会超过人类的数量。 点评：人形机器人属于新兴赛道，参与者多为科技、互联网企业，由于技术难度较大+成本较高，迟迟未落地量产，产业尚处于探索状态，近期，行业发生了明显的变化，人形机器人有望实现0到1的突破，即供给侧-出现明显变化+技术侧-人工智能技术取得重大进展。 汽车产业链近期高热度延续，智能驾驶方向继续领涨，浙江世宝5连板，众泰汽车4天3板，瑞玛精密3天2板，泰祥股份、浙江黎明涨停，超达装备大涨13%。工信部近期明确，将在今后一段时期发布新版的智能网联汽车标准体系指南，推进功能安全、网络安全、操作系统等标准的制修订，并将启动智能网联汽车准入和上路通行试点。据介绍，目前全国已开放智能网联汽车测试道路里程超过15000公里。 点评：政策端进一步强化了对高级智能驾驶的支持。尤其是L3标准有望加速落地，带动主机厂加大高级智驾研发力度，提升智能化水平，进 第366章 高位做箱体，沿着趋势上行 A股7月06日复盘高位做箱体，沿着趋势上行 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 机器人概念股探底回升，其中德迈仕与通力科技两只20CM的标的进一步向上冲高，可以看到本轮行情中上述两只个股始终保持着沿5日均线高角度上涨的强趋势。10CM个股来看，爱仕达率先完成了反包涨停，新时达虽未能封死涨停但同样涨超7%。中马传动与巨轮智能在昨日大跌后也迎来了反弹，但修复力道较弱，更偏向于被动跟涨。而随着板块内部的分歧进一步加剧，后续机器人概念或将进入缩容炒作的阶段，越来越多的个股可能在此过程中掉队。 另外在市场整体环境较弱的背景下，部分资金开始选择进行高标抱团，最为典型的莫过于午后浙江世宝异动拉升涨停。在成功向上开拓市场空间的同时，也成为无人驾驶方向的重要的情绪锚点，当其能够进一步向上冲高时，在资金正反馈下无人驾驶方向一些刚启动的个股仍具一定的补涨空间。同理AI概念股中，拓维信息、鸿博股份成为了短线资金博弈的重点，AI的反弹想要延续的话，这两只情绪高标仍需在后续走出更强的溢价。 这波人工智能行情从高点跌下来到现在时间还不到一个月，即便是从6月20日的最高点算到现在的跌幅也就是6.34%。从一轮大级别行情来看，这样的调整时间和空间还远远没够，参照前面三次大主线行情，见到回撤低点起码两个月，现在就说王者归来，是不是早了点？要说进场，至少等两个月之后再看吧！ 技术上看，指数冲高回落后呈现低迷运行格局，分时上白线领跌黄线，说明权重股表现低迷。日线级别上向233日均线附近发起试探，短期注意能否支撑的住。上证50回落明显，跌漏5日均线向前期平台下沿寻找支撑，好在成交量并未显着放大，恐慌情绪尚可控制。沪深300也走出同样的格局，接下来这些权重指数需要看见企稳动作，否则将影响后续市场的表现。创业板指走的也不乐观，跌漏21日均线，且macd指标两线汇聚有死叉之势。整体看整数当下运行均不理想，短期想要改变当下的局面还需政策、事件等驱动进行催化。 浙江世宝：神奇两点半，林州重机、浙江世宝均出现异动拉升，但浙江世宝成功分歧转一致带动汽车板块抢筹走高。所以导致最高标林州重机冲击五板失败，而浙江世宝晋级成功。浙江世宝的异动让同为零部件的浙江黎明反包涨停，更让尾盘一系列零部件个股和整车个股如塞力斯集体走高。 那么明天只有出现一种形态才能确认汽车的分歧转一致是有效的：那就是浙江黎明高开7个点以上开盘秒板晋级二板，浙江世宝高开3个点以上，震荡上行缩量晋级六板，同时尾盘抢筹的整车中军塞力斯不跳水。只有上述情况都成立，才能确定新能源车板块的分歧转一致是有效的，否则周四都只是尾盘拉升骗/炮而已！。 AI这里目前主要关注的方向是（CPO/存储/算力/华为），其实周四AI的情绪很好的，无奈大盘也就8000多亿的量，动的科大讯飞、剑桥、鸿博、拓维这种都是大成交额的股票。市场缩量，就很难全面反攻，早盘AI的做多情绪是由拓维信息带动，且拓维的日K非常好看。 高位做箱体，沿着趋势上行，缩量涨停破新高，这意味着场内资金非常惜售，做多意愿极其一致，那么明天是有强上行预期的。在我的模式中，拓维信息明天的买点在高开冲高，但被AI板块走弱而带下来，那么冲高回落的尾盘和次日的早盘低开是我的进场点。 但拓维看多的大方向是不变的！不会做T、情绪博弈掌握不精通的拿稳就好了，毕竟我们都有成本优势。而如果拓维明天直接高开加速，选择低吸他的小弟神州数码！ 存储芯片周四的表现也是相当nice，跑赢市场大多数方向，比如板块内的德明利、万润科技都封住一板。现在的情况：只要明天他们俩在分歧时，能稳住箱体不破，那么对板块内其他还在箱体位附近没突破的个股，也会形成正面刺激。 存储芯片:东X股份、恒S股份、普R股份、北J君正、兆Y创新，存储模组:江B龙、德M利，存储封测:深K技。（非/荐/股/）。所谓：有一就有二，且慢慢看这个要点。若出现相反情况，那我们就从仓位控制风险，等下一个契机。 另外CPO这里可以多点耐心，早盘CPO反弹力度也是非常强，不过后面指数回落+其他题材分流导致板块回落不少，现在CPO分歧反而不怕，分歧往上走反水概率不大。 华为产业链，华为接下来的事件驱动还有很多：7月7日，华为云开发者大会。7月6日-7月8日，世界人工智能大会，华为有专题分享。7月，华为将发布面向AI大模型的新型存储产品。8月4日，华为开发者大会，将发布鸿蒙4.0。除了拓维外，目前再跟踪的是：创意信息/华塑科技，此外华为相关标的还有润和、软通、常山等。 再看下赛道，赛道的分支也很多，最强的汽车及无人驾驶，有点遗憾没有先手时，就不想再追。预期差其实还是在加强的关注标的的：苏文电能+上能电气，潜伏好了，等轮动。 市场整体弱势，那么就更多地有一些冷门股热点活跃，如煤炭、电力、旅游、航空等，很明显是进入到天热状态后，市场对于电力的一种预期，以及暑假的预期，不过反弹后也又有调整。而这里面其实大量个股是来自于超跌因素，此外，我们也看到一些小的行业，渔业、林业、轮胎等也有对应的活跃，实际上是源于大的行业很难整体呈现群体 第367章 指数一波三连阳反抽，但是奈何情绪跟不上 A股7月07日早盘 指数一波三连阳反抽，但是奈何情绪跟不上 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月067日星期五。上个交易日，三大股指集体低开，股指短暂拉升后，大金融、消费等权重股拖累股指再度翻绿，午后地产板块走强，股指跌幅有所收窄。沪深两市成交额8198亿，较前日缩量480亿。1）机器人板块走出积极修复行情，爱仕达、科力尔走出反包板，双飞股份、华纬科技、五洲新春涨停，中威电子、德迈仕、步科股份涨超10%。天风证券指出，近期，行业发生了明显的变化，人形机器人有望实现0到1的突破。2）汽车产业链近期高热度延续，智能驾驶方向继续领涨，浙江世宝5连板，众泰汽车4天3板，瑞玛精密3天2板，泰祥股份、浙江黎明涨停，超达装备大涨13%。工信部近期明确，将在今后一段时期发布新版的智能网联汽车标准体系指南，并将启动智能网联汽车准入和上路通行试点。 算力硬件开展反弹，PCB以及存储芯片方向领涨，弘信电子、拓维信息、金安国纪、东方材料、天津普林、德明利、万润科技涨停，香农芯创大涨14%。7月5日，浙江发布《关于促进平台经济高质量发展的实施意见》，推动算力基础设施建设，优化人工智能算力平台布局。4）房地产板块盘中走强，金科股份4天3板，空港股份、荣盛发展、中南建设涨停，财信发展、铁岭新城涨超6%。行业正加速出清，格局优化进一步加强。大盘连续回调伴随着成交量的持续萎缩，短期市场或迎变盘。市场连续两日调整，盘面体现出的特征是没有较为表现突出的板块，局部热点也没有持续性。而从成交量上体现出的特征来看，成交热情并不高，交投活跃性有所降低，增量资金仍保持观望态度。 回顾周四市场，科技风格个股股迎来了集体反弹，AI方向终于迎来修复，机器人与智能驾驶概念也在盘中探底回升。但较为可惜的是上述的这些热门板块均未能与市场形成共振。三大指数延续调整的同时，两市的量能进一步萎缩，市场整体仍处于偏弱势整理结构之中。缩量下跌的行情还在延续，周四又是多数人吃土的一天，指数一波三连阳反抽，但是奈何情绪跟不上，那就只能调头向下，连续两天缩量回踩。现在已经到了箱体下轨，支撑还是比较强的。周五周五，市场的聚焦点都在本周末，因为这个周末比较特殊，看看谈判的结果怎么样，所以周五大概率继续缩量震荡。 盘面上，首先关注的依旧是AI产业链。在拓维信息与弘信电子早早涨停奠定了算力硬件方向在周四AI反弹中地位，在带动下CPO、PCB、存储芯片相关细分方向均涨幅居前。作为此前一轮AI行情中绝对领涨核心CPO显然依旧保留着较高的市场人气。不过需要注意的是，板块中较为逆势的联特科技与东田微周四均小幅下跌，反映出周四CPO走的是短线超跌的修复逻辑，那么在多数个股仍存大量的套牢卖压有待化解的背景下，后续反弹的延续性仍有待持续观察。 再来关注PCB概念。PCB板块大涨主要逻辑是AI对算力需求提升，带动交换机持续升级；交换机领域对PCB要求更高，比如400G交换机用PCB已采用28层M7材料PCB，而800G交换机对PCB要求更高。根据Prismark数据显示，目前全球PCB市场规模稳定增长，预计2026年全球产值达到1016亿美元，2022-2026年复合年均增长率超5%。 就近期的走势而言，PCB板块在此前回调的幅度较小，并且先于AI与指数展开反弹，并且板块指数在周四成功创下了阶段新高。显然相较于CPO方向，PCB板块上行阻力相对更小。但它的问题是在于还没有打出具有足够辨识度的人气高标，因此站在趋势的角度后续可关注基本面龙头沪电股份，而站在短线弹性角度而言，周四放量涨停的金安国纪同样值得持续追踪。 最后再来关注智能驾驶板块。周四受到人气股浙江世宝从水下快速拉升至涨停的刺激，智能驾驶板尾盘阶段再度走强。一方面智能驾驶方向近期受到了一系列的利好的密集催化，另一方面，在板块高标成功打开市场空间，在资金模仿效应下，后续或仍具一定的补涨机会。从个股角度，德赛西威的强弱能代表大资金对板块的态度，而浙江世宝则可视为短线情绪博弈的重要锚点，因此后续可先行通过这些人气标的，对于智能驾驶概念进行持续性的追踪。 市场信息：经济形势专家座谈会召开；商/务/部称中国是最大半导体市场，美/国打压终将反噬；工/信/部调整新能源车型积分计算方法，将新能源乘用车标准车型分值平均下调40%左右；国家卫生/健康委成立医疗应急工作专家组，涉22个学科；商/务/部会同相关部门起草促进家居消费政策文件，近日将印发（涉索菲亚、志邦家居等）；工/信/部将加快研究制定人工智能产业政策；自然资源部将加强基础地质调查和紧缺战略性矿产勘查；国家金融监督管/理总局鼓励开发针对既往症和老年人等人群的产品；我国水稻智能育种迈入4.0阶段；浙江发布若干措施促浙台经济发展；大模型测试验证与协同创新中心正式成立；新一代数字地球技术平台——星图地球智脑引擎发布（涉中科星图、超图软件等）；脑虎科技多项脑机接口科研新成果发布（涉创新医疗、爱朋医疗等）；宁德时代新产品充10分钟电可跑400公里，目标5-7分钟；AI芯“智越 第368章 短期市场情绪存在二次下探可能，切莫追高 A股7月07日早盘 短期市场情绪存在二次下探可能，切莫追高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四A股拟减持规模较之前有所减少，嘉元科技控股股东拟减持不超3%公司股份，力源科技股东汇联投资拟减持不超过2.98%公司股份；奥比中光、天山铝业将迎来超三成以上解禁；工信部调整新能源车型积分计算方法，将新能源乘用车标准车型分值平均下调40%左右；鸿博股份回复关注函，无法说明英伟达与公司合作与其他客户的差异化程度；需求不振白卡纸价格跌跌不休，纸企联手“喊涨”盼市场止跌；福达合金公告，金属镓在开曼铝业所占营收比例很小；美股三大指数集体收跌，大型科技股多数下跌。 美股三大指数集体收跌，道指跌1.07%，纳指跌0.82%，标普500指数跌0.79%。大型科技股多数下跌，亚马逊、奈飞、谷歌跌超1%，脸书小幅下跌；苹果、微软小幅上涨。银行股全线走低，花旗跌超3%，高盛、摩根士丹利、美国银行跌超2%，富国银行跌超1%，摩根大通小幅下跌。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌3.04%。蔚来跌超6%，拼多多、富途控股跌超5%，爱奇艺、哔哩哔哩、小鹏汽车跌超4%，京东跌超3%，百度、网易跌超2%，唯品会、微博跌超1%，满帮、理想汽车、阿里巴巴、腾讯音乐小幅下跌。 周四沪深股指均失守5日均线，两市合计成交8198亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均保持死叉状态；从形态来看，市场成交连续三日萎缩，使得反弹快速终结，稍强一些的沪指也未能守住黄金分割位支撑3208点，短线来看，预计市场还将反复震荡。从周四的股市表现来看，完全回补了本周一的跳空缺口，同时结合指数小级别的走势，应该说调整到3200点之下已经到位了。如果短期不能止跌，再跌破这个位置，说明市场调整或仍未结束，操作上仍需保持谨慎。同时，最近的盘面板块轮动非常快，诸如机器人、汽车零部件、汽车整车、金属新材料等板块，都是短期的快速拉升大阳线，大阳线之后就是连续几日的休整。如果在大涨之后去博弈板块机会，做不到龙头，可能就是来回瞎倒腾，左右挨巴掌，以关注有业绩支撑和政策催化预期的方向为主。 从6月底以来的反弹来看，当前市场阶段回升的趋势并未结束。一方面，尽管部分经济数据环比回落，但最新的PMI数据迎来提振，经济整体小幅回升趋势中，对资本市场有正反馈；另一方面，6月以来政策的刺激效果以及新的政策推出预期依旧，后市仍将对市场带来积极影响； 此外，时间进入7月，中报行情或将刺激市场交投活跃，进而对指数向上带来正向作用。而对于下半年整体经济回升的预期也同时在增强，从而有望给市场带来信心的回升。短期来看，宏观经济小幅回升以及利好政策持续释放背景下，二级市场整体有上行的基础和动力。不过，海外干扰因素以及国内经济修复依旧弱势下，对市场仍有抑制，行情反复或在所难免。 下面再来看看题材和个股：1、人工智能/华为，华为接下来的事件驱动还有很多：①7月7日，华为云开发者大会。②7月6日-7月8日，世界人工智能大会，华为有专题分享。③7月，华为将发布面向AI大模型的新型存储产品。④8月4日，华为开发者大会，将发布鸿蒙4.0。其中，华为开发者大会2023（Cloud）大会将于7月7日（周五）在东莞拉开帷幕。 2、国产替代/光刻机:半导体出口限制:国产替代加速，国内这块，机构主要吹得利好国产自主可控产业链的半导体设备、光刻胶、光刻机等，光刻机：ASMIL试图推出中国特别版DUV光刻机，根据DigiTimes报道，ASML试图规避荷/兰新销售许可禁令，面向中国市场推出特别版DUV光刻机。特别版DUV光刻机:该光刻机基于Twi nscanNXT: 1980Di光刻系统改造，而1980Di 是10年前推出的日型号，不在本次官方禁令范围内。 300366创意信息（/非/荐/股）： AI+华为（盘古大模型+欧拉+昇腾+鲲鹏+华为云+智算中心+智慧矿山）+阿里+6G+国产CAD+操作系统+国产数据库+工业软件国产化+卫星互联网+毫米波+军工卫星通信+华为欧拉双操作系统核心参与者，周五如果是高开，周四进场的朋友可以先兑现，如果是低开可以低吸，能回踩5日线最佳。 002428云南锗业（/非/荐/股）： 炒作有色金属方向，该公司是国内锗产业链龙头企业，锗矿资源丰富，锗产品销量全国第一。消息面上，商/务/部、海/关/总署：决定对镓、锗相关物项实施出口管制。流通市值92.78亿，云南锗业周四涨停，流通市值102亿，全天成交29.20亿，换手率放大到了28.72%。龙虎榜前五买家共买入4.52亿，占比15.48%，其中章盟主买入9753万，机构买入77991万，外资买入1.54亿。周四还迎来了另一游资大佬章盟主，两大游资如果锁仓能锁住不少筹码，对云南锗业来说就还有继续冲高向上的可能。有持仓的可以多拿着，没有持仓也可也选择在没有爆量的情况下进入，因为爆量意味着大资金流出了。反制题材的核心，周四天量烂板，感觉周五想连板难度很大。 002229鸿博股份（/非/荐/股）：算力总龙头，周四 第369章 市场量能在没回到万亿水平前，机会主要 A股7月07日复盘 市场量能在没回到万亿水平前，机会主要 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共23股涨停，连板股总数5只，10股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的大连热电3板，汽车产业链的瑞玛精密4天3板、泰祥股份创业板2板、星源卓镁创业板首板，面板股深华发Ａ4天3板，家电股比依股份2板，机器人板块德恩精工创业板首板。周五收涨个股1730只，收跌个股3063只。 截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。北向资金全天净卖出45.17亿元，其中沪股通净卖出21.08亿元，深股通净卖出24.09亿元。沪深股通周五小幅净卖出，浪潮信息净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，农林牧渔板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量均大于多头。龙虎榜方面，芯动联科获机构买入超8000万，致尚科技遭机构卖出超亿元；铭普光磁遭机构卖出超6000万；德恩精工获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交净卖出个股居多，买入方面，浪潮信息净买入居首，中兴通讯净买入居次席。净卖出个股中，贵州茅台净卖出居首，招商银行、中国平安净卖出分居二、三位。 周五龙虎榜机构活跃度持续下降，买入方面，大跌的科创板次新股芯动联科获机构买入超8000万。卖出方面，创业板新股致尚科技遭机构卖出超亿元；CPO概念股铭普光磁遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般，个股买入金额均不大。减速器概念股德恩精工获两家一线游资席位买入；润达医疗遭中信证券西安朱雀大街营业部席位卖出超6000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。盘面上，农业股逆势走强，神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停。电力股全天强势，晋控电力、大连热电、京能热力、长青集团等涨停。券商等金融权重股午后一度冲高，锦龙股份、东吴证券涨超3%。整体上周五市场热点较为散乱，无明显主线。下跌方面，AI概念股再度调整，吉大正元跌停，寒武纪、新华网等跌超5%；减速器概念股冲高回落，中马传动跌停，南方精工、德迈仕等大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市周五成交额7998亿，较上个交易日缩量200亿，两市成交金额跌破8000亿。板块方面，农业、养殖、电力、证券等板块涨幅居前，英伟达概念、6G、国资云、网络安全等板块跌幅居前。 市场持续低迷，两市成交额仅维持在8000亿水平，超3000只个股下跌，汽配、机器人方向的题材股大幅补跌，林州重机、中马传动、飞龙股份等跌停。连板股梯队持续萎缩，唯一突破2连板的是连续一字涨停的重组股大连热电。板块方面，由于AI、机器人、智能驾驶等板块表现不佳，农业、电力为首的防御性板块受到资金青睐，此外部分投资者预期今年的极端高温也将给农业生产、全国用电带来更多催化。 农业、养殖板块全天逆势走强，种业、水产、农机均有不俗表现，农发种业、粤海饲料、大湖股份、天鹅股份涨停，大叶股份、神农科技、秋乐种业大涨超10%。世界气象组织的一份最新通报预测，厄尔尼诺事件在2023年下半年持续的可能性达到了90%。联/合/国粮食及农业组织资料显示，农业是可能受到厄尔尼诺现象严重影响的主要经济部门之一。此外海/关/总署宣布，中国海/关禁止进口日/本福岛等十个县（都）食品，对来自日/本其他地区的食品特别是水产品严格实施100%查验。 消息面上，价格指数显示，由于天气因素，全球大米价格已经徘徊在11年来的高点附近。7月6日晚间，农发种业公布2023年半年度业绩预告，公司预计上半年实现归属于母公司所有者的净利润为7100万元—7600万元，同比将增加51.58%到62.25%。对整个行业产生积极影响。短期来看，受厄尔尼诺和地缘政治影响，国际粮价大幅上涨。对外依赖度较高的粮食品种大豆和玉米，受全球粮食价格的影响较大，可能为种业板块带来短期提振。而从长期视角来看，至关重要的种业技术变革和突破，将利好粮食上、中、下游全产业链，随着转基因种子政策的持续推进，种业板块有望迎来“量价齐升”。 此外市场对种业的炒作延伸至了农机板块，其中大叶股份涨超10%，苏常柴A、天鹅股份涨停，星宇电子、滕亚精工等个股涨幅居前。中信证券认为，中国农机发展阶段较欧美发达国家相对落后，我国农机行业正处于补短板、智能化、本土化的产业升级初始关键阶段，国内农机行业发展挑战与机遇并存。东莞证券证券在近期的研报中表示，后续可重点关注：1）本土作物、本土地形的本土化农机开发；2）农机核心零部件的国产化突破；3）经济作物、渔牧、设施农业、农产品加工的机械化水平提升 点评：在粮食安全大背景下，我国转基因政策持续出台，生物育种方向坚定。转基因技术储备丰富的公司有望在转基因种业市场取得先发优势。此外，厄尔尼诺现象正式形成，或造成我国北方干旱。若产生极端高温天气，或对粮食种植造成较大压力。头部公司的优质品种，在极端天气下有望凭借更优的产量表现进一步脱颖而出。 电力板块近期反复活跃，晋控电力、京 第370章 A股三大短线机会值得关注 A股7月07日复盘 A股三大短线机会值得关注 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 由于高温和厄尔尼诺现象持续，A股三大短线机会值得关注。一、高温天气带来空调、冰箱、啤酒、电力、煤炭需求的增加。从板块排名来看，周五电力、煤炭已经开始有所反应，但空调、冰箱、啤酒还没有反应，短线可以逢低关注。 二、厄尔尼诺会引发高温干旱天气和洪水灾害并发，导致全球农作物减产，农产品价格上升。正如前面所提到的周五农林牧渔板块已经开始表现，后续可以持续关注。 三、新能源发电，主要指光伏发电、风力发电以及光热发电等非传统能源发电。高温和厄尔尼诺天气的罪魁祸首就是二氧化碳的过量排放，而新能源发电在提供电力能源的同时并不产生碳排放，高温和厄尔尼诺天气也有望成为新能源发电板块炒作的催化剂。顺带提一下，风力发电、光伏发电和光热发电这些板块指数目前还在低位，即使从中长线角度来看，也是值得重点关注！ 周五短线题材股方向遭遇了集体大跌，机器人概念股中人气龙头股中马传动尾盘跌停，德迈仕、圣龙股份、通力科技、襄阳轴承等高标均跌超5%。无人驾驶方向同样走弱，市场的高标核心浙江世宝未能更进一步，在尾盘遭出现了明显的跳水，而兴民智通也再度跌停。此外，AI概念股再遭重挫，吉大正元跌停，寒武纪、新华网等跌超5%。总体而言，人气高标的抱团在周五出现松动疑虑，如下周一短线情绪仍无法快速修复的话，相关热点题材或将面临退潮疑虑。 而另一方面，那些中报业绩“遇喜”的个股在周五的盘中表现较为亮眼。其中长青集团、三星医疗、农发种业逆势涨停，此外新致软件、东阿阿胶、中远海能虽然在高开后有所回落，但最终依旧能够红盘报收。在短线题材风格明显趋弱的背景下，后续市场资金或加大对于中报业绩的炒作力度，故那些业绩超预期的个股仍是后市值得持续关注的方向。 很难形容现在的题材板块效应，有点一言难尽，因为撕裂的有点过分。无论是机器人减速器还是电力都已走了较长时间了，到了现在这个分歧阶段已经不用谈逻辑和板块效应而是要谈个股本身如何如何了，既和自身的驱动逻辑有关也许更和自身的位置空间有关。有色板块也是有点类似，前排高度打不开但后排又源源不断的想要补涨，其实算不得强。而更难的还是AI，不久之前还是主线预期，现在已然成了搅屎棍口碑正迅速崩塌，少数几个反弹强势股根本带不动整体，大部分已然泥沙俱下退潮之势愈演愈烈，这种积压资金过多的主线板块一旦发生踩踏效应之后就是这样，成也萧何败也萧何，短期依然不建议参与。 市场量能在没回到万亿水平前，机会主要集中在前排龙头上，做后排会很难受，因此周五调整的CPO等科技股，是当下为数不多值得关注的点，操作上要注意快进快出。另一边电力再次在市场下跌时，扮演防守型板块的角色，这次主要集中在热力板块中，火电弱于热力，但比起新能源发电，仍具有较高性价比，还是旧观点，电力作为防守型板块，不适合追着做，适合市场环境变差时走出小阴小阳时低吸。 另外，/中/特./*/.估/.近期是要规避的，出现两个条件之一才能寻找机会，第一是市场量能持续回到万亿级别，第二是重大政策利好出台，/中/特./*/.估/.才有喘息的机会，目前受财新服务业PMI数据大幅回落的影响，指数仍在调整期，/中/特./*/.估/.与上证绑定较深，不见好转不把握。 A股估值仍有较大提升空间。首先，股债风险溢价显示，当前A股市场情绪偏弱。其次，悲观预期已基本充分计价，主要指数估值已回到1月水平。总的来说，2023年A股市场处于信用底部回温、基本面弱复苏、宏观政策维持相对宽松的基本面环境之中。国内经济总体将呈现“波动前行，温和复苏”的特征，国内需求会从此前的快速修复，逐步向内生高质量发展过渡。其中，内需复苏波动前行，短期调整不改上行趋势。 002380科远智慧（/非/荐/股）： 炒作电力+机器人方向，智慧电厂业务已在大唐姜堰等电厂投入运行。6月27日中标浙能六横电厂二期发电工程分散控制系统与仿真培训系统。机器人业务主要是作为智慧工厂整体解决方案中的一部分。消息面上，京津冀出现极端高温天气。（厄尔尼诺炒作的线路，1、缓解高温需求，比如电力空调什么的，2、农业影响；3、治理方向，比如环保、新能源发电）。流通市值33.64亿，全天成交5.61亿，换手率16.97%。龙虎榜前五买家共买入6909万，占比12.31%，其中上海中山东二路买入2071万，黄山洽阳路买入1514万，合肥翠微路买入1368万。 整体上来看，存量博弈行情决定了指数的机会有限。政策没盼头、资金底仍有待确认的情况下，建议主要还是以策略应对为主。关注情绪回落至低位之后，逆势布局的操作机会。一是围绕最明确的热点题材的反复操作机会；二是关注新异动方向、或者是有催化剂的方向带来的新机会。机会方向上，中线角度看，预计后市市场最强热点，仍是今年以来市场认可度高、成长性预期最好的数字科技和新能源车相关产业链题材。短线角度看，可重点关注有明确消息利好刺激的稀有金属板块以及人工智能产业链板块。 很多人问行情为何如此艰难，可以有许多理由来解释，但无论行情好还是不好一般都 第371章 指数看反弹，下周注意市场分化 A股7月09日复盘 指数看反弹，下周注意市场分化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 大盘周五全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。盘面上，农业股逆势走强，神农科技、秋乐种业涨超10%，农发种业涨停。电力股全天强势，晋控电力、大连热电、京能热力、长青集团等涨停。券商等金融权重股午后一度冲高，锦龙股份、东吴证券涨超3%。整体上周五市场热点较为散乱，无明显主线。下跌方面，AI概念股再度调整，吉大正元跌停，寒武纪、新华网等跌超5%；减速器概念股冲高回落，中马传动跌停，南方精工、德迈仕等大跌。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市周五成交额7998亿，较上个交易日缩量200亿，两市成交金额跌破8000亿。板块方面，农业、养殖、电力、证券等板块涨幅居前，英伟达概念、6G、国资云、网络安全等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.73%，创业板指跌1.05%。 大盘周五上午主要维持低位横盘，虽然跌破了3200点整数关口，但跌幅也就这样了。日线图上连续三天阴线，跌幅越来越小，同步成交缩量，调整差不多要结束了。场内缺乏热点，周五上涨的农业和电力都是与天气情况相关，不具备主线龙头实力。资金处于观望状态。目前市场面临人民币汇率企稳和复苏带来的机会。 沪深两市的成交量又回到了8000亿元左右，量能不济是市场退守年线的主要原因。上证指数年线的位置落定在3210点上，值得注意的是，原本已经调头向上的年线，现在又开始缓缓下行了，这意味着市场重心的下移，围绕着年线，多空双方还有一番较量。判断后市走势还有一个角度就是看K线组合。 这一个月来，上证指数K线有构成一个小M头的可能，一个月中形成了两个高点，前一个高点在3276点，后一个在本周的3246点，右肩低于左肩。如果从右肩再往下砸破这个月的低点3144点，那么这个M头意味着市场还将继续探底行情。前期的量价齐升在当时固然可喜，但如果量能已经放出来的情况价格却没有持续往上的话就很可能会被反噬，当前的指数就是这样的局面。本身整体的技术结构就是偏弱的，加上当前缩量的情况怕是接下来要再度考验3150点的支撑位。总之，守护甚至于保卫年线，这是下半年很重要的股市多空争夺战，唯有守住年线并且有效站上年线，市场才会有更大的机会。周一估计还得探个低点才有正面反馈。总结：指数看反弹，下周注意市场分化。 下面再看下题材个股机会:1、AI+: AI板块出现大中军走强，但小盘午后回落的走势，最典型就是中际旭创和科大讯飞早盘拉升后午后震荡，但拓维信息午后走弱。若明日拓维低开但出现竞价抢筹形态，那么竞价我们是可以参与抢筹的！ 当前AI板块若想实现破局，唯一的方法就是以拓维为先锋，以拓维的涨停带动国产自主可控算力板块异动拉升，从而带动整体AI的回暖。再从时间上来看，AI经历近一个月的调整，很多票都来到了上一个波段的启动点位置，从技术形态上看，前低为主既然没有被击穿，那说明还有希望。下一步就是耐心等是否能在这走一根放量阳线，若哪个细分，能率先出现，就意味着进入多头博弈阶段，但底部构筑不是一天，要有耐心。 在AI概念构筑底部完成前的侧重点，是这几个细分：存储+CPO+算力+设备。但这几个细分的分化其实也是很大，尽可能的做核心，图形上优选那些股价在20日线不破的个股。华为系国产自主可控算力，依旧推荐：拓维信息，神州数码。 2、赛道（电力、无人驾驶）电力细分也有好些，举例一个来看，从图形上看，底部构筑的大阳线资金一直都没离场，涨放量，修整时缩量，现在就还差一个突破动作，就能带动板块情绪。 从国内经济内生动能衡量。参考库存周期规律，价格是库存周期的领先指标，PPI增速见底到库存增速见底约6个月。根据测算，本轮PPI同比增速可能于7月见底，这意味着本轮库存增速见底可能需要等到2024年初。在此背景下，逆周期政策出台概率上升。考虑到当前经济运行中出现的问题以地产长周期等结构性问题为主，意味着政策将仍以整体宽松和结构性呵护为主，大开大合的刺激并无必要。 尽管本周市场再次遭遇波动，但随着经济的悲观预期逐步修正，同时政策宽松呵护落地，叠加外部因素的冲击也逐步缓和，在当前这个已经反映了过多悲观预期的时刻，建议积极、乐观应对，方向比节奏更重。未来一个阶段，市场有望进入一个贝塔式的修复，行业板块扩散、赚钱效应提升。因此，除了“数字经济”和“/中/特./*/.估/.”两大主线外，阶段性像军工新能源这些科技制造、中报绩优的消费股，以及一些顺周期板块，都有低位修复机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，申万，安信，信达，华西，天风，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！202 第372章 市场结构性行情依旧，建议做好方向选择 A股7月09日复盘 市场结构性行情依旧，建议做好方向选择 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 当前市场处于三重拐点叠加的阶段。第一重拐点就是经济增长的拐点，周五上半年经济增长呈现出弱复苏的态势，7月份开始一系列稳经济增长的政策可能会逐步出台，提升经济回升的力度，当下正是经济增长的一个拐点。第二种拐点是市场的拐点，就是说上半年市场的上涨，主要是靠两大板块的上涨。如果剔除AI和中字头板块的贡献，上半年的很多个股其实价格在2900点之下。第三个拐点是属于市场风格的拐点，上半年市场风格比较偏，除了AI和中字头之外的其他板块多数是下跌的，下半年市场的赚钱效应将进一步扩散，投资者会更加关注上市公司的业绩。市场风格将从炒题材转向炒业绩，而业绩优良的新能源、消费等优质龙头股可能会迎来比较好的机会。所以从这些角度来看，下半年市场当前开局良好，投资者要坚定信心，通过配置好股票、好基金来抓住机会。 人工智能板块是今年表现比较火的一个板块，A股无论是业绩好的人工智能的概念股还是没业绩支撑的都出现了大涨，这一定程度上也产生了一定的风险。而近期很多花样减持，也让大家看到很多减持的公司大多数是属于AI的公司。在股价大幅上涨之后激发了大小非减持的动力，这一定程度上也给投资者敲响了警钟。就是说我们看好人工智能长期发展的趋势，/Chat/GPT/确实是改变了很多人对人工智能的认知。 国内在人工智能方面的投资可以关注，比方说在芯片半导体，以及无人驾驶以及其他的人工智能领域，可能有做出比较大应用和技术突破的公司，但是目前确实研究起来比较难。今年的情况是几乎所有的人工智能股票都出现了大涨，有投资者甚至把AI翻译成“All in”，这其实体现出一定的风险已经比较大了，所以在这个时候建议大家还是保持谨慎，及时获利了结，去布局一些被错杀的优质龙头股。然后等到未来人工智能发展到一定程度，我们看出哪些公司可能会成为行业的领头羊，哪个公司在技术上会出现突破，或者是在应用上能释放出业绩，我们再去配置也不晚，现在还是要注意其中的风险，不要过多的去炒作。 当前市场正进入重要的数据和政策观测窗口期，未来一周将发布6月及二季度经济金融数据，可能进一步强化市场对宏观政策支持的预期。我们建议未来继续关注政策取向和落实情况，尤其是7月下旬可能召开的政治局会议。如若后续政策应对得当，对市场中期前景不必悲观，我们维持对下半年A股市场中性偏积极看法，结合政策预期的边际变化择机布局。行业建议：短期成长为主线，中期看消费。中报期间关注业绩可能超预期低预期个股。 000977浪潮信息（/非/荐/股）： 因为很多芯片受外部干扰，所以最近几月我都没提它。去年十月份的确我提到，明年二三月份时极大概率信息科技板块会起较大行情，文章提到三只票，中科曙光，启明星辰，浪潮信息。今年三月份时，我思考了浪潮信息受外部干扰因素后，再也没提它了。希望它未来努力国产化替代。 688981中芯国际（/非/荐/股）： 这家公司是否是高科技公司，市场有争议，有些人认为它只是芯片生产厂家，它的设备受外面限制，所以不能认为是高科技公司，但我个人认为是高科技公司。只不过最近一两年可能受一些外部因素干扰，希望三年后我国自己高端光刻机出来后，它能更加自主。 603029天鹅股份（/非/荐/股）： 炒作农业方向，国内棉业机械龙头，控股股东为山东供销资本公司，实际控制人为山东省供销社。驱动力：厄尔尼诺危及农产品供应；海关总署：禁止进口日/本福/岛等十个县食品。（厄尔尼诺炒作的线路，1、缓解高温需求，比如电力空调什么的，2、农业影响；3、治理方向，比如环保、新能源发电）。流通市值27.20亿，全天成交2.95亿，换手率11.31%。龙虎榜前五买家共买入5644万，占比19.13%，其中华泰总部买入2218万，上海世纪大道买入1127万，上海黄河路买入905万。 301163宏德股份（/非/荐/股）： 机器人+智能机器+工业母机+高端装备+风电+海上风电+人民币贬值受益+数控机床铸件小龙头，若明天有回踩33.9附近可以低吸，稳健则等5日线，高开太多看戏即可。 000570苏常柴A（/非/荐/股）： 炒作汽车+乡村振兴方向，中国最早的内燃机专业制造商之一，主营“常柴牌”中小型单缸和多缸柴油机，用于轻型商用车等领域。（农机）。流通市值30.48亿，全天成交4.60亿，换手率15.43%。龙虎榜前五买家共买入9412万，占比20.46%，其中机构买入2467万，华金深圳买入1984万，天风上海买入1804万。消息面上，多家车企签署《汽车行业维护公平市场秩序承诺书》；工信部调整新能源车型积分计算方法。 00289.3京能热力（/非/荐/股）： 炒作电力方向，该公司主营电力、热力生产供应，一季度净利润同比增加18.2%。驱动力：京津冀出现极端高温天气。（厄尔尼诺炒作的线路，1、缓解高温需求，比如电力空调什么的，2、农业影响；3、治理方向，比如环保、新能源发电）流通市值25.03亿，全天成交3.56亿，换手率14.50%。龙虎 第373章 量能再次萎靡，这是市场交投弱到极致的表现。 A股7月10日复盘 量能再次萎靡，这是市场交投弱到极致的表现。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一共34股涨停，连板股总数7只，13股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的大连热电4板，汽车产业链的瑞玛精密5天4板、天迈科技创业板首板，面板股深华发Ａ5天4板，电力股京能热力2板、长青集团2板、晋控电力2板，农机+锂电的苏常柴Ａ2板，卫星通信板块天银机电创业板首板，影视股幸福蓝海创业板首板。周一收涨个股2453只，收跌个股2315只。 截至收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.5%，创业板指涨1.37%。北向资金全天净买入12.3亿元，其中沪股通净买入12.67亿元，深股通净卖出0.36亿元。沪深股通周一小幅净买入，隆基绿能净买入居首，海天味业净卖出居首。板块主力资金方面，电新板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头减仓数量明显大于多头。龙虎榜方面，机构、游资活跃度均较低，铖昌科技获机构买入近亿元，南方精工获机构买入超8000万，铭普光磁获一家一线游资抄底买入超2000万。沪深股通两市前十大成交净买入个股居多，买入方面，隆基绿能、通威股份净买入分居前两位，此外锦浪科技、天齐锂业、宁德时代等新能源赛道股均获北向资金净买入。净卖出个股中，海天味业净卖出居首，中际旭创、伊利股份净卖出分居二、三位。 周一龙虎榜机构活跃度仍然低迷，买入方面，卫星导航概念股铖昌科技获机构买入近亿元；减速器概念股南方精工获机构买入超8000万。卖出方面，家电股比依股份遭机构卖出超4000万；机器人概念股五洲新春遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，跌停的CPO概念股铭普光磁获一家一线游资抄底买入超2000万。量化资金活跃度降至冰点，量化席位买入个股金额均较小2000万。 大盘全天震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，新能源赛道股集体反弹，其中光伏方向，锦浪科技涨超10%，隆基绿能、通威股份均涨超5%；锂电池方向，联创股份涨超10%，三美股份、苏常柴A涨停。消费股展开反弹，其中免税方向，步步高涨停，中国中免一度涨停；影视方向，幸福蓝海、横店影视、金逸影视涨停。智能驾驶概念股继续活跃，天银机电、万安科技、路畅科技等近10股涨停。电力股开盘冲高，大连热电、晋控电力、京能热力等涨停。下跌方面，CPO概念股继续调整，铭普光磁跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周一成交额7614亿，较上个交易日缩量384亿。板块方面，氟化工、HJT电池、传媒、免税等板块涨幅居前，CPO、减速器、复合集流体、PCB等板块跌幅居前。 周一市场量能再次萎靡，这是市场交投弱到极致的表现。虽然指数都是红的，但这仅是涨指数不涨赚钱效应的一天。看一组数据就知道了：两市个股涨跌各半。涨幅3%以上的个股：323家。跌幅3%以上：258家。但北向资金净买入：13亿。两市成交量：不到8000亿。数据如上看，市场仍没有强烈的赚钱效应，好似进入僵局，这个阶段于我们所有投资者而言都是难的，不仅各大机构不赚钱，散户更难！ 但是盘面比较割裂；周一最大的反应是缩量了，只有7000+，极限轮动即将上演；对于成交量，参考去年底的那两次6000亿（10月、12月）市场开始反弹，我感觉这个量能还没见底，还有萎缩空间，或许6000+的量能你们还能见到；这个时候节奏就很关键了，周一进的要考虑明天能否活着出来；对于指数已经没什么看点了，箱体下轨看支撑； 个股方面，虽然三大股指全面上涨，但个股涨跌参半，短线情绪依然不振，CPO概念龙头中际旭创盘中一度跌超6%，机器人概念权重拓普集团一度跌超4%。板块方面，智能驾驶题材继续发酵，消息面上，北京、上海先后放开“车内无人”智能驾驶试点，板块内小市值个股涨幅居前，瑞玛精密5天4板；周末热议的电力、低轨卫星板块也有出色表现，京能热力、长青集团、晋控电力2板。两市成交额继续萎缩至7600亿水平，板块持续性不佳，仍以快速轮动为主。 智能驾驶为首的汽车产业链延续上周火爆表现，瑞玛精密3连板并走出5天4板，威帝股份5天2板，天迈科技、神通科技、路畅科技、万安科技、锐明技术涨停，秋田微、海泰科、星源卓镁涨超10%。上周末，2023世界人工智能大会——智能驾驶论坛上，百度智行、AutoX安途、小马智行等三家企业15辆车获得浦东新区首批发放的无驾驶人智能网联汽车道路测试牌照。此外，北京高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布，正式开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。 点评：本次北京上海出台政策帮助无安全员自动驾驶开启测试/商业化落地与前期工信部表示的启动智能网联汽车准入和上路通行试点，支持L3及更高级别自动驾驶商用化应用的表态相对应，预计后续更多友好高级别自动驾驶发展的政策将陆续出台，帮助国内高级别自动驾驶加速落地。高级别自动驾驶的落地一方面将带动智能化零部件需求的增长，另一方面有助于整车企业价值重估，尤其是具备先发优势的新势力。 站在基本面角度而言，当前市场对光伏板块核心担忧仍然在于需求增速降档 第374章 一杯茶一根烟一只破股看一天 A股7月10日复盘 一杯茶一根烟一只屁股看一天 从短线题材的角度而言，除了电力与智能驾驶部分个股依旧保持一定的活跃度以外，其余题材悉数走低。其中CPO概念股再度陷入整理，铭普光磁跌停，东田微、博创科技跌超10%，新易盛、光迅科技、剑桥科技、太辰光等前期人气股也跌超3%。此外机器人概念股延续退潮，华中数控跌超14%，双飞股份、大叶股份、德迈仕、通力科技等个股跌超5%。 而另一方面，像隆基绿能、中国中免、通威股份等大市值权重则迎来了久违的放量大涨。随着TMT主题炒作热点逐步降温以及中报业绩披露期的到来，资金有望从原先的概念性主题炒作，逐步转向从业绩优先为主导的风格，那些业绩兑现和基本面改善领域有望重新受到资金的重视。当然市场的风格的转变并不会一蹴而就，即使后续展开修复性反弹，其过程也大概率或经历震荡反复，因此对于那些经历了充分整理的权重股而言，仍需以中长期价值投资的思维进行布局考量更为稳妥。 又是比较杂乱的一天，看着大盘还不错的样子但愣是找不出一个很强力的主线，最强的PVDF或者叫氟概念也不过如此的样子，真是不怕行情好就怕热点多，很好的反映出当前这种温吞水阶段，这种时候单压某个方向其实挺困难的尤其是期望持续性的话怕是一厢情愿。但有一点值得注意，许多本就处于低位的个股终于借着中报引起了各路大资金的注意，又便宜又好的公司总是具备吸引力的。而原先的主线AI则是继续调整处于退潮阶段，主升浪阶段已经过去了，后续就算有反弹行情也是今非昔比。 判断大盘的走势趋势先行。1，下一交易日，上证指数未能站上10日均线，那么就会形成5日死叉10日均线，从而判断近期反弹趋势的结束，下跌趋势的开始。2，注意10日均线短线还是向上，就算形成死叉，也并不能完全确立下行趋势成立。3，周一高开还是受5、10日均线压制。那么5、10日均线依旧是压力位。 其次，K线以及K线形态解读。1，周一高开冲高震荡，收出纺锤假阴线。K线形态走出底分型，但是周一成交量是近3日的最低。所以周一底分型看涨信号要打一个大大的问号，只有放量突破周一高点，那么才能判断底分型的成立。2，注意后市回调跌破周五低点，那么底分型形态就失败，就有继续回调寻找支撑的需求。3，前期强支撑就是前期底部K线形态——看涨旭日东升形态，只要回调不破形态低点就是强支撑区域。 最后，从量能的角度看。整体而言成交量仍然维持震荡缩量走势，整体弱势格局不变。小级别内，目前量能不足，主思路还是应该以弱势为主。基于以上观点，个人认为多头激活的标志一定是放量站上MA5，在未能收复5日均线的前提下，我们就应该等待缩量回调上车机会。耐心就是近期的主思路。 下面连看板块方面：1、AI:现在还是处于磨底阶段，毕竟人工智能目前还处于初级阶段，大部分公司暂时还没有太多业绩的，还需要很多的研发投入成本；下游的应用端最近要开始出业绩了，周一晚上披露的两家中报都还不错，看看会不会有带动作用。 2、储能:上周开始重点给大家提示，看看当初的逻辑，就是各种数据利好，而这些亮眼数据，也切切实实地体现在了中报上；德业股份、科士达、鹏辉能源等，都有不错的中报数据；半年报大幅预增，重点标注的就是储能市场需求持续爆发式上升；今年是工商业储能的元年，下半年以及明年可能迎来爆发，这个值得重视。 3、卫星:周一爆发，板块集体大涨，逻辑这里普及一下：因为中国的星链目标是1.3万颗，而现在上天的只有600颗；这个任务要在未来3-4年完成，第一颗在今年三季度，大概就是这个逻辑，看好板块走趋势。 4、无人驾驶:板块走的比较混乱，但是依然看好；所以接下来重点关注低位300或者688开头的品种，可能有补涨需求。周一走的最猛的是次新的C豪恩，后边可能会带到20cm走强； 从一季度及二季度中前期数字AI强势、/中/特./*/.估/.强势，结构性赚钱效应还是给市场带来了不少情绪面的改善。进入5月份之后，部分公募机构重仓弱势的板块甚至已经有比较明显的重新被激活的迹象（机器人、无人驾驶、新能源新技术，对应通用机械、工业机械、汽车类、新能源几大一级主线）。我们认为，机构持仓方向的被激活，很大程度上有利于扭转存量资金环境下市场信心缺乏的风险。因此，存量资金重新启动的可能下，预计下一波中线级别的反弹机会还是有机会的。 国内经济继续处于弱复苏状态，房价略有回落，房地产按揭贷款环比有所改善，但总体低于2021年同期水平。政府有望继续出台政策组合拳，稳定经济持续复苏。海外市场受到美联储鹰派表态的影响，短期可能承压。市场近期总体乐观因素较多。首先最大的流动性威胁——人民币持续贬值在近期得到缓解；考虑到政策面的干预和市场震荡回归的规律，后市持续贬值概率已经很小，利于市场信心回升。 002115三维通信（/非/荐/股/）： 炒作卫星互联网方向，该公司通过收购控股海卫通、参股星展测控进入卫星通信行业，目前为大型远洋商船、游轮及大型渔船提供海洋通信服务。消息面上，我国成功发射卫星互联网技术试验卫星。流通市值50.39亿，全天成交8.98亿，换手率18.53%。龙虎榜前五买家共买入7284万，占比8.11%， 第375章 当前市场正进入重要的数据发布和政策观测窗口期 A股7月11日早盘 当前市场正进入重要的数据发布和政策观测窗口期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月11日星期二。上个交易日，三大股指大幅高开，锂电池、光伏等新能源赛道股拉升，创业板指一度大涨超2%。但市场成交量能此后大幅萎缩，压制股指震荡回落。沪深两市成交额7614亿，较上周五缩量384亿。1）智能驾驶为首的汽车产业链延续上周火爆表现，瑞玛精密5天4板3连板，威帝股份5天2板，天迈科技、神通科技、路畅科技、万安科技、锐明技术涨停，秋田微、海泰科、星源卓镁涨超10%。消息面上，北京上海出台政策帮助无安全员自动驾驶开启测试。 2）与智能驾驶、6G通信等高关联度的卫星通信板块展开积极补涨，天银机电、上海沪工、多伦科技、三维通信、铖昌科技涨停。7月9日晚间，我国卫星互联网技术试验卫星成功发射，标志着中国版星链低轨通信星座开始走向现实。3）光伏、储能板块全天表现活跃，通润装备、三峡新材、万控智造涨停，锦浪科技涨超10%，宇邦新材、隆基绿能、威腾电气、通威股份大涨超7%。长江证券指出，组件企业7月排产有一定程度提升，行业整体在10%+，部分龙头企业有上修，印证行业基本面向上。4）电力板块强势依旧，长青集团、京能热力、晋控电力2连板，杭州热电涨停，华银电力、深南电A大涨超6%。近期多家电力企业发布中报预盈预增公告，其中长青集团上半年净利润预增超14倍，粤电力A、申能股份上半年净利润均预增超100%。 无人驾驶方向依旧是保持着相对强势的题材方向。在周一的盘面中板块接近10只个股涨停。但需注意的是，其实板块内部也是有呈现出一定的高低位切换的迹象，可以看到像天银机电、天迈科技等个股，本质上是持续对于对于卫星通信、激光雷达等细分的延伸性炒作。但另一方面，创业板连板股泰祥股份却率先遭遇了资金负反馈，而德赛西威、赛力斯、中科创达等权重个股也在盘中呈现出明显的冲高回落的走势，预计后续板块内部的分化也将进一步加剧。因此应对上不要去选择接力那些涨幅不小的高标，后续重点留意产业链中一些细分领域补涨机会。 随着前期指数震荡回落释放风险，业内对后市预期也开始谨慎看多。当前市场正进入重要的数据发布和政策观测窗口期，不久将发布6月及二季度经济金融数据，可能会进一步强化市场对政策支持的预期。建议继续关注政策方向和落地落实情况。如后续政策精准发力，维持对A股市场中性偏积极的看法，结合政策预期的边际变化择机布局。 再来关注AI方向，周一晚间AI核心标的之一的科大迅飞发布了中报的业绩预告。预计上半年净利润5500万元-8000万元，同比下降71%-80%，扣非后净亏损2.7亿元-3.3亿元。第二季度预计实现营收约49亿元，同比增长约10%，环比增长约70%。显然这一业绩预告的好坏是具有一定争议的，仅从数据本身出发，显然这样一份中报尚无法支撑起其1500亿的市值。但站在乐观角度来看，科大讯飞Q2单季度环比营收增加，以及Q2单季度扣非净利润为正，可视为利空出尽困境反转的标志。在背景下周二的市场反馈较为关键，当周二能够展开反弹的话，意味着资金对于逻辑纯正的AI概念股的业绩较为宽容，仍更看重的是未来产业的成长性，相反一旦再度遭到了资金的集中抛售，便反映出着AI方向退潮期仍在延续时对于那些尚未披露业绩的AI概念股而言，或将进一步承压。 市场信息：重要部门发文做好自贸试验区第七批改革试点经验复制推广工作；央行等部门支持房地产市场政策期限延长至2024年12月31日；商/务/部决定对原产于日/本和美/国的进口光纤预制棒开展反倾销复审调查（涉长飞光纤、亨通光电等）；中柬合作推动跨境二维码支付互联互通；网/信/办加强“自媒体”管理；全国首例基于通用量子计算机真机的通信网络优化算法验证成功；数字人/民/币SIM卡硬钱包功能将上线，支持无电支付；婴幼儿配方乳粉注册管理办法印发（涉贝因美、熊猫乳品等）；药品上市后监管风险研判会召开；钢铁、石化、建材行业相继召开专项研究会议，就纳入全国碳市场相关事宜进行探讨；中国商业航天竞拍本周启动（涉中国卫星、震有科技等）；陕西西安发现1例猴痘病例；车内无人自动驾驶商业化试点在京开放（涉千方科技、浙江世宝等）；中科/院宣布无创测血糖技术有新成果；6月份国内电影总票房41.32亿元，仅次于2019年6月的41.86亿元，跃居历史第二；煤价下跌叠加用电需求增长，火电企业净利润向好（涉大唐发电、华电国际等）；白羽肉鸡行业景气度提升；国内城市居民用气价格迎来涨价潮（涉九丰能源、中泰股份等）。 热点题材：1、国产电影票房“碾压”进口片，暑期档票房有望创历史新高 ： 据猫眼专业版数据，7月10日11时16分，2023年暑期档总票房（含预售）突破70亿元，《消失的她》《八角笼中》《变形金刚：超能勇士崛起》分列暑期档票房前三。 点评：2023年7月及暑期档票房均有望创历史新高，给影投院线公司及相关出品方带来较大业绩弹性，且或验证电影行业回暖，吸引更多优质新片定档国庆档等后续档期，驱动电影行业全面复苏。中金公司研报认为 第376章 预计后市市场最强热点，仍是今年以来市场认可度高 A股7月11日早盘 预计后市市场最强热点，仍是今年以来市场认可度高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周一因为周末有利好，所以推动指数盘中有反弹冲高，但成交量却没能配合放量，所以市场走出了震荡结构，盘中只要跌破3200点，就会有资金拉起，周一冲高回落其实也是做试盘信号，这样的结构就是为了周二反弹做准备的。创业板已经抢先一步开始反弹，所以就看周二，看成交量是否能够明显放大，一旦放量形成阳包阴的结构，那这里也意味着新一波的反弹启动。 周一公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，金发拉比实控人之一林浩亮拟减持公司不超6%股份，力诺特玻股东复星惟实及其一致行动人拟减持不超6%股份；东尼电子、四会富仕将迎来超二成以上解禁；重要部门网信办加大对“自媒体”所属MCN机构管理力度；南方精工由于互动平台回应内容不准确，公司及相关人员收到警示函；机构下调2023年大尺寸液晶面板出货量预期至下降3.2%；易华录数据湖建设收入下降较快，上半年净利预亏3.18亿元-3.68亿元；美股三大指数小幅收涨，但大型科技股多数下跌。 美股三大指数小幅收涨，道指涨0.62%，标普500指数涨0.24%，纳指涨0.18%。大型科技股多数下跌，谷歌、亚马逊跌超2%，苹果、微软、特斯拉跌超1%，英伟达小幅下跌；Meta涨超1%，公司新推软件Threads五天新增1亿用户，打破/Chat/GPT/.创下的最快增长记录。银行股多数上涨，摩根大通、高盛、摩根士丹利、M国银行小幅上涨；富国银行跌超1%，花旗小幅下跌。Rivian收涨3.3%，创下连涨9个交易日的纪录。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨1.20%。蔚来涨超7%，网易、腾讯音乐、富途控股、京东、百度、拼多多、微博、阿里巴巴小幅上涨。唯品会、满帮跌超1%，爱奇艺、理想汽车、小鹏汽车、哔哩哔哩小幅下跌。 周一沪深股指仍失守5日、10日均线，两市合计成交7616亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标绿柱快速缩减；从形态来看，市场如预期在本周初止跌回升，不过受成交萎缩影响，其盘中反弹的持续力度并不强，沪指甚至还收出4连阴，但后市一旦再次出现向上近1%的波动，则变盘将随时到来。短线来看，沪指这根高开低走又探底回升的假小阴线比较尴尬，既没有收复年线也没有跌破上周五的低点3190点，成交量方面再度出现本轮调整以来的地量水平，仅凭周一这根k线还无法判新市场会往哪个方向转折。 下面再来看看题材和个股：1、储能:板块的逻辑之前详细讲解过一次，因为数据比较抢眼，最终体现到业绩上也不差，周一公布的几个半年报都是超预期，和这些业务增长最好的就是储能。而且工商业储能的基数比较小，空间也很大，随着中报的发酵，短线或者中线都是是不错的选择。 另外，极端天气还在继续，今年副高压控制力很强，冷涡冲了好几回都没成功，炒空调炒水利的都有，但从用电的角度来看，发展工商业储能是未来应对用电高峰的出路。 2、无人驾驶:目前是混战局面，但最强的应该还是无人驾驶/汽车零部件分支，这一块可能还会延续炒作，尤其是一些低位300或者688开头的品种，可能有补涨需求，毕竟C豪恩已经把空间打开了。 A股上半年呈现主题交易极致化和机构博弈极端化的特征，市场波动较大，当前经济、政策和市场情绪预期处于谷底，7月A股将进入业绩和政策的验证期，主题、政策、调仓三大博弈将逐步收敛，聚焦业绩驱动的中报行情，建议围绕“中报业绩”和“三大安全”两个维度展开配置。具体来说，三大博弈逐步收敛，受经济、政策、市场情绪三重预期均处谷底影响，预计7月市场增量资金规模有限。 300251光线传媒（/非/荐/股/）：公司主投、发行的喜剧动画电影《茶啊二中》将于7月14日上映，点映阶段好评不断。 002518 科士达（/非/荐/股/）：同样是半年报大幅增长，其中就包括储能业务快速增长，也有机构对它的半年报业绩进行了拆分，在它的三大主营业务里面，储能业务同比增长是最快的，回踩低吸为主。 000570苏常柴A（/非/荐/股/）：锂电池+农机方向，主营“常柴牌”中小型单缸和多缸柴油机，参股公司厚生新能源主营聚乙烯锂离子电池隔膜的制造、销售。 603105芯能科技（/非/荐/股/）：储能+光伏+绿电，上一波妖股，资金记忆还在，高位调整后开始修复走趋势，可能会比较慢，但是绝安全，符合当前的行情，趋势票回踩低吸为主； 002292奥飞娱乐（/非/荐/股/）：公司预计2023年上半年盈利5000万元-6500万元，上年同期亏损2678.29万元。报告期内，公司着重提升经营管理效率，逐步优化产品结构并持续降本增效，同时受益于海运价格费用回归正常水平等外部因素，公司上半年相关主营业务毛利率较去年同期得到改善，整体经营业绩实现扭亏为盈。 300270中威电子（/非/荐/股/）：AI+无人驾驶+机器人，股价回踩到5日线附近低吸，只低吸不追高； 688099晶晨股份（/非/荐/股/）：公司预计2023年上半年实现归属于母公司所有者的净 第377章 买在无人问津处，卖在人声鼎沸时 A股7月11日复盘 买在无人问津处，卖在人声鼎沸时 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周二共36股涨停，连板股总数7只，15股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，智能驾驶概念股浙江世宝8天6板、瑞玛精密6天5板、国华网安5天3板、万安科技2板，并购重组的大连热电5板，业绩超预期的苏常柴Ａ3板，电力股京能热力3板，汽车产业链的众泰汽车7天4板、超达装备创业板首板，卫星通信板块上海沪工2板、航天智装创业板首板。周二收涨个股3508只，收跌个股1293只。 截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.78%，创业板指涨0.81%。北向资金全天净买入34.89亿元，其中沪股通净买入19.15亿元，深股通净买入15.74亿元。沪深股通周二小幅净买入，比亚迪净买入居首，中兴通讯净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓多头减仓。龙虎榜方面，移远通信获机构买入近亿元，豪恩汽车遭机构卖出超亿元，姚记科技遭机构卖出超亿元，国盛证券宁波桑田路席位买入两只智能驾驶概念股中通客车和浙江世宝。沪深股通两市前十大成交净买入和净卖出个股数量相当，买入方面，比亚迪、宁德时代净买入分居前两位，兆易创新净买入居第三位。净卖出个股中，中兴通讯、华工科技净卖出分居前两位，此外AI算力方向的沪电股份和浪潮信息也均遭北向资金净卖出。 周二龙虎榜机构活跃度一般，智能汽车概念股成为机构主要买卖对象。其中买入方面，移远通信获机构买入近亿元，浙江世宝获机构买入超3000万。卖出方面，豪恩汽车遭机构卖出超亿元，瑞玛精密遭机构卖出超7000万，万安科技遭机构卖出超2000万。其他个股方面，恒生电子遭机构卖出超7亿；游戏股姚记科技遭机构卖出超亿元。一线游资活跃度一般，国盛证券宁波桑田路席位买入两只智能驾驶概念股中通客车和浙江世宝。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链个股午后集体走强，其中整车方向，众泰汽车、赛力斯、中通客车涨停；智能驾驶方向，浙江世宝、万安科技涨停；汽车零部件方向，文灿股份、坤泰股份、宁波高发涨停。芯片股早盘反弹，存储芯片方向领涨，华海诚科20CM涨停，盈方微、睿能科技涨停。稀土永磁概念股尾盘走强，中科磁业20CM涨停。下跌方面，电力股陷入调整，杭州热电、晋控电力跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。沪深两市周二成交额7737亿，较上个交易日放量123亿。板块方面，存储芯片、汽车整车、汽车零部件、无人驾驶等板块涨幅居前，教育、电力、煤炭、传媒等板块跌幅居前。 个股方面，市场迎普涨行情，两市超3500只个股上涨，短线情绪有所修复，共有6只20CM个股涨停，高位股浙江世宝8天6板，瑞玛精密6天5板。板块方面，汽车产业链试图加速，板块中军赛力斯涨停，一个月翻倍，并且行情正在从智能驾驶小市值个股向整车板块的大流量个股扩散，众泰汽车涨停，江淮汽车、长安汽车涨超4%；存储芯片走强，低位大市值的行业龙头兆易创新领涨，表明存储芯片开始从AI题材炒作中摆脱出来，运行其产业景气周期见底回升的逻辑。 芯片半导体板块全天保持强势，其中存储芯片、Chiplet方向领涨，华海诚科、盈方微涨停，香农芯创、海光信息、创益通涨超10%，江波龙、深科技、恒玄科技、恒烁股份、德明利等大涨超6%。市场研究机构TrendForce在近日报告中指出，受惠于DRAM供应商陆续启动减产，整体DRAM芯片供给逐季减少；加上季节性需求支撑减轻供应商库存压力，因此预计2023第三季度DRAM均价跌幅将收敛至0-5%。/NH Investment/ & Secu/rities/分析师Do/h Hyu/n-woo/预计，自第三季起，存储芯片市场有望快速回温，DRAM和NAND Flash均价将分别上涨7%、5%，摆脱连季下跌的颓势。 据供应链人士消息，面对行业传统旺季，三大存储芯片原厂（三星、SK海力士和美光）计划在2023Q3提高DRAM合约价格，目标涨幅为7%至8%。AI芯片巨头英伟达在中国市场销售的A800芯片近期价格出现大幅上涨。当前半导体需求端未来逐步回暖，库存和需求都在改善，对价格形成支持。 点评：Yole预计，2025年全球先进封装占比将达到49.4%，先进封装将成为全球封装市场的主要增量。尤其是算力芯片等大规模集成电路演进中，多芯片集成、2.5D/3D堆叠的Chiplet技术得到加速发展。先进封装行业前景广阔，Chiplet技术更将深度受益算力芯片的旺盛需求。看好国产供应链公司在Chiplet应用加速下的成长潜力。 而从市场的表现来看，存储芯片周期景气拐点将至似乎成为市场的共识，不仅香农芯创、德明利这样的短线标的获得了连续的赚钱效应，像兆易创新、北京君正这样大市值权重中期趋势也逐步转多，在市场整体仍处于相对弱势整理的大环境下，存储芯片板块已然成为延续性较强的题材热点之一。在此背景下，只要前排标的没有涌现出大量的亏钱效应，后续仍有望延续震荡向上的良性 第378章 目前市场处于情绪低点，需要破冰时刻 A股7月11日复盘 目前市场处于情绪低点，需要破冰时刻 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 人/民/币汇率最近两周逐步企稳回升，在一定程度上有利于改善中线资金情绪，也意味着之前对政策的预期也处于回暖的阶段。历史规律的角度来看，汇率的波段升值，决定了中级反弹行情的主要因素之一。这也是为何我们在前期中强调，汇率破了7.2之后，需要关注中期拐点可能临近的思考之一。因为变盘信号已经出现了。 变盘信号一：离岸人/民/币兑美元汇率大涨；人/民/币汇率大概率见底了。人/民/币贬值是这轮市场调整的重要原因之一。现在汇率见底，加上之前A股的下跌，对于外资来说A股已经有了非常高的性价比，不仅股票价格在低位，还能享受未来汇率升值的好处，而外资在A股市场上向来就是市场风向标！ 变盘信号二：外资代表北向资金持续净流入。人/民/币汇率见底，人/民/币资产吸引力陡增。北向资金向来是被视为市场聪明资金，不但结束了多日的净流出，已经连续两日净流入，而且净流入的方向均为业绩增长预期明确的新能源赛道股。这种流入方向也非常符合外资对股票的“审美”，现在又是中报业绩披露期，这波外资净流入应该具有较强持续性和信号意义。 从短线题材角度来看，智能驾驶概念仍是目前市场的核心。其中高标核心浙江世宝再度涨停8天6板，瑞玛精密尾盘回封涨停晋升4连板，此外板块中军赛力斯同样在午后封板涨停，此外像德赛西威、拓普集团等权重板块同样涨超5%。在板块经历一定的分歧，周二不仅快速回流修复，并且成功带动新能源汽车全产业链的走强。另一方面，前排核心标的持续走强，也会吸引到更多资金进行跟随模仿，因此无人驾驶产业链中细分个股后续仍存在一定的补涨机会。 但美中不足的是，周二汽车链的爆发并未有效提升市场量能，周二两市的成交金额依旧不足8000亿，因此虽然无人驾驶行情近期如火如荼演绎中，但其本质或是AI退潮后用以承接活跃资金的过渡性题材，对于市场整体的带动作用有限，因此仍想参与其中的话，则需留一半清醒留一半醉，一旦后续高位股出现明显转弱信号时，仍先行站在风险规避的一方更为稳妥。 趴在低位的有一大堆，在这种电风扇行情的背景下，轮到谁上涨是有很大随机性的，这种时候就更加凸显了消息的重要性，无论是突发的消息还是各种半年报消息，光有消息还不够，反应要跟上手速还要快，高度只能局限于当日甚至看不到明天，不然你看看昨天的锂电池和传媒周二再度杳无音信。周二下午CPO光模块再度异动反弹了下，资金本身就有做超跌反弹的意愿加上盘中出消息，虽然强度不太够但还是保留了希望，毕竟AI唯一有希望走的更远的就只有光了，一直如此，其它的从走势上就被证伪了。还是量能的问题，7000多亿的成交额，几乎要逼近年内低点了，没有量，市场只能反复轮动，走电风扇行情，小部分极致抱团，都是机构在做，散户根本参与不上； 技术上看，指数高开低走后有所修复，之后呈现震荡上行的格局。分时上多次剪刀差后呈现黄线领涨白线格局，市场具备一定的赚钱效应。日线图中结束连阴格局，而且成功站上5日线上方，且macd指标呈现空中加油，指标积极信号不断增加，只不过成交量并未显着放大，后续能否补量是关键。创业板午后情绪也明显活跃，日线维持连阳格局，且成功站上多条均线之上，接下来注意前期反弹高点以及55日均线的突破情况。上证50指数呈现底分型后也继续上行，美中不足也是成交量不够。变盘信号已出，作为A股多年的老韭菜，做股票的最大心得就是反人性，要买在无人问津处，卖在人声鼎沸时，缩量的现在就是那个无人问津处！ 周二活跃的热点是高端制造方向，芯片与汽车。如果有确定的题材，板块体量够大，有政策支持并得到中报业绩验证，那么这个题材的热度与大盘很可能会形成共振，行情可持续性大幅增强。 一个消息值得注意：巴菲特出手了，33亿美元再度加码能源概念，购买天然气公司股权。这是继他买入西方石油、日本五大商社之后的重镑行为。可以看出股神最近一直在加码能源与大宗商品，这与他过去专注于消费方向大相径庭。如果观察一下各国逐渐加强自己的资源控制，以及中国复苏带来的对上游产品需求提升，资源类品种值得高度关注。 下面再看看题材个股机会1、AI+: AI这边领涨分支主要是存储芯片，周二市场板块排名第一。至于AI整个板块我观点不变：“核心个股业绩没有完全落地之前，先当反弹看”，策略就是左侧交易，高抛低吸，勿追涨。AI核心股：科大讯飞（应用端龙头），拓维信息（算力核心），中际旭创（CPO核心)，香农芯创（存储芯片领涨）。存储芯片板块指数突破箱体，明后回踩箱体支撑不破，仍会是低吸机会。 2、自动驾驶:这两天又是无人驾驶车发酵，无人驾驶的尾巴，算是踩到了。中军均胜电子，净流入3.6个亿，盘后，出大利好了，业绩扭亏为盈，同比翻5倍：毫无疑问，市场选择了自动驾驶，作为题材突破口。浙江世宝涨停新高，带动艾玛精密4板回封。 看看明天能否带领自动驾驶，继续吸金。要是如此，那么，低位300的自动驾驶，弹性大，有很大的套利空间。不过要注意的是，若AI起来，必定会吸引汽车的资金离场，未来一周持股汽车的要注 第379章 持续缩量以后市场有变盘的需求 A股7月12日早盘持续缩量以后市场有变盘的需求 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月12日星期三。上个交易日，三大股指集体高开，短暂翻绿后，芯片半导体、智能驾驶等人气板块再度走强，推动股指反弹并小幅收高。沪深两市成交额7737亿，较前日放量123亿。1）芯片半导体板块全天保持强势，其中存储芯片、Chiplet方向领涨，华海诚科、盈方微涨停，香农芯创、海光信息、创益通涨超10%，江波龙、深科技、恒玄科技、恒烁股份、德明利等大涨超6%。市场研究机构TrendForce预计2023第三季度DRAM均价跌幅将收敛至0-5%。 2）智能驾驶板块涨势加速，带动汽车产业链全面爆发，浙江世宝8天6板，瑞玛精密6天5板4连板，众泰汽车7天4板，万安科技2连板，赛力斯、超达装备、中通客车、纳川股份、宁波高发、文灿股份等大批成分股涨停。中国乘联会数据显示，6月新能源乘用车批发销量达到76.1万辆，同比增长33.4%，环比增长12.1%。3）卫星互联网板块强势不改，上海沪工2连板，天箭科技、合众思壮、航天智装、达华智能涨停。华泰证券表示，国内卫星制造在国家统筹规划、民企合力组建下步入规模化发展。4）ChatGPT和数据要素等AI细分出现局部修复迹象，彩讯股份大涨7%、奥飞娱乐、拓维信息、汇纳科技、金桥信息、科大讯飞等涨超4%。国金证券指出，AI大模型应用场景已逐渐从能见度更高的C端向业务需求及精度更高的B端切换。 周二市场延续反弹，人气热点题材带动短线情绪显着回暖。智能驾驶带动汽车产业链题材全面爆发，存储芯片全天强势，机器人概念股也在午后迎来修复。但需注意的，周二两市的成交额仅有7700多亿，显然这样的成交额是无力支撑起普涨反弹。一旦后续的量能无法及时跟进，各热点之间或将重回相互拉锯博弈的状态。 从盘面上来看，智能驾驶概念无疑是当前延续性最佳的题材方向。随着午后核心高标浙江世宝以及领涨中军赛力斯相继封板，赚钱效应扩散至整体汽车产业链方向。前排核心标的持续走强，也会吸引到更多资金进行跟随模仿，因此后面应该还会有新的补涨出现。总体而言，汽车链的持续走强带动短线情绪回暖，并且以汽车链的板块容量是有望成为新一轮的市场主线的。但美中不足的智能驾驶的持续拉升并没有带动增量资金的进场，并且与指数尚未形成明显共振，因此截至目前而言，该方向更像是AI退潮后的过渡性题材。后续走势仍支撑持续追踪，当智能驾驶方向连续加速上涨的背景下，同时市场量能又没有太多变化，届时则需注意相应的风险控制了。 再来关注存储芯片方向，由于人工智能服务器需求激增，高带宽内存（HBM）价格已开始上涨。因此本轮存储芯片的核心或是HBM方向，像香农芯创10天涨超40%，华海诚科周二也是20CM涨停。站在板块整体的角度而言，周二板块指数也成功创下新高，并展现出现较佳的上涨趋势。预计后续仍有进一步向上冲高之动能，不过需注意的是，根据此前的走势来看，多是以震荡的形式不断向上攀升的，仍想参与的话，不妨耐心等待相关个股短线分歧回踩的机会再行低吸。 自动驾驶商业化政策持续落地：随着人工智能、5G 通信、大数据等新技术快速发展，自动驾驶汽车加快推广应用，逐步由研发测试转入实际运营。随着政策、产业、技术等不断完善，以及商业化进程的提速，中国自动驾驶产业有望在未来2-3年内引领全球新一轮技术创新发展。产业链：智能驾驶系统可以分为感知层、决策层、执行层，通过传感器实现对路况其他变量的语义理解和感知，再对车身转向和速度做出决策和执行。其中和TMT高度相关的是感知层、决策层以及之间的通信层。 上证指数上方60日均线是技术压力区，要过压力区则必须要成交量支持，所以后续上涨需要观察成交量能否回补。但不管怎么说，就一句话，尽管上证指数显示出还有进一步上攻的动能，先看大箱体下沿3229点的突破，但只要未过3276点，仓位都不宜太重。随着AI行情降温以及中报业绩披露期的到来，资金开始逐步转向业绩优先为主导的风格。需要注意的是，目前市场仍处于震荡筑底的阶段，热点的延续性相对不足，成交量的持续低迷也很难支撑大面积的上攻行情，因此操作上逢低关注仍是更优解，结构性机会和结构性风险都存在。 周二市场收出反弹阳线，但成交量并没有跟随放大，所以后面反弹量能就十分重要了。周二上证指数的阳线穿过了三个重要的压力位，站到了3220点上方，这是积极信号，不足的就是成交量没有跟随放大，后面反弹要确认成交量能否补量，一旦放量就会打出上涨空间。不放量，周三盘中可能会继续冲高回落。 周二公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，未名医药股东高宝林等拟减持不超6%股份，中南建设控股股东所持股份存进一步减少5%的风险；中国东航、中国电建将迎来超百亿市值解禁；供需关系发生偏移，上半年烧碱价格“速降”三成；浪潮信息预计上半年净利润同比下降60%-70%；黄羽鸡“卖一只亏一只”，业内对后市行情多持消极心态；三安光电预计上半年净利润同比减少75%-85%；厄尔尼诺担忧加剧，亚洲米价直冲两年高位。 美股三大指数集体 第380章 新一轮短期上升趋势形成，加上前期回调充分 A股7月12日早盘新一轮短期上升趋势形成，加上前期回调充分 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股： 1、卫星导航:前天出了利好，中国星网正式进入建设阶段，根据我国现有星座规划，2023-2033年预计将有超1.2万颗卫星被发射，卫星制造+卫星发射市场空间可达8313亿元，带动6.06万亿的地面设备市场和4.99万亿的卫星服务市场。周二板块指数创了新高，板块内部，周二也有四五个票涨停，有2板的，也有20cm的。 卫星导航，最近消息面也是有催化的：①中国卫星互联网技术试验卫星成功发射，标志着国内卫星互联网星座组网正式开启，②中国商业航天将在7月13日下午3点开始首次火箭竞拍。 2、AI:周二已经有资金在尝试进攻这个方向，最具确定性的，我认为依然还是cpo，再就是存储芯片。 下半年存量博弈的格局仍较难被打破，A股市场继续处于各行业、风格交替轮动状态。下半年结构行情中，顺应经济高质量发展，寻找新需求，聚焦新科技和“补短板”领域机会仍将是市场逻辑最顺方向：有个变化也值得注意：人民币汇率已经止跌企稳，出现拐头迹象。汇率升值会带来中国核心资产的重估升值。在美联储暂缓加息的时间节点，压制A股的某些因素正在减轻，机会大于风险，是布局的好机会。 002028思源电气（/非/荐/股/）：是智能电网设备龙头企业，上半年实现净利润7.01亿元，同比增长48.08%；国网信通（600131）承担国网信息通信网络及数字电网建设重任，在数字电网建设及电力市场化推进背景下有望持续受益。 000980众泰汽车（/非/荐/股/）：最近人气也很高，筹划变更实控人，游资上海杨高南路买入5655万。 000977浪潮信息，预计上半年净利润2.86亿~3.82亿，预降60%~70%。受全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素影响，公司营收出现下滑。另外，公司预计，上半年营业收入同比下降30%。折算Q2单季度净利润0.76亿元~1.72亿元，环比下滑。显然这样的数据是较为不及预期的，那么周三的市场反馈同样值得留意。 002590万安科技（/非/荐/股/）：汽车方向，已开展毫米波雷达在智能驾驶中的应用研究。 300308中际旭创（/非/荐/股/）：预计上半年净利润5.5亿~6.7亿，同比增长11.69%~36.05%，光模块800G等高端产品出货比重逐渐增加。Q2单季度净利润3亿元~4.2亿元，同比增长9%~52%。并在公告中明确表示得益于800G等高端产品的出货比重增加，毛利率和净利率改善。整体而言，对于这一中报预告是符合市场预期的，CPO在AI产业链率先实现业绩兑现逻辑也得到了部分的佐证。 002496辉丰股份，大型农药生产企业，子公司与中能建氢能源有限公司签订氢氨醇绿色能源项目合作协议。 002236大华股份（/非/荐/股/）：半年度净利润19.76亿，同比增长30.01%。超过市场最乐观预期（19亿）。 000957中通客车（/非/荐/股/）：炒作汽车方向，该公司表示开发的智能驾驶公交车仅在特定区域开放道路实现示范运行。消息面上，6月新能源车零售同比增长25.2%；工信部调整新能源车型积分计算方法。流通市值75.83亿，全天成交12.33亿，换手率16.90%。龙虎榜前五买家共买入1.34亿，占比10.86%，其中桑田路买入4219万，外资买入3508万，上海陆家嘴买入2783万。 600118中国卫星（/非/荐/股/）：昨晚复盘提示过，航天科技集团五院下属唯二上市公司，另一个是周二涨停的航天智装，二波趋势已经形成，看好摸前高，周三寻找5日线回踩机会（30.4）如果开太高就算了。 605167利柏特（/非/荐/股/）：公司预计2023年1至6月实现净利润为8500万元到9500万元，同比增加143.81%到172.50%。报告期内，公司承揽的项目执行及结算情况良好，收入规模显着增加。 300523辰安科技（/非/荐/股/）：防汛+核辐射检测+传感器+时空数据+物联网+安防服务+燃气卫士+/一/带一/路/+信息安全+中国电信集团+智慧城市+ChatGPT，回踩10日线下方低吸为主，缩量行情不追高。 002703浙江世宝（/非/荐/股/）：炒作汽车方向，全球领先的转向系统提供商，与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。驱动力：自动驾驶“车内无人”商业化试点在京开放申请。6月新能源车零售同比增长25.2%。流通市值91.25亿，全天成交23.48亿，换手率26.95%。龙虎榜前五买家共买入，其中2.16亿，占比9.19%，其中金开大道买入7607万，外资买入3613万，机构买入3385万。 300693盛弘股份（/非/荐/股/）：公司预计上半年业绩预增139%至187%，实现净利润1.63亿至1.96亿，主要原因储能事业部及充电桩事业部收入较去年同期大幅增长。 001311多利科技（/非/荐/股/）：在一体化压铸业务领域，公司目前已积累了良好的研发及生产基础，并取得了较高的产品良率。公司已投入使用 第381章 夏日炎炎，行情较差是不争的事实 A股7月12日复盘 夏日炎炎，行情较差是不争的事实 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周三共31股涨停，连板股总数8只，14股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的大连热电6板，业绩超预期的林州重机11天6板、凌云股份2板，汽车产业链的众泰汽车8天5板、山东威达2板、奇精机械2板，电力股京能热力4板、长青集团4天3板，镓概念股福达合金7天4板，智能驾驶板块万安科技3板、神通科技3天2板。周三收涨个股875只，收跌个股4048只。 截至收盘，沪指跌0.78%，深成指跌0.99%，创业板指跌0.9%。北向资金全天净买入4.95亿元，其中沪股通净卖出2.67亿元，深股通净买入7.62亿元。沪深股通周三小幅净买入，浪潮信息净买入居首，中国中免净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流出超百亿。期指持仓方面，IH、IC期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，闻泰科技遭机构卖出2.17亿，博俊科技遭机构卖出1.42亿，人民网遭机构卖出1.15亿，获两家一线游资买入。沪深股通两市前十大成交净买入个股居多，买入方面，浪潮信息、中兴通讯净买入分居前两位，此外工业富联、新易盛等AI算力概念股均获北向资金抄底。卖出方面，中国中免净卖出居首，隆基绿能、恒生电子净卖出分居二、三位。 周三龙虎榜机构活跃度有所提升，但上榜个股以卖出为主。其中汽配股博俊科技遭机构卖出1.42亿；机器人概念股新时达遭机构卖出超9000万；芯片股闻泰科技遭机构卖出2.17亿；算力概念股浪潮信息遭机构卖出1.94亿，同时获机构买入1.5亿；数据确权概念股人民网遭机构卖出1.15亿。买入方面，芯片股华海诚科获机构买入超3000万。一线游资活跃度有所提升，人民网获两家一线游资买入，其中国泰君安上海江苏路营业部席位买入1.85亿；智能驾驶概念股万安科技获两家一线游资席位买入。 周三跌停的浪潮信息遭国泰君安上海江苏路席位卖出8.4亿，该席位分别于5月30日、6月19日、6月20日(3日榜)、6月28日四次登上该股龙虎榜，合计净买入该股金额约为7.2亿，其中5月30日第一次上榜当日该股的分时成交均价与周三该股的分时成交均价基本相当。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，深成指领跌。盘面上，汽车产业链个股冲高回落，博俊科技20CM涨停，万安科技、光洋股份等涨停。充电桩概念股开盘冲高，祥明智能20CM涨停，迦南智能涨近10%。电力股午后异动，长青集团、京能热力涨停。下跌方面，AI概念股陷入调整，算力方向领跌，浪潮信息、中国长城、鸿博股份跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市周三成交额9119亿，较上个交易日放量1382亿。板块方面，氟化工、农业、充电桩、电力等板块涨幅居前，CPO、算力租赁、ChatGPT、云游戏等板块跌幅居前。 个股方面，两市超4000只个股下跌，鸿博股份、浪潮信息、华西股份等AI“明星股”跌停。连板股以汽车产业链个股为主，除此以外并没有其他具有持续性的题材与行业。板块方面，汽车产业链冲高回落，弹性龙头浙江世宝晋级失败，趋势中军赛力斯回落超9%，追涨资金遭到重创；AI板块跌幅居前，浪潮信息业绩爆雷引发投资者对AI板块业绩短期难以兑现的担忧。 汽车产业链延续近期高人气，毫米波雷达为首的智能驾驶方向领涨，众泰汽车8天5板，万安科技3连板，山东威达、奇精机械2连板，神通科技3天2板，博俊科技、光洋股份、协和电子、西仪股份等多股盘中涨停。近期，国际标准化组织道路车辆委员会电气、电子部件及通用系统分技术委员会 (ISO/TC22/SC32)2023年度会议上，由中国牵头/联合牵头提出的3项汽车雷达PWI项目获得重大进展。 高工智能汽车的前装定点监测数据显示，目前上汽、比亚迪、理想、吉利、红旗、长安等多个品牌已经定点或上车4D成像毫米波雷达。4D成像毫米波雷达有望将成为纯视觉与激光雷达高阶配置中间的高性价比可选方案之一。申万宏源预计，行泊一体5V5R方案占比提升+ADAS渗透率提升将带动中国乘用车毫米波雷达市场规模从2021年的52亿元升至2025年的204亿元。 农业板块稳步上行，种业、化肥等相关品种同步异动。世界刚刚经历了有记录以来最热的一周，这将对全球粮食产量造成不利影响，如果用电、能源价格也出现升高，将导致农业基础供给要素价格上涨，从而带动全球农产品价格上涨。 电气设备股周三表现不俗，智能电网、充电桩方向领涨，万控智造3天2板，未来电器、三变科技、祥明智能、江苏华辰涨停，英可瑞、思源电气、金冠股份涨超5%。重要部门全面深化改革委员会第二次会议提出要科学合理设计新型电力系统建设路径，推动加强电力技术创新、市场机制创新商业模式创新，做好电力基本公共服务供给。 点评：电力市场发展催生了抽蓄、储能、虚拟电厂、负荷聚合商等新的市场主体，新能源跨领域融合、负荷聚合服务、综合能源服务等贴终端用户的新业态新模式不断涌现，电网侧、电源侧用户侧及储能侧各环节均迎来发展机遇。 此 第382章 严重怀疑一些知名席位是不是去避暑度假了 A股7月12日复盘 严重怀疑一些知名席位是不是去避暑度假了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，指数低开后震荡回落，尤其是午后跌幅显着加大。好在分时下杀时成交量并未显着放大，说明恐慌情绪尚可控制。日线图中一阴穿多线，将前期修复的果实一扫而空，接下来注意平台下沿的支撑情况。创业板指同样结束连阳行情，好在震荡区间并未显着跌漏，短期还需要注意后续情绪的修复情况。上证50、沪深300也有回落，权重低迷下指数想走出特立独行的格局也属不易。 从图形上看，周三确实冲了下，但后继乏力，人气板块拖后腿，只能顺势下踩，等箱体下沿支撑再次企稳的机会。周三亏钱效应明显，等于说手里有票的都在吃面，但有一点北向资金到下午开始转为买入，逆向抄底。 昨晚公布的社融数据：超过市场预期，汇率也稳定。且没有其他大的利空，指数周三这样下杀，都是算力方向，浪潮的业绩引发的悲观情绪，带来带给市场的情绪杀。隔夜浪潮信息的业绩炸雷，虽然市场有预期，浪潮在6.20就公告过二季度业绩不会乐观。但市场并没想到会差到这种程度！直接把整个AI带崩了，尾盘被摁到跌停 浪潮虽跌停了，但好在封单不大，从目前的趋势来看，浪潮信息，现在还没有完全破位，我们看后面能否企稳。目前，AI所有基本面龙头的业绩基本都出了，市场也对其作出反应，从资金动向和走势来看，市场当前经过多空分歧后转向看空AI了！最典型的就是青绪龙鸿博的走势。 鸿博高位做箱体，作用就是稳住AI的情绪，但周三多头也投降了，鸿博以不放量跌停跌破高位箱体，正式进入空头趋势！好在是拓维和科大及剑桥没有跟跌，只要他们不给强负反馈，那还有的玩，否则反之，就短线而言暂时要降低仓位。 周三汽车产业链呈现出明显的冲高回落态势。早盘阶段板块内部依旧维系着其乐融融普涨格局，10余只个股涨停，午后随着指数持续下挫获利兑现卖压加剧，其中苏常柴A跌停，华安鑫创，瑞玛精密跌超9%，而德赛西威、赛力斯、德迈仕等趋势型个股也收出了放量长上影线。在连续高角度上涨的背景下，短线情绪趋于高潮，出现短线的分歧也在情理之中。那么明日的资金反馈仍是是关键，当相关个股在惯性下杀后能够及时获得买盘承接时，那么在经历分歧整理后，仍具进一步向上冲高之可能。相反像瑞玛精密、赛力斯这样的核心标的走出放量A杀疑虑的话，短线情绪进一步受到压制的背景下，留意板块内部其余的高位股补跌风险。 周三AI方向延续调整，算力、CPO概念股更是再度遭遇集体放量杀跌，浪潮信息、中国长城、鸿博股份跌停，新易盛、工业富联、闻泰科技等核心标的均跌超5%。消息面上，昨晚浪潮信息公布半年度业绩预告，预计今年上半年归母净利润2.86亿元-3.82亿元，同比下降60%-70%；扣非后归母净利润627.96万元-1.02亿元，同比下降88%-99%。同时，公司预计上半年营收同比下降约30%。对于业绩下滑，公司给出的解释是，2023年上半年，受全球GPU及相关专用芯片供应紧张等因素的影响。此前市场对于AI算力硬件端的炒作逻辑中，认为随着算力硬件的需求激增，相关其余业绩有望快速落地，而浪潮信息业绩不及预期似乎是对上述逻辑的证伪，这对于处于退潮期AI产业链而言无疑是雪上加霜，因此周三的盘中或存在着不少的恐慌性砍仓。因此对于AI而言，后续或仍将进一步较长时间的整理，想要低吸的投资者，不妨耐心等其短线风险充分释放，并且形成明确的止跌企稳信号时再行布局或更为稳妥。 人民币的升值还在继续，那么这种情况下，调整的空间应该就不会太大，除非这个方向再有大的波澜。尽管指数没有跌太多，可市场的景象却是比较惨淡的，因为前期主线人工智能方向延续深度调整，阶段性最强的汽车板块也开始次级别顶背冲高回落…… 早盘调整不跌进3212的情况下，出现次级别三买再上，可是新高无力，上证全天都几乎在水下挣扎。周三倒是终于明显放量了，可是这个量能却是阴量。跌进3212之后这个缩量版的离谱5分盘整上也就此结束，反包放量阴线再度失守所有均线，等待次级别下跌走势类型完成再做下一步考虑，3189附近观察是否新低完成线段类调整。 创业板同样也是5分盘整上顶背跌进最后中枢内部，接下来针对中枢低点2191的态度就至关重要了。一旦跌破2191且反抽无法进入出现三卖，同级别5分向下走势类型就得等待进一步宣泄；而若能守住2191震荡甚至反弹，这个位置就有希望做成一个更大级别的上升中枢。 主力在这个地方的多空转换可谓是无所不用其极！近来各位可以看到，针对上证和创业板的多级别均线粘合处居然可以反复来去自如，向上的时候感觉丝毫没有压力，向下的时候又感觉丝毫没有支撑，突破和击穿随意切换。那这种情况下，也就只能等待有力度的底分型出现之后，再观察下一轮的布局重心了。 整车和零部件都是冲高回落放量阴线的情况，要注意均线附近的支撑情况。不过汽车板块无论从结构还是量能来说，形成的趋势轻易不会结束，调整下来之后要寻找低吸机会！资金在行情不确定的情况下是比较偏向业绩类的品种，新能源归属的电力设备已经走出三连阳，不过对应指数的上攻空间还是相对有限，目前这个位置再上 第383章 市场重心整体回升仍是大势所趋 A股7月13日 市场重心整体回升仍是大势所趋 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月13日星期四。上个交易日，三大股指集体低开，以算力为首的AI概念全天低迷，午后进一步扩大跌势并拖累指数下行。沪深两市成交额9119亿，较前日放量1382亿。1）汽车产业链延续近期高人气，毫米波雷达为首的智能驾驶方向领涨，众泰汽车8天5板，万安科技3连板，山东威达、奇精机械2连板，神通科技3天2板，博俊科技、光洋股份、协和电子、西仪股份等多股盘中涨停。国际标准化组织道路车辆委员会电气、电子部件及通用系统分技术委员会2023年度会议上，由中国牵头/联合牵头提出的3项汽车雷达PWI项目获得重大进展。 2）电气设备股表现不俗，智能电网、充电桩方向领涨，万控智造3天2板，未来电器、三变科技、祥明智能、江苏华辰涨停，英可瑞、思源电气、金冠股份涨超5%。中央全面深化改革委员会第二次会议审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》。3）电力板块午后展开修复行情，京能热力4连板，长青集团4天3板，晋控电力、涪陵电力、杭州热电涨超5%。7月份以来，华南、华东等省区最高负荷屡创新高，部分地区电力供需形势严峻。4）光伏、储能等新能源赛道继续逆势活跃，叠加中报预增的亿晶光电涨停，锦富技术涨超10%，珈伟新能、迈为股份、隆基绿能、禾迈股份涨超4%。隆基绿能周四上涨同时再度创出年内天量，阶段性底部雏形已现。 再来关注AI产业链，算力、CPO概念股更是再度遭遇集体放量杀跌，浪潮信息、中国长城、鸿博股份跌停。可以说AI概念股是上交易日指数下跌的元凶祸首。此前市场对于AI算力硬件端的炒作逻辑中，认为随着算力硬件的需求激增，相关个股的业绩有望快速落地，而浪潮信息业绩不及预期似乎是对上述逻辑的证伪，因此上交易日市场或存在一定的砍仓行为。 从昆仑万维大额减持起到上交易日浪潮信息因业绩不及预期而跌停，AI本次回调整理的时间已三周有余，随着上交易日午后算力概念股集体放量杀跌后，恐慌盘正逐步出清，这或为后续的短线反抽奠定了较好的基础。不过需要注意的是，目前市场对于AI的炒作拔高估值的阶段，在没有新利好的驱动下，AI方向短时间内想要再度全面走强的难度较大，因此即使后续出现短线修复也以个股性的机会为主。 上交易日市场出现跳水回落，成交量略有放大，上证指数再度失守3200点整数关口，这里缩量反弹不好聚集人气，只能是再度下探，从结构上来看，这里的回踩有故意洗盘的嫌疑，3200点下方又是诱空区间，周四周五应该是向上反弹的节奏，如果同时成交量放大的话，那么将再次站到3220点上方去。创业板这里也是继续在底部来回磨底，同样必须要有放量阳包阴k线出现。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，沐邦高科股东邦领国际拟减持不超过6%股份，思美传媒股东朱明虬拟减持不超过5.6%股份；恒誉环保、四会富仕将迎来超四成以上解禁；7月24日起内地投资者将不得通过沪深股通买入A股；8天5板众泰汽车预计上半年净利润为负值，终止定增事项；英伟达A800一周涨价超30%，下游焦头烂额“等米下锅”；6连板大连热电预计上半年净亏损1亿元-1.2亿元；SEMI预计2023年全球半导体设备销售额为870亿美元，同比减少18.6%。 美国6月CPI年率跌至2021年3月以来新低，美股三大指数集体收涨，纳指涨1.15%，创2022年4月5日以来收盘新高；标普500指数涨0.74%，创2022年4月21日以来收盘新高；道指涨0.25%。Recursion Pharmaceuticals暴涨超78%，此前宣布与英伟达合作并获得英伟达5000万美元投资。大型科技股集体上涨，脸书涨超3%，亚马逊、谷歌、微软涨超1%，苹果、奈飞小幅上涨。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨3.37%。爱奇艺涨近9%，哔哩哔哩涨超7%，拼多多涨超6%，微博、网易、富途控股涨超4%，京东、百度、唯品会、腾讯音乐、蔚来、理想汽车涨超3%，阿里巴巴涨超2%，小鹏汽车涨超1%。满帮小幅下跌。 受高基数影响，美国6月CPI同比回落至3%，符合预期，然而我们认为随着基数效应减弱，下半年CPI或反弹。6月核心CPI同比增长4.8%，季调环比增速从0.4%回落至0.2%，这是一个积极的趋势，但也应看到其中有一些波动较大的分项拖累了通胀，比如酒店和机票。往前看，下半年美国通胀或呈现“核心CPI放缓+总CPI触底反弹”的组合，保守估计到年底核心与整体CPI通胀都将在3.5%以上。对市场而言，通胀放缓有助于缓解对于加息的担忧，但或难改变利率在高位停留较久（high for longer）的结果。预计美联储将在即将到来的7月FOMC会议上继续加息。对于近期美债利率冲高，不仅反映通胀的粘性，也是美国经济基本面好于预期的映射。 下面再看看题材个股机会 1、存储芯片: 先看消息面：“近日，GPU紧缺持续发酵，一位经销商告诉记者，目前其手中A800的售价已较一周前的9万多元上涨约30% 第384章 市场情绪提升，盘面呈现权重搭台题材唱戏的良好配合 A股7月13日复盘 市场情绪提升，盘面呈现权重搭台题材唱戏的良好配合 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四共40股涨停，连板股总数7只，17股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，并购重组的大连热电7板，业绩超预期的林州重机12天7板、智能自控2板，汽车产业链的万安科技4板、奇精机械3板，摘帽+网络安全的国华网安7天4板，芯片产业链的睿能科技3板、华海诚科科创板3天2板，数据要素板块人民网2板、三维天地创业板首板，PCB+光通信的中富电路创业板首板。周四收涨个股3775只，收跌个股1083只。 截至收盘，沪指涨1.26%，深成指涨1.61%，创业板指涨1.85%。北向资金全天净买入135.85亿元，其中沪股通净买入68.82亿元，深股通净买入67.02亿元。沪深股通周四大幅净买入，宁德时代净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，香农芯创获机构买入超7000万，康缘药业遭机构卖出2.31亿，赛腾股份遭机构卖出1.51亿，华海诚科和佰维存储均遭量化资金席位做T。沪深股通两市前十大成交中仅3只个股净卖出，其余个股全部为净买入。其中宁德时代、贵州茅台分局净买入前两位，五粮液、东方财富等多只权重股均获北向资金大幅净买入。此外，浪潮信息、中际旭创、分众传媒等AI概念股也获北向资金净买入。卖出方面，隆基绿能净卖出居首，中兴通讯、立讯精密也均遭北向资金净卖出。 周四龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，存储芯片概念股香农芯创获机构买入超7000万；新华网遭机构激烈博弈。卖出方面，CRO概念股泓博股份遭机构卖出超亿元；中药股康缘药业遭机构卖出2.31亿；芯片股赛腾股份遭机构卖出1.51亿；人民网遭机构卖出1.47亿。一线游资活跃度一般，人民网获国泰君安南京太平南路席位买入1.24亿，遭国泰君安上海江苏路营业部席位卖出1.93亿，该席位昨日买入该股1.85亿。量化资金方面，两家量化资金席位分别卖出人民网1.17亿和8192万；两只存储芯片概念股华海诚科和佰维存储均遭量化资金席位做T。 大盘全天高开高走，三大指数均涨超1%，创业板指领涨。盘面上，芯片股集体走强，存储芯片方向领涨，德明利、睿能科技、万润科技涨停。AI概念股迎来反弹，传媒方向领涨，省广集团、奥飞娱乐、中国出版涨停。CRO概念股震荡走强，泓博医药20CM涨停。券商、白酒等权重股震荡反弹，国盛金控一度涨停，舍得酒业、泸州老窖涨超5%。下跌方面，汽车产业链个股集体调整，瑞玛精密跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。沪深两市周四成交额9208亿，较上个交易日放量89亿。板块方面，存储芯片、CPO、贵金属、传媒等板块涨幅居前，汽车整车、旅游、汽车零部件、减速器等板块跌幅居前。 两市超3700只个股上涨，连板股方面，重组股大连热电打开一字涨停，成功放量回封晋级7连板，除此之外，京能热力早盘封板后被砸，市场自然涨停的连板高度仍旧未能突破4板。板块方面，市场轮动越来越快，昨日领跌的AI板块反弹，昨日领涨的汽车产业链包揽跌幅榜前列，赚钱难度不断增加。AI方面，核心股大幅修复，光模块龙头中际旭创涨超11%，服务器龙头工业富联涨停，PCB龙头沪电股份涨停，但当前AI板块中大部分个股已经掉队，仅剩少数龙头可以维持强势震荡；汽车产业链方面延续了昨日下午回落的颓势，浙江世宝、众泰汽车等连板人气股早盘一度跌停，板块人气低迷，但尾盘万安科技又拉升封板，卡位成为市场连板龙头，显示出市场短线博弈日益激烈。 存储芯片板块涨势加速，进一步提升芯片半导体板块人气，睿能科技3连板，华海诚科3天2板，香农芯创、商络电子、德明利、大港股份、万润科技、雅克科技、同兴达等十余家成分股涨停。华为指出，大模型时代的到来，将进一步重塑包括存力在内的IT基础设施，带有崭新AI基因的存储产品有望成为行业数字化升级的新宠。同时，华为宣布7月14日，主题为“数据新范式—释放AI新动能”的大模型时代华为AI存储新品发布会将在线举行。Yole数据预测，2021-2027年全球存储芯片行业市场规模的复合增长率为8%，并有望在2027年达到2600亿美元以上。 存储产业链下游手机、PC等客户库存已正常化，数据中心客户库存经过几个季度去化也大幅消化。价格方面，Trend Force预期三季度开始，部分存储产品将开启价格回弹。另外，欧/洲/议/会11日通过了《芯片法案》。法案要求，到2030年欧/盟芯片产量占全球的份额应从目前的10%提高至20%，满足自身和世界市场需求。欧洲打造自主半导体产业链，产生题材推动效应。 点评：AI持续发酵，存储周期底部渐明，行业有望开启一轮涨价周期，复苏来临指日可待。据/Trend/Force/集邦咨询研究显示，预计三季度/NAND/FlashWafer/均价有望环比增长0-5%，DRAM均价跌幅将会收敛至0-5%。目前高端AI服务器GPU搭载HBM 第385章 现在各路资金暂时还以观望为主 A股7月13日复盘 现在各路资金暂时还以观望为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周四午后AI概念股迎来反弹，其中CPO概念再度涨幅居前，中际旭创涨超10%，新易盛涨近7%，剑桥科技、天孚通信涨超5%。此外像服务器核心标的工业富联、PCB板块龙头沪电股份也双双涨停。总体而言周四AI的反弹，一方面可能受到了周四盘后七部门联合发布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》的消息催化。而更重要的一点是，从昆仑万维大额减持起，本轮AI回调整理的时间已三周有余。随着昨日浪潮信息业绩不及预期带动算力方向集体放量杀跌后，市场的恐慌情绪短期得以集中出清，吸引部分资金进场抄底。但需注意的是，多数AI概念股在此前的连续回调后均呈现出破位态势，同时还累积了大量的套牢卖压 。在没有出现持续性新利好催化下，想要再度开启新一轮行情的概率较低，仍先以修复反抽看待为宜，短线弹高仍先站在风险规避一方考量更为稳妥。 此外周四无人驾驶概念内部分化加剧，其中德迈仕跌超10%，瑞玛精密二连跌停，高标核心浙江世宝也跌超5%（一度触及跌停）。不过盘中依旧保持着像万安科技这样的活口，并且开盘阶段集中杀跌后部分个股已经率先涌现出买盘承接，结合当前市场短线情绪有所回暖，预计后续该方向仍存在回流修复的预期。 值得注意的是，昨天存储芯片第一个业绩报出来了，德明利出了业绩。虽然是预计亏损，但周四市场给到的是积极反馈，早盘直线封板，领涨存储芯片板块，周四盘后，兆易创新也公布了业绩，上半年度净利润预降77.73%。从数据上看是不好的，若是明天兆易出现负反馈下破5均线，那对应的存储板块明天就一起控制仓位。 CPO的核心中际旭创周四也是高开，中际旭创昨天就是高开的，业绩公布之后还是被认可的，起码不是雷。中际旭创，还是那个观点，只要小平台不跌破就继续跟踪。盘后，剑桥科技也出业绩了，不过是预期之内，明天就看资金的态度了。明天可以观察万安科技在竞价时情 况，若是直接出现负反馈，那短期该方向就放弃，反之则观察已经跌到20日线企稳的活跃标的。 无人驾驶尾盘万安科技资金回流，但封板太晚，没有带动资金回流。总之放量就是好事，只要放量机会就多，所以继续关注量能情况。但考虑到目前的量能仍然不到万亿，大部分板块可能还是没有持续性，会继续轮动，所以勿追涨。 早上竞价一开出来就知道汽车完犊子了，看看众泰汽车和浙江世宝就凉了一大半了，原因无他就是短期涨的太高了。然后上午比较强的有两个，一是存储芯片二是传媒娱乐，其实都是AI里面的，但鉴于最近AI的低迷表现在上午来说都不保险，但到了下午CPO和其它的全面回暖则是基本确认了周四AI的这个强反弹力度。周四属于全面回流，除了近期涨的过高的汽车发生了抽梯子的行为，其它的都很不错，不用着急，舞台现在稳了，明天都有机会都有持续性的空间。 技术上看，指数高开高走后维持强势特征格局，分时上白线领涨黄线，权重方向表现积极。日线图中走出反包阳线，并向144日线附近发起攻击，而且macd指标呈现空中加油之势，短期运行较为强势。不太理想的地方依旧是成交量不够积极，后续还需重视量能的补给情况。创业板指重回均线系统之上，而且向上突破55日均线，也顺势有突破2661调整以来的下降趋势线的势头，接下来注意这个位置的回踩情况。另外，上涨50、沪深300也表现比较强势，助力指数上攻。相对弱势些的是科创50，仅仅重回到5日线之上，不过目前macd指标显示有底背离格局，不排除后续存在继续修复的预期。 外围市场大涨和离岸人/民/币对美元汇率这些都是外部因素，对A股形成明显的利好推动，内部因素也出现有利的一面，昨天公布的金融数据和近期的高频经济数据中6月份信贷投放呈现回升态势，部分数据好于预期，表明随着此前出台的各项政策落地见效，融资需求有所修复，市场信心和预期进一步回暖。M2增速放缓但流动性仍处于高位，市场流动性依然充裕。另外7月进入中报业绩披露期，一波炒业绩行情也正在酝酿中。 受M国CPI不及预期影响，美联储加息预期降温，美元走低，中国核心资产迎来重估增值机会，也推动了顺周期品种整体上行，对股指的拉动作用非常明显。二季度大盘进行了比较充分的调整，盘面显示是以盘代跌为主，五六月份大部分时间是横盘震荡，明显跌不动。近期盘面有微妙的变化，压制因素逐渐减小，美联储加息和人/民/币汇率可能都到达拐点，跌不下去的A股可能要弹起来了。 中报即将陆续登场，市场也在预期将有稳增长政策出台，现在各路资金暂时还以观望为主。所有的预期需要数据来证实，近期可能是震荡消化为表现的一个准备阶段，这个位置如果酝酿充分，经济数据超预期，行情走出明确方向，资金就进场追捧了。下半年可能会出现一轮相当亮眼的行情，但不会一蹴而就，维持原有判断：现在是布局的底部区域。继续关注顺周期及大金融品种，一轮像样的行情，必须先由主力板块打出空间来，才轮到各类题材表现。 603000人民网（/非/荐/股/）： 炒作数据要素方向，由人民网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据 第386章 短期市场能否持续走强，主要取决于 A股7月14日早盘 短期市场能否持续走强，主要取决于 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月14日星期五。上个交易日，三大股指集体高开，券商、白酒等权重板块快速拉升股指，午后传媒、算力等AI板块全面反弹，股指涨幅进一步扩大。沪深两市成交额9208亿，较前日放量89亿。1）存储芯片涨势加速，并带动芯片半导体板块整体上涨，睿能科技3连板，华海诚科3天2板，香农芯创、商络电子、德明利、大港股份、万润科技、雅克科技、同兴达等十余家成分股涨停。华为指出，大模型时代的到来，带有崭新AI基因的存储产品有望成为行业数字化升级的新宠。 2）算力概念展开积极修复，光通信和AI服务器等方向均有不俗表现，华是科技、中富电路、工业富联、沪电股份、利通电子涨停，曙光数创、博创科技、中际旭创、菲菱科思等多股涨超10%。长江证券指出，光模块产业趋势确定，机遇大于风险。3）数据要素板块积极反弹，三维天地、中国出版、省广集团涨停。上海市经信委大数据处日前表示，上海市推动建设数据交易所来培育整个全国数据要素市场的核心枢纽节点。4）汽车产业链盘中分化，午后部分成分股出现资金回流，智能驾驶股万安科技4连板，奇精机械3连板，未来电器、威唐工业涨超10%。5）光伏产业链延续近期活跃态势，海源复材、赛伍技术、三孚股份涨停，迈为股份、京山轻机、乾景园林等涨幅靠前。华福证券指出，2023全年光伏新增装机需求在370GW以上，从下游排产逐步提升趋势可预期下半年光伏需求将持续高景气。 板块的角度而言，存储芯片无疑是上交易日市场中最大的热点。板块内部近10只个股涨停或涨超10%。一方面受益于，23H1海外大厂持续减产，产业周期加速探底特征愈发明显，另一方面，AI驱动HBM需求激增，因此HBM产业链中的相关个股（如香农芯创、华海诚科、雅克科技）在近期的走势明显更强。从板块整体角度而言，在实现放量有效突破后，目前已经进入了强势上涨结构之中，后续仍有进一步上行之空间，只不过需要观察的是，后续走的是强势主升行情，还是震荡轮动格局。 上交易日盘后，兆易创新上半年净利润3.4亿元，同比下滑77%，Q2单季度1.9亿元，看环比增长27%左右。由于存储产品今年价格大幅下降，所以净利同比下滑是预期内的。但环比净利的增长，或可视为行情周期即将反转的又一佐证。总体而言作为龙头企业的兆易创新的中报业绩更于偏利好，或将对存储芯片方向形成进一步的刺激。不过需要注意的是，在经历了近期连续加速上涨后，市场的情绪或将趋于高潮，短线或将经历一定程度的分化，仍想参与的话不妨耐心等待前排核心个股的分歧整理低吸或者沿着存储芯片产业链去挖掘一些尚未完全爆发的细分。 修复来的很及时，而且力度很强，前天的意外告一段落，解铃还须系铃人，前天把市场打趴下的是AI，上交易日带领市场反扑的还是AI。不过上交易日有点用力过猛的感觉，而且量能也没有放大，周五又是周五，估计还会缩量，一句话：指数这里有回踩的需求，题材也还会轮动。指数一根大阳线不仅完成反包，而且还创了本周新高，而且情绪也直接弱转强，来了波小高潮。 另一方面，上交易日AI迎来了久违的反弹，其CPO带动算力方向走强。消息面上，盘后国家网信办等七部门便联合公布了《生成式人工智能服务管理暂行办法》，与之前的征求意见稿相比，鼓励态度更明显，也为AI反弹的延续奠定了良好的基础。故AI方向市场反馈同样值得留意，当AI持续活跃的情况，预计内部展开轮动，软件应用端或将周五的盘面中表现更为出色。 沪深股指均收复5日、10日、20日均线，两市合计成交9208亿元环比略增；60分钟图显示，各股指均收复5小时、60小时均线，60分钟MACD指标均呈现金叉状态；从形态来看，如之前预期，极限打压下的空头陷阱，被周四的阳线完全反包，各股指技术形态再一次得到全面修复，短期调整趋势上确实已经出现扭转迹象，不排除有可能成为一波行情的起点，但由于目前整体量能水平的限制，出现连续堆量拉升的概率不大，而很有可能是震荡上行的模式。周K线方面，上证指数上涨后，已经运行到10周均线附近，该均线目前仍然是下行的，需要有个震荡消化动作。再加上上交易日高开有个分时缺口，且阳线实体较大，涨幅有些过猛，短线会有获利回吐的消化需求，所以没必要追高。 周四A股市场高开高走、震荡上涨，人/民/币兑美元汇率显着升值，提振亚太市场全线走好，早盘股指跳空开后单边震荡上行，半导体、酿酒、消费电子以及证券等行业轮番领涨；汽车、旅游酒店以及电力等行业震荡回落，沪指全上交易日天基本呈现震荡上扬的运行特征。当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.73倍、36.28倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周四成交量9208亿元，处于近三年日均成交量中位数区域。国内市场方面，AI相关板块有所调整，受益于政策和预期转暖的行业市场表现有望转好。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注半导体、医疗服务、 第387章 市场走势，近期在年线附近充分震荡蓄力之后 A股7月14日早盘 市场走势，近期在年线附近充分震荡蓄力之后 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 市场信息：十天内多部委相继召开企业座谈会，三季度政策有望持续加力提效；财/政/部等3部门将三大粮食作物完全成本保险和种植收入保险实施范围扩大至全国所有产粮大县；人工智能服务管理暂行办法公布，七部门鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管（涉中科曙光、美亚柏科等）；商/务/部回应日/本限制出口半导体制造设备新规定；商/务/部等16部门发文鼓励高校毕业生创办家政企业；2023全国暑期消费季启动；川滇黔相邻区发现新类型稀土资源；上海市2023年陆上风电、光伏电站开发建设方案发布；三亚出台促进低空旅游发展暂行办法；长江干流梯级电站全力顶峰保供；我国正式启动超低轨通遥一体星座建设（涉信科移动、铖昌科技等）；全球首个光伏、储能户外实证实验平台2022年度数据成果发布；首个车路云一体自动驾驶智慧园区投用；京东推出医疗大模型（涉润达医疗、创业慧康等）；新能源汽车领域重要芯片供应持续短缺（涉扬杰科技、台基股份等）；中国国际动漫游戏博览会召开（涉姚记科技、恺英网络等）。 热门消息：1.中汽协发布6月燃料电池汽车产销数据，6月FCV产销为670/955辆，同比增长27.1%/109.9%，1-6月为2495/2410辆，同比增长38.4%/73.5%。并且，此前北京率先公示氢燃料电池汽车碳减排项目设计文件--《北京氢燃料电池汽车碳减排项目》，产业发展再提速。 点评：日前，生态环境部对CCER交易管理办法公开征求意见，氢能是符合加速降碳属性行业。市场人士认为，FCV放量确定性强，持续看好全年产销。前6月产销量已超去年前三季度总和，订单量激增下整体呈现高增趋势，行业放量特点呈“前低后高”，今年全年产销看向万辆。京城股份，亿华通等。 2.国家/网/信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》。《办法》提出，推动生成式人工智能基础设施和公共训练数据资源平台建设。促进算力资源协同共享，提升算力资源利用效能。 点评：AI训练算力大约每6个月翻一番，2012年后全球头部AI模型训练算力需求加速至3~4个月翻一番，国君通信团队指出，作为深度参与全球AI算力配套的国内光电行业，行情还将持续，产业进展正从导入期进入成长期，投资市场也从事件、订单催化的主题性投资思维转向业绩验证的阶段。华工科技，新易盛等。 3.截至2023年6月，目前HJT异质结电池出片产能达到24GW，已开工产能约55GW，规划产能超270GW。此前5月下旬召开的HJT量产论坛曾透露预计到二季度末至三季度，华晟二期或三期均可能实现生产成本和PERC打平，后续若以上降本技术超预期落地，那么HJT异质结产业化进度将大幅加快。 点评：HJT作为电池片环节的革命性技术目前仍处于扩产早期，传统厂商尚未大规模布局，新进入者此时投资扩产可获得先发优势，2023年新进入者数量持续高增，传统大厂在2024年开始大规模扩产。东方日升，金辰股份等。 4.翔宇医疗7月13日晚公告，预计2023年上半年实现净利润1亿至1.1亿元同比增长149.97%到174.97%，因随着影响经济发展的因素解除以及康复医疗市场需求的增长，公司实现销售订单增长。此前诚益通、三星医疗等公司的预增公告中也提及康复医疗行业的显着增长。 点评：今年以来康复医疗需求出现显着提升。就医院而言，将患者转往康复医院治疗能够缩短住院周期，提高床位周转率，并且在DRGs制度下，康复医疗能够帮助医院管控成本。国融证券表示，康复医疗是我国朝阳产业之一，受益于人口老龄化及居民消费水平提升等多重因素，更重要的是，近年来，康复治疗项目纳入医保，报销范围不断扩容，作为支付方的基本医疗保险和长期护理保险正在逐渐完善对康复医疗的支持，因此预计未来康复医疗将迎来重要发展机遇。英科医疗，鱼跃医疗等。 下面再来看看题材和个股：1、AI（存储芯片/cpo）:前天还是哀鸿遍野，上交易日便高歌猛进，这真的太考验心态了，AI上交易日反弹的主力军，便是存储芯片和cpo。CPO中军中际旭创，上交易日大涨11%，直接反包前天的大阴线，AI方向最后的信仰，最终还是没有让我们失望。但考虑到目前的量能仍然不到万亿，大部分板块可能还是没有持续性，周五会继续轮动，周五不再适合追涨了，如有分歧机会，是可以考虑继续分歧低吸的。 2、汽车零部件: 上交易日汽车板块整体分化，后面仍会有回流预期，按照缩量口诀，周五/明天可以低吸埋伏等轮动拉升。板块龙头“浙江世宝”最差也有双头预期，甚至大概率会走成巨轮那样的二波品种。 潜在的风险是，上交易日4板的万安科技昨晚出了减持，低开是跑不掉的，两种预演：①万安科技低开高走，带动板块拉升，②万安科技跌停，带动板块下跌，如果是第二种周五就放弃汽车板块。 短期市场能否持续走强，主要取决于国内经济基本面的改善情况。从6月份相关数据来看，6月制造业PMI继续呈现回升，PPI出现小幅下滑，CPI同比持平，而社融和 第388章 市场正回暖，目前市场算是群雄争霸的时期 A股7月14日复盘 市场正回暖，目前市场算是群雄争霸的时期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 周五共41股涨停，连板股总数8只，11股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，网络安全概念股国华网安8天5板，数据要素板块人民网3板、省广集团2板，智能驾驶概念股华是科技创业板2板、宏英智能3天2板，振荡器概念股东晶电子4天3板，算力板块工业富联2板，股权转让的蓝丰生化2板，光伏股三孚股份2板，面板板块天山电子创业板首板、智云股份创业板首板。周五收涨个股2028只，收跌个股2767只。 截至收盘，沪指涨0.04%，深成指跌0.14%，创业板指跌0.6%。北向资金全天净买入10.45亿元，其中沪股通净买入11.77亿元，深股通净卖出1.32亿元。沪深股通周五大幅净买入，贵州茅台净买入居首，中兴通讯净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓数量略大于空头。龙虎榜方面，新时达获机构买入1.68亿，彩虹股份获机构买入超9000万，亨通光电获两家量化资金席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，买入方面，贵州茅台净买入居首，该股连续5个交易获北向资金净买入。长电科技、五粮液净买入分居二、三位。卖出方面，中兴通讯净卖出居首，隆基绿能净卖出居次席，连续4个交易日遭净卖出。 周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，减速器概念股新时达获机构买入1.68亿；面板概念股彩虹股份获机构买入超9000万；中国联通获机构买入1.37亿。卖出方面，军工股烽火电子遭机构卖出超亿元；机器人概念股林州重机遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度有所提升，中国联通获国泰君安上海江苏路营业部席位买入超8亿，智能驾驶概念股万安科技获一家游资席位买入超2000万。量化资金方面，亨通光电获两家量化资金席位买入。 大盘全天震荡调整，三大指数涨跌不一，沪指相对偏强。盘面上，AI概念股延续反弹，其中数据方向领涨，人民网3连板，新致软件、中孚信息、久远银海、中新赛克等多股涨停；算力、服务器方向震荡反弹，工业富联2连板再创历史新高。面板概念股盘中活跃，彩虹股份涨停，TCL科技涨超5%。三大运营商午后拉升，中国联通涨停，中国电信涨超5%。下跌方面，电力股陷入调整，京能热力跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周五成交额9225亿，较上个交易日放量17亿。板块方面，数据安全、数据要素、ChatGPT、算力租赁等板块涨幅居前，一体化压铸、充电桩、电力、TOPCON电池等板块跌幅居前。 个股方面，连板股杀跌凶猛，昨日七连板大连热电收跌超6%，昨日四连板万安科技以及三连板奇精机械、睿能科技跌停，此外京能热力、神通科技等热门标的也惨遭跌停。活跃资金在连板股上受挫后，转投创业板次新股怀抱，两市共有十只20CM个股涨停。板块方面，各路AI概念霸屏板块涨幅榜，周五两市成交额前十个股AI概念占据九席。AI核心的算力方向，工业富联2连板创历史新高，带动了浪潮信息、中科曙光等一众服务器个股反弹；人民网超预期三连板则带动AI后排的数据要素、数据安全方向反弹，南天信息、榕基软件等十余只个股涨停。 数据要素板块周五进一步走强，人民网3连板，省广集团2连板，中国联通、久远银海、浩瀚深度涨停。国/家网/信/办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》提出，推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。 点评：《生成式人工智能服务管理暂行办法》，强调了数据价值和应用规范，包括数据标注等环节，与运营商数据要素价值方向一致。三大运营商运营商刚刚发布AI大模型，其与AI同业巨大差异在于，弱chat和图文，而主要聚焦数据、政务、客服环节，分别体现了数据要素应用、政企业务转型、内部降本增效等三重成长逻辑，因此核心是运营商政企业务持续重估。预算节奏看，下半年要继续重视数字经济的机会，近期网络可视化变化已经表明了数据流量主线、政企端采购带动的投资机会。 数据是数字经济的重要生产要素，数据要素相关应用的落地也能推动其他领域的创新发展。在重视数据安全保护，进一步细化数据权属界定的情况下，数据要素市场有望实现加速建设，从而促进数字经济实现长期可持续发展。作为目前场内交易中重要的数据产品，通信运营商数据资产的价值空间有望进一步得到活跃，从而为通信运营商带来新的增长空间。 点评：数据要素市场化下运营商或在以下方向受益：1）提供数据归集、开发、交易流通所需算力；2）积累大量高价值数据，探索脱敏数据变现机会；3）提供数据要素服务平台，促活数据运营交易。 与数据要素紧密相关的网络安全板块展开联动拉升，国华网安8天5板，中孚信息、南天信息、星网锐捷、中新赛克、榕基软件涨停，浩丰科技大涨11%。七部门公布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》提出，采取有效措施鼓励生成式人工智能创新发展，对生成式人工智能服务实行包容审慎和分类分级监管。 点评：国内外同步加强对AI监管，既说明AI进度之快， 第389章 周五市场的热点依旧是聚焦于AI以及数字经济方向 A股7月14日复盘 周五市场的热点依旧是聚焦于AI以及数字经济方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，指数高开后维持窄幅震荡格局，大盘上午突破了3240点这个重要阻力点位，午后出现冲高回落，之后在平盘线附近展开整理。好在午后走低时成交量并未显着放大，说明恐慌情绪可控。日线级别上呈现底部高位震荡，短期继续承压144日线，下周要重点留意这个位置的得失。周线级别上走出底分型格局后继续震荡，上有压力下有支撑下预计还会有震荡诉求。行情正在向上展开。目前基本面有些微妙的信号出现，人/民/币汇率升值带来了权重资产的重估升值机会，对于拉动指数效用明显。 创业板指日线上也呈现整理格局，好在周五回落成交量并未显着放大，量价配合还算良好。周线级别上走出反包阳线且重回5周均线之上，接下来留意13周均线的突破情况。/中/特./*/.股/.再次启动值得注意，它与数字经济是今年的两条重要主线，两者联动是个好迹象。中报陆续登场，市场二季度的悲观情绪如果被数据修正，修复行情随时展开。现在场外资金充裕，只是在等发令枪响。 从个股层面来看，周五市场的热点依旧是聚焦于AI以及数字经济方向。其中算力硬件方向，工业富联无疑的当下的领涨龙头，周五再度涨停同时再度创下历史新高。而从数据应用方向，周五唯一走出3连板的个股无疑仍是后续市场追踪的核心，而周五涨停的中国联通也被赋予数据方向的领涨中军的意义。因此对于后续AI的走势预判上，上述个股都具有情绪锚定价值。当其仍能够保持相对的较强上涨结构，对于板块整体而言便仍具向上修复之空间，相反一旦再度出现明显高位败象，本轮AI的反抽行情便大概率走向终结。 另一方面，当前市场资金博弈效应依旧明显。周五市场的连板高度骤降至3板，并且昨日高位连板股多数呈现资金负反馈。其中万安科技、奇精机械、睿能科技更是以跌停报收。最为核心的原因在于，在整体增量资金不足的背景下，AI概念股的拉升，势必会对其余方向的形成排挤。预计下周市场各题材间的“跷跷板”效应仍将延续，因此把握热点轮动的节奏最为关键。 昨天就很典型了，昨天上午AI里的信息存储和传媒娱乐先发起反弹，然后下午CPO光模块带动全面回暖，我昨天说了才第一天依然有空间，昨晚国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，早几天发布的话可谓生不逢时，这个时候发布则是恰如其分了，这就给与了明确的做多方向，于是周五下游顺理成章的全面动起来了，无论是软件还是网络安全都是周五的靓仔。这里要注意几点，一是当前的跷跷板效应太过明显，汽车连续调整，昨天的芯片直接歇菜。AI内部也是如此，昨天的上游CPO周五就非常一般配不上周五的AI。说明这里还是轮动为主，那周五没怎么涨的也不用着急接下来都有机会。而周五涨了比较多的，除了个别的前排大资金抱团核心品种，其它的接下来也是难有持续性。 人/民/币汇率转向阶段升值，外资近期有回流的迹象，只是级别上缺乏持续性。虽然不能带来预期差的明显改善，但至少是锁定了资金主动减仓出逃的压力。结合格局因素层面来看，当前资金应该还是对汇率升值持续性有疑虑的。而从行业题材方面来看，随着中线资金净流向上的边际改善，上半年强势的数字AI、/中/特./*/.估/.等均有异动行为。，间接来看，说明当前主要还是比较重视全年主线的反复参与机会的。 600050中国联通（/非/荐/股/）： 炒作算力方向，国内三大电信运营商之一，拥有大量电信数据，与阿里、腾讯、百度等开展公有云、云联网等合作，承接国家“东数西算”工程。驱动力：算力调度运维可视化有望开拓百亿级市场。（中字头联动的，比如中国移动上涨3.74%，中国电信上涨6.1%）。流通市值高达1585亿，全天成交38.04亿，换手率2.47%。龙虎榜前五买家共买入15.35亿，占比高达40.35%，在大票中有点罕见，一般也就10%左右，其中游资章盟主一人买入8.04亿，外资买入3.55亿，机构买入1.38亿。 603000人民网（/非/荐/股/）： 炒作数据要素方向，由人民网·人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”（三证）正式面向全国发放。流通市值342亿，盘子不小 市场正回暖，目前市场算是群雄争霸的时期，目前还没出现绝对主导的主线，但大概率会从近期活跃的板块中决出最后的胜者。宏观经济处于弱复苏状态，政策层面继续发力稳增长、扩内需，银行经营环境面临优化，零售端信贷投放有所改善，重定价影响预计加速出清。建材类公司陆续进入中报业绩预告披露期，就已披露预告的公司情况来看，消费建材类公司2023Q2业绩均出现同环比改善。 尽管当前市场对行业复苏进度的预期有所调整，但整体复苏的态势不变，叠加上半年原材料价格有所下滑，消费建材板块业绩均呈现明显修复态势。随着业绩逐季修复，板块估值也将修复到合理水平，龙头公司在行业格局优化、市占率不断提升的背景下表现更为优异。 平生不见陈近南便称英雄也枉然，短线如果不看大盘，再怎么研究基本面也枉然。只有整个的大盘好 第390章 市场情绪黑白分明，短线指数仍有反复 A股7月16日复盘 市场情绪黑白分明，短线指数仍有反复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 盘面上，上交易日早盘三大股指开盘不一，开盘后沪深两指围绕昨日收盘价窄幅震荡，创业板指表现稍弱震荡下行。网络安全、数据要素、算力等板块先后表现。午后三大通信运营商持续走强，中国联通成功封板，中国电信、中国移动也携手表现。零售股也异动活跃，中央商场涨停，合肥百货、汇嘉时代、三江购物等也跟随上行。液冷概念也震荡走高，科创新源、曙光数创、强瑞技术、飞龙股份等涨幅居前。与此同时，数据要素、数据确权、数据安全等全天活跃。整体看市场依旧是结构性行情主导。个股方面，两市维持涨跌互现的格局，个股交投较早盘并未显着改善。资金方面，沪深两市上交易日成交额9225亿，较上周四量17亿。北向资金全天净买入10.45亿元，其中沪股通净买入11.77亿元，深股通净卖出1.32亿元。 而站在市场角度分析，AI概念股的连续反弹从积极意义上来看，市场的风险偏好以及短线情绪正逐步回暖，这对于市场保持活跃度多有益处。但需注意的是，上交易日数据方向的反弹并没有与指数端形成共振，并且上交易日尾盘部分算力股已先行出现的回落的情形。对于绝大多数的AI概念股而言，后续都将面临前期套牢卖压的考验，因此即使后续反弹能够延续也不会是一蹴而就的，大概率仍会与市场其余热点一起震荡与轮动。 股指在上周四放量拉升后迅速趋于平静，尽管中国联通的涨停继续提振数据要素人气并同时带动中字头方向回暖，但两市成交金额无力突破万亿元水平难以支持股指趋势性走强。不过指数层面上，包括上证50、创业板指以及光伏等赛道板块的分类指数目前仍站稳多条短期均线上方并呈现金叉态势，尽管沪指仍面临上方60日和半年线反压，但市场抛压整体有限。美元指数快速跌穿100整数关，对股市等风险资产构成一定正面提振。短期AI板块连续大涨后已经基本修复到位后或再迎分歧，而科技链从存储芯片到上交易日的消费电子等进一步扩散，短期市场仍将围绕几个近期强势方向间的快速轮动为主基调指数上看，除了科创板，各大指数以收涨为主，总体上，成交量没起来的话，市场仍然会以区间震荡为主。 虽然是个小阴线却是预期之内可以接受，因为上周四是突破成功的第一天那上交易日回落整理也是正常的，当下需要重点观察的不是支撑位多少多少点，而是能不能完成三天有效原则彻底远离下降通道，这才是判断指数接下来强弱的关键所在。同样，从规模指数上看，上证50、沪深300走得要比中证500、中证1000和国证2000要好，原因是本周主要银行和三桶油等发力，加之之前之前涨高的汽车零部件 机器人等高位板块回落。 从行业和板块上看，数字经济板块有企稳的迹象，PET铜箔、汽车零部件、机器人、工业母机、减速器等出现高位回落迹象，建议重新关注数字经济板块，包括CPO、AIGC、数据要素等。随着时间的推移，半导体板块周期底部临近，半导体板块也可关注。 上周大盘探底回升，周线收出小阳线，但大盘量能没有放大，5周均线虽然走平，但10周均线还是下行，说明下周大盘还有震荡，不过5周均线有向上被动金叉10周均线的迹象，只要周线不大跌，大盘中期趋势正在走好，一轮周线级别的反弹或许即将到来，这个时候消息面就非常重要，因为股市是受到技术和消息等多重因素影响的！ 一、鼓励和吸引更多民间资本参与“平急两用”设施的建设改造和运营维护： 要注重统筹新建增量与盘活存量，积极盘活城市低效和闲置资源，依法依规、因地制宜、按需新建相关设施。这个平急两用主要涉及到两点，一是房地产；二是电力。 房地产有降低存量房贷的消息，但周末还没有出现具体下文，降低存量房贷是今年呼声最高的一个声音，前期房地产贷款利率有5.5%到6%，现在的房地产利率只有3.8%到4.2%，这个利差相差太大了，这个差别只能逼迫大家提前还贷，但提前还贷又降低了大家消费的预期，因为钱都还贷款了，谁还有钱消费呢？另外还贷的钱存在银行成了死钱也不利于经济流动，所以，降低存量房贷迫在眉睫，但关键是降低房贷对银行股是利空，因为到口的鸭子飞了！所以，这个政策有点难产。 周末电力的利好消息比较多，这个平急两用利好最大的就是电力板块，另外国家能源局：全面加快建设全国统一电力市场体系。对电力板块也是利好，下周大盘维稳还靠电力吗？ 二、比亚迪：上半年净利润同比预增192%-225%： 比亚迪这个业绩有点惊爆了！比亚迪公告，预计上半年净利润105亿元-117亿元，同比增加192.05%-225.43%。比亚迪第一季度净利润41.30亿元，据此计算，第二季度预计净利润63.7亿元-75.7亿元，环比增长54%-83%。 上半年应该是新能源车降价烽火最旺的时期，但比亚迪业绩依然爆表，下半年价格战影响逐步退潮，比亚迪百万豪车仰望将上市，对比亚迪业绩有一定的贡献，所以，比亚迪有望开启上攻模式，但能不能带动新能源车整体走强，这个还不能确定，因为赛力斯等其它车企公布的业绩是巨亏的，能跟特斯拉竞争的可能也只有比亚迪，后期随着价格战的展开，新能源车将有一个优胜劣汰的过程，该倒闭的还是 第391章 七月行情过半，七翻身模式仍不明朗， A股7月16日复盘 七月行情过半，“七翻身”模式仍不明朗， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会1、Al(存储/CPO/数据)：存储从板块指数看，已经打开上升通道。周五出现了有量无价的K柱，一般这种K柱出现，也代表回踩动作的概率很大，但由于此种图形是在上升通道里，若是周一能在5均线上获得承接企稳，那么又会变成低吸机会，参考左边圈起来的位置。板块内的个股，大多数与指数走势接近，也是同一个思路。 逻辑上:近期英伟达、AMD加单HBM，海力士翻倍扩产HBM产能，集邦预测3DNandwafer均价有望环比增长0~5%，产业周期加速探底特征明显。叠加23H1海外大厂持续减产+国内存储安全强化+AI驱动 HBM需求，存储芯片产业供需关系关系拐点渐现 机构预计23H2存储厂商有望迎来价格/经营/格局多重拐点，所以若是图形能达成一致，依然还是优选板块内辨识度高的个股。CPO这里也是连续反弹两天，暂时不具备持续拉升动力 提醒:要注意剑桥科技日线级别的顶背离风险若剑桥被沙头(跌破横盘的低点)，对板块负面影响很大，还有持股该方向的，时刻保持警惕，别被波及数据，结合最近的消息，Al+数据的重要性，被管理层多次提及，对标的个股得到资金关注拐点渐现。 M国通胀延续回落和美联储加息周期尾声正逐渐明朗，强美元周期或已接近尾声，海外美元偏弱、国内经济企稳叠加稳增长政策偏暖，有利于权益市场底部震荡抬升。配置上，聚焦“稳增长”和中报业绩两条主线。1）夏季高温下电力供需不平衡加剧，受益于成本端压力下行和收入端电价上浮，公用事业相关板块中报业绩有望改善；2）受益于原材料成本回落和“促消费”政策的，如家电等。 汇率的企稳，以及政策级别的一般，虽然不能带来预期差的明显改善，但至少是锁定了资金主动减仓出逃的压力。同时，随着全年核心主线、阶段性核心主线交替共振，预计大概率能为市场资金带来信心改善的支撑。预计行情将会在中线资金边际改善，题材共振的推动下，将会转向震荡上涨阶段。 货币政策趋向宽松，大宗商品正在上涨，市场利率下降会带来重估增值的效果。大盘本周有回暖迹象，上交易日/中/特./*/.股/.异动也是一个好信号。现在大概率是一个大行情的准备阶段，震荡筑底，场外资金充足，等待一个放量长阳的出现。在大盘处于较为标准的区间整理结构下，震荡与轮动仍是当前市场的主旋律。故站在资金安全考量，对于盘面中不断涌现的热点板块，仍先以短线博弈为主，耐心等待市场进一步加强的信号。 综合看，这个周末消息面还是偏好，加上技术面支持下周延续反弹，因此，个人倾向下周有望再创本轮反弹新高，多空新的争夺焦点，会上移到3250点之争至3265点一线。乐观预计，下周将继续以3230点为依托，不断测试3250点压力，即下周初的主要任务是行情3230点，并在3230~3265区间震荡，极限是3215~3285区间震荡，本轮第一波反弹目标是3285点的观点不变。 600707彩虹股份（/非/荐/股/）： 炒作液晶面板/LCD方向，中国第一家、全球第五家拥有液晶玻璃基板成套工艺，公司液晶面板主要产品出货量大幅提高。驱动力：面板报价走高，主流电视面板均价今年来累计大涨近四成。流通市值239亿，全天成交7.97亿，换手率3.37%。龙虎榜前五买家共买入2.06亿，占比25.84%，其中两大机构分别买入6902万、2244万。 600050中国联通（/非/荐/股/）： 炒作算力方向，国内三大电信运营商之一，拥有大量电信数据，与阿里、腾讯、百度等开展公有云、云联网等合作，承接国家“东数西算”工程。驱动力：算力调度运维可视化有望开拓百亿级市场。（中字头联动的，比如中国移动上涨3.74%，中国电信上涨6.1%）。流通市值高达1585亿，全天成交38.04亿，换手率2.47%。龙虎榜前五买家共买入15.35亿，占比高达40.35%，在大票中有点罕见，一般也就10%左右，其中游资章盟主一人买入8.04亿，外资买入3.55亿，机构买入1.38亿。 002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，全球领先的转向系统提供商，与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。驱动力：自动驾驶“车内无人”商业化试点在京开放申请。流通市值97.62亿，全天成交27.09亿，换手率28.45%。龙虎榜前五买家共买入1.87亿，占比6.90%，其中北京东城买入6693万，华鑫深圳买入3465万。 603083剑桥科技（/非/荐/股/）： 炒作光通信方向，该公司是全球100G高速光组件和光模块技术领先企业，光电子事业部日本光电子研发团队在各种高端400G和800G模块的开发处于业界领先地位。流通市值165亿，全天成交47.46亿，换手率27.44%。（放量了）龙虎榜前五买家共买入3.98亿，占比8.38%，其中郑州农业东路买入1.35亿，华泰苏州买入7744万，杭州五星路买入6765万。 301262海看股份（/非/荐/股/）： 低位创业板次新+人工智能+内容审核+数据确权+国 第392章 可对市场有乐观的预期，同时需要提防大盘掉头向下 A股7月17日 可对市场有乐观的预期，同时需要提防大盘掉头向下 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月17日星期一。上个交易日，三大指数集体高开，此后股指呈现沪强深弱态势，光伏、锂电池等新能源赛道拖累创业板，中字头板块支撑沪指最终微幅收高。沪深两市成交额9225亿，放量17亿。1）数据要素板块进一步走强，人民网3连板，省广集团2连板，中国联通、久远银海、浩瀚深度涨停。国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》提出，推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。2）与数据要素紧密相关的网络安全板块联动拉升，国华网安8天5板，中孚信息、南天信息、星网锐捷、中新赛克、榕基软件涨停，浩丰科技大涨11%。国盛证券指出，AI监管核心在数据监管，在源头加强数据安全。3）算力概念延续强势，AI服务器以及液冷概念表现不俗，工业富联2连板，恒为科技涨停，曙光数创、科创新源涨超10%。业内人士普遍认为，液冷服务器将是数据中心在AI大趋势中“双碳”背景下的重要解决方案。4）面板为首的消费电子全天表现活跃，彩虹股份、天山电子、翔腾新材、智云股份涨停，金太阳、骏成科技大涨超10%。业界认为，三季度是电视面板备货传统旺季，液晶电视面板价格维持上涨是大概率事件。 首先依旧关注的是AI方向，周末网络安全概念进一步发酵。消息面上，国网/络安/全和信息化工作会议7月14日至15日在京召开，指出深入贯彻党中央关于网络强国的重要思想，大力推动网信事业高质量发展，凸显了网络安全的高地位和重要性。预计会对于网络安全，数据要素等方向形成进一步的刺激。 不过对于这一利好最好仍是以辩证的角度看待，一方面，其实网络安全问题几乎每年都会有相关政策提及，只是这一轮恰好与情绪反弹节点相匹配。另一方面其实该方向上周已经在盘面中有所反馈，像两大龙头国华网安8天5板，人民网3连板，预期太过一致反而会导致短期的波动加剧。因此应对上仍不宜太过冒进，等待后续短线分歧的机会或更为稳妥。 而从上周的盘面表现来看，本轮AI反弹内部两大细分核心逐步凸显显，一方面是以工业富联以及CPO为代表的硬件，其背后的驱动仍是增量逻辑（CPO中际旭创再度出了加单指引）。另一方面则是以数据（网络）安全为代表方向，其核心标的便是人民网。所以这两大龙头个股具有短线情绪的锚定价值，当后续如果能够保持较强的趋势上涨的话，有利于AI反弹的进一步延续。不过需要注意的是，AI中不少个股仍受到前期套牢卖压的压制。因此对于本轮AI反弹要有清晰的认知大概率是以局部的，震荡的方式所呈现，并且其赚钱效应也只会集中于核心细分的前排标的之中。 此外再来关注无人驾驶方向，从上周走势来看，在周二全面高潮后逐步陷入分歧整理，目前来看板块趋势有越来越弱的疑虑。后续依旧关注高标核心浙江世宝，当其能够进一步向上打开市场空间话，后续仍有具补涨的机会。相反当浙江世宝持续陷入整理的话，那么无人驾驶这一题材以区间震荡看待为宜。不过值得值得注意的是19日特斯拉会发布业绩，市场可能会受其催化尝试一定的回流预期。 上周市场如期出现明显反弹，周线收出反弹阳线，在上周完成了上冲动作后，本周上半周可能会有一次横盘停顿或者小回踩结构，因为左侧3247点还有一些压力，完成小回踩后，后半周市场继续上冲创出新高，市场震荡走高是主旋律，所以有回踩依旧可以逢低做多。创业板也是震荡反弹的结构，成交量现在逐步放量，有回踩还可以低吸。 上个交易日沪深股指均收于5日均线之上，两市合计成交9225亿元环比略增；60分钟图显示，各股指均略失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，虽然上个交易日全天震荡，但盘中依然有不少亮点，沪指刷新了近三周新高，深成指盘中多次摸及60日均线，创业板指5日、10日均线出现金叉，这也是6月以来构筑底部区域的第三次金叉，预计短期市场各股指仍会继续强势震荡。回头看5月24日上证指数被砸到年线之下，至今已经有36个交易日围绕着年线拉锯，年线当下在3207点位置上成了一条平衡中轴线，炒高了被拉回，砸低了也被拉回，有意思的是，如果将这36个交易日的日K线综合起来看，其形态呈多空拉锯状，既有可能走出一个W底，也有可能走一个M头。说走W底，这36个交易日中形成的两个低点是3144点和3189点，如果向上拉，超出高点3276点，那就可能出现“七翻身”的可喜局面；如果再往下突破，穿透3144低点，则M头形态有效成立，那就会继续走寻底行情。当下股市出现这两种矛盾走势，最终如何走出盘局，七月仅剩的11个交易日也许会见分晓。 不过，成交量并没有明显放大，上周四沪深两市总成交9208亿元，仅较上周三9119亿元增加不到90亿元，而上周三大盘下跌，成交量却由上周二上涨时的7736亿元放大到9119亿元，增加了1383亿元，也就是缩量反弹，放量下跌，量价背离。这种量价差异的背后，说明汇率因素对短线大盘有刺激，但就中线趋势而言，市场关注的还是宏观经济基本面和市场调控的政策面动向。 市场信息： 第393章 市场短期面临的压力整体上有所缓和 A股7月17日 市场短期面临的压力整体上有所缓和 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、存储芯片:其实它也是AI的一个分支，又是在AI延续调整时，率先走出来的独立分支，逻辑也很通顺，板块指数也创了历史新高，不会这么轻易结束。主板：002654万润科技（/非/荐/股/），创业板：300475香农芯创（/非/荐/股/），大家根据自己有没有创业板资格选择，回踩5日线低吸。 2、无人驾驶: 这其实是AI人+汽车人最完美的结合，也是在AI大幅调整时走出来的，曾走出过一波主升浪，从历史经验来看，这样的大板块基本上不会直接A下去，会存在反复轮动的机会，尤其是在缩量背景下。 近日公告的A股拟减持的公司数量较上周四盘后持平，中科江南股东众志软科、融商力源和科鼎好友拟减持不超过6%；埃夫特、同庆楼将迎来超三成以上解禁；中央网信办打击造谣传谣，通报“股市小作文”等典型案例；赛力斯预计上半年净亏损12.5亿元-13.9亿元；北京卫健委发文，杜绝虚假宣传，医美机构不得制造“容貌焦虑”；中国长城预计上半年净亏损6亿元-7亿元；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股普跌。 外围环境舒缓，6月信贷数据超预期，经济处于短周期底部，后续企业盈利数据有望持续修复，人/民/币持续企稳回升，商品价格反弹，基本面预期逐步改善，风险偏好改善，港股市场已呈现震荡上行趋势，A股市场也出现企稳回升迹象， A股中报业绩预告显示出两大趋势：一是全A盈利同比增速回升（基于已披露预告公司），2023第一季度盈利增速底或已确立、但复苏弹性可能较弱；二是上中下游板块业绩分化加剧，企业利润向中下游迁移。具体来看，“上游有量无价、中下游以价换量”是中报业绩预告体现出的最明显特征：①上游资源、中游材料由于产能过剩、需求偏弱，2023第二季度产品价格整体同比下滑；②部分中游制造因成本减压、出口强劲预计业绩仍较优，如光伏（组件、辅材）、储能等；③下游消费品以价换量较为明显，比如家电、汽车、白酒、医疗器械、部分必需消费品等，这也意味着这些板块可能更早进入补库周期。 总结来看，市场短期面临的压力整体上有所缓和，预计短期内市场走势将较前期相对偏强势，但较为明确的方向仍需等待月底的政治局会议最终定调后才能见分晓。短期关注即将出炉二季度经济数据可能对政策预期的影响，如果数据超预期则市场对后续政策的预期可能会收敛，如果数据低于预期则市场对后续政策的预期可能会强化。 601138工业富联（/非/荐/股/）： 算力方向，服务器代工龙头，供应Nvidia A100、H100扳卡。5398亿的流通市值，打出了2连板涨停突破的走势，成交额54.7亿。（一般大票连板的概率是偏低） 000004国华网安（/非/荐/股/）： 华为+网络安全方向，上交易日吃到了一个一字涨停板。目前已完成方舟编译器、鸿蒙系统以及HAP的适配工作。 688152麒麟信安（/非/荐/股/）： 聚焦数据中心和办公环境的数据安全防护需求； 600050中国联通（/非/荐/股/）： 炒作算力方向，国内三大电信运营商之一，拥有大量电信数据，与阿里、腾讯、百度等开展公有云、云联网等合作，承接国家“东数西算”工程。驱动力：算力调度运维可视化有望开拓百亿级市场。（中字头联动的，比如中国移动上涨3.74%，中国电信上涨6.1%）。流通市值高达1585亿，全天成交38.04亿，换手率2.47%。龙虎榜前五买家共买入15.35亿，占比高达40.35%，在大票中有点罕见，一般也就10%左右，其中游资章盟主一人买入8.04亿，外资买入3.55亿，机构买入1.38亿。 002513蓝丰生化（/非/荐/股/）： 郑旭将通过折价收购股权成为公司新任实控人，合计将耗资约7亿。龙虎榜上3家机构现身。 600707彩虹股份（/非/荐/股/）： 炒作液晶面板/LCD方向，中国第一家、全球第五家拥有液晶玻璃基板成套工艺，公司液晶面板主要产品出货量大幅提高。驱动力：面板报价走高，主流电视面板均价今年来累计大涨近四成。流通市值239亿， 688023安恒信息（/非/荐/股/）： 主营网络信息安全产品的研发、生产及销售。 001266宏英智能（/非/荐/股/）： 炒作汽车+机器人方向，主营包括新能源工程车电驱驱动系统，此外拟在自动清扫机器人、光伏组件清扫机器人、钢厂清扫机器人等领域加大研发投入。流通市值仅有10.41亿，全天成交5.72亿，换手率高达55.92%！龙虎榜前五买家共买入9428万，占比16.48%，其中上海东明路买入4619万，上海杨高南路买入1584万，上塘路买入1064万。 000524岭南控股（/非/荐/股/）： 深圳交通官微周末报道，深圳正大力拓展低空经济应用场景，筹划开通全国首条eVTOL（电动垂直起降飞行器）商业化航线，并逐步推广至市内出行、空中游览、城际交通等多场景。岭南控股与亿航智能设备 (广州) 建立战略合作，共同构建“空中立体交通 (UAM)+泛旅游生态圈”产业模式，携手打造智慧旅游新生态和空 第393章 空头力量集中释放，短期抛压来自于前期的强势反弹 A股7月17日复盘 空头力量集中释放，短期抛压来自于前期的强势反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月17日星期一。周一共28股涨停，连板股总数4只，17股封板未遂，封板率为62%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，网络安全概念股国华网安9天6板、榕基软件2板，业绩超预期的林州重机14天8板、中央商场2板，汽车+实控人拟变更的众泰汽车11天6板，消费电子板块翔腾新材2板、万润科技3天2板，凯旺科技创业板首板，3D打印概念股爱司凯创业板首板、金橙子科创板首板，虚拟电厂概念股迦南智能创业板首板。周一收涨个股2018只，收跌个股2783只。 截至收盘，沪指跌0.87%，深成指跌0.63%，创业板指跌0.75%。沪深股通因台风周一暂停交易。板块主力资金方面，仅2个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF、IC期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，中富电路获机构买入近5000万，顺鑫农业遭机构卖出1.92亿，同时获机构买入超8000万；汇顶科技遭机构卖出1.36亿；恒为科技、赢合科技遭量化资金席位做T。沪深股通因台风周一暂停交易。港交所周一全日将停止交易，北向资金周一也没有了，没了外资，A股这帮渣男周一就挺不起来了！ 周一龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，网络安全概念股恒为科技获机构买入1.28亿，榕基软件获机构买入超6000万；PCB概念股中富电路获机构买入近5000万。卖出方面，白酒股顺鑫农业遭机构卖出1.92亿，同时获机构买入超8000万；芯片股汇顶科技遭机构卖出1.36亿。一线游资活跃度降至冰点，仅万润科技一只个股获一线游资席位买入超千万。量化资金方面，网络安全概念股恒为科技、电子烟概念股赢合科技遭量化资金席位做T。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指领跌。盘面上，3D打印概念股逆势大涨，爱司凯、金橙子20CM涨停。电网、特高压概念股震荡走高，迦南智能20CM涨停，国电南自、积成电子涨停。环保股盘中走强，国泰环保20CM涨停，中原环保涨停。电子烟概念股尾盘异动，劲嘉股份涨停，赢合科技涨超10%。下跌方面，消费、医药股受业绩影响走弱，顺鑫农业、昭衍新药跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周一成交额8026亿，较上个交易日缩量1199亿，成交量大幅萎缩主要受沪深股通暂停交易影响。板块方面，3D打印、智能电网、新型烟草、环保等板块涨幅居前，稀土永磁、一体化压铸、手机游戏、CRO等板块跌幅居前。 个股方面，市场情绪快速转冷，两市涨停个股数量锐减至30只以下，炸板率近40%。前期热门的题材普遍低迷，AI、机器人、智能驾驶未有表现，市场连板高度仅为3板的国华网安。板块方面，两市周一成交额仅8026亿，大幅缩量1199亿，导致多数板块表现萎靡。3D打印概念异军突起，爱司凯、金橙子20CM涨停，知名分析师郭明錤发文表示，苹果2H23新款Apple Watch Ultra的部分钛金属机构件将采用3D列印技术。 3D打印板块早盘强势崛起，爱司凯、金橙子、泰尔股份、长江材料涨停，南风股份、有研粉材、华曙高科涨超10%。天风国际分析师郭明錤发文表示，最新调查显示，苹果正积极采用3D打印技术，预计2023年下半年新款Apple Watch Ultra的部分钛金属机构件将采用3D打印技术。此前荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布，并首次采用航天的钛合金3D打印工艺。 点评：按1年1000万台Apple Watch Ultra出货量，可测算其对应的3D打印市场规模约20亿元。此外，另有报道未来iphone的高端机型中框也有望采用钛合金材质。随着3D打印成本的下降，消费电子中有望导入更多的零部件环节采用3D打印技术制造，此外未来更多的民用领域，也有望导入3D打印替代传统加工方式，长期成长空间广阔。 环保板块异动，国泰环保、中原环保涨停。据央视新闻，2023年7月16日下午，M国总统气候问题特使乘机抵达北京。中/美/双方将就合作应对气候变化深入交换意见。 面板产业链为首的消费电子板块持续活跃，翔腾新材2连板，万润科技3天2板，易德龙、凯旺科技、精研科技、天山电子大涨超10%。LCD面板从今年3月开始持续涨价，7月上旬32/43/55/65寸面板报价35/61/116/158美元，相较6月下旬报价上涨1/1/3/3美元，相较3月上旬报价累计涨幅达到20.7%/19.6%/36.5%/38.6%。随着曲面屏、可折叠屏、屏下指纹识别技术、屏下摄像头技术等推动，目前5G高端旗舰手机已加速导入柔性AMOLED面板。近日调研机构Omdia发布报告称，OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片，增长到2023年的80万片，到2024年将达到174万片，两年时间实现10倍以上激增。 网络安全近期持续强于AI板块整体表现，国华网安3连板并走出9天6板，榕基软件2连板，宏达新材涨停，中科信息大涨超10%。7月14日至15日，全国网络安全和信息化工作会议在京召开，提出坚 第394章 半年报业绩窗口期，主流资金炒作也比较谨慎 A股7月17日复盘半年报业绩窗口期，主流资金炒作也比较谨慎 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，指数午后有所回升，不过分时上尾盘抬高并未获得成交量的进一步配合，因此持续性还需继续观察。日线级别上并未成功回补开盘遗留的向下跳空缺口，短期还承压多条均线，这个位置想要进一步修复还需量能以及赚钱效应提升的配合。不过好在233日均线仍得以支撑，并收录长下影，说明下方资金认可度还在。创业板指走势同样低迷，两根阴线将上周四的大阳线进行回撤，短期注意34日线附近的支撑力度。上证50、沪深300走势也并不乐观，好在下方均有平台支撑，也不用过分悲观。 首先关注到的是AI概念股，虽然5000亿市值的服务器龙头股工业富联在2连板后未能更进一步陷入整理，不过截至收盘仍处于正常的涨多修正范畴，并未在高位显现败象。而另一大算力核心标的浪潮信息在午后受到消息面的催化而直线拉升。此外像CPO的华工科技、PCB板的沪电股份都保持着较良性的上涨结构，总体而言，随着部分个股已先行突破前波高点，算力硬件方向依旧是本轮AI反弹核心方向之一。只不过需要清晰的认识到，本轮AI的反弹大概率是以局部以及震荡的方式所展开的，因此赚钱效应或更多聚焦于核心的前排标的之中。 另一方面，随着午后众泰汽车拉升涨停，汽车产业链在午后迎来了部分资金的回流。后续依旧可重点关注浙江世宝以及亚太股这两大核心高标，当上述两只个股能够延续强趋势上涨的话，那么后续无人驾驶乃至整个汽车产业链仍有望迎来二次启动的机会。 上午的强势板块是电力，逻辑上也是明牌没什么新意，但胜在调整了一段时间积蓄了能量。下午资金还是选择了回流汽车板块，但更像是被动无奈的选择，整体的强度有限。比较有意思的是AI里的网络安全板块，明明周末出了级别不小的利好进行了确认周一却还是跟熄火一般。只能说跟当前较弱的市场环境有很大关系，一方面上周已经提前上涨透支了所以现在这个市场也是有心炒作无力接盘了。 再看看题材：1、AI(存储/CPO/数据）:存储，周一为震荡，板块内万润科技封住3板，同有科技在跟随拉升，但板块内其他个股表现的很淡定，行业龙头的兆易等票也是缩量修整。一般这种情绪，多代表多空暂时达到平衡，明天上午可重点观察这些标的反馈，若是竞价正面或者回踩5均线能保持强势修复，就可以分批低吸。反之则继续等待.个股继续盯着：万润科技（主板）/香农芯创（创业板）。 数据经济，里的几个细分目前就网络安全最强。板块内国华网安3连板，带动恒为股份、榕基软件等封一板，但内容审核的人民网在3板后走分歧。若是人民网无法弱转强，对整个数据要素方向也会形成负面影响。明天可观察情绪，若是竞价大幅低开，其他相关个股也要注意回撤风险。CPO，天表现也强势，目前仍只跟踪了中际旭创，周一差点创了新高，果某天它创了新高，估计会带动CPO再来一波行情，继续非卖品。 2、汽车:先于大盘整理，周一尾盘有回流，但没有突出个股，板块内趋势龙头的浙江世宝还在监管期，其他的已经跌到20日线的强势股，可在等1个交易日，先观察下是否真的企稳。个股就盯着龙头：浙江世宝，如果她没有机会，其他个股也很难有表现。 最后再说个潜伏思路：目前指数回踩K线横盘区底部，午后在汽车带动下，略有反弹，接下来要是题材继续像无头苍蝇一样轮动。那么，指数要是发力，把台子搭好，题材或许才会更加好参与，那么，回调许久的中字头，这里是不是可以潜伏下呢？毕竟中石油、石化、电信、联通、移动，上周都有大阳线反转，近期比较辨识度的中字头，大家要留意些，比如：中船科技。 当前市场仍处于经济、政策和情绪的三重谷底，但预期趋稳和情绪修复的信号日渐清晰，预计在8月将出现转机，行情正处于由中报主线向产业主题过渡的转换期，建议强化对三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题配置。首先，国内经济和政策的预期已底部趋稳，7月下半月进入关键的政策验证期，主要看点在产业政策，防风险政策亦不会缺席。其次，M联储7月加息大概率落地，市场已有充分预期，本轮美元加息周期尾部和政策利率顶部共识强化，人/民/币快速贬值阶段结束，市场情绪从底部回暖。 半年报业绩窗口期，主流资金炒作也比较谨慎。在缺少大级别主线的带动下，叠加批量公告业绩表现差的个股下跌，对周一的市场情绪形成了比较负面的制约。特别是潜在多头主体之一沪深股通周一因天气原因停止交易的情况下，这种空头情绪在早上的表现是比较明显的。但值得关注的是，午盘之后以汽车类为主流热点的方向，并没有进一步杀跌的情况出现，反而有小幅收复早盘的跌幅，这意味着主流资金的信心也不是太差的。 最后，市场短期存量博弈格局延续，随着业绩预告窗口关闭，中报行情已进入尾声，同时机构季初调仓收尾，政策博弈趋弱，而三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题将逐步成为主线。配置上，建议逐步将重心转向下半年行情的核心产业主题上，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种。 301203国泰环保（/非/荐/股/）： 污水处理+次新股；公司专注于污水处理厂污泥处理、处置与资源化，致力于打通全过程技术链条。国泰环保 第395章 围绕前排做轮动做高位趋势分歧低吸 A股7月18日 围绕前排做轮动做高位趋势分歧低吸 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月18日星期二。上个交易日，三大股指集体低开，医药、锂电池、光伏等多个赛道板块跳水打压指数，多空双方围绕沪指3200点展开激烈争夺。沪深两市成交额8026亿，较上周五缩量1199亿。1）3D打印板块早盘强势崛起，爱司凯、金橙子、泰尔股份、长江材料涨停，南风股份、有研粉材、华曙高科涨超10%。天风国际分析师郭明錤发文表示，预计苹果2023年下半年新款Apple Watch Ultra的部分钛金属机构件将采用3D打印技术。2）面板产业链为首的消费电子板块继续活跃，翔腾新材2连板，万润科技3天2板，易德龙、凯旺科技、精研科技、天山电子大涨超10%。近日调研机构Omdia发布报告称，OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片，增长到2023年的80万片，到2024年将达到174万片，两年时间实现10倍以上激增。 3）网络安全近期持续表现，国华网安3连板并走出9天6板，榕基软件2连板，宏达新材涨停，中科信息大涨超10%。安信证券指出，数据安全是数据要素交易和变现的前提，重要性凸显。4）虚拟电厂板块近期屡有异动表现，积成电子、迦南智能、国电南自涨停，万胜智能大涨13%。国家能源局召开2023年电力调度交易与市场秩序厂网联席会议，下一步，国家能源局将全面加快建设全国统一电力市场体系，研究制定电力市场“1+N”基础规则制度。 上交易日市场再度震荡调整，三大指数均小幅下跌，两市的成交额再度萎缩至8000亿左右，观望情绪较为浓厚。而从题材方向上来看，也呈现出较为明显的热点轮动，其中AI、汽车链、半导体芯片等方向均陷入整理，取而代之的是3D打印、虚拟电厂、环境保护相对边缘的题材，导致整体的短线情绪也有所回落。不过从中期维度来看，目前大盘并不存在系统性方向，仍处于区间宽幅震荡的结构之中，因此在连续回调整理后或有望迎来修复。 上交易日市场明显低开后盘整，尾盘出现探底回升的结构。因为上方3246点压力，市场会有震荡回踩的结构，上交易日是针对3200点的又一次回踩确认过程，也还是洗盘结构，最快周二、最晚周三市场可能会企稳反弹。只要成交量配合放量，这里有机会创出新高。创业板最近回踩也是缩量回踩，主力也是轻轻放下，周三前后关注创业板是否会起来做反弹。 回到板块角度而言，上交易日虽然发酵了一些新题材，但总体偏于冷门且板块容量相对较小，无法与指数或者情绪形成共振，因此虽然仍有望在后续反复活跃，但成为市场主线热门的概率不大。因此从追踪主线的角度而言，仍应把关注点聚焦于AI、存储芯片、汽车链等热门题材之中。 AI方向来看，上交易日午后受到“工/信/部计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件”的消息催化，算力方向一度出现异动。目前来看，硬件方向的龙头工业富联虽然上交易日陷入整理，但截至上交易日收盘来看仍属于合理的涨多修正范畴没有出现明显的败象。而CPO的华工科技、PCB板的沪电股份都保持着较良性的上涨结构，所以本轮AI的反弹算力硬件仍是值得重点关注的方向。只要这些前排的核心标的没有转弱，反弹便有望延续。 而网络安全方向上交易日高开低走，呈现出典型的利好兑现的走势。那么在上交易日充分分歧后今日资金是否会选择回流其中便是值得关注的重点。较好的是上交易日国华网安依旧保持在主升期之中，当其能够在后续持续开拓市场空间时，对于该方向而言或仍存这反复的活跃的机会。 在看到的是存储芯片方向，上交易日存储芯片整体呈现集体回调的走势，不过万润科技在上交易日尾盘阶段再度上板，或预示着资金回流的预期。另外从逻辑上而言，存储芯片周期景气反转+AI增量需求等双重驱动，故整体来看，存储芯片方向本轮的反弹行情并不会轻易结束，后续仍可寻找板块内部的补涨机会。 最后看到的是无人驾驶及其延伸的汽车产业链，该方在为期数日的整理中，像世宝、亚太这样的高标龙头依旧保持震荡向上的良好惯性，并且上交易日午后众泰汽车也出现了异动涨停，因此整体来看该方向或存有机会二次爆发的机会。总体而言，在存量博弈的大环境下出现指数性的全面行情的难度较大，但在盘面震荡轮动中，热门板块间所呈现的结构性机会仍值得留意。 整体看，周一公布的数据相对偏空，至少也可说“缺乏惊喜”，应该就是A股下跌及人/民/币汇率下跌的主因。大盘虽然下跌，但进一步杀跌动能也不是太足，投资者可继续持股，耐心等待经济慢慢恢复。公布的经济数据虽然对股市不利，但经济偏弱也不能算特别令人意外，这种情况下市场预期一般也会偏弱。外部因素可能也会构成一些支撑，本月下旬M联储利率会议虽然极可能加息，但或许会释出“最后一次加息”的信号，如果真这样，那么美元汇率就会下跌，人/民/币汇率或会进一步扬升，届时A股将受益。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，百川畅银股东拟减持不超5.1014%股份，恒玄科技股东Run Yuan I及Run Yuan II拟减持不超过3%；艾迪药业、寒武纪将迎来超三成以上解禁；硅料价格急跌 第396章 A股中报业绩预告显示出两大趋势 A股7月18日 A股中报业绩预告显示出两大趋势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 市场信息：上半年GDP同比增长5.5%；/央/行/连续8个月加量续作MLF；7月以来多家农商行、村镇银行下调存款利率；发/改/委/召开座谈会听取民营企业意见；国/资/委/党/委召开扩大会议，新一轮国/企改革迎来开局之年（涉太极股份、易华录等）；六部门联合印发补齐公共卫生环境设施短板，开展城乡环境卫生清理整治的通知（涉首创环保、倍杰特等）；教育/部发文加快推进现代职业教育体系建设（涉德生科技、思特奇等）；民/政/部将全面推开养老机构等级评定；中国食品工业协会拟制定《净雅型白酒》团体标准；浙江全面取消落户限制政策；北京拟出台14条措施支持平台企业发展；深圳开立数字人/民/币钱包超3594万个；阿里巴巴投资AR科技公司致敬未知；草甘膦价格反弹，有企业订单排到8月底；2023中国算力大会将于8月在银川举办（涉中科曙光、浪潮信息、光迅科技等）。 热点题材：1、新一轮国企改革迎来开局之年创新发展值得期待： 7月17日，国/资/委召开扩大会议。会议强调，要立足新时代新征程国/资央/企新使命新定位，持续深化改革，强化创新驱动，不断提高企业核心竞争力、增强核心功能，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用 另据新华财经，2023年是新一轮国企改革的开局之年，国/资/委相关负责人已经多次表示，正谋划实施新一轮国企改革深化提升行动。受访专家表示，经过2020一2022国企改革三年行动，推动了国企改革做深做实;经过近半年的酝酿、谋划，新一轮国企改革深化提升行动很可能在近日将正式拉开帷幕，现代化产业体系建设和创新发展等方面值得期待。 点评：本轮国企改革的时代背景在于现代化产业体系建设与高质量发展央企将承担起核心产业链“链主”责任，在涉及国家安全领域方向将占据更高支柱地位。华创证券认为，中国电子、中国电科等央企将承担更多的社会信息化发展责任，在芯片、操作系统、数据库等领域的科技自立中扮演核心角色。 中国算力大会将召开算力基础设施将迎政策支持： 由工业和信息化部、宁夏政府共同主办的2023中国算力 (基础设施)大会将于8月在宁夏举行。7月17日工业和信息化部透露，下一步计划结合算力行业最新发展情况，出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发。据华为预计，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍。研究机构认为，算力行业是AI产业发展确定性受益的方向，AI芯片、服务器、光模块等细分行业将迎来快速发展。 3.近日，广州鹏辉能源科技股份有限公司与青岛北岸控股集团签订5MW/10MWh钠离子储能电站示范项目合作协议，此项目位于青岛北岸控股大数据中心，首次实现了钠离子电芯在北方储能电站的大规模应用，标志着鹏辉能源钠离子电芯正式导入市场，进入规模化商业应用阶段。 点评：工/信/部发布了《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第372批），公告公示了2款钠离子电池乘用车。并且，7月14日召开的“第二届钠离子电池产业链与标准发展论坛”发布首批钠离子电池产品测评结果。国泰君安研报指出，钠电池在更低成本更高性能方面不断突破，储能、两轮车、乘用车等多下游齐头并进，预计2023年各技术路线的钠电产品将逐步导入市场，2024年有望进入产业规模扩张期。美联新材，科翔股份等。 4美股科技7巨头都将在未来几周公布财报。在人工智能浪潮带动下，七家重量级科技股股价飙升40%至200%以上，成为标普500指数今年迄今17%的涨幅的主因，近期这几家公司更是被外界称为“绝地七骑士”，包括苹果、微软、谷歌、亚马逊、脸书、英伟达和特斯拉。 点评：目前华尔街对七巨头的财报获利预期都相当高，在此背景下，特斯拉将于美东时间周三盘后率先公布2023年二季度财报。值得关注的是，在最近一个月市场普遍预期Model 3将新增线控转向。线控底盘作为实现自动驾驶技术的关键执行层，核心特点在于可实现“人机解耦”，同时具备高精度、高安全性、高响应速度等优势。自动驾驶进入量产阶段，更高级别的自动驾驶要求零部件具备更高技术水平，线控底盘为适应需求得到了迅速发展。博世科，科博达等。 下面再来看看题材和个股：1、存储芯片: 上周高潮过后开始分化，上交易日上午继续跌，但是万润科技逆势拉板，一看就是机构的动作，果不其然，量化基金引导，机构跟买，中国银河北京中关村打造竞价弱转强，最后一秒，砸出一连串单子。 2、无人驾驶: 这其实是AI人+汽车人最完美的结合，也是在AI大幅调整时走出来的，曾走出过一波主升浪。从历史经验来看，这样的大板块基本上不会直接A下去，会存在反复轮动的机会，尤其是在缩量背景下。 A股中报业绩预告显示出两大趋势：一是全A盈利同比增速回升 （基于已披露预告公司），2023年一季度盈利增速底或已确立、但复苏弹性可能较弱。二是上中下游板块业绩分化加剧，企业利润向中下游迁移。具体来看，“上游有量无价、中下游以价 第397章 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌 A股7月18日复盘 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月18日星期二。周二共18股涨停，连板股总数3只，20股封板未遂，封板率为47%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，业绩超预期的中央商场3板、智能自控5天3板，面板产业链的翔腾新材3板，新能源汽车板块江铃汽车2板、星源卓镁创业板首板，先进封装概念股凯格精机创业板首板。周二收涨个股2491只，收跌个股2318只。 截至收盘，沪指跌0.37%，深成指跌0.34%，创业板指跌0.31%。北向资金全天净卖出87.65亿元，其中沪股通净卖出46.51亿元，深股通净卖出41.15亿元。沪深股通周二大幅净卖出，药明康德净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅4个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH、IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，岱美股份获机构买入近亿元，万润科技获机构买入1.48亿，甬矽电子遭机构卖出超8000万，凯格精机获三家一线游资席位联手买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，买入方面，药明康德净买入居首，比亚迪净买入居次席。卖出方面，贵州茅台净卖出居首，招商银行、宁德时代、五粮液、中国中免等多只权重白马股均遭北向资金净卖出。此外浪潮信息、昆仑万维等AI概念股也遭北向资金净卖出。 周二龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，汽车零部件概念股岱美股份获机构买入近亿元；存储芯片概念股万润科技获机构买入1.48亿；智能电网概念股望变电气获机构买入超亿元。卖出方面，Chiplet概念股甬矽电子遭机构卖出超8000万；汽车股江铃汽车遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度有所提升，但个股买入金额均不大，游资“出手”仍较为谨慎。Chiplet概念股凯格精机获三家一线游资席位联手买入；万润科技遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，两只存储芯片概念股万润科技、佰维存储遭量化资金席位做T。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，汽车产业链个股午后逆势走强，星源卓镁20CM涨停，亚星客车、江铃汽车、文灿股份涨停。半导体板块开盘冲高，Chiplet方向领涨，康强电子、晶方科技涨停。零售股盘中异动，步步高、中央商场涨停。化工股盘中活跃，川金诺涨超10%，六国化工一度涨停。下跌方面，AI概念股陷入调整，数据方向领跌，银信科技、新华网等跌超5%。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周二成交额7771亿，较上个交易日缩量255亿，成交金额再度跌破8000亿。板块方面，一体化压铸、汽车整车、Chiplet、零售等板块涨幅居前，网络安全、数据要素、传媒、虚拟电厂等板块跌幅居前。 个股方面，市场波动收窄，近期热门个股局部补跌，人民网跌超5%，中际旭创、华工科技跌超4%。市场情绪低迷，追涨亏钱效应明显，两市炸板率超50%，万润科技、香农芯创等热门标的日内回落幅度超10%。板块方面，市场成交量持续萎缩背景下，各板块缺乏持续性，快速轮动格局难改。以封测和存储为核心的芯片产业链冲高回落，消息面上，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，国内掌握先进封测技术的大厂有望直接获益；汽车产业链午后走强，江铃汽车2板，星源卓镁20CM涨停，国家对汽车行业的帮扶政策频出，近期汽车产销数据有所恢复。 芯片产业链近期轮动走强态势依旧，Chiplet板块早盘爆发，晶方科技、凯格精机、康强电子涨停，甬矽电子、中富电路、联动科技大涨超10%。先进封装技术是多种封装技术平台的总称，SiP、WLP、2.5D/3D为三大发展重点。受英伟达等HPC客户订单旺盛影响，台积电CoWos先进封装产能吃紧，缺口高达10-20%。 点评：5G、物联网、高性能运算等产品需求持续稳定增加，大量依赖先进封装，因而其成长性显着好于传统封装。Yole预计2026年先进封装将占整个封装市场的一半，市场规模将达到522亿美元。中国2020年先进封装营收规模903亿元人民币，占整体封装营收比重36%，低于45%的全球水平，国内厂商受益国内先进封装需求，有望实现更高增长。 汽车产业链盘中再度异动走强，江铃汽车2连板，亚星客车、文灿股份、德宏股份、星源卓镁涨停。国家发改委研究生主任金贤东提出要进一步完善消费政策，下大力气稳定汽车等重点领域消费，将持续推动新能源汽车下乡等政策落地见效。 点评：当前汽车行业需求持续改善，7月第二周乘用车上险38.3万，环比第一周增长12.3%，较上月同期增长6.4%。展望未来，低端需求恢复（换车平替）+中间价格带混动渗透率快速提升（换车升级&新能源化）+高端车型消费升级三大流向支撑需求，对2023年下半年总量与新能源需求改善有信心。预计2023年批发销量达2425万辆，同比增长3.0%。重点看好以下三大方向：（1）整车重点新车周期较强品种；（2）零部件重点推荐全球化、智能驾驶和特斯拉产业链等。（3）商用车底部确立，出海打开空间。 另外根据近期批露的中报业绩预告来看，16家A股整车上市公司 第398章 市场的热点轮动，现在以小时为单位 A股7月18日复盘 市场的热点轮动，现在以小时为单位 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 技术上看，指数全天呈现弱势整理格局，分时上黄线大幅领先白线，说明权重与题材间有所分歧。日线图中继续在前期平台下沿附近展开震荡，值得注意的一点是成交量继续低迷，无量下想要企稳转势实属不易。好在60分钟级别上MA5有所走平，接下来能否转多还需跟踪观察。创业板指同样维持弱势整理格局，短期在2200整数关口展开争夺。上证50和沪深300也呈现重心下移格局，权重的止跌也对于后期指数的企稳将发挥重要意义。 沪指今天最低点踩的3190拉起，算是守住了3185区域，只要明天不破3185区域，那么就还会有一根阳线再度攻击3220区域附近。如果指数反弹的话能回到3220-3225区域就已经很不错了，所以还是低吸高抛为主。 五月初，3400山顶位置，中字头闷杀了3000亿资金，让市场成交额从13000亿缩量到一万亿。六月中旬，昆仑和浪潮的利空集体引爆AI兑现潮，再次把2000亿资金套在山顶。所以到现在，市场最高量能只有9000亿，今天甚至只有七千多亿。七千多亿什么概念？4500支票，平分下来每支票不到1.5亿，是不是觉得太难了？？？ 在量能持续萎缩的背景下，市场的短线情绪以及风险偏好均明显回落，两市市场的炸板率却激增至55%。其中AI概念股再度迎来集体调整，数据方向跌幅居前，新华网、中科信息、中国科传等核心标的均跌超5%，算力硬件方向也未能幸免，CPO概念股剑桥科技、华工科技、新易盛、中际旭创等跌超4%。本轮反弹的锚定风向标，工业富联也在高位出现阶段性整理的疑虑。正如此前一再提示的，多数的AI概念股上方存在明显的套牢卖压，在市场环境始终偏弱的大背景下，遇压回落仍在预料之中。不过以AI的人气基础来看，当后续市场迎来反弹时，那些前排核心标的仍有反复活跃的机会。 另一方面，周二半导体芯片股呈现出明显的高开低走的态势，特别是存储芯片此前几大热门个股，香农芯创、华海诚科，雅克科技等个股在放量下跌后，呈现出资金集中获利兑现的疑虑。而另一方面相对低位的Chiplet却获得资金的青睐，可见即使是半导体内部，资金同样更倾向于避高就低。这或对当前的操作应对具有一定的启示意义，在缩量轮动的环境下，高位接力的胜率往往较低，或可更多关注一些业绩向好，或者存在景气度存在预期反转的低位板块之中。 上交易日上午的电力坐天下下午的汽车周二开盘直接歇菜，没有通常所说的隔夜持续性。但要说真的没有也未必，汽车板块只是周二上午不行，下午再度走强，让上午丢了筹码的肠子悔青。而周二开盘的芯片封测板块也不过一个小时就纷纷坠落。其实上交易日的网络安全板块的表现就基本反映出当前市场是不愿意轻易接盘轻易追高的，因为当前的形势是除了个别的前排人气龙头，其它的谁追高谁站岗。基本面消息面都是明牌，比的是先手，甚至于板块效应都成了一种陷阱。板块间的种种现象是由当前信心不足承接不足的市场环境决定的。有一点要注意：这种时候谁能走出强势持续性谁就是下一个主线人选。是汽车还是AI下信息存储芯片半导体方向拭目以待。 下面再看看题材个股机会：1、封测: 周四下午2点台积电业绩披露会，这样就会有资金博弈预期差。英伟达能出多少GPU，完全看台积电有多少COWOS，先进封装决定了H/A100的出货量，从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。也有机构认为：AI需求全面提升，带动先进封装需求提升，台积电启动CoWoS大扩产计划，部分CoWoS订单外溢，封测大厂有望从中获益。 目前包括日月光、Amkor、长电科技、通富微电、华天科技等封测大厂早已具备先进封装技术，且因具备技术升级及价格优势，可望成为大厂另一个选择方案，同时，Chiplet/先进封装技术有望带动封测产业价值量提升，先进封装未来市场空间广阔。机构认为：Chiplet技术应用于算力芯片领域有三大优势：1、有助于大面积芯片降低成本提升良率 2、便于引入HBM存储 3、允许更多计算核心的“堆料”。 根据Yole预测，全球先进封装市场预计将在2019-2025年间以6.6%的复合年增长率增长到2025年将达420亿美元，远高于对传统封装市场的预期；与传统封装相比，先进封装的应用正不断扩大，预计到2026先进封装将占到整个封装市场规模的50%以上。对该封测后期的思路：看长做短，下方以5日均线设好风控跟踪（弱势环境不好好说太远的策略，边走边看）。 2、汽车:周二一体化压铸+零部件的资金回流较多，强度还是很好的，板块内文灿科技、众泰汽车等股都封住了涨停，继续在分歧中寻找低吸机会吧。说白了，资金偏好低吸，偏好跌出空间的个股。还是围绕核心做就行了，反正就是震荡反复，千万别追涨去买。 至于中字头，盘中中船系动了下，不过市场缩量，存量资金抱团各分支龙头，标的还是留意：中船科技，总之在没有放量之前，按照缩量口诀”操作：“买绿不买红，次日冲高就卖”即可！ 伴随中报业绩的逐步披露，近期市场对中报本身已有所反映，后续超额收益或来源于两方面，一是业绩拐点临近的行业 第399章 市场缩量整理，耐心等待市场情绪冰点后修复机会 A股7月19日 市场缩量整理，耐心等待市场情绪冰点后修复机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月19日星期三。上个交易日，三大股指开盘涨跌互现，AI板块整体低迷拖累指数，芯片半导体、券商、汽车板块轮番异动但大多冲高回落，沪指尾盘再度跌破3200点。沪深两市成交额7771亿，较前日缩量255亿。1）芯片产业链近期轮动走强态势依旧，Chiplet板块早盘爆发，晶方科技、凯格精机、康强电子涨停，甬矽电子、中富电路、联动科技大涨超10%。受英伟达等HPC客户订单旺盛影响，台积电CoWos先进封装产能吃紧，缺口高达10-20%。 2）汽车产业链盘中再度异动走强，江铃汽车2连板，亚星客车、文灿股份、德宏股份、星源卓镁涨停。发/改/委研究生主任提出要进一步完善消费政策，下大力气稳定汽车等重点领域消费，将持续推动新能源汽车下乡等政策落地见效。3）大消费板块盘中活跃，商业零售、家居建材方向领涨，中央商场3连板，步步高涨停，海象新材、匠心家居、志邦家居、友好集团等涨超5%。发/改/委国民/经济综合司副司长表示，抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措，促进消费稳步恢复和扩大。 上个交易日盘面上，一体化压铸有所走高，文灿股份、立中集团、万丰奥威等携手表现。磷化工也有所异动，川金诺、川恒股份、兴发集团、云天化等也集体异动。另外，稀土永磁快速走强，中科磁业、银河磁体、金力永磁等也异动明显。与此同时，汽车整车、汽车零部件、商业百货等全天活跃。相反，文化传媒、互联网服务、软件开发、通信设备、游戏、电力行业等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。整体看，板块呈现涨跌互现格局。个股方面，两市涨跌比接近1:1，个股情绪并未较上午有所起色。大盘上下的空间都不大，静观其变吧，不建议追涨。 上交易日市场延续缩量整理格局，两市成交金额再度跌破8000亿。从盘面上涨来看，市场各板块间呈现快速而无序的轮动，并且盘中的延续性较差，往往是一波脉冲后，便震荡回落。不过上交易日也有较为积极的信号，一方面两市个股涨跌数量几乎相当且无个股跌停，卖盘同样逐步缩手。另一方面，券商、消费等权重股仍在积极护盘。因此对于后续市场无需过于悲观，在情绪端逼近冰点后或有望迎来修复。 对于当前犹如“电风扇”般的行情，分析人士也给出观点阐释。行业快速轮动，景气投资有效性下降，因而赚钱效应较弱。在经济磨底区间，对中长期发展预期方向存有不确定性。故资金投资久期与信心明显变短变差，资金转为更多考虑左侧抢跑预期的赔率思维。在此背景超跌底部配合题材想象与事件催化，上涨弹性大于下跌空间，并对确定性和胜率的要求降低，并且通常为短线博弈，不需要等基本面验证兑现。 截止收盘，上交易日轮动到的题材超过10个，越努力就只能越亏钱，上交易日涨停的个股，除去st之外只有18只，炸板股却多达26只，这个时候只能萎缩一点操作：绿盘（-3%以上）低吸，次日拉升就跑，别管赚几个点，这个时候吃相难看点没人在意。但是现在弱的并不是指数，而是情绪，成交量上交易日到了7000+，又到了所有资金躺平的节奏，指数，这里我依然不看空，只要周三不破3185区域，那么就还会有一根阳线再度攻击3220区域附近。 从上证指数5月9日调整以来，就是一个方向略偏下的走势结构，再加上短期的震荡走势比较弱，这样一来就更弱了。另外，就时间而言，震荡了这么久，指数在关键压力位回落，并没有展现出多强的力量，对空头有利。加之震荡了这么久，留给多头的时间不多了。 后续要马上修复缺口才行，否则就很可能演变为下跌的中继，存在短期破位的可能。不过，对于上证指数而言，短期的防守位在3185点，上交易日并没有跌破，算是给多头留下了回旋的余地。预计存量博弈下指数百点区间内反复波动、导致板块轮动过快，高低切换、波段操作的短期化特征仍在延续；防止业绩中报问题和防止高位股的高低切换的抛售风险，防守反击、跌出来的机会的思路应对。 回到板块角度来看。汽车链上交易日午后逆势走强，多只个股涨停封板，成为疲软的市场环境下为数不多的亮点。汽车链的再度走强，一方面或是7月第二周汽车销量再超预期的催化，而站在市场轮动的角度来看，相较于其余热点汽车链在上周率先经历回调整理，因此近两交易日资金回流较为明显。作为市场人气较高核心板块，当其能够率先走出延续性的话，有望带动市场情绪的同时，对于其余陷入短线整理热点板块也具有表率作用。 再来关注AI方向，上交易日A股的AI概念股再度陷入集体整理，无论是数据方向还是算力内部的CPO、服务器等细分均遭遇不轻的跌幅。不过上交易日美股巨头再度传出重磅消息，首先是微软披露企业版Office AI工具定价：每人每月30美元，微软股价昨晚在盘中创历史新高。而另一方面，Meta携手微软、高通发布免费开源大模型。周三对于AI市场是否会形成映射仍是关注的重点。不过对于AI板块整体而言，市场持续缩量整理下，想要再度开启新一轮全面性行情的概率较低，即使后续出现反弹，赚钱效应也只会聚焦与个别细分中的前排核心标的之中。 上 第400章 短期利空偏多，主要是龙头股业绩暴雷 A股7月19日 短期利空偏多，主要是龙头股业绩暴雷 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 市场信息：商/务/部等13部门发布关于促进家居消费若干措施的通知；国家卫/健/委发文推动临床专科能力建设（涉创新医疗、理邦仪器等）；国家能/源局将落实完善煤层气扶持政策，推动煤层气产业快速发展；工/信/部组织开展2023年大数据产业发展示范申报工作；两部门增设黑龙江省绥芬河、同江口岸为药材进口边境口岸；民航机票政/府采购将增加数字人民币结算方式；滞留德国的中国光伏企业高管已回国；上海将围绕区块链和大模型技术应用，构建一批应用场景；OLED面板渗透率有望过半，需求复苏提振行业景气度（涉万润股份、瑞联新材等）；宝马重磅加码在华本土化研发（涉得润电子、诚迈科技等）；华为盘古大模型在矿山场景首次商用（涉云鼎科技、梅安森等）；全国生态环境保护大会召开（涉雪迪龙、永清环保、蒙草生态等）。 板块热点1.全国生态环境保护大会17日至18日在京召开。会议提出要推动有效市场和有为政府更好结合，将碳排放权、用能权、用水权、排污权等资源环境要素一体纳入要素市场化配置改革总盘子，支持出让、转让、抵押、入股等市场交易行为，加快构建环保信用监管体系，规范环境治理市场，促进环保产业和环境服务业健康发展。 点评：我国能源革命加速转型，此前《关于推动能耗双控逐步转向碳排放双控的意见》强调完善能源消耗总量和强度调控，逐步转向碳排放总量和强度双控制度，加强碳排放双控基础能力建设，健全碳排放双控各项配套制度等，加上自愿减排交易市场（CCER）重启可期。碳监测领域有望直接受益于碳排放双控指标转型。雪迪龙，先河环保等。 近日多个省份结合区域内发展特点，陆续发布工业领域碳达峰实施方案。方案涉及能源转型、产业升级、多行业控碳、减碳等核心举措，地方层面双碳“1+N”政策体系持续搭建中。在国家节能低碳领域相关技术推广目录中，仍有大量技术推广比例较低，节能降碳技术本身还有较大潜力没有释放出来。在此背景下，我国工业企业或将释放大量减碳需求，推动相关行业、企业成长。 2.近期，HJT的关键降本技术--电镀铜，取得了显着进展。一是通威基本验收了太阳井的200MW中试线；二是国电投验证罗博特科600MW设备，今年均有望实现GW级订单，电镀铜产业化趋势已来。 点评：预计在N型时代有望成为金属化的主流路线之一。电镀铜目前正处于0到1阶段，估计2023年有望进入中试密集期，2024年有望进入小批量量产期，2025年后有望进入渗透率上升期。海源复材，芯碁微装等。 3.目前，快充功能正日渐成为新能源中高端车型的标配，快充技术也正成为动力电池制造商新一轮的竞争焦点。中信证券指出，关注快充技术发展下的相关材料升级与增长机会。 点评：全球大汽车厂商纷纷推出800V高电压平台车型。随着800V高压技术平台的车型进入量产阶段，主机厂积极自建充电网络配套，驱动高压充电桩建设加速。得润电子，奥海科技等。 4、OLED面板渗透率有望过半需求复苏提振行业景气度： TrendForce集邦咨询最新分析报告显示受益于成本持续降低，预估2023年OLED在智能手机市场的渗透率将超过50%。近期除了三星已宣布启动8.7代OLED产线的投资计划外，京东方规划中的B16工厂、JD与惠科在新技术的策略联盟、维信诺向OLED相关技术与市场的积极抢进，均为OLED面板拓展其他应用市场开启新的契机。OLED屏幕可以提供更好的视角、更深的黑色，以及更长的电池续航力，提供比LCD屏幕更好的使用体验，许多手机品牌还通过OLED屏幕来提供差异化的产品。上海证券认为，OLED技术在智能手机端持续渗透有望成为推动消费电子新一轮需求增长的重要因素，同时为国产面板厂商带来增量空间。开源证券认为，今年以来电视面板价格尤其是大尺寸面板价格一路上涨，面板需求出现复苏迹象，有望带动上游材料需求放量，提振全产业链景气度。 下面再看看题材个股机会：1、封测:周四下午2点台积电业绩披露会，这样就会有资金博弈预期差，英伟达能出多少GPU，完全看台积电有多少COWOS，先进封装决定了H/A100的出货量，从而决定了光模块/服务器/交换机/水冷/线缆的量。 2、汽车:算是近期持续性不错的，而且上交易日也比较逆势，短线方面，江铃汽车2板，亚星客车等首板，星源卓镁超级大长腿20cm涨停。 在存量博弈环境下，北上资金是A股重要的边际增量，A股表现与北上资金的流入节奏高度相关。随着1年过渡期结束，“假外资”交易限制政策实施将从下周生效实施，但 “假外资”占比不高，根据推算其在A股交易额的占比可能只有0.06%，实际影响有限，况且真正影响外资流入的因素正出现积极变化，随着M国核心通胀降温，在美元指数转弱、人民币汇率企稳背景下，继续看好下半年北上资金整体净流入对A股的积极作用。 经历了连续两个交易日调整后，市场对于经济指标的反应可能已暂告一个段落，接下来股市大概率会维持相对平衡格局，然后等待基本面更多指引——在国内，主要是等待本月下旬重大会议，市场应期盼较有 第401章 市场在7000亿量能下，还是以板块轮动为主 A股7月19日复盘 市场在7000亿量能下，还是以板块轮动为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月19日星期三。周三共20股涨停，连板股总数1只，9股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的众泰汽车13天7板、兴民智通4天2板，业绩超预期的中央商场4板，AI应用端的华是科技创业板5天3板、省广集团5天3板、威士顿创业板首板，地产股荣盛发展3天2板，智能电网+摘帽的亚联发展4天2板。周三收涨个股2124只，收跌个股2684只。 截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.37%，创业板指跌1.06%。北向资金全天净卖出49.32亿元，其中沪股通净卖出39.6亿元，深股通净卖出9.72亿元。沪深股通周三大幅净卖出，中兴通讯净买入居首，伊利股份净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，四大期指主力合约空头加仓数量均大于多头。龙虎榜方面，甬矽电子获机构买入超4000万，南方传媒获机构买入超4000万，众泰汽车获中信证券西安朱雀大街营业部买入超5000万，华海诚科遭两家量化资金席位做T。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，买入方面，中兴通讯净买入居首，长电科技净买入居次席。卖出方面，沪股通前十大成交个股中仅长电科技一只个股净买入，其余个股均遭净卖出，伊利股份净卖出居首，贵州茅台净卖出居次席。 周三龙虎榜机构活跃度一般，个股买卖金额均不大。买入方面，Chiplet概念股甬矽电子获机构买入超4000万；传媒股南方传媒获机构买入超4000万。卖出方面，AI概念股福昕软件遭机构卖出1.82亿；光伏概念股安彩高科遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般。众泰汽车获中信证券西安朱雀大街营业部买入超5000万；Chiplet概念股凯格精机遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，芯片股华海诚科遭两家量化资金席位做T。 大盘全天震荡分化，沪指探底回升，创业板指跌超1%。盘面上，房地产板块午后走强，粤宏远A、荣盛发展涨停。零售股继续活跃，中央商场4连板，人人乐涨停。AI概念股早盘反弹，奥飞娱乐、南方传媒、省广集团涨停。黄金概念股震荡走强，四川黄金涨停。整体上市场热点仍呈现快速轮动冲高回落的特征。下跌方面，3D打印概念股继续调整，金太阳跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市周三成交额7024亿，较上个交易日缩量747亿。板块方面，贵金属、房地产、零售、传媒等板块涨幅居前，3D打印、国防军工、OLED、光刻胶等板块跌幅居前。 由于市场再度大幅缩量，短线情绪持续冷却，两市仅中央商场一只连板股，不过值得注意的是，市场涌现了一批相同模式的涨停反包个股，华是科技、省广集团、亚联发展、兴民智通等皆走出了上影线+阴线+涨停反包的K线组合。板块方面，市场继续保持快速轮动格局，多数板块冲高回落为主，无论是受消息刺激的AI办公（应用端）、环保，还是近期反复异动的汽车、券商，全都难以将涨势维持至收盘；黄金是近期少数有趋势性的板块，由于市场预期M联储加息进入尾声，美元指数不断走弱，刺激国际金价上行，目前再度逼近2000美元/盎司关口。 AI应用端早盘爆发，AI办公以及传媒等方向领涨，省广集团、华是科技5天3板，威士顿、奥飞娱乐、南方传媒涨停，福昕软件、蕾奥规划、凡拓数创大涨超10%。微软周二公布了企业AI软件工具的价目表，宣布Office 365 Copilot的定价为每用户30美元/月，对一些用户来说，如果使用Copilot则意味着费用翻倍甚至增加两倍。值得一提的是，此前试用Microsoft Office 365AI功能的600多家企业客户中，至少已有100家客户额外分别为1000个订阅账户支付10万美元的年费(100美元/年/账号)，而此次确定的费用为每个用户每年360美元，这一价格较之前预期高出了260%。同时，微软还在其搜索引擎上推出了安全性更高的聊天机器人。微软定价超市场预期，未来可能显着提高微软办公业务，也进一步提升了国内办公软件的想象空间。 点评：以微软为代表的海外办公软件龙头此次产品提价，意味着办公软件商业模式不断突破。其认为，微软Office 365面向B端提价，验证了AI对办公软件产品力的显着助力，办公软件商业模式有望进一步突破，国内办公软件厂商迅速跟进，产业趋势进一步加强。 AI+办公是此次AIGC浪潮的核心，以金山办公为代表的的国内厂商走出具有自身特色的AI办公路径。此次AIGC浪潮的引爆点是基于大语言模型的文字创作工具/CHAT/GPT/的爆火，随后多模态大模型开始跟随发展，其直接改变的就是文字、图像、音频、视频的创作方式，有望提升办公软件产品力。 从市场角度来看，部分市场观点可能会将周三应用端的反弹与5月算力硬件的走强作类比，因为其初始驱动都是受到了海外巨头的映射（周三是微软、5月末是英伟达），但就目前来看两者有着较大的差异。首先从市场环境而言，当前市场的处于持续缩量的弱势环境，无论是风 第402章 两市的成交额持续下降，短线情绪较为低迷 A股7月19日两市的成交额持续下降，短线情绪较为低迷 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让今人生绽放光彩。 随着两市的成交额持续下降，短线情绪较为低迷，两市涨超7%的个股仅50余家，连板股更仅剩1档。在此背景下，部分短线资金选择抱团于头部标的之中。比如整车方向的众泰汽车与江铃汽车、汽配方向的中马传动与兴民智通、存储芯片中的华海诚科、以及零售股中的中央商场与人人乐。这些前排标的都逐步脱离于板块整体，形成了较为独立的趋势性行情。因此如果后续市场延续当前这样的弱势格局的话，人气高标抱团或仍将延续。当然对于高标的短线博弈操作难度较大，如果站在资金安全的角度考量，不妨耐心等待指数止跌，情绪出现冰点修复后再行进场更为稳妥。 技术上看，指数全天探底回升，但回拉幅度相对一般。分时上黄白两线纠结前行后白线领涨黄线，权重有所活跃。不过成交量并未有效放大，这个位置能否反攻还不确定，当下仅能定义下方支撑还在有效中。创业板指相对低迷再度向下跌漏34日均线，接下来留意平台下沿的支撑情况。上证50走出孕线形态，止跌意义明显，但毕竟成交量继续萎缩能否企稳反攻还需跟踪观察。科创50短期继续承压5日均线，不过日线结构呈现连阴非梯量，接下来有企稳的预期。整体看各大指数均呈现上有压力下有支撑的格局，短期或将震荡延续。 周三上午再次缩量下挫，下午又自然收回，可以看出市场是跌不动的。就目前的估值和不断出台的政策来看，市场没什么系统性风险，但确实缺乏向上发动的积极性，只能在3200点附近徘徊。热点快速切换，缺乏主线。 恒大巨亏可能让市场担忧房地产和银行的债务问题，大盘对此也已经提前反应了，周三房地产及相关板块走强。汇率再次下行，也对这两天的大盘产生一定压力。一季度经济数据全面超预期，二季度数据偏弱，市场随之进入调整状态。上半年的数据总体来说是缓慢复苏，但增速打了个折扣。三季度是传统的赶进度重要时间窗口，可以更乐观一点。七月末有年中重要会议，市场大概率也在等待进一步的政策明朗，等待有超预期因素出现。风险可控，值得等待。 关于市场的方向：大科技板块1、从外围看，最近英伟达、微软等股价先后创新高，对市场也有正面的引导作用。一旦确认行业的景气度，那么时机成熟，国内相应的公司也会得到资金认可随时走出拉升行情。消息上：微软宣布Office 365 Copilot的定价，同时比机构预计的要高出40%+，这个变向在讲AI应用在软件上的落地实锤。所以刺激AI+软件以及ERP概念股大涨，比如板块内具备辨识度的鼎捷软件、新致软件、汉得信息等全天保持强势。若是他们明日在5日线分歧能企稳，是不是会再次成为机会呢？那么其他的领域的应用呢？ 还先后强调的是存储芯片→封测→PCB以及面板、算力等也会有较高的预期，其看好的逻辑在前面多次强调过。负面影响：短期最大的不确定是2季报。很多科技公司2季度报表都不会太好看，应收是到2季度最后一月才有表现，那么反馈的是3季报数据了，等这个因素化解后逻辑会更顺畅。已经出了业绩预告较好就重点去关注。 3、再说下汽车，市场总龙头浙江世宝午后也跳水，但尚在10日均线，形态没有彻底走坏，还有反包预期。午后就剩下众泰汽车，这个强趋势的汽车，走了出来。所以趋势这块，尤其是逻辑正、业绩好的，可以留意下，比如前面午盘说的：均胜电子，趋势+业绩品种。 目前行情是否可以在底部启动，需要看提是否有资金做多能力，或者是资金情绪启动。资金做多能力方面，一是新基金发行改善，这在目前来看不明显；二是存量机构仓位较低带来的做多能力，暂时来看私募算是比较低的。而对于后者，一是政策预期带来的资金信心改善，即情绪面驱动，从目前来看汇率对外资的影响、对冲政策对内资的影响是存在的，但并不强烈（消费类的家电、商业连锁、汽车有资金试探，工程机械、地产等基建稳经济方面有资金试探）；二是行为主体上来看，决定风险偏好转向的绝对收益类资金，如机构龙虎榜阶段性处于降温的状态。而沪深股通的量级则是波动比较大，暂时还没有中线扭转的明确信号。 如果说之前是电风扇行情，那上交易日的急速轮动过程已经导致电风扇爆掉了，这种极端的轮动速度已经让人目不暇接，可偏偏周三还是电风扇继续转，想不到吧。 上午AI软件板块借着上交易日微软的消息刺激出现高开，然后立刻被砸，然后是汽车，再度冲高回落，传媒娱乐也是一样冲高乏力。下午的家居意欲何为，凭借的还是超跌轮动。当前甭管是哪个板块都是帅不过半天。不用失望，非常合理，分歧走着走着才有可能达成一致。这些里面更强一些的还是汽车与芯片这两个，毕竟能做到连续的冲高，还是连续几日的冲高，哪怕当日回落，也是值得高看一线。 市场在7000亿量能下，还是以板块轮动为主，也就意味着涨幅榜上的板块具有迷惑性，持续性可能较差，因此不能追着涨幅榜去做，部分强势板块回踩5日线，倒是出现短线的低吸点，但要注意该板块必须是具备较强基本面支撑，以及具备良好业绩预期的，否则在当前混乱的市场中，容易遭大幅杀跌，当前要追求稳妥的方向。不过，在政策、汇率均处于阶段底部的情况下，指数重心是有支撑的，而市场能否迎来大转变，重 第403章 物极必反，耐心等待市场情绪冰点后修复机会 A股7月20日早盘 耐心等待市场情绪冰点后修复机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月20日星期四。上个交易日，三大股指集体低开，AI办公方向短暂拉升股指，但光伏、锂电池等新能源板块以及医药等权重板块走弱，股指再度掉头向下并弱势探底，午后房地产、券商板块拉升，推动上证指数勉强翻红。沪深两市成交额7024亿，较前日缩量747亿。1）AI应用端早盘爆发，AI办公以及传媒等方向领涨，省广集团、华是科技5天3板，威士顿、奥飞娱乐、南方传媒涨停，福昕软件、蕾奥规划、凡拓数创大涨超10%。微软周二公布了企业AI软件工具的价目表，宣布Office 365 Copilot的定价为每个用户每年360美元，这一价格较之前预期高出了260%。 2）环保、大基建板块盘中活跃，东方园林、中毅达、顾地科技涨停，南大环境大涨超10%。近日举行的全国生态环境保护大会指出，今后5年是美丽中国建设的重要时期，要把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置，以更高站位、更宽视野、更大力度来谋划和推进新征程生态环境保护工作。3）商业零售板块持续异动，/商场4连板，人人乐涨停，步步高、南宁百货、友好集团等涨幅靠前。国家发改委表示，将抓紧研究储备政策，不断充实完善政策工具箱，及早出台有关政策举措,促进消费稳步恢复和扩大，着力拓展有效投资空间。4）黄金板块盘中表现不俗，四川黄金涨停，曼卡龙、中润资源、晓程科技、老凤祥、盛达资源涨超4%。上海证券指出，周内M国通胀数据下行，M联储加息末期临近，美元指数走弱，提振金价走强。 昨晚的美股的中概股全线大涨，主要是受到了重要部门发布关于促进民营经济发展壮大的意见这一消息的催化。从市场反应来看，资金对于这次的促民营经济、平台经济发展的顶层设计关注度较高，或对周四A股情绪起到一定的提振作用。 AI应用端受到了Office提价的消息催化而迎来反弹。不过从整体盘面来看，资金对于AI方向的兑现卖压依旧较大。从短线高标的角度而言福昕软件经历了震荡后依旧未能封死涨停，而金山办公、万兴科技这种大市值人气标的也呈现明显的冲高回落。另一方面而言，上交易日AI应用端的上涨也并未能与指数或者情绪形成共振，市场整体延续缩量的弱势整理，而情绪也始终维持低位。因此对于AI方向而言延续此前的观点，板块整体仍将进入时间周期不短的阶段性整理 ，但板块中部分个股或仍存在着反复活跃的机会。 此外再来关注汽车链方向，特斯拉二季度业绩新鲜出炉，其中营收249亿美元，同比增长47%，刷新去年第四季度所创的单季最高纪录，不过，特斯拉二季度利润率持续下降，毛利率超预期降至四年来低位。相对应的特斯拉的股价也经历了过山车，一度跌超4%，最终收跌0.71%。因此周四A股汽车链方向的市场反馈同样值得留意。 上交易日极致的缩量，两市量能仅剩7024亿，这点量，几乎逼近年内低点了，空头衰竭，下一步市场距离变盘就不远了！一句话：周四看反弹！=目前市场急需一个大阳线来树立信心！指数若明日反弹 ，可先关注上方3219-3234缺口处的反压，反弹初期可以不放量，但如果想有持续的拉升，没量是不可能实现的！=因此，一旦量能不及预期，后期大盘还有再次回调的可能！再次回调对信心的打击就大了，可能就是回踩3130点附近了。 上交易日是一个典型的收敛三角末端，无论是指数还是市场情绪都是疲惫不堪极度衰弱的状态，物极必反否极泰来，从这走势来说就很明显的预感到最关键的时刻即将到来，大的反弹或者大跌已经一触即发，都很不错，对此时刻做好准备。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，思科瑞股东通泰信、通元优博拟合计减持不超6%股份，特力A股东远致富海拟减持不超过5.08%股份；艾迪药业、伟思医疗将迎来超四成以上解禁；财政部发布数据，上半年证券交易印花税1108亿元，同比下降30.7%；韵达股份6月快递服务业务收入36.65亿元，同比下降11.47%；稀土企业上半年业绩集体“遇冷”，稀土价格修复寄望需求改善；粤桂股份称厄尔尼诺现象导致的极端天气对当前制糖产业有显性和潜在影响；马斯克在财报会议中表示，目前还没有供应商可以生产Optimus所需的执行器。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.31%，纳指涨0.03%，标普500指数涨0.24%。公路运输、电信服务股走高，M国无线电话、图森未来涨超6%，联合通讯涨超5%。半导体设备、社交媒体跌幅居前，阿斯麦跌超5%，科磊跌超2%，snap跌近2%。热门科技股涨跌不一，亚马逊涨近2%，Meta涨超1%，微软、谷歌跌超1%，苹果收涨0.71%，创收盘新高，公司据称正开发AI大语言模型。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨0.69%。富途控股涨超6%，爱奇艺涨超5%，小鹏汽车涨超4%，微博、蔚来涨超2%，哔哩哔哩、阿里巴巴涨超1%，京东、理想汽车、腾讯音乐小幅上涨。满帮跌超2%，唯品会跌超1%，拼多多、百度、网易小幅下跌。 下面来看板块方面1、大科技: 从外围看，最近英伟达、微软等股价先后创新高，对市场也有 第404章 弱势之下，轻指数重个股 A股7月20日复盘 弱势之下，轻指数重个股 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月20日星期四。周四共29股涨停，连板股总数7只，5股封板未遂，封板率为85%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，零售板块中/央商场5板、人人乐2板，次新+面板的翔腾新材5天4板，微软概念股省广集团6天4板，地产股荣盛发展4天3板，智能电网+摘帽的亚联发展5天3板，减速器概念股中马传动2板、通力科技创业板首板，环保+基建的东方园林2板，电商板块赛维时代创业板首板、杰美特创业板首板。周四收涨个股969只，收跌个股3913只。 截至收盘，沪指跌0.92%，深成指跌1.06%，创业板指跌0.99%。北向资金全天净买入3.47亿元，其中沪股通净卖出10.84亿元，深股通净买入14.31亿元。沪深股通周四小幅净买入，中兴通讯净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，商贸零售板块主力资金净流入居首，主力资金净流出前十的个股中AI概念股居多。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，华工科技遭机构卖出1.39亿，久远银海遭机构卖出超6000万，省广集团获一家游资席位买入近8000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，其中沪股通前十大成交中净卖出个股居多，深股通前十大成交中净买入个股居多。买入方面，中兴通讯连续净买入居首位，周四大跌的AI概念股中际旭创、工业富联、浪潮信息。卖出方面，隆基绿能净卖出居首，中国中免、五粮液净卖出分居二、三位。 周四龙虎榜机构活跃度一般，卖出个股居多。周四消费股大涨多股涨停，但未出现机构买入的消费股。买入方面，工业母机概念股亚威股份以及创业板新股智信精密均遭机构博弈。卖出方面，两只机器人概念股通力科技和南方精工分别遭机构卖出超6000万和3000万。CPO概念股华工科技遭机构卖出1.39亿，数据要素概念股久远银海遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度有所提升。传媒股省广集团获一家游资席位买入近8000万；工业母机概念股亚威股份获一家游资席位买入超3000万。其余个股获一线游资买卖金额均低于3000万。量化资金方面，华工科技遭量化资金席位做T。 大盘早盘一度冲高，午后持续震荡回落，三大指数均跌1%左右。盘面上，大消费板块全线走强，电商概念股领涨，赛维时代20CM涨停，跨境通、联络互动涨停；零售股继续活跃，中/央商场5连板，国光连锁、人人乐涨停；服装股盘中活跃，如意集团、美邦服饰涨停；房地产板块一度冲高，荣盛发展、大龙地产涨停。下跌方面，存储芯片、CPO等近期热门的高位题材股出现补跌，华工科技、久远银海跌停。总体上个股跌多涨少，两市近4000个股下跌。沪深两市周四成交额7856亿，较上个交易日放量832亿。板块方面，电商、零售、服装家纺、房地产等板块涨幅居前，CPO、PCB、存储芯片、毫米波雷达等板块跌幅居前。 虽然8000亿的成交量还不完全够，但只要量出来，也意味着信心回来，另外市场不像之前那么吊着，市场离见底就不远，回看历史，就最近的两次指数单边下跌，分别出现在22年的1月~4月底和22年的7月初~9月底，跌幅比现在更甚，市场那时比现在更加煎熬，我们都挺过来了，现在这个也依然可以。 个股方面，两市超3900只个股下跌，但连板股表现不俗，中/央商场一字涨停晋级5连板，此外省广集团6天4板、荣盛发展4天3板、亚联发展5天3板。连板股缺乏与板块的逻辑关联，“弱势炒妖”迹象较为明显。板块方面，AI核心个股大幅补跌，中际旭创跌超12%，华工科技跌停，工业富联跌超7%，在市场没有新利空的情况下，这批业绩落地预期较强的AI核心大跌，表明AI板块的调整进入末端；大消费板块盘中走强，零售、电商、纺织、旅游酒店等板块轮番冲高。 早盘带动了后排人人乐、国光连锁、大连友谊上行。午后由于AI继续下挫，防御板块消费再次发酵，三江购物、新华百货等冲板，多只大消费个股异动拉升。这个发酵博弈的是明天AI继续下杀，防御属性继续发酵的预期。那么明天对中央商场的预期依旧是一字板，且开盘整个消费会有上冲预期。但由于预期打的太满，很有可能上冲一波，今天午后进场的资金直接兑现，造成消费板块强分歧。所以没有先手的追涨不可取，低位的相对稳健可以低吸博弈短线。 电商板块早盘强势崛起，赛维时代、杰美特、跨境通、联络互动涨停。国家统计局数据显示，上半年全国网上零售额7.16万亿元，同比增长13.1%。其中，实物商品网上零售额6.06万亿元，同比增长10.8%，占社会消费品零售总额的比重为26.6%。此前7月19日，促进民营经济发展壮大的顶层意见重磅出炉。意见指出支持平台企业在创造就业、拓展消费、国际竞争中大显身手，推动平台经济规范健康持续发展。 点评：， 2023 年上半年部分上市电商公司积极把握了温和的消费复苏趋势，甚至通过更灵活的应对取得了更大的结构性优势，因此在目前较低的估值水平下，看好板块盈利的企稳回升。 数据层面，近期国家统/计/局发布最新社会消费品零售数据。2023 第405章 市场情绪显然不高，缺乏信心，放大了股指的波动 A股7月20日复盘 市场情绪显然不高，缺乏信心，放大了股指的波动 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周四AI概念股再度全面走弱，其中几大算力硬件方向的核心龙头更是迎来了集体补跌。中际旭创放量跌超12%，华工科技跌停、新易盛跌超9%、工业富联、沪电股份跌超7%。正如此前曾多次提示的：“多数AI概念股在前波的回调时均出现了破位的疑虑，在累积大量套牢卖压的背景下，想要再度开启一轮行情的难度较大，短线弹高时站在风险规避一方稳妥。”故当算力核心标的明显转弱下，后续或将经历较长时间的阶段性整理，故当相关个股中期趋势转多之前，其风险收益比或仍相对较低。 在以AI为代表的主题性投资退潮的背景下，短线投机性博弈热度有所升温。其中中/央商场5连板，成功打开了市场高度，涨停以及连板股的数量较之上交易日均有所增多。另一方面，像中马传动、省广集团、华是科技等个股依旧逆势拉升，反映出部分资金依旧选择高位抱团的方式进行风险规避，在资金模仿效应下，此前一些热点板块或仍存个股性的补涨机会。 技术上看，指数午后冲高回落，两点之后再度下杀，市场情绪有所承压。日线级别上走出阴包阳格局，短期走势不太理想。接下来重点留意3180附近的得失，若放量跌漏后续走势将不太乐观。上证50冲高回落，短期在21日线附近展开争夺。沪深300也并未走出理想的底部形态，反而再度向下试探。创业板指均线系统再度向下，重心继续下移，短期注意前期低点附近的支撑情况。 周四走势出乎市场意料，冲高回落后一路下行，尾盘跳水。究其原因，还是资金对于弱势行情的失望情绪积累，加上前期结构性行情将部分个股推升至很高的位置，而近期的成交缩量严重。上交易日两市的成交金额创出7000亿的年内地量，资金参与交易意愿达到冰点。没有新增的真金白银的参与，那些被炒高了的个股难以维持高位，高位股个股一旦开始出现大跌，对市场情绪的冲击不可小觑。周四尾盘的跳水，高位股的杀跌起到推波助澜的作用，而这种高位杀跌不会马上结束，因此大盘可能还会继续向下探底。虽然8000亿的成交量还不完全够，但只要量出来，也意味着信心回来，另外市场不像之前那么吊着，市场离见底就不远，回看历史，就最近的两次指数单边下跌，分别出现在22年的1月~4月底和22年的7月初~9月底，跌幅比现在更甚，市场那时比现在更加煎熬，我们都挺过来了，现在这个也依然可以。 历史不会相同，但总是惊人的相似。虽然现阶段的杀跌可能无法完全复制过去的走势，但资金是有记忆的。且从上证指数的月线图看，每次指数探120月均线获得反弹的概率就会变大，而周四3169点离120月均线3060也仅100点（最坏的预期）；且中间60月均线这里或许还能让市场缓和一下。所以此时真的没必要悲观！ .从周四盘面过程跟踪来看，在下午跳水之前，在整个就有些不利的信号接连出现。譬如一直在强撑的CPO光模块开盘就陷入加速调整，譬如这段时间还算不错的两个小主线汽车和信息存储板块直接开启大幅震荡分化，典型如这段时间的靓仔众泰汽车（非荐股）譬如这段时间另一个靓仔中科磁业（非荐股），上交易日高开低走的软件周四进一步杀跌，这些都是情绪不佳的佐证。譬如周四接着消息冒出来的商业零售板块对于整个的行情延续却未必是好事，因为好的行情是合理的，这种情况说明本就孱弱的承接资金进一步被分流。 市场表现比较弱，主流板块降温后没有再启动，机构上季度增仓方向则出现减仓杀跌回原点的迹象。汇率波动剧烈，沪深股通流入缺乏持续性。今天行情早盘短线弱冲高后持续杀跌，技术心理分析的角度来看，表明当前主力资金的失望离场情绪是比较明显的。 从资金表现方面来看，近期地产、汽车、商业连锁、家电等方向是有资金试探的，这些方向很大程度是与稳经济相关。大概率是基于6月份时预期7月份会有实际政策出台而进场潜伏。而随着高层政策的不及预期，直接触发了失望情绪的释放。这应该就是近期情绪弱，导致杀跌的资金情绪因素。 AI概念进入到调整。前期AI方向多次成为市场主流热点，在情绪集中释放后，统一进入调整节奏。需注意的是，调整过程中或许有更多机会。比如，AI发展离不开算力基础设施，AI算力对数据中心内部的数据流量较大，光模块速率及数量均有显着提升，交换机的端口数及端口速率也有相应的提升。再比如IDC也有望进入需求释放阶段。从国内经济来看，本轮复苏期货币政策及流动性环境相对友好。 今天特别需要重视的是上调跨境融资宏观审慎调节参数的消息，但市场似乎对此反应不大。上一次上调这个参数是2022年10月25日，随后人民币汇率出现了大反攻，从7.2涨到了6.8左右。同期A股的走势，从2900点反弹到了3200点。尤其值得注意的是，上一轮上调后股指在10月28日出现了破位下行，长阴报收，29号见底开始强劲反弹。也就是说，上调参数后A股有一个时间差，晚一点才会反应出来。今天A股突然向下破位，跟上一轮表现非常相似，跌破了七月以来的震荡箱体，分时图上显示下跌放量，应该是有恐慌盘割肉了。底部筹码易手是好事，不排除诱空的可能性。 基本面在转好，但市场情绪显然不高，缺乏信心， 第406章 指数低开，然后震荡高走修复 A股7月21日早盘 指数低开，然后震荡高走修复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月21日星期五。上个交易日，三大股指小幅高开，AI板块大幅回调，应用端、算力等方向集体杀跌拖累股指回落。午后科技股整体加速杀跌，深成指收跌超1%。沪深两市成交额7856亿，较上个交易日放量832亿。1）电商板块早盘强势崛起，赛维时代、杰美特、跨境通、联络互动涨停。国家统计局数据显示，上半年全国网上零售额7.16万亿元，同比增长13.1%。2）商业零售股延续近期强势，中央商场5连板，人人乐、国光连锁、大连友谊、三江购物、国芳集团涨停。据国家统计局数据显示，2023年上半年，社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%，比一季度提高2.4个百分点。 3）建材、家装等地产产业链逆势活跃，荣盛发展4天3板2连板，大龙地产、亚士创能、坚朗五金涨停。住房和城乡建设部相关负责人日前表示，未来将把促进家居消费政策和老旧小区改造、住宅适老化改造以及便民生活圈建设结合在一起，共同形成促进消费的合力。4）机器人、减速器板块盘中多次异动，中马传动2连板，通力科技、亚威股份涨停，中亚股份、昊志机电涨超10%。7月20日消息，在特斯拉二季度业绩说明会上，马斯克表示，特斯来已经生产10台人形机器人，产能受限的原因主要是缺乏现成的执行器。 上交易日市场延续弱势整理，尾盘阶段甚至出现小幅加速的走势，刷新了本轮调整的新低点，但成交量没有明显放大，说明市场还没有极度恐慌。当下市场相对脆弱，主要原因还是信心不足，情绪低迷，反弹成交量迟迟不能放大，市场整体也缺乏增量资金，现在需要等场外资金进场做多形成拐点，才能聚拢人气和信心，而拐点信号就是要出现一根放量反包的中大阳线。不过时间拉长来看，在3200点下方依旧是性价比不错的低位区，因此情绪端无需过于悲观或恐慌。 回到盘面上来看，上交易日以AI为代表科技股方向全线下挫，像CPO、存储芯片、甚至无人驾驶等前期热门方向均遭遇明显整理。其中中际旭创更是以超90亿的成交金额跌超12%，而此前最为逆势的工业富联在跌超7%也出现了破位的疑虑。作为算力乃至AI方向两大核心的抱团标的，周五的走势尤为关键，一旦延续整理形成A字杀的走势，那么市场对于AI方向的持股信心造成另一重打击。预计在本波退潮后，相关AI概念股后续大概率将经历阶段性整理，站在资金安全的角度考量，耐心等其出现明显的筑底信号或中期趋势重新转多时再做介入考量或具更高的胜率。 地量见地价，上交易日开了个好头，但是盘中走得稀碎，盘前利好不断，前天缩量到了极致，然后政策出台扶持民营企业，盘前人M币汇率回升，指数如期走了高开。截至收盘，三大指数跌幅都在一个点左右，个股四千家下跌，量能方面，两市成交总额七千八百亿，概率来说的话就是，当下已经具备了冰点反弹的条件，但是第一波尝试反弹失败了。 接下来市场就大失所望了，一路震荡低走，午后开盘又给了点希望，指数小幅回拉，教育和消费异动上涨，可惜的是，只维持了十几分钟，市场就开启了第二波加速跳水。在缩量的筑底行情中，反弹往往很难一蹴而就，上交易日算是个开端尝试，第二波第三波才会逐步加强，写个周五剧本：指数低开，然后震荡高走修复。 大消费板块近期在盘中走出了一定的的延续性。其中零售板块持续加强，而互联网电商、食品加工等细分也上交易日盘中表现活跃。作为消费的中军板块酿酒等板块并没有明显的反馈，因此截至目前消费方向的反弹，大概率是由短线博弈资金所驱动的。因此仍先将其以市场整理期的过渡性主线看待即可。 上交易日市场意外高开回落，尾盘跳水，刷新调整的低点，但成交量没有明显放大，说明市场还没有极度恐慌。当下市场相对脆弱，主要原因还是信心不足，情绪低迷，反弹成交量迟迟不能放大，市场整体也缺乏增量资金，现在就要等场外资金进场做多形成拐点，才能聚拢人气和信心，而拐点信号就是要出现一根放量反包的中大阳线。时间拉长来看，在3200点下方依旧是相对安全区域，越靠近3100点越是低吸机会。所以当下等这波回踩到位后，再去低吸。 此外近期的短线投机性博弈热度有所升温。中央商场5连板，成功打开了市场高度，而像中马传动、省广集团、华是科技等个股依旧逆势拉升，反映出部分资金依旧选择高位抱团的方式进行风险规避，。此尽管指数尚未出现明确的止跌企稳信号，但短线资金可能在近期的盘面加大投机性炒作的力度，后续可留意热点板块中个股模仿（补涨）的机会。 市场信息：我国将全力提升耕地质量，推进盐碱地综合改造利用（涉一拖股份、富邦股份等）；/中/美/应对气候变化对话在京举行；发/改/委将推出促进民营经济发展近期若干举措；工/信/部等五部门组织开展虚拟现实先锋应用案例征集工作；发/改/委公开征集“推进银发经济发展”建议（涉可靠股份、汤臣倍健等）；国家能/源局召开以可靠性为中心的电力设备检修策略研究第二批试点项目启动会；中国奶业协会提出培育具备国际竞争力的现代奶牛种业龙头企业1-2家；五大部门联手加速虚拟现实技术落地推广（涉智度股份、数字政通等）；多部门协 第406章 指数层面仍将继续震荡，在热点快速轮动的情况下 A股7月21日 指数层面仍将继续震荡，在热点快速轮动的情况下 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，皓元医药股东拟减持合计不超过4.28%股份，艾可蓝控股股东拟减持不超3.99%公司股份；科思股份、伟思医疗将迎来超六成以上解禁；多名产业链人士透露，宁德时代要求正极材料厂以市价9-9.5折与其结算碳酸锂价格；中马传动称公司新能源汽车减速器收入规模极小且盈利能力较弱；四大快递龙头上半年经营数据出炉，专家称下半年行业竞争仍将激烈；中央商场提示风险，近期股价涨幅较大，存在非理性炒作风险；美股三大指数收盘涨跌不一，特斯拉跌超9%。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.46%，纳指跌2.05%，标普500指数跌0.68%，热门科技股普遍下跌，特斯拉跌超9%，创4月20日以来最大单日跌幅，AMD跌超5%，Meta跌超4%，亚马逊、英伟达、英特尔跌超3%，微软、谷歌跌超2%。汽车制造、半导体跌幅居前，纳微半导体跌超7%，阿斯麦、菲斯克跌超5%，安森美半导体、科磊、安霸、Lucid Group跌超4%。医药、基建、保险板块走高，强生涨超9%，麦克莫兰铜业涨3%，礼来、默沙东涨超2%。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌0.62%。爱奇艺、腾讯音乐、蔚来跌超3%，哔哩哔哩、微博跌超2%，百度、拼多多、网易、阿里巴巴小幅下跌。唯品会涨超1%，京东、富途控股、满帮、小鹏汽车、理想汽车小幅上涨。 近期市场热点是人工智能，随着部分企业的业绩超预期，板块投资逻辑逐步从主题炒作变成了产业投资，一级、二级市场对AI产业投资方向逐步达成一致认可。至于新能源方面，吴远怡表示，光伏硅料价格已经接近底部，产业需求仍然旺盛，整体产业链盈利保持稳定，这将逐步消除市场对于行业的担忧；新能源车行业渗透率接近40%，受到竞争加剧、产能增长迅速的影响，行业的转折点仍需跟踪。 对于美股市场，二季度美股的宏观叙事发生了变化，M国通胀逐月超预期走低，与此同时M国的失业率并未走高，前瞻指标中每周申请失业救济金的人数也没有走高的趋势，显示出M国劳动力市场的韧性。国内经济表现平稳，产业政策方面，二季度新能源车、人工智能等行业政策密集出台。 上交易日，在岸人民币和离岸人民币日内双双涨超600点。当前人民币对美元汇率处在7.2附近，本次调整体现了监管层合理引导市场汇率预期的意图，未来监管层“汇率工具箱”依旧较为充足，包括外汇存款准备金率、远期售汇风险准备金率、跨境融资杠杆率、境内企业境外放款宏观审慎调节系数等工具，可在必要时继续对市场预期进行合理有效引导。因此，短期内人民币汇率跌破去年11月低点的可能性不大。从基本面走势上看，下半年人民币贬值压力可控。 下面再来看看题材和个股： 1、算力/液冷: 1）2023中国算力大会将于8月18日至19日在银川举行 我国算力核心产业规模达1.8万亿元。 2）工/信/部：计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，加速推进网络设施与算力设施配套部署，进一步优化升级网络体系架构。液冷：酷热已至，高温考验+算力需求，英伟达被"液冷"卡脖子，谷歌等巨头冷却系统瘫痪，散热才是AI的终极挑战。我国算力规模已居全球第二（2022年为1.8万亿），液冷散热随行业向高算力增长过程中，有望逐步实力0-1，1-30的高速爆发式增长.预计2025年，国内液冷市场规模超1200亿元， 平台经济/消费复苏: 1）重磅政策文件落地促进民营经济发展壮大的意见,重要部门发文:加大对民营经济政策支持力度。 2)将抓紧制定出台恢复和扩大消费的政策，围绕稳定大宗消费、促进汽车消费和电子产品消费、拓展农村消费、优化消费环境等方面。 3)平台经济-商W部:全力以赴稳外贸促消费，为推动经济持续回升向好提供有力支撑。 零售、汽车这两个方向资金有所关注。1，零售据国家统计局数据显示，上半年社会消费品零售总额227588亿元，同比增长8.2%，增速比一季度加快2.4个百分点。当前消费正在平稳恢复，在政策支持下，那些中报业绩表现超预期且估值处于低位的龙头公司，处于绝佳上升期。 汽车在周三的财报电话会议上，马斯克表示，2023年晚些时候能实现自动驾驶，特斯拉FSD将会从测试版本转为正式版本。 FSD入华的落地进程，有望整体加速中国车企的智能化进程。 半导体:周期底部逐渐明朗，行业迎来拐点!从全球芯片板块销售额看，1978年以来产业共经历了9轮大周期，并存在大周期嵌套小周期现象。小周期长度约在4年左右，上行周期通常为2-3年，下行周期通常为1-1.5年。库存周期属性强的主要是芯片设计环节，据预测，下半年可以预期需求相对有一定复苏，预计库存周期底部有望在今年二季度至三季度到来。同时，台积电表公示，先进封装能力将大约增加一倍。芯片库存周期底部逐渐明朗+需求催化下，具备竞争实力的芯片龙头接下来将被资金挖掘出来，走出强势爆发行情! 市场看多信心不足，多方盘中几乎没有抵抗，偶有弱反抽迅速被空方压制。基本面在转好，但市场情绪显然不 第407章 这两天市场反复吃面，唯独大消费方向走的很稳 A股7月21日这两天市场反复吃面，唯独大消费方向走的很稳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月21日星期五。周五共33股涨停，连板股总数8只，9股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，零售板块中央商场6板、人人乐3板、国光连锁2板，地产股荣盛发展5天4板、大龙地产2板，环保+基建的东方园林3板，电池检测概念股星光股份2板，纺织股美邦服饰2板，传媒股南方传媒3天2板。周五收涨个股2081只，收跌个股2712只。 截至收盘，沪指跌0.06%，深成指跌0.06%，创业板指涨0.35%。北向资金全天净买入58.25亿元，其中沪股通净买入39.93亿元，深股通净买入18.32亿元。沪深股通周五大幅净买入，贵州茅台净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，食品饮料板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，凯因科技遭机构卖出1.21亿；人民网遭机构卖出超8000万，遭量化资金席位做T；浙江建投获一家游资席位买入超5000万。 沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，贵州茅台净买入居首，获净买入超20亿，为该股年内最大单日净买入，上次该股获北向资金净买入超20亿是去年11月14日。长江电力和五粮液净买入分居二、三位。卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续8个交易日遭北向资金净卖出。昆仑万维、山西汾酒净卖出分居二、三位。 周五龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，南方传媒获一家机构买入超8000万，同时遭一家机构卖出超6000万；3连板的地产股荣盛发展获机构买入近4000万。卖出方面，创新药概念股凯因科技遭机构卖出1.21亿；Chiplet概念股中富电路遭机构卖出超4000万；跌停的人民网遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般。浙江建投获一家游资席位买入超5000万；省广集团遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，金桥信息获两家量化席位买入，人民网遭量化席位做T。 大盘全天冲高回落，三大指数涨跌不一。盘面上，房地产及产业链个股午后集体走强，荣盛发展、大龙地产、金科股份等多股涨停。消费股继续活跃，其中食品股大涨，麦趣尔、黑芝麻涨停；白酒股震荡反弹，中锐股份涨停，金种子酒涨超5%；零售股维持强势，中央商场6连板，国光连锁、人人乐涨停。下跌方面，前期活跃的高位题材股集体补跌，逾百股跌超5%，中马传动、襄阳轴承、浙江世宝、万润科技等多股跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2700个股下跌。沪深两市周五成交额7110亿，较上个交易日缩量746亿。板块方面，房地产、食品加工、白酒、农业等板块涨幅居前，减速器、虚拟电厂、汽车零部件、数据安全等板块跌幅居前。 个股方面，高位股继续补跌，人民网、中马传动、浙江世宝、万润科技、翔腾新材等近期热门股批量跌停，其中中马传动、翔腾新材都是昨日涨停后周五跌停反包，反映出短线操作难度极大。此外，值得注意的是短线资金开始蜂拥炒作低价股，8只连板股中，仅人人乐、国光连锁股价超过10元。板块方面，大消费板块继续走强，零售、电子烟、食品饮料、医美、白酒等分支皆有不俗表现，市场对于后市出台更多刺激消费的政策抱有较高预期；房地产、基建、园林等板块持续异动，其中荣盛发展5天4板，东方园林3连板，这些板块的走强同样反映了市场强预期的心态。 从个股层面来看，市场的亏钱效应仍在延续，两市逾百股跌超5%，其中前期活跃的高位题材股延续补跌的走势，中马传动、襄阳轴承、浙江世宝、万润科技等多股跌停。可以看到上述个股多集中于AI、无人驾驶、存储芯片等前期热门方向，周五全线走弱无疑是对市场情绪的又一打击。虽然仍有向金桥信息、南方传媒等个股的零星反扑，以目前的市场环境来看，泛科技股的正逐步遭到资金的抛弃。而另一方面，零售核心高标中央商场更进一步，斩获6连板，地产的情绪龙头荣盛发展也走出3连板，此外人人乐、国光连锁、大龙地产等个股均晋级成功。可以看到目前市场短线资金的投资风格出现较为明显的转变。从此前泛科技股内部的高位轮动，逐步切换至低位的消费与地产等方向。在此逻辑下，下周可重点倾向于消费、基建内部个股的补涨机会。 大消费板块近期人气持续高涨，食品饮料、零售、医美板块均表现不俗。零售股中央商场6连板，人人乐3连板、国光连锁2连板。食品饮料、医美板块中麦趣尔、黑芝麻、澳洋健康等多股涨停。国家发改委就业司副司长常铁威表示，恢复和扩大消费的政策文件是综合性的，近期将正式印发。 此外酿酒板块同样在盘中活跃，金种子酒涨超6%，海南椰岛、老白干酒、酒鬼酒、口子窖、金徽酒等个股涨超3%。当前白酒从基本面、业绩面、趋势面和估值层面看或具备上涨空间。行业当前仍处于淡季，销售端波动对酒企全年销售影响程度较小，终端调研反馈线性外推易将恐慌情绪放大。展望三四季度，政府通过多项举措支持企业经营与居民消费，为市场信心的恢复奠定了良好的基础，另一方面，今年中秋国庆相连，预计酒席、婚庆等场景或将有所提升，因此依旧看好旺季对于酿酒板块的业绩 第408章 行情发生了较大的变化，主要有这几点跟你们聊一聊 A股7月21日行情发生了较大的变化，主要有这几点跟你们聊一聊 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点还是比较散乱的，先说AI好了，上游的CPO昨天扛不住，基金砸盘跑路之后已经宣告进入下降通道，周五的跌幅收窄也仅此而已。信息存储这块周五倒是超预期反弹，作为近期的两个小主线，完全甩开了汽车重新证明自己，汽车板块这种持续撤退幅度也是不堪大用只能是继续摇头，就像机器人板块何至于此大势已去。AI下游又是剧烈分化，传媒里的几个前排譬如南方传媒（非荐股）譬如幸福蓝海（非荐股）这就是霸王硬上弓，但整体的强度依然有限，而游戏软件继续不怎么样。而商业零售消费板块呢，我昨天说了先别想太多，作为当前的过渡板块没问题的，这种过渡板块往往会在弱势阶段呈现出很强的持续爆发力，但注意还是要尽量参与前排少数几个。至于医药，祝大家周末愉快吧。 人工智能行业仍处于起步期，应用的快速迭代进步，当前各地也已陆续颁布发展人工智能相关的产业的行动方案，政策端对发展人工智能的大力支持提升了行业的成长确定性。从产业链来看，人工智能行业上下游产业丰富，市场需求持续开拓，人工智能的市场规模将有很大的发展空间，行业继续保持高增长态势。而ChatGPT横空出世，引发科技企业大模型竞赛，全球算力需求呈指数级增加，带动国内AI市场快速增长，行业后市保持景气。 其实进入到7月份，市场的风格已经发生了一定的切换迹象。随着半年报的公布，一些业绩比较差的AI的股票已经开始大跌，有的AI的股票已经相对于高点下跌了30%以上，甚至有的已经被腰斩，这也说明了现在题材股概念股的炒作已经接近尾声，而半年报的披露相当于揭开了一些题材股概念股的遮羞布，业绩太差支撑不了高市值。另一方面，业绩超预期的像白酒、新能源汽车等优质龙头股出现了资金入场布局的迹象，出现了从低位反弹的走势，虽然指数上最近还是以震荡横盘为主，但是我们看到很多优质的股票其实已经走出了从低位回升的态势，有的反弹力度已经达到了20%~30%。下半年市场风格可能会逐步的切换到业绩上，从前期炒概念转向炒业绩，业绩好的公司在下半年的表现是值得期待的。所以在当下大家一定要保持信心，保持耐心。 技术上看，指数全天一波三折，早盘冲高回落后午后探底回升，板块波动也是此起彼伏。分时上，主板黄白两线纠结前行，市场赚钱效应一般。日线级别上承压5日线后明显走低，不过重心下移的斜率明显降低，说明有资金在做抵抗性动作。周线级别上重心下移跌漏5周均线，整体状态并不理想，所以接下来还是要注意前期阶段低点3144附近的市场情绪反馈。创业板指也是同样的状态，受阻5日线后明显回落，周线中也是临近前期阶段低点，这个位置也面临方向选择的问题。 板块1、大消费： 这两天市场反复吃面，唯独大消费方向走的很稳！ 消息面上，民营经济迎多重利好！国家发/展/改革/委就业司副司长今日在发布会上表示，恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发，这对大消费是直接的刺激；还有地产方向，市场降低存量房贷款利息的消息此起彼伏，房地产方向也出现一定程度的拉升；但这些方向，都算不上是主流方向，今年以来，一直是泛科技主线，散户和机构新鲜血液，也大都在这里流动； 换句话说，即便是大消费涨了，但大家都没有持股，涨了个寂寞而已；那么，此时参与大消费还来得及吗？目前市场极致缩量，电风扇还在快速轮动着，对已经大涨的方向，不建议追高，很可能下周就兑现；因此，对这个方向，先关注，中央商场已经6连板，预计再往上空间有限了，等高标断板了，卖点也就出现了，先等一波调整结束后再说。 2、科技：这两天科技杀的太惨了，很多股票，明明走的很好，说砸就砸了，让人来不及反应； 就拿德迈仕来说，一波调整后的止跌企稳，有二波启动的迹象，昨天甚至还反包了，今天照样砸16%+，这就是情绪恐慌，多杀多了；还有CPO，前期市场的热门方向，这两天也砸的很惨，中际旭创，昨天砸12%+，今天控制住，收红了，也是好现象；不可否认的人，科技是市场主线的地位暂时无法撼动，待这个方向调整完毕后，反弹该来还是得来，一旦市场企稳，继续看好科技。 虽然近期高层出台了相关支持民营经济发展的政策，但从最近盘面表现方面来看，资金则更多是在商业连锁消费、地产建筑园林这些方向试探。而盘面的整体弱势，间接反应出当前场内资金整体是失望情绪比较严重的。因此，在资金缺乏，特别是信心缺乏的市场环境下，是否有实际性的政策出台，决定了行情能否扭转弱势的关键。政策利好频出、人民币汇率止跌回升下，周四和周五A股仍持续下行，反映市场情绪较为脆弱。市场已经进入中报披露期，业绩将逐渐成为市场主线，关注中报业绩有望超预期的板块。 各板块频繁轮动，这种打一枪换一个地方的做法，分散了场内的做多力量，显示出信心不足。近期人工智能相关板块集体降温，有业绩可能被证伪的因素。它们的下一轮表现可能会在中报后期出现。这两个月，优选关注业绩有保障的权重股。大盘现在就走了个鸡肋状态，没破六月底的3144点，下跌也是逐级缩量，本周一还留下一个缺口未补，没什么大风险。但没有强有力的领涨板块，反弹不能带量 第409章 市场上还处于混沌的状态，目前还没有看到明确的主线。 A股7月23日复盘 市场上还处于混沌的状态，目前还没有看到明确的主线。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月23日星期日。上交易日盘面上，午后房地产持续走强，金科股份、大龙地产、中南建设等多股涨停，华夏幸福、津滨发展、财信发展、迪马股份等跟随上行。随后新型城镇化板块异动走强，浙江建投午后封板，金埔园林、杭州园林、洪涛股份等跟随上行。两点之后OLED板块明显活跃，东旭光电、精测电子、华映科技等有所表现。临近尾盘，水产板块异动活跃，大湖股份、国联水产、百洋股份、中水渔业等明显活跃。整体看板块呈现涨跌互现格局。个股方面，两市涨跌比接近1:1，个股交投情绪较昨日有所提升。资金方面，沪深两市上交易日成交额7110亿，较上周四缩量746亿。北向资金全天净买入58.25亿元，其中沪股通净买入39.93亿元，深股通净买入18.32亿元。 各种积极消息不断落地，但大盘反应并不积极。上交易日冲高回落，分时图显示上涨过程中成交同步缩量，市场缺乏做多的信心。上调跨境融资宏观审慎调节参数是明确的利好，参照去年10月底上调该参数的走势来看，大盘可能会滞后反应。热点还是跟随消息在随机轮动，没有出现主线。3200点上方的箱体区域成为短期阻力，不放量难有突破。 本周国内债市走强，股市走弱，A股港股领跌全球股市，深证成指、上证指数、恒生指数分别下跌2.44%、2.16%和1.74%，外资净流出A股75亿元。A股主要宽基指数悉数下跌，其中科创50、创业板指领跌。行业方面，TMT指数整体调整，受存量房贷利率或调降的预期提振，地产产业链走强，消费板块亦有所反弹。外汇方面，7月20日央行上调跨境融资宏观审慎调节参数，在岸、离岸人/民币兑美元汇率迅速上涨收复7.2关口。大宗商品方面，本周俄宣布停止参与黑海粮食外运协议引发粮食供应担忧，CBOT小麦价格本周上涨8.57%。 指数上看，各大指数以收跌为主，总体上，成交量没起来的话，市场仍然会以区间震荡为主。目前看，在中国体量这么大的情况下，推行大规模刺激政策带来的边际改善较小 意义不大。中国的经济主要以调结构为主。因此，在这样的背景下，指数大规模上涨的条件不存在，但是市场也不存在大幅下跌的基础，未来仍然以指数震荡的结构性行情为主。 同样，从规模指数上看，也以收跌为主，大票比小票跌的少，主要是前期涨得高的成长行业比如汽车零部件、机器人、减速器、充电桩、cpo等板块高位回落导致的。 从行业和板块上看，本周主要演绎困境反转板块，比如地产、消费等这跟一些文件出台刺激有关，以及一些防守性质的板块比如 高速、银行等。但是在大的宏观经济没有边辑改善下，这些板块向上的空间不大，本周主跌的是汽车零部件、机器人、减速器、充电桩、cpo等板块高位成长板块，在目前市场上还处于混沌的状态，目前还没有看到明确的主线。 主线AI有止跌迹象，但能否企稳还要打个问号？一轮下跌周期的结束判断标志通常为：领跌个股开始企稳，不再下跌，如昆仑万维。最抗跌个股扛不住板块下杀开始补跌，且大跌过后有企稳迹象，如中际旭创。但昆仑真的止跌企稳了吗？中际旭创真的跌够了吗？这两者不是下跌中继？这些问题都是我们需要思考的。 对这些问题都有疑惑，意味着当前市场AI进场并不具备确定性，没有很高的盈亏比，和在赌桌上掷骰子没啥区别。所以现在如果想进场AI还是阶梯抄底、小跌小买、大跌大买的左侧抄底为主，不要一下就梭哈进去了。且对于AI板块，与其低吸这些老龙头，去解套上方天量的套牢盘，不如做我一直说的chiplet板块。作为当前唯一穿越过科技暴跌周期的板块，若AI回暖，它必然会成为资金的主攻方向！关注好两个龙头：晶方科技和通富微电的反馈即可， 上周五先知先觉的资金把荣盛文化、大龙地产等地产、基建股也拉了起来，盘后也确实出了利好消息，又是稳房地产的老一套！16年那场货币化棚改催生了无数富豪，这一次棚改消息一落地，各种炒股群、房产群直接嗨了。房产群：房价到底了！炒股群：周一梭哈地产股！但，在我看来这是换汤不换药的救市措施，市场真的认可吗？看看周五晚间A50动向。 房地产和基建作为权重板块之一，若市场真的认可棚改的逻辑，利好大基建，从而以基建筑造我国经济底，那么隔夜A50为什么会震荡走低？。所以市场不一定认可这个利好消息，谨慎操作！周一若是房地产板块继续高开，没有先手的就先别追，等一次分歧后看承接是否能继续吸引资金再来考虑，不过再此前可提前做些准备，虽然可能会没用，但万一呢？ 如果对于消费和地产没有先手，不妨可以考虑其他低位、且有一定预期差的方向。比如，水利前段时间，朋友圈和新W都被高温刷屏，这段时间，可能很多地方迎来了暴雨或者洪水相关新W也刷屏。洪水和高温同属自然灾害，所以，水利这个方向可能会像之前炒高温一样有所表现，毕竟目前的三板东方园林，首板棕榈股份、浙江建投，也是有水利概念的。 如东方园林明天继续超预期顶一字，水利这个方向也可能被资金挖掘补涨。参考最近炒大消费时资金的选股思路：超跌+前期妖股。那么，水利方向前期辨识度高的妖股，如顺控 第410章 下周大盘或将先抑后扬，先向下回补3130点的缺口 A股7月23日下周大盘或将先抑后扬，先向下回补3130点的缺口 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周末要闻：一、证/监/会就完善特定短线交易监管的若干规定公开征求意见： 该意见主要围绕大股东、董监高等特定投资者，明确细化特定短线交易的适用标准，不扩大规制对象，不影响普通投资者的正常交易。 该消息表面上看是在规范短线交易，对量化交易是利空，所以，上周五尾盘，有量化交易的个股经过大幅下跌以后，尾盘再次出现大跌，这就是量化资金在出逃，比如：德迈仕 、中大力德、双飞股份、德恩精工等都经过大跌以后，上周五再次向下跳水，但其实文件规定的是规范的公司大股东、董监高等，这些大股东如果通过内幕消息，执行短线操作，那是有散户无法比拟的优势，其实，能有多少董监高亲自炒股来进行短线交易呢？证/监/会应该规范的是大小非减持，大小非减持才是猛于虎！因为这部分减持的资金是永远也不会回到市场的！ 二、国家医/保局/公布《谈判药品续约规则》：国家医/保局强调，医保谈判是集合了13.5亿参保人的用药需求，与企业进行的“以量换价”的市场化机制。绝不是“价格越低越好”的随意砍价。 医药板块是近两年跌幅最大的板块之一，现在规定医保谈判和续约基于药品临床价值 不是随意砍价，说明以后创新药，有价值的医药可以提高价格，对创新药板块是利好。现在在人工智能热点退潮的情况下，下周资金会不会进入到医药板块呢，这点值得期待。 三、审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见： 截至2021年末，全国共有超大城市8个，分别为上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津、武汉。全国特大城市11个，分别为杭州、东莞、西安、郑州等，这些城市开始城中村改造，对房地产、基建板块都是利好。 房地产刺激政策不断，先是部分城市放开限购，随后放开融资，现在又是开始特大城市城中村改造，下一步应该是一线城市放开限购了，但房地产、基建能给力吗？上周五这些板块已经有了反应，而且，这些消息在今年4月份会议中已经有提及，现在只是利好兑现，所以，大家不要期望太高。 四、美股涨跌不一 中概股微涨：美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.01%，上周累计上涨2.08%；纳指跌0.22%，上周累计下跌0.57%；标普500指数涨0.03%，上周累计上涨0.69%。热门科技股多数下跌，热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙指数涨0.22%，本周累跌3.19%。没有对比就没有伤害，美股上周上涨超过2%，道指连续10连阳；A股上周下跌超过2%，科创板连续6连阴，创业板5连阴。全球第二大经济实体，经济复苏最好，GDP增长最好，股市为什么总是垫底，问题出在哪里呢？ 周末的消息面表面上都是利好，对相应的板块也都有刺激，但周五晚间富时A50没有上涨，中概股也没有上涨，下周还有华宏公司180亿大盘股申购，随后就是中签缴款，市场资金又要抽走至少180亿元，所以，如果你期望下周有较大的反弹，我建议你还是洗洗睡吧，请大家注意关注趋势巡航。 至于周末消息面利好扎堆刺激有用吗？我觉得都是隔靴搔痒的利好政策作用不大，再说市场已经对利好政策出现麻木，如果没有实质性重磅利好政策刺激根本不管用，譬如宣布先正达巨无霸发行申购延迟到沪指到达3500点之上才发，另外公布新股发行一系列修改制度，周末证/监/会公布的短期操作规定似乎有点耐人寻味，其中涉及到大小非减持计划问题。我觉得只要用一招即可力挽狂澜，就是新股发行之后大小非减持必须等到分红金额累计达到融资额度之后方可实施，十年达到可以十年之后实施，二十年达到就二十年之后实施，永远达不到要求就永远不能减持，如此规定之后还有公司削尖脑袋争取上市吗？如此规定的好处就是可以彻底杜绝圈钱行为，试想？大股东利益与中小股东捆绑在一起，大股东必须一心一意谋发展，只有把企业发展好才能实施分红，企业发展了中国经济才能腾飞，要不然大股东自己的利益无法兑现，现在事实上股市就是造就亿万富翁基地，轻易减持大消费一夜成为亿万富翁了，谁还有什么心思谋发展？长期下去股市成为少数人谋福利场所，谁不想上市分一杯羹？如此情况之下新股排队现象自然堰塞湖，好了，还是不要多说了，大家心理明白就行，多说了恐怕又要不让发，实际上这是事实，如果大家都不说股市何时才能健康发展？ 接下来还是谈谈市场究竟怎么发展，如果下周出现阶段性底部怎么操作？对于接下来走势我觉得中长线机会越来越大，毕竟管理层也不愿意把股市搞垮，如果股市彻底完蛋对谁都没有好处，首先对经济发展没有一丝一毫的好处，至少股市融资不能搞，所以管理层希望股市强起来，只不过市场的容忍度究竟跌到什么程度大家不知道，但是就短线来说从纯技术上分析，下周三就是3418点调整以来第55天，结合沪指日线上分析，一旦跌破前低3144点技术指标就形成二次底背离，创业板指数周线底背离不太可能再创新低，因此下周三左右大盘探明底部概率比较大，如果下周出现放量急跌然后出现V字翻转行情，日线上留下长下引线之时就是最佳抄底机会， 指数仍处震荡格局，风险偏好待提振。本周市场并不尽如人意，出现了一定 第411章 反弹需要导火索，特征是底部带量长阳 A股7月24日 反弹需要导火索，特征是底部带量长阳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月24日星期一。上个交易日，三大指数集体低开，大消费板块走强拉升股指，但机器人、汽车链以及存储芯片等人气板块纷纷走弱，拖累两市主板翻绿。沪深两市成交额7110亿，缩量746亿。1）大消费板块近期人气持续高涨，食品饮料、零售、医美板块均表现不俗。零售股中/央商场6连板，人人乐3连板、国光连锁2连板。食品饮料、医美板块中麦趣尔、黑芝麻、澳洋健康等多股涨停。国家/发/改/委就业司副/司长表示，恢复和扩大消费的政策文件是综合性的，近期将正式印发。2）房地产板块持续活跃，荣盛发展3连板并走出5天4板，大龙地产2连板，天房发展、金科股份、中南建设、津滨发展等涨停。华泰证券指出，地产板块进入政策博弈期，房地产市场将继续保持分化行情，更加看好具备充裕供应弹性的城市以及在主流城市有充裕货值和较强补货能力的优质房企。 新型城镇化为首的基建股表现不俗，东方园林3连板，棕榈股份、浙江建投涨停，金埔园林涨超10%。日前，住/建/部等部门印发《关于扎实推进2023年城镇老旧小区改造工作的通知》，据住建部数据统计，截至2022年，中国已有411个城市实施超2.3万个城市更新项目，总投资达5.3万亿元，市场规模可见一斑。4）传媒板块盘中异动走强，南方传媒反包板，广西广电、华闻集团涨停，幸福蓝海大涨超6%。中泰证券指出，看好AIGC趋势下模型训练对底层合规优质数据的需求提升，具备优质IP和数据集成资源的公司有望受益于需求提升，对现有商业模式进行优化。 上周五大盘延续弱势整理格局，大盘再度缩量冲高回落。不过需要注意的是，市场的风格出现了一定程度的切换，首先是高位的科技股方向集体连续两个交易日大跌，以AI为首的科技风格的退潮，目前来看已是大势所趋。另一方面，随着下半年重要会议的日程的临近，市场加大了对于经济复苏方向政策预期博弈，可以看到消费、地产链已与上周的尾声阶段持续逆势活跃。 消息面来看，周末最大的舆情热议莫过重要部门常/务/会/议审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。强调主要以加强修缮改造，预计未来三年，城中村改造投资或每年在1万亿左右。分析师认为，这一政策的落地短期改造需求有望对冲部分新建商品房销售下滑影响，而中长期改造需求有望成为消费建材的成长赛道。此外考虑到城中村改造项目规模较大、周期长，建筑央国企在城市综合开发建设中具备领先优势和丰富经验，因此城市规划、资金相对充裕的国央企房地产公司或将更为受益。 可以预见的是周一地产链大概率高开，但后续的市场反馈更是值得关注的重点。由于市场目前处于量能维持低位，科技主线退潮的过渡期。能否出现一个新的板块重新激活市场的做多情绪尤为关键。如果周一地产链能够借助消息面的利好高举高打，有利于市场信心的重铸，对于盘面整体的企稳也多有助益。而站在应对上，仍先以短线的情绪博弈的方法对待，重点关注逻辑最为纯粹领涨龙头或者底部细分补涨挖掘。 上周市场震荡回落，周线收出回落阴线，这里再度有探底的结构。本周市场可能会有探底反弹，周一可能会有反抽回落，有反抽成交量如果不能跟随放大，反抽后的回落还会有探低点的动作。这里下方支撑在3144-3168点，回踩空间不会很大，总体来看3200点下方到3100点区间是低位区域，这里越是靠近3100点，相对越是机会大于风险。 在上周中/央商场连板带动下，一些低位消费股走出了较强的延续性。此外像草甘膦概念受到的涨价的催化，同样在上周的盘面中逆势走强。可以看到的是超跌的低位题材股或成为近期市场的主要的炒作风格，应对上而言，遵循当前的市场风格或更有助于提升交易胜率。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，森远股份控股股东、实控人郭松森拟减持不超6%股份，博创科技副董事长及其配偶拟减持不超3.22%股份；科思股份、新光光电将迎来超四成以上解禁；教育部、中国消费者协会提示，不盲目参加培训，让孩子们拥有健康、快乐的暑假；中炬高新公司总经理邓祖明辞职；公募基金二季度亏损2200亿；移为通信上半年净利润同比下降27.11%；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，热门科技股多数下跌。 上周大盘没有延续前周的涨势，上周一向下的跳空缺口引领着大盘一路下跌，上周五的最低点已经接近了六月下旬的那个最低点，沪深股指继续失守5日均线，两市合计成交7110亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，止跌企稳在预期中出现，但受限于成交萎缩，市场盘中依然组织不了一波像样的反弹，由于短周期指标再次出现背离，也预示着后市仍在这里构筑复合底的机会较大，而继续大幅度下杀的机会很小。上证指数已经围绕250日均线即年线波动超过40日交易日，其中6月下旬曾有一次探底，上周则有二次探底信号，因此从技术上看，前期低点能否获得支撑非常关键。如果支撑无效，那么不仅在技术上将下一台阶运行，直逼3000点整数关“空军”压境，而且也将脱 第412章 A股市场情绪降至冰点，两市交易额缩量明显 A股7月24日 A股市场情绪降至冰点，两市交易额缩量明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 A股市场情绪降至冰点，两市交易额缩量明显，随着人民币汇率已有企稳回升趋势，后续外资有望净流入A股。叠加大宗商品价格继续上涨，已升至年初以来高位，下半年价格指数有望好于预期，企业盈利预期存在上修空间。 具体而言，短期调整过程中，市场的中期经济展望正在逐步回归中性，中期难有大行情的格局已经在短期得到了准确反映。同时，一种过度悲观的倾向也客观存在，就是将所有问题归结于经济和政策。于是产生了一些过度悲观的预期，比如不会有重磅政策，各种政策都难以见效等。这种情况下，短期性价比已有所改善，特别是主题性资产，完全可以积极一些，围绕着政策布局和二季报验证找结构。行业方面，可关注地产链中建材、家电家居和消费制造核心资产的反弹机会。 尽管当前市场对于长久期问题较为担忧，但是近期政策明显发力，从发力的情况来看，可适当关注：城中村改造下带来的房地产和地产链的投资机会；促消费政策下食品饮料、汽车、消费电子、家电等领域；数字经济的进展；双碳下的能源电力领域进展。此外，可适当关注：支持民营企业发展政策对民间投资及消费的促进作用，尤其是能够受益于人工智能革命的港股互联网平台企业，可以考虑重点关注。提振政策频出有利于缓解悲观情绪，市场重回上行周期的可能性较大。 目前市场整体比较弱，所以在操作策略上，仍然维持轻仓位观望为主的观点，减少操作频率，耐心等待底部企稳信号。，尽管目前数据上呈现的复苏力度还不是很强，但应该看到积极的因素还是在缓慢发挥作用。当前A股市场估值处于历史偏低水平，放在更长的时间维度，投资者可继续逢低布局，关注市场整体机会。一方面全球地域格局变得复杂，让投资者越来越趋于谨慎；另一方面对全球经济复苏预期的分歧加大，消费行业迟迟没有明显复苏，地产泡沫逐步破灭拖累了多个国家的经济，所以在经济缓慢复苏和多变的预期下，对股市的投资也要多点耐心。虽然全球经济复苏很慢，但是整体上还算平稳，还没出现较大经济体的崩盘，随着美元加息周期的逐步结束，相信后面经济复苏的步伐会越来越稳定，所以股市的向好预期也是长期存在，不用过分担心一时的涨跌，而是要用长远的发展眼光去搜寻那些未来更有发展希望的行业和公司。 反弹需要导火索，特征是底部带量长阳，目前还没有看到，我们就默默的等着。二季度各项数据不及预期，不过最近公布15个省GDP同比增长5.5%，超过59万亿，基本达到市场的预期，这是极大利好。 当前影响市场走势的核心仍是在于月底国内国外两个大会，其中国内重要部门会议基调尽管不会出现大转变，但仍有望边际宽松，而当前市场对政策预期极低，因此但凡出现超预期宽松也将有利于提振市场风险偏好。外对于国外M联储议息会议，加息25bp已几无悬念，考虑到M国CPI大幅度超预期回落，即将到来的加息有可能将是本轮加息周期终点，这将是M联储加息利空释放完毕。 短期来看，1、政策发布后没有涨的补涨，与经济修复相关度较高的汽车（含新能源车）。 2、食品饮料等中报业绩比较确定的公司，政策端刺激消费，他们熊了一年了。 3、地产后周期的家电，建材，随着地产反弹后的补涨。 中期来看，中字头和人工智能继续看多，这是时代赋予的机会，跟八九十年的经商、2000年后的房地产是一样的。 300130新国都（/非/荐/股/）: 公司预计2023年上半年盈利3.2亿元-3.5亿元，比上年同期增长64.46%-79.88%，主要原因是上半年公司电子支付设备业务海外营收实现快速增长，并维持了较高的毛利率水平。公司全资子公司嘉联支付有限公司积极拓展权益、消费券等增值服务，支付服务业务毛利率水平同比明显提升。 000521长虹美菱（/非/荐/股/）: 在智能化战略指引下陆续发布了多款CHiQ系列的智能冰箱、空调及洗衣机等产品； 600690海尔智家 （/非/荐/股/）: 通过研发原创技术迭代升级产品体验，引领健康舒适、家电家居一体化、节能低碳发展趋势，今年一季度嵌入式冰箱收入增长190%。 600280中/央商场（/非/荐/股/）: 大消费+业绩方向，主营百货零售业以及房地产开发业务，上半年净利同比预增22.40%-83.61%。6连板，连续两个一字加速板，个股上属于超预期状态，不过板块梯队很一般。 002156通富微电（/非/荐/股/）: 先进封装+存储芯片+半导体，上交易日上涨6%，表现还可以。（封力四小龙，算力、存力再到封力）。 003039顺控发展（/非/荐/股/）: 水利+固废处理+绿电，2021年的换手15连板，让它荣膺历史级别大妖王之一，人气和辨识度都超高，周一高开不追，回踩5日线-10日线低吸为主。 002336人人乐（/非/荐/股/）: 室外经济+新零售 +跨境电商+广东自贸区+电子商务，公司亮点：特大型连锁商业企业，中国30强零售连锁企业品牌之一 。大消费方向，主营业务为商品零售连锁经营，给中/央商场打了很好的助攻。重点关注人人乐的3连板，实体换手往往是资金青睐的对象，( 商超百货+跨 第413章 AI＋数字经济共振的算力方向为长期受益主线 A股7月24日 AI+数字经济共振的算力方向为长期受益主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月24日星期一。周一共24股涨停，连板股总数4只，17股封板未遂，封板率为58%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，摘帽的亚联发展7天4板，大消费板块麦趣尔2板、大连友谊3天2板，农业+医药的万方发展2板，地产股金科股份2板，股权转让的广西广电2板，存储芯片+机器人的亚威股份3天2板。周一收涨个股2390只，收跌个股2430只。 截至收盘，沪指跌0.11%，深成指跌0.58%，创业板指跌0.75%。北向资金全天净卖出51.43亿元，其中沪股通净卖出6.59亿元，深股通净卖出44.83亿元。沪深股通周一大幅净卖出，科大讯飞净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，仅4个板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，赛维时代获机构买入1.31亿，亚联发展获机构买入超5000万，荣盛发展遭机构卖出超7000万。 沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，科大讯飞净买入居首，恒瑞医药、贵州茅台净买入分居二、三位。卖出方面，两大动力电池龙头比亚迪和宁德时代净卖出分居前两位，山西汾酒、立讯精密、招商银行等也均遭北向资金净卖出。 周一龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，电商概念股赛维时代获机构买入1.31亿；智能驾驶概念股星源卓镁获机构买入超7000万；盘中上演“准地天板”的亚联发展获机构买入超5000万；汽车零部件概念股岱美股份获机构买入超6000万。卖出方面，地产股荣盛发展遭机构卖出超7000万；智能驾驶概念股兴民智通遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般。算力概念股鸿博股份获两家一线游资席位买入超亿元，另一只算力概念股云赛智联获一家一线游资席位买入近6000万。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，沪指相对偏强。沪深两市周一成交额6589亿，较上个交易日缩量521亿，成交金额跌破7000亿，为年内第二低单日成交金额。盘面上，AI概念股展开反弹，算力方向领涨，鸿博股份、云赛智联涨停，浪潮信息一度涨停。医药股盘中活跃，创新药方向领涨，景峰医药涨停，三生国健、百利天恒涨超5%。房地产、基建板块冲高回落，山水比德20CM涨停，金科股份、柯利达涨停。下跌方面，减速器概念股继续调整，中马传动、南方精工跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。板块方面，算力、CPO、创新药等板块涨幅居前，农业、养殖、小金属等板块跌幅居前。 个股方面，上周五8只连板股无一晋级，其中国光连锁、星光股份甚至触及跌停，当前市场连板高度被压缩至2板，追涨意愿薄弱。板块方面，房地产与基建板块受城中村改造政策刺激，上演了高开低走再拉升的过山车走势，反映出当前资金缺乏持续做多信心，专注于盘中博弈；低价个股持续走强，周一4只连板股中，万方发展、金科股份、广西广电不足10元/股，此外叠加了摘帽概念的低价股亚联发展7天4板，目前纯粹的筹码博弈反而更容易吸引到短线资金。 算力概念股早盘展开一波像样反弹，云赛智联、鸿博股份、竞业达涨停，曙光数创大涨超10%，浪潮信息盘中一度封板。近日，2023中国算力大会、第二届“西/部数谷”算力产业大会新闻发布会在北京举行。会上，工信部、宁夏回族自治区人民政府宣布，2023中国算力（基础设施）大会将于8月18日至19日在宁夏银川举行。 点评：AI+数字经济共振的算力方向为长期受益主线，短期逐步进入到去伪存真印证阶段，同时建议积极把握二季度绩优个股。推荐把握AI算力方向核心受益的优质标的以及高景气格局好的细分赛道方向： AI和数字经济仍为强主线，未来需要紧抓核心受益标的：ICT设备、光模块/光芯片、PCB、IDC/液冷散热、GPT应用、电信运营商（数字经济+工业互联网）等相关公司都有望迎来新机遇。 但从市场的角度来看，周一算力硬件方向，在经历了上周的风险集中释放后，AI方向迎来短线的修复反抽也在情理之中。但从周一市场延续缩量整理来看，AI方向的反弹力道依旧偏弱，也未能与指数形成共振。另一方面，像鸿博股份、浪潮信息这样的人气标的，前期均存在着大量的套牢卖压有待化解，在后续没有出现明显增量资金的入场的背景下，算力方向的反弹想要走出延续性或存难度。 /CHAT/GPT/为首的AI应用端同样活跃，焦点科技涨停，凡拓数创、华是科技大涨超10%。7月22日，OpenAI在推特宣布，下周将发布/CHAT/GPT/安卓APP，即日起可以在谷歌商店预约下载。此外，7月17日，定位为“AI摄影师”的小程序“妙鸭相机”正式面向用户开放，凭借简单的使用方法和朋友圈裂变传播迅速走红，据媒体报道，7月20日晚间高峰期妙鸭相机有4000-5000人排队。 点评：随着海内外大模型不断进步，以及各行业参与者积极探索，AI应用落地速度有望呈指数形态，B端及C端应用落地均值得期待。妙鸭相机的走红亦验证了此前对C端爆款应用落地后用户数增长的判断，持续关注妙鸭后续表现及相似产品落 第414章 市场的热点呈现快速轮动的态势 A股7月24日市场的热点呈现快速轮动的态势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 从个股角度来看，周一短线的炒作热度同样有所下，无论是涨停以及连板股的数量的减少，还是超过40%的炸板率，都反映出当前市场的做多信心不足，即使个股在盘中出现脉冲式的拉升，资金跟进打板的意愿往往较低。而另一方面，在市场量能持续萎缩的大背景下，市场的热点呈现快速轮动的态势，各板块间资金的跷跷板效应越发明显，所以导致无论是板块还是个股整体的延续性均不足。 另外近期涨停的个股来看，低位低价的个股往往容易受到资金的青睐，这或与当前市场风险偏好持续下降有关。在此逻辑下，那些近期出现利好催化并且位阶处于超跌题材概念股，或仍有望在后续反复活跃。对于风险偏好较高的投资者而言，或可选择利用部分仓位去在该方向中去寻找短线博弈的机会。 周末最大的消息无疑是城中村改造的，周五有资金提前拿了先手显然是提前知道了这点，可周一的市场根本不买账，房地产板块开盘半个小时不到就泄气了，哪怕下午有反拉的动作也还是乏力。从消息本身来说其实是炒冷饭，具体的政策力度也是有点雷声大雨点小细节还不够。虽然我个人观点是从未看好过这个夕阳行业，从来都当做是反弹。但这次还真不怪地产，最主要的原因是当前的市场太弱，什么消息来了都没用。周一的AI无论上下游依然是回流反抽预期，看低一线。而汽车与机器人继续加速向下更是降低题材炒作信心，因为大家会觉得它们的周一会不会是谁的明天。当前的电风扇行情着实艰难，这个时候就不要讲什么基本面好不好了。个人看法是未来最有机会走出持续性的还是AI，其它板块已经证明不堪大用也不要抱有新的指望，但当前显然时候未到。 技术上看，指数全天冲高回落，午后指数情绪比较低迷。日线级别上再度逼近5日线后无功而返，短期看压力仍旧比较大，好现象是60分钟级别macd指标显示有底背离状态，后续存在修复的预期，只不过级别比较小，能否向大级别做传导还需进一步观察。创业板指也是同样的走势，逼近5日线后再度承压回落。同时成交量周一明显萎缩，说明资金情绪显着不稳定，这个位置想要企稳并进一步上攻成交量是关键。 技术分析角度来看，市场往往向着最小阻力方向前进。如果跌不动，向下的阻力大，向上的阻力越来越小，那么蓄势到一定程度，市场会选择向上爆发。市场每天都是有波动的，最近就是在几十个点的区间内震荡，不用太在意短线得失，现在还是埋伏阶段，不悲观，熬时间。 题材上先看Al，只有拉升 Al，引爆AI做多情绪，解放上方天量套牢盘，让解套的人活着出来，才能点燃市场量能。但想拉升AI哪有这么简单... 上午在AI拉升时，我看到市场量能不足，知道没有足够的量能无法支撑AI走强，结果是这样的: 事实上，从市场量能就能看出AI是真拉升还是假拉升，不到万亿成交额的市场是无法支持AI走强的!不过虽然成交量还没完全起来，但已经有资金来做超跌反弹。 比如人气股的鸿博股份方新侠周一就买入了将近4000万，比如云赛智联、焦点科技等都有机构买入的影子，还有上周的南方传媒4天2板。所以我们要留意AI细分板块在这波下跌后能第一时间带头反弹的个股。鸿博股份作为算力反弹先锋，明天若有大低开水下机会，可以低吸博弈反弹。整体而言还是看好泛科技(Al)这里在8月份的反弹行情! 泛消费方向，尤其是景点及旅游、酒店及餐饮、影视院线、零售商超等分支这几个是疫情受损最严重的行业，复苏弹性更大再加上今年暑期档票房，表现还是非常亮眼的，消失的她、八角笼中、长安三万里、封神榜第一部，相信你们大部分人至少看过其中一部其中，与《长安三万里》紧密相关的城市西安，也因为这部电影的热度做带火了当地旅游、餐饮、地铁等各项数据，都有了大幅度增长。 据零售平台美团数据，自7月8日《长安三万里》开播十天以来，西安当地各类业务数据亮眼。饮食方面，省外游客到店餐饮堂食订单量同比增长387%。住宿方面，外省来西安的酒店和民宿订单量同比增长339%。门票方面，省外游客的旅游订单量同比增长超28倍。其中，人文古迹、展览馆和动物园的订单量位列前三。所以，西安文旅三剑客:西安饮食、西安旅游、曲江文旅等，不妨可以适当留意下当然，之前提到的全聚德，目前也问题不大 重要部门会议:加大民生保障力度把稳就业提高到战略高度通盘考虑。另外盘后电力这块也提到了，新基建的特高压，可以关注下。板块近期调整了一波，目前位置不高，这里技术上来说，可以等一个轮动反抽，标的留意:国电南自。 盘面表现上行情处于比较弱状态，不单止前期短线炒作的题材开盘就杀跌的迹象，而且暂时还看不出新热点题材有比较连续的表现。心理分析的角度来看，说明当前连情绪型资金也进入观望状态。虽然目前大盘指数处于大量中线资金建仓的位置，但成交低迷的市场环境下，失望情绪的缓慢释放，还是会给当前行情带来阶段性的错杀或者超跌的风险。 近期比指数更无奈的是量能，对多头来说，无量无行情；对空头来说，无量一样跌，这是尴尬。回顾近期指数方面，并没有大的起伏，量能也是萎缩的，甚至一度降至7000亿元，已经年内的地量了，缩量阴跌真是挺难受的，这种走 第415章 能否借消息面的利好完成放量反包的修复仍是关键 A股7月25日 能否借消息面的利好完成放量反包的修复仍是关键 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月25日星期二。上个交易日，三大股指集体低开，AI概念股一度展开反弹，带动股指集体翻红。但锂电池为首的新能源赛道、机器人板块持续低迷，拖累股指午后缩量探底，最终三大股指不同程度收跌。沪深两市成交额6589亿，较上周五缩量521亿，创年内次低。1）算力概念股早盘展开反弹，云赛智联、鸿博股份、竞业达涨停，曙光数创大涨超10%，浪潮信息盘中一度封板。天风证券研报指出，AI+数字经济共振的算力方向为长期受益主线，建议积极把握二季度绩优个股。 /Chat/GPT/概念为首的AI应用端同样活跃，焦点科技涨停，凡拓数创、华是科技大涨超10%。7月22日，OpenAI在推特宣布，下周将发布/Chat/GPT/安卓APP，即日起可以在谷歌商店预约下载。3）基建以及房地产板块延续活跃态势，但盘中博弈异常激烈，领涨股以低位补涨为主。金科股份2连板，锦和商管、山水比德、深圳瑞捷、柯利达涨停。日前，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。4）医药板块盘中异动走强，创新药方向领涨，万方发展2连板，景峰医药涨停，三生国健涨近10%，百利天恒、海创药业、金迪克、百普赛斯等多股大涨超5%。近日，国家医/保/局发布《谈判药品续约规则》，建立基本覆盖药品全生命周期的支付标准调整规则，对达到8年的谈判药纳入常规目录管理。5）摘帽概念再度逆势走强，亚联发展“准地天板”，并录得7天4板，金正大、宏达新材、融发核电涨停。在市场整体成交持续低迷之际，部分活跃资金围绕低价低位股展开反复博弈。 消息面上，重要部门召开会议。会议指出，要活跃资本市场，提振投资者信心；做好下半年经济工作，要着力扩大内需、提振信心、防范风险；适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策；切实提高国有企业核心竞争力，切实优化民营企业发展环境。 近期在市场持续缩量走低、情绪低迷，在此背景下重要会议的落地或起到强心剂的作用。从昨晚的外围市场的反馈来看，人民币汇率升值、中概股反弹、富时A50也出现明显拉升。那么周二A股能否借消息面的利好完成放量反包的修复仍是关键。 指数继续磨底，虽然收了根假阳线，但是情绪并没有好转，核按钮一大堆，最主要的是成交量极限萎缩，指数没创新低，量能创新低了，只有6000+。市场虽然给了希望，但是结果是每次都挨耳光，多数人信仰已经倒塌， 从板块细分角度来看，地产链为顺周期板块仍是后续关注的重点方向。一方面地产、基建行业近期受到了政策端的持续催化，而部分周期品库存已来至低位，存在景气反转的预期。而从市场角度分析，随着以AI为代表的泛科技方向的行情暂时落下帷幕，市场风格或面临着一定程度的切换，因为位阶较低，政策边际持续改善的顺周期方向更容易在后续获得资金的青睐。因此地产链方向仍是后续关注的重点。 此外大消费板块同样有望获益。上交易日会议中明确提及了促进汽车、家居、电子产品、文旅和体育等消费，将扩大消费摆到了更加突出的位置。虽然上周大消费板块已先行活跃的领涨的标的多属于短线的题材博弈个股。而市场若真正想要实现风格的切换，那么大消费板块中的权重个股或仍存在着较大的机会。 上交易日盘后重磅消息刷屏，最重要的是：整个会议几个新的表态值得关注：①、将促销费放在产业政策的首位。②、删去了“房住不炒”，适时调整优化地产政策。③、强调要“活跃资本市场”。④、办好带路高峰合作论坛。 和我们最相关的应该就是：活跃资本市场，这个提法，在2020年4月的时候，由金融委提过，当时提出活跃资本市场后，市场的反应：但是这次会议级别要更高，毕竟是老大亲自表态，周二重点看高开后的反馈，如果能把量能带起来，来个酣畅淋漓的反弹也有可能。 最后关注当然数字经济，数字经济相关利好政策出台节奏有望得到提升，人工智能及平台经济相关政策的出台节奏也有望保持较高的频率。不过从市场角度而言，以AI为代表的泛科技股中期趋势多已转弱，并且上方均存在不小的套牢卖压，想要立即反转向上的难度依旧较大，因此相关方向后续大概率仍以震荡整理为主，短线可留意Chiplet等尚未走弱科技细分的投机的机会。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，中科海讯股东拟合计减持不超过12%，成都先导股东拟减持不超过4.10%；科拓生物、万隆光电将迎来超二成以上解禁；易居房地产研究院报告显示，7月新房成交同比或缩水4成；中炬高新召开临时股东大会，“宝能系”四位董事罢免议案获通过；中国石化董事长马永生称，2025年前后，我国成品油需求将达峰；宝能发布声明称，火炬集团组织的临时股东大会违法违规，会议无效；iPhone 15初期备货量降逾8%，果链企业已感受到“寒气”。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.52%，纳指涨0.19%，标普500指数涨0.4%，汽车制造、WSB概念股、石油股涨幅居前，AMC院线涨超32%，M国能源涨超15%，休斯敦能源涨超5%，Luc 第416章 虽然指数走势疲弱，但市场底部特征愈加凸显 A股7月25日 虽然指数走势疲弱，但市场底部特征愈加凸显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 虽然指数走势疲弱，但市场底部特征愈加凸显，一是，近期两市成交与换手率明显下行，预示着做空动能日渐衰竭；二是万得全A风险溢价快速上行，目前已高于三年均值的一倍标准差，说明市场预期比较悲观，甚至已经过于悲观。更重要的是，7月24日召开的重要部门会议释放了多重积极信号，一是，相比4月会议，7月会议重提“加大宏观政策调控力度”，政策定调更加积极。接下来，聚焦扩内需的系列政策与聚焦高质量发展的产业政策有望加速落地，夯实“政策底”逻辑支撑。二是，本次会议罕见地针对资本市场发声，提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，超出市场预期。虽然具体的政策举措还未披露，但短期有望显着提振市场偏好。整体来看，重磅会议释放超预期利好，大盘有望迎来超跌反弹窗口。短期适当乐观，积极把握政策性主题机会。 600602云赛智联（/非/荐/股/）： 炒作的是算力方向，公司拥有上海徐汇、宝山、松江三座高等级数据中心，承接的上海国/资/国企监管云、媒体云、国/企专有云、交通委专有云等云托管运营SLA服务标准达100%。云赛智联，流通市值158亿，全天成交12.60亿，消息面上：工/信/部计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件。（顶级游资作手新一来了，怼了5925万，大游资陈小群也买入2952万）。 600496精工钢构 （/非/荐/股/）： 是钢结构行业龙头，近年来保障房和工业厂房的建设不断促进钢结构渗透率提升； 600936广西广电（/非/荐/股/）： 这次软件标识的是算力方向，拥有融合媒体云平台，建设了自身的用户行为分析大数据系统，与阿里云合作运营广西广电大数据资源。 002719麦趣尔（/非/荐/股/）： 大消费方向，新疆第四大乳品企业，生产乳制品包括灭菌乳、调制乳、含乳饮料和发酵乳四大系列产品。（暂时不具备龙头号召力）。 000638万方发展（/非/荐/股/）： 农业方向，主营收入来自农产品加工销售，已出售房地产业务。 002777久远银海（/非/荐/股/）： 公司拥有完整的服务于医疗机构的信息化产品和服务，为医院提供线上就医、慢病处方流转等信息化产品。 000656金科股份，（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值81.25亿，全天成交12.32亿，换手率15.76%。上交易日开局扛住了荣盛发展跳水的考验，横盘调整后，成功封板，给地产板块续命。从退市边缘到股价翻倍，（板块情绪风向标），新型城镇化，驱动力：国/常/会/审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》。 002849威星智能（/非/荐/股/）： 公司与贵安管委会、摩尔线程签署《贵安智算中心项目投资合作协议》，三方拟在贵安新区建立智算中心，在3D图形渲染和视觉设计、高性能科学计算、HDV高速视频解编码、AI训练和推理等应用领域构建深度合作关系。 002084海鸥住工（/非/荐/股/）： 的整装卫浴是将卫生间整体工业化生产，并在施工现场快速安装的商品，已与万科、龙湖等多家地产商达成紧密合作关系。 300709精研科技（/非/荐/股/）： 上交易日报道，英伟达与台积电持续推进散热技术，正联手多家厂商升级液冷解决方案。机构称2025年国内液冷市场超1200亿元，精研科技可为消费电子、通信、激光投影、服务器等领域客户提供风冷模组、液冷模组、液冷板以及模组子件热管、VC等散热部品。公司绑定2大巨头英特尔和英伟达，英伟达大陆企业的唯一供应商资格。 300096易联众（/非/荐/股/）： 公司围绕医疗保障、卫生健康、人力资源和社会保障等民生重要领域，提供全方位的整体解决方案和技术与服务体系。 002229鸿博股份（/非/荐/股/）： 炒作/CHAT/GPT/+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体，该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力。流通市值151亿，全天成交24.08亿，换手率16.29%。消息面上：工/信/部计划出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件。鸿博股份上交易日作为算力反弹先锋，周二若有大低开水下机会，可以低吸博弈反弹。整体而言还是看好泛科技(Al)这里在8月份的反弹寒气! 本周M联储议息会议备受关注，业内人士多数预计,M联储此次可能迎来本轮加息周期的最后一次加息，短期内市场观望态度明显。对于国内，随着近期一系列政策落地，市场情绪将逐渐得到提振。当前市场已反应相当悲观的预期，长周期因素过度计价，后续预期下修空间有限，钟摆有望回摆。 综合来看，市场目前消息面长期利好偏多，GDP稳健增长和人民币兑美元汇率回升，使得A股长期稳健向好预期增加；但短期利空偏多，主要是前期龙头股业绩暴雷和基金大公司业绩不佳，拖累了市场企稳走强的节奏。但是宏观经济长期向好基础和产业升级的基本面利好依然存在 第417章 指数全天表现强势，呈现高开震荡的格局 A股7月25日 指数全天表现强势，呈现高开震荡的格局 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月25日星期二。周二共60股涨停，连板股总数9只，13股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，摘帽的亚联发展8天5板，地产股荣盛发展7天5板、金科股份3板、大龙地产4天3板、锦和商管2板，大消费板块麦趣尔3板、国光连锁4天3板，农业+医药的万方发展3板，股权转让的广西广电3板，基建板块山水比德创业板2板、柯利达2板。周二收涨个股4246只，收跌个股698只。 截至收盘，沪指涨2.13%，深成指涨2.54%，创业板指涨2.14%。北向资金全天净买入189.83亿元，净买入金额创年内新高，其中沪股通净买入98.79亿元，深股通净买入91.05亿元。沪深股通周二大幅净买入，贵州茅台净买入居首，恒生电子净卖出居首。板块主力资金方面，非银金融板块主力资金净流入超百亿。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，精智达获机构买入1.58亿，华能国际遭机构卖出3.4亿，城建发展遭机构卖出1.66亿，荣盛发展获三家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，5只个股获净买入超10亿，其中贵州茅台净买入居首，获净买入22.56亿，再创年内最大单日净买入；此外东方财富、五粮液、中国平安、比亚迪均获净买入超10亿。卖出方面，恒生电子净卖出居首，中际旭创净卖出居次席。 周二龙虎榜机构活跃度明显提升。但机构买入个股较为杂乱，且周二大涨的金融股并未上榜。买入方面，科创板次新股精智达获机构买入1.58亿；长安汽车遭机构激烈博弈；两只地产股荣盛发展和金科股份获机构小幅买入。=卖出方面，多只电力股遭机构大幅卖出，其中华能国际遭机构卖出3.4亿，浙能电力遭机构卖出1.32亿，申能股份遭机构卖出超5000万。地产股城建发展遭机构卖出1.66亿，建材股东方雨虹遭机构卖出1.32亿。一线游资活跃度有所提升，但个股买入金额仍不大。地产股荣盛发展获三家一线游资席位买入，金科股份获两家一线游资席位买入。首创证券获一家游资席位买入超3000万。=量化资金方面，长安汽车获一家量化席位买入1.51亿，大跌的东威科技获两家量化资金席位买入。 一个政策出来，总会有人相信。而只要有人信，就非常有可能改变你的信仰。昨天晚上，高/层/会议报道出来之后，市场的反应是比较平淡的，但随后A50、人民币、中概股全线猛拉，信仰很快就改变了。周二早盘，A50狂拉3%。大盘全天高开高走，三大指数均涨超2%，上证50指数涨超3%。盘面上，大金融板块集体走强，券商股领涨，太平洋、国海证券、首创证券、中国太保涨停，宁波银行涨超8%。地产产业链个股持续活跃，金地集团、滨江集团、东方雨虹、金牌橱柜等超20股涨停。汽车产业链个股震荡反弹，亚星客车、江铃汽车、文灿股份等涨停。AI概念股盘中拉升，财富趋势20CM涨停，鸿博股份2连板，万兴科技涨近10%。总体上个股涨多跌少，两市超4200只个股上涨，逾70股涨停或涨超10%。沪深两市周二成交额9481亿，较上个交易日放量2892亿。板块方面，证券、房地产、汽车整车、保险等板块涨幅居前，养鸡等少数板块下跌。 技术上看，指数全天表现强势，呈现高开震荡的格局。分时上白线领涨黄线，权重明显走强。日线图中遗留向上的跳空缺口而且一根中长阳也凸显市场情绪的高涨。另外，成交量较上交易日显着提升，量增价涨配合良好。接下来要注意上方尚未回补的缺口能否进一步收复，而且接下来也将面临144日均线的压力，所以想要打开空间，上方压力能否进一步放量突破值得重点追踪。创业板指日线也走出强势底分型格局，不过周二收盘运行至多头均线密集交汇处，这个位置能否突破将是后续行情表现的关键。上证50、沪深300全天强势，有蓄势突破平台上沿的意思，接下来如果权重能接连发力也有利于指数上行空间的打开。 以目前的量能，证券等大金融，搭台的可能性更大些。因为市场已经有了以房地产为代表的大消费，龙头金科股份也展现了带动性，头铁的可以直接撸龙头。所以，接下来玩大消费题材，更加稳妥些。比如建筑材料的亚首创能，智能家居的海鸥住工，等分歧再上车。 个股方面，市场情绪触底反弹，上交易日4只连板个股全部晋级。板块方面，受政策刺激，地产产业链爆发，近30只个股涨停，荣盛发展、大龙地产、中南建设等一批地产股强势反包；大金融板块大幅走强，首创证券、太平洋一字涨停，在早盘回落后，板块午后再度超预期拉升，中国银河、湘财股份、东吴证券等涨停；以整车为代表的汽车产业链强劲反弹，亚星客车、江铃汽车、长安汽车涨停，板块人气不减，并且从前期的智能驾驶题材炒作向顺周期汽车消费切换。 房地产板块周二再度大面积爆发，金科股份3连板，荣盛发展3连板，锦和商管2连板，金地集团、大龙地产、天房发展、中南建设等十余家成分股涨停。/中/央/重要部门会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策， 第418章 权重蓝筹风格逐步成为市场主导 A股7月25日 权重蓝筹风格逐步成为市场主导 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 AI概念股虽然在盘中拉升，但内部的分化较大，其中鸿博股份二连板成为短期资金抱团的标杆个股，万兴科技借助利好的催化同样涨近10%。但另一方面，彩讯股份在尾盘阶段跳水，浙数文化同样跌幅明显，而多数AI概念股呈现出小幅的冲高回落的态势。因此对于AI方向延续此前的判断，虽然零星个股仍有望在后续盘中反复活跃，但板块整体仍大概率会受到前期巨大的套牢卖压的影响而持续整理。 从周二的成交金额榜来看，权重蓝筹风格逐步成为市场主导。其中排名前五的个股分别是东方财富、五粮液、贵州茅台、中国平安。而周二北向资金全天净买入近190亿， 创2021年12月10日以来新高。故从领涨的方向可以明显感受到，这些增量资金主要涌入方向仍是蓝筹与白马。因此在周二的放量拉升后，相关个股的活跃度有望进一步提升，后续重点留意市场风格的切换机会。 此外周二短线情绪同样提升明显，可以看到周二涨停个股数量快速提升，并且上交易日2板的个股悉数晋级成功。若后续的量能能够保持温和放大的态势。在权重搭台成功的同时，与之相关联的题材炒作也有望在后续保持活跃。 拐点来了！重要部门会议释放重大稳经济政策，周二地产、汽车批量个股涨停，沪深股通全天合计净流入将近190亿元，历史数据比较角度来看，这已经是比较少见的单个交易日大级别净流入。而在强势资金介入、强势板块的配合下，大盘指数出现近期以来比较少见的量能回升缺认。而技术心理分析的角度来看，只要量能可以保持当前的积极状态，那么接力反弹的概率将会明显增大。 关于地产，此次会议表述主要有两大亮点值得关注：一是继7月14日央行在重要部门新闻发布会上表态后，会议再次指出要“适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势”，反映出此前市场长期过热阶段出台的政策存在边际优化空间，释放出地产政策发力的积极信号。在当前地产销售数据降温、开发投资持续低迷的情况下，我们预计此次表态有助于稳定市场信心。同时，在因城施策框架下，具有丰富储备工具的政策工具箱还将继续发挥作用，包括更多区域的“四限”放松、公积金贷款放松以及按揭利率下行等。二是本次会议还强调了4月重要部门会议所提到的，城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。具体表述从4月的“积极稳步”变成“积极推动”，预计相关工作的推进节奏可能会有所加快。此外，本次会议还重申了一贯的地产政策表述，如更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展等，说明对地产托底支持的政策风向不变。 重要部门：要活跃资本市场，提振投资者信心。单看这句话就知道周二的大涨是逃不掉了，因为国/家都出手了，对于经济环境的出手，而作为经济里组成部分的股市自然也是迎来强心剂哪些是大涨的基本就是对着昨晚的重磅消息按图索骥就行了，首先是消费，刺激内需刺激消费都写的明明白白，周二上来消费板块典型如家具家电的强势表现是自然而然。宏观来说最近还会叠加美联储的加息动作也是越来越近，而市场对此早有充分的心理准备。 7月重要部门会议提出加大宏观调控力度，在消费、投资、货币、财政、地产及产业相关政策方面都有所部署。从逆周期调节的角度考量，7月重要部门会议有关地产政策和财政政策相关的表述最为超预期。本次会议提出“活跃资本市场”，政策重心从资本市场改革阶段性向呵护市场倾斜。 资本市场在金融运行中牵一发而动全身，是国民经济的“晴雨表”，反映的是预期，体现的是信心。在复杂严峻的形势下，保持资本市场的平稳健康发展具有特殊重要意义。当下，A股市场交易情绪较为低迷，风险偏好处于低位，大量投资者对于地缘形势、宏观经济、政策实施、产业升级、长期改革问题等的“波浪式发展、曲折式前进”有过度悲观的认知，忽略了我国长期向好的基本面并未改变，社会预期也受到影响。此次重要部门会议特别点出，要“活跃资本市场，提振投资者信心”，这相比于2022年4月底重要部门会议提出的“及时回应市场关切，保持资本市场平稳运行”要更为积极和主动，也体现了在注册制改革顺利收官后，监管层也将把维护市场平稳运行作为工作重中之重，围绕稳预期、稳上市公司、稳资金面、稳市场行为持续发力，助力稳定宏观经济大盘。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，天风，国泰，开源，华泰，长城，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.25 第419章 久旱逢甘霖，喜大普奔，普天同庆 A股7月25日 久旱逢甘霖，喜大普奔，普天同庆 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002229鸿博股份（/非/荐/股/）： 炒作/Chat/GPT/+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体，该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力。流通市值166亿，全天成交25.6亿，换手率15.86%。龙虎榜前五买家共买入2.56亿，其中10%，其中外资买入7248万，中泰湖北买入5261万，西安朱雀大街买入5232万。消息面上：工信/部计划出台推动电力基础设施高质量发展的政策文件。 001373翔腾新材（/非/荐/股/）： 公司主要从事新型显示领域各类薄膜器件的研发、生产、精密加工和销售，产品包括各类规格的偏光片、光学膜片和功能性胶粘材料，均是新型显示领域的关键组件，三机构分别净买入1959万，1730万，1354万； 002146荣盛发展（/非/荐/股/）: 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企业，预计上半年归母净利润1亿元-1.3亿元，上年同期净亏损22.53亿元。流通市值92.74亿，7天5板，是目前的高标股，突破年线，周二涨停收盘，但收盘价2.54元仍然低于每股净资产5.1995元，还属于破净股，该股有望成为总龙头。 688318财富趋势（/非/荐/股/）： 提供标注平台、数据比对平台，着力发展小达智能写手，问小达等产品，由此形成了一套系统的金融数据解决方案，并研发了智能金融问答、公司图谱等一系列特色AI功能。沪股通净买入2275万，一机构净买入2799万，沪股通净卖出4241万； 600268国电南自（/非/荐/股/）： 技术面周线的K线形态也不错，明天绿盘低吸为主，稳健则等回踩20日线-30日线之间低吸； 601099太平洋（/非/荐/股/）： 看好证券方向，在券商总体市值中绝对属于“小盘股”，小鳄鱼净买入8927万， 000625长安汽车（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，新能源和智能汽车制造商，一季度净利润同比增长53.65%。流通市值高达1116亿，全天成交65.80亿，换手率6.01%。龙虎榜前五买家共买入10.7亿，占比16.26%，其中外资买入6.68亿，机构买入1.09亿，游资赵老哥买入7251万。消息面上：重要部门会议指出提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 看好证券方向，主营业务范围包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券投资基金销售;证券资产管理；融资融券；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务。小鳄鱼净买入净买入1.18亿，章盟主净买入3329万，思明南路净买入2845万： 600266城建发展（/非/荐/股/）： 公司主营业务是开发、销售房地产。主要产品是房地产开发、物业管理、租赁。公司连续12年荣获中国房地产开发企业500强称号，获得中国房地产上市公司综合实力100强荣誉称号。公司深耕北京市场，手握质量兼备的资源，在棚改和一级土地开发上具备先天优势，同时凭借地方国企背景在融资方面的优势，实现了稳健发展和规模扩张。沪股通净买入3227万，两机构分别净买入4645万，4280万，沪股通净卖出4249万，三机构分别净卖出6055万，5973万，4603万； 002316亚联发展（/非/荐/股/）： 定位于专网信息通信技术领域的整体解决方案提供商，主要为电力、交通等行业提供涵盖智慧电网、智慧交通等在内的多样化信息通信技术解决方案。亚联发展周二尾盘涨停。三机构分别净卖出3216万，2738万，1518万； 002271东方雨虹（/非/荐/股/）： 公司目前已形成以主营防水业务为核心，民用建材、建筑涂料、特种砂浆、建筑粉料、节能保温、建筑修缮、非织造布、特种薄膜等多元业务为延伸的建筑建材系统服务商。深股通净买入6994万，两机构分别净买入4573万，3885万，三机构分别净卖出5314万，5592万，3153万； 000961中南建设（/非/荐/股/）： 看好房地产方向，公司主营业务是房地产开发和建筑施工。主要产品是房地产开发、建筑施工、酒店。公司先后荣获鲁班奖、詹天佑奖、钢结构金奖、安装之星等国/家级大奖100余项。小鳄鱼净买入7502万， 301038深水规院（/非/荐/股/）： 设计+水利，上一波新高回调后修复走趋势，最近持续放量，有回踩机会可以低吸； 000656金科股份（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值81.25亿，全天成交12.32亿，第一波由0.77元翻倍到1.64元后回调，回调结束后的第二波已经3连板，也还属于破净股，该股与荣盛发展形成助攻的态势。 综合来看，市场目前消息面长期利好偏多，GDP稳健增长和人民币兑美元汇率回升，使得A股长期稳健向好预期增 第420章 市场信心回来了，回踩就低吸 A股7月26日 市场信心回来了，回踩就低吸 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月26日星期三。上个交易日，三大股指均高开超1%，房地产及相关产业链率先崛起，券商、保险等大金融板块加速上行拉升股指。午后股指维持高位震荡，三大股指均涨超2%。沪深两市成交额9481亿，较前日放量2892亿。1）房地产板块再度大面积爆发，金科股份3连板，荣盛发展3连板，锦和商管2连板，金地集团、大龙地产、天房发展、中南建设等十余家成分股涨停。重要部门会议指出，要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策。 2）基建板块延续近期强势，山水比德、柯利达2连板，霍普股份、国统股份、美丽生态、华统股份、德才股份涨停，深圳瑞捷、蕾奥规划大涨12%。重要部门会议重申了上周五///国/常/会/会议上提及的超大特大城市推进城中村改造。3）同时受益地产消费和城中村改造的建材、家居、家电板块同样涨势喜人，老板电器、东方雨虹、兔宝宝、志邦家居、蒙娜丽莎、好太太等多股涨停。4）大金融板块全面迎来爆发，其中券商和金融科技方向领涨，太平洋、首创证券、国海证券、中国银河、财富趋势、中国太保等涨停。重要部门会议明确指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。5）汽车产业链展开积极反弹，整车和一体化压铸方向领涨，亚星客车、江铃汽车、长安汽车、今飞凯达、文灿股份、明泰铝业涨停。乘联会秘书长发文称，6月中国汽车实现出口41万台，出口增速61%的持续强增长。 从盘面来看，上交易日以大金融、地产链为代表的蓝筹权重集体爆发。其中有着牛市旗手之称的券商股同样迎来久违的大涨。作为市场的人气板块，其异动拉升，对于市场情绪的回暖以及指数的带动都起到了较为重大的作用。因此在大金融板块成功为市场搭建舞台后，本轮的反弹或更为值得期待。但需注意的是，在上交易日单日放量急拉后，还剩多少的上行空间仍有待观察，应对上尽量避券商大市值品种的接力，耐心等待分歧整理时，再寻找低吸机会或更为稳妥。 地产链方向再度延续强势，在近期政策端持续边际持续改善的背景下，该方向逐步成为当前市场的核心主线，后续大概率仍具上行空间。不过需要注意的是，本轮的地产的反弹本质上而言仍是逻辑端的预期博弈，而并非基于地产自身的基本面，因此操作应对上仍以快为主，并在房地产、家居、建材、基建等方向中去挖掘低位、低价个股性机会。 重磅利好之下，中国资产上演大反攻。上交易日收盘，A股三大指数均大涨超2%，A股总市值单日增长超19000亿元；港股方面，恒指大涨4.1%，创3月2日以来最大单日涨幅，恒生科技指数暴涨超6%；人民/币也持续大涨，上交易日在岸人民/币兑美元较上一交易日涨666个基点；离岸人民/币兑美元日内一度涨超450点。 另外站在板块轮动的角度而言，如果周三权重蓝筹在高开高走的话，此时再行追涨的性价比就相对较低。后续或可关注新能源赛道的方向。一方面昨晚宁德时代公布了半年度业绩，动力电池利润情况好于预期，另一方面，光伏组件上半年出货也有放量，一些公司也兑现到半年报上。结合新能源赛道在上交易日的反弹中仍处相对弱势的地位，存在着一定预期差，近期或存在着补涨的机会。 上交易日市场终于出现放量大涨，这里的上涨恰好政策利好，配合见底信号的打开，在券商银行这些大金融、大消费的品种积极助攻下，最终完成了一次华丽的转身，既然反弹开启，这一轮行情将会是新一轮行情的开始，接下来的行情将会继续震荡上行，不会有太大的回踩机会，最多是盘中小时级别回踩，所以回踩还可以低吸，现在就是持股待涨的阶段。 小时均线，60分钟MACD指标全面金叉；从形态来看，如预期市场出现中阳反弹，沪深股指均收复了60小时均线，深成指时隔一月重新站上60日均线，由于各股指均收出大幅跳空高开的放量阳线，且技术指标得到全面修复，周三做多动能有望进一步释放。短线来看，结合沪指短期的走势来说，7月17日的缺口被回补完的概率比较大，但能否顺利突破7月14日的高点3248点，目前不得而知。后续回踩要注意沪指能否站稳3229点和3189点两道关卡，如果迟迟无法突破3248点或短线短暂突破3248点但无法站稳又掉回来，则这里仍然要防范做假双底的可能。所以，对于上交易日的大涨，仍需要留一分谨慎。整体来看，“活跃资本市场”意味着下阶段资本市场改革的侧重点将在满足居民财富保值增值和优化资产配置的旺盛需求，进而加速居民资产负债表修复，以达到扩内需的效果。未来资本市场改革会出台更多措施，市场情绪将获得提振。 市场信息：生态环境/部召开会议；两部门联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作视频会；国家卫生/健康/委发文在全国持续开展防控儿童青少年近视健康促进活动（涉明月镜片、欧普康视等）；首个国家重大行业产教融合共同体成立大会举行；官方/澄清/长沙探讨全面取消房屋限购限贷；广州有股份制银行为存量按揭客户发放利率优惠券；截至25日17时，7月总票房突破70亿元，刷新中国影史7月票房纪录；两项车联网技术国标征求意见（涉万集科技、 第421章 对于后市节奏，或将经历两大阶段 A股7月26日 对于后市节奏，或将经历两大阶段 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、地产: 上交易日和指数共振的方向，也是带领指数反弹的核心力量，本来这个板块就是负责拉指数的，但是上交易日大资金买了不少，关键是两个龙头表态了，万科和保利都大涨超过8个点，要高看一眼了。 板块周三可能会有两种走势：①.继续高举高打，这种情况不是没有可能，毕竟最近的市场情绪被压抑太久了，有可能集中释放一波，到时候资金就可能在地产产业链上找回失去的东西，虽上交易日地产是大涨的，但其实整体位置依然比较低。②.进入分化淘汰赛，这种情况，就是龙头继续晋级，但中间梯队的部分个股开始掉队，同时低位还没有大表现的开始补涨，这就到了取两头，去中间的阶段。 2、大消费:考量板块角度，大消费整体值得跟踪，不排除地产分歧之后资金回流大消费。总的来说，市场放量背景下，大地产可能是与指数共振走出的题材，接下去优先聚焦！ 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，皓元医药股东苏信基金拟减持不超过5.15%股份，浩洋股份实控人及其一致行动人拟合计减持不超3%公司股份；协创数据、立新能源将迎来超二成以上解禁；官/方澄/清“长/沙探讨/全面取消房屋限购限贷” 系误解；三连板广西广电公告，公司“重组”相关传闻不属实；中电联报告显示，蓄水不足、降水偏少，上半年水电发电量同比持续下降；昊志机电称对于Optimus机器人的旋转执行器方案，公司没有与特斯拉进行对接；德州仪器二季度营收好于预期，但给出疲软的业绩指引。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.08%，实现十二连涨，纳指涨0.61%，标普500指数涨0.28%，热门科技股多数上涨，恩智浦涨超4%，英伟达、AMD涨超2%，微软涨超1%。有色金属板块涨幅居前，美国铝业公司、南方铜业涨超5%，纽柯钢铁、美国钢铁涨超3%。航空公司、社交媒体、邮轮板块走低，捷蓝航空跌超5%，西南航空跌超4%，挪威邮轮跌超2%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙指数涨0.34%。拼多多涨超5%，富途控股涨超3%，蔚来涨超1%，网易、京东小幅上涨。小鹏汽车跌超4%，腾讯音乐跌超3%，爱奇艺、阿里巴巴、满帮跌超1%，哔哩哔哩、理想汽车小幅下跌。 二季度以来市场在国内基本面再度疲软、市场增量资金不足以及市场对经济及政策刺激预期不高的背景下持续弱势，近期稳增长稳市场主体政策力度明显加码，本次重要部门会议表述存在诸多亮点，且明确提及资本市场，在当前市场对政策期待有所降温的背景下，会议内容整体超预期体现了高层稳经济决心，对市场信心构成支撑。 在提振民营企业信心方面，近期政策频出，特别是《关于促进民营经济发展壮大的意见》的印发，已提出八大项、31小项支持政策。预计后续将坚持“两个毫不动摇”，切实优化民营企业发展环境，建立健全与企业的常态化沟通交流机制，鼓励企业敢闯、敢投、敢担风险，并推动平台企业规范健康持续发展。在稳住外贸外资基本盘方面，预计后续将继续对标国际高标准经贸规则深化改革，增加国际航班，保障中欧班列。特别是会议强调要精心办好第三届“一带一路”国际合作高峰论坛，其中能源资源安全、粮食安全、基础设施、清洁能源、数字经济、人民/币支付六大领域的合作或值得关注。伴随着政策的持续呵护，民企与外资等市场主体的信心恢复有助于经济形势的稳定与产业升级的推进。 对于后市节奏，或将经历两大阶段。阶段一（时间不会很长）底部反弹，关注的是最小交易阻力。前期调整悲观预期出清的板块对利好更敏感，如地产链、非银金融、小白酒、以及部分低库存周期品。阶段二是乐观预期表达之后，关注的是逻辑持续性，成长股和中小市值，也就是权重搭台后的成长唱戏，现在就是权重热场阶段，市场成交量回暖后，成长有望接力唱戏。 综合分析：当前市场底部特征明显，此次重要会议可谓是一场政策‘及时雨’，有利于强化市场信心，吸引增量资金流入，提振国内消费，推动市场企稳回升。本次会议还罕见地针对资本市场发声，提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，超出市场预期。当前A股市场底部特征逐渐凸显，仍将处于“反复磨底”行情中。中长期角度，市场机会大于风险。后续稳增长一系列政策落地和经济基本面企稳回升下，A股风险偏好将迎来修复。下半年，汇率政策将以保持人民/币汇率在合理均衡水平上基本稳定为目标，以预期管理为核心，综合施策、稳定预期，必要的时候对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决防范汇率大起大落。 002146荣盛发展（/非/荐/股/）: 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企业，预计上半年归母净利润1亿元-1.3亿元，上年同期净亏损22.53亿元。流通市值92.74亿，荣盛发展7天5板，沿着5日线打斜率，算是身位上的老大，不过题材上不是正宗的房地产开发，而是走的房地产服务。 301397溯联股份（/非/荐/股/）： 工/信/部装备工业一司、国/家市场监督/管理总局质量发展局近日联合组织召开加强新能源汽车安全管理工作会议，分析研判新能源汽车安全形势。提出要加快修订完善相关强制性国 第422章 超跌低价逐步成为当前短线炒作的主要方向 A股7月26日 超跌低价逐步成为当前短线炒作的主要方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月26日星期三。周三共38股涨停，连板股总数13只，13股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，地产股荣盛发展8天6板、金科股份4板、锦和商管3板、中南建设4天3板，基建板块东方园林6天4板、山水比德创业板3板、柯利达3板，零售股国光连锁5天4板、人人乐6天4板，纺织股美邦服饰5天3板，券商股太平洋2板。周三收涨个股2049只，收跌个股2839只。 截至收盘，沪指跌0.26%，深成指跌0.47%，创业板指跌0.08%沪深股通周三小幅净买入，贵州茅台净买入居首，立讯精密净卖出居首。板块主力资金方面，仅4个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IC期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，拓维信息获机构买入超5000万，四川黄金遭机构卖出超4000万，荣盛发展遭一家一线游资席位卖出超5000万。北向资金全天净买入5.15亿元，其中沪股通净买入9.51亿元，深股通净卖出4.36亿元。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，贵州茅台、宁德时代净买入居前两位，中信证券、东方财富两只券商股均连续获净买入，此外金融股中国平安、中国太保也均获北向资金净买入。卖出方面，立讯精密净卖出居首，比亚迪净卖出居次席。 周三龙虎榜机构活跃度显着下降，仅两只个股获单一机构席位近买入超千万，其中大跌的算力概念股拓维信息获机构买入超5000万。机构卖出个股金额也均较小，四川黄金遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，个股买入金额均不大。获机构买入的拓维信息同时获一家一线游资席位买入近3000万；6天5板的地产股荣盛发展遭一家一线游资席位卖出超5000万；首创证券遭国泰君安上海江苏路营业部卖出超3000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，地产股持续大涨，金科股份、华远地产、荣盛发展等10多股涨停；基建、城镇化概念股继续活跃，山水比德、清研环境、苏州规划均20CM涨停。化工化肥股盘中拉升，清水源涨超10%，六国化工涨停。消费股展开反弹，国光连锁上演“地天板”，人人乐、国芳集团涨停。钢铁股午后异动，凌钢股份、重庆钢铁涨停。此外，近期低价股表现活跃，周三涨停个股中近20只个股股价低于5元。下跌方面，AI概念股陷入调整，彩讯股份、拓维信息等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周三成交额7922亿，较上个交易日缩量1559亿。板块方面，房地产、新型城镇化、磷化工、钢铁等板块涨幅居前，减速器、一体化压铸、液冷服务器、手机游戏等板块跌幅居前。 房地产板块连续得到资金爆炒，日前，国家税务总局出台《支持协调发展税费优惠政策指引》，梳理形成涵盖216项支持协调发展的税费优惠政策指引。涉及住房领域，该政策指引显示，促进城乡住房发展税费优惠方面有24条优惠政策，包括扶贫搬迁安置，公共住房筹集建设等；支持消费提振信心税费优惠方面有22条措施，涉及住房交易消费（含租赁）的税收减免优惠等。广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员认为，此次涉及住房消费、交易及供给领域的税收优惠力度较大，尽管之前已发布、实施了部分措施，但此次覆盖范围更广。在市场预期较弱、购买力下降的背景下，此次降税费成本的举措，将降低住房交易成本，有利于提振购房者的信心。 点评与去年两波房地产板块行情相比，本轮行情的逻辑除去城中村改造外，无论是央国资还是REITs等此前炒作过的逻辑本轮均没有涉及，因此本轮行情更多以低价低位个股为主，如果没有新的逻辑加持，本轮地产股行情高度和持续性或将打上折扣。 钢铁板块也在午后异动，稳增长政策改善预期，钢铁将维持小幅震荡趋强态势。全年来看，在稳经济的政策背景下，该行认为基建、制造业端用钢需求仍有支撑，预期下半年钢铁需求仍有回升空间。 纵观当前的市场热点，从房地产概念到新型城镇化（基建）再延伸至建材（水泥、钢铁等板块），可以看到市场的风格正逐步从原先的科技股主导，切换至以地产链为代表的顺周期（经济修复）方向。因此，与经济修复相关度较高的汽车（含新能源车）、食品饮料、消费医疗，地产后周期的家电、建材、轻工等行业，以及有望受益于库存周期回补的化工等行业值得关注。 环保板块近期反复活跃，上周召开的全国生态环境保护大会上强调，今后5年是美丽中国建设的重要时期，要牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置。 点评：2023年下半年，建议关注三条主线：一是新能源环卫车销量同比保持高速增长，在相关政策推动下，渗透率有望进一步提升，有望带动环卫一体化及固废治理行业发展；二是监管趋严，水环境治理受重视，乡镇污水处理、流域治理、水资源化利用板块值得关注；三是环保企业积极探索第二成长曲线，寻求突破之道，部分企业利用自身资源优势，拓展氢能相关领域。 零售、食品、服装等大消费板块盘中再度异动，烘焙食品股海融科技涨超10%。国金证券指出，经 第423章 市场的短线投机氛围加剧。 A股7月26日市场的短线投机氛围加剧。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 超跌的低价股逐步成为了当前短线资金炒作的主要方向。地产股方向较为典型的标的为金科股份以及荣盛发展，截至目前上述两只个股的股价皆不满3元。但从涨幅来看，金科股份斩获4连板，成为当前市场高度代表，而荣盛发展也在近9个交易日中涨超70%。无独有偶，大金融方向，3块几毛的太平洋成为本轮的短线的人气领涨龙头，在资金模仿效应下，周三涨停榜上超3分之2的标的股价在10元之下。出现上述情形原因，一方面是受到了当前市场风格的高低位的切换，另一方面，还是增量资金的延续性较差，导致市场的短线投机氛围加剧。因此站在短线博弈的角度而言，后续依旧可留意顺周期方向的低位、低价的个股的补涨机会。 上交易日证监会的会议强调：科学合理保持IPO、再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡。从某个角度上理解，这是侧面回应了各方疑虑注册制带来了大量新股上市，分流资金的情况。“动态平衡”这个词，有利好的意义，但需要新股发行开始减缓的实际情况来证实。 上交易日3板的，只有金科一个晋级四板，市场龙头无疑。而房地产板块日内首板比较多，板块内部本身有高低切迹象。要是明天房地产分歧的话，资金会去哪里，上面讲的三个房地产上下游，承接下来资金是很有可能的。毕竟AI的鸿博没能3板，太平洋虽然回封，但以目前的量能，不可能同时支撑证券和题材共振。且日内已有部分资金去了水泥、钢铁，如凌钢股份尾盘涨停。接下来能围绕房地产这个主线题材，不断发散，是最好的结果。 地产板块目前处于上升趋势e已经放量上攻到年线位置，不出顶分之前轻易不能言顶，可是操作只能炒图形，别在那儿讲什么逻辑。连万科A都涨不动的情况下谈逻辑不是鬼扯吗?现在这些领涨的地产股都是些小市值的垃圾，板块龙头甚至是一度接近退市的金科，记住每次地产都是脉冲之后又阴跌几个月，这一波炒作之后记得尽快退出脱身。 金融里面证券还在横盘等待五日线迎上来，看看之后回踩均线之后的上攻力度，如果太平洋这种个股开板哪天不是大阳顶住，那么证券估计也走不太远...... 消费方面，饮料和食品沿着均线继续观察，不过内部没有龙头带动，零售午后脉冲延续强势，在/中/央/商场和人人乐顶分之前，零售还有持续的希望。 至于周三崛起的环保板块，涨停的品种加起来市值都没有100亿，这种板块掀不起风浪来的…… 那些有望激活市场热情和体现赚钱效应的方向:例如汽车产业链，科技+人工智能，半导体，军工，医药，新能源等全线低迷，没有一个强势底分之前调整轻易不会结束因为量能上交易日被政策刺激放大之后又快速萎缩，存量市场之下只能是顾得了这头顾不了那头。 周三大盘的小幅回落，是上交易日大涨后的正常调整。现在大盘上面有7月17日的缺口未完全补上，下面有上交易日早盘留下的巨大缺口。如果市场确认升温，下方的缺口不会这么快就补上，马上回补说明市场太弱了，不符合近期管理层表现出的对资本市场的关注程度。政策底出现，到真实的市场底，一般有个时滞，风险很小。现在大盘需要时间来消化一下，至少让第一波抄底的赚到钱，才能吸引后续资金流入。在大盘的阻力位仍在3240点附近，没成功站上之前都算是震荡筑底行情。大金融和顺周期活跃程度正在提升，有色可能面临着货币+需求的双重推动机会，重点关注。 技术上看，指数全天窄幅整理，虽是绿盘运行但并不能定调为弱势，毕竟依旧运行在3180之上，而且成交量再度萎缩下，没有动力想连续上攻并未易事。同时主板面临多条均线支撑，下方缺口也保持良好，支撑力度尚可。同时macd指标也显示金叉后的红柱，关注接下来的反馈情况。创业板指底分型反弹后继续维持相对高位整理，不过想要大幅上攻2200点附近的均线密集区能够突破是个关键。整体看指数目前均面临上有压力下有支撑的格局，成交量并未持续放大下，震荡反复或是大概率事件。 周三资金进场的步伐较上交易日已经明显放缓。盘面表现来看，近期空间板激活的地产链，以及部分商业连锁相关异动带动的食品农林方向有表现；另一方面，则是一二季度AI带动下表现比较积极的科技类方向杀跌比较明显。表明在市场风格切换，以及增量资金介入暂时来说还是缺乏大量级延续的情况下，一些中线或者是交易性筹码，还是有比较强的趁机获利了结压力。 上交易日属于典型普涨，不怕行情好就怕热点多，普涨本不可持续。周三这种震荡分歧后真正的短期小主线才会脱颖而出，现在来看就是地产与消费了，地产周三这个强度是超预期的，看来去掉“房住不炒”这四个字这件事情真的刺激了做多的动力，按照这种强度来说应该还能维持一周，有些像去年上半年，并且周三还往基建方向扩散了。消费则是上午沉寂下午爆发也是预期之内，强度来说不如地产但更有可能走出反复向上的趋势行情，而且消费类范围有些大需要特别注意，不是简单一个大消费就能无脑冲的，还得注意分支行业的逻辑内容。券商周三严重不及预期可能是受到上交易日证监会内容的不利影响直接打消了指数的向上预期直接被泼了冷水。另外周三非常伤士气的事情是AI继续往下杀，对于整个行情与情绪都是非常不利的，从这个角度 第424章 此次反弹，不具备持续性 A股7月27日 此次反弹，不具备持续性 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 此次反弹，主要是由房地产及产业链引领，但是不具备持续性，房地产涨几天后，马上就会分化，这条线无法成为引发行情的主线，那么指数也很难持续上涨，接下来会出现轮动，地产链会开始转弱，而滞涨股会出现补涨，完成补涨后，大盘就没有上行的动力了，就会再次走弱探。 股市跌了，大家都不好过，人心确实思涨，但前期下跌积累了较多的套牢盘，想借助外因出现反弹，难度很大，股市要形成底部，需要反复折腾，只有超跌的成长股形成底 成长找β做趋势，顺周期找α做反弹。1）目前盈利预期、无风险利率和风险偏好均不支持风格明确切换，产业趋势明确的成长和确定性的高股息仍然稀缺并将占优，但预计成长内部将高低切换，顺周期存在α机会。2）成长：风格视角，高风险特征向中低风险特征切换，推荐新兴成长：算力（液冷/PCB/先进封装）、数据要素（运营商）、AI应用（自动驾驶/办公/游戏）；新型电力系统：特高压/智能电网。周期视角，推荐预期低位、周期复苏的：存储芯片/面板等。3）价值：库存视角优选需求具备景气预期上行优势，供给前期产能扩张相对有限，库存处于历史低位的行业方向，核心包括：①化工（轮胎/农化）；②机械设备（通用设备/刀具）。③轻工制造（家具）。 002146荣盛发展（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企业，预计上半年归母净利润1亿元-1.3亿元，上年同期净亏损22.53亿元。周三涨停沿着5日线打斜率，算是身位上的老大，不过题材上不是正宗的房地产开发，而是走的房地产服务。流通市值108亿，全天成交13.05亿，换手率12.11%。龙虎榜前五买家共买入9134万，占比6.99%，其中华鑫江苏买入3308万，平安山西买入1529万。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。（力度不弱） 688627精智达（/非/荐/股/）： 公司是检测设备与系统解决方案提供商，主要从事新型显示器件检测设备的研发、生产和销售业务，并逐步向半导体存储器件测试设备领域延伸发展。 五机构分别净买入6802万，5107万，2521万，1459万，一机构净卖出1116万； 001373翔腾新材（/非/荐/股/）： 三机构分别净买入1959万，1730万，1354万；公司主要从事新型显示领域各类薄膜器件的研发、生产、精密加工和销售，均是新型显示领域的关键组件。 000656金科股份（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，31个交易日从0.77飙升到1.85价位，也还属于破净股，起死回生，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值81.25亿，全天成交12.32亿，该股与荣盛发展形成助攻的态势。一机构净买入1825万，一机构净卖出1521万； 000961中南建设（/非/荐/股/）： 看好房地产方向，公司主营业务是房地产开发和建筑施工。主要产品是房地产开发、建筑施工、酒店。公司先后荣获鲁班奖、詹天佑奖、钢结构金奖、安装之星等国/家级大奖100余项。 600743华远地产（/非/荐/股/）： 看好地产方向，公司是一个小的房地产开发商，最近房地产行业很火爆，一个板块有行情时，小盘股容易有爆发行情； 300155安居宝（/非/荐/股/）： 看好新型城镇化方向，安防+区块链+智慧城市，公司是无线报警控制器市场占有率处于行业领先地位，同时在智慧停车业务上具备AI无人化停车+充电位管理系统的优势；总市值30.08亿，周三早盘涨停。 002310东方园林（/非/荐/股/）： 首先看好新型城镇化方向， 环保方向，水环境治理、市政园林、全域旅游三大领域的领先企业。生态修复行业龙头，，子公司上海立源专注于水处理工艺、技术、设备的研发、制造与应用。周三一字板加速， 603682锦和商管（/非/荐/股/）： 房地产方向，周三一字板加速，国内规模领先的文化创意产业园区运营商。 000736中交地产（/非/荐/股/）： 属于大容量趋势抱团标的，量价齐升，能回踩5日线可以低吸（14.8元-15.0元），不追高 002271东方雨虹（/非/荐/股/）： 公司目前已形成以主营防水业务为核心，民用建材、建筑涂料、特种砂浆、建筑粉料、节能保温、建筑修缮、非织造布、特种薄膜等多元业务为延伸的建筑建材系统服务商。深股通净买入6994万，两机构分别净买入4573万，3885万，三机构分别净卖出5314万，5592万，3153万； 605188国光连锁（/非/荐/股/）： 炒作大消费方向，江西省商贸流通行业首家上市企业，主营连锁超市、百货商场的运营业务。流通市值仅7.40亿，全天成交5.07亿，换手率高达77.05%！龙虎榜前五买家共买入4320万，占比8.52%，其中上塘路买入1336万、北京建国门外大街买入1035万。消息面上：重要部门会议指出发挥消费拉动经济增长的基础性作用。（政策预期） 预计下半年消费板块向下动能逐步趋缓，向上可能受政策刺激预期、业绩基数扰动、资 第425章 市场处于以快打慢、博弈政策红利释放的窗口期 A股7月27日 市场处于以快打慢、博弈政策红利释放的窗口期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月27日星期四。上个交易日，三大股指集体低开，AI概念股整体低迷，加上汽车产业链走势疲软，压制股指表现，地产、基建板块持续活跃，但对股指整体提振有限，三大股指最终均小幅收跌。沪深两市成交额7922亿，较前日缩量1559亿。1）房地产板块连续得到资金爆炒，金科股份4连板，锦和商管3连板，华远地产、中南建设、荣盛发展等十余家成分股涨停。与去年两波房地产板块行情相比，本轮行情的逻辑更多以低价低位个股为主。 与房地产行业高度相关的基建板块强势延续，山水比德、柯利达3连板，东方园林6天4板，苏州规划、森泰股份、海南瑞泽、正和生态涨停，霍普股份等多股涨超10%。7月24日召开的重要部门会议提出积极推动城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。3）环保板块近期反复活跃，清研环境、超越科技、启迪环境、法尔胜涨停，清水源、上海凯鑫等涨超10%。上周召开的全国生态环境保护大会上强调，今后5年是美丽中国建设的重要时期。4）零售、食品、服装等大消费板块盘中再度异动，国光连锁走出 “地天板”行情，并实现5天4板，人人乐6天4板，国芳集团涨停，低价服装股美邦服饰5天3板，烘焙食品股海融科技涨超10%。国金证券指出，居民整体消费支出已追平2019年水平，结构上食品烟酒/居住/医疗保健品保持增长韧性，衣着/生活用品开支则基本持平，文娱消费在防控放开后明显反弹。 有看到段子说，一天的牛市又快结束了，虽然有搞笑成分，但是指数和量能确实弱于预期。前天指数放量大涨，从6000多亿直接干到9000多亿，上交易日又快速缩量至近7000多亿，如果之后成交量继续维持在这种水平的话，估计又是电风扇行情。 上交易日市场再度陷入分化整理，量能也再度萎缩至8000亿之下。符合预期和规律的调整，因为周二的放量大涨，短线上消耗了不少的多头能量能，在全线大涨后，市场呈现小幅震荡用以清理浮筹尚在清理之中。但需注意的是，行情若想要延续，整理的时间不宜过长，更为关键的是反弹中还是需要成交量配合放大。 回到盘面上来看，当前市场的结构较为明朗，地产、基建的在连续走强后，化身成为市场的明牌主线。并且赚钱效应持续扩散至建材（水泥、钢铁）、化工等顺周期方向。通常而言，主线板块的热度的横向扩散可视为一个较为积极的现象。一方面，反映出越来越多的资金认同该方向，另一方面，主线板块容量的不断扩充下，板内部有望以轮动向上的形式进一步展开后续的主线行情。 不过需注意的是，地产股在连续两日的大涨后，情绪面趋于高潮，并且上交易日尾盘部分标的已经先行出现分化，预计周四地产板块内部分歧或将进一步加剧。因此就短线而言仍需留意盘中震荡的风险。不过在板块整体震荡整理的过程中，往往可视为个股强弱的验金石。后续关注的重点仍可聚焦于那些能够始终保持相对强势的前排核心标的。 上交易日市场出现小调整，因为周二放量大涨，短线上消耗了不少多头量能，一般全线大涨后的第二天，短线资金肯定会有落袋为安的动作，所以有些小震荡，不过时间不会很长。这里短暂调整完成之后，将会继续震荡上行，先挑战3248点前期高点，如果突破再向上去3276点，后续反弹中还是需要成交量配合放大。创业板也在蓄势，想突破20日线的压力，创业板当下反弹还是弱于主板，目前大权重是资金关注的主要方向。 除了顺周期概念股这一明牌主线以外，超跌的低价股逐步成为了当前短线资金炒作的一条暗线。上交易日涨停个股中近20只个股股价低于5元。一方面是受到了当前市场风格的高低位的切换，另一方面，还是增量资金的延续性较差，导致市场的短线投机氛围加剧。故对于当前市场而言，想要在顺周期主线板块中选择个股，低价属性或可视为重要的加分项。 再来关注新能源汽车方向，上交易日盘后消息面迎来两则利好。两部门印发《国/家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》的通知。另一方面，大众与小鹏达成技术框架协议，双方将携手共同开发两款大众汽车品牌的电动车型。这两则消息的市场反馈便是周四的观盘重点，当新能源汽车板块（特别是无人驾驶方向）在消息面催化后，能够维持全天强势，那么汽车链有望在后续的盘中与地产板块一起形成良性的轮动态势，相反一旦再度冲高回落，那么对于当前市场而言仍先以博弈轮动看待，对于热点板块的延续性不宜抱有过高的期望。 上交易日沪深股指均收于5日、10日均线上，两市合计成交7922亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标均保持金叉状态；从形态来看，中阳后市场缩量小幅震荡，沪指日线MACD指标出现金叉，沪深股指60分钟MACD指标白线也回到零轴上，显示市场技术形态仍在逐步转强。短线来看，沪指仍然维持在3189点上方，分时图盘中一度跌破前天中阳线实体的半分位，但马上就拉了回来，说明半分位附近还是有资金护盘承接的。沪指属于反弹结构途中的正常调整，目的是消化和清洗前天中阳线的追高筹码，围绕3229 第426章 A股是政策市，需要时刻关注政策 A股7月27日 A股是政策市，需要时刻关注政策 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，财信发展股东拟减持不超3%股份；协创数据、国光连锁将迎来超二成以上解禁；年内发放国产游戏版号610个，但1月份过审游戏上线率不足30%；昆仑万维收关注函，要求说明北京绿钒与承德燕北的合作目的等；进口肉冲击巨大，牛肉“跌落神坛”，业内称牛价还将承压；正源股份子公司鸿腾源和美安美木业临时停产；M联储宣布加息25个基点，美股三大指数收盘涨跌不一。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.24%，连续13个交易日上涨，追平最长连涨纪录，纳指跌0.12%，标普500指数跌0.02%，热门科技股涨跌不一，谷歌涨超5%，创2月2日以来最大单日涨幅，微软跌超3%。铁路、公路运输、航空服务板块涨幅居前，联合太平洋涨超10%，图森未来涨近9%，波音涨超8%。社交媒体、太阳能、半导体板块走低，/Sunpo/wer/跌超15%，Snap跌超14%，纳微半导体跌超3%，AMD、日月光半导体、微芯科技、博通跌超2%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨2.82%。小鹏汽车涨超26%，蔚来涨超10%，理想汽车、富途控股涨超3%，满帮、网易、哔哩哔哩、阿里巴巴涨超2%，微博、京东、爱奇艺、拼多多涨超1%，百度小幅上涨。腾讯音乐跌超1%，唯品会小幅下跌。 这里要注意几个要点 ： 1、未来加息仍将取决于数据，9月加息和不加息都有可能；M联储没有决定每隔一次会议加息。 2、今年不会降息，FOMC有几位成员称预计明年会降息。 3、通胀已有所缓和，但回到2%还有很长的路要走，预计通胀率到2025年前后才会回落至2%。 昨晚M联储的发言还是比较温和，整体基本都是符合市场预期，所以，昨晚美股的走势波澜不惊，对A股市场来说，M联储加息靴子落地，A股这边会有更多的政策操作空间，比如降息、降准等，M联储不加息，人民币汇率也会逐步稳定，整体都是利好A股市场。但大家不要期望太高，因为M联储当初没有加息的时候，大盘也还是在3000点！A股是政策市，需要时刻关注政策，这是毋容置疑的！ M联储再次加息25bps，符合市场预期。会议声明总体变化不大，鲍/威/尔讲话矛盾中保留了未来政策的灵活性。预计7月为本轮最后一次加息的概率较大，如果9月议息会议前通胀环比增速持续高于0.4%，则存在额外加息可能。关注本周五的ECI数据以及鲍威尔在8月Jackson Hole会议对于抗击通胀进程的表述，预计降息最早会在明年一季度出现。预计美债利率与美元指数短期仍偏震荡，美股在衰退预期升温后或将转向下行，重点关注近期美股财报情况。 所以，昨晚美股的走势波澜不惊，对A股市场来说，美联储加息靴子落地，A股这边会有更多的政策操作空间，比如降息、降准等，美联储不加息，人民币汇率也会逐步稳定，整体都是利好A股市场。但大家不要期望太高，因为美联储当初没有加息的时候，大盘也还是在3000点！A股是政策市，需要时刻关注政策，这是毋容置疑的！ 近期市场主要炒作的是房地产相关产业链，这个产业链是因为不断有消息刺激，我们偌大的大A，需要天天靠输液，靠氧气维持生命，这是显然不正常的，晚间汽车、国资改革、军工等方面都有利好，今天热点会不会回到这些板块呢？总之，现在的风扇行情，大家追涨需谨慎。 上交易日大盘的缩量调整在正常调整范围内，暂时可当作前天高开大阳线后的消化洗盘动作，关注周四多头能否再度发力回补沪指的上方缺口及量能配合情况。商业连锁板块持续走高，例如，国芳集团、人人乐、国光连锁涨停，三江购物、新华百货、南宁百货、/中/央/商城等跟涨。/中/央/商场自7月13日股价启动以来，10个交易日中连续6个交易日涨停。截至26日收盘，该股报5元/股，累计涨幅94.55%。国光连锁近五个交易日四个涨停一个跌停。沙漠雄鹰认为，商业零售板块近期股价表现“气势如虹”，或是由于经济复苏和消费市场逐步恢复，实体零售市场呈现回升向好态势。国/家统计局数据显示，今年上半年，社会消费品零售总额为22.76万亿元，同比增长8.2%，增速比上年同期上升8.9个百分点。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，长江，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.27 第427章 只要做到政策出来了，还要有具体的行动付诸实践 A股7月27日 只要做到政策出来了，还要有具体的行动付诸实践 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、地产链:三大核心：金科股份+荣盛发展+山水比德，实在是太强了，空间已经打开，自然会有资金挖掘各种低位补涨。不过，从尾盘来看，地产链已经开始分歧，周四分歧可能会继续加大，所以，如果错过地产的，也最好是等后面分歧之后，再关注板块中的核心标的。 当前国内对房地产市场仍高度重视与支持，前几天的重磅会议也释放出房地产政策端仍具有较大调控空间的积极信号，后市房地产行业有望走出阴霾。一方面会议的召开不仅提振了房地产行业政策方面的预期，更是有效提振了行业信心。后续随着因城施策进一步发力，房地产行业需求有望得到释放。另一方面伴随经济形势的优化和地方政府债务风险的化解，房地产投资和基建投资有望逐步迎来边际改善,行业盈利或将迎来修复。由此可见我们应该持续关注房地产行业的未来发展态势。 2、泛科技:上交易日盘中就可以思考如果地产链分化，资金最有可能流到哪里？我认为最大可能性是消费+泛科技。但是消费上交易日已经提前透支了周四资金回流的预期，因此，周四我更看好泛科技的资金回流，比如封测、pcb、面板、滤波器、传统AI等。 000656金科股份（/非/荐/股/）： 炒/作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，31个交易日从0.77飙升到1.85价位，也还属于破净股，起死回生，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值81.25亿，全天成交12.32亿，该股与荣盛发展形成助攻的态势。现在龙头就看金科股份，周四天正常是晋级5板，如果断板，则行情预期还要降低。从退市边缘到股价翻倍，还是别做中长线吧； 600706曲江文旅（/非/荐/股/）： 主营文化旅游产业，子公司运营管理大唐不夜城步行街； 603682锦和商管（/非/荐/股/）： 房地产方向，国内规模领先的文化创意产业园区运营商，周三一字板涨停，国内规模领先的文化创意产业园区运营商。 300844山水比德（/非/荐/股/）： 新型城镇化，工程咨询服务。民营景观设计龙头企业之一，20厘米的涨停，已经3个20厘米涨停了，命好啊。 000851高鸿股份（/非/荐/股/）： 车联网自主可控的技术及产品在业界居于领先地位，业务主要涉及车载通信模组及终端、路侧终端、车路协同解决方案等。 300528幸福蓝海（/非/荐/股/）： 今年暑期档票房表现非常亮眼，影视院线大概率反复轮动，低吸套利思路，高开超过1%就不要追。 603828柯利达（/非/荐/股/）： 新型城镇化方向，国内知名的建筑装饰企业，公司主营业务为建筑幕墙与建筑装饰工程的设计与施工，公司的主要产品及服务为公共建筑装饰工程，建筑幕墙工程，设计业务，EPC+PPP项目，装配式装修。位列江苏省装饰行业第二。上交易日一字板涨停，还能说啥？ 600753庚星股份（/非/荐/股/）： 芯片方向，目前公司主营业务为煤炭（含焦炭）等大宗商品供应链管理业务。同时公司已确立以“双碳”产业作为未来战略发展总体方向，初期以新能源电动汽车充换电基础设施投建运营等作为切入领域，公司拟发起成立半导体产业基金。 600322天房发展（/非/荐/股/）： 以房地产开发经营为主，物业管理为辅，集商品房销售，商业资产运营和建筑材料经营为一体的房地产综合性企业。聚焦天津地区的房地产开发商。主营房地产开发及商品房销售、危房改造、基础设施建设、建筑设计、物业管理、咨询、商业(内贸)、物资供销及仓储业、货物运输、工程项目管理及咨询服务等。4天3板，低价路线。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。 600565迪马股份（/非/荐/股/）： 也全资子公司东原地产拥有房地产一级开发资质，主要从事住宅地产、商业地产及产业地产开发，业务覆盖华东、华西、华中、西南等各大区域。是低价路线。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。 001319铭科精技（/非/荐/股/）： 近日，公司在互动平台表示全球约一半汽车都装配了子公司格朗吉斯的铝材和热交换器，公司生产的压铸设备下游产品主要应用于汽车、电器、仪表、等行业的压铸零部件制造。公司将持续关注一体化压铸的行业动态，并根据客户的需求进行大型一体化压铸设备的个性化定制。 000961中南建设（/非/荐/股/）： 看好房地产方向，公司主营业务是房地产开发和建筑施工。主要产品是房地产开发、建筑施工、酒店。公司先后荣获鲁班奖、詹天佑奖、钢结构金奖、安装之星等国/家级大奖100余项。全国布局的优质地产商，4天3板，直接沿着低价的路线挖掘。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。 002766索菱股份（/非/荐/股/）： 车联网“软件+硬件+运营平台”供应商，智能驾驶舱已进入正常供货状态，并以此为基础向客户提供车联网服务和自动驾驶系统。 600743华远地产（/非/荐/股/）： 看好地产方向，公司是一个小的房地产开发商，最近房地产行业很火爆，一个板块有行情时，小盘股容易有 第428章 市场还是存在问题，权重主导市场， A股7月28日 市场还是存在问题，权重主导市场 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月27日星期四。周四共24股涨停，连板股总数7只，16股封板未遂，封板率为60%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，地产股锦和商管4板、国创高新2板，股权转让的广西广电5天4板、群兴玩具2板，零售股国芳集团6天3板，汽车产业链的山子股份2板、鹏翎股份创业板首板、正强股份创业板首板，固废处理+超导概念的法尔胜2板，钢铁股重庆钢铁2板，基建板块中达安创业板首板。周四收涨个股1259只，收跌个股3571只。 截至收盘，沪指跌0.2%，深成指跌0.41%，创业板指跌0.32%。北向资金全天净买入37.47亿元，其中沪股通净买入16.12亿元，深股通净买入21.36亿元。沪深股通周四小幅净买入，宁德时代净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，银行板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，兴民智通获机构买入超4000万；首创证券获机构买入超3000万；中航电测遭机构卖出5.18亿，同时获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，宁德时代净买入居首，获北向资金净买入超10亿，贵州茅台、工业富联净买入分居二、三位。卖出方面，隆基绿能净卖出居首，长安汽车净卖出居次席。 周四龙虎榜机构活跃度有所回升，但个股买入金额仍不大。买入方面，多只地产股获机构买入，其中迪马股份、金科股份、新黄浦均获机构买入超4000万。汽配股兴民智通获机构买入超4000万。首创证券获机构买入超3000万。卖出方面，涨停的中航电测遭机构卖出5.18亿。一线游资活跃度一般。其中中航电测获两家一线游资席位买入，其中国泰君安南京太平南路营业部买入1亿；地产股金科股份获华鑫证券上海宛平南路营业部买入超6000万。量化资金方面，金科股份获一家量化席位买入超7000万。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。盘面上，汽车产业链个股开盘走强，鹏翎股份、正强股份、索菱股份、沪光股份等近10股涨停。钢铁股震荡走高，重庆钢铁涨停，柳钢股份涨超5%。军工股一度冲高，北方长龙、中航电测均20CM涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，Chiplet方向领跌，易天股份、富创精密跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市周四成交额7800亿，较上个交易日缩量122亿。板块方面，中船系、汽车零部件、钢铁、银行等板块涨幅居前，Chiplet、电商、CPO、半导体等板块跌幅居前。 两市成交额持续萎缩，市场情绪日渐低迷，连板股方面，上交易日连板股中仅锦和商管一只个股晋级，反映出市场连续性极差。“炒新、炒差”现象愈发明显，周四24只涨停股中仅5只个股股价超过10元。板块方面，受大众向小鹏增资7亿美元消息刺激，隔夜小鹏汽车美股收涨26%，A股汽车产业链却高开低走，星源卓镁、亚星客车、豪恩汽电等个股回落幅度超10%，重创了短线追涨资金；地产板块激烈博弈，早盘大幅低开后猛烈杀跌，旋即又被抄底资金快速拉起，临近尾盘龙头金科股份炸板，为明天埋下不小隐患。 午后短线情绪与指数同步回落，部分高位股的亏钱效应开始涌现，其中基建（新型城镇）方向的蕾奥规划、东方园林、杭州园林等跌超9%，地产股中的天房发展、荣盛发展以及消费方向上的麦趣尔、大连友谊同样遭遇跌停。正如此前所强调的，本轮的地产、基建行情，本质上而言仍属于资金预期博弈，具有浓重短线投机属性，因此在前两个交易日顺周期方向情绪趋于高潮后，部分资金先行选择获利了结。另外需注意的是，金科股份也在尾盘遭到资金抢跑跳水。作为主线板块中的核心高标龙头，往往具有市场情绪风向标的意义。明日的走势较为关键，当明日能够获得资金回流向上的话，那么地产板块乃至整个短线投机市场，仍有望保持活跃度。相反一旦放量走A的话，或将对市场情绪造成更大的杀伤，届时留意短期的风险控制。 上交易日成交量大幅萎缩还能找借口说是因为等待M联储加息落地，周四符合预期的结果出来了，也仍旧没有放量，市场又在等什么呢？在最近一周多的时间里，我始终在强调一个核心观点:那就是成交量低迷的背后是交易信心不足导致的。阶段性有所放量的板块几乎都来自于政策刺激的的权重方向，可这并没有激活市场的赚钱效应，其他方向仍在持续调整。 小鹏汽车供应商为首的汽车产业链周四全面爆发，零部件以及智能驾驶细分领涨，山子股份2连板，鹏翎股份、海马汽车、索菱股份、沪光股份、兴民智通等十余家成分股涨停或涨超10%。7月26日，大众汽车集团对外宣布，将向小鹏汽车增资约7亿美元，在交易完成后持有小鹏汽车约4.99%的股权，并与小鹏合作开发基于大众MEB平台的两款车型，于2026年上市。隔夜美股小鹏汽车股价收盘大涨26%，周四小鹏汽车港股全天高开高走，收盘涨超30%。 点评：其一、智能化日益成为中国车企独特的护城河，在整车出海较需要较大前期投入的大背景下，技术赋能，授权转让会是一种出海出圈的一种全新商业模式，值得思考。 第429章 需要特别提醒：大盘面临3250 A股7月28日 需要特别提醒：大盘面临3250 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 技术上看，指数全天冲高回落，尤其是午后回落明显，市场情绪明显降温。不过好在分时图中成交量并未显着放大，说明恐慌情绪尚且可控。短期注意下方34日线附近的支撑情况，若这个位置不能守住，预计后续还会有反复夯实的预期。创业板指走势也比较弱势，日线走出阴包阳的格局，好在短期依旧运行在5日线之上，后续重视这个位置的得失。上证50短期承压89日线后有所回落，目前依旧运行在周二大阳线的半分位之上，接下来重视回踩后能否继续放量上攻，弱性则有望带动指数表现。 试问朋友们周二主力再次“不惜代价”配合莫须有利好故伎重演疯控高价股、巨无霸和重量级板块暴涨拉升大盘指数。绝大多中小盘个股放量滞涨或下跌意味着什么？希望大家不要稀里糊涂。毫无疑问不仅场外资金根本没进场。且场内资金仍在加速借机出逃。而周四早盘主力故伎重演闪电操控拉升指数再次受阻3250附近重磅压力一路放量回落。也再次说明场内资金仍在加码出逃。痛定思痛大家回顾大盘这半年多始终印证我们先知先觉警告反反复复受阻3330、3250附近重磅压力。弱势者被反复欺骗亏损一塌糊涂难道不该清醒清醒吗？那媒体天天刻意释放一大堆莫须有利好。主力不厌其反复无常持续操控指数诱惑投资者深层次原因是什么？未来两年甚至时间更长大盘怎么走？希望弱势投资者一定要有大格局眼光。否则被市场割韭菜在所难免。那主力配合维稳救市再……受阻3250释放啥那些信号？毫无疑问盘面凸显主力不惜代价疯控高价股、巨无霸和所有重量级板块暴涨拉升指数。在周三、周四再次受阻3250回落价跌量增过程中。明显显示主力维稳护盘处于精疲力尽。因此大家一定要防范大盘面临3232附近多个技术共振重磅压力。 当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.86倍、36.25倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周三成交量7922亿元，处于近三年日均成交量中位数区域下方。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。短线关注环保、房地产、光伏设备以及医疗器械等行业的投资机会。 需要特别提醒：大盘面临3250、3232附近重磅技术压力，以及目前盘面凸显场内资金加速出逃。即便周五主力再次操控维稳护盘拉升指数也很难向上突破3232重磅压力。因此周五大盘受阻3232附近重磅压力伴随主力维持护盘，在3207附近上方弱整理可能极大。说心里话我们仍长期不看好A股整体走势。短线策略我们仍坚持近日点评观点：市场面临加速供给侧改革推动资产证券化全面实施注册制大量亏损企业抛售大量不良资产。市场必然会再……次遭遇3250附近巨大压力迎来更大抛压。大家不要疏忽主力配合维稳操控指数背后猫腻。主力维稳操控遏制指数下跌，绝大多个股肯定要反复付出沉重代价。以周二主力操控市场为例高价股、巨无霸重量级板块被主力操控暴涨。而绝大多中小盘个股都是毛毛雨小涨。而且本周三周四大盘受阻3250附近回落。其绝大多中小盘个股依然是领跌大盘。说心里话这种糟糕盘面一旦大盘再次大幅回落，中小盘个股将会再遭残酷冲击。因此提醒弱势者不要伤疤没好忘了疼。不要被墙头草评论和主力操控指数牵着鼻子走。重仓弱势个股、放量滞涨个股、尤其房地产垃圾股不要错过逢高派发机会。 当前活跃的小主线名字就这么几个：地产最强，然后是消费和汽车。到了周四就不用再去说什么基本面逻辑了，不重要了，重要的是对于演变节奏的把握。地产依然最强但其实已经开始分化，日内来说锦和商管是板块情绪龙头（非荐股），周四最先回封。金科股份作为中军龙头（非荐股），百万封单送上，明天还得继续对决，然后老三死了。除了这两个很典型的龙头标的，其它个股都是不适合追高的。周四的消费与上交易日的消费一样都是低开高走再回落，这种表现是不够强的表现，并且参与起来其实很难受，请问明天再低开将怎么办，这种节奏对于凝聚人气没有帮助，除非有个强势的再启动信号。而汽车板块借助于消息，周四的问题在于开盘集体高开太高了，被砸一点都不冤，因为最近调整充分再往下也没有太大的可砸空间。另外注意下最近的一些次新股其实是具有很大弹性机会的，但这个需要对于基本面有所了解。至于AI，算了就先不用看了，当前是众人避之不及的萧条阶段。 从有资金介入的主线方面来看，级别大的主要关注券商、汽车两个方向。一旦启动，将会是大盘指数中线波段反弹的拐点到来窗口。券商方面，之前一直是机构、外资减仓的方向，持仓水平处于历史低位水平附近，而随着活跃资本市场的基调明确，以及最近两周大量沪深股通介入券商股，以及券商股技术放量的情况来看，券商拐点是比较明确的，至少有一到两周的波段反弹。而对于汽车，从资金布局的量级、主体情况来看，概率上有可能会成为类似炒作数字AI的季度级别机会。 外围方面：M联储7月FOMC会议加息25个基点，符合市场预期。货币政策声明变化较小，一个措辞上的调整是对于经济增长的判断从适度（modest）上调至温和（moderate），表明对于经济 第430章 前期部分强势股或相关板块有较明显的资金出逃现象 A股7月28日 前期部分强势股或相关板块有较明显的资金出逃现象 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 对于后市的看法，直接说结论，明天很关键!因为冲高受阻3248附近下来的结构，推演走势分类来看，后面无非也就两种情况的发生:其一是调整不针对3209有效跌破，做成5分笔的类二买再上，二次尝试冲击3248位置，也就是要有一根放量的阳线做修复完成5分盘整上; 其次就是针对3209跌进且无力拉回，那么本轮政策刺激的5分线段反弹也就此结束之后对应同级别5分调整结构，等待二买底分型甚至大级别背驰买点级别。创业板同样是冲高回落的情况，内部完成了5分盘整上的结构，然后调整回踩中枢底部附近。 之后两大指数应该是同步的节奏，创业板的2180位置能否有效站稳，直接决定着创业板走势是扩展更大级别再上还是转折向下。 地产板块包含处理还未做成顶分型，次级别盘整之后大概率还有再上的预期，强政策刺激下的阶段性最强板块轻易不会结束。地产这一波我们没有选择参与，不过之后如果能够有明显的三买可能会考虑根据图形做短线介入，不过中长线这个方向不具备持股逻辑，往往脉冲之后都是跌几个月的，只希望靠地产把指数带出底部区域就算完成任务。另外的两大权重消费和金融在五日线迎上来之前短线都不是太大的风险，不过这两大方向的量能明显不如地产配合得那么饱满，可能本轮上攻的空间相对有限.。 汽车板块受利好刺激之后冲高回落，整车扩展之后顶背两根阴线砸下来，不太容易短期修复，汽车零部件上方次级别中枢顶压制，放量阴线的结构也未必能够突破。新能源反抽无力接近再度新低，均线之下的阴线结构估计难有强转走势，只能再等底部止跌回暖。 科技+人工智能相关板块当前已经走到生死抉择的位置了: 计算机日线还有1%左右就要考验左侧低点，如果无力失守这里，中线则基本无望。 通信设备三卖后再下新低若不能尽快止跌做成一买，那就彻底针对60日线转折破位了。 半导体接近日线中枢底部也是年线的关键位置，这里如果不能有效止跌，也就会落入空头主导的被动局面。人工智能可否续命，争夺在此一役! 000656金科股份（/非/荐/股/）： 炒/作房地产方向，公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，31个交易日从0.77飙升到1.85价位，也还属于破净股，起死回生，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值81.25亿，两机构分别净买入5092万，3421万，3日榜； 002875安奈儿（/非/荐/股/）： 零售+三胎，去年底的妖股之一，位置调整也比较充分，有分歧机会可以低吸潜伏； 300844山水比德（/非/荐/股/）： 新型城镇化，工程咨询服务。民营景观设计龙头企业之一，三机构分别净买入1839万，1875万，914万； 601099太平洋（/非/荐/股/）： 在券商总体市值中绝对属于“小盘股”，沪股通净买入1.72亿，一机构净买入3.19亿，沪股通净卖出9716万，一机构净卖出4644万，3日榜；券商股并不是盘面上最强的涨停梯队，所以都建议做套利。 300114中航电测（/非/荐/股/）： 看好军工方向，公司拟以174.42亿元收购航空工业成飞100%股权。流通市值342亿，全天成交39.13亿，换手率11.54%。龙虎榜前五买家共买入3.86亿，占比9.86%，其中作手新一买入1.03亿，刺客买入7239万，和平路买入638万。消息面：7月26日晚，中航电测披露发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案），拟向航空工业集团发行股份购买其持有的成都飞机工业（集团）有限责任100%股权。 000961中南建设（/非/荐/股/）： 看好房地产方向，公司主营业务是房地产开发和建筑施工。主要产品是房地产开发、建筑施工、酒店。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。两机构分别净卖出2003万，852万； 002377国创高新 （/非/荐/股/）： 看好地产方向，营业务为公路新材料研制、生产、销售，承接改性沥青道路道面项目，产品在国内新建高速公路改性沥青市场的占有率超过15%，位居行业前三。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。两机构分别净买入2493万，641万； 002355兴民智通（/非/荐/股/）： 兴民智通周四早盘快速拉升涨停，盘后龙虎榜数据显示四家机构专用账户分别净卖出1944.15万元、1114.62万元、1043.63万元、715.29万元，益田路净卖出890.80万元。卖出席位中量化基金净卖出1029.02万元，另有三家东方财富系券商营业部在榜。消息面：大众汽车集团对外宣布，将向小鹏汽车增资约7亿美元，在交易完成后持有小鹏汽车约4.99%的股权，并与小鹏合作开发基于大众MEB平台的两款车型，于2026年上市。隔夜小鹏汽车美股收涨26%，盘中涨幅一度达40%，创一年以来新高，总市值达188亿美元。 题材类板块中，前期部分强势股或相关板块有较明显的资金出逃现象。短期获利盘回吐使得题材类板块或中小市值品种表现不佳。虽个股涨跌互现，但下跌个股产生的负面影响远高于上涨个股的 第431章 指数层面继续缩量整理，预期之内 A股7月28日 指数层面继续缩量整理，预期之内 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月28日星期五。上个交易日，三大股指集体高开，汽车产业链早盘强势启动，地产基建、银行保险先后拉升，沪指短暂突破60日均线并一度逼近3250点。午后半导体、算力等科技股跌势不断扩大，股指单边回落，沪指再度考验3200点关口。沪深两市成交额7800亿，较前日缩量122亿。1）小鹏汽车供应商为首的汽车产业链全面爆发，山子股份2连板，鹏翎股份、海马汽车、索菱股份、沪光股份、兴民智通等十余家成分股涨停或涨超10%。7月26日，大众汽车集团对外宣布，将向小鹏汽车增资约7亿美元，在交易完成后持有小鹏汽车约4.99%的股权，并与小鹏合作开发基于大众MEB平台的两款车型，于2026年上市。 2）房地产板块盘中仍有异动，锦和商管4连板，国创高新2连板，福星股份、天地源涨停。开源证券表示，在重要部门会议提出供求关系发生重大变化新形势、适时调整优化房地产政策后，2023下半年的政策窗口期值得关注。3）基建板块同样维持活跃，中达安、龙泉股份涨停，此前3连板的山水比德一度涨停，汉嘉设计涨超10%。今年以来，/中/央/高级别会议多次提及城中村改造问题。4）军工板块盘中亦有异动表现，披露收购资产方案的中航电测20CM涨停，次新股北方长龙涨停，新余国科、宝塔实业、国瑞科技、盛帮股份等涨幅靠前。东吴证券指出，聚焦军机产业链的新老型号订单预期带来新一轮的成长弹性。 上交易日大盘走出了冲高回落的结构，量能再度萎缩，出现了一定的滞涨的疑虑。因此周五之走势较为关键，当周五依旧能够守稳于5日均线的话，那么本轮震荡向上的反弹结构尚未遭到完全破坏，后续市场或仍具进一步向上冲高之动能。相反一旦后续再度出现放量下跌的不利情形，那么大盘向下回补缺口的概率随之提升。 盘面上来看，地产、基建方向遭遇了较为明显的分化。天房发展、荣盛发展等人气标的跌停，而尾盘阶段龙头金科股份也随之炸板。在连续数日强势拉升后情绪短线面临高潮，再加上盘面上没有出现新的增量资金进场接力，因此上交易日地产链出现分歧整理也算是在情理之中。 此前的几个交易来看，本轮以地产链为代表的顺周期方向涌现出大量资金流入的痕迹并且也与大盘的反弹形成了共振，其炒作大概率不会像其它小题材一样快速结束，因此预计在经历周五开盘阶惯性抛压后，该方向或将迎来资金的回流修复。至于回流的强度，可以重点关注锦和商管、金科股份、山水比德这三只核心高标的反馈，当上述个股依旧能够向上打开市场空间，那么本轮行情便大概率仍将延续。但需注意的是，随着地产方向分化的加剧，后续很难也出现所有个股集体走强的情况，对于个股的选择上或需更为细化。 上交易日市场走出冲高回落的结构，盘中创出3245点的高点，这里更多还是向上试盘，冲高回落主要是受到3248点前高的压力影响，短期市场有小震荡回踩，并不影响中期上行结构，这里调整完成之后，将会继续震荡上行，一旦放量站上3248点的话，那就要再去3276点。创业板上交易日也是盘中刷新高点，盘中已经积极的试探突破20日线的压力，后面成功站上也是时间问题，所以创业板也是持股待涨。 指数层面继续缩量整理，预期之内，虽然让许多人难受但也不必过于悲观，因为有亮点。首先短期来说上交易日是突破第三天，整理但没有掉回下降通道之内，所以这次突破成功。中期来说反弹想要走成反转本身就是需要一个整理阶段，这是一种场内筹码换手的必须。 指数形态没走坏，拉胯的依然是成交量，指数其实周二的大阳线已经表态了，代表的是上边的意思，即使有小的回踩也不影响，但是现在指数对盘面影响也不大。权重可以把指数拉起来，但是没办法拉成交量，所以那就只能轮动+抱团，不到8000亿成交量的大背景下，却活跃着至少三个大板块，如地产、汽车、消费，所以从K线上能看到，冲高之后基本上都会跳水，大家进场之前都像脚底抹了油，做好了随时开溜的准备，等你一格局，山顶的风是真的凉快。 再来关注新能源汽车链，上交易日受到小鹏携手大众的消息面的催化，汽车链板块整体较为逆势活跃。但需注意的除了在开盘阶段出现明显脉冲后，汽车板块整体便始终在高位整固态势，后续跟进接力的买盘略显不足。并且而从领涨的个股来看，更多的是一些小市值的题材股。因此汽车产业链若想进一步加强，需要向上打出更具标识度的标的吸引更多资金，否则只能先以板块热点常规轮动看待。 另外从近日的盘面来看，酿酒概念股逐步走出了延续性，作为资金抱团的鼻祖以及大消费内部机构重仓的方向，酿酒板块如果能够在后续保持当前多头上涨趋势的话，对于指数的后续指引乃至市场风格都将产生较为重要的意义，因此消费同样也是后续不容忽视的方向。 市场信息：北京市召开民营企业家座谈会，小米雷军、快手程一笑等参会；/倪/虹/要求继续巩固房地产市场企稳回升态势，落实好认房不用认贷等政策；安全应急装备三年行动计划编制（涉华铁应急、中船应急等）；我国破解水稻繁育难题，为超高产创造可能；全球最大体量绿色氢氨醇一体化项目开工（涉兰石重装、华电重工等）；吉 第432章 快速用完牛市一日游体验券 A股7月28日 快速用完“牛市一日游体验券 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，引力传媒控股股东拟减持不超3.995%股份；力鼎光电、国光连锁将迎来超八成以上解禁；国内有色金属期货夜盘多数收跌；北京君正上半年净利同比预降52.97%-60.73%；山西证券预计全年猪肉供给较为充足，猪价下半年大部分时间仍将持续磨底；万华化学上半年净利润同比下降17.48%；美股三大指数高开低走集体收跌，热门科技股多数下跌。 美股三大指数高开低走集体收跌，道指跌0.67%，终结13连涨，纳指跌0.55%，标普500指数跌0.64%，热门科技股多数下跌，特斯拉跌超3%，微软跌超2%，Meta涨超4%。贵金属、航空公司跌幅居前，科尔戴伦矿业跌超9%，西南航空跌近9%，赫克拉矿业跌超7%，夏威夷航空、埃氏金业跌超6%。半导体、光伏太阳能板块走高，美光科技、意法半导体、科磊、应用材料涨超5%。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌1.29%。哔哩哔哩跌超6%，京东、满帮、唯品会、腾讯音乐跌超2%，网易、阿里巴巴、微博、百度跌超1%，理想汽车小幅下跌。爱奇艺涨超4%，小鹏汽车涨超3%，富途控股涨超2%，蔚来、拼多多小幅上涨。 上交易日沪深股指均收于5日、10日均线上，从上交易日的市场表现来看，早盘确实如期出现了上攻，银行、酿酒、汽车类个股带动沪指最高冲到3245点，离前高近在咫尺，但由于量能仍然跟不上，最终回落翻绿。重要消息刺激，A股仅仅上扬一天，可谓快速用完“牛市一日游体验券”。周五是周五，关系到周K线收盘。截至上交易日，沪指本周的周K线已经收复了上周周K线中阴线实体的大部分，但还没有完全实现反包，还差一点点。从3418点高点这波调整以来，每逢周K线中阴线还没出现过阳线反包的情况。所以，如果周五沪指收出的周K线能够反包上周周K线的中阴线实体，将是一个很大的进步。但是，这仅仅是美好的愿望。短线来说，上交易日的冲高回落与前天的回调刚好组成了一个5分钟级别的震荡，那么，沪指的这个震荡结构后续能否守住，就是能否继续走强的关键。谨慎的投资者，可以看3200点附近的支撑。 综合分析：尽管6月会议的利率点阵图及本次会议结果都保留了年内再加息一次的空间，在通胀大概率持续走缓下，M联储有可能已经完成本轮的紧缩政策。在资产配置上，通胀进一步放缓首先利好M联储国债及投资等级债。鉴于近期经济衰退风险降低，加上市场从容应对M联储的紧缩政策以及投资者情绪乐观，对股市的立场更为缓和，但在追逐热点时仍应谨慎行市，关注高质量的标的，同时进行跨资产的多元化配置为宜。随着M联储6月CPI指数涨幅低于预期，市场对M联储年内结束加息信心提振。目前，市场基本已经将本次加息预期消化。长期来看，M联储通胀数据好转，M联储加息周期已临近尾声。我国货币政策与经济发展形势较为匹配，我国的利率水平是适度和比较平稳的，在收紧和放松两个方向都相对审慎、留有余地。 近日，《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》正式发布，指出到2025年形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的标准体系。年初以来，政策上，自动驾驶相关政策文件持续发布；行业上，新势力厂商即将批量落地城市NOA；自动驾驶行业有望从配置竞赛过渡至需求引领。建议关注智能驾驶行业核心供应商。 今年以来，受国内需求不足、地缘重要部门势依旧紧张、主要经济体宏观政策不协调等多种因素影响，一些投资者对经济恢复“波浪式发展、曲折式前进”存在过度悲观认知，忽略了我国经济基本面长期向好并未改变的“势”，A股市场震荡走低，市场交易情绪较为低迷，投资者风险偏好处于低位。若不及时加以改变，这不仅将产生甚至加大对社会预期的负反馈效应，也会影响股市融资功能的正常发挥，进而掣肘一级市场创投活动、实体企业投资行为，不利于经济复苏大局和推进科技创新战略。 “要活跃资本市场，提振投资者信心”的新要求，直指近期市场发展的难点痛点，及时回应市场关切，并且旗帜鲜明地圈定下一阶段资本市场发展重点，释放强有力政策信号，将有利于提升资本市场功能，防范可能出现的负反馈效应，可谓正当其时。 而在全面实行注册制的新阶段，实现科技、资本和实体经济高水平循环更需要一个有活力、信心足的资本市场。近年来，在“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的顶层设计指引下，资本市场深入推进以注册制为核心的基础制度改革，总体保持了平稳运行，已具备在“稳”的基础上实现“活”的条件和能力。“要活跃资本市场，提振投资者信心”的新要求，也意在指引资本市场在全面注册制落地后要更加主动、积极作为，以更加活跃的股权市场高效配置资源、有效分散风险、主动引导预期，更有力地服务于科技创新、经济转型。 落实新要求，必须反映在新行动上，努力尽快实现市场发展新风貌。以更大力度推进投资端改革应成为资本市场建设新重点。强化融资端投资端协调发展，科学合理保持IPO、再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡。同时，大力培育、发展专 第433章 珍惜白酒板块低预期下的布局机会，下半年可以乐观 A股7月28日 珍惜白酒板块低预期下的布局机会，下半年可以更加乐观 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面看下题材个股：1、地产链: 上交易日上午弱分化，后面再次走强，但到了尾盘还是没扛住，金科、山水比德纷纷炸板回落，前排如苏州规划等也大幅回落，而后排则开始出现比较大的亏钱效应。不过到了尾盘集合竞价，金科股份又出现了抢筹，盘后龙虎榜也不错，这就为周五留下了悬念。 2.消费:周五如果地产走弱，资金大概率会回流大消费。 3.珍惜白酒板块低预期下的布局机会，下半年可以更加乐观。2023第二季度以来白酒板块持续震荡回调，部分投资者对消费升级趋势产生分歧，板块估值回落至历史较低水位，成交额占比也处于低位，白酒板块呈现低情绪、低预期、低估值的三低特征，风险得到充分释放。但从优秀龙头酒企上半年经营情况来看，大多数龙头酒企的年度任务推进顺利，中期报告或表现亮眼扭转悲观情绪。下半年随着整体经济恢复可以更加乐观，板块有望迎来中期拐点。长期来看，白酒需求升级带动的结构升级和品牌集中的大趋势仍将持续演绎，龙头酒企的竞争优势也将持续凸显。 601086国芳集团（/非/荐/股/）： 大消费方向，上交易日大消费方向的人人乐涨停后被带动。午盘再次拔地而起，成功涨停。 603682锦和商管（/非/荐/股/）： 房地产方向，国内规模领先的文化创意产业园区运营商。 000656金科股份（/非/荐/股/）： 地产链的风向标，该公司是全国性社区地产商，住宅开发为主，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。属于破净股，起死回生，该股与荣盛发展形成助攻的态势。现在龙头就看金科股份，流通市值114亿，全天成交36.07亿，换手率放大到31.31%。龙虎榜前五买家共买入2.97亿，占比8.24%，其中机构买入6742万，炒股养家买入6205万，财通普陀山买入5170万。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。从退市边缘到股价翻倍，它有机会地产就有机会，它没机会，地产就没机会，所以周五想关注地产就关注金科即可，适合激进的朋友。 600280/中/央/商场（/非/荐/股/）： 这是近期这波短线连板行情的吹哨者，不过做多资金考量了10天100%涨幅偏离这个因素，所以近期已经强势横盘了4天，不过周五这个枷锁即将打开，周五有机会开启2波走势，有水下机会低吸为主。 002377国创高新（/非/荐/股/）： 看好地产方向，营业务为公路新材料研制、生产、销售，承接改性沥青道路道面项目，产品在国内新建高速公路改性沥青市场的占有率超过15%，位居行业前三。核心业务是新房代理业务和房屋经纪业务。 601005重庆钢铁（/非/荐/股/）： 看好地产方向，重庆地区唯一符合国家产业政策的大型钢铁联合企业，一季报净利润同比增长260倍。（房地产带动了钢铁）这个股票是钢铁股中的一个疯癫股，疯疯癫癫的。涨上去它也很快就会跌下来，但是涨上去它很凶猛的。 002575群兴玩具（/非/荐/股/）： 家用轻工 ，拟定增募资5.99亿至7.4亿。 002875安奈儿（/非/荐/股/）： 零售+三胎，去年底的妖股之一，位置调整也比较充分，有分歧机会可以低吸潜伏； 000981山子股份（/非/荐/股/）： 汽车方向，又一个低价股，涨停突破年线，主要从事汽车自动变速箱、汽车安全气囊气体发生器等产品的研产销。（低价，暗线）消息面上：大众入股小鹏汽车增资约7亿美元；《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》印发。 000890法尔胜（/非/荐/股/）： 原是一家金属制品生产和销售企业，其实就是卖各种钢丝绳。主营业务为金属制品及环保业务。涨停过年线， 301027华蓝集团（/非/荐/股/）： 新型城镇 +AI建筑设计，盘中回踩5日线低吸为主，高开不追 000572海马汽车（/非/荐/股/）： 汽车方向，上交易日海马汽车和002662京威股份是最早涨停的，一字板，特别注意低价方向。 002984森麒麟（/非/荐/股/）： 公司已顺利获得国内唯一飞行汽车轮胎项目——小鹏飞行汽车轮胎项目的配套资格。此外，目前已经获得德国大众7个车型18个规格的配套资格。 600743华远地产（/非/荐/股/）： 看好地产方向，公司是一个小的房地产开发商，最近房地产行业很火爆，消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。 002662京威股份（/非/荐/股/）： 汽车方向，上交易日一字板，特别注意低价方向。消息面上：大众入股小鹏汽车增资约7亿美元；《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》印发。 002771真视通（/非/荐/股/）： 公司与山东水发紫光大数据签署《新一代智算中心战略合作框架协议》，双方以优势互补、提高效率与共同发展为目标，致力于新一代智算中心建设、运营、AI算力服务、销售、推广等领域建立深度的战略合作关系。 600565迪马股份（/非/荐/股/）： 看好地产方向，也全资子公司东原地产拥有房地产一级开发资质，主要从事住宅地产、低价路线。消息面上：重要部门会议指出 第434章 市场情绪再次回暖，关键还是需要量能回到万亿水平 A股7月29日市场情绪再次回暖，关键还是需要量能回到万亿水平 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月28日星期五。周五共47股涨停，连板股总数4只，9股封板未遂，封板率为84%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，地产股荣盛发展10天7板、国创高新3板、城建发展4天2板，零售股/中/央/商场11天7板、国芳集团7天4板，大金融板块太平洋4天3板、财富趋势科创板4天2板、国海证券4天2板，基建板块龙泉股份2板、美丽生态4天2板，汽车产业链的海马汽车2板。周五收涨个股3512只，收跌个股1377只。 截至收盘，沪指涨1.84%，深成指涨1.62%，创业板指涨1.62%。北向资金全天净买入164.03亿元，其中沪股通净买入83.82亿元，深股通净买入80.21亿元。沪深股通周五小幅净买入，宁德时代净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，银行板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，城建发展获机买入超亿元，南方传媒均遭机构卖出超亿元，金科股份遭机构卖出超6000万，荣盛发展获国泰君安南京太平南路营业部买入超亿元。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，贵州茅台净买入居首，东方财富净买入居次席，中信证券、中国平安、同花顺等多只金融股获北向资金买入。万科A获北向资金买入超4亿。卖出方面，海天味业净卖出居首，中际旭创净卖出居次席。 周五龙虎榜机构活跃度有所回升。买入方面，多只券商股获机构买入，其中天风证券获机构买入超7000万，中原证券获机构买入超4000万，信达证券获机构买入超3000万，此外两只金融软件股财富趋势和指南针均获机构买入超2000万。地产股城建发展获机买入超亿元。卖出方面，医药股卫信康和传媒股南方传媒均遭机构卖出超亿元。地产股金科股份遭机构卖出超6000万。 一线游资活跃度有所提升。财通证券杭州上塘路营业部买入多只券商股，其中信达证券、首创证券均净买入超3000万，该席位同时买入指南针近5000万。荣盛发展获国泰君安南京太平南路营业部买入超亿元。量化资金方面，国海证券、信达证券、首创证券均遭量化资金席位卖出，金科股份遭量化资金席位做T。 大盘全天低开高走，三大指数均涨超1.5%，上证50指数涨近3%。盘面上，大金融股集体走强，券商股掀涨停潮，中信证券、天风证券、中国银河、太平洋等超10股涨停。消费股盘中活跃，零售股领涨，中兴商业、国芳集团涨停，贵州茅台涨超3%。房地产板块震荡走高，荣盛发展、城建发展涨停。汽车产业链个股探底回升，海马汽车、赛力斯等涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，Chiplet方向领跌，易天股份、甬矽电子跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨。沪深两市周五成交额9483亿，较上个交易日放量1683亿。板块方面，证券、保险、汽车整车、银行等板块涨幅居前，Chiplet、CPO、传媒、新型城镇化等板块跌幅居前。 个股方面，两市超3500只个股上涨，高位股荣盛发展、/中/央/商场涨停反包，财富趋势、国海证券、首创证券等金融股批量反包。低价股依旧强势，47只涨停个股中有29只股价不超过10元。板块方面，大金融板块全线爆发，中信证券涨停，成交额超百亿，此外还有近二十只成分股涨停，与周二相比，券商板块成交占比明显放大，东方财富、中信证券、华泰证券等权重涨幅居前，反映出市场对活跃资本市场的具体举措充满期待；地产股持续活跃，荣盛发展10天7板，金科股份一度涨超9%，除了小市值个股外，招保万金等权重地产周五也有不错反馈，其中金地集团涨超9%。沪深两市成交额9483亿，较昨日放量1683亿，市场情绪大幅扭转，人心思涨。 大金融板块周五迎来全面爆发，证券、金融科技方向领涨，太平洋4天3板，中国银河、中信证券、财富趋势、东吴证券、指南针等二十余家成分股涨停。7月24日至25日证监会召开2023年系统年中工作座谈会，再度从资本市场角度明确了下半年的工作安排：将从投资端、融资端、交易端等方面综合施策，协同发力。推动注册制改革走深走实，扎实推进投资端改革和监管转型。 点评: 随着多层次资本市场的完善、全面注册制的实施、居民资产配置结构优化，基金的资产管理和财富配置功能会愈加显现。当前，证券板块估值处于低位，交易环境和监管环境有利于其估值修复。 证券板块近期频频异动，一方面走的是估值回归的逻辑，此前由于市场过度悲观预期导致，券商板块整体的估值以及资金的配置比例都处于历史低位，因此在市场风格面临切换的大背景下，本就存在着修复的预期。另一方面，重磅会议后更多活跃资本市场政策或将加速出台，市场对于大金融方向存在着预期博弈。而对于盘面整体而言，大金融板块的走强同样意义重大。证券板块素有牛市旗手的称号，当其能够在下周延续强势的话，有利于吸引更多的增量资金入场，市场整体的做多氛围有望更进一步。 但需注意的是，券商经历了周五这般逼空式的上涨后，预期可能一下子被打满，如果周五没有在盘中及时进场的话，此时再行追 第435章 证券板块率先发力，这就有着不同的意义 A股7月29日 证券板块率先发力，这就有着不同的意义了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大盘周五走势非常强劲，早盘略有低开，短时整理后开始震荡上行，上午10点半之后加速上涨，下午股指基本维持在高位震荡，盘中最高涨至3280点，平淡报收。权重板块表现强势，金融与红利板块占据涨幅前列，对于股指拉升起到了决定性作用。 技术上看，指数早盘低开震荡后强势上攻午后维持高位运行格局。分时上白线大幅领涨黄线，说明权重发力明显。日线图中一阳穿多线并有蓄势向4-5月成交密集区发起攻击的架势，而且成交量也明显有所放大，量价配合合理。另外近期权重的持续发力，尤其是证券的反复活跃也说明资金对于重磅会议指引方向的预期不断增强。接下来要注意权重搭台后题材能否跟随表现。创业板指虽并未成功回补前期遗留的向下跳空缺口，但反包中长阳也凸显底部节奏的构筑与夯实。另外，上证50、沪深300也均为一根阳线拔地再起，权重发力对于指数表现也会发挥积极作用。 昨天美联储提息，A股基本上没做大的反应，侧面表明市场已经对利空消化得比较充分，实在是跌不下去。市场向着最小阻力方向前进，向下已经按压到了极限状态，上面的压力一减轻，马上就出现了巨大的弹性。周五盘中有条消息，“后续宏观政策将继续大力支持民企高质量发展，财政政策、结构性货币政策对民企的支持力度也将增加，更多税收优惠政策以及信贷、债券、股权融资方面的相关支持举措有望加快出台和落地”。换句话说，一大堆政策礼包正在赶来的路上。“/中/特/*/.估/.”可能会携手“民特估”，一起发力。 对于聪明的资金来说，一般要比别人反应更快才能吃到第一轮红利。第一轮抄底的赚到钱了，起到示范效应，后续资金才会跟进，热度才能扩散。就看第一声枪响后，爆发力的强度了。 本周一重要会议重提“活跃资本市场”，周二高开，留下一个巨大的跳空缺口。按照近期的常态，这个缺口会回补。但市场显然强度超过预期，周三周四两天小幅调整，周五再次向上发动，直接让等缺口回补的资金踏空。主攻方向是不太被人待见的低估值品种和打入冷宫的房地产，避开了被套资金众多机构密集的热门板块，起到了四两拨千斤的效果。周五股指已经到了5月下旬以来的高点区域，美中不足是成交量没过万亿，下周继续观察成交量的跟进情况，有量才能打开新的上升空间。 从周五盘面来看，以50为代表的蓝筹权重再度全线走强，其中东方财富涨超10%，成交额超160亿；涨停封板的中信证券成交额同样超百亿。而贵州茅台也创下了年内新高。通常而言，一波行情想要走出延续性，权重蓝筹往往扮演着较为关键的角色。目前来看，大金融、酿酒等机构重仓的方向整体的中期趋势都已先行转入多头，或对于指数后续的走势具有一定的指引意义。不过需要注意的是，就短线而言这些大市值的权重在单日爆量上涨后，往往会伴随着一定时间的震荡修正，因此应对上仍不宜因为害怕踏空而贸然追涨。\ 周五证券板块率先发力，这就有着不同的意义了。“牛市旗手”对市场情绪有着极高的号召力，券商开盘的上冲，市场还存有疑虑。毕竟昨日未跟随银行动作市场提心券商拉升的诱多属性。随着券商持续走强，银行配合上攻，市场做多人气全面复苏。大盘处在低修格局中，市场人气看券商，护盘维稳看银行。金融齐发力，那就基本上定调“普涨”。 此外需要注意的是，在权重蓝筹成功搭台后，题材小票有望在下周更为活跃。目前来看，像地产链、新能源汽车以及一些较为边缘的金融概念股或仍存在一定短线博弈的机会，具体留意当日的市场情绪以及板块高标的反馈情形。 这两天你们发现没有，虽然依然是电风扇但范围已经比之前聚焦了许多，简单点说当前的主线板块就是周一最强的那几个，周五更是得到了再次的确认。现在有人称之为顺周期，其实不用太过深究其中的基本面逻辑，只需知道要围绕这几个名字来参与：券商、消费、地产，汽车可以排第四个。并且和上一次一样，还是要注意下周初的分化，但基本的范围就这几个里面，这是当前市场活跃资金最深度活跃的领域。至于AI，暂时不用看了，等这波三驾马车不行了到时再说吧。 由于定性为中期波段牛市，因此预计大概率会是普涨机会。从历史规律来看，系统性上涨，首先是权重蓝筹启动，然后是超跌的中小科技类，再后是休整后的权重或低位需要补涨的方向推升进入高潮。而从当前行情还是处于启动初期的角度来看，结合资金流向，我们认为波段首要关注券商，而地产链下半场重点关注家电。券商是牛市旗手，会先于市场上涨，认为这里是牛市看涨信号。但是大家要注意，券商是靠市场吃饭的，只有市场向上运行的状态好，券商才有上涨的基础。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，中信，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第436章 券商作为资本市场重要参与者和中介方，有望持续受益 A股7月29日 券商作为资本市场重要参与者和中介方，有望持续受益 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 当前券商板块隐含过度悲观预期。从估值来看，截至7月25日，券商板块被严重低估，安全边际和性价比极高；从配置比例来看，截至2023第二季度，券商板块公募基金持仓同样处于极低位置；2）我们认为，本次会议将更好促进活跃资本市场政策落实推出，券商预计将受益于利好政策带来的投资者信心提振和资本市场交投活跃度提升。此外，场外衍生品等客需型机构业务将更受益于投资端改革带来的资管行业高质量发展，且头部券商产品专业化能力更强，因此更推荐机构业务具备竞争优势的头部券商。个股推荐华泰证券、中信证券、东吴证券、中金公司。 券商作为资本市场重要参与者和中介方，有望持续受益。①活跃资本市场有望提升市场交投活跃度，券商经纪业务及资本中介业务有望受益。②后续可能会推出一系列相应举措，包括完善市场环境、增加新的创新工具、提高企业投融资效率、引导长期资金入市等。券商投行、衍生品、大资管等业务均有受益。③活跃资本市场亦有望带动券商自营收益的提升。 保险板块具有显着的顺周期属性，积极的政策环境下险企负债与资产两端均有利好，特别是投资端或将充分受益：①伴随宏观经济持续复苏，长端利率有望修复上行，利好险企固收资产收益率表现；②地产行业风险合理处置，有助于缓解市场对险企资产质量担忧情绪；③活跃资本市场亦有助于带动险企权益资产收益的提升。 整体看，当前市场一些积极信号正在积累，并带动市场企稳反弹：1）部分6月经济数据已经企稳，经济的悲观预期有望逐步修正；2）近期各项经济政策也在密集加码落地，助力经济企稳复苏；3）美联储加息进入尾声，外部扰动有望逐步缓解，外资或重回净流入通道；4）当前市场处于一个隐含风险溢价较高、多数行业拥挤度较低的位置，具备整体修复的空间。 601059信达证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，AMC系券商，大股东为中国信达资产。流通市值52.99亿，全天成交14.11亿，换手率27.39%。龙虎榜前五买家共买入3.5亿，占比24.80%，其中金开大道买入2.21亿，上塘路买入3740万，机构买入3266万。消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。 600030中信证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，周五涨停，一扫过去几年形成的颓势，底部突破的架势已经出来了。消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。 601099太平洋（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，在券商总体市值中绝对属于“小盘股”，消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。（资金终于开始疯狂挖掘证券板块个股！） 601162 天风证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，所属券商板块，消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。（ 资金开始挖掘低价路线。），龙虎榜显示，机构买入7189万，农业路买入5169万。 002961瑞达期货（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，所属期货板块，主营业务期货经纪，期货咨询和资产管理等。消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。整个大金融联动。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，主营业务范围包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；证券投资基金销售;证券资产管理；融资融券；代销金融产品；为期货公司提供中间介绍业务。 消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。龙虎榜显示，上塘路买入3576万。 601860紫金银行（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，所属银行板块，从证券到期货，再蔓延到银行了。消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。 300169天晟新材（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，主营业务为高分子发泡材料的研发、生产和销售。公司的主要产品为发泡材料及应用、交通配套类产品。公司有全资子公司天晟证券。 000750 国海证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向， 属于 低市值绩优小盘沿海城市券商股，这类股在大盘券商股跑不动时，会后劲更足，为补涨金融龙头。龙虎榜显示，顶级游资小鳄鱼买入9816万，农业路买入4897万，上塘路买入2050万。消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。 688318财富趋势（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，财富趋势主营业务提供标注平台、数据比对平台，着力发展小达智能写手，问小达等产品，由此形成了一套系统的金融数据解决方案，并研发了智能金融问答、公司图谱等一系列特色AI功能。财富趋势周五涨停，机构买入2948万。消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。 300803指南针（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，是我国起家最早的证券分析软件开发商和证券信息服务商之一。创立之初，指南针主业即为向股民们推介炒股软件。 子公司网信证券名称将变更为麦高证券。消息面上：重要 第437章 系统性上涨，首先是权重蓝筹启动 A股7月31日前瞻 系统性上涨，首先是权重蓝筹启动 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月30日星期日。上交易日两市超3500股飘红，大金融崛起，“牛市旗手”全线爆发，市值超3000亿的中信证券罕见涨停，全日成交超100亿元；天风证券、信达证券、首创证券等10余股涨停，东方财富涨超10%；金融IT概念拉升，威士顿、财富趋势、指南针“20cm”涨停，同花顺涨近17%；保险、银行板块亦走高，紫金银行涨停，新华保险涨超7%，中国太保、中国人寿涨近6%，招商银行涨逾4%；地产板块再活跃，荣盛发展再度涨停，近10日已涨超70%；酒类股亦上扬，贵州茅台涨超3%最高至1900元，创半年新高。此外，上交易日上市的逸飞激光上涨20.73%报56.5元。 证券板块近期频频异动，一方面走的是估值回归的逻辑，此前由于市场过度悲观预期导致，券商板块整体的估值以及资金的配置比例都处于历史低位， 但只要券商持续走强，打出市场赚钱效应后，后续赚钱效应最强的板块必然是政C实际利好的方向，不会一直是券商。这就是所谓的权重（券商）搭台，题材唱戏！无论你现在是否在券商的车上，都应开始去找台子搭起来的戏是谁。 当前市场，除了券商外，在消息上利好刺激最多的无非是消费和地产板块。降税降费，加上之前的城中村改造，这都是实打实的利好，后续地产依旧会有反复震荡上行的预期。房地产上下游产业链（智能家居、装饰、建材）也就是大消费领域，也可以继续留意，而周末再出利好：中天精装，作为深圳精装本土企业，看看能否带动一波。消费就在刚刚还出了利好刺激消息。 大消费方向就更不用说，已经有多项实质性的刺激消费措施出台。如工/信/部、商/务/部等多部门印发的家居用品消费、汽车消费等政策文件。预计后面还会有更多的刺激消费政策出台。 地产链、大金融、大消费已经或即将有实质性的政策措施落地，A股市场也给予了积极的反应。当前市场还处于炒预期的阶段，随着实质性政策措施落地，预期也会逐步兑现，后期会进入的炒基本面，炒业绩的阶段。地产链、大金融和大消费目前的整体估值都处于历史低位，无论是炒预期还是炒业绩，至少会有一波估值修复的过程，随着大金融、大消费和地产链的起势，A股新一轮行情正式启动！ 感觉最近市场回到了两年前的茅行情时代:牙茅：通策医疗，眼茅：爱尔眼科，免税茅：中G中免，白酒：山西汾酒。他们的共同点是：机构重仓抱团的消费股。为期两年的回调过程中，几乎都是脚踝斩：中免和通策医疗都从400跌到100。 这些前两年基金重仓的明星票中，埋了无数的散户，经过两年的回调，在当前消费持续受到顶层政C刺激的风口下，不说反转，但走一个50%-80%的反弹根本不过分吧！且消费最大的龙头已经给我们打了个样：茅台周五突破了1900关键压力位！ 要知道，全天券商的吸血效应都非常强，从各个板块吸血维持券商的上行。但周五午后消费龙头茅台、中免等无惧券商的虹吸效应，继续上行，这就看得出主力的意图：做多决心非常强烈！ 消费的炒作逻辑很明确，上一轮消费炒作中，除掉汽车，炒作逻辑如下：白酒→饮料→生活必需品（酱油、油等）→免税→医美（三胎）。叠加当前消费板块中，有大盘股抱团重现的迹象，所以会优先选基本面好的、大盘的机构抱团股。 1.白酒：舍得、老白干、酒鬼酒、汾酒 2.免税：中免、王府井、海汽集团 3.白酒+免税：海南椰岛 4.医美：爱美客、金发拉比、朗姿股份 5.汽车产业链，也是刺激经济+促消费 打算重新关注起来了，有走二波的潜力，最近汽车圈发生了一件大事：大众投资小鹏。我认为这是汽车行业具有标志性意义的大事，毕竟这俩分别是传统汽车和新能源车的佼佼者。后面，不排除其他传统汽车头部厂商也可能像新能源车靠拢，投资蔚来、理想等。那就会成为新能源车板块新的刺激点。 同样，从规模指数上看，上证50和沪深300涨得比中证500、中证1000和国证2000要好，主要是上证50和沪深300成分股里金融和地产居等大票居多，随着成交量的上升，轮动变动健康，等待大票涨完，后续会轮动到中小票。 从行业和板块上看，本周小作文 继续刺激金融和地产等顺周期板块上涨，以及部分消费板块。后续这些板块有没有持续还需要PPI和CPI数据是否出现拐点。当然这些板块上来了也不必追，等行情轮动到其他板块。 从历史规律来看，系统性上涨，首先是权重蓝筹启动，然后是超跌的中小科技类，再后是休整后的权重或低位需要补涨的方向推升进入高潮。而从当前行情还是处于启动初期的角度来看，结合资金流向，波段首要关注券商，而地产链下半场重点关注家电。 从盘面上看，小鹏汽车概念股几大核心，如维科精密、鹏翎股份、海马汽车等非常强势。而且，美股三大造车新势力，最近也连续大涨，小鹏汽车底部起来，涨幅已经接近200%。而反观国内的汽车股涨幅，其实是明显滞后的，存在一定的补涨预期。 汽车产业链，主要有两个思路：1、小鹏汽车产业链:这是当下汽车行情的核心，最强的几个票，如维科精密、鹏翎股份、海马汽车等，都是来自这个逻辑。不过，这些已经大涨过的，我个人只会等深水 第438章 整个市场始终处于没有能力一起发力的状态 A股7月31日前瞻 整个市场始终处于没有能力一起发力的状态 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 当前仍然处于个股的结构性炒作，并且整个市场始终处于没有能力一起发力的状态，而只能采取炒一部分丢一部分的做法。当市场启动的是指数相关的股票，比如当前拉抬券商，指数走势就好看，而个股未必能跟随指数上涨。而当启动的是小票时，个股天花乱坠，但是指数萎靡不振。 相当一部分个股，在它没有启动的时候，市场基本上是没有信心，也找不到让大资金自我安慰持仓的理由，因为相当一部分个股，你没有办法从业绩的状态，从市盈率的状态，从销售收入的状态，去判断这个股票是不是值得持有，而当市场发生了上涨，不见得适合大资金冲进去。 通常当确定这个板块确实可以涨，较大型的资金冲进去以后，其实发现已经处于上涨的末期，所以市场的次大型资金拥有者总是在这个慢一拍的节奏当中随波逐流。比如科技股的炒作，很多推荐逻辑是说其产品未来会得到大面积的应用，因此它有可能业绩怎么怎么变好，其实科技股的炒作跟业绩的关系不是特别大，它的业绩基数很低的，一个几十块钱的股票，业绩从一毛变成四毛钱，讲起来是400%的增长，能够持续400%的增长多少多少年，但有的时候甚至连一个季度都不能持续。 那么这种增长通常无法从业绩的角度去推荐，所以我对科技股的炒作一贯是眼睛一闭，瞎炒可能比逻辑还重要，跌了就不要找逻辑了，跌了就是跌了。随着这些股涨了几倍以后高处不胜寒，持仓需要给自己很多心理安慰，这类股票真的比那些一两块钱的钢铁股好，不会退市，更加让人觉得放心?所以，市场会在科技股和周期股的交合中继续走箱体，在这个过程中，金融领域的进一步开放、费用的减低和交易方式的优化均将成为行情的催化剂，然后也就靠近年底了。 市场情绪已经触底，港股具备配置机会。总体来看，前期市场对宏观的悲观情绪已经充分反映在市场中， 7月份政策面持续输出利好，宏观经济运行的实际情况有望在下半年跑赢预期。7月重要部门会议，指出当前经济运行面临新的困难挑战，要“加大宏观政策调控力度”。新一轮政策发力周期中，三个方面尤其值得关注：大力支持科技创新、优化房地产政策、化解地方债务风险。随着后续相应的支持政策持续落地，有利于继续提振港股市场情绪。 总体看，7月重要部门会议基调更加积极，稳增长政策在路上。叠加基本面方面，7月新一轮修复开启，基建、黑色、化工、暑期消费等高频指标边际好转；三季度可能迎来库存周期切换，即从主动去库到被动去库。因此，积极因素正在积累，可以“迎接战略反攻”，我们对经济和权益边际上趋于乐观。 展望8月，伴随年中重要部门会议的落地，政策预期的兑现、人民币汇率波动及中报业绩的考验成为影响市场的短期主要变量： 首先， 7月重要部门会议的政策基调偏积极，整体以高质量发展为主，重点在于提振经济参与主体的“信心”。下半年政策着力或更聚焦于国内稳经济、稳就业及稳信心等问题上，货币政策宽松预期延续，且结构性货币政策工具足或持续呵护市场流动性。其次，人民币快速贬值的最坏阶段已过，资金面上之前压制外资流入因素逐渐消除。最后，重要部门会议给市场增加了较多想象空间，但本质上是在防范地产下行风险的“底线思维”之下，优化房地产调控政策，增加各地因城施策的政策空间，地产刺激政策或仍保持较强定力。 整体上，预计下半年政策发力的关键是扩大内需、提振信心、防范风险三个方面，其中市场关注的地产、资本市场和化债相关的政策措施将逐步落地。首先，地产政策优化有望较快落实，预计会沿着先长期后短期的思路展开。中信证券研究部地产组认为，按揭贷款利率至少还有50-100bps的下行空间，公积金个贷率如果提升到90%将带来约1万亿元的增量住房信贷资金，不少超大特大城市还有不适应当前供求形势的住房限购限贷措施，有放开的空间。其次，活跃资本市场方面，预计后续的改革政策可能从交易端、投资端、融资端三方面展开，具体可能涉及交易端的T+0试点、减税降费，投资端的投资工具创新，融资端的市场进出动态平衡等多项措施。最后，一揽子化债方案方面，短期来看主流模式可能仍是债务置换和展期，可以有效化解存量压力和短周期偿付困难，建议关注特殊再融资债券发行情况。长期来看，隐债显性化并未从本质上清偿债务，平台转型、盘活存量或将是实质偿还的两大抓手。推进节奏上，建议关注2023年第六次金融工作会议，预计政策部署或在会议定调后有序展开。 因此，我们强调，伴随政策定调积极，8月上旬市场或迎来一定的反弹。但是，当前市场对经济的担忧或主要集中在长期结构性问题，如居民资产负债表的收缩、企业投资意愿低迷等，因此，企业、居民及市场的“信心”恢复仍需要一定时间，叠加业绩考验的窗口期，市场行情演绎仍具有一定“预期差”。 300803指南针（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，消息面上：重要部门会议指出要活跃资本市场，提振投资者信心。指南针是我国起家最早的证券分析软件开发商和证券信息服务商之一。子公司网信证券名称将变更为麦高证券。 002146荣盛发展（/非/荐/股/）: 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企 第439章 指数明显上涨后虽不排除行情可能短期仍有反复 A股7月31日 指数明显上涨后虽不排除行情可能短期仍有反复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是7月31日星期一。上个交易日，三大指数小幅低开，券商为首的大金融板块主导指数行情，房地产、汽车跟进拉升，三大股指均大涨超1.5%，上证50指数盘中一度涨超3%。沪深两市成交额9483亿，较上个交易日放量1683亿。1）大金融板块迎来全面爆发，证券、金融科技方向领涨，太平洋4天3板，中国银河、中信证券、财富趋势、东吴证券、指南针等二十余家成分股涨停。广发证券表示，当前证券板块估值处于低位，交易环境和监管环境有利于其估值修复。 2）房地产板块近期人气高涨，荣盛发展10天7板，国创高新3连板，城建发展4天2板，中迪投资、冠城大通等多股涨停。近日，住建部召开企业座谈会，要求继续巩固房地产市场企稳回升态势，大力支持刚性和改善性住房需求。3）汽车产业链强势依旧，小鹏供应商和智能驾驶方向领涨，海马汽车2连板，赛力斯、模塑科技、金固股份涨停，鹏翎股份等多股涨超10%。中信证券指出，高阶智能驾驶的场景正在从高速逐渐切换至城市，自动驾驶行业将从配置竞赛逐渐过渡至需求引领，高阶智驾配置选配率有望提升。4）大消费板块反复活跃，零售、纺织服装领涨，零售股/中/央/商场11天7板，国芳集团3连板并走出7天4板，纺织服装板块红蜻蜓、金发拉比等涨停。从当前位置来看，估值方面，当前消费行业估值分位数有所回落，部分消费子行业如食品加工、物流、家居等已处于估值历史底部。 上周五，市场在券商板块的带动下呈现量价齐升的走势，同时也带动市场情绪全面回暖。那么本周的反弹走势能否延续，重点先行关注两大方向： 最为重点的仍是本周的成交额。指数想要持续性的走强，后续市场额量能至少应该保持在9000亿之上，最好的量能能够呈现出温和递增的态势，届时在增量资金不断的进场驰援的背景下，本轮行情或将更为值得期待。 其二便是市场能否呈现出良性的轮动，如果只是券商独立涨，抽干盘面的走势，那行情依旧不健康。因此除了大金融方向地产、汽车、消费等经济复苏逻辑的方向仍应在本周的盘面中反复活跃。 回到板块角度来看，首先来看关注周末的消息面上，证/监/会召集头部券商开会，就活跃资本市场及提振投资者信心征求意见。当然在周五券商股飙涨的背景下，这样的利好预期或已被提前打满，预计周一的盘中券商股内部或将经历一定的震荡与波动。但资金的角度来分析大规模发动券商的目的应该是带动场外增量，活跃市场，提高风险偏好，站在这一背景角度来看，券商股“一日游”行情的概率相对较低。根据以往的经验来看，每当券商股发动一波行情时，证券指数一般是不会跌破五日均线。大多呈现一波到顶的强趋势玩法，所以这也是判断后续券商板块能否延续的重要标准。 地产方向再传利好，周末召开了《在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议》。北京、深圳、广州、吉林等一些地方提了些地产政策。 另外，消费刺激政策也或将出炉，国/新/办定于7月31日下午3时举行新/闻发布会，介绍恢复和扩大消费的措施有关情况。7月30日下午，发/改/委召开2023年上半年发展改革形势通报会，会议强调，加大宏观政策调控力度，精准有力实施宏观调控，强化宏观政策统筹协调和预言储备，扎实做好预期引导。促消费扩投资，促进大宗消费稳步恢复和扩大，推动服务消费保持较快增长。 地产链作为上周先行启动的主线方向，虽然板块整体经历了小幅分歧，但整体仍是震荡向上的健康态势。后续依旧仍可以板块中的一些高位人气股作为短线锚定，当荣盛发展，金科股份，锦和商管等这些高标代表依旧能向上开拓市场空间时。那么本轮地产行情大概率有望延续，应对上依旧可寻找内部的补涨机会。 最后关注汽车方向，作为兼具消费以及成长属性的板块，汽车链仍有望在本周中延续反弹。不过截至上周来看板块内部的个股较为分散，后续可重点留意整车方向部分个股。 上周五沪深股指均收复5日、10日均线，两市合计成交9483亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时、60小时均线之上，60分钟MACD指标均保持金叉状态；从形态来看，市场一周内收出两根中阳，确定了中线政策底信号，最强的沪指已收复所有均线，且率先突破6月高点，深成指和创业板指日线MACD指标也出现金叉，由于各股指全面收复60日均线，上证指数已经突破6月16日盘中高点3276点，有箭在弦上、蓄势待发的信号。但能否如愿，还需要政策面的有效配合，因此周末政策动态至关重要。如果政策兑现，就要看政策的内涵、力度有多大，行情将随风起舞。但是，如果后续政策面真空，那么行情重新被拉回3229箱体下沿。因此，在指数处于关键位置的时候，往往就需要有“关键先生”。从目前的情况来看，这个关键角色无疑就是大金融、地产链这类。尤其是券商股号称“牛市旗手”，中信证券的涨停更有标志性意义，每次中信证券涨停，不是见顶就是见底。但股市最怕的就是“这一次会不一样”，很容易让人过于乐观。从交易的角度讲，在压力位附近的表现也需要防范，没有“上车”的朋友，需要等待突破后回踩的机会 第440章 股市本来就是由很多不确定性事件构成了涨涨跌跌 A股7月31日 股市本来就是由很多不确定性事件构成了涨涨跌跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：国/新/办下午3时将举行新闻发布会，介绍恢复和扩大消费的措施有关情况；在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议在京召开；全国消费促进工作年中推进会召开；国/家数据/局局长新履职（涉久远银海、太极股份、海量数据、中科江南等）；工/信/部将出台推动预制化食品产业发展的政策性文件（涉安井食品、味知香、千味央厨等）；中国农科院将围绕四大领域加快种业科研攻关；AI游戏教育与产业联盟专委会正式成立；北京等一线城市支持改善性住房；浦东五年内拟投入超100亿元重点支持游戏产业研发创新；首个国产GLP-1减重原研新药获批，与利拉鲁肽同台竞技；我国云计算市场规模将超万亿元（涉云赛智联、浪潮信息等）；麒麟软件独家中标中国邮政集团服务器操作系统采集项目，信创行业招标大幕开启（涉中国软件、中国长城等）；开放麒麟openKylin正式加入RISC-V基金会（涉飞利信、亿通科技等）；腾讯联合牵头国内首个金融行业大模型标准；华为云发布盘古大模型互联网联创计划；中国光伏行业首个供应链金融平台在天合光能上线发布；水贝黄金卖场火爆；中国造船产能利用监测指数保持增长；七成多锂电池公司预计业绩下滑，扩产布局仍在继续；我国玻璃产量稳居全球第一，中国（沙河）玻璃价格指数发布；2023年上海旅游节活动将全面回归线下。 热点题材：1、我国促进消费持续恢复和扩大家居消费为重要方向： 全国消费促进工作年中推进会近日在京召开。会议强调，促进消费持续恢复和扩大，对于巩固经济回升向好基础、推动高质量发展具有重要意义。要持续办好“消费提振年”系列活动，提振汽车、家居等大宗消费，推动服务消费提质扩容，改善消费条件，创新消费场景，更好发挥消费拉动经济增长的基础性作用。 点评：随着物联网、云边计算人工智能等技术迭代更新，驱动了智能家居市场持续扩容，形成了智能安防、智能光感、智能家电、智能连接控制等细分领域，也带动了智能家居云平台，以及相关互联网增值服务的孵化与发展。方正证券预计，国内智能家居市场到2026年有望达到453亿美元。 2、国/家数/据/局迎来掌门人数据要素顶层设计有望加速：据人/社/部7月28日消息，原中国联通董事长被任命为国/家数据/局/局长。 点评：随着国/家数据局局长的到任，数据要素和数字经济规划建设相关领域推进力度有望加强，进入密集催化期。数据要素市场的构建和发展，将拉动数据资源体系和数字基础设施领域投资，也需要实现关键数字技术的自主可控和保障数字安全。看好运营商、数据服务商、关键软硬件、数据安全等领域的投资机会。 3.华为官微宣布/Har/mony/OS4即将登场，计划将于8月4日发布。对此，7月27日，华为相关负责人向记者予以确认。据悉，鸿蒙4将在车机系统、多模态交互等领域再次突破，更深度融入AI技术。而此次，鸿蒙4也有望搭载时下火热的AI大模型技术，并进行突破性升级。一位华为工程师向记者透露：“华为云已经推出了盘古大模型，/Harm/ony/OS应用领域的基础底座搭建中已经运用了AI大模型。” 点评：2020年全球广义操作系统市场规模为200亿美元，到2030年可达500亿美元，可见未来近10年内操作系统市场具有较大的增长空间。 业内人士认为，在软件定义汽车的背景下，软件成为汽车智能化的核心，车载操作系统和中间件的重要性显着提升，拥有领先的车载OS及中间件能力的厂商有望受益。光庭信息，德赛西威等。 4.国/家金/融监督/管理总局表示，引导银行保险机构加大对消费的支持力度，规范发展消费金融产品和服务，鼓动新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，促进居住消费提升，积极发展服务消费，释放出行消费潜力，加快培育新型消费，大力倡导绿色低碳消费，增强居民的消费信心。 点评：发/改/委等部门对于家电下乡、以旧换新的政策支持有利于引导地方财政、家电企业出台后续更多的实际补贴政策，也有利于推动家电更新需求的提升。未来几年空冰洗等耐用品家电更新需求占总需求的比例或快速上升。老板电器，海立股份等。 5北京市住/房和城乡建设/委/员会29日表示将认真学习领会会议精神，结合北京房地产市场实际情况，会同相关部门抓紧抓好贯彻落实工作，大力支持和更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进北京房地产市场平稳健康发展。广州市住房和城乡建/设局、深圳市住房和建设/局也均在近日表示，将结合当地实际尽快推出有关政策措施，更好满足刚性和改善性住房需求。 点评：一线城市改善性需求的门槛极高，使得市场流动性较差。和过往房企从区域走向全国不同，当前全国性房企大多收缩战略重新退回为区域性公司，因此有资金聚集效应，也即一线城市和强二线城市接下来会有大量资金流入。若进一步宽松改善性需求，一线城市上行压力将增大，且对其他城市有示范效应。看好持有稳定现金流实物资产的房企。万科A，保利发展等。 热点分析：股市本来就是由很多不确定性事件构成了涨涨跌跌，从上周的上攻行情中可以看到有几 第441章 本轮行情驱动力并非来自于对经济周期的超预期认识 A股7月31日 本轮行情驱动力并非来自于对经济周期的超预期认识 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 有别于市场的普遍共识，本轮股票行情的驱动力并非来自于对经济周期的超预期认识（重要部门并不强调刺激），而是来自于风险评价的下降（扩内需、房地产、地方债务的积极表态）。与此同时，“活跃资本市场”的新提法，也是重要部门首次提及资本市场在制度建设和改革之外的内容，直面当前两市成交低迷、两融冰点的短期问题，有望改善高风险偏好投资者入市与交投。风险预期缓释，对股票行情的影响我们认为会分为两个阶段：1）市场反弹的第一阶段，重点在交易阻力最小，低预期、低持仓、低股价的股票将率先受益，低估价值搭台，往往表现为指数脉冲式反弹。2）市场反弹的第二阶段，重点在成长空间和新逻辑催化。股票特征从指数行情转向结构行情，主题成长接力。 顺周期行业中重点关注消费，短期经济修复催化且中长期趋势仍向好。短期市场有望再均衡，顺周期行业消费最值得关注。短期层面，潜在增量政策的支持或有望促使消费基本面进一步向上，进而推动板块行情实现修复。政策方面7月重要部门会议将扩内需和促消费放在更重要的位置，会议提出“要积极扩大国内需求，发挥消费拉动经济增长的基础性作用，通过增加居民收入扩大消费，通过终端需求带动有效供给，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来”、“要提振汽车、电子产品、家居等大宗消费，推动体育休闲、文化旅游等服务消费”。未来随着相关政策的发力，预计A股食品饮料、医药生物、餐饮旅游等消费板块2023年盈利有望改善。 下面再看看题材个股机会 1、大金融:周一的看点是券商的持续性，而周末证/监/会召集头部券商开会，就活跃资本市场及提振投资者信心征求意见，这个属于利好，但不是超预期，所以资金会分歧，如果分歧加大且走弱利润，反之需要重点留意。其中风标情绪：”太平洋“决定板块有多强，中军旗帜“中信证券”决定板块走多远。 2，地产: 近期最强的地产方向，周末倒是各地方（京广深）利好政策频出，核心点还是在超大特大城市城中村改造，地产板块主要盯住两只低价核心标金科股份和荣盛发展，周五荣盛发展日内强于金科，看看后续会不会有资金去卡位。 3，大消费: 周一下午三点，国新办将举行恢复和扩大消费的措施新闻发布会，新零售情绪是国芳集团、/中/央/商场要表态，才可以高切低，去看新零售的其他低位晋级。 另外大消费中的汽车链，昨晚说了打算继续关注起来，有二波潜力，最近汽车圈发生了一件大事：大众投资小鹏 ，我认为这是汽车行业具有标志性意义的大事，毕竟这俩分别是传统汽车和新能源车的佼佼者。同时这也代表着传统汽车态度的变化，它们可能已经危机感重重了，后面，不排除其他传统汽车头部厂商也可能像新能源车靠拢，投资蔚来、利想等，那就会成为新能源车板块新的刺激点。 综合分析：许多人过于乐观的同时，还是要敲敲警钟，一是成交量的配合。上周最大单日成交量是上周五的9483亿元，并没有突破1万亿元大关，反观今年4月3日到5月10日，曾经连续24个交易日突破1万亿元，最大日成交是4月4日的13246亿元，因此整体看，这波行情的量能不如上次。未来能否持续放量，对行情的持续极为重要。二是作为行情“风向标”的券商股走势。如果市场对后续反弹有一致预期和高度共识，那么券商股率先领涨是顺理成章的事，因为行情好了，成交量就大，佣金收入就多，券商自营、资管、新股IPO承销收入等也水涨船高，因此需要关注券商股的表现。在上本周二和周五，券商板块都是领涨排头兵，只是在涨停的个股中，上周二只有银河证券是千亿市值大券商，其余都是中小券商，上周五除银河证券外，行业龙头中信证券也加入涨停行列，华泰证券、中金公司、中信建投涨幅都超过8%，这是一个好的现象。但后市仍然要观察，能否确认？ 000572海马汽车（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，该公司主营从事汽车制造，此前已完成首款氢燃料电池汽车样车开发，第四代氢燃料电池汽车正在研发中。（和大众有关系）。流通市值84.74亿，全天成交8.99亿，换手率11.05%。驱动力：《国/家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》印发。大众入股小鹏汽车增资约7亿美元。 603008喜临门（/非/荐/股/）： 主营客卧家具，发布了全新智能床垫Smart1，构建完整的智能睡眠产品体系; 002671龙泉股份（/非/荐/股/）： 新型城镇化方向，我国大型管道输水工程PCCP骨干供应商之一。佛山无影脚来了，狂买8172万，果然没有他封不住的板。（一日游的代表人物之一，预期就别太那个了） 002377国创高新（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，公司云房源大数据运营平台项目已正式投入使用。驱动力：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。 601099太平洋（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，在券商总体市值中绝对属于“小盘股”。核心龙头，太平洋，没有争议吧？周三2连板，周四连板失败，但没有扑街，还能上涨2.8%，龙虎榜数据显示机构狂买3.19亿，顶级游资小鳄鱼加仓到了1.18亿， 第442章 降温是必须的，分歧之后才能走的更远 A股8月01日前瞻 降温是必须的，分歧之后才能走的更远 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是7月31日星期一。周一共46股涨停，连板股总数12只，27股封板未遂，封板率为63%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，地产股荣盛发展11天8板、金科股份7天5板、国创高新4板，零售股/中/央/商场12天8板、国芳集团8天5板、国光连锁8天5板，大金融板块太平洋5天4板、天晟新材创业板2板，汽车产业链的海马汽车3板，基建板块美丽生态5天3板、苏州规划创业板4天2板。周一收涨个股3509只，收跌个股1408只。 截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨0.75%，创业板指涨0.77%。北向资金全天净买入93.47亿元，其中沪股通净买入31.35亿元，深股通净买入62.12亿元。沪深股通周一大幅净买入，宁德时代净买入居首，恒瑞医药净卖出居首。板块主力资金方面，汽车整车板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头大幅加仓多头小幅减仓。龙虎榜方面，信达证券获机构买入1亿，首创证券获机构买入超9000万，多只医药股遭机构净卖出，金科股份获华鑫证券上海宛平南路营业部买入1.13亿。沪深股通两市前十大成交中仅3只个股净卖出，其余个股全部为净买入。其中宁德时代净买入居首，获净买入17.25亿，贵州茅台、比亚迪净买入分居二、三位。中信证券、同花顺等金融股继续获北向资金净买入。卖出方面，恒瑞医药净卖出居首。 周一龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，两只券商股信达证券和首创证券分别获机构买入1亿和超9000万。卖出方面，多只医药股遭机构大幅卖出，其中恒瑞医药遭机构卖出近15亿，人福医药遭机构卖出2.6亿，新华医疗遭机构卖出近亿元，盘龙药业遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，一线游资卖出个股较多。金科股份获华鑫证券上海宛平南路营业部买入1.13亿，另一只地产股荣盛发展获一家一线游资席位买入两家一线游资席位卖出；首创证券遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，恒瑞医药获一家量化席位买入超9000万。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，地产股继续大涨，金科股份、中南建设、华远地产等10余股涨停。券商等金融股冲高回落，太平洋、西南证券涨停。零售股午后走高，华联股份、国芳集团、/中/央/商场等多股涨停。AI概念股一度反弹，游戏、传媒股领涨，中原传媒、鸿博股份涨停。下跌方面，医药股全线调整，恩华医药跌停，恒瑞医药跌超9%。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。沪深两市周一成交额11052亿，较上个交易日放量1569亿，两市成交金额重回万亿。板块方面，汽车整车、零售、房地产、手机游戏等板块涨幅居前，生物制品、眼科医疗、医药电商、中药等板块跌幅居前。周末证/监/会召集头部券商的领导开会，要落实此前重要部门会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。这给了大A极大的信心，因此市场红运当头，这就是市场信心增加的最好证明。活跃的市场才会有持续的机会。 粮食、种业继续上涨。7月29日，俄决定继续临时禁止本国大米及碎米出口，期限至今年12月31日。阿/联/酋经济部也于28日宣布暂停阿联酋大米的出口和再出口。上周，印/度/宣布禁止国内一部分大米的出口，引起多国市场对大米价格上涨的担忧。全球大米价格徘徊在11年来高点附近。厄尔尼诺现象引发的气候异常，已经严重影响了粮食生产。加上黑海粮食协议终止和几个国/家陆续停止大米出口的消息，粮食板块还在升温过程中。 大消费板块周一再度迎来爆发，商业零售，酒店餐饮、纺织服装方向领涨。零售股/中/央/商场12天8板，国芳集团、国光连锁8天5板，人人乐9天5板，华联股份等涨停；服装股美邦服饰8天4板，红蜻蜓2连板，酒店餐饮板块中西安饮食、金陵饭店等纷纷涨停。7月31日，国/家发改委《关于恢复和扩大消费的措施》对外公布。《措施》共分六大类20条，围绕稳定大宗消费、扩大服务消费、促进农村消费、拓展新型消费、完善消费设施及优化消费环境，提出优化汽车购买使用管理、扩大新能源汽车消费、支持刚性和改善性住房需求、扩大餐饮服务消费、丰富文旅消费、开展绿色产品下乡、壮大数字消费、加强金融对消费领域的支持等。 点评：近期稳增长政策密集出台， 包括民营经济领域《关于促进民营经济发展壮大的意见》， 促消费领域多部门发文促进家居、 汽车、电子消费， 政策预期逐步增强。而消费板块估值上半年得到明显消化， 消费股估值溢价逐步。此外，上半年公募基金也减仓消费， 消费持仓比例相对较低。 当前时点处于年中估值切换时期，且市场对未来预期不再像二季度一样悲观以及公募基金消费持仓比例较低，如果中报数据表现较好或者超预期，市场会对处于估值低位的标的做重点配置。 不过需要注意的是，在周一消费股集体走强的背景下，有着大量机构资金仓位的酿酒板块却放量冲高回落。对于大消费板块而言，若想要在后市走出较强的延续性，仅仅依靠政策驱动下的小市值个股的情绪博弈是远远不够，消费股中蓝筹权重扮演着重要角色。因 第443章 当前来说最强的还是金融券商 A股8月01日前瞻 当前来说最强的还是金融券商 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，两市连续第二日超3500只个股上涨，高位股表现强势，荣盛发展11天8板、/中/央/商场12天8板、金科股份7天5板、国芳集团与国光连锁8天5板；低价股依然占据涨停榜的半壁江山，15只涨停个股股价不足5元，27只涨停个股股价不足10元，整体而言短线资金仍热衷于“炒妖炒差”。板块方面，大金融板块冲高回落，尾盘更是出现巨大分歧，天风证券、华创云信炸板，整个板块最终仅4只个股报收涨停；房地产板块炒作势头依然汹涌，荣盛发展、金科股份、国创高新等低价地产股领涨，不过招保万金、华发股份、滨江集团等优质权重明显乏力，收长上影线。沪深两市周一成交额11052亿，较上个交易日放量1569亿，如果市场放量不能持续，则金融地产板块涨势或难以为继。 周一券商板块呈现出冲高回落的走势，其中天风证券尾盘炸板跳水，而板块龙头中军东方财富与中信证券周一成交额再度双突破百亿大关，并呈现出高位放量震荡的走势。券商股在经历了上周五集体暴力拉升后，遭遇回调整理本无可厚非，但周一证券板块的量能却不降反升，反映出在早盘拉升之际短线获利了结的资金不在少数。是否有更多的资金选择高位接力仍是后续关注的重点。此时作为短线情绪高标太平洋具有较为重要的参考价值，当其能够进一步向上开拓市场空间时，仍有望带动券商股整体进一步上冲。另一方面据以往的经验来看，每当券商股发动一波行情时，一般是不会跌破五日均线。故这一角度而言，想要本轮券商行情延续，对于像中信证券、东方财富这样的中军龙头而言，沿5日线上涨的强趋势也不宜遭到破坏。 上半年，上面说得最多的是大力发展数字经济、人工智能等，这就是当时的投资主旋律人工智能也启动了一波轰轰烈烈的大行情。而近段时间，上面提得最多的是什么呢？看看周一盘后的消息就一目了然：促消费又刷屏了。那么，就紧扣这个主旋律展开挖掘就好了。 周一成交额能破1.1万亿，对比周四的7000亿，放量超4000亿。对于券商板块，昨天也说的很清楚了，逻辑也非常清晰：券商注意这里的短期兑现风险，而上周三的次新金融股威士顿，周五20CM涨停，周一再次冲高14%，周一也给了高溢价的兑现机会。我的看法，券商等过周三再来看承接。 技术上看，指数早盘冲高回落后维持窄幅整理格局，午后虽一度再次回落但仍成功运行在平盘线上方。分时上黄线领涨白线，市场赚钱效应存在。日线图中上攻3300后无果再度回落，好在下方仍存在向上跳空的缺口，而且成交量继续放大，资金情绪比较高涨，加之，macd指标维持金叉后的多头格局。大趋势依旧运行良好。创业板指也同样继续向上发起攻击，短期临近89日线均线后有所承压，但目前看有震荡突破底部的意思。 周一指数高开直接冲高，但全天整体上是震荡回落。值得关注的是，市场放量了，并且截止至收盘整体还是有涨幅的。技术心理分析的角度来看，说明是有明确的增量资金进场接力的。这从沪深股通周一还是延续上周五的大量级流入，也能明确得到验证。因此，行情重心会有上移的概率已经大概率提升。 虽然券商低于预期，但成交量放出万亿，那说明市场的机会，仍然有很多。而最近的政策核心：是促销费，稳GDP。大盘虽冲高回落，但最强的是我一直说的消费板块！ 在看到国芳集团分歧转一致，带动着/中/央/商场涨停，午后白酒、地产、金融等延续分歧的情况下，零售的华联、国联等进一步走强涨停，就能知道：市场在博弈3点的大会，导致午后资金持续涌入零售消费板块，午后零售板块拉升涨超3个点。 后续继续看好消费！消费板块是整个顺周期板块中，逻辑最硬的板块，毕竟要想经济增长，首要任务就是刺激消费。而当下就短线而言要做的就是消费持续做多，高抛低吸就好了！最近给大家的消费股也是满手大肉，大家做好高抛低吸就好。 汽车链:这个大方向两个最强的分支：小鹏汽车产业链+汽车整车。不过，周一整车表现最强，中军长安汽车大涨8%新高，叠加小鹏汽车概念的海马汽车晋级3板。 地产+基建:这是拉动经济最大的推手，在选择方面，主要考虑了两个因素：A、水利/污水处理。这是城中村改造的必要配套措施，同时还叠加了目前多地遭遇暴雨洪水的逻辑，尤其是帝都暴雨的消息还在发酵。 盘面上，水利板块指数周一大涨创了新高。周一20cm涨停的苏州规划+新城市也都有水利概念，近端次新C舜禹也大涨10%+，既然板块势已起，那么，这个板块还未大涨的高辨识度标的，第一个想到的就是前几天提到过的湖南发展。去年一度11天10板成为水利方向的大妖股而且湖南发展还叠加了供销社概念，盘后也出了利好，看看是否有资金盯上。当然，如果水利方向要找300标的套利的话，也可以留意下：国泰环保：污水处理+浙江+国字辈。B、主营业务在特大城市特大城市包括北京、上海、深圳等，尤其是做城中村改造或旧楼改造的。 当前的主线方向是非常明确的，三驾马车从上周五就二次确认了，当前来说最强的还是金融券商，然后是地产基建，再然后是消费（家居电器、汽车都算）。强弱有先后但强弱是随时可能变化的，至少目前来说还没有掉队的情 第444章 月的重点是在低位寻找确定性增量 A股8月01日前瞻 8月的重点是在低位寻找确定性增量 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 8月的重点是在低位寻找确定性增量。随着近期政策频发，助力我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，叠加宏观经济预期回暖，提振投资者信心。实质性利好有望带动增量资金进入市场，结束A股磨底，市场震荡向上。在政策利好的驱动下，提振投资者情绪，市场有望震荡向上。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩持续复苏+受益于政策利好是8月配置主要方向。投资策略应当聚焦受益于政策助力板块里的低估值价值股+成长型价值股。8月建议战略性布局/中/特./*/.估/.、数字经济、消费等板块里的价值股。 既然行情定性为中线转向，那意味着这一轮的反弹行情可能是季度级别的，就会有季度级别的主导多行业方向。因此，从当前强势表现的方向中，或者是有资金流入成为潜在接力方向的行业，将会是目前主要关注的。从资金参与的情况来看，认为地产链目前是比较强势力的，再结合资金流表现预计下半场接力机会可能会出现在家电；另一个则是汽车链，可能会延续6月份无人驾驶炒作休整到位之后，汽车链同样会有望走出中线行情。 当前，银行板块PB估值及机构持仓比例均处于历史低位，股息率较高，使得安全边际较高。7月下旬，重要部门会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心。”股市情绪有望明显好转。此外，重要部门会议提出，适时调整优化房地产政策，房地产政策或进一步放松，有望提振按揭需求，缓解银行的房企贷款不良压力。2023年初以来，银行股价表现分化较大，招行、宁波以及江浙优质银行股价表现相对低迷，估值处于近年低位。宁波等城商行按揭贷款占比较低，受可能的存量按揭利率下调影响小，此外，江浙城投债务担忧小。积极看多估值处于低位、高ROE且成长性突出的优质银行。 市场明显升温了，一反前两个月的低迷状态，连续拉升。继上周的重要会议提出“活跃资本市场”之后，各种利好消息不断配合出台，没反应就继续出利好，行情终于出现了。政策底、估值底、情绪底、经济底，几个底共振，只要市场信心恢复，向上爆发的力度就不会太小。上周一个缺口，周一早盘又是一个缺口，盘中调整，留了一个点没完全回补。周一的上影线较长，不排除明天顺势回补早盘缺口的可能性，但上周那个缺口，大概率是个突破型缺口，如果市场已经升温，这个缺口估计不会马上回补了。 市场的悲观情绪正在改变，盘面量价齐升，如果是一轮像样的行情，股指可能会回调确认，但不会逗留太久。石油、猪肉价格最近异动，猪油联动会推动CPI上行，实际利率下降有利于A股行情向上展开。忽略大盘的短线波动，坐稳。 经济有望筑底反弹，库存周期对经济有支撑。需求端低点已过，金九银十决定恢复斜率。海外紧缩收尾，M联储9月暂停加息的概率较大，后续人民币贬值压力有望进一步缓和，三季度国内货币与信用“双宽”可期。寻找积极因素，布局进攻品种，券商+/中/特./*/.估/.+TMT。券商是活跃资本市场最为受益的领域；/中/特./*/.估/.后续催化将明显增多，包括国企改革方案发布、第三届/一/带/一/路/.峰会、三/中/全会等。8月首选行业为非银金融、建筑装饰、电子。 300740水羊股份（/非/荐/股/）： 公司所属板块是美容护理，核心概念题材是跨境电商、化妆品概念、医疗美容、网红直播。产品品牌主要包括“御泥坊”“小迷糊”“大水滴”“御”“花瑶花”“VAA”“HPH”等，产品品类覆盖面膜、水乳膏霜等化妆品领域。深股通净买入1.11亿，两机构分别净买入4071万，2131万，3日榜； 000961中南建设（/非/荐/股/）： 看好地产方向，瞄准中南建设。公司主营业务是房地产开发和建筑施工。主要产品是房地产开发、建筑施工、酒店。消息面上：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。 301329 信音电子（/非/荐/股/）： 超迭次新+消费电子+连接器+汽车，消息面：（消费电子-工信部：继续把恢复和扩大电子产品消费放在重要位置，更好地统筹扩大内需和深化供给侧改革，着力推动消费电子产业高质量发展），技术面有缩量企稳迹象，高开太多不追，稳健则等回踩5日线可以低吸（具体临盘决定） 002229鸿博股份（/非/荐/股/）： 炒作ChatGPT+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体，该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力。流通市值164亿，全天成交14.12亿，换手率8.89%。龙虎榜前五买家共买入1.58亿，占比11.20%，其中东莞河源买入3391万，无锡永乐路买入3380万，粉葛买入3159万。 鸿博股份行业消息面上：妙鸭相机成AI应用爆款。鸿博股份个股消息面上：7月28日晚间的公告，全资子公司北京英博数科与紫光晓通签订《购销合同》，英博数科向紫光晓通采购AI创新赋能中心所需的部分设备，金额高达4.94亿元。 002719麦趣尔（/非/荐/股/）： 大消费方向，新疆第四大乳品企业。新 第445章 重点留意板块轮动过程中所出现的结构性机会。 A股8月01日 重点留意板块轮动过程中所出现的结构性机会。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月01日星期二。上个交易日，三大股指继续惯性高开，早盘券商、白酒等权重板块拉升股指快速冲高，上证50指数盘中一度涨超2%。但随后医药、白酒以及石油等权重板块震荡回落，午后上证50指数一度翻绿。不过商业零售板块表现稳健，券商板块仍体现较强承接力度，最终三大股指仍集体小幅收高。1）大消费板块再度迎来爆发，商业零售，酒店餐饮、纺织服装方向领涨。零售股/中/央/商场12天8板，国芳集团、国光连锁8天5板，人人乐9天5板，华联股份等涨停；服装股美邦服饰8天4板，红蜻蜓2连板，酒店餐饮板块中西安饮食、金陵饭店等纷纷涨停。7月31日，国/家发改委《关于恢复和扩大消费的措施》对外公布。 2）房地产板块在上周高人气基础上继续表现，荣盛发展11天8板，金科股份7天5板，另外华远地产、天房发展、城建发展、上实发展等多股纷纷涨停。近日，多地开始抓紧落优化房地产政策，一线城市中北京、深圳、广州等纷纷表态，将适时优化房地产政策，满足刚性和改善性住房需求，推进保交楼工作，向市场释放出更加积极的信号。3）大金融板块冲高回落分化，太平洋5天4板，西南证券、瑞达期货和参股券商股天晟新材2连板，财富趋势涨超10%。日前证/监/会召集了几家头部券商，就之前提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。4）汽车产业链近期亮点不断，海马汽车3连板，明泰铝业5天2板，和胜股份、奇德新材、众泰汽车涨停。信达证券研报指出，七月汽车行业淡季不淡，乘用车周销量数据持续超预期，金九银十旺季来临有望支撑数据加速向上。 上交易日三大指数虽小幅收涨，却均呈现冲高回落的走势，全天量能进一步增加重回万亿之上，显然指数市场分歧逐步加剧。不过从上交易日回调方向来看，仍以50为代表的蓝筹权重为主，这些大市值个股在经历近期的快速拉升后陷入回调整理仍在情理之中，而短线投机情绪依旧较为活跃，无论是连板率还是涨停的溢价情绪都不错，所以显得上交易日市场整体的赚钱效应并不低。 首先关注依旧是券商方向。上交易日券商板块出现明显的冲高回落，其中天风证券更是在尾盘炸板跳水。预计周二券商股或在开盘阶段有着惯性分歧。不过这一波券商行情大概率不会就此终结，周二盘中预计会出现资金回流，届时券商股的回流力道以及强度便是关注的重点。另外领涨加强票，也可以重点考虑。目前最为核心高标仍是太平洋，周二最后能够继续顶一字，仍有望再度调动板块内部的炒作情绪。 地产板块依旧延续强势。一方面从消息面而言一线城市中的北京、深圳、广州相继表态，将适时优化房地产政策，向市场释放出更加积极的信号。另一方面，地产股中金科股份与荣盛发展两大高标不断的向上开拓了市场空间，因此上述高标退潮之前，本轮地产行情仍有望延续。不过需要注意的是，地产方向在连续两日的拉升后，周二分歧整理的预期或进一步加剧，可重点留意板块整理中始终相对逆势活口个股。 预制菜板块值得关注。消息面上，工/信/部联合多部委研究制定了推动预制化食品产业发展的政策性文件，将很快对外发布。此前国/家发/改委/发布的《关于恢复和扩大消费的措施》中提出培育“种养殖基地+/中/央/厨房+冷链物流+餐饮门店”模式，挖掘预制菜市场潜力，加快推进预制菜基地建设。 上交易日市场跳空高开后冲高回落，最终收涨带上影线的k线，因为上交易日结构上这里在日线、120和60分钟等都出现了顶部信号，诱发调整需求，短期这里会有一个小调整结构，调整并不改变上行趋势，所以调整完成之后继续震荡上行，上交易日也是一种向上试盘的信号。创业板短期关注缺口的回补，如果不能回补，缺口短期就形成支撑，大节奏还是筑底反弹。周二是八月份第一个交易日，近期市场不管怎么弱，开门红的仪式感都是有的，随后大盘将步入调整。盘面上，水利板块指数上交易日大涨创了新高，既然板块势已起，那么，这个板块还未大涨的高辨识度标的可以重点关注。 大消费方向上交易日再度活跃，酒店餐饮以及零售方向领涨。不过需要注意的是，在上交易日消费股集体走强的背景下，有着大量机构资金仓位的酿酒板块却放量冲高回落。可以看到相较于地产和金融板块各自有金地集团和中信证券等中军大票领涨，此轮大消费的炒作有点偏向是纯筹码博弈。这或许将制约消费方向炒作的延续性。 总体而言，目前虽然上交易日指数冲高回落，但做多情绪以及热点板块间的赚钱效应依旧在延续，后续重点留意板块轮动过程中所出现的结构性机会。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，方正证券股东中国信达拟减持公司不超2%股份，科大讯飞股东中国移动拟减持不超过1%；天洋新材、法狮龙将迎来超二成以上解禁；四部门决定对特定无人驾驶航空飞行器或无人驾驶飞艇相关物项实施出口管制；南方精工上半年净亏损1236万元；中指研究院报告显示，百强房企7月销售额同比下降34.1%；蒙泰高新上半年净利同比预降58.85%-66.34%；特斯拉旗下Model 3、Model Y 多款型号在中国香港将于8月4 第446章 做多情绪没有完全退潮 A股8月01日 做多情绪没有完全退潮 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：四部门决定对特定无人驾驶航空飞行器或无人驾驶飞艇相关物项实施出口管制；国/家市场监督管理总局约谈四家生猪养殖企业；发/改/委开展绿色产品下乡活动，大力发展农村直播电商等，建设改造一批乡镇商贸中心、集贸市场、农村新型便民商店；工/信/部研究制定推进视听电子产业高质量发展的政策文件；文/旅/部研究制定进一步激发旅游消费潜力、推动旅游业高质量发展的若干措施；两部门印发紧急通知，多渠道调集排灌机械设备抢排田间积水；最高检将惩治影响民营企业健康发展的民营企业内部人员犯罪；/中/央/强调加强基础研究，推进科技仪器设备国产化（涉聚光科技、禾信仪器等）；一线城市密集表态优化房地产政策；上海到2025年区块链核心技术攻关、标准体系建设取得突破进展；上海多部门联合发文，完善多元支付机制支持创新药械发展；深圳发布三年行动计划，推动鸿蒙、欧拉比肩全球领先操作系统（涉九联科技、润和软件等）；深圳多部门联合约谈滴滴出行与高德打车平台，不得利用资本低价倾销；比亚迪和五菱汽车或将在印尼设立电动汽车工厂。 热点题材：1、/中/央/强调加强基础研究推进科技仪器设备国产化：8月1日出版的《求是》杂志将发表重要文章《加强基础研究实现高水平科技自立自强》。文章强调，加强基础研究，是实现高水平科技自立自强的迫切要求，是建设世界科技强国的必由之路。要协同构建中国特色国/家实验室体系，科学规划布局前瞻引领型、战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。 点评：我国科学仪器行业正处于快速发展期，但国内自主创新能力薄弱根据《2022年中国科学仪器行业全景图谱》，科学仪器已经成为我国第三大进口产品，仅次于石油和电子元器件。国/家正不断出台利好政策，旨在打破国外高端分析仪器垄断、提高高端分析仪器国产化率。 2、三大核电项目获核准核电设备行业或维持高景： 国/常/会议决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。会议强调，安全是核电发展的生命线，要坚持安全第一、质量第一，按照全球最高安全要求建设新机组，按照最新安全标准改进已建机组，强化全链条全领域安全监管，提升关键核心技术国产化水平，确保万无-失。开源证券认为，2019年我国核电恢复审批后核准节奏加快，2022年核电核准数量达到创纪录的10台。预计到2030年年均核准量有望维持在6至8台，核电设备维持高景气。核电设备通常在开工第3年开始陆续进场，机构预计将在2023一2025年迎来设备集中进场，产业链进入业绩释放期。 点评：2019年我国核电恢复审批后核准节奏加快，2022年核电核准数量达到创纪录的10台。预计到2030均核准量有望维持在6-8台，核电设备维持高景气。核电设备通常在开工第3年开始陆续进场，我们预计2019-2022年开工的20台核电机组，将在2023-2025年迎来设备集中进场，产业链进入业绩释放期。佳电股份，江苏神通等。 3.上海市住房城乡建设管理委、市房屋管理局召开专题会议，认真学习领会7月24日/中/央/重要部门会议和近期一系列重要会议精神，研究部署下阶段全面推进“两旧一村”改造等民心实事工程。市住房城乡建设管理委、市房屋管理局将在市委、市政府领导下，坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，因城施策，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼、保民生、保稳定工作，促进上海房地产市场平稳健康发展。 点评：政策释放积极信号，对于提振市场信心、改善悲观预期起促进作用，有利于地产链消费建材估值修复。另外，近期超大特大城市积极稳步推进城中村改造、推进城镇老旧小区改造与促进家居消费政策陆续出台，有望提振瓷砖、涂料、防水、管材及浮法玻璃等建材板块的需求，近期消费建材板块迎来积极变化。兔宝宝，友邦吊顶等。 4.深圳市工业和信息化局印发《深圳市推动开源鸿蒙欧拉产业创新发展行动计划 (2023-2025年)》，目标到2025年，操作系统技术能力全体系增强，关键卡脖子技术清零，推动鸿蒙欧拉比肩全球领先操作系统。 点评：看好华为鳃鹏回归提振信创生态链，国产芯片产能和chiplet技术将为华为鳃鹏服务器芯片提供强力支撑，基于鳃鹏生态的鸿蒙和欧拉操作系统、Gauss数据库将形成高速增长态势。诚迈科技，中国软件等。 5.据媒体报道，31日在国//院政策例行吹风会上表示，当前，一些消费品类增长势头仍不稳固，一些居民朋友的消费信心不强、顾虑不少，一些领域消费体验不佳、感受不好，需要政策进一步加力。针对汽车消费细分市场，我们将研究优化更多大众化、普惠性的支持政策，更好满足人民群众多层次、多样化的消费需求，推动相关产业高质量发展。 点评：多场会议均强调下半年扩大内需的重要性，通过相关政策支持释放消费向上的明显信号。上半年百货零售额同比增长9.8%，为线下业态中增速最高的业态，而相关的利好政策有望成为零售板块催化剂。/中/央/商场，国光连锁等。 热点分析： 股票行情反弹的 第447章 目前宽松的货币流动性给资本市场带来烘托 A股8月01日目前宽松的货币流动性给资本市场带来烘托 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、水利/污水处理:这是城中村改造的必要配套措施，同时还叠加了目前多地遭遇暴雨洪水的逻辑，尤其是帝都暴雨的消息还在发酵。 2、大消费（汽车/消费电子）:晚间最新消息：1）汽车产业链-国/家发改委：针对汽车消费细分市场 将研究优化更多大众化、普惠性的支持政策（海马汽车、信音电子等）。2）消费电子-工信部：继续把恢复和扩大电子产品消费放在重要位置，更好地统筹扩大内需和深化供给侧改革，着力推动消费电子产业高质量发展。 3.当前随着电子产品出货量环比回升，消费电子行业逐渐走出行业低谷。进入二季度以来，国内手机出货量出现边际回暖，消费电子行业或将进入被动去库存阶段，后市有望在三季度迎来需求拐点。其次下半年也将迎来电子产品发布和下达订单的高峰期，消费电子行业有望迎来传统旺季行业需求有所增加，行业或将在下半年出现新一轮的向上周期。再加上头戴VR的出现也将给行业带来新的硬件需求，未来行业增量空间广阔。由此可见我们应该持续关注消费电子行业的未来发展动态。 8月的重点是在低位寻找确定性增量。随着近期政策频发，助力我国经济在新常态下保持平稳运行的良好态势，叠加宏观经济预期回暖，提振投资者信心。实质性利好有望带动增量资金进入市场，结束A股磨底，市场震荡向上。 受益于国内政策预期扭转，改善此前悲观预期的“低位资产领域”：非银在活跃资本市场预期下或将具有弹性和持续性（保险、券商），房地产政策正在调整，城中村改造下的建筑、建材、房地产、家电等，同时关注。在政策利好的驱动下，提振投资者情绪，市场有望震荡向上。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。在低位找确定性增量，即业绩持续复苏+受益于政策利好是8月配置主要方向。 综合分析：目前宽松的货币流动性给资本市场带来烘托；从提取PB-ROE、股债风险溢价、沪深300、中证500、中证1000、国证2000等数据上看，A股处于中长期中低位，性价比较高；从资金面的角度，ETF申赎资金叠加银行降息都为A股带来潜在的资金参与。，上交易日公布的7月份制造业PMI为49.3%，回升了0.3个百分点，预计下半年制造业PMI有望重新回到扩张区间，超过50%荣枯分水岭，随着一揽子稳经济政策逐步落地，我国经济复苏势头有望加快，建议做价值投资，选择好行业、好公司和好价格。 688622禾信仪器（/非/荐/股/）： 是国内少数全面掌握质谱核心技术的企业之一，自成立以来坚持正向研发，本土化服务优势明显； 000722湖南发展（/非/荐/股/）： 去年一度11天10板成为水利方向的大妖股，而且湖南发展还叠加了供销社概念，上交易日盘后也出了利好，看看是否有资金盯上，绿盘低吸为主，能回踩5日线最佳，高开不追。 300203聚光科技（/非/荐/股/）： 基于质谱、光谱、色谱等高精密检测分析技术和各种进样技术，与半导体领域内各主流单位合作，为精密检测分析提供相关支撑。 601086国芳集团（/非/荐/股/）： 大消费方向，甘肃省内最大的连锁零售企业。（连续带领板块走强）。驱动力，重要部门会议：发挥消费拉动经济增长的基础性作用。商业百货，国芳集团继续弱转强，实体4连板，打出了很好的强度。国创高新和国芳集团都是4连板，周二会进行互卡。他们两个同时也是市场上的最高标，应该有比较血腥的争夺。 301329信音电子（/非/荐/股/）： 超跌次新+消费电子+连接器+汽车+专攻消费电子及汽车连接器，拥有5800套冲塑模数据库，覆盖惠普联想华硕宏基鸿海，回踩5日线低吸（22.5元附近）。 002377国创高新（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，公司云房源大数据运营平台项目已正式投入使用。一字板涨停加速了，云房源大数据运营平台项目已正式投入使用。驱动力：重要部门会议指出适时调整优化房地产政策。 002438江苏神通（/非/荐/股/）： 为核电阀门主要供应商，随着核电项目审批、建造进度持续推进，业绩将逐步确认； 301167建研设计（/非/荐/股/）： 次新+AI设计+新型城镇化+水利，实际控制人为安徽省国/资/委，具有国资背景，回踩低吸为主，10日线最佳。 000572海马汽车（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，该公司主营从事汽车制造，此前已完成首款氢燃料电池汽车样车开发，第四代氢燃料电池汽车正在研发中。（和大众有关系）。流通市值84.74亿，（上一个交易日，一日游的上塘路买入3097万，隔日高开高走，快速封板，有点给力）。驱动力：《国/家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》印发。大众入股小鹏汽车增资约7亿美元。 603169兰石重装（/非/荐/股/）： 在核能领域拥有多个核级相关资质，其中中核嘉华拥有一类放射性物品运输容器制造许可证、民用核安全设备制造许可证等。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，主营业务范围包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资 第448章 整体仍显温和缩量，后续市场若能维持9000亿元以上成交 A股8月02日前瞻 整体仍显温和缩量，后续市场若能维持9000亿元以上成交 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月01日星期二。周二共33股涨停，连板股总数3只，17股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，地产股国创高新5板，超导概念股法尔胜5天3板、金徽股份3天2板、国缆检测创业板首板，钢铁股重庆钢铁5天3板，核电板块华西能源2板、盛德鑫泰创业板首板，汽车产业链的众泰汽车2板。周二收涨个股1875只，收跌个股2957只。 截至收盘，沪指跌0.00%，深成指跌0.36%，创业板指跌0.58%。北向资金全天净买入48.54亿元，其中沪股通净买入48.18亿元，深股通净买入0.3亿元。沪深股通周二大幅净买入，药明康德净买入居首，恒瑞医药净卖出居首。板块主力资金方面，通信板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量明显大于多头。龙虎榜方面，石英股份遭机构卖出3.11亿，顶点软件遭机构卖出1.47亿，信达证券、首创证券均获银河证券北京中关村大街营业部买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，买入方面，药明康德净买入居首，宁德时代净买入居次席，中信证券连续3个交易日获北向资金净买入。卖出方面，恒瑞医药净卖出居首，隆基绿能净卖出居次席。 周二龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，券商股太平洋获机构买入1.19亿。卖出方面，信创概念股顶点软件遭机构卖出1.47亿；光伏概念股石英股份遭机构卖出3.11亿；汽车股众泰汽车遭机构卖出超9000万。一线游资活跃度一般，游资对券商股产生一定分歧，太平洋遭三家一线游资席位合计卖出超2.6亿，信达证券、首创证券均获银河证券北京中关村大街营业部买入。量化资金方面，太平洋获一家量化资金席位买入1.09亿，信达证券、首创证券均获两家量化资金席位买入。 情绪连续高潮后迎来调整，指数也是如此，缩量回踩，当良性分歧来看;市场的回暖不会一蹴而就，尤其是弱转强需要稳步向上，所以边震荡边反弹才更健康;这一次的反弹是经过两次考验才形成，没必要轻易放弃，情绪出现强分歧的时候就放心进场。 大盘全天冲高回落，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，周期股表现活跃，其中有色金属概念股午后走强，豫光金铅、金徽股份、中孚实业涨停；稀土概念股展开反弹，中科磁业涨超10%；钢铁股早盘冲高，盛德鑫泰20CM涨停，安阳钢铁、重庆钢铁涨停。超导概念股午后集体大涨，国缆检测20CM涨停，创新新材、百利电气等涨停。电力股全天强势，杭州热电、大连热电、新中港涨停。下跌方面，城镇化概念股陷入调整，山水比德、霍普股份跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市周二成交额9567亿，较上个交易日缩量1485亿，两市成交金额跌破万亿。板块方面，超导概念、钢铁、电力、有色金属等板块涨幅居前，新型城镇化、医药电商、零售、中药等板块跌幅居前。 超导概念午后强势爆发，法尔胜5天3板，金徽股份3天2板，百利电气、创新新材、国缆检测、豫光金铅等多股涨停。上个周末，韩国一科学家团队表示，他们发现了全球首个室温超导材料，一种名为“改性铅磷灰石晶体结构（LK-99）”的材料，近日其中研究成员回应，LK-99材料或可在一个月内被复制。此外位于M国佛罗里达州的Taj Quantum公司发布公告称，该公司已经获得了一项关于室温超导材料的重要专利，这可能意味着该材料将进入生产阶段。 点评：室温常压超导的实现有望引领新一轮工业革命，路虽远，行则将至。今年以来，室温常压超导领域频发突破性研究成果，每一次都引起全球科学家的关注，究其原因，便是室温超导的实现将深刻变革目前的能源体系、信息处理与传输体系，并在医疗检测、高速交通乃至可控核聚变等诸多领域带来进步。尽管目前相关技术仍不成熟可靠，但每一点技术革新的可能都值得持续关注。不过目前，所谓的室温常压超导仍处于实验室论证阶段，所以相关概念的异动也属于典型的题材炒作，其延续性有待持续观察。 核电板块盘中多次异动，华西能源2连板，盛德鑫泰20CM涨停，天力复合、国光电气涨超10%。7月31日重要部门常务会议，决定核准福建宁德核电项目5、6号机组、华能山东石岛湾核电厂扩建一期工程项目1、2号机组、徐大堡核电项目1、2号机组等6台机组。 点评：核能机组直接碳排放为0，远低于煤电机组及燃气机组的直接碳排放；此外核电机组间接碳排放也低于风光机组。与燃煤发电相比，2021年我国核能发电相当于减少了燃烧标准煤1.25亿吨，等效减少排放二氧化碳3.28亿吨，减少排放二氧化硫108万吨，减少排放氮氧化物93万吨，核电环保属性凸显，“双碳”政策大背景下，核电将长期处于发展的重要战略机遇期。在核电利用小时数高、碳排放低、使用年限长的优势加持下，国内核电发展空间和市场前景依然广阔。 汽车产业链周二强势依旧，众泰汽车2连板，力帆科技涨停，星源卓镁涨超10%。重要部门办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施》的通知指出，稳定大宗消费，优化汽车 第449章 情绪的角度，短线股都适合兑现，但是 A股8月02日前瞻 情绪的角度，短线股都适合兑现，但是 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 技术上看，主板全天呈现震荡格局，早盘震荡区间较大，午后相对收窄。分时上白线领涨黄线，说明权重相对表现活跃，市场缺乏赚钱效应。走势上看午后回补上交易日开盘遗留的向上跳空缺口，继续承压3300点整数关口。不过整体看当下并未显着改变箱体突破后的回踩之势，而且成交量相对也在保持活跃，尤其是北向资金连续6日呈现净买入，态度还是比较积极的。接下来注意3250附近的支撑力度，毕竟这是前期箱体整理的上沿，只要不有效跌破，还是利于后市行情的开展。创业板指短期也是同样的格局，好在下方还存在均线密集区支撑，而且均线系统也由空走平且转多的意思，所以接下来也要重视支撑附近资金态度的反馈。 虽然盘面处于休整的状态，但上证指数周二表现还是处于量能较上交易日持平的状态，以及沪股通继续有较明显的净流入验证。因此，从技术心理分析的角度来看，仍是处于有中线增量资金继续介入的节奏，但短期需要消化信心不坚定筹码趁反弹而选择减仓的行为。中线资金的转向，决定了中期波段反弹的持续性；而短线信心不充足的资金则决定了短期行情波动的节奏，更多是如此而已。因此，逢低介入，是当前策略需要关注的重点。 7月制造业PMI超预期上行，明显超出季节性（2018至2022年同期环比下行0.3个百分点），主因需求边际改善与库存指数企稳。一方面，新订单指数较上月上行0.9个百分点，反映市场需求整体继续改善；另一方面，库存指数与市场价格指数同步回升，原材料库存指数较上月上行0.8个百分点，购进价格指数较上月上升7.4个百分点，反映市场预期逐步回暖。向后看，经济动能企稳回升的积极面在逐步增多。一是，高温天气等季节性因素对生产的影响减弱；二是，政策刺激效应逐步释放，一系列稳增长政策正加速出台，推动需求持续改善，三季度PMI有望持续上行。 流动性方面，当前货币市场流动性稳中略松，进入8月后地方政府债券发行可能提速，或对宏观流动性形成扰动，但同时有望支撑社融增速缓慢回升。外部方面，M联储对9月加息持开放态度，目前美债利率对9月不加息预期已经反映80%，且8月公布的7月通胀增速降幅可能有所放缓预计8月美债收益率很可能延续高位震荡。股市资金供需方面，在M联储加息终点渐近目国内稳增长政策密集发布的背景下，人民币汇率改善，外资有望延续净流入;随着市场风险偏好修复，融资资金可能转向流入；结构性行情下，ETF有望延续净申购贡献增量资金。整体而言，在当前A股存量资金格局下，外资是A股重要边际增量，如果融资资金出现回流，可能带动小盘风格表现。 周二券商股延续分化整理态势，高标龙头太平洋在经历了反复的挣扎后依旧未能完成回封，全天更是放出近百亿的天量。天风证券也再度冲高回落留下一根长上影线。而地产股同样遭遇回调，两大核心高标金科股份、荣盛发展双双收跌，短线情绪也因此回落明显。 不过较好的是，上述标的均未有效跌破5日线，强势趋势上涨结构得以保留，那么明日是否能够获得资金的回流便是关键。 从产业趋势和技术进步的角度来看，当前汽车智能化领域发生了变化，强政策支持零加优势企业合作，汽车智能化有望全面加速，建议继续关注汽车智能化方向。从产业政策和关注方向的监督来看，政策正在对集成电路，人工智能行业大力支持，建议继续关注AI+，芯片等领域投资机会。从产业政策和关注方向的角度来看，当前认为，7月会议再提数字经济，叠加当前政策正在对数据要素加大支持力度，以及数据局领导到位，建议开始关注数字经济方向，包括产业数字化（尤其是近期有产业超热催化的智能驾驶）及数据要素。 上交易日和周二大盘的走势都非常有意思。上交易日早盘股指高开，全天冲高回落，留下了一个点的缺口没补，周二股指磨磨蹭蹭，终于下午把这个缺口给补上了，但补完就迅速回升。高位缺口补得这么勉强，上周那个突破型缺口短期内应该不会回补了，不过可能会在目前这个位置附近整理消化一下，等一下均线。市场值得注意的是顺周期品种的全面起动，钢铁、有色、石油、煤炭都处于涨幅前列。一般说来，经济复苏，上游产品会先出现积极反应，然后逐渐传导到下游。 市场部分资金开始回流AI概念方向，其中中际旭创、浪潮信息、中国软件等科技股展开反弹。反映出当前市场的追价意愿不足，周二地产与金融高位股双双陷入整理时，部分选择高低切仍在情理之中。但需注意的是，随着此前AI概念股的集体退潮，相关个股累积了较大的套牢，另一方面市场的风格也逐步向顺周期概念切换，因此对于AI概念股的上涨仍先以短线反抽的视角看待，其延续性或存疑。 下面再来看下板块方面：1、超导:周二新发酵的题材，盘后各种机构爆吹，各种小表格也出来了;韩国“全球首个室温超导”研究成员回应;LK-99材料或可在一个月内被复制 团队可提供指导。据说这次超导研究有重大突破，超导的技术没有问题，但问题是在室温环境下，这是首次；到底行不行，我们也不知道，但是盘后美股那边的超导倒也是涨的。 这块我的建议是，要信早信；周二日内已经高潮，晚上一吹，明早再来个大幅高开，也 第450章 现阶段市场出现分歧其实是好事 A股8月02日前瞻 现阶段市场出现分歧其实是好事 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 现阶段市场出现分歧其实是好事，部分的高位资金获利兑现，以及部分跟风板块的资金流出，会向更具持续性的板块聚拢，形成主线，并放大主线的赚钱效应，因此分歧是炼金的过程，真正的主线不会轻易倒下，看到汽车整车板块，房地产板块仍具有较强弹性，当然主要归功于昨晚发改委的“20条”促消费措施，A股是政策市，资金会流向政策倾斜的板块，正如年初的数字经济，二季度的人工智能，都是在政策不断助力下，市场炒作他们的未来预期，如今消费政策频出，机构们的观点不会因为一两天的市场调整而发生改变。 资金方面，从大金融板块的率先拉升，沪深股通等资金出现比较大量级的回流，说明市场已经在蠢蠢欲动。中线资金转向流入，是中线行情拐点提前到来的信号之一。整体来看，人心思涨，并且资金有积极做多的趋势，后续叠加具体的政策利好，市场8月变盘也将随之而来。 近期石油、猪肉、粮食的商品价格都在上涨，猪油共振会推动CPI上行。今年的CPI目标是3%，还大有空间。如果M联储加息都按不住大宗商品价格了，那么市场实际利率下降就是大概率事件，对于顺周期的重资产行业继续关注。权重板块自会支撑大盘，现在是难得的政策、资金、时间窗口都比较配合的阶段，机会大于风险，忽略短期震荡，继续看多。 进入8月，A股阶段性底部已现，关注AI主线布局机会。市场短期对于基本面积较了过于悲观的预期，当前下行空间有限。随着政策逐步释放，市场有望走出情绪低点，迎来估值修复。行业配置上，AI主线或已企稳，下场布局正当时。在国内经济弱复苏、低通胀以及海外强产业趋势映射的背景下，叠加之前TMT科技低估、机构低配的微观市场结构和交易状态，AI估值修复的动力和空间充足。 002141贤丰控股（/非/荐/股/）： 最近两个交易日，由原来的气沉沉、半生不活状态，瞬间变得兴奋活跃起来。东财交易系统显示，已有市场主力在底部大举净买入。8月1日，A股市场在震荡调整的情况下，贤丰控股逆市倍量向上进攻，主力资金净流入高达2797万元，成功向上突破，底部金叉清晰完美。 由于当前大A市场主打的是低价股行情，一批底部持续放量的低价股，出现了持续暴涨，有的甚至一口气完成了翻倍。贤丰控股已被市场遗忘久矣，底盘非常干净，主力悄然逆市倍量介入，必有其大幅炒作的计划目标，已经引起了我们的高度关注。如果明天出现缩量回调就是最佳的切入点，如果继续放量上攻，大概率将出现持续暴涨甚至不排除连板的可能性。 601099太平洋（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，在券商总体市值中绝对属于“小盘股”。核心龙头，享受到了龙头的超高溢价。沪股通净买入1.67亿，一机构净买入1.19亿，沪股通净卖出8900万；消息面上，日前证/监/会召集了几家头部券商，就之前重要部门会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”广泛征求了意见。 301499维科精密（/非/荐/股/）： 300+小鹏概念+近端次新，如果明天有回踩5日线下方的深水区机会，可以低吸，等汽车板块回流； 000980众泰汽车（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，筹划变更实控人，汽车整车制造企业，拥有众泰、江南、君马等自主品牌。流通市值206亿，全天成交27.51亿，换手率14%。龙虎榜前五买家共买入2.14亿，占比7.79%，其中甬兴证券青岛分公司买入7260万。驱动力：《关于恢复和扩大消费的措施》提出优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费。（政策预期） 600369西南证券（/非/荐/股/）： 重庆唯一上市券商，西南证券叠加了成渝特区概念，沪股通净买入1.41亿，一机构净买入1.28亿，沪股通净卖出2.43亿，一机构净卖出7175万，3日榜； 000797中国武夷（/非/荐/股/）： 板块人气龙头之一，叠加跨境电商，低位持续放量，周二板块虽然分歧，依然守住5日线，明天继续考验（3.6）支撑，回踩不跌破可以上车； 000004国华网安（/非/荐/股/）：信创概念股， 三机构分别净买入2710万，1164万，59万； 600531豫光金铅（/非/荐/股/）： 有色行业（铅/24%、铜31%、金15%、银25%)同行业中基本面优于中色股份。沪股通净买入3222万，一机构净买入4414万，沪股通净卖出6267万，一机构净卖出1841万； 000890法尔胜（/非/荐/股/）： 看好超导方向，通用设备 公司主营业务为金属制品及环保业务， 600577精达股份（/非/荐/股/）： 看好超导方向，公司作为传统制造业中从事电线电缆业务的企业，主营特种电磁线、特种导体以及模具制造和维修等生产、研发和销售业务，产品主要应用于汽车、电力、电机、光伏、电子、通讯、电网、交通、航空航天及家电等领域。 601777力帆科技（/非/荐/股/）： 看好汽车方向，成立之初吉利便将睿蓝汽车定位于换电汽车子品牌重点发展，解决新能源汽车的里程续航问题；睿蓝汽车成立之后推出的三款新车型快速得到市场反应，销量每月同比环比加速。 603132金 第451章 情绪连续高潮后迎来调整，指数也是如此 A股8月02日 情绪连续高潮后迎来调整，指数也是如此 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月02日星期三。上个交易日，三大股指小幅低开，早盘证券、房地产以及石油、有色等资源股拉升股指，沪指一度收复3300点关口。但光伏为首的新能源产业链全天低迷，加上房地产、证券板块冲高回落，拖累股指翻绿。沪深两市成交额9567亿，较上个交易日缩量1485亿。1）超导概念午后强势爆发，法尔胜5天3板，金徽股份3天2板，百利电气、创新新材、国缆检测、豫光金铅等多股涨停。上个周末，韩国一科学家团队表示，他们发现了全球首个室温超导材料，一种名为“改性铅磷灰石晶体结构（LK-99）”的材料，近日其中研究成员回应，LK-99材料或可在一个月内被复制。 2）核电板块盘中多次异动，华西能源2连板，盛德鑫泰20CM涨停，天力复合、国光电气涨超10%。7月31日重要部门常务会议，决定核准山东石岛湾、福建宁德、辽宁徐大堡核电项目。3）汽车产业链强势依旧，众泰汽车2连板，力帆科技涨停，星源卓镁涨超10%。重要部门办公厅转发国家发展改革委《关于恢复和扩大消费措施》的通知指出，稳定大宗消费，优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费。4）房地产板块内部分化加剧，国创高新5连板，云南城投、阳光股份涨停。近日，北京、上海、广州、深圳一线城市扎堆就楼市重磅发声，引发市场关注。 盘面上来看，自周五全面爆发以来，券商股连续两个交易日分化整理，周三能否能够迎来资金的回流较为关键，一旦无法迎来强修复本轮券商行情的能否延续并出现较大的疑虑。个股方面，太平洋仍是券商乃至市场情绪的龙头，在上交易日封板失败的情况下，周三市场的反馈同样值得特别关注。 地产链方向与券商较为类似，同样在上交易日遭遇到了分歧整理，不过较好的是，地产股前排股依旧保持着强趋势的上涨结构，后续或仍存一定的冲高预期。而上交易日钢铁板块的反复活跃也意味着对于地产链的炒作仍在延续，只不过资金在板块内部进行相应的轮动。此外，本轮反弹行情始于地产及产业链的爆发，随后才逐步扩散至其余顺周期方向，换而言之地产板块上涨一旦结束，这轮市场行情较大可能进入尾声。 情绪连续高潮后迎来调整，指数也是如此，缩量回踩，当良性分歧来看。市场的回暖不会一蹴而就，尤其是弱转强需要稳步向上，所以边震荡边反弹才更健康，这一次的反弹是经过两次考验才形成，没必要轻易放弃，情绪出现强分歧的时候就放心进场。 上交易日市场又走出冲高回落的结构，因为市场在这里指标已经形成日线、120、60分钟等多个级别的顶部信号，所以最差也要小时级别的调整。调整到现在，其实也差不多了，之后将会企稳，调整低点是低吸的机会，之后市场还会继续震荡上行，这里还有机会去回补上方缺口，这里的短线调整不影响大趋势向上。创业板整体反弹比主板弱，但也是筑底反弹。 上交易日沪深股指仍收于5日均线之上，两市合计成交9567亿元环比减少；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，沪指3连阳表现最强，虽然各股指8月首个交易日收跌，但并不影响短期技术形态。近期市场确认了以3150点附近为重要支撑的底部特征，目前仍处于政策发酵阶段、预计市场震荡中演绎逐步修复的行情特征仍在延续。短期成交额放大而部分权重股的冲高回落，操作上，均衡配置、高低轮动，继续关注非银、地产链的消费建材、食品家电医药、H股等并考虑到上证50指数和科创50的背离程度、未来1-2周可逢低适度左侧布局科创50。 市场信息：国家有关部门印发通知进一步促进脱贫人口持续增收；五部门开展“一链一策一批”中小微企业融资促进行动；五部门发文鼓励银行业金融机构总行主动优化信贷资源配置，协助中小微企业更好对接多层次资本市场；2023年新增专项债需于9月底前发行完毕；五部门开展2023年度智能制造试点示范行动（涉华中数控、恒为科技等）；国家智能网联汽车产业计量测试中心验收成立；水利部海委发布海河流域洪水红色预警；北京市国/资/委加快推进重点上市重组项目；广东正推动放宽限牌，支持实施购车补贴、以旧换新；杭州城区要取消落户名额限制，精简积分项目；量子保密通信三项行业标准正式实施，国盾量子参与制定；LK-99首批重复实验结果出炉，三篇论文两篇来自中国，理论可行但未复现悬浮或超导；美团外卖“神抢手”落户上海、成都等5大城市；时隔两年再战社交，腾讯内测M8；阿里云取得2022年中国AI公有云市场27.4%份额，语言AI市占率第一；华为重仓大模型，成立两大组织：AI算力平台先遣组、数据中心军团；理想等新势力车企7月份交付数据给力（涉中鼎股份、保隆科技等）；不少房企2023年上半年销售出现企稳迹象。 热点题材：1、理想等新势力车企销量靓丽空气悬架市场高速增长： 多家“新势力”车企披露7月份交付数据:理想汽车当月交付34134辆新车，同比增长227.5%，已连续两个月交付量突破3万;蔚来交付20462辆新车，同比增长103.6%环比增长91.1%，交付量创历史新高;小鹏汽车交付1 第452章 市场在估值安全边际较高的背景下，对政策利好较为敏感 A股8月02日 市场在估值安全边际较高的背景下，对政策利好较为敏感 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，中洲控股股东南昌联泰拟减持不超过3.41%股份，爱博医疗股东白莹拟减持不超过3%股份；诺思格、法狮龙将迎来超三成以上解禁；北京暴雨财险报案近7000件，报损金额已达1.66亿元；国创高新称公司不再涉及房地产中介服务业务；前7月TOP100房企拿地规模同比下降13.4%；赛力斯7月新能源汽车销量6934辆，同比下降47.83%；韩国室温超导团队表示论文存在缺陷，系一名成员擅自发布，已要求下架。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.2%，纳指跌0.43%，标普500指数跌0.27%，热门科技股多数下跌，特斯拉跌超2%，亚马逊跌超1%。贵金属、航空公司板块跌幅居前，捷蓝航空跌超8%，哈莫尼黄金跌超5%，科尔戴伦矿业、金罗斯黄金跌超4%，M国航空、皇家黄金、泛美白银跌超3%。基建股涨幅居前，卡特彼勒涨超8%，创2020年3月份以来最大单日涨幅，特雷克斯涨超5%，泰坦国际涨超3%。M国超导收盘大涨60%，韩国一研究团队此前发布论文称实现了室温超导。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌2.03%。哔哩哔哩跌超6%，蔚来、腾讯音乐、小鹏汽车跌超4%，满帮、微博、爱奇艺、京东跌超3%，阿里巴巴跌超2%，百度跌超1%，唯品会、富途控股小幅下跌。理想汽车涨超3%，网易、拼多多小幅上涨。 下面再来看看题材和个股：1、超导:上交易日新发酵的题材，盘后各种机构爆吹，各种小表格也出来了。据说这次超导研究有重大突破，超导的技术没有问题，但问题是在室温环境下，这是首次，到底行不行，我们也不知道，但是盘后美股那边的超导倒也是涨的，但是上交易日日内已经高潮，晚上一吹，周三再来个大幅高开，也就没啥意义了。 2、华为:1)老大：打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战；求.是刊发了《加强基础研究 实现高水平科技自立自强》2）华为开发者大会2023将于8月4日至8月6日召开，作为一年一度的行业盛会，8月4日，华为将正式发布鸿蒙4.0系统3）8月18日-19日2023中国算力（基础设施）大会在宁夏举行。这次大会是开放原子开源基金会的openEuler社区举办的开发者大会，也是欧拉捐赠之后社区发起的首次大会。 当前麒麟软件宣布收到了国内的采购大单，此次大单落地，释放出信创本土替代加速推进的重要信号。自去年以来各行业信创政策不断推出，政策-订单-业绩的传导路径有望进一步打通，下半年行业信创需求或将加速释放。而且也得益于国内数字经济的迅猛发展，市场对信创行业的需求有增无减，伴随在空间扩大+政策提速+资金扶持几方面因素的综合作用下，信创行业有望在业绩端实现边际改善。其次随着信创标准的完善、产业生态的夯实，也有望推动着信创行业保持高景气态势。 目前A股市场主要综合类指数估值分位水平都在中枢偏下位置，小市值相关指数估值分位略高，和今年上半年市场环境偏好主题炒作有关。A股整体股债收益比触及过去十年均值向上一倍标准差的水平，估值水平上具备均值回归的条件。市场在估值安全边际较高的背景下，对政策利好较为敏感。本轮库存周期可能逐步从主动去库转向被动去库，预计三季度库存见底。补库需求带动工业产能利用率上行，会对价格和企业盈利构成支撑。 综合分析：伴随着A股红盘收官，今年前7月公募基金业绩榜单也随之出炉，演绎了一出“悲喜交加”的戏码——有最高飙涨近70%，也有跑输主要指数的。虽说市场有所回暖，但并未带动权益基金业绩整体反弹。其中，布局AI、人工智能等板块的基金“回吐”了不少收益，但年内表现依然领先。从行业和风格来看，上半年以AI、数字经济、TMT、“/中/特/*/.估/.”等板块为代表的行业表现突出，以新能源为代表的景气赛道股则回撤较大。而进入到7月，大金融板块带头冲锋，“牛市旗手”券商股大发，此外地产股、食品饮料等偏消费、周期类的顺周期方向延续走强。从前7月来看，超一半布局A股的权益基金获得正收益，表现最好的产品收益近70%。具体来看，包括主动和被动两类产品的权益类基金整体收益-0.23%，而最低仓位限制在60%和最低仓位在80%的偏股混合基金和普通股票型基金，前7月平均收益率分别为-2.61%、-0.96%。，实质性利好有望带动增量资金进入市场，结束A股磨底，市场确认了以3150点附近为重要支撑的底部特征。后续可密切关注相关政策落地情况，TMT、大消费、地产链有望进入轮动阶段。 301456盘古制造/非/荐/股/）： 工/信/部等五部门开展2023年度智能制造试点示范行动。行动遴选一批智能制造优秀场景，以揭榜挂帅方式建设一批智能制造示范工厂和智慧供应链，在各行业、各领域选树一批排头兵企业，推进智能制造高质量发展。盘古制造在风电行业集中润滑系统领域具有较强的市场地位，市场占有率40%以上，已经得到了风电领域内知名客户的认可， 包括金风科技、 远景能源等国内外知名企业。 002377国创高新/非 第453章 市场回落过程中量能大幅萎缩 A股8月03日前瞻 市场回落过程中量能大幅萎缩 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月02日星期三。周三共25股涨停，连板股总数8只，21股封板未遂，封板率为54%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，超导概念股法尔胜6天4板、国缆检测创业板2板、中孚实业2板、百利电气2板，算力板块鸿博股份8天4板，基建股柯利达8板4板，汽车产业链的力帆科技2板、维科精密创业板首板，大金融板块财达证券2板、大智慧4天2板，地产股云南城投2板。周三收涨个股2014只，收跌个股2794只。 截至收盘，沪指跌0.89%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.24%。北向资金全天净卖出50.19亿元，其中沪股通净卖出33.79亿元，深股通净卖出16.4亿元。沪深股通周三大幅净卖出，宁德时代净买入居首，东方财富净卖出居首。板块主力资金方面，仅机械制造板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，国创高新获机构买入超5000万，鸿博股份遭机构卖出近亿元，新时达遭机构卖出超7000万，太平洋获一家量化席位买入超9000万，一家量化席位卖出1.12亿。沪深股通两市前十大成交中仅4只个净买入，其余个股全部为净卖出。其中宁德时代净买入居首，药明康德净买入居次席。卖出方面，东方财富、招商银行净卖出分居前两位，此外中国平安、中信证券、农业银行均遭北向资金净卖出。 周三龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，地产中介概念股国创高新获机构买入超5000万；汽配股维科精密获机构买入超4000万。卖出方面，超导概念股西部材料遭机构卖出超6000万，另一只超导概念股国缆检测遭机构卖出近4000万；算力概念股鸿博股份遭机构卖出近亿元；机器人概念股新时达遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，地产股金科股遭一家一线游资席位卖出一家一线游资席位买入；鸿博股份获一家一线游资席位买入超4000万。量化资金方面，太平洋获一家量化席位买入超9000万，一家量化席位卖出1.12亿。 大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指领跌。盘面上，超导概念股开盘大涨，国缆检测20CM涨停，中孚实业、百利电气涨停。复合集流体概念股展开反弹，宝明科技、英联股份涨停。券商股盘中冲高，财达证券涨停。智能驾驶概念股午后异动，路畅科技、浙江世宝涨停。减速器概念股展开反弹，新时达、中马传动涨停。整体上，市场热点呈现快速轮动格局。下跌方面，银行、石油、钢铁等蓝筹股陷入调整，重庆钢铁跌超8%，中国石油跌超5%，邮储银行跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周三成交额8361亿，较上个交易日缩量1206亿，两市成交金额持续萎缩。板块方面，超导概念、复合集流体、房地产、减速器等板块涨幅居前，旅游、CRO、煤炭、银行等板块跌幅居前。 市场再次缩量，全天成交额相比昨天缩量1207亿。缩量的行情自然导致板块疯狂轮动，电风扇开起来了。为什么周三会出现全天低开低走的走势呢？因为昨夜出了一个利好消息：指导商业银行降低存量房贷利率。 当然，这利好是针对我们老百姓的利好，可不是针对银行的利好。这可不早上一开盘，银行板块低开低走，带崩了整个大金融，进而带崩大盘。 周一破万亿后，连续两天量能都缩下来了，周三北向还一路卖，所以盘面上来看就表现的很不流畅，又回归到轮动节奏。不过券商的表现还是很强，缩量的情况下太平洋依旧走的很强，每天也都有低位涨停助攻，整体是超预期的。 新能源汽车板块盘中活跃，力帆科技2连板，路畅科技、浙江世宝、中马传动、维科精密等纷纷涨停。国家发展改革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》显示，汽车消费为全力稳住大宗消费其一重要抓手。据广东省商务厅消息，今年下半年，广东将重点抓好大宗消费、文旅消费、销售龙头和县域消费。目前，广东正推动放宽广州、深圳“限牌”；支持广州、深圳等汽车大市实施购车补贴、以旧换新，扩大新能源车销量。在汽车消费方面，当前广东提出，新能源汽车车辆购置税免征时限将进一步延长，二手车交易市场以外的企业未来也可以销售二手车，广州和深圳汽车销售企业购入并用于销售的二手车将不再占用号牌指标。 点评：7月国内已披露的10家电动车车企销量合计42万辆，同比增61%，环比增6%，占比约46%。预计7月总销量环比小幅增长，2H为销售旺季，短期销量+车企订单逐步恢复，叠加政策落地支撑新能源汽车消费，预计全年仍可实现30%增长至900万辆。 房地产板块周三再度走高，其中云南城投2连板，渝开发、中交地产、城投控股、京投发展、大龙地产等个股涨幅居前。消息面上，央行、国家外汇管理局召开2023年下半年工作会议。会议要求，因城施策精准实施差别化住房信贷政策，继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行，更好满足居民刚性和改善性住房需求。 点评：当前地产板块处于三重底部——估值底部、市场信心底部、机构配置底部，同时行业基本面仍处于持续探底过程。信心的修复将带动行业经历一轮显着的估值修复，行业首先有望迎来一轮普涨行情；而后的分化行情中，在 第454章 大量级配置资金出现日内博弈的迹象 A股8月03日前瞻 大量级配置资金出现日内博弈的迹象 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，市场追涨情绪依旧低迷，昨日连板股全部晋级失败，两市炸板率接近50%。以地产股为主力军的低价股有所退潮，周三仅5只5元以下低价股涨停。板块方面，大金融板块盘中反复活跃，财达证券2连板、大智慧4天2板、太平洋一度涨超8%，但无奈两市成交额连续萎缩，周三成交额仅8361亿，无力支持板块再度爆发；超导概念股不出意料地高开低走，消息面上，韩国室温超导研究团队的成员表示，论文存在缺陷，系团队中的一名成员擅自发布，目前团队已要求下架论文；近端次新不断走出牛股，维科精密在早盘一度跌近10%的情况下，午后拉升录得20CM涨停，精智达3天涨近30%，此外苏州规划上市后一路飙升涨超150%。 技术上看，主板全天维持冲高回落的格局，午后波动幅度有所收窄，最终收在3250点上方。分时上黄白两线张口加大，说明题材与权重分歧比较明显，这种状态不太利于行情的上攻。日线级别上，跌漏5日均线但好在依旧运行在89日线上方，下方支撑依旧有效。接下来要观察回踩后是否有资金配合进行再度企稳，若没有的话后续走势将不太乐观。创业板指在5日线附近获得支撑，走出十字星形态，接下来也要注意能否企稳反弹。上证50周三回调力度较大，进而影响指数表现。接下来也要留意89日线和前一根大阳线半分位的市场情绪反馈。 大量级配置资金出现日内博弈的迹象，最强主线强势程度均不同程度放缓。最近一周沪深股通大级别净流入，以及地产链、券商等权重板块的强势表现，已经大概率表明行情已经处于中线震荡向上的拐点。但是，值得关注的是，由于当前机构的仓位是比较高的，并且国内增量资金也缺乏。因此，本轮中期震荡向上，是缺乏破空压力的，大概率会维持震荡反复重心上移的节奏为主。 大盘量能关键点在周五，明天大盘应该还有一个惯性回踩，先看60日线3230点附近的支撑吧，这附近将是抄底的机会。指数：回补了3260点左右的缺口后最后半小时有回暖迹象，虽然不明显，但只要这里出现承接，就该往好预期想。明天只需再看指数若继续在周三低点企稳，就可以去低吸或加仓。操作上：明天回踩不破，低吸。 超导、复合铜箔、地产板块表现较好。消息面上，韩国一研究团队近日发布论文称实现了室温超导，在引起全球广泛关注的同时，也遭到了质疑。而该研究团队的成员表示，论文存在缺陷，系团队中的一名成员擅自发布，目前团队已要求下架论文。此外，华中科技大学团队成功首次验证合成了可以磁悬浮的LK-99“室温超导晶体”，有望实现真正意义的无接触超导磁悬浮。8月1日，美国劳伦斯伯克利国家实验室（LBNL）在arXiv上提交了一篇论文，其结果支持LK-99作为室温环境压力超导体。此前，多个国家实验室复现室温超导均已失败，本次美国国家实验室最新消息有望让室温超导的实现重燃希望。 超导概念主要消息驱动产生的热点，资金快进快出的表达方式已充分说明了短期投机性质。有利要了结，当然了个股不同投资方式有异，不一定非得“一刀切”。券商冲高，比较霸气的攻势并未有效带动市场情绪。问题就出在银行板块。截然相反的市场表象这就让“旗手”进入到比较尴尬的境地。银行起不来，大盘肯定趴窝。券商冲高的诱多怀疑就成了市场主流认识。先不论这种怀疑是否正确，市场“宁信其有”。跟风资金不愿深入。相反，兑现资金加速流出。这就是大盘阴跌下挫的主要原因。 券商板块周三迎来资金的回流。其中核心高标太平洋顶着昨日超90亿的成交额，再度向上冲高，而财达证券2连板后也是奠定了其后排补涨龙头的地位。在三大指数集体回调的背景下证券板块逆势上扬，足以见得本轮证券板块并不会轻易终结。不过需要注意的是，当前市场整体呈现的是缩量整理的态势，即使券商板块进一步向上冲高，也多是以震荡轮涨的形式为主。所以说对于券商股而言重点关注5日均线，只要5日线不被有效跌破，在强趋势上涨结构延续下，无需因为盘中的剧烈震荡而过于担忧。 另外需要关注的是，部分AI概念股同样展开反弹，像算力方向的鸿博股份、数据要素方向的人民网等周三均以涨停报收。是否会带动AI产业链，甚至整个科技股方向迎来短期修复同样值得留意。 为什么周三银行板块对这消息会如此敏感以至大跌呢？不是半个月前就有这种说法了吗？因为上次的提法是“支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定”。但这次变成了“指导”。语气重了不少，代表着高层会进场主导降低存量房贷利率这件事。对我们老百姓来说，存量房贷利率的降低让早几年高位进场接盘的房奴们，每个月还款的数额变低，让大家压力没这么大。 那么不用还这么多钱，手上每个月的余钱变多了，原本一个月才舍得下一次馆子，这不就可以一周去一次了嘛。理论上来说，对银行的业绩是利空，但对消费是利好。再叠加隔夜江西出台了发券政策，大中军永辉超市都涨停了，代表着市场认可消费受利好的逻辑。但值得注意的是，当前顺周期板块出现了退潮期修复失败的迹象。最大的问题出现在：午后预期的顺周期回流修复确实出现了，但市场不去干龙头，反而干小弟！ 地产方面，纯投机走完，龙头 第455章 在主线方向暂未明确之时，低吸仍是最优解 A股8月03日前瞻 在主线方向暂未明确之时，低吸仍是最优解 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大盘日线图上连续三阳后出现一阴，昨天回补了本周一的缺口，周三继续回触五日均线，明显缩量。调整差不多也就这样了，毕竟3240点下方有很结实的震荡箱体，是强支撑区域。既然定调了“活跃资本市场”，利好一重一重落地，不涨就继续出利好。量变最终还是会引发质变。周线图上可以看得更清晰，最近这几个月，阳线放量，阴线缩量，跌不动的迹象非常明显。底部区域，稳妥的震荡上行，每一步都夯实，有慢牛特征。 此前证/监/会提出：科学合理保持IPO、再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡。七月沪深交易所均无新受理IPO。7月份一向是IPO申报的淡季，但沪深交易所单月“零申报”的情况，已有数年没有出现。发新股的节奏开始放缓，进一步减轻了市场担忧，盘中还有财政部发布关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告，利好不断。现在底部区域已经逐步抬升，场外资金很充裕，市场信心也在逐步恢复，这个点位没必要害怕。对八月行情持乐观态度。 先说昨天涨的两个热点，一是超导金属材料，这两天全世界都在围绕这个吵的是沸沸扬扬，说实话个人非常不喜欢这种题材，其实这个事件本身比股市的意义要大的多的多，但这种事件题材就像猜大小一样，当然如果未来成真的话则开启一波新的材料行情，而跟风们原地凉凉，就像周三发生的这样。核电板块昨天就启动的很弱，周三凉掉并不意外。再说三驾马车，昨天就说了没有这么快结束，反复才是正常的，现在看来券商板块颇有点走趋势的意思，这对于指数对于大盘是有利的。消费这个板块范畴颇大，周三下午再度拉升的汽车算不算消费？地产板块依然有补涨但分化趋于严重，盯着大龙头金科股份（非荐股）就行了。当前建议还是要紧盯围绕三驾马车，旧的不去新的不会来的。 展望下半年，随着消费者信心逐步恢复，竣工拉动需求逐步释放，国内家电消费有望提升；海外市场面临一定的不确定性，但由于去年同期基数走低、海外库存逐步去化，出口有望逐季改善。从估值来看，板块估值依然处于较低位置，安全边际较高。建议关注三条投资主线，一、关注高景气度空调板块，推荐美的集团、格力电器和海尔智家。二、受益于地产竣工改善的厨电，推荐老板电器、火星人和亿田智能。三、景气度有望回升的清洁电器，推荐科沃斯和石头科技。 300239云南城投（/非/荐/股/）： 看好地产方向，驱动力：北京、深圳等多地释放楼市调整重磅。图形画得可以的，云南房地产开发企业，5月10日摘帽。 603828柯利达（/非/荐/股/）： 看好新型城镇化方向，国内知名的建筑装饰企业，位列江苏省装饰行业第二。公司主营业务为建筑幕墙与建筑装饰工程的设计与施工， 600468百利电气（/非/荐/股/）： 看好超导方向，营输配电及控制设备、电线电缆及泵。 （超导的炒作） 01777力帆科技（/非/荐/股/）： 看好汽车方向，成立之初吉利便将睿蓝汽车定位于换电汽车子品牌重点发展，主要从事乘用车、摩托车等的研产销，消息面上：优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费。 600595 中孚实业（/非/荐/股/）： 看好有色金属方向 ，主营业务电解铝产能 301181 标榜股份（/非/荐/股/）： 汽车类政策上有持续利好，技术上近期反复确认年线附近的支撑，量能持续开始放大，可以沿5天线低吸，如果跌破年线30.75则放弃。 688627精智达（/非/荐/股/）： 公司是检测设备与系统解决方案提供商，主要从事新型显示器件检测设备的研发、生产和销售业务，并逐步向半导体存储器件测试设备领域延伸发展。 688700东威科技（/非/荐/股/）： 是PCB电镀设备龙头，国内镀膜设备核心供应商，下游应用领域广泛，目前其镀膜设备的客户主要来自锂电池行业，包括PET薄膜生产厂商、电池负极集流体生产厂商、电池生产厂商，以及跨行业新增镀膜厂商等。 600906 财达证券（/非/荐/股/）： 看好大金融方向，驱动力：重要部门会议指出要活跃资本市场。 601108财通证券（/非/荐/股/）： 看好大金融方向，驱动力：重要部门会议指出要活跃资本市场。河北省唯一上市证券公司， 688318财富趋势（/非/荐/股/）： 提供标注平台、数据比对平台，着力发展小达智能写手，问小达等产品，并研发了智能金融问答、公司图谱等一系列特色AI功能。由此形成了一套系统的金融数据解决方案， 603767中马传动（/非/荐/股/）： 看好汽车+减速器方向，瞄准中马传动。汽车+减速器华鑫，国内皮卡变速器龙头， 603496恒为科技 （/非/荐/股/）： 网络可视化+数据安全+交换机+机器人。公司有向包括启明星辰等厂商提供网络安全防火墙等硬件产品产品。公司的主要产品有网络可视化基础架构、嵌入式与融合计算平台。 603000人民网（/非/荐/股/）： 看好数据要素方向，由人民网·流通市值342亿，盘子不小人民数据管理有限公司针对数据要素市场打造的“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”。“数据产品经营权证书”（三证）正式面 第456章 热点板块热延续性较差，市场重回快速轮动的局面 A股8月03日 热点板块热延续性较差，市场重回快速轮动的局面。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月03日星期四。上个交易日，三大股指集体小幅低开，券商、房地产板块早盘冲高回落，银行、石油等权重板块盘中下行打压股指，沪指盘中一度跌超1%。沪深两市成交额8361亿，较前日缩量1206亿。1）新能源汽车板块盘中活跃，力帆科技2连板，路畅科技、浙江世宝、中马传动、维科精密等纷纷涨停。国家发/展改/革委发布《关于恢复和扩大消费的措施》显示，汽车消费为全力稳住大宗消费其一重要抓手。2）超导概念高开低走，最终仅百利电气、中孚实业、国缆检测报收涨停。韩国室温超导研究团队的成员表示，论文存在缺陷，系团队中的一名成员擅自发布，目前团队已要求下架论文。 3）复合集流体板块结束此前大幅调整，迎来强劲反弹行情，宝明科技、英联股份、道森股份涨停，东威科技涨超10%。近期复合集流体行业内道森股份“一步法”订单落地；先导智能直接参与“两步法”设备竞争，带来产业端进一步催化。4）AI概念股盘中展开修复，鸿博股份8天4板，人民网和恒为科技涨停。2023中国算力大会将于8月18日至19日在银川举行，该大会是中国算力产业领域权威信息策源地、产业趋势的风向标。 板块上来，其中券商板块在上交易日盘中曾出现过两次异动，一次是在开盘阶段，另一次大约是在下午1点半之后。但较为可惜的是，这两波拉升最终都因为跟进买盘不足的震荡回落。不过整体而言在沪指走弱的背景下，券商板块能够逆势活跃，无论是短线高标的龙头太平洋还是大市值领涨中军中信证券都几乎全天红盘。这本身便是反映出当前的资金尚不愿意放弃券商，这对于当下的盘面而言可算作是较为积极的信号。 地产板块与券商相仿上交易日同样是呈现冲高回落的走势，一些前排个股也遭遇了批量炸板，反映出资金的分歧依旧存在。并且可以看到地产股内部也正逐步尝试高低位的切换，其中云南城投补涨龙头的代表，在其带下渝开发、中交地产、京投发展这些此前相对滞涨的个股上交易日却有相对强劲的表现，因此除了前排的核心高标以外，后续也可留意那些新晋启动标的。 智能驾驶概念昨日同样在盘中异动，其中路畅科技、浙江世宝涨停。近期盘面中来看，汽车板块整个逐步展现出较为独立的潜质，后续仍有望在震荡的盘面中反复活跃。不过需要注意的是，新能源汽车链板块内部的分歧不低，前后排股表现差距较大。后续应更多的留意上涨趋势完好，且上方套牢卖压相对较小的前排个股。 上交易日沪指失守5日均线，两市合计成交8361亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均出现死叉；从形态来看，由于成交快速萎缩，市场重回震荡，虽然失守了5日均线，但各股指仍收于60小时均线之上，最弱的创业板指5日、60日均线也成功金叉，因为日线、120分钟、60和30分钟等多个级别出现顶部的信号，加上大金融券商银行同时也出现了顶部信号，从而导致市场回调上交易日市场回踩，有暗示市场转弱的可能，但沪指仍维持在3250点上方，说明问题并不大，属于正常调整。关键得看有无的反弹，沪指得回到3280点上方才行，不然就是转弱验证猜想的加强。指数只是仓位的参考，和板块和个股并没有关系，操作以自己持有的品种为主即可。综合来看，由于利好落地时间与市场预期存在一定的时间差，因此各股指回补了周一缺口，更能让市场不留任何遗憾，短期先视为合理震荡更能夯实底部。风向标券商股的内部趋势依然在维持，一些前排个股走势依然强势。换个角度来理解，虽然券商股在高潮后出现了分歧，但是整体依然处于强势盘整状态，并没有出现持续套人的连跌，这是一个非常好的现象。但因为券商股目前的震荡并不充分，上冲容易出现背离，横盘震荡是更好的选择。 大盘日线图上连续三阳后出现一阴，周二回补了本周一的缺口，周三继续回触五日均线，明显缩量。调整差不多也就这样了，毕竟3240点下方有很结实的震荡箱体，是强支撑区域。上交易日市场出现小幅度调整，。上交易日回踩明显缩量，意味着市场没有用力，资金在这里确实是小幅回踩，经过这几天调整，空间基本已经到位，所以之后市场将会企稳反弹，回踩的低点就可以逢低低吸。既然定调了“活跃资本市场”，利好一重一重落地，不涨就继续出利好。量变最终还是会引发质变。周线图上可以看得更清晰，最近这几个月，阳线放量，阴线缩量，跌不动的迹象非常明显。底部区域，稳妥的震荡上行，每一步都夯实，有慢牛特征。 好不容易建立的信心，是不是又动摇了？最关键的是成交量连续萎缩，从万亿到9000+再到上交易日的8000+。最近一直强调的就是量能，这是维持情绪的根本动力，缩量就意味着流通性出了问题，操作难度肯定会加大。 个人对于这个位置不看空，还是坚持上交易日的观点，周四走势有两种：①.直接反弹，如果直接反弹的话3280就是阻力位；②.带下引线的十字星，这种走势比较好，回踩3240就可以了；另外，上交易日外资还在不停地卖，所以盘面上来看就表现的很不流畅，又回归到轮动节奏。指数在经历了连续缩量震荡后上交易日选择加速下杀，情绪也被 第457章 短期可重点关注确定性较强的成长板块，如TM A股8月03日 短期可重点关注确定性较强的成长板块，如TMT 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，杭州园林股东杭州园展、杭州鸿园拟合计减持不超4%公司股份，科拓生物两名股东拟合计减持不超过3.48%；晨光新材、法狮龙将迎来超六成以上解禁；年内多家药企因销售费用高企遭监管问询，集采常态化背景下相关费用有望下降；法尔胜称公司不涉及“室温超导”相关业务；上海将启动中成药集采；中孚实业公告，相关高温超导项目的主要成果及应用与公司主营业务无关；M国ADP就业数据连续第四个月超预期，美股三大指数低开低走集体收跌。 美股三大指数集体收跌，道指跌0.98%，纳指跌2.17%，标普500指数跌1.38%，热门科技股普遍下跌，AMD跌逾7%，英伟达跌超4%，英特尔跌近4%，特斯拉、谷歌、亚马逊、微软跌超2%。半导体、太阳能板块跌幅居前，Sunworks跌超12%，纳微半导体跌超8%，阳光动力、日月光半导体、安森美半导体跌超4%。M国超导跌近30%，基本回吐上日涨幅。农产品、保险经纪板块走高，赛安诺科技涨超8%，安信龙保险涨超5%，邦吉涨超4%。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌4.21%。富途控股跌超7%，拼多多、小鹏汽车跌超6%，爱奇艺、唯品会、哔哩哔哩、阿里巴巴、微博跌超5%，腾讯音乐、京东、满帮、百度跌超4%，网易跌超2%，蔚来小幅下跌。理想汽车小幅上涨。 热点题材：1、隆基绿能披露上半年经营数据产业链逐渐触底明朗：根据测算，上半年全国多晶硅、硅片、电池、组件产量再创新高，同比增长均超过65%。光伏产品出口总额达到289.2亿美元，同比增长11.6%。兴业证券表示，当前光伏产业链价格逐渐触底明朗，8月排产有望再度环比提升。此外，P型向N型切换已成为光伏行业变革趋势，预计2024年在N型产能放量情况下，无论行业新进入者还是老牌厂商，技术迭代能力都将受到考验。头部一体化公司及部分专业化公司的技术优势、供应链优势以及渠道优势将更加突出。 公司方面，晶科能源（688223）、晶澳科技（002459）等均为光伏一体化头部公司，在全球产销量居前。（非/荐/股/） 2、我国科学家发现关键机制为肿瘤免疫治疗提供路径：近期，中国科学技术大学与安徽医科大学第一附属医院的研究团队创建了一种“单个免疫细胞膜质谱检测技术”，揭示自然杀伤细胞（NK）细胞膜中鞘磷脂的丢失是引起NK细胞缺失表面突起的主要原因，使用靶向鞘磷脂酶的抑制剂能够显着提高肿瘤微环境NK细胞膜鞘磷脂的含量，恢复突起形成，提高肿瘤细胞识别以及杀伤能力。该研究成果为提高NK细胞的免疫治疗提供了新思路，相关研究结果发表在知名免疫学期刊《Nature Immunology》上。东吴证券指出，NK细胞是人体抵抗癌细胞和病毒感染的第一道防线，可非特异性直接杀伤靶细胞，也是清除衰老细胞的主力军。随着近年来肿瘤免疫疗法、细胞疗法等新技术不断获得突破，基于NK细胞的抗肿瘤创新疗法逐渐展现出了巨大的临床潜力，具备使用自体细胞、对病人身体负担小的优点。近几年内，预期会有几款产品推进到关键性临床阶段并取得市场授权。 3.皮克斯、Adobe、苹果、Autodesk、NVIDIA与Linux基金会附属机构联合开发基金会（JDF）宣布组成OpenUSD联盟(AOUSD)，以促进皮克斯的通用场景描述技术的标准化、开发、演进和成长。 点评：该联盟旨在通过提升/Open U/niversal /Scene/ Descri/ption/的发展来推动3D生态系统标准化，进一步强化3D工具和数据的互动和操作性，该联盟将使开发者和内容创作者能够描述、组合和模拟大规模的3D项目，并建立一个不断扩大的3D启用产品和服务的范围。OpenUSD是visionOS和/Reality/ Com/poser /Pro的基本技术，天风证券认为AOUSD的成立有望加速3D内容创作和空间计算应用构建，Vision Pro作为新一代空间计算平台，产品应用潜力和销量有望超预期。丝路视觉，杰普特等。 4.据悉，自7月以来，NAND上游厂商有明显提价意愿，部分主控芯片需求迫切。现货市场上，从6月开始DRAM价格止跌，已经连续2个月呈现持平，为2022年3月以来首次出现这种情况。此外，ChatGPT生成式人工智能迅速发展，增加了对高性能DRAM即高带宽内存（HBM）的需求。 点评：：三星电子、SK海力士等存储半导体企业正在推动HBM产线的扩张，计划使HBM生产线目前的产能增加一倍以上。中银证券研报称，从价格、库存、供给、需求四部分来看，存储周期底部已至，同时考虑存储芯片的本土化替代进程加速、AI服务器带来的增量需求，存储行业将有望迎来快速发展。兆易创新，东芯股份等。 5.华为于近日成立“AI算力平台先遣组”和“数据中心军团”两大组织，其中“AI算力平台先遣组”由华为董事、质量流程IT部总裁陶景文担任组长，“数据中心军团”由华为煤炭军团董事长邹志磊负责。 点评：到2025年，中国数 第458章 A股下挫意味着指数已经拉回到之前的震荡区域了 A股8月03日 A股下挫意味着指数已经拉回到之前的震荡区域了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 现在再来看看题材和个股机会：1、大科技/AI:AI方向之前调整许久，近期板块催化不少，1)顶层强调：打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战，求.是也刊发了《加强基础研究实现高水平科技自立自强》的文章。 2)光刻机方向，上海微电子正致力于研发28纳米浸没式光刻机，预计在2023年年底将国产第一台SSA/800-10W光刻机设备交付市场。 3)华为开发者大会2023将于8月4日至8月6日召开，作为一年一度的行业盛会，8月4日，华为将正式发布鸿蒙4.0系统。 4)2023世界机器人大会8月16日在北京召开。 5)8月18日-19日2023中国算力 (基础设施)大会在宁夏举行。 6)英伟达官微今晚透露：北京时间8月8日23点，敬请期待NVIDIA创始人兼首席执行官黄仁勋在SIGGRAPH 2023上的精彩主题演讲，体验突破性技术，见证图形技术的未来! 7)AMD周四盘后业绩不错，股价上涨，周四最新消息，AMD也考虑推“中国特供版”AI芯片。 2、机器人:上交易日板块有异动，不少机构在吹机器人，此外，上交易日，北京召开了世界机器人大会发布会，8月16日开幕，目前进入倒计时，理论上，机器人大会，有关部门会发布一些政策利好。 3、超导方面：曲阜师范大学复现韩国抗磁性材料LK-99的实验结果出来了。8月2日晚间，曲阜师范大学物理工程学院教授刘晓兵向界面新闻记者表示，其团队当天利用四引线法对此前合成的抗磁样品进行了初步的电阻测试，测试结果发现该样品在常温到50K(-223.16℃)低温范围内仍存在大的电阻值，测试过程中并没有出现电阻大幅度骤降或者零电阻，与“室温超导”所被期待的零电阻特性相差甚远。（来自界面新闻） 当前随着人工智能、5G通信等新技术快速发展，国产汽车行业备受热捧越来越多的外资车企选择与国内厂商技术合作。一方面国内新能源车经历了初始阶段，逐渐走入成熟期。在技术优势和国内政策促销的刺激下，国产汽车产业链持续景气，随着更多外资厂商选择合作，未来国产汽车市场规模有望更胜一筹。另一方面随着国内L3智能驾驶落地，未来自动驾驶汽车加快推广应用。从而掀起汽车行业掀起一轮换购风潮，带动汽车产业链新的增量空间。由此可见我们应该持续关注汽车产业链的未来发展态势。 上交易日A股下挫意味着指数已经拉回到之前的震荡区域了，今明两天如果回拉不到3280点以上，走弱的概率就会增加，仍然有可能考验大箱体下沿3229点区域。不过好在沪指的半年线仍然维持住了，最重要的一道防线3250点也仍然没有跌破，存在走好的可能。在“经济底”与“政策底”两大支撑下，短线震荡不会改变大盘中期向好的趋势。目前市场热点轮动节奏尚好，指数在震荡后有望继续反弹。配置上，顺周期方向正有序轮动，短期可以继续挖掘有色、化工、煤炭等低位板块的补涨机会；地产链与券商股全线回调，但它们作为本轮反弹的两大人气主线，在短线整固后还有二次反弹机会。大消费（汽车整车、餐饮酒店、家具家居、医美等）板块在政策催化下，正有序轮动，积极关注。 300788中信出版（/非/荐/股/）： 公司拟与关联方中/信投资控股、中/信证/券投资共同对中国经济信息社有限公司进行投资，共同投资总额不超3亿元，其中，公司拟投资不超1亿元。交割完成后，公司持有中经社约1.2406%的股权。公司通过此次投资，将促进与中经社的深度合作，在开放数据/内容合作、论坛峰会、智库研究、内容电商、数字营销和新媒体内容营销策划等领域增强影响力业务布局。 002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，全球领先的转向系统提供商，与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。流通市值96.12亿，全天成交20.56亿，换手率22.91%。龙虎榜前五买家共买入1.73亿，占比8.42%，其中华富路买入3477万，湖里大道买入3095万，金马路买入3085万。消息面上：《关于恢复和扩大消费的措施》提出优化汽车购买使用管理，扩大新能源汽车消费。大众与小鹏将在智能座舱和智能驾驶系统等合作。 603125常青科技（/非/荐/股/）： 次新股+光刻机+新材料+填补国内空白实现国产代替+高壁垒特种单体企业,募投项目产能扩4倍，布局光刻胶，己睛助剂等”卡脖子“领域，公司为高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售的高新技术企业，已掌握烷基化反应、同分异构体择型、单体分离等多项核心技术,达到国际领先水平，已实现进口替代并出口到国际市场，昨晚业绩利好，周四可能会高开，高开超过1%不要追，如果是低开，回踩（28.8元-29.0元）可以低吸， 000890法尔胜（/非/荐/股/）： 看好超导方向，通用设备 公司主营业务为金属制品及环保业务，T字板加速，公司表示不涉及“室温超导”相关业务。龙虎榜显示，慈溪慈涌路买入2306万。（股民：你说的不算） 601099太平洋（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，在券商总体市值 第459章 盘面低开高走，拉出一个气势如虹的大阳线 A股8月04日前瞻 盘面低开高走，拉出一个气势如虹的大阳线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月03日星期四。周四共23股涨停，连板股总数3只，12股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，地产股荣盛发展14天9板、云南城投3板，基建股柯利达9天5板，食品饮料板块惠发食品3板、品渥食品创业板首板，大金融板块天晟新材创业板5天3板。周四收涨个股2008只，收跌个股2821只。 截至收盘，沪指涨0.58%，深成指涨0.53%，创业板指涨1.06%。北向资金全天净买入5.43亿元，其中沪股通净买入5.34亿元，深股通净买入0.09亿元。沪深股通周四小幅净买入，隆基绿能净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，非银金融板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，鸿博股份获机构买入超7000万，睿智医药遭机构卖出超亿元，荣盛发展遭机构卖出超3000万，国联证券获四家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。净买入方面，隆基绿能净买入居首，宁德时代净买入居次席，该股已连续8个交易日获北向资金净买入。此外两只券商股东方财富和中信证券均获北向资金净买入。卖出方面，中国平安净卖出居首，中国中免、迈瑞医疗净卖出分居二、三位。 周四龙虎榜机构活跃度一般，多只券商股上榜，但机构对不同券商股的态度有所分歧，各有买卖。其中，方正证券获机构买入2.76亿，首创证券、信达证券均获机构买入。国联证券遭机构卖出2.5亿，太平洋遭机构卖出1.82亿。其他个股方面，算力概念股鸿博股份获机构买入超7000万；CRO概念股睿智医药遭机构卖出超亿元；地产股荣盛发展遭机构卖出超3000万。一线游资活跃度明显增加，多个游资席位均买入券商股，国联证券获四家一线游资席位买入。其中东方证券上海浦东新区源深路营业部买入太平洋2.13亿，买入国联证券超8000万；财通证券杭州上塘路买入太平洋、国联证券均超7000万。与一线游资相反的是，量化资金批量卖出券商股，其中太平洋遭一家量化资金席位卖出超亿元，方正证券、信达证券均遭两家量化资金席位卖出。 周四盘面一幅低开高走，拉出一个气势如虹的大阳线，整个盘面看着欣欣向荣，但实际真如此吗？券商在经过一波拉升后，集体砸盘出货。而在券商砸盘后，以鸿博为首的AI再次拉升，一度触板，带动算力端工业富联走强，盘面不停地经历电风扇行情，究其原因还是因为，没量！ 区区八千多亿的量，连一个AI板块都支撑不起来，更不要说同时支撑券商、消费、地产联动走强。目前这个行情，炒的不再是技术面、盘面情绪分析等，炒的是信念！你到底有多信我们的经济会复苏？有多信顶层的那一句“活跃资本市场”？ 信，就做多顺周期，买入消费地产金融；不信，就做多大科技，买入AI！在方向没出来之前，建议多看少动，最重要的是不能追高！只能低吸，宁愿踏空也不要追高！另外缩量行情记住一点买分歧、卖一致就好。 大盘全天低开后震荡反弹，三大指数均收涨，创业板指领涨。盘面上，大金融股午后集体走强，券商股领涨，方正证券、首创证券、国联证券涨停。医药股开盘走强，CRO方向领涨，睿智医药、诺思格涨超10%，双成药业涨停。消费股一度冲高，食品股领涨，品渥食品20CM涨停，麦趣尔、惠发食品涨停。地产股探底回升，荣盛发展、财信发展、京投发展涨停。下跌方面，超导概念股集体调整，中孚实业、精达股份等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周四成交额8328亿，较上个交易日缩量33亿。板块方面，CRO、证券、食品加工、房地产等板块涨幅居前，超导概念、有色金属、汽车零部件、汽车整车等板块跌幅居前。 个股方面，虽然三大指数全线收涨，但仍难以提振短线情绪，法尔胜、中孚实业等超导概念股大幅低开直奔跌停“闷杀”了一批短线资金，伤害了市场的追涨热情。强势个股基本分布在地产、金融、消费这三个顺周期板块中，结构性行情主导市场。板块方面，以券商为代表的大金融板块在连续三天冲高回落后，终于得偿所愿收出一根中阳线，由于两市成交额缩至8000亿水平，投资者对能否发动一波金融股行情抱有较大分歧，所以盘中板块博弈相当激烈，高开回落午后再度拉升，也有诸如财达证券这种高开低走后未能拉回的标的，实际操作难度相当大。 大金融板块周四再掀高潮，券商、金融科技方向领涨，天晟新材5天3板，国联证券、华鑫股份、首创证券、方正证券、顶点软件等涨停。《经济日报》发文强调“资本市场大有可为”，表示让居民通过股票基金赚到钱，发挥好资本市场的作用，是恢复和扩大消费的必要之举。 从技术面来看，虽然券商板块近期屡屡冲高回落留下上影线，但在回调整理的过程始终没有有效跌破过5日均线，并且周四成功探底回升后也创下了波段新高，整体保持着震荡走高的上涨惯性，因此在趋势上涨结构遭到有效破坏之前，券商板块或仍具进一步上行之空间。不过在当前市场增量资金不足的背景下，想要出现连续高角度上涨难度较大，故应对上仍站在回调低吸的角度胜率更 第460章 本周资金情绪虽然有反复，但仍保持相对积极的状态 A股8月04日前瞻 本周资金情绪虽然有反复，但仍保持相对积极的状态 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 自从上周确认大盘指数时入中线波段反弹拐点以来，本周资金情绪虽然有反复，但仍保持相对积极的状态。从时间周期的角度来看，上半年的核心主线是/中/特/*/.估/.、数字AI，这两个方向自5月份见顶以来，至当前已经技术休整大概一个季度，已经符合一轮中期休整比较充分的时间周期。而随着近期券商、地产持续表现强势，并且资金、量能配合比较明显的情况来看，意味着本轮中期反弹的行情基本上已经确立。 先说室温超导，其实也没啥好说的，这两天一直跟你们强调这种作为股市题材是很难驾驭的，跟赌大小一样，周四你们也看到了，上交易日看似强势的法尔胜国缆检测周四上来扑街。还是应该围绕当前主线参与，尤其地产和券商最强，直接拉起指数本身也是最大的弹性机会，这里面盯好各自龙头太平洋（非荐股）和金科股份（非荐股）即可，消费板块最大的问题还是范围太大，互相的联动性颇有难度。还有个隐藏主线躲在暗处跃跃欲试，没错正是AI，鸿博股份（非荐股）其实已经很卖力了奈何时机未到，时不利兮骓不逝。再特别提醒一下，市场缩量背景下，这些主线对于场内资金的互相争夺是非常激烈的，追高的朋友要小心哦。 券商板块在本轮上涨的过程中，内部个股也呈现出持续轮动的态势。以周四盘面为例，前两个交易日逆势连板的财达证券周四一字开盘后遭遇到了资金的集中兑现最终小幅收跌。无独有偶，上交易日涨停的大智慧同样高开低走，全天剧烈震荡并爆出了近期的最大量。与此同时，国联证券、华鑫证券、首创证券等则于周四完成了反包涨停。在此背景下，上述个股谁能在明日的竞争中脱颖而出或将奠定其补涨龙的地位。而站在整体而言，目前券商股的情绪总体龙头仍是太平洋，领涨中军依旧可关注两大权重——中信证券以及东方财富。只要上述个股没有出现明显的转弱信号时，本轮的券商行情便不会轻易终结，当板块整体再有回调整理时仍可留意低吸机会。 1、券商，太平洋开盘杀跌后迅速回升，没有明显的负反馈，补涨方面拉了4个首板，早盘给的条件全部实现，周四板块集体走强。激进的看20cm弹性比较大的：同花顺、指南针。稳健的继续看两个大中军：东方财富、同花顺。 2、房地产:走势基本和券商同步，趋势很稳，周四大地产开始动了，定心丸：招、保、万、金。其实优先顺序应该是倒过来，之前都是他们4个先涨才带动小弟的，这块的预期是政策有大的转变，最近上边几乎是每天一个政策，搞活楼市的决心很明显。 3、大消费:目前涨的相对较好的是低位趋势的小地产，后边可以看一下20cm的活跃地产股。这才是当下的投资风口，只有站在风口上，猪才能飞起来。促消费的消息最近有多少，不用我多说了，周四又出了个消息，经.济/.日/报发的，这个提法还是比较少见的吧，也是我们广大股民的心声。 但无论怎么提，最终的落脚点还是促消费+拉动经.济（毕竟当下形势比较严峻）。那我们的主线就不能变，围绕地产链、泛消费、汽车链等反复挖掘就可以了。食品优先选择是奶+预制菜，汽车优先选择是整车，白酒是港资最喜欢的板块，适合做趋势。 大盘守底期间需要“权威”板块的短时冲击来调动市场积极性。而券商板块的旗手属性具备权威条件。当然了，后期还需主线品种的轮动接力。简单讲，旗手发力，主线轮动，反弹即成。 消费概念盘中集体走强，食品领涨。医药行业开盘走强，CRO方向领涨。券商表现活跃，但“过山车”似的走势容易让投资者产生迷惘。光伏概念迎来反弹，但跟风资金不积极，且光伏概念前期缺乏充分酝酿。这类大型概念板块若无充分“预热”，不可能形成整体行情。应该说，光伏概念中的个别细分领域中少数强势股得到了资金关注。需注意的是超导概念。近期上涨纯消息驱动，消息已基本证伪，投机客仓皇出逃。 消息面上看，大摩下调A股的评级，公募反驳说是个别行为。经济日报发文称，要让居民通过股票赚到钱，是扩大消费的必要之举。这里我们举双手点赞。因为股票涨一波，形成持续的震荡上扬的满牛，让人们才能够有真正的获得感，才能够刺激消费，进而拉动经济。因为拉动经济的根本还是要让百姓手里有钱，股票市场就是一个很好的途径。如果是赔钱感，那么将会适得其反。8年的横盘震荡已经证实了这一点。 8月2日晚，贵州茅台披露好于预期的半年报业绩，2023年上半年公司实现营业收入695.76亿元，同比增长20.76%；实现归属于上市公司股东的净利润359.80亿元，同比增长20.76%。今年以来白酒板块走势分化，波动较大，尽管贵州茅台近期股价反弹明显，白酒指数仍未能收复年内失地，年内下跌0.38%。白酒股股价表现不佳，拖累重仓白酒板块的公募基金净值，不少基金年内跌幅超10%，基金经理在二季度更是大幅压缩白酒股仓位。 刺激地产的经济政策不断出现，南京有二手房直接上涨100万元。这个现象不难理解，因为280多万亿货币流通总量摆在这儿，上涨只是时间问题，而且不仅仅是房价。同时存量房贷利率还嚷嚷着要降价。这也是利好没有兑现，这直接利好地产。公安部也为刺激汽车消费研究出台汽车服务的相关行政举措，利 第461章 利好一重一重落地，不涨就继续出利好 A股8月04日前瞻 利好一重一重落地，不涨就继续出利好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大盘日线图上连续三阳后出现一阴，上交易日回补了本周一的缺口，周四继续回触五日均线，明显缩量。调整差不多也就这样了，毕竟3240点下方有很结实的震荡箱体，是强支撑区域。既然定调了“活跃资本市场”，利好一重一重落地，不涨就继续出利好。量变最终还是会引发质变。周线图上可以看得更清晰，最近这几个月，阳线放量，阴线缩量，跌不动的迹象非常明显。底部区域，稳妥的震荡上行，每一步都夯实，有慢牛特征。 此前证/监/会提出：科学合理保持IPO、再融资常态化，统筹好一二级市场动态平衡。七月沪深交易所均无新受理IPO。7月份一向是IPO申报的淡季，但沪深交易所单月“零申报”的情况，已有数年没有出现。发新股的节奏开始放缓，进一步减轻了市场担忧，盘中还有财政部发布关于增值税小规模纳税人减免增值税政策的公告，利好不断。现在底部区域已经逐步抬升，场外资金很充裕，市场信心也在逐步恢复，这个点位没必要害怕。对八月行情持乐观态度。 600684珠江股份（/非/荐/股/）： 公司是广州企业,国企。主营房地产及物业管理,广州业务占比60.71%,有望受益于大湾区发展后的土地增值。具有环保工程专业承包二级资质。 600318新力金融（/非/荐/股/）： 公司主营业务扩展至小额贷款、融资租赁、融资性担保、典当和P2P/网/贷/等类金融业务,形成双主业运营。消息面上：经济日报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力。 603828柯利达（/非/荐/股/）： 看好新型城镇化方向，国内知名的建筑装饰企业，位列江苏省装饰行业第二。公司主营业务为建筑幕墙与建筑装饰工程的设计与施工， 600683京投发展 （/非/荐/股/）： 以房地产开发为主营业务并逐步涉及多元产业发展的综合性企业。近年来京投发展迅猛发展,先后涉足住宅、高端综合体、商业、别墅、酒店、区域开发等多业态领域, 605266健之佳（/非/荐/股/）： 医药电商、参股保险。主营业务包括药品零售、食品及日用品零售;物流配送;健康体检等业务。(生物医药受消息刺激反弹，不过这一轮CRO似乎脱离了医药反腐的影响。) 300239云南城投（/非/荐/股/）： 看好地产方向，消息面上：北京、深圳等多地释放楼市调整重磅。一字板涨停加速，图形画得可以。主流资金都在做T， 603536惠发食品（/非/荐/股/）： 炒作大消费+商业百货方向，老牌速冻调理肉制品企业，业务包括预制菜等产品。涨停带动消费板块再出新发首板。明天预期是加速板，到时候会有资金挖掘其他的低位补涨。资金又去拉复苏线的消费板块。 002614 奥佳华（/非/荐/股/）： 家用电器 题材概念还是比较多，政策上也有预期，技术上在年线上方盘整一段时间后，开始有上攻的迹象，可以沿5日线附近低吸。 603383顶点软件 （/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，公司在证券行业信息化深耕多年,已为证券资管、保险资管、公募基金等资管机构提供最前沿的投、研、销、管、控数字化服务，公司表示，将持续加大在大数据、人工智能、云计算、区块链、实时流计算、新交易体系架构、极速交易、FPGA等基础技术的研究。消息面上：经济日报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力。 600621华鑫股份（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，经营范围 投资管理,企业管理,商务信息咨询;数据处理,计算机软件开发;自有房屋租赁,物业管理;对高新技术产业投资,实业投资。消息面上：经济日报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力。 601456国联证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，是以传统经纪、自营业务见长的中小券商，国联证券旗下的控股子公司中融基金更名为国联基金。“一参一控一牌”规定落地以来，多家券商加快布局公募赛道，公募牌照成为各方眼中的“香饽饽”。有区域特色的中型券商，立足无锡及江苏市场，存合并重组预期。 国联证券消息面上：经济日报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力。（对于股民来说，股市就是最大的消费），流通市值278亿，全天成交18.89亿，换手率6.84%。龙虎榜前五买家共买入2.8亿，占比14.82%，其中小鳄鱼买入8377万，上塘路买入7381万，章盟主买入4243万，炒股养家买入4195万。 601059信达证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，AMC系券商，大股东为中国信达资产。流通市值52.99亿，消息面上：经济日报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力。 603038华立股份（/非/荐/股/）： 装修装饰，包括家居材料业务、产业互联网业务、产业投资业务的综合型控股企业。是中国饰边条重要行业标准的主导制定者。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，主营业务范围包括证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；消息面上：经济日报：让居民通过股 第462章 市场仍处于预期对于兑现之间的博弈期 A股8月04日 市场仍处于预期对于兑现之间的博弈期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月04日星期五。上个交易日，三大股指集体小幅低开，短暂冲高后受到AI、汽车产业链走弱拖累再度低迷。午后券商板块再度爆发，带动保险、银行、金融科技等相继发力拉升股指，最终三大股指均小幅收高。沪深两市成交额8328亿，较前日缩量33亿。1）大金融板块再掀高潮，券商、金融科技方向领涨，天晟新材5天3板，国联证券、华鑫股份、首创证券、方正证券、顶点软件等涨停。《经/济/日/报》发文强调“资本市场大有可为”，表示让居民通过股票基金赚到钱，发挥好资本市场的作用，是恢复和扩大消费的必要之举。 2）房地产板块再度走强，云南城投3连板，荣盛发展14天9板，财信发展、京投发展涨停，珠江股份、华远地产涨超8%。中国人民银行指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。3）医药生物板块盘中异动，景峰医药、神奇制药、双成药业涨停，睿智医药、赛托生物、诺思格涨超10%。消息面上，M国顶级癌症治疗和研究机构希望城市（City of Hope）国/家医疗中心周二发布公告称，在临床前研究中，该机构科学家开发出一种能杀死所有实体恶性肿瘤（癌瘤）的靶向化疗药物。4）食品饮料板块盘中表现不俗，惠发食品3连板，品渥食品、海欣食品、麦趣尔涨停，盖世食品涨超10%。近日，重要部门办公厅转发国/家发展改革委《关于恢复和扩大消费的措施》多措并举满足需求释放潜力。 昨日早盘市场整体处于一个相对低迷的状态，不过在午后地产与金融方向发力带动下，三大指数探底回升集体收红，短线呈现再度转强信号。目前唯一美中不足的是仍是成交金额相对较小。昨日下午虽然成交量有所放大，但全天8000多亿的量能显然还是很难维持金融与地产的共同上涨。因此行情若想要延续当务之急成交金额仍需进一步提升。 回到盘面上来看，近期有关活跃资本市场的消息面利好不断，上交易日三大官媒齐发声，分别从降低印花税、完善制度等多方面，为活跃资本市场、提振投资者信心出谋划策。另一方面，中国证/券登记结算有限责任公司拟自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。此外，由于券商板块上交易日午后已先行异动，说明了市场已有所预期，再加之上交易日盘后市场舆论方向对于券商板块集体看多，或将推动短线情绪趋向高潮，故在周五的盘中仍需警惕由于一致性过高而出现的分歧整理走势。 地产方向同样再传利好。郑州市住房/保障和房地产管/理局等八部门发文提到，要购买改善性住房的，其原有住房暂停执行限售政策。鼓励在郑各商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。 上交易日沪指重新收复5日均线，两市合计成交8328亿元环比略减；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标绿柱快速缩减；从形态来看，各股指均收出反包阳线，技术信号重新修复，显示转机正在进行中，在政策利好预期的作用下，市场仍能继续震荡修复。综合来看， 从上交易日大盘的表现来看，收盘刚好收在了3280点，悬念就只有留给周五了。只有能够继续向上拓展空间，才能证明市场仍运行在强势的范畴，否则就有演变成反抽的可能，而且上交易日的低点将会成为今后一段时间非常重要的防守位。 上交易日市场出现探底回升的结构，这里开始反弹也就意味着针对3248点的回踩基本结束，接下来将会是继续震荡上行的结构，后面还可能会去试探3322点这个顶部，目前离八月份的时间窗口还有一段时间，所以这段时间还在做多的窗口期。创业板目前也是做筑底反弹，后面还可能去试探2276点附近高点。 指数上交易日两段式走法，早上低开后弱势震荡了一早上，然后下午情绪开始扭转，护盘力量再度出现，证券、期货拉升，又硬生生把指数拽了上去。细数的话，这次是近期券商第三次护盘，每次都是冰点到极致，然后就通过券商来维稳指数，但矛盾的点在于，当没有了护盘力量之后，市场能不能通过自发的力量上涨。 这个意味很明显，因为近期政策端的口径就是要提振资本市场信心，鼓励资金流入股市，鼓励市场消费，所以上面的期待是：现在是要涨的。券商第一次护盘，拉了一天，然后第二天券商收力，之后两天的市场是逐步走弱的。券商第二次护盘，拉了两天，带动市场回归到了万亿，不过这周市场也是逐步走弱的。然后才有了上交易日的第三次护盘。 此外，央行召开金融支持民营企业发展座谈会，继续强调金融机构对房地产的支持。其中，会上提出，要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产行业平稳健康发展。故作为市场的核心主线方向，在资金高度介入的背景下短期直接退潮的概率相对较低，应对上仍可留意前排股短线回踩时的低吸机会或者地产链中新晋启动后排补涨方向。 总体而言，传统的顺周期行情演绎路径一般为：启动于预期，加速于兑现，见顶于效果。若经历了较长时间的低迷和效果乏力后市场缺乏信心下这个路径就转化为：在预期和政策兑现之间反复博弈，直到政策效果显现后才加速。当前市场仍处于预期对于兑现之间的博弈期，当前大概率延续震荡向上的态势， 第463章 指数先看回调，券商护盘，有可能走V A股8月04日 指数先看回调，如果券商护盘，有可能走V 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 7月底前的那个会，打了一剂猛药,次日指数放量大涨，次日指数放量大涨，地产和金融共振，现在过了两周时间，回头看做其他板块其实是很难持续赚钱的但地产和金融可以方向比努力更重要。上交易日早上又出了证券的利好结果开太高被砸了，但是板块在下午还能V回去，又是一个超预期的点。 我觉得当下市场的主线任务就是要维稳指数，因为前面几次都已经证明了，当你不拉指数，或者拉了指数又回归到题材的时候，板块的延续性普遍都不行。 再者重中之重是量能，上交易日指数虽然起来了，但是量能只有八千多亿，不过也在情理之中，因为上午券商没动，市场是缩量的，虽然下午小放量了，但是最后只能跟前天持平。而这次要破局，权重发力的天数得继续延长，前面两次券商都是发力一两天，这次我感觉周期需要再长一些。 一句话：周五指数先看回调，如果券商护盘，有可能走V，如果券商没有护盘，周五大概率收绿。也就意味着，周五的量能依旧是关键，量能的最低限度是九千多亿，最好能到万亿以上，否则缩量轮动的行情，操作起来的难度都是地狱级别的。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，虹软科技股东瑞联新产业拟减持不超2%公司股份，福光股份股东信息集团拟减持不超2%公司股份；晨光新材、华达新材将迎来超六成以上解禁；三部门对存量常规水电项目暂不核发可交易绿证；威孚高科拟择机出售国联证券、众泰汽车、力帆科技等股票资产；大促透支购买力，7月美妆线上销售遇冷，头部国货表现坚挺；大全能源上半年净利润同比下降53.53%，其中Q2净利15.15亿元，环比下降48%；美股三大指数小幅收跌，热门科技股涨跌不一。 美股三大指数小幅收跌，道指跌0.19%，纳指跌0.1%，标普500指数跌0.26%。热门科技股涨跌不一，AMD涨超3%，特斯拉涨超2%，英特尔涨超1%，高通跌超8%。有色金属、石油板块走高，世纪铝业涨超5%，墨菲石油涨超3%。室温超导、航空公司板块走低，M国超导跌超16%，布鲁克跌超4%，捷蓝航空、西南航空、西南航空跌超3%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨3.52%。哔哩哔哩涨近9%，爱奇艺、蔚来涨超6%，拼多多、富途控股涨超5%，满帮、理想汽车涨超4%，小鹏汽车、京东、微博涨超3%，阿里巴巴、腾讯音乐、百度涨超2%，网易涨超1%，唯品会小幅上涨。 韩/国交易所对近日疯炒的两支超导概念股提高警告级别。韩国交易所将Duksung和Mobiis的警告级别升至次高级别，周五将被列为投资前应警告投资者的股票，如果持续上涨，可能会被暂时停牌。注：韩/国交易所会对出现“异常飙升”的股票发出警告。（财联） 市场信息：发/改/委、财/政/部、央/行、税/务/总局10时将联合召开新闻发布会；央行召开金融支持民营企业发展座谈会（涉滨江集团、金地集团、大众公用、四川双马等）；三部门发文推动/中/央/企业、地方国有企业稳步提升绿电消费比例（涉南网能源、金开新能等）；工信部将大力推动机器人产业高质量发展；公/安/部表态 “一窗通办”，进一步促进汽车消费；郑州撤销限售令，暂停住房三年限售；深圳拟上调住房公积金租房提取额度至80%；全国最大源网荷储一体化项目在甘肃玉门正式实施；航天大洋1600吨海上风电安装平台成功下水；西南首台同步平导多支护敞开式TBM在铁建重工下线；我国工业机器人装机稳居世界首位（涉埃斯顿、中大力德等）。 热点题材：1、金融支持民企发展将满足民营房企合理融资需求：8月3日，中国人民/银行行长主持召开金融支持民营企业发展座谈会，听取有关意见建议，推动银企供需对接，研究加强金融支持民营企业工作举措。会议提出金融机构要深入了解民营企业金融需求回应民营企业关切和诉求，做好银企融资对接，为民营企业提供可靠、高效、便捷的金融服务。要精准实施差别化住房信贷政策，满足民营房地产企业合理融资需求，促进房地产行业平稳健康发展。 点评：房企（尤其是民营房企的现金流状况仍有压力，二季度房企新增债券融资同比下降28.9%，环比下降48.9%。随着中国人民银行与金融监管总局发文“金融16条”延长期限，预计供给侧对行业的支持将加速落地。而在房地产需求侧高能级城市预计将逐步实行认房不认贷支持改善需求的释放。看好重点布局优质一二线城市、改善产品占比高的房企。 2、创业投资助力科技创新驱动发展行业迎政策支持：近日，国/家/发展/改革委负责同志主持召开部门座谈会，研究讨论下一阶段促进我国创业投资行业健康发展的具体政策举措。下一步，国/家发展改革/委将进一步加强与其他部门的沟通协调，会同有关部门研究出台促进创业投资健康发展的政策措施，更好服务实体经济高质量发展。中国人民/银行不久前表示，股权投资是满足初创期科创企业资金需求的主要方式要多方面拓展创投基金的中长期资金来源，引导创投机构加大投早投小力度，并不断丰富创投基金的退出渠道;将发展创投二级市场基金，扩大私募基金份额转让试点范围。创投业内人士表示，相关政策支持有利于缓解“退 第464章 持续关注消费行业的未来发展态势。 A股8月04日 持续关注消费行业的未来发展态势。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、大消费:促消费的消息最近有多少，周五又出了个消息，经/济/日/报发的。预制菜等泛消费方向的趋势已经起来了，后面可能进一步走强，那我们的主线就不能变，围绕地产链、泛消费、汽车链等反复挖掘就可以了。 2、房地产:走势基本和券商同步，趋势很稳，上交易日大地产开始动了。房地产的优势在于不断有消息刺激，全国那么多地方，密集出台政策，良性推动，譬如上交易日晚上刚出的郑州15条，后面陆陆续续还有很多。 之前各地相继出台一系列措施以复苏经济、提振消费。在上月高层定调后，本轮消费刺激政策涉及的行业涉及行业更多，覆盖面更广，消费行业有望受到政策催化持续上行。一方面当前在城乡区域发展差距逐步缩小，乡村居民的消费水平增长潜力殊为可观。在政策定调下半年发力消费行业，三四线城市及乡镇消费信心回暖，消费升级的趋势有望提速。另一方面在消费升级趋势下消费新业态不断涌现，未来消费行业市场规模有望高速扩张。由此可见我们应该持续关注消费行业的未来发展态势。 综合分析：上交易日市场低开高走，整体走势仍在预期中，关注后市向上突破情况及量能回补情况。近20天内，中国人民银行已两次提及存量个人住房贷款利率调整，意味着存量个人住房贷款利率调整将打破僵局，进入实操阶段。但就存量个人住房贷款利率调整最新落地情况，多家银行称暂无具体落地方案，亦有个别银行表示“正在调研”。，结合此前中国人民银行的表态，调整存量个人住房贷款利率有两个路径：一是降低银行加点利率，二是用新贷款替代旧贷款，即所谓的转贷款。降低存量个人住房贷款利率对上市银行具有多方影响：一是利率下调势必对部分银行净息差构成一定压力；二是有助于降低因提前还贷导致的利息损失，同时，有助于促进消费和楼市需求，推动房地产复苏，进而推动经济加快复苏，利好银行盈利和资产治理。在个人住房贷款平均期限为18年的基本假设基础上，当前存量房贷年利息在2万亿元以上，假设存量房贷利率的调整目标点是5年LPR（基准）+10bp（加点），即4.30%，存量房贷利率调整可能每年降低房贷利息超4000亿元。市场较为期待的是，政策层面或许可以出台结构性货币政策工具、存款利率下调、定向降准等利好，以帮助商业银行降低负债成本。 002244滨江集团（/非/荐/股/）： 今年上半年实现销售金额926亿元，同比增长35%销售排名由去年末的第13名提升至第10名，在杭州及浙江省内持续领跑; 601456国联证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，具有区域特色的中型券商，立足无锡及江苏市场，存合并重组预期。流通市值278亿，全天成交18.89亿，换手率6.84%。消息面上：经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力。（对于股民来说，股市就是最大的消费）。龙虎榜前五买家共买入2.8亿，占比14.82%，其中小鳄鱼买入8377万，上塘路买入7381万，章盟主买入4243万，炒股养家买入4195万。寄希望国联证券出一字板，但前面大双头的压力较大。如果国联证券周五?炸板，对板块会有较大负反馈。 600383金地集团（/非/荐/股/）： 在深圳、上海、南京等城市的2022年度销售“市占率”位居当地前列。 300169天晟新材（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，全资子公司天晟证券，消息面上：经/济/日/报发文，让居民通过股票、基金也能赚到钱，从而化消费意愿为消费能力。 603828柯利达（/非/荐/股/）： 看好新型城镇化方向，国内知名的建筑装饰企业江苏省内业务占比超50%，，位列江苏省装饰行业第二。公司主营业务为建筑幕墙与建筑装饰工程的设计与施工， 301366一博科技（/非/荐/股/）： 专注于高速PCB设计技术服务、研发样机及中小批量的研发及生产服务。致力于打造一流的硬件创新平台,加快电子产品的硬件创新进程,提升产品质量。消息面上：AMD或推“中国特供版”AI芯片，一博科技是AMD合作伙伴。在GPU领域，全球主要有2大厂商，一个是英伟达，一个是AMD，AMD是英伟达唯一竞争对手。看这个方向是否有发酵。 000935四川双马（/非/荐/股/）： 主业已变更为私募股权基金业务，目前管理规模250亿元，主要布局先进制造、新能源等硬科技领域； 603083剑桥科技发布业绩快报，上半年公司实现营业总收入约17.4亿元，同比增长21.24%；净利润1.56亿元，同比扭亏，上年同期亏损8720.38万元。剑桥科技第一季度净利7147.25万元，据此计算，第二净利8445.58万元，环比增长18.17%。剑桥科技业绩增长的原因是公司在数通与电信高速光模块、无线家庭路由器、海外5G小基站和电信宽带接入等各项业务都取得了显着增长。 剑桥科技是光模块科技股行业的龙头股，近期因为消息面刺激的原因，市场热点主要在金融、地产和消费板块，科技板块成为狗不理，主要原因就是现在的市场还是一个存量资金博弈的市场，资金炒作一个板块， 第465章 本周是典型的主线行情，但节奏上已经出现变化 A股8月05日总结 本周是典型的主线行情，但节奏上已经出现变化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月04日星期五。周五共19股涨停，连板股总数4只，25股封板未遂，封板率为43%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，基建+参股券商的柯利达10天6板，超导概念股国缆检测创业板4天3板、百利电气4天3板，大金融板块首创证券6天3板、顶点软件6天3板、安硕信息创业板首板，地产+城投概念的京投发展2板，数据要素板块卓创资讯创业板首板。周五收涨个股2194只，收跌个股2658只。 截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.67%，创业板指涨0.95%。北向资金全天净买入27.42亿元，其中沪股通净买入1.16亿元，深股通净买入26.26亿元。沪深股通周五小幅净买入，宁德时代净买入居首，迈瑞医疗净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，信达证券获机构买入1.44亿；首创证券获机构买入超4000万，获一家一线游资席位买入超8000万；顶点软件遭机构卖出超7000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。净买入方面，宁德时代、贵州茅台净买入分居前两位，均获北向资金净卖出超10亿，广发证券、华泰证券两只券商股获北向资金净买入。卖出方面，迈瑞医疗净卖出居首，恒瑞医药、药明康德也均遭北向资金净卖出。东方财富净卖出居次席，中信证券也遭北向资金净卖出。 周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，信达证券获机构买入1.44亿，首创证券获机构买入超4000万，这两只券商股均连续2日获机构买入。卖出方面，金融软件股顶点软件遭机构卖出超7000万；超导概念股国缆检测遭机构卖出超4000万；太平洋遭机构卖出1.71亿，该股连续2日遭机构卖出超亿元。一线游资活跃度一般，太平洋成一线游资买卖焦点，该股获三家一线游资买入，合计买入超4亿，一家一线游资卖出近亿元。首创证券获一家一线游资席位买入超8000万。量化资金方面，昨日卖出多只券商股后周五量化资金基本没有参与券商股买卖。其他个股买卖金额也较小。 大盘全天冲高回落，三大指数均收涨，创业板指领涨。盘面上，券商股冲高回落，首创证券涨停，太平洋、哈投股份等多只个股尾盘炸板；互联网金融股表现活跃，卓创资讯、安硕信息20CM涨停。超导概念股午后异动拉升大涨，国缆检测20CM涨停，全天振幅超30%，百利电气涨停。AI概念股迎来反弹，数据要素概念股早盘走强，生意宝、中原传媒涨停，中国联通盘中一度涨停；算力概念股午后活跃，浪潮信息、工业富联、中际旭创涨超5%。下跌方面，CRO概念股陷入调整，睿智医药跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市周五成交额10492亿，较上个交易日放量2164亿，成交金额重回万亿。板块方面，超导概念、算力租赁、数据要素、信创等板块涨幅居前，食品加工、CRO、服装家纺、养殖等板块跌幅居前。 大金融板块多只个股盘中炸板，但整体依旧活跃，首创证券、顶点软件2连板并走出6天3板，信达证券、华西股份、安硕信息、天茂集团等多股涨停。消息面上，中国结算公司拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%，并正式实施股票类业务最低结算备付金缴纳比例差异化安排。据专业人士估测，预计向市场释放300多亿资金。 点评：受高层超预期提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”的表态影响，券商行业估值明显受到催化。一方面，近期公募基金费率改革落地将近，降费影响逐渐明晰，券商估值压制因素落地；另一方面，延续6月以来对于资本市场投资功能修复的政策主线，预计后续市场投资端或将迎来增量配套政策，加速居民财富转移。叠加房地产政策的温和转向和经济修复政策的陆续出台，券商行业有望实现估值和盈利修复的“戴维斯双击”。 房地产以及基建产业链局部活跃不减，叠加参股券商的基建股柯利达3连板，北京国资地产股京投发展2连板，中迪投资、海鸥住工、名雕股份涨停。新一轮城中村改造集中在21城，年初至今，上海、广州等多个城市相继发布改造细则。光大证券研报指出，本轮城中村改造侧重于优化房地产和土地要素供给结构，强调用于保障房和公共基础设施建设，对房地产销售和投资拉动明显偏弱，更多利好基建、消费等领域。预计在5-7年建设周期下，城中村改造年均投资额为6300-8900亿元，考虑到本轮城中村改造以社会资本为主体，预计每年撬动的信贷资金为5000-7000亿元左右。 数据要素板块周五表现亮眼，卓创资讯、生意宝、省广集团、中原传媒涨停，浩瀚深度、三维天地、久远银海等涨超7%。消息面上，日前《贵州省数据要素市场化配置改革实施方案》正式印发。《方案》明确，到2025年底，数据资源化、资产化改革取得重大突破，数据要素市场体系基本建成，建成国/家数据生产要素流通核心枢纽，力争将贵阳大数据交易所上升为国/家级数据交易所，数据要素实现有序流通交易和价值充分释放。数据流通交 第466章 三驾马车这段时间最强的还是券商和地产， A股8月05日总结 三驾马车这段时间最强的还是券商和地产， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 技术上看，主板开盘在大金融的带动下高开震荡，之后伴随权重的回落指数也有所调整，好在之后再度有所承接，震荡回升，不过临近尾盘再次回落。分时上白线领涨黄线，权重与题材有所分歧。走势上看继续留有向上的跳空缺口，而且即便回落也处于5日线之上，同时成交量也明显放大，只不过短期看上方压力依旧不容小觑，多以接下来还需要看到蓄势上攻的动作才更好。创业板指也是冲高回落收绿十字星，短期并未成功突破89日均线，这点还是要做跟踪。上证50、沪深300也是如此状态，所以节奏上还是要有主意。 周五午后券商板块上演过山车走势。开盘之初在情绪龙头太平洋的拉升上板的带动下，券商股集体冲高。但在下午2点左右市场风云突变，兑现卖压集中涌出，多只个股炸板跳水，截至收盘仅剩首创证券与信达证券两只个股涨停。而板块龙头东方财富、中信证券双双高位放量收长上影线，其中东方财富单日成交额突破200亿元，足以反映出当前市场的分歧依旧十分明显。在此背景下，后续依旧关注5日均线，当下周惯性回踩后依旧能够守稳于5日线之上，反映出市场对于券商板块的炒作热情仍在，后续或有望对于周五之回调完成反包修复，相反一旦延续调整，放量跌破5日均线，那么本轮券商行情能否延续便将打上较大的问号。 AI概念股周五同样展开反弹，其中抱团的龙头鸿博股份延续上涨，逼近前期高点，而中际旭创、工业富联、浪潮信息等具有较高标识度的个股同样在周五表现亮眼。随着券商板块连续异动，市场整体的做多情绪有所提升，那些经历整理的AI概念股获得了资金的回流，但需注意的是，AI的反弹具有一定抱团意味，涨势较好大多是前期那些人气明星股，再结合上方所累积的套牢盘的压制，仍先以短线修复性反抽看待为宜。 三驾马车这段时间最强的还是券商和地产，消费稍弱，消费的问题一直都是范畴过大彼此间联动性不强，还得看分支板块的表现。昨晚券商利好消息刺激，周五券商直接再度冲击最强音，但你要记得券商周五不是刚启动，而是已经高位分歧震荡了几天了，只能是在分歧时低吸在高潮时卖出，所以周五对于大部分的券商个股就应该借消息高潮卖出。稍微聊一下太平洋（非荐股）:流动性的角度，券商个股流通市值都不小，都没问题。但偏偏为什么这波行情里资金选择太平洋，无他，价格最便宜的券商股，低价是这段时间的潮流。周五太平洋冲击涨停对于券商板块却未必是好事，因为大家都当你是中军标的的，结果你涨停了这不是直接抽小弟们的血了么。地产板块分化的有些厉害了，一方面还得看金科，然后下周看看有没有修复的动作，没有的话就要小心了。还有就是科技方向周五开始动起来了，值得留意。 大盘摸高动作尚未触及前高就回落，资金“畏高”可见一斑。倒不是说大盘一定会下跌，而是强调这种早盘直接秒冲高的情况下应先减磅降风险再说。就算后期出现持续上涨的小概率事件，手中还有仓位也不算踏空。更重要的是，多数情况下，这种上冲注定是要回落的，减磅的重要性就体现出来了。至于早盘上冲时进场的，那就是典型的盲目投资。倒不是说一定投资失败，而是想说等半小时再决定可能会好很多。 利好一重一重地推出，市场热度正在提升，日线图上收出带长上影线的小阴线，交易量上来了就是一个好现象。就最近这点儿涨幅，还谈不上头部出货，洗盘的概率大。周五两轮上涨，都是证券板块带动。证券行业是资本市场的重要中介，也是“活跃资本市场”导向的最强受益板块，历来担当风向标角色。题材推动只是诱因，真正的上涨来自于市场基本面和板块业绩的预期。 大盘上午下午各一轮，短线操作踩错了节奏就比较混乱。反复横跳，高抛低吸或者低抛高吸，都容易搞坏心态。踏空可能是最大的风险，频繁操作不如持仓不动。现在已经是明牌了，不管是人造牛还是天然牛，行情向上发展的概率相当大，现在很可能是一个重要的做多时间窗口，太计较小的得失容易错过大机会。从上午的新闻发布会来看，货币会继续宽松，市场利率有望继续下行。周线图上本周的十字星大概率成为中继信号，权益类资产是当下最好的投资方向，坐稳扶好。 837592华信永道（/非/荐/股/）： 房地产方向，提供住房公积金数字化解决方案的供应商和服务运营商,志在为住房公积金和金融机构领域提供持续创新的产品和全方位的服务。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融，证券公司。主营业务范围包括与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；消息面上：经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，中国证券登记结算，拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%。6天3板2连板。一机构净买入4673万； 301299卓创资讯（/非/荐/股/）： 数据要素方向， 对大宗商品现货市场进行监测、记录、分析、评估和研究。为客户提供大宗商品资讯、咨询、会务调研等服务。 301289国缆检测（/非/荐/股/）： 看好超导+专业服务方向，主营业务为电线电缆及光纤光缆的检测、产品超导电缆主要归为中高压线缆领域。公 第467章 盘面一波三折，板块轮动依有旧跷跷板效应 A股8月07日前瞻 盘面一波三折，板块轮动依有旧跷跷板效应 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月06日星期日。上交易日大盘全天冲高回落，三大指数均收涨，创业板指领涨。盘面上，券商股冲高回落，首创证券涨停，太平洋、哈投股份等多只个股尾盘炸板；互联网金融股表现活跃，卓创资讯、安硕信息20CM涨停。超导概念股午后异动拉升大涨，国缆检测20CM涨停，全天振幅超30%，百利电气涨停。AI概念股迎来反弹，数据要素概念股早盘走强，生意宝、中原传媒涨停，中国联通盘中一度涨停；算力概念股午后活跃，浪潮信息、工业富联、中际旭创涨超5%。 下跌方面，CRO概念股陷入调整，睿智医药跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市周五成交额10492亿，较上个交易日放量2164亿，成交金额重回万亿。板块方面，超导概念、算力租赁、数据要素、信创等板块涨幅居前，食品加工、CRO、服装家纺、养殖等板块跌幅居前。上交易日截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.67%，创业板指涨0.95%。北向资金全天净买入27.42亿元，其中沪股通净买入1.16亿元，深股通净买入26.26亿元。 技术分析来说再度面临短期压力位，这两天的震荡走高是预期之内，但也不要期望过高，震荡上行才是概率更大的主题，各大指数收涨为主，较之前不同的是，本周在金融、地产、汽车等权重板块的带领下，本周成交量特别是上证较之前显着放大。在这样的情况下，后续行情可以有所期待。所以下周初如果出现震荡回落也要做好心理准备。整体来说没什么问题，最关键的关口已经成功迈过了，现在还是节奏问题。 政策底再度夯实。继上周重要部门会议之后，本周发改委促消费会议、央行外管局下半年工作会议、央行金融支持民企座谈会、四部委“宏观经济组合拳”会议接连召开，整体延续重要部门会议的基调，而政策的密集出台也让当下“政策底”的阶段信号明显。 在当下国内外宏观大背景下，管理层稳增长的思路是：政策不断积极，但依旧保有定力。因此，本周四场会议对当前扩内需的部署并未超出市场预期。但对于宏观政策等方面的“储备政策”有更明确的聚焦： 地产端：需求侧政策继续优化，供给侧稳定民企融资。6月以来地产销售再度走弱，二线压力加大，一线表现也不佳。在此背景下，本次四场会议对于地产需求侧也有更明确部署，近期一线城市连续传达稳定地产的信号，后续地产需求政策方向可以期待。 消费端：扩大后周期消费能力。“消费20条”定调延续重要部门会议稳健思路，“促消费政策不是所谓的掏空钱包、透支需求”，本次政策更多是顺应经济的结构特点来激发消费潜力。首要聚焦因地产竣工的快速改善而可能带来的地产后周期消费，同时将大宗消费作为后地产时期恢复消费的主要抓手。服务消费方面，更多是利用当前居民对于服务消费的热情，进一步巩固和扩大服务消费规模。当前中国服务消费占比仅52%左右，且中国发展阶段已经跨过人均GDP一万美元大关，正是消费升级服务占比提升的主要阶段，从发展空间看，未来我国服务消费增长空间更加充足。 货币端：降准仍是稳定预期的重要工具，“新工具”亮点可期。相较于上半年会议，本次央行工作会议新增强调“持续改善和稳定市场预期，为实体经济稳定增长营造良好的货币金融环境。”，降准置换MLF（对流动性影响中性）、但有利于稳定市场预期的工具仍有望出台。此外若不降准M2或失速下行，期待8月“中性降准”25bp。与此同时，央行继续强调发挥总量和结构性货币政策工具作用，二季度结构性货币工具也在加快投放。同时，央行也重点强调，必要时可再创设新货币政策工具。 财政端：积极的财政政策持续加力提效。下半年，积极的财政政策继续加力提效，在宏观层面上将有助于扩大总需求，支撑经济稳步增长；微观层面上能够为企业纾困，提振市场信心；结构上，推动科创型企业的发展及现代产业体系的建设，助力经济高质量发展。 从规模指数上看，随着周五几大权重的冲高回落，本周上证50微跌，沪深300、中证500、中证1000和国证2000收涨，与上周同样的观点，随着成交量的上升，轮动变动健康，等待大票接近涨完，后续将轮动到中小票。 第468章 行情将起。市场高低切换 A股8月07日前瞻行情将起。市场高低切换 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大金融：市场最强方向，周五市场成交了10492亿，早盘券商崛起后回落，下午再度崛起后又再次回落，手里有先手的还好一点，没有先手，喜欢追风口的，基本就是来回被收割。大金融适合分歧低吸，不宜追高。 龙头太平洋高位维持盘整走势，其周期就会延续，关注震荡后其走二波行情，前面说了GC定调要活跃资本市场，提振投资者信息，受益方向：低估值头部券商、互联网财富管理平台、领先金融资讯服务商、软件服务商等。弹性最大的20cm方向：银之杰/天晟新材（参股券商）、威士顿（次新）通过盘面大家可以看到，比较亮眼的是次新属性和小市值， 地产产业链：各地产利好频出，高标方面，金科和荣盛调整，资金开始高低切。板块炒作分为几个阶段：板块第一阶段：炒作低价系：7月17日，荣盛发展涨停，休整一天后连续3连板涨停，当7月24日荣盛发展断板，市场空间压缩到二板。与此同时金科股份小平台突破连板，次日锦和商管一字连板助攻金科股份加速三板，最终四连板，此阶段炒作低价、超跌，低价小盘受欢迎。 第二阶段：炒作物管系，当金科股份在7月27日断板当天，锦和商管四板成为新的空间板，国创高新早盘连板。次日锦和商管早盘高开被砸，与此同时国创高新高开强势高开快速晋级3板，成为金科股份的补涨。此阶段炒作物业管理、房产中介。国创高新周五大跌也是因为董秘回复房产中介被剥离上市公司。产板块内部，风格发生了变化，板块纯投机走完，开始转向逻辑炒作，城投+政府化债算是实质受益的方向。 第三阶段: 炒作城投系，事情发展到8月2日，市场空间再度压缩到二板。地产主线出现炸板潮，云南城投一身孤勇，即使面对那么残酷的气氛，坚定相信主线的力量，星星之火可以燎原。结果云南城投顽强的晋级三板。8月4日，云南城投晋级4板被砸，京投发展连板成为补涨，此阶段炒作城投系，炒作的是清一色的地方国资地产，逻辑是城投是政府债化解的重要。另外：新城镇化/城中村改造，还有一个很重要的就是养老服务设施和体育设施建设，从而基础设施大增量。 CPO:前两周，整个AI为首的大科技，与券商为首的顺周期板块是形成典型跷跷板效应的，反而周五券商拉升时CPO没有明显走弱，而是联动上行。特别是太平洋炸板后，CPO进一步上行，短线来看，CPO有超跌反弹，开启一波像样反抽的预期。CPO需重点关注的个股：中际旭创、剑桥科技、华工科技。最后再提醒下：金融权重，周五冲高回落，若周末晚间无重大政策落实，那周一估计会先回踩，预计是周三左右才能再去博弈。 近期M国财政部提高长债发行规模和惠誉下调M国评级引发全球资本市场波动，但我们认为海外因素对A股影响有限。在7月重要部门会议定调后，国内政策在“扩内需、稳预期、防风险”方面有望继续发力，近期备受市场关注的“活跃资本市场”和“房地产”领域的积极信号也频频释放，且人民币汇率已转为双向波动，外资增配A股的趋势仍在。重要部门会议以来券商、地产等低估值板块率先迎来反弹，往后国内政策催化有望持续落地，A股估值低位的板块有望迎渐次轮动修复，反弹行情有望在波折中延续。 Q2的宏观数据整体偏弱，不过近期能够明显看到，经济走弱有所放慢，PMI连续两个月小回升，7月下旬以来花旗中国经济意外指数有所企稳，6月以来南华工业品价格指数也开始反弹。我们认为这些变化如果持续，并和政策变化形成共振，则上涨大概率至少是季度级别的，如果幅度和力度上更强一些，则有望成为库存周期见底的证明之一，上涨的时间可能会更久。对于上涨空间，我们认为，即使是存量资金，指数的空间也是不小的。A股历史上增量资金偏少的情况下，指数在估值底部区域可以有20%-30%左右的腾挪空间。去年10月底以来万得全A涨幅只有11.72%，存量资金往上可以腾挪的空间还很高。 重要会议后顺周期板块如期上涨，带动市场情绪快速修复。7月24日重要会议召开，资本市场信心得到显着提振。截至8月4日，上证综指累计涨幅达3.8%，其中在会议中表述超预期的券商、地产板块均取得超10%的累计涨幅，其余低位顺周期行业如钢铁、建筑装饰和建筑材料涨幅均靠前。随着市场整体中枢上移，越来越多的投资者开始关注市场是否已经进入全面牛市。我们将上证指数年化涨幅向上突破超过20%作为技术性牛市确认的标志，2012年以来，市场共四次达到技术性牛市标准。复盘过去4轮牛市行情，宽基指数涨幅突破20%往往需要以下多个条件的共振：1.国内经济向上周期得到验证；2.货币政策持续宽松；3.国内经济体制改革政策取得突破；4.外部环境的边际改善。 近期市场的走强，主要还是政策持续的推进以及整体的超预期刺激，进而激发证券等权重股的持续上行，高层的提振资本市场的信心说法功不可没，但问题也在于证券板块大涨后现在面临方向选择。在连续的上行之后，随着权重板块的高位分化，也需留意下周可能的冲高回落。作为牛市旗手，券商板块走势现在是市场关注的焦点，一旦出现大幅回落可能会对整个大盘都产生较大的负面冲击。 海外方面，M国财政部提高长债发行规模、惠誉下调M国 第469章 波动带来的是对短期损失的担忧 A股8月07日前瞻 波动带来的是对短期损失的担忧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 看利好：下周公布了7只IPO，环比是减少的，如果不增加，这是资金面的利好。同时，数据还显示，A股更多的增量资金在路上。这对于资金面也构成了实质性的提振。同时，证监会终止了中信建设200亿债券的发行。这对于整个大盘资金面构成了利好。券商周五的跳水也源于此，因为对券商本身构成了利空，但是利好整个大盘的资金面。深交所还就创业板股东询价转让、配售、减持制度公开征求意见，促进接力投资。目的是要吸引长期资金入市。这对创业板也构成了利好。但是牛市旗手国海证券的上半年净利增长了60%，也是利好券商的，业绩也有冰火两重天的感觉。多地持续优化楼市政策，像郑州公积金贷款降了首付，密集发布了稳楼市的政策，南京也是。这样地产股或许仍有表现。扩消费的20条对于电子消费构成利好。减产加码，欧佩克深夜表态，中印爆买，油价看涨情绪增长，利好石油股，也利好指数的稳定。核电行业的景气度预期向好，利好相关板块。广东推动放宽限牌，上海增加投放汽车限购将松绑。这利好汽车股。 看利空：隔夜外盘美股3大指数高开低走，苹果股价跌5%。这与他们国内的情形有关，利空开盘。昨晚山东德州平原发生5.5级地震，余震52次，北京、河北等地都有震感。沿河的稻田几乎全淹，今年五常大米会减产几何？灾难还是不断，让我们祈祷。 波动带来的是对短期损失的担忧，而真正的担忧应该是当史诗级别机会展开时却与你无关。保持仓位，继续布局以下机会；我们推荐：第一，关注后续国内需求恢复和海外顺风环境的大宗商品相关资产（油、铜、铝、煤炭、贵金属、钢铁板材）。第二，受益于国内政策预期扭转，改善此前悲观预期的“低位资产领域”，尽管近期波动加大，应该布局而不是下车：非银在活跃资本市场预期下将具有弹性和持续性（保险、券商），房地产政策正在调整，城中村改造下的建筑、建材、房地产、家电等，同时关注。第三，做多中国离不开新能源产业链，而全球制造业可能在3-4季度见底回升，提前抢跑可能带来收益：包括新能源车（整车、锂电）光伏、专业机械、工程机械、机械零部件等。 8月第一周市场仍在延续轮动特征，其中7月整月调整的泛TMT板块迎来反弹，而7月底演绎的顺周期品种和金融板块有转弱迹象。展望后市，/中/央/重要部门会议后国内政策密集出台，政策预期持续高涨，继续提振市场风险偏好；美债利率因多重因素快速上行，但M国就业市场有序回落，M联储加息预期走弱下，美债利率有望重新回到回落通道；PMI显示国内经济延续修复，但复苏斜率依然不高。总体来看，当下市场所面临的综合环境仍然支撑A股保持震荡大格局下的中枢抬升走势。预计行情仍有望呈现弱势上涨，但更加坚实的反弹上涨需宏观政策力度予以证实，或宏观经济基本面给予更加积极的回馈，这是后续重点关注的变化。 看预期：虽然下周目前公布了7只IPO，但是仅仅公布到了周二，会不会待势而沽不得而知。相信既然要提振市场信心，在这方面应该给予市场以呵护。发改委研究制定政策措施，促进低收入群众增收，扩大中等收入的群体。但是中等收入界定的月收入超过3000元标准虽然有点低，但是这也是一个好现象吧。因为只有让股市上涨，才能增加低收入群体的收入。从大的方向上来看，提振市场信心的举措在不断增加，主要体现就是资金量上的。这为将来震荡上扬走出牛市打下了一定的基础，可以说目前是露出尖尖角而已。正常情况下，像A股目前应该保持在6,7千点差不多。巴菲特上半年炒股盈利476亿元，他为什么不来投A股了，却押宝押在了创出历史新高的日本股市上，这也是说明了我们A股也应该后来者居上。保持在6、7千点可能是一个合理的点位。特别是中特工概念的股票，如果市盈率翻一番的话，差不多能到达这个点位。 301287康力源（/非/荐/股/）： 体育养老设施都有，深度受益于新城镇化建设，康力源中标多个“全民健身工程”项目，有多种室外全民健身器材（如太空漫步机、三联单杠、笼式足球场等），助力新城镇化体育设施建设。这块儿继续留意城中村旧改这个逻辑，毕竟是上.面提出的新逻辑，看看板块会不会在分歧中慢慢走强。 002095生 意 宝（/非/荐/股/）： 大宗商品数据商。公司专注于产业互联网领域,经过近15年的探索与发展,打造了“行业网+联盟”的B2B电商平台生意宝、大宗商品数据平台生意社、生意宝旗下数据服务商——生意社，对包含能源、化工、塑料、有色、钢铁、纺织、建材、农副八大行业在内的数百个大宗商品进行长期的现货行情追踪分析。并发布了宏观指数、各行业指数、商品指数等。这些价格数据和指数已被产业链用户、金融机构和财经媒体等广泛认可并使用；公司自上市以来年报均实现盈利。 000936华西股份（/非/荐/股/）： 看好创投方向。主营业务分别为涤纶化纤的研发、生产和销售，石化物流仓储服务、并购投资类资产管理、证券投资类资产管理。 000719中原传媒（/非/荐/股/）： 数据要素+出版方向。是河南文化产业第一股。主要从事图书、期刊、报纸、电子音像制品、网络出版物以及其他 第470章 指数的震荡与板块间的轮动仍是本周的主旋律 A股8月07日 指数的震荡与板块间的轮动仍是本周的主旋律 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月07日星期一。上个交易日，三大指数集体高开，沪指冲击3300点关口后震荡回落，午后大金融板块集体发力再度拉升，但遭遇资金快速兑现大幅回落，最终三大股指仅小幅收高。沪深两市成交额10492亿，放量2164亿，成交金额重回万亿上方。1）大金融板块多只个股盘中炸板，但整体依旧活跃，首创证券、顶点软件2连板并走出6天3板，信达证券、华西股份、安硕信息、天茂集团等多股涨停。中国结算公司拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，将该比例由现行的16%调降至平均接近13%。 2）房地产以及基建产业链局部活跃不减，叠加参股券商的基建股柯利达3连板，北京国资地产股京投发展2连板，中迪投资、海鸥住工、名雕股份涨停。新一轮城中村改造集中在21城，年初至今，上海、广州等多个城市相继发布改造细则。3）数据要素板块表现亮眼，卓创资讯、生意宝、省广集团、中原传媒涨停，浩瀚深度、三维天地、久远银海等涨超7%。安信证券认为，随着行业和区域的数据要素政策应用案例持续落地，产业推进节奏或将加快。4）CPO为首的算力概念盘中异动走强，天孚通信大涨13%，中际旭创、新易盛、浪潮信息、工业富联涨超5%。据毕马威中国初步测算，到2025年，中国数据中心、云计算、人工智能市场规模总计将突破2.5万亿元，算力核心产业规模将超过4.4万亿元，关联产业规模可达24万亿元。 上周五市场呈现放量震荡格局，成交额虽然再度突破万亿，但指数冲高回落，并且全天涨停个股数量不到30只，可以看到当前市场的分歧明显加剧。在量能无法连续放大的背景下，当前的市场或仍以震荡向上的局面为主，因此应对上不宜过于冒进，等待指数短线回踩企稳后，再择机入场。此外周一IPO华虹公司上市，市场的活跃资金是否会被因此而抽血同样值得留意。 回到盘面来看，券商板块上周五呈现“过山车”行情，一天年上演“分歧—一致—再分歧”的戏码并爆出大量，特别是尾盘阶段跳水使得券商股批量炸板，对于短线情绪也造成了不小的杀伤。短期想要直接完成反包的或具难度，本周大概率是会经历一段的震荡整理期。 从个股角度而言，太平洋仍是短线情绪方向的高标锚定，当周一依旧能够保持震荡向上的态势，对于证券板块而言盘中或具反复活跃的机会，如果大跌意味着证券的高度被锁定，从情绪层面而言或对于后面的行情形成一定的压制。 此外需留意的是，互联网金融方向无论是从个股弹性还是延续性而言均优于纯粹的券商方向，像指南针一度在上周五创出历史新高，而大智慧虽然冲高回落但依旧完成了对于前一个交易日的反包。整体而言，本周该方向或仍具补涨的机会。 上周市场震荡反弹，周线收出振幅较大的十字星，大结构继续向上反弹，但本周要注意，首先上周市场冲击了两次3300点没有完成，所以在这里本周还会再做一次向下的动作，小幅修正一下之后再尝试冲击3300点，一旦带量站上，则打开上涨空间，后面还要去3400点，周初的向下动作依旧是低吸的机会。后面确认趋势上涨就要出现一根反包的k线，反包周五的阴线。创业板这里上涨创反弹的新高，一旦突破左侧2276点的高点，则打开反弹空间。 地产方向虽然也在上周五遭遇了分歧整理，但在上周五的午后小幅缩量，并未出现明显的价量失控情形，并且二板三板梯队都是相对健全的，所以本周仍有望反复活跃。从短线角度而言，云南城投成为地产板块内部典型的补涨龙头，当其能够在本周能够保持相对强势，那么城投债这一细分或仍具一定的机会。 科技股方向同样本周持续关注的方向。消息面上，上周五美股光模块公司应用光电大涨67%，主要因为业绩指引较为乐观。此外，年一度的计算机图形学盛会SIGGRAPH 将于8月6日至10日举办，英伟达创始人黄仁勋将发表演讲或对于相关方向再度起到催化作用。再结合上周，算力、数据要素等核心个股都已先行反弹，在当前仍以轮动为主的市场环境下，以AI为代表的科技股方向或有望获得资金的回流。总体而言，虽然大盘中期趋势转多，但在上周放量分歧的背景下， 指数的震荡与板块间的轮动仍是本周的主旋律，因此应对上踏准节奏仍是关键。 上周五沪深两市成交10492亿，较上一日放量2163亿，外资净流入55亿，两市涨多跌少，2658家红盘，2194家绿盘报收。无奈量能不足，场外资金跟进谨慎，两次进攻略显疲态，纷纷出现回落。在证券股的带领下，互联网金融、银行、保险、中字头一呼百应，沪指高开高走，盘中梅开二度，放量冲击箱体上轨道3315关键点位。 但是，如果周一表现为略微缩量或者略微放量，各位，那就要谨慎了，就说明指数短时间的进攻要暂告一段落，注意规避权重风险。箱体上轨道3315想要上去，至少需要1万2千亿+，没有这个量，都是扯淡。 上周五受券商“定向降准”利好消息的刺激，上证指数高开，随后出现惯性低走回补了部分缺口，但并未完全回补，午后券商板块再度拉升，但临近尾盘获利资金涌出，最终收出一根假阴线。沪深股指均收于5日均线之上，两市合计成交1 第471章 大趋势不变，回踩还是机会 A股8月07日 大趋势不变，回踩还是机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大盘延续结构性反弹的概率更大，仍需要注意沪指在3300点一线的压力。大盘的这种震荡是强势的，能够维持住的话，就还有继续向上拓展的动能，只是这种震荡的时间并不适合太久，两周以内差不多了；时间再长的话，就容易消磨大家的情绪，多头容易动摇。既然上证指数是在震荡过程中，低吸那些回到支撑位的强势板块个股即可，继续关注地产链、大金融、有色、化工等方向的轮动机会；大消费（汽车整车、餐饮酒店、家具家居等）板块中长期政策向好预期明确，在调整后会有更好的介入时机。 热点题材：1、政策支持西部陆海新通道促进西部地区经济提升： 海/关/总署近日推出15条重点举措，支持西部陆海新通道建设。具体包括提升西部陆海新通道多式联运通关便利化水平，助力国际铁路联运扩容增量，促进西部陆海新通道与中欧班列、长江黄金水道街接互通充分发挥西部陆海新通道连接“一/带”和-路“、协同街接长江经济带的作用。作为我国西部地区腹地的一条重要国际通道，西部陆海新通道在各地政策支持下快速发展，线路设施不断完善。自2017年运行以来，西部陆海通铁水联运班列规模已由178列增长至2022年的8820列，增长49倍以上，年均增长率高达118.2%;实现西部12省区市全覆盖，通道线路达78条，为促进西部地区经济发展、推动高质量共建/一/带一/路/”提供了有力支撑 2、证/监/会发布行业标准促交易系统不断完善金融IT领域公司望受益：近日，证/监/会发布《证券公司核心交易系统技术指标》《期货公司监管数据采集规范第1部分：基本信息和经纪业务》2项金融行业标准，自公布之日起施行。2项标准规定了证券公司核心交易系统的技术指标及期货公司监管数据采集和数据要素业务口径。下一步，证/监/会将继续推进资本市场信息化建设，着力做好基础标准制定工作，促进行业技术管理、数据治理等领域标准研制，不断夯实科技监管基础。 随着中国证券交易市场的快速发展，市场投资者和交易业务量不断攀升，业务创新、金融科技创新的脚步不断加快，对于核心交易系统的业务支持速度、并发处理能力、灾备支持能力等均提出了更高的要求。2项金融行业标准的发布将促进交易系统不断完善和发展。同时，提升期货监管数据采集的时效性和准确性，促进数据的交互共享。随着我国资本市场信息化的持续推进，金融IT领域公司望受益。此外，近期证券市场利好政策不断，市场活跃度明显提升，对后台技术维护等领域需求增长，相关金融科技类公司望迎来估值修复。 3.人民数据官微消息称，近日，人民网·人民数据分别与贵阳大数据交易所、浙江大数据交易中心、杭州国际数字交易中心、武汉长江大数据交易中心、海南国际知识产权交易所等多家数据交易所签署合作协议，携手各方打造稳定、可靠、安全的大数据产品和服务，共同促进当地数字经济高质量发展。 点评：：数据要素顶层设施进一步完善。数据要素进展顺利，各地方支持政策密集出台。华鑫证券认为，在“数据为王”时代，直接或间接持有数据的企业不仅拥有数据流通交易、开发利用的主导权，还将随着数据资产入表的落地实施，迎来价值重估的重大利好，或将成为数据要素发展进程中最大的受益方。浙数文化，通行宝等。 4.据媒体报道，业内人士透露，三星电子最近开始制定进军机器人市场的战略，由设备体验（DX）部门的规划团队主导该项目。分析师表示，此举针对的是特斯拉、谷歌和微软正在开发的由人工智能驱动的人形机器人领域。为此三星还推迟了用于医疗保健的可穿戴机器人的上线。 点评：2035年人形机器人市场或将达到1540亿美元。华安证券8月2日研报指出，AI助力人形机器人，人形机器人潜在市场广阔，2035年或可达千亿美元，随着全球数字化进程发展，机器人产业正迎来重要机遇期。新时达，步科股份等。 5.功率半导体大厂英飞凌宣布，计划在未来五年内投资高达50亿欧元，用于在马来西亚建造全球最大的8英寸SiC功率晶圆厂。新能源车全球普及加速，功率密度标准持续提升为SiC产业落地提供契机。 点评：SiC有望在电动汽车产业加速发展及渗透率提升的双重推动下迎来需求快速成长。根据Yole预测，2021-2027年全球碳化硅功率器件市场规模有望从10.90亿美元增长到62.97亿美元，保持年均34%的复合增速。天岳先进，露笑科技等。 6.近日，/工/信/部在京召开“促进工业软件高质量发展”重点建议提案办理座谈会，就推动工业软件高质量发展开展座谈交流，面对面听取代表委员对建议提案办理情况的意见。会议强调，要深刻认识工业软件高质量发展的重要意义，不断完善政策举措，提升工业软件发展水平。 点评：针对各种高科技软件出口，越来越多欧美国家进行并加强了管制，这在一定程度会影响我国下游需求的满足，但同时也加速了我国高端制造领域工业软件的自主化与商业化进程。据统计，2022年，我国工业软件产品实现收入2407亿元，同比增长14.3%。相信在市场需求及政策扶持下，我国工业软件市场空间广阔。国睿科技，宝信软件等。 热点分析：5月12日- 第472章 市场已在中期的走势级别上，完全扭转了下行趋势 A股8月07日 市场已在中期的走势基别上，完全扭转了下行趋势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、AI（CPO）美股CPO妖股应用光电大涨67%，奠定了周一是持仓CPO的投资者大肉的一天。但是我看全网都在说CPO周一要涨，这时候就要谨慎了，周一开盘一定不是买点，冲高反而是卖点，等分歧过后可以再低吸。 2、大金融:上周五券商整体冲高回落，有可能会往两个思路去演绎。①前排强势标继续打高度，②偏低位小流通市值个股出首板来维持板块热度。毕竟，拉升大市值券商需要耗费的资金比较多，而拉升小流通市值个股则容易很多，上周五连板的首创证券，以及首板个股恒银金融和中迪投资，都是小流通市值思路。 当前国内信创产品的性能和成本持续优化，生态更加完善，产品性价比进一步提升。在此背景下，信创生态处于快速裂变中，市场招投标数据大幅增长，多个市场需求将迎来爆发式增长。目前，信创产业已经逐步从党政/金融等部分市场试点阶段迈向多行业推广阶段，国产信创产品有望全面铺开，行业景气度提升。另一方面随着AI技术的成熟，未来AI大模型将会广泛应用各个行业，为信创产业的发展打开全新的空间，国产信创也有望借此机会实现弯道超车。由此可见我们应该持续关注信创行业的未来发展态势。 603000人民网（/非/荐/股/）： 人民数据分别与贵阳大数据交易所、浙江大数据交易中心、杭州国际数字交易中心、武汉长江大数据交易中心、海南国际知识产权交易所等多家数据交易所签署合作协议，携手各方打造稳定、可靠、安全的大数据产品和服务，共同促进当地数字经济高质量发展。 浙数文化（/非/荐/股/）： 于2016年投资设立浙江大数据交易中心，是浙江省唯一一家持牌数据交易场所，主要提供数据产品交易撮合服务和数据流通技术服务。 通行宝（/非/荐/股/）： 系列云控平台产品，能够实现各类数据的云端汇聚、交互共享和融合开放，拥有全国累积超过百亿张照片、百万事件的高质量信息和更多交通关联数据。 300164通源石油（/非/荐/股/）： 公司2023年上半年公司实现营业收入5.21亿元，同比增长62.93%；净利润6522.05万元，同比增长438.98%；基本每股收益0.11元。报告期内，油气行业延续复苏向好态势。公司上半年业绩大幅增长主要系北美业务表现强劲，带动整体业绩提升。 000582北部湾港（/非/荐/股/）： 为广西海港和西江内河港口的公共码头投资运营商今年7月货物吞吐量同比增长14.05%; 002146荣盛发展（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，河北省房地产龙头企业，消息面上：/公/安/部/探索户籍准入同城化，试点实施灵活落户政策。同时北京、深圳等多地释放楼市调整重磅。高开低走，下跌4.28%上交易日还创了新高，从1.6块的起涨位置算也冲击了翻倍区域。，与金科股份依然是地产的情绪标杆，（新的梯队给到了3连板的柯利达，2连板的京投发展。）目前看都没有死掉，只是这种K线揉搓状态很难有大肉，都是套利而已，要吃大肉K线一定要冲出去。 600425青松建化（/非/荐/股/）： 为南疆水泥龙头，拥有水泥产能超过1500万吨，对区域内水泥销售价格的形成有较大影响力。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融，证券公司。主营业务范围包括与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；公司作为具有全牌照经营资质的综合性证券公司，目前已形成资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务、零售与财富管理类业务和研究业务等均衡发展的业务结构。消息面上：经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，中证结算，拟自2023年10月起进一步降低股票类业务最低结算备付金缴纳比例，龙虎榜显示方新侠买入8858万，炒股养家买入6741万，机构买入4673万。 603536惠发食品（/非/荐/股/）： 大消费+商业百货方向，老牌速冻调理肉制品企业，业务包括预制菜等产品。上交易日也是炸板回落。 000988华工科技（/非/荐/股/）： CPO方向主板的核心股，周一大概率是高开，如果高开超过1.5%就不要看了，回踩60日线附近，也就是获利盘全部消化以后再低吸（36元-36.5元附近）。 600850电科数字（/非/荐/股/）： 公司为证券行业客户提供数字化转型架构、证券交易国产云、高性能交易等解决方案，自主研发的智慧IT运维软件CloudEagle、NetEagle、FireEagle，基于云、网、安全三个维度，助力用户构建云网融合的双态运维体系。基于客户业务场景，打造量化交易监控分析软件平台，助力客户持续优化交易环节性能。 600468百利电气（/非/荐/股/）： 炒作超导方向，控股子公司北京英纳超导是国内较早成立的专业研发高温超导材料的企业，研发的“高性能铋系高温超导长带材的研制与开发”曾获得重要部门国家科学技术进步二等奖。消息面上：韩国公布LK-99第二段悬浮视频。（真真假假，不好分辨），流通市值75.71亿，全天成交13.22亿，换手率19.31%。龙虎榜前五买家共买入 第473章 权重板块走弱影响了市场做多情绪 A股8月08日前瞻 权重板块走弱影响了市场做多情绪 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月07日星期一。周一共29股涨停，连板股总数8只，2股封板未遂，封板率为93%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，超导概念股国缆检测创业板5天4板、百利电气5天4板，大金融板块首创证券7天4板、安硕信息创业板2板、恒银科技2板，数据要素概念股中原传媒6天3板、世纪恒通创业板首板，CPO+创投的华西股份2板，家居股海鸥住工2板，影视股幸福蓝海创业板首板，AI+智能驾驶的华是科技创业板首板。周一收涨个股1442只，收跌个股3444只。 截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌0.83%，创业板指跌1%。北向资金全天净卖出24.98亿元，其中沪股通净买入10.76亿元，深股通净卖出35.74亿元。沪深股通周一小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，迈瑞医疗净卖出居首。板块主力资金方面，出版板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，国缆检测获机构买入超9000万，丽珠集团遭机构卖出2.16亿，太平洋获机构买入1.53亿，遭东方证券上海源深路营业部卖出1.77亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。净买入方面，贵州茅台净买入居首，宁德时代净买入居次席。盘中跌停的中兴通讯获北向资金净买入2.52亿。卖出方面，迈瑞医疗连续两个交易日净卖出居首，周一遭北向资金净卖出13.26亿。隆基绿能和工业富联净卖出分居二、三位。 周一龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，两只超导概念股获机构买入，其中国缆检测获机构买入超9000万；盘中跌停的中兴通讯遭机构激烈博弈，三家机构买入3.45亿，一家机构卖出3.08亿；两只券商股获机构买入，其中太平洋获机构买入1.53亿，该股此前连续2个交易日遭机构卖出。卖出方面，两只医药股遭机构大幅卖出，其中丽珠集团遭机构卖出2.16亿，一品红遭机构卖出1.37亿。两只券商股首创证券和信达证券分别遭机构卖出1.38亿和1.44亿。一线游资活跃度一般，太平洋遭东方证券上海源深路营业部卖出1.77亿。量化资金方面，中兴通讯遭一家量化席位做T，太平洋获一家量化席位买入超9000万。 指数从指数技术面看，依然有回踩3240区域的倾向这里大概率属于2浪回踩，其回踩目标大致在3216-3240区域，时间上预计本周五可能为调整低点，届时再来观察。 盘面看一组数据：个股跌多涨少，3500+绿盘，涨幅3%以上的个股：207家，跌幅3%以上：382家，但北向资金净买入：-25亿，两市成交量：8900亿，缩量了近1600亿。 大盘全天低开低走，创业板指领跌。盘面上，超导概念股再度大涨，国缆检测5天4板，百利电气、创新新材涨停。AI概念股迎来反弹，传媒游戏股领涨，幸福蓝海20CM涨停，金逸影视、上海电影涨停；数据要素概念股震荡走强，世纪恒通、安硕信息均20CM涨停。券商股低开反弹，国盛金控、首创证券、哈投股份涨停。农业股表现活跃，金健米业、宏辉果蔬涨停。下跌方面，医药股全线调整，一品红、欧普康视等跌超10%。中兴通讯午后跳水跌停，成交金额超90亿。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市周一成交额8901亿，较上个交易日缩量1591亿。板块方面，超导概念、农业、传媒、数据要素等板块涨幅居前，生物制品、创新药、房地产、医疗器械等板块跌幅居前。 传媒娱乐板块涨幅居前，幸福蓝海、金逸影视、中原传媒、上海电影涨停，果麦文化、奥飞娱乐、万达电影涨幅居前。消息方面，根据灯塔专业版实时数据，截至8月5日，2023年暑期档（6月1日-8月31日）总票房（含预售）已突破140亿。 点评：假设8月7-31日能维持7月以来工作日日均2.08亿、周末日均4.39亿元票房的水平，那么2023年暑期档最终票房或达211.89亿元，较2018、2019年暑期档分别增长22%和19%。暑期档票房大增或助力国产电影质量提升及更多优质电影定档后续重要档期，并拉动影院映前广告需求，给影投、院线、出品、发行及映前广告代理公司带来较大业绩弹性。 证券板块以及金融科技周一逆大盘继续走强，首创证券3连板并走出10天5板，股价创出上市以来新高。恒银科技、安硕信息两只金融科技股走出2连板，国盛金控、哈投股份双双涨停。长城证券披露的半年度业绩快报显示，公司上半年净利润同比增长105%；而国海证券披露的半年报显示，公司今年上半年净利润同比增长61.68%。截至8月1日，已至少有29家券商（含上市券商及非上市券商）披露业绩快报、预告或未经审计半年报业绩，有16家券商净利同比预增、5家券商扭亏为盈、3家亏损缩小。有非银分析师测算，上市券商今年上半年归母净利润预计增长超过20%。 点评：根据历史经验，ROE6%左右，板块平均PB即可修复到1.8倍，PE可修复至30倍以上。2023年行业（中证二级证券板块）ROE有望回升至6%，且后续政策力度值得期待。据此测算，当前板块最新PB为1.41倍，综合来看券商估值修复 第474章 短时间之内有可能是大金融＋泛科技之间的极限拉扯 A股8月08日前瞻 短时间之内有可能是大金融+泛科技之间的极限拉扯 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，市场短线行情有所修复，封板率超93%，全天仅2只个股炸板未能回封，此外市场还有6只20CM个股涨停。不过，市场连板高度仍然维持在3板，这反映出即使有国缆检测这类5天翻倍的大牛股，但其盘中波动巨大，走势不够连贯，投资者赚钱难度依旧较大。板块方面，在经历了上周五巨量冲高回落后，大金融板块承接力度超预期，首创证券晋级3连板，板块核心中信证券、太平洋红盘报收，板块尾盘甚至出现了一定程度的抢筹现象；超导概念在金融股回落调整的背景下，连续两天走强，其中国缆检测5天翻倍打出了标杆效应，不过板块强度仍有待大金融板块走强时进一步检验。 技术上看，主板全天维持弱势整理格局，分时上看资金承接度一般，并未成功回暖。日线级别上，承压5日线后并构成顶分型格局，短期形态不太理想，好在下方仍有89日线和144日线共同的支撑力量，同时周一调整成交量也并未显着放大，说明恐慌性情绪尚可控制。接下来要注意后续资金的反馈情况，若放量下杀则后市行情表现或将不太理想。创业板指也是同样格局，好的一点是依旧运行在5日均线之上，接下来留意这个位置的支撑情况。整体看指数节奏相对一致，在无积极因素的驱动下区间震荡或将延长。 周一千亿龙头中兴通讯以跌停报收，全天成交额超90亿元。从表面上来看是在盘中受到一些负面传闻的影响，引发了市场的恐慌情绪。但追本溯源，还是市场风格偏移后，对于超涨个股的修正。据统计，中兴通讯在上半年TMT行情的催化下，年内的最高涨幅一度超75%。在其业绩增速不足以支撑股价如此凌厉的上涨下，当负面传闻来袭时，资金自然会选择集体出逃。而从技术面来看，中兴通讯自6月末见顶以来始终呈现震荡走低的态势，且中期趋势已明显转入空头，在下降波浪结构得以扭转之前再度出现破坏性下杀也在情理之中。故而站在资金安全的角度，在个股选择上与趋势为伍或具更高的胜率。 券商股在经历了上周五的放量分歧后，周一呈现出低开高走的态势。其中首创证券晋升3连板，而情绪龙头太平洋同样在高位小幅收红。在其带动下，国盛金控与哈投股份双双涨停，湘财股份、华鑫股份、信达证券等多股也成功完成反包。虽然内部分化依旧明显，但显然资金对于券商方向依旧保持活跃，后续可留意前排个股的溢价机会。另外互联网金融概念股，无论是从个股弹性还是延续性而言均优于纯粹的券商方向，后续依旧可以去寻找内部的补涨机会。 在上半年非银行业基本面向好的背景下，高层会议强调激发资本市场活力、增强投资者信心，包括下调券商结算备付金缴纳比例等更多配套政策的加速出台，将直接利好券商板块的行情延续。从政策导向来看，后续还有望出台更多利好资本市场发展的政策。随着投资者信心的提振与权益市场的逐步回暖，券商自营、投行业务增长可期；在房地产无法持续增值的情况下，基金降费政策陆续落地或将促进居民增加金融资产的占比，成为券商财富管理业务的盈利增长点。 先说三驾马车，这波行情以来，消费板块率先GG，可能是板块范畴过大无法凝聚合力也可能是政策力度缺乏持续性不似券商板块，总之强度是一上来就最弱的。然后是地产和券商，上周五已经说了分化，已经明确说了地产最弱碰不得了，不用看别的看龙头金科股份（/非/荐/股/）的拉胯表现就知道了。券商非龙头太平洋（/非/荐/股/）依然坚挺，但这里的“坚挺”仅仅是个中性词而非褒义词，因为接下来可能会上涨也随时可能会补跌。AI板块上午一度很强，为什么下午回落的这么厉害？典型如浪潮信息（/非/荐/股/）。就回答一句话，因为当前市场处于缩量的状态，因为这里没有增量，那你想想上午拉AI的都是哪些人，好了点到即止。 从板块活跃度来看，以农业种业、数据要素、传媒概念涨幅居前，医药、地产等继续调整，AI+应用的传媒游戏强势，券商盘中震荡。除了AI，农业，其他方向亏钱效应拉满。 1、券商:资金现在有点不见兔子不撒鹰的态度，后期就看管理层开口子的强度大小决定券商行情走多远。收盘后看龙虎榜，前排的券商机构都是兑现的，明天是否走出强修复情绪，是券商的关键。 2、AI:周末的消息：国资委说把科技创新摆在“头号工程”的重要位置，全力突破关键核心技术“卡脖子”问题。上午的最新消息：鸿海旗下工业富联向苹果独家供应AI服务器，AI反弹初期，资金基本上会选择前期高辨识度标的。还有上周软件的采购合同消息综合起来看，目前数据经济，AI，半导体方向的利好，不说别的，这个位置可以大胆点。 比如，华西股份，2连板：这应该是cpo方向主板当中，除了剑桥科技之外辨识度最高的了吧。再比如，上海电影，周一涨停，这是上半年AI+影视辨识度最高的标的，这一点毋庸置疑吧，接下来AI方向，依然可以延续这个思路，其他各分支的高辨识度标的可能会轮动补涨。毕竟行情到了这个阶段，地产+消费等已经炒作了很久，其实性价比已经不高，可能会进一退二。反倒是AI经历连续调整，跌出了性价比。 所以，短时间之内有可能是大金融+泛科技之间的极限拉扯，把握好节奏就好，轮动潜伏，不要过度追高 第475章 吃饭行情并未结束，单边拉升转向热点扩散 A股8月08日前瞻 吃饭行情并未结束，单边拉升转向热点扩散 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周一行情两大空头，一是受医药反腐影响的医药医疗方向在趋势下跌的情况下出现大跌，二是近期资金比较活跃的房地产方向出现比较强的大阴线反包资金行为。而另一方面，值得关注的是，近期另一条主线之一券商行业虽然低开，但截止尾盘已经成功将跌幅收复。技术心理分析的角度来看，这是有利于支撑市场情绪的。 吃饭行情并未结束，单边拉升转向热点扩散。上周不论是权重（上证、沪深300）还是宽基均出现了高位震荡，部分投资者疑虑“吃饭行情”是否已经结束了。并未结束，单边拉升转向热点扩散：1）在6月末，宏观风险的暴露和跨资产的定价均已经非常充分，股票指数底部也已基本探明；2）经济状态环比企稳与决策层的积极表态（承诺扩大内需和提振信心，活跃资本市场），投资者预期特点将更易底部向上博弈和演进；3)指数空间的打开有赖于中长期预期的改善和不确定性降低，这需要更强有力的改革与举措。但是这并不妨碍在当下股票作为“资产属性”与交投的改善，意味着投资机会与交易热点将频现。因此，前期地产和非银强势板块的波动并不意味着此番行情结束，反之热点将扩散。 A股仍然处于Q3阶段行情的做多时间。第一，与1月末指数空间“锚”对比，当前全A/上证/沪深300仍有一定交易空间；第二，短期影响A股的β变量偏正面，积极因素在于，7月美国非农连续第二个月低于预期、7月国内PPI同比或迎来U底拐点，潜在压力点在于，本周迎来大额个股IPO，但考虑近期政策主动对冲，对市场“抽水”影响或低于过往。配置角度，中期维持战略看多电子，尤其是在美国硬着陆风险缓和下、与全球库存周期见底相关度更高的电子细分领域（消电/面板/元件）；长期新增战略看多医药（投融资周期反转+筹码压力缓和+调整时空充分）。 上周五盘后消息：郑州楼市新政24小时，二手房源挂牌量激增，多名业主降价甩卖；周末又出现了香港新楼盘七折销售的消息。对于近期逐渐回暖的房地产板块有一定影响，也对相关板块产生扰动，权重因素带动市场周一轻微走弱。就周一的盘面来说，虽有调整，但还是有理有节的状态，调整幅度不大。开盘走弱后迅速企稳，股指蓄势充分后尾市上行。盘面语言就是“跌不动”。 管理层对资本市场表达了支持态度，市场有政策有资金，信心也在恢复。股指自七月下旬上涨以来，已经涨了两周，需要消化一下。近几个交易日持续高位震荡，上攻回落，下跌修复，判断为洗盘的概率居大。大盘没有系统性风险，中长线走强的趋势不改。 301218华是科技（/非/荐/股/）： AI+智能驾驶方向，主营业务计算机信息系统集成的设计、开发、安装和服务,软件开发、服务,建筑智能化工程、安全防范工程，为智慧城市行业客户提供信息化系统集成及技术服务的高新技术企业。 300465高伟达（/非/荐/股/）： 数据要素+金融科技方向，专注于为金融机构提供综合性、专业化及连续性的科技服务,是中国领先的,推动金融行业数字化、参与了客户的数字人民币相关业务系统的开发和维护。智能化转型的综合类解决方案提供商。消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。 301428世纪恒通（/非/荐/股/）： 次新+多个垂直行业数据方向，是一家专业的信息技术服务商,通过自主开发技术平台及搭建服务网络,为金融机构、电信运营商、互联网公司、高速集团等拥有众多个人用户的大型企业客户提供用户增值和拓展服务。 301289国缆检测（/非/荐/股/）： 看好超导+专业服务方向，主营业务为电线电缆及光纤光缆的检测、产品超导电缆主要归为中高压线缆领域。公司是国内领先的电线电缆与光纤光缆及其组器件的独立第三方检验检测服务机构之一， 301141中科磁业（/非/荐/股/）： 次新+超导下游应用方向，公司主要从事永磁材料的研发、生产和销售,是目前国内重要的永磁材料生产商之一，磁性材料及其相关电子元器件、工艺品、机电产品、五金制品制造销售;自营进出口业务。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 炒作大金融，证券公司。主营业务范围包括与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，首创证券冲击3板成功，终于打破了这里券商补涨不过2板的案例，这个是个好信号，但有一个潜在问题。周一领涨的券商从之前的低价券商变成了小市值券商， 603383顶点软件（/非/荐/股/）： 炒作互联网金融+证券方向，公司已为证券资管、保险资管、公募基金等资管机构。消息面上：消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱。 301299卓创资讯（/非/荐/股/）： 数据要素方面， 对大宗商品现货市场进行监测、记录、分析、评估和研究。为客户提供大宗商品资讯、咨询、会务调研等服务 第476章 后续市场有望在券商与科技之间相互轮动 A股8月08日 后续市场有望在券商与科技之间相互轮动 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月08日星期二。上个交易日，三大股指全线低开，医药、房地产板块延续上周颓势，压制股指表现。AI、超导等概念局部活跃，却难以提振股指，创业板指收跌超1%。沪深两市成交额8901亿，较上周五缩量1591亿。1）证券板块以及金融科技逆大盘继续走强，首创证券10天5板3连板，股价创出上市以来新高。恒银科技、安硕信息两只金融科技股走出2连板，国盛金控、哈投股份双双涨停。有非银分析师测算，上市券商今年上半年归母净利润预计增长超过20%。 超导概念盘中多次异动，炒作蔓延至磁悬浮等应用端，国缆检测、百利电气双双走出5天4板，其中国缆检测5天内股价实现翻倍，豫光金铅、创新新材、新筑股份、中科磁业涨停。在韩国研究团队宣称发现了全球首个室温超导材料——“改性铅磷灰石晶体结构（LK-99）”后，全球掀起了制备材料、复现实验的狂潮。3）数据要素板块延续上周活跃态势，中原传媒6天3板2连板，世纪恒通、安妮股份涨停，卓创资讯、挖金客大涨超10%。消息面上，8月5日，人民数据官微消息称，与多家数据交易所签署合作协议，正在积极打造云、数、链三大数据平台。4）算力概念近期持续走出修复行情，光通信股华西股份2连板，太辰光、兆龙互连涨超10%，另外利通电子涨停。民生证券指出，当前大算力应用场景的快速发展 将加速推动光模块从800G进一步向1.6T演进，而具备性能优势的CPO方案有望作为重要技术路径迎来加速发展。 上交易日开门黑，指数低开回踩，个股普跌，对于多数人来讲又是亏钱的一天，上周的行情主要是权重带动的，上交易日权重分歧，指数自然就会跟跌。对于指数我的观点很明确，不看空，下方低吸区间3216-3240，到了这个位置可以放心低吸。 昨日三大指数全线收跌并且量能也出现较为明显的萎缩，其中医药与地产双双遭遇较为明显的跌幅对于盘面整体也形成了拖累。而证券板块则低开反弹获得了较好的承接，其中互联网金融分支相对更为强势。此外以TMT科技方向也再度于盘中活跃，数据要素、传媒娱乐等板块震荡走强。整体而言，虽然市场重回缩量整理，但在板块间的轮动中依旧存在着结构性的机会。 首先关注的依旧是大金融方向，正如上文所言，上交易日大金融方向低开高走，展现出不弱的承接动能。其中首创证券晋升3连板，而情绪龙头太平洋同样在高位小幅收红。可以看到券商板块内部的资金活跃依旧较高，板块整体走的也是较为良性。对于券商板块后续有几大重点值得留意。首先是上交易日券商板块的整体量能较之上周五明显萎缩，当然在放量巨震的后一个交易日，缩量稳固筹码无可厚非，但券商板块想要延续强势上涨结构的话，便仍需再度放量上攻。 其次可以看到，上周五券商板块的两大中军，中信证券与东方财富，均呈现出放量长上影线的走势。昨日虽然小幅收红但更多的是跟随板块整体的被动性上涨涨。后续市场的反馈仍为关键，当其能够进一步向上封闭上影线，那么本轮的券商行情后续走势更为值得期待，相反延续弱势整理的话，对于板块整体的做多信心可能会造成较大的拖累。 此外，从近期的盘中可以观察到，大金融板块中阻力最小的则是市值偏小的金融300品种。这也解释为什么互联网金融细分相对纯粹的券商更为强势。故在当前的市场环境下，操作应对的重心依旧围绕在300弹性小票中展开。 科技股方向预计仍将持续活跃。虽然上交易日受到的中兴通讯午后跳水的影响下AI概念股有所回落，但在顺周期中地产与消费双双出现明显转弱疑虑的背景下，科技股依旧存在着修复的预期。消息面上，英伟达CEO 黄仁勋将在 SIGGRAPH 现场发表，介绍英伟达最新进展和AI驱动的内容创建解决方案。在AI潮流下，算力紧缺是AI这两年发展过程中的一个主旋律，也是最重要的长逻辑。此外数据要素、传媒等板也有望在近期的盘面中反复活跃。 上交易日市场出现缩量调整的阴线结构，上证指数的调整目的是为了确认3248点一线支撑的有效性，这里确认完成之后将会继续震荡上行，上方已经留好缺口，另外3300点的左侧平台已经经过几次试盘得以消化，接下来只要大盘放量突破，将会继续震荡上行。创业板也有一定的调整，但总体还是在蓄势待发状态，这里有部分资金切入前期调整充分的科技股，等待进一步的展开。 60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标呈现死叉状态；从形态来看，各股指以向下跳空缺口回补了上周五的向上跳空缺口，显示出市场仍被此前的底部箱体所牵绊，成交一旦跟不上，市场必会再陷盘局，后市需密切关注成交变化。上证指数的调整幅度和形态都和预期一样，比较好的是昨天的主要跌幅是在开盘后的15分钟内完成的，后面的走势基本上不痛不痒，成交量方面也出现了明显的萎缩，缩量调整属于量价常态，说明调整动能并不是很充足，短线来看，这里的调整有洗盘的嫌疑，能守住重要点位即可。 市场信息：发/改/委会同有关部门研究出台促进创业投资健康发展的政策措施；操作系统政府采购需求标准征求意见（涉中国软件、中国长城、软通动力、诚迈科技 第477章 市场已在中期的走势级别上，基本扭转了下行趋势 A股8月08日 市场已在中期的走势基别上，基本扭转了下行趋势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，华大九天股东上海建元、中小基金拟减持合计不超6%股份，节能国祯股东拟减持不超5%公司股份；工大科雅、德科立将迎来超二成以上解禁；多家车企官宣降价，下半年车市“价格战”或再开启；5天4板百利电气公告，公司不涉及室温超导相关业务；北京房产交易格局正生变，部分业主卖房要开始掏中介费；5天4板国缆检测称公司高温超导电缆检测涉及的高温超导电缆与常温超导概念无关；热门中概股多数下跌，微博跌超3%。 美股高开高走，三大指数集体收涨，道指涨1.16%，标普500指数涨0.9%，纳指涨0.61%。伯克希尔涨超3%，创历史收盘新高。大型科技股多数上涨，奈飞、谷歌涨超2%，亚马逊、脸书涨超1%，微软小幅上涨；苹果跌超1%，特斯拉小幅下跌。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌0.81%。微博、满帮、腾讯音乐跌超3%，哔哩哔哩、拼多多跌超2%，富途控股跌超1%，百度、京东、阿里巴巴、网易小幅下跌。小鹏汽车涨超2%，理想汽车涨超1%，蔚来、唯品会小幅上涨。 澳洲锂矿在2023年第二季度产销量增幅显着，销售价格虽然环比下滑幅度较大，但仍处于相对高位。澳洲锂矿售价高位运行是当前锂价最重要的支撑因素。考虑到澳矿供应增长缓慢，新建项目投产进度不及预期，且锂精矿成本显着上升，预计澳洲锂矿价格下跌过程缓慢，或能支撑国内锂盐价格在20万元/吨附近出现阶段性企稳行情。 当前军工板块的估值已接近2020年第四个底部区间，高性价比更加凸显，建议坚定加大配置力度。2022年初以来中证军工指数下跌26.52%，板块估值得到了充分消化，高性价比更加凸显。目前中证军工板块PE为59.46倍，处于历史低位。此外，从跟踪的核心重点公司来看，2023年上游、中游、下游的平均估值水平依次为24.3、27.4、50.6倍。当前军工板块正处于景气切换的关键节点，板块高性价比更加凸显，2023年军工国改有望密集落地，板块估值有望实现切换，加配军工板块正当时。 下面再来看看题材和个股：1、券商:上周五爆量，尾盘跳水，周末又没出什么消息，上交易日注定压力会比较大。如果只是首创带着小漂们在冲锋陷阵，那并不能成为真正意义上的牛市旗手行情，只能算作投机。 这里的看点是，大券商能否稳住趋势，如果大小券商能够良性互动，那就继续看高一线。但是到收盘再看，其实上交易日还算够坚强，上交易日走强的是小票，但是大券商没怎么动。300059东方财富、600030中信证券之类的大票要动，才能吸引增量资金不断进场。 2、AI:行情到了这个阶段，地产+消费等已经炒作了很久，其实性价比已经不高，可能会进一退二，反倒是AI经历连续调整，跌出了性价比。所以，短时间之内有可能是大金融+泛科技之间的极限拉扯，把握好节奏就好，轮动潜伏，追高追涨，低吸埋伏等轮动为主。 3、房地产:上交易日跌的有点猛，主要是被小作文带了节奏：一个是周二传闻碧桂园即将暴雷，另一则是香港首富7折甩卖房子，再一个是爆出中植系可能超大额暴雷。最近地产正是政策密集期，上边想尽办法搞刺激，这个时候要真爆出这么多利空，有点不给面子了，边走边看。现在对于传闻还不好证实真伪，而且上交易日仍然是缩量杀，说明资金还没有完全出货。两个核心金科股份和云南城投开盘就给了明确信号，补跌走弱，理论上这两个大阴线杀跌，应该补跌的差不多了。 603106恒银科技（/非/荐/股/）： 金融设备+金融IT方向，集金融自助设备研发、生产、销售及服务为一体的金融科技型企业、国内领先的以金融自助设备为核心的智慧银行解决方案提供商。消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。如果周二板块既量价齐升、有价无量、有量无价之一，到达其中一个条件继续可以继续上车，反之，出现无量无价信号，直接放弃。 600536中国软件（/非/荐/股/）： 子公司麒麟软件主营业务定位于操作系统技术的研究、产品开发及产业化推广，已连续多年位列中国Linux市场占有率第一名; 300528幸福蓝海（/非/荐/股/）： 影视方向，主要从事电视剧制作、发行和电影全产业链业务,其中电影全产业链业务涵盖了制作、院线、发行和影城放映整个完整的电影全产业链结构。上交易日科技类反弹，作为大消费的对手盘，大消费走退潮，直接利好范科技类个股，文化传媒打出了一定强度， 300380 安硕信息（/非/荐/股/）： 金融IT+数据要素方向，主要业务仍然是向以银行为主的客户提供信贷风险业务管理咨询、软件开发与服务,产品线主要是银行信贷管理系统、银行风险管理系统、商业智能与数据仓库。作为国内银行业信用风险管理系统领域的主要解决方案供应商之一,稍微弱于恒银）上交易日科技类反弹，作为大消费的对手盘，大消费走退潮，直接利好范科技类个股。安硕信息叠加互联网金融20cm两连板； 600468百利电气（/非/荐/股/）： 看好超导方向 第478章 目前就是一个震荡结构，不存在什么牛市 A股8月09日前瞻 目前就是一个震荡结构，不存在什么牛市 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月08日星期二。周二共32股涨停，连板股总数4只，7股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，预制菜概念股惠发食品6天4板，大金融板块恒银科技3板，传媒股金逸影视2板、海看股份创业板首板，农业种植板块宏辉果蔬2板，股权转让的华源控股2板，医药板块海欣股份3天2板、神奇制药4天2板、双成药业4天2板，氢能概念股致远新能创业板首板。周二收涨个股1955只，收跌个股2878只。 截至收盘，沪指跌0.25%，深成指跌0.42%，创业板指跌0.53%。北向资金全天净卖出68.15亿元，其中沪股通净卖出32.58亿元，深股通净卖出35.57亿元。沪深股通周二大幅净卖出，中兴通讯净买入居首，迈瑞医疗净卖出居首。板块主力资金方面，医药板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，巨化股份获机构买入超9000万，华勤技术遭机构卖出2.35亿，太平洋遭机构卖出1.45亿，遭两家一线游资席位合计卖出超2亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。净买入方面，中兴通讯净买入居首，该股连续两日获北向资金净买入；东方财富净买入居次席。/卖出方面，迈瑞医疗连续三个交易日净卖出居首，招商银行净卖出居次席，中信证券、光大证券、华泰证券均遭北向资金净卖出。 周二龙虎榜机构活跃度明显下降，买入方面，氟化工概念股巨化股份获机构买入超9000万，同时遭一家机构卖出超4000万。卖出方面，周二上市新股华勤技术遭机构卖出2.35亿；创业板次新股维科精密遭机构卖出超8000万；太平洋遭机构卖出1.45亿。一线游资活跃度一般，太平洋两家一线游资席位卖出，合计卖出超2亿；信创证券、哈投股份、首创证券均遭一线游资席位卖出。量化资金方面，太平洋遭量化席位做T，信达证券、哈投股份遭量化席位卖出。 大盘全天低开后弱势震荡，三大指数均小幅下跌。盘面上，医药股集体反弹，医药商业、中药方向领涨，精华制药、华森制药、龙津药业等涨停。传媒股继续活跃，出版传媒、金逸影视涨停。氟化工概念股震荡走强，联创股份涨超10%，巨化股份、永和股份涨停。氢能源概念股尾盘异动，致远新能20CM涨停，京城股份涨停。券商股表现分化，中金公司一度涨停，信达证券、哈投股份跌停。下跌方面，地产、汽车股表现低迷，京投发展跌停，众泰汽车跌超6%。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。沪深两市周二成交额7989亿，较上个交易日缩量912亿，成交金额跌破8000亿。板块方面，氟化工、医药商业、中药、贵金属等板块涨幅居前，超导概念、证券、汽车整车、房地产等板块跌幅居前。 周二指数还是震荡收星为主，最低点暂时试了3246后拉起。明天是周三，周四开始进入到3144的时间窗口，所以明天如果继续震荡， 或者小幅度收阴都是可以的。回踩目标还是先看3240区域再说，整体来说目前就是一个震荡结构，不存在什么牛市，而是结构性的震荡市。操作上：回踩3216-3240，顺势低吸。 传媒板块延续近期活跃态势，金逸影视2连板，出版传媒、海看股份涨停，幸福蓝海、荣信文化大涨超10%。消息面上，2023年暑期档还剩下20多天，累计票房已经高达147亿元——接近上半年不少业内人士对暑期档总票房的预测值150亿元。近期多家行业机构及券商上调了对暑期档及全年票房预测值，有券商研报预测全年票房最高有望超过600亿元。 点评：观影人数回升和优质影片的上映是目前影视板块上涨主要推动力。观影需求持续恢复，影视板块复苏逻辑正进一步得到验证，叠加暑期档优质影视作品上线，看好全年观影需求释放及票房复苏。目前传媒板块的调整或已到位，关注板块调整后的投资机会。出版板块目前估值具备性价比，且长期来看出版教育将长期将受益于AI技术发展。海外教育公司已经积极拥抱AI变革，国内多项政策支持下AI在教育行业渗透率或将持续加速，海外部分公司已跑通AI+教育产品改变已经开始。 医药、医疗板块周二展开一波强修复行情，海欣股份、双成药业、神奇制药、科源制药、华森制药、塞力医疗等多股纷纷涨停。浙商证券指出，整体来看，医药估值和持仓仍处于历史低点，投资者在底部震荡中待医药板块催化，在医改持续深化的背景下，2023年度医药策略周期论角度，中药、配套产业链、创新药械处于复苏新周期、政策周期消化、企业经营周期过渡的多周期共振阶段，可能成为未来投资主线。可以关注预期底部、经营周期弹性体现的中药、仿制药、先进制造产业链、创新产业链以及医疗硬科技方向。 点评：在医药板块中较为持续看好中药分支，并建议关注以下特质的上市公司：1）打造品牌护城河。具有品牌知名度，传承配方独家受益；2）药材质量和生产环节规范化控制。有高质量原材料供应基地或供应商，中药加工工艺规范；3）布局慢病领域，享受老龄化和全面健康意识增强红利；4）布局中药全产业链，特别是自身有道地药材和丰富上游资源的企业，具备提价能力和预期的 第479章 核心主线在那里，应该是当前普遍关心的 A股8月09日前瞻 核心主线在哪里，应该是当前普遍关心的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，前期主宰市场的金融、地产强势股开始大批量补跌，云南城投二连跌停，京投发展、哈投股份、信达证券跌停，此外超导题材也难逃厄运，百利电气跌停，国缆检测跌超9%。叠加两市成交额跌破8000亿，市场热度退潮迹象明显。板块方面，券商出现强分化，信达、首创、太平洋等前期领涨的小市值券商遭遇大跌，“三中一华（中金公司、中信证券、中信建投、华泰证券）”为代表的大市值券商走强，中金公司一度涨停，资金减少弹性持仓，增加权重持仓，一般视为转入防守的动作，但也可能是券商板块的上涨逻辑出现了新的变化；医药板块展开超跌反弹，板块内近十只个股涨停，但值得注意的是迈瑞医疗、智飞生物、长春高新等权重反弹有限，板块持续性仍需进一步观察。 技术上看，主板早盘一度回升后午后再度走低，分时上黄白两线多次纠结，市场缺乏赚钱效应。日线级别上走出十字星形态，说明多空双方存在分歧，而且成交量周二继续萎缩，短期预计还有反复整理的预期。创业板指重心继续下移，跌漏5日线均线，接下来注意下方均线密集区的支撑力度。上证50分时波动较大，不过日线回补上交易日遗留的向下跳空缺口，但并未重回5日均线之上，短期也有望延续震荡格局。 心理预期上看，目前提振信心和活跃资本市场的实质性举措还是不够。市场吆喝T加0对于活跃市场，提振信心起不到太大的作用。而真正起到作用的应当是呵护市场，也就是做多的量能与各种融资，比如说直接融资、配股、减持、大小非、发债等等等等形式的负能量之差应当是能够支撑起5000多支股票和66万多亿的市值，市场才有希望震荡上行。这样才能让股民和基民有获得感，同时才能够进行更多地融资。 消息面上：据海关统计，今年前7个月，我国进出口总值23.55万亿元人民币，同比（下同）增长0.4%。其中，出口13.47万亿元，增长1.5%；进口10.08万亿元，下降1.1%；贸易顺差3.39万亿元，扩大10.3%。按美元计价，今年前7个月我国进出口总值3.4万亿美元，下降6.1%。其中，出口1.94万亿美元，下降5%；进口1.46万亿美元，下降7.6%；贸易顺差4895.7亿美元，扩大3.5%。今年7月份，我国进出口3.46万亿元，下降8.3%。其中，出口2.02万亿元，下降9.2%；进口1.44万亿元，下降6.9%；贸易顺差5757亿元，收窄14.6%。按美元计价，今年7月份我国进出口4829.2亿美元，下降13.6%。其中，出口2817.6亿美元，下降14.5%；进口2011.6亿美元，下降12.4%；贸易顺差806亿美元，收窄19.4%。 继麒麟软件中标行业信创大单后，上交易日多部门起草了操作系统的政府采购需求标准，行业迎来更大的采购狂潮。近期多个信创大项目的落地，标志着信创国产发展的成熟，以及信创国产替代实质性的铺开。信创产业属于新基建范畴，对推动社会经济发展的驱动引领作用明显，后市信创行业有望持续景气。在国家大力推动下，信创产业或将进入持续快速发展的新阶段，信创产业的市场空间进一步释放。由此可见我们应该持续关注信创行业的未来发展态势。 周二券商股内部的分化加剧。虽然中金公司拉升触板一度带动板块整体探底回升，但没有足够的买盘跟进，券商板块整体再度回落。短线高标亏钱效应开始涌现，像近期强势的信达证券、哈投证券双双跌停报收。此外，两大人气龙头首创证券与太平洋同样跌超8%。在短线高标出现明显转弱疑虑的背景下，或对炒作情绪形成一定的压制。 不过较好的是，截至周二收盘证券板块尚未有效跌破5日均线，两大领涨中军—东方财富与中信证券，也尚未呈现出破位情形。因此券商板块明日的市场反馈尤为关键，当明日能够获得资金及时修复，本轮的行情或仍有望延续，相反一旦亏钱效应在板块内部进一步放大，那么券商板块或将进入阶段性的整理。此外，在本轮上涨的过程中，券商板块内部呈现出高低切换的态势，如果后续券商行情能够延续的话，一些相对低位滞涨的个股或更具机会。 这波行情主线还是三驾马车，在没有增量资金情况走到这一步也是尽力了，地产板块早盘看似企稳了下还是没有稳住弱者恒弱，因为龙头金科稳不住，而最顽强的券商周二该补跌的也补跌了，不用看别的看看龙头太平洋的表现就知道了，而补涨龙首创证券的表现并不意外，事情到了这一步也未必是坏事，该补跌的也补跌该走完的也走完了，新的周期就具备开始的条件了。至于一些轮动反抽的就没什么好多说的了。 核心主线在那里，应该是当前普遍关心的。中线波段反弹，大概率会有贯穿行情的主线，结合大格局以及资金流向层面来看，券商、汽车、家电可能会成为市场选择的方向之一。券商，有活跃资本市场的预期支撑，最近机构、外资仍然处于比较大量级的介入；汽车，则是机构、外资有增量布局外，绝对收益类资金同样有保持活跃的行为；而对于家电，则可能是地产炒作之后，下半场资金参与的方向。 1、券商/互联网金融:这些都不是游资搞得动的，看得出是有真金白银在买，只是市场不买账。说到底还是没信心，纯喊口号已经刺激不了 第480章 现在市场没什么风险，就是熬时间 A股8月09日前瞻 现在市场没什么风险，就是熬时间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周二市场低开低走，盘中有反弹，力度不大，毕竟领涨的是医药这种防守型的板块，怎么看都不是主线行情展开的气势。周二股指低点探至上周低点位置，没有进一步扩大跌幅，3240点下方就是强支撑区域所有，风险不大。上证日线图上，连续三天阴线，全部带下影线且持续缩量，尤其有意思是周二尾市反复争夺，最终收出一个实体极短的阴十字星，技术形态上非常完美。可以确认，大盘跌不动了，在这个位置的震荡，主要是释放一下空头力量顺便洗洗盘。 现在市场没什么风险，就是熬时间。关注证券板块走势，风向标的指导意义突出，整个板块近期高位放量换手，要么是头部，要么是空中加油，判断后者的可能性居大，毕竟市场现在还没有彻底脱离中期底部区域。 300475香农芯创（/非/荐/股/）： 存储芯片+零售，上一波板块人气龙头之一，高位风险释放充分，适合弱势行情做防御，明天回踩5日线（36.1）可以低吸，不要轻易追高。 301281 科源制药（/非/荐/股/）： 次新+原料药+化妆品原料方向，公司主营业务为化学原料药及其制剂产品的研发、生产和销售,公司自设立以来始终专注于化学原料药的研发和制造, 301169零点有数（/非/荐/股/）： 数据要素+人工智能+智慧城市+大数据+信创+智慧政务+数据确权+时空数据+算力+参股深圳南方大数据交易中心10%，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线底线。 301022 海泰科（/非/荐/股/）： 汽车产业链方向，公司主营业务为注塑模具及塑料零部件的研发、设计、制造和销售。为现代制造业提供注塑模具和塑料零部件产品。看好汽车方向，瞄准海泰科 ，汽车注塑模具行业内的知名供应商， 300917特发服务（/非/荐/股/）： 房地产服务龙头辨识度还是不错的，目前已经连续大幅调整三天了，明天如果房地产方向还继续调整，则可以紧盯前期龙头的低吸机会，所以明天分时企稳或有深水区的机会可以低吸博弈，高开不去； 301262海看股份（/非/荐/股/）： 次新+IPTV业务方向，公司主营业务第二类增值电信业务;广播电视节目制作经营;网络文化经营;信息网络传播视听节目;出版物零售;出版物互联网销售;电影发行;电视剧发行;酒类经营。 000573粤宏远A（/非/荐/股/）： 互联网金融+房地产，逻辑复盘说了，如果高开3%以上，看戏即可，若低开则等回踩20日线-30日线之间再低吸； 301370国科恒泰（/非/荐/股/）： 次新+医疗器械方向，主公司主营业务为医疗器械的分销和直销业务,并在业务开展过程中提供仓储物流配送、流通渠道管理。 300528幸福蓝海（/非/荐/股/）： 影视方向，公司主营业务为从事电视剧制作、发行和电影全产业链业务,其中电影全产业链业务涵盖了制作、院线、发行和影城放映整个完整的电影全产业链结构。 300985致远新能（/非/荐/股/）： 氢能方向， 公司主营业务为特种设备设计;特种设备制造;特种设备销售;新兴能源技术研发;新能源汽车换电设施销售。（液氢储罐）。 603536惠发食品（/非/荐/股/）： 预制菜+大消费方向，老牌速冻调理肉制品企业，公司主营业务包括预制菜等产品。6天4板。 300343 联创股份（/非/荐/股/）： 氟化工+PVDF方向，公司主营业务为化学制品 ;生物化工产品技术研发;化工产品生产化工产品销售、 301231荣信文化（/非/荐/股/）： 出版+AI方向，公司主营业务为少儿图书的策划与发行业务、少儿文化产品出口业务。 图书、期刊的批发、零售;出版物的排版、装订。 300016北陆药业（/非/荐/股/）： 中药+创新药方向，主公司主营业务为对比剂系列、中枢神经类和降糖类药品的研发、生产与销售; 301008宏昌科技（/非/荐/股/）： 汽车产业链方向，主营业务为流体电磁阀、传感器及其他电器配件的研发、生产和销售。收零跑汽车定点。 605001威奥股份（/非/荐/股/）： 并购重组方向，公司主营业务为从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售和服务,主要产品包括内装产品、卫生间系统、金属结构件、模块化产品、 603106恒银科技（/非/荐/股/）： 金融设备+金融IT方向，公司主营业务为集金融自助设备研发、生产、销售及服务为一体的金融科技型企业、消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。 002693双成药业（/非/荐/股/）： 医药+CRO方向，医药制造业,公司主营业务涵盖药品注射剂、原料药的研发、生产、销售等。专业从事化学合成多肽药品的生产、销售和研发。 002349 精华制药（/非/荐/股/）： 中药+原料药方向，主营业务为传统中成药制剂、原料药及医药中间体、化工医药中间体、中药材及中药饮片、生物制药等的研发、生产和销售。 601999出版传媒（/非/荐/股/）： 文化传媒+教育方向，公司主营业务为教材教辅、一般图书等出版物的出版、发行、印刷以及印刷物 第481章 板块分化加剧，近期或将面临方向抉择 A股8月09日 板块分化加剧，近期或将面临方向抉择 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：工/信/部组织开展APP备案工作，未备案不得从事APP互联网信息服务；工信部鼓励各类市场主体参与数据要素市场建设（涉易点天下、中富通等）；国/家层面首个新版氢能产业标准体系发布（涉京城股份、中泰股份等）；水/利/部等9部门要求严格取水许可、计划用水和定额管理；中国心脏重症大会称因台风延期，推迟举办的医学会议名单继续增加；提高白酒产品质量，白酒大曲中黄曲霉毒素检测等两项团标将实施；我科研团队发现防治非酒精性脂肪肝新策略；新能源车充电设施建设持续推进（涉威迈斯、欣锐科技等）；首个体育宣传周启动；“疆电入渝”特高压直流输电等重大工程开工建设；广汽正式推出AI大模型平台（涉光庭信息、经纬恒润等）；多型号光伏组件价格同步下调，行业传统装机旺季将至；商用密码大会9日举行（涉信安世纪、三未信安等）。 热点题材：1、我国将着眼长远加强水利建设为基建投资重要方向：8月8日召开的国/常/会/议指出，当前汛期仍未过去，后期还有台风登陆、局地强降雨的可能，救灾和灾后恢复重建任务繁重。要着眼长远，加强北方地区水利等基础设施规划建设，提高水旱灾害防范应对能力。 今年以来，水利部全力加快水利基础设施建设，深化水利投融资改革，全国完成水利建设投资5254亿元，同比增加18.1%并且水利项目开工数量多、吸纳就业能力强，大规模水利建设直接提供了大量就业岗位。中金公司指出，近期专项债发行进度加快，如果下半年有新增开发性政策性资本金工具出台，基建投资或仍能保持较高强度。包括水利工程在内的“新基建”有望为下半年基建投资提供需求支撑。 2、广汽正式推出AI大模型平台大模型赋能下智驾望迎来蜕变时刻：据报道，广汽AI大模型平台于8月8日正式亮相，该平台号称是“汽车行业首创的大模型平台技术”，将在近期搭载于智能轿跑昊铂GT亮相。广汽AI大模型平台聚合了多种AI大模型，并与广汽智能网联底层能力深度融合，不仅能调用通用大模型的能力，还能基于智能汽车的应用场景构建专用模型。广汽AI大模型平台将率先落地智能语音交互场景并支持智能驾驶，将进一步提高智能驾驶的感知能力，提升智能驾驶的安全性和可靠性。 随着AI技术的快速发展，大模型正加速赋能智能驾驶算法。在感知算法上，BEV+/Transf/ormer/架构有利于解决图像尺度问题和遮挡问题，更好地实现向量空间的构建；其次在规控算法上，有望提升其泛化能力，优化在复杂场景下的表现。截至目前，包括长城、吉利等车企均已积极拥抱大模型，并积极推动大模型“上车”。此外，随着SoC、激光雷达等硬件产品的逐步成熟及支持L3自动驾驶商业化等政策驱动，高阶智能驾驶落地的障碍将逐步消除，智能驾驶望迎来蜕变时刻，渗透率望持续提升。 3.英伟达在洛杉矶举行的Siggraph大会上表示，图形芯片和处理器相结合的Grace Hopper超级芯片将从一种新型内存中获益。该产品依赖于高带宽存储器3（即HBM3e），后者能够以每秒钟高达5TB的速度访问信息。英伟达表示，这款名为GH200的超级芯片将于2024年第二季度投产。 点评：为顺应AI加速器芯片需求演进，各原厂计划于2024年推出新产品HBM3e，预期HBM3与HBM3e将成为明年市场主流。HBM3e将由24Gb mono die堆栈，在8层（8Hi）的基础下，单颗HBM3e容量将一口气提升至24GB。除了英伟达外，Google与AWS正着手研发次世代自研AI加速芯片，将采用HBM3或HBM3e。雅克科技，联瑞新材等。 4.2023商用密码大会将于2023年8月9日至11日在郑州国际会展中心举办。作为国/家级商密领域专项会议，2023商用密码大会是在国/家密码管理局指导下，中国密码学会作为支持单位，由郑州市人民政府、河南省密码管理局主办，旨在宣传贯彻《密码法》、《商用密码管理条例》，促进国/家商用密码事业高质量发展。 点评：商用密码一方面有望用于对输入模型的数据本身进行加密脱敏等防护工作，甚至未来结合隐私计算等技术实现AI模型训练的数据可用不可见。另一方面，针对模型输出的生成式文字、图片和视频，密码技术也有望赋能，实现内容的唯一性、完整性和不可抵赖性的认证。三未信安，信安世纪等。 5.马斯克的脑机接口初创公司Neuralink完成了新一轮2.8亿美元（当前约20.13亿元人民币）融资，由“硅谷风投教父”彼得蒂尔的创始人基金（Founders Fund）领投。脑机接口技术被称作是人脑与外界沟通交流的“信息高速公路”，是公认的新一代人机交互和人机混合智能的关键核心技术。 点评：工业和信息/化部/总工程师此前在“脑机接口创新发展论坛”上介绍，我国已经形成覆盖基础层、技术层与应用层的脑机接口全产业链，并在医疗、教育、工业、娱乐等领域应用落地，将展现出强大的创新驱动力和巨大的发展潜力。根据国际市场研究机构IMARC Groupe的数据，全球脑机接口的市场规模在2021年达到了15亿美元，该机构预 第482章 短期内整个市场再次出现向上突破 A股8月09日短期内整个市场再次出现向上突破 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月09日星期三。上个交易日，三大股指集体低开，房地产产业链低迷压制股指表现，尽管多只大市值券商放量启动一度拉升股指快速翻红，但CPO等AI方向午后回落，加上券商、房地产板块二次探底，三大股指均小幅收跌。沪深两市成交额7989亿，较前日缩量912亿。1）传媒板块延续近期活跃态势，金逸影视2连板，出版传媒、海看股份涨停，幸福蓝海、荣信文化大涨超10%。暑期档票房超预期，近期多家行业机构及券商上调了对暑期档及全年票房预测值，有券商研报预测全年票房最高有望超过600亿元。 2）医药、医疗板块展开一波强修复行情，海欣股份、双成药业、神奇制药、科源制药、华森制药、塞力医疗等多股纷纷涨停。浙商证券指出，中药、配套产业链、创新药械处于复苏新周期、政策周期消化、企业经营周期过渡的多周期共振阶段，可能成为未来投资主线。3）午后氟化工板块展开一波凌厉拉升，巨化股份、永和股份、三美股份涨停，联创股份大涨超15%。华创证券研报指出，三代制冷剂配额制度将从2024年开始执行，当下游空调、冰箱、汽车行业需求恢复增长后，三代制冷剂有望出现供需紧张局面。4）氢能板块尾盘异动拉升，致远新能、京城股份双双涨停，厚普股份、雪人股份、蜀道装备、美锦能源大涨超5%。国/家/标准/委、国/家发/改/委、工/信/部/等6部门周三联合发布《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，青岛双星股东国信金控及国信资本拟减持不超8.95%股份，今飞凯达股东君润投资拟减持不超3.0029%股份；亚信安全、德科立将迎来超二成以上解禁；A股并购项目大面积亏损，潍坊国资或启动专项投资审计；三连板恒银科技公告，AI管理平台未形成直接收入；上海开展专项行动聚焦高值耗材、回扣等医药领域顽疾，10月31日前汇总；上汽集团7月新能源汽车销量同比下降13.77%；离岸人民币兑美元较周一纽约尾盘跌359点，报7.2371元。 上交易日两市小幅回落，地产和券商两大主线板块再度出现疲软态势。虽然近期市场中不断有利好政策的刺激，但是从历史规律和当前市场实际情况来看，“政策底”探明之后，整个市场依然通过继续震荡的反复，来进一步探明“市场底”。因此，短期内整个市场会维持一段时间横盘震荡，而中期来看，市场还在等待“市场底”的探明。短线来看，上证指数已经处于十字路口，周三是变盘窗口期，尤其是上交易日收出十字星后，即便周三不跌破8日的低点，也需要向上突破3280点，才能证明已经企稳了。如果后续在8日的低点和7日的跳空缺口这个区间进行震荡，这里就要提醒朋友们严格执行关键点的交易策略，只要跌破就减仓，交易纪律最重要。 美股三大指数集体收跌，纳指跌0.79%，道指跌0.45%，标普500指数跌0.42%。大型科技股多数下跌，亚马逊、脸书、微软跌超1%，奈飞、谷歌、特斯拉小幅下跌；苹果小幅上涨。诺和诺德涨超17%，公司在官网宣布，其备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期。礼来涨近15%，市值超越强生重新成为全球市值最高的制药上市公司。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌2.37%。理想汽车跌超8%，小鹏汽车、蔚来跌超5%，富途控股跌超3%，满帮、哔哩哔哩、阿里巴巴、京东、拼多多、百度跌超2%，爱奇艺、微博、网易跌超1%，唯品会小幅下跌。腾讯音乐小幅上涨。 下面再来看看题材和个股：1、券商:上交易日竞价反馈就很差，预期也是调整的一天，毕竟地产和消费都补跌了。但是盘面的大券商一天都有神秘资金在扫货，中信证券，光大证券，中金公司等等，这些都不是游资搞得动的，看得出是有真金白银在买，只是市场不买账。 说到底还是没信心，纯喊口号已经刺激不了场外资金了，没增量资金又支撑不住券商逼空行情，只能进二退一的玩法。 2、地产:市场又回到了电风扇行情，有些方向日内都轮了好几遍，这种情况下，这两天已经表现过的板块，可以暂时先等等，如AI、金融等。而房地产开发+房地产服务，目前已经连续大幅调整三天了。 虽说这两天的消息面，让房地产的逻辑有所削弱，但你们要知道，人家之前可是走过一波主升浪的，不会这么轻易地直接A下去。另外，从盘面上看，地产链的建筑装饰分支，其实上交易日已经有过反弹了，周三、明天就可能会轮到房地产开发或服务。 医药反腐的力度正在不断扩大，多地监管部门发布文件或召开会议开展反腐行动，部分地方直接公开了举报电话。据不完全统计，截至8月8日，至少有江苏、上海、北京、海南等4省份卫生监管部门针对医药领域反腐采取行动，此外还有西藏自治区、陕西、山西、山东等4省份/纪/委部门发声。 (澎湃新闻) 尽管医药近期受到反腐等利空影响，前段时间走势出现了较大回调。但从长远来看，此举有利于行业正规健康发展，不仅能减少不合理不合规的销售费用提升公司盈利，还能清出劣质产品实现良性竞争行业集中度提升。医药行业经历高压反腐正本清源后，未来行业格局有望长期向好 第483章 关注证券板块走势，风向标的指导意义突出 A股8月09日关注证券板块走势，风向标的指导意义突出 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： CPO/MPO+光模块方向，公司光电事业部成立于2009年，拥有一支高效的管理团队以及具备丰富经验的研发和工艺开发团队。铭普光磁上交易日涨停，成交额17.50亿元，换手率43.45%，盘后龙虎榜数据显示，三机构专用席位净买入1423.71万元，一机构专用席位净卖出1941.18万元。（铭普光磁首板，算是超跌后的反抽，具有避险属性，和前面的华西股份一样。） 603536惠发食品（/非/荐/股/）： 食品加工方向的龙头，上交易日直接反包，周三有二板的预期，周三若高开2%以内可以上车，高开太多直接放弃看戏即可，若低开则在5日线附近低吸，适合激进的朋友关注，稳健的朋友绕道。 6033336宏辉果蔬（/非/荐/股/）： 果蔬产品方向，唯一大型水果供应商上市公司，主营为苹果、葡萄等水果生产。（宏辉果蔬连板了，当年这个票一动，大盘就哗啦啦地跳水）劳动路净买入1244万，方新侠净买入821万。 301038深水规院（/非/荐/股/）： 面向水务全生命周期提供系统解决方案，是国内较早开展水利水务一体化设计综合服务的企业； 002905金逸影视（/非/荐/股/）： 文化传媒方向，公司主营业务涵盖院线发行、电影放映及相关衍生业务、影视制作投资等。国内国内影投前五，院线前七的院线放映及发行方，参与发行《孤注一掷》。金逸影视上交易日涨停，全天换手率9.88%，成交额4.20亿元，振幅6.45%。龙虎榜数据显示，机构净买入2618.52万元，营业部席位合计净买入175.63万元。两机构分别净卖出1025万，411万，3日榜，科技类，传媒板块还保持了一定强度，主要赚钱效应集中在20cm的套利上面。 603616韩建河山（/非/荐/股/）： 主导产品PCCP主要用于跨流域引水、输配水重点工程及市政给排水等水务工程。 603106恒银科技（/非/荐/股/）： 金融设备+金融IT方向，公司主营业务为集金融自助设备研发、生产、销售及服务为一体的金融科技型企业、国内领先的以金融自助设备为核心的智慧银行解决方案提供商。（消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。虽然3连板涨停，但他的市场号召力不够强，暂时还担不起龙头的重担。（目前最高板就3板，高度严重压制，短线全是套利。突破天花板再说）。 688326经纬恒润（/非/荐/股/）： 研制了行泊一体域控制器，实现了行车和泊车的深度整合，进入了辅助驾驶系统中更深入、更精细的业务领域，该产品已实现规模化量产；同时布局的基于国产芯片高算力芯片方案的新一代智能驾驶域控产品，处于样件研发阶段。此外，公司与合作伙伴联手逐步推出大模型相关产品。 300985致远新能（/非/荐/股/）： 氢能方向，公司主营业务为特种设备设计;特种设备制造;特种设备销售;新兴能源技术研发;新能源汽车换电设施销售。目前已定制化开发氢能源汽车配件为喷氢器单元、循环泵及组合阀等。（消息面上：六部门联合印发《氢能产业标准体系建设指南（2023版）》） 301221光庭信息（/非/荐/股/）： 公司在智能驾驶领域，可支持高级驾驶辅助系统（ADAS）、自动泊车（APA）等L2级自动驾驶功能。 900917海欣股份（/非/荐/股/）： 大金融方向，公司所从事的主要业务有长毛绒面料及服装的生产和销售,医药产品的制造和销售,金融投资,工业厂房出租管理等。公司参股长信基金。（突破年线，回踩再涨停，图形不错，这分时图，一浪又一浪的）。 300198纳川股份（/非/荐/股/）： 上交易日召开的常务会议指出，当前汛期仍未过去，后期还有台风登陆、局地强降雨的可能，救灾和灾后恢复重建任务繁重。要着眼长远，加强北方地区水利等基础设施规划建设，提高水旱灾害防范应对能力。纳川股份在城市管网、镇村污水及水务一体化有丰富的投资管理经验，公司积极开展管网运营、检测、修复业务，加大管网系统检测、修复技术研发投入，成立管道运营修复中心，积极开拓管网运营修复市场。 600191华资实业（/非/荐/股/）： 白糖+证券方向，公司主要业务为食糖、面粉委托加工生产销售及粮食贸易。甜菜制糖第一家上市公司，公司持有恒泰证券股份11.83%股份。参股银行 参股券商。 603379三美股份（/非/荐/股/）： 制冷剂方向，公司主要从事氟碳化学品和无机氟产品等氟化工产品的研发、生产和销售。公司氟碳化学品主要包括氟制冷剂和氟发泡剂,氟制冷剂的专业制造商，氢氟烃制冷剂HFC-134a龙头。（HFCs配额分配方案交流会9日召开） 002146荣盛发展（/非/荐/股/）： 房地产开发龙头，周三如果再次下杀则可以趁急跌低吸，如果直接高开就放弃（高开就不是机会了）。 600489中金公司（/非/荐/股/）： 大金融方向，公司的核心产品为黄金,其中黄金系列产品包括金精矿、合质金和标准金等。其他产品主要包括铜、钼 第484章 成交量继续呈现低迷格局，说明市场观望情绪浓厚 A股8月10日前瞻 成交量继续呈现低迷格局，说明市场观望情绪浓厚 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月09日星期三。周三共21股涨停，连板股总数4只，10股封板未遂，封板率为68%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，金融科技概念股恒银科技4板、新晨科技创业板首板、天利科技创业板首板，医药板块科源制药创业板2板、塞力医疗2板、华森制药2板、昊帆生物创业板首板、港通医疗创业板首板。周三收涨个股1149只，收跌个股3754只。 截至收盘，沪指跌0.49%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.01%。北向资金全天净卖出13.32亿元，其中沪股通净卖出14.12亿元，深股通净买入0.8亿元。沪深股通周三小幅净卖出，药明康德净买入居首，招商银行净卖出居首。板块主力资金方面，医药板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头减仓空头加仓。龙虎榜方面，中原传媒获机构买入超亿元，两只大涨的新股盟固利和威力传动均遭机构卖出近2000万，信达证券、首创证券获量化资金席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。净买入方面，药明康德净买入居首，迈瑞医疗、宁德时代净买入分居二、三位。卖出方面，招商银行净卖出居首，该股连续3日遭北向资金净卖出。贵州茅台、比亚迪净卖出分居二、三位。 周三龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，数据确权概念股中原传媒获机构买入超亿元；减肥药概念股昊帆生物遭机构博弈。卖出方面，多只CPO概念股遭机构卖出，其中铭普光磁遭机构卖出超8000万，光迅科技遭机构卖出超9000万，华工科技遭机构卖出近6000万。两只大涨的新股盟固利和威力传动均遭机构卖出近2000万。一线游资活跃度一般，券商和医药股为一线游资买卖重点，其中财通证券杭州上塘路营业部买入两只医药股。首创证券获一家一线游资席位买入两家一线游资席位卖出。量化资金方面，信达证券、首创证券获量化资金席位买入。 周三盘面上最刺激的无疑是新股，这N盟固利，盘中最高飚涨到201元，日内涨幅超36倍！！什么概念？？假如你打新盟固利，发行价5.32，中一签即500股，付2660元。周三在顶部最高价位202.12卖出202.12*500=101060，也就是用一周的饭钱打个新，日内赚了10w！该说不说，顶层定调的“活跃资本市场”，这资本市场确实挺活跃的。 回到盘面来看，周三市场量能再度进入七千亿出头，前几天市场一直在围绕牛来了，牛回头，牛走了到周三牛直接失踪了。周三大盘虽然跌幅不大，但两市近4000只个股下跌，市场再次回到了前面稳大盘，跌个股的状态。 大盘全天低开后震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指相对偏强。盘面上，医药股持续反弹，其中减肥药概念股大涨，昊帆生物20CM涨停，圣诺生物、诺泰生物涨超10%；疫苗股震荡走强，康希诺一度20CM涨停；SPD概念持续活跃，塞力医疗2连板，合富中国、开开实业涨停；中药股探底回升，华森制药、大理药业涨停。午后周三上市新股集体暴涨，N盟固利盘中一度涨超36倍，创年内上市新股最大涨幅。下跌方面，AI概念股集体调整，CPO方向领跌，联特科技跌超10%，华工科技跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市周三成交额7366亿，较上个交易日缩量532亿。板块方面，CRO、生物制品、创新药、医疗器械等板块涨幅居前，CPO、传媒、手机游戏、算力租赁等板块跌幅居前。 减肥药概念早盘异军突起，其中昊帆生物、德展健康涨停，翰宇药业、诺泰生物、圣诺生物涨超10%。消息面上，诺和诺德在官网宣布，其备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。医药巨头诺和诺德大涨17%，礼来大涨近15%。 点评：2030年中国减肥药物市场规模将达到149亿元，复合年均增长率为22.9%。摩根士丹利分析师预测，全球抗肥胖药物市场的规模到2030年将达到770亿美元，远高于之前估计的540亿美元。 SPD概念为首的医药商业板块近期持续活跃，塞力医疗2连板，合富中国、开开实业涨停。SPD模式以信息化智能化为基础，以医院物资精细化建设为核心，旨在为医院、患者、供应商和政府提供服务，实现节约医院成本、确保用耗安全、维护供应链透明和满足政府及行业监管等目标其本质是为医院物资实施精细化管理和提供后勤保障服务。通过减少多收费和错收费现象，同时确保质量安全，SPD模式维护了患者的利益，提升了医院的信息化水平，并接受政府及行业的监管，以防止腐败现象的滋生。。业内人士预计，SPD模式将成为未来医院供应链管理的主流方式。按照公立医院市场存量推算，目前我国SPD项目在全国公立医院的渗透率仅约为5%，未来还有巨大发展空间。探针资本发布的数据显示，SPD服务市场将达352.2亿元/年。 从市场角度分析医药股连续两日的上涨，本质上来说仍是对于医药方向的超跌修复。由于此前受到医药反/腐消息影响，板块整体一度呈现全方位的杀跌，而经历了恐慌情 第485章 市场热度持续退潮，两市超3700只个股下跌 A股8月10日前瞻 市场热度持续退潮，两市超3700只个股下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，市场热度持续退潮，两市超3700只个股下跌，成交额萎缩至7366亿。弱市“炒小炒差炒新”迹象明显，周三上市新股集体暴涨，N盟固利盘中一度涨超36倍，此外科源制药、国科恒泰等近端次新也走势强劲。板块方面，券商板块积极尝试自救反包，红塔证券一度涨停，首创证券一度涨近7%，但无奈成交量不济，午后回落。叠加了信创与金融的金融科技板块有出色表现，恒银科技成功晋级4连板，也成为近一周以来首只突破3板高度的个股，其余新晨科技、天利科技20CM涨停，消息面上，宇信科技发布公告，中标中信银行通用基础设施集成商入围采购项目，项目整体预估采购金额为65亿，大行大规模通用基础设施招标验证金融信创进程加速。 周三市场核心关注点聚焦于次新股之中。周三上市的三只新股N盟固利、N威力、N碧兴均在盘中大涨并触发二次临停。其中N盟固利盘中最高涨近37倍，截至收盘涨幅同样高达1742%，创年内上市新股最大涨幅。 事实上，次新市场的火热，恰恰印证了盘面整体做多环境的羸弱。周三两市成交金额再度萎缩，并再度跌破7500亿。而前期的几大热点，券商、地产、AI（科技）等板块均陷入整理，其中券商板块虽然依旧保持着相对的强势，但昨日出现转弱疑虑的高标周三的修复力道相对较弱，并且券商板块指数小幅跌破5日均线，一旦后续无法快速放量上涨，在失望情绪下不排除券商板块的补跌风险。而AI部分核心概念股的周三再遭资金的无情抛售。其中工业富联以近50 亿的成交额跌超7%，中际旭创、中科曙光、人民网等个股同样跌超5%，在经历了周三的集体下跌后，相关个股再度面临着向下破位的风险。 故正是在当前较为羸弱的市场环境，短线资金自然更偏好于进行纯粹的筹码博弈，这才是造就了周三次新股的疯狂。可以预见的是，如果后续市场依旧延续缩量整理，那么对于次新股的剧烈博弈大概率仍会在后续的盘面中上演。 技术上看，主板全天呈现震荡格局，日线上重心再度下移走出四连阴格局，好在成交量继续呈现低迷格局，说明市场观望情绪浓厚。而且macd指标也有死叉迹象，关注后续指标的修复情况。创业板指虽结束连阴格局但并未有效突破5日均线，而且成交量也不足，短期注意13日均线的支撑情况。上证50也并未显着扭转震荡格局，好在下方存在多条均线的支撑。沪深300收录十字星形态，上有压力下有支撑下短期震荡节奏或将延续。 心里预期上看，国际上M联储9月份是否加息，各界人士发出了不同的声音，这也是一个不确定性的预期。而CPI和PPI再度双降，引发了对国内经济走好的担忧，这也是股市上涨之基。再加上市场的持股信心仍然不够，特别是呵护市场的举措和力度不够强大，所以也出现了推个T加0咋就这么难消息。 周三跌幅靠前的是近几天活跃的AI相关板块的：知识付费、云游戏、农业等板块，最近的市场就是风扇行情，第一天上涨，第二天可能就是跌幅靠前，这种行情神仙也不好操作。能做的就是改变策略，适应环境。先选择看好的个股（围绕主线），回踩2-3天买进，拉升中阳线卖出，回踩后2-3天后继续买进，用最笨的办法渡过这艰难的时刻。 医疗股有反弹，反/腐对医疗股具体个股影响大小难以量化，主要是不了解公司的风控情况，一般来说，越是国际化的大公司，风控越是严格，风险越小。虽然医药股总体还会受到反/腐影响，不排除后续会有个别医药上市公司董事长被抓，当前难言立即反转。但医疗股是个大板块，反/腐对各个细分领域影响并不相同，故而定量虽难，定性却易，有些细分领域的反弹已经开始了 。 普遍认为，高值医疗器械、处方药药企受到反/腐影响会比较大，因为反/腐查的主要是公立医院供给端。而另外一些，比如OTC非处方药（走连锁药店渠道）、医疗服务机构（私营医院）、CRO等影响较小。因为这些领域完全商业行为主导，没有反/腐这一说。当然，服务机构比如基因测序在医院供应链中介入较深，需要特别关注。 所以，投资人可以考虑投资反/腐影响较小的医疗股，包括牙科、眼科等私立医院，也包括CRO这类企业，CRO处于制药企业的上游。并且由于反/腐，未来制药公司势必然加大研发投入，而这又让CXO企业受益。 从药明康德的财报看，药明康德M国业务增长速度远远快于国内，随着国内“返璞归真”，销售费用转变为研发费用，药明康德中国区必然因此受益。 医疗反/腐对标的是10多年前的白酒塑化剂、白酒禁酒令等，医疗股和白酒股一样，具备长期增长的确定性，短期加强监管的确会造成一些恐慌，恐慌市因为不知道哪家企业会成为典型。但长期看，医药行业走这一步本就是必然。理顺了，医疗行业脱胎换骨，必能再创辉煌。 对于房地产板块，只看好招保万金，主要是这些公司的现金流充沛。现金流是一个地产企业的生命线，这次碧桂园利息付不出，虽然不算危机，但这种事一旦有开头就很麻烦。87%的资产负债率搁到哪家企业都是很高的杠杆。当前M联储加息阶段，碧桂园的资产端不涨价光长毛，负债端借款利息越来越高。此时风吹草动，往往无人敢救？ 碧桂园还有个比较严重的问题 第486章 反弹苗头的AI尤其是CPO，可谓出师未捷身先死 A股8月10日前瞻 反弹苗头的AI尤其是CPO，可谓出师未捷身先死 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 最近几个交易日资金情绪降温，除了证券、地产正常的技术性休整需求外，另一方面则是一直有中线资金布局的汽车、家电并没有逆势启动接力，或者是试探性反弹的数字AI缺乏持续性。技术心理分析的角度来看，虽然近期一直强调行情是符合左右侧波段反弹的资金特征，但进入右侧之后缺乏主导多进一步确认，必然会导致持仓者怀疑情绪加重。 一个个来说，昨天下午看似强势的消费食品饮料板块周三直接扑街，该跌还是跌，最近刚有点要启动反弹苗头的AI尤其是CPO，可谓出师未捷身先死，我说过了当前还没准备好还不是时候，硬来反而会被反噬。两大近期热门板块券商周三止跌企稳，但是不是下跌中继谁也说不好，整个的涨幅摆在这里，还没法自信到现在就可以原地开启二波。最先调整的地产板块周三率先出现反弹迹象，有些小弟已经率先发起冲锋给了动作，但无论是券商还是地产都得看各自龙头的脸色。太平洋（/非/荐/股/）止跌则券商暂时观望，金科股份（/非/荐/股/）企稳翻红则地产小弟备受鼓舞。医药板块周三批量上涨，个人的观点就是超跌反抽，从驱动逻辑来说缺乏持续性条件，明明是利空岂能反成利好来炒，纯属个人看法。还有周三次新板块异常凶猛，真是行情越差赌的越凶，一天日内实现10倍涨幅，就问你N盟固利（/非/荐/股/）浮不浮夸。 进入下半年，M联储加息渐近尾声，当前A股已逐步确认政策底、信用底、基金底和市场底的情况下，市场预期回暖有望助力增量资金加速回流A股。增量资金中主要的资金流入项有居民、北上、公募、保险等，主要流出项为产业资金净减持和IPO分流。相关机构预计，中性情景下2023年全年净流入约4500亿元，乐观情境下净流入约7500亿元。 继西班牙与匈牙利后，意大利宣布向银行征收40%“暴利税”。另外，穆迪下调10家M国银行评级。本来加息就让银行业风险加大，三月份已经出现过一次银行业爆雷，这次新一轮风险出现，对银行业带来了意外打击。昨夜欧美股市下跌，对于A股产生了负面影响。加上早上统计局的数据不佳，大盘周三没暴跌，已经算是内在支撑强劲，很抗跌了。盘中试探下行，没砸破3240点重要支撑点位。日线图上看，连续四阴，持续缩量，下杀力度逐级减弱。现在市场中的筹码还是比较稳定的。 CPIPPI下行，不过PPI较上月已经开始拐头，CPI七月走弱，这个月的粮食、猪肉、能源都在上行，大概率下个月的数据会走强。所以市场反应也不是太大，没必要过度担心。 下面再看看题材个股机会1）金融/地产:昨天金融分歧，周三也是消化了一波筹码，现在金融地产都算是经历一次大分歧了，指数也快调整到位，明天还是看这俩板块谁更主动，金融主动的话就是指数为主，地产主动则是情绪为主。这个位置你要信反弹明天出手已经没有问题了。 证券首板或者地产低位接力甚至潜伏都可以。要是不信就一直不要信，千万别等指数反弹起来又去追高，追高大概率是要套住的。金科股份(地产龙头）和太平洋（金融龙头）还是低吸首选。低位接力如天房发展(地产）等也能考虑。 2）消费:消费周三又陷入了挣扎当中，昨天反包的惠发食品周三并不能快速拉板，并且拉高后跳水，底部筹码继续减少，短期有出货迹象。而且就目前情况来看，市场缩量更多的是轮动行情，跌下来反而才是上车的机会。作为下半年的重要任务，消费是不可能就此结束的，所以看到跌多的，可以采取分批捡筹码的策略，后续对于大消费行情晨星还是乐观的。高辨识度个股601086国芳集团，可以20日线防守，分批关注。 2）医药/医疗:两市最大的亮点就是医药/医疗板块了，几乎霸占整个涨幅榜，两市中三个二连板也都是来自于这个方向。这样的新题材，要上就要早上，否则越到后面越被动，这次的医药行情大概率会有一定的持续性。原因很简单：自从AI退潮之后，几乎每一个低位崛起的大板块，如房地产、泛消费、大金融等，都走出了一定的高度和持续性。 市场主打的就是一个优先炒新，尤其是低位且有一定逻辑的而医药的启动时机，和之前的这几大板块也差不多，也是可能来一波行情的周三，医药最强的是两大分支：SPD+减肥药。不过相对更看好的是SPD，它是一种全院医用物资一体化管理模式，即Supply（供应）、Processing（加工）和Distribution（配送）。可帮助医院在供应链管理中降低成本、提升效率、减少上游医疗公司与下游医院成本波动，达到医疗系统精细化管理的目的， 最终达到医疗反F的目标，反F一直都是深入人心的，尤其是关系到老百姓切身利益的医疗领域，而SPD就是为医疗反F而生的，且机构预测，未来三年SPD的市场规模将提升至8000亿。前段时间，恒瑞等医药股的下跌，大家应该都知道啥原因吧，而SPD刚好就是受益于它下跌的原因，逻辑上相对于减肥药可能更顺畅一些。 A股中，最正宗的SPD概念股当属二板的塞力医疗，SPD业务收入占比已经接近30%，两市应该找不到第二个。另外，周三SPD还有两个首板助攻。 开开实业：SPD管理，子公司上海雷西精益专注医疗耗材供应链及 第487章 市场机会不多，游资才去搞新股 A股8月10日前瞻 市场机会不多，游资才去搞新股 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周三一个现象值得注意，N盟固利发行价5.32元，上市首日盘中涨超3699%，股价一度炒至202.15元。这是市场风险偏好有极大回升的表现，说明其实很多资金在场内游走，只等一些明确的信号。市场活跃度倒是被新股带起来了，不过这种脉冲式的暴涨，降低T+0的可能性。市场机会不多，游资才去搞新股。大盘横盘震荡，继续熬底。四阴之后，出现反弹的概率正在加大。 301487盟固利（/非/荐/股/）： 炒作次新+锂电池方向，该公司是2000年进入锂电池正极材料市场，行业内最早进入锂电池正极材料行业的公司之一，重要客户包括比亚迪、亿纬锂能、力神等。流通市值53.38亿，全天成交了12.32亿，换手率高达83.92%。（一共有54.46万手流通，成交 45.70万手 ，也就是说只有8.76万手没走）龙虎榜前五买家共买入7716万，占比6.26%，分别买入2039万、1800万、1332万、1291万、1252万。 000705浙江震元（/非/荐/股/）： 公司盘后实锤承接了绍兴市主要的6家公立医院的SPD建设。 002177 御银股份（/非/荐/股/）： 大金融方向，金融设备+金融IT，公司主要从事智能金融设备行业相关运营服务和自有物业打造的产业园运营业务。金融设备产品销售及相关运营服务。 300771智莱科技（/非/荐/股/）： 旗下子公司智莱医疗，拥有基于SPD模式的医疗高值耗材管理系统，且叠加无人驾驶。 603963 大理药业（/非/荐/股/）： 中药方向，公司主营业务系中药注射剂的生产和销售。药品批发;药品零售;药品委托生产;药品进出口;化妆品生产; 000948南天信息（/非/荐/股/）： 网络安全+金融IT方向，软件开发;软件销售;软件外包服务;区块链技术相关软件和服务;网络与信息安全软件开发; 603106恒银科技（/非/荐/股/）： 金融设备+金融IT方向，公司主营业务为集金融自助设备研发、生产、销售及服务为一体的金融科技型企业、消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。 恒银科技目前走出两连板！互联网金融龙头，周三开盘转强还算不错，昨天冰点拿先手的思路没什么问题，不过周三开板容易卖丢，明天还是有希望冲板的，持仓者的盛宴，这个票是目前的最高板，如果他走好的话，最大的利好方向就是互联网金融的方向！ 603108润达医疗（/非/荐/股/）： SPD中标项目前三，位置低也是优势，适合稳健的朋友埋伏，明天如果是低开可以低吸，高开不追等回踩（13.8元附近）。 603716塞力医疗（/非/荐/股/）： SPD(医院供应链管理）方向，医用器械软件开发、互联网药品与医疗器械信息服务;生物科技品、医用电子设备及配套消耗品、试剂等进出口业务及批发业务; 003005竞业达（/非/荐/股/）： 人工智能+教育+信创方向，互联网服务 算机软硬件及辅助设备零售;教学用模型及教具销售;音响设备销售;数字文化创意技术装备销售;计算机软硬件及外围设备制造; 603102百合股份（/非/荐/股/）： 业绩+营养保健食品方向，专业从事营养保健食品的研发、生产和销售的国/家高新技术企业。生产与销售;彩弹胶囊工艺品的生产与销售; 603122合富中国（/非/荐/股/）： 医疗流通领域的渠道商（SPD）方向， 医疗器械、医疗设备及相关配件与试剂、药品、化工原料及产品 002356 赫美集团（/非/荐/股/）： 纺织服装方向，从事国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售业务,宝首饰、工艺品、服装、箱包、眼镜的零售、批发、进出口及相关配套业务; 603616 韩建河山（/非/荐/股/）： 水利基建方向，混凝土输水管道，主营业务为预应力钢筒混凝土管(PCCP)、钢筋混凝土排水管(RCP)的研发、生产和销售,主导产品 PCCP 主要用于跨流域引水、 301293 三博脑科（/非/荐/股/）： 次新+神经专科医疗+脑机接口方向， 医院管理;技术咨询;医疗技术咨询;技术转让;企业管理。 688185 康希诺（/非/荐/股/）： 疫/苗+阿斯利康合作方向，研发、生产和销售符合中国及国际标准的创新型疫/苗企业。 300399天利科技（/非/荐/股/）： 方金融IT向，互联网信息服务,第二类增值电信业务,第一类增值电信业务 300542新晨科技（/非/荐/股/）： 大金融+信创方向，公司主要为金融客户提供电子渠道及渠道整合、贸易融资、新一代中间业务、交易银行、数据交换、大数据平台、区块链平台、债券综合业务 301393昊帆生物（/非/荐/股/）： 多肽合成试剂（减肥药上游）方向，专注于多肽合成试剂的研发、生产与销售,产品覆盖下游小分子化学药物、多肽药物研发与生产过程中合成酰胺键时所使用的全系列的合成试剂。 301515港通医疗（/非/荐/股/）： 次新+医用器械方向，疗器械研发制造及医疗专业系统整体方案提供商,承接:建 第488章 板块分化加剧，题材难有延续性。 A股8月10日 板块分化加剧，题材难有延续性。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月10日星期四。上个交易日，三大股指集体低开，尽管医药、医疗保健板块大涨一度推升创业板指短暂翻红，但科技、大消费等板块纷纷低迷，三大股指再度不同程度收跌。沪深两市成交额7366亿，较前日缩量532亿。1）减肥药概念早盘异军突起，其中昊帆生物、德展健康涨停，翰宇药业、诺泰生物、圣诺生物涨超10%。消息面上，诺和诺德在官网宣布，其备受关注的III期试验“SELECT”的积极结果超出了预期，或表明所谓的“减肥神药”Wegovy在降低严重心血管疾病风险的领域中存在潜在的作用。 昨天沪深股指继续失守5日均线，两市合计成交7366亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均保持死叉状态；从形态来看，成交疲软让市场延续弱势，沪深股指均跌至60小时均线附近，前期大好的技术形态似乎正在被扭转，很显然未来两日市场走势极为关键，若不能快速企稳出现中阳，市场将会花费更多的时间来脱离盘局。从近期市场的情况来看，一旦沪深两地市场量能萎缩到7000亿左右的水平，则两地市场短期内出现变盘的可能性较大。并且综合技术分析和权重股的表现来看，此次整个市场短期内酝酿向上反弹的可能性更大。上证指数收出四连阴，各种超买指标都逐一修复到位。既然如此，趁情绪未稳之时，还不如拉一拉权重股、抬一抬指数、带一带人气呢？ 市场的最大热点莫过于次新股方向，上交易日上市的三只新股均上演疯狂戏码，其中N盟固利盘中最大涨幅接近3700%。事实上次新炒作狂热背后恰恰映衬的是市场整体环境的羸弱。在市场的主流板块悉数陷入整理的背景下，资金开始无视题材进行进行纯粹个股筹码博弈。可以预见的是，如果后续市场依旧延续缩量整理，那么对于次新股的剧烈博弈大概率仍会在后续的盘面中上演。不过需注意的是，在上交易日盘后媒体铺天盖地的报道后，对于市场开板新股的关注度陡增，次新短线套利的风险或也随之提升。 医药板块上交易日延续反弹，短线的角度而言，由于此前医药受到反/腐消息影响，板块整体一度呈现全方位的杀跌，在空头情绪集中出清后，短线迎来了一定的修复。而从上交易日领涨的减肥药与医药商业SPD方向来看，都是与医药反/腐关联度较低的细分，以此为逻辑短期依旧可重点留意一些前期存在“错杀”医药细分的修复机会。而从中长期来看，在本轮反/腐后如果能建立长效机制，那么对行业发展是好事。药企公关费用下降，研发费用才可能提升，因此对于医药板块的未来无需过于悲观。 最后再来关注券商板块，相较于地产与消费，明显券商板块目前仍是顺周期板块中相对较为顽强的一方。但昨日券商板块的量能同样快速萎缩，个股间的卡位轮动仍在延续，板块指数也是小幅跌破5日线。所以说本轮的证券行情若想延续，便需尽快迎来资金回流仍是关键，否则不排除补跌的风险。 本周的行情已经过半，到现在还没见到过反弹，最关键的是成交量每天都在萎缩，上周五还是万亿，昨天已经到了7000亿。对于管理层的活跃市场，大家基本都当成了嘴炮，因为喊完就没有后续了，其实昨天我的期望值也不高，因为还没到潜伏节点。 所以真正的考验是本周后两天，资金的态度基本就决定后边的政策预期，昨天尾盘外资态度算是积极的：而且成交量现在已经到了地量，那么地价也就不远了，对于接下来的走势，我选择相信政策，这一轮不会是喊口号那么简单，周四、明天大家应该能见到反弹，就看能不能把量带起来。 第489章 市场即将迎来中报密集披露期，资金围绕政策 A股8月10日 市场即将迎来中报密集披露期，资金围绕政策 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：九部门推广合同节水管理，鼓励开展用水权交易（涉重庆水务、碧水源、大禹节水、武汉控股等）；发/改/委上调油价；SPD提升医药信息化（涉润达医疗、重药控股等）；税收优惠政策发布，促进机床产业高质量发展（涉华中数控、亚威股份等）；民爆产业强制性国标征求意见，电子雷管替代将延续（涉金奥博、壶化股份等）；两部门联手开展智慧旅游应用项目试点申报（涉曲江文旅、宋城演艺等）；江苏除南京、苏州市区外，拟全面取消落户限制政策；多条陇电外送特高压线路推进中（涉国电南瑞、平高电气等）；海南成立虚拟电厂管理中心，首批虚拟电厂上线；海南发布中长期行动方案，助力全面禁售燃油车（涉海汽集团、海马汽车等）；广州提出18条措施促进夜间消费；多地谋划布局高速磁悬浮（涉新筑股份、中铁工业、博菲电气等）；中国科学院物理研究所等机构未观测到室温超导；充电接口统一渐近，USB-C成标准接口或是大势所趋（涉立讯精密、得润电子等）；9月1日起微信小程序须完成备案后才可上架；三六零发布新产品360安全云；国内硅料市场价格实现四连涨（涉TCL中环、大全能源等）；2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京举行（涉汇川技术、中大力德等）；2023中国算力大会召开在即（涉美利云、宁夏建材等）。 热点题材：1、2023中国算力大会召开在即相关公司有望迎机遇：2023中国算力（基础设施）大会将于8月18-19日在宁夏银川举行。这是由工信部、宁夏人民政府共同主办的盛会，旨在进一步推动算力基础设施建设，助力千行百业数字化转型，促进数字经济与实体经济深度融合，为高质量发展注入澎湃动力。 在此之前，工/信/部联合国/家/发/改委等部门印发了《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，并批复同意在8个地区建设10个国/家算力枢纽节点。同时，新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）也随之出台，旨在持续优化全国算力整体布局。目前，我国算力基础设施建设取得了显着进展，发展动能持续增强，通过本次大会的召开，相信将进一步推动算力基础设施建设，促进数字经济与实体经济的深度融合，相关行业公司有望迎来机遇。 2、SPD提升医药信息化这些公司已布局：据媒体报道，7月21日，国/家卫/健/委会同教/育部、公/安/部等十部门联合召开视频会议，部署开展为期1年的全国医药领域腐败问题集中整治，提出“针对医药领域生产、供应、销售、使用、报销等重点环节和”关键少数“，深入开展医药行业全领域、全链条、全覆盖的系统治理”。7月28日，中/纪/委/牵头部署纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败整治，/中/央/及地方众多/纪/委、监/委高级别官员列席或视频参会，将这次医药反/腐的战略地位推向更高处。 SPD模式的命名由来取自医院院内药品耗材流转过程中供应、加工、配送三项核心工作，是在供应链一体化思想指导下产生的一种典型的精益化管理模式。据相关数据显示，药品耗材成本占据了医院成本的50%-55%，成为医院最大的成本要素，对总成本控制起着关键作用，因此成本管控成为医院加强管理的重点。2022年6月，国/家卫生健康委医院管理研究所将“医用耗材SPD精细化管理模式”正式纳入研究申报内容。SPD模式以信息化智能化为基础，以医院物资精细化建设为核心，旨在为医院、患者、供应商和政府提供服务，实现节约医院成本、确保用耗安全、维护供应链透明和满足政府及行业监管等目标。SPD模式维护了患者的利益，提升了医院的信息化水平，并接受政府及行业的监管，以防止腐败现象的滋生。 3.8月9日，海南省虚拟电厂管理中心授牌及首批虚拟电厂正式上线仪式在海口举行，标志着海南省虚拟电厂建设迈入快速发展新阶段。海南省虚拟电厂管理中心设在南方电网海南电网公司，该中心在海南省发改委的指导下，建立海南省虚拟电厂管理平台与负荷聚集商运营平台对接，目前已接入充换电站、5G基站、空调等资源，形成规模50万千瓦的虚拟电厂，接近大型发电厂的装机容量。 点评：当电力供给过剩时可主动增大用电负荷，使电力用户具备“源-荷”双重身份。预计2025年虚拟电厂建设端市场空间将达到245-408亿元，运营端市场2030空间将达到85-142亿元（仅考虑需求侧响应单一模式）。金智科技，国能日新等。 4.8月8日是我国立秋节气，磷肥企业也将迎来秋季用肥行情。有磷肥龙头公司相关负责人表示，为备战秋季用肥行情，公司正开足马力加大生产。磷元素广泛存在于生物体和自然界中，是构成基础化工和现代农业不可或缺的元素。 点评：磷肥作为粮食种植中不可或缺的三种基础肥之一，在供需格局好转且社会库存低位的情况下，有望迎来新一轮的补库周期，磷肥企业开工率的增长将有效提振磷矿石的需求，而磷矿石作为磷化工产品价格的“锚”，产品价格的提升将带动磷化工行业景气度上行。云天化，六国化工等。 5.8月16日15点宁德时代将召开新品发布会，全球同步直播。业内人士预测有望发布4C快充、麒 第490章 整个市场短期内酝酿向上反弹的可能性更大 A股8月10日 整个市场短期内酝酿向上反弹的可能性更大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、供水和污水处理+灾后重建:本轮强降雨已造成黑龙江超过37万人受灾，大范围降水将至 黑龙江东宁将防汛应急响应提升至三级。 2、医药（SPD）:SPD是一种全院医用物资一体化管理模式，可帮助医院在供应链管理中降低成本、提升效率，同时也是反fu利器，业内人士预计，SPD模式将成为未来医药供应链管理的主流方式， 3、券商:依然是市场的核心，昨天走势很健康，止跌而且有承接，花一天的时间来洗盘，减弱套牢盘，这是好事。板块核心太平洋+首创证券走的都很顽强，尾盘也没跌下去，甚至有小枪竞价的情况，显然大家还是对政策充满期待。 另外市场高度板，换手4板的恒银科技，周四有可能继续加速，要是能冲刺5板，就把市场高度打开了，也会加强对金融的炒作，当作风向标来看。求稳的继续找大券商，之前给你们讲过的中信+东财之类的，激进的找互联网金融，尤其是一些300的小票，弹性比较大。 综合分析：近日，“T+0交易内测”的传闻再起。传闻称，已经有部分券商正在内测“T+0”单次回转交易，A股的“T+0”大概率会先采用日本的方式，即仅允许每只股票日内回转交易一次。简单来讲，当日投资者买入股票后，可以在当日对该股票进行一次卖出交易。而对于其他股票，仍可以进行“T+0”交易，是一种较为折中的“T+0”制度。关于“T+0”传闻，某媒体报道称，较多券商对此予以否认，也有头部券商工作人员透露存在相关测试。“T+0”的好处是交易频率高，投资者买入股票后可以随时卖出。但是市场投机性增强，单日波动可能会更大，单日就获利了结，或不利于中小投资者，所以监管层才会非常谨慎。 600127金健米业（/非/荐/股/）： 据报道，由于干旱天气威胁到泰国的产量，以及最大的出口国印度禁止部分产品出口后，人们对全球主要粮食供应的担忧日益加剧，亚洲大米价格上涨至2008年以来的最高水平。泰国大米出口商协会周三公布的数据显示，作为亚洲基准的破碎率为5%的泰国白米价格跃升至每吨648美元。金健米业主营业务为优质粮油、新型健康食品和药品开发、生产、销售。主要产品为大米、面粉、面条、植物油、牛奶、休闲食品。 300803指南针（/非/荐/股/）： 互联网金融，流通盘不大，上方筹码干净，高位调整后再次逆势站上5日线，如果看好券商回暖这种票一定绕不开，周四能回踩（69.1）且不跌破可以上车，高开超过2个点放弃； 000815美利云（/非/荐/股/）： 数据中心项目位于国/家算力枢纽节点之一的宁夏中卫市，国/家推进“东数西算”工程以及算力枢纽节点的建设将为公司云业务创造一定的市场机会和行业机遇； 603616 韩建河山（/非/荐/股/）： 水利基建方向，混凝土输水管道，主营业务为预应力钢筒混凝土管(PCCP)、主导产品 PCCP 主要用于跨流域引水、消息面上：国/常/会指出要加强北方地区水利等基础设施规划建设。 600449宁夏建材（/非/荐/股/）： 中建工业互联网数据中心项目一期工程，符合国/家东数西算的相关政策。 002356 赫美集团（/非/荐/股/）： 纺织服装+大消费方向，从事国际品牌服装、鞋帽、箱包等商品的零售业务,一家机构砸出了4085万。（全天成交2.33亿，占了五分之一了） 002177 御银股份（/非/荐/股/）： 大金融方向，金融设备+金融IT，公司主要从事智能金融设备行业相关运营服务（智慧柜员机、现金出纳机、存取款机等）行业相关运营服务。和自有物业打造的产业园运营业务。金融设备产品销售及相关运营服务。龙虎榜显示，量化打板的华鑫上海顶了2066万，机构买入988万，上海宛平南路买入964万，光神买入913万。 002907华森制药（/非/荐/股/）： 中药+创新药方向，专注于中成药、化学药的研发、生产和销售。以前医药的妖股，这次涨停冲击年线了。龙虎榜数据显示，一日游的上塘路来了，买入1964万。 603108润达医疗（/非/荐/股/）： 是国内领先的医学实验室综合服务商，在2011年至2023年5月期间中标SPD项目16个，居上市公司首位，公司与华为云合作，基于华为云平台打造面向医疗领域的AI大模型，实现智慧医疗服务。 301281科源制药（/非/荐/股/）： 次新+原料药+化妆品原料方向，公司主要从事化学原料药及其制剂产品的研发、生产和销售,国内生产格列齐特和盐酸罗哌卡因原料药龙头企业，也有一日游资金入场。（2连板都被医药方向统治了） 603379三美股份（/非/荐/股/）： 制冷剂方向，公司主要从事氟碳化学品，包括氟制冷剂和氟发泡剂,氟制冷剂的专业制造商，氢氟烃制冷剂HFC-134a龙头。沪股通净买入4160万，四机构分别净买入7569万，2736万，2404万，1960万，沪股通净卖出5111万，一机构净卖出2832万，3日榜； 000950重药控股（/非/荐/股/）： 为每个项目定制化开发专属SPD软件管理系统，22022年公司在四川、 第491章 主板全天一波三折，赚钱效应有所回暖 A股8月11日前瞻 主板全天一波三折，赚钱效应有所回暖 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月10日星期四。周四共24股涨停，连板股总数4只，7股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，大金融板块恒银科技5板、首创证券6天4板、御银股份2板、华资实业3天2板，次新股科源制药创业板3板、开创电气创业板首板、仁信新材创业板首板、威士顿创业板首板，SPD概念股塞力医疗3板，天然气板块首华燃气创业板首板，股权转让的乾景园林3天2板。周四收涨个股2960只，收跌个股1851只。 截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.47%。北向资金全天净卖出25.99亿元，其中沪股通净卖出18.29亿元，深股通净卖出7.69亿元。沪深股通周四小幅净卖出，宁德时代净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，证券板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，太平洋获机构买入1.5亿，威士顿遭机构卖出超5000万，太平洋、首创证券均遭量化席位做T。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，沪股通前十大成交中仅一股净买入。净买入方面，宁德时代、药明康德净买入分居前两位，这两只个股均连续获北向资金净买入。卖出方面，贵州茅台净卖出居首，遭北向资金净卖出近10亿。东方财富净卖出居次席，中信证券、中国平安、招商银行均遭北向资金净卖出。 周四龙虎榜机构活跃度明显下降，买入方面，3连板的科源制药获机构买入超5000万；太平洋获机构买入1.5亿；航运股招商南油获机构买入超亿元。卖出方面，新股蓝箭电子遭机构卖出近4000万；金融软件股威士顿遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度一般，太平洋获一家游资席位买入2.15亿，首创证券、信达证券均获一线游资席位买入。量化资金方面，太平洋、首创证券均遭量化席位做T，且卖出金额大于买入金额，信达证券遭两家量化席位卖出。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，券商及金融科技股午后走强带动指数反弹，红塔证券、太平洋涨停，威士顿20CM涨停，指南针再创历史新高。新股、次新股早盘继续活跃，两只上市新股N蓝箭、N华洋均大涨触发二次临停，C盟固利低开后反弹尾盘走低跌近50%，科源制药20CM3连板。天然气概念股开盘大涨，贵州燃气、水发燃气、胜通能源涨停；港口航运股震荡反弹，招商南油涨停。下跌方面，汽车产业链个股集体调整，星源卓镁、浙江世宝跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨。沪深两市周四成交额6942亿，较上个交易日缩量424亿，成交金额跌破7000亿。板块方面，天然气、证券、港口、减肥药等板块涨幅居前，汽车整车、减速器、超导概念、一体化压铸等板块跌幅居前。 天然气板块盘初异军突起，美能能源、首华燃气、胜通能源、水发燃气、贵州燃气、百川能源等纷纷涨停。消息面上，8月9日，雪佛龙和伍德赛德能源集团澳大利亚工厂的工人投票决定罢工，这有可能扰乱该国的液化天然气出口，从而导致全球能源市场供应收紧。受此消息刺激，8月9日欧洲天然气基准荷兰TTF天然气期货主力合约日内从31.5欧元一度最高涨至43.49欧元，涨幅近40%。国内LPG期货主力合约亦大涨7%，报收4289元的涨停价。 欧洲天然气期货重演去年年中的大涨态势，重新唤醒去年冬季欧洲能源危机的记忆，包括能源运输、煤炭等相关产业链均受到提振。不过目前欧洲气价与去年峰值相比仍相差甚远，今日天然气为首的能源产业链爆发更多是基于此前股价严重超跌的一次情绪集中宣泄，后续板块或难以复制去年行情盛况，仍将取决于天然气期货价格的趋势演绎。 近期持续维持活跃态势的证券板块再迎爆发，涨停高标首创证券走出13天6板，而低价趋势中军太平洋走出反包板，红塔证券涨停，信达证券、锦龙股份、国盛金控大涨超5%。中航证券指出，从基本面来看，截至8月4日，共有19家上市券商公布了2023年上半年业绩预告、快报或中报（去除部分金控公司），除国泰君安和华林证券以外，其他券商均实现同比增长，其中，增速超50%的券商14家，超100%的7家，整体表现亮眼。 从证券板块整体表现看，在龙头小票轮番向上冲关之际，东财、中信等大票均保持强势震荡维持上升趋势，对板块整体起到定海神针作用。不过证券板块整体市场体量巨大，市场如果不能重新大幅放量，券商的回流修复行情也难有持续性，后续仍将以低位个股反复轮动补涨为主。 金融科技板块仍有出彩表现，恒银科技5连板，御银股份2连板，天晟新材、指南针、天玑科技涨超10%。华西证券研报认为，金融行业受益于数据丰富且数据质量高，具备大模型训练的良好基础。同时，金融行业大量产品最终服务于C端用户，大模型应用场景丰富，创新应用层出不穷。金融行业数字化需求刚性，投入巨大，是大模型应用落地的大舞台。随着AI浪潮的持续，叠加政策持续催化，金融IT行业呈现高景气，大模型与金融应用有望深度融合，头部金融科技企业将实现产品和商业模式的革新，从而推动业绩的持续兑现。 第492章 A股市场，向来有个规律，就是弱势炒新 A股8月11日前瞻 A股市场，向来有个规律，就是弱势炒新 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，本轮券商行情龙头太平洋午后拉升至涨停，成交额超90亿。在太平洋带动下，金融科技概念的恒银科技成功晋级5连板，首创证券6天4板。板块方面，新股及次新股率先发力，在昨日盟固利飙涨近37倍的刺激下，多只近端次新涨停，开创电气20CM一字涨停，科源制药20CM3连板，不过随着午后券商走强，该板块大幅回落；券商板块午后起势，带动三大指数收红，值得注意的是大涨券商的数量越来越少，资金集中在最前排的太平洋、指南针、首创证券等少数个股，而权重券商——中信、中金等涨幅微弱。 技术上看，主板全天一波三折，分时上黄线领涨白线，说明市场赚钱效应有所回暖。日线级别上结束连阴格局在21日线附近获得支撑后有所表现，只不过上方依旧面临多条均线压制，而且还留有向下的跳空缺口，同时成交量目前也并未显着放大，想要止跌企稳还需进一步获得资金的配合。创业板指在13日线获得支撑后走出连阳格局，不过当下并未成功突破5日均线，短期或将延续震荡格局。上证50继续呈现震荡状态，连续的长下影也说明资金对于这个位置还有所认可。只要这个位置并未放量跌漏这对指数的表现会发生积极作用。 反弹不远了，今天小反弹兑现。但是反弹大致在3270区域附近就差不多了。后面大概率会针对3220-3216区域反复震荡来吸收这里的套牢盘筹码。明天开始，指数将会展开变盘，短线上，如果冲高就是反弹的次高点，也就是卖点，其实今天小阳线上都可能是高点了， 明天可能直接往3220区域调整。除非明天中阳直接向上！。创指一样，会在2220区域以上震荡几天，这里就不多说了，毕竟目前几大指数还是比较同步的。 盘面上午后人气总龙头太平洋率先吹响大金融板块反攻的号角，而首创证券紧随其后成功完成了反包涨停，此外恒银科技晋级5连板，指南针也盘中创下历史新高。一方面大金融板块依旧是当前市场认可度较高的方向之一。另一方面，可以看到的是板块内部的分化依旧明显。在增量资金不足的背景下，资金更偏好于抱团那些前排的核心标的。因此如果本轮金融行情能够继续的话，相关的前排的核心高标或仍具溢价空间。另外需要注意的是，券商板块想要走出二波的话，除了前排的核心高标获得强修复以外，仍离不开诸如中信证券、东方财富、中金公司，这些大市值中军的助攻。若明日上述具有较高标识度的大市值券商股进一步加强，那么后续的券商行情或更为值得期待。 新股、次新股一度活跃，早盘新股N蓝箭大涨触发二次临停，科源制药20CM3连板。不过随着午后的券商股的再度走强，市场对于次新炒作的热度有所下降，N蓝箭大幅回落，C盟固利尾盘也是再度走低跌近50%。但正如昨日所强调的，次新股的炒作，背后的根本逻辑在于羸弱市场环境下的筹码博弈。因此只要缩量整理的局面没有发生根本性的改变，那么新股以及次新股在后续盘中反复活跃的概率不低。 A股市场，向来有个规律，就是弱势炒新。当市场低迷，没有持续性热点时，活跃资金就热衷于对次新股发动攻势。尤其是现在新股上市后的几个交易日没有涨跌幅限制，因此，上市首日在低位介入的资金，只要将股价拉出了足够的空间，即便周四股价大跌，这些资金依然有获利的余地存在。 先说消费，食品饮料为代表，一天大涨一天大跌再反包大涨，这样的节奏恐怕谁也受不了，消费板块两个难点：一是范围较广二是最近这颠簸的幅度。然后是券商和地产，其实只要看各自的龙头就行了，太平洋（非荐股）再度冲击涨停，封不封住其实不太重要的，重要的是维持住高位震荡的态势即可，这个龙头已经是大资金的主战场了，券商还没结束依然是当前最强的主线。地产周四成了跟风的角色，虽然已经超跌了一段时间但反弹强度还是低于预期，尤其龙头金科股份（非荐股）的表现依然比较低迷。至于其它的，医药还有局部的机会胜在整体位置依然偏低，但空间不会很大。而周四比较抢眼的天然气这种就没什么好多说的了。AI依然持续调整中，时候未到。 虽然最近两周行情已经出现中线左右侧的盘面特征，但暂时来看指数层面实际上还是处于震荡整理的状态。指数未能进入右侧上涨，核心还是暂时没有很明确的主流板块出现，对应则是资金缺乏合力做多的跟风验证。 今年以来欧洲天然气价格持续下跌，基准天然气价格相比去年夏天的记录已经下跌超过60%。不过，这并不意味着欧洲能源危机就此结束。有业内人士认为，欧洲天然气缺口依然存在，度过天然气危机，还需要几年时间。天然气价格上涨，利好相关燃气板块，同时对原油、煤炭等传统能源也有间接利好。同时，欧洲能源危机预计将加快欧洲能源转型步伐，全球传统能源品价格若持续走高将使可再生能源更具吸引力，光伏及储能产业链有望受益。 对于更长期的未来来说，海外风险对新兴市场的影响可能并未完全定价。利率倒挂并非常态，不可能一直存在，未来势必会存在美债利率倒挂以短端下行的方式持续收敛，并结束倒挂的过程，这往往也意味着危机发生已经不远，此时海外因素对新兴市场的盈利预期以及资金流出压力将产生快速且剧烈的影响。自2000年以来每次利率倒挂收敛的过程中，美股波 第493章 房地产的促进政策多在三四线城市落地 A股8月11日前瞻房地产的促进政策多在三四线城市落地 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 过去一段时间，房地产的促进政策多在三四线城市落地，但随着促进政策的推进，未来房地产政策调控范围或将向一线城市扩大。也随着当前国内多部门密集表态，后市一线城市有望出台一系列措施从而带来市场信心的实质性回升。未来房地产行业需求有望回暖，摆脱行业周期下行的窘境。而且当前国内正逐步推进超大特大城市的城中村改造，也将为房地产行业带来新一轮的增量空间，后市行业盈利水平有望提升。由此可见应该关注房地产行业未来一段时间的发展动态。 1、券商:指数下跌，市场缩量，维稳需要证券。如果市场要放量，以达到活跃Z本市场的目的，那就更需要证券带动指数大幅上攻才行，所以，绕来绕去还是证券，最近证券指数虽然一波三折，但始终维持着不错走势的原因之一。 很多人还是在期待最后的底牌这个板块曾经坑过我多次，我也把它列为“渣男”的范畴但这次也不得不关注它，也曾说过，这次和之前不一样。毕竟现在除了证券，其他的板块貌似更难做吧，证券这个大方向，我个人主要有两个选股思路：1、挖掘恒银科技的补涨，恒银科技作为两市连板最高标（5板），主要属性是信创+互联网金融。一开始是作为互联网金融炒起来的，不过这两天资金开始挖掘了它的信创属性，信创前期辨识度高标竞业达和南天信息都在昨天涨停，今天也没有明显的负反馈。 2、参股券商或互联网金融的300标的套利：最近，300的金融小票一直都很活跃，几乎每天都有大涨的票。这一块选股要注重两个加分项：次新以及业务主要是在证券这个领域的。次新+300，很长时间以来都是选股的加分项了，今天互联网券商唯一一个20cm涨停就是次新方向的威士顿，业务主要在证券这个领域，也很好理解，毕竟活跃Z本市场，最受益的领域还是证券。300标的涨得最好的天晟新材+指南针，都是证券相关的。 2、数据经济/数据要素:这里连续调整了3天，今天有止跌，个别股还出现了反弹动作，显然有再次回到了博弈区间,但想赚钱，还是回到上方那个“量”的问题，有量都好玩，板块内先看前几天有拉出连板的中原传媒和华西股份，他俩有赚钱效应，其他的也能喝汤，反之亦然。 3，房地产:房地产最近因为碧桂园的事件，是屡屡遭到打压，早盘虽然因为深振业A的上板，一度带动板块有所修复，但是随着它的炸板，房地产个股整体都跟着跳水了。但是今天房地产有一个信号，就是市场出现了久违的一字板乾景园林，如果明天它能否继续走强，新型城镇化+乡村振兴概念会有走强预期。另外再说下房地产开发龙头金科股份：今天极致缩量，调整的也差不多了，短线地位来说明天是该动一动了，再不主动有点淘汰的意思了，20日线防守就好。可以留意一下：山水比德、舜禹股份。 3)消费:早盘食品方向的麦趣尔上板，成功带动板块内不少有辨识度的个股上涨，临近十一长假了，按照惯例消费方向会迎来新的炒作，比如今天的旅游、酒店、机场等，都是有所异动的。所以这些方向跌下来依旧是捡筹码的机会，但是追涨就不可取的，毕竟这些方向的持续还是个问题。 归根结底还是六千多亿的成交额，叠加持续半年的老热点AI彻底结束，抑制了市场的炒作情绪。在量能没回归之前，我们依旧保持打一枪就跑的状态，缩量市场任何方向都不会有持续性的！切记！ 连续四阴之后，今天大盘再次下探，但缩量表明市场根本没有杀跌的动能。短时跌破3240点关键点位，下午又修复，可以确认是洗盘。日线图上，今天的阳线已经完全覆盖了昨天的跌幅，应该是此轮调整触底了。尤其值得注意的是，能源与证券板块都在动。顺周期品种与金融的联动，历来都是很好的市场信号。昨天公布的PPI出现了拐点，对上游产生拉动作用，能源不但有需求提升，还有资本开支导致的不能及时扩产，供需形势推动价格上行。有资产重估升值也有物价预期，行情维持乐观判断。 券商近期持续活跃，哪怕是行情调整，券商都坚定地走强，这是中长线行情趋势向上展开的先行信号。近期境外市场波动，利空冲击下A股不深调，几十个点的震荡为主，内在支撑力度强劲。昨天新股的异常表现说明资金充足，在场内游走，现在资本市场有足够的政策支持，风险可控，不用担心。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，东吴，安信，中信，浙商，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.11 第494章 存量市场的特征是什么，其实是互相抢钱抢人气 A股8月11日前瞻存量市场的特征是什么，其实是互相抢钱抢人气 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场上行行情仍在初期，后续一个阶段将迎来政策与基本面共振增强，且风险偏好不断修复，A股有望逐步转为增量行情，某种程度上A股可以和2014年四季度或者2019年一季度作类比。海外方面，美/国7月非农不及预期，就业市场持续降温，加息预期回落、港股上行趋势显着。近期重点关注行业：券商、保险、地产链（地产/建材/钢铁）、建筑、汽车、有色/石油等。 301348N蓝箭（/非/荐/股/）： 弱势炒次新，公司主营半导体封装测试业务。N蓝箭电子周四大涨超200%，盘后数据显示，东方财富证券股份有限公司拉萨团结路第二证券营业部买入42,14万元并卖出8,03万元，四机构卖出3988万元。 834058 N华洋（/非/荐/股/）： 次新方向，从事非道路越野车的自主研发、生产和销售,是国内具有较强竞争力的动力运动装备专业制造商之一。 301315威士顿（/非/荐/股/）： 次新+互联网金融方向，面向制造领域和金融领域,致力于提升客户生产、经营过程数字化、网络化、智能化水平的软件开发和信息化服务。三机构分别净卖出3075万，1263万，1483万； 301281 科源制药（/非/荐/股/）： 次新+原料药+化妆品原料方向，公司主营业务为化学原料药及其制剂产品的研发、生产和销售,新化学物质生产;药品生产;药品委托生产;危险化学品生产。3连板。两机构分别净买入3008万，2315万； 301395仁信新材（/非/荐/股/）： 次新+化工新材料方向，从事聚苯乙烯高分子新材料的研发、生产和销售的国/家高新技术企业。聚苯乙烯生产、改性及销售。 301448开创电气（/非/荐/股/）： 次新+电动工具 方向，从事手持式电动工具整机及核心零部件的研发、设计、生产、销售及贸易, 300483首华燃气（/非/荐/股/）： 天然气方向，主营业务为园艺用品的研发、生产和销售,兼顾园艺设计、工程施工和绿化养护等业务。天然气勘探，开发，生产和销售 601975招商南油（/非/荐/股/）： 成品油运输方向，招商南油是招商局集团旗下从事油轮运输的专业化公司。国内沿海、长江中下游及支流省际油船运输;国际船舶危险品运输;沪股通净买入5408万，一机构净买入1.02亿，沪股通净卖出2853万； 002279久其软件/非/荐/股/）： 也是信创叠加互联网金融，这是和竞业达及南天信息属于同时期的信创，人气股，看会不会有资金注意到。 603778 乾景园林（/非/荐/股/）： 股权转让方向，公司主营业务为园林工程施工和园林景观设计,已形成科技研发、苗木种植与养护城市绿化管理;园林绿化工程施工;城市公园管理; 600903 贵州燃气（/非/荐/股/）： 天燃气+管道燃气运营方向，主要从事城市燃气运营,主要业务为燃气销售及天然气支线管道、城市燃气输配系统 601099太平洋（/非/荐/股/）： 大金融方向， 受益于资本活跃；公司是云南本土券商。公司主营业务为证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金销售。消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，太平洋周四涨停，盘后龙虎榜数据显示，作手新一席位净买入2.15亿元，沪股通专用席位卖出8906.79万元，一机构专用席位净买入1.51亿元。 601236红塔证券（/非/荐/股/）： 大金融公方向，司主营业务为证券经纪、证券自营、证券承销与保荐;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱， 600191华资实业（/非/荐/股/）： 白糖+参股券商方向，公司主要业务为食糖、面粉委托加工生产销售及粮食贸易，酒制品生产;动物饲养;粮食收购;粮油仓储服务;。甜菜制糖第一家上市公司，消息面上：中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，公司持有恒泰证券股份11.83%股份。预盈预增 IPO受益 参股银行 参股券商。 301519舜禹股份/非/荐/股/）： 如果明天乾景园林能继续走强，可以继续关注她，如果明天高开，可以先兑现，如果低开可以等深水区-5%左右再考虑低吸； 001299美能能源（/非/荐/股/）： 天然气方向，清洁能源供应领域的专业化城市燃气综合运营服务商,主要从事城镇燃气的输配与运营业务,3天2板 002177 御银股份（/非/荐/股/）： 大金融方向，金融设备+金融IT，公司主要从事智能金融设备行业相关运营服务和自有物业打造的产业园运营业务。金融设备产品销售及相关运营服务。消息面上：中国结算自10月起 第495章 量能的回暖，才是行情延续性的根本保障 A股8月11日 量能的回暖，才是行情延续性的根本保障 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月11日星期五。上个交易日，三大指数集体低开，早盘天然气等相关能源产业链集体大涨，推动股指震荡反弹，但汽车、消费、CPO等板块低迷依旧拖累股指二次探底。午后券商和金融科技双双爆发，三大股指快速翻红。沪深两市成交额6942亿，较前日缩量424亿。1）天然气板块盘初异军突起，美能能源、首华燃气、胜通能源、水发燃气、贵州燃气、百川能源等纷纷涨停。消息面上，8月9日，雪佛龙和伍德赛德能源集团澳大利亚工厂的工人投票决定罢工，这有可能扰乱该国的液化天然气出口，从而导致全球能源市场供应收紧。 2）近期持续维持活跃态势的证券板块再迎爆发，涨停高标首创证券走出13天6板，而低价趋势中军太平洋走出反包板，红塔证券涨停，信达证券、锦龙股份、国盛金控大涨超5%。中航证券指出，从基本面来看，截至8月4日，共有19家上市券商公布了2023年上半年业绩预告、快报或中报，整体表现亮眼。3）金融科技板块仍有出彩表现，恒银科技5连板，御银股份2连板，天晟新材、指南针、天玑科技涨超10%。随着AI浪潮的持续，叠加政策持续催化，金融IT行业呈现高景气。4）市场“弱市”炒新风格扩散至近端次新股方向，科源制药走出3连板，开创电气直接一字涨停，威士顿、仁信新材涨停，南王科技大涨近12%。 虽然两市成交金额跌破7000亿，但午后券商及金融科技股走强带动下，三大指数探底回升悉数收红，大盘呈现出止跌企稳的迹象，另一方面市场的情绪也有所回暖，故周五市场或有望延续上交易日午后的反弹走势。 盘面上，还是重点以券商为核心的大金融板块。券商板块在经历了数日的高位横盘震荡后，终于再度迎来爆发，上交易日午后在红塔证券封板之后，太平洋开始带动板块走强，另一方面，金融科技也献出自己的主攻，恒银科技5连板，指南针也在盘中创下了历史新高。 消息面上上交易日盘后再度传出利好，沪深交易所周五发文，研究将沪市主板、深市上市股票、基金等证券的申报数量要求由100股（份）的整数倍调整为100股（份）起、以1股（份）递增。这其实整体增加了两市的成交量，提高了资金的利用效率。另外一个机制也增加了ETF的活跃度，就是ETF盘后固定交易机制。总的来说，交易机制创新，提高市场活跃度，券商是最大受益者。 当然券商行情想要就此形成二波，仅仅依靠这样一则消息面的利好是不够的。后续更为重要的仍是市场的量能的回暖。只有两市成交金额逐阶提升，意味着增量资金的入场，这才是行情延续性的根本保障。此外需要注意的是近期当前领涨个股集中在以太平洋为首的小市值券商上以及金融科技之中，而相反估值低的大券商并未及时跟上，后续仍需等待持续性的政策刺激以及大券商的整体带动。 券商股，对于当前的大盘而言，无疑是最重要的一个支柱板块。不论是上交易日的医药，还是前期的光伏，或者是已经明显走弱的AI，都很难看到持续性机会。而券商股最强的预期，就是市场在憧憬管理层可能会进一步出台“活跃资本市场”的相关政策。尤其是每到了周四、周五两个交易日，市场憧憬加倍，希望周末能祭出政策。而政策一天不出，就可能还会反复炒作。 上交易日市场确认20日线后，开始止跌企稳反弹，收出小阳线，这波回踩的目标是3246点和20日线，这也是调整的一个重要目标位，目前回踩到位之后就会起来继续向上做反弹，后面只要成交量跟随放大，上涨行情就将展开，所以这里继续看好8月的行情，创业板最近也需要关注向上的拐点出现。 而站在应对角度，券商股在上交易日午后率先反弹，周五早盘大概率受到情绪推升而高开的背景下，周五可能没有较为舒服的进场点位，对于那些没有先手筹码的投资者而言，可耐心等下周分歧后的新一轮博弈点。 另外随着上交易日午后的券商股的再度走强，市场对于次新炒作的热度有所下降，N蓝箭大幅回落，C盟固利尾盘也是再度走低跌近50%。次新股的炒作，背后的根本逻辑在于羸弱市场环境下的筹码博弈。尾盘炸板的科源制药回封3板，以及还是资金进一步对20cm的追捧，那么次新股仍有望在后续盘中反复活跃的概率不低。 上交易日，两市量能继续萎缩，再次跌破7000亿。下午在大金融板块大涨的情况下，依然没有让量能有所放大，这说明市场确实已经极度缺乏信心了。其实，现在处于比较尴尬的阶段，自从上.的那个口号喊出来后，市场的焦点集中在证券，但还是会有部分资金依然去博弈周末出政策的预期，上交易日开始拿先手。指数下跌，市场缩量，维稳需要证券，如果市场要放量，以达到活跃资本市场的目的，那就更需要证券带动指数大幅上攻才行。所以，绕来绕去还是证券。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，东吴，安信，中信，浙商，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 第496章 短期震荡后，市场将会在犹豫中上涨 A股8月11日 短期震荡后，市场将会在犹豫中上涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：我国首颗“人工智能卫星”今成功发射；首批智能网联汽车在重庆高新区试跑（涉雅创电子、星网宇达等）；全球首个商用核电小堆“玲龙之心”吊装成功；国内充电桩数量持续增加（涉香山股份、特锐德等）；我国自主研发质子位移损伤效应模拟试验装置建成出束；科研人员利用飞秒激光复合材料造出“舞动微机器人”；两大锂矿勘查权竞拍，上市公司抢矿；阿里巴巴业绩好于预期，张勇称AI带来的增量机会刚开始释放（涉华塑科技、仕佳光子、云赛智联、亚康股份等）；小米投资汽车零部件研发商盈智热管理公司；东湖算力大会将于8月11日9:00开幕。 热点题材：1、阿里巴巴业绩好于预期 AI云服务增量机会开始释放：阿里巴巴发布2024财年第一财季财报，阿里云本季度营收251.23亿元，同比增长4%;经调整EBITA利润3.87亿元，同比增长106%，主要受到存储、网络和AI计算相关产品驱动。截至北京时间晚8时，阿里巴巴在美股盘前交易中上涨约3%。 阿里巴巴集团董事会主席兼CEO张勇表示，新一代人工智能发展带来的模型训练和推理场景，对AI云服务的需求非常旺盛但是由于短期内GPU在中国市场供应的紧缺，使得这样的需求只得到了部分满足，AI相关服务所带来的增量机会刚刚开始得到释放。 点评：近期在美股市场上，多家云产业链厂商发布财报和业绩展望。其中，AAOI表示其观察到微软由AI网络建设快速驱动，增加了很多光模块需求;Arista则表示，观察到最大云客户正在考虑传统云和AI网络的优先级，并且已经在加倍投入到AI技术中。看好AI带来的光电板块需求预期上修和技术创新机会 2、国内充电桩数量持续增加机构看好产业长景气周期：据中国充电联盟8月10日消息，7月公共充电桩数量比6月增加6.2万台，同比增长404%。截至今年7月，全国充电基础设施累计数量为692.8万台，同比增加74.1%。随着新能源汽车的快速推广，新能源汽车的补能需求越来越多，主要有充电和换电两种模式。截至2022年底，中国公共充电桩车桩比为7.3，距离1:1的车桩比目标有巨大差距。安信证券根据汽车销量增速及新能源车渗透率假设测算新能源汽车保有量，并假设车桩比逐年降低趋近1:1，得到中国市场公共充电桩销量2023年至2030年复合增速将达到34.2%。 3.据彭博社10日报道称，证监会计划于本周五，召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议。对此，相关知情人士告诉记者，上述消息属实，已有房企收到参会通知。 点评：/中/央/层面对房地产行业持续释放友好及刺激政策，提振市场预期。而预计后续地方层面的政策细则也将陆续出台。政策将更因地制宜，更贴近当地市场，着力从供给端及需求端同时优化提振房地产市场。三季度或将是重要的政策窗口期，核心一二线城市的房地产政策有望持续宽松。持续看好投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企。中国武夷，渝开发等。 4.全球首个陆上模块化小型核反应堆“玲龙一号”核心模块在海南昌江吊装成功。“玲龙一号”是全球首个建设的陆上商用模块化小型压水堆，标志着我国在模块化小型堆建造技术上走在了世界前列。 点评：据国际原子能机构（IAEA）统计，全球范围内正在开发的小型堆技术有超过80种，美、俄、英、日、韩等核电大国均将小型堆技术列入国/家战略。华安证券指出，核电产业发展在国/家政策的推动和引导之下，技术进入第三、四代领域，在接下来政策的指引下，核电行业将迎来大规模发展。江苏神通，国际重装等。 5.iPhone15系列的芯片配置已经确定。最新iOS 17代码中显示，iPhone15和iPhone15 Plus将采用A16芯片，这款芯片也被iPhone14 Pro所使用。而iPhone 15 Pro和iPhone 15 Pro Max将升级为全球首款3nm芯片A17。 点评：iPhone 15将首次运用3纳米芯片技术，A17的仿真芯片。同时，陪伴iPhone 16年的Lighting接口将变成USB-C接口。手机电池容量也将增加约15%。这将带动充电、高端手机壳等产业的变化，预计将带来本年消费电子最大浪潮。华软科技，赛腾股份等。 6.沪深交易所推出多项举措激发市场活力。目前沪市主板股票、基金及深市股票、基金的申报数量为100股(份) 或其整数倍拟调整为100股 (份) 起、以1股 (份) 为单位递增。该机制调整有利于降低投资者交易高价股的成本，便利投资者分散化投资，提高投资者资金使用效率，降低基金管理人的投资管理难度、降低产品跟踪偏离度，对股票、基金等市场的活跃度和流动性起到积极促进作用。 点评：沪深交易所还在研究ETF引入盘后固定价格交易机制，将成为盘中连续交易的有效补充，不仅可以满足投资者在竞价撮合时段之外以确定性价格成交的交易需求，也有利于减少被动跟踪收盘价的大额交易对盘中交易价格的冲击。中信证券，天风证券等。 7.近来/央/行/公开市场逆回购延续“地量”操作，8月以来已净回笼资金3400 第497章 不要轻易赌连续超预期，等分歧再进场 A股8月11日 不要轻易赌连续超预期，等分歧再进场 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、创业板次新：最近，A股市场最火的板块，无疑是301XXX系列的次新，盟固利：大A成立三十多年第一只一天10倍，载入史册。盟固利带动整个创业板近端次新集体暴涨，尤其是近端次新，叠加市场热点就爆，就是20cm涨停弱势抱团次新的玩法被盟固利全面激活，尤其是缩量情况下，关注次新的吃肉行情。现在的次新粘热点就爆，如：科源制药带有医药属性，有板块力度的保护，20cm3连板，以及之前的苏州规划，有地产建筑板块热度护航，走了趋势。 2、券商：昨晚券商迎来利好，首先大家不要理解错了，在100股的基础上可以随便买，比如101股等；把你零钱袋子也给掏出来了，对大资金没什么作用，小资金多点碎银子增收，你要说很大的力度呢，也没有，不是巨大的增量，跟什么印花税完全比不了，但你要说完全没效果呢，也有效果，毕竟蚊子腿也是肉，多少能给券商加点利润； 周五高举高打的概率不大，最好的剧本是早盘能够分歧震荡下会比较好，如果早盘急速拉升一定要减仓，不要轻易赌连续超预期，等分歧再进场。 综合分析：近日，“T+0交易内测”的传闻再起。传闻称，已经有部分券商正在内测“T+0”单次回转交易，A股的“T+0”大概率会先采用日本的方式，即仅允许每只股票日内回转交易一次。简单来讲，当日投资者买入股票后，可以在当日对该股票进行一次卖出交易。而对于其他股票，仍可以进行“T+0”交易，是一种较为折中的“T+0”制度。关于“T+0”传闻，某媒体报道称，较多券商对此予以否认，也有头部券商工作人员透露存在相关测试。“T+0”的好处是交易频率高，投资者买入股票后可以随时卖出。但是市场投机性增强，单日波动可能会更大，单日就获利了结，或不利于中小投资者，所以监管层才会非常谨慎。 300418昆仑万维（/非/荐/股/）： 公司官微消息，昆仑万维旗下控股子公司天工科技与全球元宇宙龙头Meta就XR设备产品开发事项签订协议。天工科技负责开发适用于Meta Quest 2及其迭代设备上使用的StarMaker VR版本，Meta将评估并按照开发进度里程碑的交付，向天工科技支付战略合作激励款项。本次昆仑万维与Meta的战略合作，标志着Meta对昆仑万维在产品、技术、研发实力及国际化能力的充分认可。 301329信音电子（/非/荐/股/）： 超跌次新+消费电子+连接器+新能源车+专攻消费电子及汽车连接器！拥有5800套冲塑模数据库！覆盖惠普联想华硕宏基鸿海！全球知名的笔记本电脑连接器制造厂商，公司为全球第一批取得USB4连接器认证的制造商。截至2022年末，公司共有24个料号的USB4的产品通过该认证，数量排名全球第一，周五已经是3进攻了，如果还有有回踩5日线附近还可以继续低吸。 002177 御银股份（/非/荐/股/）： 大金融方向，金融设备+金融IT，上交易日比恒银科技更早涨停。（大金融还是市场主线，医药是支线题材），龙虎榜前五买家，湖里大道买入3154万，剩下四个都是拉萨天团的席位，机构卖出2267万。 301315威士顿（/非/荐/股/）： 次新+互联网金融方向，致力于提升客户生产、经营过程数字化、网络化、智能化水平的软件开发和信息化服务。面向制造领域和金融领域,金融科技方向，买入威士顿。 600602云赛智联（/非/荐/股/）： 是微软Azure云、华为云、阿里云、上海市大数据中心等服务商的重要合作伙伴。 002995 天地在线（/非/荐/股/）： 文化传媒+/Chat/GPT/+数字人方向， 演出经纪;广播电视节目制作经营;电影发行;网络文化经营;互联网信息服务;营业性演出。看好/Chat/GPT/方向，选择了天地在线。 601099太平洋（/非/荐/股/）： 大金融方向，流通市值336亿，回踩10日均线后，全天成交92.14亿，换手率29.22%。龙虎榜前五买家共买入7.04亿，占比7.64%，其中作手新一买入2.15亿，机构买入1.51亿。全市场只有24只涨停，大金融方向占了7只，接近三分之一了。（能冲击高标涨停的状态才是真正意义上的赚钱效应。） 002870香山股份（/非/荐/股/）： 围绕新能源车主，提供目的地充电站运营服务以及充电桩自主品牌的C端产品，目前已拥有超过5000个目的地公共充电桩; 301281 科源制药（/非/荐/股/）： 次新+原料药+化妆品原料方向，,收了3根20厘米涨停，尾盘炸板，还好守了下来。（次新股属性），龙虎榜数据显示，2机构分别买入3058万、2488万，陈小群买入1900万。（医疗医药就看成是前面的文化传媒，就是一个避险情绪，另外叠加了消息面的一些支撑，思路上就是套利，不用太多格局。） 601236红塔证券（/非/荐/股/）： 大金融公方向，连续两天冲板，强行给证券续命。盘后消息，红塔证券：昆明产投拟减持公司不超1%股份。（又是熟悉的剧本）。 300001特锐德（/非/荐/股/）： 是国内最大的户外箱式电力产品 第498章 超4000只下跌。又是新一轮3200点保卫战 A股8月12日周末分析 超4000只下跌。又是新一轮3200点保卫战 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好上好，时间是8月12日星期六。周五共21股涨停，连板股总数4只，5股封板未遂，封板率为81%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，医药板块科源制药创业板4板、五洲医疗创业板首板、圣诺生物科创板首板、新天地创业板首板，SPD概念股塞力医疗4板、开开实业3天2板，股权转让的乾景园林4天3板、华源控股5天3板，次新股美能能源2板、森泰股份创业板首板，地产股天房发展3天2板。周五收涨个股535只，收跌个股4463只。 截至收盘，沪指跌2.01%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.33%。北向资金全天净卖出123.37亿元，创年内单日净卖出新高，其中沪股通净卖出53.96亿元，深股通净卖出69.42亿元。沪深股通周五大幅净卖出，药明康德净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，仅2个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，太平洋获机构买入2.42亿，量化资金席位做T；首创证券、科源制药均遭两家一线游资席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。净买入方面，药明康德净买入居首，该股连续3日获北向资金净买入。阳光电源、宁德时代净买入分居二、三位。卖出方面，比亚迪、贵州茅台净卖出分居前两位，隆基绿能、美的集团等均遭北向资金大幅净卖出。 周五龙虎榜机构活跃度较低，买入方面，4连板的创业板次新股科源制药获机构买入超6000万，太平洋获机构买入2.42亿，这两只个股均连续2个交易日获机构买入。卖出方面，锂电池概念股新益昌遭机构卖出1.44亿；新股科净源遭机构卖出超5000万；红塔证券遭机构卖出超1.56亿；减肥药概念股圣诺生物遭机构卖出1.38亿。一线游资活跃度一般，一线游资买入个股较少卖出个股较多，首创证券、科源制药均遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，太平洋均遭量化席位做T，买入金额大于卖出金额，信达证券连续遭量化席位卖出。 大盘全天单边走低，三大指数均跌超2%，沪指创年内最大单日跌幅。盘面上，医药股逆势活跃，其中减肥药概念股大涨，圣诺生物20CM涨停；医药商业概念股震荡走强，塞力医疗4连板，浙江震元、开开实业涨停。新股盘中再度活跃，N科净源、C威力均一度大涨触发临停。地产股探底回升，粤宏远A、深振业A、天房发展涨停。下跌方面，券商、金融科技股集体大跌，锦龙股份、恒银科技跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4400只个股下跌，上涨个股家数不足600只。沪深两市周五成交额7635亿，较上个交易日放量693亿。板块方面，减肥药、医药商业、CRO、房地产等板块涨幅居前，证券、互联网金融、燃气、数据要素等板块跌幅居前。医药板块周五走势强劲。今年7月底医药反腐消息出台后，近期AH市场医药上市公司股价频繁波动。在经历了短期快速的情绪宣泄后，逐步稳定，短期空方力量已经集中出清，困境反转预期下资金涌入快速修复。医药股反弹的延续性需进一步观察宏观环境的好转。 SPD概念为首的医药商业股持续逆势走强，塞力医疗4连板，开开实业3天2板，浙江震元涨停，人民同泰、华人健康、药易购大涨超6%。所谓SPD业务主要是向客户提供集约化运营服务平台供其使用，其利润来源于提供智慧供应链服务从而收取的服务费。此处的客户既可以是医疗机构终端也可以为试剂耗材供应商。财报显示，2022年，塞力医疗来自SPD项目的收入达到6.89亿元，占收入的比重为29.84%。根据重庆市急救医疗中心等单位发表的论文《某院门诊药房SPD系统应用效果评价》介绍，SPD系统能有效提高门诊药房的药品供应管理水平。文章透露，SPD系统使用并升级后，账物相符率逐渐升高，近效期药品品种数占比逐渐降低，并且差异显着。 近期SPD概念市场关注度持续升温主要基于近期医药医疗行业的反复浪潮，市场对于该模式未来可有效改观行业内的商业贿赂发生有所期待。不过多数公司主营与该模式的关联度尚有距离，因此后续一些跟风品种的潜在掉队风险也不可忽视。 原料药公司近期表现同样抢眼，其中减肥药方向领涨，科源制药20CM4连板，4日股价实现翻番，圣诺生物、新天地、多瑞医药等涨停，西点药业、金石亚药大涨超10%。圣诺生物近日在投资者互动平台表示，目前诺和诺德的司美格鲁肽产品在美国市场上减重和降糖两个适应症均已获得批准。德邦证券表示，诺和诺德及礼来的GLP-1类药物的获批、重要数据读出、产能恢复等节点助力企业市值成长，随着国内在研管线推进、及后续商业化进程的开展，国内多肽产业链投资机会风起云涌；同时，重磅品种GLP-1有望推动多肽产业链扩容。 一方面原料药公司得益于涉足减肥、降糖等近期风口，因而受到市场追捧。其次，原料药业务以B2B模式为主，几乎不存在所谓的商业贿赂风险。最后，不少公司属于今年上市不久的创业板次新股。无论是业务还是其炒作风格，均符合近期部分资金的避险需求。 从市场角度来看，减肥药与SPD概念之所以能够逆势上涨，主要受益于其中概念股 第499章 市场回到底部，又开始了漫长的重新筑底过程。 A股8月12日市场回到底部，又开始了漫长的重新筑底过程。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，市场情绪低迷，两市超4400只个股下跌，5连板恒银科技临近尾盘跌停。“弱市炒新”愈演愈烈，科源制药20CM4连板，周五上市新股N科净源一度涨超186%。板块方面，券商板块低开低走全面下挫，锦龙股份封死跌停，红塔证券、首创证券触及跌停，前排个股中仅剩下太平洋仍在不断抵抗，盘中曾数度翻红；医药板块全天领涨，SPD、减肥药、次新三个细分表现最强，整体更偏向于新概念炒作，传统权重股恒瑞医药、迈瑞医疗仍小幅下跌。 技术上看，主板早盘单边走低，午后继续低迷，盘中再创阶段低点并向下回补部分缺口。一根长阴也直接将前期形成的平台一举跌漏。只不过要注意的是成交量并未显着放大，而且从个股恐慌情绪看跌幅超8%的家数仍在30家之内，共同反馈当下恐慌情绪并未有效释放。而且创业板也是一阴穿多线的格局，破坏均线系统的修复格局。另外，中证1000、国证2000也呈现平台跌漏的格局，因此当下指数运行均比较难看，市场情绪也明显受到压制。 7月CPI同比转负主要是高基数影响，在意料之中。而核心CPI涨幅超出预期，核心CPI环比上涨0.5%，强于历史同期水平，同比回升0.4个百分点至0.8%，背后应指向消费改善。7月PPI环比、同比降幅均收窄，既有中国内需因素改善的带动，也有海外经济、政策积极信号的影响。总体来看，7月价格数据释放的是需求筑底回暖的积极信号，年内剩余时间预计随需求实质回暖、高基数压力减轻，CPI、PPI同比将双双走向上行通道。 近年来我国社会消费品零售总额稳步增长，随着国内宏观经济的提升，国内消费升级的脚步尚未有止步迹象。从当前公布的经济数据，整体来看服务业继续处于景气扩张区间。随着政策成效逐步落地兑现后，供需两端加政策共振将给消费带来的新一轮增长机会。而且随着国内对西部和三四线城市的开发，中西部地区的消费增长有望再度提速，也为消费市场打开又一增量空间。再加上当前正值暑期旅游旺季，航空运输、住宿等行业供需两旺，后市消费行业仍有较大的改善空间。 券商股成为周五盘面的杀跌主力，其中近期活跃的红塔证券周五跌停报收，首创证券也跌超9%，而大市值的东方财富与中信证券也双双跌超4%。此外金融科技概念股同样跌幅居前，此前五连板的恒银科技周五跌停，标志性个股指南针也跌超7%。券商板块在经历了周五的带量下跌后，短期或仍有惯性下杀之动能。不过整体来看，券商板块中期多头趋势尚未遭到完全破坏，并且情绪龙头太平洋在盘中依旧具有一定承接动能。结合此前资金对于大金融方向深度介入，在短期的风险充分释放后，或仍存在着一定的反抽修复预期。届时资金回流的强度便是关键，届时一旦后续修复力道不及预期，那么对于券商股而言弹高站在风险规避的一方或更为稳妥。 新股盘中再度活跃，N科净源、C威力均一度大涨触发临停，而创业板次新股科源制药20CM4连板。次新股火爆背后的根本逻辑在于羸弱市场环境下的筹码博弈。在主线券商集体熄火，指数又集体大跌的背景下，部分短线资金选择抱团于次新股的炒作之中。此外，科源制药的连续走强也其余300开头个股起到了表率的作用，所以在超4400家个股下跌的背景下，周五仍有6只20CM个股涨停。 周四说了，医药如果局部继续涨不用感到意外，因为整体位置并不高，位置与空间是根本原因，周五也仅此而已。至于其它的，这种背景下真是惨不忍睹，券商板块堪比枪打出头鸟，周四是最靓的仔，晚上还出了个政策消息，周五原地被爆头，整个一个大无语。至于其它的板块，好点的也只是小跌或者暂时止跌，不好的则是高位补跌。周五上涨家数569家，下跌家数4623家，也不用谈什么板块不板块了，感受一下。 市场投资者对当前活跃资本市场的政策是大失所望。盘面各大指数跌幅均超过2%，行业全线下跌。其中活跃资本市场的券商大跌4%居前，而一季度强势的数字AI同样在上周出现少量个股两连板冲高回落之后继续杀跌。很明显，周五的失望情绪是由主力资金杀跌驱动。从沪深股通全天净流出超过100亿元，同样反应出配置性、或者是主导性资金的失望情绪级别大。 周四有个消息，引发了市场担忧：碧桂园公布中报预亏。对于正在逐渐升温的房地产行业带来了新的压力，在没有明确的数据变化之前，市场比较谨慎。加上人民币汇率再次走弱，打破了大盘近期因为“活跃资本市场”而平稳走强的状态，全天股指持续下行，出现了近期少见的长阴线。 盘中有消息，证监会周五上午召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议。知情人士表示，会议主要了解房企销售及债务情况，在融资方面有哪些需求及建议。上午快收盘时房地产板块明显异动，也让大盘暂时企稳。但就单条消息而言，力度有限，没能挡住市场的卖盘，下午再次走弱。 其实市场有个不动声色的利好，阿里巴巴发布了相当亮眼的季度财报，多个业务实现强劲增长，核心业绩全面超市场预期，尤其是本地生活集团收入同比增长30%，大文娱集团收入同比增长36%，说明国内消费已经开始出现起色了。商业连锁板块走势不错。不过市场情绪显然 占据了上风 第500章 龙头多一条命真是诚不欺我 A股8月12日龙头多一条命真是诚不欺我 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 601099太平洋(/非/荐/股/) : 炒作证券方向，公司为云南地区龙头券商，预计2023年半年度实现归属于上市公司股东净利润1.80亿元到2.30亿元，同比扭亏为盈。流通市值325亿，全天成交91.46亿，换手率28.02%。（相对高位持续放量）龙虎榜前五买家共买入7.31亿，占比7.99%，其中机构买入2.42亿，华泰总部买入2.02亿，外资买入1.03亿。驱动力：如何活跃资本市场？沪深交易所给出了参考答案，股票申报数量100股起、以1股为单位递增。 301277新天地(/非/荐/股/) : 医药中间体+CRO方向，主要从事手性医药中间体的研发、生产和销售。公司主要产品为左旋对羟基苯甘氨酸系列产品和对甲苯磺酸。原料药、化学药品制剂的生产、融资融券 QFII重仓 注册制次新股 301429森泰股份(/非/荐/股/) : 装修建材+次新方向，主营业务是高性能木塑复合材料、新型石木塑复合材料及其制品和应用的研发、设计、生产、销售。册制次新股 装配建筑 次新股 301234五洲医疗(/非/荐/股/) : 医疗器械 方向，主营业务为一次性使用无菌输注类医疗器械的研发、生产、销售以及其他诊断、护理等。 融资融券 注射器概念 医疗美容 301075 多瑞医药(/非/荐/股/) : 原料药+感冒药方向，主要从事化学药品制剂及其原料药的研发、生产和销售。第三类医疗器械经营;食品生产;食品销售;药品进出口 688117圣诺生物(/非/荐/股/) : 减肥药+次新+医美方向，主营业务为自主研发、生产和销售在国内外具有较大市场容量及较强竞争力的多肽原料药和制剂产品。减肥药上游多肽。 301281科源制药(/非/荐/股/) : 减肥药+次新+医美方向，主要从事化学原料药及其制剂产品的研发、生产和销售,公司自设立以来始终专注于化学原料药的研发和制造,机构重仓 减肥药 注册制次新股。4连板。 300904C威力(/非/荐/股/) : 次新股 新能源 主营业务为风电专用减速器研发、生产和销售,主要产品包括风电偏航减速器、风电变桨 000573粤宏远Ａ(/非/荐/股/) : 房地产产业链方向，以房地产开发为主营业务,同时配套水电工程建设,以及经营工业区厂房租赁、原煤开采与销售、含铅废物回收与利用 603778 乾景园林(/非/荐/股/) : 股权转让方向， 新型城镇化 主营业务为园林工程施工和园林景观设计,已形成科技研发、苗木种植与养护、园林景观设计、工程施工一体化经营的全产业链业务模式。4天3板2连板。 002786银宝山新(/非/荐/股/) : 机器人方向，送餐机器人，工业机器人智慧机器人与自动化设备的开发、生产、销售及相关技术咨询;医疗器械、医疗器械软件及相关配附件的研发，专用设备，央企改革 机器人概念 华为汽车 002527新时达(/非/荐/股/) : 专用设备+机器人方向，伺服系统，行星减速器。主要从事工业自动化控制产品的研发、生产、销售,聚焦于智能制造装备领域。公司的主要产品包括机器人与运动控制系统类产品、电梯控制类产品以及节能与工业传动类产品。 减速器 机器人概念 机器视觉 数字孪生 工业4.0 002451摩恩电气(/非/荐/股/) : 汽车+充电桩+AMC方向，专业从事特种电缆研发、制造及销售，风力发电设备及辅件销售,从事货物及技术的进出口业务。充电桩 风能 铁路基建 创投 新能源 002173 创新医疗(/非/荐/股/) : 医疗服务方向，医院+脑机接口。 医院管理咨询服务,实业投资,医疗器械、医药产品的研发及技术咨询,医疗企业管理咨询服务,健康管理咨询服务 000705浙江震元(/非/荐/股/) : 医药商业+参股银行+SPD概念方向，经营业态涵盖医药流通、医药工业、医药物流和健康服务等。 000006深振业Ａ(/非/荐/股/) : 房地产产业链方向， 公司以房地产开发经营为主营业务,,产品类别涉及普通居民住宅、商用物业、别墅等多种类型,累计开发面积数百万平方米。 600322天房发展(/非/荐/股/) : 房地产产业链方向，主要包括经营性资产的租赁经营、房地产开发及商品房销售、危房改造、基础设施建设、建筑设计、配套物业管理以及对项目建设所需部分材料及半成品等重点建筑材料的经营销售等业务。3天2板 603716塞力医疗(/非/荐/股/) : 医药商业 +SPD方向，医用器械软件开发、互联网药品与医疗器械信息服务;生物科技品、医用电子设备及配套消耗品、试剂等进出口业务及批发业务; DRG/DIP 医废处理 互联医疗 精准医疗 区块链 人工智能 医疗器械概念 001299美能能源(/非/荐/股/) : 天然气+次新股方向，专注于清洁能源供应领域的专业化城市燃气综合运营服务商,主要从事城镇燃气的输配与运营业务,包括天然气终端销售和服务以及天然气用户设施设备安装业务。 002787华源控股(/非/荐/股/) : 包装材料+股权转让 第501章 大跌之后下行有底，不必过虑 A股8月13日 大跌之后下行有底，不必过虑 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好上好，时间是8月13日星期日。上交易日21股涨停，5股炸板，封板率为81%，科源制药、塞力医疗4连板，美能能源2连板，乾景园林4天3板，华源控股5天3板，天房发展、开开实业3天2板，新天地、五洲医疗、森泰股份、圣诺生物、多瑞医药20CM首板。盘面上，收涨个股535只，收跌个股4463只；板块方面，减肥药、医药商业、CRO、房地产等板块涨幅居前，证券、互联网金融、燃气、数据要素等板块跌幅居前。 大盘全天单边走低，三大指数均跌超2%，沪指创年内最大单日跌幅。盘面上，医药股逆势活跃，其中减肥药概念股大涨，圣诺生物20CM涨停；医药商业概念股震荡走强，塞力医疗4连板，浙江震元、开开实业涨停。新股盘中再度活跃，N科净源、C威力均一度大涨触发临停。地产股探底回升，粤宏远A、深振业A、天房发展涨停。下跌方面，券商、金融科技股集体大跌，锦龙股份、恒银科技跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4400只个股下跌，上涨个股家数不足600只。沪深两市上交易日成交额7635亿，较上个交易日放量693亿。板块方面，减肥药、医药商业、CRO、房地产等板块涨幅居前，证券、互联网金融、燃气、数据要素等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌2.01%，深成指跌2.18%，创业板指跌2.33%。北向资金全天净卖出123.37亿元，创年内单日净卖出新高，其中沪股通净卖出53.96亿元，深股通净卖出69.42亿元。 大A果真就是反人性的，周四收盘大家人心思涨，周五直接来了个低开低走，一根光头光脚大阴棒砸下来。而且大盘成交量继续萎靡，但跌幅却整整跌了2个点，说明这波砸下来不少人拼命跑，场外的人却选择看戏，不愿进场。 近期市场连日调整，指数在周五以低成交量击穿重要关口位置，显示市场买盘和信心的疲软。本周市场调整，原因有三：1）社融、出口等数据超季节性回落；2）房企流动性困局与信托风险；3）M国对华投资限令与外部地缘不确定性。市场情绪也表现出“忽上忽下”，过度乐观转向害怕风险。我们认为，权重板块经历两年调整，市场对于经济/地缘的看法并无太大分歧并已计价，悲观者筹码多数已出清，市场下行的空间并不大。另一方面，对重要部门后政策发力的预期也已多数计价，市场需要新的增量政策。因此我们维持对大势的判断，股票指数横盘震荡。大跌之后下行有底，不必过虑。 海外方面，M国对外投资审查行政令对二级市场直接影响有限，更多是对A股短期情绪面的冲击；国内方面，高频数据显示经济增长动能仍有些偏弱，市场对政策加码的预期或再次提升，国内政策在“扩内需、稳预期、防风险”三方面有望继续发力。当前万得全A的市盈率分位数回落至近三年16%的分位，风险溢价升至近三年87%分位，A股再次步入年内价值底部区间。上证指数在3200点下方具备支撑，震荡整固后，市场在较高性价比下反弹随时可能展开。 外贸方面，以美元计，7月出口同比-14.5%，低于预期的-11.4%，高基数和外需回暖动力不足导致进出口同比降幅进一步扩大。通胀方面，7月CPI同比-0.3%，PPI同比-4.4%，PPI同比增速底部进一步确认。金融数据方面，信贷和社融均低于市场预期，其中7月新增人民币贷款3459亿元，为2007年以来7月最低值。结构上，企业与居民新增贷款均出现回落，新增居民中长贷再次转负。高频数据来看，7月以来30大中城市商品房日均成交面积进一步回落，表明居民加杠杆意愿偏弱。 当前总需求不足的核心拖累项在于地产，而近期国内某大型房企面临流动性压力也引发国内外投资者对房地产领域的担忧，后续稳增长政策有望加码，重点关注地产政策的持续落地。据中国房地产报，8月11日证监会召集部分房企和金融机构举行线上视频沟通会，会上证监会询问了相关房企近期在融资方面的需求，并寻求发展建议。此前重要部门会议明确表态“适时调整优化房地产政策”，后续政策在融资端、需求端或加快优化，核心城市限购限贷、房贷利率、交易税费、普宅认定等方面或存在调整可能性。 政策预期落差、宏观数据触底、外部因素扰动叠加快速冷却市场情绪，但政策不断发力、经济触底回升、盈利拐点将现的大方向依然明确，政策落地速度低于市场预期，当前已落地政策只是一系列政策的起点而非终点，其它增量政策将有序落地，预计地产政策整体力度不会弱于预期，而活跃资本市场的政策将先易后难，M国限投令实际落地弱于之前的媒体报道，对流动性影响仅限于相关行业的一级市场增量部分，A股依然处于年内第三个做多窗口期，短暂波动带来入场良机，建议继续围绕地产、科技、能源资源三大产业主题布局。 看利空：周末最大的利空就是7月份的社融数据不及预期，银行的贷款增仅有3000亿出头。这是重磅利空资金面的消息。周五的下跌，除了两个交易所100加1股这样的严重低于预期的所谓利好，被市场一片诟病，奋力抛售之外，还有周五晚上米股的跌势也严重影响着利空着开盘。那么这几条重磅利空带来的市场的做空动能远远没有宣泄完毕。 看技术：技术面上，周五呈现出了价跌量 第502章 短期证券仍可以低吸高抛套俐，但肯定是会反复再反复 A股8月13日 短期证券仍可以低吸高抛套利，但肯定是会反复再反复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周末则也是利空不断，先是周五晚外围普跌、A50也大跌，接着是国内社融数据不及预期，地产信托产品爆雷，带头的券商则是减持一个接着一个。所以下周开盘惯性下跌的可能性极大，但每当出现这种光头光脚的恐慌大阴线时，短期之内市场情绪上都会触底反弹，下周市场可能会先抑后扬，留意后半周的反弹机会（最迟周三），注意是反弹并不是反转。所以下周一的低开基本是没什么悬念，而且历史上很少出现光头光脚大阴线后立即反弹的情况。两个券商带头大哥，一个大幅减持，另一个业绩下降。 1）证券:成也证券，败也证券，周五带头下杀的正是证券，盘后又有带头的中金公司再出减持公告，还有东方财富的业绩不达预期。这无疑是对下周的震券雪上加霜，所以下周它恐也会有顺势下探的可能。下周继续锚定太平洋。如果它继续补跌，那整个板块就没法看，起码得等待止跌信号出现了。 如果它给到正反馈，短期证券仍可以低吸高抛套利，但这里肯定是会反复再反复的，有赚就先落袋为安，别太格局了。 2）房地产:房地产目前隐约有二波的迹象，主要是当前的证券陷入了挣扎当中，一旦下周继续出现补跌情况，那么房地产将会承担不少资金的回流。所以前期一些核心品种低吸仍是不错套利机会，可以留意一下：金科股份、京投发展等等。 其中金科股份，早盘看不及预期，尾盘看承接又超预期，周五有点走自己节奏的感觉，不受板块影响，周一能反包板的话继续妖股走势，不能反包小心补跌。如果板块内部并没有出现共振，则更多还是要以锚定前排的为主，比如乾景园林、粤宏远A等。 000573粤宏远A(/非/荐/股/) : 刚好回踩支撑后涨停，她是周五强度比较好的两个地产补涨之一（还有一个深振业A），谁能2板的话还是可以看，最近地产1进2夭折不少，能走出来的还是要重视。 3）医药:原本是超跌反弹的医药，在指数调整的这段时间，却作为防守板块走出了持续性。短期市场如果继续缩量调整的情况下，仍有高低切的机会，医药相关标的要信就早信！明日低吸她！但是板块内部的热点仍是不断切换，从抗癌药到减肥药，再到受益于医药反腐的SPD模式。 4）机器人:驱动消息：1）、前有波士顿动力、本田等一众老玩家，后有特斯拉、三星等“新星”，OpenAI、微软、谷歌等科技大厂也纷纷入局，推动大模型与机器人的结合。2）三星将在10月举办的“三星科技日”上推出一款运用人形机器人技术的医疗机器人。8月16日：2023世界机器人大会开幕 149家国内外机器人企业、近600件展品亮相。行业概况：人形机器人行业壁垒高、天花板高（以全球80亿人口为基数）、产业链长，是未来不可多得的有望超越此前消费电子-苹果产业链、特斯拉-电动车产业链的长坡后雪大赛道。 002173 创新医疗(/非/荐/股/) : 医疗服务方向，医院+脑机接口。 医药产品的研发及技术咨询,医疗企业管理咨询服务,健康管理咨询服务。医院管理咨询服务,实业投资,医疗器械、两机构分别净买入1887万，1073万； 688117圣诺生物(/非/荐/股/) : 减肥药+次新+医美方向，减肥药上游多肽。主营业务为自主研发、生产和销售在国内外具有较大市场容量及较强竞争力的多肽原料药和制剂产品。两机构分别净卖出1.05亿，3314万； 301281 科源制药（/非/荐/股/）： 次新+原料药+化妆品原料方向，公司自设立以来始终专注于化学原料药的研发和制造,公司主营业务为化学原料药及其制剂产品的研发、生产和销售,四机构分别净买入1961万，1811万，1340万，1259万； 601099太平洋（/非/荐/股/）： 大金融方向， 受益于资本活跃；公司是云南本土券商。公司主营业务为证券经纪;证券投资咨询;等。沪股通净买入1.03亿，一机构净买入2.42亿；消息面上：经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。 301519舜禹股份（/非/荐/股/）： 次新+水利建设+新型城镇+旧城改造+房地产产业链，继续留意，周五冲高给了兑现机会，但没有低吸机会，如果明天有深水-5%左右可以继续低吸。 数据要素是实际参与社会生产活动的，完成确权的数据资源。数字化的文本、图形等数据经过权属确定后即为数据资产，再经过数据处理、分析后，形成数据产品并参与社会生产经营，对其他生产要素赋能并发挥数据自身价值，完成数据的价值闭环。根据重要部门印发的《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，数据产权结构被分置为三权，分别为数据资源持有权、数据加工使用权和数据产品经营权。在权属划分清晰后，数据便可以切分为数据汇聚、数据流通、数据应用等对应各个权属的产业环节，并在各个环节产生相应的价值。 对于板块的相关标的：中国联通、中国移动、中国电信、恒为科技、浩瀚深度、中贝通信、润健股份、人M网、天喻信息、梦网科技、东信和平等，其中有不少都是不错的标的，后续可以多留意关注下走势。 第503章 市场迟迟没有看到有力度的政策利好 A股8月14日 市场迟迟没有看到有力度的政策利好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月14日星期一。上个交易日，三大指数开盘涨跌互现，证券和金融科技两大板块多数个股陷入单边震荡探底行情，天然气板块也多数回调，加上AI、半导体板块继续表现低迷，拖累三大股指均跌超2%，沪指创出年内单日最大跌幅。沪深两市成交额7635亿，放量693亿。1）SPD概念为首的医药商业股持续逆势走强，塞力医疗4连板，开开实业3天2板，浙江震元涨停，人/民/同泰、华人健康、药易购大涨超6%。由于近期医药医疗行业的反腐浪潮，SPD概念市场关注度持续升温。 2）医药板块近期表现同样抢眼，其中减肥药方向领涨，科源制药20CM4连板，4日股价实现翻番，圣诺生物、新天地、多瑞医药等涨停，西点药业、金石亚药大涨超10%。德邦证券表示，随着国内在研管线推进、及后续商业化进程的开展，国内多肽产业链投资机会风起云涌。3）房地产板块盘中逆势活跃，天房发展3天2板，深振业A、粤宏远A、光大嘉宝涨停。据报道，证/监/会周五上午召集部分房企和金融机构举行线上房地产市场会议。4）机器人板块盘中一度异动走强，新时达、银宝山新双双涨停，昊志机电、中大力德、步科股份等盘中一度大幅冲高。2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京经济技术开发区亦创国际会展中心举办。 上周五市场表现惨淡，三大指数跌幅都超过了两个点，个股四千六百多家下跌，妥妥的股灾级别行情。市场总是如此，下跌的时候总能找到各种各样的利空解读，有时候因可能不是最重要的，果才是最重要的。关于利空，周末小作文估计大家看到的也不少。 此时悲观者看到的是割肉，乐观者看到的是利空落地，再差也不过如此，后面不可能更差了。个人认为不会有系统性风险，但是上周五北向疯狂流出，周一盘面必然会承压。 如果小幅低开或者高开，建议先观望。因为“因”可能找不到，但”果“，切切实实的弱，却是最近大部分人都能真实感受到的。上周五收盘是3189点，如果周一大幅低开（低开20个点以上）可以直接抄底/补仓。 上周市场整体回落，周线出现回落的阴线，本周市场还会有筑底动作，周末的利好消息会使得A股周一有所反弹，关键看成交量是否能够在反弹时跟随放大，如果缩量反弹，那么周二或者周三就还会有回落去确认底部，看是否把最后的缺口补上，再结合市场底形成新一轮的上涨行情，所以现在耐心等待底部拐点的出现。 技术分析：上周五沪深股市高开低走，震荡回调，成交量同步萎缩。从目前看，随着做多情绪降温，行情或将重回6、7月份的牛皮盘整走势，回到3200点年线附近盘整。上周五沪深股指均失守所有均线，两市合计成交7635亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，各股指均失守60小时、60日均线，短中期技术形态遭遇破坏，后市显然需要花较多时间才能修复，从支撑来看，6月、7月两次低点的连线形成的支撑线，对当下市场存在较强支撑力度，由于上周五各股指收盘均跌至该线附近，周一市场能否在此企稳至关重要。由于沪指上周五的跌幅比较大，市场情绪开始进入冰点。本周初可能会有反弹，但需要注意3229点，这个点位非常重要，如果市场想要再度转强，这个点位必须收回去，否则就是弱势的反弹，仓位重的朋友可以适时减仓。综合来看，政策底后的市场底有望在未来出现，短期下跌不失为一个低吸黄金坑。当然，阶段性A股可能以结构性机会为主，操作上，建议以逢低配置为主，控制仓位，等待增量资金入场。 市场信息：重要部门印发《关于进一步优化外商投资环境，加大吸引外商投资力度的意见》，探索便利化的数据跨境流动安全管理机制；数据交易所建设如火如茶，数据要素政策将密集落地（涉人/民/网、太极股份等）；中美将批准两国间航班数量翻倍；我国完整水稻参考基因组发布（涉荃银高科、神农科技等）；多地启动新一轮汽车促消费，覆盖燃油车，鼓励新能源汽车下乡；碧桂园11只境内债宣布停牌，AMC或成行业改革加速器；中融信托产品出现逾期，金博股份、南都物业、经纬纺机、咸亨国际等多家上市公司受影响；上海推进5G网络近海覆盖和融合应用；重庆实施六大工程加快优势特色产业培育；中国超希腊成世界第一大船东国；中国民营火箭创连续发射成功最新纪录（涉国博电子、铖昌科技等）；工业互联网安全国际标准发布（涉亚威股份、智能自控等）；新版颗粒硅国标正式发布；全沉浸新商业，XR有望成下一代计算平台载体（涉奥飞娱乐、智度股份等）；阿里达摩院免费开放100件AI专利许可（涉超图软件、易点天下等）；消息称华为有意推动车BU独立运营（涉诚迈科技、利和兴等）；上半年华为净利润为466.35亿元，同比增长209%，终端业务重返增长轨道；小米大模型首次曝光；宁德时代即将发布新品，快充电池解决充电焦虑问题（涉黑猫股份、信德新材等）；光伏发电已超水电，成我国装机规模第二大电源；碳酸锂期货价格再创新低，市场打响20万元/吨“保卫战”；2023年服贸会将于9月2日在北京开幕。 注:（免责申明）本文仅为 第504章 政策预期落差、宏观数据触底、外部因素扰动 A股8月14日政策预期落差、宏观数据触底、外部因素扰动 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、数据交易所建设如火如荼 数据要素政策将密集落地：数据显示，截至6月底，全国各地由政府发头起、主导或批复的数据交易所达44家，部数据交易所交易规模已达亿元级别，呈爆发式增长趋势。业内人士指出，下半年或进入数据要素政策密集落地期，数据治理、确权及使用原则、公共数据授权运营、重点行业数据要素运营等方面有望迎来更多政策利好，数据要素产业将步入加快发展期 点评：数据要素投资产业链包括数据的采集、存储、加工、分析、确权定价以及交易环节。其中，数据采集市场主要由大型平台型厂商占据主导地位。数据存储市场有望受益于国产替代的加速演进，头部国产数据库厂商有望迎来新的发展机遇。开源证券认为，随着国家顶层设计不断完善，地方政策密集出台，数据要素价值有望加速释放。 2、宁德时代即将发布新品快充电池 解决充电焦虑问题：8月16日，宁德时代将首次线下举行新品发布会。从公司近期信息及海报关键词块来看，或将发布快充电池。7月份，宁德时代首席科学家吴凯对外透露，宁德时代新产品充电10分钟可行驶400公里，仅比加油稍慢一点，有望在2023年推出。未来不久，宁德时代将实现充电5到7分钟即可行驶400公里的超快充电池，彻底解决充电焦虑问题。 据了解，石墨负极若直接用于快充电池存在如扩散系数较低、析鲤效应等问题需对负极改性。改性方式包括二次造粒、碳包覆、掺硅，其中碳包覆的多孔通道可以为鲤离子提供更多传输路径，从而提升电池倍率性，掺硅可以降低理析出效应提升安全性能。光大证券表示，比亚迪吉利、长城、零跑等一众车企相继发布了800V技术的布局规划，随着宁德时代麒麟电池4C快充技术的推广应用，800V高压新能源车将迎来在中国市场的元年。亿纬锂能，奥海科技等。 3.达证券研报指出，消费基本面将迎来修复，医美直接受益于经济复苏，当前预期已逐步进入医美布局的右侧时间点。据更美统计，2015-2020年我国医疗美容行业市场规模由643亿元增至1795亿元，复合年化增长率达22.79%。 点评：：2025年我国医美行业市场规模有望达3780亿元，其中非手术类医美市场规模与服务次数复合年化增长率分别为20.9%/24.5%，高于同期手术类医美市场水平。冠昊生物，特一药业等。 4.2023世界机器人大会将于8月16日至22日在北京经济技术开发区亦创国际会展中心举办。据悉，本届大会有近20家国际企业参展，代表全球机器人最高水平的ABB协作机械臂、库卡800公斤重载机器人、FESTO仿生雨燕等国际产品集中亮相。 点评：从汽零产品与人形机器人部件的共性来看，优质汽零企业有望切入的赛道主要包括：执行器总成、电机、减速器、动力电池和热管理系统等。随着特斯拉人形机器人量产的脚步越来越近，此前经历过汽车行业大规模标准化生产交付训练的零部件企业有望延伸至人形机器人供应链。鸣志电器，江苏雷利等。 5机构指出，国内大模型正在加速追赶海外，在具体应用场景中加快研发进度，预期国内AI应用会加速落地。日前，微软公布了其生成式人工智能工具Copilot的定价，每用户每月30美元，相较此前的价格传闻高出了260%，表明人工智能在办公场景商业化具备可行性，用户愿意为其支付更高的价格。 点评：国内软件的大模型应用产品将在下半年密集发布，多家软件公司对政府或企业客户在大模型相关需求进行了挖掘，并开始筹备和计划。从应用层面，AI+办公、AI+教育、AI+政务落地速度较快，其次是AI+金融和AI+医疗，行业空间广阔。拓尔思，万兴科技等。 热点分析：市场的预期差往往就会出现在无人问津和失望的时候。越是煎熬，咱们越要耐心。从近期形成的市场热点分析，还是券商板块最有人气，“牛市旗手”的称号果然不是白给的，伴随着该板块的大幅飙升也出台了一些刺激措施，但是相比较板块的涨幅，这些措施明显力度还不够，所以上周五券商板块也开始明显回落，落袋为安的谨慎心理渐渐替代了继续博弈的冲动情绪，由于香港证券业发声：撤销股票印花税。周一，咱们继续留意券商板块这个“牛市旗手”的表现。不过，再热门的板块如果操作不当一样是毒药，而且比普通板块毒性更强。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，中金公司股东海尔金盈拟减持公司不超3%股份，贝斯美股东拟合计减持不超过6.64%；宏柏新材、趣睡科技将迎来超三成以上解禁；7月份社会融资规模增量为5282亿元，比上年同期少2703亿元；南都物业3000万元购买的中融信托“汇聚金1号”逾期兑付；又一波新能源车降价潮来袭，至少10家汽车品牌官宣降价促销；金博股份6000万元购买的中融信托隆晟1号和泽睿1号逾期兑付；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股多数下跌。 截至8月10日，2023年二季度末，QFII共现身46股前十大流通股东榜；其中，新进25股，增持5股。新进股中，三超新材、康辰药业、鹭燕医药分别有3家、2家、2家QFII机构现身。二季度末，QFII对东威科技的新进持股数量 第505章 目前只看到游资在活跃缺乏中线资金入场 A股8月14日目前只看到游资在活跃缺乏中线资金入场 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、医药:这个方向最近一直是逆指数品种，消息面发酵也比较多，且目前的两大高标塞力医疗+科源制药，也都是这个方向的。尤其是科源制药4个20cm涨停打开了医药方向的高度空间，后面大概率会有源源不断的补涨被挖掘，可以重点留意自由流通市值小的低位300标的 2、前期人气股或次新:弱势行情，很容易炒作次新或前期人气股，次新最近有多火，就不用我多说了。前期人气股，最好是关注那种已经有企稳迹象、易止损的。 3、大金融:周五低开低走放量大阴线，但是周五板块的成交量也只有800亿，距离板块巅峰1500亿还差一半；这个位置板块的确有破位的迹象，但是现在还不好讲板块就结束了，如果券商都不行了，实在想不到什么板块能带大盘突破； 目前来看，板块锁仓的资金不少，后边应该还有反复的余地，后边重点还是要关注互联网金融，通过叠加，不论是威士顿还是君逸数码，他们的走势都在太平洋之前；所以资金关注的重心一直都是互联网金融，是量化+20cm弹性，如果后边券商能企稳，互联网金融依然是重点方向。 4、地产:周五的地产板块远远强于券商，在券商被核按钮的情况下，有资金去了地产，还是偏积极的；目前这个板块也到了变盘点，碧桂园的暴雷已经成明牌，该出的利空都出，基本到了预期范围； 周五最强的是深振业A，直接一字板开盘，后边炸板又回封；下午AMC的银宝山新和摩恩电气助攻涨停；所以周一重点观察他们的反馈，这也直接决定了整个地产的板块强度。如果深振业还能走强甚至晋级，地产板块应该会吸引资金关注，否则板块就等下一个破局机会。 5、减肥药，诺和诺德减肥药公布出减少心血管疾病的研究成果，刺激多肽产业链异动。认为题材想象空间不如室温超导，而且美股映射偏弱，炒作空间有限。 6、信创，财/政/部连发信创采购标准向社会公开征求意见，麒麟软件7月份连续公布中标信息，催化剂不断。盘面上小幅异动，关注是否获得大资金关注。中信银行发布通用基础设施集成商入围采购项目招标公告，金额超65亿。 综合分析：当前股市已经呈多元化、多层次了，每一个投资者还是要找适合自己的投资品种，不要去凑这种恶炒的热闹。股市是一个博弈场所，股市有风险、入市需谨慎，这是早年市场一直流行至今的一句入市的提示语。每一个人、每一个家庭要理性投资理财，首先要满足自己的衣食住行基本生活，有多余的积蓄就要考虑安全的理财问题，资金放在稳定收益的产品还是放在风险等级各异的博弈产品，完全因人而异。一个人如果天天算计着昨天在股市上挣了一台手机，周一赔了一顿饭钱，期望明天能在股市中挣到本月的生活费，这样的心态操作股票，可能到最后方寸大乱、赔得精光。如果继续维持这种局面，那么市场期待的赚钱效应就要变成水中捞月了，还谈什么让大家在股市和基金上赚钱呢，更别指望通过居民的财富增加来刺激消费了。 600509天富能源（/非/荐/股/）： 公司公司收到控股股东新疆天富集团通知，天富集团与新疆生产建设兵团国资委、新疆七师国资公司签订了《关于资产重组暨出资设立新公司之框架协议》，各方同意出资共同重组新设中新建电力集团，中新建电力集团注册资本100亿元。本次《框架协议》所涉及公司权益变动完成后，公司控股股东将由天富集团变更为中新建电力集团，公司实际控制人不发生变动，仍为新/疆生产/建设兵/团第八/师/国有/资产监督/管理/委/员/会。 603716塞力医疗（/非/荐/股/）： SPD(医院供应链管理）方向，医用器械软件开发、互联网药品与医疗器械信息服务;生物科技品、医疗耗材供应链SPD方向，公司做SPD有两种业务模式，包括配送形式和收取服务费的形式。上交易日高开高走，快速涨停。龙虎榜显示，作手新一买入1470万，苏州中心广场买入1996万。( 这里医药板块的持续走强 脱离不开券商的跳水，这种对立板块之间的悄悄板也是避险资金抱团取暖的一个方式。)。 603000人/民/网（/非/荐/股/）： 推出了我国首个数据确权平台“人/民/数据资产服务平台”; 002898赛隆药业(/非/荐/股/) : 创新药分支第二小真实流通市值个股，成交额和市值都比较小，目前位置也比较低，看看周一有没有最近注意到。5日线附近低吸； 603778乾景园林(/非/荐/股/) : 主营业务为园林工程施工和园林景观设计,已形成科技研发、苗木种植与养护、园林景观设计、工程施工一体化经营的全产业链业务模式。消息面上：国晟能源拟4.42亿元受让实控人所持8.85%公司股份，将成为公司控股股东。 001299美能能源（/非/荐/股/）： 天然气方向，清洁能源供应领域的专业化城市燃气综合运营服务商,主要从事城镇燃气的输配与运营业务,消息面上：LNG供应担忧令欧洲天然气升至两个月新高）。 002368太极股份（）为新型数字基础设施服务商，已形成数据金库、数据要素加工交易平台。 603767中马传动(/非/荐/股/) : 机器人+汽车零部件，上一波人气妖股，弱势行情适合抄次新和 第506章 AI概念集体反弹，数据要素方向领涨 A股8月14日复盘 AI概念集体反弹，数据要素方向领涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月14日星期一。周一共25股涨停，连板股总数4只，9股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，SPD概念股开开实业4天3板，医疗器械的五洲医疗创业板2板，AMC概念股摩恩电气2板、银宝山新2板，签订重大合同的云内动力3天2板，算力板块竞业达4天2板、朗威股份创业板首板、南凌科技创业板首板，AI+数据安全的华是科技创业板首板。周一收涨个股2899只，收跌个股1953只。 截至收盘，沪指跌0.34%，深成指跌0.5%，创业板指跌1.02%。北向资金全天净卖出46.63亿元，其中沪股通净卖出19.86亿元，深股通净卖出26.77亿元。沪深股通周一大幅净卖出，中际旭创净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，多只AI概念股获机构买入，浙数文化获机构买入近9000万；首创证券获机构买入1.86亿，一家一线游资买入超5000万；人/民/网遭两家量化资金席位做T。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。净买入方面，两只CPO概念股中际旭创和立讯精密净买入分居前两位。卖出方面，比亚迪遭北向资金净卖出12.48亿位居净卖出首位，创该股单日净卖出新高，也是该股首次遭北向资金单日净卖出超10亿。贵州茅台、五粮液净卖出分居二、三位。 周一龙虎榜机构活跃度一般，多只AI概念股获机构买入，但买入金额均不大，其中华是科技获机构买入超5000万，浙数文化获机构买入近9000万，鸿博股份获机构买入超2000万。首创证券获机构买入1.86亿。卖出方面，冲高回落的太平洋遭机构卖出4.48亿，加速器概念股新时达遭机构卖出近9000万。一线游资活跃度一般，太平洋遭国泰君安南京太平南路卖出1.76亿，该股买5席位中有4家东方财富拉萨营业部席位。首创证券获一家一线游资买入超5000万。量化资金方面，人/民/网遭两家量化资金席位做T，首创证券获一家量化席位买入超6000万。 大盘全天探底回升，三大指数仍收跌，沪指相对偏强。盘面上，AI概念股集体反弹，其中数据要素方向领涨，中原传媒、浙数文化、安妮股份等涨停；算力概念股震荡走强，鸿博股份涨停，首都在线、铜牛信息涨超10%；信创概念股尾盘拉升，南凌科技、英飞拓、竞业达涨停。SPD概念股继续活跃，开开实业、英特集团涨停。中字头个股午后走强，中远海科、中钢国际涨超5%。券商股冲高回落，首创证券一度涨停，红塔证券跌超5%。下跌方面，地产股全天低迷，天房发展、深振业A跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周一成交额7419亿，较上个交易日缩量216亿。板块方面，数据确权、算力租赁、网络安全、信创等板块涨幅居前，汽车整车、房地产、CRO、银行等板块跌幅居前。 周末预期的是低开惯性下探，但是看来低估了周末利空的威力，大盘是直接大幅跳空低开，接着一路向下回踩到前期平台低点3144，周一的探底回升并不能确定这里就是市场底，毕竟下方的3130点附近的缺口还有一定吸引力，周一量能又是仅有7千多亿，明天继续留意量能情况。 如果有增量资金进场，这轮小反弹仍会继续，有望尝试突破3200点，反弹后是直接启动还是往下回踩3125-3088区域做复杂底都是可以的，你们只需要记住一个结论即可：回踩是机会! 数据要素板块全天大放异彩，安妮股份、浙数文化、人/民/网、久远银海涨停，铜牛信息大涨超10%。消息面上，贵阳市人/民/政府、贵安新区管委会印发方案指出，到2025年，力争贵阳大数据交易所成为国/家级数据交易所。2023年，贵阳大数据交易所交易额达到10亿元，数据交易生态企业达到500家。2025年，贵阳大数据交易所年度交易额突破100亿元，数据交易生态企业突破1000家。 今年以来数字经济地位被提升到空前高度，而除去贵州外，沪、深、广等多地发布数据要素交易等相关扶持政策，可见数据要素为核心的数字经济已经被普遍视为未来新的产业增长点，而各地的数据交易所无疑就是数字经济从虚落实的最好载体和转化平台，因此一些参股地方数据交易所的上市公司再度获得市场重视。 点评：相较于欧M国/家，我国数据流通市场和规范建设存在不足，但我国拥有全球近三分之一的数据资源，预计23-27年数据量年增速均在25%以上，为世界第一（IDC数据）。在拥有庞大数据资源的基础上，进行合理有效利用是当下的首要目标。我国已明确以《数据二十条》为顶层设计，多项具体措施并举的“1+N”数据政策框架，目前已有超30个省市发布要素市场化鼓励政策和数据交易激励补贴，数据交易所已建设近50家。据国/家工信研究中心，到2025年，我国数据要素市场规模有望达451.7亿元，“十四五”期间复合增长率或可达25%。 算力概念表现不俗，鸿博股份、朗威股份、南凌科技涨停，亚康股份、首都在线涨超10%。消息面上，数字经济新型基础设施发展论坛将 第507章 市场对于数据要素配套政策同样抱有较高预期。 A股8月14日复盘 市场对于数据要素配套政策同样抱有较高预期。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，市场情绪从冰点反弹，早盘一度超4000只个股下跌，而截至收盘则有近2900只个股上涨。连板股方面仍有待修复，两只4连板个股科源制药、塞力医疗均晋级失败，市场仅剩四只2连板个股。板块方面，7月金融数据发布后，活跃资金对政策预期的博弈更为激烈。板块低开高走一度翻红，但尾盘又大幅回落，其中太平洋创出本轮行情新高，一度涨超8%，但随后快速跳水仅收涨0.42%；以数据要素、算力为代表的多个AI板块反弹，据中证报，国/家数据局正式挂牌步入倒计时，市场对于数据要素配套政策同样抱有较高预期。 周一数字经济概念股全面爆发，其中像一些此前标识度较高的个股如安妮股份、竞业达、鸿博股份、铜牛信息、深桑达A周一都集体大涨。目前而言，市场仍处于普遍性炒作阶段。但需注意的是，周一市场量能不增反减，在增量资金不足的背景下，想要维持数字经方向普涨的难度较大，后续或将形成分化。故站在短线套利的角度，还是重点留意那些前排的核心标的。 另外可以在盘中明显感受到，券商与数字经济两只之间存在着明显的跷跷板效应。例如午后信创方向二次冲高的时间，刚好卡在首创证券炸板的节点。所以预计后续以券商为代表的顺周期概念股以及与数字经济为代表的科技概念股两者之间的资金博弈仍将延续，应对上踏准节奏仍是关键。 能量远远小于直接融资、减持、配股、发债、增发等等等等形式的吸金负能量。这样。负能量大于做多能量，做空能量大于做多能量的前提下，股指只有下跌一条路选择。因此，救市的根当前医药反腐行动对板块的影响仍在发酵，有利于创造更加公平的竞争环境。好的产品反而会获得更高的市占率，节省不必要的推广费用，利润率或将得到提升。随着医药行业发展环境的优化，行业有望涌现出更多的机会。而且国内对医药创新的政策引导与鼓励，涵盖多个方面，未来行业有望得到更多的政策扶持，后市医药采购招标有增无减。另一方面国内保健意识不断增强以及人口老龄化加剧，也带给行业新的成长空间。由此可见我们应该持续关注医药行业的未来发展态势。 那么心理预期上看，香/港/证券业协会呼吁取消印花税。这样的举措，那可谓釜底抽薪，一语中的。但是从A股来看，提振市场信心，活跃资本市场的举措仍然力度有限，几乎是口头利好。大家呼吁的长期资金救市，即使这样的资金入市，这个市场也是无可救药。因为融资的速度远远超过资金入市的速度，也就是说，做多的本，也就是提振市场信心，活跃市场的根本，还在于保持市场做多正能量大于吸金的负能量才行。 技术上看，主板周一探底回升，分时上黄线领涨白线具备一定赚钱效应。不过要注意的是分时走高时成交量并未显着放大，后续持续性还需进一步观察。日线级别上不破不立，短期走出止跌形态，但上方依旧存在向下的跳空缺口，行情想要进一步突破还需有成交量做配合。创业板指也走出同样的格局，短期更多定义为止跌状态。 上周五资金大量级出逃，并且周五还是延续对各种暴雷消息的发酵，周一资金情绪直接低开杀跌。虽然周一沪深股通仍是延续全天弱势，但指数层面盘中有一定反抽收复相当部分跌幅。技术心理分析的角度来看，说明场内还是有内资试探做多？还是说明当前位置空头动能已经释放得相对充分，因此底部相对抗跌？ 重点说说两个，一是券商板块的表现，尤其是中军龙头太平洋（非荐股）是，率先发起冲锋成功带起大盘发起反攻，然而就在一切都明确好起来的时候，券商也好太平洋也好却开始高位陨落，让人大跌眼镜。我个人对此毫不意外，因为又当运动员又当裁判的情况其实非常尴尬。二是AI，算是周一摘桃子者充分享受了下午指数拉升情绪回暖的大幅溢价。是真的王者归来还是一日昙花？我建议是不要太乐观，因为你要明白一个道理，AI实在是跌了很久很久了，尤其短期来说也是超跌严重的。我的建议是：短期积极关注AI，毕竟周一确实是它受任于败军之际奉命于危难之间，做法上可以考虑震荡回调后的分歧低吸，也不建议连续追高。但长期的话，别想太多了朋友。 下面再看看题材个股机会1）证券:证券早盘是如期顺势下探的，但盘中靠着首创证券的涨停，带动了板块内部的情绪，不少后排证券开始跟风，硬生生阻止了大盘往下砸。龙头太平洋下午也一度涨到8个点，但是随后有资金反手兑现，直接把太平洋直接砸到不剩一个点，这也直接带松了首创证券的筹码，更是导致整个证券板块回落下来，之前已经提醒过证券板块的风险了，目前证券会反复，但是风险在增加，所以周五有先手的，周一就应该落地为安了。尾盘证券跳水，大盘并没有跳，短期可能证券的护盘使命要完成了，大家接下来小心点了，先看20日线附近能否有支撑。 2）AI:中线方向较强的是AI，反弹还是反转无法判断，但有个标志值得我们注意：昆仑万维领涨了！早盘AI是冲高回落的，特别是鸿博还在反复炸板，而二次上冲后是由昆仑万维带动的整个AIGC、游戏、传媒板块上行。要知道这波AI的退潮始于昆仑，解铃还须系铃人，那么当昆仑万维能领涨AI之时，就是AI真正止跌企稳开启反转的时候！所以周一这个昆仑是个信号，AI能 第508章 底部换手不足，可能还要磨一磨 A股8月15日前瞻 底部换手不足，可能还要磨一磨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周末有不明出处的小作文在市场传导，把个别信托的爆雷类比于雷曼兄弟的倒掉。实际上，就体量和金融地位来说，两者完全不同。除了少量上市公司的投资踩了雷，对A股不产生直接影响。 真正影响了市场情绪的消息是上周五盘后，央行公布的七月份社融数据，明显放缓。增量远低于市场预期，是这两个交易日大跌的原因。不过，数据虽然难看，可能暗含另外的机会。 2023年7月新增社融仅高于2014年7月与2016年7月。2014年7月、2016年7月社融同样陷入低迷，2014年7月社会融资规模增量2731亿元、2016年7月社会融资规模增量4791亿元，均低于2023年7月的5282亿元。随后，2014年8月至2015年6月、2016年8月至2018年1月A股分别出现了非常大的涨幅。这两次社融数据低点对应的分别是大A市场两轮中期行情的起点。 周五的回调很可能是提前释放风险，周一股指顺势已经完全回补了7月25日留下的底部突破缺口，减少了后市隐患。上方留下的N个缺口又多了一个，后市迟早都要补上。周一股指再次探底，反弹过程中成交量并没有配合放大，底部换手不足，可能还要磨一磨。 从券商重仓持股的行业分布来看，电子、医药生物、电力设备、机械设备较为集中，另外基础化工、有色金属以及汽车和食品饮料行业个股同样也是券商机构的投资标的。电子行业中，10股获券商机构持仓，其中灿瑞科技、帝奥微、汇成股份、钜泉科技等8股均为半导体标的个股。医药生物行业有7股获券商青睐，其中宝莱特、华大智造、中科美菱为医疗器械个股，沃华医药为唯一的中药股。电力设备和机械设备行业也均有6股获券商持仓。电力设备板块包括电池股容百科技、武汉蓝电，电网设备股摩恩电气、神马电力，光伏设备股欧普泰，电源设备股科泰电源。机械设备行业个股包括英特科技、万通液压、三超新材、华辰装备、东方精工等。 601136 首创证券（/非/荐/股/）： 券商方向，公司作为北京市国资委控股的证券公司，主要业务包括资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务。消息面上：经/济/日/报：让居民通过股票、中国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。基金也能赚到钱，两机构分别净买入1.30亿，5660万； 600272开开实业(/非/荐/股/) : 连锁药房+SPD方向，全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、流通市值18.86亿，消息面上：医疗反腐或推动SPD服务需求。4天3板2连板。 300921南凌科技(/非/荐/股/) : 算力方向，算力租赁与网络安全。主营业务是为跨区域经营的大中型企业提供安全、稳定、智能的“云+网”整体解决方案、数字化工程及其他服务, 301218华是科技(/非/荐/股/) : AI+智能驾驶方向，主营业务是算机信息系统集成的设计、开发、安装和服务,软件开发、服务,建筑智能化工程、安全防范工程、计算机信息系统工程。三机构分别净买入1515万，1902万，1609万； 301234五洲医疗(/非/荐/股/) : 医疗器械（外销占比97%）方向，主营业务为一次性使用无菌输注类医疗器械。主要通过ODM+集成供应的模式满足国外医疗器械品牌商对医疗用品的一站式采购需求。 2连板 301202朗威股份(/非/荐/股/) : 算力方向，次新+液冷IDC。主营业务是生产、销售:电子专用设备、数据通信接入网通信及网络控制设备、产品主要应用于中大型数据中心以及智能楼宇布线场景。 300960通业科技(/非/荐/股/) : 高铁车辆电气产品方向，主要从事轨道交通机车车辆电气产品的研发、生产、销售和维保服务。轨道的信号控制系统、 301085亚康股份(/非/荐/股/) : 算力租赁+/一/带/一/路/方向，主营业务是向政企客户提供计算、存储、网络等算力设备的销售服务,即IT设备销售业务(系统集成);向算力园区、数据中心、智能计算中心、云计算厂商等提供算力基础设施综合服务, 688321微芯生物(/非/荐/股/) : 创新药+业绩同比扭亏方向，主营业务是药物技术开发、相关成果商业应用;新药研究、开发、技术转让及其它有关的服务;新治疗技术研究、开发、技术转让及其它有关的服务 300895铜牛信息(/非/荐/股/) : 算力中心与租赁+互联网服务方向， 主要业务为互联网数据中心服务、云服务、互联网接入服务、互联网数据中心及云平台信息系统集成服务、 002480新筑股份(/非/荐/股/) : 高铁总装+高铁关键部件方向，主要业务为金属桥梁结构及桥梁零件的设计制造;建筑用金属结构、构件的设计制造;橡胶制品的设计制造;铁路机车车辆配件和铁路专用设备及器材。 000903云内动力(/非/荐/股/) : 汽车零部件+签订重大合同方向，主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务。公司多缸小缸径柴油发动机在国 第509章 后续反弹若想要延续，今日量能至少需提升至8000亿之上 A股8月15日 后续反弹若想要延续，今日量能至少需提升至8000亿之上 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月15日星期二。上个交易日，三大指数集体大幅低开，早盘房地产、银行、汽车等纷纷杀跌，创业板指一度跌超2%。临近午间收盘前证券板块展开拉升，午后中字头、数据、信创等纷纷拉升推动股指跌幅收窄。沪深两市成交额7419亿，较上个交易日缩量216亿。1）数据要素板块全天大放异彩，安妮股份、浙数文化、人民网、久远银海涨停，铜牛信息大涨超10%。消息面上，贵阳市人民政府、贵安新区管委会印发方案指出，到2025年，力争贵阳大数据交易所成为国家级数据交易所。 2）算力概念表现不俗，鸿博股份、朗威股份、南凌科技涨停，亚康股份、首都在线涨超10%。消息面上，数字经济新型基础设施发展论坛将于2023年8月17日在汕头召开。此外，2023中/国算力（基础设施）大会将于8月18日至19日在宁夏银川举行。3）中字头、/一/带/一/路/板块午后发力，新疆交建、上海建科、长久物流涨停，青松建化、中钢国际、北方国际等涨幅靠前。消息面上，我国今年将举办第三届“/一/带/一/路/”国际合作高峰论坛。4）医药、医疗板块活跃依旧，SPD概念股开开实业4天2板，英特集团涨停，次新医疗器械股五洲医疗2连板。近日，医疗反腐风暴下，药品的销售环节所滋生的腐败正无所遁形，新的生态亚待形成。在资本市场，与这一环节息息相关的医药流通环节的SPD服务提供商受到关注。 昨天市场呈现探底回升的走势，其中沪指一度下探至阶段新低3141，后获得买盘承接震荡回升，最终小幅收跌。不过需注意的是昨日的量不增反减，当前市场环境仍处于存量博弈之中，因此后续反弹若想要延续，今日量能至少需提升至8000亿之上的量能水准。 盘面上来看，上交易日科技股方向大放异彩，数据要素、信创、算力等细分均涨幅居前。 并且从上交易日盘面来看，与午后指数的反弹形成了一定程度的共振。在此背景下后续的走势较为值得关注，当续能够保持较强的延续性，并且带动市场的量能进一步放大，或有望成为后续指数反弹的新主线。 消息面方向对于科技而言也是利好频传。最为核心的驱动莫过于国家数据局正式挂牌步入倒计时，数据要素各方面制度体系和配套政策或将加快出台。此外《生成式人工智能服务管理暂行办法》将于周二起实施，其也是我国首个针对生成式人工智能产业的规范性政策。券商认为，三季度国内模型及应用有望迎来快速发展期，板块业绩披露完毕叠加改善预期，有望强化Q4人工智能板块β。 上周五大跌，周末又爆利空，上交易日多数人都比较悲观，但是到收盘来看，上交易日算是超预期。开盘情绪冰点，指数也杀到了年内低点，接着就迎来反弹，上交易日比较好的一点是跌破了年内低点，和前边两个月形成三重低点。 上交易日市场低开探底后有所回升，午后反弹尝试回补跳空缺口，跌幅收窄，收出缩量带下影线K线。从结构上来看，指数这里快速调整，再次进入3200点下方区域，属于快速探底的过程，而且创出新低3141点，这里会在周二周三再出现低点回踩确认，同时也会产生日线、120分钟等级别底部共振信号，也意味着调整基本到位，接下来就会有反弹，所以关注放量阳包阴信号的出现。 上交易日量能还是萎缩，周二继续留意量能情况，如果有增量资金进场，这轮小反弹仍会继续，否则还要震荡磨底。不过上交易日这根下影线的假阳基本宣告本轮风险已经解除，即便后边有回踩也是低吸机会，技术上，上交易日大盘缩量反弹，周二主要关注大盘反弹的量能，如果大盘反弹不能放量，大盘反弹的时间不会超过3天，反弹的高点不会高于60日线，随后还有再次探底，所以，大家追涨需谨慎。 另一方面，美股英伟达周一大涨7%，创5月26日以来最大单日涨幅。英伟达的大涨刚好卡在资金回流AI概念股的时间节点，因此对于今日的盘面而言，硬件算力乃至整个AI产业链方向都有望获得资金的正反馈。 券商板块昨日的走势同样令人关注，昨日午间收盘前一度异动拉升，吹响指数反弹的号角，但可惜的是，最终午后与科技股竞争中败下阵来，再度冲高回落。不过较好的是板块内部的亏钱效应没有进一步扩散，意味着主力低位的筹码还没有离场，因此券商板块后或仍具反复活跃的机会。另外昨日盘中明显感受到，以数字经济为代表的科技风格与以券商为代表的顺周期风格之间的资金博弈较为明显，后续大概率仍会在指数震荡轮动中反复拉锯。 在数据要素、算力、信创等板块的全面爆发下，科技股重新成为市场的焦点，那么后续能否走出足够的延续性，成为市场新主线主线机会仍是当下的观盘重点。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，高凌信息股东拟合计减持不超过2.75%，移远通信控股股东拟减持不超2%股份；博睿数据、冠盛股份将迎来超五成以上解禁；7月上海人民币贷款减少234亿，住户中长期贷款减少153亿；泸州老窖旗下国窖1573经销商结算价提至980元/瓶，而目前国窖1573实际批发价约895元/瓶；部分农商行主体信用评级被下调；韦尔股份上半年净利润同比下降93%，Q2亏损0.46亿元；M 第510章 个股活跃度高，就证明证券板块有继续表现的能力 A股8月15日个股活跃度高，就证明证券板块有继续表现的能力 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：离岸人民币对美元汇率跌破7.29；商/务/部等9部门印发县域商业三年行动计划，促进农村大宗商品消费更新换代，大力发展农村直播电商，推进县域商业发展（涉天禾股份、浙农股份等）；消息人士透露央行将大力支持消费金融公司、汽车金融公司等发行金融债券；新一轮国企改革深化提升行动开启（涉宁夏建材、陕建股份等）；首个生成式AI监管文件施行；首个量子通信国家标准《量子保密通信应用基本要求》正式发布（涉国盾量子、华工科技等）；无损能启动，我国自主研发出新型氢燃料电池（涉京城股份、锡南科技等）；中/国科学院官方解读韩国室温超导“LK-99”最新进展，复现暂无结论，研究有意义；多个城市拟降低二套房首付比例；上海将发行31.5亿元棚改专项债；浙江“超级充电宝”全容量投运，可提供20万度错峰电量；AI算力需求持续增长，大客户提出更高速光模块需求（涉中际旭创、新易盛、天孚通信等）；数据中心服务市场望迎来新一轮爆发，未来五年行业复合增速达18.9%（涉拓尔思、深城交等）；阿里巴巴入股跨境出口电商WOOK公司；特斯拉已在中/国建立数据中心，所有中/国大陆市场车辆数据存储在境内；吉利、百度联合成立“极越”新品牌；小米发布Xiaomi MIX Fold3折叠手机和第二代仿生四足机器人CyberDog2。 热点题材：1、新一轮国企改革深化提升行动开启提升企业竞争力：据悉，国有资产管理部门已于日前将新轮国企改革深化提升行动方案下发给各央企集团与地方国资委。新一轮国企改革包含多项重点任务，如优化国有经济布局加快建设现代产业体系，以市场化方式推进整合重组，提升国有资本配置效率等专家认为，以市场化方式推进整合重组提升国有资本配置效率，是新一轮改革的重头戏，是加快建设现代产业体系的主要抓手。在新一轮国企改革中，混合所有制改革、战略性重组和专业化整合将发挥重要作用。西南证券认为，2023年新一轮国企改革深化提升行动开启，国有企业将围绕国之所需，服务于中/国式现代化战略进一步提升企业的核心竞争力。 2、数据中心服务市场望迎来新一轮爆发未来五年行业复合增速达18.9%：据IDC最新发布的《中/国数据中心服务市场（2022年）跟踪》报告显示，2022年，中/国数据中心服务市场同比增长12.7% ，市场规模达1293.5亿元人民币。IDC预计，未来五年，中/国数据中心服务市场将以18.9%的复合增速持续增长，预计2027年市场规模达3075亿元人民币。 中短期来看，由/疫/情/、宏观经济带来的负面影响将逐步消退，供给结构的失衡将逐步得到改善。中长期来看，新型算力需求不断为市场添加增长动力，叠加低质量产能出清、核心区域价格持续提升、客户需求向高功率密度机构进发，中/国数据中心服务市场在未来有望迎来又一轮爆发。 值得注意的是，今年以来，AIGC等大模型的快速发展驱动算力需求爆发式增长，这为数据中心带来大量建设需求。同时，近期河南、云南、成都等在内的国内多个地区已密集出台包括支持算力应用、打造行业数据中心等相关利好政策，以支持数据中心发展。随着行业景气回暖及利好政策双重驱动，数据中心产业链公司望持续受益。 3.8月14日晚，小米新品发布会在北京国家会议中心举行，小米创始人、董事长雷军在发布会上展示第二代仿生四足机器人CyberDog2。外观上，CyberDog 2接近真狗外形，AI自主学习模拟3万只机器狗并行训练，售价12999元。 点评：小米二代狗在“图像识别”应用AI交互、RGB、深度、鱼眼多种摄像头配合；在“距离感知”应用ToF、激光、超声波传感器；“位置识别”应用IMU、UWB传感器；“声音识别”应用4个MIC；“触摸感知”应用触摸传感器。传感器数量达到19个。正因为有了传感器，机器人才具备了类似人类的知觉功能和反应能力，机器人下一阶段应重点关注传感器应用。汉威科技，柯力传感等。 4.中际旭创8月14日表示，AI大客户目前已明确提出了1.6T（光模块）的需求，以配合未来更大带宽更高算力的GPU需求。预计2024年1.6T的进度主要为测试、认证以及小批量需求。真正的规模上量则会在2025年开始。同时预计800G在2025年仍然会呈现持续的需求。 点评：1.6T时代，相比较铜缆，光模块是主要方案，光模块中单模是主要方案，单模光模块中硅光和薄膜铌酸锂均有机会取得突破。海外云厂商对AI业务发展均有着较高的期待。高速光模块的行业景气度仍在提升，预计OSFP-XD可能为1.6T光模块主流的封装方案。新易盛，天孚通信等。 5.全球金融科技大会“2023 inclusion·外滩大会”定于2023年9月7日至9月9日在上海世博园举办。本届大会将围绕科技、产业、人文等话题，聚焦人机智能、大模型、抗量子密码、分布式数据库、Web3.0等前沿科技展开交流。 点评：随着大模型技术与业务的深度融合，头部金融科技企业有望实现产品和商业模式的革新，实现从产品+服务收费向S 第511章 市场触底反弹后，后市走势值得乐观 A股8月15日市场触底反弹后，后市走势值得乐观 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 展望周二，微幅微幅高开或平开居多，上交易日大盘缩量创新低后企稳，市场归咎几点：1、上周五公布的7月信贷数据，远远低于预期，2、离岸人民币创近期新低；3、地产目前又爆碧桂园的雷，信托中融暴雷，市场有一定恐慌；4、券商等机构开始减持潮，市场人气受到打击；5、8月底，业绩纷纷公告，业绩雷概率大；6、传外资对华投资受限，一定程度影响市场。说下自己观点，上交易日砸出的底，不一定是最低，但一定是底部区域，这些利空堆积，也就跌到前低3144点附近，说明市场跌无可跌了，最坏的打算跌破3129点缺口，考验3100点，甚至瞬间跌破3100点，试想3141点，离他们还有多远？因此，底部区域确定，周二有反弹，但不能突破3200点并站稳3203点年线，不排除还有回踩，震荡筑底，再创新低不是不可能，如果站稳3200点，并且拿下3203点年线，不排除，短期有一定反弹，3141点可作为短期一个底部，但需要量的支持，如果不放量，增量资金不入场，难以实现。上交易日的探底下影线，也告诉我们前低3144点附近上下10点，是有很强支撑的，不排除最近的跌，还有刻意砸出黄金坑的感觉，始终认为，3180点下方，机会一定大于风险，3144点附近，一定是低吸最好时机，别人恐慌我贪婪，哪怕主动买套。 600689上海三毛(/非/荐/股/) : 公司接到控股股东轻纺集团通知：为深化国有企业改革，重庆市国/资/委拟将其持有轻纺集团的80%股权无偿划转给渝富控股，目前正在履行相关审批程序。无偿划转实施后，公司控股股东仍为轻纺集团，实际控制人仍为重庆市国/资/委。 002528英飞拓(/非/荐/股/) : AI+信创方向，前信创龙头（这次被软件划分到算力方向），主要业务为生产经营智能设备、电子产品、光端机、闭路电视系统产品、出入口控制系统产品、在年线附近涨停反弹，2023年跨年行情的妖股之一。机构买入2685万，外资买入2835万。 301329信音电子(/非/荐/股/) : 超跌次新+消费电子+连接器+新能源车+专攻消费电子及汽车连接器！拥有5800套冲塑模数据库！覆盖惠普联想华硕宏基鸿海！全球知名的笔记本电脑连接器制造厂商，公司为全球第一批取得USB4连接器认证的制造商。截至2022年末，公司共有24个料号的USB4的产品通过该认证，数量排名全球第一，这票周二已经是4进宫了，前面都是肉，周二如果是高开可以先兑现，如果是低开，回踩5日线附近又可以低吸。 603569 长久物流(/非/荐/股/) : /一/带/一/路/+物流方向，主要业务为道路货物运输;商品汽车运输;无船承运;国际货运代理;仓储服务。（背后大概率有资金在持续运作）图形画得比较好看，近期还没出现过连板，涨停隔日基本是长上影线。 600449宁夏建材(/非/荐/股/) : 将整合中建信息、赛马物联等中/国建材集团内数字化、信息化服务的优质资产，实控人中/国建材集团被确定为国有资本投资公司试点企业之一； 000908景峰医药(/非/荐/股/) : 医美+生物医药+AMC，低位逐渐放量修复，周二有回踩5日线（3.1）机会可以低吸，高开不追。 601099太平洋（/非/荐/股/）： 大金融方向， 受益于资本活跃；公司是云南本土券商。公司主营业务为证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、消息面上：经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱，中/国结算自10月起将股票类业务最低结算备付金缴纳比例由现行的16%调降至平均接近13%。太平洋上交易日午后大幅拉升，创了新高，盘中冲高被做T的资金砸到水平线，这个也是常见的状态，里面抱团的资金居多，大家都在做T。 600248陕建股份(/非/荐/股/) : 为大型现代化综合建筑服务商，业绩持续增长，实际控制人为陕西省国/资/委。 301234五洲医疗(/非/荐/股/) : 医疗器械（外销占比97%）方向，主要通过ODM+集成供应的模式满足国外医疗器械品牌商对医疗用品的一站式采购需求。主营业务为一次性使用无菌输注类医疗器械。上交易日高开高走，也涨停了。龙虎榜显示，上周五入场的5大主力跑了4个，喜欢一日游的上塘路卖出2817万（2432万进），量化打板的华鑫上海卖出1908万（1367万进）。 301281科源制药（/非/荐/股/）： 次新+原料药+化妆品原料方向，公司自设立以来始终专注于化学原料药及其制剂产品的研发和制造,上交易日收涨5.93%，十字星，多空双方处于僵持局势。 001328登康口腔(/非/荐/股/) : 次新+医疗+国改，补涨长青科技，上车的前提条件是长青连板，如果长青不及预期就要放弃； 300229拓尔思(/非/荐/股/) : 公司数据中心目前拥有3大专业IDC机房，上千台高端机架式服务器完成对互联网公开数据的7*24小时不间断采集，同时租用了阿里云、微软云以及腾讯云的服务器实现全球数据采集。 002229鸿博股份(/非/荐/股/) : 炒作/Chat/GPT/ 第512章 弱市炒新情绪重燃 A股8月16日前瞻 弱市炒新情绪重燃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月16日星期三。周二共28股涨停，连板股总数5只，12股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，大金融板块恒银科技8天6板、首创证券9天5板、安硕信息创业板首板，SPD概念股开开实业5天4板、华人健康创业板首板，医药板块华森制药6天3板、赛隆药业2板，AI+智能驾驶的华是科技创业板2板，次新股长青科技2板、广康生化创业板首板，算力概念股鸿博股份2板。周二收涨个股1426只，收跌个股3454只。 截至收盘，沪指跌0.07%，深成指跌0.7%，创业板指跌0.74%。北向资金全天净卖出97.73亿元，其中沪股通净卖出33.3亿元，深股通净卖出64.43亿元。沪深股通周二大幅净卖出，比亚迪净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，证券板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，华是科技获机构买入超亿元，韦尔股份遭机构卖出超3亿，鸿博股份获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，沪深股通前十大成交中仅4只个股净买入，其余个股全部为净卖出。净买入方面，昨日遭大幅净卖出的比亚迪净买入居首，药明康德净买入居次席。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续8个交易日遭北向资金净卖出。招商银行、五粮液净卖出分居二、三位。 周二龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，CPO概念股华是科技获机构买入超亿元，该股昨日也获机构买入超5000万。卖出方面，芯片股韦尔股份遭机构卖出超3亿；特高压概念股许继电气遭机构卖出超9000万；券商股首创证券遭机构卖出1.93亿。一线游资活跃度一般，鸿博股份获两家一线游资席位买入；首创证券获一家一线游资买入超4000万。量化资金方面，首创证券、华林证券遭量化资金席位博弈，信达证券遭两家量化席位卖出。 周二的盘面已经结束，有惊无险，最终收了个长下影线的小阴线。周二继续收T字K的十字星，算是对昨天假阳线十字星的一次回踩整固，明天开始指数将会进入到3322调整的时间窗口范围，那么走势就两种：①继续震荡收星，②反击3218-3220区域，收阳线。 至于后面是否还要新低都不重要，大家只需要记住，后面即便反复筑底都是给未来大波段行情的低吸机会。我个人认为，就算不去3088，最好也要把3125回补了最好，先把隐患解决再说。 大盘全天探底回升，但三大指数仍收跌，沪指相对偏强。盘面上，券商等金融股午后反弹带动指数回升，华林证券、首创证券涨停，中国银行涨超2%。医药股再度活跃，SPD方向领涨，华人健康、开开实业涨停；中药股震荡走强，华森制药、大理药业涨停。供销社概念股开盘大涨，天禾股份、天鹅股份涨停。人民币贬值相关板块盘中异动，雅艺科技、源飞宠物、麒盛科技涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，明微电子跌超10%，韦尔股份一度跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市周二成交额7065亿，较上个交易日缩量354亿。板块方面，SPD、供销社、证券、纺织服装等板块涨幅居前，中芯国际概念、传媒、TOPCON、贵金属等板块跌幅居前。 个股方面，虽然上证指数探底回升仅微跌0.07%，但两市仍有超3400只个股下跌。“弱市炒新”情绪重燃，周二上市的新股N固高一度涨超700%，此外海森药业、华人健康、广康生化等一批次新股涨停。板块方面，大金融板块走势依旧曲折，早盘借MLF利率下调利好短暂上冲，随后不断回落，午后又因传言扰动再度上行，恒银科技8天6板、首创证券9天5板，目前只要具体政策仍然没有落地，市场就会围绕政策预期持续高强度博弈；具有防御属性的医药板块受到追捧，开开实业晋级3连板，华森制药向上反包录得6天3板，成为近期少数拥有一定持续性的板块。 供销社以及相关的农药农资细分早盘强势，供销社概念天禾股份、天鹅股份以及农药股农心科技和广康生化涨停。由/中/央/财办、/中/央/农办、发改委等九部门联合印发《关于推动农村流通高质量发展的指导意见》日前发布，旨在加快建设高效顺畅的农村现代流通体系，推进农村流通设施和业态全面融入现代流通体系，促进农村流通高质量发展。而6月以来，受益种植需求回暖，农药价格底部大幅回升，草甘膦价格底部反弹幅度一度超过50%。 点评：供销社作为我国农村重要的流通渠道之一，可以为农资产品提供相对扁平化的销售渠道，从而降低农民购买农资的成本。此外，供销社参与农资销售环节也有利于我国农资企业渠道整合，从而带动行业集中度提升，本身属于供销社体系或者可以切入供销社农资销售体系的企业有望获益。 受益人民币贬值的出口概念盘中逆势活跃，雅艺科技20CM涨停，另外盛泰集团、上海三毛、源飞宠物、盛泰集团、翔腾新材等多股涨停。8月15日，离岸人民币对美元延续贬值态势，盘中跌破7.3关口。一方面，近期，美元指数持续回升，隔夜冲上103，10年期美债收益率逼近4.2%，助美元指数连续四周收涨；另一方面，中美利差的持续扩大加剧了人民 第513章 央行后续可能仍有降准的可能 A股8月16日前瞻 央行后续可能仍有降准的可能 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 消息面上看，说央行后续可能仍有降准的可能，这是利好资金面的消息。这也算实质性利好，因为央行已经下调了常备借贷便利的利率了。更有甚嚣尘上的传说是要降印花税。纵观A股历史上奄奄一息的时候，9次降印花税都挽救了大势，挽救了大盘。这才是真正的强心针式的利好。因为有关于印花税小作文儿刷屏的消息，说午后A股的大反攻是因为成接盘持续的踊跃涌出。但是北向资金卖出仍上百亿，要是真有这样的利好，北向资金的嗅觉是比较灵敏的，看来可能性也不一定大。有1家房企暴雷亏损近200亿，还有1家房企3个月没卖出几套房，政府发文儿敦促想办法。看来，房地产的冬天仍在持续，这是利空地产的消息。 医药商业和原料药两大细分继续成为医药板块中领涨核心。医药商业板块中SPD概念人气高涨，开开实业3连板并走出5天4板，华人健康、国科恒泰两只次新SPD概念股20CM涨停。原料药概念股赛隆药业2连板，华森制药6天3板，亚太药业涨停。有机构表示，市场认为医疗反腐下SPD因帮助医院减少成本，医疗反腐下有望加快渗透率，未来医药商业相关企业可能受益，国内药品批发配送集中度相对较高，器械领域有望受益于集采及医疗反腐加快行业集中度提升，医药商业平台企业市场份额有望提升。 在近期医药医疗行业反腐消息面不断的背景下，市场对SPD模式未来能够有效解决医疗行业的贪腐有所预期。而原料药行业的商业模式则并不涉及医疗行业，因此两大细分间存在一定共通之处。前者有望受益反腐的业务转型加码，后者则存在较强的避险属性。 市场角度来看，由于SPD概念自身逻辑较为独立，所以在近期市场环境较弱的背景下能够始终保持相对逆势，但需注意的是，此前龙头塞力医疗在昨日冲高回落后，周二同样延续整理，反映出该方向的接力买盘或没有想象中那么充足。故在板块整体周二再度放量的大涨后，情绪端或趋于高潮，后续或将面临分歧整理。 在昨日的集中爆发后，科技股内部再度陷入分歧整理。不过较好的是，算力龙头鸿博股份早早涨停封板，创业板华是科技也连续两个交易日20CM涨停。当科技前排股的赚钱效应若能进一步延续，那么在模仿效应下，资金后续还是有机会回流科技方向。 同理，券商股方向之所以受到市场的持续关注，与板块中始终保持活口紧密相关。以周二为例，华林证券午后率先上板，成为单日的领涨龙头，而首创证券也是在经历反复震荡后于尾盘涨停封板，太平洋也顶着昨日超90亿的成交额，小幅收涨。所以对于券商股只前排核心股没有出现集体退潮的背景下，后续大概率仍将在盘中反复活跃，但应对上还是寻找低吸的机会更为稳妥。 技术上看，虽然在前低3144点一线获得了支撑，但是这个支撑是非常孱弱的，犹如一张纸一般，一捅就破。之所以获得支撑，一是连续下跌动能衰减，周二又缩量，二是有市场企盼的所谓降准、降印花税的消息给了投资者一定的心理支撑 都在等这个强心针式的利好，所以技术上勉强在前低获得了支撑，但是若没利好，前低就是一张纸必破。 心理预期上看，正如上面所说，若降准，特别是降印花税这样的实质性利好没有出台，北向资金又拼命出逃，那么必然会动摇持股信心。4150一线一旦被有效击穿，向下的空间将打开。可是反观邻国越南，今年的股市竟然上涨了20%，也让A股汗颜。 8月15日，央行调整常备借贷便利利率，隔夜期下调10个基点至2.65%，7天期下调10个基点至2.80%，1个月期下调10个基点至3.15%。自2023年8月15日起执行。 象征意义大于实际作用，贷款需求下降幅度很大，降息作用有限。同时，降息后，汇率怎么办？ 财政工具应该出手了！年度1000万营业额以下小微企业全面停征所有税费；暂停增值税征收；个税起征点立即提高到月15000元以上！ 央行降息的主要目的之一是刺激经济增长。通过降低利率，央行希望鼓励企业和个人增加投资和消费，从而提振经济活动。此举也是对当前经济形势的一种回应，包括全球经济增长放缓以及贸易紧张局势的不确定性。 降息还可以通过降低企业和个人贷款利率来促进信贷扩张。这有助于降低企业的融资成本，鼓励他们增加投资和扩大生产。对个人来说，贷款利率的降低可以减轻借款负担，鼓励他们购买房屋和消费耐用品。 至于人民币汇率的影响，降息可能导致人民币加速贬值，降低投资人对人民币的吸引力，从而导致资金外流。我相信，央行在降息时通常会采取措施来稳定汇率，以避免过度贬值。因此，人民币汇率的具体影响将取决于央行的干预措施和市场预期。 降低利率等刺激政策通胀在民营经济主体、个人家庭投资意愿强，贷款融资等需求旺盛时期，而数据显示，7月单月社会融资规模增量为5282亿元，同比减少2703亿元。其中，对实体经济发放的人民币贷款增加364亿元，同比减少3892亿元。 7月人民币贷款新增3459亿元，同比减少3498亿元。分部门来看，住户贷款减少2007亿元，同比减少3224亿元，其中，短期贷款减少1335亿元，同比减少1066亿元。7月住户贷款的中长期贷款减少672亿元，同比减少2158亿元。 在实 第514章 等真落地再进场，宁愿等确定性追高 A股8月16日前瞻等真落地再进场，宁愿等确定性追高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 自今年8月份开始，全国青年人等分年龄段的城镇调查失业率将暂停发布，主要原因是：经济社会在不断发展变化，统计工作需要不断完善，劳动力调查统计也需要进一步健全优化。比如，近年来，我国城镇青年人中，在校学生规模不断扩大。2022年，我国16-24岁城镇青年有9600多万人，其中在校学生达到6500多万人。在校学生的主要任务是学习，毕业前寻找工作的学生是否应纳入劳动力调查统计，社会各方面有不同的看法，需要进一步研究。再比如，随着我国居民受教育水平提高，青年人在校学习时间增加，在劳动力调查统计中，对于青年人年龄范围的界定也需要进一步研究。 目前房地产市场总体处于调整阶段，部分房企经营遇到一定困难，特别是一些龙头房企债务风险有所暴露，影响市场预期。但要看到这些问题是阶段性的，随着市场调整机制逐步发挥作用，房地产市场政策调整优化，房企风险有望逐步得到化解。近期，北上广深一线城市密集发声，表示要支持和更好满足刚性、改善性住房需求。部分二三线城市也在出台新的房地产调控政策，各地房地产政策调整优化有助于提振市场信心。随着经济恢复向好，居民收入增加，房地产市场优化政策显效，居民住房消费和房企投资意愿有望逐步改善。 7月新增社融及信贷数据整体不及市场预期，一定程度反映实体融资需求偏弱，但平滑了月度波动的6个月新增社融增速基本延续了今年以来温和增长的趋势。市场对政策和经济预期的反复是A股调整的主要原因，且一定程度反映了市场对社融的悲观预期。往后去看，7月偏弱的社融数据可能强化短期市场对政策预期的博弈，对政策的积极预期有望带动风险偏好改善。同时企业盈利拐点、M/联储加息预期稳定终点渐近等因素也是A股的有力支撑，因此站在当前时点无需过度担忧，A股震荡上行的基础并未出现实质性改变。围绕业绩边际改善明显的TMT（计算机设备及应用、半导体、消费电子、元器件）、耐用消费品（家电、家居用品、汽车及零部件）仍是市场主要思路。 整体看，在当前货币政策作用有限情况下，减税降费等财政政策工具应该及时出重手、打重拳，应该发挥积极作用。通过减轻企业负担、促进消费和促进投资，减税降费可以有效刺激经济增长，提升企业发展和民生福祉。当然，在实施减税降费政策时，需要综合考虑财政收支平衡和社会公平等因素，确保政策的可持续性和公正性。只有在合理的范围内和适当的时机下，减税降费才能发挥最大的效益。 对明天的预期:1、医药:医药方向一开始的龙头塞力医疗+科源制药，虽然没有继续往上攻，但也没有明显的负反馈。紧接着走出了补涨龙开开实业，目前4天3板，SPD创业板龙头国科恒泰，周二也一度20cm涨停。所以，资金目前基本是围绕开开实业和科源制药/国科恒泰在做补涨，主要发散了两条补涨路线: 主要发散了两条补涨路线:1、医药前期人气股+流通市值小，开开实业，它曾经在2022年1月份一度10天9板，且4天3板之后，自由流通市值也仅仅只有13。后面，资金又做了塞隆药业的2板，资金为什么选择这两个票，除了和开开实业一样流通市值小之外，还是和开开实业属于同一批次的医药人气股。 可以看出，医药炒到这个阶段，资金挖掘补涨已经不在乎太多内在逻辑了，而是讲究辨识度，而辨识度则包括历史股性、流通市值大小、价格、是否是次新等，所以，之前炒作医药时的老妖股河化股份、中国医药、大理药业等，周二也有不同程度的表现，如果医药行情持续，这类妖股可以继续留意。 次新+流通市值小:不管是科源制药、还是国科恒泰，即便大涨这么多之后，流通市值依然不到20亿，所以，在选择次新补涨时，流通市值则成为最重要的选股指标，毕竟它没有太多的历史股性可以参考，比如，周二涨停的海森药业，流通市值不到10亿，涨停回封之后板上几乎没有抛压，这种也是接力资金比较喜欢的。次新有多火，看看昨天涨停的长青科技就知道了，周二直接顶了一字，这还是处在非热板板块的情况下，主要也是得益于流通市值小，不到10亿。 华人健康也是，20cm涨停之后，流通市值也仅仅13个亿，毕竟缩量行情下炒小炒新，也是情理之中的事情，目前，还是维持之前的观点：只要指数和情绪继续低迷，医药方向的抱团仍将继续下去，即便中间有分歧，也是分批关注的机会，那么，上面提到的这两种思路，还是可以继续沿用下去， 3、券商：暂时看空，不提倡进场，尾盘同花顺还发了个旧文。据券商中国援引彭博社消息，中国据悉考虑降低股票交易印花税以重振疲软的股市。据知情人士透露，当局正在考虑下调股票交易印这个消息其实我几小时前就在彭博社官网看到了，总感觉有很强的引导倾向。 我会选择等真落地再进场，宁愿等确定性追高，也不要去赌那个预期因为我其实并不太相信真的会降印花税，感觉更多的只是造势给资本市场信心罢了，即使真的可能目前来说也是高开低走要知道印花税是政C工具最后的体面，只能降不能加，一旦真的降了，下次跌还有什么能用的手段?怕是没了吧!所以券商在没有真正的利好落地前，我是不会做的!这种降印花税级别的利好绝不是一天能走完的 第515章 未来的A股市场有望走出反转格局 A股8月16日前瞻 叠加当下较低的指数位置，未来的A股市场有望走出反转格局 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 今年以来，经济运行平稳恢复的同时，也面临着一些困难与挑战，主要是：国内需求不足，一些企业经营困难，重点领域风险隐患较多，外部环境复杂严峻。但需要指出的是，“经济恢复是一个波浪式发展、曲折式前进的过程”。前进过程中虽然有所曲折，但是大方向是向上的。今年市场一直处在一个震荡状态，截至本周末，上证综指跌破3200点，已经十分接近今年春节后最低点。后续市场或许还会再次探底，但从历史经验来看，当政策底出现时，市场底也就不会太远。 政策底往往领先于市场底出现，在政策密集出台的情况下，信心开始恢复，经济开始出现好转，而股市作为“经济晴雨表”，也会随之改善。在当下，政策密集出台，可见高层对经济托底意图明显，叠加当下较低的指数位置，未来的A股市场有望走出反转格局。 600272开开实业(/非/荐/股/) : 炒作医疗耗材供应链+SPD方向，全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、平台运行SCCP、BI系统等。流通市值18.86亿，消息面上：医疗反腐或推动SPD服务需求。5天4板3连板。 301218华是科技(/非/荐/股/) : AI+智能驾驶方向，主营业务是计算机信息系统工程。服务,建筑智能化工程、计算机信息系统集成的设计、开发、安装和服务,软件开发、安全防范工程、四机构分别净买入3340万，3029万，4107万，3019万，3日榜； 300804 广康生化（/非/荐/股/）： 次新+农药方向，（供销社）专业从事农药原药、中间体、制剂的研发、生产和销售的国/家高新技术企业,是国内琥珀酸脱氢酶抑制剂(SDHI)、 301408华人健康（/非/荐/股/）： 次新+SPD方向，专注于医药流通行业,报告期内主要从事医药零售、代理及终端集采三大块业务。 301113雅艺科技（/非/荐/股/）： 出口方向，火火盆+气炉（外销占比98%）主要从事户外火盆、气炉等户外休闲家具的研发、设计、生产和销售。家具制造;家具销售;非电力家用器具制造;非电力家用器具销售。 300380安硕信息（/非/荐/股/）： 金融科技+金融大数据要素供应链方向，主要业务仍然是向以银行为主的客户提供信贷风险业务管理咨询、软件开发与服务,产品线主要是银行信贷管理系统、银行风险管理系统、国内领先的金融信息系统和服务提供者。 301370国科恒泰（/非/荐/股/）： 次新+SPD方向，主要从事医疗器械的分销和直销业务,供仓储物流配送、流通渠道管理、流通过程信息管理以及医院SPD运营管理等专业服务。 300905宝丽迪（/非/荐/股/）： 业绩增长方向，专注于纤维母粒的研发、生产及销售。新材料技术研发;塑料制品制造;塑料制品销售;新材料技术推广服务;技术服务。 603610麒盛科技（/非/荐/股/）： 出口+业绩增长方向，（电动床外销占比90%），主要从事智能电动床及配套产品的研发、设计、生产和销售,;计算机数据传感器的研发;控制器的研发;数据处理和存储服务的研发及应用;软件开发。 600829人民同泰（/非/荐/股/）： 方连锁药房+业绩增长向，主要业务包括医药批发业务、医药零售业务及提供医疗服务。公司是国内知名的区域性医药流通企业,是黑龙江省最大的医药商业公司。 002945 华林证券（/非/荐/股/）： 券商方向，从事财富管理、投资银行、资产管理以及自营业务等,通过全资子公司华林创新从事另类投资业务, 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁内部装饰方向，主要业务为从事相关业务的咨询、通用机械部件的研发、设计、制造,工业金属板件、 002999天禾股份（/非/荐/股/）： 供销社+化肥方向，主营业务属于农资流通行业。批发、零售、国内贸易代理服务、农资产品是农业生产和再生产的重要投入品 002907华森制药（/非/荐/股/）： 中药+创新药（减肥药）方向，专注于中成药、化学药的研发、生产和销售。主要业务为药品研发、生产、销售于一体的综合型制药企业，6天3板。 002229鸿博股份(/非/荐/股/) : 操作/Chat/GPT/.+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体。360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器。消息面上：中国算力大会8月18日举行，/Chat/GPT/.每日成本为70万美元。流通市值202亿，全天成交31.13亿，换手率15.40%，龙虎榜前五买家共买入3.06亿，占比9.82%，其中外资买入1.02亿，桑田路买入7669万，台州中心大道买入4105万。 001373翔腾新材（/非/荐/股/）： 显示领域薄膜器件（外销占比53%）方向，主要从事新型显示领域各类薄膜器件的研发、生产、精密加工和销售,产品包括各类规格的偏光片、光学膜片。 601136 第516章 在存量博弈下，市场短期大概率仍将延续震荡态势 A股8月16日 在存量博弈下，市场短期大概率仍将延续震荡态势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月16日星期三。上个交易日，三大指数集体小幅高开，但受半导体和新能源赛道大跌拖累，股指早盘单边下行，午后券商、金融科技发力拉升，推动股指震荡回升，沪指尾盘一度翻红。沪深两市成交额7065亿，较上个交易日缩量354亿。1）SPD概念和原料药两大细分继续领涨医药板块，SPD概念人气高涨，开开实业5天4板3连板，华人健康、国科恒泰两只次新SPD概念股20CM涨停。原料药概念股赛隆药业2连板，华森制药6天3板，亚太药业涨停。在近期医药医疗行业反腐消息面不断的背景下，市场对SPD模式未来能够有效解决医疗行业的贪腐有所预期。 2）供销社以及相关的农药农资细分早盘强势，供销社概念天禾股份、天鹅股份以及农药股农心科技和广康生化涨停。由/中/央/财办、/中/央/农办、发改委等九部门联合印发《关于推动农村流通高质量发展的指导意见》日前发布，旨在促进农村流通高质量发展。3）受益人民币贬值的出口概念盘中逆势活跃，雅艺科技20CM涨停，另外盛泰集团、上海三毛、源飞宠物、盛泰集团、翔腾新材等多股涨停。8月15日，离岸人民币对美元延续贬值态势，盘中跌破7.3关口。4）证券以及金融科技板块午后异动，首创证券9天5板，恒银科技8天6板，华林证券、安硕信息涨停。北京商报发布评论称，香港证券业发声要求撤销股票印花税，A股也可以考虑取消印花税。 昨日大盘再度探底回升，午后以券商为代表的大金融板块再度拉升，医药股中大SPD方向延续近期走势，此外人民币贬值概念也昨日盘中活跃，整体依旧呈现出缩量轮动的局面盘面上来看，依旧先行关注券商板块。上交易日受到央/行“降息”以及盘中的利好传闻的催化，券商股于上交易日午后再度异动拉升。无论最终传闻是否成真，市场对于券商板块的政策博弈仍将延续，因此券商股仍有望在后续的盘面中反复活跃。但需注意的是，在前券商板块高活跃度的背后，内部资金的博弈依旧较为明显，几乎每日的领涨标的都会轮动切换，上交易日甚至演变成了早上拉中银证券，下午拉华林证券。因此应对上而言，右侧追价赚钱效应相对较低，若仍想参与其中的话低吸潜伏或是胜率更高的模式。 上交易日量能7065亿！为缩量，不存在单一强势主流。题材轮动和快速切换是当下的交易特征，冲高利润和核心标的下绿盘潜伏是当下的最优选择，别无他法。现在降低印花税的消息很多，到目前为止，还没有官方澄清，说明这个消息应该是真的，如果真的执行，应该会很快落实，大概率是本周末，最晚应该是下周推出，所以，在此之前，建议大家只进不出，逢低做多，一旦推出降低印花税就是大家撤离的机会。 再来关注医药方向，本轮医药股赚钱效应多集中在SPD概念之中。并且其中前排的核心标的大多是市值偏小，并且此前经历长时间整理的，故本质上而言仍属于筹码炒作。需注意的是，此前像塞力医疗这样前排核心标的已先行调整，并且在上交易日经历放量大涨后，情绪端或趋于高潮，板块内部短期陷入分歧的概率不低，可以适当等待一下板块内新的催化。 最后再看到以AI与数字经济为代表的科技股方向。科技股昨日受到半导体的拖累再度集体回调，不过较好的是，鸿博股份以及华是科技依旧延续强势，反映出前排核心标的的赚钱效应并未受到过多影响，今日资金或有望迎来回流。 消息面上，数据要素方向再度传出利好。昨日盘后上海提出要建立数据要素价值转化体系，到2025年数据要素市场体系基本建成，预计产业规模达5000亿元，年均复合增长率达15%。机构分析，随着各地积极开展数据登记确权实践，看好后续数据确权授权制度的加速制定落地；数据资产“入表”政策也有望加速落地。重视数据要素政策预期。 算力方向，鸿博股份依旧是关注的重点，鸿博股份在2连板后已来至前高附近，今日能否成功突破尤为关键。若能顺势创下新高，那么算力相关（服务器、PCB、CPO）应该都有反弹预期。总体而言，由于目前的量能依旧只有7000亿左右的水平，在存量博弈下，市场短期大概率仍将延续震荡态势，因此应对上可在热点轮动中寻找低吸套利的机会。 上交易日沪深股指继续失守5日均线，两市合计成交7065亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，沪指稍强，盘中低点并未跌破周一低点，午后甚至一度翻红，由于各股指连续两日收出较长下影线的K线，技术上双针探底的形态较为明显。综合来看，利好传言是午后反攻的关键，这也说明市场参与者苦盼利好的急切心情，连续两天的探底回升，从5分钟级别来看，是在做箱体震荡的雏形，而且这个震荡的区域已非常清晰了。当然，在此过程中，不排除会出现突破箱体上沿的情况，但如果沪指不能有效突破3229点，仍然不能算是有转强迹象，需要谨慎。上交易日市场探底回升，属于对近期较大下跌乖离率的修复，由于成交量配合一般，反弹持续性还得看后期能否补量。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信 第517章 方向选择还需进一步追踪 A股8月16日 方向选择还需进一步追踪。当前位置已经计入较多偏谨慎预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：央/行一日之内下调三项政策工具利率；财/政/部调整海南自由贸易港交通工具及游艇“零关税” 政策；工/信/部全力以赴推动消费品工业平稳增长；我国加强知识产权保护，助力科技创新和国际合作（涉安妮股份、飞天诚信等）；上海印发立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案，建立数据要素价值转化体系；“世界光谷”全球产业合伙人三年行动计划发布；世界首批量产氢燃料电池车引进国内（涉海马汽车、锡南科技等）；我国在人工心脏领域取得新突破（涉百洋医药、嘉欣丝绸等）；用类脑人工智能研发平台开源开放（涉新智认知、寒武纪等）；特斯拉自动驾驶方案发力中国市场（涉浙江世宝、万安科技等）；碳酸锂期货跌破20万，看空情绪较浓；部分地区水泥价格止降回升；世界机器人大会今起举行（涉埃斯顿、新时达等）。 8月15日，中国/人民/银行（以下简称“央/行”）进行2040亿元7天逆回购，中标利率分别下调10BP至1.9%；续作4010亿元1年期MLF，中标利率下调15BP至2.5%。对于本次“降息”，博时、国泰、摩根士丹利、创金合信、鹏扬、诺安、蜂巢、泓德、鑫元等多家公募基金进行了点评。 业内人士普遍认为释放了积极的政策信号，有助于稳预期、提信心，将继续降低实体经济融资成本，推动经济回升向好。往后看，由于LPR（贷款市场报价利率）是在MLF操作基础上形成，随着8月MLF利率下调，新一轮贷款市场报价利率（LPR）报价调降已得到铺路。 本次超预期降息后，长端利率下限料再度打开。在短期内基本面仍难明显修复、降准预期仍在、潜在的部分信用风险发酵过程中，资金面将维持宽松，当前债市利多因素强于利空。对于股市而言，降息是货币政策宽松的信号，对于提振市场信心、活跃资本市场，具有积极作用，但实际效果还需要降准等数量型政策工具的配合，综合发力。 央/行此次下调MLF利率，充分释放出加强逆周期调节、全力支持实体经济的政策信号。对于本次政策利率的调整，背后有以下几方面原因。第一，经济弱复苏。降息日公布的7月经济数据不及预期。第二，通胀较为温和。 第三，维持流动性合理充裕。8月15日之后进入税期，流动性可能季节性趋紧。央/行公告提到本次操作也为对冲税期高峰等因素，故逆回购加量约2000亿维稳资金市场。 第四，支持房地产市场。目前房地产市场总体处于调整阶段，部分房企经营遇到一定困难，特别是一些龙头房企债务风险有所暴露，影响市场预期。我们认为调降MLF利率之后LPR将顺势下调，对居民贷款购房有一定优惠，有助于稳定房地产市场。 另外，央/行此次7天OMO和1年MLF分别下调10BP和15BP，属于非对称降息，也是历史首次。主要用意可能在两方面：一方面是压降银行中期负债成本，呵护银行负债端与降低居民按揭付息成本，另一方面兼顾防止金融市场资金空转套利，因此对于金融市场资金价格下调幅度低于MLF降幅。 本次央/行超预期降息的目的在于进一步降低居民、企业、政府三方的融资成本，持续推进宽信用。未来存量房贷利率加点也有望下调，居民及企业融资成本将进一步下行。同时，考虑到商业银行息差的稳定，未来银行负债端存款利率或将在自律机制的指导下调降，从而完成全社会广谱利率体系的下移，使得实际利率水平与宏观经济的客观发展情况更加匹配。 央/行此举或更多是推动实体经济融资成本进一步下降。目前看，央/行降息一定程度可以降低企业和居民部门融资成本，不过，针对实体经济有效需求不足，更多还是需要财政、发改委、住建等创造需求的部门出台逆周期或者改革相关的政策，来释放经济活力。所以后续还是要继续跟踪政策端出台和落实的情况。 央/行降息对A股市场短期走势影响有限，毕竟当前市场缺的不是利率问题及流动性问题，而是市场信心问题，降息对A股市场而言是外在动力，非内生动力，但降息有利于降低资金成本，有利于经济的企稳回升，对A股是中长期利好。 由于稳增长政策还未落地，市场还会在政策空间以及经济基本面之间进行博弈，由于没有新增资金而处于存量状态，市场波动可能会有所加剧。总体而言，鉴于权益相对债券的风险溢价水平已经达历史较高水平，拉长时间来看，当前点位的权益值得关注。 从经济基本面来看，一季度国内生产总值增速为4.5%，二季度则回升至6.3%；7月份国内采购经理指数为49.3%，已经连续2个月回升，宏观经济趋稳回升形势乐观。一系列稳经济政策陆续出台，包括民营经济31条、房地产政策优化调整、促进平台经济健康发展等，加上后续政策和储备政策的共同作用，宏观经济趋稳回升概率大增，助力A股蓝筹龙头股走出业绩低位。 从长期发展形势来看，中国经济长期增长潜力巨大。2022年中国国内生产总值超过121万亿元，近十年中国经济年均增长6.2%，远高于2.6%的同期世界平均增速；对世界经济增长的平均贡献率达到38.6%，超过七国集团贡献率的总和。未来中国经济占全球经济的比重还将慢慢提升，而中国经济长远发展推动中国股市重心上移 第518章 板块持续性相对较差，跷跷板效应依旧凸显 A股8月16日 板块持续性相对较差，跷跷板效应依旧凸显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会：1、大金融:从大局观博弈上看：指数要确低，要反转，就离不开券商，但当下的弱势让资金“四面楚歌，风声鹤唳”所以一颗红心，两手准备的8字方针，是板块的应对之策。再简单点就是“一刀两刃”一刃对破局，是为了不踏空，一刃对反水，是为了跑路。 2、次新+:最近的创板次新被普及的太广了，而且大多数都被拉高了，后续尽量以低位为主。次新眼下集低价、绩优、市值大小、容量合适等于一体的次新是加分项，稳健的可根据盘面关注趋势好、股性活、叠加热点概念的个股低吸机会。 其次观察下是否有可能从创板到主板的过渡，这也是20cm到10cm的边际递减效应，这里的连板如果要出破局者，单靠题材很难，如果靠次新炒作筹码的可能性也不小，第一个主板次新如果3板，下一个可能就是4~5，再下一个增强，而且主板次新从4.10的首批到现在，标的也比较小，很多也属于超跌。 3、数字经济:消息面：盘后上海印发《立足数字经济新赛道推动数据要素产业创新发展行动方案（2023-2025年）》大哥是鸿博股份，如果鸿博周三继续板，我们可以留意后排的补涨机会， 综合分析：央/行一波超预期“降息”搅动债市汇市，央/行上交易日进行4010亿元一年期中期借贷便利（MLF，俗称“麻辣粉”）操作，较之前下调15BP。受此影响，上交易日早盘，离岸人民币汇率一度杀跌近300点，跌破7.32关口，为2022年11月以来首次。近期降准的概率比较大，甚至不排除进一步降低政策利率的可能性，当前基本面情况利好债市表现，流动性在稳增长诉求下也将继续保持宽松状态，但稳增长政策预期对市场的影响也在加强，预计短期债市可能延续窄幅偏强波动。此次央/行调降MLF利率15个BP，OMO利率10个BP，并且增量续作OMO，在量和价上宽松的幅度较大，显示央/行货币端回应融资需求、物价数据，发力稳增长、宽信用，并支持实体经济。一般而言，央/行放量开展MLF，以及下调MLF利率对股市是利好消息。以往，每次MLF下调都能给股市带来一定的刺激。与此同时，由于MLF利率下调，亦会产生LPR利率下调的预期，亦会刺激债市。受此影响，上交易日债市出现大涨行情。 601136 首创证券（/非/荐/股/）： 券商方向，公司作为北京市国资委控股的证券公司，主要业务包括资产管理类业务、投资类业务等，目前已形成资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务、零售与财富管理类业务和研究业务等均衡发展的业务结构。消息面上：媒体称中国据悉考虑降低股票交易印花税。（印花税2008年后就没动过了），流通市值72.16亿，全天成交38.40亿，换手率高达57.46%。龙虎榜前五买家共买入2.31亿，占比仅6.01%（数据越小失真的概率越大，一般在10%左右），其中普陀山买入6724万，益田路买入3951万。（有点类似地产方向金科股份和荣盛发展的关系） 603501韦尔股份(/非/荐/股/) : 半导体方向，从事半导体产品设计业务和半导体产品分销业务。集成电路、计算机软硬件的设计、开发、销售,商务信息咨询,从事货物及技术的进出口业务,沪股通净买入2.75亿，一机构净买入6872万，沪股通净卖出3.92亿，三机构分别净卖出1.70亿，6828万，6755万； 002528 英飞拓/非/荐/股/）： 国资云+ 数字经济+算力，前期的老妖股，近期有资金异动，如果能回踩5日线可以考虑低吸，高开看戏为主。 603106恒银科技（/非/荐/股/）： 金融设备+金融IT方向。公司主营业务为集金融自助设备研发、生产、销售及服务为一体的金融科技型企业、（5连板后A字杀，结果来了一个涨停反包)，消息面上媒体称中国据悉考虑降低股票交易印花税。（印花税2008年后就没动过了）， 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁内部装饰方向，主要业务为工业金属板件、通用机械部件的研发、设计、制造,从事相关业务的咨询、消息面上：英国子公司尚在研发中的站台机器人能够自动在火车站内安全移动并与客户互动。上交易日直接一字板涨停，全市场最早涨停的个股。 300380安硕信息（/非/荐/股/）： 金融科技+金融大数据要素供应链方向，国内领先的金融信息系统和服务提供者。主要业务仍然是向以银行为主的客户提供信贷风险业务管理咨询、产品线主要是银行信贷管理系统、银行风险管理系统、软件开发与服务,消息面上：媒体称中国据悉考虑降低股票交易印花税。（印花税2008年后就没动过了）， 301499维科精密/非/荐/股/）： 次新+小鹏汽车供应商+智能驾驶+汽车电子+汽车零部件，消息面是：“特斯拉FSD，推动中国市场落地”周三如果是低开可以低吸，高开则等回踩，高开太多看戏即可。 301408华人健康（/非/荐/股/）： 次新+SPD方向，要从事医药零售、代理及终端集采三大块业务。专注于医药流通行业,主 301218华是科技(/非/荐/股/) : AI+智能驾驶方向，主营业务是计 第519章 在存量博弈下，市场短期大概率仍延续震荡态势 A股8月17日前瞻 在存量博弈下，市场短期大概率仍将延续震荡态势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月17日星期四。周三共23股涨停，连板股总数4只，12股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，SPD概念股开开实业6天5板，次新股长青科技3板、盟固利创业板首板，AMC概念股摩恩电气4天3板，地产股天房发展6天3板，大金融板块华林证券2板、慧博云通创业板首板，纺织股上海三毛2板，数据要素板块安妮股份3天2板，物流股长久物流3天2板。周三收涨个股1050只，收跌个股3847只。 截至收盘，沪指跌0.82%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.73%。北向资金全天净卖出46.39亿元，其中沪股通净卖出39.21亿元，深股通净卖出7.19亿元。沪深股通周三大幅净卖出，金山办公净买入居首，招商银行净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，信达证券获机构买入超2亿，首创证券获机构买入超8000万，科大讯飞遭机构卖出1.31亿，摩恩电气获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，沪深股通前十大成交中仅5只个股净买入，其余个股全部为净卖出。净买入方面，多只AI概念股获北向资金逆势买入，金山办公、浪潮信息分居净买入前两位。净卖出方面，招商银行净卖出居首，中国平安、贵州茅台分居二、三位。 周三龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，信达证券获机构买入超2亿，首创证券获机构买入超8000万，其余个股买入金额均不大。卖出方面，华林证券遭机构卖出超5亿，其中一家机构卖出4.84亿；盘中一度跌停的科大讯飞遭机构卖出1.31亿。一线游资活跃度一般，游资买卖个股金额均不大。国泰君安南京太平南路营业部买入首创证券和华林证券。摩恩电气获两家一线游资席位买入。量化资金方面，首创证券、信达证券遭量化席位卖出，华林证券遭量化席位做T。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，地产股迎来反弹，天房发展、京投发展、渝开发等涨停；城镇化概念股午后拉升，山水比德、苏州规划涨超10%。券商股继续活跃，华林证券2连板，信达证券、首创证券一度涨停。新冠检测概念股早盘活跃，易瑞生物、贝瑞基因涨停。下跌方面，AI概念股展开调整，科大讯飞盘中一度跌停，金山办公、易华录跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市周三成交额7042亿，较上个交易日缩量23亿。板块方面，房地产、券商、新型城镇化、新冠检测等板块涨幅居前，液冷服务器、云办公、供销社、/Chat/GPT/等板块跌幅居前。 行情实在太弱了，又是缩量的快速轮动，早上医药、证券，下午又到了地产、人工智能（数据方向），这种电风扇行情凡是大涨的都不好去追，反而是大涨的卖就没有错了。另外，昨天的小作文药效果然只够一下午，周三又给打回了原样，其实不管传言真假。 能看到是北向聪明资金却是一直都在流出，这种情况不改善的话。权重股起不来，指数也自然起不来，其实指数调整比直接往上涨至3220区域要好，收阴的话反而会让底部构筑的更好。截至收盘，指数还是收阴为主，再加上周三与明天都是时间窗口范围，只要指数周三或者明天出低点即可。 空间的话大家注意3125-3088即可，至于明天可能收大盘收T字星，或者直接拉涨都是可以的，还是那句话，大波段看多做多，不要被短期涨跌影响了，往下回踩是给你们上车机会。 房地产以及新型城镇化产业链全天强势，天房发展6天3板，渝开发、京投发展、中迪投资、大龙地产、洪涛股份、扬子新材涨停，苏州规划、山水比德大涨超10%。山东省人民政府印发关于进一步提振扩大消费的若干政策措施的通知。通知提出，年内统筹20亿元/中/央/预算内投资和310亿元地方政府专项债券资金，支持棚户区改造、老旧小区改造配套基础设施建设。 点评：超大特大城市城中村改造不仅能改善民生、促进城市发展，也为地产行业带来新的增量业务机会。预计未来19个超大特大城市的城中村改造能带来年化新增商品房货值1.9万亿元，占这些城市2022年销售额的37%。待改造全部完成后，预计新增持有型物业将带来保和年化租金收入8000亿元，物业服务增量业务年新增保和收入1200亿元。 降息释放稳增长的积极信号，基本面修复待加速，预计8月中下旬仍会有相关的政策密集出台。在此背景下，建议重点关注资金实力较强、土储更为优质充裕的国央企，以及在本轮行业出清中率先完成信用修复的优质民企。此外二手房市场恢复强劲，建议关注存量房龙头企业。 券商及金融科技板块活跃依旧，华林证券2连板，慧博云通20CM涨停，赢时胜、中亦科技大涨超10%。东北证券认为，多项政策推出将有效提升市场中活跃投资者数量，资本市场交易量将得到明显提升。券商作为资本市场中介，获得较大利好，手续费收入或将获得大幅度上升。根据2018年经验，未来一段时间内券商板块将迎来较长时间修复。 点评：金融科技是技术驱动的金融创新，其发展的核心目的在于金融的 第520章 次新情绪进程，当前主板新股情绪处于上升期 A股8月17日前瞻 次新情绪进程，当前主板新股情绪处于上升期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，两市连续第二天超3400只个股下跌，市场情绪低迷。开开实业晋级4连板，但盘中反复炸板，并且医药板块整体高开低走，为后续走势增加不小压力。板块方面，金融板块依旧处于市场核心地位，早盘强势拉升一度推动三大指数全部翻红，华林证券2连板，信达证券、首创证券一度涨停，但权重个股中信证券、东方财富等走势偏弱，难以吸引资金进一步合力做多；地产板块迎来反弹，消息面上，上海、山东相继表示将发行棚改专项债，此外有地方财政人士表示化解地方债风险已有初步部署，涉及城投、旧改概念的渝开发、京投发展、天房发展等个股涨停。 AI概念股再度遭遇集体回调，其中近期的人气龙头鸿博股份高开低走跌超7%。AI概念股龙头之一的科大讯飞也在盘中一度跌停，最终跌超8%报收，此外金山办公、易华录等前期辨识度较高的个股同样跌幅居前。由于AI多数个股仍处于易跌难涨的空头趋势之中，在风险偏好降低的背景下，资金再度选择出逃也在情理之中。对于AI方向而言，耐心等待风险充分释放后再寻布局机会更为稳妥。不过较好的是，科技股中数据要素方向获得了部分资金的回流。其中安妮股份反包涨停，卓创资讯涨超10%，云赛智联、三维天地、安硕信息、铜牛信息等个股均在盘中异动拉升。随着国家数据局正式挂牌步入倒计时，后续市场对于该方向的政策预期博弈仍将延续。因此后续仍可重点留意那些呈现出资金抱团痕迹的前排股核心标的。 此外虽然医药股冲高回落，但开开实业尾盘再度封板，反映出市场对于医药商业SPD概念的炒作热度犹在，由于SPD概念的逻辑较为独立，所以当下羸弱的盘面下反而能够保持相对逆势，故在短线分歧整理后，医药方向仍有望再度活跃。 7月金融数据发布后，市场对降息有所预期，但1年期MLF利率的降幅大于逆回购利率略超预期。市场影响方面，对银行间资金成本影响不大，但有助于无风险利率、如长期国债利率，更为顺畅地下行。这次1年期MLF利率下调更多，可能在一定程度上反映政策对地产市场的托举意图，尤其考虑到存量房贷利率调整的可能性上升。往前看，预计利率仍有进一步下行的空间和必要性，尤其从辅助地产和地方城投平台化债的角度考虑。 2023年7月份，70个大中城市商品住宅销售价格上涨城市个数减少，各线城市商品住宅销售价格环比持平或下降、同比有涨有降。从新建商品住宅看，7月份，一线城市新建商品住宅销售价格环比连续两月持平，其中北京和上海环比分别上涨0.4%和0.2%，广州和深圳环比分别下降0.2%和0.6%；二线城市新建商品住宅销售价格环比由上月持平转为下降0.2%；三线城市新建商品住宅销售价格环比下降0.3%，降幅比上月扩大0.2个百分点。从二手住宅看，7月份，一线城市二手住宅销售价格环比下降0.8%，降幅比上月扩大0.1个百分点；二线城市二手住宅销售价格环比下降0.5%，降幅比上月扩大0.1个百分点；三线城市二手住宅销售价格环比下降0.4%，降幅与上月相同。 降息叠加近期密集发布的稳增长政策助于修复市场信心，并对实体经济带来积极影响，预计后续LPR利率也会随之下调。一方面，降息对宏观经济运行、中小企业融资等方面带来支持，为市场主体降低融资成本，从而支撑经济稳步恢复。另一方面，降息也对资本市场带来信心提振作用。对股市来说，降息信号的释放，助于提升市场风险偏好，不排除三季度降准可能，大盘有望逐步震荡企稳修复。“要活跃资本市场，提振投资者信心”是对资本市场的新定调，有望成为后续资本市场改革的风向标。而在经济弱复苏的背景下，政策引导的重要性更加凸显。随着降息政策的落地，后续稳增长政策或陆续出台，特别是在兑现了降息预期之后，在经济数据偏弱背景下，不排除三季度仍有降准动作，有望推动市场预期边际好转，带动大盘逐步企稳修复。 总结来看，724重要部门会议以后出台的房地产政策有以下几个特征：一是从房地产政策调整进度来看，一线城市普遍较为谨慎，可能与一线城市财政压力相对较小、房地产政策对其他城市的虹吸影响较大有关；二是二线城市更倾向于通过放松公积金使用条件、发放购房补贴的方式来进行调整。三是整体来看，发放购房补贴或者放松公积金使用条件是目前主要的调整方案，尤其是购房补贴，比如浙江金华对今年8-9月购房的居民根据面积不同发放合同成交金额0.8%-1.2%的补贴，浙江兰溪对今年8-9月购买新房的居民发放合同成交金额1%的补贴。从近期部委、地方所出台的房地产政策来看，我们对接下来房地产政策有三个推断：第一，预计推进节奏相对平缓，大幅、快速放松的概率有限。第二，预计推进方式仍以因城施策为主，出台全国统一放松政策的概率有限。第三，预计一线城市政策放松仍会较为谨慎，大幅放松的概率有限。 心理预期上看，说股指的上涨取决于基本面。那请问上半年我国的GDP5.5%的增长，不是在全世界名列前茅吗？这还不是足够的基本面吗？那么为什么超越米国、越南、日本、印度的GDP增长率却带来了股市的下跌呢？所以把以股市的下跌归咎于基本面不好那才是 第521章 偏弱的信贷数据短暂动摇市场信心 A股8月17日前瞻 偏弱的信贷数据短暂动摇市场信心 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 昨天有印花税的小作文，刺激市场，周三房地产也传出“小作文”。据外围市场消息，中国正在考虑对一线城市的房地产政策进行“重大调整”，放宽购房和抵押贷款规定。上述消息未获得官方确认，不过在A股上反应倒是挺明显的。 市场现在的走势挺清晰的。本周在震荡区域3140到3189之间反复震荡，对3140这个底部多次确认，若盘中加速下跌则证券及房地产起动，上涨加速就压一下证券与房地产，一个很容易补上的3189缺口搞得花里胡哨。 市场低位震荡，六月以来第三次回到这个低位，现在还要继续考验这个底部支撑的成色。在这个位置倒是很容易吸到筹码，芯片和云计算这些前期热门板块近期持续走弱，在八月底中报登场之前有业绩证伪的压力，可能机会不大，但九月份就是另一回事了。国家重点支持的行业，正处于高速发展期，下杀可能给出了更好的价格机会。从周三的收盘来看，明天大概率会继续低位震荡，继续熬底。 000710贝瑞基因（/非/荐/股/）： 基金数据+基因检测服务方向，主营业务为以高通量测序技术为基础的基因检测服务和基因检测相关的设备、试剂销售。 301221光庭信息（/非/荐/股/）： 公司2023年上半年实现营业收入2.715亿元，同比增长38.75%，实现上市公司股东的净利润1025万元，同比增长123.55%；基本每股收益0.1107元/股。 000514 渝 开 发（/非/荐/股/）： 房地产开发+城投+AMC方向，公司作为深耕重庆的地方国有上市房企,主营业务为房地产开发,支撑业务为会展经营、物业管理、资产经营,培育业务。 301503智迪科技（/非/荐/股/）： 公司自主开发的模具智能制造系统、自动化键盘生产线及自动插键帽生产线均应用了机器人。在下游领域PC端，目前已经形成高度集中的市场格局，根据IDC统计，2020年，联想、惠普、戴尔作为全球前三大PC厂商合计出货量占全球PC市场的份额达到63%。 600107美尔雅（/非/荐/股/）： 纺织服装+特种劳动防护用品方向，服装业务包括生产加工和销售,涉及品牌男装、女装及配套服饰产品。公司连锁药店主要向顾客销售药品、医疗器械、保健品、健康食品、个人护理用品。 603119浙江荣泰（/非/荐/股/）： 逻辑上面说了，午盘也提示了机会，收盘4%的利润，如果明天高开冲高可以先兑现，若有回踩5日线附近还可以继续低吸。 002235安妮股份（/非/荐/股/）： 数据要素方向，间接参与贵阳大数据交易所。主要业务为版权综合服务和商务信息用纸业务,版权综合服务业务为版权人提供确权、授权、维权、信息服务、消息面上：数字版权服务以“让版权实现更大价值”为使命全面经营包括确权、维权、交易在内的版权综合服务业务；3天2板。 688767博拓生物（/非/荐/股/）： 医疗器械 主要业务为专注于POCT(即时检验)领域,主要从事POCT诊断试剂的研发、生产和销售,是我国POCT行业的领先企业之一。 300386飞天诚信（/非/荐/股/）： 是全球领先的智能卡操作系统及数字安全系统整体解决方案的提供商和服务商，在网络身份认证、软件版权保护、智能卡操作系统三大领域具行业领先地位。 000609中迪投资（/非/荐/股/）： 基建+房地产方向，主营业务为直接投资,包含房地产投资、股权投资。其中房地产投资业务以集中在重庆、成都、达州等地的房地产项目为主,股权投资项目以对康平铁科的股权投资为中心。 600159大龙地产（/非/荐/股/）： 房地产开发方向，主要业务为房地产业务和建筑施工业务。房地产开发;商品房销售、租赁;物业管理;房地产信息咨询;建筑材料销售。 603338浙江鼎力（/非/荐/股/）： 是高空作业平台行业龙头，产品远销全球80多个国家和地区，已成立十多家海外分/子公司； 002325洪涛股份（/非/荐/股/）： 基建方向，公共装饰工程。主要业务为以高端公共装饰为主业,公共装饰工程的设计及施工,业务涵盖装饰设计、施工、饰材研发生产。 002444巨星科技（/非/荐/股/）： 是全球领先的手工具企业，收入主要来自北美地区。 301316慧博云通（/非/荐/股/）： 金融IT+信创方向，提供专业的信息技术外包(ITO)服务,主营业务包括软件技术外包服务和移动智能终端测试服务两大板块。 300942 易瑞生物（/非/荐/股/）： 业务主要分为食品安全快速检测业务(包括:食品安全快速检测试剂、快速检测仪器和相关检测服务)、体外诊断快速检测(POCT)业务两大板块。 300844 山水比德（/非/荐/股/）： 基建方向，园林工程+市政工程，公司专注于园林景观设计业务,旅游景区规划设计、开发、管理;风景园林工程设计服务;城市规划设计;园林、陈设艺术及其他陶瓷制品制造。 301487盟固利（/非/荐/股/）： 炒作次新+锂电池方向，重要客户包括比亚迪、亿纬锂能、力神等。该公司是2000年进入锂电池正极材料市场，行业内最早进入锂电池正 第522章 板块内部分化明显，重点关注前排核心标的 A股8月17日 板块内部分化明显，重点关注前排核心标的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月17日星期四。昨日市场延续调整，截至收盘两市超3800家个股下跌，沪指从上周开始的8个交易日内已连跌7天，并且再度跌至前低附近。今日的走势较为关键，若仍无法快速形成明确的放量转强信号，指数或将进一步向下探底。 盘面上来看，券商板块依旧相对逆势，承接了市场多数的活跃资金。但可惜的是在早盘带动指数探底回升后，午后并没有进一步加强，也未能调动起市场情绪。另一方，近期的券商板块中领涨的多是小市值较小的情绪标的（如首创证券、华林证券、太平洋等），这意味着其背后仍是以短线的筹码炒作为主。而如果想要券商整体形成二波的话，一方面整体的量能仍需进一步提升，另一方面像中信证券、东方财富这类的大市值券商品类也应及时跟进走强。在此之前仍先以震荡的结构看待券商整体，后续可在板块内部的轮动中寻找一些个股性的机会。 地产与券商逻辑相仿，上交易日迎来反弹同样是源于对于后续的政策预期的博弈。不过相较于券商而言，地产板块此前遭遇了更为明显的分歧，不少个股在此前均出现了破位疑虑，这意味着上方的套牢卖压更为明显，那么地产板块后续量能无法递增的背景下，板块整体反弹的延续性仍有待进一步观察。 此外，数据要素受到上海出台数据要素产业政策的催化，昨日顶着科技股集体调整逆势活跃。随着国家数据局正式挂牌步入倒计时，后续市场对于该方向的政策预期博弈仍将延续。不过板块内部来看，个股分歧同样明显。赚钱效应多集中前排几只的核心个股，故当存量博弈的市场环境改变之前，资金抱团大概率仍将延续，这或给相关的龙头标的更高的溢价空间。 上交易日大盘最后一小时缩量下跌，外围股市普遍下跌，富时A50下跌，中概股普跌，人民币兑美元贬值。周四大盘应该低开，下探时关注3130点附近的支撑，强支撑在3100点附近；回抽时关注3160点附近的压力，强压力在3176点附近。 上交易日沪深股指继续失守所有均线，两市合计成交7042亿元环比略减；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，尽管盘中多头出现抵抗，但沪指收盘时还是刷新近半年新低，深成指也刷新年内新低，而两市成交再次逼近年内地量水平，不过从短周期指标观察，市场出现背离信号。下跌过程中的短期震荡，这种走势结构成为下跌中继的概率更高，眼下的关注点就是等这个走势结构完成，这种走势结构有两种终结方式。一种是最后杀一下创出新低，下跌力度衰竭，出现短期的机会，市场反弹可能会持续几天。至于能否反转，还得就反弹情况而定。 另一种是沪指向上突破短期震荡箱体，并突破3229点，且回踩确认在箱体震荡上方，即宣告沪指短期稍微转好，可适当进行操作。如果沪指继续选择做5分钟箱体震荡，那就让它震荡好了，切忌追涨。相比较来说，更倾向于前者，沪指3141点跌破的概率比较大，控制好仓位，耐心等待短期底部。 技术上，大盘再次回到前面低点3141点附近，这个点位应该是支撑不住了，那就说明前面的反弹只是下跌中继，后期要回踩3100点附近了，如果还没有利好推出，不排除市场还将打响3000点保卫战，所以，大家要适当谨慎了。这其实没什么好说的，还是那句话，大波段看多做多，不要被短期涨跌影响了，往下回踩是给你们上车机会。 综合来看，目前市场整体依旧延续弱势整理，站在短线套利的角度，则可利用热点板块盘中分歧回踩的时机进行低吸博弈，不过整体而言操作的难度较大。对于稳健型投资者而言，不妨耐心等到指数出现明确的转强信号时再行进场，或具更的胜率。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，西南，招商，中信，西南，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！国运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.17 第523章 随着相关举措出台，行情持续性有望进一步加强。 A股8月17日 随着相关举措出台，行情持续性有望进一步加强。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月17日星期四。市场信息：水利部要求健全完善水利建设市场信用监管制度，同步建设数字孪生水利工程；海关总署要求大力改革推动综合保税区高质量发展（涉保税科技、东方嘉盛等）；2023未来科学大奖名单公布，涉及高温超导、人工智能、生命科学等；房屋竣工面积同比提速；北京印发促进机器人产业创新发展若干措施，设立100亿元规模机器人产业基金（涉汇川技术、埃斯顿等）；广东支持国有企业扩大招聘规模；推动新能源汽车下乡，浙江将至少建90万个充电桩；河南计划到2025年基本建成覆盖全省的智能充电网络；广东省政府组织房企开会，多位地产央国企高层参加；新疆持续推进大通道建设（涉新疆交建、北新路桥等）；高铁推出旅游计次票，8月18日起武铁将开通“武汉+武当山+襄阳”及“武汉+神农架+襄阳”旅游计次票业务；我国首个薄煤层气大规模开发项目全面投产；我国二氧化碳精准合成己糖技术取得新进展；许家印离婚刷屏，证监会立案调查恒大地产；中国初创公司罗维智联致力打造一张高精度时空定位感知网（涉中海达、浩云科技等）；腾讯网络广告业务超预期扩张（涉天地在线、线上线下等）；阿里达摩院发布癌症通用模型，AI赋能病理诊断发展（涉润达医疗、安必平等）；特斯拉拟招募本地团队，以推动FSD入华（涉华阳集团、德赛西威等）；一加Ace 2 Pro发布，为行业首部规模量产的24GB内存手机；大疆正式发布首款运载无人机DJI FlyCart 30；宁德时代发布神行超充电池，为全球首款磷酸铁锂4C超充电池，可实现“充电10分钟，行驶400公里”（涉信德新材、元力股份等）；三大航7月份运营数据齐报喜，暑运支撑三季度业绩；数字经济重磅会议将召开（涉华创云信、世纪恒通等）。 热点分析：围绕业绩边际改善明显的TMT、医药、耐用消费品等仍是市场主要投资方向。可关注一部分有业绩支撑的超跌股。而在尚未确认拐点之前，资金还会多方试探一些题材股的炒作，但题材方向目前尚未形成一致预期，需观察盘面变化酌情参与。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，趣睡科技特定股东拟减持不超3.31%公司股份，圣诺生物股东乐普医疗拟减持不超过2.6%股份；博睿数据、冠盛股份将迎来超五成以上解禁；7月化妆品零售额首现同比下滑，Q3国货品牌业绩恐承压；安硕信息公告，公司目前主营业务不涉及互联网金融概念；磷酸锰铁锂电池预期落空，宁德时代新品仍是磷酸铁锂；京城股份上半年净亏损2969万元，同比转亏；M联储公布会议纪要，美股三大指数集体收跌。 M联储会议纪要显示，通胀风险可能要求进一步收紧政策。美股三大指数集体收跌，纳指跌1.15%，标普500指数跌0.76%，道指跌0.52%。大型科技股全线下跌，特斯拉跌超3%，Meta跌超2%，亚马逊、奈飞、英伟达跌超1%，苹果、微软、谷歌小幅下跌。越南电动车企VinFast跌逾18%，该股上交易日暴涨254%。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌1.64%。蔚来、百度、小鹏汽车、满帮、京东跌超3%，阿里巴巴、哔哩哔哩、爱奇艺、唯品会、微博跌超2%，网易跌超1%，理想汽车小幅下跌。腾讯音乐涨超3%，富途控股涨超1%，拼多多小幅上涨。 8月17日电，经济日报第七版文章指出，刚刚过去的7月，沪深证券交易所IPO申报为零，引发各种猜想。市场上关于暂停IPO的声音此起彼伏。近年来，每逢市场震荡，总有人将目光瞄准IPO，视IPO常态化为罪魁祸首。对此，笔者认为，反复纠缠于以暂停IPO来救市，既不能解决根本问题，反而对资本市场改革向纵深推进造成干扰，实不可取。随意按下IPO“暂停键”对市场的伤害却是显而易见的。一些优质企业的上市步伐被迫中止，融资难、过度依赖间接融资等难题无法得到缓解，资本市场资源配置效率将受到影响，服务实体经济功能因此弱化。同时，随着市场入口的“扎紧”，上市公司资源稀缺性加剧，炒作壳资源的风气或将随之抬头等。在保持入口畅通的同时，进一步疏通出口，也能缓解市场扩容压力。与成熟市场相比，A股年均退市率依然偏低，进一步健全退市制度、加大退市力度应是接下来的工作重点。 恒大地产因信披违规被证监会立案调查，恒大上交易日的公告引发了市场广泛猜测，以前的公告都是“许太太”，上交易日的公告变成了“丁女士”，这是技术离婚了吗？恒大去年净亏527亿，公司流动负债1.6万亿，已经资不抵债了，但许皮带这些年的股份分红应该超过了几百亿，现在是准备玩金蝉脱壳了！所以，上面看不下去了，然后开始立案调查。 恒大地产立案调查对房地产板块当然是利空，另外，碧桂园这颗雷也即将爆了，地产界的华南五虎华碧桂园、恒大、富力、雅居乐、合生创展等基本都倒下了，大地产都不安全，小地产就更不用说了，周四房地产板块将会砸盘。上交易日房地产板块护盘，周四如果砸盘，这种风扇行情，神仙也操作不好啊！ M联储通膨要进一步收紧，这意思就是还要加息，所以，引发了美股下跌，大跌的主要是科技股和汽 第524章 券商股是有继续走强能力的，但这就需要非龙头能够补涨 A股8月17日 券商股是有继续走强能力的，但这就需要非龙头能够补涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 现在再来看看题材和个股：1、汽车链/无人驾驶:消息面：郭嘉发改委，推进虹桥国际开放枢纽区域内智能网联汽车测试牌照和测试结果互认互通。8月16日，国/家/发/改/委印发《关于推动虹桥国际开放枢纽进一步提升能级的若干政策措施》。其中提出，推进虹桥国际开放枢纽区域内智能网联汽车测试牌照和测试结果互认互通，支持在虹桥—昆山—相城、嘉昆太协同创新圈等区域构建智能网联汽车道路测试区，率先开放跨省市道路测试。 马斯克周三表示，将于下周在X平台上直播特斯拉FSD软件的V12版本，宁德时代/快充电池：宁德时代发布新产品神行超充电池，这是全球首款磷酸铁锂4C超充电池，可实现“充电10分钟，行驶800里”。三年内浙江将在乡村至少建90万个充电桩。 2、券商:上交易日走了一把过山车，不过对比其他题材，已经算是比较强势的表现。现在没量很致命，券商不可能持续，但是关键时刻肯定也不手软。板块现在就看几个龙头，如果不断有人顶上来就没问题，要是龙头断档，板块就差不多了。 3、次新:次新眼下集低价、绩优、市值大小、容量合适等于一体的次新是加分项，稳健的可根据盘面关注趋势好、股性活、叠加热点概念的个股低吸机会，逻辑就不说，最近每天都在说，不了解可以去爬楼梯。 4、地产:经过连续调整后上交易日逆势反弹，现在的重点是能否压过金融，成为第二棒。如果板块能持续走强，前期有辨识度的人气股值得关注。上交易日的风头算是盖过了金融，这个是好的现象。 综合分析：今年量化私募业绩依然跑赢主观私募，数据显示，在646家量化私募中，有前7个月业绩显示的私募有538家，今年量化私募平均收益为4.48%，明显高于主观私募3.57%的平均收益。前7个月有业绩显示的百亿量化私募有26家，其股票策略收益平均数为6.95%，前十强收益均超8%。前7个月有业绩显示的50亿-100亿规模的量化私募有24家，其股票策略收益平均数为5.26%，前十强收益均超7%；有业绩显示的20亿-50亿规模的量化私募有41家，其股票策略收益平均数为4.85%，前十强收益均超7%；有业绩显示的10亿-20亿规模的量化私募有44家，其股票策略收益平均数为6.11%，前十强收益均超8%。希望证券板块能够向下踩一脚，从上交易日来看，券商股受“小作文”预期的影响仍在，选择了最强的走法，继续拉升。就板块走势来说，券商股是有继续走强能力的，但这就需要非龙头能够补涨了，比较考验朋友们的看盘能力和择股能力。 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁内部装饰方向，主要业务为通用机械部件的研发、设计、制造,工业金属板件、从事相关业务的咨询、英国子公司尚在研发中的站台机器人能够自动在火车站内安全移动并与客户互动。 002451摩恩电气(/非/荐/股/) : 汽车+充电桩+AMC（债转股）方向，浙江设立资管公司，进入多省市开展银行不良资产处置清收业务。专业从事实业投资,金属材料的销售,仓储服务，特种电缆研发、制造及销售，自有房屋租赁。4天3板。涨停反包，周三机构买入1513万。 301487盟固利（/非/荐/股/）： 炒作次新+锂电池方向，该公司重要客户包括比亚迪、亿纬锂能、力神等。盟固利是2000年进入锂电池正极材料市场，行业内最早进入锂电池正极材料行业的公司之一， 600272开开实业(/非/荐/股/) : 炒作医疗耗材供应链SPD方向，全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、平台运行SCCP、BI系统等开发与测试工作和部分产品的实质运行。龙虎榜显示，北京阜外大街买入1345万，深圳金田路买入888万，佛山季华五路买入838万。走势堪比前任4连板的塞力医疗了。（烂板了，35%的换手率） 601099太平洋（/非/荐/股/）： 大金融方向，受益于资本活跃；公司主营业务为证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券承销与保荐;证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券资产管理;证券投资基金销售。公司是云南本土券商。消息面上：媒体称中国据悉考虑降低股票交易印花税。（印花税2008年后就没动过了），经/济/日/报：让居民通过股票、基金也能赚到钱， 600689上海三毛（/非/荐/股/）： 主要从事进出口贸易、实业投资、现代服务业、毛纺及相关产品生产销售、网络信息技术服务等业务。（人民币一度贬值到7.33） 601136 首创证券（/非/荐/股/）： 券商方向，公司作为北京市国资委控股的证券公司，主要业务包括投资类业务、投资银行类业务、投资类业务，资产管理类业务等，目前已形成资产管理类业务、零售与财富管理类业务和研究业务等均衡发展的业务结构。消息面上：媒体称中国据悉考虑降低股票交易印花税。（印花税2008年后就没动过了），上交易日直接引导情绪，（首创证券尾盘回封失败，封板被砸。但18天飙升100%了）龙虎榜数据显示 第525章 市场久违地发掘了新板块，或表明新的 A股8月18日前瞻 市场久违地发掘了新板块，或表明新的做多力量正在凝聚 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月18日星期五。周四共35股涨停，连板股总数7只，9股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，医药商业板块开开实业7天6板、人民同泰3天2板，机器人概念股长青科技4板、光洋股份4天2板、通力科技创业板首板，物流股长久物流4天3板，次新股盟固利创业板2板，纺织股纺织2板、美尔雅2板，房地产+AMC的渝开发2板，军工股观想科技创业板首板。周四收涨个股3893只，收跌个股1013只。 截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨0.61%，创业板指涨0.66%。北向资金全天净卖出15.19亿元，其中沪股通净卖出7.66亿元，深股通净卖出7.53亿元。沪深股通周四小幅净卖出，工业富联净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，机械设备板块主力资金净流入。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，云赛智联获机构买入1.51亿，信达证券遭机构卖出1.59亿，首创证券遭机构卖出超8000万，中银绒业获两家一线游资席位买入一家一线游资席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。净买入方面，工业富联净买入居首。指南针、中信证券、华泰证券均获北向资金净买入。净卖出方面，多只权重股均连续多日遭北向资金净卖出，其中贵州茅台连续7日净卖出，五粮液、中国平安连续8日净卖出，招商银行连续9日净卖出，隆基绿能连续10日净卖出。 果然不出所料啊，踩了下3125区域就拉回来了，毕竟时间窗口出低点，很听话。那么由此可以判断指数大概率从明天开始会开始走反弹浪，沪指走反弹几天应该先3220-3236区域做一次回踩确认再往下逐步震荡回踩的概率大。 后面就看是否再震荡创新低3088区域做三重底了，不管如何，大家记住，大周期坚定看多做多，不要怕即可。不过成交量依旧只有7千多亿，仍是存量资金的博弈！所以目前还不是我们重仓做多的时候，只有大盘放量暴涨之日，才算我们猛干之时！ 周四龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，多只机器人概念股获机构抢筹，其中昊志机电获机构买入超6000万，通力科技获机构买入超5000万，拓斯达、南方精工均获机构买入超3000万。数据要素概念股云赛智联获机构买入1.51亿。卖出方面，信达证券遭机构卖出1.59亿，首创证券遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度有所下降，锂电池概念股中银绒业获两家一线游资席位买入一家一线游资席位卖出。量化资金方面，信达证券、国盛金控均获量化席位买入。 大盘全天探底回升，三大指数均小幅上涨，创业板指早盘一度创出年内新低。盘面上，机器人、减速器概念股大涨，昊志机电、通力科技、新时达等超10股涨停。军工股迎来反弹，观想科技20CM涨停，长城军工、鸿远电子涨停。充电桩概念股开盘拉升，泰永长征、绿能慧充涨停。券商股全天反复活跃，国盛金控涨停。下跌方面，医药股集体调整，圣诺生物跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市周四成交额7398亿，较上个交易日放量356亿。板块方面，减速器、军工、啤酒、高压快充等板块涨幅居前，减肥药、银行、医疗器械、创新药等板块跌幅居前。 个股方面，市场迎来普涨反弹行情，两市近3900只个股上涨，开开实业缩量晋级5连板，由于8月以来5连板已成为连板股高度“天花板”，可关注开开实业能否打开连板高度，引领一轮反弹。板块方面，机器人板块掀涨停潮，近20只个股涨停或涨超10%，包括智云股份、通力科技等4只20CM涨停。此外军工板块也有强势表现，观想科技20CM涨停，北方长龙、新余国科、长盈通等个股涨超10%。除券商、地产外，市场久违地发掘了新板块，或表明新的做多力量正在凝聚。 券商股反复活跃，板块指数已经横盘近两周，期间不断有个股为板块延续热度，但是没能形成较好的合力。人气标的方面，太平洋、中信证券、首创证券、天风证券等均保持多头态势。从筹码博弈的角度上看，证券板块后续几个交易日内应该会出现一个比较明确的方向选择，可以留意是否会出现新的博弈机会，同时也要规避退潮的风险。 机器人板块盘中大幅走强，长青科技4连板，光洋股份、新时达、智云股份、中马传动、通力科技、中大力德、南方精工、昊志机电、柯力传感、五洲新春、哈焊华通涨停，拓斯达、丰立智能、步科股份等涨超10%。该方向暂且以超跌反抽看待，中长期产业持续向好，短线上高度和空间或许相对有限，周四走强刚好叠加在市场反弹以及昨日北京印发文件的利好上。 机构称，当前人形机器人仍处产业早期，但政策端的支持力度正逐步提升、AI大模型快速迭代的背景下，预计以特斯拉为引领的一批企业将在1-2年实现小批量，从单一场景导入，开展数据与技术的积累、升级，此阶段的核心在于产品快速迭代与关键部件降本，突破后将实现需求跨越，向通用场景渗透带来百万台级别的量的爆发。 多因素催化下，人形机器人加速发展。人形机器人的感知能力是具身智能的前提，也是控制和执行环节的前提，AI赋能 第526章 这样的市场，覆巢之下岂有完？ A股8月18日前瞻这样的市场，覆巢之下岂有完？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 券商股周四走势一波三折，开盘阶段在信达证券的带动下，券商板块依旧保持震荡走高的态势。但盘中受到华林证券跳水的影响，个股纷纷冲高回落。午后随着国盛金科拉升封板，板块整体再度探底回升。显然券商板块盘中振幅的加剧其背后反映的是市场的分歧。 部分资金在经历了近期连续反弹后，先行选择获利了结，而另一方面，市场对于证券板块依旧存在政策预期，因此当盘中回踩时仍有资金选择承接。在此背景下，预计这样震荡局面仍将在后续的盘面中反复上演。而站在个股的角度来看，本轮券商板块的领涨股几乎每日都有所不同，周四更是达成了一日“双龙头”的成就（早盘拉信达、午后拉国盛）。故站在操作应对的角度而言，如果采用券商日内龙头右侧接力的方式，往往难以获得超额收益，耐心等待热门个股回踩的机会低吸或具更高的胜率。 另外需要注意的是，次新龙头盟固利20cm涨停走出2连板。虽然较之此前纯粹的次新炒作热度有所下降，但次新属性的叠加价值逐步受到资金的青睐。从周四盘面来看，4连板的长青科技就包含了次新属性，而周四20CM涨停的通力科技、挖金客等同样也是次新股。在此背景下，热门题材+次新属性或成为短线择股的重要标准。 从本次政策利率非对称降息来看，央行宽信用诉求较大，结合724重要部门会议提出的“适时调整优化房地产政策”、央行8月1日表态“继续引导个人住房贷款利率和首付比例下行”，我们认为房地产政策目前已经处在放松通道之中。考虑到5年期LPR会影响到按揭贷款利率，因此我们预计本月的LPR有望进行非对称下调——5年期LPR下调幅度或超过MLF利率15bp的下调幅度，1年期LPR下调幅度或少于15bp，从而在支持房地产的同时稳定银行的息差水平。 降息中长期对汇率未必是利空。汇率的实质是一国商品、服务和资产相对另一国商品、服务和资产的比价，汇率的变化是跨境商品市场、服务市场、货币市场、资本市场等多个市场均衡的结果。从货币收益率的维度看，降息短期内造成人民币的收益率相对下降，这会对跨境收支乃至人民币汇率造成一定的压力。但是从长期看，降息能够降低境内偿债负担，提高国内经济的投资回报率。经济的稳定能够反过来吸引跨境资金回流，从而对汇率形成支撑。因此，我们需要动态，全面地看待降息对汇率所造成的影响。 昨晚，印发《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》。 文件提出，组织实施机器人产业“筑基”工程，发布产业关键技术攻关清单，围绕机器人操作系统、高性能专用芯片和伺服电机、减速器、控制器、传感器等关键零部件，以及人工智能、多模态大模型等相关技术，支持企业组建联合体，通过“揭榜挂帅”聚力解决机器人产业短板问题和“卡脖子”技术难题。支持机器人企业融资上市，组织实施“挂牌倍增计划”，为机器人企业做好上市服务，对进入北京“专精特新”转板、全国中小企业股份转让系统和上市的优质企业予以奖励。 另外，2023世界机器人大会于8月16日至22日在北京举办，共同引发了机器人概念股走强，新时达、通力科技、丰立智能、中大力德、昊志机电等前期龙头股，周四全线大涨，机器人概念的大涨，极大的带动了市场人气。 国防军工板块走强，机械设备、汽车、传媒以及通信等板块涨幅居前，周四第二个走势较强的板块就是航天军工板块，航天航空、船舶制造、大飞机等涨幅居前，加大国防投入是必然的，另外军工板块近期调整也比较充分，周四出现反弹是情理之中，观想科技、哈焊华通、北方长龙、华脉科技等超过10只个股涨幅超过10%，军工板块可以作为中线布局方向。 市场连续调整后，积极因素也在重新积累，有助于市场的企稳。一方面，近期央行超预期“降息”，后续LPR的调降以及降准都是市场预期。新一轮宽松可能开启，稳增长政策整体值得期待；另一方面，尽管没有实质性的政策推出，但是IPO 以及再融资都有放缓的趋势，对市场情绪或有提振，之前重要会议提到的政策要逐步落实了。 消息面上，经济日报发文表示暂停IPO救市的做法不可取的评论，在文章结尾认为投资者以IPO来决定投资是不可取的，并且举证历史上暂停IPO都是阶段性的上升，不能改变趋势。这个观点认为应该给予部分肯定，但是论点是不可取的。文章否定了IPO严重影响着一二级市场的平衡问题。也就是说，一直强调的做多的能量现在远远小于直接融资、 发债、配股、增发等等等等形式的吸金做空能量，所以才导致了市场的喋喋不休。不承认这一点，不是一个唯物主义者。没关系，这样下去，市场会给出教训的，因为历史上这样的教训不是一次了。教育一个人最好的方式不是说教，而是拦墙。因为这个市场已经没有人来玩儿了。后果就是3200点开始的系统性风险已经开始应验了。不承认这一点，更是揣着明白装糊涂 市场会给出标准答案的，让我们拭目以待。如果能够吸取历史教训，保持住做多的能量大于做空的负能量的话，市场或然还有希望，但是仅仅是维持住震荡。广大投资者获得感仍然是赔钱感的话，这个市场最终的结结局仍然是可悲的。 至于提出的秉持价值投资的理念，这个观点是正确的。但是试问 第527章 量能依然没有有效放大，还是不建议过度追涨 A股8月18日前瞻量能依然没有有效放大，还是不建议过度追涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会:1）机器人:周四终于雄起，成为日内主流！这自然跟昨晚的北京机器人消息利好分不开。通力科技，也是直接20CM涨停！以通力科技为代表的机器人及减速器板块，周四涨幅榜第一。板块内一共10多个涨停，其中包括多个20cm。 作为和指数共振的一个板块，且有明显的事件驱动逻辑，和前段时间刚崛起的医药板块一样，我认为大概率会有一定的持续性。但考虑到量能依然没有有效放大，高潮次日还是不建议过度追涨，等一个分歧机会比较合适。所以，明天会考虑分批取关通力科技。 2）券商:周四则是分歧轮动，国盛金控周四算是低位补涨，但是现在低位补涨的随机性挺大，那自然而然难度挺大的！高位的核心还是看首创证券跟太平洋，场外看戏就好做自己能看得懂的！ 3) 次新+:前面说了：最近的创板次新被普及的太广了，而且大多数都被拉高了，后续尽量以低位为主。次新情绪进程当前主板新股情绪处于上升期，创业板新股情绪处于震荡期。这里的连板如果要出破局者，第一个主板次新长青科技如果4板，下一个可能就是4~5，再下一个增强。主板次新长青科技强势4连板；说明近端次新的炒作延续到了主板，资金可能从创板到主板过渡，这也是20cm到10cm的边际递减效应。 而且主板次新从4.10的首批到现在，标的也比较小，很多也属于超跌。次新眼下集低价、绩优、市值大小、容量合适等于一体的次新是加分项，稳健的可根据盘面关注趋势好、股性活、叠加热点概念的个股低吸机会。 4) /一/带/一/路/./物流消息面：标的留意：603162海通发展。1）2023年金/砖国/家领导人第十五次峰会8月22日至24日在南.非召开；2）市场监菅总.局：立足市场监菅部门职责，持续推进全国统一大市场建设。 5 充电桩，盘后出了消息：17：50:53[央行: 要进一步推动我国新能源汽车产业高质量发展 大力推动充换电网络建设。标的留意：301397溯联股份（高开高走先兑现，低开则等5日线）。 603000人民网数商建设：培育资源、技术和服务型数商，探索数字资产上市机制。《行动方案》将数商分为拥有数据资源的数据资源类数商、助力数据增值的技术驱动型数商和提供咨询、评估和交易等服务的第三方服务类数商。其中《行动方案》提出要聚焦金融、航运、生命健康、双碳等领域，发掘一批数据资源密集型链主，我们预计上述行业的数据资源类数商或将得到政策加持。《行动方案》还提出要支持上海数交所设立数字资产板块，研究探索数字资产上市发行和流通交易机制，组织开展多板块运营，建立国际板，推动海外数据在沪交易。我们预计未来或将出现数据资产的“上市承销保荐”业务，第三方服务类券商将迎来广阔的业务空间。 600272开开实业(/非/荐/股/) : 连锁药店+医疗耗材供应链SPD方向，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，平台运行SCCP、BI系统等开发与测试工作和部分产品的实质运行。7天6板5连板。 603139康惠制药(/非/荐/股/) : 中药方向，要经营业务以中成药品的研究、生产、销售为主,以生物制品(除/疫/苗)、血液制品、药品的销售配送业务。 600132重庆啤酒(/非/荐/股/) : 业绩+酿酒方向，主要业务为啤酒产品的制造与销售;包装物、原辅材料的生产。融资融券 HS300_ 啤酒概念 成渝特区。 002527新时达(/非/荐/股/) : 专用设备+机器人方向，行星减速器。伺服系统，公司的主要产品包括机器人与运动控制系统类产品、电梯控制类产品以及节能与工业传动类产品。 主要从事工业自动化控制产品的研发、生产、销售,聚焦于智能制造装备领域。 新时达该公司行星减速器主要应用在自动化行业，配套伺服系统作为自动化设备的执行机构使用，已经批量生产。消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。流通市值65.31亿，全天成交6.87亿，换手率10.87%。龙虎榜前五买家共买入2.74亿，占比高达39.86%（一般也就10%，新时达超标了，一家独大的玩法），其中三亚迎宾路买入2.04亿，成都交子大道买入2132万，华鑫上海买入2092万。 减速器 机器人概念 机器视觉 数字孪生 工业4.0 2025规划 燃料电池 智能机器。 603662柯力传感(/非/荐/股/) : 机器人传感器方向，主营业务为研制、生产和销售应变式传感器(其中主要为应变式称重传感器)、仪表等元器件。 工业4.0 人工智能 大数据 物联网。消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁+机器人方向，主要业务为通用机械部件的研发、设计、制造,工业金属板件、从事相关业务的咨询、4连板。消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。 688592C司南(/非/荐/股/) : 从事卫星导航 第528章 现在证券板块是观察市场的重要指标 A股8月18日前瞻 现在证券板块是观察市场的重要指标，也起到示范作用 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 600838上海九百(/非/荐/股/) : 商业百货+参股券商方向，百货,针纺织品,五金交电,文教用品,日用杂货,劳防用品,金银饰品(零售),汽车零配件,装璜材料,工艺美术品, 600107美尔雅（/非/荐/股/）： 纺织服装+特种劳动防护用品方向，公司连锁药店主要向顾客销售药品、医疗器械、保健品、健康食品、个人护理用品。服装业务包括生产加工和销售,涉及品牌男装、女装及配套服饰产品。2连板。 601606长城军工(/非/荐/股/) : 军工+弹药武器装备方向，军品科研、生产及销售;机械设备及配件、电气设备及零部件、锚具及零部件、轨道交通产品及零部件、新能源车 国企改革 军工。 603667五洲新春(/非/荐/股/) : 机器人谐波减速器柔性轴承方向，主营业务为轴承、精密机械零部件和汽车安全系统、热管理系统零部件的研发、生产和销售, 机器人执行器 新能源车 特斯拉 风能。消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。 603042华脉科技(/非/荐/股/) : 光通信+数据中心方向，专注于为国内外电信运营商、电信主设备商、网络集成商和政企客户提供通信网络物理连接、无线接入、数据中心解决方案、 QFII重仓 光通信模块 数据中心 边缘计算 人工智能 5G概念 物联网。 603767中马传动(/非/荐/股/) : 机器人+汽车变速器方向，要从事汽车变速器及车辆齿轮的研发、生产和销售。公司主要产品为汽车变速器、汽车电控分动器、新能源汽车减速器、上一波人气妖股，弱势行情适合炒次新和人气股，消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。 600829人民同泰（/非/荐/股/）： 方连锁药房+业绩增长向，公司是黑龙江省最大的医药商业公司。国内知名的区域性医药流通企业,主要业务包括医药批发业务、医药零售业务及提供医疗服务。 603267鸿远电子(/非/荐/股/) : 电子元件方向，主营业务为以多层瓷介电容器(MLCC)为主的电子元器件的技术研发、产品生产和销售,包括自产业务和代理业务两大类。航天概念 MLCC 军民融合 军工。 002896中大力德(/非/荐/股/) : 机器人+精密减速器等方向，从事机械传动与控制应用领域关键零部件的研发、生产、销售和服务，减速电机、减速器等核心零部件的生产和销售,。 减速器 机器人概念 送转预期。消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。 603569 长久物流(/非/荐/股/) : /一/带/一/路/+物流方向，主要业务为国际货运代理;商品汽车运输;道路货物运输;无船承运;仓储服务。统一大市场 贸易概念 动力电池回收 储能 。 002670国盛金控(/非/荐/股/) : 券商方向，主要业务包括证券业务、投资业务、金融科技业务及线缆业务。 独角兽 区块链 券商概念 互联金融 参股券商。 002553南方精工(/非/荐/股/) : RV减速机配套轴承等组件方向，主营业务包括开发、制造和销售滚针轴承、单向滑轮总成和摩托车单向离合器等, 减速器 机器人概念 新能源车 国产芯片 人工智能 电商概念 特斯拉 物联网。 000514 渝 开 发（/非/荐/股/）： 房地产开发+城投+AMC方向，主营业务为资产经营,房地产开发,支撑业务为物业管理、会展经营、培育业务。公司作为深耕重庆的地方国有上市房企,债转股 /一/带/一/路/. 国企改革 成渝特区。2连板。 002708光洋股份(/非/荐/股/) : 汽车精密轴承+智能机器人轴承单元方向，公司专注于高端工业装备及智能机器人零部件及电子线路板、各类新能源与燃油汽车精密零部件、电子元器件的研发。减速器 机器人概念 PCB 新能源车 无人驾驶 长江三角 创投 军工。4天板 002927泰永长征(/非/荐/股/) : 充电桩+电网设备方向，机电一体化工业自动化产品、输配电设备及附件、消防类产品;电动汽车充电设备研发、制造及销售;新能源汽车充电设施运营;高压快充 数字经济 储能 充电桩 智能电网。 603122合富中国(/非/荐/股/) : 医疗器械+SPD方向，从事医院信息管理系统的咨询服务,医疗器械、医疗设备及相关配件与试剂、药品、化工原料及产品。 000010美丽生态(/非/荐/股/) : 基建方向，高新技术项目的开发及技术服务,计算机网络系统工程、计算机软、硬件的技术开发、电子技术产品。 新型城镇化 参股期货。 600212绿能慧充(/非/荐/股/) : 充电桩+电力行业方向，主营业务包括新能源充电及储能业务、铁路专用线运输业务,.新能源充电及储能业务由子公司绿能技术来开展。储能 充电桩。 603162海通发展(/非/荐/股/) : 小盘次新+/一/带/一/路/.+填权，近端次新中盘子价格都比较合适，叠加即将召开的金/砖国家/领导人第十/五/次峰会，以及9月份/一/带/一/路/.的消息催化 第529章 周五市场反馈尤为关键，核心聚焦点在于量能 A股8月18日 周五市场反馈尤为关键，核心聚焦点在于量能 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月18日星期五。上个交易日，三大指数早盘再度低开，开盘出现部分恐慌盘，随后指数震荡回升，收盘沪指涨超0.4%。沪深两市成交额7398亿，较上个交易日放量356亿。1）券商股反复活跃，板块指数已经横盘近两周，期间不断有个股为板块延续热度，但是没能形成较好的合力。人气标的方面，太平洋、中信证券、首创证券、天风证券等均保持多头态势。从筹码博弈的角度上看，证券板块后续几个交易日内应该会出现一个比较明确的方向选择，可以留意是否会出现新的博弈机会，同时也要规避退潮的风险。 2）机器人板块盘中大幅走强，长青科技4连板，光洋股份、新时达、智云股份、中马传动、通力科技、中大力德、南方精工、昊志机电、柯力传感、五洲新春、哈焊华通涨停，拓斯达、丰立智能、步科股份等涨超10%。机构称，当前人形机器人仍处产业早期，但政策端的支持力度正逐步提升、AI大模型快速迭代的背景下有望快速发展。3）军工股早盘也有不错表现，观想科技、长城军工、鸿远电子涨停，北方长龙、新余国科、中光防雷等涨超10%。该板块近期一直处于阴跌状态，上交易日反抽力度相对有限，短线的高度和持续性有待验证。机构称，多个军工白马估值达到历史最低水平，目前军工底部阶段较为明显，等待产业大单拐点进入右侧阶段，现在是很好的左侧底部配置阶段。 指数再破新低，但是上交易日没让大家失望，新低后托底资金拉升，最终收阳线。预期再次得到验证，盘中杀出了恐慌，然后GJD出手，券商下午拉指数，基本符合剧本。 盘后利好跟上：17:30以后，离岸RMB快速拉升，日内涨幅达0.5%，1个小时内拉升超400点，一度收复7.30关口，稍早，央/行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》指出，下一阶段，必要时对市场顺周期、单边行为进行纠偏，坚决防范汇率超调风险，保持汇率在合理均衡水平上的基本稳定。然后就是大面积回购：如此密集的回购，如果不是窗口指导，那么就是这些董事长都认为这里已经是底部。加上，有关“专家的解读”，不管真假，也是个积极信号。 上交易日指数再度呈现探底回升的走势，三大指数悉数收红，且近4000家个股上涨。在经历了连续的弱势下跌后，空头杀跌动能已有所衰竭。值得的注意的是，上交易日盘面结构发生明显的变化，与前几次依靠金融股拉指数不同的，上交易日赚钱效应开始外扩，像国防军工、机器人、工业母机等超跌方向成为上交易日领涨主力。这可视为市场回暖的信号。 此外，上交易日盘后再度迎来两大利好。昨晚有三十多家公司宣布股票回购计划，其中绝大多数公司为科创板公司。科创50此前在经历了连续回调的背景下，具有较高的性价比，上市公司的回购潮，虽然无法立马扭转当下的空头弱势，但对于市场的信心起到了较大的提振，对于后市的筑底奠定了良好的基础。 上交易日，央/行终于就汇率问题明确表态，在最新发布的2023年第二季度中国货币政策执行报告中，央/行提到，要坚决防范汇率超调风险，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。受此消息提振，日间疲弱的人民币汇率于昨昨晚快速止跌回升。 板块角度而言，券商板块无疑仍是当前市场的核心重点。虽然从盘中来看，在市场分歧下板块震荡的振幅加剧。但并没有涌现出过多的亏钱效应，市场对于该方向依旧抱有较高的政策面预期，因此对于券商板块后市整体依旧相对乐观，但实际应对上尽量避免右侧的追价，耐心等待相关盘中回踩的机会低吸或具更高的胜率。 此外，上交易日机器人、国防军工、半导体这样的超跌的方向也迎来反弹。但截至上交易日收盘来看，资金存一定的分歧，故上述方向虽然热度不低，都均没有与指数形成共振，周五可重点留意，能否在这些板块之中形成号召力的核心板块。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，广生堂控股股东拟减持不超过3%股份；沪光股份、均瑶健康将迎来超六成以上解禁；证券日报发文，“小作文”扰乱市场须严查严打；开开实业上半年净利1692.14万元，同比降41.49%；今年已有25家药企IPO终止，销售费用成问询重点；用友网络上半年净亏损8.45亿元；美股连跌三日，越南电动车企VinFast较周二高点跌近50%。 美股三大指数集体收跌，日线周期三连跌，纳指跌1.17%，道指跌0.84%，标普500指数跌0.77%。越南电动车企VinFast跌逾33%，较周二高点跌近50%。大型科技股多数下跌，奈飞、Meta跌超3%，特斯拉跌超2%，苹果跌超1%，微软、英伟达、亚马逊小幅下跌；谷歌涨约1%。法拉第未来大涨超25%，公司称，反向股权分割提案获股东会批准。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨0.26%。腾讯音乐涨超5%，唯品会涨超3%，阿里巴巴、理想汽车涨超1%，蔚来、拼多多、爱奇艺、哔哩哔哩、小鹏汽车、微博小幅上涨。百度、满帮、京东、富途控股、网易小幅下跌。 上交易日沪深股指继续失守5日均线，两市合计成交7398亿元环比增加；60分钟图显示，各股指收复5小时均线，60分钟 第530章 主要原因还是对前途经济不明朗的担忧。 A股8月18日 主要原因还是对前途经济不明朗的担忧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：重要部门会议研究部署灾后恢复重建；地方债发行提速，28省三季度发行计划总计2.5万亿元；商/务/部正在就美对外投资审查行政令影响进行评估；商务/部陆续收到部分企业关于出口镓、锗相关物项的许可申请，目前正依法依规进行审查（涉云南锗业、蓝晓科技等）；林草振兴行动方案印发（涉永安林业、蒙草生态等）；工/信部重耕800MHz频段频谱资源持续推动我国5G高质量发展；六部门重磅发文，千亿级风电光伏设备退役市场开启；我国将有力提振汽车消费，大力推动充换电网络建设；多地发布数据要素规划文件，产业加速落地（涉浙数文化、零点有数等）；出境游产品订单飙升数倍；中规院召集多家房企开会，调研深圳城中村改造情况；小米入股电子陶瓷研发商德汇电子；特斯拉改款Model 3或于9月份在中国量产；长安汽车与百度共建的智算中心揭牌，AI模型训练速度提升125倍；2023中国算力大会将召开。 消息面上：一、央/行：坚决防范汇率超调风险 保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定：近期人民币连续贬值，上交易日跌破了7.32元关口，有奔向前面低点7.37元的趋势，所以昨晚央妈开始发飙坚决防范汇率超调风险，每次央妈发飙，汇率都会止跌，如果不止跌，随后就会打爆空头，受此影响，昨晚人民币出现直线拉升，但最终只是小幅升值，主要原因还是对前途经济不明朗的担忧。 美元连续加息，后期有可能到6%利率，A股这边只有2.5%，巨大的息差，外资不跑才是，另外，地方债问题，房地产暴雷问题等都对汇率有很大的影响，所以，周五关注北向资金的流向吧，如果周五北向资金回流，对股市将构成利好刺激，否则，短期人民币还要贬一点，从口水到实施还有一个过程。 另外，央/行还提到了适应房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策；统筹协调金融支持地方债务风险化解工作等问题，总体对市场都有利好作用，房地产就不说了，地方债利好的是基建，周五房地产、基建会再次启动吗？大家拭目以待吧。 二、晚间有30家上市公司抛出股票回购方案：昨晚已经有30家上市公司抛出股票回购方案，回购金额在1500万元-4亿元不等，全部为科创板上市公司。自7月中报期开始以来，已经超200家上市公司抛出回购方案。 注意重点，回购股份的公司都是科创板，跟一般散户没有关系，虽然回购股份不多，但重要的是态度，象征意义极强，只是这点回购相比他们的减持来说，那是九牛一毛！回购几千万，减持就是几个亿，毛用都没有，另外，这些公司只是公布了回购，没有提到注销，说明只是大股东低买高卖，低位回购，高位再卖出，等于还是在割韭菜！所以，短期回购股份是利好，但治标不治本，股市走弱的主要原因是供需失衡！ 另外，科创板推出三周年了，从起点1000点开始，到上交易日跌破900点，科创板还在破发，也是一道奇葩，所以，脸是个好东西，科创板至少不能破发，所以，昨晚公布的都是科创板回购，周五看科创50拉升吧，市场有可能出现大盘指数是红的，但大家的账户是绿的，因为科创50占比上证指数的权重还是比较大的！ 三、美股连跌三日：美股三大指数集体收跌，日线周期三连跌，纳指跌1.17%，道指跌0.84%，标普500指数跌0.77%；热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨0.26%。 美股对A股的影响，一般只是影响开盘，除非是大涨大跌，对A股才有较大的影响，否则，美股整体对A股影响不大，但A股近期走势基本都是跟美股相反，比如，美股如果大跌，A股就是探底回升，反而会出现红盘，两人打架，争的就是一口气，所以，昨晚美股下跌都是接近1%，周五如果A股能够上涨1%，那就算你牛！ 热点分析：风险承受能力强的投资者，可适当参与反弹，但仓位不宜过重，快进快出为主。风险承受能力低的投资者，在大盘未出现明显的转折迹象之前，仍然轻仓维持谨慎观望，耐心等待市场底走出来。一是与经济修复相关度较高的汽车、食品饮料、消费医疗；二是关注科技产业，自主可控领域建议持续关注信创、AI国产化的催化；三是“/中/特/*/.估/.”主题投资下受/一/带/一/路/.带动的央国企机会；四是全球半导体周期接近见底+自主可控逻辑下，看好半导体产业链机会。 近段时间以来，A股市场出现较大幅度回调，成交量萎缩，市场信心低迷。当前市场已经具备较为明显的历史底部特征，伴随着国民经济的回升向好，上市公司盈利增速预期不断改善，当前市场位置机遇大于风险。 指数上交易日深V反抽，后边几天会很安全，唯一的遗憾是一直强势的券商，上交易日没有大表现，影响了反弹的质量，本轮行情之所以持续杀跌，一方面是资金对管理层的政策比较失望，另一方面就是RMB不断贬值造成的外资流出，指数现在还不好说一定就见底，但是大家可以把3150区域当作是底部区间，这里每一次盘中回踩或者急跌都是低吸机会。 周五又到了周五，看看有没有潜伏资金，看看会不会放量，重点看这两个。总之一句话：回踩是机会！我说的。那些一天到晚看到股市大盘就哭爹喊娘的，我想问下大 第531章 大盘在当前位置已无需太过悲观。不过 A股8月18日 大盘在当前位置已无需太过悲观。不过 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 综合分析：为提振股价，增强投资者对公司的投资信心，据不完全统计，8月以来已有超50家上市公司发布了真金白银的回购和重要股东增持计划。伴随公司回购的步伐，不少上市公司实控人或董监高出手增持，通过真金白银增持自家公司股票，表达对公司发展前景的信心。8月以来，超30家上市公司发布重要股东增持计划及进展。目前A股市场估值处于低位，真金白银实施增持回购的上市公司体现出了公司对于自身未来前景的信心，同时也彰显了公司积极进行市值管理的决心，所传递出的信心更容易获得市场投资者的认可。员工持股计划的实施能够有效地绑定公司核心成员的利益，激发公司员工整体的工作积极性，从而推动企业自身稳定的持续性成长。 600272开开实业(/非/荐/股/) : 炒作医疗耗材供应链SPD方向，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，平台运行SCCP、BI系统等开发与测试工作和部分产品的实质运行。盘后公告，上半年营业收入3.91亿元，同比下降27.21%；净利润1692.14万元，同比下降41.49%。（谁能想到开开实业缩量加速上板。成为8月第三个5连板的个股？没想到他超越了塞力医疗。） 300607 拓斯达(/非/荐/股/) : 机器视觉+机器人控制系统方向，以工业机器人、注塑机、数控机床为核心。从事机电安装工程,空气净化工程,管道工程,容器安装工程。消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。深股通净买入4372万，两机构分别净买入2667万，1166万； 301397溯联股份（/非/荐/股/）： 次新小盘+燃料电池+新能源车+换电+热管理+充电桩+宁德时代快充+汽车用流体管路细分领域龙头 ,宁德时代神行超充电池+宁德时代快充。溯联股份招股说明书表示，公司是宁德时代电池的主要供应商，周五如果是低开，有深水区机会可以低吸，高开放弃。 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁+机器人方向，主要业务为通用机械部件的研发、设计、制造,从事相关业务的咨询、工业金属板件、4连板。英国子公司尚在研发中的站台机器人能够自动在火车站内安全移动并与客户互动。（续命了）消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。龙虎榜显示，光神卖出1017万，陈小群卖出736万。（次新套利） 000514 渝 开 发（/非/荐/股/）： 房地产开发+城投+AMC方向，主营业务为资产经营,房地产开发,支撑业务为会展经营、培育业务、物业管理。公司作为深耕重庆的地方国有上市房企,上交易日高开高走，快速涨停。 301208中亦科技（/非/荐/股/）： 互联网金融+人工智能+信创，最近走势较为强劲，也是下午板块中的领头羊。绿盘低吸，5日线防守。 000982 中银绒业(/非/荐/股/) : 纺织+锂电池方向，主要业务为新能源锂电池正极材料生产销售、羊绒和羊绒制品贸易,锂电池应用端业务和负极材料石墨化加工业务,以及特种石墨业务。子公司锂古新能源专业从事锂电池正极材料-磷酸铁锂的研产销，具备磷酸铁锂4200吨/年的生产能力。2连板，龙虎榜显示，喜欢一日游的廖老板买入5184万，作手新一买入3487万。 603767中马传动(/非/荐/股/) : 机器人+汽车变速器方向，上一波人气妖股，弱势行情适合炒次新和人气股，主要产品为汽车电控分动器、汽车变速器、新能源汽车减速器、主要从事汽车变速器及车辆齿轮的研发、生产和销售。上交易日率先涨停，随后机器人板块大规模爆发。（有6家是中马传动涨停后半个小时内涨停的，其中有是4连板的长青科技，）。消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。（超跌套利） 600602云赛智联（/非/荐/股/）： 云赛智联是阿里云、微软Azure云、上海市大数据中心、华为云等服务商的重要合作伙伴。沪股通净买入6707万，三机构分别净买入5856万，4720万，4479万，沪股通净卖出3057万； 301255通力科技(/非/荐/股/) : 减速机方向，主要产品为高速精密齿轮传动装置销售;减速机。专业从事减速机的研发、生产、销售及服务。三机构分别净买入2712万，1112万，1533万； 603162海通发展（/非/荐/股/）： 小盘次新+/一/带/一/路/.+填权，近端次新中盘子价格都比较合适，叠加即将召开的金/砖国/家领导人第十五次峰会，以及9月份/一/带/一/路/.的消息催化，有不错的预期差，缺点是上交易日放量比较大，高开太多千万别追，有绿盘或者小幅高开的机会可以上车。 600107美尔雅（/非/荐/股/）： 纺织服装+特种劳动防护用品方向，公司为国内职业装行业龙头之一，公司连锁药店主要向顾客销售药品、医疗器械、保健品、健康食品、个人护理用品。服装业务包括生产加工和销售,涉及品牌男装、女装及配套服饰产品。美尔雅出口占比13.05% 第532章 市场震荡调整，前期热门股遭遇A字杀 A股8月19日周末分析 市场震荡调整，前期热门股遭遇A字杀 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们下上好，时间是8月19日星期六。 周五共28股涨停，连板股总数6只，9股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，次新股长青科技5板、盟固利创业板3板、碧兴物联科创板首板、光格科技科创板首板，/一/带/一/路/.概念股哈焊华通创业板2板、高铁电气科创板首板，环保园林板块启迪环境2板、美丽生态2板、建工修复创业板首板，机器人概念股新时达2板。 周五收涨个股1027只，收跌个股3930只。 截至收盘，沪指跌1%，深成指跌1.75%，创业板指跌1.31%。北向资金连续10个交易日净卖出，创历史最长连续净卖出天数记录，其中北向资金 周五全天净卖出85.22亿元，其中沪股通净卖出37.23亿元，深股通净卖出47.99亿元。沪深股通 周五小幅净卖出，广联达净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，银行板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，新时达获机构买入1.45亿，信达证券遭机构卖出1.95亿，姚记科技遭机构卖出1.11亿，信达证券、首创证券均遭量化席位做T。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。净买入方面，广联达净买入居首，科大讯飞、中际旭创、工业富联等AI概念股均获北向资金净买入，其中工业富联连续4个交易日获北向资金净买入。净卖出方面，五粮液净卖出居首，遭北向资金净卖出超10亿，贵州茅台净卖出居次席。中国平安、隆基绿能、中国中免等权重白马股继续遭北向资金净卖出。 周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，机器人概念股新时达获机构买入1.45亿，该股连续获机构买入；智能驾驶概念股浙江世宝获机构买入超5000万。卖出方面，信达证券遭机构卖出1.95亿，首创证券遭机构卖出超7000万，两只券商股均连续遭机构卖出；游戏股姚记科技遭机构卖出1.11亿。一线游资活跃度有所提升，多只次新股获游资买入，其中盟固利、宁波远洋、光格科技、威力传动均获一家一线游资席位买入；新时达获两家一线游资席位买入一家一线游资席位卖出。量化资金方面，信达证券、首创证券均遭量化席位做T。 大盘全天震荡调整，三大指数均跌超1%，深成指再创年内新低，科创50指数早盘高开1.53%，尾盘翻绿。盘面上，新股与次新股集体大涨，N威马、N锴威特均涨超100%，盟固利、金杨股份、碧兴物联等超10股涨停。环保股震荡走强，建工修复20CM涨停，启迪环境、正和生态涨停。/一/带/一/路/.概念股表现活跃，高铁电气、南矿集团、中铁特货涨停。下跌方面，医药股集体调整，赛隆药业、启迪药业等跌停。券商股冲高回落，信达证券、华林证券跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市近4000只个股下跌。沪深两市 周五成交额7446亿，较上个交易日放量48亿。板块方面，次新股、环保、燃气、银行等板块涨幅居前，医药商业、中药、减肥药、手机游戏等板块跌幅居前。 个股方面，两市近4000只个股下跌，跌停个股显着增多，塞力医疗、赛隆药业等前期热门股遭遇“A字杀”。连板股方面，市场连板高度继续维持在5板，长青科技集合竞价一字涨停，但午后有资金面对大盘下跌选择提前抢跑，为接下来的博弈增添了变数。板块方面，次新股一枝独秀，整个板块超十余只个股涨停，包括盟固利、碧兴物联等7只20CM涨停，短线资金开始放弃所有逻辑线索，投入到次新股的纯粹筹码博弈，反映了参与者对当前市场环境的悲观心态；金融地产冲高回落，央行发布《2023年第二季度中国货币政策执行报告》，货币政策有望继续加力，但目前存量资金难以形成合力，持续发动金融地产行情。 次新股上演涨停潮，长青科技（5连板）、碧兴物联（科创板）涨停开盘，盟固利3连板，开创电气、光格科技、美能能源、威力传动等近20股涨停。该方向 周五表现比较超预期，长青科技和碧兴物联竞价涨停直接点燃次新股博弈的情绪。次新行情是比较明显的情绪博弈，属于高风偏投资者的战场，目前与大盘整体表现处于跷跷板状态。 次新股板块反复活跃，一方面是因为当前仍处于相对弱势的环境之下，量能始终未能有效提升，各板块的延续性也相对较差。在此背景下，没有历史套牢盘，筹码结构相对较轻的次新的优势得以凸显。另一方面，盟固利、长青科技，这些高位连板成功地向上开拓市场空间，引发了更多资金跟随模仿，使得次新炒作成为当前市场做多阻力最小的方向。 /一/带/一/路/.、跨境支付盘中也有不错表现，哈焊华通2连板，中铁特货、高铁电气、炬申股份涨停。伴随着/一/带/一/路/.10周年的临近，近期/一/带/一/路/.事件催化比较多：消息面上，根据商务部最新发布的数据，我国企业1~7月在“/一/带/一/路/.”沿线国/家非金融类直接投资953.4亿元人民币，同比增长23.2%，占同期总额的19%。此外，今年是“/一/带/一/路/.”倡议提出10周年，相关外交进展不断，并将举办第三届高峰论坛，有望再度催动投资机会。 纵观环保与/一/带/一/路/.板 第533章 在享受超额收益的同时也要留意意风险控制。 A股8月19日周末分析 在享受超额收益的同时也要留意意风险控制。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们下上好，时间是8月19日星期六.热点题材：1、多地发布数据要素规划文件产业加速落地：据媒体报道，上海、贵州、广西、北京等地近期纷纷发布数据要素规划文件，数据要素已成为地方产业竞赛的新兴领域，数据要素政策站位进一步拔高。 数据作为新型生产要素，已和其他要素一起，融入了我国经济价值创造体系，成为数字经济时代的基础性资源、战略性资源和重要生产力。自去年12月我国首份专门针对数据要素的基础性文件“数据二/十/条”发布后，多部门多措并举推进数据要素市场建设。国/家数据局迎来首位局长，标志着国/家数据局将进入实质性运行段，我国数据要素全新的监管体系建设将加速推进，数据要素发展将揭开高速发展新篇章。据国/家工信安全发展研究中心测算，2021年我国数据要素市场规模达到815亿元，预计“十四五”期间市场规模复合增速将超过25%。随着管理机构及政策文件的确立、各项政策细则逐步出台落实、技术发展逐步解决数据要素相关难题，我国数据要素市场有望迎来加速发展。A股中，可关注浙数文化（600633）、零点有数（301169）等。 2、我国将有力提振汽车消费大力推动充换电网络建设：中国人民银行发布2023年第二季度中国货币政策执行报告。其中提出，近年来我国新能源汽车产业发展取得了巨大成就，但也面临挑战，包括核心技术创新能力不强，产业生态尚不健全，基础设施建设仍显滞后等。下阶段，要进一步推动我国新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，以高质量供给引领和创造需求，有力提振汽车等大宗消费。要大力推动充换电网络建设，提升充电基础设施服务水平宁德时代近日发布全球首款磷酸铁4C超充电池，实现充电10分钟，续航400公里的超快充速度，并达到700公里以上的续航里程，超充电池将成为电动车的标配产品。光大证券指出，超电子网正极、石墨快离子环、超高导电解液配方、超薄SE膜、高孔隙率隔离膜等技术创新共同为4C超充的实现打下基础。石墨快离子环技术对石墨表面进行改性、多梯度分层极片设计，实现快充与续航的平衡。负极包覆材料用量提升是受益于超充电池的重要方局。该机构表示，信德新材（301349）、黑猫股份（002068）将分别受益于负极包覆材料用量提升和正极导电网络对导电剂要求提升。 3、医药赛道仍受青睐。近期，已有三百多家上市公司披露中报，而随之曝光的，还有各明星基金经理的持仓变动情况。虽说医药板块正处在风口浪尖，股价也颇多波折，但依旧是明星基金经理钟爱的热门赛道。二季度，不少知名基金经理予以加仓，包括葛兰、陈皓、曲扬、傅友兴等。数据显示，葛兰代表产品中欧医疗健康，分别增持765.08万股佛慈制药、123.31万股恩华药业和38.10万股康缘药业；而同为葛兰管理的中欧医疗创新则增持195.60万股诺禾致源。二季度，国内市场方面，医疗行业一定程度受到宏观环境影响，但医院端的需求依然较为刚性。对长期看好的核心创新药、创新器械、创新产业链、医疗服务、消费性医疗领域进行重点布局，医院端场景相关标的在二季度呈现出较高的投资价值。除此之外，管理规模高达388.71亿元的易方达基金知名基金经理陈皓，其所管理的易方达科翔在二季度新进持仓九强生物538.12万股，持股市值较一季度增长1.26亿元，该股为/新/冠/检测、抗原检测概念；管理规模达231.93亿元的兴证全球基金基金经理乔迁，其所管理的兴全商业模式优选、兴全新视野分别新进持仓华大智造76.80万股、75.97万股，持股市值分别为6647.71万元和6576.15万元；另一知名基金经理曲扬，其所管理的前海开源中国稀缺资产新进持仓602.95万股羚锐制药，持股市值9683.38万元；管理规模达217.05亿元的广发基金基金经理傅友兴，则在广发稳健增长中减持170万股羚锐制药，持股市值减少1932.70万元。 4、多只传媒、化工股备受关注。由于基金季报仅披露前十大重仓股，其余没进入前十大重仓股却进入上市公司前十大流通股东的“隐形重仓股”同样受到市场关注。从热点板块来看，传媒、化工、旅游股皆受关注。数据显示，管理规模高达529.41亿元的中欧基金经理周蔚文，其所管理的中欧时代先锋、中欧新趋势二季度分别新进持仓495.39万股、473.31万股旅游股丽江股份，持股市值分别为5389.88万元、5149.66万元。化工股方面，陈皓所管理的易方达新经济新进持仓永和股份281.93万股，持股市值7276.49万元；管理规模达254.29亿元的睿远基金基金经理傅鹏博，其所管理的睿远成长价值混合则减持国瓷材料200.16万股，持股市值减少7955.32万元。传媒股方面，工银瑞信基金知名基金经理赵蓓管理的工银瑞信成长精选混合增持中原传媒250.01万股，持股市值增长2925.07万元；乔迁所管理的兴全商业模式优选、兴全新视野分别新进持仓易点天下202.15万股和200.59万股，持仓市值分别为4467.53万元和4433 第534章 当前两市成交依然低迷，热点切换较快， A股8月19日周末分析 当前两市成交依然低迷，热点切换较快， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大盘在当前位置已无需太过悲观。不过，投资者信心的恢复需要一个过程，市场的筑底之路也不会一蹴而就。当前两市成交依然低迷，热点切换较快，指数走出大级别（量价齐升）反弹行情的难度较大。短期需要重点观察沪指在3150点附近能否快速企稳，若能，则市场情绪有望进一步回暖。配置上，政策催化下，科技赛道偏好回暖，减速器、机器视觉、电机等机器人细分概念可适当关注；AI和数字经济阶段调整充分，算力、数据要素、服务器等板块已具备中期布局价值。稳增长中，消费复苏确定性依然最高，持续关注汽车整车、民航旅游、商业百货等的轮动机会。另外，地产后周期的物业管理、装修建材、家电等板块在新一轮楼市松绑下也会反复表现。 301533N威马（/非/荐/股/）： 次新+专用设备方向，主要从事山地丘陵农业机械及其他动力机械产品的研发设计、生产制造和销售。 688693N锴威特（/非/荐/股/）： 半导体+次新方向，主营业务为功率半导体的设计、研发和销售,并提供相关技术服务。集成电路和系统模块的生产、产品包含功率器件及功率IC两大类。 688573C信宇人（/非/荐/股/）： 次新+专用设备方向，要从事以锂离子电池干燥设备和涂布设备为核心的智能制造高端装备。产品主要包括锂离子电池生产设备及其关键零部件 688285高铁电气（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+高铁方向，公司专注于电气化铁路接触网产品、城市轨道交通供电设备及轨外产品的研发、设计、制造和销售,是国内电气化铁路和城市轨道交通供电装备领域的龙头企业。央企改革 新能源车 /一/带/一/路/. 国企改革 铁路基建。 301487盟固利（/非/荐/股/）： 炒作次新+锂电池方向，行业内最早进入锂电池正极材料行业的公司之一，重要客户包括比亚迪、亿纬锂能、力神等。主营业务为锂电池正极材料的研发、生产和销售,主要产品为钴酸锂和三元材料。该公司是2000年进入锂电池正极材料市场，流通市值39.92亿，全天成交16亿，换手率42.14%。龙虎榜前五买家共买入1.81亿，占比11.32%，其中桑田路买入4899万，方新侠买入2950万，机构买入3767万。3连板。 301203 国泰环保（/非/荐/股/）： 次新+环保方向，主营业务为污泥处理服务,并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。 301210金杨股份（/非/荐/股/）： 锂电池+次新方向，主营业务为电池精密结构件及材料的研发、生产与销售,主要产品为电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。 688671碧兴物联（/非/荐/股/）： 次新环保方向，主营业务为智慧环境监测、公共安全大数据。智慧环境监测业务主要为环境水质监测、污废水监测、环境空气监测、烟气监测仪器及系统的研发。国产软件 大数据 智慧城市 物联网 次新股 节能环保。 300904威力传动（/非/荐/股/）： 次新+风电偏航减速器方向，主营业务为风电专用减速器研发、生产和销售,主要产品包括风电偏航减速器、风电变桨减速器,。风能 次新股 新能源。 300958建工修复（/非/荐/股/）： 环保行方向，主营业务为土壤污染治理与修复服务;土壤环境污染防治服务;水环境污染防治服务;水污染治理。国内领先的环境修复综合服务商,新型城镇化 土壤修复 国企改革 节能环保。 688450光格科技（/非/荐/股/）： 次新+智能电网方向，国内专注于新一代光纤传感网络与资产数字化监控运维管理系统研发、生产与销售的高新技术企业。国产软件 物联网 次新股。 301137哈焊华通（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+军工+机器人方向，专业从事各类熔焊材料研发、生产和销售，主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等各系列上百个品种。央企改革 /一/带/一/路/. 核能核电 军工。 301448开创电气（/非/荐/股/）： 次新+电动工具方向，主要从事手持式电动工具整机及核心零部件的研发、设计、生产、销售及贸易,产品主要包括交流类电动工具和直流类电动工具两大类,跨境电商 ，次新股。 000010美丽生态(/非/荐/股/) : 基建+园林工程方向，主营业务为高新技术项目的开发及技术服务,计算机软硬件的技术开发、计算机网络系统工程、电子技术产品。新型城镇化 PPP模式 深圳特区 参股期货 603162海通发展(/非/荐/股/) : 次新+/一/带/一/路/.+填权+航运方向，主要从事国内沿海以及国际远洋的干散货运输业务。叠加即将召开的金/砖国/家/领导人第十/五/次峰会，以及9月份/一/带/一/路/.的消息催化，后面会有一波行情，近端次新中盘子价格都比较合适。珍惜底部机会，回踩5日线低吸。 001202炬申股份（/非/荐/股/）： 物流+/一/带/一/路/.方向，主营业务有色金属物流领域,为客户提供集物流方案设计、运输、仓储装卸、期货交割与标准仓单制作、 000995皇台酒业（/非 第535章 市场在等待出实质性的利好 A股8月21日前瞻 市场在等待出实质性的利好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月21日星期一。 大盘全天震荡调整，三大指数均跌超1%，深成指再创年内新低，科创50指数早盘高开1.53%，尾盘翻绿。盘面上，新股与次新股集体大涨，N威马、N锴威特均涨超100%，盟固利、金杨股份、碧兴物联等超10股涨停。环保股震荡走强，建工修复20CM涨停，启迪环境、正和生态涨停。/一/带/一/路/概念股表现活跃，高铁电气、南矿集团、中铁特货涨停。下跌方面，医药股集体调整，赛隆药业、启迪药业等跌停。券商股冲高回落，信达证券、华林证券跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市近4000只个股下跌。沪深两市周五成交额7446亿，较上个交易日放量48亿。 本周，股市依旧没有主线，热点涣散，金融股时不时拉抬一下指数，确保盘面不能太难看，走势疲软不堪的 “上半年科技股”也时不时昙花一现，引诱投资者接盘。受消息(诸如天然气涨价、机器人等)刺激驱动股价上涨的股票也没有持续性。 技术面上，一是沪指60、120、250日均线构建金三角之后，又在六线之间上下震荡，上有压力下有支撑。说明没有新的资金入场，机构与投资者持股信心不足，来回倒腾。二是从K线形态分析，沪指上半年行情结束后，震荡下行，左侧谷底点3034点与2885点是支撑位置，容易吸引市场短线资金进场博弈反弹。三是沪指目前上方强压力位置是周K线103均线当值3305点，几次反弹到这个位置就下跌 截至8月16日，A股市场方面，沪深300指数前向市盈率9.6x，前向市净率1.0x，相比5月高点(10.6x和1.2x)回落9.4%、16.7%，也明显低于历史均值(12.4x和1.7x)。其中非金融部分前向市盈率13.9x，位于历史均值(16.0x)向下0.5倍标准差附近；前向市净率1.7x，也位于历史均值(2.1x)向下0.5倍标准差。沪深300/创业板指股权风险溢价7.9%/2.3%，向上接近1倍标准差。A股整体估值处于全球主要市场低位，中国市场整体估值水平在全球具备吸引力。按前向市盈率比较，A股市场估值在全球主要市场中明显偏低，港股估值也处于中等偏低位，全球投资性价比相对较高。 指数上看，本周各大指数以收跌为主，其中创业板和科创50接近新低，且成交量进一步创新低，最近频出政策，但是尚未有实质性的利好，在外资跑路、民企投资不振的情况下，需要ZF自身来扩大资产负债表，这样指数可能止跌回升。 同样，从规模指数上看，本周本周上证50和沪深300、中证500、中证1000和国证2000均均以收跌为主，中证500、中证1000和国证2000均已破位，50和300跌的慢是因为权重在护盘，如上，需要大规模刺激，规模指数才能回稳。 A股市场常有政策底与市场底之说，政策底顾名思义，伴随一系列针对资本市场的政策出台，比如早年的IPO暂停、印花税减免、长期资金入市、外资开放等等，着名的“国九条”、“开弓没有回头箭”，都是政策底形成的重要事件。 而市场底则更多是市场自发产生，往往也是事后才能验证。从操作来看，政策底偏向左侧，而市场底才是很多投资者最关心的，因为市场底的出现也意味着市场进入上升趋势，新一轮的牛市也往往呼之欲出了。 本轮调整如果从5月算起也就两个多月，但如果从市场3000点附近的反复震荡算起已经有两三年了，市场在经历了三年疫情后，投资者情绪低落，赚钱效应低迷，成交量萎缩，指数震荡回落，偶有结构性行情，但若说牛市则无疑是痴人说梦。 不过上个月，政策重提“活跃资本市场、提振投资者信心”，这让市场对于政策底的呼声极高，比照过去二十年这样的顶层提法，说政策底不为过，但随着指数过山车般的先扬后抑，大家更期盼的是市场底何时出现。 从历史来看，政策底与市场底的时间间隔一般在1-6个月之间。而市场底的出现需要伴随一些重要条件：首先是情绪低落，经历长时间的震荡和下跌，亏钱效应明显;其次是政策底出现后的反复，在希望与失望间反复，多空进行不断博弈，趋势扭转需要时间，期间偶有大阳线，但整体伴随一阳多阴的格局常见;最后是政策的不断累积，最终找到市场乃至经济的症结所在并药到病除，以往2005年的股权分置改革、2008年的四万亿元、2018年的金融供给侧改革等等，都是针对当时下跌的主因。 当前A股市场已计入较多偏审慎预期，随着市场调整，估值、情绪和投资者行为进一步呈现出偏底部特征，投资吸引力进一步增加，结合政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，我们认为对于后续市场表现不必悲观，A股当前位置机会大于风险。建议关注三条主线：1）受益于地产政策边际变化、基本面修复空间和弹性比较大的地产链相关行业，例如房地产，以及家电、家居等地产后周期相关行业；受益于资本市场政策预期的非银板块等也有望表现较好。2）需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。3）股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。前期涨幅较大的TMT相关行业可 第536章 由于中长期预期不确定，不同人对风险的认识截然不同 A股8月21日前瞻由于中长期预期不确定，不同人对风险的认识截然不同 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 从利空角度看，经过长时间的调整，投资者对增长换挡、大国博弈等长期不确定性没有太大的分歧，对短周期经济预期趋于一致，利空预期已经打进股票价格里，指数下行有底。从利多的角度看，各种政策发力，围绕房地产、活跃资本市场、地方债务化解等利好政策还会继续出，但是大多数的政策举措也已经被市场所普遍预期到。利多的预期也已经反应了，因此整个市场短期处在相对均衡的状态，预计后市大盘指数在现有箱体内横盘震荡。 基于预期的思维很难奏效，投资不靠预期而靠交易。利好和利空都已经被充分反映，从预期角度很难寻找投资机会。经济增长和需求恢复是L型不是V型，盈利很难持续超预期，基于预期的价值思维很难奏效。经过长时间的调整，部分股票价格下跌到非常低的水平，股票经过充分交换，微观结构明显改善。在股价底部，悲观者筹码出清，悲观者的预期就无法被表达；但乐观者的预期可以被充分地表达和交易，出现对利空不敏感，对利好更敏感，这些股票反而在交易上有投资机会。我们对当前投资的建议是在预期思维之上叠加交易思维，价值投资和交易策略是不矛盾的。 风险偏好走向两端，主题和红利成胜负手。在过去随着改革政策一个接一个出台，投资者风险偏好一个台阶一个台阶往上走。当下由于中长期预期不确定，不同的投资者对风险的认识截然不同。风险事件发生，投资者的风险偏好并不一定同上同下，而是会出现两端走的特征，即高风险偏好的投资者非常活跃，拥抱不确定性；低风险偏好投资者则规避风险。高风险偏好的投资者推荐高风险特征的股票，新兴成长和热点投资主题；低风险偏好的投资者偏好低风险特征的资产，为当下红利策略提供了确定性。 接下来说题材：1、/一/带/一/路/，在距/一/带/一/路/十周年还有不到一个月的时间里，周五的资本市场率先反应。早盘板块龙头哈焊华通2连板率先发起冲锋，并带领板块异动， 远信工业、金鹰重工、中铁装配等跟涨冲高，10cm方向海通发展、南矿集团、宁波远洋等涨停； /一/带/一/路/重要事件预期1. 8.16日南亚博览会，2. 8.22日 /金/砖/国/家领导人峰会3. 9.5日东方经济论坛，4. 9.13日/一/带/一/路/高峰论坛，5. 9月是带路十周年，俄L斯也会来，秋季中.吉乌铁路开建； 最近盘面有异动，大家做好跟随即可；操作路径:1）目前最强的哈焊华通20cm2连板，长青科技。2）带路+金融=CIPS，中亦科技、新晨科技、中油资本、小商品城。 带路+次新=随机性较强，创板最先走强的：哈焊华通, 远信工业、金鹰重工、中铁装配等。主板次新：长青科技、海通发展、南矿集团、上海建科、宁波远洋、彩蝶实业、南方路机等。 3）股性活跃的中成股份、新疆交建等。 2，次新股:前面券商主打次新线，打一枪换一个券商。已有2只创历史新高。首创证券先声夺人，信达证券如法炮制，之前超导国缆检测创历史新高5天4个20cm，广而告之是次新。然后医药次新科源制药4个20cm; 互联网金融威士顿短期翻倍；当前主板次新情绪处于上升期，创业板次新叠加市场热点优先；主板次新长青科技 强势5连板；说明近端次新的炒作延续到了主板； 创业板次新20cm的高弹性也受投机资金的青睐；前面一直提示的主板要出破局者，第一个主板次新长青科技强势5连板，周五带起近端次新走强；很明显，赚钱效应已经集中在次新上面了！次新眼下集低价、绩优、市值大小、容量合适等于一体的次新是加分项，稳健的可根据盘面关注趋势好、股性活、叠加热点概念的个股低吸机会： 301048金鹰重工，（/非/荐/股/）： 低价次新+大基建+央企改革+雅万高铁++工业母机+业绩预增+高端装备+海运涨价+/一/带/一/路/+国内领先的轨道工程装备产品提供商，公司实控人为中国国/家铁路集团有限公司，是国铁集团系统内唯一取得相关产品型号合格证和制造许可并能够研制并生产轨道工程装备的企业+公司作为“/一/带/一/路/”和高铁”走出去”践行者，雅万高铁是中国与印尼推动共建“/一/带/一/路/”高质量发展的标杆项目。参与了中吉乌铁路、泛亚高铁、中哈高铁、京莫高铁等海外重大项目。 002703浙江世宝，（/非/荐/股/）： 炒作汽车方向，该公司是全球领先的转向系统提供商，与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。流通市值96.67亿，全天成交21.99亿，换手率23.90%。龙虎榜前五买家共买入1.5亿，占比6.81%，其中2家机构分别买入2681万、2508万。（前面的5连板积累的大量的人气，资金记忆度较高）。 301053远信工业，（/非/荐/股/）： 次新股+最小市值/一/带/一/路/+机器人+大消费+公司是专精特新小巨人企业，明天低开回踩低吸为主，高开不要追等回踩! 300374中铁装配，（/非/荐/股/）： 新型城镇+/一/带/一/路/前龙头+城中村+雄安新区+央企+乡村振兴+装配建筑+入选国.赀委国企改革“双百企业”名单，公司背靠央企，新疆作为"/ 第537章 市场的预期博弈仍将延续，后续仍 A股8月21日 市场的预期博弈市,后续仍可在板块中寻找低吸机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月21日星期一。 上个交易日，三大指数基本平开，早盘小幅冲高，但此后在医药、证券板块补跌拖累下进入单边回落状态，午后指数加速走低。沪深两市成交额7446亿，微幅放量48亿。1）次新股上演涨停潮，长青科技5连板、碧兴物联20CM涨停开盘，盟固利3连板，开创电气、光格科技、美能能源、威力传动等近20股涨停。长青科技和碧兴物联竞价涨停直接点燃次新股博弈的情绪，次新行情是比较明显的情绪博弈，目前与大盘整体表现处于跷跷板状态。2）/一/带/一/路/.、跨境支付盘中也有不错表现，哈焊华通2连板，中铁特货、高铁电气、炬申股份涨停。伴随着/一/带/一/路/.10周年的临近，近期/一/带/一/路/.事件催化较多。3）环保板块也有不错表现，启迪环境、美丽生态2连板，建工修复、正和生态、远达环保涨停。该方向暂且以低位反抽看待，部分标的同时叠加了次新和新型城镇化概念，整体的高度和持续性或许比较有限。4）医药医疗、证券领跌，这两个方向近期均有不错涨幅，主要以补跌看待。医药板块退潮，资金再度回流的预期可能相对较低。证券板块，早盘中信、中金、建投、华泰等权重均有不错表现，但是高位的小券商股遭遇资金抢跑，可以留意是修复还是退潮。 上交所融资余额报7794.89亿元，较前一交易日减少18.52亿元；深交所融资余额报7045.17亿元，较前一交易日减少28.49亿元；两市合计14840.06亿元，较前一交易日减少47.01亿元。 上周五两市延续弱势整理局面，盘面上来看，绝对大多数的赚钱效应都是集中在次新股的炒作之中，两市近4000只个股下跌，部分个股在尾盘出现加速下跌的态势。消息面上，周五盘后证监会出台了一揽子“活跃资本市场”方案，预计对于市场情绪提升具有一定的积极意义。 尽管近期市场由于内外部风险因素的冲击再度回落，但随着市场重新来到年内低位、政策呵护逐步落地、积极因素逐步呈现，当前已是“黎明前的黑暗”，建议坚定信心、保持耐心，等待风险偏好修复的“曙光”。 从板块角度，当下关注的重点依旧是新股与次新股方向。由于上周市场的量能始终未能真正放大，在存量博弈下，板块轮动较快但延续性不足。在这样的市场背景下，次新炒作成为当前市场做多阻力最小的方向。再加之次新龙头盟固利不断向上开拓市场高度，预计在资金模仿效应下，次新方向本周仍具补涨空间。后续可关注投机新股往优质新股扩散的可能。 当然券商板块依旧是值得关注的重点。先从基本面来分析。在上周五证券会出台的一揽子方案中，提出优化证券公司风控指标计算标准，适当放宽对优质证券公司的资本约束，意味着证券行业有望开启加杠杆之路。此前受监管指标约束，证券行业杠杆倍数仅4倍左右，导致ROE难以提升、行业再融资频繁。而随着长期困扰行业发展的根本问题有望逐渐解决，券商资本约束放宽有利于衍生品等业务规模扩张，相关业务能力领先的头部券商有望直接受益。 而站在市场角度而言，券商板块的虽然上周五部分前排标的遭遇回调，但并没有出现明确的退潮信号，并且大市值券商股则始终表现得相对逆势。因此在券商板块人气没有退散的背景下，市场对于券商的预期博弈仍将延续，后续仍可在券商板块中寻找低吸机会。 技术分析：上周大盘继续下探，沪深两市日成交总额已经跌破8000亿元，近期强势板块也纷纷冲高回落，比如券商、保险、汽车整车、房地产、白酒等板块，更有一些热门板块走出了一日游，典型的有旅游酒店、互联网、供销社等板块。像这种热点快速轮动，难以持续的炒作行情被网友戏称为“电风扇行情”，而众多短线投机客也跟着这种轮动节奏来选择交易策略，当电风扇转速太快的时候就是选择休息和观望，只有出现了持续炒作的热点才会短线出击。尽管如此，近期存量市场的短线博弈还是输多赢少，所以市场成交进一步缩减至8000亿元以下。 大盘3322点跌下来，已经出现了2个往下的跳空缺口。今日继续出现跳空缺口的话，就是第三个缺口了。如果从3148点起算的话，大盘已经出现了3个跳空缺口。大盘很有可能要去考验3100点的整数关口。目前5天均线已经成为了压力线。5天均线和10天死叉年线，10天均线死叉20天，30天和60天均线。日KDJ的J值始终在低位震荡，日MACD快慢线往下的开口持续增大，绿柱桩也在快速放大。7月下旬以来，A股大盘波动加大，资金对政策与基本面因素的博弈加强。市场对政策和经济预期的反复是过去一周A股调整的主要原因，也可以说近期大盘调整的是预期反复带来的情绪波动，经济数据短期波动、北向资金流出、权重股调整都是构成短期市场扰动的因素。 不过7月偏弱的社融数据可能强化短期市场对政策预期的博弈，对政策的积极预期有望带动风险偏好改善。同时，企业盈利拐点即国内工业企业盈利增速已连续反弹，A股企业盈利的拐点也有望出现。下半年A股基本面有望进入上行周期，这是A股底部区间的有力支撑，而美联储加息终点渐近等因素也是A股底部的有力支撑，也将继续为A股创造良好的外部流动性环 第538章 市值风格维持短期大市值占优不变。 A股8月21日 市值风格维持短期大市值占优不变。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，雷迪克多名股东拟合计减持不超2.12%公司股份，航新科技股东黄欣拟减持不超2%公司股份；泰祥股份、长鸿高科将迎来超六成以上解禁；中国房地产报发文，房地产金融风险加剧，期待调整优化政策尽快落地；金房能源信托产品存在逾期兑付的风险；中药材价格淡季暴涨，或为过度囤积炒作；顺丰控股7月快递物流业务合计收入同比下降14.68%；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，标普500指数、纳指周线三连跌。 近日，证/监/会确定了“活跃资本市场、提振投资者信心”25条具体措施，并就市场关注的热点问题进行回应，表明后续政策方向。在业内专家看来，稳定资本市场预期对维护经济社会大局稳定具有重要意义。随着一批可落地、有实效的政策举措落地，市场信心有望得到提振，资金供求关系或迎来改善，叠加稳增长政策落地，后续市场有望迎来政策面和基本面共振，并进入全面修复行情。 (上证报)。 市场信息：中/泰/缅/老/四/国/警/方启动合作打击/赌/诈/集/团专项联合行动；重要部门原则同意广东省国土空间规划；三部门部署金融支持实体经济，积极推动城中村改造；物联网新型基础设施建设指南发布，到2025年物联网新型基础设施标准体系基本建立（涉柯力传感、安凯微等）；人形机器人创新发展指导意见将出台（涉神思电子、天奇股份等）；首批国/家公园总体规划发布；“减肥神药”入选医保目录（涉诺泰生物、华东医药等）；上半年AI算力规模大增45%，全国一体化算力网络建设提速（涉青云科技、首都在线等）；我国首个三模铁铬混合储能项目投运；我国超高海拔地区装机容量最大抽水蓄能电站开工建设；我国首个大型巡天空间望远镜正在研制；全国最大规模量子计算云平台发布（涉国盾量子、浙江东方等）；国内首份线上非学科校外培训办学许可证下发；西北地区首个光储氢热综合应用示范项目建成；我国工业机器人装机量占全球比重超50%；阿里将推出大模型数学工具/MindOpt /Copilot；/风电传统旺季来临（涉时代新材、大金重工等）；新能源车市新一轮降价潮再次来袭（涉广东鸿图、美利信、立中集团等）；2023畜禽种业发展论坛举行。 周末消息面：1）央行、金融监管总局、证监会联合召开金融支持实体经济和防范化解金融风险电视会议；2）证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问；3）沪深北交易所进一步降低证券交易经手费；4）已有券商接监管通知，本周四提交佣金费率调降方案。 热点分析：上周五市场的下跌也是有好现象出现的，那就是不少个股的闪崩，以及一些强势板块个股的补跌。一般来说，这些现象都是市场快速见底前期的征兆，因为杀跌的最后一环就是强势板块个股的补跌。所以，如果今日低开之后下跌未必有很大空间，但反弹也同样缺乏动力，行情回暖还需要多措并举，综合施策，协同发力。“熬”，或许仍是近期市场的底色。券商板块后市能否逐步兑现市场的利好传闻，将很大程度影响投资者的情绪，毕竟最近市场活跃起来的主要因素就是券商板块的一些利好传闻；还有一个就是近期关于H为5G手机主流机型即将推出的消息，这将影响到芯片行业国产替代的信心和整个科技股板块的活跃。近期半导体芯片板块有资金持续流入迹象，随着半年报业绩的逐步落地，未来半导体芯片板块和科技股板块有望迎来较好表现。 月度经济数据如期陆续企稳、货币政策连续降息逻辑兑现、交易环节各项支持政策陆续展开，A股中期积极因素全面积累，仅有短期外资显着流出这个未来半年市场表现的重大反向指标还在边际压制短期指数，A股强烈建议加仓买入至高仓位。从中小市值及成长板块来看，中小市值中的业绩确定性板块，是核心卫星策略的重点关注对象，具体包括中报业绩延续强势的通信设备等TMT部分子板块，8月最后两周中报披露期建议密切关注，建议同样维持高仓位但需聚焦而非普涨，市值风格维持短期大市值占优不变。 新一轮国企改革提升行动已启动，按照《国有企业改革深化提升行动方案（2023-2025年）》的要求，众多央/企正在紧锣密鼓制定集团层面的改革实施方案，有望在8月底前完成相关工作。从近期相关部门和企业透露的信息来看，新一轮国企改革提升行动的重要任务之一是优化国有经济布局和结构，重组整合仍将是重要抓手。业内人士认为，在提高央/企控股上市公司质量及加大布局战略性新兴产业的要求下，预计后续围绕15个重点战略性新兴产业的并购重组将更加活跃。 (经济参考报) 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，西南，招商，中信，西南，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.2 第539章 顺周期板块如地产链、消费等行业极具性价比优势 A股8月21日顺周期板块如地产链、消费等行业极具性价比优势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上周A股各主要股指再次出现大幅调整，已处于阶段性底部区域，8月以来风险溢价率也大幅攀升，大部分行业估值也出现回调，已有半数的申万一级行业板块市盈率估值低于近五年50%历史分位数水平，已凸显出其投资性价比。 在经历了调整之后，顺周期板块如地产链、消费等行业极具性价比优势，而符合科技自立自强以及受益于AI产业高速发展的科技板块、景气度保持在较高水平并且受益于政策持续支持的高端制造板块，以及业绩增速稳步提高的医药等板块也处于较好的布局期。 从估值的视角来看各行业的“价格”，估值分位数方面，PE（TTM）历史分位水平处于近五年10%以下的有煤炭、有色金属、电力设备、银行、国防军工，周期行业主要参考市净率，建筑材料、家用电器的PB估值也处于近年历史底部区域。综合上述对各行业盈利与估值的梳理，兼具高景气+性价比两方面的板块包括社会服务、美容护理、汽车、国防军工、公用事业、电子，主要集中在中下游领域。 综合分析：周KDJ出现了死叉，后市还有一个往下发散的过程。J值还没有进入超卖区域，下跌还有空间。周MACD快慢线开口继续增大，绿柱桩也同步放大。同时，外资也继续保持了流出状态，一方面是汇率没有企稳迹象，对外资流入资本市场的吸引力大大下降；另一方面A股市场中短期缺乏赚钱效应也让外资流入速度下降甚至出现了流出现象，今年北向资金整体都是亏损的，某大型外资投资基金也宣告了三年亏损30%的投资业绩，加上近期某些外资投资大行发布了看空A股市场的研究报告，也会影响到一批外资投资机构的投资策略。由于现在A股市场的涨跌已经很多方面受到外资流入流出的影响，除了北向资金的流动数据、QFII的买卖趋势，还有一些指数产品也对市场，尤其是权重股和活跃股构成了一定的影响，比如MSCI中国、富时罗素等，现在这些指数也有相关的ETF产品，给喜欢的投资者提供了方便的交易方式。 688671碧兴物联（/非/荐/股/）： 次新环保方向，主营业务为环境水质监测、智慧环境监测、污废水监测公共安全大数据。环境空气监测、智慧环境监测。、烟气监测仪器及系统的研发。 001213中铁特货(/非/荐/股/) : 炒作/一/带/一/路/.方向，新型城镇+/一/带/一/路/.前龙头+城中村+雄安新区+央/企+乡村振兴+装配建筑+入选国资委国企改革“双百企业”名单，该公司是国铁集团旗下的专业物流服务供应商，已形成商品汽车物流、冷链物流和大件货物物流三大主营业务板块。公司背靠央/企，新疆作为"/一/带/一/路/."核心地区之一，一直是公司发展战略的重点方向，消息面上：金/砖国/家领/导人第十五次会晤将召开。市值51.18亿，全天成交4.59亿，换手率9.08%。龙虎榜前五买家共买入1.24亿，占比27.01%（一般10%左右），其中深圳前海买入2809万，天风上海买入2592万，银河绍兴买入2400万。在/一/带/一/路/.十周年的背景下，公司有望迎来主升浪，今天有回踩5日线附近还可以低吸。 603162海通发展(/非/荐/股/) : 炒作/一/带/一/路/.+次新股+航运方向，该公司主要从事国内沿海以及国际远洋的干散货运输业务，公司运营的航线遍布30余个国/家和地区的200余个港口。消息面上：金/砖国/家领/导/人第十五次会晤将召开。航运指数期货18日上市；巴拿马运河遭遇史上最严重枯水。近端次新中盘子价格都比较合适，后面会有一波行情，珍惜底部机会，回踩5日线低吸。流通市值12.60亿，全天成交2.17亿，换手率17.36%。（小票，小资金就能玩转）龙虎榜前五买家共买入4724万，占比21.77%，其中上海东明路买入2076万，华鑫上海买入868万。 600272开开实业(/非/荐/股/) : 炒作医疗耗材供应链SPD方向，全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、平台运行SCCP、BI系统等开发与测试工作和部分产品的实质运行。上半年净利润1692.14万元，同比下降41.49%。消息面上：医疗反腐或推动SPD服务需求。 000826启迪环境（/非/荐/股/）： 电池回收+环保方向，炒作环保方向，该公司拥有较为完整的固废处置业务产业链，覆盖生活垃圾处理、有机固废资源化利用、医疗废弃物处理处置等类型项目的投资等。公司业务涉及能源环保领域相关的技术研发、设备制造、工程设计、市场开发、技术成果转化。流通市值59.71亿，全天成交7.10亿，换手率11.98%。龙虎榜前五买家共买入1.32亿，占比18.58%，其中北京呼家楼买入6445万，北京东城买入1962万，北京建外大街买入1768万。图形不错，突破年线后继续涨停。 301503智迪科技(/非/荐/股/) : 小市值次新+消费电子+RMB贬值+/一/带/一/路/.，打造先进机器人键盘生产线，深水区可低吸，5日-10日线之间价位分批低吸。 第540章 整体交投低迷但短线热度不减 A股8月21日复盘 整体交投低迷但短线热度不减 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月21日星期一。 周一共32股涨停，连板股总数11只，10股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，次新股长青科技6板、碧兴物联科创板2板、海通发展2板、联合水务2板，环保板块启迪环境3板、国泰环保创业板2板、正和生态2板，基建股美丽生态3板，AI+智能驾驶的华是科技创业板6天3板，算力板块鸿博股份6天3板、亚康股份创业板首板。周一收涨个股1341只，收跌个股3540只。 截至收盘，沪指跌1.24%，深成指跌1.32%，创业板指跌1.6%。北向资金全天净卖出64.12亿元，其中沪股通净卖出54.32亿元，深股通净卖出9.81亿元。沪深股通周一大幅净卖出，华泰证券净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅4个板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量明显大于空头。龙虎榜方面，华是科技获机构买入近亿元，白云机场遭机构卖出4.81亿，新时达获两家一线游资席位买入两家一线游资席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多。净买入方面，大跌的华泰证券净买入居首，中国中免、中际旭创净买入分居二、三位。净卖出方面，多只权重股遭大幅净卖出。贵州茅台净卖出居首，隆基绿能、招商银行净卖出分居二、三位。 周一龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，CPO概念股华是科技获机构买入近亿元；次新股盟固利获机构买入超5000万。卖出方面，盘中一度跌停的白云机场遭机构卖出4.81亿；减速器概念股新时达遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度有所提升，新时达获两家一线游资席位买入两家一线游资席位卖出，其中上个交易日买入超亿元的光大证券佛山绿景路营业部周一卖出1.12亿；信创概念股英飞拓获两家一线游资席位买入。量化资金方面，鸿博股份获一家量化席位买入超4000万，一家量化席位卖出超3000万。 大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%，沪指跌破3100点。盘面上，环保股震荡走强，清研环境、超越科技、东方园林等多股涨停。次新股继续活跃，美能能源、联合水务、光华股份等涨停。AI概念股展开反弹，算力方向领涨，亚康股份、鸿博股份、英飞拓涨停。下跌方面，券商股集体调整，华泰证券跌超6%。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市周一成交额6782亿，较上个交易日缩量664亿。板块方面，算力租赁、环保、燃气、次新股等板块涨幅居前，证券、医药商业、物流、机场等板块跌幅居前。 环保为首的新型城镇化板块继续得到市场追捧，美丽生态、启迪环境3连板，国泰环保、正和生态2连板，东方园林、中装建设、清研环境、超越环境等多股涨停。消息面上，央行、金融监管总局、中国证/监/会联合召开电视会议，研究落实金融支持实体经济发展和防范化解金融风险有关工作。会议提出积极推动城中村改造、“平急两用”公共基础设施建设。此前在，全国生态日主场活动生态文明重要成果发布会上，国/家发/改/委副主任发布碳达峰碳中和重大宣示三周年重要成果。下一步行动 是落实好碳达峰碳中和“1+N”政策体系，有计划分步骤实施好碳达峰十大行动。 此前/中/央/.表态将通过一揽子化债方案化解地方政府债务风险，环保行业一方面不少业务以G端为主，不少环保企业业绩和资产质量也因此此前受到拖累。如果化债方案能够成行，环保行业相关上市公司业绩存在底部困境反转预期。此外，该板块中次新品种家数也为数不少，在双重题材加持下，使得该板块的强度变得更为持久。 从基本面的角度分析，环保及公用事业行业作为稳定的运营属性行业，存在较多经营业绩稳健、低估值、未来资本开支空间较小的历史高股息标的。在市场风险偏好相对较低的大环境下业绩稳健、高股息资产估值有望实现修复。而站在市场角度来看，领涨成分股同样包含了大量的次新标的，因此环保板块的走强，本质上而言仍是资金对于次新股风格的追捧。因此在当前羸弱的市场环境扭转之前，相关个股仍有望反复活跃 算力概念近期在AI板块中表现出较强韧性，人气龙头鸿博股份6天3板，亚康股份、亚联发展涨停，兆龙互连、汇金股份涨超10%。消息面上，近日闭幕的2023中国算力大会、第二届“西部数谷”算力产业大会硕果累累。大会举行了战略合作框架协议签约仪式，累计签订投资项目合同45个、合同金额832亿元。工信部部长金壮龙要求加快建设全国一体化算力网络国/家枢纽，打造数据中心集群。加大高性能智算供给，增强算力网络可靠性，提升高效集约利用水平。 数据显示，截至今年6月底，全国算力总规模同比增长30%，智能算力规模同比增长约45%。工业和信息化部表示，要加快建设全国一体化算力网络国/家枢纽，打造数据中心集群。加大高性能智算供给，增强算力网络可靠性，提升高效集约利用水平。政策方面，工业和信息化部将在广泛调研的基础上，加快出台推动算力基础设施高质量发展的政策举措，进一步加强顶层设计，为算力基础设施发展提供强有力的政策保障。 算力硬件作为人工智能的基础设施，同时作为新型 第541章 明日若无法反包修复，券商板块短期或将进入阶段性整理。 A股8月21日复盘 明日若无法反包修复，券商板块短期或将进入阶段性整理。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上周五证/监/会出台了一系列措施，不过目前大部分没到落地的阶段，对于市场产生的直接影响有限，加上周一宣布的LPR降幅不及预期，大盘直接低开低走，后出现反弹，但上行的量能不足。 指数低开后不管周末的鸡肋利好展开筑底动作，目前就以沪指来说60分钟级别在构筑底部结构，就看后面去不去3088筑底了。时间上看，下周二三是时间窗口如果指数来回拉锯的话容易出构筑出最后的底部，意思就是市场底。 从周一市场的反应来看，沪指60分钟级别有筑底迹象，目前最低点暂时试了3092。距离3088区域还差几个点，另外时间上也还差几个交易日，如果顺利的话下周二或者下周三可能会出做出底部区域。要这样的话这周包括下周两个交易日指数之间必须反复拉锯不要有太大波段才行，这样才可能会做出底部，不然的话调整时间会延长。 另外，这次降低印花税是大概率事件，不知道哪一天会来一个半夜鸡叫，所以3088区域建议大家分批低吸，不然等消息出来，肯定不给买进机会。大方向上继续看多做多，不动摇，这里属于末浪调整，难受点正常，过后将会开启一波大行情，就看行情来的时候你能不能抓住了。 技术上看，上证指数全天震荡走低，尤其是午后回落明显，尾盘呈现放量状态，资金情绪再度降温低迷。市场还没有完全回补早盘缺口（差距不到一个点）。连续缺口都当天回补才能表明市场做空力量已经衰竭。日线上承压5日线后再度向下选择方向，而且macd指标呈现空头向下的排列，走势着实不太美观。日线图技术指标已经进入超卖区域，不过筑底还需要更明朗的信号。创业板走势也不太理想，并未成功回补开盘遗留的向下跳空缺口，均线系统空头排列下不利于趋势的转变。科创50近日在5日均线反复争夺，最终空头占据主导。整体看市场重要指数走势均不太好，而且本身就处于筑底中，向下回落反而不利于信心的企稳回升，因此短期预计还会有震荡的预期。 本次证/监/会推出的举措覆盖内容较广，制度建设包括投资端、融资端和交易端，涉及市场包括A股、港股、债券、衍生品市场等，涵盖较多中长期制度性改革，从加快投资端改革、提高上市公司投资吸引力、优化完善交易机制、激发市场机构活力、统筹提升股市活跃度、加强跨部委协同等多方面综合施策，对于提振投资者信心具有积极的作用。整体而言，政策措施一方面应对当前资本市场阶段性挑战，有助于提振投资者信心；另一方面制度安排立足长远，对促进上市公司高质量发展、改善投资者中长期回报预期、完善资本市场基础制度等均具有积极意义。一系列政策举措有助于提升资本市场效率及价格发现职能，助力投资者财富效应增加，强化资本市场服务实体经济的能力。结合当前市场环境来看，认为当前市场已计入较多偏审慎预期，随着近期调整，估值、情绪和投资者行为进一步呈现出偏底部特征，投资吸引力进一步增加，结合政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，认为对于后续表现不必悲观，当前位置市场机会大于风险。 周末和周一有多条利好消息，都未能刺激A股走强。周末有超30家上市公司宣布回购、增持计划或进展公告，上市公司真金白银地回购或者增持，是目前股价低估的直接表现。 个股方面，两市超3500只个股下跌，全天成交额不足6800亿，整体交投低迷但短线热度不减，长青科技成为7月24日以来首只6连板个股，给次新股炒作树立了标杆，碧兴物联、国泰环保、海通发展等一批次新股晋级2连板。板块方面，非银金融板块大幅下跌拖累指数，其中权重个股领跌，华泰证券跌超6%，中国太保、中国人寿、中信证券跌超4%，部分参与者认为政策不及预期选择离场；环保板块连日大涨，启迪环境、美丽生态双双3连板，消息面上，三部门统筹协调金融支持地方债务风险化解工作，有利于环保企业收回应收账款。 个股层面来看，次新股依旧占据市场绝大多数的赚钱效应。早盘碧兴物联早早20CM涨停奠定市场延续炒作次新的基调。而午后长青科技成功晋级6连板，更是将次新风格推向了高潮。从周一的涨停榜上便可看出，次新股占据了半壁江山。在市场量能持续萎缩，题材热点上涨缺乏持续性的背景下，次新炒作的风格短期或仍将延续，站在短线投机的角度，仍可留意热点轮动中寻找次新补涨机会。 周一券商板块集体调整，其中大市值的券商股遭遇了明显的补跌，中信证券、东方财富双双跌超4%，华泰证券跌超6%。周一券商的下跌杀伤性较强，致使原先板块整体震荡向上的趋势出现明显转弱疑虑，如果明日无法迎来反包修复的话，券商板块短期或将进入阶段性整理。 此外需注意的是，像上海机场与阳光电源这样的白马杀跌仍在延续，虽然一定程度下是受到了盘中传闻的影响，但其背后反映出当前市场的信心极度匮乏，另一方面也意味着白马的杀跌动能并未完全衰退。因此对于后市而言，权重白马能否率先止跌企稳对于指数筑底仍具较为重要的参考价值。 这个阶段不用说什么题材板块了，而是跟市场风格有关，整个的弱市背景下投机盛行，于是次新和20CM局部狂欢，看看盟固利（非荐股）的疯狂表演就知道了，这个市场屡屡如此， 第542章 如果行情要破局，可能还是得大金融板块 A股8月21日复盘如果行情要破局，可能还是得大金融板块 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会:1）AI:周一AI得益于周末利好消息。算力方向亚康股份跟华是科技都是20CM的涨停，最近20cm的赚钱效应炸裂，又是量化在里面耍！基本都是当天热点题材+次新股/创业板的逻辑，目前来看亚康股份作为低位品种会更有爆发力点，毕竟低位的会更受资金青睐点！10CM这边则是由鸿博股份跟久其软件带领，鸿博股份作为板块龙头，它做龙回头的套利非常适合，跟之前的众泰汽车一样。 它们的走势几乎是一模一样的，每次回踩潜龙线附近，一旦有止跌迹象，都会迎来一波大肉套利！这或许就是板块龙头的魅力！所以接下汽车方向要是有异动，大家应该知道要干谁了吧。明天算力这边锚定亚康股份跟鸿博股份即可，他们有超预期，后排的可以低吸套利！！ 2）次新+:大盘弱势、成交量低迷、传言IP0减缓、多家科创板公司发布回购公告，市场往小盘情绪投机方向靠。连板高度：10cm长青科技5B+，20cm盟固利3B+。所以市场沿着这条线发散，小流通盘、热点题材、次新、20cm这些标签都加分项。在创业板20cm盟固利等强大的赚钱效应下，尤其是前5天不设涨跌限制的C字头次新，更容易受到资金的青睐。再叠加市场热点，更是投机者的首选。 3) 金融:如果行情要破局，可能还是得证券等大金融板块，其他板块基本上拉不动指数。而上.面也不能看着指数一直跌吧，这样也太打脸了。所以，明天如果指数继续调整，打算关注下证券及互联网金融方向，博弈下短线反抽备选标的。主要看这两天相对比较扛跌的品种，如主板的太平洋，以及创业板天晟新材。 8月21日，易方达、嘉实、华夏、汇添富、广发、富国6家头部公募基金发布公告，宣布自购旗下基金各5000万元，合计总金额已达3亿元。按以前的底部经验来看，基金自购在先，后面一般会有券商自营买入，再后面就可能出现国/家队了。各路机构资金开始下场，市场底临近。 周一有意思的是机场免税扣点下降的小作文又搞翻了上海机场、白云机场。对所有的利好消息视而不见，对利空消息剧烈反应，可以看出市场情绪处于极度悲观的状态。 情绪是受到多种因素影响。现在经济增长放缓，但不会比2008年和2018年面临的压力更大，底部点位也很难回到那两年的底部区域。2008年11月上旬的“4万亿”，2018年11月初的民营企业座谈会，随后市场继续徘徊震荡一两个月，随后才出现了明确的底。综合来看，“政策底”出现后，股市不会马上起来，会先在底部震荡一段时间后打出市场底。上个月确定的“活跃资本市场”政策底，也需要时间等待市场底。技术形态上看，去年的双底区域有明确的支撑存在，下一步支撑区域是3050-3080点。 整体而言，政策措施一方面应对当前资本市场阶段性挑战，有助于提振投资者信心；另一方面制度安排立足长远，对促进上市公司高质量发展、改善投资者中长期回报预期、完善资本市场基础制度等均具有积极意义。一系列政策举措有助于提升资本市场效率及价格发现职能，助力投资者财富效应增加，强化资本市场服务实体经济的能力。 002229鸿博股份(/非/荐/股/) : 炒作/Chat/GPT/.+算力方向，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体。360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器。北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，6天3板。 301218华是科技(/非/荐/股/) : AI+智能驾驶方向，主营业务是,建筑智能化工程、计算机信息系统工程。计算机信息系统集成的设计、开发、安装和服务,软件开发、服务安全防范工程、6天3板。 智慧政务 华为概念 人工智能 高送转 智慧城市 物联网。三机构分别净买入5011万，2165万，2693万； 688671碧兴物联（/非/荐/股/）： 次新+环保方向，主营业务为公共安全大数据。智慧环境监测、智慧环境监测业务主要为环境空气监测、环境水质监测、污废水监测、烟气监测仪器及系统的研发。国产软件 大数据 智慧城市 物联网 次新股 节能环保。2连板 301203 国泰环保（/非/荐/股/）： 次新+环保方向，主营业务为污泥处理服务,并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。注于污水处理厂污泥处理、处置与资源化,次新股 节能环保 301288清研环境（/非/荐/股/）： 环保+污水处理方向，主营业务为环保工程技术的研发、技术咨询与技术服务;环保设备与环保材料的研发、销售;环保药剂与菌剂的研发、 专注于快速生化污水处理技术研发和应用的高新技术企业。 301049超越科技（/非/荐/股/）： 环保+电池回收方向，主要提供的服务为工业危险废物和医疗废物处置服务以及废弃电器电子产品拆解服务,动力电池回收 汽车拆解 医废处理 垃圾分类 节能环保。 001225 和泰机电（/非/荐/股/）： 工业机械+/一/带/一/路/。近期弱指数下次新还是存在机会。技术上成交量开始相对放大，盘子小，可以沿5日线适当低吸。 301098金埔园林（/非/荐/股/）： 主营业务为基础设施 第543章 这个阶段，杂音挺多的，争论的也挺厉害。 A股8月21日复盘这个阶段，杂音挺多的，争论的也挺厉害。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002713东易日盛（/非/荐/股/）： 城中村改造等地产政策将促进换房需求，对公司是直接利好。 301252同星科技（/非/荐/股/）： （次新+最小市值液冷+业绩增长+制冷设备+新能源车+热管理+热泵， 公司液冷相关产品有应用于数据中心及液冷服务器）回踩低吸为主。 605081太和水（/非/荐/股/）： 环保+水生态建设方向，业务主要包括水环境生态建设和水环境生态维护两大类业务。其中,水环境生态建设目前主要包括湖泊、市政河道和商业景观水等三类水体。 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，主营业务涵盖生态保护、生态修复、水环境治理、生态景观建设及规划设计服务, 新型城镇化 土壤修复 元宇宙概念 乡村振兴 节能环保 603078江化微（/非/荐/股/）： 电子化学品方向，半年度净利同比增长5.25%。主营业务为超净高纯试剂、光刻胶配套试剂等湿电子化学品的研发、生产和销售。中芯概念 半导体概念 光刻胶 国产芯片 OLED 国企改革 001299美能能源（/非/荐/股/）： 天然气+远端次新方向，主要从事城镇燃气的输配与运营业务,包括天然气终端销售和服务以及天然气用户设施设备安装业务。2连板。 002822中装建设（/非/荐/股/）： 方基建+数据中心建设向，主营业务为承接办公楼、商业建筑、高档酒店、文教体卫设施、交通基础设施等公共建筑和普通住宅、别墅等住宅建筑的装饰施工和设计业务。 000948南天信息（/非/荐/股/）： 金融科技+新创方向， 国内领先的金融行业数字化综合解决方案和服务提供商,也是国内少数同时集软件、硬件、集成服务的开发、生产、服务于一体的IT专业服务商, 000826启迪环境(/非/荐/股/) : 电池回收+环保方向，公司业务涉及设备制造、工程设计、能源环保领域相关的技术研发、市场开发、技术成果转化、3连板。人工智能 PPP模式 锂电池 节能环保 603291联合水务（/非/荐/股/）： 次新+/一/带/一/路/.+水利方向，主营业务包括自来水生产与供应、污水处理与污水资源化中水回用、市政工程业务,并积极拓展河湖流域水治理和水生态修复等水环境治理业务。2连板。 605598上海港湾（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/+基建方向，主要包括地基处理、河湾软基础处理施工、地基与基础工程施工、土方工程施工、航道工程施工、桩基工程等业务。 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁+机器人方向，主要业务为通用机械部件的研发、设计、制造,从事相关业务的咨询、工业金属板件、消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。英国子公司尚在研发中的站台机器人能够自动在火车站内安全移动并与客户互动。6连板。机器人概念 建筑节能 储能 磁悬浮概念，装配建筑 新材料 次新 000995皇台酒业（/非/荐/股/）： 摘帽+ 酿酒方向，主要业务包括:葡萄酒酿造与销售、白酒酿造与销售、酿酒葡萄种植。2连板。 603172万丰股份（/非/荐/股/）： 次新+染料方向，主要从事分散染料及其滤饼的研发、生产及销售,产品以中高端分散染料为主, 002316亚联发展（/非/荐/股/）： 算力方向，数据中心基础设施+金融科技。主要为能源、交通等行业提供信息通信技术解决方案;金融科技业务板块主要从事第三方支付业务、大数据服务业务、金融业务。 600292远达环保（/非/荐/股/）： 环保+污水处理方向，主要业务集中在脱硫脱硝除尘工程总承包、脱硫脱硝特许经营、水务工程及运营、脱硝催化剂制造及再生 603162海通发展(/非/荐/股/) : 炒作/一/带/一/路/.+次新股+航运方向，公司运营的航线遍布30余个国/家和地区的200余个港口。该公司主要从事国内沿海以及国际远洋的干散货运输业务，消息面上：巴拿马运河遭遇史上最严重枯水。航运指数期货18日上市；金/砖国/家领/导/人第十五次会晤将召开。近端次新中盘子价格都比较合适，后面会有一波行情，珍惜底部机会，回踩5日线低吸。 001333光华股份（/非/荐/股/）： 远端次新+粉末涂料方向，主营业务为粉末涂料用聚酯树脂的研发、生产和销售, 002394联发股份（/非/荐/股/）： 纺织服装方向，中档色织布领域龙头。生产销售服装及相关产品;自有厂房、设备租赁;非自产纺织品、服装、服装面辅料的批发、进出口、 605398新炬网络（/非/荐/股/）： 数据中心+新创方向，主营业务为提供IT数据中心第三方运维服务及运维产品为主的IT系统软件服务商,提供第三方运维服务与工程、原厂软硬件及开发三类服务。 002528 英飞拓/非/荐/股/）： 国资云+ 数字经济+算力方向，主营业务为生产经营智能设备、电子产品、光端机、闭路电视系统产品、出入口控制系统产品、数据通信设备。前期的老妖股，近期有资金异动，深股通净买入1374万，2606万； 002999 第544章 市场离整体底部已经不远，对于后市无需过于悲观 A股8月22日 市场离整体底部已经不远，对于后市无需过于悲观 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月22日星期二。 上个交易日，三大指数集体低开，金融、房地产板块双双大跌打压股指，加上半导体、新能源等成长赛道亦表现低迷，尾盘沪指跌破3100点关口，创业板指创出3年多以来新低。沪深两市成交额6782亿，较上周五缩量664亿。1）环保为首的新型城镇化板块继续得到市场追捧，美丽生态、启迪环境3连板，国泰环保、正和生态2连板，东方园林、中装建设、清研环境、超越环境等多股涨停。环保行业不少业务以G端为主，此前/中/央/表态将通过一揽子化债方案化解地方政府债务风险，如果化债方案能够成行，相关上市公司存在业绩改善预期。此外，该板块中次新股也为数不少，在双重题材加持下，使得该板块的强度更为持久。 上交所融资余额报7807.03亿元，较前一交易日增加12.14亿元；深交所融资余额报7031.21亿元，较前一交易日减少13.96亿元；两市合计14838.24亿元，较前一交易日减少1.82亿元。 行情走成这样，从管理层到机构，到小散，日子都不舒服，盘中有传闻高盛中国办公室有人被带走，这是下场抓人了，但有媒体去采访，辟谣了。各方面都反馈了市场当前比较急躁，越是这个时候大家越要理性，因为不理性的想法只会做出不理性的判断。 上交易日沪指基本上又是一根光脚中阴形态，没有止跌迹象。另外，两市成交量继续萎缩，不足5日均量，这点其实比中阴线形态更糟糕，一方面说明下跌没有杀出恐慌盘，场内套牢的人都开始“躺平”，数话说底部都是割肉割出来的，筹码在低位没有得到充分换手，市场想要反转就有较大难度。从形态来看，破底仍在继续，各股指继续刷新了年内收盘新低，深成指也即将跌破去年10月低点，本月从8月初开始的调整，跌幅最大的指数上下落差已近10%，而此时的地量地价，只能说明市场人气的匮乏，不过后市若再次出现60分钟MACD指标金叉，则将确定真正的买点。 同时，北上资金已连续11个交易日净卖出，金额超600亿元，从历史上看，继续净流出的次月不仅资金回流，股指也快速回升，当下对利好越麻木，越说明底部就在此，短期不宜盲目杀跌，多空双方的决战已然到了关键时刻，正是因为决战阶段的来临，隐含的信息当然是本轮调整的转折可能不远了。 指数连续两天收出光脚阴线，量能更是再度跌破7000亿，场外资金毫无进场欲望，场内资金也有很多躺平，量能自然就萎缩了。很多人都觉得是管/理/层的不作为，但事实是最近一个月是历史上少见的政策密集期，几乎每周都出政策但现在是大家的期望值过高，所有不及预期的利好都可以被视为利空。 行情不可能一直这样持续下去，否则管理层的面子也挂不住，我说的是最高的管理层，大家不要忘了，本轮活跃市场的口号是/政/治/局/喊出来的。政策底已经坐实，现在就看市场底了，个人认为破3000点大概率是不可能事件，3050-3088点可以直接抄底。 昨日市场延续回调，沪指跌破3100点，两市的量能也进一步萎缩至7000亿之下，并且连续两个交易日在尾盘阶段出现加速下跌的走势，反映在市场整体信心不足的背景下，短期或仍具一定的下跌动能。 不过较好的是，据统计近期已有13家基金、券商及券商资管出手自购，合计金额达8.2亿元。安信策略表示，上一次公募密集自购发生在2022年10月18日，去年市场底部在2022年10月31日。虽然通常而言基金的自购潮无法帮助盘面立马实现反转的走势，但通常而言是底部常见的信号，更重要的是向市场传递信心的一种方式。站在那中长期维度而言，从近期的跌幅情况以及持续萎缩的量能来看，目前市场离整体底部已经不远了，对于后市无需过于悲观。 从盘面上来看，新股与次新的炒作仍在延续，早盘碧兴物联早早20CM涨停奠定市场延续炒作次新的基调。而午后长青科技成功晋级6连板，更是将次新风格推向了高潮。部分需要注意的是长青科技已经来到了六连板，并且创业板次新股盟固利短期涨幅也已接近100%的监管线，资金是否会选择继续抱团次新仍值得进一步的观察。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，西南，招商，中信，西南，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.22 一份相思，一心相盼；一份爱意，一生相恋。祝七夕快乐！ 第545章 虽然短期诸多不利因素影响市场跌破3100点 A股8月22日 虽然短期诸多不利因素影响市场跌破3100点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 此外上交易日化债概念开始逐步发酵，环保概念股开始发力，叠加了环保板块中同样包含了大量的次新标的，因此化债概念后续在当下的盘面中仍有望成为短期博弈重点追捧的方向。以此为逻辑，赚钱效应或将进一步扩散到部分建工企业、新型城镇化建设等。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，锦鸡股份多名股东拟合计减持公司9.98%股份，贝瑞基因控股股东等拟被动减持合计不超4%股份；联影医疗、大宏立将迎来超六成以上解禁；1-7月证券交易印花税1280亿元，同比下降30.7%；微光股份购买的5000万元中融信托产品逾期兑付；1-7月国有土地使用权出让收入22875亿元，同比下降19.1%；先锋电子部分信托产品存在逾期兑付的风险；M国30年期国债收益率创下12年来最高。 美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨1.56%，标普500指数涨0.69%，道指跌0.11%。大型科技股普涨，英伟达涨超8%，创7月20日以来收盘新高，为5月份以来最大单日涨幅；特斯拉涨超7%，创3月21日以来最大单日涨幅；Meta涨逾2%，亚马逊、微软涨超1%，苹果、奈飞、谷歌小幅上涨。AMC院线大跌超23%，创2021年1月份以来收盘新低。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨0.82%。小鹏汽车涨超9%，唯品会涨超5%，蔚来、哔哩哔哩、理想汽车、网易、微博涨超2%，拼多多、富途控股涨超1%，阿里巴巴、京东、满帮小幅上涨。爱奇艺、腾讯音乐、百度小幅下跌。 市场信息：数据资产入表正式落地，我国将加快发展数字经济，促进数字技术与实体经济深度融合（涉数据港、天孚通信等）；商务部将加快出台服务贸易相关政策举措，高标准建设国/家数字服务出口基地（涉浙农股份、香江控股等）；海关总署发文防止猴痘疫情传入我国；乡村振兴标准化行动方案印发（涉宏辉果蔬、艾布鲁等）；飞行汽车新时代或将来临（涉光洋股份、商络电子等）；北京完善分时电价机制（涉苏文电能、芯能科技等）；长三角成首个区域性遥感数据开放共享地区；上游硅料硅片价格率先回升，光伏产业链迎装机旺季。 个股信息，利好：青龙管业中标2.27亿元合同；宏微科技与客户A签订产能协议；TCL中环继续上调单晶硅片价格；仙琚制药通过M国FDA现场检查；广联达、至纯科技、创业慧康、福昕软件、移远通信、祥生医疗拟回购；美迪凯股东拟增持。 利空：安居宝拟终止智能家居系统研发生产建设项目；先锋电子购买的中融信托产品逾期兑付；*ST海投将退市；锦鸡股份、贝瑞基因、嘉美包装、皇庭国际、正帆科技股东拟减持。 热点分析： 当前大盘的走势，算是比较伤人气的走法，尤其是上交易日午后指数一度有过翻红，但随后持续震荡走低，尾盘还略微小幅度杀了一下，标准的分时阴跌走势。感觉午后这种下跌像是阴跌的预演，涨的时候很迅猛，跌的时候缓慢而持久，这是后续尤其需要小心的情况。人工智能概念再度活跃，华是科技“20CM”涨停，报收58.66元/股，创历史新高，该股最近28个交易日7度涨停，股价累计涨150.36%。中亦科技涨超11%，鸿博股份、久其软件、启迪环境、南天信息、亚联发展、新炬网络、英飞拓、达华智能均涨停。人工智能技术的发展已经成为引导产业变革的重要推动力，也是今年资本市场的一大亮点。从Chat GPT到大模型，从算法到算力，从运营商到服务器，从游戏到传媒，相关上市公司的股价呈倍数轮番上涨。今年以来，鸿博股份共涨停30次，股价累计涨519%。华是科技、金桥信息、万兴科技、中科信息今年以来均涨超200%。大模型是人工智能发展的必然趋势，也是辅助式人工智能向通用性人工智能转变的坚实底座，目前我国正处于智算中心建设的加速期，因此相关AI算力产品有望成为本轮科技浪潮下的先行指标。 8月18日，证/监/会发布答记者问，二级市场针对政策举措产生预期分歧。综合来看，证/监/会在投资端、交易端、融资端提出的诸多举措分别从服务实体经济、鼓励证券基金业务创新、优化交易端制度、改善上市公司治理等方面综合施策，在鼓励业务发展和市场基础设施建设方面，做出了完善且积极的部署。相对而言，当前券商板块仍然有跑出相对收益的可能性。原因一是活跃资本市场政策还会陆续出台，二是货币环境足够宽裕，三是板块机构持仓和估值都仍然偏低，四是在一揽子化债和扶持民营企业政策的背景下，金融行业参与盘活存量资产可期。 数字经济与数据要素同样也是后市盘面关注的重点。消息面来看近期利好不断，财/政/部近日印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》。该规定对数据资源的确认范围和会计处理适用准则等作出规定，将于2024年1月1日起施行。相关规定的落地，将有助于加强企业数据资源管理，规范企业数据资源相关会计处理，发挥数据要素价值，推动数字经济发展。围绕数字经济和数据要素的政策逐步完善，以运营商为代表的数据要素拥有者及数字经济产业链有望持续受益。 此外上海数据交易所也于上交易日发布“数据要素市场繁荣计划”。在此消息的密集催化 第546章 短期来看，指数仍有进一步向下探低的可能。 A股8月22日短期来看，指数仍有进一步向下探底的可能。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、券商: 如果行情要破局，现在唯一值得依靠的还是大金融，因此券商是绕不开的，这个就要看大家对行情的认知了，继续看空的肯定不会看券商，看好反弹的当然要看好券商，相辅相成。我选择乐观一点，周二如果指数继续跌，我看好券商带领指数反击， 2、数字经济:先看消息面：①，“加快发展数字经济，促进数字技术与实体经济深度融合”②，财/政/部发布关于印发＜企业数据资源相关会计处理暂行规定＞的通知》，自2024年1月1日起施行。 这一块更多的是辨识度人气，看点就是晋级赛，激进的就关注：002229鸿博股份，稳健就的就关注：000032深桑达A。 综合分析：自监管部门发声后，已有超过30家A股公司披露回购、增持计划或进展公告，持续为市场注入信心和底气。上交易日早间，又有包括公募、券商在内的多家头部金融机构掀起自购公司旗下产品的“浪潮”，自购规模超8亿元。头部金融机构此次集体自购，既是对于中国资本市场长期表现的信心，亦是对资本市场一揽子政策措施的积极响应。一揽子举措向市场传递了监管部门明确的决心和坚定的信心。易方达基金总经理刘晓艳表示，监管举措着眼长远，在引入源头活水、回报投资者、提高交易便利性等问题上作出重要部署，将持续优化市场生态，有效提升市场活力、效率和吸引力，稳定市场预期与投资者信心，更好地发挥资本市场资源配置、价格发现、风险管理功能，实现资本市场与实体经济良性互动。 300240飞力达(/非/荐/股/) : 公司发布2023年半年度报告，公司上半年实现营业收入22.64亿元，同比下降37.75%；净利润2166.31万元，同比下降66.42%；基本每股收益0.06元。公司上半年业务量企稳并逐步回升，公司无论是在营业收入，还是在归母净利润，或是在扣非归母净利润方面，今年第二季度均有显着改善，环比分别较今年第一季度增长 11.21%、357.47%及 167.64%。 002528英飞拓(/非/荐/股/) : AI+信创方向，主要业务为生产经营智能设备、电子产品、光端机、闭路电视系统产品、出入口控制系统产品、数据通信设备该公司在智慧政务方面业务包括政务大数据平台、城市生活移动应用服务等，在湖南省智慧中心对智慧城市项目进行了部署，全资子公司英飞拓系统与华为在贵州省六盘水市政务云数据资源池方面有合。流通市值98.16亿，全天成交8.62亿，换手率9%。龙虎榜前五买家共买入1.37亿，占比15.88%，其中外资买入4518万，方新侠买入2804万，机构买入2606万。消息面上：财/政/部发布软硬件政府采购需求标准。（跟风资金不少） 002229鸿博股份(/非/荐/股/) : 炒作/Chat/GPT/.+算力方向，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体。360将向英博数科租用128台DGX系列AI服务器。消息面上：中国算力大会8月18日举行，/Chat/GPT/.每日成本为70万美元。英伟达财报将公布。流通市值203亿，全天成交30.7亿，换手率15.59%。（缩量了）龙虎榜前五买家共买入3.32亿，占比10.83%，其中三亚迎宾路买入1.02亿，外资买入9583万，华鑫上海买入4441万。 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁+机器人方向，主要业务为工业金属板件、从事相关业务的咨询、通用机械部件的研发、设计、制造,消息面上：英国子公司尚在研发中的站台机器人能够自动在火车站内安全移动并与客户互动。《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。（从水下7%强行拽了起来，强势涨停，成为八月第1个6连板个股，突破了5连板这个天花板。）龙虎榜显示，东亚前海北京分公司买入1923万，和平路买入1879万。 000826启迪环境（/非/荐/股/）： 电池回收+环保方向，炒作环保方向，公司业务涉及能源环保领域相关的技术研发、设备制造、工程设计、市场开发、技术成果转化。该公司拥有较为完整的固废处置业务产业链，有机固废资源化利用、覆盖生活垃圾处理、医疗废弃物处理处置等类型项目的投资等。流通市值59.71亿，图形不错，突破年线后继续涨停。，周五的龙虎榜显示，北京呼家楼和北京东城现身，这个板没有什么意外。 688671碧兴物联（/非/荐/股/）： 次新环保方向，主营业务为公共安全大数据。智慧环境监测、智慧环境监测业务主要为污废水监测、环境空气监测、环境水质监测、烟气监测仪器及系统的研发。（环境保护算是出来的新东西，这种新东西是最受短线资金青睐的，大家可以多聚焦到新题材上面。） 01487盟固利（/非/荐/股/）： 炒作次新+锂电池方向，该公司是2000年进入锂电池正极材料市场，行业内最早进入锂电池正极材料行业的公司之一，重要客户包括比亚迪、亿纬锂能、力神等。20cm的盟固利继续拉大阳线，套利满满。部分资金依然围绕次新做避险套利，对于次新股来说就是最 第547章 短线情绪午后快速反弹，情绪明显回暖 A股8月23日 短线情绪午后快速反弹，情绪明显回暖 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月22日星期二。、周二共41股涨停，连板股总数6只，8股封板未遂，封板率为84%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，环保股启迪环境4板、正和生态3板，算力板块鸿博股份7天4板，次新股联合水务3板、南矿集团3天2板、挖金客创业板4天2板，数据要素板块新炬网络2板、云赛智联4天2板、三维天地创业板首板，信创概念股久其软件2板，减速器概念股中马传动4天2板。周二收涨个股2502只，收跌个股2376只。 截至收盘，沪指涨0.88%，深成指涨0.53%，创业板指涨0.09%。北向资金全天净卖出63.78亿元，其中沪股通净卖出39.59亿元，深股通净卖出24.19亿元。沪深股通周二大幅净卖出，工业富联净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓空头小幅减仓。龙虎榜方面，鸿博股份获机构买入超6000万，遭三家一线游资席位卖出；广联达遭机构卖出3.64亿，恩捷股份遭机构卖出3.25亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多，仅4只个股获净买入。其中工业富联净买入居首，该股已连续6个交易日获净买入。药明康德、中国联通净买入分居二、三位。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，遭北向净卖出超10亿，该股已连续13个交易日遭净卖出，且近几日卖出金额逐步加大。招商银行、贵州茅台净卖出分居二、三位。 周二龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，数据要素概念股上海钢联遭机构激烈博弈，算力概念股鸿博股份获机构买入超6000万。卖出方面，两只大跌的赛道股均遭机构大幅卖出，其中软件股广联达遭机构卖出3.64亿，锂电池概念股恩捷股份遭机构卖出3.25亿。此外，多只数据要素概念股遭机构卖出，其中慧博云通、久远银海均遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般，信达证券获一家一线游资席位买入超5000万；鸿博股份遭三家一线游资席位卖出。量化资金方面，次新股碧兴物联获两家量化席位买入。 昨夜人民币汇率大涨，带动了中国核心资产重估，周二早上高开。不过就盘面来看，市场还没到企稳阶段，大盘早盘高开回落，午后迎来V型反弹，沪指领涨。盘面上，AI概念股继续活跃，其中数据要素概念股大爆发，上海钢联、卓创资讯、浙数文化、久远银海等十余股涨停；算力概念股震荡走强，鸿博股份涨停创历史新高，成为AI板块首只10倍牛股，工业富联涨停。券商股午后拉升，信达证券、首创证券均一度涨停。下跌方面，医药股持续调整，科源制药、联影医疗跌超10%。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周二成交额8183亿，较上个交易日放量1401亿。板块方面，数据要素、算力租赁、通信服务、信创等板块涨幅居前，医药商业、注册制次新、环保、染料等板块跌幅居前。 数据要素板块周二迎来大爆发，新炬网络、久其软件2连板，安妮股份7天3板，云赛智联、挖金客4天2板，零点有数、上海钢联、卓创资讯、久远银海、浙数文化等二十余家个股涨停或大涨超10%。消息面上，财/政/部对数据资源会计处理及入表的事项印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》。此外上海数据交易所发布“数据要素市场繁荣计划”，将对于首次登记挂牌企业给予一次性补贴。民生证券研报指出，此次政策落地有望推动行业加速发展，在会计准则上明确了数据是一种“资产”并存在自身的明确价值。数据对外交易的会计基础不断完善，为打开数据要素交易市场奠定了非常重要的基础。 数据资产的入表，意味着数据已经实现从自然资源到经济资源的跨越，成为数字经济时代的首大生产要素，有望成为政企收入重要支撑。不过对于数据的定价、确权、交易流通等环节未来还将有大量政策有待推出，周二板块完成高开，分歧再转一致后，短期一些大票的预期尚未完全兑现，但板块短线整体累计涨幅不小，后续或以盘中波动完成消化分歧。 点评：根据相关测算，全国数据资产市场总规模8.6万亿，带动相关产业数字化潜在收益34.4万亿。国盛证券建议关注四大方向：国资云及政务数据要素；自有数据产品；据确权与登记；垂类公共数据要素。 从市场角度而言，数据要素二度加强吹响了指数午后反攻的号角，并且周二资金出现明显的大举流入痕迹，更是奠定了该方向短期市场主线的地位。在此背景下，后续大概率会呈现震荡向上的态势，若仍想参与的话，可耐心等到短线分歧整理时再行低吸或具更高的胜率 算力概念延续近期强势，AI服务器、数据中心、光模块等细分均表现不俗，鸿博股份2连板并走出7天4板，延华智能、工业富联、中贝通信涨停，亚康股份、天孚通信、奥飞数据、中际旭创等均涨超6%。消息面上，隔夜美股算力芯片龙头英伟达暴涨8.47%，创7月20日以来收盘新高，离历史高点480仅一步之遥。市场预计其二季度营收将同比增长65%，汇丰银行将目标价上调至780美元。 算力方向近期的强势主要是有部分资金博弈英伟达的财报预期，而近期高层会议再度聚焦数字经济方向，数据要素的爆发反哺算力板块的强度，鸿博创 第548章 沪指大结构目前已经形成大型反转结构 A股8月23日 沪指大结构目前已经形成大型反转结构 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，短线情绪午后快速反弹，慧博云通、上海钢联、零点有数等午后录得20CM涨停。连板股方面，环保股包揽前三，启迪环境4连板，正和生态、联合水务3连板，不过值得注意的是环保板块内部大幅分化，钱江生化、九州一轨、中原环保等个股跌超8%。板块方面，数据要素板块全线爆发，板块内超30只个股涨停或涨超10%，消息面上，财/政/部近日印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，明确数据是一种“资产”并存在自身的价值；算力板块也有不俗表现，鸿博股份7天4板成为AI首只10倍牛股，工业富联午后涨停，投资者密切关注英伟达将于8月23日美股盘后公布的第二季度业绩。 周二的盘面，还是很考验心态的，前面三个小时基本上是ICU的状态，盘面上一度又是4000+个股下跌到了尾盘一小时，又直接KTV了。下午反弹得非常迅速，估计很多人都没反应过来。排除主观因素，冷静客观看待市场 第一，指数仍旧空头排列，5日线都没摸到第二，外资继续砸盘出逃，GJD手中的货，谁来接？第三，消息面，没有超预期的政策出台，凭嘴喊起来吗。第四，市场周二确实放量了，明天能不能持续放量？ 你看，一罗列，全是问题，而且是必须要面临的，我只能告诉你，目前市场仍旧没有明显企稳的迹象，市场底筑底不可能一蹴而就，这个过程必然是拉锯战。所以重点来了：①如果明天放量继续看涨。②如果明天缩量看回踩？ 但是策略不变：这种时候千万不要怕，沪指大结构目前已经形成大型反转结构，大波段看多做多，不要被短期涨跌影响了，往下回踩是给你们上车机会，沪指后续3600-4300点，这个位置以前给大家测算过，创指大波段3200点区域。 首先关注鸿博股份，在周二再度涨停后股价创历史新高的同时，年内涨幅超581%，自去年5月份低点4.51元以来股价翻10倍，成为AI概念股首只10倍牛股。算力板块在经历了此前的整理后整体位阶并不高，并且筹码也得到了较好的沉淀。鸿博股份成功向上开拓市场空间为板块其余个股起到了较好的表率作用，而板块中军工业富联的午后涨停，或进一步增加了市场对于算力方向的做多信心，预计在指数震荡筑底过程中，以算力为代表的科技股方向有望在反复活跃，可留意其中的短线套利机会。 此外权重白马的杀跌仍在延续，其中新能源赛道中的光伏龙头隆基绿能跌超4%，锂电材料概念股恩捷股份放量跌停，联影医疗跌超10%。正如上交易日所言，指数想要真正意义上的止跌企稳除了盘中需要决出领涨主线以外，权重白马亏钱效应也应得到及时的修复。当医药、新能源赛道持续弱势下跌的话，对于市场整体情绪依旧会形成不小的压制。 技术上看，上证指数日内震荡回落再创阶段低点后情绪明显回暖，日线上走出长下影，说明多空资金争夺中多头力量明显强势。不过短期再度运行至5日线附近，上一次的不破不立后就承压5日线后再度回落，所以这个位置的压制能否突破还是比较关键的。不过最起码出现止跌状态，这对于资金参与情绪的提振还是比较积极的。创业板指也收录长下影，而且成交量有所放大，说明资金认可度提升。 随着半年报业绩逐渐揭晓，部分行业龙头业绩出现下行。其中既包括金龙鱼等消费白马交出上市以来最差成绩单，还包括京东方、三安光电等制造业龙头的业绩失速，还有以南北稀土龙头为代表的上游产业，也出现较大幅度利润下滑。拆解遭遇业绩波动的白马公司，部分与疫情防控政策转向有关，比如华大基因、金域医学等医药企业。部分是受到产业周期的影响，以三安光电为例，LED终端消费低迷和半导体产业去库存影响了公司上半年业绩，其中半导体产业因素还直接影响到韦尔股份等半年度财务表现。对于这些公司而言，要想摆脱下降通道，很大程度上依然要取决于行业景气度的企稳与回暖。 弱势行情里的相对强势板块周二就两个，上午信创，下午券商，一个个讲。最近大资金颇有些内幕消息的意思，屡屡先建仓然后消息立马就放了出来，这不是一个两个一次两次了，之前的券商也是如此，上交易日信创就已经提前启动，譬如上交易日很多人还不知道鸿博股份（非荐股）为何涨停，到了晚上就知道了，周二信创板块再度加强，先手的人直接吃肉，无法说这是巧合。但光有信创不够，因为舞台实在不稳，在下午大盘风雨飘摇之际强大的力量还是选择了拉券商来搭台，作用非常明显只是券商板块本身在完成使命之后又一次成了炮灰，大家稍安勿躁这个板块现在就是这样的，走的是趋势，炸不炸板其实没关系但券商板块一定不能崩掉，死扛也得扛住。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，信达，西南，招商，中信，西南，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.08.23 第549章 只要不出现高位跳水负反馈，明天咱们AI还会继续上行。 A股8月23日 只要不出现高位跳水负反馈，明天咱们AI还会继续上行。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会1）AI:今晚全世界瞩目的英伟达二季报要公布了！市场目前预计，英伟达第二季度营收将同比增长64%至110亿美元，预计每股收益将增长305%至2.07美元。但大部分投行对他的预期过高，像昨晚汇丰上调英伟达目标价至780， 过高的预期会导致一旦英伟达营收不超预期，也就是不能大幅超过110亿（个人预期是120亿以上），市场都会倾向于兑现涨幅。所以今晚关注美股英伟达走势吧，只要不出现高位跳水负反馈，明天咱们AI还会继续上行。 鸿博股份现在更加偏妖股路线也是资金博弈英伟达业绩，所以英伟达发业绩之后鸿博会有一波兑现，抗住基本就是独立妖股走势。AI分支数据要素带动国资云，数据确权等走强，换句话说：只要和“数据”挂钩的稍微核心点的标的都是封住了涨停，而这一点与政策对数据重视程度有很大关系，周二高潮了，明天大概率要走一波分化。 2）机器人:明天，可以关注下8月17日同样与指数共振的机器人及减速器方向，这个方向近期的催化事件也很多，8月17日那天也进去了不少资金，作为一个轮动题材参与问题不大。 如果数据要素等题材分化的话，不排除资金流向相对位置较低的机器人及减速器方向，另外，从盘面上看，我们之前的老情人中马传动，周二尾盘也再次涨停了，与前高也仅仅一步之遥之前的人气龙头新时达，也维持着不错的趋势。所以，这个方向大概率还会反复表现，明天早上会考虑拿个先手。备选案例：主板的中马传动及新时达，创业板的通力科技等前期高辨识度标的。 300226 上海钢联（/非/荐/股/）： 互联网服务 :货物进出口;技术进出口;第二类增值电信业务;测绘服务。公司是全球领先的大宗商品及相关产业数据服务商之一, 消息面上：财/政/部近日印发《企业数据资源相关会计处理暂行规定》。规定对数据资源的确认范围和会计处理适用准则等作出规定，将于2024年1月1日起施行。电商概念 互联金融 大数据。 301316慧博云通（/非/荐/股/）： 远端次新+金融数据方向，主营业务包括软件技术外包服务和移动智能终端测试服务两大板块。为客户提供专业的信息技术外包(ITO)服务, 工智能 国产软件 大数据 云计算 物联网 次新股 301159三维天地（/非/荐/股/）： 数据资产管理平台方向，主营业务系检验检测信息化、数据资产管理等应用软件产品的研发、销售及实施,并提供相关的技术服务。工业互联 人工智能 国产软件 大数据 食品安全 物联网 军工。 300609汇纳科技（/非/荐/股/）： 汇客云数据平台（客流数据）方向，业务定位为综合运用人工智能、大数据等技术,,为客户提供行业数字化解决方案。 数字哨兵 数字经济 华为概念 人工智能 虚拟现实 大数据。 300542新晨科技（/非/荐/股/）： 数据要素+跨境支付+互联网金融，低位持续放量，明天有绿盘继续低吸，但是不要盲目追高； 300766 每日互动（/非/荐/股/）： 打造“每日指数平台”方向，网络技术服务;计算机软硬件及辅助设备零售;软件销售;电子产品销售;技术服务、专业的数据智能服务商, 688486龙迅股份（/非/荐/股/）： 次新+英伟达概念+芯片方向，集成电路、电子产品的研发设计、生产、销售及相关的技术咨询服务;计算机软硬件开发、 专注于高速混合信号芯片研发和销售的集成电路设计企业。 300212易华录（/非/荐/股/）： 国资云+数据湖方向，施工总承包;专业承包;劳务分包;互联网信息服务;第二类增值电信业务中的信息服务业务， 人工智能 PPP模式 /一/带/一/路/ 京津冀 国企改革 国家安防 养老概念 大数据 智慧城市 云计算 物联网。 300977深圳瑞捷（/非/荐/股/）： 数据采集，清洗，存储和管理方向，工程咨询服务 专业从事建设工程第三方评估、管理和咨询服务的企业,是国内较早从事建设工程质量与安全风险第三方评估咨询业务的市场主体之一。 301378通达海（/非/荐/股/）： 新创+法院数据方向，软件开发 主要产品或服务包括:软件产品开发、智能终端、技术服务、运维服务和平台运营。智慧政务 人工智能 高送转 次新股 688579山大地纬（/非/荐/股/）： 区块链“我的数据”打造数据档案方向，以“AI+区块链”为核心驱动力,赋能智慧政务、智慧医保医疗、智能用电三大领域,山大地纬是国内领先的“AI+区块链”科技服务商, 互联医疗 区块链 人工智能 国产软件。 300380安硕信息（/非/荐/股/）： 金融科技+金融大数据要素供应链方向，国内领先的金融信息系统和服务提供者。产品线主要是银行信贷管理系统、银行风险管理系统、主要业务仍然是向以银行为主的客户提供信贷风险业务管理咨询、软件开发与服务, 600322天房发展(/非/荐/股/) : 房地产产业链方向，主要包括房地产开发及商品房销售、基础设施建设、危房改造、建筑设计、经营性资产的租赁经营、配套物业管理以及对项目建设所需 第550章 有股强大的力量不希望直接考验3000点大关 A股8月23日 有股强大的力量不希望直接考验3000点大关 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002777久远银海(/非/荐/股/) : 数据要素+互联网服务方向，主要业务为系统集成服务;软件开发;信息网络与信息安全软件开发;信息系统运行维护服务;网络技术服务聚焦医疗医保、网络安全+医保数据。深股通净买入655万，两机构分别净卖出2908万，3532万； 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 通信服务方向，与恒为科技围绕高速光模块合作。主要为客户提供5G新基建,智慧城市与5G行业应用服务,以及光电子器件的生产和销售。 601138 工业富联（/非/荐/股/）： 算力+AI服务器方向， 主要业务包含云计算、通信及移动网络设备、工业互联网。公司是全球领先的高端智能制造及工业互联网解决方案服务商,苹果概念 智能机器 大数据 云计算 物联网。消息面上：英伟达将于M国时间8月23日公布02财报。预计同比增幅超过50%，有望率先验证光模块，服务器等产业链环节高景气。 601858中国科传（/非/荐/股/）： 数据要素+文化传媒 方向，持股万方数据15% 主要业务包括图书出版业务、期刊业务、出版物进出口业务和知识服务业务等。 002401中远海科（/非/荐/股/）： 数据要素+互联网服务方向，船视宝数据产品。主要从事智慧交通、智慧航运、智慧物流、智慧安防等领域的业务, 603291联合水务（/非/荐/股/）： 次新+/一/带/一/路/.+水利方向，业务包括市政工程业务,污水处理与污水资源化中水回用、自来水生产与供应、3连板。 003028振邦智能（/非/荐/股/）： 消费电子方向，半年度净利同比增长7.94%。,产品主要用于终端设备中的电能变换、控制及应用。依托电力电子及相关控制技术平台, 003021兆威机电（/非/荐/股/）： 消费电子方向，专业从事微型传动系统、精密注塑件和精密模具的研发、生产与销售的高新技术企业,主要为通信设备、 003005竞业达（/非/荐/股/）： 新创+AI+算力+教育方向，计算机软硬件及辅助设备零售;教学用模型及教具销售;音响设备销售;数字文化创意技术装备销售;计算机软硬件及外围设备制造;软件开发; 605398新炬网络（/非/荐/股/）： 数据中心+新创方向，主营业务为提供第三方运维服务与工程、原厂软硬件及开发三类服务。提供IT数据中心第三方运维服务及运维产品为主的IT系统软件服务商,2连板。 603137恒尚节能（/非/荐/股/）： 次新+建筑幕墙与门窗工程方向，主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工,业务覆盖幕墙和门窗的产品研发、工程设计、加工制作 605088冠盛股份 （/非/荐/股/）： 汽车零部件方向，半年度净利同比增长33.53%。业从事汽车底盘系统的研发、生产和销售。主要产品包括等速万向节、传动轴总成、轮毂轴承单元、橡胶减震、悬架转向、减震器等多个系列,。 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，主营业务滨水生态治理、涵盖生态保护、水环境治理、生态修复、生态景观建设及规划设计服务, 002927泰永长征（/非/荐/股/）： 充电桩+电网设备方向，专注于35kV及以下的变配电系统的智能配电产品及平台的研发、制造、装配、测试、销售及服务,高压快充 数字经济 储能 充电桩 智能电网。4天3板。 002095生 意 宝（/非/荐/股/）： 数据要素方面，大宗商品数据。专业从事互联网信息服务、电子商务、专业搜索引擎和企业应用软件开发的高新企业, 603888新华网（/非/荐/股/）： AI+数字人+数字资产中心方向，开展网络广告、信息服务、移动互联网、网络技术服务和数字内容等主营业务。 002908德生科技（/非/荐/股/）： 数据要素+社保数据方向，主营业务为面向人社、就业、金融、医疗、大数据等领域提供信息系统建设和相关运营服务, 000826启迪环境（/非/荐/股/）： 电池回收+环保方向，炒作环保方向，公司业务涉及能源环保领域相关的技术研发、设备制造、工程设计、市场开发、技术成果转化。该公司拥有较为完整的固废处置业务产业链，有机固废资源化利用、覆盖生活垃圾处理、医疗废弃物处理处置等类型项目的投资等。流通市值59.71亿，图形不错，突破年线后继续涨停。4连板。 000701厦门信达（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/+汽车出口方向，主要业务包括汽车经销板块、供应链板块、信息科技板块三大板块 002123梦网科技（/非/荐/股/）： 数据要素方向，私有化数据和AI平台。基础电信业务;电信业务;互联网信息服务;技术进出口;网络文化经营;信息网络传播视听节目。 区块链 人工智能 5G概念 /一/带/一/路/ 阿里概念 太阳能 云计算 物联网。 000509华塑控股（/非/荐/股/）： 新创+网络安全方向，专注于电子信息显示终端的研发、设计、生产和销售服务,提供电子信息显示终端整体解决方案, 002178 延华智能（/非/荐/股/）： 第551章 数据方向与指数形成共振，有望成为短期新主线 A股8月23日 数据方向与指数形成共振，有望成为短期新主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月23日星期三。 上个交易日，三大指数集体高开，数据要素、算力等AI方向拉升股指短暂冲高，但医药、新能源等赛道板块持续走弱，拖累股指震荡翻绿。午后股指继续扩大跌势，2点钟关口后数据要素为首的AI板块再度发力，加上券商板块拉升股指，三大股指全线翻红。沪深两市成交额8183亿，较上个交易日放量1401亿。1）数据要素板块迎来大爆发，新炬网络、久其软件2连板，安妮股份7天3板，云赛智联、挖金客4天2板，零点有数、上海钢联、卓创资讯、久远银海、浙数文化等二十余家个股涨停或大涨超10%。消息面上，财/政/部对数据资源会计处理及入表的事项印发了《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，数据资产的入表，意味着数据已经实现从自然资源到经济资源的跨越，成为数字经济时代的首大生产要素。 2）算力概念延续近期强势，鸿博股份7天4板2连板，延华智能、工业富联、中贝通信涨停，亚康股份、天孚通信、奥飞数据、中际旭创等均涨超6%。有部分资金博弈英伟达的财报预期，鸿博创出年内新高打出人气也有利整个板块的强度提升。3）信创板块近期活跃态势依旧，久其软件2连板，竞业达、华塑科技涨停，佳发教育涨超10%。平安证券指出，7月份以来，信创相关利好政策频频出台，此外，行业信创的招投标也在加速推进，远期替换空间巨大。4）/一/带/一/路/.板块近期盘中屡有异动，联合水务3连板，南矿集团3天2板，厦门信达涨停，青松建化、新疆交建、华建集团、上海港湾等盘中一度大幅冲高。消息面上，8月22日至24日，2023 年金/砖国/家领导人第十五次峰会在南非约翰内斯堡举行。 从过程来说上交易日是个非常典型的日内超级V型反转，加超级二字不过分，下午这个反弹的力度非常的强非常的超预期。从结果来说大家有没有注意到今天这个下影线是近期最长的一根说明上交易日市场的波动幅度非常的大，这是典型的短期底部信号。无论是怎么发生的，短期来说可以参与接下来的震荡，至于接下来是不是再去考验3000点其实不必担心，当然也不要脑补这里就一定是绝对底部了。 昨日午后市场迎来“V”型反弹，在盘中一度近4000家个股下跌的背景下，三大指数最终均探底回升小幅收红，两市的量能也重回8000亿之上。当然指数是否就此止跌企稳，还不能盖棺定论，有待后续几天考验。但随着赚钱效应的提升，市场的信心有望逐步修复，即使后市再度下探并走成双底的结构，也很难再会像前几日般恐慌了。 盘面上来看，上交易日数据方向全面爆发，板块内超10只个股涨停封板，并与指数形成了明显的共振，以上交易日的强劲走势来看，数据方向无可争议的成为短期的市场的主线板块。在经历了一日舆情在发酵后，周三或仍存惯性上涨的预期，周三仍不过在上交易日集体放量拉升后，板块内部的预期差降低。若仍想参与的话，可耐心等到短线分歧整理时再行低吸或具更高的胜率。 此外需注意的是，以券商为代表的大金融方向也上交易日午后指数反弹过程中扮演了重要的角色。只不过上交易日数据方向的光芒过于耀眼，一定程度将其掩盖。但事实上，卓创资讯、慧博云通、三维天地、上海钢联等这些数据前排标的，兼具着互联网金融的属性，并且从上交易日的盘面也可以看出，券商与数据并没有显现出资金排挤，相反在上交易日的盘面中共同拉升，故两者之间相扶持携手共存的关系或有望在后续延续。 算力方向同样值得留意，鸿博股份涨停创历史新高，成为AI板块首只10倍牛股、此外板块龙头工业富联也于昨日涨停。算力近期反复活跃最重要的还是，英伟达将在美国时间下周三（8月23日）盘后发布第二季度业绩，部分资金选择先手布局埋伏算力方向。另一方面，数据与算力同属于科技风格并且资金对于上半年AI行情的炒作记忆并没有完全褪去。但需注意的是假如英伟达业绩不及预期，也要谨防到时候市场带来的负反馈。 总体而言，虽然对于当下的市场尚不可就此确认企稳，但经历了昨日的午后的探底回升后，数据+金融成为了当下的最为重要的做多方向，对于想要进场的投资者，仍可围绕着上述方向进行反复博弈。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，摩恩电气股东融屏信息拟被动减持不超过6%股份，天亿马股东南京乐遂拟减持不超过2.5%股份；帝奥微、南大环境将迎来超五成以上解禁；郑商所公告，近期纯碱市场价格波动较大，提醒投资者理性参与合规交易；鸿博股份公告，算力出租业务占公司营业收入比重较小；集邦咨询指出，电视面板价格续涨加上市场需求保守，全年电视出货预估下修至1.98亿台；欧菲光上半年净亏损3.54亿元；美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股多数下跌。 M联储贴现利率会议纪要显示，最重要的地方联储寻求按兵不动。美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.51%，标普500指数跌0.28%，纳指涨0.06%。越南电动汽车生产商VinFast涨超108%，市值852亿美元，成为全球市值第五大上市汽车股。大型科技股多数上涨，奈飞涨超1%，苹果、特斯拉、微软、谷歌小幅上涨；英 第552章 市场正在经历基于政策层面从量变到质变的前夕 A股8月23日 市场正在经历基于政策层面从量变到质变的前夕 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 从另外一个角度而言，这次沪指触及120月均线位置是在连续下跌的背景出现的，本质上这个位置对于当前市场仅起到短线支撑的作用。如果后市不放量，这次在该位置附近整个市场再次构筑阶段性底部的可能性并不大！即反抽之后，仍旧会继续回踩考验。建议中长期角度可逢低布局部分顺周期板块，另外，若行情企稳，新增资金入市也值得期待，这个角度可关注一部分有业绩支撑的超跌股。但尚未确认拐点之前，资金还会多方试探一些题材股的炒作，但题材方向目前尚未形成一致预期，需观察盘面变化酌情参与。短线来看，沪市的成交量满足5日均量线，短线是有收复5日均线的能力的，只不过从整体形态结构上来说，回踩下影线不破、确认低点有效性后再反弹会更可靠一些，后面反弹的持续性也会更好一些。 技术上，上交易日大盘探底回升，说明大盘在3050点附近区域有一定的支撑，短期反弹不改中期下跌趋势，大盘最终跌破3000点将是大概率事件，中线的朋友建议看戏，但短线可以慢慢试错了，情绪标会层出不穷的！ 新规出台有望从三方面利好相关企业：1）具备数据资产的企业可通过销售相关数据资源直接增加收入；2）企业可以通过资本化数据支出的方式改善经营利润；3）新资产入表有助于降低企业资产负债率，带动企业融资环境改善。《暂行规定》的出台有望提高企业参与数据产业化的意愿，有助于数据要素产业加速落地，持续推动我国数字经济发展和数字中国建设。从产业链来看，新规对数据资源拥有者、数据加工/处理等服务者、数据基础设施建设者、数据安全提供商等企业将带来不同程度利好。 上交易日大盘探底回升，说明大盘在3050点附近区域有一定的支撑，短期反弹不改中期下跌趋势，大盘最终跌破3000点将是大概率事件，中线的朋友建议看戏，但短线可以慢慢试错了，情绪标会层出不穷的！ 北向近期的大幅流出仅为资金波动项，杠杆、ETF等资金趋势项稳步修复。上周市场有所调整，经济数据偏弱、美债及美元回升是扰动主因，A股日成交额回落至约7000亿元，增量资金修复波折不断、但积极因素正在显露：1）截至8月22日，北向连续净流出12日，但累计净流入规模自5月以来并无明显下滑（前两周净流出规模与7月末净流入规模相近），北向是波动项而非趋势项；2）7月末以来杠杆、公募新发温和修复，亮点在于ETF净申购规模较高（尤其是宽基指数ETF，上周净申购约200亿）；3）企业回购预案、基金自购高点通常领先或同步于市场底部，当前A股回购预案规模、基金自购规模均处于阶段高点，或预示当前市场底部位置较为坚实。 热点分析：市场正在经历基于政策层面从量变到质变的前夕，后市不应该继续悲观。从估值角度看投资机会，PE（TTM）历史分位水平处于低位的有煤炭、有色金属、电力设备、银行、国防军工、建筑材料、家用电器等；此外社会服务、汽车、国防军工、电子等同时处于高景气赛道，值得投资者重点关注。 000826启迪环境（/非/荐/股/）： 电池回收+环保方向，炒作环保方向，该公司拥有较为完整的固废处置业务产业链，有机固废资源化利用、覆盖生活垃圾处理、医疗废弃物处理处置等类型项目的投资等。公司业务涉及能源环保领域相关的技术研发、设备制造、工程设计、市场开发、技术成果转化。消息面上：8月24日起日本将开始核污染水排海。流通市值72.26亿，全天成交18.35亿，换手率放大到25.93%。龙虎榜前五买家共买入2.49亿，占比13.57%，其中北京呼家楼买入1.05亿，上海宛平南路买入3130万，北京建外大街买入2247万。图形不错，突破年线后继续涨停。（全天烂板，但人家就是上位了。）4连板。 000010美丽生态(/非/荐/股/) : 基建+园林工程方向，主营业务为计算机软硬件的技术开发、计算机网络系统工程、高新技术项目的开发及技术服务,电子技术产品。（被启迪环境带起来的，跟风的个股，收了一个十字星，不算坑了。）。 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，主营业务滨水生态治理、生态修复、涵盖生态保护、水环境治理、生态景观建设及规划设计服务, （大家都想做套利，不想格局，打一枪就走。） 00602云赛智联（/非/荐/股/）： 云赛智联是微软Azure云、上海市大数据中心、阿里云、华为云等服务商的重要合作伙伴。 001324 长青科技(/非/荐/股/) : 次新+高铁+机器人方向，主要业务为通用机械部件的研发、设计、制造,工业金属板件、从事相关业务的咨询、消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。英国子公司尚在研发中的站台机器人能够自动在火车站内安全移动并与客户互动。日若杀到5日线下方，是一个低吸买点，有修复的预期套利机会，10日线做好防守，适合激进的关注，稳健的可以绕道。 603291联合水务（/非/荐/股/）： 次新+/一/带/一/路/.+水利方向，业务包括市政工程业务,污水处理与污水资源化中水回用、自来水生产与供应，（3板、4板都是环保方向）。 30 第553章 两市超4300只股票下跌，但炒作氛围活跃 A股8月24日前瞻 两市超4300只股票下跌，但炒作氛围活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月23日星期三。周三共35股涨停，连板股总数9只，6股封板未遂，封板率为85%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股z4，环保股正和生态4板、国泰环保创业板4天3板、实朴检测创业板首板，数据要素板块新炬网络3板、三维天地创业板2板、零点有数创业板2板、中国科传2板，核废水概念股江盐集团2板，次新股恒尚节能2板，数据中心板块延华智能2板，业绩增长的冠盛股份2板。周三收涨个股587只，收跌个股4388只。 截至收盘，沪指跌1.34%，深成指跌2.14%，创业板指跌2.3%。北向资金全天净卖出104.61亿元，其中沪股通净卖出46.2亿元，深股通净卖出58.41亿元。沪深股通周三大幅净卖出，药明康德净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，仅3个板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，慧博云通获机构买入超5000万，中国软件遭机构卖出2.83亿，延华智能获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多。买入方面，药明康德净买入居首，科大讯飞净买入居次席。净卖出方面，贵州茅台、招商银行净卖出分居前两位，这两只个股均连续超10个交易日遭北向资金净卖出。 周三龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，两只数据要素概念股卓创资讯和慧博云通获机构买入，其中慧博云通获机构买入超5000万。卖出方面，三只跌停个股均遭机构大幅卖出，其中中国软件遭机构卖出2.83亿，晶科科技遭机构卖出1.41亿。新股N众辰遭四家机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，延华智能获两家一线游资席位买入；慧博云通、久其软件均遭两家一线游资席位卖出。量化资金方面，信达证券获一家量化席位买入1.28亿。 大盘全天低开低走，三大指数均创年内收盘新低。盘面上，核污染概念股表现活跃，其中环保股再度走强，中电环保、正和生态、绿茵生态涨停；养殖、盐业股震荡走强，大湖股份、江盐集团涨停。数据要素概念股走势分化，零点有数、三维天地、中国科传涨停。减速器、机器人概念股盘中冲高，丰立智能20CM涨停。下跌方面，券商股展开调整，太平洋盘中触及跌停。信创概念股震荡走弱，中国软件跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4300只个股下跌，上涨个股不足600只。沪深两市周三成交额7059亿，较上个交易日缩量1124亿。板块方面，环保、煤炭、养殖、医药商业等板块涨幅居前，CPO、军工、证券、次新股等板块跌幅居前。 周三果然以震荡为主，指数来回拉扯，并且还踩了3103这个点位。下个时间点在下周三，如果指数以3072-3088区域构筑60分钟级别反弹的话，后面的主要压力在3160区域。时间上，如果这几天一直在反弹，那么下周三可能会构筑小高点后展开回踩，届时看市场反应吧。策略上：看周三回踩过后明天是否开始继续反弹吧！ 个股方面，两市超4300只股票下跌，但炒作氛围活跃，全天共有9只20CM个股涨停，其中三维天地、零点有数20CM2连板。连板方面，正和生态缩量涨停晋级4连板，新炬网络一字涨停晋级3连板。板块方面，数据要素板块维持强势，新炬网络、三维天地竞价涨停奠定板块强势氛围，中国科传、零点有数2连板，人民网一度涨超9%，威派格、中公高科、直真科技等一批后排个股得到挖掘；核废水概念股午后异军突起，水产养殖、食盐、污水处理等分支大幅上涨，江盐集团2连板，大湖股份、百洋股份、苏盐井神等涨停，日本宣布8月24日起将福岛核污染水排海，后续或将有持续的新闻刺激。 数据要素板块继续得到资金追捧，新炬网络3连板，三维天地、零点有数、中国科传2连板，中公高科、威派格、兴民智通等多股涨停。板块中主要领涨方向主要分布于数据清洗、确权等处理端、参股地方大数据交易所以及独家掌握行业内高质量数据等细分。 从数据局挂牌以来，事实上数据要素此前已经利好不断，昨日财/政/部发布的数据资产入表反馈在板块走势上可以视作板块的又一次高潮。后续有关数据确权、变现、交易等仍将有很长一段路要走，因此数据要素板块一方面难以连续走出逼空大涨，也难言短期行情终结，后续仍有待政策面和消息面发酵和刺激。 环保板块在昨日午后回流后，周三再度掀起高潮，正和生态4连板，国泰环保4天3板，中电环保、科净源、嘉戎技术、实朴检测等十余家成分股涨停或涨超10%。与此前环保板块行情不同的是，除去一些生态修复、基建类所代表的地方化债逻辑外，周三出现大批的污水处理细分个股，与日本即将启动核污水排放直接相关。但事实上核污水处理难度远高于普通污水，绝大部分大涨的污水处理概念股并不具备污水处理能力。此外，环保板块中涨停股仍有不少20CM次新，国泰环保更是创业板次新股中少有的高标活口，因此环保板块的大涨一方面有核污染消息刺激外，也是创业板次新股中资金寻求突破的一个方向。 水产和盐业为首的核废水概念周三继续发酵，江盐集团涨停，百洋股份、大湖股份、苏盐井神、国联水产、捷强装备大涨超10% 第554章 这种阶段这种行情背景还谈什么题材热点呢， A股8月24日前瞻 这种阶段这种行情背景还谈什么题材热点呢， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大盘昨天单针探底，但成交量对反弹的支持力度不够大。在目前的市场环境下，经济数据还不足以支持就此反转，大盘连续拉阳的可能性不大。周三这种走势就比较理想，股指在3100点附近反复整理，如果市场能够在此位置企稳筑底，各方面数据逐渐回暖，像样的修复行情才会展开。技术指标已经低位钝化，大宗商品价格连续走强，有些好的信号在出现。 技术上看，上证指数全天看维持一段时间的整理后再次掉头向下，向昨日阶段低点3074附近发起试探，日线上再次收录光脚阴线且macd指标空头向下，短期看市场空头趋势主导明显。60分钟上维持箱体整理，后续注意方向的选择情况。创业板指再度走出阶段低点，维持连阴格局且均线系统空头排列，短期趋势并不理想。上证50和沪深300也是同步新低的格局，权重的低迷与拖累也影响市场底部的形成，这点还是要格外注意。 心理预期上看，市场跌跌不休的主要原因在于长期的吸金效应导致了做多能量远远小于直接融资、减持、配股、发债、增发的负能量之和，这才是下跌的根本。但是有观点坚决否认吸金的对市场的负面影响。那么教育一个人最好的方式就是南墙。现在，这个教训正在显现。再有就是管涨不管跌的奇葩管理模式，只要市场稍微一上涨，就通过打压个股的上涨进而压制市场指数不能涨，不让涨，最终导致了崩跌。奇怪的是，现在周末的新闻也看不到对于什么什么股票异常上涨波动进行监控了。那么，活跃资本市场，提振市场信心的最高要求提出来后，这是政策底，大概在3200点左右，只是市场底远远没有觅到。因为从落实要求的一揽子举措来看，没有一件是能够真正的提振市场信心的，甚至让市场诟病。比如说100加1，延长交易时间，降低佣金费率，这些东西都不如不出。之所以这样，主要原因就是可能认为这个点位不值得救，因为稍微放缓吸金，次新股股就得到了爆炒，也坚定了不真救思想，这表明新货还是愁卖啊，所以市场还远没有跌到底 数据要素概念股走势分化，其中零点有数、三维天地 、中国科传连板涨停，而安硕信息、安妮股份等热门跌超8%。虽然受到指数的拖累，尾盘阶段，数据要素概念股纷纷回落，但依旧是当前市场核心板块。故在板块整体放量分歧后，可重点留意板块中始终相对逆势的前排个股。 AI概念股再度遭遇集体杀跌，鸿博股份、中际旭创、科大讯飞、浪潮信息等辨识度较高的个股均跌超5%。作为市场的人气方向之一，AI概念股的走弱对于市场信心无疑又一打击。不过，随着明天英伟达将公布财报，所以市场对于AI方向的博弈或仍将延续，留意明日是否能够获得资金的快速回流。 热点题材：1、百度自动驾驶业务快速增长机构看好万亿市场空间:百度集团最新发布的财报显示，今年二季度，百度旗下的自动驾驶出行平台“萝卜快跑”提供了71.4万次乘车服务，同比增长149%。目前，百度已获批在武汉、重庆、北京和深圳四个城市向公众提供全无人自动驾驶出行服务 据了解，作为国内首个试点区域，北京“车内无人”自动驾驶试验区商业化落地在即。百度、小马智行等企业正在抓紧调试付费系统，在北京亦庄区域将能召唤到驾驶座没有安全专员的彻底无人的自动驾驶出行智能车，这对于传统的出行业态将是颠覆性的改变。中信证券认为，高级别自动驾驶能够有效解决人力成本提升交通安全、司机短缺等诸多痛点，自动驾驶潜在市场空间超数万亿元。 2、数字底座数据中心基础设施集成指南发布: 在近日召开的中国算力大会第二届西部数谷算力产业大会上，由开放数据中心委员会ODCC牵头撰写，中国信息通信研究院、华为、中国移动、中国电信等单位共同参编的《数据中心基础设施集成指南》正式发布。指南旨在助力重点领域基础设施建设和集成数智化应用场景高质量落地 点评：数据中心是新一代信息通信技术创新发展的数字底座，已成为经济社会运行不可或缺的关键设施。对处于建设阶段的数据中心而言，基础设施层的建设集成很大程度上影响了数据中心未来的稳定运营和持久发展。作为全生命周期的重要发展阶段，数据中心基础设施集成不断被赋予算力时代新内涵与数智化价值。随着数据中心建设、集成质量的重要性不断提升，数据中心向服务市场规模化发展，很大程度上也推动了行业全生命周期的数字化技术创新。A股相关概念股主要有朗威股份（301202）、天玑科技（300245）等。 北向近期的大幅流出仅为资金波动项，杠杆、ETF等资金趋势项稳步修复。上周市场有所调整，经济数据偏弱、美债及美元回升是扰动主因，A股日成交额回落至约7000亿元，增量资金修复波折不断、但积极因素正在显露：1）截至8月22日，北向连续净流出12日，但累计净流入规模自5月以来并无明显下滑（前两周净流出规模与7月末净流入规模相近），北向是波动项而非趋势项；2）7月末以来杠杆、公募新发温和修复，亮点在于ETF净申购规模较高（尤其是宽基指数ETF，上周净申购约200亿）；3）企业回购预案、基金自购高点通常领先或同步于市场底部，当前A股回购预案规模、基金自购规模均处于阶段高点，或预示当前市场底部位置较为坚 第555章 仅仅是速度未达预期，就出现了巨大的股价波动。 A股8月24日前瞻 仅仅是速度未达预期，就出现了巨大的股价波动。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 反正目前沪指的大型反转结构再沪指跌至3125-3088区域的时候已经形成，后续压的越久上攻的力度越大。明天能玩的两个标准:久其软件等断板的修复力度，晋级个股是否继续强势表态。修复且强势表态继续玩，否则放弃不要看。 2）机器人:机器人及减速器板块，下午受指数大幅跳水影响回落了，但减速器明天还会给机会离场。 3）/一/带/一/路/.（新疆自贸）:现在都是预判你的预判，博弈你的博弈，拼的就是超前思维。新疆自贸：今年是/一/带/一/路/.十周年，9月将举行第43届东盟峰会、/一/带/一/路/.高峰论坛等会议。 新疆地理位置优越，有望收获政策大礼包，关注新疆自贸相关个股机会。目前，新疆已同25个国/家和国际组织签署了21项合作协议，缔结国际友好城市45对，对外投资已经覆盖60多个国/家和地区，建成4个境外经贸合作园区，开放的“朋友圈”越来越大。 周三继续有多家上市公司公告回购消息。实业资本不断出手，表明这个区域是低估状态，但就算是底部，二级市场的情绪仍然占据上风，每天的随机波动都可能放大某种反应。从一季度的极度乐观到现在的极度悲观，实际上经济复苏还是在正常展开，仅仅是速度未达预期，就出现了巨大的股价波动。 近日相关主流媒体对部分外媒看空和抹黑小作文发文批评，释放出对此行为关注度提高的迹象。中国经济和股市的发展预期应由中国经济和股市所有参与者共同管理、定价，而不应由外媒和小作文对资本市场造成不合理扰动，引导预期管理回归合法合理范畴已稳步展开。两周以来，北上资金持续净流出对A股形成明显压力，这一方面由汇率走弱影响，另一方面，也与上述预期干扰有关。 认为“活跃资本市场”这一鲜明要求有足够能量引导内资，特别是理性资金更快回归合理预期，构筑市场底线。 目前的经济数据不具备完全振作资本市场信心的条件，所以反弹的时候也没什么力度，很难连续长阳。反转没那么容易，市场首先需要企稳，发现跌过头了才展开修复行情。煤炭、银行走强，权重的低估值就是市场的安全边际，近期大宗商品开始走强，这可能是复苏拉动上游商品的迹象。传导需要时间。 技术形态上看，这个位置已经是去年的成交密集区及今年五月以来下跌轨道的下沿，技术指标也已经超卖区钝化，维持原有判断，3050-3080点是重要支撑区域。周三晚上美股盘后英伟达出业绩，对人工智能相关板块走势可能会产生重要影响。 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，主营业务滨水生态治理、生态修复、涵盖生态保护、水环境治理、生态景观建设及规划设计服务, 逻辑：环保行业不少业务以G端为主，此前/中/央/.表态将通过一揽子化债方案化解地方政府债务风险，如果化债方案能够成行，相关上市公司存在业绩改善预期。4连板。 300172中电环保（/非/荐/股/）： 环保方向，中电环保是生态环境治理服务商,主营(3+1):水务、固危废、烟气治理及产业创新平台,包括:工业水处理、城镇污水及水环境治理。 301228实朴检测（/非/荐/股/）： 环保+环境监测方向，以土壤和地下水为专业特色的第三方检测机构,检测范围包括土壤、水质、气体、固体废物、农食和二恶英等, 土壤修复 食品安全 节能环保。 301169零点有数（/非/荐/股/）： 数据要素方向，参股深圳南方大数据交易有限公司，自主研发的在线数据集成技术和垂直应用算法两大核心技术,形成决策分析报告或开发数据智能应用软件,为公共事务和商业领域的客户提供数据分析与决策支持服务,数据确权 信创 智慧政务 人工智能 大数据 智慧城市 301203 国泰环保（/非/荐/股/）： 次新+环保+污水处理方向，主营业务为污泥处理服务,并向成套设备销售和水环境生态修复领域延伸。专注于处置与资源化。污水处理厂污泥处理、逻辑：环保行业不少业务以G端为主，此前/中/央/.表态将通过一揽子化债方案化解地方政府债务风险，如果化债方案能够成行，相关上市公司存在业绩改善预期。4天3板 301372 科净源（/非/荐/股/）： 次新+环保方向，专业从事水环境系统治理的创新型综合服务商, 水环境综合治理方案和项目运营服务。提供水处理产品、次新股 节能环保。 301159三维天地（/非/荐/股/）： 数据资产管理平台方向，主营业务数据资产管理等应用软件产品的研发、销售及实施,检验检测信息化、并提供相关的技术服务。数据要素 数据确权 信创 数字经济 数据安全 华为概念 工业互联 人工智能 国产软件 大数据。 301148嘉戎技术（/非/荐/股/）： 环保+污废水处理设备方向， 以膜分离装备、高性能低温真空蒸发装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核心, 300807天迈科技（/非/荐/股/）： 智能驾驶+车辆行驶数据方向，公司主要产品包括智能公交调度系统、远程监控系统、智能公交收银系统、充电运营管理系统。 人工智能 充电桩 大数据 智慧城市 云计算 移动支付 002590万安科技（/非 第556章 事已至此不必哀嚎，一切逃不过周期 A股8月24日前瞻 事已至此不必哀嚎，一切逃不过周期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 603137恒尚节能（/非/荐/股/）： 次新+建筑幕墙与门窗工程方向，主营业务为建筑幕墙与门窗工程的设计、制造与施工,业务覆盖幕墙和门窗的产品研发、工程设计、2连板。 002887绿茵生态（/非/荐/股/）： 环保+基建方向，主要业务涉及生态修复、绿地养护、文旅运营及林业碳汇四大业务板块,土壤修复 碳交易 乡村振兴 PPP模式。 603860中公高科（/非/荐/股/）： 数据要素，中公云公路行业数据方向，主要提供与公路养护科学决策相关的检测设备、信息系统和技术咨询服务。中字头 央企改革 大数据。 002178 延华智能（/非/荐/股/）： 数据中心建设，运维方向，数据中心建设，运维+算力方向，消防设施建设工程设计施工一体化,。工程管理云软件服务,,云平台服务、机电设备安装建设工程专业施工,2连板。 001202炬申股份（/非/荐/股/）： 物流+/一/带/一/路/.方向，主营业务为客户提供集物流方案设计、运输、仓储装卸、有色金属物流领域,期货交割与标准仓单制作。4天2板。 601858中国科传（/非/荐/股/）： 数据要素+文化传媒 方向，持股万方数据15% 目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一。 主要业务包括期刊业务、出版物进出口业务、图书出版业务和知识服务业务等。 中字头 央企改革 数据要素 数字经济 知识产权 在线教育。 002750 龙津药业（/非/荐/股/）： 中药方向，中药及特色化学仿制药。 从事现代中成药及高端化学仿制药的研发、生产与销售,药品代理服务等业务, 600838上海九百(/非/荐/股/) : 商业百货+参股券商方向，五金交电,百货,针纺织品,日用杂货,劳防用品,文教用品,金银饰品(零售),汽车零配件,装璜材料,工艺美术品,新零售 国企改革 参股券商。 603139康惠制药(/非/荐/股/) : 中药方向，要经营业务以及生物制品(除/疫/苗)、血液制品、药品的销售配送业务。中成药品的研究、生产、销售为主, 002696百洋股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向，公司为全球加工规模最大、国内领先的罗非鱼食品综合提供商。主要有饲料及饲料原料业务、水产品加工及生物制品业务、远洋捕捞加工业务。 国企改革 海洋经济。消息面上：日本24日开始排放核污染水，韩国盐类股持续大涨。 001231农心科技（/非/荐/股/）： 供销社+农药方向，主要产品包括杀虫剂、杀菌剂和除草剂。主营业务为农药制剂产品的研发、生产与销售, 003007直真科技（/非/荐/股/）： 数据服务平台方面， 高辨识度老妖，为数不多的数据要素+算力双概念叠加的票， 主营业务为信息通信技术(ICT)运营管理领域的软件开发、技术服务、系统集成以及第三方软硬件销售业务。 （去年两轮行情里，一次7板，一次6板，这里如果再借机启动，应该也有不错的机会，有5日线附近机会可考虑低吸，强度合适的话分时承接可以就可分批进场，短线操作，）人工智能 5G概念 国产软件 物联网。 002992宝明科技（/非/荐/股/）： PET复合铜箔方向，专业从事LED背光源的研发、设计、生产和销售以及电容式触摸屏主要工序深加工,LED背光源和电容式触摸屏。 001328 登康口腔（/非/荐/股/）： 次新+口轻护理用品方向， 主要从事口腔护理用品的研发、生产与销售,是中国具有影响力的专业口腔护理企业。 国企改革 医疗器械概念。 605398新炬网络（/非/荐/股/）： 数据中心+新创方向，主营业务为提供第三方运维服务与工程、原厂软硬件及开发三类服务。运维产品为主的IT系统软件服务商及提供IT数据中心第三方运维服务,一字板。数据要素 信创 数据中心 人工智能 国产软件 大数据。 605088冠盛股份 （/非/荐/股/）： 汽车零部件方向，主要产品包括等速万向节、传动轴总成、轮毂轴承单元、橡胶减震、悬架转向、减震器等多个系列,。专业从事汽车底盘系统的研发、生产和销售。半年度净利同比增长33.53%。 603159 上海亚虹（/非/荐/股/）： 专用设备方向，控股股东拟增持公司5%-10%股份。 提供精密塑料模具的研发、设计、制造,以及注塑产品的成型生产、部件组装服务。 600257大湖股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向， 主要业务医疗服务;食品生产;食品销售;饮料生产，健康产品的生产与销售业务,消息面上：日本24日开始排放核污染水，韩国盐类股持续大涨。水产养殖 白酒 电商概念 养老概念 互联金融 节能环保。 603299苏盐井神（/非/荐/股/）： 核废水概念+食盐方向，主要从事盐矿的开采、盐及盐化工产品的生产与销售。主要产品包括食盐、两碱工业盐、小工业盐和纯碱。 消息面上：日本24日开始排放核污染水，韩国盐类股持续大涨。储能 白酒 天然气 国企改革 稀缺资源。 600796钱江生化（/非/荐/股/）： 环保+水环境治理 第557章 市场大概率将围绕在个别题材方向间进行小规模炒作 A股8月24日 市场大概率将围绕在个别题材方向间进行小规模炒作 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月24日星期四。上个交易日，三大指数集体低开，算力概念、CPO等AI板块大跌导致创业板指迅速扩大跌幅，证券、金融科技等人气板块盘中走弱进一步拖累股指，尾盘股指跌势进一步扩大。沪深两市成交额7059亿，较上个交易日缩量1124亿。1）数据要素板块继续得到资金追捧，新炬网络3连板，三维天地、零点有数、中国科传2连板，中公高科、威派格、兴民智通等多股涨停。板块中主要领涨方向分布于数据清洗确权等处理端、参股地方大数据交易所以及独家掌握行业内高质量数据的细分。后续有关数据确权、变现、交易等仍将有很长一段路要走，因此数据要素板块一方面难以连续走出逼空大涨，也难言短期行情终结，后续仍有待政策面和消息面发酵和刺激。 2）环保板块再度掀起高潮，正和生态4连板，国泰环保4天3板，中电环保、科净源、嘉戎技术、实朴检测等十余家成分股涨停或涨超10%。与此前环保板块行情不同的是，出现大批的污水处理细分的涨停个股，与日本即将启动核污水排放直接相关。3）水产和盐业为首的核废水概念周四继续发酵，江盐集团涨停，百洋股份、大湖股份、苏盐井神、国联水产、捷强装备大涨超10%。日本已经宣布将从8月24日起开始排放福岛第一核电站的核污染废水。4）中药板块盘中走势异动，康惠制药、龙津药业涨停。近期上海、山东等多地启动中药行业集采，其中山东等15个省级单位将联合对具有国标的200个中药配方颗粒开展集采，按照规则价格降幅达到40%即可获得拟中标资格。集采降幅相对市场预期更为温和，未来中成药常态化集采对消费端的下沉对行业整体需求反而成为有利的推动因素。 截至8月23日，上交所融资余额报7793.75亿元，较前一交易日减少14.85亿元；深交所融资余额报7018.57亿元，较前一交易日减少12.55亿元；两市合计14812.32亿元，较前一交易日减少27.4亿元。 昨日市场再现普跌格局，两市超4300只个股下跌，并且量能再度萎缩至7000亿附近，北向资金连续13日净卖出。而此前券商、信创、AI等热点板块均跌幅居前。目前市场整体的亏钱效应尚未充分释放，静待指数的止跌落底或是当前较好的选择。 前天刚强硬了一天，上交易日就被打回原形，反击没有延续下去，又是考验灵魂的走法。最近外部的小作文一直没停过，高盛前两天传办事处被端掉，上交易日又传他建议客户清空中guo资产，虽然第一时间辟谣了，但考虑到外资连续13天疯狂的出逃，无风不起浪， 上交易日击垮市场的还是外资，连续13天卖出。其实本质还是市场太弱，这个时候任何一个消息都有可能成为杀跌的理由。对于指数，3100点下方没有理由看空，也没必要看空，但是上交易日光头光脚实体阴线，周四可能还有个惯性低开。但是本周后两天肯定还是会有资金博弈周末政策，所以周四如果开盘惯性杀跌是低吸机会。 数据要素依旧是值得关注的重点，数据要素内部出现了一定的分化，不过较好的是，新炬网络、三维天地这种一字开板的前排标的不仅没有开板且几无放量。板块整体也保持较高的活跃度，所以上交易日午后的冲高回落，一定程度是受到了指数下跌的拖累，并不意味着数据要素就此转弱。但从短期的角度而言，在连续两个交易日放量出大量的背景下，意味着市场的分歧加剧，近几个交易日或存在着回踩整固的预期，可重点留意板块中始终相对逆势的前排个股。 AI方向周四同样值得留意。消息面上，英伟达业绩再超预期，第二财季营收135.1亿美元，分析师预期110.4亿美元，公司预计第三财季营收在160亿美元上下2％区间，此前分析师预期125亿美元，受此提振盘后一度大涨10%。正如近期所一再强调的，以鸿博为首的硬件算力股此前之所以能够逆势活跃，很大程度就是对于英伟达业绩所产生映射效应进行的博弈。上交易日在英伟达业绩披露前夕，部分资金选择了抢跑出逃，导致相关个股遭遇集体杀跌。那么周四市场资金是否对于算力方向进行快速回补仍是关注的重点。 上交易日沪深股指继续失守所有均线，两市合计成交7059亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，仅沪指60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，由于没有消息面刺激，市场全天表现疲软，且尾盘一小时再次出现快速杀跌，创业板指也刷新了近三年新低，而深成指则连续13个交易日跌破上一日的低点，可见空头动能的强大，不过由于未来进入一个中期时间窗口，市场有望借机企稳。短线来看，市场极有可能在本周末或者下周初出现一个持续性较好的短期抄底契机，反弹的力度不好说，但在持续性上应该问题不大。所以，这里就先请朋友们耐心一点，等待这个机会即可。另外，从几次市场阶段底部来看（2005年6月、2008年10月、2013年6月、2019年1月），A股破净股数量和占比均较高，其中2005年和2008年破净比例逾10%。每次破净高峰后，市场逐渐摆脱底部区域迎来上涨。 最后关注环保方向，受到日本排放核污染水的事件催化，像污染检测、核废水处理相关的概念股走强， 第558章 如果你不看好指数，那就别碰券商 A股8月24日 如果你不看好指数，那就别碰券商 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、券商:人气龙头“太平洋”大跌，首创证券大阴线回踩，整个板块反手砸盘。上交易日网上传的小段子，太平洋被杀是因为小日子核污水要排进太平洋，真是个笑话...对于券商的观点，要和指数保持一样看法，如果你不看好指数，那就别碰券商，如果你对指数不悲观，那么券商砸下来是可以低吸的。 2、/一/带/一/路/.（新疆自贸）:现在都是预判你的预判，博弈你的博弈，拼的就是超前思维，今年是/一/带/一/路/.十周年 3、AI:英伟达发布了业绩，果然大超预期，更狠的是这个位置，发布250亿美刀的回购计划。英伟达盘后财报：每股收益2.7美元，预期2.07美元。营收135.1亿美元，预期112.24亿美元。净利润61.88亿美元，预期42.2亿美元。数据中心业务收入103.2亿美元，预期79.8亿美元。该公司批准额外250亿美元的股份回购计划。 综合分析：市净率指的是每股股价与每股净资产的比率，一般来说市净率较低的股票，投资价值较高。据同花顺数据，经统计，截至上交易日收盘，A股破净股达357只，破净比率近8%。破净个股主要集中在房地产、银行、煤炭和交通运输等行业。其中破净率在0.5以下的个股有25只，居前的十位有6家是银行股。ST世茂市净率为0.25居首，此外，华夏银行、民生银行和浦发银行市净率均在0.3-0.4之间。从市场状态来看，情绪重回谷底，3000点保卫战开启，不过市场环境逐步具备底部特征。目前，A股破净个股超300只，按以往经验，破净股数量增多往往是市场阶段底部的标志之一，同时，近期上市公司和基金增持和回购潮明显。 301169零点有数（/非/荐/股/）： 数据要素方向，自主研发的在线数据集成技术和垂直应用算法两大核心技术,形成决策分析报告或开发数据智能应用软件,为公共事务和商业领域的客户提供数据分析与决策支持服务,参股深圳南方大数据交易有限公司，公司已在数据读取、数据处理以及垂直算法化集成等方面展开前沿技术的布局与应用。 01139元道通信（/非/荐/股/）： 数据要素+破发远端次新+新疆自贸+业绩+/一/带/一/路/.+5G概念+智能交通+国产软件+智慧城市+华为+新基建，周四有低开回踩的机会可以低吸，稳健则等回踩5日线。 601858中国科传（/非/荐/股/）： 数据要素+国企改革 方向，持股万方数据15%。主要业务包括期刊业务、出版物进出口业务、图书出版业务和知识服务业务等。 国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一。（前妖股2连板反弹），龙虎榜数据显示，顶级游资方新侠现身，买入6450万。 301159三维天地（/非/荐/股/）： 数据资产管理平台方向，主营业务数据资产管理等应用软件产品的研发、销售及实施,检验检测信息化、并提供相关的技术服务。上交易日一字板涨停，检验检测信息化和数据资产管理服务供应商。 002178延华智能（/非/荐/股/）： 炒作数据要素方向，该公司推出的人工智能路面自动化监测系统、数字孪生智慧港航管理系统等解决方案涉及虚拟仿真、数字孪生相关技术。流通市值32.81亿，全天成交3.46亿，换手率10.91%。龙虎榜前五买家共买入1.03亿，占比29.64%（一般也就10%左右），其中南京太平南路买入3586万，南京王府大街买入2464万，武汉徐东大街买入1954万。消息面上：/高/层/会议提出大力发展数字经济核心产业。（又是低价启动，涨停过年线的类型） 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，主营业务滨水生态治理、生态修复水环境治理、、涵盖生态保护、生态景观建设及规划设计服务, 消上交易日高开高走，快速涨停，全天成交3.5亿。龙虎榜显示，机构买入1379万。息面上：环保行业不少业务以G端为主，此前/中/央/.表态将通过一揽子化债方案化解地方政府债务风险，如果化债方案能够成行，相关上市公司存在业绩改善预期。 605398新炬网络（/非/荐/股/）： 数据中心+新创方向，主营业务为原厂软硬件及开发三类服务。提供第三方运维服务与工程、运维产品为主的IT系统软件服务商及提供IT数据中心第三方运维服务。已具备企业级云数据中心的全技术栈IT综合运维服务能力。 002229 鸿博股份(/非/荐/股/) : 炒作ChatGPT+算力方向，算力租赁与英伟达概念股。北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力。公司业务涵盖安全印务、彩票新渠道服务、书刊印刷与高端包装印刷等业务,鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体，消息面上：英伟达将公布02财报。有望率先验证光模块，服务器等产业链环节高景气。 301218华是科技(/非/荐/股/) : AI+/一/带/一/路/.，周四最好有低开机会可以低吸，高开太多就放弃。 601138 工业富联（/非/荐/股/）： 算力+AI服务器方向， 公司是全球领先的高端智 第559章 当下无论基本面还是流动性恢复均总体偏弱 A股8月24日复盘 当下无论基本面还是流动性恢复均总体偏弱 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月24日星期四。周四共33股涨停，连板股总数8只，17股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，环保股正和生态5板、中电环保创业板2板、实朴检测创业板2板，数据要素板块新炬网络4板、威派格2板，核废水概念股江盐集团3板、大湖股份2板、百洋股份2板，影视股幸福蓝海创业板首板，金融科技概念股创识科技创业板首板。周四收涨个股2215只，收跌个股2658只。 截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨1.02%，创业板指涨1.26%。北向资金全天净买入32.33亿元，其中沪股通净买入9.53亿元，深股通净买入22.81亿元。沪深股通周四小幅净买入，工业富联净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，正和生态获机构买入超6000万，卓创资讯遭机构卖出超6000万，零点有数遭机构卖出超8000万，国联水产获一家一线游资席位买入近5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，工业富联净买入居首，隆基绿能净买入居次席，宁德时代、比亚迪、阳光电源等新能源股均获北向资金净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，中国平安、中兴通讯净卖出居二、三位。 周四龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，芯片股紫光国微获机构买入1.21亿；5连板的环保股正和生态获机构买入超6000万。卖出方面，数据要素概念股卓创资讯遭机构卖出超6000万，零点有数遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，获机构买入的紫光国微获一家一线游资席位买入超9000万；水产股国联水产获一家一线游资席位买入近5000万。量化资金方面，紫光国微、碧兴物联、卓创资讯均遭量化席位做T。 大盘全天震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，核废水污染概念股午后全线走强，其中水产养殖股大涨，国联水产、好当家、中水渔业等涨停；核废水治理及环保股午后走强，中电环保、实朴检测20CM涨停，正和生态上演“地天板”；盐业股表现活跃，江盐集团3连板。传媒影视股震荡走强，幸福蓝海、上海电影、金逸影视、横店影视等涨停。券商股盘中冲高，国盛金控涨停。光伏等新能源赛道股盘中反弹，钧达股份涨停。下跌方面，次新股集体大跌，国泰环保、C众辰等多股跌超10%。信创概念股展开调整，太极股份、深桑达A跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市周四成交额7857亿，较上个交易日放量798亿。板块方面，养殖、传媒、黄金、白酒等板块涨幅居前，次新股、高铁、减速器、国资云等板块跌幅居前。 机构调仓迹象明显，一批机构重仓股跌停，包括信创板块的深桑达A、太极股份，中字头板块的中国交建、中国铁建。连板股方面，短线炒作热情依旧，正和生态地天板晋级5连板，新炬网络一字涨停晋级4连板。板块方面，非银金融板块内部大幅分化，国盛金控涨停，首创证券跌停，板块内中信证券、中金公司等大券商表现更强；随着日本正式排放核污水，以水产养殖为代表的核污水概念午后大幅走强，江盐集团3板，大湖股份、百洋股份、中电环保、实朴检测2板。 核污染概念热度居高不下，水产、盐业、污水处理方向领涨，其中江盐集团走出3连板，中电环保、实朴检测、百洋股份、大湖股份2连板。消息面上，日本政府宣布，福岛第一核电站核污染水8月24日开始排入海洋，计划排放30年。东京电力称，8月24日13点（北京时间24日12点）已经正式启动排海。随后海/关/总/署决定即日起全面暂停进口原产地为日本的水产品。 从市场角度分析，主要还是日本福岛核污染水排海的事件性催化，本质上而言仍属于题材的情绪博弈，那么周四全面爆发后，后续震荡或将进一步加剧，如果先手筹码的话此时再行参与的值搏率便相对较低。 事实上核污染概念在日本正式启动排污之前已有多次异动走势，因此在正式排污这一时点临近前，该板块盘中出现多次分歧。不过在海/关/总/署发布暂停进口日本水产品消息刺激下，国联水产的20CM涨停对该板块情绪再度有所加强，市场进一步挖掘水产、污水处理、化妆品等细分领域，不过排污后对相关行业和公司的影响事实上尚无定论，在盘中二次加强后反而需要注意那些启动较早累计涨幅较大品种的回吐风险。 数据要素板块分化，但核心标的强势依旧，新炬网络走出4连板，其中包括3个一字板，威派格2连板，中国出版涨停，零点有数一度3连板，但最终炸板涨超10%。近期除去数据入表暂行规定的出台，正式拉开我国数据资产化帷幕外，上海数交所发布“数据要素市场繁荣计划”，推出一亿元专项激励资金，从支持数据产品登记、鼓励数据产品交易、培育优质数商企业三个维度补贴激活数据要素市场。此外贵州、北京、长沙等多地也发布数据要素市场化建设相关的数据产权制度、流通交易、分配制度、安全监管等顶层框架。 在数据要素板块中，涵盖数据拥有企业、运营方、数据安全等诸多细分，且不少企业同时拥有多个概念加持，也意 第560章 周四继续下探，但确实是向下跌不动了 A股8月24日 周四继续下探，但确实是向下跌不动了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 技术上看，上证指数全天宽幅震荡，午后冲高回落，很显然再次承压5日线的压制后无功而返，不过好现象是创蓝筹和题材形成共振，最起码前期压制指数的品种开始有了积极动向。而且北向资金也结束前期流出呈现回流状态。同时收录的十字星也凸显做空资金在这个位置有所释放。只不过毕竟大趋势并未转多，筑底或将延续，这点还是要分清楚。创业板指走出止跌状态，成交量也明显放大，但短期也承压5日均线，走出底部还需要一定的时间。科创50也是同样的格局。整体看指数虽有共振，但仍有不足，震荡磨底概率大。 这种行情有点像去年2022年9-11月份的走势，这里给大家看一下当时的结构，高点当时是3300点附近，还没有到3300点，低点是:去年10月12日出的低点2934，反弹了一轮后指数打新低2885点形成双底后展开了一轮上攻行情，最高点直至3418，期间从低点2885开始算到高点3418涨幅500多个点，历时：127个交易日。 这次是3320点区域附近开始形成大型反转结构，上次是不到3300点开始形成大型反转结构，两个高点位置距离不足30个点左右。沪指两个区域结构都是大型反转位，一个是双底后涨至3418，一个是目前位置3074，个人看即便这里反弹后面也应该有个双底结构才对。 当然，如果这里没有反弹，跌至3026-3050区域也会有一次反弹行情，过后才可能有双底。但下一次行情启动的话，很可能是主升浪了，结构上是必过3322这个区域，并且往3600-4300点区域进发。 时间上，既然周四不反弹的话，那么只有关注下周二与下周三时间窗口的来临，最好是最近2-3个交易日磨出低点，而不是直接反弹比较好，所以还是建议大家目前位置多点耐心比较合理。截止到目前，沪指果然遇阻3103区域，这里一次性过不去，不过无所谓，就等下周二与下周三的能否发力即可。 这里再给诸位说一下，如果下周二与下周三出低点后展开小波段反弹的话，第一目标是3160区域，这里预计一次性过不去。过不去再往下打新低做个双底出来是机会，这种浪型结构出现可能就与去年10月初与10月末的走势相仿出次大底，看大底能否在3026之上形成。 大盘周四继续下探，但确实是向下跌不动了。市场八月的这轮下跌，没什么重磅利空，主要是情绪波动所致，经济数据不够理想和各类小作文降低了市场信心。不过现在的点位应该已经是低估状态，技术形态上看，现在处于去年的成交密集区位置，也是长期趋势线重要支撑位所在，技术指标也处于超卖区，随时可能出现强反弹。 个股方面，周四盘中部分赛道股周四展开了报复性反弹，例如CRO中的泰格医药涨超11%，光伏标的钧达股份与芯片股紫光国微双双涨停。一方面上述个股此前均遭遇连续数日的弱势下跌，本就存在着短期修复预期，另一方面北向资金终结连续13日净卖出态势，或对赛道股的反弹形成助力。但需注意的是由于中期趋势仍属明显的空头，且在市场热点保持快速轮动的背景下，赛道反弹的延续性仍有待进一步的观察。 但需注意的是，市场亏钱效应仍在延续，周四市场近70只个股跌超7%，其中包含不少的权重蓝筹。基建（中字头）方向跌幅居前。中国交建跌停，中国铁建、中国中铁等个股跌超9%。另一方面信创概念同样大幅下跌，太极股份、深桑达A、久远银海跌停，久其软件、易华录同样跌超8%。在没有明显利空的背景下，这些权重股集体下杀或颇具补跌的意味，从短期而言，反映出当前市场的风险仍有待进一步的释放。 热点题材：1、国资委：支持央企战略性新兴产业发展的一揽子政策将加快出台： 更大力度布局前瞻性战略性新兴产业，已成为新一轮国企改革深化提升行动的重点任务之一。8月23日，媒体了解到，支持央企战略性新兴产业发展的一揽子政策将加快出台。国资委正积极部署央企产业焕新行动和未来产业启航行动，同时，将大力支持“科改企业”“双百企业”布局发展前瞻性战略性新兴产业。 点评： 战略新兴产业建设的主要方式：培育科创企业，加大新兴领域投资。央国企具备三方面优势与机遇：1、在战略性新兴产业中的“链长”优势；2、在数字基础设施与数据资源循环建设中的安全性优势。3、市场机制下新兴产业的专业化整合机会。投资策略：新一轮国企改革行动正在谋划中，关注央国企在战略性新兴产业中的“链长”优势、数字中国建设中的数据安全性优势、市场机制下的专业化整合机会。关注相关组合：秦川机床（000837）、宝信软件（600845）、深桑达A（000032）等。 2、需求旺季将至叠加成本强支撑水产饲料市场迎来涨价潮：据报道，近期随着豆粕及鱼粉等原料价格高企，国内水产饲料市场迎来涨价潮。8月15日以来，华南、华中多家水产料企宣布涨价，最高涨500元/吨。而近两日海大、通威等又有多家子公司开始宣布饲料涨价，最高涨200元/吨，涉及鱼料、虾蟹料等。其中，徐州海合饲料将于8月25日起上调颗粒料及普通膨化鱼料报价150元/吨；海大集团单县忠意海鼎饲料将于8月26日起上调鱼料价格150元/吨，虾蟹料200元/吨。 受国内市 第561章 当前的大盘环境并不支持这种反弹演变为反转 A股8月24日 当前的大盘环境并不支持这种反弹演变为反转 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 昨晚又是英伟达发布会业绩继续超预期，于是早上相关板块全面反弹，但你要记住反弹大概率只能是反弹，当前的大盘环境并不支持这种反弹演变为反转，于是弹了没多久就全都回落。包括饮食传媒板块也是如此，间歇性的反弹。而昨天开始绷不住的券商板块周四又是下跌中继，首创证券（非荐股）演了大半天到了尾盘索性再次不演了，证券板块继续摆烂。而另一个需要注意的是最近接连出现一个超跌低位板块的流动性破位，之前有医药新能源，昨天是芯片半导体，周四的名字是/中/特/*/.估/./一/带/一/路/.。所以一直跟你们说不要以为低位就一定安全了。 当前上证综指市盈率处于较低区域。目前，A股市场底即将显现，接下来A股有望迎来上涨行情。不过，当下无论基本面还是流动性恢复均总体偏弱，因此现阶段不宜冒进。市场盈利底与估值底确定时，趋势将大概率向上。 下面再看看题材个股机会: 1）数字经济/数据要素，数据要素承接上半年最棘手的人工智能、CHapt、算力CPO，事件驱动：1、财/政/部发布《关于印发＜企业数据资源相关会计处理暂行规定＞的通知》，自2024年1月1日起施行。2、商务部：高标准建设国/家数字服务出口基地。换句话说，总规模至少是数十万亿元量级，这样一个10万亿级别的市场和资本驱动力，有望接过土地财政（近10万亿市场）的大旗。 数据要素-数据资产列入“无形资产”或“存货”科目二选一，能帮着解决2-3成土地财政的话，是功德无量。（前途无量）。数据要素，三大方向：1、数据要素“国/家队”。 2、垂域数据拥有方。 3、数据资源持有企业 。 2）环保/核污染：板块是周四最强风口，并且发酵了环保、核防护/监测、核废水处理、淡水鱼、海盐替代、土壤修复、水养殖等板块；甚至连日本化妆品替代盘中都有异动。这是关系到广大民生食品安全，是全球关注的大事，盘中各种表态以及新闻推送，催化不断。外/交/部/昨天已经表态了，我方也出台相对应的反制措施，港澳已经禁止进口曰本水产品； 环保很多叠加了污水处理，正好助攻了核污染受益板块，板块前排人气是5连板的正和生态,昨天弱转强加速,周四大长腿。盘后新消息：【三部门：到2025年新增污水处理能力1200万立方米/日 新增和改造污水收集管网4.5万公里】。 3）金融:大盘这里是寻底的过程，大金融作为护盘工具，这里起着至关重要的作用，关注板块板块核心人气标的二波机会。安硕信息：互联金融前龙头，关注趋势新高机会。 心理预期上看，市场要想走强，必须实现3个条件。第1个就是彻底解放思想，改变不敢涨，不让涨，不能涨的思想束缚，摒弃15年就形成的一朝被蛇咬，十年怕井绳的思想禁锢。第2，做多的正能量远远大于直接融资、减持、配股、发债、增发等等等等形式的负能量。第3，让股2.1亿股民和基民有实实在在的获得感。如果一直是赔钱感是不可能逆转。 大盘跌到这个区域，确实是跌不动了。股指八月上旬调整以来，一直受制于5日均线，周四也是反弹到这个位置就回落，但没创新低，红盘报收，多头的抵抗力量越来越明显。 技术形态上看，大盘现在回到了去年底的成交密集区，同时也是五月下降轨道的下沿，另外还有非常重要的一条长期趋势线：如果把2005年低点998点，和2014年4月低点连线，会发现这条线一直起着重要的支撑作用。2018年、2020年、2022年的低点都在这条线附近，现在这条线已经上移到了3000点左右。趋势线跨越的时间越长，起的支撑作用越明显。现在股指处于3100点下方，风险空间不大。日线图技术指标超卖，周线图上连续三阴，又在重要趋势线附近，这个位置很可能形成重要底部。沉住气，等待战机。继续关注权重与证券板块。 300094国联水产（/非/荐/股/）： 水产养殖方向，该公司是中国最大的水产上市企业，中国规模最大的对虾加工销售企业。以水产食品为主业,聚焦预制菜进行商业模式升级,为餐饮企业、家庭餐桌提供全面解决方案。消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定自24日起全面暂停日本水产品。流通市值78.58亿，全天成交25.70亿，换手率36.83%。龙虎榜前五买家共买入1.82亿，占比7.08%，其中外资买入5059万，桑田路买入4998万，华鑫上海买入2626万。 300528幸福蓝海（/非/荐/股/）： 影视院线+文化传媒方向，公司业务涵盖了制作、院线、发行和影城放映整个完整的电影全产业链结构。主营业务为发行和电影全产业链业务,其中电影全产业链从事电视剧制作、影视概念 国企改革。消息面上：据灯塔专业版，截至8月24日，2023年暑期档总票房（含预售）突破195亿。 300941创识科技（/非/荐/股/）： 金融科技+商铺，支付数据方向，主营业务为 电子支付IT方案商,主营业务为提供电子支付IT解决方案,公司产品是为商户及银行提供电子支付涉及的软硬件产品及服务。高送转 智慧城市 移动支付。 301228实朴检测（/非/荐/股/）： 环保+水体监测方向，主营业务 第562章 当前是一个短期博弈的阶段，明白？ A股8月24日 当前是一个短期博弈的阶段，明白:？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 601065江盐集团（/非/荐/股/）： 次新+食盐方向，炒作核污染防治方向，主要产品包括食盐、工业盐、元明粉等盐产品以及纯碱、小苏打等盐化工产品,专注于盐及盐化工产品研发、生产和销售,该公司是江西省内最大的盐资源综合开发利用企业。消息面上：日本24日开始排放核污染水，韩国盐类股持续大涨。流通市值24.35亿，3连板。 002069 獐子岛（/非/荐/股/）： 水产养殖方向，主要从事海珍品育种育苗、海水养殖增殖、海洋食品研发、加工与销售、冷链物流、渔业装备等产业,冷链物流 国企改革 电商概念 海洋经济。消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定自24日起全面暂停日本水产品。 600257大湖股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向， 主要业务食品销售;饮料生产，医疗服务;食品生产;健康产品的生产与销售业务2连板。消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定自24日起全面暂停日本水产品。 002048宁波华翔（/非/荐/股/）： 业绩+汽车零部件方向，业绩净利同比增长45.53%， 主要从事汽车零部件的设计、开发、生产和销售,属汽车制造行业。 国内外传统汽车和新能源汽车制造商的主要零部件供应商之一。 001314亿道信息（/非/荐/股/）： 空间计算方向，主要业务为以 ODM 为模式,专业从事笔记本电脑、平板电脑及其他智能硬件等电子设备的研发、设计、生产和销售的高新技术企业, 器人概念 PCB 边缘计算 工业4.0 增强现实 人工智能 虚拟现实 /一/带/一/路/. 在线教育 智能穿戴 次新股。 601595上海电影（/非/荐/股/）： 影视院线+文化传媒方向，主营业务为电影发行及放映业务,具体包括电影发行和版权销售、消息面上：据灯塔专业版，截至8月24日，2023年暑期档总票房（含预售）突破195亿。院线经营、影院投资、开发和经营、广告营销、技术服务等。 603103 横店影视（/非/荐/股/）： 影视院线+文化传媒方向，主营业务为影视投资、制作、发行、电影放映及相关衍生业务。公司是国内处于行业领先且极具潜力的民营院线及影院投资公司, 603999 读者传媒（/非/荐/股/）： 业绩+文化传媒方向，业绩扣非净利同比增长41.66%，主要业务涵盖期刊、图书、教材教辅等纸质出版物的出版、发行、阅读服务及电子出版物、在线教育、文化创意等。知识产权 国企改革 参股保险 参股券商。 601949中国出版（/非/荐/股/）： 数据要素+版权方向，以图书、报纸、期刊等出版物出版为主业，是集出版、发行、物资供应、印刷等业务于一体的大型出版企业。中字头 央企改革 NFT概念 知识产权。 002905金逸影视（/非/荐/股/）： 影视院线+文化传媒方向，主营业务涵盖院线发行、电影放映及相关衍生业务、电影制作投资,票务代理服务;信息技术咨询服务;企业总部管理;。 000506中润资源（/非/荐/股/）： 贵金属（黄金）方向，主要业务包括以黄金为主要品种的矿业开采与房地产开发建设、销售及自有房产的出租。/一/带/一/路/. 小金属概念 黄金概念。 002802洪汇新材（/非/荐/股/）： 股权转让方向，特种氯乙烯共聚物行业的领先企业,主要从事氯乙烯-醋酸乙烯共聚树脂和氯乙烯共聚乳液的研发、生产和销售。 603106恒银科技（/非/荐/股/）： 金融设备+金融IT方向。公司主营业务为集金融自助设备研发、生产、销售及服务为一体的金融科技型企业、消息面上媒体称中国据悉考虑降低股票交易印花税。信创 数字经济 虚拟数字人 数据安全 区块链 人工智能 /一/带/一/路/. 国产软件。 002865钧达股份（/非/荐/股/）： 光伏+TOPCon方向，主营业务为发电业务、输电业务、供(配)电业务;建设工程施工;货物进出口;光伏设备及元器件制造;光伏设备及元器件销售。 TOPCon电池 太阳能。 002670国盛金控(/非/荐/股/) : 券商方向，主要业务包括证券业务、股权投资,投资管理与咨询;金融信息服务;科技中介服务,，投资业务、金融科技业务及线缆业务。互联金融 参股券商，独角兽 区块链 券商概念 。 300380安硕信息（/非/荐/股/）： 数据要素 +互联金融+国产软件+大数据+信创+大数据+ 银行信贷管理，国内领先的金融信息系统和服务提供者；回踩20日线附近分批低吸； 002333罗普斯金（/非/荐/股/）： 光伏方向，组件框架及支撑结构件。主要业务为新型铝合金铸棒材料、铝合金型材、铝合金系统门窗的研发、设计、生产和销售;。 002735王子新材（/非/荐/股/）： 定增获通过方向，主要从事塑料包装材料的研发、生产及销售,主要产品包括塑料包装膜、塑料托盘、塑料缓冲材料。电子烟 无线充电 新能源车 手游概念 深圳特区 军工。 002049紫光国微（/非/荐/股/）： 业绩+半导体方向，业绩净利同比增长16.22 第563章 目前增量资金不足，尚不足以支持全面反弹 A股8月25日 目前增量资金不足，尚不足以支持全面反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月25日星期五。上个交易日，三大指数集体高开，沪指受到中字头板块拖累冲高回落，临近午盘前券商板块拉升股指扩大涨势，创业板指一度冲高2%，但午后市场追涨力量不足，三大指数均有所回落。沪深两市成交额7857亿，较前日放量798亿。1）核污染概念热度居高不下，水产、盐业、污水处理方向领涨，其中江盐集团走出3连板，中电环保、实朴检测、百洋股份、大湖股份2连板。消息面上，东京电力称，8月24日13点（北京时间24日12点）已经正式启动排海。随后海/关/总/署决定即日起全面暂停进口原产地为日本的水产品。 2）数据要素板块分化，但核心标的强势依旧，新炬网络走出4连板，其中包括3个一字板，威派格2连板，中国出版涨停，零点有数一度3连板，但最终炸板涨超10%。上海、贵州、北京、长沙等多地发布数据要素市场化建设相关的数据产权制度、流通交易、分配制度、安全监管等顶层框架。3）影视板块全天表现亮眼，幸福蓝海、金逸影视、上海电影、横店影视涨停，百纳千城涨超10%。据猫眼数据，今年暑期档观影总人次达4.35亿，总场次2995.1万，共4部影片在暑期档突破20亿，创下影史暑期档新高。4）券商、金融科技板块盘中异动，但板块分化加剧，国盛金控、恒银科技、创识科技涨停，汇金科技涨超10%，财富趋势、指南针、同花顺涨超4%。从国盛金控最终勉强封板成功，加上华鑫股份放量炸板以及尾盘首创证券的跌停可以看出，券商板块近期表现仍以内部分化为主，与此前行情主线地位已经不可同日而语。 上交易日沪深股指仍失守5日均线，两市合计成交7857亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标均出现金叉；从形态来看，尽管沪指盘中一度刷新年内新低，但背离信号再次出现，其60分钟MACD指标在一天内先死叉后金叉，深成指和创业板指盘中甚至没有回补高开的缺口。资金还会多方试探一些题材股的炒作，但题材方向目前尚未形成一致预期，需观察盘面变化酌情参与。短线来看，上交易日虽然大盘没跌，但情绪面还没有出现好转，个股杀跌仍有不少，恐慌盘仍没走干净，周五不排除仍有踩一脚动作。但北向资金开始回流，港股大涨，人民币开始升值，这种时候是比较容易打出波段低点，并随时可能会有一个修复过程。 昨日市场展开反弹，三大指数全线收红，创业板涨超1%，北向资金停止连续13日的净卖出，整体量能也有所提升。但市场的分歧依旧不低，盘面上仍有三大问题有待改善。1）从指数层面来看，大盘自8月7日有效跌破5日线以来，便始终保持沿5日线震荡走低的不利惯性。其中也曾出现过单日的反弹，但最终仍是以遇压回落的结果告终，所以短线要想实现企稳，最为重要的便是急需一根站上五日线的长红K线。 2）市场的亏钱效应仍在延续，一般而言轮动调整行情要想见底，空头情绪通常会得到集中出清，但从当前的盘面而言，杀跌动能尚未衰竭，昨日市场近70只个股跌超7%，其中还包含像中国交建、铁建这样的“中字头”权重。因此的每日盘面上大跌股的数量同样也是观察短期是否止跌的重要信号。 3）盘中热点呈现随机性的轮动。以昨日市场为例，上午光伏反弹，中午证券异动，下午核污染概念全线爆发，可以看到热点的延续性较差，无形中对于资金的追价意愿形成了压制。因此市场仍需更为明确的领涨主线，去带领指数展开反弹。 回到盘面上而言，数据要素方向仍是关注的重点。从上交易日的盘面来看，数据要素在经历了连续的上涨后内部分歧加剧，并且部分信创权重股的杀跌也影响了市场炒作数据要素的情绪。故就近几个交易日而言板数据要素或仍将面临整理，只要没有出现大规模的退潮信号，在经历分歧后或仍有回流二波的机会。 核污染概念同样也是当前市场最为活跃的题材，可以看到上交易日早盘环保相关个股一度出现杀跌，但随着午后舆情进一步发酵水产、污水处理、盐业均出现快速拉升。本质上而言核污染概念仍属于题材的情绪博弈，在当前弱势的市场环境下，仍有望反复活跃，只不过排除后对相关行业和公司的影响事实上尚无定论，板块内部的分歧或将进一加剧。 最后关注到的是券商板块。可以看到券商板块在经历了此前的回调后，市场地位有所下降，昨日盘面资金两度尝试拉升，但终于跟进买盘不足而再度回落。不过较好的是，国金证券的回购，国盛金控超预期的业绩，为券商板块二波行情铺平了道路。而对于指数而言若想展开展开一轮反弹，作为“牛市旗手”的券商股自然不会缺席。 总体而言，8月的行情回撤较多，政策上已经从宏观到产业陆续出台刺激政策，基本面有边际改善的趋势，市场信心也有见底反转，只不过目前增量资金不足，尚不足以支持全面反弹。因此应对上仍先关注热点轮动中的局部性机会。 市场信息：农业农村部将加大对海洋水产品核污染风险监测力度；多地再现囤盐潮，中盐集团连夜呼吁不要盲目抢购；发改委等部门印发环境基础设施建设水平提升行动（涉鹏鹞环保、兴源环境、碧水源、洪城环境、重庆水务、舜宇股份等）；多地相继出台加快新基建发展政策举措（ 第564章 情绪重回谷底，3000点保卫战开启 A股8月25日 情绪重回谷底，3000点保卫战开启 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、环保:上交易日晚上发酵最多的也是这个方向，普及最广，要知道民生问题从来都是大问题，是最容易被讨论的，发酵起来很快。可以看到所有平台的热搜前几都是核废水，吃的东西也需要检测，喝的水需要处理，有点像/新/冠/的影子，很容易引起市场资金共鸣，尤其是涉及民生的方向，最容易持续炒作。 最近也有污水处理政策文件出台。事件：2023年8月24日盘后消息，郭嘉发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》的通知，提出到2025年新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米/日。关于这个题材，如果有叠加数据、城镇化等方向的个股，后续可能关注度更高。 600257大湖股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向， 主要业务医疗服务;食品生产;健康产品的生产与销售业务,食品销售;饮料生产，消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定自24日起全面暂停日本水产品。核污染防治核心，这突破形态，这涨停板不难抓吧？ 600467 好当家（/非/荐/股/）： 水产养殖方向，主要业务:食品加工、远洋捕捞、海水养殖、医药保健四大产业协调发展,消息面上，海/关/总/署宣布决定全面暂停进口日本水产品。生态环境部专家认为，排放时间可能远超30年，核污染水排海将会对海洋生态产生长期影响。 002069 獐子岛（/非/荐/股/）： 水产养殖方向，主要从事海珍品育种育苗、海水养殖增殖、海洋食品研发、加工与销售、冷链物流、渔业装备等产业,冷链物流 国企改革 电商概念 海洋经济。消息面上，海/关/总/署宣布决定全面暂停进口日本水产品。生态环境部专家认为，排放时间可能远超30年，核污染水排海将会对海洋生态产生长期影响。 300941创识科技（/非/荐/股/）： 金融科技+商铺，支付数据方向，,公司产品是为商户及银行提供电子支付涉及的软硬件产品及服务。主营业务为 电子支付IT方案商,主营业务为提供电子支付IT解决方案。 301519舜禹股份（/非/荐/股/）： 超跌次新+水利建设+环保+供水和污水处理+新型城镇+智慧供水龙头+旧城改造+房地产产业链+环境治理+乡村振兴+水务行业的国家级专精特新“小巨人”企业，公司坚持以“为城镇供水智慧低碳赋能、助力美丽乡村水环境治理，周五有低开、平开、小幅高开机会都可以低吸，高开太多放弃！ 002696百洋股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向，司为全球加工规模最大、国内领先的罗非鱼食品综合提供商。主要有饲料及饲料原料业务、水产品加工及生物制品业务、远洋捕捞加工业务。公 消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定自24日起全面暂停日本水产品。龙虎榜显示，上海中山东二路买入2915万。 605398新炬网络（/非/荐/股/）： 数据中心+新创方向，提供第三方运维服务与工程、原厂软硬件及开发三类服务。主营业务为提供IT数据中心第三方运维服务及运维产品为主的IT系统软件服务商,连续的一字板，还能说啥？ 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，核污染防治方向，主营业务涵盖生态修复、水环境治理、生态保护、生态景观建设及规划设计服务, 上交易日打出了惊人的地天板！龙虎榜数据显示，2家机构分别买入4289万、1973万。盘后个股消息面上，正和生态公告，目前不涉及核废水处理的相关业务。板块消息面上，日本东电公司负责人表示：启动核污水排海是个重大里程碑！ 603956 威派格（/非/荐/股/）： 数据要素+核污染防治方向，公司主要业务包括供水设备、智慧水务、智慧水厂等三大业务板块，为二次供水设备龙头。业务包含消毒器械生产;消毒器械销售;建设工程施工;建设工程设计。参股数据治理服务商上海杰狮。 601065江盐集团（/非/荐/股/）： 次新+食盐方向，炒作核污染防治方向，专注于盐及盐化工产品研发、生产和销售,该公司是江西省内最大的盐资源综合开发利用企业。主要产品包括食盐、工业盐、元明粉等盐产品以及纯碱、小苏打等盐化工产品,消息面上：消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定自24日起全面暂停日本水产品。龙虎榜数据显示，上塘路卖出3286万，作手新一卖出1675万，金田路卖出1781万，武汉前进四路卖出2388万，都一日游了。拉萨天团4大席位入场接力。 601858中国科传（/非/荐/股/）： 数据要素+文化传媒 方向，目前国内拥有科技图书和期刊内容资源最多的出版单位之一。 持股万方数据15% 主要业务包括期刊业务、出版物进出口业务、图书出版业务和知识服务业务等。可惜尾盘没能守住涨停板，3连板失败。（中国出版涨停）。 301169零点有数（/非/荐/股/）： 数据要素方向，参股深圳南方大数据交易有限公司，主营业务为垂直应用算法和自主研发的在线数据集成技术两 第565章 下跌越来越乏力，反弹越来越频繁 A股8月26日 下跌越来越乏力，反弹越来越频繁 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月26日星期六。周五共22股涨停，连板股总数4只，12股封板未遂，封板率为65%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，核污水概念股大湖股份3板，环保股美丽生态7天4板、冠中生态创业板首板、中兰环保创业板首板，次新+天然气的美能能源6天3板，金融科技板块的恒银科技2板，业绩增长的罗普斯金2板、赢合科技创业板首板，股权转让的洪汇新材2板，数据要素概念股直真科技3天2板。周五收涨个股859只，收跌个股4074只。 截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.17%。北向资金全天净卖出24.01亿元，其中沪股通净卖出6.73亿元，深股通净卖出17.28亿元。沪深股通周五小幅净卖出，紫光国微净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，太极股份获机构买入1.34亿，同时遭机构卖出近亿元；鸿博股份获机构买入超6000万；正和生态遭机构卖出超6000万；江盐集团获一家一线游资席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，紫光国微净买入居首，多只大跌的AI概念股获净买入，其中科大讯飞、中际旭创均获净买入超2亿。净卖出方面，五粮液净卖出居首，东方财富、宁德时代净卖出分居二、三位。 周五龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，信创概念股太极股份获机构买入1.34亿，同时遭机构卖出近亿元，算力概念股鸿博股份获机构买入超6000万。卖出方面，数据要素概念股中远海科遭机构卖出超5000万，算力概念股浪潮信息遭机构卖出超4000万。环保股正和生态遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般，新华网获两家一线游资买入；江盐集团获一家一线游资席位买入超4000万。量化资金方面，中国国际金融上海分公司席位买入多只大跌的AI概念股，其中鸿博股份买入超4000万。 大盘全天震荡走低，三大指数盘中均再创年内新低。盘面上，环保概念股逆势活跃，冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高，大湖股份涨停。地产股午后反弹，中迪投资、京投发展涨停。券商等金融股盘中拉升，锦龙股份涨停，国盛金控一度涨停。下跌方面，AI概念股集体调整，算力、信创方向领跌，深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，近百股跌超9%。沪深两市周五成交额7663亿，较上个交易日缩量194亿。板块方面，证券、环保、房地产、养殖等板块涨幅居前，CPO、信创、次新股、算力等板块跌幅居前。房地产板块异动，珠江股份、京投发展涨停。中指院监测数据显示，截至8月22日，8月各地出台政策已超40条，已高于5-7月全月平均数量。其中，部分二线城市优化限购和限售政策、降低首付比例及房贷利率。 环保板块周五再度逞强，其中污水处理、园林工程、环境监测方向领涨，美丽生态7天4板，冠中生态、中兰环保、国中水务、盛剑环境等纷纷涨停。消息面上，国/家发/改/委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年》，其中提出，到2025年，新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米/日；全国生活垃圾分类收运能力达到70万吨/日以上，全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到80万吨/日以上。此外，近期，多地相继出台加快新基建发展政策举措，专家预计，今年新基建投资或达2.6万亿元至3万亿元，助力新型城镇化发展。 近期环保板块的反复活跃，与近期消息面的密集加持直接相关，其中污水处理细分同时受益近期日本正式排放核污染水，而上交易日发布的污水处理等环境基础设施建设政策利好刺激进一步刺激板块情绪。而园林施工建设细分的继续活跃，则显示仍有一部分资金在博弈地方化债预期，板块总体仍以量化资金主导下消息面的博弈为主。 核污概念表现分化，水产股大湖股份3连板，核污处理分子筛细分的建龙微纳触及20CM涨停，间接受益海产品消费替代的养殖产业链华英农业、播恩集团涨停。而此前3连板的盐业股江盐集团盘中振幅加剧，尾盘一度触及跌停，苏盐井神、雪天盐业等也纷纷下挫。在日本正式启动排放核污水后，市场对有关核污的相关消息面情绪已经充分消化，因此在周末消息面进一步发酵后，下周反而需要注意部分博弈消息的资金的兑现风险。 从逻辑端来看，环保板块的走强仍属于是核污染概念的延伸性炒作，本质上而言仍受到事件性驱动。并且在经历反复的炒作后，市场情绪趋于高潮，周五午后部分个股已先行回落，故对于该方向而言市场的分歧或将进一步加剧，短期留意那些累计涨幅较大品种的回吐风险。 房地产板块盘中表现不俗，珠江股份、京投发展、中迪投资涨停，大龙地产、渝开发涨超5%，万科、保利发展、招商蛇口、金地集团均涨超3%。消息面上，近日住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发了通知，推动落实购买首套房贷款 第566章 技术指标明显在超卖区钝化，反弹随时会出现 A股8月26日 技术指标明显在超卖区钝化，反弹随时会出现。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，两市超4000只个股下跌，近百股跌超9%，短线情绪跌至冰点。连板股方面，正和生态（昨5连板）、新炬网络（昨4连板）双双跌停，仅大湖股份一只连板股晋级。板块方面，大金融板块成为少数上涨板块，锦龙股份早盘快速涨停，恒银科技2连板，国盛金控、创识科技一度2连板，中信证券预计DR007仍将重回政策利率1.80%下方，券商股作为利率敏感型资产率先企稳；核污水概念炒作偏向环保方向，美丽生态7天4板，冠中生态、中兰环保20CM涨停，不过随着核污水舆论热度下降，该题材强度或进一步下降。 周五两市的亏钱效应进一步放大，近百股跌超9%。其中以AI概念股成为市场杀跌主力，鸿博股份、浪潮信息、中国科传跌停，中际旭创，工业富联跌超9%。这些个股大多是上半年AI中的明星标的，相较于上半年的巨额涨幅，相关个股回调幅度相对较小，因此周五之回调更多或有一种补跌的意味。 此外，一些此前的白马股也于周五盘中集体大跌，通策医疗、恰恰食品、万泰生物、百润股份跌停，三安光电同样在盘中触及跌停。总体而言，这些白马股的杀跌主要还是受到了中报业绩不及预期的影响。因此随着市场进入半年报的密集披露期，预计白马股的杀跌或仍将延续，仍需规避相关风险。 热点题材：1、首条高速重卡换电干线落成助力货运行业碳减排：8月24日，全国首条高速公路重卡换电绿色物流专线一宁德厦门干线正式通车，由福建省高速集团与宁德时代子公司时代骐骥共同建设。骐骥换电块基于宁德时代第三代磷酸铁鲤化学体系，用户可以针对不同路况、距离，自由选择1至3块电池数量，按需配电，单次换电最高可实现300km续航，将加速推动公路货运行业迈入零碳时代。双碳目标之下，重卡电动化成为大势所趋。有研究表明，柴油重卡是碳排放“大户”。重卡电动化是扭转这一局势的关键路径，换电模式凭借车电分离与快速补能优势，的已经成为产业共识。 2、污水处理行业迎来政策利好这两家行业细分龙头望迎来发展机遇：：日前，国/家发/改/委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》。其中提出，目标到2025年，环境基础设施处理处置能力和水平显着提升，新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不少于1000万立方米/日。 相关数据显示，目前全国年排污量约为350亿立方米，但城市污水集中处理率仅为15%，全国超过80%的城市污水未经任何有效的收集处理就直接排放到附近水体。在全国2200座县城与19200个建制镇中，污水排放量约占污水排放总量的一半以上。在国/家环保政策带动之下，我国城市污水处理行业快速发展。2017－2021年，城市污水处理相关固定资产投资从约550亿元增长至约1,200亿元，年复合增长率达20%。随着后续重磅政策的持续落地，预期行业持续高增长。 3、自2024年1月1日至2025年12月31日，对出售自有住房并在现住房出售后1年内在市场重新购买住房的纳税人，对其出售现住房已缴纳的个人所得税予以退税优惠。其中，新购住房金额大于或等于现住房转让金额的，全部退还已缴纳的个人所得税；新购住房金额小于现住房转让金额的，按新购住房金额占现住房转让金额的比例退还出售现住房已缴纳的个人所得税。 4、周五市场最靓仔赢合科技：根据昨晚公布的中报，2023年H1净利同比增长12.81%。值得注意的是，旗下电子烟板块核心子公司斯科尔：2023上半年营收14.33亿（同比增长1477%），营业利润4.85亿，净利润4.17亿（其中2023Q1营收4.74亿，净利润0.51亿，Q2环比营收、净利、毛利率等指标大幅增长）；此前，电子烟企业金龙机电Q1净利同比增长150%，小崧股份预计2023H1同比增长700%，顺灏股份，2023H1同比增长1189%；行业出海成长性得到验证，全行业估值有望重塑。 近年来全球各国相继出台了诸多政策，对尼古丁含量、口味和销售渠道等方面进行了相关限制，这使得传统电子烟在短期内承压，而“一次性电子烟”则大幅爆发；比如赢合科技子公司的增长则是受益于此且富有持续性。消费品是牛股倍出的赛道，也是机构跟资金抱团最喜欢的，其本质原因是有品牌和渠道的护城河，不会像工业品那样卷，一旦风口来临就将出现疯狂的跟风上涨。 最关键的是斯科尔现在在疯狂的扩展其他市场，全球去铺设销售渠道，而现在主攻的英国才占全球的20%，德意法欧洲三国才占5%，赢合科技子公司斯科尔拥有的SKE电子烟品牌，近年来在海外一次性电子烟市场积极发展，特别是在对电子烟政策相对宽松的英国市场，斯科尔的业绩持续了翻倍式的上涨，对赢合科技的上涨形成有较大的业绩支撑。 5、市场监管总局高度重视食品安全及价格监管工作。在前期对进口食品安全风险隐患排查整治的基础上，部署各地市场监管部门进一步加大食品安全监管力度，督促食品生产经营者严格遵守食品安全法律法规及进口食品相关规定，严禁食品生产经营 第567章 行情都这样了，方向上还有什么可讲的 A股8月26日 行情都这样了，方向上还有什么可讲的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 技术上看，上证指数全天维持水下整理的格局，分时上黄线领跌白线，说明市场赚钱效应缺失。走势上看不断创出新低后反弹动力不足，而且场内外资金缺失共振性，尤其是北向资金并未呈现连续回流的格局，短期市场企稳因素仍有所缺失。同时，周线级别上指数走出三连阴且macd指标空头排列，中期走势也并未转暖。创业板指也维持同样的格局，当下也需要等待止跌企稳的信号形成。 行情都这样了，方向上还有什么可讲的，讲水产还是环保？讲日本排废水的影响？当这种东西都能被炒作的时候行情有多差也是可见一斑了，说明真的是炒无可炒纯粹炒炒新闻了，等这个事件热度消散哪来的回哪去。一个机构和大游资都无法参与的板块是不值得多讲的。至于券商，从周五的表现来看已经被当做某个强大力量硬拉指数的工具了，从这个角度来说我个人很不喜欢这种情况，当然从强弱角度来说也早就开始退潮了。 目前，市场底已现，接下来A股有望迎来上涨行情。不过，当下无论基本面还是流动性恢复均总体偏弱，因此现阶段不宜冒进。市场盈利底与估值底确定时，趋势将大概率向上。配置方面，建议投资者风格上以成长为主线，左侧逢低布局消费，可将汽车、医药生物和白酒等作为底仓。 大盘周五继续探底，不过下杀过程中也没放出什么量来，做空力量似乎也消耗得差不多了。本周有个奇怪的现象，基本每天盘中都会出现一轮快速上涨然后再次下行。我们已经分析过，目前的点位是重要支撑区域，下杀空间不大。底部区域出现这种脉冲的现象，不排除有资金可能正在试盘。现在机构采取量化操作模式的不断增加，量化资金最怕的就是单边行情。这种盘中的脉冲式上涨现象要引起重视。 近期阿里巴巴、百度、网易等公司都交出了不错的业绩，可以看出互联网平台重新进入强劲发展状态，也从侧面证实了消费复苏。所有利好落地与经济升温的传导，都需要时间，等更有力的数据出现。大盘处于底部区域，管理层正在引导长线资金入市，熬时间，等数据。继续关注权重板块。 300854中兰环保（/非/荐/股/）： 环保+污染防治系统方向，专业从事固废污染防治技术研发并应用于污染防治系统构建和运营业务的高新技术企业。物质能发电 绿色电力 垃圾分类 节能环保 新能源。消息面上：发/改/委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动》，提出到2025年新增污水处理能力1200万m3/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里。 001366播恩集团（/非/荐/股/）： 次新+猪饲料方向，主营业务为饲料的研发、生产、销售。生物科技领域内的技术研发和推广;配合饲料、浓缩饲料生产、猪肉概念 次新股 300948 冠中生态（/非/荐/股/）： 环保方向， 土壤修复+污水处理。 主要从事生态环境建设业务,具体包括以植被恢复为主的生态修复业务以及部分园林绿化和市政公用等城市环境建设业务, 新型城镇化 土壤修复 碳交易 节能环保。 消息面上：发/改/委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动》，提出到2025年新增污水处理能力1200万m3/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里。 300457赢合科技（/非/荐/股/）： 公司上半年营收48.01亿元，同比增长3.84%，净利润2.98亿元，同比增长12.81%，扣非净利润1.84亿元，同比下降5.92%；报告显示控股子公司斯科尔（持股51%）上半年营收14.3亿，净利润4.17亿，一季度归母净利润5000万，二季度归母净利润1.6亿。在英国政府鼓励电子烟作为戒烟的医疗药品的背景下，斯科尔在电子烟市场开拓中取得了突破性发展，现拓展到欧洲、美洲、东南亚、中东等国/家；一次性电子烟在英国2年内渗透率从0%到30%，还在快速替代中。 688357建龙微纳（/非/荐/股/）： 核污水概念方向，核废水放射性元素脱除专用分子筛已完成产品开发工作，相关产品已获得2项国/家发明专利授权，自市场开发阶段以来，已产生少量销售，。 吸附类材料的生产与销售;催化类材料的生产与销售;工业氯化钠的销售;化工产品。 核污染防治 尾气治理 氢能源 新材料 煤化工。 300941创识科技（/非/荐/股/）： 金融科技+商铺，支付数据方向，支付软硬件+商铺数据。公司产品是为商户及银行提供电子支付涉及的软硬件产品及服务。主营业务为 电子支付IT方案商,主营业务为提供电子支付IT解决方案,软件开发;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;， 603324盛剑环境（/非/荐/股/）： 环保方向，废气治理系统及设备。专注于泛半导体工艺废气治理系统及关键设备的研发设计、加工制造、系统集成及运维管理,尾气治理 半导体概念 光刻胶 节能环保。 688466金科环境（/非/荐/股/）： 环保方向，污水处理+业绩增长。 专业从事水深度处理及污废水资源化的国/家高新技术企业。,主营业务是依托自主研发的膜通用平台装备技术、膜系统应用技术、膜系统运营技术等三大核心技术, 688345博力威（/非/荐/股/）： 电池+便携式储能方向，专注于绿色环 第568章 最近的弱市行情大家都看到了，要么空仓不参与 A股8月26日 最近的弱市行情大家都看到了，要么空仓不参与 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 000712锦龙股份（/非/荐/股/）： 大金融（券商）方向，主要经营业务为证券公司业务,公司持有中山证券70.96%股权,持有东莞证券40%股份,参股华联期货有限公司3%股权。业务范围涵盖了经纪、投资咨询、财务顾问、承销与保荐、证券自营、资产管理、基金代销、期货IB、直接投资、融资融券等领域。券商概念 IPO受益 互联金融 参股保险 参股银行 参股期货 参股券商。 002197证通电子（/非/荐/股/）： 公司为推进湖南省健康医疗大数据中心项目的建设，公司拟对全资子湖南大数据增资7000万元。上述项目以健康医疗大数据为核心生产要素，助力湘潭健康、医疗、大数据产业规模集聚，利用大数据中心的智能算力支持产业链企业进行应用模型训练，通过“智能算力+应用模型”的平台模式实现健康医疗领域的推理应用，服务湖南，辐射全国。 002790瑞尔特（/非/荐/股/）： 业绩+装修建材方向，净利同比增长35.84%。主营业务为卫生洁具制造;卫生洁具研发;卫生洁具销售;塑料制品制造;塑料制品销售;卫生陶瓷制品制造;股权激励 智能家居。 002802洪汇新材（/非/荐/股/）： 股权转让方向，主要从事氯乙烯-醋酸乙烯共聚树脂和氯乙烯共聚乳液的研发、生产和销售。特种氯乙烯共聚物行业的领先企业, 000609中迪投资（/非/荐/股/）： 基建+房地产方向，主营业务为直接投资,包含房地产投资、股权投资。股权投资项目以对康平铁科的股权投资为中心。其中房地产投资业务以集中在重庆、成都、达州等地的房地产项目为主。在线教育 互联金融 铁路基建 创投。消息面上：近日房建部等三部门印发《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，推动落实购买首套房贷款“认房不认贷”措施。 002333罗普斯金（/非/荐/股/）： 光伏方向，组件框架及支撑结构件+上半年扭亏为盈。主要业务为铝合金系统门窗的研发、设计、生产和销售。新型铝合金铸棒材料、铝合金型材、预盈预增，装修建材。 300542新晨科技（/非/荐/股/）： 大金融+信创方向，公司主要为贸易融资、新一代中间业务、交易银行、金融客户提供电子渠道及渠道整合、数据交换、大数据平台、区块链平台、债券综合业务。信创 跨境支付 元宇宙概念 NFT概念。军民融合 区块链 /一/带/一/路/. 国产软件 网络安全 大数据 。 688671碧兴物联（/非/荐/股/）： 次新+环保方向，主营业务为智慧环境监测、公共安全大数据。智慧环境监测。业务主要为污废水监测、环境空气监测、环境水质监测、烟气监测仪器及系统的研发。。 300169天晟新材（/非/荐/股/）： 化学制品方向，公司在软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品应用方面,均处于市场领先地位。主营业务为高分子新材料的研究、开发、生产和销售。新能源车 OLED 医疗器械概念 风能 新材料 参股券商。 600159大龙地产（/非/荐/股/）： 房地产开发方向，主要业务为物业管理;房地产信息咨询;。房地产开发;商品房销售、租赁;房地产业务和建筑施工业务建筑材料销售。 国企改革 参股银行。 688097博众精工（/非/荐/股/）： 率先布局重卡底盘换电，为骐骥换电方案核心设备供应商; 000010美丽生态(/非/荐/股/) : 基建+园林工程方向，园林绿化工程施工。主营业务为高新技术项目的开发及技术服务,计算机网络系统工程、计算机软硬件的技术开发、电子技术产品。新型城镇化 PPP模式 深圳特区 参股期货。7天4板。 301258 富士莱（/非/荐/股/）： 化学制药方向， 主要从事医药中间体、原料药以及保健品原料的研发、生产与销售,主要产品包括硫辛酸系列、磷脂酰胆碱系列、肌肽系列等。 贬值受益 001299美能能源（/非/荐/股/）： 天然气+远端次新方向，专注于清洁能源供应领域的专业化城市燃气综合运营服务商,主要从事城镇燃气的输配与运营业务,包括天然气终端销售和服务以及天然气用户设施设备安装业务。直线涨停，燃气 陕西板块 天然气 次新股。6天3板。 688663新风光（/非/荐/股/）： 储能PCS产品+电网设备方向， 专业从事大功率电力电子节能控制技术及相关产品研发、生产、销售和服务的高新技术企业,产品包括高压动态无功补偿装置、各类高中低压变频器、轨道交通能量回馈装置、特种电源等, 储能 国企改革 铁路基建 智能电网。 600683 京投发展（/非/荐/股/）： 房地产开发+城投方向，主要是通过对获取的项目地块进行专业化的规划、设计、建设、营销以获取物业销售收益,。主营业务为房地产开发、经营及租赁,经营模式。消息面上：近日房建部等三部门印发《关于优化个人住房贷款中住房套数认定标准的通知》，推动落实购买首套房贷款“认房不认贷”措施。 688022瀚川智能（/非/荐/股/）： 拥有乘用车/商用车充换电站、核心零部件及终端运营系统四大类别产品，为宁德时代主 第569章 印花税十五年来再次降低，印花税减半 A股8月28日前瞻 印花税十五年来再次降低，印花税减半 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月27日星期日。上交易日大盘全天震荡走低，三大指数盘中均再创年内新低。盘面上，环保概念股逆势活跃，冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高，大湖股份涨停。地产股午后反弹，中迪投资、京投发展涨停。券商等金融股盘中拉升，锦龙股份涨停，国盛金控一度涨停。下跌方面，AI概念股集体调整，算力、信创方向领跌，深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，近百股跌超9%。沪深两市上交易日成交额7663亿，较上周四缩量194亿。板块方面，证券、环保、房地产、养殖等板块涨幅居前，CPO、信创、次新股、算力等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.59%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.17%。北向资金全天净卖出24.01亿元，其中沪股通净卖出6.73亿元，深股通净卖出17.28亿元。 北向资金在上周四小幅净买入后上交易日再度转为净卖出20多亿元，使得市场整体再度承压。对目前市场而言，流动性不足是阻碍市场见底反弹的最大因素，上交易日两市跌停家数扩大至近40家，印证流动性进一步匮乏下市场出现恐慌性抛售。近期市场白马股闪崩态势延续，也印证市场即使短期无法见底，也距离底部也已经临近。市场今日领跌的再度转到了AI和数字，其中数据要素作为近期新晋主线在此前完成连续高潮后，上交易日再现大分歧，关注下周资金能否出现回流重新带动数字经济方向。本周五大盘再创阶段新低，濒临绝望的股民，在这个周末终于来了几个超级利好，特大利好。8月28日起证券交易印花税实施减半征收。也就是明天开始，降印花税了。这个利好来得突然，而且坚决，说明了上面要活跃市场的决心。证券交易印花税从最初的千分之6降到现在的千分之1，明天开始再减半就是千分之05，并且卖出才交税。历史上有两次降印花税之后大盘个股全部涨停。 看利好：IPO下周有4家，绝对数量不算多，弱势不算少。还有一揽子政策稳预期利好，入市自购、回购的规模达千亿资金。基金的浮动费率也获批。还有关键少数离婚等共用减持额度的新的法规修改。这都相对利好资金面。但是本博指出，2.1亿股民没有获得感，只要做多的能量小于直接融资、减持、发债、增发等等负能量之和，再多的资金也不够吸金效应的消耗，那就永远走不出牛市。工信部力举石化化工、钢铁、有色、建材稳增长相对利好这些股票。认房不认贷的政策正在落地，也是利好地产的。国常会也支持医药创新和医疗装备高质量发展以及保障房建设。对相关概念都是利好。印度征收出口大米税或刺激农业股。50亿引导基金支持新能源材料，眉山低调崛起，利好新能源。核污染继续排海，涉多个领域，将刺激非海水产，利空海产。外围走高利好开盘，新能源汽车小鹏大涨8%，也利好新能源科技股。 活跃资本市场、提振投资者信心政策“组合拳”来袭！8月27日周末，财/政/部、证/监/会、三大交易所均官宣重大政策调整，其中主要包括印花税利好，包括IPO、再融资、两融、减持等政策，可谓四箭齐发。有市场人士称，“涨停的气氛已经烘托到这了”。 首先是财/政/部。为活跃资本市场、提振投资者信心，财/政/部发布消息称，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。紧接着，证/监/会也发布三则政策调整。 一是对优化IPO、再融资作出新的监管安排。：其中，根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡；对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机；突出扶优限劣，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模。 此外，证/监/会引导上市公司合理确定再融资规模，严格执行融资间隔期要求。审核中将对前次募集资金是否基本使用完毕，前次募集资金项目是否达到预期效益等予以重点关注。严格要求上市公司募集资金应当投向主营业务，严限多元化投资；房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 二是证/监/会进一步规范股份减持行为。：证/监/会表示，上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。控股股东、实际控制人的一致行动人比照上述要求执行；上市公司披露为无控股股东、实际控制人的，第一大股东及其实际控制人比照上述要求执行。 同时，从严控制其他上市公司股东减持总量，引导其根据市场形势合理安排减持节奏；鼓励控股股东、实际控制人及其他股东承诺不减持股份或者延长股份锁定期。据了解，证/监/会正在抓紧修改《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，提升规则效力层级，细化相关责任条款，加大对违规减持行为的打击力度。 三是对融资融券作出安排。：为落实证/监/会近期发布的活跃资本市场、提振投资者信心的一揽子政策安排，促进融资融券业务功能发挥，更好满足投资者合理交易需求，经证/监 第570章 如果这样的政策出来，还不能翻红 A股8月28日前瞻如 果这样的政策出来，还不能翻红 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 A股今晚五大利好：1，印花税十五年来再次降低，印花税减半。（上一次2008年9月这一个利好大盘涨停） 2，两融保证金比例最低从100%降低到80%。 3，上市公司要求三年年均分红率低于30%不能减持。 4，IPO收紧。 5，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 只有老股民才体验过这种降印花税之后大盘集体涨停的乐趣，因为上次降印花税是2008年，到现在已经15年。A股历史上的交易印花税历经3次上调和6次下调，多发生于市场过度狂热和过度低迷的时期。其中上调的两次发生在大牛市的上升途中，而从2001年以来的4次下调均发生于熊市接近尾声的阶段。 为什么很多人对于降低印花税有如此痴迷地执着?因为最近，也是最后的两次降低印花税政策分别造就了大盘涨停的盛况!可印花税降低之后，大盘也并未改变下跌趋势，在两个月之后才出现真正的低点，那一轮实质性助力见底的政策是2008年推出的四万亿计划! 所以各位要清楚，降低印花税可能说明一个实质性的政策底部已经出现，可是真正改变市场的终究还是基本的预期扭转，以及流动性释放!这种超预期利好在临近开盘前公布，那就注定了明天开盘没有任何悬念的会是高开的情况，现在只是讨论能涨多少的问题。 那么明天大盘能涨停吗?这种梦我劝各位还是少做点吧……因为2008年的时候A股才1000多只股票，现在5000多只股票了，你还想大盘能涨停?所以本周末就是各种重磅利好，王炸利好，实质性利好不断疯狂轰炸的一个周末，明天肯定要涨，大涨。 印花税降低受益的肯定直接是证券板块，之前两次下调印花税的政策公布之后，证券板块都迎来了一个周期的上涨，两次均持续7个交易日，较上证指数反弹行情时间更长，累计涨幅分别达到37.7%和49.3%之多，不过历史走势仅供参考，实际走势要看证券这一笔上越过布林中轨的力度如何再做分类应对。 M联储继续释放鹰派言论，就是还想继续加息，这对于全球资本市场而言不是好事。至少是负面的，但这个时期去看M联储的激进鹰派言论，其实也是强弩之末的手段，即便M联储还想加息，短期加息可能不大，即便加息也应该是年底附近，而且幅度不大。M国的做法无外乎就是刻意强调自己经济软着陆概率大，硬着陆概率小。那M国为何还要杀敌一千自损八百呢？破罐子破摔的做法真实目的其实就是制造世界资本市场紊乱，逼迫国际资金流入M国，然后迫使世界各国继续买美债为M国巨大的债务违约窟窿滚动输血，从而进一步捆绑操纵世界各国命脉！虽然M国如意算盘打的很好，可是M国忘了长此以往已经将M国信誉和信用一点点消耗了，所以才出现了抛售美债的比增持美债的多的多现象。M国还在用老套路，而世界各国至少有一部分开始醒悟和重新认真思考了，美元的霸权还能走多久？ 周一的大盘行情值得期待，我以为百点涨幅应该问题不大，但核心在于大金融。还有一个潜在的利好，股市刺激政策已经出来了，经济刺激政策预计马上也快了，所以目前要拒绝看空，积极看多。神机提醒各位股友，对于所有的股评多一点包容，少一点讥讽，理性看待。 短期内最利好的是证券，明天已经几乎可以确定证券集体涨停，周四周五提前涨停的锦龙证券、国盛金控，肯定是一字板。人气龙头太平洋，首创证券，信达证券。其次就是次新股，阶段性收紧IPO，近期的次新股将被哄抢。多普乐还没上市，已经开始火热，明天看看能涨多少。前段时间的热门次新股盟固利、碧兴物联。 环保板块是目前唯一强势且具备延续性的方向了，能不能彻底走出中长线趋势，就看针对最后的大级别中枢能不能放量突破。不过未来相当一段时间内，相较于逻辑不是那么充分的水产和盐，核辐射检测和处理类的标的应该会持续被市场关注。 还有核污染防治，水产养殖，房地产等近期政策和消息比较多的，也是短线炒作方向。 长线看每个时代都有每个时代的历史使命。上次降印花税之后涨幅最大的是重金属、传统基建等行业。这次应该最利好科技创新，数字基建，数字经济等，国/家重点推动的新兴产业。 中国的破局之路在于科技，在于创新，否则低迷的经济环境和外部制约下，没有其他的增长点可以预期。不过人工智能相关方向已经破位，这一波调整只能看年线附近能否止跌了…… 周末传闻的可控核聚变技术一旦成真，那将是超级赛道的崛起，不过目前从反馈来看，大概率也只是题材炒作的阶段。看看相关概念明日的表现如何，能否承接一个新的炒作方向。这一轮强政策刺激之后，一来要看指数能否有效摆脱下跌趋势，二来要看是否有新的具备资金容纳量的大方向崛起，因为只有主线的市场，才能引领资金的做多合力! 一系列政策调整充分体现了/中/央/对活跃资本市场的坚定态度和呵护股市的信心决心，释放了重大积极的政策信号。其中，本次印花税的降低有望进一步提升A股成交量，这也是活跃资本市场的前提。总体看，对资本市场充满信心。 展望后市，市场底部的布局信号开始逐渐显现，A股即使处于调整的过程，也可能会在某个阶段出现“超跌反弹”：1）A股日均成交额已将至7300亿左右，换手率也降至了年内低位；2）A 第571章 政策密集利好的背景下，短期市场有望迎来跌深反弹 A股8月28日 政策密集利好的背景下，短期市场有望迎来跌深反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月28日星期一。上个交易日，三大指数集体低开，算力概念早盘大跌，此前强势的数据要素板块也持续补跌，房地产、金融等权重板块的拉升仅使股指短暂翻红，无力阻止股指跌势扩大，创业板指跌超1%，沪指再创年内新低。沪深两市成交额7663亿，缩量194亿。1）环保板块再度走强，其中污水处理、园林工程、环境监测方向领涨，美丽生态7天4板，冠中生态、中兰环保、国中水务、盛剑环境等纷纷涨停。消息面上，国/家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年》，其中提出，到2025年，新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.5万公里。 2）核污概念表现分化，水产股大湖股份3连板，核污处理分子筛细分的建龙微纳触及20CM涨停，间接受益海产品消费替代的养殖产业链华英农业、播恩集团涨停。而此前3连板的盐业股江盐集团盘中振幅加剧，尾盘一度触及跌停，苏盐井神、雪天盐业等也纷纷下挫。在日本正式启动排放核污水后，市场对有关核污的相关消息面情绪已经充分消化。3）房地产板块盘中表现不俗，珠江股份、京投发展、中迪投资涨停，大龙地产、渝开发涨超5%，万科、保利发展、招商蛇口、金地集团均涨超3%。消息面上，近日住房城乡建设部、中国人民银行、金融监管总局联合印发了通知，推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。4）券商、金融科技盘中再现异动，恒银科技2连板，锦龙股份涨停，创识科技、国盛金控盘中触板。鉴于一些大市值券商股表现仍相对稳健的背景下，大金融板块行情也难言结束。 技术分析：上周沪指跌0.59％，报3064.07点，深成指跌1.23％，报10130.47点，创业板指跌1.17％，报2040.4点，科创50指数跌1.7％，报870.4点。沪深两市合计成交额7662.92亿元，北向资金实际净卖出24.01亿元。两市23股涨停（含ST股），43股跌停。沪指本周累计下跌2.17%，深成指累计跌3.17%，创业板指累计跌3.71%。上周大盘继续走出了下跌的走势，5天均线始终压制着大盘的反弹。上周大盘再次加速下跌，5天均线和10天均线以45度的斜率往下走，日KDJ的J值一直在低位横盘。日MACD快慢线继续往下，绿柱桩开始萎缩，这个是一个好现象，60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，尽管各股指再度刷新年内新低，但技术指标MACD显示背离信号进一步升级，而时间窗口之后，后市仅剩下反弹一条路，若成合，不排除出现大阳的可能。目前市场空头的肆虐到了极端地步，多头目前就像一根弹簧一样，被空头压得越久，后面的反弹动能就会越强。“忽如一夜春风来”，重磅利好来临的时候，多头的反击也会是有力度的。 周末政策端迎来政策组合拳，其中包括：降低印花税，阶段性收紧IPO节奏，控制股东减持，降低融资保证金（变相加杠杆）。中信建投也在最新的研报中表示：印花税调降有利于在降低交易成本、活跃资本市场；证监会对股权融资、股东减持出招精准，直面当前市场增量资金不足困境，未来有望发力引入中长期资金。交易所调降融资保证金比例，有利于A股获得更多增量资金，促进杠杆资金活跃。 而站在市场角度而言，在上周五市场释放恐慌卖压，情绪趋于冰点的背景下，这或犹如久旱逢甘霖一般，对于市场情绪起到了极大的提振效果，短期指数或有望迎来反弹。不过需要注意的是，超级利好会改变指数短期走势，但对于中期趋势的扭转或将经历反复。反弹的延续关键仍在于市场的量能。今日在政策的催化下预计大概率会出现增量资金的身影，但这些资金更大概率以短期的超跌反弹入场，一旦后续成交金额再度下降的话，便可能是这波反弹的潜在拐点。 截至8月25日，上交所融资余额报7742.48亿元，较前一交易日减少44.84亿元；深交所融资余额报6950.01亿元，较前一交易日减少52.41亿元；两市合计14692.49亿元，较前一交易日减少97.25亿元。 回到盘面上，周一是预计呈现普涨态势，不过最为受益预计仍是以券商为代表的大金融方向。以券商股为例，在上次2008年9月印花税下调后，不仅是次日板块全线涨停，此后又持续上涨了近一周，涨幅达23%。后续可重点留意大市值券商股的表现。但在利好政策正式落地后，现在对于券商板块已经变成纯明牌逻辑下的博弈，周一开盘后或面临着追高的局面。 此外即使券商板块集体高开难以介入的，风险偏好的较高的科技股方向同样值得留意。从位阶上来看科创50在持续性的杀跌后已逼近历史低点，处于较为明显的超跌区间。此外随着半年报的披露临近尾声，市场对于以半导体为代表的科技公司业绩担忧也将告一段落，在行业空头情绪集中出清的背景下，市场或对该方向进行困境反转的预期博弈。 此外，数据要素方向同样值得持续关注，上周数据内部出现明显的分化，机构股深桑达A、中国软件、太极股份等个股虽遭遇大跌。但板块的中期趋势没有遭遇完全破坏，前排活口同样保 第572章 降低印花税对于短期市场情绪提振明显 A股8月28日 降低印花税对于短期市场情绪提振明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：M国商/务/部长访/华；12个高风险省份第二批专项债项目审核通过率较低；财/政/部、税务总局发布民用航空发动机和民用飞机税收政策；七部门联手制定重点资源产业发展总体方案（涉云南铜业、贵研铂业等）；宁波市9月1日起实施境外旅客购物离境退税政策；大盘单日票房已连续68天破亿；人造太阳中国环流三号取得重大科研进展（涉安泰科技、宝胜股份、金杯电工等）；电动汽车与分布式储能系统发展报告白皮书在沪发布；国内海上平台最大段塞流捕集器完成陆地吊装；全国最大单体全N型光伏电站开工建设；华南地区最大水产市场已无日本货源；上海发布两项支持高级别自动驾驶的5G网络标准；深圳率先发布智能网联汽车标准；浙江实施数字技术工程师培育项目；浙江嘉兴全面取消限购限售。 热点分析：虽然政策和经济预期反复造成近期A股市场有所调整，但当前时点无须过度担忧。目前处于流动性宽松、政策加码阶段，短期A股调整至低位，积极因素正加速累积。尤其是政策支持、企业盈利拐点、M联储加息渐近尾声等都将有助于稳定A股大盘。若美债收益率企稳、M联储逐渐退出加息周期，伴随中国制造业复苏，国内货币、财政、资本市场政策加码，极具性价比的A股市场有望磨底后向上。题期在经济承压下，人工智能相关板块相对抗跌:后期随着地产刺激政策出台，预计顺周期的地产产业链、券商板块将率先反弹:中长期而言，消费、医药、新能源将迎来较好配置机会。 步入中期业绩密集披露期，43家A股上市券商中，已有18家公司发布了2023年半年度业绩报告（占比超40%），在去年同期低基数效应下，自营投资收益的修正带动大部分券商主要利润指标同比增长，业绩整体情况普遍向好。净利润方面，共有3家上市券商的净利润同比增幅超100%。其中，东北证券实现净利润5.47亿元，同比增长164.48%，增速暂列第一；西南证券紧随其后，净利润同比增长137.08%；长城证券暂列第三，净利润同比增长105.04%。 (证券日报) 8月27日，财/政/部、税务总局发布公告，证券交易印花税实施减半征收；同日证/监/会也接连发布多项政策“组合拳”，主要内容包括阶段性收紧IPO节奏、进一步规范股份减持行为、降低投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例等。多部门密集出台支持资本市场发展的政策措施，彰显了监管部门落实“活跃资本市场，提振投资者信心”新要求新任务的坚定态度和呵护股市的决心，回应了投资者对当前市场发展难点痛点问题的关切，将有力推动投资者预期改善和资本市场健康发展。 目前，M国、日本、德国等均已经取消印花税，我们认为调降印花税有助于A股参与国际竞争。历史复盘表明，2000年以来我国交易印花税共经历过三次调降，外加一次将双边征收改为单边征收；历次下调印花税对A股的提振效应明显。近期，活跃资本市场、提振投资者信心的一系列举措标志着资本市场改革新篇章的开启。上述政策落地后，A股市场的底部信号更加明显，建议积极把握增配时机。 相信昨晚大家一定睡的不好，因为组合拳太振奋人心了，很多朋友炒/股以来都没有接触过这么大的利好。再简单给大家解读一下： 1、印花税: 8月28日起，证券交易印花税实施减半征收:降低印花税属于非常明确的救市信号，这是国/家从税收中掏出了真金白银，实践了活跃资本市场的承诺。历史上:05年之前还没有股改，所以真正有参考价值的是05年以后，最近的一次是2008年，由双边征收改为单边征收，幅度和周一类似，都是交易印花税减了一半，当天大盘涨幅9.45%。虽然，此前小作文一直有传言，但毕竟真正落地，还是让不少人比比较吃惊！ 2、ZJH：阶段性收紧IP0节奏，促进投融资两端的动态平衡:滥发新股也是这次市场信心崩溃的原因之一，从最近的新股发行节奏上看，这一条已然在悄悄实施，现在是公开说明，给市场吃下定心丸， 3、ZJH：将投资者融资买入时的融资保证金最低比例由100%降至80%。意思简单明了，继续加大融资杠杆，为市场提供更多的资金流动性，意思很简单，本来你10万块钱本金再融资10万，现在只需要8万就能融资10万，是不是提高资金流动性了？ 4、ZJH：存在破发、破净，或最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持。绝对的王炸！！！这条政策比降印.花.税还要给力，巨量减持的杀伤力远远超过了新股滥发，这次终于从源头上堵住了上市公司圈钱套利的制度漏洞。 三年未现金分红这一条，基本目前95%的上市公司就不满足，剩余的5%又被不能破净这条卡住。相当于大股东，实控人减持的路全被堵死了，想减持要么就是把公司利润做上去，为股东带来分红回报，要么就是把股价炒到净资产以上去，两条路对股民而言，都是王炸级别的利好！ 这个时候分析周一的行情就没意思了，3岁小孩都会的事我们就不去分析了，谈谈我的看法：先说乐观的：从之前被人嘲笑的101股，到降交易佣金，都是隔靴搔痒，此前认为印花税不可能降的一种说法认为 第573章 当前处于市场底部，政策明朗 A股8月28日 当前处于市场底部，政策明朗 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月28日星期一。600684珠江股份（/非/荐/股/）： 炒作房地产方向，该公司表示积极拓展产业地产等“第二新赛道”，在旧改、环保等领域实现突破。流通市值38.32亿，全天成交1.57亿，换手率4.19%。龙虎榜前五买家共买入4724万，占比30.09%，其中厦门湖里大道买入1349万，北京东三环北路买入1347万，成都槐树街买入950万。消息面上：三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施。 603888新华网（/非/荐/股/）： 炒作数据要素方向，控股公司新华智云自主研发的数字文化操作系统，数字文化服务平台打造了数字资产中心、数智运营中心和数字传播中心，提供确权服务、运营服务和传播服务等。流通市值164亿，全天成交17.97亿，换手率10.80%。龙虎榜前五买家共买入3亿，占比16.69%，其中上海江苏路买入7099万，上海昌化路买入5839万，上塘路买入5746万。8月25日发布半年度业绩，上半年营收约8.16亿元，净利润约1.12亿元，同比增加10.09%。消息面上：高层会议提出大力发展数字经济核心产业。 601099太平洋（/非/荐/股/）： 第一轮券商龙头之一，周一有开一字的可能，不论你什么点位买的，周一必将开始赚钱，封住就拿好，反之自己兑现。 002670国盛金控(/非/荐/股/) : 券商方向，主要业务包括股权投资,投资管理与咨询;金融信息服务科技中介服务,，投资业务;金融科技业务、证券业务及线缆业务。消息面上：证/监/会召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会。（从3300点打到3000点，大金融的政策预期不断提高，有资金布局）互联金融 参股券商， 600257大湖股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向，污染防治核心， 主要业务;健康产品的生产与销售业务,医疗服务;食品生产食品销售;饮料生产，该公司拥有多个天然湖泊，形成了“自营种苗场—科学化养殖—专业化捕捞—销售一体化+柔性物流供应链系统”的淡水渔业发展产业链。流通市值44.32亿，这突破形态，这涨停板不难抓吧？消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定24日起全面暂停日本水产品。日本称首日排海183立方米核污染水。 002696百洋股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向，主要有饲料及饲料原料业务、水产品加工及生物制品业务、远洋捕捞加工业务。公司为全球加工规模最大、国内领先的罗非鱼食品综合提供商。龙虎榜数据显示，上海中山东二路卖出3199万（周四买入2915万），机构卖出899万。顶级游资方新侠买入2570万，郑州农业路周四买入768万，周五买入2609万（同时卖出844万）。消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定24日起全面暂停日本水产品。日本称首日排海183立方米核污染水。上交易日尾盘炸板，可惜了啊。 300457 赢合科技（/非/荐/股/）： 业绩方面，净利同比增长471%， 公司电子烟业务主要以品牌业务为主,为客户提供电子烟、烟弹、雾化器及其他电子烟配件等产品。提供锂电池自动化装备与服务。深股通净买入1.14亿，一机构净买入2720万，一机构净卖出866万； 603106恒银科技（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，国内领先的以金融自助设备为核心的智慧银行解决方案提供商。目前互联网金融的龙头，流通市值48.51亿，全天成交7.56亿，换手率15.93%。龙虎榜前五买家共买入9737万，占比12.88%，其中西安曲江池南路买入3664万，济南舜华路买入2035万，绍兴上虞江杨路买入1762万。消息面上：证/监/会召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会。（从3300点打到3000点，大金融的政策预期不断提高，有资金布局） 301228实朴检测（/非/荐/股/）： 环保+水体监测方向，核污染防治方向，主营业务为检测范围包括土壤、水质、气体、固体废物、农食和二恶英等, 以土壤和地下水为专业特色的第三方检测机构,消息面上：日本开始排放核污染水；海/关/总/署决定24日起全面暂停日本水产品。日本称首日排海183立方米核污染水。龙虎榜显示，中信北京总部，周四买入1815万，周五卖出1976万。 300380安硕信息（/非/荐/股/）： 互联网金融的前排核心，人气抱团之一，上车的朋友目前赚4个点，周一高开8个点应该没有问题吧？不封板自己兑现。 000712锦龙股份（/非/荐/股/）： 炒作大金融方向，公司持有中山证券70.96%股权,持有东莞证券40%股份,参股华联期货有限公司3%股权。主要经营业务为证券公司业务,业务范围涵盖了经纪、投资咨询、财务顾问、承销与保荐、证券自营、资产管理、基金代销、期货IB、直接投资、融资融券等领域。流通市值134亿，全天成交5.95亿，换手率4.46%。龙虎榜前五买家共买入1.71亿，占比28.73%（一 第574章 市场处于政策密集落地期，政策明显超出市场预期 A股8月29日 市场处于政策密集落地期，政策明显超出市场预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月28日星期一。周一共35股涨停，连板股总数9只，87股封板未遂，封板率为29%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，环保+基建的美丽生态8天5板、冠中生态创业板2板，核污水概念股大湖股份4板、中电环保创业板4天3板、中水渔业3天2板，业绩增长的罗普斯金3板、数据要素概念股直真科技4天3板，地产股珠江股份2板、中迪投资2板，大金融板块锦龙股份2板，次新股播恩集团2板。周一收涨个股3472只，收跌个股1463只。 截至收盘，沪指涨1.13%，深成指涨1.01%，创业板指涨0.96%。北向资金全天净卖出82.47亿元，其中沪股通净卖出42.83亿元，深股通净卖出39.65亿元。沪深股通周一大幅净卖出，隆基绿能净买入居首，中信证券净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，深桑达A获机构买入1.82亿，科沃斯遭机构卖出1.8亿；金科股份、中国科传、中电环保均获一家一线游资席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。仅4只个股净买入，隆基绿能净买入居首，中际旭创净买入居次席。净卖出方面，中信证券净卖出居首，遭北向资金净卖出14.39亿，创该股沪股通单日净卖出金额记录。五粮液净卖出居次席，遭净卖出超10亿。华泰证券、东方财富、中国平安等金融股均遭北向资金净卖出。 周一两市成交量大增，但龙虎榜机构活跃度仍较为低迷，买入方面，早盘一度跌停的信创概念股深桑达A获机构买入1.82亿。卖出方面，家电股科沃斯遭机构卖出1.8亿；医药股马应龙遭机构卖出8000万。一线游资活跃度一般，游资买卖个股金额均不大。地产股金科股份、数据要素概念股中国科传、核污染治理概念股中电环保均获一家一线游资席位买入超3000万。量化资金方面，首创证券遭一家量化席位卖出超8000万。 大盘早盘受利好刺激大幅高开，随后持续回落。盘面上，核污染防治及环保股持续活跃，建工修复、捷强装备、东方园林、华盛昌等涨停；养殖股尾盘拉升，中水渔业、大湖股份涨停。地产股盘中大涨，中南建设、华远地产、金科股份、荣盛发展等涨停。券商股大幅高开后震荡回落，收盘仅锦龙股份一只券商股涨停，首创证券、信达证券、中信证券等超20只个股炸板。总体上个股涨多跌少，两市超3400只个股上涨。此外，周一两市炸板个股超80只，炸板率超70%。沪深两市周一成交额11266亿，较上个交易日放量3603亿。板块方面，核污染、房地产、煤炭、证券等板块涨幅居前，数据安全、智慧政务、饮料制造、食品加工等板块跌幅居前。 个股方面，两市仅有不到200只个股收阳线，创识科技日内最大回落幅度超30%，三维天地、卓创资讯、中亦科技等一批近期强势股日内最大回落幅度超20%。连板方面，大湖股份晋级4连板，此外中电环保、中水渔业、中晟高科等一批核污水概念股午后涨停反包。板块方面，大金融板块放量高开低走，包括中金公司、中信证券、华泰证券等权重在内的近30家券商股竞价涨停，但随后纷纷走低，午后加速回落，中金公司翻绿，指南针20CM涨停开盘，收盘时仅微涨0.48%，板块周一积累了大量套牢盘或将对后市走势形成更大压力；房地产板块盘中一度有近30只个股涨停，珠江股份、中迪投资2连板，消息面上，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制，此外三部门推动落实首套房贷款认房不认贷，值得注意的是，同样受利好刺激，但房地产板块在回落过程中的走势比非银金融更强。 房地产板块全天表现强势，珠江股份、中迪投资2连板，金科股份、南山控股、光大嘉宝、天房发展等十余家成分股涨停。消息面上，8月27日，证/监/会发布一系列资本市场利好政策，其中，在上市公司再融资监管方面提出，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。此外，浙江嘉兴宣布全面取消楼市限购、限售。 上市房企再融资解绑，股权融资障碍被彻底清除，有利房地产企业资产负债表的改善。此外，多地进行的城中村改造将采取“房票模式”，将直接利好房企去库存进展，地方债务问题通过该模式也将获得相当的改善。与金融板块相比，房地产板块表现仍显偏强，不过基于城中村等化债预期仍未兑现，因此资金仍在从中博弈，后续仍有望扛住指数最近的分歧。 地产链相关的新型城镇化板块活跃依旧，美丽生态2连板并走出8天5板，冠中生态20CM2连板，招标股份、建工修复、东方园林等多股涨停。近期，多地相继出台加快新基建发展政策举措，涉及谋划一批重大项目、补贴奖励等多个方面。专家预计，今年新基建投资或达2.6万亿元至3万亿元，助力新型城镇化发展。此外根据国家发改委等部门印发的《环境基础设施建设水平提升行动（2023—2025年）》。《行动方案》明确，到2025年，环境基础设施处理处置能力和水平显着提升，新增污水处理能力1200万立方米/日，新增和改造污水收集管网4.52万公里，新建、改建和扩建再生水生产能力不 第575章 周一见证历史，开盘就是最高点 A股8月29日 周一见证历史，开盘就是最高点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 历史没有简单的重演，昨晚所有人都说要见证历史，周一果然见证了，开盘就是最高点，然后从开盘跌到了收盘。现在的行情是久旱逢甘霖，本身降印花税就是顶天了，结果后边还跟了一堆王炸级别的利好。 所以开盘直接把预期拉满，也正是开的这么高，所以没有预期差了，自然没人去接盘。另外，本质上信心也没有得到恢复，上方一推套牢盘，开盘这些资金疯狂抢跑。 当然，对于周一的走势也不用灰心，毕竟这次利好是实实在在的，特别是针对大股东减持，这个是历史级别的突破。我觉得后边应该还会有针对性的细则出台，所以这个位置后边如果回踩，不用恐慌，应该机会。 热点题材：1、印花税减半叠加证/监/会“三箭”齐发市场活跃度有望提升： 8月27日晚间，财/政/部、税务总局公告，为活跃资本市场、提振投资者信心，自8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。印花税的下调往往会大幅提升市场交投活跃度。据银河证券统计，近四次印花税率调降之后，沪市成交量分别在当周最高上升71%、98%、114%、139%。 同样在8月27日晚间，证/监/会一连发布三条公告:《证/监/会统筹一二级市场平衡优化PO、再融资监管安排》《证/监/会进一步规范股份减持行为》《证券交易所调降融资保证金比例，支持适度融资需求》。主要内容包括: 阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡;上市公司存在破发破净情形，或者最近三年累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实控人不得通过二级市场减持;将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例由100%降低至80%。 点评： 活跃资本市场的一揽子政策范围广、节奏快。调整证券交易印花税对于降低交易成本、活跃市场交易、体现普惠效应发挥过积极作用，两融业务的交易成本优化也会对券商带来利好。券商板块有望全面受益于“活跃资本市场”的主基调，迎来板块估值及盈利修复 金融行业对信息系统具有较高依赖，“活跃资本市场”有望增加投资交易等系统的建设与升级改造需求。金融IT板块公司包括顶点软件（603383）、金证股份（600446）等。 2、我国将加快补产高端医疗装备短板国产设备有望提升份额： 8月25日重要部门常务会议审议通过《医药工业高质量发展行动计划 （2023-2025年）》和《医疗装备产业高质量发展行动计划（2023-2025年）》要求着力提高医药工业和医疗装备产业韧性和现代化水平增强高端药品、关键技术和原辅料等供给能力，加快补齐我国高端医疗装备短板;高度重视国产医疗装备的推广应用，完善相关支持政策，促进国产医疗装备迭代升级。 医疗设备是临床医疗服务中必不可少的工具，很长一段时间进口设备占据主流。兴业证券预计，未来5到10年内，国产器械产品将持续在各个细分领域提升市场份额如影像设备、IVD、高值耗材、内窥镜、手术机器人等。 点评：过去一周，受大盘整体影响及医药负面情绪持续压制，医药行业继续回调。但医疗净化长期有利于健康规范的医疗行业体系搭建，利好真正具有创新性的产品。随着重要部门常务会议召开，行业悲观情绪有望见底。看好常规收入稳健增长的医疗设备厂商如迈瑞医疗（300760）、新产业（300832）。 券商股大幅高开后震荡回落，收盘仅锦龙股份一只券商股涨停，首创证券、信达证券、中信证券等超20只个股炸板。其中板块龙头东方财富在开盘阶段一度涨超16%，最终却以不到4%的涨幅报收，全天的成交额再度突破200亿大关。回溯东财的今年行情，此前也曾有两次全天成交额超200亿，（分别为4月3日与8月4日），但从后续的走势来看，这两个交易日都属于阶段性的高点。那么在周一再度爆量高开低走后，再度累积了不小的套牢卖压。如果后续无法快速放量将其反包的话，或对于市场整体做多信心形成压制。 当前市场处于政策密集落地期，政策三箭齐发明显超出市场预期，市场短期信心有望获得明显提振。再度重申当前处于市场底部，政策明朗，建议逢低布局。未来重点关注：券商、保险等非银金融板块；运营商、高速、石油等大市值高股息板块；通信、传媒等前期超跌的产业趋势强弹性资产。 证/监/会充分考虑当前市场形势，完善一二级市场逆周期调节机制，围绕合理把握IPO、再融资节奏，作出以下安排：一、根据近期市场情况，阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端的动态平衡。二、对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资，实施预沟通机制，关注融资必要性和发行时机。三、突出扶优限劣，对于存在破发、破净、经营业绩持续亏损、财务性投资比例偏高等情形的上市公司再融资，适当限制其融资间隔、融资规模。四、引导上市公司合理确定再融资规模，严格执行融资间隔期要求。审核中将对前次募集资金是否基本使用完毕，前次募集资金项目是否达到预期效益等予以重点关注。五、严格要求上市公司募集资金应当投向主营业务，严限多元化投资。六、房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 印花税减半征收，证券交易端迎重大利好。复盘历史经验，减征印花税短期内有望 第576章 A股市场情绪面已经降至底部区域，但凡 A股8月29日 A股市场情绪面已经降至底部区域，但凡 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下边看题材和个股1、券商:这个时候要缓一缓了。一方面是政策已经落地，后边没什么预期差，最关键的是周一这个阴线杀伤力太大了 天量套牢盘，所以暂且券商乃至大金融都要先放一放，后边等震荡几天再看。 2、核污染概念:这个方向的套牢盘是最少的，上涨阻力最小，同时，逻辑主体的级别和及事件的影响力是足够大的。且目前的最高板大湖股份，也是这个方向的，2板和首板个股也很多，资金介入比较深了，不会轻易结束。周一已经发散到核辐射治疗相关的了，比如西陇科学、力生制药等，这都是碘化钾相关的（核辐射造成的疾病以甲状腺居多）。明天如果大金融调整，这个方向可以考虑做个短线套利。 3、房地产:周末这个方向也出了不少重磅利好，只是风头被其他几个政策掩盖了。另外，周一在大金融跳水的时候地产并没怎么受影响。对于地产，最近虽然出了不少政策，但是真正的王炸利好还没出来，预期差还没有消失，参考券商，在降印花税之前不管行情怎么调整，券商都没有放弃反抗，地产也是如此。 600257大湖股份（/非/荐/股/）： 炒作核污染防治方向，主要业务分为两个板块:板块一是健康产品的生产与销售业务,板块二是以康复护理医院运营管理的健康医疗服务业务。在报告期内,公司继续坚持推动健康产品和健康服务两个板块的协同发展。。该公司拥有多个天然湖泊，形成了“自营种苗场—科学化养殖—专业化捕捞—销售一体化+柔性物流供应链系统”的淡水渔业发展产业链。流通市值44.32亿，消息面上：日本开始排放核污染水；海关总署决定24日起全面暂停日本水产品。 002310东方园林（/非/荐/股/）： 新型城镇化+园林工程方向，生态修复行业龙头。公司主营业务包括工业危废处置及全域旅游,同时公司积极对土壤修复矿山修复、领域进行开拓水环境综合治理等。新型城镇化 动力电池回收 核污染防治 汽车拆解 医废处理 海绵城市 PPP模式 国企改革 节能环保 000798中水渔业（/非/荐/股/）： 水产养殖方向，主营业务始终围绕远洋渔业来开展。原油、成品油，境外期货业务，销售，预包装食品。消息面上：日本开始排放核污染水；海关总署决定自24日起全面暂停日本水产品。央企改革 水产养殖 国企改革 海洋经济 参股保险 000010美丽生态(/非/荐/股/) : 基建+园林工程方向，主营业务为计算机网络系统工程、高新技术项目的开发及技术服务,园林绿化工程施工。计算机软硬件的技术开发、电子技术产品。深圳特区 参股期货。新型城镇化 PPP模式 。 688671碧兴物联（/非/荐/股/）： 次新+环保方向，业务主要为环境水质监测、烟气监测仪器及系统的研发。污废水监测、环境空气监测、主营业务为智慧环境监测、公共安全大数据。智慧环境监测。 300948 冠中生态（/非/荐/股/）： 环保方向，主要从事生态环境建设业务,具体包括以部分园林绿化和市政公用等城市环境建设业务以及植被恢复为主的生态修复业务, 土壤修复+污水处理。新型城镇化 土壤修复 碳交易 节能环保。 300958建工修复（/非/荐/股/）： 环保行业方向，公司形成了以土壤及地下水修复为核心、水环境和矿山等生态修复并举的战略布局,业务范围涵盖环境修复相关的咨询、设计、治理、运营、管理等全产业链条。 新型城镇化 土壤修复 国企改革 节能环保 300172中电环保（/非/荐/股/）： 环保方向，主营(3+1):水务、固危废、烟气治理及产业创新平台,包括:城镇污水，工业水处理及水环境治理。中电环保是生态环境治理服务商, 超超临界发电 盐湖提锂 核污染防治 垃圾分类 PPP模式 核能核电 节能环保。 002333罗普斯金（/非/荐/股/）： 光伏方向，组件框架及支撑结构件+上半年扭亏为盈。主要业务为装修建材。铝合金系统门窗的研发、设计、生产和销售。新型铝合金铸棒材料、铝合金型材、预盈预增，消息面上：上半年净利润3276.37万元同比扭亏，光伏铝合金边框业务营收增长363.97%。流通市值29.83亿，小票， 603025大豪科技（/非/荐/股/）： 专用设备方向， 主要业务为智能装备电脑控制系统及相关产品的研发、生产和销售。电脑控制系统为智能设备工业控制计算机及装置,集伺服驱动、多轴联动等自动化核心技 688629华丰科技（/非/荐/股/）： 电子元件方向，从事电连接器研制和生产的核心骨干企业及高新技术企业,长期从事光、电连接器及线缆组件的研发、生产、销售,并为客户提供系统解决方案。 航天概念 新能源车 次新股 300875捷强装备（/非/荐/股/）： 专用设备方向，主要从事核生化安全装备及核心部件的研发、生产、销售和技术服务。公司始终聚焦于军事需求、公共安全、医疗健康等核生化安全领域, 300169天晟新材（/非/荐/股/）： 化学制品方向，主营业务为高分子新材料的研究、开发、生产和销售。公司在软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品应用方面,均处于市场领先地位。新能源车 第577章 市场持续弱势的情况下仍有望反复活跃 A股8月29日 市场持续弱势的情况下仍有望反复活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月29日星期二。上个交易日，受到资本市场一系列利好政策刺激，三大股指集体高开超5%，证券、金融科技开盘大面积涨停后迅速炸板回落，午后市场涨幅进一步缩小，房地产板块也开始大量炸板，两市涨幅收窄至仅有1%以上。沪深两市成交额11266亿，较上周五放量3603亿。1）房地产板块全天表现强势，珠江股份、中迪投资2连板，金科股份、南山控股、光大嘉宝、天房发展等十余家成分股涨停。消息面上，8月27日，证/监/会发布一系列资本市场利好政策，其中，在上市公司再融资监管方面提出，房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 地产链相关的新型城镇化板块活跃依旧，美丽生态8天5板2连板，冠中生态20CM2连板，招标股份、建工修复、东方园林等多股涨停。城中村改造为代表的新型城镇化同时兼具投资和地方化债属性，环保企业的业绩能否实现困境反转也将仰赖于地方债务能否成功化解。3）核污防治以及水产板块延续活跃态势，大湖股份4连板，中电环保4天3板，中水渔业、捷强装备、华盛昌等多股涨停。8月28日，据央视财经报道：据日本TBS电视台26日报道，东电方面承认，目前储罐中约有66%的核污染水放射性物质含量超标。4）近期不少中报业绩增长股盘中均有不俗反馈，叠加新型城镇化的罗普斯金3连板，扬州金泉、我乐家居涨停，宝兰德、道通科技涨超10%。 周天晚上所有人都说要见证历史，上交易日果然见证了，开盘就是最高点，然后从开盘跌到了收盘。现在的行情是久旱逢甘霖，本身降印花税就是顶天了，结果后边还跟了一堆王炸级别的利好，所以开盘直接把预期拉满，也正是开的这么高，所以没有预期差了，自然没人去接盘。 当然，对于上交易日的走势也不用灰心，毕竟这次利好是实实在在的，特别是针对大股东减持，这个是历史级别的突破，我觉得后边应该还会有针对性的细则出台，所以这个位置如果回踩，不用恐慌。 昨日市场呈现大幅高开低走，沪指在开盘阶段即上涨5.43%，但收盘时较前一个交易日收盘价的涨幅已缩窄至1.03%，最终以一根放量长阴报收，两市的炸板率更是高达70%。由于昨日高开低走，有些追高的资金会选择及时止损，所以开盘阶段可能还会经历惯性下杀，那么在短线空头情绪集体释放后，资金回流修复的力度仍是关键。 上交易日?早盘竞价开始就偏弱，一字板个股不足60家，大多封单不强且集中在金融板块，于是?在开盘后分几笔迅速止盈了绝大部分仓位。当时的想法是，肯定会回落，先观察，等回落之后去做和指数共振拉升的方向。然后，观察着观察着，发现没有然后了，这种，?也没见过。 上交易日?这么大规模、这么大幅度的套牢盘，周二?开盘肯定是混乱且糟糕的，大幅低开、各种核按钮；但同时，因为套牢资金太多了，可能会有自救反核的行为。按理说，最应该反核的是证券金融；证券金融中弹性最好的应该是互联网金融；互联网金融中最受关注的，也就是天晟新材、恒银科技为首的这一批个股。 但是从上交易日?日内走势来看，地产的阻力似乎更小，金科股份封板稳定，荣盛发展都勉强封住了。因此，?的建议是；有先手可以熬一熬，等反核冲高；没有先手的话，那就各凭理解吧。?的理解就是放弃指数预期，只做题材轮动，所以就敬而远之了。 次新有利好刺激，上交易日大幅高开。还是要恭喜上周五低吸C波长的朋友们，也以为大概率只能等盟固利的带动来减亏，没想到上交易日反而吃到一个30cm。环保以核污水概念为首，上交易日大湖股份?早盘给了机会上车，中电环保等个股也都弹性十足。其它像稍远一点的实朴检测、百洋股份就差一些了。 上交易日?尾盘以中水渔业上板，也有资金拿这个方向的先手，主要是博弈大湖股份继续向上。不过周二四进五，是前面正和生态的坎，认为溢价冲高是大概率，是否晋级就要临场判断了，所以低吸、尤其是开盘急杀的低吸为主，周二就不追高了。 盘面上来看，还是以券商为代表的金融股主导了大盘的走势。一方面周末降印花税等利好最为直接受益的便是证券板块，另一方面，券商股自带高人气，但上交易日高开后超20只券商股炸板，对于市场情绪形成了明显拖累。而板块龙头东方财富与中信证券都爆出了极端大量，若无法快速修复的话又将演变为新的套牢卖压。所以说市场想要迎来及时修复的话，券商板块势必将再度扮演重要角，因此市场对于券商板块的反馈仍值得持续追踪。 证券板块上交易日开盘直接进入涨停状态，毕竟周末利好直接受益者就是券商，后有所回落。近期券商的强势应该是有资金预判了利好，目前行情没有结束。 地产板块上交易日相对逆势，虽然午后也有一定的回落，但整体而言更偏于被动。一方面得益于政策端的密集利好，而另一方面，在降印花税等政策出台后使得市场关注焦点多集中于券商板块，反而使得地产方向出现了一定的预期差。周二同样有望成为修复的主力军。不过需要注意的是，地产此前已出现破位下跌的疑虑，上方同样存在不小的套牢卖压有待化解，因此对于地产方向而言，再无出现增量资金持续入场的背景下爱，仍先以短线修复性反抽看待即可。 房地 第578章 短期多头可能会有回补动作 A股8月29日 短期多头可能会有回补动作 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日没有公司发布减持公告；徐工机械、天力锂能将迎来超二成以上解禁；郑商所调整纯碱期货部分合约交易保证金标准、涨跌停板幅度以及每次最小开仓下单量；圣邦股份上半年净利润8963.43万元，同比降83.4%；中指院报告显示，8月楼市成交量整体同环比均下降，一线城市环比跌幅显着；指南针2023年上半年净利同比降94.34%；雪佛龙澳洲LNG工厂或最早9月7日起罢工，天然气市场动荡可能持续。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.84%，标普500指数涨0.63%，热门科技股多数上涨，贵金属、汽车制造板块涨幅居前，黄金资源涨近7%，金罗斯黄金涨超3%，英伟达、Meta、高通、英特尔均涨超1%。邮轮、锂电池板块走低，智利矿业化工跌近3%，挪威邮轮、嘉年华邮轮跌超1%。越南电动车生产商VinFast收近20%，创收盘新高，总市值约1900亿美 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨2.25%。微博涨近8%、富途控股涨超7%，腾讯音乐涨超6%，小鹏汽车、满帮涨超5%，网易涨超4%，爱奇艺、唯品会涨超3%，阿里巴巴、京东、百度涨超2%，蔚来、哔哩哔哩、理想汽车涨超1%，拼多多小幅上涨。 上交易日沪深股指收复5日均线，两市合计成交11266亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标继续保持金叉状态；从形态来看，四大利好下，市场大幅高开，沪指一度收复60日均线，但最终连续失守3200点、3100点两个整数关口，各股指盘中也一度收复60小时均线，不过由于各股指均收复了5日均线，短期下降趋势已被扭转，后续更多偏震荡为主。一方面，这种放量假阴线对空方力量的消耗比较大，大幅高开后上方的套牢盘和下方的获利资金随时都可以走，理论上来说后续市场的抛压就会相对小一些。另一方面，市场成交金额比较大，再加上高开低走导致指数乖离率比较大，存在修复10日均线的潜力。修复的力度可以先看10日均线。但是，如果仍然被10日均线压制，那么短期就仍然可能会选择回补缺口。尤其是大盘高开的位置非常微妙，3220点刚好是中期非常关键的一个压力位，不仅直接回落，甚至连3150点也没有守住，表现相对偏弱，仍不是中期见底的走势。 技术上看，上交易日市场高开震荡回落，但最终仍以红盘报收，整体运行相对强势。日线上回踩5日线后获得支撑，同时还遗留有部分缺口，而且从形态看强势底分型格局成立，短期止跌企稳意义还是比较明显的。只不过毕竟上方依旧存在多条均线压制，而且中长期均线依旧呈现空头趋势，短期扭转还需时间。创业板指也是同样的格局。另外还需要注意的是北向资金情绪低迷，并未与指数形成共振，何时能够持续回流或也将对于行情上攻产生重要影响。 市场信息：自8月30日起，来华人员可以不用进行入境前/新/冠/病/毒/核/酸/或抗/原/检测；银行资金净融出量减少，央行大额逆回购呵护资金面；财/政/部、税务总局延续实施全年一次性奖金个人所得税政策；财/政/部下一步将加力提效实施好积极的财政政策，防范化解地方政府债务风险；公司法修订草案三审稿进一步落实产权平等保护要求；增值税法草案二审稿充实完善小规模纳税人制度；我国将从八方面保障国/家粮食安全（涉金健米业、北大荒等）；我国将积极扩大国内需求，新型城镇化建设将提速（涉奥雅股份、筑博设计等）；发改委下一步将加大宏观政策调控力度，积极扩大国内需求；两部门印发前沿材料产业化重点发展指导目录（涉光启技术、华秦科技等）；第九批全国药品集采启动报量，涉195个品规； 液化气价格大涨近30%（涉国新能源、九丰能源等）。 热点分析：上交易日的市场表现没有充分反应上周末利好预期，空方动能也消耗较大，短期多头可能会有回补动作。虽然市场中期见底可能还需要等待，但只要成交放量，市场活跃度就会变好，机会也会显着增多。大宗商品相关资产（油、铜、铝、煤炭、油运、钢铁、贵金属）仍然是首要推荐。金融板块在基本面见底时期有明显超额收益，值得关注（银行、保险、券商）。房地产、建筑同样值得关注。制造业：包括中国已经具备规模和市场份额优势的专业机械、工程机械；高端制造跌幅较大，可以布局反弹，新能源车（整车、锂电）、光伏。 经济基本面和A股盈利周期可能均处于触底回升的关键时点，向好趋势明确，但其回升速度可能更为关键。对于经济基本面而言，6月和7月的制造业PMI均低于荣枯线水平，反映出“弱复苏”仍是当前宏观环境的一大关键词，而内需偏弱是导致“弱复苏”的重要原因，在经济基本面磨底的环境下，瞄准扩大内需的稳增长政策有必要加力提效，从而带动经济增速快速回升；而对于A股盈利而言，PPI运行周期与A股上市公司盈利周期运行基本同步，随着基数效应对PPI增速的压制弱化，以及工业品价格震荡走强，PPI跌幅逐步收窄的趋势可能已经明确，但在房地产市场持续承压的环境下，PPI回升弹性可能略显不足，若仅依靠经济的内生修复动能，则年内PPI可能仍将保持同比负增长，A股本轮的盈利周期 第579章 高开太多肯定得回落，但回落不代表结束 A股8月29日 高开太多肯定得回落，但回落不代表结束 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、地产链/新型城镇。消息面：1）三部门将首套房贷款“认房不用认贷”纳入“一城一策”工具箱，供城市自主选用。2）周二，发G委主任和财Z部部长，在/人/大/汇报工作时，都提了房地产，主要侧重因城施策、保障房，两位都不约而同提及了化解地方政府债务风险。上交易日资金砸盘券商后顺势进入房地产，房地产预期后面还会有大的政策出台，接下来两个月的房地产就是前面的券商，地产或许是金融的延伸，开启新一轮行情。 2、数字经济/AI数据要素:上交易日部分个股企稳反弹了，其实板块不缺政策和佒媒吹风，后面还有数据局挂牌倒计时预期，还有一些大模型牌照发放传闻。上交易日盘后最新消息：蚂蚁集团自研大模型将在外滩大会上发布最新落地进展，并且从模型层到应用层都会有展示。 上交易日市场高开太多，卖压涌出，市场大幅回调。但下午基本上企稳了，能够扛住上交易日卖压而且较上周收盘上涨，市场有些不动声色的变化。 对于整个A股来说，证/监/会上交易日宣布的措施，是对前期压制市场的多项因素进行了针对性的回应。不过信心的恢复还是需要时间，不太可能一蹴而就。尤其值得注意的是，上交易日早盘高开，直接进场追高的资金现在已经被套了，如果明天低位震荡，这些资金可能就待不住了，浮筹会进一步被清洗。 北向资金还在坚定地外流，如果外资与外媒合力做空，中国的资本市场应该会出现更积极的应对方式。目前是政策措施，再往后不排除更主流的资金下场。上周有座谈会，探讨长期资金入市，周六有30家基金获批，其中包括多只ETF，这些是不分大小盘通买的，显然不是游资风格。上交易日的利好有降低两融保证金，也会向市场释放更多的资金。 还差四个点，股指就完全回补了早盘缺口，如果补缺后不破上周低点，市场就完成了新一轮的清洗。上方层层叠叠的套牢盘在震荡中出局，有大资金低位吸筹，压力轻了有利于展开行情。 在经历了8月的充分调整后，权益市场的积极因素再度显现。估值触底、风险偏好反弹、盈利逐步修复三大因素有望助推股市探底回升，但当前宏观环境的基调仍是“弱复苏”，前期出台的政策重心更偏防风险和提振投资者信心，后续政策仍有必要瞄准稳增长进一步发力。若稳增长政策如期落地，则A股回升进程也有望加速。 从短期来看，IPO阶段性收紧，大股东减持行为规范，科创板最为受益，同时科创板的高弹性、强贝塔属性，在市场企稳反弹期间表现最好。从长期来看，半导体周期见底，对科创板基本面拖累最大的时期即将结束。科创50点位以及科创板整体估值均处于历史低位，性价比较高。同时，随着全球科技创新浪潮到来，人工智能产业发展、国内数字经济前景有望成为后续科创板投资主线。 000656金科股份（/非/荐/股/）： 房地产开发方向，房地产开发前龙头，该公司是全国性社区地产商，住宅开发为主。房地产开发、物业管理、机电设备安装，销售建筑、装饰化工产品。长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。流通市值104亿，全天成交13.3亿，换手率12.84%。龙虎榜前五买家共买入1.56亿，占比11.77%，其中东亚前海浙江买入3804万，西安曲江池南路买入3740万，岳阳南湖大道买入2958万。消息面上：三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施；地产公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 002146荣盛发展（/非/荐/股/）： 房地产产业链方向，房地产开发龙头，主营业务为房地产开发与销售,拥有住建部颁发的房地产开发企业一级资质证书。龙虎榜，郑州农业路买入2694万，外资买入3717万。消息面上：三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施；地产公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 600322天房发展(/非/荐/股/) : 房地产产业链方向，主要包括经营性资产的租赁经营、房地产开发及商品房销售、建筑设计、危房改造、基础设施建设、配套物业管理以及对项目建设所需部分材料及半成品等重点建筑材料的经营销售等业务。最近的走势有点东西，尾盘有资金去封板了。龙虎榜被拉萨天团霸榜了。国企改革 滨海新区。消息面上：三部门推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施；地产公司再融资不受破发、破净和亏损限制。 301519舜禹股份（/非/荐/股/）： 超迭次新+水利建设+环保+供水和污水处理+新型城镇+智慧供水龙头+旧城改造+房地产产业链+环境治理+乡村振兴+水务行业的国/家级专精特新“小巨人”企业，公司坚持以“为城镇供水智慧低碳赋能、助力美丽乡村水环境治理，周二如果有低开回踩的机会可以继续低吸。 300172中电环保（/非/荐/股/）： 环保方向，中电环保是生态环境治理服务商, 该公司是国内核电水处理市场占有率居于前列，项目覆盖核电的除盐水、凝结水、二回路汽水取样和化学加药、放射性废水等。主营(3+1):水务、固危废、烟气治理及产业创新平台,包括:城镇污水，工业水处理及水环境治理。4天上涨81%，有点给力。超超临界发电 盐湖提锂 核 第580章 不怕行情好就怕热点多，眼花缭乱怎么选 A股8月30日 不怕行情好就怕热点多，眼花缭乱怎么选 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月29日星期二。周二共72股涨停，连板股总数7只，24股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，房地产板块珠江股份3板、中迪投资3板、金科股份2板、新大正2板，业绩增长的我乐家居2板、智洋创新科创板首板，汽车产业链的亚通精工2板、星源卓镁创业板首板，芯片半导体板块大豪科技2板，机器人概念股百胜智能创业板首板、通力科技创业板首板。周二收涨个股4560只，收跌个股434只。 截至收盘，沪指涨1.20%，深成指涨2.17%，创业板指涨2.82%。北向资金全天净卖出6.8亿元，其中沪股通净卖出33.96亿元，深股通净买入27.16亿元。沪深股通周二小幅净卖出，比亚迪净买入居首，平安银行净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，多只机器人概念股获机构买入，其中华丰科技获机构买入超亿元。科沃斯遭机构卖出5.48亿，双环传动和信达证券均获一家量化席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。仅5只个股净买入，两大动力电池龙头比亚迪和宁德时代净买入分居前两位。净卖出方面，平安银行、贵州茅台净卖出居前两位，创业板权重股迈瑞医疗、汇川技术等均遭北向资金净卖出，科大讯飞、金山办公等AI概念股也遭北向资金净卖出。 利好终于得到修正，本该是上交易日就有的表现，拖到周二，好在没有缺席，重磅利好带来的普涨周二得到修复。上交易日的确开的有点高，盘中有回落也正常，但是反向砸盘就有点诡异了，原来是有内鬼。指数对上交易日的长阴线完成了接近一半的修复，成交量也留在万亿的水准，走势比较健康。 明天指数还是没什么压力，但是想要一口气吞掉上交易日的阴线比较难，所以指数在逼近上交易日高点的时候压力会越来越大，注意节奏就好。 龙虎榜机构活跃度有所提升，多只机器人概念股获机构买入，其中华丰科技获机构买入超亿元，昊志机电、中光防雷均获机构买入超3000万。卖出方面，家电股科沃斯遭机构卖出5.48亿，该股连续两日遭机构大幅卖出；次新股盟固利遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，游资买卖个股金额均不大。地产股金科股份获两家一线游资席位买入一家席位卖出。三六五网遭两家一线游资席位卖出。量化资金活跃度有所提升，双环传动和信达证券均获一家量化席位买入超4000万。 大盘早盘小幅低开后震荡走高，午后股指总体维持强势震荡，三大股指均涨超1%，创业板指收涨2.82%。盘面上，机器人板块迎来爆发，步科股份、昊志机电、中大力德、新时达等大批成分股涨停。汽车产业链全线走强，众泰汽车、浙江世宝、星源卓镁等涨停。房地产板块表现活跃，中迪投资3连板，金科股份、新大正2连板。近端次新股午后走强，威力传动、盛邦安全、芯动联科20CM涨停。下跌方面，核污染概念展开调整，百洋股份一度跌停，国联水产大跌超10%。大金融板块疲软，华鑫股份、张家港行、青岛银行等跌超3%。总体上个股涨多跌少，两市超4500只个股上涨，超200股涨超9%。沪深两市周二成交额10371亿，较上个交易日缩量895亿元。板块方面，减速器、机器人、面板、汽车零部件等板块涨幅居前，水产、大金融、核污染防治等板块跌幅居前。 周二，普涨反弹，涨幅5%以上的个股多达1300多家，真是活久见，最难能可贵的是，周二尾盘北向加速流出时，指数还比较扛跌，终于是硬气了一回。这对市场信心的恢复，是很有利的，历史的重演，已经迈出了第一步，后面希望可以延续吧？指数开始反击，最高点3145点，收盘3135点，稳健的朋友其实周二下午就可以开始减仓了！ 上面20日线3160点-3180点附近压力很大，这附近应该还有二次探底（3050点附近）。如果幻想只用一只脚就能站稳，而且大盘能够就此上去的话，那就有点异想天开了。所以，周二如果你没减仓，明天再冲高就是卖点，不要来回坐过山车，不然在股市赚钱跟你没有半毛钱关系。 机器人、减速器板块周二迎来大爆发，步科股份、昊志机电、中大力德、新时达、拓普集团等二十余家成分股涨停，另外有十余家成分股涨超10%。消息面上，拓普集团发布的中报显示，公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器项目要求自 2024 年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周 100 台。公司需要2023 年完成 4 套生产线的安装调试，形成年产10 万台的一期产能，后续将年产能提升至百万台。另外近日，人形机器人标准化工作组正式成立，东吴证券研报看好2030年特斯拉人形机器人新增需求达100万台。 拓普集团发布的有关机器人项目的指引数据大超市场预期，不过机器人在上半年已经经历过一波大炒，随着板块整体已经回踩到此前行情启动点附近，本身就具备较强的技术性修复需求，加上产业链层面对该数据总体解读偏乐观，再者该数据也难以被证伪，因此能够走出如此高强度的爆发也在情理之中。 点评：一方面，需要重点关注特斯拉等头部企业 第581章 市场政策进一步落地会带来边际改善 A股8月30日 市场政策进一步的落地及评估会带来边际的改善 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，两市超4500只个股上涨，其中有近240只个股涨超9%以上，投资者追涨踊跃。连板方面，珠江股份、中迪投资晋级3连板，为市场高度板，连板股主要分布于房地产板块。板块方面，机器人板块率先走强，引领市场反弹，昨夜拓普集团半年报引起巨大反响：公司机器人执行器获得客户认可及好评，项目要求自2024年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周100台。市场分析认为拓普集团客户为特斯拉，2024年一季度每周100台的进度大大超过市场预期，促发了板块大幅上涨；非银金融板块探底回升收长下影，由于板块上交易日大幅高开低走积累了巨量套牢盘，周二抛压巨大，但板块在早盘大幅下跌后强力拉升，午后一度翻红，显示出资金承接踊跃，板块后续或仍有冲高动力。 热点题材：1、AIGC助力美图业绩大增传媒行业迎来生产力革新：28日，美图公司披露了发布视觉大模型后的首份财报。在AIGC推动下，上半年实现收入12.61亿元，同比增长29.83%;经调整归母净利润1.51亿元，同比增长320.4%;VIP会员数720万，同比提升44%。公司表示，数字内容正变得越来越重要，无论是在社交媒体上分享珍贵时光，还是通过视频实现线上带货，对于希望脱颖而出的用户，强大的照片和视频处理工具变得越来越不可或缺国信证券认为，从底层大模型到应用，AIGC不断超预期推进。《生成式人工智能服务管理暂行办法》的出台为国内AIGC发展奠定监管基础，AIGC应用有望加速发展，持续看好AIGC所带来的长周期投资机会，看好大模型、IP及数据要素，以及AI+文学音乐、数字人、营销服务、电商、视频游戏等场景落地领域。 2、我国将积极扩大国内需求新型城镇化建设将提速： 8月28日举行的/人/大会第五次会议上，国/家发展改革委主任洁作了关于今年以来国民经济和社会发展计划执行情况的报告。报告提出，要加大宏观政策调控力度，积极扩大国内需求，大力推动现代化产业体系建设，持续深化改革开放，全面抓好农业农村工作，深入推进区域协调发展和新型城镇化建设 点评：我国许多中心城市过去进行“摊大饼”式的发展，城镇化不彻底，过度追求扩张，导致交通、人口、生态环境等方面问题突出。城中村改造是促进城市高质量发展的重要举措，落脚点包括改造老旧房屋，提升居住安全性;完善基础设施建设，提升居住舒适性;增设公共服务配套，提升居民生活便利性等。 3、近两周，降息“靴子”落地，货币市场利率不降反升，资金面出现边际收紧，不同寻常的表现引发一些讨论。专家分析，短期市场资金面略微收敛，属于阶段性现象，或与地方债发行放量等因素有关，央行已运用公开市场操作增加短期流动性供给，及时平抑货币市场波动；即将到来的9月，地方债发行缴款与季末、节假日等因素可能形成叠加，为保持流动性合理充裕，预计央行将综合运用多种政策工具，合理适度综合流动性，降准或加快提上日程。 从M联储近期的表态来看，后续M联储仍不排除加息的可能，但加息周期已逐步进入尾声，对A股市场的影响也逐步减弱。后续A股的走势更多还是由国内因素决定。在我国经济基本面中长期向好走势不变、货币政策和流动性也比较友好的情况下，A股中长期的投资价值仍在，在尚无强有力的数据对经济修复进行验证之前，短期A股市场还将继续震荡，可适当关注前期跌幅相对较深、相对更具安全边际的行业板块的机会。 8月27日，活跃资本市场五大政策出台：证券交易印花税减半征收；阶段性收紧IPO节奏；上市房企再融资不受破发、破净和亏损限制；规范控股股东与实际控制人减持行为；融资保证金最低比例由100%降低至80%。本次五项政策都是落实7月24日/中/央/重要部门会议以及此后重要部门常务会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”。我们认为五个政策的主要意义是盘活市场存量资金，在增量资金匮乏的情况下，有效利用存量资金对市场注入活力，同时提升投资者信心，并配合其他政策恢复整体宏观经济的内生增长动力。同时政策目前仅针对存量资金，我们预计未来还会有更多政策来吸引增量资金。 次新股周二同样表现活跃，威力传动、盛邦安全、芯动联科20CM涨停，C波长也一度于午后触发临停。次新股的走强一方面受益于，阶段性收紧IPO节奏。另一方面，次新股方向大多没有太多的套牢盘，当指数迎来普涨反弹时，往往具有较高的弹性，对于短线博弈资金具有较高的吸引力。结合近端次新中包含了大量的科创板块个股，若后续科技股反弹能够进一步延续的话，科创次新或有望反复活跃。 另外需要注意的是，随着中报披露已经进入最后冲刺阶段，近期不少中报业绩增长股也盘中有不俗反馈，例如2连板的大豪科技与我乐家居，首板的利君股份、帅丰电器、伟思医疗等。因此在后续热点板块个股的选择中，中报业绩超预期的个股或可是重要的加分项。 技术上看，周二指数低开上行后维持高位整理，分时上黄线全天领涨白线，市场赚钱效应提升。走势上主板午后成功突破13日均线，同时成交量维持万亿上方，说明资金回暖情绪也再进一步增强 第582章 大盘好则可以寻找挖掘好的故事 A股8月30日 大盘好则可以寻找挖掘好的故事 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会1）地产链:上交易日尾盘的回落是被动的，这和金融的主动砸还不太一样，一旦情绪回暖，就更容易修复，周二，地产链如期修复，成为目前板块梯度最完整的。另外，从逻辑上来讲，上面大概率还会出台重磅的房地产支持政策，毕竟它的地位还是国民经济支柱。作为数一数二的民企碧G园都不行了，可想这个行业有多萧条，你们打滴滴就可以发现，很多地产行业相关的从业者，在兼职跑滴滴。 地产链，重点关注深X这个地区，深X认房不认贷的传言，可能是空穴来风，最终有可能变为现实，地产链重点新型城镇化，也即是地产的配套服务，超大城市的城中村改造，对于地产来说，只是活下去，但是对于地产产业链来说，却是不小的机会。 2）核污染防治:作为逆指数的方向，周二调整也是正常的，不过尾盘指数回落时，它也一度跟随跳水，这不是个好迹象。所以，这个方向选股，最好是叠加其他逻辑比较好比如最近提到的嘉戎技术和舜禹股份，就是叠加了新型城镇化。 3）机器人:周二机器人板块率先强势大涨，带动了市场做多的动能，北向上午也转流入，机器人上涨源于：1）拓普集团的半年报和交流会，2024年10万台产能妥妥的人形机器人元年，24年10万台产能，拓普供应的是特斯拉，所以人形机器率先走向量产的还是特斯拉。2）多家公司首发新款人形机器人，技术进步明显，持续降本值得期待， 3）黑日报8月29日讯，“国际范"是第六届中国国际新材料产业博览会的主要特色之一，首次参展的特斯拉备受各界关注。作为全球知名电动车及能源公司，特斯拉此次不仅带来了ModelX、Model Y两款车型及Model Y白车身，更有人形机器人Tesla Bot首次亮相冰城。 不怕行情好就怕热点多，眼花缭乱怎么选，随着大盘的开启修复资金主要做多的几个方向也愈发清晰起来了，谁是和大盘共振的谁就是这个阶段的主线，结合上交易日和周二的情况来看还是这些名字：券商、房地产基建、AI（机器人属于其中分支）、次新。当然也会有些零星的其它的热点冒出来但我个人还是主要看这四个（不宜想着什么机会都去把握到）。但难点除了选股之外，这几个之间的轮动节奏也是大问题，此消彼长的关系不是能轻易把握的，并且类似次新这种高弹性高振幅的也是要量力而行。但相信随着大盘趋于向好大家陆续都会有机会。所以一直跟你们强调，大盘好则可以寻找挖掘好的故事，否则市场情绪面资金面向下，那再好的故事也没用。共振是双向奔赴的。 上交易日大盘的巨幅震荡，加上周二早盘低开横盘，会把一部分前期高位套牢和上交易日追涨的筹码清洗得比较充分。这样的行情都能稳坐不动的，也洗不动了。卖压大幅下降，不坚定的筹码已经易手，有些没来得及上车的资金，如果行情继续向上发展，可能会比较慌。一般说来，踏空的风险和心理压力会大于亏损。 周末不但有证/监/会的利好，还有香港特区政府拟设小组研证股票市场流动的消息，大中华区的权益资产价格，很可能是见底了。 有一个现象，前期都是央行发布各种数据和释放流动性，近期财/政/部、税务局的措施明显多起来。各部委开始联手干活，活跃资本市场的力度在逐渐加大。周二芯片、高端制造的上涨，可能与中美商务部长会谈有关，不排除出现某些缓和信号的可能性。 八月上旬以来，日K线从上交易日终于站上了五日均线，日线图技术指标也出现了金叉。现在政策底已经确定，浮筹也清理得比较充分，各方面情况比较理想。这种级别的利好，至少还是要呈现一两周的效果。美中不足的是上交易日早盘留下的缺口还没补上，暂时作为突破型缺口看待。重点关注成交量，行情要持续必须有量。 000656金科股份（/非/荐/股/）： 房地产开发方向，该公司是全国性社区地产商，住宅开发为主。房地产开发前龙头，长城国富有意向作为重整投资人参与公司预重整程序。主要从事房地产开发、物业管理、机电设备安装，销售建筑、装饰化工产品。流通市值115亿，全天成交26.36亿，换手率23.45%。龙虎榜前五买家共买入1.87亿，占比7.09%，其中上海宛平南路买入4652万，北京中关村大街买入4098万，深圳华富路买入3687万。消息面上：三部门联手推动落实购买首套房贷款“认房不用认贷”政策措施；地产公司再融资不受破净、破发和亏损限制。 000980众泰汽车（/非/荐/股/）： 汽车零部件方向，汽车整车研发、制造及销售为核心业务的汽车整车制造企业,营范围如下:汽车整车及零部件、汽车配件、摩托车配件(不含发动机),模具、电机产品、五金工具、家用电器、仪器仪表配件及电器件、电机系列产品、电子电器产品;货物和技术进出口业务。氢能源 新能源车 无人驾驶。 002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 智能驾驶+汽车零部件方向，该公司是全球领先的转向系统提供商，主要从事汽车转向器及其他转向系统关键零部件的研发、制造及销售,浙江世宝与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。深股通净买入7327万，2690万； 301398 星源卓镁（/非/荐/股/）： 汽车 第583章 权益市场的底部特征已经开始显现，估值触底 A股8月30日 权益市场的底部特征已经开始显现，估值触底 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月29日星期二。300049福瑞股份（/非/荐/股/）： 医疗器械方向，主要业务包括药品的生产与销售、诊断设备的研发与销售、医疗服务业务。互联医疗 医疗器械概念 ， 中药概念 参股保险。 688580伟思医疗（/非/荐/股/）： 医疗器械方向，主要从事医疗器械的研发、生产和销售, 计算机软硬件开发、销售;计算机系统服务;电子产品、金属材料。 机器人概念 医疗器械概念 300564筑博设计（/非/荐/股/）： 长期位列国内民营建筑设计企业第一梯队，在装配式建筑、BIM技术、绿色建筑等方面已有相当积累; 688582芯动联科（/非/荐/股/）： 电子元件方向，营业务为高性能硅基MEMS惯性传感器的研发、测试与销售。MEMS器件及组件、微电子器件及组件、传感器应用系统集成研究。 传感器 无人驾驶 次新股。 300414 中光防雷（/非/荐/股/）： 通信设备方向，专注于雷电防护业务。公司主要从事防雷产品的研发、设计、生产和销售,防雷工程的设计和安装,提供防雷产品和防雷工程一体化。 5G概念 无人机 充电桩 风能 军工。两机构分别净买入2702万，1074万，一机构净卖出347万； 300949奥雅股份（/非/荐/股/）： 深耕景观设计20余年，具备多重优势。 300541先进数通（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，公司面向以商业银行为主的金融机构、大型互联网企业及其他大中型企业提供IT解决方案及服务,包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运行维护服务。独角兽 区块链 国产软件 阿里概念 大数据 云计算。 数据中心 数字货币 。 603613国联股份（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，以工业电子商务为基础,以产业大数据和产业数字化为支撑,为相关行业提供工业品和原材料的网上商品交易、商业信息服务和数字技术服务。 跨境电商 数字经济 工业互联。 688191智洋创新（/非/荐/股/）： 电网设备方面， 国内专业的电力智能运维分析管理系统提供商, 主要业务包括药电力智能运维管理系统、工业应用机器人、电力自动化系统、变电站自动化系统、配电网自动化系统。 特高压 数字孪生 人工智能 大数据 智能电网 物联网。 301221光庭信息（/非/荐/股/）： 软件开发方向，要为汽车零部件供应商和汽车整车制造商提供专业汽车电子软件定制化开发和软件技术服务。公司在智能驾驶领域，可支持高级驾驶辅助系统（ADAS）、自动泊车（APA）等L2级自动驾驶功能。时空大数据 电子后视镜 688651盛邦安全（/非/荐/股/）： 软件开发方向，专注于网络空间(Cyberspace)安全领域,主营业务为网络安全产品的研发、生产和销售,并提供相关网络安全服务。 时空大数据 数据安全 网络安全 次新股 301083百胜智能（/非/荐/股/）： 专用设备方向，专注于出入口控制与管理设备的研发、生产和销售,并提供出入口控制与管理整体解决方案,。主营业务为各类工程建设活动,建筑智能化工程施工,电气安装服务。 生物识别 人工智能 充电桩 国/家安防 智慧城市。 300885 海昌新材（/非/荐/股/）： 通用设备方向， 专注于粉末冶金制品的研发、生产和销售的高新技术企业,主要业务包括粉末冶金材料、粉末冶金制品、粉末冶金设备、五金工具配件、机械配件。高送转 充电桩 新材料。 002031巨轮智能（/非/荐/股/）： 专用设备方向， 主要产品为轮胎模具、液压式硫化机和机器人及智能装备,主要业务包括汽车子午线轮胎模具,汽车子午线轮胎设备的制造、销售及相关技术开发;销售金属材料;机床零配件加工。减速器 机器人概念 工业母机。 002896中大力德(/非/荐/股/) : 机器人+精密减速器等方向，从事减速电机、机械传动与控制应用领域关键零部件的研发、生产、销售和服务，减速器等核心零部件的生产和销售,。,相继推出微型无刷直流减速电机、精密行星减速器、滚筒电机、RV 减速器、谐波减速器、伺服驱动、永磁直流减速电机等产品。 消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。 机器人执行器 减速器 机器人概念 送转预期 002527新时达(/非/荐/股/) : 专用设备+机器人方向，主要从事工业自动化控制产品的研发、生产、销售,聚焦于智能制造装备领域。该公司行星减速器主要应用在自动化行业，配套伺服系统作为自动化设备的执行机构使用，已经批量生产。主要产品包括运动控制系统类与机器人产品、节能与工业传动类产品以及电梯控制类产品。行星减速器。伺服系统，消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印发。 603667五洲新春(/非/荐/股/) : 机器人谐波减速器柔性轴承方向，主营业务为五金车床零部件;货物进出口、轴承、精密机械零部件和汽车安全系统、热管理系统零部件的研发、生产和销售, 消息面上：《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》印 第584章 板块可能会逐步分化，重点关注前排核心标的为宜 A股8月30日 板块可能会逐步分化，重点关注前排核心标的为宜 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月30日星期三。上个交易日，三大股指受前日冲高回落的金融股拖累集体低开，随后机器人、汽车产业链双双爆发，创业板指一度大涨超3%。午后科创板次新股以及芯片半导体板块拉升，科创50指数扩大涨势至4%。沪深两市成交额10371亿，较前日缩量895亿元。1）机器人、减速器板块迎来大爆发，步科股份、昊志机电、中大力德、新时达、拓普集团等二十余家成分股涨停，另外有十余家成分股涨超10%。消息面上，拓普集团发布的中报显示，公司研发的机器人直线执行器和旋转执行器项目要求自 2024 年一季度开始进入量产爬坡阶段，初始订单为每周 100 台，该指引数据大超市场预期。 汽车产业链亦迎来爆发，星源卓镁、众泰汽车、浙江世宝、模塑科技等二十多家个股涨停或涨超10%。汽车板块与机器人走势联动性较强，一方面不少个股同时具备这两个概念，加上马斯克近期也不断站台其智能驾驶产品，国内多地智能驾驶进程也不断传来积极信号。3）数据要素和算力无疑仍是AI方向的强点所在，先进数通、生意宝、国联股份、中贝通信、润建股份涨停，浩瀚深度、深圳瑞捷触及20CM涨停。财/政/部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定》奠定基础，随后上海、北京、贵州、湖北等地出台的政策文件都明确未来将建成千亿级规模数据要素市场目标。 4）相比金融股，房地产板块近期的抗击打能力可谓突出，中迪投资、珠江股份3连板，金科股份、新大正2连板，深物业A涨停。随着证/监/会等多部门对上市房企再融资解绑后，房地产行业再度迎来组合式利好，包括多家银行宣布已经做好存量房贷利率调整预案。 昨日市场迎来普涨反弹，个股两市超4500家个股上涨，近80只个股涨停。指数方面，三大大指数均涨超1%，其中科创50最为强势，放量涨超4%，几乎反包了前一个交易日的阴线。就昨日而言市场的反弹风格明显更偏向于科技成长，其中机器人、汽车产业、数据要素、半导体等板块涨幅居前。 截至8月29日，上交所融资余额报7799.67亿元，较前一交易日增加27.37亿元；深交所融资余额报6985.1亿元，较前一交易日增加3.29亿元；两市合计14784.77亿元，较前一交易日增加30.66亿元。 上交易日沪深股指均收复10日均线，两市合计成交10371亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标均保持金叉状态；从形态来看，创业板指盘中一度收复60小时均线，沪指及创业板指60分钟MACD指标白线回到零轴之上，标志着市场已逐步转强，后市一旦收复60小时均线，预计短期将延续反弹。当前市场类似于2001年11月16日的情况，同样也是降低印花税，当天高开低走最终只涨了1%，但随后大盘出现了连续12天的反弹，并逐步吞掉阴线，创出反弹新高。虽然走势未必会和历史上一模一样，但反弹应该还能持续几天。但也不用过于乐观，至少假阴线实体一半的位置都没吃掉，中期走势隐患并没有消除，不要轻易判断这里已经反转了。 本该是前天就有的表现，拖到上交易日，好在没有缺席，重磅利好带来的普涨上交易日得到修复。周三指数还是没什么压力，但是想要一口气吞掉前天的阴线几乎不可能，所以指数在逼近前天高点的时候压力会越来越大，上面20日线3160点-3180点附近压力很大，这附近应该还有二次探底（3050点附近将），所以一句话：周三再涨直接减仓。 从盘面上来看，首先关注的市场机器人方向，上交易日盘中集体爆发，板块内部10余只个股涨停。事件驱动是8.28晚拓普集团发布23年中报，对机器人业务布局描述大超预期，并在公开电话会中表示24年一季度机器人执行器产能开始爬坡，q3将达到周产万台的产能。回顾市场对于机器人概念的炒作，经历过两波超级行情。第一波是去年的6 月份开始的，当时炒特斯拉这个超级标杆玩家入局机器人行业。第二轮的行情则是周三年五月中旬，黄仁勋提出了具身智能概念。那么机器人方向若想开启第三轮行情，关键或在于应用的落地。拓普集团中报中所披露的信息，无疑给市场打了剂强心针。市场角度而言，在上交易日全面爆发后，周三或将延续惯性的上涨态势，不过板块内部的个股可能会逐步形成分化，重点关注前排核心标的为宜。 此外，消费电子及其产业链或将成为近期市场的新热点。消息面上，上交易日华为商城上架MATE60PRO，华金证券指出，Mate 60 Pro上线有望催化国产供应链。此外，苹果也将会在9月中旬的秋季发布会上，发布iPhone 15系列，也将对于A股市场的苹果概念形成催化。结合消费电子板块此前经历了长时间的整理，本身存在着修复预期，因此如果本轮以科技股为主导的反弹行情能够延续的话，消费电子板块势必会扮演重要角色。 上交易日没有公司发布减持公告；天力锂能、汉仪股份将迎来超三成以上解禁；大商所对黄大豆2号期货相关合约实施交易限制；老白干酒上半年净利润同比下降40.17%；需求追不上产能，多家纯碱企业中报业绩承压；合盛硅业上半年净利润同 第585章 政策的发力是一个从量变到质变的过程 A股8月30日 政策的发力是一个从量变到质变的过程 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、机器人:板块上交易日小高潮，直接涨停了33家，炸板有4家，机器人板块直接大涨超9%，板块驱动是拓普集团研发的机器人直线执行器和旋转执行器，已经多次向客户送样。早上有券商会议和量化资金助攻，板块早上10点半之前就涨停了20家，这个板分成主板和创业科创两个分支来分析。 2、地产链/新型城镇：消息面：1）三部门将首套房贷款“认房不用认贷”纳入“一城一策”工具箱，供城市自主选用。2）上交易日，发G委主任和财Z部部长，在人大汇报工作时，都提了房地产，主要侧重因城施策、保障房，两位都不约而同提及了化解地方政府债务风险。多家银行制定存量房贷利率下调预案，重点在本周内或有进场，这里对房地产的链条是重点的利好，减轻购房人还款压力，然后呢，回到轮动和拉锯的思路，地产越高潮，越要留心核污染防治方向的异动——买分歧卖一致的轮动嘛，反之亦然。所以，这里还是先看下大湖有没有反包的意愿！ 近两周，降息“靴子”落地，货币市场利率不降反升，资金面出现边际收紧，不同寻常的表现引发一些讨论。专家分析，短期市场资金面略微收敛，属于阶段性现象，或与地方债发行放量等因素有关，央行已运用公开市场操作增加短期流动性供给，及时平抑货币市场波动；即将到来的9月，地方债发行缴款与季末、节假日等因素可能形成叠加，为保持流动性合理充裕，预计央行将综合运用多种政策工具，合理适度综合流动性，降准或加快提上日程。 展望后市，政策的发力是一个从量变到质变的过程，因此需要保持耐心。当下，随着减持新规和阶段性收紧IPO等政策的落实，股市的供求关系已经在逐渐好转。 综合分析：继“活跃资本市场、提振投资者信心”一揽子政策措施陆续公布之后，证/监/会进一步规范股份减持行为的规定，多家公司纷纷宣布股东提前终止减持计划。8月23日以来，已有超50家公司发布了重要股东承诺不减持公告，表达对自家公司的看好。增持、回购的脚步也越来越快，力求向市场释放更明确的预期。上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。控股股东、实际控制人的一致行动人比照上述要求执行；上市公司披露为无控股股东、实际控制人的，第一大股东及其实际控制人比照上述要求执行。 此举可以倒逼上市公司提高经营效率和分红能力。监管首次将融资行为与投资者回报结合起来，大股东与董监高作为内部人员，其不规范的减持会将资金转移出公司，损害中小投资者的利益与信心，而将分红作为减持的前提正体现出监管维护投资者利益的积极态度。上市公司回购增持有利于向市场传递积极向好的情绪，彰显市场对于经济复苏的信心。大规模回购、增持作为一种市值管理行为，不仅有助于修复、提升公司自身形象，也有利于保护既有投资者的利益，改善投资者情绪。 002651利君股份(/非/荐/股/) : 专用设备+机器人方向，主营粉磨系统及其配套设备制造业务和航空航天零部件制造业务。半年报航空航天零部件业务大增246%，净利润同比增长81.87%。机器人板块最早涨停的，消息面上：比亚迪入股智元机器人；有公司披露明年机器人或进入放量阶段。 002553南方精工(/非/荐/股/) : 汽车零部件 +RV减速机配套轴承等组件方向，互动平台称和国内头部两家减速机厂商合作开发新型减速机。主营业务包括汽车零部件及配件制造;开发、制造和销售滚针轴承、轴承制造;轴承销售;汽车零部件研发;单向滑轮总成和摩托车单向离合器等,消息面上：比亚迪入股智元机器人；有公司披露明年机器人或进入放量阶段。 603767中马传动(/非/荐/股/) : 机器人+汽车变速器方向，公司主要产品为汽车变速器、汽车电控分动器、新能源汽车减速器、主要从事汽车变速器及车辆齿轮的研发、生产和销售。消息面上：比亚迪入股智元机器人；有公司披露明年机器人或进入放量阶段。 002527新时达(/非/荐/股/) : 专用设备+机器人方向，行星减速器。伺服系统，聚焦于智能制造装备领域。主要从事工业自动化控制产品的研发、生产、销售,该公司行星减速器主要应用在自动化行业，主要产品包括运动控制系统类与机器人产品、节能与工业传动类产品以及电梯控制类产品。配套伺服系统作为自动化设备的执行机构使用，已经批量生产。消息面上：比亚迪入股智元机器人；有公司披露明年机器人或进入放量阶段。 301510固高科技（/非/荐/股/）： 次新+高端装备+智能机器+工业母机+机器视觉+污水处理+自研机器视觉算法和工业软件全球机器人独角兽企业，+固高科技上市平台=特斯拉+Space X+ OpenAI+ SolarCity+ Hyperloop！大疆教父创造的机器人独角兽帝国AI时代+第二大股东北京股权投资发展管理中心，周三最好是低开再低吸，高开太多放弃，稳健的朋友则等回踩42元-44元附近低吸。 000980众泰汽车（/非/荐/股/）： 汽车零部 第586章 短线资金继续追捧小盘股，市场连续性并不好 A股8月30日 短线资金继续追捧小盘股，市场连续性并不好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月30日星期三。周三共36股涨停，连板股总数9只，18股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，业绩增长的我乐家居3板、智洋创新科创板2板、盛邦安全科创板2板，半导体板块大豪科技3板、庚星股份2板，机器人概念股中大力德2板、柯力传感2板，汽车变速器的中马传动2板，算力板块中贝通信2板，华为产业链的强瑞技术创业板首板、智云股份创业板首板。周三收涨个股3067只，收跌个股1874只。 截至收盘，沪指涨0.04%，深成指涨0.26%，创业板指跌0.05%。北向资金全天净卖出24.63亿元，其中沪股通净卖出21.5亿元，深股通净卖出3.13亿元。沪深股通周三小幅净卖出，比亚迪净买入居首，科大讯飞净卖出居首。板块主力资金方面，非银金融板块主力资金连续净流出居首。期指持仓方面，IH、IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，德邦科技获机构买入超亿元，中贝通信获机构买入1.58亿，上海医药遭机构卖出3.63亿，深桑达A获机构买入1.82亿，科沃斯遭机构卖出1.8亿；金科股份、中国科传、中电环保均获一家一线游资席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，比亚迪净买入居首，中信证券、中国平安、招商银行等金融股获北向资金净买入。净卖出方面，科大讯飞净卖出居首，海天味业、贵州茅台净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，华为概念股德邦科技获机构买入超亿元；英伟达概念股中贝通信获机构买入1.58亿。卖出方面，华贸物流遭机构卖出1.43亿；上海医药遭机构卖出3.63亿。一线游资活跃度一般，银河证券北京中关村大街营业部买入两只大跌的券商股锦龙股份、山西证券；算力概念股拓维信息获国泰君安南京太平南路买入近亿元。量化资金方面，华鑫股份遭一家量化席位卖出超7000万。 大盘早盘冲高回落午后窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，芯片股集体反弹，利扬芯片、大港股份、盈方微等近10股涨停。科创板次新股大涨，德邦科技、盛邦安全、康鹏科技20CM涨停。AI概念股午后走强，其中数据要素方向大涨，零点有数、人民网均涨停创历史新高；ChatGPT概念股震荡反弹，云从科技涨超10%，汉王科技涨停。下跌方面，券商股集体调整，锦龙股份跌停，山西证券接近跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3000只个股上涨。沪深两市周三成交额9843亿，较上个交易日缩量528亿。板块方面，科创板次新、半导体、数据要素、6G等板块涨幅居前，证券、核污染防治、养殖、新型城镇化等板块跌幅居前。 周三指数还是收星，并且遇阻于3160区域以下，最高点暂时试了3153点。由于上交易日与前天同是时间窗口，上交易日又收阳线，那么周三指数就会收出一个变盘时间星。考虑到指数指标上即将金叉，所以周三收星后要观察后面指数继续反击的力度了，重点关注3160-3176是否能被突破，不行的话这里次级别反弹就差不多结束了。 芯片半导体板块近期整体表现持续转强，大豪科技3连板，庚星股份2连板，大港股份、盈方微、德邦科技、康鹏科技等纷纷涨停。消息面上， Meta高层日前访问SK海力士韩国利川总部，视察利川园区的DDR5、HBM生产设施及EUV设备，并对DDR5进行质量审核。此外，英伟达有望在本周访问SK海力士的利川园区，双方或将讨论HBM的供应问题。群智咨询分析称，未来两年，全球半导体产业发展的两个关键词是筑底和AI。短期内，半导体行业将处于反弹上升曲线前期，预计2024年全球半导体市场销售规模有望增长约8%。2023年，出于对市场不确定性的考虑，全球主要晶圆代工厂的资本支出有所回调，但2024年预计将恢复增长。 半导体板块此前受到AI整体拖累以及一批大市值公司不佳的中报表现，阶段性超跌态势明显。而随着全球整体需求依旧 表现积极，例如先进封装、HBM存储等景气方向等仍显出一定韧性。此外，近期多只科创100ETF基金发行，加上IPO速度减缓以及未来科创板投资门槛或降低的预期之下，半导体板块中的一些科创类公司成为近期反弹急先锋。不过在缺乏进一步利好催化下，板块在短期快速修复后或再度面临较大分歧。 从市场角度来看，半导体由于自身高弹性、强贝塔属性本身就是市场的人气板块，结合半导体行业景气度已处于历史底部区间，本身也存在着修复预期。故在本轮科技风格所主导的行情中，重回资金青睐也在情理之中。不过从周三领涨标的来看，仍以短线题材炒作为主，若后续想要走出更强的延续性，仍需板块之中决出一个大市值的领涨中军型个股为宜。 华为产业链周三迎来爆发，捷荣技术2连板，智云股份、强瑞技术、银信科技、拓维信息、宏和科技等纷纷涨停。华为最新旗舰Mate 60 Pro低调上架开售，有产业链人士表示，华为已上调2023年手机出货量目标至4000万部，而华为年初将这一目标设为3000万部级别。第三方研究机构纳弗斯首席分析师李怀斌表示，Mate 60 Pr 第587章 量能能否保持万亿，对市场热点轮动持续性至关重要 A股8月30日 量能能否保持万亿，对市场热点轮动持续性至关重要 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，短线资金继续追捧小盘股，创业板与科创板个股表现相对较强，周三36只涨停股中包括10只20CM涨停。连板方面，市场连板高度始终停留在3板，上交易日4只房地产板块连板股全军覆没，反映出市场连续性并不好，赚钱难度大。板块方面，券商板块低开低走，再度领跌两市，锦龙股份跌停，上交易日一度涨停的山西证券跌超9%，整个板块下跌过程中几乎没有抵抗，目前已面临破位风险；华为Mate 60销售火爆，与此相关的卫星导航、半导体芯片、消费电子皆有不俗表现，不过华力创通、司南导航等热门个股盘中炸板，题材持续性存疑。 午后数据要素概念股反复活跃。人民网涨停创历史新高，而零点有数更是在一度跌超10%的背景下异动拉升封板。足以反映出数据要素仍是当前市场的核心热点之一。目前来看数据要素的领涨中军仍在于人民网。只要其没有出现明确的退潮或者转弱信号的背景下，该方向后续或仍具进一步冲高之空间，不过大概率是以震荡向上的形式所展开的。因此对于数据要素而言，耐心等其下一次分歧回踩的机会进行低吸套利或具更高的胜率。 另一方面，券商股周三再现资金负反馈，上交易日在盘中活跃的山西证券、锦龙股份周三皆以跌停报收。整体而言在经历了周一的放量高开低走后，市场累积了较大的套牢卖压，故即使个别券商标的会在后续盘中反复，在没有足够增量资金的背景下，板块整体近期或仍以震荡整理为主。重点留意短期风险充分释放后新一轮右侧转强信号。 周三大盘在晚间消息面利好的影响下，两市大盘冲高回落，盘中最高上攻到3153点附近，随后开始回落，下午大盘量能开始萎缩，最终以微涨微跌报收，盘面上，两市个股涨多跌少，6G概念、存储芯片、远程办公、卫星导航、汽车芯片、华为鸿蒙、边缘计算、信创等板块涨幅靠前；水产品、核污染、生物质能、污水处理、风沙治理、鸡肉、水利建设等板块跌幅靠前，两市近60只个股涨停，超过10只个股跌停，创业板以微涨报收，走势与主板基本同步。 消息面上，市场传闻量化基金将被规范管理。这对市场来讲是利好。香港成立了专门的领导小组，促进市场的流动性。力度可真大。近两个月的IPO或将按下放缓键。这是收紧IPO的具体举措，但是上交易日本博说要有明确的预期才行。也就是说，一周发2支算收紧呢，还是发10只算呢？没有标准就没有预期，没有预期就会影响资金入市，因为它的不确定性太大了。多家银行制定了存量房贷下调的预案，这是强力利空银行板块的，那么银行股周三再度领跌市场，跌幅超过1.7%。而且已经跌破了利好出台之前的前低，创下了新低。本波也写过警惕银行们砸盘，又在应验？但是即使利好出来了，银行的补跌仍将继续。因为银行跌的最少，所以调整不到位，即使利好来了也要下跌。 包括证券，尽管涨得猛，但是也到了前低附近，恐怕创新低也是大概率。不排除股指即使利好出来了，也可能创出新低，更何况这个利好还是不完全彻底的利好，因为预期不明。贸促会回应了米国禁投中国半导体等的行政命令周三市场热点主要围绕华为手机展开，消息面上，上交易日中午，在未召开发布会的情况下，华为突然宣布HUAWEI Mate 60 Pro直接上架销售并售罄，售价6999元。华为Mate 60 Pro 为全球首款支持卫星通话的大众智能手机。周三相关的卫星导航、芯片、华为概念、6G概念等相关板块全线走强，上交易日是对面商务大佬过来的时候，华为突然宣布手机上线，象征意义极大，华为经过了4年的奋斗，现在终于挺过来了！该手机的上线，说明某些方面已经获得突破，后期华为手机将成为国内首选，请大家给予支持！希望那些还被掐脖子的技术都能获得光明，科技兴国，只要大盘走稳，科技股还将继续领涨市场， 目前市场中长期的格局在慢慢的打开，大盘指数只是为机构调仓提供了机会，公用事业中环保前期表现很好，短期已经进行了短线修复整固，这个整固后，环保领域的一些优质企业将会脱颖而出的继续的上涨，不过现在环保是反指，大盘反弹的时候环保调整，等后面指数整固的时候，环保股又将会持续的走强，注意下中兰环保，碧兴物联，嘉戎技术，正和生态，严牌股份及倍杰特等相关个股的走势，注意环保股这里的低吸潜伏机会，不要看到环保跌就不敢去寻找机会，毕竟日本核污水持续的排放，对环境保护是强刺激的。 周三半导体板块领涨了市场。中国平安号称自己的股票被严重低估，但是股民不买涨，都说要是觉得被低估，从高管开始，公司可以自己先回购300亿，让大家看看。周三保险股跟随银行、证券也是领跌市场的板块之一，跌幅为0.84%。证券更是大跌3.33%。 这里需要提醒一下，虽然个股多数上涨情绪持续，不过金融权重压制的比较凶狠，其实也会适当拖住市场整体反弹节奏，那么就容易增加这个修复反弹过后还有反复的概率，而绝大数的投资者都不太在乎大盘是不是还有反复，在乎的是个股是不是上涨，如果市场这个反弹过后还会有反复的话，那么个股也难有整体性表现，至少都要适当整固的，所以大家要适当保持理性，在市场反弹的过程里也不能盲目的乐观，周三 第588章 越涨越需要持续的放大量能，否则上涨就会掣肘 A股8月30日越涨越需要持续的放大量能，否则上涨就会掣肘 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 严格说港股昨晚的利好比较大，主要是港股活跃资本市场已经上升到了最高层面，但港股周三还是高开低走，特别是南向资金还是大幅流入超过50亿元，但依然没有支撑住港股回落的节奏，主要还是大家伤透了心，光靠一剂猛药是很难恢复信心的，A股同样如此，注意几个现象： 一是大盘20日线已经下移到3169点附近，明天将下移到3162点附近，周三最高是3153点，已经基本接近了20日线，说明大盘短期反弹基本到位。 二是作为牛市旗手的券商已经连续两天大跌，如果大盘要启动中期行情，券商至少不会连续大跌； 三是上交易日大盘开始放量，周三到关键时候开始缩量，说明资金不敢追涨了，说明大盘调整不到位； 四是外资这个搅棍已经连续三周大幅流出，周三继续流出，这是赶着去投胎吗？ 技术上看，最令人担忧的技术特征就是周三上证明显缩量。上攻乏力。越涨越需要持续的放大量能，否则上涨就会掣肘。而且周三股票的涨跌比也远远小于上交易日，为1.5 : 1。这样连涨3天之后，技术调整恐怕就要到来了。因为以银行、保险、证券为主流的金融股板块已经连续回调两天。其他的八类股票恐怕面临着补跌。 下面再看看题材个股机会:1）AI(数据要素):上午表现平平的AI，尤其是数据要素分支，最近催化较多，下午异军突起。人民网涨停新高，零点有数日内30cm+的大长腿。现在中报都披露完了，那么，以数据要素等为代表的AI，将成为之后轮动潜伏的重点关注方向。 目前AI的反弹，还是以前期人气股为主，其中20cm标的弹性更大。所以，我个人也打算采取取两头，去中间的策略，潜伏尚在低位的、涨幅不大的AI前期人气股， 2）地产:这块肯定还是会重点关注的，明天就是周四，大概率又会有资金开始潜伏周末的消息。周三，广Z已经成为首个实行认房不认贷的一线城市，后面大概率还有其他一线城市跟上，比如深X。盘后，中行也对降低存量房贷利率进行了表态，截止目前为止，四大行貌似只有工行未表态了。尽管地产周三的表现严重低于预期，但只要有预期差在，就会轮动，可能和AI形成跷跷板效应。特发服务+沙河股份，继续趋势跟踪。 29日晚间，又有近10家上市公司加入回购大潮。其中包括九安医疗、中远海控、华熙生物等行业龙头公司。据不完全统计，8月18日至今，11天内，A股市场发布回购预案的上市公司数量已接近150家。有研究机构指出，回购潮与市场底部高度重合，当前A股已具备年度配置价值。与此同时，越来越多的公司加入了终止减持的队伍。29日晚间，中微公司、中科软、科士达、凯中精密、得润电子、龙津药业等30多家上市公司公告，公司的控股股东、实际控制人、持股5%股东、董事或高级管理人员决定提前终止减持计划。分析人士指出，上市公司终止减持，在一定程度上减轻了市场的压力，有利于A股市场企稳回升。 政策推动下，科创板正在见底回升，再次重申看好科创板战略性机会。从短期来看，IPO阶段性收紧，大股东减持行为规范，科创板最为受益，同时科创板的高弹性、强贝塔属性，在市场企稳反弹期间表现最好。从长期来看，半导体周期见底，对科创板基本面拖累最大的时期即将结束。科创50点位以及科创板整体估值均处于历史低位，性价比较高。同时，随着全球科技创新浪潮到来，人工智能产业发展、国内数字经济前景有望成为后续科创板投资主线。因此，从战略上和战术上，科创板均已显现出较好的投资价值，值得投资者重视。 心理预期上看，期盼着具体的减持细则和IPO收紧的规定能够做出详细的解释，让2.1亿股民和基民有明确的心理预期，这样才能够真正的提振市场信心，让资金源源不断的流入市场，形成做多的正能量大于直接融资、减持、发债、增发等形成的负能量，进而走出震荡式的持续向上的慢牛行情，取得股民的获得感和融资的双赢局面。而市场目前最担忧的仍然是发一些利好，不去真心拯救市场，再度进入箱体震荡发货，时间长了，赔钱效应仍然明显，市场又回到无人问津的态势，进而持续走弱，再度创出新低，重回不归之路。监管要能够认识到这点，要摒弃15年一朝被蛇咬，十年怕井绳，不敢让涨，怕上涨的心理障碍，真正的让市场走出慢牛，多赢、双赢、共赢，体现出世界第2大经济体的真面目！ 688418震有科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+通信设备方向，通信设备 专业从事通信网络设备及技术解决方案的综合通信系统供应商。,产品包括5G核心网、5G消息、开放式基站、PON系列、OTN系列等。 光通信模块 数据中心 天基互联 5G概念 /一/带/一/路/. 国产软件。消息面上：虎卫发布Mate60P肉手机，为全球首款支持卫星通信的大众智能手机。 688592司南导航（/非/荐/股/）： 华为产业链+计算机设备方向，主要应用于测量测绘、智能驾驶、地理信息、精准农业等应用领域。致力于高精度卫星导航专用芯片和差分定位(RTK)技术的研究与开发,基于北斗以及其他全球卫星导航系统(GNSS), 天基互联 北斗导航 次新股。消息面上：虎卫发布Mate60P肉手机，为 第589章 政策利好不断刺激下，市场后续有望出现估值修复行情 A股8月30日政策利好不断刺激下，市场后续有望出现估值修复行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月30日星期三，000666经纬纺机（/非/荐/股/）： 溢价回购股份主动退市+多元金融方向，国内最大的棉纺织成套设备供应商，主要产品在中国纺机市场的占有率达到五成以上，具备棉纺织成套设备生产经营能力的纺机企业，生产的精梳联合成套设备，精梳成套设备等项目，央企改革 工业4.0 创投 002432九安医疗（/非/荐/股/）： 医疗器械 方向，拟以5亿元至10亿元回购股份，主营业务包括开发、生产、销售电子产品、医疗器械，仪器仪表、电气机械和器材、通信设备、可穿戴智能设备、智能车载设备、服务消费机器人、电声器件及零件。 血氧仪 抗原检测 301333诺思格（/非/荐/股/）： 业绩+医疗服务方向，净利同比增长40.23%。 主营业务包括临床试验运营服务(“CO服务”)、临床试验现场管理服务(“SMO服务”)、生物样本检测服务(“BA服务”)、数据管理与统计分析服务，临床试验咨询服务、临床药理学服务(“CP服务”)等。CRO 高送转。 000766通化金马（/非/荐/股/）： 中药方向，主要从事化学药品原料药制造;中药材的种植、研究;保健品的研发、医药产品的研发、生产与销售。中药饮片、药品、医疗器械的研究、开发;医疗项目投资;进出口贸易。中药概念 工业/大/麻/，参股银行。 603256宏和科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子+5G概念 方向，主要从事电子级玻璃纤维超细纱、电子级玻璃纤维布一体化生产和经营,主要产品为电子级玻璃纤维布。公司主要从事中高端电子级玻璃纤维布、高端电子级玻璃纤维纱的生产和销售。 5G概念 苹果概念 300231 银信科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+互联网服务方向，华为的银牌合作伙伴，主营业务是面向政府和各类企事业单位数据中心IT基础设施提供一站式IT运维整体解决方案。公司是专业的IT基础设施第三方服务商,。信创 数据中心 华为概念 人工智能 网络安全 大数据 。三机构分别净买入2133万，1336万，1185万，两机构分别净卖出602万，359万； 002261拓维信息 （/非/荐/股/）： 华为+算力方向，这次炒作华为产业链方向，之前炒作算力方向时，硬刚鸿博股份，积累了大量的人气，资金记忆度高。从事第二类增值电信业务中的信息服务业务，从事网络文化产品的展览、比赛活动;票务代理服务;计算机软、硬件及其配套产品、办公设备、电子电器产品的研制。控股子公司湘江鲲鹏拥有华为昇腾整机伙伴授权，携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设。人工智能 电商概念 在线教育 手游概念 大数据 云计算 。流通市值183亿，全天成交14.77亿，换手率8.26%。龙虎榜前五买家共买入2.49亿，占比16.85%，其中作手新一买入9803万，宁波和义路买入5224万，华鑫江苏买入3581万。 002362 汉王科技（/非/荐/股/）： 华为+AI方向， 汉王科技在多模态文本图像识别、人机智能交互、语义理解、视频结构化等多种人工智能关键技术上拥有自主可控的底层核心技术,国产芯片 无人驾驶 人工智能 人脑工程 基因测序 /国/家安防 在线教育 688651盛邦安全（/非/荐/股/）： 业绩+软件开发方向，净利同比增长35.58%，主营业务为网络安全产品的研发、生产和销售,并提供相关网络安全服务。专注于网络空间(Cyberspace)安全领域,网络安全 时空大数据 数据安全 次新股。2连板。一机构净买入4658万，两机构分别净卖出836万，782万，3日榜； 300789唐源电气（/非/荐/股/）： 机器人+软件开发方向，轨道交通智能巡检机器人，主营业务为轨道交通行业牵引供电、工务工程、车辆工程检测监测及智能运维信息化管理系统的研发、制造和销售。机器人概念 机器视觉 磁悬浮概念 数据中心 边缘计算 人工智能 /一/带/一/路/. 大数据。 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 算力方向，拟8.5亿元投建智算中心项目，在5G网络建设上是中国移动、电信与联通的重要服务商,同时为中国铁塔、南水北调、中能建、葛洲坝等大型企业与各级政府提供智慧城市及5G行业应用服务。主要业务为光电子器件的生产和销售,以及为客户提供5G新基建,智慧城市与5G行业应用服务。与恒为科技围绕高速光模块合作。 /一/带/一/路/. 充电桩 算力概念 储能 5G概念 锂电池 物联网。两机构分别净买入1.38亿，2044万，一机构净卖出2783万； 603000人民网（/非/荐/股/）： 人民数据+文化传媒方向，推出了我国首个数据确权平台“人民数据资产服务平台”;从事互联网文化活动;信息服务业务，信息服务业务。聚焦内容主业,加强原创内容建设,打造观点评论、深度调查、权威解读、政策建议等内容原创精品, 华为概念知识产权 互联医疗 区块链 人工智能 健康中国 体育产业。消息面上：财/政/部发布《企业数据资源相 第590章 资金相互博弈剧烈，市场仍难以形成明显波段行情 A股8月31日 资金相互博弈剧烈，市场仍难以形成明显波段行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是8月31日星期四。上个交易日，三大股指集体高开，受益于芯片半导体和华为产业链的大涨，科创50指数全天领涨，证券、银行等大金融板块下挫，沪指盘中一度震荡翻绿。沪深两市周四成交额9843亿，较前日缩量528亿。1）芯片半导体板块近期整体表现持续转强，大豪科技3连板，庚星股份2连板，大港股份、盈方微、德邦科技、康鹏科技等纷纷涨停。群智咨询分析称，未来两年，全球半导体产业发展的两个关键词是筑底和AI。短期内，半导体行业将处于反弹上升曲线前期，预计2024年全球半导体市场销售规模有望增长约8%。 华为产业链迎来爆发，捷荣技术、智云股份、强瑞技术、银信科技、拓维信息、宏和科技等纷纷涨停。华为最新旗舰Mate 60 Pro低调上架开售，有产业链人士表示，华为已上调2023年手机出货量目标至4000万部，而华为年初将这一目标设为3000万部级别。3）同时受益华为新款手机的卫星导航板块涨势火热，利扬芯片、上海沪工、铖昌科技、电科芯片涨停，司南导航、震有科技、华力创通等多股涨超10%。Mate 60 Pro支持卫星通话，华为称是全球首款支持卫星通话的大众智能手机，即使在没有地面网络信号的情况下，也可以从容拨打、接听卫星电话。 4）数据要素板块午后异动，一度跌超10%的零点有数午后强势封住20CM涨停，再度点燃板块热情，包括/Chat/GPT/、AIGC等板块跟进走强。天地在线涨停，中科信息、云从科技、每日互动等多股涨超10%。今年7月以来，北京、上海、深圳、长沙、贵州等地相继发布了数据要素相关法规和发展目标，目标均直指千亿级规模市场。 截至8月30日，上交所融资余额报7802.09亿元，较前一交易日增加2.42亿元；深交所融资余额报6991.03亿元，较前一交易日增加5.93亿元；两市合计14793.12亿元，较前一交易日增加8.35亿元。 沪指在周一的持仓成本线集中在3150点附近，而在上交易日盘中沪指就在该点位附近遭遇了一定的阻力，出现了震荡的走势。从目前整个市场的情况来看，由于短期内出现了较多利好政策的加持，在一定程度下封杀了市场快速下跌的空间，但是继续向上的话，一方面受到技术上的压制；另一方面从量能的情况来看，本周连续三个交易日市场量能出现逐级萎缩，上交易日更是跌破了万亿大关。在这种情况下，短期内各大指数出现横盘震荡的可能性较大，与此同时一旦市场量能急剧萎缩，同时券商板块再次出现大幅震荡的话，则对于主板沪指的影响较大，不排除还会出现大幅震荡的走势。短线来看，沪指需要稳在3123点上方运行才好，上交易日市场如期分化，但沪指全天都属于短期强势震荡，如果3123点在后面几天不被有效跌穿，大盘就有继续走强的能力，有望出现短期小牛市的情况。当然，市场也并非全然都是喜讯。上证指数涨幅相较于前天中阳线的力度明显小了很多，属于缩量上涨，且触碰到3150点的压力位就回落，一定程度上说明场外资金不太想追买。如果周四沪指盘中仍然摸到3150点但不放量，则仍要防范出现回落；如果外围市场运行不好，不排除直接回踩。这里就需要关注最近不太给力的大金融之类的权重能否稳住了。如果权重能够稳住，且沪指能够守住关键位置，反弹还是能延续的。 回到盘面上，上交易日收到Mate 60Pro正式上线的消息刺激，半导体迎来久违反弹。由于自身高弹性、强贝塔属性本身就是市场的人气板块，再加之半导体行业景气度已处于历史底部区间，在海内外经济逐步企稳的背景下市场对其存在困境反转的预期炒作。预计若本轮科技股反弹行情能够得以持续的话，半导体仍将在后续反复活跃，或可重点留意盘中回踩的节点择机低吸。 作为上半年的超级主题，在当前科技股迎来集体反弹的背景下，AI概念股大概率是不会缺席的。消息面上，百度、字节、商汤、中科院旗下紫东太初等企业/机构的大模型将陆续上线。大模型具有极大的进入门槛，大厂大模型研发进度加速推进，随着国产大模型陆续获批上线，AI产业有望进一步实现降本增效，推动应用端商业化进程。因此周四AI方向的依旧值得重点留意。不过需要注意的是，由于AI方向的核心标的此前大多均累积了较深的套牢盘，因此预计本轮小市值的边缘性个股或将取得更佳的弹性。 反弹没有中断，但是动力在减弱，盘面虽然还是涨多跌少，但是整体强度，低于预期。具体表现为涨停数量、以及涨幅大于5%个股数量，相对于上交易日均大幅减少，而跌幅大于5%的个股数量大幅增加。与此同时，量能再次跌破万亿，外资也继续流出，这两个尤为关键。 指数暂且看问题不大，分时即便有回踩也不用担心，修复大阴线的任务还没完成，周四比较关键，量能如果还不能快速回到万亿，对市场的信心就会造成冲击，盘面强弱就会很明显,不过接下来聚焦点：轻指数，重题材。 市场信息：三部门延续实施跨境电子商务出口退运商品税收政策；央/行召开金融支持民营企业发展工作推进会，多家银行、民企参会；新一轮存款利率下调即将落地，期限越长调整幅度越大；建 第591章 行业持续轮动，缺乏主线下关注反转预期的方向 A股8月31日 行业持续轮动，缺乏主线下关注反转预期的方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股会：1，华为:炒作逻辑是预售Mate 60 Pro，属于消息刺激，资金博弈的是产品和华为本身，所以这块要持续需要产品和华为的再发声，目前只看到华为的半年报，无产品的发声，所以板块的持续性还不好说，只能低吸，不能追价。 2，人工智能:有新的消息出来，这块目前胜出，其中百度文心一言首批获批上线，将向全社会开放，阿里通义千问、360智脑、讯飞星火等均不在首批获批名单中，用户已可以在App Store和安卓应用商店下载，“文心一言APP”或通过文心一言官网直接体验。 综合分析：银行最近突然出现钱紧的趋势，若不降准很可能会影响到9月份的信贷。与此同时，最近上海银行间同业拆借利率出现了持续飙升的情况。而央行层面已经有所动作。人民银行上交易日公告称，为维护月末流动性平稳，人民银行以利率招标方式开展了3850亿元逆回购操作，中标利率为1.8%。由于当日有1110亿元逆回购到期，公开市场实现净投放2740亿元。人民银行近期存在降准的概率和空间。原因主要有两条：一是通过释放长期流动性并降低银行资金成本，来提升金融机构提供信贷支持的意愿与能力、加大逆周期调节力度；二是配合财政发力。据财/政/部消息，今年新增专项债券力争在9月底前基本发行完毕，用于项目建设的专项债券资金力争在10月底前使用完毕，这意味着未来一个月时间，实体层面对于资金的需求会大幅度增加。此外，月内剩余几个交易日地方债发行缴款也处于高位。在这种背景之下，加大资金投放力度的可能性是比较大的。 300231 银信科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+互联网服务方向，公司是专业的IT基础设施第三方服务商,。华为的银牌合作伙伴，该公司目前是华为存储的一级经销商。主营业务是面向政府和各类企事业单位数据中心IT基础设施提供一站式IT运维整体解决方案。华为概念 信创 数据中心 人工智能 网络安全 大数据 。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 业绩+房地产产业链方向，定制家具行业领先品牌之一，净利同比增长48.26%，专注从事全屋定制家具产品的设计、研发、生产、销售，整体厨柜及相关服务。3连板。 688651盛邦安全（/非/荐/股/）： 业绩+软件开发+次新方向，净利同比增长35.58%，专注于网络空间(Cyberspace)安全领域,主营业务为网络安全产品的研发、生产和销售,网络流量威胁检测、人工智能大数据安全分析等网络安全产品与服务。并提供相关网络安全服务。 603025大豪科技（/非/荐/股/）： 业绩+芯片方向，参股上海兴感半导体+机器人。主要业务为半导体芯片设计、生产与销售。智能装备电脑控制系统及相关产品的研发、生产和销售。上半年扣非净利润同比增10.7%。网络安全 智能机器，国产软件 国企改革 。3连板。龙虎榜显示，华泰总部买入3591万，机构买入2719万。 301013利和兴（/非/荐/股/）： 华为23beta最强受益黑马，手机数字能源齐开花，若回踩5日线，可以适当留意下低吸机会。 002077大港股份（/非/荐/股/）： 半导体芯片+先进封装方向，前芯片龙头，主要业务为高新技术产品投资、开发,集成电路和园区环保服务。节能环保项目投资、建设,房地产开发,新型建材产品研发、投资,半导体概念 国产芯片 军民融合国企改革。龙虎榜显示，上海中山东二路买入3227万，外资买入2727万。 002261拓维信息 （/非/荐/股/）： 华为+算力方向，人气股，从事第二类增值电信业务中的信息服务业务，从事票务代理服务;计算机软、硬件及其配套产品、办公设备、网络文化产品的展览、比赛活动;电子电器产品的研制。这次炒作华为产业链方向，之前炒作算力方向时，硬刚鸿博股份，积累了大量的人气，资金记忆度高。控股子公司湘江鲲鹏拥有华为昇腾整机伙伴授权，在线教育 手游概念 人工智能 电商概念 大数据 云计算 。流通市值183亿，龙虎榜显示，顶级游资作手新一来了，买入9803万，宁波和义路买入5224万，华鑫江苏买入3581万。携手华为参与全国各地的人工智能计算中心建设。 688135利扬芯片（/非/荐/股/）： 半导体芯片+卫星导航方向，公司是国内知名的独立第三方专业测试技术服务商, 该公司已完成全球首颗北斗短报文SoC芯片的测试方案开发并进入量产阶段。主营业务包括集成电路测试方案开发、12英寸及8英寸晶圆测试服务以及与集成电路测试相关的配套服务。汽车芯片 传感器，算力概念 Chiplet概念 国产芯片 人工智能 5G概念 。 002362汉王科技（/非/荐/股/）： /Chat/GPT/概念+ 人工智能+ 华为概念+老妖，上交易日涨停，周四若高开太多不要追看戏即可，若平开附近可以考虑低吸埋伏。 301360荣旗科技（/非/荐/股/）： 次新+苹果概念+人工智能+机器视觉+混合现实，公司在视觉检测、功能检测等检测工艺环节实现了重大突破，占据了一定的市场竞争优势 第592章 成交量连续大幅萎缩，市场重返存量博弈格局 A股8月31日 成交量连续大幅萎缩，市场重返存量博弈格局 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是8月31日星期四。周四共33股涨停，连板股总数8只，9股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，业绩增长的我乐家居4板、盛邦安全科创板3板、明阳科技北交所首板，半导体板块庚星股份3板、容大感光创业板首板，减速器概念股中马传动3板，华为产业链的智云股份创业板2板、捷荣技术2板、宏和科技2板，/.太./.麻/.概念+中药的通化金马2板，筹划并购的新诺威创业板首板。周四收涨个股1688只，收跌个股3211只。 截至收盘，沪指跌0.55%，深成指跌0.61%，创业板指跌0.69%。北向资金净卖出42.97亿元，其中沪股通净卖出21.44亿元，深股通净卖出21.52亿元。8月份北向资金累计减仓接近900亿元，单月净卖出额创历史新高。沪深股通周四小幅净卖出，中国平安净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，所有板块主力资金全部净流出。期指持仓方面，IF期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，新诺威获机构买入超亿元，中贝通信获机构买入超7000万，城建发展遭机构卖出1.78亿，次新股波长光电、司南导航均获量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，自8月10日以来首次出现净买入个股居多的情况。买入方面，中国平安净买入居首，比亚迪、贵州茅台净买入分居二、三位。净卖出方面，五粮液净卖出居首，三七互娱、招商银行净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，维生素概念股新诺威获机构买入超亿元；两只次新股锴威特和波长光电均获机构买入；英伟达概念股中贝通信获机构买入超7000万，该股连续获机构买入。卖出方面，多只地产股遭机构卖出，其中城建发展遭机构卖出1.78亿，渝开发遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，个股买卖金额均较小。光刻胶概念股容大感光获一家游资席位买入超3000万。量化资金方面，中贝通信获一家量化席位买入超7000万一家量化席位做T；次新股波长光电、司南导航均获量化席位买入。 周四指数往下去踩3110区域，强支撑在3093-3110区域附近，目前最低点暂时试了3113点。下午开始指数开始往回拉，周四收星，那么，小周期将会发生变盘性质，后面就看指数是否能突破3176这个位置了，只要能过去那么可能3053就是大底。如果不行，下个时间点在9月8日左右，可能才会出个与3053相近的双底，那么可能底部在3026-3045之间。 这里提前给大家做个预期，是不是这么走不一定，但如果是的话，诸位战友只需要明白是在做双底即可，不用害怕，因为策略实际上只有一个: 因为基本面上国/家已经明牌了，那么多的政策不是让市场跌的，再加上美元兑RMB在构筑周线双顶，大趋势上RMB会回到6.4区域，这是一信号。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。周四也是本月最后一个交易日，本月沪指跌超5%，创业板指跌6%。盘面上，芯片股延续反弹之势，光刻胶方向领涨，容大感光、格林达、晶方科技涨停。科创板次新股持续活跃，盛邦安全20CM3连板，清越科技涨停。医药股午后拉升，中药方向领涨，大理药业、龙津药业、华森制药等涨停。下跌方面，地产股集体调整，中华企业、首开股份等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市周四成交额8292亿，较上个交易日缩量1551亿，成交量连续大幅萎缩。板块方面，光刻胶、/Chip/let/、中药、医药商业等板块涨幅居前，房地产、证券、新型城镇化、互联网金融等板块跌幅居前。 芯片产业链周四继续得到资金挖掘，光刻胶以及先进封装等细分展开补涨，庚星股份3连板，容大感光、格林达、晶方科技、常青科技等纷纷涨停。电子材料咨询公司TECHCET预计，全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长7%，总额达到25.7亿美元。2025年，KrF/ArF光刻胶市场规模分别为9.07/10.72亿美元。此外，据TrendForce及台媒援引摩根士丹利报告，英伟达认为台积电的CoWoS产能不会限制下一季度H100的出货量，预计明年每个季度的供应量都会增加。台积电正在着手将急单的CoWoS价格提高20%，这也暗示着，困扰整个产业链已久的CoWoS产能瓶颈有望得到缓解。 从市场角度而言，半导体作为人气板块，在本轮科技反弹行情落下帷幕之前仍有望反复活跃。但需注意的是，从当前半导体领涨方向与个股来看，多以短线题材标的为主，仍缺乏一个领涨中军型的个股。另一方面，由于半导体产业链容量较大，每日的领涨侧重也会有所不同，一味追涨的话不仅难以获得超额收益，还可能会承受补跌的风险。因此仍想参与的话，耐心等其分歧回踩后再寻低吸套利的机会为宜。 近期华为新款手机发布，市场对半导体领域需求回暖表现积极，此外，算力等AI核心领域需求的持续高涨，也对半导体相关产业链预期形成扭转，因此光刻胶、先进封装、甚至半导体掩膜版等细分已经得到资金不同程度的追捧。 华为产业链同样延续上交易日强势，智云股 第593章 技术上有补缺口和再创新低的嫌疑。因为。 A股8月31日 技术上有补缺口和再创新低的嫌疑。因为。量能会告诉一切 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌，短线风格继续偏向小盘，盛邦安全20CM三连板，智云股份20CM二连板，北交所明阳科技30CM涨停。板块方面，地产板块上演“利好兑现”走势，上交易日广深两地相继落地“认房不认贷”政策，却引发板块抛售潮，中迪投资、城建发展、大龙地产等7股跌停。沪深两市周四成交额8292亿，较上个交易日缩量1551亿，成交量连续大幅萎缩，市场重返存量博弈格局。 早盘盛邦安全20CM3连板，再度调动起市场对于科创次新的炒作情绪，截至收盘清越科技涨停，康鹏科技、慧智微、伟测科技等个股涨超7%。近期科创次新股的持续活跃，一方面是受益于周日证/监/会连续出台印花税、IPO节奏放缓、限制上市公司减持等多项重磅规定。另一方面近期科创100ETF发行在即，有望吸引更多资金进入科创。此外，次新股由于没有过多的套牢卖压且自身高弹性较高，具有强贝塔属性，因此对于短线炒作资金更具吸引力。在本轮科技股反弹的过程中，该方向仍有望反复活跃，次新属性可视为后续择股的重要的加分项。 科技继续领涨带动市场局部士气，不过权重蓝筹打压，则压制市场情绪，所以市场修复反弹走的很艰难和缓慢，能够维持就很不错了，科技题材冲高后有所示弱，资金跟不上，主要还是市场信息不足，情绪偏谨慎，对于市场来说短期什么都没有改变，短期整固但还没有破坏修复反弹的正常逻辑，如果持续短线整固后期继续的再起反弹，那么明天到下周出就要注意看条件有没有出现变化，刚刚说道华为新机线这里可以继续的深挖，上交易日一字涨停的智洋创新周四出现了一定的回撤，个人觉得这里是机会，不过这样的票只适合激进的投资者，并且要控制仓位，明日不反包就得走人。 大金融与科技股的跷跷板很明显，不过，有点需要大家注意，除了大金融与科技股外，其它板块的表现已不太友好，前面连续三个交易日普涨过后，周四整个市场呈现出亏钱效应来了，这也很正常，毕竟这就是一个反弹，其过程必须经历的。 针对本轮反弹中最耀眼的科技股来说，周四应该算是对新热点的第一波考验，能否通过看实盘。其实，这一轮反弹到目前为止，除了科技股外，其它都不算太好，顶多就是一个弱反弹。不要因为有科技股的光芒就忽略了其它板块的弱势，更不能因为科技股短线的疯狂就认为是牛市到来了，前面我说过，如今的市场跟08年前已完全不同了，所以，不可相提并论。一个方面是因为存量资金的问题，另一个方面是市场体量已经太大了，凭借现有存量已无法大幅撼动整个市场。 中报发布结束，市场重新理性对待，业绩派息稳定的品种再受关注。另外，政策底出现后，根据政策研判和市场未来预期，市场资金正调整持仓结构，部分补跌，部分逢低逐渐建仓，体现构筑市场底过程中，呈现板块品种结构性波动较大的现象。 对于中报业绩，分析认为，不少大型券商“跑输”行业整体水平，甚至因大笔资产减值准备计提而导致当期业绩下滑。而部分中小型券商则“船小好调头”，在上半年抓住市场机遇，实现超越式增长。近期监管部门持续推出政策组合拳，旨在活跃资本市场、提振投资者信心，多方政策直接或间接均利好券商。 消息面上，8月份官方PMI数据为49.7%，环比上升0.4个百分点，但仍在荣枯线以下，经济仍然疲弱。北向资金8月净卖出额度创历史新高。这表明极其敏感的主力资金对后市心存顾虑。央行领导要求落实好地产16条。但是受到政策格外呵护的地产板块周四大跌5.5%，开始了补跌。老胡说，挣到了钱先放到股市里去，最好能挣到上海1套学区房。网评说，做你的白日梦吧。他自己已经给股市定性为融资市，怎么可能让你挣到大钱呢？只有像07年15年那样的大牛市来了，才有可能。虽然银行从明天开始再度单边降息，这对银行来讲是利好。但是由于有消息说，破净的中信银行竟然要通过配股融资400亿，长沙银行也要发可转债融资110亿。那么救市的一个主要政策就是对于破净的上市公司再融资要限制。这也揭示了这两天为什么银行走出了4连阴，从而带动着证券破位下行了。因为其成长性之差，盘子之大，很难在股市的上涨过程当中获取较大的利润，故而拖累股市的。华为上半年净利暴增218%，MATE60引爆手机界。那么度过了最艰难的时期的华为重新走强。想想这个不上市而做大做强的企业，比那些为了上市而上市，为了融资将魔爪伸向股民和基民的公司，华为又是多么的伟大。所以华为带动了半导体板块的持续走强。 多家全国性商业银行将于9月1日起再度下调存款挂牌利率，这将是继今年6月初全国性商业银行下调存款挂牌利率后，时隔不到三个月的再度下调；也是2022年9月以来，商业银行根据自身经营需要和市场形势，第三轮主动调整存款挂牌利率。记者了解到，相比于6月的下调，此次存款利率调降幅度普遍更大，且主要针对定期存款和大额存单。记者从两家国有大行和一家股份制银行了解到，9月起，这些银行将下调定期存款挂牌利率，其中，一年期下调10个基点，二年期下调20个基点，三年期、五年期定期存款挂牌利率下调25个基点。 本次广深 第594章 要看救市的举措到底是彻底不彻底 A股8月31日 要看救市的举措到底是彻底不彻底才能做出判断。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 因此，短线判断，下方补缺可能是大概率。但是鉴于明天是周五，市场又期盼的利好，银行等权重股在4连阴之后，不排除走出探底反弹的行情。市场的指数可能会呈现出震荡的态势。中线看市场到底能不能走好，就要看救市的举措到底是彻底不彻底才能做出判断。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 业绩+房地产产业链方向，净利同比增长48.26%，专注从事全屋定制家具产品的生产、销售，设计、研发、整体厨柜及相关服务。定制家具行业领先品牌之一，4连板。 300765新诺威（/非/荐/股/）： 筹划并重组食品饮料方向，主营业务为功能食品的研发、生产与销售。公司目前生产的功能食品主要为咖啡因类产品和保健食品类产品。 深股通净买入216万，两机构分别净买入7243万，3258万，一机构净卖出2512万； 002750 龙津药业（/非/荐/股/）： 中药+/.太./.麻/.方向，从事高端化学仿制药及现代中成药的生产，研发与销售,药品代理服务等业务,中药及特色化学仿制药。工业/.太./.麻/. 中药概念。 600272开开实业(/非/荐/股/) : 中药+医疗耗材+SPD方向，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，平台运行SCCP、BI系统等开发与测试工作和部分产品的实质运行。 002907华森制药（/非/荐/股/）： 中药+创新药（减肥药）方向，专注于中成药、化学药的研发、生产和销售。要业务为中药材研发及技术推广;中药材种植及培育、销售,药品研发、生产、销售于一体的综合型制药企业，减肥药 幽门螺杆菌概念 地塞米松 中药概念 603963大理药业（/非/荐/股/）： 中药方向，主营业务系中药注射剂的生产和销售。药品批发;药品零售;药品委托生产;药品进出口;化妆品生产。 600613神奇制药 （/非/荐/股/）： 中药+感冒药方向，主营业务为药品的研发、生产与销售,产品涉及抗肿瘤、感冒止咳、心脑血管、风湿骨病、抗真菌、补益安神及妇科等治疗领域,公司拥有中国驰名商标“神奇”品牌，其中枇杷止咳颗粒、强力枇杷露等较为知名。 中药概念 参股银行 参股券商。 000766通化金马（/非/荐/股/）： 中药+/.太./.麻/.方向，主要从事化学药品原料药制造;中药材的种植、研究;保健品的研发、医药产品的研发、生产与销售。中药饮片、药品、医疗器械的研究、开发;医疗项目投资;进出口贸易。参股银行。中药概念 工业/.太./.麻/.，2连板。 603931 格林达（/非/荐/股/）： 芯片半导体+湿电子化学品 方向，专业从事超净高纯湿电子化学品的研发、生产和销售业务,产品主要有显影液、蚀刻液、稀释液、清洗液等。 半导体概念 光刻胶 国产芯片 OLED 太阳能。 688496清越科技（/非/荐/股/）： 面板+电子纸方向，集研发、生产、销售于一体的中小显示面板制造商，从事与本企业生产同类产品、电子产品零组件及材料的批发、佣金代理(拍卖除外)及进出口业务。 OLED 智能家居 智能穿戴 次新股。消息面上：市场憧憬科创板将降低投资门槛，科创板次新股持续异动，形成良好的赚钱效应并引发跟风。 300576 容大感光（/非/荐/股/）： 芯片半导体+光刻胶方向，主营业务为PCB光刻胶、显示用光刻胶、半导体用光刻胶、特种油墨等电子化学品的研发、生产和销售,印制线路板专用油墨、光刻材料及其配套化学品的研发,光刻胶 PCB 纾困概念 OLED 。消息面上：广信材料上交易日发布2023年半年度报告，上半年公司营业收入2.43亿元，归母净利润1989.05万，同比实现扭亏并增长227.57%。 688602 康鹏科技（/非/荐/股/）： 芯片半导体+光刻胶方向，持股公司生产光刻胶原料。主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品,新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、消息面上：广信材料上交易日发布2023年半年度报告，上半年公司营业收入2.43亿元，归母净利润1989.05万，同比实现扭亏并增长227.57%。有机硅 光刻胶 锂电池 次新股。 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为+半导体材料+面板方向，主要从事LCD显示面板、液晶模组(LCM)的研发、生产及销售。华为概念 3D玻璃 OLED 国企改革。 603125常青科技（/非/荐/股/）： 芯片半导体+光刻胶方向，次新+湿电子化学品。主要从事高分子新材料特种单体及专用助剂的研发、生产和销售。光刻胶 新材料 次新股。 600753 庚星股份（/非/荐/股/）： 芯片半导体+手机产业链方向，目前主营煤炭(含焦炭)等大宗商品供应链管理业务。煤化工。。公司参股BAW滤波器公司武汉敏声。MEMS射频滤波器。 换电概念 300814 中富电路（/非/荐/股/）： 华为产业链+光通 第595章 市场仍以震荡轮动为主，尚未形成明确的领涨主线 A股9月01日 市场仍以震荡轮动为主，尚未形成明确的领涨主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月01日星期五。上个交易日，三大股指集体低开，股指短暂冲高后受到房地产、数据要素等板块退潮拖累震荡下挫。尽管半导体和华为产业链继续尝试做多，但无力扭转股指回调势头，午后沪指基本维持低位窄幅震荡，最终三大股指集体收跌超0.5%。沪深两市成交额8292亿，较前日缩量1551亿，成交量连续大幅萎缩。1）芯片产业链继续得到资金挖掘，光刻胶以及先进封装等细分展开补涨，庚星股份3连板，容大感光、格林达、晶方科技、常青科技等纷纷涨停。近期华为新款手机发布，市场对半导体领域需求回暖表现积极，此外，算力等AI核心领域需求的持续高涨，也对半导体相关产业链预期形成扭转。2）华为产业链延续强势，智云股份、捷荣技术、宏和科技实现2连板，中富电路、华映科技涨停。苹果将于9月13日凌晨1点举行新品发布会，在华为产业链利好消化较为充分后，有望成为消费电子下一个博弈点。3）中药和工业大麻两大板块走出高关联度行情，通化金马2连板，顺灏股份、龙津药业、华森制药、神奇制药、大理药业等多股涨停。数据显示，近八成公布2023年上半年成绩单的中药企业实现营收、净利双增。美股工业大麻指数大涨，M国健康与社会服务部(HHS) 呼吁将大麻归类为低风险M国药品品类。 截止8月31日，上交所融资余额报7792.33亿元，较前一交易日减少9.76亿元；深交所融资余额报6978.80亿元，较前一交易日减少12.23亿元；两市合计1.48万亿元，较前一交易日减少21.99亿元。 盘面上来看，上交易日半导体方向持续发酵，上交易日领涨的方向轮动至了光刻胶细分。此外Chiplet、OLED等方向同样涨幅居前。半导体作为人气板块，在本轮科技反弹行情落下帷幕之前仍有望反复活跃。但在当前的存量博弈的环境下，当筹码接力不济时很容易陷入震荡整理格局。因此应对上耐心等其回踩时，寻找低吸机会为宜。此外，随着科创50指数维持强势，科创次新依旧是当前市场风格下重要关注方向。 上交易日沪深股指仍收于5日、10日均线之上，两市合计成交8292亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，受权重股拖累，市场反弹预期未能实现，不过各股指5日、10日均线出现金叉，日线MACD指标也几乎金叉，并且60分钟MACD指标白线仍处于零轴之上。同时，B股指数放量下挫，最大跌幅超过5%，最终收跌4.9%。盘中，多只B股放量下挫。有意思的是，根据数据统计，B股大跌通常发生在A股成交低迷、酝酿反转行情之际，此后大盘经常会开启一波反弹行情。希望这一次B股大跌，A股也能开启一波反弹行情。 短线来看，沪指需要稳在3123点上方运行才好，上交易日市场如期分化，但沪指全天都属于短期强势震荡，如果3123点在后面几天不被有效跌穿，大盘就有继续走强的能力，但是9000亿左右的量能，只能让市场维持横盘震荡以及热点快速切换；一旦市场的量能回到8000亿之下，则短期内整个市场再出现快速阴线的概率较大。短线来看，上交易日可以视为反弹途中的一次洗盘动作，沪指MACD指标即将实现金叉，可以积极看多。 如果沪指跌破5日均线和10日均线，那么后面大概率就是去回补周一的缺口。当然，如果周五能够迅速收回到3123点上方，把短期的震荡维持住，那么大概率还能有向上挑战的机会。短期有望维持企稳局面，耐心等待核心因素出现边际变化。操作上，建议投资者积极而为，重点把握低吸机会。 另一方面，房地产再度迎来重磅消息面利好，上交易日央/行、国/家金融监管总局正式宣布下调存量首套房贷利率，几千万户、上亿居民的财务负担会有明显下降，平均降幅大约为 0.8 个百分点。结合此前各地相继落地的“认房不认贷”政策。故在上交易日地产板块遭遇集体杀跌的背景下，周五地产股能否及时迎来强力修复便是关注的重点。但需注意的是，目前房地产与券商或遭遇了相同的问题，都是在政策密集落地后，很难有更进一步的预期，并且在上交易日板块大跌后再度出明显的破位疑虑，对于市场的人气与信心造成了明显的负面影响，因此在没有出现明显的增量资金拉抬的背景下，地产板块后续仍需要一段时间的修正。 另外，昨日国务院提高了婴幼儿照护、子女教育以及赡养老人等三方面的个税专项扣除标准，自今年1月起实施，减轻家庭抚养赡养负担，有利于提高居民消费意愿和能力。所以说在该利好政策引导下大消费板块或有望展开反弹，可重点留意白酒、食品饮料、餐饮和零售免税等细分在盘中的具体表现。 市场信息：购房首付比和存量首套房贷利率双降；11家银行已官宣下调存款利率；三项个税专项附加扣除标准调整；中/美/商务部建立多层级沟通渠道；发改委主持召开民营企业家座谈会；商务部近期将陆续出台促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施；三部门携手提升环境基础设施建设水平（涉启迪环境、国泰环保等）；工信部推进5G轻量化技术演进和应用创新发展（涉广和通、移远通信等）；新型电力系统建设将升 第596章 月正式收官，尽管市场出现震荡调整 A股9月01日 8月正式收官，尽管市场出现震荡调整 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会：1、华为产业链：华为5G回归，这个是近期很长时间没有炒作的概念，可以理解为新的方向，一般新的方向，也总是最受资金关注的，所以暂时看好持续性。华为商城上架MATE 60 PRO，卫星通话功能作为第一亮点列示。早在2022年9月首发第一代单向卫星短消息功能之前，华为就已接触过天通卫星，研发项目早已启动。而且，叠加华为手机的事，想象空间很大，看会不会带一波科技股行情，芯片等等尾盘还在抢筹，市场太需要主线的赚钱效应了，也需要题材打出高度而不是只有宽度。 2、房地产/大消费:上交易日最大的利好消息：存量房地产降低利率【1】首套房额度大约25万亿元。【2】平均下跌0.8个点，即按照原所在城市最低贷款利率下限4.35%，【3】按照25万亿乘以0.8个点，大约一年首房下调节省支出200亿元。这个利好重点在：大消费、家居家装、房地产开发股。 综合分析：8月正式收官，尽管市场出现震荡调整，不过股票型ETF受到不少资金青睐，存量产品净申购份额与资金净流入额均创下月度历史新高。除增量基金积极涌入外，年内公募基金也纷纷推出创新型ETF产品，目前全市场ETF规模逼近2万亿元，其中股票型ETF占比超七成。市场交易低迷背景下，股票型ETF实现资金净流入，显示市场仍具抄底信心，行业聚焦医药、TMT、消费及新能源。我国国内ETF基金目前处于多元高速发展阶段，股票ETF基金份额占比最高，整体呈上行趋势。展望未来，行业主题类ETF基金有三大布局思路：一是探寻符合国/家战略和产业发展机会的标的行业与主题，包括/中/特/*/.估/.等；二是纵向布局，进一步挖掘细分行业主题，包括算力基建、半导体制造等；三是横向布局，实现行业板块的全覆盖，包括商贸零售、建筑装饰等。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 业绩+房地产产业链方向，定制家具行业领先品牌之一，专注从事全屋定制家具产品的销售，设计、研发、生产、整体厨柜及相关服务。净利同比增长48.26%， 301013利和兴（/非/荐/股/）： 华为5G+智能制造+苹果+Chiplet+消费电子+高端装备+OLED+小米+无线耳机+机器视觉+富士康。主营业务是提供射频测试/天线测试/摄像头检测/整机屏幕检测等全套检测设备,华为是公司最大核心客户，公司为华为老牌供应商之一，有望深度受益华为手机拐点，华为手机复苏最强受益标的，与华为主要在移动智能终端、通讯基站等多个领域进行合作，其中移动智能终端类主要为应用于手机等移动智能终端的检测类及制程类产品，高开不追，回踩低吸为主，稳健则在5日线附近低吸。 688651盛邦安全（/非/荐/股/）： 次新+软件开发+业绩方向，专注于网络空间安全领域,净利同比增长35.58%，主营业务为提供相关网络安全服务，网络安全产品的研发、生产和销售,。 消息面上：科创板次新股持续异动，市场憧憬科创板将降低投资门槛，形成良好的赚钱效应并引发跟风。 时空大数据 网络安全，数据安全 300295三六五网（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，主要从事互联网信息服务;互联网直播服务。房地产相关网络服务及延伸的金融服务,主要面向房企、中介和购房者服务，; 603728鸣志电器（/非/荐/股/）： 华为产业链+电机方向，专注于运动控制领域核心技术及系统级解决方案的研发和经营,核心业务围绕自动化和智能化领域有序外延扩张。机器人概念 华为概念 5G概念 国/家安防 LED。沪股通净买入3.09亿，两机构分别净买入1.47万，1.00亿，沪股通净卖出2.71亿，两机构分别净卖出8878万，5703万，3日榜； 000721西安饮食（/非/荐/股/）： 大消费老龙头，底部信号明确，周五有绿盘或者平盘机会可以低吸，高开太多放弃等回踩后再考虑。 000609中迪投资（/非/荐/股/）： 基建+房地产方向，主营业务为直接投资,包含房地产投资、股权投资。以集中在重庆、成都、达州等地的房地产项目为主。其中房地产投资业务股权投资项目以对康平铁科的股权投资为中心。消息面上，央/行、国/家金融监管总局联合下发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》。 301169零点有数（/非/荐/股/）： 数据要素方向，参股深圳南方大数据交易有限公司，形成开发数据智能应用软件或决策分析报告,主营业务为自主研发的在线数据集成技术和垂直应用算法，为公共事务和商业领域的客户提供数据分析与决策支持服务, 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 算力方向，与恒为科技围绕高速光模块合作。 在5G网络建设上是中国移动、电信与联通的重要服务商,主要业务为为客户提供5G新基建，以及光电子器件的生产和销售,,智慧城市与5G行业应用服务。拟8.5亿元投建智算中心项目，消息面上：数据要素发展座谈会将召开，并举办集中签约仪式。两机构分别净买入1.38亿，7681万，一机构净卖出6071万，3日榜； 301297富乐德（/非/荐/股/ 第597章 市场情绪依旧孱弱，缩量探底过程或将继续。 A股9月02日 市场情绪依旧孱弱，缩量探底过程或将继续。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们下午好，时间是9月02日星期六。周五共25股涨停，连板股总数5只，17股封板未遂，封板率为59%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，家居装饰板块我乐家居5板、豪江智能创业板首板，汽车产业链的中马传动4板，地产股中迪投资6天4板，华为产业链的捷荣技术3板、世纪鼎利创业板首板，/一/带/一/路/.板块通达创智2板、新赛股份2板，杭州亚运会概念股杭州园林创业板首板，食品饮料板块西部牧业创业板首板。周五收涨个股2530只，收跌个股2355只。 截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨0.44%，创业板指跌0.11%。沪深股通因台风周五暂停交易。沪深股通因台风周五暂停交易。板块主力资金方面，计算机板块主力资金连续净流出居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，河钢资源获机构买入1.21亿，首创证券遭机构卖出超8000万，西部牧业、杭州园林均获两家一线游资席位买入。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，钢铁股河钢资源获机构买入1.21亿；次新股锴威特获机构买入超2000万，该股连续两日获机构买入。卖出方面，新股N金地遭机构卖出超7000万；首创证券遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，个股买卖金额均较小。西部牧业、杭州园林均获两家一线游资席位买入。量化资金方面，次新股仍是关注重点，康鹏科技获一家量化席位买入超4000万，一家量化席位卖出超2000万。波长光电、盛邦安全均获量化席位买入。 大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，煤炭、有色等周期股展开反弹，云煤能源、河钢资源、陕西黑猫涨停。大消费股集体走强，零售、食品等方向领涨，中兴商业、国芳集团、西部牧业等涨停。杭州亚运会概念股盘中异动，杭州园林20CM涨停，杭州解百、中装建设涨停。家居家装股震荡走强，我乐家居5连板，梦天家居等涨停。下跌方面，次新股陷入调整，泰凌微、盛邦安全等跌超10%。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周五成交额7453亿，较上个交易日缩量839亿，成交量持续萎缩。板块方面，煤炭、零售、食品、有色金属等板块涨幅居前，核污染防治、科创板次新、数据要素、信创等板块跌幅居前。 消费板块周五迎来爆发，商业零售、食品饮料板块领涨，/中/央/商场、人人乐、中兴商业、国光连锁、西部牧业等多股涨停。央行正式宣布存量房贷利率调整方案。根据测算，以100万元、25年期、原利率5.1%的存量房贷为例，假设房贷利率降至4.3%，可节约借款人利息支出每年超5000元。在一定程度上，这一事件利于提升居民消费意愿。此外，8月31日，重要部门发布通知，提高3岁以下婴幼儿照护、子女教育、赡养老人个人所得税专项附加扣除标准。 从基本面来看，5月消费或是底部区域，受到6月升学宴场景刺激、7月暑期消费刺激，终端消费月度环比均有小幅回升。从基金持仓来看，基金中报持仓食品饮料占比新低，且核心资产如贵州茅台等也被减仓，筹码结构相对较好。近期政策表态积极，隐含对于经济的支持超此前市场预期，终端需求可能缓慢改善。对后续板块走势偏乐观，更可能是波动上行。 零售、食品饮料等作为最基础的大众消费，在财务负担减轻之际，有望成为率先受益的细分方向。随着中秋、国庆双节临近，民众的购物、餐饮消费热情也存在释放的预期，其中食品饮料板块中的乳制品又有生育恢复的预期存在，因此表现更为强势。在大消费中旅游酒店等出行链表现相对平静，不排除随着节日逐步临近存在轮动预期。 相对房地产板块的冲高回落，家居等地产产业链则表现强势，叠加中报业绩增长的我乐家居晋级5连板，豪江智能、中装建设、梦天家居涨停。消息面上，央行、金融监管总局下发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》。不再区分实施“限购”城市和不实施“限购”城市，首套住房和二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例政策下限统一为不低于20%和30%。二套房利率下限调整为不低于相应期限LPR加20个基点。各地可因城施策。购房首付比例的降低被视为市场购房潜力的一次重大释放，随着房地产全行业开工及交付节奏的提速，家居、装饰等相关产业链或迎来一轮新的发展机遇，一些业绩高弹性品种或反复获得资金的挖掘。 煤炭、有色等顺周期板块盘中表现不俗，陕西黑猫、云煤能源、河钢资源涨停，华阳股份、山西焦煤、云铝股份、神火股份等多股涨超7%。近期多个大宗期货品种价格大涨，其中焦煤期货主力连续两周大涨超7%。此前困扰诸多大宗商品价格的最大不利因素就是基建以及房地产两大主要领域开工需求的不足，随着房地产行业持续宽松落地，开工以及交付节奏提速，对钢材以及上游铁矿、焦煤等需求持续构成正面推动，加上供应开始转紧驱动下，相关行业盈利修复可期。 机构分析，能源大通胀背景下，未来3-5年煤炭供需偏紧的格局仍未改变，优质煤炭企业依然具有高壁垒、高现金、高分红、高股息的属性，结合普遍较低的估值，煤炭板块投资攻守兼备且具有高性价比。后续可关注两条主线：1）盈利稳定、 第598章 所谓存量博弈，其实只是望之余的自我防范招式而已 A股9月02日 所谓存量博弈，其实只是望之余的自我防范招式而已 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们下午好，时间是9月02日星期六。热点题材：1、华为智能手表销量刷新单季最高纪录这两家重要供应商望受益：据/Counte/rpoi/ntRese/arch/最新报告，中/国2023年第二季度智能手表出货量同比增长5%，华为以39%市场份额占据最畅销品牌位置。/Count/erpoin/t分析称，2023年第二季度华为实现了58%的同比增长，刷新了自2020年以来单季出货量最高纪录。报告显示，华为新推出的Watch4和Watch4Pro等系列机型受到消费者的欢迎，同时Watch GT3系列等老产品仍销售良好。 智能手表既满足传统手表的配饰属性，又可实现智能手机的部分通讯功能，而体积小巧方便佩戴、紧贴人体皮肤等特点使其能对人体健康状况进行监控，应用场景具备不可替代性。相比于智能手机，智能手表等可穿戴硬件利润率更高，目前包括苹果、华为的智能手表总出货量均已经突破千万台。但对比智能手机庞大存量市场，未来智能手表增量空间依然可观。据估算，2026年，中/国成人智能手表市场规模将达到272亿元。 2、工信部推进5G轻量化技术演进和应用创新发展明年将迎来首批商用产品：日前，《关于推进5G轻量化（RedCap）技术演进和应用创新发展的通知（征求意见稿）》正式公布，将进一步推进5G轻量化（RedCap）技术演进、产品研发及产业化，大力推动5G应用规模化发展。 RedCap是5G演进的标志性技术，通过对5G带宽和天线进行轻量化设计，大幅降低5G产品复杂度、成本以及功耗，可广泛应用于智慧电力、工业控制、智能可穿戴设备等场景，促进5G与垂直行业融合向纵深、规模化发展。推动5G RedCap技术演进和应用创新，将对新型基础设施建设、传统产业转型升级、数字经济与实体经济深度融合等方面发挥积极作用。根据工信部要求，到2025年，5G RedCap产业综合能力显着提升，新产品、新模式不断涌现，融合应用规模上量，安全能力同步增强。2023年上半年，RedCap技术与产品逐步成熟，包括中/国移动等在内的四家运营商以及设备厂商正加速开展相关技术测试验证，芯片及模组厂商也集中发布多款5GRedcap产品，预计2024年将迎来RedCap的正式商用。 央行上海总部为确保存量房贷利率调整顺利落地，现公布上海首套商业性个人住房贷款利率自律下限有关情况；其中2021.7.24-至今上海执行的利率下限水平为LPR+35BP。中/国人民银行北京市分行9月1日公示，2019年10月至今，北京地区首套商业性个人住房贷款利率下限为相应期限的贷款市场报价利率（LPR）+55个BP。全国首套商业性个人住房贷款利率下限为：2019年10月至2022年5月为LPR，2022年5月至今为LPR-20个BP。9月1日，央行深圳市分行公示深圳市首套房贷利率下限历史调整情况。2022.5.15-至今，深圳执行利率下限水平为LPR+30BP，全国利率下限水平为LPR-20BP。 沪深两市周五成交额7453亿，较上个交易日缩量839亿，市场波动也相应减小，仅25股涨停。连板股方面，我乐家居借房地产政策利好，缩量一字涨停晋级5连板，并带动梦天家居、豪江智能等家居股涨停；此外，中马传动4连板创历史新高。板块方面，以零售和食品饮料为代表的大消费板块早盘走强，消息面上，8月31日政策再度加码，个税+房贷新政出台，有利于提振消费；煤炭、钢铁、有色等顺周期板块集体上行，周五公布的8月财新中/国制造业采购经理指数（PMI）录得51.0，较7月回升1.8个百分点，表明实体经济仍有韧性，相应板块出现修复性上涨；房贷新政利好刺激下，房地产板块仍然高开低走，表明市场情绪依旧孱弱，缩量探底过程或将继续。 周五的交易盘面上有几大消息引人关注。央行下调了外汇存款准备金率。这对银行股来讲是个利好，因为人民币汇率大涨。虽然11家银行已经官宣下调了存款利率，最大降幅达到25个基点。但是这个银行股的利空，在银行超跌之后，还是利好占了上风。在银行股4连阴的前提下，周五反弹1%，保险更是大涨超3%。只有证券依然疲软。上海等地公布首套房贷利率的下限。北京和深圳也发布了事关存量房贷利率的利好消息。还有消息说，利率真降了，买房人不免开始焦虑排不上队。这些消息刺激了地产股上涨幅度近1%。而财新的中/国制造业PMI升至51，重新回到了扩张区间，比官方的数据要好。家庭迎来了3项个税专项扣除每月各增1000元的刺激消费的新举措。 但是还是没有抓住根本。根本上是要增加百姓的收入，没有钱，你降低扣税的标准，又有多少钱能投入到消费领域呢？更要解决的是大量的钱财集中到少数人的手里，而少数人的消费是十分有限的的问题。就是说要解决共同富裕的问题，要让百姓多数人有钱才是根本。中小券商分化家具分仓佣金收入放榜，前5名不变。股民赔赚券商都是吸血的。所以就像2.1亿股民挣不了钱，市场只顾发货的好买卖做不下去一样。这样下去券商也将拉垮是确定 第599章 股市疲软的根源还是在内部 A股9月02日 股市疲软的根源还是在内部 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 此刻回头看，大A是在付出沉重代价后，有关方面才作出正确的选择。但姗姗来迟的回应，并未带动大盘一路高歌猛进，股指呈现的还是一步三回头。显然，被一系列“弯路”拖了后腿的大A已经疲惫不堪。 注册制曾经被市场寄予从此走上慢牛的厚望。没想到，各种花式上市让大A一下子陷入困境。曾几何时，在市场出清绩差股的同时，在注册制的掩护下，一批新入市的股票质地之差令人咂舌。其中有一只股票在连续四年持续性亏损，且亏损总金额超过14个亿的情况下，居然顺利实现了登陆大A。更搞笑的是，刚刚发行完毕，还没有正式上市，这家公司就发出了20项退市风险提示，而且特别刺眼的一项是：如果未能实现盈利，将有可能被终止上市。还未正式上市，就准备启动退市程序，是不是滑天下之大稽？更令人难以接受的是，这家公司营业总收入只有47.5万元，且在最近四年中，亏损额度呈现出阶梯式扩大。其每股发行价格竟然高达37.88元，对应的市盈率为30.56倍，一次新股发行募集资金超过40个亿。果然，该股上市即破发。这么高的市盈率，一旦哪天可以解禁，按照老的规则，大股东有啥理由不减持？ 再看看上两周上市的华虹公司，回A不足半个月便引发颇多争议。8月23日，华虹公司公告称，公司计划使用最高余额不超过人民币210亿元的闲置募集资金进行现金管理。公司IPO时，计划募集资金约180亿元，最终以52元/股的发行价格，34.71倍发行市盈率，实际募集资金合计212.03亿元，超募32亿元，募集资金净额为209.21亿元。没想到，募集资金到手，马上就转成了银行理财，虽然利用投资项目进度时间差，存进银行赚点利息无可厚非，但在大A流动性本来就很紧张的周五，将募集资金短期内处于闲置状态，总觉得资金没有用在刀刃上。企业所有的融资计划应该结合股东回报和价值创造能力，合理确定，审慎决策，证券管理部门也应该把好审核关，促进上市企业走资本节约型、高质量发展新路。 借着最近数月疑似“股灾”的一轮暴跌后，管理层终于为大A的长期稳健发展，作出了一定程度上的必要调整，但这还不够，希望能有更多牵涉到股市底层基础设计方面的成果出台。比如在IPO新股发行时，如何强制规定大股东的持股比例；比如重复征收的20%红利税是不是应该取消；比如呼吁多年的以投资大A核心资产为己任的万亿平准基金何时吹响集结号；另外所谓阶段性收紧IPO节奏，促进投融资两端动态平衡的提法，是不是只是权宜之计？能不能找到一个新股发行的“锚”，当市场存量资金跌到什么位置时，新股发行就必须放缓或者暂停。存量资金是不是可以以投资者账户余额为准，如果全都成了套牢筹码，此刻再发新股，中签后要么弃购，要么割肉应对，这并不有利于市场稳定。 红萝卜蹲完白萝卜蹲，一路轮动到现在终于轮到消费板块了，看似合理却又有种哪里说不上来的别扭。是的在我看来依然是市场不够强的反映，因为真正的牛市或者级别高一些的反弹行情是需要一个主线和高度的，老是玩这种低位轮动切换其实是信心不足以及场内资金们过于滑头的表现。周五随着我乐家居（/非/荐/股/）打开高度空间妖股属性发散，不仅是带起了家居还带开了消费板块的走强。当然了这两天还有个热点是杭州亚运会的叠加，总之是有什么消息就跟着炒什么吧，先不要期望太远。目前看之前有所表现的里面机器人减速器是个可能走出持续性的分支，其它几个是真的挺令人失望的。 心里预期上看，收盘之后能够出台相关的实质性的关于减持收紧方面的细则利好。这直接决定了后世的突破方向。有两点是可以确定的，一是券商挣钱也好，发新发货也好，靠箱体震荡让股民只有赔钱感的无本万利的好买卖，如果不实打实的出台实质性的细则，这个好买卖肯定是做不下去了，而且系统性的风险将进一步扩大。本博早就说过，3200点的下跌的风险不会比6124点和5178点下跌下来的风险要小。因为5200多支股票的体量，以及68万亿的总流通市值跌起来，那可是汹涌澎湃，势不可挡。 7月重要部门会议召开后，在稳增长政策预期持续强化的背景下，A股市场风格阶段性转向大胜小、价值优于成长。考虑到当前政策环境保持积极且仍在发力过程中，地产产业链等政策重点支持领域大概率仍为市场的交易主线，受益于产业催化的部分科技成长细分领域也建议逐步布局。9月行业配置主要调整：上调建材、半导体、传媒与游戏、消费电子、电信服务、农林牧渔；下调保险、建筑装饰、纺织服装、银行、券商、地产开发。9月行业配置结论：超配酒类、家电、建材、电信服务、半导体；低配纺织服装、商贸零售、城市燃气、电商、环保与水务。 又有重磅利好出台了，加强了对量化交易的监管，刚刚公布消息证/监/会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措，证/监/会发布关于高质量建设北京证券交易所的意见，这个利好刺激主要是针对最近市场恶意做空的直接监管，为了活跃股市管理层可谓前所未有的高度重视，鉴于这样的话下周一又要高开了，至于能不能高开高走？ 重点关注成交量放大程度。我的账户九月与沪指同步开门红但仅仅是小阳线，希望这是良 第600章 炒股票炒的是预期，许多时候还真的挺讲究朦胧美 A股9月02日 炒股票炒的是预期，许多时候还真的挺讲究朦胧美 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 如果管理层豁出去一定要把股市活跃起来，除非周末宣布这样的重磅利好，第一就是年底之前暂停新股发行，第二再宣布平衡基金入市，如此情况之下或许下周大盘才能大涨。只不过从纯技术上分析，我觉得上周日的利好已经具备启动新一轮行情的基本条件，短线来说本周一开盘点位3219点肯定要突破，唯有突破之后方可出现二次探底，我认为二次探底不可能跌破3053点，甚至沪指的缺口也可以保留住，这个缺口在回踩不补情况下就可以确认突破性缺口，我认为九月上旬沪指突破3219点没有大问题，至于出现大幅度上涨概率不大，突破3219点之后再展开二次探底，届时才是满仓抄底的机会。 300050世纪鼎利（/非/荐/股/）： 华为产业链+ 通信服务方向，主营业务包括通信及物联网业务、职业教育业务。通信业务:公司为通信运营商、系统设备商、终端厂商等提供专业的网络测试、优化、建设、运维等。职业教育 电子车牌 UWB概念 华为概念 工业互联 5G概念 。消息面上:世纪鼎利9月1日在互动平台称，公司已取得华为海思芯片ICD授权，并应用到5G网络路测仪表产品业务中。 688608恒玄科技（/非/荐/股/）： 公司的BES2500系列主控芯片已应用于华为watch GT3智能手表等产品中。 600540 新赛股份（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+业绩方向，主要从事的业务包括棉花初加工、销售,棉籽深加工,棉纱纺织,矿石采选、加工,煤炭、农产品物流及仓储、租赁服务,货物贸易,农业高新技术产品研发。 粮食概念 农业种植 国企改革 风能 新能源。2连板。 835174五新隧装（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+工程机械方向，公司属于(C35)专用设备制造业,专业从事隧道施工与地下开采智能装备的研发设计、生产、销售及服务,产品主要包括混凝土湿喷机/组、智能数字化浇筑台车、凿岩台车、拱架安装车等。 300536农尚环境（/非/荐/股/）： 环保+芯片方向，主要业务包括园林绿化工程施工、景观设计、园林养护、苗木培育等,其中公司营业收入主要来源于园林绿化工程施工业务。垃圾分类 国产芯片 PPP模式 节能环保。 873593鼎智科技（/非/荐/股/）： 空心杯电机方向，以微特电机为主要构成的定制化精密运动控制解决方案提供商,主要从事线性执行器、混合式步进电机、直流电机、音圈电机及其组件等产品的设计、研发、生产和销售, 300918南山智尚（/非/荐/股/）： 纺织服装方向，拟3千万至六千万元回购哦股份。公司产业链涵盖了从澳洲优质羊毛采购、精梳毛条加工到纺、织、染、整的精纺体系;面料到高级成衣的完整产品研发、生产、营销、服务的服装体系。 抗菌面料 跨境电商 贸易概念 838701豪声电子（/非/荐/股/）： 次新+消费电子方向，主营业务为微型电声元器件以及音响类电声产品的研发、生产和销售,主要产品包括微型扬声器、微型受话器、微型扬声器集成模组等微型电声元器件以及车船用扬声器、立式音响等音响类电声产品等。 300106西部牧业（/非/荐/股/）： 大消费+食品饮料（乳业）方向， 主营业务主要由乳制品加工销售、饲料生产销售和牛羊肉加工销售构成,并通过参股部分牧场保留养殖板块布局、保障乳制品的原料奶源供应。 乳业 国企改革 婴童概念， 002719麦趣尔（/非/荐/股/）： 新零售+食品饮料（乳业）方向，以乳制品、烘焙食品制造、分销及烘焙连锁门店为核心业态。主营业务包括乳制品.冷冻饮品.矿泉水、速冻米面食品的生产。预亏预减 乳业 新零售 婴童概念。 600280/中/央/商场（/非/荐/股/）： 零售+房地产方向，传统百货向购物中心化转型。主要从事百货零售以及便利店业务,同时兼有部分房地产开发业务。消息面上：2025年在全国打造500个左右的县域商业“领跑县”。 新零售 电商概念参股银行。消息面上：2023国/家将恢复和扩大消费摆在优先位置，线下传统零售行业有望受益于客流量逐渐恢复。 002336人人乐（/非/荐/股/）： 大消费+零售方向，主营业务为商品零售连锁经营,主要通过直营连锁店开展业务经营,实体门店主要以租赁为主。业务涵盖农副产品的购销及其它国内商业、物资供销业，普通货运,货物专用运输(集装箱运输，信息服务业务;滋补药材销售。 地摊经济 新零售 国企改革 电商概念。消息面上：2023国/家将恢复和扩大消费摆在优先位置，线下传统零售行业有望受益于客流量逐渐恢复。 601116三江购物（/非/荐/股/）： 大消费+零售方向， 主要经营社区生鲜超市业务,经营业态有社区店、盒马店和邻里店,采用连锁经营方式,门店选址一般在社区附近,商品结构以社区居民日常鲜食消费品为主。 杭州亚运会 社区团购 新零售 阿里概念 电商概念 000715中兴商业（/非/荐/股/）： 大消费+零售方向， 以商业零售为主要业务,经营业态包括百货、超市、便利店、网络购物平台等。经营模式包括 第601章 短期悲观情绪的发酵伴随近期政策的利好有所对冲 A股9月02日短期悲观情绪的发酵伴随近期政策的利好有所对冲 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，主要业务为面向 3C 行业客户提供精密模具、精密结构件。机电一体化产品、电子医疗产品、电子专用测试仪器及高外观需求组合组件的制造、研发、销售服务和设计。 智能穿戴。华为概念， 无线耳机 消费电子 虚拟现实 。 603236移远通信（/非/荐/股/）： 推出基于高通骁龙X35的轻量化5G RedCap模组Rx255C系列，联合中/国移动研究院发布《5G RedCap轻量化通用模组技术要求白皮书》。 301320豪江智能（/非/荐/股/）： 家居装饰方向，次新+智能线性驱动（电动床） ,形成了以智能家居为核心并逐渐向其他应用场景延展的业务布局,、具备较强的智能线性驱动产品定制化能力、且产品线最为丰富的企业之一。跨境电商 次新股 贬值受益 人工智能 。 603080新疆火炬（/非/荐/股/）： 天然气方向，主要业务为城市燃气供应、加油加气站运营管理、城市热力供应、燃气设施设备安装服务。 836077吉林碳谷（/非/荐/股/）： 化纤行业方向，主要从事聚丙烯腈基碳纤维原丝的研发、生产和销售。国际知名的聚丙烯腈基碳纤维原丝及相关产品的供应商。融资融券 国企改革。 300638广和通（/非/荐/股/）： 发布5G RedCap模组FG131及FG132系列，既具备多地区版本产品，可在中/国、北美等多个地区的5G网络下稳定运行。 836221易实精密（/非/荐/股/）： 次新+汽车产业链（精密金属零部件）方向，以汽车精密金属零部件研发、生产、销售为核心业务的高新技术企业, 新能源车 300461田中精机（/非/荐/股/）： 专用设备方向，业务包括消费电子产业、汽车产业、家电产业、医疗行业等。致力于自动化设备的研发、设计、生产、销售及技术服务。 工业母机 无线耳机 无线充电 壳资源 603728鸣志电器（/非/荐/股/）： 华为产业链+电机方向，核心业务围绕自动化和智能化领域有序外延扩张。华为概念 LED。5G概念 国/家安防 ,机器人概念专注于运动控制领域核心技术及系统级解决方案的研发和经营 。 838837华原股份(/非/荐/股/) : 汽车产业链（汽车用过滤器）方向，主要从事车用、非道路移动机械用滤清器和工业用过滤设备的研发、制造和销售,产品主要包括机油滤清器、柴油滤清器、空气滤清器三大类主营业务为车用、非道路移动机械用滤清器和工业用过滤设备的研发、制造与销售。 831195三祥科技(/非/荐/股/) : 汽车产业链+车用胶管及其总成方向，为整车厂商及其零部件配套厂商、主要从事车用胶管及其总成的研发、生产和销售,售后零部件供应商等供应车用胶管及总成产品。 301229纽泰格(/非/荐/股/) : 汽车悬架系统+减速器可固体方向，。公司主要产品包括汽车悬架减震支撑、悬架系统塑料件、内外饰塑料件等。主要从事汽车悬架系统、汽车内外饰等领域的铝铸零部件和塑料件的研发、生产和销售。转债标的 减速器。 603767中马传动(/非/荐/股/) : 减速器+ 机器人+汽车变速器方向，公司为国内皮卡变速器龙头，主要从事汽车变速器及车辆齿轮的生产、研发和销售。公司主要产品为汽车电控分动器、汽车变速器、汽车齿轮、摩托车齿轮、农机齿轮。新能源汽车减速器、消息面上：有公司披露明年机器人或进入放量阶段。比亚迪入股智元机器， 流通市值62.13亿，全天成交12.29亿，换手率21.20%。（明显放量了）。龙虎榜前五买家共买入1.06亿，占比8.62%，其中西安朱雀大街买入1429万，中信上海买入1654万。4连板， 600792 云煤能源（/非/荐/股/）： 煤炭+焦化方向， 主营业务主要涵盖煤焦化板块和重型机械板块两大板块。主要从事煤焦化业务,涉及焦炭及相关化工产品的生产和销售。预亏预减 国企改革 稀缺资源 煤化工，消息面上：下半年随着市场情绪企稳和政策不断叠加，煤价底部预期逐步明朗，板块具备估值提升的潜力。 601015陕西黑猫（/非/荐/股/）： 煤炭+煤化工方向， 主营业务为焦化产品、煤化工产品和煤炭产品的生产和销售。业务涵盖炼焦;煤炭及制品销售;危险化学品生产;危险化学品经营;砖瓦制造、砖瓦销售;肥料生产、肥料销售;发电业务、输电业务、供(配)电业务;,主要产品包括焦炭、甲醇、合成氨、LNG、BDO和精煤等。预亏预减 天然气 煤化工。消息面上：下半年随着市场情绪企稳和政策不断叠加，煤价底部预期逐步明朗，板块具备估值提升的潜力。 000923河钢资源（/非/荐/股/）： 钢铁+铁矿石方向，主要从事业务为铜、铁矿石的开采、加工、销售,上市公司自身为控股型公司,不从事采矿生产业务。国企改革 基本金属。 000609中迪投资（/非/荐/股/）： 基建+房地产方向，以集中在重庆、成都、达州等地的房地产项目为主。主营业务为直接投资,包含房地产投资、股权投资。业务 第602章 成交仍需稳步回暖才利于市场反弹的持续性 成交仍需稳步回暖才利于市场反弹的持续性 周五市场缩量攀升，盘中煤飞色舞、保险、酿酒乳业、家居、亚运、智能机器、汽车整车等板块活跃，水产品、数据要素、地产、环保、算力等板块调整，两市成交萎缩到7453亿，沪指日线MACD虽然翻红但不属带量翻红。周末过去了，有一定的利好。但是总体感觉周一想看涨周一着实不易。 看利好：证/监/会、交易所强化程序化交易管理，重点是对做空和高频交易做出监管。这确实是有利于做多的利好。但是这个市场走强的根本就在于直接融资、减持、发债、增发、配股的负能量远远大于做多的正能量。如果抓不住这一点，其他所谓利好只能说有比没有好。折扣收回，北京官宣认房不认贷后，开发商深夜调价。这是利好地产的消息。万亿产业大利好，7部门鼓励支持汽车核心技术攻关，争取今年的销量达到2700万，是利好汽车和新能源概念的消息。AI算力不止GPU，国产大模型有望摆脱英伟达？工信部推动轻量化5G普及，25年实现全覆盖。这都是利好相关科技和5G概念的消息。 看利空：一线城市全面落地，认房不认贷特别是不少银行要对存量的贷款利率做出调整，这是强力利空银行板块的消息，再有降息也是利空银行的消息。下周仍有4只IPO申购。本博早就点评说各类的融资的负能量都是做空的主要动力。而且北交所高质量上市公司要加大供给，探索新三板公司快捷升级。这虽然利好券商，但是利空沪深股市资金面的大利空。 看技术：技术上，由于实质性的利好仍然出台不及时，那么技术上明显在缩量，这是不争的事实，特别是信息敏感的北向资金一直在出逃。那么这说明做多的信心和增量资金仍然是不足的，这就严重掣肘了技术上攻的量能。 看预期：实际上，上周末市场勉强走红。还是希望周末真正的出台关于阶段性的紧缩IPO以及减持新规的实施细则出台，结果到发文的时候，这些真正的能够提振市场信心的利好仍然是犹抱琵琶半遮面，只听楼梯响，不见人下来。那对于资金的入市是不折不扣地起不到促进作用。政策面的利好层出不穷。但是实质性的，提升做多能量的利好仍然远远不够。而且资金仍然在出逃。仅仅规范一个量化交易这样的利好，对于5200多支股票和68万亿的总流通市值来讲，每天成交个万八千亿的量能是难以支撑和托起这沉重的指数了。 看结论：因此，周一看好市场仍然实属不易。中线看，仍然需要像减持、紧缩的细则抓紧出台，给予投资者以明确的预期，才能实现炒股就是炒预期的目标，才能让2.1亿股民有真正的获得感。这样提振信心，活跃资本市场自然就会不请自来！ 本周市场波动剧烈，周初四箭连发刺激市场大幅高开但承接有限之下快速回落，随着存款非对称降息、存量房贷利率下调、个税抵扣额度增多等措施不断推进，智能机器、半导体光刻机、煤炭、有色、酿酒、鸿蒙、数据要素、汽车等板块此起彼伏出现承接，但金融、地产等权重反而随着靴子落地出现部分短线获利回吐，两市成交也不断萎缩，整体市场本周假阴真阳其实是上涨的。 后续随着更多措施的不断落地，相关行业也会受益，消费逐步回暖是大概率，短期观察20日均线一带的争夺情况，但成交仍需稳步回暖才利于市场反弹的持续性。 第603章 市板块整体或仍以震荡整理为主 A股9月04日 市板块整体或仍以震荡整理为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月04日星期一。上个交易日，三大指数集体高开，保险、煤炭、有色等顺周期板块拉升股指冲高，不过以半导体、AI为代表的科技股纷纷走弱，股指涨幅震荡收窄，创业板指数翻绿。沪深两市成交额7453亿，缩量839亿。1）大消费板块迎来爆发，商业零售、食品饮料板块领涨，/中/央/.商场、人人乐、中兴商业、国光连锁、西部牧业等多股涨停。随着中秋、国庆双节临近，民众的购物、餐饮消费热情也存在释放的预期。 2）相对房地产板块的冲高回落，家居等地产产业链则表现强势，叠加中报业绩增长的我乐家居晋级5连板，豪江智能、中装建设、梦天家居涨停。央行、金融监管总局下发《关于调整优化差别化住房信贷政策的通知》，购房首付比例的降低被视为市场购房潜力的一次重大释放，随着房地产全行业开工及交付节奏的提速，家居、装饰等相关产业链或迎来一轮新的发展机遇。3）煤炭、有色等顺周期板块盘中表现不俗，陕西黑猫、云煤能源、河钢资源涨停，华阳股份、山西焦煤、云铝股份、神火股份等多股涨超7%。近期多个大宗期货品种价格大涨，其中焦煤期货主力连续两周大涨超7%。4）杭州亚运概念盘中异动，杭州园林、杭州解百、三江购物等纷纷涨停，万事利、汉嘉设计、曼卡龙等多股涨超5%。杭州亚运会将于9月23日至10月8日举行，这也是我国继1990年和2010年后第三次举办亚运会。 截至9月1日，上交所融资余额报7767.64亿元，较前一交易日减少24.69亿元；深交所融资余额报6955.18亿元，较前一交易日减少23.62亿元；两市合计14722.82亿元，较前一交易日减少48.31亿元。上周五大盘虽然小幅收红，但盘面的却呈现明显的震荡分化态势，同时量也进一步萎缩，近期即便是利好频发，还是看不到场外资金跑步进场，总体而言，当前的市场信心依旧不足，市场整体仍先以震荡轮动的结构看待为宜。 上交易日煤炭、乳业、零售板块表现较好。期货市场，焦煤2401品种连续三天上涨，总涨幅超10%，上交易日大涨6.41%，短期刺激板块上涨。消息面上，7月底重磅会议反映政策层面稳增长意图超预期，本周多部门推动落实首套房“认房不认贷”，推动房产利率调整，后续有望对地产新开工带来边际改善，利多黑色产业链。 板块上，上周五的市场热点轮动至了顺周期方向。其中大消费股及煤炭、有色等周期股展开反弹。而此前活跃的科技股方向再度陷入整理。反映出当下的市场主要是仍以超跌轮动为主，尚未形成确定性主线。不过，从上周的资金流向来看。以科创50为代表的科技股方向仍属相对较强之方向，并且即使周五回调并时也没有放出过大的量能，反弹结构依旧保持良性。因此预计本周科技股方向仍有望迎来资金的回流修复，后续可重点留意 半导体产业链、AI算力、数据要素等核心方向的轮动性机会。 大盘继续温吞水的磨底状态，是红还是绿甚至都没什么区别了，磨底是个颇有些主观的字眼，但客观来说也还是保留着希望的对不对，而我个人依然看好能反包吃掉这根大阴线，虽然本周遗憾未能实现。连续的横盘不是好事因为会消耗市场的人气。 而消息面来看，9月1日证/监/会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措，发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》、《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。值得注意的是，上述政策的出台是并不是将量化一棍子打死，而是规范、监管量化交易，足以看出当前监管对于维护资本市场的决心。后续可重点留意在对于量化的监管出台后两市的总成交量的反馈情况。 地产方向，继广州、深圳之后，北京、上海于9月1日推出“认房不认贷”政策。预计政策的确会释放更多置换性需求。一线城市房地产调控历来都是最严格的，这次政策松动是给全国地产释放更为积极的信号。或对于地产股短期形成一定的刺激。但需注意的是，地产股反弹逻辑，是对于政策预期博弈，在当下重磅利好政策密集出台后，很难有更进一步的预期，结合地产方向此前破坏性下跌累积了不小的套牢卖压，对于地产股而言，板块整体或仍以震荡整理为主，重点留意板块内部前排核心方向的个股性机会。 昨日没有公司发布减持公告；苑东生物、莱伯泰科将迎来超四成以上解禁；证/监/会强化对高频交易的差异化监管安排；赛力斯8月份新能源汽车销量6243辆，同比降57.37%；上海证监局对明汯投资管理有限公司采取责令改正措施；郑州煤电控股子公司新郑煤电因事故停产；上周五美股主要指数收盘涨跌不一，特斯拉跌超5%。 从均线系统看，5天均线金叉10天均线，20天均线在快速下压，周一大盘将挑战此线。上周日KDJ三线出现金叉并往上发散。J值在57一线，还没有到超买区域。周一大盘如果能站上20天均线，那么后市反弹还能继续往上。日MACD快慢线刚刚出现金叉，后市还有一个快慢线开口扩张的过程，红柱桩略有放出，所以短线看大盘反弹还没有结束。但是，市场积弱已久，所以要形成大级别反弹行情还需要耐心等待，一方面要让更多的观望资金对后市预期变得乐观从而进场，另一方面也要让市场期待的中长期 第604章 逼近荣枯线，金九银十旺季来临 A股9月04日逼近荣枯线，金九银十旺季来临 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：京沪广深等一线城市全面落地“认房不认贷”；存量首套房利率本月25日起可置换；两部门指导建设银行开展知识产权质押融资内部评估试点；七部门发文支持扩大新能源汽车消费，鼓励地方加快氢能基础设施建设；工信部等七部门印发机械行业稳增长工作方案，持续扩大工业母机、仪器仪表、制药装备、工业机器人等的需求（涉华中数控、海天精工、纽威数控、德恩精工等）；386个药品通过医保药品目录调整形式审查；我国将建设国/家计算机病毒库（涉安恒信息、美亚柏科等）；丝绸之路旅游城市联盟成立；长三角等级最高规模最大智算中心落户安徽芜湖；新型石墨烯膜可高效分离盐湖中金属离子；中移动网管系统自主可控提速（涉烽火通信、直真科技、东土科技等）；高德世界地图正式上线；茅台与瑞幸联名咖啡全国上市；赛事竞猜型体彩持续高增（涉中体产业、东港股份、安妮股份等）；国内硫酸市场价格暴涨近200%（涉恒光股份、粤桂股份等）；新能源龙头车企8月销售数据靓丽（涉岱美股份、嵘泰股份等）；全军装备质量工作会议召开，装备国产化率有望再提升（涉中航沈飞、中航重机等）；腾讯全球数字生态大会召开在即（涉常山北明、东华软件等）；2023年中国—东盟电力合作与发展论坛即将召开；2023北京文化论坛将于9月14-15日在京举办。 当前满足市场底的绝大部分条件，在政策响应明显加快、获得感明显增强的背景下，需要积极乐观，迎接年内最重要的一波做多行情。PMI低位企稳反弹，逼近荣枯线，金九银十旺季来临，后续边际向好的因素有两方面，一是PPI上行下主动去库转为被动去库、二是拖累需求最显着的地产和出口最差时候已过；9月M联储大概率暂停加息，美债和美元上行压力缓和，带动人民币进入易升难贬的阶段，在短期资金面偏紧和稳增长的诉求下，9月降准可期；财政政策开始发力，地方债发行提速，减税降费力度有所加大，一揽子化债方案或加速出台。提振信心上，资本市场及民营企业为主阵地；顺周期的胜率正在提升，一方面是地产政策密集出台，一线城市信号意义显着；另一方面针对居民部门的减税和降低负担，对消费有提振作用。9月首选行业：家用电器、煤炭、电子。 热点分析：短期市场可能以结构性行情为主。短期资金或追逐政策刺激的方向，如券商、房地产等板块。监管层希望“推动建立三年以上的长周期考核机制，着力提高权益投资规模和比重”，中长期市场要关注长线资金的动向，一是估值合理的消费行业（如食品饮料、医药等），二是周期底部的行业（如电子、养殖等）等可能获得更多资金配置，三是高质量发展方向的科技类公司（如通信、计算机等）。 尽管上周市场波动较大，但总体悲观情绪缓和、市场反弹。继“活跃资本市场”后，与地产相关的经济政策加快落地，进一步打消了投资者的疑虑。从资本市场维度，在经历前期调整后，市场成交、估值、各类主体行为表现等均显示当前市场已处于历史偏底部区间，随着稳增长政策陆续实施、上市企业盈利底部逐渐显现，对后市资本市场演绎不必过于悲观，中期市场机会仍大于风险。 回忆上周行情，四大利好对市场提振作用是明显，但对于指数的高开低走转为窄幅震荡，我的理解是这样的：首先，此次利好对于市场来讲是真金白银的，但由于大幅高开，场外资金入场接力的意愿就降低了，所以周一高开低走；其次，市场转为窄幅震荡是当前信心不足以及流动性偏紧状态下，存量资金难以持续拉升，周一的假阳线中的套牢盘成为了短期上涨力度的压制。 所以，针对于以上猜想，市场政策托底的逻辑之下，下一轮进攻将以何种形式发动可以做出如下判断。第一种为政策持续发布，尤其是针对特定板块利好更为有效，但周末利好实则是王炸，后面再出利好也可能后续无力；最好的是再杀一波恐慌盘，政策和现金头寸共同发力。而从MACD指数的60分钟来看，短线还有一定的回调概率。 综合分析：管理层回应了市场集中关切的热点，包括交易印花税减半征收，控制新股和再融资节奏，限制破发破净等公司控股股东或实际控制人减持，以及放宽融资担保资金比例等。这些措施，基本满足了投资者的愿望和需求，在客观上也有利于改善供求关系，降低交易成本，提振投资者信心，因此，上周行情止跌反弹，一度表现极为亢奋，虽然情绪消退后指数有所回调，但也扭转了股指周线三连跌。3000点附近政策信号非常明确，在第一波政策如降低经手费力度不够之后，及时出台新一波更有针对性的利好政策，强化当前市场政策底特征。 后市预判如下：1）前期市场调整已计入了对经济和政策下修的预期，股价处在底部区域、经济企稳叠加政策呵护，“边际更为重要”，机会要大于风险。2）从海外看，M国劳动力市场松动，全球流动性紧缩预期缓和；中美频繁互动与中澳高级别对话重启，有助于外部不确定性的降低与灵活性外资的回补。3）但是，由于缺乏弹性的总量预期，以及风险偏好结构两极分化，预计后市上证指数大势上以区间震荡为主，震荡底部积极一些。 000609中迪投资（/非/荐/股/）： 基建+房地产方向，该公司以投资经营为主，主要投资领域涉及金融服务、 第605章 当前市场风险收益比更佳，是积极入场的时点 A股9月04日 当前市场风险收益比更佳，是积极入场的时点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月04日星期一。600280/中/央/商场（/非/荐/股/）： 零售+房地产方向，日内龙头，传统百货向购物中心化转型。主营百货零售业以及部分房地产开发业务。主要从事百货零售以及便利店业务,同时兼有部分房地产开发业务。消息面上：2025年在全国打造500个左右的县域商业“领跑县”。 新零售 电商概念参股银行。消息面上：2023国/家将恢复和扩大消费摆在优先位置，个税+房贷新政出台，或提振消费意愿。（低价人气股，前面的6连板积累了大量的人气）。流通市值52.02亿，全天成交3.13亿，换手率6.12%。龙虎榜前五买家共买入5438万，占比17.37%，其中华鑫上海买入1538万，上海黄陂南路买入1174万，益田路买入941万。（老面孔的反抽都当成套利）。 301048金鹰重工（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.方向，（公司作为“/一/带/一/路/.”和高铁“走出去”践行者）；主要从事轨道工程装备产品的研发、生产、销售与维修业务,主要产品包括大型养路机械、轨道车辆及接触网作业车。为客户提供线路、桥隧、接触网等轨道基础设施施工、养护所需的工程装备类定制化产品,央企改革 工程机械概念 /一/带/一/路/. 铁路基建 605188国光连锁（/非/荐/股/）： 大消费+零售方向，日内龙二，江西本土领先的连锁经营企业之一。以生鲜、食品为核心品类的零售企业。主要从事百货商场、连锁超市的运营业务。消息面上：2023国/家将恢复和扩大消费摆在优先位置，个税+房贷新政出台，或提振消费意愿。电商概念，新零售 。（助攻，20分钟内，西部牧业、人人乐、中兴商业、国芳集团等涨停，较强的板块效应）。老面孔的反抽都当成套利）。 600272开开实业(/非/荐/股/) : 中药+医疗耗材+SPD方向，全资子公司上海雷允上药业西区有限公司稳步推进区域化SPD项目，完成区域内相关医疗机构SPD项目所涉及的物流ERP、WMS信息系统、平台运行SCCP、BI系统等开发与测试工作和部分产品的实质运行。开开实业有二波预期，不过资金明显是在做套利，没有积极性。（做个反抽的套利盘，有就有，没有就破最近的低点走人。策略上可以做这样的布局，这是防守的思路。） 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，主营业务涵盖水环境治理、生态保护、生态修复、生态景观建设及规划设计服务, 核污染防治方向，消息面上，正和生态公告，目前不涉及核废水处理的相关业务。（做个反抽的套利盘，有就有，没有就破最近的低点走人。策略上可以做这样的布局，这是防守的思路。） 001360南矿集团（/非/荐/股/）： 次新+/一/带/一/路/.方向，主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、生产、销售及后市场服务,是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。贸易概念 /一/带/一/路/. 次新股。 600257大湖股份（/非/荐/股/）： 核废水概念+水产养殖方向，污染防治核心，方向主要业务;,医疗服务;食品生产，饮料生产，健康产品的生产与销售业务，食品销售;消息面上：海/关/总/署决定自24日起全面暂停日本水产品。 日本开始排放核污染水；（做个反抽的套利盘，有就有，没有就破最近的低点走人。策略上可以做这样的布局，这是防守的思路。） 301337亚华电子（/非/荐/股/）： 次新+智慧养老+智能医疗+数据要素+医疗可视化+国内病房智能交互领域龙头，公司子公司开发长颈猫老人陪护机器人，5日线附近低吸，高开太多放弃等回踩。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 业绩+房地产产业链+全屋定制方向。定制家具行业领先品牌之一，净利同比增长48.26%，业务涵盖项目策划与公关服务、咨询策划服务、会议及展览服务;家居装饰;新型建筑材料(轻质高强多功能墙体材料、高档环保型装饰装修材料，家具、厨房卫生间用具、非居住房地产租赁;物业管理、品牌管理、企业形象策划等，专注从事全屋定制家具产品的研发、销售，生产、设计、整体厨柜及相关服务。消息面上：央行、金融监管总局表示9月25日起可申请降低存量首套住房贷款利率。（刺激消费，大头是房地产，其次是汽车）。我乐家居5连板，一字板加速了。带动装修建材有一定的反抽，都属于大消费的反抽，（没想到5天印花税行情走出了一个我乐家居）。主线效应不一定要在我乐家居上面进行锚定，主要还是看板块的涨停梯队。 603216梦天家居（/非/荐/股/）： 家具装饰方向， 主要从事墙、板柜类、木门等定制化木质家具的研发、生产、设计和销售,为客户提供家居的整体空间解决方案。消息面上：央行、金融监管总局表示9月25日起可申请降低存量首套住房贷款利率。（刺激消费，大头是房地产，其次是汽车）。 002336人人乐（/非/荐/股/）： 大消费+零售方向，主营业务为商品零售连锁经营,拥有人人乐购电子商务平台与全球商品跨境采购平台功能。业务涵盖 第606章 别让高发行价成为控股股东减持的障碍 A股9月04日别让高发行价成为控股股东减持的障碍 在A股市场，以高发行价、高市盈率、高超募为标志的“三高”发行一直都受到市场的诟病。它不仅推高了新股的投资风险，削弱了新股的投资价值，而且还加剧了股市资金的流失，导致有限股市资源的大量浪费，也正因如此，“三高”发行被认为是A股市场的毒瘤之一。 不过，由于发行人、保荐机构等受益人对利益的角逐，“三高”发行在A股市场始终存在。尤其是A股市场实施注册制后，新股发行取消了23倍发行市盈率的限制，这使得“三高”发行越发盛行，成为新股发行的一种“常态”。如何抑制“三高”发行就成了投资者非常关心的一个问题。 有道是“有心栽花花不发，无心插柳柳成荫”。一直受到市场诟病的“三高”发行，有望被管理层的“无心之举”所破解。为贯彻高层提出的“要活跃资本市场，提振投资者信心”精神，今年8月18日、8月25日，证/监/会接连推出了两套政策“组合拳”，来活跃市场，提振投资者信心。 在第一套政策“组合拳”里，证/监/会表示，要提高上市公司投资吸引力，更好回报投资者。其中特别提到，要进一步推动中国特色估值体系建设，突出扶优限劣，研究对于破发或破净的上市公司和行业，适当限制其融资活动，要求其提出改善市值的方案。 在第二套政策“组合拳”里，证/监/会表示要进一步规范股份减持行为，其中提到，上市公司存在破发、破净情形，或者最近三年未进行现金分红、累计现金分红金额低于最近三年年均净利润30%的，控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持本公司股份。 在上述两套政策“组合拳”里，都分别提到了“破发”，并将“破发”现象与上市公司的融资行为及控股股东、实际控制人的减持行为挂钩，规定出现破发现象的，要适当限制其融资活动，并且控股股东、实际控制人不得通过二级市场减持相关公司股份。证/监/会的这两项规定突出了发行价的重要性，从而使得发行价不再只是一个纯粹意义上的“圈钱价”。 实际上，在A股市场短短30几年的历史中，新股发行价就一直只是一个融资价格。而随着新股的“三高”发行，高发行价也就成为了一种“圈钱价”，除了作为新股的融资计价外，就不再有其他的功能。也正因如此，“三高”发行就成了发行人与保荐机构的追求，因为无需为高价发行承担任何责任，以至股市的钱不圈白不圈，白圈谁不圈。这也是导致“三高”发行受到发行人、保荐机构追逐的原因。 而证/监/会在政策“组合拳”里，将发行价与上市公司的融资挂钩，与控股股东、实际控制人的减持挂钩，规定公司股价破发，上市公司的再融资与控股股东、实际控制人的减持就要受到限制，这就赋予了发行价以其他的功能，如此一来，发行价就不再只是纯粹意义上的融资价格，更不是一种圈钱价格。就新股发行来说，证/监/会的这一招虽然是“无心插柳”，但却“歪打正着”，导致股市倍受困扰的“三高”发行问题有望迎刃而解，至少也可以起到抑制“三高”发行的功效。 毕竟高价发行尤其是超高价发行的股票，其股价是很容易破发的。或上市首日破发，或上市初期破发。至于上市后在中长期内破发的股票更是比比皆是。如果股价破发了，上市公司的再融资会受到影响，尤其是控股股东、实际控制人甚至还不能在二级市场减持股票，那么作为公司及控股股东来说，显然就不能放任新股发行价走高。特别是作为公司的控股股东来说，为了上市后股票套现的需要，甚至宁愿发行价定低一点，别让高发行价成为控股股东减持的障碍。如此一来，高价发行就会受到抑制，而没有了高价发行，“三高”发行也就不复存在了。 当然，为了充分体现发行价的重要性，管理层还可以赋予发行价以维稳功能。目前新股上市，其维稳功能是赋予给了公司的每股净资产值，即公司股价破净，公司开启维稳功能。但由于绝大多数公司的发行价远远高于公司的每股净资产值，这就使得以净资产值作为维稳基准单位的维稳并不能真正起到维稳的效果，尤其是对于新股、次新股来说更是如此。 实际上，股价要真正维稳，尤其是新股、次新股股价维稳，其维稳的基准价格就应该是发行价。因为发行价直接涉及到投资者的利益得失，而且发行价也应该是公司股票的投资价值所在。公司股价跌破了发行价，上市公司就应该开启维稳程序。特别是在管理层将发行价与上市公司再融资挂钩，与控股股东、实际控制人的减持挂钩的情况下，破发开启维稳机制就更加势在必行了。如此一来，从股价维稳的角度，发行人也不会盲目追求高价发行了。 当前，随着各种积极信号不断出现、风险偏好回暖，市场已经熬过了最困难的阶段，后续有望迎接修复的曙光。随着政策呵护加速落地、基本面和盈利均已处在底部并已出现积极信号、微观资金环境改善、风险偏好回暖，市场有望继续修复。 首先，往后看，新的宏观、地产政策有望继续加码。其次，各项资本市场呵护措施也密集发力，开始逐步推动市场信心改善、风险偏好修复。同时，本次组合拳是对于前期一揽子政策中部分安排的集中落地，后续进一步的政策呵护依然可期。 再次，PMI连续三个月边际回升，经济并没有想象中的差。从8月PMI数据来看，制造业PMI继续回升至49.7%，明显高于彭博预测中值的49.2%。其中，PMI生产指数51.9%，为近5个月以来的 第607章 板块在朦胧中前行，不断吸引活跃资金炒作 A股9月05日 板块在朦胧中前行，不断吸引活跃资金炒作 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月05日星期二。周一共49股涨停，连板股总数7只，16股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，家居装饰板块我乐家居6板、梦天家居2板、中装建设2板，汽车产业链的中马传动5板，地产股中迪投资7天5板、新大正6天3板，华为产业链的捷荣技术4板、华映科技3天2板、拓维信息4天2板，芯片股庚星股份5天4板，大麻概念+中药的通化金马4天3板。周一收涨个股3976只，收跌个股990只。 截至收盘，沪指涨1.4%，深成指涨1.41%，创业板指涨0.85%。北向资金全天净买入68.84亿元，其中沪股通净买入38.26亿元，深股通净买入30.58亿元。沪深股通周一大幅净买入，招商银行净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，食品饮料板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，鲁西化工获机构买入1.44亿；易华录获机构买入1.12亿；新时达遭机构卖出1.33亿获一家游资席位买入超4000万；中贝通信遭两家量化席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。招商银行净买入居首，贵州茅台、五粮液净买入分居二、三位，三一重工、中国平安、平安银行等权重蓝筹股均获北向资金净买入。净卖出方面，宁德时代净卖出居首，长江电力、山西汾酒净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，化工股鲁西化工获机构买入1.44亿；数据要素概念股易华录获机构买入1.12亿，安妮股份获机构买入超3000万。卖出方面，华为概念股华力创通遭机构卖出2.14亿，拓维信息和软通动力均遭机构卖出超6000万；减速器概念股新时达遭机构卖出1.33亿。一线游资活跃度有所下降，工业大麻概念股通化金马获两家一线游资席位买入；减速器概念股新时达获一家游资席位买入超4000万。量化资金方面，算力概念股中贝通信遭两家量化席位卖出，安妮股份获一家量化席位买入超5000万。 大盘全天高开高走，沪指、深成指均涨超1%，北证50指数涨近6%。盘面上，华为概念股午后大涨，华映科技、捷荣技术、拓维信息等超10股涨停。顺周期板块全天强势，油气、钢铁、煤炭、有色等板块集体大涨，准油股份、宝地矿业、云煤能源、北方铜业等涨停。地产产业链个股持续活跃，顶固集创、中源家居、爱丽家居等多股涨停。白酒股震荡反弹，金徽酒涨停。下跌方面，次新股陷入调整，碧兴物联、盛邦安全等跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市近4000只个股上涨。沪深两市周一成交额8849亿，较上个交易日放量1396亿。板块方面，油气、钢铁、华为概念、煤炭等板块涨幅居前，次新股、医疗器械等板块跌幅居前。 家居装饰板块在上周五大涨基础上继续向上发力，我乐家居6连板，梦天家居、中装建设2连板，顶固集创、坚朗五金等多股纷纷涨停。根据“2023消费提振年”总体安排，商务部于2023年9~12月在全国范围内组织开展“家居焕新消费季”活动。从7月份至今，全国建材家居景气指数（BHI）环比、同比均出现一定程度上涨。 家居消费涉及领域多、上下游链条长、规模体量大，采取针对性措施加以提振，有利于带动居民消费增长和经济恢复。与房地产本身以及汽车等大宗类消费相比，家居消费的金额和周期都更显灵活，且更容易向下游终端进行渗透，作为地产后周期行业，消费层面上也相对更具有持续性。在我乐家居走出6连板打出空间后，多只个股晋级2连板进一步提振资金挖掘板块内滞涨股意愿，后续板块内一些业绩存反转迹象的低估值品种仍有反复活跃机会。 近期行业的组合拳利好叠加，房地产板块人气回暖，中迪投资2连板并走出7天5板，新大正6天3板，世联行、我爱我家、三湘印象等多股涨停。消息面上，上海、北京也官宣执行“认房不认贷”政策。这意味着，北、上、广、深四个一线城市全面执行“认房不认贷”政策。上海“认房不认贷”执行首日：有楼盘访客量增近4倍；北京多楼盘连夜涨价。 与港股内房板块近20家个股涨超10%相比，A股房地产板块表现已明显逊色，此前A股地产股炒作的政策放松以及地方化债逻辑，而港股内房股的领涨品种以前期有暴雷预期此前股价严重超跌后的正常修复行情。因此A股房地产板块的总体预期最近已经得到充分释放落地，因此近期表现相对分化也在情理之中。 点评：在政策端释放密集利好后，房地产市场在后续至少会有一轮“脉冲式”回暖，地产数据若有阶段回暖（哪怕是脉冲式），A股通常都会有一波指数行情。其次，地产需求的回归，不仅会作用于股市，还将同时影响债市、汇率、大宗商品，在此过程中市场将呈现典型的强宏观驱动的特征，反映的至市场上从地产链向整个顺周期方向所传导。因此这也解释为何近期顺周概念集体走强。 煤炭、有色、钢铁、石油、化工等一系列顺周期板块周一延续强势，煤炭板块云煤能源2连板，有色板块北方铜业、吉翔股份、安宁股份、化工板块鲁西化工、阳煤化工等多股涨停。国外方面，海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨，欧洲ARA 第608章 量化被骂惨，其实也是该的。不过 A股9月05日 量化被骂惨，其实也是该的。不过 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周末，量化被骂惨，其实也是该的。不过，人家钱也赚到腰包了，被骂一点算不得了什么。而且，只是引起了监管重视，严了一点，并没有被取缔，他们修改修改程序，还会来的。但是这却标志着新一轮行情要启动了。 这个补丁一打，至少可以让市场有所收敛，毕竟在大数据下，一些的魑魅魍魉还是无可遁形的，这里面有内应也好，没有内应也罢，包括大家批判的那些，总归引起民愤来，还是会有所收敛的。 这又是一个重大的举措，意味着前面市场最痛苦的一件事，即民营经济经过持续的监管规范发展维艰的事，也引发了重视，于是，现在至少会迎来一个难得的机遇期。于是，市场周一应声而涨是必然的。这个涨还是放量的，可以收复上周一的失地的。 北证率先改革。北证50指数从1197点下跌到751点，终于忍不住动手了。很多中小散户也终于可以直接开通北证权限了。这个指数早上大涨5.85%。然后，量化的随心所欲有所顾忌了，早上只有一只顶固集创拉到了20CM，且这一只还是非两融的标的。而高标，几乎全线晋级，我乐家居轻松6板，捷荣技术则T字5板，中马传动正在5板的路上。这几只，都是非两融标的。 另一个启动的重要标志，是在美元指数近1个半月来并没有明显下跌（指K线）的情况下，国际原油大涨。然后，资源类大宗商品期货内外盘都在大涨。于是，燃油燃气煤炭有色稀缺资源等，终于开启了他应该的涨势。可见，大自然的规律诚不可欺，这一点又卡在我们每周报告前瞻分析的节点上了。更为关键的是，随着最上游的矿产资源原材料的股价的上涨，，且极有可能就此形成CPI的拐点。 个股方面，两市近4000只个股上涨，短线风偏有所回暖，连板股走强，我乐家居继续一字涨停晋级6连板，中马传动5连板，捷荣技术4连板，此外中迪投资、庚星股份、通化金马等一批高位股强势向上反包。板块方面，房地产板块周末再传大利好，四大一线城市全面落地“认房不认贷”，下游家居板块近10只个股涨停，但地产股本身走势孱弱，再度高开低走，天房发展一度逼近跌停，表明市场仍没有走出“利好出尽是利空”的弱市思维；华为产业链午后爆发，捷荣技术4连板，华映科技3天2板，拓维信息4天2板，华为手机引发抢购热潮，各类传言、舆论持续发酵，整个板块在朦胧中前行，不断吸引活跃资金炒作。 热点题材：1、工业母机行业迎来重磅利好赛道机会凸显： 9月1日，工信部等七部门发布了《机械行业稳增长方案（2023—2024年）》，提出力争营业收入平均增速达到3%以上，到2024年达到8.1万亿元，培育一批具有竞争力的中小企业特色集群和10个左右千亿级具有国际竞争力的产业集群。《方案》同时提出要扩大工业母机、工业机器人等需求，充分发挥工业母机基金等政府投资基金作用，引导社会资金加大对制造业的投入力度，包括针对工业母机用丝杆、导轨，工业机器人用精密减速器等核心零部件开展机械产品可靠性提升行动，提高可靠性、一致性、稳定性。 机械行业作为工业基础，为经济增长提供不可或缺的动力。工业母机制造是整个工业体系的基石和摇篮，也是一个国/家制造业水平高低的象征。随着新一代信息技术的发展，工业母机将实现远程监控、精准控制、预测诊断、智能维护等功能，大大提高系统的自动化水平和运行效率。这需要加速母机的数字化改造和智能算法的开发应用。中长期看，制造业持续向自动化、智能化转型升级，工业母机赛道机会凸显。随着国内利好政策的驱动，工业母机迎来重要发展机遇。 2、七大部门联合发文实现汽车行业稳增长： 工业和信息化部等七部门近日联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2023—2024年）》，提出2023年力争实现全年汽车销量2700万辆左右，同比增长约3%，新能源汽车销量900万辆左右，同比增长约30%，汽车制造业增加值同比增长5%左右等一系列目标。支持扩大新能源汽车消费方面，明确落实好现有新能源汽车车船税、车辆购置税等优惠政策，组织开展公共领域车辆全面电动化先行区试点工作。稳定燃油汽车消费方面，明确各地不得新增汽车限购措施。推动汽车出口提质增效方面，明确鼓励汽车企业加快研发和生产面向国际市场的汽车产品，加大“/一/带/一/路/.”沿线国/家和新兴市场开拓力度。完善基础设施建设与运营方面，提出优化配套环境，推动充电设施布局建设、配套电网扩容改造有序开展，鼓励大功率充电、智能有序充电、“光储充放”一体站等新技术推广应用，鼓励地方加快氢能基础设施建设。 点评：我国汽车产业当前处于由“数量增长”转为“质量提升”转型升级阶段。未来，随着我国国民经济的持续增长、居民收入的不断增加、基础设施的日益完善、城镇化进程的加快以及产业政策的大力支持，我国汽车消费需求具有较大增长空间，汽车产销量有望保持良性增长。A股相关概念股主要有长安汽车（000625）、万安科技（002590）等。 技术上看，周一指数全天强势，分时上白线领涨黄线，说明权重股表现积极活跃，助力指数上攻。走势上看上证指数回踩5日线后再度向上攻击，并有蓄势重回前期形成的中枢之势。同时60 第609章 政策底和市场底往往也是交织运行的 A股9月05日 政策底和市场底往往也是交织运行的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周一市场延续之前共振低点结构反弹态势继续上攻，HW新品刺激相关板块轮番活跃，叠加连续出台刺激消费措施，周期和大消费板块助力市场回暖。近期反复提示暖风频现后续相关措施的落地也会驱动行业回暖，不要对连续暖风视而不见，这次有问必答马上解决的态度和以往有很大不同，整体市场所处环境是近几年里相对偏暖的一段时间，政策底和市场底往往也是交织运行的，静待成交的重新放大驱动市场情绪和技术指标的陆续回暖。短期仍需补量才利于市场反弹的持续性，观察沪指60日均线一带争夺情况。 大盘的反弹目前距离大阳线似乎差距不是很大了，不过又好像距离很遥远一样，耐心等等本周初的结果，暂时个股的活跃度还可以，不过总体力度还一般，受周末利好消息的刺激，资金增量有所加大，不过这个增量还没有达到惊人的程度，这里需要提醒下大家，由于科创板和北交所的股票普遍都是业绩不好的，很多公司都是持续亏损的，新规后，这些公司反而失去了减持的机会，这里能逆势走强的就要多关注，华力创通20厘米封板，刺激了中贝通信，本川智能等相关个股走强，适当多关注下华为产业链机会的挖掘机会。 我觉得周一大盘高开震荡收高的放量光头阳线表明投资者乐观情绪有所上升，周末监管层公布了量化资金的监管措施，虽然并没有禁止量化资金，但却给量化资金戴上了紧箍咒，让量化资金有所忌惮和收敛，这在交易层面无疑打消了活跃资金的顾虑，做多资金的积极性有所提高。 A股盈利探底，复苏拐点将至。8月PMI数据显示内需向好的积极因素不断增加，产需双双回暖带动8月经济预期持续回升，其中内需回暖预期下企业采购意愿回升，库存持续去化。但也需要看到，当前内需回暖的基础仍有待巩固：外需拖累依旧较大，内需实质性企稳仍需要一段时间的政策支撑。根据最新披露的中报数据，A股盈利增速仍处于寻底过程之中，工业企业利润增速已经出现了明显触底回升迹象，预计A股盈利将在下半年迎来拐点。 那么大盘接下来会如何运行呢？明日会继续上行吗？在最近的分析中我指出，行情处于易经演股法标准循环的见龙在田阶段，在8月25号大盘最低下探到了3053点，险些跌出见龙在田，还好8月28号在政策利好的加持下，大盘大幅高开，虽然在量化资金的压力下，回落幅度较大，但上周大盘总体偏强，周一也再度上涨，市场做多信心有所提高，究其原因，主要是政策面明显偏于积极，回应市场的速度较快，其目的似乎就是尽快消除投资者的忧虑，让场外资金放心入场做多，政策面这种积极的态度是极其罕见的。在上周五的分析中我也指出，只有政策面给出十足的诚意，认真对待市场的诉求，才能让投资者觉得A股市场还是有牛起来的希望的，A股才会真的持续走强，对量化资金的监管体现了政策的诚意，也给了市场暖意。总之吧，行情在这个位置是具备持续走强的潜力的，只要没有特别意外的利空，那么行情是有望持续上行的。具体到明天，如果沪市单边量能能维持在4500亿左右，那么大概率会继续上行，如果缩量就要小心一点了！ 下面再看看题材个股机会:1)华为科技线:从龙虎榜看，资金也在做高切低。比如华力创通大涨40%后机构有兑现了1个多亿，而低位的易华录是机构净买入超2.91亿。现在的思考是，如果华为概念继续走强，会发散到什么方向。主要有两个思路：首先，泛科技除华为线之外，其他的泛科技分支，如芯片半导体、数据要素、算力、cpo、信创等，都可能被华为线的走强带起来 其次，前期人气股叠加华为概念的基本上大部分板块的启动，都是从前期人气股开始的，从上周的机器人、泛消费，到周一的华为，都是这样，基于这两个思路的叠加，可以留意：605398新炬网络：信创+华为概念+最近的泛科技人气股。 2）/一/带/一/路/.:这个方向，会继续保持关注，尤其是早盘提到的铁路方向，周一盘面上其实是有反应的，如交大思诺、铁科轨道、金鹰重工等，都有不同程度的表现，这条线，新增一个观察标的： 管理层意志坚定，活跃资本市场的目标清晰，执行正在不断推进。降印花税、限制减持等措施出台，市场觉得量化有干扰，就约束不规范的量化行为。真实的资金增量可能还没到达，但管理层的目标已经很清晰地展示出来。密集政策不断落地，如果稍微在资本市场有点儿经验，就知道现阶段顺势而为是最好的选择。 制造业的PMI数据已经展示了复苏的信号，加上M联储加息已经到最后阶段，大宗商品的价格已经按不住了。共振形成了合力，周一顺周期品种集体走强。如果考虑到降存贷款利率和今年的农产品形势，实际利率可能会持续走低，这些低估值重资产板块的修复行情仍将持续，权重板块才是大盘的安全边际。 大盘周一冲高后不深调，与上周一的行情有明显的区别。场内资金显然已经安定下来，持筹心态更加稳定，没有出现上涨后赶快落袋为安的情况。大盘站上了3150点重要阻力位，既然修复到这个位置，总不至于是来做好人好事，只为解放八月中旬以来的套牢盘。新资金的目标应该更加远大，行情正在向上展开。成交量必须跟上，继续关注权重品种。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 业绩 第610章 短期的机会主要来自于政策引致的情绪拐点 A股9月05日 短期的机会主要来自于政策引致的情绪拐点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月05日星期二。301236软通动力（/非/荐/股/）： 软件开发方向，是一家拥有深厚行业积累和全面技术实力的综合性数字技术服务商,公司主营业务主要覆盖通讯设备、互联网服务、金融科技、高科技与制造等四大领域,,同时在数字能源、快消品及零售、大健康等其他行业重点布局。华为欧拉 华为昇腾 鸿蒙概念 华为概念 人工智能 高送转 互联金融。 837748 路桥信息（/非/荐/股/）： 软件开发方向，主营业务为运用人工智能、物联网、大数据、云计算等新一代信息技术为交通领域提供信息化产品和解决方案以及运维、运营等服务。 数字经济 人工智能 大数据 智慧城市 云计算 物联网 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为+半导体材料+面板方向，主要从事液晶模组(LCM)的生产、研发及销售、LCD显示面板，新型平板显示器件、液晶显示屏、模组及零部件的研发、设计、生产、销售和售后服务。。华为概念 OLED 国企改革，3D玻璃 。 000609中迪投资（/非/荐/股/）： 基建+房地产方向，主营业务为直接投资,包含房股权投资、地产投资。业务涵盖投资开发经营房地产业，资产经营及物业管理;承揽工程施工;投资市政基础设施工程,投资开发电子。其中房地产投资业务股权投资项目以对康平铁科的股权投资为中心。消息面上：央行、金融监管总局表示9月25日起可申请降低存量首套住房贷款利率。该公司以投资经营为主，主要投资领域涉及金融服务、互联网+及房地产综合开发等。房地产项目以集中在重庆、成都、达州等地的房地产项目为主。 300851交大思诺（/非/荐/股/）： 其实也有为雅万高铁提供产品的，只是未加上带路概念虽然带路周一被顺周期+华为线抢了风头，但至少说明有资金在关注这个方向。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，主要业务为面向 3C 行业客户提供电子专用测试仪器及高外观需求组合组件的制造、研发、销售服务和设计。精密结构件。精密模具、机电一体化产品、电子医疗产品、 002285世联行（/非/荐/股/）： 房地产服务方向，主营业务为房地产咨询、房地产代理、房地产经纪、专营小额贷款、物业租赁、物业管理、物业管理咨询、商业运营管理、酒店管理服务、投资管理、投资咨询、建筑装饰设计咨询等。REITs概念 租售同权 共享经济 国企改革 粤港自贸 养老概念 互联金融。 603612 索通发展（/非/荐/股/）： 非金属材料方向，主营业务为预焙阳极的研发、生产及销售业务。预亏预减 股权激励 新材料 603330天洋新材（/非/荐/股/）： 塑料制品方向，业务涵盖了光伏材料、家装新型消费建材、电子胶黏剂材料以及热熔环保粘接材料领域。产品包括 EVA 胶膜、白膜、POE 膜及 EPE 膜,品类齐全,无线耳机 华为概念 网红直播 605398新炬网络（/非/荐/股/）： 信创+华为概念+最近的泛科技人气股，回踩低吸为主，该考太多不要追，等回踩，20日线防守就好； 601121 宝地矿业（/非/荐/股/）： 钢铁行业方向，主营业务为铁矿石的开采、选矿加工和铁精粉销售。公司的主要产品为铁精粉, 603399 吉翔股份（/非/荐/股/）： 小金属方向，司的钼产品业务为钼炉料的生产、加工、销售业务,具有焙烧、冶炼生产能力,产品主要包括焙烧钼精矿、钼铁。 影视概念 小金属概念 锂电池 龙江交通601188 铁路公路方向，黑龙江省唯一一家高速公路板块上市公司，主营业务为投资、开发、建设和经营管理收费公路,公路养护服务,园林绿化,销售机械设备及配件、机电产品、建筑材料,设计。。公司拥有哈尔滨到大庆段高速公路特许经营权,主营哈大高速公路收费管理,。国企改革 参股银行 准油股份002207 采掘方向，公司是为石油、天然气开采企业提供石油技术服务的专业化企业,主营业务包括工业业务、施工业务、运输业务三大类别,可燃冰 /一/带/一/路/. 油气设备 页岩气 600792 云煤能源（/非/荐/股/）： 煤炭+焦化方向， 主要从事煤焦化业务,涉及焦炭及相关化工产品的生产和销售。主营业务主要涵盖重型机械板块和煤焦化板块两大板块。消息面上：板块具备估值提升的潜力。煤价底部预期逐步明朗，下半年随着市场情绪企稳和政策不断叠加，煤化工，国企改革，预亏预减 稀缺资源 600691阳煤化（/非/荐/股/）： 煤化工方向，公司是集煤化工、盐化工、精细化工、热电联产、化工装备等为一体的化工企业,主要从事化工产品的生产和销售及化工装备设计、制造、安装、开车运行、检修、维保、检测、服务等。磷化工 工业气体 消毒剂 氢能源 天然气 /一/带/一/路/. 国企改革 燃料电池 煤化工。 603919 金徽酒（/非/荐/股/）： 酿酒方向，主营业务为白酒生产及销售,经营范围为:白酒、水、饮料及其副产品生产、销售;包装装潢材料设计、开发、生产、销售。 60 第611章 顺周期概念股或仍将反复活跃 A股9月05日 顺周期概念股或仍将反复活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月05日星期二。上个交易日，三大股指大幅高开，此后房地产及家居产业链、煤炭、有色、钢铁等顺周期板块拉升带动沪深主板迅速扩大涨幅至1%以上。午后华为产业链以及半导体等科技方向先后发力，推动股指高位强势震荡，沪深主板指数双双收涨超1%。沪深两市周二成交额8849亿，较上周五放量1396亿。1）家居装饰板块在上周五大涨基础上继续向上发力，我乐家居6连板，梦天家居、中装建设2连板，顶固集创、坚朗五金等多股纷纷涨停。根据“2023消费提振年”总体安排，商务部于2023年9~12月在全国范围内组织开展“家居焕新消费季”活动。 房地产板块有所分化，中迪投资7天5板2连板，新大正6天3板，世联行、我爱我家、三湘印象等多股涨停，但板块总体高开低走，午后天房发展逼近跌停。消息面上，上海、北京也官宣执行“认房不认贷”政策，上海“认房不认贷”执行首日，有楼盘访客量增近4倍；北京多楼盘连夜涨价。3）煤炭、有色、钢铁、石油、化工等一系列顺周期板块延续强势，煤炭板块云煤能源2连板，有色板块北方铜业、吉翔股份、安宁股份、化工板块鲁西化工、阳煤化工等多股涨停。海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨，欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤32%；在减产预期的推动下，布伦特原油价格一度涨至88.90美元，WTI原油价格则一度触及去年11月以来的最高盘中水平。 4）华为产业链炒作进一步扩散，手机外，汽车、鸿蒙、算力、信创等细分均获得资金挖掘走出补涨行情，捷荣技术4连板，华映科技3天2板，拓维信息走出4天2板，常山北明涨停，世纪鼎利、软通动力、中富电路等多股涨超10%。根据相关媒体报道，华为已经将Mate60Pro加单至1500万到1700万台。 盘面上而言，顺周期板块延续强势，家居、油气、有色、钢铁、煤炭等板块再度涨幅居前。随着近期对于地产行业的政策端利好接踵而至，市场预计房地产市场在后续至少会有一轮“脉冲式”回暖。由于地产产业链上下游涵盖了家电/家居等传统周期以及上游资源品板块，因此市场对于地产链的预期炒作很快传导至了整个顺周期板块。因此可以看到顺周概念股上涨的过程中，不乏一些权重蓝筹的身影，部分中长线资金已经尝试回补。此外我乐家居的6连板成功向上打开了当市场高度，因此权重成功搭台，高标持续冲高的背景下，预计顺周期概念股仍将在后续 的盘面中反复活跃。因此在后续个股选择方向，可重点留意那些半年报业绩较佳并且刚刚放量启动的低位股。 截至9月4日，上交所融资余额报7791.06亿元，较前一交易日增加23.42亿元；深交所融资余额报6969.98亿元，较前一交易日增加14.8亿元；两市合计14761.04亿元，较前一交易日增加38.22亿元。 上交易日指数收红，且量能为8849亿，较之上周五增量1395亿，增幅达18.72%，为何这样？一方面是大型标态（如贵州茅台，中国平安等）另一方面是自8月7号以来，第一次流入是8月24号32.33亿，上交易日是第二次流入68.84亿。那周二怎么办了？ 如果北向继续流入，大型继续强势表态，那么指数要过关的节奏，但是套牢盘卖压也要尊重一下，否则周二继续是冲高回落局。超预期的走法就是“题材持续，打造赚钱效应势”从而迂回过关。 上交易日沪深股指收复20日均线，两市合计成交8849亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标均呈现金叉状态；从形态来看，沪深股指不仅再次收出连阳，且留下一个未补跳空缺口，深成指距离上周一高点也仅有1%差距，而创业板指虽涨幅最低，但仍收复了60小时均线，这也标志着各股指转强，唯一略显不足的地方仍然是量能，以当前的量能水平是不足以去解放上证指数3200点附近的套牢盘的，而且这个位置也不会一蹴而就，强行上攻对主力资金来说太费钱也没必要，大概率后续仍然是一个震荡化解套牢盘抛压的过程。综合来看，在消息面配合下，市场信心快速恢复，北上资金也重回净买入，预计各指数将收复上周一 K线实体。 此外，科技股方向也于上交易日午后迎来资金回流。较为明显的便是华为产业链，10余只相关概念股收盘涨停。科技股由于其自身题材相象度，往往具有较佳的弹性，因此人气更高的科技方向多被视为资金进攻性的选择。站在这一角度而言。只要科技股方向没有集体退潮，仍有望吸引更多的增量资金入场。芯片板块也于上交易日尾盘遭遇抢筹，中芯国际更是在尾盘大幅拉升，对于科技股的炒作后续或可留意延续延伸至半导体产业链方向。 上交易日没有公司发布减持公告；华峰铝业、众望布艺将迎来超七成以上解禁；郑商所调整部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度；世纪鼎利并非与华为海思芯片进行合作或联合开发，仅是购买华为海思芯片的接口控制文档授权，该授权并非独家授权；国内有色金属期货多数收跌，沪铝收跌近1%；东方材料收到Nokia终止出售TD TECH 51%股权通知；布伦特原油站上89美元/桶，为今年1月以来 第612章 科技股与顺周期概念是能够相互共存的 A股9月05日科技股与顺周期概念是能够相互共存的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会：1）大科技+（华为产业链等）:华为产业链全面走强，盘后全网都在科普，从以史为鉴的角度，梳理一下机会：熟悉华为题材炒作的都记得，近几年赚钱效应比较好的要属2021年5月底6月初那波，华为鸿蒙操作系统题材炒作，20cm方面，涌现出大妖润和软件，带动思特奇和诚迈科技等接近翻倍，当时华为鸿蒙属于自研操作系统，炒作的是国产替代，近期这波华为炒作的是卫星通话以及mate60芯片技术重大突破，逻辑跟鸿蒙类似。 科技兴国，华为业绩的一再超预期就是炒作底气，而当下这个节点 ，也需要新题材扭转颓势，从5G到卫星通话，他不仅仅代表了一部手机，更承载了中国半导体工业 ，软件操作系统 等庞大产业体系，，面对这从无到有 从小到大 ，从弱到强的里程碑式变化，面对着国外对先进工艺设备的围追堵截 ，在沉默1566天后重新亮剑。 华为推出的5G麒麟芯片，而5G芯片关键在于射频零部件BAW滤波器，华为余承东曾表示“只要有BAW,就能实现5G"好在武汉敏声已经攻破了这一关键技术。 300307慈星股份（/非/荐/股/）： 华为5G+人工智能+集成电路+6G+智能机器+锂电池+光伏+网络游戏+虚拟现实+C2M概念+HJT电池+机器视觉+电商，逻辑拆解：1）宁波慈星股份目前为武汉敏声第二大股东，持股10.44%。敏声股东包括孙成亮本人且两人均为浙江宁波人，关系密切 2）股权承诺：武汉敏声承诺，2022年12月31日之前，武汉敏声位于北京的8英寸晶圆产线实现通线并达到2000片/月产能，最迟的考核时间可顺延6个月至2023年6月30日。如果截至2023年6月30日，武汉敏声未完成承诺目标的，则本次增资投前估值调整为12亿元。按此估值，慈星股份的股权比例将扩大至17%，持股比例进一步加大。 3）已布局MEMS芯片;公司21年2月4日公告披露公司收购昆明物理研究所及北方夜视科技研究院集团有限公司合计持有的北方广微科技有限公司35%股权。北方广微的主营业务为红外MEMS芯片、探测器的研发、生产和销售。高开不建议追，低开回踩5日线不破可以低吸；、 2、/一/带/一/路/.:2023年8月31日盘后外交部消息，中方将于2023年10月在北京举办第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛。 /一/带/一/路/.重要事件预期： 1)东方经济论坛：东方经济论坛将在9月5日-8日举行。 2)第八届“/一/带/一/路/.高峰论坛”将于9月13日至14日在香港举行。 3)/一/带/一/路/.高峰论坛:9月迎来一带路十周年，/一/带/一/路/.即将迎来十周年，“/一/带/一路/”(The Belt and Road，缩写B&R)是“丝绸之路经济带和“21世纪海上丝绸之路”的简称, 2013年9月和10月由中国高层分别提出 4)9月是带路十周年：第三届/一/带/一/路/.国际合作高峰论坛预计在9-10月举行，已邀请俄/罗/斯总统参加第三届一带路国际峰会5)中/吉/乌铁路将于今年秋季开建，中/吉/乌铁路全长约523公里。 从9月开始，/一/带/一/路/.倡议十周年将开始强势霸屏，第三届高峰论坛正常举办时间是应该在2021年举办，但由于受到/疫/情/的影响，推迟到相隔4年后的2023年9月中旬才举办。相当于本来四年两届的重磅内容，如今变成四年一届集体放出来，力度肯定是加倍的。 综合分析： 如果风格之间能够正常轮动，那么说明资金是愿意留在场内运作的，对于市场人气来说是非常好的现象，而且题材股常喜或者科技股开始表现也是股民喜闻乐见的。科技表现一下，大盘震荡一下，之后蓝筹发力带领市场继续上行。就当前出台的政策而言，发力方向仍在资本市场领域而非刺激经济，因此在本轮反弹中前期经过充分调整的数字经济、半导体等科技、科创50方向攻守兼备。至于三季度至下半年策略，依旧维持“侧重防御，兼顾主题”的思路不变。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 业绩+房地产产业链+全屋定制方向。定制家具行业领先品牌之一，净利同比增长48.26%，专注从事全屋定制家具产品的销售，设计、生产、研发、整体厨柜及相关服务。业务涵盖厨房卫生间用具、项目策划与公关服务、家具、品牌管理、咨询策划服务、非居住房地产租赁;会议及展览服务;家居装饰;物业管理、高档环保型装饰装修材料，新型建筑材料(轻质高强多功能墙体材料、企业形象策划等，消息面上：一线城市执行“认房不认贷” ，市场交易活跃度明显提升。真没想到能冲到6连板，在利好刺激下，还连续六个一字板了。 603216梦天家居（/非/荐/股/）： 家具装饰方向，为客户提供家居的整体空间解决方案。 主要从事板柜类、墙、木门等定制化木质家具的生产、设计、研发和销售,消息面上：一线城市执行“认房不认贷” ，市场交易活跃度明显提升。 002822 中装建设（/非/荐/股/）： 装修装饰方面， 围绕基础设施建设服务的上下游进行产业链延展创新,融合IDC 、智能、 第613章 市场题材热点间的资金博弈较为明显 A股9月06日 市场题材热点间的资金博弈较为明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月06日星期三。周二共19股涨停，连板股总数5只，17股封板未遂，封板率为53%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，业绩+家居装饰的我乐家居7板，华为产业链的捷荣技术5板、华映科技4天3板、同益股份创业板首板，煤炭股云煤能源3板，消费电子板块瀛通通讯2板，杭州+零售的杭州解百3天2板，电力股豫能控股4天2板，光伏板块帝尔激光创业板首板、广信材料创业板首板、英诺激光创业板首板。周二收涨个股1571只，收跌个股3326只。 截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌0.67%，创业板指跌0.32%。北向资金全天净卖出46.09亿元，其中沪股通净卖出28.17亿元，深股通净卖出17.92亿元。沪深股通周二大幅净卖出，贵州茅台净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，电新板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，人民网遭机构卖出超3亿，安妮股份遭机构卖出超4000万，杭州解百获三家一线游资席位买入，首创证券、安妮股份均遭一家量化席位卖出超5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，贵州茅台净买入居首，宁德时代、中际旭创净买入分居二、三位。净卖出方面，五粮液净卖出居首，伊利股份净卖出居次席。午后反弹的隆基绿能也遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度明显下降，机构买入积极性较低。买入方面，芯片股华海诚科获两家机构买入超2000万。卖出方面，BC电池概念股爱旭股份遭机构卖出超亿元，英诺激光遭机构卖出超4000万。数据要素概念股人民网遭机构卖出超3亿，安妮股份遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度有所提升，华为概念股华力创通获三家一线游资席位联手买入，合计买入金额超2亿。零售股杭州解百也获三家一线游资席位买入。量化资金方面，个股买卖金额均不大，首创证券、安妮股份均遭一家量化席位卖出超5000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，沪指领跌。盘面上，光伏概念股迎来反弹，BC电池方向领涨，帝尔激光、英诺激光、永和智控涨停，隆基绿能一度涨超5%。半导体板块早盘走强，光刻胶、存储芯片等方向领涨，同益股份20CM涨停。华为概念股继续活跃，捷荣技术、华映科技、奥普家居等涨停。下跌方面，数据要素概念股集体大跌，上海钢联跌超10%，零点有数跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市周二成交额8039亿，较上个交易日缩量810亿。板块方面，TOPCON电池、光刻胶、存储芯片、消费电子等板块涨幅居前，房地产、数据要素、教育、算力等板块跌幅居前。 大盘周二走出一轮正常的调整行情。上交易日股指大涨，高位报收，不过周二早上公布的中国8月财新服务业PMI为51.8，年内最低，对市场情绪产生了一定影响。大盘周二未能承接上交易日强势，低开低走，盘中大部分交易时段维持窄幅整理状态，平淡报收。 个股方面，我乐家居再度一字涨停晋级7连板，而上一次出现7连板个股还要追溯到7月13日的大连热电。虽然连板空间不断向上打开，但是多数个股表现较弱，两市超3300只个股下跌，上海钢联、零点有数、赢合科技等前期强势股开始大幅度补跌，中迪投资、梦天家居等地产链个股出现“A字杀”。板块方面，以BC电池为核心的光伏板块临近午盘时突然走强，帝尔激光、广信材料、英诺激光20CM涨停，与之相对应的是，华为产业链从高位回落，中军中芯国际午后跳水一度跌近3%。 华为产业链近期持续站上风口，手机链继续领涨，捷荣技术5连板，华映科技4天3板，同益股份、合力泰、奥普家居等多股涨停。消息面上，北京、上海、深圳等全国多个城市的华为门店再现排队盛况。华为商城、淘宝、京东等线上平台首批上架的Mate 60 Pro手机各颜色机型都在一分钟内售罄。华为Mate 60系列的高热度不仅限于中国，日本消费者也对此款手机表现出浓厚的兴趣。预计年华为销售4000万部。 在上交易日午后炒作已经出现全面发散后，华为产业链尽管人气依旧高涨，但大部分后排个股盘中已经出现一定回吐迹象。一方面上交易日全面高潮后周二走出分歧也在情理之中，光伏板块盘中爆发对该板块形成一定资金分流，进一步加剧分歧力度。但华为产业链目前仍是维系科技方向人气的主要力量，不少标的形成一定资金抱团，后期仍有望获得反复关注。 BC电池为首的光伏板块异军突起，帝尔激光、英诺激光、广信材料、爱旭股份、永和智控涨停，时创能源、裕兴股份涨超10%。消息面上，周二隆基绿能宣布以BC电池作为公司主要技术路线。该公司认为，目前BC的技术路线已经成熟，相信它会逐步取代TOPCon。在接下来的5到6年，BC电池会是晶硅电池中的绝对主流。隆基绿能BC产能主要为30GW HPBC电池项目，并已于今年上半年投入量产。BC电池具有更高的转化效率，其次，BC 类电池的性能稳定，即使在高温和高湿环境下也能保持正常工作。此外，BC 类电池的生产过程相对环保，这使得它们对环境的 第614章 紧缩预期正在放缓，A股的反弹时刻或已来临 A股9月06日 紧缩预期正在放缓，A股的反弹时刻或已来临 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股上来看，周二市场题材热点间的资金博弈较为明显。早盘阶段随着捷荣技术再度一字封板，华为产业链概念股再度延续强势，像庚星股份、华力创通、天洋新材等个股均一度走出2板。但随着盘中光伏BC电池概念异军突起，板块间的跷跷板效应开始显现。华为概念股开始回落，板块内部的炸板率飙升。此外，此前的热点方向数据要素更是呈现出退潮疑虑，其中核心标的之一的上海钢联跌超10%，情绪高标零点有数也跌超8%。如无法迎来快速修复的话，数据方向或面临将再度面临阶段性的整理。故整体而言，在没有连续的增量资金之前，盘面中各大热点的延续性或难以保障，操作应对上尽可能避免追高接力，更多倾向于低吸埋伏或具更高的胜率。 热点题材：1、新场景马斯克公司为苹果提供卫星通信： 据报道，苹果iPhone 14系列手机支持卫星通信。据悉，iPhone 14卫星通信服务提供商是Globalstar。而向Globalstar提供卫星通信支持的是马斯克的SpaceX公司。Globalstar会在2023年-2025年期间向SpaceX公司支付6400万美元，让SpaceX发射新的卫星，以便更好的为iPhone卫星通信提供服务。 点评：卫星互联网是以卫星为接入手段的互联网宽带服务模式，在下一代通信、工业互联网、物联网、数字城市等方面具有广泛的应用场景。2020年4月国/家发改委首次明确“新基建”范围，涵盖了包括人工智能、物联网、工业互联网、卫星互联网等在内的信息基础设施。同时，5G技术也为卫星互联网的发展提供了更多可能，卫星物联网会采用低轨卫星和高轨卫星结合的形式、融合5G，在短期内辅助5G应用尽快落地，应用边际拓宽至物联网后可以激活万亿市场空间。A股相关概念股主要有天银机电（300342）、三维通信（002115）等。 2、工/业和信/息/化部、财/政/部近日联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。《行动方案》提出，2023—2024年计算机、通信和其他电子设备制造业增加值平均增速5%左右，电子信息制造业规模以上企业营业收入突破24万亿元。2024年，我国手机市场5G手机出货量占比超过85%，75英寸及以上彩色电视机市场份额超过25%，太阳能电池产量超过450吉瓦，高端产品供给能力进一步提升，新增长点不断涌现；产业结构持续优化，产业集群建设不断推进，形成上下游贯通发展、协同互促的良好局面。 技术上看，周二指数全天呈现绿盘整理格局，日内波动不大，尤其是午后黄白两线纠结前行，说明市场赚钱效应并不理想。走势看回踩21日线并构筑孕线形态，短期上攻力度不足。不过量价配合还算合理，放量上攻缩量回踩，毕竟上方临近多条均线压制同时还有上周一假阴线的影响，所以也存在回踩夯实后再向上的可能。创业板指在5日线附近展开争夺，同样也是面临上有压力下有支撑的格局，存量博弈下不排除还会有整理预期。科创50跳空向上后也是维持横向整理状态，短期继续注意950附近的突破情况。 板块中我乐家居（/非/荐/股/）七连板继续向上打空间，很不错，但是家居板块的小弟们却都跟不上大哥的节奏了。房地产板块周二集体团灭可以说不意外，无论是中迪投资还是世联行周二开盘就扑街，但上交易日出现持续性的家居板块周二这种表现是有些灵人意外的，说明当前还是处于电风扇的轮动阶段。周二又轮到芯片半导体，明天呢？这个阶段收盘谈方向意义不大。 随着国内发布多项超预期的支持房地产政策后，当前包括北上广深在内的一二线城市积极响应。“认房不认贷”政策落地后的首个周末，各地售楼处人潮涌动，二手房置换及刚需住房需求有望充分释放。后市随着政策组合拳的落实，未来房地产行情流动性有望改善，行业盈利水平提升。而且随着进入九月，房地产行业即将迎来“金九银十”的传统销售旺季，后市在政策和“金九银十”的催化下迎来一轮购房热潮。由此可见在各方利好因素的合力推动下，房地产行业有望加速修复。 继“活跃资本市场”后，与地产相关的经济政策加快落地，进一步打消了投资者的疑虑。前期市场调整已计入了对经济和政策下修的预期，股价处在底部区域、经济企稳叠加政策呵护，“边际更为重要”，机会要大于风险。但是，由于缺乏弹性的总量预期，以及风险偏好结构两极分化，预计后市上证指数大势上以区间震荡为主，震荡底部积极一些。 下个时间窗口在5个交易日以后，即9月12-9月13日左右，如果运气好的话大概率能出一个次级低点，希望这个低点是行情发动的关键。上述说的是短线，大的方向继续看多做多观点不变。 当下怎么做，可以关注2点：1、大型发力需要稳住，这里面先看券商的反弹，是稳指数，稳字为主，并不是反转。看好大盘止跌稳盘的，可以先手，重点关注标的（主板龙头：太平洋；中军：信达证券；互联网金融龙头：恒银科技）。 2、题材看华为等科技是否回流，目前的流传的小作文是下述路透社的相，比较敏感，大家自己翻译看一下就是关于大基金的传闻。 下面再具体看下题材个股机会:1）华为产业链。周二 第615章 大盘震荡上行，有利于行情向纵深发展 A股9月06日 大盘震荡上行，有利于行情向纵深发展 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日大涨的顺周期复苏主线周二调整，压制了指数表现。华为产业链全线活跃，科技股继续走强。有近期的各类消息加上产业升级国产替代推动，高科技相关品种再次走上前台，今年/中/特/*/.估/.和数字经济两条主线，始终是轮番起动，现在中报阶段过去了，不用担心业绩被证伪，题材性强的板块又可以起动了。 周二顺周期集体调整，但煤炭板块仍然比较活跃，还是与行业基本面转暖有关，经济复苏拉升的需求与资本支出下降导致产能有限的矛盾将继续存在，而这一情况同样存在于能源与有色等顺周期品种上。周二顺周期品种应该只是一个短线调整，后期可以持续关注。 技术形态上看，股指上交易日大涨之后，周二出现一个缩量小阴线，完全包围在上交易日的长阳K线之内，是上涨后的一轮正常调整。周二服务业PMI不及预期，对于市场产生利空影响，场内卖压不大，大盘也没深调，仍然牢牢踩在3150点上方。 大盘震荡上行，有利于行情向纵深发展。现在急涨反而容易滋生逢高离场的意愿，涨两步退一步，在八月中旬的成交密集区温和整理，市场没出现放量滞涨的情况，九月行情大概率继续向上展开。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 业绩+房地产产业链+全屋定制方向。定制家具行业领先品牌之一，净利同比增长48.26%，专注从事整体厨柜、全屋定制家具产品的设计、研发、生产、销售及相关服务。业务涵盖家用电器、燃气灶具、住宅室内装饰装修，吸油烟机、家具、厨房卫生间用具、家居装饰;新型建筑材料，消毒柜、燃气热水器、非居住房地产租赁;物业管理 。 消息面上：一线城市执行“认房不认贷” ，市场交易活跃度明显提升。7连板。（7板啊，助攻的小弟基本扑街了，中迪投资跌停，梦天家居差2分钱跌停，中装建设下跌5%。） 603551奥普家居（/非/荐/股/）： 华为产业链+智能家居方向，公司为国内浴霸龙头，与华为联合智能家居开发互联平台。产品系列从浴霸、集成吊顶逐步扩展至厨电产品、照明产品和晾衣架等,全方位管理家庭生活空间。杭州亚运会 装配建筑 华为概念 智能家居。烂板，但人家涨停了。 600814杭州解百（/非/荐/股/）： 杭州亚运会（本地股）+零售方向，是国内知名的百货零售企业集团,主要拥有解百购物广场、杭州大厦购物城两家主要门店。主营业务为商品零售,主要业态有购物中心、百货商场。营业收入主要来源于旗下各门店的商品销售收入及商场内功能商户的租金收入。 体育产业，医疗美容，新零售，杭州亚运会，退税商店，国企改革 。3天2板。 001896豫能控股（/非/荐/股/）： 电力方向，（之前火电的人气股），主要从事火电项目的投资管理,同时涉足新能源项目投资建设、煤炭物流、环境保护和发电机组检修等业务,是河南省内唯一省级资本控股的电力上市公司。全资子公司出资参与成立襄城新能源拟在襄城县库庄镇投资建设屋顶分布式光伏发电项目。,超超临界发电 绿色电力 抽水蓄能 光伏建筑一体化 碳交易 。4天2板。 002861瀛通通讯（/非/荐/股/）： 消费电子 集产品研发、制造销售、产业投资运营一体化的综合性科技型公司，主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品,以及相关产品的精密零组件。消息面上：华为已经将Mate60Pro加单到1500-1700万台，这意味着华为Mate60Pro销售情况可能超出华为最初预计。无线充电 人工智能 虚拟现实 2连板。 002866传艺科技（/非/荐/股/）： 华为+钠电池方向，从事的主要业务分为三大板块,一是笔记本电脑键盘薄膜开关线路板(MTS)和柔性线路板(FPC)的生产和销售;二是各类电脑键盘的生产和销售;三是手机零部件防护玻璃和纹理膜的生产和销售。储能 钠离子电池 固态电池 PCB 华为概念。 002217合力泰（/非/荐/股/）： 华为+消费电子（摄像头模组）方向， 主要产品包含新型显示产品(OLED/TFT/TN/STN/电子纸等)、光电传感产品、柔性线路板、5G材料及应用产品等,产品广泛应用于消费电子、智能穿戴、智能零售、智能汽车。 新能源车 3D玻璃 OLED 虚拟现实 5G概念 国企改革 智能穿戴。 300537广信材料（/非/荐/股/）： 电子化学品（BC电池） 公司属于精细化工行业中的电子化学品行业,主要产品包括专用油墨和专用涂料两大类。业务包含油墨、涂料、光刻胶及配套材料等光固化领域电子化学品的研发、生产和销售,拥有高性能油墨、涂料、光刻胶及配套材料等。BC电池 光刻胶 PCB 华为概念 富士康 OLED 5G概念 新材料 300538同益股份（/非/荐/股/）： 华为+消费电子+光刻胶方向，;日内龙头，主营业务为塑胶材料及制品的研发及销售;机械设备的研发及销售;电子元器件、组件及制品的研发与销售;金属制品的研发与销售;等产品为中高端化工及电子材料,主要应用于手机及移动终端、消费类电子、智能家电、汽车、新能源、5G行业、芯片以及显示面板等领域。公司涵盖LCD-TFT正性光刻胶 第616章 短期内指数普涨行情出现频率将大大增加 A股9月06日 大短期内指数加速上涨和板块普涨行情出现的频率将大大增加 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月06日星期三。301021英诺激光（/非/荐/股/）： BC电池开模设备（光伏）方向，主营业务为研发、生产和销售微加工激光器和定制激光模组,是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。 BC电池 第三代半导体。 002795永和智控（/非/荐/股/）： 光伏+N型电池方向，主营业务为五金产品制造;五金产品批发;五金产品研发;机械设备研发;机械设备销售;专用设备制造，第一类医疗器械销售;第二类医疗器械销售;。消息面上：隆基绿能2023半年度业绩说明会上，董事长表示，接下来5-6年，BC类电池会是晶硅电池的绝对主流，接下来隆基大量产品都会走向BC技术路线。BC电池 TOPCon电池 贬值受益 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（精密结构件）方向，华为是主要客户之一。主要业务为面向 3C 行业客户提供精密模具、精密结构件及高外观需求组合组件的设计、研发、制造和销售服务。具有强大的规模化精密结构件的制造与交付能力,既能生产各类标准品,也能按照客户需求研发生产各类定制产品、消息面上：华为已经将Mate60Pro加单到1500-1700万台，这意味着华为Mate60Pro销售情况可能超出华为最初预计。无线耳机 华为概念 虚拟现实 智能穿戴。5连板。实话实说，一字板上来的个股，不好碰，特别是连续4个一字板那种，要么进不了，要么进去就是送） 000158常山北明（/非/荐/股/）： 华为产业链+软件技术方向，公司拥有软件、纺织双主业。软件业务包括软件开发、软件服务;智能化安装工程服务,技术进出口;通信设备零售,计算机应用电子设备制造;环保技术开发服务,环保技术咨询、交流服务,环保技术转让服务;通信系统设备制造;信息系统集成服务等。消息面上：华为已经将Mate60Pro加单到1500-1700万台，这意味着华为Mate60Pro销售情况可能超出华为最初预计。区块链 人工智能 数据中心 华为概念 冷链物流，/一/带/一/路/. 国产软件 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为+半导体材料+面板方向，从事新型平板显示器件、液晶显示屏、模组及零部件的研发、设计、生产、销售和售后服务。主要从事LCD显示面板、液晶模组(LCM)的研发、生产及销售。公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。公司所生产的大尺寸 LCM产品主要应用于液晶电视、电脑显示器等领域。 3D玻璃，OLED， 华为概念，国企改革， 301348蓝箭电子（/非/荐/股/）： 华为产业链+芯片半导体+次新方向，公司从事半导体封装测试业务，从事半导体封装测试业务,为半导体行业及下游领域提供分立器件和集成电路产品。公司主要产品为三极管、二极管、场效应管等分立器件产品及AC-DC、DC-DC、锂电保护IC、LED驱动IC等集成电路产品。 第三代半导体 半导体概念 氮化镓 国产芯片 LED 锂电池 300045华力创通（/非/荐/股/）： 半导体芯片方向，该公司参与了北斗导航和天通卫星通信等国/家重大项目的建设，最早完成北斗军用基带芯片、主营业务已经覆盖了卫星应用、仿真测试、雷达信号处理、轨道交通、无人系统等业务领域,形成了“核心技术+应用产品+系统解决方案”的业务生态模式。天通卫星通导一体化基带处理芯片研制、量产的厂商之一。消息面上：预计年华为销售4000万部。日本消费者也对此款手机表现出浓厚的兴趣，龙虎榜显示，顶级游资金开大道买入1亿，炒股养家买入8421万，北京呼家楼买入7233万，上海江苏路买入4345万。深股通净买入23万，两机构分别净卖出7393万，5372万，3日榜； 002725跃岭股份（/非/荐/股/）： 芯片产业链方向，汽车铝合金车轮+参股光芯片公司，从事于铝合金车轮的研发、设计、制造与销售,其生产的铝合金车轮能完全满足各类车型的需要,业务包含铝合金轮毂、汽车配件、摩托车配件制造、销售;货物进出口、技术进出口。光通信模块 CPO概念 /中/俄/贸易概念 半导体概念 氢能源 国产芯片。 832491奥迪威（/非/荐/股/）： 举牌+仪器仪表方向，获隆基绿能董事长大幅增持4.644￥股份，增持后达到举牌线。专业从事智能传感器和执行器及相关应用的研究、设计、生产和销售。主要产品包括测距传感器、流量传感器、压触传感器及执行器、雾化换能器及模组、报警发声器等,广泛应用于汽车电子、智能仪表、智能家居、安防和消费电子等领域。 传感器 国产芯片 301421波长光电（/非/荐/股/）： 次新+光刻机配套光学设备方向，波长光电是国内精密光学元件、组件的主要供应商,长期专注于服务工业激光加工和红外热成像领域,提供各类光学设备、光学设计以及光学检测的整体解决方案。光学光电子 专精特新。一机构净买入908万； 605069正和生态（/非/荐/股/）： 基建+环保方向，主营 第617章 预计顺周期概念仍将在有着较为亮眼的表现 A股9月06日 预计顺周期概念仍将在有着较为亮眼的表现 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月06日星期三。上个交易日，三大股指低开后受到地产链、金融板块拖累持续走弱，全天维持低位震荡。华为产业链以及光伏板块轮番活跃，勉强维持市场人气不散。沪深两市成交额8039亿，较前日缩量810亿。1）华为产业链冲高回落现分歧，捷荣技术5连板，华映科技4天3板，同益股份、合力泰、奥普家居等多股涨停。光伏板块盘中爆发对该板块形成一定资金分流，但华为产业链目前仍是维系科技方向人气的主要力量，不少标的形成一定资金抱团，后期仍有望获得反复关注。 BC电池为首的光伏板块异军突起，帝尔激光、英诺激光、广信材料、爱旭股份、永和智控涨停，时创能源、裕兴股份涨超10%。消息面上，周三隆基绿能宣布以BC电池作为公司主要技术路线。该公司认为，目前BC的技术路线已经成熟，相信它会逐步取代TOPCon。3）芯片产业链维持活跃态势，跃岭股份、蓝箭电子涨停，华力创通、波长光电大涨超10%。消息面上，工信部、财政部近日联合印发《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》。其中提出，落实《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展的若干政策》及各项细则，落实集成电路企业增值税加计抵减政策。 4）电力板块中的火电细分盘中异动，豫能控股4天2板，杭州热电、大连热电、建投能源、华电国际等涨幅靠前，超临界火电概念股青达环保收涨15%。电价总体重心向上有利火电企业盈利改善，后续关注工业需求以及冬季取暖季用电需求对后续业绩增厚的利好程度。 截至9月5日，上交所融资余额报7803.37亿元，较前一交易日增加12.32亿元；深交所融资余额报6975.92亿元，较前一交易日增加5.94亿元；两市合计14779.29亿元，较前一交易日增加18.26亿元。昨日市场重回整理格局，三大指数再度全线收跌，量能也再度萎缩，但较好的是，目前大盘依旧保持着沿5日线震荡向上的反弹结构，就短线而言或有望进一步向上挑战3190~3220之间的压力区间。 上交易日沪深股指仍收于5日、10日均线之上，两市合计成交8039亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，市场并未延续上个交易日的升势，主要是因为以当前成交水平不足以去突破重要压力位，从沪深股指看，沪指的短线阻力，一是EXP55日线所在的3188点；二是上周一开盘点位3219点一带，与EXP55周线接近。不过，上证50指数的表现抗跌，一方面该指数当天的震荡依然在周一中阳线的合理范围内；另一方面该指数在当天震荡的过程中，量能方面也出现了一定的萎缩。如果在反弹过程中，该指数出现了上涨放量，而下跌缩量迹象的话，则表明该指数到目前为止的反弹格局并没有出现变化。因此从这个角度而言，即使在当天上证50指数出现了一定幅度的震荡，但是该指数对于整个市场的托底作用依然明显。短线来看，上交易日上证指数跌破了3160点，如果周三这个位置还不能有效收回的话，就要怀疑这波反弹有结束的迹象了。虽然目前还不敢贸然下反弹将结束这种判断，但已经到了要留意的时候，需要有心理准备及做好应对措施。上证指数60分钟K线级别向下回踩缺口的概率不小。当然，前期一系列政策利好仍需要市场参与者耐心消化，后续利好工具仍有待继续推出，市场将会在犹豫中震荡之后选择方向。 不过站在盘面的角度而言，虽然近期题材热点层出不穷，但真正走出延续性的却寥寥无几。以上交易日的华为产业链为例，尽管依旧保持着较高的活跃度，但上交易日的赚钱效应进一步延伸扩散。此外，随着盘中BC电池概念的异军突起，华为产业链内部分歧明显加剧，如华映科技、庚星股份等多只前排股也遭遇炸板。无疑对于那些想要进行题材接力的资金的做多信心又一沉重打击。不过华为产业链目前仍是维系科技方向人气，并且华为后续还将在2023年9月12日举行新品发布会，在市场预期下，对于华为概念以及其延伸的消费电子、半导体等科技方向，仍存在着反复博弈的可能，因此重点留意华为产业链前排标的回踩低吸的机会。 上交易日随着盘中隆基绿能宣布以BC电池作为公司主要技术路线后，BC电池概念异军突起。此次隆基的明确表态很大程度上消除了市场对隆基在电池技术路线选择上摇摆不定、不及预期的担忧。也验证了光伏行业在过剩状态下技术进步趋于加速，而技术迭代则是龙头企业扩大竞争优势、板块投资机会涌现的重要源泉。因此光伏板块能否借助本次技术革新迎来一波跌深反弹仍是后续关注的重点。 而从产业逻辑上而言，BC电池加速扩产有望带动设备企业订单增长，所带动的激光的增量最为明确，受益扩产最为确定。按照目前主流的两种BC路线，HPBC的单GW激光价值量在3千万左右，ABC在5千万左右，N型激光引用价值量更有提升，拿到量产订单的激光设备公司直接受益。此外，有望与其他工艺相叠加（TOPCon、HJT、钙钛矿），因此在资金延伸炒作下，整个光伏新技术方向同样值得持续留意。 最后，站在指数维度，当前最为值得关注是顺周期 第618章 配置估值回落至低位，但具备明确长期经营优势的赛道龙头 A股9月06日 配置估值回落至低位，但具备明确长期经营优势的赛道龙头 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 现在再来看看题材和个股：1、华为:华为概念板块上交易日表现为量价齐升，资金流入为主，资金承接明显，板块走势健康。总龙头：捷荣技术上交易日继续一字板加速，华为线20厘米龙头华力创通、顶级大佬金开大道、章盟主，炒股养家爆买2个多亿，但是没封死涨停板，令人意外。 离谱的是中军：拓维信息，下午不解风情的董秘出了一则公告，和华为有其他方面的合作，但是在Mate60上没有业务合作，然后就跳水了，被砸得一地鸡毛。我认为，还是量的问题，资金对市场做多情绪不够积极，上交易日10厘米20厘米华为线多只炸板。 周三还是重点盯死：捷荣技术，如果能分歧转一直上板，那么问题就变得很简单了，所有异动过的华为系加仓猛干，不论高低！ 2、赛道:盘中帝尔激光十点半之后开始单边拉升，部分光伏个股也在异动，隆基绿能在早上的业绩会上表示：在接下来的5-6年，BC电池将会成为晶硅电池的绝对主流，然后会ALL in发展这个方向。 最后再说一个潜伏博弈的暗线：最近指数又会受到考验，之前都是指望金融和地产来护盘，很显然，两个大板块利好兑现后都被资金抛弃。那么后边如果还需要板块出来护盘，谁的可能性比较大，我想到的是白酒和煤炭。 因为这两个都是机构主战场，随着量化被监管，机构也将拿回一些话语权。相对比来讲，考虑到即将到来的黄金周，白酒的机会要更大一点。感兴趣的看看最近比较强势的，最好有过涨停的白酒。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 装修建材+业绩+房地产产业链方向。净利同比增长48.26%，业务涵盖家居装饰;新型建筑材料，消毒柜、燃气灶具、住宅室内装饰装修，家具、吸油烟机、燃气热水器、厨房卫生间用具、非居住房地产租赁家用电器、;物业管理 。 定制家具行业领先品牌之一，专注从事全屋定制，整体厨柜、家具产品的销售、设计、研发、生产及相关服务。7连板。连续一字板涨停后，继续涨停开局，居然守住了这个涨停板，成交4.98亿，换手率放大到10.76%。消息面上：市场交易活跃度明显提升。一线城市执行“认房不认贷” 300045华力创通（/非/荐/股/）： 半导体芯片方向，最早完成北斗军用基带芯片、天通卫星通导一体化基带处理芯片研制、量产的厂商之一。形成了“核心技术+应用产品+系统解决方案”的业务生态模式。主营业务已经覆盖了雷达信号处理、轨道交通、仿真测试、卫星应用、无人系统等业务领域,该公司参与了北斗导航和天通卫星通信等国/家重大项目的建设，消息面上华为Mate60 pro开售，支持卫星通话。：预计年华为销售4000万部。流通市值96.59亿，全天成交43.10亿，换手率高达45.89%。龙虎榜前五买家共买入3.55亿，占比8.23%，其中金开大道买入1亿，炒股养家买入8421万，北京呼家楼买入7233万。 603190 亚通精工（/非/荐/股/）： 次新+汽配方向，主要从事模具制造，有色金属铸造，汽车零部件金属材料销售;矿用辅助运输设备的销售，研发、生产和服务。主要产品为汽车冲压及焊接零部件。。消息面上，武汉召开的智能网联汽车创新与应用发展论坛上，百度集团资深副总裁表示，到2025年，在中国的某个城市，将实现L4级别无人驾驶规模化运营。 002861瀛通通讯（/非/荐/股/）： 消费电子 主要产品包括声学产品、电源及数据传输产品,以及相关产品的精密零组件。集制造销售、产品研发、产业投资运营一体化的综合性科技型公司，公司产品主要应用于消费电子领域，客户包含小米、富士康、华为、苹果等。消息面上华为Mate60 pro开售，支持卫星通话。：预计年华为销售4000万部。 600814杭州解百（/非/荐/股/）： 杭州亚运会（本地股）+零售方向，主要拥有解百购物广场、杭州大厦购物城两家主要门店。主要来源于旗下各门店的商品销售收入及商场内功能商户的租金收入。主营业务为商品零售,主要业态有百货商场。购物中心、营业收入是国内知名的百货零售企业集团, 001896豫能控股（/非/荐/股/）： 电力方向，（之前火电的人气股），是河南省内唯一省级资本控股的电力上市公司。,主要从事火电项目的投资管理,同时涉足新能源项目煤炭物流、投资建设、环境保护和发电机组检修等业务。全资子公司出资参与成立襄城新能源拟在襄城县库庄镇投资建设屋顶分布式光伏发电项目。 300776帝尔激光（/非/荐/股/）： 光伏+太阳能电池激光加工方向，主要产品为应用于光伏产业的精密激光加工设备。国内光伏激光加工设备龙头，在光伏领域,公司可针对国内外客户需求提供定制化、综合化的高效太阳能电池激光加工解决方案及相关配套设备和服务。消息面上，在上交易日进行的半年度业绩电话会上，隆基绿能接受投资者提问时表示，隆基目前已经明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显着提速。相信BC电池会逐步取代TOPCon。301021英诺激光（/非/荐/股/）： BC电池开模设备（光伏）方向，是国内领先的专注于微加工领域的激光器生 第619章 市场短线情绪高涨，游资主导行情迹象明显 A股9月07日市场短线情绪高涨，游资主导行情迹象明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月07日星期四。周三共37股涨停，连板股总数6只，13股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，业绩+家居装饰的我乐家居8板，华为产业链的捷荣技术6板、华映科技5天4板、蓝箭电子创业板2板，芯片产业链的广信材料创业板2板、蓝英装备创业板首板、扬帆新材创业板首板，汽车产业链的跃岭股份2板、科华控股3天2板，卫星导航概念股华力创通创业板3天2板、震有科技科创板首板。周三收涨个股2743只，收跌个股2124只。 截至收盘，沪指涨0.12%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.47%。北向资金全天净买入0.41亿元，其中沪股通净卖出17.61亿元，深股通净买入18.02亿元。沪深股通周三微幅净买入，中兴通讯净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，华力创通获机构买入超7000万，钧达股份遭机构卖出超2亿，中远海能遭机构卖出1.92亿，光刻胶概念股荣大感光、广信材料均获一家量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，中兴通讯净买入居首，宁德时代、药明康德净买入分居二、三位。中际旭创、科大讯飞等AI概念股均获北向资金净买入。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股已连续6个交易日遭北向资金净卖出。五粮液、迈瑞医疗净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，华为概念股华力创通获机构买入超7000万，中瓷电子获机构买入超6000万；光刻胶概念股茂莱光学获机构买入超4000万。卖出方面，光伏概念股钧达股份遭机构卖出超2亿；航运股中远海能遭机构卖出1.92亿；8连板的我乐家居遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度有所提升，华为和光刻胶概念股成游资聚焦主线。其中上交易日买入华力创通的三家一线游资周三全部卖出，该股周三获中信证券北京呼家楼营业部席位买入超亿元。华为概念股华映科技、蓝箭电子均获两家游资席位买入。光刻胶概念股福晶科技、强瑞新材、广信材料均获一家游资席位买入。量化资金活跃度有所下降，买卖个股及金额均有所下降，光刻胶概念股荣大感光、广信材料均获一家量化席位买入。 大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，芯片股全线爆发，其中光刻胶方向领涨，扬帆新材、容大感光、蓝英装备均20CM涨停；EDA概念股午后拉升，概伦电子20CM涨停。卫星导航概念股大涨，震有科技、天迈科技、神宇股份均20CM涨停。华为概念股继续活跃，华力创通、捷荣技术、华映科技等超10股涨停。地产股震荡反弹，中国武夷涨停。下跌方面，游戏传媒股陷入调整，恺英网络、冰川网络跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市周三成交额7713亿，较上个交易日缩量326亿。板块方面，光刻胶、卫星导航、/Chip/let/、军工等板块涨幅居前，港口、传媒、游戏、养殖等板块跌幅居前。 半导体产业链周三迎来全面爆发，其中光刻胶方向强势领涨，广信材料2连板，容大感光、蓝英装备、扬帆新材、茂莱光学等十余家成分股涨停，另外该板块中出现十余家涨幅超过10%的个股。消息面上，根据工/信/部、财/政/部联合印发的《电子信息制造业2023—2024年稳增长行动方案》提出的目标，电子信息制造业规模以上企业营业收入要实现突破24万亿元。 光刻胶是泛半导体产业光刻工艺中不可或缺的消耗材料之一，随着5G、物联网、新能源汽车、人工智能等新兴领域的快速发展，无论是芯片和消费电子等领域，光刻胶为首的半导体材料的需求增速有望进一步提升。规模方面，商业和技术信息的电子材料咨询公司TECHCET最近发布了全球光刻胶数据。该公司预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长7%，总额达到25.7亿美元。由于我国在半导体晶圆制程结构中现金产能持续扩大并不断提升占比，高端光刻胶需求有望进一步提速并高于全球平均水平，后续光刻胶细分仍将是驱动半导体板块表现的主要动力。 基本面上来看，9月5日，国际半导体产业协会（SEMI）全球营销长预计，全球半导体景气已在今年第二季度落底，第三季度半导体产值估可环比增6%，并预计2024年有望加速反弹，再次回到1000亿美元水准。 从市场的角度来看，目前随着光刻胶概念股在盘中的持续飙升，市场情绪被进一步点燃，可以看到午后半导体产业链中的个股细分，都呈现出资金大举流入做多的痕迹，那么只要后续没有出现明显的破坏性下跌，短期有望保持震荡向上的趋势。 不过周三的半导体产业链的上涨或仍存瑕疵。其一是没有与指数形成足够的共振，周三大盘整体延续缩量整理的格局，也就是说半导体板块的放量拉升并没有吸引到足够的增量资金的进场，更多是场内资金的相互博弈。其二，从领涨的细分与个股来看，涨幅居前的多属于那些市值偏小的题材标的，故本轮半导体行情或更偏向于短线游资炒作。虽然在短线情绪的驱动下，后续大概率仍具进一步向 第620章 现在的量能不支持普涨，所以这几天没赚到 A股9月07日现在的量能不支持普涨，所以这几天没赚到的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，我乐家居放量涨停晋级8连板，除开一度11连板的日播时尚，已经是年内第二高连板股。此外，捷荣技术6板、华映科技5天4板，不过连板断层严重，其余连板股仅为2板。市场短线情绪高涨，游资主导行情迹象明显，为了避免量化基金冲击，37只涨停股中有22只非两融标的。板块方面，华为新款手机Mate60系列持续引发激烈讨论，板块关注度居高不下，叠加早盘捷荣技术、华映科技超预期连板激活板块情绪，华为产业链强势向上反包；受华为产业链带动，芯片板块午后加速上行，广信材料、蓝英装备、扬帆新材等近8只个股20CM涨停。 就目前看，周三大盘虽然探底回升，但大盘反弹没有放量，明天应该还要回踩一下补量。随后就是周末，近期每个周末都有利好推出，不排除周五有资金入场赌周末消息面，不过要提醒的是，大盘还在持续缩量中，如果科技线继续走强，形成合力，那么会打破之前的轮动结构，其他板块会被抽血。现在的量能不支持普涨，所以这几天没赚到钱的，可以继续冷静点，不要追涨... 技术上看，周三指数延续整理格局，午后在地产、半导体等活跃下再度上攻但持续性相对一般再度回落。日线上试探5日线支撑后再度确认，13日均线由平走多，支撑力度还是可以的。而且午后这波走高成交量也有所放出，说明资金情绪也有所好转。接下来要注意形态上能否走出强势底分型格局以及上方多条均线密集区的突破情况。考虑到接下来将有经济数据的密集披露，也不排除资金在等待这些数据确定后再做反馈，这点还是要注意的。创业板指虽也有回升但并未有效回补开盘遗留的缺口和5日均线，短期震荡整理或是大概率事件。 周三市场短线情绪显着回暖，一方面周三的涨超停或涨超10%的个股明显增多，另一方面，我乐家居、捷荣技术、华力创通这样的人气高标再度冲高涨停提升了市场整体的风险偏好。截至周三收盘，我乐家居与华力创通都突破了10天100%的限制，后续可重点关注监管的反馈，如果态度有所放松的话，或对短线的情绪炒作形成进一步的催化。 热点题材：1、车载超级计算驱动/Chip/let/发展先进封装持续景气： 欧洲知名研究机构lmec日前提出，未来车载超级计算无法再使用单片IC设计在一个封装中实现，因为尺寸和复杂性将变得难以管理。/Chip/let/设计允许在不触及单个芯片物理限制的情况下扩大组件数量，它正在各种超级计算应用中实施，汽车也不能落后。 相较于传统消费级芯片，算力芯片面积更大，存储容量更大，对互连速度要求更高，而/Chip/let/技术可以很好地满足这些大规模芯片的性能和成本需求，因而得到广泛运用。预计到2025年，全球先进封装占比将达到49.4%，尤其是算力芯片等大规模集成电路演进中，多芯片集成、2.5D/3D堆叠的/Chip/let/技术将得到加速发展。 2、隆基全力推进BC电池技术产业链原料需求有望提升：光伏行业龙头隆基绿能在半年度业绩电话会上表示，公司明确聚焦BC技术路线，且扩产节奏显着提速，公司接下来的产品都会采用该路线。相信BC电池会逐步取代TOPCon，在接下来的5到6年成为晶硅电池中的主流，产业链相关激光设备、POE胶膜、丁基胶等需求有望提升。 BC电池即全背电极接触晶硅光伏电池，将PN结和金属接触都设于太阳电池背面，电池片正面没有金属电极遮挡，最大限度地利用入射光，减少光学损失，带来更多有效发电面积，拥有高转换效率，且外观上更加美观。BC作为平台型技术，可与P型、HJT、TOPCon等技术结合形成HPBC、HBC、TBC等多种技术路线。 今儿投资者应该感受到了9月行情，明显和之前8月行情不一样了，8月弱势时，市场很容易一触即溃，而如今9月，回落之后也有对应的抵抗，这就是修复的因素。之所以修复周期还有回落，是因为下跌因素不会马上消除，包括较差的经济数据还是反复呈现，这样热点就是轮动的，波段策略，反弹后又有调整，调整一波又反弹。而之所以有修复，是因为也看到了一些改变，包括外资因素，也看到金融、地产这种阶段护盘，也看到华为手机后对半导体板块的刺激，也是源于前期的超跌。因此，9月对于超跌板块的轮动修复还是有期待的。 一般在业绩报周期后，尤其是经历过闪崩潮之后，往往大概率是会有一波修复，而修复后，又是波段，这样形成过山车的走势。所以这种定期呈现的情况背后，这样是先规避风险，然后还可以按照修复规律拿到低点。实际上，个股是有难度的，包括相关操作也是有门槛的；但如果利用指数定投，就能避免很多主观因素，从而实现好的收益，比如说8月来活跃的商品期货活跃，拉动对应的商品ETF还是很明显的，这也是值得股民注意的。 经济因素真的和股市关联吗？看到美股、日股、印度股市的新高，都源于经济数据超预期增长。A股和中国经济关联度不高？其实，如果大家真的耐心做了研究，可以发现，真的是密切相关，而且也发现北向资金几次大幅流出都是与经济因素相关，包括随后流入的节奏和热点规律。像印度、越南、日本甚至韩国都有外资持续流入，就这边是净流出（经济数据 第621章 再一次证明只有科技才能救市场 A股9月07日再一次证明只有科技才能救市场 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会：1) 大科技+（华为产业链、芯片半导体）:华为这一次的突破，真的把大洋彼岸的老美整急了。周三中午来自彭博社的消息：美将进一步审核给华为供货的半导体制造公司，其实话里话外就是中芯国际。 老美真的急了，这次华为的突破是真的把他们打疼了。所以中午这条消息一出，下午国产半导体立刻加强！佰诚股份、福晶科技、常青科技、中瓷电子等国产半导体个股大幅拉升涨停，国产半导体人气龙容大感光放量破历史新高，20cm涨停！受消息刺激周三芯片半导体板块走强，国产半导体真的站起来了！ 而华为的回归带起了大科技方向的发散：同时也唤醒了市场的赚钱效应，再一次证明只有科技才能救市场，华为这条线的逻辑很清晰了，华为回归是划时代大事件。目前主线就是华为线，中午彭博社发新闻后，市场热点从华为蔓延到国产替代半导体线，目前是高潮期，明天继续看华为科技线惯性上行，是持股者的盛宴。所以要关注的是板块分歧后的回流低吸机会。 2）/一/带/一/路/.:这几天科技太强，资金肯定不会关注/一/带/一/路/.这样的题材，就看科技分化时，资金会不会来。 3）次新:题材真空期，情绪不好时，往往是次新表现的时候，现在的行情超跌就是最大的利好，反弹起来空间大，阻力小，弹性选近端次新和超跌次新。 周三大盘的低开高走，大概率就是一种洗盘。管理层用无数种方法在减轻资本市场的上涨压力，周一长阳后不深调就已经表明场内的卖压下降了，周三股指装模作样地下破3150点，没有资金恐慌性抛出，直接企稳。当天就完全修复缺口，市场做空力量也是有心无力了。 周三有个值得注意的事情，下午港股地产股集体大涨，中国恒大盘中一度暴涨超80%；融创中国盘中涨超70%；世茂集团涨超50%，花样年控股、佳兆业集团、龙光集团各有表现，碧桂园涨超20%。这些标志性地产公司的表现，应该是反映了市场的某种改善预期。 转暖信号正在逐渐传导，现在可能是一个天时地利人和的机会。近期头部基金经理之一的冯明远，旗下有代表性的信澳新能源产业股票基金公布持仓，持有个股数为518只，较上年末增加了127只。极度分散显示出的意思是：他也不知道哪个公司的股价会涨得最好，但是，判断这里是个底部，适合大面积播种。 大盘现在正在消化八月中旬的成交密集区。近期大宗商品价格正在走强，国际油价再次站上90美元，实际利率趋向下降，有利于资本市场向上修复。A股市场正在等待长阳出现。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，面向 3C 行业客户提供精密模具、精密结构件。主要业务为高外观需求组合组件的研发、设计、制造和销售服务 6天6板。 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+半导体+IGZO技术方向，公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。从事液晶显示屏、新型平板显示器件、模组及零部件的生产、研发、设计、销售和售后服务。主要从事LCD显示面板、液晶模组(LCM)的研发、生产及销售。5天4板3连板。 603161科华控股（/非/荐/股/）： 华为产业链+汽车零部件方向，专业从事涡轮增压器关键零部件产品的研发、生产及销售。主要产品包括涡轮壳及其装配件、中间壳及其装配件和其他机械零部件。华为汽车 新能源车 燃料电池。 300537广信材料（/非/荐/股/）： 电子化学品（BC电池）方向，公司属于精细化工行业中的电子化学品行业,主要产品包括专用涂料，专用油墨两大类。拥有高性能油墨、涂料、光刻胶及配套材料等。业务包含光刻胶涂料、油墨、配套材料等光固化领域电子化学品的研发、生产和销售, 600360华微电子（/非/荐/股/）： 华为+功率半导体器件方向，集功率半导体器件设计研发、芯片加工、封装测试及产品营销为一体，产品覆盖了功率半导体器件的全部范围,广泛应用于新能源汽车、光伏、变频、工业控制、消费类电子等。 IGBT概念 第三代半导体 半导体概念 华为概念 。 603679华体科技（/非/荐/股/）： 汽车产业链（充电桩）+车路协同设备方向，以智慧城市新场景和文化照明为主要业务的系统方案提供商,专注于智慧路灯的投资、建设及运营、产品研发制造,主营业务包括产品研发制造、工程项目安装和运行管理维护及其他三大类。智慧灯杆 华为概念 车联网 新能源车 人工智能 5G概念 充电桩。消息面上：电子材料咨询公司TECHCET最近发布了全球光刻胶数据，预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长7%，总额达到25.7亿美元； 002222福晶科技（/非/荐/股/）： 光刻机+芯片方向，主要从事精密光学元件，晶体元器件、激光器件等产品的生产、研发和销售。主要产品和业务处于激光产业链的上游。激光产业链上游为光学材料和光学元器件等各类核心部件。虚拟现实 增强现实 华为概念 无人驾驶，量子通信。消息面上：电子材料咨询公司TECHCET最近发布了全球光刻胶数据，预计全球光刻胶市场将在2024年实现反弹，增长 第622章 我相信什么？我相信趋势力量， A股9月07日我相信什么？我相信“趋势”力量， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 601133柏诚股份（/非/荐/股/）： 芯片产业链+洁净室系统方向， 是国内少数具备承接多行业主流项目的洁净室系统集成解决方案提供商之一。专注于为半导体及泛半导体、新型显示、生命科学、食品药品大健康等， 半导体概念 次新股 688502茂莱光学（/非/荐/股/）： 芯片+光学光电子方向，主营业务为精密光学器件、光学镜头和光学系统的研发、设计、制造和销售。业务涵盖光学光电元件、仪器设备的研发、生产和销售及相关设计服务;自营和代理各类商品和技术的进出口业务等。 603125常青科技（/非/荐/股/）： 芯片半导体+光刻胶方向，主要从事专用助剂的研发、生产和销售。高分子新材料特种单体，次新+湿电子化学品。 603324盛剑环境（/非/荐/股/）： 环保方向，废气治理系统及设备。专注于关键设备的研发设计、加工制造、系统集成，泛半导体工艺废气治理系统及运维管理,尾气治理。半导体概念 光刻胶 节能环保。 605365立达信（/非/荐/股/）： 芯片+SIP设计 方向，主要业务包含照明业务和物联网(IoT)业务两大板块。业务涵盖LED照明产品、控制与安防产品、智能家电以及软件和云服务等领域。国产芯片 智能家居 LED 物联网 688206概伦电子（/非/荐/股/）： 芯片+EDA工具方向， 主营业务为向客户提供为全球领先集成电路设计和制造，,主要产品及服务包括制造类EDA工具、设计类EDA工具、半导体器件特性测试仪器和半导体工程服务等。 中芯概念 信创 EDA概念 国产芯片。 603629利通电子（/非/荐/股/）： 算力租赁方向，主营业务为应用于液晶电视等液晶显示领域的精密金属结构件、电子元器件的设计、生产、销售,主要产品包括液晶电视精密金属冲压结构件、底座、模具及电子元器件等。OLED 人工智能 军工。 002338奥普光电（/非/荐/股/）： 芯片+光刻机方向，光刻机曝光系统，参股长光辰芯，主要业务为光电测控仪器设备、新型医疗仪器、光学材料和光栅编码器等产品的研发、生产与销售。主导产品为光电经纬仪光机分系统、航空/航天相机光机分系统、新型雷达天线座、精密转台、等。央企改革 工业母机 空间站概念 航天概念 国产芯片。消息面上：腾讯全球数字生态大会将于9月7-8日举办，腾讯集团副总裁将发布关于腾讯混元大模型的演讲。 002207准油股份（/非/荐/股/）： 石油+采掘方向，主营业务包括工业业务、施工业务、运输业务三大类别,公司是为天然气开采、石油企业提供石油技术服务的专业化企业,消息面上，沙/特宣布将减产100万桶/日的措施延长3个月至年底；俄亦宣布将延长30万桶/日的石油出口削减至12月份；布油顺势突破90美元关口，为去年11月以来首次。 页岩气，可燃冰，/一/带/一/路/.油气设服， 301486致尚科技（/非/荐/股/）： 次新+虚拟现实+华为+消费电子+苹果+数据中心+CPO概念，公司目前已新开发出多款光通信零配件，包含LC型光纤跳线10余个系列配件、sc型光纤跳线2个系列配件、I0系列6款规格配件以及其他光通信器件等，明天有低开机会可以低吸，高开放弃不追。 600584长电科技（/非/荐/股/）： 具备4nm、/Chip/let/先进封装技术规模量产能力，已向国内外客户提供面向小芯片架构的高性能先进封装解决方案; 601127赛力斯（/非/荐/股/）： 新能源车+华为产业链方向，以汽车、智能内饰系统及国际汽车业务为主营业务，以智能网联(电动)汽车和节能环保发动机为核心业务,主营产品包括SUV、MPV、纯电动商用车等整车以及1.5T、1.8L节能、环保高效的发动机。消息面上，9月4日至6日，2023中国国际智能产业博览会在重庆举办，赛力斯汽车携AITO问界M5智驾版、AITO问界M5纯电智驾版、AITO问界新M7大五座版等车型参展。地摊经济，华为概念车联网，新能源车。华为汽车，固态电池， 688521芯原股份（/非/荐/股/）： 基于“IP芯片化”的理念，持续推进/Chip/let/的研发工作。 603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 装修建材+业绩+房地产产业链方向。净利同比增长48.26%，定制家具行业领先品牌之一，业务涵盖住宅室内装饰装修，家具、厨房卫生间用具、家居装饰;新型建筑材料，消毒柜、物业管理 。吸油烟机、燃气热水器、燃气灶具、非居住房地产租赁家用电器、; 专注从事整体厨柜、全屋定制，家具产品的设计、研发、销售、生产及相关服务。消息面上：一线城市执行“认房不认贷”。港股内房股集体大涨，其中融创中国、中国恒大均涨超60%；8连板。 600895张江高科（/非/荐/股/）： 房地产开发+芯片方向，参股上海微电子。主要从事房地产开发与经营,非居住房地产租赁,住房租赁,公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营,市政基础设施建设投资,等。光刻胶 独角兽 租售同权 新能源车 人工智能。消息面上：港股内房股 第623章 科技股成为短期市场主流，留意后续的补涨机会 A股9月07日 科技股成为短期市场主流，留意后续的补涨机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月07日星期四。上个交易日，三大股指集体低开，早盘维持低位震荡态势，午后芯片产业链爆发，地产股也快速拉升带动指数回暖，上证指数翻红。沪深两市成交额7713亿，较前日缩量326亿。1）半导体产业链迎来全面爆发，其中光刻胶方向强势领涨，广信材料2连板，容大感光、蓝英装备、扬帆新材、茂莱光学等十余家成分股涨停，另外该板块中出现十余家涨幅超过10%的个股。由于我国在半导体晶圆制程结构中现金产能持续扩大并不断提升占比，高端光刻胶需求有望进一步提速并高于全球平均水平，后续光刻胶细分仍将是驱动半导体板块表现的主要动力。 上交易日三大股指总体维持震荡，中小题材板块总体强于权重。市场的热点仍旧跟随短期消息面刺激进行变化。在很早和之前分析过人民币汇率和指数尤其是权重指数之间的正相关性联系。近期人民币汇率突破7.3大关进一步走低，只要汇率没有稳住就会对市场主力资金产生抑制作用。 上交易日上证指数收出小阳线，没有跌破5日均线，从反弹趋势上来讲没有走坏，多头还存有希望。不过，沪深两市加起来不足8000亿元的成交额，是最近的地量水平，60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标均出现死叉；从形态来看，缩量震荡仍在延续，不过各股指技术形态并未破坏，仍收于60小时均线之上。从沪深股指看，沪指的短线阻力，一是EXP55日线所在的3189点；二是上周一开盘点位3219点一带，与EXP55周线接近。不过，上证50指数的表现抗跌，一方面该指数当天的震荡依然在周一中阳线的合理范围内；另一方面该指数在当天震荡的过程中， 量能方面也出现了一定的萎缩。如果在反弹过程中，该指数出现了上涨放量，而下跌缩量迹象的话，则表明该指数到目前为止的反弹格局并没有出现变化。短线来看，上证指数前天跌破3160点，上交易日收盘也没有收上来，盘中反弹的高点刚好就在3162点。这就值得玩味了，上证指数在3160点附近最好是不能震荡太久，短期变盘也就未来一两天时间。由于上交易日盘中已经击穿过一次3160点，周四如果不能放量上攻反而选择向下的话，那么就很难像上交易日这样在盘中再收回来了，因为上交易日的缩量小阳线有点偏向抵抗性质，再跌穿的话，就说明上交易日的抵抗是无效的。 截至9月6日，上交所融资余额报7817.18亿元，较前一交易日增加13.81亿元；深交所融资余额报6980.9亿元，较前一交易日增加4.98亿元；两市合计14798.08亿元，较前一交易日增加18.79亿元。 上交易日市场上来短线情绪较为活跃，其中以半导体板上交易日市场的核心热点。不仅前排的光刻胶、光刻机概念持续加强，赚钱效应更是进一步延伸至了半导体全产业链。短期来看，以半导体以及华为产业链为代表的科技股成为当下市场的主流。后续盘面中，科技股仍有望反复活跃。并且在市场高度被成功拓宽的背景下，科技股的赚钱效应或仍将进一步延续，像算力芯片、光芯片（CPO）、工业母机、机器人等细分或存在着补涨修复机会。 不过需要注意的是，在上交易日科技股呈现小高潮的背景下，市场整体的量能却不增反减，或意味着科技股上交易日的爆发并没有吸引到足够的增量资金的进场，更多是场内资金的相互博弈，一旦周四的成交量仍无法明显放大，是无法科技股的连续高潮，那么大概率或将再度经历分化。特别像光刻胶这样的前排方向在连续放量拉升后，也存在着短线技术性修正的预期，故站在资金安全考量下应对上尽量避免高位接力，耐心等待其分歧后回踩再度出现右侧转强信号时再行入场或具更高的胜率。 板块及情绪上，市场资金在进攻的方向上已经开始逐渐清晰，当前华为产业链中，捷荣技术已经6天6板、卫星通话方向华力创通也激发了市场的情绪。从基本面来看，芯片业绩短期难以验证，可以当做题材来炒，主要看未来几个交易日资金会不会向高端芯片制造设备以及材料方向扩散。 另一方面近期，短线连板股活跃度同样有所提升。截至昨日收盘，我乐家居与华力创通都突破了10天100%的限制。而我乐家居违规减持的消息更是帮助其成为昨日晚间A股市场最大关注焦点。在当前“进一步规范股份减持行为”落地不久的敏感时刻，上交所对于本次违规减持的处理以及后续是市场的反馈都值得特别关注。当该股能够不受影响进一步向上打开市场空间的话，或将进一步刺激短线博弈的情绪。 上交易日继续缩量，指数虽然很坚挺，但是盘面很弱，拿着华为的笑，其他的全部哭。但是这里需要注意一点，就是RMB，最近又拉胯了，必须要扛住美元的冲击，否则也会拖后腿。 现在最大的障碍还是成交量，上交易日已经到了7000+，所以上交易日的盘面就很明显：华为和其他题材。接下来如果还不放量，结果可能会更极端，科技线持续走强，形成合力，其他题材被抽血，这种后果更严重。 此外，还需要注意的是，目前的题材延续性多集中于科技方向，像光伏产链下的BC电池方向，便惨遭一日游的行情，想要在近期盘面的重点，依旧重点关注科技以及延伸方向的轮动机会。 注 第624章 什么时候才能进场，真龙分歧找买点。 A股9月07日 什么时候才能进场，真龙分歧找买点。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：年内新增专项债券发行逾3万亿元，8月份规模创今年单月新高；两部门发布先进制造业企业增值税加计抵减政策；中办、国办鼓励大型矿山企业兼并重组和整合技改中小型非煤矿山企业；商务部等部门公布全国第三批城市一刻钟便民生活圈试点地区70个；我国多层次工业互联网平台体系基本形成；工/信/部将加快制定数据要素市场基础制度配套政策；国/家网信办对知网罚款5000万元；国网加快布局超级充电桩（涉许继电气、通合科技等）；我国养老护理员供给缺口高达550万人； 今秋将形成中等强度厄尔尼诺事件，峰值或在10至12月间；中国民营火箭公司首次开展海上发射（涉航宇微、盟升电子等）；我国首次约4000米深海电磁联合探测地质实验获突破；我国最深地热科学探井开钻；纳米螺旋—解旋—再螺旋首次人工实现；我国科学家在可扩展多体纠缠态的制备和测控方面取得重要进展（涉国盾量子、神州信息等）；3D打印进一步渗透，黑磷支架可促骨缺损修复（涉铂力特、华曙高科等）；国内首次运营商NR-NTN低轨卫星实验室模拟验证完成，支持手机卫星宽带业务；小米汽车已试生产近一个月，每周50辆样车；华为Mate60首次搭载星闪黑科技（涉海能达、盛视科技等）；华为将于9月20日召开全联接大会，孟晚舟将作主题演讲；电商物流指数连续八个月回升；白糖价格创阶段新高。 023年中报体现出明显的盈利周期底部特征，Q2单季度净利润、营收、ROE、资本开支等多项指标均出现环比继续下行。单看中报净利润的结构，亮点和拖累点均非常清晰。三季度开始，A股有望迎来新一轮盈利周期上行的起点，其中高端制造和服务类消费保持高景气，盈利增量主要来自上游资源品价格端的触底反弹，以及政策密集出台对全行业需求的边际提振。更新了2023年盈利预测，预计中证800/非金融板块2023年盈利增速分别恢复至+4%/+6%，大类行业层面，工业板块实现底部反转，消费和科技全年同比增速最高。 上交易日没有公司发布减持公告；南大环境、众望布艺将迎来超七成以上解禁；中办、国办发文，停止新建产能低于90万吨/年的煤与瓦斯突出、冲击地压、水文地质类型极复杂的煤矿；8连板我乐家居股东6月30日-9月6日累计减持7.11%，涉嫌违规减持，收到上交所监管工作函；在岸人民币兑美元较上一交易日夜盘收盘跌166点，收报7.3184；广信材料与华为项目相关的营业收入从2019年约1.64亿元下滑到2022年约0.27亿元，公司光伏用胶收入占整体营收未达10%；美股三大指数集体收跌，苹果、英伟达跌超3%。 美股低开低走，三大指数集体收跌。纳指跌1.06%，标普500指数跌0.7%，道指跌0.57%。AMC院线跌约37%，创历史新低，公司宣布拟发行新股。大型科技股普跌，苹果、英伟达跌超3%，特斯拉、亚马逊跌超1%，Meta、奈飞、微软、谷歌小幅下跌。 热门中概股多数收跌，纳斯达克中国金/龙指数跌0.53%，每日优鲜跌超9%，新东方、百胜中国、蔚来跌超2%，京东、网易跌超1%，瑞幸咖啡粉单市场涨超4%，名创优品涨超3%，富途控股涨超2%。 当前位置不宜过度悲观，随着政策密集落地，市场情绪或持续修复，超跌反弹或可期。具体而言，工业企业盈利、物价、库存、出口等基本面出现积极变化，过度担忧经济快速下行的悲观情绪也有望得到一定修正。近期M国就业数据已出现走弱的迹象，外围流动性或趋于改善。建议继续以均衡配置应对较快轮动，顺周期板块或受益于政策陆续落地而迎持续修复，市场主线有望扩散，科技成长或亦会受益于情绪改善而出现反弹。 热点分析：市场最高连板高度达到8连板，足以说明场内活跃资金的态度，芯片及房地产产业链这两条主线已深入人心，后市活跃板块有望进一步扩散。继续关注行情震荡调整所带来的逢低布局机会，布局方向上，基于经济拐点预期，仍建议可逢低布局部分顺周期板块，基于新增资金入市预期，可关注部分超跌且后市有相关催化的板块。在这两部分作为底仓配置的基础上，可根据消息面和盘面变化酌情参与一些成长风格的主题概念，包括人工智能方向、/中/特/*/.股/.、机器人、华 微产业链、智能驾驶等。 下面再来看看题材和个股：1、华为（大科技）: 上交易日华为产业链全面爆发，37家涨停板，有31家都是华为概念逻辑，真正意义的全面涨停潮，情绪高潮顶到了极致。那么周四还能不能去？我预期，周四龙头将会带领走加速，进入龙头加速周期！加速周期应该如何应对？除了龙头，核心或者前排，除了成功晋级连板的，其他都是卖点。加速周期，原则上，不能开仓加速周期方向，什么时候才能进场，只有等加速结束，真龙分歧找买点。 2、光刻机: 国产替代进行时，光刻机/光刻胶，半导体设备是半导体两个最强分支，前者主要由量化和游资，主导，涨幅大弹性足，后者主要由机构主导，慢慢走趋势。 消息面：1）外媒报道 ：大基金三期拟募集约人民币3000亿元，以加快国内半导体发展进程。 2）机构预测全球光刻胶市场将在2024年反弹，荷兰光刻 第625章 短期内重点跟踪科技产业链题材，尤其是与数字经济和华为 A股9月07日 短期内重点跟踪科技产业链题材，尤其是与数字经济和华为 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月07日星期四。603326 我乐家居（/非/荐/股/）： 装修建材+业绩+房地产产业链方向。上半年净利润同比增长48.26%。专注从事整体厨柜、全屋定制，家具产品的设计、研发、销售、生产及相关服务。业务涵盖家居装饰;新型建筑材料，非居住房地产租赁家用电器、消毒柜、物业管理 燃气灶具、住宅室内装饰装修，。吸油烟机、燃气热水器、家具、厨房卫生间用具、; 该公司为定制家具行业领先品牌之一，消息面上：一线城市执行“认房不认贷” ，市场交易活跃度明显提升。港股上交易日恒大上涨82%，融创中国上涨68%。。流通市值50.89亿，全天成交7.4亿，换手率14.69%。龙虎榜前五买家共买入1.01亿，占比13.64%，其中大连黄河路买入2837万，福州五四路买入2209万，深圳新闻路买入2146万。最大的卖家，烟台长江路卖出1.44亿，山东烟威卖出1.35亿，东北烟台卖出3077万。（8天上涨114%，直接挑战监管的软肋了。） 603226菲林格尔（/非/荐/股/）： 家居装饰（地板）方向，公司主要产品包括多层实木复合地板、三层实木地板、强化复合地板、纯实木地板，全屋定制家居。主营业务为从事木地板，全屋定制家具的生产、研发、设计及销售。消息面上：一线城市执行“认房不认贷”，市场交易活跃度明显提升。港股上交易日恒大上涨82%，融创中国上涨68%。。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，主要业务为高外观需求组合组件的制造，销售服务、研发、设计。面向 3C 行业客户提供精密结构件、精密模具。上交易日高开高走，快速涨停，有我乐家居前面打开的7板，捷荣技术冲得比较容易。 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+半导体+IGZO技术方向，从事模组及零部件的研发、设计、销售、生产和售后服务、新型平板显示器件、液晶显示屏。公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。主要从事液晶模组(LCM)的研发、生产及销售、LCD显示面板。上交易日高开高走，也是快速涨停。龙虎榜显示，北京呼家楼买入4393万。（华映科技卡位赢通通讯，这种是非常典型的卡位盘口。同身位的弱卡强，实体卡一字。这种卡位盘是可以上的，一般是板上确认。同样赢通通讯被卡之后就死掉了，） 301297富乐德（/非/荐/股/）： 最小盘创业板+芯片半导体+光刻机+显示面板+半导体领域设备精密洗净服务提供商+致力于建成国内领先的半导体洗净检测分析公司+中芯国际供应商+公司精密洗净等业务市场占有率处于国内领先地位，+光刻机、半导体晶圆洗净赛道小巨人（国内第一），周四如果是高开，上交易日有先手的朋友卖出为主，如果是低开，水下还可以低吸。 300637扬帆新材（/非/荐/股/）： 芯片+光引发剂方向，主要从事光引发剂和巯基化合物及其衍生物的生产、研发及销售。光引发剂属于辐射固化行业,中间体。产品则广泛应用于农药、染料、医药等行业。为全球光引发剂和巯基化合物主要生产供应商之一。 688418震有科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+通信设备+卫星通信核心网方向， 专业从事通信网络设备及技术解决方案的综合通信系统供应商。产品包括PON系列、OTN系列、5G核心网、5G消息、开放式基站等。数据中心, 天基互联，/一/带/一/路/， 5G概念。光通信模块 国产软件。 000797中国武夷（/非/荐/股/）： 房地产开发方向，今年已在福建省宁德市以及南京市获得土地储备。主要业务以国际工程承、包房地产开发业务为核心，物业服务，创新投资、跨境电商等多元化业务协同发展。精准医疗，/一/带/一/路/.中字头 跨境电商 装配建筑 ，消息面上：一线城市执行“认房不认贷”，市场交易活跃度明显提升，港股上交易日恒大上涨82%，融创中国上涨68%。。 600114 东睦股份（/非/荐/股/）： 正宗的华为结构件概念股，量价齐升沿5日线走高，这票大概率是有资金运作，当做捷荣技术的补涨再合适不过了，看了这个票上交易日的盘口，有几笔超大单买盘，很大概率补涨捷荣，关注回踩5日线附近低吸机会。 300293蓝英装备（/非/荐/股/）： 专用设备 公司智能装备制造业务有电气自动化业务及集成，数字化工厂、橡胶智能装备三个部门。主营业务包括智能装备制造业务和工业清洗系统及表面处理业务两个板块。 特斯拉 工业4.0 人工智能节能环保，智能机器。 301348蓝箭电子（/非/荐/股/）： 华为产业链+芯片半导体+次新方向，公司表示从事半导体封装测试业务,公司主要产品为场效应管、三极管、二极管等分立器件产品及锂电保护IC、DC-DC、AC-DC、LED驱动IC等集成电路产品。公司为半导体行业及下游领域提供分立器件和集成电路产品。产品分立器件和集成电路产品直接或间接用在华为产品上。2连板。 300045华力创通（/非/荐/股/）： 半导 第626章 高位股惨遭滑铁卢，短线资金继续回避两融标的 A股9月08日 高位股惨遭滑铁卢，短线资金继续回避两融标的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月08日星期五。周四共17股涨停，连板股总数3只，15股封板未遂，封板率为53%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，华为产业链的华映科技6天5板、冠石科技2板、熙菱信息创业板首板、星星科技创业板首板，杭州本地+零售的杭州解百5天3板，芯片产业链的张江高科2板，家居装饰板块的亚振家居4天2板、爱丽家居4天2板。周四收涨个股457只，收跌个股4537只。 截至收盘，沪指跌1.13%，深成指跌1.84%，创业板指跌2.11%。北向资金全天净卖出70.72亿元，其中沪股通净卖出38.79亿元，深股通净卖出31.93亿元。沪深股通周四大幅净卖出，宁德时代净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流出超百亿。期指持仓方面，IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，广信材料获机构买入超6000万，我乐家居遭机构卖出1.66亿，星星科技获一家游资席位买入超亿元，蓝箭电子遭一家游资席位卖出超亿元。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，宁德时代、比亚迪净买入分居前两位，宁德时代连续3日获净买入，比亚迪连续4日获净买入。此外赛力斯、阳光电源均获北向资金净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，大跌的立讯精密和隆基绿能净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，光刻胶概念股广信材料获机构买入超6000万；信创概念股电科数字获机构买入超7000万。卖出方面，尾盘跌停的我乐家居遭机构卖出1.66亿；芯片股富乐德遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，存储芯片概念股万润科技获两家一线游资席位买入；华为概念股华映科技获一家游资席位买入超7000万，一家游资席位卖出超4000万，另一只华为概念股星星科技获一家游资席位买入超亿元；Chiplet概念股蓝箭电子遭一家游资席位卖出超亿元。量化资金活跃度有所下降，获一线游资席位买入的万润科技和星星科技均获一家量化席位买入。 大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%，创业板指领跌，科创50指数大跌3.72%。盘面上，游戏股开盘走强，华立科技、大晟文化涨停。华为概念股走势分化，华映科技6天5板，星星科技、熙菱信息、汉仪股份均20CM涨停。教育股震荡走强，国脉科技涨超5%。券商股尾盘异动，首创证券涨超5%。下跌方面，芯片股集体调整，光刻胶方向领跌，同益股份、波长光电跌超10%，中芯国际跌超8%。总体上个股跌多涨少，两市超4500只个股下跌，飘红个股不足500只。沪深两市周四成交额7668亿，较上个交易日缩量45亿。板块方面，教育、电子竞技、华为、旅游等板块涨幅居前，光刻胶、BC电池、次新股、CPO等板块跌幅居前。 华为产业链周四依旧延续强势，恒银科技4连板并走出6天5板，冠石科技2连板，汉仪股份、星星科技、熙菱信息、电科数字等多股涨停。近日，分析师郭明錤更新最新调查与预估称，Mate 60 Pro自8月29日开卖后需求强劲，2023年下半年出货计划已提升约20%至550万-600万部。按此市场趋势，Mate 60 Pro在发售12个月后的累积出货量，预期至少将达到1200万部。此外，据华为官方消息，华为全联接大会 2023 将于 9 月 20 至 22 日在上海举办。本届大会的主题是“加速行业智能化”。 根据相关议程，华为将会在本次大会中公布关于华为 ICT 产品、F5G 演进、盘古大模型、毕昇编译器等产品的相关消息。 周四华为产业链的炒作出现多只低位股身影，炒作覆盖面也从此前的消电以及卫星等细分开始拓展到鲲鹏、鸿蒙以及华为云等数据和软件等细分领域。一方面前排核心股的连续向上打出高度和赚钱效应，对后排股也形成一定程度拉动。此外从产业发展而言，手机等终端热销或成为华为整个产业链发展的有力突破口，对例如盘古大模型、鸿蒙系统、华为云等应用领域也形成有力支撑。因此半个月后将要举行的华为全联接大会有望成为华为产业链下一轮炒作的一个新重心所在。 游戏股早盘异动拉升，电竞方向领涨，华立科技、大晟文化涨停，星辉娱乐大涨超10%，迅游科技大涨8%。据央视新闻报道，北京时间9月6日，国际奥委会宣布成立国际奥委会电子竞技委员会。国际奥委会认为，电子竞技委员会的成立是支持虚拟奥运体育项目发展的最新举措，突显了国际奥委会对电子竞技巨大潜力的认可。 除去电竞获得国际奥委会接纳外，在即将到来的杭州亚运会，电子竞技将首次作为正式比赛项目亮相。杭州亚运会电子竞技项目比赛时间为9月24日-10月2日，在中国杭州电竞中心举行，共将产生7枚金牌。数据显示，2022年中国电子竞技产业收入为1445.03亿元；中国电子竞技用户约为4.88亿人。艾瑞咨询预计到2025年，国内电竞市场规模将达到2500亿元，年均复合增长率超7%。 上交易日最为火热的半导体板块周四跌幅居前。其中核心标的中芯国际跌超8%，寒武纪、安集科技、中微公司、芯原股份、利扬芯片等个股均跌 第627章 没有大盘蓝筹股的带动，指数想要形成突破也很难 A股9月08日 没有大盘蓝筹股的带动，指数想要形成突破也很难 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，高位股惨遭“滑铁卢”，连板龙头我乐家居尾盘触及跌停，中马传动、云煤能源等前热标的跌停，当前市场仅剩下华映科技6天5板4连板，且该标的盘中多次炸板，前景不容乐观。短线资金继续回避两融标的，17只涨停股有11只非两融标的。板块方面，华为产业链成为市场仅有的热点，不过内部大幅分化，熙菱信息、星星科技、汉仪股份20CM涨停，而板块龙头捷荣技术尾盘炸板，蓝箭电子、神宇股份等跌超10%，总体呈现前排个股退潮，后排个股补涨态势。 技术上看，周四指数再度低迷，尤其是午后回落显着，分时中连像样的抵抗都不曾出现，早盘看还有金融、周期等品种发力，午后也是反手向下压制指数表现。日线上重心再度下移，跌漏21日均线，好在资金并未配合显着放量，说明恐慌情绪尚可控制，只不过多头发力情绪依旧缺失，也凸显出资金的信心不足。而且北向资金再度大幅净卖出，外资消极态度也不利于当下情绪的企稳。但是这种走势也属正常毕竟处于底部构筑阶段，热点快速轮动下也不利于赚钱效应的持续。但中长期看毕竟估值仍处于低位，而且政策扶持态度积极且密集，短期震荡不改中期向好的趋势。 6日晚间，连续8个涨停的我乐家居，发了一个公告，说股价暴涨期间，公司控股股东、实控人以及高管们都没有买卖股票。但是！另外的股东，于范易以及一致行动人刘福娟、烟台埃维管业有限公司、西藏埃维创业投资有限公司、烟台埃维商贸有限公司，他们在中报也就是6月30日的时候，还持有7.1124%的股份，合计持有22,440,408股。结果，到了6日收盘，持股仅剩下4200股！很快，上交所给我乐家居发了监管函，上交所称，根据《证券法》《上市公司收购管理办法》相关规定，上述股东作为合计持股5%以上的股东，在持股比例变动达到5%时应当进行报告和公告，在该事实发生之日起至公告后3日内，不得再行买卖股票。公司相关股东的减持行为已涉嫌违反上述规定。 从时间上来看，大盘从3322点开启的小c浪回调已经持续29天，接近小a浪的33天回调周期；从空间上来看，小a浪回调了274点，小c浪回调同样幅度是3047点，与8月25日的低点3053点非常接近。这也意味着此次回调的空间和时间基本上都满足了需求，大盘随时有望迎来绝地反击的走势，有望迎来重要的转折，底部反转值得期待，只等契机的出现。 每一波行情都要有领涨板块的带动，现在的热点转换频繁且持续性欠佳，没有大盘蓝筹股的带动，指数想要形成突破也很难。反复强调，行情启动之初必须依赖大盘蓝筹股，而券商股最具有领涨的条件，其次就是热点的扩散，形成赚钱效应才能吸引场外资金参与。目前的热点转换不妨看作是寻找突破方向的尝试，事件驱动的局部行情完全有可能成为风向标。 因此，大盘周四再度加速回调使得二次探底的可能性再度增加，但大盘再创新低的可能性并不大。明天又是周末，到底是博利好的长阳反击还是借助于周末效应进行杀跌诱空值得关注。从目前的市场来看，博利好的反击长阳可能性更大，但也不用追涨；如果出现加速杀跌的探底走势，反而应该大胆低吸，毕竟政策底已经明朗，下探市场底时的黎明前黑暗无需恐慌。 从个股层面上，周四市场关注度最高的个股莫过于我乐家居。一方面其上交易日走出了8连板，本身就是当下短线炒作市场高度的代表股，另一方面，持股5%以上大股东违规减持的消息也在昨晚全面发酵，并且收到证/监/会/的立案调查告知书。反映到股价上周四我乐家居则是冲高回落尾盘跌停，并爆出历史大量，资金出逃的痕迹较为明显，如果明日没有出现足够的资金进行承接的话，后续走A的概率不低，此之风险仍需留意。 另外，周四短线情绪同样回落明显，另一只高标龙头捷荣技术在尾盘遭遇资金抢跑炸板，截至收盘两市仅剩3只连板标的。足以反映出在市场泥沙俱下的环境之下，短线题材炒作的难度急剧提升。故站在资金安全的考量下，耐心等待市场的风险充分释放或者短线情绪触及冰点后再择此前的热点板块进行低吸考量或更为稳妥。 当前国内高端芯片实现率先突破，不过总体来说仍有不少的细分板块需要加速替代。光刻作为半导体加工中最重要的工艺之一，国产设备和材料渗透率较低，目前国内正加大对光刻胶行业的攻关力度。待国产光刻胶设备逐渐成熟，未来国内光刻胶市场规模增速有望快于全球，行业盈利急速提升。而且随着芯片行业摆脱困境进入景气周期，光刻胶需求有望触底反弹。根据相关机构预测全球光刻胶市场将在2024年实现景气回暖，国产厂商或将充分受益。由此可见光刻胶行业在景气周期与自主可控共振中迎来了发展新阶段。 A股盈利增速或将见底回升。当前PPI同比拐点初现，预计后续对A股盈利的拖累将逐步减轻。此外，当前地产政策逐步放松，北京、上海、广州、深圳先后推进“认房不认贷”政策措施，各类稳增长政策也加速出台，在经济内生动能恢复以及政策的呵护下，预计我国经济将持续复苏，A股盈利增速或将加速修复。中报之后，市场对业绩的关注度或将提升，建议关注A股和港股的高景气方向。 周四大盘的跌幅有点儿大，打破了本周 第628章 又是周五了，又到了管理层发力的时间 A股9月08日 又是周五了，又到了管理层发力的时间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月08日星期五。600706曲江文旅（/非/荐/股/）： 旅游酒店方向，经营范围涵盖历史文化类旅游景区运营管理、策划、餐饮酒店、旅行社和旅游商品销售、体育项目等为核心的文化旅游产业。 NFT概念 网红直播 /一/带/一/路/. 体育产业 国企改革 消息面上，根据重要部门公厅印发的《关于2023年部分节假日安排的通知》显示，今年的国庆中秋将连休8天，受国庆中秋假期和第三批出境目的地放开等消息影响，中秋国庆旅游预订火爆。 000721西安饮食（/非/荐/股/）： 大消费老龙头，底部信号明确，有绿盘或者平盘机会可以低吸，回踩后再考虑。消息面上，根据重要部门公厅印发的《关于2023年部分节假日安排的通知》显示，今年的国庆中秋将连休8天，受国庆中秋假期和第三批出境目的地放开等消息影响，中秋国庆旅游预订火爆。 603256宏和科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（电子布）方向，公司实现电子级玻璃纤维布一体化生产和经营,电子级玻璃纤维超细纱。主要从事(简称电子布)电子级玻璃纤维布的生产和销售。苹果概念。5G概念， 600892大晟文化（/非/荐/股/）： 游戏方向，主营业务为网络游戏研发、运营以及影视剧制作、发行业务。业务主要面向的客户包括电视台、电影院线、视频网站、移动互联网平台等。 网络游戏 创投 301011华立科技（/非/荐/股/）： 专用设备方向，主要从事游戏游艺设备的设计、研发、生产、销售和运营。涵盖游戏游艺设备设计、研发、生产、销售、运营等环节,形成完整产业链。元宇宙概念 电子竞技 增强现实 虚拟现实 婴童概念。五机构分别净卖出1350万，1244万，650万，495万，490万； 002767先锋电子（/非/荐/股/）： 仪器仪表方向，主营业务为 电子元器件与机电组件设备制造;电子元器件与机电组件设备销售;电力电子元器件销售;电子元器件批发;电子专用设备制造;电子专用设备销售;国内销售规模最大的智能燃气表制造商和系统供应商之一。消息面上：摩根士丹利报告指出，NAND价格已触底，部分客户甚至已接受30%-35%价格上涨。 000158常山北明（/非/荐/股/）： 鸿蒙逻辑最正宗标的之一，不一定是最强的（盘口不如同样逻辑的软通动力），只是因为很多人给我反应创业板买不了，所以找了个主板，如果低开就要等5日线，小幅高开可以上车，开太高不追。 601136 首创证券（/非/荐/股/）： 券商方向，公司作为北京市国资委控股的证券公司，主要业务包括零售与财富管理类业务、投资银行类业务、投资类业务、资产管理类业务和研究业务等。消息面上：证/监/会首席律师在第二届金融街资管论坛上透露，目前正制定实施“资本市场服务建设现代化产业体系行动方案”，并推动落地落实。 002670国盛金控(/非/荐/股/) : 券商方向，主要业务包括投资业务;股权投资,投资管理与咨询;金融信息服务科技。金融科技业务、证券业务，中介服务及线缆业务。互联金融 参股券商，消息面上：证/监/会首席律师在第二届金融街资管论坛上透露，目前正制定实施“资本市场服务建设现代化产业体系行动方案”，并推动落地落实。 000712锦龙股份（/非/荐/股/）： 大金融（券商）方向，公司持有东莞证券40%股份,参股华联期货有限公司3%股权。主要经营业务为投资咨询、证券公司业务,证券自营、资产管理、经纪业务范围涵盖了期货IB、直接投资、基金代销、承销与保荐、融资融券、财务顾问等领域。、持有中山证券70.96%股权,参股银行 参股期货 券商概念 IPO受益 参股保险 参股券商。互联金融 。消息面上：证/监/会首席律师在第二届金融街资管论坛上透露，目前正制定实施“资本市场服务建设现代化产业体系行动方案”，并推动落地落实。 603221爱丽家具（/非/荐/股/）： 塑料制品方向，国内领先的PVC塑料地板生产及出口企业之一,主营业务为PVC塑料地板的研发、生产和销售,具体产品包括悬浮地板、锁扣地板及普通地板等。 300047天源迪科（/非/荐/股/）： 华为ICT龙头+存储芯片+数据要素（BOSS系统）+5G新通信+催收机器人+国产算力服务器+云计算+互联金融+信息安全+智能机器+职业教育+国产软件+阿里概念+跨境电商+华为鸿蒙+信创+智慧政务+超聚变总经销商，市场份额第二的算力服务厂商，明天开盘要是有洗盘动作可以回踩低吸，稳健你则等回踩5日线 603389亚振家具（/非/荐/股/）： 装修建材方向，集产品研发设计、生产制造、销售服务及家居文化研究为一体,主要从事中高端海派经典及海派现代家具产品的研发、生产与销售,。培育钻石 创投 600895张江高科（/非/荐/股/）： 房地产开发+芯片方向，,公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营,市政基础设施建设投资,等。主要从事非居住房地产租赁,住房租赁,房地产开发与经营租售同权，参股上海微电子。新能源车， 第629章 重点留意盘面的承接动能，若能够修复反包 A股9月08日 重点留意盘面的承接动能，若能够修复反包 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月08日星期五。上个交易日，三大股指集体低开，前日领涨的半导体板块出现大分歧，科创50指数全天处于领跌态势。市场热点寥寥，鲜有抵抗，全天震荡下行。沪深两市成交额7713亿，较前日缩量326亿。1）华为产业链内部分化，华映科技6天5板4连板，冠石科技2连板，汉仪股份、星星科技、熙菱信息、电科数字等多股涨停，不过板块龙头捷荣技术尾盘炸板，蓝箭电子、神宇股份等跌超10%，总体呈现前排个股退潮，后排个股补涨态势。 2）游戏股早盘异动拉升，电竞方向领涨，华立科技、大晟文化涨停，星辉娱乐大涨超10%，迅游科技大涨8%。据央视新闻报道，北京时间9月6日，国际奥委会宣布成立国际奥委会电子竞技委员会。3）芯片产业链走弱，仅张江高科、万润科技和少数品种涨停，半导体材料以及算力芯片等细分出现回吐，同益股份、中富电路、力源信息等多股跌超10%，人气股寒武纪、中芯国际双双跌超8%。存量资金主导下的板块持续性并不尽人意，后排跟风票流动性缺失，一些大市值标的更容易补跌。 截至9月7日，上交所融资余额报7808.91亿元，较前一交易日减少8.27亿元；深交所融资余额报6970.5亿元，较前一交易日减少10.4亿元；两市合计14779.41亿元，较前一交易日减少18.67亿元。 上交易日沪深股指均失守5日、10日均线，两市合计成交7668亿元环比略减；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均保持死叉状态；从形态来看，早盘1小时，北上资金快速净卖出超50亿元，直接浇灭市场热情，让技术形态转弱得猝不及防，各股指均失守60小时均线，若没有消息面刺激，市场二次探底几成定局。短期来说，上证指数大概也不会一蹴而就去直接回补缺口。 从两市涨跌家数和涨停个股数来说，上交易日是一个情绪的冰点。由于上证指数的10日均线处于上行过程中，再加上上证指数在3100点附近有一定的支撑，解铃还须系铃人，针对违规减持处罚“痛感不强”的现状，相关监管部门应快速出台相应的规则，加大处罚力度，预计短期市场仍将反复磨底。在未来一段时间内，普通投资者也可以通过对于权重股的关注，来判断短期市场是否出现了企稳。同时，进入9月中旬之后，8月份其他的经济和金融数据也将陆续公布，如果届时在这其中相关数据又能出现“惊喜”的话，不仅进一步体现下半年中国经济具备强势的回升可能；而且还会再次促进整个市场中相关的顺周期板块的活跃。作为普通投资者而言，接下来可以重点关注8月份PPI、M2和社融等相关数据的情况。 科技方向依旧是当下的市场的绝对热点。其中华为产业链在盘中反复活跃。高标方向华映科技6天5板，捷荣技术虽然尾盘受到情绪面的影响而炸板跳水，但依旧涨超7%，可以看到部分短线资金依旧是选择抱团于华为产业链之中。此外，上交易日炒作路径从此前的硬件逐步向软件方向扩散，反映出板块内部呈现良性轮动。随着华为后续还将举行新品发布会，预计近期资金围绕着华为产业链的博弈仍将延续，后续仍可在板块中去寻找一些低位补涨股的套利机会。 再来关注半导体方向，上交易日遭遇资金的集中杀跌，其中板块龙头之一中芯国际跌8%。从赚钱周期的角度而而言，在前一日情绪高潮后，上交易日出现分歧整理仍属情理之中，但上交易日的回调下杀的幅度确实不及预期。随着龙头股纷纷放量下杀，就板块角度而言，半导体后续或将延续一段时间的震荡整理。不过在此期间，其中个股仍存在着反复活跃的机会。因此如果想要博弈后续资金修复的话，重点留意那些前排核心标的。 从情绪的角度出发，市场实际是冰点，对于多数个股来讲是比较好的转折点，以此推断，市场次日修复情绪的概率比较大，但指数环境下，个股的空间也是有限的。操作上，需等待日线MACD死叉出现或60分钟出现企稳形态。此处悲观预期可能会新低3053（概率较小）， 上交易日指数和情绪同步杀跌，联手上演一波极限冰点，红盘仅剩400+，现在需要扭转的指标没有一个不掉链子，RMB、外资、成交量，全部拉胯，尤其是汇率，最近美元攻击力太强了。 接下来还是要看这几个指标，一环扣一环，汇率不行，外资就只能跑，成交量还会继续压缩，最终指数也只能被动往下砸，最关键的是：政策基本该出的也都出了，很难再有更大力度的政策，接下来如果上边这几个政策还不能好转，指数要做好走坏的心理准备，不排除要破新低。具体要看周末发酵了，现在还不好预测，上交易日刚刚动完刀，周五大概率要恢复一下，上吊也要让人喘口气吧，所以周五看反弹修复。 市场信息：十/四/届全国.人//大/常/委/会/立法规划发布，金融稳定法已提请审议；央行连续第十个月增加黄金储备；财/政/部将进一步加强政策储备研究，着力为经营主体纾困解难；多家银行明确存量房贷利率调整细则，直接变更利率或成主流方式；中小银行跟进下调存款利率，中长期存款降幅较大；河套深港科技创新合作区举行集中签约；中国电信、蚂蚁、华为、百度、字节跳动等30余机构共同发起AI安全工作组；上海扩大 第630章 资金分歧大，持续性很差，来来回回折腾 A股9月08日资金分歧大，持续性很差，来来回回折腾 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、华为ICT: 什么是华为ICT：指华为技术有限公司的信息通信技术（ICT）业务，华为ICT业务是华为公司的主要业务之一，其主要涉及网络设备、通信设备、智能终端、云服务等领域，覆盖了电信运营商、企业、消费者等多个领域， 2023年9月6日盘后消息，华为将于9月20日召开全联接大会，大会以“加速行业智能化”为主题，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟和华为常务董事、ICT基础设施管委会主任、企业BG总裁汪涛将作主题演讲。题材都是炒预期的，等真正大会开始，就是卖出时间，在此期间，华为ICT有望继续发酵。 2、存储芯片:消息面上，摩根士丹利在最新报告中指出，由于NAND价格已触底，闪存厂商群联目前已看到来自大陆的模组与智能手机客户需求增强，部分客户甚至已接受了30%至35%的价格上涨。存储芯片国产替代大势所趋，国产芯片有望替代，长期看存储器国产化大势所趋，湖北、合肥企业继续开展产业链国产化验证，2024年扩产步伐有望加快并扩大市场份额。 热点分析：上交易日上证指数直接跌破了前天的阳线，而且收出的是光头光脚没有放量的阴线，说明承接力不佳。短期即便有修复，修复的力度也让人存疑，暂时保持耐心，等待市场完成探底即可。在热点不多的时候，尽量不要自己去创造机会，因为没有那个能力。当下市场仍处于政策定价量变到质变的过程中，政策升温期机会大于风险，建议继续坚定信心。配置上重点关注，一是与经济修复相关度较高的汽车、食品饮料、消费医疗；二是受益于地产政策边际变化、基本面修复空间和弹性比较大的地产链相关行业；三是顺应人工智能新兴产业趋势和国内大力发展数字经济政策方向的科技成长赛道；四是全球半导体周期接近见底+自主可控逻辑下，看好半导体产业链机会。 603389亚振家居（/非/荐/股/）： 装修建材方向，主要从事中高端海派经典及海派现代家具产品的研发、生产与销售,。集产品生产研发、制造、设计销售服务及家居文化研究为一体,创投。培育钻石。消息面上：四大行下调存量首套房贷利率，一线城市执行“认房不认贷”。上交易日高开高走，快速涨停，尾盘不受我乐家居跌停影响。属于爱丽家居重新选择补涨核心。这种非主线的补涨都不做高度幻想，后面能走多高都没有太好的预期。 603221爱丽家具（/非/荐/股/）： 塑料制品方向，主营业务为PVC塑料地板的生产、研发和销售,具体产品包括普通地板、锁扣地板，悬浮地板等。国内领先的PVC塑料地板生产及出口企业之一,消息面上：四大行下调存量首套房贷利率，一线城市执行“认房不认贷”。（与亚振家居的走势有点相似，难道是同一批人？开源？） 300537广信材料（/非/荐/股/）： 芯片产业链+光刻胶+（BC电池）方向，公司属于精细化工行业中的电子化学品行业,公司光刻胶板块从PCB光刻胶拓展到IC光刻胶、FPD光刻胶及配套材料等微电子材料领域。主要产品包括专用涂料，专用油墨两大类。业务包含、光刻胶涂料，配套材料、油墨等光固化领域电子化学品的生产,研发、销售。拥有光刻胶、油墨，高性能涂料及配套材料等。上交易日一度20厘米涨停的，最终收涨9.16%。龙虎榜显示，2机构买入5396万、2640万，陈小群撤退，卖出2576万。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，面向 3C 行业客户提供精密模具、精密结构件。主要业务为高外观需求组合组件的销售服务、研发、制造，设计。上交易日高开低走，尾盘炸板了（本来好好的涨停板，尾盘被我乐家居跌停带了一下，开板了。）。龙虎榜显示，毛老板两个席位分别买入3897万、2897万，作手新一买入1972万。杭州五星路卖出3344万，苏州留园路卖出3136万。：消息面上：华为将于9月20日召开全联接大会；Mate60系列或加单至1500万-1700万台。 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+半导体+IGZO技术方向，主要从事液晶模组(LCM)的研发、生产及销售、LCD显示面板。公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。从事液晶显示屏、新型平板显示器件、模组及零部件的设计、销售、生产、研发和售后服务。守住了涨停板，4连板，变成扛旗的了。龙虎榜显示，中信北京总部来了！买入7221万。（注意板块强度下降了） 600895张江高科（/非/荐/股/）： 房地产开发+芯片方向，（有望成为核心龙头）全资子公司张江浩成持有上海微电子10.78%股份，上海微电子是国产光刻机龙头。,主要从事住房租赁,房地产开发与经营租售同权，非居住房地产租赁,公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营,投资,市政基础设施建设等。参股上海微电子。光刻胶，新能源车，人工智能。独角兽，龙虎榜显示，2家机构分别买入1.43亿、1.36亿。消息面上：华为Mate60芯片 605588冠石科技（/非/荐/股/）： 华为+半导体光掩膜版方向，主营业务为半导体显示器 第631章 在资金模仿效应下，或存在着更多的补涨机会 A股9月09日 在资金模仿效应下，或存在着更多的补涨机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月09日星期六。周五共37股涨停，连板股总数5只，14股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的捷荣技术8天7板、华映科技7天6板、冠石科技3板、创耀科技科创板首板，光刻机概念股张江高科3板、蓝英装备创业板3天2板、奥普光电3天2板，卫星导航板块华力创通创业板5天3板、震有科技科创板3天2板，芯片产业链的先锋电子2板、立达信3天2板。周五收涨个股2638只，收跌个股2150只。 截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.35%。沪深股通因香港黑色暴雨周五暂停交易。沪深股通周五暂停交易。板块主力资金方面，国防军工板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，跃岭股份获机构买入超4000万，广信材料遭机构卖出超8000万，海格通信遭机构卖出超8000万，华力创通遭两家一线游资席位卖出，其中华鑫证券上海宛平南路卖出该股1.17亿。沪深股通因香港黑色暴雨周五暂停交易。 龙虎榜机构活跃度有所提升，但上榜个股以净卖出为主。买入方面，芯片股跃岭股份获机构买入超4000万；卫星导航概念股中国卫通获机构买入超4000万。卖出方面，多只华为和光刻机概念股遭机构卖出，其中华为概念股中富电路、蓝箭电子均遭机构卖出超4000万；光刻机概念股同飞股份、奥普光电、广信材料均遭机构卖出超5000万。卫星导航概念股海格通信遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度有所提升，智能驾驶概念股浙江世宝获国泰君安三亚迎宾路营业部买入超3亿；华为概念股华力创通遭两家一线游资席位卖出，其中华鑫证券上海宛平南路卖出该股1.17亿；卫星导航概念股中国卫通、海格通信均获一家游资席位买入超3000万。量化资金活跃度一般，卫星导航概念股震有科技遭两家量化席位卖出。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，指数黄白分时线走势分化，科技类题材股相对活跃。盘面上，华为概念股持续活跃，捷荣技术、冠石科技、华映科技、创耀科技等超10股涨停。卫星导航概念股午后大涨，中英科技、华力创通、司南导航均20CM涨停。光刻机概念股开盘走强，联合精密、张江高科、百川股份等涨停。减速器、机器人概念股震荡反弹，威力传动20CM涨停，光洋股份涨停。下跌方面，游戏、传媒股集体调整，电魂网络、中原传媒跌超9%。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市周五成交额6818亿，较上个交易日缩量850亿，成交金额自8月22日以来再度跌破7000亿。板块方面，光刻机、卫星导航、华为概念、工业母机等板块涨幅居前，传媒、BC电池、手机游戏、煤炭等板块跌幅居前。 北向资金因天气原因暂停交易，内资中游资力量主导周五市场，虽然三大指数全面收跌，但个股活跃，周四3只连板股全部晋级，此外，高位股如捷荣技术、华力创通反包周四上影线。板块方面，市场继续围绕华为产业链各分支炒作，早盘光刻机分支率先走强，张江高科3板、蓝英装备20CM3天2板；临近午盘，华为星闪概念发酵，荣联科技、高鸿股份、创耀科技涨停；午后，卫星导航分支震荡走强，华力创通20CM5天3板、震有科技20CM3天2板。 华为产业链再掀高潮，华映科技5连板，捷荣技术走出8天7板，创耀科技、荣联科技、高鸿股份等众多星闪概念股午后大放异彩。消息面上，华为Mate60 Pro+和华为MateX5两款新手机加入先锋计划并开启预订，开售之后迅速被售罄，对该板块起到“火上浇油“。此外，“星闪”黑科技成为Mate60另一大重磅应用。据媒体消息，华为将在2023年9月12日下午14:30举行新品发布会，主题为“万象更新，重构非凡”。 星闪技术将通过软硬协同，实现更低的时延和更低的功耗，提供更稳定高效的无线连接星闪只用蓝牙60%能耗，就能达到6倍速度，传输时延只有1/30。 华为Mate60首次搭载星闪让其走向大众，星闪是万物互联时代的新基石，将为鸿蒙生态带来更强大的连接性能，为用户创造更低时延、更低功耗、更广覆盖、更安全的连接体验，星闪技术的引入将为鸿蒙生态带来全新的发展机遇。根据申万宏源预计，星闪技术引入有望在智能汽车和消费电子等应用场景开启广阔想象空间。随着星闪技术未来有望逐步普及，关注该技术对华为智能驾驶、鸿蒙、ICT、云端等领域未来相互融合并走出互相协同走势的潜在预期。 从市场角度分析，由于卫星导航属于较为明牌的方向，因此算是华为链中率先启动的概念，但随着资金的连续拉升后，相关核心标的皆已来至相对高位。对于没有获得先手筹码的资金而言，后续或将更多的精力放在华为链内部的挖潜之中，因此随着行情的延续，不仅仅是星闪概念、包括像折叠屏产业链，鸿蒙系统等软件的低位细分后续或仍存在着补涨的机会。 卫星导航重获市场追捧，华力创通走出20CM5天3板，震有科技3天2板，高斯贝尔、中国卫通、海格通信、司南导航等大批个股涨停。消息面上，华为Mate 60 第632章 如果不让市场走出慢牛行情，那只有下跌 A股9月09日 如果不让市场走出慢牛行情，那只有下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：： 1、iPhone新机或搭载潜望式镜头将成重要光学部件： 苹果公司计划于9月中旬发布iPhone 15系列的四款新机。TrendForce集邦咨询预计，全系列产出约8000万部，较去年同期增长近6%。其中，独具潜望式镜头的ProMax可望带进更多买气，预估Pro系列的产出占比可望拉升至六成以上。价格方面其他三款新机的终端定价将与去年相当而Pro Max可能会出现100美元以内的加价，以反映其成本差异。 点评：光学是北美大客户手机产品的主要升级方向之一，成本占比稳中有升。随着行业产能扩张渐过高峰，产线稀缺性叠加北美大客户潜望式创新，将带来供应链投资机遇。未来随着高倍光学变焦的逐渐渗透，潜望式镜头有望成为重要光学零部件。 2、国际糖价持续走强化工甜味剂生产成本面临上涨： 由于降雨量不及预期，当地糖厂推迟开榨，近日印度国内糖价创下近6年新高。在印度计划禁止食糖出口的消息传出后，国际糖价也开始了新一轮上涨。自8月23日以来，纽约原糖期货累计上涨超12%，主力合约突破26美分/磅。业内人士指出，后期随着冬季来临，能源成本上行，或将带动三氯蔗糖等甜味剂生产成本上涨。 点评：厄尔尼诺现象对新一季白糖产量的影响存在较大不确定性，同时不排除厄尔尼诺现象可能持续较长时间，并最终导致连续2-3年白糖产量都较低的可能。白糖现货在9月时将更为紧张，不排除再创新高可能。 个股层面来看，开盘阶段冠石科技与华映科技快速涨停，奠定了科技方向全天反弹的基调。而随着午后卫星导航核心标的华力创通的反包上板，更是将短线情绪推向高潮。华力创通周五再度涨停后短短9个交易日，整体涨幅已160%，成为当之无愧趋势龙头，而捷荣技术与华映科技也不遑多让，一个走出了8天7板，另一个上演5连板。故在上述高标成功打开市场高度后，在资金模仿效应下，或存在着更多的补涨机会。下周可采取看高做低的策略，只要上述情绪高标依旧维持着强势上涨结构的话，可重点在一些延伸细分中去寻找一些刚刚启动低位标的。 港股休市，没有北上资金的干扰，大盘也没出现什么太大的变化。早盘股指小幅下挫，但没跌破3100点整数关口，最近大盘总是走低开后窄幅整理，做空力量不大，但也没什么上涨的动力。盘面上看，高端制造领涨，但力度不够，还是要观察权重和证券板块的动向。周线图上出现五连阴，下周反弹的概率很大。 周五大盘继续震荡下行，相信很多人都开始瑟瑟发抖，甚至感到探底真的来了，不必急，越是这个时候，就是可投资市场就是反人性的，会有人抱怨，但市场无法改变 ，要心平气和保持心态的等待，目前大方向趋势明确，可以说万事俱备只欠进场资金，一切新政都是为了完善市场在铺路，想熬过当下，必须放远投资眼光了，否则就是悲观者出局，乐观者前行， 此外周四说的优质股依然是重点，这里或许还需要一点耐心，需要等指数稳定，等市场利好消息刺激，但是预期不变， 技术上看，周五指数维持震荡，午后明显回升，分时上黄线领涨白线，说明市场赚钱效应有所提升，不过这波走高配合的成交量并未显着放大，不排除接下来还会有夯实预期。日线级别上走出止跌状态，但并未有效突破压制，能否企稳反弹还需进一步观察，短期相当超跌反弹应对。创业板指结束连阴格局并回补早盘遗留的缺口，前低附近的支撑目前看还是被市场认可的。但是毕竟均线系统空头发散，而且创蓝筹也未见明显拉抬指数的意思，短期预计还是震荡筑底的格局。 心理预期上看，业内普遍预计四季度有一次降准，这无非就是继续让货币大水漫灌，换来的就是贬值。但是刺激经济，拉动消费，这都没有抓到根本点上。因为不增加百姓的收入，何谈拉动消费，刺激经济呢？就好比逼着百姓买房子，那么人口减少，百姓手里没钱，经济下行，房产过剩的前提下，谁还能买房呢？就好比这股市把2.1亿股民当成****，无休无止、无穷无尽的收割一样，现在股民都学精了，那就要看看你这7千亿不到的日成交量，怎么托举这5200多支股票和68万亿的总流通市值。如果不让市场走出慢牛行情，那只有下跌一条路了。 近年来，随着消费升级愈演愈烈，文旅演艺需求显着提升。人均消费及旅行人次双双增长，消费升级的趋势不断驱动着国内旅游市场规模稳步提升。上半年多个旅企创下历年来业绩新高，暑期仍延续火热势头，国内旅游需求迅速释放，复苏势头强劲。另一方面在国内刺激消费的政策持续出台的背景下，旅游行业修复超出市场预期。叠加中秋国庆等传统旺季的到来，后市旅游市场的热度有增无减，接下来旅游行业有望进一步加速发展。由此可见应该持续关注旅游行业的未来发展态势。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，主要业务为高外观需求组合组件的制造，设计、销售服务、研发。面向 3C 行业客户提供精密结构件、精密模具。8天7板。 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子+IGZO技术方向，从事新型平板显示器件、模组、液晶显示屏及零部件的销售、生产、研发、设计和售 第633章 长期以来以震荡为主的风格并未改变 A股9月09日 长期以来以震荡为主的风格并未改变 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300047天源迪科（/非/荐/股/）： 华为+网络安全+AI方向，以使能产业数智化转型为核心,是国内领先的产业云和大数据综合解决方案提供商,数据及智能运营服务商。拥有大数据产品线、云计算产品线、信息安全产品线等。 /Chat/GPT/概念 机器人概念 数字经济 ，华为欧拉 。 688039当虹科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+互联网服务方向，星闪联盟理事单位之一。主要面向传媒文化和泛安全方向客户,提供智能视频解决方案和视频云服务。 裸眼3D AIGC概念 Web3.0 杭州亚运会 虚拟数字人 元宇宙概念 。 600895张江高科（/非/荐/股/）： 房地产开发+芯片方向，（有望成为核心龙头）参股上海微电子。上海微电子是国产光刻机龙头。全资子公司张江浩成持有上海微电子10.78%股份，,主要从事公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营,投资,非居住房地产租赁,住房租赁,房地产开发与经营，租售同权，市政基础设施建设等。消息面上：华为Mate60芯片。3连板。 002767先锋电子（/非/荐/股/）： 芯片+华为+仪器仪表方向，国内销售规模最大的智能燃气表制造商和系统供应商之一。主营业务为电子元器件与机电组件设备销售;电子元器件与机电组件设备制造，电子专用设备制造，电力电子，元器件销售;;电子元器件批发;电子专用设备销售;2连板。 605365立达信（/非/荐/股/）： 芯片+SIP设计 方向，主要业务包含物联网(IoT)业务和照明业务两大板块。业务涵盖控制与安防产品、智能家电、LED照明产品以及软件和云服务等领域。LED 物联网。国产芯片，智能家居，3天2板。 002338奥普光电（/非/荐/股/）： 芯片+光刻机（光刻机曝光系统）方向，参股长光辰芯，主导产品为新型雷达天线座、光电经纬仪光机分系统、精密转台、航空/航天相机光机分系统等。主要业务为新型医疗仪器、光学材料、光电测控仪器设备和光栅编码器等产品的生产、研发与销售。3天2板。三机构分别净卖出3868万，2404万，1369万； 300293蓝英装备（/非/荐/股/）： 芯片+专用设备方向，公司智能装备制造业务有电气自动化业务及集成、橡胶智能装备和数字化工厂三个部门。 主营业务包括智能装备制造业务和工业清洗系统及表面处理业务两个板块。3天2板。 001268联合精密（/非/荐/股/）： 芯片（光刻机零部件铸件）+汽车+机器人方向，主要从事精密机械零部件的研发、生产及销售,包括活塞、轴承、气缸、曲轴等,在空调压缩机、冰箱压缩机行业,公司已建立了较强的业务优势。 002455百川股份（/非/荐/股/）： 芯片产业链+光刻机溶剂PMA方向，专注于溶剂类、环保增塑剂类、光固化剂类等精细化工产品拓展,不断延伸产业链,形成产品系列化,同时加快推进在新材料、新能源领域的战略布局。动力电池回收 储能 钠离子电池 光刻胶 新能源车 OLED 。 002963豪尔赛 （/非/荐/股/）： 芯片+华为+间接投资中芯集成方向，主营业务为照明工程施工及与之相关的照明工程设计、研发、照明产品销售。专注于标志性/超高层建筑、文旅表演/艺术景观、城市空间照明等景观照明领域。智慧灯杆 换电概念 国产芯片 北京冬奥 智慧城市 LED。 301036双乐股份（/非/荐/股/）： 芯片产业链+光刻机颜料方向，主要从事酞菁系列及铬系颜料的研发、生产、销售,产品用于油墨、涂料和塑料等领域的着色。公司的酞菁系列颜料主要包括酞菁蓝、酞菁绿,铬系颜料主要为铬黄和钼红。 300990同飞股份（/非/荐/股/）： 芯片产业链方向，液体恒温设备用于光刻机，专业从事工业温控设备的研发、生产和销售。主要产品可分为液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元和特种换热器四大类,换电概念 氢能源 高送转。五机构分别净卖出1737万，1291万，1068万，896万，835万； 688591泰凌微 （/非/荐/股/）： 芯片产业链（无线物联网芯片）方向，全球该细分领域产品种类最为齐全的代表性企业之一,专业的集成电路设计企业,主要从事无线物联网系统级芯片的研发、设计及销售,半导体概念 国产芯片 物联网 次新股。 688662富信科技（/非/荐/股/）： 芯片产业链（半导体热电器件）方向，主营业务为半导体热电器件及以其为核心的热电系统、热电整机应用产品的研发、设计、制造与销售业务。业务范围覆盖半导体热电技术全产业链, 002848高斯贝尔（/非/荐/股/）： 华为+卫星导航+智能家居方向，主要从事数字电视软硬件产品、5G新材料的研发、生产、销售与服务,被动元件 航天概念 超清视频 壳资源 5G概念 国企改革 军工。 3000936中英科技（/非/荐/股/）： 华为+毫米波雷达+卫星导航方向，专业从事高频通信材料研发、生产、销售。主要产品为高频覆铜板和高频聚合物基复合材料。产品应用以通信领域为核心,辅以汽车电子和军工雷达。 第634章 市场预期震荡回升，热点板块轮动继续保持活跃 A股9月09日 市场预期震荡回升，热点板块轮动继续保持活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 688127蓝特光学（/非/荐/股/）： 的微棱镜产品主要应用于手机潜望式摄像头等各类光学模组中; 002889东方嘉盛（/非/荐/股/）： AI+智能通关机器人，国内领先的一体化数字供应链服务商,通过前期专业差异化供应链方案咨询及设计,为客户提供一体化供应链服务和产品采购分销交易服务。 机器人概念 数字经济 冷链物流 人工智能 /一/带/一/路/. 电商概念 特斯拉 。 002708光洋股份(/非/荐/股/) : 汽车精密轴承+智能机器人轴承单元方向，产品主要包括圆柱滚子轴承、圆锥滚子轴承、离合器分离轴承、滚针轴承、深沟球轴承、公司专注与电子元器件的研发，高端工业装备及智能机器人零部件及电子线路板、各类新能源与燃油汽车精密零部件、高端工业装备零部件。 002273水晶光电（/非/荐/股/）： 紧抓潜望式摄像头应用趋势，2020年已批量供货国内外安卓客户。 002676顺威股份（/非/荐/股/）： 汽车配件+智能家居产品，国内最早从事塑料空调风叶研发、制造、销售和服务的专业企业,主要产品为塑料空调风叶,还包括了改性塑料、模具开发的设计生产与加工制造、其它精密组件的设计生产与加工制造,。 新能源车 国企改革 智能家居 002418康盛股份（/非/荐/股/）： 纯电动客车+家电制冷配件方向，,业务涵盖家电制冷管路及配件、新能源商用车两大核心业务板块,公司主要产品包括制冷管路、蒸发器、冷凝器、换热器、汽车空调管路等,氢能源 新能源车，无人驾驶，超级电容，燃料电池 。 002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 智能驾驶+汽车线控转向技术方向，浙江世宝与长安马自达、北汽在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。主要从事汽车转向器及其他转向系统关键零部件的制造、研发及销售,该公司是全球领先的转向系统提供商，消息面上，近期，马斯克在推特宣布，特斯拉将在2023年推出L4-L5级全自动驾驶汽车，从V12版本开始，FSD将去掉Beta后缀，预示FSD将成为正式版，自动驾驶产业步入快车道。 300807天迈科技（/非/荐/股/）： 汽车智能驾驶+车辆行驶数据方向，公司主要产品包括智能公交调度系统、远程监控系统、充电运营管理系统、智能公交收银系统。拟与华为合作造车+车联网，该公司是中国领先的公共交通智能化整体解决方案提供商,消息面上，近期，马斯克在推特宣布，特斯拉将在2023年推出L4-L5级全自动驾驶汽车，从V12版本开始，FSD将去掉Beta后缀，预示FSD将成为正式版，自动驾驶产业步入快车道。 002355兴民智通（/非/荐/股/）： 智能驾驶+数据要素（车辆行驶数据）方向，国内首家钢制车轮上市企业,智参股公司英泰斯特已为客户提供低速无人驾驶产品及服务。专注从事汽车钢制车轮的研发、生产和销售,,主要为汽车制造商提供配套产品和为汽车维修售后市场供货。 数据要素 EDR概念 工业大麻 车联网 新能源车 无人驾驶 5G概念。消息面上，近期，马斯克在推特宣布，特斯拉将在2023年推出L4-L5级全自动驾驶汽车，从V12版本开始，FSD将去掉Beta后缀，预示FSD将成为正式版，自动驾驶产业步入快车道。 002590万安科技（/非/荐/股/）： 主营汽车底盘控制系统，线控底盘是自动驾驶不可替代的核心技术;产品覆盖乘用车和商用车底盘控制系统两大领域,拥有底盘前后悬架系统、汽车电子控制系统、气压制动系统、液压制动系统、离合器操纵系统、底盘副车架等。无线充电 车联网 新能源车 无人驾驶。消息面上，近期，马斯克在推特宣布，特斯拉将在2023年推出L4-L5级全自动驾驶汽车，从V12版本开始，FSD将去掉Beta后缀，预示FSD将成为正式版，自动驾驶产业步入快车道。 301398 星源卓镁（/非/荐/股/）： 汽车零部件+次新方向，产品主要采用有色金属压铸及机加工制造技术。主要从事铝合金精密压铸产品、镁合金及配套压铸模具的生产、研发和销售。汽车一体化压制，无人驾驶，特斯拉，消息面上，近期，马斯克在推特宣布，特斯拉将在2023年推出L4-L5级全自动驾驶汽车，从V12版本开始，FSD将去掉Beta后缀，预示FSD将成为正式版，自动驾驶产业步入快车道。 002597金禾实业（/非/荐/股/）： 生产的安赛蜜和三氯蔗糖属于第四代、第五代高倍甜味剂; 001296长江材料（/非/荐/股/）： 3D打印+页岩气方向，主营业务为铸造用硅砂、覆膜砂和砂芯的研发、生产和销售;铸造废(旧)砂再生技术和设备的研发、生产;压裂支撑剂的研发、生产和销售。 600202哈空调 （/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.方向，主营业务为各种高、中、低压空冷器的设计、制造和销售。主要产品包括石化空冷器和电站空冷器。此外,公司还设计、制造和销售核电站空气处理机组产品及其他工业空调产品。贸易概念 东北振兴 /一/带/一/路/. 国企改革 智能电网 核能核电。 3009 第635章 星闪板块解析 A股9月10日 星闪板块解析 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月10日星期六。华为黑科技“星闪”板块解析： 300672国科微（/非/荐/股/）： 华为星闪+半导体方向，专注于芯片设计及解决方案的开发、销售以及服务,主营业务为固态存储、视频编码、视频解码、物联网等领域大规模芯片及解决方案的开发。流通市值151.38亿，驱动力：公司是星闪联盟的会员单位。存储芯片 第三代半导体 半导体概念 超清视频 国产芯片 人工智能 虚拟现实 北斗导航 688259创耀科技（/非/荐/股/）： 华为星闪+半导体方向，专业的集成电路设计企业,主要专注于通信核心芯片的研发、设计和销售业务, 涵盖物理层通信算法及软件、模拟电路设计、数模混合大规模SoC芯片设计和版图设计等平台性技术，流通市值52.42亿，驱动力：公司的星闪芯片已完成流片量产，将于2023年下半年与IoT产品客户共同立项进行搭载星闪芯片的高性能无线终端设备的开发。 000851高鸿股份（/非/荐/股/）： 华为星闪+通信设备方向，主营业务为 多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设备、仪器仪表、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发 。 流通市值：64.62亿，驱动力：公司在星闪技术的总体架构、接入层技术、设备规范和测试方法、多域协同等方面开展了技术研究和标准化。央企改革 /Chat/GPT/概念 信创 数据中心 边缘计算 华为概念 工业互联 。 688561奇安信（/非/荐/股/）： 华为星闪+软件开发方向，专注于网络空间安全市场,国内领先的基于安全大数据、人工智能和安全运营技术的网络安全产品及服务提供商。主营业务为向政府、企事业类客户提供新一代企业级网络安全产品和服务。 流通市值：2244.83亿，驱动力：公司是星闪联盟的会员单位。信创 数据安全 工业互联 车联网 人工智能 。 002642荣联科技（/非/荐/股/）： 华为星闪+互联网服务方向，企业云计算和大数据专业服务提供商, 主营业务包括企业服务、物联网和大数据、生命科学三个部分。涵盖仪器仪表、电子元器件、建筑材料、软件服务;计算机技术培训;数据处理;计算机及外围设备、计算机软硬件;租赁计算机、通讯设备;货物进出口,技术进出口,代理进出口;企业管理咨询;等流通市值：47.06亿，驱动力：公司是星闪联盟的理事单位。/Chat/GPT/概念 信创 东数西算 数字经济 碳交易 数据中心。 002583海能达（/非/荐/股/）： 华为星闪+通信设备方向，全球领先的专用通信及解决方案提供商,能够同时提供TETRA、PDT、DMR、宽带集群、公专融合、融合通信、应急通信、卫星通信等全系列专用通信设备, 流通市值：78.97亿，驱动力：公司作为星闪联盟的会员单位，对相关技术研究、标准制定及产业落地等保持积极跟踪。贸易概念 数字经济，6G概念，天基互联，/一/带/一/路/.， 国家安防，电商概念。 688798艾为电子（/非/荐/股/）： 华为星闪+半导体方向，专注于高品质数模混合信号、模拟、射频的集成电路设计企业,国内数模混合信号、模拟、射频芯片产品的主要供应商之一。主营业务为集成电路芯片研发和销售。公司主要产品包括高性能数模混合芯片、电源管理、信号链等, 流通市值：98.10亿，驱动力：公司的射频产品满足星闪技术，能够提供更低时延、更低功耗、更广覆盖、更安全的连接体验。 688288鸿泉物联（/非/荐/股/）： 华为星闪+计算机设备方向，利用人工智能技术和大数据技术,研发、生产和销售智能增强驾驶系统和高级辅助驾驶系统等汽车智能网联设备,主要应用于商用车(载货汽车、客车、专项作业车等)领域。流通市值23.60：亿，驱动力：公司是星闪联盟的会员单位。数据要素，EDR概念，尾气治理，胎压监测，车联网。 688039当虹科技（/非/荐/股/）： 华为星闪+互联网服务方向，主要面向传媒文化和泛安全方向客户,提供智能视频解决方案和视频云服务。 业务涵盖信息技术咨询服务;软件开发;信息系统集成服务;电子产品销售;软件销售;计算机软硬件及辅助设备批发;计算机软硬件及辅助设备零售 流通市值：39.52亿，驱动力：公司是星闪联盟的会员单位。杭州亚运会 虚拟数字人 元宇宙概念 边缘计算 超清视频 增强现实 人工智能。 002990盛视科技（/非/荐/股/）： 华为星闪+互联网服务方向，智慧口岸查验系统整体解决方案提供商。包括陆路口岸、水运口岸、航空口岸,业务涵盖边检和海关等出入境旅客、货物及交通运输工具的智能通关查验和智能监管等。流通市值：44.25亿，驱动力：公司正将SparkLink技术应用于公司车辆360°全景环视系统等产品。信创 数字哨兵 华为概念 车联网 人工智能 /一/带/一/路/.。 300579数字认证（/非/荐/股/）： 华为星闪+软件开发方向，主营业务包括电子认证服务、网络安全产品、网络安全集成、网络安全服务。计算机系统安全集成;销售开发后的产品;货物进出口、技术进出 第636章 下周依然是小票行情好于大票 A股9月10日下周依然是小票行情好于大票 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月10日星期日。A股市场风格来看，本周消费、成长领跌；一级行业中，传媒、电力设备、美容护理、医药生物行业领跌；国防军工、煤炭、石油石化行业上涨。商品方面，受沙特减产措施延长至年底的消息影响，国际油价创出年内新高。外汇方面，美元指数走势偏强，人民币兑美元汇率承压贬值。 指数上看，但各大指数仍以收跌，且继续缩量，政策方面，金融监管总局发文：扩大险资入市，这会带来部分增量资金，但是目前还不足以扭转市场颓势，后续应该还会有政策出台。 A股已不单纯的点位或市场本身因素，在悲观情绪之后衍生了失望情绪，这种失望不仅仅是针对7.24喊话，8.27利好的走势，以及经济数据压力，还有对于股市管理层的诸多做法的因素，这样外部因素对市场这个阶段尤为重要，市场自身因素可以解决，但外部因素必须管理层解决，萎缩的量能已很说明问题。如今股民要承认的事实。第一，的确是经济数据很差，所以每逢经济数据公布，市场就要遭遇一波考验；“日历买股法”数据已经告诉大家9月各类经济数据披露的窗口，都是要小心的。第二，不要觉得指数3100点就似乎没事儿，真实情况更惨烈，大量个股已经跌破2800点对应位置，必须要做好应对恶劣环境准备。 市场又进入到了一个背水之战的节点，这个位置如果继续破位，那样不仅仅是新低，也意味着资金市场的失望和悲观。但这个时候，并不是市场自身因素导致的，而是诸多外部的因素，一方面是经济数据披露节点，每一个数据都让市场受伤；另一方面是所谓的利好被证伪，对管理层公信力是考验。市场的弱势的确有些超预期，如今不要说某个板块如何，要看懂和等待市场大环境转暖后，群体修复周期。如今很多板块，自身已经到位了，只是等待外部市场环境的配合。当然，如今这个位置，一旦管理层没有亡羊补牢，那么市场弱势周期又会拉长，这个时候，要坚持弱周期的生存技能。 本周，就看到对于房地产行业的进一步扶持政策，一线城市的 “认房不认贷”以及首付比例的明确下调，都意味着希望居民加杠杆实现改善和刚需，之后相信还会有更多相关政策出台以扭转地产预期和各项数据。 看利好：证/监/会连续召开三场座谈会，研究出台更多务实管用的政策举措，切实维护资本市场稳定健康发展。这说明实质性的利好，比如说新股发行的紧缩标准，还有限制性的减持规定和细则仍在调研阶段。那么得出的直接结论就是：真正的政策底根本就没有出来。以前只是发布的希望式的利好，给人一种感觉是大盘呀你别跌了吆喝而已。那么2.1亿饿得咕咕叫的咕民和7亿饥基民，那是真金白银砸进去的，有人响应吗？所以无人入市就意味着资金不足，那么下跌的概率就进一步加大。A股迎利好，两融杠杆提升，可以释放3700亿增量资金。这对于广大散户来讲，在只有做多才能挣钱的市场已经赔的亏损累累，在亏钱的弱势的下行的市场谁还去融资呢？这个道理也同上。国/家统计局公布的8月份的CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降3%，跌幅收窄。CPI总算是涨了，而且涨得恰到好处。跟广大百姓的感受恐怕反差是很大的。因为他们的生活支出感觉到的是钱包正实实在在地缩水，在贬值。但是PPI仍然在持续下行。这表明企业的盈利仍然在缩水，基本面仍然处在弱势。5部门印发的元宇宙产业创新发展3年行动计划可能刺激相关概念。8月份的新能源车同比增长34.5%。广东也要扩大新能源汽车消费。深圳优化汽车限购。这都利好新能源车。至于证/监/会发布的行政处罚罚没款执行细则是规范性的东西。东北全面振兴座谈会可能短线刺激东北概念。南京打响了2线城市取消限购的第一枪，各地或迎松绑，这都利好地产。看外围：美股小幅上涨利好开盘。 看利空：一查就带病闯关，证/监/会重磅出手，8家券商被专项检查，16人被罚。造假上市，这是利空券商的。券商一旦补跌，对指数的影响是很大的。因为上周金融股跌幅都偏小。券商成为骗子公司上市的帮凶，不仅要罚，这要是在其他的地方，怕是要判了。最大的利空是周六早上汇率收盘7.3657，这是重磅利空跌幅较小的银行等金融板块的消息，一旦补跌，指数可能会大跌。 看技术：技术上二次探底的特征十分明显。3085点的缺口想不补恐怕都不行。最关键的是，上一周5个交易日的成交量是在逐级缩小的。那么这点技术量能根本无力支撑5200多支股票和68万亿的流通市值，2次探底，甚至再度考验3063点将成为技术上的大概率。 另外，对于长期资金入市的安排以及地方债务化解的一揽子方案等等举措相信也都在路上。此次政策的密集程度和规格，让我联想到2008年下半年，当时全球金融风暴，国内经济面临失重状态，在2008年四季度，降息、降准、降印花税，之后是四万亿元和十大行业振兴计划，几乎所有部委的政策全面出台，最终扭转了颓势。 同样，从规模指数上看，本周中证1000和国证2000要好于上证50和沪深300、中证500，一方面是因为大金融和房地产板块近一个月的护盘任务完成，另一方面，华为产业链开始走强，这里面小票居多。下周依然是小票行情好于大票。 注 第637章 主线依然是以华为产业链和半导体分支为主 A股9月10日 主线依然是以华为产业链和半导体分支为主 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 同样，从规模指数上看，本周中证1000和国证2000要好于上证50和沪深300、中证500，一方面是因为大金融和房地产板块近一个月的护盘任务完成，另一方面，华为产业链开始走强，这里面小票居多。下周依然是小票行情好于大票。 本轮外资持续流出已达26个交易日，接近过去历轮外资大幅流出平均周期。随着地产政策持续推进，宽信用节奏有望持续加速，叠加库存回补推动PPI回升，国内经济预期持续回升。此外联储加息周期接近尾声，/中/美/利差达到历史极值，汇率贬值风险充分释放，外资回流拐点有望到来。 从行业和板块上看，本周主线是华为产业链和半导体各分支，比如光刻胶、光刻机、半导体材料等。下周依然是以华为产业链和半导体分支为主。推荐个股：荣联科技、万润科技、张江高科、中国卫通等。 近期国际油价的上行一度引发市场的再通胀担忧，美债利率反弹对A股估值形成一定压制，但决定A股底部区间的核心因素仍在于国内的地产基本面。八月以来各地楼市需求端政策加码宽松，进入“金九银十”的旺季，国内房地产有望企稳。资本市场政策方面，证/监/会明确表示将研究出台更多“务实、管用”的政策举措，显示出政策层对“提振信心”的强有力决心，往后增量政策有望继续落地，并提振市场风险偏好。从估值和风险溢价来看，当前A股处于中长期底部区间，九月行情值得积极布局。 当前市场正处在“探底磨底筑底”阶段地，建议大家国庆节之前多留意一些刚刚步入上升通道的个股，机会大过风险。目前市场中具备这样条件的股票有许多，如何从中把握好更具潜力的个股呢？不妨结合如下几点： 一、股票完成一波调整后，于下档密集区或重要支持线获得有力支持，并在此支持区域或支持线上进行3-5日的休整，而后温和放量上攻。此类型的个股，爆发力较强，可在启动初期分批介入。举例说明002355兴民智通（仅举例、非推荐）。 具体操作：1.当股票走出下降通道后，获得支持开始向上运行，成交量也开始放大并冲破多条日均线的束缚，打开了上升空间，该种情况下介入仓位可为5-7 成。因后市进一步上行的几率大，介入后一般会获得不错收益。 2.同样是冲出下降通道包围圈，开始放量向上并逐步进入新的上升通道中运行的个股，但向上尚有一定阻力，如均线系统或成交密集区的阻挡，只要至阻力位尚有一定距离，介入时仓位可降为5成以下，主要以短线博反弹为主，上涨初期买，遇阻时出。此类型个股目前占大多数，对于股性活、波幅大的个股，不妨作为短线首选。 二、对于已上破角度过于陡峭的下降通道，同样进入角度较为陡峭的上升通道中运行的个股，较适合短线快进快出，可来回做波段，直到股价受阻后再次展开调整时退出。当然若是在牛市行情中，这类个股或许会有一番更为精彩的表演。为防行情昙花一现，目前建仓仓位在3-4成即可。相反若是强势运行在上升通道中并打开新的上升空间的个股，仓位则可相应提高到7-8成。举例说明000701厦门信达（仅举例、非推荐）。 三、对于已上破角度平缓的下降通道，同样进入角度较为合理的上升通道中运行的个股，在启动初期可跟进，仓位可为6 成以上，因这类个股走势稳健，风险相对小。一旦逐步打开上升空间，在成交量配合下，易形成单边拉升行情。举例说明301178天亿马（仅举例、非推荐）。 看预期：炒股就是炒预期，既然利好像挤牙膏一样不挤不出。这只能有一种结论，就是根本不想在3000点以上救市，最多是是希望不要去崩跌罢了。这从本周儿4支IPO的发行量也能说明这一点，前两周还时不时地再增加个一两只。所谓的不破不立，恐怕也着眼于此，只是，一旦击穿3000点，创出新低，那么系统性的金融风险绝不亚于6124点和5178点的崩跌。因为现在的市场的体量与当年不可同日而语，不可相提并论。 看结论：既然预期不良，利好成为挤牙膏。那么想看好指数就失去了理由。大盘恐怕会继续向下探底，补上缺口，并且考验3063点。只是坑了愚民，坑了饥民。 看操作：还是那句话，套牢的，就地卧倒继续。新资金绝对不可贸入狼窝。因为底是跌出来的，不是炒出来的，你有多少钱也填不满这个无底洞，它的总流通市值达到了68万亿。管不了利好的出台，但是能管住自己的手，不参与。说不想救市，这是像那什么公司违规减持之后竟然责令买回，毫无法则。这是明显的是在袒护，那么这在其他的国/家恐怕早判了。早就听本博建议投资建议的，起码能保住本金吧。在弱势熊市里头，不赔就是赚。 看解释：韧性和韧性是两个不同的概念。第1个韧性就是长期的箱体震荡，不涨不跌，靠箱体震荡来收割咕民和饥民。这是无耻的做法。第2个任性就是顺势加速。目前的人性可能是加速下跌的趋势。 最后提醒的是，对于步入上升通道中运行，具备1.有量配合；2. 上升空间打开；3. 上升角度合理的个股，可重点关注。相反避免追高。 总结：总体上，指数会在3000点上方震荡为主，消息面方面，会有利好政策不断出台，但是核心还需要央府扩表。板块方面，看好华为产业链和半导体各分支。因此，策略上可做超跌反弹回 第638章 在主线分歧博弈寻找一些低吸的机会或具更高的胜率 A股9月11日在主线分歧博弈寻找一些低吸的机会或具更高的胜率 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月11日星期一。上个交易日，三大指数低开后全天维持低位弱势震荡，尽管华为产业链、半导体再度强势崛起，但地产链、AI以及新能源赛道集体低迷，拖累三大股指继续集体收跌。沪深两市成交额6818亿，缩量850亿，成交金额自8月22日以来再度跌破7000亿。1）华为产业链再掀高潮，华映科技5连板，捷荣技术走出8天7板，创耀科技、荣联科技、高鸿股份等众多星闪概念股午后大放异彩。消息面上，华为Mate60 Pro+和华为MateX5两款新手机加入先锋计划并开启预订，开售之后迅速被售罄。 2）卫星导航重获市场追捧，华力创通走出20CM5天3板，震有科技3天2板，高斯贝尔、中国卫通、海格通信、司南导航等大批个股涨停。华为Mate 60 Pro支持天通卫星电话及双向北斗卫星消息。3）半导体产业链资金同样大幅回流，其中光刻机方向再度领涨，张江高科3连板，奥普光电、蓝英装备3天2板，双乐股份、同飞股份、联合精密等多股涨停。日前，ASML证实公司可在2023年底前向中国大陆客户出口先进浸没式DUV，包括TWINSCANNXT:2000i及更先进的型号。4）智能驾驶和机器人板块盘中均有异动表现，浙江世宝、东方嘉盛、光洋股份等多股涨停。民生证券研究院院长助理、机械行业首席分析师李哲表示，全球又进入新一轮科技涌现期，AI、人形机器人等新科技到达发展起点。 截至9月8日，上交所融资余额报7790.02亿元，较前一交易日减少18.9亿元；深交所融资余额报6947.19亿元，较前一交易日减少23.31亿元；两市合计14737.21亿元，较前一交易日减少42.21亿元。两市成交额萎缩到7000亿以下，市场情绪转弱。上证指数趋势线再次走坏，目前支撑线在3050~3100点这一带，其他各大指数大致跟随走势。周末利好能给指数提供部分支撑，仍需市场自身走出底部结构。 上周五市场整体依旧呈现分化整理结构，三大指数延续收跌，量能更是进一步萎缩，就指数端而言短期或仍存进一步向下探底的可能，但短线情绪端先行回暖，科技类题材股反复活跃，为市场整体企稳奠定了良好的基础。另外资金面有改善预期，融资保证金比例最低降低至80%。周末还出台了《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，此举将会适当提升融资的杠杆比例，有助于增加两融投资者可融资规模，满足投资者合理的融资交易需求，一方面引入增量资金，另一方面盘活存量资金，进而影响市场流动性和活跃度。 回到盘面上来看，以华为产业链代表的泛科技方向，成为了市场资金认可度最高的主线。首先从市场表现来看，在周四遭遇到了首次大分歧后，周五立即迎来了全线强修复。并且赚钱效应从卫星导航进一步向外扩散，星闪概念、折叠屏、鸿蒙等细分均有所发酵。以目前的科技股方向的资金活跃度而言，只要没有出现集体退潮的信号之前，后续资金仍旧会对科技股方向的新细分进行挖掘。后续或不仅仅是局限于华为产业链，而是可能扩散至整个高端制造方向。 行业板块上，电信运营，航空，电器仪表，半导体领涨，互联网，传媒娱乐，石油，家居用品领跌；板块上有些轮动。概念板块上，航天装备，光刻机，卫星导航，军工电子领涨；游戏，出版，建材家居等领跌。随着华为meta60的热销，华为概念持续受益，成为市场总龙头。个股涨幅标杆，连板标杆皆出自该板块。比如华力创通，华映科技等等；另外像卫星导航和无人驾驶概念也比较活跃。 而从个股方面来看，在没有了对个股高度的限制之后短线资金也愈发活跃，其中，华力创通短短9日涨超160%，捷荣技术8天7板，华映科技7天6板。上述高标在近期走势中形成强趋势的同时，也进一步向上开拓了市场空间，那么龙头赚钱效应的发散和模仿下，后续或仍具博弈的机会，尽量围绕良性分歧找机会下手。 沪深两市上周五成交6818亿，较上一日环比缩量-850亿，今年以来，市场最低量能有三次，第一次是7月24日6589亿、第二次是6783亿，这一次就是上周五：6818。指数现在的走势，就像是只在水里寻找猎物的野鸭子，憋的第一口气第一次猛扎到3053水位，发现没猎物，突然冲上水面换气，准备再次猛扎更深的水位寻找。 要知道现在的市场，是建立在印花税降低50%，IPO放缓，两融放开，要求大批量股东自购回购等的基础上。但现在市场还是这点量能，还是在这个位置，这本身就是非常严重的，所谓该强不强就是弱。 上周五收盘是3116点，本周最好是把3068-3085的这个缺口回补，只有回补了这个缺口，说明前期降低印花税是失败的，市场才有更大的利好推出。下方空间不大，所以对于指数没必要恐慌，聚焦题材股的操作机会即可。 上周市场高开低走，整体看周线没有太大的下跌空间，但日线MACD仍处于零轴下方，且SKDJ已经从高位回落，进入一段调整周期。从这种走势来说，中线不担心，但要谨防日线级别回调出现急速赶底的跳水。 但需注意的是由于在量能的持续萎缩，本质上而言市场整体仍处于存量甚至缩量博弈的环境之中， 第639章 当前市场处于政策定价量变－质变的过程中 A股9月11日当前市场处于政策定价量变-质变的过程中 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：发/改/委集中公开推介一批吸引民间资本参与的重点项目；国/家药监局召开医疗器械安全巩固提升行动工作座谈会；工/信/部等五部门发文要求构建先进元宇宙技术和产业体系，丰富元宇宙产品供给（涉软通动力、宝通科技、平治信息、梦网科技等）；中国资产评估协会印发数据资产评估指导意见（涉易华录、深桑达A等）；新时代推动东北全面振兴座谈会召开；全国首个数据资产入表服务联合体发布会成功召开；全国范围取消限购大势所趋；商业航天电磁发射高温超导电动悬浮航行试验成功（涉西部超导、国光电气等）；长三角数据模型实验室2.0正式发布；北京将重点发展通用人工智能、6G、元宇宙等细分产业；广东深化户籍制度改革，调整完善广州、深圳两个超大城市的落户政策；广州首套房利率突破LPR下限；深圳自动驾驶汽车将开上高速公路；甘肃完成首次储能电站并网适应性检测，新能源装机规模突破4000万千瓦；车规级7纳米芯片量产上车（涉北京君正、利扬芯片、聚辰股份等）；蚂蚁发布金融大模型产品“支小宝”与“支小助”；华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划；天然气重卡供不应求，生产企业争抢气瓶资源（涉京城股份、致远新能等）；国内电池级碳酸锂价格重新下探至20万元/吨以下；第20届中国-东盟博览会将于9月16-19日在南宁举行。 近日没有公司发布减持公告；豪悦护理、万胜智能将迎来超六成以上解禁；国/家统计局数据显示，8月猪肉价格同比下降17.9%，影响CPI下降约0.28个百分点；创耀科技称星闪芯片不会用于手机终端；北京认房不认贷首周挂牌激增，但网签持平，北京千万房源遭遇中介压价百万；宁科生物因涉嫌信息披露违法违规，证/监/会决定对公司实控人立案；离岸人民币兑美元较周四纽约尾盘跌225点。 作为活跃资本市场交易端的一项重要举措，降低融资保证金比例调整自9月8日收市后实施。多家券商已经提前发布下调保证金的公告，于9月11日起将融资保证金比例由此前的100%调降至80%，同时完成实施降低融资保证金的各项准备工作。降低融资保证金比例有望带来更多融资增量资金。截至2023年9月7日，两市两融余额超1.5万亿元，日成交金额占A股成交金额7.32%，降低融资保证金比例理论上可释放约4000亿元可融资空间。 电池级碳酸锂价格在20万元/吨以上运行4个月后，年内第二次跌破这一关口。上海钢联发布的最新数据显示，9月8日国内电池级碳酸锂均价跌至19.85万元/吨，较前一交易日下跌0.3万元/吨。作为锂电产业核心原材料之一，碳酸锂价格备受市场关注。多位业内人士表示，碳酸锂价格相较于2022年出现合理回落，有利于产业链中游电池行业和下游的新能源汽车、储能行业的良性发展。产业链上游企业应关注市场需求变化，积极调整产能布局。 数据要素是一个经济学术语。由大数据形成的数据要素，既来自个人衣食住行、医疗、社交等行为活动，又来自平台公司、政府、商业机构提供服务后的统计、收集等，往往难以确定数据要素的产权属性。尤其是，物联网的产生使得数据更难确权，不利于数据要素的生产和流通。 今年伴随着人工智能概念股的全面爆发，数据要素概念也是水涨船高，部分个股不仅出现了翻倍行情，更是走出来创下历史新高的走势。2022年我国数字经济规模达50万亿元，总量稳居世界第二，数据量呈现爆发式增长态势。按照这个走势，2023年继续高增长是必然的结果。在资本市场追逐这个概念的时候，多家上市公司透露数据要素布局情况。 数字政通在互动平台透露，2022年公司数据要素相关收入约为6.36亿元，目前数据要素有关的营业收入已占总收入的40％。今年以来，数据要素概念横空出世，相关概念股受到市场普遍关注。7只概念股年内涨幅超100%，分别是中科信息、中国科传、华是科技、久远银海、天迈科技、零点有数、浩瀚深度。 这两个月买在分歧卖在高潮尤其如此，在实际上好起来然后，大家都觉得要好起来的时候，浇来一盆冰水透心凉，在大家都很痛苦都不抱希望的时候，市场却也没有崩掉，大家再一看好像也没那么糟糕，嘴上骂骂咧咧一个个却是躲起来暗自观察跃跃欲试，如此反复。这就是典型的震荡行情，无论是山腰间还是底部震荡都是这样。所以也别谈什么牛市或者大反弹了，意伤身。就按照自己的偏好与仓位来吧，做长线的就老老实实的看戏，做短线的就不要谈什么长期构想，按照既定的策略和短线该有的要求去执行就行了。我就是来赚一笔就跑的，不跟你什么高尚。一旦被套了，也没必要烦躁不安 ，只要是优质个股都跌多少都会涨起来，需要的只是时间而已 。 客观而言，当前市场处于政策定价量变-质变的过程中，大方向比较明确，没有什么能够阻挡，最后一跌-市场底-走出反弹的过程存在波折，但再苦再难都要熬过去。维持认为：政策底已经清晰，市场底还需要时间确认，反转行情需要明确市场核心矛盾改善，显然这需要8月经济数据、房地产基本面以及汇率层面进行后续验证。目前来看，8月进出口回暖，社融增速数据预计环比7月明显改善，随着 第640章 资本市场走势，反映的是投资者对经济发展的预期 A股9月11日资本市场走势，反映的是投资者对经济发展的预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、华为（大科技）:以卫星通信与光刻机为代表的华为产业链，成为了上周唯一的亮点。华为的回归带起了大科技方向的强势，同时也唤醒了市场的赚钱效应，再一次证明只有科技才能救市场，涨人气，必须打造良好的赚钱效应，才能引来市场重要的做多激情。 华为走到这里，成为市场最强主线，并持续发散各分支：从卫星导航、芯片、掩膜版、光刻机、华为ICT、华为鸿蒙、华为星闪、折叠屏、智能驾驶等等。 接下来，华为将于9月20日召开全联接大会，大会以“加速行业智能化”为主题，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟和华为常务董事、ICT基础设施管委会主任、企业BG总裁汪涛将作主题演讲。会议核心炒作点：华为ICT，会议一共3天，3天的演讲领导都是出自华为ICT部门。 2、元宇宙:工业和信息化部办公厅等五部门印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023-2025年)》，目标到2025年培育3一5家有全球影响力的生态型企业。 热点分析：上周大盘跌了一周，沪指又一次逼近3100点，上周形成的跳空缺口有回补压力，如果真的回补了缺口，就是典型的两次探底，表明市场还在整理阶段，需要反复下探寻求支撑。但是，高科技板块异军突起，尤其是半导体板块里面的光刻胶板块更是大幅上升，上涨背后的逻辑就是国产替代，也带动了整个高科技板块的投资热情，市场对中国高科技行业的崛起信心倍增。同时，还可以看到国内其他机构在芯片行业的突破，比如江淮汽车和华W合作推出了最新的汽车芯片，性能远超其他竞争对手。“金九银十”消费旺季，逢低关注汽车整车、旅游酒店、食品饮料、商业百货、医药商业等大消费板块；另外，杭州亚运会临近，可酌情关注电竞、体育等主题机会。至于证券板块，是因为前期的大幅上升已经消化了政策利好的预期，未来再次上涨应该要有业绩释放，而证券行业的业绩是和大盘冷暖密切相关的，所以后面的走势将是温和上涨，只有大盘回暖证券行业才有业绩提高的预期。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，面向 3C 行业客户提供精密结构件、精密模具。主要业务为高外观需求组合组件的设计、销售服务、制造，研发。消息面上：华为Mate60 Pro+和华为MateX5两款新手机加入先锋计划并开启预订，开售之后迅速被售罄。 300047天源迪科（/非/荐/股/）： 华为ICT龙头+存储芯片+数据要素（BOSS系统）+5G新通信+催收机器人+国产算力服务器+云计算+互联金融+信息安全+智能机器+职业教育+国产软件+阿里概念+跨境电商+华为鸿蒙+信创+智慧政务+超聚变总经销商，市场份额第二的算力服务厂商，如果是低开，有深水区机会还可以低吸。 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子+IGZO技术方向，公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。主要从事液晶模组(LCM)的生产、研发及销售、LCD显示面板。从事液晶显示屏及零部件的生产、研发、销售、设计和售后服务、新型平板模组、显示器件。消息面上：华为Mate60 Pro+和华为MateX5两款新手机加入先锋计划并开启预订，开售之后迅速被售罄。 301297富乐德（/非/荐/股/）： 最小盘光刻机+芯片半导体+光刻机+显示面板+半导体领域设备精密洗净服务提供商+致力于建成国内领先的半导体洗净检测分析公司+中芯国际供应商+公司精密洗净等业务市场占有率处于国内领先地位，+光刻机、半导体晶圆洗净赛道小巨人（国内第一）， 605588冠石科技（/非/荐/股/）： 华为+半导体光掩膜版方向，主营业务为半导体显示器件及特种胶粘材料的销售和生产研发、主要应用于轨道交通及工业。汽车行业、。公司募集资金投资项目为“光掩膜版制造项目”，建成以后，将具备年产12,450片半导体光掩膜版的生产能力。产品制程覆盖350-28nm， 消息面上，据华为官方商城上的信息，HarmonyOS 4.0及以上的华为部分型号手机支持使用星闪，目前HUAWEI Mate 60系列手机支持该功能。 301236软通动力（/非/荐/股/）： 华为（盘古+ERP+欧拉+鸿蒙+华为云+ICT) +元宇宙+天权+金融信创+人工智能Al+微软合作GPT-4+CPU芯片+软通智核平台+互联金融+国产软件+AIPowerforc+ RPA数字机器人+阿里+腾讯+百度文心一言+商汤+京东+抖音+小米+微软等均是合作伙伴+智能医疗+目前已经接入百度文心-言模型以及其他先进模型，不仅是华为，阿里，腾讯，抖音这些大企业的+成立人工智能研究与创新中心，并且已经获得20项人工智能相关的专利和软件着作权; 688259创耀科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+半导体方向，业务,涵盖了芯片的数字后端设计、数字RTL设计、模拟射频电路设计模拟基带电路设计、以及模拟后端版图设计、数字芯片验证。专业的集成电路设计企业,主要专注于通信核心芯片的设 第641章 普涨行情不怕行情好就怕热点多 A股9月12日 普涨行情不怕行情好就怕热点多 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月12日星期二。周一共27股涨停，连板股总数8只，21股封板未遂，封板率为56%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的捷荣技术9天8板、荣联科技2板、高鸿股份2板、新纶新材2板，光刻机概念股张江高科4板、奥普光电4天3板、联合精密2板，芯片产业链的冠石科技4板，BC电池概念股广信材料创业板5天3板，医药股常山药业创业板首板，算力板块菲菱科思创业板首板。周一收涨个股3640只，收跌个股1265只。 截至收盘，沪指涨0.84%，深成指涨0.98%，创业板指涨0.66%。北向资金全天净买入22.44亿元，其中沪股通净买入12.33亿元，深股通净买入10.11亿元。江苏银行、恒瑞医药、中兴通讯分别获净买入2.42亿元、1.61亿元、1.57亿元。立讯精密净卖出额居首，金额为6.36亿元。 龙虎榜机构活跃度一般，参与的上榜个股一共27只，仅有8股净买入。张江高科周一一共有三家机构席位净买入60337.34万，是为数不多的的亮点。净卖出方面，一共有19只，其中6只净卖出超千万。一线游资活跃度尚可，从上榜数据上看主要在半导体芯片、北斗导航两个方向上博弈。市场焦点股，张江高科买方主要是机构，捷荣技术买方周一相对均衡，华力创通没出龙虎榜。 大盘早盘强势震荡，午后快速拉升后回落收窄涨幅，深成指收涨近1%。盘面上，医药生物板块集体走强，创新药、减肥药方向领涨，常山药业20CM涨停，通化金马、灵康药业涨停。华为产业链依旧活跃，华为·星闪领涨，捷荣技术9天8板，冠石科技4连板，荣联科技、高鸿股份、锐明技术涨停。AI概念股午后反弹，光通信、算力领涨，菲菱科思20CM涨停，同方股份、铭普光磁涨停。下跌方面，家居、房地产产业链调整，爱丽家居跌停，豪尔赛触及跌停，菲林格尔、栖霞建设跌幅靠前。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市周一成交额8410亿，较上个交易日放量1592亿。板块方面，华为·星闪、CPO、创新药、BC电池等板块涨幅居前，太空互联网、MLOps、EDA、建筑装饰跌幅居前。 华为产业链仍然成为市场焦点，捷荣技术走出9天8板，荣联科技、高鸿股份、新纶新材2连板，锐明技术、科森科技、德迈仕、雷柏科技等多股涨停。消息面上，据华为官方商城上的信息，HarmonyOS 4.0及以上的华为部分型号手机支持使用星闪，目前HUAWEI Mate 60系列手机支持该功能。多位接近华为的人士证实，华为已经启动全面回归全球手机市场的通盘计划，国内市场先行，海外市场后发。天风国际郭明錤表示，排除潜在非商业风险下，受益于Mate60Pro需求与市场影响力，华为手机2023年出货量将同比增长约65%至3800万部。 尽管华为产业链活跃依旧，但星闪和智能驾驶、折叠屏已经成为新领涨细分。其中相比传统无线连接，相比传统无线连接，星闪功耗降低60%、传输速率提升6倍，具备更低时延、更稳定连接抗干扰能力，为鸿蒙万物互联提供更强大的连接打下坚实基础。同时，9月12日搭载华为智能驾驶座舱2.0版的新版问界M7汽车将要发布，其中星闪技术或也将应用其中。加上后期华为将要在海外发布的智能穿戴等消费电子产品以及下周将举行的全连接大会，将成为后期市场预期的焦点。因此，基于星闪技术为鸿蒙系统打开的新发展机遇，后期华为鸿蒙、昇腾等数字化领域应用或得到进一步挖掘。 芯片产业链继续得到市场追捧，设备、材料端继续领涨，光刻机股张江高科和掩膜版材料股冠石科技走出4连板，光刻机（胶）板块联合精密2连板，奥普光电4天3板，广信材料走出5天3板。根据 SEMI 关于全球半导体设备市场规模的预测，预计半导体设备零部件市场规模 2023 年约为 456 亿美元。我国在全球芯片产业链环节中，封测及封测设备方面已经具备较强国际竞争力，但在 EDA、IP 核、部分半导体材料、部分半导体设备领域仍有待补足。半导体设备是 IC 制造环节的硬件基础，其资本开支在半导体中占比高达 70 — 80%，在整个半导体产业链中占据重要地位。半导体设备中零部件是重要的一环，制程升级很大程度依赖于精密零部件的技术突破。 医药板块盘中反弹积极，创新药、减肥药方向领涨，常山药业、通化金马、灵康药业涨停，金凯生科、迈威生物涨超10%。消息面上，2023全球创业投资大会9月10日在上海宝山区举行。据上海市科学技术委员会副主任陆敏介绍，本届大会通过多维度全球征集，锁定生物医药、人工智能、先进制造三大硬科技赛道，目前已收集1000+全球创业项目，撬动百亿元投资基金参与。减肥药方面，摩根大通最近提高了对减肥药的销售额预测，预计到2030年这种GLP-1类药物的年销售额将超过1000亿美元。据了解，就在上周，摩根大通将到2032年整个减肥药市场的销售额预测提高了一倍，达到710亿美元，并预计诺和诺德、礼来将占据绝大部分份额。摩根大通将诺和诺德2024年底的目标价上调了25%。 点评：短期内 第642章 按照市场磨底模式进行，放弃幻想 A股9月12日 按照市场磨底模式进行，放弃幻想 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、数据资产领域再获政策支持机构看好数据要素市场爆发： 在财/政/部指导下，中国资产评估协会印发《数据资产评估指导意见》，自2023年10月1日起施行。这也是继财/政/部8月21日出台《企业数据资源相关会计处理暂行规定》后，又一部推动数据资产化的财会文件。今年以来，数据要素行业从顶层规划到具体落地方面都有了长足进展，除财/政/部外，工业和信息化部也要求加快推进部属企业数据确权授权，自然资源部提出推测绘地理数据开放等。在地方层面，包括北京、上海、湖北、贵州、济南都推出了自己的“数据二十条”。各地数据交易所今年上半年总交易额已经超过百亿元。东北证券表示，随着基础制度不断完善、各地激励促进措施不断出台以及上市公司的不断努力，数据要素市场即将迎来全面爆发。 2、工/信/部等五部门发布元宇宙发展计划加快重点行业工业元宇宙布局： 9月8日，工业和信息化部等五部门发布《元宇宙产业创新发展三年行动计划（2023-2025年）》，其中提出，加快重点行业工业元宇宙布局。针对家电、汽车、船舶、航空航天、重大技术装备、电子信息制造等离散型制造业，加速实现基于工业元宇宙的跨行业协同。工业元宇宙发展初见成效，打造一批典型应用，形成一批标杆产线、工厂、园区。到2025年，元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极，培育3-5家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造3-5个产业发展集聚区。 2022年以来，我国元宇宙政策密集出台，为元宇宙产业未来的发展奠定了坚实基础，营造了良好环境。2022年10月，工/信/部工业文化发展中心发布了《工业元宇宙创新发展三年行动计划（2022-2025年）》。2022年11月，工业和信息化部等五部门发布了《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》。分析师认为，此次三年行动计划综合了包括工业元宇宙和虚拟现实在内的元宇宙各领域，首次从国/家层面对元宇宙产业的支撑技术、产业应用、规范治理以及软硬件端的发展给出了指引，且提出了相应的发展保障措施，有望促进元宇宙产业加速发展，成为我国数字经济发展重要驱动力。 个股方面，捷荣技术9天8板2连板，继续向上拓展市场短线空间，冠石科技、张江高科双双晋级4连板，周一8只连板股全部属于华为或芯片概念，从侧面反映出市场其他题材并缺乏持续性。板块方面，早盘华为产业链各分支内部轮动，继续主导市场，星闪概念继续走强，荣联科技、高鸿股份2连板，华为汽车盘中也有出色表现，达迈仕20CM涨停，赛力斯一度涨超7%；午后，随着8月超预期社融数据发布，题材股强度有所减弱，基本面定价的资金回流，明年业绩预期强劲的AI硬件板块走强，浪潮信息一度涨停，中际旭创一度涨超7%。 周末资本市场再迎利好，保险公司偿付能力监管标准优化，保险资金入市空间进一步扩大，为市场带来资金增量。早盘股指震荡上行，但领涨的品种是行业基本面出现积极信号的医药板块。医药是个防守型品种，领涨力度有限。现在股指回到了3140关口，上方压力明显，上涨需要成交持续放量，另外还需要更有力的领涨板块起动。周线图连续五阴之后，本周出现强反弹的概率较大。 技术上看，周一指数明显活跃，尤其是午后放量上攻后虽有回落但整体情绪依旧高涨。日线上一阳穿三线，并伴有成交量放大，量价配合良好，只不过接下来还有前期反弹高点以及多条均线密集区的压制，想要进一步向上攻击还需不断补量。创业板指也有止跌企稳状态，不过短期触碰5日线后再度承压，预计还存在消化上方压力的可能。科创50走出两连阳，有止跌企稳之势，但趋势进一步转多还需跟踪。 短线高标来看，周一市场分歧加剧。其中华为链核心高标之一的捷荣技术再度涨停9天8板，光刻机龙头张江高科也成功录得4连板，不过这两只标的都在周一放出近期的天量，筹码换手较为显着，而华力创通与华映科技则是双双陷入调整，其中华映科技更是放量跌8%，在高位出现了转弱疑虑。总体而言，在市场高标连续拉升后，存在着短线修正的需求，那么只要整体不破坏沿5日线震荡向上的强趋势，在资金抱团的驱使下后续或仍具进一步上行之可能。 9月11日午间12点半，央行发布最新数据显示，8月人/民/币贷款增加1.36万亿元，同比多增868亿元；同时，喊话“该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏”后，人/民/币对美元汇率应声走高。离岸人/民/币对美元汇率9月11日接连升破7.36、7.35、7.34、7.33、7.32、7.31和7.30关口，日内升值超700点。随后A50拉升，A股也是一波冲高，只不过相比于之前几次，这一次市场力度一般，资金也谨慎，主要是几次之后，市场有点不信了。 主要也是近期减持新规，量化限制等诸多因素背后蕴藏了太多不公平，所以资金也是谨慎，量能萎缩背后有失望情绪。对股民来说，那么还是按照之前思路，依然不能说底部就构筑成功了，随着时间，市场就是一个磨底、熬底的过程。但不要将所有希望都寄托某个利 第643章 诸多行业都受到经济环境因素影响。其中消费降级明显 A股9月12日 诸多行业都受到经济环境因素影响。其中消费降级明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周一市场是一个反弹，这期间有央妈在中午的喊话，汇市反弹，A50拉涨，A股跟随，但力度的确相比于之前低了。为何？说实话，A股已经不是单纯的点位或市场本身因素，已经在悲观情绪之后，衍生了失望情绪，这种失望不仅仅是针对7.24喊话，8.27利好的走势，以及经济数据压力，还有对于股市管理层的诸多做法（类似减持新规等同虚设，量化诸多不公平之处等）。所以，看到9.7日收盘时候，4729支股票是绿盘下跌的。相比较8月23日时候，当时创造的4593支股票下跌的历史新纪录，在这么多政策出台后，这么快时间，又创造了下跌家数的收盘新纪录。 这一次会有不同吗？这是市场的疑问。请注意市场的量能变化，两市从8000多亿元，7000多亿元，甚至一度只有6000多亿元了。所以，这里面很明显是有明确的失望因素的，也是多次尝试抄底后的一种无奈。股民自己不要总是期待大行情，那样就会处处碰壁，所有策略都是难受的。其实，市场整体从下跌窗口到止跌尝试，病去如抽丝，慢慢积累积极才会有好的走势。所以，不要看到利好就认为大底，也不要对一些积极改变，类似管理层纠偏医药，华为刺激半导体行业等无动于衷，都是有一个积累的过程。 诸多行业都受到经济环境因素影响。其中消费降级明显，而影响最大的还是中端，毕竟低端受益，高端稳定，哪怕是一些必选消费也呈现群体低迷；而高收入人群的消费明显不受影响，甚至呈现量价齐升，这方面的差异还是很明显的。还有，诸多估值因素的使用，都需要考虑经济大环境和时代因素。《2023年Q2业绩报中隐藏的三大关键信息》做了分析，在全球的商品大格局下，也可以看到商品的总体上涨，尤其是工业金属、农产品、原油和黄金，之前走势是分化的，但8月中旬开始的这波上涨是群体性行为，这也是与近期一连串的地产利好政策刺激有关，尤其是专项债方面，市场对此还是有期待，这个要在三季度末，乃至四季度进行验证的。 而相对低位的星闪概念持续发酵，创耀科技涨超18%，九联科技涨超10%，荣联科技、高鸿股份、锐明技术涨停。说明了当前华为概念股内部依旧是存在着高低切的机会的。因此除了星闪概念以外，华为汽车、折叠屏以及鸿蒙概念或都存在着挖潜的机会，因此应对上仍可重点留意泛科技方向刚刚出现放量启动信号的个股。 当前华为的国产芯片的发布重塑了国内信创产业时代。随着国内对信创产业的加码支持，促使信创产业从量变转化为质变。目前信创产业已建立起从上游芯片到下游应用软件的替代产业链条，未来市场需求有望持续扩张。另一方面近期海外方面表态也预示着海外信创设备制裁加剧，这或将促使国内对信创行业愈加重视，后市有望推动信创国产替代的提速。由此可见站在国内信创技术突破的当下，未来国产信创产品的市场规模有望得到一轮长足的进步。 不怕行情好就怕热点多，又是个典型的指数企稳走强然后低位板块全面普涨的日子，对场内大部分个股来说是个不错的日子，但对于已经涨到高位的典型如华为概念就反成利空了，上周连续涨了近一周，周一面临高位的震荡分化几成必然，不是说一定会立刻死掉结束，但整个板块强度已然不如上周，周一再上是个风险较大的日子，至于明天是修复还是进一步的崩掉需要再做观察，但从经验来看这种板块走A字的概率也不大，毕竟华为手机的热度尚在。至于周一的其它稍强的热点板块，什么CPO或者医药，谁知道明天哪个能持续下去或者全都凉凉，本质来说就是个低位超跌反弹。 从时空点看，周一的中阳线无疑使得上周五的短时空低点基本成立，由于离下一个时间点还有一定距离，这里主要看空间上的强弱，大盘从3418点以来最大的反弹压力位就在60天线附近，目前60天线位于3190点这是最大的压力位，而在此之前3150和3170点一线都有分时的压力存在，而明天有小时时间点存在，注意是否有冲高反复的出现。 其次从技术上看，大盘周一的小分时反弹继续向长分时转移，明天只要不出现反复长分时就将再次进入反弹，这样大盘就有望顺利进入短周期的上涨周期，所以这里技术上看明天能否顺利进入长分时的反弹将决定这里是否能够顺利进入短周期的上涨。 大盘这里继续关注中证1000和国证2000能否顺利创出新高使得个股的反弹能够进一步的延续，大盘则关注大金融等蓝筹板块能否进一步的走强带动指数进入长分时的反弹。操作上，中线仓位这里继续滚动操作降低成本，短线这里继续以把握个股的机会为主，并滚动操作保持仓位的弹性。 中午出现两条央行消息：表态坚决防范汇率超调风险；另外就是公布了八月的社融数据。超预期的数据，选择在盘中发布，显然是为推动行情而来。下午开盘后股指直线拉升，尾市虽然没有进一步扩大涨幅，但维持在高位整理，没有出现大的回调。 从各种消息来看，管理层对于资本市场的态度非常坚决。积极性措施一个接一个落地，政策性的支持迟早会量变到质变。市场有分歧之时往往不是顶，只有一致性看多才会成顶。大盘在这个位置震荡筑底，日线图上周一的阳线差点儿完全覆盖了上周四的阴线，成交放量，有积极信号在出现。 煤炭和石 第644章 现在最需要的就是有敢于做多的资金入场 A股9月12日 现在最需要的就是有敢于做多的资金入场 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月12日星期二。002902铭普光磁（/非/荐/股/）： CPO/MPO+光模块方向，公司光电事业部成立于2009年，主要产品包括:磁性元器件、光通信产品、各类电源产品及新能源系统等。拥有一支高效的管理团队以及具备丰富经验的研发和工艺开发团队。业务涵盖光电子器件制造;光电子器件销售;光通信设备制造;光通信设备销售;通信设备制造;通信设备销售;半导体器件专用设备制造;。光通信模块 算力概念 CPO概念 跨境电商 F5G概念 储能 。一家机构席位净买入2714.01万。 300620光库科技（/非/荐/股/）： 通信设备方向，所在行业属于国/家鼓励和扶持的光电子器件及其他电子器件制造业。专业从事光纤器件、铌酸锂调制器件及光子集成器件的设计、研发、生产、销售及服务。主要产品为光纤激光器件和光通讯器件,光通信模块 CPO概念 激光雷达 航天概念 国产芯片 无人驾驶 高送转 5G。 002642荣联科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+大数据方向， 企业云计算和大数据专业服务提供商,以新一代信息技术集成服务为核心,星闪联盟理事单位之一。以数据集成服务和云集成为两大战略方向,形成数据服务、自有产品和服务、数据中心、云服务建设四大业务布局,。信创 东数西算，碳交易，数据中心， /Chat/GPT/概念，数字经济，数字孪生。消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。，2连板。 000851高鸿股份（/非/荐/股/）： 华为产业链+通信设备方向，主要从事通信器材、通信终端设备、仪器仪表、多业务宽带电信网络产品、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发等。 星闪联盟理事单位之一。公司在星闪技术的接入层技术、设备规范和测试方法、总体架构、多域协同等方面开展了技术研究和标准化。消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。边缘计算，信创，/Chat/GPT/，数据中心，华为概念 ，2连板。 002341新纶新材（/非/荐/股/）： 华为产业链+塑料制品方向，专业从事新材料的精密制造以及先进功能性高分子材料的生产、研发、销售,辅以个人防护用品的生产销售和净化工程业务。净化产品与华为往来。消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。 碳交易，有机硅，固态电池，半导体。2连板。 603626科森科技（/非/荐/股/）： 华为+消费电子（折叠屏）方向，主要以精密压铸、锻压、冲压、CNC、激光切割、激光焊接、MIM、精密注塑等制造工艺、技术为基础,以精密模具设计、生产为支撑,消费电子产品包括智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能耳机、智能音箱、电子烟、VR等终端产品的外壳消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。。机器人概念。固态电池，无线耳机，电子烟，华为概念。 002970锐明科技（/非/荐/股/）： 计算机设备方向，公司是星闪联盟的会员单位，人工智能及视频技术为核心的商用车安全及信息化解决方案提供商,主要从事电子产品(含安防设备及系统、计算机软件、硬件产品及辅助设备、通信设备及其辅助设备、多媒体设备、车载终端设备、 华为概念 车联网 无人驾驶 人工智能 301007德迈仕（/非/荐/股/）： 华为+汽车+机器人方向，以研发、生产和销售精密轴及精密切削件为主营业务，主要产品为汽车视窗系统、汽车动力系统和汽车车身及底盘系统等汽车精密零部件。机器人概念 汽车热管理 激光雷达 氢能源 新能源车。两家机构席位和几个净买入4482.39万，三家机构席位净卖出2124.33万。消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。 002577雷柏科技（/非/荐/股/）： 华为星闪+计算机设备方向，公司是星闪联盟的会员单位。主要从事消费电子产品的设计及销售,自主研发、 产品主要包括无线系列及新女性Ralemo, 游戏V系列, 消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。 688259创耀科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+半导体方向，星闪芯片，专业的集成电路设计企业,主要专注于通信核心芯片的研发、设计和销售。业务涵盖了芯片的模拟射频电路设计，数字后端设计、数字RTL设计、模拟基带电路设计、以及模拟后数字芯片验证、端版图设计。、消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。一家机构席位净买入2892.5万，一家席位净卖出10526.45万。 300328宜安科技（/非/荐/股/）： 华为+消费电子（手机结构件）方向，国内领先的新材料公司,专业从事新材料研发、设计、生产、销售，具备材料研 第645章 没人愿意冒险去大幅做多的，究竟如何 A股9月12日 没人愿意冒险去大幅做多的，究竟如何 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300264佳创视讯（/非/荐/股/）： AIGC+元宇宙方向，主要从事的业务可分为三大类别:软件开发与销售业务、系统集成业务、VR内容服务及游戏产品的研制业务。机器人概念，虚拟数字人，元宇宙概念，广电，云游戏，华为概念。 603669灵康药业（/非/荐/股/）： 仿制药方向，主营化药处方药的研发、生产和销售。产品涵盖肠外营养药、抗感染药和消化系统药三大领域。 000766通化金马（/非/荐/股/）： 中药+创新药方向，主要从事;中药材的种植、研究;开发;医疗项目投资;化学药品原料药制造，医药产品的研发、生产与销售。医疗器械的研究、进出口贸易。中药饮片、药品、保健品的研发、中药概念，参股银行。 300255常山药业（/非/荐/股/）： 化学制药方向，以研发、生产和销售治疗心脑血管疾病药物为主,从事肝素粗品、肝素原料药和肝素制剂药品研发、生产和销售的领军企业之一。 创新药，化妆品概念，肝素概念，医疗美容 。 301509金凯生科（/非/荐/股/）： 次新+COMO方向，面向全球生命科技领域客户的小分子 CDMO 服务商。,为全球原研药厂的新药研发项目提供小分子药物中间体以及少量原料药的定制研发生产服务, 688062迈威生物（/非/荐/股/）： 创新药方向，主营业务为治疗用生物制品的研发、生产与销售,主要产品为抗体药物。从事生物科技领域内的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,技术推广服务。 CAR-T细胞疗法 单抗概念 免疫治疗。 001313粤海饲料（/非/荐/股/）： 股权转让+农牧饲渔方向，主要从事水产饲料研发、生产及销售,并以虾料、海水鱼料等特种水产饲料为主。 预制菜概念 水产养殖 乡村振兴 002207准油股份（/非/荐/股/）： 石油+采掘方向，公司是为天然气开采、石油企业提供石油技术服务的专业化企业,主营业务包括施工业务、工业业务、运输业务三大类别,/一/带/一/路/.页岩气，可燃冰，油气设服， 600415小商品城（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+电商+算力方向，从事市场开发经营及配套服务,提供网上交易平台和服务,网上交易市场开发经营等。业务涵盖实业投资开发,投资管理,市场开发经营,市场配套服务,金属材料、建筑装饰材料、百货、针纺织品、五金交电化工、 /Chat/GPT/概念 跨境电商 健康中国 /一/带/一/路/. 阿里概念 。 002145中核钛白（/非/荐/股/）： 化学原料方向，按钛白粉产能排名,已位列国内钛白粉行业第二。主要从事金红石型钛白粉、氧化铁系颜料的研发、生产和销售,钒电池 钛白粉 锂电池。 看样子只要北向不砸，指数就不会太难看。本来亦是如此，国/家意志暖风频吹，各种消息都是在维护当前的市场，属于是很明确的政策底。为什么我乐家居（非荐股）能够8连板，为什么捷荣技术（非荐股）能够十天7板完成翻倍，为什么最近华映科技（非荐股）和张江高科（非荐股）能轻轻松松完成五连板四连板。一方面是因为资金面情绪面和热点题材板块到位了，还有一个不得不提的是监管的放松，有些时候行情炒的过热监管会出来警告和实施停牌给过热的情绪降降温，但最近大概率不会泼冷水，因为当前是个需要呵护的阶段。这种事情全看个人偏好如何，如果你是参与这种风格的那就可以揣摩揣摩，虚虚实实有时候影响是很实际的。 8月中国出口数据边际反弹，通胀数据出现了明显的见底回升的趋势，CPI由降转升，同时8月PPI也延续了底部回升趋势。物价边际回暖显示了内需触底修复的迹象，实体内生动能有望得到修复。历史上长周期调整后的重要底部区域，均有密集的支持实体经济和资本市场的政策出台，但市场预期和情绪的扭转往往相对滞后，进而形成阶段性的“磨底期”。随着8月基本面数据渐次落地，市场预期逐步得到验证，估值端的底部修复行情有望逐渐开启。 策略上，围绕科技、基建两大主线布局：1）科技产业，华为手机重回市场，mate60系列出货预期上调，同时苹果也将召开发布会，因此短期具备催化+中长期改善逻辑；2）基建，板块具备高股息属性，同时“/一/带/一/路/.”峰会有望迎来持续的消息催化。 综合上述，我觉得周一大盘高开震荡收高的走势总体还是偏于积极的，究其原因，还是周末消息面和政策面是偏暖的，尤其是有传闻，融券将会被严格限制，其实融券确实不适合现阶段的A股，量化资金也不适合现阶段的A股，因为现阶段A股市场依然是以中小投资者为主，虽然大方向是发展机构投资者，但是不能为了发展机构投资者，就让机构和大资金可以肆无忌惮的收割中小投资者，这既不道德，长远来看也不利于资本市场的稳定发展，毕竟中小投资者是股市的基石，把中小投资者伤了，以后中小投资者不买基金，也不买股票类的各种产品，试问机构怎么发展壮大？事物的发展有其规律，不能拔苗助长，现在的融券和量化资金以及过度的股指期货投机交易，对A股市场弊大于利，所以大幅限制它们，给A股一个休养生息的时间和空间，让A股发展壮大，等A 第646章 热点有所轮动主线依旧聚焦于泛科技方向 A股9月12日 热点有所轮动主线依旧聚焦于泛科技方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月12日星期二。上个交易日，三大股指集体高开，随后保持窄幅震荡，午间休盘期间，央行发布的8月份社融数据大超市场预期，刺激人民币兑美元汇率日内大涨超700点。午后证券板块大涨加上光通信、算力等AI板块走强，股指快速冲高后震荡回落至收盘。沪深两市成交额8410亿，较上周五放量1592亿。1）华为产业链仍是市场焦点，捷荣技术走出9天8板，荣联科技、高鸿股份、新纶新材2连板，锐明技术、科森科技、德迈仕、雷柏科技等多股涨停。天风国际郭明錤表示，排除潜在非商业风险下，受益于Mate60Pro需求与市场影响力，华为手机2023年出货量将同比增长约65%至3800万部。 2）芯片产业链继续得到市场追捧，设备、材料端继续领涨，张江高科和冠石科技走出4连板，光刻机（胶）板块广信材料5天3板、奥普光电4天3板、联合精密2连板。根据SEMI关于全球半导体设备市场规模的预测，预计半导体设备零部件市场规模2023年约为456亿美元。3）医药板块盘中反弹积极，创新药、减肥药方向领涨，常山药业、通化金马、灵康药业涨停，金凯生科、迈威生物涨超10%。据了解，就在上周，摩根大通将到2032年整个减肥药市场的销售额预测提高了一倍，达到710亿美元。4）算力、光通信板块午后展开一波不俗修复，菲菱科思、同方股份、铭普光磁涨停，光库科技、浪潮信息一度封上涨停。数据确权和AI领域对智能算力呈现几何倍数的需求，更加强化光通信、AI服务器等算力硬件明年业绩增长的确定性，加上这一方向阶段超跌，资金出现回流亦在情理之中。 截至9月11日，上交所融资余额报7909.74亿元，较前一交易日增加119.73亿元；深交所融资余额报7082.8亿元，较前一交易日增加135.61亿元；两市合计14992.54亿元，较前一交易日增加255.34亿元。 指数放量上涨，上交易日强势开门红。从上周开始，指数基本被汇率带着节奏走，上交易日管理层再次出手，空头按下暂停键，几个指标也都出现反转，外资流入，成交量放大。 现在的问题是考验持续性，毕竟上交易日是各种利好强推才有这个结果，而且指数尾盘还明显回落，所以对于指数现在还不能放松警惕，3053政策底已经得到证实，市场底还不好讲，后边继续观察这几个数据，尤其是汇率，牵一发而动全身，只要这几个数据不稳，缩量探底的行情还会延续。 昨日受到汇率拉升以及社融数据回暖的催化，三大指数全线飘红，个股也是涨多跌少，但需注意是指数进一步拉升，市场情绪反而有所回落，特别是前几日的市场主流热点华为链以及光刻机都出现了明显的分化，足以见得当前市场震荡与轮动仍为主旋律。 盘面上来看，上交易日市场的热点发生了一定的轮动，其中医药股维持着全天强势，而午后AI算力方向也展开了反弹。不过从逻辑端来看，上述两个方向大多走的是超跌反弹的路径，并且像AI算力方向本质上而言也属于是，资金对于科技股的延伸性炒作。故总体而言，当前市场主线依旧聚焦于泛科技方向。 但从上交易日盘中而言，此前强势的华为链机光刻机分化加剧，从高位股方向来看，捷荣技术与张江高科虽然延续涨停，但都是以大量栏板的形式，而中位股掉队更为为严重，低位补涨方向（像星闪概念股）依旧保持着相对较强的走势。可以看到本轮科技股行情演绎至今逐步走向两极化。部分资金集中抱团于前排的核心标的，不断地向上开拓市场空间，而另一部分资金则是选择进行延伸性地题材挖潜，博弈低位补涨的机会。 故从后续的题材方向来看，星闪概念仍有望持续发酵，作为一项新的无线通信标准，星闪可谓是又新又优，其在低时延、多链接、局域无线长距离高速要求等场景下均有优势。特别是在华为新品发布会之前，短线资金仍就这一热点题材进行反复的博弈。 此外，仍可重点留意智能驾驶方向，一方面据“华为终端”官方微博，问界新M7将于今日发布。此外，国内首条满足L4等级的全息感知智慧高速公路，预计9月底完成系统联调联试工作，国内智能驾驶市场正迎来政策、商业化、技术三大拐点。另一方面，昨晚特斯拉股价大涨超10%也将会对于智能驾驶方向形成映射效应。而从市场的角度而言，昨日智能驾驶也在盘面中已经有部分资金先行进场埋伏，若智能驾驶概念持续发酵的话或有望进一延伸至整个汽车产业链方向。 周一市场权限反弹，尤其是午后，8月社融数据罕见盘中发布且超预期，在利好刺激下，人民币出现大幅反弹，北资应声回流，凝聚做多人气，截至收盘，指数双双收涨，细分来看，国证2000继续领涨，中小板个股继续强于大盘蓝筹，当前政策频发，市场消息此起彼伏，不管怎么说，管理层提振市场之心在指数未能走出像样反弹前，不会消减，因此，不管市场底是否已经出现，#起码再向下的机会依然大于风险，建议多多关注出现深调的中小板。 上交易日沪指率先收复5日、10日均线，两市合计成交8412亿元环比增加；上证指数收盘站上5日均线和5日均量线，说明多头还是有抵抗意愿的，不愿意就此放弃。60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60 第647章 市场处于底部区域，这个阶段比的是耐心 A股9月12日 市场处于底部区域，这个阶段比的是耐心 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：8月份新增信贷、社融超季节性反弹，业界预计年内仍有降准可能； 三部门联合印发通知制止婚宴餐饮浪费；工/信/部将培育一批网络安全专精特新企业；工/信/部组织开展2023年新一代信息技术与制造业融合发展示范申报工作；我国海洋温差能发电取得新突破；天舟五号货运飞船顺利撤离空间站组合体；苏州将建成国内首条智慧高速， 可实现L4级别自动驾驶；我国首套海洋漂浮式温差能发电装置完成海试（涉亨通光电、亚星锚链等）；我国超过3500公里公路完成智能化升级改造；上海民营技术创新孵化联盟成立；极氪汽车发布五大核心技术进化成果；我国辅助自动驾驶渗透率持续提升（涉路畅科技、豪恩汽电等）；我国学者研发出新型柔性声学超表面功能器件；8月我国动力和储能电池合计产量为73.3GWh，同比增长46.8%；问界M9将搭载全新黑科技光场屏（涉华阳集团、四川九洲等）；2023世界智能网联汽车大会将于9月20-24日在京召开；第三十届中国北京种业大会开幕；第二十三届投洽会在厦门举行（涉厦门信达、平潭发展等）。 证券信息：四大保险巨头表态坚定看好A股，将充分发挥险资压舱石作用；盟升转债718311申购日；中证协启动2023年券商财务顾问业务执业质量评价；深圳市证券业协会召开证券公司投行业务勤勉尽责与过错认定研讨会；截止上周，普通股票型基金已连续四周提升股票仓位，加仓行业包括房地产、非银金融、电力设备国防军工、汽车等；截至9月1日，百亿级私募仓位指数83.09%，较一周前提高8.6个百分点，创出今年以来的新高。 环球信息：美股收高，道指上涨0.25%，纳指上涨1.14%，标普上涨0.67%，欧洲主要国/家股市收高。纽约原油期货下跌0.22美元，跌幅为0.3%，收于每桶87.29美元；纽约黄金期货上涨4.5美元，涨幅为0.2%，收于每盎司1947.2美元。马来西亚将禁止稀土出口以促进国内产业发展；苹果与高通签署的调制解调器芯片合同将延长三年；iPhone15即将发布；淡水河谷与H2 Green Steel研究在巴西和北美开发巨型枢纽可行性；特斯拉汽车将取消实体测视镜和后视镜（涉豪恩汽电、亚世光电等）；苹果计划停产硅胶和氟橡胶配件（涉美瑞新材、彤程新材等）；科技企业纷纷涌入新兴的生成式人工智能市场（涉中国长城、优刻得等）； 央行公布数据显示，8月社会融资规模增量为31200亿元，预估为27300亿元，前值为5282亿元。8月货币供应量M2同比增长10.6%，前值为10.7%。8月新增人民币贷款1.36万亿元，预估为12750亿元，前值为3459亿元。 全国外汇市场自律机制专题会议在北京召开。会议强调，保持人民币汇率基本稳定是金融管理部门、外汇市场自律机制、外汇市场成员、广大企业和居民的共同愿望，金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定，该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。外汇市场自律机制要在金融管理部门指导下，持续引导企业和金融机构树立“风险中性”理念，加强对自律机制成员的行为监督和自律管理。外汇市场成员要自觉维护市场稳定，有序开展做市自营交易，坚决杜绝投机炒作、煽动客户等扰乱外汇市场秩序的行为。企业和居民要坚持“风险中性”，不盲从跟风，不赌单边，不赌点位，维护好财产安全。 上交易日没有公司发布减持公告；大叶股份、汉仪股份将迎来超五成以上解禁；硅料价格持续上涨电池不涨反跌；两连板联合精密公告，公司目前产品不涉及光刻机零部件铸件；深圳有关部门负责人表示，离婚买房追溯3年限制未取消；华工科技表示，华为服务器下单传言“还是不要去参考”；马来西亚将制定一项禁止稀土原材料出口的政策。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.26%，纳指涨1.14%，标普500指数涨0.68%，热门科技股普涨，特斯拉涨超10%，高通涨近4%，亚马逊、Meta涨超3%，英特尔、微软涨超1%。汽车制造、金属与采矿板块涨幅居前，Workhorse涨超7%，世纪铝业涨超5%，菲斯克、力拓涨超3%，淡水河谷、必和必拓、南方铜业涨超2%。石油与天然气、国防航空板块走低，维珍银河跌超10%，雷神技术跌超7%，马拉松石油跌超4%，西方石油、雪佛龙跌超2%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙/指数涨1.15%。小鹏汽车涨超6%，满帮涨超4%，哔哩哔哩、网易、理想汽车涨超3%，蔚来、拼多多涨超2%，百度、爱奇艺、富途控股涨超1%。腾讯音乐、京东、阿里巴巴跌超1%，唯品会、微博小幅下跌。 从指数的角度来看，60分钟处于反弹周期，但日线级别的压制导致指数在利好的加持下冲高回落。往后看，指数日线的调整还有些时间，结合60分钟来看，本周仍需反复磨底。待60分钟同日线共振，市场大概率会出现普涨或者强势的拉升。另外，从离岸人民币的走势来看，人民币大概率已经处于趋势拐点，意味着市场本身风险依然不大，只是信心的恢复尚需时间。 近 第648章 市场仍以震荡轮动为主，调整周期尚未结束 A股9月12日 市场仍以震荡轮动为主，调整周期尚未结束 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点分析：上证指数和深证成指的涨幅不错，但其他几个重要的指数比如上证50指数、科创50指数和创业板指数等，都没有和上证指数出现同步站上5日均线的情况，协同一致性方面比较一般。市场处于底部区域，这个阶段比的是耐心。金融板块在基本面见底时期有明显超额收益，关注保险、券商、房地产、银行；全球制造业同步回暖，中国优势产业有望受益：专业机械、工程机械、机械零部件；以及高端制造领域：新能源车（整车、锂电）、光伏。 000851高鸿股份（/非/荐/股/）： 华为产业链+通信设备方向，也是华为星闪方向，该公司也是星闪联盟的理事单位之一。 公司在星闪技术的总体架构、多域协同、接入层技术、设备规范和测试方法等方面开展了技术研究和标准化。主要从事多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设备、仪器仪表、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发等。/Chat/GPT/，数据中心，边缘计算，信创，华为概念 ，龙虎榜显示方新侠入场，买入2741万，成都北一环买入2006万。 301236软通动力（/非/荐/股/）： 华为（盘古+欧拉+鸿蒙+华为云+ERP+ICT)， 率先完成鸿蒙PC OS适配，深入参与到鸿蒙生态的共建中，在研发、应用、生态、可持续发展等维度全线出击，软硬件结合，全场景助力鸿蒙生态，如果是低开，5日线附近还可以低吸。 002341新纶新材（/非/荐/股/）： 华为产业链+塑料制品方向，国内智能终端、触控行业功能材料解决方案龙头企业。净化产品与华为往来。专业从事先进功能性高分子材料的研发、生产、销售以及新材料的精密制造,辅以净化工程业务和个人防护用品的生产销售。 603000人民网（/非/荐/股/）： 华为+AIGC+算力+数字媒体，数字媒体板块的先锋龙头，周二盘中先观察，20日线能企稳就低吸，若直接跌破20日线就放弃。 002642荣联科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+大数据方向， 该公司是星闪联盟的理事单位，目前正在参与相关技术领域团体标准的制定工作。以新一代信息技术集成服务为核心,星闪联盟理事单位之一。企业云计算和大数据专业服务提供商,云服务建设、自有产品和服务、数据中心四大业务布局,。以数据集成服务和云集成为两大战略方向,形成数据服务、数据中心，/Chat/GPT/概念，东数西算，数字经济，信创，碳交易，数字孪生。龙虎榜显示，上塘路来了，买入3892万，华鑫上海买入3210万。 300657弘信电子（/非/荐/股/）： 华为+智能机器+汽车电子+OLED+小米概念+无线耳机+MiniLED+元宇宙+PCB+东数西算”产业园区+合作建设 AIGC 算力系统平台，高开可以先兑现，若低开回踩5日线还可以继续低吸。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，华为为主要客户之一。面向 3C 行业客户提供精密模具、精密结构件的生产制造。主要业务为高外观需求组合组件的研发。设计、销售，制造，服务、10天上涨149%！龙虎榜显示，毛老板撤退，上海东方路卖出5271万，北京光华路卖出1555万。 300169天晟新材（/非/荐/股/）： 参股券商+新材料，上个月推过一次，本轮高点调整充分，已经出现止跌企稳迹象，继续观察5日线（7.63）支撑，能站稳可以博短线反抽修复，跌破放弃。 002703浙江世宝（/非/荐/股/）： 智能驾驶+汽车线控转向技术方向，（市场热门）该公司是全球领先的转向系统提供商，主要从事汽车转向器及其他转向系统关键零部件的制造、研发及销售,浙江世宝与北汽、长安马自达在电动转向总成及关键部件有量产配套项目。佛山无影脚上一个交易日怼了3.06亿，周一没有龙虎榜，但大概率跑了。（打底2000万） 600895张江高科（/非/荐/股/）： 房地产开发+芯片方向，（有望成为核心龙头）全资子公司张江浩成持有上海微电子10.78%股份，，,上海微电子是国产光刻机龙头（参股上海微电子）。主要从事,租售同权，公司受让地块内的土地开发，土地使用权经营,投资租赁,住房租赁，,房地产开发与经营，非居住房地产，市政基础设施建设等。守住了这个涨停板。打开龙虎榜，用震惊形容不过分吧？3机构狂买6.04亿！机构当成龙头股来打造了。（9月7日还有2机构买入2.79亿，没有撤退，10亿资金在里面混战，刺激不？炒股养家买入1亿！ 002261拓维信息（/非/荐/股/）： AI服务器+国/家算力中心+信创+人工智能+国产软件+华为（盘古大模型+昇腾 +鲲鹏+鸿蒙）+智能机器++虚拟数字人+元宇宙，+实现在AI 领域“算力+模型+平台+应用”的整体布局，华为最强服务期，回踩低吸为主，稳健则等回踩10日线。 605588冠石科技（/非/荐/股/）： 华为+半导体光掩膜版方向，主营业务为生产研发及半导体显示器件和特种胶粘材料的销售、主要应用于轨道交通及工业。汽车行业、。公司募集资金投资项目为“光掩膜版制造项 第649章 要么等待前排核心分歧回踩，要么关注底部放量的补涨机会 A股9月12日 要么等待前排核心分歧回踩，要么关注底部放量的补涨机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月12日星期二。周二共27股涨停，连板股总数6只，10股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，华为产业链的华映科技9天7板、高鸿股份3板、科创新源创业板首板，芯片产业链的联合精密3板、立达信5天3板，减肥药概念股常山药业创业板2板，CPO板块铭普光磁2板，****概念股通化金马2板，股权转让的粤海饲料2板。周二收涨个股1978只，收跌个股2808只。 截至收盘，沪指跌0.18%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.59%。北向资金全天净卖出19.8亿元，其中沪股通净卖出11.52亿元，深股通净卖出8.28亿元。沪深股通周二小幅净卖出，比亚迪净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，家用电器板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，华映科技获机构买入超7000万，菲菱科思获机构买入超7000万，新华保险遭机构卖出3.35亿，四川长虹获国泰君安南京太平南路营业部买入超8000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，比亚迪净买入居首，获北向资金净买入超6亿；盘中大跌的新华保险获北向资金逆势净买入。净卖出方面，贵州茅台、宁德时代净卖出分居前两位；新易盛、华工科技、浪潮信息等AI概念股均遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度有所下降。买入方面，华为概念股华映科技获机构买入超7000万；两只CPO概念股菲菱科思和铭普光磁均获机构买入，其中菲菱科思获机构买入超7000万。卖出方面，新华保险遭机构卖出3.35亿；智能驾驶概念股德迈仕遭机构卖出超5000万；光刻机概念股遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度一般，华为概念股四川长虹获国泰君安南京太平南路营业部买入超8000万；银河证券北京中关村大街营业部买入多只个股。量化资金活跃度明显下降，CPO概念股中贝通信遭一家量化席位卖出超6000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，医药股持续活跃，其中减肥药方向领涨，常山药业20CM涨停，德展健康涨停；概念股开盘拉升，通化金马、莱茵生物涨停。光刻机概念股午后大涨，京华激光、联合精密涨停。CPO概念股一度冲高，光迅科技、铭普光磁涨停。下跌方面，游戏、传媒股集体调整，电魂网络跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周二成交额7083亿，较上个交易日缩量1327亿。板块方面，减肥药、光刻机、、养鸡等板块涨幅居前，传媒、手机游戏、贵金属、证券等板块跌幅居前。 华为产业链活跃依旧，但内部分化和高低切换频现，华映科技弱转强走出9天7板，高鸿股份3连板，四川长虹、科瑞技术、城地香江等纷纷涨停，低位补涨股开始纷纷涌现。消息面上，据华为官方消息，华为全联接大会2023将于9月20至22日在上海举办。本届大会的主题是“加速行业智能化”。根据相关议程，华为将会在本次大会中公布关于华为ICT产品、F5G演进、盘古大模型、毕昇编译器等产品的相关消息。据悉，本届华为全连接大会将深入探讨政府和企业在数字化转型过程的各个阶段面临的挑战，从办公领域到生产领域，从辅助系统到核心系统。 此前华为产业链高标股捷荣技术周二未能晋级，盘中一度跌超8%，对板块人气一度构成冲击，但华映科技走出弱转强午后上板，令市场人气再度出现回流。基于后期华为全连接大会以及本周将要召开的世界计算大会，华为数字化产品或成为市场新的焦点，因此四川长虹午后的涨停对算力租赁和华为昇腾概念均形成一定提振。 光刻机为首的芯片产业链再度得到市场挖掘，联合精密弱转强走出3连板，立达信5天3板，京华激光、红宝丽涨停。中信证券研报指出，中国日报报道，ASML将能够在2023年底前继续向中国出口其NXT：2000i和更先进的DUV光刻设备。2023年，中国大陆客户的需求显着增长，在ASML的业绩和销量占比持续提升。在光刻工艺中，多重曝光等核心步骤带动的相关耗材也开始得到市场挖掘，因此光刻胶以及相关清洗剂和上游材料也开始走出补涨行情，显示该板块行情出现进一步延伸迹象。从走势而言，张江高科4进5的失败，或对板块连板股晋级形成影响，市场存在重新切换至板块内低位20CM标的的可能。 作为近期的市场的核心热点，截至目前而言光刻机即使在盘中遭遇资金兑现，依旧具有较强的承接动能。另外，核心高标张江高科上交易日的龙虎榜上获得了三家机构合计买超6亿，也说明对于光刻机炒作不仅仅局限于短线游资，部分机构资金也下场介入，若两者能够形成共振的话，本轮光刻机行情的延续或将更为值得期待。因此光刻机产业链中一些延伸性细分或仍存在补涨机会。 汽车产业链周二盘中表现不俗，智能驾驶、一体化压铸细分活跃，威帝股份、合力科技、文灿股份、兴民智通涨停，德迈仕涨超10%。9月12日下午，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东现身上海前滩31号，主持当天的问界新M 第650章 尽管华为产业链等近期主线板块近期盘中屡屡出现分歧 A股9月12日 尽管华为产业链等近期主线板块近期盘中屡屡出现分歧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、问界M9将搭载全新黑科技光场屏这些公司与华为合作： 据媒体报道，9月12日，AITO问界新M7大五座将正式发布并开启交付，搭载华为自动驾驶ADS2.0，问界M9也将于今年第四季度上市，这款车型将引入华为最新的AR-HUD技术，为驾驶者带来前所未有的智能驾驶体验。华为问界M9将要搭载一个全新的黑科技——光场屏。 今年4月，华为发布了全球首款车载光场屏HUAWEIxScene，首次将沉浸的私人影院装进车内。该产品融合了液晶显示技术与空间光学技术，采用独创的光学引擎技术，具有大画幅、景深感、低晕动、眼放松等特点，大幅提升车内视觉体验。光场屏可适应不同的车型和场景，提供头枕、椅背等多种形态产品，灵活满足消费者需求，同时可有效降低视疲劳且缓解晕车，营造私人影院般的沉浸感。基于光场屏在缓解晕动症方面的优秀表现，华为光场屏荣获SGS认证全球唯一的车载显示低晕动金标。目前，国内多款商用车型将搭载华为光场屏、智能车灯、AR-HUD等智能车载光解决方案与产品。光场屏有着极高的商业价值以及广泛的应用前景，未来有望在汽车、医疗、娱乐、设计、建筑等领域实现广泛应用。未来随着国内外企业研发进程不断加快，光场屏产业化进程有望持续提速。 2、超四成我国辅助自动驾驶渗透率持续提升： 据报道，9月11日，工业和信息化部装备工业一司副司长郭守刚在“2023世界智能网联汽车大会”新闻发布会上透露，今年上半年，我国搭载辅助自动驾驶系统的智能网联乘用车市场渗透率进一步提升，达到了42.4%。下一步，工业和信息化部将坚持车路云一体化发展路线，强化创新驱动、优化政策供给，加快智能网联汽车产业化进程。 点评：当前，随着智能网联汽车技术水平的不断提升和相关产业的全面融合，智能网联汽车产业正在进入新的发展阶段。数据显示，目前我国具备部分自动驾驶功能车辆的市场占有率已经达到30%以上，未来这一领域的智能网联汽车将会进一步快速发展。同时，多地多部门正密集部署新一轮措施，明确下一步发展目标，并围绕激励技术创新、优化政策供给、加快车路协同基础设施建设、打造自动驾驶和车联网示范区等多方面推动智能网联汽车产业化进程。A股相关概念股主要有路畅科技（002813）、豪恩汽电（301488）等。 近日，摩根大通提高了对减肥药的销售额预期，预计到2030年，在诺和诺德和礼来制药的“双寡头”控制下，GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。同时，摩根大通还预测，中国减重药物市场规模有望于2030年达到149亿美元。 肥胖问题越来越受到人们的关注。根据《中国肥胖患病率及相关并发症：1580万成年人的横断面真实世界研究》报告指出，按照我国超重和肥胖的BMI分类标准，1580万成年受试者中超重人群占比34.8%，肥胖人群占比14.1%。假设按照目前中国14.2亿人口估算，约有4.94亿人超重，2亿人属于肥胖。而肥胖会引发高血压、高血脂等一系列疾病。 华尔街普遍认为，诺和诺德的Wegovy和Ozempic两款新药成功引发了资本市场对制药企业的“淘金热”，一些分析师甚至断言，此类治疗药物有潜力跻身有史以来最畅销的药物行列。本次欧企市值冠军易主的背后，是诺和诺德旗下减肥及糖尿病治疗药物畅销，促成诺和诺德股价飙升的“减肥药”究竟为何广受追捧？ 据央视财经，诺和诺德公司成立于1923年，主要进行针对糖尿病、肥胖症等慢性病药物的研发与生产。该公司开发的司美格鲁肽是一种长效胰高血糖素样肽-1，也就是GLP-1类似物，可以帮助调节血糖水平和减轻食欲。2017年，司美格鲁肽用于治疗2型糖尿病的版本在M国获批上市；2021年，其更高剂量的减肥版本在M国获批，成为第一个被批准用于减肥的此类药物。 西方国/家走红的“减肥药”，推动诺和诺德公司股价飙升，但它高昂的费用以及副作用和药物滥用等问题也日渐凸显。更尴尬的是，由于减肥需求市场旺盛，世界各地的监管机构发出警告，一些糖尿病患者所依赖注射的药物可能面临无药可用的困境。 就像很多控制慢性病的药物一样，司美格鲁肽用于减肥也需要长期坚持。M国国立卫生研究院去年发布的一项研究发现，一旦患者停用，体重反弹会在之前减重总量的三分之二左右。同时，许多专家也提醒，虽然司美格鲁肽治疗糖尿病和减肥效果显着，但其副作用也不容忽视。首先要确保你用药的收益是大于风险的，这是最重要的，不能伤害自己。副作用有恶心、呕吐、严重反流，更加严重的有胰腺炎，需要住院治疗。 肥胖问题已经成为世界范围内的健康挑战，根据弗若斯特沙利文的统计数据显示，中国乃至全球的肥胖人数呈现持续增长的趋势。近年来全球减肥药市场规模年复合增长率达到10.7%，随着肥胖人数的增多以及居民的体重管理的意识的增强，减肥药市场潜在发展空间广阔。 关于医药领域腐败问题的整治工作：短期来看，的确对医疗行业带来一些不确定性，例如部分产品推广和招投标等活动产生的阶段性延迟。但是长期来看，整治 第651章 华为有多遥遥领先我就不说了，大洋彼岸的老美比更急 A股9月12日 华为有多遥遥领先我就不说了，大洋彼岸的老美比更急 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，高位股未能更进一步，捷荣技术全天弱势震荡，一度跌超8%，冠石科技、张江高科双双断板，市场连板高度被压缩至3连板。不过华映科技大幅低开后涨停反包录得9天7板，反映出华为概念人气依旧火热，未来仍可能继续高位宽幅震荡。板块方面，医药板块走强，其中减肥药、分支表现强势，板块驱动力来源于美股映射，昨夜美股****板块涨势猛烈，冠军成长、极光****涨超70%，此外减肥药龙头诺和诺德、礼来不断刷新历史新高；华为产业链内部分化加剧，消息面上，华为宣布将于9月14日在巴塞罗那举行发布会，板块经过短时间内的大涨，部分资金有利好兑现的担忧，选择抛售。沪深两市周二成交额7083亿，较上个交易日缩量1327亿，存量博弈格局下，市场难以打破“小作文”驱动的题材炒作行情。 指数其实没什么好说的，上有压力，下有支撑，并且上交易日就已经反弹到压力区域了，60分钟级别是非常明显的：60分钟级别上有压力，下有支撑，支撑在3116区域，压力在3140-3160区域，现在主要看右侧支撑，一旦后面两个交易日跌破3116区域的话，那么指数会短期考验3085-3068区域，甚至还会创新低去构筑双底。目前阶段就是指数构筑市场底的状态，诸位要有清晰的认识即可，没什么大不了的，其他没啥了，大A就差临门一脚，最好把钢板踢穿打出市场底就可以了。 大盘周二上午走势平淡。在密集的利好支持之下，市场已经没什么下杀的力度，早盘温和整理，波动中枢轻微上行。对于目前的盘面来说，缺乏有力度的领涨板块，医药这种防守型品种活跃显示场内资金谨慎，很难由它担当发动行情的重任。周线图五连阴之后，本周出现强反弹的概率很大。 技术上看，上交易日指数放量上攻后周二并未延续，主要还是成交量低迷以及北向资金并未继续呈现大幅净流入等导致。不过当下仍运行在5日线上方，政策不断加码下即便向下调整预计空间也不大，更何况下方还有缺口和前低的支撑。所以这个位置也不必过分担心。短期看预计还需等待时间换空间的过程。创业板指继续承压5日均线后上攻乏力，而且macd指标也呈现死叉走势，短期注意前低2032附近的支撑情况。上证50、沪深300等权重指数也呈现窄幅整理格局，同样面临上有压力下有支撑的局面，短期如果不能向上选择方向，预计对指数运行也会产生影响。 随着量能的再度萎缩，市场的风险偏好再度下降，两市最高板被压缩到了3板。个股方向也呈现出较为明显的高低位切。其中热点股广信材料跌超10%，奥普光电跌停，先锋电子，福莱新材、中贝通信等均跌超8%。 不过较好的是，光刻机龙头张江高科进一步向上冲高，华为概念股两大高标捷荣技术与华力创通依旧保持着缩量整理的态势。可以看到本轮科技股行情演绎至今逐步走向两极化。部分资金选择抱团炒作核心前排标的，而另一部分资金则是更倾向于进行延伸性的题材挖潜。因此应对上要么耐心等待前排核心标的的分歧回踩机会，要么重点关注底部出现放量信号个股的补涨机会。 科技与科技也是有区别的，周二这波科技炒作其实有三条线：华为、光刻机、CPO。各自的逻辑无论是行业逻辑还是投机逻辑以及所处的阶段都不一样。华为板块就是震荡与分化，弱者淘汰强者还没走完。光刻机有点轮动趋势主升的意思，目前看补涨的层出不穷。而CPO简单，就是超跌反弹，空间暂时看不出有多高并且这种情况埋人还不少譬如短庄股中贝通信（非荐股），所以经常提醒大家超跌反弹的东西不宜追高。而医药板块目前也看不出未来空间，虽然有持续性但也是超跌反弹为主。 当前的智能化浪潮深刻地影响了汽车发展的进程，国内车企正进行着一轮大洗牌。目前目前国内车联网和路网基建的发展成熟，为智能汽车上路奠定了基础。而近期智能驾驶的高速试验落地更有望加速L3级别智能驾驶在汽车端的应用带动产业链新的机遇。L3级别智能驾驶渗透率提升，不仅促进了AI、车机系统等软件的迭代升级，也使得传感器、摄像头、车载雷达等汽车硬件迎来了更多的发展良机。随着智能网联汽车测试示范路段不断“扩容”，后市智能网联汽车有望不断保持景气。 指数的修复节奏可能不会很快，但结构性热点会持续演绎。配置上，医药股在集采、反腐等利空出尽后，正在酝酿底部反转行情，可酌情关注；9月是智能手机新品发布季，关注华为产业链为首的电子板块投资机会，比如先进封装、卫星导航、星闪等；经济预期边际改善叠加通胀上行，重点关注涨价链的修复机会，比如油气社服、黑色系/有色金属等，以及大消费方向（旅游酒店、食品饮料等）。 从时空点看，这里进入9月4号出高点、9月8号出低点后下一个短线时间点在9月15日本周五，理论上大盘应该反弹到本周末左右，这样也符合前面讲的理想走势，就是这里反弹到九月中旬后再次下跌到九月下旬节前就有望出现月线级别的时空低点，这样由于下跌的时间也不会太长，低点离3053点不会很远，那短线这里就看是否会出现小时点的逆转，如果重复上周周一上涨后下跌到周五的走势对大盘下旬出现低点并不有利，即使出现也容易出现空间杀跌的走势； 第652章 继续把顺周期和大金融作为重点关注。 A股9月12日 继续把顺周期和大金融作为重点关注。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 “蜀中无大将，廖化作先锋”，连续两天都是医药板块这种防守型品种领涨，显然缺乏气势。周二汽车板块异动，但主要还是特斯拉产生的题材拉动作用，暂时还不具备龙头品种的王者之相。八月经济数据较七月转暖，需求提升会拉动上游资源，另外M联储加息接近尾声，继续把顺周期和大金融作为重点关注。 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子+IGZO技术方向，主要从事液晶模组LCD显示面板、(LCM)的研发、销售及生产。公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。从事液晶显示屏及零部件的研发、销售、生产、设计和售后服务、显示器件新型平板模组、。两家机构买入7221万。消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。两机构分别净买入4665万，2556万，深股通净卖出208万；79天7板。 000851高鸿股份（/非/荐/股/）： 华为产业链+通信设备方向，公司在星闪技术的设备规范和测试方法相关工作、总体架构、接入层技术、多域协同等方面开展了技术研究和标准化。主要从事通信终端设备、仪器仪表、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发、通信器材、多业务宽带电信网络产品等。 星闪联盟理事单位之一。数据中心，/Chat/GPT/，华为概念 ，消边缘计算，信创，消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。3连板。 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： CPO/MPO+华为光模块方向，拥有一支高效的管理团队以及具备丰富经验的研发和工艺开发团队。公司主要产品包括:光通信产品、各类电源产品、磁性元器件及新能源系统等。业务涵盖光电子器件销售;光通信设备制造;光通信模块通信设备制造;通信设备销售;半光通信设备销售;光电子器件制造;导体器件专用设备制造;。 跨境电商，F5G概念，储能，算力概念，CPO概念，两家机构买入2912万。消息面上：华为新手机受消费者追捧；问界M7、奇瑞LUXCEED等华为合作重磅车型拉开发布序幕。2连板。 002261拓维信息（/非/荐/股/）： 算力+华为方向，这也是之前炒盘古大模型时的高辨识度标的，早上已经提示大家上车，明早高开先兑现，如低开回踩可以继续低吸； 603887城池香江（/非/荐/股/）： 华为+算力中心 方向，国内领先的家居连锁卖场运营商,专业从事城市产业发展、商贸流通及家居卖场运营为主，业务涵盖开发精品住宅项目,从事建筑工程和装饰工程的施工，到聚焦粤港澳大湾区开发商业综合体等项目, 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 华为+光模块方向，主要产品有光电子器件、模块和子系统产品,主要用于数据中心、企业网、存储网等领域,包括光电器件、模块、板卡、AOC 产品。此外,公司在 10G/100G 长跨距、光线路保护、分光放大以及传感类方面。国产芯片 5G概念 /一/带/一/路/. 量子通信 国企改革 002957科瑞技术（/非/荐/股/）： 华为+锂电设备方向，产品主要包括自动化检测设备和自动化装配设备、自动化设备配件、精密零部件,公司产品主要应用于移动终端、新能源、电子烟、汽车、硬盘、医疗健康和物流等行业。国产芯片 虚拟现实 医疗器械概念 。 600839四川长虹（/非/荐/股/）： 华为+AI服务器方向，,主营“以电视、冰箱(柜)、家用空调、洗衣机、扫地机器人、智能盒子等为代表的消费电器业务,以冰箱压缩机为代表的部品业务,以ICT产品分销和专业ICT解决方案。 国产芯片 OLED 区块链 人工智能 虚拟现实 国企改革 。 300731科创新源（/非/荐/股/）： 华为+液冷服务器方向， 主要业务为高分子材料业务及热管理系统业务,其中高分子材料业务以公司、公司控股子公司无锡昆成和公司控股孙公司芜湖祥路为主要实施主体,热管理系统业务以公司控股子公司瑞泰克为实施主体。碳化硅 第三代半导体 数据中心 华为概念，新能源车 5G概念。 002906华阳集团（/非/荐/股/）： 全资子公司华阳多媒体与华为签署了智能车载光业务合作意向书，公司光场屏产品处在车企合作开发意向阶段。 605365立达信 （/非/荐/股/）： 芯片+SIP设计 方向，业务涵盖智能家电、控制与安防产品、软件和云服务以及LED照明产品等领域。主要业务包含照明业务和物联网(IoT)业务两大板块。国产芯片，LED，智能家居，物联网，消息面上：外/交/部回应M国调查华为最新手机芯片，制裁打压只会增强中国的决心和能力。 001268联合精密（/非/荐/股/）： 芯片（光刻机零部件铸件）+机器人+汽车方向，在冰箱压缩机行业,空调压缩机、公司已建立了较强的业务优势。主要从事精密机械零部件的生产、销售及研发,包括曲轴、活塞、轴承、气缸等,消息面上：外/交/部回应M国调查华为最新手机芯片，制裁打压只会增强中国的决心和能力。3连板， 第653章 各花入各眼。光看指数你看不出任何东西 A股9月12日 各花入各眼。光看指数你看不出任何东西 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 688322奥比中光（/非/荐/股/）： 激光雷达+电子元件方向，主营业务是3D视觉感知技术。3D视觉感知产品的研发、生产、设计和销售,元宇宙概念，机器视觉，/Chat/GPT/，机器人概念，传感器 。消息面上，iPhone 15系列将在13日凌晨1点正式发布，苹果或将宣布iPhone支持“3D拍摄”，以解决3D内容制作难题。 002355兴民智通（/非/荐/股/）： 数据要素（车辆行驶数据）+智能驾驶方向，参股公司英泰斯特已为客户提供低速无人驾驶服务及产品。国内首家钢制车轮上市企业,专注从事汽车钢制车轮的研发、销售和生产,,主要为汽车制造商提供配套产品和为汽车维修售后市场供货。 车联网，新能源车，数据要素，EDR概念，无人驾驶，工业，5G概念。 603917合力科技（/非/荐/股/）： 汽车零部件+一体化压铸方向，主要从事汽车用铸造模具、压铸模具、热冲压模具、铝合金部品和汽车制动系统的研发、设计、制造和销售。主要产品为汽车用发动机模具、变速箱壳体模具、新能源汽车电池盒模具、电机模具等大型精密模具, 603348文灿股份（/非/荐/股/）： 车零部件+一体化压铸方向，主要从事汽车铝合金精密铸件产品的研发、生产和销售,。主要应用于传统燃油车和新能源汽车的发动机系统、变速箱系统、三电系统、底盘系统、制动系统、车身结构领域及其他汽车零部件等。汽车一体化压铸 新能源车 特斯拉 603023威帝股份（/非/荐/股/）： 汽车产业链+智能驾驶方向，国内汽车电子控制产品供应商,，主营业务为汽车电子产品的研发、设计、制造和销售。主要产品包括 CAN 总线控制系统、总线控制单元、控制器(ECU 控制单元)、云总线车联网系统、传感器、全液晶仪表等，产品主要目标市场是大中型客车市场。胎压监测 车联网 无人驾驶 国企改革。 301191菲菱科思（/非/荐/股/）： 交换机+通信设备方向，主营业务为网络设备的生产和销售、研发,以ODM/OEM模式与网络设备品牌商进行合作,产品定位于企业级网络设备市场,兼顾消费级市场, 为其提供路由器，无线产品、通信设备组件、交换机等产品。华为概念，F5G概念，数据中心，网络安全。驱动力：随着AI 产业的快速迭代，已切入或未来有望切入海外数通800G光模块产业链的厂商有望迎发展机遇。两家机构买入7002万，一家机构卖出2360万。 300620光库科技（/非/荐/股/）： 光通信+通信设备方向，专业从事光纤器件、铌酸锂调制器件及光子集成器件的生产、销售、设计、研发及服务。所在行业属于国/家鼓励和扶持的光电子器件及其他电子器件制造业。主要产品为光通讯器件和光纤激光器件，CPO概念，无人驾驶，激光雷达，航天概念，国产芯片，高送转，5G。驱动力：随着AI 产业的快速迭代，已切入或未来有望切入海外数通800G光模块产业链的厂商有望迎发展机遇。 001313粤海饲料（/非/荐/股/）： 股权转让+农牧饲渔方向，以虾料、海水鱼料等特种水产饲料为主。主要从事水产饲料生产、销售及研发, 水产养殖，预制菜概念，乡村振兴， 600186莲花健康（/非/荐/股/）： 调味品+算力方向，主营业务为食品与调味品的研发、生产与销售,产品主要有味精、鸡精和其他调味料、面包糠及其他面制品、调味酱、淀粉、糖类物质等,调味品概念 人造肉 新零售 健康中国。消息面上：公司成立了全资子公司杭州莲花科技创新有限公司，聚焦探索科技创新业务。公司BOSS直聘账号开始发布AI算力云平台及数据中心相关岗位招聘。 002165红宝丽（/非/荐/股/）： 芯片+光刻胶清洗剂方向，主要从事环氧丙烷衍生品,包括聚氨酯硬泡组合聚醚、特种聚醚、异丙醇胺系列产品,以及新兴材料聚氨酯保温板的研发、生产和销售。 建筑节能 环氧丙烷 装配建筑 600725运维股份（/非/荐/股/）： 化工+煤炭方向，主要开展煤焦化产品、铝产品、钢材制品和铁矿石贸易业务,主要通过煤炭、铝制品、钢材制品和铁矿石的采购销售,维持公司正常运营。国企改革 煤化工 600719大连热电（/非/荐/股/）： 资产重组+电力方向，大连热电是大连乃至东北地区最大最早的供热企业之一， 从事热电联产集中供热业务,具有丰富的供热运营服务经验和完善的供热服务体系,主要产品有电力和热力两大类,共有电力、工业蒸汽、高温水和居民供暖四个品种。 东北振兴 国企改革 锂电池 601188龙江交通（/非/荐/股/）： 东北+高速公路方向，主营业务为公路养护服务,园林绿化,销售机械设备及配件、设计,开发、投资、建设和经营管理收费公路,机电产品、建筑材料。黑龙江省唯一一家高速公路板块上市公司，主营哈大高速公路收费管理,公司拥有大庆到哈尔滨段高速公路特许经营权,。参股银行，国企改革， 往后看，国内稳增长政策落地见效叠加人民币汇率企稳有望推动外资回流A股。当前促进外资回流A股的积极因素已在酝酿。随着国内发力稳增长、M联储货币政 第654章 股海淘金，炒股关键是心态 A股9月13日炒股关键是心态 大浪淘沙，股海淘金，炒股关键是心态。最主要是要有一颗平常心。罗马不是一天建成的，投资也不一定马上就有回报。如果把股市看成遍地黄金，想一夜之间就赚个盆满钵满，这种心态下必然会急功近利，把投资变成了投机，结果自然可想而知。所以炒股有一颗平常心很重要。有了一颗平常心，就能让你理性地看待股市的涨与跌，就能让你在非理性的“羊群效应”中保持清醒的头脑，让你有效地规避风险，也才能让你有效地化险为“益”。毕竟，在股市中不赔钱就是赚。作为一个小股民，手里拿的是辛辛苦苦赚来得血汗钱。投资的目的，当然是保本第一，增值第二。所以，进入证券市场，要为自己确立一个原则，宁可少赚，安全第一，时刻保持一颗平常心，牢记“投资有风险，入市须谨慎”的名言。 对待股市中的投资风险，可以说只要涉身股市，就会有切身的体会，区别就在于有些投资者，能够在碰壁以后，及时总结。并能够按照自己的特点，制订出投资策略和战术纪律。在具体实施时，牢牢把握，从而避免了风险。而有些投资者，往往在得意之时，是好了伤疤忘了疼，赚了想赚得更多，赔了想尽快的把本钱扳回来，从而常常让自己的收益变为风险。由此可见，投资有风险，虽然是一句人人皆知的老话，但真正要时刻挂在心上，还需要铁一样的纪律，还需要对投资股票有一个平和的心态，这样才能有效的规避风险，也才有可能化险为“益”。 投资固然有风险，但不投资肯定是没有收益的。对工薪族来说，只要心态平，运用一定的风险控制方法，那么会在风险市场上才能化“险”为“益”，找到自己的奶酪。根据我的实际情况，我就为自己制定了“小富即安，绝不眼红他人赚大钱”策略。在具体操作时，以上下10%为盈亏平衡点。这样的策略，虽然赚不到大钱，但能够保证少亏或者不亏，我感到是一种比较适合我的投资方法。 炒股中只有平常心，才能在大盘高位的时不会盲目看高而多一份警惕，在大盘大跌的时多一份理性面主动持股和积极介入，才能在个股盘整的时多一份耐心主动坚守，才能克服恐惧，贪婪和急功近利。 因为有了一颗平常心，才能会更多的认识到股市的风险，从而会积极进取努力学习提高自已的水平，才能会更珍惜每一次机会而不是盲目攀比急躁漂浮，才能会认真对付每一次失误总结经验而把坏事变成好事，从而会一步一个脚炒好每一只股票。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，中金，信达，中信，海通，国金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.12 第655章 资金高低切痕迹较为明显，应对的操作难度加剧 A股9月13日 资金高低且痕迹较为明显，应对的操作难度加剧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月13日星期三。上个交易日，三大股指全线低开，早盘整体呈窄幅震荡态势，减肥药、工业**等医药方向早盘领涨，午后光刻机、华为产业链出现资金回流，但大金融、地产链表现疲软，拖累三大股指集体收跌。沪深两市成交额7083亿，较前日缩量1327亿。1）华为产业链活跃依旧，但内部分化和高低切换频现，华映科技弱转强走出9天7板，高鸿股份3连板，四川长虹、科瑞技术、城地香江等纷纷涨停，低位补涨股开始纷纷涌现。据华为官方消息，华为全联接大会2023将于9月20至22日在上海举办。本届大会的主题是“加速行业智能化”。根据相关议程，华为将会在本次大会中公布关于华为ICT产品、F5G演进、盘古大模型、毕昇编译器等产品的相关消息。 2）光刻机为首的芯片产业链再度得到市场挖掘，联合精密弱转强走出3连板，立达信5天3板，京华激光、红宝丽涨停。从走势而言，张江高科4进5的失败，或对板块连板股晋级形成影响，市场存在重新切换至板块内低位20CM标的的可能。3）汽车产业链盘中表现不俗，智能驾驶、一体化压铸细分活跃，威帝股份、合力科技、文灿股份、兴民智通涨停，德迈仕涨超10%。9月12日下午，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU CEO余承东现身上海前滩31号，主持当天的问界新M7发布会。4）减肥药概念连续两日大涨， 常山药业20CM2连板，德展健康涨停，翰宇药业大涨13%。消息面上，诺和诺德、礼来持续走高不断刷新历史新高，摩根大通预计到2030年GLP-1受体激动剂相关药物的年销售额将超过1000亿美元。 上交易日沪指仍收于5日均线之上，两市合计成交7083亿元环比减少；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均保持金叉状态；从形态来看，受制于成交量萎缩，市场全天波动不大，沪指上下振幅仅13点，不过并未失守60小时均线，技术形态未破坏。回头看历史上长周期调整后的重要底部区域，均有密集的支持实体经济和资本市场的政策出台，但市场预期和情绪的扭转往往相对滞后，进而形成阶段性的“磨底期”。短线来看，指数虽然调整，但形态不坏，上证指数3130点没有跌破，还留有一线生机。而且大盘的K线形态是十字星，调整幅度也没有跌破前天阳线实体的一半，说明多方并没有完全放弃，暂时可以看成是前天阳线之后的震荡消化动作。政策仍处于量变到质变的过程中，继/续/坚定信心。 指数前天给了惊喜，但是没什么参考意义，毕竟盘中出了利好，所以考验的是后边的持续性。上交易日外资立刻调头，成交量也明显萎缩，又到了7000亿，情绪和信心还是很难恢复。接下来只要盯着汇率和成交量来看，这个数据做不了假，人气上不来，一切都是扯淡。 上交易日大盘全天都是窄幅整理行情。上交易日早上开盘后低位波动，盘中出现了一次试探上行，最高到3147点后就无力继续推升，转头回落，跌幅不大，下午维持在几个点的范围内波动，行情比较乏味，最终平淡报收。 只要北向砸的别太狠，指数就不会太难看，底部区间弱势震荡都是正常的。技术角度来说也震荡了八九天了走出典型的三角收敛即将是快选出方向了，从目前方方面面来看个人依然看好这个方向选择会是向上。 截至9月12日，上交所融资余额报7947.66亿元，较前一交易日增加37.92亿元；深交所融资余额报7130.2亿元，较前一交易日增加47.4亿元；两市合计15077.86亿元，较前一交易日增加85.32亿元。 从技术上来看，目前指数正在二次探底，周一形成了底分结构，周二没有站上底分型上沿3152点，给大盘增加了变数，结合降印花税形成的大阴线，指数处于三角形整理之中，短期将做出方向选择。短期看，指数回踩概率较大。如回踩，可以创业板新低为操作买入的时机。 盘面上来，光刻机板块在盘中反复活跃，开盘阶段一度遭遇资金兑现而集体下挫，后陆续获得了资金的回流修复，并于午后迎来局部加速。 不过从个股层面来看，对于板块内部前排股而言依旧具有不俗的承接动能，但对于中后排股而言则开始陆续掉队。不过站在板块整体的角度而言，目前光刻机的趋势并没有走弱，并且像张江高科这样的具有标识的高标同样维持着强势，所以光刻机方向在经历充分的分歧整理后，或有望再度向上冲高。 华为产业链上交易日同样延续分化态势。本轮以华为产业链为代表的科技行情至今已一周有余。虽然就短线题材而言保持着较高的活跃度，但对于指数的带动作用却始终有限。因此在内部的分歧也愈加明显的当下，仍需一根与指数形成共振的放量长红去巩固自身的主线地位。另外需要注意的是，华为产业链之所以能够持续发酵，除了Mate60销量超预期以外，市场对于华为发布会存在一定的预期。 最近医药股反弹有一些利好因素，一方面是市场对于医药反腐的预期有好转。另外最近减肥药销售火爆的消息引发市场关注，海外投行还上调了相关减肥药公司的销售预期，美股减肥药公司股价大涨带动A股相关板块。但从领涨的个股来看，涨幅居前仍以小市值题材股居多，所以 第656章 短时效应频繁出现是当前市场的主要特征 A股9月13日 短时效应频繁出现是当前市场的主要特征 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、华为（华为产业链、半导体/光刻机等）。 9-12：问界M7发布会。 9-14：智能手表发布。 9-19：手机发布会（政府重视。 9-20-22：华为全链接大会。星闪+算力芯片升级+5.5G。 华为作为市场最强主线，并持续发散各分支：从卫星导航、芯片、掩膜版、华为ICT、华为鸿蒙、华为星闪、折叠屏、智能驾驶、光刻机等等。 华为要追赶并超越苹果，追赶并超越特斯拉，离不开国际领先-国产替代，而先进封装chiplet作为封测新技术,是我国半导体弯道超车的一大利器，先进封装chiplet是华为实现弯道超车的唯一手段，下一步布局芯片半导体、GPU，这个GPU用的是chiplet。 2、华为鸿蒙:①2023世界计算大会倒计时4天，9月15-16日，拓维信息将携「兆瀚」智能计算产品，「在鸿」开源鸿蒙产品亮相第五届世界计算大会。 ②鸿蒙PC版本或加速推出，近日，开鸿数字CEO王成录博士在微博上与网友进行互动时，被问及是否有PC端鸿蒙系统的计划。 3、特斯拉超算:2023 年 9 月 11 日盘后消息，摩根士丹利表示，得益于 Dojo 超级计算机特斯拉股价将大涨，使该公司市值至多增加 5,000 亿美元。基于特斯拉自研 D1 芯片的数据中心（主要训练 FSD）用于替代目前基于 A100 的数据中心，最终目的是训练出通用人工智能，先是自动驾驶汽车，后是人形机器人。Dojo 的落地形式为 ExaPOD（Dojo 集群，由 3000 片 D1 芯片构成），单精度算力为1.1EFlops。2024Q4 目标是 Dojo 算力大 100EFlops（约 91 个集群）。 基于A股市场投资环境分析，结合2023年中报业绩披露，建议关注以下主线轮动：（1）国产科技替代创新：电子（半导体、消费电子）、通信（光芯片、运营商转型数字经济平台）、计算机（AI 算力、数据要素、信创）以及传媒（影视院线、游戏、广告、平台经济）等；（2）中/国/特/色估值重塑主题：能源、电力、基建、房地产产业链等；（3）大消费细分领域：医药生物、新能源消费、食品饮料、酒店、旅游、交运等，持续关注中报业绩绩优的方向。 热点分析：上交易日这种地量更多的意义在于，一个级别稍大的变盘即将到来。后续如果大盘在3130点上方能够稳住，是有积极表现机会的；但如果还是上交易日这种比较沉闷的表现，可能向下破的概率就会比较高了。 整体来说，上交易日市场缩量窄幅震荡，没有给出明确方向，大盘如果要有效企稳，补量是必要因素。不过，减肥药概念再度爆发，相关个股一涨再涨，盘中常山药业20cm涨停，翰宇药业涨超14%，德展健康涨停，金凯生科涨近9%，争光股份、普利制药、昊帆生物、诺泰生物、圣诺生物、华森制药等跟涨。此外，美股减肥药巨头诺和诺德、礼来近来也持续走高，股价不断刷新历史新高。近年来全球减肥药市场规模年复合增长率达到10.7%，随着肥胖人数的增多以及居民的体重管理意识的增强，减肥药市场潜在发展空间广阔。与肿瘤治疗等领域相比，减重适应证在临床方面的考察范围相对小，研发周期相对较短，这也意味着投入相对少，且减重适应证的市场需求非常大，因此减重赛道成为资本竞相追逐的“香饽饽”。 605365立达信 （/非/荐/股/）： 芯片+SIP设计 方向，业务涵盖控制与安防产品、智能家电、务LED照明产品以及软件和云服等领域。主要业务包含物联网(IoT)业务和照明业务两大板块。LED，智能家居，国产芯片，物联网， 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子+IGZO技术方向，从事显示器件新型平板模组、液晶显示屏及零部件的售后服务、研发、销售、生产和设计、。主要从事LCD显示面板(LCM)的研发、销售及生产、液晶模组。公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。，消息面上：金属氧化物面板5.5"FHD全高清产品是公司首支金属氧化物手机产品，经由华佳彩上下协同努力，电性收敛,良率可达90%，至今已销售140万片。 301338凯格精机（/非/荐/股/）： 华为Chiplet+芯片方向，工业互联+PCB+消费电子+MiniLED+工业母机+机器视觉， 公司是华为唯一“点胶设备”供应商，周三回踩5日线-10日线低吸，直接跌破10日线放弃，高开太多也放弃不追。 301297富乐德（/非/荐/股/）： 国内领先的半导体洗净检测分析公司，最小盘光刻机+半导体领域设备精密洗净服务提供商+芯片半导体+光刻机+显示面板，中芯国际供应商+公司精密洗净等业务市场占有率处于国内领先地位，+光刻机、半导体晶圆洗净赛道小巨人（国内第一）， 招标股份（301136）是福建省内少数具备全过程工程咨询服务能力的企业; 厦工股份（600815）借助大股东在矿山、钢厂、港口等领域的客户资源优势，拓展大客户业务; 厦门国贸（600755）上半年在“/一/带/一/路/.”合作伙伴国/家的贸易 第657章 建设台胞台企登陆第一家园 A股9月13日建设台胞台企登陆第一家园 （一）畅通台胞往来通道。适度超前开展交通物流基础设施建设，加大资金等要素保障力度。推动闽台基础设施应通尽通，构建立体式综合性对台通道枢纽，畅通闽台与大陆其他地区连接通道。加强物流枢纽等重大物流基础设施布局建设，完善区域物流集散体系。进一步优化、加密福建沿海与台/湾.本岛及金门、马祖客货运航线。为两岸同胞往来闽台和台胞在闽停居留营造更宽松政策环境。鼓励更多从未来过大陆的台/湾.同胞来闽走访交流。 （二）促进台生来闽求学研习。对台胞子女在闽中小学和公立幼儿园就读实行“欢迎就读、一视同仁、就近入学”的政策。支持福建高校和科研院所通过多种方式扩大招收台/湾.学生规模。支持两岸高校在闽开展高水平合作办学与多元化合作，支持台/湾.优势特色产业企业以多种形式在闽参与职业学校股份制、混合制办学。建立一批两岸青少年研学基地。 （三）鼓励台胞来闽就业。支持在闽各类企业特别是台企聘用更多台/湾.员工。加大在闽职业学校招聘台/湾.教师力度。进一步扩大直接采认台/湾.职业资格范围。台/湾.地区医师按规定在闽执业。逐步扩大取得国/家法律职业资格的台/湾.居民在闽从事律师职业的执业范围。大力发展包括台资机构在内的多元化人力资源服务机构。 （四）扩大台胞社会参与。支持台胞参与福建生态环保、乡村振兴、社会公益等各项事业发展。支持台胞深度参与福建当地社区建设、基层治理等实践活动。支持台胞加入相关行业性、学术性、专业性社会团体。开展台胞担任在闽非宗教社会组织负责人、法定代表人试点。支持台胞按照国/家有关规定参评各级荣誉和奖项。鼓励台胞担任仲裁员、调解员、人民陪审员、人民监督员、检察联络员及司法辅助人员等，参与福建法治建设。 （五）便利台胞在闽生活。取消台胞在闽暂住登记。鼓励台胞申领台/湾.居民居住证。台胞在闽定居落户实现“愿落尽落”。扩大台/湾.居民居住证身份核验应用范围，努力实现台/湾.居民居住证与大陆居民身份证社会面应用同等便利。鼓励台胞在闽购房置业。完善台胞在闽就业、就医、住房、养老服务、社会救助等制度保障，依法依规将在闽台胞纳入大陆社会保障体系。 （六）完善涉台司法服务。打造汇聚涉台法律研究咨询、台/湾.地区法律查明为一体的开放性资源共享平台。加强两岸仲裁机构交流合作，允许台/湾.民商事仲裁机构在厦门设立业务机构、开展涉港澳台和涉外仲裁业务。打造大陆涉台司法服务优选地，为台胞台企参与两岸融合发展提供法治保障。持续优化涉台执法、检察、审判、执行监管等机制，不断完善涉台法律服务。 促进闽台经贸深度融合（七）优化涉台营商环境。支持福建省打造国际一流营商环境，引导台胞台企共同建设市场化、法治化、便利化营商环境。制定促进闽台融合放宽市场准入特别措施的意见。鼓励福建自由贸易试验区扩大对台先行先试。支持对台小额贸易创新发展。建设两岸标准共通服务平台，鼓励两岸产学研企共同制定行业共通标准，探索建立台企资质评估及认证体系。完善台胞台企权益保障协调联动机制，建立健全政企沟通渠道，推动在闽台商台企量增质升。 （八）深化产业合作。支持有条件的地区建设新型工业化产业示范基地，加强闽台产业合作，提升两岸产业链供应链韧性和安全水平。加强要素保障，支持古雷石化产业基地、宁德动力电池集群等建设集聚两岸资源要素有全球竞争力的产业基地、先进制造业集群。支持福建企业与在闽台企共建企业合作联盟。支持建设多层次两岸金融市场，创新两岸社会资本合作方式，推动设立两岸产业融合发展基金，支持海峡股权交易中心“台资板”创新升级，加强与新三板合作对接，推动更多符合条件的在闽优质台企在大陆上市，鼓励更多台企参与大陆金融市场发展。支持两岸时尚创意产业合作，共同培育民族特色品牌。 （九）促进台/湾.农渔业和中小企业在闽发展。鼓励台/湾.农渔民参与福建农村一二三产业融合发展，参与乡村振兴。持续造福台/湾.农渔民，在用地、融资、开拓内销市场等方面提供更多便利。深化闽台旅游资源合作开发，支持台/湾.业者参与福建乡村旅游提质升级。加大台/湾.农民创业园建设支持力度，开展海洋经济等领域交流合作，支持台企台农集聚地区创建国/家乡村振兴示范县，建设海峡两岸乡村振兴合作基地及国/家现代农渔业优质平台。吸引台/湾.业者来闽从事电商、康养、物流、餐饮等服务业。支持符合条件的大陆台企申报中华老字号。鼓励台/湾.中小企业来闽发展，支持福建创建海峡两岸中小企业合作区。推动两岸未来产业发展合作。探索两岸服务贸易合作发展新业态。 （十）加强科技创新合作。鼓励闽台企业和科研机构共建共性技术研发平台，推动在闽台企数字化网络化智能化转型。支持福州、厦门建设特色鲜明、优势互补、协同发展的闽台人才集聚平台。打造海峡两岸生态环境科技成果转化平台，支持台胞台企参与绿色经济发展。 促进福建全域融合发展（十一）支持厦门与金门加快融合发展。支持厦门开展综合改革试点，以清单批量授权方式赋予厦门在重点领域和关键环节改革上更大自主权。实施金门居民在厦门同等享受当地居民待遇，率先推进基本公共服务均等化普惠化便捷化，打造厦金“同城 第658章 静待市场风险充分释放短线情绪触及冰点后 A股9月14日 静待市场风险充分释放短线情绪触及冰点后 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月14日星期四。周三共23股涨停，连板股总数5只，11股封板未遂，封板率为68%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的捷荣技术11天9板、华映科技10天8板、立达信6天4板，**概念股通化金马11天6板，光刻机板块联合精密4板、蓝英装备创业板6天3板、京华激光6天3板，福建本地股路桥信息北交所首板、海峡创新创业板首板。周三收涨个股826只，收跌个股4077只。 截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌1.14%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净卖出65.92亿元，其中沪股通净卖出32.51亿元，深股通净卖出33.41亿元。沪深股通周三小幅净卖出，赛力斯净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金连续净流出居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，高鸿股份遭一家机构买入超4000万，次新股威力传动遭机构卖出超8000万，浙江建投获国泰君安三亚迎宾路营业部席位买入超亿元，通化金马获一家量化席位买入超5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，赛力斯净买入居首，中际旭创、工业富联、浪潮信息等AI概念股获北向资金净买入。净卖出方面，宁德时代、贵州茅台净卖出分居前两位，两大权重股连续遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度持续下降。买入方面，智能驾驶概念股高鸿股份遭一家机构买入超4000万。卖出方面，次新股威力传动遭机构卖出超8000万；光刻胶概念股蓝英装备遭机构卖出超3000万。 一线游资活跃度有所提升，多只高位股获游资买卖。其中10天8板的华映科技获三家一线游资席位买入，6天3板的蓝英装备、4连板的联合精密均获两家一线游资席位买入，其中中信证券北京总部营业部席位买入蓝英装备超9000万。城镇化概念股浙江建投获两家一线游资席位买入，其中国泰君安三亚迎宾路营业部席位买入该股超亿元。量化资金活跃度仍较低，3连板的通化金马获一家量化席位买入超5000万。 周三指数直接往下变盘，这种走势比较好，就不要继续收星了，看情况，下午跌至3116区域后有一定的反应，不过还是跌破了，跌破了才正常。因为就算周三不跌破，后面也会破这个3116区域。 既然短期跌破3116，那么后面就主要关注3085-3068区域的支撑情况了，因为后面涉及到构筑市场底，如果是反弹的话后面还会破3050这个政策底。最好是破掉3050这个政策底，像去年一样构筑一个背离双底，让指数去3026-3045区域做一次回踩最好，所以大家继续控仓操作，风险已经提示过了，不知大家听进去了没有？ 盘面上看，走的是抱团行情，仅剩几个核心高标缩容抱团，其他普跌。理论上周三个股普跌是可以博弈一下反弹的，但是想了想感觉意义也不大，可以再等等.... 这个阶段就是极致抱团辨识度行情，俗称头铁行情，最忌追高杂毛，手里非核心票的处理要果断一些。周三抱团高标，也是预期明天指数弱反，先卡住位置。 预判你的预判，这样明天指数弱反的话，会有人再去博弈高标，就能从容决定卖出或者持股了，做的不顺的时候，不妨跳出来看看。 大盘全天震荡调整，创业板指盘中创年内新低，沪指尾盘有所回升。盘面上，福建本地股开盘大涨，海峡创新、海通发展、福建水泥、平潭发展等超10股涨停。光刻胶概念股持续活跃，扬帆新材20CM涨停，蓝英装备6天3板。新型城镇化、环保股盘中异动，浙江建投、东方园林、启迪环境等涨停。此外，资金抱团高位股，捷荣技术11天9板，华映科技10天8板，立达信6天4板。下跌方面，AI概念股集体调整，凡拓数创跌超10%。智能驾驶概念股持续走弱，德迈仕跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市周三成交额6982亿，较上个交易日缩量101亿，成交金额再度萎缩至7000亿以下。板块方面，福建自贸区、贵金属、光刻胶、环保等板块涨幅居前，英伟达概念、/Chat/GPT/、智能驾驶、星闪概念等板块跌幅居前。 福建板块开盘现大面积爆发，北交所路桥信息30CM涨停，海峡创新20CM涨停，平潭发展、福建水泥、三木集团、欣贺股份等多股纷纷报收涨停。消息面上，/中/央/.、重要部门发布《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》，《意见》从建设台胞台企登陆第一家园、促进闽台经贸深度融合、促进福建全域融合发展、深化闽台社会人文交流、强化组织保障等五个方面提出21条内容。 福建板块的早盘爆发与政策面利好直接相关，不过近期市场环境对地域性板块的炒作并不友好，包括最近均有异动的新疆和东北振兴等/一/带/一/路/.相关板块，即使有实质性消息层面预期和政策加持，盘中也并未走出持续性走强，显示类似福建自贸区的地域板块仍是消息面刺激为主，后期或难以成为持续性主线热点。 芯片半导体产业链活跃依旧，其中光刻机先进封装方向领涨，联合精密连续两日弱转强晋级4连板，立达信、京华激光2连板，分别走出6天4 第659章 重疴之下，不出台实质意义上的紧缩标准 A股9月14日 重疴之下，不出台实质意义上的紧缩标准 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、福建将建两岸融合发展示范区推动基础设施应通尽通：/中/央/.、重要部门发布关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区的意见。意见工作目标为，两岸融合发展示范区基本建成，福建作为台胞台企登陆第一家园的效应充分显现。融合发展的政策制度体系更加完善，“两岸一家亲、闽台亲上亲”的社会氛围更加浓厚；闽台人员往来更加便捷，贸易投资更加顺畅，交流合作向更宽领域、更深层次拓展；厦门与金门、福州与马祖融合发展示范效应不断显现，平潭综合实验区对台融合作用充分发挥。 在加快构建新发展格局背景下，福建的战略地位持续上升，经济和财税增长动能有望增强。/中/央/.明确支持福建探索海峡两岸融合发展新路和多区叠加等政策优势持续显现。RCEP的生效实施，为福建推动市场开放、稳定产业链供应链、促进区域发展提供了重要机遇。 据报道，由工信部及湖南省政府联合主办的2023世界计算大会将于9月15日至16日在长沙举行。本届大会以“计算万物·相约未来——计算产业新变革”为主题，围绕“计算万物，数智共进”主线，设计谱序曲、开新局、计算高地、数据基础、智能应用五个篇章。其中，数据要素等热门话题备受关注，本届大会将绕数据要素、数据治理、数据安全、数字基础设施等展开研讨，探索构建泛在智联的数字基础设施，加快推动数据基础制度建设。 今年以来数据要素催化不断，相关政策密集落地。8月，数据资产入表正式确立，数据完成了从自然资源到经济资产的跨越。在地方层面，北京、上海、深圳等地陆续出台相关政策，明确未来几年建成千亿级规模数据要素市场目标。此外，机构预测，数据资产评估指导意见有望很快发布，将为明年1月1号开始实施的数据资产入表打下基础，为数据资本化创造空间。机构认为，随着基础制度不断完善、各地激励促进措施不断出台以及上市公司的不断努力，数据要素市场将迎来全面爆发。 个股方面，市场缩量阴跌，两市超4000只个股下跌，活跃资金抱团取暖，进一步聚集到高位个股中，其中捷荣技术11天9板、华映科技10天8板、通化金马11天6板、蓝英装备创业板6天3板。高位股整体呈现去弱留强态势，位置不够高的如德迈仕，弹性不够足的如赛力斯都遭遇了补跌。板块方面，福建本地股逆市大涨，从个股走势来看，福建本地股中潜伏盘较少，并没有像之前的券商、地产一样遭遇高开低走。沪深两市周三成交额6982亿，较上个交易日缩量101亿，市场存量甚至缩量格局下，题材炒作行情难改。 昨夜M国科技股大跌，对于A股的科技股产生一定影响。从开盘来看，市场还是比较稳定，盘中突然下挫，汇率维持震荡，上午大盘这个调整与汇率相关性不大。顺周期与金融板块走势稳定，对于大盘产生支撑作用。技术上看，大盘再次临近上周五低点，这个点位比较关键，如果下破，调整的时间又要增长。 技术上看，周三主板全天呈现探底回升状态，不过最终并未成功收红。分时上白线领涨黄线，说明权重相对强势。另外从分时走高看成交量并未显着放大，后续不排除还有反复的可能。走势上看，近期频出长下影说明资金对这个位置还是有认可的，只是追高意愿不强烈。创业板指周三再度走出阶段低点，但macd指标呈现背离格局，短期或将面临修复的局面。另外上证50、沪深300下方也存在支撑，接下来继续大幅杀跌预期不大，只不过是震荡磨底还是快速转势还需观察，毕竟成交量能否放大会对接下来的演绎路径发生明显影响。这点还要进一步跟踪注意。 心理预期上看，市场形成了挤牙膏式的利好，不向下跌，不创出新低，新利好就是不出台。这明摆着就是在3000点左右，不希望就是也不愿意去真救市，也就是说政策底根本就没有出来，更不要提市场底。这个观点是不不变的。那么问题在于，市场一旦击穿前低3063点，向下的空间打开之后，系统性的风险是极其强大的。因为5200多支股票这点量能是无力支撑的，股价和指数只能是没有最低，只有更低。 因此，重疴之下，不出台实质意义上的紧缩标准，以及减持等的细则，那么这个市场是不会有救的。确定的是，指望着市场在2800到3300点之间的大箱体震荡，来收割2.1亿股民和7亿饥民，这种无本万利的日子是一去不复返了。因为骗1年2年行，骗8年10年恐怕就没人上当受骗了。重疴需要猛药，只有出台实质性的细则利好。重燃市场信心，市场可能还有一丝希望，只是目前根本看不到。深套的卧倒吧，新资金绝不入市！让他们自己玩儿吧！ 虽然科技股方向陷入整理，但其中的核心高位股却再度逆势走强。其中，捷荣技术11天9板，华映科技再度涨停10天8板，联合精密4连板，立达信6天4板。此外，华力创通、张江高科、广信材料等个股同样小幅收涨。究其原因，在市场环境持续弱化的背景下，部分资金选择集中抱团前排核心标的进行避险，故在资金正反馈的激励下，高标之间形成了相互联动。但需注意的是，高标之间依然会受到资金博弈卡位的影响而二度分化，最终仅有极少数个股可能走出穿越的行情。而随着市场的持续调整，一旦后续资金抱团出现松动，这些高 第660章 真正顶住市场压力，发挥护盘作用的是能源板块 A股9月14日 真正顶住市场压力，发挥护盘作用的是能源板块 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再简单看下题材个股机会:1）华为科技线。力度再度减弱，其中低位接力的周三全部熄火，最强高标的华力创通、华映科技、捷捷技术等在下午2点后走了反包涨停，说明资金再度抱团核心。但这种抱团于很多人是不利的，于散户而言，敢在这时再去重仓华映和捷荣的屈指可数，那迷你仓就算给你一个涨停也不会有实际意义。继续等....不过明后天大家可以重点留意光刻机/光刻胶。 这个细分里，联合精密周三地天板，强行三进四，而张江高科依然维持高位。那么调整下来的同益股份、利和兴等类似的图形，若是能在20均线附近这里止跌，也容易被资金套利。明后天可看看这里吧，但注意缩量行情偏短线博弈。 2）福建板块:福建板块周三两市排名第一，主要是昨晚消息刺激宝岛同胞可以福建买房了（支持福建探索海峡两岸融合发展新路，建设两岸融合发展示范区）。此外，新型城镇化有几只股拉板，但是现在这行情，完全靠消息脉冲，谨慎追高 3）消费/旅游:国庆假期就要到了，今年是疫情开放的第一个国庆，而且是国庆+中秋双假，零售板块肯定不会缺席。但只能当过渡题材去博弈反弹，不可追涨。 近期科技股与华为的联动性很大，周三走弱，有热点降温因素，也有上交易日M国科技股大跌的影响。真正顶住市场压力，发挥护盘作用的是能源板块。 从近期的行情来看，以高股息率低估值为特征的慢牛个股稳定了盘面，顺周期与金融已经不动声色地企稳并走强。存款利率下降，八月份的CPI也转正了，实际利率下行推动资金的风险偏好提升，加大权益性资产配置。低估值高分红品种的吸引力不断提升，这是市场的安全边际所在。 大盘周三最低接近到上周低点附近，没破新低，探底回升，洗盘的意味比较重。本周五是股指期货交割日，对市场可能有一定扰动。九月初大盘强劲反弹之后，股指震荡回落，成交同步缩量，下杀没什么力度。继续熬底。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，面向 3C 行业客户提供精密结构件、精密模具的生产制造。华为为主要客户之一。主要业务为高外观需求组合组件的设计、销售，制造，研发。服务、11天9板。两机构分别净卖出989万，989万； 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为+消费电子+IGZO技术+福建方向，公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。主要从事(LCM)液晶模组LCD显示面板的销售、研发及生产。从事显示器件新型平板模组、液晶显示屏及零部件的销售、生产、设计、研发和售后服务、。10天8板2连板。两机构分别净买入4755万，3414万，深股通净卖出259万，3日榜； 000766通化金马（/非/荐/股/）： 中药+创新药（减肥药）+工业**方向，主要从事;进出口贸易、医疗器械的研究、化学药品原料药制造，保健品的研发。药品、医药产品的生产、销售与研发;医疗项目投资。中药材的开发;种植、研究;中药饮片、参股银行。11天6板3连板。深股通净买入210万，一机构净买入1836万； 301251威尔高（/非/荐/股/）： 次新股+工业互联+MiniLED+华为+PCB方向，公司客户有施耐德、台达、冠捷、立讯、泰科等，公司通过立讯向华为供应产品，明天回踩低吸为主，不能追涨； 001268联合精密（/非/荐/股/）： 汽车+芯片（光刻机零部件铸件）+机器人方向，公司在空调压缩机,冰箱压缩机行业已建立了较强的业务优势。主要从事精密机械零部件的研发、生产及,销售包括气缸、活塞、轴承、曲轴等,4连板。 301165锐捷网络（/非/荐/股/）： 次新+福建国资+液冷服务器方向，信息安全+阿里+腾讯+数据中心+国资云+CPO+ 数据通信厂商+国内400G高端交换机份额领先，明天高开可以先兑现，若板块强，可以回踩低吸，否则反之。 300537广信材料（/非/荐/股/）： 电子化学品方向，国内领先的油墨、涂料、光刻胶及配套材料制造企业。致力于油墨、涂料、光刻胶及配套材料等光固化领域电子化学品的研发、生产和销售,拥有高性能油墨、涂料、光刻胶及配套材料的自主研发能力,主要产品包括专用油墨和专用涂料两大类。 光刻胶 PCB 华为概念 富士康 OLED 5G概念 300758七彩化学（/非/荐/股/）： 化学制品方向，是国内最早将苯并咪唑酮系列产品最早产业化的企业之一, 产品主要包括苯并咪唑酮系列、偶氮缩合系列和异吲哚啉系列,溶剂染料主要包括溶剂红195和溶剂绿5,钙钛矿电池 钠离子电池 光刻胶 300637扬帆新材（/非/荐/股/）： 芯片+光引发剂方向， 全球光引发剂和巯基化合物主要生产供应商之一。 主要从事光引发剂和巯基化合物及其衍生物的研发、生产及销售。产品则广泛应用于医药、农药、染料等行业 300293蓝英装备（/非/荐/股/）： 光刻机清洗备方向，全球领先的清洗系统和表面处理设备及解决方案提供商, 主营业务包括工业清洗系统及表面处理业务和智能装备制造业务两个板块。公司智能装备制造业务有 第661章 资金浅尝辄止缺乏长期投资的意愿及规划 A股9月14日 资金浅尝辄止缺乏长期投资的意愿及规划 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 600815厦工股份（/非/荐/股/）： 借助大股东在矿山、钢厂、港口等领域的客户资源优势，拓展大客户业务; 300094国联水产（/非/荐/股/）： 水产养殖+海洋经济方向，概念先锋人气股之一，这一波调整比较充分，感兴趣的的可以低吸埋伏博弈反弹。 002310东方园林（/非/荐/股/）： 新型城镇化+环保+基建方向，主要通过无害化处理、资源化利用和驻场服务等模式为产废企业提供工业危废综合处置服务。业务涵盖水污染治理;研究、开发、种植、销售、养护园林植物;园林环境景观的设计、园林绿化工程和园林维护;销售建筑材料。 动力电池回收 核污染防治 汽车拆解 医废处理 。消息面上，广州安居集团为保障房运作和推动城中村改造发力。此外住建部召开城市黑臭水体治理工作推进视频会议， 000010美丽生态（/非/荐/股/）： 新型城镇化+环保+基建方向，主要从事基础设施建设、建筑施工。公司的主要收入来自于子公司美丽生态建设,美丽生态建设与中国中铁、中国建筑、五矿二十三冶以及地方大型施工单位密切合作, PPP模式 工程建设 参股期货。消息面上，广州安居集团为保障房运作和推动城中村改造发力。此外住建部召开城市黑臭水体治理工作推进视频会议， 000826启迪环境（/非/荐/股/）： 基建（市政工程）+环保装备方向，下辖数字环卫、水务生态、固废处置、环卫车辆及环保设备研发制造等主营业务，业务涉及能源环保领域相关的技术研发、设备制造、工程设计、市场开发、技术成果转化、项目投资、融资、建设、运营等环节, 央企改革 环保行业 碳交易 汽车拆解 。消息面上：生态环境部会同水利部、自然资源部组织制定了《地下水防治技术指南》。 301148嘉戎技术（/非/荐/股/）： 新型城镇化+环保+核污水处理方向，以膜分离装备、高性能低温真空蒸发装备、高性能膜组件等产品的研发制造与应用技术为核心 主营业务为膜分离装备、高性能低温真空蒸发装备、高性能膜组件等产品的研发、生产和销售,以及提供高浓度污废水处理服务、环保工程建造。垃圾分类 /一/带/一/路/. 节能环保，消息面上：生态环境部会同水利部、自然资源部组织制定了《地下水防治技术指南》。 605069正和生态（/非/荐/股/）： 新型城镇化方向，核心产品包括:“生态保护、生态修复、水环境治理、生态景观建设”等四大生态系统，主营业务涵盖生态保护、生态修复、水环境治理、生态景观建设及规划设计服务,土壤修复 元宇宙概念 乡村振兴 节能环保。消息面上：生态环境部会同水利部、自然资源部组织制定了《地下水防治技术指南》。 300649杭州园林（/非/荐/股/）： 新型城镇化方向，主要提供以整体性解决方案为核心的风景园林设计服务和工程总承包服务。园林设计具体包括前期设计、方案设计、扩初设计、施工图设计、施工配合等。工程总承包(EPC)包括项目设计、采购、施工等全过程。工程咨询服务 ，杭州亚运会 。 600755厦门国贸（/非/荐/股/）： 上半年在“/一/带/一/路/.”合作伙伴国/家的贸易规模近500亿元，同比增长超30%。 002654万润科技（/非/荐/股/）： 存储芯片+机器人，高位调整后放量走二波，周三反包被砸，但是守住了5日线，明天继续考验支持，开盘先观察，如果守不住就等下方10日线附近低吸，继续看好向上走趋势。 000506中润资源（/非/荐/股/）： 贵金属方向，主要业务包括以黄金为主要品种的矿业开采与房地产开发建设、销售及自有房产的出租。公司旗下斐济瓦图科拉金矿位于斐济最大岛屿维提岛北部,拥有3个采矿权和3个探矿权。 /一/带/一/路/. 小金属概念 黄金概念。消息面上，黄金各大品牌当日的零售黄金价格突破600元/克。 001337四川黄金（/非/荐/股/）： 贵金属方向，长期专注于金矿资源开发及综合利用的企业,主要从事金矿的采选及销售,主要产品为金精矿和合质金。黄金概念 次新股。消息面上，黄金各大品牌当日的零售黄金价格突破600元/克。 300139晓程科技（/非/荐/股/）： 半导体方向，公司完成了金矿管理系统的开发和升级,实现了对金矿生产线的设备监控和流程管控。拥有应用于智能电网、物联网等领域的专用通信芯片,国产芯片 PPP模式 太阳能 智能电网 黄金概念。消息面上，黄金各大品牌当日的零售黄金价格突破600元/克。 300814中富电路（/非/荐/股/）： 光通信模块方向，专业从事印制电路板（PCB)）研发、生产和销售。公司生产的PCB产品包括单面板、双面板和多层板等,主要应用于通信、工业控制、消费电子、汽车电子及医疗电子等领域。 CPO概念 Chiplet概念 华为汽车 半导体概念。消息面上，三星电子和 SK 海力士两家公司加速推进12层HBM内存量产。 600520文一科技（/非/荐/股/）： 专用设备方向，老牌半导体封测专业设备供应商,主要业务包括:1.设计、制造、销售半导体集成电路封测 第662章 对于指数的下跌，只能说比较遗憾 A股9月14日 对于指数的下跌，只能说比较遗憾 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300541先进数通（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，面向以商业银行为主的金融机构、大型互联网企业及其他大中型企业提供IT解决方案及服务,包括IT基础设施建设、软件解决方案及IT运行维护服务。 信创 NFT概念 华为昇腾 ，数据中心 数字货币 。消息面上，世界计算大会将举行。数据要素等热门话题备受关注， 300895铜牛信息（/非/荐/股/）： 公司数据资产登记中心处于审批阶段，旨在为客户提供数据资产登记服务，协助客户摸清数据资产家底，实现数据资产确权，实现与公司互联网数据中心和国资云服务业务的协同发展。 600778友好集团（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.方向，主营业务为商业零售业务,经营业态包括百货商场、购物中心、大型综合超市、标准超市、超市便利店等。公司的商业规模和商业零售总额在新疆商业流通领域始终名列前茅。新零售 壳资源，商业百货。消息面上，近期举办第八届“/一/带/一/路/.”高峰论坛。此前提出加快“/一/带/一/路/.”核心区建设，使新疆成为我国向西开放的桥头堡。 002941新疆交建（/非/荐/股/）： 工程建设方向，主要从事公路、桥梁、隧道等交通基础设施建设的施工业务,主要有两种经营模式:单一工程承包模式和投融资建设模式。 ETC PPP模式 /一/带/一/路/. 国企改革 水利建设。消息面上，近期举办第八届“/一/带/一/路/.”高峰论坛。此前提出加快“/一/带/一/路/.”核心区建设，使新疆成为我国向西开放的桥头堡。 600540新赛股份（/非/荐/股/）： 农牧饲渔方向， 主要从事的业务包括棉花初加工、销售,棉籽深加工,棉纱纺织,矿石采选、加工,煤炭、农产品物流及仓储、租赁服务,货物贸易,农业高新技术产品研发。新疆板块 粮食概念 农业种植 国企改革 风能 新能源。消息面上，近期举办第八届“/一/带/一/路/.”高峰论坛。此前提出加快“/一/带/一/路/.”核心区建设，使新疆成为我国向西开放的桥头堡。 000797中国武夷（/非/荐/股/）： 福建+ 房地产方向，控股股东为福建建工集团有限责任公司,主要业务以房地产开发、国际工程承包业务为核心,跨境电商、物业服务和创新投资等多元化业务协同发展。 中字头 跨境电商 装配建筑 精准医疗 /一/带/一/路/.。消息面上：重要部门印发《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》。 300300海峡创新（/非/荐/股/）： 福建 ，聚焦智慧城市和智慧医疗的两大发展战略。智慧城市是公司当前的核心业务领域,而智慧医疗则是公司未来发展的战略产业。,公司继续推动处置与主营业务无关的投资项目和资产。数字经济 数据中心 京东金融 互联医疗。消息面上：重要部门印发《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》。 603162海通发展（/非/荐/股/）： 福建+ 航运+次新方向，国内民营干散货航运领域的龙头企业之一。主要从事国内沿海以及国际远洋的干散货运输业务。消息面上：重要部门印发《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》。 600802福建水泥（/非/荐/股/）： 福建+ 基建（水泥建材方向， 主要从事水泥及熟料的生产及销售,生产的产品主要有 “建福”和“炼石”两个品牌的各等级硅酸盐水泥。 参股银行 参股券商。消息面上：重要部门印发《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》。 000632三木集团（/非/荐/股/）： 福建+ 房地产方向，主要是专注于进出口贸易、城市产业发展、经营性物业运营管理和创业投资等业务。以进出口贸易、城市产业发展和经营性物业运营管理为主营业务的综合性企业集团。跨境电商 贬值受益 壳资源 国企改革 创投。消息面上：重要部门印发《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》。 837748路桥信息（/非/荐/股/）： 福建+软件开发方向，主营业务为运用人工智能、物联网、大数据、云计算等，产品和服务覆盖轨道交通(含BRT)、智慧停车(静态交通)、公路与城市交通等综合交通应用场景,数字经济 人工智能 大数据 智慧城市 云计算。消息面上：重要部门印发《建设两岸融合发展示范区的意见》。 003016欣贺股份（/非/荐/股/）： 福建+纺织方向，国内高端女装品牌龙头企业之一，主营 JORYA、JORYA weekend、ΛNMΛNI(恩曼琳)、GIVH SHYH、CAROLINE、AIVEI 等七个自主品牌女装。 抗菌面料 数字经济 新零售。消息面上：重要部门印发《建设两岸融合发展示范区的意见》。 000592平潭发展（/非/荐/股/）： 福建方向，主要业务为:造林营林、林木产品加工与销售、贸易业务、与平潭综合实验区开放开发的有关业务。 603909建发合诚（/非/荐/股/）： 福建+基建方向，主要从事设计与工 第663章 市场持续羸弱核心原因仍在于增量资金不足 A股9月14日 市场持续羸弱核心原因仍在于增量资金不足 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月14日星期四。上个交易日，三大股指开盘分化，智能驾驶、算力、CPO等方向出现大幅回调拖累股指，新能源赛道同样低迷，创业板指盘中一度创出3年新低。尾盘华为产业链以及半导体高位股出现资金回流，推动股指跌幅收窄。沪深两市成交额6982亿，较前日缩量101亿，成交金额再度萎缩至7000亿以下。1）福建板块开盘现大面积爆发，北交所路桥信息30CM涨停，海峡创新20CM涨停，平潭发展、福建水泥、三木集团、欣贺股份等多股纷纷报收涨停。消息面上，《关于支持福建探索海峡两岸融合发展新路 建设两岸融合发展示范区的意见》发布。 芯片半导体产业链活跃依旧，其中光刻机先进封装方向领涨，联合精密连续两日弱转强晋级4连板，立达信6天4板2连板，京华激光6天3板2连板，蓝英装备走出20CM涨停6天3板，扬帆新材20CM涨停。CINNO Research统计数据表明，2023年上半年全球半导体设备厂商市场规模Top10营收合计达522亿美元，同比增长8%。3）新型城镇化概念逆势活跃，浙江建投、东方园林、美丽生态、启迪环境涨停，嘉戎技术大涨超10%。消息面上，记者从多位地方投融资人士处了解到，当前政策加大对城中村改造的支持力度，符合条件的城中村改造项目纳入专项债支持范围。 4）华为产业链内部持续分化，人气高标股强势延续，捷荣技术11天9板，华映科技10天8板，深赛格涨停，中富电路涨超10%。接近华为的人士透露，Mate 60系列手机的表现超出预期，华为将该系列手机下半年的出货量目标提升了20%，全年华为新机出货量至少4000万部。 上交易日成交量继续萎缩，已经跌破7000亿，那就只能极限抱团，结果把指数直接带崩。现在创指已经破新低，沪指虽然尾盘有护盘，但是依然保留新低的可能，至少要做个双底。尾盘权重出来护盘，但是不放量就很难好转，所以仅仅是暂且缓解了压力，还看不到好的信号出现。上交易日情绪极限冰点，红盘家数干到了400+，理论上周四会有反抽修复。 上交易日沪深股指均失守5日、10日均线，两市合计成交6982亿元环比萎缩；60分钟图显示，仅沪指仍收于5小时均线之上，各股指60分钟MACD指标出现死叉；从形态来看，受北上资金持续净流出影响，市场最终还是出现二次探底，创业板指也成了最弱的指数，沪深股指也逼近前期政策利好的缺口位置，3130点破了是弱的表现，且尾盘的回拉力度不足，没能力拉红，这属于多头抵抗性质，给人的感觉就是有阴跌的倾向。综合当下市场的种种迹象，大盘和创业板指数类似，一旦变成横盘状态，就可能是下跌未完成的走势结构，后市选择去回补8月28日跳空缺口的概率在增加。加上周四及周五是股指交割日，会放大市场波动，要提前做好防范。总之，市场中期见底需要时间，但见底的时间不会太久，跨年的行情可期。 截至9月13日，上交所融资余额报7978.51亿元，较前一交易日增加30.85亿元；深交所融资余额报7148.39亿元，较前一交易日增加18.19亿元；两市合计15126.9亿元，较前一交易日增加49.04亿元。 大盘上交易日走出一个探底回升行情。上午开盘后在上交易日收盘点位附近窄幅整理，10点之后逐级下行，下午开盘后在3110点附近小幅波动，最后一小时缓慢上行，成交同步放大，尾市平稳报收。权重板块上交易日发挥了护盘作用。 北向资金上交易日盘中净流出超过70亿，给指数造成很大压力，尤其是当前这种低位缩量阶段，而上一次像这样砸盘的时候还是——上周四，是的近在眼前，一样的阴线。虽然很失望但还是没到放弃的时候，继续收敛三角，真正的方向还没有选出。 昨天市场延续震荡调整态势。虽然k线幅度不大，成交量也没有放大，但是个股是一个普跌结构，特别是创业板是再创年内新低。市场持续羸弱核心原因仍在于增量资金不足，据统计9月以来的日均成交额则不足8000亿元，而昨日的成交金额更是再度跌破7000亿。量能始终无法有效放大的背景下，市场热点通常较为分散，板块轮动速率也相对较快，难以形成合力。此外北向资金的持续大额净流出，截至昨日9月以来北向资金再度净流出超过百亿元，对于市场形成压制。因此后市想要转强的话，量能萎缩与北向资金持续流出这两大症结能否解决仍是关键。 回到上交易日的盘面来看，在弱势环境下，资金开始集中抱团高位股。其中，捷荣技术11天9板，华映科技10天8板，联合精密4连板，华力创通、张江高科、广信材料等个股同样逆势收涨，维持强上涨结构。但需注意的是，这些高位股上交易日形成了抱团联动，但事实上筹码并不稳定，在后续的盘面中波动也会较为剧烈，对于没有先手筹码的投资者而言，操作难度较大。如果前面没享受这批抱团的弹性，后面可以多关注目前这批高标的发散逻辑，去寻找补涨，可能相对好把握一些。 从新题材方向来看，5.5G概念于上交易日发酵。华为率先完成IMT-2020(5G)推进组5G-A全部功能测试。作为5G的演进和增强，连接速率和时延等网络能力实现了10 第664章 成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分 A股9月14日 成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、华为:华为和小米宣布达成全球专利交叉许可协议，该协议覆盖了包括5G在内的通信技术，德国：华为等中国5G设备没有安全隐患，将继续给中国运营商颁发安装5G设备的许可证。9月13日电，在IMT-2020(5G)推进组的组织下，2023年9月11日，华为率先完成5G-A全部功能测试用例。 催化事件1：9月20号 :第八届华为全联接大会(HUAWEI CONNECT 223) 将于9月20日至9月22日在上海世博展览馆及上海世博中心举行。本次大会以“加速行业智能化”为主题，从商业、产业、生态等方面探讨如何加速行业智能化。华为全联接大会的重磅看点之一就是F5G，即5G-A。届时将会重点发布F5G (5G-A) 产品及行业白皮书，华为全联接大会2023光网络前瞻:让智能无处不在。 催化事件2：10月10日-11日 : 2023全球移动宽带论坛 (华为主办) 。本届论坛将以线上与线下结合的形式开展，全球移动网络运营商、垂直行业领导者、以及生态合作伙伴齐聚一堂，共创产业繁荣生态，共谋5G商业化的成功之道，共同加速5G-A迈向商用。 催化事件3：2023年10月12-13日: 2023全球超宽带高峰论坛。本届全球超宽带高峰论坛将邀请全球领先运营商、行业伙伴、监管机构、标准组织和产业联盟等齐聚迪拜，围绕”万智互联，UBB5.5G使能新增长”这一主题，携手创新，探讨如何构筑面向智能世界的超宽带网络基础设施，拓展产业新空间，实现商业新增长。 总之，接下来利好有很多，周四最大的看点应该就是：华为，相关标的看力度，选择去弱留强，这个阶段就是极致抱团辨识度行情，俗称头铁行情，最忌追高杂毛，而且要比手速，不要格局，吃相难看一点没关系，有的赚就跑。 2、海峡两岸: 回想XG回归对深圳的影响，也可以看出湾湾回归对福建的影响，福建的产业，地皮是肯定是最先受益的。而且多个信号显示，9月新股行情将进入高潮，新增标签和互动易是两个重要板块，更新24小时内次新新增标签和互动，富乐德，新增光刻机标签，9/12日拉出20cm。 3、弹性选近端次新和超跌次新，20cm次新眼下集低价、绩优、市值大小、容量合适等于一体的次新是加分项，稳健的可根据盘面关注趋势好、股性活、叠加热点概念的个股低吸机会。 001268联合精密（/非/荐/股/）： 汽车+芯片（光刻机零部件铸件）+机器人方向，主要从事光刻机零部件铸件项目，精密机械零部件的,销售、研发及生产。包括活塞、轴承、气缸、曲轴等,公司在冰箱压缩机，空调压缩行业已建立了较强的业务优势。上交易日低开高走，再次涨停。（有没有超过你的预期？）龙虎榜上东莞证券北京分公司买入1666万，华鑫上海买入1600万。 301348蓝箭电子（/非/荐/股/）： 先进封装+半导体，两连板后大阴线调整，本周连续缩量十字星，有企稳迹象，下方20日线强支撑，周四有回踩机会可以低吸，小幅高开也可以接受，超过2个点放弃！ 000766通化金马（/非/荐/股/）： 中药+创新药（减肥药）+工业**方向，参股银行。主要从事;化学药品原料药制造，医疗器械的研究，中药饮片、保健品的研发。药品、进出口贸易、医药产品的生产、研发与销售;医疗项目投资。中药材的种植、开发;研究;上交易日高开高走，虽然是烂板，但人家涨停了。龙虎榜显示，毛老板买入5062万，机构买入2110万。（技术派喜欢的图形，图形越漂亮，背后有资金持续运作的概率越大）。 605365立达信 （/非/荐/股/）： 华为+ 芯片（系统级封SIP）+福建方向，。业务涵盖软件和云服务、LED照明产品、智能家电以及控制与安防产品领域等。、主要业务包物联网(IoT)业务含和照明业务两大板块 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： CPO/MPO+华为光模块方向，公司主要产品包括:磁性元器件及新能源系统、各类电源产品、光通信产品等。业务涵盖半光通信设备销售;光光通信模块通信设备制造;电子器件销售;光通信设备制造光电子器件制造;;通信设备销售;导体器件专用设备制造;。 储能，跨境电商，CPO概念，F5G概念，算力概念，上交易日冲高回落，晋级失败。龙虎榜显示，2机构买入3199万、3032万，还有1家机构卖出4041万。 601121宝地矿业（/非/荐/股/）： 次新股+新疆概念+钢铁，该股目前也是回踩到位，半年线位置明显企稳，可以低吸！！！！(切勿追高）。 000851高鸿股份（/非/荐/股/）： 华为（星闪）+无人驾驶方向，星闪联盟理事单位之一。主要从事多业务宽带电信网络产品、仪器仪表、通信器材、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发、通信终端设备等。公司在星闪技术的测试方法和设备规范相关工作、多域协同、总体架构、接入层技术等方面开展了技术研究和标准化。 /Chat/GPT/，信创，华为概念 ，数据中心，消边缘计算，上交易日开局跳水，盘中急拉慢跌，换手率放大到3 第665章 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点 A股9月15日 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月15日星期五。周四共23股涨停，连板股总数5只，10股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的捷荣技术12天10板，/大/./**/.概念股通化金马12天7板，芯片产业链的联合精密5板、立达信7天5板、冠石科技7天5板，福建本地股欣贺股份2板，东北振兴概念股龙江交通3天2板，5.5G概念股阿莱德创业板首板。周四收涨个股1171只，收跌个股3738只。 截至收盘，沪指涨0.11%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.78%。北向资金全天净卖出64.18亿元，其中沪股通净卖出15.15亿元，深股通净卖出49.03亿元。沪深股通周四大幅净卖出，中际旭创净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，煤炭板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，盛达资源遭机构卖出超1.3亿；华映科技遭机构卖出近亿元，遭一家游资席位卖出超7000万；苏大维格获一家游资席位买入超6000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，中际旭创净买入居首，该股已连续3个交易日获北向资金净买入。工商银行净买入居次席，该股此前较少上榜。净卖出方面，宁德时代、贵州茅台净卖出分居前两位，两大权重股连续遭北向资金净卖出。紫金矿业、比亚迪净卖出分居三、四位。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，大跌的次新股威力传动获机构买入超3000万。卖出方面，CPO概念股铭普光磁遭机构卖出超8000万；光刻机概念股苏大维格遭机构卖出超7000万；黄金股盛达资源遭机构卖出超1.3亿；华为概念股华映科技遭机构卖出近亿元。一线游资活跃度有所提升，赛力斯获三家一线游资席位买入，其中国泰君安上海江苏路席位买入该股超亿元。遭机构卖出的华映科技遭一家游资席位卖出超7000万，苏大维格获一家游资席位买入超6000万。量化资金活跃度仍较低，4连板的通化金马遭一家量化席位卖出近3000万。 大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指盘中一度逼近2000点整数关口。盘面上，5.5G概念股开盘大涨，阿莱德、武汉凡谷、世嘉科技等多股涨停。煤炭等高股息率周期股午后集体活跃，安泰集团涨停，晋控煤业、平煤股份等涨超5%，中国神华创2008年以来新高。减肥药概念股盘中拉升，华森制药涨停。此外，资金继续抱团高位股，捷荣技术12天10板，联合精密5连板。下跌方面，减速器概念股集体调整，昊志机电、新时达等跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超3700只个股下跌。沪深两市周四成交额6658亿，较上个交易日缩量324亿。板块方面，贵金属、煤炭、5.5G、银行等板块涨幅居前，福建自贸区、次新股、减速器、汽车零部件等板块跌幅居前。 5.5G概念盘初异军突起，相关射频、天线等零部件方向领涨，阿莱德20CM涨停，武汉凡谷、通宇通讯、世嘉科技涨停，大富科技涨超10%。9月13日，华为5G推进组宣布，于9月11日率先完成5G-A全部功能测试用例。据了解，5.5G上行峰值和下行峰值都有望比现有5G网络提升10倍、连接密度改善10倍、定位精度提升10倍、能效提升10倍。在2023MWC上海大会上，华为轮值董事长孟晚舟表示，5.5G是5G网络演进的必然之路。据今年中国信息通信研究院发布的《全球5G标准必要专利及标准提案研究报告（2023年）》，在5G标准必要有效全球专利组排名中，华为的有效专利组数量占比14.59%，排名全球第一。 与上周爆发的星闪概念类似，5.5G技术也不算一个新鲜概念，虽然5.5G的性能相比5G已经实现长足进步，但该板块周四整体强度并不如意，主要体现在不少大幅高开的品种多数走出炸板回落，一些开盘平静缺少埋伏盘的个股却容易走出弱转强，资金的博弈之激烈可见一斑。该板块周四在完成短线脉冲消化消息面因素后，后市整体高溢价难度颇大。 华为产业链周四炒作扩散，高标龙头捷荣技术12天10板，日久光电、宏和科技、华脉科技、赛力斯等纷纷涨停，智能驾驶、消费电子等不同分支纷纷出现补涨苗头。9月14日，华为官方宣布，将于9月25日举行秋季全场景新品发布会，多款新品有望纷纷发布。据《IT时报》记者从产业链人士处获知，华为Mate 60 Pro和Mate 60 Pro+的出货量已上调至2000万台。 芯片产业链高标股仍有不俗表现，联合精密走出5连板，立达信、冠石科技走出7天5板，苏大维格、东方嘉盛涨停。据SEMI数据，全球前端的300mm晶圆厂的设备支出将于2024年恢复增长，预计于2026年达到1190亿美元的历史新高。长期来看，信息化智能化将继续导致全球硅含量提升，半导体市场大有可为，随着海内外厂商库存水位的逐步修正，半导体领域有望凭借技术创新、需求回暖和持续的资金与产能支持触底回升。当前众多设备及零部件厂商正积极推进跨期合作，通过自研、并购等方式推进对关键零部件业务的布局，并在部分零部件细分赛道已相继取得 第666章 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点 A股9月15日 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、三星手机存储芯片涨价10%~20％行业有望迎来量价修复： 据媒体报道，三星电子公司最近与其客户（包括小米、OPPO和谷歌）签署了DRAM和NAND芯片供应协议，价格比其现有合同高出10-20%。该公司预计存储芯片市场的供需平衡最早将在今年第四季度向供应短缺倾斜。该公司还计划以更高的价格向三星移动业务部门供应存储芯片，以反映移动芯片价格上涨的趋势。 根据DRAMexchange，DRAM现货价平均涨跌幅首次止跌转正。行业观察人士表示，随着芯片行业自2022年底开始大幅减产，智能手机制造商的芯片库存水平已经下降。在上游市场，受益于近期智能手机新品发布的热潮，LPDDR5X等DRAM芯片价格逐渐上涨。市场研究机构TrendForce表示，三星在第二季度开始控制产量，预计第三季度将进一步紧缩。分析师指出，随着库存逐渐减少，NAND行业由供给向需求端的价格传导，行业有望在23H2迎来量价修复。A股中，可关注江波龙（301308）、德明利（001309）等。 2、多家基金公司上报黄金行业ETF 看好黄金投资前景： 9月13日，上期所黄金期货主力合约触及每克468元，创出历史新高，多只黄金ETF净值也随之创新高。证监会网站显示，9月以来，永赢基金、华夏基金、平安基金、工银瑞信基金均上报了中证沪深港黄金产业股票ETF，富国基金上报了富国标普黄金生产商ETF。 华安基金指数与量化投资部高级总监许之彦表示，在央行持续购入黄金的大背景下，黄金需求持续超预期，对下半年的黄金投资维持乐观态度。短期来看，三季度金价表现可能会有震荡，但不失为一个好的布局时机，四季度将会开启新的周期。 金价表现与M联储货币政策密切相关，M联储的加息几乎到了收紧的临界点，四季度很可能有比较鸽派的预期，而在明年年中或下半年有降息的可能。公司方面，中金黄金（600489）、山东黄金（600547）等均为黄金龙头厂商，黄金产量、资源储备等指标国内领先。 市场延续缩量态势，两市超3700只个股下跌，活跃资金继续抱团高位股，捷荣技术12天10板继续向上拓展空间，此外通化金马12天7板、立达信7天5板、冠石科技7天5板。不过值得注意的是，高位股集团中，两只大流量标的华力创通（今成交50.5亿）与张江高科（今成交47.4亿）周四大幅下挫，或是高位股炒作开始“下台阶”的信号。板块方面，5.5G概念开盘走强，武汉凡谷、阿莱德竞价涨停，不过板块午后明显回落，强度不尽如人意；午后以煤炭板块为首的高股息个股走强，中国神华创2008年以来新高，由于公募基金不得空仓，在市场表现不佳的时候，会选择高股息个股进行防御性配置。 上交易日盘后消息，欧盟将对中国电动汽车启动反补贴调查，引发汽车相关板块调整。不过上午盘面走势显然并没受到这个影响，上午平开后先上攻，红利品种支撑盘面的作用明显。顺周期走强，预示着通胀预期。CPI已经转正，存款利率下行，推动实际利率下降，有利于重资产价值重估，加上经济复苏的需求拉动，现在把顺周期和证券板块作为重要观测对象。市场上交易日下跌修复，周四维持窄幅整理，跌不下去， 技术上看，周四市场并未呈现情绪好转的局面，主板和深成指、创业板全天分化。主板相对强势，围绕平盘线展开窄幅整理，分时上白线领涨黄线，权重股相对强势，支撑指数运行。趋势上看收录十字星，止跌信号有所形成，但成交量并未显着放大，而且上方压力依旧密集，短期预计还有继续整理的可能。创业板指再创年内新低，好在杀跌速度有所缓解，而且MACD指标持续背离，注意后续能否有所修复。科创50承压5日线后向阶段前低寻找支撑，短期走势也不太理想。整体看指数均未形成趋势扭转，当下行情或还有反复。 周四，见证了两个历史：1.在降印花税后，市场再次出现6字头的成交量。如此大幅缩量不为别的，就是因为市场信心极度不足。前两天外媒再次调低A股评级，虽然都知道是恶意做空，但他们说的理由我觉得是实实在在的：说实话，就当前这个A股，和缅/北、kk园区有啥区别？无非kk园区违法噶腰子，A股合法诈骗罢了。 不说别的，估计大家都忘了我乐家居违规减持这件事了吧，这么一个顶风作案的违法操作，就以回购2%股份就结束了？这不是欺诈市场是什么？然后两周前刚说会放缓IPO，上周就IPO就审核了9家企业，全部获得通过。说好的放缓IPO呢？又是说说而已吗？这一系列操作导致周四要见证第二个历史：创业板要1字头了！ 创业板跌破2000点什么概念？要知道创业板的峰值可是3576！还得剔除中际旭创这种今年才启动的创业板大牛股，那些医药、新能源、光伏个股都跌妈都不认得了。也难怪股市一天比一天差，要知道咱们A股20-21年牛市的主力可是公募资金，他们重仓赛道股，白酒新能源医药。当前这个赚钱效应下，还会有场外基民愿意继续加仓吗？ 如果大家都不愿意，没有增量资金，这些赛道股只能继续创新低，进而指数继续创新低，亏钱效应继续放大，量能继续萎靡，这是一个死循环！如何破 第667章 对于高股息个股应站在中期波段的视角进行追踪。 A股9月15日 存量博弈下题材持续性不佳，切勿追高热点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 此外，周四市场来看高股息率周期股逐步成为市场新热点，其中中国神华创2008年以来新高。究其原因，一方面当前的市场环境下，内外都存在着不确定性扰动，风险偏好难有趋势抬升，所以以景气为锚博取超额收益的难度也明显提升。另一方面，高股息板块大多为成熟企业，公司抗风险能力比较强，当市场表现不佳时，避险的价值逐步凸显。不过需要注意的是，相较于短线题材，高股息个股的弹性相对较低，并且大多走的趋势性行情，因此对于高股息个股应站在中期波段的视角进行追踪。 关于煤炭的行业涨价逻辑简直是明牌，本质还是超跌反弹，尤其是这种时候更是显得没什么好炒的。而科技这条线也是逐个在局部退潮的，华为这几个妖股已经进入了总决赛基本到了顶峰，也早就带不动华为板块了，这个位置跟Mate60手机好不好关系不大了，CPO搞的跟房地产一样早就陷入持续退潮的泥潭之中无法自拔。又是个混沌无方向的阶段，清空了也好，等待一个新热点的出现，这个时候要尤其关注消息面。 近期国内各地城中村改造、新型城镇化改造逐渐提上议程，房地产稳增长政策再增添了一个重要抓手。总体而言，目前国内城中村和老城区存量较多、改造潜力比较大，为基建行业提供了可观的增量空间，通过城中村改造与保租房和保交楼相结合，或将盘活当前房地产开发下滑的局面。未来随着符合条件的城中村改造项目纳入专项债支持范围，基建行业有望加速回暖。在购房需求预期改善和旧城改造项目提速的背景下，基建行业周期拐点已近在眼前。 A股市场悲观情绪或逼近年内极值，原因在于尽管房地产松绑宽松措施很受欢迎，但可能还不足以彻底扭转市场的疲态，强势的美元指数造成人民币兑美元汇率的走贬同样冲击A股。悲观情绪逼近年内极值之时，在刺激政策将持续出台的背景下，投资者需考虑情绪和市场风格累积的向均值水平回归的风险。若后续基本面改善，那么当前市场将有可能成为下半年最佳配置时点。 下面再看看题材个股机会: 1）华为线:华为5.5G，周四最强，一字辨识度的武汉凡谷是明天的板块锚点其强弱定义板块的去留。所以市场走的是华为路线，可以留意人气辨识度的华为服务器之拓维信息，盘后又出消息了：华为其它，鸿蒙叠加福建的立达信出量T字板看点在于明天的自然晋级，华为问界的塞力斯走独立路线。 2）半导体:下午，光刻胶异动，但走的是纳米压印技术，①、DUV光刻机、上海微电子自主可控28nm的DUV光刻机已经量产，(概念股:张江高科，上海电气，海立股份等)。 ②、EUV光刻机:长春光机所攻克EUV光源技术，获得吉林省科技进步一等奖的18个奖项(概念股:奥普光电等。 ③、纳米压印光刻:佳能纳米压印光刻技术目前具备了5nm以下制程芯片的量产能力，能将制造成本降低四成，耗电量降低九成。概念股:苏大维格，美凯迪，炬光科技等。光刻胶之纳米压印今晚会发酵大哥苏大维格明天的溢价决定该分支的强弱，二弟美迪凯。 央行发表态度，从9月15日下调存款准备金率0.25个百分点，对市场会形成利好，但强度依然是不大，中性看待这个利好。不要太上头上头，可能小高开之后该怎么走还是怎么走！。 周四的盘面，虽然波动幅度不大，但还是有些引人注意的变化。红利板块扛起了护盘的大旗，顺周期和金融板块各有表现。各种高科技行业轮番表现之后，市场终于发现，在不确定因素众多的环境中，还是股息最可靠。 昨夜一个重要数据，M国8月CPI同比涨幅从7月的3.2%反弹至3.7%，为连续第二个月同比增速反弹，超过预期的3.6%。加息稍有放缓，通胀就按不住了，大宗商品持续走高，加息还没结束，国际油价已经重返90美元。国内外比价效应，国内实际利率下降，经济缓慢复苏，几个因素叠加，顺周期品种走强有高度确定性。 市场波动幅度越来越小，未破上周低点，连续两天收下影线，盘中下杀没有力度，市场蕴含的爆发力越来越强。连续五周阴线之后，如果本周不能出现强反弹，比较理想的状态是本周再收一个小阴，下周行情就非常值得期待了。需要注意的是，国庆长假临近，如果有行情就不能再拖。关注顺周期和证券板块。 对于后续行情的判断，大盘从3418点开始的调整已经在3053点结束，并不赞同市场参与者普遍预期市场底将会低于政策底的观点，首先是陆股通资金的持续流出并未让大盘走出二次探底的走势，表明已经开始有资金在低位悄然入场；其次是成交量的持续萎缩表明大盘并不具备主动杀跌的动能；再者融资余额的持续回升表明老股民在大胆入场低吸。更为重要的是，众多利好政策将逐渐发挥作用，更有后续新利好出台的预期形成强力支撑。 因此，大盘周四的小幅整理表明现在依然处于筑底走势之中，虽然周末效应有望表现为博利好的长阳反击，但如果出现利空只怕也会长阴杀跌，这种极端的走势并非好事，反而是逐渐完成底部的构筑更好。虽然最近走势疲软，但底部信号非常明确，大盘随时有望迎来转机，而只有在天时地利人和的前提下，这样的转机才有望促使大盘形成真正的反转，所以针对目前的走势无需过分担忧，保持一份信心和坚持，等待契机出现之后的标志 第668章 是击鼓传花却又不得不为的时候 A股9月15日 是击鼓传花却又不得不为的时候 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 600776东方通信（/非/荐/股/）： 华为+机器人+5G方向，从事的主要业务为以专网通信为基础的企业网和信息安全业务、以金融电子为基础的智能自助设备业务和以技术服务为基础的信息通信技术服务与运营业务。AB股 央企改革 5G概念 量子通信 国企改革 网络安全 。 603042华脉科技(/非/荐/股/) : 华为 +5G+光通信方向，政企客户、网络集成商和电信主设备商提供无线接入、数据中心、通信网络物理连接解决方案、 专注于为国内外电信运营商、人工智能，光通信模块，数据中心，5G概念，边缘计算，物联网。 002338奥普光电（/非/荐/股/）： EUV光刻机，逻辑上面说过了，明天高开不追，若低开不破10日线，可以低吸，如果直接低开低走破位10日线，则等回补缺口，60日线上方再低吸，记住不要追涨！ 003015日久光电（/非/荐/股/）： 光学光电子+华为产业链方向，主要产品为ITO导电膜,该产品为具有光学性能及优异导电性能的薄膜材料。主要从事柔性光学导电材料的生产、研发和销售,，国内柔性光学导电材料行业的领先公司之一, 603256宏和科技（/非/荐/股/）： 消费电子+华为产业链+5G概念 方向，主要产品为电子级玻璃纤维布。公司主要从事中高端电子级玻璃纤维纱的生产和销售。高端电子级玻璃纤维布、 002889东方嘉盛（/非/荐/股/）： AI（智能通关机器人）+光刻机维修方向，通过前期专业差异化供应链方案咨询及设计,为客户提供产品采购分销交易服务和一体化供应链服务。国内领先的一体化数字供应链服务商, /一/带/一/路/.，机器人概念，数字经济，电商概念，冷链物流，人工智能，特斯拉 。 300331苏大维格（/非/荐/股/）： 光刻机+芯片方向，主营业务包含微纳结构产品制造和技术服务以及反光材料两大板块,细分为公共安全和新型印材、反光材料、显示材料和触控、高端智能装备四个事业群。裸眼3D 元宇宙概念 光刻胶 纳米银 华为概念。 002194武汉凡谷（/非/荐/股/）： 5.5G方向，相关产品应用到客户的5.5G系统， 公司专注于滤波器领域近30年,在业内处于龙头地位,主要业务是从事射频器件和射频子系统的研发、生产、销售和服务,主要产品为滤波器、双工器、射频子系统,应用于4G、5G等通信网络。毫米波概念 职业教育 华为概念 5G概念 物联网 创投 军工。 301419阿莱德（/非/荐/股/）： 5.5G方向，射频与透波防护器件，高分子材料通信设备零部件供应商,为客户提供业内领先的射频与透波防护器件、EMI 及 IP 防护器件和电子导热散热器件等。业务涵盖橡塑制品、电子屏蔽材料、石墨导热材料及制品、模具、机械设备、电子产品、电动工具、汽车配件、摩托车配件制造 002796世嘉科技（/非/荐/股/）： 5.5G方向，射频器与天线， 以精密金属制造的细分领域为核心,以智能化、自动化为辅助,通过内生式发展和外延式并购。主要经营业务有两块:一是移动通信设备业务;二是精密箱体系统业务。储能 5G概念 医疗器械概念 002792通宇通讯（/非/荐/股/）： 5.5G方向，在5.5G的天线领域已有相关技术积累。 专业从事通信天线及射频器件产品的研发、生产及销售,产品主要包括基站天线、射频器件、微波天线等。为移动通信运营商、设备集成商提供通信天线、射频器件产品及综合解决方案。贸易概念 杭州亚运会 储能 换电概念 6G概念 华为概念 5G概念 /一/带/一/路/.。 831961创远信科（/非/荐/股/）： 5.5G方向，5G/6G和毫米波通信，专注于研发无线通信与射频微波测试仪器，重点拓展无线通信市场、无线电监测和北斗导航市场、以及通信智能制造市场三个方向,拥有了自主品牌和一系列测试仪器核心专利技术。 北斗导航 军工，通信设备 300134大富科技（/非/荐/股/）： 5.5G方向，基站天线和滤波器，从事计算机辅助设计、辅助测试、辅助制造、辅助工程系统及其他计算机应用系统的研发;从事货物、技术进出口业务;从事产业发展战略规划和产业政策相关领域的研究;。元宇宙概念 工业母机 云游戏 电子烟 华为概念 。 003016欣贺股份（/非/荐/股/）： 福建+纺织方向，主营GIVH SHYH、CAROLINE、 JORYA weekend、JORYA、ΛNMΛNI(恩曼琳)、AIVEI 等七个自主品牌女装。 数字经济，新零售，抗菌面料。国内高端女装品牌龙头企业之一，2连板。 601188龙江交通（/非/荐/股/）： 振兴东北+高速公路方向，参股银行，黑龙江省唯一一家高速公路板块上市公司，主营业务为销售机械设备及配件、投资公路养护服务,园林绿化,、机电产品、建筑材料，开发、建设，设计,和经营管理收费公路。主营哈大高速公路收费管理,公司拥有大庆到哈尔滨段高速公路特许经营权,。3天2板。 002907华森制药（/非/荐/股/）： 创新药（减肥药）+ 第669章 考虑到降准利好，市场或存在着修复的预期 A股9月15日 考虑到降准利好，市场或存在着修复的预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月15日星期五。上个交易日，三大股指开盘分化，煤炭、银行等权重板块拉升沪指翻红，新能源车、AI等高成长赛道持续拖累创业板、科创板指数盘中持续弱势探底，创业板指盘中一度逼近2000点关口后震荡回升收窄跌幅。沪深两市成交额6658亿，较前日缩量324亿。1）5.5G概念盘初异军突起，相关射频、天线等零部件方向领涨，阿莱德20CM涨停，武汉凡谷、通宇通讯、世嘉科技涨停，大富科技涨超10%。9月13日，华为5G推进组宣布，于9月11日率先完成5G-A全部功能测试用例。 华为产业链炒作扩散，高标龙头捷荣技术12天10板，日久光电、宏和科技、华脉科技、赛力斯等纷纷涨停，智能驾驶、消费电子等不同分支纷纷出现补涨苗头。9月14日，华为官方宣布，将于9月25日举行秋季全场景新品发布会，多款新品有望纷纷发布。3）芯片产业链高标股仍有不俗表现，联合精密走出5连板，立达信、冠石科技走出7天5板，苏大维格、东方嘉盛涨停。缩量行情下，资金进一步集中于一些连板和涨停数绝对高标，例如卫星导航的华力创通和光刻机前龙头张江高科等已经纷纷退潮，板块内部持续大分歧也不利于后期板块整体向上打出空间，后期或仅存一些超短博弈。 4）高股息方向涨势加速，其中煤炭板块强势领涨，晋控煤业触及涨停，平煤股份大涨8%，山西焦煤、兖矿能源涨超5%，中国神华创出2008年5月份以来新高。消息面上，海外三大动力煤指数从7月底以来持续上涨，欧洲ARA大涨18%、南非理查德大涨26%、澳洲纽卡高卡煤涨32%。 截至9月14日，上交所融资余额报7982.44亿元，较前一交易日增加3.93亿元；深交所融资余额报7163.79亿元，较前一交易日增加15.4亿元；两市合计15146.23亿元，较前一交易日增加19.33亿元。 近期消息，欧盟将对中国电动汽车启动反补贴调查。对A股的汽车及相关板块产生利空，不过对于整个大盘没产生明显影响。上交易日早市开盘后股指短时上攻，最高到3135点就出现回落，盘中在上交易日收盘点位处较长时间整理，下午跌破波动区域，最低到3111点，随后修复。平淡报收小阳线。 回顾昨日市场延续分化整理态势，其中创业板指依旧较为弱势盘中一度逼近2000点整数关口，而量能进一步萎缩至6600亿左右。就短线而言，量能的持续萎缩或可视为下跌动逐步衰退的信号，静待后续一根放量长红去重新点燃市场的做多情绪。 消息面上，昨晚央.行.下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。分析人士预计，此次降准将释放超过5000亿元的中长期流动性，总量适度，既能缓解短期流动性需求，又可在未来一段时期，持续补充信贷增长、现金投放、第三方支付机构备付金补缴等中长期流动性需求。而对于二级市场而言，降准利好或有望对于活力不足的市场注入难能可贵的信心。不过鉴于此前下调印花税后市场大幅高开低走，周五的开盘反馈仍是关注的重点。 上交易日跟周三一样，北向资金持续流出的情况下日子肯定是不大好过的，继续缩量阴跌继续等待一个大的方向选择，本身就是底部区间，哪怕回头看明知是底部，而身处其中的时候也是无可奈何的。 央.行降准，高声唱多，行情来了吗？消息面，中国央.行：决定9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点 释放资金约5000亿元。 该消息有人解读为重大利好，这点不赞成，因为大盘不上涨不是缺钱，而是缺信心，现在主要问题就是要恢复大家做多的信心，要恢复这个信心，就必须要让大家赚钱，而不是拉升蓝筹股护大盘，装面子！ 但不管怎么样，央.行降准利好股市，这点没有疑问，受此影响，昨晚中概股，富时A50都出现了上涨，这就是验证，央.行降准利好最大的是银行、地产、基建等蓝筹股，这些板块上交易日都已经提前拉升，说明消息泄密了，为什么消息总能提前泄密呢？这个内鬼不揪出来，市场永无宁日！ 受到降准利好刺激，周五市场会有一个冲高的过程，但仅靠降准就能将大盘救起来，这是不现实的，至少这个利好低于降低印花税，降低印花税时，大盘也只是高开低走，你想让周五大盘怎么走？所以，周五大家不要期望太高。利好刺激下高开后要看持续性如何，无持续且无量那自认是冲高回落局。 技术上，大盘本来要在这两天回补3085点附近的缺口，结果，在利好消息的影响下，可能要泡汤了，但不管怎么样，中期还是看回踩3050点附近，短期在3100点附近可以考虑适当做多，毕竟大盘向下的空间不大，但要注意追涨的风险。 本周大盘冲高回落，3100岌岌可危，但却找到了止跌阀门，那就是大金融。随后大金融果然起到了止跌作用。而周四晚间利好出台，更是让大金融转身一变，成为了助推器。周四晚间利好出来，我有一个疑惑。过去都是周末出利好，为什么这次放在周四？ 如果是真心维持市场稳定，那就有可能周末继续有利好出台。这就会导致周五市场不会高开低走。实际上，周五市场会不会高开低走或者是高开高走？反而是周末会不会出利好的一个检验石。周五继续反弹上涨正常的。关键是能不能突破一 第670章 本次降准时机把握的非常巧妙。从内部看 A股9月15日 本次降准时机把握的非常巧妙。从内部看 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：央.行降准0.25个百分点，释放资金约5000-6000亿元；工信部前瞻谋划6G、手机直连卫星等新技术新应用频谱政策；央企产业链融通发展共链行动正式启动；商务部下一步将出台提升加工贸易发展水平的专项政策；交通运输部提出大力发展公路数字化标准，加大北斗等与现代公路工程技术融合应用（涉华测导航、振芯科技等）；广电总局开展广播电视和网络视听虚拟现实制作技术应用示范有关工作（涉数码视讯、佳创视讯等）；知识产权普惠工程方案出炉（涉人民网、安妮股份等）；新一批医用耗材集中带量采购将启动；口腔医疗服务将纳入医疗资源总体规划布局中统筹考虑（涉国瓷材料、春立医疗等）；多地二手房指导价松动，实际交易和银行放贷基本已不受影响；700MHz频谱迁移工程预计年内完工；国产直升机AC313A开启高原试飞；6G原型无线测试速率刷新纪录（涉信科移动、盛路通信等）；长三角签署公平竞争政策一体化推进合作协议；中国石化加码地热能开发，年内地热供暖区域将扩围至60余城（涉开山股份、工大科雅等）；小米投资钠离子电池研发商零壹肆；有机硅价格单日涨逾7%（涉东岳硅材、合盛硅业等）；华为将于9月25日14:30举行秋季全场景新品发布会。 央.行周五起降准。中国人民银行决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点。本次下调后，金融机构加权平均存款准备金率约为7.4%。这是央.行年内的第二次降准，释放资金超5000亿元。周四晚间突然宣布降准，而不是按通常做法在周五收盘后宣布，有着提振周五股市的意思。 高盛：中国股市有望在年底前出现上行的交易机会 维持中国股票超配。高盛开始唱多了，高盛唱多的原因是A股市场宽松政策提速、周期性改善、市场技术面向好、低估值和低仓位，但听其言还要观其行，什么时候外资连续三天流入，说明你唱多才是可信的。 华为宣布9月25日举办秋季全场景新品发布会。华为在官方多个社交账号发布消息，称将在9月25日下午2：30举行华为秋季全场景新品发布会。为什么选择在9月25日举办新产品发布会？因为9月25日是孟女士回归的日子！重点是，华为Mate 60系列整体超出预期，现在已经提升到5000台！等我有钱了，我也换一部华为Mate 60，支持国产！ 中信证券：不排除四季度降息落地的可能性。中信证券研报指出，超预期降准释放约5500亿元的中长期流动性，弥补三季度末扩大的流动性缺口的同时，为银行扩大信贷投放提供更多空间，而逆回购净回笼+降准的“缩短放长”操作模式背后是避免资金脱实向虚的意图。本次降准落地表明央.行宽货币取向与稳汇率目标并不矛盾，不排除四季度降息落地的可能性，长债利率下行趋势或仍将持续。 回到盘面上，煤炭等高股息率周期股成为上交易日市场热点，中国神华创更是创下了2008年以来新高。近期，黑色系商品表现强劲，焦煤、焦炭、铁矿石以及钢材价格都呈现上涨趋势。这一势头得益于一系列宏观政策因素的作用，包括8月社融数据超预期、房地产政策积极推进、人民币汇率升值，以及一些产业特定因素。另一方面，高股息个股大多为成熟企业，公司抗风险能力比较强，当市场表现不佳时，避险的价值逐步凸显。这对于投资者或可算是一种另辟蹊径的考量，由于存量博弈热点延续性不足的市场环境短期难以改变，部分将视线放得更为长远，虽然那些高股息个股的短期弹性不及题材标的，但站在波段趋势的角度去观察，其表现仍远胜于指数。 上交易日没有公司发布减持公告；拱东医疗、众望布艺将迎来超七成以上解禁；新一批医用耗材集中带量采购将启动，锁定人工晶体类及运动医学类医用耗材；12天10板捷荣技术收关注函，要求说明是否存在主动迎合市场热点炒作公司股价的情形；中储棉信息中心表示，9月棉花期现价回调，棉企收购预期不高；四连板通化金马公告，新药研发尤其是国/家I.I类新药的研发存在不确定性风险；WTI原油期货上破90美元/桶大关，创2022年11月以来新高。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.96%，纳指涨0.81%，标普500指数涨0.84%，热门科技股多数上涨，芯片设计公司Arm上市首日收涨24%，市值达652亿美元，Meta涨超2%，谷歌、特斯拉均涨超1%，AMD则跌1%。有色金属与采矿、基建铁路等板块涨幅居前，凯撒铝业、淡水河谷涨超5%，世纪铝业、力拓涨超4%，浦项钢铁、加拿大国/家铁路涨超3%，诺福克南方、卡特彼勒涨超2%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙.指数涨0.97%。爱奇艺涨超3%，蔚来涨超2%，小鹏汽车、满帮、富途控股、唯品会涨超1%，哔哩哔哩、拼多多、网易、腾讯音乐、阿里巴巴、理想汽车、京东、微博小幅上涨。百度小幅下跌。 上交易日沪深股指继续失守5日、10日均线，两市合计成交6658亿元环比萎缩；60分钟图显示，沪指仍收于5小时均线之上，各股指60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，创业板指再次刷新年内新低，并逼近2000点整数关，沪指表现稍好收复20日均 第671章 布局一些顺周期和超跌高股息股作为底仓配置 A股9月15日 布局一些顺周期和超跌高股息股作为底仓配置 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、6G: 6G是第六代网络技术，是一个地面无线与卫星通信集成的全连接世界，通过将卫星通信整合到6G移动通信，实现全球无缝覆盖，网络信号能够抵达任何一个偏远的区域，速度较5G快100倍。三大运营商（中国移动、中国联通、中国电信）、华为、紫光展锐、中兴通讯等通信行业企业已经宣布进行6G相关技术的预研和储备。 2、光刻机/胶: 光刻机7nm三大技术路线：①DUV光刻机，上海微电子自主可控28nm的DUV光刻机已经量产(张江高科等)。②EUV光刻机: 长春光机所攻克EUV光源技术，获得吉林省科技进步一等奖的18个奖项(奥普光电等）。③纳米压印光刻: 佳能纳米压印光刻技术目前具备了5nm以下制程芯片的量产能力，能将制造成本降低四成，耗电量降低九成。 热点分析：保持既定策略，配置一些相对稳健的中线筹码，同时留出一定比例的资金，耐心等待市场筑底完成、走出低谷，再加大操作力度。短线来看，可从重点把握以下机会，一是科技方向，比如新能源汽车、人工智能、消费电子等；二是受益于经济拐点的顺周期方向，比如煤炭、有色、钢铁、公用事业等；三是政策持续发力的地产及其周边板块，以及券商等非银金融。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。 003016欣贺股份（/非/荐/股/）： 福建+纺织方向，福建本地公司，国内中高端品牌女装的领军企业之一。主营AIVEI，JORYA、ΛNMΛNI(恩曼琳)、GIVH SHYH、CAROLINE、 JORYA weekend、 等七个自主品牌女装。 新零售，数字经济，抗菌面料。（平潭发展炸板，最终只有这个2板了）。 300904威力传动（/非/荐/股/）： 次新+风电专用减速器方向，主营业务为风电专用减速器销售、研发和生产,致力于为新能源产业提供精密传动解决方案。主要产品包括风电变桨减速器,风电偏航减速器、 风能，次新股，减速器，新能源。三机构分别净买入1960万，810万，824万，一机构净卖出929万； 600895张江高科（/非/荐/股/）： 由于叠加地产，正好又有昨晚的降准（降准利好地产），周五做多资金有可能形成合力一起做多，高风险个股，激进的朋友可以小仓位打野。 001268联合精密（/非/荐/股/）： 芯片（光刻机零部件铸件）+汽车+机器人方向，主要从事精密机械零部件的研发,生产及销售、。公司在空调压缩机冰箱压缩机，行业建立了较强的业务优势。包括轴承、气缸、活塞、曲轴等。龙虎榜显示湖里大道买入1182万。（引导盘面情绪，封住5连板。）（能冲到5板有点超预期了）。 000603盛达资源（/非/荐/股/）： 有色金属方向，下属6家矿业子公司，主营有色金属矿的销售和采选。除上述原生矿山外,公司通过控股子公司金业环保切入城市矿山业务。参股银行。互联金融，黄金概念，基本金属，深股通净买入4625万，两机构分别净买入1451万，1172万，两机构分别净卖出1.19亿，1147万； 000766通化金马（/非/荐/股/）： 创新药（减肥药）+工业大**+中药方向，龙虎榜显示湖里大道买入1182万。（能冲到5板有点超预期了）参股银行。主要从事;中药材的开发;种植、研究;中药饮片、医疗器械的研究、化学药品原料药制造，医疗项目投资。药品、医药产品的生产、销售与研发;保健品的研发。进出口贸易、一机构净买入2703万，深股通净卖出1467万，3日榜；龙虎榜显示机构买入1642万，益田路买入2663万。（代表医药板块，继续弱转强封住4连板。华为本来就有分歧的预期，通化金马顺势做个弱转强也在情理之中。） 000536 华映科技（/非/荐/股/）： 华为+消费电子+IGZO技术+福建方向，从事显示器件新型平板模组、液晶显示屏及零部件的设计、销售、生产、售后服务和研发、。公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。主要从事(LCM)液晶模组，LCD显示面板的销售、生产及研发。龙虎榜显示，2机构撤退，卖出5938万、3998万。（脱离的福建的概念加持，盘中明显疲）。 300964本川智能（/非/荐/股/）： 5G/6G+卫星导航+华为+低轨卫星+国防军工+VR+芯片+汽车电子+毫米雷达+智能机器+新能源车+特斯拉，公司已有6G通信用PCB相关方面的技术储备，周五有低开/平开/小幅高开都可以低吸、 605365立达信 （/非/荐/股/）： 芯片（系统级封SIP）+华为+ 福建方向，主要业务包含照明业务和物联网(IoT)业务两大板块。业务涵盖智能家电以及LED照明产品领域。云服和软件、安防产品与控制、、连续一字板涨停。龙虎榜显示，深南东路买入1268万，炒股养家卖出956万，作手新一卖出919万。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（结构件）方向，主要业务为高外观需求组合组件的研发。服务，设计、销售制造、华为为主要客户之一。上交易日 第672章 量能低迷指数震荡调整后或开启反弹格局 A股9月16日 量能低迷指数震荡调整后或开启反弹格局 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月16日星期六。周五共32股涨停，连板股总数8只，12股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，/大**+阿尔/茨海/默病/概念的通化金马13天8板，光刻机板块联合精密6板、张江高科8天5板、京华激光8天4板、东方嘉盛6天3板，光掩膜版的冠石科技8天6板，东北本地股龙江交通4天3板，华为产业链的武汉凡谷2板、深赛格3天2板，煤炭股安泰集团2板，食品饮料板块的泉阳泉2板。周五收涨个股2572只，收跌个股2258只。 截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.52%，创业板指跌0.45%。北向资金全天净卖出24.6亿元，其中沪股通净买入2.29亿元，深股通净卖出26.89亿元。沪深股通周五小幅净卖出，中际旭创净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，医药板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，威力传动、通化金马均遭机构卖出超5000万，武汉凡谷获财通证券上塘路营业部买入近5000万，鸿博股份获一家量化席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，中际旭创净买入居首，该股已连续4个交易日获北向资金净买入。其余个股获净买入均不到亿元。净卖出方面，宁德时代净卖出居首，遭北向资金净卖出超10亿，该股连续5个交易日遭净卖出，且卖出金额逐步加大。五粮液、贵州茅台净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度持续下降。买入方面，光刻机概念股张江高科遭机构激烈博弈，两家机构买入3亿，一家机构卖出1.7亿。卖出方面，次新股威力传动遭机构卖出超5000万；5连板的通化金马遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度一般，5.5G概念股武汉凡谷获财通证券上塘路营业部买入近5000万，5连板的春兴精工获一家游资席位买入超3000万。量化资金活跃度一般，鸿博股份获一家量化席位买入超3000万。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，创业板指盘中一度跌破2000点整数关口。盘面上，光刻机概念股反复活跃，京华激光、张江高科、东方嘉盛等涨停。医药股集体走强，其中创新药方向大涨，通化金马5连板，凯莱英、康龙化成涨超5%；眼科医疗概念股震荡走强，莱美药业20CM涨停。一体化压铸概念股午后异动，多利科技、春兴精工涨停。ST板块逆势走强，*ST天沃等十余股涨停。下跌方面，5.5G概念股集体调整，菲菱科思跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市周五成交额7217亿，较上个交易日放量559亿。板块方面，眼科医疗、光刻机、创新药、医疗器械等板块涨幅居前，5.5G、液冷服务器、CPO、网络安全等板块跌幅居前。 芯片产业链人气进一步凝聚，联合精密6连板，冠石科技8天6板，张江高科8天5板，京华激光8天4板，东方嘉盛6天3板，汇顶科技、宝胜股份、必创科技等多股纷纷涨停。2023年7-8月中国企业半导体设备中标数量为31台，国产率达62.0%。分晶圆厂看，2023年7-8月，时代电气设备国产率100%，燕东微电子设备国产率69.2.0%；分设备看，2023年7-8月国产率较高的环节主要为沉积设备（国内企业中标3台）、清洗设备（国内企业中标1台），国产率均达100.0%。聚焦7-8月份国内中标厂商，北方华创（中标26台）、中微半导体（中标2台）排名靠前，持续体现国内厂家在刻蚀、炉管等设备环节的强势地位。 随着联合精密打出6连板，半导体产业链整体向上强度再度被有效打开，例如冠石科技、张江高科等多只高标股再度封板提振市场人气。与此同时，受益下游消费电子、汽车等需求端回暖，例如汇顶科技等前期低位方向盘中也走出补涨行情。目前光刻机仍为芯片产业链中最具人气的情绪板块，但后续能否继续走远，行业整体基本面能否持续转暖带动板块中低估值大市值品种的持续反弹至关重要。 医药、医疗板块近期人气持续回暖，通化金马走出5连板，莱美药业、双成药业、易明医药、冠福股份涨停，微电生物涨超10%。消息面上，9月14日，国/家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国/家组织人工晶体类及运动医学类医用耗材集中带量采购公告（第1号）》，这意味着第四批国/家组织高值医用耗材集中带量采购正式开启。多位分析师整体来看，集采规则趋于温和，价格降幅缩小，企业承压降低。上市公司业绩方面，从整体口径统计，中证医疗指数50家成份股公司第二季度整体归属母公司净利润179.09亿元，较一季度134.41亿元环比增长29.52%，反映上半年医疗板块呈现良好复苏趋势。 近期医药板块领涨的人气主线仍集中于减肥药、肝炎以及部分创新药，随着业绩和消息层面的持续转暖，此前超跌的CXO、医疗器械等机构重仓方向开始走出积极修复行情，为医药板块的整体估值修复打下良好基础。随着疫情后医药行业的刚需复苏开启，以及此前诸多行业内不确定因素消除，需求复苏有望成为板块后续演绎的主要逻辑。 点评：建议关注三 第673章 为何在诸多利好刺激下，大盘还是涨不上去呢？ A股9月16日 为何在诸多利好刺激下，大盘还是涨不上去呢？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、6G原型无线测试速率刷新纪录这两家公司在6G领域布局： 据鹏城实验室发布，近日，由鹏城实验室牵头，联合北京邮电大学等单位共同构建的“面向 6G无线高速接入原型系统及测试环境（EAGLE 6G）”取得阶段性进展，无线测试速率进一步提升至800Gbps（100GB/s），再次刷新业界纪录。研究团队表示，800Gbps的EAGLE 6G不仅能覆盖未来6G沉浸式通信业务的测试需求，也能支撑6G新型无线空口技术的试验和评估，为6G基础技术、基础器件、基础软件等提供有效测试验证环境。据悉，研究团队将继续开展关键技术攻关，推进6G候选技术评估及国际标准化。 6G概念作为5G的下一代通信技术，性能较5G全方位提升，大部分指标将提升10-100倍。同时，6G能够实现全球无缝覆盖，包括地面、空中、海洋和太空等各种环境，不受地理位置限制。6G将成为数字经济创新发展的核心技术，对新一轮技术创新和产业变革至关重要。目前，世界主要国/家和地区纷纷启动6G研究。今年以来，国内推动6G加快研发等一系列重磅利好政策也迎来密集落地。同时，以华为等代表的领先行业公司和科研机构也在积极推进相关领域技术的研发，重要进展和突破不断。多重积极因素推动下，6G相关研发进程望进一步加速，商业化进程可期。可关注信科移动（688387）、盛路通信（002446）等6G相关领域公司。 2、交通运输部提出大力发展公路数字化标准加大北斗等与现代公路工程技术融合应用：据媒体报道，9月14日，交通运输部发布关于加快建立健全现代公路工程标准体系的意见。其中提出，大力发展公路数字化标准。加大北斗等新一代通信信息技术与现代公路工程技术的融合应用。以安全、高效、智慧、融合为主线，统一数据技术要求，实现由设计到施工、管理、养护、运营的数字化和数据流转，推进公路数字模型和数字孪生应用，推动智慧公路发展，推进行业标准数字化、国际化共享。 推进公路基础设施数字化转型，是交通运输行业高质量发展的必然要求，是交通新型基础设施建设的重要内容，是加快建设交通强国的重点任务。智慧公路是传统公路与新一代信息技术深度融合发展的新型基础设施，通过应用5G、卫星定位、AI、物联网、云计算、大数、GIS等现代信息化技术，全面感知、分析、整合和处理公路路网运行信息，以数据资源驱动公路规划、建设、管理和服务创新发展。北斗导航系统是我国自主建设运行的卫星导航系统，目前已广泛地用于交通运输、农林牧渔、通信授时等领域，并产生了显着的经济和社会效益。2022年以北斗为主的中国卫星导航与位置服务产业的总体产值由2021年的约4700亿元增至2022年的5500亿元。北斗导航在实现高级别自动驾驶方面承担着关键作用，北斗高精度定位与惯性导航相结合的卫惯组合定位单元在车载领域正实现0到1的突破。A股中，可关注华测导航（300627）、振芯科技（300101）等 个股方面，位置最高的捷荣技术与华映科技双双调整，联合精密缩量涨停晋级6连板，通化金马5连板并录得13天8板。整体来看，近期题材炒作行情火爆，但华为星闪、5.5G、福建本地股等题材却大多是“一日游”行情，没能营造出良好的赚钱效应，目前仅剩光刻机板块与极少数华为概念个股仍受到资金青睐。板块方面，光刻机板块继续走强，周五HEPS概念发酵，必创科技、宝胜股份午后秒板，并带动张江高科从水下大幅反弹并封板，斩获8天5板；医药板块全线走强，消息面上，人民日报发文称，9月以来，医药领域的学术会议陆续恢复，不少学术会议通知恢复召开。 光刻机概念股午后再度走强，核心龙头张江高科尾盘再度涨停，联合精密6连板，冠石科技8天6板，京华激光4天3板。近期光刻机概念股走出了难能可贵的延续性，每当盘中出现抛压时，总是存在买盘的进行及时的承接。一方面在资金的抱团效应的驱使，高位股持续向上开拓市场空间。另一方面，在消息面的传导下，HEPS概念在周五盘中发酵，其中核心概念股必创科技、东方钽业、宝胜股份其实都属于低位补涨标的。预计随着光刻机行情反复演绎，类似的产业链题材挖潜或将延续。 此外需要注意的是，多只芯片股尾盘集合竞价异动，华海清科、龙芯中科、华大九天、三安光电等竞价拉升超2%。一方面受益于富时中国A50指数样本股调整，9月15日收盘后生效；另一方面科创板100ETF周五上市。结合周五板块半导体板块已经出现了资金尝试流入痕迹，以及芯片设计商Arm昨晚登陆纳斯达克，首日股价大涨24.69%的映射效应催化，预计下周半导体芯片方向仍存在反复活跃的机会。 上交易日盘后，央行宣布9月15日下调存款准备金率0.25个百分点。这个消息都没等到周末，在周四就发布了，管理层对于资本市场的呵护态度非常明显，不排除还有更积极措施出现的可能性。大盘周五上午第一轮冲高后回落，幅度不大，跟以前利好出现后高开一拨流的情况不太一样。市场企稳了，不过还没突破重要阻力位，周五是股指期货交割日，造成一定扰动。 技术 第674章 A股整体来看，是不可能出现大的上涨行情的 A股9月16日 A股整体来看，是不可能出现大的上涨行情的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 A股整体来看，是不可能出现大的上涨行情的，什么价值投资，什么长期持股，都成了水中月，镜中花，根本不会有什么收益，当大家都看明白了这个状况，试问谁还愿意进入A股市场进行价值投资呢？中小投资者不会，大资金也不会，毕竟不管什么性质的资金，都要盈利，没有盈利预期，没有赚钱效应，谁也不会进场的。总之吧，现在的问题很明了了，下周大盘何去何从，关键就看政策面能否出台措施真正大力度的限制做空，限制量化资金的肆意收割，如果不能，投资者是没有信心的，A股也是没有希望的！ 600408通化金马（/非/荐/股/）： /大**+阿尔/茨海/默病/方向， 主要从事医药产品的研发、生产与销售。公司及子公司产品涵盖抗肿瘤、微生物、心脑血管、清热解毒、消化系统、骨骼肌肉系统、妇科系统、神经系统等。 13天8板5连板。 001268联合精密（/非/荐/股/）： 汽车+机器人+光刻机零部件铸件方向， 专注于精密机械零部件行业,主要从事精密机械零部件的研发、生产及销售,包括活塞、轴承、气缸、曲轴等,广泛应用于空调压缩机、冰箱压缩机和汽车零部件等 6连板。 605588冠石科技（/非/荐/股/）： 华为+光掩模板方向， 主营业务为半导体显示器件及特种胶粘材料的研发、生产和销售,其中半导体显示器件包括偏光片、功能性器件、信号连接器、液晶面板、生产辅耗材及OCA光学胶等, 半导体概念 光刻机(胶) OLED 8天6板2连板。 600895张江高科（/非/荐/股/）： 芯片+房地产开发方向， 简介参股上海微电子，主要从事房地产开发与经营,非居住房地产租赁,住房租赁,公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营,市政基础设施建设投资,物业投资和经营管理,商业化高科技项目投资与经营, 8天5板。 002194武汉凡谷（/非/荐/股/）： 华为+5.5G方向， 公司专注于滤波器领域近30年,相关产品应用到客户的5.5G系统，在业内处于龙头地位,主要产品为射频子系统,滤波器、双工器、主要业务是从事射频子系统和射频器件的销售、服务研发和生产、,应用于5G、4G等通信网络。华为概念，毫米波概念，职业教育，物联网，5G概念，创投，军工。2连板。 000058深赛格（/非/荐/股/）： 华为+卫星导航方向， 主营业务是物业租赁服务业务、贸易及渠道业务、小额贷款增值业务，电子商务、酒店业务以及电子专业市场及其配套项目的开发及经营等。3天2板。 300909汇创达 （/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向， 主营业务为导光结构件及组件、精密按键开关结构件及组件的研发、设计、生产和销售。主要产品包括导光膜(LGF)、背光模组(LGF/LGPModule)等导光结构件及组件及金属薄膜开关(MetalDome)、超小型防水轻触开关， 无线耳机 华为概念 ，高送转 阿里概念 600203福日电子（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向， 主要业务为通讯及智慧家电业务,同时还从事LED光电业务及贸易类业务。公司ODM业务涵盖方案设计、产品研发、生产和交付等,目前手机、TWS耳机及华为全屋智能中控屏等。工/业/大** 华为概念 无人机 国企改革 LED 物联网 参股券商 603607京华激光（/非/荐/股/）： 芯片+光刻机设备方向，产品结构以激光全息防伪纸为主。先后研发出多台性能突出、技术先进、与光学制版有关的光刻机设备，控股的M国菲涅尔制版科技公司。主要产品为激光全息防伪纸、防伪拉线、激光全息防伪膜、水松纸等,主营业务为货物进出口，激光全息模压制品销售，技术开发及制造。8天4板。 002889东方嘉盛（/非/荐/股/）： 光刻机维修+AI（智能通关机器人）方向，为客户提供产品采购分销交易服务和一体化供应链服务。通过前期专业差异化供应链方案设计及咨询,国内领先的一体化数字供应链服务商, 数字经济，/一/带/一/路/.，机器人概念，电商概念，人工智能，特斯拉 。冷链物流，6天3板2连板。 000962东方钽业（/非/荐/股/）： 芯片+铌超导腔方向，主要从事稀有金属钽、铌、铍及合金等的研发、生产、销售和进出口业务。目前已形成钽金属及合金制品、铌金属及合金制品等系列产品。国企改革，燃料电池，超导概念，太阳能，新材料，稀缺资源， 603160汇顶科技（/非/荐/股/）： 华为星闪+半导体（指纹识别）方向，公司是星闪联盟的会员单位。主要面向智能终端、汽车电子、物联网领域提供领先的半导体软硬件解决方案。基于软件开发和芯片设计的整体应用解决方案提供商,业务涵盖转让自行开发及电子产品软硬件的技术开发的技术成果;电子产品、电子设备、集成电路模块的批发、机器设备、进出口及相关配套业务。流通市值：281.16亿，半导体概念，中芯概念，汽车芯片，无线耳机，传感器，华为概念。 603005晶方科技（/非/荐/股/）： 芯片先进封装+半导体（光刻机零部件）方向，涵盖晶圆级到芯片级的一站式综合封装服务能力。 第675章 最难受的是真真切切发生的长中短的退潮与分化 A股9月16日 最难受的是真真切切发生的长中短的退潮与分化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 605088冠盛股份（/非/荐/股/）： 汽车传动系统零部件方向，专业从事汽车底盘系统的研发、生产和销售。主要产品包括等速万向节、传动轴总成、轮毂轴承单元、橡胶减震、悬架转向、减震器等多个系列,。华为汽车 贬值受益 新能源车 002406远东传动（/非/荐/股/）： 汽车+等速驱动轴+华为AI服务器方向，主要从事非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件的研发、生产与销售。主要产品为非等速传动轴和等速驱动轴,非等速传动轴，主要应用于商用车、工程机械(装载机、起重机)、特种车辆等;。华为概念 军民融合 新能源车 工业4.0 军工 001311多利科技（/非/荐/股/）： 汽车+ 一体化压制方向， 公司在国内汽车冲压零部件及冲压模具领域持续保持市场竞争优势,专注于汽车冲压零部件及相关模具的开发、生产与销售，汽车一体化压铸 新能源车 特斯拉 次新股 002547春兴精工（/非/荐/股/）： 汽车+华为+一体化压铸方向，主要从事以下业务版块:1、移动通信领域的射频器件及精密轻金属结构件的研发、生产和销售及其他相关业务，汽车零部件领域的精密铝合金结构件及钣金件的研发，消费类电子领域的玻璃盖板的研发、生产和销售。汽车一体化压铸 机器人概念 储能 华为概念 新能源车 300006莱美药业（/非/荐/股/）： 医药方向，药品获批临床试验，主要业务为医药制造,公司产品品种丰富,结构合理,公司主要产品为化药,涵盖特色专科类(主要包括抗肿瘤药、消化系统药、肠外营养药)、抗感染类等。 幽门螺杆菌概念 辅助生殖 知识产权 互联医疗 单抗概念 国企改革。 002693双成药业（/非/荐/股/）： 医药+多肽（减肥药原料）方向，主营业务涵盖药品注射剂、原料药的研发、生产、销售等。公司主要业务是专业从事化学合成多肽药品的生产、销售和研发,QFII重仓 肝炎概念 阿/兹/海/默 002826易明医药（/非/荐/股/）： 中药+糖尿病方向， 主要经营品种可分为自主生产药品和第三方合作药品两大类,，业务包含原料药业务,)药品原材料销售业务，药品推广服务业务。QFII重仓 蒙脱石散 中药概念 002102冠福股份（/非/荐/股/）： 原料药+拥有金矿方向， 主要业务为医药中间体研发、生产、销售业务兼对维生素 E 研发、生产、销售业务的投资;塑贸电商业务;投资性房地产租赁经营业务与黄金采矿等其他业务板块。 维生素 健康中国 国企改革 电商概念 黄金概念， 688351微电生物（/非/荐/股/）： 医疗器械方向，主要从事电生理介入诊疗与消融治疗领域创新医疗器械的研发、生产和销售。业务涵盖医疗器械及其配件的研发及技术转让,医疗器械及其配件的生产，;电子仪器设备的经营性租赁， 601188龙江交通（/非/荐/股/）： 振兴东北+高速公路方向，黑龙江省唯一一家高速公路板块上市公司，公司拥有大庆到哈尔滨段高速公路特许经营权,。参股银行，主营业务为投资公路养护服务,销售机械配件及设备、建设，设计,开发、和经营管理收费公路，机电产品、园林绿化,、建筑材料。主营哈大高速公路收费管理,4天3板2连板。 600408安泰集团（/非/荐/股/）： 煤炭方向， 产品主要销售给钢铁企业及焦炭贸易商;主要从事型钢产品的销售与生产，焦炭及其副产品。2连板。 600189泉阳泉（/非/荐/股/）： 矿泉水方向，新增长白山天然饮用矿泉水的生产、销售以及园林工程施工、园林景观规划设计、苗木种植销售和园林养护等业务。主营业务为 在原有定制家居、木材产品业务及进口木材贸易业务，国企改革，碳交易，东北振兴，土地流转。2连板。 000010美丽生态（/非/荐/股/）： 新型城镇化+环保+基建方向，公司的主要收入来自于子公司美丽生态建设,主要从事建筑施、工基础设施建设。其中美丽生态建设与五矿二十三冶、中国中铁、中国建筑以及地方大型施工单位密切合作,工程建设， PPP模式，参股期货。3天2板。 002995天地在线（/非/荐/股/）： 虚拟人+元宇宙方向，目前已经发展成为国内互联网营销服务。专注于为企业客户提供企业级SaaS营销服务及互联网综合营销服务, 元宇宙概念，虚拟数字人 。 002229 鸿博股份(/非/荐/股/) : 炒作/Chat/GPT/+算力+英伟达概念方向，鸿博股份全资子公司英博数科为唯一指定运营主体，北京AI创新赋能中心由鸿博股份与英伟达合作发起，该项目首期所配套的智算中心将为市场提供100P的高性能算力。公司业务涵盖彩票新渠道服务、书刊印刷、高端包装印刷与安全印务等业务,算力租赁与英伟达概念股。 600838上海九百(/非/荐/股/) : 商业百货+参股券商方向，主营业务为 汽车零配件,装璜材料,金银饰品(零售),工艺美术品文教用品,百货,针纺织品,日用杂货,,五金交电,劳防用品,参股券商，新零售，国企改革， 002289美邦服饰（/非/荐/股/）： 纺织服装方向，公司 第676章 随着长假临近，对市场情绪整体有一定负面影响 A股9月17日 随着长假临近，对市场情绪整体有一定负面影响 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月17日星期日。大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，创业板指盘中一度跌破2000点整数关口。盘面上，光刻机概念股反复活跃，京华激光、张江高科、东方嘉盛等涨停。医药股集体走强，其中创新药方向大涨，通化金马5连板，凯莱英、康龙化成涨超5%；眼科医疗概念股震荡走强，莱美药业20CM涨停。一体化压铸概念股午后异动，多利科技、春兴精工涨停。ST板块逆势走强，*ST天沃等十余股涨停。下跌方面，5.5G概念股集体调整，菲菱科思跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股下跌。沪深两市周五成交额7217亿，较上个交易日放量559亿。板块方面，眼科医疗、光刻机、创新药、医疗器械等板块涨幅居前，5.5G、液冷服务器、CPO、网络安全等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.28%，深成指跌0.52%，创业板指跌0.45%。北向资金全天净卖出24.6亿元，其中沪股通净买入2.29亿元，深股通净卖出26.89亿元。 医药、光刻机、超导板块表现相对较好。消息面上，有券商表示，近期，医保谈判政策逐步温和、数十款国产创新药通过国谈初审，而省级层面仿制药集采也不再以低价为唯一标准，表明医保局虽然继续通过多种方式控制医保支出，但同时也坚定支持医药创新、重视药品供应的质量。随着反腐促进行业长期规范化发展，坚定看好临床和商业化执行力强、刚需属性明显、拥有潜在重磅单品的创新药企的长期前景。 盘面普涨,行业板块超6成上涨，医疗卫生、公共设施、造纸印刷、零售业、服装板块领涨，电热供应、软件、供水供气、煤炭石油、通用设备板块跌幅靠前，题材方面，超导概念、CRO、汽车一体化压铸、创新药、减肥药、汽车芯片、中药概念活跃；两市上涨2562家，下跌2356家，涨停48家（含ST股）,跌停2家。 行业概念方面,医药行业反复活跃，莱美药业、冠福股份、易明医药、通化金马、双成药业涨停；超导概念、HEPS概念股持续发酵，必创科技、东方钽业、中广核技涨停；光刻胶/机概念升温，张江高科、联合精密、东方嘉盛、京华激光、冠石科技涨停；半导体板块拉升，汇顶科技、晶方科技涨停；特斯拉一体化压铸取得大突破，一体化压铸板块异动，多利科技、春兴精工涨停；商业零售板块走强，上海九百涨停，萃华珠宝涨超7%，菜百股份涨超6%。 本周延续缩量，三大股指涨跌不一，沪指本周假阴十字星，微涨0.03%，深成指、创业板本周下跌1.34%、2.30%，两市成交36357.55亿元较上周再度萎缩6.98%；沪市周线连续三周未能站上5周均线3112.74点；创业板周线险守2100点，创逾3年新低，连续六周在5周均线2062.41点下方运行。 周末大利好！这次真的是不输于降印花税的史诗级大利好！上周人家华尔街说是欺诈市场，就是因为在市场减持新规出现出现后，还出现各种各样的减持乱象：例如之前的东方时尚、我乐家居一声不吭的违规减持，股民们每天都被股东的骚操作刷新三观下限。但现在，终于出手了！ 东方时尚：实控人、董事长因涉嫌操纵证券市场罪，被上海检方批准逮捕。我乐家居： 股东涉嫌超比例减持，Z监会拟合计罚没4948.49万元。这是有里程碑意义的！是不亚于降印花税的大利好！ 先说东方时尚：这个操作证券市场罪，上一次是给谁的？给的是总舵主徐翔！也就是说在监管层面看来，这次的违规减持和徐翔当年割G家队韭菜的事一样严重！这给了其他上市公司股东一个警告：别再顶风作案了，否则有你好果子吃！ 再说我乐家居：以往是所谓的60万顶格处罚，在2014年修订的《证券法》中规定虚假申报财务报表的处罚顶格只有60万。所以之前大牛股康美药业被发现业绩作假暴雷时，涉及虚增营收、虚增利息收入以及虚增营业利润等规模高达300亿元左右，但只被处60万元顶格处罚。 这是证券市场的伟大一步！虽然依旧有很多的不足，但只要这一步迈出去，后续依旧可期~但，这个周末除了以上振奋人心的利好消息，还是有顶风作案者。例如这一位：不知道是不是想离婚减持套现（国光股份）。真巧，颜董总持仓4089.83万股，分一半出去，刚好俩人都持股5%以下，这下套现可方便了。又如这一位：金帝股份上市首日融券规格达458.32万股，一个新股上市第一天，哪来这么多股份给出融券做空呢？ 巧的是金帝股份战略配售信息显示，金帝股份资管计划1号、金帝股份资管计划2号分别持有436.06万股、34.03万股，合计获配470.09万股，限售期为12个月，战略投资者类型为发行公司高级管理人员及核心员工通过设立专项资产管理计划。如果该融券来自于战略投资者出借，那么458.32万股占专项资管计划所持股份的比例高达97.5%。按上市首日收盘价48.27元/股计算，458.32万股的市值达2.21亿元。 更巧的是：融券费率达28.1%，谁会用这么高的利率去借券做空呢？上市第一天就能融券做空，这真的合情合理合规合法吗？这难道不是打擦边球吗？说好的限售，卖不出去就借出去给人用来做空 第677章 最基本的政策底尚未显现，市场底更是遥遥无期 A股9月17日 最基本的政策底尚未显现，市场底更是遥遥无期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周五涨什么，周末就爆吹什么:比如，本周五大涨的清华光刻厂SSMB-EUV方案，周末又是全网发酵这个消息，反正我是不信的。即使信，也要在周五就信，明天再去接力基本上就晚了所以，光刻机/胶这个方向，虽然我认为还是有机会，但还是要等一个分歧。然后找低位的、图形好看的。 毕竟前有张江高科、蓝英装备、后有联合精密，已经把高度打出来了资金就会源源不断地挖掘低位补涨，而且基本上是看图施工。但在挖补涨的过程中，一定要找那种相对来说相对滞涨的，且要有一定优势和辨识度的。比如创业板龙头蓝英装备的深水区低吸机会，然后再以10日线防守，博弈N型反包。 2）证券: 周末出了好几个相关公司违规处罚的消息，再次证明了村里呵护市场的决心，有可能对证券方向形成正向刺激。周五尾盘集合竞价，多只证券股大幅拉升，可能是对这个消息的提前反映。这个方向，主板看连续逆势的华创云信，创业板还是看天晟新材。这个方向，主板看连续逆势的华创云信，创业板还是看天晟新材。 3）旅游: 这个方向最近一直都有异动，节前都前一周都还可以关注，节前最后几天肯定会有资金兑现，像前几天提到的人人乐也有不错的肉。按照机场以及高铁的国庆订票数据，同比22年增加3倍，同比19年增长了30%，其数据还是非常不错的，可以留意高速、机场、以及商场消费的机会。 看外围：隔夜的外盘，周五道指跌0.83%，纳指下跌1.56%，利空开盘。 看技术：无量下跌已经持续了相当长的时间，特别是降低印花税以来的成交量甚至比未降之前的成交量还不大。那么5200多只股票的股价以及68万亿的总流通市值是无法靠万八千亿的成交量来支撑的，技术跌势就永远不可能终止。 下周将出现阶段性底部。8月28日降印花税利好刺激的高开低走放量假长阴线，形成的二次探底还在继续，创业板再创2020年4月以来新低1996.12点，大盘坚守3100点，依旧未补8.28日3085.05点缺口，下周有补缺或创新低的可能；从成交量看，8月28日超万亿元到周四最低萎缩至六千多亿元新地量，极度缩量做空动能枯竭，市场底渐行渐近；下周是重要的时间窗口，大概率将显现阶段性底部，目前点位不必过于悲观，不宜盲目杀跌割肉，熬过黎明前的黑夜，九月份底部逆转行情，只会迟到不会缺席。 短期来看，随着中秋国庆长假临近，市场成交相对清淡，对于市场情绪整体仍有一定负面影响。尤其今年双节连放，对于市场的影响可能更加明显（过去10年中仅有2012,2017和2020年是类似情况，其中12年和20年节前市场均有明显调整，17年虽然节前市场较为强势，但是节后出现了大幅度补跌）。中期来看，随着8月经济金融以及通胀数据的改善，宏观经济的拐点正在逐步形成，叠加降准政策落地，进一步推动信用扩张节奏，市场中枢上移的宏观条件正在逐步具备。对于A股市场而言，10月份的三季度季报期有望确定本轮盈利周期底部，进而推动市场底的形成与市场上行趋势的确认，尤其价值板块年末的估值切换行情布局窗口正在逐步打开。 300045华力创通（/非/荐/股/）： 半导体芯片方向，最早完成北斗军用基带芯片，该公司参与了北斗导航和天通卫星通信等国/家重大项目的建设。天通卫星通导一体化基带处理芯片量产研制的厂商之一。形成了“应用产品+核心技术+系统解决方案”的业务生态模式。主营业务已经覆盖了仿真测试、无人系统、雷达信号处理、卫星应用、轨道交通等业务领域，、 一直以来都是二龙戏珠，华力创通，明日如果一脚踩在十日线转头向上，那可以轻仓博弈低吸机会，如果直接破位10日线就放弃，高开也不要追 600895张江高科（/非/荐/股/）： 房地产开发+芯片方向，主要从事物业投资和经营管理,商业化高科技项目投资与经营, 市政基础设施建设投资,公司受让地块内的土地开发与土地使用权经营,房地产开发与经营,非居住房地产租赁,住房租赁,参股上海微电子，沪股通净买入6939万，两机构分别净买入1.51亿，1.49亿，沪股通净卖出6432万，一机构净卖出1.70亿； 300814中富电路（/非/荐/股/）： 华为+ 光通信模块方向，公司生产的PCB产品包括单面板、多层板和双面板等,专业从事印制电路板（PCB)）生产、销售和研发。主要应用于汽车电子、通信、工业控制、消费电子及医疗电子等领域。华为汽车，CPO概念，半导体概念 ，Chiplet概念，，三机构分别净买入1370万，863万，1028万； 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： 华为光模块+ CPO/MPO方向，业务涵盖光光通信模块通信设备制造;电子器件销售;半光通信设备销售;电子器件制造;;光通信设备制造光导体器件专用设备制造;通信设备销售;。公司主要产品包括:新能源系统及磁性元器件、各类电源产品、光通信产品等。 跨境电商，储能，F5G概念，CPO概念，算力概念，一机构净买入1021万； 000766通化金马（/非/荐/股/）： 创新药（减肥药）+中药+工业大**方向，参股银行。 第678章 热点板块中的个股行情仍将在本周持续演绎 A股9月18日 热点板块中的个股行情仍将在本周持续演绎 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月18日星期一。上个交易日，三大指数集体高开，半导体、医药板块强势拉升，科创50指数盘中一度涨超1%。白酒、电力以及AI方向走弱，拖累股指午后二次探底，尾盘资金出现一波回流动作，股指跌幅收窄，创业板指2000点关口失而复得。沪深两市成交额7217亿，放量559亿。1）芯片产业链人气进一步凝聚，联合精密6连板，冠石科技8天6板，张江高科8天5板，京华激光8天4板，东方嘉盛6天3板，汇顶科技、宝胜股份、必创科技等多股纷纷涨停。联合精密、张江高科等多只高标股再度封板提振人气，目前光刻机仍为市场中最具人气的情绪板块。 医药、医疗板块近期人气持续回暖，通化金马走出5连板，莱美药业、双成药业、易明医药、冠福股份涨停，微电生物涨超10%。消息面上，9月14日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织人工晶体类及运动医学类医用耗材集中带量采购公告（第1号）》，多位分析师整体来看，集采规则趋于温和，价格降幅缩小，企业承压降低。3）华为产业链在持续分歧之际局部补涨依旧，5.5G概念武汉凡谷2连板，卫星导航板块深赛格3天2板，汇创达、福日电子两只消费电子股涨停。消息面上，有媒体援引华为经销商的话报道称，如果产能充足的话，Mate60系列全球销量预计能达到5000万台，远超Mate 50系列近1000万台的销量。 4）汽车零部件板块盘中活跃，冠盛股份、春兴精工、多利科技、远东传动涨停。消息面上，据外媒援引五位知情人士消息称，特斯拉已在一体化压铸上取得重大技术突破，可以将电动汽车的几乎所有复杂底盘零件压铸成一个整体。 上证指数日K线形态目前呈现三角形收敛，上周三阴两阳，全周持平。而深成指持续下降通道，四阴一阳，周跌幅1.3%。至于创业板则是连续刷新三年来新低，上周五盘中击穿2000点关口，周跌幅2.2%。科创50指数虽然没有创出新低，但也跌破900点整数关，周跌幅1.9%。而且，这种沪强深弱，主板强、创业板弱的特点不仅在日线、周线级别，在月线、季线级别也同样如此。目前从图形上看日线在构筑一根收敛的三角形，距离上次降印花税的时间为15个交易日。本周大盘将面临时间窗口的开启，大盘会选择突破的方向，大家要密切关注3100点的得失。往坏处考虑，如果大盘继续调整，特别是在跌破3100点后，补3085点的缺口是大概率的事件。眼下大盘跌破了5天和20天均线，5天均线死叉10天均线。10天均线拐头往下，短期对大盘的反弹产生压力。从纯技术面看，日KDJ三线均在往下发散，日MACD快慢线的开口在小幅缩小，红柱桩也在缩短，短线看大盘调整没有结束。但是，上证50指数的走势无论是周线、月线，还是季线，走势都是最强的。这就说明，在近期市场相对疲弱，以调整为主的走势中，绩优蓝筹股表现最强，最为抗跌，甚至还有绝对收益，是存量资金的避风港。从代表性个股看，像“三桶油”、三大电信运营商等，都呈现强势震荡，稳中有升的走势。至于蓝筹股为什么抗跌，讲到底还是基本面扎实、业绩稳定、回报较优，尤其在弱势市场中，投资者风险偏好弱，强调安全稳健、货真价实，再加上这两年行业业绩有向头部企业集中的趋势。 截止9月15日，上交所融资余额报7994.09亿元，较前一交易日增加11.64亿元；深交所融资余额报7167.33亿元，较前一交易日增加3.53亿元；两市合计1.52万亿元，较前一交易日增加15.18亿元。上周五市场延续整理态势，量能也仅仅维持在7200亿左右的水平。不过站在另一角度而言，量能持续的低迷，或是卖盘缩手的信号，也反映出当前市场整体的下跌动能正在衰退。对于当前市场而言无需过于悲观，仍先以震荡筑底的结构看待即可。 在这个即将选出方向的时刻总是有所期待，还是为上交易日上午指数的强势翻红白高兴一场。虽然又是一个冲高回落的日子，但也不必过于沮丧，因为抛开情绪方面的波动，客观的方向依然没有选出来再度向上转强的可能性依然存在，当前这个3100点的支撑作用还是明显 。 昨晚，央行宣布降准0.25个基点，从A50期指走势来看市场反应一般，根据18年以来的数据看，10年至今共降准12次，其中6次录的上涨。当前中美利差较大，降准资金流向楼市又是主流，故而股市的冲高力度还是理智看待。、 周末消息端最为值得关注的是监管政策已经开始实质性落地，证/监/会对我乐家居没收违法所得1653万元，并从严处以3295万元罚款，后续将进一步加大对违规减持行为的打击力度；同时东方时尚公告称，实控人、董事长徐雄因涉嫌操纵证券市场罪，被上海检方批准逮捕。市场加大对违规减持行为，有利于市场市场整体信心的恢复，对于短线投机性炒作而言也将形成利好。预计本周高位抱团方向仍将持续活跃。 站在板块角度而言，当前市场延续性最好的热点依旧是光刻机产业链之中。上周五板块核心个股张江高科再度涨停，此外联合精密6连板，冠石科技8天6板。可以看到在高标带动下，光刻机方向赚钱效应仍在不断的扩散。在市场量能有 第679章 政策暖风不断，政策底已经获得市场普遍认同 A股9月18日 政策暖风不断，政策底已经获得市场普遍认同 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：地方债发行进冲刺期，特殊再融资债或重启；稳外贸稳外资电视电话会议召开；工信部支持智能服务器等新形态、新产品研发；工信部表示目前我国尚不具备实现网络层面的移动通信号码归属地变更的条件；CCER有望短期内正式重启，温室气体减排交易加快推进（涉雪迪龙、聚光科技等）；全国首单红树林蓝碳将拍，起拍价创蓝碳交易价新高（涉岳阳林纸、正和生态等）；国内首个新能源汽车电池检测维修规范发布（涉安车检测、正业科技、中国汽研等）；全国医保进入智能监管时代（涉万达信息、东软集团、国新健康等）；全国元宇宙行业产教融合共同体正式成立；上海设科创金融改革工作组；深圳加大国产创新药品和医疗器械采购力度；开采时间缩短70%，我国科学家发明新型稀土开采技术（涉中科磁业、中国稀土、盛和资源、龙磁科技等）；9月15日，火车票发售创历史新高；中国首发地热报告，直接利用多年稳居全球第一（涉海立股份、开山股份等）；全球首台16兆瓦超大容量海上风电机组并网发电；我国成功发射遥感三十九号卫星；墨子巡天望远镜正式投入观测并发布仙女座星系照片；电力辅助服务市场获多地政策支持；光伏技术之争愈演愈烈，TOPCon市占率明年或超六成；中国电信、三星联合发布W24系列折叠屏手机，将引入天翼量子高清密话功能；华为“鹏腾”生态计划启动（涉中国长城、拓维信息等）；百度希壤与高通达成战略合作，打造新一代元宇宙基台（涉佳创视讯、风语筑等）；腾讯混元大模型首批通过备案，将陆续对公众开放；中欧班列国际合作论坛达成48项合作成果；第二届数字政府建设峰会12月在广州举行。 昨日没有公司发布减持公告；浙江德曼、华翔股份将迎来超六成以上解禁；财政部数据显示，1-8月国有土地使用权出让收入27096亿元，同比下降19.6%；东方时尚实控人、董事长徐雄因涉嫌操纵证券市场罪，被上海检方批准逮捕，随后公司免去徐雄公司董事、董事长职务；恒大财富多人被采取刑事强制措施；6连板联合精密公告公司产品不涉及光刻机零部件铸件，亦没有进入光刻机产业链的业务规划；美股三大指数集体收跌，英伟达跌超3%。 通用制造业即通用自动化，是指具有高标准化且可以广泛应用于制造业的通用设备产业，国内具有数千亿市场，下游覆盖全制造业。通用制造业符合基钦周期，今年以来持续周期筑底，目前各项指标均表明通用制造业复苏渐起。库存和信贷水平对于通用制造业基本面和通用制造业板块行情具有较强的领先性，预计2023年四季度通用制造业将全面复苏，通用制造业板块行业也有望持续上扬。因此，建议顺势而为，关注整体通用制造业板块，并关注其中核心代表性公司。 日前，包括降准落地等在内的多重政策不断释放“稳增长”信号，宏观经济回升态势与市场信心得到进一步巩固。与此同时，市场也出现了包括北向资金流出规模减缓、ETF存量份额明显增长等积极变化。多家外资以及内资机构政策支持下经济发展预期将不断改善，未来有望带动A股市场风险偏好修复。 (经济参考报) 建议继续关注政策落实对基本面的支持成效，包括财政货币协同、地方政府化债、地产等政策的节奏和空间。考虑政策层面正积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为已经呈现偏底部特征，认为当前时点不必过于悲观，市场“磨底期”保持耐心。 上周宣布9月15日下调存款准备金率0.25个百分点。这个重磅消息都没等到周五，直接就在周四下午发布了，管理层呵护资本市场的意图非常清晰。对于A股产生利好，早盘高开后短时整理，随即出现了一轮快速上行，最高到3141点后开始震荡向上，下午最低跌至3107点，尾市小幅反弹。 二、盘中热点; 旅游板块再次活跃，曲江文旅领涨。消息面上，昨日，中秋国庆假期的前一日火车票开始售卖，搜索12306平台发现，多个热门线路车票已售罄。此外飞猪的报告显示，距离假期还有半个月的时间，国际机票、酒店的预订量已远超去年国庆假期全程。 医疗保健板块全天活跃，微电生物大涨10%。消息面上，9月14日，国家组织高值医用耗材联合采购办公室发布《国家组织人工晶体类及运动医学类医用耗材集中带量采购公告（第1号）》，这意味着第四批国家组织高值医用耗材集中带量采购正式开启。 后市展望： 在利好刺激上股指上午走强，但后面的震荡下行就有意思了，分时图上显示没有成交量同步放大配合，应该说空头已经把最大的力气都用上了，股指压不下去，在周三低点止跌，没有再破新低，尾市反弹,续五连阴之后，上周尾市的收盘点位是比较敏感的，收出小阴是非常理想的状态。周线图六连阴是历史行情中很少出现的情况，反弹的概率越来越大。需要注意的是，国庆长假临近，而且还有季末资金因素，如果要发动行情，下周应该是最好的机会。否则就只能等节后了。 下面再来看看题材和个股：1、华为产业链：周末讨论最多的就是光刻机了，前面说了：光刻机/光刻胶，国产替代进行时，最近市场也是围绕光刻机产业链发散，从光刻胶→掩膜版→清洗→光学器件→纳米压印→周五又发酵炒到了高能 第680章 市场呈现出明显的高低切换的态势 A股9月18日 市场呈现出明显的高低切换的态势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月19日星期二。周一共42股涨停，连板股总数7只，12股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，东北本地股龙江交通5天4板，光刻机概念股东方嘉盛7天4板，煤炭股安泰集团3板，汽车产业链的春兴精工2板、赛力斯3天2板、维科精密创业板首板，医药股双成药业2板、福瑞股份创业板首板，华为产业链的福日电子2板，国货概念的美邦服饰2板。周一收涨个股3307只，收跌个股1572只。 截至收盘，沪指涨0.26%，深成指涨0.55%，创业板指涨0.89%。北向资金全天净买入28.29亿元，其中沪股通净买入3.89亿元，深股通净买入24.4亿元。沪深股通周一小幅净买入，中国中免净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，交运设备板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约。龙虎榜方面，通宇通讯获机构买入超4000万，中核钛白遭机构卖出2.26亿，铭普光磁遭机构卖出超4000万，万润科技获一家量化席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，中国中免净买入居首，比亚迪、贵州茅台净买入分居二、三位。此外五粮液、泸州老窖等消费股也均获净买入。净卖出方面，宁德时代净卖出居首。药明康德、中信证券净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，5.5G概念股通宇通讯获机构买入超4000万，武汉凡谷获机构买入超3000万。卖出方面，钛白粉概念股中核钛白遭机构卖出2.26亿；CPO概念股铭普光磁遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，盘中巨震的华为概念股华力创通获国泰君安上海江苏路席位买入1亿元，此外该股买二到买五以及卖一到卖五均为东方财富拉萨营业部席位，且这几个席位均在做T，该股午后持续回落或与这些“散户席位”做T卖出有关。量化资金活跃度一般，存储芯片概念股万润科技获一家量化席位买入超4000万。 大盘全天低开后震荡反弹，三大指数小幅上涨，创业板指领涨。盘面上，汽车产业链个股集体走强，华为汽车概念股领涨，德迈仕、京泉华、赛力斯、华阳集团等十余股涨停。旅游股开盘拉升，长白山涨停。国货概念消费股午后活跃，美容、服装股等方向领涨，拉芳家化、美邦服饰、龙头股份等涨停。煤炭股一度冲高，云煤能源、安泰集团涨停。下跌方面，光刻机概念股集体调整，京华激光跌停，张江高科盘中触及跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。沪深两市周一成交额6985亿，较上个交易日缩量232亿。板块方面，华为汽车、一体化压铸、旅游酒店、美容护理等板块涨幅居前，光刻机、CPO、超导概念、Chiplet等板块跌幅居前。 华为汽车为首的新能源汽车板块周一迎来爆发，其中春兴精工走出2连板，赛力斯3天2板，德迈仕、维科精密、华阳集团、科华控股等十余只个股报收涨停。消息面上，AITO问界宣布9月17日新M7单日大定达到2700台，高于两天前的单日2000台。根据规划，除新M7外，AITO问界M9亦是华为汽车业务2023年的重头戏。问界M9基于全新打造的D级豪华SUV平台，将配备全铝合金底盘、智能座舱、智能驾驶、华为百万像素智慧大灯、华为AR HUD、华为AI大模型等。此外，深圳宣布支持老旧汽车更新消费，给予最高10000元补贴。此外，重庆发布新能源汽车产业“新行动”计划，目标到2027年智能网联新能源汽车零部件产业实现营收7000亿元。 从市场角度而言，华为汽车概念的爆发本质上而言仍是华为产业链的延伸性炒作。不过较好的是，汽车产业链板块容量较大，此前也经历了过较长时间的整理，在周一被短线资金成功激活的背景下，预计在近几个交易日仍有望反复活跃。可以留意华为汽车概念中存在一定预期差的细分或个股。 随着新问界M7的热销，市场对于后续问界M9等将要推出的搭载华为智能驾驶系统的车型销量均保持乐观态度，是周一华为汽车概念股崛起的重要因素。此外，每年四季度是新能源汽车的销售旺季，在国/家促消费政策、新能源车企优惠促销、新能源车下乡活动等因素驱动下，叠加各大车企不断推出新产品，新能源汽车的购车需求将持续释放。问界新M7选择在这个时点发布，或将新能源汽车四季度的销售旺季，其销量有望获得一定提振。 大消费板块全天表现活跃，其中午后国货消费细分迎来爆发，服装股美邦服饰2连板，龙头股份、拉芳家化、倍加洁等纷纷涨停。在蜂花79元“商战套餐”卖爆之后，还带动多个国货品牌79元套餐热销。京东超市发布的数据显示，9月12号至14号，蜂花相关关键词搜索量同比增长14倍，用户访问量同比增长260%，蜂花洗发护发商品成交额同比增长超3倍。而白玉牙膏、上海药皂、100年润发等国货平价品牌的关注度和成交额，也在这一轮国货热点中获得连带增长。同时，京东超市14号宣布，今年实施的“国货之光”品牌扶持计划启动国货平价商品扶持专项。该专项特别针对多年来坚持平价销售的国货品牌，提供营销、流量资源上的专项扶持，全面助推国货平价、优质 第681章 现在最大的问题依然是新增资金不足 A股9月18日 现在最大的问题依然是新增资金不足 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，高位股大面积补跌，京华激光、冠石科技、立达信跌停，张江高科跌超9%，华力创通盘中一度涨超15%，收盘跌超5%，最大回落幅度超20%。连板股高度被压缩至3板。板块方面，汽车产业链爆发，继此前AITO汽车宣布问界新M7单日大定突破2000台之后，9月17日问界新M7单日大定再创新高，达到2700台，超出市场预期，板块中军赛力斯早盘强势涨停，激活做多氛围，板块内近20只个股涨停。不过值得注意的是，汽车股成交占比并没有显着增长，资金回补较多的是机构重仓股，包括以宁德时代、融捷股份为代表的新能源赛道，以贵州茅台、中国中免为代表的消费，以恒瑞医药为代表的医药。 盘前有房地产税立法暂缓的消息，对于市场继续产生利好。管理层的态度非常清晰，活跃资本市场的目标不变，没产生明显效果就继续推出积极性措施，量变到质变只是时间问题。现在政策底是已经确定了，周线图六连阴，历史行情上比较少见，出现强反弹的概率越来越大。早盘股指低开后修复，股指跌不下去，现在已经企稳。 指数周一最低点踩了个3098后开始分时反击，遇阻3126差不多是20天线附近的区域，这个位置就只有反复磨了：后续重点继续关注3085-3068区域的承接力度，短期不排除周一反弹后会再度调整震荡。另外，如果这几天一直反弹不排除周三，周三属于小高点，创指周一力度强于沪指，目前是1993点后展开反击，这里有望构筑双底： 分时短期压力在2050区域，创指这里反弹是好事，后面就看是否去1941区域做大底。关键是量能，量能继续缩到6000+，节前大概率都是这个水平，所以轮动是主节奏，不要追价容易诱多。尽量盘中确定或者潜伏辨识度的黄金坑。 技术上看，周一指数一波三折，早盘冲高回落后午后再度探底回升，之后呈现整理格局。分时上黄线领涨白线，具备一定赚钱效应。但成交量并未显着放大，而且日线上依旧呈现在3100-3170的中枢中运行，短期预计还会有震荡整理的预期。创业板指周一表现强势，走出止跌企稳形态，但上影线的呈现也说明资金追高意愿不强烈，而且均线系统空头发散格局并未改变，短期V型反转概率不大，短期先当超跌反弹来应对。另外很显然短期指数同步性比较差，行情想要起来也有难度。 从时空点看，周一大盘创出新低后直接反弹的走势与原来期望的有所欠缺，原来以为这里出现直接下跌到周三出现反弹后再次下跌到下周就容易出现中级低点，而周一这样的反弹，从时间点上上周五的高点还是周一延后出现低点就不是很明朗，而且空间上也没有回补前面的缺口，从时空点看还有所欠缺； 其次从技术上看，周一这样探低反弹后，由于成交量没有放大日线和长分时上的趋势没有改变，继续保持着粘合等待变盘方向的状态，周一的反弹技术上依旧是20天线出现走平后的牵引作用，但这里向上变盘还是容易出现诱多的走势，向下变盘才容易有大的低点出现，那周一的反弹最大的意义在于延缓了大盘下跌的速度，随着节前的交易日越来越少，这里反弹后再去下跌就会制约下跌的空间，3053点将不容易被击破； 从个股上来看，周一市场呈现出明显的高低切换的态势。以华为汽车概念为例，除了领涨中军赛力斯以外，周一板块内部涨停或涨幅居前的个股大多呈现底部刚刚启动的形态。结合周一早盘爆发后，午后相关概念股并没有进一步加强，为后续几个交易日留下了一定的上涨空间，故若将周一可视为华为汽车概念发酵的第一天，后续几个交易日炒作的行情或有望延续。 热点题材：1、稀土开采时间将大幅缩短70%这两家产业链弹性公司受关注： 据新华社报道，我国科学家成功研发出风化壳型稀土矿电驱开采技术，稀土回收率提高约30%，杂质含量降低约70%，开采时间缩短约70%。相关成果在《自然-可持续性》等期刊发表高水平论文11篇，获授权发明专利7件，并建成了5000吨土方规模的示范工程。研究团队表示，将加紧完善技术集成，加快推进相关成果的产业化应用。 自今年7月中旬触底以来，国内稀土价格持续稳步上行。截至目前，稀土价格指数较年内低点已上涨超过20%。近期，受缅甸、马来西亚等地供应受阻及出口新政策影响，稀土供应端扰动情况加剧，叠加2023年第二批稀土开采指标有望近期公布，稀土预期增幅相对去年或有下调。需求端来看，进入“金九银十”消费，稀土下游需求向好。随着稀土市场的量价齐升，及最新技术驱动稀土开采成本的大幅下降，稀土板块公司盈利能力望改善。可关注，中科磁业（301141）、龙磁科技（300835）等稀土产业链弹性公司。 2、CCER有望短期内正式重启这两家碳排放监测公司显着受益：9月15日，生态环境部部务会议通过《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》（以下简称《管理办法》）。此前，北京绿交所也发布公告宣布，全国温室气体自愿减排交易系统即日起开通开户功能，接受市场参与主体对登记账户和交易账户的开户申请。随着相关领域重磅政策的陆续落地，CCER（国/家核证自愿减排量）有望在短期内正式重启。 推进自愿减排交易市场建设，有利于支持林业碳汇、可再 第682章 周线图已经六连阴出现强反弹 A股9月18日 周线图已经六连阴，出现强反弹的概率越来越大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 此外，周一高位股方向亏钱效应较为明显，其中华力创通周一呈现出明显的拉高出货的疑虑，早盘一度冲高涨超15%，后续一路震荡走低，截至收盘跌超5%，全天更是爆出了近65亿的天量。而市场另一大人气高标张江高科周一低开低走，最终同样以60亿的成交额逼近跌停。此外，随着通化金马的尾盘炸板，周一市场连板高度骤降至3板，明显感受到高位的抱团资金出现了松动迹象，一旦后续无法快速修复的话，高位股补跌的风险或将进一步加剧。 从华为手机到华为汽车，共同的名字是华为，真不愧是国内第一科技消费品企业。周一的炒的汽车其实上周四就有端倪了，赛力斯（非荐股）的第一个涨停并非是巧合，赛力斯是啥，是问界啊，销售数据可能会超预期就这么个简单粗暴的波段逻辑。题材上有没有感觉和去年五六月份的那波很像，大盘位置也相似，此时此刻恰如彼时彼刻。还有个方向是消费，也不是周一才动起来的。汽车与消费，这两个要关注起来。 9月14日，央行宣布9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点（不含已执行5%存款准备金率的金融机构）。本次降准为今年以来央行第二次实施降准，在支持商业银行信贷扩张，呵护银行净息差空间的同时，有助于支持金融机构增加对实体的资金投入，巩固我国经济回升向好态势。9月15日，央行开展1年期MLF操作5910亿元，由于9月MLF到期规模为4000亿元，实现净投放1910亿元。降准落地叠加MLF加量幅度上升，政策助力加大信贷投放，持续释放稳增长信号。随着市场主体信心逐渐好转，经济持续恢复向好，A股市场震荡向上概率较大。 当前杭州亚运会和国庆黄金周接棒带动出游需求释放，旅游行业延续了暑期的火热态势。今年以来，旅游行业直接受益于出行意愿的持续回暖，整体需求有望迎来释放。随着各项促消费政策的落实，未来市场消费潜力有望进一步激活，旅游产业迎来转型升级的新机遇，长期来看，国内将促进消费提质升级，释放出行消费潜力，旅游消费市场的增量空间的也将进一步被打开，从而实现全面复苏进入新一轮的景气周期。由此可见应该持续关注旅游行业的未来发展势。 下面再看题材个股机会:1）华为科技线:周末吹的越凶，砸的时候果然就是丝毫不留情面，光刻机龙头张江高科直接给闷杀，过于离谱。加上午后一篇莫须有的小作文让中芯国际闪崩，带动华力创通进一步回落，随后低吸潜伏盘汹涌而出，日内从最高点回落超20个点。 由此，华为线和国产替代全线溃败，张江高科尾盘触及跌停，前排高标集体大跌。那华为代表的科技线，是不是要结束了？? 从盘面看，日内已经出现了亏钱效应，华力创通这样的高位放量阴线，很说明问题了。而上周最强的光刻胶、光刻机分支，占据了跌幅榜前二。 并且板块内开始出现跌停个股，华懋、京华等，甚至上周五午拉板的机构票，张江高科，不但没有溢价，盘中还一度跌停。这样的情况，科技方向自然好不了，华力的独木难支，也就可以理解。但资金上周介入比较深，直接A可能性不大，但要是没有消息刺激，短期内很难起来。至于后期是否修复，修复强度如何，最后还是要看华力创通以及张江高科这个核心能够修复到何种地步？ 2）消费: 消费周一也都出现较大的反弹，而这个方向昨天说的中信周一也是震荡上行的动作，目前看其趋势也是还不错。从时间节点上看，节前的两周，旅游消费的情绪会越来越浓，应该还是可以拿一下，只要趋势不变，就等到快到放假再卖出，具体大家可以临盘决定。另外已有10部电影定档国庆档，机构预计档期票房有望超越2019年，所以可以去看下电影等细分领域内较为靠前排的个股，比如：幸福蓝海。 3）医药: 医药，这是最近除光刻机以外最强的方向，轮动到的几率可能会更大些，再叠加行情不好时，市场会优先选择前期人气股的特点（周一长青科技涨停）。 周一其实还有个消息，没引起市场注意。重要部门新闻办公室举行新闻发布会，解读《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》。矿山安全进一步加强，对于各种矿的产能和生产成本是有影响的。M联储加息已经接近尾声，国际大宗商品已经开始走强，输入型通胀正在传导，在这个背景下，经济复苏需求拉动，加强矿山管理，对于资源类品种产生正面作用。顺周期品种继续重点关注。 还有一个现象，国债逆回购近期也在走强。现在离季末还有一定时间，而且近期央行各种放水，国债逆回购现在提前上涨反映出的是资金紧张。考虑到最近某些经济数据发出的复苏信号，不排除资金离开债券市场进入实体的可能性。这是一个积极信号。 周线图已经六连阴，出现强反弹的概率越来越大，而且这个时机不能久拖，下周末是季末和长假，市场压力又会加大。本周是发动行情的极好机会，政策底与技术面综合考虑，有可能出现一个重要的时间窗口。坚决不要离场。 601188龙江交通（/非/荐/股/）： 振兴东北方向，目前为黑龙江省唯一一家高速公路板块上市，参股龙江银行并成为其第三大股东,主营哈大高速公路收费管理,为过往车辆提供通行服务并按照政府收费标准收取车辆通行费。哈大高速公路的通行费为公司主要营业收入 第683章 混沌的底部犹如一片漆黑的隧道 A股9月18日 混沌的底部犹如一片漆黑的隧道 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 688355明志科技（/非/荐/股/）： 3D打印+机器人+工业母机方向，以高端制芯装备和高品质铝合金铸件为两大业务,为客户提供高效智能制芯装备、铸件产品的研发与制造,。业务涵盖工业自动化机械设备、模具及铸件的研发设计、生产及销售;提供铸件工艺技术研发、系统集成方案设计服务;产业园及行业互联网服务平台。 300606金太阳（/非/荐/股/）： 3D打印+机器人+存储芯片方向，主主要从事抛光材料、高端智能装备研发生产销售以及精密结构件制造服务业务,为客户提供精密研磨抛光与精密结构件制造综合解决方案。主要产品新型精密抛光材料和高端智能装备属于机床工具工业行业,产品及服务主要下游客户为汽车制造与售后、消费电子、通讯通信领域。工业母机 口/罩， 高送转 新材料。 600272开开实业（/非/荐/股/）： 医药+新零售，和长青科技属于同一时期的人气股，有可能会跟随长青的节奏，明天如果能回踩5日线可以低吸，高开放弃。 002658雪迪龙（/非/荐/股/）： 在碳监测相关产品开发、数据分析、软件平台开发等方面积累了丰富经验，拥有红外法、傅里叶红外光谱法、色谱法等多款温室气体监测产品及碳账户管理系统等软件平台，并已成功应用于火电、水泥、钢铁等行业。 600792云煤能源（/非/荐/股/）： 焦炭方向，从事的主营业务主要涵盖煤焦化板块和重型机械板块两大板块。公司目前主要从事煤焦化业务,涉及焦炭及相关化工产品的生产和销售。公司全资子公司昆钢重装集团主要从事起重运输机械、矿冶装备制造、维检服务和耐磨材料等业务。消息面上：多家媒体称，容量电价改革政策有望年内出台，火电企业有望在该政策的刺激下增厚利润。 002269美邦服饰（/非/荐/股/）： 国货+大消费方向，采用产品自主设计、生产外包、直营与加盟销售相结合的经营模式,， 组织旗下 Metersbonwe、ME&CITY、Moomoo、ME&CITY KIDS 品牌时尚休闲服饰产品的设计和销售,并通过线下店铺渠道和互联网电子商务平台开展自有品牌的推广和相关时尚休闲商品的销售。业务涵盖服装制造加工,服装、鞋、针纺织品、皮革制品、羽绒制品、箱包、玩具、饰品、工艺品、木制品等，C2M概念 抖音小店 新零售 贬值受益 电商概念 婴童概念 2连板。消息面上：“花西子事件”发酵，由此带来了一波国货品牌的流量红利，蜂花等多个国货直播间销量增长数十倍。 000679大连友谊（/非/荐/股/）： 振兴东北+零售方向，零售业集中在大连地区,以百货店(友谊商城)为主,区域内有多家大型零售企业,竞争比较激烈。公司房地产业集中在大连地区,，业务涵盖商品零售、酒店、对船供应、进出口贸易、免税商品(限分支机构);农副产品收购(限分支机构);客房写字间出租。消息面上：“花西子事件”发酵，由此带来了一波国货品牌的流量红利，蜂花等多个国货直播间销量增长数十倍。 600630龙头股份（/非/荐/股/）： 国货方向，三枪牌鞋服，以品牌经营和国际贸易为主营业务。自主品牌业务包括以三枪、ELSMORR、鹅牌、菊花、海螺、明光、皇后、凤凰、钟牌 414 等品牌为主的针织、服饰、家纺类产品的经营。 跨境电商 进口博览 新零售 网红直播 国企改革 病毒防治 。消息面上：“花西子事件”发酵，由此带来了一波国货品牌的流量红利，蜂花等多个国货直播间销量增长数十倍。 603630拉芳家化（/非/荐/股/）： 国货方向，拉芳牌家化，主要从事洗护类、护肤类、彩妆类产品的研发、生产和销售。目前拥有自主洗护品牌主要有“拉芳”、“雨洁”、“美多丝”等,独家代理海外优质护肤品牌“瑞铂希”,新国货品牌T8,整合彩妆品牌 VNK。股权激励 化妆品概念 医疗美容 新零售 网红直播 电商概念。消息面上：“花西子事件”发酵，由此带来了一波国货品牌的流量红利，蜂花等多个国货直播间销量增长数十倍。 600814杭州解百（/非/荐/股/）： 杭州本地股+零售方向，是国内知名的百货零售企业集团,公司及旗下企业被商务部评定为“金鼎”百货,在区域内具有较强的竞争力,主营业务为商品零售,主要业态有百货商场、购物中心。营业收入主要来源于旗下各门店的商品销售收入及商场内功能商户的租金收入。杭州亚运会 退税商店 医疗美容 新零售 体育产业 国企改革 电商概念 。消息面上：“花西子事件”发酵，由此带来了一波国货品牌的流量红利，蜂花等多个国货直播间销量增长数十倍。 603059倍加洁（/非/荐/股/）： 消费+牙刷方向，主要从事口腔清洁护理用品以及一次性卫生用品的研发、生产和销售,用品主要包括牙刷、牙膏、牙线签、齿间刷、漱口水、口喷等产品,一次性卫生用品主要包括湿巾等产品。跨境电商 参股银行。消息面上：“花西子事件”发酵，由此带来了一波国货品牌的流量红利，蜂花等多个国货直播间销量增长数十倍。 300203聚光科技（/非/荐/股/）： 已推出CEMS-2000 C型烟气排放连续监测系统（ 第684章 短线炒作主轴依旧围绕着华为概念轮动 A股9月19日 短线炒作主轴依旧围绕着华为概念轮动，留意低位细分补涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月19日星期二。截至9月18日，上交所融资余额报8017.63亿元，较前一交易日增加23.54亿元；深交所融资余额报7177.47亿元，较前一交易日增加10.15亿元；两市合计15195.1亿元，较前一交易日增加33.69亿元。 上交易日市场小幅上涨，但量能持续低迷，成交额尚不足7000亿，节前效应，很多资金都去休假了，可以理解，北向资金连续卖出几天，发现指数也砸不下去，应该是GJ出手了，很干脆的反手做多，截止尾盘流入28亿。这里要留意后面几天外资的行为，以往节前成交虽然冷清，但是外资和机构基本都是流入的。因为散户喜欢节前卖出，而机构和外资正好在这个时候捡便宜筹码，等待节后回归的资金前来。 周末利好消息继续出台。我乐家居大股东违规减持，被管理层从重处罚，对于市场生态产生积极影响，盘前有房地产税立法暂缓的消息，这些消息都透露出管理层对于资本市场的呵护态度。A股上交易日早盘低开，探底后快速拉起，回到上周收盘点位附近进入窄幅整理状态，波动中枢再次上移。北向不砸了所以指数暂时不跌了，但缩量企稳也没什么意义，上交易日属于情绪上的止跌反弹，还是需要平和的接受一个大的方向选择，会来的。 上交易日沪深股指均收于5日均线附近，两市合计成交6985亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标均出现金叉；在这种横盘走势下，考虑到当前离中秋国庆双节还有几个交易日，如果时间拖得越久，多方就越难改变现状，尤其是如果这种横盘拖到下周，就不是一个好现象。所以，多方需要尽快发力才行。同时，证监会表示将完善优化现金分红监管制度，此举有望给市场带来新的增量资金。 短线来看，大盘处于30分钟级别三角形震荡整理结构的末端，即将面临变盘。当前已临近3100点整数位，下跌动能或趋缓，继续期待有利宏观数据公布。要看到，印花税降了，股东减持受限了，IPO节奏也放缓了，两融杠杆也加了，经济数据也开始回暖了，随着政策呵护加速落地、基本面和盈利企稳回升、微观资金供需逐步改善等积极信号陆续出现，后续市场有望逐步迎来修复。 昨日市场迎来震荡反弹，昨日市场呈现出高低位切换的风格。一方面华为概念的炒作进一步扩散至整个汽车产业链之中，赛力斯等十余只个股涨停。另一方面，高位股方向开始涌现出现亏钱效应，市场的连板高度再度降至三板。结合昨日的两市的成交额再度小幅萎缩，总体而言当前市场仍处于存量博弈下的震荡轮动态势。 盘面上来看，上交易日市场的核心毫无疑问轮动至了华为汽车概念，其上涨最为直接的逻辑催化是问界M7订单量的超预期。本质而言，属于在光刻机阶段性审美疲劳后，资金对于华为这个大主线的所进行的延伸性炒作。但结合汽车链自身的大容量以及固有的市场人气，汽车产业链后续仍有望反复活跃 另外值得注意的是，华为汽车的爆发似乎带动了电新权重普涨，龙头股宁德时代也久违地迎来反弹，锂电、锂矿方向也有所异动，融捷股份一度涨停，不断向下探底的创业板也成功止跌反弹。一方面说明上交易日汽车链的反弹，或不仅仅局限于单纯的短线资金的情绪博弈，存在着一定配置性资金回补仓位的痕迹，另一方面也反映出，相较于单纯的光刻机，汽车链的走强或对市场整体具有更强的带动效应。 从市场角度而言，华为汽车概念本质上而言仍是华为产业链的延伸性炒作。不过较好的是，汽车产业链板块容量较大，此前也经历了过较长时间的整理，在上交易日被短线资金成功激活的背景下，预计在近几个交易日仍有望反复活跃。可以留意华为汽车概念中存在一定预期差的细分或个股。另外，消费类个股反弹，大到茅台、中免也表现强势，说明机构资金已经开始回流，后续权重表现也比较重要。 而除了华为汽车以外，昨日鸿蒙的软通动力、鲲鹏服务器的同方股份等都是震荡向上，华为+工业互联网的海得控制、佳讯飞鸿等个股也维持轮动走强的态势，说明当下短线资金的炒作主轴依旧围绕着华为概念所进行轮动。因此对于昨日涌现出亏钱效应的高位股方向而言，龙头直接走A的概念较低，或存在着短线修复的预期。但需注意的是，资金的回流强度仍是关键，一旦修复力道不及预期，不排除高位股方向集体退潮的风险。 其他题材方面，消费股在昨日震荡走强，旅游、国货等板块表现活跃，但其上涨逻辑仍是由事件题材所驱动，往往一旦发生便兑现了预期，因此后续一般难有持续性。因此当下的重心还是聚焦于华为链方向，留意板块内部的轮动节奏或是关键。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，银河，国金，信达，中信，华泰，粤开，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023 第685章 当前处于国内基本面预期底部与 A股9月19日 当前处于国内基本面预期底部与海外基本面预期顶部的最后角力期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：央行、外汇局召开外资金融机构与外资企业座谈会；监管拟设立城中村改造专项贷款；财政部等四部门提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例（涉华东数控、华微电子等）；工信部就《元宇宙标准化工作组筹建方案》征求意见；首个国/家级电力现货交易规则落地，明确四方面要求；我国成全球增长最快最具潜力检测市场（涉华测检测、实朴检测等）；上海发布促进细胞治疗科技创新与产业发展行动方案（涉南华生物、冠昊生物等）；北京启动“万兆之城”行动计划；龙芯国产化全固态桌面存储一体机正式发布（涉龙芯中科、南京熊猫等）；国庆假期铁路日均客流量预计约为春运两倍；中国电子工程设计院回应“清华大学EUV项目把光刻机巨大化”的传闻，指出该项目并非国产光刻机工厂，而是北京高能同步辐射光源项目(HEPS)；我国科研团队在二维高性能浮栅晶体管存储器方面取得重要进展；电商巨头“双11”招商大会集中启动（涉值得买、若羽臣等）；过去一年有证书的钻石价格下跌了35-40%；多种制冷剂价格调涨，三代配额落地将改善行业供需（涉三美股份、永和股份等）；8月底全国棉花商业库存创五年新低；原材料价格狂飙，9月份轮胎企业掀涨价潮；2023年世界制造业大会将于9月20-24日在合肥举办（涉软通动力、东方国信等）。 近期，轮胎行业掀起新一轮涨价潮，包括赛轮轮胎、玲珑轮胎、三角轮胎等上市公司在内的国内外轮胎企业轮番宣布涨价。从多位轮胎经销商处获悉，由于品牌方密集涨价，目前各大经销商开始积极备货，以应对10月份的旺季。券商机构认为，原材料价格、人工成本的抬升是此轮轮胎价格上涨的主要原因，同时，轮胎行业正处于产销两旺的状态，行业景气度有望持续上行。 上交易日没有公司发布减持公告；山东玻纤、德邦科技将迎来超三成以上解禁；中国电子院澄清，并非国产光刻机工厂落地雄安，是北京高能同步辐射光源；昊志机电公司董事肖泳林收到证监会立案告知书；江苏多地要求不得新增定融，个别地方要求融资成本不超过5.5%；福日电子公告，截至目前子公司中诺通讯未给华为手机Mate60系列提供代工服务；全球天然钻石价格暴跌，比利时钻石交易所称或许将来在超市买肥皂也会送你一颗钻石。 美股三大指数均小幅上涨，纳指涨0.01%，道指涨0.02%，标普500指数涨0.07%。大型科技股涨跌不一，特斯拉跌超3%，奈飞、微软、亚马逊小幅下跌；苹果涨超1%，英伟达、谷歌、Meta小幅上涨。航空股全线走低，达美航空、西南航空、美联航跌超2%，波音、M国航空跌超1%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙指数跌0.57%。满帮涨超1%，小鹏汽车、爱奇艺、唯品会、拼多多、腾讯音乐、微博小幅上涨。理想汽车跌超2%，京东、百度、蔚来跌超1%，哔哩哔哩、富途控股、网易、阿里巴巴小幅下跌。 社融、经济数据好于预期，降准进一步体现政策呵护，但海外扰动下市场以震荡为主。大势上，本轮“政策底”到“市场底”阶段外资定价权更高，当前处于国内基本面预期底部与海外基本面预期顶部的最后角力期，M联储加息路径仍有分歧、国内政策有效性待验，趋势性回升或需等待内外现实向预期收敛； 结构上，重视Q4剩余流动性回落+盈利视角切换两大交易线索，在潜在业绩增速反转的品种中，筛选顺周期资产中供给弹性约束较低、成长类资产中有独立周期且先行指标向好、且公募筹码压力较小的品种，继续战略看多医药/电子，战术看多建材/MDI/小金属。 下面在看看题材个股机会：1）华为产业链:： 上交易日捷荣技术高位窄幅震荡，华力创通放量长上影，这俩都是高位整理的态势，他俩代表了华为线，低位补涨积极，共有2只2板，6只首板，其中辨识度比较高的有福日电子和万润科技。总的来说，华为线高位分歧加大，低位补涨积极。 说下，华力创通，没想到10日线上低吸套个利都能亏钱，再看看老章，1个亿推上去的，得亏多少啊，从这个角度来说，不用急着割，需要自救的大佬一大堆，总要减减亏吧？要是自救做修复，首先要稳住的还是捷荣，整个华为+科技线的情绪龙头，大容量漂切换归切换，但情绪龙头是固定的，所有的连板高度都在捷荣的情绪周期里，所有华为分支的走强理论上也都可以给捷荣做支撑，也就是说，华力/张江们要想自救，拉谁都不如拉捷荣事半功倍，当风向表看吧。 2）华为汽车:上交易日崛起的华为汽车整车，米国汽车人罢工+问界销量超预期是刺激汽车启动的直接原因，这次罢工对米国三大车企是致命打击，尤其利好中国车企，回看K线图，每年国庆后汽车板块都有一波主升，只是今年由于罢工+华为刺激启动的较早。华为汽车核心标塞力斯早盘缩量涨停，带动整个汽车板块爆发，10cm首板11只，不过从近期规律看，这个方向周二大概率又是分化，在车上的做好去弱留强即可。一句话，盯紧核心中军塞力斯即可，汽车板块的炒作基本绕不开它。 3）医药:如果科技线以华力为代表的修复低于预期，比如被5日线压制，那也是时候考虑防守避险了，医药、黄金等，都在考虑范围 第686章 市场有望守得云开见月明 A股9月19日 市场有望“守得云开见月明”。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 601127塞力斯（/非/荐/股/）： 华为+智能驾驶+新能源车整车方向，趋势龙头打出1+1反包，给足了市场信心。以新能源汽车为核心业务，,业务涉及新能源汽车及核心三电、传统汽车及核心部件总成的研发、制造、销售和服务。整车产品覆盖新能源汽车和传统汽车,主要代表车型包括 AITO 问界系列智慧新能源汽车、蓝电新能源汽车、瑞驰电动商用车、风光 SUV等。华为汽车 固态电池 地摊经济 华为概念，车联网 新能源车 无人驾驶 无人机。3天2板。 301329信音电子（/非/荐/股/）： 超迭次新+汽车产业链+usb4+华为5G+消费电子+连接器+专攻消费电子及汽车连接器！高开不追，回踩22元附近可以考虑低吸。 002547春兴精工（/非/荐/股/）： 华为+汽车一体化压铸方向，主要从事以下业务版块:1、移动通信领域的射频器件及精密轻金属结构件的研发、生产和销售及其他相关业务;2、汽车零部件领域的精密铝合金结构件及钣金件的研发、生产和销售;3、消费类电子领域的玻璃盖板的研发、生产和销售。汽车一体化压铸 机器人概念 储能 华为概念 新能源车 国产芯片 3D玻璃 工业4.0 5G概念，2连板。 000705浙江震元（/非/荐/股/）： 它的公司全资子公司震元制药有生产石杉碱甲片，这个产品的适应症就是用于良性记忆障碍，对痴呆患者和脑器质性病变引起的记忆障碍亦有改善作用，它的成交也比较小，股性比较活跃，回踩低吸为主，高开不追。 001324长青科技（/非/荐/股/）： 交运设备方向， 以三明治复合材料为基础,通过轨道交通和建筑装饰两大领域实现产品应用，业务主要为轨道交通业务及建筑装饰业务,在轨道交通业务提供轨道交通车辆内部装饰产品、检修业务及备品备件和车载乘客信息系统;在建筑装饰业务提供建筑内外部装饰产品。 机器人概念 建筑节能 储能 磁悬浮概念 一机构净买入1849万； 002107沃华医药（/非/荐/股/）： 它的独家产品参枝苓口服液具有益气温阳，化痰安神的功效，可用于轻中度阿尔/茨海/默病心气不足症，同时低价小市值也是亮点，这几天有点底部堆量的意思，高开不追，回踩5日线低吸。 605333沪光股份（/非/荐/股/）： 汽车产业链+高压线束方向，主要从事汽车线束的研发、制造及销售,主要产品包括成套线束、发动机线束及其他线束,产品涵盖整车客户定制化线束、新能源汽车高压线束、仪表板线束、发动机线束、车身线束、门线束、顶棚线束及尾部线束等。 603270金帝股份（/非/荐/股/）： 次新+向驱动电机转子总成+汽车方向，主营业务为精密机械零部件的研发、生产和销售。开发运用精密冲压技术,激光切割、数控精密机加工、注塑和精密铸造，形成轴承保持架和汽车精密零部件两大类主营产品。业务涵盖轴承配件、汽车零部件生产、销售;医疗器械生产、销售;软件开发与销售;企业管理咨询服务等。 000428华天酒地（/非/荐/股/）： 酒店及餐饮+预制菜+职业教育+国企改革，湖南省首家五星级酒店，湖南省酒店业龙头，省属重要接待基地，上交易日板块高潮周二开盘肯定不适合进场，回踩5日线-10日线之间可以低吸。 001319铭科精技（/非/荐/股/）： 汽车一体化压铸方向，专业从事精密冲压模具和金属结构件的研发、生产和销售,拥有模具设计开发能力、模具制造技术和精密冲压技术,主要为汽车、办公设备、电子产品及建筑消防等行业提供精密冲压模具和金属结构件。贸易概念 华为汽车 特斯拉 301499维科精密（/非/荐/股/）： 次新+汽车电控系统部件方向，主要从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售。提供产品及模具设计、精密制造及检测等全流程配套服务,业务涵盖生产精密新型电子元器件、相关电子连接器及精密模具,汽车零部件及配件研发制造,新能源汽车电附件销售,智能基础制造装备制造,等。 002792通宇通讯（/非/荐/股/）： 通信设备方向，是国内较早涉足移动通信基站天线研发与生产的企业,专业从事通信天线及射频器件产品的研发、生产及销售,产品主要包括基站天线、射频器件、微波天线等。为移动通信运营商、设备集成商提供通信天线、射频器件产品， 光通信模块 毫米波概念 F5G概念 贸易概念 杭州亚运会 储能 换电概念深股通净买入1682万，三机构分别净买入1632万，1421万，1069万； 002654万润科技（/非/荐/股/）： 文化传媒方向， 主要从事LED封装、照明应用和亮化照明工程业务;以及电视广告内容营销和互联网数字营销广告传媒业务。LED业务现已形成集封装-照明-合同能源管理-景观亮化设计与施工为一体的中下游产业链协同，业务涵盖LED应用与照明产品及其配件、LED光电元器件、红外线光电元器件及LED太阳能产品研发;经营LED产品相关原材料;等，存储芯片 智慧灯杆 植物照明，MiniLED ETC 华为概念， 人工智能 国企改革 两机构分别净买入1 第687章 地量下个股基本偃旗息鼓，短线机会在减少 A股9月19日 地量下个股基本偃旗息鼓，短线机会在减少 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月20日星期三。周二共19股涨停，连板股总数4只，10股封板未遂，封板率为65%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的华映科技14天9板、日久光电4天2板，东北本地股龙江交通6天5板、哈空调2板，汽车产业链的铭科精技2板、金帝股份2板，医药股易明医药3天2板。周二收涨个股1038只，收跌个股3855只。 截至收盘，沪指跌0.03%，深成指跌0.73%，创业板指跌0.88%。北向资金全天净卖出24.23亿元，其中沪股通净卖出5.07亿元，深股通净卖出19.16亿元。沪深股通周二小幅净卖出，江苏银行净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，石油石化板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，长青科技获机构买入超4000万，科源制药遭机构卖出超3000万，德迈仕和维科精密均遭量化席位做T。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，江苏银行、农业银行净买入分居前两位，这两只个股此前均较少上榜，此外招商银行也获净买入。净卖出方面，贵州茅台、五粮液净卖出分居前两位。 龙虎榜机构活跃度一般，个股买卖金额均不大。买入方面，轨交概念股长青科技获机构买入超4000万。卖出方面，医药股科源制药遭机构卖出超3000万；工业母机概念股华东数控遭机构卖出超2000万。一线游资活跃度一般，游资主要围绕华为概念股买卖，其中华映科技获一家游资席位买入超6000万，电科芯片、日久光电均获财通证券杭州上塘路营业部买入超2000万。量化资金活跃度一般，两只汽车产业链个股德迈仕和维科精密均遭量化席位做T。 大盘全天震荡分化，沪指窄幅震荡相对偏强，深成指、创业板指震荡调整。盘面上，周期蓝筹类板块表现活跃，其中公路铁路股领涨，龙江交通、吉林高速涨停；油气股开盘拉升，广汇能源涨近5%。星闪概念股午后异动，荣联科技涨停，创耀科技涨超5%。ST股再度逆势走强，ST通葡、*ST新海、*ST中捷、*ST泛海等十余股涨停。下跌方面，光刻机概念股集体调整，京华激光、东方嘉盛跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市周二成交额6350亿，较上个交易日缩量635亿，成交金额创年内新低，此前最低成交金额为1月18日创出的6358亿。板块方面，星闪概念、公路铁路运输、ST板块、油气等板块涨幅居前，光刻机、旅游、液冷服务器、BC电池等板块跌幅居前。 指数周二收星，明天开始进入到时间窗口范围，日线上面，个人看还是需要等沪指回踩一次比较好。回踩区域还是继续再来一遍3085-3068，就看指数如何挖这个双底坑了，好一点就是上述这个区域，挖深一点就来一个背离双底。 注意明天可能就开始往下打，明天不打，后天一定往下打，早点打下来是好事情。再回到盘盘面来看，崩了，情绪彻底崩了。在印花税减半的情况下，成交量只有六千亿出头，全市场四千只下跌，深成指、创业板均创新低。 六千亿市场是什么概念？五千支个股成交额六千亿，平均一只股只有一个亿出头的成交额，这么一点点量的市场最受伤其实是接力选手。缩量市场下没人愿意去做接力，所以市场最活跃的多头力量：龙头选手接力选手都被闷杀，那么高标逐渐没人去接力炒作，市场热度进一步下降，量能会进一步萎靡。这就是典型的恶性循环！现在这个市场是：无论发布什么样的利好，什么样的刺激，对市场而言都是利好兑现出货。任何走强持续性不过2天！ 个股方面，高位股延续补跌过程，联合精密、东方嘉盛、京华激光跌停，张江高科再度跌超5%，华映科技与捷荣技术成为少数仍在强势震荡的个股。从连板股上看，连板股数量大幅减少，华为概念股退出连板梯队。板块方面，市场交投清淡，两市成交金额创年内新低，缺少具有持续性的板块，上交易日汽车产业链有近20只个股涨停，周二仅有2只个股成功晋级；东北振兴板块龙头龙江交通6天5板4连板，但跟随个股较少，仅哈空调、吉林高速涨停，龙建股份触板。 华为产业链表现回暖，其中星闪概念午后再度崛起，其中高标股华映科技涨停走出14天9板，日久光电走出8天3板，荣联科技、电科芯片等纷纷涨停，捷荣技术再创历史新高。消息面上，消息面上，据华为终端官方微博周二消息，华为将在9月25日的华为秋季全场景新品发布会上发布华为MatePad Pro 13.2英寸旗舰新品，该机型首发支持星闪技术，与新一代华为M-Pencil的连接更快更稳定，写画体验更加流畅。此外，《IT时报》从多方独家获悉，华为或将于10月至11月发布一款中端5G手机——新一代nova，预计将掀起新一波高潮。 点评：随着华为宣布在鸿蒙4.0上首次引入“星闪”技术，标志着这一技术正式步入商用的快车道，而星闪展示出的特性，都是围绕解决各场景的核心痛点进行设计， 这是无线短距技术的里程碑事件，看好星闪技术未来的发展。 从市场角度来看，星闪概念周二的再度走强，除了受到上述消息面利好的催化以外，其本质仍属于存量博弈 第688章 缩量市场下没人愿意去做接力 A股9月19日 缩量市场下没人愿意去做接力 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、工/信/部：优先开展“元宇宙+工业制造”等行业应用标准研制： 意见提出，按照急用先行的原则，重点加快研制元宇宙术语、参考架构等基础通用标准，元宇宙身份体系、数字内容生成、跨域互操作等关键技术标准，优先开展“元宇宙+工业制造”等行业应用标准研制。面向隐私保护、内容监管、数据安全等元宇宙领域中新技术、新产品、新业态、新模式，加快开展关键技术和产业发展研究，加强与脑机接口、生成式人工智能、量子信息等领域技术融合创新。开展工业元宇宙、城市元宇宙、虚拟数字人等应用标准研究，指导行业协会、标准化专业机构和技术组织，面向元宇宙产业的生产方、使用方开展标准宣贯，引导企业在研发、生产、管理等环节对标达标，提升标准应用的有效性。 点评：开源证券政策首次从国/家层面对元宇宙产业的支撑技术、产业应用、规范治理以及软硬件端的发展给出了指引，且提出了相应的发展保障措施，或推动元宇宙产业发展加速。具备沉浸式虚拟内容研发优势和项目经验的公司或充分受益于政策驱动下XR终端、文旅元宇宙等发展，可关注兆讯传媒（301102）、锋尚文化（300860）等。 2、国内热门酒店预订量暴涨超500% ： 据央视报道，在北京，记者走访多家酒店了解到，目前不少酒店的“十一”假期预订量，都出现了大幅增长。旅游预订平台数据显示：截至9月15日，国内热门酒店预订量同比2019年增长514%。其中，北京、杭州、武汉、上海、重庆、成都、长沙、西安、南京、广州“十一”假期的酒店预订量同比2019年增长超3倍。其中，北京增幅达5.4倍，杭州、武汉增幅分别达到4.8倍、4.5倍。 点评：暑期游火热程度创新高，随之而来的“中秋+十一”8天长假仍表现出旺盛的出行需求，旅游市场热度有望持续。首创证券发布研报表示，国庆长假有望全面超越19年，行业景气有望延续，政策方面明确支持文旅消费发展，行业长期供需格局持续优化，龙头业绩有望持续改善。 周二走势最强的概念是星闪概念，消息面上，据华为终端官方微博周二消息，华为将在9月25日的华为秋季全场景新品发布会上发布华为MatePad Pro 13.2英寸旗舰新品，该机型首发支持星闪技术，与新一代华为M-Pencil的连接更快更稳定，写画体验更加流畅。 引发了周二星闪概念股走强，创耀科技，泰凌微，九联科技、高鸿股份、荣联科技等个股全线拉升，市场热点还是在围绕华为炒作，先是华为手机，随后是上交易日启动的华为汽车，周二转移到华为星闪，热点切换越来越快，持续时间越来越短，大家追涨还需谨慎。 当前市场仍处于政策底夯实之后的市场底探寻过程中。随着各项政策出台、8月份国民经济恢复向好、房地产政策调整优化等各方面积极因素累积增多，对于后市A股市场表现应当保持更加乐观态度。尤其是业绩具备高增长潜力的板块，在行情启动中更容易获得资金的青睐。 技术上看，周二市场并未延续周一回暖格局，反而呈现弱势整理。主板相对强势，全天围绕平盘线展开震荡。创业板和深成指跌幅较大，指数情绪低迷。走势上看上证指数继续在短期均线附近展开争夺，成交量不能有效配合下短期并不容易打破整理节奏。60分钟也临近MA120的压制，短期注意这个位置的突破情况。创业板触摸5日线后再度回落，依旧在寻底的过程中，好在60分钟macd指标有呈现空中加油之势，接下来要注意能否向日线级别进行传导。科创50临近前期阶段低点，注意这个位置能否止跌企稳。 周二第一压力主要在10日线附近3139-3145点附近，强压力在3149-3162点附近，第一支撑在20日线附近，3114-3121点附近，强支撑在3100-3107点附近，有量就有希望。但期望不要太高，市场恢复信心，需要时间，耐心等。短期基本企稳，唯一遗憾3085-3089点的缺口未回补，留有隐患，对大盘有很大引力，不排除近期回补，如果大盘在政策面的刺激下，短期不回补也是有可能的，但后期还是偏向缺口必补的原理，随着中报都披露了，相对9月，利空基本没了，看下M联储是否加息，M联储加息概率不大，相信，突破黑暗即将黎明！ 明天30天线继续回落到3136点一线，这里也是大盘最近的强弱线，大盘每次到达3136点以上后就出现回落，向下远离3136点又出现反弹，而明天又是3315点以来的第34天，所以在注意出现短线变盘的同时注意观察短线变盘的有效性。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本等待节前有可能出现的加仓机会，而短线继续小仓位把握个股机会，等待局面的进一步变化。 说说未来趋势，2023年至少是牛市的起点，近期下跌企稳后是可以加仓介入的好时机，第三季度，指数逐步企稳，第四季度，起码3350-3424+，不排除后期冲击3731-4000点，还是3000-3200点是政策底，目前市场底也即将成型，在等待契机，期待大牛市，也许真正的经济恢复是明年，也许明年才是真是意义的大牛市，但今年，一定是复苏年，股市也会逐步复苏，四季度，应该是比较好的财富增值的周期，好好把握。 从上交易 第689章 短线选手你就买在分歧，卖在一致就好 A股9月19日 短线选手你就买在分歧，卖在一致就好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 最典型的就是上交易日的三个热点：汽车、煤炭、消费旅游国货，汽车：大中军塞力斯只高开一个点，日内龙沪光竞价大幅撤单，在竞价就奠定了全天汽车的弱势情绪。煤炭：上交易日三板的安泰集团，周二竞价一字跌停，直接代表全天不能玩了。 消费：上交易日第一个涨停的大连友谊，周二竞价竟然毫无溢价。那消费/汽车结束了吗？未必！消费虽然周二走了调整，几乎吞掉了上交易日的阳线，但有一点可看到的是周二都是缩量，只要大趋势还在，就要多给点耐心。此外按照目前携程等的酒店机票数据，后续肯定还会有爆点，若是节前先涨，那么过节前就卖出，若是节前没涨，小玩点趋势票拿到节后也是可行的。短线选手你就买在分歧，卖在一致就好，汽车一句话：盯紧核心中军塞力斯即可，汽车板块的炒作基本绕不开它。 周二轮动一天，午后资金再次回到华为科技线，容联股份午后大长腿上板，华映反包涨停，带动捷荣等高辨析度标的走强。午后看点都不在他们，而是在电科芯片！下午两点，IT时报记者发了新闻：最早下个月！华为或发中端5G手机新一代nova，其中的亮点在于新手机的卫星通信处理器全国产，中电科：华力创通≈7:3，所以市场第一时间挖掘中电科系卫星通信处理器概念股，电科芯片尾盘直线拉升涨停， 同时联动了华力创通走强，所以明天科技系重点看：荣联、华映、电科芯片、华力创通、捷荣的反馈。其中可能能做接力的有且只有电科芯片，属于下跌周期中的一个新发酵概念，如果他带领卫星通信板块走强，很可能会带动华为系走修复，需要重点关注！另外看下华为科技线的分支算力会不会发酵，且东数西算指数到了支撑，理论上要反弹，个股看下拓维信息，能否借力发酵？ 最后再说下证券:看好证券最简单的逻辑就是看好指数节后会有一波反弹行情，而券商是最接近于指数周期的方向。周二很明显是主动护盘的，华创云信日内最大振幅超10%，其次是天晟新材日内也有异动，整体还是不错。 从图形上看成交量明显放大，而这个位置放量，只能说明有资金来试错，到了相对试错成本较低的阶段，虽证券从技术图形上看还没有形成完美的买点，但从量能观察下跌的动能已经得到有效的消化，这就是一个很好的现象。 一旦外汇及外部情绪得到有效控制，随时都有可能拉出一个大阳线，而且随着时间推移，后续板块内修整好的个股会越来越多，可以先观察起来，静待时机。最后再次强调，节前主旋律还是以轮动为主，不能追价，只能回踩低吸为主，操作纪律不变！ 000536华映科技（/非/荐/股/）： 华为+消费电子+IGZO技术+福建方向，公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。主要从事从事新型平板LCD显示器件、液晶显示屏(LCM)、模组及零部件的研发、设计、生产、销售和售后服务。产品主要应用于笔记本电脑、平板电脑、智能手机、POS机、工业控制屏等。预亏预减 华为概念 3D玻璃 OLED 国企改革 14天9板。 601188龙江交通（/非/荐/股/）： 振兴东北+/一/带/一/路/.方向，东北省内唯一一家高速公路板块上市公司，拥有哈尔滨到大庆段高速公路特许经营权,主营哈大高速公路收费管理,为过往车辆提供通行服务，哈大高速的通行费收入稳定,为公司发展带来稳定充沛的现金流, 业务涵盖 企业管理、软件技术服务,货物进出口，建设和经营管理收费公路,公路养护服务,园林绿化,销售机械设备及配件、机电产品、建筑材料。 机构重仓 东北振兴 国企改革 参股银行，消息面上：第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛将于10月在北京举办，已有110多个国/家代表确认参加。6天5板4连板。 002685华东重机（/非/荐/股/）： 工业母机+智能数控机床方向，主营业务聚焦“集装箱装卸设备”和“智能数控机床”为主的高端装备制造业务。业务涵盖轨道式集装箱门式起重机、岸桥、连续搬运设备、海洋工程专用设备的制造;起重机械、金属结构件的设计。产品将逐步覆盖消费电子、5G通信、航天军工、汽车等通用领域。 002248华东数控（/非/荐/股/）： 工业母机，数控龙门导轨磨床方向，,公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。以研发、生产和销售数控机床、普通机床及其关键功能部件为主营业务，主营业务产品包括数控龙门铣床(龙门加工中心)、数控龙门磨床、数控外圆磨床、万能摇臂铣床、平面磨床、动静压主轴等机床和功能部件。 603099长白山（/非/荐/股/）： 旅游酒店方向，旅游客运业务是公司的核心业务。 坐拥长白山优质旅游资源，从事长白山三个景区内游客运输、旅游车辆租赁、停车场管理等业务。独享景区20年旅游客运经营权和长白山聚龙泉温泉独家开采权，,年产温泉水 18 万立方米,主要以长白山天然火山自溢温泉水的销售业务。高铁开通+机场扩建有望打破长期制约长白山旅游发展的瓶颈，公司自身大力拓展冰雪项目，抢抓冰雪旅游机遇，打造一年两旺季。三机构分别净卖出2860万，1577万，1116万，3日榜； 605133嵘泰 第690章 前效应对于市场的影响几乎是每年都在发生着作用 A股9月19日节前效应对于市场的影响几乎是每年都在发生着作用 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 001324长青科技（/非/荐/股/）： 交运设备方向，以三明治复合材料为基础,通过轨道交通和建筑装饰两大领域实现产品应用， 业务主要为轨道交通业务及建筑装饰业务,提供轨道交通车辆内部装饰产品、检修业务及备品备件和车载乘客信息系统;，建筑内外部装饰产品。 四机构分别净买入2187万，1588万，208万，287万，一机构净卖出1811万； 000851高鸿股份（/非/荐/股/）： 通信设备方向，拥有涉密信息系统集成(甲级)资质、业务涵盖多业务宽带电信网络产品、通信器材、通信终端设备、仪器仪表、电子计算机软硬件及外部设备、系统集成的技术开发、转让、咨询、服务及制造、销售;通信及信息系统工程设计 。星闪概念 央企改革 /Chat/GPT/概念 信创 ，数据中心 ，深股通净买入3022万，一机构净买入1519万； 002693双成药业（/非/荐/股/）： 生物制品方向，专业从事化学合成多肽药品的生产、销售和研发,主营业务涵盖药品注射剂、原料药的研发、生产、销售等。 公司在化学合成多肽药物合成、纯化、分析、质量保证、活性测定、制剂工艺等方面形成了一整套成熟的技术工艺体系 三机构分别净买入1707万，887万，582万，两机构分别净卖出1880万，465万； 301499维科精密（/非/荐/股/）： 汽车零部件方向，主要从事汽车电子精密零部件、非汽车连接器及零部件和精密模具的研发、生产和销售。业务涵盖生产精密新型电子元器件、相关电子连接器及精密模具,汽车零部件及配件研发制造,新能源汽车电附件销售,智能基础制造装备制造。 机器人概念 汽车热管理 传感器 燃料电池 IGBT概念，深股通净买入2972万，两机构分别净买入818万，778万，一机构净卖出1362万； 301281科源制药（/非/荐/股/）： 减肥药方向，专注于化学原料药的研发和制造,并以特色原料药为基础,拓展部分化学药品制剂业务, 要从事化学原料药及其制剂产品的研发、生产及销售,同时兼营中间体业务,产品覆盖降糖类、麻醉类、心血管类及精神类等重点疾病领域。 一机构净买入467万，三机构分别净卖出1352万，1063万，778万； 300971博亚精工（/非/荐/股/）： 工业母机方向，板带成形加工精密装备，上交易日下午四部门表示提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例。研发费用未形成无形资产的，在据实扣除基础上，2023年1月1日-2027年12月31日期间再按照120%税前扣除，形成无形资产按照无形资产成本的220%税前摊销。此前企业普遍享有100%研发费用加计扣除，本次提升至120%，在15%所得税下，将增加研发费用*20%*15%的利润，增厚幅度为研发费用率*3%/净利率。博亚精工的板带成形加工精密装备及关键零部件产品主要定位于钢铁、有色冶金行业高端装备及零部件，已经成功替代德国、日本、意大利知名制造商的同类产品，其中部分装备及生产线机组产品成为了行业首创和标杆。 003015日久光电（/非/荐/股/）： 华为+消费电子（折叠屏）方向，是国内柔性光学导电材料行业的领先公司之一,主要从事柔性光学导电材料的研发、生产和销售,并定制化开展相关功能性薄膜的研发和加工服务。主要产品为ITO导电膜, ,是目前制备触摸屏等器件最常应用的高透光学导电膜材料。 4天2板。 002642荣联科技（/非/荐/股/）： 华为星闪方向，企业云计算和大数据专业服务提供商,，主营业务包括企业服务、物联网和大数据、生命科学三个部分。业务涵盖技术咨询;技术服务;软件服务;计算机技术培训;数据处理;计算机系统服务;生产、加工计算机硬件;销售机械电子设备、 /Chat/GPT/概念 信创 东数西算 数字经济 碳交易 数据中心 数字孪生 边缘计算 华为概念， 600877电科芯片（/非/荐/股/）： 华为+卫星通讯芯片方向，主要业务为硅基模拟半导体芯片及其应用产品的设计、研发、制造、测试、销售;主要产品包括硅基模拟半导体相关芯片、器件、模组及整体解决方案和其相关的智能终端应用产品, 产品广泛应用于5G通信、卫星导航、智能终端、汽车电子、太阳能光伏、智能家居、遥控玩具、安全电子、智能制造以及特种应用等。 央企改革 航天概念 半导体概念 国产芯片 国企改革 北斗导航 消息面上:华为Mate60Pro卫星通讯芯片由中电科下属研究院定制，产业链人士向《IT时报》记者透露，中电科和华力创通的市场份额大概占比为7:3. 600996贵广网络（/非/荐/股/）： 华为产业链方向，与华为进行合作，业务区域覆盖贵州省全境。主要从事广播电视网络的建设运营,主要业务包括广播电视节目收视服务、数字电视增值业务的开发与经营、数据业务、有线电视相关工程及安装、节目传输、终端销售等, 转债标的 东数西算 数据中心 广电 超清视频 华为概念， 832149利尔达 （/非/荐/股/）： 华为星闪+物联网方向， 第691章 科技股仍是市场资金最认可的主线 A股9月19日 科技股仍是市场资金最认可的主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 001319铭科精技（/非/荐/股/）： 汽车一体化压铸方向，专业从事精密冲压模具和金属结构件的研发、生产和销售,主营业务为模具设计开发能力、模具制造技术和精密冲压技术,主要为汽车、办公设备、电子产品及建筑消防等行业客户提供精密冲压模具和金属结构件，贸易概念 华为汽车 特斯拉 2连板。 603270金帝股份（/非/荐/股/）： 次新+向驱动电机转子总成方向，主营业务为精密机械零部件的研发、生产和销售。 形成了轴承保持架和汽车精密零部件两大类主营产品。业务涵盖轴承配件、汽车零部件生产、销售;医疗器械生产、销售;软件开发与销售;企业管理咨询服务。 专精特新 融资融券 注册制次新股 风能 2连板； 002576通达动力（/非/荐/股/）： 机器人+新能源汽车定转子铁芯方向，具备服务国际国内大中型企业的技术型职业化销售团队,，属于行业的领先地位。主要从事电动机、发电机、新能源汽车定转子铁芯的研发、生产、销售和服务。广泛用于机械、钢铁、电力、化工、水泥、造纸、冶金、石化等行业以及重大基础设施工程项目等。 机器人概念 发电机概念 特高压 新能源车 风能 603075热威股份（/非/荐/股/）： 次新+厚膜电热元件方向，专业从事电热元件和组件的研发、生产及销售，业务涵盖电热元件及装置、温度控制器与传感器、电加热用绝缘材料、特殊合金及管材，电热元件及装置、温度控制器及传感器、电加热用绝缘材料、特种合金及管材,等， 空气能热泵 汽车热管理 注册制次新 新能源车 600202哈空调（/非/荐/股/）： 振兴东北+/一/带/一/路/.方向，主营业务为各种高、中、低压空冷器的设计、制造和销售。主要产品包括石化空冷器和电站空冷器。业务涵盖设计、制造和销售核电站空气处理机组产品及其他工业空调产品。 贸易概念 东北振兴 /一/带/一/路/. 国企改革 智能电网 核能核电，消息面上：第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛将于10月在北京举办，已有110多个国/家代表确认参加。 2连板， 601518吉林高速（/非/荐/股/）： 振兴东北方向，公司还持有长春高速公路有限责任公司63.8%股份。主要从事收费公路的投资、建设、营运和管理,管理的收费公路总里程为151.7公里。核心资产是长春至四平高速公路(简称长平高速公路),的特许经营权,，业务涵盖建设和经营管理收费公路;建筑材料生产、经营;饮食服务;机械设备及配件、机电产品(含汽车);燃料、石油化工产品;广告业;公路运输业;房地产业;高科技产业;旅游;农林牧产品加工等， 002901大博医疗（/非/荐/股/）： 医药+骨科医用材料方向，主营业务系医用高值耗材的生产、研发与销售,主要产品包括骨科创伤类植入耗材、脊柱类植入耗材、关节类植入耗材、运动医学及神经外科类植入耗材、微创外科类耗材、口腔种植类植入耗材等。 健康中国 医疗器械概念 3D打印 300255常山药业（/非/荐/股/）： 医药+减肥药方向，国内少数几家集肝素粗品、肝素原料药、标准肝素制剂及低分子量肝素制剂于一体的肝素类生产企业,,以研发、生产和销售治疗心脑血管疾病药物为主,,产品远销欧洲、美洲、独联体、东南亚地区等国/家。减肥药 创新药 化妆品概念 肝素概念 医疗美容。 002826易明医药（/非/荐/股/）： 医药+糖尿病方向，主要经营品种可分为自主生产药品和第三方合作药品两大类,，业务涵盖:(一)自主生产药品业务,(二)第三方合作药品业务,(三)原料药业务,(四)药品原材料销售业务,(五)药品推广服务业务。 QFII重仓 蒙脱石散 中药概念， 3天2板。 中科曙光（/非/荐/股/）： 今年业绩预估0.9元左右，预计未来一年股价目标位 54元左右。我国算力服务器和计算机服务器主要公司。 启明星辰（/非/荐/股/）： 今年业绩预估0.7元左右，预计未来一年股价目标位 38元左右。我国网络安全龙头公司。 中兴通讯（/非/荐/股/）： 今年业绩预估1.6元左右，预计未来一年股价目标位 55元左右。我国网络头部公司。 超图软件（/非/荐/股/）： 今年业绩预计0.55元左右，预计未来一年股价目标位32元左右。亚洲地区地理信息第一公司 福晶科技（/非/荐/股/）： 作为我国股市五千家上市公司里，主营收入是所在行业世界第一市场份额，主营产品里很多也是所在行业里世界同行公认的第一高科技。 它产品在人工智能，机器人，光通讯，光刻机，自动驾驶技术，无人工厂，芯片精密检测，激光精密加工，高端科学、生物、医疗仪器， 虚拟现实，量子通讯，量子计算，光子计算，光路集成，全息影像等大量最新兴的科技产业广泛应用 。私下感觉福晶科技这家公司能带领中国股市绩优科技股冲出重围，冲破目前中国股市的尴尬局面。因为只要真正世界第一，中国第一的那些高科技股大涨起来了，则大盘问题就迎刃而解了。今年业绩预估0.6元--0.65元，预计未来一年股价目标位42元左右。 000 第692章 憧憬金九行情或存在一定修复与反弹的预期 A股9月20日 憧憬金九行情或存在一定修复与反弹的预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月20日星期三。大盘全天震荡分化，沪指窄幅震荡相对偏强，深成指、创业板指震荡调整。盘面上，周期蓝筹类板块表现活跃，其中公路铁路股领涨，龙江交通、吉林高速涨停；油气股开盘拉升，广汇能源涨近5%。星闪概念股午后异动，荣联科技涨停，创耀科技涨超5%。ST股再度逆势走强，ST通葡、*ST新海、*ST中捷、*ST泛海等十余股涨停。下跌方面，光刻机概念股集体调整，京华激光、东方嘉盛跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额6350亿，较上个交易日缩量635亿，成交金额创年内新低，此前最低成交金额为1月18日创出的6358亿。板块方面，星闪概念、公路铁路运输、ST板块、油气等板块涨幅居前，光刻机、旅游、液冷服务器、BC电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.03%，深成指跌0.73%，创业板指跌0.88%。北向资金全天净卖出24.23亿元，其中沪股通净卖出5.07亿元，深股通净卖出19.16亿元。 证监会引导上市公司分红，有利于社保等稳健型长期资金入市，也有利于高分红品种价值重估。A股今天低开后窄幅整理，随后缓慢上行，后半段基本维持在昨日收盘点位附近波动，全天行情幅度不大，平淡报收。 截至9月19日，上交所融资余额报8015.89亿元，较前一交易日减少1.74亿元；深交所融资余额报7179.69亿元，较前一交易日增加2.22亿元；两市合计15195.58亿元，较前一交易日增加0.48亿元。指数犹如绷紧的弦，能绷到这个程度也是出乎预料，这根弦随时可能会断方向随时可能选出来，无所谓是向上还是向下。 沪指上交易日维持横向震荡为主，创业板指和深成指继续调整，其中深成指也创出三年新低。市场整体还是在下行趋势之中，尽管近期日内还是出现了一些机会性反弹，但是这类反弹往往轮动快且持续性不佳。属于风险大于机会的阶段，此时宜继续等待为宜。 60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标呈现金叉或即将金叉的状态；从形态看，尽管深成指跟随创业板指再次刷新年内新低，但沪指却收出连阳，使短期反弹逻辑并未全部破坏，由于短周期指标陆续进入背驰阶段，在这种横盘走势下，考虑到当前离中秋国庆双节还有几个交易日，如果时间拖得越久，多方就越难改变现状，尤其是如果这种横盘拖到下周，就不是一个好现象。所以，多方需要尽快发力才行。大盘已接近一个重要的阶段底部。但这需要利好从量变到质变的积累，也需要监管层高超的管理艺术，否则过程会很复杂、很艰难。操作上，守仓的继续守仓、观望的继续观望，市场尚未发生转折性或趋势性的变化。按经验，底部是磨出来、熬出来的，也是在分歧中走出来的。 上交易日成交量只剩6350亿，成交额创2023年以来新低，去年的9月19日成交也是6662亿元为年底新低，历史总是那么巧合。量能越低，波动也就越小。不过因为市场波动小，救助也容易很多，只需要拉拉指标股比如中国石油中国移动等就可以了。 上证指数没跌主要就是石油钢铁，银保保险都是红的，实际上全A平均股价跌了1.1%,已经是9月份以来收盘最低值。盘面最大的问题是主流华为调整，新热点基本都是一日游甚至半日游，接力模式亏钱效应比较明显。 当下的问题是缩量，而缩量只能顾此失彼的单一主线，不支持多线。但市场的内圈就是多线，都想当大哥，都想做红花不想做绿叶，这样的情况只能是多线的轮动电风扇行情，所以周三也是谨慎。 昨日市场延续整理态势，两市的成交额进一步萎缩并创下了年内新低。持续的缩量是当前市场悲观与观望情绪最为直观的反映，但正所谓物极必反，当情绪趋于极值时自然就会扭转。而从指数层面来看，也会发现当前市场下跌动能越来越有限，在跌无可跌的背景下，后续盘面或存在着一定的修复与反弹的预期，静待后市出现放量长红的转强信号。 盘面上来看，权重表现相对强势，公路运输、油气、煤炭等低估值高股息方向持续活跃，分析认为，高股息板块个股之所以受追捧，与无风险利率下行背景下，市场对于高股息资产投资价值关注度进一步增加不无关联。另一方面，高股息板块大多为成熟企业，公司抗风险能力比较强，当市场表现不佳时，避险的价值逐步凸显。招商证券在9月初有策略观点表示，高股息策略占优的阶段，市场表现较好的行业大致可分为三类：高分红的周期板块、现金流成熟稳定的大金融板块以及需求相对稳定的必选消费板块。 再来关注科技股方向，上交易日延续分化态势，其中星闪概念午后再度爆发，主要受益于华为的MatePadPro13.2英寸旗舰新品将首发支持星闪技术的消息刺激。但事实上，这一消息早盘阶段便已被爆出，但在午后才开始发酵的。并且此类事件驱动型题材往往一旦发生便兑现了预最后再来关注/一/带/一/路/.方向，近期/一/带/一/路/.概念股逐步出现了资金回流的痕迹。消息预期来看，十月份“/一/带/一/路/.”高峰论坛召开，这次高峰论坛从参与度来看超预期，共计将有110多个国家的代表与会，规模远超以往，将 第693章 基本面和股价表现之间的分化可能由情绪低迷所致 A股9月20日 基本面和股价表现之间的分化可能由情绪低迷所致 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、华为:2023年9月19日盘后消息，华为创始人兼CEO 任老与ICPC（国/家大学生程序设计竞赛)基金会及教练和金牌获得者的学生的谈话纪要曝光， 任老表示，即将进入第四次工业革命，基础就是大算力，第四次工业革命波澜壮阔，其规模之大不可想象。 1）任老：即将进入第四次工业革命，基础就是大算力； 2）华为全连接大会（9月20~22日）。 3）华为或最早10月发布中端5G手机新一代nova。 4）华为将在9月25日的华为秋季全场景新品发布会上发布华为MatePad Pro 13.2英寸旗舰新品，该机型首发支持星闪技术。 2、医药: 可能更多地会偏向于做药物研发的公司，思路和之前炒作新G特效药差不多，当时也是做研发药物的或者合作公司，走得更强一些，之后才会炒作到中上游。目前走势最强的是常山药业，一开始市场是把它作为减肥药炒的，但它澄清了自己的在研药物只适用于糖尿病。不过，肥胖是和糖尿病也是有关系的：所以，后面资金可能会同时挖掘减肥药和糖尿病相关药物研发的公司。 热点分析：四季度股市资金流入端可能小幅改善，流出端可能明显下降。当前估值、情绪已处历史底部区域，四季度可能回升。四季度接近M联储降息周期开启，叠加人民币季节性升值，有望吸引外资重回净流入，蓝筹回归的概率更高，四季度大盘蓝筹风格有望重回占优。投资者应采取“杠铃策略”，把握两类资产：一是低估值且具备永续经营确定性的“高股息/中/特/*/.估/.”；二是政策扶持及产业趋势均具备“高弹性”的数字经济AI。短线而言，当下，各路资金已经选择“躺平”，不太愿意参与当前的行情，同时没有可持续的炒作热点，就只能勉强用蓝筹来维持一下了。当然，有人可能会说是因为中秋国庆双节的因素，但说到底还是市场本身的原因所致。不过，在这个阶段，龙头股是最容易穿越的，形成“跨界穿越龙”。 总体而言，目前市场持续缩量整理下，很难形成具有延续性热点方向，当下应对的重点仍以短期套利为主，耐心等待盘面中能够与指数形成放量共振的新主线的出现。 000536华映科技（/非/荐/股/）： 福建+华为+IGZO技术+消费电子方向，板块龙头，主要从事从事模组及零部件、液晶显示屏(LCM)、新型平板LCD显示器件的设计、生产、研发、售后服务和销售。产品主要应用于智能手机、POS机、笔记本电脑、工业控制屏、平板电脑等。公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。3D玻璃，OLED，预亏预减，华为概念，国企改革， 主要引导情绪， 301121紫建电子（/非/荐/股/）： 华为+智能音箱+小米+消费电子+无线耳机+固态电池+锂电池+华为穿戴产品供应链+全球蓝牙耳机主供货商，公司产品广泛应用于通讯、音频、互联网、智能穿戴等领域的知名品牌，如华为、小米、OPPO、vivo等。 为华为穿戴新品提供锂电池产品。公司本身是华为穿戴产品供应链。全球首款星闪连接蓝牙耳机，华为 FreeBuds Pro 3 支持 1.5Mbps 音频传输据“华为终端”官方微博，华为 FreeBuds Pro 3 将成为全球首款应用星闪连接核心技术的蓝牙耳机，支持 1.5Mbps 音频传输，上交易日放量异动，高开不追，回踩低吸为主。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，业务涵盖机电一体化产品、智能制造设备;塑胶、电子医疗产品、精密模具、电子信息产品、陶瓷精密结构件的生产和销售;、人造蓝宝石、五金玻璃、、精密检具及精密治具的生产和销售等。主要业务为面向 3C 行业客户提供高外观需求组合组件、精密模具及精密结构件的研发、制造、设计和销售服务 603108润达医疗（/非/荐/股/）： AI+华为+医药商业，公司向各类医学实验室提供体外诊断产品及专业技术支持的综合服务商，周三有绿盘机会可以低吸，高开不去。 601127赛力斯（/非/荐/股/）： 华为整车+智能驾驶方向，以智能网联(电动)汽车和节能环保发动机为核心业务,智能内饰系统及国际汽车业务为主营业务，主营产品包括传纯电动商用车、环保节能等整车以及1.8L。1.5T、高效的发动机MPV、SUV、固态电池，华为概念，新能源车，地摊经济，车联网，走趋势形态，目前K线健康，没有大的分歧。 002547春兴精工（/非/荐/股/）： 汽车一体化压铸+华为方向，主要从事以下业务版块:汽车零部件领域的钣金件及精密铝合金结构件的研发，精密轻金属结构件，及移动通信领域的射频器件的生产、研发和销售及其他相关业务，消费类电子领域的玻璃盖板的销售、研发和生产。储能，汽车一体化压铸，华为概念，机器人概念，新能源车，上交易日被分歧断板。盘面上看是不及预期的。可以关注是否有资金回流。 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 算力+/一/带/一/路/.+CPO，上一波大趋势股，本轮调整比较充分，板块要是能走出来，这种票不会缺席，分歧低吸。 000766通化金马（/ 第694章 绝对的底部短期或存在反弹可能 A股9月20日 绝对的底部短期或存在反弹可能 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月20日星期三。周三共18股涨停，连板股总数2只，8股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的捷荣技术16天11板、日久光电5天3板、万润科技3天2板，次新股金帝股份3板，国货概念的龙头股份3天2板，算力板块的远东传动4天2板，机器人概念股赛摩智能创业板首板，减肥药板块翰宇药业创业板首板。周三收涨个股1064只，收跌个股3816只。 截至收盘，沪指跌0.52%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.77%。北向资金全天净卖出35.4亿元，其中沪股通净卖出13.72亿元，深股通净卖出21.68亿元。沪深股通周三小幅净卖出，赛力斯净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，建筑材料板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头小幅加仓空头小幅减仓。龙虎榜方面，德迈仕获机构买入近6000万，万润科技获机构买入超4000万，翰宇药业遭机构卖出近3000万，龙头股份获三家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，赛力斯净买入居首，两只家电股美的集团和格力电器净买入分居二、三位。净卖出方面，贵州茅台、伊利股份净卖出分居前两位，周三净卖出个股的卖出金额均较小。 龙虎榜机构活跃度继续下降。买入方面，华为汽车概念股德迈仕获机构买入近6000万；存储芯片概念股万润科技获机构买入超4000万。卖出方面，减肥药概念股翰宇药业遭机构卖出近3000万。一线游资活跃度有所提升，国泰君安三亚迎宾路买入两只机器人概念股，其中中大力德买入超亿元，赛摩智能买入超9000万。国货概念股龙头股份获三家一线游资席位买入。量化资金活跃度有所提升，次新股金帝股份获两家量化席位买入，合计买入近8000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指再创调整新低。盘面上，ST板块继续逆势活跃，ST恒久、ST工智、*ST西发等近20只个股涨停。算力概念股开盘冲高，南凌科技涨近10%，拓维信息、剑桥科技一度涨停。机器人概念股盘中拉升，赛摩智能、中大力德、远东传动等涨停。减肥药概念股震荡走强，翰宇药业、德展健康涨停。下跌方面，旅游股集体调整，长白山跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市周三成交额5732亿，较上个交易日缩量618亿，成交金额跌破6000亿续创年内新低。板块方面，减肥药、ST板块、算力、银行等板块涨幅居前，酒店旅游、光刻机、星闪概念、公路铁路运输等板块跌幅居前。 截止下午1点半-2点之间，指数还是直接破了3116区域，不过并未急跌，整体而言还是保持了反复磨的恶性状态。现在就是比耐心的时候，目前最大的问题是3085-3068迟迟不回补，按理说后面跟随美股调整一波到这两个区域个人看是是没什么问题的。 甚至是创3050新低去3026-3045区域构筑背离大底都是可以的。创指目前最低1988，周三个股还好，跌的是一些权重，1988还不足够，最好慢慢磨到1941就差不多了。 就中线而言，不管后面往不往下打，就目前位置而言都是低吸的时候，所以如果后面看见指数往下跌反而更是捡便宜的机会，但短线操作依旧要关注量能，不放量，主弦律肯定是轮动，那自然不能追价，继续控仓操作。 虽然各路资金都在相继卖出，但指数却没怎么下跌，毫无疑问，现在已经在磨底区域，而每一波底部区域，都会伴随着一波大的投机行情先走出来。现在捷荣技术已经给投机资金做了试探，某层确实放松，那么节后投机将会如春笋般冒出，并且，内资因为持续流出，手里现在握着大量筹码，节后又到了年底排名赛的时间点，接下来他们肯定会有所行动，所以接下来的几个月里，可以想到会有一波持续的投机行情。 华为产业链周三盘中再度活跃，板块人气高标捷荣技术走出16天11板，股价创出历史新高，日久光电2连板并走出9天4板，万润科技3天2板。消息面上，9月19日，华为官方发布了全新HUAWEI MatePad Pro的预热海报，并预告这款13.2英寸旗舰新品将于9月25日在华为秋季全场景新品发布中亮相，HUAWEI MatePad Pro将成为华为史上最大尺寸的平板。此外，9月14日，新一代华为折叠屏旗舰手机Mate X5正式开售，引发抢购热潮。目前，华为在国内折叠屏手机市场声量、销量均居首位。根据CINNO的数据报告，2023年上半年中国折叠屏手机市场，华为折叠屏市场份额继续保持第一，且在超高端折叠屏市场，占据了超过50%的市场份额。 板块内最高标的捷荣技术再度涨停并创出历史新高，对华为产业链整体人气形成一定修复作用，但制约近期热点板块的最大因素仍是成交量能的萎缩。尽管华为折叠屏概念日久光电成功晋级连板，但板块内的涨停仍以低位补涨票为主，例如华映科技、华力创通等其他高标股并未能形成有效联动，因此华为产业链尽管在一系列消息面上刺激下得以维持一定热度，但盘中修复力度仍不及预期，因此其持续性和强度仍不宜过于乐观。 机器人板块 第695章 目前存量资金参与高标抱团意愿并不足 A股9月20日 目前存量资金参与高标抱团意愿并不足 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、任老看好大算力时代将成第四次工业革命基础： 9月19日，国际大学生程序设计竞赛 （ICPC）官网披露了华为创始人兼CEO任老与ICPC基金会及金牌获得者的谈话纪要。任老表示，即将进入波澜壮阔的第四次工业革命，其规模之大不可想象，基础就是大算力。周三的年轻人是未来大算力时代的领袖，二三十年之内的人工智能革命，一定会看到年轻人星光闪耀。 另外，9月20日，第八届华为全联接大会将在上海开幕。从技术上看，大会囊括华为云、数据存储、F5G（第五代固定网络）以及AI计算产业等15个领域 点评：华为将通过AI+卫星通信+国产芯片的重大突破定义国内智能手机发展新范式，其鸿蒙、算力等重要产业及生态有望实现持续突破，后续全联接大会秋季全场景新品发布会则有望带来更多亮点。关注拓维信息（002261）、神州数码（000034）、常山北明（000158）等华为自主算力产业链相关标的。 2、“/一/带/一/路/.”进展不断110多国/家代表已确认参加峰会： 据媒体报道，9月19日外交部发言人在例行记者会上称，第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛将于10月在北京举办，截至目前已有110多个国/家的代表确认与会，高峰论坛期间的活动包括开幕式，互联互通、绿色发展、数字经济三场高级别论坛，以及关于贸易畅通、民心相通、智库交流、廉洁丝路、地方合作、海洋合作6场专题论坛，同时还将举办企业家大会。 “/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛不仅是纪念“/一/带/一/路/.”倡议提出10周年最隆重的活动，也是各方共商高质量共建“/一/带/一/路/.”合作的重要平台。“/一/带/一/路/.”倡议以互联互通为主线，旨在为国际经济合作提供新平台，为各国发展和世界经济增长提供新动力。10年来，“/一/带/一/路/.”已成为深受欢迎的全球公共产品和国际合作平台。9月6日，重要部门考察了/中/印/尼/合作项目雅万高铁。作为东南亚首条高速铁路，雅万高铁是中印尼共建“/一/带/一/路/.”合作旗舰项目。“/一/带/一/路/.”进展不断，今年的第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛十分值得期待。第三届峰会召开在即，沿线国/家基础设施建设需求恢复，项目建设推进热度有望再度提升，带来订单和营业额的快速增长。A股中，可关注中油资本（000617）、天山股份（000877）等。 个股方面，市场连续两天超3800只个股下跌，短线情绪低迷，上交易日涨停的龙江交通、哈空调、易明医药直接低开低走封死跌停，市场仅剩2只连板股，捷荣技术16天11板创历史新高，成为市场少有的亮点。板块方面，仅存的活跃资金继续围绕华为概念炒作，任老发声刺激算力板块，拓维信息一度涨停；华为全联接大会开幕，将介绍华为云机器人平台，赛摩智能20CM涨停；华为将在9月25日召开秋季全场景新品发布会，相关消费电子个股表现强势，捷荣技术16天11板、日久光电5天3板。ST板块逆势活跃，再掀涨停潮，共有20只ST个股涨停，*ST西发走出8连板，其余*ST中期4板，*ST中捷、*ST柏龙、ST恒久3板。 技术上看，周三市场延续窄幅整理状态，分时上黄白两线纠结前行，市场缺乏赚钱效应。日线上继续维持震荡格局，并且继续承压5日线，短期注意下方缺口以及3100点整数关口的共振支撑。创业板走势比较低迷，再度创出阶段低点，好在成交量并未显着放大，说明恐慌情绪尚可。另外macd指标目前看有底背离格局，关注能否进行修复。科创50同样逼近前期阶段低点，注意何时能够止跌企稳。 心理预期上看，国际上老米明日凌晨要发布议息决定。分析称大概率不会加息，但是年底预计可能还要再加一次。那么这对汇率是非常不利的，加息会导致再度贬值，目前又贬到了7.3以上。这都不是好现象。纵观国内股市，雷声大雨点小的救市举措看来都是忽悠。根本就不想从实质上拯救市场。只想维持3000点以上的箱体震荡来继续收割2.1亿股民和广大基民。好在大家识破了真相，没人玩儿了。因为这个市场离开了股民和基民，机构也就不存在了。股市和股民、基民的关系就好比是皮之不存，毛将焉附？所以崩跌也只是时间问题。只不过人都是这样的，都是不撞南墙不回头的。 9月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变。对于资本市场来说，略有失望，早盘低开。不过有管理层不断推出的各种利好措施护底，大盘跌也跌不下去，维持窄幅整理。上午发改委表示，我国物价总水平有望继续回升并逐步回升到年均值水平附近，对于农业相关板块产生积极作用。明天凌晨有M联储新的议息决议，资金会比较谨慎，盘面可能没有太大表现。 盘中HW产业链此消彼长（20-22三天开会）无奈成交过于清淡，权重能否止跌和HW相关概念股能否撑起科技股回暖是短期看点，之前也预期过国庆节前成交会相对清淡，但提前这么早就缩量如此严重也是少见。 近期盘中ST板块成为为数不多持续性活跃的板块，也跟机构参与少、融券少、外资参与少等有关也算是大A市场奇葩 第696章 弱势环境下短线的资金炒作往往会形成两极分化 A股9月20日 弱势环境下短线的资金炒作往往会形成两极分化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会:1）华为概念，分化阶段，期待二波行情。龙头捷荣技术涨停继续新高，华力创通企稳，算力方向拓维信息炸板回落，“9月19日，任老表示，即将进入第四次工业革命，基础就是大算力，其规模，中国算力白皮书测算，算力每投入1元，将带动3~4元的经济产出”。现在说华为概念，不仅仅是指华为产业链，而且指整个科技链。上半年以ChatGPT3.0为起点，带动了科技题材走出了一波波澜壮阔的行情，今年年末，很有可能就是在Huawei mate60的带动下，走出又一波行情。 今年赚钱效应最强的票是捷荣技术，龙头冲这么猛，不太可能没有小弟跟随，一旦成交量起来，科技题材会是百花齐放百家争鸣的局面。操作上，可以适当去潜伏一些位置不高的，基本面比较好的标的，最好的策略，还是看右侧。比如：常山北明（主板），紫建电子（创业板）。 2）华为汽车: 和前段时间的华为mate60一样，是有销售增量预期的龙头赛力斯，仍然在5日线上方，维持着不错的趋势。只要大资金没有抛弃，还是有机会轮动的，届时我会留意老情人：维科精密。 3）环保:之前就是逆指数板块，在指数弱势的情况下，应该还是会轮动到，找个稳健的辨识度高的蹲着就好了，比如：正和生态。 4）减肥药:表现最好的，还是这两天说的减肥药，整个减肥药板块指数，也是所有指数中走势最好的。极度缩量的情况下，套牢盘越少的板块，更容易吸引资金抱团吧。后面如果这个方向有分歧机会，还是可以考虑关注前排股，只要带好防守位。另外，趋势不错的还有金凯生科、常山药业等。 又是华为，长公主讲话于是周三算力明牌开涨但本质还是超跌反弹，时不利兮骓不逝，还不是时候，回落正常。至于其它的，要么是金融护盘要么是农林牧渔，现在不是谈中线方向的时候。 当前华为新品发布会召开在即，除了卫星通话和新麒麟芯片外，即将面世的星闪也受到了的市场热捧。星闪技术是采用的新一代近距离无线短距通信技术。星闪芯片在多个物联网场景下有着广泛应用潜力，是华为万物互联中的重要一环，后市随着华为新品全面铺开，芯片行业有望持续保持景气。而且华为早已为星闪打造出一个完整的生态链，未来有望全面替代蓝牙与wifi，国内芯片市场规模有望进一步扩张。由此可见芯片行业有望借助星闪带来的万物互联新时代，实现跨越式的发展。 基本面回暖趋势较为确定，且从近期涨跌幅来看周期风格表现相对较好，历史上在经济确定复苏的时间区间周期板块一般表现也相对较好，短期M联储加息压力加大引起市场震荡，但A股向好趋势不变。近期推荐持续关注地产相关板块恢复带来的机会包括房地产相关产业链；居民负债表修复以及经济复苏带来提振的消费板块：食品饮料；提振资本市场受益的非银金融板块；顺周期以及和高端制造相关的机械设备板块；持续看好科技创新相关的TMT板块。 002406远东传动（/非/荐/股/）： 汽车+华为鲲鹏+AI服务器方向，国内非等速传动轴生产龙头企业,是行业标准的制订者之一,，主要产品为非等速传动轴和等速驱动轴,非等速传动轴又涵盖了重型、中型、轻微型和工程机械四大系列，主要从事非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件的研发、生产与销售。 转债标的 华为概念 军民融合 新能源车 工业4.0 军工 4天2板。 003005竞业达 （/非/荐/股/）： AI+算力+新创+教育方向，业务涵盖计算机软硬件及辅助设备零售;数字文化创意技术装备销售;，计算机软硬件及外围设备制造;，教学用模型及教具销售;，音响设备销售;软件开发;，通讯设备销售;，信息系统集成服务，;专用设备修理;化工产品销售等，助力轨道交通数字化转型,推动轨道交通建设高质量发展为使命,服务于城市轨道交通的运营及安全。 信创 数据安全 职业教育 激光雷达 传感器 ，人工智能 国产软件 ，消息面上：任老表示，即将进入第四次工业革命，基础就是大算力。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，（极致抱团的体现，）提供精密模具、精密结构件及高外观需求组合组件的设计、研发、制造和销售服务。业务涵盖陶瓷精密结构件的生产和销售;智能制造设备、电子医疗产品、电子专用测试仪器 电子信息产品、机电一体化产品、 在东莞、深圳、重庆、广西以及境外的越南、印度打造海内外供应链生产服务体系, 。 无线耳机 华为概念 虚拟现实 智能穿戴。消息面上，据华为终端公司微博消息，华为平板全球发货量已经超1亿台，9月25日将发布全新旗舰华为MatePad Pro 13.2英寸。16天11板。 003015日久光电（/非/荐/股/）： 华为+消费电子（折叠屏）方向，国内柔性光学导电材料行业的领先公司之一,主要产品为ITO导电膜,主要从事柔性光学导电材料的研发、生产和销售, 产品可应用于各类触控方式的人机交互终端场景,包括消费电子、商用显示、工业控制、办公、教育等场景。 。消息面上，据华为终端公司微博消息，华为平板全球发货量已经超1亿台，9月25日将发布全新旗舰华 第697章 常说不怕放量大跌就怕缩量阴跌 A股9月20日 常说不怕放量大跌就怕缩量阴跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300044赛为智能（/非/荐/股/）： 机器视觉+服务机器人方向，主要从事人工智能、智慧城市、文化教育三大主营业务板块。已形成包括无人机、机器人、图像及视频识别产品、轨道交通车载产品为主的产品线。 公司智慧城市板块主要承接智慧城市整体运营解决方案、建筑智能化、城市轨道交通智能化、大数据等业务, 机器人概念 机器视觉 ，数据中心，华为概念， 生物识别， 区块链，人工智能， PPP模式，消息面上，9月20日，第八届华为全联接大会在上海开幕，华为云首席产品官将介绍华为云机器人平台， 301499维科精密（/非/荐/股/）： 汽车+注册制次新方向，曾经有过一天让你们赚30个点的奇迹，低位盘整充分，20cm涨停后维持震荡，明天如果核按钮就放弃，小幅高开或者小幅低开都可以考虑； 300199翰宇药业（/非/荐/股/）： 减肥药方向，签订重大合同，主营产品包括特色原料药、注射剂、客户定制肽、固体制剂、药品组合包装类产品和医疗器械产品六大系列。 产品主要包括注射用生长抑素、注射用特利加压素、醋酸去氨加压素注射液、注射用醋酸西曲瑞克、缩宫素注射液、依替巴肽注射液、卡贝缩宫素注射液、阿托西班注射液等。减肥药 抗/原/检测 创新药 痘病毒防治 肝/炎概念 消息面上：公司上交易日晚间公告，与海外客户签署日常经营重大合同，客户预计向公司及翰宇武汉合计采购累计金额3千万美元，（约合人民币2.19亿元，含税）的GLP-1多肽原料药。一机构净卖出2949万； 000813德展健康（/非/荐/股/）： 减肥药方向，利拉鲁肽注射液原料，深耕心脑血管领域是国内第一个通过阿托伐他汀钙一致性评价产品。主营业务为药品的研发、生产和销售。全资子公司嘉林药业主要从事心脑血管药物的研发、生产和销售， 减肥药，化妆品概念，医疗美容，工业大***， 健康中国， 消息面上：2023年H1新药IND受理量同比增长85%，，将成为2-3年后部分创新药企重要的催化或驱动剂。深股通净卖出270万，两机构分别净卖出1110万，603万； 603270金帝股份（/非/荐/股/）： 次新+向驱动电机转子总成方向，主营业务为精密机械零部件的研发、生产和销售。,形成了轴承保持架和汽车精密零部件两大类主营产品。公司轴承类业务收入均超过 50%，应用于新能源汽车电驱动和传统汽车变速箱、发动机等核心系统的零部件。 融资融券 注册制次新股 风能， 600630龙头股份（/非/荐/股/）： 国货（三枪牌服饰）方向，以品牌经营和国际贸易为主营业务。自主品牌业务包括以鹅牌、凤凰、钟牌 414、菊花、海螺、明光、皇后、三枪、ELSMORR 等品牌为主的针织、服饰、家纺类产品的经营。 跨境电商 进口博览 新零售 网红直播 国企改革 病毒防治 消息面上，近日抖/音/商城双11好物节招商大会正式启动。两机构分别净卖出2270万，1892万，3日榜； 002173 创新医疗（/非/荐/股/）： 医药+脑机接口方向以提供医疗服务为主营业务，公司下属建华医院、康华医院、福恬医院和明珠医院等4家医疗机构,，业务涵盖医疗企业管理咨询服务,健康管理咨询服务等，医院管理咨询服务,实业投资,医疗器械、医药产品的研发及技术咨询，QFII重仓 人脑工程 婴童概念 养老概念 消息面上：Neuralink宣布，已获得一个独立审查委员会的批准，将进行首次人体试验，对瘫痪患者的大脑植入设备。 002481新炬网络（/非/荐/股/）： 信创+数据资产管理平台方向，以提供IT数据中心第三方运维服务及运维产品为主的IT系统软件服务商,,面向大中型企事业单位提供第三方运维服务与工程、原厂软硬件及服务销售、软件产品及开发三类服务。数据要素 信创 数据中心 华为概念 ，人工智能， 002333罗普斯金（/非/荐/股/）： 光伏方向，主要业务为新型铝合金铸棒材料、铝合金型材、铝合金系统门窗的研发、设计、生产和销售;新增光伏铝合金边框加工和销售业务。业务涵盖光伏设备及元器件销售;光伏发电设备租赁;货物进出口;非居住房地产租赁、机械设备租赁;新材料技术推广服务;合同能源管理;太阳能发电技术服务;技术服务、技术开发等。 002552宝鼎科技（/非/荐/股/）： 黄金+风电方向，主要从事大型铸锻件的研发、生产、销售,包括自由锻件、模锻件及铸钢件等。产品主要应用于船舶、电力、工程机械和石化等行业。PCB 军民融合 /一/带/一/路/. 国企改革 海工装备 风能 军工。 300637扬帆新材（/非/荐/股/）： 光引发剂+光刻机(胶)方向，全球光引发剂和巯基化合物主要生产供应商之一。主要从事光引发剂和巯基化合物及其衍生物的研发、生产及销售。。光引发剂属于辐射固化行业,中间体产品则广泛应用于医药、农药、染料等行业。一机构净买入1563万； 上交易日证/监/会对于金帝股份首日“融券做空”的核查结果公布。虽然提出了战配限售股出借规则迎进一步论证评估，不过对于资金 第698章 预计节前市场将会保持这种震荡探底的走势 A股9月21日 预计节前市场将会保持这种震荡探底的走势 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月21日星期四。上个交易日，三大股指继续惯性低开，旅游、酒店餐饮、/一/带/一/路/.等板块结束此前强势走出补跌行情，指数弱势震荡，尾盘进一步探底，深成指、创业板指再创年内新低。沪深两市成交额5732亿，较前日缩量618亿，成交金额跌破6000亿续创年内新低。1）华为产业链盘中再度活跃，板块人气高标捷荣技术走出16天11板，股价创出历史新高，日久光电5天3板2连板，万润科技3天2板。消息面上，9月19日，华为官方发布了全新HUAWEI MatePad Pro的预热海报，并预告这款13.2英寸旗舰新品将于9月25日在华为秋季全场景新品发布中亮相。 2）机器人板块盘中重现活跃迹象，赛摩智能20CM涨停，中大力德涨停，赛为智能涨超10%。消息面上，9月20日，第八届华为全联接大会在上海开幕，本次大会上，华为云首席产品官将介绍华为云机器人平台。3）算力概念早盘重现强势，包括AI服务器、CPO、算力租赁等均表现不俗，远东传动4天2板，竞业达涨停。消息面上，华为创始人兼CEO任正非表示，即将进入第四次工业革命，基础就是大算力。4）减肥药概念盘中亦有异动表现，多肽药物方向得到市场追捧，翰宇药业、德展健康双双涨停。消息面上，翰宇药业公告，海外某客户预计向翰宇药业及翰宇武汉合计采购累计金额3000万美元（约合人民币2.19亿元（含税））的GLP-1多肽原料药。 截至9月20日，上交所融资余额报8016.53亿元，较前一交易日增加0.64亿元；深交所融资余额报7179.95亿元，较前一交易日增加0.26亿元；两市合计15196.48亿元，较前一交易日增加0.9亿元。 主力资金的一举一动对于资本市场来说，都有着蝴蝶效应的作用，他们一旦动了歪心思，那么行情就会变得很可怕，譬如众所周知的2015年。不过在正常情况下，主力资金对一只个股或者是某一个版板块的增减持，也会对其中的个股产生较为明显的多空作用。 近期市场走势非常疲软，但是这并没有能够阻挡住主力资金对部分个股的狂热追逐。截止到上交易日，共有58只个股主力资金连续5个交易日以上持续净流入，连续流入天数最多的是春立医疗，该股已连续12个交易日净流入；连续净流入天数较多的还有招商蛇口、九安医疗等，主力资金分别连续流入10天、10天。 从股价表现看，主力资金连续流入期间，上涨的个股共有38只，涨幅居前的有吉林高速、赛诺医疗、兖矿能源等，涨幅分别为21.95%、21.20%、14.10%。跌幅居前的有正元智慧、招商蛇口、华纬科技，跌幅分别为6.31%、5.45%、5.22%。资金连续流入股期间股价表现与沪指相比，强于大盘的有41只。 上交易日9月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变。对于资本市场来说，利好的预期落空了，上交易日早上直接低开，全天大部分时间段都低位维持窄幅整理，接近尾市跌幅扩大，股指创出新低。不过上交易日全天成交明显缩量，市场杀跌力度不大。到极致，随时可能断掉，随时可能选出方向，往哪里不重要，做好准备。 上交易日成交量持续缩量，不到6000亿，创2023年以来新低。而板块方向算力、减肥药、脑机接口、存储芯片、打爆融券、消费、汽车、证券、妖股抱团等，各个题材告速快速轮动，虽然也知道他们都是薄情寡义的人，但是你却很难拒绝诱惑，只能怪你在涉世未深的时候，遇见了阅人无数的她。 一边是龙江交通的低开跌停，以及只有1104支红盘和可怜的5740亿成交量，一边是捷荣技术的再创新高，一半是海水，一半是火焰，并且有ST涨停20支，看看*st西发、*st泛海、*st榕泰的风骚走势，才发现：ST板块才是A股最后的净土。 60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均呈现死叉状态；从形态来看，沪指刷新近三周收盘新低，深成指和创业板指继续刷新年内新低，年内地量的出现，再次说明尽管双节前还有6个交易日，但市场观望氛围已提前到来，后续不排除还有新的地量，由于市场已进入诱空阶段，空头陷阱后依然会有转机。持续低迷的成交量或难以走出趋势性行情，上证指数3085点附近缺口或有回补需求，局部热点或有结构性机会。另外，从30分钟级别看，上证指数已经逼近下方3105点附近的颈线位支撑，这个颈线位此前已经考验过3次。俗话说“事不过三”，当前在这个位置，已经到要做了断的时候了，这个位置考验的次数越多，支撑的作用就会越弱。而且，临近中秋国庆双节，震荡得越久，对空方越有利。因此，如果后续没有外力或消息刺激的话，很可能会面临前几天所说的最后一波考验。但是，也不要畏惧大盘向下变盘或者回补缺口，相反，应该视其为潜在抄底机会的来临。当然，大盘如果反其道而行之，这就需要放量向上补缺了，若真有这样奋力一跃的能力，也可以视作机会。毕竟，当前上证指数与创业板指数的平均市盈率分别为12.48倍、33.64倍，处于近3年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。短线而言，当下， 第699章 暂时远离市场抛开一切烦恼开开心心与家人度过国庆长假 A股9月21日 暂时远离市场抛开一切烦恼开开心心与家人度过国庆长假 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看题材和个股：1、大科技/华为产业链，不管是从哪个方面来看，最后主力资金回流的就是科技这条大海。即使像现在大分歧，大科技这条线在量化的冲击下虽然波动更大，但也有可能反包修复，这种修复能力才符合主线气质，已经甩一日游的品种好几条街，你在主线还有回流修复的机会，再其他的非主流方向可能连修复的机会都没有。新一代科技革命，政策，消息，都是源源不断的。 2、减肥药: 市场表现最好的还是这两天说的减肥药，整个减肥药板块指数，也是所有指数中走势最好的。极度缩量的情况下，套牢盘越少的板块，更容易吸引资金抱团吧。后面如果这个方向有分歧机会，还是可以考虑关注前排股。 热点分析：继续以左侧适度布局的思路来应对，继续关注北上资金流向且等待量价齐升2-3日的K线形态出现后再考虑重仓介入。短期可关注三个方面的机会：一是特大城市城中村改造将带来需求的边际回暖，建议关注城市改造升级方向的地产公司；二是供需格局较好，进可攻退可防的品种，例如公用事业、部分大宗商品；三是高股息属性叠加“/一/带/一/路/.”、基建的品种。 300231银信科技（/非/荐/股/）： 华为+存储，还是今年4月底董秘实锤的，新鲜热乎，如果发掘存储芯片方向，可以其低吸机会，追价不去。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，（极致抱团的体现，）业务涵盖机电一体化产品、电子医疗产品、陶瓷精密结构件的生产和销售;电子专用测试仪器 电子信息产品、智能制造设备、提供精密结构件、高外观需求组合组件及精密模具的研发、设计、销售服务和制造。 在广西、深圳、东莞、重庆以及境外的印度、越南打造海内外供应链生产服务体系, 。 华为概念，无线耳机，智能穿戴，虚拟现实，。盘面上情绪继续踩踏，没有丝毫抵抗，标准的退潮。华为产业链上，捷荣技术继续涨停，所谓冰点怼高标不外乎如此。 301236软通动力（/非/荐/股/）： 华为鸿蒙龙头+芯片+机器人，继续看好，有回踩还可以低吸。 601127赛力斯（/非/荐/股/）： 华为整车+智能驾驶方向，主营业务是国际汽车业务及智能内饰系统，核心业务以节能环保发动机和智能网联(电动)汽车,主营产品包括环保节能等整车、传纯电动商用车以及1.8L。1.5T、固态电池，高效的发动机MPV、SUV、新能源车，华为概念，车联网，地摊经济，上交易日小幅调整，趋势形态还很良好，都在5日线上保持正常姿态运行。 002229鸿博股份（/非/荐/股/）： 有辨识度的算力老妖，如果板块继续发酵，她应该不会缺席，高开不追，低开回踩60日线不破可以低吸，否则放弃。 603270金帝股份（/非/荐/股/）： 汽车向驱动电机转子总成+次新方向，,公司轴承类业务收入均超过 50%，主营产品为汽车精密零部件和轴承保持架两大类。主营业务为精密机械零部件的销售、研发和生产。应用于发动机等核心系统，传统汽车变速箱和新能源汽车电驱动的零部件。 注册制次新股，融资融券，风能，，斩获3连板，纯情绪炒作，站住3板位置。 301499维科精密（/非/荐/股/）： 汽车+注册制次新，低位盘整充分，20cm涨停后维持震荡，如果核按钮就放弃，小幅高开或者小幅低开都可以考虑； 003015日久光电（/非/荐/股/）： 消费电子（折叠屏）+华为方向，主要产品为ITO导电膜,国内柔性光学导电材料行业的领先公司之一,主要从事柔性光学导电材料的销售、研发和生产, 产品可应用于各类触控方式的人机交互终端场景,包括商用显示、办公、工业控制、教育、消费电子等场景。 301509金凯生（/非/荐/股/）： 减肥药+特效药+次新，筹码比较干净，上交易日逆势突破，看好向上走趋势，缺点是尾盘有资金拉升，周四不适合追高，有回踩低吸机会可以考虑上车，竞价急拉不追，不要着急上车。 300199翰宇药业（/非/荐/股/）： 减肥药方向，产品主要包括阿托西班注射液、注射用特利加压素、卡贝缩宫素注射液、缩宫素注射液、醋酸去氨加压素注射液、依替巴肽注射液、注射用醋酸西曲瑞克、注射用生长抑素等。主营产品包括药品组合包装类产品、特色原料药、注射剂、医疗器械产品、固体制剂和客户定制肽六大系列。 抗/原/检测，减肥药 ，创新药，肝/炎概念 ，痘病毒防治，近期利好：签订重大合同， 605069正和生态（/非/荐/股/）： 环保+亚运会，前面走过一波连板，如果板块被轮到，这个票不会缺席，低吸埋伏即可，但是尾盘有机构抢筹，高开超过1%放弃！ 002796世嘉科技（/非/荐/股/）： 5.5G+射频器与天线方向， 通过内生式发展和外延式并购。主要经营业务有两块:一是精密箱体系统业务;二是移动通信设备业务。核心业务以精密金属制造的细分领域,以自动化、智能化为辅助,5G概念，医疗器械，储能，消息面上，9月20日，在博/鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会上，中兴通讯副总裁透露，再过一个半月，可以搜索两个关键词，一个是“3G 第700章 市场处于爆发的边缘时间不能拖得太长了 A股9月22日 市场处于爆发的边缘时间不能拖得太长了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月22日星期五。周四共17股涨停，连板股总数4只，6股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的捷荣技术17天12板、日久光电10天5板、精伦电子2板、荣联科技3天2板、丰华股份4天2板，医药股通化金马17天9板，光伏股罗普斯金2板，3D打印概念股冀凯股份4天2板。周四收涨个股1008只，收跌个股3876只。 截至收盘，沪指跌0.77%，深成指跌0.9%，创业板指跌0.99%。北向资金全天净卖出43.3亿元，其中沪股通净卖出22.63亿元，深股通净卖出20.67亿元。沪深股通周四大幅净卖出，美的集团净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，国防军工板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IC期指主力合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，高盟新材获机构买入近6000万，金凯生科获机构买入超4000万，通化金马获三家一线游资席位买入，常山北明获一家量化席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，美的集团净买入居首，药明康德、泸州老窖净买入分居二、三位。净卖出方面，贵州茅台、宁德时代净卖出分居前两位，宁德时代已连续9个交易日遭净卖出。 龙虎榜机构活跃度继续下降。买入方面，光刻胶概念股高盟新材获机构买入近6000万；减肥药概念股金凯生科获机构买入超4000万。卖出方面，汽车零部件概念股维科精密遭机构卖出近3000万。一线游资活跃度有所提升，华为概念股华力创通获中信证券北京呼家楼营业部买入2.98亿，同时遭国泰君安上海江苏路营业部卖出超8000万、中信证券北京总部营业部卖出7000万。创新药概念股通化金马获三家一线游资席位买入。量化资金活跃度有所提升，上交易日买入金帝股份的两家量化席位周四全部卖出，华为概念股常山北明获一家量化席位买入超4000万。 大盘全天震荡调整，三大指数均收跌，沪指跌破3100点，深成指跌破10000点。盘面上，华为概念股持续逆势走强，捷荣技术17天12板，光弘科技20CM涨停，日久光电、常山北明等涨停。6G概念股震荡走强，世嘉科技、华脉科技等涨停。ST板块继续活跃，ST富润、ST三圣、ST花王等10余股涨停。下跌方面，汽车零部件概念股集体调整，瑞玛精密接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3800只个股下跌。沪深两市周四成交额5790亿，较上个交易日放量58亿。板块方面，星闪概念、6G、卫星导航、华为海思等板块涨幅居前，贵金属、猪肉、一体化压铸、减肥药等板块跌幅居前。 周四指数终于，终于…踩到3085区域了，可惜还差了一个点，目前最低点试了3086，踩到此区域指数开始有了些反应，下午分时开始往回拉：不管怎么说，指数暂时具备小低点性质，再加上上交易日与周四的时间窗口范围，指数是具备构筑小低点结构的。 所以明天指数的走势可能就相对来说比较简单了：第一种，指数继续收星但不破3085，然后9月25日开始拉升（估计周末又有利好），第二种，指数明天继续往下打到3068区域后继续拉成带下引线的十字星，同样下周25号开始拉升。第三种，指数明天直接拉升，这种概率比较小，暂不考虑，其实最好是破掉3050打个背离低点再起来是最好的，就看市场如何反应了。 盘面上看，市场量能依旧萎靡，市场继续是四千家待涨的一天。虽然相较上交易日是略微放量，但这也才5870亿，市场依旧存在流动性风险。看看成交额前十的个股，加起来接近400亿的成交额，剩下的近5000支票，只能瓜分5000亿的成交额，这市场怎么好转？但有个好信号：目前情绪先于市场见底！ 华为产业链周四人气进一步加强，华为手机、华为·星闪、华为·昇腾等方向均有不俗表现，其中板块涨停最高标捷荣技术晋级2连板并走出17天12板，折叠屏股日久光电3连板并走出10天5板，光弘科技、常山北明等多股报收涨停。自上交易日开始，华为全连接大会热点频出。这场为期三天的大会，也被视为市场进一步了解华为最新科技成果和未来发展方向的窗口。9月21日，华为云还在大会上发布了盘古汽车大模型和盘古医学大模型，并宣布昇腾AI云服务已正式上线。 由于华为产业链涉及细分广，市值体量相对适中，且不断有新品发布、技术升级等消息面预期差出现，涨停高标捷荣技术继续晋级连板打开板块市场高度空间，且进一步带动众多高标的积极回流。目前华为产业链资金的焦点仍是紧盯9月25日的新品发布会，例如光弘科技和常山北明等相对低位的补涨标的被进一步挖掘出来，但量能不足对整体持续性仍构成较大影响。另外需要注意股指在连续回调后若走出短暂技术性反弹，或对高标股方向人气再度形成动摇。 5G、6G产业链今早异动拉升，世嘉科技、华脉科技涨停，天邑股份涨超10%。消息面上，9月20日，在博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会上，中兴通讯副总裁王欣晖透露，再过一个半月，可以搜索两个关键词，一个是“3GPP”，一个是“6G”，会看到好消息。此外，在上交易 第701章 主线就不要指望了，接下来很可能就是 A股9月22日 主线就不要指望了，接下来很可能就是跟着热点走的局部炒作。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、我国将加快推进新型工业化工业软件需求有望提升： 9月20日重要部门常务会议强调，要坚持推动传统产业改造升级和培育壮大战略性新兴产业两手抓，加快发展先进制造业，协同推进数字产业化和产业数字化，着力补齐短板、拉长长板、锻造新板;发挥全国统一大市场支撑作用，以主体功能区战略引领产业合理布局，用好国内国际两个市场两种资源，切实增强推进新型工业化的动力活力。 新型工业化是信息化、城镇化、农业现代化的重要支撑，是推进中国式现代化的重要驱动力量。天风证券在新型工业化的浪潮中，工业软件有望成为引领企业数字化转型和迈向新型工业化的重要部分，包括MES、ERP、工业互联网、研发类软件CAx、工业自动化等在内的细分领域，有望伴随政策红利加速发展。 2、存储芯片价格触底回升行业龙头迎来业绩修复：据媒体报道，存储行业在经过史上最长的库存调整期后，近期属合约市场下游厂商，已被原厂通知四季度合约价调涨。这一波涨价从8-9月份现货市场开始，走现货的模组厂率先反应，报价则可快速反应，而合约市场则会在四季度陆续落实涨价。按照通知，NANDFlash四季度合约价有望涨一至两成，DRAM约涨一成。虽然不同的产品涨幅不同，但涨幅几乎都在双位数水平。 随着各大存储厂商陆续下调2023年资本开支计划并降低稼动率，预计全年行业供给增速将低于需求增速，供需将逐步达到平衡，有助于库存修复，存储板块周期有望在2023年下半年见底。分析师表示，国内金股讯厂商主要布局利基存储设计或主流存储模组环节，二季度大部分存储厂商毛利率已至近年低位，库存见顶，营收和出货量环比增长，部分厂商利润端环比改善。预计下半年随着去库存化，需求逐步回归，行业细分龙头有望迎来业绩修复机会。A股中，可关注江波龙（301308）、聚辰股份（688123）等。 根据新政，广州将住房限购政策调整为，在越秀、海珠、荔湾、天河、白云（不含江高镇、太和镇、人和镇、钟落潭镇）、南沙等区购买住房的，本市户籍居民家庭限购2套住房；非本市户籍居民家庭能提供购房之日前2年在本市连续缴纳个人所得税缴纳证明或社会保险证明的，限购1套住房。对此，官方解读指出，广州市户籍居民家庭在越秀、海珠、荔湾、天河、白云（不含江高镇、太和镇、人和镇、钟落潭镇）、南沙等区域仍然限购2套住房。这也意味着，广州将番禺、黄埔、花都以及白云北部4镇纳入非限购区域。易居研究院研究总监严跃进指出，广州放松限购政策后，北京、上海、深圳也会做出相应的优化措施，但不会全面的放松，是会有所保留的。从放松角度来讲，包括区域的调整、非户籍人口的购房门槛等有望进一步优化。 个股方面，市场连续第三天超3800只个股下跌，两市成交额不足5800亿，个股缺少流动性润滑，短线资金更加趋向抱团高位股，捷荣技术走出17天12板2连板，日久光电10天5板3连板，华映科技盘中一度涨超8%。板块方面，华为产业链一枝独秀，两市17只涨停股中有10只华为概念股，华为消费电子、华为汽车、华为星闪分支表现强劲；ST板块持续发力，共16只ST股涨停，*ST西发9连板领涨，市场行情低迷，ST板块成除高位股外，仅有的交投活跃的区域。 凌晨M联储宣布暂停加息，暗示可能持续高利率，美股尾盘跳水。对于A股产生压力，早盘低开，虽然出现一轮快速反弹，不过抵抗力度不足，波动中枢再次下行，跌破了3100点重要点位。技术形态上看短时破位，现在能否及时修复就比较关键。跌幅不大，风险不大，但如果周四下午不能及时拉起，下周就面临国庆长假和季末的资金压力，节前难有表现了。 技术上看，周四市场重心下移，日内虽有多次脉冲向上但最终都是不了了之，好在下跌时成交量也并未显着放大，说明情绪面尚且可控。走势上看，除了上证指数、上证50之外，其余指数均创出阶段低点，没有出现止跌企稳信号前并不利于市场情绪的转变。不过创业板指macd指标仍有背离状态，而且持续杀跌后或将也存在修复的窗口期，所以这个位置也不必盲目看空，继续维持底部构筑的格局应对。 周四沪指在分时三角形末端选择了回落补缺，抹杀掉降印花税以来的涨幅，深成指和创业板指则继续跌跌不休新低不断，整体市场真是积弱难反，虚不胜补，但回落中沪指开始具备30-60分钟级别低点条件（是9月震荡下行以来首次形成分时结构，但有条件不代表马上形成和确认，具备条件--构筑--形成--确认四环节环环相扣），节前几个交易日也不期望市场可以有多大表现，可以逐步把这个30-60分钟级别低点的其他三个环节触发就算好，收到3120以上会驱动30分钟结构构筑和形成，确认动作仍需后续成合，大的波动和成交回暖则要等节后的市场。 M联储于本次议息会议再度暂停加息，但点阵图传递出一定的鹰派信号；由于当前利率水平已经开始限制经济活动且其效果仍未完全显现，M联储于本次议息会议再度暂停加息。但点阵图显示M联储官员上调了对2024年末联邦基金目标利率的预测且鲍威尔对未来降息时点的表态仍偏 第702章 股现在萎靡不振，但不再创新低 A股9月22日 股现在萎靡不振，但不再创新低 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会:1）华为科技线:目前持续性较好的主线之一，依然是“HW产业链”，为代表的科技线。周四午后日久光电、捷荣技术、光宏科技、荣联科技、常山北明封板，带动整体华为情绪的回暖。其中总龙头是捷荣技术，冲锋龙是日久光电，中军是华力创通，周四尾盘顶到接近20cm涨停是非常超预期的！但也是预期之内： 2）汽车:9月18日，市场普反时，当时的领涨板块就是汽车，板块内部大批量涨停。一方面，资金是有记忆的，另一方面，复盘汽车板块当日涨停的个股，绝大部分扛住了这两天市场的调整，维持着不错的技术形态，如赛力斯、德迈仕、维科精密等。这个方向要是选股的话，想法是把当天率先涨停的个股找出来，再找这几天逆势的，如维科精密、 科力尔、德迈仕等，另外，这几天比较流行反包模式，如罗普斯金、荣联科技等，那么，汽车板块15号就率先涨停的春兴精工，如果汽车板块回流的话，也可能走反包模式。 3）减肥药:这个方向，最近周四都在说，这个逻辑是无法证伪的，和华为手机及汽车一样，都是炒作的增量逻辑。华为线休息时，市场也可能再次重新抱团减肥药，关注：常山药业。 周四猪肉鸡肉、农业走强。上午发/改/委表示，物价总水平有望继续回升到年均值水平附近。这个消息让人浮想联翩。除了农产品的价格预期，还要注意到CPI全年目标是3%，现在才刚刚转正，空间较大。物价上涨慢慢推动实际利率下降，加上各种稳定市场的积极性措施，就算A股现在萎靡不振，但不再创新低，企稳了。技术面上看，周线图六连阴，股指的波动幅度越来越小，市场处于爆发的边缘，时间不能拖得太长了。 603042华脉科技（/非/荐/股/）： 5G+无线网络覆盖射频器件+华为方向，公司为网络集成商、政企客户和电信主设备商提供通信网络物理连接解决方案、 专注于为国内外电信运营商、无线接入、光通信模块，数据中心、物联网。5G概念，人工智能，边缘计算，数据中心， 002796世嘉科技（/非/荐/股/）： 射频器与天线 +5.5G方向，（滤波器.双工器等基站射频器件），主要经营业务有两块:移动通信设备业务与精密箱体系统业务。核心业务以精密金属制造的细分领域,辅助以智能化、自动化，通过外延式并购和内生式发展。,医疗器械，储能，5G概念，， 300504天邑股份（/非/荐/股/）： 华为星闪+5G+交换机方向，产品及服务广泛运用于通信网络的接入网和智能组网系统。长期致力于通信设备相关产品的研发、生产、销售及服务,主要为通信运营商提供宽带网络终端设备、通信网络物理连接与保护设备、移动通信网络优化系统设备及系统集成服务、热缩制品等四大系列产品。主要客户为中国电信、中国移动、中国联通,,WiFi 边缘计算 超清视频 华为概念 虚拟现实 5G概念 物联网m 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子方向，在东莞、广西、深圳、重庆以及境外的印度、越南打造海内外供应链生产服务体系, 业务涵盖陶瓷精密结构件的生产和销售;机电一体化产品、电子专用测试仪器，电子医疗产品，、智能制造设备、提供精密结构件、电子信息产品，精密模具及高外观需求组合组件的设计、销售服务、研发和制造。 无线耳机，华为概念，虚拟现实，智能穿戴，（极致抱团的体现，）。17天12板2连板。消息面上：华为新款机型火遍全网，带动消费者对其旗下平板、汽车、电脑等产品的关注度。 003015日久光电（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子（折叠屏）方向，国内柔性光学导电材料行业的领先公司之一,主要产品为ITO导电膜， 产品可应用于各类触控方式的办公、工业控制、人机交互终端场景,教育、包括商用显示、消费电子等场景。 主要从事柔性光学导电材料的销售、生产和研发, 10天5板3连板。消息面上：华为新款机型火遍全网，带动消费者对其旗下平板、汽车、电脑等产品的关注度。 600355精伦电子（/非/荐/股/）： 华为产业链方向，业务涵盖工业互联网数据服务;信息安全设备制造;伺服控制机构销售;物联网技术研发;物联网设备销售;物联网设备制造;物联网技术服务;电机及其控制系统研发;伺服控制机构制造;等，主营业务按行业分为“软件和信息技术服务业”、“计算机、通信和其他电子设备制造业”两大类。 OLED，电子身份证，壳资源，国产软件，人工智能，充电桩，2连板。消息面上：华为新款机型火遍全网，带动消费者对其旗下平板、汽车、电脑等产品的关注度。 002642荣联科技（/非/荐/股/）： 华为星闪方向，业务涵盖计算机系统服务;生产、计算机技术培训;软件服务;数据处理;销售机械电子设备、加工计算机硬件;技术咨询;技术服务;大数据专业服务和企业云计算提供商,，主营业务包括生命科学企业服务、物联网和大数据、三个部分。 信创，/Chat/GPT/概念，东数西算，碳交易，数字经济，数字孪生，数据中心，华为概念，边缘计算，3天2板。消息面上：华为新款机型火遍全网，带动消费者对其旗下平板、汽车、电脑等产 第703章 天好的时候修房子，行情好的时候要想着过冬 A股9月22日 天好的时候修房子，行情好的时候要想着过冬 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 000158常山北明（/非/荐/股/）： 华为产业链+数据中心方向，公司拥有纺织、软件双主业。其中软件业务包括软件服务;智能化软件开发、通信系统设备制造;信息技术进出口;安装工程服务,环保技术开发服务,通信设备零售,计算机，环保技术咨询、交流服务,环保技术转让服务;应用电子设备制造;系统集成服务等。人工智能，区块链，华为概念，数据中心，冷链物流， 国产软件，/一/带/一/路/. 832149利尔达 （/非/荐/股/）： 华为星闪+物联网方向，目前集物联网系统解决方案业务、物联网模块及IC增值分销业务于一体的业务结构。主营业务为物联网模块和IC增值分销业务及物联网系统解决方案， 业务涵盖服务:计算机软硬件、单片机、网络产品、电子产品、物联网的技术开发，集成电路、、增值电信业务;技术服务,电子产品的生产等。 300045华力创通（/非/荐/股/）： 半导体+芯片+卫星导航方向，该公司参与了北斗导航和天通卫星通信等国/家重大项目的建设。公司最早完成北斗军用基带芯片，天通卫星通导一体化基带处理芯片量产研制的厂商之一。形成了“系统解决方案+核心技术+应用产品”的业务生态模式。主营业务已经覆盖了雷达信号处理、仿真测试、轨道交通、无人系统、卫星应用等业务领域，、 300378鼎捷软件（/非/荐/股/）： 软件开发方向，国内领先的企业数字化综合解决方案服务提供商,主营业务是为制造业、流通业企业提供数字化、网络化、智能化的综合解决方案。为智能制造综合解决方案服务提供商，积极布局云与工业互联网业务；ERP概念 机器人概念 数字经济 C2M概念 华为概念 000766通化金马（/非/荐/股/）： 工业大**+中药+创新药（减肥药）方向，（药物研发重大发展，参股银行。）主要从事;研究医疗器械的研究、进出口贸易，中药材的开发;种植、中药饮片，医药产品的生产、研发与销售;、;保健品的研发。医疗项目投资。药品、化学药品原料药制造，消息面上：上交易日公告全资子公司长春华洋自主研发的琥珀八氢氨吖啶片项目取得重大研究进展，琥珀八氢氨吖啶片临床试验达到主要临床试验终点，试验呈阳性结果。 002547春兴精工（/非/荐/股/）： 汽车一体化压铸+华为方向，主要从事以下业务版块:1、移动通信领域的射频器件及精密轻金属结构件的研发、生产和销售及其他相关业务;2、汽车零部件领域的精密铝合金结构件及钣金件的研发、生产和销售;3、消费类电子领域的玻璃盖板的研发、生产和销售。两连板后连续调整，周四深水区有资金承接，如果汽车回暖，不排除后边反包，明天如果高开就要站稳5日线再上车，低开则回踩10日线上车，所以开盘先观察，最高是低开/平开低吸，高开太多放弃，稳健等10日线即可。 002691冀凯股份（/非/荐/股/）： 3D打印方向，是矿山装备的专业供应商与服务商。主营掘进设备，运输机械、安全钻机和支护机具等矿用机械装备,业务涵盖锚固用品的生产销售。矿用运输设备、矿用采掘机械、电动设备及配件、矿用电器及仪表、通讯设备及器材、风动设备、钻具、锚具、4天2板。 600751海航科技（/非/荐/股/）： 航运方向， 从事澳洲、巴西、M国、加拿大及印尼的干散货运输,主要运输货物为铁矿石、煤炭、粮食、钢材等。公司经营全球干散货航线运输,与国内外多家大型货主建立了合作关系。消息面上：干散货航运周期反转，波罗的海干散货运价指数（BDI）两周大涨近50%。 002305南国置业（/非/荐/股/）： 房地产方向， 以商业地产为引导,涵盖多种物业类型的综合性开发、运营企业,具有房地产开发壹级资质。主营业务为房地产开发经营;建设工程施工;建设工程设计，非居住房地产租赁;物业管理;新型建筑材料制造 ， 业务布局已覆盖北京、深圳、武汉、重庆、成都、南京、西安等全国多个重点核心城市。央企改革 REITs概念 租售同权， 002679福建金森（/非/荐/股/）： 碳中和方向，现时经营的森林资源位于福建(闽北)杉木中心产区,是全国杉木商品材的最重要产区之一,，主营业务为森林培育营造,森林保有管护,木材生产销售。经营的森林资源面积近 80 万亩、林木蓄积量 734 万立方米,在南方集体林区中,公司现经 FSC 国际森林认证的用材林蓄积量最大。业务涵盖森林经营和管护;造林和更新;林木育苗;林木育种;花卉及其他园艺植物的种植;对林业、农业项目的投资;木制品、竹制品等， 碳交易 国企改革 土地流转。 300200高盟新材（/非/荐/股/）： 光刻胶方向，主要业务分三大类:一是胶粘材料业务,二是NVH隔音减振降噪材料,主要产品包括密封件、减振缓冲材、其他汽车用相关产品等;三是环保涂料树脂,主要产品包括粉末涂料树脂、UV涂料树脂等,下游应用领域包括家装、电子、基站、工程机械等。光刻机(胶) 新能源车 OLED 铁路基建 军工， 603859能科科技（/非/荐/股/）： 软件开发方向，主营工业电气等相 第704章 亏钱效应已经开始修复，短期存在着反弹预期 A股9月22日 亏钱效应已经开始修复，短期存在着反弹预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月22日星期五。上个交易日，三大股指早盘低开，短暂冲高翻红后再度震荡向下，白酒、医药等权重板块杀跌拖累深成指盘中跌破万点大关。沪深两市成交额5790亿，较前日放量58亿。1）华为产业链维持强势，华为手机、华为·星闪、华为·昇腾等方向均有不俗表现，其中板块涨停最高标捷荣技术17天12板2连板，日久光电10天5板3连板，光弘科技、常山北明等多股报收涨停。目前华为产业链资金的焦点仍是紧盯9月25日的新品发布会，另外需要注意股指在连续回调后若走出短暂技术性反弹，或对高标股方向人气形成动摇。 2）5G、6G产业链早盘异动拉升，世嘉科技、华脉科技涨停，天邑股份涨超10%。消息面上，9月20日，在博鳌亚洲论坛国际科技与创新论坛第三届大会上，中兴通讯副总裁王欣晖透露，再过一个半月，可以搜索两个关键词，一个是“3GPP”，一个是“6G”，会看到好消息。3）航运板块盘中表现偏强，海航科技涨停，招商轮船、中远海能均涨超5%。消息面上，波罗的海干散货运价指数（BDI）9月20日已涨至1584.00，当日涨幅3.8%，周涨幅22.79%，月涨幅29.52%。4）碳中和板块午后有所活跃，福建金森涨停，永安林业、康欣新材、百川畅银、岳阳林纸等涨幅靠前。消息面上，近日，据知情人士透露，生态环境部正在审核并将于近期通过第一批温室气体自愿减排方法学或将开放4类项目，包括造林碳汇(含竹林)、红树林修复、并网海上风电、并网光热发电等。 截至9月21日，上交所融资余额报8021.22亿元，较前一交易日增加4.69亿元；深交所融资余额报7184.01亿元，较前一交易日增加4.06亿元；两市合计15205.23亿元，较前一交易日增加8.75亿元。昨夜美股大跌，A50受拖累小幅下跌。从各指数来看，沪指较弱，低开震荡概率较大；创指衰竭新低，偏向于会出现低开以后的快速拉升，有能力可以做T。 上交易日9月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变。对于资本市场来说，利好的预期落空了，早上直接低开，全天大部分时间段都低位维持窄幅整理，接近尾市跌幅扩大，股指创出新低。不过上交易日全天成交明显缩量，市场杀跌力度不大。一直绷到现在终于绷不住了还是选择了破位，虽然下方还有大的支撑但本不富裕的家庭更加雪上加霜，意味着真正的寒冬已经来到。 昨日市场延续弱势整理格局，沪指跌破3100点成功将8月28日的缺口回补，深成指跌破10000点创近三年的新低，整体的量能依旧不足6000亿元。不过昨日市场也开始释放一些积极的信号。首先从个股总体来看，虽然昨日依旧是跌多涨少，但昨日并无个股跌停，跌幅大于7%的也仅仅不到20只个股。这或可视为短线下跌动能趋于衰竭的又一佐证。另一方面，高位股方向，通化金马借消息面利好完成了修复，而华力创通也基本回封了本周所留之上影线，短线情绪较之指数其实已经率先有所回暖。故如果今日开盘再度惯性下杀的话，短期反弹预期或将进一步增强，因此对于当前市场无需过于悲观。 指数下跌，上交易日成交量5790亿，节前效应，加上盘面赚钱效应一般，大多数都选择提前休息了，仅有少数资金抱团妖股和华为概念。虽然指数持续下跌，但是，大盘宽基ETF现在是越跌越买，都知道政策底已经出来一个多月了，市场底也随时会见。 上交易日沪深股指继续失守所有均线，两市合计成交5790亿元环比略增；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均保持死叉状态；从形态来看，沪指日线MACD指标出现死叉，盘中也回补了8月28日缺口，而深成指和创业板指也继续刷新年内新低，不过值得注意的是，本轮从8月4日开始的下跌，至今已经34个交易日，各路资金已经选择“躺平”，不太愿意参与当前的行情，同时没有可持续的炒作热点，就只能勉强用蓝筹来维持一下了。当然，有人可能会说是因为中秋国庆双节的因素，但说到底还是市场本身的原因所致。市场仍在时间换空间的过程中、但是增量资金尚缺乏重仓入局的交易信号比如连续2-3日的量价齐升形态；因此，不悲不喜、保有中期信心。风格上，短期均衡如高股息的传统行业龙头、部分低估值的 /一/带/一/路/.央国企以及跟随北上资金异动的部分茅指数宁组合个股、芯片等卡脖子科创等，左侧布局、等待量价共振后的增量操作。短线来看，从沪指的上影线形态来看，还是被5日均线及10日均线压制，所以近期涨幅大的个股不太适合去追买。实在想试手，可以关注30分钟级别或者15分级别做箱体震荡的个股，在这个阶段，龙头股是最容易穿越的，形成“跨节穿越龙”。 综合上交易日的行情来看，明显情绪已经回暖，上交易日开始有各种反核的尝试个股，甚至市场里连一家封死跌停的都没有，所以要开始积极起来了。因为，节后各路资金都手握现金，又面临基金排名战，肯定都会进场。盘面上来看，上交易日市场的赚钱效应几乎再度全部集中于华为产业链之中，星闪、6G、昇腾等概念题材轮番活跃。一方面因为市场持续弱势整理下，难以形成具有 第705章 要思考未来熊转牛时，哪些板块最容易领先走出 A股9月22日 要思考未来熊转牛时，哪些板块最容易领先走出 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：国/家发改委、体育总局联合召开会议，部署推进体育公园建设工作；商务部已批准了符合规定的若干镓、锗相关物项的出口申请；商务部将推动出台支持汽车后市场发展等一批的政策举措；商务部将推动即时零售、直播电商、社交电商等消费新业态新模式健康发展；我国将尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点（涉经纬恒润、中国汽研、力源信息、高鸿股份等）；中国超四成乘用车新车具备组合辅助驾驶功能；大飞机地面动力学试验平台试验取得圆满成功；五大方向推动预制菜产业标准化进程（涉得利斯、双塔食品等）；国内已发布直播电商领域各项标准共计50项；吉林一号高分04B星发射失利；京津冀燃料电池汽车示范城市群用氢行驶车均里程超2万公里；我国科学家制备出全分散微球材料，可从废水中回收染料；国产猫用疫苗正式实现零的突破，一针防三病；广东省猪粮比价进入过度下跌三级预警区间；华为云在华为全联接大会2023上发布盘古汽车大模型，覆盖了汽车设计、生产、营销、研发等业务场景；气氟碳化物受到配额总量限制（涉三美股份、永和股份等）；AI计算算力成为数据中心发展最大驱动力，算力租赁需求突出（涉润建股份、中贝通信等）。 上交易日没有公司发布减持公告；科前生物、中天火箭将迎来超七成以上解禁；广东省猪粮比价进入过度下跌三级预警区间；二连板精伦电子公告，公司和华为没有业务往来；广州多区放开限购，有业主欲降价卖房促成交；南大光电25吨/年的ArF光刻胶产线尚未规模量产；美股三大指数收盘均跌逾1%，大型科技股普跌。 经过7月份的大幅上涨后，国内生猪市场价格自8月开始震荡下行，生猪期货主力合约较前期高点已录得超6%跌幅，现货市场生猪出栏均价也已临近16元/公斤关口。中秋、国庆双节临近，肉类消费需求表现却未及预期。行业分析人士根据此前能繁母猪存栏情况测算，加之二育压栏影响，10月份市场供给量或较为充足，生猪价格难有偏强走势。 美股三大指数集体收跌，道指下跌1.08%，标普500指数跌1.64%，纳指跌1.82%。大型科技股普跌，亚马逊跌超4%，特斯拉、英伟达、谷歌跌超2%，Meta跌超1%，苹果、奈飞、微软小幅下跌。能源股普遍下跌，西方石油跌超2%，埃克森美孚、康菲石油、斯伦贝谢跌逾1%，雪佛龙小幅下跌。Arm收跌1.42%，报52.16美元，盘中一度破发。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙.指数跌1.90%。蔚来、富途控股跌超4%，哔哩哔哩跌超3%，小鹏汽车、拼多多、百度跌超2%，阿里巴巴、京东、网易、满帮、腾讯音乐、微博跌超1%，理想汽车、爱奇艺小幅下跌。唯品会小幅上涨。 近期政策密集出台，不但体现出稳经济的坚定决心，而且显示出了政策层面的切实性和可行性，有利于外资对我国经济预期的信心修复。8月社融、信贷、工业增加值、投资和社零等指标均好于预期，积极信号开始逐步显现。9月15日央行降准25BP，进一步释放长期资金支持实体经济，经济底已经临近。虽然美债和美元或仍将一段时间处于高位，不过随着央行上调宏观审慎调节参数，调降外汇存款准备金率等，叠加中国经济预期好转，人民币汇率已经企稳，压力最大的阶段已经过去。 历史上长周期调整后的重要底部区域，均有密集的支持实体经济和资本市场的政策出台，但市场预期和情绪的扭转往往相对滞后，进而形成阶段性的“磨底期”。伴随着政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对于后续市场表现不必悲观。 后市展望：上证指数继续调整回补缺口，十一长假前的低迷行情仍在持续，节前市场大资金参与意愿不强，短期还是应以回避为主，同时也要思考未来熊转牛时，哪些板块最容易领先走出，从近期的市场活跃度看，创新药、光刻机、白酒、传媒等未来机会略大些，可适当留意相关品种。 下面再看看题材个股机会1、华为科技线:新一代科技革命，政策，消息，都是源源不断的，且从盘面一看便是，资金还是选择华为线抱团。1）任老： 即将进入第四次工业革命，基础就是大算力； 2）华为全连接大会（9月20~22日）。 3）华为或最早10月发布中端5G手机新一代nova。 4）华为将在9月25日的华为秋季全场景新品发布会上发布华为MatePad Pro 13.2英寸旗舰新品，该机型首发支持星闪技术。 5）【孟晚舟最新发声：华为将正式启动全面智能化战略】。 6）华为推出全新架构昇腾AI计算集群，可支持超万亿参数大模型训练。 2、汽车:昨晚盘后，汽车板块也出了几个小利好：或许也会对汽车方向形成正向刺激，这个方向要是选股的话，把当天率先涨停的个股找出来，再找这几天逆势的。因为9月18日，市场普反时，当时的领涨板块就是汽车，板块内部大批量涨停，一方面，资金是有记忆的，另一方面，复盘汽车板块当日涨停的个股，绝大部分扛住了这两天市场的调整，维持着不错的技术形态。 热点分析：虽然有龙头个股依然在涨停，但这种涨停对板块和中低位个股的带动能力比较有限，这也是在缩量情 第706章 近期A股走势疲弱，但银行股走势明显抗跌 A股9月22日 近期A股走势疲弱，但银行股走势明显抗跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 000536华映科技（/非/荐/股/）： 辨识度最高的，上交易日盘中新高，如果接下去捷荣技术和华力创通继续打高度的话，也有可能带动它水涨船高，回踩10日线不破可以轻仓博弈，适合激进的战友。 603042华脉科技（/非/荐/股/）： 华为+无线网络覆盖射频器件+5G方向，专注于为国内外电信运营商、公司为政企客户、电信主设备商和网络集成商提供通信网络物理连接解决方案、业务涵盖无线通信设备、移动通信系统天线、数字光纤分布系统(MDAS)及工程设备、工程配件、通信产品及其配套、通信设备用直流远供电源设备、微波通信设备及器件等。 光通信模块，无线接入、物联网。5G概念，数据中心、数据中心，边缘计算，人工智能， 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 消费电子+华为产业链方向，两市新龙头，业务涵盖精密模具及高外观需求组合组件的销售服务、研发、设计和制造。智能制造设备、提供精密结构件、电子信息产品，电子医疗产品，、电子专用测试仪器，陶瓷精密结构件的生产和销售;机电一体化产品、目前已成为多家全球知名品牌厂商的主要供应商，并已成为三星，华为，TCL等公司的核心供应商。 在印度、越南以及深圳、重庆，东莞、广西、打造海内外供应链生产服务体系, 华为概念，无线耳机，智能穿戴，虚拟现实， 近一个月以来累计录得10多个涨停板，期间最大涨幅高达262%。 上交易日加速连板，总涨幅排名华为这波第一，而且同时触发10日和20日涨幅偏离限制原本明天是它的出池日，如果如期出池而没有进一步延长的话，说明jian管有一定放松，那么对短线情绪，以及妖股抱团来说，都是好事，在车上的继续格局，先拿到大幅放量，宽幅震荡再说。消息面上，华为将于 9月25日14:30举行秋季全场景新品发布会，众多新品即将登场。 003015日久光电（/非/荐/股/）： 消费电子（折叠屏） +华为产业链方向，主要产品为ITO导电膜，业务涵盖销售氢燃料电池、氢燃料电池MEA组件、车辆及建筑玻璃用安全防爆节能薄膜材料、显示器用光学薄膜材料、导电薄膜材料、压电薄膜材料、外观装饰用热转印材料、等。 产品可应用于商用显示、人机交互终端场景,工业控制、消费电子、各类触控方式的办公、教育等场景。 主要从事柔性光学导电材料的研发,生产和销售、国内柔性光学导电材料行业的领先公司之一,消息面上，华为将于 9月25日14:30举行秋季全场景新品发布会，众多新品即将登场。 600355精伦电子（/非/荐/股/）： 华为产业链方向，主营业务按行业分为计算机、通信和其他电子设备制造业和软件和信息技术服务业两大类。业务涵盖信息安全设备制造;物联网设备销售;工业互联网数据服务;伺服控制机构销售;货物进出口;技术进出口;非居住房地产租赁，物联网设备制造;电机及其控制系统研发;物联网技术研发;伺服控制机构制造;物联网技术服务;等， 电子身份证，OLED，国产软件，壳资源，充电桩，人工智能，消息面上，华为将于 9月25日14:30举行秋季全场景新品发布会，众多新品即将登场。 300045华力创通（/非/荐/股/）： 半导体+卫星导航+芯片方向，天通卫星通导一体化基带处理芯片量产研制的厂商之一。公司最早完成北斗军用基带芯片，主营业务已经覆盖了无人系统、卫星应用、、仿真测试、雷达信号处理轨道交通等业务领域，形成了“系统解决方案+核心技术+应用产品”的业务生态模式。、该公司参与了北斗导航和天通卫星通信等国/家重大项目的建设。前面提示有资金尾盘拿先手，在上交易日出池日如期启动，跟捷荣技术双双大涨，结合走势看，这俩高标已经开始走2波，接下去如果继续打高度的话，有可能带动整个华为线开始走2波。 002642荣联科技（/非/荐/股/）： 华为星闪方向，企业云计算和大数据专业服务提供商,主营业务包括物联网和大数据、生命科学企业服务、三个部分。业务涵盖销售机械电子设备、软件服务;计算机系统服务;生产、企业管理咨询;出租商业用房;物业管理;计算机技术培训;数据处理;技术服务;加工计算机硬件;技术咨询;;专业承包;经营电信业务;互联网信息服务。，/Chat/GPT/概念， 信创，碳交易，东数西算，数字孪生，数字经济，数据中心，边缘计算，华为概念， 601127赛力斯（/非/荐/股/）： 这个票是有点价值重估的意思在里面的，华为手机回归，带来的不管对华为的关注度，还是对国产技术突破的关注，都会让华为汽车在大家心中的地位大幅拔高—，毕竟，不管HW承不承认，当大家都被mate 60吸引而来，看着余大嘴9月12号站在台上讲问界M7也遥遥领先的时候，它在大家心里，就已经跟HW划上等号了，那这里价值重估的点就在于，赛力斯的问界，很有可能从一个非头部的新能源车企，跻身前排，回踩上交易日低点50.11不破可以考虑低吸，若直接破位则等到回踩10日线在考虑。 002691冀凯股份（/非/荐/股/）： 3D打印方向，国/家创新型试点企业,主营运输机械 第707章 大盘迎来久违的反弹，节前连续上攻的概率不大 A股9月23日 大盘迎来久违的反弹，节前连续上攻的概率不大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月22日星期五。周五共31股涨停，连板股总数5只，10股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，华为产业链的捷荣技术18天13板、丰华股份5天3板、三联锻造2板，机器人概念股精伦电子3板，光通信板块华脉科技2板、太辰光创业板首板、天孚通信创业板首板，医药股德展健康3天2板，AI应用端的昆仑万维创业板首板。周五收涨个股4440只，收跌个股547只。 截至收盘，沪指涨1.55%，深成指涨1.97%，创业板指涨2.32%。北向资金全天净买入74.93亿元，其中沪股通净买入33.13亿元，深股通净买入41.79亿元。沪深股通周五大幅净买入，比亚迪净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，盛科通信获机构买入超7000万，恩华药业遭机构卖出2.45亿，通用股份遭机构卖出1.35亿，昆仑万维获国泰君安南京太平南路营业部买入超9000万，获深股通净买入超3亿。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，比亚迪净买入居首，工业富联、赛力斯净买入分居二、三位。净卖出方面，宁德时代净卖出居首，连续10个交易日遭净卖出。阳光电源、紫金矿业净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度明显提升。买入方面，多只CPO及通信概念股获机构买入，其中天孚通信获机构买入2.5亿，盛科通信获机构买入超7000万，源杰科技获机构买入超6000万，菲菱科思获机构买入超4000万。卖出方面，芬太尼概念股恩华药业遭机构卖出2.45亿；轮胎概念股通用股份遭机构卖出1.35亿；华为概念股荣联科技遭机构卖出超5000万；阿兹海默概念股通化金马遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度逆势下降，或与高位股表现不佳有关。CPO概念股太辰光获中信证券北京总部营业部买入超亿元。昆仑万维获国泰君安南京太平南路营业部买入超9000万，此外龙虎榜数据显示该股周五获深股通净买入超3亿。量化资金活跃度明显提升，买卖主要集中在AI概念股上，昆仑万维获一家席位买入超7000万，太辰光获一家席位买入超4000万，天孚通信遭量化席位做T。 大盘全天震荡走高迎来反弹，三大指数均涨超1%，创业板指领涨。盘面上，AI概念股集体反弹，其中CPO方向大涨，天孚通信、源杰科技、太辰光、剑桥科技等多股涨停；/Chat/GPT/概念股午后走强，昆仑万维20CM涨停；算力概念股盘中活跃，中贝通信涨停。券商等大金融股震荡走强，华创云信涨停，信达证券、哈投股份涨超5%。机器人概念股盘中拉升，科力尔、恒为科技等涨停。下跌方面，芬太尼概念股陷入调整，人福医药、恩华药跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4400只个股上涨。沪深两市周五成交额7654亿，较上个交易日放量1864亿。板块方面，CPO、鸿蒙概念、手机游戏、算力等板块涨幅居前，芬太尼、煤炭、贵金属、ST板块等板块跌幅居前。 CPO、光通信板块周五展开久违凌厉涨势，天孚通信、太辰光、源杰科技20厘米涨停，另外光迅科技、剑桥科技等多股涨停。消息面上，光通信着名咨询机构LightCounting近日发布的2023年7月《超级数据中心光学报告》指出，未来5年用于AI集群的以太网光模块总销售额将达到176亿美金，占到了所有以太网光模块市场38%。而根据开源证券研报测算，2023年由英伟达A100/H100GPU出货所引致的高速率光模块潜在需求或达20亿美元，而2024年这一潜在需求有望进一步提升至27亿美元左右。 由于光模块下游需求同时受益英伟达等海外AI巨头的大额采购以及国内如火如荼的算力基础设施建设的双重加持，加上华为在本次全联接上宣布全面加码算力领域，光模块需求再添重要增量。随着昨晚多家沪市上市公司已经发布前三季度或前八月的业绩预告，国庆长假后上市公司三季报披露将拉开大幕。因此光通信板块周五的大涨，一方面是AI板块整体人气回流所致，另一方面也存在部分资金博弈该板块业绩超预期增长意图。 算力概念全天表现强势，AI服务器，算力租赁等方向均有不俗表现，其中菲菱科思20CM涨停，恒为科技、中贝通信、沪电股份、新亚电子等多股涨停。消息面上，据华为官网，9月20日，在华为全联接大会2023期间，华为在《数据中心2030》报告中预测，到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。 AI作为上半年的超级主线，具有较高的市场人气度，结合近期经历了长时间的整理后筹码得以较为充分的沉淀。因此资金尝试高低切换的背景下，获得了较佳的市场反馈。另一方面，从周五AI的领涨标的来看，也是存在着较为明显的机构仓位回补的痕迹，故在短线题材炒作与机构配置形成共振的话，本轮AI的反弹行情或值得期待。但需注意的是，多数AI概念股的空头趋势尚未完全扭转，并且也累积这一 第708章 基于下周临近长假，成交量能大概率难以进一步放大 A股9月23日 基于下周临近长假，成交量能大概率难以进一步放大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、我国将尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点： 9月21日，2023世界智能网联汽车大会在北京开幕。工业和信息化部表示，将尽快启动智能网联汽车准入和上路通行试点加快推进城市级“车路云一体化”示范应用，形成一批国内外市场主体共同参与的特色示范项目;推动车路协同基础设施建设，建立多级架构的云控基础平台，构建汽车、能源、智慧城市等融合互动的产业生态。 目前全国已累计开放测试道路2万多公里总测试里程超过7000万金股讯公里，今年上半年具备组合驾驶辅助功能的乘用车新车销量占比达到42.4%。东莞证券表示，今年以来智能网联汽车相关政策频出，有利于推进智能汽车主机厂及相关配套零部件供应商对于智能驾驶路况信息的收集与测试加快高阶智能驾驶研发进程。 2、AI计算算力成为数据中心发展最大驱动力算力租赁需求突出： 据华为官网，9月20日，在华为全联接大会2023期间，华为在《数据中心2030》报告中预测，到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS（FP16）：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。未来5到10年通用大模型的发展有可能使AI对文字、音乐、绘画、语音、图像、视频等领域的理解力超过人类平均水平，并与互联网和智能设备深度融合，深度改变全社会的消费模式和行为。 智能时代加速而来，最大的需求是算力，最关键的基础设施是数据中心。根据《2022-2023全球计算力指数评估报告》的数据：全球生成式AI的计算市场规模将从2022年的195.0亿美元增长到2026年的346.6亿美元，其中生成式AI计算市场规模将从2022年的8.2亿美元增长到2026年的109.9亿美元；生成式AI计算占整体AI计算市场的比例将从4.2%增长到31.7%。各地都在加速建设数据中心，打造关键基础设施算力网络，全国的算力规模会保持高速增长。相比于微软、谷歌、Meta等CSP拥有自建数据中心，中小型生成式AI应用开发商的训练和推理算力需求，往往难以通过自建算力设施解决，算力租赁需求突出。 个股方面，两市超4400只个股上涨，此前在弱势行情中走强的“炒差”代表——ST股大幅补跌，共10只ST股跌停，其中*ST柏龙天地板，*ST榕泰准天地板。高位股表现不佳，通化金马高开后被快速砸至跌停，仅剩捷荣技术盘中经历巨大分歧，数度开板后录得18天13板。板块方面，AI板块“王者归来”，以CPO为首的硬件端表现更强，太辰光、天孚通信、源杰科技20CM涨停，服务器、PCB、交换机、数据中心温控等其他细分也联袂上涨。 周五大盘在晚间外围股市普遍下跌的影响下，两市大盘低开高走，盘中大盘基本是一路向上，最终以大涨报收，盘面上，两市个股普涨，CPO概念，光通信、知识付费、知识产权、AIGC概念、液冷服务器、电子身份证、英伟达概念、华为概念等板块涨幅靠前；风沙治理、稀缺资源、黄金概念、维生素、钛金属、煤炭、钢铁等少数几个板块下跌，两市近50只个股涨停，近10只个股跌停，创业板上涨超过2%，走势强于主板。 近期很多人都想到下周三开始抄底，上交易日提示“一是大盘完全封闭3085点附近的缺口可以考虑开始抄底；二是如果大盘不能回踩3053点附近，时间上，下周三开始抄底”。结果周五大盘最低回踩3078点附近，回踩基本到位，随后开始拉升。近期周一大盘基本都是上涨的，那么也说明周五大盘下跌将是机会，当然你如果总是想到买在最低点，卖在最高点的话，那就没有办法了！ 近期海外机构纷纷唱多，9月以来，包括高盛、摩根大通、澳新银行以及隆巴德咨询公司等境外机构纷纷调高对中国经济增速预测和股票回报率。17日，高盛预测，在库存周期、政策支持、出口的稳步回升三个驱动因素之下，中国的经济增长速度会从二季度的3.2%逐步回升至四季度的5%，全年预计增长5.4%，18日，摩根大通和澳新银行双双将中国GDP增长预测上调0.2个百分点，最新增长预测分别为5%和5.1%，听其言还要观其行，前期外资大幅流出，周五到目前大幅流入超过80亿元，当然，一天流入不能说明任何问题，如果外资连续三天流入，就基本说明外资是真的在抄底了！ M联储的持续高利率对于全球的资本市场产生影响，昨夜欧美股市全线走低，对于周五A股的开盘产生影响。不过市场周五走势比较强，持续上行，已经重新站了3100点整数关口，也修复了上交易日的全部跌幅。分时图上看，上涨过程中成交量没有同步放大，上涨的力度需要观察。现在是周线图能否形成七连阴的关键点位。 技术上看，周五指数单边上行，分时上黄白两线携手上攻，主板重回3100点之上。走势上看走出反包阳线的格局，同时一阳穿多线，将5日线、13日和21日收入囊中，止跌企稳态势凸显。周线级别上也结束连阴格局走出锤头线，且macd指标黄白两线有低位汇聚形成金叉之势。创业板指也是强势反包阳线的状态，且成交量显着放大，止跌企稳态势凸显。上证50、沪深300、科创50亦是同样的格局，指数 第709章 蓝筹股搭台，题材股唱戏 A股9月23日 蓝筹股搭台，题材股唱戏，市场才有望出现红包行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 很多人都预期下周才会反弹，周五市场收出长阳，这一次长假比较特殊，因为这次假期出利空的概率不大，但利好可能有很多，比如暂停融券，改革IPO，设立平准基金等，随便拿一个出来都能支撑大盘企稳！另外大盘已经接近3000点附近，如果不出利好政策维稳，难道真的要让市场开启3000点保卫战吗？这点与上面提出的活跃资本市场是不相符的！所以，大家还是放心吧，3000点保卫战倒逼改革，对大家至少不是坏事。 如今高层已经着手整顿市场，提出要活跃市场，增强投资者信心，让股民要有获得感。要相信管理层的推出的政策法规，一定会落到实处，相信A股市场将会迎来新的转折点，坚信3000点附近的投资机会，不要在低谷转身而去。 虽然隔夜外围暴跌，但A股依然走出独立行情，周五A股市场止跌大涨，人民币亦一度大涨。这可能与方方面面的预期有关。一方面是关于近两个交易日持续发酵；另一方面是影响最近市场的关键变量可能已经发生了“向好”变化。 另外，周五高位股方向依旧保持着相对的强势，其中核心高标捷荣技术再度涨停录得18天13板，减肥药龙头常山药业也再度涨超11%，而华力创通、华映科技、万润科技虽陷入整理，但整体都属于合理的涨多修正范畴，依旧维持强势上涨结构。故截至目前而言，市场高位抱团尚未瓦解，若后续市场再度经历震荡的话，相关个股或仍存在反复活跃的机会。 近期最弱的CPO板块强力反弹带起整个的全面低位普反，本质还是超跌反弹。综合来看当前最有持续性的还是华为概念，断断续续总比没有的好。周五同样不用谈什么方向，不怕行情好就怕热点多多，哪哪都在涨谁知道明天的持续性是谁。 近期光博会的召开，使得光通信行业的短线情绪被极大地提振。在数据量呈爆发性增长的当下，对通信网络传输的带宽和速率提出了极高要求，行业升级迭代需求加速。总体来看，国内光通信行业竞争力凸显，无论是光模块还是光芯片都已实现国产替代，乃至出海国外供货北美。随着AI大模型的出现，未来光通信市场的增速将进一步提升。而且当前已经渐入高潮的5G网络建设将成为光通信市场规模提升的新增长点。伴随新一轮招标，后市行业有望迎来新一轮涨价周期。 尽管近日A股市场连续缩量盘整，但自上周以来，多家外资机构陆续主动发声：8月末陆续出台的资本市场和地产政策“组合拳”整体超预期，政策稳增长的方向和决心已经非常明确。中国股市或已触底。多位外资机构人士表示，对当前中国股市有理由更加乐观，从部分指标来看，市场或已触底。无论是股票还是宏观经济大势，任何事物的发展过程中都包含了诸多复杂因素，大家对市场要多一点耐心。 601858中国科传（/非/荐/股/）： 传媒+文献数据+AI方向，主要业务包括图书出版业务、期刊业务、出版物进出口业务和知识服务业务等。业务涵盖：广告设计、代理;会议及展览服务;数字技术服务;非居住房地产租赁;教育咨询服务，图书出版;中小学教科书出版;期刊出版;网络出版物出版;等。中字头 央企改革 数据要素 数字经济 知识产权 在线教育 300418昆仑万维（/非/荐/股/）： 华为+AIGC+游戏方向，中国领先的互联网平台出海企业,业务已经覆盖包括社交娱乐、信息分发、元宇宙及游戏等在内的多个领域。 业务涵盖：发布广告;货物进出口、技术进出口、代理进出口;企业管理咨询;互联网信息服务业务，互联网游戏出版。等。 消息面上，上交易日华为全联接大会2023举办期间，昆山万维与华为签署战略合作协议，双方将积极在华为云昇腾云算力领域展开全面深入合作。/Chat/GPT/概念 AIGC概念 Web3.0 元宇宙概念 储能 字节概念 独角兽 区块链 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 已有合肥和长三角两大算力中心，与中国联通青海分公司签订了算力服务框架协议，双方合作开展AI算力服务业务。 301052果麦文化（/非/荐/股/）： AIGC+传媒+版权数据+AI方向，以互联网驱动的新出版公司,,主营业务包括图书出版发行、互联网2C销售业务、互联网广告业务及其他衍生业务。其他衍生业务包括电子书、有声书业务,以及IP衍生与运营业务如文创产品等。 300624万兴科技（/非/荐/股/）： AIGC+华为+AI方向，主要业务包括:视频创意软件、绘图创意软件、文档创意软件、实用工具软件。主要从事视频创意、绘图创意、文档创意、实用工具类软件产品与服务的设计、研发、销售和运营，业务涵盖：子计算机软件、家庭智能集成设备、移动智能设备的技术开发、网络、硬件及外部设备的技术开发、 /Chat/GPT/概念 AIGC概念 Web3.0 信创 数字经济 虚拟数字人 数据安全 元宇宙概念 301042安联锐视（/非/荐/股/）： 华为+AI+机器视觉方向，是我国安防视频监控产品的重要制造商之一。 专注于安防视频监控产品软硬件的研发、生产与销售,经营以 ODM 模式为主,产品外销率高,以北美、欧洲、亚洲市场为主。公司主要产品为前端摄像机和后端硬盘录像机, 第710章 反弹的属性先暂时定义为报复性反弹 A股9月23日 反弹的属性先暂时定义为报复性反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300280紫天科技（/非/荐/股/）： 传媒+游戏+AI方向，主营业务为现代广告服务业务,具体包括互联网广告、楼宇媒体广告和精准社区营销广告等。业务涵盖：软件开发;组织文化艺术交流活动;广告设计、会议及展览服务;网络技术服务，代理;广告发布;广告制作;， 基金重仓 字节概念 智能机器 网络游戏 688292浩瀚深度（/非/荐/股/）： 华为+数据要素+AI方向，主要从事网络智能化及信息安全防护解决方案的设计实施、软硬件设计开发、产品销售及技术服务等业务,主要产品包括智能采集管理系统、智能化应用系统为代表的网络智能化解决方案,以及互联网信息安全防护系统、异常流量监测防护系统等。数据要素 数据安全 人工智能 网络安全 301139元道通信（/非/荐/股/）： 华为+数据要素+AI方向，我国领先的通信技术服务企业,中国铁塔,以及华为、爱立信等通信设备制造商,主要面向中国移动、中国电信、中国联通等通信运营商和通信基础设施运营商，提供包括通信网络维护与优化、通信网络建设在内的通信技术服务。 信创 华为概念 车联网 大数据 688111金山办公（/非/荐/股/）： AI办公方向，国内领先的办公软件和服务提供商,主要从事 WPS Office 办公软件相关产品及服务的设计研发及销售推广。主要产品包括 WPS Office 办公软件、金山文档等办公能力产品矩阵以及金山数字办公平台解决方案。信创 远程办公 人工智能 国产软件。 688326经纬恒润（/非/荐/股/）： 是国内少数覆盖智能驾驶电子产品、研发服务及解决方案、高级别智能驾驶整体解决方案的企业之一； 603042华脉科技（/非/荐/股/）： 华为+光通信网络设备+数据中心方向，信息通信网络基础设施解决方案提供商, 专注于为国内外电信运营商、电信主设备商、网络集成商和政企客户提供通信网络物理连接、无线接入、数据中心解决方案、物联网与系统集成和通信信息增值服务。业务涵盖：无线通信设备、移动通信系统天线、数字光纤分布系统(MDAS)及工程设备、从事计算机软硬件及配件、电子产品、通信相关领域产品的研发、 计算机软硬件及外围设备制造,人工智能应用软件开发等。 光通信模块 数据中心 边缘计算 人工智能 5G概念 物联网 2连板。 002848高斯贝尔（/非/荐/股/）： 高速板应用于光模块方向，平台运营商、系统集成商与技术服务商。主要从事数字电视软硬件产品、5G新材料的研发、生产、销售与服务,业务涵盖：数字电视机顶盒、室外单元、卫星电视接收天线和接收机、增值电信业务经营、文化传媒、公共广播的系统设计、施工与服务;等。被动元件 航天概念 超清视频 壳资源 5G概念 国企改革 军工 603083剑桥科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+光模块方向，营业务是从事电信、数通和企业网络的终端设备(包括电信宽带、无线网络与小基站、交换机与工业物联网基础硬件)以及高速光模块产品的研发、生产和销售。业务涵盖：计算机和通信网络设备维护;生产光纤交换机等电信终端设备，计算机、软件及辅助设备批发,从事货物及技术进出口业务。CPO概念 信创 F5G概念 WiFi 边缘计算 华为概念 工业互联 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+光模块方向，主要产品有光电子器件、模块和子系统产品,按应用领域可分为传输类、接入类、数据通信类。在 10G/100G 长跨距、光线路保护、分光放大以及传感类方面也有解决方案。业务涵盖：信息科技领域光、电器件技术及产品的研制、软件开发与技术服务;安全技术防范产品的生产、光通信模块 CPO概念 F5G概念 激光雷达 湖北自贸 华为概念 国产芯片 5G概念 /一/带/一/路/. 量子通信 国企改革 300570太辰光 （/非/荐/股/）： 光模块方向，主要从事各种光通信器件及其集成功能模块(以下简称“光器件”)和光传感产品的研发、制造和销售。光器件产品分为无源产品及有源产品。无源产品主要包括实现光互联、光功率或波长的分配和耦合的各类光连接器和分路器,光通信模块 CPO概念 国产芯片 5G概念 物联网 000988华工科技（/非/荐/股/）： 光模块方向，以激光技术及其应用”为主业,投资发展传感器产业。以激光加工技术为重要支撑的智能制造装备业务、以信息通信技术为重要支撑的光联接、无线联接业务,以敏感电子技术为重要支撑的传感器以及激光防伪包装业务三大业务格局。高压快充 CPO概念 F5G概念 工业母机 湖北自贸 半导体概念 300394天孚通信（/非/荐/股/）： 高速光引擎方向，定位光器件整体解决方案提供商,专业从事高速光器件的研发、规模量产和销售业务。近年公司主营的光器件产品的应用领域由光通信行业向激光雷达等领域延伸拓展。 算力概念 CPO概念 华为概念 5G概念 000586汇源通信（/非/荐/股/）： 光通信+光缆方向，主营业务包括光纤光缆及相关产品业务、在线 第711章 短期的持续性不要报有太高期望 A股9月23日 短期的持续性不要抱有太高期望 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300308中际旭创（/非/荐/股/）： 光模块方向，主营业务为高端光通信收发模块以及光器件的研发、生产及销售,公司目前业务主要通过全资子公司苏州旭创和控股子公司成都储翰开展。，CPO概念 F5G概念 贬值受益 5G概念 智能机器 云计算 节能环保 300502新易盛 （/非/荐/股/）： 硅光模块方向，致力于高性能光模块的研发、生产和销售,，业务主要涵盖全系列光通信应用的光模块,，产品服务于数据中心、数据通信、5G 无线网络、电信传输、固网接入、智能电网、安防监控等领域的国内外客户。光通信模块 算力概念 CPO概念 5G概念 688313仕佳光子（/非/荐/股/）： 光通信+激光器用于CPO方向，主营业务覆盖光芯片及器件、室内光缆、线缆材料三大板块,主要产品包括PLC分路器芯片系列产品、AWG芯片系列产品、DFB激光器芯片系列产品、光纤连接器、室内光缆、线缆材料等。， CPO概念 F5G概念 数据中心 国产芯片 5G概念 300620光库科技（/非/荐/股/）： 光通信+铌酸锂调制器方向，专业从事光纤器件、铌酸锂调制器件及光子集成器件的设计、研发、生产、销售及服务， 主要产品为光纤激光器件和光通讯器件,所在行业属于国/家鼓励和扶持的光电子器件及其他电子器件制造业。光通信模块 CPO概念 激光雷达 航天概念 国产芯片 601965中国汽研（/非/荐/股/）： 主营包括智能网联汽车测评、数据监管平台服务后市场认证、信息安全认证等智能网联汽车全生命周期领域。 603496恒为科技（/非/荐/股/）： AI服务器+电力巡检机器人方向，是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商,从事智能系统解决方案的研发、销售与服务,业务涵盖：信息科技和网络通信技术领域内的技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让,通信设备、计算机软硬件及相关配套设备，信创 机器人概念 数据安全 数字孪生 华为概念 605277新亚电子（/非/荐/股/）： 算力+高频数据线材方向，主营业务为精细电子线材的研发、制造和销售。产品主要包括消费电子及工业控制线材、汽车电子线材、高频电子线材及特种线材等,广泛应用于家用电器、计算机、智能化办公、工业控制设备、汽车电子、数据服务器及新能源科技等领域。， 603118共进股份（/非/荐/股/）： 算力+交换机+光通信方向，国内前列、全球领先的宽带终端制造商,，,聚焦于宽带通信终端设备、移动通信和通信应用设备等的研发、生产和销售。业务涵盖：通讯设备、光通讯产品、存储类产品及相关产品和组件、电源产品、电脑电视盒、无线通讯产品的试测及技术服务业务;通讯设备、光通讯产品、存储类产品及相关产品和组件、， 毫米波概念 F5G概念 WiFi 传感器 华为概念 5G概念 002463沪电股份（/非/荐/股/）： 算力+PCB方向，主要业务以及生产、采购、销售等，专注于各类印制电路板的生产、销售及相关售后服务。公司PCB产品以通信通讯设备、数据中心基础设施、汽车电子为核心应用领域,辅以工业设备、半导体芯片测试等应用领域。 PCB 华为概念 新能源车 国产芯片 无人驾驶 5G概念 云计算 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 算力租赁方向，在5G网络建设上是中国移动、电信与联通的重要服务商，主要为客户提供5G新基建,智慧城市与5G行业应用服务,以及光电子器件的生产和销售。同时为中国铁塔、南水北调、中能建、葛洲坝等大型企业与各级政府提供智慧城市及5G行业应用服务。，算力概念 F5G概念 储能 6G概念 5G概念 /一/带/一/路/. 充电桩 301191菲菱科思（/非/荐/股/）： 华为+CPO交换机方向，主营业务为网络设备的研发、生产和销售,以ODM/OEM模式与网络设备品牌商进行合作,为其提供交换机、路由器及无线产品、通信设备组件等产品的研发和制造服务。产品定位于企业级网络设备市场,兼顾消费级市场,， F5G概念 数据中心 华为概念 小米概念 网络安全 688702盛科通信（/非/荐/股/）： 次新+数据中心以太网交换芯片方向，国内领先的以太网交换芯片设计企业,主营业务为以太网交换芯片及配套产品的研发、设计和销售。以太网交换芯片是构建企业网络、运营商网络、数据中心网络和工业网络的核心平台型芯片。， 数据中心 工业互联 国产芯片 次新股 872808曙光数创（/非/荐/股/）： 算力+液冷服务器方向，以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商,主营业务为:浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品及模块化数据中心产品的研究、开发、生产及销售,，央企改革 液冷概念 光通信模块 CPO概念 东数西算 数据中心 300476胜宏科技（/非/荐/股/）： 算力+PCB方向，主营业务为新型电子器件(印制电路板)的研究开发、生产和销售。PCB 产业既是信息技术的基础性产业,也是全球电子元件细分产业中产值占比最大 第712章 短线大概率不可能是翻转，唯有出现 短线大概率不可能是翻转，唯有出现放巨量超万亿 周五两市开盘涨跌互现，盘初下探震荡上扬，午后加速拉升收涨，沪市报3132.43点，涨1.55％，深成指涨1.97％，创业板收盘2013.34点，涨2.32％，两市7654.58亿元较周四再度放大32.19%，北向资金净买入74.93亿元，结束了连续三日净卖出。 盘面大面积上涨，行业板块超9成下跌，互联网、软件、电子设备、文体传媒、仪器仪表板块领涨，仅煤炭石油、建材家具板块下跌，题材方面，CPO、光通信、算力概念、AIGC、/Chat/GPT/、混合现实、液冷概念活跃；两市上涨4558家，下跌536家，涨停35家（含ST股）,跌停14家。 行业概念方面，CPO、光模块概念大涨，太辰光、光迅科技、华脉科技、剑桥科技、华工科技、天孚通信、汇源通信涨停，博创科技、中际旭创、新易盛涨超10%；算力相关概念崛起，菲菱科思、中贝通信、沪电股份、共进股份涨停；华为概念延续走强，捷荣技术、恒为科技、新亚电子、科力尔、合力泰、精伦电子涨停；数据要素概念拉升，中国科传封板；实控人承诺3年不减持，昆仑万维涨停，对AI主题形成提振，AIGC、/Chat/GPT/概念回暖，果麦文化、万兴科技涨超10%；券商板块异动，信达证券涨超6%，国联证券涨超5%，东方财富、中信证券涨超4%；游戏行业发力，神州泰岳涨超10%；医药行业逆势调整，通化金马跌停，人福医药、恩华药业等触及跌停；公司股东涉嫌超比例减持被重罚，我乐家居再度跌停。 上交易日两市放量阳线，成交量放大超三成。大盘止步三连跌，重返3100点，一阳穿四线，一举站上30日均线3127.18点，盘初下探3078.80点，尾盘冲高3132.56点；创业板终结三连阴，收复2000点，中阳突破5日均线1998.27点，盘初下探1963.23点续创新低，尾盘冲高2013.96点，逼近10均线2014.79点。 本周延续缩量，三大股指录得小幅上涨，沪指、深成指、创业板本周涨0.41%、0.33%、0.53%，两市成交34934.33亿元较上周延续萎缩3.90%；沪市周线二连涨，收带下影线的小阳线，站上5周均线3112.84点；创业板周线收带上下影线的小阳线，终结六连阴，连续七周在5周均线2041.30点下方运行。 从周线上看：因为周五反弹的力度稍大了一点，所以目前只有创业板和中小100指数还保留完成周线低九结构的可能性。其它指数都已经不可能完成了。但结合短周期，还是很有可能在大下周，也就是十一之后形成另一个低点的。反正直播中也一再说明，肯定离中期低点不远了。 从月线上看：只从月线来看， 上个月是个不太重要的时间点，十月份则是个标准的时间点，所以可以说这三个月哪个月见底点都是可以的，特别是在空间上相差不大的情况下，比如上个月的最低点3053和和到目前为止本月的最低点3078只相差二十几个点，实际上你算那个月为时间低点都是没问题的。在这种情况下，只能在周线和日线上更精确地寻找低点。 下周将确认阶段性底部。8月28日降印花税利好刺激的高开低走放量假长阴线，形成的二次探底，到周五逆势放量阳线突破，阶段性底部（市场底）初步呈现。下周是十一小长假节前最后一个交易周，将迎九月收官之战，重要时间节点将确认阶段性底部，关键看量能持续放大，权重蓝筹与科技成长形成板块轮动上涨；受节假日情绪、假期外围市场环境诸不确立影响，市场底确立过程比较复杂。 周日半夜里公布消息，突然放开量化基金限购究竟什么信号？明天走势确实比较关键，如果继续放量拉升追不追？我的观点不追，首先我明确周五放量拉升还是反弹，我觉得本次反弹延续两周左右时间，目标最好能够突破3129点，这是四箭齐发重磅利好刺激的高点也是开盘点位，如果这里都不能突破？后市就真的十分堪忧。我真的希望中国股市今年立马转危为安启动一波大行情， 总体上看我觉得短线大概率不可能是翻转，唯有出现放巨量超万亿，沪指超百点长阳方可看多做多，所以短线只能当做反弹看待，至于反弹目标强一点也就是突破3219点，所以操作上把握逃命机会。可目前我国股市确实积重难返，对当下岌岌可危市场究竟是推倒重来？还是采取切实有效的救治让我国股市重生？实际上管理层早就下决心要让股市活跃起来，问题前面多次出台重磅利好都不管用，目前市场起不来的根源还是应该从以下几个方面入手，譬如从内部调查提升管理能力入手，还有从融券业务限制保护中线投资者利益，此举还有助于减少市场投机行为，稳定市场的波动性。接下来，平准基金入市成为备受瞩目的救市利器。平准基金作为政府或金融机构设立的基金，旨在稳定市场。当市场出现大幅波动或异常波动时，平准基金可以通过买卖特定证券来维持市场的稳定。引入平准基金入市将为市场注入额外的稳定性和流动性，有助于防止市场崩盘，维护市场的健康发展。 上述三个方向周末到目前还没有消息被证实，如果这三条所谓重磅利好下周一大盘开盘前没有出台，可能就要等到国庆长假期间出台了，因此短线来说反弹可能还要一波三折，如果下周一先下后上还是应该有低吸机会的，操作上，节前谨慎为妥，不宜加仓过大，控制仓位3-4成 第713章 如今A股的生态环境发正在发生重大好转， 如今A股的生态环境发正在发生重大好转， 国庆节之后参与三季报业绩浪行情需要根据内在的业绩因素和外在的走势因素选股，所选的股票必须是有良好的业绩支撑，并且能在大盘节后回调过程中显示出良好的抗跌性，甚至与大盘背离，不跌反涨的股票。在投资业绩预增股的时候，还要注意以下几方面的因素。 一、要注意总结分析。了解哪些行业的公司在预增？预增的原因是什么？有什么共同的规律和特点？这样才能选到好股票。 二、要看看基数的问题。有些上市公司虽然来绩预增了50%，甚至是100%，但是在上一年的基数只有每股0.01元,增长50%不过是0.015元,增加100%只不过是0.02元,对股价没有实质性的支撑力度,这样的股票没有买进的必要。 三、必须要算算市盈率。因为个股的市场价格很重要，如果个股的股价长期走牛，未有明显的调整迹象，即使该股的业绩确实很好，但股价的上升空间也很有限，买进之后没有多少赚钱机会。相反，那些尚未被市场重视的预增股，股价容易被低估，买进后具有一定的上涨空间。 四、注意观察盘面变化。个股的业绩如何，往往可以从盘面中体现出来，对于尚未公布报预期的品种，可以按照个股强势、弱势来划分，并且可以从走势来判断和预知业绩的好坏。 从往年三季报业绩预告后的二级市场反映情况看，业绩与价格的步调之间，提前反映和同步反映都可以存在。如果股价在业绩预增公告前已经提前反映，出现大幅上涨的，这时的业绩增长消息已经得到提前兑现，公布之时，投资者就不宜买进；相反，如果股价在前期一直平稳运行，那么公布业绩预增之后，公司能够显示出一种良好的成长性特征，投资者是可以参与的。 有点出乎很多人的意料，周五大涨后，除了一些有点八杆子打不着的利多（比如中/美.成立所谓经济领域工作组，是个人都知道M国不可能放弃对中国的遏制和打压，没实际意义），好像并没有出现什么劲爆的利好。认为这恰恰说明市场认可的底出现了，而不再仅仅只是政策底。 周五全天，资金净流入排名前20的板块流入量全部超过了10亿人币，排名前三的软件、通信设备和券商全部超过了50亿，这样的力度已经很长时间没出现过了。 周五指数大涨而成交量只有7600亿也是有客观原因 的，因为周五47点大阳线绝大多数人都没有解套，因此，抛盘不大，成交也就不大。关键看下周一大盘能否继续放量到9000亿且指数再收中阳。周五这根47点的大阳线对应的成交量叫周四放大近2000亿，放量明显，但两市7600亿的成交量还属于地量水平，以目前的市场容量，两市单日成交量不超过1万亿就不可能走出连续上攻行情。 资金敢在市场如此低迷，及如此尴尬的时间点大举发力，一方面说明认可了目前的位置具有足够的抄底价值，另一方面说明对未来的政策走向具有足够的信心，这也是此前反复强调过的。 “双节”长假来临，下周只有四个交易日，机构无心恋战，加之周末并没有等来禁止限售股融券做空的利好，下周大盘继续放量逼空上行的概率不大。周五的大阳线有助于大盘构筑“双底”结构。而这个双底结构的构筑需要时间，下周上证指数继续在3100点横盘概率较大。 节后大盘以“双底”结构为支撑逐渐走出慢牛行情是毋庸置疑的。前三十年的股民为A股逐渐走向成熟付出了巨大的代价，前人栽树后人乘凉，如今A股的生态环境发正在发生重大好转，通过资本投资获得收益的时代正在来临。 如今市场情绪已经达到了冰点，投资者对任何政策利好都麻木，对任何利空都无限放大，怀疑一切，打倒一切，看空2800点甚至看空2600点的人大有人在。政策底、情绪底已经出现了，市场底还在怀疑、确认中。 第714章 新能源与AI赛道有望迎来超跌反弹 A股9月24日 新能源与AI赛道有望迎来超跌反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月24日星期日。上交易日早盘三大股指开盘不一，开盘后股指震荡展开反弹，创业板指和深成指均涨超1%。CPO、工业母机、算力、数据要素等板块先后表现。午后，股指维持高位震荡，两点后金融板块发力，股指进一步被推高。截至收盘，三大股指均上涨收阳，量能放大，近九成个股上涨。 上交易日盘面上，星闪概念走高明显，九联科技、淳中科技、当虹科技、创耀科技等携手上攻。减肥药也有所上行，翰宇药业、泰诺生物、常山药业、圣诺生物等走高。金融科技也震荡走强，财富趋势、顶点软件、指南针、同花顺等纷纷表现。临近14点上证50成分股也明显情绪高涨，贵州茅台、中国石化、招商银行等助力指数上攻。整体看板块呈现万花丛红一点绿，板块交投情绪显着高涨。个股方面，两市近4500家个股呈现红盘运行，普涨态势明显。资金方面，沪深两市今日成交额7654亿，较上个交易日放量1864亿。北向资金全天净买入74.93亿元，终结连续3日净卖出态势。 十一后市场多有不错表现，节后5个交易日上涨概率超过90%。wind全A在国庆假期之后的表现通常较好，2010年至2022年节后首日开门红的概率高达69%，平均涨幅为0.7%。而节后5个交易日的上涨概率高达92%，平均涨幅为2.4%，仅有2018年时出现下跌，其它年份则均为收涨。 行业方面，各行业上涨概率普遍较高，价值板块表现更优。从国庆节后5个交易日及10个交易日各个行业的表现来看，市场大概率呈现普涨的状态。不过相对而言，价值板块行业的表现通常会更优，2010年至2022年，节后5个交易日上涨概率最高的5个行业分别为纺织服饰、汽车、建筑材料、交通运输及轻工制造，大多属于价值板块。 预计今年节后A股市场也将有不错表现，持股过节是优选。一方面，从历史来看，受流动性变化的影响，A股在节后大概率会出现上涨，值得投资者参与。另一方面，当前市场正处于相对低位，投资性价比高，而活跃资本市场及稳经济的政策也在陆续推进，指数整体易上难下，方向上有望逐渐震荡上行。综合来看，预计今年节后A股大概率也将有不错表现。 国庆假期期间，有三方面信息值得投资者关注。1）港股及美股的假期表现。港股及美股假期表现与A股节后首日涨跌幅正相关；2）国内外的重要经济数据。国内关注PMI及假期消费等数据，海外关注M国通胀、就业等数据。3）部分重要事件进展。包括中/M.成立经济领域工作组、美方开始调查华为最新手机芯片、M国政府“关门”危机等。 情绪的拐点可能会率先体现在指数上。在经历了前期的波动之后，当前指数具有较高的性价比。短期的机会主要是政策引致的情绪拐点，从历史来看，虽然政策底到实际经济好转的时间并不稳定，但本轮活跃资本市场的相关政策或许仍然能够有效的提升市场情绪，指数整体易涨难跌。 行业配置方面，根据行业打分表，建议重点关注非银、电子、军工、食饮、地产及家电。其中，电子关注华为产业链、半导体设备；军工关注卫星应用、船舶、军工半导体；非银关注保险；房地产关注地产开发；家用电器关注空调；食品饮料关注白酒。 A股节前节后表现的差异，或主要与市场流动性环境变化有关。由于十一长假期间资金需求量往往较大，因此在节前，市场中可能会有部分投资者选择将资金从股市中阶段性抽离，对市场流动性造成一定影响。不过在节后，随着这些资金的回归，市场的流动性情况则会回暖。从实际的数据来看，国庆节前A股的换手率明显较低，而国庆节后市场的换手率则有明显抬升。 短期来看，随着极致缩量后的情绪爆发，前期调整幅度较大的新能源与AI赛道有望迎来超跌反弹。中期来看，随着国内宏观经济的拐点正在逐步形成，叠加降准政策落地，进一步推动信用扩张节奏，市场中枢上移的宏观条件正在逐步具备。对于A股市场而言，10月份的三季度季报期有望确定本轮盈利周期底部，进而推动市场底的形成与市场上行趋势的确认，但在外部流动性环境持续偏紧的背景下，市场整体估值压力依然存在，价值投资的回归仍然是大势所趋。 下面再看看题材个股机会: 1）华为科技线: 从泛科技这个大的角度看，有人说是AI不如说是华为的技术和产品打开了资金的想象力，仍然看好这里是核心，只是第二个阶段资金炒作华为的逻辑不再像第一个阶段，更多的是逻辑得到验证的细分。比如华为+算力、华为+机器人、华为+5G。 从周末消息上，管理层就推进新型工业化作出重要指示：强调把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，为中国式现代化构筑强大物质基质基础。什么是新型工业化？用大白话讲，就是利用信息技术、物联网、大数据等先进技术加快工业生产方式和经营管理的创新与升级。而以上3点正好对应到A股板块离不开机器人、工业母机、算力，也是资金周五大举进入的方向。 但消息上华为将于9月25日举行全场景发布会，将发布7款新品，包含Mate60保时捷版，还有首款星闪耳机、平板等这些都是明牌。所以提醒下，按照目前资金的路数消息落地后都是先兑现，然后再观察盘面情况强弱，再去考虑是否走接力？时间越 第715章 季节性效应引发的成交量收缩已经接近极致 A股9月24日 季节性效应引发的成交量收缩已经接近极致 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子方向，主要业务为面向 3C 行业客户提供精密模具、精密结构件及高外观需求组合组件的设计、研发、制造和销售服务。业务涵盖：电子专用测试仪器及上述产品相关零部件的生产、进出口业务。设立研发中心,，陶瓷精密结构件的生产和销售;智能制造设备、电子信息产品、机电一体化产品、 无线耳机 华为概念 虚拟现实 智能穿戴 18天13板3连板。 600615丰华股份（/非/荐/股/）： 供货问界+汽车方向盘骨架方向，主营业务的来源主要是公司控股95%的重庆镁业科技股份有限公司,主要生产镁合金、铝合金制品,包括镁合金汽车方向盘骨架、铝合金方向盘骨架、手动工具、挤压型材、摩托车件等。， 5天3板2连板， 001282三联锻造（/非/荐/股/）： 供货问界+汽车零部件方向，主要从事汽车锻造零部件的研发、生产和销售。公司产品主要应用于对零部件机械性能和安全性能要求较高的汽车动力系统、传动系统、转向系统以及悬挂支撑等系统。业务涵盖：模具设计、开发、制造、销售。工程机械零部件生产,自营和代理各类商品和技术的进出口业务， 减速器 华为汽车，新能源车 特斯拉 次新股 2连板。 002953日丰股份（/非/荐/股/）： 华为产业链+充电桩方向，家自主研发并专业制造橡套类电线电缆的企业,主要从事电气设备和特种装备配套电缆的研发、生产和销售,产品主要包括空调连接线组件、小家电配线组件、特种装备电缆,业务涵盖：非电力家用器具销售;电子器材制造;电子器材销售;智能家庭消费设备制造;智能家庭消费设备销售;橡胶制品销售;橡胶制品制造;输配电及控制设备制造;等，华为概念 充电桩 粤港自贸 物联网 002217合力泰 （/非/荐/股/）： 华为产业链+消费电子方向，主要产品包含新型显示产品(OLED/TFT/TN/STN/电子纸等)、光电传感产品、柔性线路板、5G材料及应用产品等,产品广泛应用于消费电子、智能穿戴、智能零售、智能汽车及智能工控等诸多智能终端领域。，生物识别 无线充电 新能源车 3D玻璃 OLED 虚拟现实 5G概念 国企改革 智能穿戴 603206嘉环科技（/非/荐/股/）： 华为产业链方向，专业从事信息通信技术服务，主营业务包括网络建设服务、网络运维服务、信息通信系统软件调试服务、网络优化服务、ICT教育培训业务及政企行业智能化服务。业务涵盖：;网络设备销售;电子产品销售;移动通信设备销售;光通信设备销售;广播电视传输设备销售;广播影视设备销售;音响设备销售;机械电气设备销售;电气信号设备装置销售;教学专用仪器销售;等。 数字经济 职业教育 数据中心 智慧政务 华为概念， 300432富临精工（/非/荐/股/）： 华为产业链+汽车减速器方向，主要业务为汽车发动机零部件、新能源汽车智能电控和新能源锂电正极材料的研发、生产和销售。从事汽车精密零部件及锂电正极材料研发、生产和销售， 减速器 麒麟电池 汽车热管理 华为汽车 华为概念 新能源车 高送转 锂电池。 600155华创云信（/非/荐/股/）： 大金融+券商方向，在贵州省内的营业网络覆盖面及服务深度远超其他券商,集金融科技领域投资与并购及综合金融服务为一体，,华创证券为公司的核心资产及综合金融服务平台,因历史遗留原因,公司还有少量管型材产品的销售。业务涵盖：企业管理咨询服务;互联网信息服务、信息技术咨询服务;数据处理和存储服务，接受金融机构委托从事金融业务流程外包、接受金融机构委托从事金融知识流程外包等。数字经济 券商概念 京津冀 互联金融 参股银行 新材料 参股券商 688318财富趋势（/非/荐/股/）： 大金融+互联网金融方向，国内证券行情交易系统软件和证券信息服务的重要供应商,主要业务包括软件销售、软件维护服务和证券信息服务。面向证券金融机构提供包括软件销售、软件维护服务和证券信息服务，产品和服务已覆盖了国内90%以上的证券公司, 300169天晟新材（/非/荐/股/）： 大金融+参股券商方向，全国知名的高分子材料专业生产商,，致力于高分子新材料的研究、开发、生产和销售。在软质泡沫材料、结构泡沫材料及上述材料的后加工产品应用方面,均处于市场领先地位,业务涵盖：铁路机车车辆设计;第三类医疗器械经营，关键系统及部件销售;铁路机车车辆配件制造;铁路机车车辆配件销售;高铁设备、配件销售;机械设备销售;化工产品销售等。 新能源车 OLED 医疗器械概念 风能 新材料 参股券商， 000813德展发展（/非/荐/股/）： 医药+减肥药方向，主营业务为药品的研发、生产和销售。，公司全资子公司嘉林药业主要从事心脑血管药物的研发、生产和销售, 业务涵盖：化学原料药、化学药制剂、抗生素原料药、抗生素制剂、中成药、食品、保健食品、化妆品的研发。生产和销售的药品包括阿托伐他汀钙片(阿乐)、氨氯地平阿托伐他汀钙片(尼乐)、盐酸曲美他嗪胶囊(奉乐 第716章 指数或存在再度反复，总体仍以震荡筑底结构看待 A股9月25日 指数或存在再度反复，总体仍以震荡筑底结构看待 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月25日星期一。上个交易日，三大指数几乎平开，在短暂下探后迅速转为震荡走高态势，AI概念股率先集体反弹，随后大金融板块向上拉升股指，创业板指收复2000点关口。沪深两市成交额7654亿，大幅放量1864亿。1）CPO、光通信板块展开久违凌厉涨势，天孚通信、太辰光、源杰科技20厘米涨停，另外光迅科技、剑桥科技等多股涨停。光模块下游需求同时受益英伟达等海外AI巨头的大额采购以及国内如火如荼的算力基础设施建设，加上华为在本次全联接上宣布全面加码算力领域，光模块需求再添重要增量。 算力概念全天表现强势，AI服务器，算力租赁等方向均有不俗表现，其中菲菱科思20CM涨停，恒为科技、中贝通信、沪电股份、新亚电子等多股涨停。华为在《数据中心2030》报告中预测，到2030年全球AI计算算力将超过105ZFLOPS(FP16)：AI计算算力成为数据中心发展的最大驱动力和决定性因素。3）AIGC、数据要素、传媒等AI应用端也走出修复行情，其中AIGC龙头股昆仑万维走出20CM涨停，万兴科技、金山办公、神州泰岳等多股涨超10%。消息面上，昆仑万维与华为云签署战略合作协议，双方将积极在华为云昇腾云算力领域展开全面深入合作。此外，华为云在本次全联接大会上，也已经发布汽车、医学等诸多行业大模型并和业内众多企业完成签约，推动千行百业的智能化进程。 4）华为产业链走出分歧转一致走势，捷荣技术18天13板3连板，丰华股份和三联锻2连板。此前华为官方已经正式宣布，将于9月25日14:30召开 " 华为秋季全场景新品发布会 "，Mate60系列等多款新品将正式登场。 截至9月22日，上交所融资余额报8016.02亿元，较前一交易日减少5.19亿元；深交所融资余额报7192.86亿元，较前一交易日增加8.85亿元；两市合计15208.88亿元，较前一交易日增加3.66亿元。 目前从上周五的走势看，大盘拉出了一根光头大阳线，而且成交量放大，大盘后市还能继续上涨，问题是如果这里是3322点下来的中继形态，那么上周五的长阳线就演变成了“反打前三”的标准图形，所以本周的走势就变的格外重要。此外，上周五的阳线并不是创了3053点后的探底回升，因此眼下还只能定义为下跌后的反弹。目前大盘站上了5天，10天，20天和30天均线，20天均线金叉30天均线，5天和10天均线翘头往上，本周关注5天均线的支撑力度。当8.28箱体被往下击穿之后，那就要看上证指数今年的最低点3053点是否能构成坚实的守护线了，一旦此线再被有效击穿，那就直奔3000点整数大关了。市场是无情的，对投资者而言，只能去适应，顺势而为方能在市场中掌握主动权。 盘面上来，首先关注与与指数形成共振的AI板块。作为上半年的核心主线，在经历了一段时间的整理沉淀后，上周五放量集体拉升。并且较好的是从领涨标的来看，不仅仅是短线短线游资进行的超跌修复，也存在着机构仓位回补的痕迹。因此对于后续AI的走势或可值得期待。不过周末部分舆论已经将上周五反弹对标起了去年4月底的新能源行情。显然还为时尚早，想要再度发动新一轮波段性行情，需要巨大量能推动，因此后续AI方向量能的延续性仍是持续追踪的关键， 盘中热点; CPO、光通信板块周一领涨，太辰光20CM涨停。消息面上，光通信着名咨询机构LightCounting近日发布的2023年7月《超级数据中心光学报告》指出，未来5年用于AI集群的以太网光模块总销售额将达到176亿美金，占到了所有以太网光模块市场38%。 AI、算力板块强势，昆仑万维涨停。AI近期异动，尤其是硬件端，周一是硬件端和应用端一起爆发。任正非第四次工业革命波澜壮阔，其规模之大不可想象。基础就是大算力。 游戏板块活跃，盛天网络、宝通科技大涨8%。消息面上，本次杭州亚运会，电子竞技首次成为亚运会正式竞赛项目，共产生7枚金牌。此外2023年8月共40个中国厂商入围全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金20.7亿美元，占本期全球TOP100手游发行商收入39.3%，整体情况优于去年同期。 周五大盘如期反弹，力度较大，从大盘的空间形态上看，比较不错。目前已经到达三十分钟阻力位，正常情况下周一应当至少有盘中调整。但至少两日内应当也没什么大风险。个股接力方面，其实周五即使指数大涨，接力情绪也是比较一般，换手连板股只有四支，就算首板股也不算很多。所以指数和接力情绪并没有同步回暖。涨停股主要集中在5G和CPO方面。周一应当重点看看一进二方面的表现，如果情况良好，或能走出一定的持续性。 上周五市场迎来了普反，指数强行收中阳线，随着这根中阳线的出现，连续弱势的格局暂且的到缓解，平均股价周五才重新站上5日均线。这次反弹算是迈出第一步：止跌。后边想要续命还必须要成交量跟上，但是现在又到了尴尬的节点，长假之前只有4个交易日，所以想要放量有点难。 消息方面，周末配合出了不少利好：一、人M币汇率的底线守 第717章 反而节前上涨给节后延续趋势发展创造了可跌空间 A股9月25日 反而节前上涨给节后延续趋势发展创造了可跌空间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：/中/M.双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”；央行、金融监管总局公布2023我国系统重要性银行名单；债务监测平台增加“防范化解地方债务方案”模块；周一起存量首套房贷利率正式调整；专项债券发行已完成全年限额近九成，新增专项债发行进入冲刺阶段，地方启动明年专项债项目储备；国资委将出台一揽子政策推进央企发展战新产业；全国新型工业化推进大会召开（涉赛意信息、中控技术、软通动力、宝信软件等）；《网络游戏分类》《游戏分发与推广基本要求》团体标准送审稿评审会在京举办；亚运会裸眼3D特效激活全景交互运动赛场（涉奥拓电子、苏大维格、丝路视觉等）；超1亿名“数字火炬手”组成的“数字人”与火炬手汪顺，共同点燃杭州亚运会主火炬塔；国/家罕见病直报系统已收集78万个罕见病病例；冀北开建新型电力系统全域综合示范区（涉恒实科技、东方国信等）；华储交易所计划公开竞卖食糖12.67万吨；11部影片已定档中秋国庆假期，过半为动画电影；深圳旧宅重建工作征意见，住宅置换不超过建面1:1.2；中国首个人源干细胞国/家标准发布（涉中源协和、南华生物、开能健康、九芝堂等）；开源国产操作系统deepin接入大模型（涉诚迈科技、北信源等）；我国海上亿吨级油田顺利6-1完成钻井作业；华为云将以盘古大模型为基础与伙伴共建“百模千态”；任正非称华为会越来越困难，也会越来越兴盛；钛白粉企业开启年内第六轮调价（涉金浦钛业、龙佰集团等）；华为秋季全场景新品发布会周一举行。 证券信息：特殊再融资债券或在下半年重启发行，额度将超过万亿；上证系列指数产品规模已突破3100亿元；中证协召开首席经济学家例会，专家认为要完善资本市场基本制度；第二批科创100ETF上报；战略性新兴产业发展基金即将启动（涉国新文化、国新健康等）；8月至今科创板共67家公司提议或发布回购方案，拟回购额上限71.89亿元；公募定增年内平均浮盈仅1.06%。 环球信息：上周五美股收低，道指下跌0.31%，纳指下跌0.09%，标普下跌0.23%，欧洲主要国/家股市收低。纽约原油期货上涨0.4美元，涨幅为0.5%，收于每桶90.03美元；纽约黄金期货上涨6美元，涨幅为0.3%，收于每盎司1946.2美元。美副国务卿称无法将中国排除在关键矿产供应链之外，非常乐意合作；欧盟对英特尔处以3.7636亿欧元罚款；M国被曝就《芯片法案》发布最终规则，防止他国从资金中受益；对华芯片管制豁免，韩国催M国拿出明确解决方案；“自然杀伤细胞”免疫机制研究取得新进展；特斯拉将取消传统后视镜（涉索菱股份、华阳集团等）；印度计划推迟一年对笔记本电脑的进口许可；日本政府正在考虑为芯片、电池等重要领域的生产企业减轻税收负担，并考虑在私营企业面临高进入风险的领域提供支持。 上交易日没有公司发布减持公告；中谷物流、福然德将迎来超五成以上解禁；教育部表示，对“预制菜进校园”应持十分审慎态度，不宜推广进校园；18天13板捷荣技术证券事务代表辞职；水产养殖价格低迷且原料价格居高不下，饲料企业“降质保价”；广发证券在美尚生态保荐业务中违法违规，证/监/会罚没公司971.7万元；上周五美股三大指数集体收跌，标普500指数、纳指周线三连跌。 特斯拉在推特（X）平台上展示了Optimus机器人的最新进展，视频展示了视觉自标定、颜色分拣任务、单脚保持平衡等能力。从技术角度上看，特斯拉展示了机器人End-to-end技术路线可能性，依靠视觉自标定产生真实世界的数据，通过Dojo训练end-to-end网络，由图像直接生成机器人的控制指令并执行，并实现了颜色分拣任务。该方案与其FSD的运行模式类似，FSD以及Dojo的成功经验有望加速机器人迭代速度，由单一任务向多任务拓展。建议关注特斯拉机器人相关受益标的以及特斯拉引领下机器人end-to-end网络和机器人姿态控制相关有望受益的公司。 对于上周五的强势反弹，认为反弹所需要的基本面积极因素早已具备，更多在反应市场情绪的转好：①/中/M.双方商定，成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”，/中/M.之间竞争短期内出现缓和迹象，有助市场情绪的恢复；②AI龙头昆仑万维公告称，公司控股股东、实际控制人周亚辉、及一致行动人盈瑞世纪承诺未来三年不以任何形式减持所持有的公司股票，相当程度上打消了投资者对科技类公司后续股东减持的担忧。 上周A股波幅加剧，美元美债创新高，同时投资者节前避险情绪较强、对于国内短期利好钝化，指数周中延续调整。周五，乐观政策预期升温，人民币汇率企稳，指数大幅反弹。前瞻看，海外联储政策路径尚不明确，国内政策有效性待验证，市场处于震荡中后期，趋势性回升或需等待内外现实与预期的平衡。首先，已落地的一系列政策合力起效下，国内经济修复的拐点将不断得到数据验证，且后续政策仍有发力空间，直到彻底扭转经济走弱和预期转弱的趋势，其拐点逐步明确将奠定市场信心 第718章 目前的市场结构，对持币者比较有利 A股9月25日目前的市场结构，对持币者比较有利 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、AI: 上周五和指数共振反弹的板块，这个板块是顺指数的，基本上每次反弹都是绑定指数。不过上面套牢盘很多，难有连续大涨行情，最好就是走趋势，换言之，如果看好指数继续反弹，那么AI可能走一波小趋势。同时量能也是一个问题，板块需要的量比较大，而本周又是节前的最后一周，一般来说量很难突破。唯一的优势就是超跌，弱势行情超跌就是最大的利好，反弹起来阻力小。 2、华为: 周末发酵的是新型工业化，全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。新型工业化概念目前来看范围较广、涵盖内容较多，比如工业互联网、工业母机、机器人、工业软件、工业自动化等等。这块上周五盘中已有异动，周末又有人发言，一般周末爆吹的，周一都很难参与，后排偏兑现，所以周一不要轻易追。 所以如果非要选择，一定要选择与华为相关的，这样可以多条命，消息面上，华为将于9月25日举行全场景发布会，将发布7款新品，包含Mate60保时捷版，还有首款星闪耳机、平板等这些都是明牌。按照目前资金的路数消息落地后都是先兑现，然后再观察盘面情况强弱，再去考虑是否走接力。 热点分析：市场正在经历从政策底走向市场底的重要过程，什么时候出现转折点是很关键的，从上周五的放量上涨似乎看到了一丝希望，当然本周还要继续保持放量上涨才能得到确认，否则又成了一日游行情。我觉得在这么低的位置大多投资者可以持股保持观望，如果有操作能力的可以适当跟随上涨节奏慢慢加仓和调仓换股，尽量换到上周五活跃的板块上来。逢低关注医药、军工、新能源汽车、有色、化工材料、TMT底部股、智能制造及高的底部中小盘股，继续回避外资重仓股及高位破位运行股。 后市展望： 政策底是七月份就出现了，但市场底需要反复验证，越是市场没信心的时候越可能形成真实的底部。M联储加息暂停，A股的压力在逐渐减轻，虽然市场一片惨淡，但今年的年线还是红的。现在就是熬底，跌不下去还伺机反攻，但市场目前离形成合力还差点儿火候。 下周末就是国庆长假，还有季末因素，节前连续上攻的概率不大，不过目前点位已经摆脱了上交易日的危险状态，风险有限。行情大概率会在节后了，倒是可以提前考虑一下，节后领涨的会是什么板块？ 000813德展健康（/非/荐/股/）： 减肥药方向，全资子公司嘉林药业主要从事心脑血管药物的生产，销售和研发、利拉鲁肽注射液原料，深耕心脑血管领域是国内第一个通过阿托伐他汀钙一致性评价产品。主营业务为药品的生产，销售和研发、 化妆品概念， 减肥药，工业大***，健康中国，医疗美容， 消息面上，据报道科学家正在研究司美格鲁肽能否治疗痴呆症和酒精成瘾。 300199翰宇药业（/非/荐/股/）： 减肥药方向，主营产品包括特色原料药、药品组合包装类产品、医疗器械产品、注射剂、客户定制肽和固体制剂六大系列。产品主要包括注射用特利加压素、阿托西班注射液、缩宫素注射液、卡贝缩宫素注射液、依替巴肽注射液、注射用生长抑素、醋酸去氨加压素注射液、注射用醋酸西曲瑞克等。 抗/原/检测，减肥药 ，创新药，肝/炎概念 ，痘病毒防治，消息面上，近期公司签订重大合同，据报道科学家正在研究司美格鲁肽能否治疗痴呆症和酒精成瘾。 300293蓝英装备（/非/荐/股/）： 新型工业化+人工智能+光刻机清洗+ASML+高端装备+特斯拉+智能机器+工业母机子公司为全球唯一指定AS-ML公司光刻机相关设备配套清洗设备，周一有低开/平开/小幅高开/都可以低吸，高开太多放弃。 600355精伦电子（/非/荐/股/）： 机器人+伺服驱动系统方向，主营业务按行业分为计算机、通信和其他电子设备制造业与软件和信息技术服务业两大类。产品:包括其他智能工厂通用智能控制产品、工业物联组件，缝制工厂智能制造，工业用缝制设备智能控制产品、业务涵盖：;数字视频监控系统制造;;通信设备销售电力设施器材制造;数字视频监控系统销售;充电桩销售;电力设施器材销售;软件开发;充电控制设备租赁;技术服务、等，人工智能，壳资源，国产软件，充电桩，云计算，在线教育，物联网 ，消息面上，全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开，会议要求把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国工发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 600839四川长虹（/非/荐/股/）： 算力+工业互联网，位置比较低，走势稳健，最近持续放量，但是还没有加速，还有大阳线潜力，回踩5日线低吸最好，小幅高开可以上车，开太高不追 603083剑桥科技（/非/荐/股/）： 华为产业链+光模块方向，主营业务是从事高速光模块产品的研发、生产和销售以及数通、企业网络和电信的终端设备(包括无线网络与小基站、电信宽带、工业物联网基础硬件与交换机)。业务涵盖：生产光纤交换机等电信终端设备，计算机和通信网络设备维护;从事货物及技术进出口业务，计算机、软件及辅助设备批发,。信 第719章 赚钱效应主要围绕着华为链以及减肥药 A股9月26日 赚钱效应主要围绕着华为链以及减肥药 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月26日星期二。今日共27股涨停，连板股总数11只，14股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链集体爆发，华为消费电子方面捷荣技术19天14板、卓翼科技3天2板，华为汽车概念股丰华股份6天4板、三联锻造3板、铭科精技6天3板，华为算力板块华脉科技8天4板、剑桥科技2板、远东传动4天2板，新型工业化概念股精伦电子4板，机器人板块科力尔6天3板、冀凯股份6天3板，减肥药概念股德展健康4天3板。今日收涨个股1596只，收跌个股3336只。 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.40%。北向资金全天净卖出80.39亿元，其中沪股通净卖出42.43亿元，深股通净卖出37.96亿元。沪深股通今日大幅净卖出，隆基绿能净买入居首，三花智控净卖出居首。板块主力资金方面，医药板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，菲菱科思获机构买入超亿元，通化金马获机构买入超5000万，博瑞医药遭机构卖出1.71亿，金帝股份获两家量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，隆基绿能净买入居首，结束了连续多日的净卖出；迈瑞医疗净买入居次席。卖出方面，三花智控净卖出居首，顺丰控股净卖出居次席，两只通信概念股中兴通讯和天孚通信均遭净卖出。 龙虎榜机构活跃一般，买入方面，华为概念股菲菱科思获机构买入超亿元；石英股份遭机构激烈博弈；跌停的通化金马获机构买入超5000万。卖出方面，减肥药概念股博瑞医药遭机构卖出1.71亿。一线游资活跃度一般，CPO概念股剑桥科技获国泰君安上海江苏路席位买入1.58亿；华为概念股卓翼科技获财通证券杭州上塘路席位买入近5000万。量化资金活跃度一般，金帝股份获两家量化席位买入。 大盘全天震荡调整，三大股指均小幅收跌。盘面上，机器人板块早盘拉升，德恩精工、科力尔、恒为科技、长青科技等涨停。新型工业化板块走强，亚威股份、精伦电子、天永智能涨停。减肥药板块持续大涨，德展健康、百花医药、丰原药业涨停。华为产业链持续活跃，捷荣技术19天14板，荣联科技5天3板，高斯贝尔、华脉科技等涨停。下跌方面，ST板块集体退潮，*ST泛海、*ST西发等超20家成分股跌停。大金融板块全天低迷，太平洋、华创云信、首创证券、南华期货等跌幅靠前。总体上个股跌多涨少，两市近3300股下跌。沪深两市今日成交额7179亿，较上个交易日缩量475亿。 华为产业链今日再度迎来爆发，捷荣技术走出19天14板，最近20个交易日内涨幅超过330%，丰华股份、华脉科技、三联锻造3连板，荣联科技、远东传动、卓翼科技等纷纷涨停。消息面上，9月25日消息，华为于今天下午2:30举行华为秋季全场景新品发布会，应用了星闪技术的华为旗舰TWS耳机FreeBuds Pro 3、华为智慧屏V5 Pro等一系列产品发布。此外，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东宣布，华为智选车业务首款轿车智界S7 正式亮相。 午后华为产业链的强势扩散到了星闪、鸿蒙等多条细分方向，不过在板块内高标股纷纷晋级的同时，不少后排股尾盘出现较大幅度的回落走势。后续需要观察一些板块内较早启动的标的盘中的资金承接情况。若这些标的回调力度相对温和，那么中期而言板块内的低位个股后续仍具备一定关注价值，例如板块中最近新近走强的华为机器人、算力、鸿蒙等分支。 机器人、新型工业化板块今日双双大涨，精伦电子4连板，叠加华为概念的科力尔走出6天3板，恒为科技、德恩精工、长青科技、天永智能等纷纷涨停。消息面上，特斯拉9月24日在推特（X）平台上展示了Optimus机器人的最新进展，视频展示了视觉自标定、颜色分拣任务、单脚保持平衡等能力。此外，全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开。会议要求把高质量发展的要求贯穿新型工业化全过程，把建设制造强国同发展数字经济、产业信息化等有机结合，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 特斯拉人形机器人从视频上看，其技术面尽管实现较大进步，但由于该板块过往已经得到多次炒作，加上周末市场对其预期过高，因此正牌的特斯拉人形机器人概念股表现并不出彩。相比之下，板块中领涨个股更集中于叠加工业互联网、工业母机等题材的个股，可见新型工业化大会召开给出的顶层设计，市场对其仍有较高认同度，后续可关注其能否具备较好的持续性。 减肥药板块上周强势进一步延续，德展健康4天3板，常山药业20CM涨停，百花医药、丰原药业等纷纷涨停。消息面上，近日有媒体报道，9月22日M国FDA在网站上公布483表格内容。报告显示，诺和诺德在北美的主要工厂在去年5月时发生了质量控制问题。此事件使得市场担忧诺和诺德工厂或将停工整顿。根据诺和诺德公司2022年年度报告可知，司美格鲁肽注射液、司美格鲁肽口服制剂和司美格鲁肽注射液2022年全球销售额分别约为593.3 第720章 后续需要市场自己走出来底部结构才是好 A股9月26日 后续需要市场自己走出来底部结构才是好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、全国新型工业化推进大会召开国产工业软件迎发展机遇： 全国新型工业化推进大会9月22日至23日在京召开，提出要大力推动数字技术与实体经济深度融合，全面推动工业绿色发展;以主体功能区战略引导产业合理布局，用好国内国际两个市场两种资源，不断增强推进新型工业化的动力与活力。新型工业化是信息化、城镇化、农业现代化的重要支撑，是推进中国式现代化的重要驱动力量。海通证券指出，我国制造业正在逐步转型升级，国产化需求旺盛，国产工业软件发展进入关键阶段，软件赋能工业将有效保障我国工业持续迭代升级工业软件将驱动工业进入可持续高质量的发展阶段。自2015年智能制造被提出以来，工业软件领域政策频出，当前国产工业软件正在蓬勃发展。 2、我国首个人源干细胞国/家标准发布这两家公司在干细胞研发生产领先： 据央视新闻，9月23日，由中国科学院动物研究所等承办的第四届中国干细胞与再生医学协同创新平台大会在重庆举行，会上发布了我国首个人源干细胞国/家标准《生物样本库多能干细胞管理技术规范》，包括采集和接收、复苏和培养、冷冻与储存、质量控制等方面。这标志着我国在干细胞样本库管理上有了标准技术支撑。 据介绍，干细胞是一类具有自我复制能力的“种子”细胞，可以分化成多种功能细胞，参与细胞替代和组织再生。干细胞的临床研究和应用，给多种疾病的治疗带来新希望，具有广阔的前景。专家表示，此次国/家标准的发布，对于推动我国干细胞研究和应用的规范化、标准化发展具有重要意义，也为干细胞领域后续相关标准的制定提供了先行示范。当前，干细胞领域的标准制定还面临很大的挑战，但随着干细胞理论和技术研究的深入，相信会有更多新的标准出来，而现有的标准也将进一步完善，从而更好地推动这一医学前沿领域发展。 个股方面，两市超3300只个股下跌，ST个股继续大面积补跌，25只ST股跌停，其中9只ST股二连跌停。短线情绪十分亢奋，连板股晋级率达到了夸张的100%，华为概念股涨幅领先，捷荣技术19天14板、丰华股份6天4板、华脉科技8天4板等。板块方面，上周五推动指数上涨的AI硬件与券商板块迅速退潮，尤其是券商板块，华创云信、太平洋、首创证券均跌超5%，拖累指数下行；活跃资金重返华为产业链，华为汽车、华为算力、华为星闪等分支皆有强势表现。沪深两市成交额7179亿，较上个交易日缩量475亿，超级黄金周即将到来，市场难改缩量震荡格局。 周末消息，中/M.成立经济领域工作组，包括“经济工作组”和“金融工作组”，还有北京和上海放宽外资限制的消息，对于资本市场形成利好。这能够解释上周五的大涨。不过本周末就是十一长假，加上季末的金融机构资金压力，本周股指可能难有大的表现，不出现大跌就是强势表现，真正的行情大概率会在节后出现。今天下午华为新品发布会，可能会对盘中的节奏产生影响，注意相关板块。 技术上看，周一市场并未延续上周五强势格局，反而再度呈现弱势整理。分时看资金承接度不够，但恐慌抛压也不大，再次进入弱平衡中。日线级别上回踩5日均线后获得支撑，60分钟下方也面临多条均线支撑，短期注意这个位置的夯实情况。创业板指也是同样的格局，上有压力下有支撑下预计还会有震荡的预期。上证50指数短期也处于箱体整理，若无量能的配合下预计还会有反复的可能。整体看各大指数均处于底部构筑形态。 从个股方向来看，市场的赚钱效应主要围绕着华为链以及减肥药两大方向所展开。其中华为链中核心高标录得捷荣技术19天14板；而减肥药龙头常山药业也不遑多让，在近11个交易日涨超150%。在核心高标不断向上开拓市场空间的背景下，这两大方向资金正反馈明显，短线的情绪与指数呈现背离的态势，上周五的连板股悉数晋级。预计近期以华为、减肥药为代表科技风格的炒作仍延续，后续可围绕着这一重点，寻找细分板块轮动中的低吸博弈机会。 而站在高标的角度来看，受到节前效应的影响，市场量能预计仍将维持较低水位，故在存量博弈环境不改下，高位情绪抱团或将延续。此外，根据以往炒作经验而言，部分资金偏好于“跨节高标”的博弈，因此在节前最后几个交易日中，核心高标或仍有望反复活跃。 为什么最近医药出现了持续性，而华为这条线也间歇性走了有一段时间了至少是没有下来，CPO也出现了强势反弹后的震荡，但反观地产和券商，渐行渐远。表象来看你可以理解为行业逻辑发生了变化，实际的答案很可能是同一拨人彻底放弃了没戏的东西，也未必是叫转向更有戏的东西，但至少是更安全的东西。 市场周一出现回落，但其实近期措施连续出台不算少，主要还是市场自身相对较弱，后续需要市场自己走出来底部结构才是好。回踩中沪指对5日均线夯实也不是坏事，也并不影响上周末的30-60分钟低点结构继续构筑中，后续形成和确认两个环节仍需被触发才可以确认低点有效（节前可以触发形成环节就算不错，确认环节大概率要等节后才会被触发），短期HW概念股仍有望驱动科技股持续回暖，市场底近期逐步在构筑过程中，节前低吸后仓位控制在7成附近为 第721章 没有新东西出来的情况下，估计后面仍会继续抱团 A股9月26日 没有新东西出来的情况下，估计后面仍会继续抱团 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面来看板块方面:1）减肥药，连续推了4天，今天终于高潮加速，高标核心常山药业放量20cm。板块指数也被带到了新高。没有新东西出来的情况下，估计后面仍会继续抱团，但是这里需要注意，高位的当风向标来看，尽量要从低位找补涨机会。另外，后边减肥药如果分期，资金很有可能去找糖尿病相关公司。 今天低位的凯因科技放量拉大阳，就是这个逻辑。所以接下来的思路，要么是找低位补涨，要么挖掘新的分支。 2）汽车: 这里重点还是关注华为汽车。上周率先异动的几个核心标的经过连续调整后，现在全部开始反包，比如18号涨停的丰华股份，反包之后已经6天4板，铭科精技今天也反包涨停。考虑到最近还是缩量轮动，后边不排除汽车也有回流机会。 3）华为: 今天的发布会不知道大家看了没有，说实话，除了华哥，其他的好像没什么亮点，至少没有超出预期。明天就看资金怎么反馈吧，如果开盘分歧，说明大家都不满意，等分歧以后再考虑找机会低吸。 华为产业链今日再度迎来爆发，捷荣技术走出19天14板，最近20个交易日内涨幅超过330%，丰华股份、华脉科技、三联锻造3连板，荣联科技、远东传动、卓翼科技等纷纷涨停。消息面上，9月25日消息，华为于今天下午2:30举行华为秋季全场景新品发布会，应用了星闪技术的华为旗舰TWS耳机FreeBuds Pro 3、华为智慧屏V5 Pro等一系列产品发布。此外，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长余承东宣布，华为智选车业务首款轿车智界S7 正式亮相。 600355精伦电子（/非/荐/股/）： 伺服驱动系统+工业互联网方向，按产品分为:智能制造类产品:包括其他智能工厂通用智能控制产品、工业用缝制设备智能控制产品、工业物联组件，缝制工厂智能制造项目，主营业务按行业分为“计算机、通信和其他电子设备制造业”、“软件和信息技术服务业”两大类。业务涵盖：通信设备制造;通信设备销售;数字视频监控系统制造;数字视频监控系统销售;电力设施器材制造;电力设施器材销售;充电桩销售;充电控制设备租赁;软件开发;等， 充电桩 国产软件 在线教育 云计算 物联网 4连板。 603895天永智能（/非/荐/股/）： 新型工业化方向，智能型自动化智能装备及信息系统集成和智能型自动化设备的集成供应商,主要业务为高端智能制造业务。主要从事智能型自动化智能装备及信息系统集成和智能型自动化设备的研发、设计、生产、装配、销售和售后培训及服务等。储能 口罩 数字孪生 新能源车 人工智能 智能机器， 601698中国卫通（/非/荐/股/）： 通信服务+6G方向，中国卫通运营管理各类通信广播卫星,,主要业务流程覆盖卫星网络申报、协调及维护;卫星项目建设;卫星测控管理;业务运行管理;卫星转发器出租出售;宽带运营管理;综合信息服务。也可以留一下，不仅仅有6G，且是中字头，并缩量回补缺口，可以留意黄金坑的机会！中字头 HS300_ 央企改革 航天概念 天基互联 /一/带/一/路/. 北斗导航 军工 300687赛意信息（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，主要产品及服务分为三大板块:(1)面向制造、零售及现代服务等行业的企业级客户提供基于工业管理软件、核心ERP软件及数字化中台应用在制造数字化、运营数字化领域的设计规划、软件交付、系统部署等相关的软件销售及实施开发服务;(2)上述相关产品在部署后的专业维护服务;(3)上述相关业务过程中产生的基础软硬件代理分销类的衍生性业务。拟以2.11亿元收购北京思诺博100%股权，后者主要提供数字化供应链领域的软件产品解决方案及相关的数字化咨询、研发、实施以及运维支撑服务; 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，长期耕耘精密模具、精密结构件行业,聚焦主业,贴近重点客户开展生产,并在核心地区进行布局。在精密模具、快速成型、表面处理、新材料应用等方面,公司拥有多项核心技术,例如合金模内注塑工艺、NMT 成形、热流道多穴模具开发、精密金属端子镀金、塑胶金属化及陶瓷化处理技术、特种织物复合材料等。 无线耳机 华为概念 虚拟现实 智能穿戴 19天14板4连板。消息面上：在今日举行的华为秋季全场景新品发布会上，华为众多新品陆续亮相。 600615丰华股份（/非/荐/股/）： 供货问界+汽车方向盘骨架方向，从事的行业为制造业---金属制品业,主营业务的来源主要是公司控股95%的重庆镁业科技股份有限公司,主要生产铝合金制品,镁合金、包括铝合金方向盘骨架、镁合金汽车方向盘骨架、挤压型材、手动工具、摩托车件等。业务涵盖：金属材料制造;金属材料销售;家具制造;家具销售;家具安装和维修服务;汽车零部件及配件制造;机械零件、零部件加工;电子产品销售;有色金属铸造;有色金属合金制造;等， 6天4板3连板。消息面上：在今日举行的华为秋季全场景新品发布会上，华为众多新品陆续亮相。 603042华脉科技（/非/荐/股/）： 华为+ 第722章 北向砸了也没事，得多看看赚钱效应有没有 A股9月26日 北向砸了也没事，得多看看赚钱效应有没有 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002406远东传动（/非/荐/股/）： 汽车+华为+AI服务器方向，国内非等速传动轴生产龙头企业,是行业标准的制订者之一,主要从事非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件的研发、生产与销售。且能够生产8,000多个品种,是全国品种较多、规格较全的专业非等速传动轴制造商,拥有先进的、专业化的生产、检测设备,在非等速传动轴市场具有明显的竞争优势,综合市场占有率多年稳居行业首位。，华为概念 军民融合 新能源车 工业4.0 军工 4天2板。消息面上：在今日举行的华为秋季全场景新品发布会上，华为众多新品陆续亮相。 002906华阳集团（/非/荐/股/）： 华为汽车+无人驾驶方向，,主要业务为汽车电子、精密压铸,其他业务包括 LED 照明、精密电子部件等,各业务研发、生产、销售由各控股子公司开展。最近明显有异动，而且走的比较逆势，明天5日线附近有机会低吸。仓 电子后视镜 华为汽车 胎压监测 华为概念 688777中控技术（/非/荐/股/）： 软件开发方向，以自动化控制系统为核心,涵盖工业软件、自动化仪表及运维服务的技术和产品,，是流程工业控制系统市场的龙头厂商，在DCS市占率高达36.7%，SIS市占率为29%，均处于第一。 工业互联 国产软件 002892科力尔 （/非/荐/股/）： 华为+伺服电机+汽车方向，专注于电机与智能驱控技术的开发、生产与销售,，业务涵盖：研发、制造和销售各类电机、泵类、家用电器、伺服控制系统、运动控制系统、自动化控制系统、电工器材和电子产品及法律允许范围内的进出口相关贸易。 人工智能 智能家居 智能机器 3D打印 6天3板2连板。消息面上：特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。 002691冀凯股份（/非/荐/股/）： 防爆柴油机智能搬运机器人方向，矿山装备的专业供应商与服务商。，主营支护机具、安全钻机、掘进设备和运输机械等矿用机械装备, 公司科技人员占公司员工总数的30%以上,。 6天3板，消息面上：特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。 603496恒为科技（/非/荐/股/）： AI服务器+电力巡检机器人方向，是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商,从事智能系统解决方案的研发、销售与服务,业务涵盖：计算机系统集成,网络工程、通信建设工程设计与施工,从事货物及技术的进出口业务等，华为概念 5G概念 国产软件 智能机器 智能电网 云计算 2连板，消息面上：特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。 001324长青科技（/非/荐/股/）： 次新+高铁+站台机器人方向，以三明治复合材料为基础,通过轨道交通和建筑装饰两大领域实现产品应用，主要为轨道交通业务及建筑装饰业务, 业务涵盖：交通运输设备有关的其他技术和设备、工业金属板件、通用机械部件的研发、设计、制造,从事相关业务的咨询、技术培训和售后服务;销售自产产品。 储能 磁悬浮概念 装配建筑 新材料 次新股 消息面上：特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。 300780德恩精工（/非/荐/股/）： 机床减速器+工业机器人方向，主营业务包括：皮带轮、锥套、同步带轮、胀套、链轮、减速机、联轴器、齿轮、法兰、工业皮带、聚氨酯同步带等机械传动零部件及其配套产品。，业务涵盖：工作台、立轴、主轴箱、箱壳体等定制件产品,机器人等智能设备,各类铸造件产品;开展售后服务;开展进出口业务。。 工业母机 工业互联 消息面上：特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。 002559亚威股份（/非/荐/股/）： 机器人+存储芯片方向，主要业务包括三大板块:金属成形机床业务、激光加工装备业务、智能制造解决方案业务。业务涵盖：经营软件研发和技术服务、软件销售、技术许可、实物租赁。科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务， 工业互联 国产芯片 OLED 工业4.0 智能机器 军工 消息面上：特斯拉通过X发布Optimus最新录像，展示了视觉感知能力和运动控制能力的升级。一家机构买入1835万， 600645中源协和（/非/荐/股/）： 生物制品方向，主要业务包括“精准预防”领域的细胞检测制备及存储;“精准诊断”领域的体外诊断原料、体外诊断试剂和器械的研产销,生物基因、蛋白、抗体等科研试剂产品,是我国唯一的干细胞产业化基地，拥有全国仅两张的干细胞库许可证，目前公司在国内干细胞药物申报企业中处于第一梯队，全资子公司武汉光谷药业自主研发的VUM02注射液（人脐带源间充质干细胞注射液）四个适应症获得NPMA核准签发的临床试验批准通知书。单抗概念 人工智能 免疫治疗 基因测序 603123翠微股份（/非/荐/股/）： 零售+数字货币方向，商业零售业务以百货 第723章 避险情绪下，市场整体大概率仍难有超预期表现 A股9月26日 避险情绪下，市场整体大概率仍难有超预期表现 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月26日星期二。上个交易日，三大指数开盘涨跌互现，受大金融、房地产板块低迷拖累，股指呈现震荡探底态势，三大股指集体收跌。沪深两市成交额7179亿，较上周五缩量475亿。1）华为产业链再度迎来爆发，捷荣技术走出19天14板，最近20个交易日内涨幅超过330%，丰华股份、华脉科技、三联锻造3连板，荣联科技、远东传动、卓翼科技等纷纷涨停。华为于25日下午2:30举行秋季全场景新品发布会，华为旗舰TWS耳机FreeBuds Pro 3、华为智慧屏V5 Pro等一系列产品发布。 2）机器人、新型工业化板块双双大涨，精伦电子4连板，叠加华为概念的科力尔走出6天3板，恒为科技、德恩精工、长青科技、天永智能等纷纷涨停。特斯拉9月24日在推特平台上展示了Optimus机器人的最新进展，视频展示了视觉自标定、颜色分拣任务、单脚保持平衡等能力。3）减肥药板块上周强势进一步延续，德展健康4天3板，常山药业20CM涨停，百花医药、丰原药业等纷纷涨停。消息面上，近日有媒体报道，9月22日M国FDA在网站上公布483表格内容。报告显示，诺和诺德在北美的主要工厂在去年5月时发生了质量控制问题。 大盘未能承接上周五的长阳强势行情，上交易日走势比较低迷。早盘直接低开低走，盘中在3120点附近较长时间窄幅整理，上交易日下午波动中枢轻微下移，很快企稳，跌幅没有进一步扩大，尾市平稳报收。收盘继续站在五日均线上方。 60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，市场在上个交易日大涨之后，选择震荡整理，沪指也失守了60小时均线，由于各股指均未失守5日均线，市场缩量调整，属于放量中阳线后的正常调整走势，目的是消化前期套牢盘、上周五获利盘及节前兑现盘，只要上证指数不跌破上周五中阳线的半分位，那么问题就不大，很有可能在上周五的阳线之内做窄幅震荡，想要有大幅度的进攻，其难度比较大。若周二、周三或者周四市场出现反包，则不排除节后仍将大概率延续升势，并一举收复60日均线。一方面，从历史来看，受流动性变化的影响，A股在节后大概率会出现上涨，值得投资者参与；另一方面，当前市场正处于相对低位，投资性价比高，而活跃资本市场及稳经济的政策也在陆续推进，指数整体易上难下，方向上有望逐渐震荡上行。 截至9月25日，上交所融资余额报8029.76亿元，较前一交易日增加13.73亿元；深交所融资余额报7214.79亿元，较前一交易日增加21.93亿元；两市合计15244.55亿元，较前一交易日增加35.66亿元。为什么上周五指数没跌？因为北向没砸啊。为什么上交易日指数跌了？看看北向不就知道了，这种情况下指数很难好得起来。本身在这个位置普涨反弹的次日就是艰难的。 昨日市场呈现较为明显的分化态势，其中短线情绪相对较强，减肥药与华为产业链领涨两市，但另一方向以券商、地产为代表的权重板块陷入整理对于市场整体形成拖累，所以昨日整体仍是是跌多涨少，三大指数全线回调。不过在经历了上周五的放量普涨后，市场情绪以及预期均有所改善，当指数再度回踩时短期的风险或相对有限。 指数上交易日正常回踩，算是在折腾范围内，创业板也是收星回踩；预计这周还有一次突击，就看市场如何选择了，创指同理，这里再来个阳线就是双底了，后面就看创指是否还踩一次1941做个三重底不，不管市场如何反应这里都是底部区域即可，对于后面的大波段来说这里走复杂点，把散户磨死是再正常不过的事了。 盘面上来看，上交易日减肥药板块再度大放异彩，其中龙头股常山药业再度20CM涨停，近11个交易日涨幅高达150%。该方向近期持续受到美股诺和诺德的持续走高的影射以及国内消息面催化，在市场环境整体弱势的背景下走出了难能可贵的延续性。不过由于这一题材的板块容量相对较小，所以在盘中一直担任的是逻辑保持独立的支线角色。另外，在上交易日的全线爆发后，这一题材或面临着阶段性高潮，留意短期分歧的风险。 华为产业链再度于盘中持续活跃，其中龙头捷荣技19天14板，但上交易日尾盘随着发布会的召开，已经有一些资金抢跑，预计今明两日连板股盘中的波段或将加剧，最终呈现出残酷的晋级淘汰赛模式。此外，华为这条线目前已经是充分演绎的状态，如果要继续炒作需要一些新鲜的逻辑和催化，后续可重点留意以下两个方向，一是有关于的鸿蒙原生应用以及对应软件；二是12月可能会推出的问界M9，对应汽车、智能驾驶产业链。 再来关注AI方向，消息面上昨日晚间OpenAI宣布，将在ChatGPT推出新的语音和图像功能，新功能将于未来两周内面向Plus和企业用户推出。据介绍，新功能允许用户进行语音对话或向ChatGPT展示其正在谈论的内容。结合AI产业链率先与指数的反弹形成共振，预计AI概念股仍有望在最近几日的盘面中反复活跃。故延续昨日观点，AI方向的核心观察点：一个是AI整体的量能是否能够持续提升，另一个是大市值的AI机构票的市场反馈情况 第724章 资金又要开始博弈跨节龙头了 A股9月26日 资金又要开始博弈跨界龙头了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面说题材与个股：1、减肥药: 医药板块是上交易日最靓的崽，减肥药、仿制药、CXO、创新药、医美等全线爆发，又霸屏了两市的涨幅榜；其中减肥药板块大涨5.44%，博瑞医药、常山医药双双20cm涨停，德展健康4天三板，； 但我认为，减肥药板块体量较小，题材的容量级别有限，跟以前的医美行情比还差点意思；最重要的是，国内炒作的只是美股的映射，比如常山药业已经翻了快2倍，但减肥药产品呢？鬼知道什么时候才能获批上市； 从情绪上看，减肥药板块上交易日集体高潮，逻辑上是一个卖点，而不是买点；当然对整个医药板块来说，政策纠偏+市场防御，先走一波估值修复的行情，这个没毛病，即便是分歧，未来仍有望再度转为一致，感兴趣的可继续关注。 2、华为产业链: 周末吹最狠的华为产业链，上交易日不少个股冲高回落；尤其是一些分支午后发动大长腿（华为汽车、快充、天线、星闪），尾盘有不少回落的！这个板块短期靠消息驱动，上交易日下午的发布会也没有超预期的东西出来，周二或以兑现为主； 3、新型工业化: 上交易日德恩精工、亚威股份、精伦电子、天永智能等涨停，固高科技、禾川科技涨超12%！但整体不及预期，一是这个题材有点新瓶装旧酒，二是标的太多了，资金不能合力炒起来；这个方向先放一放，可继续关注减肥药和华为两条线，机会只在这个小范围轮动，注意节奏，出现强分化低吸即可。 4、强势股抱团: 近期最大的亮点是强势股抱团，捷荣技术最核心，剑桥科技、荣联科技 、常山药业、德展健康等都很疯狂！上周五连板个股，除了st全部上交易日成功连板；像常山药业，盘中出现澄清与减肥药无关，仍然最终涨停了！村里也是睁一只眼闭一只眼，毕竟就行情太差了，管多了好被骂的；村里也是睁一只眼闭一只眼，毕竟就行情太差了，管多了好被骂的； 还有19天14板的捷荣技术，一直高举高打开拓市场空间高度；总之，资金又要开始博弈跨界龙头了，村里也彻底放手任你狂飞。这种默认操作好久没有过了！总之，资金又要开始博弈跨界龙头了，村里也彻底放手任你狂飞。这种默认操作好久没有过了！ 热点分析：9月25日下午，在深圳举办的华 为秋季全场景新品发布会再次冲上热搜第一。近两个月来，国内厂商举办了多场话题度极高的手机系列新品发布会，高关注度背后尽显品牌力，从中可见各厂商更加注重通过驱动品牌效应的力量，使消费者产生价值认可，并凭此在激烈市场竞争中赢得一席之地的新策略。手机、平板、手表、耳机、智慧屏等新品琳琅满目，以手机为核心的科技产品正在不断“唤醒”万物互联的新型生态圈，“互联阵仗”日益充实与壮大，其间亦蕴藏了未来的行业发展趋势。近一个月来，华 为未发先售的Mate 60系列、蔚来手机、OPPO折叠屏新品Find N3 Flip等新款手机掀起热潮。9月25日的话 为发布会上环环相扣地发布全场景新品：13.2英寸、薄至5.5mm、轻至580克的大平板“华 为MatePad Pro”；华 为首款ULTIMATE DESIGN 非凡大师黄金智能手表；首款隔空触控电视——华 为智慧屏V5 Pro等。第四季度华 为新手机异军突起，很可能直接导致中国智能手机市场前五位的洗牌，OPPO、vivo、小米、荣耀的座次如何改变可拭目以待。 300598诚迈科技（/非/荐/股/）： 华为+信创方向，移动智能终端及智能网联汽车产业链的软件综合解决方案提供商,业务涵盖了移动智能终端及智能网联汽车软件的整个产业链,在全球范围内提供软件开发和技术服务。主营业务为软件技术服务及解决方案研发与销售。 无人驾驶 虚拟现实 国产软件 大数据 物联网 消息面上：在上交易日举行的华为秋季全场景新品发布会上，华为众多新品陆续亮相。 301131聚赛龙 （/非/荐/股/）： 供货问界+汽车内饰方向，业从事改性塑料的研发、生产和销售，主要产品包括改性通用塑料、改性工程塑料、改性特种工程塑料及其他高分子材料等产品, 主要客户包括美的集团、苏泊尔、海信集团、格兰仕集团、东风集团、丰田集团、普联技术等知名企业。口罩 小米概念 新材料 消息面上：在上交易日举行的华为秋季全场景新品发布会上，华为众多新品陆续亮相。 301191菲菱科思（/非/荐/股/）： 华为+交换机方向，主营业务为网络设备的研发、生产和销售,以ODM/OEM模式与网络设备品牌商进行合作, 提供交换机、路由器及无线产品、通信设备组件等产品的研发和制造服务。业务涵盖：通信产品软件设计、技术开发及销售 ，电源产品的研发、生产及销售;天线的技术开发、天线产品的研发、生产及销售;仓储服务;包装材料及印刷材料技术的设计、F5G概念 数据中心 华为概念 小米概念 网络安全 消息面上：在上交易日举行的华为秋季全场景新品发布会上，华为众多新品陆续亮相。四机构分别净买入4593万，3767万，2875万，2321万，两机构分别净卖出3380万，819万，3日榜； 301165锐捷网络（/非/荐/股/）： 次新+华为交换机+CPO+信息安全+ 第725章 资金偏谨慎也就导致了成交额明显萎缩 A股9月27日 资金偏谨慎也就导致了成交额明显萎缩 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是9月27日星期三。周二共33股涨停，连板股总数10只，7股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的捷荣技术20天15板、华映科技19天10板、三联锻造4板、远东传动8天4板，机器人概念股精伦电子5板、冀凯股份7天4板、德恩精工创业板2板，光通信板块华脉科技9天5板，零售+数字货币的翠微股份3板，新型工业化板块天永智能2板、华辰装备创业板首板。周二收涨个股1487只，收跌个股3368只。 截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌0.6%，创业板指跌0.77%。北向资金全天净卖出62.96亿元，其中沪股通净卖出29.83亿元，深股通净卖出33.13亿元。沪深股通周二大幅净卖出，美的集团净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，大华股份获机构买入超5000万，双环传动遭机构卖出超5000万，恒为科技遭机构激烈博弈，华脉科技获两家量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，仅4只个股获净买入，美的集团净买入居首，其余个股净买入均不足亿元。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，贵州茅台净卖出居次席。科大讯飞、工业富联等反弹的AI概念股均遭净卖出。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，AI概念股大华股份获机构买入超5000万。卖出方面，机器人概念股双环传动遭机构卖出超5000万；华为概念股恒为科技遭机构激烈博弈。一线游资活跃度有所提升，其中光刻机概念股张江高科获两家游资席位均买入超亿元，不过这两家游资此前较少上榜。获机构买入的大华股份获两家一线游资席位大幅买入。跌停的双环传动获国泰君安上海江苏路买入近亿元。量化资金活跃度一般，张江高科获一家量化席位买入超9000万；华脉科技获两家量化席位买入。 周二没有太大波动，指数整体以窄幅震荡为主，支撑区域在3103-3105区域。果然，周二暂时最低点踩了3103-3105区域后暂时获得支撑。这里是节前的磨皮行情，不出意外节前还有两个交易日，如果明天再震荡一个交易日，不排除最后一个交易日还会有一根阳线出来反击3136-3158区域，只要不突破此区域，后面预计还会出现一个反复动作去踩3068甚至新低来构筑双底。 创指同理，创指强支撑在1983，这里是一个双底结构，只要1983此点不破，双底构筑成功后短期与沪指会往上反弹，创指短期反弹区域为2050区域，沪指反弹区域为3136-3158区域。后面就看创指是否还会踩新低1941了？不管指数后面如何折腾，几大指数目前为主都属于筑底阶段！盘面上看量能萎缩，但市场投机情绪尚可，捷荣技术连续涨停，打开了主板的投机高度，后面接力行情还是可以期待的，对于短线选手是利好。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌，创业板指领跌。盘面上，新型工业化概念股继续大涨，华辰装备、德恩精工、华东数控、精伦电子等近10股涨停。AI概念股展开反弹，应用方向领涨，海天瑞声20CM涨停，万兴科技涨超10%；数据要素概念股午后拉升，人民网一度涨停，易华录涨超5%。/一/带/一/路/.概念股盘中异动，贝肯能源、南方路机涨停。下跌方面，星闪等华为概念股陷入调整，创耀科技跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市周二成交额6656亿，较上个交易日缩量523亿。板块方面，新型城镇化、工业母机、机器视觉、游戏等板块涨幅居前，星闪概念、6G、复合集流体、CRO等板块跌幅居前。 /Chat/GPT/为首的AI应用端周二大面积拉升，海天瑞声、焦点科技、大华股份、盛通股份等多股涨停，万兴科技盘中一度触及涨停，最终大涨14%。消息面上，OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能，新功能将于未来两周内面向Plus和企业用户推出。新功能允许用户将与/Chat/GPT/进行语音对话（适用于iOS和Android），并在对话中以图片形式向/Chat/GPT/展示正在谈论的内容（适用于所有平台）。此前微软宣布MicrosoftCopilot于9月26日正式上线，通过Windows11更新进行免费提供，同时Windows11还将新增150项由生成式AI驱动的新功能。 下半年以来多家公司大模型产品宣布通过备案正式向公众开放，无论是底层大模型能力增强，还是垂直领域大模型还是相关应用生态的落地都有了更多想象空间。不过目前大模型生态的竞争愈发激烈，相对而言算力、算法与数据等大模型研发过程中的要素，其中智能算力仍是最重要的稀缺资源，后续算力方向仍有望成为率先体现出业绩增长的细分方向。 此外，数据要素也在午后明显异动拉升，科远智慧涨停，汇纳科技、中科信息、测绘股份、易华录等个股涨幅居前。消息面上，以“激发数据价值、共促要素发展”为主题的“2023数据要素发展大会”周二将在广州举办。东方证券在近期的研报中指 第726章 从短线讲，目前资金关注度比较高的方向，有四个 A股9月27日 从短线讲，目前资金关注度比较高的方向，有四个 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、北京支持美丽健康产业高质量发展行业增长空间可期: 北京市商务局等9部门联合印发《关于支持美丽健康产业高质量发展的若干措施》其中提出，发展美丽健康产业是推动医药健康产业链延伸、培与经济增长新动能的重要手段。将支持整形外科与医疗美容专业研究型病房建设，鼓励研究型病房示范建设单位与医疗美容药械企业建立合作伙伴关系，加速医疗美容新药、新医疗器械及新技术临床研究。 根据德勤数据，2019年中国医美行业渗透率仅3.6%，远落后于同期成熟韩国市场205%的渗透率，相较于M国以及日本亦有数倍差距。信达证券，随着人均可支配收入增长，消费者医美消费理念趋于开放，以及监管趋严，将出清非合规市场。医美产品（如:注射剂、光电设备） 作为医美项目治疗中的必需品，享受行业扩张红利的确定性更高。 2、深化集体林权制度改革方案印发成为CCER开发新热点: 《深化集体林权制度改革方案》提出建立健全林业碳汇计量监测体系，形成林业碳汇核算基准线和方法学;支持符合条件的林业碳汇项目开发为温室气体自愿减排项目并参与市场交易，建立健全能够体现碳汇价值的生态保护补偿机制。 德邦证券指出，林业碳汇是指通过植树造林等措施，利用植物光合作用吸收固定大气中的二氧化碳，从而减少温室气体浓度的过程、活动或机制。需求端看，短期内CCER （中国核证自愿减排量） 供不应求，2025年全国碳市场配额总量或从目前的45亿吨扩容到70亿吨。林业碳汇市场已成为当前CCER开发新热点。 从短线讲，目前资金关注度比较高的方向，有四个：（1）CPO光模块：2只涨停，但热度没有大起来，只能等回调关注；光刻机：周一看跌，周二盘中大跌，然后又反弹起来，不过技术面还是需要下跌调整的，所以不能急。 （2）医药：除了两只龙头常山药业、翰宇药业外，其他的调整居多，短线进入到调整的阶段，经过这几天的观察，医药板块的持续性还是不错的。 （3）新型工业化：周一冲高回落不起眼，周二反包大涨，最近的热点走偏门，比如周末利好新型工业化，但是周一冲高回落，涨的好的是医药，比较个性。龙头追不上，只能等。 （4）AIGC+GPT：周二有异动，属于大方向人工智能，老龙头海天瑞声涨停，属于超跌反弹性质；AIGC，旺达、焦点涨停，可能与最近的一部虚拟人有关系。 最近的风格是：高位强势股抱团，绝大部分低位的个股继续弱势下跌；所以想在借钱找点机会，只能关注这些热点。 这也是为什么喜欢研究热点的原因，方向对了才可能有大机会！谁都知道选择比努力重要！可很多股民就是不选择热点，选择一些没有主力资金关注的股票，那猴年马月才能起来啊！目前A股市场的全面注册制，5000多只个股，股票数量太多，不太可能所有的个股都涨，分化上涨是未来的主基调，跟好主力、跟对主力才是王道。 个股方面，两市连续第二日超3300只个股下跌，短线情绪稍有减弱，前排个股依然走势强劲，捷荣技术20天15板5连板，华映科技19天10板，精伦电子一字涨停晋级5连板，但后排个股开始出现跟涨乏力现象，丰华股份、高斯贝尔跌停。板块方面，AI板块受/Chat/GPT/推出全新语音和图像功能消息刺激再度走强，AI应用端领涨，海天瑞声20CM涨停，权重大华股份涨停，经历了上周五与周二的上涨，AI板块有筑底迹象，吸引了不少资金回补；新型工业化概念进一步发酵，机器人、工业母机分支共超十余只个股涨停，昨晚新型工业化再度登上新闻联播，舆论热度渐起，良好的赚钱效应不断吸纳从华为概念中止盈的短线资金。沪深两市周二成交额6656亿，较上个交易日缩量523亿，节前或难改大盘低迷，局部题材活跃的格局。 季末的资金信号越来越明显，周二国债逆回购继续走高，盘中已经突破4%。这种情况下要出现行情很难，能够保持大概的平稳已经是强势状态。新型工业化活跃，这条线包括工业母机、工业互联网，机器人、汽车等等，目前强度不够明显。政策底已定，现在就是一个反复磨市场底的过程，节前大概率就是这样平淡过去。 技术上看，周二主板呈现弱势震荡的格局，分时上处于无序运行的状态，日线图中跌漏5日线走出两连阴，同时也跌漏上周五中阳线半分位以及60分钟级别构筑的中枢下沿，好在成交量继续萎缩，更多还是节前效应的影响。所以短期不必过分悲观，接下来注意前低附近的支撑力度。创业板指同样收录两连阴，向5日线再度试探，接下来注意何时能够再度止跌企稳，短期看仍处于空头趋势主导，震荡筑底格局并未显着改观。 从个股方向上来看，周二捷荣技术再度涨停，斩获20天15板。在其带动下高位连板股方向依旧保持着较高的热度，周一3板以上的个股除了丰华股份其余悉数晋级，而从方向上来看，主要集中在华为产业链与新型工业化两大题材之中。因此在只要这些高标没有遭遇集体退潮的明显败象，上述两大题材仍有望反复活跃，仍可以在震荡轮动中去寻找一些存在预期的补涨机会。另外需注意的是，明日是节前倒数第二个交易日，在部分资金想要取钱过节的背景下，高位股方向或将面临着一 第727章 往往意味着资产价格可能已经隐含过度谨慎预期 A股9月27日 往往意味着资产价格可能已经隐含过度谨慎预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会:1）新型工业化: 本来以为新型工业化，这个题材太宽泛，也比较乱，基本上很难找到逻辑特别牛的个股，不好炒作。但反过来却也为这个题材的炒作提供了可能性，毕竟万物皆可新型工业化，可挖掘的空间比较大，周二，新型工业化达到了高潮，明天大概率会分化。想要参与这个题材的尽量往前排靠，稳健的选手就关注低位补涨。 2）/一/带/一/路/.: 今年为“/一/带/一/路/.”倡议提出10周年。2023年10月，我国将在北京举办第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛。截至目前，已经有110多个国/家的代表确认与会。节后开始，/一/带/一/路/.倡议十周年将开始强势霸屏，有预期差机会。 3）AI：没有像很多人猜想的那样，只是一个简单的反抽。仔细分析下就可以发现，类似剑桥、天孚、海天、万兴等前期高标，普遍有20%~30%的反弹，只是看作反抽，显然不合适！所以，AI的中期反弹趋势已经得到确认，接下来，可以找机会上车，做一波。 603189网达软件（/非/荐/股/) : 人工智能方向，AI视频图像领域的应用，,面向电信、媒体、金融等众多行业,提供以视频技术为核心的软件开发、运营服务。业务主要涉及大视频运营、超高清视频直播、视频智能大数据、扩展现实等领域。 人工智能 虚拟现实 国产软件 在线教育 上海自贸 物联网 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。 002122汇洲智能（/非/荐/股/) : 人工智能审核方向，行业内优秀的创投服务与资产管理机构,，主营业务包括高端装备制造业务、创投服务与资产管理、其他业务。 从事高端装备制造业务的主要经营主体为控股子公司齐重数控。齐重数控以生产及销售立式重型机床、卧式重型机床为主,业务涵盖：人工智能基础软件开发;人工智能应用软件开发;人工智能硬件销售;人工智能通用应用系统;人工智能基础资源与技术平台; 壳资源 人工智能 大数据 风能 铁路基建 创投 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。 002315焦点科技（/非/荐/股/) : 人工智能+电商方向，主要业务包括全链路外贸服务综合平台、跨境B2B电子商务平台、互联网保险代理电子商务平台以及与各平台业务相关联的综合服务。公司通过控股子公司新一站保险代理股份有限公司(证券简称:新一站,证券代码:839459)从事互联网保险代理业务。， 业务涵盖：进出口代理;货物进出口;技术进出口;互联网信息服务;药品互联网信息服务;医疗器械互联网信息服务;人工智能 电商概念 在线教育 互联金融 长江三角 云计算 创投， 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。 002236大华股份（/非/荐/股/) : 人脸识别方向，以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，在HOC城市之心的基础上全新升级并发布了DahuaThink#战略,聚焦城市、企业两大业务领域。业务涵盖：计算机软硬件及辅助设备零售;云计算设备制造;云计算设备销售;云计算装备技术服务;通信设备制造;通信设备销售;移动通信设备制造;移动通信设备销售;网络设备制造;网络设备销售;等。 无人机 充电桩 智能家居 国/家安防 电商概念 智慧城市 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。一家机构买入5479万。 002599盛通股份（/非/荐/股/) : 视觉识别技术+教育方向，无人机 充电桩 智能家居 国/家安防 电商概念 智慧城市，业务涵盖：出版物印刷、装订;其他印刷品印刷、装订;商标印刷;普通货物运输;，广告制作;销售纸张、油墨;货物进出口、技术进出口、代理进出口。 商汤概念 人工智能 体育产业 在线教育 智能机器 物联网 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。 001266宏英智能（/非/荐/股/) : 人工智能+智能驾驶方向，移动机械与专用车辆智能电气控制系统产品及解决方案的提供商,主营业务包括智能电控产品及智能电控总成的研发、生产、销售。业务涵盖：电器及元件、安防器材、电讯器材、电缆电线的销售;自动化系统设备、电子产品的生产、加工及电缆电线的切割加工,从事货物和技术的进出口业务， 机器人概念 储能 无人驾驶 充电桩 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。 301218华是科技(（/非/荐/股/) : AI+智能驾驶方向，新型工业+数据要素+工业4.0+华为+CPO，主营业务是建筑智能化工程、系统工程服务,计算机信息，计算机信息系统集成的开发、设计、服务和安装,软件开发、安全防范工程、基本回踩到位，可以关注低吸机会。 688366昊海生科（/非/荐/股/) : 前三季度预增85.47%至104.02%，各产品线尤其是玻尿酸产品的销量、收入同比均有显着增长； 603895天永智能（/非/荐/股/) : 新型工业化方向，智能型自动化智能装备及信息系统集成和智能型自动化设备的集成供应商,主要业务为高端智能制造业务。主要从事智能型自动化智能装备及信息系统集成和智能型自动化设备的研发、设计、生产、装配、销售和售后培训及服务等。业务和产品可涵盖锂电池智能装备、光伏智能装备、汽车制造、新能源电机电池、工程机械、航空航天、军工、3C电子、物流仓储、数字化工厂、食品饮料、医药等， 新型工业化 储能 口罩 数字孪生 新能源车 人工智能 智能机器 2连板。消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 002380科远智慧（/非/荐/股/) : 新型工业化+机器人方向，国内领先的工业自动化与信息化技术、产品及解决方案供应商,。业务领域主要围绕工业互联网平台架构而展开, 业务涵盖：;特种设备安装改造修理;发电业务、输电业务、供(配)电业务，软件销售;软件开发;信息系统集成服务;工业控制计算机及系统销售;工业自动控制系统装置制造;。工业互联 工业4.0 人工智能 国产软件 智能机器 智慧城市 消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 002248华东数控/非/荐/股/）： 数控龙门导轨磨床+工业母机方向，主营业务为， 生产、研发和销售普通机床、关键功能部件及其数控机床，公司是中国机床行业生产、销售数控龙门导轨磨床数量较多、规模较大的机床制造企业。产品包括数控龙门磨床、数控龙门铣床(龙门加工中心)、万能摇臂铣床、数控外圆磨床、动静压主轴、平面磨床等机床和功能部件。消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： 华为光模块+芯片+5G+ CPO/MPO方向，公司主要产品包括:各类电源产品、光通信产品，磁性元器件及新能源系统、等。业务涵盖半光通信设备销售;光电子器件销售;电子器件制造;;光通信设备制造，光通信模块通信设备制造;光导体器件专用设备制造;通信设备销售;。算力概念，跨境电商，CPO概念，储能，F5G概念，趋势比较稳，周二缩量回踩5日线和10日线双支撑，明天有回踩可以继续低吸。 600243青海华鼎（（/非/荐/股/) : 工业母机方向，主要从事数控机床产品、电梯配件等的研发、生产及销售,主要产品包括数控重型卧式车床系列产品、轧辊车床系列产品、铁路专用车床系列产品、铣床系列、专用机械设备、环保设备、立式、卧式加工中心系列产品、涡旋压缩机、齿轮(箱)、电梯配件、精密传动关键零部件等。 预盈预增 新型工业化 工业母机 铁路基建， 消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 002685华东重机（（/非/荐/股/) : 工业母机+工业机器人方向，主营业务聚焦“集装箱装卸设备”和“智能数控机床”为主的高端装备制造业务。业务涵盖：轨道式集装箱门式起重机、岸桥、连续搬运设备、海洋工程专用设备的制造;起重机械、金属结构件的设计、制造;起重设备安装工程施工;， 新型工业化 工业母机 口罩 消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 600963岳阳林纸（/非/荐/股/）： 聚焦“浆纸+生态”双核发展，拥有200万亩自有林地及3511万亩碳汇开发项目合同储备； 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，耕耘精密模具、精密结构件行业,，在快速成型、精密模具、新材料应用、表面处理等方面,公司拥有多项核心技术,业务涵盖：塑胶金属化及陶瓷化处理技术、NMT 成形、合金模内注塑工艺、精密金属端子镀金、开发特种织物复合材料、热流道多穴模具等。华为概念，无线耳机，智能穿戴， 虚拟现实， 20天15板5连板。一家机构卖出4252万，两家机构买入2837万。 000536华映科技（/非/荐/股/）： 华为+消费电子+半导体芯片+IGZO技术方向，主要引导情绪，所属板块龙头，公司模组业务主要在华映科技(母公司)及子公司华冠光电。产品主要应用于工业控制屏、POS机、智能手机、平板电脑、笔记本电脑等。主要从事从事新型平板LCD显示器件，液晶显示屏(LCM)、模组及零部件的生产、设计、售后服务、研发和销售。， 19天10板。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，德邦，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.27 第728章 指数继续调整空间有限，短线缩量回踩或是低吸上车良机 A股9月27日 指数继续调整空间有限，短线缩量回踩或是低吸上车良机 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 603042华脉科技(（/非/荐/股/) : 华为+5G+光通信+数据中心方向，公司为网络集成商、国内外电信运营商、政企客户和电信主设备商提供通信网络物理连接解决方案、，人工智能，无线接入、数据中心、边缘计算，物联网。5G概念，光通信模块， 9天5板4连板。 001282三联锻造（/非/荐/股/）： 汽车零部件+供货问捷方向，主要从事汽车锻造零部件的生产、销售和研发。产品主要应用于对安全性能要求较高和零部件机械性能的传动系统、悬挂支撑等系统、汽车动力系统以及转向系统。业务涵盖：新能源汽车零部件、汽车零部件、自营和代理各类商品，技术的进出口业务，工程机械零部件生产,模具开发设计与制造。 特斯拉， 新能源车，减速器，注册制次新股，华为汽车， 4连板。 002406远东传动（/非/荐/股/）： 汽车+华为+AI服务器方向，主要从事等速驱动轴，非等速传动轴及相关零部件的生产、销售与研发。,国内非等速传动轴生产龙头企业,且能够生产8,000多个品种,是全国规格较全、品种较多的专业非等速传动轴制造商是行业标准的制订者之一,综合市场占有率多年稳居行业首位。在非等速传动轴市场具有明显的竞争优势,，军工，华为概念，工业4.0，军民融合，新能源车， 8天4板2连板。 000663永安林业（/非/荐/股/) : 是央企中林集团控股的唯一上市公司，通过布局生物质能循环利用项目，有效消纳农林废弃物资源。 002828贝肯能源（/非/荐/股/) : /一/带/一/路/.+油气方向，国内领先的油气资源开发综合服务商,能够为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售及配套的检测、维修等一揽子技术服务。业务涵盖：对外承包工程,与石油和天然气开采有关的服务,石油钻采专业机械制造与销售,化学原料与化学制品、五金交电、电子产品销售,货物与技术的进出口业务,催化剂、钻井用助剂、 天然气 /一/带/一/路/. 油气设备 页岩气， 消息面上：“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛已有130多个国/家代表确认与会。 603123翠微股份（/非/荐/股/）： 数字货币+零售方向， 在北京拥有翠微百货，大成路店、翠微店(A、B 座)、牡丹园店、当代商城中关村店、甘家口百货鼎和城店，龙德店、 7 家门店。商业零售业务以百货业态为主, 业务涵盖：销售民用航空器;零售图书;餐饮服务;饮料、酒;;零售国内版音像制品;销售针纺织品、摄影扩印服务;道路货物运输。出租办公用房;出租商业用房、等。数字货币，移动支付，国企改革，新零售， 3连板。一家机构买入4376万， 000963华东医药（（/非/荐/股/) : 产品覆盖面部和全身注射填充、能量源类皮肤管理、身体塑形等非手术类主流医美领域。 600355精伦电子（/非/荐/股/) : 伺服驱动系统+机器人+华为方向，业务涵盖;信息安全设备制造;伺服控制机构销售;电机及其控制系统研发;伺服控制机构制造;;物联网设备制造;物联网技术研发，物联网设备销售;物联网技术服务;工业互联网数据服务等，主营业务按行业分为“软件和信息技术服务业”和“计算机、通信和其他电子设备制造业”、两大类。国产软件，电子身份证，充电桩，OLED，人工智能，壳资源， 5连板。 002691冀凯股份（/非/荐/股/) : 防爆柴油智能搬运机器人+3D打印方向，主营运输机械、掘进设备，支护机具和安全钻机等矿用机械装备,冀凯股份是矿山装备的专业供应商与服务商。业务涵盖、通讯设备及器材、矿用运输设备、矿用电器及仪表风动设备、钻具、矿用采掘机械、锚具、电动设备及配件、锚固用品的生产销售。， 7天4板2连板， 002559亚威股份（/非/荐/股/）： 线性和水平多关节机器人+存储芯片方向，，业务涵盖：、软件销售、经营软件研发和技术服务技术许可、科研所需的原辅材料、实物租赁。机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务， 主要业务包括三大板块:激光加工装备业，务智能制造解决方案业务、金属成形机床业务、工业互联，军工。国产芯片，智能机器，OLED ，工业4.0 ， 2连板。 002038双鹭药业/非/荐/股/) : 减肥药方向，主要专注于基因工程及相关药物的研究开发和生产经营,紧紧围绕疾病谱的变化布局研发、生产和服务领域。业务涵盖：生产片剂、重组产品、小容量注射剂、冻干粉针剂、胶囊剂、颗粒剂、原料药(鲑降钙素、司他夫定、奥曲肽、三磷酸胞苷二钠、免疫治疗 基因测序 病毒防治 生物疫苗 创投 600185格力地产/非/荐/股/) : 免税方向，以房地产业、大消费产业及生物医药大健康产业的全新布局。主营业务收入主要来自房地产业, 房地产业务经营模式以自主开发销售为主,主要产品为中高端住宅,。业务涵盖：实业投资、资产经营、房地产开发经营、物业管理、国内贸易(除专项规定外)、建筑材料的批发零售、代购代销。新零售 国企改革 001298好上好 /非/荐/股/) : 半导体芯片+电子后视镜方向，国内知名的电子元器件分销商,主要向消费电子、物联网、照明等应用领域的电子产品制造商销售电子元器件,并提供相关产品设计方案和技术支持等服务。电子元器件分销业务占主营业务收入比重均在99%以上,，仓 电子后视镜 国产芯片 智能家居 次新股 300466赛摩智能（/非/荐/股/）： 新型工业化+人工智能（ 码垛机器人）方向，主要业务包括信息业务板块。自动化业务板块、智能装备业务板块、形成的工业互联网、智能制造等资源优势,拓展优化自动化、智能装备、信息技术三大业务板块。人工智能 ，机器人概念，工业互联，数据安全，华为概念 ，C2M概念 数字孪生，数据中心 消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 603656泰禾智能（/非/荐/股/) : 工业机器人+智能视觉系方向，主要产品包括三大类:大米、杂粮、矿石等各类用途的智能检测分选装备;立式包装机、重袋包装机、粉体灌装机、二次包装机等智能包装装备;智能装车系统、码垛机器人等工业机器人及自动化成套装备。业务涵盖：零配件、原辅材料进出口业务;机械加工;房屋、产品租赁。 光电、软件、人工智能视觉、控制技术、机器人及系统、自动化仓储物流设备的研发与转让;分选设备及配件、 股权激励 工业4.0 人工智能 智能机器 食品安全 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。 688787海天瑞声（/非/荐/股/) : 智能语音方向，是我国最早从事AI训练数据解决方案提供商之一。为AI企业、研发机构提供AI数据集及服务。海天瑞声向全行业提供多语言、跨领域、跨模态的人工智能数据及相关数据服务,涵盖智能语音(语音识别、， 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能。 688060云涌科技/非/荐/股/) : 新型工业化方向，专注于工业互联网领域，致力于工业信息安全产品的研发、生产和销售。公司具体产品包括工业信息安全产品和智能档案柜及控制类产品这两类,主要应用于电力、能源、金融和铁路等领域。业务涵盖： 计算机软件研发、销售,计算机及配件、电子产品、LED灯具、通信终端设备研发、生产、销售;五金、交电、仪器、仪表、通用机械销售;智能移动密集架、数字化档案产品、射频识别(RFID)产品、新型工业化 信创 工业互联 国产软件 网络安全 物联网 消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，德邦，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.27 第729章 蔫儿不拉叽的指数，指数是失真的 A股9月27日 ：蔫儿不拉叽的指数，指数是失真的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 000936华西股份（/非/荐/股/) : 光模块方向，主要从事涤纶化纤的研发、生产和销售,石化仓储物流服务。石化仓储业务主要由全资子公司华西码头开展。化纤产品主要为涤纶短纤维,主要产品包括水刺专用涤纶短纤维、半消光涤纶短纤维、有光涤纶短纤维、荧光增白涤纶短纤维等。，知识产权 国产芯片 人工智能 长江三角 参股银行 参股券商 创投 301251威尔高 （/非/荐/股/）： 次新+光模块+工业互联+MiniLED+华为方向，主营业务是印制电路板的研发、生产和销售,产品包括双面板、多层板,产品类型覆盖厚铜板、Mini LED 光电板、平面变压器板等,。公司通过立讯向华为供应产品，公司客户有台达、冠捷、立讯、施耐德、泰科等， 300203聚光科技（/非/荐/股/）： 新型工业化方向， 已推出CEMS-2000 C型烟气排放连续监测系统，从而实现有组织排放源的碳排放计量及多组分污染因子超低测量。（可测量烟气中的二氧化碳，一氧化氮、二氧化硫、等组分）， 消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 600545卓郎智能（/非/荐/股/) : 新型工业化方向，全球范围天然纤维纺织机械领域少数能够提供从开清棉组、梳棉机、粗纱机、细纱机、加捻机、倍捻机及转杯纺纱机的整体解决方案提供商。全球知名的纺织机械行业品牌。主要从事智能化纺织成套设备及核心零部件的研发、生产和销售,业务涵盖：智能化纺织成套设备的生产、研发、销售;机器人、机器人系统、机器人应用技术、软件产品的生产、研发、销售;智能自动化装备的设计、， 机构重仓 新型工业化 /一/带/一/路/. 消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 300809华辰装备（/非/荐/股/) : 工业母机方向，国内专业从事全自动高精度数控轧辊磨床研发生产的创新型领先企业,主营业务为全自动数控轧辊磨床的研发、生产和销售,主要产品为全自动数控轧辊磨床。业务涵盖：数控机床开发、制造、销售及售后服务,大型机械零件加工,机床改造、维修、安装、调试、技术咨询及技术服务,机电设备成套开发、， 新型工业化 工业母机 高送转 /一/带/一/路/. 创投消息面上：：全国新型工业化推进大会此前在京召开，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 300624万兴科技（/非/荐/股/）： 人工智能+AIGC+华为方向，主要从事绘图创意、视频创意、实用工具类软件产品，文档创意与服务的研发、设计、销售和运营，业务涵盖：家庭智能集成设备、移动智能设备、子计算机软件的技术开发、网络硬件及外部设备的技术开发、 元宇宙概念，/Chat/GPT/，数据安全， AIGC，虚拟数字人， Web3.0，数字经济， 信创， 消息面上：OpenAI宣布，将在/Chat/GPT/推出新的语音和图像功能，新功能将于未来两周内面向Plus和企业用户推出。 300780德恩精工（/非/荐/股/）： 机床减速器+机器人智能制造单元+工业机器人方向，业务涵盖：机器人等智能设备,立轴、开展进出口业务，工作台、箱壳体、主轴箱等定制件产品,各类铸造件产品;开展售后服务;主营业务包括：联轴器、同步带轮、减速机、皮带轮、胀套、链轮、锥套、法兰、齿轮、聚氨酯同步带、工业皮带等机械传动零部件及其配套产品。 2连板。 002535林州重机（/非/荐/股/) : 工业机器人方向，主营业务涵盖煤矿机械及综合服务业务、军工业务两大业务板块,其中煤矿机械及综合服务业务为公司核心业务板块。业务涵盖：煤矿机械、防爆电器、机器人产品制造、销售、维修及租赁服务;机械零件、部(组)件的加工、装配、销售;机电产品及技术的开发、应用及销售;锂电池生产， 燃料电池 智能机器 北斗导航 油气设备 页岩气 锂电池 军工 603280南方路机（/非/荐/股/) : /一/带/一/路/.+工程机械方向，业务集工程搅拌、原生骨料加工处理、骨料资源化再生处理等设备的定制化设计、研发、生产和销售于一体,盖矿山破碎筛分、骨料加工处理、建筑及筑路材料搅拌、建筑垃圾资源化再生利用等，产品被广泛应用于建筑、道路、桥梁、隧道、水利等基础设施建设和房地产开发等。 贸易概念 工程机械概念 人工智能 /一/带/一/路/. 核能核电 物联网 次新股 消息面上：“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛已有130多个国/家代表确认与会。 利好不断，不过长假在即，显然资金面的压力占据上风。周二国债逆回购已经突破4%，而且还在继续向上攀升，季末资金时间节点的紧张状态非常明显。 很多理财产品的规则，明天下午15点前转入的，可以从周四开始一直到放假结束，都计算利息。周二卖，明天才能赚钱出去，所以周二的抛压比较大。明天市场还会继续承压，长假的节前避险需求，后天要转出的资金明天也必须卖出。综合来看，压力在后天才会下降，明天市场大概率也没什么表现机会，不大跌就是内在支撑强势状态。换个角度想一下，如果对节后的行情看好，这两天可能会给出不错的买点。 这么巨大的资金压力下，盘面表现还是可圈可点，守住了3100点不破。政策底已经形成，下方还有998点以来一直向上的长期趋势线，风险空间有限，市场底只是时间问题。 综合来看，大盘处于历史偏底部，往往意味着资产价格可能已经隐含过度谨慎预期。资金偏谨慎也就导致了成交额明显萎缩。需注意的是，当前市场的估值正是处于历史低位区域，随着经济基本面回升向好的势头不断巩固，A股市场的估值优势不断显现。目前市场信心已经回暖，指数继续调整空间有限，短线缩量回踩或是低吸上车良机！ 机会方向上，继续看好三大主线。一是华为产业链（鸿蒙概念、华为汽车等）和AI（算力、传媒游戏、数据要素等）科技股；二是以减肥药、CRO等为代表的医药板块。三是以工业母机、机器人等板块为代表的新型工业化概念股。 行情回到了熟悉的样子：蔫儿不拉叽的指数，指数是失真的。熟悉的抱团，有称之为结构性行情的有称之为抱团炒作的，但至少局部的弹性机会还是有的。熟悉的龙头妖股，典型如捷荣技术（非荐股），涨到无人敢信无人敢上却是越走越轻，每到这种时候机会都是属于这种的，这个时候想要贪便宜是得不到好的。指数看看北向就知道了，节前没几天，缩量是大概率的，但缩量也有一个好处：短期的大跌还不至于。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，德邦，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.27 第730章 当前市场正处于相对低位，指数整体易上难下 A股9月27日 当前市场正处于相对低位，指数整体易上难下 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是9月27日星期三。上个交易日，三大指数集体低开，尽管AI应用端集体走强，但以资源为首的周期股表现不佳拖累股指，权重板块持续低迷，最终三大股指集体收跌。沪深两市成交额6656亿，较前日缩量523亿。1）ChatGPT为首的AI应用端大面积拉升，海天瑞声、焦点科技、大华股份、盛通股份等多股涨停，万兴科技盘中一度触及涨停，最终大涨14%。消息面上，OpenAI宣布，将在ChatGPT推出新的语音和图像功能，新功能将于未来两周内面向Plus和企业用户推出。2）在密集消息面因素刺激下，新型工业化以及机器人板块持续站上风口，精伦电子5连板，冀凯股份、亚威股份、天永智能、德恩精工均实现连板晋级，另外华辰装备、青海华鼎、华中数控等工业母机标的也纷纷报收涨停。9月25日，工信部部长主持会议，要求加快推进新型工业化，为中国式现代化构筑强大物质技术基础。 3）华为产业链进一步分化，星闪、鸿蒙等细分退潮的同时，高位股方向却进一步加强，捷荣技术5连板并走出20天15板，华映科技19天10板，华脉科技、三联锻造、远东传动等纷纷实现晋级。一方面华为秋季新品发布会推出的产品和内容并不及市场预期，加上市场整体的缩量氛围，对板块内大部分后排股以及一些大成交股并不友好。4）/一/带/一/路/.板块盘中走势异动，贝肯能源、南方路机双双涨停，鼎汉技术、龙建股份、锦州港、德石股份等涨幅靠前。消息面上，外交部表示，第三届“/一/带/一/路/.”国际合作高峰论坛筹备工作正持续推进。截至目前，已有来自130多个国家的代表确认与会。 截至9月26日，上交所融资余额报8029.38亿元，较前一交易日减少0.38亿元；深交所融资余额报7213.61亿元，较前一交易日减少1.18亿元；两市合计15242.99亿元，较前一交易日减少1.56亿元。 指数连续缩量调整，上周五的长阳已经被吞了一大半，外资连续两天大幅流出，赚钱效应又在压缩。这两天的压力完全来自于资金面，毕竟这次停盘时间太长，很多资金都要转出去。 今天是最后的套现日，还有最后一次抛压，如果指数继续低开回踩应该就差不多了。所以，今天上午市场还有抛压，但下午就有望企稳，明天看红盘迎节日了，整体还是建议大家逢低加仓，持股过节。 回到盘面上来看，上交易日新型工业化概念进一步发酵。从产业角度出发新型工业化代表先进生产力的方向，契合十四五规划，也是国家发展新型产业和整合生产要素的必经之路。再加之近期央媒和工信部主管媒体频频吹风背书，更是对于该题材形成了助力催化。 而从细分领域上来看，该题材包含了，工业互联网、工业母机、机器人、工控软件等方向，本质上而言是对于以华为产业链为代表的高端制造业的补涨。故在市场资金在板块内部扩散，新型工业化有望接棒成为新主线，从而承接华为概念出来的资金，维持科技炒作的热度。 从市场的表现来看，大盘走势仍然疲软，虽然有人工智能、工业母机等板块表现活跃，但新能源汽车产业链、通信服务、半导体几大板块跌幅居前，一边是跌跌不休、毫无生气；一边则恶潮不止、成妖成魔。如此生态，而且是违背涨跌规律的怪相，才是更令人担忧的事。例如，妖精捷荣技术再次涨停，整个9月份该公司股价涨幅达到259%，目前收报43.48元/股。捷荣技术的涨停与近期大热的华 与概念有关。 事实上，华 为概念股上涨潮在9月初便已上演，捷荣技术是其中的典型代表。资料显示，捷荣技术曾为华 为供应商，2015年及2016年华 为是捷荣技术的第一大客户，销售收入分别为10.33亿元和7.26亿元，营收占比分别为44.55%和39.52%。9月以来，捷荣技术股价连续上涨，该公司在9月份已经实现14个涨停板，总涨幅达259%。 除捷荣技术外，华映科技月涨幅达到90%，菲菱科思达到60%，远东传动达35%，科力尔达38%。随着股价上涨，这些公司的含“华”量开始受到市场质疑，其中被称为“妖股”的捷荣技术最受关注。除捷荣技术外，不少华 为概念股与华 为的业务合作也存疑。本月涨幅第二的华映科技曾披露公司面板产品已加入华 为供应商体系，但具体业务体量以商业机密为由拒绝告知。涨幅排名第三的菲菱科思同样在互动平台上对公司与华 为是否有业务往来讳莫如深。 今天大盘应该小幅低开，下探时关注3095点附近的支撑，强支撑在3080点附近；回抽时关注3114点附近的压力，强压力在3130点附近。上周市场出现一根中阳线之后，本周市场再次出现一潭死水，每天都是超过3500只个股下跌，外资流出砸盘，内资配合，这还让人过节吗？ 上交易日没有公司发布减持公告；上纬新材、硅烷科技将迎来超七成以上解禁；白羽肉鸡双节行情“失效”，价格逼近年内低点；20天15板捷荣技术公告，客户代工厂厂家向华为提供公司的精密结构件，相关收入2023年上半年营收占比仅为3.70%；养殖户不抓猪，交易商不敢存栏，仔猪价格持续下跌；通威股份终止2023年度向特定对象发行股票（超百亿定增）事项；美股三大指数均跌超1%，大型科技股普跌。 美股三大指数集体收跌，纳指跌1.57%，标普500指数跌1.47%，道指跌1.14%。大型科技股普跌，亚马逊跌约4%，苹果跌超2%，奈飞、微软、谷歌、特斯拉跌超1%，英伟达、Meta小幅下跌。银行股全线走低，富国银行跌超2%，摩根大通、高盛、花旗、摩根士丹利、M国银行跌超1%。医药公司Immunovant逆势大涨超97%。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙.指数跌0.85%。拼多多、小鹏汽车、京东跌超2%，理想汽车、阿里巴巴、微博跌超1%，富途控股、百度、网易、满帮、哔哩哔哩、唯品会、腾讯音乐小幅下跌。蔚来、爱奇艺小幅上涨。 在上海浦东临港的特斯拉超级工厂看到，这里生产的特斯拉Model Y车型的后底板总成系统，已经成功采用一体化压铸技术实现快速铸型。据特斯拉上海有限公司结构与热管理系统经理崔海伦介绍，在特斯拉Model Y一体压铸的后底板车型上，原本散件被安装集成为一个零件，生产效率得到大幅提升。相比传统方式，车身系统节省重量超10%。另外，成本也有非常明显的优势，得益于优化的结构设计以及材料回收利用成果，车的后底板总成系统采用一体压铸方式后，成本降低了40%。 (上证报) 下面再来看看题材和个股：1、新型工业化：这个算是近期的新题材了，同花顺也专门划分出了新的板块，这两天又扩容了不少个股进去，工业母机、通用设备和机器人等，基本都和这个方向相关，其实概括来讲的话，就是高端制造。 就从目前市场的成交量来看，也很难断定新型工业化能走到台前，更多的都是资金高低位切换，或者是前面热点的超跌修复。所以在选择的时候，尽量找有利好叠加的，比如：新型工业化+华为+/一/带/一/路/.。 301137哈焊华通：/一/带/一/路/.前龙头+机器人+轨道交通+国防军工+核电核能++智能机器+新材料+中E贸易+熔焊材料+央企改革+核电设备+GWY国赀委，“核电设备用焊接材料”技术研究成果经鉴定填补国内空白，技术性能达到国际先进水平，其中部分产品性能优于国外同类产品水平，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线。 2、AI: 前天晚上发了一个新的视频催化，上交易日不少应用端个股展开大反弹，例如前期的龙头股海天瑞声，直接被拉了涨停，还有数据要素和知识产权等分支也出现了些异动。只是看作反抽，显然不合适，仔细分析下就可以发现，类似剑桥、天孚、海天、万兴等前期高标，普遍有20%~30%的反弹。所以，AI的中期反弹趋势已经得到确认，可以找回调机会上车。 长假避险资金、融资资金今天还会选择离场，大盘还将承受抛压，但明天该走的基本走了，抛压将减轻，节前最后一天来个国庆献礼也不是不可能。且节前出逃的资金，节后就会回来。所以，近十几年来，A股国庆节前跌、节后涨的概率大于70%。 003007直真科技（/非/荐/股/）： A+华为+数据要素方向，高辨识度老妖，国内领先的ICT运营管理系统供应商，前期板块的大妖股之一，主营业务为信息通信技术(ICT)运营管理领域的技术服务、软件开发、第三方软硬件销售业务以及系统集成。客户覆盖了中国电信、中国移动、中国联通三大电信运营商。现在位置也已经超跌了，有回踩可以随时上车，机会大于风险。 301218华是科技(/非/荐/股/) : AI+华为+/一/带/一/路/.+杭州亚运会方向，主营业务是建筑智能化工程、服务安全防范工程、计算机信息系统集成的安装、开发、服务和设计,,计算机信息系统工程。软件开发、。 今天有低开回踩5日线机会可以低吸 002902铭普光磁，CPO+芯片+5G方向，公司主要产品包括:各类电源产品、光通信产品，新能源系统及磁性元器件、等。业务涵盖光电子器件销售;光通信设备销售;光通信模块通信设备制造;;通信设备销售;光通信设备制造光电子器件制造;半导体器件专用设备制造;。趋势比较稳，今天缩量回踩5日线和10日线双支撑，有回踩可以继续低吸 301137哈焊华通（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.前龙头+机器人+轨道交通+国防军工+核电核能++智能机器+新材料+中E贸易+熔焊材料+央企改革+核电设备+GWY国赀委，主要产品包括、特种焊条、焊剂、低合金钢焊丝、各类碳钢焊丝、药芯焊丝焊带等各系列上百个品种。专业从事各类熔焊材料生产和销售、研发，“核电设备用焊接材料”技术研究成果经鉴定填补国内空白，技术性能达到国际先进水平，其中部分产品性能优于国外同类产品水平，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线。 AI概念股上交易日再度展开反弹，但从全天的强度来看不算太高，主要还是受到了节前增量资金不足的影响。不过随着AI中大市值机构票在近期盘中反复异动，以及板块整体明显的底部放量，都反映出部分机构资金开始进行了仓位回补，对于节后AI的行情也可更为值得期待。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.09.27 第731章 后持股信心及操作策略 节后持股信心及操作策略 长假期间，外围市场跌多涨少。在这种震荡市中，如果说节前个股强势，一般会表现为强者恒强，一旦捕捉到这样的股票，往往会收获不少，但越是在这种行情中，越考验投资者的持股信心及操作策略：一是会否买到或敢买；二是买入后能否吃到整个阶段利润。当然首先要了解这类个股的特征。 即将向上突破的个股一般表现如下：一、形态成立后的突破。以这种方式上升的个股，其后劲要视具体形态及当期量能来分析，这是大家容易发现的，但在震荡市中，大多情况下股价不会走完形态理论升幅便提前夭折了。类似这种特征的个股，依形态的特点去操作即可，在此不作过多讲述。 二、处在相对高位向上突破的个股，将是关注的重点，这类个股一般具有较强的爆发力，往往会走出一波可观的升幅，即使是熊市也会如此。但如何去捕捉，这里就要注意几点。 1.股价顺着某条支持线或均线，一路震荡向上，量能也张弛有度，途中的短暂洗盘，是为后面的进一步向上突破作准备。在震荡市中，看到股价走高，非短线高手一般是不敢再去追涨的，可能是出于资金安全的顾虑，大多情况下为回避风险，大家宁可错过这样的股票也不愿去做错，故，大部分投资者会与这种将强者恒强的个股失之交臂。 2.股价处在相对高位蓄势，期间股价交易重心稳中有升，且股性较活跃，随时面临方向选择，向上。相比上述1，此类股票更易让大家买到。尤其是股价刚走出盘局，沿着新的支撑线上攻，此时面临向上突破的可能性较大，而且后市出现较大升势的几率也大。碰到这样的个股，介入后会获取一定升幅。 市场热点或受益于政策的个股，以单边上攻为主，后市会进一步展开拉升，不断扩大利润。这样的股票在震荡市中出现的几率很小，即使捕捉到这样的股票，仅限于短线，也不会获得很大收益的。因持有这样的股票需要有耐心，方能赚到钱。 A股盈亏格局：七亏二平一赚，也就是说，长期看90%人都是亏钱的；下面就通过几个方面白化见底和坚定的信号。 1、从交易的心理学分析，疯狂+亢奋+靠胆子大就是股神，朋友圈里都是牛人，这个阶段就是波段高点附近；当市场极度恐慌，没有人气，大家都不谈股票，这个阶段最容易出现底部，近期成交量低迷，很多人不谈股票了，失望！目前大概率是底部区域； 2、从成交量分析，纵观A股历史，阶段性顶部，一定是放大量的，这里散户跟风力度大，主力才能更好的将手中筹码给他们；底部大部分是缩量的（除非有突发大利空影响），因为大家都不参与了，没有多少人交易。年初两市交易量频繁超过万亿，现在就是6000-7000亿这样！如果到5000亿，估计就是极值附近。 3、从资金面逻辑分析：资金面是决定涨跌第一要素，有钱，就是任性，没有钱肯定涨不了！这个要结合政策释放流动性宏观分析； A股新股IPO节奏放缓，降息降准、扩大两融等都是促进增量资金！但长期的IPO进出不对等，目前基金、私募、游资、散户基本都比较惨烈，基本都是套牢为主，部分活跃资金也是只能维持热点轮动，除非国/家层面的平准基金入市，至少需要2万亿以上增量资金进场，不然A股弱势格局很难改变。 4、技术层面，这点需要一套技术武装自己，总结：胖子不是一天吃成的，稳健成长才是投资的王道，做到长期盈利才是大部分投资者追求的东西；底部区域，格局和眼界要看远一些，才走得远！ 第732章 四季度A股市场有望迎来回升的态势 四季度A股市场有望迎来回升的态势 近日，欧美股市均出现较大幅度下跌，亚太股市也普遍下跌。主要的诱因是近期多位M联储官员释放出鹰派信号，如果现在M国的经济增速不进一步放缓，年底之前可能还会再次加息，即11月份年内最后一次会议有可能会加息。这对于全球资本市场形成了一定的压力。近期M国公布的非农数据超预期，这也给M联储加息提供了一定的根据，在9月份会议上M联储主席鲍/威/尔.表态偏鹰派，他认为当前的经济增长依然较为强劲，并没有进入到衰退，在加息方面还会考虑维持在较高的利率水平很长一段时间，并且不排除再次加息的可能。M联储的表态主要是为了防止通胀预期，加上近期M国相关的经济数据超预期，带来了美债收益率出现大幅飙升，这对于全球资本市场的压力是较大的。 从去年3月份开始，M联储开启了本轮加息周期，并且加息的次数已达11次，M国的基准利率从零加到了5.25%~5.5%的高位。这对于全球资本市场的压力一直是比较大的，加上今年以来美股、欧股、日股均出现大幅反弹，因此M联储多位官员表态可能会在年内再次加息。美债收益率上升，造成近期欧美日等多国股市的大跌，这对于节后a股市场的开盘会形成一定的压力。但考虑到M联储加息已经接近尾声，无论年内是否再次加息，明年M联储大概率会进入到降息周期。因此，M联储的加息实际上对于资本市场的影响已经是强弩之末了。 在四季度，稳经济增长的一揽子政策逐步落地，前三个季度资本市场也已经通过大幅下跌逼近了历史低位，3000点整数关口从历史上来看具有支撑意义。四季度在政策面还会继续“放大招”，包括对楼市松绑的政策，对投资增长和消费增长的推动政策。这些可能会推动经济复苏力度加大，从而在四季度A股市场有望迎来回升的态势。 近期，美元指数出现强劲上升，导致非美货币普遍贬值，而日元跌破150，对于日本货币政策也形成了一定的影响。日本政府可能会考虑终结之前过度宽松的货币政策，转而进行加息，从而提振日元的表现。在主要的非美货币中，今年日元的贬值幅度是最大的，这与日本政府采取的过度宽松的货币政策有关。目前M联储加息的预期再次增强，这为日本政府施加了一定的压力，可能会进行货币政策的转向。如果日本政府从之前的过度宽松的货币政策转为收紧，可能对日股的走势会产生影响。日股今年以来出现大幅反弹，一度创出30年新高，而近两个月出现了较大幅度的回撤。如果日本的货币政策出现转向，下一步日股的走势可能还会进一步调整，之前强劲反弹的走势可能告一段落，也要观察日本政府下一步的货币政策决定。 9月30日，国/家统计局公布了9月份制造业PMI数据。9月份制造业PMI为50.2%，连续四个月回升，自4月份以来首次进入扩张区间，这表明我国从7月份开始实施的稳定增长政策正在逐步发力，推动制造业景气度回升。在调查的21个行业中，有11个行业的PMI位于临界点之上，比上月增加两个，表明制造业景气面有所扩大，产需两端继续改善。随着市场需求逐步恢复，制造业生产活动持续加快，这也意味着稳经济增长的政策正在逐步产生效果，预计四季度可能会继续出台稳定经济增长的政策。 在楼市方面，目前已有多个二三线城市宣布取消限购等措施，一线城市也在逐步开始松绑，推出认房不认贷、降低首付比例等措施。下一步，如果能够更大力度地放松限购限贷措施，推动楼市销售回暖，避免一些房企出现资金链断裂的风险，对于稳定经济的意义是非常大的。预计四季度PMI还会维持在50%以上的荣枯分水岭，从而经济也处于扩张区间，经济增长的预期也会进一步增强。 双节期间各地都出现了高速拥堵的情况，大家的出行热情非常高，而一些热门景点更是人头攒动。消费出现了一定的复苏，但从人均消费来看可能和五一小长假类似，即人均消费额可能会下降。一方面消费热情比较高涨，但另一方面受到人们收入预期下降的影响，消费信心不足，消费能力也受到一定的影响。要想提高消费率，要从根本上提高居民收入水平，提高就业率，从而提高消费能力和消费信心。 四季度也是传统的消费旺季，临近元旦、春节等节日，消费增长有望回升，从而带动消费白马股的表现。四季度行情即将拉开帷幕，有可能有更强的赚钱效应，市场可能会出现恢复性上涨。因此，在节后短期可能会受到海外市场下跌的影响，但是从中期来看，A股市场有望出现恢复性上涨，特别是前期被错杀的一些优质龙头股有可能会引领大盘出现反弹。整体来看，当前政策的拐点和市场的拐点已经出现，建议大家保持信心和耐心。 第733章 消费白马股来迎接四季度行情的增长机会 消费白马股来迎接四季度行情的增长机会 人民银行三季度货币政策委员会例会召开，会议表示，将加大已出台货币政策实施力度，保持信贷合理增长、节奏平稳。这次会议释放了货币政策将加大支持经济稳增长的信号，预计四季度信贷投放力度将进一步加大，结构性货币政策工具也将持续发力。本次会议指出，当前外部环境更趋复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，通胀仍处高位，发达国/家利率将继续保持在较高水平。国内经济持续恢复回升向好动力增强，但面临着需求不足的挑战。在形势判断上，本次例会与二季度例会相比更加乐观，这主要的原因是8月份宏观经济数据出现了一定的回暖，宏观经济增长的势头进一步增强。但会议继续强调当前仍面临需求不足的挑战，与二季度例会判断基本一致。这意味着近期货币政策在稳增长方面还会继续全面发力，进一步提升经济增长动能，切实稳定就业大局，也即当前货币政策支持稳增长政策力度不会放缓。 9月15日，央行下调了存款准备金率25个基点，释放出5000亿的长期资金，这也是年内第二次降准。截至目前，人民银行年内已经实施两次降准、两次降息，货币政策发力明显。从金融数据来看，8月份数据出现了大幅回升，8月新增人民币贷款1.36万亿元，同比多增868亿，8月新增社会融资规模3.12万亿元，同比多增6316亿，社融和信贷双双回升，这是市场信心提升的一个重要体现。四季度预计货币政策方面还会继续发力，特别是信贷投放方面会继续加大力度，宽信用过程有望持续，从而支持经济持续复苏，切实落实7月24日/中/央/.重要部门会议发布的重磅决议。央行在支持经济复苏方面可能会继续发力，从而提振经济复苏的力度，也提振投资者信心，货币政策较为宽松对于资本市场的企稳回升是有利的。 目前，A股市场处于历史低位。无论是从新基金的发行失败案例增加，还是从两市成交量跌到地量，大盘逼近3000点整数关口来看，当前市场都处于历史低位。巴菲特认为，不必等到市场跌到最低点才布局，实际上很多优质的股票会提前大盘见底。很多优质龙头股在之前已经出现了持续的回落，很多个股的估值已经跌到了历史低位。因此，在当下是布局优质股票或者优质基金的好时机。 双节消费可能会成为大家关注的一个重要方向，四季度也是传统的消费旺季，十一黄金周可能会带来消费股的表现提升。大家可以提前布局一些被错杀的消费白马股来迎接四季度行情的增长机会。在前三季度，A股市场出现了持续调整，四季度有望迎来恢复性上涨的机会。而消费白马股、新能源龙头股以及一些科技融合股，是经济转型涉及的方向，在四季度可能会奇迹发力，带领大盘反弹。从这段时间的市场运行来看，市场低位特征已然较为明显。一般来说在市场低迷的时候也是做逆向布局的一个好时机，坚持价值投资，做好公司的股东，要敢于逆向布局。 着名的逆向投资大师邓普顿曾经总结了做逆向投资成功的三个点。第一就是在市场极度低迷的时候进行布局，这时市场极度低迷，也是好公司价格比较低的时刻。第二点是要布局好公司，因为好的公司从长期来看，能通过业绩的增长来推动股价创新高，而在市场极度低迷的时候布局好公司是非常重要的，一些业绩较差的公司依然没有机会。第三，在底部布局之后要持有足够长的时间等待市场价值回归，而不要急于抛售，邓普顿一生平均的持股时间长达四年，这也是他做逆向投资成功的重要原因。因此，当前市场已经具有了历史低位的很多特征，加上政策面不断出台政策来支持经济复苏，从中长期来看，当前是坚持逆向投资的一个非常好的时机。虽然在短期之内，好公司也可能会出现被错杀的情况，但是长期来看，一些真正的好公司将会取得长期成功。一些曾经被市场低估的企业，最终展现出强大的核心竞争力，取得长期成功。 巴菲特投资的苹果公司，在2000年初期，市场对苹果的前景持怀疑态度，认为其无法与微软等巨头竞争。然而，伟大的企业家乔布斯将苹果打造成世界最大的科技企业，也是世界上市值最大的消费企业。苹果凭借创新的产品、独特的设计风格以及出色的用户体验逐渐获得了市场的认可，成为全球最有价值的公司之一。而巴菲特在苹果市值超过一万亿美元时才进行布局，但由于他坚定看好苹果的转型发展前景，对苹果较为重仓，于是苹果给巴菲特带来了巨大的回报。根据伯克希尔哈撒韦公司披露的半年报，其持有苹果的比例高达50%以上，单只股票给伯克希尔哈撒韦公司贡献了上千亿美元的盈利，这也是为巴菲特赚钱最多的公司，可见巴菲特对于伟大的公司是愿意付出更高的价格的。 另一方面，如果有一些企业在长期发展中暴露出核心竞争力不足的问题，甚至被技术进步淘汰，可能就很难维持业绩的高度增长。曾经风光一时的诺基亚，在智能手机时代来临之前，长期占据手机市场的领导地位。但是由于诺基亚未能及时调整战略，忽视了智能手机的发展趋势，最终丧失了市场机会，适时大幅下跌，甚至不得不将手机业务出售。人们容易被市场动态的短暂的信息所影响，而对于静态的本质的信息，却重视不足。为了评估企业的价值和潜力，投资者应该更加重视静态的本质的信息，要深入的了解企业的核心竞争力，包括技术、品牌、供应链等等方面的优势，这些优势是企业持续创造价值的基础，能够帮助企业在激烈的竞争中占据一席之地。同时要关注行业竞争格局的变化和趋势，这决定了企业的市场地位和竞争力，了解行业的竞争格局，能够更好地判断企业的发展前景。企业的长期价值是由一系列因素综合决定的，包括产品竞争力、市场拓展能力、管理能力等等。投资者要真正了解企业的真正价值，做出明智的决策，只有坚持价值投资，做好公司的股东或者配置优质基金来抓住持有好公司的机会，才能够真正获得好的投资回报。宝石被人扔进泥里再踩上几脚也仍然是宝石，砖头被请进庙堂，受人膜拜也仍是砖头。这句话深刻的揭示出。做投资一定要坚持做好公司的股东，特别是当市场低迷的时候，更是坚持价值投资的好时机。 第734章 日期间没有出现可以扭转乾坤的根本利好 节日期间没有出现可以扭转乾坤的根本利好 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 十一节日即将结束了，外围股市走势可以说是波澜壮阔，港股虽然只有四个交易日，但节后复盘也是大起大落，第一天大涨，让大家觉得A股应该晚一天停盘，十一之后两天大跌，大家都在庆幸A股幸好停盘，至少没有亏损，随后两天收回了部分失地，总体是基本持平的，节后A股会有开门红吗？市场出现了哪些消息？ 中秋国庆“超级黄金周”火爆落幕 国内旅游收入同比增长129.5%！文化和旅游部10月6日发布数据显示，2023年中秋节、国庆节假期，文化和旅游行业恢复势头强劲，全国假日市场平稳有序。经测算，国内旅游出游人数8.26亿人次，按可比口径同比增长71.3%，按可比口径较2019年增长4.1%；实现国内旅游收入7534.3亿元，按可比口径同比增长129.5%，按可比口径较2019年增长1.5%。 述评：利好旅游概念。只是利好出尽了。另外，没有数据显示是不是穷游。这个可比口径是什么意思，你们知道么？我这个人比较耿，只知道按照2019年做比较，四年后今天出行人数增长了4.1%，消费只增长1.5%，这就是我们的消费降级了嘛，怪不得今年食品饮料长期疲软。 2、上海：新盘扎堆组织认购，有项目称看房量暴涨近4倍。述评：利好地产。只是一线城市吧。 3、9月份，制造业采购经理指数（PMI）为50.2%，比上月上升0.5个百分点，重返扩张区间。PMI超出市场预期，并首次站上荣枯线上，说明经济复苏向好，为A股开门红创造了条件。（述评：如果这个数据下个月继续回到扩张区间，那么说明经济的复苏还是可期的。） 4、财/政/部：1-8月国有企业利润总额30923.7亿元 同比增长4.3%： （述评：国有企业的表现还算可以，但是那些民营企业和中小企业呢？如果有一个更加客观的数据，是否更好些？不管怎样，国有企业利润增加总归是好的。） 5、证/监/会修订2项规则 完善资本市场财务信披规则： （述评：融资融券交易制度的公平性缺失是否能够有个明确的说法呢？） 6、证/监/会对中信证券采取监管谈话措施： 中信证券是龙头券商，但也是市场上最大的空头，长期嘴上唱多，但实际做空，这次谈话虽然跟做空关系不大，但核查问题有“未对上市公司销售真实性等进行审慎核查，内部控制制度执行不严格”等。也有这方面的意味，对后期券商继续恶意做空或者高价发行有一定的震慑作用。 7、中国恒大：许家印因涉嫌违法犯罪 已被依法采取强制措施： 这是节日期间最大的消息之一，恒大到了该清算的时候了，不能让买了乱尾的人在火上煎熬，而恒大老板却在酒店享受生活，恒大欠款2.4万亿，相当于中国GDP的2%，国内富豪榜前面的基本都是房地产出身，因为可以空手套白狼，39亿资产可以做到2万亿，风险全部转移到银行，上下游和客户。 8、市场传A股节后将调整交易时间并试行有限制的T+0交易 这是最近两天传闻最多的消息，部分股票执行T+0交易，超出了市场预期，对市场是利好，特别利好的是券商，因为以前公布是不可能T+0的，但增加交易时间，这个作用不大，相当于了，加钟也是浪费时间。但最后都被否认了，看周末有没有进一步的消息吧。 十月进入四季度，不出现意外的话上市公司全年业绩基本趋于明朗化，在剩下的这仨月里庄家不抓紧表现表现今年的业绩报表可咋整哩！对于投资者来讲该淘的还要接着淘，该逃的还要逢高敢于逃，比如对升幅巨大的妖股长假就是转换的节点考虑逃顶是必要的，对“三低股”逢低适量介入博题材也是可期待的。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.07 第735章 A股市场今日复市 A股10月09日 A股市场今日复市 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是10月09日星期一。上个交易日，三大指数集体高开，大金融和白酒等权重板块低迷，一度拖累股指震荡翻绿。但华为产业链再度爆发，加上半导体、新能源车等积极走高，两市主板企稳回升并微幅收涨。沪深两市成交额7172亿，放量7亿。1）华为产业链再度大放异彩，其中消费电子方向强势领涨，华映科技21天12板3连板，星闪概念荣联科技8天5板，卓翼科技6天3板，格林精密、春秋电子、联得装备、欧菲光等多只低位股封板。随着华为Mate60 Pro成为了消费电子市场久违的新爆款，萎靡了多年的供应商们终于迎来了曙光，包括光学、面板、结构件等公司都正处于加速生产阶段。 2）汽车产业链全天表现活跃，好上好走出3连板，威帝股份、恒立实业、日盈电子涨停，万集科技、协创数据涨超10%。消息面上，华为终端BG CEO余承东介绍，问界新M7上市以来日均订单量突破1500台。3）机器人和新型工业化板块反复走强，精伦电子7连板，林州重机、卓郎智能3连板，恒为科技5天4板，利柏特、金自天正、雷柏科技等多股涨停。根据特斯拉二季度业绩说明会信息，目前特斯拉已生产十台人形机器人，预计在11月开展行走测试，明年将投入工厂进行实用性测试。 【行情】长假期间，外围除了石油大跌，纳指、恒指、A50都是红盘。其中A50期指连续上涨0.19%、恒生指数上涨0.65%、纳指上涨1.74%，道琼斯指数跌0.77。整体来看，市场先跌后涨，整体表现出对经济数据的担忧以及敏感性。 截至9月28日，上交所融资余额报7955.96亿元，较前一交易日减少81.51亿元；深交所融资余额报7138.36亿元，较前一交易日减少86.89亿元；两市合计15094.32亿元，较前一交易日减少168.4亿元。 近日没有公司发布减持公告；世华科技、丽人丽妆将迎来超五成以上解禁；沪深交易所称现阶段A股市场实行T+0交易的时机不成熟；赛力斯9月销售新能源汽车10246辆，同比减少41.77%；白酒双节消费降档明显，节后渠道库存仍高企；华谊兄弟公告，来源于《志/愿/军.：雄兵出击》营业收入区间约为4.03万至5.23万；巴以爆发数年来最大规模武装冲突，避险情绪升温，黄金原油周一大幅高开。 【策略】从假期海外市场和消息面来看来看，美债收益率走高，美国经济走势强劲增强了市场对年内加息的预期，将压制市场反弹。 A股市场今日复市，从国庆节假期前一周市场表现看，多项数据均显示，投资者对后续走势较为乐观。数据显示，在节前震荡的市场行情中，资金持续借助ETF入市。其中，沪深300ETF份额已突破近年高点。目前，沪深300ETF份额达795亿份，规模约2362亿元。其中，华泰柏瑞沪深300ETF规模超过1200亿元。据估算，今年前9个月，权益类ETF获净申购合计超4600亿元。 从结构看，美股处于4浪调整末端，十月将有5浪反弹，按照时间点推算，风险将出现在11月的APEC峰会前后。故而判断十月A股将与海外市场共振反弹，存在超跌反弹或下跌抵抗，把握小波段机会即可。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！202310.09 第736章 外部形势风云动荡，大A走势低迷 外部形势风云动荡，大A走势低迷 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 大盘全天高开后冲高回落，三大指数均收跌。盘面上，华为概念股继续活跃，其中鸿蒙方向领涨，测绘股份、常山北明、达华智能等涨停；智能驾驶方向午后走强，光弘科技、深城交涨超10%，金溢科技涨停；星闪概念股尾盘拉升，高鸿股份涨停。算力概念股震荡走强，立方数科20CM涨停，莲花健康3连板。下跌方面，/一/带一/路/概念股集体调整，中钢国际、中工国际等跌停。此外高位股迎来分歧调整，精伦电子、通化金马、捷荣技术跌停。 总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额7747亿，较上个交易日放量47亿。板块方面，鸿蒙概念、存储芯片、星闪概念、智能驾驶等板块涨幅居前，减肥药、中药、中字头、厨卫电器等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.7%，深成指跌0.56%，创业板指跌0.53%。北向资金全天净卖出54.71亿元，其中沪股通净卖出47.57亿元，深股通净卖出7.15亿元。 节后两日市场持续低迷使得节前构筑的30-60分钟级别低点结构失效，周三市场能否及时修复也会影响短期走势（影响是否创出近期新低后重新构筑日线级别低点级别结构），整体市场仍在新、老板块交替的过渡期内运行，短线虽然波折但无碍市场中线回暖趋势，耐心等待成交回暖驱动沪指重返20日均线之上的动作出现。 因此，短线看3000点即将面临考验。广大愚民和饥民也不要指着任何人给你发善心。只有让市场来纠正了。这种调控盘面的不良举措，也就是说，不破3000点，甚至达不到2800点以下，真正的救市措施，真正的政策底是根本就不会出台的。比如说忽悠大家的什么延长交易时间，T加零 了，周末不是已经被完全否认了吗？不仅没等来利好，等来的却是管涨不管跌的消息重燃，进一步打击投资者的信心，让人不寒而栗。 所以只有政策底出来，才能等到市场底。还是有点耐心吧，尽管技术底反复显现，但是没有用的。因为有幽声：我就是任性不让你涨，看你咋滴？！不要以为估值低了一定涨，因为估值可以更低！关键是让不让涨，这才是问题的根本！需要指出的是，好端端的一个市场烂成这样，是要承担历史责任的！ 对于目前的盘面，主要还得看大金融和大消费的表现，其他根本无力逆转大盘，甚至在情绪也没有任何的缓解作用。对于目前股市，我只有八个字送给大家：否极泰来，等待黎明。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.10 第737章 市场情绪低迷，短线资金抱团热门题材 A股10月10日 市场情绪低迷，短线资金抱团热门题材 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月10日星期二。周二共45股涨停，连板股总数14只，11股封板未遂，封板率为80%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，/一/带/一/路/.+油气的贝肯能源5板，芯片分销+电子后视镜的好上好5板，机器人概念股林州重机5天4板，华为产业链的达华智能3板、冠石科技3板，华为汽车概念股赛力斯3板、欧菲光3板、圣龙股份3板，算力板块莲花健康3板、真视通2板，磷化工的宏达股份2板。周二收涨个股1836只，收跌个股3007只。 截至收盘，沪指跌0.7%，深成指跌0.56%，创业板指跌0.53%。北向资金全天净卖出54.71亿元，其中沪股通净卖出47.57亿元，深股通净卖出7.15亿元。沪深股通周二大幅净卖出，天齐锂业净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约多头减仓数量大于空头。 龙虎榜方面，中材国际获机构买入超3000万；恒为科技遭机构卖出近3亿，获两家一线游资席位买入，一家量化席位买入超5000万；华力创通遭卖出超8000万，获一家游资席位买入超9000万，遭量化席位做T。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多，买入方面，天齐锂业净买入居首，两只汽车股江淮汽车和长安汽车净买入分居二、三位，此外宁德时代结束连续净卖出。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，科大讯飞、中国平安净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，跌停的/一/带/一/路/.概念股中材国际获机构逆势买入超3000万。卖出方面，多只华为概念股遭卖出，其中恒为科技遭机构卖出近3亿，华力创通遭卖出超8000万，恒勃股份遭机构卖出超4000万；智能驾驶概念股德赛西威遭机构卖出超亿元。一线游资活跃度有所提升，资金买入低位华为概念股卖出高位股。买入方面，鸿蒙概念股润和软件获两家一线游资席位联手抢筹，合计买入超4亿，该股同时获一家量化席位买入超8000万，另一只鸿蒙概念股常山北明获一家游资席位买入超5000万。遭机构卖出的恒为科技获两家一线游资席位买入，另一只遭机构卖出的个股华力创通获一家游资席位买入超9000万。卖出方面，高位的华为概念股华映科技遭三家一线游资席位卖出。量化资金活跃度有所提升，恒为股份获一家量化席位买入超5000万，华力创通遭量化席位做T。 大盘全天高开后冲高回落，三大指数均收跌。盘面上，华为概念股继续活跃，其中鸿蒙方向领涨，测绘股份、常山北明、达华智能等涨停；智能驾驶方向午后走强，光弘科技、深城交涨超10%，金溢科技涨停；星闪概念股尾盘拉升，高鸿股份涨停。算力概念股震荡走强，立方数科20CM涨停，莲花健康3连板。下跌方面，/一/带/一/路/.概念股集体调整，中钢国际、中工国际等跌停。此外高位股迎来分歧调整，精伦电子、通化金马、捷荣技术跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市周二成交额7747亿，较上个交易日放量47亿。板块方面，鸿蒙概念、存储芯片、星闪概念、智能驾驶等板块涨幅居前，减肥药、中药、中字头、厨卫电器等板块跌幅居前。 华为鸿蒙概念股周二大放异彩，成为维系华为产业链人气的新动力，润和软件20CM涨停，另外国华网安、盛通股份、金溢科技涨停，汉仪股份、软通动力、诚迈科技等多股大涨。民生证券在近期的研报中表示鸿蒙 4.0 的发布开启了产业发展新阶段，其多端互联、“一次开发，多端部署”等核心理念贯穿始终。目前鸿蒙生态的智能设备已超过 7 亿台，生态持续走向繁荣，PC 有望成为鸿蒙生态下个重要的“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开华为鸿蒙长期的成长空间。 除去华为鸿蒙概念的异军突起外，消费电子、华为星闪等华为产业链细分的人气仍然居高不下，达华智能、冠石科技晋级3连板，恒铭达、常山北明、高鸿股份、智度股份等大批成分股涨停。消息面上，记者通过华为相关消息人士了解到，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机。该人士还表示华为已经向供应链追加了足够数量的订单，确保2024年全年能够达到这一出货数字。此前据供应链消息，华为Mate60 Pro与Mate60 Pro+的出货量已经上调至2000万台，相比首批备货量追加了近1700万台。 华为汽车产业链近期仍利好频传，支撑该细分维持高热度，赛力斯、圣龙股份、欧菲光3连板，永贵电器、沪光股份、上海沿浦2连板。消息面上，自9月中旬上市以来，AITO问界新M7销量成绩节节攀高。最新消息显示，AITO问界新M7上市至今累计大订量已经突破5.5万辆。此次问界新M7上市并取得火爆订单，四季度问界系列车型销量将有望大幅回升。据华为规划，年内将实现NCA功能的全国落地，智能驾驶的加速推进使相关车型的产品竞争力进一步提高。 目前能够维持华为产业链持续高人气的主要因素仍是华为mate 60 Pro为首的系列手机销量预期的持续增长，而智能驾驶生态圈的扩容的背后主导因素还包括鸿蒙系统未来有望被广泛应用。尽管捷荣技术、精伦电子等高标股出现高位回调，但华为产业链中连板个股家数仍然居高不下，该板块的演绎过程仍较为良性，未来鸿蒙生态圈能否继续出现大的扩容或是后续的主要看点。 智能驾驶板块午后拉升，光弘科技、深城交涨超10%，金溢科技涨停，万集科技、均胜电子、启明信息等个股涨超5%。消息面上，日前交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》，对相关方面的技术提出了规范，《指南》由交通运输部公路科学研究院主编，华为、百度智行科技、高德云图科技等单位参编，将于2023年12月1日起施行。不过从领涨的个股来看，大多仍叠加着华为概念，因此午后智能驾驶的异动拉升，或可看作是华为汽车链的延伸与补涨。 综合而言，华为产业链在将近1个月反复演绎后，已成为了市场当仁不让的核心主线，并且内部也逐步形成了较为良性的轮动局面，在核心标的大举退潮之前，本轮以华为产业链的代表科技股行情不会轻易结束，留意的重点板块内部细分的轮动，以及相关标的时间节点的把握。 算力概念近期势头依旧凌厉，莲花健康3连板，真视通2连板，立方数科、测绘股份、超讯通信涨停。工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，从三方面制定了发展目标，提出到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%。同时，华为昇腾NPU已经成为AI芯片领域举足轻重的力量，在诸多厂商自研的AI专用芯片中，加强了其生态优势。中信证券对此认为，算力基建行动计划发布，算力硬件产业链有望迎来更强的政策支持，助力产业成长。华为是我国算力基础设施领域核心厂商，其产业链合作伙伴有望受益；我国其他算力硬件供应商也有望受益。 存储芯片全天领涨芯片半导体板块，好上好5连板，同有科技、商络电子、聚辰股份涨超10%，香农芯创、朗科科技、江波龙等涨幅靠前。消息面上，Lexar雷克沙研发出全球首张512GB NM Card存储卡，完成与华为最新Mate 60系列的兼容性测试。据悉，NM Card存储卡是华为独家设计的新标准存储格式，面积比市场主流通用存储卡缩小34%，与Nano SIM卡相当，可共享SIM卡槽，即插即用。 存储芯片近期的异军突起，与华为手机热销后或带动一些新型存储产品需求提升和存算一体以及算力设施大规模建设带动的存力方面需求激增的双重提振有关。此外三星等存储大厂近期大幅下降DRAM、NANDFlash达产规模带动存储芯片产业的供需反转直接相关。存储相关的景气度修复能否继续带动半导体产业链整体的困境反转值得关注。 华为等多家终端厂商发布新品带动消费电子市场回暖，产业链上游供应商订单饱满，行业需求有望迎来复苏，存储芯片价格持续复苏。再叠加供给端主要存储制造商的持续减产，有望进入新一轮涨价周期。在科技股风格持续活跃的背景下，市场对于存储芯片景气扭转或具较高的预期，在后续的盘面中有望反复活跃。 综合来看，周二精伦电子、常山药业、捷荣技术等高标股周二出现了较为像样的回调，事实上不少中位股此前已经多次出现亏钱效应了，总体而言在调整初段，前排核心高标在调整中仍容易受到部分资金低吸参与博弈。尽管华为产业链等热门主线低位股大面积展开轮番补涨有利行情未来向纵深发展，但高位股的止步分歧，对主线热点整体高度而言形成一定限制，后续把握细分间的轮动节奏更为关键。北向资金周二仍大幅净卖出超50亿元，对指数仍将形成较大压力。特别是中字头板块周二出现的破位杀跌，或加大仍处高位的一些高股息方向的补跌风险，因此股指短期调整风险并未明显解除。不过随着外围加息压力的持续消化，加上场外资金开始逐步回流，关注此前超跌的成长赛道能否实现企稳修复。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.11 第738章 目前的市场已经是信心荡然，气若游丝 A股10月10日 目前的市场已经是信心荡然，气若游丝 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，市场依旧跌多涨少，连续第二日超3000只个股下跌。高位股有明显退潮迹象，8连板精伦电子跌停，15天7板通化金马跌停，短线总龙头捷荣技术触及跌停，此外减肥药概念龙头常山药业收跌9.90%，华映科技跌超4%，荣联科技跌超6%。事实上周二仍有45只个股涨停，涨停家数处于近期较高水平，但资金放弃高位股，转而挖掘低位补涨，显示出市场的博弈难度正在加大，本轮题材炒作或进入尾声阶段。板块方面，市场资金依然围绕华为概念炒作，华为鸿蒙方向走势较强，但板块内连板高度已严重下降，仅剩3连板的圣龙股份、欧菲光、赛力斯、达华智能、冠石科技。 巴/以.局势让资金担心/一/带/一/路/.相关建设，周二大盘的下跌主要是中字头暴跌带来的，中钢国际、中材国际、中国交建等带头大跌拖累指数。临近/一/带/一/路/.10周年重要国际活动的寸间窗口，出现这种情况，而且相关公司估值不高，做空的持续性有待观察。华为概念是市场最为关注的品种，周二继续活跃。市场再次探底，下午看看能否在上交易日低点附近企稳。 技术上看，周二午后指数维持弱势震荡状态，分时上资金承接度一般。走势上回探上交易日长下影，好在成交量并未显着放大，说明恐慌情绪仍可控制。创业板指围绕短期均线展开震荡，60分钟继续中枢中运行，短期大概率还将延续。科创50依旧是上有压力下有支撑的格局，短期走势与上午变化不大。值得注意的是短期走势较弱的沪深300短期呈现macd底背离状态，短期或有修复预期，只不过均线系统空头发散下能否进一步上攻还需进一步观察。 心理预期上看，目前的市场已经是信心荡然，气若游丝。说好的提振信心在哪儿呢？信心不仅没有提升，而且还发出了什么注册制落地半年，A股发行生态得到进一步优化的自欺欺人的消息。那就要问，发行被迫紧缩，这完全是市场不能够走出震荡向上的行情所致。本博很早就反复重申，如果不敢让市场上涨，不能走出震荡上扬的态势，必然是新股发行紧缩，印花税征收下降，咕民、饥民、机媾全面亏损的惨烈局面。现在基本得到应验。而且由于中东等国际局势的动荡不安，两大国之间的关系和两岸的难测，更难于看好市场。最主要的是无形之手不敢让市场上涨，怕上涨的心态仍然是跃然盘面，最突出的表现就是管涨不管跌的奇葩管理模式决定了无人参与这个市场。3000点击穿只是时间问题。 随着周二早盘精伦电子的大幅低开给出资金的负反馈，高位股方向周二陷入集体调整。其中精伦电子、通化金马最终以跌停报收，捷荣技术、常山药业跌超9%，华映科技冲高回落跌超4%，并爆出了历史天量。一方面在高位股方向连续高潮后，短线资金累积了不小的兑现卖压，另一方面指数的持续弱势，也加剧了一定恐高情绪，所以高位股方向的抱团在周二出现了一定的松动。 目前，华尔街各大行对这场冲突可能带来的潜在影响有着不同的看法。花旗表示，敌对行动降低了人们对沙特将削减或取消每日100万桶产量限制的预期。该行大宗商品研究全球主管Ed Morse表示，以色列袭击伊朗的风险也在增加。摩根士丹利则认为，这场冲突的影响是有限的。目前，该行预计它不会波及其他国/家，这意味着对原油价格的长期影响较小。法国兴业银行表示，地缘政治紧张局势加剧可能使原油价格的风险溢价增加5-10美元。包括Helima Croft在内的加拿大皇家银行资本市场分析师则表示，以色列可能会升级对伊朗的长期影子战争，但伊朗对此举的反应将不那么明确。 今年4月10日，首批10只主板注册制新股上市交易，全面注册制正式落地。周二，全面注册制落地迎来半年节点。半年来，A股新增上市公司188家，首发募集资金2483.12亿元，融资便利性提高；A股市场机构化程度加深，其中二季度证券机构、养老金、保险机构持股市值均实现环比正增长；67家公司被立案调查，“零容忍”执法震慑不断强化。展望未来，专家认为，在“推动注册制改革走深走实”预期下，注册制各项配套制度将在实践中不断优化完善，融资渠道更加通畅，事中事后监管力度也将持续加大，投资端等改革或迎来“加速度”，重点构建“愿意来、留得住”的市场环境。 8月以来，A股持续调整，主要是受到人民币汇率贬值，北向资金出逃影响。近期市场密集释放利好：保险公司偿付能力监管标准优化，融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率，有望为A股带来可观的增量资金；国内经济步入复苏周期，量变最终将引发质变，A股将探明市场底并震荡上行。 市场情绪低迷，盘中看点集中在短线资金抱团的一些热门题材上。但周二，高位股还是迎来了分化。午后，精伦电子、通化金马、德展健康、常山药业、捷荣技术等纷纷跌停；恒为科技也跳水翻绿。减肥药为首的医药题材领跌，可理解为题材退潮了。但是，华为概念人气这么高，炒作显然还停不下来，怎么办呢？ 不过这些高标的回调并不意味着本轮华为行情就此退潮，周二市场涨停以及连板股数量依旧维持相对较高的水准，其次可以看到像润和软件、联特科技、金溢科技这样个股低位补涨属性明显，所以本质上而言仍属于是资金在华为概念股内部进行高低位的切换。 同一个概念可能会有好几波行情，伴随着各个批次的龙头此起彼伏，周二的最前依然还是华为，却已经换了一批强势的新名字，这也是炒作的轮动。这种背景下分化也是正常，大部分都是陪太子读书都是干一票就走的，而一些核心往往是走到行情的最后，也叫龙头多一条命或者龙头最后一个倒下。 华为概念仍是市场最明确的主线，从华为汽车转向鸿蒙概念。/中/特/*/.估/.板块回调，加剧市场调整。北向资金仍然是做空的主导力量，开盘25分钟净流入超过20亿，但随后快速流出，全天净流出近50亿元。 随着华为问界新M7的发布，其销量大大超过了市场的预期，智能驾驶汽车成为了假期里的热议话题。近期L3政策密集落地，积极引导高级辅助驾驶及自动驾驶落地。随着高阶的智能驾驶技术逐步落地上路，后市智能驾驶或将得到更多消费者的认可，市场规模加速扩张。而且当下“造车新势力”带来的变革愈演愈烈，未来更多传统和海外车企将通过智能驾驶实现升级迭代，智能驾驶后市研发投入有增无减，智能加速技术渗透率迎来快速提升。在技术进步、用户需求、政策催化等背景下，智能驾驶行业后市机会有望不断涌现。 603042华脉科技（/非/荐/股/）： 该股是前期老妖，资金都是有记忆的，而且这个票子是在IMT-2020(5G)推进组的组织下，9月11日，华为率先完成5G-A全部功能测试用例。本次测试涵盖了上下行超宽带和宽带实时交互5G-A关键技术，而盘后再出消息：胡厚发声聚焦于5G Advanced (通常称为5G-A，又称5.5G)，而华脉公司是一家信息通信网络基础设施解决方案提供商，且技术上这个位置筹码开始逐步集中、这几天上方套牢盘抛压基本上释放差不多、还是看好短期吃掉上方缺口位置、明天如果低开1-2个点以内回踩支撑不破可以低吸！ 300458全志科技（/非/荐/股/）： （人工智能+RISC-V+MCU芯片+存储芯片+华为概念）高开不追，低开低吸 日经涨超2%收盘，大概率是有国际避险资金去了，人民币汇率也在上涨。境外形势风云动荡，A股走势低迷，从周二的盘面来看，大盘就是无聊地磨底。周二股指低位整理过程中，出现过几次试探下行，分时图上看，没有同步放量的迹象，而且围而不攻，没破上交易日低点，下杀力度并不强。 技术形态上，大盘仍然运行在2005年以来的长线趋势线上，近期的整理只是离这条支撑线更近了一些。从周二低位收盘来看，不排除再去试探八月低点3053点的可能性，但风险空间应该是有限的。 华为概念是近期的主线，目前还没有疲态，短期内仍有活跃机会，不过随着股价的攀升，可能会出现一些结构变化。现在大盘要起动，必须要走成复苏线，才有大行情。光靠华为难以支撑盘面，需要更多有力量的板块参与才能升温。现在经济数据正在逐渐转暖，但行业的股价表现上还没以点带片。鸡肋行情，筑底还没结束，只好继续等待。 随着国内稳增长政策动基本面回暖、活跃资本市场措施落地，部分经济数据已出现修复改善迹象。同时，近期中美两国高层互动频繁，为两国关系积极发展奠定了良好的外部条件，市场或将迎来向上的转机。在利好政策密集出台、经济周期性改善、市场技术面向好、A股低估值和海外基金低仓位等因素综合影响下，四季度中国股市上行空间可期。 机会方向上，继续看好四大主线板块。一是华为产业链（华为汽车、华为液冷超充等）和AI（CPO算力、传媒游戏等）科技股；二是以减肥药、CRO等为代表的医药板块。三是以工业母机、机器人等板块为代表的新型工业化概念股。四是/一/带/一/路/.板块。 买在分歧卖在高潮，所以跟你们说低位尚且可以再观察一下，而高位的都可以立马兑现了，上交易日那种时候不落袋为安更待何时呢。周二出现高位的补跌出现一些跌停也不用大惊小怪，潮起潮落，炒到一个阶段的高点就必然会回落甚至会发生退潮，大部分都是陪太子读书，而龙头会走到最后。这一切都跟指数没什么大关系，上午指数的红盘是假象，而这段时间的指数也是一种假象，参与还是不参与以及怎么参与，基本上跟指数关系不大。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.11 第739章 市场极度的不平衡和投机氛围 A股10月11日 市场极度的不平衡和投机氛围 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是10月11日星期三。上个交易日，三大指数集体高开，中字头板块快速跳水拖累股指单边震荡下行。部分高标股午后补跌加上上证50成分股为首的部分核心资产标的尾盘下挫，指数扩大跌幅。沪深两市成交额7747亿，较前日放量47亿。1）华为鸿蒙概念股大放异彩，润和软件20CM涨停，另外国华网安、盛通股份、金溢科技涨停，汉仪股份、软通动力、诚迈科技等多股大涨。目前鸿蒙生态的智能设备已超过 7 亿台，生态持续走向繁荣，PC 有望成为鸿蒙生态下个重要的“主战场”，技术、生态等方面已经具有重要基础，有望进一步打开华为鸿蒙长期的成长空间。 2）消费电子、华为星闪等华为产业链细分的人气仍然居高不下，达华智能、冠石科技晋级3连板，恒铭达、常山北明、高鸿股份、智度股份等大批成分股涨停。消息面上，记者通过华为相关消息人士了解到，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机。3）华为汽车产业链近期仍利好频传，赛力斯、圣龙股份、欧菲光3连板，永贵电器、沪光股份、上海沿浦2连板。此次问界新M7上市并取得火爆订单，四季度问界系列车型销量将有望大幅回升。据华为规划，年内将实现NCA功能的全国落地，智能驾驶的加速推进使相关车型的产品竞争力进一步提高。4）算力概念近期势头凌厉，莲花健康3连板，真视通2连板，立方数科、测绘股份、超讯通信涨停。中信证券认为，算力基建行动计划发布，算力硬件产业链有望迎来更强的政策支持，助力产业成长。华为是我国算力基础设施领域核心厂商，其产业链合作伙伴有望受益。5）存储芯片全天领涨芯片半导体板块，好上好5连板，同有科技、商络电子、聚辰股份涨超10%，香农芯创、朗科科技、江波龙等涨幅靠前。消息面上，Lexar雷克沙研发出全球首张512GB NM Card存储卡，完成与华为最新Mate 60系列的兼容性测试。 截至10月10日，上交所融资余额报8047.15亿元，较前一交易日增加30.24亿元；深交所融资余额报7230.05亿元，较前一交易日增加33.44亿元；两市合计15277.2亿元，较前一交易日增加63.68亿元。 昨天大盘开盘后的前10分钟比较正常，但9点40分之后就开始逐渐走弱，“罪魁祸首”是大基建和以减肥药为代表的医药等。从沪深股指看，沪指周一收了根类T字星，显现了一定的下档支撑，而上方的缺口较小，应为普通缺口，周二继续下杀。因此，上证指数暂时难言见底，前低的3053点可能面临考验，后续可以关注大盘在这个位置能否洗出一批投资者，这样有利于市场快速见底。今天上证指数可能会有继续惯性下跌的动作，去试探前低。但是，由于两市成交金额仍处于低位，后市结构性行情仍会延续。毕竟近期的各类多空因素已得到体现和消化，在没有新增利空、空方的刻意打压能够被遏制的情况下，短线预计周三起大盘有望逐步回暖。大盘自3418点回调以来留下了三个向下跳空“缺口”，大盘回调空间有限，再度回调后有望走出探底回升走势。后续重点关注上证指数在前低3053点附近的表现，看能否打破僵局。我们也没必要费尽心思去抄底和逃顶，顶部和底部都是自然形成的，不是人为设定的，能够吃到中间一段已经算是成功的了。操作上，轻指数、重个股、逢低关注军工、医药、AI、新能源汽车、新能源、有色、石油石化、华W产业链及底部高股，回避外资重仓股及高位破位运行股。 证券信息：上交所“诉求受理中心”上线；阿维特889693申购日；9月公募基金发行回暖，发行数量及份额较上月均增30%以上；首只与持有时间挂钩浮动费率新基面世，景顺长城基金投资者持有三年后管理费减半；境内ETF总规模超2万亿，科创50、沪深300ETF受外资青睐。 环球信息：美股收高，道指上涨0.4%，纳指上涨0.58%，标普上涨0.52%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货下跌0.41美元，跌幅为0.5%，收于每桶85.97美元；纽约黄金期货收涨0.6%，收于每盎司1875.3美元。IMF将明年全球经济增长预期下调至2.9%。 国常会：审议通过《关于加强低收入人口动态监测做好分层分类社会救助工作的意见》《积极发展老年助餐服务行动方案》和《专利转化运用专项行动方案（2023－2025年）》。 市场信息：中欧班列累计开行超过7.8万列；9月全国报告新增新冠病毒感染死亡病例45例；发改委下调油价；金融监管总局发文支持恢复和扩大消费：扩大汽车消费，降低消费金融成本；交通运输部发布公路工程设施支持自动驾驶技术指南，华为和百度参与编制（涉深城交、兴民智通等）；绿色航空制造业发展纲要印发，到2025年国产民用飞机节能、减排、降噪性能进一步提高（涉中直股份、恒宇信通等）；全国首条eVTOL航线有望10月开通（涉海特高新、中信海直、丰元股份、顺络电子等）；我国提出力争到2025年电动通航飞机投入商业应用；世界最大双排机布置黄河李家峡水电站200万千瓦全容量投产发电；“九章三号”光量子计算原型机研制成功；第五届创新药物研究大会集中签署一批项目；今年以来快递业务量单月破百亿件已成常态；上海市存量房交易资金监管平台上线；华为胡厚崑表示全球已部署超过260张5G网络，5G面向消费者业务仍是运营商收入增长引擎；华为手机市场份额持续提升（涉卓胜微、维信诺等）；华为拟在2024年出货6000万-7000万部手机；奔驰销售公司方面辟谣奔驰S级将用上华为鸿蒙车机；轮胎再涌涨价潮，产销两旺行业景气度有望持续上行。 近日没有公司发布减持公告；长华集团、巴比食品将迎来超六成以上解禁；奔驰官方称奔驰S级将使用华为鸿蒙车机的消息不属实；三连板冠石科技公告，公司投资建设的光掩膜板项目目前处于建设阶段，尚未投产；金九银十涨不动，黄羽鸡年内后市行情难以乐观；三连板赛力斯表示公司股票存在市场情绪过热风险，前三季度整车销量同比下降30.65%；路易·威登三季度业绩低于预期，奢侈品采购狂热“退烧”。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.4%，纳指涨0.58%，标普500指数涨0.52%，太阳能、机场与航空服务、汽车制造涨幅居前，Sunrun涨超13%，晶科能源涨超8%，第一太阳能涨超5%，夏威夷航空涨超9%，热门科技股多数上涨，美国超导涨超4%，AMD、亚马逊、特斯拉、Meta、英伟达涨超1%。流媒体、贵金属、奢侈品板块跌幅居前，奈飞跌超3%，Tapestry跌近2%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨3.14%。哔哩哔哩涨近8%，富途控股涨超6%，蔚来涨超5%，爱奇艺、腾讯音乐、满帮、理想汽车、小鹏汽车涨超4%，京东、微博涨超3%，阿里巴巴、拼多多、网易涨超2%，百度小幅上涨。唯品会小幅下跌。 近日，中国科学技术大学中国科学院量子信息与量子科技创新研究院研究团队与中国科学院上海微系统与信息技术研究所、国家并行计算机工程技术研究中心合作，成功构建了255个光子的量子计算原型机“九章三号”，再度刷新了光量子信息的技术水平和量子计算优越性的世界纪录。根据公开正式发表的最优经典精确采样算法，“九章三号”处理高斯玻色取样的速度比上一代“九章二号”提升一百万倍。“九章三号”在百万分之一秒时间内所处理的最高复杂度的样本，需要当前最强的超级计算机“前沿”花费超过二百亿年的时间。这一成果进一步巩固了我国在光量子计算领域的国际领先地位。 热点分析：昨天市场高开低走展开调整，主要是中字头压盘，但个股并不跟跌，盘面情况并不糟糕。个股可谓“一半是火焰、一半是海水”，旱的旱死、涝的涝死，这种极度的不平衡和投机氛围，令投资者感受不好，也难以把握。最近几天，包括山东、江苏、广东等地的多家纸企纷纷跟涨，对外发出涨价函，瓦楞纸、白板纸等包装纸种涨价幅度达到50~100元/吨。同时，不少纸企要求已下订单及预付款订单也在本次调价范围内，相比于原材料累计涨幅，不少纸箱厂的累计涨幅相对并不高，但如果后续纸价继续推高，纸箱价格也将跟着抬升。今年四季度的市场需求会有大幅好转，客观上也为纸价上涨提供了一定支撑。而随着龙头纸厂10月首轮调价计划的落实，或带动其余中小纸企进一步调涨纸价。如果市场需求持续提升，下游企业接受程度高，纸价仍然存在上涨空间。在“金九银十”大背景下，纸厂拉涨意愿强烈，纸价在进入9月份后得以继续回弹，但市场需求增量有限，预计白板纸价格或呈现缓慢上移趋势，上涨空间不会太大。从行业淡旺季划分情况来看，白板纸市场的旺季通常表现为中秋节前的一个月到次年3月份，而从近段时间白板纸市场的表现情况可以看出，下半年白板纸市场依然将延续这一季节性波动规律。 碳酸锂价格的持续下探再次让市场产生悲观情绪。上海钢联10月10日数据显示，当日电池级碳酸锂平均报价为17.85万元/吨，较6月中旬31.5万元/吨的报价跌幅超过40%。据统计，17.85万元/吨的报价创下电池级碳酸锂的年内新低。“9月以来锂价下滑较为明显，目前除了给长协客户正常供货外，销售工作基本暂停，库存也不是很多。”对于碳酸锂价格再次下跌，藏格矿业旗下藏格锂业相关负责人表示有一定心理准备。该人士告诉记者，目前公司电池级碳酸锂实际成交价在17万元/吨，因为盐湖提锂生产成本相对较低，当前价格还是有利可图，只是盈利水平有所下降。与盐湖提锂企业相对“淡定”有所不同，由于市场报价已逼近生产成本线，江西锂云母提锂企业“挺价”意愿强烈。记者了解到，目前江西宜春多家碳酸锂生产商通过减产等方式“挺价”，有企业已明确通知下游客户，价格低于18.5万元/吨一律免谈。 ，结合国庆出行情况和统计数据，新能源汽车保有量增长和节假日出行高峰再次推动交通干线区域的充电桩建设需求，充电功率过低的问题仍待进一步改善。华为、特锐德等行业内领先企业的产品针对超充的电压范围通用性和高原等苛刻环境耐候性进行适配，预计推动超充进一步扩大应用范围。液冷提升散热能力，降低噪音和枪线重量，有望成为超充的重要发展路径。建议关注头部充电运营商、超充设备制造商以及液冷模块、充电枪线等零部件企业。 综合分析：中国中小企业协会发布最新数据显示，三季度中小企业发展指数（SMEDI）重现回升，达89.2，比上季度上升0.2点，高于2022年同期水平。其中，分行业指数为4升1平3降，工业和交通运输邮政仓储业升幅较大，建筑业、房地产业和批发零售业指数有所下降。分项指数4升2平2降，宏观经济感受和投入指数升幅较大，成本和资金指数有所下降。三季度国民经济整体恢复向好，国家支持民营经济态度坚定，相关部门主动跟进，SMEDI小幅波动是正常的，总体趋势是向好的。接下来，对地方来说，要结合当地实际，创造性地将国家政策与地方具体实际相结合，出台有针对性和建设性的措施；同时还要进一步强化企业家的社会价值感，以此增强他们把企业做大做强的动力。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.11 第740章 继续以华为概念为重，波段把握。 继续以华为概念为重，波段把握。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 指数方面，周三走势是近期很典型的，一方面有希望，早盘冲高，给你一种反弹，然后午盘后回落，让希望变成失望，一看指数重心始终在不断下移，实际上，9月行情以来就是如此。8.28印花税之后，各指数都创了新低，唯独沪指没有破3053点，但这也是巨大的向下吸引力，新低只是时间问题，而且总结过历次印花税调降之后，哪怕是涨停后，都会新低，毕竟印花税不是导致市场弱势的根源，只是缓兵之计。 盘面上看，上涨股票依然没有下跌家数多。医药股开盘集体大涨，减肥药、CRO方向领涨，百花医药、昭衍新药、华森制药等涨停。光刻机及芯片股震荡走强，张江高科、电科芯片、汇顶科技涨停，中芯国际尾盘拉升涨超6%。5.5G、卫星导航概念股盘中拉升，华力创通涨停再创历史新高，盛路通信、通宇通讯涨停。信创概念股午后异动，中国长城涨停。华为概念股表现分化，常山北明、欧菲光、佛山照明等涨停。下跌方面，油气概念股陷入调整，仁智股份、贝肯能源跌停。 沪指收假阴星，仍收于所有均线之下，成交较昨日有所放大，低位运行放量就是积极信号，放量才是走出底部的必要条件，连量变都没有，何来质变。十月开局不利，主要是地缘冲突所致，只要冲突不升级，相信两日消化之后，大盘应该回归至原有的技术状态，即围绕20日均线的震荡格局之中。当前位置系统风险不大，只要权重不出什么幺蛾子，相信结构性机会还会活力四射，继续以华为概念为重，低吸高抛，波段把握。（权重板块需止跌搭台才利于题材股的持续回暖，但前提是成交回暖，否则仍是跷跷板效应为主）。 为什么不少资金关注新低这个因素，实际上，弱势是如今最大的现实，而几次反弹都是新低后的反弹，说白了，也有资金盼着新低的呈现，超跌效应短炒一把，否则迟迟阴跌，不破新低，也很难受。不过近期热点都是超跌反弹的，比如说持续挖掘的医药是最典型的，这样也就带来了赚钱效应。相反，看到塞力斯也出现跳水了；而之前捷荣-技术、常山-药业等也都有新高后的跳水，这种现象还是明显的。所以，对股民来说还是理智一些好。目前市场走势做大双底结构形态的概率较大，目前位置输时间不输空间，整体仓位控制在7成附近为宜，耐心观察后续成交回暖时能否驱动市场风格的再度转换。 大盘这里没有出现成交量的萎缩，短线活跃度也能基本保持，这样就看明天能否顺利进入长分时的反弹，以保持这里进入短周期上涨的趋势，但这里要注意几大指数的关系防止出现短周期的补涨走势导致热点的切换。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本，短线继续把握个股机会为主等待几大指数进一步的演变。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.11 第741章 超级利好！汇金开始有大动作了 超级利好！汇金开始有大动作了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 超级利好！今天/中/央/.汇金买入中、工、农，建四大国有银行，这是真金百银的买入，而并非喊口号，也不是制度性改良。 从2015年以来时隔8年，/中/央/.汇金再度出手二级市场。从历史经验来看，汇金每一次出手必然会有一波大行情，这是正宗的国/家.队。真金白银买入，这才是真正的救市不打折扣，干就一个字。还有一个好消息，刚才A50指数出现的大涨，这是一个良好的开始，振作起来吧！代表着蓝筹股，说明资金是认可汇金增持这个利好消息的，算是最近利好中拉涨比较大的一次； /中/央/.汇金开始有大动作了：有多大，看消息： 1、【农业银行：控股股东汇金公司增持公司A股3727万股 拟在未来6个月内继续增持】 2、【中国银行：汇金公司增持公司A股2488.79万股 拟继续增持】 3、【建设银行：控股股东汇金公司增持本行1838万股A股股份】 4.【工商银行：控股股东汇金公司增持本行2761万股A股股份】 按照10月11日的收盘价计算，汇金公司对中国银行、农业银行、工商银行、建设银行的增持金额分别为0.94亿元、1.36亿元、1.3亿元、1.17亿元，合计增持金额为4.77亿元。当日晚间，富时中国A50指数期货直线拉升，涨幅扩大至1.45% 影响多大？官网显示，/中/央/.汇金是由国/家.出资设立的国有独资公司。2003年12月，/中/央/.汇金公司成立，总部设在北京，代表国/家.依法行使对国有商业银行等重点金融企业出资人的权利和义务。2007年9月，财政部发行特别国债，从中国人民银行购买/中/央/.汇金公司的全部股权，并将上述股权作为对中国投资有限责任公司（以下简称“中投公司”）出资的一部分，注入中投公司。/中/央/.汇金公司的重要股东职责由重要部门行使。/中/央/.汇金公司董事会、监事会成员由重要部门任命，对重要部门负责。 时隔多年，汇金公司再度增持四大行，且未来6个月继续增持，这对大盘无疑是一针兴奋剂，短线肯定会有所反应，但这并不一定会扭转趋势，因为“国家队”增减持并不会改变公司的基本面，相反“国家队”往往精准的高抛低吸也是对市场的变相抽血。总之，短线大盘或受此消息而有所反弹，但高度不宜期望太高，而且跷跷板效应下，对泛科技来说也难言是好事，我们平常心来对待，逢低继续以华为概念为重，参考前两年之中医药，去年之绿电，上半年之AI，华为概念仍属于小荷才露尖尖角。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.11 第742章 高标股方向继续出现降温， A股10月12日高标股方向继续出现降温， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是10月12日星期四。周三共37股涨停，连板股总数8只，21股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为产业链的卓翼科技9天5板、宝馨科技3板、润达医疗2板、常山北明2板，华为汽车概念股圣龙股份4板、欧菲光4板，教育板块盛通股份6天3板、龙版传媒2板、学大教育4天2板，减肥药概念股科源制药创业板首板，卫星通信板块华力创通创业板首板。周三收涨个股2442只，收跌个股2430只。 截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.35%，创业板指涨0.8%。北向资金全天净卖出3.9亿元，其中沪股通净买入7.28亿元，深股通净卖出11.18亿元。沪深股通周三小幅净卖出，赛力斯净买入居首，中国中免净卖出居首。板块主力资金方面，医药板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，鼎通科技获机构买入超亿元，紫光国微遭机构卖出3.46亿，中航重机遭机构卖出超4亿，常山北明获两家游资席位买入一家游资席位卖出，永贵电器获一家量化席位买入近4000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多，买入方面，赛力斯净买入居首，爱尔眼科净买入居次席，两只汽车股长安汽车和比亚迪均获北向资金净买入。净卖出方面，中国中免净卖出居首，大涨的科大讯飞净卖出居次席，贵州茅台、宁德时代净卖出分居三、四位。 龙虎榜机构活跃度有所提升。买入方面，通信概念股鼎通科技获机构买入超亿元，大跌的鸿蒙概念股达华智能获机构买入近5000万。卖出方面，盘中跳水的紫光国微遭机构卖出3.46亿，跌停的中航重机遭机构卖出超4亿，翠微股份遭机构卖出超2亿同时获机构买入1.42亿，超充概念股永贵电器遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度有所提升，创出历史新高的华力创通获两家一线游资席位合计买入近4亿；鸿蒙概念股常山北明获两家游资席位买入一家游资席位卖出，其中国泰君安上海江苏路营业部买入该股2.15亿；佳发教育获三家一线游资席位买入。量化资金方面，永贵电器获一家量化席位买入近4000万，常山北明遭量化席位做T。 大盘全天高开后冲高回落，三大指数均反弹，创业板指领涨。盘面上，医药股开盘集体大涨，减肥药、CRO方向领涨，百花医药、昭衍新药、华森制药等涨停。光刻机及芯片股震荡走强，张江高科、电科芯片、汇顶科技涨停，中芯国际尾盘拉升涨超6%。5.5G、卫星导航概念股盘中拉升，华力创通涨停再创历史新高，盛路通信、通宇通讯涨停。信创概念股午后异动，中国长城涨停。华为概念股表现分化，常山北明、欧菲光、佛山照明等涨停。下跌方面，油气概念股陷入调整，仁智股份、贝肯能源跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周三成交额8388亿，较上个交易日放量641亿。板块方面，CRO、光刻机、减肥药、教育等板块涨幅居前，油气、煤炭、汽车整车、新疆振兴等板块跌幅居前。 医药生物板块全天表现强势，其中减肥药、CRO两大分支领涨，减肥药概念科源制药、百花医药、华森制药涨停，CRO板块中昭衍新药涨停，毕得医药涨超10%，泰格医药、和元生物、奥浦迈涨近10%。消息面上，诺和诺德周二宣布，GLP-1药物Ozempic在一项预防2型糖尿病和慢性肾病患者肾损伤进展的Ⅲ期临床试验中，已经达到提前结束试验的预定指标。 随着近期GLP-1药物除去减肥功效外，肝病、心脏和肾脏等疾病的潜在治疗应用近期也开始受到市场和业内重视，此外多肽药物、单抗、中药创新药等多领域创新研发需求开始持续回升，对CXO行业景气度和研发订单的未来的大幅增长预期也开始得到市场认同。此外，CXO板块在此前高位见顶后已经完成长时间深幅调整后，本身估值水平已经达到历史性低位，容易获得机构资金仓位上的阶段性回补。 从市场角度分析，医药股由于此前受到成长性预估放缓、医疗反腐等不利因素的影响经历了长时间的整理，估值更是来到了历史低位，自身存在着超跌修复的预期；另一方面，近期减肥药概念的反复活跃，也使得市场关注焦点重新回到医药股身上，一些权重股也在近期出现配置性资金回补的痕迹，医药板块后续或有望维持阶段性的趋势行情。 教育为首的AI应用端周三迎来全面爆发，盛通股份6天3板，龙版传媒2连板，学大教育4天2板，南方传媒、皖新传媒、威创股份涨停，世纪天鸿、佳发教育盘中一度触及20CM涨停。消息面上，目前市场上涌现出的一系列AI学习机拥有多重核心优势，AI学习机利用大数据和智能诊断技术，能够根据学生的能力水平制定个性化的学习计划，推荐相关课程和习题，从而实现因材施教。AI答疑、批改和互动学习：AI学习机可以批改学生的错题，回答他们的疑问，以虚拟教师的方式进行互动学习。这弥补了课后无法进行师生实时互动和父母无法提供帮助的问题。 中金公司研报称，预期随着未来教育环境的不断变化、以及教育在线化、AI技术迭代等外部驱动，学习机有望再次成为热门产品。2023年起科技系、教培系厂商发力，竞争格局有望打开新局面，建议关注AI+教育龙头公司的投资机遇。除去学习机产品等教育行业的新发展方向外，算力和AI大模型等迭代作用亦不容忽视，方正证券指出，当前国内 AI 算力在总体算力中占比约 22.8%，2021-2026 年 CGAR 约 50%，参考移动互联网普及进程，AI应用渗透率长期天花板或超 80%，且技术结合更加紧密。 华为产业链的人气持续性对消费电子、汽车、卫星导航等领域的带动作用盘中仍有体现，华为消费电子的卓翼科技9天5板，圣龙股份、欧菲光两只华为汽车概念股走出4连板，通宇通讯、上海沪工等卫星导航股涨停，华力创通走出20CM涨停并继续创出历史新高。据供应链最新消息，随着Mate 60系列的热卖，华为手机整体的销量也被带动，其有望重回并坐稳中国市场第一。消息人士表示，华为目标在2024年出货6000万-7000万部智能手机，同时华为已向供应链追加了足够数量的订单，确保2024年全年能够达到这一出货数字。据BCI的数据，自华为手机8月29日上线以来，份额占比从W35的12.7%增长至W38的18.1%，单周销量为92.2万部。就周销量占比而言，为2021年至今最高数值。 芯片半导体板块持续表现回暖，张江高科、汇顶科技、亚翔集成涨停，蓝英装备、艾为电子、思特威、美埃科技涨超10%。行业层面看，根据Omida统计，2023第二季度半导体行业营收1243亿美元，环比增长3.8%，结束了连续五个季度的下行趋势。考虑到存储市场作为半导体行业重要细分市场之一，以存储大厂美光为例，其2023第四财季实现营收40.1亿美元，环比上涨7%，同时其预测2024第一财季有望延续增长势头，营收中位数预计达44亿美元。此外虽当前半导体行业整体仍处于周期底部，近期业内仍有诸多利好，包括搭载海思麒麟芯片的华为Mate60上线彰显国内半导体产业在技术上的突破以及盛美上海公告在手订单表明其在手订单充足，有力保障了未来业绩增长。 综合来看，高标股方向继续出现降温，此前8连板的精伦电子以及昨日5连板的贝肯能源等纷纷遭遇重创，市场连板高度下降的同时，低位股轮动补涨态势依旧。无论是CXO还是半导体赛道以及AI应用端的积极修复上涨，均可以视作减肥药和华为产业链两大市场人气主线板块行情的进一步延续。尽管如此，但也可以说明市场的炒作开始从聚焦题材开始转向于业绩和基本面上，参与的主体也开始从游资和量化资金为主开始趋向于机构资金开始底部逐步进场。虽然石油、煤炭等高股息股近期出现高位补跌对股指仍有一定冲击，但外需层面的需求恢复叠加消费电子、医药生物等赛道基本面开始持续转暖，诸多基本面的积极因素仍有利于股指层面的阶段性企稳并展开修复行情。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.12 第743章 华为概念股内部的分化加剧 A股10月12日 华为概念股内部的分化加剧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 个股方面，高位股持续退潮，5连板贝肯能源一字跌停，精伦电子再度跌超9%，市场连板高度被压缩至4板的欧菲光、圣龙股份。全天共21只个股炸板未能回封，炸板率高达36%，赛力斯、常山药业等热门标的大幅冲高回落，亏钱效应放大，市场博弈难度不断增加。板块方面，华为概念的热度遭到医药（减肥药）、教育（AI）等题材的分流，并且板块内部高低切换愈发明显，捷荣技术、华映科技等老龙头乏力，润达医疗、常山北明等低位补涨股走强，表明投资者对华为概念的风险偏好正在下降。两市周三成交额8388亿，较上个交易日放量641亿，但三大指数均收上影线，显示出投资者分歧仍大，上涨信心不足。 虽然又是高开低走的剧本，但周三整个早盘，以及下午翻绿又翻红之后，市场看起来都还是比较健康的。如果“健康”的持续时间变长也可理解为一种好现象的话，周三盘面上还有这些迹象，也在暗示市场状况正在好转。即便那个所有人期待的大反弹还没来，事后大家发现——“哦原来这几天就是低谷了”，也不无可能。 M联储官员发表鸽派表态，称没有必要进一步提高利率。昨天欧美股市大涨，对A股产生积极影响，周三大盘直接高开。不过领涨的热点板块是医药，这个显示出市场的防守情绪，拉动力度有限，盘面走势不温不火。人民币汇率已经企稳，近期多家外资金融机构开始表示看好中国市场，基本面在转暖。市场磨底，需要更有力度的龙头板块出现。 技术上看，周三午后指数探底回升，主板分时上黄线领涨白线，题材方向相对活跃。创业板黄白两线呈现剪刀差，创蓝筹相对强势。不过临近尾盘的这波拉升成交量并未显着放大，后续不排除还存在反复的可能。走势上看，上证指数走出十字星格局，止跌意味明显，只不过成交量依旧低迷，而且5日线依旧承压，短期能否继续上攻还需量能进一步配合，若不够预及震荡磨底还是主旋律。创业板指虽然收录上影线，但成功站上5日均线上方，而且成交量有放大之势，底部格局进一步明朗。另外科创50向上收复21日均线，接下来能否突破34日线将会对后市行情发挥关键作用。 个股来看，华为概念股内部的分化加剧，其中欧菲光再度顶一字涨停，作为200多亿市值的个股能够走出4连板属实较为超预期，在其带动下华为产业链中的消费电子细分仍相对强势。而赛力斯则冲高回落并爆出了超百亿的历史天量，与之相对的华为汽车概念股也多数陷入整理。此外人气股华力创通再度20CM涨停走出了二波行情，在其带动下卫星导航概念成为了周三华为概念领涨热点，总体而言，华为产业链在经历了此前的连续高潮后，内部的分歧加剧，近期的行情或大概率以震荡轮动的方式得以延续。 此外需注意的是，周三短线情绪有所回落，连板晋级率骤降至两成。其中昨日5板的贝肯能源一字跌停，达华智能、冠石科技、真视通等个股遭遇较为明显的回调。不过较好的是昨日触及跌停的捷荣技术周三并没有走A，而是依旧维持着高位震荡的态势，作为的本轮的高标核心龙头，只要其没有确认退潮，资金对原先的高位抱团股或仍存在一定修复的预期，但对于回流的强度仍需进一步的观察。 华为和华为也是有区别的，本质就是轮动，从硬件到软件，从手机到汽车再到芯片，都是围绕华为来的，但这个时候补涨只会越来越弱，所以昨天说了补涨就不要再做了。那不做华为别的还有机会吗？不好意思周三反弹是有的，但长期的幅度是看不出来的大概率也没什么机会。继续围绕热点做爆发。 当前多家公司相继发布智能手机等多款电子产品，受利好消息催化消费行业备受关注热度持续升温。总体来看消费电子产品已经在出现订单需求，未来随着消费电子库存水位恢复正常、需求复苏，行业周期拐点即将到来。而且在卫星通信、AI、5.5G等新技术的加持下，后市有望出现新一轮换机潮，半导体行业有望逐步反弹。再加上工业以及汽车行业的半导体需求缺口扩大，后市消费电池行业有望重回景气周期。由此可见应该持续关注消费电子行业的未来发展态势。 热点题材：1、金融监管总局发文支持新能源汽车消费行业销售旺季到来盈利能力望提升：据报道，金融监管总局日前向各地监管局、各类金融机构下发了《关于金融支持恢复和扩大消费的通知》，《通知》涵盖七方面共19条，包括：加大重点领域支持力度、支持扩大汽车消费等方面。其中，优化汽车贷款政策方面提出，适当放宽汽车消费信贷申请条件，降低汽车贷款首付比例。加大新能源汽车支持力度方面提出，降低新能源汽车消费者在购置、使用和保有环节的成本，在新能源配套设施建设方面给予信贷支持，助力新能源汽车下乡。 据中国乘联会数据，中国9月份乘用车市场零售202.8万辆，同比增长6%，环比增6%。其中，9月份新能源车市场零售74.3万辆，同比增长21%，环比增长4%。今年以来，我国新能源汽车累计零售518.6万辆，同比增长34%。乘联会预测，中国新能源乘用车发展优势将不断巩固和扩大，预测2023全年新能源乘用车销量为850万辆，渗透率可达36%。随着汽车行业促销费等利好政策的持续落地及传统销售旺季的到来，新能源汽车板块望迎来估值修复，可关注长安汽车（000625）、江淮汽车（600418）等整车板块优质公司。 2、华为参与编制 重磅文件出炉 聚焦修聪明的路： 近日，交通运输部发布《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》，《指南》立足公路工程设施数字化、智能化发展趋势，从更好地支持车辆在公路上进行自动驾驶的需求出发，提出了公路工程设施支持自动驾驶总体架构和主要技术指标。《指南》由交通运输部公路科学研究院主编，华为、百度智行科技、高德云图科技等单位参编，将于2023年12月1日起施行。 点评：未来无人驾驶汽车将给出行方式带来变革。在城市交通方面，无人驾驶汽车可以协同整合公共交通、共享单车等出行方式，帮助优化交通流量，解决交通瓶颈，幅提升通勤效率和便利程度。随着数字技术与汽车产业的深度融合，智能网联汽车正逐渐成为全球汽车产业发展的战略制高点，而单车智能自动驾驶受限于车载算力、感知视距、传感器成本等先天不足而无法全面落地，因此车路协同成为未来发展趋势。A股相关概念股主要有深城交（301091）、兴民智通（002355）等。 关注板块1、医药 医药板块周三全线走强，CXO、减肥药领涨。截至10月10日，已有22家医药上市公司披露了前三季度业绩预告，其中18家公司业绩预喜，占比超80%。前期医药板块较大调整后，近期板块趋势已逐渐企稳，医疗反腐带来的市场观望情绪逐渐见底，医药板块可能面临底部估值、持仓和情绪三重共振投资机遇。 2、芯片 芯片、半导体板块活跃。10月10日，据媒体消息，清华大学集成电路学院教授吴华强、副教授高滨团队基于存算一体计算范式，研制出全球首颗全系统集成的、支持高效片上学习（机器学习能在硬件端直接完成）的忆阻器存算一体芯片，在支持片上学习的忆阻器存算一体芯片领域取得重大突破，有望促进人工智能、自动驾驶可穿戴设备等领域发展。 周三个股情况有两方面意外，一是大盘早盘明显走强，但接力情绪反而是近些天最差的，昨天十六支连板和反包涨停股中，当前只有三支昨天顶一字的继续顶，一支换手晋级的都没有，甚至到目前看，连一支有希望换手晋级的都没有发现。创业板只有三支涨停，也是近期最少的。另一方面，周三的竞价评分为四分，本来是比较适合操作的分数，但也是意外失准，所以周三的走势，让我感觉非常别扭。昨天的选股也不理想，但至少到中午时所选的两个创业板个股表现还不错，并且主板还能有两支在视野之内高开不多的连板涨停股，而周三到现在连这样的股也一支都没有。所以周三看好大盘，竞价评分也不错，但个股表现非常差，这样的情况是最容易受伤的。没办法，只能硬挨了。 在最近的调整行情中，不管指数涨跌，小盘低价题材股显示了顽强的生命力，轮番出现了一批又一批的大黑马，令人刮目相看。早盘行情稍为稳定，低价题材股冲锋在前，全面开花，如欧菲光、盛通股份、扬子新材、华塑控股、威创股份等等等，放量攻击直至登板。论板块，不得不说光学光电子，持续放量向上，早盘再创阶段性新高。板块中每天保持3只大牛顶板，如早盘的欧菲光、华塑控股、同兴达等，高举战旗，带领板块大步向上。 受多重因素影响，股票市场持续震荡表现，创业板指数、港股指数等近期还创出年内新低，不少个股大幅走低。虽然市场表现欠佳，但不少私募基金却逆市加仓。私募排排网数据显示，截至9月底，股票私募的平均仓位升至80%，较8月底上涨3%，基金经理对A股的信心指数也较9月初有所抬升。展望四季度，不少私募管理人表示，市场底部特征明显，在策略上应该耐心布局。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.12 第744章 短期传统行业或将占优，中期科技成长仍是主线 A股10月12日 短期传统行业或将占优，中期科技成长仍是主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周三大盘继续在周边消息面的利好下高开，但是还是冲击3100点附近就开始冲高回落，下午更是回补周三的缺口创出新低后才出现反弹，这样大盘向上变盘无力但又没有出现明显的向下变盘，个股也基本涨跌互现，这样的走势无疑就是分歧下的结果。 首先从时空点看，几大指数出现了明显的分歧，科创板在节前的低点后领头进入了明显的短线上涨周期，中证1000也基本运行着上涨周期使得这段时间个股的表现有所恢复，创业板和深市也没有创出新低走出了区间振荡的走势，主要是上证50和沪深300的领跌使得大盘指数出现反复导致短周期走出了弱势的区间振荡，这样大盘虽然有所反复，但目前市场处于短周期上涨的概率依旧较大。 其次从技术上看，这样的分歧也很明显，科创板、中证1000、创业板目前还处于日线反弹的过程中，而大盘日线已经又进入调整的趋势，就看本周未来二天在变量范围内是否能够出现有力的上涨，而分时上的分歧也导致了周三大盘的反复，昨天讲的短分时反弹并没有向长分时延伸，但回打后又出现了短分时的技术背离反弹，这样就看明天能否顺利进入长分时的反弹。 大盘这里没有出现成交量的萎缩，短线活跃度也能基本保持，这样就看明天能否顺利进入长分时的反弹，以保持这里进入短周期上涨的趋势，但这里要注意几大指数的关系防止出现短周期的补涨走势导致热点的切换。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本，短线继续把握个股机会为主等待几大指数进一步的演变。 短期传统行业或将占优，中期科技成长仍是主线。刚刚过去的中秋、国庆假期中，文旅消费复苏势头强劲。短期看，受益于政策支持和基本面修复的传统行业或仍维持占优局面。随着10月底上市公司三季报披露完毕、改革预期不断提升，市场关注焦点或从微观企业利润转向经济转型和改革的受益方向，映射到股市上，科技行业或将成为股市中期的主线。 002369卓翼科技（/非/荐/股/）： 华为+机器人+消费电子方向，国内大型3C产品和IoT的方案提供商,主要产品涉及网络通讯类、消费电子及IoT等领域,核心研发投向5G、智能制造,核心客户主要为国内外知名品牌商。业务涵盖：计算机周边板卡、消费数码产品、通讯网络产品、音响产品、广播电影电视器材、调制解调器(不含卫星电视广播地面接收设施)、U盘、MP3、MP4、数字电视系统用户终端接收机、网络交换机、无线网络适配器、华为概念 小米概念 OLED 区块链 虚拟现实 智能穿戴 物联网 深圳特区 创投，消息面上：华为手机（Mate 60）、汽车（M7）成为市场新爆款，下游供应商迎来新的机遇。 9天5板。 603178圣龙股份（/非/荐/股/）： 华为汽车+行星齿轮架方向，作为国内外主要整车厂的一级零部件配套商,生产的产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力系统、传动系统、热管理系统、电驱系统及电控系统。业务涵盖：汽车零部件、机械配件、五金工具的研发、制造、安装、加工、调试及相关技术咨询、信息咨询;汽车零部件、机电设备、五金工具、金属材料、机械配件、建筑材料、轮毂电机 汽车热管理 华为汽车 新能源车， 消息面上：华为手机（Mate 60）、汽车（M7）成为市场新爆款，下游供应商迎来新的机遇。 4连板， 002456欧菲光 （/非/荐/股/）： 华为汽车+华为消费电子方向，主营业务为智能手机、智能汽车及新领域业务。主营业务产品包括光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品等,业务涵盖：主营业务为智能手机、智能汽车及新领域业务。公司主营业务产品包括光学影像模组、光学镜头、微电子及智能汽车相关产品等,超清视频 纳米银 华为概念 小米概念 生物识别 车联网 OLED 无人驾驶 虚拟现实 ，消息面上：华为手机（Mate 60）、汽车（M7）成为市场新爆款，下游供应商迎来新的机遇。 4连板。 002514宝馨科技（/非/荐/股/）： 充电桩+华为方向，主营业务按行业分类:智能制造业务、新能源业务和节能环保业务。智能制造业务包括:光伏制程设备、重卡换电(车载/站端)设备、精密数控钣金产品、轨道交通设备、精密自动化设备、锅炉配套设备、电气设备、智能作业机器人等设备的设计研发、生产制造及销售。新能源业务包括:光伏电池及组件、光伏电站EPC、新能源汽车充/换电等业务。主营业务包括：发电业务、输电业务、供(配)电业务;输电、供电、受电电力设施的安装、维修和试验;建设工程施工，工业母机 储能 换电概念 碳交易 医废处理 华为概念 充电桩 太阳能 智能电网 节能环保。消息面上：华为手机（Mate 60）、汽车（M7）成为市场新爆款，下游供应商迎来新的机遇。 301308江波龙（/非/荐/股/）： 存储芯片人气股之一，主营业务为半导体存储应用产品的研发、设计与销售,存储器广泛应用于智能手机、智能电视、平板电脑、计算机、通信设备、可穿戴设备、物联网、安防监控、工业控制、汽车电子等行业以及个人移动存储等领域。业务涵盖：通信设备、计算机及外围设备、音视频播放器及其他电子器件的技术开发、咨询、转让及相关技术服务、技术检测;集成电路的设计与开发;软件技术的设计与开发;商务信息咨询;企业管理咨询;。低位放量修复，周三缩量回踩，趋势没结束，明天最好能回踩5日线低吸，小幅高开也可以接受，超过2个点开盘放弃！ 000066中国长城（/非/荐/股/）： 信创+算力服务器方向，主要业务包括:计算产业、系统装备及其他业务。为新型数字基础设施提供核心底座。聚焦通信业务、特种计算、海洋信息化业务,加强能力建设,助力国/家.系统装备业务发展。业务涵盖：计算机软件、硬件、终端及其外部设备、网络系统及系统集成、电子产品及零部件、金融机具、税控机具、计量仪表、安防产品、移动通讯设备、无线电话机(手机)、通信及网络产品、数字音视频产品的技术开发、销售及售后服务, 网络安全 大数据 北斗导航 海工装备 云计算 锂电池 深圳特区 参股券商 军工，消息面上：英伟达、亚马逊、微软等巨头纷纷加码“AI云”，CoreWeave估值攀升至80亿美元，Lambda等初创公司获得大额融资。 300798锦鸡股份（/非/荐/股/）： 燃料+算力方向，主营业务为染料和染料中间体的研发、生产和销售,主要产品为活性染料,用于纺织品的染色和印花。公司是国内居于行业前列的专业染料生产商,主营业务包括：染料、染料中间体、再生聚丙烯及聚乙烯颗粒制造;化工技术研发;环保工程施工;投资管理，消息面上：英伟达、亚马逊、微软等巨头纷纷加码“AI云”，CoreWeave估值攀升至80亿美元，Lambda等初创公司获得大额融资。 300365恒华科技（/非/荐/股/）： 公司在互动平台表示，公司已与华为数字能源建立合作伙伴关系，顺利通过华为CSP五钻服务商的严格评估考核，正式成为华为CSP五钻（数字能源-智能充电网络）认证服务商，此项认证体现了华为对公司在数字能源方面整体服务能力的高度认可，也突显了公司在技术服务与解决方案方面的综合实力。公司与华为在智能充电网络领域开展紧密合作，共同助力绿色低碳的出行体验、推动能源数智化发展。 603108润达医疗（/非/荐/股/）： 医疗+AI+华为方向，国内医学实验室综合服务商,以大数据、业务包括两大板块:商业综合服务板块(IVD传统供应链业务、集约化业务/区域检验中心业务、第三方实验室检测业务)和工业板块(IVD产品研发生产业务、数字化检验信息系统业务)。业务涵盖：计算机软硬件及辅助设备批发;仪器仪表销售;办公用品销售;以自有资金从事投资活动;货物进出口;技术进出口;软件开发;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;软件销售;普通货物仓储服务， 华为概念 体外诊断 互联医疗 债转股 人工智能 国企改革 医疗器械概念 2连板。 000158常山北明（/非/荐/股/）： 华为+数据中心方向，拥有软件、纺织双主业。软件业务包括软件开发、软件服务;智能化安装工程服务,技术进出口;通信设备零售,计算机应用电子设备制造;环保技术开发服务,环保技术咨询、交流服务,环保技术转让服务;通信系统设备制造;信息系统集成服务等。业务涵盖：通信设备、计算机及零配件、计算机软件、仪器仪表、光伏设备的批发零售;通信设备、计算机零配件的租赁,计算机系统集成;自营和代理各类商品及技术的进出口业务;，国企改革 网络安全 大数据 智慧城市 云计算 参股银行 创投 2连板。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.12 第745章 短线的纪律就是来去都要果断。 A股10月12日 短线的纪律就是来去都要果断。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002947恒铭达（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，为消费电子、通讯和新能源领域的世界知名客户提供功能性器件、精密结构件及其产品的设计、研发、材料选型、产品试制和测试、批量生产等，主营业务包括：电子材料及器件、绝缘材料及器件、光学材料及器件、纳米材料及器件、精密结构件、纸制品的研发。产品已广泛应用于手机、计算机、智能穿戴设备、5G 通讯设备,新能源领域等产品及其组件中。 无线耳机 华为概念 虚拟现实 5G概念 苹果概念2连板。 600560金自天正（/非/荐/股/）： 2023全球工业互联网大会将于10月18日至20日在沈阳召开。本次大会将以“赋能新型工业化·打造新质生产力”为主题，助力推进工业互联网创新发展，助力辽宁全面振兴新突破三年行动首战告捷。金自天正承担《泰山钢铁集团 5G+ 工业互联网项目智能化车间建设》项目车间级数字化、智能化、信息化系统的建设，通过全面感知、实时分析、科学决策、精准执行，提升不锈钢产线管控能力和水平，实现生产管控协同精益、生产流程动态有序，助力泰山钢铁集团持续提升企业核心竞争力。 002599盛通股份（/非/荐/股/）： 华为+AI+教育方向，,定位于出版物和商业印刷的高端市场,致力为客户提供面向出版全产业链的印刷综合服务。提供包括创意设计、装帧排版、产能管理、原材料供应链、图书仓配等全产业链综合解决方案。，业务涵盖：出版物印刷、装订;其他印刷品印刷、装订;商标印刷;普通货物运输;广告制作;销售纸张、油墨;货物进出口、技术进出口、代理进出口。 机器人概念 鸿蒙概念 商汤概念 人工智能 体育产业 在线教育 智能机器 物联网 消息面上：9月份，教育相关AI应用流量增长显着，GPTZero、Chegg等平台教育类中检测工具、题库访问量翻倍。 6天3板2连板。 605577龙版传媒（/非/荐/股/）： 传媒+教育方向，拥有出版物(图书、电子音像制品、期刊与报纸等)“编、印、发”完整的产业链,具备出版物的编辑和出版、印刷、批发及零售、物资贸易等，业务涵盖：批发、零售中小学生课本、图书、报刊、音像、电子等出版物;出版物印刷(租型复制);资产管理、实业投资;文化艺术咨询服务。 消息面上：9月份，教育相关AI应用流量增长显着，GPTZero、Chegg等平台教育类中检测工具、题库访问量翻倍。2连板。 000526学大教育（/非/荐/股/）： 职业教育方向，拥有遍布全国主要一、二线城市,并辐射三、四线城市的学习中心网络,主营业务包括：;软件开发;教育教学检测和评价活动;教育咨询服务(不含涉许可审批的教育培训活动);以自有资金从事投资活动;企业管理;劳务服务，;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;自有资金投资的资产管理服务; 职业教育 纾困概念 在线教育 消息面上：9月份，教育相关AI应用流量增长显着，GPTZero、Chegg等平台教育类中检测工具、题库访问量翻倍。 4天2板。 603595东尼电子（/非/荐/股/）： 符合集流体方向，专注于超微细合金线材、金属基复合材料及其它新材料的应用研发、生产与销售,公司生产的产品主要应用于消费电子、太阳能光伏、医疗、新能源汽车四大领域:，业务涵盖：电子元器件制造;金属材料制造;其他电子器件制造;金属表面处理及热处理加工;机械电气设备制造;电子专用材料制造;塑料制品制造;电子产品销售;半导体概念 无线耳机 富士康 无线充电 蓝宝石 苹果概念 送转预期 太阳能 603069海汽集团（/非/荐/股/）： 免税方向，业务包括汽车客运、汽车场站的商业开发与经营、汽车综合服务等业务。，业务涵盖：道路客运、客运站场开发经营、旅游、物流和汽车服务等,具体包括:省际、市际、县际班车客运;市内、县内班车客运;省际、市际、县际包车客运;市内、县内包车客运;市际、 跨境电商 换电概念 免税概念 国企改革 001226拓山重工（/非/荐/股/）： 工程机械方向，集工程机械零部件及总成研发、设计、生产、销售与服务为一体，可加工普通碳素钢、合金钢等各类钢材,具备大批量、多规格、高品质的工业锻件产品生产能力。主要产品包括链轨节、销套、支重轮、销轴、制动装置系列等,主要应用于工程机械领域,对工程机械设备的工作性能和行动性能具有关键作用。 688668鼎通科技（/非/荐/股/）： 6G+光模块，专注于研发、生产、销售通讯连接器及其组件和汽车连接器及其组件，集精密模具设计开发、产品制造为一体，与安费诺、莫仕、泰科电子、哈尔巴克和中航光电等行业内知名公司建立了长期稳固的合作关系。业务涵盖：汽车零部件研发;电力电子元器件制造;电子元器件制造;电力电子元器件销售;汽车零部件及配件制造;五金产品研发;五金产品制造;锻件及粉末冶金制品制造;锻件及粉末冶金制品销售;。 301377鼎泰高科（/非/荐/股/）： PCB+工业母机方向，专业为PCB、数控精密机件等领域的企业提供工具、材料、装备的一体化解决方案,具有自主研发和创新能力，致具于微钻、铣刀及其他刀具等产品设计制造,积累了丰富的生产工艺和质量管理经验,目前是国内PCB刀具生产规模最大的企业之一, 防守特征明显的医药板块领涨，这个显然缺点儿力度，热度不能扩散，大盘继续磨底。有意思的是，最近经济数据已经发出复苏信号，不过直接与市场相关的政策措施突然开始平静了，不像前段时间那样频繁出台。这种情况下盘面走势还是比较平稳，市场在这个区域确实是跌不动，但向上发动也缺点儿气候。 大盘从节后已经三天试探性探底了，连续探及3070点附近，不排除要趁势下探八月低点3053点的可能性。现在盘面反映出来的就是信心不足，外围市场大涨的情况下，还是高开低走，不拉长阳很难修复市场情绪。跌不动，涨不动。 日线图上四连阴，本周可能会有一次反弹机会，但要看这个反弹的强度，小阳线只会消耗市场的做多力量，必须长阳，必须权重。/一/带/一/路/.十周年，看看会不会有一个重磅级的刺激性政策出现。 权重有分化，金融品种走弱拖累了护盘决心。缺口附近的支撑破位对市场产生较大的负面影响。周三的反弹没有形成强势为V反，反而成了冲高回落，甚至有可能形成高开低走，主要还是因为权重不同步。调整的持续性会比较长，而反弹的短时效应或比较频繁。缺口的支撑尚未证伪，不排除多方在缺口形成有效阻击，但这个阻击不大可能会在短期内结束，或以低位震荡的形式，以缩量止跌的表象来证实支撑的有效性。尚需观察。 因此，操作上，继续轻指数重热点和个股操作，方向上，看好四大主线板块。一是华为产业链（半导体芯片、通信设备等）和AI（CPO算力、传媒游戏、数据要素等）科技股。二是以减肥药、CRO等为代表的医药板块。三是以工业母机、机器人等板块为代表的新型工业化概念股。四是/一/带/一/路/.相关板块。 风口到了猪也会飞，某样东西上涨仅仅是因为短期遇到了巨大的风口，譬如当前华为概念里的许多连板，但本质还是跟风，跟风的东西涨的虽然不算多但死的一定最惨因为本质都是跟风都是想着干一票就跑的，苗头不对里面的资金分分钟砸盘走人。所以任何概念，无论是吃到肉还是喝到汤，光想着风口的溢价，然后当了接盘侠之后死不认错，被套就大讲特讲基本面如何如何，骗兄弟可以但千万不要骗自己。啤酒没有泡沫不好喝，短线的纪律就是来去都要果断。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.12 第746章 汇金救市大盘能开启牛市吗 汇金救市 大盘能开启牛市吗 昨天大盘最后一小时探底回升，外围股市普遍上涨，富时A50上涨近1.5%，消息面偏向利好。今天大盘应该高开，上攻时关注3100点附近的压力，强压力在3120点附近；回落时关注3070点附近的支撑，强支撑在3053点附近。 近期大盘连续下跌，如果任由发展，今年A股全球垫底应该没有疑问，即使在战时状态的俄罗斯股市和以色列股市也比A股强很多，A股走弱的主要原因有三点： 一是外资砸盘，外资不分青红皂白，成天以卖出为主，这点有点像巴菲特抛售比亚迪，比亚迪虽然业绩很好，但巴菲特决定清仓，谁也拦不住； 二是内资没有信心，当然信心来源于赚钱，A股不赚钱，谁会有信心呢？即使是老胡当初信心满满高调入市，现在也是跌的没有话说，老胡已经好久没有晒收益了。 三是市场很多问题没有解决，量化恶意砸盘，限售股融券卖出，国祥二次上市圈钱等，虽然大家的意见很大，但上面查了，符合他们的规定，你又能怎么样呢？ 所以，想要大盘就此走牛，后期还需要脱胎换骨，否则，小打小闹，只能延缓大盘下跌的过程，但改变不了长期打响3000点保卫战的命运，除非再来一次指数改革，前面直接加上一万点！昨晚最大的利好就是汇金增持四大行，耗资近5亿，虽然这个资金量是杯水车薪，但象征意义大于实际意义。 前面分析了大盘走弱的主要原因是内资没有信心，外资砸盘等，汇金俗称郭嘉队，郭嘉队入市，可以提振大家的信心，外资不是一直砸盘撤离吗？那么郭嘉队就接盘，郭嘉队资金从哪里来？减持美债，你不是要砸我的A股吗？我就砸你的美债，看谁搞的过谁！ 历史上共有六次汇金救市：第一次是2008年9月8日，当天大盘大涨9.45%，此次救市汇金共耗资21.1亿元，但随后一个月大盘见到1664点历史大底；第二次是2009年10月9日，当天大盘大涨4.76%，此次汇金共耗资2亿元，大盘反弹以后，随后见到了2319点的低点。 第三次是在2011年10月10日，当天大盘微涨0.16%，此次汇金耗资2亿元，但随后大盘见到2132点的低点；第四次是2012年10月10日，当天大盘下跌0.81%，此次汇金共耗资21亿元，但随后大盘见到1849点的低点；第五次是2013年6月13日，当天大盘上涨0.14%，此次汇金共买入四大行1.3亿股，金额不详，随后大盘再次见到1849点低点，跟上次构成双底，随后大盘开启了上攻5178点的大牛！ 第六次是2015年8月19日，大家都知道的熔断救市，但大盘当天还是下跌3.42%，汇金共耗资200多亿元，但还是没有救起来，随后推出了限制股指期货做空，停发新股，降低印花税等一系列救市政策，大盘在3000点附近徘徊至今！ 八年/抗/战，八年一个轮回，以前大家只要坚守八年，市场都会出现一个牛市，都会出现奇迹，大家都可以解套，八年是可以忍受的，但2015年到现在又是一个八年了，牛市没有盼来，大家盼来了汇金再次救市，请问，你还有几个八年？ 汇金第一次救市，大盘基本涨停，但现在的体量显然不是2008年所能比拟的，而且汇金只买了5亿元，你就想大盘从此开始企稳上涨，你太天真了！所以，后期如果没有进一步的重大利好配套推出，大盘还有一个3000点保卫战的过程，但有一点值得期待，那就是港股从底部已经反弹5天了，A股这波能反弹几天呢？至少今天有望出现红周四！ 第747章 M联储有可能结束加息周期进入到降息周期 M联储有可能结束加息周期进入到降息周期 为期八天的双节已经结束，双节假期多项数据创新高。这说明我国消费潜力巨大，经济强大的内需动力依然存在。在节假日期间的消费效应是较明显的。四季度是传统的消费旺季，在四季度消费可能会持续获得增长。从十一黄金周假期来看，交通、文化旅游消费继续回暖，多项数据创出五年新高，中国的消费活力进一步释放。多个景点都出现人头攒动的现象，而机票、高铁票更是一票难求，这反映出无论是国内游还是境外游都出现了快速增长的态势。从在线预定平台的数据来看，全国服务零售日均消费规模较2019年同期增长153%。其中上海、北京、成都、重庆、深圳消费规模位居全国前五。假期国内出游预计接近九亿人次，说明人们的出行的需求是较高的，相较于去年同比增长86%，实现国内旅游收入7825亿元，同比增长138%。当然，去年基数较低，因此今年出现了同比大幅的增长，而餐饮、出行、住宿等消费也创出新高。消费是目前经济增长的亮点，也是拉动经济复苏的重要的引擎，消费对于GDP的贡献已经超过了50%以上，超过了投资和出口的总和。在今年上半年消费增长对于GDP增长的贡献更是达到70%以上。未来拉动消费增长，提振消费信心，提高劳动者的报酬，这是提升消费的重要举措。而促进股票市场的繁荣，采取有力的措施，推动市场回暖，使得市场具有赚钱效应，让投资者真的能够赚到钱，形成财富效应，这也是拉动消费的一个非常重要的方面。 目前，消费增长已经成为推动我国经济增长的第一引擎，拉动消费是拉动内需的一个重要的手段。四季度有希望出台更多强有力的措施来提振消费信心和消费能力，消费板块也将因此受益。消费白马股从长期来看具备品牌价值，具备比较强的盈利能力。在当前市场处于低位的时候，积极布局消费白马股，或者是一些优质龙头基金来布局下一轮行情是比较好的投资策略。而消费增长比较稳定，属于非周期的行业，和经济周期的关联度没有那么大，这也为长期投资者提供了比较好的持有体验。虽然好公司在市场下跌的时候也会下跌，但是一旦市场回暖，好公司将一马当先。因此，在当前保持信心和耐心非常重要。 经过双节，很多消费需求已展现出非常大的潜力，这也有效的提升了大家对于未来消费增长的信心。消费白马股依然是值得重点关注的一个品种，消费板块从长期来看业绩增长依然是比较稳定的一个方向。目前，四季度的行情已经拉开了序幕，如果纵观整个四季度，在政策方面可能会有更多稳经济增长的政策逐步落地，也有可能会“放大招”来推动经济复苏。比如为楼市全面松绑，推动房地产市场销售的回暖，从而带动房地产产业链回升。在刺激消费方面出台一些实质性的利好措施，提高就业率，创造更多的就业机会，推动消费能力和消费信心的提升。 在货币政策方面，央行在四季度可能会继续采取降息降准的方式来保持流动性合理充裕，推动经济复苏。目前看来，经济已经逐步回升。7月份是全年按月度计算的增速较低的一个月份，随后已经开始有所回升，预计四季度经济回升的力度会比三季度明显抬高。全年按季度来看，三季度可能是全年经济增长的低点。经济复苏的预期增强，投资者的信心也会逐步的增强，这将会给经济回升带来更多的机会，更多的亮点。作为经济的晴雨表，经济回升可能会带来市场的回升，带来大盘的回暖。从经济复苏受益的行业来看，首先消费复苏会带来消费板块的机会。消费赛道，包括品牌白酒，品牌中药，以及一些食品饮料的企业可能会受益，出现了较好的表现。新能源今年以来出现了比较大的下跌，但大力发展清洁能源是实现双碳目标的必由之路。新能源估值下降以后，具有了一定的安全边际，业绩优良的新能源龙头股可能会具备一定的配置价值。因此，在四季度，诸如新能源汽车，锂电池，光伏等赛道也具备反弹的机会。 从科技领域来看，科技是经济转型受益的一个重要方向，也是我国政策上支持力度比较大的一个方向。最近M国在芯片方面松口，华为推出mate 60手机，标志着我国在芯片方面实现了一定的突破。这些都是有利于科技股表现的信息，四季度科技板块也有一定的布局机会。从经济转型的角度来看，大消费、新能源和科技是经济转型受益的三大领域，也是未来具有比较大增长潜力的三大领域。在当前市场已经具备了多个低位特征。在市场低位布局好股票、好基金，只会输时间不会输钱，要耐心的等待市场回暖。前三个季度市场整体的赚钱效应较差，很多投资者也出现了一定的投资亏损，四季度有希望扳回一局。预计四季度市场的回升将会带来赚钱效应，包括前期跌幅较大的一些基金净值也有可能出现较大幅度的回升，从而能够提振投资者的信心。 从M联储的影响来看，近期M国的非农就业数据超预期，M国多位M联储官员也表示可能会在年底之前再加一次息。这只是一个扰动因素，M联储加息已经接近尾声，这是不争的事实，而美元指数的下跌刚刚开始。明年由于M国经济增速下降的压力比较大，M联储有可能结束加息周期进入到降息周期。这将会使得美元指数进一步回落，非美货币出现升值。四季度人民币具有一定的升值机会，这也会提高人民币资产对于资金的吸引力，特别是对于外资的吸引力。因此，在目前这个时候，保持信心和耐心，通过持有优质股票或者优质基金耐心等待市场回暖是比较好的投资策略。= 第748章 外资资管的式微，金融圈酒局上的德扑也变成了掼蛋 外资资管的式微，金融圈酒局上的德扑也变成了掼蛋 8月外资流出896.8亿，创下了历史单月之最。自上到下都在寻找市场下跌的原因时，私募大佬口中的搅棍在最关键的时候，为量化分担了舆论的炮火。前段时间全球最大的主权财富基金——挪威主权基金关闭了上海办事处。他们已经连续亏损了两年，单上半年就亏掉了14.4%（约合人民币1.18万亿）。持有A股市值也从去年12月的420亿美元，下降为今年6月的350亿美元。无独有偶，加拿大第二大退休及CDPQ，6月也关闭了上海办事处。 两件无关痛痒的小事撞在一起，被市场过度解读。经验丰富的投资者，通过精妙复杂的论证得出了金融战的结论。而贝莱德一只边角料产品的清盘，又为这个推论添了一把柴火。 事实上，挪威只是从运营角度关闭办公室，并不是退出中国，更何况他们的钱还委托像润晖、淡水泉等本土管理人打理。而贝莱德也没有被A股的投资难度劝退，清盘的只是其子公司下面一只规模2000万美元的产品，相较于贝莱德8.59万亿美元的总规模，只能说是撒哈拉的一粒沙。 唯一可以确定，贝莱德、摩根大通等有头有脸的金融巨头，在国内设立的资管公司正呈现着与名气背道而驰的业绩。贝莱德4只权益基金发行至今全部告负，摩根资管更是处境尴尬，近两年跌幅超过40%的基金，摩根占了17只。 外资资管的式微，金融圈酒局上的德扑也变成了掼蛋。都说A股不够成熟，为什么理念超前、着书无数，在新兴市场国/家.摧枯拉朽的海外资管，就在中国水土不服？ 在世界经济不景气的情况下，市场低迷可以理解，不理解的是管理层总是不撞南墙不死心，必须到市场临近崩溃才会暂缓IPO与再融资。既然管理层已经撞到了“南墙”说明市场也基本见底了，目前正在经历的只是磨底过程，这个过程很难受，也就是折磨你的意志，如果忍住了，你就会变得皮糙肉厚，战斗力就能够不断增强，如果这时候清空出局等于彻底认输，那就离场吧！所以建议“再等等”“再看看”，也许市场正在好转。 节后三天交易对盘面的感觉是——已经有资金悄悄滴进村。周一放量下跌后回升，收出一根长下影线，不说有多少增量资金，至少可以说有护盘资金入市托底。 周二中字头与煤炭石油板块打压指数，可以看成大资金开始调仓换股，也就是降低防守仓位，升高风险偏好，沪市略缩量，深市继续放量换手。 周三两市高开后冲高回落，但收盘仍然收红，显示大盘上档阻力重重，盘面依然疲弱，但两市成交量放大到8367亿元，试问，谁在买？谁在卖？北上资金仅仅流出4个亿，在弱市下敢于追高的散户恐怕没几个，显然市场主力正在谋划新一轮“吃饭行情”。 周三大盘前三个走势还是比较强势的，尾盘一个小时却快速杀跌后最低下探到3071.94点创调整新低，尾盘略微回升指数虽然翻红但日线上收阴十字星，创业板指数最大涨幅达到1.80%尾盘回落缩小了涨幅，沪指节后三连阴确实挫伤多头积极性，周三北向资金继续流出，本来上午第一个小时流入50亿，后来一路震荡出逃了53亿，这是周三主力机构做空动力。 “吃饭行情”以华为概念为契机，虽然华为概念涉及面及广，比如有很多个股只是“舅舅妈、外甥的外甥”等等远房亲戚，但市场仍然热此不疲，这也是A股炒作的主要特色，在没有多大投资价值的环境下想要活跃市场只能任由游资“兴风作浪”，至少还可以显示A股这池子里还有鱼，还可以吸引垂钓者，这也是当前A股仅有一点谈资，也是捷荣技术、华力创通可以发疯击鼓传花的缘故，但必须注意的是概念炒作仅仅是炒作，记得这样的炒作仅仅是逢场作戏，随时抽身是必须的。 周三涨幅居前的板块CRO概念、人脑工程、光刻机、光学等，跌幅居前的依然是中字头与煤炭石油等传统产业股，说明市场主力调仓换股进行时，等他们调仓完成后估计还有最后的下蹲动作，如果没有下蹲走势，那就会延长磨底时间。 当前沪市底部特征还不够明显，但科创50、创业板、深成指磨底特征较为明显，这主要是板块结构的变化所致。总之，当前不宜割肉出局。 第749章 当前最大的毒瘤之一就是IPO虚高的发行 A股市场当前最大的毒瘤之一就是IPO虚高的发行 上次提到浙江国祥，属于同一资产二次上市，然后一个做二三线品牌空调的，发行PE既然高达51倍，是龙头格力的5倍之多，这等于是把二级市场的投资者当在玩。 这里保荐机构的问题非常大，其定价总是严重虚高，比如同一间公司，内地上市的价格往往是香港价格的好几倍，如之前的华虹半导体就是如此。作为保荐机构，往往是越高的定价，能拿到的佣金越高，他们才不会管二级市场的涨跌、更不会去管定价是否合理，总之他们能拿超高工资就是了。 而浙江国祥这件事被大幅曝光后，作为主承销商的东方证券高管周三突然集体离职，其公司表态与该IPO无关，像是在骗小孩子一样。但资本市场却不信你这一套，周三东方证券股价毫无意外的重挫近7%.A股市场当前最大的毒瘤之一就是IPO虚高的发行，且什么阿猫阿狗类公司都来上市，然而基本就是上市前财务报表很好，上市后业绩立马就变脸，但IPO高价发行，大小非赚的盆满钵满，而二级市场一地鸡毛。 股市作为融资的场所，大家其实并不反感IPO，而是对其中严重虚高发行、对过度重视融资轻投资、对大小非只想圈钱，不想把公司做强做大感到愤慨。在当前全面注册制下、在大盘陷入3000点泥沼长期走出来之际，是时候对这一毒瘤进行全面刮骨疗伤了。只有这样，市场才能彻底恢复信心，从泥坑中爬出来，打脸西方称A股是庞氏骗局的谎言。 其实，A股从来都不缺钱，而是缺信心。当前市场明显被外资牵着鼻子走，如早上外资大举买入超50亿，各大指数是明显上涨的，但午后外资开始卖出，各指数瞬间就震荡回落、明显走弱，这就是无增量资金下，外资几十亿资金就能决定市场涨跌的表现。 从周三市场的走势看，科技股继续是主力重点做多的主要对象，尤其是和华为有关的相关个股更是如此，临近尾盘芯片股集体爆发对于市场来说无疑是一个积极信号，当然这是否和十一月份要召开的芯片大会有关？还不得而知，但是这个郭嘉对重仓的概念股的启动，无疑是一个好事情，不出意外，十月份的反弹有望就从周三开始。 值得欣慰的是，周三涨停还算可观，减肥药继续走强带动CXO大涨；华为产业链也继续在扩散。这两大主线，一个是外资主攻方向、另一个则是游资在倒腾。而只要市场有足够的活跃度，那结构性机会就不断，从而埋下A股后市走出来的种子。 所谓否极泰来、物极必反！当前的A股，无论从调整的时间跨度、还是从市场估值水平、亦或是经济基本面，当前都处于一个临界点，随时会爆发走出一波大的行情。这其中的引爆点，很可能就是M联储加息正式进入拐点之时。因此，对于未来的行情必须积极起来，仓位轻的可逢低布局暴跌后的优质白马蓝筹；仓位重被套较多的，躺平等着日出即可。 第750章 指数仍然以震荡为主，大概率继续磨底 A股10月16日 指数仍然以震荡为主，大概率继续磨底 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是10月16日星期一。上个交易日，三大指数集体低开，除去四大行拉升一度提振银行板块外，酿酒、食品饮料、锂电池、光伏等机构重仓的权重板块再度陷入低迷，贵州茅台录得日线九连阴，拖累股指维持低位震荡，创业板指收跌超1%。沪深两市成交额8084亿，缩量229亿。1）华为产业链为首的消费电子板块再现强势，欧菲光6连板，冠捷科技6天4板2连板，东旭光电、维信诺、昀冢科技、泰晶科技等多股涨停。消息面上，华为上调智能手机出货量目标，2024年预计出货量6000万台至7000万台，较2022年3000万台大幅提升。 市场对华为汽车概念为首的新能源汽车产业链追逐热情同样高涨，圣龙股份6连板，好上好8天6板，赛力斯6天4板，光洋股份、模塑科技2连板，山子股份、天龙股份涨停。消息面上，赛力斯工厂正在积极招聘员工，并启动了24小时生产，此外，未来智能豪华轿跑阿维塔12在重庆量产下线，即将正式上市交付。 3）5.5G、卫星导航板块盘中强势爆发，硕贝德、通宇通讯、震有科技、麦捷科技涨停，灿勤科技涨近9%。近日，在2023全球移动宽带论坛期间，华为发布了全球首个全系列5.5G产品解决方案。4）减肥药板块再度掀起高潮，百花医药3连板，博瑞医药、众生药业、海翔药业涨停，乐普医疗、常山药业、诺泰生物等涨超10%。天风证券认为，GLP-1RA疗效优异潜质尽显，有望打开减重、NASH、阿兹海默症、心血管系统疾病等蓝海市场，2030年全球市场规模有望达到1000亿美金。 指数上看，各大指数以收跌为主，且量能上还未出现明显放量，政策方面，继续限制上市公司通过专项资管融券借出，再加上平准基金的传闻，指数大概率在这里见底。 截至上交易日，上交所融资余额报8065.92亿元，较前一交易日减少5.92亿元；深交所融资余额报7288.56亿元，较前一交易日减少8.6亿元；两市合计15354.48亿元，较前一交易日减少14.52亿元。 同样，从规模指数上看，本周中证500、中证1000和国证2000要好于上证50和沪深300要，后续随着平准基金的介入，上证50和沪深300会企稳，题材操作主要是中证1000和国证2000中。 消息面上，证监会出台融券政策两条逆周期安排，分别提升融券保证金比例以及限制上市公司高管和核心员工融券出借。分析人士表示，本次新规将从机制层面堵住新股上市被融券卖出的漏洞，更好保护中小投资者利益，也体现出监管层充分听取市场反馈，引导市场良性运用融资及融券工具，有助于提振资本市场的信心。事实上，从7月底开始，A股的各种利好就不断放出，虽然当前市场整体的空头趋势尚未扭转，但是在震荡筑底中却蕴含着多头的能量，从中长期战略性角度而言，在当前位阶下市场整体的机会或仍大于风险。 回到盘面上来看，华为产业持续活跃。个股层面而言，圣龙股份高开秒板，赛力斯百亿成交后反包，而欧菲光也的6连板都较为超出预期。在市场高标能够在经历分歧后再度强势回流，反映出后续仍有望进一步向上冲高之空间。而从细分上来看，叠加了景气周期的困境反转，近期消费电子这条线的认可度更高，而其中像那些面板、模组、天线等细分，表现反而比“新技术”更好。此外，其炒作热度也逐步向半导体方向延伸，上周周中存储芯片以及半导体设备等方向已有所异动，本周或同样存在着反复活跃的机会。 从行业和板块上看，目前市场主线为华为汽车、消费电子、5.5G、存储芯片以及减肥药，核心标的包括：塞力斯、欧菲光、硕贝德、张江高科、博瑞医药、众生药业等。 近日没有公司发布减持公告；泛亚微透、熊猫乳品将迎来超三成以上解禁；中国9月货币供应量M2同比增长10.3%，预估为10.6%；恒为科技公告，公司目前未与华为开展智算业务往来；第九批国家组织药品集采覆盖42种药品，将于11月6日在上海开标；上海银行因金融借款合同纠纷，起诉姚振华、宝能控股等六位相关方，涉案借款本金达人民币25.8亿元；上周五美股三大指数收盘走势分化，科技股普跌。 从近期已披露的9月份经济金融数据来看，稳增长政策“组合拳”加速落地，带动整个经济恢复性发展，持续回暖向好，为A股市场中长期向上提供了支撑。中航证券首席经济学家董忠云表示，影响A股的国内因素趋于改善，海外因素负面影响或已处于顶部。当前A股积极因素正在不断积累，有望支持A股行情改善，四季度市场或迎反弹。 总结：总体上，指数仍然以震荡为主，大概率继续磨底。消息面方面，市场没有反转前，会有利好政策不断出台。板块方面，华为概念包括汽车、消费电子、5.5G、存储芯片等以及减肥药。因此，策略上可做超跌反弹回调买入。投资建议，仅供参考。 策略上：周四周五反弹力度较弱，预计指数短线作为不大，但不存在系统性风险。轻指数重个股，关注华为概念（芯片制造信息创新、数字能源、智能汽车）以及医药相关的超跌方向（CXO、CRO、减肥药、慢性病药）。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.16 第751章 倾向于去做较大分歧后的博弈 ?更加倾向于去做较大分歧后的博弈 证券信息：证/监/会调整优化融券相关制度，将融券保证金比例由不得低于50%上调至80%，取消上市公司高管及核心员工通过参与战略配售设立的专项资产管理计划出借，适度限制其他战略投资者在上市初期的出借方式和比例；证/监/会已接收菜鸟拟在香港上市的备案材料；中富转债370814申购日；深交所同意5家保险资产管理公司试点开展ABS及REITs业务；证/监/会同意短纤等六个商品期权注册；前三季度86家百亿私募平均收益1.44%；私募再掀注销潮，单月注销246家创新高。 环球信息：上周五美股震荡，道指上涨0.12%，纳指下跌1.23%，标普下跌0.5%，欧洲主要国家股市收低。纽约原油期货上涨4.78美元，涨幅为5.8%，收于每桶87.69美元；纽约黄金期货上涨58.5美元，涨幅为3.1%，收于每盎司1941.5美元。M国发力氢能源，500亿美元建清洁氢气中心（涉恒华科技、恒勃股份等）；日本将把MLCC等列入重要物资（涉三环集团、风华高科等）；佳能宣布启动FPA-1200NZ2c纳米压印半导体制造设备（涉汇创达、利和兴等）；脑机接口实现意念通话（涉创新医疗、三博脑科等）；特斯拉官网放出人形机器人生产主管的招聘（涉宜安科技、昊志机电等）。 央行：9月份，人民币贷款增加2.31万亿元，同比少增1764亿元；9月末，广义货币（M2）余额289.67万亿元，同比增长10.3%；9月份社会融资规模增量为4.12万亿元，比上年同期多5638亿元。 目前?是?超出预期的抱团行情；盘面的核心是从捷荣技术到赛力斯发酵出来的二波。辨识度高标完成了轮动二波新高，例如比较有代表性的就是通化金马、华力创?通?、张江高科?等等。欧菲光作为低位补涨的地位高于圣龙股份。 目前?盘面的核心是赛力斯为首的流动性大票。今天如果圣龙股份?一字，能否去做华为汽车低位的发酵，还是要重视赛力斯的反馈。赛力斯为首的抱团大票，今天明牌分歧。如果还能锁量，这种超预期甚至超认知的情况就先不做讨论了，除了头铁想不到太多办法。 如果流动性大票良性分歧，资金可能会选择做抱团大票的轮动领涨，轮动的目标大概率首选华力创?通?和张江高科，不仅是容量，还是对赛力斯大阴线隔日反包的模仿。这种情况下，同题材同周期个股对于二波新高的模仿中，还会有一些日内弹性选择。比如说菲菱科思、利和兴这些华为概念个股，都有新高预期。 此外，还有一个值得关注的方向，就是一直关注的算力方向。恒为科技今天如果高开上冲，要提防场内对手盘的动向，低开震荡反而更安全。对于这一方向，在恒为科技?维持震荡的基础上，现阶段关注其它个股的轮动领涨可能更有性价比。比如说上?周五反包的翠微股份?，比如说中贝通讯?、莲花健康?、超讯通信?和利通，这一些都维持着不错的图形。这一思路也适用于医药（减肥药）方向。现有趋势的加强，可以关注翰宇药业和双鹭药业，低位轮动关注金凯生科。 说完良性分歧，再说大分歧的情况。如果抱团核心大分歧，在早盘首先应该规避所有华为和减肥药个股。待分歧经过大幅度释放之后，盘面上值得博弈的是捷荣技术和华力创通的深水低吸，这两个是行情的开辟者。这里，由于医药的题材节奏在上周和华为线趋同，所以大分歧后有反弹修复的节点大致也会同步，可以考虑做一些卡节点个股的配置。 ?个人今天?更加倾向于去做较大分歧后的博弈。如果只是良性分歧下的轮动博弈，还要考虑市场的流动性水平。毕竟，外围大事件已经开始有走坏的苗头。出于对地缘风险的担忧，很难期待市场在这个时候会有增量。而如果是存量博弈，就大票的吸金能力来说，能够维持多久不太能过于乐观。在指数转势之前，华为和减肥药的主线地位很难改变。要做也能做，无非是调整节奏，找到自己的角度切入到行情中去。 第752章 市场还在磨底，短线炒作情绪维持较活跃状态 A股10月17日 市场还在磨底，短线炒作情绪维持较活跃状态 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月17日星期二。上交易日共54股涨停，连板股总数11只，12股封板未遂，封板率为82%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份15天8板、光洋股份3板、天龙股份6天3板，油气板块贝肯能源9天6板、恒通股份3天2板，华为产业链的卓翼科技12天6板、维信诺2板，医药板块百花医药10天5板、莎普爱思4板，/一/带/一/路/.+传媒的龙版传媒5天4板，算力板块真视通6天3板。上交易日收涨个股1487只，收跌个股3394只。 截至收盘，沪指跌0.46%，深成指跌1.42%，创业板指跌2%。北向资金全天净卖出64.77亿元，其中沪股通净卖出37.27亿元，深股通净卖出27.5亿元。沪深股通上交易日大幅净卖出，中际旭创净买入居首，海天味业净卖出居首。板块主力资金方面，石油石化板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IF期指主力合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，四川长虹获一家机构买入2.77亿，震有科技遭机构卖出1.78亿，雅克科技遭机构卖出近7000万，新华制药获两家一线游资席位买入同时遭一家一线游资席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，中际旭创净买入居首，工业富联和贵州茅台净买入分居二、三位，整体来看买入个股净买入金额均不大。净卖出方面，大跌的海天味业净卖出居首，遭北向资金净卖出近5亿。紫金矿业和赛力斯净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，华为服务器概念股四川长虹获一家机构买入2.77亿。卖出方面，5.5G概念股震有科技遭机构卖出1.78亿；芯片股雅克科技遭机构卖出近7000万；氟化工概念股永和股份遭机构卖出近6000万。一线游资活跃度一般，新华制药获两家一线游资席位买入同时遭一家一线游资席位卖出；通化金马获一家游资席位买入超3000万。量化资金方面，海天味业遭两家量化席位卖出。 大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，油气股全天大涨，通源石油、准油股份、和顺石油、贝肯能源等近10股涨停。减肥药概念股继续活跃，百花医药、双鹭药业涨停。算力概念股震荡反弹，四川长虹、同方股份、真视通等涨停。ST板块逆势走强，ST天龙、*ST天山、*ST长方均20CM涨停。下跌方面，芯片股集体调整，好上好、雅克科技跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市上交易日成交额8129亿，较上个交易日放量45亿。板块方面，油气、贵金属、航运、减肥药等板块涨幅居前，半导体、存储芯片、OLED、锂矿等板块跌幅居前。 受到/巴/以/.冲突升级刺激，市场对于全球能源供应链的不确定性忧虑加大，油气产业链全天逆势大涨，贝肯能源9天6板，恒通股份3天2板，通源石油20CM涨停，另外胜通能源、泰山石油、博迈科、准油股份等大批个股报收涨停。消息面上，上周五，国际原油价格上演绝地反击，WTI原油、布伦特原油均大幅上涨超5%，均取得今年4月以来的最大单日涨幅。布伦特原油上周涨幅达到7.5%，为2月份以来最大涨幅，WTI原油上周上涨5.9%。天然气方面，欧洲TTF天然气基准上周飙升超40%。 除去石油天然气板块走强外，/巴/以/.冲突局势同样带动军工、黄金板块的活跃，华丰科技、中天火箭、四川黄金涨停，晨曦航空涨超10%。在股指整体疲软之际，加上减肥药和华为产业链内部的持续分歧加大，资金转向/巴/以/.冲突相关受益板块，除去相关期货价格大涨刺激外，也有情绪面的避险需求，因此后续能否持续发酵仍需观察股指和主线热点的强度而定。 而从市场的角度来看，以油气、黄金为代表的周期类资源板块由于自身较为独立的逻辑 ，在市场反复震荡探底的过程中，并没有过多的受到了指数的拖累，反而在震荡中走出了多头趋势，被部分资金赋予一定的避险资金的价值。此外在中国特色估值体系下，能源央企有望迎来价值重塑的机会。故站在中长期配置的角度，后续或可重点留意具有较强的高分红且低估值蓝筹股。 新能源汽车产业链强势延续，华为汽车概念继续领涨，圣龙股份7连板，光洋股份3连板，天龙股份6天3板，北汽蓝谷、凯众股份、常青股份等多股涨停。消息面上，问界新M7订购量持续高涨，自9月12日正式上市以来，该车上市首月累计大定已突破6万台。根据9月25日举办的华为秋季全场景新品发布会上信息，问界M9确定正式上市时间为2023年12月。同时确定智界S7将于11月亮相。 华为产业链同样有不俗表现，华为·手机、5.5G、智慧能源等方向活跃，卓翼科技盘中走出“准地天板”，实现12天6板，维信诺、东旭光电、白云电器2连板，硕贝德、创意信息等涨超10%。消息面上，华为Mate 60系列自从8月29日至10月1日激活量已达到169.4万台，目前，Mate 60系列每周稳定的激活量约为50万台，并且产量仍在持续上升。多名供应链人士和分析师表示，今年华为一直在囤积智能手机零组件，如镜头、相机模块、PCB和其他零件以保障2024年智能手机出货量翻倍的目标。此外，中国石油山东销售分公司与华为数字能源在深圳签署战略合作协议。双方将合作加快推进高质量充电基础设施、新能源的建设。 算力概念近期盘中仍有不俗表现，真视通6天3板，四川长虹3天2板，恒润股份、中科金财、宁夏建材、同方股份等纷纷涨停。消息面上，来自中国电信官网消息，《中国电信AI算力服务器（2023-2024年）集中采购项目中标候选人公示》发布，超聚变、浪潮、新华三等厂商入围，预计采购总额超80亿元。天风证券研报认为，此次中国电信集采项目中标均为华为生态相关服务器厂商，根据实际中标及第一候选人投标报价计算，总额累计约84.63亿元。此外，近期金融信创加速落地，大额采购订单频繁出现，华为市场份额快速提升。从订单中分析，金融信创系统改造项目中，华为系对比海光信息采购量项目数比例已接近1:1。当下应重视华为硬件产业链生态相关机会。 减肥药板块上交易日再度于盘中活跃，其中百花医药4连板，双鹭药业涨停，博瑞医药、金凯生科、昊帆生物等个股涨幅居前。消息面上，诺和诺德再次上调了其销售和利润前景，因为对其热门肥胖药物Wegovy和糖尿病治疗药物Ozenpic的需求激增，受此利好刺激诺和诺德盘中股价再创历史新高，总市值超4500亿美元。不过需要注意的是，午后随着指数持续的走低，减肥药板块呈现出较为明显的冲高回落，特别是一些后排标的回调较为明显，在连续的高潮后减肥药板块或将进入缩容炒作的阶段，后续仍可重点留意前排核心标的。 此外市场对于减肥药的炒作延伸至了代糖概念，其中保龄宝、百龙创园双双涨停，三元生物涨超5%。消息面上，近期多个社交媒体平台中关于代糖产品能否获得类似减肥药产品降糖减重效果引发较多讨论，阿洛酮糖受到较多关注。因此代糖概念作为减肥药方向新细分被炒作资金所挖掘。 而从逻辑上来看，代糖概念同样暗含了行业景气反转的预期。华安证券发布研究报告称，代糖行业经历景气度大幅回落后，人工代糖市场价格从最高点下降超过50%，行业龙头的盈利水平也出现较大下滑。9月伊始，受到原料端和糖价的影响，支撑三氯蔗糖、安赛蜜的价格小幅回暖，代糖产品盈利能力逐步回升，行业业绩或将逐步回升。 综合来看，近期随着上市公司三季报密集披露在即，机构重仓的不少赛道股陆续走出破位下行态势，在机构资金和北向资金同步大额净流出依旧之际，短期股指或将继续承压。在机构重仓赛道整体低迷之际，市场总体炒作风格反而更为聚焦一些机构资金较少涉足的方向，ST板块以及一些小市值高标妖股就是最好例子。近期市场的两大主线中减肥药走出冲高回落走势，与短期涨速过快和部分机构重仓的CXO方向的回落均有一定关系。尽管华为产业链上交易日进一步轮动到华为算力和鸿蒙教育等方向，但总体而言仍属有序轮动。因此股指短期疲软暂时难以影响到市场的投机氛围，后续主线内部高低切换轮动活跃节奏仍可积极把握。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国汇，浙商，信达，中信，华福，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.17 第753章 后续主线内部高低切换轮动活跃节奏仍可积极把握 A股10月17日 后续主线内部高低切换轮动活跃节奏仍可积极把握 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、5G小基站头部公司获数亿元巨额融资行业将迎来加速爆发： 据报道，日前，5G小基站头部公司佳贤通信正式完成数亿元股权融资，本轮融资由美团龙珠领投，基石资本、鲲鹏一创、高远资本跟投，融资资金主要用于技术研发、市场拓展等，将进一步巩固和扩大佳贤通信在5G小基站领域的技术及市场领先地位。据悉，佳贤通信研发出了业界领先的实现5G公网室内外场景全覆盖、低功耗、高性价比、全链条可管可控的5G小基站产品，2022年佳贤通信5G小基站出货及交付规模全行业第一。 与5G普通基站相比，小基站体积更小，部署灵活，具有成本低、低时延、高带宽及主动管理等多重优势。目前我国5G网络部署已进入精细化阶段，5G小基站是支撑5G网络的关键组成部分之一，在高价值场景的补盲补热应用中，将受到越来越多的关注和重视。2022年国内三大运营商已纷纷开启了5G小基站的集采。随着各大运营商5G网络逐渐覆盖完成，5G小基站在未来市场中的地位愈发重要。业内普遍预计，小基站将在未来几年成为5G部署重点，未来发展空间广阔，新建数量迎来迅速增长。据前瞻产业研究院数据，预计2026年我国新建5G小基站数量达到180万站，21-26年均复合增长率83%。 2、抑郁症患者中18岁以下占30%这两家公司拥有相关治疗防治药品据媒体报道，昨日是第32个世界精神卫生日，主题是“促进儿童心理健康，共同守护美好未来”。《2022年国民抑郁症蓝皮书》显示，青少年抑郁症患病率已达15%至20%，抑郁症患者中18岁以下占30%。相关调查显示，在6-16岁在校学生中，中国儿童青少年的精神障碍总患病率为17.5%。 教育部已明确将抑郁症筛查纳入学生健康体检内容，建立学生心理健康档案，评估学生心理健康状况，对测评结果异常的学生给予重点关注。抑郁症是全球常见病，复发率高，全球约3.5亿患者在，近10年来以接近20%的速度快速增长。由于缺乏重视我国抑郁症的治疗率仅9.5%，远低于欧美一系列发达国家（治疗率50%）。焦虑和失眠是抑郁发作的危险因素，失眠伴抑郁、郁症伴焦虑患者数量不断增加。我国焦虑症患病率为4.98%，失眠症状者高达57%，伴有持续失眠的抑郁患者有65%复发。当前临床倾向优先治疗焦虑/失眠症状，且用药种类与抗抑郁药物基本类似，用药市场拓宽。根据ResearchandMarkets报告分析，2022年全球抗抑郁药市场估计145亿美元，2030年将达176亿美元。2022中国抗抑郁药物市场规模约172亿元，而随着我国新冠疫情后焦虑/抑郁症患者数量不断增多，以及治疗率进一步提升，我国抑郁药市场存在巨大增长空间，预计到2030年将达238亿元。 个股方面，市场连续两个交易日超3300只个股下跌，但短线情绪继续向好，涨停个股与连板个股数量皆为10月9日以来最高，圣龙股份7连板继续拓展向上空间，卓翼科技盘中上演“准地天板”并录得12天6板，贝肯能源9天6板，百花医药、莎普爱思双双4连板，各路题材百花齐放。板块方面，受/巴/以/.冲突不断升级影响，国际油价、贵金属价格大幅走高，油气、黄金、天然气板块涨幅居前，并带动油运、煤炭等其他周期股集体上涨；华为产业链大幅分化，老龙头大幅调整，华力创通跌超11%，华映科技、捷荣技术跌超8%，而以圣龙股份为龙头的华为汽车方向仍有上涨东能，圣龙股份7板、光洋股份3板，常青股份、北汽蓝谷等涨停。 技术上看，周一市场震荡低迷，分时上黄白两线早盘纠结前行后，下午白线领涨黄线，说明权重股有所活跃。不过值得注意的是尾盘拉升分时图中并未配合成交量显着放大，说明后续还会有所反复。日线级别上，重心下移且继续承压5日线，短期走势不太理想，接下来注意前低附近资金的反馈情况。创业板上交易日明显低迷，日线图中再创阶段低点，且macd两线汇聚有死叉之势，走势着实难看，之前就提到过这个位置若创业板继续走低则对市场底部构筑将发挥消极影响。因此短期预计市场还得磨底。 周末利好消息继续推出。中国央行13日公布数据显示，社融数据超预期，货币保持宽松状态；证/监/会调整优化融券制度。这些消息有利于提振信心活跃市场，不过中东局势的变化还是对市场产生压力，上交易日能源与黄金的走势很明显。股指下跌到上周低点附近企稳，没有进一步扩大跌幅，做空力量最大释放也就这个程度了。注意各种利好的堆积，量变到质变，就算现在行情不能马上起动，但这个位置显然不能丢出筹码。 上交易日短线题材方向依旧保持着较高的热度，其中涨停与连板股的数量均不降反升，并且还保持着较为完好的连板梯队，短线炒作情绪维持较为活跃的状态。回到具体的个股来看，由于欧菲光的断板，华为消费电子分支陷入回调整理，不过仍属合理的涨多修正范畴，后续几日或存在修复预期。而华为汽车方向，圣龙股份成功晋级7连板，赛力斯同样小幅收涨，在两大核心高标持续向上开拓市场空间的背景下，华为汽车链内部或仍存补涨机会。另外华坤振宇概念于盘中发酵，并带动算力方向逆势走强。其中核心标的四川长虹再度涨停，宁夏建材、同方股份、真视通等个股也跟随涨停，可看到算力这一分支的资金认可度持续提升，后续或仍存上行空间。总体而言华为产业链内部已然形成了良性轮动的局面，在高位股集体退潮之前，把握轮动节奏仍是当前盘面下胜率较高的应对方式。 基于不是华不华为的问题，也不是手机光刻机还是芯片的问题，它是个批次的问题，从上周起第一批的强势股就已经迎来退潮，那之后的补涨高度只会越来越低，这也不是板块的问题，是当前的行情特点。还有减肥药也是走了好久了，小心退潮风险。而除了这两个之外更是难觅机会，上交易日的能源其实走了一段时间了，还是可以观察。 近期GLP-1类药物再次搅动医药行业。根据相关研究表明，该药不仅在减肥上效果明显，也在糖尿病与慢性肾病的治疗上同样有着出色的临床试验结果。需求规模的提升，将有望促使减肥药行业发展进入快车道。总体来看，由于国内人口基数较大，当前国内肥胖以及糖尿病患者人数较多，因此减肥药市场空间同样广阔。而且国内减肥药进展较为迅速，随着试验不断传出好消息，接下来未来行业有望得到更多的政策关注和资金扶持，后市减肥药行业景气度持续提升。 9月信贷总量稳健，但结构所呈现出的韧性相对走弱，我们认为当前我国经济仍处于弱修复期，信贷数据仍是“供给”推动，后续仍需相关政策继续发力拉“需求”。截至9月，我们估算的居民超额储蓄余额为7.27万亿，较上月增加约937亿元，继续积累。9月M2、M1增速均有回落，M1增速降至2.1%，仍然低迷也意味着经济活力仍有修复空间。总体看，我们预计货币政策延续宽松基调，但宽货币或有收敛，重心过渡到宽信用。对于大类资产，预计我国基本面政策可能逐渐加强，股票重视周期股投资机会，债券保持震荡趋势。 10月14日，证/监/会对融券及战略投资者出借配售股份的制度进行针对性调整优化，在保持制度相对稳定的前提下，阶段性收紧融券和战略投资者配售股份出借。同日，沪深交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》，对相关规则进一步细化，上调融券保证金比例自10月30日起施行，其他条款自10月16日起施行。南开大学金融发展研究院院长田利辉对《证券日报》记者表示，此次融券制度优化加大了融券成本，约束了内部人融券出借行为，展现了监管层在尊重市场前提下，与时俱进加强“逆周期调节”的担当与作为。 近期，按照中国证/监/会的统一部署，上交所拟组织50余家沪市主板、科创板公司开展集中路演，多维度展示沪市公司贯彻新发展理念、构建新发展格局，实现高质量发展良好风貌。首场“行业领军”和第二场“数字经济”主题路演将分别在本周的10月18日和20日召开。“行业领军”主题中，贵州茅台、紫金矿业、上汽集团等17家行业龙头的高管将相继登场，详解公司经营发展的新动向、新亮点。“数字科技”主题中，海尔智家、金山办公、华虹公司等10家电子科技产业公司的代表们也将齐聚一堂，从科技创新、产业升级的角度共话数字中国新图景。 心理预期上看，阶段性的限制融券做空本来是个利好，但是只要你有你的阶段性和一定的限制性这样的字眼儿、谁都不是，都知道市场一旦走强，你会完全放开做空。其目的就是为了保3100点，而并不是为了让股市上涨，更不是为了让股民和居民有获得感，这一点是确定无疑的。本博也早就说过，靠箱体震荡，或者靠3100点左右的震荡来卖货的无本万利的好买卖早就做不下去了。认识不到这一点，必然会得到直接融资紧缩，比如说本周无可奈何地缩减到了两只，长期下去将不得不停止卖货，也必然会得到印花税征缴直线下降，也必然会得到间接融资失败的局面，也必然会得2.1亿股民和7亿基民由于亏损累累而逃离市场更不会支持这个市场的双输、多输、全输的局面。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国汇，浙商，信达，中信，华福，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.17 第754章 已调整至相对底部区域的A股价比将逐渐显现 A股10月17日 已调整至相对底部区域的A股价比将逐渐显现 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 不真正的呵护市场，不真正的关心股民和基民的利益，3000点必遭垂直打击，全输的局面将进一步恶化。一个好端端的市场烂成这样是有历史责任的。 虽然短期海外风险扰动仍存，但国内经济边际改善和政策持续发力的方向并未改变，当前已调整至相对底部区域的A股在全球风险资产中配置性价比将逐渐显现。结构上建议继续关注顺周期红利策略、市场情绪有所回暖的医药板块、景气回升兼具转型的汽车板块、以及技术趋势浪潮下的TMT板块。 603178圣龙股份（/非/荐/股/）： 华为汽车方向，国内外主要整车厂的一级零部件配套商, 主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力系统、传动系统、热管理系统、电驱系统及电控系统。业务涵盖：汽车零部件、机械配件、五金工具的研发、制造、安装、加工、调试及相关技术咨询、信息咨询;汽车零部件、机电设备、五金工具、金属材料、机械配件、建筑材料、化工原料、建筑装潢材料、 轮毂电机 汽车热管理 华为汽车 新能源车 15天8板7连板。消息面上：AITO汽车发布消息称，问界新M7上市首月，累计大订超60000台，带动汽车产业链个股持续走强。 002828贝肯能源（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+油气方向，国内领先的油气资源开发综合服务商,能够为客户提供钻井总承包、压裂、化工产品销售及配套的检测、维修等一揽子技术服务。业务涵盖：对外承包工程,与石油和天然气开采有关的服务,石油钻采专业机械制造与销售,化学原料与化学制品、五金交电、电子产品销售,货物与技术的进出口业务,催化剂、钻井用助剂、，天然气 /一/带/一/路/. 油气设备 页岩气 9天6板。消息面上：国际油价上周五大幅走高，WTI原油、布伦特原油收涨近6%。 603223恒通股份（/非/荐/股/）： 油气+LNG方向，主营业务为清洁能源业务、实体物流业务、港口业务。1.在LNG贸易领域具有较高的品牌影响力和市场知名度。2.公司全资子公司优化物流从事传统物流业务,公司承运的车辆主要包括普货、液碱、LNG和罐箱四大类。主营业务包括：道路货物运输(不含危险货物),道路危险货物运输;普通货物仓储服务，天然气 节能环保 3天2板。消息面上：国际油价上周五大幅走高，WTI原油、布伦特原油收涨近6%。 002827高争民爆（/非/荐/股/）： 西藏+基建方向，一线业务单元,形成覆盖全西藏地区的营销与服务体系,公司与中铁、中交、中国黄金等基础设施建设及矿山开采企业合作紧密,对其提供民爆器材配套运输、爆破等服务,主营业务包括：民用爆炸物品生产;民用爆炸物品销售;国营贸易管理货物的进出口，，民爆概念 国企改革 2连板。 603186华正新材（/非/荐/股/）： 芯片封装+PCB方向，主要从事覆铜板(包括半固化片)、复合材料(包括功能性复合材料和交通物流用复合材料)和锂电池软包用铝塑膜等产品的设计、研发、生产及销售,主营业务包括：复合材料、电子绝缘材料、覆铜板材料的生产、销售、技术开发及技术咨询服务,经营进出口业务,自有房屋租赁。，半导体概念 冷链物流 5G概念 锂电池 2连板。 000899赣能股份（/非/荐/股/）： 公司预计2023年1-9月业绩大幅上升，净利润为3.80亿-4.40亿，净利润同比增长137.94%至175.51%，预计基本每股收益为0.39至0.45元。公司基于以下原因作出上述预测：2023年前三季度公司业绩变动的主要原因是：公司所属丰城三期发电厂#7、#8机组本期正常商运，公司火力发电量及营业收入大幅增加导致。 603118共进股份（/非/荐/股/）： 公司所处行业为“C制造业”门类下的“C39计算机、通信和其他电子设备制造业”。公司聚焦5G一体化小基站，围绕国内市场（运营商和行业市场）和海外 ODM市场两部分展开基站通信业务，5G小基站已在交通领域取得商用合同。此外，公司与华为、中兴等行业龙头公司均存在业务关系。 002771真视通 （/非/荐/股/）： 充电桩+智算中心方向，信息技术与多媒体视讯综合解决方案和服务提供商,主营业务包括:面向能源、政府、金融、交通、教育、医疗等行业的大中型用户,提供多媒体视讯系统建设服务,以及结合各行业特点和用户个性化需求的咨询、设计、研发、运维等全方位服务;业务涵盖：计算机技术培训;应用软件服务;计算机系统服务;销售计算机、软硬件及辅助设备;专业承包;机械设备租赁;货物进出口、技术进出口;经营电信业务。等，虚拟现实 在线教育 网络安全 大数据 云计算 物联网 军工 6天3板，消息面上：中国电信AI算力服务器集采结果出炉，合计金额超80亿。 002261拓维信息（/非/荐/股/）： 华为算力核心合作伙伴方向，，与华馄振宇合作，逻辑就不详细说了，技术面走的很稳，明天有低开/平开/小幅高开机会都可以低吸埋伏！ 002387维信诺 （/非/荐/股/）： 华为+折叠屏方向，聚焦于新兴显示业务,研发、生产和销售 OLED 小尺寸、中尺寸显示器件,以及 Micro LED 相关产品,应用领域涵盖智能手机、智能穿戴、平板、笔记本电脑、车载显示、超大尺寸等方面,并开拓布局智慧家居、工控医疗和创新商用等领域的应用和服务。，主营业务包括：显示器及模块产品的研发、生产、销售、技术咨询、技术服务、货物及技术的进出口业务。 MicroLED 屏下摄像 小米概念 雄安新区 OLED 智能穿戴 2连板。 000413东旭光电（/非/荐/股/）： 华为+面板方向，国内领先的光电显示材料生产商及智能制造综合服务商。光电显示材料领域,公司拥有中国第一、全球第四的液晶玻璃基板生产能力,电真空玻璃器件及配套的电子元器件、汽车零配件的生产与销售及售后服务;。 2连板。 002369卓翼科技（/非/荐/股/）： 华为+机器人+消费电子方向，国内大型3C产品和IoT的方案提供商,主要产品涉及网络通讯类、消费电子及IoT等领域,核心研发投向5G、智能制造,核心客户主要为国内外知名品牌商。业务涵盖：计算机周边板卡、消费数码产品、通讯网络产品、音响产品、广播电影电视器材、调制解调器，网络交换机、无线网络适配器、无线路由器、VOIP网关、VOIP电话、IP机顶盒的组装生产 无线耳机 华为概念 小米概念 OLED 区块链 虚拟现实 智能穿戴 物联网 12天6板。 600721百花医药（/非/荐/股/）： 减肥药研发服务方向，主营业务涵盖新药早期发现与筛选、药物 CMC 开发、临床试验、注册申报、BE/PK 生物样品分析及药学检测服务、临床 SMO 及数据服务、MAH 服务、API 及中间体生产供应,可为客户提供从药物发现、药学 CMC 开发、临床试验与申报注册的全过程一站式外包和技术成果转化服务。， 肝炎概念 流感 CRO 10天5板4连板。消息面上：减肥药大卖，诺和诺德再度上调业绩预期；机构称，代糖中的赤藓糖醇被证实可刺激肠道分泌GLP-1。 300254仟源医药（/非/荐/股/）： 所属行业为医药行业,主要从事医药、保健食品的研发、生产、销售及医学诊断、基因保存、孕环境检测等医疗健康服务及商业业务等。拥有抗抑郁症的药品有盐酸舍曲林片、盐酸氟西汀胶囊。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国汇，浙商，信达，中信，华福，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.17 第755章 源与黄金的异动显然是与境外地缘政治波动有关 A股10月17日 源与黄金的异动显然是与境外地缘政治波动有关 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002708光洋股份（/非/荐/股/）： 华为汽车+飞行汽车+机器人方向，专注于各类新能源与燃油汽车精密零部件、高端工业装备及智能机器人零部件及电子线路板、电子元器件的研发、生产与销售。主要应用于汽车发动机、变速器、离合器、重卡车桥、底盘轮毂及新能源汽车电机、减速机等重要总成。主营业务包括：轴承、汽车配件、金属加工机械、工具、模具、机械零部件的制造,销售;汽车的销售;轴承的技术咨询、技术服务;自营和代理各类商品和技术的进出口,， 减速器 机器人概念 PCB 新能源车 无人驾驶 3连板。 消息面上：AITO汽车发布消息称，问界新M7上市首月，累计大订超60000台，带动汽车产业链个股持续走强。 603168莎普爱思（/非/荐/股/）： 老花眼滴眼液方向，业务分为医药制造和医疗服务两大板块。医药制造板块主要涵盖眼科用药(抗白内障类)、抗微生物药(头孢菌素类、喹诺酮类)等细分治疗领域,主要产品包括苄达赖氨酸滴眼液、头孢克肟产品等, 主营业务包括：滴眼剂、大容量注射剂、口服溶液剂、片剂(含头孢菌素类)、硬胶囊剂 4连板。 605577龙版传媒（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+传媒方向，拥有出版物(图书、电子音像制品、期刊与报纸等)“编、印、发”完整的产业链,具备出版物的编辑和出版、印刷、批发及零售、物资贸易等传统业务,业务涵盖：会议及展览服务、纸张销售;企业管理咨询、商务信息咨询;软件技术开发、技术推广、技术服务;设计、制作、代理、发布国内广告业务,房屋租赁。电子等出版物;出版物印刷(租型复制);资产管理、， 5天4板2连板。 603861白云电器（/非/荐/股/）： 华为智慧能源方向，国内领先的电力能源综合解决方案服务商,聚焦智能电网、轨道交通、特高压、工业自动化等领域,为客户提供成套设备、解决方案及运维服务。主营业务包括：配电开关控制设备制造;电力电子元器件制造;电气设备修理;机械设备租赁;电力输送设施安装工程服务;货物进出口，特高压 华为概念 智能电网 2连板。四机构分别净卖出1407万，1392万，844万，837万； 300047天源迪科（/非/荐/股/）： 公司在互动平台表示，控股子公司金华威是华为政企业务总经销商之一，也是华为服务器的总代理之一。截止目前，金华威关于华为的服务器销售金额增长10%左右，ICT产品销售金额增长10%左右。 603266天龙股份（/非/荐/股/）： 传感器+汽车零部件方向，精密制造领域领先的精密模具、注塑、装配一站式集成化方案提供商，以精密模具开发、 高复杂度的注塑成型工艺和自动化装配技术为核心, ，主营业务包括：新型电子元器件(片式元器件、传感器、新型机电元件)、塑料制品(除饮水桶)、五金工具、电器配件、模具加工、 产品用途主要涉及汽车零部件、电工电器两大领域。 IGBT概念 传感器 胎压监测 新能源车 国产芯片 6天3板2连板。消息面上：AITO汽车发布消息称，问界新M7上市首月，累计大订超60000台，带动汽车产业链个股持续走强。 300181佐力药业（/非/荐/股/）： 产品乌灵胶囊可以明显改善患者的睡眠和抑郁焦虑情绪，已累计进入《乌灵胶囊在心身相关障碍中的临床应用专家共识》等36个临床指南或共识，公司努力将其打造成治疗焦虑抑郁状态及失眠的基础用药，帮助更多有需要的人群，包括青少年抑郁焦虑等心理疾病的防治。 600630龙头股份（/非/荐/股/）： 纺织方向，以品牌经营和国际贸易为主营业务。自主品牌业务包括以三枪、ELSMORR、鹅牌、菊花、海螺、明光、皇后、凤凰、钟牌 414 等品牌为主的针织、服饰、家纺类产品的经营。，业务涵盖：汽车及汽车零配件、日用百货、体育用品器材、金银珠宝首饰、电子产品、健身器材、健身休闲活动、专业保洁、清洗、消毒服务、家政服务、广告设计。食品经营;出版物零售。纺织品生产及经营,实业投资,资产经营与管理,国内贸易 等。 网红直播 国企改革 病毒防治 沪企改革 婴童概念 上海自贸 参股银行 3天2板。 301191菲菱科思（/非/荐/股/）： 公司网络通信设备产品包括5G小基站的研发与制造，5G小基站等新产品的硬件方案基本研发完毕。公司下游客户覆盖华为、新华三等，为其提供配线等通信设备产品。 600839四川长虹（/非/荐/股/）： 华为+算力服务方向，全球化综合型企业,主营“以电视、冰箱(柜)、家用空调、洗衣机、扫地机器人、智能盒子等为代表的消费电器业务,以冰箱压缩机为代表的部品业务,以ICT产品分销和专业ICT解决方案提供为代表的ICT综合服务业务,，业务涵盖：家用电器制造;家用电器销售;日用电器修理;智能车载设备制造;智能车载设备销售;电子产品销售;家用电器零配件销售;通信设备制造;通信设备销售;通用设备修理;通信传输设备专业修理;照明器具制造;照明器具销售;等， 虚拟现实 国企改革 智能家居 医疗器械概念 智能电视 大数据 锂电池 物联网 ，3天2板。消息面上：中国电信AI算力服务器集采结果出炉，合计金额超80亿。沪股通净买入2.28亿，一机构净买入2.79亿，沪股通净卖出2.38亿，3日榜； 都说了梦回2018了就不要对于大盘期望过多了，这个梦对大部分人来说未必是好梦，但对少部分说却可能是盛宴，人类的悲观从来都不想通。稍微说下行情节奏，上周一是高潮是顶峰，从那之后其实都是在不断的退潮的，不是说一下子结束，但无论怎么反弹折腾都是处于一种退潮的趋势当中，尤其是第一批早就宣告结束了，譬如捷荣技术譬如华映科技这种。当然这不妨碍第二第三批的涌现，但高度也是在递减的。为什么我感觉如此熟悉，因为2018年就是这样的，甚至都脱离题材了，所以说以史为鉴是有道理的。 需注意的是，缺口附近的支撑已破位，同时权重短期调整也基本就位，报复性反弹或在近期上演。需正视的是，大盘一直处在震荡下行的弱势结构中，反弹的突然性与短时效应并存。恐慌蔓延的过程应适时低吸错杀、质优、滞涨的个股，在普涨出现后应及时减仓。这是弱势状况下的标准投资脉络。近一段时间内，快进快出的模式或是市场主流风格。主线品种的轮动交替或是掌握这种模式的重要契机。 方向上，看好三大主线板块。一是华为相关科技股（存储芯片、光刻胶/光刻机、AI算力、通信产业链、手机产业链等等）。二是以减肥药、CRO等为代表的医药板块。三是液能超充（充电桩）、自动驾驶、减速器、飞行汽车、汽车零部件等汽车产业链。 各种上好措施不断落地，市场反应并不明显。股指维持低位震荡，上交易日跌破上周底部又收回，不排除近期要去探一下八月低点3053点的可能性。上交易日其实盘中还有一个积极消息，国家能源局发布数据，9月份全社会用电量同比增长9.9%。如果叠加制造业PMI重返50上方和CPI环比等数据一起来看，近几个月以来的刺激经济政策已逐渐产生效果。 市场对好转的经济基本面和充裕的资金熟视无睹，行情走势更偏向于表现情绪的波动。能源与黄金的异动显然是与境外地缘政治波动有关，而且目前还没有结束的迹象，这两个板块可以继续关注。美元加息接近尾声，最近人民币汇率也企稳了，对于中国核心资产的估值形成支撑。现在大盘就在反复磨底，综合多项因素考虑，在这个位置不要丢掉手中的筹码。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国汇，浙商，信达，中信，华福，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.17 第756章 三大指数均再创年内新低，沪指失守3000点 A股10月20日 三大指数均再创年内新低，沪指失守3000点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月20日星期五。周五共36股涨停，连板股总数8只，16股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份19天12板、晋拓股份5天3板、西上海3天2板，算力板块真视通10天7板、高新发展2板，传媒股龙版传媒9天5板，芯片产业链的文一科技4板，锂电池板块吉翔股份2板、江特电机2板，券商股锦龙股份2板，华为+智能电网的亚联发展4天3板。周五收涨个股1280只，收跌个股3568只。 截至收盘，沪指跌0.74%，深成指跌0.88%，创业板指跌0.88%。北向资金全天净卖出16.46亿元，其中沪股通净买入6.37亿元，深股通净卖出22.83亿元。沪深股通周五小幅净卖出，长江电力净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，电新板块主力资金连续净流入居首。期指持仓方面，IH期指主力合约空头加仓数量略大于多头。龙虎榜方面，张江高科和剑桥科技均获机构买入超2000万；恒润股份遭机构卖出2.11亿同时获机构买入1.75亿；江特电机获一家游资席位买入超6000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，长江电力净买入居首，天齐锂业和工业富联净买入分居二、三位。净卖出方面，宁德时代和贵州茅台净卖出分居前两位，均遭北向资金净卖出超7亿。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，锂电池概念股恩捷股份获机构买入1.32亿；瑞鹄模具和翠微股份均遭机构博弈；两只跌停个股张江高科和剑桥科技均获机构买入超2000万。卖出方面，算力概念股恒润股份遭机构卖出2.11亿同时获机构买入1.75亿。一线游资活跃度逆势提升，多只新能源概念股获买入，其中恩捷股份获一家游资席位买入超7000万，白云电器获一家游资席位买入超8000万，江特电机获一家游资席位买入超6000万。量化资金方面，大金重工获一家量化席位买入超5000万，恩捷股份获一家量化席位买入超4000万。 大盘全天延续调整，三大指数均再创年内新低，沪指失守3000点。盘面上，新能源赛道股展开反弹，其中锂矿股领涨，江特电机、吉翔股份均2连板；电网概念股集体走强，中恒电气、白云电器等涨停；风电股盘中冲高，大金重工涨停，双一科技涨超10%。地产股盘中拉升，金科股份、荣盛发展涨停。券商股继续活跃，锦龙股份涨停。下跌方面，半导体板块集体调整，光刻机方向领跌，张江高科跌停。高位股继续大跌，好上好、上海沪工、双鹭药业等跌停。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌。沪深两市周五成交额7317亿，较上个交易日缩量810亿。板块方面，锂矿、房地产、证券、电力设备等板块涨幅居前，光刻机、CPO、存储芯片、卫星导航等板块跌幅居前。 新能源汽车产业链继续逆势活跃，圣龙股份11连板，晋拓股份5天3板，西上海、丰华股份3天2板，金龙汽车、锋龙股份、龙洲股份、英搏尔等多股涨停。重要部门新闻发布会数据显示，我国前三季度新能源汽车产销量分别完成631.3万辆和627.8万辆，同比分别增长33.7%、37.5%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量达到29.8%。工/信/部新闻发言人、运行监测协调局局长表示，接下来，将加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求，强化配套支撑环境建设更好满足新能源汽车充电需要，加快电动汽车和动力电池安全、自动驾驶、操作系统等标准制修订工作，推动新能源汽车产业的高质量发展。 10月19消息，智界汽车的官方微博 已经正式上线，并获蓝V认证。此前，在2023华为秋季发布会上，余承东宣布华为智选车首款轿车智界S7将于11月发布，该车是华为与奇瑞合作研发，定位高能大空间智慧轿跑。据悉，智界S7将率先搭载HarmonyOS4鸿蒙系统和ADS2.0高阶智能驾驶系统，配备华为的单电机，最大功率为215kW，在智能座舱和智能驾驶均领先于对手。中信证券认为，华为智选在经历问界M5/M7第一轮车型周期高开低走后，已在M7改款上迎来拐点，其高性价比背后是产品定义、渠道运营、定价策略上的反思与调整，期待问界M9和智界S7的发售表现。 新能源汽车行业的人气高涨，令锂电池板块近期持续回暖，吉翔股份、江特电机两只锂矿股走出2连板，恩捷股份、丰元股份涨停，金圆股份触及涨停，永兴材料、赣锋锂业大涨超6%。现货方面，据生意社数据，近期碳酸锂价格低位回升，截至10月19日工业级碳酸锂国内混合均价为167600元/吨，电池级碳酸锂国内混合均价为180200元/吨，与10月12日相比分别上涨了7.16%和6%。由于上游减停产者众多，多数厂家挺价心态也有所增强，下行空间见底，而部分锂盐企业在本身减停产的状况下，停止零单外售，仅走长协订单且主出库存，使得行业总体库存水平持续走低，市场供需格局稍有缓和。此外，部分前期拿到某盐湖大厂低价货源的贸易商加价销售，在一定程度上亦推动了市场情绪由跌转涨的转变。 从市场角度而言，锂矿板块近期的盘中持续活跃，一方面是因为自身在经历了长时间整理后配置价值逐步凸显，吸引到了一些中长期左侧资金的仓位回补。另一方面，在前排股江特电机带动下，锂矿板整体活跃度被有效激活，个股均具有较高的弹性，而在原先高位主线陆续退潮的背景下，越来越多的短线资金选择对于锂矿板进行超跌反弹的博弈。 此前表现已经底部转强的风电板块周五再度活跃，威力传动20CM涨停，大金重工、顺发恒业涨停，双一科技涨超10%。开源证券研报认为，通过中国招投标公共服务平台的不完全统计，2023年1-9月国内风电招标量为49.7GW，同比下降36%，其中海风招标量为5.6GW。2023第三季度招标量为13GW，同比下降39%，季度环比提升1%，其中海风招标量为1.2GW。2022年海风招标量为23.8GW，而受上半年审批及开工暂缓影响，2023H1海风新增并网仅为1.1GW，当前仍有较多已招标未完成的海风项目待开工建设，预计今年第四季度海风项目逐渐回暖，2024年将是海上风电项目建设交付大年。 房地产板块盘中异动走强，金科股份、荣盛发展涨停，中南建设、中迪投资、华夏幸福等纷纷冲高。消息面上，据上海市统计局消息，前三季度，上海全市固定资产投资同比增长25.0%。从主要投资领域看，工业投资增长14.0%，房地产开发投资增长25.3%，城市基础设施投资增长15.2%。前三季度，全市新建商品房销售面积1282.05万平方米，同比增长6.7%。其中，新建商品住宅销售面积同比增长5.4%。10月19日国/家统计局发布数据显示，2023年9月，一线城市新建商品住宅销售价格环比持平、同比涨幅扩大，二手住宅环比转涨、同比降幅收窄。 券商板块近期持续活跃，锦龙股份涨停，国盛金控、华鑫股份、华林证券、中国银河等个股涨幅居前。在市场整体破位下跌的背景下，急需一个方向提振市场的信心。在此背景下，素有人气旗手之称的券商股，再度被资金推向了台前，部分个股在近期呈现了堆量反弹的结构。不过需要注意的是，当前的市场风险尚未充分释放，短线的风险偏好也相对较低，在此背景下券商短期内想要发动新一轮的波段行情的难度较大，后续重点留意由短线资金所主导的个股性博弈机会。 综合来看，周五尽管锂电池、风电、储能、光伏等新能源赛道股集体走强，但上交易日领涨的芯片半导体板块现一日游行情，周五再度陷入调整，进而拖累AI、华为产业链等集体走弱，市场成交量能大幅萎缩超700亿元。同时，圣龙股份走出11连板， “龙字辈”个股再度批量成妖，可见市场情绪仍处低迷。不过每当市场面临极度弱势下的极度抱团，一旦到达临界点，炒妖抱团热情也会由于物极必反发生补跌瓦解。因此股指若短期出现加速赶底，反而容易引发资金加速向超跌低位方向进行切换。因此对后市行情无需过度悲观，耐心等待股指企稳后关注能够确认与股指走出共振行情的新主线。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，方正，银河，中信，华泰，国盛，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.20 第757章 现在的3000点有了更为丰富的内涵。 A股10月20日现在的3000点有了更为丰富的内涵。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周五市场是一个弱势的震荡，整个走势上上交易日的文章里说到了可能还需要一个次级别的中枢震荡之后再往下看看有没有背驰。我估计可能会出短期低点，目前这个一分钟中枢应该讲还没有。因为它只有一个上，上下上才是一分钟钟中枢，所以我觉得现在可能还得再继续等待一下。然后整个市况，应该现在看偏弱，所以在这个过程中，我觉得一方面观察市场，一方面观察一下板块的演变。最近有异动的板块开始比较多，但是这种异动可能更多的是盘中，持续性不强，可能需要在里面挑选一下，可能也跟提前看好严重超跌的赛道做个对应，看看这里面哪些异动能真正转化成比较利落的动作。 板块方面，周五上午异动的板块，小金属跟电力设备其实是重点观察的。因为这里面一个代表了锂电池微一个代表了光伏这个方向，这是比较乐见的。然后接下来可能需要仔细观察它的持续性。而另外房地产这种因为整个方向我觉得不太好，汽车这块，可能面临一个问题，就是最近一直比较强微会不会有补跌。其他的贵金属是黄金，证券这块，我觉得证券这个位置非常难做。 现在异动的板块很多，但是需要观察一下，看看真正有持续性的是谁。而周五这个半导体跌下来了，接连4天未能突破周一阴线实体中点，这里可能有补跌的风险在，而另外华为的一些强势股周五也下来了，这个过程中可以按照这个在回调中找机会做短线的反弹思路去看。现在还需要一点耐心，我觉得这个下跌短线还没有结束。 个股方面，圣龙股份尾盘涨停晋级11连板，成为2023年最长连板股（不含ST股），带动“龙字辈”股票群龙飞舞，龙版传媒9天5板、锦龙股份2板，金龙汽车、金龙羽、锋龙股份等涨停，资金爆炒“龙字辈”股票也反映出当前市场热点匮乏的窘境。板块方面，汽车产业链开盘走强，圣龙股份超预期的走势刺激板块内华为汽车概念股与“龙字辈”个股走强，板块内近10只个股涨停；新能源赛道迎来久违反弹，锂电方面吉翔股份、江特电机2连板，风电方面威力传动20CM涨停。昨夜宁德时代发布上市以来首份净利环比下降的财报，不过其在早盘低开后超预期走强，引发了一轮低位新能源赛道股的超跌反弹。 上交易日市场出现破位下跌的结构，终于把3053点跌破，收出放量大跌的中阴线，这种大跌是大权重白马股引导，而且北向资金集体出逃导致市场破位。但大跌后，这里已经具备技术性反弹的要求，但这种只是盘中反抽，反弹之后还是继续震荡磨底的过程。这里指数下跌，但也存在结构性的行情，要以赛道和个股为主。 热点题材：1、区域医疗中心建设加快推进国产医疗器械有望放量：10月19日，国/家卫生健康委在新闻发布会上表示，公立医院改革的各项举措正在积极推进。大力推进国/家医学中心、国/家和省级区域医疗中心的建设，填补地方在肿瘤、儿科等重点疾病和重点专科方面的短板和弱项。下一步，将切实落实对区域医疗中心的投入、价格、医保、薪酬分配等改革政策，真正把国/家区域医疗中心建成医改试验田确保优质医疗资源能够引得进、留得住、用得好。 区域医疗中心的建设将持续提升地市和县级医疗水平，医疗器械行业国产化有望持续加速，医疗板块有望迎来一波新基建配置需求。看好创新支付环境改善带来的创新药械放量预期。公司方面，迈瑞医疗（300760）、联影医疗（688271）为国内影像设备行业龙头。 2、消费电子拉动需求 OLED面板涨价在即： 据媒体报道，近日，国内柔性OLED面板开始涨价，涨幅在10%以上。按照当前形势，明年国内柔性OLED价格可能继续上涨。DISCIEN指出，国内一些低端的柔性OLED面板价格还有上涨的空间。DSCC也认为，随着华为代表的智能手机柔性OLED面板的需求持续增加，预计明年价格将会大幅上涨。 近年来，三星显示一直是刚性OLED和柔性OLED市场的领导者，作为后来者的国内面板厂商不得不通过性价比策略争取手机厂商柔性OLED订单，提升产线振动率。华为Mate 60系列面市之后，持续热销，华为不断增加柔性LTPO OLED订单，其他手机厂商也在增加柔性LTPO OLED采购量，是柔性LTPO OLED需求陡增。OLED面板在盈利性长期承压的情况下，涨价是必然趋势，在LCD大尺寸面板涨价的带动下，产业链对盈利性的积极性更高，分析师预计明年面板大、中、小尺寸都会有一定的价格涨幅。A股中，可关注同兴达（002845）、深天马A（000050）等。 3.M联储主席鲍/威/尔表示，考虑到风险和迄今为止的加息，FOMC正谨慎行事，经济强劲的额外证据可能支持加息；更多证据表明增长高于趋势，或者劳动力市场不再放松，可能需要进一步收紧货币政策；进一步收紧政策的程度以及限制性政策保持多久将取决于数据、前景和风险平衡。 继10月16日10家央企集体出手后，10月19日晚间，又有7家央企控股上市公司或其大股东宣布了增持或回购计划。大盘现在就是情绪性交易，对利好继续无视。早盘直接跳空低开下破了3000点，但跌幅也没扩大，整个上午就维持了低位整理状态。周线图上，十周内只有一根阳线，周五早盘的跳空上午就完全回补，且成交缩量，下杀力度已经接近衰竭，强反弹随时出现，3000点下方是心理考验。 技术上看，周五市场继续调整，三大指数均创出年内新低，分时上黄白两线纠结前行，缺乏赚钱效应。成交量比上交易日萎缩，但操盘提醒日线级别已经打到下轨，60分钟级别已经开始抵抗下跌，历史规律来看60分钟级别达到下轨会有向上的动能，大周期看重要通道线还是有强支撑的。创业板指同上证指数一样创出新低并且缩量，整体上还是继续关注止跌信号出现，关注周末是否会有利好刺激，还要关注情绪修复情况。 沪综指——空头的期望是跌破3000点，甚至向2800点进军，实际上空间已不算太大，只是最后时段会超级难受，笔者认为沪市大盘大概率在2950点上方止跌，至少会出现较大级别反弹，所以现在不宜割肉。 深成指目前已经跌到/疫/情/.前平台，守住9300点估计没问题。继续下跌的空间也不大，只是磨底时间有多长难以预料。 创业板指数在1900点有强支撑，同样可以拒绝下跌，预计将在这个位置渐渐消耗空头力量，目前继续做空风险较大。 科创50指数已经很悲催了，整个板块几乎都是套牢盘，只是期望不要步港股创业板的后尘，850点强支撑，估计可以守得住。 距离现在最近的“3000点保卫战”，虽然在最危急的2022年4月、10月大盘最低都曾跌破2900点，但之后都有惊无险地回到了3000点上方。不过即便之后出现超跌反弹，3400点仍然是一道无法逾越的天花板，始终未真正脱离“危险地带”的沪指，也给新一轮“3000点保卫战”的发生埋下了伏笔。如今，A股历史上又一次“3000点保卫战”打响。不过，随着市场的不断扩容，现在的3000点有了更为丰富的内涵。 在全球数字化转型与产业变革的浪潮下，全球算力需求呈指数级增加,算力正在成为改变全球竞争格局的关键力量。总体来看国内算力总规模位居世界前列，并保持高增长速度，随着“东数西算”工程的推进，逐渐衍生出了“东数西存”、“东视西渲”等新型计算应用，未来算力产业链发展空间广阔。后市随着以算力为代表的新基建项目建设有望持续提升，算力行业即将迎来快速发展期。在政策及产业双重引擎驱动下，国内算力规模将继续稳步提升。 要支撑经济社会高质量发展，当前的算力水平仍有差距。这首先表现为，量有了但是质不足。目前我国算力总规模排名全球第二，仅次于M国。但从结构看，通用算力占了大半，高性能算力占比有待提升。算力可以简单分成通用算力、智能算力和超算算力，正火热进行的大模型训练需要的正是智能算力，超算则更多用于国/家高科技领域和尖端技术研究。当下，智能算力是数字化、智能化创新的关键驱动引擎，也是算力增长的主要动力。要推动算力量、质齐头并进，就要优化算力结构，多元化配置算力资源，逐步提升智能算力占比，打造以智能算力为核心的多种算力形式的组合，满足多样化、个性化、极致化计算需求。 市场资金轮动高低切，加上风电基本面好转，光伏储能的暗线受益于巴那边的冲突导致的能源危机（类似于饿那边的冲突导致光伏储能的一波拉升），再有就是三季度业绩新能源都还不错。板块里最强的是吉翔股份，其次是江特电机和恩捷股份。前两个是标准的急先锋，其次是走趋势的锦浪科技，融捷股份等，这几个票前几天已经异动有涨停了。风电里就是大金重工和东方电缆。丰元股份和金龙羽周五都是手板而且是最先涨停的，他俩股性本来就不错，金龙羽以前炒固态电池时很猛的，加上带龙字加分项，如果新能源走一波反弹行情持续一两个月的话，金龙羽不是不可能成为跨年龙，新能源里带龙的他的辨识性最强而且有前面那波顺畅行情的加持。 高位股的退潮仍在延续，其中像张江高科、上海沪工、捷荣技术、荣科科技上交易日相对逆势的个股，周五跌幅居前。正所谓覆巢之下无完卵，在指数持续向下探底的背景下，市场信心低迷风险偏好度随之降低，高位股的抱团瓦解也在情理之中。不过需要注意的是，在高位股经历了一轮集体补跌后，原本市场的恐高情绪得到了初步的释放，当下周情绪端触及冰点后，或仍存在短线回流反抽的预期。 此外，圣龙股份仍在不断拓宽市场高度，随着尾盘阶段的再度涨停目前已录得11连板。不过其连续的上涨却对华为汽车板块的带动作用较差，所以圣龙股份目前上涨逻辑从原先的华为产业链的延伸炒作逐步独立出来。此外，近期市场炒作开始向毫无基本面逻辑的“龙”字辈概念股所延伸，也反映出在旧有主线陆续转弱，资金对于新方向也较为迷茫，因此应对上不妨耐心等待市场重新决出一个具有延续性的新题材后再行跟随或具更高的胜率。 华为继续退潮，新能源开始动起来了，无论是从位置角度还是从当前局部资金高低位切换需求的角度，个人认为周五的新能源是个不错的切入节点，比较有性价比，而且仔细一看一些个股有明显的近期资金入场的动作，可以期待一下短期的持续性。至于另一个地产，个人不看好持续性。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，方正，银河，中信，华泰，国盛，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.20 第758章 沪指也终于创了新低，而且新低后不是停止 A股10月20日 沪指也终于创了新低，而且新低后不是停止 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 本周是一个反复新低的过程，沪指也终于创了新低，而且新低后不是停止，而是加速下行，包括跌破3000点。这个期间，市场不断地期待利好，也期待国/家队护盘，但存量市场之下，其实护盘越卖力，其余个股越惨烈，说白了，护盘越卖力，其他品种跳水越明显，因为市场是典型的存量市场，量能如今就是7000-8000亿元，上不去了，缩量倒是常态的，这也是事实。这意味着积弱难返的，这种弱势很难靠突然某一个因素来解决。 从7.24至今，“利好”不断，修修补补，始终不碰实质，让市场资金的情绪是从希望、期待到逐步失望的过程，所以，创新低的不是某一个风格，而是群体。对股民来说，这样周期，就是降低预期和欲望，慢慢去熬，越折腾越难受。创业板又新低了，还记得当初2000点新低反弹吗？如今更低了，所以，止跌从来都不简单，熬底更加难受，不能将行情想简单了。沪指也是刷新了8.28印花税后的低点，跌破3000点，这一次管理层还会怎么样保护自己的“面子”？但主要公平的问题不解决，就很难有效聚集人气，所以市场是一个反复探底的情况。 人最大的运气不是捡到钱，而是某天遇到了一个人或一件事儿，打破了原来的思维，提高了认知，提升境界，走向更高的境界，这就是人生的贵人。很多时候市场就是这样的角色，总是提醒和教育。而分析市场中的现象和事件时，尽量尝试用大视野去审视，然后考虑连锁效应。 A股市场“市场底”特征出现，或许由于大市值蓝筹股的补跌拖累，大盘还会走势反复，大盘是否跌破3000点已不重要。从历史规律看，大盘最后一跌，就是蓝筹股下跌拖累的虚跌，虚跌指数的同时，结构性牛市行情就已兴起，与其临渊摸鱼，不如挖掘新投资机会，关注近日率先企稳逆势走强的行业与个股。 603178圣龙股份（/非/荐/股/）： 华为汽车方向，国内外主要整车厂的一级零部件配套商,产品主要应用于传统汽车及新能源汽车的动力系统、传动系统、热管理系统、电驱系统及电控系统。业务涵盖：机械配件、建筑材料、化工原料、建筑装潢材料、日用百货、水暖器材、皮革制品的批发、:汽车零部件、机械配件、五金工具的研发，配套的产品主要分为:泵系列、凸轮轴系列、变速器核心零部件系列、电子油泵/水泵及热管理模块、减速器、电驱/增程式驱动系统及其它电子电控产品。 轮毂电机，汽车零部件， 浙江板块， 汽车热管理 ，华为汽车 ，新能源车， 19天12板11连板。 002771真视通 （/非/荐/股/）： 华为+算力方向，信息技术与多媒体视讯综合解决方案和服务提供商,主营业务包括:面向能源、政府、金融、交通、教育、医疗等行业的大中型用户,提供多媒体视讯系统建设服务,业务涵盖：计算机技术培训;应用软件服务;计算机系统服务;销售计算机、软硬件及辅助设备;专业承包;机械设备租赁;货物进出口、技术进出口;经营电信业务。信创 数据中心 华为概念，互联网服务 ， 工业互联 军民融合 人工智能 虚拟现实 在线教育 ， 10天7板5连板。 605577龙版传媒（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+传媒方向，拥有出版物(图书、电子音像制品、期刊与报纸等)“编、印、发”完整的产业链,具备出版物的编辑和出版、印刷、批发及零售、物资贸易等传统业务,业务涵盖：发布国内广告业务,房屋租赁。实业投资;文化艺术咨询服务。货物或技术进出口、会议及展览服务、纸张销售;企业管理咨询、商务信息咨询;软件技术开发、融合数字出版等新兴业态于一体,是大型现代化综合性国有文化企业。QFII重仓 在线教育，文化传媒 9天5板， 600520文一科技（/非/荐/股/）： 机器人+芯片封装+/Chip/let/方向，老牌半导体封测专业设备供应商,业务涵盖：装置及配套类设备,化学建材挤出模具及配套设备,精密零部件制造、轴承座及配套的注塑件,房地产建筑门窗公司的主要业务包括:1.设计、制造、销售半导体集成电路封测设备、模具、自动切筋成型系统， /Chip/let/概念 机器人概念 半导体概念 国产芯片 壳资源 智能机器 4连板。 消息面上， 机构看好先进封测技术在国内加速发展，一方面先进封装在高算力芯片上优势显着，另一方面当前封测厂商稼动率已有回暖迹象。 000628高新发展（/非/荐/股/）： 华为+算力方向，主营业务为建筑业以及智慧城市建设、运营及相关服务业务。业务涵盖：高新技术产品的开发、生产、经营;高新技术交流和转让;高新技术产业开发区的开发建设;国内贸易、进出口贸易;信息咨询、项目评估、证券投资;期货经纪;广告、展览、培训;物业管理，国产芯片 PPP模式 智慧城市 成渝特区 参股期货 创投 2连板。 603726朗迪集团（/非/荐/股/）： 参股甬矽电子（芯片封测）+/Chip/let/方向，主营业务主要为家用空调风叶、机械风机、复合材料三个业务板块。，主营业务包括：叶轮机械、通风设备、电子产品、厨房设备、家用电器、塑料制品的制造、加工;模具的开发、设计、制造、加工;电动机、发电机及其零部件的生产、销售;经营本企业生产所需的原辅材料。家用空调风叶主要应用于家用空调;机械风机主要应用于家用与商用/中/央/.空调、地铁与隧道通风、住宅与公共等建筑通风、通讯机柜、空气净化与新风系统、空压机等;复合材料主要应用于高端电子、家电产品、汽车轻量化产品。家电行业， 半导体概念 消息面上， 机构看好先进封测技术在国内加速发展，一方面先进封装在高算力芯片上优势显着，另一方面当前封测厂商稼动率已有回暖迹象。 002631德尔未来（/非/荐/股/）： 石墨烯方向，国内具有竞争力的家居企业之一,，主营业务为木地板、定制家具及密度板等大家居产品的研发、生产和销售;石墨烯制备设备的研发、生产和销售,以及石墨烯等新材料相关产品的应用推广。业务涵盖：整体智能家居产品的研发、设计、生产和销售,包括家具、地板、定制衣柜、木门等;石墨烯相关产品研发、新材料的研发、生产和销售,包括石墨烯粉体、石墨烯薄膜;互联网信息技术、智能家居及电子商务领域的技术开发，产品包括强化复合地板、实木复合地板、实木地板、密度板、定制衣柜、定制橱柜、石墨烯相关制备设备和应用产品等。 碳基材料 C2M概念 智能家居 石墨烯 节能环保 消息面上，10月20日，优化调整石墨物项临时出口管制措施公告出台，将此前实施临时管制的球化石墨等3种高敏感石墨物项正式纳入两用物项出口管制清单。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，方正，银河，中信，华泰，国盛，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.20 第759章 点是个重要的心理关口，一旦破了就 A股10月20日 3000点是个重要的心理关口，一旦破了就会引发一轮止损和抛售。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 600503华丽家族（/非/荐/股/）： 石墨烯方向，以住宅地产开发为核心业务,以建筑装饰和绿化环保等为配套的中小型房地产企业。房地产开发业务主要分布在苏州和遵义两地。华丽家族”住宅品牌在上海及苏州具有一定的知名度和影响力;苏州的房地产项目主要为苏州太湖上景花园项目,景花园项目规划计容建筑面积 760,382 平方米,报告期内,高层住宅已基本售罄,别墅及沿街商铺处于销售阶段,公寓式住宅已竣工备案。智能机器 石墨烯 长江三角 生物疫苗 参股银行 参股期货， 消息面上，10月20日，优化调整石墨物项临时出口管制措施公告出台，将此前实施临时管制的球化石墨等3种高敏感石墨物项正式纳入两用物项出口管制清单。 000631顺发恒业（/非/荐/股/）： 房地产+风电方向，主营业务收入主要来自房地产业、物业服务。主要产品:住宅地产、自持物业运营和物业服务。是从事风力发电项目开发、建设及运营;经营模式:将风能开发转换为电力后销售,满足经济社会及国民用电需求;主要产品:电力。证金持股 融资融券 万达概念 风能， 300904威力传动（/非/荐/股/）： 次新+风电方向，主营业务为风电专用减速器研发、生产和销售,主要产品包括风电偏航减速器、风电变桨减速器,致力于为新能源产业提供精密传动解决方案。主营业务包括：传动机械设备及零部件、控制系统及其零部件、机电设备及其零部件的研发、设计、制造、销售、加工、维修、检测服务;软件信息系统的设计开发、销售、咨询服务;从事货物及技术的进出口业务， 风能 次新股 新能源 消息面上：海上风电催化利好不断，板块反转迹象显着。近日广东7GW海风竞配项目发布，前期江苏国能龙源射阳1GW海风项目获批，国信大丰项目海域使用申请公示、三峡大丰项目开展施工设计招标，均表明海风限制因素解除，海上风电建设进程持续提速。 002487大金重工（/非/荐/股/）： 风电方向，主要从事风电装备产品的生产和销售,风电场项目的开发投资、建设和运营业务。业务涵盖塔筒、管桩、导管架、浮式基础、升压站、叶片等风电海工装备制造、产业园运营、风场开发等多业务板块，业务涵盖：发电机组及零部件销售,风力发电技术服务,海上风电相关装备销售,海上风电相关系统研发,金属结构制造,金属结构销售,海洋工程装备制造,海洋工程装备销售,新能源原动设备销售,。股权激励 基金重仓 东北振兴 互联金融 水利建设 风能 300690双一科技（/非/荐/股/）： 风电+新能源汽车方向，集复合材料产品研发、设计、生产、销售和服务于一体，主要产品涵盖大型非金属模具、风力发电、车辆轻量化部件、游艇及船舶、先进复合材料等领域。主营业务包括：复合材料制品、风电复合材料部件、非金属模具设计制作销售,风机、冷却塔设计、制造销售,货物技术进出口业务。 新能源车 无人机 风能 军工 3000点是个重要的心理关口，一旦破了就会引发一轮止损和抛售。基金在这个位置上面临基民的赎回需求，必须卖出股票以准备资金。这种情况下，基金为了应对赎回，先卖出赛道股，赛道股如果卖不掉，那就卖出卖掉仓位中必须选择成交量大流动性强的品种，价值股。 这是最近权重板块补跌的重要原因。 境/外冲突没有结束的迹象，M国国债收益率继续上行，美股走弱。不确定因素太多，A股继续走弱。周五早上10月LPR报价出炉：1年期和5年期利率均维持不变，也对市场产生一定影响。 大盘从上交易日开始，打破了近期的低位平衡状态，向下破位。技术形态上，周线图最近十周只有一阳，而且股指已经回到了去年低点附近，周五再次向下跳空，但上午就迅速回补，做空的力量已经在衰减。市场情绪极度悲观，与真实的经济复苏已经背离。现在是心理考验阶段。 权重有分化，多数高市值品种集体下挫，金融板块有维稳动作，但对市场信心恢复帮助不大。在市场分化的格局下，形势已有好转。上交易日是无差别杀多，周五已出现震荡企稳的意思。这就说明局部性反弹已出现，主力正在小步进场。目前进场看多的资金非主流，也不能改变大盘颓势，但主力偏好方向基本上已现端倪。通过主力资金运动轨迹捕捉后期率先发力的品种或是当前首要投资策略。 操作上，建议投资者可适当控制仓位，耐心等待止跌企稳。机会方向上，继续看好核心主线华为产业链，包括华为算力、华为支付、卫星导航、半导体芯片等方向；此外，也可以关注本周连续大跌调整后减肥药、中医药等医药股反弹机会。短线来看，可从以下方向寻找机会，首先是高股息率的顺周期板块；其次是确定性成长方向，如TMT、消费电子、新能源等；三是受益于居民消费增长业绩预期改善的大消费板块，如消费和医药等；四是正在预热的三季报行情。长远来看，成长股和核心资产都是资产配置的重要组成部分，可逢低均衡配置。 都在讨论三千点保卫战，搞的跟什么似的，其实一点意思都没有，保住了又如何跌破了又如何。对许多票尤其是白马蓝筹来说技术性熊市是早就发生的事实，现在所谓的跌破三千点进入技术性熊市就跟盖了个章一样仅此而已，至于什么该做什么不该做也是早就告诉过你们的。我从来从来不会在这种时候让大家进行什么所谓的抄底，抄底在这个时候可以是短期的博弈但一定不要谈什么长期。到了这个时候提醒大家：炒股从来不是炒指数。能从这里走下去的，都是未来的赢家。 第760章 央企豪气回购，也掀起了A股新一轮回购 央企豪气回购，也掀起了A股新一轮回购 本周A股继续下探，沪指终于跌破3000点，展开第53次3000点保卫战，壮观无比！不过，市场也迎来利好消息——首批4条回购指数正式上线。对于投资者来说，上市公司能真金白银回购自家股份无疑彰显出上市公司对公司发展和市场前景的信心。同时，10多家央企率先披露回购方案或增持计划，包括宝钢股份、中远海控、中国石化、海康威视、中国电建、中国移动等。跌破3000点的回购热潮有望推动“政策底”向“市场底”的演绎。 上海证券交易所和中证公司发布的首批聚焦股份回购的指数正式上线，这4条指数分别是上证回购指数、中证回购指数、中证回购价值策略指数及中证回购质量策略指数。4条指数均聚焦上市公司股份回购，各指数定位和编制方法有所差异，以中证回购质量策略指数为例，是从沪深市场中选取盈利能力较强、成长性较好、回购比例较高的上市公司证券作为指数样本。 4条回购指数的发布，进一步提升了回购的市场关注度，有望推动更多上市公司进行股票回购，从而促进A股市场长远健康发展。同时还预示，将来可能有基金公司会针对回购指数开发出ETF等指数基金。而就在4条指数发布的前一日晚间，央企率先开启增持回购。从公司类型来看，皆是千亿元乃至上万亿元的行业龙头，其中就包括宝钢股份、中远海控、中国石化、海康威视、中煤能源、中国电建、中国铁建、三峡能源、中国移动、华润微等十大央企上市公司。其中，宝钢股份公告拟用不超30亿元自有资金回购公司A股股份。 央企的“豪气”回购，也掀起了A股新一轮回购、增持热潮，更多上市公司加入回购增持队伍，就在当晚，科创板公司也有十多家公司披露回购、增持等，以真金白银传递发展信心的公告，积极维护市场生态。回购增持热潮的意义有两方面：首先，上市公司回购增持热潮有利于向市场传递积极向好的情绪，彰显市场对于经济复苏的信心；其次，有利于稳定股价，保护投资者利益。 今年以来，A股公司回购家数明显增多，尤其是证/监/会提出“放宽相关回购条件，支持上市公司开展股份回购”后，上市公司回购家数和金额都创出近年来新高。数据显示，年内A股共有1368家上市公司发布回购相关公告，1035家上市公司完成和实施回购，合计金额达1115.7亿元。仅国庆节后首周，就有20家上市公司抛出回购计划。这些公告显示，这些公司都表达出对未来经济前景持乐观态度和自身盈利能力的信心。 积极回购的同时，上市公司增持方案也在不断公布。9月以来，A股市场有33家公司发布拟增持公告，其中一单超过24亿的超大增持计划，创下今年A股公司大股东增持金额之最。约42家公司发布自愿承诺不减持公告，其中包括固德威、兴蓉环境、隆华新材、凯发电气、合康新能、东鹏控股等，其控股股东、实控人及董监高等相关股东自愿承诺不减持公司股份。此外，还有上市公司发布了提前终止减持计划公告，如力星股份、远方信息、万讯自控、联合光电、上海凯宝、海波重科、雷科防务、药石科技、佰奥智能等近20家A股上市公司披露，控股股东、实控人、董监高等相关股东提前终止减持计划。重要股东增持可激发为市场带来增量资金效应，重要股东增持可放大提振投资者信心的信号效应。回购不仅符合公司财务和战略目标的实现，而且在A股市场疲软时具备短期“护盘”作用，利于提振市场信心。同时，作为一种市值管理手段，回购增持彰显出公司及主要股东对未来发展的信心，进一步修复、提升公司形象，也有利于保护广大投资者的利益，改善投资者情绪。 不过，提醒投资者警惕个别上市公司借回购、增持进行市值管理，向市场释放虚假信号的行为，建议在投资决策时综合判断上市公司基本面情况，理性看待回购行为。从减持新规实施以来的情况来看，上市公司大小非股东减持明显减少。新规进一步规范了大股东的减持行为，有利于保护中小投资者利益，推动市场信心回升，助力建设A股市场的良性生态。值得一提的是，部分公司股东“顶风作案”的违规减持行为受到了监管层的严厉处罚。管理层表示，后续将进一步加强减持行为监管力度，包括加强减持行为监控，强化交易监管，尽早发现违规减持行为；及时采取监管措施，对于涉嫌违规的情形，第一时间采取发函问询、电话提醒等措施，查实涉及违规的，从快从严实施纪律处分。 第761章 今年销售增长比较好的行业是新能源汽车领域 今年销售增长比较好的行业是新能源汽车领域 统计局公布了三季度经济数据，从GDP来看，三季度出现了一定的恢复性增长，但增速并不高。三季度单季增长率为4.9%，前三个季度为5.2%，四季度只要达到4.4%以上的同比增长，全年的GDP就会实现5.0%的目标。但不仅要实现这个目标，还要关注当前一些结构性的问题，如楼市低迷可能会导致与楼市相关的行业出现经营上的困难，楼市方面出现了一些知名房企暴雷甚至破产的现象。消费层面出现了一定的复苏，但复苏力度还不大，还属于弱复苏，像餐饮、旅游、酒店等聚集性消费增速较高。但传统消费增长相对较低，特别是耐用品消费增速保持较低水平，这说明人们对于未来经济收入增长的预期不强，影响到消费增长速度。服务业出现了一定的恢复，主要是基础性聚集业，而高端消费增速相对较低。前三季度社会消费品零售总额同比增长6.8%，与去年相比有所提升，但与2019年之前比出现了比较明显的回落。网上零售额增速较快，同比增长11.6%。9月份单月社会消费品零售总额同比增长5.5%，比上个月加快0.9个百分点，增速连续两个月出现加快。展望四季度，临近春节和元旦可能会出现消费回升，四季度是传统消费旺季，可能会给消费板块带来一定的机会。 在投资方面，固定资产投资增长较慢。前三季度全国固定资产投资增速为3.1%，扣除价格因素影响同比增长6.0%。其中基础设施投资同比增速6.2%，制造业投资增长6.2%。房地产开发投资则是大幅下降9.1%，这也符合之前的预期。因为房地产市场销售低迷，房地产开发商资金链紧张，没有太多资金进入房地产开发，而全国商品房销售面积同比下降7.5%，销售额下降4.6%，因此在楼市方面可能还要“放大招”。现在一些二三线城市已经取消了限购、限贷等行政性限制，确实起到了一定的持续效果，成交量出现了明显的回升，一些热门楼盘甚至再次出现排队现象。关键是要看四季度能否放开一线城市的限购限贷。如果一线城市的限购能全面放开，买房不再看户口，不再看社保，将很可能会释放出很多新增的需求，推动楼市出现回暖。一旦楼市回暖，将会大幅提升投资者的信心，因为房地产作为国民经济的支柱产业，上游有60个行业，房地产的回暖会带动很多行业的回暖，从而化解风险。 在进出口方面，前三季度我国货物进出口总额同比下降0.2%。其中出口增长0.6%，进口下降1.2%，说明现在进出口贸易的增长对于GDP增长的贡献已经降低，今年增长主要是靠消费的增长带来的。从物价来看，物价整体平稳。前三季度CPI的温和上涨为0.4%，7月份出现了短暂的负值，一度让很多人担心经济会不会陷入通缩。我这种可能性并不大，因为CPI变为负值主要是由于需求不足，随后8月份出现了一定的转正，9月份CPI又回到了零增长。说明这是内需不足导致的，并不是经济陷入到通缩，猪肉价格下降也明显脱离了CPI的表现。PPI方面，前三季度PPI同比下降3.1%，主要受到需求不足，加上大宗商品价格出现了一定波动的影响。整体来看，当前经济数据显示经济已经出现了一定的复苏，高质量发展扎实推进。但增速还不高，还需要在政策面上“放大招”，来推动经济更快的复苏。 下一步在政策上可以期待包括对楼市的全面松绑，拉动投资、刺激消费，化解房地产风险，化解地方债的风险等等。这些方面来扩大国内的有效需求，激发经营主体的活力，推动经济继续向好，提高经济增长的内生动力。经济增速一旦回升，市场信心也会出现一定的回升。近期大盘跌破3000点是一个非常重要的关口，下一步指望市场出现强劲回升，就需要经济面大涨，需要经济增速能够回升，从而可以大家带来更多的信心，更多做多的勇气。这样市场就能够提前见到“市场底”，从而出现新一轮的行情。 根据前三季度公布的经济数据，今年销售增长比较好的行业是新能源汽车领域。新能源汽车出现了较好的增长，但股价却实出现比较大的下跌。主要是2021年时新能源大涨，当时的股价过快的上涨已经透支了预期。造成虽然业绩释放出来了，但估值却是大幅下跌的。今年以来新能源汽车的销量增长达到了20%~30%左右，这是在去年全年销量达到680万辆的高基数之后呈现的增速，应该说还是非常不容易的。今年新能源汽车销售竞争非常激烈，打价格战的现象此起彼伏，这也是正常现象。但看到，国产新能源汽车的龙头企业已经实现了一个月二十多万的销量，可以说发展非常快。 全世界销量最多的新能源汽车企业中国占了多头，特别是前三位里面占了两位，非常不容易。基本上和特斯拉这种全球性的名牌车企齐头并进，这是非常好的现象。说明我国在新能源汽车领域已经逐步实现了弯道超车，实现了超越式的发展。我国是一个严重依赖进口石油的国/家，石油的进口依赖度达到了72%。通过大力发展新能源汽车来替代传统燃油车，能够减少对于进口石油的依赖，从而能够获得更多能源的自主权。换成电动车之后，只要多开发、多装机，进行发电，就可能能够掌握新能源。新能源汽车在使用成本上较低，也受到用户的欢迎，因此今年出现了传统汽车销售零增长甚至负增长，而新能源汽车销售依然保持了较高速的增长，这是用户的选择。当然车企之间的价格战会导致新能源汽车的价格下跌，从而侵蚀利润，特斯拉开启了多次降价，推动了价格战的高潮。这也使得国内一些造车新势力出现了连年亏损，有的资金链出现断裂，破产的风险，因此，新能源汽车竞争依然非常激烈。虽然总量需求增长较快，但销量增长在不同车企上完全不同。有竞争力的车企可能还能保持较快的增长，占据更多市场份额，而有的车企可能在竞争中失败。因此，在新能源汽车投资上仍然要配置行业的龙头企业。 新能源汽车的发展呈现出一个新的特点，整车厂在汽车销量增加，已具备规模优势后，开始投建自己的电池厂。在发展初期，整车厂都依赖外部第三方电池厂供电，但现在，很多整车厂开始建设自家电池厂，这增加了第三方电池厂的销售压力，并可能降低其谈判能力。未来电池领域可能会掀起价格战，加剧行业竞争。价格战是行业发展的必然过程，会推动行业从自由竞争过渡到寡头垄断阶段。在这个过程中，一些车企会倒闭，最后剩下的前三名形成寡头垄断，这种格局比较稳定。国际上成熟的行业通常由2~3家主要玩家占据大部分市场份额，如饮料领域的可口可乐和百事可乐，快餐领域的麦当劳和肯德基，都是寡头垄断格局。目前，新能源汽车行业的价格战说明它仍处于自由竞争阶段，未进入寡头垄断阶段。但随时间推移，行业的龙头企业会占据更大市场份额，小企业可能就会退出市场。在形成寡头垄断后，企业间就没必要再打价格战了，他们之间会形成一定的默契，形成卡塔尔协议，不会进行降价，反而会通过价格同盟来变相提价，增强盈利能力。最终，新能源汽车行业的盈利能力可能会集中在头部企业，形成寡头垄断格局。 第762章 A股是否到了至腤时刻？敢问底在何方？ A股是否到了至腤时刻？敢问底在何方？ 破位！继创业板、深市跌破关键整数关口后，沪指三千点大关也确认告破。市场是走出来的，没有如果，只有结果。现在深究三千点是怎么破的已经没有意义了。“怎么办”远比“怎么看”更重要！ A股是否到了“至腤时刻”？敢问底在何方？可通过“五大要件”观察。1.不破不立。只有跌破关键支撑位和心理位才可能引起有力度的反弹。 2.倾巢而出。只有砸出较大范围的恐慌盘和一定数量的跌停板才可能出现较大力度的反弹。 3.前挤后堵。密切观察两头，一头是前期强势股出现明显补跌状况，一头是持续超跌股出现普遍抗跌现象，前挤后堵、走投无路才可能出现企稳和较大力度的反弹。 4.同频共振。疲弱态势不仅仅是股市，当前实际表现为为股市、汇市、债市三管齐杀。“三市”其实是一条线上的蚂蚱，一旦同频共振才可能出现较大力度的反弹。 5.供求变化。 汇金增持、央企回购，涉及金额对应其庞大的流通盘体量来讲不过是杯水车薪，但是姿态比支援更重要啊，这姿态导向对稳定指数肯定是有益的，如果具体到活跃个股并激活整个市场作用则是比较有限的。其实大家更愿意看到创业板带R上市公司以实际行动拿出真金白银回购股份，这样形成的星火燎原之势可能达到“四两拨千斤”效应带动市场出现较大力度的反弹。 看技术：技术上击穿3000点之后，两度跌幅将非常大。而且3000点以上的几次技术大底均宣告破产。那么下一步预计就是无量阴跌。即使产生反弹也是技术性的，没有什么实质意义。向下仍然是趋势，无法改变。因为5300支股票和68万亿的流通市值，失去了9亿股民和基民的支撑，那就是没有最低，只有技术上的更低。进入这个市场，技术上是遭到无无情的绞杀。 看预期：突然破天荒的发布了一条消息。说高度关注三只股票集中卖出打压股价的行为。本博的评论是，这看似利好，你是认真的吗？以前一贯是管涨不管跌，谁涨的欢查谁，现在突然高度关注起打压股价来。这是指数崩了受不了了来稳股价，进而想稳股指来了吧？这也说明风向从根本上看就没有变，还是想着指数涨多了就查异常上涨，崩了就查打压股价。虽然这是新做法，但目的还是想让股指不涨也不跌，好继续卖货，苦了可怜的9亿股民和饥民吧。这也反映了随意的干预性，所以市场就看不到希望。更有空利好，所谓什么投资端、融资端、交易端、改革端协同发力。只有靠市场继续打压指数达到卖货卖不出去了，市场才能有希望。历史上停止卖货大概有六次了吧。 需要特别提醒的是：底部是一个区域不是一个站点。即使是底部区域也不意味着个股没有风险，黎明前的杀戮才让夜行者记住什么叫“黎明黑”。尤其是那些曾经靠资金优势持续推动、历史累计涨幅大、产业技术含量低、技术指标高高在上的“抱团股”和曾经招摇的“网红股”和各类“茅股”，树大招风，盛极必衰，需高度警惕突然闪崩，其变脸风险可能来自于经营恶化、年底业绩考验、基金赎回压力、资金面紧张、抱团者退群散伙等及叠加因素。看看海天味业走势就非常典型。 一句话，失望情绪或将对2900点进行痛击。即使反弹也是技术性的，万万不可入市，因为正政策底仍然没有出现，更不要提市场底。 第763章 市场继续低迷，大部分个股注定是泥沙俱下 A股10月24日 市场继续低迷，大部分个股注定是泥沙俱下 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月24日星期二。周一共36股涨停，连板股总数8只，11股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份20天13板、龙洲股份2板、银宝山新4天2板，算力板块真视通11天8板、高新发展3板、荣科科技创业板4天2板，芯片产业链的文一科技5板、朗迪集团2板、元成股份4天2板，华为产业链的白云电器7天4板，卫星通信板块铖昌科技3天2板。周一收涨个股373只，收跌个股4675只。 截至收盘，沪指跌1.47%，深成指跌1.51%，创业板指跌1.69%。沪深股通因重阳节假期周一暂停交易。沪深股通周一暂停交易。板块主力资金方面，仅军工板块主力资金净流入。期指持仓方面，IF期指合约空头减仓多头小幅加仓。龙虎榜方面，元成股份获机构买入超6000万；中国卫通获机构买入超4000万，获一家游资席位买入超4000万，获一家量化席位买入超6000万一家量化席位卖出3000万；上海沪工遭一家游资席位卖出近4000万。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，跌停的剑桥科技获机构买入1.28亿；元成股份获机构买入超6000万；卫星导航概念股中国卫通获机构买入超4000万；跌停的寒武纪获机构买入超3000万。卖出方面，算力概念股翠微股份遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度明显下降，中国卫通获一家游资席位买入超4000万，上海沪工遭一家游资席位卖出近4000万。量化资金方面，寒武纪遭两家量化席位做T，中国卫通获一家量化席位买入超6000万一家量化席位卖出3000万 最近的A股，太难了！连跌了4天，一个像样的反弹也没有，周一还加速下跌，之前的3000点保卫战已经失败，没想到这么快又到了2900点保卫战。据说周一的炒股群，段子没了，多头的抱怨没了，空头的“如我所料”也没了，一片沉默。 大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%续创调整新低，科创50指数创历史新低。盘面上，卫星导航、5.5G概念股逆势走强，三维通信、通宇通讯、铖昌科技等涨停。华为汽车概念股表现活跃，圣龙股份12连板，佛山照明、隆基机械、银宝山新涨停。算力概念股表现分化，真视通6连板，美利云、恒润股份涨停。下跌方面，芯片股集体调整，寒武纪接近跌停，张江高科连续2日跌停。光伏等新能源赛道股震荡走低，海目星跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4600只个股下跌，上涨个股不足500只。沪深两市周一成交额7211亿，较上个交易日缩量106亿。板块方面，5.5G、卫星导航等少数板块上涨，油气、BC电池、数据要素、芯片等板块跌幅居前。 卫星互联网板块全天强势，走出逆势大涨行情，铖昌科技3天2板，三维通信、中国卫通、天箭科技涨停，航天环宇、天银机电触及20CM涨停。消息面上，消息面上，10月25日-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，同期举办展览会。今年卫星大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”。中国卫星应用大会也是我国卫星应用领域倍受国内外业界关注的国际会议。截至2023年，全球高通量卫星市场规模预计达到约500亿美元。其中，地球观测和宽带互联网接入市场占据主导地位，分别约占总市场的60%和30%。早在2020年，我国就已将卫星互联网纳入新基建，中国星网计划发射约1.3万颗低轨卫星，现已完成实验星及部分组网低轨卫星招标，有望在2023年下半年启动发射。2021年底，“G60星链”发布，计划打造国内首个卫星互联网产业集群，规划产能300颗/年，单星成本下降35%，预计今年投入使用，“十四五”期间将建成1个全球低轨卫星通信星座。 除去卫星互联网板块强势外，5.5G板块亦表现不俗，通宇通讯、武汉凡谷、世嘉科技涨停。消息面上，近日，华为又全面完成5G-A技术性能测试。测试结果表明，华为在多项5G-A上下行超宽带技术上取得重大性能突破，并且首次将端到端跨层协同技术应用在5G-A宽带实时交互上，在容量和时延方面实现关键进展。中国通信工业协会副会长韩举科表示，当前，在从5G到6G的国际间竞争赛道中，每一项技术的突破都是重要助推力，此次华为5G-A技术的突破，将为6G通信蓄积更多技术优势和商用模式，为车联网、智慧医疗、元宇宙等领域发展提供更为扎实的联接基础与算力保障。 华为产业链盘中再度崛起，资金继续聚焦华为汽车方向，圣龙股份12连板，银宝山新4天2板，佛山照明、隆基机械、浙江仙通涨停。消息面上，消息面上，由长安汽车、华为、宁德时代三方联合打造的阿维塔12将于10月22日开启试驾活动及预订，10月31日正式上市。据悉，作为第二款车阿维塔12，累计投入超20亿元，号称国产帕拉梅拉，目前已经在重庆量产下线，今年年底前交付。 除去华为汽车外，华为手机、华为数字能源等产业链同样亮眼，白云电器7天4板，春秋电子、昀冢科技、福日电子、美利云涨停。据中信建投证券近日发布的研报显示，华为是9月以来增长势头最强的手机厂商，在2023年第40周（10月2日~10月8日）内，华为手机的销量份额增长至19.4%，位居市场第一。另根据相关媒体报道，华为已将智能手机2024年出货量目标定为6000万台至7000万台，较2022年3000万台的出货量大幅提升，且华为已上调了2023年手机整体出货量目标，并将Mate 60系列手机下半年目标提升超20%。 算力租赁局部活跃不减，真视通6连板并走出11天8板，高新发展3连板，荣科科技4天2板，竞业达、恒润股份涨停，君逸数码涨超10%。消息面上，工/信/部新闻发言人在发布会上表示，后续将抓好《算力基础设施高质量发展行动计划》落实，加强数据中心上架率等指标监测，有序引导算力基础设施建设，构建梯次化算力基础设施体系架构，依托国/家新型互联网交换中心、骨干直联点等相关设施，促进多方算力互联互通。此外上海市正在积极建设基于星火区块链技术的算力交易平台2.0版。 芯片股集体调整，寒武纪接近跌停，张江高科连续2日跌停。而新能源光伏方向也再度集体下挫。而上述两大方向都曾在上周经历了短线反弹，但在经历了周一的大跌后均以失败告终。所以站在资金安全的考量，耐心等待指数出现明确的止跌企稳信号后，再寻与之共振的板块跟随进场或具更高的胜率。 综合来看，股指近期呈现加速下行态势，但指数探底过程中涨停个股依然不在少数，可见资金在市场普跌格局下依旧选择缩容抱团，不过短线情绪依旧徘徊于低位，短期若高位股出现大面积分歧释放，或存在进一步触及冰点区的可能。目前高位方向仍是资金抱团的主要目标，若华为产业链里面例如赛力斯、欧菲光等不出现破位下行，华为链或仍有反复机会。而卫星导航方向尽管诸多消息面共振加持下周一出现资金强回流，但尾盘不少个股出现资金抢跑，后续或仍以间歇性脉冲为主。总体而言在三季报最后密集披露的一周内，一些公司业绩暴雷的潜在风险仍不容忽视，待靴子落地后再行关注较为稳妥。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.24 第764章 跟风资金并不积极，两极分化较大 A股10月24日 跟风资金并不积极，两极分化较大 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、国产半导体设备中标比例显着提升订单增长可期： 随着行业周期回暖、下游稼动率回升，国内半导体行业资本开支有望提升。成熟及先进制程设备在各个工艺环节验证加速，国产化率有望全面提升，带动2024年半导体设备订单增长。 2、华为完成关键技术测试 2024年有望迎来5G-A时代： 10月21日，华为公司宣布，已全面完成IMT-2020 （5G） 推进组5G-A关键技术测试，在多项5G-A上下行超宽带技术上取得重大性能突破，并且首次将端到端跨层协同技术应用在5G-A宽带实时交互上，在容量和时延方面实现关键进展。 R18作为5G-A的第一个版本有望于2024年上半年冻结，2024年有望迎来5G-A时代。与5G相比，具备10Gbps体验全场景物联、通信感知一体、L4级别自动驾驶网络和绿色ICT等五大特征。国盛证券预计运营商5G基建的资本开支不会发生显着变化，现有的5G建设节奏有望继续保持较长时间，建议关注运营商及5G设备产业链。 外资机构频频“现身”新发ETF产品重仓持有人名单，多家海外机构上调中国经济增速预测并唱多中国股市，多家外资机构申报合格境外投资者资格……近一段时间，一些北向资金流出，但也有不少外资机构选择逢低介入，抢抓中国市场、中国资产调整带来的布局机会。有外资机构，当前A股估值已极具吸引力，逆势布局中国资产窗口期已经打开。有关部门持续推动中国资本市场对外开放，也将进一步增强A股对全球资金的吸引力。 个股方面，两市超4600只个股下跌，上涨个股不足500只，但连板股晋级率不降反升，高位股强者恒强，圣龙股份再度缩量加速录得12连板，此外，6连板的真视通、5连板的文一科技均为缩量涨停，这表明短线资金继续去弱留强，对高位股的抱团更加极致。对“龙字辈”的炒作依然没有结束，楚天龙、龙洲股份、德龙汇能等个股涨停。板块方面，卫星通信板块领涨两市，铖昌科技3天2板，天银机电、航天环宇、信维通信涨超10%，消息面上，10月25-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，不过投资者也需注意大会开幕当天利好兑现的风险。 沪指从浪型上看，目前在C3浪的杀跌末期阶段，C3浪确认是指数跌破3068区域确认的（之前反复试探了8个交易日），可惜的是指数这一轮还跌破了3026区域造成了60分钟级别的结构性破坏。 如果按C3浪极限算的话，274的1.382倍是2944。如果是1.618倍的话指数是在2879区域附近。后面再来几次来回筑底，那么基本上可以确定，本轮大底应该在2850区域附近，不会偏离太远。 其实说这些，主要是让大家明白，这里是牛市前的最后一跌，在管理层众多利好的加持下不是白出来的，现在是题材+权重一起杀跌，先等券商跌至1300点区域的机会再说。还是那个观点，现在依然是薅羊毛的机会，3000点以下买不了吃亏买不了上当，后面不会有这种机会了。 且尾盘有恐慌出来了，见恐慌加速，我觉得这是好事，因为市场就要杀出带血的筹码。观点放在这，时间拉长了，你们再来验证，信不信由你！换个角度说：这里天天盯着指数意义不大，也别天天猜，还是聚焦个股就行。 周一盘面看还是继续在抱团，圣龙走了12连板，前期的核心塞力斯+欧菲光大涨。5000家下跌，400家上涨，其中居然有40个涨停板，极致抱团行情。所以弱势行情依旧要继续聚焦抱团赚钱效应。 大盘周一继续下探，看上去更像是市场情绪悲观的惯性下挫。上周三以来，连续三个交易日都是向下跳空低开，成交量并没有急速放大，可以看出筹码还是比较稳定，没有出现恐慌性踩踏。现在基金面临基民赎回的资金需求，可能会卖出流动性更强的股票，这是市场跌跌不休的重要原因。股指已经回到去年低点附近，技术上看，做空力量正在衰减，反弹随时可能出现。 上周市场加速探底，周线收出实体较大的阴线，上周五因为指数期货交割的原因，这里没能守住3000点，但日线、60分钟等多个级别出现超跌的底背离结构，所以短期就会有超跌反弹修复。周一周二有探底回升的机会，关键还是看成交量是否能够跟随放大，量能决定反弹的大小，所以整个探底过程还会有反复，时间在10月底左右或11月初会完成底部过程，之后会有反弹结构。 技术上看，周一市场指数继续低迷，分时上午后再度下挫，全天接近日内低点进行收盘。日线级别上，走出四连阴并遗留另个向下跳空缺口，形态着实不美观。但周一长下影也说明资金对于连续走低后出现了抵抗，只不过多头发力意愿依旧低迷。接下来要注意能否走出止跌企稳形态，若不能预计短期还会有负面情绪的宣泄。创业板指同样的格局，承压5日均线震荡回落，macd指标也走出死叉下行状态，没有发出止跌企稳前仍旧注意空头趋势主导的风险。科创50周一也跌漏平台下沿，接下来注意能否快速收回，若不能后期空间也将受到制约。 华可以说除了个别的高位妖股，基本是没什么板块热点了，这哥几个能代表板块吗，只能说名字像而已，这种背景一切实属正常。 在市场弱势的环境下，资金再度选择紧密地抱团于高位股之中。其中高标龙头圣龙股份缩量涨停录得12连板，真视通与文一科技也再度以一字板的形式成功晋级。此外像赛力斯、欧菲光这样的大市值中军继续维持着强势上涨结构。不过需要注意的是，在市场整体缩量的背景下，赛力斯与欧菲光周一的成交额再度双双达到百亿水平。后续能否有所足够的资金进行高位接力依旧存疑。另外本轮的高位抱团的阵眼仍在于走出12连板的圣龙股份，但如果后续该股遭遇分歧整理的话，高位抱团还能否延续仍有待观察。特别在指数持续下挫的背景下会导致市场的风险偏好降低，高位股补跌风险仍需留意。 以机构重仓股指数作为样本，无论是空间还是时间上，调整均已到位。但关于机构重仓股下行的趋势，目前基本面、交易面、资金面三个维度尚未看到反转信号。A股定价的核心矛盾没有发生根本的变化：宏观面中美“剪刀差”在持续拉大；微观面存量市得不到改观。当前无论是宏观面，还是微观面，都能感受到趋势的力量还在延续。但在趋势惯性延续的同时，也能观察到其衰减的迹象。行业配置：继续拿好红利压舱石，低位增配顺周期。工业金属、化纤、消费电子；银行、保险；纺织、元件、汽车零部件；油气、运营商、家电。 三季度国内经济触底回升。上周公布的9月经济数据显示三季度国内需求多项指标均处于触底回升趋势之中。出口及消费服务强于预期是拉动三季度经济增速上行的主要因素。9月固定资产投资当月同比较前值回升0.5个百分点。其中，基建投资和制造业投资均较上月小幅回升，备受市场关注的房地产投资数据同比依旧偏弱，但竣工端涨幅扩大，新开工及销售数据均呈现不同程度的降幅收窄迹象。结合9月30城地产成交面积数据，9月地产销售呈现小幅回暖趋势确定。经济数据兑现后市场的疑虑。三季度经济数据的回暖印证了此前市场对于国内需求修复的预判，但数据公布后，市场情绪依旧没有得到明显修复。一方面，市场对于后续经济持续复苏的动能和亮点仍存疑虑：当前经济复苏动能依然偏弱，地产投资同比增速仍为负值，另一方面，海外需求仍有走弱风险，考虑到24年国内经济增长动能，稳增长政策依然有必要维持当前的发力状态。 外部风险升温也是上周全球风险资产走势的重要影响因素。上周中10年期美债利率盘中一度上行至5%的重要点位，受此影响上周全球主要市场权益资产均出现不同程度的走弱。零售与工业数据的披露使得市场对于三季度M国经济增速预期上修，另一方面，联储主席鲍威尔的表态进一步增加市场对于未来货币政策持续收紧的担忧。叠加近期地缘政治及油价上行风险增加，避险资产美元指数强势上行，北上资金上周再度出现244亿元的大幅净流出，这也是近期A股市场弱势的重要资金面影响因素。往后看，美元短期或仍将维持高位震荡，而前期超配A股的部分北上资金也存在部分调仓的需求，，当前应理性看待北上资金配置调仓对于市场的影响，随着A股市场外资发展阶段的不断成熟，北向资金大规模流入的时代恐不复存在，未来内外增量资金对于市场的影响将会更加均衡。但短期来看，虽然市场处于风险偏好底部区域，政策底已现而基本面底部积极信号也在不断增加，但资金面的边际调整或滞后于市场信息的边际变化，市场在当前底部区间仍需耐心等待，静待花开。 当前“/一/带/一/路/.”高峰论坛正火热进行中，关于海外基建工程的项目正如雨后春笋般地涌现出来。在国内长期战略支持之下，“/一/带/一/路/.”倡议在未来将继续深入发展，海外工程项目项目有望持续增长，带来更广阔的市场增量，行业有望保持景气态势。而且随着房地产行业销售逐渐回暖，基建需求加速释放。再加上各地的新型城镇化改造项目的推进，也有望促使盈利水平改善，为基建行业提供新的发展机遇。由此可见应该持续关注基建行业的未来发展态势。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.24 第765章 盘面走势与基本面已经明显背离 A股10月24日 盘面走势与基本面已经明显背离，现在市场主要是信心缺失 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再看看题材个股机会:1）卫星互联网，卫星互联网板块有点超预期，回头看就是带队的不行，周五板块冲的时候，上海沪工主动按跌停带崩了板块，导致板块补跌，所以离婚的票还是不能碰。中国卫通+天银机电，新的带队票。尾盘因为指数太惨很多炸板，天银机电也炸开，明天不能有太大负反馈。 2）消费电子:消费电子也有新的催化。富士康被查，工业富联跌停，利好国内消费电子。直接利好是立讯精密，但是这个盘子太大容易被指数影响，资金拉了合力更强的欧菲光。 3）国产算力:是近期盘面抱团的核心方向之一，高新发展一字连续是板块强势的核心，真视通则算是圣龙周期下国产算力的补涨。重组的高新发展继续大单一字，它的套利标四川长虹走趋势，锚5日线即可。对于国产算力，我关注低位更好。 日内低位，主要看：恒润股份，不管是周五的榜还是图形，都有点像当初的众生药业。说到算力，自然就要说下尾盘抢筹的光模块，就第三季度业绩来看，估值不过分。如果再根据中际旭创的股权激励计划来看，后续增长喜人，也可留意下低吸机会。 4) 华为汽车:中军赛力斯早盘强势，距离新高一步之遥。连板高标圣龙股份超预期12连板，在车上的拿住就好。补涨方面，每天都有资金挖掘首板。 比如近期涨停的晋拓股份，丰华股份，又比如周一首板涨停的银宝山新，隆基机械等。而还没涨停又有首板潜力的可以看看三联锻造，概念叠加华为汽车+次新，它最大的亮点是华为汽车板块中流通市值最小的，而且9.21-9.26这波4连板已经激活股性。指数连续调整，证券依然有维稳的需求，继续保持关注，标的：首创证券。 001282三联锻造（/非/荐/股/）： 概念叠加华为汽车+次新，它最大的亮点是华为汽车板块中流通市值最小的，而且9.21-9.26这波4连板已经激活股性，明天高开不追，等回踩5日线附近低吸 002881美格智能（/非/荐/股/）： 在2023德国纽伦堡国际嵌入式展上推出了全新一代5G Release17通信模组产品，采用全球首个5G Advanced-ready调制解调器及射频系统; 603985恒润股份（/非/荐/股/）： 算力+风电+高端装备+芯片+算力租赁+润六尺+全国首个千P算力中心，公司与客户的算力合作一般以服务器种类与台数为单位，如果把A800与H800的算力按照INT8算力计算，截止目前在手算力2500P ，等会回踩5日线附近低吸！ 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 表示，5.5G/5G-A技术是未来几年运营商建设方向，公司正在配合主要设备集成商，加快新一代光通信器件研发与产业化。 002176江特电机（/非/荐/股/）： 这波反弹龙头算是江特电机，近期7天4板，一方面，它的“探转采”逻辑在顺利推进，另一方面，还有传言XX入股的，这个方向如果跟踪的话，先盯江特即可，如果龙头都没有机会，小弟就更没有机会了， 300567精测电子（/非/荐/股/）： 子公司上海精测近日与客户签订销售合同，拟向客户出售多台半导体前道量测设备等，合同总计金额达到1989万美元； 600839四川长虹（/非/荐/股/）： 国产算力，逻辑上可以算作高新发展的伴生套利标，图形也有点类似赛力斯10月17日，尾盘同样出现资金抢筹拿先手， 688037芯源微（/非/荐/股/）： 的浸没式涂胶显影机在客户端导入进展良好，其中超高温Barc设备取得客户重复性订单。 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 5G/6G+国产算力+数据中心+充电桩+智能交通+智慧城市+CPO，合作昇腾，助推国产算力加速落地+拟55亿元投建中贝通信华东基地 主要包含低碳AI算力中心等项目，板块的趋势龙，如果有低开机会可以低吸博弈反抽， 利好信号并不少。8月房地产政策拐点、降低印花税，10月汇金增持等措施不断落地。而从走势来看，当前市场的下跌更多是受风险偏好和情绪影响。而风险偏好中相当大的权重一方面是受到美债利率和国际形势影响，另一方面主要是受到资金方面的影响。随着前期受追捧的基金经理换人以及上证下破3000点，基民加速赎回，基金只能卖出流动性更好的权重股以应对资金需求。这加速了股指下行。周一港股未开市，下跌很明显是内资机构的行为。 风险加速释放，盘面走势与基本面已经明显背离，现在市场主要是信心缺失，缺乏前期那种暴跌之后就能大涨的预期。2900点附近可能会有短线抄底资金，但是反弹不是反转。市场脱离前期震荡筑底的状态之后向下破位，有个止跌后重新震荡企稳的过程，波动中枢已经下移，中长期没那么快走牛。红利板块走势相对平稳，在境内外各种不确定因素影响下，高股息策略受到重视。 市场热点散乱，相对强势的板块中，跟风资金并不积极，两极分化较大。同时，前期多数热点品种已出现筹码松动现象，获利盘回吐打压了市场做多情绪。反弹即将出现，错杀、低估值方向或值得关注。市场这种持续的非理性调整让越来越多的人心态都崩溃了。但物极必反，没有只跌不涨的市场，行情总在绝望时产生，成功的投资都是反人性的，市场悲观情绪最严重的时候往往是最好的入场良机。 机会方向上，继续看好核心主线华为产业链，包括CPO算力、卫星导航、人工智能、半导体芯片等方向；此外，也可以关注上周连续大跌调整后减肥药、中医药等医药股反弹机会以及底部走强的风电、汽车等新能源板块。 对于指数早就没有期待，无论是哪方面都对标2018，忠言逆耳良言苦口，话虽然不好听但至少也比盲目的唱多也比让大家在这个位置要良心的多，无效的唱多只会害人，这种时候除了个别的妖股博弈，大部分大盘股注定是泥沙俱下的。底部不是某一个点底部是一个区间的概念，当前从表象看是很糟糕其实是加速段是接近短期底部的区域，单边市场如果是持币的那当前的下跌就是最大的利好，跌出灿烂未来跌出下一个春天，当然还需要给点时间但一切不远了，这是对大家最后的温柔。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.24 第766章 忍受痛苦是获取财富的必经之路， 忍受痛苦是获取财富的必经之路， 周一沪深两市出现了震荡调整的走势，延续了上周以来市场的震荡调整。上周五大盘跌破3000点整数关口，对市场信心造成了较大打击。这是A股过去16年第51次跌破3000点。从过去的经验来看，虽然上证指数曾经50次跌破3000点，但也有50次成功站稳3000点，这一次也不例外。3000点作为A股市场一个估值低位，跌破后通常会吸引资金入场，政策方面也可能会采取措施来推动市场信心回暖。 周末，在政策面上，央行行长潘功胜表示要进一步推动活跃资本市场，使得提升投资者信心的政策不断落地，并不断激发市场活力，这是中国央行发布重要部门关于金融工作情况的报告。央行行长办公室表态，要维护金融市场稳健运行，稳妥化解大型房地产企业债券违约风险，加强城投债券风险监测预警和防范，稳预期、防超调。同时，要加强外汇市场的宏观审慎和微观监管两位一体管理，发挥市场在汇率形成中的决定性作用，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，防范跨境资金异常波动风险。这意味着下一步在人民币汇率方面将采取有效措施来稳定汇率。潘功胜还表示要引导稳定金融市场行为和预期，根据市场形势及时采取措施防范股票市场、债券市场、外汇市场的风险传染，保障金融市场的健康稳健运行。央行行长办公室表态，对于稳定市场预期、提振投资者信心具有一定的推动作用。 从7月24号/中/央/.重要部门会议发布重磅决议，表态要全力拼经济，并且提出活跃资本市场，提振投资者信心，随后多个部门都出台了一揽子稳定经济增长的政策，但是目前来看，政策力度还不足以扭转市场的预期，大盘依然出现了震荡下行并且跌破3000点整数关口的走势。下一步在政策上可能会“放大招”，比如说在稳定经济的政策上，有可能对楼市全面取消限购限贷来全面松绑，推动房地产市场逐步回暖，带动了上游近60个行业的复苏。在加大政府投资、提振消费方面，也可能会出台一些实质性的利好政策，通过有效化解地方债的风险也能够减少投资者的担忧。在股票市场方面，证/监/会出台了一系列资本市场改革措施，包括四支箭，对于影响市场稳定的因素都进行了一定的改革部署。下一步，通过真金白银的政策入市来提振市场信心，可能会起到更好的效果。之前外媒有报道，可能会出台上万亿的平准基金来提升市场信心。在汇金宣布增持四大行股份之后，可能会有更多的国/家队资金入市等等。这些对于提振市场信心，推动大盘重新回到3000点之上运行会起到关键性的作用。 周一沪深两市继续震荡调整，反映出当前多空分歧仍较大。部分外媒以及外行唱空A股，其实在当前位置是不明智的，因为在当前很多优质的股票已经跌出了价值，坚持价值投资做逆向布局是获取超额收益的一个主要来源。而当前市场的下跌对于利空因素已经有了充分的体现。下一步等政策利好逐步出台，市场信心逐步回升之后，大盘有望出现否极泰来，重拾升势。因此，在当前市场比较低迷的时候，建议大家能够保持信心和耐心，耐心等待市场回暖。 在A股市场做投资经常会出现很长时间的低迷状态，而在这个低迷时期才能够从长期获得好的收益，因为无法在行情启动时入场，所以当前A股市场投资者面临长期的低迷和不确定性。过去两年基本上已经充分反映了各种悲观预期，现在离行情的到来越来越近。索罗斯曾经说过：“身在市场，你就得准备忍受痛苦。”这句话充满深意，也包含了对投资者所面临的挑战和困境的深刻理解。在市场，要想获得财富，投资者必须准备忍受常人所不能忍受的痛苦。因为市场是一个充满风险和不确定性的市场，股票价格的波动不可预测且难以避免，投资者的心理承受能力和耐心被不断考验。当市场行情不佳时，投资者往往感到焦虑和恐慌，容易做出错误的决策。然而，正是在这个时候坚持并忍耐下去的人才能真正看到市场的回报。着名经济学家凯恩斯曾经说过：“市场持续非理性行为的时间可能长过你持续不破产的时间。”这句话告诉市场的非理性行为是常态，并非偶然。不要加杠杆，用闲钱投资，这样就能度过市场低迷状态。等到下一轮行情到来，一旦加了杠杆，时间就不是你的朋友，而是成为了你的敌人，你可能很难熬到下轮行情的到来。市场情绪波动，投资者的恐慌情绪都会导致市场的非理性波动，这需要投资者具备足够的耐心和理性。在面对市场痛苦时，不能轻易放弃，而应坚持自己的投资理念和策略，相信市场会回归理性。 市场的痛苦并非只存在于A股，而是普遍存在于所有市场，无论是股票、债券、商品还是外汇市场的波动和风险都是不可避免的。投资者应意识到，忍受痛苦是获取财富的必经之路，只有在市场的痛苦中坚持下来，才能享受到投资带来的回报。 当然，忍受痛苦并不意味着要盲目承受损失。投资者在经历市场的痛苦时需要保持冷静和理性，及时调整自己的投资策略和风险控制措施。再强调一遍，投资者必须远离杠杆投资，并可以通过多元化投资来分散风险，降低单一投资带来的影响。只有在保持理性和谨慎的同时，才能在市场的痛苦中找到机会，实现财富的增长。市场的痛苦是不可避免的，但只有靠耐心和理性坚持到最后的人才能走出阴霾，迎来曙光。投资者应该认识到市场的风险和不确定性，做好心理准备，坚持自己的投资理念，相信市场的长期价值，并在市场的痛苦中寻找投资机会，只有这样，才能在市场中获得成功和财富。而当前，上证指数跌破3000点指数关口，我在多年前就提出在3000点之下坚持“只买不卖”的策略。因为对于好公司来说，3000点之下往往是历史低位的位置，通过逢低布局好公司好基金，然后耐心等待市场回暖，是最好的投资策略。在这个时候感到心灰意冷，甚至放弃坚守好的筹码，无疑就会错失下一轮行情可能带来的回报，也错失了扳回一局的机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第767章 当前市场已来至冰点附近，短期修复的预期增加 A股10月24日 当前市场已来至冰点附近，短期修复的预期增加 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是10月24日星期二。上个交易日，三大股指惯性低开，早盘股指维持低位弱势震荡，证券、石油、光伏为首的新能源赛道压制股指，午后AI芯片、CPO等AI方向持续低迷，股指单边加速下行，创业板一度跌超2%，科创50指数创出历史新低。沪深两市成交额7211亿，较上周五缩量106亿。1）卫星互联网板块全天强势，走出逆势大涨行情，铖昌科技3天2板，三维通信、中国卫通、天箭科技涨停，航天环宇、天银机电触及20CM涨停。消息面上，10月25日-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，同期举办展览会。2）5.5G板块亦表现不俗，通宇通讯、武汉凡谷、世嘉科技涨停。近日，华为又全面完成5G-A技术性能测试。测试结果表明，华为在多项5G-A上下行超宽带技术上取得重大性能突破。 3）华为产业链盘中再度崛起，资金继续聚焦华为汽车方向，圣龙股份12连板，银宝山新4天2板，佛山照明、隆基机械、浙江仙通涨停。由长安汽车、华为、宁德时代三方联合打造的阿维塔12将于10月22日开启试驾活动及预订，10月31日正式上市。4）算力租赁局部活跃不减，真视通11天8板6连板，高新发展3连板，荣科科技4天2板，竞业达、恒润股份涨停，君逸数码涨超10%。消息面上，工信部新闻发言人在发布会上表示，后续将抓好《算力基础设施高质量发展行动计划》落实，加强数据中心上架率等指标监测，有序引导算力基础设施建设。 截至10月23日，上交所融资余额报8123.96亿元，较前一交易日增加8.83亿元；深交所融资余额报7238.55亿元，较前一交易日减少13.87亿元；两市合计15362.51亿元，较前一交易日减少5.04亿元。 回顾昨日市场延续弱势，午后伴随着部分恐慌盘的杀出，指数更是一度加速回落，截至昨日收盘两市超4500股飘绿，市场整体仍处于高角度下跌的态势。不过需注意的是，在最近4个交易日中就已出现了两次仅500家左右的个股上涨，根据以往的经验而言算是极为罕见的数据，反映出随着指数的连续下探，当前市场已来至冰点附近，短期修复的预期增加。 消息面上，昨日盘后再迎利好，汇金公司公告称，“/中/央/.汇金公司买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。”机构统计沪深300、尽管从政策底到市场底存在时间差，但是近期A股延续下跌，市场悲观情绪浓厚。此时汇金公司出手增持ETF，体现了国/家维护资本市场稳定的决心，也凸显了资本市场的配置价值。也对于短线市场信心的恢复起到积极意义，预计对于今日的指数端可能有所提振，但是否能够就此帮助指数摆脱弱势仍能有待进一步观察。 正如近期所一再强调的，若指数能够迎来修复反弹的话，重点关注能够与指数形成共振的板块方向。以此为逻辑首先关注到的是依旧是当前保持着较高资金活跃的华为产业链。昨日华为链中的5.5G概念、华为汽车、算力等板块逆势活跃，而资金也更为明显的抱团于高位人气股之中。因此在赚钱效应的传导下，华为概念股仍具进一步冲高的可能。不过需要注意的是，由于华为链内部的细分较杂，如果选择提前埋伏的话，其确定或难保障，右侧跟随的方式或更为稳妥。此外无论圣龙股份还是赛力斯一直维持着强势上涨结构，一旦后续遭遇补跌的话可能会对于板块整体情绪形成压制。 另外，昨日尾盘阶段，CPO方向也获得了部分资金的修复，像天孚通信、中际旭创等个股出现了明显的异动拉升。作为上半年的核心主线之一，市场依旧存在着部分的炒作记忆，不过需注意的是，CPO板块个股的三季度的业绩优劣不一，那些业绩向好的企业或更容易在此刻受到资金青睐。 上交易日市场继续惯性阴跌调整，成交量略有萎缩，因为在跌破3000点后有一段真空区，所以一破位就开始加速下跌，这里下跌第一目标位在2900点上下。上交易日北向资金暂停一天，但市场反而出现快速杀跌，只能说明市场当前的信心缺失。当前陷入多杀多的局面，市场承压严重，晚间国/家队再次发声买入，给市场提振信心，接下来就要看这个底部是否能够形成放量反包阳线的信号。只有这个信号才是止跌企稳开始反弹的有利信号，没出现前就耐心等待。 市场信息：重要部门同意在上海市创建“丝路电商”合作先行区方案；央行上海总部等九单位联合召开上海科创金融服务能力提升专项行动大会；发改委投资司组织召开基础设施REITs项目前期辅导培训会；江苏“新22条”支持各地因城施策，调整限制性房地产政策；河北所有地市取消机动车尾号限行措施；我国发现千亿方深煤层气田；我国成功发射遥感三十九号卫星；国/家能源碳酸盐岩油气重点实验室揭牌；液态金属软体机器人问世（涉宜安科技、宝武镁业等）；中国电信AI算力服务器开标，超聚变、浪潮、新华三等厂商入围（涉同飞股份、高澜股份等）；全球B2B支付基础设施平台Thunes宣布与建设银行联合向客户推出基于数字人民币为应用载体的跨境收付款解决方案；百余名世界500强和行业龙头企业全球总部高管确认来华参加第六届进博会，规模创新高。 上交易日沪深股指继续失守所有均线，两市合计成交7211亿元环比略减；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，市场各股指呈现加速下跌态势，仅尾盘稍有反弹，由于周一北上资金休市，盘中的持续走弱显然是场内恐慌所致，一般来说，下跌末端比较明显的止跌信号，通常需要背驰放量，也就是洗出恐慌盘。从K线形态来说，需要有长阴线或长下影线，作为典型的短期止跌信号。从上交易日大盘调整的情况来看，这两种情况都不满足，因此不能说马上就见底了。但是，外围股市稳定，今日A股市场将修复乖离率。 近日，国/家发展改革委会同体育总局、自然资源部、水利部、国/家林草局等部门印发《促进户外运动设施建设与服务提升行动方案（2023—2025年）》，《行动方案》提出，到2025年，户外运动设施建设和服务质量供需有效对接，参与群体更加广泛，赛事活动更加丰富，专业人才队伍持续壮大，安全监管政策体系更加健全，全国范围内形成一批发展基础好、服务保障全、地方特色强、配套产业优的户外运动发展高地，推动户外运动产业总规模达到3万亿元。 近期市场调整为内外部因素的共同影响：：1）海外方面，美债利率加速上升至历史高位。M联储紧缩周期尚未结束、美债净供给增加，叠加全球地缘局势冲突加剧，共同推动美债利率走高，近期一度突破5%，为2007年以来的历史高位。美债持续高位影响全球资金流向，近期A股和港股海外资金均录得净流出，在当前国内股市资金供给偏紧背景下，可能加剧了资金面负反馈效应。 2）国内方面，资产价格表现尚未反映经济边际向好迹象。近期PMI、制造业投资、出口、消费和PPI等指标均出现边际回稳迹象，但是房地产投资销售偏弱现象尚待改善，投资者对于后续进一步的逆周期政策调节有较高期待。近期公布的3季度GDP增长好于市场预期，但结合对房地产等的担忧，资产价格尚未反映当前积极因素的变化。 受上述因素影响，近期部分主要指数连续调整后已低于2022年10月的低点，市场当前所处位置和估值已隐含较多悲观预期。当前国内经济层面上部分指标呈现边际改善迹象，表明前期政策发力向基本面传导取得一定成效；资本市场方面，汇金公司连续增持大型银行及指数ETF且承诺将继续增持，较多上市公司继续密集发布回购计划，等等，积极因素正在逐步累积。往未来看，虽然受投资者情绪影响短期市场走势仍有不确定性，但伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对后续市场表现不必悲观，当前位置市场机会大于风险，四季度仍然是政策发力的重要窗口期。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.24 第768章 A股进行到情绪杀的最后阶段 A股10月24日 A股进行到“情绪杀”的最后阶段 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 截至10月23日，沪深300指数前向市盈率9.0x，前向市净率1.0x，相比5月高点（10.6x和1.2x）回落14.2%和、14.3%，也明显低于历史均值（12.3x和1.7x），市场整体估值基本与2022年10月底的偏极端水平相同。其中非金融部分前向市盈率12.8x，位于历史均值（16.0x）向下0.7倍标准差；创业板指的估值接近历史新低，优质机构重仓蓝筹的估值也创下本轮调整新低。从股权风险溢价维度，沪深300股权风险溢价达到历史均值上方1倍标准差的位置，处于历史相对较高水平，同样接近2022年10月、2020年3月和2018年12月等历史阶段性底部时期的水平。 近日没有公司发布减持公告；中天火箭、澳弘电子将迎来超六成以上解禁；华为发表声明，“华为将发射1万枚6G移动低轨卫星”纯属造谣；7天4板白云电器公告，向华为提供中低压成套开关设备等，上半年相关业务收入占营收比为5.2%；集邦咨询数据显示，10月下旬部分尺寸电视面板价格下跌；金凯生科第三季度净利润3431.09万元，同比下降37.93%；美股三大指数收盘涨跌不一，热门科技股多数上涨。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.58%，纳指涨0.27%，标普500指数跌0.17%，热门科技股多数上涨，ARM涨近5%，英伟达涨超3%，据悉英伟达已开始设计个人电脑/中/央/.处理器(CPU)，并使用Arm的技术，亚马逊、Meta涨超1%。锂电池、石油与天然气、贵金属与采矿板块跌幅居前，雪佛龙、西方石油跌超3%，康菲石油、智利矿业化工跌超2%。旅游服务、区块链、社交媒体板块涨幅居前，爱彼迎、嘉年华邮轮涨超3%，Pinterest、挪威邮轮涨超2%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨0.93%。小鹏汽车涨超3%，腾讯音乐涨超2%，理想汽车、京东、拼多多涨超1%，哔哩哔哩、百度、阿里巴巴、网易、蔚来小幅上涨。满帮、爱奇艺跌超1%，唯品会、富途控股、微博小幅下跌。 大盘受/巴/以/.冲突影响M联储加息节奏，以及国内地方债化债导致流动性缺失，加速赶底，上交易日大盘在国运线附近出现熊市级别“情绪冰点”适合加仓抄底，或者调仓换股至华为产业链与大消费，盘后/中/央/.汇金接近50亿流入各类ETF，叠加时间节点到了月底24日，今年每个月月底24-25日经常出现最低点，因为月底资金紧张，大盘，个股处在低位，月初流动性较好，容易上涨，因此适合月底分批播种，月初丰收，目前市场主线主要是三季报业绩超预期方向，而经济增速放慢，目前只有华为产业链，新能源汽车属于增量成长赛道！ 热点分析：上证指数上交易日出现跳空缺口，这已经是大盘日K线近期第4个缺口了，同时这也是周K线级别的缺口，而周K线级别缺口目前还没有碰到过不回补的情况。一旦周K线级别缺口出现回补，则会确认该缺口是下跌末端的衰竭性缺口，意味着短线行情可能发生变化。短期无需恐慌，强有力的超跌反弹或一触即发。建议关注AI数字经济TMT+医药；产业全球竞争力（汽车零部件、家具、矿产、白电、工程机械）、高股息（电力（水电、火电）、交运（高速）、煤炭、石化）。 10月23日晚间，/中/央/.汇金公司公告买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。以往历史上，汇金公司共两次公开宣布购买指数ETF，分别为2013年6月20日和2015年7月5日。汇金再度增持释放积极信号，后市表现不必过于悲观。当前国内经济层面上部分指标呈现边际改善迹象，表明前期政策发力向基本面传导取得一定成效；资本市场方面，汇金公司连续增持大型银行及指数ETF且承诺将继续增持，较多上市公司继续密集发布回购计划，等等，积极因素正在逐步累积。往未来看，虽然受投资者情绪影响短期市场走势仍有不确定性，但伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对后续市场表现不必悲观，当前位置市场机会大于风险，四季度仍然是政策发力的重要窗口期。 汇金买入四大行后，又借道ETF进入市场，连续增持和买入动作，对孱弱的股市具有极强的导向意义。这都可以起到平稳市场，甚至持续改善投资者预期，激发激励投资者积极性，恢复投资者信心。 这一入场动作，比较满足的分析预判，尤其是通过ETF的交易来平衡市场，能够起到对整体市场环境的积极效应。虽然此次买入份额尚未有明确数据公布，但整体交易金额应远远大于此前的四大行。 相对较大规模的现场买入，自然能够产生有利作用，并逐步改善投资者预期。当然，并不能因此而确判会立即反转，当前股市现状仍然面临许多难以转变的条件，依旧需要一些时间和空间来持续优化和调和技术矛盾。 而且核心仍然在经济层面，这还是会持续影响投资者长期决策。可以暂时影响下投资者情绪，而要持续保持向上态势，还需要经济层面的积极推动。目前仍然动能弱，但这一块也算是有了积极数据，会是后续可以持续关注的焦点。 对于本周来讲，的逻辑还是在于技术极值的大反攻行为，而这种结构背后的逻辑，实则是对极端化的市场修正。而修正后，仍然要回归趋势发展。这就要求短期强反攻恰恰要主动调节，以应对市场波动。 比如经济的修复成色如何，中东局势的发展情况，以及中美关系的进展，都会成为影响当前弱势格局下的投资者行为。在没有实现技术反转之前，还是以弱势盘跌来看待盘势发展，继续管控总体仓位水平，掌握操作主动权。 当前A股估值处于底部区域，与2022年两次底部相近，积极因素正在积累，从中长期看当前是较好的买点。对于当前市场，中金公司研究部国内策略首席分析师李求索表示，历史经验显示投资者对积极因素反应偏弱、绩优蓝筹及强势板块的补跌往往是市场下跌行情末期的非理性现象，四季度市场仍有阶段性及结构性机会。 600839四川长虹（/非/荐/股/）： 逻辑上可以算作高新发展的伴生套利标，上交易日早盘一度有资金尝试反包，不过指数太弱，也被带下来了，如果周二高新发展继续大单一字的话，同样可以继续留意一下四川长虹的套利机会，再车上的策略不变沿着5日线格局 601136首创证券（/非/荐/股/）： 板块龙头，如果这个票都没机会，同板块其他票更没有了，但是指数不会一下反转，所以要灵活操作（低吸高抛），适合稳健的朋友埋伏。消息面上，/中/央/.汇金投资有限责任公司23日晚间宣布，当日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。此前，/中/央/.汇金公司已在二级市场增持工、农、中、建四大行的A股股份，并将在未来六个月继续增持。 603788宁波高发（/非/荐/股/）： 它跟圣龙股份不仅同省同市（浙江宁波），并且还是邻居兄弟公司，厂区相聚一条街，就300米，关系很密切，而且，圣龙股份代码603178，宁波高发代码603788，代码都很香再看题材概念，宁波高发跟圣龙股份题材一样，都是华为汽车+宁波本地汽车股，可以说是圣龙股份的最佳补涨标！但这2天却没有补涨，看周二有没有反包机会。消息面上，圣龙股份13连板带动汽车零部件概念股集体走强， 近期受地缘政治冲突、美债收益率飙升，以及关键点位跌破后触发部分止损卖盘等因素的影响，A股正加速探底。当前上证指数已跌破3000点并接近去年10月低点，权益市场对于基本面及风险的悲观定价已经较为充分，市场整体机会大于风险。展望后市，随着国内政策端持续发力，经济复苏加快，市场有望震荡寻底，四季度或将演绎N型的上行走势。 综合分析：继增持四大国有银行股份后，不到一个月时间，/中/央/.汇金再度出手，汇金官网发布公告称，当日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。ETF跟踪市场指数，代表市场整体。汇金公司此刻增持大盘蓝筹ETF对相关蓝筹指数的支撑作用更直接，对市场整体情绪的提振也更直接。值得关注的是，汇金买入ETF的消息公布后，富时A50指数期货应声上涨。就在10月11日晚间，根据四大国有银行先后发布公告显示，控股股东/中/央/.汇金增持农业银行、中国银行、建设银行和工商银行A股股份。受此利好消息提振，12日A股大涨，沪指收涨0.94%，深成指涨0.83%，创业板指涨0.76%。而此次/中/央/.汇金买入ETF，也是自2015年以来再度出手增持指数基金。在2015年股市大波动的时候，/中/央/.汇金公司也曾入市，在二级市场买入ETF。因此，A股进行到“情绪杀”的最后阶段，市场多个指标提示下跌已经非常充分，情绪上也已经到位。。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.24 第769章 上市公司回购确实成了今年A股市场上的一道风景 上市公司回购确实成了今年A股市场上的一道风景 虽然近期的A股仍然跌跌不休，指数甚至创出年内新低，但基于“活跃资本市场，提振投资者信心”的需要，舆论方面还是在积极挖掘市场中潜在的正能量，为市场加油打气。比如，今年上市公司的回购潮近日就受到媒体的关注。有媒体报道称，截至10月17日，A股今年已有1095家上市公司实施回购，累计回购数量超过61亿股，回购金额超过617亿元。报道称，上市公司用真金白银向市场传递信心。 上市公司回购确实成了今年A股市场上的一道风景，尤其是今年7月24日高层提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”以来，特别是自8月18日证/监/会提出“放宽相关回购条件，支持上市公司开展股份回购”以来，A股市场掀起了一轮回购热潮。据不完全统计，8月18日至10月17日，A股上市公司披露回购计划和进展事项的公告有750家次（266家次为回购计划，484家次为回购进展）。从回购进度来看，有191家次已完成回购，回购金额累计超过191.65亿元；258家次正在实施中，至少实施过一次及以上，其余266家处于回购计划阶段。 通常说来，上市公司回购股份对于公司股价是有提振作用的。但目前的A股市场，一方面是上市公司回购潮此起彼伏，另一方面却是A股指数跌跌不休，甚至在政策出台系列“组合拳”的背景下，股指仍然得不到提振，这种情况显然是值得市场反思的。而就上市公司回购而言，显然并没有达到提振股价的效果。 为什么会出现这种情况，显然与目前A股上市公司回购所存在的一些问题或短板有关。虽然目前进行回购的上市公司数量众多，但这更像是逛庙会，仅仅只是图一个热闹而已，真正能提振公司股价、提振投资者信心的回购并不多。实际上，目前上市公司回购主要有三个短板，也正是这三个短板的存在，导致了上市公司回购对提振投资者信心的作用不大。 首先是上市公司回购的金额不大，因此回购带给股价的提振自然也就不大。目前上市公司回购的金额基本上以亿元以下居多，在亿元以上的数量有限，10亿元以上的更是少见。比如在1095家公司中，回购金额达到10亿元的只有6家。按平均数计算，1095家回购公司，累计回购金额约为617亿元，相当于每家公司平均回购5635万元.这对于市场来说只是杯水车薪，自然提振不了公司股价。 其次是回购的周期长，上市公司回购的期限大多在12个月，部分回购期限为6个月，回购期限为3个月的不多。一方面是上市公司回购的金额本来就不大，另一方面又将回购的期限拉得较长。上市公司回购对股价的提振作用自然也就被磨灭了。 此外，在上市公司回购股份的用途方面，回购股份用于注销的回购数量很少，相反用于股权激励与员工持股计划的回购相对较多，这又是不利于提振公司股价的。毕竟只有用于股份注销的回购才能改善上市公司财务指标，提升上市公司投资价值，相反将回购股份用于股权激励与员工持股计划，不能上市公司有利益输送之嫌，这并不利于提振投资者的信心。 正是基于上述短板的存在，而且有的上市公司回购甚至同时存在上述几个短板，如此一来，这样的上市公司回购是无法达到提振公司股价的目的。一些上市公司的回购达不到提振公司股价的效果，原因就在于此。所以，上市公司回购要起到提振公司股价的效果，关键是要做到“多、快、好、省”。 一是多：一方面是要求进行股份回购的上市公司数量要多；另一方面是要求进行股份回购的上市公司，其回购金额要多要大。比如，今年5月初，M国苹果公司在公布 2023 年第 2 财季财报之余，宣布了启动新一轮股票回购计划，涉及金额 900 亿美元（约合 6219 亿元人民币）。这样的回购对于公司股价显然是有提振作用的，而且对市场也是有轰动效应的。 二是快：即执行要快。上市公司股份回购方案通过后，要尽快执行，而不是往后一拖再拖。实际上，上市公司回购方案往后拖的时间越长，对提振公司股价的作用就越小。因此，上市公司股份回购方案的执行需要做到雷厉风行。 三是好：选择一个好的回购方案。基于提振公司股价、提振投资者信心的需要，上市公司回购方案应以注销式回购为主。用于股权激励与员工持股计划的股份回购对于提振公司股价意义不大。 四是省：就是节省时间，即要缩短回购周期。提振公司股价的回购当以注销式回购为主，回购周期应控制在1个月之内，最长不超过2个月，回购周期长达6个月甚至12个月的，其提振公司股价的效果甚微，回购周期拖得越长，其提振作用就越小。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第770章 市场底部蓄势反弹，交投情绪保持高涨 市场底部蓄势反弹，交投情绪保持高涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 指数午后延续早盘震荡整理之势，临近14点再度走高，但持续性与攻击性不强，再度有所回落。截至收盘，沪指涨0.78%，深成指涨0.61%，创业板指涨0.85%。 盘面上，午后稀土概念异动明显，中国稀土一度直线封板，中科磁业、北方稀土、广晟有色等跟随上行。券商股再度走高，锦龙股份、太平洋、首创证券、天风证券等明显异动。另外，汽车整车也有所回升，个股交投情绪有所回暖。临近尾盘金融科技股异动明显，财富趋势、威士顿、中科金财、大智慧、指南针等纷纷上行。整体看板块依旧呈现涨多跌少的格局，板块交投氛围良好。个股方面，两市超4500家个股维持红盘运行，个股交投情绪全天保持高涨。资金方面，沪深两市今日成交额8041亿，较上个交易日放量830亿。北向资金全天净卖出50.46亿元，其中沪股通净卖出16.88亿元，深股通净卖出33.58亿元。 周二指数小反弹，是汇金增持ETF利好影响的结果；汇金增持只能缓解短线恐慌情绪，让急跌的市场喘口气；如果不能改变A股生态，进行实质性改革，那么汇金只能延缓下跌，不能改变啥；市场的核心问题是新股IPO进出节奏，阶段性放缓的答复不认可；造假成本低廉，需要重新修改游戏规则；增量资金至少2万亿，才能缓解目前的流动性危机。 明天5日均线将快速下行到2970，强阻力！虽然阻力很大，还有助跌，但在救市力度加强的信号下，5日线的阻力在本周内预计能够突破。个人比较倾向于明天先承压震荡，待5日线继续向下后再顺势向上突破，这样就不需大涨、比较省资金。另一种可能是明天连续放力强势突破，如此则反映保大盘更为坚决，但可能性比较小。 从今天市场的走势看，反弹终于是千呼万唤始出来，这应该是不断出台利好后的一个叠加结果，研究汇金历次买如果市场的走势，几乎每一次都是出现了不同程度地上涨，可以说汇金的举动是一个示范，做给其他郭嘉对资金看的，在连续下跌后，市场终将迎来反弹，这是必然的结果，但就目前的形势看，如果说市场的热点不能够接二连三地出现，那么说大盘开启反弹之路还为时过早，明天市场的走势将变得极为关键。 心理预期上看，说股市牛不牛，关键在无形之手，说多了没用。一个不想让股市上涨，不能让股市上涨，不敢让股市上涨的市场，何来牛市？而且今天北向资金又借上涨之机，大举出逃了50亿元。这是一个非常不好的信号。像过去横盘震荡上涨的时候，北向资金往往是净买入的。而且北向资金作为机构资金，往往是长线资金，近一个多月来一直在一如既往地毫不犹豫地出逃，就非常不好。再有一个负面信号是，这还没涨几点儿呢，又增加了1只，变成4只了，还想涨？再有利好就像挤牙膏。这从本质上讲，就是连政策底都没有，何谈市场底？因此，短线看，反弹之后仍将步入探底之路，探底仍然没有结束。 市场底部蓄势。当前上证指数已突破3000点并接近去年10月低点，权益市场对于基本面及风险的悲观定价已经较为充分，市场整体机会大于风险。尽管近期海外扰动有所增多，但国内经济边际改善的趋势仍在延续，融券、分红等活跃资本市场新政仍在出台，有望合力推升市场预期改善和底部回暖。结构上，一是关注基本面有改善且产业利好催化较多的汽车、电子TMT板块；二是关注市场情绪回暖的医药板块，三是关注红利策略持续受益于资本市场改革下的红利溢价抬升。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，招商，华泰，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.24 第771章 标准的普反日百花齐放 A股10月25日 标准的普反日百花齐放 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月25日星期三。周二共63股涨停，连板股总数10只，19股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份21天14板、常青股份2板、无锡振华3天2板，华为概念股捷荣技术34天17板，算力板块真视通12天9板、高新发展4板、恒润股份2板，卫星通信概念股龙洲股份3板、三维通信2板，锂电池板块吉翔股份4天3板，券商股锦龙股份4天3板。周二收涨个股4504只，收跌个股519只。 截至收盘，沪指涨0.78%，深成指涨0.61%，创业板指涨0.85%。北向资金全天净卖出50.46亿元，其中沪股通净卖出16.88亿元，深股通净卖出33.58亿元。沪深股通周二大幅净卖出，北方华创净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，非银金融板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，盛新锂能获机构买入超4000万；华力创通获机构买入超6000万，一家游资席位买入超6000万；北汽蓝谷获两家量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，北方华创净买入居首，大跌的工业富联净买入居次席。净卖出方面，贵州茅台、宁德时代、比亚迪净卖出分居前三，三只个股均遭净卖出超9亿。五粮液、紫金矿业等权重股也遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，锂矿股盛新锂能获机构买入超4000万；华力创通获机构买入超6000万。卖出方面，连续两日跌停的华星创业遭机构卖出超亿元；盘中跌停的科大讯飞遭机构卖出2.56亿；算力概念股润建股份遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度明显下降，国泰君安上海江苏路席位大幅卖出两只个股，其中科大讯飞遭卖出5.46亿，欧菲光遭卖出超2亿。华力创通获一家游资席位买入超6000万。量化资金活跃度有所提升，大跌的北汽蓝谷获两家量化席位买入，中贝通信获一家量化席位买入超4000万遭一家量化席位卖出超6000万。 隔夜，汇金出手抄底ETF的消息一出，整个市场的消极情绪当即反转，等了这么久，终于不再是吹牛，而是正儿八经花钱去做多，这是个好现象！市场不想听这样那样的利好，只希望某队真金白银的花钱去做多，这才是市场最希望的信号！ 现在市场最大的问题就在于：整个市场的情绪都在被圣龙绑架。正常而言，在2900位置的大盘，一系列利好刺激下若大盘要反转，那么在券商拉升时必然有个权重板块联动拉升。此时前期抱团核心标的都会下杀， 周二的盘面其实已经出现这种反馈了：下午前期抱团高标下杀走弱，金融再次拉升。总抱团龙头圣龙也开始炸板，但并未回落，而是快速分歧转一致。 对比圣龙和锦龙的图可以看到：圣龙的炸板和锦龙的拉升是同时出现的，这就是明显的新老周期切换的信号，这，就符合 一直想的：等G家队动手去找和大盘共振上行的板块。但圣龙顶着周期切换的压力，强行回封，导致下方没有新题材板块敢出现，和金融一起拉升和大盘形成共振。 没有新方向出来就代表着老周期继续，但老周期的抱团中军都开始瓦解，那么此时就是最难做的混沌期：一边是新周期的金融试图拉升大盘拉出新方向，一边是老周期的圣龙继续向上打高度，让短线赚钱效应延续，那么该追新周期还是老周期？不知道！只能等市场去选择！ 等一个信号：圣龙炸板，大盘拉升，去寻找和大盘共振上行的方向追高介入是新周期好的入场点，要么就是大盘拉升无力，资金再次进场抱团，那么老周期的热点板块抱团也是能做的。 大盘全天震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，券商股午后大涨，锦龙股份、太平洋涨停。电商股全天强势，三态股份、焦点科技涨停。纺织服装概念股震荡走强，梦洁股份、浪莎股份、哈森股份涨停。AI概念股展开反弹，世纪天鸿、中国科传、南方传媒涨停。锂矿股盘中活跃，盛新锂能、吉翔股份涨停。此外，高位股走势分化，圣龙股份13连板，真视通7连板，欧菲光跌停，四川长虹跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超4500只个股上涨，逾90只个股涨超9%。沪深两市周二成交额8041亿，较上个交易日放量830亿。板块方面，电商、纺织服装、证券、传媒等板块涨幅居前，汽车整车、银行等少数板块下跌。 华为汽车为代表的汽车产业链强势依旧，圣龙股份13连板，常青股份2连板，无锡振华3天2板，德昌股份、坤泰股份、宁波高发等多股涨停。消息面上，华为与赛力斯、奇瑞、江淮、北汽蓝谷相继达成智选合作，与长安汽车达成HI合作模式，华为汽车朋友圈不断扩大。在华为智能汽车解决方案的赋能下，相关产业链有望充分受益。/工/信/部/新闻发言人、运行监测协调局局长陶青表示，加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求，启动公共领域车辆全面电动化先行区试点、智能网联汽车准入和上路通行试点，深入开展新能源汽车下乡活动，持续做大国内市场基本盘。 锂电池板块盘中同样表现不俗，吉翔股份4天3板，金圆股份、盛新锂能、川恒股份涨停，先惠技术大涨超10%。消息面上，9月，国内动力电池装机量为36.4GWh，同环比分别增长15.1%、4.4%。1-9月，国内动力电池装机量为255.7GWh，同比增长32.0%；其中磷酸铁锂电池装机量为173.8GWh，同比增长49.4%，在累计总装机量中的占比达68.0%；排名前3、前5、前10的动力电池企业动力电池装机量占总装机量比分别为80.6%、88.8%、97.5%，行业呈现高度集中态势。出口方面，9月我国动力电池企业电池出口共计11.0GWh，同比增长50.5%，环比增长3.8%；1-9月累计出口89.8GWh，同比增长120.4%。 纺织服装板块结束连续回调周二展开强力反弹，哈森股份、梦洁股份、迎丰股份、浪莎股份等多股涨停。消息面上，9月我国纺织品服装对全球出口262.0亿美元，同比下降4.8%（以人民币计同比增长0.8%），降幅进一步收窄3.6个百分点，情况较前几个月明显回暖。国内消费方面，9 月份服装、鞋帽、针纺织品类零售额为1139 亿元，分别同比9.9%，同比增速较8月份分别增长5.4%。 卫星互联网板块近期强势进一步延续，龙洲股份3连板，三维通信2连板，中英科技、华力创通、波导股份涨停，信维通信涨超10%。消息面上，华力创通公告在连续12个月内累计收到某客户采购订单总金额约为4.95亿元 (含税)，超过公司2022年度经审计主营业务收入的100%。本合同标的主要为芯片类产品，有利于进一步推进公司卫星应用领域的产业化进程。10月19日，上海市印发了《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案(2023-2026年)》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。根据《行动方案》要求，上海市发展改革委发布了《上海市新型基础设施重大项目建设和投资机会清单》，重大项目共计100项，总投资约1200亿元。安信证券认为，结合此前卫星互联网技术试验卫星成功发射，我国卫星互联网已进入加速建设阶段，产业链景气度向上。 但从本质上而言，仍属于是资金对于市场超跌题材的挖掘。不过需要注意的是，此前锂矿、风电、CPO等低位方向也一度在此前异动拉升，但站在板块整体的延续性却难以为继，所以对于电商或纺织概念股而言，后续的分歧或将加剧，赚钱效应或将更为集中在前排的几只核心标的之中。 券商板块在午后走强，锦龙股份、太平洋双双涨停、首创证券、华创云信、天风证券、中国银河等个股涨幅居前。消息面上，/中/央/.汇金投资有限责任公司23日晚间宣布，当日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。此前，/中/央/.汇金公司已在二级市场增持工、农、中、建四大行的A股股份，并将在未来六个月继续增持。 券商板块作为市场的人气方向，对于市场的整体的带动作用依旧明显，特别是午后正是在券商板块的保驾护航下，成功帮助指数维持震荡反弹格局。因此本轮反弹想要延续的话，券商板块仍应于后续发挥重要作用。对于券商板块后续有两大关注的重点，其一是以锦龙股份与华创云信人气标的，能否持续性的向上开拓市场空间。其二由于券商板块上方依旧累积了不小的套牢卖压，想要一举将其化解的话，板块整体的量能仍需呈现逐步递增的态势。 综合来看，昨晚/中/央/.汇金宣布二级市场买入ETF直接刺激市场信心修复，带动股指走出久违的放量反弹，成交量能重回8000亿上方。不过周二盘面主导反弹的除去证券板块外，无论是AI还是电商、锂矿等多为超跌方向，同时高位抱团股部分中位票率先出现松动回落。不过当前位置，股指在短期急跌后展开的技术性反弹难有持续性。此前市场承接最强的华为线也出现分化，华力创通获得大订单收获涨停再度激活卫星、5.5G方向，而赛力斯、欧菲光等大容量票出现高位补跌，或对华为线整体高度形成压制。相对而言减肥药板块尽管盘中修复力度不及预期，但大部分个股已经调整较为充分，后期诺和诺德等美股巨头的业绩发布或成下一个预期时点。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，招商，华泰，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第772章 赚钱效应或将更为集中在前排的几只核心标的之中 A股10月25日 赚钱效应或将更为集中在前排的几只核心标的之中 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、三星正推进测试6G网络数据传输距离6G研发进程望提速： 据媒体报道，最近，三星电子M国分部向M国联邦通信委员会（FCC）提出了申请，希望获得在M国得克萨斯州普莱诺周边1公里范围内进行6G测试的无线电频率使用许可。这项测试将在12.7GHz至13.25GHz频段进行，旨在推动6G技术的发展和应用。若测试成功，将刷新6G数据传输距离的纪录。三星在2020年7月发布了6G白皮书，正式启动了对新一代通信技术的研发，并计划在2030年左右实现6G技术的商用化。 尽管目前6G的研发仍处于初期，但许多专家普遍认为，6G的数据传输速率有望达到5G的50倍，并且时延将缩短到5G的十分之一的水平。同时，6G在峰值速率、时延、流量密度、连接数密度、移动性、频谱效率以及定位能力等方面将远远超越5G技术的现有水平。目前，包括华为等在内的科技巨头早已在相关技术领域提前布局。今年3月我国/工/信/部/部长表示，前瞻布局未来产业，全面推进6G技术研发。随着行业龙头公司研发的加速推进及政策的鼓励，6G时代望加速到来。 2、中国电信AI算力服务器开标液冷服务器有望高景气： 中国电信公布AI算力服务器 （2023-2024年）集中采购项目评审结果，超聚变、浪潮、新华三等厂商入围，预计采购总额超80亿元。本项目分为4个标包，分别为训练型风冷服务器 （系列）、训练型液冷服务器 （系列）、训练型风冷服务器 （G系列） 、训练型液冷服务器 （G系列）相较于风冷系统，液冷技术从根本上改善了主设备的散热方式，更能满足高密机柜、芯片级精确制冷需要，具有更节能、更节地、噪声低等优点。IDC咨询预计，2022年至2027年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到56.6%，2027年市场规模将达到95亿美元。 消息面上，中国经济时报刊文说，做好新一轮大牛市的准备。只能说理想很丰满，现实很骨感。这篇文章表达一种愿望还是可以的，但是没有看透股市的本质。其实股市涨不涨，牛不牛，关键都在无形之手。市场从来不缺钱，缺的只是信心。就凭着发发发，融融融，就算最高要求提出了提振信心也难以落实。现实就是这么残酷。其他的消息面平平。总之A股三大指数周二集体反弹，截止收盘，沪指涨0.78%，收报2962.24点；深证成指涨0.61%，收报9483.90点；创业板指涨0.85%，收报1880.81点。市场成交额达到8041亿元，北向资金周二净卖出逾50亿元。行业板块几乎全线上扬，证券、纺织服装、家用轻工、文化传媒、房地产服务、工程咨询服务、装修装饰板块大涨，仅汽车整车与银行板块逆市下跌。 近期，济南、合肥、厦门、成都等至少四个热点城市的土拍规则已有所调整，部分待出让地块不再限制土地上限价格，重回价高者得。10月17日，据媒体报道，9月底，自然资源部已给各省市自然资源主管部门下发文件，内容包含：建议取消土地拍卖中的地价限制、建议取消远郊区容积率1.0限制等。对于各地在土地出让中的地价限制是否会取消的提问，有二线城市规划资源部门相关人士表示，后续将跟进执行。南京市规划资源部门相关人士则表示，目前正在研究，近期会发布公告，以正式公告为准。 近日，/国/家发展改革委会同体育总局、自然资源部、水利部、/国/家林草局等部门印发《促进户外运动设施建设与服务提升行动方案（2023—2025年）》，促进户外运动设施建设及服务提升，扩大体育休闲消费，推动户外运动产业高质量发展，更好满足人民群众日益增长的户外运动需求。《行动方案》提出，到2025年，户外运动设施建设和服务质量供需有效对接，参与群体更加广泛，赛事活动更加丰富，专业人才队伍持续壮大，安全监管政策体系更加健全，全国范围内形成一批发展基础好、服务保障全、地方特色强、配套产业优的户外运动发展高地，推动户外运动产业总规模达到3万亿元。 四季度以来，多家上市公司股东出于对公司未来发展的信心或是稳定股价的目的，先后出手增持自家股票。证券时报·数据宝统计，截至10月23日，共计32家上市公司发布相关公告，其中沪市21家、深市3家、北交所8家。从拟变动金额上限来看，牧原股份、中国建筑稳居前列，分别为20亿元、10亿元；中国铁建、中国神华、中国核电和中国铝业4家“中字头”上市公司金额紧随其后，依次为6亿元、6亿元、5亿元、5亿元。从拟变动数量上限来看，中煤能源控股股东计划增持不超过5000万股。以个股最新价计算，这部分股权价格约为4.3亿元。 个股方面，两市普涨，超4500只个股上涨，高位股继续“缩圈”，圣龙股份斩获13连板，真视通竞价涨停晋级7连板，文一科技惨遭淘汰，尾盘炸板并大幅跳水。“龙字辈”个股继续走强，龙洲股份3板，锦龙股份、凯龙股份、龙头股份涨停。板块方面，算力板块再度爆发，真视通、高新发展、恒润股份均竞价涨停，当前国内算力基础设施建设如火如荼，叠加华鲲振宇概念持续发酵；大金融板块午后发力，锦龙股份4天3板，天晟新材20CM涨停，消息面上，汇金公司23日晚间宣布，当日买入ETF，并将在未来继续增持，此前，/中/央/.汇金公司已在二级市场增持工、农、中、建四大行的A股股份。 汇金再度出手，入场买入交易型开放式指数基金（ETF），并表示将在未来继续增持。上交易日尾盘部分ETF异动，利好刺激下周二顺势继续反弹。盘面上看，领涨的板块以小盘股为主，达不到主线的力度，暂时作为超跌反弹而不是反转对待。大盘周二未创新低，暂时止跌，成交换手明显增大，但底部需要更明显的涨幅来确认，长阳才能扭转市场情绪，强化信心。 技术上看，周二市场一扫周一悲观情绪的阴霾，呈现修复行情。分时上黄线领涨白线，市场赚钱效应明显。走势上也走出止跌企稳形态，而且成交量也有所放大，说明资金对于此位置的认可度有所增强。只不过要注意的是毕竟还未成功触碰上方缺口，而且5日线依旧为空头主导，短期趋势扭转还需量能进一步配合。创业板指也走出同样的格局，短期不排除还有震荡的预期。科创50一度触及5日线，但并未成功突破，同样接下来还需量能配合进行压力位突破。整体看指数当下止跌意味突出，但能否进一步强势上攻还要观察。 周二短线情绪明显回暖，超4500只个股收红，总体的涨停个股家数也大幅提升。但高位股的分歧明显加剧，其中圣龙股份再接再厉，豪取13连板。而算力龙头真视通也成功走出7连板。但另一方面，欧菲光跌停，四川长虹、赛力斯双双跌超5%。由于此前的高标抱团，是资金在弱势环境下选择的一种避险方式，而指数回暖之际，资金自然也开始尝试进行高低位的切换。因此人气股华力创通受利好催化下能够再度20CM涨停，与之同期的老龙头捷荣技术也获得了资金的回流修复。预计高位人气股内部的轮动在近期仍将延续。 此外需要注意的是，周二成交金额榜前十的个股仅华力创通一只个股收红，并且大盘全天的黄白线分化明显，故整体来看周二的反弹或更多的是受到短线情绪端的驱动，但指数想要在后续走出延续性的话，除了短线炒作仍需持续活跃以外，更重要的是对于权重股的亏钱效应修复。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，招商，华泰，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第773章 可以理解为没什么明确的主线效应，因为啥啥啥都在涨 A股10月25日 可以理解为没什么明确的主线效应，因为啥啥啥都在涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 当前证券受到利好政策的激励持续景气。今年以来国内多次强调“活跃资本市场”，各类政策层出不穷。券商行业资本约束的放宽，给行业盈利水平带来极大的提升。随着增量资金和长期资金的入市，未来券商行业市场规模有望再度扩张。而且目前国内资金面短期承压，未来仍有降准降息空间，后市券商行业有望充分受益。加之近期市场接连下挫，券商有望出手护盘，因此短期内证券行业或将有所异动，接下来行业有望迎来较好的表现。由此可见应该关注这段时间证券行业的发展态势。 标准的普反日，百花齐放，其实也同样可以理解为没什么明确的主线效应，因为啥啥啥都在涨，但注定不可持续，明天就会分化了。 保持耐心，磨底阶段是较好的布局时机。近期股市面临较大的下行压力，一方面是持续走高所带来A股资金流出的压力，另一方面还是经济弱复苏下市场信心不足。但近期A股的估值已经处于较低位置，A股继续下调的空间有限，此时应保持耐心，静待时机。近期推荐关注受资本市场政策利好的非银金融板块顺周期以及和高端制造相关的机械设备板块；和AI主题、科技成长、国内自主创新相关的TMT板块。 下面再看下题材个股机会:1）华为算力。老周期板块最强的必然是算力。连板梯队中只有算力是连板梯队最强的，且午后算力的300套利标的荣科科技、君逸数码等都出现异动拉升，且尾盘中贝通信成功封板，鸿博股份异动拉升，都表示资金还在介入算力方向，所以算力板块依旧是主线，明天重点关注：四川长虹能否站上五日线！ 如果四川长虹明天无法站上五日线，直接走弱，那么就要无条件止损（其实也不叫止损，只是盈利回撤罢了），反而恒润股份很有可能成为算力的新中军！因为周二在算力高标真视通都炸板的情况下，恒润超预期顶一字板且全天没炸板。 作为一个近200亿的盘子这表现是非常超预期的，一旦明天四川长虹走弱，恒润会直接替代它的地位成为算力中军龙！ 2）华为汽车:圣龙股份已经13板了，而华为汽车线周二涨停的只有三个：圣龙股份、宁波高发、沃特股份（非宁波），那么，作为属性完全对标圣龙股份的兄弟公司宁波高发，补涨3-5个板其实是一点都不过分的。另外，只要圣龙股份+赛力斯不彻底死掉，汽车方向的低位补涨依然会源源不断，毕竟空间已经打开了。 3）卫星互联网:周二大分歧，我认为是机会，后面还会有催化，①从总体需求端，GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星，未来市场空间饱满。②从供给端，2023年卫星 互联网试验星发射开启星座发射大浪潮，③从应用端，华MATE60打开手机直连卫星应用需求，SpaceX星 链也推出直连手机业务。创业板关注：300366创意信息，砸出黄金坑，低吸好时机。主板就关注：601698中国卫通，板块中军，周二换手充分，有望突破前高， 4）大金融:证券可以当作大波段去看，其中首创证券已经短线新高，不排除走趋势。 周二除了汇金下场买入之外，还有/中/美/.经济工作组举行第一次会议的消息。近期市场基本面、政策面不错，行情走弱更偏向于情绪的变化。这两条利好在一定程度上缓解了市场的某些悲观情绪，大盘随之企稳。从盘面上看，周二主要是小板块活跃，超跌反弹的意味更重。这些线板块领涨力度不足，很难担当主线，反弹不是反转，行情持续性还得靠其它板块。 值得注意的是证券板块走强，锦龙股份直线涨停。作为大盘风向标，证券板块的活跃往往有很强的参考意义，会先于大盘反应而且弹性较强，如果明天能够继续上攻，牛市旗手回归有可能产生积极影响。权重股周二表现不佳，银行、保险、上证50行情滞后。一方面说明资金还是有场内博弈特征，无法支撑全面上涨，权重跌小盘股涨；另一方面也说明分化严重，难以形成合力向上，短期的反弹力度还有待观察。 前期热门欧菲光周二跌停，科大讯飞下午接近跌停，还有上交易日青岛啤酒的惊魂波动，不确定因素较多，分散持仓还是比较好的选择。另外，三季报登场的高峰期到了，为防踩雷，必须考虑业绩因素。 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，业务涵盖：合金模内注塑工艺、、NMT 成形、精密金属端子镀金、塑胶金属化及陶瓷化处理技术，热流道多穴模具，开发特种织物复合材料、等。在精密模具、新材料应用、快速成型、表面处理等方面,公司拥有多项核心技术,无线耳机，华为概念，虚拟现实，智能穿戴。 37天17板。 捷荣技术，华为链的总龙头，精神领袖，周二也涨停，似乎也预示着“龙头第二春”的到来！华力创通，前期华为链的20cm龙头，周二也放量20cm涨停，也表现出“龙头第二春”的迹象。圣龙股份13连板，创造了近几年的连板数记录，直逼次新股顺控发展的15连板。圣龙股份的补涨作用，是在捷荣技术调整期间，维持了华为链的“香火”不断。同时，13连板的这个连板数字，打开了龙头股的高度空间，激发了积极胆大的资金的热情，产生了强烈的赚钱效应。真视通，华为链的分支，华为算力的龙头，已经7连板，中间也经过了换手；高新发展，华为算力的另一个强势股，4个一字板，想买都买不到！也就是说，虽然大盘经历了连续下挫，但这些龙头股的表现，华为链主线清晰地持续上涨，华为链情绪周期的延续高涨，使得短线资金炒作的赚钱效应一直都不差，即，大盘指数虽然悲观，但主线炒作却热闹乐观。 002446盛路通信（/非/荐/股/）： 公司一直按照“天基组网、地网跨代、天地互联”的思路，以地面网络为基础、空间网络为延伸，积极布局6G技术的研发工作。 603178圣龙股份（/非/荐/股/）： 华为汽车方向，产品主要应用于新能源汽车及传统汽车的传动系统、动力系统、电驱系统。电控系统及热管理系统、国内外主要整车厂的一级零部件配套商,业务涵盖：电子油泵/水泵及热管理模块、皮革制品的批发、:建筑材料、机械配件、日用百货、五金工具的研发，机械配件、建筑装潢材料、凸轮轴系列、汽车零部件、化工原料、水暖器材、配套的产品主要分为:泵系列、减速器、变速器核心零部件系列、电驱/增程式驱动系统及其它电子电控产品。 新能源车， 汽车零部件，轮毂电机，华为汽车 ，汽车热管理 ，21天14板13连板。 002886沃特股份（/非/荐/股/）： 公司同步参与客户6G产业相关材料开发工作，公司现已承担深圳市《5G/6G高频通讯用液晶高分子材料关键技术》重大技术攻关计划项目。 002771真视通 （/非/荐/股/）： 华为+算力方向，主营业务包括:面向政府、金融、能源、教育、医疗、交通等行业的大中型用户,提供多媒体视讯与信息技术综合解决方案，多媒体视讯系统建设服务,和服务提供商,业务涵盖：软硬件及辅助设备;应用软件服务;专业承包;机械设备租赁;计算机技术培训;销售计算机，货物进出口、计算机系统服务;技术进出口;经营电信业务。在线教育 ，信创，虚拟现实，数据中心，人工智能，华为概念，互联网服务，军民融合， 工业互联， 12天9板7连板。：消息面上：工/信/部表示，后续将抓好《算力基础设施高质量发展行动计划》落实，加强数据中心上架率等指标监测，有序引导算力基础设施建设。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，招商，华泰，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第774章 何必纠结于这里是反弹还是反转，猜不透的， A股10月25日 何必纠结于这里是反弹还是反转，猜不透的， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300990同飞股份（/非/荐/股/）： 拓展液冷解决方案在数据中心温控领域的应用，构建液冷平台，推广多场景液冷技术的应用； 000628高新发展（/非/荐/股/）： 华为+算力方向，购买华鲲振宇70%股权，主营业务为智慧城市建设、以及建筑业运营及相关服务业务。业务涵盖：高新技术交流和转让;进出口贸易;证券投资;高新技术产品的生产、开发、经营;国内贸易、项目评估、广告、展览、培训;物业管理，高新技术产业开发区的开发建设;信息咨询、期货经纪。 ;成渝特区，国产芯片，智慧城市，创投，参股期货，PPP模式 ， 4连板。 603985恒润股份（/非/荐/股/）： 算力方向，公司与客户的算力合作一般以服务器种类与台数为单位，目前在手算力约3000P，算力+算力租赁+高端装备+风电+芯片+全国首个千P算力中心+润六尺，如果把A800与H800的算力按照INT8算力计算，2连板。 605398新炬网络（/非/荐/股/）： 数据中心+新创方向，提供工程、原厂软硬件与第三方运维服务及开发三类服务。主营业务为运维产品为主的IT系统软件服务商及提供IT数据中心第三方运维服务,业务涵盖：信息系统运行维护服务;网络技术服务;大数据服务;信息系统集成服务;信息技术咨询服务;数据处理服务;数据处理和存储支持服务;人工智能行业应用系统集成服务;工业互联网数据服务;软件外包服务;。数据要素 信创 数据中心 华为概念 百度概念 人工智能 国产软件 大数据 601858中国科传（/非/荐/股/）： 传媒+持股万方数据15%股份方向，，主要业务包括图书出版业务、期刊业务、出版物进出口业务和知识服务业务等。业务涵盖：中小学教科书出版;期刊出版;网络出版物出版;电子出版物出版;电子出版物制作;出版物批发;出版物零售;出版物互联网销售;广播电视节目制作经营;网络文化经营，中字头 央企改革 数据要素 数字经济 知识产权 在线教育 300499高澜股份（/非/荐/股/）： 旗下高澜创新科技能够提供冷板式液冷服务器热管理解决方案、浸没式液冷服务器热管理解决方案以及集装箱液冷数据中心解决方案。 300654世纪天鸿（/非/荐/股/）： AI+传媒+教育方向，，主营业务为教辅图书的策划、设计、制作与发行。向中小学师生提供/国/家政策倡导鼓励的精准教学、个性化学习等数字化产品和相关教学及学习软件及服务,延长公司产业链布局。业务涵盖：教育咨询服务;着作权代理;文化用品、办公用品的销售;纸制品销售;图书代包装;普通货物装卸、仓储服务;计算机软硬件及外部设备;计算机系统服务;基础软件服务;数据处理的研发。人工智能 高送转 在线教育 601698中国卫通（/非/荐/股/）： 卫星导航+6G+/一/带/一/路/方向，，趋势中军，也可以算作这个方向的大成交抱团标，如果板块要进一步表现，自然绕不开卫通，周二分歧，明天低开回踩5日线不破又是不错的低吸机会，如破5日线则等10日线上方低吸，消息面上：上海市印发《上海市进一步推进新型基础设施建设行动方案（2023-2026年）》，其中提到，布局“天地一体”的卫星互联网。 601900南方传媒（/非/荐/股/）： 传媒+教育方向，主营业务为图书、报刊、电子音像出版物的出版和发行,以及印刷物资供应和印刷业务,拥有出版、印刷、发行、零售、印刷物资销售、跨媒体经营等出版传媒行业一体化完整产业链。业务涵盖：图书、期刊、报纸、音像制品、电子出版物、网络读物、框架媒体和其它媒介产品的编辑、出版、租型、批发及零售,书报刊、广告、文化用品、体育用品经营,印刷物资销售、包装装潢印刷、印刷品印刷,物流、数字阅读 人工智能 在线教育 参股银行 000712锦龙股份（/非/荐/股/）： 大金融+券商方向，主要经营业务为证券公司业务,公司持有中山证券70.96%股权,持有东莞证券40%股份,参股华联期货有限公司3%股权。业务范围涵盖了经纪、投资咨询、财务顾问、承销与保荐、证券自营、资产管理、基金代销、期货IB、直接投资、股权投资、投资咨询与管理、企业管理咨询服务。融资融券等领域。，券商概念 IPO受益 互联金融 参股保险 参股银行 参股期货 参股券商，4天3板。 601099太平洋 （/非/荐/股/）： 大金融+券商方向，云南本土的上市券商,在全国设立 100 家分支机构,涵盖全国除港澳台以外的所有省区及直辖市。证券经纪业务在云南市场占有率长年排名第一。业务涵盖：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金销售;代销金融产品;融资融券;中国证/监/会批准的其他业务。， 300169天晟新材（/非/荐/股/）： 大金融方向，参股券商，全国知名的高分子材料专业生产商,致力于高分子新材料的研究、开发、生产和销售。业务涵盖：新型膜材料制造;新型膜材料销售;隔热和隔音材料制造;隔热和隔音材料销售;橡胶制品制造;橡胶制品销售;塑料制品制造;塑料制品销售;轨道交通专用设备、关键系统及部件销售;货物进出口;技术进出口;进出口代理;高性能有色金属及合金材料销售;煤炭及制品销售;，华为概念 小米概念 新能源车 OLED 医疗器械概念 风能 新材料 参股券商 002530金财互联（/非/荐/股/）： 大金融+AI+数字人+金融科技方向，主营业务未发生重大变化,继续致力于“热处理业务”+“数字化业务”双主业发展。业务涵盖：实业投资;股权投资;投资咨询;资产管理;税务服务;财务、税务咨询服务;互联网软、硬件产品研发、销售、技术服务、系统集成服务;数据服务;金属材料热处理及表面改性设备的技术开发、，信创 虚拟数字人 智慧政务 华为概念 百度概念 大飞机 区块链 人工智能 阿里概念 互联金融 大数据 题材类个股表现活跃，前期热点品种均有不同程度的跟风资金杀入。本轮回调三大指数不断创出年内新低，资金也得到了短期喘息的机会，尤其是前期涨幅较大的品种，资金出逃后也就成了做多新生力量。权重的调整还在持续，不排除后期发力并促使反弹持续。国内经济整体继续呈现复苏态势，三季度经济数据超出市场预期，预计四季度继续呈现改善趋势。 何必纠结于这里是反弹还是反转，猜不透的，有这种想法说明对于遥不可测的未来还有一种盲目的期待，那不如期待现在，现在的情况是大盘已经连续跌了好多天了，远的不好说短期来说大概率是能缓一缓能震荡个几天了而这就是珍贵的参与窗口，所以上交易日说了务必要开始重视期待，所有人越难受恐慌越是加剧其实离短期的底部不远了。 有人问为什么上交易日市场那么差的情况下，类似文一科技圣龙股份这种连板股封的死死的，周二市场反弹一片大好的背景下却不行了。为什么常说弱势出妖股，为什么在市场差的时候反而建议你们关注这种。别的不说，就从里面的主力视角来看如果你是庄家，周二不卖何时卖？而上交易日又能卖给谁？ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，招商，华泰，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第775章 过去一个月，M国国债收益率大幅上升 过去一个月，M国国债收益率大幅上升 当地时间10月23日，10年期美债收益率在当天欧洲交易时段重新回到5%关口上方。而推动债市基准上涨的因素，包括/巴/以/.冲突紧张局势持续、M国财政部不断增发国债，以及M联储抑制高通胀遇到阻力。上周四，10年期美债收益率自2007年以来首次涨破5%关口。因美债被视为无风险资产，其收益率持续攀升，令风险资产价格普遍承压。同一时段，正在交易中的欧洲三大股指和主要原油期货价格全线下跌。 道琼斯市场数据公司的数据显示，10年期美债收益率周一逼近5%，为2007年以来首次，早盘触及5.02%的盘中高点，随后回落，收于4.836%。M国就业市场的健康状况是经济韧性的一个来源，也是“M联储利率正常化”的一个原因，这可能会收紧金融环境，并打压股票的市盈率。 过去一个月，M国国债收益率大幅上升，美债市场经历了史上最严重的崩盘之一，就在上周五，10年期M国国债收益率首次触及5%，达到2007年以来的最高水平。债券收益率上升尤其会给消费者带来麻烦，因为这会影响整个经济的借贷成本上升。有迹象表明，这可能已经开始给M国人带来压力，随着储蓄的减少，他们的财务状况似乎更加不稳定。 其实，美债收益率飙升承压最大的是实体经济企业，特别是科技企业压力山大！美债收益率是市场资金资本定价之锚，美债收益率飙升使得整个市场融资成本畸高，实体企业特别是科技企业融资成本压力剧增，会压垮科技企业的。 美债收益率飙升，意味着美债价格暴跌或处在市场最低位，这时谁抛售美债谁就会亏老辈子了！ M国10年期国债收益率突破5%将对全球金融市场和经济产生广泛影响。国债收益率是衡量/国/家债务风险和市场信心的重要指标，其上升可能引发多方面的变化和挑战。 高收益率可能导致股票市场的波动。当国债收益率上升时，投资者可能会将资金从股票市场转移到债券市场，以获取更高的回报。这可能导致股票市场的下跌和投资者情绪的变化。高收益率还可能增加企业的借款成本，对经济增长和企业盈利能力产生负面影响。 高收益率可能对消费者和房地产市场产生影响。借贷成本上升可能导致消费者贷款和信用卡利率上升，限制了个人和家庭的消费能力。房地产市场也可能受到冲击，因为高收益率使得购买房屋的成本上升，限制了购房者的购买力。 高收益率还可能对货币市场和汇率产生影响。国债收益率上升可能使得美元更具吸引力，吸引更多外国投资者购买M国国债，从而推高美元汇率。这可能对出口型经济体产生不利影响，因为他们的产品变得更加昂贵，竞争力下降。 高收益率也可能带来一些积极的影响。首先，它可能吸引更多的投资资金流入M国，提高经济活动和就业机会。其次，高收益率可能反映了市场对M国经济的信心，因为投资者愿意购买更高回报的国债。这可能有助于提高市场稳定性和投资者信心。 M国10年期国债收益率突破5%可能对全球金融市场和经济产生广泛影响。它可能引发股票市场波动，影响消费者和房地产市场，以及对货币市场和汇率产生影响。高收益率也可能带来一些积极的影响，如吸引更多投资资金和提高市场稳定性。因此，政策制定者和投资者应密切关注国债收益率的变化，并采取相应的措施来应对可能的风险和机遇。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第776章 受多重利好刺激，市场或有望延续反弹 A股10月25日 受多重利好刺激，市场或有望延续反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是10月25日星期三。上个交易日，三大股指集体高开，AI、电商、纺织服装等大幅走高，锂矿、汽车零部件等新能源汽车股维持强势，上证50指数相对疲软，盘中一度翻绿。证券板块午后再度展开一波凌厉拉升继续带动股指走强。沪深两市成交额8041亿，较前日放量830亿。1）华为汽车为代表的汽车产业链强势依旧，圣龙股份13连板，常青股份2连板，无锡振华3天2板，德昌股份、坤泰股份、宁波高发等多股涨停。日前工信部表示，加快制定调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求，启动公共领域车辆全面电动化先行区试点、智能网联汽车准入和上路通行试点。 2）锂电池板块盘中同样表现不俗，吉翔股份4天3板，金圆股份、盛新锂能、川恒股份涨停，先惠技术大涨超10%。消息面上，9月，国内动力电池装机量为36.4GWh，同环比分别增长15.1%、4.4%。1-9月，国内动力电池装机量为255.7GWh，同比增长32.0%。3）纺织服装板块结束连续回调展开强力反弹，哈森股份、梦洁股份、迎丰股份、浪莎股份等多股涨停。国内消费方面，9月份服装、鞋帽、针纺织品类零售额为1139 亿元，分别同比9.9%，同比增速较8月份分别增长5.4%。4）卫星互联网板块近期强势进一步延续，龙洲股份3连板，三维通信2连板，中英科技、华力创通、波导股份涨停，信维通信涨超10%。消息面上，华力创通公告在连续12个月内累计收到某客户采购订单总金额约为4.95亿元 (含税)，超过公司2022年度经审计主营业务收入的100%。 昨日市场迎来了久违的普涨反弹，三大指数集体收涨的同时，成交额也较之此前有了明显增加重回8000亿上方，两市超4500只个股飘红，市场呈现出短线止跌企稳的信号。结合昨晚富时中国A50指数期货一度大涨超2%以及中概股的集体上涨，今日指数大概率将延续高开。不过短线反弹结构想要延续的话，后续量能进一步跟随放大仍是关键，反之如若市场成交额不增反减的话，大概率再度面临冲高回落的结构。 普反行情，连跌7天后，终于迎来了反弹，但是反弹的力度还是比较弱，上交易日下午传平准基金的小道消息拉了一波金融，把指数拉了起来，晚上平准基金的消息没有，倒是出了万亿国债的消息，主要是基建水利等，其实消息也传了很久了。 大盘这里反转也不太现实，能稳住就不错了；不过上交易日比较好的是稍微放了点量，加上晚上还有利好续命，这个反弹可能可以持续几天。不过大家记住：这波反弹一定是减仓的，不然肯定来回坐电梯。 另外要注意的是，指数跟老的抱团是负相关的；指数跌的时候，会加强抱团，上交易日指数稍微反弹一点，抱团就开始松了。成交额小的还能靠资金优势继续往上顶，成交额大的就先补跌了，后面同样会是跷跷板。 盘面上来看，上交易日市场全天的黄白线分化较为明显，其中小盘的题材方向表现更为亮眼。其中算力方向在近期走出了难能可贵的延续性，人气高标真视通再度缩量涨停晋升7连板，恒润股份也以一字板的形式加速上涨，此外相反中贝通信等人气标也在盘中跟随涨停。在高新发展短期开不了板的背景下，市场对于算力方向的炒作便仍将延续，后续可重点留意分歧回踩时的低吸机会。 截至10月24日，上交所融资余额报8128.82亿元，较前一交易日增加4.87亿元；深交所融资余额报7252.06亿元，较前一交易日增加13.51亿元；两市合计15380.88亿元，较前一交易日增加18.38亿元。 券商股同样值得留意，上交易日其实午后指数一度接近翻绿，但正是因为券商股的异军突起成功的稳定住了盘面。所以本轮的指数反弹的延续性或与证券板块的强弱息息相关。对于券商板块后续有两大关注的重点，其一是以锦龙股份与华创云信人气标的，能否持续性的向上开拓市场空间。其二由于券商板块上方依旧累积了不小的套牢卖压，想要一举将其化解的话，板块整体的量能仍需呈现逐步递增的态势。 上交易日沪深股指仍失守5日均线，两市合计成交8041亿元，环比增加；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，创业板指60分钟MACD指标率先出现金叉；从形态来看，伴随成交量的放大，市场企稳反弹。值得注意的是，以往反弹只有早盘一波，而周二市场明显出现了有力度的两波反弹，去年有4月和10月有两个低点，分别是2863点和2885点、故该位置连线的2910点构成了较强的支撑。考虑到美债利率居高不下、外围波动加大和3季报集中披露期的财报风险，考虑到政策面的积极、相对低位的估值水平以及积弱已久的市场情绪，试盘但不冒进，显着介入的时机还需等待市场量价信号的释放比如2-3日的量价齐升、多针探底等K线信号的出现。同时，ETF跟踪市场指数，代表市场整体。增持大盘蓝筹ETF对相关蓝筹指数的支撑作用更直接，对市场整体情绪的提振也更直接。历次以来，汇金增持往往能带动股指短时间内强势表现，中长期市场走势主要还是取决于市场对经济增长的预期。短线就量能而言，两市成交金额虽然只有8000亿元出头，但也算突破了一下均量线的压制，算是一个积极的信号，不过，阳线并未反包周一的阴线实体，且大盘走势结构也并没有走出反转的样子。 此外消息面上，中央财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理，用来支持灾后重建、城市排水、防洪灌溉工程等八方面工作。万亿规模的投资，今明两年会给水利基建带来不错的经济增量，拉动水泥建材、管道等很多行业。故今日水利、基础建设和建筑建材，甚至地产等都可能跟随异动。但需注意的是，当前市场的增量资金依旧不足，如果想要同时发动大基建、券商以及此前的一些高位题材的话难度依旧较大，因此此三者之间可能会呈现相互轮动的关系，把握热点轮动节奏或仍是后续盘面的关键。 国/家宣布四季度增发国债1万亿！主要用来支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力，主要刺激基建。历史上，我国财政史上仅有1998、1999与2000年三次年内追加财政赤字，这是23年以来的第一次！意义重大，也展现了决心。 【行情】上交易日，全天震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，纺织服装、互联网电商、AI应用端等板块涨幅居前，此外券商股午后大涨。逆转信号开启，上交易日指数出现了一个触底的反弹，量能没有大幅的放大，但是也是到了8,000亿，也是处于一个逐渐的回暖过程当中。对于经济的恢复，无疑是一剂强心针——资金到位！对于长期下跌的市场来讲，也将迎来曙光！站在当前的节点，希望咱们多一些信心，尤其是趁着情绪回暖的契机。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第777章 A股市场有望迎来新一轮反弹行情 A股10月25日 A股市场有望迎来新一轮反弹行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：/中/央/.财政将在四季度增发2023年国债1万亿元，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板（涉韩建河山、青龙管业等）；发改委下调油价；发改委大力推动户外运动产业发展；海洋环境保护法完成修订；国/家数据局挂牌进入倒计时；我国划定城镇开发边界；我国首条全息感知智慧高速投用（涉豪恩汽电、深城交等）；我国晶圆制造技术方面取得重大突破（涉华润微、晶盛机电等）；全国中成药集采结果月底落地河南，12种中成药平均降价近一半；上海加快合成生物创新策源（涉华恒生物、川宁生物等）；京东方第1亿片OLED下线；小鹏汽车首次推出双足机器人PX5；蔚来高速换电站数量达600座；卢伟冰表示小米将成为全球首发骁龙新旗舰手机，期待明年发布；联想与英伟达在混合人工智能解决方案领域扩大合作；第一届海峡两岸农业交流大会在福建举行。 国/家发改委等部门发布关于促进炼油行业绿色创新高质量发展的指导意见。其中提到，到2025年，国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，千万吨级炼油产能占比55%左右，产能结构和生产力布局逐步优化，技术装备实力进一步增强，能源资源利用效率进一步提升，炼油产能能效原则上达到基准水平、优于标杆水平的超过30%。“/十/四/五/”期间污染物排放和碳排放强度进一步下降，绿色发展取得显着成效。 据赛微电子消息，10月24日，阿布扎比投资局股权投资部副部长RashedG.Almuhairi等一行莅临赛微电子北京8英寸MEMS基地参观调研。赛微电子组织阿布扎比投资局团队参观了北京FAB3园区基础设施以及MEMS产线洁净间。随后，双方举行座谈，就共同关注的话题进行深入交流,双方均认同，同一个世界，同一个亚洲，双方积极洽谈合作，共谋发展。 近期一系列稳预期、强信心、促增长的举措相继落地，股市的供给面、政策面、基本面正在发生积极显着变化。1.资金端----真金白银的刺激措施积聚效应越来越大。： 增发一万亿国债全部用于地方防灾减灾救灾，注意是“全部用于地方”，肯定有利于加强地方基础设施建设，扩大国内总需求，其实国人理解最直接的目的就是化解地方城投债。对股市而言肯定有利于提振信心与预期，具体到上市公司，城投基建类上市公告新发展四连板、恒发顺业三连板、云南城投两连板，黑牡丹、大连友谊城投影子股涨停，地下管网概念的顺控发展涨停，已经验证了这一点，也说明市场对此消息已有提前反应。投资者也可留意相关概念天地源、城建发展、渝开发、海泰发展、京投发展、南京高科、栖霞建设、闽发铝业、湖南投资、韩建山河、厦工股份等。 注意到，此前已有汇金增持四大行、央企自掏腰包回购股份，以及汇金再度出手增持ETF。这一系列拿出真金白银的救市措施和刺激经济的措施，表明政策层面已经出现明显导向，这对增强投资者信心、引领长期资金入市、稳定预期是十分有益的。 2.融资端----相对稀缺就会涨价，相对过剩就会跌价，这是市场规律。这段时间管理层对IPO“一查就撤”、“带病闯关”行为果断出手了，这个决定实在是令人振奋的。IPO持续收紧、每周新股发行显着减少，新股发行锐减，必然会减少二级市场失血，并逐渐改善供求失衡状况，最终传导到股价，激活整体市场走势。 3.出口端----今年上半年，我国电动载人汽车、锂电池、太阳能电池等“新三样”产品合计出口增长达61.6%；沪市主板上市公司中，光伏设备、汽车行业海外创收同比增长40%、33%，表明“新三样”成为出口重要增长极，凸显转型升级和经济增长巨大韧性。 4.基本端----大环境也似有触底迹象，世界最重要的两大经济体出现建设性沟通与缓和。和气生财，合作共赢，对股市与投资者来讲这才是根本性的大利好，虽然并不能一下子解决所有问题。 组合拳就是强心剂，就是兴奋剂、催化剂，期待如那霜叶，红遍天！ 2017年后A股和美股相关性明显提升。（1）对比沪深300和标普500， 2016年后两者走势相关性较高，对比相关系数，2016年以来相关系数提升，且2020年后相关系数提升明显加快。（2）对比创业板指和纳斯达克100，2018年后两者走势相关性较高，而2018年之前创业板指的波动强于纳斯达克100；对比相关系数，2016-2017年相关系数明显较高，主要在于M国和中国均进入新一轮加息周期，对于流动性敏感的板块明显压制；而伴随进入新一轮降息周期下，创业板指和纳斯达克指数的相关系数持续提升。总体看，2017年后A股和美股的相关性明显提升。 近日没有公司发布减持公告；阿拉丁、伟测科技将迎来超四成以上解禁；财政部数据显示，1-9月证券交易印花税收入1555亿元，同比下降30.8%；文一科技因涉嫌信息披露违法违规被立案；财政部数据显示，1-9月国有土地使用权出让收入30875亿元，同比下降19.8%；兆易创新第三季度净利润9769.39万元，同比下降82.71%；德州仪器第三财季营收低于预期，业绩展望也低于预期。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.62%，纳指涨0.93%，标普500指数涨0.73%，热门科技股普遍上涨，特斯拉涨超2%，英伟达、谷歌涨超1%。金属原材料、海运、可再生能源板块涨幅居前，新纪元能源涨近7%，金海洋集团涨超6%，纽柯钢铁涨超4%，力拓、淡水河谷涨超3%。机场和航空服务、农产品、油气板块走低，ADM跌超4%，雪佛龙跌超2%，帝国石油、道达尔跌超1%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙指数涨3.98%。小鹏汽车涨超10%，理想汽车、哔哩哔哩涨超7%，蔚来、微博涨超6%，腾讯音乐、爱奇艺、网易涨超5%，满帮、拼多多涨约4%，富途控股、百度涨超3%，阿里巴巴涨超2%，京东涨超1%，唯品会小幅上涨。 富时A50中国指数期货继续扩大涨幅，现涨1%。消息上，财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，今年全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。 美股影响A股的三因素：全球化深化、人民币国际化和陆股通持续流入。（1）中国参与全球分工下影响资本市场。全球化的不断深化，中国深度参与全球经济分工：中国出口自加入WTO以前出口占比不足3%，持续上升至2022年的14%，甚至超过了M国和日本的出口占比。（2）人民币汇改，全球资本流动影响国内流动性。人民币经历多次改革，①1994年汇改废除汇率双轨制，紧盯美元，汇率维持在8.27-8.28之间；②2005年由于加入WTO后人民币汇率由盯住美元改为盯住一篮子货币；③2015年8月形成“收盘汇率+一篮子货币汇率变化”机制的人民币中间价定价机制，同时2015年底宣布加入SDR。对比沪深300和标普500，当盯住一篮子货币后，中美股市的相关性进一步走高；其原因在于，汇率实际上是中美两国资金成本的直接反映，从2017年后中美10年期国债利差和沪深300高度相关可以看出。（3）外资持续流入，机构化审美影响A股定价。自2014年11月沪股通开通以来，外资持续流入，截至目前累计净流入17906亿，尤其是在2016年后深股通开通以来，外资对于A股的定价权持续提升。截至目前外资持股占比约为3.06%，虽然较高峰4.21%有所回落，但仍维持在相对高位水平，而由于外资偏好于核心资产，因此外资持股占比持续提升时沪深300和标普500的相关性提升。 美债利率飙升是近期A股跌破“3000点”的核心原因之一。（1）当前全球综合PMI从5月的高位54.5持续下行至9月的50.5，但制造业PMI已经有所反弹由7月的48.6回升至49.1，整体或处于经济偏弱状态。但全球经济较弱影响的是中国出口，目前出口当月同比已经触底回升。（2）近一周美债利率大幅飙升至4.98%，为自2007年以来的最高点；美债利率的超预期上行进一步使中美利差继续下行，即期汇率美元兑人民币再次突破7.31，对资本市场明显压制。（3）同样由于美债利率飙升，导致A股中外资大幅流出，连续6天持续净流出305亿，亦进一步对沪深300等权重有所压制。总体来看，美债利率飙升是近期A股跌破“3000点”的核心原因之一；而周五美债利率有所企稳，在于通胀预期有所缓和，因此风险偏好缓和下市场或迎来反弹，从200日均线以上个股占比看，目前已经下挫至21%，表明市场过于悲观，亦支撑市场反弹。 流动性周观察：本周国债收益率为2.43%，环比上周2.34%上升7.7BP，自8月以来持续提升；中美2年期国债利差为-2.65%，环比上周的-2.69%上升4.7BP，海外流动性对于国内仍有压制，但整体趋于平稳。本周可观察A股资金，流入端外资持续流出，融资大幅转弱，仅ETF基金小幅回暖；流出端压力减小，股权融资和减持压力保持低位。 国/家宣布四季度增发国债1万亿！主要用来支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力，主要刺激基建。历史上，我国财政史上仅有1998、1999与2000年三次年内追加财政赤字，这是23年以来的第一次！意义重大，也展现了决心。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第778章 展望四季度，当前位置市场机会大于风险。 A股10月25日 展望四季度，当前位置市场机会大于风险。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 从A股历史来看，/中/央/.汇金曾多次公开宣布入市，其中，增持四大行六次，两次买入ETF。从历次汇金增持后的市场短期表现来看，增持在短期内对股价和金融板块有直接推升作用，但从长期看，增持后市场并不一定立刻迎来反转，但其所传递出的积极信号依然明确，有助于市场情绪的修复。历史上看汇金公司买入四大行和增持ETF，基本均是市场位于非理性下跌后的偏底部区域。从中长期维度来看，均是不错的加仓操作，对后市有一定的指引作用。 当前经济数据已出现明显修复，市场尚未对基本面进行充分定价，虽然短期A股受到一定外围因素扰动，市场情绪面的修复需要一定时间，但随着宏观经济的持续改善，基本面积极因素在逐步积聚 热点分析：虽然受投资者情绪影响短期市场走势仍有不确定性，但伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对后续市场表现不必悲观，当前位置市场机会大于风险，四季度仍然是政策发力的重要窗口期。预计四季度随着经济数据继续改善，叠加政策利好持续出台、呵护市场信心意图明显，人民币汇率有望企稳，外资逐步回流A股市场，市场情绪将得到修复，A股市场有望迎来新一轮反弹行情。行业配置方面，地产政策发力叠加国内经济数据向好，可关注地产链条中业绩边际复苏的建材、家电等顺周期板块。长期来看，科技成长仍为A股主要投资方向，可围绕业绩边际改善、具备产业支撑逻辑的半导体、通信信创等细分领域布局。 下面再来看看题材和个股 1、水利建设: 晚上出了万亿国债的消息，主要是基建水利等，从发行债务的用途上说，最直接的利好就是水利、基建等等这些。 指数这里企稳的话，万亿国债的核心是：支持灾后重建、提升防灾减灾救灾能力，利好灾后恢复重建、自然灾害应急能力提升工程、防洪排水防涝工程。002671龙泉股份 上交易日拿先手，周三妥妥的大肉；可以根据强度决定去留。 2，卫星互联网: 卫星上交易日走弱，后面应该会有回流，主观上还是看好卫星，这个板块也说了一星期了，一直走的比较纠结，现阶段类似那时候看好减肥药，刚开始试错也是亏钱，试到最后才出了常山。板块最大的问题其实就是选错龙头了，上海护工卡住身位后出大利空，然后板块整体筹码全乱了， 3）大金融/券商: /中/央/汇金投资有限责任公司23日晚间宣布，当日买入交易型开放式指数基金，并将在未来继续增持。目前3000点保卫战，离不开大金融的护盘，这逻辑非常明牌，那就是3000点附近有护盘的力量，这股力量大概率习惯性以券商为突破口，且券商的群众基础很好。 4）国产算力: 算力板块新的龙头恒润股份，上次爆利空洗盘后又走出新的标的，板块的韧性比较强，晚间新消息：10月24日，英伟达发布公告，2023年10月18日羙商务部发布的出口管制，取消30天缓冲期，改为立即生效。将影响英伟达A100、A800、H100、H800和L40S的销售。 高新发展收购华鲲振宇控制权,华鲲振宇为国内智算存一体化算力产业领军企业,在华为鲲鹏和昇腾整机生态中出货量已位列第一，美商W部竞售英伟达H800和A800 Al算力卡，行业供给直接斩断，目前异腾卡尚无独挑大梁的能力，行业供给大幅下降，需求还在持续增长，行业供求验证错配，H800将身价大涨，跻身“电子黄金”。 603496恒为科技（/非/荐/股/）： 华为算力+华为鸿蒙+5G+新型工业+东数西算+工业互联+操作系统+智能机器+国产软件+智慧城市，自主研发了基于龙芯.飞腾等国产自主可控芯片的一系列硬件.软件平台产品+5G:供应链管控能力得到了包括华为,诺基亚在内的多家大型客户的供应商认证+国内领先的网络可视化基础架构以及嵌入式与融合计算平台提供商之一，高开太多不要追，周三回踩做点低点不破可以低吸，20日线做好防守，消息面上，中贝通信昨晚公告，子公司签订1.46亿元的算力服务框架协议。租赁价格为2.5万美元/P/年，总金额为2000万美元。按实时汇率计算，此次公告订单的租赁价格为18.3万元/年。较9月7日的订单涨价52.5%。 300380安硕信息（/非/荐/股/）： 互联金融前龙头+数据要素+互联金融+国产软件+大数据+信创+大数据+银行信贷管理，国内领先的金融信+息系统和服务提供者，位置低，轻仓低吸埋伏等风来。消息面上，10月25日-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”，该大会是行业内信息量及规模最大的年度盛会。机构，随着“/十/四/五/”将进行中国星网快速密集的迭代验证，“/十/五/五/”将迎来全面建设，卫星互联网有望迎来长达十年的成长期。 300342天银机电（/非/荐/股/）： 连续几天冲高回落，但是次日都给解套新高机会，还可以继续观察下，卫星板块目前最强的标的，高开不追，回踩5日线附近低吸。消息面上，10月25日-27日，2023中国卫星应用大会将于北京召开，大会主题为“数字化转型赋能卫星应用产业”，该大会是行业内信息量及规模最大的年度盛会。 600769祥龙电业（/非/荐/股/）： 龙字辈+环境治理，技术面位置低，前天放量突破60日线，上交易日温和放量，大概率还没有结束，周三有低开机会可以低吸潜伏。 【策略】昨夜，受政府加杠杆提振，A50期指大涨，周三市场大概率是要高开的。但从结构来说，复盘是判断指数60分钟有冲高，但15分钟和30分钟皆有回调需求，纵使大周期影响，但细节上低吸仍是主流。而且从情绪来看，抢先手的资金还没有回流，这种情况是应该留一部分资金来应对后续的博弈的。 指数没问题了，周三的话继续看反弹。关键还是要看能够继续加强的方向才是真正的和指数能够共振上。因为上交易日是普涨，那周三就会有一定的分化，好的它就会继续强，所以说华为汽车、算力，仍然是重点关注的这两条线。另外就是低位的像证券可以去作为一个趋势去看一看，但是不要去追涨，等它回踩的时候再去做。 汇金公司连续增持大型银行及指数ETF且承诺将继续增持，无疑给市场注入了更多的信心。虽然A股短期市场情绪仍有一定的不确定性，但伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部凸显，市场估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对后市表现不必悲观。展望四季度，释放流动性仍然是政策发力的主要方向，当前位置市场机会大于风险。 综合分析：汇金公司买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。受利好消息影响，上交易日开盘券商股便直线拉升，截至收盘证券相关板块依然保持喜人涨势。据悉，这也是继前期增持工农中建四大行后，/中/央/.汇金公司在半月内的“二次出手”。本次汇金公司在前期增持四大行后，继续增持ETF具有较为积极的含义，一方面增量资金流入有助于缓解当前的资金面负反馈现象，另一方面也反映当前市场已具备较好的中期投资价值。而且相比于仅增持大型银行，直接增持指数ETF有助于更全面缓解整个市场资金面压力并改善更多股票流动性状况，对缓和投资者情绪有望起到良好效果。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第779章 万亿特别国债发行对资本市场平稳修复带来积极效应 万亿特别国债发行对资本市场平稳修复带来积极效应 一万亿特别国债发行，政策力量持续加码，对资本市场平稳修复都会带来积极效应。继续关注政策底+经济底+技术底的发展逻辑和预期，且具有极强的底部扩张酝酿反升的条件，短期情绪有望在政策推动下，快速回温。 这个格局本身符合的技术预判，从技术极值的层面早早阐释会极端扩张后，迎来强反攻动作，且越跌越会反弹，而且跌的多弹的也会更多，由此阐释越跌越买的投资策略和交易思路，其逻辑就在于必然的技术修正。 0月23日，/中/央/.汇金公告称当日买入ETF，并表示将在未来继续增持。据Wind数据统计，10月23日，170只指数基金或增强指数基金份额增加，以10月23日基金单位净值以及份额变动测算，170只ETF规模单日增加93.42亿元，其中13只规模增长超过1亿元。 结合市场ETF规模变动数据，以及23日尾盘相关ETF成交量的快速放大，市场推测/中/央/.汇金买入近100亿元规模。这是10月份以来，/中/央/.汇金的第二次增持。10月11日，/中/央/.汇金增持工商银行、农业银行、中国银行、建设银行合计1.08亿股，以当日收盘价估算，/中/央/.汇金增持四大行金额约4.77亿元。 对于/中/央/.汇金先增持四大行再买入ETF，市场人士普遍认为，这传递出国家维护资本市场稳定和提振市场情绪的决心，以及对资本市场的长期看好。 /中/央/.汇金先增持四大行再买入ETF，传递了积极信号，表达出对资本市场的长期信心，以及当下对四大行以及权重ETF为代表的中国优质资产的判断，认为当前处于一个相对比较合适买入的点位。 /中/央/.汇金入市主要传递三大信号：第一，彰显出/中/央/.维稳股市的决心，打出“活跃资本市场，提振投资者信心”有力一拳，有利于改善市场情绪；第二，汇金为市场带来增量资金，进一步凸显A股的配置价值；第三，强化市场的见底信号，近期市场“地量”盘整特征明显，/中/央/.汇金入市也再次提示当前市场缩量空间有限，拐点将至。 当前，银行业面临息差收窄的风险，/中/央/.汇金对四大行的增持，对于缓解银行息差下行压力，保持银行的稳健经营及维护金融市场的健康发展具有积极意义。而ETF跟踪市场指数代表市场整体，/中/央/.汇金购买ETF不仅有助于向市场多面注资，还有助于为市场提供流动性和稳定性。 但客观结构并不会立马得到改变，仍然会继续形成压力和阻碍，弹的力度大，空间大，反而也会直接面临技术压制，这样持续性也难指望得以发展，反复震荡和拉锯也是自然而然的演变关系，这也是提出来大涨大卖的技术因素。 特别国债的发行，的确有望带来短暂的人气聚集，但仍然不能忽视上述客观情况。理性思考，技术上要实现反转，也还需要一些时间和空间折腾，无论任何外力影响，在不改变趋势发展态势的情况下，逻辑上都应主动顺应趋势发展。 再者，大量国债的发行，也提高了赤字率，政府财政负担过重，也不是非常好的情况。同时举债搞发展的底层逻辑，也是经济发展遇到了困境，这也是今年以来市场孱弱的内在原因。而且就此次大量举债的方向，普遍还是投入到地方基础建设领域，这会对经济带来多大刺激效应，也会有不同见解。 所以，就短期刺激来讲，或许能够激发一些人气，但要持续发展并就此实现技术反转，估计并非易事。的策略还是会偏于跟随趋势，技术极值下的筹码，仍然会主动在技术极值修复后主动调节，后续走势有待进一步发展，随机应变。 同时，也要关注市场动能转变后，投资者态度及对未来的预期，需要继续关注低估值高分红优质蓝筹，以及确定性成长类股票，这些本身就是要关注的焦点和方向，继续寻求低位布局的投资机遇，但仍然不要过于激进。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第780章 保持耐心，A股继续下调的空间有限 保持耐心，A股继续下调的空间有限 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 指数午后维持红盘整理，不过涨幅有所收窄，而且从分时走势看高点不断下移。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨0.47%，创业板指跌0.9%。盘面上，午后次新股C天元大涨，带动次新板块有所活跃。存储芯片异动明显，万润科技、航锦科技、航天智装、同有科技等集体表现。纺织服装震荡走高，华孚时尚、探路者、哈森股份、鲁泰A等携手上攻。临近两点鸿蒙概念明显走强，软通动力、润和软件、常山北明、诚迈科技等纷纷冲高。临近尾盘，教育概念持续走强，传智教育、学大教育等双双涨停，创业黑马、国新文化、博通股份等亦有所活跃。与此相反，三桶油持续走低，中国石油、中国海油、中国石化震荡回落，三大运营商也表现低迷。同时，美容护理、医疗服务、医疗器材、光伏设备、能源金属等表现低迷，板块出现绿盘运行。板块上存量资金博弈特征依旧明显。 周三大盘冲高回落，虽是红盘报收，但大盘的反弹无后劲状态已表露无疑。下降趋势的修复已经开始，市场投资热情将重回正常轨道。当前处于底部区间，随着外部扰动减弱，大盘或形成较明确的上升趋势。个股方面，两市近4000家个股飘红，个股交投情绪尚可。资金方面，沪深两市周三成交额8737亿，较上个交易日放量696亿。北向资金全天净卖出12.95亿元，其中沪股通净买入0.6亿元，深股通净卖出13.56亿元。 上头定了发债1万亿，其中对水利、农田基本建设有正面作用，所以周三水利、水管、水泥、建材、钢铁强于大盘。算力大涨6.26%成为总冠军，证券下跌0.84%成为下跌亚军。汇金再度出手搞指数，对股市是修修补补，属于小利好，对大盘存在的根本问题没有啥作用，大盘也是走不远的。回血二天也是好事，希望有第三天。 行情依然走的异常诡异，从8月份以来，大资金一直按兵不动，几乎没有动过一天，这在以前几乎就没有出现过。短线投机资金活跃，题材与妖股反复出现，但是主流板块却一直比较低迷，市场一直处于负面的逻辑发展中，并未出现正向的行情反馈，这不是啥好事。 从时空点看，明天将进入短线时间点，连续二天的反弹使得这里出现低点的概率明显减小，出现高点的可能有所增加，所以大盘这里存在冲高反复的可能，而一旦回补缺口也就意味着反复的开始； 从技术上看，大盘这里没有出现反复也就是没有出现底结构，这样大盘这里运行C4反弹浪的概率比较高，而大盘周三已经进入了长分时的反弹，小分时也已经又进入调整的要求，那大盘这里要继续底分型的反弹最起码要出现一段不跌破周三缺口的强势振荡，而一旦跌破缺口也意味着再次构建底部的开始，那这里的底部构建将延续到下个月，同时2892点一线还将面临考验； 市场受增发万亿国债提振以缺补缺（补掉周一早盘跳空下行缺口）技术上属良好，但冲高后震荡回落涨幅收窄也是三大运营商、石油等权重回落导致（不排除后续从相对高位的权重中调仓后回流低位白马），底部的确立，必须来源于主流板块放量大涨为信号，但是目前这种小打小闹，根本无力逆转大盘的向上的趋势，所以见底反弹依然需要时间等待。好在上涨家数不错，两市成交虽然有所放大但仍需继续放大，万亿之上并且有持续性才利于板块有效轮动，也才利于日线级别底背离低点的逐步构筑过程，后半周继续观察成交能否持续放大。 保持耐心，磨底阶段是较好的布局时机。近期股市面临较大的下行压力，一方面是持续走高所带来A股资金流出的压力，另一方面还是经济弱复苏下市场信心不足。但近期A股的估值已经处于较低位置，A股继续下调的空间有限，此时应保持耐心，静待时机。近期推荐关注受资本市场政策利好的非银金融板块顺周期以及和高端制造相关的机械设备板块；和AI主题、科技成长、国内自主创新相关的TMT板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.25 第781章 大盘在2900－3000点区间应该是到触底了。 A股10月26日 大盘在2900-3000点区间应该是到触底了。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月26日星期四。周三共64股涨停，连板股总数17只，23股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，华为概念股捷荣技术35天18板，汽车产业链的圣龙股份22天15板、常青股份8天4板，算力板块真视通13天10板、高新发展5板、恒润股份8天4板，地产股顺发恒业4板、云南城投3板，卫星通信板块龙洲股份4板、三维通信3板，水务+业绩增长的顺控发展2板。周三收涨个股3840只，收跌个股1123只。 截至收盘，沪指涨0.4%，深成指涨0.47%，创业板指跌0.9%。北向资金全天净卖出12.95亿元，其中沪股通净买入0.6亿元，深股通净卖出13.56亿元。沪深股通周三小幅净卖出，宝钢股份净买入居首，美的集团净卖出居首。板块主力资金方面，交运设备板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF期指合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，首创证券获机构买入超3000万；软通动力获机构买入超5000万，获国泰君安上海江苏路席位买入超亿元；贝泰妮遭机构卖出1.71亿；众泰汽车获一家量化席位买入近5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，宝钢股份净买入居首，该股此前较少上榜；科大讯飞和赛力斯净买入分居二、三位；大跌的中际旭创也获北向资金净买入。净卖出方面，美的集团净卖出居首，分众传媒和长安汽车净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，首创证券获机构买入超3000万；午后涨停的鸿蒙概念股软通动力获机构买入超5000万。卖出方面，大跌的医美概念股贝泰妮遭机构卖出1.71亿；Chiplet概念股元成股份遭机构卖出近亿元；华为概念股捷荣技术遭机构卖出超6000万。虽然近期短线情绪较好，周三连板股晋级率高达90%，但近两日一线游资活跃度持续低迷。获机构买入的软通动力同时获国泰君安上海江苏路席位买入超亿元；元成股份获一家游资席位买入超6000万。量化资金活跃度有所下降，众泰汽车获一家量化席位买入近5000万。 大盘全天震荡分化，沪指延续反弹，创业板指高开回落。盘面上，水利基建板块开盘大涨，巴安水务、深水规院、龙泉股份、韩建河山等近20股涨停。算力租赁概念股全天强势，真视通、恒润股份、中贝通信、莲花健康等超10股涨停。华为概念股午后异动，软通动力、传智教育、捷荣技术等涨停。汽车产业链个股盘中活跃，圣龙股份14连板，江淮汽车、众泰汽车、铭科精技、常青股份等涨停。此外上交易日连板个股周三表现亮眼，10只连板股9只涨停晋级。下跌方面，医美概念股集体调整，贝泰妮、爱美客跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超3800只个股上涨。沪深两市周三成交额8737亿，较上个交易日放量696亿。板块方面，华为昇腾、算力租赁、水利、汽车整车等板块涨幅居前，医美、证券、CRO、减肥药等板块跌幅居前。 水利水务、大基建板块周三迎来爆发，冠龙节能、巴安水务、钱江水利、韩建河山、舜禹股份等二十余家成分股报收涨停。消息面上，经十四届全国人大常委会第六次会24日表决通过，/中/央/.财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。自此，全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。在周三（10月25日）重要部门新闻办公室举行的重要部门政策例行吹风会上，财政部有关负责人介绍，此次增发的1万亿元国债，将纳入到/中/央/.财政赤字管理，采取公开发行方式发行。 过去，我国共新发了三次特别国债，分别是1998年、2007年和2020年本次全国财政赤字率的上调，也标志着/中/央/.财政加杠杆的拉开序幕。同时，回顾本世纪的2次大额特别国债发行，长期而言市场后续流动性改善依然可期。尽管水利建设板块在该消息发布前已经多次出现异动，但与地方化债的诸多消息有较大关联，周三大基建板块大面积走出一字涨停，显示资金尚未能大规模介入的同时，市场惜售心态较为浓重，因此后续即使走出分歧，前排核心标的仍容易成为资金的重点关注对象。 从市场角度来看，由于此前基建板块大多经历了长时间的回调整理，因此在受到利好催化后，犹如久旱逢甘露一般呈现集体性的放量普涨。但在利好情绪得以集中释放后，预计明日板块内部的个股会出现初步的分歧，那些获得资金大量接力的个股或有望成为板块的核心标的。 算力租赁板块近期人气持续高涨，真视通8连板并走出13天10板，优刻得、弘信电子20CM涨停，高新发展、恒润股份分别走出5连板和3连板。消息面上，中贝通信昨晚公告，子公司签订1.46亿元的算力服务框架协议。租赁价格为2.5万美元/P/年，总金额为2000万美元。按实时汇率计算，此次公告订单的租赁价格为18.3万元/年。较9月7日的订单涨价52.5%。 随着国内英伟达高性能AI算力芯片供应受限，国内对智能算力需求的持续迅猛增长难以得到满足，一方面持有较多算力芯片或服务器的公司有望率先在算力服务供应上实现落地，另外一些率先形成规模供应算力的算力租赁企业，其后期签署订单的单价的持续上调也将是大概率事件。不过需要注意的是，周三算力租赁板块再迎高潮的同时，一些后排边缘跟风品种补涨势头加速，其中也不乏一些鱼龙混杂品种，后期需注意这些公司智能算力能否实质性落地以及算力芯片或服务器能否顺利到货，总体而言持有较多英伟达算力芯片的企业由于可以率先形成算力规模效应或更具辨识度。 在连续数日的发酵下算力概念股逐步成为了具有较高延续性的市场新主线。但需注意的是，算力股集中爆发后，短线情绪或趋于高潮，预计明日相关概念股或将迎来分化，后续重点关注那些在板块分歧中依旧能够始终相对逆势的活口个股。 华为汽车产业链近期催化不断，成为推动新能源汽车股上涨最大动力，圣龙股份14连板，常青股份3连板，宁波高发、坤泰股份2连板，众泰汽车、江淮汽车、天龙股份等大批成分股涨停。消息面上，据AITO汽车微博10月25日消息，AITO问界M9预订现已突破15000台。中信建投近日研报指出，2023年9月中汽协口径国内新能源车销量90.4万辆，同/环比增28%/7%，超出此前88万辆的预期；展望全年，供给的持续丰富和产业链降价将带来量的确定性，1-9月国内电动车累计同比增长38%，全年销量展望920万台。 除去华为汽车产业链活跃外，午后华为鸿蒙概念崛起，软通动力20CM涨停，传智教育涨停，荣科科技、芯海科技、润和软件大涨超10%。消息面上，基于开源鸿蒙的OrangePiOS(OH)发布。此前余承东在华为秋季全场景新品发布会上介绍了鸿蒙系统的最新进展：HarmonyOS 4发布后，短短一个多月升级用户已经超过6000万，成为史上升级速度最快的HarmonyOS版本。余承东宣布，鸿蒙原生应用全面启动，HarmonyOS NEXT开发者预览版将在2024年第一季度面向开发者开放。 目前由于新款问界M7热销后，问界M9、智界系列以及阿维塔汽车等年内发布在即，华为智能驾驶汽车仍然催化不断。华为鸿蒙方向同样如此，近日华为携鸿蒙未来教室创新产品和解决方案亮相第82届教育装备展，鸿蒙未来教室包括鸿蒙原生教学应用。与华为汽车扩散至整个汽车整车以及零部件方向异曲同工的是，华为鸿蒙概念的崛起同样带动芯片、鸿蒙下游教育、医疗等应用方向，因此科技线炒作除去算力外，华为产业链仍是绕不开的话题。 目前来看，市场虽然此前尝试进行热点高低位的切换，但那些超跌的板块其延续性均相对较差，在市场没有出现新热点取代华为产业链之前，对于华为概念股的炒作或仍将延续，但需注意的是，由于华为炒作行情已接近末端，可以观察到赚钱效应逐步向前排的核心标的靠拢。 综合来看，股指周三再度走出冲高后震荡回落的分化走势，从医药、医美等板块补跌来看，三季报不佳的业绩对于这些机构重仓股仍然形成较大的制约作用。同时，近期石油、电信运营商以及部分电力、高速公路等高股息个股高位纷纷展开补跌，例如中国石油、中国移动等已经纷纷形成破位之势。这些大市值权重股的高位补跌，一方面有助于股指加速见到市场底，且有利向市场有效释放流动性。不过周三连板股的大面积晋级，也体现出部分资金极度抱团强势方向，市场两极分化的割裂态势再现。不过在如此亢奋情绪之下还需保持冷静心态，同样，一些机构重仓权重股的破位下行也体现出悲观情绪在三季报发布共振下加速释放，伴随流动性的改善预期下股指有望探明市场底。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.26 第782章 短线题材股火热，权重蓝筹的亏钱效应仍未得以修复 A股10月26日 短线题材股火热，权重蓝筹的亏钱效应仍未得以修复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：、我国将增发1万亿元国债用于防洪治理工程等领域： 10月24日，全国/人/大/表决通过了全国人/民代表/大会/常务委员会关于批准重要部门增发国债和2023年/中/央/.预算调整方案的决议。/中/央/.财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。据财政部介绍，资金将重点用于八大方面:灾后恢复重建、重点防洪治理工程、自然灾害应急能力提升工程、其他重点防洪工程灌区建设改造和重点水土流失治理工程、城市排水防涝能力提升行动、重点自然灾害综合防治体系建设工程、东北地区和京津冀受灾地区等高标准农田建设。 公司方面，韩建河山（603616）、青龙管业（002457）等主营混凝土管产品，广泛用于水利建设等相关领域。 2、上海加快合成生物创新策源合成生物学产业化加速： 10月24日，上海市印发《上海市加快合成生物创新策源打造高端生物制造产业集群行动方案（2023-2025年）》，目标到2025年培育1至2家年销售收入超过10亿元的优势企业，建设3个左右具有特色和国内领先优势的产业基地;到2030年，基本建成具有全球影响力的高端生物制造产业集群。 合成生物学被誉为“第三次生物科学革命是推动人类从”认识生命“到”设计生命跨越的重要技术路径。中信证券，生物制作对企业的规模化生产和商业化应用能力提出了更高要求，中国合成生物学产品型企业在这些方面更具竞争力，龙头公司已经打通了从菌种构造、发酵纯化到产品改性的全产业链，更容易实现新产品的突破和放量。 个股方面，两市超3800只个股上涨，但机构重仓的红利品种表现低迷，中国石油跌超5%，中国移动跌超4%，长江电力跌超3%。短线情绪达到极致，早盘共18只个股竞价涨停，收盘时超90只个股涨超9%。上交易日10只连板股中仅元成股份1只未能封死涨停，其余全部晋级。圣龙股份14连板持续刷新年内连板纪录，老龙头捷荣技术也斩获2连板录得35天18板。板块方面，算力板块迎来高潮，消息面上英伟达24日向M国SEC递交的一份监管文件披露，相关出口管制立即生效，影响A100、A800、H100、H800和L40S产品。对英伟达的管制生效表明接下来一段时间内国内先进算力供应将出现缺口，当前拥有算力的企业将直接受益。相应的，深入参与到英伟达供应链的CPO企业集体大跌，光模块行业景气度将受到考验。 周三依然算得上普涨，对股民来说，吸睛的个股也很多，但一定不会少了圣龙股份。毕竟，已经好久没看到这么狂野的连板股了，14个涨停继续刷新年内纪录。关于它涨停的原因，这几天各个投资平台都有不少讨论，甚至连同花顺都把“龙字辈”作为了首因，不得不说很接地气。“龙字辈”的炒作，说来也简单，无非明年是农历龙年了，跟去年这时候炒兔宝宝是一个逻辑。看似无厘头，但愿意相信并接力的抱团资金多了，一时间也能成气候。妖股不就是这么来的吗？ 万亿国债的消息引爆了早盘市场。不过跳空缺口过大，有回补可能性。周三的高开低走不能简单地当作市场遇利好回落的惯性行情，在空头已经释放得非常充分的前提下，叠加了一个重量级的积极财政措施，这个行情空间可以看大一点。积极财政的持续性较强，与宽松的货币措施相结合，对经济和资本市场产生的是长期影响。日线图技术指标在超卖区金叉，大盘在2900-3000点区间应该是到触底了。 技术上看，周三市场在万亿国债刺激下延续积极的氛围，只不过要注意的是指数高开低走状态不理想，而且创业板与主板还形成分化格局，尤其是创业板指大部分时间绿盘运行，指数步调不一致下短期行情想要突飞猛进实属不易。另外主板当下也并未顺势向3000点进行攻击，说明面对利好有反馈但反馈力度并不强烈，而且以缺补缺的背景下，当下遗留的缺口还具备吸引力，不排除会有回踩确认支撑的可能。 周三短线情绪依旧维持活跃，在圣龙股份更持续向上开拓市场高度的背景下，连板股资金正反馈得以传导，上交易日2板以上的个股周三几乎悉数晋级，近80只个股涨停或涨超10%。但在短线题材股持续火热的背后，权重蓝筹的亏钱效应仍未得以修复。周三部分大市值权重再度出现盘中跳水的情形，其中，爱美客、泰格医药、中际旭创跌超8%。另一方面，此前相对逆势高红利股也迎来了补跌，三桶油以及三大电信运营商皆于盘中走弱。根据以往的经验而言，一轮健康行情仅仅依靠短线题材的拉升是不够的，权重蓝筹的有效搭台同样发挥着重要作用。若后市大小盘分化的格局仍无法改善的话，对于后市反弹的延续性或将存疑。 有类似汇金增持，特别国债等利好，而市场依然还是走势没那么强势。所以，也提到过，这是反抽节点，不是持续反弹因素。实际上，这里面有一个因素是白马股的闪崩或机构重仓股的跳水压力，实际上，10.19日茅台为首的白酒股开始加速破位，实际上破位是在10.13日就开始了，当时解盘时也提到了一批机构重仓股的派发，这很可能公募基金和私募基金的赎回潮开始了。这是一个负向循环，市场弱势，基民赎回，而基金为了在赎回潮中减少损失，基金一定会优先卖出那些已经获利或者相对亏损较轻的股票，但这种下跌会直接拖垮指数，这时候会形成一波连锁反应。如今数据来看，二季报来看，公募基金共持有2621只重仓股，近60日超75%基金重仓股股价下跌，其中有不少品种跌幅超40%。 因此，近期也看到了基金重仓股是频发的，继16日的海天-味业等个股之后，17日又有地产股龙头金地-集团奔向跌停，股价创近5年新低。公司旗下多只债券大幅下挫，21金地04跌超23%，盘中临停，其它公司债券都是大跌超过13%。同时杀跌的白马股还有片-仔-癀，都是没有什么征兆，突然就跳水了，踩踏也很明显。本周继续，也看到了类似科大-讯飞、中兴-通讯、爱美客等都因为三季报因素而闪崩，所以这个因素还在持续中，也是需要注意的。 如果说前天和上交易日看似相反但共同点是都看不出主线的话，那周三还说看不出除非是眼瞎了。主线这么明显主线就在你的面前，主线又政策带来，是什么的一万亿，一万亿给了谁，自己去研究相关新闻，不研究也没事，看看周三的涨幅榜就清楚了。现在的主线是两个：一个是地下管网水利建设这条线，还一个还是科技里的华为这条线，无论是通信还是汽车但节奏早就变难而已。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.26 第783章 未来这一周左右，就是震荡反弹窗口 A股10月26日 未来这一周左右，就是震荡反弹窗口 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 近期政策持续落地，有助于提振市场信心、改善地产销售预期，地产链相关建材有望持续受益。同时，今年以来消费建材龙头企业整体表现出较强经营韧性，收入结构优化，经营质量提升，盈利改善趋势有望持续，叠加供给出清带来格局优化效果显现，市占率也有望加速提升，细分龙头中长期成长逻辑依旧，建议逢低配置地产链优质企业，关注各细分领域龙头标的。建议关注：东方雨虹、三棵树、北新建材等；同时关注政策预期向好背景下，周期建材估值修复机会，推荐高股息支撑下具备有良好安全边际的海螺水泥、华新水泥、南玻A。 近期国内连续发布多项措施，旨在促进消费的持续恢复。经济面的回暖有望促进消费的复苏。供需两端的回暖将给消费带来的新一轮增长机会。目前国内人均可支配收入与消费者的信心和购买力出现了较大的背离，后市存在较大的修复空间。而且当前消费支出对国内经济增长的贡献率比重越来越高，后市行业的加码政策只多不少。随着一系列促消费活动的开展与落地，消费行业有望呈现持续恢复态势。由此可见应该持续关注消费行业的未来发展态势。 在中/东/地区地缘风险逐步上升的情境下，M国对中国相关芯片及半导体设备的限制出口再度超出市场预期。在M联储逐步进入“加息尾端”的同时，市场对国内政策空间的担忧有望逐步缓解。虽然“加息尾端”的持续时长较为不确定，但预期从利率高度向时间长度转变本身便是一种改善。需留意中东等新地缘局势变化对全球通胀的边际扰动，以及事态扩大后潜在的对避险情绪的推升。中/美/股市风险溢价之差创2015年至今新高后将逐步向均值回归，这种回归可能通过美股的下跌或国内市场的上涨实现，并将成为A股市场跑赢海外市场的驱动力之一。 经济环比改善，政策持续累积，中/美/.关系缓和，这些都有希望从量变到质变地扭转市场情绪。落实到投资策略上，由于大多数行业缺乏特别明显的亮点，因此研判个体的意义远大于预测指数。三季报之后会对组合的持仓做一定调整，希望能提前为明年布局一些资产。因为很多个股的流动性并不算充裕，使得基金经理的调整动作要打足提前量，这个过程中由于要保持高仓位可能导致阶段性持股会更分散。 指数，还是那句话，现在不是反转，而是反弹，后面还有探底，虽然今天还是很弱，但是个股赚钱效应非常强，继续，聚焦抱团，指数不重要。 题材上，算力走成明牌主线了，算力上次出了利空集体大跌，然后又走出了恒润股份，新的龙头，带着板块继续往上走。不想再赘述了，今年最稳的方向之一，算力的涨价就是类似于当年的锂矿涨价。当年转型锂矿的公司很多大涨同样的，跨界算力的公司也会纷纷补涨，这个跨界的逻辑也说过多次了，案例可以自己多挖。卫星这里继续关注能不能走成暗线，后面还有催化，趋势龙头市场已经明牌选出来了，天银机电。 汽车板块:短线人气龙头圣龙股份，目前已经14连板，可能只有停牌才能让它停止上攻的脚步。趋势龙头赛力斯，只要高位横住就好。宁波高发最终的封板金额，昨天是1.1亿，今天是1.9亿，也在进一步加强照这种情况，明天大概率又是一字， 毕竟圣龙股份已经14个板，宁波高发就算打个对折也得7个板吧要是再碰到圣龙股份停牌的情况下。那作为最佳补涨的宁波高发，就更会被市场资金疯抢，想象空间可能更大。当然，这票最终能否走出来，还是交给市场。 688639华恒生物（/非/荐/股/）： 是平台型合成生物学龙头，构筑了“氨基酸+维生素+新材料”三重成长曲线; 300342天银机电（/非/荐/股/）： 连续炸板，连续冲高回落，又连续反包，今天已经是第三次，并且没有回落。也就是说，无论你多高的位置追高，当天套牢，第二天都给回本甚至赚钱的机会走。韧性彻底打出来了。消息面上：：根据中贝通信公告数据，算力租赁价格为18.3万元/年，较9月7日的订单涨价52.5%。 301301川宁生物（/非/荐/股/）： 前三季度净利润增长92.65%，公司在上海建立了合成生物学研究院，已有十余个项目管线。 300536农尚环境:（/非/荐/股/）： 最新转型算力+低估算力+水利，最强双热点，主要看点还是，还没爆炒大涨过的新晋算力，低估算力，因为最新收购算力，开启转型算力，势必还会有算力方向进一步资本运作动作，势必迎来价值重估预期，起涨低位，值得关注。消息面上：我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 今年中国经济复苏，有紧财政松货币的特点。上交易日出台的一万亿国债消息，相当于松财政的信号出现了，这个刺激力度相当强劲。历史上，我国财政史上仅有1998、1999与2000年三次年内追加财政赤字，这是23年来的第一次，所以意义非常重大。这与前期各种货币宽松政策的力度完全不同，不过市场反应还是比较迟钝，对于长期重镑利好当成短期普通利好看待，继续按照高开低走的惯性展开行情。周三大盘最高点位没突破3000点，可以看出市场信心修复不是一蹴而就的事。 接下来一段时间，多空双方的交锋会进入到非常激烈的阶段，这样的一个点位和估值，积极政策不断加码，趋势上做多力量开始不断增加，做空力量慢慢衰竭，拐点越来越近，只是需要时间。小盘股轮番活跃，周三旅游、算力等品种走强，市场风险偏好有提升的迹象。变化很慢，但正在发生。早盘留下一个缺口，最好这两天就及时回补，不给后面的行情留隐患。 两市均是冲高回落的走势，区别在于主板权重回落的慢一些。而创指样本股杀跌现象更凌厉些。回落的主要原因还是权重板块的不稳定。权重的调整还在持续，且需要较长的时间才能完成筑底。在此之前，权重就很难有持续性较稳定的护盘表现。更多的情况是走走停停。大盘受此影响必然也应该是保持突然性、短性等短线特征。 机会方向上，继续看好核心主线华为产业链，包括CPO算力、卫星导航、数据要素、半导体芯片等方向；此外，也可以关注充分调整后的减肥药、中医药等医药股反弹机会以及底部震荡走强的风电、汽车、AI等板块。最后，三季报密集披露期，注意高位抱团股补跌和业绩雷风险。 从前天开始就建议大家要重视起来了要准备好积极参与了，上交易日又说了一遍，建议回看上交易日与前日的标题内容，字不在多在精，甚至上周开始就说了第三批龙头股以圣龙为代表，不过这种吹嘘没啥意思多少有点幸存者偏差，总之有没有用自行判断。你们还要明白一个道理，任何看法一定要带限定时间，我说可以积极参与是指未来这一周左右，就是震荡反弹窗口的判断。而我还说行情的机会和指数本身关系非直接，有点间接，所以接下来某一天如果又不如意，第一你不要灰心第二你不要简单的非黑即白的相信或者质疑，要多少有些自己对于行情的理解。现在行情好起来跟指数有关么，既有关也无关。物极必反盛极而衰否极泰来。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.26 第784章 现在离下一轮行情到来是越来越近了。 现在离下一轮行情到来是越来越近了。 10月24日晚间，新/华/社消息称，/中/央/.财政将在今年四季度增发2023年国债一万亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方。此次增发特别国债的目的是，集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。值得注意的是，全国财政赤字将由3.88万亿元增加到4.88万亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，今年拟安排使用5000亿元，结转明年使用5000亿元。 受万亿特别国债增发消息影响，10月24日晚间，富时A50中国指数期货涨幅扩大至1.5%，美中概股集体走高，纳斯达克中国金融指数涨幅扩大至4%。周三沪深两市双双反弹，白酒等消费板块领涨，市场信心回暖。此次增发国债后赤字增加，并转移支付给地方政府，能够缓解地方财政压力，也能优化债务结构。增发国债有助于降低地方债务风险，利于缓解经济基本面，对股市投资者对于基本面的信心也能起到提振作用。 近期大盘跌破3000点整数关口后，市场信心受到了一定的影响。之前汇金入市增持四大行的股份，并且表示后续还会继续增持，周一晚间，汇金又宣布增持了ETF，并且后续可能还会加大增持量。这对于市场来说意味着“国/家队”入场，对于投资者信心是一个极大的提振，大盘也出现了探底回升反弹的走势。当然，影响市场的因素是多方面的，汇金的增持对于提振市场信心是一个积极的信号。之前也有传言，外资与外行有报道说可能会推出几千亿甚至上万亿的平准基金，如果平准基金能够推出，可能会彻底扭转市场的颓势，出现比较好的上升。汇金增持代表了国/家的入场，也是一个非常积极的信号。在之前市场出现较大幅度下跌时，包括汇金在内的“国/家队”入场，通过真金白银来提振市场信心，起到了比较好的效果。现在市场已经处于关键的拐点，大盘第51次跌破了3000点支撑。对于作者来说非常关注的是下一步市场何时回到3000点之上，而这个力量来自于哪里，“国/家队”入场无疑是重要的推动力。如果后续的增持资金量进一步加大，可能会改变很多投资者的悲观预期，扭转多空力量失衡的局面，从而带来大盘重回3000点之上的走势。 当前市场经过两年的调整，估值已经跌到了历史低位区域，沪深300的市盈率已经跌到了十倍左右。从历史上几次低位来看，08年的1664点，以及后来出现的1849点和2638点，基本上沪深300的市盈率都是跌到十倍左右，这说明当前市场的估值已经调整到位。从调整的时间来看，已经调整了两年左右，调整时间足够长。如果后续资金能推动市场出现回升，大家的做多热情会逐步释放。今年以来宏观经济已经出现了稳步复苏的局面，虽然还属于弱复苏，但很多行业都出现了正增长。 从7月24日/中/央/.重要部门会议发布决议全力拼经济，多个部门都出台了一系列稳定经济增长的政策，但这些政策的力度还不足以扭转经济运行周期，所以市场出现了一定的反复震荡。统计局公布的三季度经济数据显示，三季度有些行业增速有所放缓，这也意味着后续宏观政策方面可能会加大力度。在楼市方面，可能会对包括一线城市在内的城市进行取消限购、限贷等措施，推动房地产市场回归市场化交易，让房地产开发商可以回笼资金，避免资金链断裂甚至破产的风险，这将有效化解楼市的风险。虽然难以让楼市回到繁荣状态，但至少化解了楼市的风险，这对于房地产上游五六十个行业来说都是很大的利好。另外，在化解地方债风险方面，/中/央/.已经推出一些重要举措，例如1.5万亿的债务置换，部分地方也给银行签订了协议进行债务置换，将一些地方融资平台高利息的债转化为低利息的债。这样有利于化解地方政府的偿债风险，而在投资、消费等方面，后续可能也有一些实质性的政策扭转经济增长的预期。作为经济的晴雨表，一旦经济形势好转，股市往往会有反转的机会。目前市场跌破3000点，短期内对市场信心打击大，但中期来看可能并不是坏事，毕竟不破不立。在跌破3000点之后，可能会有很多政策“大招”出台，将扭转投资者的悲观预期，带动市场重拾升势。 增量资金方面，要关注几个方面的增量资金，比如外资的流向。今年以来外资在1月份出现了大量的流入，当月的流入量超过了1000亿，今年上半年的流入量也超过了1500亿。近两个月出现了外资短期流出的现象，流出金额大概是几百亿左右，但今年以来外资还是净流入A股市场的，外资长期流入的趋势并没有改变，大家不必过于担心短期外资的流出。短期流出有很多原因，包括M联储连续11次剧烈加息导致美债收益率持续上升，美元指数也在不断上行，对人民币走势形成压力，造成人民币短期贬值，这使得一部分外资为了规避汇率风险，出现了短期流出人民币资产的现象。另外，一些外资，特别是美资施加的压力，也可能推动了外资流出。当然，这些都是短期现象。一旦M联储加息告一段落，到明年可能进入降息周期，届时人民币应该会相对美元有所升值，增加外资的吸引力。另外，如果后续经济政策能出“大招”，改变当前经济增长较弱的局面，经济出现强劲复苏，也会提振外资对中国优质资产的信心，出现一轮上升走势。 从长期来看，外资对A股市场的流入方向是不变的。从2014年11月份开通了沪港通以来，按年度来算，几乎每年都是净投入，多的时候一年三千多亿，少的时候也有900亿。外资每年都在流入A股，并且外资的眼光非常犀利，每次都是在市场低位时流入A股来布局优质股票，这些股票基本上都是业绩优良的白龙马股。可以看一下外资持仓最多的前20大重仓股，几乎清一色都是白龙马股。外资在选股标准上非常讲基本面，其选择的公司几乎都是基本面好的公司，而这些公司现在的股价相对于高点可能只有三折、四折，有的甚至只有两折。因此，这时没有理由外资会继续流出，他们反而可能会在未来一段时间流入来加速布局这些打折的优质股票。 这两年也看到居民存款增加了接近40万亿，这些资金大量存入到存款账户，主要是因为短期楼市、股市出现了较大下跌，没有赚钱效应，所以居民存款出现了大幅增加。一旦股市上升通道打开，形成上升趋势，形成赚钱效应，就会出现居民存款搬家现象。这些居民存款通过买基金入市可能会给股市带来比较可观的增量资金。又加上现在楼市投资机会已经不多，很多地方的房价出现了下跌，特别是成交量出现萎缩，即使后续楼市“放大招”，全面放开限购限贷，楼市全面松绑，但也很难回到交易活跃，房价大涨阶段。这样居民储蓄向楼市转移现象就会减少，向资本市场转移的量就会增加，并且有一部分投资者可能会卖掉手中多余的房子，进入资本市场来寻找机会，这样楼市的资金也有可能成为股市的援军。 股市在当前位置不必过于悲观。随着政策支撑，经济复苏预期有望逐步增强，再加上“国/家队”入场，后续如果再推出平准基金，市场的趋势很可能逐步扭转，甚至可能出现反转行情。短期来看，市场走势依然比较疲弱，大盘跌破3000点后出现了加速探底的走势，市场尚未出现强劲反弹。这说明前期市场持续下跌确实对投资者信心是很大的消磨，冰冻三尺非一日之寒，化冰也是需要时间的。需要更多时间实现磨底，也需要更多真金白银的资金进入市场来起到托底和提振市场信心的作用。同时，需要政策面“放大招”，改变投资者对未来经济增长的预期，这些因素有可能推动市场中长期走强。 从短期来看市场仍然是在震荡筑底的过程，市场的成交量出现了明显的萎缩，但中期来看，当前处于历史大底的位置。无论是从两市的成交量萎缩到地量，还是从主要指数的市盈率处于历史低位。还是从新基金发行失败的案例频频出现，甚至有很多新基金发不出去，这都说明在当前市场已经具备了低位特征。但投资者信心恢复不是一朝一夕之功，需要时间累积，大家在这时候一定要保持信心和耐心。之前有人说在A股市场做价值投资，可能70%的时间都是煎熬的，20%的时间是极度煎熬，只有10%的时间是大涨的。但如果不坚守那90%的煎熬时间，实际上是抓不住那10%上涨时间的。没有人能够在市场行情启动之前进场，然后行情走到高点的时候离场，只有事后才知道哪时候是低点，哪时候是最高点。只有从上帝的视角才能够真正知道哪一天市场才会启动。因此，在确认当前市场已经处于低位，很多好公司已经被错杀，很多好基金已经具备了投资吸引力之后，需要做的就是耐心等待，交给时间，等待下一轮行情的到来，虽然不知道行情哪一天到来，但现在离下一轮行情到来是越来越近了。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第785章 利好累积市场见底！ 利好累积市场见底! 大盘在利好消息刺激下，目前已经连续上涨两天，指数虽然涨幅不大，但个股走势还是比较强势的。上交易日盘后市场再度爆出重磅利好，财政政策加码提振经济面，/中/央/.财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，作为特别国债管理。全国财政赤字将由38800亿元增加到48800亿元，预计赤字率由3%提高到3.8%左右。 受/中/央/.财政发力，4季度将增发万亿国债重大利好影响，周三A股再度回升，大基建板块，尤其水利股暴涨。 周三涨幅靠前的主要是水利建设、地下管网板块，深水规院、冠龙节能20cm涨停，舜禹股份、大禹节水、苏州规划大涨，龙泉股份、安徽建工、钱江水利等多股涨停，增发1万亿国债主要用于灾后重建、防洪治理等8个重点方面，对基建、建材等也是利好，所以，周三这些板块也出现了不同程度的上涨，对股市是实质性利好。 /中/央/.汇金作为“国/家队”，增持银行股被是稳定市场的重要信号。回顾历史，分别是2008年9月19日、2009年10月、2011年10月、2013年6月，/中/央/.汇金曾多次出手增持，关键时刻引领市场走出低迷行情。另外8月以来PMI、PPI、CPI均出现了回升。 /中/央/.汇金公司出手买入ETF，提振了市场信心。：近期A股最低下探至2923点，关键时刻，汇金入市买ETF的消息令市场企稳回升，如今又迎来万亿国债发行，是否已明确见底？私募排排网调查结果显示，64.52%的私募市场已经见底，近6成的私募坚定看好未来A股行情选择加仓。 本次时隔23年再度进行年内预算调整并增发国债，向市场传递出了积极的财政政策发力的信号，将对股市有所提振。此外，考虑到本次增发国债将主要用于灾后重建、防洪治理等8个重点方面，预计对基建及相关板块有所带动。与此同时，预计基建上游需求也将迎来一定提升，利好上游行业。 国/家数据局周三上午正式揭牌。：主要统筹推进数字中国、数字经济、数字社会规划和建设等，引发了周三数字经济，算力等板块走势较强，真视通8连板，恒润股份3连板，优刻得、弘信电子等20CM涨停，海光信息、中贝通信、四川长虹、云赛智联、青云科技、天源迪科等相关个股全线大涨，午后，华为相关个股也出现了一定的拉升，大盘涨幅不大，但市场不缺赚钱效应，后期行情走稳，科技股还会反复活跃。 针对当前市场，新能源、汽车、电子等成长行业及公司在业绩增长以及对股东回报的贡献方面都有较好的表现。市场担忧的是高景气爆发后的增速回落和后续行业的竞争加剧，将对公司盈利能力带来负面影响。依据高增速的持续性而进行的投资本就是不客观的，公司的价值大多在维持增长的时间长度上，随着市场持股的客观度提升，在客观商业环境变化较大的阶段，业绩维持强劲增长的优势行业估值吸引度已较高。从行业内部竞争方面来看，制造业在均一化较高的产品竞争中，过去常见到的是降价牺牲毛利率的商业策略，但在有产品科技竞争优势的行业中，产品力比较的权重在逐渐成为主要因素，同时在管理层对成本或一体化的精细运营下，对于掌握核心竞争力的龙头公司的盈利能力的稳定性持乐观态度。 展望未来，随着宏观政策逐步落地、经济稳步复苏、资金层面流出趋缓，估值分位与成长增速显着不匹配的状况会逐步改变，市场在经历极端情绪宣泄后终会回归理性。中长期来看，成长性标的的吸引力已经非常显着，他并对持仓标的充满信心。 另外，10月中下旬重要会议有望召开，政策层面有可能迎来推动情绪回暖的转机。因此，投资者不必过于悲观，应该保持耐心和信心。四季度政策上仍以稳增长为主，消费和投资将继续成为带动经济增长的核心驱动力，因此，在行业配置上，建议中期继续关注大消费和基建板块带来的主题机会。方向上，大家可继续关注华为产业链、低位的大盘蓝筹等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第786章 市场整体反弹分歧加剧，后续或将面临结构性分化 A股10月26日 市场整体反弹分歧加剧，后续或将面临结构性分化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是10月26日星期四。上个交易日，受财政部新增万亿国债消息影响，三大股指集体高开，水利建设、新型城镇化、建材等方向涨幅居前，旅游、白酒等积极补涨，带动沪指快速逼近3000点关口。但创业板指受到医美、医疗、CPO等板块跳水拖累震荡翻绿。两市主板小幅收高同时，创业板指收跌近1%。沪深两市成交额8737亿，较前日放量696亿。1）水利水务、大基建板块迎来爆发，冠龙节能、巴安水务、钱江水利、韩建河山、舜禹股份等二十余家成份股报收涨停。消息面上，经十四届全国人大常委会第六次会24日表决通过，/中/央/.财政将在今年四季度增发2023年国债10000亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 2）算力租赁板块近期人气持续高涨，真视通13天10板8连板，优刻得、弘信电子20CM涨停，高新发展、恒润股份分别走出5连板和3连板。中贝通信昨晚公告，子公司签订1.46亿元的算力服务框架协议，此次公告订单的租赁价格为18.3万元/年，较9月7日的订单涨价52.5%。3）汽车产业链近期催化不断，圣龙股份14连板，常青股份3连板，宁波高发、坤泰股份2连板，众泰汽车、江淮汽车、天龙股份等大批成分股涨停。中信建投近日研报指出，2023年9月中汽协口径国内新能源车销量90.4万辆，同/环比增28%/7%，超出此前88万辆的预期。4）午后华为鸿蒙概念崛起，软通动力20CM涨停，传智教育涨停，荣科科技、芯海科技、润和软件大涨超10%。消息面上，基于开源鸿蒙的OrangePiOS(OH)发布。 昨日市场的指数与情绪端的背离较为明显。先从个股层面来看，两市仍有超3800只个股收涨，60余家个股涨停，连板股晋级率更是高达9成，短线情绪趋于高潮。但从指数端来看，市场的反弹的力度却较弱，沪指出现放量滞涨疑虑，而创业板块更是在冲高后先行回落收跌，整体而言，当前市场整体反弹分歧加剧，后续或将再度面临结构性分化局面，重点关注市场中的核心热点为宜。 盘面上来看，算力板块成为了市场的核心热点，板块内部超10股涨停。算力概念股的全线爆发，主要是因为英伟达的出货限制从“30天后生效”改为“即刻生效”，市场预计供给收缩将带来存量算力涨价，这对于国产算力以及算力租赁等方向带来了直接催化。在连续数日的发酵下算力方向逐步成为了具有较高延续性的市场新主线。但需注意的是，算力股集中爆发后，短线情绪或趋于高潮，预计周四可能面临一定的分化。此外，昨晚恒润公布了三季报，尽管业绩不及预期但主要是和其本身的风电业务有关，周四市场对于恒润的反馈同样值得关注。 随着GJD再次出手，昨天市场情绪得到了升温，很多朋友都称看到了曙光！从盘面可以看到，市场连续反抽两天，量能虽然说有所放大，但始终都没有超过9,000亿，还在8000多亿徘徊。这个时候要注意，指数在连续反弹两天之后是有一次回踩的预期。 截至10月25日，上交所融资余额报8129.62亿元，较前一交易日增加0.79亿元；深交所融资余额报7261.28亿元，较前一交易日增加9.22亿元；两市合计15390.9亿元，较前一交易日增加10.01亿元。 说下指数，在利好四季度增发万亿规模国债的利好消息刺激下，市场情绪持续两天有回暖迹象，连续两天普涨。从沪指分时不难看出，市场在上交易日止跌后，最活跃的还是题材股。为甚市场这两天大幅放量，指数也在止跌反弹，沪指数也只是仅仅收了个5日线，指数要反弹，必须得有权重来带领，但是从权重板块的表现来看，根本就没量，为何？ 金融股，尤其是降印花税等各种花里胡哨的操作，一次又一次的坑了太多人，GJD就差明抢了，尤其是中字头，证券股等，上面的人已经失信了，没人再陪着演戏。但，是否就意味着市场已经安全了呢，底部已经确认了呢，这个位置是继续震荡，还是回踩，还是继续暴利反弹？ 指数现在有两个好的现象，量能开始持续保持活跃，沪指触及2900附近之后出现止跌反抽。在我看来，还需要继续确认！第一，外资仍旧在继续保持谨慎观望，没有明显的大幅流入，作为这个市场上的聪明资金，如果指数真的安全，外资绝对不会白白看着。其次，GJD动作，上面这次增发万亿国债，力度确实很大，并且是实打实的利好，但恐怕好需要还债。还什么债？很简单，还自己在证券股下的套，花钱给拉回来。 最后，从技术面看，指数这两天的反弹，仅仅只能定义为急杀之后的反抽，反抽之后，如果市场量能开始萎靡，GJD又不出手，外资不进场，迎来的又将是二次下杀。所以综合以上因素来看，目前市场不是反转，而是反弹，大家注意好节奏。不过我还是建议大家：轻指数，重个股，毕竟投机效应炸裂，抱团效应继续。 华为汽车链仍是可持续关注的方向，一方面是因为龙头圣龙股份成功地打开了市场高度。另一方面从基本面来，华为汽车销量放量了，给资金带来更乐观的预期。问界M9据说盲订已经有1.5万辆，智界11月也要上市。国产高端电动车市场问界和理想是最具竞争力的，对比理想，问界明年一旦放量，业绩会加速释放。 上交易日沪指率先收复5日均线，两市合计成交8737亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均出现金叉；从形态来看，创业板指受权重股拖累刷新了年内收盘新低，不过沪深股指则留下一个未补跳空缺口，显示出想要消化5日均线的下行压力。不过，上交易日在5日均线附近的放量换手，说明这条均线附近的压力已经消化掉一大半，再来一天窄幅震荡的话，就可以把抛压消化得差不多，后面拉起来就会轻松很多。综合分析：上证指数虽然高开低走，但维持在2970点上方，算是一个好现象，后续重点关注多空双方对这个位置的争夺，这可能是强弱分水岭。 最后关注水利基建板块，昨日板块内部20余只个股涨停。由于此前大多经历了长时间的回调整理，因此在受到利好催化后，犹如久旱逢甘露一般呈现集体性的放量普涨。但在利好情绪得以集中释放后，预计今日板块内部的个股会出现初步的分歧，那些获得资金大量接力的个股或有望成为板块的核心标的。 市场信息：发改委召开部分地方经济形势座谈会；国/家金融监督管理总局称符合条件的人身保险公司可以经营专属商业养老保险；四部门发文到2025年国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内（涉上海石化、华锦股份等）；发改委、能源局要求积极推进新型储能建设，有序建设抽水蓄能（涉中元股份、甘咨询等），推进大功率电力器件发展（涉天岳先进、新洁能等）；不再要求分散式风电取得电力业务许可证（涉天顺风能、天顺风能、金雷股份等），提高电力工控芯片、基础软件、关键材料和元器件的自主可控水平；水利部力争再开工一批重大水利工程，确保全年水利建设完成投资超过去年水平；工信部召开制造业企业第三次座谈会；商务部正在推动出台促进餐饮业高质量发展的指导意见；三季度航空客运市场规模创历史新高；我国科学家研制出全球首个110GHz纯硅调制器；中国电信完成终端直连卫星试验（涉盛路通信、震有科技等）；杭州市调整优化住房公积金信贷有关政策；蚂蚁消金增资至230亿元获批，共有13家股东；开源鸿蒙PC端操作系统迎来重要进展（涉常山北明、拓维信息等）；华为否认将接管问界销售体系，称加大直营门店建设；问界M9预订突破15000台（涉豪恩汽电、恒勃股份等）；小米14手机将于今晚7点正式发布（涉大富科技、鸿日达等）；雷军表示小米汽车目前进展非常顺利，明年上半年将正式上市；碳化硅晶圆价格有望持续下行，碳化硅产能爆发在即（涉扬杰科技、新洁能等）。 本周以来，国内私募业内有多家知名中大型私募因旗下部分基金产品触及净值预警线，集中向产品客户及代销渠道发送净值预警通知。据不完全统计，相关知名私募管理人的数量预计已接近10家，其中包括有正圆投资、聚鸣投资、复胜资产等多家2021年至2022年业绩相对稳健的百亿私募、准百亿私募。而另据记者此前了解，近阶段国内私募行业年内、近两年多（指2021年上半年至今）的亏损面较前期有所扩大，少部分知名私募目前甚至已出现“旗下部分次新基金净值腰斩”的情形。 (中证报) 热点板块方面：基建：1万亿元特别国债刺激基建爆发，主要看今天前排接力，不过要走成主线有难度。算力:板块今天看分化，分化去弱留强为主，重点跟踪下恒润股份，中贝通信，其他的就是盘中主动加强的低位补涨机会； 卫星导航：留意下这里的反复机会，板块内重点跟踪下龙州股份，三维通信，中国卫通，天银机电，航天环宇...减肥药：留意下轮动机会，重点跟踪下常山药业，韩宇药业，博瑞医药，诺泰生物... 近日没有公司发布减持公告；阿拉丁、伟测科技将迎来超四成以上解禁；据集邦新能源网报价，本周M10硅片价格跌11.11%；14连板圣龙股份第三季度净利润同比下降75.88%；中棉行协报告显示，9月中国棉纺织景气指数为50.1%，环比下降0.4个百分点；通威股份第三季度净利润30.31亿元，同比下降68.11%，环比下降35%；美股三大指数集体收跌，纳指重挫2.43%。 美股三大指数集体收跌，道指跌0.32%，纳指跌2.43%，创2月以来的最大单日跌幅，标普500指数跌1.43%，热门科技股普跌，谷歌跌超9%，创2020年3月以来最大单日跌幅，亚马逊跌超5%，Meta、英伟达跌超4%，特斯拉、苹果跌超1%，微软逆市涨超3%。机器人、半导体、软件应用纷纷下挫，纳微半导体、Snap、英特尔、AMD跌超5%，恩智浦、高通跌超4%，阿斯麦跌近3%。包装食品、医药零售、石油与天然气板块走高，通用磨坊、荷美尔食品涨超3%，帝国石油、森科能源涨超1%。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌2.16%。小鹏汽车跌超8%，蔚来、富途控股跌超6%，哔哩哔哩、爱奇艺、腾讯音乐、唯品会、百度跌超3%，理想汽车、阿里巴巴跌超2%，微博、满帮、网易跌超1%，拼多多、京东小幅下跌。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.26 第787章 短期市场偏好预计会稳步恢复，指数大概率震荡筑底 A股10月26日 短期市场偏好预计会稳步恢复，指数大概率震荡筑底 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 不足半月，/中/央/.汇金投资有限责任公司再度入市，开启新一轮增持。10月23日，汇金公司公告称，当日买入交易型开放式指数基金（ETF），并将在未来继续增持。而就在10月11日，汇金公司对四大银行集体增持，合计投入近5亿元。接连真金白银的买入，折射出汇金公司对A股市场的认可，稳预期、强信心意味十足。 近期受多重因素影响，A股震荡加剧，投资者信心不足。面对低迷的市场表现，监管部门多措并举，降低印花税、阶段性收紧IPO节奏、进一步规范股份减持行为等，着力缓解市场资金面困境，引导市场预期。被视为金融“国/家队”的汇金公司此时连续出手，并明确表示未来将继续增持，给市场带来持续护盘的确定信号，体现了管理层维护资本市场稳定的决心。 汇金公司主动“站出来”，对于修复市场短期情绪无疑有积极作用，但正所谓“一人拾柴火不旺，众人拾柴火焰高”，要更好地活跃资本市场、提振投资者信心，还需要更多上市公司大股东做多力量的托举，需要保险资金、养老金、企业年金等更多长期资金积极入市。让人喜闻乐见的是，利好因素正在汇聚，越来越多上市公司大股东开始行动。继10月16日10家上市央企集体出手后，10月19日晚，又有7家央企控股上市公司或其大股东宣布回购或增持计划，传达出与投资者休戚与共的态度。相信在多方资金的合力下，稳市场、稳预期效应会逐步显现出来。 还要看到，当前我国资本市场存在投融资失衡、上市公司质量有待进一步提高等问题挑战，这也是导致A股此次非理性下跌的原因之一。促使A股尽快回归理性轨道、回归经济基本面，已成为目前市场的迫切诉求。对此，在鼓励长期资金入市外，相关部门既要立足当下，加快投资端改革，增强市场投资功能，重拳打击财务造假、违规减持等各类乱象，着力稳定预期；又需着眼长远，坚持改革开路，统筹发展股票、债券、期货市场，完善资本市场基础制度，打造公开公平公正、信号反应准确灵敏的市场，营造长期投资良好环境。 爬坡过坎，关键是信心。对于投资者而言，眼下最需要的是坚定信心而非释放恐慌。要拨开迷雾，看清短期的“形”和长期的“势”，深刻认识我国经济总体向好、长期向好的趋势没有改变，清醒认识我国资本市场深化改革开放的既定方向没有改变，在理性和坚持中穿越波动、觅得机遇，共同守护资本市场长远健康发展。 未来险资仍会加码权益市场投资。一方面，从估值角度看，目前A股、港股市场均位于估值低位，未来有较大概率进行回升，现在加大对权益资产投资具有较高的配置价值。另一方面，险资负债久期较长，需要长期资产进行匹配，而股权投资正好符合这一特性。随着宏观经济复苏，大多数企业业绩向好，长久期、高价值投资更能吸引险资入市。” 从政策面看，9月10日，国/家金融监督管理总局发布《关于优化保险公司偿付能力监管标准的通知》，释放保险企业权益投资空间。随着多部门出台相关政策，业内预期保险资金有望成为资本市场中长期增量资金的重要来源。英大证券策略研究员惠祥凤，后期政策会采取更多措施鼓励国内保险资金提高入市比例。 三季度公募基金债券持仓占比继续抬升，股票持仓占比仍小幅下降；针对偏股型基金，股票仓位小幅上升并仍在高位，偏股型基金的发行仍相对低迷。结构上，高景气赛道相对稀缺，成长风格表现不佳，机构降低TMT和高端制造等成长行业仓位，而消费领域仓位有所回升，机构对热门赛道的持股集中度延续下降。向前看，市场经历较大幅度的调整后，已计入较多偏悲观的预期，随着1万亿元特别国债推出，汇金公司在二级市场先后增持四大行和指数ETF，市场预期有望逐步改善，尽管短期市场走势仍有不确定性，但伴随政策层面积极化解当前主要矛盾、企业盈利底部逐渐显现，估值、情绪和投资者行为进一步呈现偏底部特征，对于后续表现不必悲观，四季度仍是关键的政策窗口期。 下面再看看题材个股机会：1、华为鸿蒙:Orange Pi OS (OH) 发布，开源鸿蒙 PC 端来了 ，上交易日盘中的消息， 相关概念股也有表现，据称，迅龙软件为此成立了一个专注于开源鸿蒙的研发和商业化落地的团队，从目前的成果来看，已经取得了可喜的进展。 2）国产算力:除了水利，上交易日最强风口是算力租赁，主要是英伟达提前管制刺激，同时，算力持续涨价也给了市场不小的炒作空间，而且这个方向因为有高新发展连续的一字板，所以板块的生命力也非常强，板块中军可以看做是恒润股份，现在依然还有不少空间，这股预期是一个主升浪走势。 热点分析：短期市场偏好预计会稳步恢复，指数大概率震荡筑底，后市密切关注两市成交能否继续放量。新型城镇化、钢铁及水利建设板块大幅高开震荡或冲高。板块走势上，由于大幅高开，没有可操作性，后市这种大缺口有回补需求，尤其是上交易日一字涨停的很多品种，等你能买到的时候，基本上会是短线高点。另外，双11电商大战拉开帷幕，关注跨境电商、直播电商以及物流等板块的短炒机会；AI方向后续事件催化密集（比如11月6日召开的Open AI首届开发者大会），可关注AI+主线的超跌修复，比如出版、教育、游戏等；11月APEC临近，基于中美经贸关系改善预期，可以左侧布局电子、汽车、工程机械等方向。 000158常山北明（/非/荐/股/）： 北明软件是鸿蒙方面的合作伙伴，也是的老情人了，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线低吸，不追高。消息面上，Orange Pi OS(OH)发布，从曝光的各种信息来看，已经完成了对PC的初步适配。 002869金溢科技（/非/荐/股/）： 无人驾驶+华为鸿蒙+底部聚量，基本面算是万金油，但是股价还没有一次像样的爆发，这个位置机会大于风险，可以低吸等风来。消息面上，继M7大定突破6w台一炮而红后，10月25日问界官宣M9目前大定已突破15000台。作为定价50-60w的科技豪华SUV旗舰，M9集华为最新智能汽车黑科技于一身，其大定数据走红意味着光场屏、智慧车灯等创新已初步得到市场认可。 300921南凌科技（/非/荐/股/）： 华为+算力租赁 +边缘计算+云网安全+云计算+/一/带/一/路/.+信息安全+阿里概念+云通信 +区块链+数据中心+信创+智慧政务+东数西算+南凌科技与VMware在VCPP模式下深度合作，+自研凌云SASE产品，实现“云网服务商”向“云网+安全服务商”的升级。目前自研SD-WAN产品与自研凌云SASE产品已成为公司核心产品，不追高，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线。 603629利通电子（/非/荐/股/）： 255台H800算力服务器本月到货，一台8片，一片H800人概2~2.5P，那么总的算力是255*8*2=4080P，是目前市场上算力最人的公司，H800毛利率61%，利通电子最受益，大家算算利诵电子一年多少利润？综上所述：利通电子服务器全部是H800，也是目前算力最大的公司，由于H800毛利率高达61%，因此利通电子是目前市场上最受益的公司，周四高开不要追，低开回踩5日线附近可以低吸！消息面上，中际旭创称AI大客户没有下调需求也没有砍单，要求公司加快交付800G。 002640跨境通（/非/荐/股/）： 互联网电商+互联网金融，涨停双响炮走势，每年双11肯定少不了跨境通，可以低吸埋伏等轮动。消息面上，近日，中国电信研究院与中国电信上海应急通信局、中国电信卫星公司等机构完成全球首次运营商NRNTN(非地面网络)终端直连卫星现网环境测试验证。 恒润股份发布澄清公告，网传，公司目前算力规划目标为40,000P以上算力。该目标仅为公司愿景，上海润六尺于2023年8月2日成立，成立时间较短，该业务尚处于前期启动阶段，截止2023年9月30日，上海润六尺产生营业收入132.17万元，占公司营业总收入的0.11%，占比较小，距离公司愿景仍有较大差距。算力租赁行业属于新兴市场，未来存在较大不确定性。业务后续经营过程中可能受宏观经济及行业政策变化、技术迭代、市场竞争等多重不确定因素影响而发生波动，目标达成存在不确定性。 时隔23年再度增发万亿国债，此举向市场传递出了积极的财政政策信号，表明国/家刺激经济增长的强大决心。在资本市场层面，汇金入市、央企密集增持回购等措施有助于缓解整个股市资金压力和流动状况，以此提振投资者的积极性。当前A股估值已经处于历史低位，具有较高投资性价比，预计随着后续经济进一步复苏，市场有望逐步企稳回升。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.26 第788章 全面看待A股上市公司年度分红金额超过。 全面看待A股上市公司年度分红金额超过当年股权融资额的情况。 为进一步健全上市公司常态化分红机制，提高投资者回报水平，中国证监会结合监管实践，近日对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》，以及《上市公司章程指引》现金分红相关条款进行了修订，并向社会公开征求意见。 与此同时，证监会还公布了近五年A股上市公司的分红状况。近五年来，A股上市公司累计分红8.2万亿元，年度分红金额已开始超过当年股权融资额。其中，2022年共有3291家沪深上市公司进行了现金分红，分红金额2.1万亿元，其中面向境内投资者分红1.6万亿元，同比增长22.7%，分红家数占比67.1%，股利支付率（32.5%）和股息率（1.97%）与全球主要资本市场相比处于中上游水平。 毫无疑问，在管理层对上市公司现金分红事宜的高度重视下，A股上市公司的分红状况得到了明显的改善。不少上市公司养成了分红的良好习惯，分红公司家数占比由十年前的50%左右提升至70%左右，连续5年分红的公司占比由20%提升至48%。A股市场甚至开始出现年度分红金额超过当年股权融资额的情况。这种局面的出现显然是市场多方所乐意看到的，也是管理层监管所取得的积极成果。 不过，对于A股市场开始出现的年度分红金额超过当年股权融资额的情况，市场也没有必要作出片面的解读。市场有必要客观、全面看待A股上市公司年度分红金额超过当年股权融资额的情况。 首先是A股市场上的分红大户为上市公司年度分红金额超过股权融资额作出了重要贡献。实际上，尽管A股市场上出现了年度分红金额超过当年股权融资额的积极变化，但上市公司现金分红给予投资者的回报其实并不高，如2022年分红公司的平均股息率只有1.97%，仅仅只是略高于一年期的银行存款利率而已，甚至还略低于一些地方银行一年期的存款利率。而之所以能够出现年度分红金额超过股权融资额这种情况，主要得益于分红大户所作出的重大贡献。比如，2022年仅工行、建行、农行、中行四大行就贡献了3514.87亿元的现金分红，其中工行一家的分红就达到1081.69亿元。因此，A股市场能够实现年度分红金额超过股权融资额，主要是A股上市公司中的分红大户们所作出的贡献。 其次，虽然A股市场出现了年度分红金额超过股权融资额这种积极的变化，但从两个指标所对应的对象来看，其实是不对等的，因此二者的比较有欠公允。在进行二者比较的时候，有必要保持口径上的一致性。比如，现金分红包括了给予大股东等原始股东的分红、给境外投资者的分红，给境内公众投资者的分红这三大部分；而股权融资基本上是面向国内的公众投资者进行的。因此，这两个口径是不一致的，统一的口径应该是用向境内公众投资者的现金分红来与股权融资额度相比较。 实际上，A股公众投资者所得到的现金分红在上市公司现金分红中的占比是很低的。以2022年工行分红为例，2022年分红总额1081.69亿元，汇金公司与财政部就拿走了65.85%；香港结算拿走了24.17%，社保基金拿走了3.46%，留给A股公众投资者就只有6.52%，也即只有70.53亿元，真正只是“零头”而已。既然股权融资额是由A股市场上的公众投资者来完成的，相对应的现金分红金额就不应该是上市公司现金分红的总额，而应该是上市公司给予公众投资者的现金分红金额。 此外，年度分红金额超过股权融资额的说法不适用于单个上市公司。毕竟对于单个上市公司来说，分红可以坚持每年都进行，但股权融资不一定每年都有，因此，对于单个上市公司来说，其在某年或某几年的分红金额超过同期的股权融资金额这是正常现象。对于单个上市公司的比较，应该是用上市以来的累计分红与累计股权融资额相比较，并且累计分红应该是用累计给予A股市场公众投资者的分红，而不包括给予控股股东等原始股东的分红及H股股东的分红。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第789章 市场主线逻辑不清，反弹较为凌乱 市场主线逻辑不清，反弹较为凌乱 指数午后呈现震荡走高的格局，纷纷翻红，交投情绪明显回升。截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.65%。盘面上，午后电力板块震荡反弹，浙能电力、华能国际、华电国际、粤电力A等携手上行。卫星导航再度走强，天银机电、佳缘科技、华体科技、天箭科技、臻雷科技等携手走高。券商股也震荡回升，哈投股份、锦龙股份、国元证券、中国银河等纷纷上行。华为汽车持续走高，北汽蓝谷、鹏翎股份、铭科精技、佛山照明等多股封板。板块虽然呈现涨跌互现的格局，但交投情绪明显较早盘有所升温。 个股方面，两市涨跌比接近1:1，做多氛围明显回暖。资金方面，沪深两市周四成交额8425亿，较上个交易日缩量312亿。北向资金午后进场抄底，全天净买入12.27亿元，终结连续8日净卖出态势；其中，沪股通净买入8.13亿元，深股通净买入4.14亿元。 市场抵御住外围回落回补掉上交易日缺口后震荡收阳，沪指收反包K线5日均线失而复得技术上属强势，成交虽然未能放大但也和周四震荡中资金观望情绪居多， GJD盘中继续扫货相关ETF也是午后回暖因素之一，后续仍需继续补量驱动板块轮动接力，短期观察沪指对上方10日均线一带争夺情况。 从估值角度来看，A股风险溢价率与A股股债收益比均接近历史底部水平。当前破净股票占比也与市场低位的水平接近。成交拥挤度的下降也反映出市场分歧的减少，随着空头力量的衰弱，未来市场或将迎来反转。 从时空点看，周四进入了短线时间点，由于消息面的影响大盘最走出了低开回补了缺口，从这个角度看还不能判定这里的高低点性质，但最起码创业板再创新低的动作使得周四还保留着出低点的可能，就看明天能否去上攻3005点上方的压力位； 从技术上看，大盘周四出现利空后还收在5天线上方并包掉了上交易日的阴线，使得大盘还保留着和前面2863点和2885点一样冲击10天线的希望，而十天线明天同样将下移到3005点一线就看这里长分时上的二次上攻的力度，力度大的话这里的反弹可以触及前面下降通道的反压线3030点一线；目前短线比较麻烦的一点是，行情发展较为紊乱，市场主线逻辑不清，反弹较为凌乱，所以对于行情期望不能太快，要有耐心。 行情接下来将延续反弹，分析几点：第一，下午北向资金终于开始转流入了，这是一个重要信号。 第二，上交易日冲高回落，周四低开震荡，在创指创了新低后，大盘没有推波助澜地下跌，到午后全线拉回，这属于一个好现象。 第三，大盘收出了一个好数字：2988点，它的含义是：“2900点，拜拜”。当然这个意思，可以是2900点时代要过去了明天开始进入3000点时代了，也可以是明天开始去2800点时代了，这有可能吗?不太可能吧。 第四，总妖王圣龙股份终于断板大阴了，是15板后的大阴，已超越当初的顺控大帝（巧的是顺控发展开始走妖了），在圣龙砸板后，市场只慌了一小阵子，随即更活跃了。 第五，龙字号依然火，龙泉、龙建、天龙、青龙、冠龙、聚赛龙等等，非常有活跃气势。 行情要想修复3000点，必须大金融或者大消费再度发力，否则单靠题材与热点炒作，根本无法推动指数继续上行。目前重心依然关注以银行股为主的大金融，这依然是目前的核心。3000点以下拒绝看空，向上修复是必然得结果。聚焦下周的金融会议，这是五年一度最高规格金融会议，预计会有利好预期出现，大盘目前在底部无须恐慌。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华创，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.26 第790章 当前市场对利空因素的反应可能已经过度 当前市场对利空因素的反应可能已经过度 从上周五大盘跌破3000点之后，很多支持经济复苏，支持股市回暖的政策不断出台，这主要是为了稳定市场信心，防止市场出现较大幅度调整，同时有利于改变当前市场比较疲弱的状态。在股票市场方面，汇金先是增持了四大行的股票，并且表示后续还会继续增持，之后汇金又宣布增持了ETF，并且后续可能还会加大增持的力度，此举能够提高资本市场的信心。 10月24日晚间，新华社发布消息，/中/央/.财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元，增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方。此次增发特别国债的目的是集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板，整体提升我国抵御自然灾害的能力。这1万亿将分两次转移支付给地方政府，今年安排5000亿元，明年安排5000亿元。这次转移支付将会使得全国财政赤字由3.88万亿元增加到4.88万亿元。/中/央/.的赤字率从3%提升到3.8%，3%是一条分界线，此赤字率可以说是一次突破，说明/中/央/.通过扩大财政赤字来提振经济的决心很大，因为以往我国赤字率一直没有突破3%这一条线。通过国债转移给地方政府，能够缓解地方财政压力、优化债务结构，有助于降低地方债务风险，缓解经济下滑的局面，对于股票投资市场和投资者来说也是提高信心的一种体现。 受此消息提振，中概股大反弹，富时A50指数也出现回升。周三A股也出现了一定的反弹，特别是白酒等消费板块反弹力度较大。从最近的政策利好来看，这些政策利好的力度不断的加大。后续如果能够进一步出台更大的“大招”，市场下跌的走势将会得到逆转，这些政策会产生一个累积的效果，逐步修复市场的信心。大盘跌破3000点，从历史上来看已经有50次，这一次是第51次跌破3000点。我认为这次也会和以往一样，第51次站上3000点。上周五时，我提出51次跌破3000点，也有51次站上3000点，冲上了热搜，这也反映出大家对于3000点整数关口特别关注。不能过于悲观，3000附近不破不立，跌破3000点之后将会使政策加速出台，重回3000点之上是大趋势。上升的动力一个是政策利好不断出台，一个是市场本身的力量，超跌反弹，跌的多就是反弹最好的理由。在跌破3000点之后，很多股票已经严重超跌，特别是一些业绩优良的白马股在估值上已经杀到了历史底部。一些长线资金可能会在3000点之下来布局好股票、好基金，从而带来增量资金。因此，在市场跌破3000点之后，大家不要丧失信心，不要自怨自艾，也不要在底部割肉出局，防止把浮亏变成真实的亏损。这样等到下一轮行情来的时候就可能扳回一局，从浮亏变成浮盈。因此，在当前比拼的是定力和心态，保持一个好心态，保持一个理性的心态才能熬过市场的低迷期，等待下一轮行情到来。 从政策面来看，下一步可以期待政策利好，并且这些政策利好的力度可能会比较大。在宏观经济方面，目前对于房地产市场已经开始逐步放松，落实7月24日/中/央/.重要部门会议部署的因城施策，适时适度调整房地产调控政策的要求。目前，全国都实行了认房不认贷，而二三线城市也逐步放开了限购限贷等措施，一线城市也有望在未来逐步取消限购限贷措施。这样房地产市场的成交量可能会回升，从而带动经济复苏，因为房地产是国民经济的支柱产业，其上游涉及近60个行业，房地产市场的回暖无疑会极大地提振市场信心。在化解地方债方面，目前已经推出了1.5万亿的债务置换，后期针对一些地方政府偿债困难的情况，/中/央/.可能会做出更多的部署来化解地方债的风险，这对提振市场信心也是有利的。在投资、拉动投资、刺激消费方面，也有可能出台一些实质性的“大招”来改变经济复苏的速度。因此，明年经济复苏的力度有望进一步增强，明年的市场有可能迎来牛市行情。目前市场处于熊市的末期，要等待市场趋势的发展，从左侧市场转向右侧市场，进入牛市初期，届时市场有望重回3000点之上。在股票市场方面，后续国/家队入场的力度预计会加大。根据汇金公司的表态，后续可能会继续增持ETF来真金白银地向市场释放利好。有外媒报道，可能会推出上万亿规模的平准基金，这是真正的“大招”，有可能彻底改变市场悲观情绪。 当前市场对利空因素的反应可能已经过度，大盘跌破3000点实际上很可能会迎来否极泰来的机会。巴菲特曾多次强调，如果投资者想要布局优质股票，不必等到市场见到最低点，因为好公司往往会提前市场见底。因此，在市场依然处于左侧的时候，去布局一些被错杀的优质股票或优质基金，可能是一个较好的时间窗口，后续需要做的就是耐心等待市场。 当前是布局优质公司的一个好的时间窗口。市场处于底部区域的时候，特征是非常明显的，例如投资者的入场意愿低迷，新基金发行失败的案例频频出现，市场成交量缩至地量，即所谓地量见地价，以及市场估值出现较大下跌。当前沪深300市盈率已经跌至10倍左右，从历史上来看，当沪深300的市盈率跌至10倍左右时，往往是市场几乎最低的区域。历史上无论是在1664点、1849点还是2638点，沪深300市盈率基本都是跌至10倍左右，这是市场底部的一些特征。因此，期待更多政策利好能改变投资者的悲观预期，扭转市场的颓势，同时建议大家保持信心和耐心，要记住播种和收获不在一个季节。当前市场已经通过下跌充分反映了各种悲观预期，后续只要经济复苏的力度超过预期，股市就可能迎来修复机会。展望2024年，随着经济复苏预期的增强以及市场迎来反弹，可能会引发居民储蓄的大转移，从而带来一波牛市行情，而现在需要的就是耐心等待。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第791章 市场现在多空力量正在缓慢变化 A股10月27日 市场现在多空力量正在缓慢变化 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月27日星期五。周四共42股涨停，连板股总数17只，23股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，算力板块真视通14天11板、高新发展6板、恒润股份9天5板，房地产+风电的顺发恒业5板，卫星通信板块龙洲股份5板、亚光科技创业板首板，汽车产业链的常青股份9天5板、宁波高发3板，水务+并购重组的顺控发展3板，水利基建板块冠龙节能创业板2板、巴安水务创业板2板。周四收涨个股2772只，收跌个股2100只。 截至收盘，沪指涨0.48%，深成指涨0.4%，创业板指涨0.65%。北向资金全天净买入12.27亿元，其中沪股通净买入8.13亿元，深股通净买入4.14亿元。沪深股通周四小幅净买入，科大讯飞净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，交运设备板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，捷荣技术获机构买入超4000万；山西焦煤遭机构卖出2.22亿；吉比特遭机构卖出超亿元；天银机电获两家一线游资席位买入；真视通遭一家游资席位卖出超6000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多，但前十大成交的个股买卖金额均不大。买入方面，大跌的科大讯飞净买入居首，比亚迪、农业银行净买入分居二、三位。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，盘中一度跌超4%的宁德时代净卖出居第二位。 龙虎榜机构活跃度有所提升。买入方面，多只华为概念股获机构买入，其中两只下跌的高位华为概念股三维通信和捷荣技术分别获机构买入超5000万和4000万，华为鸿蒙概念股初灵信息获机构买入超4000万。卖出方面，多只业绩“爆雷”股遭机构卖出，其中山西焦煤遭机构卖出2.22亿，吉比特遭机构卖出超亿元，立高食品遭机构卖出超9000万。一线游资活跃度有所提升，其中卫星导航概念股天银机电获两家一线游资席位买入；CPO概念股光迅科技获一家游资席位买入近6000万；9连板的真视通遭一家游资席位卖出超6000万。量化资金活跃度有所下降，天银机电遭量化席位做T。 周四，一个利好因素出现了，北向资金终于又开始净买入。截至收盘，北向资金净买入12.27亿元。先来说说周四的市场。周四上午，盘面还是死气沉沉，几乎所有指数都是绿色。其中有个重要因素，那就是基金重仓股下跌明显，对整个市场的情绪产生了明显影响。比如宁德时代，作为锂电池的绝对龙头，上午跌幅一度达到4%，继续创下近3年新低。 指数震荡回补了上交易日的缺口，然后反弹，周四最好的一个点是创业板，创指在新低后，尾盘放量强拉，这个比沪指回补缺口更有意义。创业板是拉升的先锋，创业板代表的是赚钱效应，所以，他的探底回暖才是真正的好现象。指数接下来继续看震荡。 情绪上，周四大分歧，圣龙股份高位大阴线，接下来最危险的应该是中位股。所以，暂时回避短线的中位股，跟风股。要么选板块的最核心（龙头总是多一条命），要么选低位堆量的。另外，月底前要披露三季报，业绩好的不一定涨，但是业绩不好的基本跌，所以要注意下个股业绩披露的日期。 大盘全天探底回升，创业板指领涨，盘中一度再创年内新低。盘面上，卫星导航概念股午后持续爆发，亚光科技、天银机电、龙洲股份等涨停。汽车产业链表现活跃，华为汽车方向领涨，鹏翎股份、聚赛龙、江淮汽车、佛山照明等近10股涨停。AI概念股尾盘反弹，CPO方向领涨，光迅科技涨停。电力股震荡反弹，豫能控股涨停。下跌方面，光伏、锂矿等新能源赛道股一度陷入调整，通威股份、融捷股份跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市周四成交额8425亿，较上个交易日缩量312亿。板块方面，华为汽车、卫星导航、一体化压铸、液冷服务器等板块涨幅居前，煤炭、房地产、BC电池、水泥等板块跌幅居前。 汽车产业链全天表现强势，华为汽车、小米汽车两大方向双双爆发，常青股份4连板，宁波高发3连板，江淮汽车、天龙股份、铭科精技2连板。消息面上，继M7大定突破6w台一炮而红后，10月25日问界官宣M9目前大定已突破15000台。作为定价50-60w的科技豪华SUV旗舰，M9集华为最新智能汽车黑科技于一身，其大定数据走红意味着光场屏、智慧车灯等创新已初步得到市场认可。10月25日，在小米发布会举办前夕，雷军在微博上发布了“答网友问”，其中涉及到小米汽车问题时，他表示，“小米汽车目前进展非常顺利，明年上半年正式上市。等合适的时候，向大家集中汇报。” 周四盘中一度走出15连板的华为汽车概念高标龙头圣龙股份炸板后快速回落，但华为汽车为首的汽车板块并未受到太多拖累，此后板块涨停家数反而有所增加。在板块大成交中军赛力斯高位滞涨之际，江淮汽车横空出世走出2连板形成人气接力，令该板块人气再上台阶。可见华为与多个汽车大厂的合作模式带动华为智能驾驶汽车群体的不断扩大，加上小米汽车加入造车大军，未来对相关零部件供应链整体的带动作用或继续打开想象空间。 消费电子为首的其他华为产业链分支表现同样亮眼，亚联发展8天4板，福日电子4天2板，川大智胜、神州信息、启明信息等纷纷涨停。消息面上，据行业媒体报道，华为nova 11 SE将于10月31日上午10:08正式发布。目前，华为nova 11 SE已在各大电商平台上架预约。随着Mate 60系列手机销量不断攀升，关于华为上调明年智能手机出货量目标的信息也不断传出。有接近华为的人士表示，华为将智能手机2024年出货量目标定为6000万台至7000万台。在整体智能手机市场仍处于“寒冬”的背景下，华为手机销量增长势头较为强劲。此外10月25日，以“绿色站点，智赢未来”为主题的第七届全球ICT能效峰会在法国波尔多顺利召开，华为全球首发了智能虚拟电厂(VPP)解决方案，让电网更加稳定安全。 无论汽车、消费电子还是数字能源等细分赛道，华为在这些领域内的一系列仍牵动市场和资金的表现，但相比9月，目前华为汽车无疑仍是其中的最大亮点，因此相较于华为汽车概念，其他细分方向更多是以跟风和联动为主，而华为汽车概念整体表现或仍将视赛力斯抑或江淮汽车这类大市值整车股的波动所左右。 卫星互联网板块走出持续性活跃，龙洲股份5连板，亚光科技、天银机电、神剑股份、南京熊猫涨停。消息面上，10月26日，第二届北斗规模应用国际峰会在湖南省株洲市举行，工信部部长强调，要求积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用。此外近日，中国电信研究院与中国电信上海应急通信局、中国电信卫星公司等机构完成全球首次运营商NRNTN(非地面网络)终端直连卫星现网环境测试验证。 卫星产业链最近的强势表现，与其在6G通信中起到的关键作用加上华为等众多品牌手机将要搭载的卫星通话的双重因素叠加所致。但在应用和技术面的突破之前，低轨卫需要发射形成规模效应后续仍是重中之重，因此后续该板块若进一步缩容分化，卫星整机或零部件、大型地面接收设备等发射及运营相关产业链或仍是资金关注重点。 从市场角度来看，卫星通信概念在经历了多日的发酵后，周四呈现加速上行态势。而个股天银机电也于午后完成了20CM的涨停封板，成为当之无愧的领涨龙头。只要其能够维持沿5日均线高角度上行的结构没有遭到破坏的话，卫星通信板块仍具冲高之动能。另外可以观察到的的是，周四一些相对后排的标的同样迎来了补涨。所以此前没有先手布局的话，不妨重点留意那些刚刚启动并出现堆量上涨痕迹的个股。 综合来看，股指早盘回补前天的向上跳空缺口后，场外资金轻装上阵下反而出现一波积极回补动作，此前表现疲软权重板块反身向上对股指反弹构成较大贡献。不过随着三季报披露进入最后冲刺阶段，市场反而重新聚焦于业绩表现，多只三季报业绩大增股涨停的同时，一些业绩同比下滑的新能源、大消费赛道机构重仓股表现依旧低迷。结合高位抱团股的分歧周四只是刚刚开始，后续内部高低切换或进一步展开。尽管华为汽车、卫星互联网等表现与股指反弹形成共振，但在情绪高位退潮初期，仍难言这些板块能够就此成为市场新的主线热点。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华创，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.27 第792章 抱团高位股的环境生变，资金产生巨大分歧 A股10月27日 抱团高位股的环境生变，资金产生巨大分歧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、中国电信完成终端直连卫星试验卫星通信迎来机遇： 近日，中国电信研究院与中国电信上海应急通信局、中国电信卫星公司等机构完成全球首批运营商NRNTN（非地面网络） 终端直连卫星现网环境测试验证。试验结果表明，在5MHz低带宽频谱资源下，基于同步轨道卫星的NRNTN网络仍可提供稳定的语音、短信及宽带数据服务，可作为国/家应急通信服务体系、综合信息服务体系中重要的便携式解决方案。 点评：华为Mate 60 Pro/Pro+系列产品上市以来，其所支持的卫星通信技术得到国内外厂商广泛关注，将带动卫星全产业链发展。卫星通信产业上游主要涉及卫星的制造、卫星的发射、卫星地面设备的建设,中游主要涉及卫星通信运营企业，下游在交通、通信和测绘等领域的应用较为普及。 2、全球电网投资有待提速产业链进一步增长可期：国际能源署日前发布特别报告指出，要实现所有国/家气候目标并保证能源安全，到2040年，全球需增加或更换8000万公里的电网（相当于目前全球所有电网总量），并在电网运营和监管方式方面做出重大改变。 这份名为《电网和安全能源转型》的报告首次盘点了全球电网现状，并指出电网对于电力供应脱碳和有效整合可再生能源至关重要。报告警告说，近年来，尽管电力需求强劲，但除中国外，新兴经济体和发展中经济体对电网投资有所下降；电网目前“跟不上”太阳能、风能、电动汽车和热泵的快速部署。报告指出，未来十年，为实现各国能源和气候目标，全球用电量的增长速度需要比上一个十年快20%。目前，至少有3000吉瓦的可再生能源项目正在排队等待接入电网，相当于2022年新增太阳能光伏和风电容量的5倍。这表明电网正在成为向净零排放过渡的瓶颈，需加大电网建设投资。 国内方面，电网投资是稳增长的重要方式，是逆周期调节的重要环节，既能拉动上下游产业链企业，满足日益增长的电力需求，又为跨区跨省电力交易提供保证。今年以来，/中/央/.政策密集出台，加快配电网改造。4月，国/家能源局《2023年能源工作指导意见》提出“加快建设智能配电网、主动配电网，提高接纳新能源的灵活性和多元负荷的承载力，提升生产生活用能电气化水平”；6月，国/家能源局印发《开展分布式光伏接入电网承载力及提升措施评估试点工作的通知》，选择山东、黑龙江、河南、浙江、广东、福建6个试点省份，以最大程度提高分布式光伏接入电网承载能力为目标，开展研究评估工作；7月，三部委联合印发《关于实施农村电网巩固提升工程的指导意见》。在政策指引下，我国能源行业正加快推进绿色低碳转型进程，数字电网建设提升了新能源消纳水平和能源综合利用效率，特高压、电网自动化、数字化、智能化是重点投资领域。 综上，电网产业链成长空间值得期待，可关注国电南瑞（600406）、许继电气（000400）及中国西电（601179）等核心标的。 本轮下行周期的领跌指数创业板指探底回升，指数反弹预期渐起，抱团高位股的环境生变，资金产生巨大分歧，连板龙头圣龙股份盘中炸板跳水收跌超7%，捷荣技术准“天地板”，高新发展开始放量。板块方面，华为产业链回暖，华为汽车分支强势领涨，常青股份9天5板、宁波高发3板，江淮汽车、天龙股份、铭科精技等2板，10月25日问界官宣M9目前大定已突破15000台的消息再度刺激板块走强，甚至力顶板块龙头圣龙股份跳水的压力上行；神舟十七号发射叠加北斗规模应用国际峰会开幕，卫星板块迎来高潮，北斗导航细分领涨，亚光科技、神剑股份、南京熊猫等低位股积极补涨。 万亿特别国债释放了稳增长信号，上交易日A股高开低走，周四继续回落。这是一个重磅的长线利好信号，被市场解读为普通短期利好。从上午的盘面上看，股指维持窄幅整理，已经企稳，另外上交易日早盘的跳空缺口已经完全回补，减少了后市隐患。现在还有潜在的利好，如十一月的两国元首会面，市场现在多空力量正在缓慢变化，可能离拐点越来越近了。 技术上看，周四时候早盘与午后走势明显不同，午后资金态度明显回升，不过分时上白线领涨黄线，说明权重领衔。另外值得注意的是午后这波走高分时图中成交量并未显着放大，后续能否持续还要进一步观察。日线级别上再度站稳5日均线，接下来要注意的是3000点关口的突破情况。创业板指也走出探底回升格局，再度冲击5日均线，接下来要注意这个位置能否进一步突破。科创50也重回5日线之上，美中不足是成交量明显萎缩，量价配合不太理想。 周四部分高位股的出现了一定的分歧，其中圣龙股份开盘涨停走出15连板后跳水最终跌超7%，而另一只人气标的捷荣技术则是上演了准天地板。不过整体来看，短线题材炒作并没有过多的受此影响，周四两市连板股的数量不减反增，并且赚钱效应也开始从前排股的极致抱团中向中低位标的扩散，这或更为有利于市场整体热度的维持。因此只要高位股后续没有出现批量退潮的情形，那么本轮以华为概念股为主轴的题材炒作行情便仍有望延续。 此外，可以观察到的是周四部分大市值机构标的也走出探底回升的走势，其中最为典型的莫过于新能源赛道的总龙头股宁德时代，其在早盘一度跌超4%的背景下，最终成功翻红并涨超1%，而另一只锂电权重亿纬锂能更是放量涨超5%。无独有偶，AI方向也于尾盘明显拉升，其中剑桥科技一度涨停触板，太辰光、浪潮信息、昆仑万维跟涨，反映出当前市场热点不再仅仅局限于短线题材，部分资金也着手对于那些大市值机构股进行仓位回补。 2015救市是动员一切可以动员的力量，救市主力是汇金与证金，买入的股票是天女散花式的，救市效果是不错，但后遗症至今都没能消除。 汇金公司主动“站出来”，对于修复市场短期情绪无疑有积极作用，但正所谓“一人拾柴火不旺，众人拾柴火焰高”，要更好地活跃资本市场、提振投资者信心，还需要更多上市公司大股东做多力量的托举，需要保险资金、养老金、企业年金等更多长期资金积极入市。 这次救市的明牌是汇金，背后肯定还有不少帮手，从这几天的走势看，也是开始采用天女散花，但不是雨露均沾的，而是有的放矢，不像以前所有股票都有救市资金支持。这次大概率会从小盘科技股先救起，这样做等于是一举两得，也就是先把市场搞活了，既符合上层的“活跃资本市场”的方针，又可以起到救市的效果，所以这次救市不只是救指数，更主要的目的是完成必须完成任务——活跃资本市场，所以指数涨跌并非第一重要，更重要的是践行诺言，否则信用将崩塌。 黑周四不黑，也就是该跌不跌理应上涨，实际走势是黑了大半天，然后在尾市发力，说明市场趋势已经开始扭转，预计多方将开始占据主动，盘面上右侧交易的机会将遍地开花。 一直以来，作为新能源板块的“标杆股”，宁德时代的动向备受投资者所关注。自今年9月以来，宁德时代股价陷入快速调整，截至周四收盘，其近2个月以来累计下跌已超2成，在受股价不断承压的影响下，市场对“宁王”和新能源板块的人气度也持续降温。不过，随着其周四盘中上演强势回拉行情且录得长下影线后，投资者也开始再度热议这只已调整数月之久的权重龙头。 与宁德时代同为锂电权重股的亿纬锂能周四盘中也走势强劲，其盘中一度跌近2%，但午后大幅拉升，不仅成功收于红盘，涨幅也扩大至5.5%，为今年下半年以来最大单日涨幅。此外，爱尔眼科、蓝思科技、温氏股份、中际旭创等大市值权重股也涨幅居前。在多只权重股的带动下，创业板指周四虽然续刷近43个月（2020年3月）以来新低，但尾盘依旧成功翻红。 相较于创业板指依旧跌跌不休，其余市场主要指数近日则有所企稳，且部分指数周内迎来小幅回升。截至周四收盘，以本周行情统计，国证2000、中证1000指数周内涨幅居前，分别达1.6%、0.6%，上证50、上证指数、沪深300指数也实现收涨。目前，各指数估值均已至历史低位，加之近期交投逐步回暖，市场也密切关注何时能否迎来修复行情且哪些方向“反攻”较猛。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华创，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.27 第793章 对一个主线来说最危险的是什么 A股10月27日 抱团高位股的环境生变资金产生巨大分歧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 复盘历次市场触底后三个月内各行业涨跌幅，领涨行业并无明显规律特征。但若对比近几年市场底部前后政策方向的变化，政策催化或为部分行业带来一定增量，可关注可选消费+顺周期资源品。从市场风格来看，多数情况下小盘&成长风格在市场触底后三个月反弹幅度更大。个股方面，业绩增速高、前期跌幅大、估值低个股涨幅可能相对更大。 对于可关注的标的方面，筛选未来三年营收、归母净利润复合增长率均超15%的个股，累计共有近30余年内股价“腰斩”，其中，昱能科技、德新科技、海优新材、派能科技、禾迈股份、德业股份、锦浪科技年跌幅均在6成以上。此外，若筛选消费、顺周期相关个股，则累计共有20股市盈率小于15倍，其中，金地集团、硕世生物、凯普生物、新安股份、和邦生物年内跌幅居前。 对一个主线来说最危险的是什么，不是指数的大跌不是市场的缩量，而是一个新的大级别题材，如果没有新主线，则旧主线内部的节奏是一波又一波一批又一批，华为和“万亿”就是这样的关系。在行情好的时候大家能共存，在龙头高位开始震荡情绪开始不稳指数开始不稳的时候就可能要互相争夺了。 近期华为的问界M9正式发布预热，成为当下汽车行业最火热的话题之一。这款车不仅有华为高阶智能驾驶技术，还包括鸿蒙智能座舱、智能车灯等一系列的华为黑科技。随着两款华为新车销量持续火爆，问界品牌也借此完成市场地位的逆袭，华为带来的鲶鱼效应持续体现，后市汽车行业有望保持景气。除了华为外，小鹏汽车在内的多家车企近期也动作连连。展望后续，以华为汽车为首的新势力车企订单实现快速增长，或将拉动年底汽车消费，后市汽车行业的热度有望延续。 题材上:1）卫星互联网:从暗线走成明牌，已经说了至少一个多星期了，终于试出来了。继续看好，消息还会催化， 2）国产算力:明牌主线，不多讲，简单说，核心个股和逻辑都讲烂了。A100、H100禁售，阉割版A800、H800、L40S也不让卖。能拿外国算力卡的公司，只能吃现有的存量，没有未来。国产替代是必然。国产算力卡有很多，知名的有华为昇腾、上海沐曦。同花顺新增一个华为昇腾板块，说明看好国产算力卡的长期预期。那国内算力看哪个票呢？ 3）华为汽车:从盘面来看，虽然早盘圣龙股份的分歧，使得高位抱团有所松动，比如说算力，卫星等，但是在其他分支分歧时，华为汽车甚至有所加强的。给大家看一个细节.那就是在圣龙股份分歧时，最强补涨宁波高发的封单纹丝不动，继而带动铭科精技2板，启明信息首板，以及鹏翎股份20cm涨停。可以说，宁波高发的走法越来越像去年中通的补涨集泰股份了，甚至比它的启动还要强。不过高位开始松动，接下去很有可能开始高低切，这里低位堆量可以继续留意：三联锻造。且三联锻造业绩已经公布，没有暴雷预期。继续逢低关注，等风来！ 展望后市，预计四季度随着经济数据继续改善，重磅政策持续加持、叠加美债收益率回落人民币汇率有望企稳，外资逐步回流A股市场，市场情绪将得到修复，指数在2900点附近震荡整固后有望迎来新一轮反弹行情。策略上，随着万亿国债增发叠加国内经济数据向好，建议关注大基建方向业绩边际复苏的建筑建材等顺周期板块；中长期来看，科技板块仍为市场的主要投资方向，可围绕业绩边际改善、具备产业支撑逻辑的高端制造、通信算力、半导体设备等细分领域布局。 002771真视通（/非/荐/股/）： 华为+算力方向，信息技术与多媒体视讯综合解决方案和服务提供商, 提供定制化的全方位解决方案服务。结合数据中心的业务发展,自研动态监控、DCIM、数据可视化展示、专家诊断等软件,更好的贴合用户的实际要求,为客户提供软硬件结合的一体化解决方案。业务涵盖：计算机技术培训;应用软件服务;计算机系统服务;销售计算机、软硬件及辅助设备;专业承包;机械设备租赁;货物进出口、技术进出口;经营电信业务。虚拟现实 在线教育 网络安全 大数据 云计算 物联网 军工 14天11板9连板。 000628高新发展（/非/荐/股/）： 算力方向，拟购买华鲲振宇70%股权，主营业务为建筑业以及智慧城市建设、运营及相关服务业务。业务涵盖：工业与民用建筑工程、房屋租赁;房地产开发、商品房经营、兴建高新区内公共设施、土石方工程等工程建设;项目投资;项目咨询等。PPP模式 智慧城市 成渝特区 参股期货 创投 6连板。 002682龙洲股份（/非/荐/股/）： 新能源客车+卫星定位方向，以现代物流(含沥青供应链)为主体,汽车制造及销售与服务、汽车客运及站务服务、成品油及天然气销售等业务 。业务涵盖：汽车配件、润滑油、日用百货、石制品、矿产品(除煤炭)、工艺品、服装、五金、化工产品、建筑材料的销售;设计、制作、代理、发布国内各类广告。新能源车 人工智能 充电桩 国企改革 燃料电池 电商概念 节能环保 军工 5连板。消息面上：：2023年中国汽车出口量将达到540万辆，其中新能源汽车占比将达到40%，预计将达到220万辆。 000631顺发恒业（/非/荐/股/）： 房地产+风电+业绩方向。主营业务收入主要来自房地产业、物业服务。主要产品:住宅地产、自持物业运营和物业服务。业务涵盖：机动车充电销售;储能技术服务;热力生产和供应;供冷服务;发电技术服务;风力发电技术服务;风电场相关系统研发;新兴能源技术研发;电力行业高效节能技术研发;余热余压余气利用技术研发;技术服务、万达概念 风能 ，房地产开发 5连板。消息面上：三季报业绩披露高峰期，部分业绩超预期的公司受到资金追捧。 603985恒润股份（/非/荐/股/）： 算力方向，目前在手算力约3000P，主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件的生产和销售,产品主要应用于风电行业、石化行业、金属压力容器行业、机械行业、船舶、核电等多种行业。主营业务包括：机械零部件;金属材料的研究、开发;铝合金、镁合金产品的研发、生产;道路普通货物运输。 东数西算 国产芯片 OLED 国企改革 风能。9天5板 300123亚光科技（/非/荐/股/）： 卫星通信方向，微博半导体器件，国内领先的智能化船艇系统方案提供商,，由原太阳鸟游艇股份有限公司在收购成都亚光基础上更名，国内体量最大的军用微波射频芯片、元器件、组件和微系统，是我国军用微波集成电路的主要生产定点厂家之一。业务涵盖：船舶制造;船舶改装;船舶拆除;船舶设计;船舶修理;航天设备制造;民用航空器零部件设计和生产;建筑智能化系统设计;建筑工程设计;特种设备制造;特种设备设计;特种设备安装改造修理。消息面上：工/信/部部长强调，要求积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用。 002361神剑股份（/非/荐/股/）： 卫星移动系统终端技术方向，主要从事航空、航天、高速铁路、城市轨道列车等工装模具及金属零件、复合材料制品的设计及生产;航空航天地面设备的设计制造;北斗卫星导航系统应用终端产品。主要产品分为户外型聚酯树脂和混合型聚酯树脂两大类。高端装备制造领域，主营业务包括：聚酯树脂、环氧树脂、TGIC固化剂、流平剂、增光剂(不含危险品)制造、销售。化工原料 。磁悬浮概念 军民融合 无人机 北斗导航 军工 消息面上：工/信/部部长强调，要求积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用。 300474景嘉微（/非/荐/股/）： 算力概念方向，算力叠加国产替代，主要从事高可靠电子产品的研发、生产和销售,产品主要涉及图形显控领域、小型专用化雷达领域、芯片领域和其他。业务涵盖：计算机软件的研究、开发、生产和销售及其相关的技术服务,集成电路设计,微电子产品的研究、开发;电子产品(不含电子出版物)的维修;集成电路的研发、生产、销售及相关的技术服务;微电子产品生产、低位堆量，比较有辨识度标的，调整依然是机会。I芯片 信创 华为欧拉 半导体概念 超清视频 军民融合 国产芯片 人工智能 高送转 军工 300342天银机电（/非/荐/股/）： 卫星部件+智能驾驶方向，国内各大冰箱压缩机厂的主流供应商,围绕“冰箱压缩机零配件”和“雷达与航天电子”两大板块开展业务。核心产品包括起动器、吸气消音器、变频控制器等, 子公司华清瑞达、讯析科技、天银星际及参股公司工大雷信深耕雷达与电子战技术、空间技术等专业领域, 消息面上：工/信/部部长强调，要求积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用。 301117佳缘科技（/非/荐/股/）： 卫星遥感数据处理方向，信息化服务及网络信息安全综合解决方案的提供商, 主要为医疗健康、国防军工、政务服务等领域的客户提供以自研数据平台系统为核心、集智能化系统建设和行业信息化定制应用的“软硬件一体，主营业务包括：建筑智能化系统设计;检验检测服务;建设工程施工;计算机信息系统安全专用产品销售。 数据安全 智慧政务 互联医疗 国产芯片 网络安全 军工，消息面上：工/信/部部长强调，要求积极拓展北斗在工业互联网、物联网、车联网等新兴领域应用。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华创，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.27 第794章 高度已经出来了，看看资金是否会切换 A股10月27日 高度已经出来了，看看资金是否会切换 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 001282三联锻造（/非/荐/股/）： 概念叠加华为汽车+次新方向，主要产品为汽车锻造零部件,主营业务包括：汽车零部件、新能源汽车零部件、工程机械零部件生产,自营和代理各类商品和技术的进出口业务它最大的亮点是华为汽车板块中流通市值最小的，而且9.21-9.26这波4连板已经激活股性，明天高开不追，等回踩5日线附近低吸。新能源车 特斯拉 次新股 600203福日电子（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，主要业务为通讯及智慧家电业务,同时还从事LED光电业务及贸易类业务。业务涵盖：半导体分立器件,机械设备,电子产品,五金产品,煤炭及制品,非金属矿及制品,金属及金属矿,建材,纺织、服装及家庭用品,燃料油,橡胶制品,家具的销售;通信设备修理;家电电器修理;软件开发。华为概念 无人机 国企改革 LED 物联网 参股券商 节能环保。;4天2板。 002253川大智胜（/非/荐/股/）： 华为昇腾方向，主要业务为以空管为主的航空相关业务、以人工智能硬核科技为基础的新业务。业务涵盖：数据处理服务;计算机系统服务;云计算装备技术服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;业务培训。元宇宙概念 华为昇腾 华为概念 军民融合 生物识别 车联网 增强现实 人工智能 000555神州信息（/非/荐/股/）： 华为+移动支付方向，要业务如下:1、金融业务驱动的金融科技产品与解决方案;2、金融行业信息技术应用创新;3、数据业务;4、基于数据的场景业务。主营业务包括：从事信息系统集成配套计算机硬件及零件、网络设备、多媒体产品、电子信息产品及通讯产品、办公自动化设备、仪器仪表、电器及印刷照排设备的批发、进出口及相关业务。 数据要素 信创 数字经济 数字货币 边缘计算 华为概念 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 华为+光模块方向，主要产品有光电子器件、模块和子系统产品,，产品包括固网接入和无线接入类产品。数据通信产品主要用于数据中心、企业网、存储网等领域,包括光电器件、模块、板卡、AOC 产品。业务涵盖：信息科技领域光、电器件技术及产品的研制、生产、销售和相关技术服务;信息系统的工程设计、施工、系统集成;信息咨询服务;计算机软、硬件研制、，国产芯片 5G概念 /一/带/一/路/. 量子通信 国企改革 603679华体科技（/非/荐/股/）： 华为+充电桩方向，以智慧城市新场景和文化照明为主要业务，业务包括产品研发制造、工程项目安装和运行管理维护及其他三大类。业务涵盖：节能管理服务;通用零部件制造;电子产品销售;机械设备研发;工业工程设计服务;金属结构制造;金属结构销售;城乡市容管理;工业设计服务;企业管理咨询;建筑材料销售;建筑装饰材料销售;。智慧灯杆 华为概念 车联网 新能源车 人工智能 5G概念 充电桩 002232启明信息（/非/荐/股/）： 华为+智能驾驶+卫星通信方向，从事企业数字管理、创新运营服务和智能汽车电子等三大业务,，业务涵盖：软件开发;计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;数据处理和存储支持服务;第一类增值电信业务。 新能源车 无人驾驶 虚拟现实 国产软件 国企改革 网络安全 大数据 北斗导航 001896豫能控股（/非/荐/股/）： 华为+电力方向，成为河南省集火力发电、新能源、抽水蓄能、煤炭贸易物流、综合能源服务于一体的省级资本控股的综合能源上市公司。以电力生产为主的能源项目;高新技术开发、推广及服务;电力物资、粉煤灰销售;电力环保、节能技术改造。绿色电力 抽水蓄能 光伏建筑一体化 碳交易 氢能源 华为概念 充电桩 国企改革 电商概念 002671龙泉股份（/非/荐/股/）： 水利基建+地下管廊方向，要业务为预应力钢筒混凝土管(PCCP)等混凝土管道的生产、销售、安装及售后服务以及金属管件的研发、生产与销售。司继续开拓钢管(包括 3PE 防腐钢管、不锈钢管)、地下管网全生命周期管理服务、预制风电混凝土塔筒等新业务。， 新型城镇化 地下管网 壳资源 水利建设 核能核电 2连板。消息面上：我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 300366创意信息（/非/荐/股/）： 新增若千卫星总体单位及载荷总体单位合作，成为通信载荷产品的主研厂家之一。 002457青龙管业（/非/荐/股/）： 水利基建+地下管廊方向，主要从事各类主流供排水管道产品、综合管廊、节水灌溉产品、燃气管道、新型节能供热管道及上述产品配套管件的研发、生产、销售;，主营业务包括：水泥混凝土制品制造、销售(包含:预应力钢筒混凝土管(PCCP)、钢筋缠绕预应力钢筒混凝土管(BCCP)、预应力混凝土管(PCP)、钢筋混凝土排水管(RCP、DRCP)、预制钢筋混凝土箱涵、城市地下综合管廊、地下管网 壳资源 海绵城市 水利建设 参股银行 2连板。消息面上：我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 301151冠龙节能（/非/荐/股/）： 水利基建+节水阀门方向，主要从事节水阀门的研发、设计、生产和销售,主要产品包括蝶阀、闸阀、控制阀、止回阀等阀门产品及其他配套产品,，业务涵盖：普通阀门和旋塞制造(不含特种设备制造);阀门和旋塞研发;阀门和旋塞销售;仪器仪表制造;仪器仪表销售;工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;安防设备制造;安防设备销售;。主要应用于城镇给排水、水利和工业等下游领域。仪器仪表 ，新型城镇化 2连板。，消息面上：我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 688418震有科技（/非/荐/股/）： 是国内首个参与卫星核心网建设并成功商用的供应商； 300262巴安水务（/非/荐/股/）： 水利水务方向，专业从事环保能源领域的智能化、全方位技术解决方案运营服务商。主营业务涵盖工业水处理、市政水处理、固体废弃物处理三大板块,，业务涵盖：环保水处理、污水处理、饮用水处理系统工程设计,咨询及设备安装、调试,销售水处理设备、城市污水处理设备、固废污泥处理设备、饮用水设备、中水回用系统设备、凝结水精处理设备、锅炉补水处理设备、新型城镇化 净水概念 盐湖提锂 天然气 海绵城市 PPP模式 /一/带/一/路/. 2连板。，消息面上：我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 600853龙建股份（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+水利基建方向，基础设施建设综合服务商,，市政公用工程等基础设施施工领域,具备技术开发、工程设计、工程咨询、工程施工、工程管理、基建投资和运维等基础设施建设全产业链的业务资质和服务能力, 乡村振兴 PPP模式 /一/带/一/路/. 国企改革 生态农业 2连板。消息面上：我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 002446盛路通信（/非/荐/股/）： 布局的有源相控阵卫星互联网天线等产品可用于低轨卫星通信领域； 003039顺控发展（/非/荐/股/）： 水务+并购重组方向，主营业务为自来水制售、供排水管网工程和垃圾焚烧发电。业务涵盖：自来水生产与供应;房屋建筑和市政基础设施项目工程总承包;各类工程建设活动;发电、输电、供电业务;城市生活垃圾经营性服务;餐厨垃圾处理;危险废物经营;室内环境检测。。主要围绕自来水制售业务开展;垃圾焚烧发电业务由子公司顺控环投负责。 地下管网 绿色电力 垃圾分类 乡村振兴 3连板。：消息面上：我国将增发1万亿元国债，支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力。 大盘跌破3000点后，本周短线止跌。多空力量的对比正在发生变化，有汇金直接下场增持，有万亿特别国债发行，有两大国之间的气氛微妙变化……市场离拐点越来越近。大盘在2900点上方止跌了，上交易日再次高开低走，调整幅度不大，周四直接低开高走，基本修复了上交易日的跌幅，而且完全回补了上交易日早盘的缺口，减少了后市隐患。从周四的盘面来看，反反复复，寸土必争，每个点位都很激烈。日线级别的波动正在证明多空力量的变化。 需要注意的是，上证月线图上，自2005年998点以来的上升趋势线，本月跌破了。如果这条线有效，月线图应该收回到三千点上方，带下影线。本月还有三个交易日，以周四尾市的行情来看，这个概率还是较高。日线图上已经形成了超卖区金叉，后面这几天的行情值得期待。科技类板块持续活跃，风险偏好明显提升。但A股要走强，仍然需要权重股发力，先打出空间。 从指数运行状况、大类资产比价指标以及估值等来看，当前市场已较为接近历史底部，具备投资性价比。可以说现在A股就是游资和股民的天下，是题材股投机牛市，这个时候选择比努力更重要，选对方向和个股、把握住节奏，可能做得比牛市还好。当前A股估值处于底部区域，与2022年两次底部相近。市场做多共鸣或在近期释放，同时迎来一波较大级别的反弹。 预计四季度随着经济数据继续改善，重磅政策持续加持、叠加美债收益率回落人民币汇率有望企稳，外资逐步回流A股市场，市场情绪将得到修复，指数在2900点附近震荡整固后有望迎来新一轮反弹行情。 先说圣龙大帝，已经超级厉害了，甚至在我看来比曾经的顺控大帝更猛，毕竟那是顺控是顺风，次新+碳中和加上大盘当时处于震荡强度还是可以的，而这次顺龙完全是逆风前行。参与过的值得表扬没有参与的不必遗憾这也不会是最后一个，这个市场的魅力正是如此，至于周四冷嘲热讽圣龙来自作聪明的则听也不要听，任何强势股都有结束的那天重要的是中间你是否参与过。 说说影响：短期来说会带来震荡，尤其要小心同高位批次的周四已经收到影响了，明天小心负反馈继续补跌。中期来看，高度已经出来了，看看资金是否会切换，无论是题材间切换还是高低位切换。但也不要想当然，因为我上交易日提醒过，圣龙毕竟是补涨龙出身，是存在意味着结束的可能性的。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华创，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.27 第795章 指数收复300点，谁会是真正和指数反弹共振的板块？ 指数收复300点，谁会是真正和指数反弹共振的板块？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 A股三大指数周五集体反弹，截止收盘，沪指涨0.99%，收报3017.78点，重返3000点大关；深证成指涨2.14%，收报9770.84点；创业板指涨2.88%，收报1929.91点。市场成交额放大，周五达到9644亿元，北向资金净买入46.68亿元。 行业板块多数收涨，医疗服务、电子化学品、能源金属、电池、生物制品、化学制药板块强势领涨，保险、通信服务、互联网服务板块跌幅居前。 个股方面，上涨股票数量超过4000只。医药股集体大涨，CRO、创新药方向领涨，凯因科技、诚达药业、昭衍新药、江苏吴中等多股涨停。锂电池、光伏等赛道股展开反弹，科达利、恩捷股份、西藏矿业等涨停。汽车产业链个股继续活跃，江淮汽车、一汽解放、宁波高发、天龙股份等涨停。光刻机、光刻胶概念股午后异动，张江高科、东方嘉盛涨停。下跌方面，华为概念股陷入调整，捷荣技术连续两日跌停。 从时空点看，上交易日创业板见低点周五领涨的动作可以确认上交易日短线时间点出现了低点，这样看待后市演变从时间上看，十一月中旬左右将到达下一个周线时间点，而从空间位看，周五已经到达了基本目标位3030点一线，而下周初将开始面临前低点、五周线、20天线、上周四的缺口的多重压力位3053-3058点一线，所以大盘后市比较理想的演变就是下周冲高回落后在十一月中旬附近见低点，即使不创新低也有望出现阶段性的低点。 从技术上看，大盘这里进行的应是C4浪的反弹理论上后面还有C5浪的下跌，而即使是去年2885点的下跌也都在技术上存在日线背离的双底出现，这里直接出现V型反转的概率比较小，如果这里出现到3100点上方的反弹，反而不是好事，增加了后市跌破2863点的概率。 从周五的盘面来看，依然呈现较为温和放量的格局，而大消费见底反弹成为周五指数站稳3000点关键，对于下周股市有以下看法，供各位朋友们参考。 1、虽然周五大盘站稳3000点上方，但多数板块依然呈现出反弹格局，并未有强有力的逻辑主线浮出水面，行情依然值得考验。 2、大消费已经跌了很多，周五出现明显的见底反弹信号，这是场外增量资金入场了，但很难一蹴而就，再度上涨则要更大增量。 3、周五大金融板块持续低迷，只有大金融板块的彻底爆发，才能确认前期2923点为绝对底部，目前盘面依然无法验证此点。 4、新能源板块见底反弹，这个板块已经出现了底部征兆，但是极有可能会有反复，目前的局面很难形成单底的格局。 经历长期调整，A股市场已明确出现政策底特征。从历史经验看，政策底出现后，有望出现市场底。A股估值已极具吸引力，无需过度悲观。对于市场表现，A股目前的市盈率处于历史低点，已经到了择机买入的时点，近期消息面持续向好，包括汇金增持ETF、买入四大行股票等。 近期政策动作频出，市场底筑牢仍需时间，底部可能是一个区间。近期制造业PMI走强，向市场释放了积极信号。相信中国经济，也相信中国的金融，更相信中国的资本市场。持续恢复、发展向好一定是大方向，中国资本市场的曙光就在眼前。总之，更多资金自然地流向了低位待涨股，也把思考题抛给了下周的市场——谁会是真正和指数反弹共振的板块？哪些又将沦为跟风？ 最后谈一下，为什么这次收复3000点，来得比较坚定？当前下跌因素复杂，但本质是缺增量资金和缺信心。而就本周而言，两样东西都有了一定补足。一方面，汇金公司言出必行，连续多日买入ETF。另一方面，进入10月，上市公司密集发布回购公告，掀起一波新的“回购潮”。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.27 第796章 当前市场已经处在了一个历史大底位置 当前市场已经处在了一个历史大底位置 周五上证指数成功收复3000点，消费、新能源等板块大幅反弹，验证了我之前的观点，即3000点之下是历史大底位置，坚持“只买不卖”的策略。 过去两年市场的走势，可以是一个熊市走势，这一点已经得到了一定的验证。如果看明年、后年，我市场可能会有牛市行情。但这个牛市可能不是单边上涨的大牛市，应该是慢牛、长牛的走势。过去两年，白马股急剧下跌，估值大幅下降，大家对于经济增长的预期较为悲观。要想修正这种预期，要想经济从下降的周期变为上升周期，本身就需要时间。这个时间需要以时间换空间，慢慢推动市场的回升。未来两年市场的重心会不断上移，脱离了3000点之下的约束，重新回到3000点之上，这是一个大的判断，市场可能会开启一个慢牛、长牛的走势，但不会急剧上涨。 但目前有一个扰动因素，就是看政策变化，会不会放出一些超预期的“大招”。如平准基金大规模推出，市场信心大幅提升，大量资金从存款账户转移到股市，导致市场又出现一波资金牛，而上涨的时候有很多投资者加杠杆，也会导致出现杠杆牛。因此，出现一波较大的上升行情，在明年也是有可能发生的。如果基于目前的情况，经济和股市的“大招”还未推出之前，股市可能面临一个估值慢慢修复的过程。但一旦有外部因素加持，出现政策大招的话，有可能会出现快速上涨的一波行情。 这一点其实有些像2014年。彼时楼市也出现了调整，经济增长增速较低。为了提振市场信心，当时把资金流入市场的水龙头一个个打开了，资金流出的水龙头一个个拧紧了。刚开始的时候，因为大家已经习惯于熊市的思维，没有看到市场赚钱效应，水龙头虽然打开了，但是没有资金进来，大家没信心。但是到2014年7月份之后，一波券商行情带动了指数大涨700点，带来了很强的赚钱效应，由于之前已经把很多流入的水龙头打开了，一旦有了赚钱效应，资金水龙头的水马上流进了市场，带来了一波很强劲的上涨行情。在2015年，甚至出现了快牛甚至是疯牛的走势。不过，针对当时过度加杠杆之后又去杠杆的经历，可能监管层会在杠杆上给予一定的限制。因此，现在出现2015年那种快牛的可能性不是太大。但是快速反弹，出现一波像样的回升行情，这种可能性是较大的。因为目前有利于资金流入的政策不断出台，引导了资金入场，推动了一些外部资金配置权益资产，资金流出的水龙头逐步拧紧。比如大小非减持要规范、IPO优化，实际上近期已经放缓很多了，对于再融资要优化，这些其实表明监管层支持股市回暖的决心非常大。一旦市场有了赚钱效应，有可能就是一波行情的到来。因此，现在虽然不知道这个时刻哪一天到来，但是至少要坚持一个原则，就是在3000点之下，对于好股票、好基金，只买不卖。 与2016年相比，当时我明确看好业绩良好的传统白马股，特别是消费类股票，这些都是业绩最确定的。然后到了2019年，我发现新能源开始表现出业绩，新能源技术逐渐成熟。因此，在2019年，我又加入了新能源龙头股。现在，我觉得可以加入科技龙头股，包括人工智能、高技术含量的减肥药，以及无人驾驶、大数据、信创等近几年较热门且受到政策支持的科技股，是可以纳入的。 虽然现在许多科技股仍处于创业初期，还没有稳定盈利，但技术进步和公司加大研发投入的背景下，不排除他们未来有可能做大做强。未来这些科技领域可能会涌现出一批优秀公司，甚至可能诞生出像互联网时代那样伟大的公司，这是有可能的。因此，我除了看好传统的消费白马股和近几年业绩增长较好的新能源龙头股之外，我还加入了科技龙头股这一领域。科技龙头股可能不像传统消费和新能源那样业绩明显、估值具有吸引力，这些科技股目前可能还处于初创期，业绩还不太好，但它们拥有核心技术。受益于第四次科技革命，有的公司抓住了机会，就有可能做大做强，成长为市值上千亿甚至万亿的公司，这种可能性是存在的。 因此，我。在科技方面，可以细分为不同的赛道，其中现已相对确定的赛道之一是人工智能，也就是AI。这个领域很可能将对的工作和生活产生颠覆性的影响，甚至有人将其比喻成如同互联网的出现改变了的工作和生活一样，是一个划时代的技术。因此，人工智能领域有可能涌现出一些伟大的公司。当然，在现有上市公司中是否有企业能够抓住人工智能的机会并做大做强，这还是一个未知数，需要结合基本面进行研究。 但在这个领域，第一个要关注的方向就是人工智能，这一点我是比较确定的。未来的发展方向很可能是向着人工智能方向发展，即从自动化向智能化发展。第二个值得关注的方向是人工智能的大脑部分——芯片和半导体。要想实现人工智能，除了构建大数据模型的建设外，还必须在芯片和半导体方面取得突破。M国近几年对华为在高端芯片方面的卡脖子，也逼迫增加研发投入，以实现技术突破。近期华为的mate 60手机公布，极大地提振了市场信心。虽然该手机没有标注5G，但从测算数据来看其性能已经达到5G水平，这说明在高端芯片研发方面已经取得了一定的突破，并且已经实现量产。因为如果没有量产能力，不可能应用在手机领域，手机的产量高达几百万部，所以一定是能够量产以后才能够放在手机领域应用。因此，未来芯片和半导体领域也有可能出一些伟大的公司。 接下来，第三个我值得关注的领域是大数据。无论是人工智能还是其他科技应用技术，大数据都是其基础。目前，国家内许多大企业已经建立了自己的大数据中心，国家也建有大数据中心。这意味着未来大数据领域将会有大量的政府投资，同时也有很多企业会投资于此。因此，大数据相关的上市公司，即所说的进入数字化时代的企业，可能会诞生一批优秀的公司。科技行业是错综复杂且细分领域繁多的，所以不能一一为大家概括。但是，至少在这三个方向，是未来有可能出牛股的地方，就像过去的白酒和医药行业一样，它们属于“长坡厚雪”的赛道。这些领域有着巨大的发展潜力和市场空间，值得长期关注和投资。因此，年底之前，如果市场能够探底回升，出现一波反弹行情，在配置上可以逢低加仓一些被错杀的优质股票或者是优质基金。 当前市场已经处在了一个历史大底位置，大家并没有太大的分歧。只是有的人可能担心市场还会有最后一跌，担心布局抄到半山腰。但是市场确实是无法预测的，不确定性很强。但可以确定的是，现在的估值已经跌到位了，许多优质股票也已被错杀。因此，在操作上，我建议大家保持信心和耐心，建议大家坚持金字塔式的仓位管理办法，即在市场低点时保持较高仓位，甚至可以满仓，但绝不要加杠杆，在任何时候都不要加杠杆。因为一旦加了杠杆，时间就不再是你的朋友了，反而有可能是你的敌人，有的人可能等不到黎明到来就已经爆仓了，布局就失败了。在市场底部布局后市场仍然存在再次下跌的可能性，因此不要加杠杆，可以加仓，但最多只能满仓，不要增加融资杠杆。在市场低点的时候，仓位较高，一旦市场出现上涨，盈利回升是较快的。等到市场涨起来，产生下一轮牛市甚至大牛市时，市场出现较大泡沫时，应及时减仓，越涨越减，涨到最高点时，你的仓位可能已经减完了。这样在下一轮大跌时，可以避开大部分跌幅，这就是金字塔式仓位管理办法。但是很多人是反过来做的，采用的是倒金字塔式管理，即在市场低点时缺乏信心，底部割肉，在底部仓位很低或甚至清仓，这时就很容易踏空。等到市场上涨时，越涨越乐观，越涨越加仓，最后在高点时满仓满融，一旦市场下跌，几天的下跌就把之前的利润全部跌掉，甚至吃掉了本钱。所以，在当前市场处于低位时，我应坚守优质公司和基金，保持较高的权益仓位。如果还有空仓部分，可以逢低布局好股票和基金，耐心等待市场回暖。 当然，如果你能够经受得起市场回撤，不担心市场的波动带来的心理影响，你也可以在市场底部布局好公司进行长期持有，而不去做波段。但这就要求你有非常坚韧的心理素质，因为在A股市场，即使是优质公司的股价，也有可能会经历30%到50%甚至更多的回撤。因此，在A股市场进行价值投资，我提出了一个“中国特色价值投资”的概念，要做中国特色的价值投资，要结合A股市场大起大落的特点，进行仓位管理，布局好的股票和基金。这样，你才有希望在A股市场中立于不败之地，从长期战胜市场。 目前，影响市场的风险因素仍然较多，从国际局势来看，近期发生了许多变化。俄乌冲突尚未平息，巴勒斯坦和以色列的冲突又再次爆发，并且有可能升级。我国一直呼吁各方保持冷静，返回谈判桌前，避免使用武力以暴制暴，以防止冲突升级和人道主义灾难的发生。希望联合国能够尽快成立一个更高级别、更大范围的调解小组，以防止冲突的进一步升级，尽快恢复和平。然而，国际局势的动荡对全球资本市场都会产生一定的影响，需要密切关注这些变化。 在货币政策方面，也存在一定的风险因素，主要是关于M联储是否会继续加息的问题。之前，M联储的多位官员已经表达了对当前通胀形势的严峻看法，并表示在年底之前可能还会有一次加息，这将可能导致M国国债收益率的持续上升，同时美元指数也可能大幅上涨。但近期，看到了M国经济增速放缓的迹象，M国股市也出现了较大的调整。因此，M联储主席鲍威尔也由之前的鹰派转变为了更为鸽派的表达，他表示长期国债的利率已经上升，可能不需要再加基准利率了，因为市场利率已经上升，这也暗示了在11月份M联储可能不会再加息，这对A股市场可能会产生一定的提振作用，但也需要警惕M联储意外加息的风险。 第三个方面是关于国内经济增长的不确定性因素，比如楼市的风险，是否会有更多的房地产企业出现问题，是否会有一些地方债出现偿还风险等等，这些都是需要密切关注的问题。对于这些风险点，如果能够有有效的政策及时出台，及时解决这些问题，那么的资本市场是无虑的。但如果没有及时解决，出现了一些暴雷的现象，那对股市将会形成冲击，导致市场的震荡。因此，在投资时，既要看到当前市场已经跌出了机会，市场有很大的概率会走出一波探底回升的走势，政策面也会频频吹暖风，从而带动市场情绪的回升。但同时，也要看到仍然存在的一些风险因素，不能够掉以轻心。 第797章 下周急待放量阳线确认底部 A股10月29日 下周急待放量阳线确认底部 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月29日星期日。大盘反弹也很容易，短短4个交易日沪综指就上涨106点，反弹幅度3.63%；深成指上涨432点，反弹幅度4.61%；创业板指数上涨97点，反弹幅度5.27%，科创板指数上涨30点，反弹幅度3.59%。 从反弹力度来看沪市明显不如深市，主要原因是沪综指本来就比较抗跌，在弱市市道抗跌自然也抗涨，所以这是合理现象。其中科创板反弹幅度最小，主要原因应该是科创Q3整体业绩不佳，刚好面临三季报集中期，所以科创板表现不佳可以理解。 经历一波连跌后，市场进入到超跌反抽的周期，这个修复路径是相对清晰的。而这个阶段有几个特点，首先，三季报没结束，所以指数修复，个股闪崩和机构重仓股跳水还是存在的。其次，利好热点来得快去得快现象；还有，指数轮涨和强势股补跌现象，都是非常值得重视的。如今活跃品种持续时间变短了，能源活跃后，很快就调整了；汇金增持品种从护盘到砸盘，包括增持的ETF也是类似；还有万亿国债刺激的基建、水利品种一日游，很快就分化跳水；这一些后知后觉的股民，对事件没那么敏感，后面就没机会了，追进去也是坑，这是要小心的，看不懂就别碰，市场整体是弱势周期的。 北向资金流入是为了拉升指数还是为了砸盘？我认为两者兼而有之。当然首先还是为了拉升指数。然后再砸盘。大资金最大的优势就是，在A股市场这个只能做多的市场上，它也能做空赚钱。根据一些机构的尿性，我相信他们会将融券的优先权给予大资金，包括这些北向资金。 尽管大盘的反弹还没有结束，尽管这段时间出了一系列的利好，但是，可以很肯定地讲大盘一定没有完成见底，很明显的一点，即便本周大幅反弹，但上证指数日线依然处于空头发散状态，这种状态没有1、2个月是不会结束的，除非政策面还有更暴力的大招放出来，但很明显目前没有这种迹象。 本周大盘走出探底反击的走势，最低下探到上期博文给出的关键点2923止跌反击，盘中也精准在2923点进场抄底，还算运气不错。短线可能反弹力度有限了。因上周五赌利好形成的上涨，周末并没有太大的利好。最大的利好就是重组进一步放松，利好创业板科技股。再有，关系变好可能利好股市。本周收盘后给人的感觉是底部似乎已经探明，但这需要下周来做最后的确认，即能否有效突破并站稳3065，突破下降趋势线，才能确定是否彻底结束探底。 周末消息面错综复杂，利空与利多之间博弈下周将进入近身格斗阶段，也就是说下周多空博弈又将进入白热化程度，博弈肯定要分出胜负，我觉得大盘短线反弹也将尾声，不要以为大盘站上3000点就站稳了，后面反弹冲高回落是大概率事件，问题的关键是股市必须斩断利益链方可确认底部，再说十一月份先正达上市概率很大。 下周冲高回踩继续上攻。本周汇金出手、财政发力叠加8月以来诸重磅政利好，市场终于阳线反击，A股底部止跌回升，可惜量能欠缺，下周急待放量阳线确认底部；外资一改前期净卖出状态，连续二日净买入，中外机构投资者增量资金涌入联袂炒底，四季度将底部逆转，开启跨年度反弹行情。下周二迎来十月收官，开启十一月行情，周初冲击20日均线，将回辙预计幅度不会很大，关注成交量及5日均线的支撑，回踩确认底部后继续上攻，能否再度放量周线二连阳，依然值得期待。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.27 第798章 大盘已经从超跌反抽开始演变为短线反弹 大盘已经从超跌反抽开始演变为短线反弹 2023年10月27日星期五大盘低开10点以2978点开盘，顺势下探至全天最低点的2974点之后走出小幅震荡盘升的走势，随后小幅回落之后再度盘升；下午开盘逐级攀升至全天最高点的3029点之后小幅回落，尾盘报收于3017点，上涨29点，成交量放大至3856点，收出一根带有上影线的中阳线。大盘今日低开高走收出中阳，那么下周大盘能否再接再厉？ 本周走势可谓是跌宕起伏，本周一开盘跌破3000点关口创出2923点的新低，加速探底的态势尽显，但2923点已经跌破沪市长期上升趋势线，历史上重要的阶段性底部都在此长期上升趋势线附近，即便不排除大盘还有再度杀跌诱空的可能性，但2923点已经具备成为重要阶段性低点的条件，果然大盘随后并未创出新低，而是开启了超跌反弹的走势 本周三在利好消息刺激下大盘高开收出小阴线，并且留下了向上的跳空缺口，虽然大盘呈现出利好出台变利空的效应，但缺口的出现表明做空力量不足，做多力量开始转强，而目前的市场并不支持大盘留下缺口，因此最理想的走势是主动回补缺口，果然本周四大盘主动补缺收出小阳线，而在周末博利好预期下，今天大盘果然一如说所迎来长阳突袭。 今天的长阳收复了3000点重要关口以及10日均线，意味着从2923点开始的超跌反抽已经演变为一波短线反弹，而短线所面临的最大阻力是3050点一线的向下跳空缺口和20日均线，这也是下周大盘最值得关注的区域，如果大盘能够回补缺口并收复20日均线，则此波短线反弹就有望继续向中线反弹演变，大盘重回前期3100点一线小平台区域就会成为现实。 正是因为3050点一线可以看作是行情转折的重要区域，下周大盘在此处出现激烈争夺就是必然的局面，如果大盘不能突破此处的阻力，必然会有重新回探确认2923点的过程，但即便如此，大盘再创新低的可能性已经大幅降低了，回探的过程将会成为右侧入场的机会，而更为理想的走势则是大盘下周直接强势上涨形成突破，然后在进行回抽确认的过程。 之所以下周大盘有望再接再厉强势攀升，在于政策底和市场底都已经出现，外资大幅流出的态势已经改变，市场已经开始出现赚钱效应，仅仅依赖利好刺激的形势已经有所转变，前期密集出台的利好政策已经开始逐渐显现效应，投资者的持股信心开始增强，但大盘想要彻底扭转局面还是需要新增资金的入场，今天成交量的放大就是一个值得关注的信号。 下周大盘必须在成交量放大的前提下上涨才能实现向上的突破，必须要有足以带动市场的领涨板块才能走出强势攀升行情，而现在的华为相关概念出现了分化，对市场的引领作用有限，券商股本周出现了异动，也是大盘能够探底回升的重要力量，如果下周券商股能够再度启动，发挥其牛市旗手的作用，就有望带动大盘蓝筹股板块走强，进而引领大盘形成向上的突破。 如果今天的长阳是出于博利好的预期，如果周末并没有出台重大的利好消息，下周大盘惯性上冲之后就有可能再度回落，但依然回落是低吸的机会，依然2923点已经具备成为重要阶段性底部的条件，依然大盘再创新低的可能性不大，但大举入场的机会依然没有出现，因为尚未出现明确的见底信号，希望下周能够看到标志性见底信号。 因此，大盘今天的长阳虽然具有周末博利好突袭的味道，但表明大盘已经从超跌反抽开始演变为短线反弹，下周在3050点一线的缺口及20日均线的争夺将会成为判断行情性质的关键，期待大盘下周再现长阳突破的走势，如果冲击未果出现回落，再创新低的可能性也不大，回落依然是低吸的机会，但大规模入场依然要等待明确的见底信号，希望下周迎来大反转。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第799章 M联储下周加息对市场的影响是多方面的 M联储下周加息对市场的影响是多方面的 根据人士的分析，最近的通胀下行速度有所放缓，而潜在的价格上涨则有所加速。然而，这种情况并不足以促使M联储在下周加息。最近通胀的改善已经足够让M联储官员在下周决定保持利率不变。通胀的趋势可能会使得M联储继续保持暂停加息的势头。那么，M联储下周会继续加息吗？ 这需要对当前的经济状况进行一番分析。通胀是衡量物价上涨速度的指标，而M联储则负责调控货币政策以维持经济稳定。因此，通胀数据对M联储的决策具有重要的影响。 先看一下最近的通胀情况。根据分析人士的观点，9月的通胀下行速度放缓，这意味着物价上涨的速度变慢了。同时，潜在的价格上涨却有所加速，这可能是由于供应链问题或其他因素导致的。然而，这种潜在的价格上涨并不足以改变整体通胀的趋势。 还需要考虑M联储的立场和目标。M联储的主要目标之一是维持物价稳定。他们希望通胀率能够保持在一个合理的水平，既不过高也不过低。如果通胀率过高，就会导致物价上涨过快，进而影响消费者的购买力和经济的稳定。相反，如果通胀率过低，可能会导致经济陷入通缩的困境，抑制投资和消费。 根据最近的通胀改善情况，或可以得出结论，通胀的趋势可能会使得M联储继续保持暂停加息的势头。尽管潜在的价格上涨有所加速，但整体通胀的下行速度放缓，暗示着经济的回暖可能并不强劲。因此，M联储官员可能会现在不是加息的合适时机，而是继续观察经济的发展。 也不能排除M联储在下周决策中可能会出乎意料地选择加息的可能性。经济的复苏和通胀的改善可能会使一些官员现在是适当的时机来收紧货币政策。其他因素，如就业市场的状况、全球经济的不确定性以及政府的财政政策等，也会对M联储的决策产生影响。 根据当前的通胀情况和M联储的目标，估计M联储下周可能会继续保持利率不变。尽管潜在的价格上涨有所加速，但整体通胀的改善还不足以让M联储官员改变他们的立场。然而，也不能排除意外的情况发生，因此需要密切关注M联储的决策，并根据实际情况来做出判断。 一旦M联储决定不加息，市场可能会迎来一波积极的反应。将意味着M联储对经济增长的担忧，并可能被市场解读为一种鸽派的货币政策举措。这将为投资者提供信心，使得股市可能会迎来一轮上涨。货币政策的宽松也可能导致债券市场的回暖，使得债券价格上涨，收益率下降。这将为投资者提供更多的投资选择，并可能吸引更多的资金流入市场。 一旦M联储决定不加息，也可能引发市场的担忧和不确定性。市场可能会开始质疑M联储对经济的评估，并对未来的政策走向感到困惑。这可能导致市场的波动性增加，股市可能会出现大幅波动，并可能引发一轮抛售潮。货币政策的宽松也可能引发通胀的担忧，导致投资者对未来的通胀预期上升，从而对债券市场产生负面影响。 一旦M联储决定不加息，对全球市场的影响也将不可忽视。全球市场对M联储的决策高度关注，因为美元作为全球储备货币的地位以及M国经济的重要性。一旦M联储决定不加息，全球市场可能会迎来一轮风险偏好的提升，因为这意味着M国经济可能面临一定的下行风险弱化，从而导致全球经济增长的担忧减少。这也可能导致全球市场的不稳定性增加，因为市场可能开始质疑全球经济的真实状况，并对全球贸易紧张局势的发展感到担忧。 一旦M联储决定不加息，对市场的影响将是复杂而多样的。市场可能迎来一轮积极的反应，但也可能引发担忧和不确定性。全球市场也将受到影响，可能出现风险偏好的提升，但也可能导致不稳定性的增加。因此，投资者需要密切关注M联储的决策，并根据市场的变化做出相应的投资策略调整。 一旦M联储下周加息对于股市的影响是不可避免的。一方面，加息会使得借贷成本增加，企业的融资成本也会随之上升，这对于股市来说是不利的。另一方面，加息也会使得投资者更倾向于购买债券等固定收益类资产，从而减少对股票等风险资产的投资，这同样会对股市造成压力。 加息还会对汇市产生影响。加息会使得美元的利率更高，从而吸引更多的资金流入M国，这会导致美元升值，其他货币相应贬值。这对于出口型国/家来说是不利的，因为他们的商品价格将会上涨，从而减少出口收入。 加息也会对债市产生影响。加息会使得债券价格下跌，收益率上升。这会对于持有债券的投资者来说是不利的，因为他们的资产价值将会下降。但是，对于那些想要购买债券的投资者来说，加息也会带来更高的收益率，从而吸引更多的资金流入债市。 M联储下周加息对市场的影响是多方面的，不仅仅是股市、汇市和债市，还会对整个经济产生影响。投资者应该密切关注市场动态，做好风险管理，以应对不确定性带来的挑战。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第800章 哪只股票有可能成为新的龙头呢？ 哪只股票有可能成为新的龙头呢？ 大盘的走势验证你的判断！周二文章“2923点，又一个历史大底？！”中的结论是：“2923点，大概率是上证指数又一个历史大底！”果然，这一结论得到了确认。那么，哪只股是新的龙头？ 上证指数周五上涨29点，涨幅0.99%，收盘3017点，收复3000点大关，上穿10日均线。涨幅最大的是北证50指数，涨幅3.98%；其次是创业板指数，涨幅2.88%；再次是深成指，涨幅2.14%。这表明，2923点大底部已经确认，市场在孕育新的上涨行情。 上证指数本周的周线是下影线较长的探底阳线，这样的阳线也标志着探底成功。再看2440点以来的每次历史低点，2440点、2646点和2863点，都是下影线较长的周线探底探出来的；距离最近的2885点，是周线阳包阴探底探出来的底部。因此，这在周线级别上也确认了2923点，就是有一个历史大底。 那么，哪只股票有可能成为新的龙头呢？（文中个股，撰文所需，非为荐股，据此操作，风险自担） 高新发展，资产重组、算力概念等，7个一字板，创历史新高，是目前市场的最高标股。但如果不经过充分换手，而是“吃独食”，这样的高标股只能起到打开空间高度的作用，难以成为龙头股。 冠龙节能，“龙”字股、水利建设概念等，3个20cm板，是目前20cm板的最高标股，创历史新高，但周五的换手率达到64.31%，后市如果接力就要谨慎。 龙洲股份，“龙”字股、汽车、节能环保概念等，低价股、6连板，周五是换手板，换手率37.95%，但下周将面临2021年12月27日高点的压力，能否突破是决定其能否成为龙头的关键。 顺发恒业，房地产、风能概念等，低价股、6连板，周四是换手板，后市将面临2022年7月25日高点的压力。 另外，宁波高发，4个一字板；福佳股份，4连板；鹏翎股份，汽车概念，低价股，2个20cm连板；天龙股份，“龙”字股，汽车概念，3连板。江淮汽车，汽车板块，3连板，汽车主线中军。铭科精技，汽车概念，3连板。 这里特别提示的是龙泉股份，“龙”字股、“万亿国债”利好刺激下的水利建设龙头股。3连板，低价股，突破2018年2月以来形成的超级大底的上沿线创新高，周五是换手板，成交量也是创历史天量。 罗列了这么多只股，“龙”字股、低价，叠加当前汽车主线的龙洲股份，和“龙”字股、低价，叠加当前另一主线的水利建设的龙泉股份，似乎有龙头股（板块龙）的迹象。 总之，2923点的历史大底已经确认，龙洲股份和龙泉股份有板块龙的可能。 应对策略：底部确认后，每次回调都是低吸点。激进型投资者要跟随汽车和水利建设主线，紧跟龙头股、强势股、热点股；稳健型投资者要关注主线的中军股，和周五开始反弹的医疗类中的强势股。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第801章 市场的高度虽有所下降，但整体宽度进一步增强 A股10月30日 市场的高度虽有所下降，但整体宽度进一步增强 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们，中午好，时间是10月30日，星期一。上个交易日，三大指数集体低开，华为汽车为首的汽车产业链再度迎来爆发，此后锂电池、光伏等新能源赛道展开强力反弹，午后医药板块全线走强，股指涨势持续扩大，沪指强势收复3000点整数关，创业板指最终涨近3%。沪深两市成交额9644亿，较上个交易日放量1219亿。1）汽车产业链近期热度持续加强，华为汽车方向继续领涨，宁波高发4连板，江淮汽车、铭科精技、天龙股份3连板，启明信息、凯众股份、鹏翎股份等2连板。华为与赛力斯、奇瑞、江淮、北汽蓝谷相继达成智选合作，与长安汽车达成HI合作模式，华为汽车朋友圈不断扩大。 2）医药、医疗产业链大面积爆发，其中减肥药、创新药、CRO方向领涨，普利制药20CM涨停，昭衍新药、江苏吴中、方盛制药、恩华药业等大面积涨停。近期医药产业链多家核心公司公布的三季报业绩总体改善力度相对有限，不过例如CRO、创新药等赛道的核心公司多数从高点已经回撤超六成，其跌幅已经充分体现行业或者公司业绩上的下滑。3）锂电池板块表现不俗，科达利、恩捷股份、胜华新材、黑猫股份等纷纷涨停，盟固利、德方纳米大涨超10%，宁德时代盘中一度涨超4%。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2023 年9月中国动力和储能电池生产量77.4GWh，环比增长5.6%。4）三季报业绩大增公司近期涨停家数明显增加，顺发恒业走出6连板，圣阳股份2连板，凯因科技、诚达药业、阿拉丁、巴比食品、紫燕食品等多股涨停。截止10月26日，682家已经公布三季报的公司第三季度归母净利润环比二季度度实现增长。 上周五市场呈现量价齐升的上涨模式，成功收复了上周一的跌幅的同时，成交额进一步9644亿元，两市逾百股涨超9%，整体出现了积极的企稳反弹信号。另外随着指数的回暖，市场的风格不再局限于单一的抱团炒作，呈现出“权重搭台，题材唱戏”的良性局面。 指数终于走了一个比较像样的K线组合，北向也停止了流出开始流入，比较重要的一点是是中M缓和的预期。这里有继续反弹的迹象，但是后面应该是要回踩做双底的。跟指数共振的是医药板块，医药一定会是四季度机构的重要方向。 但是这个板块短线选手不是也很好做，除非有减肥药这样的投机品种。盘面还是聚焦在算力、汽车、卫星等。总之，情绪很好，指数也稳住了，后面有什么新的低位主线出来还是要猛干。 盘面上来看，上周延续性最强的方向莫过于汽车产业链。其中华为汽车、整车、华为汽车零配件、甚至无人驾驶等集体走强。并且板块发酵到上游，锂电池、锂矿的品种也跟随超跌反弹，其中核心龙头宁德时代更有明显大资金仓位回流的痕迹。目前来看，由于锂电池板块目前低位，估值有优势，后续依旧可以找堆量底部开始做反弹的品种。 此外，医药是周五与指数共振程度最高的方向。从逻辑端来周一医药方向具有多重驱动，首先随着中/M.关系出现缓和迹象，以CRO为代表的的创业药方向或将此受益，再者此前医药反腐对于三季报的影响即将悉数落地，一些业绩依旧能够保持高增，此前被错杀的个股或有望获得资金的更大关注。近期诺和诺德和礼来将会公布财报，可能会对于减肥药方向形成新的刺激，所以出现了资金先行布局埋伏的现象。总体而言，医药股在此前经历了长时间整理后，估值优势凸显，后续或有望迎来阶段性修复。 从周末舆情方向上，光刻机板块受到一些利好传闻的刺激可能或进一步发酵。而光刻机板块若能持续向上打开市场高度的话，在资金正反馈下，后续的赚钱效应或再度向半导体设备材料以及芯片等细分领域扩散。近期或可重点关注一些三季报业绩较佳，并且出现明显底部放量信号的个股。 而随着指数的回暖，题材方向的热度有所下降，资金的高位抱团的风格不再像此前那么的极端。最为直观的可以看到市场的连板高度较为明显的下降，并且像真视通、圣龙股份甚至捷荣技术这样的核心高标的亏钱效应正在加剧。不过与之相对的，中低位的个股赚钱效进一步扩散，涨停个股数量不降反增，连板晋级率同样保持着较高的水平，整体来看，市场的高度虽有所下降，但整体宽度进一步增强，因此本轮高标的退潮期并不会持续很久，本周或存在短期修复的预期。 近日没有公司发布减持公告；泰坦科技、豪鹏科技将迎来超二成以上解禁；养猪行业跌入谷底，四季度猪价仍旺季难旺，明年春节后亏损程度或更加重；翰宇药业第三季度净亏损1.46亿元；北京将执行中成药集采新结果，平均降幅49.36%；步步高公告，法院裁定受理公司重整，将实施退市风险警示；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，太阳能板块走低。 最新调查显示Meta已下修Quest 3今年Q4出货量约5%–10%；因市场需求低于预期，预期明年Q1出货量将环比显着衰退约70%–80%。苹果Vision Pro在技术方面领先Meta的头戴装置至少约2–3年，故Vision Pro于明年初发售后，虽因售价明显较高故与Quest的目标客户不同，但Vison Pro显着的体验优势将影响消费者采购Quest的意愿。 上周中/M.权益市场表现分化，受益于中/M.利差收窄、政策及中/M.关系预期改善，全A反弹，核心消费强势。未来关注：1）M国财政部发债计划，美日央行会议；2）APEC会议前后美债及中/M.关系的演绎。此外，基本面上，1）9月量稳价升，利润率改善，工业企业盈利延续改善，且名义及实际库存均上行，国内主动补库的能见度进一步提升，同时M国库存同比见底迹象初现，制造业库存同比连续2月回升，中/M.共振去库局面或逐步扭转。2）基于披露数据，3Q23或确认1H23为企业盈利底（3Q23E盈利增速-1%，披露率78%）。配置上，推荐电子/医药/机床/建材/涤纶/稀土磁材/小家电。 上周，Wind全A收涨2%，核心消费强势，归因看：1）美债初现见顶迹象， 国内基本面渐进复苏多维验证，中/M.利差收敛；2）/中/央/.加杠杆，证伪市场对政策力度的疑虑；3）中/M.经贸关系释放改善信号。北向资金净流出亦明显收窄。后续关注：1）M国财政部发债计划，美、日央行会议；2）APEC峰会。美股标普500、纳指均跌超2.5%，主因美债收益率高位，大幅压低美股性价比，标普500当前ERP-0.2，为2010年来下沿。谷歌云业务收入、云厂商Q3整体资本开支不及预期亦有扰动。不过AI商业化加速、云厂商明年资本开支上调叠加全球半导体周期回升，美股科技或仍处业绩上行期。 从9月工业企业经营数据看：1）利润总量，量端稳健，价端、利润率改善，1-9月利润累计同比-9%，较8月改善，利润增长弹性大于营收；2）利润结构，公用、装备制造绝对增速领先，中游材料、消费品制造增速改善幅度较大，且利润占比回升较明显；3）库存，9月国内工业企业产成品名义库存连续2个月环比上行，实际库存拐点初现，同时，M国去库周期亦有见底迹象，制造业库存同比已连续2个月回升；4）9月末，工业企业资产负债率仍持平于57.6%，企业加杠杆动力不足。启示：利润与库存均进入改善通道，国内主动补库能见度提升，弹性待观察。M国去库亦有见底迹象，出口链制造胜率提升。 截至2023.10.29，全A非ST财报披露率78.3%，基于已有数据，可比口径下，以整体法计算，3Q23全A归母净利润季累增速-0.7%，较前值-2.9%回升2.2ppt。维持3Q23或确认1H23为本轮企业盈利底的判断。结构上，公共产业以及中游制造仍为绝对景气占优的方向，而中游材料以及TMT的环比改善幅度或较大。行业层面，绝对景气高位的集中在预期充分的出行链，而困境反转的信号愈加明显的则集中在医药（悲观预期price in较充分，明年增速回升预期强）、电子（半导体边际改善趋势明确、消电库存逐步出清，新品发布催化）、重资产化工（去库周期接近尾声）、工业金属（涨价）等。 尽管年中碳酸锂价格有所反弹，但因下游需求不旺让锂价再次坐上“滑滑梯”。上海钢联10月27日发布的数据显示，当日电池级碳酸锂平均报价为17.4万元/吨，较6月中旬的31.5万元/吨跌幅超过40%。锂价的波动变化直接影响到锂矿企业的业绩表现。从天齐锂业、融捷股份、藏格矿业、金圆股份等多家行业公司三季报成绩单不难看出，锂价再度下跌不仅大幅削弱了上游矿企的赚钱能力，更有公司因价格接连下挫出现亏损。那么，决定上游矿企“命运”的锂价后续走势如何？对此，有熟悉锂盐产业人士，近期矿企端的减产“挺价”或让碳酸锂价格止住下跌势头，随着青海盐湖入冬产能受限，四季度碳酸锂价格或将得到一定支撑。 看好周期底部向上，微观结构好的设备材料与医药。市场底部反弹，投资机会在风险特征适中，微观交易结构好，预期分歧大的方向，重点选择行业周期处于底部向上的细分领域。推荐：1）低库存+新需求逻辑，线索一：海外补库需求拉动+国内制造业出口（通用设备/汽零/电子/有色等）；线索二：国产替代需求上升+国内制造业补库（半导体/军工/自动化设备/新材料）。2）海外利率高位与国内基本面改善，看好医药配置机会。3）从中期而言，底仓选择低负债与稳定现金流的红利高股息股票，推荐：公用事业/高速公路/运营商。此外，底部反弹与脉冲关注大金融。 周一早盘主力资金净流入电子、计算机、光学光电子等板块，净流出交运设备、电新行业、非银金融等板块，其中交运设备板块净流出超22亿元。个股方面，五粮液上涨，主力资金净买入5.05亿元，首都在线、赛力斯、中芯国际获主力资金净流入居前；江淮汽车遭净卖出超5亿元，张江高科、恩捷股份、中国电信主力资金净流出额居前。 下面再看看题材个股机会:1、汽车: 虽然圣龙股份+赛力斯等高位汽车股，周五都是调整的，但低位的汽车股，依然如雨后春笋般不断地涨停，且又形成了新的板块梯度，这说明板块的热度和持续性是没有任何问题的，再加上后面还会有不断的消息催化，低位补涨依然可以继续挖掘。 低位补涨龙依然是上周拆解的宁波高发，暂时先向着第二个小目标（7板）进发，达到之后再看第三个小目标，还是那句话，在车上的继续格局就好，哪怕盘中出现分歧，也可能T字板后继续走强，参考之前的集泰股份就好，当然，最终能否走出来，交给市场就行，且板且珍惜！！ 2）算力: 板块分化只能聚焦几个核心人气股，也只有他们超预期打出赚钱效应，其他都是围绕龙头情绪反馈来套利的，其他低位补涨才有机会， 3）光刻机: 周末发酵得最厉害的是光刻机相关的消息，消息面上，根据国家知识产权局网站查询，10月27日，上海微电子申请的光刻投影物镜及光刻机专利申请获得通过，传了很久光刻机集团一直没下文，结果官方专利发布有了重大进展，这个专利从申请到公布差不多1年半时间，此时突然获批，自然会给市场一些想象空间。 603985恒润股份（/非/荐/股/）： 在手5000P向上，屯了20000P，有拿卡的优势，中国版的call，基于上海六尺，技术更深，上海六尺有运维和算力集群的业务，未来算力租赁行业向头部集中，大概率还没有走完，还在车上的继续沿着5日线格局就好。= 300474景嘉微（/非/荐/股/）：算力叠加国产替代，低位比较有辨识度标的，如果板块继续发酵，她也会补涨。消息面上，首都在线27日在互动平台表示，公司在东部京津冀、大湾区、长三角等国家枢纽节点及数据中心集群布局超算中心，并积极布局海外欧美、东南亚等节点。海南文昌超算中心已进入试运营，怀来算力中心及参与投资建设的芜湖算力中心正按照计划建设中，未来最高可以为市场提供5万PFlops的算力。 000676智度股份（/非/荐/股/）： 公司前三季度公司实现归母净利润1.63亿元，同比增长37.23%。其中，第三季度营业收入、归母净利润均环比增长显着。第三季度公司实现营业收入8.27亿元，环比增长36.76%；实现归母净利润7642.22万元，环比增长100.02%。公司表示：“华为鲸鸿动能广告代理业务已发展成为公司的重要组成部分。2023年前三季度，公司的华为鲸鸿动能广告代理业务实现营业收入8.45亿元，占公司营业总收入的比重为40.16%，去年同期这一比重为20.09%。第三季度该项业务实现营业收入4.52亿元，环比增长88.07%；实现毛利2787.96万元，环比增长122.53%。” 301036双乐股份 （/非/荐/股/）： 最小光刻胶+光刻胶概念细分龙头+国内酞菁系列和铬系颜料市占率均第一！光刻胶：公司用于面板光刻胶的颜料的产线已经投资建设完成，公司的酞菁系列颜料和铬系颜料的国内市场占有率分别为25%至30%、30%左右，国内市场占有率均排名第一，高开不追，回踩低吸为主，稳健则看5日线。 301297富乐德（/非/荐/股/）： 次新+最小市值半导体+半导体领域设备精密洗净服务提供商+将致力于建成国内领先的半导体洗净检测分析公司，周一如果是低开可以低吸，小幅高开也可以接受，高开太多不追，等明天回踩到均线再低吸。消息面上，卓胜微公告第三季度实现净利润4.52亿元，同比增长94.29%。韦尔股份公告第三季度净利润同比增280%。 688072拓荆科技（/非/荐/股/）： 公司前三季度净利润2.71亿元，拓荆科技对此表示，营业收入变动原因为：2023年1-9月营业收入17.03亿元，较上年同期增加7.11亿元，主要系国内晶圆厂持续扩产带来的需求增加，公司多款新产品陆续通过验证并逐步扩大量产规模，公司在手订单充足。净利润变动原因为：2023年1-9月归属于上市公司股东的净利润2.71亿元，较上年同期增加0.34亿元，主要原因为营业收入增长带来的利润增加。因实施股权激励计划，2023年1-9月期间产生股份支付费用1.71亿元，剔除股份支付费用影响后，归属于上市公司股东的净利润同比增长83.41%。 阶段性的底部已经出现，反弹动力来自于对政策前景新的期待与前期悲观情绪的修正，带来空头回补与技术性反弹。市场运行的核心矛盾与预期层面变化不大，指数判断维持“高度不高震荡很长”的看法。 当前国内宏观经济以及A股企业盈利改善的信号正愈发清晰，同时国内政策力度、中/M.关系等前期压力点也出现了积极边际变化，投资者对中长期基本面过于悲观的定价或将在短期得到修正，潜在风险点在于美债利率进一步冲高。配置上，剩余流动性回落+盈利视角切换指向业绩困境反转品种仍是重点。中报业绩跌幅较深的品种中，筛选顺周期供给压力不大，成长类先行指标改善，且筹码压力不大的方向。推荐电子/医药/机床/建材/涤纶/稀土磁材/小家电。中/M.库存周期及中/M.经贸关系边际向好，建议关注出口链。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.30 第802章 当前汇金公司连续出手，给市场带来持续护盘的确定信号 当前汇金公司连续出手，给市场带来持续护盘的确定信号 近日，A股市场利好消息不断：汇金再度出手购买ETF、财政部下发万亿国债、大批上市公司开启回购热潮、中/M.关系向好预期升温。分析人士表示，汇金公司连续出手，且未来将继续增持，给市场带来持续护盘的确定信号，A股市场底部特征明显。 值得注意的是，当前全球地缘局势突变，避险资金正在涌入黄金市场。行情数据显示，国际黄金价格一举突破2000美元/盎司大关，为今年5月以来的首次，10月金价大概率将创下2020年7月以来最大的月度涨幅。同时，国际原油价格也蠢蠢欲动，10月27日，布伦特原油期货大涨2.85%。外资机构警告称，一旦其他地区国家卷入冲突，国际黄金价格、油价可能会急剧上涨。 近日，A股市场利好消息不断：汇金再度出手购买ETF、财政部下发万亿国债、大批上市公司开启回购热潮、中/M.关系向好预期升温……另外，管理规模达3万亿的“公募一哥”易方达10月29日宣布，将于近日运用固有资金2亿元投资易方达沪深300ETF。 这是10月23日/中/央/.汇金宣布出手买入ETF后，首个公布将大手笔自购旗下宽基ETF的头部基金公司。业内人士，本轮来自/中/央/.汇金公司和基金公司的增持，在带来边际增量资金的同时，也有利于稳定投资者信心。 上述一系列利好消息反映到盘面上，A股三大指数集体反攻，10月27日，沪指收涨近1%重返3000点上方，深证成指涨超2%，创业板指大涨2.88%。分析人士表示，当前汇金公司连续出手，且未来将继续增持，给市场带来持续护盘的确定信号，A股市场底部特征明显。 发布的研报详细复盘了2000年以来A股经历过的5轮“市场底”，其中显示，每次市场底部都大致沿着“政策底”→“市场底”→“经济底”的路径演绎。 对于本轮市场，分析师观察到：首先7月底重要部门会议以来，政策已在持续加码宽松，“政策底”已然确认。与此同时，近期也已看到基本面边际企稳的迹象在持续增加。分析师，后续随着外围的扰动逐渐消退、缓和，叠加国内基本面和盈利企稳回升、政策呵护加速落地、流动性逐步改善等积极信号进一步确认，当前市场来到了一个有中长期性价比的布局时点。 首先，价格底、盈利底已陆续确认，四季度基本面有望继续修复；其次，各项政策宽松举措密集加码，四季度包括降准降息等更进一步的宽松措施依然可期。 10月29日，在最新的研报中进一步指出，参考历史经验，增量资金入场，尤其是独立于市场表现的资金集中流入，打破资金面的负反馈，是引领市场走出底部的直接驱动。其中，国内的政策性资金以及外资的流入尤为关键 当前，政策性资金已在入场，外资也有回暖迹象。其中，以/中/央/.汇金为代表的政策性资金，已在发力稳定市场。 对于外资，随着美债利率逐步企稳，叠加11月APEC会议临近、中/M.关系向好预期升温等因素，带动外围风险偏好改善之下，外资有望回流、托底A股。 11月，财政超预期发力加速推进经济修复进程，国内外的流动性影响因素开始缓和，汇金增持发挥的类“平准”作用显现，市场资金的风险偏好开始提升，市场底部已经夯实，修复行情正在临近，三阶段配置策略的第一阶段以顺周期防御为代表，已进入尾声，当前正进入以超跌成长修复为代表的第二阶段，建议积极布局科技和医药板块。 首先，财政超预期发力，特别国债落地信号明显，强化市场对政策的感知度，抬升中期经济增长预期，且政策持续发力将改善经济跨年修复弹性，加快经济复苏进程，且工业利润和A股三季报验证宏观盈利周期从底部修复。其次，国内发债高峰下，债市流动性偏紧有望得到货币政策对冲，11月降准或超额MLF续作有望落地；欧美央行都料将暂停加息，美元指数与美债收益率带来的进一步影响有限，人民币汇率预期将保持稳定。最后，汇金增持的类“平准”作用明显，市场资金的风险偏好开始提升，市场底部已夯实，修复行情正在临近。三阶段配置策略中，第一阶段以受益稳增长政策的顺周期品种防御已取得不错效果，并进入尾声；11月将进入以成长修复为特征的第二阶段，建议积极布局前期跌幅较大的科技和医药板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第803章 指数将进入强攻时刻，处于不上即下的状态 指数将进入强攻时刻，处于不上即下的状态 指数午后探底回升，成功收红。深成指、创业板延续早盘强势格局，接近全天最高价进行收盘。截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.48%。盘面上，午后消费电子持续走强，光大同创、精研科技、国光电器、东睦股份、水晶光电等数十家个股涨停。机器人板块震荡走强，鸣志电器、双环传动、绿的谐波、步科股份、横河精密等跟随上行。与此同时，半导体、电子化学品、化学制药、医疗服务、生物制品等继续强势，带动做多热情的回升。相反，汽车整车、银行、公用事业、保险、珠宝首饰等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 市场有分化，尤其是权重品种表现较弱。主要体现在两市权重的分化上，沪权重明显弱于深权重。由于两市权重的分化导致了沪弱深强的差异。个股方面，两市涨跌比超逾2:1，个股交投情绪继续保持，连续两日逾百股涨超9%。资金方面，沪深两市周一成交额10381亿，较上个交易日放量737亿，重回万亿水平。北向资金全天净卖出23.98亿元，其中沪股通净卖出27.94亿元，深股通净买入3.97亿元。 首先是随着创业板的补涨几大指数已经同步到达压力位，大盘上周五已经到达前面下降通道的反压线，周一继续冲击无果，而创业板虽然还没有到达前面下降通道的反压线，但也已经到达前面的振荡平台，深市同样如此，这样几大指数同时到达压力位后指数将进入强攻时刻，处于不上即下的状态； 经过一波连跌后，市场按照预期进入到超跌反抽周期。而仔细思考这几天市场的阳线，领涨的主要力量是不太一样的， 之前有过汇金增持品种护盘（以上证50为主），随后还有沪深300的拉升，而10.26日开始则是创业板领涨。这样轮流着来，只要不预期太多，都能有一波修复的，时间换空间。实际上，这几天市场的走势，深强沪弱的走势，恰恰是之前提到过的补涨现象，之前新低幅度最大的就是创业板；同时也是源于三桶油，三大运营商和国有大行的补跌。 其次，大部分个股已经收复失地，随着周一中证1000的中阳线，除了上证还没有回补上方缺口外包括科创板和创业板在内指数已经接近收复失地，也代表着大部分个股已经收复失地，那后面就看类似于周一电子科技和医药板块这样领涨板块能否继续，这也将代表个股的强势是否能够延续； 再次，从技术上看，随着周一的上涨，大盘的分时已经有调整的需求，那后市的焦点就在于这里的分时调整是否能够保持强势，使得这里几大指数的长分时能够进入强势区域，这样大盘的强势就还能延续一段时间； 沪指全天收小阳线，运行在5、10日均线之上，成交较前一交易日明显放大，两市久违的超过万亿的交投，说明有场外资金开始回流，这也增加3000点突破的有效性。3000点经过盘中回踩确认，对下一步企稳回升有积极作用，当然这不代表3000点不会再破，只是短线做多气氛烘托到位，多方更容易施展拳脚。不管怎样，还是不乐观，不悲观，涨多了就谨慎一些，跌多了就勇敢一点，北向资金沪股通流出较多，深股通则流入，其侧面表征权重和科技的资金流向， 随着财政政策积极发力，增量政策落地值得期待。并且汇金公司的增持行为有望延续，同时二级市场净减持节奏放缓、上市公司密集回购，多重因素叠加将显着改善A股微观流动性。影响市场中长期表现的乐观因素正在不断累积,反弹窗口有望开启。 A股市场迎来反弹。但本轮市场复苏的节奏似乎慢于经济复苏节奏。搭建的以300指数为核心和的股债收益差模型显示，当下对经济的悲观预期已维持较长时间。因此，当下权益市场的配置性价比较高，随着经济向上带动预期的逐步修正，A股正式进入长期价值配置窗口期在板块配置上，当前市场属于底部强力反弹，顺周期、消费、成长、新能源、半导体等皆有机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.30 第804章 新一轮牛市或说跨年大反攻行情有望徐徐展开！ A股10月31日 新一轮牛市或说跨年大反攻行情有望徐徐展开！ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是10月31日星期二。周一共67股涨停，连板股总数11只，27股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，算力板块高新发展8板、利通电子2板、莲花健康4天2板，卫星互联网概念股龙洲股份7板，芯片产业链的文一科技10天6板、东方嘉盛2板，汽车产业链的天龙股份12天6板、启明信息3板，水利基建板块青龙管业4板，业绩超预期的汇嘉时代5天3板、亚翔集成2板。周一收涨个股3551只，收跌个股1379只。 截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.48%。北向资金全天净卖出23.98亿元，其中沪股通净卖出27.94亿元，深股通净买入3.97亿元。沪深股通周一小幅净卖出，韦尔股份净买入居首，招商银行净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指合约多头小幅减仓空头加仓。龙虎榜方面，水晶光电获机构买入超9000万，春秋电子获机构买入超4000万，宁波高发遭机构卖出超7000万，卓胜微获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，两只芯片股韦尔股份和卓胜微净买入分居首位和第三位；两只汽车股江淮汽车和长安汽车分居净买入第二位和第五位。净卖出方面，两只金融股招商银行和中信证券净卖出分居前两位，大涨的消费电子龙头立讯精密净卖出居第三位。 龙虎榜机构活跃度有所提升。买入方面，芯片股艾为电子遭机构激烈博弈；消费电子概念股水晶光电获机构买入超9000万，春秋电子获机构买入超4000万。卖出方面，芯片股卓胜微遭机构卖出2.4亿；江淮汽车遭机构卖出2.7亿，宁波高发遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，遭机构卖出的卓胜微获两家一线游资席位买入；遭机构卖出的江淮汽车遭两家一线游资席位卖出，且卖出金额均超亿元。量化资金活跃度一般，江淮汽车获一家量化席位买入超亿元。 重回万亿、机构入场、牛回速归，这几个词，盘后将被津津乐道。苦日子熬出了头，想必诸位现在都摩拳擦掌、跃跃欲试。但这个市场终究只会是少数人获利，现实依旧无比残酷，许多朋友既兴奋又迷茫。 这几天，指数连续反弹的催化因素之一，是中米关系缓和。再叠加三季报业绩披露结束+年底基金排名这两个因素，指数仍然可能进一步震荡上行，或者回踩之后继续上行。很简单，就围绕推动指数上行的催化因素：中米关系缓和+年底基金排名，我个人偏向于前者。而前者利好的就是三个方向：医药（尤其是创新药）+新能源+大科技。 大盘全天震荡走高，创业板指延续大涨。盘面上，消费电子概念股集体反弹，光大同创、精研科技、春秋电子、水晶光电等超10股涨停。半导体板块震荡走强，卓胜微、法拉电子、兴森科技等涨停。医药股维持强势，奥赛康、九洲药业、誉衡药业涨停。算力概念股表现活跃，首都在线、利通电子、南兴股份等涨停。下跌方面，银行股陷入调整，邮储银行、中信银行跌超4%。总体上个股涨多跌少，两市超3500只个股上涨，连续两日逾百股涨超9%。沪深两市周一成交额10381亿，较上个交易日放量737亿，重回万亿水平。板块方面，半导体、消费电子、CRO、算力租赁等板块涨幅居前，汽车整车、银行、服装家纺、油气等板块跌幅居前。 芯片产业链周一迎来全面回暖，先进封装、光刻机、存储芯片等方向均涨势不俗，文一科技10天6板，东方嘉盛2连板，兴森科技、赛腾股份涨停，炬芯科技、雅创电子、唯捷创芯等十余股涨超10%。消息面上，2023中国半导体封装测试技术与市场年会日前开幕，中国半导体行业协会副理事长、封测分会当值理事长肖智轶作了题为《中国半导体封测产业现状与展望》的报告。报告指出，随着可生成式人工智能、物联网、云计算、大数据等应用规模扩大，2023—2025年年均复合增长率将达到5%—7%。今年国内半导体市场整体呈现复苏态势，半导体设备制造、先进封装、高端封装材料领域迎来一波新的窗口期。 与半导体产业高相关的消费电子板块周一出现大面积涨停，华为、苹果产业链个股均表现不俗，福日电子6天3板，昀冢科技、精研科技、光大同创20CM涨停，春秋电子、五方光电、水晶光电、兆威机电等多股涨停。消息面上，10月31日上午10：08，华为将举行nova新品发布会。届时华为将正式发布nova 11 SE。目前，该款机型已在各大电商平台商家开启预约。此外，北京时间10月31日，苹果将举行名为Scary Fast的线上产品发布会，有望更新芯片产品，以及Mac系列电脑，在年末购物季高峰到来之前进一步充实产品线。 半导体板块近期的持续回暖，一些核心公司的三季报超预期表现成为一大加分项，与去年业绩低基数和第三季度的下游需求回暖形成共振，诱因仍是华为多款消费电子产品陆续发布热销，除去mate60pro系列手机外，笔记本电脑等产品市占率也开始大幅回升。消费电子板块中不少华为供应链品种已经走出持续的独立趋势行情，而苹果相关供应商则整体以超跌反弹为主，不排除部分机构资金回补所致。 ，看好消费电子拉货带来的三季度业绩超预期的公司，产业链调研四季度手机拉货持续，半导体芯片库存去化加快，手机、PC早期复苏迹象渐显，看好国内先进制程芯片制造、国产算力产业链(昇腾产业链)及半导体设备、零部件、材料。中长期来看，Ai有望给消费电子赋能，带来新的换机需求，看好需求转好、国产化及Ai新技术需求驱动受益产业链。 医药、医疗产业链延续上周强势，创新药、医疗器械等方向领涨，润达医疗2连板，昂利康、奥赛康、万方发展涨停，普利制药、健帆生物、康龙化成等多股大涨超10%。10月29日晚间，君实生物公告，由公司自主研发的抗PD-1单抗药物特瑞普利单抗的生物制品许可申请（BLA）于近日获得M国食品药品监督管理局（FDA）批准，特瑞普利单抗由此成为FDA批准上市的首个中国自主研发和生产的创新生物药。近年来，中国创新药整体出海趋势向好。除君实生物外，和黄医药味隆替尼三线结直肠癌、百济神州替雷利珠单抗食管癌二线适应症等将有望在2023年底前获得最终审评结果。 作为机构重仓的核心赛道，创新药板块整体从2年前见顶至今，累计跌幅已超50%，其中跌幅超三分之二的个股也为数不少。不过从三季报披露情况看，目前该板块整体跌幅已经充分反映此前该行业基本面的一些负面因素，随着海外需求回暖利好创新药研发和临床订单回暖，加上国产创新药的加速出海，未来商业化进程的提速有望进一步拉高一些行业内头部公司的估值上限。尽管医药产业链有短期反弹过快之嫌，但这波行情并不能简单视作超跌后的估值修复。 算力租赁板块延续上周活跃态势，拟收购华鲲振宇70%股权的的高新发展8连板，利通电子2连板，莲花健康4天2板，首都在线、神州数码、直真科技、龙宇股份等多股涨停。消息面上，据《河南日报》报道，超算互联网核心节点在河南郑州正式启动建设。此外，中国电信“东数西算”国/家枢纽庆阳算力中心项目历时16个月的建设，目前已顺利完工并具备生产能力，这标志着国/家数据中心集群（甘肃·庆阳）“东数西算”国/家枢纽节点建设取得阶段性新进展。 尽管此前走出9连板的华为算力概念股真视通周一盘中一度触及连续第二个跌停，但高位股的退潮并未使得算力租赁整体人气退潮，相反例如首都在线、直真科技等新品种的积极补涨，板块内部的良性轮动有效加强其持续性。目前AI大模型对智能算力的需求已经呈现几何级数增长，此外其他多个行业需求的加持，使得算力租赁服务整体仍处供不应求态势，后续对于一些拥有较多算力卡和服务器布局的公司仍可积极挖掘。 消费电子概念股再度涨幅居前，其中光大同创、精研科技、福日电子、春秋电子、五方光电、利通电子、国光电器、利通电子等个股涨停。消息面上，10月31日上午10：08，华为将举行nova新品发布会。届时华为将正式发布nova 11 SE。目前，该款机型已在各大电商平台商家开启预约。 9 与华为发布Mate 60 系列以来，手机销量持续超预期， 相关产业链的备货带动消费电子行业景气回暖。从三季度财报数据来看，以华为链为主的大多数消费电子23Q3报告改善明显。展望后续，华为仍有望成为2024 年消费电子景气复苏的重要驱动力，同时，AI、PC 新产品渗透率快速提升、AR/XR 销量反弹，有望进一步带动 2024年消费电子行业景气度。因此资金的炒作的热点不仅局限于华为概念股而是向消费电子的全产业链进行扩散，板块内部的低位补涨机会仍是后续关注的重点。 综合来看，周一市场成交重回万亿元上方，成交量能的大幅回升有助于热点间形成良性轮动而非存量行情下的互相抽血。需要注意的是成交量的持续放大，板块内容量趋势标的持续获得资金加强下，对纯情绪博弈的连板股仍有资金抽血作用。此外，近期市场放量并不能简单视作增量资金的大举入场，后期市场成交持续维持万亿元上方仍有难度。从近期超跌赛道和高股息方向高位补跌可见部分机构资金仍在进行内部大举调仓换股，因此一些遭到大额减持的品种高位补跌风险也不容忽视。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.31 第805章 随着增量资金的涌入，市场呈现出放量普涨的环境 A股10月31日 随着增量资金的涌入，市场呈现出放量普涨的环境 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、我国量子科技步入发展“快车道”关注量子通信产业链公司： 据央视网消息，按照“/十/四/五/”规划，我国要在类脑智能、量子信息、基因技术、未来网络、深海空天开发、氢能与储能等前沿科技和产业变革领域，谋划布局一批未来产业。目前量子信息主要有三个研究领域，分别是量子通信、量子计算和量子精密测量。当前，在量子计算领域，我国研制出“九章”光量子计算原型机、“祖冲之二号”超导量子计算原型机等已进入世界第一方阵。在量子通信领域，墨子号量子卫星的发射和量子通信京沪干线的开通，标志着我国量子通信研究已稳居国际领先地位。 以量子计算、量子通信和量子测量为代表的量子信息技术，是量子科技重要组成部分，有望成为未来重大技术范式变革和颠覆式创新应用的新源泉。发展量子信息技术，推动科研成果应用和产业生态构建，已成为全球在前沿科技领域政策布局与投资支持推动的热点，也是各国构建未来产业竞争力，维护国/家技术主权的重要方向之一。量子通信是最成熟，实用的量子信息科学产业。量子通信方面，随着国/家网络安全受到持续重视，量子通信网络建设政策高度不断提高，包括国/家骨干网，城域网建设等，未来量子通信网络建设仍将持续进行。量子通信网络基础设施建设，核心产品及服务供应商，下游应用等领域有望持续受益。A股中，可关注国盾量子（688027）、神州信息（000555）等。 2、行业景气回暖关注机床等顺周期通用设备板块：拓斯达近日在与机构投资者的电话会议中介绍，前三季度，公司三大产品类业务，即多关节工业机器人、注塑机、数控机床业务实现快速发展。其中，五轴联动数控机床签单量188台，同比增长近45%，出货量156台，同比增长超70%，保持快速增长。目前公司数控机床订单排产仍处于饱满状态。另有数据显示，2023年1-9月金属切削机床产量45.26万台，累计同比增长1.6%，2022年3月以来累计增速首次转正；9月单月产量5.44万台，同比增长12.5%，2021年8月以来增速首次重回两位数，行业景气度持续回暖。 点评：随着我国制造业转型升级，对加工精细度需求不断提升，制造业对高端数控机床的需求持续增长。《中国制造2025》已经将高档数控机床列为未来十年制造业重点发展领域之一。按照规划要求，到2025年，高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率要超过80%。“/十/四/五/规划”也明确提出，到2025年规模以上制造业企业要基本普及数字化（2035年全面普及）。目标节点与发展方向已经全面确立，也进一步坚定了市场信心。 随着宏观经济指标边际改善，以通用机床和刀具为代表的顺周期通用设备板块有望启动。可关注创世纪（300083）国内数控机床行业龙头，主要产品为中高端数控机床。数控机床产销量均为国内首名，2022年产量1.94万台、销量2.30万台，超过第二、第三名的总和，行业地位赫然；纽威数控（688697）是国内能够提供丰富数控机床型号产品的少数供应商之一。经长期技术积累，公司已推出大型加工中心、立式数控机床、卧式数控机床等系列200多种型号的机床产品。 个股方面，高位股持续退潮，连板股晋级率大幅下降，6连板顺发恒业跌停、20CM3连板冠龙节能跌停、4连板富佳股份跌停、3连板铭科精技跌停，真视通跌近9%；三季报业绩增长个股再掀涨停潮，近20只个股涨停或涨超10%。板块方面，红利板块再度大跌，银行、高速公路、油气等板块权重连续下行，中国石油跌近4%，山东高速、宁沪高速跌超4%，邮储银行、中信银行跌超4%，这表明存量资金从防御性板块中撤出，去追求更高弹性的进攻性品种；继医药医疗之后，芯片板块也加入超跌反弹队伍，近30只个股涨停或涨超10%，消息面上，卓胜微、韦尔股份等板块权重三季报表现亮眼，印证半导体周期已经进入触底反弹阶段，引发资金踊跃加仓。 A股上市公司增持回购热度持续，10月29日晚，又有多家上市公司披露最新的增持回购计划，另有数十家上市公司披露了增持回购进展。落地迅速、出手大方是近期上市公司增持回购的显着特点。一些公司的增持回购计划金额上限动辄过亿元，短短几个交易日即有行动，还有上市公司公布增持计划后，重要股东又在短期内大幅追加了增持计划金额。 三季度公募机构悄然在半导体周期底部，提前对多只半导体个股进行较大规模增配。从Q3基金持仓变动来看，中微公司获增持2300万股，晶和集成获基金增持1072万股，中芯国际获增持8478万股，澜起科技获增持4975万股。从QFII对科创板公司的最新持仓情况来看，今年第三季度，持股数量前10的个股分别为珠海冠宇、东威科技、迪哲医药-U、生益电子、中控技术、大全能源、纳微科技、盟升电子、艾力斯、容百科技，所属申万二级行业有电池、专用设备、化学制药、光伏设备等。 随着国内外批准多款减重药物，减肥药市场将迎来爆发。受益于降糖与减重市场的扩展，近年来GLP-1多肽类药物全球销售规模不断突破。整体层面看，减肥药应用领域逐渐拓展，减肥药全产业链投资价值愈发凸显。而且三季报预期逐步明确，医药板块政策预期和业绩低点已过，四季度有望迎来业绩和政策面双重改善。在低基数环境下，盈利水平复苏和减肥药的不断拓展，有望带来减肥药行业的系统性景气度改善。由此可见应该持续关注减肥药行业的未来发展态势。 对国有商业保险公司净资产收益率实施三年长周期考核，有利于降低短期考核对保险资金投资行为的影响，提升保险资金权益投资的积极性和稳定性，优化市场结构，降低市场波动，促进资本市场平稳健康发展。 早盘大部分时间，除沪指受银行板块影响微跌（领先指数实际上大涨），其他主要股指都维持红盘，其中创业板指涨幅最明显。随着午后沪指翻红，其他指数涨幅进一步扩大，周一皆大欢喜的局面也基本确定了。 周末继续有利好消息出现，M国总统会见中/国/外长，社保基金A股进入长期配置期。增量资金开始进入，从上周四开始，创业板、科创50就开始明显走强，这是市场风险偏好开始提升的表现。大盘周一调整未下3000点重要关口，分时图上出现了一个小圆弧底，市场开始整体升温，只要连续三根阳线，且成交量同步放大，行情预期就上来了。下一阻力位在10月19日的缺口附近。 上周影响全球资本市场变动的核心因素，一是新增国债1万亿、汇金时隔8年再次增持ETF；二是海外方面，地缘冲突有所加剧。从权益市场看，上周国内权益市场先抑后扬，全周普遍涨幅在1%至2%之间，上证指数也收复了3000点整数关口，收盘于3017.78点。行业端来看，上周农林牧渔、汽车和医药涨幅居前。 在当下居民风险偏好较低，地方政府债务压力较大的情况下，泓德基金，/中/央/.政府主动加杠杆，并且突破3%的赤字率约束，对于助力国内经济高质量发展，进一步释放国内经济增长潜力具有较大的助推作用。海外投资者对此也给予了积极的评价，北向资金在上周四周五出现了久违的连续净流入。 从数据跟踪来看，在9月以来密集政策落地下，经济需求环比延续改善，尤其是房地产领域，近半月，新房、二手房销售面积环比增长均超出季节性在改善，显示出较好的措施效果，不过随着天气转冷工业生产呈现季节性回落。泓德基金分析，整体来看经济延续弱复苏态势但复苏力度不强，后续短期内还是需要重点关注政策层面的出台和落地，短期比较重要的会议有全国金融工作会议、三中全会，11月APEC峰会，12月重要部门会议和/中/央/.经济工作会议。 从债券市场看，周初央行加大净投放力度，但受银行走款影响，资金面仍延续收敛；随后税期扰动减弱，资金面明显转宽，各期限回购利率大幅回落。上周资金面转宽推动短端利率大幅回落，长端利率则变动不大。 目前各项经济指标有所好转，再融资债的发行也对市场造成了资金面，以及情绪上的冲击，泓德基金指出，未来债市仍然要关注供给扰动及数据不断向好的冲击，未来基本面需要关注的核心在于：政策放松后地产市场有所回暖但幅度有限，可持续性也有待观察。后续仍应观察节后政策进一步加码的可能性，以及政策效力的传导效果。地产不再进一步下滑，拖累经济的力度就有限。 技术上看，周一市场早盘相对低迷呈现探底回升状态，午后比较积极，大部分时间运行于平盘线之上。分时上黄线领涨白线市场具备一定赚钱效应。日线级别上走出三连阳，并向13日线发起攻击，而且成交量明显放大，量价配合良好。接下来要注意能否进一步向之前遗留的缺口发起攻击。创业板指表现强势，连阳上攻站上多条均线之上，不过短期临近前期构筑的中枢中，毕竟这几天快速走高，不排除也会存在临近压力后的震荡可能，所以接下来要注意能否有成交量放大进行进一步化解。科创50也明显转强，放量上攻，量价配合理想，短期注意34日线的突破情况。 个股来看，周一市场延续着较强的赚钱效应，其中超百股涨停或涨超10%，但两市的连板股的数量以及连板晋级率均有所下降。需注意的是，当前炒作的风格与方向都有所变化。先从风格来看，此前由于市场整体偏于弱势，所以资金大多选择集体抱团于核心高标之中，所以才能走出像圣龙股份、真视通这样的连板龙。但当前随着增量资金的涌入，市场呈现出放量普涨的环境，对于资金而言那些已处于超跌位阶的成长性赛道的配置价值更为明显。 而从方向上来看，此前的热点仅仅局限于华为产业链之中，并且由于各细分经历了反复炒作后预期演绎较为充分对于市场整体的带动效应逐步递减。而当前由于赚钱效应开始向半导体芯片、消费电子、医药等低位方向扩散，而这些板块中包含了大量的机构权重的身影，所以较易能够与指数形成共振。此外，在权重的带动下，个股的上涨模式向趋势化靠拢。在个股上涨的过程中，只要不破坏沿5日线震荡向上的强趋势的话，后或仍具进一步冲高之动能。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.31 第806章 谁跟这波指数持续共振谁就是主线候选人 A股10月31日 谁跟这波指数持续共振谁就是主线候选人 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 随着政策利好作用逐步发挥，加上踏空资金加速跑步进场，本周大盘反弹有望更上一层楼，逢低积极轻指数做多热点和个股。这种时候主线还是比较好选的，谁跟这波指数持续共振谁就是主线候选人，从目前的情况看选手如下：华为、医药，万亿。当然这里面要注意选股的分化还有各自行业的消息变化，这三个都有各自的行业逻辑具备基本面的支撑。 不管是从增量资金入场打破负反馈的路径来看，还是从预期自发性的修正、反转的路径来看，当前市场各项积极信号均在不断累积。因此，倾向于四季度市场在当前的底部区域有望迎来修复机会。 展望四季度，当前经济呈现底部企稳迹象，高景气行业占比仍处于底部但已逐步回升，因此建议进攻高景气，红利低波为底仓，布局库存周期，沿三大主线布局。一是高景气行业占比已在逐步提升，关注“118中观景气框架”中景气度较高、边际提升明显的行业。一方面，关注近期受益于政策推动、基本面改善的周期（建材、化工、工业金属、工程机械）、消费（纺织服装、休闲食品、白酒）等价值板块的修复机会；另一方面，继续把握高景气成长（汽车、半导体、传媒）等。二是经济仍处于弱复苏、外围扰动尚存，建议仍以中长期确定性应对短期不确定性，布局红利低波类资产，重点关注石油石化、运营商、保险、电力和交运；此外，港股电信运营商、能源（石油、煤炭）、公用事业等领域的优质央国企龙头也具备较强的高股息配置价值。三是布局顺周期，关注库存周期领先的细分行业，主要包括可选消费板块，即家用电器（厨电、白电）、汽车（商用车、汽车零部件）、轻工制造（家居用品、文娱用品）等；TMT板块（出版、广告营销、光学光电子）以及军工电子、装修建材、化学纤维等。 当下不管是汇金公司，还是公募私募基金，或者是产业资本，乃至外资等各路大资金，全部都在积极抄底做多低位超跌的中国股市，种种迹象显示，7月24日政策底出现后，经过三个月大幅度调整，A股近日已经走出市场底了，新一轮牛市或者说跨年大反攻行情接下来有望徐徐展开！ 市场显现积极变化，预期有望逐步改善，主要基于以下几个方面：1）汇金持续增持有助于扭转资金面负反馈；2）特别国债发行超出市场预期，投资者对稳增长政策关注度进一步抬升；3）估值风险已得到较多释放，流动性获得支持；4）中/M.高层互动增多。综合来看，在当前积极因素不断累积的背景下，市场预期有望逐步改善，对于后续表现不必悲观，市场下行空间十分有限，市场当前机会大于风险，四季度建议多关注阶段性及结构性机会。 下面来看板块方面:1）医药: 是这两个催化因素叠加的，也是与指数共振反弹的最强板块之一，由于没有先手，暂时就不追了，后面等分歧之后再找机会。 2）新能源: 标的可以留意：星源材质。 3）大科技:大科技一直是今年的主旋律。从上半年的AI、数字经济，到前段时间的光刻机、卫星导航，再到周一强势的消费电子、各种芯片/算力等，都是大科技的范畴， 周一最强是消费电子，光弘科技领军，卓胜微业绩超预期涨停，晚上欧菲光出来业绩也不错，整个行业都是反转的预期，另外周一爆炒的消费电子，也可能是因为炒的AI手机的预期。 很多人看不上AI，可能忌惮的是它的业绩还没有落地，而现在随着三季报披露结束，个股暴雷风险解除，不排除AI在这个位置再起一波，这里可以留一下AI应用前期人气股：南方传媒。 目前已经跌到了年线附近，年线防守的话，空间也不大，性价比还是不错的。明天如果润达医疗继续连板，很可能会带动AI应用前期人气股反弹，如南方传媒、久远银海等。 算力连续大涨后开始分化，利通电子一字新的先锋龙头，分化不是结束，后面继续看好。继续看好卫星，还有预期差。看好的人不多，没有一致过，但是不断在走强，板块指数周一突破了新高。这个板块比较容易机构共振，因为想象力够大。 卫星也是容易形成机构抱团的方向之一，有基本面，能按业绩，从0到1，产业推进，无法证伪， 各种关键词基本都是给机构量身定做，继续涨的话机构会不断出来路演形成新的合力。 标的方面：龙洲继续涨停，但是其他水利股都崩了，就是因为叠加了卫星属性。20厘米龙头天银机电，规避异动，很完美的走势，其他一些分支也陆续有票走趋势新高了，上海瀚讯，萌生电子，佳缘科技等等。信维通信中军，之前买了很多的大佬还在加仓，整体看板块非常良性，并且越走越强。做到一致为止吧，只要看好的人不够多，就不会加速，就还能继续。现在还有很多人完全看不上卫星。 冷知识：剔除新股和一字板的高新发展，本月涨幅前五名分别是：圣龙股份、真视通、龙洲股份、天银机电、光弘科技，其中后三者都带卫星属性。低位的关联标的就看：华脉科技。总之，如果行情转好，要选方向的话，尽量要选择相对低位的，这样反弹的空间会更大。看好指数反弹就关注券商，老情人：首创证券。 601900南方传媒（/非/荐/股/）： 上一波人气股，高位调整充分，基本拦腰砍半，目前已经跌到了年线附近，年线防守的话，空间也不大，性价比还是不错的，可以考虑少量潜伏。 周末还有一个消息：M国交通部宣布，中国到M国的直达航班，从每周48班提升至70班。这可以当做两个经济体之间关系的一个风向标，叠加其它消息，确实有些缓和的信号在出现。从提出“活跃资本市场”开始，限制减持、减缓IPO、降低印花税、降低佣金、降低融资保证金、密集回购、国/家队抄底等各种措施落地，现在可能就缺个外资的动向来佐证。 从周四开始，创业板、科创50就在走强，周一明显强于主板行情，这是市场风险偏好在提升的表现，但单靠小盘股的上涨，更像是超跌反弹的特征。午后大盘股起动让人心安，从近期的行情观察，这波是有做多资金进入的，引导市场自身的力量起动。 双11第一轮数据出来了，数据亮眼，增幅大超预期。中国内需消费的潜力果然不容忽视。现在政策底、市场底、经济底正在传导，连续三个交易日收阳线，而且成交量不断增加，行情预期有升温的迹象。明天就是十月收盘，月线如果收盘在3000点上方，可能进入一个反弹的时间窗口。 机会方向上，当下依然是题材市，华为产业链核心主线还大有可为；此外万亿特别国债发行利好的新型工业化、基建水利、房地产等相关板块也有望继续走强；最后，超跌新能源、医药（减肥药、阿尔茨海默概念等）、次新股等板块修复反弹行情也值得期待！ 又来到了经典的指数搭台题材唱戏的阶段了，到了周一就不用再说逼空这种话，这都已成定局了还马后炮说什么，关于行情能不能参与早在上周就已经跟大家反复强调了，指数连续大跌之后就是参与震荡段的热点炒作最好的机会，尤其上周五就跟你们非常明确过了，最近的大盘是持续超预期的，短期来说当然是最好的窗口期，至于是不是历史大底还是反弹行情，操这么多心干嘛呢。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.31 第807章 存量资金格局下，短期内市场风格不会大切换 存量资金格局下，短期内市场风格不会大切换 之前一波有过几次新低后修复路径，如今也是类似的走势。包括10.25日的缺口2962点很快就回补了，并没有形成突破缺口，也是说明市场更偏向于构筑一个平台，是指数整体在连跌后，均线是一个发散后重新聚拢的过程，也很可能是要通过时间来重新修复回补3042点缺口，而不是快速收复的。这几天市场的分化多起来了，很明显看到了强势股补跌和弱势股补涨，指数方面，也是沪指弱，创业板指数强。不过这些超跌动能积累起来的因素，持续释放后，也会有压力的，万亿元成交量放出之后，能否保持是一个关注，如果回落了，那就是存量资金，如果保持那说明有新的资金进来了，这是一个关注点。 距离7.24喊话之后，3个月时间了，市场的弱势不是一朝一夕能改变的，这个股民要认知到的。其实，近期有一些因素是背锅的，比如说10.23日重阳节，北向资金休息的，A股依然下跌，甚至是近期的大跌，下跌和外资无关，还是A股自身的因素，这是值得思考的。那么，反思市场诸多问题，类似高价发行，甚至造假发行，只有注册制没有监管；限售股融券，量化T+0融券，对此一系列因素视而不见，市场赎回潮导致连锁效应的确是存在的。那么，有平准基金，就会让市场避免投资者赎回吗？未必的，因为市场缺乏公信力因素，一连串不公平失望因素才是核心。 单一因素时，很多股民都能正确分析，历史上有过类似的走势可借鉴。但股民的情绪因素会让操作变得复杂，周围那个谁谁谁不如自己，他都赚钱了，自己不操作就踏空了，结果……因此，很多时候，不是分析的正确与否，而是股民很难处理自己的情绪因素，让自己在不断的对比中，陷入一种困难的境地。 沪指日K收小阳线，运行在5、10日均线之上，成交较前一交易日明显放大，时隔两个月两市交投再破万亿，意味着场外资金开始回流，这个从近日北向资金，社保，汇金等主力的动向也可以得到侧面印证。指标上看，5日均线即将金叉10日均线，MACD即将水下金叉，短期均量线已经出现金叉，三金叉见底即将呈现，这有利于多方力量汇聚，3000点整数关口失而复得，日K级别回踩确认，大盘底部区域的信号勾勒的较为清晰，只不过反弹的高度还需要关注增量的持续性，毕竟上方每条中长期均线都是一道道沉重的阻力。不管周二怎样走，月K三连阴都很难改观，而正因为月线四连阴概率极低，所以十一月份还是值得期待的。大盘短期风险已经解除，虽然整体性机会有限，但是结构性行情仍将活跃，坚定好大科技的方向，华为，芯片，AI等等细分赛道，都有很多流动性充裕的好标的，逢低进场，波段把握。 本轮A股“市场底”大概率筑成。根据估值与大类资产比价、市场交易情绪和投资者行为等多维度指标来看，本轮A股底部或已筑成。后续三方面积极因素有望驱动市场震荡上行：其一，近期中/M.高层互动频繁释放暖意，若APEC峰会两国元首实现会晤，将推动市场风险偏好进一步改善；其二，年末财政积极发力意味着政策层对经济的诉求在提升，后续国内还将召开多个重要会议，增量政策落地值得期待；其三，/中/央/.汇金的增持行为有望延续，同时二级市场净减持放缓和上市公司密集回购等，A股微观流动性呈现改善。 风格方面，存量资金格局下，短期内市场风格不会“大切换”，更多表现为行业的轮动。配置上低估值红利作为压舱石，同时关注受益于国产替代和需求端回暖催化的华为产业链、估值调整至历史低位且政策预期改善的医药等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第808章 当前市场通过快速调整加速探底 当前市场通过快速调整加速探底，逐步完成市场底探的过程 周一沪深两市出现震荡反弹的走势，上证指数站上3000点，延续了上周五市场反弹的趋势。上周大盘经过一周的绝地反击，成功重新站上了3000点整数关口，充分验证了之前我冲上热搜的观点，即大盘51次跌破3000点也会51次站上3000点。因为3000点之下市场已经具备了多项底部特征，而跌破3000点之后也会推动一些政策加速出台，从而带动了市场回升。国/家队入市对于提振市场信心起到了很好的效果，包括汇金真金白银的增持四大行、增持ETF，这都提振了市场信心。很多上市公司发布了股份回购，有些公司发布了回购之后直接将股份注销，这是有利于提振市场信心的。多家基金公司也宣布自购，这是今年的自购潮。去年10月份基金公司自购潮就带来了市场的一个探底回升的走势，市场信心出现了一定的回升。在去年，前海开源基金在市场低迷的时候，自购金额高达五亿以上，在所有参与自购的基金中金额排第一，这说明对中国优质资产是坚定看好的，对中国经济的前景，对中国股市的前景是积极看多的。在政策面上加大机构投资者入市是一个重要方面。 11月26日至27日，社保基金会在成都组织召开2023年境内投资管理人座谈会。社保基金和养老基金24家投资管理人的主要负责人、投资经理以及社保基金会有关部门负责人参加会议。刘伟理事长出席会议并发表讲话，王文灵副理事长主持会议。与会管理人负责同志和投资经理代表就当前宏观经济和资本市场形势，就如何进一步做好社保基金和养老基金投资管理工作进行了深入交流。大家在发言中表示，我国经济具有较强内生增长动力，对经济基本面长期向好充满信心。必须加强研究分析，抓住经济高质量转型中的发展机遇，助力我国经济实现结构转型和可持续发展。与会人员当前我国权益资产的估值已经处在历史底部区域，A股进入了长期配置价值的窗口期。要强化逆周期投资思维，主动应对风险挑战，积极把握资本市场长期投资机会，努力争取获得超额收益。社保基金会的座谈会极大地提振了市场信心，推动了市场反弹，起到了非常积极的作用。 从长期来看，通过价值投资，在市场低迷时布局，是应对市场波动的最好投资策略。而追涨杀跌、频繁交易则是许多投资者亏损的根源。在此之前，证/监/会已经组织了包括险资在内的机构投资者座谈会，希望能够敢于逆向布局，提高对权益资产的配置比例，从而提振市场信心。机构投资者作为市场较大的资金方能够提高权益的配置比例，并向市场释放积极信号，这是非常重要的方面，这对于提振市场正常运作表现非常有利。 在市场跌破3000点的时候，我建议大家一定要保持信心和耐心，从中长期抓住这个机会，不要被市场短期的波动所吓到。因为当前市场通过快速地调整加速探底，逐步完成了市场底探明的过程。7月24日召开的/中/央/.重要部门会议无疑标志着政策底的到来，随后多个部门出台了一系列稳经济增长的政策，证/监/会出台了包括四支箭在内的多项资本市场改革措施，这说明政策底已经明确。这次大盘跌破3000点加速了市场底的探底完成，否极泰来，物极必反，在3000点之下，市场的抄底力量带动了指数回升，市场信心也为之一振，大盘出现了震荡回升的态势。 做投资，要坚持第一性原则，即投资的确定性。做投资不能保证投资百分之百正确，但应在重仓投资的公司上应该进行深入研究，判断这个公司是否具备穿越经济周期和牛熊周期的能力，是否能从长期给投资者带来价值。如果是好公司，最终会穿越经济周期和牛熊周期。巴菲特曾经幽默地说：“如果让我做大学教授，我只会开设两门课程：一是如何面对市场波动，二是如何给企业估值。”巴菲特将如何面对市场波动放在首位，并不意味着给企业估值不重要，而是正确面对市场波动是投资者必须具备的基本素质。芒格说，投资者需要理性，无论遇到大跌还是大涨都要保持理性。巴菲特的话给带来了很大的启示，也告诉要正确面对市场短期波动，从长期角度去布局好股票、好基金。查理·芒格也曾经说过，聪明的人会在天赐良机之时重金下注，而在其他时候始终按兵不动，这是至理名言，要铭记在心。 10月24日晚间新华社发布消息，/中/央/.财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元，这些新增的国债资金将全部通过转移支付的方式分配给地方政府。这次增发国债的主要目的是为了集中力量支持灾后恢复重建工作，并弥补在防灾减灾救灾方面的短板，从而提升我国抵御自然灾害的能力。值得注意的是，全国财政赤字预计将从3.88亿元增加到4.88亿元，赤字率预计将从3%提升到3.8%左右，突破了多年来3%的水平线，这表明政府支持经济复苏的决心和力度都很大。此次增发国债后，/中/央/.赤字增加，但通过转移支付给地方政府，有助于缓解地方财政的压力，优化财政结构。同时，增发国债有助于降低地方债务风险，利于缓解经济基本面的相关问题，对股市投资者的信心也有很大的提振作用。 整体来看，近期一揽子政策利好，推动了市场的企稳反弹，上证指数重新站上了3000点整数关口，投资者的信心为之一振，这也再次验证了市场在3000点以下是一个历史大底位置，这一点与社保基金会召开的座谈会的与会机构投资者的表述是一致的。在当前位置，市场已经展现出了多项底部特征，投资者应保持信心和耐心，准备迎接下一轮行情的到来。 2024年，随着对经济复苏预期的增强，各项支持经济复苏的政策将逐步发力。预计在2024年，A股市场和港股市场有可能会迎来一轮牛市行情，并且将是一轮比较平稳上升的行情。市场的风格预计将从今年的题材股、概念股转向绩优蓝筹股为主的投资风格，一些之前被错杀的白龙马股将会王者归来，重新引领市场回升。从近段时间新能源、消费等行业的优质龙头股率先反弹，走出底部上升态势来看，市场风格已经在悄悄切换。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第809章 全面爆发后，今日对应的是分化接力 A股10月31日 全面爆发后，今日对应的是分化接力 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是10月31日星期二。上个交易日，三大股指开盘涨跌互现，早盘大金融、高股息方向低迷拖累沪指震荡回落考验3000点关口，不过半导体、消费电子、创新药等超跌赛道盘中强势拉升，创业板指大涨超2%，走出三连阳逼近2000点关口。沪深两市成交额10381亿，较上周五放量737亿，重回万亿水平。1）芯片产业链迎来全面回暖，先进封装、光刻机、存储芯片等方向均涨势不俗，文一科技10天6板，东方嘉盛2连板，兴森科技、赛腾股份涨停，炬芯科技、雅创电子、唯捷创芯等十余股涨超10%。由于去年业绩低基数和第三季度的下游需求回暖形成共振，半导体板块一些核心公司的三季报表现超预期，催动板块强劲反弹。 消费电子板块出现大面积涨停，华为、苹果产业链个股均表现不俗，福日电子6天3板，昀冢科技、精研科技、光大同创20CM涨停，春秋电子、五方光电、水晶光电、兆威机电等多股涨停。消息面上，10月31日华为将举行nova新品发布会，同时苹果将举行名为Scary Fast的线上产品发布会。3）医药、医疗产业链延续上周强势，创新药、医疗器械等方向领涨，润达医疗2连板，昂利康、奥赛康、万方发展涨停，普利制药、健帆生物、康龙化成等多股大涨超10%。从三季报披露情况看，目前医药板块整体跌幅已经充分反映此前该行业基本面的一些负面因素，随着海外需求回暖、国产创新药加速出海，一些行业内头部公司估值有望拔升。 4）算力租赁板块延续上周活跃态势，高新发展8连板，利通电子2连板，莲花健康4天2板，首都在线、神州数码、直真科技、龙宇股份等多股涨停。消息面上，据《河南日报》报道，超算互联网核心节点在河南郑州正式启动建设。截至10月30日，上交所融资余额报8148.9亿元，较前一交易日增加46.57亿元；深交所融资余额报7315.57亿元，较前一交易日增加50.54亿元；两市合计15464.47亿元，较前一交易日增加97.11亿元。 昨日市场延续反弹态势，创业板指高开高走涨2.48%。两市超3500只个股上涨，连续两日逾百股涨超9%，成交金额更是重回万亿。在市场连续放量普涨后，对于本轮的反弹延续性或可更为值得期待，后续指数有望以震荡轮动的形式继续形势攀升。 板块角度而言，消费电子板块在上交易日集中爆发。逻辑端来看伴随经济复苏及头部品牌的拉动，整个消费市场逐渐呈现复苏迹象，叠加消费电子板块估值水平整体较低，修复空间大。而从个股来看，其中作为此前华为炒作的核心标的光弘科技成功走出了二波行情，欧菲光也迎来了持续的修复。并且可以看到的是，目前市场对于消费电子的炒作已不再仅局限于华为概念股，而是开始向全产业链所蔓延。那些相对低位的20CM的小票成为了短线资金较为青睐的方向。而从周期节点来看，在上交易日全面爆发后，周二对应的是分化接力，对于那些刚刚低位启动的标的而言，或仍存在着进一步上行之空间。 指数反弹五天了，成交量也跟随放大，特别是创业板又是一个大阳线，说明机构进场了。到了年底基金排名战的时候了，场内资金必须要动手了。 两市成交额放大到万亿以上，市场整体活跃度高了不少，但是，情绪投机，连板股高度继续压缩，捷荣技术，真视通这些开盘还是大面，中位股常青股份，宁波高发，顺发恒业等全都是大面。量上来后市场会多注重内在逻辑，纯数板投机就会慢慢退潮。市场走的是业绩驱动的逻辑票，光弘科技是这里趋势抱团的代表。 风格切换进行中，跟随市场的赚钱效应参与低位补涨和新题材，以及业绩驱动的基本面个股是当前的核心所在。至于指数，后面的短期压制就在这两根线的区域了，15分钟级别是3036区域，60分钟级别压制是在3060区域，日线在3080区域，大家注意即可，预计指数再往上涨一截后还有回踩折腾。日级别目前与3053的政策底形成双底，后续就看市场如何折腾了，不管如何折腾，指数大底应该在2900点上下不远，预计不会跌破2850区域。 周末利好消息继续出现，M国总/统会见中国外长，社保基金认为A股进入长期配置期等。在美股近期下跌的背景下，A股继续走出上涨行情。上交易日早盘股指低开，上午低位窄幅整理，11点后开始快速上行，基本维持在3020点附近进行窄幅整理。 此外，医药与半导体芯片板块持续活跃。上述两大方向此前都经历长时间的整理，本就存在修复预期。另一方面当前市场出现了增量资金入场，对于这些资金而言相较于高高在上的短线题材，那些已处于超跌位阶的成长性赛道的配置价值更为明显。而从领涨标的也可以看出，像药明康德、泰格医药、康龙化成、中芯国际、中微公司等大市值权重均在近期走势较为亮眼，后续有望维持震荡上行。 再来关注高位连板股，随着被核的真视通和捷荣技术先后被资金翘板，高位股的情绪退潮也逐步缓解，并且高标龙洲股份也于昨日尾盘回封，或预示着今日高位方向或有望迎来预期修复。但在持续的放量普涨后，短线连板炒作或不是当前的重点，当前的市场上涨风格逐步向趋势化过渡，在个股上涨的过程中，只要不破坏沿5日线震荡向上的强趋势的话，后或仍具进一步冲高之动能。 上交易日沪深股指仍收于5日、10日均线之上，两市合计成交10381亿元环比增加；上交易日在沪指10日均线附近强势震荡，深市指数继续上冲，表现都在预期内。60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标继续保持金叉状态；从形态来看，深成指和创业板指率先收复20日均线，同时也收复了60小时均线。值得注意的是，各股指60分钟MACD指标白线已回到零轴之上。从沪深股指看，沪指收复3000点，不仅延续了反弹，还有望改善技术形态，甚至提高反弹的级别，短期目标指向了3050点缺口一带。从周线看，有止跌回升的意味，且与去年4月底、11月初的低点形成“三只脚”，若成三重底，则意义不一般。月线上，本月的探底回升，也令沪指收复了中长期上升通道下轨线，若能站稳，则长期趋势得以保持，有助于增强投资者的持股信心。让人略感遗憾的是北向资金，上交易日还在净流出，如果北向资金不能形成正面力量，多多少少还是有些遗憾。 如果A股的成交金额还能够延续，那就说明增量资金进来了。如果是增量资金入市，那咱们也就没有多大必要重视北向资金了。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.31 第810章 吃饭行情已经全面展开，市场热点非常多 A股10月31日 吃饭行情已经全面展开，市场热点非常多 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：全国金融工作会议召开；六大银行推出新一轮减费让利措施，降低多项收费标准；31省份前三季度人均可支配收入公布，京沪前三季度人均可支配收入超6万元；前三季度国有六大行合赚超万亿元，不良贷款率普降；晋冀合作搭建绿色物流新通道；工信部节能与综合利用司组织召开新能源汽车动力电池综合利用工作座谈会；清华大学开发超高速光电计算芯片，算力达到目前高性能商用芯片的3000余倍（涉中科微至、凌云光等）；脑机接口新突破，新一代8通道脑电采集芯片研制成功（涉三博脑科、东方中科等）；我国约4成人从25岁开始可能中风，90后已成高发人群；京津冀及周边地区发生中至重度污染过程；全球最大超高海拔风电项目完成风机吊装；御风未来电动垂直起降飞行器首飞（涉商络电子、光洋股份等）；神舟十六号航天员乘组周二返回东风着陆场；全球首家超快充动力电池专业工厂于广州投产；中国移动5G射频收发芯片上架淘宝，售价999999元；华为完成5G蜂窝高精度定位关键技术验证（涉信科移动、震有科技等）；华为鸿蒙4升级设备量突破1亿，未来三年将投百亿元（涉润和软件、软通动力等）；马化腾称未来10到20年是中国科技发展关键，中国科技发展需要从0到1突破；IDC称三季度中国手机市场回暖，折叠屏手机出货量同比增90.4%；造船产能利用指数创出十年新高（涉中国船舶、亚星锚链等）；尿素价格升至两个月新高（涉华鲁恒升、兰花科创等）；华为10:08将举行nova新品发布会；首届“/一/带/一/路/.”科技交流大会定于11月6-7日在重庆举行。 《科创板日报》31日讯，随着产业进入传统淡季，大尺寸LCD面板价格11月将全面失守，除了10月下旬已经率先领跌的LCD中小尺寸电视面板之外，11月较大尺寸的LCD电视面板价格也将跟着下滑；另外，IT面板价格也守不住，部分规格产品11月价格也将走跌。 近日没有公司发布减持公告；天山电子、豪鹏科技将迎来超三成以上解禁；中国有色金属工业协会表示，碳酸锂价格下降是大势所趋；隆基绿能第三季度净利润同比下降44.05%，环比下降54%，董事长拟1亿元-1.5亿元增持股份；工信部数据显示，1-9月规模以上纺织企业工业增加值同比下降2.2%；赣锋锂业第三季度净利润同比下降97.88%，环比下降95%，拟投建南昌锂电池生产基地项目；M国总统签署行政命令，发布白/宫首个生成式AI监管规定。 美股高开高走，三大指数集体收涨。道指涨1.58%，标普500指数涨1.2%，纳指涨1.16%。大型科技股全线上涨，亚马逊、奈飞涨超3%，微软涨超2%，Meta、谷歌、苹果涨超1%。特斯拉跌近5%，创5月底以来收盘新低。安森美收跌约22%，创2020年3月份以来最差单日表现。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙指数涨0.83%。哔哩哔哩涨超4%，腾讯音乐涨超2%，小鹏汽车、京东、网易、蔚来涨超1%，富途控股、理想汽车、阿里巴巴、爱奇艺、微博小幅上涨。拼多多跌超3%，满帮跌超1%，百度、唯品会小幅下跌。 市场分析： 1、周一各大指数分化，上证及沪深300收小阳，深成指及中小创都是中阳；大金融及中字头休息，科技及超跌股大涨导致指数的分化； 2、吃饭行情已经全面展开，市场热点非常多：华为产业链中的消费电子、半导体、电子元器件最强；医药、白酒、食品饮料都有表现； 3、交易就是人性的博弈，上周初，强调25日临界点，有望展开年底的“吃饭行情”，面临诸多质疑，现在指数涨了100点，个股普遍出现10-20%反弹，市场验证了咱们观点，赞！ 4、本次的吃饭行情先看一个半月，时间至12月中旬，这是第一阶段；后市有没有第二阶段，要结合消息面、政策等综合预判；上证空间应该可以看到3150-3200一带，大家不要刻舟求剑，走一步看一步！ 5、决定股市强弱的四要素中，资金面、政策消息面，估值、技术，都出现了较大的变化，所以此番行情就是水到渠成。 热点分析：存量资金格局下，短期内市场风格不会大切换，更多表现为行业的轮动。，由于量价配合整体理想，在短线操作策略上，继续持股做多为主，但需要注意的是，部分个股已经连续上涨了四五天，不宜过分追高。风格可能有短期变化，但重心仍以中小盘为主。配置上低估值红利作为压舱石，同时关注受益于国产替代和需求端回暖催化的华 为产业链、估值调整至历史低位且政策预期改善的医药等。 国际环境仍具不确定性：（1）海外经济增速放缓中显韧性。M国经济弹性较大，存软着陆的可能性，欧元区经济衰退风险提升。（2）全球通胀反复，在原油和住房价格推升下，8、9月M国CPI出现反弹。（3）货币政策方面：在全球经济一体化的大背景下，M联储为对抗通胀长期执行加息政策，M国的基准利率被推升至历史性高位，驱动全球资本流向M国。 国内投资环境边际向好：（1）三季度经济略超预期，9月金融数据底部企稳，国民经济延续恢复态势，CPI、PPI数据均如期改善，宏观基本面向好决定了11-12月A股震荡上行的走势。（2）三季度以来，各方利好政策频出，在货币、财政、行业及资本市场等多方面均有利好，多措并举提振市场信心。（3）房地产市场仍处在调整阶段。9月新房销售面积和金额的同比跌幅均略微收窄。房地产行业底部企稳将成为A股市场上行的关键因素。（4）针对地方政府债务问题，/中/央/.和地方层面持续推进隐性债务“控制增量、化解存量”，目前已取得明显成效，债务风险整体可控。 大势研判：（1）截至10月27日，在强政策刺激与弱经济现实的双重影响下，今年全A指数收跌3.16%。（2）三季度以来，市场交易较为疲软。7月、8月、9月、10月日均成交额分别为8462.6亿元、8237.7亿元、7222.2亿元、7951.4亿元。另一方面，市场放量上涨、缩量下跌，市场底部特征明显。全A指数、上证指数、深证成指、创业板指近10年的历史分位数水平分别为23.3%、25.1%、20.0%、0.20%，主要宽基指数均处于历史的极低位。因此，A股估值绝对低位的优势已形成。（3）展望11-12月，利空渐少、利好渐多，A股大盘上涨概率加大，结合海外市场的不利因素，中国资产的配置优势逐渐凸显。 个股方面，上交易日因为竞价顶得有点过高，所以高开大面的个股有点多，二板以上换手晋级的只有三支龙：龙洲，表龙和圣龙。但龙洲周二要当心了，上交易日超级大烂板，如果不能弱转强，要当心走在前面的真视通或顺发恒业。近期的创业板选股大获成功，周二不妨仍然多注意一下创业板个股。估计周二竞价应当会正常一些，这样也有利于选到小高开的连板股。当然这只是预期，具体的还要看竞价的实际表现。 下面再看看题材个股机会:1）券商: 这个方向是最容易和指数共振的地方，指数想要拉升也离不开大金融的护盘，这个逻辑非常明牌，那就是3000点附近有护盘的力量，这股力量大概率习惯性以券商为突破口，且券商的群众基础很好。另外，券商除了护盘逻辑外，这里面有一些隐形的逻辑，那就是“合并”，因为证监会要求解决同业竞争问题，单一大股东最多只能控股一家券商，参股一家券商，那么持有多块券商牌照的就需要合并。 2）光刻机:周末发酵得最厉害的是光刻机相关的消息，消息面上，根据国/家知识产权局网站查询，10月27日，上海微电子申请的光刻投影物镜及光刻机专利申请获得通过。传了很久光刻机集团一直没下文，结果官方专利发布有了重大进展，这个专利从申请到公布差不多1年半时间，此时突然获批，自然会给市场一些想象空间。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 券商主板龙头，为具有全牌照经营资质的综合性证券公司,目前已形成资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务、零售与财富管理类业务和研究业务等均衡发展的业务结构。业务涵盖：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券投资基金销售;证券资产管理;融资融券;代销金融产品;为期货公司提供中间介绍业务如果这个票都没机会，同板块其他票更没有了，周二有低开机会可以低吸埋伏，耐心点有肉吃。 000838财信发展（/非/荐/股/）： 从事的主要业务为房地产,截止报告期末,公司在 8 各省(市)开展房地产业务,主营业务包括：房地产开发,销售自行开发的商品房,资源再生及综合利用、危险废物的处理处置及资源利用、其他工业废物的综合利用、环保“三废”治理及相关配套设施运营管理、环保工程、给水及污水处理。公司三季报显示，7-9月公司实现营业收入12.28亿元，同比增长87.46%；净利润1.08亿元，同比大增361.91%；扣非后净利润1.08亿元，增幅359.77%。主要原因是公司着力降本增效，严控费效比，减少借款金额。其中，销售费用下降14.58%，管理费用下降27.74%，财务费用下降8.33%。同时，公司还积极处置低效资产，通过转让垫江公司、石家庄项目等实现投资收益3000余万元。展望四季度，将继续确保平稳运营、提升抗风险能力，主要聚焦保现金流、确保交付、稳定经营、严控费用、管理提效五大核心要素；同时，积极深研行业与资本市场政策，寻求适合于公司的发展机遇。 301297富乐德（/非/荐/股/）： 次新+最小市值半导体，泛半导体领域设备精密洗净服务提供商,专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净服务,为客户生产设备污染控制提供一体化的洗净再生解决方案,业务涵盖：金属制品修理,通用设备修理,专用设备修理,机械设备专业清洗服务,货物及技术进出口业务,普通货物道路运输,企业管理咨询服务。虽然冲高回落但是还没有明显放量，周二有反包机会，开盘有低开/平开机会还可以低吸。 300609汇纳科技（/非/荐/股/）： 人工智能和大数据应用方案提供商,主营业务包括：从事信息科技、电子科技、数据科技、通讯科技、机电科技、物联网科技、安防科技领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务,信息系统集成服务,数据采集、存储和处理服务,大数据服务,计算机设备安装、公司为推进公司控股子公司四川汇算智算AI算力资源建设，加快公司算力服务业务布局，近日，四川汇算智算与供应商A签订《服务器购销合同》，采购100台用于AI训练推理的内嵌英伟达GPU芯片的高性能运算服务器及配套软件，合同金额约1.68亿元。 300657弘信电子（/非/荐/股/）： 算力租赁+燧原科技+AI算力服务器+华为，专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业,所处行业为电子制造业,位于消费电子、车载电子的中上游。距离前高仅一步之遥，至少也有双顶，周二低开/平开/小幅高开都可以接受，高开太多放弃，等回踩5日线再低吸。 行业机会：三季度以来，行业股指跌多涨少。非银金融、煤炭、石油石化、地产链涨幅居前，消费板块表现居中，国产科技与TMT板块深度回调，电力设备持续下跌。展望11-12月：（1）业绩增速较高、估值较低、北向资金未来回流可能性较大的行业有：电力设备、食品饮料、国防军工、公用事业、交通运输等行业；（2）前期政策的效果逐渐显现，非银金融、地产链仍有交易性机会；（3）消费板块的整体估值水平处于偏低的水平，四季度消费潜力有望进一步释放，部分消费行业业绩有望持续改善；（4）短期内受益于国际能源价格上涨带动的上游能源板块，石油石化、煤炭等行业；（5）中长期配置价值高的TMT和国产科技替代板块，建议关注。 综合分析：财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资 加强国有商业保险公司长周期考核的通知》。通知指出，将《商业保险公司绩效评价办法》中经营效益指标的“净资产收益率”由“当年度指标”调整为“3年周期指标+当年度指标”相结合的考核方式，其中，3年周期指标和当年度指标权重各占50%。3年周期指标采用近3年净资产收益率几何平均数，当年度指标采用当年净资产收益率。本通知自印发之日起施行。，通过考核调整可以使国有商业保险公司的二级市场投资着眼于更长周期，使投资行为与负债特性更加匹配。同时，这一举措也会对保险全行业产生示范和带动作用，鼓励险资长期资金发挥在市场中的价值发现功能。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.31 第811章 如何有效治理IPO乱象呢？ 如何有效治理IPO乱象呢？ 最近A股IPO市场乱象丛生，浙江国祥涉嫌资产二次上市，IPO进程被紧急叫停，福华化学又因为上市前的巨额分红却拟用募资还贷被推上风口浪尖。 不仅如此，浙江国祥在被临时叫停IPO进程后，又被扒出公司第一大客户原是空壳公司，其保荐机构东方证券全资子公司东证汉德在浙江国祥IPO前突击入股2.74%，东方证券一边当运动员，一边当裁判，把市场玩得团团转。 除此之外，一批潜在问题的IPO公司也相继被媒体曝光。比如，翻版福华化学的沃得农机，募60亿分红40亿补流23亿；还有贝隆精密，计划募资5.96亿元，其中1.2亿元用于补充流动资金，该公司在招股书中明确表示，公司融资渠道较少，较难取得充足的长期融资，需要增强偿债能力，从而巩固在精密制造行业的市场地位。而目前业已发行的上海汽配，同样也是募资还借款补充流动资金，保荐机构民生证券同样是“既当球员又当裁判”。当下的IPO市场堪称一个“乱”字了得。 出现这种情况其实并不令人意外，这也是注册制实施必然带来的结果。毕竟目前A股的注册制是不完善的，出现各种各样的问题在所难免。实际上，也正是因为各种各样问题的出现，才会推动监管部门来解决问题，从而让注册制走向完善。所以，对于IPO乱象的出现人们不必大惊小怪。 为什么在注册制的背景下会有各种有问题的IPO公司出现呢？毕竟注册制下的IPO，不仅放宽了IPO的门槛，而且审核的权力也下放到了交易所，而交易所为了自身的利益也会放松对IPO公司问题的审核，这就使得一些有问题的IPO公司更容易蒙混过关。而基于IPO带来的巨大利益，所以各种问题公司铤而走险，从而导致IPO乱象的出现。 那么，如何有效治理IPO乱象呢？其实，要有效治理IPO乱象并不难，关键在于监管部门要有决心，有方法，毕竟IPO涉及到太多利益集团的利益，要有效治理IPO乱象，就要敢于动某些利益集团的奶酪。 首先是要从制度上加以完善，让一些乱象在制度面前无容身之所。比如，资产二次上市的问题，从制度上明确予以禁止。同时明令禁止发行人在IPO前巨额分红掏空公司，发行人在上市前的分红比例不得超过当年净利润的30%，并且明令禁止发行人募资不得用于归还银行贷款。对于保荐机构“既当球员又当裁判”的，应明确予以禁止，规定“保荐不入股，入股不保荐”。还有高超募、高价发行的问题，同样可以从制度上加以解决。比如规定，超募资金不额外提取保荐费用，而且超募资金也不归发行人所有，统一划归投资者保护基金，用于未来救助投资者，供赔偿投资者使用。这样发行人与保荐机构也就失去了追求高价发行的动力。 其次是加强对“看门人”的监管，对保荐机构与发审委员严格追责。出现IPO乱象，除了目前IPO制度存在弊端之外，还有一个很重要的问题，就是保荐机构与发审委员没有严格履行自身职责，特别是保荐机构，由于“又当球员又当裁判”，不仅没有严格把关，相反为了自身利益的最大化，还与发行人同流合污，甚至还成了发行人弄虚作假的“高参”。所以必须对保荐机构及发审委员严格追责，而不只是对保荐机构采取点名批评，出示警示函，约谈等。对于渎职或违法违规的保荐机构，该没收业务收入的就要没收业务收入，该罚款的就要罚款，该暂停或者撤销保荐业务许可的就必须暂停或者撤销保荐业务许可，对保荐机构的处罚不能挠痒痒。 此外，完善举报制度，充分发挥自媒体的舆论监督作用。群众的眼睛是雪亮的，IPO公司带问题闯关，未必能够逃过群众的眼睛。因此，作为监管部门有必要在治理IPO乱象的问题上，充分发动群众，充分依靠群众，让群众来对IPO公司进行监督。为此，有必要完善举报制度，尤其是要提高对举报者的奖励金额。目前的举报制度，奖励金额通常不超过10万元，这与举报者可能承担的风险完全不符，根本就起不到奖励举报人的作用。在这个问题上，A股可以向美股学习，对举报人予以重奖，举报人可获得罚款金额10％到30％的奖励。在重奖面前，群众就会行动起来，IPO公司的问题也就无处可藏了。如此一来，IPO乱象自然就不复存在了。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第812章 短期行情确实存在着反复和拉锯战的嫌疑 短期行情确实存在着反复和拉锯战的嫌疑 指数午后呈现震荡回升的格局，主板一度逼近平盘线。深成指、创业板跌幅也有所收窄。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.65%，创业板指跌0.48%。盘面上，午后光刻机异动走高，海立股份成功封板，波长光电、张江高科、新莱应材、炬光科技等跟随上行。房地产板块异动上行，化债方向领涨，云南城投、合肥城建、大龙地产、格力地产等携手表现。医美概念也呈现大幅上攻，福瑞达、锦波生物、丸美股份、振东制药等有所活跃。临近14点煤炭股异动反弹，云煤能源、陕西黑猫、中国神华、陕西煤业、潞安环能等有所表现。临近尾盘，电商概念异动，跨境通、三态股份、赛维时代等亦有所活跃。相反，汽车整车、电机、汽车零部件、电源设备、光伏设备、能源设备等相对低迷。整体看板块呈现涨跌互现的格局。 个股方面，两市呈现涨少跌多个股，但部分个股的赚钱效应依旧持续。资金方面，沪深两市周二成交额9183亿，较上个交易日缩量1198亿。北向资金全天净卖出47.53亿元，其中沪股通净卖出14.64亿元，深股通净卖出32.89亿元。10月累计净卖出近450亿元，2015年以来首次连续3月减仓。 从时空点看，由于大盘的周线时间点在十一月中旬，理论上大盘这里反弹结束后再次回探就有望出现大级别的低点，而短线主要在于空间得失，大盘3030点一线只是遇到了基本反弹目标位，如果这里直接出现回打后市跌破2923点的可能就变大，而这里继续出现突破3030点的走势，那后面即使出现下跌，跌破2923点的概率将变小。 其次，从技术上看，大盘周二出现了小分时上的调整，但还没有延伸到长分时，明天将进入长分时上是否出现二次反弹的选择，一旦出现二次反弹大盘就有突破3030点去冲击3053点压力位的走势，而这样走就会使技术上进入日线反弹，反弹时间将有所延长。 沪指收小十字星，运行在5、10日均线之上，成交较上交易日明显萎缩，万亿交投一日游，没有持续的增量交投，3000点附近可能还要磨一磨，不过不用担心，震荡反复可能是阶段表现，并不意味着十一月不能开门红，五连涨后大盘近两日盘中都有回踩3000点附近后回升，说明附近还是有一定的短线支撑力度，所以周二的小幅调整，可以看作是健康的整固，指标上，5日均线金叉10日均线，MACD水下金叉，短期均量线已经出现金叉，三金叉见底也有利于明天十一月开门红。8、9、10月月线三连阴，月线四连阴的概率不是没有，但微乎其微，所以还是看反弹面大，前提是不再出什么幺蛾子，你懂的。 A股市场迎来反弹。但本轮市场复苏的节奏似乎慢于经济复苏节奏。当下对经济的悲观预期已维持较长时间。因此，我们认为当下权益市场的配置性价比较高，随着经济向上带动预期的逐步修正，A股正式进入长期价值配置窗口期在板块配置上，当前市场属于底部强力反弹，顺周期、消费、成长、新能源、半导体等皆有机会。 从周二市场的走势看，防御性概念再度成为市场做多的主力军，这说明短期行情确实存在着反复和拉锯战的嫌疑，在经历了十月的这种弱势行情后，一些列的利好有望在即将到来的十一月成为做多的主要因素，这也意味着接下来的市场将有望迎来一波真正意义上的反弹，十一月的行情值得我们期待。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华鑫，浙商，银河，光大，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.10.31 第813章 A股公募基金前三季度的亏损则高达5600亿 A股公募基金前三季度的亏损则高达5600亿 周二是10月最后一个交易日，虽然这几日大盘出现了较强的反弹，但整个10月份各大指数依然是收阴的，如沪指跌近3%、深成指跌了2.43%，且月线上都是3连阴。而随着10月的结束，各大公司三季报披露完后，作为A股最大主体的公募基金业绩也浮出水面。没有让人意外，三季度公募基金出现了3471亿的亏损，前三季度亏损额度则为2045亿。 作为16万亿体量的公募来说，前三季度亏损2045亿似乎并不多。但从上面表格我们可看出，若去除债券与货币型基金收入，那前三季度的亏损额度则高达5600；而去年公募基金亏损金额高达1.45万亿。也就是说两年不到，亏损了2万多亿，这也是为什么很多基民买基金，都能套30-50%的原因。而导致公募这两年来大幅亏损，正是由于其重仓的新能源、与茅类白马股出现了深度重挫。这从侧面说明，中国公募基金的投资方式，更倾向于价值投机，即极致抱团某一品种，严重透支几年业绩，最后抱团瓦解泥石俱下。 而在公募抱团失控后，这两年来量化基金一度主导了盘面，这也是8.28那个大幅高开假巨阴线的主因。随后监管层限制了量化基金，这两个月来则游资重新主导了市场，走出了圣龙股份这样14板炸裂式龙头。但游资倒腾的盘面，题材股暴涨暴跌也会是常态，周二高位题材股如预期一样杀空间，顺发恒业、龙泉股份近两个跌停，龙洲股份上交易日涨停，周二直接一字跌停。对于高位股我们应继续回避，参与的破位不能立即修复就要出。 上交易日还百股涨停欣欣向荣，周二就迎来近20只个股的跌停，真是冰火两重天的走势。对此认为，做多的人气还是不够，国/家队的汇金还不能松懈，须继续买入把人气扭转。毕竟当前公募基金已两年大幅亏损，这必然让基民人气受挫，面对赎回压力的同时，新基金也难于发出去了，下半年来新发的基金才395只，同比去年的465只大幅减少了15%. 也正是公募的两年大亏，在之前的内容中就强调，公募要靠自身力量是难于突围的，因为M联储高利率下，外资继续大幅流出，如周二沪深股通又是流出超30已，而这些资金一般都在新能源与白马类个股上，与公募基金的重仓股高度吻合，这让公募雪上加霜。 不过所谓的否极泰来，公募基金大幅血亏后，当前无论是估值、还是政策都是处于历史底部，且中/M.关系也在缓和。当前唯一要等的就是M联储加息的拐点，一旦确认全球流动性将放松，那外资又会重新回流，届时倒不希望把便宜筹码给了这些搅棍们。 在别人贪恋时恐惧、在别人恐惧中贪恋，这句话虽然大家都知道，但却没几个人能做到，傻大个的基金就更不用说了，本来就是贪恋与恐惧的缔造者。对于当前的指数，我们不用担心会深跌，在结构性行情中跟对主线即可。若本轮我们定位情绪与估值的修复，那对这两年来大幅暴跌、行业基本面利空出清、或出现拐点的可重点关注，如科技、医药与新能源。 继续关注消息面的变化，关注大盘能否出现长分时的二次反弹和能否站上3026点一线的分时压力位，继续关注几大指数的分化走势带来的短线活跃度的变化。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本，短线跌破3000点之前继续捕捉个股机会并注意这里的强弱转换把握高抛低吸的节奏。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第814章 当前从经济复苏的力度来看，存在提升空间 当前从经济复苏的力度来看，存在提升空间 今天国家统计局公布了10月份PMI数据。10月份制造业采购经理人指数PMI为49.5%，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。从企业规模来看，大型企业PMI为50.7%，比上月下降0.9个百分点，继续高于临界点。中小企业PMI分别为48.7%和47.9%，比上月下降0.9和0.1个百分点，均低于临界点。这说明10月份制造业PMI有所回落，经济复苏仍然需要强有力的政策支持来推动PMI重新回到扩张区间。 7月24日/中/央/.政治局发布了重磅决议，随后多个部门出台了一揽子稳经济增长的政策来提振经济增速，但政策实施效果需要时间来体现，经济复苏过程也会有一定的波动。10月份PMI重新回到临界点之下，表明经济复苏预期依然较弱，仍需要更多支持经济复苏的政策来发力。近期，我国发行了1万亿特别国债，通过转移支付给地方政府来进行防震救灾等基础设施建设，这有利于提振投资增速。 从分类指数来看，在构成制造业PMI的五个分类指数中，生产指数和供应商配送时间指数高于临界点，新订单指数、原材料库存指数和从业人员指数低于临界点。这说明订单、原材料库存等方面仍有回升空间。目前，经济复苏预期逐步确立，但复苏力度还有待进一步增强。特别是在需求方面，需要通过提高投资增速、拉动消费增速，带动经济进一步复苏。 中国非制造业PMI指数仍然在50%的荣枯分水岭以上。10月份非制造业商务活动指数为50.6%，比上个月下降1.1个百分点，非制造业总体保持扩张状态，这说明当前在消费及铁路运输、邮政、航空运输等方面处于扩张阶段，而资本市场服务、房地产等行业商务活动指数低于临界点，反映出当前经济复苏存在一定的分化。 在货币政策方面，下一步央行可能继续采取低利率、宽流动性的组合策略，并可能在年底之前继续降息降准以提振经济增速。通过积极财政政策和较为宽松的货币政策来提振经济复苏的力度，这对资本市场也利于其企稳反弹。 近期大盘在跌破3000点后，通过一周时间绝地反击，上证指数重新回到3000点之上，验证了我之前的观点，即大盘51次跌破3000点也会51次重新站上3000点。因此，我们要对经济复苏的前景和资本市场的未来发展保持信心和耐心。 当前从经济复苏的力度来看，存在提升空间。预计明年随着稳经济增长政策逐步显效，经济复苏的力度可能会继续增强。这对资本市场意味着可能会迎来恢复性上涨的机会，特别是一些被错杀的优质龙头股，可能会出现估值回升，带来经济复苏的预期。 着名投资大师查理·芒格曾经说过，聪明人会在天赐良机之时重金下注，而在其他时间则始终保持按兵不动，这对我们来讲是宝贵的启示。当前市场处于低迷状态，许多优质股票遭到错杀，市场底部特征明显。随着推动经济复苏的政策逐步发力，资本市场的信心有望提振，可能会为市场带来估值修复的机会。 为芒格家族做资金管理的李录曾说，在她26、27年的投资生涯中，每隔几年就会遇到一次百年不遇的大危机。作为投资者，不经历几次径直下跌50%，生涯都算不完整。而大崩溃往往伴随着投资机会，你会发现一生中赚的大部分钱都是从这里面出来的。李录的话也给我们带来很大的启示，再优质的公司，在市场下跌时也可能遭遇被腰斩的经历，但优质公司有可能会慢慢涨回来，而一些垃圾股则可能无法回归。 芒格曾说，成功的关键不在于你完成了多少事，而在于你规避了多少糟糕的事情，或者躲过了多少灾难的事情。在投资领域，许多人追求一夜暴富的秘诀，渴望找到成功的捷径。然而，最成功的投资者往往不是那些日夜忙碌，追逐热点的人，而是那些对未来有清晰预见、善于规避潜在风险的人。芒格用他的经验和智慧揭示了这一道理，成功在于规避而非取得。他并不追求抓住每一个投资机会，而是致力于识别并避免可能造成损失的决策。这就像他在生活态度上所坚持的原则，我想知道我将来会死在哪里，这样我就可以永远不去那里了。 正是这种独特的投资哲学使芒格成为价值投资领域的杰出代表。他强调对基本原理的深刻理解，并反对盲从和跟风。芒格总是从失败的案例中学习，以避免类似错误再次发生，这种对失败的接纳和预防态度让他在投资生涯中成功避开了许多灾难性的市场陷阱。可见，芒格的投资哲学强调了风险控制和耐心的重要性。他认为投资者必须提前考虑并规避可能出现的风险，否则即使是成功的投资也可能因为一次重大失误而付诸东流。因此，他总是投入大量时间和精力来研究、分析和评估投资决策可能带来的潜在风险。 同时，芒格也强调耐心的重要性，他认为在投资领域，耐心往往是成功的关键。只有深刻理解一个公司的内在价值，投资者才能有信心长期持有，并等待市场认可其价值。芒格自己就是这样一个耐心等待的投资者，他总是寻找那些具有长期竞争优势且被低估的公司进行投资，并且持有它们多年，享受公司成长带来的收益。 总的来说，芒格的投资智慧是一种深刻而独特的哲学，通过规避风险、深入研究和耐心持有优质公司的方式，实现了长期稳定的投资回报。对我们来说，学习并应用芒格的投资哲学不仅可以帮助我们在投资领域取得成功，更重要的是我们可以从中学到一种人生的智慧。成功并不在于急功近利地追求结果，而在于明智地规避风险，稳健地前进。 从这些投资大师身上我们可以学到很多智慧，特别是当市场遇到低迷之时、在大跌之时，这些智慧能够帮助我们提振信心你就得准备忍受痛苦，这句话充满了深意，包含了对投资者所面临的挑战和困境的深刻理解。 市场底部反弹，投资机会在风险特征适中，微观交易结构好，预期分歧大的方向，可重点选择行业周期处于底部向上的细分领域。一是低库存和新需求逻辑下，可关注通用设备、汽零、电子、有色、半导体、军工、自动化设备、新材料等。二是海外利率高位与国内基本面改善，看好医药配置机会。三是从中期而言，底仓可选择低负债与稳定现金流的红利高股息股票，如公用事业、高速公路、运营商等。此外，底部反弹可关注大金融。 当前A股市场，投资者面临着长期的低迷和不确定性，经济增速下行、贸易摩擦不断，金融风险等问题使得A股市场陷入困境。然而，正是在这样的困境中，投资者必须保持冷静和耐心，才能在市场波动中寻找到投资机会。在投资市场，要想获得财富，投资者必须准备忍受常人所不能忍受的痛苦。投资市场充满风险和不确定性，股票价格波动不可预测，投资者的心理承受力和耐心被不断考验。当市场行情不佳时，投资者容易感到焦虑和恐慌，容易做出错误决策。然而，坚持并耐心等待下去的人，才能真正看到投资的回报。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第815章 市场底部已经夯实，修复行情正在临近 A股11月01日 市场底部已经夯实，修复行情正在临近 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月01日星期三。周二共37股涨停，连板股总数10只，21股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的高新发展9板，汽车产业链的天龙股份13天7板，城投概念股云南城投7天4板、津投城开2板，业绩超预期的亚翔集成3板、誉衡药业3板、智度股份2板、朝阳科技2板，芯片产业链的东方嘉盛3板，医药股赛隆药业2板、江苏吴中3天2板。周二收涨个股1972只，收跌个股2903只。 截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.65%，创业板指跌0.48%。北向资金全天净卖出47.53亿元，其中沪股通净卖出14.64亿元，深股通净卖出32.89亿元。沪深股通周二小幅净卖出，卓胜微净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，煤炭板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指合约多头大幅减仓。龙虎榜方面，万润科技获机构买入超8000万，陕西华达遭机构卖出超5000万，利通电子遭机构卖出1.29亿，跨境通获一家一线游资席位买入超亿元，润达医疗获一家量化席位买入超9000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，卓胜微净买入居首，迈瑞医疗净买入居次席，伊利股份、五粮液等消费股也获北向资金净买入。净卖出方面，比亚迪、兴业银行净卖出分居前两位，两只个股均遭净卖出超5亿。大跌的药明康德净卖出居第三位。 龙虎榜机构活跃度明显下降。买入方面，存储芯片概念股万润科技获机构买入超8000万；算力概念股恒润股份获机构买入2.5亿。卖出方面，卫星导航概念股陕西华达遭机构卖出超5000万，天银机电遭机构卖出超3000万；算力概念股利通电子遭机构卖出1.29亿。一线游资活跃度有所提升，跌停的恒润股份获两家一线游资席位买入，买入金额均超亿元；跨境通获一家一线游资席位买入超亿元；天银机电获一家一线游资席位买入超7000万。量化资金活跃度一般，润达医疗获一家量化席位买入超9000万。 大盘全天探底回升，三大指数小幅下跌。盘面上，医药股继续活跃，辅助生殖方向领涨，共同药业、奥锐特、悦心健康涨停；医美概念股午后走强，江苏吴中涨停；创新药概念股维持强势，誉衡药业、赛隆药业涨停。海南本地股盘中异动，海南瑞泽涨停。光刻机概念股午后反弹，东方嘉盛、海立股份涨停。整体上，全天市场热点较为杂乱。下跌方面，汽车产业链个股陷入调整，江淮汽车一度跌停。算力概念股震荡走低，恒润股份、利通电子跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市周二成交额9183亿，较上个交易日缩量1198亿。板块方面，海南、辅助生殖、煤炭、医美等板块涨幅居前，汽车整车、算力、6G、BC电池等板块跌幅居前。 10月的最后一个交易日，指数全天维持宽幅震荡格局，前期热点有回调迹象，金融权重板块对盘面形成一定的压制。市场底部已经夯实，修复行情正在临近，市场当前机会大于风险。建议关注科技、汽车和基建三大方向。 个股方面，龙洲股份竞价一字跌停，给出了高位股继续退潮的信号，青龙管业、利通电子跌停，江淮汽车午后一度跌停，天银机电、博瑞医药跌超13%。三季报披露完毕，季报行情走向尾声，周二共10余只业绩超预期个股涨停。“龙字辈”个股卷土重来，圣龙股份一度涨停，天龙股份、锋龙股份、龙头股份、龙津药业等6股涨停。板块方面，前期热门板块集体回调。算力方面，由于十月以来板块累积了巨大的涨幅，当前调整幅度也相对较大，恒润股份、利通电子跌停，真视通再度大跌超6%；减肥药方面，双鹭药业、翰宇药业、博瑞医药等板块热门标的午后大幅跳水。 芯片产业链周二再度活跃，光刻机和存储芯片等方向走强，东方嘉盛3连板，深科技一字涨停，万业企业、海立股份涨停，波长光电、精智达涨超10%。消息面上，天眼查显示，日前长鑫新桥存储技术有限公司发生股权变更，股东新增国/家集成电路产业投资基金二期股份有限公司。同时，长鑫新桥注册资本由50亿元人民币增至439.24亿元人民币。本次增资完成后，合肥鑫益合升持股比例33.28%，大基金二期新增出资145.60亿元，持股比例33.15%。 公开信息显示，长鑫新桥成立于2021年1月，旗下有12英寸存储器晶圆制造基地项目。长鑫远期展望30万片扩产规划，预计将有超过150亿元封装价值量，为存储封测带来成长空间。作为半导体产业链中先进产能巨大的项目，长鑫存储的扩产将首先带动大规模半导体设备的采购进程，加上半导体材料和后续封装工艺有望快速上量，因此国内半导体产业链上游设备和材料端需求有望显着改善，后续相关企业业绩预期空间或将由此开启。 医药产业链周二走出分化，辅助生殖以及部分低位创新药品种展开补涨行情，叠加业绩预增的誉衡药业3连板，赛隆药业2连板，江苏吴中3天2板，共同药业、悦心健康、龙津药业等涨停。消息面上，11月1日起，广西将“取卵术”等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目，纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。今年以来，多地将辅助生殖医疗服务项目纳入医保。今年7月1日，北京正式将促排卵检查、胚胎移植术等16项辅助生殖技术纳入医保。辅助生殖纳入医保是大势所趋。 今年以来，除去减肥药概念的火热表现外，国内创新药企业的项目布局可谓多线出击，包括单抗、核药以及疫/苗等项目均迎来加速出海。伴随海外需求的持续改善，CRO等外包研发领域的订单有望有效填补新冠等大项目缺失对业绩带来的负面冲击。此外，周二包括辅助生殖以及重组胶原蛋白等细分领域展开积极补涨，可见市场对医药医疗产业链未来的整体前景仍显乐观，但未来行情的持续性，仍有待创新药等先进赛道中的容量票能够持续走出上升趋势。 此外，医美板块的走强，主要受到重组胶原蛋白概念的发酵。根据弗若斯特沙利文数据，2027年中国重组胶原蛋白产品市场规模将达到1738亿元，对应2022-2027年CAGR为34.3%。其实无论是辅助生殖还是医美，本质上而言都是资金对于医药板块内部进行深度挖潜。反映出了资金对于医药板块整体依旧具有较高的认可度。在此背景下，医药内部的各细分有望呈现轮动上涨的态势，后续依旧可留意短线回踩时低吸机会。 城投化债概念午后异动，津投城开走出2连板，云南城投走出7天4板，大龙地产、合肥城建、珠江股份等涨幅靠前。消息面上，根据中国债券信息网统计发现，整个10月份将共有24个省份累计发行特殊再融资债券约10102亿元，用于偿还地方存量债务。日前，《广州市城市更新专项规划（2021-2035年）》《广州市城中村改造专项规划（2021-2035年）》日前审议通过。其中，最引人关注的是提出“优化成本核算与征拆标准，探索房票安置政策机制，拓宽城中村改造资金支持渠道等策略，破解城中村改造难题，提升改造效率”。截至目前，超过30个城市已经公布并实施房票安置政策，除了广州之外，还有郑州、南京、南昌、昆明、贵阳、厦门、无锡、温州等热点城市。 跨境电商概念尾盘异动拉升，浙江正特、跨境通、龙头股份涨停，三态股份、长江投资、赛维时代等涨幅靠前。消息面上，第134届广交会三期线下展于10月31日至11月4日举办，规模创历史新高，展览总面积51.5万平方米，展位数量24464个，参展企业11312家，线上展上传展品约99万件。其中，出口展品牌展位、品牌企业数量同比增幅均超40%，进口展中“/一/带/一/路/.”共建国/家参展企业占比超60%。此前报道称今年第三季度拼多多旗下跨境电商平台Temu的销售额已经突破50亿美元，伴随“黑五”和圣诞节的到来，Temu或能超额完成年度150亿美元的GMV目标，甚至按照中金的预测，这一数字能达到180亿美元。 煤炭板块走强，其中云煤能源涨停，陕西黑猫涨超4%，淮北矿业、潞安环能、陕西煤业等个股跟涨。长城证券表示，上周出台的1万亿特别国债集中在灾后重建和水利建设方面，或对双焦期货价格形成一定程度的上涨预期。同时，随着气温下降，特别是11月中下旬北方地区全面进入供暖，居民用煤用电需求将季节性增加，长期煤价或会回调。而国盛证券研报则表示，考虑到煤企高利润有望长期持续、高现金流背景下不断提高分红比例，高股息、资源行业的煤炭板块，未来将走上慢牛重估之路。 不过需注意的是，就近期的市场表现来看，以煤炭为代表的高股息方向始终与指数呈现负相关态势，特别是在此前数日指数反弹过程中，煤炭板块更是逆势持续回调，因此周二的上涨或是对于近期的下跌的一次技术性修复，其延续性仍有待进一步观察。 综合来看，随着创业板指连续反弹后面临30日均线的重要压力位，机构主导的资金回补告一段落，市场量能大幅萎缩至9000亿附近，进而放大周二北向资金净卖近50亿元的负面冲击。尽管圣龙、天龙盘中活跃带动龙字辈等情绪投机回潮，但连板投机情绪总体仍以降温为主，加上华为汽车、减肥药、卫星导航等主线高位股纷纷完成补跌，若9连板的高新发展后续断板完成情绪释放，情绪冰点来临有利阶段企稳。近期的主线无论是医药、消费电子还是卫星互联网等，总体仍以个股内部高低切换的良性调整为主，一些消息面的积极因素的不断涌现仍有利于后期反复活跃。随着三季报披露的完毕，到年报预告期开启将至少有2个多月的业绩空窗期，风险事件基本出清背景下有利市场风险偏好提升。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华鑫，浙商，银河，光大，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01 第816章 短期内有回吐的技术需要，因此反弹力度有所下降 A股11月01日 短期内有回吐的技术需要，因此反弹力度有所下降 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 早上国/家统计局发布数据，10月份制造业采购经理指数为49.5%。经济景气水平略有回落，对于市场产生短期影响。不过另一条利好对冲了这个消息：财政部对国有商业保险公司增加三年长周期考核，为市场带来了增量资金。大盘上午走势平稳，虽然调整，没跌破上交易日低点也没破3000点整数关口，回调力度不大。周二是月线收盘，从长期趋势线来看，周二只要收在3000点上方就是比较理想的状态，市场有望出现一个拐点。 技术上看，周二市场并未延续之前的强势状态，反而呈现弱势整理的格局。分时上午后虽有震荡回升但成交量并未同步向上，说明短期量价配合并不理想。走势上看继续运行在5日线之上，但上移速率明显转缓。不过连续上攻后呈现整理也属正常，不必过分解读。创业板指也呈现连阳后震荡整理，本身也是缩量状态，量价配合还算合理。接下来要注意整理后能否再度放量向上发起攻击。科创50承压34日线后也有所震荡，不过macd指标运行良好，注意跟踪接下来的指标的配合情况。 个股来看，周二市场的亏钱效应进一步放大，近20只个股跌停或跌超10%，其中高位股的退潮仍在延续，昨晚尾盘拉升涨停龙洲股份，周二开盘便快速被核。此外像江淮汽车、恒润股份、万润科技、天银机电等，各细分的人气龙头均遭遇重挫，短线情绪也因此受到了明显拖累。不过另一方面，随着高位题材的悉数回调，没有产业逻辑的“龙”字辈的炒作却再度活跃，天龙股份、腾龙股份、龙头股份、法狮龙等多股涨停封板。总体龙头圣龙股份更是在午后再度触及涨停，摆出了一副反包二波的态势。“龙”字辈的炒作或意味市场风险整体风险偏好度有所提升，短线资金依旧保持着较高的活跃度，在此背景下，以华为链为代表的高位题材或仍具修复预期，届时各细分的资金回流强度或是后续的观盘重点。 大盘跌破3000点后持续上扬，多方正在发力扭转下降趋势。由于获利盘较多，短期内有回吐的技术需要，因此反弹力度有所下降。虽然强弱有差别，但上交易日三条线基本同时亮眼表现，周二就开始明显分化了。华为这条线给我的感觉整体是在退潮的，但补涨批次依然有些机会。而“万亿”概念基本面逻辑很好但很不幸上来就抢就高潮导致走成了A，尚需时间。而医药反而明显超预期成了最强的一条线，哪怕不看好也必须要重视了。 10月收官，沪指月线下跌2.86%，而创业板方面连续两根中阳之后，目前跌1.6%，实际上之前创业板一度月跌幅8%，从2000点保卫战跌到1840点，因此月底的收复也是不错了。这源于医药、科技等超跌板块的反弹，这对11月行情来说，还是有一些期待，包括量能30日万亿元之后，31日有明显萎缩，这意味着存量资金的博弈还是很明显的。其实，3043-3057点缺口位置还是有压力的，时间换空间。包括30日放量时，也有一些值得琢磨的“第一个小时放量下探，呈现中阴线。第二个小时放量反弹，呈现中阳线。第三个小时缩量震荡，呈现小阴十字星。第四个小时缩量震荡，呈现小阴十字星。”所以，市场修复并不是一朝一夕的，而是需要一段时间的过程。 针对中国股票市场是否面临“日本化”的问题，高盛研究部股票策略团队近日指出，当前中国股票市场与上世纪80年代末的日本股市存在显着差异。第一，日本股市估值峰值达到60倍滚动市盈率，而中国股市峰值为20倍；第二，日本企业在80年代末的利润增长势头远低于当下的中国企业；第三，日元币值自广场协议后翻一番，并在股指到达高位后依旧保持强势，但人民币币值自2005年汇改以来升值幅度有限；第四，中国居民投资中股票配置较少，意味着中国股市未来拥有更强的资金流入潜力。最后，高盛研究部股票策略团队比较看好以下板块：大众消费品（乡村消费升级、国潮、95后新消费主题、单身经济）、人工智能、全球化企业、专精特新小巨人等等。 经济基本面，10月非制造业PMI50.6，今年新低。10月制造业PMI49.5，再跌下荣枯线：制造业和非制造业的新订单、在手订单、从业人员都在下滑…新订单指数50.5→49.5，需求从弱复苏到又急了，纺织、化学原料及化学制品、黑色金属冶炼及压延加工等高耗能行业中反映市场需求不足的企业占比均超过六成；新出口订单47.8→46.8。企业规模看，大型企业51.6→50.7，中型企业49.6→48.7，小型企业48.0→47.9，景气度不同程度回落。所以，经济没有特效药，弱周期还会持续不短的时间。投资者做好相关准备。 长周期必然经历低迷周期，且这个周期就是比较长的，而底层逻辑可以让我们度过这样的周期。但我们也并不是荒废时间，每一次弱周期都要学会至少一样新工具，这是非常必要的。毕竟老股民是因为解决问题的能力强，方法多，才叫老股民的，不断增强自己的技能是关键。 近年来我国集成电路进口金额快速增长，距离国内自给率达到70%的目标仍有很大差距，国内对半导体的需求远大于国内产能，出现了供需错配的现象,后市国产替代空间充足。 随着季报逐步收官，三季报拟进行分红派现的上市公司数量逐渐攀升。截至发稿，已有38家上市公司发布分红预案，拟分红总金额超过136亿元。从往年的情况来看，三季报提出现金分红的公司数量较少。但今年在政策引导下，A股无论是发布分红方案的上市公司数量还是拟分红总金额，都刷新了历史纪录。 业绩增速较高、估值较低、北向资金未来回流可能性较大的行业有：电力设备、食品饮料、国防军工、公用事业、交通运输等行业；前期政策的效果逐渐显现，非银金融、地产链仍有交易性机会；消费板块的整体估值水平处于偏低的水平，四季度消费潜力有望进一步释放，部分消费行业业绩有望持续改善； 机会方向上，继续看好三大主线板块，一是创新药、减肥药等医药板块；二是华为产业链，重点跟踪消费电子、半导体芯片、汽车、算力、卫星导航等热门高景气方向；三是超跌新能源、次新股、三季报业绩超预期增长等板块。 很多人开始把此刻类比去年四月底的时候开始展望接下来的至少是月度级别的反弹，我上交易日也这样比较过，但我给的续费时间依然明确：不要想太多，最多续费两周差不多了。任何事情可以有依据的看好，但能不能实现是充满变数的是需要随时观察和做调整的，很多人为什么做股票亏钱，就是太相信自己的意淫而不肯正视市场的客观变化，说难听点跟瞎了一样明明个股不行了还在那做梦。对于当前的调整我没什么好担心的，还在初始的阶段还在分化和筛选的阶段，充满了机会和希望。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华鑫，浙商，银河，光大，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01 第817章 茅台提价，或将促使资金回流大市值权重蓝筹 A股11月01日 茅台提价，或将促使资金回流大市值权重蓝筹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月01日星期三。上个交易日，三大股指集体低开，此前展开反弹的锂电池、光伏、CRO板块多只核心股业绩暴雷大幅回调，拖累股指走弱。前期人气主线华为产业链、新能源车、算力板块也表现哑火。三大股指最终不同程度收跌。沪深两市成交额9183亿，较前日缩量1198亿。1）芯片产业链再度活跃，光刻机和存储芯片等方向走强，东方嘉盛3连板，深科技一字涨停，万业企业、海立股份涨停，波长光电、精智达涨超10%。消息面上，天眼查显示，日前长鑫新桥存储技术有限公司发生股权变更，股东新增国/家集成电路产业投资基金二期股份有限公司。同时，长鑫新桥注册资本由50亿元人民币增至439.24亿元人民币。 2）医药产业链分化，辅助生殖以及部分低位创新药品种展开补涨，誉衡药业3连板，赛隆药业2连板，江苏吴中3天2板，共同药业、悦心健康、龙津药业等涨停。11月1日起，广西将“取卵术”等部分治疗性辅助生殖类医疗服务项目，纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。3）城投化债概念午后异动，津投城开2连板，云南城投走出7天4板，大龙地产、合肥城建、珠江股份等涨幅靠前。截至目前，超过30个城市已经公布并实施房票安置政策，包括广州、郑州、南京、南昌、昆明、贵阳、厦门、无锡、温州等热点城市。4）跨境电商概念尾盘异动拉升，浙江正特、跨境通、龙头股份涨停，三态股份、长江投资、赛维时代等涨幅靠前。四季度海外购物大促拉开序幕，黑五、网一、感恩节、圣诞季、新年季电商平台均是电商冲刺的好时机，相关板块上市公司业绩高增长有望延续。 上交易日是10月最后一天，三大指数集体收阴，虽然跌幅不大，但是个股很受伤，高位股崩了。指数还算健康，下方5日线都没碰到就V了回来，反弹形态没变。 接下来就看机构资金怎么选择方向，我有预感，会很快变盘，大家做好两手准备:①.指数跌破5日线，则会二次探底， 控制仓位到3成以下。②.继续放量拉升则持股，3100点附近再考虑减仓。但是情绪比较差，尤其是高位股，核按钮不少，好在成交量还在续命，虽然上交易日没有维持在万亿，但是9000亿也足够了。 昨日指数虽然未能延续反弹，但回调整理的幅度相对较小，并且在尾盘阶段再度涌现出一定的承接动能，另一方面，昨日的量能也有所萎缩，市场整体仍处于相对良性回踩的结构之中。不过短线情绪较差，算力、卫星通信、华为汽车等此前活跃的高位题材集体重挫，整体而言在市场放量反弹的过程中，关注的重心或许更多地集中于超跌修复的方向。 盘面上来看，大医药板块持续活跃，创新药、医疗器械、CRO、中药等核心细分均走出了较强的延续性。并且像恒瑞医药、药明康德、迈瑞医疗、泰格医药等大市值的权重均于底部连续的放出量能，配置资金进行仓位回补的痕迹较为明显。此外上交易日在盘中发酵了辅助生殖以及重组胶原蛋白概念，从中可以看到，资金依旧在孜孜不倦地挖掘医药板块中的低位细分。此外市场对医药医疗产业链未来的悲观情绪已基本扭转，本轮医药板块的修复行情或有望延续。 截至10月31日，上交所融资余额报8155.27亿元，较前一交易日增加6.38亿元；深交所融资余额报7336.17亿元，较前一交易日增加20.6亿元；两市合计15491.44亿元，较前一交易日增加26.98亿元。 半导体芯片产业链同样也是近期关注的重点。消息面上，天眼查显示，日前长鑫新桥存储技术有限公司发生股权变更，股东新增国/家集成电路产业投资基金二期股份有限公司，这一消息刺激了存储芯片方向于上交易日开盘阶段冲高，但后续由于一致性过高而冲高回落。再叠加第四季起DRAM与NAND Flash均价开始全面上涨，存储芯片的景气周期有望实现反转，在经历分歧后，该方向仍存在着较大机会反复活跃。而另一方面光刻机也于上交易日午后出现了异动拉升的情形。目前光刻机为代表的半导体设备、材料细分需求有望显着改善，后续相关企业业绩预期空间或将由此开启。 上交易日国/家统计局发布数据，10月份制造业采购经理指数为49.5%。经济景气水平略有回落，这一数据压制了市场情绪和汇率。早盘股指轻微低开，震荡下行，不过调整幅度不大，最低到3006点就企稳，窄幅整理后缓慢上行，尾市在上交易日收盘点位附近报收。 最后再来关注大消费方向，昨日晚间贵州茅台发布公告，将于11月1日起，调整53%vol 贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价格，平均上调幅度约为20%，此次提价是茅台将近6年来的首次提价，预计将显着增厚贵州茅台的业绩。而站在市场整体角度而言，本次茅台的提价对于或将促使更多的资金回流的大市值的权重蓝筹之中。因此后续的市场风格或更为偏向于以机构资金所主导的趋势型上涨模式。 上交易日沪深股指均收于5日均线之上，两市合计成交9183亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标保持金叉状态；从形态来看，尽管市场震荡，但技术形态仍在进一步修复，各股指日线MACD指标均出现金叉，且5日、10日均线也全面金叉。从周线看，有止跌回升的意味，且与去年4月底、11月初的低点形成“三只脚”，若成三重底，则意义不一般。月线上，本月的探底回升，也令沪指收复了中长期上升通道下轨线，若能站稳，则长期趋势得以保持，有助于增强投资者的持股信心。不过，上交易日全天涨停个股较前天大幅减少，跌停个股近20只，不少个股开始走A字形，亏钱效应非常明显。典型的情绪退潮走法，这说明也需要有新的方向引领。可以说，接下来的几天，将是关注板块的重要时间窗口。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01 第818章 当前市场的行情和风格为机构主导 A股11月01日当前市场的行情和风格为机构主导，同时也是周期切换的窗口 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：重要部门以“深入实施知识产权强国战略，有效支撑创新驱动发展”为主题，进行第四次专题学习；新疆自贸试验区总体方案发布，推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国/家算力网络体系（涉立昂技术、元道通信等）；全国已有超20个省份拟发行特殊再融资债券，总额超过1万亿元（涉渝开发、蕾奥规划等）；国内首例终端到终端低轨卫星通信测试成功（涉星网宇达、海能达等）；头部自媒体实名展示；全国产化2吨级电动飞机上海试飞成功；北京公积金今起执行认房不认商贷；TOP100房企10月销售额同比下降33.5%；国内首个电力物联操作系统发布，海量数据实现互联互通；华为openEuler加入RISC-V国际基金会，同时RISC-V正式成为openEuler的官方支持架构（涉全志科技、东软载波、飞利信、乐鑫科技等）；华为Mate 60 Pro乐臻版开售后秒光。 消费电子行业市场规模逐步扩大，市场需求日益提高。在消费电子行业，应用技术的发展创新以及消费者需求的多元化增长加速了产品的迭代升级以及相应产品线的更新换代，推动消费电子产品市场规模不断扩大。根据Statista的统计，2016-2021年，全球消费电子行业市场规模呈现出逐步扩大的趋势，由2016年的9050亿美元增长至2021年的10860亿美元，期间年均复合增长率为3.71%；2022年，全球消费电子市场规模略有下降，为10566亿美元，预计2023年整体市场规模有望恢复正增长并达到10794亿美元。随着我国居民消费水平不断提升，消费电子行业在我国总体工业中的重要性日益提高，市场需求持续增长。根据Statista的数据显示，2022年中国消费电子市场规模为18649亿元，2017-2022年期间复合增长率达3.0%；预计2023年中国消费电子市场规模有望达到19201亿元。 贵州茅台：11月1日起上调53%vol贵州茅台酒出厂价格 平均上调幅度约为20％，贵州茅台发布公告，经研究决定，自2023年11月1日起上调本公司53%vol贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价格，平均上调幅度约为20％。此次调整不涉及本公司产品的市场指导价格。这次调价是自2018年元旦以来，贵州茅台第一次调价，飞天茅台根据约20%的提价幅度，上调约200元/瓶，本次调整后出厂价格约1169元/瓶。对贵州茅台业绩产生较大的正面刺激，周三稳定大盘就看白酒板块了！ 公募基金2023年三季度末前十大重仓股中出现了贵州茅台、泸州老窖、五粮液、古井贡酒。从增持情况看，截至三季度末，积极投资偏股型基金合计增持山西汾酒、贵州茅台、古井贡酒均获增持超过40亿元。 1日讯，由于英伟达GPU缺货涨价，韩国最大的搜索引擎、门户网站Naver的地图服务Naver Place的AI服务器芯片，已从英伟达GPU转向英特尔CPU。业内人士指出，在韩国，英伟达使用英伟达GPU的AI加速器的价格已从今年早些时候的约4000万韩元升至高达8000万韩元。另外，交付周期已增长到52周。 (韩国经济日报) WTI 12月原油期货结算价收跌1.29美元，跌幅1.57%，报81.02美元/桶；WTI原油期货主连10月份累跌10.76%。布伦特12月原油期货收跌0.04美元，跌幅0.05%，报87.41美元/桶；布伦特原油期货主连10月份累跌约10.6%。NYMEX 12月天然气期货收涨6.65%，报3.5750美元/百万英热单位，10月累计上涨22.06%。 近日没有公司发布减持公告；天山电子、怡和嘉业将迎来超三成以上解禁；广汽埃安张雄表示，电池全产业链产能严重过剩，锂价将回归成本水平；9连板高新发展公告，存在交易价格无法达成一致导致交易被终止的风险；群智咨询预计2024年8英寸代工价格仍保持下降趋势，季度降幅约在3%-5%之间；恩捷股份第三季度净利润同比下降37.92%；热门中概股普跌，纳斯达克中国金融指数10月累计跌超6%。 美股三大指数集体收涨，均为月线三连跌。标普500指数涨0.65%，10月份累跌2.2%；纳指涨0.48%，10月份累跌2.78%；道指涨0.38%，10月份累跌1.36%。大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超1%，苹果、微软、奈飞、亚马逊小幅上涨；英伟达、谷歌、Meta小幅下跌。银行股集体上涨，M国银行涨超2%，花旗、摩根大通涨超1%，高盛、摩根士丹利、富国银行小幅上涨。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌1.69%，10月累计下跌6.48%。满帮跌超8%，富途控股跌超4%，理想汽车、爱奇艺、哔哩哔哩跌超3%，小鹏汽车、蔚来、拼多多、微博、京东跌超2%，百度跌超1%，网易、阿里巴巴、唯品会、腾讯音乐小幅下跌。 上交易日三大股指均以震荡调整为主，经过五个交易日的反弹，沪深两指均到达了反弹周期。其中本波反弹最强的中证1000指数这里刚好触及了下降趋势线，从时间和空间来看已经完成了反弹的第一目标。沪指反弹相对其他指数较弱，仍旧在10月19日的缺口下方，后面能够回补当然最好。阻力位前，继续观望。 整体思路：随着华为概念、减肥药、万亿国债受益板块最近涨幅较大，获利筹码纷纷兑现，出现短期顶部结构。其他板块暂时没有承接，周三盘中市场主线不明。市场出现小幅回调也属正常。短线板块轮转较快，个股连涨情绪转弱，谨慎追高。三季报结束，短线有望进入季报行情。比如亚翔集成、誉衡药业、智度股份纷纷涨停。以及板块高低位切换现象。逢低可以关注消费电子、创新药、季报业绩增长个股。 周三观点：1. 周三主要有三大消息：一是/中/央/.金融工作会议召开，信息量很大，利好还是利空，看市场怎么理解。二是重要部门印发新疆自由贸易试验区总体方案，对新疆板块是利好；三是自11月1日起上调53%vol贵州茅台酒出厂价格20%，茅台大涨将对大消费和上证50指数产生较大的推动作用。 2. 大盘五连阳，金融三驾马车弱势震荡，严重影响了大盘的上攻力度，但上交易日午后出现止跌企稳信号，这为大盘上攻3043-3057点缺口预留了强大的预备队。 3. 两市成交额维持在9000亿上方，盘面个股情绪稍冷。上证指数小幅低开，全天震荡幅度不大，收盘小十字星阴线；其他指数稍弱。重要指数的MACD技数纷纷出现金叉，且都同步出现底背离形态。如无特别利空，仍继续看反弹。大盘五连阳之后上交易日收出一根探底回升的缩量小阴线，是多头部队在进攻途中的“稍息”，是“上涨中继”，多头还会继续上行补缺。 4. 大盘加速赶底后如果不能V型反转补缺，那就说明大盘是太弱了。如果上证指数不能回补缺口就展开二次探底，大盘还将再次跌破3000点整数关。不必过多考虑大盘的涨跌，目前大盘下跌空间有限，有资金已经在肆无忌惮地炒作华为产业链、芯片半导体和医药三条主线。紧跟主线，忽略大盘。 热点分析：两市成交量重回万亿元，多头情绪蓄势待发，随着汇金、险资的和万亿国债针对市场资金面的背书，看好市场中期反弹行情；当前市场的行情和风格为机构主导，同时也是周期切换的窗口，科技方向或具备较好的持续性，或是反弹中军，消费电子周期拐点将至，积极关注产业链布局机会；另外，继续沿着中/M.经贸关系改善线索，关注出口链机会，比如家电家居、纺织服装、汽车零部件、工程机械等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01 第819章 本次金融工作会议应对当下，立足长远 A股11月01日 本次金融工作会议应对当下，立足长远 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 /中/央/.金融工作会议延续了此前对金融工作的定位，强调金融发展的“中国特色”。/中/央/.金融工作会议指出，“金融是国民经济的血脉，是国/家核心竞争力的重要组成部分”，延续了2017年全国金融工作会议对金融的定位，强调金融工作的重要性。会议提出，要“加快建设金融强国”，要走“中国特色金融发展之路”，为未来一段时间我国的金融发展提供了方向。 从统筹“发展与安全”出发，多个角度理解“中国特色金融发展之路”。会议一方面对金融本身的发展、金融服务实体经济发展提出更明确的要求，另一方面强调全面加强监管，并指出/党/的领导是做好金融工作的“根本保证”。具体来看： 金融市场和金融机构的发展目标进一步清晰。在资本市场方面，提出“更好发挥资本市场枢纽功能”，提出了“推动股票发行注册制走深走实”、“发展多元化股权融资”、“大力提高上市公司质量”、“培育一流投资银行和投资机构”四个建设方向。在债券市场方面，要求“促进债券市场高质量发展”。在“完善机构定位”方面，对国有大型金融机构、中小金融机构、政策性金融机构、保险业的定位分别作了表述：对于国有大型金融机构，要求“做优做强”、“当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石”；对于中小金融机构，则要求严格“准入标准和监管要求”、“立足当地开展特色化经营”；对于政策性金融机构，要求强化“职能定位”；对于保险业，要求发挥“经济减震器和社会稳定器功能”。 金融服务实体经济高质量发展的任务进一步清晰。会议肯定了十八大以来金融工作“坚持以人民为中心的价值取向，坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”，但也指出“金融服务实体经济的质效不高”。因此，“金融要为经济社会发展提供高质量服务”。具体方向上来看，会议提出“把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展战略、区域协调发展战略，确保国/家粮食和能源安全等”，并且总结为“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。预计未来更多金融资源或向以上方向倾斜。方式方法上，会议提出“盘活被低效占用的金融资源，提高资金使用效率”，并强调“要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道”。 金融宏观调控服务高质量发展出现新要求。金融宏观调控是金融工作的重要一环。会议强调要“始终保持货币政策的稳健性”，同时指出要“准确把握货币信贷供需规律和新特点”。认为，当前信贷和货币供需的一个突出特点是，经济运行到金融周期下行阶段，信用需求本身具有内生紧缩的压力，财政与准财政在货币投放中的重要性上升。本次金融会议通稿中指出，要“加强货币供应总量和结构双重调节”、“充实货币政策工具箱”。认为，这可能意味着结构性货币政策工具（比如抵押补充贷款、各类再贷款等）等政策性金融可能在金融宏观调控中起更重要的作用。 会议强调全面加强金融监管，有效防范化解风险，明确提出做好“产融风险隔离”。会议指出“金融监管和治理能力薄弱”，强调“要全面加强金融监管，有效化解金融风险”。从监管领域看，会议强调了三类风险监管及防范化解工作，包括中小金融机构、地方政府债务、房地产风险。中小金融机构方面，本次会议强调要严格“准入标准和监管要求”，“立足当地开展特色化经营”，及时处置风险。地方债务方面有望建立管控长效机制。本次会议指出要“建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制，优化/中/央/.和地方政府债务结构”。认为近期一揽子化债方案落地有效降低了隐债流动性风险，但如要治本，仍需要地方债务风险管控长效机制的确立。房地产风险化解方面，会议指出完善房地产金融宏观审慎管理，微观上健全“企业主体监管”和“资金监管”，“满足不同所有制房地产企业合理融资需求”。同时指出“加快保障性住房等三大工程建设，构建房地产发展新模式”。从监管原则看，会议强调要把握好“权和责”、“快和慢”两个关系，也明确指出做好“产融风险隔离”。一是在监管增大地方属地责任，认为配套资源支持或将加大。二是，风险化解需在稳定大局的前提下把握时度效。三是强调做好“产融风险隔离”，认为加强金控集团监管，推动金融与实业有效隔离，有助防止风险交叉传染。 加强/党//中/央/.对金融工作的集中统一领导。根据今年年初公布的《/党/和国/家机构改革方案》，/中/央/.金融委员会、/中/央/.金融工作委员会两大机构成立。本次会议指出，一方面要做好“统筹协调把关”，主要是要“发挥好/中/央/.金融委员会的作用”，另一方面要“切实加强金融系统/党/的建设”，主要是要“发挥好/中/央/.金融工作委员会的作用”。同时，本次会议在此强调了对金融干部人才队伍的要求，要“政治过硬、能力过硬、作风过硬”、“锻造忠诚干净担当的高素质专业化”金融干部人才队伍。 10月30日至31日，/中/央/.金融工作会议在北京举行，会议分析我国金融高质量发展面临形势，并部署当前和今后一个时期的金融工作。从会议精神来看： 金融是国民经济血脉，要加快建设金融强国，推进金融高质量发展，并为经济社会发展提供高质量服务。会议强调“金融是国/家核心竞争力的重要组成部分”，需“全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务”。做好金融工作要“坚持把金融服务实体经济作为根本宗旨”，“坚持深化金融供给侧结构性改革”，“坚持统筹金融开放和安全”。具体工作部署上，从资本市场角度建议重点关注以下几个方面： 货币政策方面，会议指出“保持货币政策稳健性”，“注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱”。结合目前经济形势，会议提出要“保持流动性合理充裕、融资成本持续下降”； 资金供给结构方面，会议提出“把更多金融资源用于促进科技创新、先进制造、绿色发展和中小微企业，大力支持实施创新驱动发展战略、区域协调发展战略，确保国/家粮食和能源安全”，“提高资金使用效率”，“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”，当前工作上要“更好支持扩大内需”； 资本市场方面，会议提出“优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化股权融资，大力提高上市公司质量”，“促进债券市场高质量发展”。结合当前投资者关注，会议强调当前要“活跃资本市场”； 金融机构发展方面，会议提出要“培育一流投资银行和投资机构”，“支持国有大型金融机构做优做强”； 与地产关系方面，会议提出“建立防范化解地方债务风险长效机制，建立同高质量发展相适应的政府债务管理机制。健全房地产企业主体监管制度和资金监管，完善房地产金融宏观审慎管理，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，因城施策用好政策工具箱，更好支持刚性和改善性住房需求，加快保障性住房等‘三大工程’建设，构建房地产发展新模式”； 对外开放方面，会议提出 “稳外贸稳外资”，“稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业”。尤其在地域方面提出“增强上海国际中心的竞争力和影响力，巩固提升香港国际中心地位”。 投资方向上，结合会议对“培育一流投资银行和投资机构”“支持国有大型金融机构做优做强”表态，大型国有银行、保险、券商等有望受到近期投资者关注；对地产领域的工作方向和部署也有助于增强稳地产信心。 本次金融工作会议应对当下，立足长远，对当前市场形势及中长期发展均带来积极影响。综上来看，本次金融工作会议既明确了金融定位及中长期我国金融工作方向，又结合当前形势做出了具体有针对性的部署及指引。回顾以往召开的历次金融工作会议，在部署应对国有银行股份制改造、完善人民币汇率形成机制、推动金融开放、健全多层次资本市场、构建监管框架等方面均发挥过重要作用及影响。从对资本市场的影响上，历史经验显示尽管不同区间市场和行业表现难以简单对比，但A股市场短期内对历次金融工作会议反应均较为积极。统计显示上证指数在历次金融工作会议召开后一个月内涨幅中值约为9%。结合此次会议精神，继7月/中/央/.重要部门会后本次会议再提“活跃资本市场”，有助于进一步提振当前投资者风险偏好；中长期角度，金融工作会议对包括资本市场在内的金融机制体制的规划及方向性指引有助于推进中国特色金融发展之路，助力中国式现代化建设。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01 第820章 备受市场关注的国/家队持股也随之浮出水 A股11月01日 备受市场关注的国/家队持股也随之浮出水 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、医药: 医药最近CRO和创新药的逻辑，是随着地缘政治缓和、国内创新药品种得到海外药企认可，以及医保谈判定价趋于缓和的预期。盘面上，誉衡大单一字三连板，塞隆换手二板，低位补涨也有，龙津药业，之前的老妖，又是龙字辈，板块梯队比较完整。接下来，医药肯定绕不开。 2、券商:这个方向是最容易和指数共振的地方，指数想要拉升也离不开大金融的护盘，这个逻辑非常明牌，那就是3000点附近有护盘的力量，这股力量大概率习惯性以券商为突破口，且券商的群众基础很好。另外，券商除了护盘逻辑外，这里面有一些隐形的逻辑，那就是“合并”，因为证监会要求解决同业竞争问题，单一大股东最多只能控股一家券商，参股一家券商，那么持有多块券商牌照的就需要合并。 601136首创证券（/非/荐/股/）： 券商主板龙头，如果这个票都没机会，同板块其他票更没有了，上交易日缩量回踩，趋势线非常漂亮，目前位置就是底部，关注券商，做这一个票就够了，周三有低开/平开机会，可以低吸埋伏。 300054鼎龙股份（/非/荐/股/）： 长鑫存储+集成电路 +OLED+芯片+光刻机+Chiplet+高毅资产+龙字辈补涨，国内领先的关键大赛道领域中各类核心“卡脖子”进口替代类创新材料的平台型公司,重点布局半导体材料领域中:半导体CMP制程工艺材料、半导体显示材料、半导体先进封装材料三个细分板块,主营业务包括：电子信息材料、半导体及光电材料、功能性新材料的研制、生产、销售及服务;芯片设计和软件开发业务及服务;云打印及数字快印、服务(不含印刷);新材料、软件及芯片的技术开发、周三如果有低开/平开机会可以低吸，高开超过2个点放弃不要追，以防先手兑现。消息面上，重要部门印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》中表示，推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国/家算力网络体系 002317众生药业（/非/荐/股/）： 板块老妖股之一，集药品研发、生产和销售为一体，业务涵盖：药品生产;药品委托生产;药品批发;药品零售。技术转让、技术推广;医学研究和试验发展。减肥药中军，三季度报业绩增长，周三温和放量，只要板块有风吹，这个票就一定不会缺席，有低开可以低吸，稳健则看5日线低吸 000756新华制药（/非/荐/股/）： 辅助生殖+创新药，前板块的人气龙头之一，主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂、医药中间体及其他产品。业务涵盖：生产西药、化工原料、食品添加剂、保健食品、固体饮料、兽用药品、鱼油、制药设备、医药检测仪器及仪表、自行研制开发项目的技术转让、服务、技术咨询、双胞胎兄弟是“龙津药业”上交易日涨停，作为兄弟股的新华后面也不会缺席，本身这个票就在底部，周三有低开机会可以低吸埋伏。消息面上，据弗若斯特沙利文数据预测，到2026年,基于胶原蛋白的皮肤专业护理产品的市场份额将超过透明质酸，年复合增长率达52.6%；到2027年，中国胶原蛋白的整体市场规模将达到1738亿元,其中非动物源胶原蛋白产品的市场规模为1083亿元，占比62.3%。 从全球主要港口货运、主要出口国的表现看，全球制造业开始出现回暖迹象。国内企业补库周期已相继开启，经济基本面的积极信号在增多。目前市场普遍预判11月M联储大概率维持利率水平不变，美元走强的动能或将有所减弱，北上资金有望净流回流A股。策略上，积极配置估值较低的食品饮料、医药等板块，前期政策的效果逐渐显现的地产链，以及行业景气复苏明显的消费电子、科技等板块。 综合分析：随着上市公司三季报落下帷幕，备受市场关注的国/家队持股也随之浮出水面。据统计，国/家队三季度现身283家A股前十大流通股股东名单。从持股来看，金融尤其是银行股依然是国/家队最重仓的板块。从持股比例来看，国/家队三季度末持有流通股比例超过10%的有13家。其中，持股比例前五名分别为中国银行、中信建投、新华保险、工商银行、农业银行，持股比例均超过40%。国/家队持有上述5只个股的比例与二季度末持平。从持股市值来看，国/家队三季度末持股市值超过百亿元的有25家。其中，持股市值前五名分别为中国银行、工商银行、农业银行、中国平安、中信建投，持股市值均超过500亿元。其中，国/家队持有中国银行市值高达7472.6亿元，位居榜首。从持股数量来看，国/家队三季度末持股数量前五名分别为中国银行、农业银行、工商银行、申万宏源、中国中车，持股数量均超过30亿股。目前以汇金和中证金为代表的国/家队，实际上类似于境外市场的平准基金，所以最简单直接的方式是财政部或央行向其大规模注资，即可实现平准基金的类似功能。从海外和历史的经验看，提振股市信心、推动股市发挥经济“晴雨表”的作用，平准基金不失为一种“四两拨千斤”的政策手段。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01 第821章 量能萎缩，酿酒虹吸，其他板块都不温不火 量能萎缩，酿酒虹吸，其他板块都不温不火 指数午后延续窄幅整理的格局，深成指、创业板也维持震荡格局，不过波动幅度相对较大。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.46%。盘面上，午后鸡肉概念异动走高，益生股份、圣农发展、民和股份、仙坛股份等携手表现，不过持续性一般之后出现回落。房地产板块也有所异动，云南城投、信达地产、光大嘉宝、卧龙地产、财新发展等相对活跃。另外，天然气板块也有所走高，东方环宇、富瑞特装、新疆火炬等活跃。临近下午两点，医药商业、跨境电商等震荡走高，百洋医药、健之佳、药易购、老百姓、益丰药业、跨境通、哈尔斯、焦点科技等携手上行。与此同时，汽车行业继续强势，相反，能源金属、贵金属、保险、光伏设备、电子化学品、软件开发等相对低迷。整体看板块呈现涨跌互现格局。 个股方面，两市涨跌比接近1:1。资金方面，沪深两市周三成交额8119亿，较上个交易日缩量1064亿。北向资金全天净卖出20.82亿元，其中沪股通净买入3.62亿元，深股通净卖出24.45亿元。 从时空点看，从时间看明天将进入十一月的首个短线时间点，实际上周三已经进入时间点的范畴，而空间上周三虽然出现高开站上3030点的动作但并没有出现空间上的突破，这样明天如果不能空间突破的话就要注意向下变盘的出现； 沪指收假阴线，运行于5日均线之上，成交较上交易日大幅萎缩，连续缩量也预示着大盘反弹之旅不会一帆风顺。大A高开就低走，说明市场信心严重不足，见利好就有兑现抛压，尽管大盘最终录得小涨，但含“金”量明显不足，靠着茅台提价刺激，周三酿酒板块涨近4%，，这可是一个4.5万亿左右的大象板块啊，对46.8万亿市值的大盘贡献超过周三的大盘涨幅，一旦利好消化完毕而回归，必然对大盘造成压力，谨防周四效应再上演，你把我灌醉，你让我心碎。 其次，大盘周三高开到达了20天线的压力位的高开低走使得这里大盘的长分时没有出现二次上攻，这样反而使得短分时出现了顶背离的走势，这样也使得长分时开始进入选择期，尤其是量能的继续萎缩使得这里大盘指数进入短线变盘的选择期，向上必须有成交量的配合和空间突破的走势否则就要注意短线向下变盘的可能性。 热点，依然是三个方向轮动：1、消费，重点是白酒、食品饮料、部分医药股；近期白酒走势大家都看到了，底背离+趋势反转！白酒短线大涨后，也需要修正，大家要有耐心，等下来还有新的低吸机会。 2、华为产业链，芯片半导体、消费电子、华为智能汽车等都有轮动机会；这个方向只能挖掘低位滞涨品种，量能扭转的个股，谨慎追涨，回避涨幅巨大品种； 3、超跌的新能源等，这个方向，诸多光伏、储能、电池跌幅超过50%，更有跌幅80%的个股，大家重点关注信号，一旦出现底部标志性阳线，接着趋势扭转，都有一波超跌反弹机会； 周三量能萎缩，酿酒虹吸，其他板块都不温不火，包括科技股，不过这才是布局的机会，别总想着大涨时候去追，要在大跌时候抄，然后捂住底仓，做日内差价降低成本。酿酒提价带动指数高开但承接不足后冲高回落，技术上连续上涨后资金出现分歧也属正常，但周三成交萎缩较快，后续两市成交仍需保持在9000亿甚至万亿之上才利于市场反弹的持续性。整体市场仍在逐步修复情绪和技术指标的过程中，病来如山倒病去如抽丝，优质超跌个股后续会轮番补涨修复估值。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，银河，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.01 第822章 从长期来看，市场低迷的状态并不会持续太久 从长期来看，市场低迷的状态并不会持续太久 10月30日至31日，/中/央/.金融工作会议在北京召开。会议强调金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，释放出积极的信号。/中/央/.对于金融的定位非常高，将来要加快建设金融强国，全面加强金融监管，完善金融体制，优化金融服务，防范化解风险。金融对于实体经济的支持力度很大，金融系统有力地支撑着经济社会发展大局。会议强调要坚决打好防范化解重大风险攻坚战，针对当前金融系统出现的乱象和腐败问题将坚决打击，对于可能存在的一些经济金融风险，则要采取强有力的措施进行化解。 会议强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策工具箱。在监管方面要全面加强金融监管，有效防范化解金融风险，特别是针对当前房地产市场出现的一些风险问题，可能会采取强有力的措施进行化解。 同时，会议强调加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。人民币汇率的稳定对提高人民币国际地位及推动人民币国际化具有重大意义。/中/央/.金融工作会议的战略部署对稳定金融市场、提升投资者信心具有重要作用。 另外一个重要的消息是茅台提价20%，这是时隔多年茅台进行了大幅提价，不仅给茅台的收入和利润带来提升作用，也对整个消费白酒行业产生了强烈的示范效应。深层逻辑来看，飞天茅台的市场终端价格一直远高于指导价，这次提价后缩小了出厂价与市场价的差距。这既是茅台酒价格市场化的趋势体现，也在一定程度上增强了茅台的价格护城河。 今年以来，消费板块出现了持续的调整，白酒虽然盈利能力很强，但仍然出现了较大幅度的回落。茅台在当前位置进行大幅提价，对于提振市场信心，特别是白酒消费板块的信心起到了重要推动作用。白酒板块属于盈利能力强、具有品牌价值的行业，无论是毛利率、净利率还是ROE都比较高，具有较大的长期配置价值，是价值投资的重要标的板块。这次飞天茅台提价具有强烈的信号意义，此举预计对于提升消费板块的估值会起到很大的帮助，也会提振整个大盘的表现，推动市场企稳回升。 第四季度是消费的传统旺季，特别是临近春节，白酒的消费会较多。消费白马股从长期来看具备较大的投资价值，经过前期的下跌，很多消费白马股的投资机会比较突出。在当前市场走势相对疲弱，仍然处于底部区域的时候，通过坚持价值投资，做好公司的股东或者是配置优质基金来应对市场波动是最好的投资策略。 关于市场的波动，巴菲特认为这是投资的一个关键点。他曾经幽默地说，如果让我回到大学当教授，我只会开设两门课程，一门是如何面对市场波动，一门是如何做好企业估值，可见如何应对市场波动至关重要。巴菲特的老师格雷厄姆曾经提出“市场先生”的理念，在《聪明的投资者》一书中，格雷厄姆说，设想如果你持有一家私人企业1000美元的股份，每一天你的合作伙伴“市场先生”都会给你提供一份股票报价。“市场先生”的报价会根据他当天的情绪而变化，当他给你的报价高得离谱时，你可能会兴高采烈地把股票卖给他，当他的报价很低时，你同样会开心地从他那里买股票。剩下的时间里，你可以静观其变，等待“市场先生”再次失去理智，向你提供另一笔你无法拒绝的交易机会。 换句话说，市场并不是一台有效的机器，它无法一直设定可信的、公平的价格，它会出错，会做出愚蠢行为。人们是疯狂和情绪化的，格林布拉特说，他们情绪化而非理智地买卖东西，这正好给提供了机会。 因此，如果你有一套评估企业价值的合理方法，你就能利用他人的情绪获益。格雷厄姆的形象比喻给了很大的启示，即市场的波动是无法预计的。你如果无法面对市场的波动，而是跟着市场的情绪波动，市场涨的时候就变得非常乐观啊，而市场跌的时候就会极度悲观，这样是无法从长期来获得好的投资回报的。事实上，投资者应该做逆向投资，应该等到市场出现较大的调整的时候，这时候是布局好公司的时机，而当市场出现疯狂上涨的时候，泡沫较大的时候，则是要果断离场。 从长期来看，市场低迷的状态并不会持续太久，中国经济已然展现出巨大的发展潜力。随着中国经济的基数不断扩大，GDP增速放缓实际上是一个正常现象。但是，高质量的发展将会催生出更多强大且具有核心竞争力的优秀企业，进而推动资本市场的发展。提高整体上市公司的质量是提振市场表现的一个重要方面。 投资者投资股票获得的收益主要来源于三个部分：企业本身盈利的增长、企业的分红率，以及估值的提升。目前，这三个方面都有预期向好的转变，这意味着现在是配置优质股票或者优质基金的一个重要时间窗口。从长期来看，企业盈利的好转和经济的复苏将有助于提升估值。 /中/央/.金融工作会议强调要进一步扩大金融开放，吸引外资，这势必会提升外资对中国资本市场的信心。在经济复苏的背景下，上市公司的质量也有望不断提升，从而带来长期优质公司估值的提升。 作为机构投资者，近期，包括前海开源在内的多家公募基金公司纷纷发声，这有利于提振市场信心，推动市场尽早实现反转。机会是跌出来的，风险是涨上去的。因此，在当前市场环境下，保持信心和耐心，做好逆周期布局，将是实现超额收益的关键。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第823章 市场看似平平无奇实则暗流涌动 A股11月02日 市场看似平平无奇实则暗流涌动 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月02日星期四。周三共37股涨停，连板股总数8只，21股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的高新发展10板，汽车产业链的天龙股份18天9板、凯众股份5天3板，芯片产业链的文一科技12天7板、东方嘉盛4板，业绩超预期的亚翔集成4板、朝阳科技3板，华为+消费电子的福日电子8天4板，医药股赛隆药业3板、立方制药4天2板，跨境电商板块浙江正特4天3板。周三收涨个股2729只，收跌个股2142只。 截至收盘，沪指涨0.14%，深成指跌0.38%，创业板指跌0.46%。北向资金全天净卖出20.82亿元，其中沪股通净买入3.62亿元，深股通净卖出24.45亿元。沪深股通周三小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，食品饮料板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH期指合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，誉衡药业获机构买入超5000万；上海汽配遭机构卖出1.13亿；精研科技获一家游资席位买入1.39亿，获两家量化席位买入；银邦股份获一家游资席位买入1.29亿。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，贵州茅台净买入居首，获北向资金净买入超10亿，泸州老窖、五粮液净买入分居二、三位，周三白酒股大多数呈现冲高回落走势，但北向资金仍大幅加仓。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，该股连续三日遭北向资金净卖出。京东方A、韦尔股份净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度仍较为低迷。买入方面，创新药概念股誉衡药业获机构买入超5000万。卖出方面，新股上海汽配遭机构卖出1.13亿；胶原蛋白概念股江苏吴中遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度逆势提升，消费电子概念股精研科技获一家游资席位买入1.39亿；小米概念股银邦股份获一家游资席位买入1.29亿；华为概念股智度股份获两家一线游资席位买入。量化资金活跃度一般，精研科技获两家量化席位买入。 大盘全天震荡分化，沪指高开回落，创业板指探底回升。盘面上，汽车产业链个股展开反弹，天龙股份6连板，泉峰汽车、无锡振华、松芝股份等涨停。超导概念股盘中拉升，国缆检测、百利电气、永鼎股份涨停。传媒、游戏股开盘冲高，百纳千城涨超10%。白酒股高开回落，贵州茅台涨超5%。跨境电商概念股震荡走强，浙江正特、赫美集团等涨停。下跌方面，医药股集体调整，减肥药方向领跌，普利制药跌超10%。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市周三成交额8119亿，较上个交易日缩量1064亿。板块方面，超导、电商、汽车零部件、医药商业等板块涨幅居前，减肥药、光刻机、CRO、鸿蒙概念等板块跌幅居前。 这还是在白酒权重放量的情况下，市场整体缩量；短线连板来看，盈亏非常割裂：唯一高标天龙地天板，但同时圣龙、龙洲、启明继续封死跌停，天龙涨停时都没有任何资金进场翘板； 指数上，沪指周三高开19个点，不过一高开就到了压力区域，因为上交易日沪指没有调整到位，所以即便新高后也容易构筑15分钟-30分钟级别的小顶；所以目前接力环境还是非常差，出于盈亏比考虑，目前还是不适合去做接力； 如果15分钟级别小顶形成，那么沪指的调整空间主要在2996-2986区域附近！不过这里不管如何折腾，后面还有一次60分钟级别的调整浪，时间上大家可以关注本周五或者下周一是否形成高点即可，一旦形成高点那么60分钟级别小周期的回踩区域将会至少回踩2960区域；目前来看15分钟级别的小顶还没有形成，如果形成的话会形成短期回踩，回踩后大概率还会往上回升到缺口区域附近；PS：注意是至少，个人看最好是新低再来次筑底，把地基打的更牢最好！ 汽车产业链周三再现强势，天龙股份6连板，凯众股份5天3板，国机汽车、银宝山新、松芝股份等大批成分股涨停。消息面上，中国汽车工业协会发布的数据显示：今年1至9月份，我国汽车出口338.8万辆，同比增长60%。其中，新能源汽车出口82.5万辆，同比增长1.1倍。此外，AITO汽车发布最新战报，问鼎全新M7大定量解锁里程碑成就。战报显示，问界新M7上市50天累计大定已突破8万台，成为年度最大黑马。 目前驱动新能源汽车高景气度的仍是搭载华为的问界新M7的热销，加上智界系列、阿维塔、问界M9等车型的发布也箭在弦上，在年内华为智能驾驶系列汽车仍将成为整个智能汽车市场的绝对主角。此外华为参与制定的车路协同标准将要在下月执行。消息面上的不断叠加之下，新能源汽车产业链中华为汽车、智能驾驶等主要分支仍有轮动反复活跃的机会。 点评：购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备 NOA 功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。电动智能化属性为汽车零部件板块提供了大量的增量空间，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。 而从市场角度来看，在人气高标天龙股份低开高走成功封板后，成功吸引了资金对于汽车产业链整体进行回流。并且从周三领涨标的也可以清晰的看出资金对于天龙股份模仿炒作的痕迹，因此只要汽车板块震荡向上的趋势没有遭到完全破坏的情况下，后续仍有望反复活跃，重点留意板块内部的低位补涨的机会。 消费电子盘中表现不俗，小米产业链以及部分折叠屏股异动走强，福日电子8天4板，银邦股份、朝阳科技涨停，精研科技、联建光电大涨超10%。消息面上，小米公司官微发布的消息显示，综合来自天猫生意参谋、京东商智、抖音电商罗盘、快手小店生意通的数据，截至10月31日24点，小米14单品开售4小时后的销量和销售额，打破了天猫、京东、抖音、快手四大电商平台近一年国产手机首销的全天纪录。此外， TheLec援引业内人士的话表示，华为将明年智能手机出货量目标定为1亿部，这要比目前多家市场研究公司的预测（7000万部左右）高出40%多。 小米14系列手机开售后的销量强劲表现，使得华为mate60pro热销带动的消费电子行业高热度再上新台阶，与苹果iphone15系列开售后的表现平平形成鲜明反差。在果链低迷之际，安卓系品牌供应链反而成为消费电子的主角。此外荣耀带动的折叠屏以及华为笔记本电脑等分支同样不乏市场关注热度。因此一些估值偏低或有望在价值量上存在较强边际改善弹性的细分个股仍可以积极进行关注。 机构分析，随着新一轮换机周期逐渐开始，各品牌大量竞争力十足的新产品集中上市以及年终电商平台的促销推动，中国智能手机市场出货量有望在2023年第四季度迎来拐点，实现近10个季度的首次反弹。另外从三季度公募基金的配置上看，电子行业的配置比例达10.50%，环比上升0.26%；超配比例为1.71%，环比上升0.38%。其中消费电子零部件及组装、印制电路板、数字芯片设计等为8个加仓的子行业。 超导概念盘中异动拉升，百利电气、国缆检测、永鼎股份涨停，联创光电、创新新材、西部超导等涨幅靠前。消息面上，近日荷兰代尔夫特理工大学的量子物理学家首次证明，使用超导体控制和操纵芯片上的自旋波是可能的。 在超导概念的强势拉升后，可控核聚变等相关分支也异动走强，一方面一些消息面刺激对该板块形成较强刺激，另一方面超导概念从8月脉冲式拉升后迅速见顶回落，不少个股调整基本回到上一波行情起点位置，加上周三市场主线热点相对平静，部分资金选择出击类似超导的冷门方向也存在高低切换的意味，因此后续的持续性或将经受考验。 有机构表示，超导磁体目前在下游多个应用领域进入规模化放量期，行业迎来向上加速拐点。建议关注低温超导产业链高壁垒的中游棒材线材环节+下游应用场景拓展方向以及高温超导技术进步降本加速+产业化纵深方向。不过需注意的是这一题材自身的板块容量较小， 并且此前炒作的负反馈较为明显，在周三再度爆发的背景下其延续性仍有待进一步观察。 早盘白酒板块大幅高开，贵州茅台竞价开盘逼近涨停，伊力特一度触及涨停，泸州老窖、五粮液一度大涨超6%。消息面上，贵州茅台昨晚公告，自11月1日起上调53%vol贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价，平均上调幅度约为20％，此次调整不涉及公司产品的市场指导价格。这是飞天53%vol 500mL贵州茅台酒出厂价维持969元近6年后首次调价。根据国金证券测算，考虑13%消费税+25%所得税后，本次涨价对净利润增厚幅度42.8亿，增厚幅度约5%。 对于白酒行业而言：考虑到飞天茅台价格与其他高端白酒价格差距较大，本次提价难以直接影响其他品牌动作，但短期高端白酒需求或存间接提振。不过从零售市场看，提价的反应仍有待时间进行消化。因此今早大幅高开后反而引发获利盘集中兑现，后续或仍以窄幅震荡为主。 综合来看，市场成交在短暂突破万亿后连续两日大幅萎缩，8000亿的成交量能使得市场再度呈现“电风扇”式的轮动行情，而缩量市道下再度刺激资金转向连板股投机方向。尽管天龙股份晋级6连板带动连板方向的情绪修复，但汽车产业链整体涨停家数仍为数不少，后续仍需关注赛力斯、江淮等中军个股的趋势能否保持。而卫星导航、算力租赁等主线热点基本面上仍然利好因素不断，但仍以内部高低切换维持活跃度，一些趋势良好的低位品种仍值得进行反复挖掘。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，银河，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.02 第824章 目前高位股的亏钱效应仍在延续 A股11月02日 目前高位股的亏钱效应仍在延续 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、重要部门印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》新疆本地公司迎来发展机遇： 10月31日，重要部门印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》，赋予自贸试验区更大改革自主权，充分发挥新疆“五口通八国、一路连欧亚”的区位优势，深入开展差别化探索，培育壮大新疆特色优势产业。经过三至五年改革探索，努力建成营商环境优良、投资贸易便利、优势产业集聚、要素资源共享、管理协同高效、辐射带动作用突出的高标准高质量自由贸易园区。 建立中国（新疆）自由贸易试验区是党/中/央/.、重要部门作出的重大决策，是新时代推进改革开放的重要战略举措。新疆自由贸易区的建设有利于增强新疆对内对外开放程度，促进新疆经济加速发展。同时，新疆自贸区的建设也将助力我国加快打造覆盖更加全面的改革开放新格局，并进一步深化国家“/一/带/一/路/.战略”。随着自贸区的落地，新疆本地公司望迎来重大发展机遇，可关注熙菱信息（300588）、西部牧业（300106）等。 2、RISC-V正式成为openEuler官方支持架构有望改变全球计算架构垄断格局： 据媒体报道，近期，华为openEuler加入了RISC-V国际基金会，同时RISC-V正式成为openEuler的官方支持架构。RISC-V SIG领头完成了openEuler RISC-V 23.09的主线集成工作，该项目涵盖了主线代码汇合、官方工程整合及正式的镜像的发布。自23.09版本起，RISC-V进入openEuler T1架构级别，这一进展标志着openEuler RISC-V发展的一个重要里程碑。 当前，RISC-V国际基金会的会员数已经接近4000名，汇聚了来自全世界的芯片设计、代工、工具链、基础软件、投资、教育等各个领域的机构。RISC-V已经被普遍看好，正在成为与ARM和X86并列的三大指令集之一。在中国，RISC-V的发展可谓迅猛。尤其是在M国对中国的芯片禁运和打压加剧的情况下，RISC-V凭借着其开源、自主可控的特性成为了中国芯片产业的重要选择。中国厂商推动RISC-V生态系统快速发展近年来，计算机架构领域迎来了一股新的热潮，RISC-V架构凭借其开放、免费和可定制的特性，成为了行业内的瞩目焦点。业内表示，基于这项灵活开放的开源架构技术，国产芯片产业可以有机会和欧美芯片公司在同一条起跑线上竞争，实现我国芯片产业的变道超车，相关布局公司有望受关注。A股中，可关注全志科技（300458）、乐鑫科技（688018）等。 10月31日晚间，贵州茅台发布重大事项公告。自2023年11月1日起上调 53%vol 贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价格，平均上调幅度约为20％。此次调整不涉及产品的市场指导价格。11月1日，贵州茅台竞价高开9.82%，逼近涨停。方正证券研报指出，贵州茅台自2023年11月1日起上调53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格，平均上调幅度约为20%，此次调整不涉及产品的市场指导价格变化。提价超预期兑现，营收利润双增厚。根据测算，预计23年提价前茅台酒收入约1252亿，假设普飞占比约70%，传统经销渠道占比约56%（2023年第三季度直营通道打开占比提升至44.13%），估算得出厂价由969元提升20%后约增厚今年收入约62亿元，增厚幅度约4.2%，约增厚净利润41亿元，增厚幅度约5.6%。 个股方面，“龙字辈”个股大幅补跌，圣龙股份、龙洲股份一字跌停，青龙管业跌停，天龙股份集合竞价大幅低开8%，不过却超预期走强录得6连板。板块方面，白酒板块高开低走，显示出投资者对茅台提价能否改变销售与业绩前景抱有巨大分歧；汽车产业链再掀涨停潮，十余只个股涨停或涨超10%，不过除了6连板天龙股份以及5天3板凯众股份外，其余个股多以低位补涨为主。 /中/央/.金融工作会议举行，确定要建设金融强国，继续强调活跃资本市场。政策信号清晰，对于A股产生利好作用。虽然国家统计局和财新发布的制造业PMI数据不及预期，但与此相对应的是万亿特别国债发行，财政政策发力，更积极的措施在不断落地。周三市场表现比较温和，高开低走，但做空力量显然并不强劲，股指回补了早盘缺口后迅速企稳，市场有继续试探上行的可能性。 技术上看，周三指数全天震荡，黄白两线纠结前行，午后大部分时间是白线领涨黄线，说明权重相对强势。日线级别上重心有所上行但并未成功向上攻击前期遗留的缺口，而且还面临21日线的压制，另外成交量也继续萎缩，短期不利于行情快速上攻。不过macd指标呈现低位金叉上行格局。整体趋势依旧处于转暖状态。创业板指继续缩量调整，目前看上有压力下有支撑，注意资金配合下的方向选择。科创50也是同样的格局，不过5日线依旧金叉10日线，短期均线表现还是不错的，后续要跟踪中长期均线的转变情况。 目前指数这里反弹已经快接近目标压力位，结果上交易日市场就有所承压，收出缩量十字星结构，市场在这里短暂停顿，但并没有拐头向下的意思，下方的支撑3004点也再次得到考验。接下来市场大趋势还会向上做反弹，但短期上方的空间和压力已经接近，3053点是重点压力区，这里如果冲高回落，则要形成二次回踩的结构，回踩的时间和空间都不大，回踩还是低吸的机会。 继续关注消息面的变化，随着明天5天线的上移和十天线的走平，20天线一带依旧是大盘的强弱线，而10天线将是大盘向下变盘的参考线。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本，短线继续捕捉个股机会并注意这里的强弱转换决定这里是否再次轻仓操作。 板块方面，首先关注贵州茅台，消息面上，贵州茅台昨晚公告，自11月1日起上调53%vol贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价，平均上调幅度约为20％，这是飞天53%vol 500mL贵州茅台酒出厂价维持969元近6年后首次调价，从基本面而言提高出厂价无疑将显着增厚贵州茅台的业绩。根据方正证券的估算，本轮提价有望增厚今年收入约62亿元，增厚幅度约4.2%，约增厚净利润41亿元，增厚幅度约5.6%。但从市场反馈来看，周三茅台却呈现出放量分歧的态势，开盘阶段在利好情绪超导下，一度逼近涨停后随着卖压的逐步出笼，震荡回落最终涨超5%，全天的成交额超167亿元。因此对于茅台乃至整个酿酒板而言，预计在经历了放量阴线后，或仍需一定的时间进行消化与整固。 短线题材来看，目前高位股的亏钱效应仍在延续。其中上交易日大涨的人气龙头圣龙股份周三一字跌停对于炒作的情绪端的拖累显而易见，而龙洲股份、青龙管业、启明信息等个股再度跌停走出A字杀。不过较好的是，像汽车、消费电子方向已率先获得了资金的回流，并且高位股在连续补跌后，短期的风险或得以释放，因此预计后续有望短线情绪的修复。 整体情绪下降的话那板块强度是必然会减弱的，华为这条线不断在走弱但也不断伴随着反包，周三又赋予了超导的概念。而飞天茅台的提价让周三贵州茅台接近涨停开盘也是惊的目瞪口呆，随后也没有带起消费板块。当前热点是在退潮的，这种轮动反弹不会持久，如果真有去年五六月份的反弹行情，那主线的出现是必然也是必需的。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，银河，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.02 第825章 华为这条线不断在走弱但也不断伴随着反包 A股11月02日华为这条线不断在走弱但也不断伴随着反包 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 在经历前期的快速调整后，无论是从整体还是结构层面，A股估值均已回落至历史低位。当前沪深300指数近十年市盈率分位数已低于20%，创业板指的市盈率已跌至接近历史最低水平；部分热门行业和赛道，例如电力设备、医药生物、食品饮料等行业的估值水平同样回落至近十年低位。考虑到近期的一系列积极变化对投资者情绪的改善与市场风险偏好的提振，前期跌幅较大、风险得到更多释放的行业有望迎来估值端的修复。 虽然近几日出现市场一波新低后反抽行情，但是上涨力度开始趋弱，原因就是前期持续下挫导致多数人对市场失去信心，所以万亿元成交后很快是萎缩，这说明一些资金局部反抽又抽离了，而不是持续增量资金。所以，这个时候还不是看高行情的时候，甚至有些股民在问，3200点这一波会收复不，这个有点伤疤没好就忘记痛的感觉。其实，如今依然很微妙，说白了，新低危机也没解除（类似创业板等指数在10.26日都是创了新低的），只不过是一波跌多了，均线远离太多了，一个时间修复的节点。包括11月行情，历史上也不是大行情，而是指数多小阳，让个股有表演舞台，这就足够了。 包括注意到，活跃品种持续时间变短了，包括石油天然气、华为汽车等这样的活跃后，很快就又调整了，一些后知后觉的股民，对事件没那么敏感，后面就没机会了，追进去也是坑，这是要小心的，看不懂就别碰，市场整体是弱势周期的，这个要认知到。包括特别国债受利好刺激，大基建、水利板块集体活跃，而次日后就分化，有的甚至跌停；这一波也呈现过之前护盘的，三桶油，三大运营商，国有大行等，这几天都开始大幅下跌，这就是之前提到过的，护盘导致砸盘的现象。其实，指数跌破3000点，而这些品种对应的都在5000点位置了。所以，指数修复过程中，强势股补跌也是常见的，这并不影响弱势股补涨。 什么平均斯坦、极端斯坦，理解不了？股民头脑中简单认为，投入了资金，持有多少天就应该拿到多少回报，典型平均斯坦。大家都接受量变后的质变，但问题是这个量是多少？能说得清楚吗？很难量化，尤其是市场价值投资的实现，从来不是缓慢产出，而是以极端的，爆发的模式来实现，典型的极端思维。 近期，淘宝、抖音等平台双十一促销活动正式开启，随着消费旺季到来电商行业订单激增，四季度里电商行业收入有望持续增长，盈利水平有望进一步改善。而且得益于中国制造的产业优势、海外线上购物渗透率提升和跨境物流的持续发展，国内跨境电商行业呈现良好发展态势。随着国内对/一/带/一/路/.的深入推进，跨境电商出口规模快速增长，跨境电商的快速发展，为电商行业提供了新的增量空间。由此可见应该关注近期电商行业的未来发展态势。 000756新华制药（/非/荐/股/）： 辅助生殖+创新药板块，，前板块的人气龙头之一，主要从事开发、制造和销售化学原料药、制剂、医药中间体及其他产品。业务涵盖：批发兼零售中药材、中药饮片、医疗器械，隐形眼镜及护理液、检测试纸(剂)、保健食品、母婴用品、乳制品。本身这个票就在底部，低吸埋伏好就行，后面这个票不会缺席。 医疗美容 新零售 阿里概念 国企改革 独家药品 参股银行 603266天龙股份（/非/荐/股/）： 汽车零部件+MEMS传感器板块，精密制造领域领先的精密模具、注塑、装配一站式集成化方案提供商,业务涵盖：新型机电元件)、塑料制品(除饮水桶)、五金工具、电器配件、模具加工、制造、自有房屋租赁、设备租赁;自营和代理各类货物和技术的进出口,。 IGBT概念 传感器 胎压监测 新能源车 国产芯片 特斯拉 18天9板6连板。消息面上：1至9月份，汽车出口338.8万辆，同比增长60%，新能源汽车出口82.5万辆，同比增长1.1倍。 603003龙宇股份（/非/荐/股/）： 智算中心板块，主营业务为数据中心(IDC)业务和大宗商品贸易(包括石油化工贸易和有色金属贸易)业务。1.IDC业务是公司战略转型的核心业务板块, 主营业务包括：工业互联网数据服务;信息系统运行维护服务;互联网安全服务;互联网数据服务;数据处理和存储支持服务;物联网技术服务;物联网技术研发;技术服务、边缘计算 独角兽 大数据 云计算 3天2板。 603322超讯通信（/非/荐/股/）： 算力+华为板块，以“通信+物联网”两大核心，专注于通信技术的研究与开发、物联网无线通信领域的应用和解决方案的研发以及物联网综合解决方案的技术研发。业务涵盖：智能基础制造装备销售;工业自动控制系统装置销售;智能港口装卸设备销售;集成电路芯片及产品销售;软件销售;网络设备销售;智能车载设备销售;新能源汽车换电设施销售;数字视频监控系统销售;仪器仪表销售;办公设备销售;承建并运营算力中心。华为概念 国产芯片 5G概念 充电桩 智慧城市 云计算 移动支付 物联网 603929亚翔集成（/非/荐/股/）： 业技板块，主营业务为 IC 半导体、光电等高科技电子产业及食品医药、云计算中心等，主营业务包括：从事无尘、无菌净化系统、设备及其周边机电、仪控产品的生产组装,销售本公司产品,并提供设计、咨询、调试、维修服务;提供合同能源管理及节能领域的技术开发、提供洁净室工程、机电工程及建筑工程等服务,前三季度净利润同比增长242.29%， 中芯概念 半导体概念 华为概念 富士康 国产芯片 4连板。 002981朝阳科技（/非/荐/股/）： 业技板块，专业从事电声产品研发、生产及销售的高新技术企业,产品主要是耳机和电声产品配件等。业务涵盖：音响设备制造;音响设备销售;家用电器研发;电子元器件制造;电子元器件批发;可穿戴智能设备制造;可穿戴智能设备销售;模具制造;模具销售;非公路休闲车及零配件制造;非公路休闲车及零配件销售;服务消费机器人制造;，前三季度净利润同比增长89.56% 无线耳机 小米概念 虚拟现实 苹果概念， 3连板。消息面上：小米14单品开售4小时后，打破天猫、京东、抖音、快手四大电商平台近一年国产手机首销的全天纪录。 002317众生药业（/非/荐/股/）： 板块老妖股之一，减肥药中军+创新药板块，集药品研发、生产和销售为一体，现有产品管线覆盖眼科、心脑血管、呼吸、消化、妇科等多种重大疾病领域,基本面万金油，只要板块有风吹，这个票也不会缺席，可以低吸埋伏等轮动。长寿药 流感 病毒防治 中药概念 002898赛隆药业（/非/荐/股/）： 原料药板块，集医药中间体、原料药、制剂的研发、生产、营销和技术服务为一体，主要产品包括注射用艾司奥美拉唑钠及原料药、门冬氨酸鸟氨酸注射液及原料药、注射用胸腺法新、阿加曲班注射液及原料药，主营业务包括：药品生产;药品批发;食品生产;特殊医学用途配方食品生产;保健食品生产;。创新药 肝炎概念 医疗器械概念 3连板。 003020立方制药（/非/荐/股/）： 原料药板块，,以原料药、医药商业为两翼的医药产业链发展战略。主要从事的业务包含医药工业及医药商业。医药工业方面,主要包括药品制剂及原料药的研发、生产和销售,主要工业产品涉及心血管类用药、消化系统用药、皮肤外用药等领，主营业务包括：:药品生产;药品批发;药品委托生产;新化学物质生产;消毒剂生产，技术推广;中草药收购;非居住房地产租赁;技术进出口;货物进出口;进出口代理( 冷链物流 中药概念 4天2板。 002810山东赫达（/非/荐/股/）： 医药医疗板块，主营业务为水溶性高分子化合物及下游化工产品的研发、生产和销售,主要产品是非离子型纤维素醚和植物胶囊。业务涵盖：业务涵盖：化工防腐设备、换热器设备、金属结构件的制造、销售、安装;机械设备及电器的安装;水溶性高分子化合物系列产品、双丙酮丙烯酰胺产品、食品添加剂的生产、销售。 建筑节能 人造肉 新材料 医药级纤维素醚HPMC， 300873海晨股份（/非/荐/股/）： 跨境电商板块，主营业务是为电子信息行业相关企业提供全方位、一体化的现代综合物流服务,深度嵌入电子信息行业内企业采购、生产、销售及售后服务等各业务环节。主营业务包括：普通货运、货物专用运输(集装箱);仓储服务:包括装卸、储存、库内货物的分级、分装、挑选、贴商标、制标签、简单加工、维修检测等;承办海运、空运、陆运进出口货物的国际运输代理业务,，这个方向最近催化很多，尤其是过几天的上海进博会，明天有低开/平开都可以低吸，稳健增等回踩箱体下沿低吸，高开超过2个点放弃不要追，以防先手资金兑现。 快递概念 新能源车 高送转 国产软件 电商概念。消息面上，第六届中国国际进口博览会将于2023年11月5日至10日在国家会展中心上海举办，主题为“新时代共享未来”。 300588熙菱信息（/非/荐/股/）： 上交易日，重要部门印发《中国（新疆）自由贸易试验区总体方案》，其中提出，加快数字基础设施建设，构建综合数字服务平台，支持自贸试验区充分发挥新疆能源和气候优势建设数据中心，带动数据中心相关产业向新疆转移推动新疆积极参与“东数西算”工程建设、融入国家算力网络体系。公司作为深耕新疆信息技术与软件服务行业多年的领军本土民营企业，全面深度参与“数字新疆”建设 。 财新制造业PMI与上交易日国家统计局PMI趋势相同，都回落到50以下，对于市场情绪产生一定影响。不过/中/央/.金融工作会议，“金融强国”的定位产生了稳定作用，周三市场虽然高开低走，但走势平稳，股指完全回补了早盘缺口就止跌，没有出现剧烈的杀跌抛筹，市场信心明显增强，已经从前期的慌乱状态中恢复了。 上交易日晚间，贵州茅台宣布提价，宁德时代公告拟20亿元-30亿元回购股份。茅宁是着名的双王，代表着传统行业与新能源的龙头，近期持续调整，同一天发布利好消息，对于整个A股都产生积极影响。 周三大盘横盘，还受到一重压制，M联储明天凌晨将宣布利率决议。虽然再次加息的可能性较小，但市场各方还是比较谨慎。下午A股试探上攻，但资金跟风的力度不足，尾市无功而返。上证现在沿着五日均线上行，稳步修复，已经逼近了10月19日早盘留下的缺口位置，也是下一阻力所在。市场要完全回补这个缺口，甚至要突破上面的成交密集区，需要权重发力。 上证指数在历次金融工作会议召开后一个月内涨幅中值约为9%。结合此次会议精神，继7月/中/央/.重要部门会后本次会议再提“活跃资本市场”，有助于进一步提振当前投资者风险偏好。中长期角度，金融工作会议对包括资本市场在内的金融机制体制的规划及方向性指引有助于推进中国特色金融发展之路，助力中国式现代化建设。 机会方向上，创新药、减肥药等医药板块近期连续多天走强，或是行业见底反转信号，接下来有望成为资金做多重要主线。以光刻胶、卫星通信、消费电子、算力等为代表的华为产业链热度不减，后市表现依旧值得期待。最后，新能源、金融地产等低位权重板块也有一定机会。 又是个“一杯茶一根烟一只破股看一天”的日子，没有惊涛骇浪也没有鬼哭狼嚎就温吞水的磨人日子，看似平平无奇实则暗流涌动，这种时候就是考验个人眼光的时候，上交易日说了是孕育期，周三依然如此。指数方面稳定了下来，但情绪周期方面自从圣龙股份坚定之后其实一直在隐隐退潮的，上交易日反弹失败周三一字跌停更是加剧了这点，也不用过于担心，潮落才有新的潮起，指数能稳住，下一波的机会就正在酝酿，等你看到集体加速的时候其实已经准备好了。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，银河，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.02 第826章 大盘渐趋平稳，且逐步走出反弹势头 大盘渐趋平稳，且逐步走出反弹势头 大盘渐趋平稳，且逐步走出反弹势头，随着短期技术结构改善和优化，对获取短期积极人气效应起到积极助推效应，并由此而推动盘势向更长期趋势性转变发展，这是短期市场关注的焦点，且值得乐观看待。 M联储维持联邦基金利率目标区间不变。M国联邦储备委员会1日结束为期两天的货币政策会议，宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。M联储虽然还有降息的预期，但加息幅度目前存疑，所以，议息会议以后，美股出现了直线拉升，最终三大股指全线收涨，对周四的A股也有正面刺激。 证/监/会重磅发声，吸引更多的中长期资金，活跃资本市场，更好发挥枢纽功能。11月1日，中国证/监/会召开党委（扩大）会议，传达学习/中/央/.金融工作会议精神，研究贯彻落实措施。证/监/会党委书记、主席主持会议并讲话。会议表示，证/监/会党委深刻认识到，推动股票发行注册制走深走实，加强基础制度和机制建设，加大投资端改革力度，吸引更多的中长期资金，活跃资本市场，更好发挥资本市场枢纽功能。 人民日报头版评论：坚定不移走中国特色金融发展之路。金融是国民经济的血脉，是国/家核心竞争力的重要组成部分。坚定拥护“两个确立”、坚决做到“两个维护”，胸怀“国之大者”，强化使命担当，锐意进取，求真务实，沿着中国特色金融发展之路扎实推进金融高质量发展、加快建设金融强国，为强国建设、民族复兴伟业作出新的更大贡献。 茅台之后 又一白酒巨头涨价。11月1日，泸州老窖怀旧酒类营销有限公司发布《关于调整60版特曲价格的通知》显示，即日起，52度、43度、38度泸州老窖60版特曲（500ml*6）经销商结算价分别提升至478元/瓶、438元/瓶和428元/瓶。对此，泸州老窖内部知情人士表示，公司提价策略早已制定，和媒体猜测的跟风茅台涨价无关。 只是就客观结构而言，仍然主张不会持续一路拓进，而应该是震荡盘旋式发展，这样会更利于后续行情的演进。这就使得回调低接的策略值得采用，甚至主动组合配置，以跟进市场震荡趋上的发展预期。 技术层面给出积极的预判，同时可以叠加政策效力以及经济底的发展逻辑，有望持续形成多重底的合力效应。一旦滚动量能形成积极势头，则对于后市发展会更趋于积极看待，但右侧不明朗的情况下，还要继续管控总量水平。 非A股市场外的影响因素，阐释都在逐步淡化，俄乌基本消声，中东呼声越高，越不会大面积扩散，目前看也已经逐步趋于尾端，走向停战和谈的发展预期。，这也都反映出/中/M/.关系的缓和状况。 这种外部情况，无疑给当前A股市场带来积极的展望。而且昨夜M联储未加息，且12月加息未定，有一定的鸽派信号，不过仍然给出高利率维持较长的预期，但加息周期渐趋尾声，这提升对后市货币转变的强烈预期。 总体而言，A股自身在持续蓄积做多动能，随着外部环境风险释放且趋于缓和的态势下，非常利于当前A股市场酝酿出积极态势，对底部多重共振的预期也有望持续增强。保持积极势头看待盘势发展，操作上主动跟随参与，只是在右侧不显着之前，不必过于激进，仍然应通过仓位管控，来应对市场波动，掌握操作主动权。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第827章 新股暴炒很容易引发新股的三高发行 新股暴炒很容易引发新股的三高发行 近期，随着股指在2900点附近止跌，市场行情开始转暖。有道是春江水暖鸭先知，作为市场行情转暖的“鸭先知”，新股无疑扮演了急先锋的角色，近日上市的新股又受到了市场的追捧。如主板上市的天元智能与北交所上市的阿维特甚至遭到了市场的暴炒。其中，天元智能上市4天的最大涨幅达到了467.16%，而阿维特上市首日涨幅为1008.33%，其中盘中最大涨幅达到了1252.20%。 两只新股上市受到市场的暴炒，显然并非偶然。毕竟近期市场行情止跌回升，这为新股炒作创造了较好的市场氛围。同时因为近期市场低迷，新股发行上市的节奏放缓，于是新股上市就变得“物以稀为贵”了。而且同样是因为近期市场低迷的原因，部分新股发行价格回落，发行市盈率降低。如天元智能，发行市盈率29.94倍，发行价格9.50元，已经比较接地气了。而阿维特的发行市盈率则只有17.97倍，低于行业最近一个月平均静态市盈率 25.13 倍的水平，其发行价更是只有6.36元。正是基于这样的原因，两只新股上市遭到了市场的暴炒。 两只新股的暴炒，让市场看到了赚钱效应。因此，对于两只新股的炒作，舆论方面基本上是持肯定态度，是很欣慰看到新股上市遭到市场的暴炒。不过，个人以为，新股暴炒弊大于利，且以弊端为主，市场不必盲目地为新股的暴炒叫好。 不可否认，新股的暴炒确实可以让市场看到赚钱效应，但实际上，在赚钱效应的背后是巨大的投机炒作风险。毕竟市场对新股的炒作基本上是以投机炒作为主，尽可能在最短的时间内获得最大的收益。所以，尽管新股暴炒看起来很赚钱，但投资者是很难赚到“最大涨幅”的利润的，毕竟炒作新股者的手法大都是很凶悍的，投资者如果踩错节奏，很有可能不赚钱，反而亏钱。 以天元智能为例，10月23日该股在上交所上市，当天以20.10元高开，涨幅达到111.58%，随后冲高25元，然后股价回落，股价全天在22元上方盘整，换手率达到71%，全天均价也在22元之上。这也意味着打新中签的投资者在上市首日卖出的，卖利也都在100%以上。 但第二天该股风云突变。次日该股以19.10元低开，跌幅16.52%。全天总体表现为低开低走，最终以18.20元收盘，全天跌幅20.45%，全天换手率59.49%。这不仅意味着首日买进股票的投资者全部被套牢，而且还有不少投资者割肉卖出股票。 然而，第三天，该股又以20.50元大幅高开12.64%，盘中又大幅冲高然后回落；第四天又低开高走，盘中又创出该股上市以来的高点53.88元。第五日该股下跌19.60%；第六天也即10月30日，该股股价又跌停。因此，天元智能上市暴炒的过程，是潜在着巨大的投资风险的。投资者参与新股炒作其实是在刀尖上跳舞。 而阿维特的炒作同样带给市场较大的风险。虽然该股上市首日大涨了1252.20%，让打新中签者获利颇丰，但打新中签者的获利显然没有数据反映出来的那么丰厚，毕竟该股首日的最高价出现在收盘之前，而当天投资者的换手率达到了94.28%。也即中签的投资者差不多在上市首日都卖出了股票。其中早盘卖出股票的，股价都在30元以下；而投资者在下午2点40分钟之前卖出股票的，卖出的股价基本上也是在50元左右。这些投资者在当天是成交最多的，他们都不可能获得10倍以上的获利。 更重要的是，阿为特第二天（10月30日）就以30%的跌停板跌停开盘，且全天都是“一”字跌停，跌停价49.35元，这意味着上市首日下午买进股票的投资者，或无利可图，或处于亏损状态。如果后市连续跌停，首日买进股票的投资者亏损就会加重。 因此，面对新股上市时的暴炒，市场不能只看到新股炒作带来的赚钱效应，同时也应看到，这种纯粹意义上的投机炒作所潜在的巨大投资风险。投资者参与这种新股的炒作，一定要有风险意识。 不仅如此，新股的暴炒很容易误导投资者，让投资者只看到打新带来的赚钱效应，而看不到新股上市破发的风险，投资者很容易因此而盲目打新，从而纷纷加入到打新的队伍中来。实际上，在新股发行取消了23倍发行市盈率限制后，不少新股上市就会破发，打新是有风险的，投资者需要理性打新，而新股暴炒很容易让投资者丧失理性。 而且新股暴炒也很容易引发新股的“三高”发行。既然打新可以带来赚钱效应，甚至获利颇丰，谁还在意打新的风险呢？于是，不论新股发行价的高低，也不论新股发行市盈率的高低，投资者都会往上扑。这样新股发行又呈现出高发行价、高市盈率、高超募的“三高”发行。 此外，新股的暴炒不排除有操纵股价的可能性。股价的上涨是由资金来推动的，而新股的暴炒当然是由更多的资金参与推动的。面对新股炒作过程中的放量拉升过程，不排除有资金操纵股价的可能，这是需要监管部门严加防范的。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第828章 短线反弹结构尚未遭到完全破坏，大A怎么走？ A股11月02日 短线反弹结构尚未遭到完全破坏，大A怎么走？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月02日星期四。上个交易日，三大股指集体高开，贵州茅台大幅高开于涨停附近，但白酒板块快速回落，加上创新药、AI等方向调整，深成指、创业板指转跌，沪指微幅收涨。沪深两市成交额8119亿，较前日缩量1064亿。1）汽车产业链再现强势，天龙股份6连板，凯众股份5天3板，国机汽车、银宝山新、松芝股份等大批成分股涨停。AITO汽车发布最新战报，问界新M7上市50天累计大定已突破8万台，成为年度最大黑马。 消费电子盘中表现不俗，小米产业链以及部分折叠屏股异动走强，福日电子8天4板，银邦股份、朝阳科技涨停，精研科技、联建光电大涨超10%。小米公司官微发布的消息显示，小米14单品开售4小时后的销量和销售额，打破了天猫、京东、抖音、快手四大电商平台近一年国产手机首销的全天纪录。3）超导概念盘中异动拉升，百利电气、国缆检测、永鼎股份涨停，联创光电、创新新材、西部超导等涨幅靠前。消息面上，近日荷兰代尔夫特理工大学的量子物理学家首次证明，使用超导体控制和操纵芯片上的自旋波是可能的。 4）早盘白酒板块大幅高开，贵州茅台竞价开盘逼近涨停，伊力特一度触及涨停，泸州老窖、五粮液一度大涨超6%。贵州茅台公告，自11月1日起上调53%vol贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价，平均上调幅度约为20％，不过从零售市场看，提价的反映仍有待时间进行消化。因此大幅高开后反而引发获利盘集中兑现，后续或仍以窄幅震荡为主。截至11月1日，上交所融资余额报8178.14亿元，较前一交易日增加22.86亿元；深交所融资余额报7348.09亿元，较前一交易日增加11.92亿元；两市合计15526.23亿元，较前一交易日增加34.78亿元。 上交易日沪深股指仍收于5日均线之上，两市合计成交8119亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，沪指后来居上，不仅继续刷新近两周新高，且收复了60小时均线，不过市场近两日整体还是属于震荡状态，究其原因，主要还是成交萎缩所致，后市成交若能重新放大，则短期反弹第一波仍有空间。否则，仍然陷入僵局。大盘量能明显萎缩，属于缩量上涨的状态，量价上有背离迹象。这种技术形态出现后，后市一般有两种演变方式。一种是再度放量强攻反包上交易日的假阴线，这种走势会很快回补上方3057点缺口，但短期5分钟级别的上涨结构很容易走完，可能会有之前预判的日线明显的回踩迹象。另一种走势可能就是在这个位置附近继续震荡几天，顺带化解一下小周期可能的背离走势，然后再选择上攻。这种行情比较无聊，但也属于市场的正常演绎。 市场存在着两大问题有待改善，其一是反弹至今市场的热点较为散乱，尚未形成具有明确共识的领涨板块。在市场量能持续放大的背景下，这一问题或能够被掩盖，但当近两个交易日量能再度萎缩，资金各自为战的问题开始突显，往往每日的炒作方向都会发生变化，导致市场赚钱效应的延续性不足，不过根据以往经验来看，新一轮主线的形成，往往需要分歧后的二次确认，因此后续可重点关注那些经历整理后二次加强并与指数形成共振的方向，便有望成为市场新主线。 /中/央/.金融工作会议举行，确定要建设金融强国，继续强调活跃资本市场。政策信号清晰，对于A股产生利好作用。大盘周四直接高开，快速回落，调整幅度不大，回到上交易日收盘点位附近窄幅整理，后波动中枢上移，大部分交易时段在3020点附近几个点的区间内波动。 市场上另一个问题在于高位股的亏钱效应迟迟未能得以修复。像上交易日圣龙股份、青龙管业、龙洲股份、启明信息等人气标的再度一字跌停，对于市场短线炒作情绪的拖累依旧明显。比较好的是，随着上交易日天龙股份反核成功，资金已开始率先回流汽车产业链与消费电子，在资金传导效应下，预计此前活跃的算力、卫星通信以及华为其余细分皆有望与近期迎来一定的修复。 板块角度而言，汽车产业链仍是后续关注的重点。从行业数据来看，华为问界M710月交付10547辆，据德邦电新，单车型单月交付破万，创历史新高。此外，问界M7上市45天累计大定已突破70000台，问界M9在价格没发布的情况下盲订订单已经突破了15000台。问界的订单和交付都迎来了爆发期。无疑进一步加剧市场对于该方向的炒作情绪。从昨日的盘面来看，市场对于汽车的炒作不再拘泥于单一的华为概念，而是向尚处低位的智能化零件等细分延伸。预计在汽车链反复活跃的过程中，板块内部依旧具备着补涨的机会。 板块上，还是多关注科技制造业。这是未来的关键。消费方向，白酒虽然提价，但冰冻三尺非一日之寒，让市场消化消化再说。前面有万亿债加持水利建设。现有中移动升级 【行情】上交易日，指数高开低走，震荡分化，沪指高开回落小幅收红，创业板指探底回升最终跌0.46%。盘面上，汽车产业链再度全线爆发，其中汽车零部件领涨两市，白酒板块受到茅台提价的刺激同样涨幅居前。 行情方面，又到了变盘窗口，大家注意节奏的把握！上交易日指数也是如预期在3,000点上方震荡，而且出现了一个高开低走。整体来讲的话，指数走的是弱于预期的，因为市场的成交量又缩下来了。医药，仍然是比较看好的一个方向。上交易日随着指数的回落，它做了一个比较强的分析。周四如果不出意外应该说资金回流医药这个概率仍然是比较大的。另外就是汽车，经过了连续的调整之后，做了一定的修复，在当前这个阶段市场会不断的进行淘汰，弃弱留强，然后做好一些主线的低吸高抛。 当下的汽车销售。所代表的汽车零部件和汽车芯片电子等等。以及手机的销售触底反弹。更多的科技制造业在转型。一定要认识到从官方的动作和资本市场的关系。当然先受益的自然是国企，或者直接国资控股的。大家都懂。不要后知后觉。 另外芯片同样值得持续追踪。据机构研报表示，国内半导体需求的周期反转顺序来看，射频＞存储、CIS＞模拟＞功率，目前国内优质的射频公司2H23库存已经消化到1H21水平，接下来需求反转会轮动到存储板块，目前存储板块近期已经出现涨价现象。而从海光信息、中芯国际、卓胜微等大市值权重逐步走出趋势，故在板块的市场空间被先行打开的背景下，其中短线情绪标的或有望再度活跃，重点关注那些中期趋势已转入多头，并且在近期出过底部堆量形态的个股。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.02 第829章 股市似乎先知先觉而大涨，A股也会雄起吗？ A股11月02日 股市似乎先知先觉而大涨，A股也会雄起吗？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：/中/M/.双方原则同意在旧金山举行首脑会谈；地方化债稳步推进，特殊再融资债首月发行超万亿元；三季度末金融机构人民币各项贷款余额同比增长10.9%；全国中成药集采中选结果陆续落地，平均降幅49%；海河流域完成跨省江河水量分配；电动自行车新标准实施（涉新日股份、九号公司等）；浙江计划到2025年建成国/家级跨领域工业互联网平台2个以上；北京城市副中心将探索设立超低排放区，打造新能源汽车推广示范区；上海布局7家高质量孵化器，5家在浦东已全面启动建设；河南争取年内将部分治疗性辅助生殖项目纳入医保支付范围；云南限电再度落地，电解铝供给收缩预期浓；多地宣布建设“超充生态圈”（涉亿纬锂能、协鑫能科等）；国内首个电力物联操作系统发布（涉软通动力、润和软件等）；我国科学家研究骨髓衰老机制取得新发现；海水制氢联产淡水新技术研发成功；国/家电投2023年第五十批集采开标，天合光能多个标段均有中标；中国移动启动400G OTN设备集采，最高限价约36.3亿（涉烽火通信、光迅科技、兆龙互联等）；阿里巴巴平头哥发布首颗SSD主控芯片镇岳510（涉德明利、同有科技等）；蚂蚁蚁盾在云栖大会发布知识交互建模引擎；小米14首销一鸣惊人，打破所有国产手机纪录（涉中京电子、太龙股份等）；造车新势力10月成绩单出炉，小鹏汽车突破2万台，问界新M7十月交付破万；硅料价格两周再跌20%。 前天的金融会议，这种身份的人，要搁以前，必定是表现力度不会差，上交易日连直接利好的板块量都放不出来，为啥，人心散了，没人信了，就这么简单！ 沪指上交易日高开低走，回踩了一下5日线，红盘附近反复震荡，市场连续两日缩量超2千亿，大前天的一万亿+，上交易日只有8000亿+ 从量能的角度来看，目前的市场短时间继续上攻还需要时间。不过也不用过分担心，虽然上攻有难度，但是下跌空间有限，市场的底部信号已经得到确定，所以回踩反而是机会！还是围绕中心思想：不跌不买，越跌越买，大跌大买。 近日没有公司发布减持公告；直真科技、金富科技将迎来超六成以上解禁；中指研究院报告显示，10月百城二手房价格继续下行，二手房业主以价换量；6连板天龙股份公告，公司不涉及芯片业务，对外投资的芯片公司目前尚未实现盈利；中国稀土行业协会表示，10月稀土价格指数整体呈现出缓慢下行的态势；4连板亚翔集成提示风险，主营业务及生产经营未发生重大变化；M国宣布增兵中/东。 M联储将联邦基金利率维持在5.25%至5.5%不变。美股三大指数集体收涨，纳指涨1.64%，标普500指数涨1.05%，道指涨0.67%。大型科技股全线走高，脸书涨超3%，微软、亚马逊、奈飞涨超2%，苹果、谷歌涨超1%。AMD涨近10%，公司首席执行官表示，数据中心GPU产品将在四季度带来4亿美元收入。WeWork大跌超46%，消息称WeWork计划最早于下周在M国新泽西州申请破产保护。雅诗兰黛收跌约19%，创该公司M国IPO以来最差单日表现。 热门中概股涨跌参半，纳斯达克中国金/龙.指数跌1.43%。小鹏汽车涨近7%，理想汽车涨超3%，蔚来涨近2%，拼多多、网易涨超1%，唯品会、富途控股、爱奇艺小幅上涨。微博跌超2%，哔哩哔哩跌超1%，满帮、腾讯音乐、京东、阿里巴巴、百度小幅下跌。 市场分析1、周三各大指数高开低走，成交量萎缩，量化信号中“绿色箭头”， 属于短线健康的修正；盘面上热点分化，白酒高开低走，科技股弱势，总体还是偏弱。2、三大利好刺激下，A股依然高开低走，可见3000点附近，资金开始分歧；这里需要改革政策的进一步落实，还有增量资金的进场共振才行，仅仅靠市场自身的修复，反弹的空间有限。3、技术上，量化系统显示，这里多空分歧加大，需要技术修正过程，时间是2-3天，空间不会太大，投资者无需担忧，可以放心轻指数做好个股即可； 4、三个方向，周三白酒、药走势不错，超跌的新能源及科技回踩；倾向于周四、五会反过来，大家可以结合技术来回轮动就行。5、预计周四、五指数仍是弱势格局，强势的修正是通过盘中的调整完成，日线横向震荡2-3天就可以；弱势情况下是直接回踩均线，务必是缩量；如果出现放量中阴线，则要更谨慎下，形态就不好看了。6、维持观点：11月 ，属于传统的多头月份，此番行情会贯彻11月，预计可以先看到12月中旬；指数大的空间有限，重点是个股的轮动博弈机会。 周四观点：1. M联储宣布不加息，美股闻风起舞，欧洲股市似乎先知先觉而大涨，A股也会雄起吗？2. 上交易日的盘面死寂沉沉，10点之后一直缩量横盘到收盘，市场观望等待晚上M联储是否加息。周四既然靴子落地，按理说，上交易日被压抑的做多情绪周四应该释放一下了。3. 周四做多情绪的释放理应来个阳包阴，包住上交易日茅台提价导致大盘高开低走的假阴棒，并继续向上部分回补3043-3057的缺口。4. 关键还得看两市成交量。如不能重回万亿，补缺必然失败，即便完全回补了缺口也会二次探底。 5. 美元5%以上的高利率仍将在明年保持相当长的一段时间，而人民币低利率化是未来趋势，这样，人民币汇率居高不下仍将保持相当长的一段时间，因此，/中/M/.利差大导致北上资金仍将保持净流出状态，对A股形成重大压力。人民币汇率的高低是影响A股涨跌的重要因素之一。昨夜M联储表示11月份不加息，这有利于周四大盘继续上行补缺，但补缺时两市成交量能否重回万亿水平是看盘的要点，也是决定短线是否逢高减仓的重要依据。 热点分析：指数从上周开始的这波反弹周期，到现在并未看到结束迹象，当前的调整只能说明前面的高亢奋状态难以持续。现在量能虽然不断降低，待跌到一个极致时，又必定会出现见底反弹，而届时又会是新一波机会。当前调整归调整，无需过度担忧，等信号就是了，冲高后回踩就是一个信号。一是关注前期超跌的新能源板块；二是华 为产业链的趋势性机会；三是顺应人工智能新兴产业趋势和国内大力发展数字经济政策方向的科技成长赛道；四是全球半导体周期接近见底+自主可控逻辑下，看好半导体产业链机会。 下面再看看题材个股机会:1）医药:日内小分歧，继续看好，明天诺和诺德要出业绩，机构普遍看好，医药有回流预期；誉衡一字加速上来的被亚翔集成那些卡位，资金选择了后一个顺位的塞隆药业拉大长腿；继续看好分歧后走强的机会，这里就不阐述了， 2）华为汽车:上交易日华为汽车修复，带动了汽车股普遍再次表现，包揽13家涨停板，汽车零部件，汽车整车，新能源汽车板块都出现的明显止跌反弹修复。 且消息催化不断：11月10日，搭载了华为高阶智能驾驶系统的阿维塔品牌的第二款车型——阿维塔12将正式上市。11月9日，华为智选车业务首款轿车——智界S7将开启预售，这款纯电轿跑车型首次搭载了HarmonyOS 4操作系统。这块重点看，会是资金聚焦的一个地方。 3）国产算力：算力最近大调整，上交易日修复力度还不错，板块龙头高新发展周四继续放量，但是还没开板换手，周四应该是要换手了，目前已经10连板了，如果再不换手属于超顶，开板后溢价就不高了。算力第二阶段是价值投资阶段，利好合同落地、拿到算力卡的方向，算力第二阶段是价值投资阶段，利好合同落地、拿到算力卡的方向，后期整个 【策略】指数30分钟级别的冲高在早盘结束，市场对利好消息的反应已经越来越明显了。但下跌趋势中，反弹即走是常规操作。周四支撑3000点，压力3050点，分时上3025点之上为强势。很中规中矩的支撑压力和强弱点。指数大方向，不多啰嗦，短线上，反弹第8天，向上注意短线小节奏的高抛，然后休息几日等回落的低吸。控制仓位是老生常谈的话，但身处市场的朋友应该知道，最近轮动的节奏赚钱有多难，操作慢一步就可能出现问题。所以，此处的震荡应关注好轮动(华为、医药、金融)、控制好仓位(3-5)，切勿贪多。如果周四指数再回踩，那么3,000点附近仍然是一个比较好的性价比高的一个位置，大家做好低吸。 001282三联锻造（/非/荐股/）： 概念叠加华为汽车+次新，它最大的亮点是华为汽车板块中流通市值最小的，而具9.21-9.26这波4连板已经激活股性，且三联锻造业绩已经公布，没有暴雷预期，最近获利盘已经消化，回踩箱体下沿（35元附近）可以低吸博弈反弹！消息面上，10月国内新能源汽车产销超预期，其中理想汽车10月共计交付新车40,422辆，同比增长302.1%。小鹏汽车10月交付20002辆汽车，同比增长292%。蔚来10月该公司共交付新车16074台，同比增长59.8%。 002232启明信息 （/非/荐股/）： 车路协同+鸿蒙智行+华为汽车+卫星导航+云计算，且启明信息联合华为发布创新车路协同联合解决方案，华为&启明信息充分利用云计算、C-V2X、人工智能等数字化技术，打造聪明的车和智慧的路，实现人-车-路-云高效协同，为用户提供智能出行服务，上交易日一字板跌停，周四打开，注意留意水下的机会，关注反包的机会！消息面上，华为终端云服务广告BU总裁表示：“在‘1+8+N’全场景战略下，鸿蒙生态成为鲸鸿动能品质营销的坚实底座。”华为鲸鸿动能，原名华为-Ads，是华为面向泛生态合作伙伴提供的免费展示服务。它通过创新的全域智投、搜推一体以及意图分发等解决方案，帮助广告主实现一键触达全域鸿蒙用户，跑量能力提升1倍以上，效果提升30%以上，大幅提升投放效率和投放效果。 本次/中/央/.金融工作会议既明确了金融定位及中长期我国金融工作方向，有利于我国资本市场长期健康稳定地发展。随着各种不利因素正在消退，A股市场利好因素不断累积。当前A股估值处于较低位，沪深300指数近十年市盈率分位数已低于20%，创业板指的市盈率已跌至接近历史最低水平。随着指数逐渐企稳反弹，前期跌幅大、风险释放充分的板块有望迎来估值修复向上。 综合分析：上市公司的增持、回购公告一波接一波，数量和力度均有所加大。回购这件事，如果涉及上市公司足够多、金额足够大，才会真正起作用，现在事态正朝这个方向发展，也产生了一定的效果。从目前看，增持、回购对股价的影响，已经盖过了三季报业绩。换句话说，若无增持、回购等加持，业绩再好，股价也未必会涨。比如，每股收益达7.35元的比亚迪，第三季度净利润相当于前两个季度的和，公告后却跌了2.5%；业绩增长57倍的京沪高铁，也跌了。相反，若有大额增持回购，业绩下滑也未必会跌，比如海天味业、歌尔股份等股价就相对坚挺。这说明，市场还是认“真金白银”的。从沪深股指看，沪指仍坚守3000点，且短暂回调消化一下压力、蓄蓄势也不是坏事，故短期内仍有尝试回补3057点一带缺口的希望。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.02 第830章 如今茅台的缺口也是一个双刃剑 如今茅台的缺口也是一个双刃剑 指数午后相较早盘呈现弱势格局，分时上震荡走低，收盘逼近3000点。截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.99%。盘面上，午后板块活跃度相对较低，存储芯片局部异动，大为股份、太龙股份、万润科技、江波龙等有所走高。房地产板块也震荡反弹，中迪投资、信达地产、卧龙地产、大龙地产等亦携手活跃。跨境电商14点之后逆势走高，浙江正特、跨境通、新华锦、海程邦达等涨幅居前。临近尾盘，减肥药快速回升。与此同时游戏、汽车全天强势。相反，电子化学品、光伏设备、半导体、电源设备、船舶制造等绿盘运行，处于行业跌幅榜前列。整体看板块呈现涨少跌多的格局，交投意愿凄惨。 个股方面，伴随指数回落低迷情绪增加，仅有近900家个股呈现红盘运行，个股情绪不佳。资金方面，沪深两市周四成交额7667亿，较上个交易日缩量452亿。北向资金全天净买入26.82亿元，其中沪股通净买入19.59亿元，深股通净买入7.22亿元。 消息面上M联储11月FOMC会议按兵不动，符合市场预期。M联储认为M国经济表现强劲，通胀进一步改善，权衡之下不急于重启加息。近期美债利率上升、金融条件收紧也给了M联储更多等待观望的时间。对市场而言，增长强劲叠加暂停加息有利风险偏好改善，前期下跌较多的资产或迎来喘息。 从时空点来看，周四进入短线时间点后大盘出现冲高空间点回落的走势使得这里出现短线高点的概率比较大，但这里离开中旬的周线时间点还有一段时间，由于明天还处于时间点的范畴，出现探低反弹的概率依旧存在。 其次，从技术上看，周四的冲高回落依旧是短分时上的技术背离的下跌，使得大盘长分时开始有进入下跌的趋势，那明天出现探低反弹的动力只能来自于二个方面：一是其他指数依旧连续几天振荡下跌，短分时依旧具备了反弹的动力，尤其是成交量连续萎缩到反弹前的水平；二是十天线的向上拐头对指数有一定的牵引力，短线出现破位下跌的难度偏大。 如今茅台的缺口也是一个双刃剑，一旦回补对指数还是一个压力需要消化，不过指数角度，之前上方的缺口3057点一线，本身也是有比较大的压力，所以只能是堆积时间去解决。因此，市场如今回落、回踩等都是相对正常的，只要保持一个平稳，甚至拉锯的走势，给予个股轮动修复的舞台就足够了。实际上，近期还是一个强弱切换的过程，之前最强的，“龙”字头个股炒作已经明显爆发，甚至相关个股有了一字板跌停的走势，所以，不少短线热点都有明显的退潮迹象，这是值得注意的。 沪指收光脚小阴线，失守5日均线，成交较上交易日继续萎缩，上交易日利好刺激的上涨“连本带利”悉数奉还，可见外因干扰一时而已，两市红盘仅1成出头，这还是银行石油等权重护盘呢。没有流动性的存量博弈，必然此消彼长，拉权重无异于砸八股，就这样还有人感谢主力用权重“维稳”，明明是只鸭子，却拥有全聚德的思维。现在对利好的响应周期是越来越短，响应空间越来越小，没办法，信心不是一两句话就忽悠来的，后又经历8年了，投资者看明白了很多问题。预计明天3000点还会破一下，到时候看看能否不破不立，还是失守3000点再来个二次探底，短线来讲，黑周四接下来红周五的概率要大一些，不悲观，不乐观，结构性行情为重，大盘一直没啥太高预期，不寄予希望就不会失望。 至于明天沪指的走势，会在3000点做一个反弹，挣扎一下，之后还会震荡下跌。对于后面的下跌，不敢保证一定要破掉2923点，但是2923点起来的反弹时间没有到，这个时间并不是一个重要时间点，重要时间起码要跌到11月17号，这里才有一个变盘点。 市场这一波，缩量因素是非常明显的，这是一个很关键的因素，也是导致指数难有大的走势，而是拉锯的关键。说白了，市场性质就是之前提到过的超跌后的反抽，诸多问题并没有实质性的改变，自然资金也就没有改变态度。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华西，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.03 第831章 市场赚钱效应依然比较差，市场信心还有待提升 市场赚钱效应依然比较差，市场信心还有待提升 10月30日至31日，于北京召开的/中/央/.金融工作会议引起了市场的广泛关注。在当前时点，召开/中/央/.金融工作会议的意义重大。今年经济出现了弱复苏的局面，而资本市场出现了较大幅度的回落，上证指数一度跌破3000点整数关口。经过一周的绝地反击，大盘重新回到了3000点之上，但市场赚钱效应依然比较差，市场信心还有待提升。 /中/央/.金融工作会议将金融提到了战略的高度，强调金融是国民经济的血脉，是国/家核心竞争力的重要组成部分，大力发展金融是战略决策。资本市场是金融板块里非常重要的一环，也是支持实体经济、支持经济转型的重要方面。因此，大力发展资本市场是解决当前消费增速低迷、经济增长力度较弱的一个重要关键，对资本市场的大力支持的定调提振了市场信心。 7月24日/中/央/.政治局会议首次提出活跃资本市场，提振投资者信心，随后多个部门出台了一揽子稳经济增长的政策来提振投资者对经济复苏的预期。证/监/会也出台了包括四支箭在内的推动资本市场改革的措施，这些措施对市场的影响可能是深远的，但短期来看，市场走势依然较为疲弱。 在当前大盘处于3000点附近的时候，/中/央/.金融工作会议的召开和证/监/会相关负责人在金融街论坛筹备发布会上的讲话一定程度上释放出了积极的信号。大力发展资本市场，通过深化改革扩大开放，吸引包括外资在内的长期资金入市非常重要。 近期社保基金会召开了管理人座谈会，与会管理人一致表示当前市场已经处于可投资区间，这对于长期资金来说是一个比较好的逆向布局的时机。证/监/会也召集了包括保险公司在内的机构投资者倡导长期投资、价值投资，要敢于逆周期布局，这些政策上的利好对稳定市场信心是有利的。 从估值来看，当前资本市场已经具备多项底部特征，包括沪深300市盈率已经跌到十倍左右，基金发行非常困难，很多新基金发行失败，投资者入市意愿低迷，两市成交量出现萎缩，这些都是市场底部的特征。因此，在当下保持信心和耐心，在政策可能放大招的预期下，市场可能会有回升的机会。2024年随着经济复苏预期的增强，可能会展开一轮优势行情。 今年以来A股市场的风格比较偏，传统业绩优良的白马股出现较大下跌，而AI板块则一枝独秀，受到ChatGPT横空出世的带动，今年AI板块多次表现抢眼。人工智能将改变工作生活的方式，未来人工智能的发展也决定了一个国/家科技水平的高低。人工智能的发展会带动很多产业的发展，包括芯片半导体，大数据，软硬件等一系列的科技进步。因此，各国都在加大力度发展人工智能。 在人工智能发展过程中会出现优胜劣汰，拥有核心技术能实现技术突破，有较好应用的人工智能公司可能会做大做强，但也有一些纯概念的公司，投资时要注意甄别。 人工智能发展给人类带来机遇的同时也带来一定的挑战和威胁。在之前，包括马斯克在内的一百多位AI领域的科学家联席签名，呼吁暂停ChatGPT4以上级别人工智能的研究和升级，并至少停止半年时间来评估人工智能发展可能带来的危险。今年5月，我第五次到奥马哈参加巴菲特股东大会，巴菲特讲到比尔·盖茨向他展示ChatGPT如何使用，询问其关于人工智能的看法。巴菲特幽默地说，他第一个问题就是“你准备什么时候消灭人类？”ChatGPT给出了回答，但巴菲特表示他最终还是选择在行动之前拔掉了电源。这说明在发展人工智能的同时，也需要防范其带来的风险。 目前，各国通过人工智能大会等方式签署协议，既能让人工智能服务于人类，同时规避可能的风险。因此，对这个行业给予积极关注，但不能盲目追捧题材和追捧概念。 今年楼市总体看来成交量较为低迷，/中/央/.政治局会议指出需要认清楼市新形势，因城施策，适时调整房地产调控政策。住建部随后发布“认房不认贷”政策，释放了一部分改善型住房者的需求。一线城市如北上广深也推出了认房不认贷，并在降低首付比例、降低存量贷款利率等方面采取了一些措施。但是目前来看，这些措施的效果并不明显，楼市成交量依然较低，使得一些开发商很难回笼资金，面临资金链断裂甚至破产风险。目前，二三线城市纷纷取消限购限贷措施，但一线城市目前尚未跟进，但一线城市的购房需求可能更大。因此，未来楼市方面如果放大招，应该是在一线城市取消限购限贷等措施，释放一些刚性需求，满足购房者的购房需求。 很多购买多套住房的人其实是一种资产的配置，不一定是炒房。如果楼市能够放大招，推动成交量上升，也给开发商回笼资金带来机会，从而逐步化解楼市风险。房地产作为国民经济的支柱产业，牵一发而动全身，对于很多行业来说，救楼市就是救自己。所以，在未来无论是在信贷方面，还是在房地产调控政策方面，都有可能会出现重大调整，来有效化解楼市风险。 M联储在11月2日结束的议息会议再次宣布暂停加息，维持5.25%~5.5%的利率区间，这也符合之前的市场预期。因为目前M国经济放缓的迹象已经比较明显，如果继续剧烈加息可能会进一步提升美债收益率，从而冲击M国经济增长。 鲍/威/尔的表态依然偏鹰派，他认为现在还没有考虑降息。12月12日至13日将是今年年内最后一次议息会议，现在来看，这次会议加息的概率并不大，因为目前M国经济放缓的迹象比较明显。M联储暂缓加息对于A股市场的反弹会起到支撑作用，对人民币汇率回升也会起到一定支撑作用。当前A股也逐步局部具备了底部特征，可以保持信心，年底之前市场仍然有反弹动力。因此，在当前市场已经具备多项底部特征，而很多优质的公司被错杀的时候，投资者可以抓住当前布局的时机，布局2024年的行情。 第832章 M联储连续第二次暂停加息对市场产生的影响 M联储连续第二次暂停加息对市场产生的影响 M联储连续第二次暂停加息，将利率维持在22年高位的5.25%-5.5%不变。这一决定对金融市场将产生广泛的影响。本文将探讨这一决定对股市、债市、房地产市场以及全球经济的影响。 对于股市而言，M联储的决定通常会对股票价格产生直接影响。由于利率的决定往往会影响企业的借贷成本和盈利能力，股票价格通常会随之波动。在这种情况下，M联储的决定将给投资者带来一定的不确定性。然而，由于市场已经预期到了这一决定，因此短期内的市场波动可能不会太大。然而，长期来看，如果M联储决定加息的时间表再次推迟，股票市场可能会受到更大的冲击。 对于债市而言，M联储决定维持利率不变将对债券价格产生直接影响。由于利率和债券价格呈反向关系，利率下降会导致债券价格上升。因此，M联储的决定将对债券投资者产生积极的影响。此外，由于利率维持不变，企业和个人的借贷成本也将保持稳定，这有助于提高债券市场的稳定性。 对于房地产市场而言，M联储的决定将对房价和房屋销售产生影响。由于利率的决定会影响购房者的贷款成本，利率的维持不变将对购房者产生积极的影响。这可能会刺激房地产市场的活跃度，并提高房价。然而，如果利率持续维持在高位，购房者的购买力可能会受到限制，从而对房地产市场产生负面影响。 M联储的决定对全球经济也将产生影响。M国是全球最大的经济体之一，其货币政策的变化通常会对全球金融市场产生波动。由于M联储决定维持利率不变，其他国/家的央行可能会采取相似的政策，以应对全球经济的不确定性。这可能会导致全球利率的下降，从而对全球经济产生积极的影响。 M联储连续第二次暂停加息的决定将对金融市场产生广泛的影响。股市、债市、房地产市场以及全球经济都将受到其影响。尽管市场可能已经预期到了这一决定，但长期来看，市场仍将密切关注M联储的下一步动向，以及其对金融市场的影响。 M国联邦储备系统（Federal Reserve System），通常被简称为M联储（Fed），是M国的/中/央/.银行。作为M国货币政策的制定者和执行者，M联储的主要目标是维持价格稳定、促进最大就业和保持经济稳定。近年来，M联储一直在努力实现这些目标，并通过调整利率来影响经济的发展。因此，人们普遍关心的问题是，未来M联储是否会继续加息？ 需要了解当前M国经济的状况。过去几年，M国经济一直在稳步增长，就业市场也相对健康。然而，全球贸易紧张局势、国内政治不确定性等因素对经济产生了一定的负面影响。为了应对这些挑战，M联储在过去的几年里采取了一系列的宽松货币政策措施，包括降息和量化宽松政策。然而，从去年开始M联储开始逐步收紧货币政策并开始激进加息。 需要关注M联储的决策过程和决策者的言论。M联储的货币政策决策委员会（FOMC）负责制定货币政策，并定期举行会议进行讨论和决策。M联储主席和其他委员的言论对市场预期和决策产生重要影响。根据M联储官员的讲话和声明，他们普遍认为当前的货币政策仍然相对宽松，但也表示将根据经济数据和前景来决定是否进一步加息。因此，未来是否会继续加息取决于经济数据和前景的发展。 还需要考虑全球经济环境对M联储决策的影响。M国作为全球最大经济体之一，其货币政策的变化对全球经济产生重要影响。如果全球经济增长放缓或出现其他不利因素，M联储可能会暂停加息甚至采取进一步宽松的政策措施。因此，未来M联储是否会继续加息也取决于全球经济环境的变化。 未来M联储是否会继续加息是一个复杂的问题。虽然M联储官员普遍认为当前货币政策离实现2%通胀目标有距离，但最终的决策将取决于经济数据、前景和全球经济环境的变化。需要密切关注这些因素的发展，并根据实际情况做出相应的判断和预测。无论如何，M联储将继续根据其主要目标来制定和调整货币政策，以维持经济的稳定和可持续发展。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第833章 资金高度抱团，二八定律无时不刻不在 A股11月03日 资金高度抱团，二八定律无时不刻不在 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月03日星期五。周四共30股涨停，连板股总数9只，13股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，并购重组的高新发展11板，汽车产业链的天龙股份19天10板、通达电气2板，光刻机概念股东方嘉盛5板，消费电子+业绩的朝阳科技4板，医药股赛隆药业4板，跨境电商板块浙江正特5天4板，传媒股智度股份4天3板、百纳千成创业板4天2板、天龙集团创业板4天2板，实控人变更的森远股份创业板2板。周四收涨个股855只，收跌个股4079只。 截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.99%。北向资金全天净买入26.82亿元，其中沪股通净买入19.59亿元，深股通净买入7.22亿元。沪深股通周四小幅净买入，贵州茅台净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC期指合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，深城交获机构买入超2000万；奥飞娱乐遭机构卖出近4000万；算力概念股中贝通信遭机构卖出超5000万；龙宇股份遭一家游资席位卖出近4000万沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，贵州茅台净买入居首，和五粮液、泸州老窖一起连续获北向资金净买入，此外山西汾酒也获北向资金净买入。大跌的消费电子概念股信维通信获北向资金净买入1.87亿。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，该股连续四日遭北向资金净卖出，此外长安汽车、赛力斯均遭北向资金净卖出 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，游戏股冰川网络遭机构博弈；车联网概念股深成交获机构买入超2000万。卖出方面，传媒股奥飞娱乐遭机构卖出近4000万；算力概念股中贝通信遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度明显下降，两只传媒股天龙集团和百纳千成均获一家游资席位买入超2000万；算力概念股龙宇股份遭一家游资席位卖出近4000万。量化资金活跃度一般，冰川网络、奥飞娱乐、龙版传媒等多只传媒游戏股获量化席位买入。 大盘全天高开低走，创业板指领跌。盘面上，传媒、游戏股逆势大涨，百纳千成、天龙集团、电广传媒、慈文传媒等超10股涨停。汽车产业链个股继续活跃，天龙股份7连板，东风汽车、瑞玛精密、通达电气等涨停。跨境电商概念股午后反弹，浙江正特5天4板，龙头股份涨停。ST板块震荡走强，*ST泛海、ST远程、*ST博天等近10股涨停。下跌方面，卫星导航概念股陷入调整，天银机电跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌。沪深两市周四成交额7667亿，较上个交易日缩量452亿。板块方面，传媒、游戏、汽车整车、ST等板块涨幅居前，卫星导航、BC电池、Chiplet、半导体等板块跌幅居前。 指数目前最大的问题是量能；周一成交量突破万亿后，就开始缩量。周四只剩下7000+了，短短3天时间就缩了2/3成。也是从周一开始，行情操作难度也越来越大，有量能的时候可以多个板块齐头并进，轮番表现，量能不够就只能卷了。 群龙无首，成交量又连续萎缩，标准的小寒冬行情，好在情绪已经到了冰点，高位补跌也轮了一圈，所有题材都被推倒，接下来耐心等新的周期出现； 传媒、游戏板块双双爆发，智度股份4天3板，百纳千成、天龙集团4天2板，电广传媒、慈文传媒、龙版传媒、奥飞娱乐等多股涨停。消息面上，据悉，《完蛋！我被美女包围了！》为一款真人模拟恋爱互动游戏，售价42元，在13984篇用户测评中，94%给这款游戏好评。该游戏于10月18日上线Steam平台后热度持续发酵，近日更是连续登顶Steam国区，超过《PUBG》《CS2》《Apex》等一众免费大作。百纳千成此前在半年报中透露，其投资联合出品的长篇真人互动全视频影视游戏《隐藏真探》已完成后期制作，目前处于内测及报批阶段。目前官网预约量超过17万。 与以往聚焦于IP和重度开发领域的影游联动项目，互动影游相对来说成本偏低，加上直播、短视频和社交媒体上的传播发酵，此类游戏相对而言更具性价比。不少掌握较多小说等文案版权资源的传统传媒公司和掌握较多影视版权的影视类公司或可凭借其持有的雄厚资源进行类似的转化动作，互动影有的产品容易短期内低成本大规模制作，不过市场内大量这类游戏的同质化，未来能否成为爆款，后续或仍有待市场和公众反响的不断验证。 数据显示，2023年短剧市场规模可达到200亿以上。而作为新的商业模式，这种类“短剧+游戏”的模式会越来越普遍，游戏制作效率提高、制作难度下降，更多优质的应用作品或将问世，IP的变现能力增强。整体而言形式创新有望推动文化传媒行业寻找到新的市场增长点，带动业绩增长。不过需注意的是，传媒游戏此前数日就已发酵，周四全面爆发后，短期情绪或趋于高潮，贸然追高短线风险收益比不高，不妨耐心等其分歧整理时再寻低吸的机会。 汽车产业链是近期少数能够走出持续性高热度的一大板块，天龙股份7连板，通达电气、国机汽车2连板，瑞玛精密、东风汽车、深城交、正裕工业等多股涨停。消息面上，10月国内新能源汽车产销超预期，其中理想汽车10月共计交付新车40422辆，同比增长302.1%。小鹏汽车10月交付20002辆汽车，同比增长292%。蔚来10月该公司共交付新车16074台，同比增长59.8%。华为智选车业务首款轿车——智界S7将于11月9日开启预售，并于近期正式发布。届时在发布会上，智选车品牌联盟——鸿蒙智行会同步发布。由交通运输部主编，华为、百度智行科技等单位参编的《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》将于2023年12月1日起施行。 点评：新势力智能化水平全球领先，探索全新商业模式。以新势力为代表的自主车企多数坚持智能化研发投入，技术水平在全球行业内属于领先地位。在商业化落地层面，小鹏和大众、滴滴等合作具有里程碑式的意义，标志着具有高智能化技术的车企迎来了极具想象力的新业务模式。预计后续软件定义汽车是长期产业趋势，智能化或成为下一阶段车企成长的重要驱动力。在此背景下，后续对于汽车产业链的炒作进一步向无人驾驶方向延伸，后续仍可在热点轮动中留意该细分的补涨机会。 除去华为智能驾驶汽车问界新M7的大定量不断超出市场预期外，“蔚小理”等造车新势力以及比亚迪等新能源车大厂的销售数据同样表现亮眼，使得参与新能源车板块的资金不再拘泥于华为造车产业链一个方向，例如国机汽车、东风汽车等低位品种不断展开强势补涨。加上天龙股份晋级7连板形成的示范效应，使得该板块低位股也开始出现连板晋级的积极现象。尽管汽车产业链经历较长时间的活跃后或面临分歧，但年底前新能源车产业链的密集消息面预期或仍有利汽车产业链后续获得增量资金加持。 跨境电商板块盘中再度异动，叠加光刻机概念的东方嘉盛5连板，浙江正特5天4板，龙头股份3天2板，哈尔斯、跨境通等逆势活跃。消息面上，第六届进博会于2023年11月5日至10日在上海全面线下举办，第六届进博会企业商业展展览面积约36.7万平方米，参展的世界500强和行业龙头企业数达289家，均超过历届水平。跨境电商由于自身的逻辑较为独立，在近期走出了较强的延续性。不过需要注意的是，板块内部的分歧较大，赚钱效应大多集中在于前排的核心标的之中。 综合来看，市场连续3日陷入缩量调整，周四成交量能进一步萎缩至7500亿附近，在月初资金面相对宽松背景下出现的连续缩量并非一个好的现象。盘面上，算力和卫星互联网两大高人气板块的退潮对人气构成较强杀伤。不过基于AI和其他领域对智能算力的需求依旧高涨，在算力芯片供给仍显长期吃紧背景下，一些算力租赁服务有望率先批量供应的高辨识度品种仍有修复空间。相反卫星互联网板块在连续降温加上消息面因素或难以持续加持，短期存在进一步被淘汰可能。总体而言尽管天龙股份带动的龙字辈股再度卷土重来，加上连板股方向也人气火热，但近期不少断板股随后的A杀风险同样不可小觑，因此在目前市场整体维持缩量无序轮动背景下，仍以多看少动为宜，高潮次日不宜盲目接力。 热点题材：1、造车新势力纷纷实现销量大增设备供应商迎机遇： 11月1日晚间，多家“新势力”国产新能源车企发布月度成绩单:理想汽车10月共交付新车40422辆，同比增长302.1%，月交付首次突破四万辆大关;小鹏汽车10月共交付新车20002台，刷新单月交付历史纪录。截至北京时间晚8时，理想、小鹏在美股盘前交易中分别上涨1.77%和3.45%。国泰君安证券认为，“银十”车市销量有所兑现，最后两个月行业即将进入年末冲量阶段。在较大力度促销下，年末车市销量有望继续录得环比增长。随着自主品牌逐步崛起，叠加中高端新能源MPV具备空间多元化、功能配置多样化、智能化等优势，MPV赛道有望迎来蓝海市场，看好业绩兑现能力较好的车企及零部件公司。 2、国内首个电力物联操作系统发布关注电力鸿蒙： 10月31日，南方电网公司与开放原子开源基金会在北京联合发布国内首个电力物联操作系统——电鸿物联操作系统（简称“电力鸿蒙OS”），首次实现一套系统覆盖不同类型、不同品牌的电力设备，实现设备即插即用、海量数据互联互通，为未来新型电力系统大规模物联设备接入、运行维护提供了一套电力物联操作系统，填补该领域国内空白。 随着新型电力系统建设的加速推进，电力物联网终端规模大幅增加。但此前国内物联操作系统呈现“碎片化”特征，种类多，协议、规格、安全性不一致，都是针对电网单一业务、单一场景，不支持多业务、数据共享、即插即用。“电力鸿蒙OS”可应用于“发、输、变、配、用”等电力生产各个环节。全栈各种关键技术均为自主研发，全面开源，目前已有超过100个伙伴加入电鸿物联产业链生态，涵盖国内主流芯片、模组、终端厂商。“电力鸿蒙OS”的推广将全面带动，电力行业物联终端领域产业链升级。预计2024年底，产业链将拓展到900多个子类设备，实现输变配领域135万个物联终端全覆盖；到2025年底，覆盖终端规模可超亿级。 另据了解，开源OpenHarmony技术峰会将于本周召开，相关公司有望迎来关注。软通动力（301236）在开源鸿蒙社区的代码修改量排名第二，仅次于某大型通讯设备企业。在2022开放原子全球开源峰会上，公司被授予2022年度OpenAtomOpenHarmony代码TOP10贡献单位。去年公司成立了子公司鸿湖万联，专注开源鸿蒙研发和商业化落地。公司与伙伴联合发布多个电力行业开源鸿蒙产品；润和软件（300339）一直深耕OpenHarmony生态，目前公司与南网在操作系统国产化的合作项目持续推进落地。 个股方面，两市超4000只个股下跌，但短线情绪相对好转，天龙股份超预期弱转强晋级7连板，带动“龙字辈”再度走强，天龙集团20CM4天2板，龙头股份3天2板，北交所龙竹科技30CM涨停。板块方面，前期热门板块继续回调，卫星互联网领跌，上海瀚讯20CM跌停，天银机电跌超14%，上海沪工、信维通信跌超9%。算力板块同样表现低迷，中贝通信跌超8%，翠微股份跌超6%；部分从前热板块撤离的资金转向传媒板块，以互动真人游戏为核心的传媒股超预期走强，百纳千成20CM4天2板，电广传媒、慈文传媒、掌阅科技等一批相关概念股涨停。 周四凌晨，M联储宣布维持联邦基金利率目标区间不变。加息暂停，对于资本市场产生积极影响，美股上涨，A股周四也是高开。虽有回落，但连续两天的盘中调整都是很快就止跌企稳，市场多空的力量对比正在发生变化。各种利好的堆积有个量变到质变的过程，现在股指已经从3000点下方走出一个V形，暂时受阻于10月19日的缺口，接下去可能会试探回补。市场需要主力板块启动。 上交易日市场受白酒等权重板块带动明显高开，但资金接盘有限，牵连整个市场高开低走，但这同时也是一种向上试盘的信号，而且上交易日刚好高开在20日线附近，无法放量突破就容易承压回落。从结构上来看，市场目前的反弹依旧没有结束，上交易日高开后虽然短线有调整需求，但是上方3053点的目标还没有到达，所以将会有再次试探上冲的结构，会停顿一下，然后再继续上冲，现在就是持股待涨。 技术上看，周三指数呈现冲高回落格局，尾盘跌幅明显加深。分时上黄线领跌白线，说明市场赚钱效应缺失。日线级别上跌漏5日均线向13日均线靠拢寻找支撑。60分钟级别上macd指标有死叉之势，短期指标走势不太理想，接下来留意3000点整数关口附近的资金反馈情况。创业板指也呈现三连阴格局，不过日线上有走出连阴非梯量的格局，前期走出这种状态短期都有修复过程，注意跟踪后续情况的演变。科创50短期接近前期构筑的平台上沿，注意这个位置得失情况追踪。 半导体行业点评：近期从基本面的角度来看，诸多半导体行业的表现均体现了好转的特征，包括【存储】【MLCC】【模拟芯片】【CIS芯片】等； 1.存储芯片：南韩媒体Pulse引述半导体产业多位消息人士谈话指出，三星在本季调升NAND芯片报价10%至20%之后，已决定明年第1季与第2季逐季再调涨报价20%。江波龙前三季度营收65.79亿元，同比-0.7%，归母净利润-8.83亿元，同比-521.8%，但营收环比+29%，净利润环比亏损收窄9.1%万润科技前三季度营收约34.53亿元，同比增加52.71%；归属于上市公司股东的净利润约6583万元，同比增加215.29%，同比扭亏盈； 2.模拟芯片尽管圣邦股份的三季报一般（尤其收入和成本费用错配问题），但模拟芯片Q3业绩看，还是出现明显改善或触底迹象的：卓胜微：单季营收净利环比高增，营收同比+80%，环比+48%，归母同比+94%，环比+81%；南芯科技：单季营收净利同比高增，营收同比+102%，环比+45%；归母同比+84%；艾为电子：单季营收同比高增，营收同比+109%，存货连续两季度降低。 3.MLCCMLCC也是类似的表现，三季度环比出现了向好的迹象：三环集团：2023年前三季度实现营收41.06亿元，同比增加3.85%；实现归母净利润11.42亿元，同比下滑8.10%，单三季度公司实现营收14.77亿元，同比增加39.30%，环比增加6.94%；实现归母净利润4.11亿元，同比增加35.44%；泰晶科技：23Q3实现营收2.10亿元，同比1.24%、环比0.04%；归母净利润0.28亿元，同比-34.73%、环比0.54%；顺络电子：Q2单季营收创历史新高，Q3单季度营收再创新高，达到13.44亿元，同比+28.59%/环比+2.87%；Q3单季度归母净利润2.22亿元，同比+94.57%/环比+26.38%PS: 无论是从3季报，还是从近期的微观跟踪来看，多方面的Q3季度开始出现了好转，预计4季度会更明显改善。 根据乘联会统计，10月份乘用车零售销量预计202.0万辆，同比增长9.5%，车市“金九银十”即将兑现，全年表现有望超预期。得益于国产新能源车浪潮的推动，当前汽车市场景气度持续高增。另一方面，全球碳中和的推进与此前芯片荒的出现，也让国内新能源车获得了难得发展机遇，抢占巨大的国际市场供需缺口。展望后市，“金九银十”过后，车市将进入年底冲量阶段，销量增势有望得到延续，在各项新车争相亮相的背景下，后市汽车产业链或将延续景气态势。 尽管10月大盘呈现整体下跌，但经历漫长的箱体震荡的“垃圾”时间以及大盘破位的信心崩塌后，“市场底”基本确立，后市机会远大于风险，11月走出上涨是大概率事件。 自“ChatGPT”横空出世，全球科技企业掀起一场研发AI大模型的热潮，造成短期内算力端供给持续紧俏。随着AI算力等硬件底座逐步搭建完善，AI大规模应用成为可能，位于“道金字塔顶”的应用端发展空间广阔。 另外，新疆“自贸区”政策落地后，或将进一步激活当地经济活力，促进当地投资、制造业、贸易、消费等产业链的蓬勃发展，当地经济增长或将进一步提速。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华西，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.03 第834章 这两天缩量回踩动作都是上车机会 A股11月03日 这两天缩量回踩动作都是上车机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 从个股的角度来看，市场正延续高低切轮动的局面。其中高位题材股的退潮仍在延续，亚翔集成走出准天地板块，文一科技、天银机电、硕贝德、江苏吴中、圣龙股份再度跌幅居前。而相对低位的传媒娱乐股则迎来爆发，板块中超10股涨停，其中智度股份4天3板，百纳千成4日涨超50%。文化传媒板块估值回归低位部分源于增长乏力、创新停滞的悲观预期，而新商业模式的出现，激发了市场的炒作热情。但从本质上而言，仍属于超跌修复的范畴，而在周四情绪端趋于高潮后短线或存在着分歧整理的可能。 另一方面，随着天龙股份完成7连板，汽车产业链也逆势走强，不过需要注意赛力斯在早盘创下阶段新高后续便震荡回落，午后这一方向也没有像传媒股一样出现二次加强的走势。因此高标龙头天龙股份后续的走势尤为关键，若能够维持在高位震荡的话，汽车产业链整体仍有望反复活跃，依旧可在板块中寻找具有预期差的低位细分机会。相反一旦与其余高位股一般出现A字杀的话，不排除汽车板块出现补跌的风险。 其实这两天谈什么板块方向有些不合时宜，因为大背景不允许不配合，整体的情绪是偏低的。但又不能说没有行情，只是不再适合单纯的武断的讲什么方向。这种时候是个股行情为主，哪怕后面A走强，你也不大适合再去做同板块的B到Z。 股市有望震荡上行。受/巴/以/.冲突导致的避险情绪升温、美债利率上行等因素影响，10月份上证指数一度跌破3000点。不过由于国内经济正处在复苏的进程中，本身对于股市存在支撑，叠加汇金公司宣布增持ETF基金及我国宣布发行1万亿特别国债，上证指数逐渐止跌企稳，并成功收复了3000点。展望未来，随着财报披露压力减弱、美债利率有望下行、政策发力下国内经济有望持续修复，市场有望震荡上行。 相较于以往前五次金融工作会议，本次金融工作会议着重围绕防范化解重大风险与高质量发展两大主线展开。对于金融行业的深远影响：（1）对于证券行业的定位。要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道，优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化股权融资，大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构，促进债券市场高质量发展，完善机构定位，支持国有大型金融机构做优做强，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石严格中小金融机构准入标准和监管要求，立足当地开展特色化经营，强化政策性金融机构职能定位。（2）对于保险业的定位。发挥保险业的经济减震器和社会稳定器功能；（3）对于银行业的定位。强化市场规则，打造规则统一，监管协同的金融市场，促进长期资本形成健全法人治理，完善中国特色现代金融企业制度，完善国有金融资本管理，拓宽银行资本金补充渠道，做好产融风险隔离。 题材上:1）卫星:上海瀚讯果真吹的人太多没好事，市场都是预判了你的预判；其实博新认为产业逻辑是没问题的，只是市场不认罢了，板块这样的走势，用短线思维去做肯定行不通的，后面只能等产业催化吧，也可能走成去年的存储那样，一波三折，静观其变！ 2）医药:板块分歧比较大，塞隆药业强势晋级4板，但是核按钮也不少，盘后减肥药出消息，国外龙头业绩大增。丹麦制药公司诺和诺德发布2023年前9个月财务报告，财报显示，前三季度，诺和诺德净销售额达到1663.98亿丹麦克朗，同比增长29%，净利润为617.20亿丹麦克朗，同比增长47%，但是周四尾盘减肥药已经拉了一波，明天如果高开防止兑现。 众生药业也是如此，高开可以兑现利润，想参与的还是考虑创新药，赛隆能抗住压力，下边补涨肯定会有资金去挖掘， 3) 国产替代:逻辑仍然没有发生改变，而光刻胶及材料作为国产替代核心中的核心领域，只要后续资金想炒这个方向就不会落下这个细分。且随着消费电子困境反转的预期越来越强烈，势必也会带动资金关注；但现在极端啊，逻辑是逻辑，操作是操作，市场残暴无情，必须要用规则来帮助避开或化解风险。至于鼎龙股份，周四回踩5日线，小幅拉升，明天冲高可以套个利，毕竟行情摆在这，暂时不谈格局。另外华为汽车修复的不错，低位的看：三联锻造。 300293蓝英装备（/非/荐/股/）： 国产替代+光刻机，清洗系统和表面处理设备及解决方案提供商,研发、主营业务包括工业清洗系统及表面处理业务和智能装备制造业务两个板块。主营业务包括：电气自动化控制系统及专业机械设备、机器人与自动化装备、自动化立体仓库及仓储物流设备,自动化系统及生产线、高低压成套开关设备与控制设备、预装箱式变电站、高低压无功补偿装置、激光技术及装备开发、20CM做T好标的，又回踩箱体下沿，明日不破周四低点，可以低吸套利，否则放弃！ 601689拓普集团（/非/荐/股/）： 主营业务为汽车零部件的研发、生产及销售,主要产品包括汽车 NVH 减震系统、内外饰系统、轻量化车身、智能座舱部件、热管理系统、底盘系统、空气悬架系统、智能驾驶系统共八大业务板块,。汽车一体化压铸 汽车热管理 小米概念 新能源车 无人驾驶 电商概念 特斯拉。为平台型汽车零部件供应商，旗下产品包括汽车NVH减震系统等8大业务板块； 301366一博科技（/非/荐/股/）： 专注于为客户新产品的印制电路板研发提供一站式技术支持与服务,主营业务包括：电子产品的设计及相关技术开发、销售、经营进出口业务。电子元器件的购销业务。,许可经营项目是:计算机、通讯产品、数码产品、收音机、电子产品的研发、生产、组装及销售。昨晚AMD发布四季度GPU业务指引，将在四季度发货M1300A、MI300XGPU产品，进一步推动数据中心业务增长，数据中心四季度GPU营收将达到约4亿美元，并将随着收入逐步增加，在2024年全年超过20亿美元。预计M1300将是公司创立以来最快实现10亿美元销售额的产品。公司主营大容量存储PCB板、高密度HDI PCB板等领域，公司已与AMD、Intel、Marvell合作，方案还覆盖飞腾、龙芯、海思。航天概念 EDA概念 PCB 人工智能 高送转， 603035常熟汽饰（/非/荐/股/）： 国内汽车内饰件行业主要供应商之一, 主营业务是从事研发、生产和销售汽车内饰件总成产品，主营业务包括：从事汽车饰件开发设计、制造、加工,销售自产产品,自有房屋租赁,模具制造,模具销售,智能基础制造装备制造,智能基础制造装备销售,智能机器人的研发,工业机器人制造,工业机器人销售,软件开发,工业设计服务,主要产品包括门内护板总成、仪表板总成、副仪表板总成、立柱总成、行李箱总成、衣帽架总成、塑料尾门、地毯以及模检具、设备自动化设计制造等。华为概念 小米概念 新能源车 无人驾驶 特斯拉 送转预期。 在汽车内饰件总成领域处于领先地位，客户包括比亚迪、理想、小鹏、蔚来、特斯拉等车企。 300113顺网科技（/非/荐/股/）： ,核心技术主要应用于从线下到线上的公共上网服务场所，及互联网技术平台,。主营业务包括：计算机软件的技术开发、咨询、成果转让,计算机系统集成,培训服务、设计、制作、发布国内广告;通信设备、电子元器件、计算机及配件、网络设备的销售。上交易日公司调研纪要显示，显卡禁令从公司看是未来的常态，国内和国外厂商会有相对应对措施，主要涉及商业领域而不是敏感的军事国防领域，公司主要面对大众娱乐领域，保持谨慎乐观。10.26日英伟达代表团专程与顺网进行拜访交流，共同探索英伟达产品在电竞应用场景服务全球化的愿景。深入探讨如何将英伟达的技术优势在中国电竞市场及海外地区电竞服务市场需求相结合，在/中/M/.深层次的背景下，万亿蓝海电竞走出国门成为国际互通有无、增进友谊的桥梁具有很大的机遇及意义。公司在传统电竞场域服务领域和行业龙头服务的逐步推进，公司对这块业务的发展和增长预期是逐步释放效果。 百度概念 网红直播 人工智能 虚拟现实 网络安全 大数据 云计算 网络游戏 局部角度，茅台因素对指数的贡献之后，也会因为其缺口形成压力，有回补的需求；而指数短期不具备持续活跃，回落和回踩是合理的，时间换空间的修复是更合理的；而且11月行情本身也是一个指数空间有限，市场量能和基本面因素不具备快速反弹，更适合时间换空间震荡走势中，给予个股强弱切换舞台的因素。 其实，仔细思考，汇金增持后，沪深300大涨了吗？也并没有，也要对市场走势有更多的思考，这种单纯外部干扰的因素，是解决问题，还是掩盖问题？因为如今的投资者是越来越清醒了，对市场很多问题是看得懂了的，市场公信力因素是存在的。包括汇金增持国有大行，你跟着买，那就是套。所以，不要觉得汇金如何了，股民就可以如何，这是不能盲目抄作业的，盈利模式完全不同。包括一旦基金有回血来说，很可能是新的赎回潮，这是很可能的，所以机构重仓股近期异动还是会比较多的。 一定听说过很多财富与神话，尤其是一些人满仓满融，然后一夜暴富。但忽略两个问题：第一，概率问题。有人中彩票，不代表你去买彩票也能中，一将功成万骨枯，你没看到所谓财富神话背后的庞大失败人群。第二，到底是能力还是运气？几千万人两两猜拳，最后有一个“猜拳之王”，是技术好？还是运气好？ 这两天缩量回踩动作都是上车机会，预计沪指短期内完全回补上方3057点缺口概率仍很大，超跌创业板、科创板指数也有望继续引领市场反弹。四季度是增量政策工具落地的阶段，也是信用再度修复的阶段，各方面政策举措可能意味着社融增速维持震荡上行的态势。 配置方面，市场反弹过程中，关注超跌及成长两个方向。前期跌幅大的行业在市场反弹过程中，反弹幅度可能会更大，值得投资者关注，包括美容护理、传媒社会服务、房地产等；在市场反弹的过程中，市场风险偏好会出现快速抬升，成长板块及主题的投资机会也值得投资者关注，包括半导体、华为产业链、医药等。 指数大涨不代表赚钱容易，指数下跌不代表赚不到钱，同样上涨家数看似只有一千多家也不代表没有行情，往往这种时候这种数据意味着资金的集中度更高更加的抱团，因为一个阶段并不总是雨露均沾的，二八定律无时不刻不在，无论是个股的数量还是赚到钱的股民的数量，看看周四的连板表现就清楚了。 讲两个细节：一是塞隆药业周四的表现近乎于从天地板再到地天板。二是上交易日两个四板涨停亚翔集成和东方嘉盛周四必有卡位战，开盘亚翔更强但随后就被东方嘉盛卡死，有没有想过为什么会有这种攻守之势异也的情况。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华西，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.03 第835章 涨多跌少，两市超4000只个股上涨 A股11月03日 涨多跌少，两市超4000只个股上涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月03日星期五。周五午盘两市共33股涨停，连板股总数6只，10股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的天龙股份20天11板、通达电气3板、正裕工业2板，消费电子板块朝阳科技5板，芯片产业链的亚翔集成6天5板，机器人概念股弘讯科技3天2板，巨能股份北交所首板。 周五早盘，A股整体高开高走，科技股表现较强，创业板指、科创50指数均涨超1%。盘面上，机器人概念、汽车电子、无人机、消费电子等板块涨幅居前，银行、房地产、减肥药、互联网等板块小幅调整。机器人概念早间放量高开高走，板块指数大涨逾3%，创近1个月来新高，半日成交接近上一交易日全天成交。个股掀起涨停潮，昊志机电、横河精密、丰立智能等多股20%涨停，三丰智能、宏英智能、科力尔等近20股涨停或涨超10%。减速器、机器视觉、人工智能等相关板块亦跟随强势上攻，中马传动、中大力德等涨停。ETF涨幅前3位的基金均与机器人相关，并都涨超3%。 板块方面，机器人、智能座舱、Chiplet、CPO等板块涨幅居前，房地产、化学制药、汽车整车、电商等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.75%，深成指涨1.26%，创业板指涨1.51%。北向资金方面，沪股通早盘净流入32.39亿，深股通早盘净流入37.38亿。 昨日盘后，有关于人形机器人新的顶层设计出台。工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。开发基于人工智能大模型的人形机器人“大脑”，增强环境感知、行为控制、人机交互能力。从产业细分来看，当前一些核心组件像灵巧手上的空心杯电机、行星滚珠/柱丝杆或精密齿轮箱等国产化率低，而且上游像磨齿机、绕线机等设备离海外先进制程同样具有差距，这些细分方向有望成为后续盘面关注的重点。 周五早盘主力资金净流入机械设备、电子、电新行业等板块，净流出文化传媒、医药、建筑工程等板块，其中机械设备板块净流入超16亿元。个股方面，欧菲光大涨，主力资金净买入9.28亿元，北斗星通、贵州茅台、科大讯飞获主力资金净流入居前；高新发展遭净卖出超4亿元，智度股份、赛力斯、金龙机电主力资金净流出额居前。 算力租赁板块，天威视讯2连板，莲花健康涨超5%，紫天科技、新元科技、浪潮信息、云赛智联、南兴股份等跟涨。银河证券发布研报表示，对中小企业、科研机构而言，算力租赁能减少前期投入，大大降低了使用门槛。算力租赁商业模式逐渐清晰，应用端前景广阔。 证券板块盘中拉升，方正证券逼近涨停，锦龙股份、东方财富、东方证券、国联证券等涨幅靠前。消息面上，11月1日，中国证监会新闻发言人在参加2023金融街论坛年会新闻发布会上，提及有关资本市场高质量对外开放时表示，在证券基金期货行业的开放方面，近年来中国证监会取消境外投资者持有证券公司、基金管理公司外资股比的限制，允许外国银行在华分行申请设立证券投资基金的托管资格，从而进一步降低合格境外机构的准入门槛、扩大了投资范围。 此外医药股同样值得持续留意，虽然近几个交易出现遭遇了一定的呈现的分歧整理，但在此前的连续底部放量，大资金回补仓位的痕迹较为明显，在充分整理后或存在着上行空间。此外，昨晚诺和诺德公布三季报，三季度净利润同比增近五成，业绩超预期，市场提高对司美格鲁肽销量前景，诺和诺德昨天高开冲高5%，礼来也大涨7%，海外巨头的大涨能否再度对于A股相关概念股形成映射同样值得关注。 上证指数，短期就是个震荡的大格局。中期来说，短期的震荡过后，才会进行真正的方向选择。市场情绪上，目前还是退潮期，在这个阶段策略上，就是以轻仓为主。退潮阶段内部，也会有短期的反复机会，可以轻仓去把握，但不用太上头。 3040上方不要追高！周五中阳问题不大，不要试图预测市场！这就是情绪，涨了看涨，跌了看跌！下午区间3020-3040点！探底就买，下周二才是变盘窗口，13天成高点可能性大！ 周五人形机器人突然公布重磅利好刺激果然大涨，譬如说横河精密涨停，山东矿机放量但爆发力度不算强，凡是前期多次涨停之后回落洗盘的股票都可以介入。至于我国股市中长期走势还不容乐观，短线反弹目标尚未到位，新股发行圈钱问题不解决更难扭转颓势，譬如浙江国祥如果真的还能上市？我打算申购之日就作为销户日子，深交所终止福华化学上市受到市场热烈欢迎，如果完蛋股市还能融资吗？因此这次市场处于十分敏感时期也是两亿多股民与腐败决战时刻，只有战胜才能使得股市走上健康发展道路，短线反弹目标我依然坚持第一目标3057点，第二目标就是3100点，反弹结束之后四季度大概率还要寻找市场底，至于市场底究竟有多深？主要取决于政策面是否放大招， 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.03 第836章 本周稳定在3000点之上，蓄势充分，看好下周行情 本周稳定在3000点之上，蓄势充分，看好下周行情 指数午后延续早盘强势格局，分时上虽有回落但资金承接度还是不错的。截至收盘，沪指涨0.71%，深成指涨1.22%，创业板指涨1.47%。盘面上，午后减肥药异动走高，翰宇药业、圣诺生物、美迪西、博腾股份等携手上攻。Chatgpt也明显异动，鼎捷软件、万兴科技、云从科技、昆仑万维等携手走高。传媒、游戏板块继续活跃。与此同时，芯片股持续走强，朗科科技、深科达、好利科技、康强电子等强势表现。相反，铁路公路、房地产开发、房地产服务、化学制药、钢铁行业等相对低迷，但板块跌幅可控。整体看板块呈现涨多跌少格局，积极情绪有所延续。 个股方面，两市涨跌比超逾3:1，个股活跃性积极。资金方面，沪深两市周五成交额8095亿，较上个交易日放量428亿。北向资金全天净买入71.08亿元，其中沪股通净买入28.04亿元，深股通净买入43.04亿元。 消息面上：国/家安/全/部： 警惕“看空者”“做空者”“唱空者”“掏空者”，显然当前形势四大皆空不可取。上市公司也有“四大皆空”的，这些公司同样不可取，主业空心、公司空壳、股价浮空、前途空洞。 “活跃资本市场”不是随便说说而已，最高层已经反复多次提起，可见重视程度不一般，是有特色的体制，所以必须绝对相信。金融安全是第一位，金融强国是目标，这是在向谁学习？一流经济强国必须有一流的金融体制相匹配，否则将严重影响经济发展，而强金融必须发展、开放资本市场，其实任何发达国/家的路子都是这样的。 大盘如所料，先企稳，在谋求回到3050点上方，深成指万点，创业板两千点。所以本周是反弹后的强势调整。汇金入市果然是细水长流，不会采取高举高打得方式，而是步步为营，直到扭转市场走向，树立市场信心，这时候不该怀疑，疑神疑鬼必定错失良机。短期机构重仓股反弹力度有限，主要原因是基民仍然持怀疑态度，赎回的仍然不少，这样一来公募JJ经理们也很为难，为了应对赎回不得不被动减仓，但这只是惯性，应该有个转折点，只是基民长期亏损的承受力有多大？ M联储连续两个月暂停加息，同时降低了年底重启加息的预期，美债收益率出现回落，加息周期或已接近尾声，将有利于全球资本流入我国市场，北向资金 开始逐步回流。国内层面，/中/央/.金融工作会议明确了金融定位及未来工作方向，回溯历次会议召开后的市场表现，均对A股市场形成较积极影响。进入11月，市场将迎来较长时间的业绩真空期，特别关注“人工智能、半导体、饮料制造、食品加工等板块的利润增厚机会亦值得重视。一句话，大盘定方向，板块定局部，个股定输赢！！！ 从时空点看，周五高开高走的走势无疑比上交易日讲的更进了一步，就是上交易日短线时间点出现了低点，由于下下周将进入周线时间窗口，那下周就最好能走出冲高回落后振荡下探，这样下下周就容易出现周线级别的低点。 其次从技术上看，周五大盘高开后直接进入小分时的反弹也使得长分时没有进入调整，周五大盘全天几乎都围绕着20天线振荡，下周30天线将下移到缺口重合，由于30天线是3322点下跌以来的趋势线，那下周初大盘如果不能站上30天线的话，就要注意反弹结束再次探低的可能； 近期大盘反弹较凌厉，短期获利盘回吐影响了反弹的持续性。但是，总体看来大盘反弹力度尚可，下降趋势的修复也算是比较理想。本次下降趋势虽时间周期不长，但是下攻的态势过于迅猛，因此不能按短期趋势来理解，应按中等级别的下降趋势来分析。 沪指收小阳线，收复5日均线，逼近20日均线收盘，成交较上交易日略有放大，不过涨幅有透支增量的迹象，这意味着周末没有利好支撑，周一不补量，回踩的概率大一些。不过这并不影响短期趋势向好的态势，可能日内即可消化这种小背离，大盘距离上档缺口已不远，下周向上补缺的概率还是较大的。北向资金上交易日开始逆势抄底，周五流入逾70亿元，这是个积极信号，毕竟羊群效应下，北向资金有着领头羊的作用。只要大盘没有太大风险，结构性行情就可以积极把握，泛科技仍是重中之重，当地产已是上交易日黄花，产业结构调整是经济发展的新动力，只有提高产业的附加值和国际竞争力，才能实现经济的可持续发展。 以心理预期上看，反复呼救大盘，目前的利好也仅仅停留在口头上的居多，实质性的利好并没有多少。而且仅仅是看一步走一步，挤牙膏似的利好。这就不得不令市场担忧。虽然周五的上涨是好事，但是还有不利的一面，就是让无形之手认为大盘跌不下去，后续利好也就不再出了。这样第53次跌破3000点的概率就加大了。更从根本上说，能让市场上涨，敢让市场上涨，才是A股的唯一出路。更要改变涨的时候管涨不管跌，跌的时候管跌不管涨的控盘手法。特别是要摒弃15年悲剧带来的思想障碍，让市场形成震荡上涨的态势才是拯救A股的唯一出路。还是那句话，怎么着也得比那三儿强吧。 行业配置方面，可重点关注：（1）估值调整较为充分、业绩风险释放相对充分以及或有北上资金回补支撑下，食品饮料、医药生物行业的配置机会；（2）行业需求已企稳、库存回归健康水平，叠加M国禁令事件推进国产替代催化下，电子行业基本面拐点的博弈性机会；（3）在“活跃资本市场”政策效果尚不显着，更多举措可期背景下，金融板块（银行、非银金融）的政策博弈性机会。 实际上，看到近期有不少机构重仓股的跳水，不仅仅是因为三季报，也是有更深层的因素。目前来看，反映机构筹码、持仓拥挤度的公募基金持股集中度指标仍处在趋势下行阶段，尽管集中股绝对水平已经降到相对低位，但较上一次(2016年末)低点仍然存在距离，且上一轮拥挤度的下行时长有4年之久，参照这一标准似乎还未到反转时刻。所以，更适合的还是波段的走势，这也是近期热点切换较为频繁的原因，所以下周这种走势还会保持。最后，提前祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.03 第837章 金融工作会议对稳定金融市场和提振信心发挥重要作用 金融工作会议对稳定金融市场和提振信心发挥重要作用 本周/中/央/.金融工作会议在北京胜利召开，此次会议选择在当前时点召开，意义重大。一方面经济已经开始复苏，但是复苏力度还不大。10月份制造业PMI回到50%的荣枯分水岭之下，经济复苏仍然需要政策上的发力。/中/央/.金融工作会议指出，金融是国民经济的血脉，是国/家核心竞争力的重要组成部分。表明下一步将会进一步提升金融的政治定位，提高金融对于实体经济的支持力度。比如在楼市方面，现在一些地产公司出现资金链断裂的风险、出现破产风险，加大金融支持，通过信贷投放，通过放松限购限贷等措施来化解楼市风险。经济的风险逐步减少，股市作为经济的晴雨表就会慢慢起来。 在这个时点召开/中/央/.金融工作会议，对于资本市场的意义尤其重要。因为大盘在前段时间跌破了3000点整数关口，跌破的时候我就讲到，大盘51次跌破3000点，还会51次站上3000点。当时专访的话题一度冲上热搜，可见大家对于3000点的关注度非常高。经过一周的绝地反击，大盘重新回到了3000点之上。本周大盘在3000点之上出现了反复震荡整理的态势。/中/央/.金融工作会议强调要加快建设金融强国、全面加强金融监管、完善金融体制、优化金融服务、防范化解风险。金融对实体经济有很大的支持作用，金融系统有力地支撑着我国经济社会发展大局。会议强调要坚决打好防范化解重大风险攻坚战，对于当前金融系统出现的乱象和腐败问题将坚决打击。对于可能存在的一些经济风险领域，比如楼市风险、地方债风险，则要采取强有力的措施进行化解。这次会议还强调高质量发展是全面建设社会主义现代化国/家的首要任务，金融要为经济社会发展提供高质量服务。 在货币政策方面，/中/央/.金融工作会议提出要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节，充实货币政策的工具箱。 在11月2日，M联储11月份议息会议结束，这为期两天的会议受到全世界的关注。会后，M联储宣布暂停加息，这已经是继10月份议息会议暂停加息之后的第二次暂停加息。M联储结束了之前连续加息的节奏，已经连续两次暂停加息，这对于全球的资本市场都形成了一定的支撑。人民币汇率有望出现一定的反弹，A股市场受到M联储加息的影响也大大减弱了。议息会议之后，M联储主席鲍威尔表示，通胀依然是一个较大的问题，目前M国的通胀率离2%的长期通胀目标还有很长的路要走，因此没有松口不再加息，也没有讨论何时降息。 12月12日左右，M联储将会召开本年度最后一次议息会议，此次会议是否会继续加息，目前市场莫衷一是，我倾向于认为M联储可能不会再继续加息了。目前M联储本轮加息周期已经接近尾声，明年有可能会降息。因为M联储的连续剧烈加息对于M国经济已经造成了较大的冲击，M国经济增速放缓的迹象很明显。 相对而言，中国央行抗通胀的压力不大，主要任务是刺激消费回升，促进投资增长，因此，中国央行将继续保持较为宽松的货币政策。/中/央/.金融工作会议强调要营造良好的货币金融环境，预示着后续央行可能会通过降息降准等方式来提振经济增速。 在汇率方面，/中/央/.金融工作会议强调加强外汇市场管理，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，人民币汇率的稳定对提高人民币国际地位以及推动人民币国际化具有重大意义。 整体来看，/中/央/.金融工作会议的战略部署对稳定金融市场和提振投资者信心方面发挥了重要作用。会议对于资本市场的表述上延续了7月24日/中/央/.重要部门会议的表态，强调了活跃资本市场和提振投资者信心，并且强调了注册制的走深走实，即在IPO方面严格把关，推动更多有科技创新属性的企业上市，将没有核心技术和科技创新能力的公司挡在门外，这样才能够提升整体上市公司质量。监管部门也将加强监管，要求中介机构更有责任心地执行监督职能，做好筛选，使得优质企业进入市场，劣质企业没有机会进入资本市场。对于欺诈发行行为将实施严刑峻法，这样资本市场的长期健康发展才有保证。 资本市场既有融资功能，也有投资功能，不能只强调融资功能，而忽略投资功能。因为，只有当广大投资者有希望在资本市场中赚钱时，才会不断有资金流入资本市场寻找投资机会，资本市场才能繁荣，繁荣的资本市场才能更好地服务实体经济，才能支持更多科技创新企业上市。因此，资本市场的发展既要完善融资功能，也要完善投资功能，即资本市场不仅仅是经济的晴雨表，同时也是经济增长的助推器。国/家对资本市场的战略定位日益提高，未来在政策上也将大力支持资本市场的发展。 中/M，在贸易上属于互补性的贸易关系，即优势互补。有个别领域属于竞争性，但大部分领域属于合作共赢。目前，连M国的一些政客都不得不承认，中/M.经济不可能脱钩。在个别代工领域出现产能的转移是正常现象，如同当年产业从日韩转移到中国一样。现在，一些低端制造业和代工产业利润微薄，而我国年轻劳动力短缺、工资上升，导致做代工变得无利可图，因此部分产业转移到了东南亚和印度。这都是正常的产业调整现象，不必过度解读。 在芯片等高科技领域，M国对华为进行打压，短期内可能影响到华为的发展。但从长期来看，这反而会推动华为等高科技企业增加研发投入，努力突破M国的制裁。前段时间，华为在M国商务部长雷蒙多访华期间推出了Mate 60手机，引起了全世界的关注，Mate 60目前订单量非常多，已经达到了几百万部。这体现出我们在芯片领域已经逐步实现了突破，有利于打破M国的制裁和M国在芯片方面部分领域的垄断，对提振投资者对科技股的信心和提高民族自豪感、自信心都是有利的。因此，华为是好样的。中/M.关系出现缓和对资本市场的影响是正面的，有利于吸引外资流入，推动长期资金进入市场。 本周茅台突然宣布涨价20%，对整个消费板块产生了一定的带动作用，特别是白酒板块，带来了一波反弹机会。在6月30日举办的茅台股东大会上，我参加了此次大会，并代表投资者向董事长丁雄军提出了关于茅台提价的问题。丁雄军董事长回答得很坦诚，表示未来希望通过价格机制提高收入和利润，虽然当时没有明确表示要涨价。但茅台通过各种曲线提价的方式增厚利润，改变了业绩低速增长的局面，如增加直销比例等。本周茅台在半夜突然宣布提价20%，释放出非常积极的信号。一方面说明茅台的定价更市场化，另一方面说明企业的定价权非常重要。通过提价提升收入和利润，但不会影响限量，缩短了出厂价到市场价的距离，也说明品牌白酒企业的价格的护城河很宽。 今年以来白酒板块出现一定的回调，部分白酒跌幅较大，主要因为今年消费增长速度不高，投资者对消费股的估值出现了下调。这次提价具有标杆意义，有望提高整个消费板块的估值水平，对整个大盘蓝筹股的估值也会有一定的提升。白酒是消费板块中盈利能力较强的板块，无论是从毛利率、净利率还是净资产收益率ROE来看，白酒，特别是品牌白酒的盈利能力较强。 今年茅台与瑞幸咖啡合作推出酱香咖啡，之前也推出了茅台冰淇淋，以及后来的茅台巧克力等跨界合作，实际上是一种营销手段。虽然这些周边产品并不能贡献大量利润，但提升了茅台在年轻人心目中的印象，让年轻人更多地关注品牌白酒，在这方面的运作是成功的。长期来看，白酒板块作为消费板块里业绩比较稳定的领域，由于很多年轻人可能不喝白酒，白酒的总量增长不大，但分化较大，即高端白酒有更好的表现，而中低端白酒表现相对较差。 接下来看医药板块，今年医药板块出现下跌，甚至出现连续下跌。前几年主要是受到集采影响，一些医药公司的收入和利润下滑。今年医药反腐大快人心，但对医药企业的盈利和渠道产生了一定的冲击，导致医药股今年出现了较大的杀跌。未来医药板块在投资机会上将出现分化，一些有独到配方的中药龙头企业不受集采的影响，具有定价能力和提价能力，未来依然是值得关注的。一些真的具有创新能力，能产生创新药的企业，拥有20年专利保护的医药企业，也有可能产生经营改善和比较大的反弹，而一些普药、原料药、仿制药企业可能就没有太大的机会了。着名的民间股神林园先生非常看好医药板块的机会，特别是中药领域。 中国老龄化越来越严重，随着老龄化的发展，对医药需求将增加。据统计，一个人的医药费主要在最后十年花费。老龄化将增加对三大病治疗的医药需求，可能为医药板块带来机会，但投资医药板块时要注意避免那些受集采影响利润大幅下滑的医药股。 当前市场在3000点附近震荡，3000点成为了A股市场底部的重要特征。大盘跌破3000点通常意味着市场短期风险得到了充分释放。过去十几年中，大盘五十多次跌破3000点，但又无一例外地五十多次站上了3000点，未来即使再次跌破，也会较快地收复。这表明在3000点市场估值已较低，估值较低就会吸引资金布局，即所谓的否极泰来。 今年，在医药板块中，减肥药成为热点，在美股，减肥药掀起了一波热烈炒作。有消息称有减肥药公司的董事长用减肥药一个月瘦就了20斤。但A股中多数减肥药未批准上市，很多公司还停留在概念性炒作阶段。其行情短期内可能仍属于炒作，能否持续关键需看减肥药公司产品何时能够上市产生效益，还是需要经过临床证明其有效性，才会具有较强的盈利持续性。 另一方面，今年AI板块表现突出，受到ChatGPT推动，许多AI股票大幅上涨。AI发展前景广阔，其将深刻改变我们的工作和生活方式，有人甚至将其影响比喻为互联网的出现一样，对人类将产生巨大改变。但AI的出现，也将面临技术进步和优胜劣汰的竞争。今年A股中许多炒的公司实际与ChatGPT关系不大，股价短期大涨后迅速回落。在今年四五月份AI炒作最热时，我曾提醒大家注意风险，见好就收。实际上，很多AI股票并没有真正的核心技术和良好的业绩增长。 芯片半导体是科技板块中的高精尖领域，芯片是所有科技产品的“大脑”，受到市场的高度关注。但芯片技术含量高，如果不能实现技术突破并掌握核心技术，业绩波动可能会较大。中低端芯片主要产生稳定的回报，但要想实现利润爆发性地增长，还是需要有高精尖芯片实现突破，才能够实现利润的上升。 从经济转型的角度看，大消费、新能源和科技是经济转型受益的三大方向，也是可能产生长期牛股的地方。今天为大家分析了消费板块中的白酒、医药等领域可能产生投资机会，在当前市场低迷时可以去布局。新能源领域则是估值被杀的较低，业绩上出现了一定的波动，特别是在光伏领域出现了价格战，影响到一些企业的盈利增长，但长期来看，新能源替代传统能源是大势所趋，逢低布局一些优质新能源龙头股或清洁能源基金是好的投资策略。在科技领域，可以关注芯片、半导体以及信创等具有科技发展前景的领域，但投资难度较大，在激烈的竞争中胜负未分，很难区分出哪些公司会真正成为行业的龙头，因此对于科技股的投资，相对来说难度较大。大家可以按照一定的比例去配置经济转型受益的这三大方向。从风险收益比来看，我建议可以按照5：3：2的比例来配置消费、新能源和科技三大领域的优质公司或者是相关的基金。 当前，市场已经调整得较为充分，许多优质公司股价大打折扣，政策利好不断出现，市场信心不断修复。预计2024年A股市场有望迎来恢复性上涨，因此，临近年底，保持信心和耐心非常重要。11月3日，周五下午，前海开源2024年度策略会即将正式召开，届时将发布对2024年度的重要观点，敬请关注。 第838章 苹果公司营业收入连续下滑的原因主要包括 苹果公司营业收入连续下滑的原因主要包括 北京时间11月3日，苹果公司发布了2023财年第四财季及全年财报：第四财季营收为894.98亿美元，同比下降1%；净利润为229.56亿美元，同比增长11%；每股摊薄收益为1.46美元，同比增长13%；苹果公司第四财季大中华区营收为150.84亿美元，同比下降2%（注：苹果财年与自然年不同步，2022年10月至2023年9月为2023财年）。 苹果公司第四财季每股收益和营收均超出华尔街分析师此前预期，但其总营收连续第四个财季下降，且除了iPhone业务以外的其他所有硬件业务均出现了同比下滑，从而导致其盘后股价下跌逾3%。 蒂姆·库克：第四财季苹果在大中华区的营收同比下降2%，这其中需要考虑汇率接近6%的变动情况，而如果按不变汇率计算，的营收其实是增加的。按产品类别看，iPhone产品在中国大陆地区的销售创下了历年第四财季的新高，而拖累成长的主要原因是Mac和iPad销售不振，苹果服务业务在第四财季也实现了正增长，Mac和iPad的业务表现主要还是由于上一财年第四财季基数过高而造成的。此外，过去一个财年中，中国城市地区的前四大最畅销机型都是iPhone，我也刚刚访问了中国，非常高兴同消费者、公司雇员和其他机构进行了各类互动。 苹果公司作为全球知名的科技巨头，一直以来都是市场上最具影响力和最赚钱的公司之一。然而，最近几个季度苹果公司的营业收入却出现了连续下滑的局面，这引发了广泛的关注和讨论。本文将探讨苹果公司营业收入下滑的原因，并分析其对公司的影响。 首先，全球经济放缓是导致苹果公司营业收入下滑的主要原因之一。近年来，全球经济增长乏力，许多国/家和地区的经济增速都出现了放缓的趋势。这种全球经济不景气的局面导致了消费者购买力的下降，人们对高价的苹果产品需求减少。特别是在新兴市场，如中国和印度，经济增长放缓和汇率波动使得苹果产品的价格变得更加昂贵，进一步降低了消费者的购买意愿。 其次，市场竞争加剧也是苹果公司营业收入下滑的原因之一。随着智能手机市场的饱和，许多竞争对手开始涌入市场，推出了具有竞争力的产品。这些竞争对手不仅在价格上具备优势，还在技术创新和产品设计方面不断突破。例如，三星、华为等公司推出的高性能智能手机吸引了一部分消费者的注意力，从而削弱了苹果产品的市场份额。此外，互联网公司如谷歌和亚马逊也在智能手机领域展开了竞争，推出了与苹果产品相媲美的产品，进一步挤压了苹果的市场份额。 第三，苹果公司自身的产品创新不足也是导致营业收入下滑的原因之一。近年来，苹果公司的产品创新相对较少，新产品的功能和设计改进相对有限。这使得消费者对苹果产品的购买欲望减弱，不再像过去那样追捧新款产品。同时，苹果公司在市场上的竞争力也受到了影响。与此同时，苹果公司的竞争对手不断推出具有创新性和吸引力的产品，吸引了消费者的关注和购买力。因此，苹果公司需要加大研发投入，加强产品创新，以提高其产品的市场竞争力和吸引力。 最后，全球供应链问题也对苹果公司的营业收入造成了一定的影响。苹果公司的产品供应链涉及全球多个国/家和地区，包括原材料供应商、零部件制造商和组装工厂等。全球贸易紧张局势和地缘政治风险增加了供应链的不确定性，可能导致原材料和零部件的价格上涨，进而影响到苹果产品的成本和价格。此外，全球疫情的爆发也对苹果公司的供应链和销售产生了不利影响，导致苹果产品的供应短缺和销售下滑。 总体分析，苹果公司营业收入连续下滑的原因主要包括全球经济放缓、市场竞争加剧、产品创新不足以及全球供应链问题。为了应对这些挑战，苹果公司需要加强市场调研，了解消费者需求，加大研发投入，推出更具创新性和吸引力的产品。同时，苹果公司还需要优化供应链管理，降低成本，提高产品的竞争力和市场份额。只有如此，苹果公司才能够重新恢复其营业收入的增长势头，保持在市场上的领先地位。 第839章 市场情绪已经趋向稳定，整体出现升温迹象 A股11月04日 市场情绪已经趋向稳定，整体出现升温迹象。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月04日星期六。周五共41股涨停，连板股总数6只，11股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的天龙股份20天11板、通达电气3板、正裕工业2板、锋龙股份4天2板，消费电子板块朝阳科技5板，芯片产业链的亚翔集成6天5板、甬矽电子科创板首板，传媒板块龙韵股份2板、天威视讯2板，机器人概念股弘讯科技3天2板、丰立智能创业板首板。周五收涨个股3690只，收跌个股1180只。 截至收盘，沪指涨0.71%，深成指涨1.22%，创业板指涨1.47%。北向资金全天净买入71.08亿元，其中沪股通净买入28.04亿元，深股通净买入43.04亿元。北向资金全天净买入71.08亿元，比亚迪、东方财富、长江电力等买入居前。主力板块方面，电子板块以41.02亿元主力资金净流入居首，光学光电子、机械设备、计算机主力资金净流入近15亿元。四大期指主力合约周五数据显示，多空双方均处于加仓状态，除IH外其它三个空头增仓量均高于多头。个股数据显示，比亚迪、东方财富、长江电力分别获净买入4.73亿元、2.9亿元、2.81亿元。韦尔股份净卖出额居首，金额为5.36亿元。 就没有然后了。10月份以一波连阳结束的时候，是不是都在/意/.淫/本月要大干一场了？结果前两天就把所有人干的服服帖帖的。前天如果说还有反抗，上交易日就是情绪彻底崩了，医药和卫星被重锤，消费电子、汽车、算力也都没什么反抗。看来还是这种场面比较习惯，又是4200+下跌。 有量能的时候可以多个板块齐头并进，轮番表现，量能不够就只能卷了。另外一点就是成交量，这两天反复提醒的，不能再萎缩了，周一成交量突破万亿后，就开始缩量，上交易日只剩下7000+了，短短3天缩了2-3成。指数现在又到了保卫战，破不破都没关系，如果要是破了，我觉得是补仓做T的机会。 根据上榜数据显示，机构席位周五活跃度相对较低，上榜个股的参与金额也有所降低。其中，1家机构席位净买入欧菲光过亿，朗科科技、多浦乐、思泉新材等也有多家机构席位买入。一线游资活跃度相对一般，其中塞隆药业被资金抛售，欧菲光、智度股份大容量个股依旧是活跃游资的博弈场。量化资金保持较高活跃度，主要参与机器人和先进封装概念股。 大盘全天高开高走，创业板指领涨。盘面上，机器人概念股开盘大涨，昊志机电、科力尔、柯力传感、中大力德等超10股涨停。芯片股午后集体走强，朗科科技、好利科技、弘讯科技、斯达半导等超10股涨停。消费电子概念股再度活跃，欧菲光、朝阳科技、惠威科技涨停。此外，智能座舱、光伏、证券、游戏、算力等题材板块均有所表现。下跌方面，医药股陷入调整，海特生物跌超10%，赛隆药业跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市周五成交额8095亿，较上个交易日放量428亿。板块方面，自动化设备、Chiplet、存储芯片、电子化学品等板块涨幅居前，电商、房地产、眼科医疗、创新药等板块跌幅居前。 机器人板块早盘强势爆发，昊志机电、丰立智能、巨轮智能、弘讯科技、龙溪股份、通达动力等大批成分股涨停。消息面上，工/信/部日前印发《人形机器人创新发展指导意见》提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给，开发基于人工智能大模型的人形机器人“大脑”。 由于国内人形机器人现在还未进行大规模量产，应用场景比较受限，之前的傅利叶人形机器人量产的消息并未兑现在相关成分股走势上，机器人产业链的公司业绩分化较为明显，例如传感器、关节、减速器、伺服系统、滚珠丝杠等细分领域机构看好的逻辑也主要以特斯拉人形机器人零部件的本土化逻辑为主。周五板块的大面积涨停，与顶层政策文件发布后的情绪面集中释放直接相关，后续能否走出持续性或仍将观察特斯拉等巨头企业的机器人产能能否快速释放。 中信证券在最新的研报中表示，“指导意见”的出台明确了人形机器人行业的关键技术与发展方向，有助于推动行业的发展，后续与人形机器人配套的实质性支持政策有望相继到来，推动国内人形机器人产业链公司的发展。银河证券认为未来人形机器人产业化可分为三大赛道：一是特斯拉机器人供应链，二是中国人形机器人本体企业，三是有望进入人形机器人赛道的其他零部件供应商。 芯片半导体产业链盘中大放异彩，其中先进封装及相关材料、设备方向以及存储芯片等细分均有突出表现，亚翔集成6天5板，甬矽电子、朗科科技、康强电子、金海通、同兴达等涨停。消息面上，天眼查显示，华为技术有限公司“半导体封装”专利公布，申请公布日为10月31日，本公开涉及一种半导体封装，该半导体封装包括：第一衬底、半导体芯片、引线框和密封剂。根据Yole的数据，2014年先进封装占全球封装市场的份额约为39%，2022年占比达到47%，预计2025年占比将接近于50%。在先进封装市场中，2.5D/3D封装增速最快，2021-2027年CAGR达14.34%，增量主要由AI、HPC、HBM等应用驱动。 从市场角度来看，半导体芯片本身具有较高的市场人气，在科技风格所主导的市场环境之下，顺势成为题材炒作阻力较小的方向之一。此外，像海光信息、中芯国际、卓胜微等大市值权重逐步走出趋势，当中长期配置性资金与短线游资形成形成共振的话，半导体产业链的后续走势或将更为值得期待。重点关注那些中期趋势已转入多头，并且在近期出过底部堆量形态的个股。 华为先进封装专利的消息，对半导体产业链而言形成较强的情绪层面刺激。由于我国在半导体封测领域产能和技术本就较为成熟，同时先进封测技术一定程度上也可以暂时解决先进制程产能不足的问题。叠加华为手机出货指引上调以及AI服务器等领域对高端先进制程芯片需求的增加，国内先进封测技术有望加速发展，叠加传统封测领域的周期底部反转的共振刺激，设备以及材料端有望深度受益。 新能源车产业链延续强势，天龙股份8连板，通达电气3连板，正裕工业、锋龙股份、中马传动、展鹏科技等多股涨停。消息面上，乘用车市场信息联席会发布预测，10月全国新能源乘用车销量将达到89万辆左右。通过数据推算，9月全国乘用车市场中，新能源车销量突破万辆的车企达到17家，合计占新能源车总销量的88.4%。以上17家头部新能源车企，10月新能源乘用车销量预估可达78.7万辆，由此，推算10月全国新能源乘用车销量约为89万辆，同比增源32%，环比增长7%。 随着国内新能源整车出口数据持续高增长，竞争力在逐步增强，有望得到全球资本的认可。当下，车市“金九银十”传统旺季数据亮眼，国/家及各地支持扩大新能源车消费政策持续发力，叠加车企新品集中上市且性价比显着提升，加上新能源车促消费政策持续释放红利，刺激需求进一步释放，旺季效应显现。此外，10月新能源车销量望创新高，年末仍有冲量可能，四季度新能源车销量高增长可期。 不过需注意的是，近期的市场在受到政策或者消息面利好刺激下，市场其实并不缺乏热点，但整体延续性均相对较差。以周五为例，机器人板块早盘放量拉升后，全天维持高位整固并没有，而午后资金选择发动的半导体芯片，叠加汽车产业链以及消费电子等板块的反复活跃，市场呈现出“僧多粥少”的现象，因此下周的观盘重点在于哪一板块或方向能够在资金的反复轮动中脱颖而出。 综合来看，周五市场终结此前日线三连阴，走出久违的放量上涨行情，沪指重新收复5日线。周五机器人、芯片半导体、汽车产业链均与股指形成共振上涨，但鉴于目前市场量能仅有8000亿出头，若下周成交金额无法快速接近万亿，市场或难以支持多个大容量板块同步走强。目前市场关注的焦点仍聚焦于华为产业链相关的汽车、消费电子和半导体等领域。北向资金最近2个交易日累计净买入近百亿元，成为市场中一大积极因素，后续内资能否继续回补仓位，特别是此前表现仍属差强人意的新能源和医药医疗等成长赛道，或是下周另一大值得期待的看点。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.04 第840章 鉴于目前市场量能仅有8000亿出头，若下周 A股11月04日 鉴于目前市场量能仅有8000亿出头，若下周 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、人形机器人重磅文件出炉产业链迎来重大发展机遇：工业和信息化部印发《人形机器人创新发展指导意见》，称人形机器人集成人工智能高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品。意见提出到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，整机产品达到国际先进水平，并实现批量生产;到2027年，人形机器人技术创新能力显着提升，形成安全可靠的产业链供应链体系。 就当前的人形机器人市场整体格局来看，多方势力分别在软件 （算法、人工智能技术等）及硬件 （自研电机、整体结构、运控能力等）等方面具备其先发优势，同时部分厂商已具备商业化能力，有望于今年四季度交付产品。人形机器人产业化趋势之潮已至，当下应积极关注各家现有企业及新进者的技术路线及产业化进程，并关注成熟产业迁移到人形机器人产业过程中可能发生的技术复用现象，等待行业“0一1”拐点的到来。 2、减肥针销量同比大增481% 减重类药物市场空间广阔：3、当地时间11月2日，丹麦制药巨头诺和诺德公布三季报。前三季度总营收1663.98亿丹麦克朗，同比增长29%。其中，用于长期体重管理的每周注射一次的司美格鲁肤注射剂Wegovy销售217.29亿丹麦克朗，同比增长481%;口服司美格鲁肤Rybelsus销售128.4亿丹麦克朗。消息公布后，诺和诺德在美股盘前交易中大幅走高。 肥胖既是独立疾病，又是心脑血管疾病、I型糖尿病等多种慢性病的重要诱因，已成为公共卫生焦点问题。国金证券认为，随着人口肥胖率逐年提升，我国治疗肥胖、降糖减重类药物市场规模也不断发展扩张，市场空间广阔。当前GLP-1类药物在减重适应症及心血管、慢性肾病等临床研究均取得积极结果，药物应用前景逐渐明晰。 美股三大指数收盘均涨超1% 特斯拉创9月中旬以来单日最大涨幅】隔夜美股高开高走，三大指数收盘均涨超1%。标普500指数涨1.89%，创4月28日以来最大单日涨幅；纳指涨1.78%，创7月31日以来最大单日涨幅；道指涨1.7%，创6月3日以来最大单日涨幅。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%，创9月中旬以来单日最大涨幅；苹果、英伟达涨超2%，奈飞涨超1%。Roku流媒体涨超30%，该公司三季报好于市场预期，业绩指引强劲。 【国/家安/全/部：一些居心叵测者妄图兴风作浪 警惕“看空者”“做空者”“唱空者”“掏空者”】国/家安/全/部官微日前发文指出，金融是国民经济的血脉，是国/家核心竞争力的重要组成部分。金融活，经济活；金融稳，经济稳。现代金融不仅深度融入经济运行所有环节，与每个人的幸福感、获得感、安全感息息相关，还深刻影响社会稳定、国/家治理、国际竞争等各个领域。金融安全是国/家安全的重要组成部分，维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。 在看到金融工作来之不易实践成果、理论成果的同时，要清醒看到金融安全面临不少风险和挑战，金融领域各种矛盾和问题相互交织、相互影响，经济金融风险隐患仍然较多。个别国/家把金融当成地缘博弈工具，屡屡玩弄货币霸权，动辄就挥舞“金融制裁”大棒大打出手，一些居心叵测者妄图兴风作浪、趁乱牟利，不仅有“看空者”“做空者”，还有“唱空者”“掏空者”，企图动摇国际社会对华投资信心，妄图引发我国内金融动荡。这些都给新形势下维护金融安全带来了新挑战。 国/家安全机关要把防范化解金融风险放到更加重要的位置，积极参与经济、金融等领域国/家安全保障体系建设，对金融领域国/家安全风险密切监测、准确预判、有效防范，依法打击惩治金融领域危害国/家安全的违法犯罪活动，做金融安全的坚定守护者，为推进金融高质量发展和高水平开放作出国安贡献。来源：每日经济新闻 【10月财新中国服务业PMI微升至50.4】周五公布的10月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得50.4，较9月上升0.2个百分点 三大指数集体收涨，两市超3600只个股上涨，但短线情绪与指数相背离，连板股数量以及连板股晋级率均有明显下滑，东方嘉盛（昨5连板）、赛隆药业（昨4连板）跌停，浙江正特、智度股份等高位股跌幅居前。个股方面，天龙股份上交易日超预期弱转强涨停后，周五更是一字加速晋级8连板，亚翔集成跟风“反核”，弱转强涨停录得6天5板。板块方面，板块缺乏持续性，轮动速度不断加快，机器人、智能座舱、CPO、消费电子、芯片半导体、算力、减肥药、传媒盘中相继表现。午后芯片封装概念走强，甬矽电子20CM涨停，华海诚科、德邦科技、深科达涨超10%。 上午国/家安/全/部：一些居心叵测者妄图兴风作浪警惕“看空者”“做空者”“唱空者”“掏空者”。这个对于市场情绪是有影响的，大盘盘中出现了一轮加速上涨，不过在10月19日的缺口下沿位置再次回落。M联储加息暂停，对全球资本市场都减轻了压力。在金融强国的定位下，A股本月政策面继续升温，本周股指在3000点上方企稳，下午看看能否放量上补缺口。 技术上看，周五指数情绪明显修复，分时上黄线领涨白线，市场赚钱效应明显。日线级别上重回5日线之上，而且收盘价站上3029之上，向上突破的姿态明显。只不过要注意的是周五是北向大幅回流的配合，而且盘面也是普涨的格局，接下来能否进一步上攻还需成交量进一步放大配合。另外也马上临近之前遗留的缺口附近，能否进一步突破也是关键。创业板指同样表现强势，重新收复5日均线。不过趋势扭转不在一朝一夕，后续还需继续夯实。整体看市场在经过短暂分歧后再度转为一致，这对于后续行情展开还是有积极意义的。 上交易日网传上交所又开始审核6家新股、募资650亿的先正达也将于11月上旬发行上市，市场惊出一身冷汗，4200多只个股下跌。连国/家队护盘的上证50和沪深300ETF，也被强大抛盘杀到低位，大盘以最低点3009点收盘，3000点平台再度面临考验，市场一片悲观气氛。 但是，上交易日收盘后，人们发现北上资金却在市场杀跌的尾盘，突然翻多净流入27亿，又美股十年期国债利率跳水，已显破位下跌之势。这显然是全球最重要的多头信号显现，北上资金灵敏地作出反应，今上午净流入38.4亿。 与此同时，今国/家安/全/部罕见发文警告一些居心叵测者，妄图兴风作浪，要人们警惕看空者、做空者、唱空者、掏空者。并强调要把防范化解金融风险，放到更加重要的位置，做金融安全的坚定守护者。这一信号值得人们高度关注。 与此呼应，上午开盘后，国/家队便在上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板、科创板、芯片、半导体、军工、光伏、新能源等ETF中，集体出手发力。北上资金和国/家队两股做多力量形成合力，终于突破了压抑多日的3038点高点，并首次收盘站稳3030点关键位。 从大盘态势看，20天线已下降到3031点，五周均线在3046点，只要大盘以收盘形式突破者两个位置，便能重返多头市场，下周就有望补掉3058点跳空缺口，从而把前期挖出的V字型坑填满。 上交易日市场再度承压20日线，出现高开低走的结构，没有量能配合很难突破，所以只能承压收阴线。上交易日最高点3038点，已经接近压力3053点，但这里也是短期的缩量调整，还没有完全破位，接下来可能还有最后的反抽确认结构，之后再开始震荡回落，做二次回踩，回落后等待低吸的机会。 从上午大盘走势看，这是“7.24”重要会议以后，以及国/家金融工作会议后，国/家队和北上资金难得形成合力做多的局面。如果M国十年期国债利率继续下降，市场对美元加息的预期进一步降低，美元指数下行，人民币汇率企稳，国/家队继续加大在ETF中的资金流入力度，尤其是管理层切不可迫不及待地加快发行新股的进度。那么“秋抢”行情和市场修复性行情是有可能继续的，收复“7.24”重要会议时的3167点，甚至3200点，也并非梦呓。 从个股上来看，纯粹的连板炒作的热度下降，截至周五收盘仅剩6只连板股，短线情绪较为不稳，像上交易日涨停的东方嘉盛、赛隆药业、智度股份等个股相继被核，而上交易日亚翔集成低开高走反核成功录得6天5板。因此与其纠结于连板股的退潮与修复，不如去关注一些新题材方向所带来潜在的机会。近期走强的新题材大多处于相对低位，较之高位连板股而言短期的止搏率显然更高。 此外，当前市场延续性最佳的题材还是消费电子和华为汽车。这两大方向较为相似，其中圣龙股份与朝阳科技成为了连板高标代表，而欧菲光和赛力斯这两大中军龙头也成功在高位获得承接。因此对于上述板块而言，可以采取看高做低的应对策略，当前排核心标的再度向上开拓市场空间，资金的模仿效应下，板块中的相对低位细分或仍存在的补涨空间。 过去一周，指数是明显的拉锯，重心基本没有变化，量能萎缩到是很明显的，而如今股民困惑的是，收复3053点，回补缺口，将之前反复护盘的低点收复，怎么那么难？其实，这里面有两个因素，第一，指数回补上方缺口是必然的，也是这一波行情的目的，但问题是不能着急，快速回补后反而会导致后面的行情回落压力大，量能对此是最好的说明。第二，要注意的是，11月行情特征，并不是那种逼空的，稳定平台给予热点活跃，这是要点。 当前一款名为《完蛋！我被美女包围了！》的国产游戏连日登顶steam商店的榜首，为互动类游戏开辟了一条全线的蓝海赛道。这种短剧和互动真人游戏爆款的出现不仅推动了行业内容创新，也打开了行业成长空间。就目前来看，今年国内游戏版号开始常态化发放，新游批量释放使得行业发展走上正循环。而且游戏行业在AI技术的加持下了实现降本增效，行业盈利水平持续提升。也随着消费娱乐需求的复苏，行业热度短期内有望保持活跃。因此接下来在新技术、新形势与新赛道的推动下，游戏行业机会凸显。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.04 第841章 在四季度经济增速无忧的背景下 A股11月04日在四季度经济增速无忧的背景下 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 昨晚有两个消息，一个是机器人一个是减肥药。但周五强势表现的是机器人板块和消费电子。消费电子上交易日说了上交易日是个不错的上车的点，因为一些票已经率先调整过了譬如欧菲光（/非/荐/股/）： ，是有机会走二波的，周五确实如此，但对许多票来说要小心这种回光返照。减肥药周五是个别的回光返照譬如瀚宇制药（/非/荐/股/）： 整体还是不行的。至于机器人，好久没炒了，这个启动没问题的，而且周五还是带着分歧在走的，继续关注。 基本面处在底部回升过程中，尽管10月数据或因十一长假而存在反复，但总体复苏态势已经形成。在四季度经济增速无忧的背景下，管理层还推出了万亿特别国债以呵护未来经济恢复的持续性，令基本面的中期预期得到保障。受益于基本面的改善，股在业绩端单季度不仅出现回升，并且已经转正，这为A股市场提供了坚实的基本面基础。在估值层面，极低的估值水平，令市场总体下行风险有限。伴随“活跃资本市场”政策的持续推动，以及汇金增持等呵护行为的到来，A股的流动性预期正发生变化，这将有利于估值的回升过程。业绩和估值的助力，令A股市场正面临底部向上的机会。 如果东方嘉盛卡位亚翔集成之后，再继续涨停，就看赛隆药业会不会也模仿了，前面有天龙股份卡位成功之后，又连续三个涨停打出了高度。我是很希望赛隆药业晋级5板的，这样对创新药分支是个很大的提振作用，老周期实在是有点审美疲劳了，需要有新人站出来，而且上交易日创新药板块指数的跌幅已经算是很温和的，这种形态，连续缩量回踩之后大概率还要继续上攻的，时间早晚的问题，多点耐心同时，如果周五高新发展断板，而赛隆药业继续上板，还有助于打开一个低位新周期。 2、人形机器人: 盘后，工X部印发《人形机器人创新发展指导意见》，比较重要的是，这份文件首次明确了2025年批量生产、2027年形成安全可靠的产业链的目标，首次对量产时间节点做出指引，中信新能源表示，这份指导意见将人形机器人与计算机、智能手机、新能源车并列，肯定了人形机器人产业链的地位，同时明确国内2025年整机产品达到国际先进水平并实现批量生产，早于市场预期，人形机器人商业化时点继续提前。 3、鸿蒙智行/车路协同：近日业界有知情人士透露，基于"OpenHarmony+智慧交通"概念的智能网联汽车将于下个月开售。到时，配合国/家层面的自动驾驶L3标准出台，在市场中届时将刮起一场智能网联车热潮。网传"鸿蒙智行"将于与智界S7一同发布，目前其官方微博、公众号、抖音账号等均已开通。华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量，这将是一个超万亿市场。 周五/国/.安/部/.的表态让市场环境再上新高度。七月底确定“活跃资本市场”之后，一系列利好措施不断推出，最新的金融工作会议直接提升定位“金融强国”，加上周五的国安消息，可以看出管理层现在对于金融市场的重视程度，不涨就继续推出措施。股指从3000点下方V形反弹，本周稳定在3000点之上，没有大幅回调，各种积极举措之下，市场情绪已经趋向稳定，整体出现升温迹象。 对于市场持续产生压力的M联储加息，近期暂停。M国财政宽松的背景下，继续加息会加大债务压力，对企业的经营也产生不利影响，M国的十年期国债收益率近期下降。如果M国不再加息，人民币汇率很可能出现拐点，有利于中国核心资产升值。加上特别国债的财政宽松信号，以及周线图技术指标的超卖区金叉，市场很可能到了一个天时地利人和的重要时期。四季度如果要发动行情，11月份是个不错的时机。管理层态度明朗，消费、投资发力，外资外贸稳住，可能出现共振。本周股指在10月19日缺口下沿反复整理，蓄势充分，看好下周行情。 603266天龙股份（/非/荐/股/）： 汽车零部件+参股芯片公司方向，精密制造领域领先的精密模具、注塑、装配一站式集成化方案提供商,业务涵盖：塑料制品(除饮水桶)、五金工具、电器配件、模具加工、制造、自有房屋租赁、设备租赁;自营和代理各类货物和技术的进出口。特斯拉， IGBT概念，国产芯片，新能源车，传感器，胎压监测， 20天11板8连板。 300584海辰药业（/非/荐/股/）： 创新药+仿制药，主要从事化学制剂、原料药及中间体的研发、生产、销售。上一波20cm连板后连续大阴线调整，主要产品涵盖利尿、心血管、抗感染、消化系统、免疫调节、降糖、骨科等治疗领域,最近开始放量修复，资金记忆还在，有机会冲击前高，接下去回踩低吸最好，小幅高开也能接受。 002313日海智能（/非/荐/股/）： 摘帽方向，业务包括无线通信模组、通信基础设备、通信工程服务三大业务模块。业务涵盖：销售通信配套设备(包括但不限于配线设备、光电子产品、光模块、波分复用设备、光电器件、连接器件和网络机柜等产品)、无线通信设备、移动通信系统天线及基站附件。人工智能 5G概念 无人机 国企改革 大数据 物联网 600776东方通信（/非/荐/股/）： 华为+机器人+网络安全，底部温和放量，主要业务为以专网通信为基础的企业网和信息安全业务、以金融电子为基础的智能自助设备业务和以技术服务为基础的信息通信技术服务与运营业务。主营业务包括：移动通信、程控交换、光电传输、电子自助服务设备、自动售检票设备、自动售货机、自动柜员机、银行自助服务终端设备、电子支付终端设备及其配套产品。标准的大趋势走法，机构控盘，几乎每天都有异动，接下去高开不追，有低开机会可以低吸套利。 央企改革 5G概念 量子通信 国企改革 网络安全 长江三角 603153上海建科（/非/荐/股/）： /一/带/一/路/.+基建方向，,以专业技术服务为主业,服务涵盖工程项目和城市建设运营管理全过程,形成了工程咨询服务、检测与技术服务、环境低碳技术服务、特种工程与产品销售等多个主营业务板块。 /一/带/一/路/. 国企改革 次新股 节能环保 002518科士达 （/非/荐/股/）： 电源设备方向，不间断电源产业领航者、储能产品在美国认证完成方向，专注于数据中心(IDC)及新能源领域的智能网络能源供应服务商。 业务涵盖：不间断电源产业领航者、储能 数据中心 5G概念 充电桩 太阳能 锂电池 300235方直科技（/非/荐/股/）： AI+虚拟数字人+华为鲲鹏，国内领先的智能教育服务提供商,,专注于中小学教育产品及“人工智能+教育数字化”产品的研发、设计、销售及持续服务。公司基于互联网、人工智能、虚拟数字人等新兴技术,主营业务包括：计算机软、硬件、网络及教育软件和教学资源的开发、销售、咨询及其技术服务;计算机系统集成及相关技术服务、信息技术咨询;从事互联网文化活动;经营进出口业务底部区域，机会大于风险，但是不要追高，接下去有低开机会可以低吸套利。 001367海森药业（/非/荐/股/）： 原料药方向，专业从事化学药品原料药及中间体研发、生产和销售，以消化系统类、解热镇痛类和心血管类原料药为主,以抗抑郁类、抗菌类等原料药为辅,，主营业务包括：药品生产;药品进出口;兽药生产，;专用化学产品销售，;健康咨询服务。 次新股 002232启明信息（/非/荐/股/）： 车路协同+鸿蒙智行+华为汽车+三季报增长+新能源车+卫星导航+云计算+智能交通+信息安全+国产软件+汽车电子+无人驾驶+人工智能，公司专注于汽车业 IT,主营业务包括：软件开发;计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;信息技术咨询服务;信息系统集成服务;数据处理和存储支持服务;第一类增值电信业务。接下去有平开/低开机会可以低吸，如果竞价跌破10日线就等20日线再低吸，高开超过2个点放弃。件 国企改革 网络安全 大数据 北斗导航 智慧城市 云计算 831445龙竹科技（/非/荐/股/）： 竹制品方向，以竹为主材的家居行业领军者,专注从事竹家居用品的设计、生产及销售。业务涵盖：新材料技术研发;竹制品制造;竹制品销售;日用木制品制造;日用木制品销售;家具制造;家具销售;木竹材加工机械制造;木竹材加工机械销售;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;智能基础制造装备制造; 605116奥锐特 （/非/荐/股/）： 主要从事特色原料药和医药中间体的研发、生产和销售，学药品原料药、化学药品制剂、化学原料和化学制品研发、制造。主要产品为呼吸系统类、心血管类、抗感染类和神经系统类药物,，司美格鲁脑原料药发酵车间厂房建设已完成，合成车间厂房正在建设中; 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.04 第842章 短线调整风险基本释放完毕了 A股11月04日 短线调整风险基本释放完毕了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300378鼎捷软件（/非/荐/股/）： 华为+AI办公方向，国内领先的企业数字化综合解决方案服务提供商,主营业务是为制造业、业务涵盖：研究、开发和生产计算机软件系统、硬件及配套零部件、网络产品、多媒体产品、办公自动化设备、仪器仪表、电器及印刷照排设备;计算机系统集成和计算机应用系统的安装及维修,。业务领域已由数字化管理向研发设计、生产控制及AIoT领域拓展,。人工智能 国产软件 大数据 云计算 688076诺泰生物（/非/荐/股/）： 聚焦多肽药物及小分子化药进行自主研发与定制研发生产相结合的生物医药企业。以定制类产品及技术服务业务为主要收入来源、自主选择产品业务收入及占比快速增长的发展格局。，主营业务包括：冻干粉针剂、小容量注射剂(含非最终灭菌)、原料药、片剂、硬胶囊剂、保健品、医疗器械的生产。106车间司美格鲁肚出口欧盟已通过GMP检查。 002981朝阳科技（/非/荐/股/）： 消费电子+业绩方向，专业从事电声产品研发、生产及销售的高新技术企业,产品主要是耳机和电声产品配件等。业务涵盖：非公路休闲车及零配件销售;服务消费机器人制造;服务消费机器人销售;智能无人飞行器制造;智能无人飞行器销售;通信设备制造;通信设备销售;互联网设备制造;互联网设备销售;货物进出口;技术进出口。苹果概念。 无线耳机 虚拟现实 小米概念 5连板。 001380华纬科技（/非/荐/股/）： 主要从事弹簧的研发、生产和销售,产品包括悬架弹簧、制动弹簧、阀类及异形弹簧、稳定杆等,业务涵盖：制造、销售:弹簧、汽车配件、摩托车配件、金属加工机械设备、弹簧钢丝;研发:弹簧、钢丝、汽车零部件、计算机软件、弹簧加工专用设备。从事货物及技术的进出口业务;发电业务、，公司在互动平台表示已进入了采埃孚、瀚德、克诺尔、班迪克斯等海外知名汽车零部件供应商的全球供应链体系，公司产品间接供货华为汽车（问界）。 新型工业化 注册制次新股 603929亚翔集成（/非/荐/股/）： 洁净室工程服务+业绩方向，主营业务为 IC 半导体、光电等高科技电子产业及食品医药、云计算中心等，业务涵盖：从事机电安装工程、空气净化工程、建筑装修装饰工程、建筑智能化工程、消防设施工程、环保工程、管道工程、容器安装工程的设计、施工、咨询;承包与其实力、从事建筑机械租赁;本公司生产产品的同类商品以及建筑材料、无尘、无菌净化设备及相关设备、构配件的批发、等。华为概念，半导体概， 中芯概念，富士康，国产芯片，OLED ， 6天5板。 301550斯菱股份（/非/荐/股/）： 专业生产汽车轴承的汽车零部件，主营业务为汽车轴承的研发、制造和销售。汽车配件、五金配件及机械设备;货物进出口、技术进出口。公司主营产品汽车核心部位轴承，包括轮毂电机轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承，工艺壁垒高，瞄准海外售后市场（营收占比85%），销售渠道壁垒高。主机厂客户包括福田、奇瑞，且有多家新势力厂商洽谈。 002151北斗星通（/非/荐/股/）： 智能座舱+卫星导航定位方向，主要从事导航及相关产业,属于国家重点发展的战略性新兴产业。业务涵盖：开发导航定位应用系统及软硬件产品、基于位置的信息系统、地理信息系统和产品、遥感信息系统和产品、通信系统和产品、计算机软硬件系统和产品、自动控制系统和产品、组合导航系统和产品;，公用房;出租商业用房;物业管理。无人机 北斗导航 水利建设 物联网 军工 603728鸣志电器（/非/荐/股/）： 专注于运动控制领域核心技术及系统级解决方案的研发和经营,核心业务围绕自动化和智能化领域有序外延扩张。主营业务包括：电机制造;电机及其控制系统研发;微特电机及组件制造;微特电机及组件销售;机械电气设备制造;机械电气设备销售;工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;变压器整流器和电感器制造;软件开发;是空心杯电机优质供应商，该产品是人形机器人灵巧手部位最确定的硬件方案之一; 机器人概念 华为概念 5G概念 国家安防 LED 603528多伦科技（/非/荐/股/）： 智能座舱+卫星导航定位方向，国内领先的以交通安全为核心的“数字化解决方案+生活服务”科技公司,主营业务包括：数字技术服务;物联网技术研发;物联网技术服务;卫星技术综合应用系统集成;人工智能应用软件开发;人工智能行业应用系统集成服务;智能控制系统集成;智能机器人的研发;，;大气污染监测及检测仪器仪表销售;输配电及控制设备制造;智能输配电及控制设备销售;配电开关控制设备研发;等。 人工智能 国产软件 大数据 北斗导航 智慧城市 云计算 物联网 605555德昌股份（/非/荐/股/）： 主要从事小家电及汽车EPS电机的设计、制造与销售业务,主营业务包括：电机制造;家用电器制造;汽车零部件及配件制造;机械设备租赁;住房租赁;软件开发;货物进出口;技术进出口;金属工具制造;风动和电动工具制造;金属材料销售;专用设备制造。包括小家电ODM/OEM产品、家电电器电机及汽车电子助力转向系统。设立了深圳人形机器人国创中心有限公司，承担人形机器人电机相关领域技术研发。贬值受益 新能源车 无人驾驶，家电行业 。 600130波导股份（/非/荐/股/）： 导航定位芯片方向，传统业务是手机和主板的研发、生产和销售,拓展了IOT模块、车载中控板、人脸识别及实名认证装置等智能设备业务。主营业务包括：电子产品、通讯及系统、计算机及配件、现代办公设备的研制、生产、销售、安装、维修,信息服务，北斗导航 长江三角，消费电子 看看周五的瑞玛精密（非荐股），东方嘉盛（非荐股）、赛隆药业（非荐股），再回看上交易日的亚翔集成（非荐股），还有上交易日看似很硬的智度股份（非荐股），还有前天看似很硬的文一科技（非荐股）、前天看似不错的上海瀚讯（非荐股），这两天的行情属实是有些激烈的，如果是激进风格的一个不小心就是十几个点甚至是二三十点的大面，这里绝对没有任何对于激进风格的贬义。只是稍微聊下当前不仅是选股，还有操作上的极高要求，以及发生这些现象的原因。 一是行情背景，市场在本周一达到万亿高潮后是在往缩量走的，那在存量市场里博弈只会更加剧烈，这个时候一山不容二虎，哪怕是同一个板块互相之间竞争也是非常激烈，因为钱和人气是有限的，所以上交易日跟你们说了当前是个股行情。二是跟题材间轮动切换也有较大关系，这种时候处于新旧题材的转换期也是风格的转换期，难免不少炮灰。 总的来说，大盘本身涨幅不大，连续三天的缩量下跌，已经把短线调整风险基本释放完毕了，周五看好大盘探底回升企稳，看好个股和情绪反弹修复。板块方面，继续看好以消费电子、汽车、存储芯片等为代表的华为产业链和以减肥药、创新药等为代表的医药板块上涨机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.04 第843章 那么，A股市场主线在哪里呢？ 那么，A股市场主线在哪里呢？ 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月04日星期六。上交易日大盘高开高走，主要指数午后虽小幅震荡，但至收盘仍维持升势。截至收盘，沪指涨0.71%、深证成指涨1.22%，创业板指涨1.47%。两市近3900股上涨，全天成交8095亿元。 从盘面上看，有现代工业“皇冠上的明珠”之称的半导体、芯片板块午后走强，甬矽电子、朗科科技“20CM”涨停。N百通一度大涨983.33%，触发二次临停，截至收盘涨753.07%，成交金额13.9亿元。此前大热的医药板块陷入调整，海特生物跌超14%、共同药业跌超8%。 从消息面看，高层释放的积极消息一直都有，这是多头的一大助推手，除政策助力外，上市公司也频繁回购助力，甚至媒体上到处都是多头观点，很难见到看空的观点。这种合力有多大，可以想象。那么，A股市场主线在哪里呢？（文中个股，撰文所需，非为荐股，据此操作，风险自担） 一是“龙字辈+”。天龙股份，市场当前总龙头，龙字辈+汽车，8连板，是捷荣技术、圣龙股份和真视通之后的第4个换手连板高标股。该股的“龙字辈”，是圣龙股份延伸出来的总龙头属性，这是A股惯有的“炒生肖”特征的再现。（/非/荐/股/） 涨幅居前的龙字辈个股还有：龙竹科技，北交所个股，涨幅17.95%；锋龙股份涨停，龙溪股份一字板，龙韵股份2连板，腾龙股份涨6.63%，凯龙股份涨6.07%，太龙股份涨5.94%，龙高股份涨5.49%，卧龙电驱涨5.42%，龙讯股份涨5.22%，等等。（/非/荐/股/） 二是“华为链+”。塞力斯，华为汽车概念，周五上涨4.55%，收盘89元，创收盘价历史新高，交易额居首。欧菲光，华为概念和华为星闪概念，周五涨停，有启动第二波迹象，交易额位居第二。塞力斯和欧菲光，可以被称为主线里的中军，适合大资金和稳健型投资者进出并中长线持有。（/非/荐/股/） 例如： 高新发展（/非/荐/股/），华为算力概念，11个一字板并创历史新高，周五开板。该股是圣龙股份后又一个打开高度空间的标志性个股。高新发展仅仅因为一则收购公告就让市值暴增220亿元，也就是说估值仅30亿元的华鲲振宇智能科技还没并购完成就暴增7倍多，其主要名头“算力产业企业，主要提供基于数据中心、人工智能处理器的自主品牌计算、存储等系列产品的设计、研发、生产、销售及服务。”说白了就是一家服务器生产企业，也可以说是组装企业，利润率不高，净利润率低至1.27%（好歹没亏损），这能说是高成长公司吗？无非借助当前热门的“算力”两个字。 下周蓄势后将现新突破。本周三大股指底部回升二连阳，成交量依旧温和小幅放大，延续深强沪弱态势；周五上涨量能没有明显放大，但北向资金却大幅净流入态势，尾盘净流入额一度达100亿元，其中深股通净流入超61亿元，表明中外机构增量资金逢低涌入，释放做多的明确信号。下周蓄势后将现新突破，底部上攻的量能不足，下周需放量阳线逆转，形成反弹趋势，开启跨年度行惰；日K线横整蓄势，等待放量突破，下周震荡蓄势后，将放量上攻现新突破，重点两市成交能否再超万亿元，大盘能否逾越20日均线，冲击30日均线3058点。 从技术上看，自10月27日稍微释放量能向上突破3000点之后，沪指就一直缩量在3000到3050之间振荡，上证指数有望向上突破20日均线并继续上行，“龙字辈+”和“华为链+”是当前市场主线。可以看出，主力资金也是很谨慎的。 股市见底常见就是茅台跌茅台大涨呢？会不会是再次见顶？历史股市见底最常见的信号就是银行券商等权重股集体大跌，但是这波杀跌以来，暂时还没见到这些权重股大跌打底。所以不排除它们后市会进一步杀跌的可能性。 外资最近开始持续买入了。有人说，这是一个好的信号，但我却不以为然。好不容易才把外资忽悠回来买货，不想办法把它套住并让它再次在低位割肉的话就那就不像A股风格了。 短期来看，三季度经济向好情况下，“特别国债”落地，市场期待的刺激政策被证实。/中/M/.经贸关系改善的预期升温，出口增速回升幅度更高，持续性更好。同时，/中/M/.经贸关系改善是M国.供给侧抗通胀的关键信号，年底可能迎来M联储.加息真正结束的窗口，这构成反弹延续的线索。 整体来看，A股依然保持着短期左右摇摆、震荡不定，中长期向好发展的趋势。乐观地说，A股可能真的到了阶段性的底部区域，即便当前还有震荡的可能，虽说还没有到闭着眼睛买股票就能赚钱的时候，但投资机会已经大幅增加；悲观地说，A股当前还在继续探底的过程中，探底所需的时间和空间依然如同迷雾，而且当前也无法判断再探底后的A股，是否有足够的力量反弹。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.04 第844章 回购增持热潮席卷A股， 回购增持热潮席卷A股， A股公司回购增持热潮仍在持续。众多上市公司集中披露了回购计划及重要股东、董监高增持方案，以真金白银传递发展信心。其中，不少上市公司控股股东、实控人或董事长，基于“维护广大投资者合法权益，增强投资者信心”的考虑，提议公司加入回购队伍。今年来宣布的回购规模上限已经超过1000亿元。 增持“出手”大方 扎堆回购提振市场信心，多家公司披露了最新增持计划以及增持进展。相对以往，近期披露增持计划的大多数公司未设定增持价格区间，而是拟根据股票价值判断及二级市场波动情况实施增持计划。更令投资者感到欣喜的是，据统计，今年来宣布的回购规模上限已经超过1000亿元。 例如，伟星新材公告，公司拟以不低于2亿元、不超过3亿元的自有资金回购股份，用于股权激励或员工持股计划，回购价格不超过18元/股。公司表示，此举主要基于对公司未来发展前景的信心以及对公司价值的认可。 例如，盛新锂能、美锦能源、科华生物、双环传动等公司也在同日晚间披露了下限金额过亿元的回购计划。盛新锂能拟出资2.5亿元至5亿元回购公司股份；美锦能源拟以不低于2亿元且不超过3亿元的资金回购股份；双环传动、科华生物均计划斥资1亿元至2亿元回购股份。回购股份将在未来适宜时机用于股权激励或员工持股计划，或用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券。美锦能源则明确，回购股份将用于公司发行的可转换公司债券的转股，如存在尚未使用的部分，则在披露本次回购结果暨股份变动公告后的3年内予以注销。 例如，天华新能、三花智控、韵达股份、三美股份、海南矿业、万凯新材等公司收到了实控人或董事长提议，号召公司加入回购队伍。 回购也是上市公司向市场传递积极信号的重要方式。例如，贝泰妮在对回购计划进行了“加码”，将回购资金总额由此前的“1亿元至2亿元”调整为“2亿元至3亿元”。同时，贝泰妮发布了三季报。前三季度，公司销售规模和销售收入增长较快，实现营业收入34.31亿元，同比增长18.51%；归母净利润为5.79亿元，同比增长11.96%。 大手笔增持释放积极信号，除了上市公司纷纷出手回购外，不少公司的重要股东、董监高则计划大手笔增持，真金白银力挺自家股价。例如，中国中车披露，控股股东中车集团拟在未来6个月内通过上海证券交易所系统允许的方式增持公司A股股份，增持金额不低于1.5亿元不超过3亿元。例如，生益科技连发两份增持计划公告。其中，公司持股5%以上股东广新集团拟以不低于7500万元、不超过1.5亿元的自有资金，增持公司股份。此前，广新集团已于月初斥资逾800万元增持了生益科技。广新集团此次抛出的增持计划，不包含前述已增持金额。 例如，先导智能披露了实际控制人、董事长兼总经理王燕清的增持计划。据公告，王燕清拟增持金额为1.5亿元至3亿元，增持所需的资金来源为自有或自筹资金。并且，近期上市公司增持计划不仅披露频繁，计划落地也十分迅速。如三峡能源披露了控股股东三峡集团的增持计划，三峡集团拟以不低于3亿元、不超过5亿元增持公司股份。公告显示短短数个交易日内，三峡集团已增持三峡能源2676.7万股，增持金额达到1.28亿元。例如，士兰微披露控股股东士兰控股增持计划，士兰控股拟增持公司不低于1000万元且不超过2000万元。10月29日晚公告显示，士兰控股已增持上市公司21.6万股，耗资逾500万元。 众多公司密集发布回购公告，市场底或伴随回购潮显现。股份回购行为的密集出现既能彰显公司对未来发展的信心，也能提升投资者的情绪，进一步夯实“市场底”。此外，历史行情显示回购潮的出现或表明“市场底”临近。2018年末至2022年末，A股共发生过三轮较大的回购潮。以月度公告回购金额观察，上市公司集中回购均发生在市场调整或整体估值下行阶段，与大盘点位或估值的阶段性底部均相距不远。如2018年10月19日，市场第一次见底后，11至12月上市公司公告回购规模大幅提升，金额达200亿元，且持续至2019年1月。随后，市场在2019年1月3日第二次见底回升，期间间隔54个交易日。2022年9至10月达到当年第二个回购规模高点，市场同样于10月31日见底回升。回购增持热潮席卷A股，本轮行情是否上演见底反弹的戏码？我们拭目以待。 第845章 本周大盘在上周冲高后缩量蓄势整理 本周大盘在上周冲高后缩量蓄势整理 本周大盘在上周冲高后缩量蓄势整理。证券部交易室中，近期继续参与华为产业链概念股尤其新能源汽车品种，以及半导体、机器人等概念股的操作，这些品种近期较为活跃。 根据有关报道说，今年以来，一大批顺应绿色低碳趋势的新产品产量快速增长。前三季度，新能源汽车出口82.5万辆，同比增长1.1倍。新能源汽车产销增速分别达到33.7%和37.5%。太阳能电池、充电桩产量分别增长63.2%、34.2%。 当前，新动能领域产品保持较高增速，工业企业预期和信心逐步增强，高技术制造业投资持续高增长，为四季度和明年工业经济持续向好奠定了基础。 感觉到市场机会尤其是先进科技领域行业新赛道的机会逐渐增加，她说，工业和信息化部近日印发《人形机器人创新发展指导意见》，其中提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。对于人形机器人，《指导意见》的表述是：人形机器人集成人工智能、高端制造、新材料等先进技术，有望成为继计算机、智能手机、新能源汽车后的颠覆性产品，发展潜力大、应用前景广，是未来产业的新赛道。 在汇金公司和央企频频展开增持行动的同时，不少行业龙头公司也纷纷于近期发布增持或回购计划。据报道，数据显示，7-10月份，沪深上市公司发布657项股票回购预案，预案回购金额合计达693亿元，回购金额较2022年同期增长51.5%。 在市场看来，行业龙头公司的回购行为有望起到标杆和引领作用，带动更多的上市公司加入回购增持队伍。同时，上市公司的回购热潮在彰显市场对于经济复苏的信心的同时，也通过向二级市场释放积极信号进而起到一定的稳定股价、防止公司股价过低而偏离公司实际价值的作用。 另外，10月31日晚间，贵州茅台发布公告，将于11月1日起，调整53%vol 贵州茅台酒（飞天、五星）出厂价格，平均上调幅度约为20%。 受消息影响，贵州茅台股价周三大涨，并带动白酒股纷纷上涨。可以说，贵州茅台提价，有利于其股价进一步稳定。 汇金公司和央企展开的增持行动、宁德时代为代表的回购计划、贵州茅台的提价行动，代表着大金融大蓝筹、新能源、大消费等重要板块“三足”而立，注入了市场支撑的信心，可望进一步稳定大盘。 而A股走势往往不同程度地受港股市场走势影响，11月3日，港股市场延续强势，A股也回升。判断港股走向也可观察指标股的走向。港股市值最大的公司——腾讯控股周五盘中股价涨超5%，呈现止跌回升效应。据披露，今年以来，腾讯控股共回购自身股份达97次，累计回购逾357.78亿港元，共回购1.08亿股。腾讯控股在2022年度财报中披露，2022年腾讯累计回购约1.07亿股，累计耗资超338亿港元。今年已回购金额超过去年全年。 持有的汽车股，酒类、医药等消费品种近期反复走强，部分高抛低吸。他对中长期后市仍看好，他看了有关媒体报道说，工业企业利润恢复速度正在加快。目前积极因素在不断累积。在货币政策方面，央行9月降准释放长期资金超5000亿元；在财政政策方面，一方面我国积极出台落实减税降费政策，另一方面加快地方政府专项债券发行和使用，预计也将对工业生产恢复起到支撑作用。继续在银行、券商股等品种上反复操作。这些品种近期仍有所波动，但呈抵抗，下跌呈现机会。 根据有关报道说，“金融活，经济活；金融稳，经济稳”。有关部门指出，金融安全是国/家安全的重要组成部分，维护金融安全，是关系我国经济社会发展全局的一件带有战略性、根本性的大事。推动我国金融高质量发展，必须筑牢金融安全防线、守住金融风险底线。 继续在一些大银行股和券商股上高抛低吸。目前不少券商股跌回低位，动态市盈率才10多倍，有的甚至跌破净值，近期也不时有券商股涨停拉起，活跃度弹性提高。 A股上市券商三季报已收官。据媒体披露，第三季度有部分券商表现亮眼。例如，多家头部券商无论是营业收入还是归母净利润都实现了两位数的增长；也有部分中小券商是营收、净利双双大幅增长。从前三季度的净利润表现来看，有近九成的上市券商实现了同比正增长。自营业务成为券商净利润保持增长的有效支撑。 有机构认为，从历史经验看，第四季度券商股往往容易有较好的表现，2013年至2022年十年间，券商股有7次在第四季度实现绝对收益，7次实现相对收益。 有券商在与投资者交流时指出，公司坚持金融科技引领业务发展转型核心战略，积极布局潜力业务，坚持“科技引领、聚焦突破”的战略定力，逐步形成“科技型券商”的风格特色。公司在人工智能方面正在布局应用，数据安全和保密等方面均按照监管要求有所投入。 部分一、二线蓝筹三季报业绩呈现较大下降，包括保险、能源等，也导致近期其股价走弱。随着业绩风险释放，也或将带来机会。 部分券商股受三季度业绩大增影响拉升，部分业绩增长50％以上甚至逾100％，主要是财富管理和自营业务取得佳绩，在近年市场走弱下，不少券商股业绩大增，可见已摆脱靠“天”（市场行情）吃饭的老路，呈现良好态势，大部分已跌回低位，更有破净的。券商板块或超越蓝筹和题材股相对独立，在市场筑底阶段，并期望市场逐渐形成转折下，未来值得关注。 对于市场走势，沪指2013年6月25日1849点与2020年3月19日2646点近10年来两个最重要底部连线目前位于2950点上下，而2022年4月27日2863点与2022年10月31日2885点两底部连线目前大约位于2900点上下，综合这些底部连线所处区域或构成重要支撑区，为多头重要防线带。 结果，10月23日沪指跌至2923点止跌，明显受上述防线支撑，后展开近期一波反弹，本周反复受压于10月19日下跌缺口和20日、30均线交汇的3030一3050点区域压力带，同时受压于今年8月下旬以来所形成的下降通道下边，即9月8日3104点、9月22日3078点、10月9日3072点等低点连线处，该连线同时与20日均线交汇，这些压力带能否有效上破，是大盘能否扭转弱势确立底部的关键，下周多空将展开决战。近期蓝筹股和题材股呈跷跷板效应，体现场内推动资金不足，未来市场走强仍有待成交量的放大。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第846章 短线接力方面，并不唯大盘是从 短线接力方面，并不唯大盘是从 一、观点回顾：上周周评对本周的走势，题目上就明确说继续看涨，在周线分析中，首先指出创业板周线低九仍然可以成立，所以分析中主要考虑了十一月第二周， 也就是下周成 为高点的可能。现在看，这个预期并没有改变。在日线分析中，也指出主要考虑的是本周全周上涨，下个时间点成为高点的这种走法，但中间会有波折。特别要注意一下时间方面的三十一日，空间方面的3050到3060附近的阻力情况，全周最高点也只离3050差了不到十个点而已。。实际 上本月一日高开的3038点，基本就是全周时间高点了。之后调整两天，周四午评，指出主要考虑两种走法，但这两种走法都是说后面还会上涨。而到周五早评，则指出合理的走法就只剩一种了，因为调整的空间已经到位，理应开始调整后的上涨了，特别指出如果只是微幅高开，这种可能就应当会更大。实际走势，可以说与所描述的完全一致。 所以本周在对指数的把握上，完全没毛病。 但是，在个股方面，本周是比较失败的一周。特别是连续选到当天跌停股，前所未有。 周一：周一竞价指出情绪有点过热，结果高开低走的较多，主板个股非常难选。第一支蓝黛科技还不算差，但第二支顺发恒业惨遭跌停，吃到很长时间以来最大的一碗大面。但这一天仍然不算很失败，因为首先顺 发高挂百分之二，是会沦为废单的。再有创业板的光弘科技几乎是从平盘拉到接近涨停。普利制药当天和次日两天都收涨十四个点左右。特别是盘中提示注意可能成为补涨龙天龙股份的打板机会。结果这货果真成了补涨龙。所以两个创业板，一个打板股，足可抵消第二支可能的失败了。盘中提示龙洲股份考虑冲高出货，结果后面连续跌停。 周二：这天的接力情绪其实很差，所有连板股中只有一支换手板的。也就是的第三支早盘股东方嘉盛，并且这股一直涨停到周四，虽然没有放在前两个，但第二支高开是超过四个点的，所以要竞价买，也是很有希望买到这支的。并且第一支跌停的利通电子，按我所说的高挂百分之二挂单，也是会沦为废单不能成交的。就算万一买到了，次日也有冲高，可小亏出局。其它几支次日也都有盘中冲高，可以小亏或平出。所以相对于这天的接力情绪，也不算很失败。 周三：这天竞价三分，并且大盘高开低走，表现也不好，但这一天的选股极为成功。前两个主板的赛隆药业和浙江正特，创业板的第一支个股森远股份，当天都给了非常好的低吸机会。 并且 当 日全部涨停，次日又全部连板，并且周五还都有溢价。这是开挂了的一天。 周四：这天指数数和接力情绪都不算好，特别是全天无一支小高开的个股连板。连板的要不就是低开，要不就是大幅甚至涨停开盘。所以这天的选股也不成功。银宝山新和圣龙股份小赚，华纬科技亏损并且略有点大。银邦股份可平出或微亏。 周五：全周，也是很长时间以来最失败的一天。这天指数上涨，竞价评分也比较好，但是周五连板的个股中，四个晋级的全部是顶一字开盘的。而没能晋级的几乎全部大跌，有三支跌停或接近跌停。一支大跌近七个点，这是天灾。而我的选股，却成功地避开了走势好的股，选择全部错误。主板股非常符合条件的龙韵股份因为不知道抄啥，而没有选。本来想博地天板的亚翔集成也因为竞价最后一刹那拉起了几个点而没选。而是选了跌停的东方嘉盛（好在这个股上已经赚了很多）和大跌的智度股份。创业板方面，则更惨，早盘选了三支都是机器人方向的，高开幅度比较合适的金龙机电相比开盘价跌了十个点。丰立智能虽然涨停，但是高开十二个点，没有下探，很难上车。特别是早盘打板了表现最强的横河精密，吃大面。其实也是完全有机会选到高开不算太多，竞价表现也不错的昊志机电的。总之，这一天虽然大环境比较差，但也并非没有机会，而是我自己在选择上犯了错误，这就是人祸了。所以天灾人祸共振，导致了这一天遭受到了滑铁卢般的失败。好在前面打板的天龙股份继续涨停，成为补涨龙，并且高抛卖出森远股份，可吃到最少两个半，最多接近三个大号涨停板。并且周四高抛，以为卖飞的 赛隆药业，浙江正特和东方嘉盛全部跌停，算是享受了一些之前的胜利果实，这样就使得心情还不至于特别沮丧了。 所以这一周，经过了周一的成功，周三的特别成功，周二周四的马马虎虎和周五的惨败。所以这一周在选股方面起伏非常大，总体表现算是比较差的一周，甚至相比大盘大跌的大上周，都逊色不少。 每周所做的总结，肯定有一 些急功近利的人认为没什么用，但在我看来，这些都是宝贵的财富，里面有太多的经验和教训可供汲取。就算不给大家看，这些工作我自己也是必须要做的。其实我自己每天复盘，都还有不少不公开的数据留存和文字总结。时不时要拿出来研究一下，以总结经验教训，这样才能使自己不断有所提高甚至突破。 二、行情研研判：1、月线：上周的观点，暂时没有需要更正和补充的，上 周也说了，接下来在周线的上的表现，将直接决定月线的走势。 2、周线：上周指出十一月第二周，有成为周线高点的预期。那么接下来能否出现空间上不超3100，之后急跌的走势，将对月线走势有决定性作用。所以下周的走势极为关键，并且无论从周线还 是从日线时间上，还是从当前所处的空间位置看，这些都是不得不防的。 3、日线短周期：前一时间点23日精准成为低点，到今天已经上涨了九个交易日，其中31日这个潜在逆转点也只是引发了震荡，到现在看，并没有演变成有效逆转点，所以当前短周期为规则上涨周期，这样下周初的时间点，将具备形成时空共振高点的条件，所以是要特别提防一下的。如果周一再有冲高，进一步接近之前所给出的3050到3060一线，并且出现进攻乏力的迹象，对于进行波段操作的，就要注意高抛了。 三、关于操作：前面说了，对于与大盘相关度高的个股，下周初要注意高抛。但短线接力方面，并不唯大盘是从，有时大盘表现差，但接力情绪反而可能不错，就算接力情绪不好，像大上周，也能经常选出涨停股，甚至是阶段牛股。而本周大盘总体上小涨，选股效果反而一般。这就需要有非常强的应变能力和选股能力。当然也多少需要那么一点点的运气成分。 迎接/中/M/.政策底共振机遇，中资股启航，港股弹性更高！海外政策底已出现，/中/M/.利差收敛与外资回补契机已经到来，A股估值沟壑收敛基本已完成，同时今年提出的反脆弱的应对——新投资范式“杠铃策略”组合的超额收益可能面临阶段性下降。行业配置：A股：1. /中/M/.政策底共振，受益估值修复：非银金融/创新药；2. 三季报线索：（1）自由现金流充裕+出清期需求改善：消费电子及上游（被动元件/面板）、装修建材、半导体（射频/存储），（2）率先开启主动补库+毛利改善：化纤/白电/纺服。港股：（1）/中/M/.利差收缩敏感：医药/汽车/港股互联网；（2）资本开支和库存低位，收入改善的出清后期品种：消费电子/半导体/地产销售链。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第847章 券商狂欢周末五大利好红周一稳了吗 券商狂欢 周末五大利好 红周一稳了吗 大盘自2923点探底回升以后，上周大盘继续上行，目前面临5周均线和10周均线下行的压力，大盘只有放量站上10周均线3080点附近，才能确认本轮大盘探底成功，否则，大盘后期还有反复，还有可能出现一阴跌破多条阳线的局面，这种情形以前也是出现过很多次，所以，在大盘没有放量向上突破以前，大家还需谨慎，一是要关注消息面；二是要关注外围股市走势。而这两个好现象周末都已经出现： 一、证/监/会：支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行 该消息在2020年就已经炒过一次，当初涨幅最大的就是国联证券，当初传言是金莲合并，后来就是不了了之，这次再次提到支持头部证券公司并购重组，做优做强，对券商当然是利好。 国内券商很多，大大小小有100多家，仅在A股市场上市的就是50多家，但合起来还抵不上美股那边一家券商的规模，比如美股摩根大通目前市值是4314亿美元，相当于2.8万亿人民币，而A股市场头部券商中信证券只有2667亿人民币，不足别人一个零头，所以，常常别人一句话，就将A股市场搅的天翻地覆！ 现在市场流传最多的合并方案是，方正证券和平安证券；国联证券和民生证券；太平洋和华创云信；锦龙股份和东莞证券；第一创业和首创证券；国联证券和国金证券，以及各地方券商重组等。 二、证/监/会：将出台《资本市场投资端改革行动方案》 加大中长期资金引入力度：证/监/会将持续加强部门协同，出台《资本市场投资端改革行动方案》，加大中长期资金引入力度，提高各类中长期资金参与资本市场的积极性和稳定性，推动社保基金、基本养老保险基金、年金基金、保险资金等中长期资金与资本市场整体保持良性互动。 这些方案已经推动很多年了，但效果不明显，主要原因就是市场不赚钱，比如中国人寿今年三季报利润大幅下降就是投资证券亏损，在这种情况下，你让它加大投资，有用吗？就跟你炒股亏损一样，进来一次亏损一次，进来10次亏损10次，你还会加大投资吗？所以，上面真想让资金加大力度入市，就要改革投资端，而不是天天照顾大股东，不要把A股市场当成上市公司融资圈钱的市场。 有些公司上市不是为了做大做强，而是天天谋划割韭菜，什么奇葩的操作都有，离婚减持；改善生活减持，小舅子买房子减持，减持以后借钱给公司等等！想市场走强，就要重新树立投资市的制度设计，一定要让投资者赚到钱，上市公司分红少、破发、破净一律不得减持，直到把公司经营好为止，严惩财务造假，严控量化资金割韭菜，严控期指恶意做空等等，只有这样才能激发大家做多的信心，A股市场才能迎来长牛！ 好在证/监/会后面还有一条消息，将继续研究论证尚未推出的政策举措 成熟一项、推出一项。希望剩下的政策都是大家所期盼的吧！ 三、证/监/会：引导公募基金将更多资金配置到战略新兴产业 提高公募在A股的持股比例 证/监/会持续完善制度机制，有效传导监管要求，引导公募基金行业将更多资金配置到战略新兴产业等国/家最需要的地方，进一步支持企业在原创性技术创新、“卡脖子”等关键技术领域开展攻关。 公募基金有没有钱？关键在大家买不买基金，如果大家都赎回基金，增加公募基金持股比例就是一句空话，但这里重点是方向，增加卡脖子方面的投资，对芯片、半导体等科技股是利好，所以，后期市场主线还是在科技股。 四、国常会：加大高端稀土新材料攻关和产业化进程 着力推动稀土产业高端化、智能化、绿色化发展 稀土板块近期走势有点强，大概就是兑现这条消息，看来先知先觉资金又是提前潜伏了，消息出来，大家追涨需谨慎了！ 五、M国10月非农就业数据不及预期:M国10月失业率为3.9%，创2022年1月以来最高水平，市场预期为3.8%。M国10月非农就业人数增加15万人，预估为增加18万人，前值为增加33.6万人。 周五晚，M联储公布的非农就业数据和失业率都是低于市场预期，说明M联储加息预期降温，降息预期升温，以前预期是明年7月份开始降息，现在已经提前到明年6月份，如果后期数据继续不好，M联储会不会更加提前降息呢？M联储降息利好最大的就是人民币升值和A股市场。 受此影响，上周五晚美元指数大跌，人民币对美元大幅升值，中概股大涨超过3%，富时A50拉升，明天红周一值得期待，大家安心过周末吧！请注意关注趋势巡航不迷路。 仍相信经济向好趋势总体不变，明确提示短期无需恐慌，在元首会晤预期与平准基金入市预期驱动下的反弹右侧已基本确立的基础上，框架内的/中/央/.财政政策超预期发力所透露的政策信号将使得本轮反弹的时间和空间均或将高看一线。本轮反弹的级别或不仅是过去半年以来的阶段性新高，亦或是未来半年最重要的行情，建议积极把握本轮反弹的机会，关注超跌中弹性较大的：恒生科技、非银、新能源等反弹机会。本轮超跌反弹在级别、时间、空间上进一步拓展和上调，建议积极把握。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第848章 下周走势对中长期走势具有重要指向性意义 A股11月05日 下周走势对中长期走势具有重要指向性意义 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月05日星期日。上交易日大盘全天高开高走，创业板指领涨。盘面上，机器人概念股开盘大涨，昊志机电、科力尔、柯力传感、中大力德等超10股涨停。芯片股午后集体走强，朗科科技、好利科技、弘讯科技、斯达半导等超10股涨停。消费电子概念股再度活跃，欧菲光、朝阳科技、惠威科技涨停。此外，智能座舱、光伏、证券、游戏、算力等题材板块均有所表现。下跌方面，医药股陷入调整，海特生物跌超10%，赛隆药业跌停。 总体上个股涨多跌少，两市超3600只个股上涨。沪深两市今日成交额8095亿，较上个交易日放量428亿。板块方面，自动化设备、Chiplet、存储芯片、电子化学品等板块涨幅居前，电商、房地产、眼科医疗、创新药等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.71%，深成指涨1.22%，创业板指涨1.47%。北向资金全天净买入71.08亿元，其中沪股通净买入28.04亿元，深股通净买入43.04亿元。 沪指日K收小阳线，收复5日均线，收于20日均线附近，成交较前一交易日有所放大，但增量交投略显不足，继续前行需要积极补量才行。大盘三金叉见底信号出现后，指标仍在向积极方向进化，尤其是上周多次回踩3000点都获得支撑而反弹，这有利于多方组织反攻。北向资金已连续两日回流，作为“聪明钱”，对大A起到风向标的作用，种种迹象表明，大盘延续反弹的概率大一些。周末消息面偏暖，周五人民币，中概股，A50等中国资产集体飘红，监管继续释放积极信号，科技股，券商，稀土等板块也纷纷迎来重量级利好，周一高开的概率较大，有望直接向上补齐3043-3057点缺口。3000点下方建议大家配置宽基指数ETF，被动型基金是基金公司和基金经理不会参与的，也不怕它们搞什么“伪市值管理”接盘，布好局耐心等待收获就好。而结构性行情上，继续坚定泛科技的结构性牛，几个细分赛道重中之重：人形机器人，光刻机，华为、小米链的消费电子等。 周五市场看似一片大好，但量能并未出现明显放量，目前这点量能是无法支撑底部翻转的，需要关注量能进一步放量，再看看周末消息面： 圈内很多朋友都在这消息出的时候说券商要起飞了，其实这消息真没啥影响，作为老股民都知道，这几天提了好多次这玩意了，雷声大雨点小，再说了有没有用看看A50就知道了。 二、周五晚美公布其非农数据，大幅不及预期，失业率创新高，交易员增加了2024年降息预期的押注，并预期首次降息时间从之前的七月降低到六月，叠加上次鲍威尔发言中鸽派满满。加息预期的减弱致使美元高台跳水。美元指数周五一度跌破105，而咱们rmb也成功升值到7.28。rmb升值必然利好咱们A股，所以咱们周一对指数也不怎么用担心，周一开门红值得期待！ 题材上:1）半导体/光刻机。消息面：1）引导公募基金行业将更多资金配置到战略新兴产业等家最需要的地方，进一步支持企业在原创性技术创新、“卡脖子”等关键技术领域开展攻关；2）上海微电子实现国产零突破； 3）中国电子科技集团公司第四十五研究所发布光刻机研发中心项目招标公告,项目位于亦庄河西的北京经济技术开发区泰河三街。这个板块从英伟达限制出口之后，自主可控就又受到大家关注，除了大炒华为之外，芯片也时不时的有点消息就炒作一下。目前，这个分支的风向标是6天5板的亚翔集成。如果它能继续反包涨停，将可能继续带动芯片半导体方向继续走强。 周五，资金也已经挖掘了亚翔集成的多个低位首板补涨，如圣晖集成、康强电子、波导股份等。其中，圣晖集成和亚翔集成主营业务一样（洁净室），名字都是XX集成，地区都是江苏苏州，可以说是完美补涨了 这个周一晚间，出台了关于“对国有险企资产的考核”新规。财政部发布《关于引导保险资金长期稳健投资加强国有商业保险公司长周期考核通知》，明确对国有保险公司净资产收益率实施三年期考核机制，引导国有商业保险公司长期稳健经营，更好发挥中长期资金的市场稳定器和经济发展助推器作用。强化投资运作稳定性。以长周期考核为重要抓手，持续倡导各类养老金、保险资金等建立3年以上长周期考核机制。 还出台了“推动提高权益投资空间。在年金基金权益类资产投资上限由30%提高至40%的基础上，积极推动社保基金、基本养老保险基金等各类中长期资金拓宽资金来源，提高权益资产投资比例，合理拓展投资范围与策略。” 这个周末又出台了重要消息，“【证/监/会：支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强 打造一流的投资银行】证/监/会将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用。”这个是周末消息对券商银行的要求。 下周热点，依然是三个方向轮动：1、消费，重点是白酒、食品饮料、部分医药股；近期白酒走势大家都看到了，底背离+趋势反转！白酒要有耐心，等下来还有新的低吸机会。 2、华为产业链，芯片半导体、消费电子、华为智能汽车等都有轮动机会；这个方向只能挖掘低位滞涨品种，量能扭转的个股，谨慎追涨，回避涨幅巨大品种； 3、超跌的新能源等，这个方向，诸多光伏、储能、电池跌幅超过50%，更有跌幅80%的个股，大家重点关注信号，一旦出现底部标志性阳线，接着趋势扭转，都有一波超跌反弹机会； 国内海外改善共振，A股反弹延续：M联储加息结束交易正在发酵。/中/M/.经贸关系改善，是M国从供给侧抗通胀的关键环节，会强化M联储加息结束的概率。9月中旬以来，A股和美股相关性提升，美债收益率变化是主要矛盾，美股反弹，A股也可以。国内金融工作会议后，活跃资本市场政策进入落地期，也是支撑A股反弹的逻辑。 M联储加息是否已经结束，其实仍存在不确定性。但短期肯定是M联储结束交易正在发酵的时间窗口：10月M国非农就业数据强化了通胀回落，再加息概率下降的预期。新增非农就业人数15.0万人低于预期，劳动参与率小幅回落，平均时薪同环比显着下行。12月M联储不加息概率提升至90%，目前对于后续联邦基金路径的基准预期就是不再加息，且24Q2开始降息概率不断增加。再次提示，M联储加息结束交易，对应股市反弹，美债收益率回落，石油和工业金属高位震荡，黄金上涨概率加大。后续M联储加息预期完全可能有反复，但短期行情演绎确定性较高。 另外，继续提示，/中/M/.经贸关系阶段性改善，是M国供给侧抗通胀的关键环节。中国对美出口增速回升，对应M国通胀预期进一步下行，与M联储加息结束交易是一脉相承的。所以，当前的核心交易特征可能不是昙花一现，在岁末年初窗口，可能有一定的持续性。9月中旬以来，A股和美股走势稳定正相关，分母端美债收益率的变化是主要矛盾。所以，美债收益率下行，美股反弹，A股同样能够反弹。/中/M/.经贸关系改善，同样是强化A股和美股正相关性的因素。 国内，2024年经济展望，重申五个“前高后低”的判断，财政支出力度前高后低，房地产投资前高后低，/中/M/.经贸关系前高后低，中国出口前高后低，库存周期前高后低。岁末年初，经济基本面本就有支撑。 金融工作会议召开，通告稿全新表述集中在兜底房地产风险上，但大会召开后，活跃资本市场政策进入加速落地期。支持头部证券公司通过并购重组做大做强；引入长期机构投资者，提升A股上市公司质量和投资功能，都构成近期的重要催化，这同样有利于支撑A股反弹延续。 二、继续推荐出口链：家电家居、汽车零配件、纺织服装、工程机械等。/中/M/.经贸关系改善 + 美债收益率下行，出口链先进制造 + 核心消费等新beta资产也迎来反弹窗口。继续提示，23Q4是医药行情阻力较小的窗口。活跃资本市场政策加速落地，看好/中/特/*/.股/.和券商的投资机会。中期继续看好华为链和AI应用海外映射。 结构选择上，继续提示，短期处于预期/中/M/.经贸关系改善窗口，要重视出口链的投资机会。重点关注家电家居、汽车零部件、纺织服装、工程机械等。 /中/M/.经贸关系改善 + 美债收益率下行，分母端压力缓和，同时分子端，国内稳增长政策空间打开，内外需改善预期发酵可能一通百通。提示，市场beta可能已经出现了变化。中国经济新范式，外循环重点看先进制造的国际竞争力，内循环重点看消费服务的支撑力。经济好，大概率是出口好、消费好。那么，短期出口链先进制造 + 核心消费等新beta资产也迎来反弹窗口。其中，医药生物是市场普遍关注的2024年困境反转方向，23Q4就是行情阻力较小的窗口。 活跃资本市场政策进入加速落地期，券商直接受益。广义/中/特/*/.估/.所代表的强化公司治理，增强股东回报的导向，正在形成一种思潮。这可能是未来1-2年赚钱效应扩散，板块估值提升的重要线索。短期同样受益于政策密集催化，稳定资本市场预期巩固。 中期继续看好华为链创新，华为引领的电动车创新消费电子化，可能是未来重要的景气赛道方向。继续提示，后续AI应用势必不断增加，看好AI应用海外有映射的投资机会。 借鉴历史经验，A股年内至少有2波行情，今年岁末年初行情可期。在A股历史上哪怕是震荡市或者熊市期间，年度视角下依然存在至少两次10-15%左右涨幅的上涨机会，例如2011年、2018年和2022年。而反观今年，截至2023/11/04年内仅有一波行情，包括去年10月底至今年1月底的整体性行情，以及今年2月至5月初的结构性行情，因此，结合历史规律来看，认为随着国内宏微观基本面逐级修复，且在海内外积极因素的催化下，后续A股有望迎来年内第二波机会。此外，当前已至岁末年初时，投资者很关心和期待岁末年初股市的行情。从历次岁末年初躁动行情回顾来看，岁末年初行情通常每年都有，背后的原因源自于岁末年初往往是重大会议召开时间窗口，同时11月到3月A股基本面数据披露少，开年投资者的风险偏好相对更高。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第849章 岁末年初行情通常每年都有 A股11月05日 岁末年初行情通常每年都有 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 明天这两票的反馈，对于整个芯片半导体方向很重要，想要做这个方向的，可以密切留意它们的走势再做决定。周二下午又有传闻光刻机的消息，最近光刻机方向也是消息不断。前面说过，越是限制发展的，就是越重要的，难，才重要，敌人担心你崛起，不崛起就没有未来，一直被卡脖子？光刻机国产化迫在眉睫。 2）算力消息面上：11.10的算力大会和阿维塔发布，其中阿维塔的预期都被打的满满得了，然而算力有些许回调。其中趋势龙中贝通信已经回调到接近30日线，从启动以来都没跌破30日线，那么如果周一周二能给到30日线低吸机会，是不是可以进场低吸做一个埋伏周五的预期？ 3）大金融:消息面，上方解读过了，对券商肯定是利好，但不用太上头。且周末到处都在科普，历史上多次倡议过金融头部重组，这次会和之前大不一样吗？总之不要追涨就对了，毕竟有先手，即使不在车上也没有关系，后面真走出来了，也会给你分歧上车的机会。明天如果高开，短线选手记得临盘决定去留，上面三只标《首创证券、天晟新材、华创云信》的加入自选保持关注就行。 4）鸿蒙智行/车路协同:近日业界有知情人士透露，基于"OpenHarmony+智慧交通"概念的智能网联汽车将于下个月开售。到时，配合国/家层面的自动驾驶L3标准出台，在市场中届时将刮起一场智能网联车热潮。 车路协同：网传"鸿蒙智行"将于与智界S7一同发布，目前其官方微博、公众号、抖音账号等均已开通，华为参与编制，自动驾驶重磅文件聚焦“修聪明的路”将于2023年12月1日起强制施行！12月1日HW即将全球发布车路协同标准，华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量，这将是一个超万亿市场。 市场先炒了启明信息，前面启明信息受害于不专业小作文影响调整，周五修复冲高近10cm，大家结合盘面搭好大资金引导的顺风车即可。后面，这个分支陆陆续续还会有催化，尤其是临近春节的第四季度，是传媒旺季。 5) AI应用端:这个分支，一直主要关注的是AI应用端，包括传媒、游戏、广告、出版、互联网电商、教育等。最近的催化消息也比较多，比如明天open AI的开发者大会，以及那个很火爆的真人游戏等。那么，传媒方向的前期人气股，如南方传媒、天地在线、果麦文化等，都可能会有资金做补涨。 盘面上，目前的三个二板，有两个是传媒方向的：天威视讯+龙韵股份，这两个票，明天只要其中一个继续晋级，传媒方向的热度可能还将继续。另外，翰宇药业周五大涨，马上也要创新高了，如果创新高，不排除带动资金回流医药板块。 6）医药:还是有预期的，板块指数连续三天缩量调整，有洗盘的迹象。 603929亚翔集成（/非/荐/股/）： 洁净室工程服务+业绩方向，营业务为 IC 半导体、光电等高科技电子产业及食品医药、云计算中心等相关领域的建厂工程提供洁净室工程、机电工程及建筑工程等服务,主营业务包括：从事无尘、无菌净化系统、设备及其周边机电、仪控产品的生产组装,销售本公司产品,并提供设计、咨询、调试、维修服务;提供合同能源管理及节能领域的技术开发、技术转让、包括洁净厂房建造规划、设计建议、设备配置、洁净室环境系统集成工程及维护服务等。中芯概念 半导体概念 华为概念 富士康 国产芯片 OLED， 6天5板。 002119康强电子（/非/荐/股/）： 半导体封装材料方向，专业从事各类半导体封装材料引线框架、键合丝等半导体封装材料的开发、生产、销售， 主营业务包括：制造和销售各种引线框架及半导体元器件,半导体元器件键合金丝和蒸发用金丝,键合铜丝,合金铜丝,智能卡载带,提供售后服务;自营和代理各类商品和技术的进出口。 半导体概念 长江三角 移动支付 603163圣晖集成（/非/荐/股/）： 洁净室系统集成工程服务方向，先进制造业提供洁净室系统集成工程整体解决方案的一站式专业服务商,，主营业务包括：从事系统集成服务;机电系统、暖通空调系统、无菌化系统、建筑设备管理系统的设计及相关设备安装;空气净化工程、消防工程、房屋建筑工程、室内外装饰工程、市政公用工程、管道工程的施工，涵盖洁净室厂房建造规划、设计建议、设备配置、工程施工、工程管理及维护服务等相关服务。 002729好利科技（/非/荐/股/）： 算力芯片方向，致力于熔断器、自复保险丝等过电流、过温电路保护元器件的研发、生产、销售,并积极向过电压电路保护领域发展。主营业务包括：工程和技术研究和试验发展;软件开发;集成电路设计;信息系统集成服务;电子元件及组件制造;配电开关控制设备制造;光伏设备及元器件制造;电气信号设备装置制造;AI芯片 储能 新能源车 无人驾驶 人工智能 充电桩 风能 太阳能， 688362甬矽电子（/非/荐/股/）： 先进封装方向，主要从事集成电路的封装和测试业务,主营业务包括：集成电路制造;集成电路芯片及产品制造;集成电路设计;集成电路芯片设计及服务;集成电路芯片及产品销售;电子元器件制造;客户主要为集成电路设计企业,产品主要应用于射频前端芯片、AP类SoC芯片、触控芯片、WiFi芯片、蓝牙芯片、MCU等物联网芯片、电源管理芯片、计算类芯片等。 Chiplet概念 注册制次新股 国产芯片 次新股， 002845同兴达 （/非/荐/股/）： 华为+芯片先进封测方向，主要从事 LCD、OLED 液晶显示模组、光学摄像头模组及半导体先进封测的研发、设计、生产和销售,主营业务包括：电子产品的技术开发、生产及销售;国内商业、物资供销业,货物及技术进出口。小米概念 OLED 无人驾驶 人工智能 虚拟现实 无人机 智能穿戴， 603290斯达半导（/非/荐/股/）： 功率半导体方向，主营业务是以IGBT为主的功率半导体芯片和模块的设计研发、生产及销售。主营业务包括：半导体分立器件制造;半导体分立器件销售;集成电路芯片设计及服务;集成电路芯片及产品制造;集成电路芯片及产品销售;机械零件、零部件加工;机械零件、零部件销售;半导体概念 新能源车 国产芯片 风能 太阳能 智能电网， 300042朗科科技（/非/荐/股/）： 存储芯片方向，闪存盘的发明者,专注于存储产品研发、生产和销售,业务涵盖：从事电脑软硬件、移动存储产品、数码影音娱乐产品、多媒体产品、网络、系统集成及无线数据产品(不含限制项目)的技术开发;从事集成电路设计;从事移动存储产品、数码影音娱乐产品及无线数据产品，存储芯片 知识产权 国产芯片 国企改革 大数据 深圳特区 603061金海通 （/非/荐/股/）： 芯片测试设备方向，主要产品为集成电路测试分选机,属于集成电路专用设备领域的测试设备,业务涵盖：电子元器件加工;半导体设备、机电一体化技术开发、咨询、服务、转让;电子元器件、机械设备、机械配件、通讯设备批发兼零售;货物及技术进出口业务;，专精特新 半导体 688383新益昌 （/非/荐/股/）： IGBT设备+封装设备方向，主要从事LED、电容器、半导体、锂电池等行业智能制造装备的研发、生产和销售,主营业务包括：自动化设备的研发、与销售,计算机软件的技术开发;电子元器件、电子元器件、五金制品的销售。许可经营项目:自动化设备的生产;电子元器件、电子元器件、五金制品生产、加工。，融资融券 半导体概念 LED 锂电池 深圳特区 300341麦克奥迪（/非/荐/股/）： 光刻机方向，现有三个核心主营业务“医疗业务”、“光电业务”、“智慧电气业务”。主营业务包括：绝缘制品制造;配电开关控制设备制造;其他输配电及控制设备制造;其他电子器材制造;其他未列明电气机械及器材制造;经营各类商品和技术的进出口， 特高压 互联医疗 人工智能 病毒防治 医疗器械概念 大数据.中国电子科技集团公司第四十五研究所发布光刻机研发中心项目招标公告,项目位于亦庄河西的北京经济技术开发区泰河三街。 688535华海诚科（/非/荐/股/）： 先进封装材料方向，专注于半导体封装材料的研发及产业化，主营业务包括：电子、电工材料制造、销售;微电子材料研发;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务;，Chiplet概念 注册制次新股 半导体概念 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 算力中军，主要为客户提供5G新基建,智慧城市与5G行业应用服务,以及光电子器件的生产和销售。Y15G通信技术服务,信息系统集成服务,信息技术咨询服务,信息系统运行维护服务,安全技术防范系统设计施工服务,光电子器件制造,光通信设备制造,太阳能热发电产品销售,太阳能发电技术服务,逻辑前面说烂了，技术面已经回调到接近30日线，从启动以来都没跌破30日线，那么如果周一周二能给到30日线低吸机会，是不是可以进场低吸做一个埋伏周五的预期？算力概念 CPO概念 F5G概念 激光雷达 储能 6G概念 5G概念 /一/带/一/路/. 688035德邦科技（/非/荐/股/）： 先进封装材料方向，专业从事高端电子封装材料研发及产业化，应用于集成电路、半导体、电子组装、高效新能源、先进制造等领域的封装材料、导电材料、导热材料、电磁屏蔽材料、结构粘合材料、密封材料等新材料产品，半导体概念 无线耳机 新能源车 太阳能 688328深科达 （/非/荐/股/）： 先进封装测试设备方向，专业智能装备制造商,主要从事半导体类设备、平板显示器件生产设备、摄像头模组类设备以及智能装备关键零部件的研发、生产和销售。主营业务包括：智能信息终端嵌入式软件及系统整体解决方案、自动化制造工艺系统研发及系统集成、客户关系管理软件、数控编程软件、应用软件及工控软件的研发、销售;货物及技术进出口。仓 转债标的 半导体概念 华为概念 OLED 虚拟现实 ， 688048长光华芯（/非/荐/股/）： CPO+光芯片方向，主营业务为半导体激光芯片、器件及模块等激光行业核心元器件的研发、制造与销售。主营业务包括：光电子器件及系统的研究、开发、封装、销售;并提供相关技术咨询及技术服务;自营和代理各类商品及技术的进出口业务，半导体概念 国产芯片 688262国芯科技（/非/荐/股/）： Chipet+存储芯片方向，聚焦于国产自主可控嵌入式CPU技术研发和产业化应用，业务涵盖：集成电路工程技术培训;软件工程及技术服务;经营本企业自产产品及技术的出口业务;经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、.存储芯片 电子身份证 汽车芯片 数字货币 边缘计算 国产芯片 网络安全 301021英诺激光（/非/荐/股/）： 上海微电子+光刻机（核心部件）+上海微电子,主营业务为研发、生产和销售微加工激光器和定制激光模组,是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。光源系统合作伙伴+芯片+BC电池+三代半导体+激光+高端装备+3D打印+TOPCon+激光器进入ASML和上海微电子供应链+与上海微电子合作光刻机光源，获得张江集团（上海微电子的股东）微信号的官方认证。明天预计不会给舒服的买点，高开也不建议去追，可以等分歧再考虑低吸。BC电池 TOPCon电池 钙钛矿电池 第三代半导体 医疗器械概念 苹果概念 3D打印 如果下周大盘能够高开高走的话，就有望越过3043点-3057点的前期缺口，从而形成底部岛型反转的形态。反复强调，虽然2923点有望成为重要的阶段性底部，但尚未出现标志性的底部信号，所以短线走势依然存在变数。所谓的底部信号包括低开长阳、探底金针、底部缩量十字星等，而岛型反转则是最强势的底部信号，可以直接宣告探底和筑底的结束，直接宣告新一轮上升行情的启动。因此，下周开盘走势对中长期走势具有重要指向性意义。 本轮A股“市场底”已基本筑成，在国内外积极因素催化下，A股有望继续演绎年底修复性行情。行业配置上：风格方面，存量资金格局下，短期内市场风格不会“大切换”，更多表现为行业的轮动。配置上低估值红利作为压舱石，同时关注受益于国产替代和需求端回暖催化的华为产业链、估值调整至历史低位且政策预期改善的医药等。 如今股民困惑，说没有行情肯定不对的，超跌动能累积是明确的；但说能持续反弹的，也没有，回落和回踩也都很多；上方的缺口是要回补的，但又不能太快，慢即是快的意义是在于11月指数小阳，给予个股活跃的舞台，以及轮涨的机会，从这个思路入手，就能看懂诸多走势，设定合理策略。以市场存量资金和基本面因素，不具备所谓的攻坚或逼空，只能时间换空间。回落、回踩等都是相对正常的，只要保持一个平稳，甚至拉锯的走势，给予个股轮动修复的舞台就足够了。 股民会错把一些信息关联起来，实际上并非如此，如类似/中/M/.CPI、中国PMI、/中/M/.1年期国债、美M1和M2数据对相关行业影响关联度都不高，在0.3以下（1为完全关联），那么可以剔除掉不关注。但M国制造业PMI、中国M2等关联度超过0.6，是形成关联的，而还有更高的，超过0.9的，这是需要的。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第850章 券商还是春江水暖鸭先知 券商还是春江水暖鸭先知 就在昨天韩国金融服务委员会宣布，从明日开始，一直到2024年6月，韩国将禁止股票卖空，以允许监管机构“积极”改进规则和制度。 谁来救救三星，这是来自自媒体和民间的声音，请政府出手扭转三星的困局，挽救三星就是在挽救韩国经济，随着三星倒下中国的半导体芯片就崛起了。 中国的半导体芯片要崛起，要做好积极布局，韩国三星上半年业绩暴跌95%，创下了14年来最低水平，今年前三季度累计亏损12.69万亿（折合人民币688亿），最高峰时候占有全球45%市场份额，在2017年英特尔终结了长达25年三星霸主地位，如今库存达到1800亿人民币，三星可占韩国25%的GDP，如今三星巨亏，韩国的经济也就是一塌糊涂了，会遭到全球的空头狙击。 三星如今这样困境导致了韩国经济崩溃，现在是禁止股票卖空，这都是跟随M国制裁中国惹的祸，丧失了中国入场巨大市场惹的祸。我在十月份就说了中国的储存的芯片开始量价齐升，这是我在铜陵调研的时候，特意咨询耐克装备黄董事长，他同时说半导体最晚应该到明年二季度会复苏。所以我回来第一时间布局了储存类芯片，我看好的标的从十月份开始上涨目前涨幅超过10%，这是相信专业人员的判断，更相信从业人员的预判。我的意见芯片类公司找头部公司潜伏，只要不是高位的，未来都会有数倍涨幅的机会。 周末证/监/会鼓励兼并重组，打造航母级券商，本周对盘面有刺激，特别是头部券商，中长期还是继续等。最近也跟券商领导聊到这个问题，请教他们对这个问题看法，他们的意见是小券商价值不高，券商的核心价值对外面是金融牌照，券商已经有了，其次就是客户，8年的熊市，小客户消灭的差不多了，剩下就是大客户也不会太多，券商佣金价格战，现在这块利润也不高了。最后就看小券商的自能能力和投行能力，他们这方面基本都不行。如果真的好点的券商都已经上市了，目前已经有一半券商已经上市了，他的融资能力比较强，而且地方政府也不愿意被外地兼并。 最后是券商优势互补式的合并，券商主要看：投行能力，自能能力，经纪业务的客户。比如东方财富经纪业务比较好，找投行能力和资能强的公司合并；中信证券北方网店多，南方网店并不多，他收购了广州证券，体现出了优势互补。券商是牛市的旗手，历来行情都是这样的，7月份已经涨过一波了，如果确定行情的到来，券商还是春江水暖鸭先知。 积极因素不断积累，看好11月的修复行情。随着基本面回暖+政策利好等积极因素不断积累，A股市场有望迎来转机，积极乐观的看好11月A股行情。具体支撑来自几个方面：1）国内宏观政策预期向好，市场对国内中长期的担忧边际减缓，建议关注/中/央/.经济工作会议的政策预期；2）/中/M/.经贸改善预期升温，外围风险有望延缓；3）资金方面，货币政策延续宽松+财政政策有望进一步加码，保持资金面的稳定。具有长期增长动能的行业可创造稳健的业绩，好业绩是不褪色的投资理念。受益于政策利好+经济修复利好的板块是11月配置主要方向。投资策略应当聚焦受益于政策助力板块里的低估值价值股+成长型价值股。11月建议战略性布局消费、科技、券商等板块里的价值股。 第851章 量能是关键，题材间的相互轮动仍将延续 A股11月06日 量能是关键，题材间的相互轮动仍将延续 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月06日星期一。上个交易日，三大指数集体高开，机器人板块率先爆发，此后风光储等新能源赛道反弹叠加新能源汽车、消费电子等板块表现回暖，股指强势上行，午后维持高位震荡。沪深两市成交额8095亿，放量428亿。1）机器人板块早盘强势爆发，昊志机电、丰立智能、巨轮智能、弘讯科技、龙溪股份、通达动力等大批成分股涨停。工信部日前印发《人形机器人创新发展指导意见》提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，“大脑、小脑、肢体”等一批关键技术取得突破，确保核心部组件安全有效供给。2）芯片半导体产业链盘中大放异彩，其中先进封装有突出表现，亚翔集成6天5板，甬矽电子、朗科科技、康强电子、金海通、同兴达等涨停。消息面上，天眼查显示，华为技术有限公司“半导体封装”专利公布，申请公布日为10月31日。3）新能源车产业链延续强势，天龙股份8连板，通达电气3连板，正裕工业、锋龙股份、中马传动、展鹏科技等多股涨停。车市“金九银十”传统旺季数据亮眼，10月新能源车销量望创新高，年末仍有冲量可能，四季度新能源车销量高增长可期。 周五指数震荡反弹，题材方向也有所回暖，但周五的交易量勉强达到8000亿元，这种交易量在盘面上的表现就是不持久。因此成交量依旧是盘面的核心，若市场没有足够的增量资金的话，各题材一日游现象或将延续，对应至指数层面上方密集的交易区域难以一次性突破，后续各题材大概率仍以轮动上行的方式所展开。 从盘面来看，泛科技方向逐步成为当前市场的主线。其中，得益于赛力斯和欧菲光两大中军高位强势横盘，华为产业链中汽车与消费电子方向成功从上一个周期幸存下来，成为穿越性的题材。后续大概率会延续抱团的趋势性上涨态势。结合自身具有较大的板块容量，其内部或依旧存在着具有预期差的细分或个股值得挖掘。 历史数据表明：指数连续三年在11月份出现上涨，且每年11月跨年强龙都会开始启动，指数和强势标的的出现时刻，都说明最后两个月大机构私募干活，市场情绪活跃，可能会打造更多赚钱效应。 国家层面出手维稳：上周国家安全部明确发声，对【看空】【做空】【唱空】动摇投资信心的个人、机构要严惩！不难理解，最近行情刚刚收复3000点，一系列的政策从内因到外力层层加码，应出尽出的政策一直在推进A股向好的方向发展！ 沪深股指重新收复5日均线，两市合计成交8095亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标呈现金叉或即将金叉状态；从形态来看，如预期市场在黄金分割支撑位附近企稳回升，沪指还一举刷新了近期反弹新高，与此同时，各股指均重新收于60小时均线之上，短周期技术指标重新走强，日K线发现底部在不断的抬高，头部也在不断的抬高，这个现象对于后市有很强的上涨推动作用。一般来说强势的调整就是以横盘震荡的态势出现，本周不出意外的话应该上涨补缺口了。日K线已经站上5天均线，但是离站上20天均线还差一步之遥。5天均线眼下金叉10天均线，并在稳步往上走，本周可能会去金叉20天均线。日KDJ的J值二次踏入超买区域，并创新高。接下来两种可能：一种是沪指顺利放量拉升，直接补掉3057点的缺口。另一种可能就是常规的冲高回落剧本了，冲击缺口时量能不足，进而从日线级别来看就会出现比较明显的回踩，在上周横盘区域有效止跌，将是比较好的回补仓位或者高抛低吸的契机，同时也会给大家提供观察新主流方向的时间窗口。 上周跌了4天，周五强势反弹，情绪和指数同步回暖，指数其实完成了整固，周末又出了重磅利好，周一大幅度高开肯定没什么悬念，问题是该这么操作，说说我的观点： 如果是题材和大金融并进，当然这个概率很小，需要成交量配合，这样就可以百花齐放。所以大家要注意节奏，不要无脑追。如果开盘所有资金都去顶券商，这个时候就要谨慎，大概率会冲高回落，那就直接减仓，截至11月3日，上交所融资余额报8131.65亿元，较前一交易日减少28.0亿元；深交所融资余额报7333.64亿元，较前一交易日减少10.34亿元；两市合计15465.29亿元，较前一交易日减少38.34亿元。 【行情】周五，高开高走，创业板指领涨。盘面上，受政策面利好催化，机器人概念股掀涨停潮，芯片股午后集体拉升，消费电子概念股再度活跃。总体上个股涨多跌少。 金融机构释放利好：证/监/会近日、表示，围绕此前/中/央/.经济工作会议提法，将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，券商作为指数领涨的先锋军，或能再次带领指数进行上攻 聪明资金开始抢筹：北向资金再度流入A股市场，截至3号收盘，其全天净买入71.08亿元，为近1个半月（9月22日至今）以来最大单日净买额，同时，其已连续2日加仓，合计增持规模达97.9亿元。聪明资金往往会先于指数反应， 板块热点方面，受工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》消息刺激，机器人和新型工业化方向全面走强，同时对泛科技板块有一个带动，光模块、消费电子以及AI等方向均有拉升! 此外，反复性最强的还是消费电子和华为+汽车，欧菲光和赛力斯两个中军都在高位稳住了。重点继续在科技线上。最后证券板块，鼓励头部证券并购重组，协同发展，打造更好的服务体系，对于未来市场而言是一个很好的事情。 半导体板同样在上周盘中反复活跃，半导体方向存在两条线，一则是以消费芯片与存储芯片为代表的周期反转逻辑，另一条则是，半导体设备或者材料为代表的国产化逻辑，典型的便是上周五华为公布半导体封装专利刺激了整个产业链的走强。从个股上来看，随着亚翔集成的反核成功，可能会进一步刺激市场对于半导体整体的炒作情绪，后续可重点关注文一科技能否就此走出趋势新高。此外，一些底部出现连续放量拉升的个股或同样存在着补涨的机会。 医药方向或是本周关注的重点。首先消息面上周末再传利好，国家医保局正在调整创新药的定价政策，在《新冠治疗药品价格形成指引》基础上，对创新药上市早期阶段的价格采取相对宽松的管理。此外，美国加息预期继续降低，美元美债拐头对于核心资产的估值提升以及创新药上市定价放松都是较大的利好，两者相叠加预计医药方向或有望再度于盘中反馈。 另外需要注意的是，医药行业的这一波反弹主要呈现出趋势风格的特点，权重股在涨势放缓后，一些独立的、基本面良好的股票开始呈现趋势性的上涨。然而，板块的情绪端并未因减肥药的走势而有所改善。接下来，主要关注具有辨识度的趋势股票的低吸机会，同时也期待在医药行业内部找到一个新的、具有情绪刺激性的支线题材。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第852章 短线大盘犹豫震荡，种地要听村长的话， A股11月06日 短线大盘犹豫震荡，种地要听村长的话， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：/中/M/.举行首轮海洋事务磋商；台当局称拟明年3月1日开放组团赴陆旅行；三季度我国经常账户顺差4533亿元；商务部印发《关于加强商务领域品牌建设的指导意见》；我国促进稀土产业高质量发展；全国中成药集采陆续落地（涉马应龙、太龙药业等）；北京市疾控表示学校在今年冬季应减少组织集体活动；上海计划到2025年初步建成全球船舶与海洋工程装备产业高地；深圳发布新能源汽车超充设施专项规划（涉盛弘股份、金冠股份等）；国内首家省级人形机器人创新中心在北京经开区正式成立；塔里木油田新疆叶城50万千瓦光伏发电正式并网发电；“玲龙一号”全球首堆封顶；全球最大“人造太阳”项目磁体支撑系统完成交付（涉永鼎股份、国光电器等）；我国太阳能电池转换效率创纪录（涉德龙激光、京山轻机、宝馨科技等）；国内首个教育领域垂直大模型通过备案；国内高速铁路隧道最大直径盾构机开始掘进；我国工程热化学新技术实现产业化；我国首个体内可降解镁合金骨钉启动临床试验；中科院物理所等发布AI模型MatChat，用于预测无机材料合成路径；面板结构性复苏显现；阿里云A100暂停出租（涉润建股份、中贝通信等）；华为公布半导体封装专利（涉华峰测控、精智达等）；华为余承东与小鹏汽车何小鹏就AEB技术展开争论；特斯拉连续六届参加进博会，亮相全系车型、能源产品及人形机器人；第六届中国国际进口博览会开幕，超3400家参展商报名，前五届进博会意向成交额近3500亿美元；第110届全国糖酒会将于2024年3月20-22日在成都举行。 热点题材：1、证/监/会支持头部券商做优做强行业集中度提升可期：近日召开的/中/央/.金融工作会议重申了“活跃资本市场”的积极论调。证/监/会表示，将继续研究论证尚未推出的政策举措，成熟一项、推出一项，持续改善市场预期。在促进证券公司发展方面，将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流投资银行。 另外，证/监/会宣布拟修订《证券公司风险控制指标计算标准规定》，将实现扶优限劣分类监管。适当拓展优质证券公司资本空间，提升资本使用效率，做优做强。方正证券认为，证券行业正在迎来供给侧改革大年，实现路径包括:降费带来中小机构加速出清，并购重组加速推进，以及头部券商的资本约束放宽。行业集中度有望实现加速提升。 2、华为公布半导体封装专利先进封装技术发展前景佳；天眼查显示，华为技术有限公司“半导体封装”专利公布，申请公布日为10月31日，申请公布号为CN116982152A。专利摘要显示本公司涉及一种半导体封装，该半导体封装包括: 第一衬底、半导体芯片、引线框和密封剂。 方正证券表示，机器学习及AI相关应用对数据处理能力提出了更高的要求，先进封装实现超越摩尔定律，助力芯片集成度的进一步提高。在先进封装市场中，2.5D/3D封装增速最快，2021至2027年CAGR可达14.34%。测试机领域，泰瑞达（M国）、爱德万 （日本） 分别有51%和33%的全球市场，分别在存储测试机和SOC测试机领域占据优势，国产厂商亦在高端封测品类持续发力。 近日没有公司发布减持公告；日月明、金富科技将迎来超二成以上解禁；中国气象局表示迟来的冬天不利于来年耕种、病虫害风险增大；2连板龙韵股份股东卓淑英及一致行动人持股降至5%以下；年内已有10只FOF清盘；2连板天威视讯公告，目前尚未在建成的数据中心部署算力服务业务；俄罗斯、沙特相继宣布自愿减产石油，直到年底。 村里的一句话，引导公募基金将更多资金配置到战略新兴产业等国家最需要的地方，也许是接下来重点炒作的地方。战略新兴产业，就是芯片半导体，人工智能，生物医药等等卡脖子地方。周末没有松IPO消息，上周一下子放5家审核已经够市场吃一壶了，活跃资本市场是村的任务估计以后也小心翼翼，本周2家申购，按这样速度市场暂且接受。 盘中热点；1;机器人、工业母机等板块处于涨幅前列，昊志机电、巨轮智能等多只涨停。11月2日，工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，“指导意见”的出台明确了人形机器人行业的关键技术与发展方向，有助于推动行业的发展，后续与人形机器人配套的实质性支持政策有望相继到来，推动国内人形机器人产业链公司的发展。 2;芯片、半导体板块活跃。据新华社，经长期联合攻关，清华大学研究团队突破传统芯片的物理瓶颈，创造性提出光电融合的全新计算框架，并研制出国际首个全模拟光电智能计算芯片(简称ACCEL)。经实测，该芯片在智能视觉目标识别任务方面的算力可达目前高性能商用芯片的3000余倍，为超高性能芯片的研发开辟全新路径。 3;封测相关个股下午异动，甬硅电子直线涨停，华海科诚涨幅超12%。市场传华为申请了一个先进封装技术的专利技术。 上周市场继续震荡反弹，收出小阳线，结构上已经走出探底回升。周末利好消息较多，对于本周A股市场来说，可能有提振作用。本周反弹还会延续，反弹压力目标在3058点，到位后要看是否带量突破，周一可能会有停顿的动作，后面会继续震荡上行。从中期趋势来看，11月的行情已经展开，只要缩量回踩就是低吸机会。 技术面上，上周五一根中阳线化解了三只黑乌鸦，技术上有继续上攻的愿望。周初上行站上缺口上沿3057点基本没有悬念，有悬念的是站上3057点能否有效放量。如果两市周一成交量重回1万亿以上，3057点之上还会上攻，否则，谨防回踩。但只要站上3057点，回踩再破3000点整数关的概率很小。 短线大盘犹豫震荡，但炒股一定要有政策敏感性，种地要听村长的话，这里是中长期底部。政策底、市场底都已经出现了，再恶意做空就是“手铐底”了。周末再出诸多重磅利好，这次市场买账吗？必须的！ 前期压制A股的核心变量美债收益率，在本周美财政部放缓长债增发，日美央行表态，非农不及预期接连等催化下，筑顶回落，叠加/中/M/.阶段性缓和预期，环境持续改善。国内政策环境颇有看点，宽财政托底改善市场悲观预期，金融工作会议提及活跃资本市场，着力引入长期资金。三季报基本确认本轮盈利周期底部，往后看市场有望呈现震荡向上趋势。基建、医药、电子产业周期有望触底回暖，AI大模型＋政策赋能人形机器人产业链。 把握科创+医药继续向上的机会。10月以来强调满足“低位、筹码压力逐步出清、盈利周期底部”的科创+医药有成为中期产业新景气主线的潜力，行情有望从点到面铺开，近期科创+医药除产业趋势出现明显上行信号（消费电子复苏、创新药出海加速、工信部印发《人形机器人创新发展指导意见》，定调人形机器人或成为新一代颠覆性产品，AI大模型＋政策赋能相关产业链。），美债压制因素的缓解亦利于这两大高利率敏感性板块的估值表现迎来底部反弹，尤其港股弹性更佳。 对于后续市场表现不必悲观，后市机会仍大于风险，四季度建议多关注阶段性及结构性配置。从内外部环境来看，1）外部因素对A股市场影响有所缓解；2）A股三季报披露完毕，非金融上市公司三季度业绩相较中报期回升，盈利底部更加清晰；3）/中/央/.金融工作会议定调金融领域发展方向，结合当前环境再提“活跃资本市场”，有利于提振投资者信心；4）稳增长、稳预期相关政策继续发力。上市公司及金融机构方面，部分金融机构宣布自购公司权益产品或新基金，上市公司近期密集披露回购计划。 热点分析：在短期获利盘消化之后，大盘有望反弹。当前是布局中期主线的较好时机。真人游戏大火引爆了传媒股炒作，中期来看“AI+”属性强的传媒、游戏企业的价值重估值得期待，但短线板块可能有分化，谨慎参与；华 为链调整之后，布局窗口再次打开，可重点关注卫星导航、5.5G、华 为昇腾等方向；另外，继续沿着/中/M/.经贸关系改善线索，关注出口链机会，比如家电家居、汽车零部件、工程机械、创新药等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第853章 现在市场拐点信号已经出现，就缺增量资金 A股11月06日 现在市场拐点信号已经出现，就缺增量资金 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 下面再来看看题材和个股：1、券商: 消息面：证监会支持头部证券公司通过并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，该消息在2020年炒过一次，当初涨幅最大的就是国联证券。这次再次提到支持头部证券公司并购重组，做优做强，对券商当然是利好。周一所有资金的聚焦点都在这个方向，但是没有先手的也就没必要去了， 2、芯片半导体/光刻机: 上周五，华为先进封装产业链个股均有异动，消息周末还在发酵，市场传闻集成电路先进封装后续还有政策预期。这个板块从英伟达限制出口之后，自主可控就又受到大家关注，除了大炒华为之外，芯片也时不时的有点消息就炒作一下，上周二下午又有传闻光刻机的消息，最近光刻机方向也是消息不断。前面说过，越是限制发展的，就是越重要的，难，才重要，敌人担心你崛起，不崛起就没有未来，一直被卡脖子？光刻机国产化迫在眉睫！ 002970锐明技术（/非/荐/股/）： 以人工智能及视频技术为核心的商用车安全及信息化解决方案提供商,主营业务包括：:电子产品及系统、计算机软件、硬件产品及辅助设备、通信设备及其辅助设备、多媒体设备、车载终端设备、监控设备)、智能装备、汽车零部件及配件、车用电气信号设备装置的研发周围，华为常务董事、CEO余承东与小鹏汽车何小鹏就汽车自动紧急制动系统（AEB）展开争论。AEB是智能驾驶的一个功能。余承东与何小鹏的AEB之争，其实是国内智能驾驶头部厂商话语权之争，智能驾驶是未来新能源汽车其核心卖点。锐明技术在AEB和L2自动驾驶领域的相关产品应用了毫米波雷达技术。华为概念 车联网 无人驾驶 人工智能 601456国联证券（/非/荐/股/）： 主营业务主要包括:证券经纪业务、证券自营业务(证券投资业务)、资产管理业务、信用交易业务等。同时,公司通过全资子公司华英证券和国联通宝分别从事投资银行业务(含新三板业务)和直接投资业务(私募股权投资业务),通过全资子公司国联创新从事科创板跟投业务。控股股东国联集团已通过司法拍卖竞得民生证券30.3%股权;消息面上，据了解，证/监/会将持续加强部门协同，出台《资本市场投资端改革行动方案》，加大中长期资金引入力度；将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行。AH股 券商概念 国企改革 互联金融 301488豪恩汽电（/非/荐/股/）： 专注于汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售，主营业务包括：汽车智能驾驶感知传感器及系统的技术开发、生产和销售;超声波传感器、毫米波雷达传感器、激光雷达传感器、视觉传感器、自动泊车系统及部件、智能驾驶辅助安全系统及部件、自动驾驶系统及部件、全景环视系统、公司在互动易回复，公司雷达及摄像头等产品均有应用到M5、M7。公司是一家专注于汽车智能驾驶感知系统研发、设计、制造和销售的国家高新技术企业，系国内汽车智能驾驶感知系统龙头企业。该产品可用于实现L2级别、行车场景下的辅助智能驾驶功能，比如AEB、ACC等。消息面上，问界系列的最新OTA升级为用户带来了六大全新功能和超过十项体验优化。这六大新增功能包括：华为ADS 2.0升级版、高速NCA功能全国开放、新增哨兵模式、新增离线地图语音导航功能、新增座舱内多屏联动功能以及方向盘玩赛车游戏功能。毫米波概念 激光雷达 机器视觉 华为汽车 注册制次新股 无人驾驶 601099太平洋（/非/荐/股/）： 云南本土的上市券商,证券经纪业务在云南市场占有率长年排名第一。主营业务包括：证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券承销与保荐;证券资产管理;证券投资基金销售;代销金融产品;融资融券;中国证/监/会批准的其他业务。控股股东所持7440万股已被司法拍卖，由华创证券竞得。消息面上，据了解，证/监/会将持续加强部门协同，出台《资本市场投资端改革行动方案》，加大中长期资金引入力度；将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行。 300341麦克奥迪（/非/荐/股/）： 光刻机+数据要素+人工智能+智能电网+大数据+特高压+智能医疗+高端显微镜+医疗器械+海峡西岸，公司用智慧光学应用和电气能源科技应用的两个业务体系来协同各下属公司的业务拓展。主营业务包括：经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务，配电开关控制设备制造;其他输配电及控制设备制造;其他电子器材制造;其他未列明电气机械及器材制造;。股性活跃，距离新高仅一步之遥，只要板块有机会，这个票至少也有双顶，周一低开回踩5日线附近低吸为主，高开不要追等回踩。，点评：AI算力租赁业务聚焦于解决大模型训练的算力需求，连接多方资源，AI算力租赁潜在需求规模巨大。特高压 互联医疗 人工智能 病毒防治 医疗器械概念 大数据 688200华峰测控（/非/荐/股/）： 主营业务为半导体自动化测试系统的研发、生产和销售。主营业务包括：电子产品、仪器仪表、机械自动控制设备的制造(限分支机构经营);技术开发、技术服务;销售自行开发后的产品;技术进出口、货物进出口。产品主要用于模拟、数模混合、分立器件和功率模块等集成电路的测试,推出面向SOC测试的全新一代机型STS8600，拥有5120数字测试通道能力数以及最高800Mbps的数字板频率; 002156通富微电（/非/荐/股/）： 先进封装+存储+大基金概念，集成电路封装测试服务提供商,主营业务包括：研究开发、生产、销售集成电路等半导体产品,提供相关的技术服务;自营和代理上述商品的进出口业务。涵盖人工智能、高性能计算、大数据存储、显示驱动、5G 等网络通讯、信息终端、消费终端、物联网、汽车电子、工业控制等领域。辨识度和地位都足够，本轮调整也充分，如果半导体走强，这种票一定不会落下，周一小幅回踩或者小幅高开1.5%都可以考虑，如果开的太高不追！华为概念 贬值受益 国产芯片 特斯拉 智能穿戴 长江三角 移动支付 物联网 68862精智达（/非/荐/股/）： 检测设备与系统解决方案提供商,主要从事新型显示器件检测设备的研发、生产和销售业务,主营业务包括：自动化检测技术、机器视觉技术、智能机器人技术的研发;电容触摸屏自动化检测设备、机电一体化生产设备、机器视觉相关产品、智能机器人相关产品的研发、销售;计算机软件的技术开发及销售、产品广泛应用于以AMOLED为代表的新型显示器件制造中光学特性、显示缺陷、电学特性等功能检测及校准修复,已开展DRAM测试机及探针卡预研，形成了MEMS探针卡连接系统设计等阶段性技术储备。专用设备 专精特新 次新股 【策略】周五市场选择向上变盘，消费电子轮动走强。周末，消息面偏利好，A50指数与外围市场手涨，周一大概率会有高开啦，但依然保持上行空间不大的观点，回调可低吸的观点，周一高开切勿冲动追涨，包括券商等利好，实际在前一段的上涨中已经all in了，此处上涨除非放量突破，否则都是反弹。最后，周一热点轮动方向可关注汽车零部件、金融权重方向。 总之现在市场拐点信号已经出现，就缺增量资金，而周末的消息面是偏向于利好的，并且都是有利于资金入市的消息，国内也出台了诸多提振资本市场的政策，同样也有利于资金回流A股，在这样的背景下，市场反弹的预期在不断增强，大家可以适当乐观起来了。 行业配置方面，可重点关注:1) 估值调整较为充分、业绩风险释放相对充分以及或有北上资金回补支撑下的医药生物行业; 2) 行业需求已企稳、库存回归健康水平，叠加M国禁令事件推进国产替代催化下，半导体、电子行业基本面拐点的博弈性机会。 综合分析：市场超跌反弹逻辑仍在。第一个目标在20日均线附近即有望回补上方3057点附近的缺口。考虑到短期轮动过快的因素，倾向于低吸不追涨、并重视3季报释放的个股业绩分化情况。市场主线则仍聚焦超跌反弹和热门主线的反复，即跟踪北上资金流向的情况下逢低布局医药锂电池食品等赛道股的超跌反弹以及芯片消费电子等科技主题、并适度关注/中/央/.金融工作会议释放的培养一流投行逻辑下的非银金融板块。 情绪改善助力成长估值修复。建议关注三条配置思路：1）前期风险释放充分、且存在产业催化的科技成长细分领域，例如半导体、通信等TMT相关行业以及医药生物等。2）温和复苏环境下基本面有望先行改善的行业，例如具备较强业绩弹性的白酒、白色家电、汽车零部件等行业以及景气度提升的出口链相关行业。3）考虑到近期市场交投情绪好转、投资者风险偏好提升，前期凭借安全边际取得超额收益的高股息相关行业短期可能面临一定压力。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第854章 涨多跌少，两市超4300只个股上涨 涨多跌少，两市超4300只个股上涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月06日星期一。周一午盘两市共48股涨停，连板股总数9只，16股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的天龙股份21天12板、通达电气4板、凯众股份8天4板，芯片产业链的文一科技15天8板、东方嘉盛7天6板，文化传媒板块天威视讯3板、龙韵股份3板、掌阅科技3天2板。 周一早盘主力资金净流入文化传媒、非银金融、证券Ⅱ等板块，净流出食品饮料行业、有色金属、交运设备等板块，其中文化传媒板块净流入超22亿元。个股方面，中文在线涨停，主力资金净买入4.91亿元，京东方A、太平洋、三七互娱获主力资金净流入居前；欧菲光遭净卖出超6亿元，莲花健康、赛力斯、贵州茅台主力资金净流出额居前。 中午收盘，周末一揽子大利好刺激下，红周一出现，指数全面翻红走强，普涨的局面再现，涨幅前五的行业分别是游戏 5.08%、证券 4.6%、文化传媒 4.37%、消费电子 3.55%、医疗服务 3.48%。跌幅前五的行业分别是煤炭行业 -0.67%、贵金属 -0.26%、石油行业 -0.24%、农牧饲渔 -0.04%。热点全面开花，但是要注意盘中热点的频繁切换，特别要注意哪些是补涨？哪些是真正可持续？ 市场早盘高开高走，创业板指领涨。盘面上，券商股开盘大涨，太平洋、方正证券、锦龙股份、国联证券涨停。医药股集体走强，CRO方向领涨，美迪西、康龙化成、翰宇药业涨超10%。短剧概念股继续活跃，中文在线、天威视讯、龙韵股份、掌阅科技等近10股涨停。消费电子概念股维持强势，春秋电子、领益智造、东睦股份等涨停。下跌方面，油气股陷入调整，中国石油跌超3%。总体上个股涨多跌少，两市超4300只个股上涨。沪深两市周一成交额6701亿，较上个交易日放量1696亿。板块方面，传媒、证券、CRO、消费电子等板块涨幅居前，养殖、油气、煤炭、造纸等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.88%，深成指涨2.06%，创业板指涨3.15%。北向资金方面，沪股通早盘净流入13.71亿，深股通早盘净流入58.31亿。 上午?指数如期上攻，市场量价齐升，普涨行情。泛科技方向同样普涨，消费电子方向最强。（/非/荐/股/）银邦股份、光弘科技和精研科技，三大情绪核心，午后继续保持关注，等待轮动表现即可。医药周一高开徐徐上攻，呈现整体的图形突破。减肥药的翰宇药业利好高开上行，带动最强的并非减肥药本身，而是创新药。不管是最核心的药明康德，还是机构标的康龙化成、昭衍新药和博腾股份等，都是高开突破上攻的形态。 机器人板块盘中持续走强，领益智造、易德龙、锋龙股份、巨轮智能等多股涨停，贝斯特、长盈精密、绿的谐波涨超9%。消息面上，北京人形机器人创新中心有限公司在经开区机器人创新产业园正式注册，标志着国内首家省级人形机器人创新中心成立。据介绍，该公司由机器人整机、核心零部件、大模型等企业共同组建。北京人形机器人创新中心将面向未来，打造全球首个通用人形机器人“硬件母平台”，首个大模型+开源运控系统“软件母平台”。 AI教育概念盘中走强，佳发教育涨近10%，传智教育、世纪天鸿涨超6%，国新文化、科德教育、荣信文化等跟涨。消息面上，据报道，近日，国内首个教育领域垂直大模型网易有道“子曰”已通过相关备案，该大模型及其应用产品将对公众开放，新应用也将于近期发布。官方表示，该大模型将搭载在更丰富的智能硬件产品及App中，可为全年龄段学习者持续提供高效学习体验。 指数方面，仍然问题不大。上午高开回落后再高走，应当说完全是在预期之内的，但是目前大盘已经来到3058点，空间上已经非常接近到位了，更精准一点的话，上方3065处阻力更大。时间方面，从周一下午开始，已经进入敏感时间，但中心时间点在明天下午。所以到现在，短期已经进入到不可预测的时间，也就是说从下午开始，继续涨一些时间可以，很快就开始回落，也是可以的，一般来说到了这个时间，已经不太适合再买股了，而是到了波段个股，分批高抛的时间。所以面对早盘的普涨，我们务必警惕后市板块和热点频繁切换，这里普涨局面不可持续，补涨的板块也不可持续，最终还是有预期的炒作风口轮番炒作为主， 经济改善显性化主导A股趋势，结合库存周期位置、前瞻指标PPI走势、稳增长政策发力等，我们认为经济改善是中期维度变量，换言之，本轮经济改善主导的A股上涨或将跨年。与此同时，美债拐点初步显现将助力A股节奏，因此建议及时把握行情。针对重点行业进行配置，趋势机会重视TMT，产业线索有AI低算力应用（办公、游戏、教育、电商、医药）、半导体、消费电子、汽车智能化等，而库存周期指引的轮动机会关注补库存线索。 反弹行情就必须以短线思维对待，也就是首先关注那些近期跌得多的板块，那就是AI板块，中文在线貌似龙头，昆仑万维、盛天网络等其他AI个股跟随走强。再就是芯片板块，在多重利空的反复打击下已经跌得惨不忍睹，股价剩三分一不到的不在少数，大有物极必反的趋势，所以那些有资金率先介入的股走势也强劲，比如艾为电子、文一科技、希荻微（/非/荐/股/）等个股。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第855章 周一行情要是没赚，真要反思下自己了 周一行情要是没赚 真要反思下自己了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 指数午后延续早盘强势格局，接近全天最高价进行收盘，做多热情高涨。截至收盘，沪指涨0.91%，深成指涨2.21%，创业板指涨3.26%。盘面上，午后工业软件异动走高，浩辰软件、索辰科技、能科科技等携手上攻。3D打印震荡走高，银邦股份成功封板，金太阳、有研粉材、金橙子等跟随上行。另外，华为产业链也反复活跃，东旭光电、东睦股份、维信诺、春秋电子等多股涨停。存储芯片也明显异动，同有科技、协创数据、佰维存储、恒烁股份等涨幅居前。临近尾盘，跨境电商反复活跃，长江投资、光云科技、因赛集团等携手活跃。相反，仅有煤炭、石油微幅飘绿。板块呈现万花丛中一点绿的格局。 个股方面，两市超4500家个股维持红盘运行，个股交投情绪高涨明显。资金方面，沪深两市周一成交额10642亿，较上个交易日放量2547亿，成交金额重回万亿。北向资金全天净买入52.73亿元，其中沪股通净卖出6.29亿元，深股通净买入59.02亿元。 券商股开盘大涨，太平洋、方正证券、锦龙股份、国联证券涨停。证/监/会表示，支持头部券商通过业务创新、并购重组等方式做优做强。证券行业也有望迎来历史性新机遇，预计政策或将鼓励证券行业并购重组，打造一流投资银行。 早盘市场呈现普涨态势，创业板指更是放量涨超3%。其中医药股再度集体走强，其中CRO板块领涨两市，而短剧概念持续发酵，并且赚钱效应向整个传媒游戏甚至AIGC方向扩散。而受到消息面的利好催化，证券板块开盘便迅速冲高，进一步推高了市场整体热度，此外消费电子、汽车、房地产等板同样在盘中活跃。总体而言，在增量资金加速入场，人气板块集体爆发的背景下，市场后续或仍具进一步上攻之动能，后续可重点留意热门板块盘中分歧整理时的低吸机会。 3D打印板块震荡走高，银邦股份触及20CM涨停，金太阳涨超10%，续创历史新高，有研粉材、金橙子、博迁新材涨超5%。点评：配合钛合金的3D打印技术可以使得产品成本得到有效控制，因此高端手机材质向钛材质转变或将成为行业趋势。随着成本的降低与表面精度的提高，钛合金3D打印在消费电子市场的渗透率有望进一步提升，市场空间广阔。 从时空点来看，最理想的走势就是本周冲高后振荡回落到下周周线时间点出现再次出现低点，这样阶段性低点就将确认，而现在由于明天和周四将进入小时和短线时间点，那就看这里能否出现空间突破，最起码能够站稳60天线一线，而周线突破的空间位就在3091点一线。 从技术上看，领涨的创业板和中证1000如果能够站稳60天线而大盘站稳3091点就有底分型成立的可能性，而中证1000的领涨也是得本次反弹大部分个股已经收复前面大跌的失地，那后面就看领涨的中证1000能否去冲击前面高开长阴的位置6204点和大盘能否站稳30天线，在分时上就是在已经相对充分释放做多动能后长分时能否进入强势区域。 沪指收光头中阳线，收于所有短期均线之上，成交较上周五显着放大，两市交投再度突破万亿，真金白银流入让技术指标的修复可靠性大大增加。短期均线继续向多头格局进化，短线趋势对多方更有利，顺势而为即可，但不要揭了伤疤忘了疼，阶段反弹是可期，不过没有什么牛市的，有的只是结构性牛市，科技股的行情远未结束，继续作为重点把握。北向资金已经连续三日净流入，很难得，也很具风向标作用，波段反弹仍值得期待，下个目标或向60日大周期线挺近，60日均，半年线，年线，一步步走着瞧。 周一市场有两个好现象：一是周一大盘开始放量了，两市量能再次站上万亿，这个量能应该是为上攻3100点而来；二是周一外资继续流入，这是连续第三天流入，但本轮外资流出时间较长，所以，目前还不能确认外资是不是真的开始买回，至少要观察一周连续流入才能确认，也就是随后两天如果外资继续流入，就可以确认外资回来了！ 国内宏观政策预期向好，市场对国内中长期的担忧情绪开始减缓，积极因素不断积累，中/M经贸改善预期升温，货币政策延续宽松+财政政策有望进一步加码，保持资金面的稳定。A股市场步入回暖上攻阶段，大跌过后，有个一波三折的变形拉升，持股是战战兢兢的。上涨是惊喜，下跌是怀疑，跟风盘如此心态，不是上车就是下车，归属正常。如今随着市场各方面条件都全面转好，也就意味着A股向上加速大涨的时机已经成熟了，接下来最大风险或是踏空，只有全力做多才能不负韶华。 从市场、估值、流动性和基本面四个层面来看，随着全A净利润增速由负转正，本轮盈利底或已确认。而海外货币政策的边际变化有望大幅缓解市场的流动性压力，分母端的压制大幅缓解，风险偏好有望得到修复。同时以史为鉴，11月也是全年上涨概率的高点，认为随着多个指标出现改善，叠加年底即将召开的/中/央/.经济工作会议对经济增长的预热，静待跨年行情。 配置上，建议关注三条主线：（1）受益于流动性边际改善的成长风格，包括TMT、医药以及电力设备行业；（2）从历史回溯来看，四季度占优概率较高的金融地产、设备制造、消费行业；（3）三季报业绩持续改善叠加提价预期的食品饮料、线下消费行业。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第856章 牛市已近在咫尺，跨年大反攻或将试探打响 A股11月07日 牛市已近在咫尺，跨年大反攻或将试探打响 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月07日星期二。上个交易日，三大股指集体高开，证券、半导体、创新药板块率先大涨拉升股指，随后短剧概念爆发，华为汽车、消费电子等近期热门主线也延续强势，推动股指持续上行，创业板指数大涨超3%。沪深两市成交额10642亿，较上周五放量2547亿，时隔4个交易日再次突破1万亿元。1）短剧概念继续发酵，刺激传媒、游戏两大板块延续大涨，天威视讯、龙韵股份、中广天择、掌阅科技、上海电影、中文在线等大批个股涨停。短剧平台成为流量新入口，河马剧场登顶国内IOS娱乐榜首，Reelshort在欧美畅销榜排名一路攀升。2）汽车产业链延续上周涨势，其中华为汽车方向继续领涨，赛力斯、天龙股份、通达电气、凯众股份、万安科技等大批成分股涨停。鸿蒙智能汽车技术生态联盟将于11月9日成立，鸿蒙智行首款高能智慧轿车—智界S7，即将于同日开启预售。3）消费电子板块同样人气火爆异常，华为、小米供应链以及3D打印、折叠屏等均表现不俗，银邦股份、翰博高新、维信诺、东睦股份、昀冢科技、春秋电子等纷纷报收涨停。消息面上，小米14系列手机发布后，销量迅速超过iPhone15Pro，甚至打破了平台最近一年来的单品销售纪录，成为继华为mate60pro之后的新爆款。 昨日市场呈现放量普涨格局，其中创业板指放量涨3.26%两市近百股涨超9%，成交量再度达到万亿之上。整体而言市场做多情绪被成功点燃的背景下，后续指数或仍具进一步上行之惯性。至于后续的延续性先行关注两大重点即可，其一后续市场的成交额不宜出现连续的大幅萎缩情形，其二在指数震荡回踩的过程中不宜将5日均线有效跌破。只要后市不触发上述两大条件，对于本轮行情或更为值得期待。 盘面上来看，消费电子依旧是当前市场最为强势的方向。其中3D打印以及钛合金概念成为了最新被资金所追捧的方向，像银邦股份、森远股份、金太阳等补涨标的均走出了极强的延续性，此外，像前期的人气股欧菲光、光弘科技等依旧保持维持着上行趋势。因此对于消费电子而言，后续仍将以震荡上行的方式反复活跃，在此期间重点关注那些资金新晋挖掘的细分或个股或依旧存在着补涨机会。 另外从昨日的市场表现来看，传媒股与指数形成了较大程度的共振。从昨日来看主要受到了短期这一风口题材的驱动，后逐步延伸至传媒板块整体。一方面，其所属的传媒板块已经历了长时间的调整，行业在第四季度本身就有景气度回暖的预期。另一方面，传媒娱乐也与AIGC紧密相联，而此次的真人互动游戏以及短剧的出圈，或有望成为资金回流的催化剂，传媒娱乐方向依旧在持续上涨的基础。 此外算力方向依旧值得关注，其中算力龙头恒润股份昨日率先涨停修复，在资金正反馈的作用下，或有吸引部分资金的回流。不过相较于传媒与消费电子而这一的板块由于此前经历了较长时间的炒作，并不具位阶优势，板块整体想要走出二波难度不低，后续重点留意前排的核心品种的投机性机会。 此外，像昨日主线所提及的医药、半导体、汽车产业链等细分同样有望于后续活跃，在高涨的做多情绪驱动下市场有望呈现良性轮动格局，而应对上耐心等相关热点分歧回踩后再行低吸或具更高的胜率。 热点分析：市场还是“抓小放大”的格局，短线或阶段机会更多在于题材、概念的炒作。如果很在意短线涨跌，或很想把握住短线的节奏，估计确实会很难降息。不如立足中线，争取把握波段机会，或许可少操点心。真人游戏大火引爆了传媒股炒作，中期来看“AI+”属性强的传媒、游戏企业的价值重估值得期待，但短线板块可能有分化，谨慎参与；华 为链调整之后，布局窗口再次打开，可重点关注卫星导航、5.5G、华 为昇腾等方向；另外，继续沿着中/M.经贸关系改善线索，关注出口链机会，比如家电家居、汽车零部件、工程机械、创新药等。 个股方面，“龙字辈”个股再掀涨停潮，共11只概念股涨停，其中天龙股份9连板、龙韵股份3连板、锋龙股份5天3板、龙溪股份2连板。板块方面，沪深两市周二成交额突破万亿，较上周五放量2547亿，各板块多点开花。新能源赛道延续超跌反弹，宁德时代、亿纬锂能涨超5%，推动创业板指上行；券商板块超预期高开高走，太平洋、方正证券、锦龙股份、国联证券涨停，中信建投涨超8%；题材方面，以短剧为核心的传媒板块经过周末发酵，再度爆发，天威视讯一字涨停晋级3连板，板块权重中文在线20CM涨停；华为概念维持超高热度，芯片、汽车、消费电子等延伸分支均有出色表现，概念龙头赛力斯百亿成交涨停。 资金做多信心全面回暖，内资和外资罕见一起回流大买，人民币汇率也开始升值走强了，种种迹象显示，A股熊市终结，牛市已近在咫尺，股民期待的跨年大反攻行情可能就要轰轰烈烈打响了！ 周末利好消息不少，重磅级的有券商合并以及韩国禁止做空的消息。叠加M国加息暂停的背景，市场出现积极反应。周一高开，迅速回落补上了早盘缺口，然后逐步上行。股指终于把10月19日留下的缺口完全回补了，市场底部走出来了。周一大盘不能再高开低走，现在在各种利好堆积下，行情逐渐升温，信心逐渐恢复，再出现高开低走，太容易挫伤市场人气。3060点上方是前期成交密集区，要继续上行，需要更有力度的板块启动。 消息方面，深圳市国资委五大举措力挺，万科具备足够安全性。11月6日，万科召开线上会议，与金融机构交流万科三季度最新经营情况及近期万科二级市场债券价格非理性波动事宜。会上，深圳市国资委表示，万科是深圳国资体系重要成员，具备足够的安全性，并没有出现传言所说的财务风险、管理风险。如有需要或遭遇极端情况，深圳市国资委有充分信心、足够的资金资源和工具帮助万科积极应对。 市场信息：央行称降低存量房贷利率工作已基本完成，将持续提升房贷利率市场化程度，更好支持刚性和改善性住房需求；监管部门规范短期健康保险业务，严禁出现“0”费率等各类明显不符合精算原理的情况；国家发改委印发国家碳达峰试点建设方案（涉恒实科技、润建股份、龙源技术、测绘股份等）；文旅部将建设一批上云创新场所，不断向全行业和电竞酒店等领域进行复制推广；出入境管理局研究出台十项出入境政策措施，进一步促进闽台人员往来，深化两岸各领域融合发展；海关总署允许进口合规印度尼西亚野生水产品；第九批国家组织药品集采41种药品采购成功，拟中选药品平均降价58%；国内铁路最大盾构顺利始发；杭州率先为数字贸易立法，将实施包容审慎的监管政策；广东计划到2027年氢能产业规模达到3000亿元；深圳市国资委提出具体措施支持万科；上海外卖买药试点医保支付（涉益丰药房、老百姓、健之佳等）；四川盆地奥陶系宝塔组勘探获重要新发现；我国独立储能首次“报量报价”进入电力现货市场；我国最大超深油田富满油田实现规模效益开发；央视总台CMG金融街观察点揭牌；蚂蚁百灵大模型通过备案，多模态大模型内测中；华为智能视频存储OceanStor IVS3800通过中国计量科学研究院的测评（涉天源迪科、银信科技等）；华为智选车首款轿车智界S7官图公布（涉泉峰汽车、毅昌科技等）；中国联通携手华为助力长城精工启动商用5G-A柔性产线；中国电信将发布卫星手机“天翼铂顿S9”，可拨打接听卫星电话、接发卫星短信；MathGPT大模型发布，落地学而思AI学习机；华为酝酿推出三折版折叠屏手机（涉沃格光电、星星科技等）。 短剧行业今年迎来爆发式增长，预计2023年市场规模200亿-300亿，明年有望延续高增长。短剧内核是“免费小说”：与2020年前后爆火的“免费小说”类似，题材多为都市情感、悬疑探险、古装仙侠等，节奏明快，高潮迭起，短剧则是将剧情“视频化”呈现；目标受众通常为下沉市场用户、小镇男女青年；短剧平均80-90集，通常前5-10集免费，在关键剧情需解锁付费，用户常在不知不觉中看完全集，单部剧需几十-100元，并不比一张电影票便宜。短剧制作成本平均几十万-100万，显着低于传统影视剧成本；而费用投放较大。 技术上看，周一市场情绪激昂，指数携手上攻。主板分时上黄线领涨白线，市场赚钱效应具备。日线级别上成功向上回补前期遗留的跳空缺口，而且成交量显着放大，后续重视34日线的突破情况。创业板指更为强势，跳空向上后走出中长阳，重返2000点上方，而且分时看资金承接度尚可，说明做多热情显着被调动起来。只不过要注意的是60分钟目前有macd指标的顶背离迹象，关注后续的化解情况。另外从历史表现看集体普涨后接下来大概率还会有分化走势，所以情绪上还需保持理性。 昨天沪深股指均收于5日均线之上，两市合计成交10642亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标均全面金叉；从形态来看，如预期市场出现突破性跳空缺口，且盘中各股指均未回补，行情的第二波上涨就此开始，沪指也率先突破8月25日低点，创业板指距离60日均线仅不足4点，由于成交快速放大，后市内外部积极信号逐步增加有望支撑市场反弹延续。一方面，国内稳增长政策持续发力；另一方面，海外流动性约束边际缓和，而国内中长期资金引入力度有望加大。短线来看，昨天大盘的涨幅是有利于行情健康发展的。由于三大指数基本都是以最高点收盘，周二不排除还有惯性上冲的动作，但由于都已到了压力位附近，要小心冲高回落的风险。 个股层面来看，消费电子与汽车链方向依旧是当前市场延续性最强的两大题材。先从汽车概念股来看，依旧汇聚了当前市场绝对高度。一方面高标核心天龙股份更进一步录得9连板，而赛力斯再度顶着百亿成交额涨停，并创下了历史新高。而消费电子概念股也不遑多让，此前的高位人气标的，欧菲光与光弘科技始终维持着较强的上涨结构，而低位补涨的银邦股份、昀冢科技周二再度双双20CM涨停。对于上述两大方向而言，在当前市场做多环境逐步向好，风险偏好度持续提升的背景下，震荡向上的中期趋势有望延续，后续依旧可在板块内部去挖掘那些具有预期差的细分或个股。 此外随着圣龙股份与天龙股份成为近期连板的两大高标代表，在资金模仿效应下，“龙”字辈个股于近期市场中反复活跃。周二名称中带“龙”字个股涨停数量再度达到10只之多，并较为均匀地分布盘面各大热点板块之中，因此在天龙股份没有出现退潮的前提下，后续“龙”字辈概念股或将成为热点题材择股方向的中重要的叠加属性。 近日没有公司发布减持公告；华厦眼科、宝丽迪将迎来超二成以上解禁；多家车企官宣降价，车市打响年终“价格战”；9连板天龙股份提示风险，近日公司股票累计换手率为49.72%，存在非理性炒作风险；第九批国采平均降价58%，降幅创历史第二高；沃华医药公司实控人被留置，公司称不会对正常生产经营产生重大影响；斗鱼方面证实CEO陈少杰失联，斗鱼美股跌超10%。 美股三大指数均小幅收涨，纳指涨0.3%，标普500指数涨0.18%，道指涨0.1%。大型科技股多数上涨，苹果、英伟达、微软涨超1%，Meta、谷歌、奈飞、亚马逊小幅上涨；特斯拉小幅下跌。M国有线电视服务商Dish Networks收跌超37%，创该公司M国IPO以来最差单日表现，创1998年11月下旬以来新低。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙指数跌0.05%。理想汽车涨超8%，富途控股涨超4%，小鹏汽车、微博涨超1%，拼多多、京东、腾讯音乐、阿里巴巴小幅上涨。斗鱼跌超10%，蔚来跌超3%，唯品会、爱奇艺、满帮、百度、网易跌超1%，哔哩哔哩小幅下跌。 这种行情也很难讲什么主线方向的，因为都在涨，眼花缭乱琳琅满目很难挑选出谁更强。周一看上去是券商很好，说什么牛市旗手，还是受到昨晚利好的刺激，主线也未必是券商。但大家一定要记住一件事情：可以对标去年五六月，如果牛市还会继续，接下来的主线一定会是非常清楚的。 进入11月份，股市出现“柳暗花明”格局，积极信号不断浮现。其中，最重要的信号是M联储11月暂停加息，市场认为本轮加息已经接近尾声，全球股市全线反弹。北向资金加速回流A股，两天扫货近百亿。近日，国内市场上，进化论等多家百亿私募陆续发声，坚定当下是投资股票的最佳时机。私募大佬杨东再度出手，在各大渠道开放申购，募集资金准备抄底。 周二观点：1. 昨天两市成交1.06万亿，各指数收中阳，创业板收大阳，虽然也是利好推动的，但区别在于此前无论多么大的利好，指数都是冲高回落，昨天冲高没有回落，这说明市场的强弱已经出现了重大变化。2. 大盘会逼空上行、展开反转行情吗？这里我们不要猜，要看盘面的两个方面：一看券商板块是继续领涨还是一夜情。二看本周大盘成交量能否持续保持温和放大，即一天比一天大。 3. 如果券商板块不能继续领涨，那么，前期在3100点附近堆积了大量的筹码，科技股的表演对指数贡献不大，难以带领指数继续V型反转。4. 如果两市成交量不能达到1.2万亿以上，也是不能突破3100点一线的压力。如果大盘要继续逼空上行，上午11：30收盘时两市成交量不应该低于6500亿元。如果上述券商和大盘成交量两个方面都不达标，谨防大盘冲高回落，二次回踩。 5. 说大盘（上证指数）反转还为时过早，但在宁德时代的带领下，创业板已经可以确认反转了。创业板一向是大盘的先行指标，创业板反转了，主板最差也只是再反复折腾几下。6. 在上周多头回补缺口3043-3057点犹豫不决的时候，周末管理层适时推出券商行业利好，大盘放量上涨27个点，完全回补了缺口。管理层在上个周末推出券商利好绝非偶然，管理层希望股市上涨的意图昭然若揭。 市场焦点股天龙股份（21天12板）竞价涨停，芯片产业链的文一科技（15天8板）高开5.47%、亚翔集成（7天6板）低开2.43%、东方嘉盛（7天6板）低开1.28%，汽车产业链的通达电气（4板）竞价涨停、凯众股份（8天4板）高开9.98%、锋龙股份（5天3板）高开9.57%，传媒板块龙韵股份（3板）高开10.02%、天威视讯（3板）竞价涨停，实控人变更的森远股份（创业板4天3板）高开13.93%、友阿股份（5天3板）低开0.74%。 综合分析：“支持头部券商做大做强”“鼓励头部券商兼并重组”“培育一流投行”……一系列重磅消息，引得昨日证券板块高开高走，券商股亦是集体飙升，方正证券率先涨停，锦龙股份、国联证券、太平洋跟随涨停。证券行业并购进程仍是渐进式过程，一方面证券行业有望迎来历史性新机遇，但另一方面，证券行业并购需要重视治理结构层面，以及并购后的整合问题，合并后的业务团队整合、渠道网点取舍、企业文化融合、管理结构设置对新券商的管理能力和执行力均需要重点关注。可以关注当前同一股东控制下的证券公司的并购可能性。 机会方向上，看好四大投资主线，一是机器人和新型工业化板块；二是消费电子、半导体芯片、卫星导航、汽车等板块为代表的华为产业链；三是减肥药、创新药等医药板块；四是国企改革、AI、新能源、证券等超跌板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.07 第857章 平稳量能，持续横向震荡扩展 平稳量能，持续横向震荡扩展 经过反攻震荡再拔高后，投资者情绪显着提升，市场有望借此进一步向上拓进，持续走出震荡趋上的发展势头。尤其是周一的强势格局，对短期冲击更高点位，都带来了积极预期，倘若不是无法改变40、60日周期跌势，的确势不可挡。 但客观技术结构，仍然给我以理性的看待，尤其是过于趋同性的时候，这个情况恰恰更重要。按照技术演变关系，我们阐释20日周期的演变关系得到充分体系，过去一周的震荡表现显着，这些都是最直接的体现。 以同样的关系看待40日周期的演变过程，也是一样的道理。以当前条件，需要把指数推升到3800点以上，才可以实现对40日均价线的跌势转变。理性告诉我，这是非正常行为。如此自然是不能过于苛求，超常态发展。 不仅如此，60日周期的跌势更不具有可改变条件，而且当前120日均价线的位置也都低于40、60日均价线所要扣减的指数区域，这都意味着完全不具有可持续上行而实现40、60日周期跌势改变的基础。 如此来讲，我们认为，可以向上脉冲，甚至惯性穿越40日均价线，即便会挑战60日均价线，也都不合适指望可以稳稳的站在40或60日均价线之上，尤其是60日均价线的下跌关系，十分显着，这些都是短期内客观处在的。 按照对40日周期的移动关系推演，至少还需要2-3周的震荡波动，才有望实现技术转变。而在这个期间，我们仍然会偏于反复震荡拉锯的态势看待短期市场走势。这样就依然会表现出脉冲式发展关系。 财经要闻：1. 道指涨34.54点，涨幅为0.10%，报34095.86点； 纳指涨40.50点，涨幅为0.30%，报13518.78点；2. 美元指数为105.2860点。离岸人民币为7.2840元，在岸人民币收于7.2689元。 3. 韩国金融委员会和金融监督院本月5日举行记者会，表示将从6日至明年6月底全面禁止股票卖空。这是韩国金融部门第四次采取禁止卖空的措施。韩国股市闻之暴涨，而此前一段时间，韩国股市陷入连续调整，今年9月份之后更是跌势加剧。4. T.Rowe Price Associates国际股票首席投资官贾斯丁·托马斯表示：“最好的投资是在你感到最不舒服的时候进行的。这一原则适用于中国市场。5. 北向资金昨日成交额为1277.83亿元，成交净买入52.73亿元，已连续3个交易日净买入。 对于周二而言，我们认为都需要主动考虑上述情况，不鼓励去对抗显着的下行均价线，尤其是短期时间内不可改变的技术关系。不过这样的脉冲我们是需要的，可以进一步夯实对短期技术优势的促进作用。 目前来看，平稳量能，持续横向震荡扩展，就可以逐步实现对20日周期的扭转，本周完成后就会清晰明了了。这个关系我们在2周前就特别说明了，如今已经渐趋成形。可以积极看待短期优势的形成，并主动寻求更长周期的转变条件。 操作上，可以随市而动，在没有走出右侧优势结构之前，不激进即可。同时，不要惧怕震荡，遇阻回落或横向波动，都是正常的表现过程，乃是行情客观结构所致，也是投资者随市而动的反应和结果呈现。 我们继续保持底部关系看待，并在此基础上展开交易，且有市场底+政策底+经济底+外部底的多重底的发展预期，有条件逐步实现趋势性反转态势。可以重视个股，把握低价布局的投资机会，做好自己看得懂看得好的投资。 第858章 市场震荡调整，创业板指领跌 市场震荡调整，创业板指领跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月07日星期二。周二午盘两市共38股涨停，连板股总数15只，12股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的天龙股份22天13板、通达电气5板、凯众股份9天5板，算力板块高新发展14天12板、恒润股份12天6板，芯片产业链的文一科技16天9板、东方嘉盛8天7板，消费电子板块朝阳科技7天6板，传媒股天威视讯4板、龙韵股份4板。 周二早盘主力资金净流入轻工制造、光学光电子、美容护理等板块，净流出文化传媒、计算机、电新行业等板块，其中文化传媒板块净流出超20亿元。个股方面，鸿博股份涨停，主力资金净买入6.40亿元，长安汽车、福晶科技、恒润股份获主力资金净流入居前；赛力斯遭净卖出超12亿元，宁德时代、贵州茅台、中兴通讯主力资金净流出额居前。 上午大盘小幅调整，表现完全符合预期。量能上看，沪指半日成交2505亿元，较昨日半日成交2815元有所萎缩，没有增量交投，午后大盘仍将延续震荡格局，短均支撑有效，整体风险不大。5、10均线继续向上发展，逐步上穿20日均线，短期趋势渐行渐稳，那么良性的整固，利于行稳而致远。大盘只要风险不大，我们就有结构性行情可以积极把握，近日的短剧概念应该有一周左右的生命周期，而主力深度介入的泛科技仍是重中之重，光刻机，华为小米链的消费电子，算力等等。 市场早盘震荡调整，创业板指领跌。盘面上，短剧概念股开盘继续活跃，天威视讯4连板，中文在线涨超10%。算力租赁概念股迎来反弹，高新发展、恒润股份、鸿博股份等涨停。光刻机概念股盘中走强，海立股份、东方嘉盛涨停。消费电子概念股维持强势，博硕科技、朝阳科技、得润电子等涨停。此外，“龙字辈”概念股继续活跃，天龙股份10连板。下跌方面，旅游酒店陷入调整。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周二成交额6136亿，较上个交易日缩量565亿。板块方面，算力、短剧、光刻机、MR等板块涨幅居前，旅游酒店、贵金属、机场、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.35%，深成指跌0.57%，创业板指跌0.96%。北向资金方面，沪股通早盘净流出24.75亿，深股通早盘净流出24.39亿。 房地产板块异动拉升，大龙地产2连板，凤凰股份大涨6%，亚通股份、卧龙地产、珠江股份等跟涨。消息面上，央行发布《持续深化利率市场化改革》专栏文章提出，持续提升房贷利率市场化程度，更好支持刚性和改善性住房需求。 算力租赁板块震荡走高，鸿博股份、高新发展、恒润股份、美利云涨停，润建股份、青云科技、龙宇股份涨超5%。点评：随着拿卡难度加大，算力运营方开始已经“抢单”，H800服务器的报价甚至上冲300万/台。而硬件成本上涨已传导至算力租赁报价。短期内，算力供需两侧将出现阶段性失衡，部分先发优势的公司已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升。市场普遍认为，算力租赁有望迎来一波“涨价潮”。 华为汽车概念持续走高，苏奥传感20CM涨停，此前天音控股、凯众股份涨停，长信科技、江淮汽车大涨超8%。点评：试错阶段，没有绝对的主线，方向较多，资金试错积极，目前只能重点看板块效应较好的，主升板块和低位的新题材方向。目前的主升板块，消费电子（小米分支最强）、华为汽车；低位新题材：短剧、鸿蒙智行、华为昇腾消息面上，11月6日，华为常务董事发文表示华为智选车业务首款轿车智界S7即将登场。据了解，这款车型预计11月9日开启预售、11月17日上市。 个股呈普跌格局，但跌幅均不大。板块方面，短剧、算力、汽车整车、光刻机等板块涨幅居前，早盘市场热点较为散乱；旅游、贵金属、服装、钢铁等板块跌幅居前。此外，“龙字辈”概念股继续活跃，天龙股份10连板，天龙集团20CM涨停。短线情绪指标显示，市场短线情绪开盘后震荡反弹，重回活跃区。 上午?开盘就走分歧，盘面上基本没有看到特别好的溢价情况。指数分歧带动主线分歧，大成交核心的赛力斯早盘冲高后大幅回落。建议各位关注汽车线、龙字辈短线的风险。昨天比较平平无奇的算力，受昨晚各种消息刺激，周二加强。老朋友恒润股份?二板，高新发展昨天炸板周二反包，进一步打开高度。方向内还剩一个高标森远股份，高风偏短线选手可以关注一下。 主线方向中，日内需要关注的变量是欧菲光，早盘带量上攻，势能充沛。午后待赛力斯以及指数企稳后会否继续上攻带动消费电子方向，值得关注。午后可以看看光刻机方向，临近尾盘板块异动。海立股份，东方嘉盛冲板。中排比如：锐新科技，张江高科，晶方科技等。相对应的消费电子方向，继续关注两个趋势情绪核心光弘科技和精研科技，低吸为主。 市场已经到了短线压力区域，压力区域是有震荡整理预期的！目前来看，大盘小跌，创业板中阴线！量能萎缩！对于这个调整暂时还是正常的预期内的！这种量能上涨不会下午跌多少的差别了！但只要没跌破3020点就是正常走势！ 操作上，市场分化，题材分化，个股分化，对应的手法是低吸为上，不必悲观。做短线的在指数没破位前都能玩但不能追涨买，为了提防连续调整，日内低吸需要控制仓位，止损位3020点！不破这里正常走势跌破了谨慎！中长线的策略不变，还是建议左侧做多创业板，大盘涨跌都不建议关注！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.07 第859章 要多吃肉存脂肪，好抵御可能下一波的寒冬 要多吃肉存脂肪，好抵御可能下一波的寒冬 指数午后震荡回升，主板一度翻红，创业板逼近平盘线。截至收盘，沪指跌0.04%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.47%。盘面上，午后AI PIN概念股大幅走高，朗迪集团成功封板，奥海科技、风语筑、福光股份等跟随上行。卫星互联网也有所走强，龙洲股份、航天宏图、震有科技、华力创通等携手上行。临近尾盘，光模块持续走强，新易盛、源杰科技、兆龙互联、天孚通信、中际旭创等多股涨超10%。与此同时，短剧概念、消费电子、软件开发、计算机设备亦有所活跃。相反，保险、航空机场、旅游酒店、贵金属、能源金属等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 个股方面，两市呈现涨跌互现格局，个股交投情绪一般。资金方面，沪深两市周二成交额9930亿，较上个交易日缩量712亿。北向资金全天净卖出45.88亿元，此前连续3日净买入；其中沪股通净卖出24.26亿元，深股通净卖出21.61亿元。 A股市场总体生态出现好转，周二盘面呈现缩量强势震荡，沪市缩量较为明显，深市相对强势。短期市场仍将继续维持震荡，如再次跌破3000点，则是吸纳的绝佳时机。A股市场足够奇葩，只能装傻、博傻才能赚钱，新股博傻、妖股博傻、题材博傻等等各种搏傻搞得风生水起，而正经搞投资的真的很难赚钱，不信吗？你看看大盘指数的位置就明白了。 从时空点看，周二进入小时点，周二的冲高依旧具备了小时高点的可能，只是还没有到达短线时间点，出现日线高点的可能比较小，但出现分时调整的可能还存在，个股连续反弹后要注意个股调整的压力。 其次从技术上看，周二大盘开盘就下探见低点的动作使得这里分时上虽然进入小分时的调整但分时的做空动能并没有得到明显的释放，反而使得下午的新高有分时技术背离的嫌疑，依旧要注意分时上的调整出现，尤其要注意连续反弹后个股调整的出现。 沪指收小假阳星运行于所有短期均线之上，成交较上交易日有所萎缩，不过两市仍近万亿的交投，说明市场交投水平较前期还是明显上了一个台阶，这样的微调是对大涨之后的修整，不但不会改变反弹的节奏，相反有助于反弹。随着短期均线的进一步上移，大盘重心也有望随之缓慢上移，震荡走高仍是中短期主基调，而只要大盘解除整体风险，结构性行情就会炙手可热，短剧和游戏擦出“火花”，估计持续起码一周行情不难，光刻机领衔的芯片，华为，小米链的消费电子都是可以好好把握的赛道，趁着一波波段，要多吃肉存脂肪，好抵御可能下一波的寒冬。 指数在回补缺口后，并没有加速，而是选择回踩，这也是合理，实际上看到回补缺口之路就是用了2周的时间。包括指数分化之外，看到风格类型也有变化，就是前面强调的，强势股补跌，弱势股补涨现象呈现。所以看到了之前护盘的蓝筹股都是调整的，汇金增持的国有大行，还有三桶油、三大运营商等都是相对低迷的，这些也是清一色的基金重仓股，茅台在提价缺口后表现也是较为一般。但看到超跌的医药、科技等还是活跃的。 预期上看，冲突有技术性的停火说法。老米停止加息并且息的时间有所提前。这都利好全球股市的资金面。但这仍然是外因。股市涨不涨还要靠内因来决定。也就是说能不能摒弃15年形成的思想障碍，这是重中之重。如果想着靠新的以3000点为轴心的箱体震荡来收割9亿股民。在控盘手法上，继续依靠控制打压个股进而控制盘上涨；跌破3000点又靠监管集中卖出来控制下跌。那么这个箱体震荡的出货的手法肯定长不了。那么短期看，如果说为了先正达的上市而拉一下大盘，促成这个超级吸血的大盘股成功上市的话，那么后市仍然难走好。也就是说，短暂利好暂停之后，市场又忌惮先正达这样的大盘股，所以才缩量滞涨。 总的来说，现在指数已经形成多头上涨格局了，底部已过，场子重新热闹起来，一切都在向好中，大家格局要放大一点，不要一跌就怕，一涨就卖，跟着大趋势耐心持股待涨，逢低积极做多才是主题。 综合来看，在经历了上交易日的放量普涨后，周二市场陷入调整，三大指数小幅收绿。其中市场的黄白线分化较为明显，短线题材方向依旧维持着较高的热度，其中算力租赁全线爆发领涨两市，短剧概念在盘中反复活跃，光刻机、消费电子等方向亦有亮眼表现。而另一方面权重股相对弱势对于指数形成拖累，不过截至目前来看仍属于涨多修正的范畴之中，反弹结构尚未遭到破坏，在短线情绪持续活跃的背景下，指数仍有望在分歧整理后进一步向上攀升。 配置上，建议关注三条主线：（1）受益于流动性边际改善的成长风格，包括TMT、医药以及电力设备行业；（2）从历史回溯来看，四季度占优概率较高的金融地产、设备制造、消费行业；（3）三季报业绩持续改善叠加提价预期的食品饮料、线下消费行业。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.07 第860章 大盘只怕需要进行回撤整理或者横盘整固 大盘只怕需要进行回撤整理或者横盘整固 2023年11月7日星期二大盘低开6点以3052点开盘，小幅回升之后震荡下探至全天最低点的3042点，随后逐级回升后小幅回落；下午开盘走出逐级震荡攀升的走势，摸高3064点，尾盘回落报收于3057点，下跌1.14点，成交量4010亿元，收出一根红色十字星。大盘周二走出小幅震荡整理的走势，那么，大盘到底是再起长阳还是主动回撤整固呢？ 大盘在周末利好消息的刺激下于本周一迎来了开门红的走势，虽然没有实现岛型反转的走势，但总体走势依然属于强势状态，终于站上了30日均线，意味着大盘已经处于短线反弹向中期上升行情转换的关键时刻。周二大盘维持强势整理的走势，只要明天大盘继续站稳30日均线，就可以宣告从2923点起步的行情已经演变为一波中级上升行情了。因此，明天的走势相当关键，也是存在较大变数的一天。那么，明天到底是再起长阳还是回落整理呢？ 大盘已经收复了10月19日留下的向下跳空缺口，已经重新回到3050点一线，但大盘想要确认行情的转折，最重要的指标是60日均线所在的3100点一线小平台区域。从技术指标来看，大盘短线有回落整理的需求，但从周线和月线来看，反弹行情尚未结束，所以明天大盘只要不出现长阴杀跌的走势就无妨，且现在的形势也不支持大盘再度长阴杀跌，就算明天大盘再度出现回落整理，也应该看作是突破之前的主动回撤，是为再起长阳进行的蓄势。 正如所说，大盘想要走强并营造上升行情，必须依赖于大盘蓝筹股的拉动，而具有牛市旗手之称的券商股最具领涨能力，本周开门红和周二的强势状态都与券商股的走强有关，但不管是券商股还是华为相关板块都尚未呈现出领涨的特征，最主要的原因依然在于增量资金的不足，现在的大盘主要是超跌之后的补涨，并不需要太大的资金，但想要收复3100点一线的前期平台区域，就需要新增资金的入场了，而领涨板块能否起到示范作用至关重要。 目前市场并不缺乏热点，也有不少涨幅巨大的个股出现，只不过这些热点和个股对整个市场的影响力有限，依然属于短线活跃资金的炒作，大盘想要启动一波上升行情，就需要由点到面形成突破，而领涨板块就是突破点，此时不需要太大的资金，但需要资金集中于领涨板块，形成合力才能向上突破，才能吸引更多的资金参与，才能出现一定程度的赚钱效应，进而带动相关板块的上涨，近期华为相关板块就有类似的效应，只可惜其影响力依然不足而已。 目前券商股板块最具有成为领涨板块的潜力，但依然缺乏一个引爆点，如果有头部券商进行重组的消息，就有望彻底激活券商板块，进而带动指数的上涨，目前的券商股只能算是异动而不足以启动行情。鉴于缺乏领涨板块，大盘短线再起长阳的机会并不大，大概率要在3050点一线进行整理，不管是主动回撤还是采取横盘的方式，都应该看作是为下一步突破60日均线进行蓄势整固，操作上依然要关注券商股的走势，短线回调依然看作是低吸的机会。 因此，大盘周二的小幅整理红色十字星可以看作是短线变盘的信号，基于目前并没有利空而利好消息众多，大盘继续向上攀升依然是大概率事件，再起长阳向上收复60日均线并重新回到3100点前期小平台区域依然值得期待，但在市场缺乏领涨板块的情况下，在新增资金尚显不足的状态下，大盘只怕需要进行回撤整理或者横盘整固，等待契机出现后再现长阳。 第861章 A股可能进入吃饭行情，市场现在蓄势待攻 A股11月08日 A股可能进入吃饭行情，市场现在蓄势待攻 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月07日星期二。周二共55股涨停，连板股总数18只，16股封板未遂，封板率为77%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的天龙股份22天13板、龙洲股份13天8板、通达电气5板、凯众股份9天5板，算力板块高新发展14天12板、恒润股份12天6板，芯片产业链的文一科技16天9板、东方嘉盛8天7板，传媒板块龙韵股份4板、天威视讯4板，实控人变更的森远股份创业板5天4板。周二收涨个股2724只，收跌个股2049只。 截至收盘，沪指跌0.04%，深成指跌0.15%，创业板指跌0.47%。北向资金全天净卖出45.88亿元，其中沪股通净卖出24.26亿元，深股通净卖出21.61亿元。沪深股通周二小幅净卖出，东方财富净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，轻工制造板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF期指合约多头均小幅减仓。龙虎榜方面，天音控股获机构买入超6000万；海看股份获机构买入近4000万；方正证券遭机构卖出超2亿，获一家量化席位买入超5000万；天龙集团获一家一线游资席位买入近4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，东方财富净买入居首，韦尔股份、比亚迪净买入分居二、三位。净卖出方面，宁德时代净卖出居首，遭北向资金净卖出超10亿；午后大涨的中际旭创、新易盛净卖出分居二、三位。此外，汽车股赛力斯、长安汽车均遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，午后涨停的CPO概念股新易盛获一家机构买入2.54亿；消费电子概念股天音控股获机构买入超6000万；短剧概念股海看股份获机构买入近4000万。卖出方面，2连板的方正证券遭机构卖出超2亿；Chiplet概念股同兴达遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度一般，龙头股份遭两家一线游资席位卖出；天龙集团获一家一线游资席位买入近4000万。量化资金活跃度一般，新易盛遭量化席位做T，方正证券获一家量化席位买入超5000万。 周二指数如期震荡回踩，算是正常走势，毕竟3060这个缺口区域的套牢盘太多，回踩折腾属于正常走势，上图是日线级别压力图，时间上沪指目前已经反弹了11个交易日左右，所以明天与周四是重点观察指数反应的时间范围点。沪指30分钟级别小浪图，目前遇阻3060区域，后面重点关注3030-3033区域的支撑力度，只要此区域不破，那么后面两个交易日不排除还有攻击3080的动力。但一旦跌破3030区域，那么回踩力度会引发60分钟级别的调整浪，那么回踩目标就是3013-2996区域了。 总之：周二没有回踩3030区域，反而日线开始逐步收星，如此的话，明天再新高要注意3080的压制了，不能突破的话，很可能未来两个交易日产生高点，继而产生60分钟级别的调整浪。至于调整空间：大家可以先注意3013-2986区域即可，因为一旦产生60分钟级别调整浪3030区域预计支撑不了多久。 大盘全天探底回升小幅调整，沪指相对偏强。盘面上，算力概念股集体走强，中贝通信、恒润股份、鸿博股份、高新发展等近10股涨停。CPO概念股午后大涨，新易盛20CM涨停，兆龙互联、太辰光涨超10%。短剧概念股继续活跃，天威视讯4连板，中文在线涨超10%。AI PIN概念股盘中走强，朗迪集团、博硕科技、伟时电子等涨停。此外，“龙字辈”概念股继续活跃，天龙股份10连板。下跌方面，旅游酒店股陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。沪深两市周二成交额9930亿，较上个交易日缩量712亿。板块方面，CPO、算力租赁、短剧、光刻机等板块涨幅居前，机场、旅游酒店、贵金属、钢铁等板块跌幅居前。 算力租赁板块周二再度爆发，鸿博股份、恒润股份、龙宇股份、高新发展、美利云、并行科技、中贝通信等大批成分股涨停。周二凌晨，OpenAI的首次开发者大会顺利召开，推出ChatGPT的最新版本GPT-4 Turbo和众多全新功能，且宣布要围绕GPT打造AI平台，推出GPT Store，并提出了GPTs的概念，用户可以利用GPT Builder工具，创建自己的GPT。国泰君安认为，GPT-4V 发布,多模态时代正式开启,无论在训练阶段还是在推理阶段,对于算力的需求都相较于单模态模型有极大的提升。中贝通信和恒润股份投资者关系部相关工作人员表示，受到禁售的影响，算力供应较为紧张，从采购成本来看到目前已上涨50%，同时算力租金价格也在上涨，整体来看短期内算力资源较为紧缺。 算力概念中表现落后的CPO、光通信板块午后展开积极补涨，新易盛、豪美新材涨停，兆龙互连、太辰光、长光华芯、华丰科技等多股涨超10%。消息面上，LightCounting预计2024年以太网光模块的销售额将增长近30%。预计明年所有其他细分市场也将恢复或继续增长。预计未来5年将以16%的年均复合增长率增长。不过需要注意的是，CPO概念股大多存在着不小的套牢卖盘有待化解，事实上尾盘阶段也已呈现出买盘后继无力的迹象，因此若后续无法出现连续的增量上攻，对于周二CPO的上涨或更偏向以超跌的修复性反弹看待。 市场角度而言，由于此前人气高标恒润股份与高新发展双双完成反包修复带动板块整体集体走强。不过站在题材的角度，算力租赁对于市场已不算新概念，并且板块整体的位阶相对偏高，后续大概率在热点轮涨中震荡上行，因此关注的重点聚焦于前排的核心标的之中。 伴随国内算力服务器需求的持续高涨，算力紧缺的事实进一步得以验证且紧缺程度超出预期，国产算力涨价巨大，可见英伟达算力卡的供求关系更为紧绷。无论服务器使用的是哪方的算力芯片，对光模块等硬件的需求的提升仍是较为确定性的事件，使得光通信板块午后也出现了较为像样的修复动作。不过相比算力租赁的价格仍具涨价预期，光模块产业链的明后年业绩预期则相对明牌，因此该板块午后大幅补涨后买盘迅速出现下降态势，其持续性难与算力租赁相提并论。 汽车产业链强势依旧，天龙股份10连板，通达电气、凯众股份、苏奥传感、旭升集团等涨停。消息面上，据鸿蒙智行官微消息，鸿蒙智能汽车技术生态联盟11月9日聚势启程。鸿蒙智行首款高能智慧轿车智界S7将于11月9日开启预售。智界S7是华为智选与奇瑞合作品牌智界的首款车型。智界是继AITO问界后第二个由华为与车企联合打造的智选车品牌，该模式是华为汽车业务三种模式之一，由华为主导产品定义研发和设计，旗下车型在其终端渠道中销售。官方数据显示，今年10月，AITO问界全系车型交付量约1.27万辆，其中问界新M7交付新车超万辆，单一车型单月交付量创历史新高。 汽车产业链低位补涨票不断涌现之时，趋势中军赛力斯走出冲高回落，盘中一度触板的江淮汽车也出现资金回吐动作。与同样体量巨大的算力概念的资金分流有关，赛力斯本轮底部向上至今股价涨幅接近2倍，加上本次亮相的是华为与奇瑞合作的智界S7系列，作为问界系列的赛力斯出现震荡也在情理之中。不过后续问界M9也将于年内发布，或成为问界系列公司下一个预期时间节点。 消费电子板块中除去小米概念的强势外，AI Pin概念异军突起，朝阳科技7天6板，博硕科技、日久光电、飞亚达、伟时电子涨停，智立方一度触及涨停。消息面上，据The Information报道，由两位苹果公司的前设计和工程团队高管创立的Humane公司于11月9日发布首款穿戴设备-Ai Pin。 在华为、小米两大安卓系手机品牌的爆量后，钛合金3D打印、折叠屏等也得以挖掘，使得消费电子板块整体高度和人气持续性再攀新高，结合多款MR设备即将发布，资金从手机链等高位领域回流混合现实等展开补涨也在情理之中。 短剧概念为首的文化传媒板块周二出现震荡，但整体强势依旧，天威视讯、龙韵股份4连板，天龙集团、思美传媒、大晟文化涨停，中文在线逼近20CM涨停。中信建投最新研报表示，短剧行业今年迎来爆发式增长，月充值金额从今年6月的4000万元增长至10月的6000万元，预计23年市场规模200-300亿，明年有望延续高增长。消息面上，近日国产短剧APP河马剧场登顶国内IOS娱乐榜首，而由中文在线投资的枫叶互动旗下短剧应用Reelshort在欧美畅销榜排名也一路攀升，7-10月每月新增下载达200万左右，相关概念热度持续在市场中活跃。结合传媒娱乐板块当前相对较低的估值位阶，在舆情的催化下，以短剧为代表的传媒板块或有望迎来阶段性修复，但就短期而言，短剧概念股在连续两日的爆发后，存在着涨多修正的需求，因此若仍想参与的话，不妨耐心等其遭遇分歧整理时找寻低吸机会。 结合短视频等类似的模式，短剧或之前爽文等尽管目前市场中类似产品为数不少，不过其推送仍主要受制于流量推广或“买量模式”的支撑，因此短剧+游戏模式短期内体现出实质性业绩难度较大，而流量费用仍占据产业内成本大头。结合以往炒作“网红经济”等类似模式的行情下，在前排个股走出分歧后，后排跟风品种容易遭到淘汰，一些具备流量引擎的相关品种或成为市场后续关注方向。 综合来看，股指全天表现相对疲软，更多受制于多只权重股再现深幅调整，而两市涨停维持50家以上之际，周二更是无一个股跌停，跌幅超5%的个股也仅有4家，可见个股活跃度之高涨，市场也表现出较强的承接力度，使得两市成交金额继续维持万亿元附近。市场经历连续两日普涨之际，周二出现良性震荡也在情理之中。总体而言M国10债收益率高位回落，M联储年内加息概率降低之际，市场系统性风险有限，一些短线修整到位的超跌成长方向或出现资金回补可能。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第862章 A股资金面压力在9月后逐步好转 A股11月08日 A股资金面压力在9月后逐步好转 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：、国/家碳达峰试点建设方案出台虚拟电厂空间巨大： 国/家发展改革委6日对外发布《国/家碳达峰试点建设方案》。方案明确，在全国范围内选择100个具有典型代表性的城市和园区开展碳达峰试点建设，聚焦破解绿色低碳发展面临的瓶颈制约，探索不同资源禀赋和发展基础的城市和园区碳达峰路径，为全国提供可操作、可复制、可推广的经验做法。 不久前，深圳市印发的碳达峰实施方案明确提出，支持以负荷聚合商为主体的虚拟电厂新业态发展，支持分布式能源、储能、虚拟电厂等能源新模式新业态参与电力市场交易，优化绿色电力消纳和绿色电力使用比例认证服务。华安证券预测，我国虚拟电厂潜在容量市场空间将在2025年达到784亿元，2030年达到1729亿元。 2、华为智选车首款轿车智界S7官图公布关注相关零部件企业： 据媒体报道，11月6日，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长发文表示华为智选车业务首款轿车智界S7即将登场。据了解，这款车型预计11月9日开启预售、11月17日上市。 据了解，智界S7将搭载HarmonyOS4鸿蒙系统和ADS2.0高阶智能驾驶系统，配备华为单电机、宁德时代电池，两驱版功率215kW，四驱版功率150/215kW。在9月的华为秋季全场景新品发布会上，余承东就曾为智界品牌及智界S7做了官宣，作为首款纯电轿车将获得华为全价值链深度赋能。目前，鸿蒙4车机已经公布了包括多屏同享功能、升级超级桌面体验和新增联动航拍流转功能，无疑将能让智界S7牢牢位居智能座舱第一梯队。 分析师认为，华为“智选朋友圈”正在拓展，赛力斯、江淮、奇瑞、北汽蓝谷将发挥差异化优势，帮助华为逐渐补齐车型矩阵、完善产能布局。华为将成为未来三年智能电动车行业最大变量，并在中长期建立百万级别的产品矩阵，此外华为旗下车型主打科技感和智能化，为上游供应链带来高ASP订单，看好有业绩弹性的零部件企业、与华为深度合作的零部件企业的投资机会。 个股方面，短线情绪与指数背离，虽然三大指数集体收跌，但个股涨多跌少，高位股全面发力，天龙股份22天13板10连板、高新发展14天12板、文一科技16天9板2连板、龙洲股份13天8板、东方嘉盛8天7板2连板。“龙字辈”个股连续第二天掀涨停潮，共11只概念股涨停，天龙股份、龙洲股份、龙宇股份、天龙集团等高位标的走势强劲。板块方面，机构重仓股的超跌反弹从新能源赛道、医药蔓延至CPO板块，新易盛20CM涨停，中际旭创涨超8%；汽车产业链强者恒强，天龙股份10连板、通达电气5连板、锋龙股份3连板，但值得注意的是本轮行情的板块中军赛力斯高位滞涨，难以更进一步；以短剧为核心的传媒方面，虽然中军中文在线再度放量大涨超19%，但后排个股跟涨乏力，普遍高开低走。 上交易日深圳市国资委五大举措力挺，万科具备足够安全性。这是一个积极信号，国资委为大型地产公司发声，代表的是对金融安全的态度。加上近期提出的“金融强国”，以及人民币升值等因素，现在市场的机会应该是大于风险的。股指周二窄幅整理，走势温和，可能是为进一步的行情蓄势。不过现在的热点不够集中，领涨力度不够，上方就是前期成交密集区，需要权重股这种专门攻克重要关口的板块启动。 技术上看，周二指数低开低走之后呈现窄幅整理后呈现回升格局。分时上几乎全天呈现黄线领涨白线格局，市场具备一定赚钱效应。美中不足是午后这波回升成交量并未显着放大，后续补量还是关键。日线级别继续维持连阳格局，且5日线上穿21日线，短期均线运行积极，接下来注意34日线的突破情况，毕竟已经连续两日在此震荡整理。创业板指收录十字星，多空双方进行平衡中，整体延续偏强格局，接下来注意震荡后能否进一步上攻。科创50保持连阳格局，运行在缺口上，不太好的地方是资金呈现缩量，同样注意后续的补量过程。 个股方面来看，周二消费电子概念股内部呈现分化态势，此前几日走强的3D打印概念小幅整理。而资金再度发动了新分支 ——AI PIN概念。受到此概念的催化，博硕科技、美利云、伟时电子、朗迪集团等个股均获得资金大举流入。正如此前几日所强调的，消费电子作为近期延续性最强的题材之一，一方面受益于像欧菲光这样中军龙头始终能够在高位维持强势，另一大关键在于自身的板块容量足够大，存在预期差能够被资金所挖潜。后续消费电子板块内部的轮动或将延续，重点留意刚刚发酵或启动的新方向。 从市场整体的角度来看，周二短线题材炒作持续活跃，其中两市的连板股数量增至18家，而天龙股份也成功晋级10连板。在市场的宽度与高度同时提升的背景下，短线活跃的炒作情绪或仍有望延续。因此后续应对的重点依旧在于把握热点题材间的轮动机会。 大盘太差和大盘太好都不大好，唯有震荡的时候才最好才能看出来市场选出来什么主流方向，周二就比较明显，科技线继续活跃无论是华为算力还是CPO的反弹，当然了明天可能又变掉可能会是医药之类，都没关系，初期总是模糊后面会越来明确的。 从市场、估值、流动性和基本面四个层面来看，随着全A净利润增速由负转正，本轮盈利底或已确认。而海外货币政策的边际变化有望大幅缓解市场的流动性压力，分母端的压制大幅缓解，风险偏好有望得到修复。同时以史为鉴，11月也是全年上涨概率的高点，认为随着多个指标出现改善，叠加年底即将召开的/中/央/.经济工作会议对经济增长的预热，静待跨年行情。 这个节点为什么反弹？表面看，有人会说是消息面，如将出台《资本市场投资端改革行动方案》，支持头部证券公司并购重组等方式做优做强，是不是所谓的牛市风向标就要涨了，其实这种传闻影响力已经远不如之前。真正的因素是，M国10年期美债利率大跌，美元指数大跳水，人民币暴涨400点，美股大涨中概股大涨，这是11.6日高开，沪指终于补缺的关键。但市场节奏并不是那种快速的，保持稳定才是关键，这样时间久一些，机会才会多。 消息面，也看到另一个因素，如6日上午回补缺口之后，实际上，下午并没有拓展空间，哪怕是社保基金会下午表态，积极发挥社保基金作为长期资金、耐心资本的优势和作用，围绕经济社会发展战略目标和重点领域加大投资力度。但大盘对此并没有反应，投资者对此还是要明白什么是主因。11.7日是回踩，也是相对健康的，当然，也是之前提到过的创业板是涨跌幅度多大，这个因素也很明显，所以股民既要知道反弹的主因，也要明确对应的节奏。 指数模式在乎就不是什么局部的指标，也不用担心割韭菜的因素，毕竟指数没有对手盘，博弈的就是大因素，经济大环境，行业大周期，盈利模式，所以这个其实是一个考验思维模式的因素了。今儿就来告诉大家如何进行指数的选择，这个和选股可不同，尤其是很多思维模式是在股民传统思维之外的。 市场连续反弹后出现整理仍属正常，但和上周的整理还略有不同（上周属缩量整理消化上、下方抛压居多），部分高位股开始出现分歧，本周后半段市场如继续反弹短线则不宜追涨，并且后半周市场风格转换概率大，不过下方短期均线支撑力度较强仍属上升途中的整理，整体市场运行在3-1的反弹周期内但也不会一帆风顺，做好手中活跃个股的合理差价，华为驱动的科技产业链+大消费仍是后续逢低关注板块。 前期市场交易情绪有所降温，最近两周持续改善。三季度以来市场整体波动加大，经济数据呈现边际改善，对政策的博弈成为关键影响因素，前期海外美债利率波动对国内资金面也带来一定影响。前三季度市场交易活跃度有所下降，日均交易额约相比二季度下降20%，最低的单日自由流通换手率水平一度低于2%，其中9月20日单日成交额回落至5740亿元，换手率降至1.6%的近三年新低水平，交易情绪实现充分降温。近期在/中/央/.金融工作会议召开、万亿元国债发行等积极政策下，市场交易情绪边际改善，主要指数展开反弹，上周一市场成交额时隔2个月再度突破1万亿元。 A股资金面压力在9月后逐步好转，长线资金加仓，外资初步转为净流入。三季度受内外因素影响股市资金面承压，9月国内政策进一步加码以来逐步改善，其中三季度宽基ETF、险资贡献主要资金净流入，产业资本净减持得到明显控制，上市公司股票回购积极性抬升；北向资金由净流出刚刚转为净流入。 具体来看，1）公募基金股票占比有提升空间，三季度宽基ETF增持量明显抬升：三季度以来偏股型基金发行处于年内相对低迷状态，新成立偏股型基金规模走弱，三季度月均值225亿份（2022年月均值约为390亿份），10月进一步回落至103亿份，结合构造的基金成本指数和历史特征，新发偏股型基金规模距离明显改善可能仍需时间，并且三季度主动偏股型基金的股票仓位小幅上升0.3个百分点至87.5%的偏高水平后，未来资金净流入可能更加依赖其他基金类型及新成立基金。公募亮点在于7月以来宽基ETF出现大规模净申购，截至10月底累计净流入约2000亿元，仅8月宽基ETF净流入超1300亿元，其中沪深300ETF及科创50ETF表现亮眼，净流入贡献超80%；近期汇金公司增持指数ETF，更是为市场注入流动性并提振信心。2）险资社保等长线资金加仓：险资及社保基金规模维持相对高位且仓位逆势增长，3Q23险资平均持股规模达3.5万亿元，股票仓位进一步上升至13%（历史均值12.6%），社保基金3Q23重仓持股市值达4139亿元，剔除价格因素后对A股明显净增持，重仓股市值占A股自由流通市值比重环比小幅提升0.05ppt至1.15%；3）产业资本减持受限，上市公司回购数量增加：在证/监/会规范股份减持行为政策影响下，9月以来产业资本减持规模较二季度得到控制，减持预案数量明显回落，10月无新增减持预案，同时上市公司回购积极性有所提振，8月以来回购预案数量及回购规模较上半年回升。4）北向资金初步转为净流入：内外因素共同影响下，北向资金8月以来持续净流出，其中8月单月净流出897亿元，9月以来净流出有所放缓，截至11月2日，8月至今北向资金累计净流出规模约1642亿元，最近一周在情绪改善下转为小幅净流入。5）两融资金占比小幅抬升：融资余额维持平稳，8月以来无论是融资市值还是融资成交占比均逆势回升。6）私募基金仓位有所回落，9月降至58.7%的偏低水平；7）新增个人投资者数量处于2018年底左右的偏低水平，但该指标与私募基金仓位指标均较为滞后，主要反映前期交易情绪充分降温。 结构配置方面，三季度公募和外资普遍增仓泛消费领域。梳理的半导体、创新药、新能源汽车链、光伏风电、军工、消费电子和酒类等赛道，三季度公募重仓持股比例由二季度45.6%下降至44.7%，相比二季度减仓光伏风电/新能源车产业链/半导体/军工，加仓酒/创新药/消费电子。北向资金三季度加仓较多的为白酒、证券及医疗服务，分别提升0.6/0.5/0.5个百分点；减仓居前的是光伏设备、电池及医疗器械，分别下降1.2/0.6/0.4个百分点。对比来看，三季度主动型公募基金与北向资金一致加仓白酒、医疗服务和证券等，一致减仓光伏设备、电池和软件开发。10月以来北向资金流向有所变化，持仓占比明显增加的是乘用车、电力及证券板块，分别上升0.5/0.4/0.3个百分点，白酒和电池有所下降。从社保基金的重仓股看，三季度对多数行业实现净增持，其中净增持较多的为基础化工、非银金融和食品饮料。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第863章 市场显现积极变化，预期有望逐步改善 A股11月08日 市场显现积极变化，预期有望逐步改善 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场显现积极变化，预期有望逐步改善。三季度资产价格并未反映国内经济的积极变化，投资者对政策有较高期待，同时前期海外美债利率上升也对国内资金面和情绪面也带来冲击。近期市场回调至关键关口后，估值所处位置已计入过于悲观预期，市场明显具备较好投资吸引力，且几方面正在发生积极变化：1）万亿元国债发行好于市场预期，/中/央/.金融工作会议也释放较多积极信号，四季度仍然是政策的关键窗口期；2）汇金持续增持四大行和指数ETF，为市场注入流动性有助于扭转资金面负反馈，同时社保基金等长线资金积极发声并抬升仓位水平，近期较多上市公司也密集发布回购和增持计划，反映重要投资者对于市场价值的认可；3）中/M.高层互动增多，改善投资者风险偏好；4）M国经济呈现降温迹象，美债利率从5%的高位快速回落，对人民币汇率及资金流向带来支持。向后看，认为在当前积极因素不断累积的背景下，市场预期有望逐步改善，对于后续表现不必过于谨慎，市场中期机会仍大于风险。配置层面，在政策预期和风险偏好改善背景下，认为前期超跌并且具备周期反转和景气上升的成长赛道有望阶段性相对跑赢，如科技硬件、医药和高端制造等，高股息资产中期具备配置价值但短期弹性或相对不足。 题材上:1）算力: 板块周二排名前三的，其中算力就占2个，个股以恒润、中贝通信为代表的高辨识度个股卷土重来，中贝通信封死涨停，四川长虹也表现不错。要注意的是：市场对于算力的炒作进一步延伸至CPO方向，午后CPO概念股异动拉升，当然也有新易盛的一则厕所小道消息有关，CPO（先进封装）指数走出三连阳，有望突破前高。龙头是：文一科技，走出2连板。稳健的朋友可以关注一下：国企的 002281光迅科技，位置低，且周二大阳突破短线新高，若板块继续发酵，她也会补涨，关注回踩后的低吸机会，不要追涨！ 2) 光刻机:事件驱动①【中信证券：核心“卡脖子”设备，国产替代蓄势待发】中信证券研报指出，光刻机是半导体制造过程中价值量和技术壁垒最高的设备之一，光刻机处于核心“卡脖子”状态，光刻机及半导体设备产业链将有望同步受益。②传准备成立光刻机集团，集中优势资源，快速突破重要的半导体的关键瓶颈！③上海微电子又有新专利，进展不断。 3）传媒（短剧）: 龙头：天威视讯，早上集合竞价，一度超87亿封单，这个力度绝对是大超预期的，充分说明资金对它的看好，开盘后板上也几乎没有什么抛压，成交相对上交易日进一步萎缩。明天大概率又是一字板。标的留意：002995天地在线，她和天龙股份及天威视讯也都是天字辈，博弈有资金继续做补涨。 4) AI Pin: 是周二的发酵的一个新概念，属于消费电子的范畴，可以留意下新题材AI Pin的持续性，这个方向还是具有想象力的。 603266天龙股份（/非/荐/股/）： 汽车零部件+参股芯片公司方向，精密制造领域领先的精密模具、注塑、装配一站式集成化方案提供商,业务涵盖：模具加工、制造、自有房屋租赁、设备租赁;自营和代理各类货物和技术的进出口,，五金工具、电器配件、特斯拉，传感器，胎压监测，国产芯片，新能源车， 22天13板10连板。 000628高新发展（/非/荐/股/）： 拟购买华鲲振宇70%股权方向，主营业务为建筑业以及智慧城市建设、运营及相关服务业务。业务涵盖：;房地产开发、商品房经营、兴建高新区内公共设施、为区内企业生产和生活提供配套服务,建筑装饰、装修(凭资质经营);工业与民用建筑工程、土石方工程等工程建设;项目投资;项目咨询等。， 14天12板。 华为昇腾， 算力概念，国产芯片，华为概念， 智慧城市，PPP模式 ，参股期货， 300513恒实科技（/非/荐/股/）： 是国内领先的数字能源、通信技术服务及智能物联应用解决方案提供商及运营商;主营业务包括：计算机系统服务;销售计算机、软件及辅助设备、机械设备、电子产品、通讯设备、企业管理咨询;专业承包;机械设备租赁;会议服务;技术进出口、代理进出口、货物进出口。 5G概念 国产软件 智能家居 大数据 智能电网 物联网 002889东方嘉盛（/非/荐/股/）： 光刻机寄售维修方向，国内领先的一体化数字供应链服务商业务涵盖：货物进出口;技术进出口;进出口代理;国际货物运输代理;陆路国际货物运输代理;海上国际货物运输代理;航空国际货物运输代理;道路货物运输，:供应链管理服务;贸易代理;国内贸易代理;会议及展览服务;互联网销售。, 8天7板2连板， 光刻机(胶) 冷链物流 人工智能 数字经济/一/带/一/路/. 机器人概念 002929润建股份（/非/荐/股/）： 通信信息网络和能源网络的管理和运维者,是领先的数字化智能运维服务商,，主营业务包括：供电业务;输电、供电受电电力设施的安装、维修和试验;基础电信业务;建筑智能化系统设计;特种设备安装改造修理;雷电防护装置检测;建设工程施工;建筑工程设计;建筑劳务分包;。提供数字化智能运维、数字化解决方案、智慧节能解决方案、产品集成等服务和综合解决方案,虚拟电厂平台成为第一批参与深圳市精准响应的“自控式”虚拟电厂，参与深圳超过50次的需求响应交易，实现领先落地并在多个城市推进。 5G概念 无人机 充电桩 大数据 送转预期 风能 太阳能 云计算 新能源 002682龙洲股份（/非/荐/股/）： 新能源客车+卫星导航方向，以现代物流(含沥青供应链)为主体,汽车制造及销售与服务、汽车客运及站务服务、主营业务包括：;房屋租赁;汽车租赁;对旅游、广告、城乡公交、机动车性能检测、交通职业技术培训、住宿、餐饮行业的投资;汽车建筑材料的销售;设计、制作、代理、发布国内各类广告。， 13天8板。 国企改革 人工智能 新能源车 充电桩 电商概念 燃料电池 300045华力创通（/非/荐/股/）： 卫星导航龙头，聚焦卫星应用、仿真测试、雷达信号处理、无人系统、轨道交通等主营业务方向,，主营业务包括：卫星导航和卫星移动通信设备、惯性导航设备、农机自动驾驶仪、仪器仪表、光纤通道设备、红外热成像仪器、光学仪器设备、光电设备、电子产品、电子元器件、通讯设备、无人机及零配件、机械设备;计算机系统集成;。卫星后面还有消息催化，加上最近的人气高位股都有反弹的迹象，明天高开不追，若回踩5日线可以低吸博弈反弹！ 国产芯片 无人驾驶 人工智能 虚拟现实 无人机 网络安全 北斗导航 创投 军工。 002238天威视讯（/非/荐/股/）： 短剧方向，主要向用户提供有线数字业务(包括基本收视、增值业务)、互联网宽带接入服务、视频购物服务和政企项目服务,主营业务包括：;互联网数据服务;物联网技术服务;软件开发;信息传输、软件和信息技术运行维护服务;信息技术咨询服务;动漫、游戏数字内容服务;数字文化内容服务;数字体育内容服务;安全系统监控服务;会议展览展示策划;从事广告业务;。消息面上：短剧平台成为流量新入口，河马剧场登顶国内IOS娱乐榜首，Reelshort在欧美畅销榜排名一路攀升。 超清视频 影视概念 虚拟现实 5G概念 智慧城市 云计算 深圳特区 4连板。 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 主要产品有光电子器件、模块和子系统产品,，业务涵盖：信息系统的工程设计、施工、系统集成;信息咨询服务;计算机软、硬件研制、开发、系统集成;网络及数据通信产品的开发、生产、销售;软件开发与技术服务;安全技术防范产品的生产、 提供整体解决方案。接入类产品包括固网接入和无线接入类产品。数据通信产品主要用于数据中心、企业网、存储网等领域,底部位置，基本面万金油，股性也很活跃，周二温和放量，关注回踩后的低吸机会，不要追涨！华为概念 国产芯片 5G概念 /一/带/一/路/. 量子通信 国企改革 603729龙韵股份（/非/荐/股/）： 广告传媒方向，业务为数字化营销全案服务业务、广告媒介代理业务、酒类销售业务等。主营业务包括：广告发布;广告设计、代理;广告制作;专业设计服务;工业设计服务;图文设计制作;文艺创作;会议及展览服务;企业形象策划;市场营销策划;企业管理咨询;技术服务、技术开发、。 4连板。 300378鼎捷软件（/非/荐/股/）： 国内领先的企业数字化综合解决方案服务提供商,主营业务是为制造业、主营业务包括：开发和生产计算机软件系统、硬件及配套零部件、网络产品、多媒体产品、办公自动化设备、仪器仪表、电器及印刷照排设备;计算机系统集成和计算机应用系统的安装及维修,销售自产产品,OpenAI首届开发者大会称，用户无需编写代码就可打造自己的GPT并公开分享，本月晚些时候将推出GPT Store，若用户的原创GPT上线这种GPT商店，可以根据GPT使用人数获得收入；Turbo版GPT-4有128k上下文窗口，可一次容纳300多页文本内容的提示词，输出token收费较原版便宜两倍，输入token收费便宜三倍。OpenAI还发布AI API助手Assistants API，增加图像创建、文本转语言等多模态功能。鼎捷软件开发的ChatFile是一款基于鼎捷雅典娜知识中台和GPT技术构建的企业级知识机器人，具备翻译、报告、文档助手、合同审查等功能，源自于鼎捷雅典娜的企业级机器人模型。消息面上：智算供需出现阶段性失衡，部分先发优势公司在手算力的价值有望因稀缺性提升。 华为概念 百度概念 工业互联 新零售 工业4.0 人工智能 国产软件 大数据 002712思美传媒（/非/荐/股/）： 短剧方向，综合性的文化传媒集团,为客户提供品牌管理、全国媒体策划及代理、广告创意设计、娱乐内容营销、主营业务包括：广告制作;广告发布;广告设计、代理;企业形象策划;市场调查， 600996贵广网络（/非/荐/股/）： 华为+算力+传媒，主要从事广播电视网络的建设运营,主要业务包括广播电视节目收视服务、数字电视增值业务的开发与经营、数据业务、有线电视相关工程及安装、节目传输、终端销售等,主营业务包括：电影摄制服务、摄像及视频制作服务;电影放映;广告设计、制作、代理、发布及营销策划;从事通信工程、电子与智能化工程以及卫星定位系统、数字化联网报警监控系统、智能安防系统、应急广播系统工程的设计、等。底部位置了，机会大于风险，这票后面肯定还有大阳，有低开回踩机会可以低吸埋伏，消息面上：智算供需出现阶段性失衡，部分先发优势公司在手算力的价值有望因稀缺性提升。华为概念 智能家居 大数据 云计算 物联网 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第864章 这段时间超跌反弹的板块表现较为明显 A股11月08日 这段时间超跌反弹的板块表现较为明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300063天龙集团（/非/荐/股/）： 广告传媒 方向，专注于互联网营销服务和精细化工产品制造。主营业务包括互联网营销、林产化工和油墨化工。包括：投资与资产管理;企业总部管理;广告设计、制作、代理、发布。 字节概念 百度概念 网红直播 节能环保 4天2板。 603982泉峰汽车（/非/荐/股/）： 主要从事铝合金及黑色金属类汽车零部件的研发、生产、销售,产品，汽车零部件研发;汽车零部件及配件制造;轴承、齿轮和传动部件制造;轴承、齿轮和传动部件销售;齿轮及齿轮减、变速箱制造;齿轮及齿轮减、变速箱销售;新能源汽车电附件销售;等，主营业务包括：主要应用于中高端汽车的传动系统、引擎系统、转向与刹车系统、热交换系统以及新能源汽车的电机、电控系统等。使用一体化压铸方式进行双电机壳体生产，目前已实现量产，是问界和智界核心供应商，也向理想、长安、小米多家主机厂供应动力总成壳体。轮毂电机 汽车一体化压铸 华为汽车 新能源车 特斯拉 300364中文在线（/非/荐/股/）： 短剧方向，以自有原创平台、知名作家、版权机构为正版数字内容来源,形成了以数字内容生产与授权、IP培育与衍生开发为核心,知识产权保护及元宇宙探索为两翼的业务体系,，主营业务包括：组织文化艺术交流活动;数字文化创意软件开发;数字文化创意内容应用服务;数字内容制作服务，广告制作;非居住房地产租赁;艺术品代理;艺(美)术品、收藏品鉴定评估服务;货物进出口;等， 影视概念 百度概念 知识产权 区块链 人工智能 虚拟现实 在线教育 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： 题材万金油，集研发、生产及销售于一体，主要产品包括:磁性元器件、光通信产品、各类电源产品及新能源系统等。主营业务包括：变压器、整流器和电感器制造;电子元器件制造;电子元器件批发;电子元器件零售;电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;光伏设备及元器件制造;光伏设备及元器件销售等。不论启动哪个方向他都沾边，盘中也提示了机会，回踩低吸为主，稳健则等回踩5日线。华为概念 新能源车 国产芯片 5G概念 充电桩 电商概念 太阳能 稀土永磁 6000892大晟文化（/非/荐/股/）： 游戏+影视传媒方向，主营业务为网络游戏研发、运营以及影视剧制作、发行业务。业务涵盖：投资与资产管理;销售金属矿石、金属材料、建筑材料、五金交电、机械设备、化肥、燃料油;机械设备的租赁;货物进出口,代理进出口,技术进出口;经济信息咨询、财务咨询。影视文化项目投资管理;影视文化信息咨询;， 影视概念 网络游戏 创投 301297富乐德（/非/荐/股/）： 泛半导体领域设备精密洗净服务提供商,主营业务包括：电子技术研究服务,材料科学研究服务,新材料技术开发、推广服务,电子工业专用设备制造、销售,电子器件制造、销售,通用设备、通用零部件制造、销售,金属制品修理,通用设备修理,等，专注于为半导体及显示面板生产厂商提供一站式设备精密洗净服务,荷兰光刻机企业阿斯麦的全球高级副总裁兼中国区总裁沈波在进博会期间接受采访时表示，阿斯麦中国今年的业务增长非常迅速，预计全年中国市场的营收将超过全球总额的20%。对于明年在中国市场的业务，沈波持非常乐观的态度。他表示：“2023年，计划在中国招聘超过200名员工。预计到2024年，业务的发展将继续带来大量需求，的团队规模也将进一步扩大。”富乐德已研发并量产半导体14nm制程洗净工艺、储备的半导体7nm部品清洗工艺已较为成熟。公司为光刻环节的溶胶显影、涂胶等设备提供精密洗净服务。消息面上：LightCounting预计，明年以太网光模块销售额将增长近30%，未来5年复合增长率将达16%。 000828东莞控股（/非/荐/股/）： 大金融方向，参股东莞证券20%, 主要业务包括交通基础设施产业、金融投资管理业务。主营业务包括：业务涵盖：以自有资金从事投资活动;电动汽车充电基础设施运营;输配电及控制设备制造;新能源汽车换电设施销售;集中式快速充电站。 深耕融资租赁、商业保理业务,并支持东莞证券、东莞信托业务的开展。融资融券 充电桩 国企改革 粤港自贸 参股券商 2连板， 600839四川长虹（/非/荐/股/）： 国产算力+华为核心合作伙伴，主营“以电视、冰箱(柜)、家用空调、洗衣机、扫地机器人、智能盒子等。主营业务包括：空调设备制造;制冷、空调设备销售;数字视频监控系统制造;金属链条及其他金属制品制造;金属制品销售;金属制品修理;仪器仪表制造;仪器仪表销售;仪器仪表修理;文化、办公用设备制造;办公用品销售;体育用品及器材零售;等，跟高新发张一样同样控股华鲲振宇，虽然控股比例不大，但已经走出辨识度，目前技术面基本回踩到位，回踩5日线-30日线低吸，博弈反弹。消息面上：智算供需出现阶段性失衡，部分先发优势公司在手算力的价值有望因稀缺性提升。人工智能 虚拟现实 国企改革 智能家居 医疗器械概念 智能电视 大数据 601901方正证券（/非/荐/股/）： 券商方向，从事的业务为财富管理、投资与交易、资产管理、投资银行、研究服务等相关金融服务业务。主营业务包括：证券投资活动有关的财务顾问;证券自营;证券资产管理;融资融券;证券投资基金代销;为期货公司提供中间介绍业务;代销金融产品;上市证券做市交易。， 央企改革 券商概念 互联金融 参股银行 2连板，一机构净买入4862万，三机构分别净卖出8696万，8373万，8333万，3日榜；主营业务包括：资金信托;动产信托;不动产信托;有价证券信托;其他财产或财产权信托;作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务;经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务;等。 参股保险 长江三角 参股银行 002420毅昌科技（/非/荐/股/）： 主营业务为家电、汽车、医疗健康等产品的精密模具、注塑零部件、整机组装的设计、开发、制造及销售。主营业务包括：金属制品销售;电池零配件生产;电池零配件销售;电池制造;电池销售;新材料技术研发;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;软件开发;电子元器件与机电组件设备制造;部分产品应用于问界汽车和智界汽车中。汽车热管理 储能 超清视频 新能源车 壳资源 3D打印 军工 600816建元信托（/非/荐/股/）： 摘帽+信托方向，主要包括但不限于贷款、租赁、投资、同业存放、同业拆放等。信托业务主要由各信托业务部门负责经营。， 600895张江高科（/非/荐/股/）： 光刻机老龙头，前期机构抱团之一，以信息技术、生物医药、文化创意为主导产业,以人工智能、航空航天、低碳环保为新兴产业的“三大、三新”产业格局。主营业务包括：土地开发与土地使用权经营,市政基础设施建设投资,物业投资和经营管理,商业化高科技项目投资与经营,设备供应与安装,建筑材料经营,仓储投资，存储和芯片都动了，光刻胶和光刻机也可以重新关注回来，欧菲光、塞力斯等一些老抱团都已经启动，不排除资金会回头点火张江高科，有低开/平开机会可以低吸，高开太多不要追，等回踩。新能源车 人工智能 阿里概念 国企改革 沪企改革 上海自贸 参股券商 创投 消息面上：LightCounting预计，明年以太网光模块销售额将增长近30%，未来5年复合增长率将达16%。 300551古鳌科技（/非/荐/股/）： 大金融+金融科技方向，主要业务包括金融机具产品与金融软件信息化系统在内的智慧金融解决方案与金融软件信息化产品和服务,主营业务包括：金融电子机具、人民币鉴别仪、伪钞鉴别仪的设计、生产、销售和售后服务,电子监控设备(以上均不含涉及前置许可的项目)、安防电子机械设备的生产和销售,计算机软硬件、及相关产品技术开发、技术咨询和技术服务,通信设备等， 虚拟数字人 数字货币 区块链 国产软件 600520文一科技（/非/荐/股/）： 机器人+芯片封装方向，主要业务包括自动切筋成型系统、设计、制造、销售半导体集成电路封测设备、芯片封装机器人集成系统、模具、塑封压机、主营业务包括：冲压、电子材料、电镀产品制造及销售,超高压高压变压器、智能化电网、电网自动化、电力成套设备销售,进出口业务， 16天9板2连板。机器人概念，Chiplet概念，国产芯片，半导体概念，智能机器，壳资源， 现在的盘面更加奇葩，竟然制造出“龙”字辈炒作，看看周二的涨停板龙溪股份、龙头股份、天龙股份、龙韵股份、腾龙股份、易德龙、龙高股份、龙宇股份、天龙集团、兆龙互连、龙利得、龙洲股份、太龙药业、锋龙股份、龙版传媒、大龙地产……后面还有好多小龙。真的搞不懂这些龙为何都腾飞了，没有行业属性，只能说是“龙的板块”。也许天降大任于龙的传人。下一步会不会出现凤舞呢？“凤”字辈股票比较少，估计难成气候，周二凤凰股份也涨停，凤凰光学也有异动。 A股可能进入了吃饭行情阶段。从活跃资本市场的政策底开始，到现在的“金融强国”定位，管理层的各种措施在不断推进，降印花税、降按揭、特别国债、国安表态，大剂量政策逐步出台，监管也处于相当友好的阶段，融资有放缓的信号。股指跌下3000点后V形修复，市场出现升温迹象。另外，压制全球资本市场的M联储加息最近暂停，利率大概率见顶，给A股留出了一个重要的反攻窗口期。综合判断，年底这个时间段有行情机会。 盘面来看，这段时间超跌反弹的板块表现较为明显，热点快速轮动，但这些小板块领涨力度不足，市场现在回补了上月19号的缺口后，连续两个交易日高位整理，3060点上方就是前期成交密集区，这个位置必须有放量长阳才能通过。周二资金有回流权重的迹象，持续性有待观察。权重启动才能担当突破重要关口的重任，它们也更具备吸引长线大资金配置的优势。日线图上已经连续三根小阳线，在阻力位盘久了容易挫伤正在聚集的做多力量。市场现在蓄势待攻，小阴或者长阳都是比较理想的走势。 A股已开始逐步走出底部，2923点或是“市场底”。因为无论是内在因素，还是外在因素，投资环境是友好的。加之我国与欧美关系得到了逐渐改善，这些将助力于市场风险偏好进一步提升，风险偏好的提升将有利于A股向上拓展空间。后续增量资金将不会再是量化基金一家独大。无论国/家队托底，还是保险入市，或是外资回流，传统的价值投资型主观多头补仓，显然都不会去买平均40-50倍PE的小盘股，只会买大盘蓝筹。 机会方向上，继续看好四大投资主线，一是机器人和新型工业化板块；二是消费电子、半导体芯片、算力、汽车等板块为代表的华为产业链；三是减肥药、创新药等医药板块；四是国企改革、AI、新能源、证券等超跌板块。 上交易日就非常非常明确了，哪怕指数是低开的，抄底的资金都源源不断，涨停依然多龙头依然多，做多热情非常高涨这些都能感受的到，所以指数低开到了下午也照样能拉上来，当然乐指数也不重要，市场有没有做多热情很重要。这不是盲目的乐观，而是各方面的条件都摆在这里，继续对标去年五六月份的反弹行情，你要知道不会一帆风顺的，大概率是螺旋上升的，哪怕知道时间窗口很不错，那遇到周二这种低开你怎么办，你慌不慌，你的策略是什么？有没有做好准备。不是说问问看自己努不努力，毕竟股市里努力也未必有用，没用就多学着点，行情好的时候胆子大一点，行情不好的时候更谨慎一些。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第865章 低位补涨积极，必然会出现低位反推高位走强 A股11月08日 低位补涨积极，必然会出现低位反推高位走强 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月08日星期三。上个交易日，三大股指集体低开后，受制于保险、石油、大消费等权重板块低迷，股指早盘维持低位弱势震荡，午后CPO板块发力，沪指一度翻红，最终微幅收跌。沪深两市成交额9930亿，较前日缩量712亿。1）算力租赁板块再度爆发，鸿博股份、恒润股份、龙宇股份、高新发展、美利云、并行科技、中贝通信等大批成分股涨停。中贝通信和恒润股份投资者关系部相关工作人员表示，受到禁售的影响，算力供应较为紧张，从采购成本来看到目前已上涨50%，同时算力租金价格也在上涨，整体来看短期内算力资源较为紧缺。 2）CPO、光通信板块午后展开积极补涨，新易盛、豪美新材涨停，兆龙互联、太辰光、长光华芯、华丰科技等多股涨超10%。无论服务器使用的是哪方的算力芯片，对光模块等硬件的需求的提升仍是较为确定性的事件，不过也因此光模块产业链的明后年业绩预期相对明牌，炒作爆发力不足。3）汽车产业链强势依旧，天龙股份10连板，通达电气、凯众股份、苏奥传感、旭升集团等涨停。消息面上，鸿蒙智行首款高能智慧轿车智界S7将于11月9日开启预售。4）消费电子板块中除去小米概念的强势外，AI Pin概念异军突起，朝阳科技7天6板，博硕科技、日久光电、飞亚达、伟时电子涨停，智立方一度触及涨停。消息面上，据The Information报道，由两位苹果公司的前设计和工程团队高管创立的Humane公司于11月9日发布首款穿戴设备-Ai Pin。 从指数端来看，昨日市场迎来了小幅整理，但依然有接近万亿的成交额，并且盘中也表现出较强的承接力度，因此昨日指数的回调整体仍属良性，指数后续或仍具上攻之动能。而从个股层面来看。市场依旧维持着较高的赚钱效应，其中两市涨停维持50家以上，连板股增至18家，跌停家数更是罕见挂零。足以可见市场的短线情绪持续活跃，以泛科技为主线的炒作有望得以延续延续。 回到盘面来看，上交易日算力方向全面发酵。伴随国内算力服务器需求的持续高涨，算力紧缺的事实不断得以验证，国产算力涨价潮或将延续。故高确定性的产业逻辑指引下，相关概念股虽屡经分歧但依旧能够维持震荡向上惯性。正是基于此，上交易日开盘前的主线文章中便已先行提醒算力方向再度走强的可能性。 上交易日是高/潮/.后第一个分歧日，市场没有坑人，这就是市场强势的表现。指数向上补缺口，收假阳线，个股普遍小幅调整，没有跌停票，情绪依然很强。另外上交易日外资虽然流出，但是内资大买，这也是稍后的坚强。 再从最值得关注的成交量来看，上交易日依然接近万亿，有资金就是市场活跃的保障。所以接下来继续看多做多，周三可能还会继续震荡分化，守住主线低吸即可。 截至11月7日，上交所融资余额报8215.26亿元，较前一交易日增加21.99亿元；深交所融资余额报7401.52亿元，较前一交易日增加34.82亿元；两市合计15616.78亿元，较前一交易日增加56.81亿元。 此外昨晚算力方向再创利好，恒润股份公告，公司控股子公司上海润六尺与芜湖高新区管委会签订了《战略合作框架协议》，落地建设不少于40000P智算中心。受此消息催化预计今日仍有望带动算力方向进一步向上弹升。 上交易日沪深股指均收于5日均线之上，两市合计成交9930亿元环比减少；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线之上，60分钟MACD指标均保持金叉状态；从形态来看，沪深股指收出三连阳，且盘中刷新了近期反弹新高，而创业板指盘中再次与60日均线擦肩而过，由于各股指保持多头形态，后市仍将继续震荡走高。不过，大盘经过震荡后再度上涨，亦或是直接上涨，那么就要关注量能了。量能比上交易日大是基本要求，最好还能创出新高，但也不要高太多，这样就能够说明有增量资金在进场。倘若量能是萎缩的，说明资金犹豫不决，那么大概率就会是背离之后调整的状态。目前指数3060点、3100点等平台都是密集成交区、套牢盘比较多，故短期（如1周左右）行情还以结构性修复的特征来演绎；从交易角度，跟踪成交额、二八轮动、AH股溢价率等来推断市场指数的强弱且更偏向非银、双创、基本消费等赛道等发力。 上交易日盘面上AI PIN概念开始发酵，据报道所谓的AI Pin是比手机还小的可穿戴的激光投影设备，未来也可能颠覆手机行业，主要用到的是全息投影或激光投影技术。受此概念催化，博硕科技、美利云、伟时电子、朗迪集团等个个股均于盘中异动拉升。但究其本质而言，仍属于消费电子内部衍生性题材。正如近期一再强调的消费电子作为近期延续性最强的题材之一，一方面受益于像欧菲光这样中军龙头始终能够在高位维持强势，另一大关键在于自身的板块容量足够大，存在预期差能够被资金所挖潜。因此应对层面，重点留意刚刚发酵或启动的新方向。 此外，某视频对于多家新能源汽车品牌进行了黑暗环境下的AEB测试引发了较大的争议。撇去汽车品牌的优劣不谈，AEB测试本身或更多的受到市场关注。目前国内AEB搭载率已超过20%，行业目前正在快速渗透。AEB是需要摄像头、激光雷达/毫米波雷达、域控制器和制动系统相互配合的，所以相关的细分赛道或同样有望在今日盘中呈现反馈。 综合而言近两个交易，市场就发动了医药（CRO）、传媒娱乐（短剧）、消费电子（3D打印、AI PIN等）、算力（租赁、CRO）、汽车产业链等多个方向，在后续没源源不断的增量资金加持下，上述热点方向或将轮动的形式反复活跃，所以应对上对于已经发酵一日的题材不宜再情绪化追涨，不妨耐心等其回调分歧后再行低吸或具更高的胜率。 市场信息：国/家发改委、市场监管总局召开建设全国统一大市场工作推进会议；发改委下调油价；10月末外储31012亿美元，连续第12个月增加黄金储备；生态环境部等11部门印发甲烷排放控制行动方案；四部委召开房企融资座谈会，了解房地产行业资金状况和企业融资需求；海南出台17条惠台措施支持台胞台企参与自贸港建设；京津冀三地签署协议推进中医药协同发展；第三代制冷剂配额分配方案出炉；长三角交通领域“一码通行”正式启动；我国首个缪子源实验站即将开建；我国不孕症发病率从12%上升到18%；秦岭南麓腹地首个新型光储智能充电站投运；上海在中心城区的特定时段、路段试点运营自动驾驶公交；全球首个互联网主题大型科技馆开馆；石景山区通用人工智能大模型产业集聚区落地北京；塔里木油田累产油气当量突破5亿吨；今冬云南铝企减产启幕，预计影响产能达百万吨；iQOO推出首款自研电竞芯片Q1；百度向华为订购1600片昇腾910B AI芯片，60%订单已交付（涉神州数码、拓维信息等）；商汤与上海人工智能实验室共同发起成立IEEE大模型标准工作组；特斯拉正是Model 3/Y长续航版将于本周四涨价；碳酸锂价格逼近15万元/吨关口；小米周三将召开合作伙伴闭门会；第三届全国土壤修复大会在南京召开；第六届进博会会期过半，已达成700多项合作意向；2023年世界互联网大会蓝皮书新闻发布会下午2时举行。 据最新消息，百度为200台服务器订购了1600片昇腾910B AI 芯片。到10月份，华为已向百度交付了超过60%的订单。分析称，尽管这个订单量，与过去通常从英伟达订购的数千颗芯片相比，规模较小，但知情人士表示，它具有重要意义。 (中国基金报) ，季节性来水量差异影响下，近年来水电大省云南对区域内工业用电大户阶段性限电减产已近乎常态化。进入11月份后，有电解铝厂商开始逐渐调低在云南地区的运行产能，今冬限产大幕开启。行业分析人士认为，虽然此轮限电尚未有正式文件公布，但预计影响电解铝产能规模仍将达百万吨。在当前铝价居于相对高位，企业盈利处于较好水平的市场环境下，短期内铝市或仍将维持坚挺。 (证券时报) /中/央/.全面深化改革委员会第三次会议审议通过了《关于全面推进美丽中国建设的意见》。会议指出，建设美丽中国是全面建设社会主义现代化国/家的重要目标要锚定2035年美丽中国目标基本实现，持续深入推进污染防治攻坚，加快发展方式绿色转型，提升生态系统多样性、稳定性、持续性，守牢安全底线，健全保障体系，推动实现生态环境根本好转（涉雪迪龙、津膜科技、冠龙节能、美丽生态、清研环境、正和生态等）。 【行情】上交易日，指数探底回升小幅调整，沪指相对偏强。算力概念股集再掀涨停潮，并带动CPO板午后大涨，短剧概念股继续活跃，另一方面，保险、旅游酒店方向跌幅居前。成交量再次接近万亿，资金做多年底抢筹已然拉响~ 金融委员会办公室主任将访/M，A股外部环境迎改善，中期向好，短线普涨后或有分化，华为引领新成长主线不动摇。 AI应用持续发酵，消费电子半导体的国产替代反复活跃，资金高低切换，A股当前面临年内最好的做多时间窗口，四季度反攻行情的已经开始。指数本轮反弹的主要空间已经基本结束，但个股的机会是比较多的，所以上交易日指数震荡收跌，但个股上涨家数依然占优。 近日没有公司发布减持公告；中胤时尚、宝丽迪将迎来超三成以上解禁；上市猪企亮出10月成绩单，旺季不旺短期难见好转；上交所对凯众股份及董秘予以监管警示，事涉华为汽车概念信批不准确、不完整；碳酸锂价格逼近15万元/吨关口，供需失衡致上下游博弈加剧；16天9板文一科技公告，公司没有chiplet产品和业务，也不涉及人形机器人产品和业务；国际原油期货结算价大幅收跌逾4%。 美股三大指数集体收涨，纳指涨0.9%，标普500指数涨0.28%，道指涨0.17%。其中，标普500指数和道指都是连续第七个交易日上涨，分别是2021年11月和今年7月后的最长连涨纪录；纳指则是“八连阳”，是2021年11月“十一连阳”后的最长连涨状态。大型科技股多数上涨，微软涨1.12%创历史收盘新高，亚马逊、奈飞涨超2%，苹果、特斯拉涨超1%，Meta、谷歌、英伟达小幅上涨；奈飞小幅下跌。能源股全线走低，斯伦贝谢跌超5%，康菲石油、西方石油跌超2%，埃克森美孚、雪佛龙跌超1%。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌0.72%。唯品会跌超3%，微博、满帮、小鹏汽车、富途控股、腾讯音乐、京东、哔哩哔哩、蔚来跌超1%，百度小幅下跌。拼多多涨超2%，理想汽车涨超1%，爱奇艺、网易、阿里巴巴小幅上涨。 对于A股市场，过去一段时间，受到全球高通胀低增速大环境的影响，资本市场出现一定波动，但在国内经济基本面持续恢复向好、全球央行加息周期步入“停滞期”、A股投资环境改善的大背景下，A股市场已进入中长期配置的价值窗口期。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第866章 短线继续上行，重点关注量能关系 A股11月08日 短线继续上行，重点关注量能关系 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 周三观点：第一种：中阳逼空上行，V型反转。上交易日大盘没有继续前天量价齐升的气势，三大指数小阴收盘，两市成交量比前天1.06万亿萎缩了700亿。这个量价关系基本否定了中阳逼空上行、V型反转的走势，除非周三券商龙一方正XX继续涨停且其它券商大力跟进，大盘成交量重回1.06万亿以上。认为这一概率只有一成。买券商 第二种走势：股指在犹犹豫豫中继续小阴小阳，温和盘升，成交量维持在1万亿附近，以“华为+机器人”为首的泛科技股轮番表演，大盘指数蜗牛爬行，不知不觉中爬过3100点，并最终站上年线3200点，将“8.28耻辱柱”踩在脚下。认为这种走势的概率有六成。买科技 第三种走势：上涨指数在3070-3085区间受阻回落，展开二次探底。目前99%的股评人士都是持有这种观点。但真理往往掌握在少数人手里，当市场观点惊人一致时，股市的“不可预测性”的魅力就出现了。因此，认为第三种走势的概率最多有二成。还剩一成留给意外的第四种走势。减仓。 市场焦点股天龙股份（22天13板）竞价涨停，算力板块高新发展（14天12板）高开9.32%、恒润股份（12天6板）高开9.47%，芯片产业链的文一科技（16天9板）低开3.94%、东方嘉盛（8天7板）高开0.03%，汽车产业链的龙洲股份（13天8板）高开0.44%、通达电气（5板）竞价涨停、凯众股份（9天5板）低开2.43%，传媒板块龙韵股份（4板）高开8.70%、天威视讯（4板）竞价涨停，实控人变更的森远股份（创业板5天4板）低开3.04%。 上交易日大涨的算力概念股继续高开，恒润股份、高新发展双双涨超9%，亚康股份、青云科技、思特奇、四川长虹等集体高开。据最新消息，百度为200台服务器订购了1600片昇腾910B AI 芯片。到10月份，华为已向百度交付了超过60%的订单。此外，恒润股份昨晚公告，公司控股子公司上海润六尺与芜湖高新区管委会签订了《战略合作框架协议》，双方拟针对智慧算力基础设施建设及产业链聚合展开全方位战略合作，落地建设不少于40000P智算中心。 热点分析：龙年未至，但“龙”字概念股已开始火爆。上交易日盘中，天龙集团盘中20CM涨停，北交所龙竹科技一度涨超24%，龙利得涨超10%，龙韵股份、易德龙、锋龙股份、龙溪股份、恒天海龙等纷纷涨停。此番“龙字辈”概念上涨原因虽各有不同，但均涉及传媒、新能源汽车、华 为等近日活跃的题材风口。比如天龙股份有特斯拉、无人驾驶、汽车电子等多重热门题材，天龙集团有腾讯概念、AIGC、人工智能等题材，连续4涨停的龙韵股份则有短剧、抖音概念等题材。目前，A股市场累计共有“龙字辈”股86只，其中，农业股金龙鱼、电力股龙源电力为千亿市值龙头，医药股康龙化成总市值也超500亿元。其余个股均为中小盘股，且有51股总市值不足50亿元。，投资者要注重公司的基本面以及市场的风向来进行选择，特别是对于短期涨幅较大的品种，要注意技术性回撤风险。 下面再看看题材个股机会:1、自动驾:驶:上交易日晚间，上海宣布，将在中心城区的特定时段、路段试点运营自动驾驶公交，这对自动驾驶的商业化是个不小的进展。梳理一下未来一个月的事件和会议预期1）11月9日，华为即将推出其智选车业务的首款轿车——智界S7。鸿蒙智行也将同步发布。鸿蒙智行融合5G技术、高精度地图制图以及自动驾驶技术等多种元素，从而实现更高效、更安全的驾驶体验 2）2023汽车供应链大会暨第二届中国新能源智能网联汽车生态大会将于11月10日召开。3）知情人士透露，基于openharmony+智慧交通的智能网联汽车11月开售，配合国/家层面的自动驾驶L3标准出台，4）华为参与编制！由交通运输部主编，华为、百度智行科技等单位参编的《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》将于2023年12月1日起施行。5）12月1日HW即将全球发布车路协同标准，华为V2X车路协同产业链即将迎来从0到1的巨大行业增量，这将是一个超万亿市场。 2、光刻机:光刻机方向最近消息频发，就在市场传闻光刻机集团本月或有重大进展后，11月7日，上海微电子发布新专利，分光组件、调焦测量系统及光刻机，前面10/27日，上海微电子申请光刻投影物镜的发明专利进入公示期，该专利申请日为2022年4月12日，申请公布日为2023年10月27日。10/31日，华为半导体封装专利公布，涉及一种半导体封装，该半导体封装包括：第一衬底、半导体芯片、引线框和密封剂。结合光刻机集团传闻，难免让市场想入非非，同时，进博会上也有光刻机消息传来：11月6日，荷兰光刻机巨头阿斯麦全球高级副总裁、中国区总裁沈波在进博会期间接受《中国日报》专访时表示，今年阿斯麦中国的业务增长很快，预期全年中国占阿斯麦全球的营收会超过20%，对明年在中国的业务也非常乐观 行情方面，指数的话没有什么太大问题，就在3050附近震荡一下继续看涨。应对策略上：上交易日算力、人工智能、科技股（芯片、光刻机）等领涨整个市场，一是有消息刺激，二是权重调整，题材唱戏，A股的习惯。 当前指数看，日线SKDJ在高位超卖，再结合高涨的情绪来说，短线有可能会出现一次跳水或者情绪冰点，如果如期出现，可以考虑逢低回补仓位。板块上，新能源汽车为主线，轮动节奏上或可逢低关注医药板块。 总之，现在的个股节奏很明显，指数往上走，就搞权重，重点以调整过后的创板权重为主；指数正向调整，就搞热点题材，像上面这些，再加上汽车、大消费、医疗股等都可以关注；指数跳水杀跌，就挖掘消息面，抱团炒短线妖股。 002232启明信息（/非/荐/股/）： 车路协同+鸿蒙智行+华为汽车+无人驾驶），若短线不破10日线还可以低吸，否则看戏就行。 600353旭光电子（/非/荐/股/）： 公司上交易日盘后在互动平台表示，目前，公司自产氮化铝粉体，主要性能指标经权威机构检测认证，与代表世界先进水平的日本德山为同一级别，满足高热导封装材料及半导体设备用结构件等高端氮化铝产品用粉体需求。公司所生产的氮化铝大尺寸结构件，已应用于半导体产业及泛半导体产业（含光伏产业）的光刻工艺、刻蚀工艺、薄膜工艺、离子注入等工艺中,目前已通过国内多家半导体（含光伏）设备企业的认证及实现供货销售。目前，公司用于光刻机、等离子清洗/抛光等半导体设备领域的发射管产品已经客户验证通过，并实现批量销售。 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 也有自动驾驶题材，如果板块发酵应该也有机会补涨，高开不追，后面回踩震荡再考虑低吸。 000158常山北明（/非/荐/股/）： 华为昇腾+华为鸿蒙+华为鲲鹏，鸿蒙方面的合作伙伴，这票吃过好几次肉了，股价回踩到20日线企稳，也有可能被轮动到，周三有低开/平开/小幅高开都可以低吸埋伏，高开太多放弃不要追。 301210金杨股份（/非/荐/股/）： 周三八点小米将召开合作伙伴闭门会。小米集团CEO雷军7日在微博与网友互动时称，小米14系列销量已超过100万台，目前缺货还是严重，正在催单。小米14系列于10月26日发布，10月31日首销，首销周期就超过100万台，或创下国产手机销量超百万台的新纪录。小米集团控制的企业北京小米智造股权投资基金合伙企业（有限合伙）参与了公司首发上市的战略配售，持有公司2.51%股权。 600895张江高科（/非/荐/股/）： 光刻机老龙头，机构/大资金抱团之一，欧菲光、塞力斯等一些老抱团都已经启动，上交易日盘中攻击涨停，但是对比同期的欧菲光、塞力斯 力度还不够，后面还会有反复，有回踩机会可以继续低吸 综合分析：短期重点关注受政策利好加持的大金融方向（券商、银行）；真人游戏及付费短剧引爆文化传媒新增长想象，传媒、游戏、AIGC板块预计反复活跃；科技赛道亮点频现，消费电子、半导体、华为链（汽车智能化）等可反复挖掘；医药板块国内政策风险出清，而海外融资环境也显着改善，已否极泰来。可重点关注创新药、减肥药、医药商业等。 展望2024年，认为A股市场整体机会大于风险，结合内外部环境把握阶段性和结构性机遇。节奏上指数表现可能前稳后升。配置方面，迎来基本面周期反转的领域有望增多，机会好于2023年，建议做景气回升与红利资产的攻守结合，关注三条主线：1）经济转型中顺应AI和产业自主趋势的成长板块；2）自下而上寻找需求率先好转，或供给出清细分机会；3）现金流充足、持续高分红的高股息资产。 策略：短线继续上行，重点关注量能关系，如果不能有效放量突破，则适当降低仓位；中线仓位可以持有不动，短线主要思路是高低切换；吃饭行情，第一阶段看至12月中旬，短线的小洗盘和吃饭行情不冲突； 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第867章 三大指数均小幅上涨，券商股陷入调整 三大指数均小幅上涨，券商股陷入调整 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月08日星期三。周三午盘两市共40股涨停，连板股总数15只，15股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，算力板块高新发展15天13板，传媒股天威视讯5板、龙韵股份5板、掌阅科技5天3板、中文在线创业板3天2板，汽车产业链的锋龙股份7天5板、天普股份2板，芯片产业链的福晶科技3板。 周三早盘主力资金净流入文化传媒、计算机、出版等板块，净流出交运设备、非银金融、证券Ⅱ等板块，其中交运设备板块净流出超19亿元。个股方面，四川长虹涨停，主力资金净买入6.23亿元，中文在线、天源迪科、新华制药获主力资金净流入居前；鸿博股份遭净卖出超3亿元，恒润股份、天龙股份、龙溪股份主力资金净流出额居前。 市场早盘低开后震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，短剧概念股集体大涨，中文在线、掌阅科技、天威视讯、欢瑞世纪等涨停。算力概念股持续活跃，四川长虹、高新发展、中科金财等涨停。医药股开盘反弹，阿尔兹海默方向领涨，双成药业、亚太药业、太龙药业涨停。此外，“龙字辈”、“凤字辈”概念股继续活跃，龙韵股份5连板，安徽凤凰30CM涨停。下跌方面，券商股陷入调整，方正证券跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超2600只个股上涨。沪深两市周三成交额6372亿，较上个交易日放量236亿。板块方面，短剧、手机游戏、华为昇腾、阿尔兹海默概念等板块涨幅居前，证券、油气、煤炭、猪肉等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.59%。北向资金方面，沪股通早盘净流出0.1亿，深股通早盘净流出3.56亿。 时空大数据板块震荡走强，众合科技涨停，华鹏飞、中海达、测绘股份、天亿马涨超5%。点评：公共数据授权运营有望成为数据要素发展的重要突破口，多方均在积极推动。其中，时空大数据是最有价值并且治理基础最为扎实的公共数据资源之一。相关部门高度重视，密集出台时空大数据相关政策，加快推动时空大数据要素价值不断释放，相关企业或将迎来利好。 短剧概念股持续活跃，中文在线再度涨停，近5个交易日累计涨幅达95%。天威视讯5连板，唐德影视、海看股份、欢瑞世纪、华策影视等继续走高。消息面上，短剧平台成为流量新入口，河马剧场登顶国内IOS娱乐榜首，Reelshort在欧美畅销榜排名一路攀升。 “龙字辈”概念股早盘继续活跃，龙韵股份5连板，龙溪股份、锋龙股份4连板，威龙股份、太龙药业涨停，龙宇股份、腾龙股份等大涨。“龙字辈”“凤字辈”概念股继续活跃。短线情绪指标显示，市场短线情绪开盘后在0轴附近震荡。 点评：现在资本市场上的玄学，越来越厉害了，前一段时间，在炒所谓的龙年概念，但凡股票名称里面，有个“龙”字的就大炒特炒，其中圣龙股份、天龙股份为最为妖气。回头来看，这两家公司，如此拉胯的基本面，何以支撑短期五倍的暴涨，只能说人有多大胆，地有多大胆，一场盛宴之后，变成一地鸡毛，怎么上去就怎么下来。 在数字时代算力资源堪比黄金，算力作为数字底座，无论是人工智能还是元宇宙等领域的发展都离不开算力的提升。当前国内作为第二大算力需求市场，未来算力需求缺口有望持续扩大。也随着国内东数西算计划的启动，算力市场规模或将成倍数级的增长。另一方面国内算力设备受海外制裁，算力设备国产化走进快车道。在芯片领域取得长足的进步后，国内有望将目光转向算力设备的国产替代，后市国内算力厂商有望得到政策方面进一步的倾斜，未来算力产业链有望持续景气态势。 技术上，上午市场低开震荡，且维持30天线不破，午间形成“平行三阳”K线组合，且5日线向上运行，但留下周一缺口隐患，KDJ呈现修复金叉，J值高达107，明显背离钝化超买，且MACD形成红柱金叉放大。不过，从短线来看， 30分钟和60分钟短线 “粘合死叉”向下发散形态，说明30和60分钟级依然震荡修复，超买、钝化、背离、那么，下午继续观察量能配合，如果增量，可以看短线修复反抽，否则仅仅是补缺口的行情。 我不知道大家发现没有，其实周三A股市场的走势算是非常的好，成交量也同比上一个交易日基本扯平的状态，但唯一觉得奇怪的就是证券板块却出现了跳水。我们要知道最近几个交易日，市场一直都是利用证券板块来维护指数的稳定，甚至说证券板块是当前A股市场推动上涨的一个关键因素，但周三他们却跳水了。 那么问题来了，既然周三A股市场证券板块跳水了，那市场会怎么走？一个让我觉得很奇怪的是，周三A股市场，竟然不是利用大金融权重股占据涨幅榜首的一种方式，来拉动指数。这就很容易导致市场成交量出现萎缩，而市场已经在3053点位置持续震荡了三个交易日。 如果说下午市场出现萎缩，那么A股大概率就会出现跳水。而且现在外围市场，亚太地区的股市也出现了相应的走势，比如说日经指数，比如说限制做空的韩国股市。所以当外围市场出现下跌，被做空以后，A股市场也很难被幸免，再加上证券板块还在下跌呢！ 由于政策暖风频吹，同时向上趋势已经成型，并且得到量能的积极配合，尤其是低价股的群雄起舞，市场趋向活跃，投资者信心逐步得到恢复，预料后市震荡攀升是旋律。操作上，以低价股题材股为重点，底部持续放量的小盘低价股已经产生了相当数量的大黑马，对这一正在沸腾的主线值得引起高度关注。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华鑫，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第868章 两市呈现涨跌互现格局，开启龙凤呈祥的强势行情 两市呈现涨跌互现格局，开启龙凤呈祥的强势行情 指数午后探底回升，但表现幅度不及早盘，大部分时间维持绿盘运行。截至收盘，沪指跌跌0.16%，深成指跌0.04%，创业板指涨0.02%。盘面上，午后Chiplet概念活跃，文一科技、朗迪集团、凯格精机、元成股份等涨幅居前。汽车股也有所反弹，北汽蓝谷成功封板，渤海汽车、金龙汽车、亚星客车、江淮汽车、赛力斯等跟随上行。临近14点，天然气板块异动走高，东方环宇、德龙汇能、新疆火炬、首华燃气等有所冲高。与此同时，文化传媒、游戏、医疗器械、电子化学品等继续强势。相反，风电设备、保险、证券、贵金属、采掘行业、钢铁行业等表现低迷，处于行业跌幅榜前列。 资金方面，沪深两市周三成交额10366亿，较上个交易日放量436亿。北向资金全天净卖出37.1亿元，午后一度减仓超60亿元；其中沪股通净卖出17.39亿元，深股通净卖出19.71亿元。 个股方面，两市呈现涨跌互现格局，个股交投情绪一般。新能源汽车股通达电气6连板，短剧概念股天威视讯、龙韵股份走出5连板，机器人板块锋龙股份、龙溪股份晋级4连板。此前10连板的天龙股份盘中走出“天地板”行情，但周三仍有8家“龙字辈”个股涨停，另外上海凤凰等6家名称带“凤凰”个股涨停，可见市场的“玄学”炒作热情依旧居高不下。加上市场成交维持万亿元附近，交投活跃仍支持多个主线热点轮动活跃，连板股家数仍处高位。不过天龙股份的炸板退潮使得连板高度出现明显下降，需要警惕若高标持续出现松动迹象，情绪转弱或引发资金回补超跌趋势方向的可能。 从时空点看，从时间上看，下周大盘将进入周线时间点，而明天将进入短线时间点，周三大盘出现了小时点的振荡但没有明显的趋势出现，这样明天时间点附近出现高点后的下跌那下周还有出现低点的可能，而明天如果继续下跌出现低点后反弹的话，下周还有出现高点结束本次反弹的可能，而要改变这里的时间结构就需要出现前面讲的空间突破，标志就是周线站上3091点。 其次从技术上看，大盘这里出现小分时上的连续技术背离下带来的连续振荡，也使得大盘的长分时虽然没有进入调整但没有出现进入强势区域的趋势，这样长分时上就将面临做多动能充分释放后的调整压力，如果这里继续强势就要注意长分时的技术背离出现。 从周三整个市场的走势看，虽然说指数午后出现跳水， 但根本无法阻挡个股的强势表现，而行情更是出现了一个有意思的现象，那就是场内开启了一波龙凤呈祥的强势行情，先是带龙的个股在天龙股份的带动下开始一波九连板的走势，而周三更是很多带凤的个股封在了涨停板，诸如安徽凤凰、上海凤凰、凤凰股份、凤凰传媒等，均是涨停或者在涨停板附近，或许未来几天行情都将是出现这样一个指数涨跌两难，个股则是精彩表现的阶段，那么届时就可以考虑轻大盘，重个股的方式来参与到行情中来。 沪指收十字假阳星，运行于短期均线之上，成交较昨日略有放大，两市交投再突破万亿，只要市场能维持万亿交投之上，北上的脚步就不会轻易停歇，那么回踩均线的时候都不失为低吸的良机。周三小幅调整提前消化了部分风险，预期明天周四效应即可弱化，大盘风险不会太大，结构性机会就继续火热，一主一辅要好好把握，主线是华为概念领衔的泛科技行情，辅线是近日热钱正涌入的短剧+游戏概念，两手都要抓，两手都要硬。 短线接力周三继续修复，连扳家数是在增加的，可热钱发生了变化，资金选择高低切，高标天龙股份、东方嘉盛、高新发展、朝阳科技、森远股份都被市场资金砸盘断板，作为短线连扳龙头天龙股份还天地板呢，但只对高标产生影响，而中低标反而在增强，说明热钱情绪依然很高涨还是在继续做多的，短线市场情绪是没问题的。 短线市场连续反弹后资金出现分歧，带龙、凤的部分个股受到资金热炒但其他个股出现分歧，市场本周冲高后展开拉锯，保险等权重连续杀跌后要观察能否止跌驱动市场风格短期转换，而市场连续收两颗十字星也代表短线变盘在即，近期描述短线不宜盲目追涨，适当的整理仍属上升途中的正常走势，后续可在市场拉锯中做好合理的高、低转换，华为科技+大消费后续逢低仍是关注板块。 至于短视频+游戏题材短期必须谨慎，游戏板块前期因AI炒作被套住大量资金，因此短期只能视为自救行情。虽然短视频+游戏很有创意，但其生命力还有待观察，比如“完蛋”剧制作浅薄、无聊、粗糙、没有内涵，但这只是一个初期尝试，看做市场上的新生事物，但相信以后会有更优质、更有意思的“完蛋”出现，感兴趣的可以再等等。 从市场、估值、流动性和基本面四个层面来看，随着全A净利润增速由负转正，本轮盈利底或已确认。而海外货币政策的边际变化有望大幅缓解市场的流动性压力，分母端的压制大幅缓解，风险偏好有望得到修复。同时以史为鉴，11月也是全年上涨概率的高点，认为随着多个指标出现改善，叠加年底即将召开的/中/央/.经济工作会议对经济增长的预热，静待跨年行情。 操作建议：大家注意，目前是短期高位区域，周三的修复并没有修复120以及日线，所以3090的突破肯定在修复之后，趋势还未共振扩张，也就是还没有进入多头的强势期，所以3076-3090区域会出现高抛位，但一定不要太贪心，目前的情绪和资金都在好转，尽量日内做t收盘保持高仓位，下一波的上涨是强势上涨，所以一定不要丢了筹码！本周周线还不是确认，但我确信很快就要来了！ 配置上，建议关注三条主线：（1）受益于流动性边际改善的成长风格，包括TMT、医药以及电力设备行业；（2）从历史回溯来看，四季度占优概率较高的金融地产、设备制造、消费行业；（3）三季报业绩持续改善叠加提价预期的食品饮料、线下消费行业。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，招商，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第869章 IMF的警告引发了对欧洲央行降息政策的争论 IMF的警告引发了对欧洲央行降息政策的争论 国际货币基金组织（IMF）最近警告欧洲央行不要过早降息。这一警告引起了人们对欧洲经济前景的关注，也引发了对降息政策的争论。在本文中将探讨IMF的警告背后的原因，并分析欧洲央行是否应该采取降息政策。 先看看欧洲通货膨胀怎么样？欧洲目前的通货膨胀情况备受关注。通货膨胀是指一种货币购买力下降的现象，通常会导致物价上涨。近年来，欧洲的通货膨胀率一直处于较低水平，但今年以来，通货膨胀加剧攀升。 据欧洲央行最新数据显示，欧元区的通货膨胀率在过去几个月内大幅度上升，主要受到能源和食品价格的影响。这些因素导致了整体物价的上涨，引发了市场和政府的担忧。 尽管欧洲央行一直在努力控制通货膨胀，但一些经济学家认为，当前的通货膨胀情况可能会对欧洲经济产生一定程度的影响。特别是对于固定收入群体和低收入家庭来说，通货膨胀可能会加剧他们的生活压力，影响他们的消费和储蓄。 为了缓解通货膨胀对经济的影响，欧洲各国政府和央行需要采取相应的措施。欧洲央行在10月份打破了连续10次加息的局面。调整货币政策、加强监管措施、稳定市场预期等做了多方面的努力。同时，也需要加强国际合作，共同应对全球范围内的通货膨胀挑战。 总的来说，欧洲目前的通货膨胀情况令人担忧，但也给各方提供了机遇和挑战。只有通过合作和努力，才能有效地控制通货膨胀，维护经济的稳定和可持续发展。 再来看看IMF为何警告欧洲央行不要过早降息。IMF表示，欧洲经济虽然面临一些挑战，但整体上仍然表现强劲。尽管通胀率略有下降，但仍然保持在合理范围内。IMF认为，过早降息可能会导致经济过热，进而引发通货膨胀和资产泡沫。 国际货币基金组织（IMF）周三表示，欧元区工资快速增长可能使通胀在更长时间内居高不下，欧洲央行应在明年将利率维持在4%或接近4%的纪录高位的水平，以消除物价压力。欧洲央行上个月打破了连续10次加息的局面，这令市场预期其下一步行动将是降息，最早可能在明年4月份，到明年年底，利率将下调90个基点。 IMF欧洲部负责人阿尔弗雷德·卡默（Alfred Kammer）反驳了早先的降息押注，他认为欧洲央行明年全年的存款利率应保持在接近创纪录的4%的水平。卡默在周三（11月8日）的一次新闻发布会上表示：“货币政策紧缩适度，2024年需要保持这种政策。无论出于何种目的，（存款利率）在整个2024年都应保持在这一水平或接近这一水平。”卡默警告欧洲央行不要过早降息，因为这将要求稍后采取代价更大的紧缩政策。他说：“太紧比太松成本更低，还希望避免过早庆祝。” IMF警告称，尽管预计欧元区物价增长将在2025年回到目标水平，但异常紧张的劳动力市场可能会将这一日期推迟到2026年。 IMF还指出，降息可能会削弱银行的盈利能力，进而影响信贷市场的稳定性。因此，IMF建议欧洲央行在制定降息政策时要谨慎行事，避免过早采取过激措施。 然而，一些经济学家却持有不同观点。他们认为，欧洲经济面临的挑战不容忽视，降息政策有助于刺激经济增长。他们指出，欧洲面临的贸易摩擦、政治不确定性以及英国脱欧等问题，都对经济产生了负面影响。此外，通胀率的下降也表明经济增长可能面临一定压力。因此，降息政策有助于提振消费和投资，促进经济的稳定增长。 在这种背景下，需要权衡IMF的警告和经济学家的建议。首先，应该认识到IMF的警告并非毫无道理。过早的降息政策可能会导致经济过热，进而引发通货膨胀和资产泡沫。此外，降息可能会削弱银行的盈利能力，进而影响信贷市场的稳定性。因此，欧洲央行在制定降息政策时确实需要谨慎行事，避免过早采取过激措施。 同样不能忽视经济学家的建议。欧洲经济面临的挑战不容忽视，降息政策有助于刺激经济增长。在当前的全球经济环境下，欧洲需要采取积极的政策来促进经济的稳定增长。因此，欧洲央行不应该完全忽视降息政策的建议，而应该在谨慎考虑的基础上采取适当的措施。 IMF的警告引发了对欧洲央行降息政策的争论。在制定政策时，欧洲央行需要权衡各方观点，并在谨慎考虑的基础上采取适当的措施。只有这样，欧洲才能实现经济的稳定增长，为全球经济的发展做出积极贡献。 第870章 年行情接近尾声，临近年底 2023年行情接近尾声，临近年底 2023年行情接近尾声，临近年底，市场能否展开一波像样的反弹行情是很多投资者关注的问题。11日3日下午前海开源基金提前一个多月召开2024年投资策略会，以“坚定信心，稳见未来”为主题，我们提前召开是希望能为各位投资者从各个方面分析清楚未来形势。我们认为当前各个领域的积极因素在持续积累，中国资本市场正处于新一轮牛市起点，2024年A股市场有望发动一波牛市行情。 四季度以来市场行情出现回暖，在多个利好政策支持下，各路资金逐步进场，作为资管“领头羊”的公募基金公司掀起了自购潮。前海开源基金从去年9月份以来累计展开了5.8亿元左右的自购，在所有公募基金公司自购中位居前列，这说明我们用真金白银表明了态度。今年以来，前海开源基金通过自购证明了我们知行合一，坚定看好中国资本市场未来的发展方向，看好中国优质资产。从去年8月份以来，多家公募基金、券商资管机构开展了新一轮的自购，用实际行动力挺中国资本市场，截至11月2日，三十多家公募基金、券商资管的自购总金额已超过28亿元。今年以来，至8月底，前海开源基金及子公司累计申购旗下偏股型基金金额已接近3亿元，加上去年下半年自购的2.8亿元，这一年多来，前海开源基金自购的总金额接近5.8亿元。上市公司也迎来了回购潮，很多上市公司发布了回购股份的公告，有些公司将回购的股份作为股权激励，也有部分公司将回购的股份注销，直接减少了流通在外的股份数，从而提高每股收益EPS，用真金白银来表明态度。 前海开源基金董事长发表了《坚定信心，在新一轮“做多中国”号角中稳见未来》主题演讲。他说到，市场积极因素正在多个领域持续发生，宏观经济持续复苏、经济政策持续发力、市场底部特征越发明显、做多资金摩拳擦掌。“在中国经济和资本市场稳健复苏之际，我们要坚定的是中国经济长期向好的信心。在当下逆势蓄力，坚持长期投资、价值投资，做多中国，遇见更好的未来。”直言：“和过去一段时间相比，此时我们的底气更足、信心更满。” 近期召开的/中/央/.金融工作会议为金融发展指明了方向，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分，着力做好当前金融领域重点工作，保持流动性合理充裕、融资成本持续下降，活跃资本市场，更好支持扩大内需，促进稳外贸稳外资，加快培育新动能新优势。“建设中国特色现代资本市场，是中国式现代化的应有之义，是走好中国特色金融发展之路的内在要求，也是公募基金行业义不容辞的责任使命。” 前海开源基金公司合伙人、战略顾问在策略会上压轴发表重磅讲话。他认为，做多中国源于对中国经济长期向好的信心，这一信心的内在基础是对全球大国博弈格局的全面分析。在演讲中提到，早在1997年亚洲金融危机期间，香港金融市场遭到国际投机资本冲击，当时在/中/央/.政府支持下，香港打了一个漂亮的反击战。经此一役，海外对冲基金、做空资本等在之后的二十多年间再也没有成规模、成系统地做空过中国资本市场。但近期以来，外围唱空做空中国经济、人民币汇率、上市股票资产的情况似乎有所抬头。 认为，这些做空势力的作用机制，先从美元指数和美元传导到人民币汇率，然后到在美中概股以及夜盘的A50、港股指数等中国股票相关的期货指数，再传递到港股市场，最后传递到A股。但好在经过数十年改革开放和经济发展，中国已有足够的实力和外围势力抗衡。认为，在这场金融战役中，金融工作会议、/中/央/.金融委、/中/央/.金融工委、国家安全部、财政金融监管部门等领域都高度重视，出台了相关支持政策，有了这些呵护政策的加持，我们一定能打赢这场战役。 “我们有决心、有信心、有高度、有战略、有恒心、有弹药、有工具，有接近130万亿GDP实体经济的支撑，有占全世界20%比例的进出口贸易额的支撑，有世界上最齐全的制造业和实体经济的体系，有世界上最大的单一语言的消费市场做后盾，有960万平方公里广阔的腹地做支撑，我们这些机构投资者要起到中流砥柱的作用，相信这场战役我们一定能取胜。”重要部门称。 还提出了一些建议： 一、相关机构在做多A股市场时，既要买入上证50、沪深300大盘股，也要买入中证500指数所在的中盘股指数，还应买入像创业板指数、科创板指数等小盘股指数或代表未来经济转型新经济的人气指数。 二、既要呵护A股，也要维护港股市场稳定。A股从技术上目前已脱离了最底部，但港股基本上还徘徊在最底部。由于AH价差的存在，港股在低位时要把A股向上拉升，压力是非常大的。 三、维护港股市场稳定，一定要维护包括但不限于美国中概股市场ADR与在沪伦通框架下，在欧洲上市的GDR市场以及在其它国家分散上市的中国资产或者中国上市公司的股价的稳定。 四、维护美国中概股市场的稳定，那就一定要维护离岸人民币汇率市场的稳定，这需要战略性地加大外汇储备中黄金储备的比例，这对于人民币国际化、人民币汇率提升等都具有重要的战略意义。 五、要对国内外股票市场的现货市场、期货市场、人民币汇率市场、资金拆借市场、金银等贵金属市场、美元指数市场等价格，进行统一干预，统一协调。 2024年，中国资本市场的机会逐步增多。前海开源基金副总经理曲扬认为，当前是中国权益投资“新一轮牛市起点”，对未来充满了希望。当前中国经济跟美联储货币政策的组合情况，无论是A股还是港股，对中国资产越来越有利，不管是A股还是港股，在当前宏观环境下都具备了牛市 我认为2024年市场可能会迎来一轮牛市行情。因为在沪指3000点之下，市场已具备了多项偏底部位置的特征，目前各方面的利好因素都在不断累积，“政策底”已基本明确。近期大盘一度跌破3000点，成功探到了“市场底”。在当时，在大盘跌破3000点时，许多投资者信心不足，我在采访中曾讲到，大盘51次跌破3000点，还有51次站上3000点，这一观点一度冲上热搜。市场经过一周的绝地反击，重新站上了3000点整数关口。在利好政策频出的支持下，市场一旦有了赚钱效应，将有助于信心恢复，有望迎来牛市行情。建议投资者保持信心和耐心。 当前2023年行情已经接近尾声，是布局2024年行情的好时机，建议投资者可以参照前海开源2024年投资策略报告会的观点，结合个人资金情况和风险偏好来布局好股票、好基金，抓住下一轮行情的机会。在过去十年中，前海开源基金多次在市场拐点发布了明确的观点，并且做到了知行合一，事后证明，我们在关键时点的判断是正确的，因此市场对于前海开源基金的市场判断非常关注。这次也不例外，在当前市场，做多看多中国优质资产无疑是正确的，也势必被后世所验证。 第871章 现在需要强有力的板块驱动，放量向上打出空间 A股11月09日 现在需要强有力的板块驱动，放量向上打出空间 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月09日星期四。周三共54股涨停，连板股总数19只，22股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，芯片产业链的文一科技17天10板、福晶科技3板、皇庭国际2板，汽车产业链的通达电气6板、凯众股份10天6板、锋龙股份7天5板，文化传媒板块龙韵股份5板、天威视讯5板，算力概念股龙宇股份8天5板，“龙字辈”的龙溪股份4板、龙头股份7天4板。周三收涨个股2157只，收跌个股2726只。 截至收盘，沪指跌0.16%，深成指跌0.04%，创业板指涨0.02%。北向资金全天净卖出37.1亿元，其中沪股通净卖出17.39亿元，深股通净卖出19.71亿元。沪深股通周三小幅净卖出，泸州老窖净买入居首，新易盛净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，高新发展获机构买入1亿元；文一科技获机构买入超4000万；恒润股份遭机构卖出1.4亿，遭一家游资席位卖出超2亿；天源迪科获一家量化席位买入超5000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当，个股净买入和净卖出金额均不大。买入方面，泸州老窖、贵州茅台净买入分居前两位，东方财富净买入居第三位。净卖出方面，新易盛净卖出居首，方正证券和欧菲光净卖出分居二、三位。 今天开始进入到时间点的范围里面，上方依然被3060区域压制，所以这两个交易日特别关键（指短线上），上方重压区在3080区域，今天大家要特别注意，如果继续新高容易构筑短线小高点，继而在周四可能会产生变盘。当然，变盘无非上或者下，往上变盘的话就必须要短线突破3080区域才行，不然即便是往上变盘，也不过是构筑高点而已。 第二种就是往下变盘了，往下变盘有个关键区域即3030-3033这个小区间范围，一旦大盘跌破此区域即代表右侧小2浪调整浪开启，那么回踩空间大致在3013-2996区域附近，深一点可以去2986附近。指数很难直接突破，最好的方式就是震荡，以时间换空间，今天冲高回落也符合预期，重点看成交量，只要不缩量，哪怕指数绿盘，机会依然很多。 指数继续震荡，个股分歧，情绪负反馈比昨天更明显，高位出现核按钮，但是走势依然健康。接下来依然是轻指数，重个股，紧盯着成交量，万亿之上最好，跌破万亿也没关系，但是不能缩的太狠，只要有量，市场就不会缺机会，方向只看大科技。 龙虎榜机构活跃度一般。买入方面，华为昇腾概念股高新发展获机构买入1亿元；Chiplet概念股文一科技获机构买入超4000万。卖出方面，传媒股凤凰传媒遭机构卖出超2亿；算力概念股恒润股份遭机构卖出1.4亿；华为概念股捷荣技术遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度有所提升，短剧概念股龙头中文在线获三家一线游资席位联手买入，合计买入金额超2亿；光刻机概念股福晶科技获一家游资席位买入超6000万；遭机构卖出的恒润股份遭一家游资席位卖出超2亿。量化资金活跃度一般，中文在线获一家量化席位买入超9000万；时空大数据概念股天源迪科获一家量化席位买入超5000万。 被称为“德国股神”的安德烈·科斯托拉尼有句名言：买股票时需要想象力，抛股票时需要智慧。周三上午，“卧龙凤雏”暴涨，让中证君深深领悟了前半句话的内涵。从9月底的圣龙股份开始，到天龙股份、天龙集团，再到龙溪股份、龙韵股份等等，一批名称中带“龙”的个股都成了大牛股。最近这种想象力又延伸到了“凤凰”，周三上午，名称中带“凤凰”的个股暴涨，安徽凤凰30%涨停，凤凰股份、凤凰航运、上海凤凰涨停，凤凰传媒、凤凰光学也大涨。 大盘全天震荡调整，三大指数涨跌不一。盘面上，短剧概念股集体大涨，中文在线、掌阅科技、天威视讯、欢瑞世纪等涨停。时空大数据概念股震荡走强，天源迪科、众合科技涨停。医药股展开反弹，热景生物、双成药业、太龙药业等涨停。算力概念股走势分化，四川长虹、中科金财、龙宇股份涨停。此外，“龙字辈”、“凤字辈”概念股继续活跃，龙韵股份5连板，安徽凤凰30CM涨停。下跌方面，券商股陷入调整，方正证券跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周三成交额10366亿，较上个交易日放量436亿。板块方面，短剧、阿尔兹海默、时空大数据、鸿蒙概念等板块涨幅居前，证券、保险、有色金属、油气等板块跌幅居前。 文化传媒板块火热行情依旧，其中短剧游戏概念仍是驱动核心，天威视讯、龙韵股份5连板，掌阅科技、中文在线、欢瑞世纪、唐德影视、北京文化、凤凰传媒等涨停。消息面上，近期，《完蛋！我被美女包围了！》游戏火爆出圈，给短剧提供了新的变现思路。短剧行业今年迎来爆发式增长，月充值金额从今年 6月的 4000万元增长至 10月的 6000万元。此外，国产短剧APP河马剧场近日登顶国内IOS娱乐榜首，而短剧应用Reelshort在欧美畅销榜排名也一路攀升。 随着短剧热度持续高涨，不少影视传媒公司均表示涉及短剧制作业务，可见由于各大网络平台小说或爽文等内容量巨大，短剧制作的门槛和稀缺度并不高，不过中文在线5天内股价累计涨幅接近翻番，有效向上打开板块的整体高度，进而带动大批低位影视类个股展开凌厉补涨。不过在短剧产业链中，网红艺人平台、文案版权、推送流量引擎和具备出海能力的高流量平台等仍是其中价值最大领域。随着板块后排股完成补涨，带动板块连续高潮后，短期分歧或在所难免，在震荡之际仍应聚焦前排核心。 汽车产业链盘中资金追捧热情不减，通达电气、凯众股份、锋龙股份、腾龙股份、悦达投资、凤凰光学、协和电子等多股涨停。消息面上，据乘联会11月8日消息，2023年10月乘用车市场零售达到203.3万辆，同比增长10.2%，环比增长0.7%。今年累计零售1726.7万辆，同比增长3.2%。今年10月车市零售环比走强，形成“银九金十”的较强走势，这也是近几年的常见走势，原因是新能源车的增长动力驱动环比走强。10月车市促销持续增大，燃油车和新能源车促销均环比增大，购车消费需求有所释放。 汽车产业链内部分化轮动并存，明日智界S7和鸿蒙智行驾驶系统同日发布，成为市场最大看点，而车路协同系统则在12月初正式上线，或引导资金在智能驾驶领域继续进行挖掘。值得注意的是情绪高标天龙股份周三走出“天地板”行情，趋势中军赛力斯也出现高位横盘的苗头，北汽蓝谷等低位品种尽管补涨凌厉，但盘中抛压同样沉重。随着智界发布这一时点来临，汽车产业链短期预期差相对有限，因此想要延续此前的涨势具有较大难度。 芯片半导体板块强势延续，设备、材料端继续领涨，文一科技17天10板，福晶科技、皇庭国际、三超新材、富乐德、强力新材、万业企业等多股涨停。消息面上，据Yole预计，2019-2025年，全球整体封装市场规模CAGR为4%，先进封装市场规模则达7%的年均复合增速，并在2025年占据整体封装市场的49.4%。根据Omdia数据，采用Chiplet的处理器芯片至2024年有望达58亿美元，到2035年Chiplet芯片市场空间有望达570亿美元。 时空大数据板块震荡走强，天源迪科、众合科技涨停，深城交、华鹏飞、测绘股份、华力创通等个股涨超5%。华鑫证券指出，公共数据授权运营有望成为数据要素发展的重要突破口，多方均在积极推动。其中，时空大数据是最有价值并且治理基础最为扎实的公共数据资源之一。相关部门高度重视，密集出台时空大数据相关政策，加快推动时空大数据要素价值不断释放，相关企业或将迎来利好。 半导体产业链中同样呈现出小市值品种领涨态势，其中先进封装、光刻等方向的设备、材料持续得到资金挖掘，在文一科技为首的情绪标延续强势之际，低位具备预期差的品种不断强势涌现。结合最近消费电子、算力等领域的景气度持续向存储、算力芯片以及功率半导体等方向进行传导，后续半导体产业链仍有望反复获得资金关注。 而算力概念股走势分化，四川长虹、中科金财、龙宇股份涨停，恒润股份、莲花健康、真视通陷入整理。纵观算力概念股近一个月以来的走势，可以发现资金对于该方向的博弈较为激烈。相关标的在震荡向上的过程中往往伴随着巨幅波动。因此对于算力方向而言，延续此前的观点，后续板块个股的分化或将进一步加剧，重点留意前排的核心标的即可。 华西证券在近期的研报中表示，国产算力产业链有望加速，对于华为昇腾产业链后续可重点关注以下三大方向：1）硬件方面，华为采用自有硬件+硬件生态伙伴方式。硬件生态合作伙伴拥有自有品牌产品，能在昇腾产品基础上二次开发或加工生产，并销售与服务至最终用户的合作伙伴；2）软件方面，开发、销售自有知识产权的应用程序、软件、垂直细分应用等产品，能对接昇腾产品，有能力二次开发的软件伙伴；3）算力生态运营方面，具备区域运营能力，可主导运营指定区域人工智能计算中心、生态创新中心或创新实验室等的合作伙伴。 综合来看，周三两市成交重回万亿元以上，但由于股指在短期反弹幅度较大之际再度陷入震荡，尽管盘中活跃度居高不下，但热点板块仍处快速轮动，且并未出现新的与指数共振的新主线。除去华为相关的汽车、消费电子、半导体以及短剧概念外，“龙凤呈祥”相关的“玄学”炒动物等情绪炒作热仍居高不下。不过天龙股份“天地板”带动多只高位股先行退潮之际，短期投机接力情绪是否会进一步放大亏钱效应仍值得警惕。同时，近期例如创新药以及部分新能源赛道方向已经出现拒绝回调的苗头，需关注能否从中涌现一些引领股指进一步反弹的共振方向。 个股方面，短线情绪有所回落，连板龙头（昨10连板）天龙股份上演“天地板”，8天7板东方嘉盛与7天6板朝阳科技双双跌停，盲目追高的亏钱效应巨大。“龙字辈”个股炒作进入高潮，并蔓延至“凤字辈”个股，周三共8只“龙字辈”个股涨停，6只“凤字辈”个股涨停，其中北交所的安徽凤凰30CM涨停。板块方面，短剧概念全天领涨，中文在线早盘超预期涨停，近五个交易日大涨近95%，此外天威视讯5连板、掌阅科技5天3板，短剧概念作为9月以来少有的与华为没有关联的题材，受到短线资金热捧，不少资金从高位华为题材切换至位置更低的短剧概念；芯片方面，光刻机、先进封装分支延续强势，文一科技17天10板、福晶科技3连板，富乐德、三超新材、强力新材20CM涨停，华为手机、华为服务器利好消息不断，对芯片产业链持续产生刺激。 大盘继续保持活跃状态，上涨下跌家数差不多，股指维持窄幅整理。上个月19号的缺口已经补上，但3060点上方就是前期成交密集区，股指在这个区域表现得比较纠结，已经连续整理三天。不深调是强势表现，但天时地利人和的背景下，这个点位不能盘整太久，时间长了影响市场信心。现在需要强有力的板块驱动，放量向上打出空间。 技术上看，周三指数全天一波三折，尤其是午后这波跳水分时上成交量也有所放大，说明有部分资金出逃。好在之后有所承接再度回升，只不过最终并未成功翻红。另外，值得注意的是这波走高分时图中成交量并未有效放大，后续想要进一步上攻还需补量。日线级别上，走出十字星格局，多空双方进入弱平衡中，上有压力下有支撑下不排除还会有震荡的可能，接下来留意5日线的支撑情况。创业板指同样的格局，但相对强于主板，继续回踩55日均线进行支撑确认，不好的一点就是短期存在放量滞涨的情况，还需引起重视。 近期爆火的短剧游戏概念早间一度再飙升逾8%。中文在线20%涨停，这已是其3日内第2次涨停，近一周来股价接近翻倍；天威视讯一字涨停，连续第5日封板；龙韵股份同样5连板，半个多月股价亦接近翻倍，唐德影视、掌阅科技等涨停或涨超10%。 中国短剧市场正处于快速成长期，根据《德塔文2023年上半年微短剧市场报告》显示，2023年上半年，国内重点网络微短剧上线量达481部，超过了2022年全年，并且每月还有近300部微短剧提交备案，微短剧供给快速放量。 《完蛋》的火热，吸引了无数人的目光，上市公司纷纷公布在短剧市场上的布局。百纳千成近日在互动平台表示，目前和大鱼快游联合出品的长篇真人互动全视频影视游戏《隐藏真探》，正处于内测及报批阶段。曾获得小米投资的影视公司奇树有鱼和上市公司紫天科技旗下的河马游戏，也在近期牵手合作“短剧+游戏”的新形态，甚至找来《完蛋》的原班拍摄团队，要打造一款“修仙美女养成题材”的互动游戏。 中文在线旗下四月天小说网、17K小说网平台IP改编的作品已初具规模，其中，四月天小说网同名小说改编的民国爱情悬疑剧《招惹》，今年三月在腾讯视频播出；《月上东宫》《仙君有劫》《过招》等数十部作品已拍摄完毕，正在后期制作阶段，将于年内陆续登陆各大视频平台。与业内优质影视制作公司万年影业合资成立的海南中文万年影视文化传媒有限公司，将于下半年推出首部由17K小说网IP改编作品《咕咚咕咚喜欢你》《错位》。 天威视讯参股公司中广电传媒2023年初开始与点众科技合作，陆续在微信小程序、快应用、iOS等平台推出短剧产品，目前双方共同合作有48个微信小程序、3个安卓快应用；其中河马剧场APP由点众科技负责应用开发、节目制作、终端运营和流量投放，中广电传媒作为平台方和管理方，对产品内容进行审核把关，并对平台收入进行收银分账。 民生证券认为，剧情互动游戏是剧集新场景的探索。虽然互动剧的出圈具有一定的偶然性，但剧情互动游戏是新内容形态+新渠道的结合，具有较高的想象空间。剧集行业作为成熟的赛道，近年来也在发生积极的变化。建议持续关注新渠道以及新内容形态的产生，沿着IP方及制作方、运营方、平台方三条线布局。 指数看上去并不强，并没有很多人期待的那样强势，但也不能算太差，因为大跌股数量几乎是绝迹的，只不过大权重低迷一些，这样其实反而更利于超跌股的活跃。所以，这是值得股民重视的。而11.2日M联储将联邦基金利率维持在5.25%至5.5%不变，且未来进一步加息可能性变小。2024年6月份降息预期增强，这使得全球股市活跃，包括A股也有外资流入，并不是源于市场有大的改变，只不过是M联储鸽派因素，美元走弱，带来了转机。 具体到A股，时间上，不具备所谓的攻坚或逼空，只能时间换空间。因此，回落、回踩等都是相对正常的，只要保持一个平稳，甚至拉锯的走势，给予个股轮动修复的舞台就足够了，这就是11月行情的核心。这一波就是时间换空间的过程，慢即是快，太快就没后面行情了，时间其实更关键，这样才有个股修复的机会。近期看到诸多热点也都是这样的情况，还是很值得研究和思考，无论对指数还是热点，保持超跌轮涨思维，就会有好的策略 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，招商，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第872章 光知道主线是肯定不够的，还要懂得切换 A股11月09日 光知道主线是肯定不够的，还要懂得切换 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 近期股民感受到11月行情特点，指数稳定后个股活跃舞台，此外，还有一个因素要注意，那就是基金因素因素，不仅是排名冲刺，也有赎回压力。实际上，注意到之前市场暴露了一系列的问题，尤其是基金在里面有一些帮凶的意味，还有一些明星基金经理卸任，他们拿去了不菲的基金管理费，却将基民的钱赔进去了，所以如今不仅市场公信力下降，基金也在被一些投资者看懂后，开启了赎回，或许调整后还有顾虑，而一旦回血后，很可能赎回更加坚决。大家再去看浙江-国祥里面申报高价的基金们，就明白了，也会明白为什么说基金赎回潮的高峰还没到来，因为很多人正在逐步看懂基金真面目。 从机构调仓角度，食品饮料仍然是机构第一大重仓，而其估值不便宜，所以缺乏大的想象空间。而新能源/车方面，还是需要时间去消化（2023年过剩之后，对供给是一种压力，但还没有完成出清后的供需再平衡，这个还得需要时间），也是资金持续流出的。实际上，从目前来看，机构调仓，需要有大容量的板块容纳，医药、半导体还是相对合理的蓄水池，容量足够大，也的确超跌，业绩方面也是在恢复中，打消掉很多的悲观因素，就有修复空间。 用估值抄底是最容易落入陷阱的，在2022年底的时候，有不少机构和媒体提到中证新能源只有20倍市盈率，比2018年还要低，这是历史大底。而当时提到的，2023年对新能源是不友好的，因为资本涌入导致的供给激增，这将带来的是供大于求的情况，必然是要消化产能在2022 在之前的十几年时间里，中国的利率水平总是高于M国的。而随着M联储这一波加息过后，美债利率大幅高于中国的国债利率，一些之前以中国十年期国债作为无风险收益率的分析都变得不那么可靠了。这也是很多股民在2022年使用所谓的估值指标，在分析A股底部时频频失效的原因。经常会有投资者说，A股跟涨不跟跌，其实并不是如此。首先，A股不是成熟市场，所以要和新兴市场对比，清晰的同步走势；其次，看懂大环境，以10年美债为无风险利率，A股也是跟随其变化的大趋势走势；还有注意到历次底部规律时一系列符合指标，如今符合度数据偏低，弱周期持续较长源于此。 10月进口超预期修复，主因在于政策呵护内需渐进修复和叠加地缘政治促使扩大进口。10月出口稳步回升，继续坚定提示关注供给优势带来的出口韧性，“结构”重于“趋势”、关注三大产业逻辑：其一、发达经济体贫富差距扩大导致收入K型分化催生消费降级，和全球滞胀环境推动企业降本战略，我国供应链优势和产品性价比优势有望抢占份额，纺服、轻工、机械、家电及家具等领域的中高端品类或将受益。其二、新兴市场国家现代化的现实需求叠加近年来我国的外交、外贸等领域开拓布局，有望推动“中国制造”出口新兴市场国家，一带一路、东盟等是重要出口对象。其三、全球科技周期及碳中和进程的推进，有望在全球衰退环境下走出产业发展的独立趋势，带动我国机电产品和新能源品类（新能源车、光伏等）的出口增长。 周三北向资金卖出，盘中出现一轮急跌，但可以看出市场情绪已经比前期明显转好，下午外资快速抛压之下，引来了抄底盘，股指迅速止跌回升。可以看出外资已经带不动节奏了，各种利好终于推动了量变到质变，预期正在改善。上午有条重要消息，央行行长发声：坚决防范汇率超调风险必要时对债务负担较重地区提供应急流动性支持。这与去年的口径已经有了明显的变化。货币政策的边际作用减小，财政政策开始放力，结合前期的万亿特别国债后的市场反应，A股的市场环境正在变化中。 周三大盘又是收阳十字星，这样的话与昨天组成两根并排十字星究竟是上涨中继还是短线头部呢？我觉得大盘反弹一阶段之后敏感位出现这两根并排十字星确实很难判断，虽然我希望继续反弹冲击3100点，但也要防止反弹戛然而止，所以操作上还是要有两手准备。只不过今晚刚刚出台重磅利好刺激了，如果明天大盘不能放量拉升就要小心点了，指数不能在3050点左右停留太久，要不然久盘必跌。利好消息是沪深证券交易所：适当收紧上市公司再融资，沪深交易所重磅发布！再融资新规明确从严从紧，设定五大“红线”，另外还有四部门召集房企开会 释放什么信号？这个消息主要是刺激房地产板块，明天房地产板块如果拉升大盘应该可以收阳线。 周三市场较之昨日亏钱效应有所加剧，其中此前10连板的天龙股份周三上演“天地板”，消费电子概念股陷入整理，森远股份跌超10%、朝阳科技跌停、银邦股份跌超8%。不过较好的是，短线情绪并未受到过多的影响，周三连板数量以及连板晋级率依旧保持相对高位，后续留意高位股亏钱效应是否会进一步扩散。 此外，尽管天龙股份周三止步10连板，但是龙字辈股炒作仍在延续，龙溪股份、龙头股份等个股再度涨停，并且进一步延伸至“凤”字辈个股的炒作，像上海凤凰、凤凰航运等多只名字带“凤凰”股也在近期走出了较强的表现。 还是科技线，算力租赁颇有些加速的意思，还伴随着补涨，方向还是这个方向，但对于个股的选择非常重要。还有就是科技线内部的分支轮动反弹，昨天是CPO周三是传媒娱乐，这其实可以看作是一种轮动潜伏机会。还有个当前被讨论的话题就是“龙字辈”，这其实有些扯也不够严谨，建议不要当真。因为这些龙字辈涨到这个份上后面大概率是要互相淘汰了。 下面再看下题材个股机会：1）半导体: 先看板块指数，如下，从图形上已经突破颈线位，趋势结构非常明显。不过今天也出现了乏力，阳线明显变小，说明短期多头开始有兑现情绪，但好的是没有直接退潮。 1）算力:板块还是很强，高新发展继续打高度，偏低位的轮动拉升，今天轮动到她的伴生套利标四川长虹拉板。本质逻辑还是英伟达芯片供应受限，之前我看过不少机构报告，把算力比作锂矿，足以说明其稀缺性。盘后，有关算力的利好政策也随之而来，里面提到了要构建先进的算力调度，妥妥地给算力方向打助攻啊。中国移动董事长：预计未来五年全球算力总规模年均增速将超50%。算力是发展科技的基础，你连算力都没，AI更加没戏，不想被别人卡脖子只能自行寻求突破！ 2）半导体: 以消费电子、存储芯片、CPO、光刻机四大类为首，三季度属于业绩拐点，并且有周期底部反转之势。板块指数，从图形上已经突破颈线位，趋势结构非常明显：不过今天也出现了乏力，阳线明显变小，说明短期多头开始有兑现情绪，但好的是没有直接退潮。中线继续看好，短线有必要在这里洗盘，消化下利润盘后再来，比如光刻胶材料尾盘走加速，观察明天上午若能快速走强则继续主升，反之则要注意板块内部的高切低玩法。 光刻机:据Yole预计，2019-2025年，先进封装复合增速将达到7%，2025年占据整体封装市场的49.4%。荷兰光刻机巨头阿斯麦全球高级副总裁、中国区总裁沈波表示，从1988年首台机器运到中国，到2023年底，ASML在中国的光刻机架上量测的机台装机量接近1400台。标的：张江高科，蓝英装备，文一科技是龙头，只要他没有走出强亏钱效应，那低位标的可轮动做差价。 3) 华为鸿蒙:法国第二大手机品牌WIKO加入鸿蒙生态，鸿蒙智行智界S7明日开启预售，鸿蒙智行联盟同时成立，标的：常山北明，华为四剑客之一，是鸿蒙逻辑最正宗的标的，坐等吃肉！ 4）短剧:属于补动的阶段，而市场流程是引动，联动，势动，补动的阶段。目前补跌已经到了末期行情，且今天板块已经高潮，自然不能去了，等分歧后再看。 5）卫星:消息面也是催化不断：“马斯克称SpaceX明年将每两天发射一次,”昨晚复盘给大家的：华力创通，（高辨识度卫星龙头）今天同样表现不错，明天高溢价无疑，而华力创通在卫星通讯领域早就有所布局，研制了适用于我国天通卫星通信系统的基带芯片，并推出了多款移动卫星电话。从华力创通2023年三季报来看，公司实现净利润0.19亿，同比大幅增长190%。明如果龙头继续强势？会不会也带动卫星板块表现了？比较稀缺的卫星导航标的：002465海格通信，只是现在位置不好，等回踩。 300342天银机电，卫星导航+华为+无人驾驶，目前量价走势很温和，还缺1次像样的加速，明天低开/平开都可以低吸，高开不要追等回踩再低吸，博弈反弹！ 当前阶段传媒板块整体经历前期的深度回调，头部公司24年估值均已接近历史最低水平，目前行业业绩端动能尚未充分释放，预计24年业绩有望随之改善，当前时点值得更加积极布局AI赋能下的游戏+影视板块。游戏：建议关注拥有出色研发能力，且新游储备充足的吉比特、恺英网络、三七互娱等；影视院线：建议关注影片储备充足的影视院线公司：中文在线、光线传媒、华策影视等。 技术上看，3060点上方是前期成交密集区，股指正在这个点位反复整理消化，高位盘整三天，日线图已经连续四阳，调整压力正在逐渐加大。就以目前每天的热点来看，小板块的活跃带不动大盘。科创100做了一个漂亮的双底形态，不过市场现在需要更有力度的板块发力，向上突破，强化市场信心并打出空间来。 配置上，建议关注三条主线：（1）受益于流动性边际改善的成长风格，包括TMT、医药以及电力设备行业；（2）从历史回溯来看，四季度占优概率较高的金融地产、设备制造、消费行业；（3）三季报业绩持续改善叠加提价预期的食品饮料、线下消费行业。 跟练瑜伽一样讲究呼吸吐纳的均匀，虽然我没练过瑜伽。大盘也是如此，不可能每天都是大涨，涨的时候就要想到次日分化回落，但真的发生的时候就更淡定，不要因为阴雨天天而生气，你知道阴雨天许多时候是一种常态和必需。说这些是告诉你，在牛市窗口里控制下自己不必要的悲观情绪。 很早就告诉过你们这个道理，不仅仅是主线名字的问题，而是一个节奏的问题，一批又一批一波又一波一浪又一浪，肯定是要参与主线的，但光知道主线是肯定不够的，还要懂得切换懂得跟随资金参与一批又一批的强股，机会有的是，无往不利。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，招商，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第873章 威帝股份有没有构成了窗口期违规交易 威帝股份有没有构成了窗口期违规交易 11月3日，威帝股份收到中国证/监/会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》（编号：证监立案字 0192023003 号）。根据威帝股份发布的公告，本次立案调查的对象是公司第一大股东陈振华个人。证/监/会立案告知书称：“因你涉嫌限制期买卖威帝股份股票，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，2023 年 10 月 20 日，我会决定对你立案。” 那么，陈振华违规减持的具体情形是怎样的呢？原来，威帝股份6月3日披露了陈振华的减持计划，其打算通过大宗交易方式减持2%。随后，7月4日，陈振华通过大宗交易减持股份 4,600,000 股，占公司总股本的 0.818%，成交金额 17,480,000.00 元。7月7日至7月10日通过大宗交易减持股份6,640,000股，占公司总股本的1.182%，成交金额 26,565,600.00 元。 但恰恰，威帝股份的2023年半年度业绩预亏公告的披露时间是2023年7月15日。因此，陈振华卖出股票的行为违反了《上海证券交易所上市公司自律监管指引第8号-股份变动管理》第十条“上市公司董事、监事和高级管理人员在下列期间不得买卖本公司股份：(二)公司季度报告、业绩预告、业绩快报公告前10日内”的规定，构成窗口期违规交易。这也就是证/监/会对其立案调查的原因所在。 对于陈振华的违规减持，今年8月时，上交所曾向威帝股份下发重组预案信息披露的问询函，直指陈振华等人的减持行为，要求公司结合陈振华及其一致行动人、高级管理人员知悉本次重组事项的时间节点，说明上述股东在重组停牌前减持公司股份的原因，是否存在内幕交易行为。 当时，威帝股份在回复监管问询时表示，上市公司主要股东减持系基于自身资金需求及对市场独立判断所作出的决策，上市公司实施本次交易，是落实既定发展战略的具体措施。本次重组停牌前，主要受汽车与汽车零部件板块行情影响，上市公司股价涨幅较大，上市公司不存在利用披露重大资产重组事项配合主要股东减持的情形。 而陈振华本人及有关高管也作出致歉，表示本次通过大宗交易、集中竞价减持股票期间尚未知公司2023年半年度经营业绩数据及公司需要发布2023年半年度业绩预亏公告，不存在因获悉内幕信息而交易公司股票的情况，亦不存在利用内幕信息进行交易谋求利益的情形，不存在主观故意违规减持的情况，本人已认识到上述违规交易的严重性以及对公司和市场带来的不良影响，向公司及广大投资者致以诚挚的歉意！同时承诺未来六个月内不减持所持有公司的股票，并加强对相关法律法规、规范性文件的学习，严格遵守相关规定，自觉维护证券市场秩序，防止此类事情的再次发生。 就陈振华的违规减持来说，情节应该是非常清晰的，明显构成了窗口期违规交易。这实际上与陈振华是否对相关法律法规不知情并没有太大的关系。如果其本人认为自己不知情的话，那不过只是借口而已，并不影响监管部门对其作出处罚。陈振华之所以违规减持，很大程度上是基于公司股价大幅上涨的诱惑。毕竟受重组预期及汽车板块行情的影响，威帝股份股价从7月4日起进入急剧拉升阶段，7月4日，7月10日，公司股价都出现了涨停。因此，面对股价的大幅拉升，大股东存在减持的冲动是很正常的。或许当时真的根本就没有考虑到窗口期违规减持的问题，又或许当时心存侥幸，认为自己会逃过监管的处罚。 而从7月15日威帝股份发布的业绩预亏公告来看，又不排除陈振华的窗口期违规减持存在内幕交易的可能性。毕竟作为威帝股份的第一大股东，同时又是公司董事、副总经理，对公司半年报的业绩是完全有可能提前知晓的。因此，陈振华的窗口期违规减持是否又构成了内幕交易，这一点，不能由陈本人说了算，也不由威帝股份说了算，而只能是由证/监/会立案调查之后来作出结论。 至于对陈振华违规减持的处罚，根据《证券法》第一百八十六条规定，除了“责令改正，给予警告”之外，还需要没收违法所得，并处以买卖证券等值以下的罚款。由于陈振华违规减持股票金额达到了2656.56万元，因此对陈振华的最高处罚也可以达到2600万元以上，就看监管部门对违规减持敢不敢出重拳了。对此，投资者不妨拭目以待。 第874章 市场分歧加剧，泛科技依旧是基本面阻力最小方向 A股11月09日 市场分歧加剧，泛科技依旧是基本面阻力最小方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月09日星期四。上个交易日，三大股指集体低开后，早盘短剧、算力等主线再度得到资金追捧，加上医药板块大面积走强，推动股指快速翻红。尽管股指午后再度震荡探底，但受到沪指5日均线支撑，股指快速回升仅微幅收跌。沪深两市成交额10366亿，较前日放量436亿。1）文化传媒板块火热行情依旧，其中短剧游戏概念仍是驱动核心，天威视讯、龙韵股份5连板，掌阅科技、中文在线、欢瑞世纪、唐德影视、北京文化、凤凰传媒等涨停。中文在线5天内股价累计涨幅接近翻番，有效向上打开板块的整体高度，进而带动大批低位影视类个股展开凌厉补涨。2）汽车产业链盘中资金追捧热情不减，通达电气、凯众股份、锋龙股份、腾龙股份、悦达投资、凤凰光学、协和电子等多股涨停。值得注意的是情绪高标天龙股份走出“天地板”行情，趋势中军赛力斯也出现高位横盘的苗头，北汽蓝谷等低位品种尽管补涨凌厉，但盘中抛压同样沉重。3）芯片半导体板块强势延续，设备、材料端继续领涨，文一科技17天10板，福晶科技、皇庭国际、三超新材、富乐德、强力新材、万业企业等多股涨停。根据Omdia数据，采用Chiplet的处理器芯片至2024年有望达58亿美元，到2035年Chiplet芯片市场空间有望达570亿美元。 盘面上来看，上交易日市场分化有所加剧，特别是中高位股方向的亏钱效应开始涌现。其中最具代表性的便是此前10板的龙头天龙股份上演天地板。这很容易让人联想到，此前两大捷荣技术与圣龙股份在断板退潮之后，市场都经历了一段时间调整期。不过在连续3个交易日的成交额均维持在万亿水准的背景下，市场整体的流动性大为优于前两次，就短期而言，高位题材全面退潮的概率仍相对较小。 指数连续两天十字星，市场的情绪也在逐渐变弱，好在成交量没有萎缩。盘后又出了再融资方面的利好，上面的意思是不想再深度回调了，那么要么这里横住，时间换空间，要么就是下去蹲一下再起。指数现在现在突破受阻，但是下边也有资金在托底，所以只能选择震荡，时间够了再考虑突破。 上交易日量能又回到万亿，比上次急降到8000亿要好很多，那么指数行情就还没有结束。天龙股份断板，后面中高位迎来退潮不可避免，由于天龙是连续一字上来的，后面大概率走A，因此退潮也会比圣龙那次更猛烈，周四早盘不排除出现核按钮。 这里需要注意的是高位股情绪在走弱。周四可以看看开盘核按钮有几家，如果天龙开盘核的不多，那么核按钮会少一些，如果天龙开盘恶劣，那么核按钮就会多些。所以这个时候不能选择主动进攻了，要考虑到防守反击。 截至11月8日，上交所融资余额报8246.33亿元，较前一交易日增加31.07亿元；深交所融资余额报7443.3亿元，较前一交易日增加41.78亿元；两市合计15689.63亿元，较前一交易日增加72.85亿元。 但龙头逐渐减弱不可避免地会导致资金分歧加剧，市场也将进入残酷的淘汰赛模式。而根据以往经验来看，资金大概率会呈现两极化流向，要么更为紧密的抱团于前排最为核心的几只标的之中（如上一轮的欧菲光，赛力斯等），要么选择回流那些具有低位属性的新板块。因此那些跟风的中位股是当前最需要警惕的方向。 近日没有公司发布减持公告；中胤时尚、豪森股份将迎来超四成以上解禁；据中国工程机械工业协会统计，10月销售各类挖掘机14584台，同比下降28.9%；海看股份称公司微短剧项目前尚处在投流试运营的起步阶段，暂未形成规模化收益；需求不佳下游工厂或将停车检修，丁酮月内跌价超500元；丽尚国潮表示公司无布局真人互动短剧、游戏领域的考虑；国际原油期货结算价跌超2.5%。 上交易日沪深股指继续收于5日均线之上，两市合计成交10366亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均略失守5小时均线，60分钟MACD指标呈现死叉或即将死叉的状态；从形态来看，沪深股指收出四连阳，深成指和创业板指盘中均刷新了近期反弹新高，值得注意的是，创业板指盘中再一次冲击60日均线未果，若依然不能快速收复60日均线，则后市需密切关注各股指5日均线的得失。这两天的走势最终仍然没有实现对周一放量阳线的反包，说明跌下去后有资金承接。目前指数3060点、3100点等平台都是密集成交区、套牢盘比较多，大盘最近三天的走势，就是一个5分钟级别的箱体震荡。上交易日盘中跳水尝试摆脱这个震荡区域，但被强有力地拉回了。这样的走势，如果周四又再尝试且下不去，又往相反方向发展。如果大盘朝上走，就可能去冲击最重要的压力位。不过，由于震荡并不充分，在冲压力位的过程中，尽量别轻易去追买。当然，也可能会出现新的方向来引领大盘冲压力位，在这个过程中，可以将该板块纳入重点观察对象。 市场信息：/中/.M/.举行军控与防扩散磋商；国新办吹风会聚焦知识产权强国建设（涉安妮股份、汉邦高科、捷成股份等）；国资委欢迎民营企业主动参与国企混改、战略性重组和专业化整合；商务部组织对含有内外资不合理差别待遇内容的规定及措施进行专项清理；发改委、财政部两部门规范实施政府和社会资本合作新机制；快速启动艾滋病抗病毒治疗专家共识发布（涉艾迪药业、前沿生物等）；全国温室气体自愿减排交易市场启动准备工作已就绪；首个页岩气立体开发行业标准发布（涉石化机械、杰瑞股份等）；上海大模型发展11条发布，支持大模型人才落户，共建语料数据资源；继江苏、广东之后，上海1.3GW深远海首期示范项目共公开招标，万亿海风市场迎来新势力（涉泰胜风能、东方电缆等）；钛合金成消费电子应用趋势（涉创世纪、宇环数控、华锐精密等）；字节跳动香港新办公室已启用；沙特或2.5亿美元投资华人运通（涉常熟汽饰、奥特佳等）；荣耀等手机厂商有望支持卫星通信（涉上海瀚讯、震有科技等）；鸿蒙智行将于周四发布（涉高鸿股份、启明信息等）；华为新专利可保护大模型版权；华为酝酿推出三折版手机（涉新纶新材、东旭光电、东睦股份等）；华为公布大模型自动生成水印专利（涉海天瑞声、汉仪股份等）；华为企业级Wi-Fi 7全球最快，实测性能超13Gbps；国内光伏P型组件的最低报价已经跌破了1元/W，同时N型硅料的价格也下跌了近20%；高品位磷矿石重回每吨千元；中国氢能产业大会召开（涉厚普股份、德迈仕等）；全国超算大会召开在即（涉浪潮信息、铜牛信息等）； 事件起因：近日，在第三届智能交通上海论坛上，上海、江苏、浙江、安徽等省市交通行政主管部门负责同志上台签署“一码通行”合作备忘录，标志着长三角交通领域“一码通行”正式启动。而首当其冲的上海已形成丰富的自动驾驶测试道路场景，累计开放926条、1800公里道路，里程位居全国前列，这也意味着自动驾驶正在驶入快车道。 据不完全统计，今年上半年全国各级各部门公布了近30条无人驾驶产业相关政策，从产业结构、技术创新、网联基础设施等多方面鼓励无人驾驶行业发展，为无人驾驶行业的发展提供了明确、广阔的市场前景，也为企业提供了良好的生产经营环境。如工业和信息化部国/家标准化管理委员会关于印发《国/家车联网产业标准体系建设指南(智能网联汽车)(2023版)》的通知。 北京市高级别自动驾驶示范区正式宣布，在京开放智能网联乘用车“车内无人”商业化试点。上海市发布的高快速路测试与示范实施方案、无驾驶人智能网联汽车创新应用规定等。回到资本市场，进入三季度，机构对这个概念个股的关注度也是在急剧飙升。 截至三季度末，包括海康威视、比亚迪、德赛西威、拓普集团在内的9股均获得超百家机构持股；其中海康威视的的机构持股家数多达417家，知名基金经理冯柳旗下的高毅邻山1号远望基金在三季度增持海康威视300万股，位列第四大股东。 以年内获得机构调研家数来看，多达近30家公司的机构调研家数超过百家，中科创达是唯一一只年内机构调研家数超过千家的自动驾驶概念股，达1058家。德赛西威、海康威视、华阳集团的机构调研家数居前，均超700家。 投行人士：预计一大批再融资计划将因此受限。11月8日晚间，上交所、深交所有关负责人分别就优化再融资监管安排相关情况答记者问。其中就优化再融资监管安排，沪深交易所出台了5项具体举措，包括严格限制破发、破净情形上市公司再融资；从严把控连续亏损企业融资间隔期；关注存在财务性投资比例较高情形的再融资；从严把关前募资金使用；严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求。 一是严格限制破发、破净情形上市公司再融资；二是从严把控连续亏损企业融资间隔期，上市公司最近两个会计年度归属于母公司净利润连续亏损的；三是上市公司存在财务性投资比例较高情形的；四是从严把关前募资金使用；五是严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求。 简而言之，未来破发、破净企业，连续2年亏损企业，财务性投资比例较高、前次募集资金未使用完毕等"不差钱"企业，热衷跨界投资、多元化投资的企业的再融资行为将受限。 无厘头炒作要凉了，天龙股份下跌10%，多家“龙字辈”公司提示风险。11月8日晚间，多家“龙字辈”公司发布公告，向投资者提示风险。天龙股份在8日收盘后专门通过网络互动的形式召开了投资者交流会。会上，天龙股份称，公司近期股价涨幅较大，股价严重偏离同行业上市公司合理估值。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第875章 总体接力情绪仍然比较高，连板股数量再创新高 A股11月09日 总体接力情绪仍然比较高，连板股数量再创新高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 美股三大指数收盘涨跌不一，标普500指数涨0.1%，连涨八日；纳指涨0.08%，连涨九日；道指跌0.12%，终结七连涨。大型科技股多数上涨，微软涨0.74%，续创历史收盘新高，连涨九日，创四年来最长连涨纪录；英伟达涨超1%，奈飞、谷歌、Meta小幅上涨；英特尔跌超2%，特斯拉、亚马逊小幅下跌。抗疫概念股全线走低，诺瓦瓦克斯医药跌约4%，Moderna、吉利德科学跌超3%，BioNTech跌超2%，阿斯利康小幅下跌。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙指数跌0.46%。小鹏汽车跌超6%，富途控股、唯品会跌超2%，京东、理想汽车跌超1%，阿里巴巴、微博、百度、满帮小幅下跌。腾讯音乐、哔哩哔哩涨超1%，爱奇艺、拼多多、网易、蔚来小幅上涨。 近期，险资调研A股上市公司的节奏加快。Wind数据显示，10月以来，截至11月8日，保险机构（包括保险公司及保险资管公司）合计调研A股上市公司已超过4000次。随着监管层出台一系列政策鼓励险资加大权益投资，业内人士认为，险资加大权益投资正当其时。部分保险机构相关人士表示，将择机进行小幅加仓。 (中证报) 经济日报头版文章指出，扫清经济对股市影响的障碍，是提振信心的当务之急。今年以来，A股市场持续震荡，估值水平低位徘徊，“晴雨表”功能没有充分发挥。市场呼吁打击违规减持等乱象，增强交易便利性，推动估值尽快回归合理水平。相关部门已多方施策，减半征收印花税、阶段性收紧IPO、合理确定再融资规模、规范大股东减持等。政策有了，但能否快速兑现、上市公司是否遵守新规、后续监管有没有跟进，才是真正检验政策成色的标尺。相关部门应抓好已出台政策落地见效，切实回应市场期待，扭转预期、回暖信心。推动资本市场改革纵深推进，是呵护信心的关键之举。投融资不平衡、长期资金入市难、投资回报率低……这些短板无不制约着资本市场功能的正常发挥，还需继续坚持“建制度、不干预、零容忍”。一方面，要推动注册制走深走实，发现和培育一批具有良好成长性的公司，加大“空壳”“僵尸”企业出清力度，遏制上市公司过度融资行为，营造良好投资环境与赚钱效应。另一方面，加大投资端改革力度，打通中长期资金入市堵点难点，更好发挥资本市场枢纽功能。 2024年经济形势总体积极，看好经济增速回升，建议明年宏观层面重点关注三个方面：一是，美联储或已结束加息，但降息时点还存在不确定性。最快或在2024年中开启降息，整体降幅有限。 二是，国内政策或维持宽财政、宽货币，新一轮积极财政周期或已开启，预计2024年/中/.央/.有望打开加杠杆空间，同时货币政策配合财政政策，有望再次降准降息。 三是，历史来看，每一轮补库周期需要与地产政策和房地产投资共振，房地产投资大概领先库存周期6个月左右。因此，明年需关注城中村改造资金支持力度，以及对补库周期的拉动。债券市场上，2024年影响中国债券市场走势的核心依然是基本面，当前国内经济处在下探后复苏的阶段，尽管有波动，但潜在经济增速回归的复苏趋势是较为确定的，2024年债市收益率可能会震荡上行。 个股方面，上交易日虽然龙头天龙股份走出天地板，但是总体接力情绪仍然比较高，连板股数量再创新高，特别是下午指数调整时，逆市拉升的个股反而增加，这也是个好现象，希望大盘走弱时，个股也能仍然如此表现。不过也有两点不好，第一连板股中涨停或大幅高开的个股 占比较大。第二是下午拉升的个股，特别是创业板个股，大多是盘中发酵，竞价时没什么表现，所以无法入选早盘股。并且后上板的个股封总体封板质量欠佳。周四我个人比较担心情绪退潮，所以操作上应当继续保持谨慎。 周四观点：1. 连续三天两市成交量维持在万亿级别，而指数没有跌，说明有增量资金小幅进场。2. 这几天市场的主要做空力量来自北上资金的砸盘，它们瞄准了上证50权重股进行攻击，令招商银行、中国平安都形成破位创新低的走势。3. 大盘出现了100多点的反弹，绩优大盘权重指标股还在创新低，外资做空的真正原因是什么？这给市场带来很大的压力。 4. 上交易日午后指数V型反转，收盘小跌，成交量放大，技术上，这是企稳信号，回补3057点之后的回踩应该结束了，周四应该继续震荡上行，向3100点进发。但周四是否如期企稳回升，取决于两个方面：北上资金是否继续打砸银行、保险、白酒等权重股；券商板块能否继续走强。 5. 沪深交易所进一步明确优化了“再融资监管安排”，讲了5个方面，但还是留下了诸多活口，还是没有下彻底扭转A股熊市的灵丹妙药：分红不超过融资额，大股东不得减持。6. 短线调整结束了吗？9：45的时候基本就可以知道了：如果9：45的时候，沪市成交量达到850亿且指数在3057点之上，可以认为大盘短调结束，继续上攻。 市场焦点股文一科技（17天10板）高开3.23%，汽车产业链的通达电气（6板）竞价跌停、凯众股份（10天6板）高开3.25%、锋龙股份（7天5板）高开3.54%，文化传媒板块龙韵股份（5板）高开0.29%、天威视讯（5板）竞价涨停，算力概念股龙宇股份（8天5板）低开2.09%，“龙字辈”的龙溪股份（4板）低开3.97%、龙头股份（7天4板）低开0.44%，芯片产业链的福晶科技（3板）高开4.46%、皇庭国际（2板）竞价涨停。 热点分析：此前10连板的天龙股份8日一早涨停开盘后闪崩跳水。截至收盘股价跌停，收报39.23元，换手率超28%。明年就是农历的“龙年”，作为年末行情中的一环，市场常会在年前炒作一波生肖行情。一些“龙字辈”概念股继续活跃。截至收盘，天龙集团涨近13%，该股本月已累计上涨超60%。太龙药业、龙溪股份、腾龙股份、龙宇股份、龙韵股份、锋龙股份等涨停。最先上涨的“龙字辈”概念股为圣龙股份。9月28日至10月25日，圣龙股份实现14连涨停，近期股价开始回落，期间最高涨幅超250%。8日收涨3.53%，换手率超20%。圣龙股份走红之后，市场开始跟风“龙”字概念，天龙股份就连续获得10个涨停，因股价非理性上涨，天龙股份提示风险称，公司营收规模相对较小，盈利能力相对有限。多只证券名称带“龙”字的个股同时被热炒，且不少个股连日涨停。数据显示，从10月1日至11月8日收盘，A股共有86家上市公司证券名称中带有“龙”字，已有78家实现上涨，除天龙股份连获10个涨停外，龙韵股份、龙溪股份也都分别获得4连板。期间累计涨幅超100%的“龙字辈”个股是圣龙股份、天龙股份、天龙集团；还有9只个股涨幅超50%。这些“龙”字股分别属于不同行业板块，相互间关联性并不大，且涉及行业广泛，包括材料、媒体、汽车零部件等多个行业。最近“龙字辈”的炒作似乎有进一步扩散的迹象，A股“凤字辈”个股集体跟涨。8日凤凰股份、凤凰航运、凤凰传媒、上海凤凰、凤凰光学涨停。初步统计，10月份以来，涨幅超过50%的带龙字的股票，就有天龙、圣龙、锋龙、腾龙等10只；涨幅超过30%的共有17只。1.这纯属概念炒作，短期内有活跃市场、营造赚钱效应的作用，但中期看，是一种倒退和挑衅，并非好事。2.从炒作的势头看，还不敢说已经炒到头了，就算已接近疯狂的巅峰，或许还有轮动炒作和补涨效应，也即，有心人还可以找机会搭个车。3.再怎么炒，逃不了“怎么上去，怎么下来”，故对已经炒高的品种，要心存敬畏，避免盲目追高，更不要幻想会一直炒到龙年到来。如果还有不明白，或以为“这次不一样”，可参看年初被爆炒的“兔宝宝”，在兔年至今的行情中，它是怎么走的。4、需要说明的是，如果券商股这类大金融领涨的话，要注意市场短期风格可能会有一次切换，有可能会从涨个股切换到涨指数，那么，近期火热的传媒游戏类、高标“龙字辈”品种，就要小心获利回吐的压力。 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： 第三代半导体+CPO+芯片+华为+跨境电商+消费电子，基本面万金油，不论启动哪个方向，这个票都不会缺席，上交易日量价齐升，走势非常健康，周四如果有低开机会还可以继续低吸 603915国茂股份（/非/荐/股/）： 公司与摩多利传动的股东关向上、李泽民、戈贻怀以及摩多利传动签署《股权转让意向协议》，各方就公司拟以现金方式收购摩多利传动65%的股权事项达成初步意向。本次交易完成后，公司预计将实现对摩多利传动的财务并表。按照暂定的标的公司总体估值3.15亿元，交易对价暂定为人民币2.0475亿元。若完成本次股权转让事宜，公司将快速进入精密行星减速机领域，加大在下游激光切割机、数控机床、机器人/机械手等工业自动化领域的布局。 000158常山北明（/非/荐/股/）： 华为昇腾+华为鸿蒙+华为鲲鹏，华为四剑客之一，是鸿蒙逻辑最正宗的标的，后面还会反复，低吸高抛可以反复做，上交易日量放的有点大，不过有机构资金进场，周四如果是高开可以先兑现，如果是低开回踩还可以低吸，可以反复高抛低吸。 603650彤程新材（/非/荐/股/）： 光刻胶，近期，国/家知识产权局官宣了一项来自上海微电子的专利申请，这说明国产光刻机可能有了新的突破，该股股性非常活跃，但是只能低吸不要追高，有回踩5日线-10日线的机会可以低吸套利！ 001314亿道信息（/非/荐/股/）： 公司参股盛合晶微，盛合晶微是华为的核心合作伙伴，华为昇腾芯片均由该公司代工。 002281光迅科技（/非/荐/股/）： 华为+光模块+自动驾驶+液冷+芯片，基本面也是万金油，股性很活跃，机构也是猛干，后面还会反复活跃，有回踩机会可以低吸套利，可以反复做的好票。 盈方微(000670.SZ)发布公告，公司正在筹划以支付现金和非公开发行股份相结合的方式购买资产，并同时募集配套资金的事项。公司股票自2023年11月9日开市起开始停牌。本次筹划事项标的资产为：深圳市华信科科技有限公司(简称“华信科”)及WORLD STYLE TECHNOLOGY HOLDINGS LIMITED(简称“World Style”，与华信科合称“目标公司”)49%股权 综合分析：场内资金腾挪之后的蠢蠢欲动、市场反弹逻辑仍在延续中。只是指数上方套牢盘比较多，故短期（比如1周左右）行情还需以结构性修复的特征来演绎、不悲不喜；从近期消费电子、人形机器人、Chat GPT等人气板块的轮动活跃和市场成交量的放大来看，预计市场主线则仍聚焦医药锂电食品等超跌反弹赛道股和卡脖子科技、TMT等热门主线的反复，即成长看景气和政策导向下的A股卡脖子科技、价值则看AH股高溢价率下的H股机会，短线尤其注意AH股溢价率能否进一步下行以便打开反弹空间。 市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。成交量方面，前半个小时两市成交量较上个交易日同时段放量142亿。盘面上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。板块方面，脑机接口、BC电池、煤炭、光刻机等板块涨幅居前；短剧、汽车零部件、消费电子、纺织等板块跌幅居前，此外“龙字辈”个股集体大跌多股跌停，近期市场热点集体退潮。短线情绪指标显示，市场短线情绪开盘后震荡回落，跌至低迷区附近。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第876章 市场震荡分化，指数被赛道煤炭和房地产稳稳护住 市场震荡分化，指数被赛道煤炭和房地产稳稳护住 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月09日星期四。周四午盘两市共27股涨停，连板股总数11只，21股封板未遂，封板率为56%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒股天威视讯6板，参股券商的东莞控股4板，芯片产业链的皇庭国际3板、三超新材创业板2板、富乐德创业板2板，汽车产业链的天普股份3板。 周四早盘主力资金净流入电新行业、煤炭采选、银行等板块，净流出电子、计算机、文化传媒等板块，其中电子板块净流出超53亿元。个股方面，长安汽车大涨，主力资金净买入8.21亿元，隆基绿能、恒为科技、润达医疗获主力资金净流入居前；光弘科技遭净卖出超6亿元，四川长虹、欧菲光、中国平安主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，光伏概念股集体反弹，BC电池方向领涨，钧达股份涨停，帝科股份、晶科能源涨超5%。光刻机概念股继续活跃，富乐德、炬光科技、海立股份涨停。煤炭股盘中走强，云煤能源涨停，平煤股份涨超5%。算力概念股探底回升，思特奇涨超10%，中贝通信接近涨停。下跌方面，“龙字辈”概念股集体大跌，龙宇股份、龙版传媒跌停。短剧概念股陷入调整，海看股份跌超10%。减肥药概念股高开低走，博瑞医药、翰宇药业跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3200只个股下跌。沪深两市周四成交额6258亿，较上个交易日缩量114亿。板块方面，BC电池、煤炭、光刻机、算力租赁等板块涨幅居前，短剧、减肥药、消费电子、智能座舱等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.05%。北向资金方面，沪股通早盘净流入22.49亿，深股通早盘净流出7.99亿。 煤炭板块震荡反弹，平煤股份大涨6%，山西焦煤、晋控煤业、云煤能源、淮北矿业、潞安环能、兖矿能源等涨幅靠前。消息面上，大商所焦煤主力合约盘中一度涨超3%，创出近8个月以来新高。 昊志机电涨近10%，贝斯特、步科股份、鸣志电器、五洲新春涨超5%，中大力德、绿的谐波等跟涨。消息面上，近日北京人形机器人创新中心有限公司在经开区机器人创新产业园正式成立，拟开展通用人形机器人本体原型、人形机器人通用大模型等5大重点任务攻关。这是全国首家省级人形机器人创新中心，北京小米机器人技术有限公司、北京优必选智能机器人有限公司、北京京城机电产业投资有限公司共同持股。 周四亏钱效应炸裂，但指数却被赛道煤炭和房地产稳稳护住，汽车华为医药这三大近期主线被获利盘疯狂砸盘，汽车每天保留了带队的，周四是长安汽车，华为保留了算力的强势，医药则是全面大幅下杀，保留了润达医疗这个华为+AI医疗。 另外一个重灾区是龙字辈，周四几乎集体跌停的节奏，圣龙股份这个始作俑者先跌的反而地天板拉起来，几乎所有热点主线都是以保留活口的形式在调整。一天的调整，这里个人认为不改后续这三条线继续震荡向上的趋势，所以回调下来是机会，继续?关注?汽车华为医药这三条线，耐心做。 上午大盘维持平衡震荡，表现尚在预期范畴内。量能上看，沪指半日成交2489亿元，较昨日半日成交2516元微幅萎缩，交投水平并未明显下降，全天两市万亿水平左右仍值得期待，而量能能维持住万亿500亿元内，市场活跃度就不会降温，风险自然不会太大。短期均线继续积极方向修复，这样也有利于大盘整体重心向上推进，仍看波段反弹。结构性机会上，我可以说是苦口婆心，不厌其烦建议以华为领衔的泛科技为重，周四光刻机再度爆棚，尽管辅线短剧概念调整，但不失为上车机会，起码一周以上的行情，目前尚未到结束的地步。 故展望后市而言，技术上目前市场遇阻消化的时间和空间还不够，市场连续3个半交易日遇阻3058-3064区间确认反压，这里的风险在累加和积累，日线级别反压和风险，还是需要我们谨慎应对的！所谓迟则生变，谨防市场短线反复遇阻以后的带级别调整走势出现！当然，阶段大方向没有啥问题，只是日线级别的休整，可能还会延长时间，就看投资者是短线波段投资者，还是中长线坚定持股投资者了！前者动一动，波段操作；后者拿好，尤其低位个股！但不能因为短期连续大涨了，就用自己“中长线”持股安慰自己，然后冲高回落了又后悔，这是不合理的！ 在市场波动之际，作为红利策略基金来说，无疑成为了这个市场的避风港，今年以来，这方面的资金配置也是出现了明显的增长，这个被称为可以让投资者闷声发大财的香饽饽，在美联储本轮加息接近尾声、香港市场的高股息资产具有估值较低、分红比率更高的双重优势条件下，投资者该如何把握红利策略带来的投资机会。 就目前而言，泛科技方向依旧是基本面阻力最小的方向，结合本就汇聚了市场人气，因此像近期热门的算力、汽车、传媒、芯片等方向依旧在后续的盘面中值得持续关注，只不过随着市场的分歧加剧，部分题材可能会逐步掉队，应对上秉承这汰弱留强原则不断地优化其中的仓位配置即可。 总体看，大盘上涨无力，欲跌不能。个股存在分化，但多空双方换手非常活跃，低价股仍然充当主力军角色。午后主要是关注指数的走势。说过，周四要选择方向，但实际上指数属于强预期下的弱，但又来到了弱现实下的强。所以，不仅要做指数大幅回落的准备，同时也要注意，指数可能再次拉起，在午后形成突破。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第877章 市场盘面情绪稳定，成交量相对稳定 市场盘面情绪稳定，成交量相对稳定 指数午后围绕平盘线展开整理，波动幅度较小。创业板每每达到平盘线就遇阻有所回落。截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.2%，创业板指跌0.23%。盘面上，午后算力持续上行，首都在线、思特奇、中贝通信、高新发展等携手表现。网络安全异动走高，国华网安成功封板，任子行、美亚柏科、绿盟科技、盛邦安全等跟随上行。液冷服务器临近14点也有所活跃，硅油冷却液方向领涨，统一股份、润禾材料、东岳硅材等有所表现。与此同时，煤炭行业、光伏设备、电子化学品、航运港口等亦有所表现。相反，文化传媒、消费电子、游戏、汽车整车、光学光电子、汽车服务等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。板块呈现涨少跌多的格局。 两市呈现涨少跌多的格局，近3500家个股维持绿盘运行。资金方面，沪深两市今日成交额9625亿，较上个交易日缩量741亿。北向资金全天小幅净卖出0.63亿元，连续3日净卖出，早盘一度加仓超25亿元；其中沪股通净买入21.7亿元，深股通净卖出22.34亿元。 个股方面，短剧概念股天威视讯6连板，参股金融概念的东莞控股4连板，新能源车概念股天普股份、消费电子板块伟时电子、增资光通信股权的豪美新材和叠加芯片概念的地产股皇庭国际晋级4连板。19家昨日连板股今日仅有6只晋级，晋级率仅有三成出头，10只个股跌停或跌超9%。此前风光无限的龙字辈个股今日大面积退潮，其中龙溪股份、锋龙股份、龙韵股份、金龙汽车在内的15只个股跌停或跌超10%。 连板题材方面，最高板来到了六板的天威视讯，一字板是没什么好说的，开板也不能随便接，周四的连板接力环境非常差，通达电气一字跌停，还有龙字辈的大面潮，凤字头也有所走弱，周四的三板以上都走得比较弱，二进三是最强的梯队，有几个都是顶一字，说明资金在尝试低位试错，个人认为周四的情绪比较低了，明天继续往下按的话，基本上就可以去做连板情绪的修复了。 现在指数一直围绕着3053箱体的底部徘徊，破箱体都会在分时被拉回，所以整体来说盘面还算比较强的。现在的问题就是在前期3053这根日k，似乎这几天始终无法越过这根日k的实体收盘位置，只能这么理解可能这里因为降印花税那个点追高套牢盘比较多吧。 全天振幅仅仅18个点，表现尚在预期范畴内。沪指收小阳星，仍收于所有均线之上，成交量较昨日有所萎缩，两市交投9625万元，略有萎缩，但还在容错的范畴内，这样大盘风险依旧不大，只是结构性的跷跷板周四周五可能出现日间反复，即周四权重活跃一些，明天科技强势一点。热钱的动向上看，龙字辈偃旗息鼓，甚至上演跌停潮，昨天凤凰上位，就预判拐点或至，本身就是纯粹投机的故事，毫无业绩和基本面逻辑，而泛科技不然，担负经济转型和增长的重任，有政策红利，有未来预期，so，唯有科技，继续好好把握吧。 接下来要关注的还是: 消费电子、人工智能与算力、传媒与游戏、机器人、汽车零件、以及医药调整下来的机会。以机构为主的大资金依然被套牢，机构票只会超跌反弹一下就歇脚，新能源卷到不行，风电整机毛利大幅下滑，光伏扩产带来的内耗周期没有触底，CPI低迷预示消费股好不到哪去，大金融股护盘还行大涨很难，景气度预见较好的只有上面提到要关注的板块。 心理预期上看，利好仍然像挤牙膏。特别是活跃资本市场并没有标准。是横盘不下跌就算活跃呢，还是震荡上扬，走出慢牛态势算活跃呢？没有明确的标准。这也是严重影响投资信心的地方。就是说让不让市场上涨 市场能不能涨就成为关键。让市场震荡上扬，让9亿股民和基民有获得感，才能刺激消费，拉动经济，这才是根本。 整体而言：一、龙飞凤舞毕竟只是开胃菜，吃完就该撤了，没吃到的只是因为你迟到了，也不用抱怨与惋惜，毕竟这种不靠谱的炒作只是娱乐而已。 二、大盘短期反弹积累了一定的获利盘，对投资者来说这是好不容易的回血，所以那些谨慎的投资者必定落袋为安，市场主力也不傻，一味拉升只会抬高护航成本，所以大盘短期将进入平衡势态。 三、盘面情绪稳定，成交量相对稳定是大盘稳定的基石，再说政策与汇金极力护航，短期无需看空、唱空，更不能过分做空，但套利是可以的。 展望2024年，认为A股市场整体机会大于风险，结合内外部环境把握阶段性和结构性机遇。节奏上指数表现可能前稳后升。配置方面，迎来基本面周期反转的领域有望增多，机会好于2023年，建议做景气回升与红利资产的攻守结合，关注三条主线：1）经济转型中顺应AI和产业自主趋势的成长板块；2）自下而上寻找需求率先好转，或供给出清细分机会；3）现金流充足、持续高分红的高股息资产。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第878章 A股和港股已经具备了多项底部特征 A股和港股已经具备了多项底部特征 周四，国/家统计局公布了10月份全国CPI和PPI的数据，CPI略有下降，而PPI环比持平，同比降幅有所扩大。10月份，由于天气晴好，农产品供应充足、节后消费需求回落等因素的影响，食品价格出现较大幅度下降，拖累了CPI的下降。10月份，CPI环比下降0.1%，同比下降0.2%，其中，猪肉价格下降30.1%，降幅扩大8.1个百分点，对CPI影响较大，这也反映出需求方面仍然较为疲软，需要出台更多支持消费复苏、提振消费品销售信心的政策。预计年底之前CPI可能会有所回升，重新由负转正，因为年底之前，临近节假日，人们对于食品的需求可能会上升。 目光转向PPI，10月份PPI环比由涨转平，同比降幅略有扩大，环比来看，PPI由上月的上涨0.4%转为持平，主要是受到国际原油、有色金属价格波动及上年同期对比基数走高的影响，PPI走势出现下降。同比来看，11月份PPI下降2.6%，降幅比上月扩大0.1个百分点。 在工业生产方面，10月份，工业生产复苏力度不强，对PPI拉动作用不大。据测算，10月份2.6%的PPI同比降幅中，翘尾影响约为负0.4%，上月为负0.2%。 从物价指数来看，当前物价依然较低，反映出我国需求依然不足，需要采取更多有力措施来拉动投资需求、扩大消费需求，以推动消费品价格回升。 双十一购物节即将到来，本轮双十一购物节以低价策略为主，通过低价促销，提振消费增速是一个不错的策略。各大电商平台摩拳擦掌，在双十一前后，消费有望出现一定的回升，这可能会为11月份CPI转正带来一定的动力。物价较低也为央行采取较为宽松的货币政策打下了基础，未来，央行可能会通过降息、降准等方式来提振经济增速，保持低利率、宽流动性的政策组合，这对于当前资本市场企稳回升，乃至2024年的牛市行情，都能打下一定的基础，因此，在当下投资者应保持信心和耐心。随着一系列稳定经济增长的政策逐步出台，预期2024年我国经济增速会有所回升。 11月8日，沪深交易所发布了关于优化再融资的制度安排，这是为了落实8月27日证/监/会发布的优化IPO再融资监管安排的通知，明确了当前再融资监管的总体要求。优化再融资主要是为了实现资本市场可持续发展，保护投资者利益，充分考虑投融资两端的动态平衡。适当收紧上市公司再融资，主要是考虑到当前市场的承受能力，统筹一二级市场平衡，推动了资本市场回暖。与同期发布的进一步规范大股东股份减持行为等措施是配套的。该安排有利于提高整体上市公司质量，减少部分违规再融资或者是恶意再融资的行为，从而能够提振市场的信心。本次优化再融资具体的安排包括多个方面，比如严格限制破发、破净情形的上市公司再融资，从严把控连续亏损的企业再融资的间隔期，包括上市公司存在财务性投资比例较高的情形，也要相应调减再融资募集金额，从严把关募资资金的使用。对于之前做过再融资的企业，要考虑其再融资的资金投向等。 对再融资从严从紧监管，主要是为了让上市公司合理提出融资的申请，把钢用在刀刃上，能够更好的推动上市公司高质量发展，这也有利于保护中小投资者利益。对于符合国/家重大战略方向的再融资，不受本次再融资监管安排的限制，目的是充分发挥资本市场服务国/家战略和实体经济高质量发展的功能。这次再融资具体细则出台，让更多的上市公司能够把精力放在主业的经营上，防止出现一些违规的行为，避免一些企业通过再融资圈钱。这对于提振投资者信心，活跃资本市场起到了重要的作用。 今年以来，A股和港股走势整体来看相对低迷，出现了一定的调整，南下资金和北上资金仍然保持了比较活跃的状态。从沪港通开通后，深港通也在随后一年开通，两地的资金流动变得活跃，成为许多投资者的重要参考，这也使得两地投资者能够实现互通互投，来获取一定的投资回报。 今年，港股估值又回到了历史低位，依然在底部区域，而A股的估值也逼近历史大底的位置，目前无论是A股还是港股，估值水平都处于历史底部区域，这也使得两地市场具备了中长期的配置价值。 今年，内地的经济和香港的经济都出现了稳步复苏，虽然复苏力度还不大，但复苏的趋势逐步形成。此前，/中/央/.确立了全力拼经济的政策方针，/中/央/.重要部门会议和/中/央/.金融工作会议先后召开，进行了重点部署，多个部门出台了一揽子稳定经济增长政策，如住建部提出“认房不认贷”以满足改善性住房需求，以及财政部、发改委、央行、证/监/会等多个部门都出台了许多政策来支持经济回暖、支持投资者信心的回升，落实/中/央/.重要部门会议提出的“活跃资本市场，提振投资者信心”的战略部署。 当前，A股和港股已经具备了多项底部特征，首先，估值已经跌至历史低位，从市场成交量来看，也出现了较大的萎缩，地量见地价，这也是市场见底的一个重要特征。从新基金的发行量来看，新基金发行遇冷，也从侧面预示着市场具备了一定的底部特征。 在11月3日下午，前海开源基金提前一个多月召开2024年投资策略报告会，希望在当前市场信心不足，仍然处于低位的时候，向投资者发出积极的声音，2024年认为A股和港股有希望发动一轮牛市的行情。当前，又站在新一轮牛市起点，这时候保持信心和耐心非常重要。前海开源基金战略顾问王宏远先生表示：“当前，无论是人民币本身，还是A股、港股、中概股等中国资产其实都是被低估的，下一步可能会吸引更多资金的流入，从而获得估值回升的机会。”随着稳经济增长的政策逐步发力，经济复苏的预期也会增强。所以在当下要保持信心和耐心，迎接下一轮行情的到来。 今年年初，/中/央/.对于全年GDP增长目标定在5%以上。近日，IMF发布了最新预测，与之前10月份发布的预测相比，进行了一定的提升，IMF预测今年我国GDP增长为5.4%，明年为4.6%，与10月份的预测相比都提高了0.4个百分点，说明今年以来我国经济出现了稳步复苏，特别是三季度复苏有所加快，使得IMF对于今年和明年我国经济增长的预期有所提升。 今年经济增长的亮点是消费，特别是网上消费以及新能源汽车等消费增长较快。而餐饮、旅游、酒店等聚集型消费成为不多的亮点，聚集型消费增长更好，特别是节假日期间，许多热门景点人头攒动，消费增长成为今年推动经济增长最重要的引擎。双十一购物节即将到来，各大电商平台摩拳擦掌，今年双十一主打的是低价策略，通过低价给消费者带来更多的实惠，从而推动销售额的增长，这会拉动今年的整体消费的增速。 今年以来消费对于GDP增长的贡献已经超过了投资和出口的总和，成为推动经济增长最重要的引擎。/中/央/.在7月24日召开的/中/央/.重要部门会议确立了多部门要全力拼经济的政策方针，通过出台政策来支持经济复苏，这些政策现在逐步出台，但预计后面还会“放大招”，进一步放宽楼市限购限贷等措施，根据当前房地产市场的新形势，因城施策，适时适度调整房地产政策，在金融方面也会加大对房地产企业的支持力度。近期，央行相关负责人表示，对房地产企业要给予金融支持，这是又一轮金融支持房地产的政策，这可能会有效化解楼市风险，对于另外一个风险领域，地方债，也会出台强有力的政策来进行化解，这两大风险领域如果得到有效化解，明年经济恢复的速度可能比今年还要快一些，则明年IMF可能进一步上调2024年我国经济增长的速度预测。当前，经济已有复苏势头，政策效果不断体现出来，可能进一步强化经济复苏的态势，这对资本市场来说是下一步市场回升的重要支撑。 近期支撑市场回暖的因素不断增多，跨年度行情讨论也在增加。今年以来，A股和港股都出现较大幅度调整，很多优质股票已经跌出了价值，有许多优质股票价格只有高点的三折、四折，打折力度比双十一购物节上物品的打折力度还要大，因此，投资者可以考虑在当前布局一些被错杀的优质股票或优质基金。 在今年年初，特别是1月份，市场出现了强劲回升，春季攻势势头很猛。外资在今年1月份流入了一千多亿人民币。今年，跨年度行情出现的可能性仍然比较大，可能会类似于去年年底市场的表现，在大盘出现超跌之后，在政策推动的利好因素之下，市场出现强劲回升，许多被错杀的优质股票可能会收复部分失地，出现较强的赚钱效应，投资者的信心也会得到一定的修复，为2024年的牛市行情打下基础。 做价值投资要学会逆向布局，要敢于逆向布局。巴菲特曾经说过：“如果你看到你看好的股票股价下跌感到不开心，说明你不是真正看好它。”当前，很多好股票价格已经跌得很便宜的时候，要保持信心和耐心，因为这些好股票本身基本面没有改变，而是价格在波动，而价格下跌其实为投资者入场带来了比较好的机会，下一次市场回升时将很可能带来超额收益。芒格也曾经说过：“要想在股市上赚到钱，就不要被股市调整吓到，不要被市场吓跑。”因此，当前要忽略短期市场波动，更多着眼于中长期布局机会。在市场低点时可以适当布局一些好股票和基金，耐心等待市场回暖，做时间的朋友，相信这些好公司最终会通过业绩增长来提升股价的表现。同时，被错杀的股票估值也较低，估值回升加上业绩回升形成戴维斯双击，会出现较好的表现，因此，在当下保持信心和耐心至关重要。 第879章 市场全天反复震荡，折磨人心 A股11月10日 市场全天反复震荡，折磨人心 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月10日星期五。周四共31股涨停，连板股总数11只，24股封板未遂，封板率为56%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，传媒股天威视讯6板，参股券商的东莞控股4板，芯片产业链的皇庭国际3板、三超新材创业板2板、富乐德创业板2板，消费电子板块伟时电子3板、捷荣技术2板，汽车产业链的天普股份3板、协和电子2板，拟投资CPO的豪美新材3板，阿尔茨海默检测的西陇科学2板。周四收涨个股1372只，收跌个股3504只。 截至收盘，沪指涨0.03%，深成指跌0.2%，创业板指跌0.23%。北向资金全天净卖出0.64亿元，其中沪股通净买入21.7亿元，深股通净卖出22.34亿元。沪深股通周四小幅净卖出，长安汽车净买入居首，中国平安净卖出居首。板块主力资金方面，电新板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约空头减仓数量略大于多头。龙虎榜方面，地在线获机构买入超8000万；炬光科技获机构买入超7000万；光弘科技遭机构卖出1.67亿，获一家游资席位买入超5000万；福晶科技遭一家机构卖出超8000万，获一家游资席位买入1.16亿，遭一家量化席位做T。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，长安汽车净买入居首，万华化学和恒瑞医药净买入分居二、三位，买入前三的个股此前均较少上榜。净卖出方面，中国平安净卖出居首，遭北向资金净卖出超5亿，上一次该股净卖出超5亿为今年8月份；中兴通讯、中际旭创净卖出分居二、三位。 指数连续3天十字星，但是情绪一天不如一天，前两天还算温和，周四直接进入冰点。周二的时候虽然指数也是震荡，但是一只跌停都没有，跌幅超过5个点的也仅仅只有个位数，周四直接出现20cm跌停，跌停以上的一个屏幕都装不下。 其实昨天已经有先兆了，周四这波杀跌的确很及时。杀跌主力军就是这几天急拉的短剧和所谓的龙飞凤舞。A谷包含“龙”字的企业一共86家，蹀幅超过8%的有24家。昨晚很多龙字辈上市公司盘后发布密集公告，提示非理性炒作的风险，背后肯定是大哥发话了，看不下去了，所以周四资金也很听话，开启了斩龙行动。 虽然情绪砸下来很恐怖，但是也比没要担心，至少几个关键指标都很良性，外资没有跑，成交量没有明显萎缩，所以周四这波杀跌可以看作是正常的获利盘消化，明天如果继续分化可以考虑低吸。 龙虎榜机构活跃度有所提升。买入方面，抖音概念股天地在线获机构买入超8000万；光刻机概念股炬光科技获机构买入超7000万。卖出方面，消费电子概念股光弘科技遭机构卖出1.67亿；光刻胶概念股福晶科技遭一家机构卖出超8000万；时空大数据概念股众合科技遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度有所提升，多只“龙字辈”概念股遭卖出，腾龙股份、龙溪股份均遭两家一线游资席位卖出，其中腾龙股份遭财通证券杭州上塘路营业部席位卖出近亿元。遭机构卖出的福晶科技获一家一线游资席位买入1.16亿。量化资金活跃度有所提升，福晶科技、浪潮信息均遭一家量化席位做T，钧达股份获两家量化席位买入。 A股市场周四上午低位窄幅震荡，主要指数涨跌互现。煤炭板块显着走强，新能源赛道的光伏板块表现也较好。此前连续多日上涨的传媒板块周四大幅回调。另外，多只前期遭遇爆炒的强势股大幅回调，有股票上午上演“天地板”。 大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，光伏概念股展开反弹，BC电池方向领涨，钧达股份涨停，帝科股份涨超5%。煤炭股盘中走强，云煤能源涨停，平煤股份涨超5%。算力概念股探底回升，首都在线涨近10%，浪潮信息尾盘涨停。下跌方面，近期热门题材板块集体调整，其中“龙字辈”概念股大跌，天龙股份、锋龙股份等多股跌停。短剧概念股陷入调整，海看股份、唐德影视跌超10%。减肥药概念股高开低走，翰宇药业、诺泰生物跌超10%。总体上个股跌多涨少，两市超3500只个股下跌，逾40股跌超9%。沪深两市周四成交额9625亿，较上个交易日缩量741亿。板块方面，BC电池、煤炭、脑机接口、算力等板块涨幅居前，短剧、减肥药、CRO、消费电子等板块跌幅居前。 芯片半导体产业链在设备、材料方向持续领涨驱动下强势延续，皇庭国际3连板，富乐德、三超新材走出20厘米2连板，另外炬光科技、海立股份、扬帆新材、西陇科学、柏诚股份等多股涨停。消息面上，瑞银分析指出，中国半导体设备需求显着上升，预计2024~2025年，中国国内半导体制造设备需求将从2023年的207亿美元，进一步增长至230亿~260亿美元，再创历史新高。这主要得益于资本支出最多的国内晶圆厂，以及其它成熟制程产能的稳步扩张。 国内半导体设备的高景气已经从下半年以来的招标数据中初现端倪，在上游晶圆产能大幅扩张之下，率先体现在设备端后，材料以及封装等领域也将进一步得到落实，叠加消费电子和算力芯片等对先进封装相关领域的需求叠加之下，半导体产业链强势的逻辑并非简单复制此前几轮行情。结合国/家大基金宣布参与士兰微的定增，加上高层对战略新兴产业融资上的政策倾向。虽然板块短期有拉升过快之嫌，但分歧过后资金仍有继续从中展开博弈的可能。 汽车产业链近期分化和局部活跃态势并存，天普股份3连板，协和电子、东安动力、万朗磁塑等涨停。消息面上，乘联会微信号8日发布2023年10月份全国乘用车市场分析。其中提到，10月新能源乘用车市场零售76.7万辆，同比增长37.5%，环比增长2.7%。随着车市的逐步走强，车企期待努力完成年度目标的信心增强，11月车市同比会暴增20%以上。智界S7汽车官宣，11月9号晚将直播发布智慧出行解决方案发布暨智界S7新品预售。而长安、华为、宁德时代联合推出的阿维塔12将于11月10日正式上市。 与此前持续高强度拉升不同的是，汽车产业链分化的最大因素是华为汽车线的表现有所力竭，一方面与智界S7和阿维塔12的发布在即相关，趋势中军赛力斯在市值达到1500亿附近后，短期消息面和基本面预期差有限也使得后续买盘无力持续展开加持，因此汽车线在持续大分歧后迅速展开二波难度较大。 算力概念盘中仍有不俗表现，浪潮信息、恒为科技、远东传动涨停，润禾材料大涨超10%。消息面上，据上海市经济和信息化委员会网站消息，《上海市推动人工智能大模型创新发展若干措施（2023—2025年）》日前正式发布，11条措施推动上海市大规模预训练模型创新发展。《措施》提出，实施大模型智能算力加速计划，打造市级智能算力统筹调度平台，构建规模化先进算力调度和供给能力。中国移动董事长表示，预计未来五年全球算力总规模年均增速将超50%。 除去政策面不断利好加持，以及11月10日中国第五届超算大会将要召开的加持，算力租赁、算力调度以及液冷服务器等细分持续得到资金挖掘。此外OpenAI服务器严重停机以及午后有关英伟达改良版算力芯片的消息也对算力方向形成情绪层面上的刺激。在国产版算力租赁细分此前炒作较为充分之际，后续英伟达方向的服务器、交换机、光模块等方向能否展开补涨行情成为后续一大看点。 光伏板块盘中展开积极反弹，钧达股份涨停，阿特斯、帝科股份、聚和材料、晶科能源等多股涨超5%。消息面上，工/信/部电子信息司计划近日召开光伏制造业企业座谈会。根据文件通知，将重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局，推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。中国光伏行业协会咨询专家吕锦标表示，龙头企业这一轮扩张，基本上是硅料的去瓶颈、电池的技术升级，以及一体化发展的综合竞争力提升，不能简单地以“盲目扩张”概括这一轮产业发展。 光伏的反弹动因除去该会议短期情绪刺激外，与欧美海外装机需求存在局部改善因素亦直接相关。不过基于光伏行业技术仍处于快速迭代中，进一步带动行业内落后产能也严重过剩也在情理之中，这一情形短期内或难以显着改观。因此光伏产业链整体基本面趋势并未扭转之际，间歇性脉冲行情仍只能以反抽行情看待。 前期光伏板块的持续下跌，主要源于市场对于供需失衡的担忧。后续板块走势核心是看产业链盈利水平见底的时点以及位置。上述时刻或将在24Q1出现，在产业链盈利中枢下移且融资环境收紧的过程中，可以看到部分环节扩产已明显放缓，2024年光伏产业链将进入整合阶段，头部市占率有望提升。故站在中长期维度而言，当前处于新一轮布局时期，优质的光伏企业足以穿越周期，有望迎来新的一轮成长。而从市场短期角度来看，周四光伏板块的反弹，一定程度或源于高位题材集体退潮后，部分资金选择的仓位回补，至于资金的高低切在后续能否延续，仍有待进一步观察。 综合来看，周四市场成交仍维持万亿元附近，尽管量能并未显着萎缩，但龙字辈股以及高位连板股两大方向遭到重创，反映出市场投机情绪已经出现较为明显的退潮。因此一些近期仍表现抗跌的热点板块，后续仍需警惕是否会跟随展开补跌行情。与此前行情不同的是，不少得到机构资金回补的品种盘中表现仍较为抗跌，加上北向资金大额净卖出趋势已经明显得以改观，从沪指已经走出日线五连阳并持续站稳30日均线上方，可见机构等主流资金下方承接仍较为积极。因此指数层面并不具备太大风险，而一些此前涨幅过大的纯投机方向则需警惕情绪退潮带来的持续反噬，静待新主线板块的出现。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第880章 新拐点之际，大盘将迎来系统性修复机会 A股11月10日 新拐点之际，大盘将迎来系统性修复机会 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、马斯克脑机接口项目受追捧有望成为人机交互新方式： 据央视新闻，多家M/.国媒体报道，数千人对给硅谷企业家埃隆马斯克旗下“神经连接”公司当志愿者“超级感兴趣”。马斯克7日在社交媒体上表示，“神经连接”正研发视觉芯片将在几年内就绪。数月前，M/.国食品和药物管理局批准“神经连接”公司就脑机接口项目展开人体临床试验，相关手术过程包括去掉部分头骨、植入芯片，芯程可以在人脑中存在数年。 在我国，脑机接口也已被列入未来产业创新重点方向。中信建投认为，人类与人工智能之间的沟通方式不断升级，脑机接口技术正在突破人类的生理界限，不仅为残障人士提供了前所未有的可能性，而且有望成为下一代人机交互方式。研究机构预计，脑机接口相关市场规模在2030年至2040年期间可达700亿美元至2000亿美元。 2、国新办吹风会聚焦知识产权强国建设激发创新驱动力： 重要部门新闻办公室8日举行政策吹风会，介绍加快推进知识产权强国建设、有效支撑创新驱动发展有关情况。国/家知识产权局在会上表示，下一步加快推进商标法新一轮修订,全面落实新修改的专利法实施细则，加快完成《地理标志产品保护规定》《集体商标证明商标注册和管理办法》《集成电路布图设计保护条例》《着作权法实施条例》《着作权集体管理条例》的修订，加快建立数据知识产权保护规则。 数据显示，2022年，我国着作权年登记量达635.3万件，PCT国际专利申请量连续4年位居世界第一。长城证券认为，创新是引领发展的第一动力，保护知识产权就是保护创新。随着新一轮技术变革的加快和经济全球化深入发展，知识产权作为国/家发展战略性资源和国际竞争力核心要素的作用更加凸显。 11月8日晚间，上交所、深交所有关负责人分别就优化再融资监管安排相关情况答记者问。其中就优化再融资监管安排，沪深交易所出台了5项具体举措，包括严格限制破发、破净情形上市公司再融资；从严把控连续亏损企业融资间隔期；关注存在财务性投资比例较高情形的再融资；从严把关前募资金使用；严格把关再融资募集资金主要投向主业的相关要求。有投行人士向记者表示，沪深交易所出台的优化再融资的相关安排可以视作政策落地，未来监管对再融资的态度将是有保有压，目的不是为了限制再融资，而是要更规范。不过，也有投行人士则认为，此次新政出台后，预计会有一大批上市公司的再融资计划将受到限制，明年的再融资市场可能会不太乐观。 财联社记者多方了解独家获悉，已有不少有券商收到监管通知，要求自11月9日（周四）开始，按管理人维度每日日终量化DMA业务【名义本金规模=max（多空组合多头名本，多空组合空头名本）+非多空组合名本】不得超过11月8日日终规模，管理人下不同产品间可以做额度调整。和量化DMA业务同时被限制规模的还有场外个股融券，通知显示，从11月9日开始，按管理人维度每日日终的场外个股融券（ETF暂不受影响，后续如有口径更新会另行通知）的名义本金规模不能超过在11月8日日终的名义本金规模，管理人下不同产品间可以做额度调整。 2023年10月份，全国居民消费价格同比下降0.2%。其中，城市下降0.1%，农村下降0.5%；食品价格下降4.0%，非食品价格上涨0.7%；消费品价格下降1.1%，服务价格上涨1.2%。1--10月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.4%。2023年10月份，全国工业生产者出厂价格同比下降2.6%，环比持平；工业生产者购进价格同比下降3.7%，环比上涨0.2%。1—10月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.1%，工业生产者购进价格下降3.6%。 个股方面，高位股出现巨大分歧，连板龙头天龙股份二连跌停，昨6连板通达电气一字跌停，昨5连板龙韵股份上演“天地板”，昨日19只连板股中共有6只个股周四跌停。“龙字辈”个股批量补跌，共有13只“龙字辈”个股跌停，此外还有天龙集团、太龙股份、金龙机电等跌超10%。板块方面，热门题材普遍回调，短剧概念仅中文在线仍旧坚挺，其余掌阅科技跌停，百纳千成、海看股份等跌超10%；华为汽车跌幅居前，人气股光弘科技20CM跌停，中军赛力斯跌超6%。前期“失血”的红利板块得到机构回补，煤炭板块涨幅居前，中国海油、中国石油在国际油价连续大跌的背景下翻红。 在海外流动性出现新拐点之际，大盘将迎来系统性修复机会。A股市场中，外资在紧缩周期中对机械、消费者服务、电子、医药和建材等板块减持较多，同时也有更大的修复弹性。自海外流动性趋紧开始，外资对电讯业、医疗保健业、金融业以及地产建筑业的减持较多。AI算力需求激增，算力调度调优重要性凸显。算力调度主要负责算力需求侧和供给侧的匹配。 经济基本面的向好，为中国金融行业和资本市场的持续健康发展奠定了坚实基础。正如2023金融街论坛年会所指出的，未来随着广大居民收入持续提升，长期投资、价值投资、多元化投资理念深入人心，加之资管产品净值化转型稳步推进，中国资产和财富管理行业将进入发展“黄金期”。从多个维度观察，他认为配置中国资产的黄金窗口已经到来。 从企业盈利角度看，上市公司三季报显示，A股企业三季度净利润增速企稳回升，上千家企业归母净利润超过上半年总和，约两千余家企业归母净利润环比增长。而得益于企业盈利的改善和市场制度建设的完善，A股市场的分红和回购数据持续改善，根据年报测算，上市公司的分红从2017年以前的1万亿元以下增长到2022年的2.1万亿元。随着企业盈利的复苏，资本市场将给予投资者的获得感有望进一步提升。 从市场估值角度看，目前沪深300指数的平均市盈率仅为11倍，处于17%分位的历史低点，同时也明显低于全球12个主要市场16.9倍的平均估值，具备较高性价比。从ERP角度看，截至11月2日，当前A股股权风险溢价处于2013年以来的75.8%分位数，沪深300股息率相比10年期国债利率有43BP的优势，高于2013年以来99.3%的时间，风险溢价明显偏高。随着中国经济持续恢复向好，A股对海内外投资者的吸引力将不断增强。 从政策发力角度看，7月以来，政策底不断夯实，包括支持民营经济、房地产政策优化、债务风险防范，以及活跃资本市场、印花税减税降费、严格减持新规、降低融资保证金等超过20余项政策密集落地，多方合力呵护市场，稳定投资者预期。 从增量资金角度看，/中/.央/.汇金频频出手，买入四大行股份及权益ETF，带动市场信心修复；商业保险公司将加强长周期考核，加大权益类投资力度，为资本市场引入更多长期资金；全国社保基金理事会也积极发声，坚定对中国经济和资本市场长期向好的信心；监管层近日在2023金融街论坛年会上也表示，将大力度推进投资端改革，推动中长期资金入市各项配套政策落地，加快培育境内“聪明资金”，推动行业机构强筋壮骨，切实提升专业投资能力和市场引领力，走好自己的路。 从投资者情绪角度看，市场成交量已从之前的低位逐渐回暖，近期出现沪深两市单日成交额突破万亿，表明指数在经历调整后企稳回升，投资者前期较为审慎的情绪也在改善，市场资金的风险偏好有望进一步提升。 近期缘于一款游戏的火出圈，短剧概念冲上两市涨幅榜前列。当前短剧行业不仅切中了人们快节奏生活下的娱乐需求，还创新了的行业商业模式，今年有望成为短剧行业的爆发元年。随着后续行业市场渗透率进一步提升、剧目的质量和短剧的付费率转化逐渐上升，接下来行业有望开启一段景气周期。另一方面随着这款游戏开辟蓝海新赛道，为行业提供了新的变现思路，也让短剧市场拥有了更高的想象空间。由此可见后市应该持续关注短剧行业的未来发展态势。 扛住外资砸盘压力，昨天大盘继续强势震荡，午后一度主动跳水回调，但随即很快就被踏空资金抄底拉回来了，一般这种情况只有牛市中才能见到，可见市场走势越来越韧性、越来越有牛市的味道了。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第881章 资金对后市行情还是非常看好的 A股11月10日 资金对后市行情还是非常看好的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 从技术面看，三大指数这两天技术性回踩，基本上连5天均线都还没有碰一下，强势特征明显，说明市场仍然处于多头上涨行情中，这两天的十字星K线就是主力在上涨行情初期经常用来洗盘的搓揉线，后市往往还会有势头更猛的拉升行情出现。 从成交量来看，昨天再次重回万亿以上，可见资金对后市行情还是非常看好的，即便大盘没能继续向上突破大涨，在短线万亿成交支撑下，就算回调大概率也跌不深，也是低吸上车机会。 统计局发布数据：10月CPI同比下降0.2%，PPI同比下降2.6%。都是下降状态，显示出复苏之路的缓慢曲折。但是，市场对于这一点预期得非常充分，靴子落地，数据发布后北向资金开始流入。对于负数的CPIPPI数据来说，管理层会使用更为积极的措施来刺激经济，利好加码的可能性很大。周四早上股指并没有大幅调整，企稳后试探走强，权重股开始活跃。日线图已经连续五根阳线，市场需要一个方向。 技术上看，周四市场全天反复震荡，折磨人心，但最终在平盘线附近报收。分时上看全天黄线领跌白线，做多资金情绪相对低迷。日线级别上继续维持窄幅整理格局，依旧承压34日均线，短期临近变盘时间节点。接下来继续密切留意5日线和13日线等均线密集区，这个位置不能破，一旦放量跌漏，回踩时间和空间或将加长。创业板指也是维持窄幅整理格局，继续在5日线附近获得支撑，很关键的点是成交量显着萎缩，短期上攻动力有所不足，后续继续追踪补量情况。 周四高位股集体退潮，其中由于昨日盘后多家“龙字辈”上市公司发布澄清公告，“龙字辈”概念股大跌，天龙股份、锋龙股份、飞龙股份等超10股跌停。而近日最为火爆的短剧概念股同样陷入分化整理，唐德影视、百纳千成、海看股份等人气标的跌停或跌超10%。此外华为概念股也未能幸免，消费电子的人气核心光弘科技20CM跌停，就连此前还始终较为坚挺的两大趋势龙头赛力斯与欧菲光也双双跌超5%。总体而言，在经历了连续2周火爆的短线题材炒作后，周四高位股迎来了一次集中补跌也无可厚非。在此背景下，哪些题材细分能够率先获得资金的回流修复便是后续盘面的关注重点。 周四属于主线部分的萎靡与修整，正常，就跟一波大的反弹行情一样，哪能天天涨，多是进二退一或者进三退二的节奏，但是要记住和重点观察的是整体的脉冲趋势，趋势只要还在，随时可能再度高潮。所以还是要盯着科技线和医药。 当前市场焦煤板块估值与动力煤板块估值倒挂，主要原因在于市场预期动力煤板块相关上市公司盈利稳定性更强，但需要注意的是，在目前负反馈预期证伪，叠加冬储预期加持下，焦煤板块上行动力充足，价格有望回归年初高点，此外，考虑到今年6月末焦煤价格底部的支撑，Q3单季业绩预期是焦煤板块的盈利底部，以此年化焦煤板块底部盈利对应估值处于低位，未来随着价格的上涨，焦煤板块有望迎来业绩和估值的双击。 近期指数的横盘，与权重低迷是有关系的，比如说茅台提价对沪指提拉还是很明显的，几乎涨停开盘后，对指数贡献10几个点，如今又回到了缺口位置，茅台的缺口也是一个双刃剑，一旦回补对指数还是一个压力需要消化。近期股民发现经过一波超跌后的活跃，会发现指数动力会下降，这是必然的，之前是超跌因素的反抽，随着释放之后，必然是有回落的过程。因此，指数保持平稳就足够了，这样就有了个股活跃舞台。 实际上，近期还是一个强弱切换的过程，之前最强的，“龙”字头个股炒作已经明显爆发，甚至相关个股有了一字板跌停的走势，所以，不少短线热点都有明显的退潮迹象，这是值得注意的。而看到很多超跌股的活跃，包括医药、半导体中，也都是前期弱势品种的活跃，所以这个节奏还值得重视的。包括汇金增持之后，股票型ETF市场自10月23日以来形成一个分化，初期前三天是资金流入的；而10月27日以来，这一迹象悄然转变，随后资金净流出的状态。 市场因素更多地是心态？也对，也不对。如果有时间做事儿，做研究，就没那么多时间去“斤斤计较”。这就好比生活中，你专心做自己事儿，总有一些成就；但如果总想着别人如何，赚的多与少，那就很难自拔。投资者只有一个事儿了，我能做什么，做成什么，那先把这个做了。否则就是一事无成，加剧困惑。 周四CPI、PPI数据公布，都低于0，发出紧缩信号，市场对此反应平淡，应该是这个预期已经打满，周四只是靴子落地，并没有产生大的冲击。积极政策会继续落地，温和通胀更有利于经济发展，近期贵州茅台和康师傅提价，倒是很符合现在的政策目标方向。CPI为负意味着今年收入持平的情况下， 购买力同比也是小幅上涨。与之对应的是: 能够稳定分红、业绩还有上涨的公司，股价应该重估升值。周四盘面很清晰地显示出，资金回流高分红品种， 下面再看下题材个股机会：1）算力:周四算力板块还是非常抗跌的，且的中贝盘中一度冲击涨停，现在算力分两拨，1、国内（华为昇腾） 2、租赁（英伟达）前面炒了国内的，周四下午英伟达有消息刺激相关概念股走强。消息面：据财联社，从产业链人士处了解到，英伟达现已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片：HGX H20、L20PCle和L2PCle。知情人士称，最新三款芯片是由H100改良而来，英伟达最快或将于本月16号之后公布，国内厂商最快将在这几天拿到产品。英伟达概念股或因此获益。。所以你周四看到了浪潮信息的涨停！至于浪潮能否带动老一批的AI走出行情还需要进一步观察（重点看浪潮的反馈） 2 ) 半导体:走出调整结构，还要在探个支撑。不过也别太紧张，板块内现在除个别高标有兑现风险杀跌较多外，低位走出堆量的大多数个股的整理还在合理范围。中期继续看好光刻胶/机及其材料、先进封装、存储芯片、消费电子等这几个细分，调整下来是机会，要珍惜。 这波半导体最初的由头是从华为、小米手机销量超预期回暖开始，而造成销量超预期主要刺激因素是（麒麟5G芯片、卫星通信功能以及外观设计）高度国产化实现后说明国内半导在核心技术取得较大突破。从另一方面讲，华为手机的持续热销，也是在反哺国内半导体设计、EDA工具、设备、制造和封装，3、4季度业绩持续增长，这也是博新持续看好的原因。 3）卫星导航:①从总体需求端，GW星座与G60星链整体规划数量达2万多颗卫星，未来市场空间饱满；②从供给端，2023年卫星 互联网试验星发射开启星座发射大浪潮； ③从应用端，华MATE60打开手机直连卫星应用需求，SpaceX星 链也推出直连手机业务。这个方向消息在不断催化，逻辑也不错，位置也低，可以继续关注，只是走的一直不太顺。华力创通周四竞价不及预期，低开低走，明天还有惯性杀跌，后面企稳还可以继续关注回来。而天天银机电，周四表现不错，盘中有资金异动，前面获利盘基本消化，不排除接下来会走加速， 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第882章 指数看不出什么问题情绪其实是有些退潮的 A股11月10日 指数看不出什么问题情绪其实是有些退潮的 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002865钧达股份（/非/荐/股/）： TOPCon电池+光伏方向，主营业务新增光伏电池业务。主营业务包括：电业务、输电业务、供(配)电业务;建设工程施工;货物进出口;光伏设备及元器件制造;光伏设备及元器件销售，BC电池 TOPCon电池 太阳能 ，一家机构买入2741万，一家机构卖出1971万。 605255天普股份（/非/荐/股/）： 汽车热管理方向，主要从事汽车用高分子材料流体管路系统和密封系统零件及总成的研发、生产及销售,，主营业务包括：橡塑制品的研发、制造、加工;汽车零部件、摩托车零部件、五金制品、塑料机械、机械配件、模具制造、加工;机动车维修;广告服务;企业咨询及管理;自营和代理货物与技术的进出口,。为汽车整车厂商及其一级供应商提供橡胶软管及总成产品。， 新能源车 燃料电池 3连板。 605258协和电子（/非/荐/股/）： 车载毫米波雷达方向，主要从事刚性、挠性印制电路板的研发、生产、销售以及印制电路板的表面贴装业务(SMT),主营业务包括：印制电路板的设计、制造、安装及印制电路板相关材料的销售;普通货物运输;通讯器材、通讯设备及配件的制造、销售;汽车电子产品的研发、。产品主要应用于汽车电子、高频通讯等领域。， QFII重仓 PCB 电子元件 2连板。 600178东安动力（/非/荐/股/）： 汽车发动机+汽车变速箱方向，具备高效发动机和自动变速器自主开发能力,主营业务包括：汽车发动机、变速器及其零部件的开发、生产、销售;制造锻铸件、液压件;购销汽车;货物进出口,技术进出口;仓储服务， 央企改革 新能源车 国企改革 节能环保 603150万朗磁塑（/非/荐/股/）： 汽车产业链+吹塑产品方向，于以冰箱门封为核心的各类冰箱塑料部件产品的研发、生产、加工和销售,主营业务包括：磁性材料生产;磁性材料销售;密封件制造;密封件销售;橡胶制品制造;橡胶制品销售;塑料制品制造;塑料制品销售;家用电器研发;家用电器制造;家用电器零配件销售;新材料技术研发;主导产品为冰箱门封。，/一/带/一/路/. 塑料制品 600506统一股份（/非/荐/股/）： 汽车热管理+硅油冷却液方向，主营业务为润滑油脂的研发、生产和销售,以及库尔勒香梨等新疆特色果品的种植、加工和销售业务。业务涵盖：碳封存技术研发;新材料技术研发;会议及展览服务;信息咨询服务，采购代理服务;广告发布;企业管理咨询;食用农产品零售;食用农产品批发;水果种植;坚果种植;等， 央企改革 汽车热管理 农业种植 国企改革 土地流转 832000安徽凤凰（/非/荐/股/）： 汽车零部件+凤字辈方向，,是国内汽车滤清器行业产品品种较为齐全的公司。专注于汽车滤清器的研发、生产和销售,，产品涵盖空气滤清器、空调滤清器、机油滤清器和燃油滤清器四大系列 8,000 多个品种, 300921南凌科技（/非/荐/股/）： 华为+算力租赁+数据安全+东数西算+云计算+数据中心+网络安全+信创+边缘计算+数字经济+算力，主营业务是为跨区域经营的大中型企业提供安全、稳定、智能的“云+网”整体解决方案、数字化工程及其他服务,，主营业务包括：软件开发;网络与信息安全软件开发;物联网技术研发;软件销售;计算机软硬件及外围设备制造;网络设备销售;云计算设备销售;计算机及通讯设备租赁;以自有资金从事投资活动;技术服务、截止2023年6月份公司已在全球建成业务节点67个，其中已布局边缘计算节点6个，公司可提供企业级多种规格的CPU、GPU算力服务，明天如果是低开可以低吸，高开就等回踩5日线附近，数据中心 VPN 边缘计算 网络安全 云计算 深圳特区 603496恒为科技（/非/荐/股/）： 算力+机器人+华为方向，从事智能系统解决方案的研发、销售与服务,主营业务包括：计算机系统集成,网络工程、通信建设工程设计与施工,从事货物及技术的进出口业务。信息科技和网络通信技术领域内的技术开发、， 机器人概念 数据安全 数字孪生 华为概念 5G概念 国产软件 ，一机构净买入1.28亿，一机构净卖出8356万，3日榜；消息面上 ：昇腾AI已孵化和适配30多个主流大模型，以华为昇腾为主的服务器在需求端爆火的前提下有望量价齐升。 300449汉邦高科（/非/荐/股/）： 计算机设备方向，,为客户提供贴合行业特点的安防整体解决方案,升级音视频监测技术拓展行业应用,开发数字水印的衍生应用场景。主营业务包括：,为客户提供贴合行业特点的安防整体解决方案,升级音视频监测技术拓展行业应用,开发数字水印的衍生应用场景。为数字视频监控产品和系统供应商，掌握数字水印的运用原理及核心算法，构建了较高的知识产权壁垒;。数字水印 NFT概念 知识产权 国/家安防 智慧城市 002406远东传动（/非/荐/股/）： 华为+AI服务器方向，主要从事非等速传动轴、等速驱动轴及相关零部件的研发、生产与销售。业务涵盖：自营本企业生产、科研所需要的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务,自营本企业的进料加工和三来一补贸易业务。，华为概念 军民融合 新能源车 工业4.0 军工 ，四机构分别净卖出1881万，1431万，2043万，978万； 消息面上 ：昇腾AI已孵化和适配30多个主流大模型，以华为昇腾为主的服务器在需求端爆火的前提下有望量价齐升。 300182捷成股份（/非/荐/股/）： 文化传媒方向，主营业务包括：计算机技术培训;投资管理;计算机系统服务;数据处理;基础软件服务;应用软件服务;软件开发;销售计算机、软件及辅助设备;货物进出口、技术进出口、代理进出口;从事互联网文化活动;。是国内头部的影视版权运营与分销平台。华为概念 影视概念 知识产权 人工智能 虚拟现实 国产软件 000977浪潮信息（/非/荐/股/）： AI服务器+算力方向，全球领先的IT基础架构产品、方案及服务提供商,业务涵盖：;计算机设备销售;玩具制造;玩具销售;教学用模型及教具制造;教学用模型及教具销售;技术服务、通信设备制造;通信设备销售;通用设备制造，业务覆盖计算、存储、网络三大关键领域,提供云计算、大数据、人工智能、边缘计算等在内， 国产软件 国企改革 网络安全 大数据 智慧城市 云计算，深股通净买入3013万，一机构净卖出3440万；消息面上：移动董事长表示，预计未来五年全球算力总规模年均增速将超50%；英伟达或将推出针对中国区的最新改良版AI芯片。 300678中科信息（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，主营业务是以智能识别及分析技术为核心,主营业务包括：计算机应用与计算机通讯系统工程设计与实施;信息技术咨询服务;计算机及网络通讯设备、电子设备及元器件、计算机软硬件产品代理;等，引入医疗脑机接口技术，主要用于智慧麻醉、智慧康复两大应用场景，完善智慧医疗整体解决方案;人脑工程 医疗器械概念 大数据 油气设备 物联网 300727润禾材料（/非/荐/股/）： 硅油冷却液+算力方向，业从事有机硅深加工产品及纺织印染助剂产品的研发、生产、销售、业务涵盖：有机硅新材料、纺织、印染助剂的研发、制造、加工,自产产品的销售;道路货物运输;自营和代理各类货物和技术的进出口， 转债标的 有机硅 化学制品 消息面上：移动董事长表示，预计未来五年全球算力总规模年均增速将超50%；英伟达或将推出针对中国区的最新改良版AI芯片。 301293三博脑科（/非/荐/股/）： 医疗服务，主营业务包括：医院管理;技术咨询;医疗技术咨询;技术转让;企业管理。是“医教研”一体化的学院型医疗机构，持续关注脑机接口技术在医疗领域的应用和发展。 人脑工程 次新股 000056皇庭国际（/非/荐/股/）： 功率半导体方向，主要包括商业不动产运营管理、商业不动产资产管理、商业不动产配套服务及物业管理业务。，业务涵盖：经销日用百货、文化用品、纺织品、服装、劳保用品、家用电子产品、交通器材、五金工具、主要从事功率半导体芯片的设计、制造及销售拥有联产 24 万片 6 纯功率晶圆的能力。半导体概念 租售同权 国产芯片 参股保险 消息面上：据Yole预计，2019-2025年，先进封装复合增速将达到7%，2025年占据整体封装市场的49.4%。 这两天值得注意的是中国平安。小作文流传，平安虽然力证自己已经清仓了碧桂园，但股价连续下挫。昨天消息流传，平安跌碧桂园涨，周四碧桂园也跌了。中国金融行业的龙头企业，被一个外媒的传言打得股价大跌，这显然与“金融强国”的定位不符，周四低位放巨量换手，带出下影线，不排除大资金接手的可能性，后面的走势值得关注。日线图连续五阳，股指维持高位整理，明天可能会给出方向。 从个股和题材表现来看，现在市场可以说是权重搭台题材唱戏，是AI应用、算力、光刻胶等科技股的炒作牛市，一句话简单总结，跨年行情仍在途中，继续轻指数重个股，接着奏乐接着舞，积极把握难得做多窗口期，方向上还是重点看好大科技和医药板块机会！ 指数看不出什么问题情绪其实是有些退潮的，跟上周类似，一个高潮发生时要想想接下来短期的分化回落震荡问题，想到这个并不难，做到却不容易，因为在高潮日大家要么都很嗨要么都陷入踏空的焦虑。所以在昨天在前天看到这么多的连板涨停的时候，在现在各路自媒体标题各种刷“龙字辈”或者“凤凰”的时候，就要想想淘汰赛的风险，当然你如果从来不参与这种也变罢了，最糟糕的时候主升期唯唯诺诺退潮期重拳出击。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第883章 资金高低切的背景下或仍存在震荡补涨预期 A股11月10日 资金高低切的背景下或仍存在震荡补涨预期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月10日星期五。上个交易日，三大股指集体低开后，煤炭、石油、银行等权重板块拉升股指快速翻红，但减肥药、汽车产业链、消费电子等前期热点集体退潮，拖累股指震荡翻绿，午后股指维持窄幅震荡。沪深两市成交额9625亿，较前日缩量741亿。1）芯片产业链中的设备、材料方向持续领涨，皇庭国际3连板，富乐德、三超新材走出20CM2连板，另外炬光科技、海立股份、扬帆新材、西陇科学、柏诚股份等多股涨停。瑞银分析指出，中国半导体设备需求显着上升，预计2024~2025年，中国国内半导体制造设备需求将从2023年的207亿美元，进一步增长至230亿~260亿美元，再创历史新高。 汽车产业链表现分化，天普股份3连板，协和电子、东安动力、万朗磁塑等涨停。乘联会微信号8日发布2023年10月份全国乘用车市场分析。其中提到，随着车市的逐步走强，车企期待努力完成年度目标的信心增强，11月车市同比会暴增20%以上。3）算力概念盘中仍有不俗表现，浪潮信息、恒为科技、远东传动涨停，润禾材料大涨超10%。午后有关英伟达改良版算力芯片的消息对板块形成情绪层面上的刺激。当前国产版算力租赁细分炒作已较为充分，后续英伟达方向的服务器、交换机、光模块等分支能否展开补涨将是后续一大看点。 4）光伏板块盘中展开积极反弹，钧达股份涨停，阿特斯、帝科股份、聚和材料、晶科能源等多股涨超5%。消息面上，工信部电子信息司计划近日召开光伏制造业企业座谈会。根据文件通知，将重点围绕光伏产业发展现状、存在问题及挑战，引导光伏产业产能合理布局，推动光伏产业高质量发展等开展座谈交流。 昨日短线市场呈现出全线退潮的情绪，其中超20只个股跌停，高位题材方向集体重挫，甚至连赛力斯、欧非光这样的趋势中军也遭遇大跌。不过较好的是，在昨日短线题材涌现出现入场巨幅亏钱效应的背景下，指数却依旧保持着窄幅震荡的走势，权重股还是有明显的护盘，加上近期量能始终维持在万亿水平，市场的流动性还算是较为充沛，因此指数层面并不具备太大风险，静待短期空头情绪集中释放后，新主线的出现。 从上交易日盘面而言，算力方向展现出了不俗的韧性。一方面算力内部衍生出了算力调度的新分支，首都在线、思特奇、恒为科技等个股因此逆势拉升，另一方面，午后传出英伟达将推出针对中国区的最新改良版AI芯片，再度刺激了以浪潮信息为代表的英伟达概念股。那么在周五利好情绪褪去的背景下，能否延续维持逆势便尤为值得关注。如能再度逆势拉升的话，那么在当前题材过渡期，成为短线核心的概率便将大为提升。 截至11月9日，上交所融资余额报8250.48亿元，较前一交易日增加4.15亿元；深交所融资余额报7451.68亿元，较前一交易日增加8.38亿元；两市合计15702.16亿元，较前一交易日增加12.53亿元。 此外半导体方向同样值得留意，近期光刻机板其实始终在盘中反复活跃，说明资金对于芯片产业链关注度不低。而中芯国际也在上交易日盘后公布三季度业绩。Q3实现收入16.2亿美元，环比增长3.9%，处于指引中位；毛利率19.8%，环比下滑0.5个百分点，接近指引上限。整体的数据较为平稳，但值得注意的是中芯国际上调资本开支，或对于半导体周期行业筑底向上又一验证，同时也一定程度利好半导体设备等细分。另外需留意的是，半导体产业存在着不小的机构资金的配置，如果这些配置性资金能够与短线炒作情绪形成共振的话，这一方向的后续走势或更为值得期待。 沪指日K收小阳星，仍运行于短期均线之上，成交较前一交易日有所萎缩，两市交投9625亿元，还在活跃交投水平的偏差之内，这样大盘便不会有太大风险。均向上看，短期均线继续向多头排列进化，短期趋势的天平仍偏向多头一方，尽管通常黑周四不黑，红周五难红，但周四周五呈现互补格局的概率还是较大的，也就是周五可能呈现涨多跌少的赚钱行情，所以可以轻指数，重结构。前面讲过一主一辅两手抓，两手都要硬，华为的主线仍然活跃，尤其是光刻机，而短距的辅线周四重挫，经过连续暴涨几日出现调整很正常，调整才有上车机会，逢低吸纳，切勿追涨。 上交易日A股三大指数窄幅震荡，盘面上，光伏设备、煤炭、电子化学品、光刻机、超导概念、机器人执行器等板块领涨；减肥药、短剧互动游戏、电子后视镜、EDR概念、3D摄像头、毫米波概念、CRO等板块领跌市场。北向资金早盘净流入13.4亿元。午后，算力租赁、数据安全等板块拉升，传媒、汽车零部件、房地产、汽车整车等走弱；股指回落。尾盘权重股拉升，股指回升。北向资金全天小幅流入，两市成交量仍然维持在万亿水平，超3500股下跌。 【行情】上交易日，指数窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，光伏概念股展开反弹，BC电池方向领涨，煤炭股同样走强，云煤能源涨停。下跌方面，短剧、减肥药、华为产业链等此前热门板块跌幅居前。沪指3050点强势洗盘，短期消息导致高位股炒作热情受挫，出现大面积回调，现在洗盘越凶猛接下来的行情或将会更强势！ 个股上，退潮来的时候，一切故事都会瞬间崩塌，龙字辈轰轰烈烈的炒了快一个月了，也是生肖里炒的最凶猛的一次，上交易日成了唯恐避之不及的东西，一个龙涨停都没有，跌停板上倒是躺着很多龙，之前还普及的什么凤字辈，上交易日也直接熄火，地板卧龙，水下凤除；周五板块受英伟达消息影响估计大概率会有表现，但抢不到前排就没什么意义了，最好还是等一波退潮。 最后再来关注机器人概念，虽然这一方向也曾于此前活跃过，但其整体的光芒却被华为产业链所掩盖。而人形机器人产业落地的预期，叠加相对低位的位阶优势，在市场资金整体开始高低切的背景下，这一题材或有望迎来新一轮的补涨。 市场信息：要求着力抓好煤炭、天然气生产供应，积极扩大资源进口；王文涛表示将持续推动新能源汽车下乡，全链条促进汽车消费；商务部正会同相关部门加快制定出台全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单；中企采购60万吨M国大豆；工信部将编制发布中小企业数字化转型发展指数；工信部要求锚定数字技术研发应用，前瞻布局5G-A、6G、光通信等关键核心技术研究、标准研制和产品研发，深入实施工业互联网创新发展战略；超20城公积金“认房不用认贷”接力出台，银行房贷放款提速；多个热点城市调整土地限价政策；中国二四价HPV疫苗临床前研究获突破（涉万泰生物、沃森生物等）；新技术让水稻也能像大豆一样榨油；上海促进股权投资行业高质量发展；天津出台29条新举措促进民营经济发展壮大；江苏发布金融支持制造业绿色转型发展行动方案；我国成功发射中星6E卫星；上汽通用汽车软件及数字化中心正式成立；中国电信推进国产TOP手机品牌，全面支持直连卫星（涉三维通信、臻镭科技等）；华为发布智慧出行解决方案；华为和奇瑞发布的智界S7预售价25.8万起；华为智能汽车订单大超预期；传英伟达英特尔在中国市场推改良版芯片（涉沪电股份、胜宏科技等）；大圆柱锂电池需求旺盛，装机量有望出现成倍增长（涉金杨股份、斯莱克等）；今年1至6月，新投运装机约863万千瓦/1772万千瓦时，相当于此前历年累计装机容量总和（涉南网储能、派能科技等）；10月份汽车经销商综合库存系数为1.70，环比上升12.6%；进博会贸易投资对接会收官，达成合作意向416项；首届世界储能大会在宁德市召开，63个储能项目计划总投资高达1191.2亿元。 东方时尚控股股东拟被动减持不超2%公司股份；五洲特纸、步科股份将迎来超六成以上解禁；中国水泥协会会长表示，今年水泥行业面临全线亏损，但是还没有到最困难的时候；正元智慧公司实际控制人、董事、高级管理人员被采取强制措施；近期硅片、组件等价格已纷纷跌至成本线，行业竞争更加剧烈；恒为科技表示公司智算中心的运维与运营业务尚在筹建中；美股三大指数集体收跌，纳指终结九连涨。 M联.储主席鲍/威/尔表示，如果合适，M联.储将毫不犹豫地加息。美股三大指数集体收跌，纳指跌0.94%，终结九连涨；标普500指数跌0.81%，终结八连涨；道指跌0.65%。大型科技股多数下跌，特斯拉跌超5%，谷歌、亚马逊跌超1%，苹果、奈飞、微软小幅下跌；英伟达、Meta小幅上涨。AMC院线跌超13%，公司第三财季调整后每股亏损0.09美元。迪士尼收涨近7%，创2020年12月份以来最大单日涨幅。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙指数跌2.03%。微博、蔚来跌超5%，理想汽车跌超4%，富途控股、京东、爱奇艺、哔哩哔哩、阿里巴巴、唯品会、百度跌超2%，满帮、小鹏汽车、拼多多、腾讯音乐跌超1%。网易小幅上涨。 后市研判：上交易日走势不是大水冲了龙王庙，而是不得不服老祖宗的玄学实在精深：节气立冬了，龙是要冬眠的，这是外在的自然大道；对内，“龙股”本身也有强烈的调整要求，高处不胜寒尤其是个股短期涨幅巨大、技术指标及位置均处于高位。事场印证了，这就是事实！必须敬畏自然，也要向市场低头。只是很多投资者身在其中时，往往被情绪带了节奏，不愿意面对罢了。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.10 第884章 行情还需以结构性修复的特征来演绎 A股11月10日 行情还需以结构性修复的特征来演绎 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 从历史经验看，有两类机会值得投资者重点关注。一类是原本业绩平平的公司忽然业绩预期很好，例如产品旺销，或者是公司产量大增；再有一类就是原本预期业绩亏损的公司出现业绩扭亏为盈，这样的业绩变化对于股价的支撑力度极大，股价的走势可能比原本业绩很好的公司变得更好还要强劲。 现在大家关心两个问题，一个是“龙股”什么时候止跌，一个是谁来重组多头、形成新的热点、来对冲龙股们纷纷出逃对大盘带来的短线冲击。 由于龙概念股短期升幅巨大，消化获利盘获得技术支撑是需要一定时间的，“龙概念”以季为单元调整的可能性较大。 看到，其实大盘在大水淹了龙王庙龙股们溃退时走势还是很顽强的，沪指依然红盘报收。但是成交量缩到九千多亿，还是只能玩小的，题材上大的炒作背景还是要围绕“新型工业化”，轻指数、重个股，继续深挖“小清新概念股”里面的汽车电子、汽车零部件及其新材料细分行业机会，尤其是识别“假阴线”变轨可能带来的短线机会。 目前来看，优质公司已经具有较高的中长期赔率，无论是经济基本面进一步回暖还是外部流动性的回暖，都将对其构成利好。当下的短期操作思路，则是优先选择底部有利润、价值支撑的，或者政策可能反转支撑的机会。 Chiplet概念反复活跃，易天股份20CM涨停，文一科技、同兴达、鼎龙股份、华海诚科涨超5%。消息面上，三星为了加强和英特尔、台积电的竞争近日介绍了下一代（2.3D）半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体。据介绍，这种封装技术在不牺牲性能的情况下，可使成本降低22%。 存储芯片板块异动拉升，力源信息触及20CM涨停，佰维存储、香农芯创、好上好、朗科科技涨超5%。消息面上，业内消息人士称，存储厂商近期严格控制出货，下游内存模块厂几乎抢不到货，NAND晶圆的报价频率从此前的逐季报价，缩短至如今的逐日报价。 上交易日沪深股指仍收于5日均线之上，两市合计成交9625亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标均保持死叉状态；从形态来看，尽管有消息面利好，但市场并未出现预期的升势，仅沪指保持了5连阳。各股指整体保持震荡态势，创业板指再次冲击60日均线未果，若周五还不能放量站稳该线，则短期震荡调整时间将会拉长。这几天的走势最终仍然没有实现对周一放量阳线的反包，说明跌下去后有资金承接。目前指数3060点、3100点等平台都是密集成交区、套牢盘比较多，大盘最近4天的走势，就是一个5分钟级别的箱体震荡。上交易日盘中跳水尝试摆脱这个震荡区域，但被强有力地拉回了。这样的走势，如果周五又再尝试且下不去，又往相反方向发展。如果成交量有效放大，配合得好，后续可继续持股；若成交量配合得一般，可以视自己的交易能力决定要不要高抛低吸。 “龙字辈”股票炒作本就无厘头，参与的股民也都是投机客，刀口舔血的投资本就难做，一旦市场情绪生变，炒作热情一旦出现退潮的苗头，投机客都会纷纷抛售，造成“多杀多”，封死跌停板也就成了正常的事情。 “龙字辈”股票的集体熄火，从实践看并没有对大势造成不利的影响，这是因为资金此消彼长，投机势力熄火，自然有投资资金开始买入蓝筹股，价值投资的力量在未来将重新占据上风。 每到临近年末，都是投资者开始关注上市公司业绩的重要时间点。因为年报作为投资者最看重的定期报告，不仅需要审计机构审计，而且披露的信息也最为全面。投资者能通过年度报告更加深入地了解上市公司，而且年报也是上市公司进行利润分配最集中的时机，现金分红、高送转行情都有概率在年报时间段出现。尤其在年末年初，投资者对于年报的业绩预期也会提前反映在股价上，这个时间段的涨势，可以叫业绩浪行情。 既然有了实实在在的业绩预期，那么投资者就不会只在乎股票的名字里面带不带龙，有业绩支撑的“龙字辈”股票依然能够受到投资者青睐，但如果业绩不佳，或者市盈率过高的“龙字辈”股票，势必会被资金抛弃。因此，投资者也应该把关注的重点从股票名称向公司业绩预期上转移。 相比“龙字辈”股票的炒作，年报预期的炒作更为稳定可靠。投资者对于上市公司年报业绩的第一次明确认知，将会是在业绩预报的时候了解一个大概，在此之前的任何股价波动，都是因为业绩预期的变化而产生，业绩预期的变化，可能来自于行业动向、可能来自于投资者对于公司产品及服务的感受，也有可能源自于投资者自己的判断，总之，此时朦胧的业绩预期，对于股价的支撑力度比真正业绩出台后还要强大，也是投资者从股票上赚钱的最佳时机。 当然，年末业绩预期的变化同样也存在投资风险。例如投资者预期公司业绩将会下滑，那么股价也会出现调整，投资者会根据业绩预期的变化重新给上市公司估值，能够把握好这一估值重估机会的投资者，将有机会跑赢大多数投资者，这种根据业绩预期换股的操作，从本质上讲也属于价值投资。 热点分析：大盘短暂蓄势后市场面临短线变盘之窗，量能依旧是决定大盘运行的关键。行情还需以结构性修复的特征来演绎。预计市场主线则仍聚焦医药锂电食品等超跌反弹赛道股和科技、TMT等热门主线的反复轮动；考虑到外盘纳斯达克指数7连阳后的超买风险、美债10年期利率回到4.6%附近后的横盘以及A股指数需要一定的整固来修正技术指标比如20日均线的走平等，又考虑到APEC会议在即等，预计市场反弹逻辑仍在但短期更多偏于震荡整理中的结构行情为主；成长看景气和政策导向下的A股科技、价值则看AH股高溢价率下的H股机会，短线尤其注意AH股溢价率能否进一步下行以便打开反 早盘一体化压铸概念拉升，福然德、和胜股份涨停，银宝山新触及涨停，常青股份、嵘泰股份、瑞鹄模具、铭科精技跟涨。消息面上，昨晚发布的智界S7汽车是首款搭载华为全新途灵智能底盘的车型，拥有多模态融合感知系统、HUAWEI DATS 动态自适应扭矩系统和HUAWEI xMotion智能车身协同控制系统。采用一体化压铸工艺，配备前双叉臂、后多连杆、空悬系统和CDC阻尼调节。 市场焦点股天威视讯（6板）竞价涨停，参股券商的东莞控股（4板）竞价跌停，芯片产业链的皇庭国际（3板）竞价涨停、三超新材（创业板2板）低开1.12%、富乐德（创业板2板）低开9.06%，消费电子板块伟时电子（3板）高开9.84%、捷荣技术（2板）高开4.00%，汽车产业链的天普股份（3板）竞价涨停、协和电子（2板）低开2.58%，拟投资CPO产业的豪美新材（3板）高开4.02%，阿尔茨海默病检测的西陇科学（2板）高开3.99%。 近日A股市场逐渐趋向企稳反弹。普遍认为，在稳增长、稳预期相关政策继续发力，上市公司盈利数据触底回升，M联.储暂停加息改善全球资金风险偏好等一系列积极因素不断累积的背景下，投资者情绪有望进一步改善。近期亦有多家私募机构表态，显示出对后市投资的乐观态度。 综合分析：管理层指出，近期股市波动有所加大，板块热点轮动加快，关于量化交易、市场公平性、资金短线炒作、行业机构责任等讨论增多。高度重视资本市场监管，将持续加强市场交易行为监测监管，做好对量化交易等新型交易方式的跟踪分析，对内幕交易、市场操纵等违规行为坚决予以打击，切实维护良性健康的市场秩序和生态。值得注意的是，今年8月以来，A股市场延续震荡筑底走势，10月中沪指一度跌破3000点大关！有关量化交易引发市场大跌的争议再起……近年来，每逢A股市场大跌，总有投资者质疑与指责量化，原因主要可能有以下几点：一是近几年量化规模扩张较快，尤其是和主观多头相比业绩较好，在震荡市场中赚到了钱引发质疑；二是某些游资可能使用量化交易，尤其是程序化交易，的确让投资者受损；三是量化模型不透明、不公开，外界并不知道量化采用的是何种模型、何种策略，引发市场的各种猜测；四是国内量化模型趋同性较高，存在同涨同跌的风险。量化的本质是赚交易和套利的钱，市场散户投资者越多，量化越容易获得超额收益，也就是用机器、公式和算法不停地收割散户。海外市场由于量化投资盛行，比如M国量化占比达70%，散户被迫退出市场。同时，量化的集体调仓会引发趋同交易，加剧和放大了市场的波动。 行情还需以结构性修复的特征来演绎。预计市场主线则仍聚焦医药锂电食品等超跌反弹赛道股和科技、TMT等热门主线的反复轮动；考虑到外盘纳斯达克指数7连阳后的超买风险，美债10年期利率回到4.6%附近后的横盘以及A股指数需要一定的整固来修正技术指标，比如20日均线的走平等，又考虑到APEC会议在即等，预计市场反弹逻辑仍在，但短期更多偏于震荡整理中的结构行情为主；成长看景气和政策导向下的A股科技，价值则看AH股高溢价率下的H股机会，短线尤其注意AH股溢价率能否进一步下行以便打开反弹空间。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.10 第885章 市场触底反抽，题材股部分活跃 A股11月10日 市场触底反抽，题材股部分活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月10日星期五。周五午盘两市共28股涨停，连板股总数8只，11股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短剧概念股天威视讯7板，芯片产业链的亚翔集成11天7板、皇庭国际4板，拟投资CPO产业的豪美新材4板，阿尔茨海默检测的西陇科学3板。 周五早盘主力资金净流入公用事业、煤炭采选、证券Ⅱ等板块，净流出计算机、交运设备、汽车整车等板块，其中计算机板块净流出超45亿元。个股方面，方正证券一度涨停，主力资金净买入6.13亿元，力源信息、天元智能、银宝山新获主力资金净流入居前；赛力斯遭净卖出超9亿元，长安汽车、浪潮信息、四川长虹主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，医药股逆势走强，医药商业方向领涨，一心堂、第一医药涨停。芯片股震荡反弹，存储芯片方向领涨，力源信息、好上好涨停。燃气股盘中异动，东方环宇、德龙汇能涨停。券商股表现活跃，方正证券接近涨停。下跌方面，算力概念股展开调整，思特奇跌超10%。汽车整车股震荡走低，赛力斯跌超7%。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周五成交额5325亿，较上个交易日缩量933亿。板块方面，医药商业、燃气、存储芯片、先进封装等板块涨幅居前，汽车整车、脑机接口、BC电池、算力租赁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.45%，深成指跌0.46%，创业板指跌0.41%。北向资金方面，沪股通早盘净流出29.56亿，深股通早盘净流出16.42亿 天然气板块异动拉升，德龙汇能涨停，东方环宇、蓝天燃气、美能能源、胜通能源、新疆火炬等跟涨。招商证券发布研究报告称，价、量双重利好，燃气公司盈利能力有望持续回升。价格方面，今年以来，全国各地陆续、密集推出天然气上下游价格联动机制。在上调居民气价的地区中，第一阶梯气价上调幅度在0.13~0.38元/立方米不等，上调比例在5~15%不等。顺价机制推动下，去年燃气公司因上游气价高涨而承压的毛差有望在今年得到修复。 医药商业板块盘中震荡走强 ，一心堂大涨8%，健之佳、老百姓、益丰药房、大参林等涨幅靠前。消息面上，目前上海相关部门已经与饿了么、美团平台联系，试点互联网药店医保支付工作，有几十家药店纳入范畴。东北证券研报认为，龙头药房密集布点的城市，O2O进一步强化龙头市占率。此次医保对接O2O卖药后，大型连锁药房或将进一步抢占O2O市场份额，强化大型连锁药房竞争优势。 周五A股市场竟然继续出现跳空低开下跌，而且最为关键的是最近市场上的热点板块全部被按在地上摩擦。包括汽车概念，游戏概念，文化传媒，光伏，酿酒，这些可都是带动市场反弹的热点板块。让我最担心的问题是，原本市场处于下跌的情况下。证券板块却再次出来护盘，可能很多人不知道。最近两年A股市场往往是在下跌的时候，会利用大金融权重股出来护盘，比如说银行保险券商。所以券商板块出来，护盘对市场来说是非常不利的。 上午大盘弱势调整，表现比预期还要劣势一些。量能上看，沪指半日成交2225亿元，较昨日半日成交2489元有所萎缩，没有量能，午后大盘难有很好表现，维持弱势震荡的概率较大。不过调整并不会马上改变短期向上修复的趋势，周五留下的缺口也是一般性缺口，短期回补的概率很大，所以逢低依旧是吸纳为主。 10月份CPI同比下降0.2%，PPI同比下降2.6%，在经历短暂的缓和之后于10月份笼罩通缩阴影，这凸显重振内需是多么困难，消费是经济增长的发动机，是一切经济活动的源头，其他领域都不过是消费的外延扩展，消费一旦疲软，经济便成无源之水，无本之木，更不要妄想什么牛市。只有阶段性行情，结构性行情，继续以华为领衔的泛科技为主线，中线把握，而短期的辅线大跌也蕴藏机会，二波仍值得期待。这是向上突破后的一次回踩动作，只有经过巩固底部基础，不断蓄势，后市才会走得更踏实，才会飞得更高，相信，这是一波中线级别的跨年度大行情。 最近大盘拖后腿的是银行、保险、中小股，掀开板块K线图就可以一目了然。在这些权重股没有止跌之前大盘将难于突破，其实这也是风水轮流转的现象而已，前一段时间这些权重股极力护盘，造成了指数严重失真，而大部分小盘个股都已经跌到姥姥家休息了，大盘指数却仍然在三千点之上，可见投资者以及个股之惨状被虚假的指数所掩盖。最终不得不由汇金出手救市，真金白银是比较有效的救市方式，但投入的资金规模并不明朗，所以市场反应也不够激烈。无论如何，总算把大盘指数拽上三千点上方整理，或许汇金的任务也算告一段落，下一步是否继续投入资金也只有天晓得，所以必须重点关注ETF资金流的变化！ 值得关注的是被连续调整的医药方向，细分的阿兹海默概念逐步走强。消息面上有礼来首席科学家站台；盘面上有阿兹海默检测的西陇科学盘中反核晋级。对于这一方向，盘之感?密接关注辨识度老龙通化金马，同时弹性小票可以看利德曼，和西陇科学同为阿兹海默检测。 整个指数 板块.个股涨跌和情绪，都有恢复的迹象，但一上午缩减了900亿，这个位置缩量，说明相对低位的板块和个股缺乏资金关注，同时前期领涨的板块和个股，在昨天深度杀跌后，也缺乏承接资金。这种缩量下跌，如果下午继续下去，很有可能会再来一个深度回踩哦。但如果，下午量能稳住，并且有少量放量，就可能在这个位置稳住调整。所以，现在要继续观察，如果下午量能恢复不了。再来一个深度回踩也是大概率事件。 随着智能化趋势加速，汽车行业正经历着从传统功能性车型向智能化车辆的演变。自动驾驶汽车的发展对芯片等方面的需求数量产生了较大提高，给行业带来全新的市场机会。当前华为等科技行业的入局有望颠覆汽车行业竞争格局，其所属的汽配产业链有望在本轮竞争中占据领先地位。得益于华为强大的品牌影响力和庞大的用户基础，近几款问界上市后即获得广泛关注。华为智选模式在问界系列上成功验证，市场热度延续至智界S7，未来华为汽车产业链有望继续保持景气态势。 最后，大范围的降温，盘面上有资金在做燃气等供暖板块。可以考虑拿一点仓位，防范周末发酵，这里盘之感关注的是300的首华燃气。一些高位热门板块和少部分资金情绪式抱团炒作的龙字辈概念股昨天集体大跌，近期游资主导的题材炒作行情大幅降温了，短线要谨防一些基本面差劲的强势股补跌风险，同时要关注市场风格是否会切换到机构青睐的医药、新能源等赛道股上。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.10 第886章 大盘震荡调整，目前市场就处在方向选择期 11.10复盘：大盘震荡调整，目前市场就处在方向选择期 指数午后延续早盘的震荡整理格局，不过跌幅有所收窄。截至收盘，沪指跌0.47%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.65%。盘面上，午后混合现实板块异动走高，国光电器一度封板，歌尔股份、三利谱、智立方等快速跟涨。纯碱股异动走高，山东海化、双环科技、远兴能源、三友化工等也有所活跃。临近尾盘，电力板块异动表现，晋控电力、豫能控股、赣能股份、华银电力等纷纷冲高。与此同时，燃气、医药商业、煤炭行业、石油行业、航天航空等亦有所活跃。相反，保险、文化传媒、游戏、互联网服务、汽车整车等回落明显，处于行业跌幅榜前列。 个股方面，两市全天呈现涨少跌多的格局。短剧概念股天威视讯7连板，房地产叠加芯片半导体概念的皇庭国际和收购光芯片股权的豪美新材4连板，光刻胶叠加检测试剂的西陇科学3连板。两市3连板及以上的连板股家数仅剩下4家，7连板的天威视讯周五也放出近9亿元成交的巨量，显示部分资金盘中已有抢跑动作。在短线情绪持续退潮之际，连板高标股的逆势向上晋级仍显独木难支，不过连板高度的持续退潮之际，市场连续冰点后的修复或一触即发。资金方面，沪深两市周五成交额8274亿，较上个交易日缩量1351亿。北向资金全天净卖出48.64亿元。 大盘低开后窄幅震荡，前期热点题材中的“人气高标”均出现不同程度的筹码出逃现象。反弹后的短期获利回吐形成了较大抛压，这就是反弹受阻的本质。获利资金出逃是市场中的正常反应，板块切换、热点转移的根本原因就在于此。资金出逃后必然会选择其它方向，目前市场就处在方向选择期。 上交易日已有颓势的“龙凤呈祥”个股，周五大面积深水跌停。纯炒作的退潮了，但有逻辑的也不咋样。点开领跌板块，你还会发现此前大家耳熟能详的算力租赁、传媒、汽车整车、脑机接口等，纷纷在列。明明有的板块还传出隔夜利好、盘中利好，也刺激不起来。比如上交易日因“英伟达改良版显卡”尾盘突拉涨停的浪潮信息，周五走成这样↓本质上就是参与者畏高，认为这些板块需要回调了。整个市场反弹了两周，或许也需要释放下获利盘，重新蓄力。 电力板块尾盘异动，晋控电力触及涨停，豫能控股、赣能股份、华银电力、皖能电力等冲高。消息面上，发/改/委、能源/局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组。 金太阳20CM涨停，银宝山新此前涨停，银邦股份、东睦股份、合兴股份、铂力特等跟涨。西南证券研报表示，钛合金具有出色的强度、耐腐蚀性和轻量化特性，其物理性能与3C产品高度适配。3C钛合金持续放量，驱动3D打印设备及CNC精加工需求增长。 从时空点看，上交易日进入短线时间点后出现冲高回落但没有创出周二的高点，周五的下跌虽然属于短线高点后的下跌但没有完全确认，而下周将进入周线时间点，而下周一也是短线时间点，这样下周就应该存在一次反弹的机会，周初如果直接反弹就要注意反弹高点的出现，而周初下跌后还存在一次反弹的机会； 其次从技术上看，长分时在反复僵持后周五在于进入了调整，而短分时上由于前面的振荡属于涨跌互现的阶段，由于前面长分时上依旧释放了充分的做多动能，那下周初如果长分时直接出现反弹就要注意长分时技术背离的出现，而继续调整短期均线将会支持这里的反弹出现。 较上交易日大盘飘红，周五赚钱机会相反多一些。沪指收小阴线，失守5日均线，留下丝口未补，成交较上交易日明显萎缩，这意味着风险厌恶有所抬头，十月份的CPI数据不尽人意，需要消化一下，消化之后仍有机会继续修复性行情，一两根K是不会改变趋势的。总之，大盘本轮修复性行情还未宣告结束，仍有机会去找60日均线，但波段反弹也并非一帆风顺，有进有退方得始终，另外不要奢望什么牛市，通缩压力仍然掣肘经济大盘，股市作为经济晴雨表，很难独立于经济而走牛，只看阶段性反弹和结构性机会。最后，提前祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 局部性反弹时有出现，并在部分板块中形成较明显的推动、跟风现象。目前来看对大盘影响甚微，主要是还未形成合力。但对后期市场热点走向有着举足轻重的作用。其实大部分都是属于短线技术性回调，不影响震荡上行反弹大格局，尤其是对那些业绩好、估值合理或便宜的超跌错杀优质票而言。 内外部积极信号逐步增加有望支撑市场反弹延续。一方面，国内稳增长政策持续发力；另一方面，海外流动性约束边际缓和，而国内中长期资金引入力度有望加大。结构上，建议关注两条主线，一是近期自下而上催化较多且受益于流动性改善的电子TMT、先进制造、医药等成长板块，二是内外需共振下的汽车、食品饮料等出口链+消费行业。三是红利溢价抬升下的高股息板块仍有配置价值，特别是有望受益于并购重组的金融龙头标的。 心里预期看，周末赌利好使得大盘尾盘有拉升。但是本博认为，凡是不能让股市走牛的利好都是利空，凡是让9亿沽民和饥民赔钱的利好更是利空。凡是试图让股市横盘震荡而股民赔钱得到活该的回应的手段都是骗术。周一究竟怎么走？看周末消息面吧。挤牙膏式的利好也不能说是利好。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华泰，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.10 第887章 光伏双底已现，预期已经悲观到极点了 光伏双底已现，预期已经悲观到极点了，未来会越来越好。 周五指数继续震荡回踩，一早指数小幅低开后就开始了一整天的嘠悠行情，与上交易日的走势基本差不大，最终几大指数都以小阴小星报收，总体量能继续快速萎缩。周五指数的小幅震荡，作用与上交易日的相差不大，依然是反抽到阻力位后，受阻休整，也为后市的方向选择做准备过程。 本周有过市场重回万亿元成交，但和上一次类似，又是随后的缩量，市场也并没有反弹。实际上，本周是连续横盘后，周五有一个下探，连续横盘震荡，并不支持市场放量突破，实际上，还是回踩补掉分时缺口3030点左右，高点也是非常明确之前缺口3058点位置的阻力，以及上方的压力。还有短线题材股的派发，近期大量高位连板票出现批量A字形杀跌，是典型的退潮现象，甚至不少是天地板，龙字头股票的风险释放，几十只个股大跌，跌停潮的呈现，也是获利盘的兑现。正如盘前提到的，这是一波资金调仓潮。 同时，看到本周的经济数据，10月CPI与PPI收缩显示复苏步伐放缓。同时，这几天地产商的新闻有点多？万科，陆家嘴，碧桂园……为何？年底要算账了，地方政府要业绩，2021年土地出让金8.7万亿、2022年土地出让金6.6万亿、2023年土地出让金截至9月是3万亿。现在房地产公司能把存货卖出去已经很厉害了，现在强一二线城市土地还能卖的出去，其他的基本上都凉了。这对于金融、地产等权重股也是一种压力。因此，本周金融、地产等始终是较为弱势的，这也是指数弱势原因，不过这利于资金流向超跌热点。 懂不懂光伏的都被产能过剩洗脑了，谁还敢盲目扩产呢，很多规划的产能可能要搁浅，整体上产能过剩被媒体严重扩大了因为最后真实施的没那么多，利空遍地的时候未来稳定高速增长的需求却被选择性忽略了，光伏这波情绪杀下来真的是遍地黄金。利空被过度渲染利空出尽后利好会越来越多。其一，控制ipo和再融资最利好光伏行业，从源头解决控制产能，这不已经开始座谈会解决了。其二，硅料硅片电池片组件辅材等各个环节都不赚钱后新进入者自然就停止了脚步，未来会经常看到各个项目延期或停产。其三，M联.储停止加息甚至开始降息周期最利好两个行业那就是光伏和创新药，高息严重阻碍了欧M国/家的光伏装机量。其四，下周旧金山峰会，M国放宽光伏进口的小作文已经流传多日了，无风不起浪。其五，板块腰斩再腰斩后估值股价都处于极度低估历史最低低估位置，极端低位极端低估本身就是最大的利好。 吸引流量博人眼球是媒体的天性，夸大其词过分渲染是媒体的常态。就说光伏内卷和过剩这事吧，确实是但远没有媒体宣传的那么夸张和吓人。他们把规划产能，名义产能和有效产能混为一谈，完全忽略了落后产能的淘汰和依旧高速增长的行业需求。硅料肯定是过剩的，但等到通威大全都不怎么赚钱了，其他那些新进入者的ppt产能还能投产吗？硅片和电池片的落后产能都有二三百GW吧，价格战开打后最先淘汰的就是这些落后产能，就比如说广为诟病的top电池上千GW的规划产能，到年底能落地多少，除了钧达股份专业化公司外，其他大部分都是头部的一体化公司晶科晶澳天合阿特斯隆基等，那些跨行新入局者有多少落地的什么时间投产？水桶效应供给不应该看最多的而应看最少的那个环节，这就是为什么晶科说落后产能过剩优质高效产能依旧紧缺的部分原因。 很多人喜欢拿光伏和生猪行业来对比，他们只盯着供给端的相似性而忽略了需求端的巨大差异，猪肉的需求是每年稳定几乎没增长的，光伏未来很多年都会保持两位数的高速增长。今年全球装机量大概有400GW，市场预计明年增速20-30%取中间值25%增速那就是500GW需求，按装机量的1.3倍算组件需求是650GW，未来几年继续保持15-20%的增速是大概率的。这样量化起来看是不是对产能过剩没那么担心和忧虑了。 技术上，大盘连续高位盘整以后，周五正式收出阴线，但大盘量能是缩小的，所以，周五这根阴线还是正常的，虽然周五两市个股普跌，但内部分析的个股都是上涨的。牛不？后期，最好情况就是下周再回调一天，大盘就有望开始向上；最坏的情况就是大盘回踩一下2980点，然后再向上，既然总的方向都是向上，建议大家继续以个股做多为主！别怂！ 这么说吧，经过未来一段时间的出清和洗盘后光伏行业依旧是最值得投资的行业之一。未来一段时间是多久，可能三五月也可能一两年，不过股价会提前见底，光伏ETF前几天的双底是不是真正的历史大底那就让市场来证明吧。 第888章 高位退潮还在继续，或许还有更糟糕的时刻 A股11月11日 高位退潮还在继续，或许还有更糟糕的时刻 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月11日星期六。周五共33股涨停，连板股总数9只，17股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，短剧概念股天威视讯7板，芯片产业链的文一科技19天11板、亚翔集成11天7板、皇庭国际4板、 至正股份3天2板，拟投资CPO产业的豪美新材4板，阿尔茨海默病检测的西陇科学3板，汽车产业链的远程股份4天3板、东安动力2板、统一股份2板，热泵概念股迪贝电气2板。周五收涨个股2073只，收跌个股2745只。 截至收盘，沪指跌0.47%，深成指跌0.53%，创业板指跌0.65%。北向资金全天净卖出48.64亿元，其中沪股通净卖出33.15亿元，深股通净卖出15.49亿元。沪深股通周五小幅净卖出，江淮汽车净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，军工板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约空头加仓数量明显大于多头。龙虎榜方面，文一科技获机构买入超亿元，获两家游资席位买入，遭一家游资席位卖出1.26亿；一心堂遭机构激烈博弈；三超新材获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，大跌的江淮汽车和赛力斯净买入分居前两位，其余个股净买入均未超过亿元。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，大涨的歌尔股份净卖出居第二位，长安汽车净卖出居第三位，北向资金对不同汽车股的态度出现分歧。 龙虎榜机构活跃度明显下降。买入方面，Chiplet概念股文一科技获机构买入超亿元；阿尔兹海默概念股通化金马获机构买入超6000万。卖出方面，医药电商概念股一心堂遭机构激烈博弈；光刻机概念股富乐德遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度一般，国泰君安三亚迎宾路营业部席位买入力源信息和天元智能两只个股，两股买入金额均超亿元；文一科技获两家游资席位买入，遭一家游资席位卖出1.26亿；三超新材获两家一线游资席位买入。量化资金活跃度有所提升，富乐德、东莞控股、西陇科学均获一家量化席位买入超4000万。 早盘跳水的原因，可能有以下四个：第一，隔夜美股大跳水，M联.储主席最新表示，如果需要，M联.储将进一步加息，以达到将通货膨胀降至2%的长期目标。第二，有不少网友在提A股的双11魔咒，不过最近两年的11月11日，上证指数都是大涨的。 第三，这两天，名字含“龙”“凤凰”的题材股，以赛力斯为代表的强趋势股，相继出现调整，赛力斯上午下跌7.14%，一度跌超9%，成交额为79.1亿元，居A股第一。场内活跃资金心态多少趋于防守。第四，A股连续反弹，已来到前期平台下沿位置，在没有外力刺激下，遇阻回落也属正常。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，燃气股集体走强，东方环宇、德龙汇能涨停。医药商业概念股震荡走强，一心堂涨停。存储芯片概念股开盘冲高，力源信息、好上好涨停。煤炭、电力股尾盘异动，云煤能源涨停。下跌方面，算力概念股展开调整，思特奇跌超10%，真视通跌停。此外高位股继续大跌，龙溪股份、龙版传媒均连续跌停，海立股份、天普股份盘中上演“天地板”。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。沪深两市周五成交额8274亿，较上个交易日缩量1351亿。板块方面，燃气、医药商业、煤炭、存储芯片等板块涨幅居前，算力、BC电池、传媒、鸿蒙概念等板块跌幅居前。 “龙字辈”股票炒作大面积熄火，不少个股封死跌停板，投机资金开始撤退。“龙字辈”股票炒作本就无厘头，刀口舔血的投资本就难做，一旦市场情绪生变，炒作热情一旦出现退潮的苗头，造成“多杀多”，封死跌停板也就成了正常的事情。 半导体产业链成为近期情绪退潮期中硕果仅存的强势板块，文一科技、亚翔集成、皇庭国际、西陇科学、至正股份、好上好、力源信息等涨停。消息面上，业内消息人士称，存储厂商近期严格控制出货，下游内存模块厂几乎抢不到货，NAND晶圆的报价频率从此前的逐季报价，缩短至如今的逐日报价。此外三星为了加强和英特尔、台积电的竞争，近日介绍了下一代（2.3D）半导体封装技术，可用于封装AI芯片等高性能半导体。据介绍，这种封装技术在不牺牲性能的情况下，可使成本降低22%。 目前存储芯片和先进封装两大方向仍是维系半导体板块行情的核心，前者代表的是消费电子、算力等需求对行业景气度的持续影响。手机、电脑等需求开始带动内存条和闪存晶圆的持续去库存，此外随着英伟达通过改良版算力卡恢复供货后，也将带动HBM存储用量的进一步增长。而中芯国际前三季度财报中进一步上调其资本开支，对先进封装等领域的材料和设备端需求的增长提供进一步指引。不过光刻机概念的海立股份盘中走出天地板，不排除半导体方向在连续高热度后出现短期情绪波动。但分歧释放过后，关注板块内表现落后的低估值容量票能否得到主流资金的回补。 华泰电子在近期的研报中表示，存储正处于新一轮成长的黎明期：1）周期方面，经过2021年末起7个季度的下行期后，当前存储产品价格已呈现筑底态势，叠加存储原厂减产、下游库存水位持续修正，行业已处于周期底部；2）创新方面，AI高速发展推动HBM为代表的高性能存储器需求快速增长，预计HBM市场24年将达64亿美金，AI有望开启存储芯片成长新篇章。 新能源汽车产业链内部分歧加大之际，低位股补涨态势依旧，东安动力、远程股份、统一股份、福然德、和胜股份、海马汽车、茂硕电源等纷纷涨停。消息面上， 11月9日，据央视新闻报道，商务部部长王文涛表示，将持续推动新能源汽车下乡，全链条促进汽车消费。11月9日，四川发改委印发《四川省加快推进充电基础设施建设支持新能源汽车下乡和乡村振兴工作方案》。其中提出，针对农村地区消费者特点，鼓励开发更多经济实用的新能源车型。 11月9日华为智选车业务首款轿车智界 S7正式发布，除去首发搭载鸿蒙HarmonyOS4智能座舱和ADS2.0高阶智能驾驶系统外，其采用的车身一体化压铸、高压碳化硅黄金动力平台、与宁德时代联合研发的800V高压电池包以及液冷超级充电模块等先进技术同样得到市场重视，使得一些此前表现滞涨的相关细分领域个股纷纷迎来补涨。与此同时，此前华为汽车板块中的人气股赛力斯周五放量重挫，盘中一度逼近跌停。可见华为汽车为首的汽车产业链在经历长达2个多月的主升后，随着低位补涨的轮番释放和高位股的破位回落，其行情大概率临近尾声。 天然气、火电、煤炭等能源方向周五逆势活跃，德龙汇能、东方环宇、云煤能源涨停，安泰集团、恒源煤电、晋控电力、郑州煤电等逆势走强。消息面上，近期由于天然气价格不断上涨，叠加需求旺季来临，重庆、内蒙古、湖南等多地发布天然气终端价格上调的通知。在上调居民气价的地区中，第一阶梯气价上调幅度在0.13~0.38元/立方米不等，上调比例在5~15%不等。此外国/家发展改革委和国/家能源局近日联合发布《关于建立煤电容量电价机制的通知》，决定自2024年1月1日起建立煤电容量电价机制。 受益全国大面积入冬，取暖季对于燃气、电力的需求季节性暴增之下，成为资金再度追捧能源方向的主要理由。此前，生态环境部等11部门日前印发《甲烷排放控制行动方案》，鼓励引导煤炭企业加大煤矿瓦斯抽采利用。此外煤电容量电价机制的落地，有力稳定煤电行业预期，也对承载更大规模的新能源提供有力支撑，煤炭、电力行业的业绩波动也将得以平滑。 医药商业板块近期持续出现资金加持，一心堂涨停，第一医药、药易购、老百姓、益丰药房等大涨超5%。消息面上，上海已启动试点互联网药店医保支付工作，目前，用户在上海通过美团、饿了么线上买药，部分药店已支持线上医保支付。定位上海后，饿了么App显示新增“医保专区”，选择有“医保支付”标识的药店，加购有“医保支付”的药品后，上海参保用户可选择医保支付方式。 从医药商业行业公司三季报来看，龙头企业普遍实现同比10%以上的净利润增速，结合该板块目前整体估值和股价位置而言仍相对低估，随着医保对接网络购药渠道在全国多地推行之际，大型连锁药房的竞争力有望大为提升。此外，随着创新药商业化近期扶持政策不断，一些院内销售渠道资源丰富的医药流通企业有望在创新药推广中获得超额收益。 综合来看，“龙字辈”、“凤字辈”股群体周五双双退潮，加上尾盘海立股份等走出天地板行情，高位股跌停态势进一步加剧，两市周五成交金额大幅萎缩至8200多亿，可见场内资金的抄底意愿也由于市场亏钱效应的加大而遭到杀伤。周五放出天量的七连板天威视讯尽管分歧提前释放，但此前连续缩量一字板晋级，断板后延续趋势难度较大，该股对整个短剧概念的走势值得关注。不过高位股做空动力连续快速释放之际，不少机构资金仍在低位方向有序展开布局。因此后续机构资金主导下的低位趋势主线的涌现仍是后市需要重视的。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华泰，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.11 第889章 当前市场主线很清晰，即科技股引领风骚 A股11月11日 当前市场主线很清晰，即科技股引领风骚 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、华为智能汽车订单大超预期智驾产品将迎正反馈： 11月9日，华为在深圳举行“鸿蒙智行发布暨智界S7新品预售”活动。智界S7是华为汽车智选车模式下首款轿车，由华为与奇瑞汽车联合发布。华为智能汽车解决方案BU董事长余承东表示，截至目前，问界M5累计交付超12万辆，问界M7大定破8.7万，问界M9预订量超3万台，“正在全力以赴提拉产能，希望大家耐心等待，因为确实订单量比之前预期的量高出太多” 目前华为汽车智选车模式共有四家合作伙伴，包括赛力斯、奇瑞、江淮、北汽。西南证券认为，汽车电动化是基础，智能化是核心，智能驾驶是汽车智能化的核心组成部分。随着更多的华为智驾产品走进消费者,产品服务与口碑提升，对华为汽车业务形成正反馈，有望推动华为后续合作智选车及HI模式新车型上市销量超预期。 2、英伟达或将推出最新改良版AI芯片产业链受关注：据媒体报道，英伟达已开发出针对中国区的最新改良版系列芯片HGX H20、L20 PCleL2 PCle，三款芯片均是由H100改良而来国内厂商最快将在这几天拿到产品。 民生证券认为，此前M国对高端AI芯片的贸易禁令后，英伟达均在后续发布针对禁令调整后的A800、H800系列芯片。考虑到中国广阔的市场，后续针对最新禁令发布特供的AI芯片，有望在一定程度上缓解目前AI算力供需严重失衡的局面，并扭转市场对国内产业链此前“一刀切”的悲观预期。 3./中/.M.传来一系列利好消息。首先是，据生态环境部官方微信消息，11月8日，/中/.M.两国气候特使及团队在M国加州举行的气候会谈圆满结束。双方全面、深入交换意见，就开展气候变化双边合作与行动、共同推动《联合国气候变化框架公约》第二十八次缔约方大会取得成功达成积极成果。其次是，/中/.M.航班也传来好消息。11月9日起，/中/.M.间定期直飞客运航班再次增班，2023/2024冬春航季，有望从目前每周48班增至每周70班，双方航空公司每周各运营35班。另外，/中/.M.贸易也传来一则大消息。11月9日，参考消息援引新加坡《联合早报》网站报道，根据交易商的消息，中国储备粮管理集团7日向M国采购了60万吨大豆。这笔订单将创下今年7月以来，中国采购M国大豆的单日最高纪录。 个股方面，短线情绪陷入冰点，高位股连续第二天大面积补跌，锋龙股份、腾龙股份、龙溪股份、圣龙股份等一批“龙字辈”个股跌停，两市成交额第一的赛力斯（108亿）跌超8%，成交额第四的中文在线（52.9亿）跌超9%。追高亏钱效应巨大，周五盘中炸板率一度接近5成，海立股份、天普股份上演“天地板”。板块方面，芯片半导体成为唯一仍旧坚挺的热门题材，其中文一科技19天11板、亚翔集成11天7板、皇庭国际4连板，无论是华为的昇腾AI芯片进展超预期还是英伟达恢复供应，都持续对板块产生催化，不过值得注意的是板块权重中芯国际一度跌超5%，表明行业基本面仍有待好转；汽车产业链大幅分化，板块中军赛力斯4天累计跌近17%，板块以挖掘低位补涨股为主。 M联.储主席鲍/威/尔/称，没有信心货币政策已足够紧缩、以让通胀降至2%，重申保持谨慎，但如果合适，M联.储将毫不迟疑地加息。鹰派表态令资本市场承压，美股走弱，A股低开低走，不过股指在上周整理区域止跌回升。最活跃的是芯片与医药，这个领涨力度有限，上证大盘日线图上已经五连阳，如果能在目前点位附近报收，日线图和周线图都出现小阴线，是比较理想的状态。 技术上看，周五市场受外围走势影响低开震荡，日线上留有向下的跳空缺口，说明资金情绪略有紧张。好在分时走低后资金承接度还是不错的，在13日线和21日线附近再度获得支撑进行拉回。之前文章也分享过这个位置毕竟面临压制，若无成交量的配合短期预计难以向上突破，目前看确实如此。但下方支撑依旧有效，所以也不必过分悲观，继续按照正常心态应对。创业板指也是类似的格局，上下均留有缺口，后续注意资金态度的选择。科创50缩量回踩55日线支撑，留意能否再度企稳。 高位题材延续全线退潮。其中，华为产业链中的核心龙头赛力斯再度跌超8%，通达电气、捷荣技术等多股跌停。无独有偶，本周爆火的短剧娱乐方向周五同样延续调整，板块领涨核心中文在线于午后跳水跌超9%，龙版传媒、龙韵股份、中国科传等个股均跌幅居前。而上交易日相对逆势的算力股也于周五迎来补跌，思特奇跌超10%，真视通、恒为科技双双跌停。此外像”海立股份、天普股份、伟时电子均于盘中上演“天地板。整体而言短线题材方向的亏钱效应仍在延续。不过在连续两日的风险集中释放后，情绪端或存在着一定修复预期，届时各题材方向的资金回流力度便是下周的观盘重点。而另一方面，正所谓不破不立，原先短线题材的推倒重来，或将加速新主线的确立，故下周仍需留意市场能否迎来具有延续性的领涨新题材。 其实跟上交易日没什么区别，又是考验信念的一天，你对主线对于方向有没有信念，信念又到底是不是执念，从我个人来讲，这不就提供了买在分歧的好机会么，无论是科技线还是医药方向，我的信念还是比较明确的，怎么去选分支和选股的问题。 药店行业经营边际改善预期较强。门诊统筹短期边际优化，长期促进门店增长。短期来看，统筹门店整体引流效果较为明显，有望加速收入增长，而且由于现阶段处方外流速度仍然较慢，药店短期毛利率压力有限。中长期来看，统筹门店定位会更类似于医保门店，头部药店具备优秀的关联销售能力以及明显的规模效应，毛利额及ROE水平有望持续提升。 300547川环科技（/非/荐/股/）： 橡胶制品 ，主营业务为传统燃油汽车、新能源汽车、摩托车用橡塑软管及总成的研发 、设计、制造和销售,，业务涵盖：技术咨询和检测服务;货运物流;自营和代理各类商品及技术的进出口业务，较早布局新能源汽车软管业务，客户覆盖比亚迪、广汽埃安、赛力斯（问界系列） 等新能源车企；汽车热管理 华为汽车 军民融合 新能源车 军工 301397溯联股份（/非/荐/股/）： 汽车零部件 ，从事汽车用流体管路及汽车塑料零部件的设计、研发、生产及销售,主营业务包括：汽车零部件(不含发动机)、摩托车零部件(不含发动机)、塑料制品;汽车零部件技术开发、技术咨询、技术服务;销售:化工产品(不含化学危险品)、机电产品(不含汽车);，是世界品牌M5、M7M9车型的尼龙流体管路供应商；新能源车 次新股 002765蓝黛科技（/非/荐/股/）： 光学光电子，主要业务为触控显示业务和动力传动业务两大业务板块。触控显示业务主要为触摸屏及触控显示一体化相关产品的研发、生产和销售,业务涵盖：机械加工;生产机械模具;研发、生产、销售:汽车零部件、摩托车齿轮、轴;汽车用精密铸件,电子元器件制造,光学玻璃制造,车载触摸屏产品已合作应用于吉利、长城、赛力斯等相关车型。 减速器 新能源车 虚拟现实 军工 300476胜宏科技（/非/荐/股/）： 电子元件，主营业务为新型电子器件(印制电路板)的研究开发、生产和销售。产品国内外销售。主营新型电子器件的研究开发、生产和销售，产品广泛应用于英特尔、英伟达、AMD等国内外众多知名品牌; 新能源车 OLED 5G概念 特斯拉 物联网 002463沪电股份（/非/荐/股/）： 电子元件，主营业务包括：生产单、双面及多层电路板、高密度互连积层板(HDI)电路板组装产品、电子设备使用的连接线和连接器等产品并销售自产产品,从事与本企业生产同类和相关产品的批发、进出口业务，为英伟达服务器PCB核心供应商，1个算力板料号正在经过英伟达认证。公司PCB产品以通信通讯设备、数据中心基础设施、汽车电子为核心。 华为概念 新能源车 国产芯片 无人驾驶 5G概念 云计算 周五有个奇特的现象，煤炭与电力板块一般是走势相悖，周五下午同步活跃。国/家发改委、能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知，煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。同时利好煤炭和火电。可以看出管理层出利好，还是盯着权重板块在精准发力，对大盘形成强力支撑。 需要注意的是，十月CPI是负数，经济的复苏需要温和通胀，现在所采取的各种措施，可能会朝着这个方向努力。煤电容量电价机制，如果结合M联.储暂停加息，和人民币升值等因素，大宗商品仍然值得继续关注。 大盘本周维持高位整理，周五虽然下破了高位平台，但在上周的震荡区域获得支撑，修复了大部分跌幅，而且收盘的点位还是比较理想，日线图和周线图都收出了小阴线，有利于后市行情展开。 机会方向上，当前市场主线很清晰，即科技股引领风骚，其中算力、光刻胶/光刻机、半导体设备、先进封装、机器人产业链等本周持续大涨，表现最强；此外，AI方面热度也很高，CPO、应用概念和数据安全轮动上涨。 除了科技股外，医药板块（减肥药、创新药、阿尔茨海默概念等）和光伏等新能源赛道机会也值得重视，尤其是在指数突破走强时，这两个板块往往会起到领涨作用，并且获得外资和机构资金更多关注。 退潮还在继续，或许还有更糟糕的时刻，但我的感觉是开始接近到尾声了，很难说最准确最合适的时机是什么，只能说是一个相对的概念，什么别人恐惧我贪婪是个伪命题，还是要看个人的选股水准与舒适度感受，我个人来说感觉周五是个可以考虑先手的日子，未必要等到暴击的发生等到情绪最低落的那一刻，而我也隐约看到一些大资金开始这方面的尝试了。没有谁是十拿九稳或者可以轻易预测的，好多是试错试出来的，不仅仅是对于个股的转换，还有对于时机的不断试探。临近深秋，冬天也快来了，春天还会远吗，秋天是离别的季节离别不必伤感。新的周期会到来的，再见秋天再见朋友们 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华泰，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.11 第890章 热点呈现快速轮动，两市超3400只个股上涨 热点呈现快速轮动，两市超3400只个股上涨 指数午后表现强于早盘，呈现震荡上行的格局，最终以红盘把报收。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.10%，创业板指涨0.20%。盘面上，午后算力概念股再度活跃，高新发展、南兴股份、利通电子、恒为科技、工业富联等携手上行。可降解塑料异动走高，丹化科技、天元股份、家联科技、金丹科技等活跃。鸿蒙概念股持续走高，软通动力、九联科技、传智教育、盛通股份、润和软件等亦携手走高。临近14点，军工板块震荡走强，洪都航空、抚顺特钢、晨曦航空、国机精工等强势。临近尾盘，高外销占比概念股表现积极，开创电气、依依股份、彩蝶实业、三柏硕等强势。与此同时，医药商业、生物制品、证券、医疗器械、医疗服务等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 个股方面，收购光芯片股权的豪美新材5连板，光刻胶叠加检测试剂的西陇科学4连板，煤炭股云煤能源和航运股宁波远洋走出3连板。尽管低身位连板股家数有所增加，但盘中一度晋级8连板的天威视讯炸板后震荡回落一度翻绿，加上东莞控股、迪贝电气两只高位股跌停外，龙字辈等高位人气股方向延续补跌势头。显示受到成交量能制约，市场短期投机情绪修复力度不及预期，后市存在二次探底冰点区域的可能。两市涨跌比超逾3:1，个股交投情绪明显升温。资金方面，沪深两市周一成交额8686亿，较上个交易日放量412亿。北向资金全天净卖出14.43亿元，其中沪股通净卖出11.6亿元，深股通净卖出2.83亿元。 高新发展涨超8%再创历史新高，南兴股份涨停，利通电子、恒为科技涨超5%，工业富联、莲花健康、浪潮信息等跟涨。消息面上，中.国.移动董事长近日在2023年世界互联网大会乌镇峰会上表示，当前全社会各领域对于算力的共性需求呈现爆发式的增长，预计未来5年全球算力总规模的年均增速将超过50%。 软通动力、九联科技20CM涨停，传智教育、盛通股份涨停，润和软件、常山北明、梦网科技等涨超5%。消息面上，安卓版本与鸿蒙将不再兼容，多家上市公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。这预示着，未来鸿蒙入口将独立存在，与安卓应用形成“硬分叉”华为鸿蒙迎来发展历程中重要一步。 军工板块震荡走强，洪都航空涨停，抚顺特钢、晨曦航空、国机精工、新劲刚、国科军工等跟涨。华西证券研报指出，政策近期开始回暖，随着年底结算期来临，军工规划逐步明确，预计后续下单节奏将提速，看好板块困境反转。 总体而言，全天市场热点呈现快速轮动特征，除了华为鸿蒙概念全天走强以外，其余题材之间资金博弈效应较为明显。但从周一新发动的题材方向（鸿蒙、数据要素、军工、外贸）等均属于相对低位的板块。相较于此前高位题材的回流修复，资金或更青睐于低位板块挖潜，在存量博弈市场环境下，资金高低切换的风格或将延续。 从时空点来看，周一进入短线时间点出现探低反弹的走势基本确定周一短时空低点的成立，只是周一没有创出上周五的新低在空间上存在一定的疑问，如果短线低点成立，这里的反弹有望延续到本周末左右，一旦成立也容易出现本次反弹的周线高点，所以反弹有望成立但要注意反弹的曲折性； 从技术上看，沪指收小阳星，收于5日均线之下，成交较上周五略有萎缩，周一大盘高开低走后就和前面一样再次出现了短分时的反弹，并走出了比前面强的向长分时反弹过渡的走势，这意味着市场依旧是谨慎情绪主导，没有持续的增量交投，后市反弹也难一帆风顺，只是这里空间上没有触及前面讲的20天线的支撑表现出了过分的强势，不过大概率磕磕绊绊中抬高重心，延续修复行情。我们波段行情还是以20日均线的得失作为评判标准，只要运行其上方，就继续做多为主。这样带来的就是长分时的做空动能没有得到充分的释放，这里要直接进入长分时的反弹就需要走出强攻的走势，否则这里容易出现技术上的反复。 虽然整体性机会不大，但是结构性行情把握好，相信超额利润还是很丰厚的，反复强调的华为主线仍是市场热钱的焦点，周一涨幅榜上不乏华为概念的身影，继续作为重点来把握，不要怕大跌，大跌中找机会上车，切忌追涨操作。散户很大的问题就在于，怕踏空而着急买入，一买就跌 一跌就慌， 一慌就割 一割就涨， 一涨就追 一追就逃，始终逃不开这个圈。 从近期市场演绎的逻辑来看，主要关注反转逻辑，尤其是科技成长板块。在科技成长板块中，电子、医药、半导体等处于产业周期底部，后续有望改善。另外，卫星互联网、智能驾驶、机器人、AI等科技主题也受到机构的关注。 操作策略：表面上看似多头有点力不从心了，实际上更多可能是在洗盘积蓄突破动能，而周末中米关系升温的利好有望提振大盘本周向上突破走强。短线可关注黑色、建材等政策效力落地和政策博弈标的，中线则继续围绕盈利视角切换做配置，哑铃策略或向中点收敛，关注：电子/医药/机床/建材/涤纶/小金属/小家电。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，浙商，华西，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.13 第891章 如今市场是强，还是弱？ 如今市场是强，还是弱？ 市场一波行情过后，回补了上方缺口，也完成了一波上涨，随后连续收星。如今是一个微妙的关口，有经济数据因素，还有外部美元流动性的因素，而最关键的是量能与热点的变化，短线题材股的跳水潮，权重股的低迷，超跌热点的轮动，都在暗示市场的变化，以及资金新一轮调仓因素的呈现。如今市场是强，还是弱？这是股民最困惑的。需要找一个标准，如果跟之前连续下跌的4根中阴线，那自然是强势的，毕竟，近期回补了缺口，又没有明显的跳水；而如果说对比之前市场，尤其是年初那样的持续反弹，如今似乎又算不上，市场这一周基本上就是在之前缺口的3058点位置拉锯，并没有大的提升，甚至还一度在10日下探，整体走势比较弱，缺乏空间。 指数看上去并不强，并没有很多人期待的那样强势，但也不能算太差，一度大跌股（-5%）的数量几乎是绝迹的，只不过大权重低迷一些，这样其实反而更利于超跌股的活跃，这就是11月主要基调，所以目前这个走势是最舒服的。所以，这是值得股民重视的，而这一波其实还有M/.联/储加息结束预期，不过M/.联/储又在鹰派和鸽派之间有反复，这也是影响全球股市的。因此，市场看上去指数空间不大，保持平稳，似乎失去强与弱，但考虑到11月行情的特点，这种走势又是相对合理的，本身就是给予个股活跃舞台就够了，所以不要对指数有什么大的奢望，更别动辄就谈什么大行情，市场根本不是那样的。 当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.21倍、34.29倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周五成交量8274亿元，处于近三年日均成交量中位数区域下方。随着各项经济数据持续回暖改善，企业盈利有所改善，9月税收收入增速回归正增长。支出力度处于年内较高水平，民生、基建等领域的支出有所加码。地方基建领域的支出有望继续保持回升态势，有利于刺激经济继续回升。国内经济呈现向好的态势，工业企业盈利持续改善，财政政策力度加大，支出速度加快，/中/.央/.增发一万亿特别国债。资本市场IPO融资明显下降，/中/.央/.汇金公司多次买入ETF基金，多家上市公司回购股份。 在当前位置，推动市场企稳的积极因素越来越多，市场有望逐步转暖。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注券商、医药、煤炭以及燃气等行业的投资机会。 市场弱周期何时结束？需要认知到，市场急跌之后是很可能有急涨的，因为急跌是导致没有所谓的密集套牢区，很容易修复，但阴跌之后是很难快死修复的，每一个位置都是堆满了套牢筹码。所以，大熊市不可怕，因为时间过得快，惨烈也就过去了；震荡市弱周期难熬的不是某一个局部，可以持续很长时间。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！ 第892章 千万净资产家庭的数量背后原因是 中.国.千万净资产家庭的数量背后原因是 2023 年11月12日下午，胡润研究院发布的《胡润百富2023中.国.高净值家庭现金流管理报告》显示，中.国.拥有600万元家庭净资产的“富裕家庭”达518万户，拥有千万元家庭净资产的“高净值家庭”达211万户，拥有亿元家庭净资产的“超高净值家庭”达13.8万户。 这一数字引起了广泛关注，许多人开始思考如何看待这一现象。在本文中，将探讨这个话题，分析千万净资产家庭的背后原因以及对中.国.经济的影响。 先来看看千万净资产家庭的定义。一般而言，千万净资产家庭是指家庭净资产达到1000万元以上的家庭。这些家庭通常具有高收入、高教育水平和高社会地位，他们的主要资产包括房产、股票、基金、银行存款等。根据数据，中.国.千万净资产家庭数量已经连续三年增长，目前已经达到211万户，其中以北京、上海、广东等地为主要集中地。 千万净资产家庭的背后原因是什么呢？首先，中.国.经济的快速发展为这些家庭提供了良好的机遇。随着中.国.经济的不断增长，股市、房地产市场等投资领域也得到了快速发展，这些家庭通过投资获得了丰厚的回报。其次，这些家庭通常具有高收入和高教育水平，他们在职业生涯中取得了成功，拥有更多的机会和资源。中.国.的家庭结构也在发生变化，越来越多的家庭只有一个孩子，父母可以将更多的资源和关注投入到孩子身上，为他们提供更好的教育和成长环境。 千万净资产家庭的出现也带来了一些问题。首先，这些家庭的财富集中度较高，容易造成社会财富分配不均的问题。其次，他们的消费习惯和生活方式也可能会对环境和社会造成一定的影响。需要认真思考如何平衡财富增长和社会公平，避免财富集中和浪费。 在这里必须提及高房价对家庭资产的巨大影响，这是一个不能回避的问题。中.国.千万净资产家庭达211万户，这个数字让人不禁感叹中.国.经济的飞速发展和财富的集中。与此同时，高房价贡献率很大，也引发了人们对财富分配不均的关注和担忧。这211万户千万净资产家庭的背后不能忽视高房价对这些家庭财富的贡献。 中.国.的房地产市场长期以来存在着投机性和投资属性，导致房价长期处于较高水平。这使得许多家庭的房产资产得到了大幅增值，进而推动了他们的净资产达到千万级别。而高房价也使得许多家庭置业成本较高，对于普通家庭而言，置业压力较大。 高房价不仅使得一部分家庭的财富得到了增值，也使得另一部分家庭难以承担起购房压力。这导致了财富分配的不均衡，也加剧了社会的贫富差距。因此，高房价所带来的财富效应需要得到更加深入的思考和调查。 中.国.千万净资产家庭的增加与高房价密不可分，需要正视这一现象所带来的问题，加大对房地产市场的监管力度，促进财富的公平分配，实现社会的可持续发展。 中.国.千万净资产家庭的增加，既是中.国.经济发展的体现，也凸显了高房价对财富分配的影响。政府和社会应该共同努力，解决高房价带来的财富不均问题，促进社会的和谐稳定 千万净资产家庭对中.国.经济的发展也带来了积极的影响。这些家庭的消费能力强，对于促进消费升级和经济增长有着重要的作用。他们也是中.国.的慈善事业的主要捐赠者之一，为社会公益事业做出了重要的贡献。 中.国.千万净资产家庭的数量不断增长，背后原因是中.国.经济的快速发展和家庭结构的变化。也需要认真思考如何平衡财富增长和社会公平，避免财富集中和浪费。同时，千万净资产家庭也对中.国.经济的发展和社会公益事业做出了积极的贡献，应该鼓励并引导他们更好地参与社会建设。 第893章 在当前市场处于历史大底的位置 在当前市场处于历史大底的位置 周一，沪深两市呈现出反复震荡的走势，板块之间出现了一定的分化，前期被热烈追捧的龙凤概念股近期出现大幅回落，而前期跌幅较大的白马股，比如消费白马股、新能源白马股，出现了见底回升的态势，市场风格有所切换。今年以来，由于经济呈现出弱复苏的特征，上市公司业绩增速出现了一定的下降，因此，追捧业绩这条主线今年并不突出，一些业绩优良的好公司反而出现了股价的大幅杀跌，资金偏向于追捧题材股概念股。从年初追捧AI、追捧芯片，后来又追捧减肥药，近期甚至去追捧生肖，龙飞凤舞，市场的炒作之风出现了抬头，这是今年市场的特征。但从当下去看2024年的行情，可以去布局下一轮市场领涨的板块，市场的风格有望在经济复苏预期增强之后逐步转移到业绩优良的好公司上，包括消费、新能源以及科技龙头股这些代表经济转型方向的好公司。 双十一刚刚结束，很多人忙着在各大电商平台上血拼，为了打折买到货品。但实际上现在很多好公司的打折力度比双十一上的折扣更大，与其去抢购这些商品，不如逢低布局一些两折、三折，价格非常优惠的优质股票或是优质基金。在市场低迷的时候，坚持价值投资理念，逢低布局好股票、好基金是抓住下一轮行情较好的投资策略。 11月3日下午，前海开源基金提前一个多月召开了2024年投资策略报告会，希望在当前市场具有底部特征，好公司价格大打折扣的时候给大家带来信心，指明方向。前海开源基金战略顾问王宏远先生指出，当前包括A股、港股、中概股以及人民币汇率，债券等多个领域的估值都是严重被低估的，都有估值回升的机会，当前已经站在新一轮牛市的起点，在2024年A股市场有望发动一轮牛市行情。 在过去十年，前海开源基金在市场的关键拐点勇于发声，成功实现了两次逃顶三次抄底，为投资者投资带来了很大的参考，因此，市场对于前海开源基金的策略非常关注。当前，前海开源基金再次发声，对中.国.的优质资产坚定看好。去年9月份以来，前海开源基金以5.8亿的自有资金自购旗下基金，在已经公布的进行自购的公募基金中数额名列前茅，也体现出用真金白银表明了对中.国.优质资产的看好，对中.国.经济未来发展趋势的看好。 近期，随着/中/.M/.关系缓和以及支持股市的一系列政策逐步出台，稳经济增长的预期在逐步增强。金融街论坛上，多位金融高层也表示了对经济的积极看法、对中.国.资本市场支持的力度。相信当前市场已经逐步具备了底部的特征，下一步需要做的就是耐心等待下一轮行情的到来。 周末，证/监/会发布了修订IPO《现场检查规定》的信息，进一步强化“申报即担责”，在全面实施注册制之后，现场检查工作起到了很重要的作用。自2021年1月检查规定发布以来，证/监/会累计对95家首发企业开展了现场检查工作，对信息披露质量存在严重问题的企业从严采取监管措施。总体来看，现场检查作为IPO全链条监管的重要手段及书面审核问询的有效补充，对督促发行人提高信息披露质量，引导保荐人、证券服务机构提高职业质量发挥了积极作用。在实践过程中发现一些新的情况、新的问题，例如部分检查对象在抽中现场检查后随意撤回发行申请，个别检查对象对检查工作消极配合等，需要通过制度建设补足监管要求。在总结试点注册制以来现场检查监管经验的基础上，证/监/会对检查规定进行了全面修订，主要包括三个方面，一是强化“申报即担责”，二是规范检查操作，三是对检查规定中部分适用于核准制的表述进行了调整。为了进一步规范辅导监管工作，推进派出机构发行监管转型，证/监/会研究修订《首次公开发行股票并上市辅导监管规定》。证/监/会表示，对拟上市公司开展辅导工作有利于提高公司规范运作水平，促进公司实际控制人、董监高等树立诚信、自律及法治意识，从源头上提高上市公司质量。 本次修订包括监管辅导机构、辅导流程等多方面内容，是为了让投行有明确的辅导要求，投行要帮助企业对自身定位有清晰的认识，帮助企业在发展方面提供一些参考。二是从辅导环节加强对板块定位的把关，有助于提高后续审核效率。现行辅导规定是2021年9月份实施的，实施以来，辅导监管的目标、流程和标准进一步明确，市场各方对辅导监管工作形成合理预期，拟上市公司规范运作水平不断提高。但在实践过程中发现了一些新情况，这次修订有利于压实辅导机构责任、优化辅导流程相关事项、发挥发行监管条线系统合力，从而提高IPO的质量把关。证/监/会对于通过转融通降到5%以下的主要股东的规定也进行了修订，弥补了之前的一些漏洞，防止出现损害投资者利益的行为。这一系列的政策出台，一方面是为了资本市场长期的生态建设，另一方面是为了提振市场信心，改变当前投资者信心不足的问题。 在当前市场处于历史大底的位置，要更加坚定地学习巴菲特和芒格的价值投资理念。过去八年我五次到奥马哈现场参加巴菲特股东大会，第一时间将巴菲特和芒格的真知灼见分享给各位投资者，是希望价值投资理念能在A股市场生根发芽、开花结果，可喜的是，现在价值投资受到越来越多投资者的关注和认可。虽然过去两年很多好股票价格出现较大下跌，但跌与跌之间是不一样的，好公司的股价下跌是暂时的。古今中外的经验表明，好公司最终会通过业绩的增长推动股价再创新高，而差的公司的股价跌下来可能就没有机会了。 巴菲特在今年5月份召开的股东大会上讲过：“价值投资的机会来自于其他人做的愚蠢又错误的决定。”在市场处于底部区域时，一些投资者丧失信心，底部割肉可能就是一个愚蠢又错误的决定，而这时坚持价值投资带来的机会是很大的。芒格曾经说过：“要学会远离有毒的环境和人，坚持终生学习，充满感激之心。”芒格被人被称为“行走的书架”，多看书，特别是经典的价值投资书籍，可以提高个人认知，提高对市场的信心。巴菲特说：“不会随着时间的推移变得更聪明，但确实能变得更明智。”通过不断地学习积累，才能让自己的认知不断提高，让自己的投资经验能够升华，这样才能真正成为最终的赢家。 第894章 行情一波三折，短线题材方向有所回暖 A股11月13日 行情一波三折，短线题材方向有所回暖 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月13日星期一。周一共40股涨停，连板股总数10只，21股封板未遂，封板率为65%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，芯片产业链的皇庭国际5板，CPO板块豪美新材5板、九联科技科创板首板，阿尔茨海默病检测的西陇科学4板，外贸出口概念股宁波远洋3板、长江投资6天3板、三柏硕2板，煤炭股云煤能源3板，汽车产业链的银宝山新2板、海马汽车2板，石英砂的龙高股份2板。周一收涨个股3757只，收跌个股1176只。 周一A股一波三折，早盘高开，随后跳水翻绿，尾盘又拉升翻红，截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净卖出14.43亿元，其中沪股通净卖出11.6亿元，深股通净卖出2.83亿元。沪深股通周一小幅净卖出，恒瑞医药净买入居首，中.国.平安净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，永和智控获机构买入超4000万，好上好遭机构卖出超5000万，力源信息遭一家游资席位卖出超7000万，雷科防务获一家量化席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，恒瑞医药、迈瑞医疗净买入分居前两位，科大讯飞、新易盛等AI概念股也获北向资金净买入。净卖出方面，中.国.平安净卖出居首，信维通信、比亚迪净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构买入活跃度较低。买入方面，光伏概念股永和智控获机构买入超4000万。卖出方面，鸿蒙概念股软通动力遭机构卖出超亿元；存储芯片概念股好上好遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度有所提升，遭机构卖出的软通动力获两家一线游资席位买入一家一线游资席位卖出，其中财信证券杭州西湖国贸中心营业部席位买入该股超亿元；存储芯片概念股力源信息遭一家游资席位卖出超7000万。量化资金活跃度一般，软通动力获一家量化席位买入超9000万；卫星导航概念股雷科防务获一家量化席位买入超4000万。 周一的市场非常的一言难尽...，周末太多利好了，导致很多热门标的开门就是高开，在竞价就把预期打满了，那后面还能干嘛？高开低走...这种肯定是不能追的，所以周一整体看是负反馈，轮动为主，注意节奏。 周一指数终于开始有所反应了，折腾了好几天了，3030区域之前就说过，其实跌破更好，因为不跌破此区域反而上去继续创新高的话，那么120分钟的超买没有解决就更容易引发60分钟级别的小双顶出现，届时调整力度就比较大了。不过从目前来看，周一指数最低点踩了3028后再次拉回收出带下引线的十字星，这样的话指数就有机会去突击3080区域了。 那么诸位要注意指数继续新高的话是否构筑60分钟级别小双顶了，，其实这里多折腾消化是好事，毕竟上面短期套牢筹码太多，多消化有助于消耗掉之前的短期套牢筹码。 大盘全天高开后窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，华为概念股集体走强，昇腾、鸿蒙方向领涨，九联科技、软通动力、传智教育、盛通股份等涨停。军工股午后拉升，洪都航空、雷科防务涨停。数据要素概念股展开反弹，金桥信息、久远银海涨停。卫星导航概念股盘中走强，多伦科技、达华智能涨停。高外销占比概念股表现活跃，开创电气、依依股份等多股涨停。整体上，全天市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，医药股集体调整，热景生物跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3700只个股上涨。沪深两市周一成交额8686亿，较上个交易日放量412亿。板块方面，华为昇腾、鸿蒙概念、国防军工、数据要素等板块涨幅居前，生物疫苗、医药商业、证券、减肥药等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.25%，深成指涨0.1%，创业板指涨0.2%。北向资金全天净卖出14.43亿元，其中沪股通净卖出11.6亿元，深股通净卖出2.83亿元。 鸿蒙概念为首的华为产业链再度崛起，软通动力、传智教育、盛通股份、达华智能、南兴股份等多股涨停，云从科技、测绘股份涨超10%。消息面上，安卓版本与鸿蒙将不再兼容，多家互联网公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。在日前举行的世界互联网大会数字经济引领现代化产业体系构建论坛上，华为常务董事、华为云CEO张平安表示，华为正加快软、硬、边、端、云等全面融合，鲲鹏、昇腾生态已汇聚超过440万开发者，合作伙伴超过6000家，解决方案认证超过17000个，并建设72个产教融合的人才基地。 除去鸿蒙概念拉升外，昇腾以及部分华为应用端方向也形成助攻，使得华为产业链热度再度显着回升，并有效接力了此前华为汽车、算力以及半导体等方向的轮动节奏。自2020年宣布开启以“鲲鹏+昇腾”为双引擎的计算战略以来，华为目前已经形成基于鲲鹏的通用算力以及基于昇腾的智能算力的算力体系，涵盖从底层硬软件到上层应用的全产业链条，此次鸿蒙正式不再兼容安卓应用。纯正鸿蒙系统的出现或加速相关下游应用端软件的面世，后续或成为AI应用端新的关注焦点。 点评：鸿蒙5.0或将发布，是对国内操作系统发展的又一次革新。1）从独立性来看，华为鸿蒙5.0将不再兼容安卓系统，有助于减少鸿蒙系统对安卓的依赖，提高系统安全性和稳定性；2）从分布式能力来看，鸿蒙系统起初以分布式为核心，5.0将会进一步加强分布式能力，设备协作性增强；3）性能方面：无论是启动速度、应用加载速度还是系统流畅度，都将得到显着提升。总体而言鸿蒙5.0有望促进国内相关产业的发展，包括应用软件和硬件厂商。 从市场的反馈来看，目前华为概念依旧当前最具市场认可度的题材方向，像周一鸿蒙方向在消息面利好的催化下再获大量资金的涌入，并且全天维持强势。而华为鸿蒙与昇腾相较于汽车与消费电子具有一定的位阶优势。另一方面，国产算力同样迎来修复，其中龙头高新发展也创出新高，因此，华为概念股仍有望在后续的盘面中反复活跃，但需注意的是，板块内部的分化可能会加剧，预计将逐步演化为新一轮的高标抱团。 出口、航运板块表现强势，宁波远洋3连板，三柏硕、长江投资、开创电气、海通发展、如意集团等大批成分股涨停。消息面上，今年前10个月/中/.M/.贸易总值同比下降7.6%，远低于同期中.国.外贸整体增速，随着/中/.M/.高层互访，或有望推动经贸方面步入缓和周期。此外，近日，海关总署发布的今年1-10月外贸数据显示，前10个月，我国货物贸易进出口总值34.32万亿元，增速由前三季度同比微降0.2%转为增长0.03%。其中，10月份，我国货物贸易进出口总值3.54万亿元，增长0.9%。我国外贸向好发展态势进一步巩固。 高外销占比为首的外贸出口方向此前已多有异动，显示不少资金在该方向已经多有运作迹象，因此随着消息面的逐步明朗，尽管该板块走一涨停股家数仍为数不少，但总体以新挖掘出的低位滞涨方向为主，因此后续该板块的高强度或难以维持。 数据要素板块全天表现不俗，金桥信息、久远银海涨停，普元信息大涨近15%，亚华电子、易华录、银之杰、零点有数、中远海科等大涨超6%。消息面上，11月10日，衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权出让项目交易公告发布，起始价18.02亿。此外据透露，国/家.数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设。下一步，国/家.发展改革委、国/家.数据局将会同有关方面，加快研究建立公共数据价格形成机制和有关制度规定，促进公共数据合规高效流通使用。 随着衡阳市宣布出让政务端数据资源经营权，或开启进公共数据合规高效流通使用的序幕，数据财政后续或成为与土地财政地位等同的一项地方财源。不过与同属AI方向的CPO以及AIGC等方向情况类似的是，数据要素板块同样此前经历过以机构资金主导下的一波趋势行情，目前依然面临上档层层套牢盘的压制。因此数据要素板块更多仍以政策面和消息面驱动下的间歇性行情为主，后续演绎难有持续性。 军工、卫星导航板块盘中异动走强，洪都航空、多伦科技、雷科防务涨停，佳缘科技、航天智造、西测测试等涨幅靠前。10月下旬以来，部分公司披露订单进展或在手订单情况，出现了提速迹象，以卫星互联网、军贸、民机等为代表的新市场，逐步取得进展，军工行业的范畴和市场规模得到较大的提升，为军工企业带来新动能和新增长点。此外，11月10日，华为、荣耀、小米、OPPO、vivo等国产手机巨头齐聚广州，与中.国.电信共商“手机直连卫星”技术的创新与普及，让卫星通信技术惠及更多消费者，助力经济高质量发展。 此前军工板块表现持续不尽人意，与前三季度军工行业业绩增速放缓直接相关。随着多家公司最近开始陆续披露新签署或在手订单的情况，或表明进入四季度，军工行业的招标、采购情况出现持续修复迹象，行业有望回升并摆脱底部区间，因此军工板块周一走出久违的修复行情，与部分机构资金开始逐步回补仓位有关。 综合来看，股指周一走出价升量增的态势，且尾盘出现小幅抢筹迹象，但总体而言，沪指仍未有效摆脱30日均线的压制，后续仍需放量长阳进行有效确认，若短期市场量能无法重回万亿附近，指数大概率仍将维持箱体震荡。不过尽管股指表现不温不火，但两市周一仍有3500家以上个股飘红，显示市场目前整体仍有较强承接力度，但周一市场情绪回升力度仍显不及预期，不排除高标股方向仍存降温并带动短线情绪二次探底风险。因此当下行情中快速轮动的热点不宜盲目追高，仍应逢低关注一些存主流资金回补的逻辑性较强的方向为主。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，浙商，华西，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.13 第895章 指数大概率仍将维持箱体震荡 A股11月13日 指数大概率仍将维持箱体震荡 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：：阿维塔12华为强势赋能智能化领先： 据媒体报道，11月10日，由长安汽车、华为、宁德时代共同打造的阿维塔12正式上市，新车共推出3款车型。阿维塔12搭载鸿蒙座舱，支持鸿蒙生态应用市场，各种应用丰富且支持华为手机无缝流转。阿维塔12搭载了华为高阶智能驾驶系统HUAWEIADS2.0，全系标配3颗隐藏式激光雷达，可实现超过一个标准足球场长度的远距探测。 华为ADS2.0高阶智能驾驶实现了全国有图无图都能开、智能泊车代驾和越开越好的领先体验，是最领先的高阶智能驾驶。鸿蒙4.0+华为ADS2.0的搭载，使得阿维塔12的智驾水平行业领先，可在不依赖高精地图的情况下实现高速路段、城区路段和泊车环节等全场景智能驾驶覆盖。长安汽车延续在自主品牌优势，新能源领域持续发力，同时华为深度赋能智能化。软硬件分离趋势下，车企智驾差距拉大带来合作需求，智能驾驶奇点时刻来临，行业进入大整合时代。 到2025年，智能算力规模实现全国第一、全球领先，通用人工智能技术创新体系较为完备，人工智能高水平应用场景进一步拓展，核心产业规模突破3000亿元，企业数量超2000家，将广东打造成为国/家.通用人工智能产业创新引领地，构建全国智能算力枢纽中心、粤港澳大湾区数据特区、场景应用全国示范高地，形成“算力互联、算法开源、数据融合、应用涌现”的良好发展格局。 IPO现场检查规则迎修订。11月10日，证/监/会就修订《首发企业现场检查规定》公开征求意见。此次修订强化“申报即担责”，对“一查就撤”“带病申报”加强监管；进一步明确现场检查的具体程序及要求，统一检查标准等。针对此前“一查就撤”“带病闯关”等突出问题，此次修订取消了发行人和中介机构10个工作日的“选择期”，明确两年内犯同类问题且性质严重的，可以从重处理，监管更严。 【美股三大指数均创约2个月以来收盘新高 微软创历史新高】上周五夜美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨2.05%，创9月15日以来收盘新高，本周累涨2.37%；标普500指数涨1.56%，创9月20日以来收盘新高，本周累涨1.31%；道指涨1.15%，创9月21日以来收盘新高，本周累涨0.65%。大型科技股普涨，微软涨约2.5%，创历史新高；奈飞、特斯拉、苹果、英伟达、亚马逊、Meta、英特尔均涨超2%，谷歌涨超1%。 【国资委：制定核心企业注资规划】重要部门国资委党委日前召开扩大会议。会议强调，要结合国有经济布局结构调整规划和/中/.央/.企业发展战略，依据国有企业功能分类，制定重点行业、关键领域、核心企业的注资规划。 【积极信号！多家上市公司出手 回购方案数量持续位于高位】11月以来，上市公司发布回购方案数量持续位于高位。仅11月10日晚，就有骑士乳业、星网锐捷、天华新能等多家上市公司发布回购方案，部分公司拟回购金额过亿元。从回购股份目的看，用于股权激励、员工持股计划占比较高。 【广东：目标到2025年 智能算力规模实现全国第一、全球领先】广东省人民政府发布关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见。其中提到，目标到2025年，智能算力规模实现全国第一、全球领先，通用人工智能技术创新体系较为完备，人工智能高水平应用场景进一步拓展，核心产业规模突破3000亿元，企业数量超2000家。 【央行公开市场净投放950亿元】央行周一进行1130亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因周一有180亿元7天期逆回购到期，实现净投放950亿元。 个股方面，天威视讯冲击8连板失败，盘中一度从涨停翻绿，表明高位股分歧依旧较大。除天威视讯外，东安动力、中文在线、顺威股份等炸板股均大幅回落，追高的赚钱效应仍未恢复。板块方面，市场缺乏有共识的主线，各板块快速轮动，短剧、CPO、汽车、数据要素、机器人、华为鸿蒙、算力、卫星互联网、军工均有所表现。机构方面，试图借英伟达恢复供应事件继续推升重仓股超跌反弹，中际旭创、工业富联盘中一度均涨超6%，但随着这批重仓股底部反弹近20%，抛压逐渐加大，难以更进一步；游资方面，非华为题材的短剧与华为题材的博弈也日趋激烈，中文在线登顶两市成交额第一，但短剧概念缺乏其他标的容纳大资金进攻，始终难以带动资金情绪。而华为题材方面，华为鸿蒙接力华为汽车，软通动力20CM涨停，润和软件、常山北明等涨超6%。 上午科技股活跃，但权重板块如红利、银行等表现不佳，这种情况下市场只能局部活跃，整体向上的力度不行，热度目前还没有扩散的迹象。大盘上周的日线图和周线图收出小阴线，有利于行情展开，本周有两国元首APEC会面的重要积极因素，市场周一上午只是略做整理，没有出现大的回调，后续观察能否企稳后缓慢上行。 技术上看，周一午后指数震荡回升，分时上黄线领涨白线市场赚钱效应回升。美中不足是伴随午后回暖分时成交量并未显着放大，后续能否进一步上攻还需观察。日线级别上在13日均线附近再度获得支撑，收录长下影，说明资金对于这个位置的认可。但是最终并未重回5日线之上，短期压力依旧值得重视。创业板指继续在5日线附近进行争夺，短期看并未成功收回，预计震荡依旧是主旋律。科创50相对强势，周一重回5日线之上，接下来注意900整数关口的突破情况。 周一短线题材方向有所回暖，两市涨停以及连板股的数量均有所增加，并且高位股的亏钱效应也随之减弱。其中高新发展率先创下新高，文一科技也在震荡中维持着强势的上涨结构。在短线情绪逐步转暖的背景下，尾盘阶段亚翔集成、通达电气等个股也出现了资金翘板情形。预计明日的高位股方向的回流修复仍会延续。但需注意的是，在相关个股于高位出现放量破位的背景下，即使短线形成反抽修复，也应站在风险规避的卖方思维考量。后续核心的关注点依旧在于市场能否出现新一轮的领涨主线。 11.13日指数回落后，尾盘翻红，小阳线，这是近期走势一个代表，11.6日回补后便并没有继续上攻，这是走势的差别。其实，可以思考市场为何在这个节点有一波反弹？表面看，有人会说是消息面，如出台《资本市场投资端改革行动方案》，支持头部证券公司并购重组等方式做优做强，还有其他因素，是不是所谓的牛市风向标就要涨了，其实这种传闻影响力已经远不如之前。真正的因素是，M/.国.10年期美债利率大跌，美元指数大跳水，人民币走强，美股大涨中概股大涨，这是11.6日高开，沪指终于补缺的关键。 而也看到了，在6日上午回补缺口之后，实际上，随后并没有拓展空间，哪怕是社保基金会表态，积极发挥社保基金作为长期资金、耐心资本的优势和作用，围绕经济社会发展战略目标和重点领域加大投资力度。但大盘对此并没有反应，投资者对此还是要明白什么是主因。所以，如今行情，股民就是需要坚持两点：第一，平稳时间持久比指数点更关键；第二，权重低迷，个股活跃，股民最舒服。而这也是11月行情反复提醒的关键，就是抓两个超跌热点，盯紧做，就会有好的效果。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，浙商，华西，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.13 第896章 当前市场主线很清晰，即科技股引领风 A股11月13日 当前市场主线很清晰，即科技股引领风 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 对于后市看好的具体方向，中.国.经济的增长动能正在重构，以高端制造、数字经济和自主可控为代表的新经济增长动能具备更大的长期发展空间，其价值有望在未来获得资本市场重估，也是目前权益类资产低位时值得重点布局的方向。 自去年以来医疗系统的改革，使得医药零售行业走上了风口浪尖。在处方外流的趋势下，处方药零售规模持续增长。尽管当前药店并购扩张持续出现，但随着医院处方外流逐步提速，接下来医药分开趋势更加明朗，后市医药零售行业市场规模或将继续扩张。而且随着抖音、快手等新兴电商平台相继深入拥抱医药零售，或将激发药品零售企业开辟新的市场增长点的热情，医药零售行业有望保持高景气态势。由此可见应该持续关注医药零售行业的未来发展态势。 国内经济逐季修复趋势明确，10月数据小幅走弱，增量政策的效果将逐步显现，降息概率提升；外部流动性等环境因素持续改善，美债收益率中枢料将持续下行，/中/.M/.元首会晤提振市场风险偏好；市场流动性预期稳定，投资者情绪整体回暖，建议坚定增配超跌成长，重点关注科技与医药板块。 首先，国内经济和盈利周期底部在三季度已经确认，10月数据走弱不改经济逐季修复的趋势，预计特别国债等增量政策效果将逐步显现，且后续降息概率提升。其次，预计美债收益率的中枢仍将持续下行，12月M/.联/储再度加息概率较小，APEC会议期间/中/.M/.元首会晤在即，外部环境的改善有助于提振市场风险偏好。最后，市场流动性预期稳定，机构资金短期预计以调仓为主，场内资金的情绪整体回暖，超跌成长依然是当前配置首选，建议重点关注科技与医药板块。 经济底部震荡，宽财政基调，年底货币政策可期，后续值得关注城中村改造及地方化债方案。处于产业周期向上阶段、分子端向上斜率具备相对优势的细分品类预计仍将维持强势，短期在/中/.M/.关系缓和和APEC峰会预期催化下，出口链相关品种可能有望迎来短期机会。 题材上:1）半导体:对于周末的利好来说，板块开盘不及预期，整体是弱，所以周一只能看戏。比如：皇庭国际一字，但炸板爆天量，筹码已乱！！还有早盘的张江高科，直接高开低走，后面回踩箱体支撑还有机会！！！但板块这里不是结束，依然看好，依然是看长做短的思路。 2）华为鸿蒙:两市排名第一：明天看板块是否晋级吧，如果晋级则继续留意低吸机会，否则反之先兑现，等分歧后的低吸机会， 3）算力:算力作为新生产力，正在加速数字经济和实体经济深度融合，不断催生新产业、新业态、新模式。在数字经济时代，算力是国民经济发展的重要基础，也是科技竞争的新焦点，算力成为衡量经济发展的新的核心指标。板块内目前高标是高新发展，周一新高后带动资金回流华为算力概念。核心票，大家都清楚，就不普及了，说个万金油票：003007真直科技。 为何？看下最近消息面：①数据要素-据报道，国/家.数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设 ②AI应用-比尔·盖茨重磅发文：AI智能助理将是科技和社会的“冲击波”，他表示：“AI代理即将到来，它们将彻底改变的生活，无论是在线还是线下。 ③工/信/部，要坚持适度超前原则 统筹布局5G、千兆光网和数据中心等建设。④再有，传智教育，周一一字板，涨停原因是：教育+华为鸿蒙。 如上所示，最近的消息催化，003007真直科技都有，且她走的也很活跃，所以回踩就是低吸机会，10CM做T好标的，高抛低吸即可。 4）汽车: 根据相关信息，小米汽车将在本月工/信/部发布的最新一批《道路机动车辆生产企业及产品公告》中亮相，而最新一批公告可能会在近日上架工/信/部网站。核心：北汽蓝谷，如果恐高，就当作风向标，看低位老情人：001282三联锻造。 5）卫星互联网: SpaceX：星舰计划最早于11月17日启动第二次飞行测试，目前在等待监管部门的最终批准。所以天银机电周一探底回升，消息公布前，还有冲高预期，后面强则高看一眼，弱则及时兑现利润。卫星产业趋势没有问题，但走的一直不是很顺利，挺磨人的。 600895张江高科（/非/荐/股/）： 通过全资子公司上海张江浩成创业投资有限公司，持有上海微电子11.73%股权，如果她都没有戏，其它就就更不用说了，前面已经带大家吃过几波大肉了，10CM做T好标的，周一如有回踩低开可以低吸，回踩箱体下沿支撑最佳，高开不追等回踩。 300255常山药业（/非/荐/股/）： 减肥药+创新药，上一轮人气龙头，本轮调整充分，同样受益/中/.M/.会谈，5日线和10日线双支撑低吸。 603005晶方科技（/非/荐/股/）： 据韩国经济日报及BusinessKorea消息，作为全球第二大内存芯片厂商，SK海力士预计行业即将好转，正大幅提高DRAM设施的资本开支，以提高先进芯片产量。SK海力士这笔资本开支将聚焦于两方面：1）为高附加值DRAM芯片扩建设施，包括HBM3、DDR5及LPDDR5；2）升级HBM的TSV（硅通孔）先进封装技术。晶方科技专注于集成电路先进封装技术，拥有领先的硅通孔（TSV)、晶圆级、Fanout、系统级等多样化的封装技术，具备为客户构建完整的传感器芯片的异质集成能力。 301312智立方（/非/荐/股/）： 近日报道，Meta公司已经与腾讯达成初步协议，将在中.国.销售全新的入门级VR头显设备，预计新产品将于2024年年底开始销售。智立方专注精密组装以及识别&感知测试，电子产品的终端除传统消费电子产品外横向延伸雾化电子、AR/VR/MR，汽车电子等新兴电子产品应用场景。目前公司在AR/VR领域聚焦于国内外优质品牌客户。 301221光庭信息（/非/荐/股/）： 主要为华为鸿蒙的应用、移动地图数据及自动驾驶等领域产品提供技术服务，为长城汽车、长安汽车、上汽集团、广汽埃安、吉利汽车等知名车企提供服务。 600699均胜电子（/非/荐/股/）： 2021年就与华为在智能座舱领域展开深入合作，双方共同推进基于鸿蒙操作系统座舱产品的研发、生产与销售。目前已在广汽、问界、阿维塔等相关车型智能座舱域控产品上有业务合作。 300921南凌科技（/非/荐/股/）： 华为+最小市值算力租赁+英伟达，上周四已经给过你们1次，周一再次推荐，趋势不改，继续看好，明天有低开/平开的机会可以低吸，高开就是持股者的盛宴！我说了，所有人不要去挂单抢筹，高开容易有获利盘兑现，那你就容易被套进去。所以，集合竞价任何人不要挂单抢筹！ 大盘周一上午科技股走势强劲，但权重不太给力，反映到盘面上，就是局部活跃，但大盘走势平平，热度不能扩散，市场没破上周五低点，上涨也没什么力度。下午盘面明显热度提升，“/中/特/*/.估/.”、“/一/带/一/路/.”概念拉升，钢铁板块走强。现在市场面临3060点上方成交密集区的压力，股指已经在这个关口下方震荡了六个交易日，伺机而动，随时可能会向上突破，但必须要权重股担当上攻主力，股指放量突破才能坚定市场信心，吸引资金入场。 大盘现在没什么风险，3000点下方就是国/家.队护盘，而且近期大量的上市公司回购也证明了底部区域。影响本周行情的一个重要因素是/中/.M/.元首在APEC峰会见面，两国关系缓和是对资本市场的利好。周一前半段股指走得平静，下午开始上行，终于有些苗头出现了。有意思的是，周一下午军工板块异动，又与这种缓和的气氛有点相悖，市场明天的走势可能会更加清晰。技术面上，周一的分时图是一个小圆弧底，明天继续上行的可能性很大。注意风向标券商板块的动向。 逢低布局，科技成长分化，重点关注半导体、医药、汽车等。周中风格发生一定切换，市场对于科技成长行情的持续性存在担忧。认为前两周成长反弹行情背后的本质是国内经济预期企稳、海外美债超预期下行环境下市场风险偏好的修复，行至当下，随着美债收益率反弹并回归高位震荡态势，科技成长行情或将迎来分化，其中仍处产业周期向上阶段、分子端向上斜率具备相对优势的细分品类预计仍将维持强势，从梳理的情况看主要包括电子、智能车、医药、海风等。 机会方向上，当前市场主线很清晰，即科技股引领风，所以操作上继续坚定科技大主线，包括半导体芯片（存储芯片、光刻胶、先进封装等为代表）、消费电子、虚拟现实、人工智能（算力、AI应用方向为代表）、机器人产业链等板块。除了科技股外，医药板块（减肥药、创新药、阿尔茨海默概念等）和光伏锂电等新能源赛道机会也值得重视。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，浙商，华西，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.13 第897章 在存量博弈下，各热点轮动仍是市场的主旋律 A股11月14日 在存量博弈下，各热点轮动仍是市场的主旋律 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月14日星期二。上个交易日，三大股指集体高开，大金融、白酒以及地产板块多只权重股快速走弱，拖累股指翻绿后跌势扩大。午后军工为首的超跌方向展开反弹，加上算力租赁等题材反复活跃，推高股指翻红。沪深两市成交额8686亿，较上周五放量412亿。1）鸿蒙概念为首的华为产业链再度崛起，软通动力、传智教育、盛通股份、达华智能、南兴股份等多股涨停，云从科技、测绘股份涨超10%。消息面上，安卓版本与鸿蒙将不再兼容，多家互联网公司近期发布了多个和鸿蒙系统有关的岗位。 出口、航运板块表现强势，宁波远洋3连板，三柏硕、长江投资、开创电气、海通发展、如意集团等大批成分股涨停。今年前10个月/中/.M/.贸易总值同比下降7.6%，远低于同期中国外贸整体增速，随着/中/.M/.高层互访，或有望推动经贸方面步入缓和周期。3）数据要素板块全天表现不俗，金桥信息、久远银海涨停，普元信息大涨近15%，亚华电子、易华录、银之杰、零点有数、中远海科等大涨超6%。消息面上，11月10日，衡阳市政务数据资源和智慧城市特许经营权出让项目交易公告发布，起始价18.02亿。 4）军工、卫星导航板块盘中异动走强，洪都航空、多伦科技、雷科防务涨停，佳缘科技、航天智造、西测测试等涨幅靠前。此前军工板块表现持续不尽人意，与前三季度军工行业业绩增速放缓直接相关。随着多家公司最近开始陆续披露新签署或在手订单的情况，或表明进入四季度，军工行业的招标、采购情况出现持续修复迹象。 上交易日指数小阳线止跌，个股也是涨多跌少，另外上交易日量能依然不足，只有8000+，这样的话题材就容易轮动，周二涨的可能会有兑现，明天说不定就会承压。盘面依然还是有压力，退潮期已经进入尾声，但是还有少数的核按钮？ 所以这个时候不仅要考虑到选股的问题，还要注意节奏，尽量分歧低吸，而且不要格局，市场好不好做，必须要参考成交量，只有回到万亿才能百花齐放，否则还是会内卷+轮动。另外就是，最近盘面有个显着特点，就是新板块都是10cm超预期一字，不给上车机会，那么，就成就了20cm的暴力拉升。 大家都知道，资金都有模仿效应，这种赚钱赚钱模式，后面也会被资金模仿，若再有发酵新题材，主板龙头一字不给机会的话，就低吸20cm的做套利；直到这种模式失效。从大方向而言，市场的主线依旧紧紧围绕着泛科技方向所展开。上交易日华为鸿博、昇腾最为强势，主要受到了鸿蒙与安卓不再兼容，大厂招聘鸿蒙工程师这一消息驱动。但事实上，可能是华为概念内部的高低切的延续，鸿蒙、昇腾等细分相较于华为的消费电子、汽车整体的涨幅相对较小，所以具有一定的位阶优势。在短线情绪回暖的时间节点叠加了周末消息面催化发酵，因此顺利成为上交易日资金重点追逐的方向。 昨日指数延续了近期横盘震荡的态势，短线题材方向市场有所回暖，近3800只个股飘红，其中涨停以及连板股的数量也较之上周五有了明显的提升。但从整体修复的力度依旧相对偏弱，资金各自为战，热点间快速轮动，无法形成向上合力。从赚钱周期的角度来看，当前仍处于新旧交替的过渡期之中，震荡与反复或是这一阶段的市场主旋律。 截至11月13日，上交所融资余额报8279.92亿元，较前一交易日增加25.69亿元；深交所融资余额报7473.51亿元，较前一交易日增加31.36亿元；两市合计15753.43亿元，较前一交易日增加57.05亿元。 技术分析：上交易日市场止跌回升，各股指小幅收涨，盘面上近3800只个股上涨，航天航空、软件开发、通信设备等行业表现较好，北上资金净卖出约14亿元，两市涨停40只，跌停3只。上交易日沪深股指仍失守5日均线，两市合计成交8686亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标仍保持死叉状态；从形态来看，市场在预期中恢复上涨，且成交也温和放大，虽然连续震荡5日，但指数跌幅并不大。目前指数3060点、3100点等平台都是密集成交区、套牢盘比较多，如果周二大盘不补量就向上冲的话，要先防范深成指、创业板指数继续往下回踩补缺。个股回暖是否有持续性，是要继续观察的。如果深成指选择往下补缺，那么关键时候就要看权重的脸色。总之，这两天要注意一下市场风格轮动节奏，可能会切换得比较快。 不过需要注意的是，这一方向本质上依旧是华为产业链的延伸炒作，因此就题材的角度并不新颖。加上从此前的捷荣技术开始算起，本轮的华为炒作已维持了一个多月，资金也出现了审美疲劳。因此虽然短线仍有望反复活跃，后续鸿博概念成为新周期领涨主线的概率相对较低，更有可能的是在震荡轮动中形成新一轮的高标抱团。 此外后续依旧可留意半导体方向，近期在其余高位题材悉数退潮的情况下，这一方向始终保持着相对逆势。其中还包含了像皇庭国际、西陇科学这样的短线活口，此外本轮的高标核心文一科技依旧维持着强上涨趋势，并且昨日尾盘半导体整体出现了抢筹现象。不过需注意的是，目前涨幅较好的如文一、富乐德、朗科科技等均属于市值偏小的题材，所以截至目前的半导体行情，主要还是由短线游资所主导的情绪炒作。但作为机构仓位的重点配置方向，叠加产业周期边际持续向好，因此对于半导体而言，除了短线活口以外，那些大市值的权重同样需要留意追涨。当机构仓位回补与短线炒作形成共振时，该方向后续走势或更为值得期待。在存量博弈下，各热点轮动仍是市场的主旋律，静待市场出现与指数形成共振的领涨新方向的出现。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.14 第898章 不支持大盘指数牛，但足以支持结构性牛市 A股11月14日 ，不支持大盘指数牛，但足以支持结构性牛市 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：多家银行存款利率下调；银行存单一周发行量创半年来新高；工信部等四部门支持培育一批智能光伏示范企业、建设一批智能光伏示范项目（涉快可电子、曼恩斯特等）；国/家.外汇局积极支持跨境电商、市场采购贸易等新业态新模式发展；国/家.数据局正研究起草相关指导文件，旨在推动数据交易流通体系建设（涉深桑达A、太极股份、数字政通、云赛智联等）；多地加快保障性租赁住房建设；部分头部房企10月销售回暖；近期我国新冠病毒感染疫情整体呈波动下降趋势；我国呼吸道疾病已进入高发季，多种疾病交织叠加；北京奥司他韦销量增超160%；深圳正起草电力基础设施高质量发展计划；广西数据要素市场化发展管理暂行办法印发；江苏将新建2个千万千瓦级清洁能源基地；甘肃出台20条措施恢复和扩大消费，涉及汽车、住房、餐饮等；全球首条1.2T超高速下一代互联网主干通路开通（涉特发信息、烽火通信等）；国/家.超算互联网启动公测，用户可享创新算力服务（涉浪潮信息、中科曙光等）；华为手机推出量子密话功能（涉科大国创、铜牛信息等）；华为提出，未来AI智能产业、3D显示产业、太空宽带产业等三大产业变化，将对光通信产生深远影响；vivo全球首发AI大模型手机，vivo X100系列新品搭载京东方柔性OLED超高清护眼屏；T3出行联手中国电信打造国内首个出行大模型；中国电信联合中兴通讯展出天翼云电脑，5G云笔电商用；碳酸锂逼近15万元/吨关口，有云母提锂龙头酝酿减产至年底；海运需求增加，有航线价格翻倍；2023全球汽车芯片创新大会暨第二届中国汽车芯片高峰论坛将召开；空天信息产业峰会将开（涉有研新材、上海沪工等）。 与去年同期相比，基金发行数量和份额今年以来均明显缩水。Wind数据显示，截至记者发稿，年内发行基金数量共计1028只，合并发行份额为8719.89亿份。部分基金公司出现“一基未发”的情况，还有10只基金发行失败，163只基金宣布对外延长募集期。业内人士认为，今年以来基金发行情况不佳，与市场表现密切相关。但从中长期来看，A股市场整体机会大于风险。 近期，多部门相关负责人表态，尽快把国债资金落实到符合条件的项目、提前下达2024年度部分新增地方政府债务额度。专家认为，项目与资金逐步到位，政策形成合力，将有效带动扩大投资，推动今年四季度乃至明年上半年基建投资增速提升。市场人士预计，四季度将有万亿元级2024年新增债务限额提前下达给地方。民生银行首席经济学家表示，从当前经济形势及往年经验来看，明年提前批额度在今年11月或12月顶格下达的概率较高，以便地方尽早启动发债工作、加快债券资金使用。 (中证报) 从消费电子市场双十一销售表现来看，即便特定品牌如小米销售表现亮眼，但整体买气还是处于低迷状态，市场并未如供应链预估有明显回温，芯片库存恐再陷调节。相关厂商指出，Q3确实有客户启动大量拉货，想在2023年底销售档期“赌一把”，但从现状来看，或许无法实现，相关客户有很高机率在Q4至2024年Q1再次恢复到严格的库存调节状态。值得注意的是，从Q2-Q3以来包括PC、手机等大宗消费性产品不时出现的急单，从现在开始会慢慢消退之外，原先预计实现的订单计划也有可能延迟拉货，客户过去常常因为实际市况，临时决定要拉还是要延。 (台湾电子时报) 证券时报评论指出，随着本周将有8500亿元的中期借贷便利（MLF）到期，以及10月金融数据显示有效融资需求仍待提振，近日市场关于降准的讨论再起。之所以市场认为近期货币宽松的窗口期再度打开，除了银行体系本身就有“补水”的需求和助力经济稳增长的诉求外，汇率等外部约束因素的缓和，以及为资金市场即将到来的跨年阶段提前准备等，也被看作当前为降准合意时点的重要原因。近年来，我国实施过多轮降准，但降准并不等同于量化宽松超发货币，并不意味着货币政策“大水漫灌”；在保持货币信贷总量和社会融资规模合理增长的诉求下，降准的作用更多体现为营造与之相匹配的流动性环境，以及降低银行体系负债成本。因此，从维护银行体系流动性的合理充裕，并增强金融支持实体经济的稳定性和可持续性角度看，年底前再度降准是有空间和必要的。 近日没有公司发布减持公告；甬矽电子、永顺泰将迎来超二成以上解禁；碳酸锂逼近15万元/吨关口，有云母提锂龙头酝酿减产至年底；4连板西陇科学公告，产品用于光刻胶配套的销售收入占营业收入的比例较低；业内人士表示，尿素价格或将高位回落；紫天科技公司及控股股东收到中国证/监/会立案告知书；美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股多数下跌。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，标普500指数跌0.08%，纳指跌0.22%。特斯拉涨超4%，创10月19日以来收盘新高，马斯克表示，特斯拉FSD V12自动驾驶约两周内上线试用。大型科技股多数下跌，英特尔跌超1%，苹果、奈飞、微软、谷歌、亚马逊小幅下跌；英伟达、Meta小幅上涨。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙.指数涨0.83%。理想汽车涨超6%，富途控股涨超4%，小鹏汽车涨超2%，哔哩哔哩、百度、网易、爱奇艺涨超1%，腾讯音乐、拼多多、唯品会、满帮小幅上涨。微博跌超1%，阿里巴巴、蔚来、京东小幅下跌。 周二观点：上交易日大盘先抑后扬，连续两天的长下影线可能意味着二次回踩基本结束。 周末利好多多，美股大涨，A股还是烂泥扶不上墙，令投资者郁闷了一天。大盘疲弱不堪主要是北上资金重仓的两市大盘权重股持续砸盘，招商银行、中国平安持续挖坑创新低，茅台、中信证券阴跌不止。 两市成交仅有8600亿，不支持公募基金重仓抱团的各行业大盘龙头股上涨，公募基金都被深套，无力自救。由于以上北上资金持续净流出和公募基金的弹尽粮绝，两市大盘蓝筹股疲弱不堪，导致大盘指数疲软，因此，看大盘做大盘蓝筹股的投资者今年以来一直生活在熊市里。 但在今年指数熊市里，中小盘的科技股却是走出了一波又一波的牛市，如近期的华为产业链、机器人概念、游戏传媒等都走出了牛市行情，很多个股翻番甚至翻几番。因此，紧跟科技主线的投资者今年以来一直生活在牛市里。 市场焦点股皇庭国际（5板）高开0.60%，CPO板块豪美新材（5板）高开9.99%、九联科技（科创板首板）高开11.58%，阿尔茨海默病检测的西陇科学（4板）竞价跌停，外贸出口概念股宁波远洋（3板）竞价涨停、长江投资（6天3板）竞价涨停、三柏硕（2板）高开8.32%，煤炭股云煤能源（3板）低开6.46%，汽车产业链的银宝山新（2板）高开8.72%、海马汽车（2板）低开1.11%，石英砂的龙高股份（2板）竞价涨停。 中孚信息涨超10%，三未信安、南威软件、易华录、深桑达A、浙数文化等跟涨。消息面上，国/家.数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设。此外，上交易日广西印发《广西数据要素市场化发展管理暂行办法》的通知。 华为·鸿蒙概念延续上交易日强势 传智教育、达华智能2连板，九联科技涨超10%，延华智能、智度股份、软通动力等冲高。消息面上，华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。据了解，自9月25日华为宣布全新HarmonyOS NEXT蓄势待发、鸿蒙原生应用全面启动以来，已有金融、旅行、社交等多个领域的企业和开发者陆续宣布加入鸿蒙生态。 军工板块延续反弹，中兵红箭涨停，国科军工涨超10%，洪都航空、鸿远电子、图南股份、新雷能跟快速跟涨。东吴证券研报中指出，军工行业估值触底叠加基本面迎拐点，当前最核心的因素是中期调整，近期的节奏低预期也影响了行业表现，然而中调订但虽迟但必到，且愈加临近，当前对于军工行业来讲无疑处于基本面拐点窗口期。 板块上，近期市场高度板有所减弱，板块内涨停家数也都低于10家，情绪就只能定义为退潮下的修复，后市最好等待情绪见底或新主线出现！ “2024年全年实际GDP增速可能为5%左右。”明年经济复苏有两个亮点：一是名义GDP增速可能为6.3%左右；二是经济结构继续改善。预计经济形势可能从“内生探底”往“外生复苏”演变，全年实际GDP增速或为5%左右，下半年或略高于上半年。 在5%的经济预期增速目标下，明年的消费和投资都将迎来明显改善。一方面，随着收入及前期超额储蓄将支持消费需求持续深度释放，预计明年社会消费品零售总额增速将达到8%、制造业及基建投资将构成支撑，同时房地产投资跌幅缩窄。浙商证券给出重点提示，制造业投资是2024年的经济强变量，并且已经积累较大市场预期差当前已积累较大的市场预期差，后续需要重点关注制造业投资对基本面的支撑作用 热点分析： 随着鸿蒙版本与安卓版本不再兼容的趋势逐渐明确，鸿蒙生态将迎来更加广阔的发展前景。随着越来越多的开发者和企业加入鸿蒙生态，鸿蒙系统将在各个领域获得广泛应用。未来国内的手机系统肯定是鸿蒙、安卓、IOS三分天下，安卓将越来越少。在算力自主背景下，华 为作为国产算力的中坚力量，确实有望深度参与国内算力工程建设，“鲲鹏+异腾”产业链也有望深度受益。上交易日，鸿蒙概念再度“遥遥领先”，早间放量高开高走，板块指数大涨近4%，创5个月来新高，并逼近历史最高点，半日成交接近前一交易日全天成交。盘面上，华 为概念股集体走强，昇腾、鸿蒙方向领涨，九联科技、达华智能、传智教育等涨停或涨超10%。安卓版本与鸿蒙将不再兼容，这预示着未来鸿蒙入口将独立存在，与安卓应用形成“硬分叉”。受消息提振，软件ETF上交易日盘中直线拉升，鸿蒙系统是国产AI软件的希望灯塔，软件ETF涵盖多只鸿蒙概念股，是一键投资“华 为概念”股的便捷工具，也是一键布局国产AI软件长期发展机遇的利器。除去鸿蒙概念拉升外，昇腾以及部分华 为应用端方向也形成助攻，使得华 为产业链热度再度显着回升。从独立性来看，鸿蒙5.0将不再兼容安卓系统，有助于减少鸿蒙系统对安卓的依赖，提高系统安全性和稳定性；从分布式能力来看，鸿蒙系统起初以分布式为核心，5.0将会进一步加强分布式能力，设备协作性增强；性能方面：无论是启动速度、应用加载速度还是系统流畅度，都将得到显着提升。鸿蒙5.0如若发布，将成为国内操作系统发展的又一次革新，鸿蒙5.0有望促进国内相关产业的发展，包括应用软件和硬件厂商。纯正鸿蒙系统的出现或加速相关下游应用端软件的面世，后续或成为AI应用端新的关注焦点。 下面再看看题材个股机会:1) 数据要素:消息面：①周末多个机构吹风：政务数据PPP落地第一单 11月10日，衡阳市公共资源交易中心公告，本市政务数据资源和智慧城市特许经营权进行出让，起拍价18.02亿 ;②国/家.数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设。 2）国产算力:AI新时代,算力便是核心竞争力,算力作为新生产力，正在加速数字经济和实体经济深度融合N不断催生新产业、新业态、新模式。高新发展走了趋势新高，软通动力叠加鸿蒙涨停，云从科技昇腾一体机催化也是大阳线等等。 消息面：1）深圳起草电力基础设施高质量发展行动计划；2）广东发布关于加快建设通用人工智能产业创新引领地的实施意见。其中提到，目标到2025年智能算力规模实现全国第一、全球领先；加快推进“数字湾区”建设，探索数据跨境双向流通机制。 直接利好的是：300921南凌科技，因为深圳是以南凌科技为核心，高开不追，以防资金兑现，低开低吸。 3）芯片半导体:政策博弈，传闻是昨晚要出，所以开盘一顿核按钮，资金先兑现了一波，下午又有新的博弈资金进去，走了个V，晚上消息没落地，估计还会反复博弈，上交易日基本上潜伏的资金都卖光了，抢尾盘的资金可能周二开盘还要再经历一次分歧，如果还能承接住，那么韧性就出来了，可以重点关注。 003007直真科技（/非/荐/股/）： 数据要素+国产算力+数字政务，题材万金油，无论哪个方向表态，她都不会缺席，且技术面趋势良好，高开不追，回踩低吸为主。 603650 彤程新材（/非/荐/股/）： 短线调整后有望企稳反弹，可以继续保持关注。 603032德新科技（/非/荐/股/）： 公司决定拟以1亿元购买杨小华所持有的烟台海辽集成电路产业投资中心（有限合伙）8.04%股权。本次对外投资旨在为实现通过投资集成电路材料项目获取投资收益，该合伙企业通过滁州裕晶控股有限公司、香港裕兴控股有限公司及其投资的其他特殊目的主体最终实现了对ePAK集团公司的投资。 002902铭普光磁（/非/荐/股/）： 可以关注10日线企稳或者关注周二反包力度 300366创意信息（/非/荐/股/）： 卫星导航+ 华为鲲鹏+ 数据要素+ 华为欧拉，集热点于一身，且上交易日突破短线新高，周二高开不能追，低开可以低吸，回踩5日线低吸最佳603636南威软件（/非/荐/股/）： 公司在互动平台表示目前公司控制权拟发生变更事宜正在推进中，公司控制权变更后，南威将承担华润集团在数字经济领域的四大定位，即华润全球数字经济板块经营的主平台、政台和企业数字化业务的唯一业务平台、“To c业务”的创新平台、开展数字经济板块资产投资并购的资本平台。同时，华润集团、华润股份和华润数科都书面出具同业竞争承诺函，华润将通过包括但不限于托管、资产重组、业务调整、业务导入等方式将业务划转到南威主平台上。 002279久其软件（/非/荐/股/）： 华为+人工智能+数字经济+信创，周二两笔 换手都不错，可以低吸，做一个超短！ 综合分析：当前沪指3000点附近，对应市盈率仅为12.15倍，低于A股数次历史大底时的水平。以沪指市盈率指标为例，2016年1月27日，沪指曾一度探至2638点，当时沪指的市盈率为13.1倍，此后展开了一轮千点上涨行情。此前的2008年10月28日，沪指最低跌至1664点，当时沪指的市盈率为13.9倍，此后迎来了2015年超级大牛市。尽管目前沪指在3000点附近徘徊，但对应的市盈率仅为12.15倍，已低于沪指1664点和2638点历史大底之时。目前A股市场估值处于低位，并已低于数次历史大底，后市整体机会大于风险。虽然目前大盘点位不是最低，但估值水平已低于A股数次历史大底，比如1664点、2638点和2440点等，沪指2923点或是底部，大盘已开启震荡反弹行情。 两市8000-10000亿的成交量，不支持大盘指数牛，但足以支持结构性牛市；绩优大盘行业龙头股走熊市，中小市值科技股走牛市；选对方向了是牛市，选错方向了是熊市；价值投资者是熊市，短线投机高手是牛市；割韭菜的镰刀是牛市，韭菜是熊市。是牛市还是熊市，投资者自己决定，怨天尤人没有用，改变不了市场，就只能适应市场。 【策略】指数上交易日探底回升，小幅收涨，从结构来说，30分钟及60分钟都处在反弹中，也就意味着此处是弱势反弹，短线还有冲高，策略上持原有仓位等待高抛即可。 建议关注三条主线：一是经济转型中顺应人工智能(AI)和产业自主趋势的成长板块，重点关注半导体、通信设备等科技软硬件行业；二是自下而上寻找需求率先好转，或供给出清的细分机会，如汽车零部件、部分商用车、油气及油服、贵金属和航海装备等；三是现金流充足、持续高分红的高股息资产，如电信服务、上游资源品和公共事业等领域。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.14 第899章 当前来看，证券板块的带头作用不能少 A股11月14日午评 当前来看，证券板块的带头作用不能少 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月14日星期二。日午盘两市共28股涨停，连板股总数9只，8股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，芯片产业链的文一科技21天12板、皇庭国际6连板、福晶科技7天4板，卫星互联网板块龙洲股份18天9板、多伦科技2板、达华智能2板，拟投资CPO产业的豪美新材6板。 周二早盘主力资金净流入光学光电子、电子、非银金融等板块，净流出计算机、电新行业、文化传媒等板块，其中光学光电子板块净流入超19亿元。个股方面，万润科技涨停，主力资金净买入6.70亿元，华映科技、福晶科技、中科金财获主力资金净流入居前；软通动力遭净卖出超7亿元，润和软件、中兴通讯、方正证券主力资金净流出额居前。 上交易日港股拉尾盘，搞得很多分析师兴奋异常，都在说周二大盘会大涨。结果港股和A股今年都没有大涨。周二只是开盘上涨了，但幅度都不大。而盘中11点左右，港股突然向下跌一波，直接把A股也拉下来了。 市场早盘冲高回落，三大指数涨跌不一。盘面上，鸿蒙概念股持续活跃，九联科技、传智教育、延华智能等涨停。先进封装概念股震荡走强，皇庭国际、文一科技、同兴达等涨停。券商股盘中异动，中金公司一度涨停，中国银河涨超5%。算力租赁概念股震荡反弹，汇纳科技20CM涨停，利通电子再创历史新高。下跌方面，煤炭钢铁等周期股集体调整，云煤能源接近跌停。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌。沪深两市周二成交额5696亿，较上个交易日放量156亿。板块方面，鸿蒙概念、数据确权、先进封装、证券等板块涨幅居前，煤炭、燃气、钢铁、贵金属等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.08%，深成指涨0.02%，创业板指跌0.28%。北向资金方面，沪股通早盘净流出4.48亿，深股通早盘净流入6.69亿。 算力租赁概念股再度拉升，利通电子涨超5%再创历史新高，青云科技、首都在线涨超5%，中贝通信、弘信电子、亚康股份、南凌科技、恒润股份等跟涨。消息面上，深圳市工业和信息化局副局长谭岱表示，深圳正起草算力基础设施高质量发展行动计划，将智能算力作为重点发展方向，规划到2025年人工智能算力规模达全国各城市领先水平。 卫星互联网板块震荡走强，龙洲股份涨停，万通发展、航天宏图、金信诺大涨超6%，三维通信、中科星图、震有科技等冲高。消息面上，首届明月湖空天信息产业国际生态活动 (2023)将于11月20日至21日在重庆举办。本次大会上，包括马斯克创办的SpaceX (星链)，以及中国星网集团、SSTL (萨里卫星公司)在内的业内知名企业都将有负责人参与。 券商股持续拉升，中金公司、中国银河双双冲击涨停，东兴证券、申万宏源、哈投股份、中信建投等跟涨。 消息面上，中金公司、银河证券此前发布公告称，目前不存在并购的事宜，也不存在应披露未披露的事项。 板块：早盘涨幅居前的板块是证券、房地产、软件服务，证券突然的拉升，估计又是有什么传闻，等市场消息呗，但是没有量，还是有点难的，带不起指数。之前也是提到软件服务，有超跌反弹属性，还有就是有消息预期，现在是个消息敏感期。 连板题材方面，最高板来到了六板的豪美新材、皇庭国际，算是预期中的连板，接下来大概率是会有新高度，上交易日的连板情绪已经明显转好了，周二跌停开的天威视讯和西陇科学都翘起来了，很多龙字辈，跟汽车线有关系，如果龙字辈回流，汽车线可能也有个轮动。比如：光弘科技，赛力斯，江淮汽车等。说明断板的负反馈很弱了，西陇科学大概率是要地天板的，所以接下来是要重点关注连板接力了。 上交易日市场继续出现探底回升的盘整结构，成交量略有萎缩，在盘中回踩3021点附近20日线起稳后开始反抽，现在这里又一次留下下影线，在回踩过程中就会反复测试支撑，甚至这里会用阴线来填补下方的下影线，确认完成后在本周后半段或将逐渐企稳反弹。所以本周就注意小波段操作的机会，后面再去关注阳包阴的反包信号。 上午大盘维持在13个点的空间内震荡，表现还在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交2261亿元，较上交易日半日成交2130元略有放大，不过仍是较为低迷的交投水平，这样午后大盘仍将是震荡为主，难有很好表现，当然大盘风险也可控，虽然没有整体性机会，但结构性行情还是不少的。计下午仍然有一定的反馈。当前来看，证券板块的带头作用不能少，下午要看中金公司和中国银河能否回封板，只要券商板块企稳，市场下午稳定在5周线之上。 随着我国半导体产业占全球比重的逐步提升，选择国产芯片的厂商将越来越多，未来光刻设备的需求也逐步扩大。也伴随晶圆制造规模持续提升，国内有望承接半导体光刻胶产业链转移，接下来行业建设或将超预期。另一方面，国内对芯片行业的重视程度日渐提升，国内厂商逐步缩小与海外龙头企业的技术差距，且对高端光刻胶需求高于全球平均水平，未来光刻设备行业的景气度有望持续旺盛。由此可见我们应该持续关注半导体行业的未来发展态势。 华为概念仍是当前市场最强的风口，近日华为官宣不再兼容安卓，华为鸿蒙原生应用时代即将到来，相关概念也顺势爆发，九联科技，思特奇，汇纳科技等等一批鸿蒙牛股涨停，芯片也不乏妖股出没，皇庭国际，文一科技等牛不可挡。大盘中短期不可能有牛市，但阶段性行情和结构性牛市会有的，且行且珍惜。 从整体修复的力度依旧相对偏弱，资金各自为战，热点间快速轮动，无法形成向上合力。从赚钱周期的角度来看，当前仍处于新旧交替的过渡期之中，震荡与反复或是这一阶段的市场主旋律。总体而言，在存量博弈下，各热点轮动仍是市场的主旋律，静待市场出现与指数形成共振的领涨新方向的出现。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.14 第900章 大盘全天窄幅震荡，市场热点继续快速轮动 大盘全天窄幅震荡，市场热点继续快速轮动 指数午后延续震荡整理格局，14点之后震荡回升，最终接近全天最高价附近进行收盘。截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.17%，创业板指跌0.22%。盘面上，午后汽车整车震荡走强，海马汽车成功封板，金龙汽车、长安汽车、中通客车、江淮汽车等跟随上涨。时空大数据板块异动上行，众合科技一度封板，零点有数、测绘股份、熙菱信息、正元地信等也有所上行。算力芯片概念震荡走高，寒武纪、云天励飞、海光信息、景嘉微、龙芯中科等涨幅居前。相反，煤炭行业、燃气、公用事业、贵金属、钢铁行业、化肥行业相对低迷。整体看板块呈现涨多跌少格局，板块交投情绪积极。 个股方面，两市超2900家个股维持红盘运行，个股活跃度相对较好。收购光芯片股权的豪美新材和转型芯片的皇庭国际6连板，航运股宁波远洋走出4连板，石英砂概念股龙高股份、外贸股三柏硕、新能源汽车股海马汽车和银宝山新3连板。随着两只连板最高标双双晋级，加上此前最高标的天威视讯周二跌停开盘后走出修复动作，连板股晋级率回升至七成，使得短线情绪继续展开向上修复。不过涨停股家数并未出现同步增加，因此市场情绪尽管维持活跃区附近，但成交量能无力大幅放出，热点快速轮动下市场情绪进一步大幅改善空间有限。资金方面，沪深两市周二成交额8934亿，较上个交易日放量248亿。北向资金全天净卖出21.09亿元，其中沪股通净卖出16.84亿元，深股通净卖出4.25亿元。 时空大数据板块异动拉升，众合科技涨停，零点有数、测绘股份、熙菱信息、正元地信等跟涨。点评：时空大数据行业从直接贡献、间接贡献、以及衍生贡献三个层面总共为社会产出超过4.8万亿的贡献价值。时空大数据行业通过数据收集、分析和利用，在政府管理、公共服务、产业发展和科研支持等领域提供决策支持，推动中/.国.数字经济快速发展。（头豹研究院） 算力概念芯片概念震荡走高，寒武纪大涨超10%，云天励飞、海光信息、景嘉微、龙芯中科等涨幅靠前。点评：目前全国各地的智能算力中心建设稳步推进，AI芯片的需求快速增长，算力产业链上的芯片、服务器和云计算等企业都将保持较高景气度。（东方证券） 从时空点看，上交易日讲了这里有望进入短周期的上涨，周二这样的走势无疑继续证明了这一点，但这里大盘还没有出现空间上的突破，如果短周期上涨能否延续，不排除后面还有一次空间的上涨，当然这样也符合出现周线高点的要求； 从技术上看，大盘周二继续着小分时的反弹并向长分时过渡，但还没有进入长分时的反弹，在技术上还存在长分时技术背离的可能，但周二大盘全天已经在30天线上方运行，还存在着冲击60天线的可能，而周二中证1000继续反弹还保留着突破6204点的可能，如果出现这样的走势那反弹高潮就值得期待。 沪指收小阳K，站上5日均线，成交较上交易日略有放大，交投的疲软意味着行情的持续性不会很高，大盘仍将曲折式前进。短期均线仍多头排列中，只要20日均线不失守，就继续看修复性行情，风险不大，整体性机会也不多。于是，就可以积极把握结构性行情，存量博弈下的操作，就要厚此薄彼，找流动性充裕的方向，大跌入场，波段把握。哪些方向流动性充裕呢？咱们可以说是不厌其烦，苦口婆心的强调华为主导的泛科技行情，华为鸿蒙，华为芯片这波便成了强中自有强中手，且行且珍惜吧。 前期热点题材中的“人气高标”均出现不同程度的筹码出逃现象。需注意的是筹码松动力度在减弱。这就意味着做空力量正在消退，平台末期或已开始。AI产业的持续高速发展，一方面为头部光模块厂商业绩的环比增长与进一步超预期奠定基础，另一方面也在逐渐消除对于行业未来长期发展不确定的担忧。10月新增社融略低于一致预期。从需求端来看，政府部门融资占了全部新增社融的84%，居民部门企业部门融资需求弱。 心里预期上看，真正能打破这个横盘状态的消息恐怕就是周二晚上的M/.联.储.是否加息的消息，而决定因素因素就是CPI的降临。CPI数据将决定着米国的货币政策走向。让拭目以待。而IPO竟然又悄悄增加了1只，看样子是只要不跌，就得加把力度卖货，想涨恐怕还得靠南墙。 迎接/中./.M/.政策底共振机遇，中资股启航，港股弹性更高！海外政策底已出现，/中./.M/.利差收敛与外资回补契机已经到来，A股估值沟壑收敛基本已完成，同时今年提出的反脆弱的应对——新投资范式“杠铃策略”组合的超额收益可能面临阶段性下降。行业配置：A股：1./中./.M/.政策底共振，受益估值修复：非银金融/创新药；2. 三季报线索：（1）自由现金流充裕+出清期需求改善：消费电子及上游（被动元件/面板）、装修建材、半导体（射频/存储），（2）率先开启主动补库+毛利改善：化纤/白电/纺服。港股：（1）/中./.M/.利差收缩敏感：医药/汽车/港股互联网；（2）资本开支和库存低位，收入改善的出清后期品种：消费电子/半导体/地产销售链。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.14 第901章 公司的掌门人打包票承诺，是不可信的 公司的掌门人打包票承诺，是不可信的 资本市场风险是绝对，收益是相对的，任何只强调收益不提示风险的都可能是流氓行为，就算是自家公司的掌门人打包票承诺，也是不可信的！如近期的防水白马龙头东方雨虹，就爆出这样的问题。 在2021年白马股行情还有余温的时候，东方雨虹进行了员工持股计划，员工持股账户总计买入了4947.17万股份，金额为27.6亿元、均价达到55.78元每股。 由于有董事长承诺兜底、与若持股收益年化低于8%则有补偿，这让不少员工都相当大胆，砸锅卖铁借钱杀入的不少。更激进的是，在员工普遍有借款情况下，该持股计划还增加了一倍融资杠杆。 明眼人都可以看出，若当时东方雨虹乘白马风口继续起飞的话，那员工肯定赚的盆满钵满，这等于是缩小版的恒大故事。但在股市中，往往就是黑天鹅才能打死人的。 2021年春节过后，白马股抱团就分崩离析，超过90%的个股都从高位暴跌腰斩，像金龙鱼、通策医疗等更是从高位杀跌超过了80%.作为白马股之一的东方雨虹，自然也是难逃一劫。 在上交易日中大阴杀跌后，东方雨虹股价创去年来新低，随后虽然公司紧急公布3-6亿元的回购，但最高价却不超过32元每股，离员工持股进入时55.78元价格相差甚，看来里面的员工也给老板忽悠了！ 须注意的是，周二东方雨虹股价为23.00元左右，从55.78元跌了近60%了。之所以1：1的杠杆还没爆仓被强平，在于其三季度减持了1100多万股。 但就是这样，高位进入的员工已经普遍亏麻了，有员工还在股吧抱怨说，通过亲戚与银行借款100万进入的，当前已离职一年了还无法拿回本金，“跪求李董退还股权激励本金”。连最熟悉公司的那一批人，都出现腰斩式亏损，认为这给上了一堂血淋淋的课。 那些老是强调内幕消息的黑嘴、喜欢打听小道消息的投资者，应该要引以为戒。市场风险是无处不在的，不要老想着天上掉馅饼、不要相信什么内幕之类的鬼话。 而像东方雨虹这样董事长承诺保底收益增持自家公司的，在A股中还有不少；最后基本也是偷鸡不成蚀把米。其实在这两年来白马与新能源的暴跌中，参与定增的大小非基本也是全线吃大面。 如近期分析过的老粉嘴高瓴资本，在恩捷股份、隆基绿能、广联达上的大额定增项目就出现血亏；其他私募大佬在新能源、与白马上定增夭折的也不少，如用友网络、容百科技等都是如此。 正是因为这些白马股走势也漂浮不定，坑自家人的还不少，A股往往才更盛行于短线题材炒作，这本身是环境决定了散户炒作风气。因此没持续性主线走出来下，仍可继续短线投机。 关注宏观面的三大主线，一是M/.国.经济的强弱以及对M/.联.储.政策的影响。二是国内政策，宽财政宽货币，/中./.央/.加杠杆迈上新台阶。10月底全国人大常委会调增财政赤字1万亿，标志着新一轮积极财政周期或已开启，2024年/中./.央/.有望打开加杠杆空间，赤字率可能为3.5%-4.0%。同时货币宽松以配合财政，有望再次降准降息。 三是城中村为库存周期反转助力是最大的主线。历史来看，每一轮补库周期需要与地产政策和房地产投资共振，房地产投资大概领先库存周期6个月左右，明年需关注城中村资金支持力度，以及对补库周期的拉动。 方向选择上，仍是与华为紧密联系的科技股为主，其中CPO板块四季度业绩可能会炸裂，调整后可考虑；而存储则有可能迎来周期低点，也是关注的方向，当然这要结合其现有的技术走势来搞 第902章 行情节奏上前高后低，先做好岁末年初反弹行情 行情节奏上前高后低，先做好岁末年初反弹行情 11月行情以来，指数不是主要目标，这是必须要股民认知的到，上方的缺口回补的过程和随后的走势，也昭示了这一点，之前4根中阴，通过2周回补完成的。包括两次万亿元成交和随后的走势都是很有启示的。10.30日万亿元成交后持续萎缩，甚至跌破8000亿元；这一次11.6日的万亿元成交，也是连续萎缩的，到如今又是8000多亿元。这说明市场的确没有足够的增量资金，万亿元很难持续，这就压制了指数的向上空间；还有，没有增量资金，那么超跌热点轮动还是主要热点模式，所以，这样指数空间不大，股民把握热点，还是相对舒服的 从指数角度，上面密集成交区、套牢盘比较多，目前又来到了这个位置3060点位置，11.6日回补后至今已经一周多了，并没有明显的原理迹象，说白了上下空间都不大，保持震荡拉锯格局。由于超跌因素消耗比较快之后，就是很明显的处于重心很难提升的阶段，而之前也介绍过市场修复路径，就是和之前几次类似，不会有大的空间，震荡波段走势还是常态，只要能保持一段时间相对平稳，给予个股保持轮涨节奏，超跌机会很多，这就是11月主要基调。 实际上，从经济数据角度也有这方面的因素，社融数据中大量来自于政府债的提振，社会层面依然信心较差；CPI时隔两个月再次转负，通缩压力依然还是较为明显的，居民在没有明确提升收入前提下，很难有效刺激消费，资金在空转。因此，经济没有特效药，就需要时间去消化，急不得。对市场角度，也是类似的。金融、地产等明显受到经济不佳的影响，而权重股近期就是相对低迷的，所以指数没有大的空间，本周还有陆续的经济数据公布，很难有强的刺激，这也是股民要接受的。 经济数据方面，10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿，同比增长10.3%，增速与上月末持平。狭义货币（M1）余额67.47万亿，同比增长1.9%，环比下降0.2个百分点。M2-M1剪刀差达到8.4%，再创新高，流动性基本已经成堰塞湖了，大量定期或固收理财趴在账上，不消费不投资不扩张。整体看：社融结构跟前面几个月较为类似，总量不错，主要靠政府发债，1.85万亿社融里面有1.56万亿政府债；地产销售不足，居民加杠杆力度有限，企业票据冲量特征明显；资金投放维持在高位，但是活化率严重不足。所以，这意味着解决经济的因素，需要时间，股市保持平稳就是不错的走势。 泡沫周期的确是风险最高的，但最容易产出利润，股民最容易上头，认为自己无所不能，忽略了市场在最危险的阶段；而随着时间推移，股民感受到更多的是市场亏钱效应，有各种假突破，破位下跌，这样股民会学会的是市场周期思维，波段因素；当经历过市场的残酷之后，就又会有不同的感受和策略。 行情节奏上前高后低，先做好岁末年初反弹行情，一是岁末年初“M/.联.储.加息结束交易”；二是若/中./.M/.经贸关系改善，宏观环境非常有利，通胀平抑+中/.国.出口韧性+国内稳增长加码、效果提升。这个组合可能阶段性打开上涨空间。三是中/.国.经济增长预期年初更高，“前高”是年初行情的背景，而“后低”如果兑现，将影响全年A股业绩恢复；四是美债收益率下行，但空间有限，A股面临的海外压力2024全年难免反复。 当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为12.21倍、34.29倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。在当前位置，推动市场企稳的积极因素越来越多，市场有望逐步转暖。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注券商、医药、煤炭以及燃气等行业的投资机会。 第903章 今天是否放量很关键，这个位置万事齐备， A股11月15日 今天是否放量很关键，这个位置万事齐备， 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月15日星期三。周二共39股涨停，连板股总数12只，10股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，芯片产业链的文一科技21天12板、皇庭国际6板、福晶科技7天4板，卫星互联网板块龙洲股份18天9板、多伦科技2板，拟投资CPO产业的豪美新材6板，外贸出口概念股宁波远洋4板、三柏硕3板、开创电气创业板2板，汽车产业链的银宝山新3板、海马汽车3板。周二收涨个股2831只，收跌个股1972只。 截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨0.17%，创业板指跌0.22%。北向资金全天净卖出21.09亿元，其中沪股通净卖出16.84亿元，深股通净卖出4.25亿元。沪深股通周二小幅净卖出，中际旭创净买入居首，中/.国.平安净卖出居首。板块主力资金方面，光学光电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，通化金马获机构买入超6000万；思特奇获机构买入超5000万；福晶科技获中信证券北京呼家楼营业部买入超8000万；云从科技获一家量化席位买入超4000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，中际旭创净买入居首，迈瑞医疗、软通动力净买入居二、三位。净卖出方面，中/.国.平安净卖出居首，该股已连续5个交易日遭北向资金净卖出，且净卖出金额逐步增大。长江电力、兴业银行净卖出分居二、三位，此外中/.国.太保、东方财富等金融股均遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度有所提升。买入方面，存储芯片概念股万润科技获机构买入近亿元；阿尔兹海默概念股通化金马获机构买入超6000万；鸿蒙概念股思特奇获机构买入超5000万。卖出方面，减速器概念股三联锻造遭机构卖出近2000万。一线游资活跃度明显下降，万润科技获国泰君安三亚迎宾路营业部席位买入超亿元；光刻机概念股福晶科技获中信证券北京呼家楼营业部买入超8000万。量化资金活跃度有所提升，万润科技获一家量化席位买入超6000万，通化金马获一家量化席位买入超5000万；云从科技获一家量化席位买入超4000万。 周二券商股盘中异动，汇金系集体猛拉，中金公司短线飙升后一度涨停，中/.国.银河也快速拉升。消息面上，市场对/中./.央/.汇金系的几家券商有重组预期，不过中金公司、银河证券上交易日已发布澄清公告称，目前不存在并购的事宜，也不存在应披露未披露的事项。港股中资券商股跟随A股走高，中金公司、中/.国.银河涨超3%，国联证券、中信证券、申万宏源等跟涨。 大盘全天窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，华为概念股持续活跃，九联科技、思特奇、传智教育、吉大正元等涨停。算力概念股震荡走强，汇纳科技20CM涨停，青云科技、寒武纪等多股涨超10%。先进封装概念股维持强势，皇庭国际、宏昌电子、同兴达、文一科技等涨停。汽车股午后走高，海马汽车、江铃汽车涨停。下跌方面，煤炭等周期股集体调整，云煤能源跌停。总体上个股涨多跌少，两市超2800只个股上涨。沪深两市周二成交额8934亿，较上个交易日放量248亿。板块方面，鸿蒙概念、华为昇腾、算力租赁、数据确权等板块涨幅居前，煤炭、燃气、贵金属、钢铁等板块跌幅居前。 鸿蒙概念为首的华为产业链继续强者恒强，九联科技、传智教育2连板，吉大正元、思特奇、延华智能等涨停。消息面上，华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。据了解，自9月25日华为宣布全新HarmonyOS NEXT蓄势待发、鸿蒙原生应用全面启动以来，已有金融、旅行、社交等多个领域的企业和开发者陆续宣布加入鸿蒙生态。 鸿蒙与安卓的完全分离使得纯正鸿蒙系统相关的应用软件目前成为行业内亟需开发的重点，也带动了相关开发、创新、应用等新一轮的规模需求释放。伴随鸿蒙概念的持续炒作深入，鸿蒙相关的智能驾驶系统、教育、医疗等各行业的应用也有望不断面世，或成为鸿蒙概念炒作未来发散的方向。 点评：截至2023年8月，鸿蒙生态的设备数量已超过7亿，HarmonyOS开发者数量达220万，生态不断丰富，鸿蒙已成为了全球第三大操作系统。而随着HarmonyOSNEXT摒弃了以往传统的AOSP代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，旨在推动原生鸿蒙应用发展，预计未来会有更多的原生鸿蒙应用推出。鸿蒙PC版本或有望明年推出，长期成长空间进一步打开。但需注意的是，鸿蒙概念在连续两日的放量拉升后，短线情绪会趋于高潮，明日板块内部可能会经历一定的分歧整理，届时可以重点留意前排核心标的的低吸机会。 芯片半导体板块近期反复活跃，皇庭国际6连板，文一科技、福晶科技、至正股份、同兴达、万润科技等多股涨停。消息面上，继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%。此外，存储芯片行业涨价延续，DDR3芯片价格短线急涨近一成，本季合约价可望大涨10%至15%。TrendForce指出，DDR3报价从9月起陆续走扬，DDR3 4Gb至今累计涨幅近一成，DDR3 2Gb累计涨幅则有14%。 以先进封装、光刻机等半导体设备和材料端继续成为半导体领涨细分，随着英伟达发布最新款算力芯片，加上AMD即将发布的AMD MI300均将采用CPU+GPU异构计算的存算一体技术，同时采用Chiplet技术，使得原本产能告急的先进封装产能更为吃紧。我国在先进封装领域原本技术上差距不大，市场对该方向的热烈追捧也是对我国在这一领域的技术和产能方面的优势的一种正面期待。 算力租赁概念周二再度强势崛起，汇纳科技、中科金财、恒为科技、美格智能涨停，云从科技、青云科技、并行科技等涨幅靠前。消息面上，汇纳科技公告，公司接到合作方四川并济科技有限公司通知，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，四川并济科技有限公司决定对其A100算力服务收费拟上调100%。公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费同步上调 100%。 除去算力供需缺口持续扩大对持有大量算力卡公司直接形成利好外，例如算力调度、空间算力、昇腾一体机等新的细分也开始不断得到资金挖掘。随着利通电子、中贝、恒润等趋势走强的标的在盘中资金承接不断增强加持下不断走出阶段新高，使得算力方向盘中表现更显坚挺，关注受益算力卡需求不断放量下光模块、HBM存储等细分能否得到轮动进一步展开修复。 目前来看，算力概念主要分为两大方向：其一在抢货潮下，显卡价格快速上涨。短期内算力供需两侧将出现阶段性失衡，部分先发优势的公司已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升，在此逻辑下催发了市场对于算力租赁的炒作；二是，市场开始寻求算力产业链的国产化机会，像周二午后的寒武纪、海光信息、景嘉微等标识度较高的个股均出现了异动拉升。叠加在英伟达高端算力芯片受限的背景下，预计国产算力有望在后续走出一轮波段性行情。 新能源汽车板块局部活跃态势延续，银宝山新3连板，海马汽车、江铃汽车、宇通重工、德宏股份涨停。中汽协数据显示，10月国内新能源汽车产销分别完成98.9万辆和95.6万辆，同比分别增长29.2%和33.5%，市场占有率达到33.5%。今年前10个月，国内新能源汽车销量为728万辆，同比增长37.8%，市场占有率达到30.4%。其中，纯电动车累计销售516万辆，同比增长25.2%；插电式混合动力车累计销售211.6万辆，同比增长82.6%。 华为智选汽车智界S7在发布后的预订数据仍表现不俗，可见华为智选模式在新能源汽车产业链中的地位仍在不断上升。而尚未正式上市的全尺寸旗舰SUV问界M9已经突破了3万辆的预订量。此前在问界M5智驾版、问界M7智驾版上出现的HUAWEI ADS 2.0智驾系统在问界M9中也会呈现。此外光场屏、华为百万像素智慧大灯等有望在问界M9上率先应用的新科技或成为华为汽车概念中挖掘的潜在方向。 综合来看，指数继续维持放量强势震荡态势，9000亿左右的成交量能虽难以支持股指短期内继续大幅走高，但多个热点间的良性轮动态势仍然能够得以延续。目前鸿蒙概念为首的华为产业链和算力租赁、数据要素为首的AI方向仍是资金的主攻方向，尽管例如外贸、军工、卫星等近期同样表现不俗，但若后期缺乏消息面持续发酵，未来容易遭到淘汰。从个股连板晋级率和封板率来看，市场承接力度伴随量能放大表现积极，即使高标股方向再度释放分歧，也容易引发场外资金再度逢低入场，市场情绪阶段的强平衡态势有望延续。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.15 第904章 多个热点间的良性轮动态势仍然能够得以延续 A股11月15日 多个热点间的良性轮动态势仍然能够得以延续 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、我国数据领域改革步伐加快数据要素商业化前景可期： 今年新成立的国/家.数据局自10月底正式揭牌以来动作频频。据透露，国/家.数据局正研究起草相关指导文件，将从顶层设计推动数据交易流通体系建设。下一步，国/家.发展改革委、国/家.数据局将会同有关方面，加快研究建立公共数据价格形成机制和有关制度规定，促进公共数据合规高效流通使用。公共数据体量大、价值高、覆盖面广，是数据要素市场建设的关键突破口。今年以来多个省市相继出台公共数据运营管理试点相关办法。信达证券表示，随着数据要素相关政策出台，对于数据要素行业发展中可能遇到的问题有望逐步得到解决，包括数据权属的界定、数据价值的评估、数据并表的标准和规定、交易环节的法规责任等，数据要素商业化进程有望进一步加快。 2、空天信息产业峰会将开卫星互联网领域事件催化不断： 由重庆市人民政府主办，空天信息产业国际生态联盟 （筹）、中/.国.宇航学会承办的首届明月湖空天信息产业国际生态活动 （2023）将于11月20日至21日在重庆举办。本次大会上，包括马斯克创办的SpaceX （星链），以及中/.国.星网集团、SSTL （萨里卫星公司）在内的业内知名企业都将有负责人参与。目前，SpaceX星链发射总数已超过5300颗，并推出了直连手机服务。国内政府部门也在积极出台政策支持卫星互联网发展。中信证券认为，我国“GW星座”和“G60星链”两个计划合计规划约2.5万颗低轨卫星，预计未来5年我国低轨卫星发射有望进入指数级增长的爆发期。卫星制造和发射服务是高壁垒环节，潜在市场规模可达3500亿元。 3.【美股三大指数收盘涨跌不一 特斯拉涨超4%】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.16%，标普500指数跌0.08%，纳指跌0.22%。特斯拉涨超4%，创10月19日以来收盘新高，马斯克表示，特斯拉FSD V12自动驾驶约两周内上线试用。大型科技股多数下跌，英特尔跌超1%。 4.【央行：10月份社会融资规模增量为1.85万亿元 比上年同期多9108亿元】央行数据显示，初步统计，2023年前十个月社会融资规模增量累计为31.19万亿元，比上年同期多2.33万亿元。10月份社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元。 5.【中/.国.10月货币供应量M2同比增长10.3%】央行数据显示，10月末，广义货币（M2）余额288.23万亿元，同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。狭义货币（M1）余额67.47万亿元，同比增长1.9%，增速分别比上月末和上年同期低0.2个和3.9个百分点。流通中货币（M0）余额10.86万亿元，同比增长10.2%。当月净回笼现金688亿元。 6.【中/.国.10月新增人民币贷款7384亿元】央行数据显示，前十个月人民币贷款增加20.49万亿元，同比多增1.68万亿元。10月份人民币贷款增加7384亿元，预估为6400亿元，前值为23118亿元。分部门看，住户贷款减少346亿元，其中，短期贷款减少1053亿元，中长期贷款增加707亿元；企（事）业单位贷款增加5163亿元，其中，短期贷款减少1770亿元，中长期贷款增加3828亿元，票据融资增加3176亿元；非银行业金融机构贷款增加2088亿元。 7.【高盛等外资机构齐发声看好“中/.国.资产” 2024年维持对A股的增持立场】继多家国际金融机构上调对2023年中/.国.经济的增长预期后，近日高盛、瑞银等机构陆续发布2024年宏观经济展望，看好中/.国.经济发展前景，增持A股。 个股方面，短线情绪大幅回暖，天威视讯、西陇科学双双“反核”成功，其中西陇科学一度上演“准地天板”，两市仅云煤能源一股跌停。高位股方面，豪美新材、皇庭国际成功晋级6连板，文一科技21天12板创历史新高。板块方面，市场缺乏共识的僵局难改，短剧、华为概念、券商、机构股超跌反弹依旧处于“一片混战之中”。短剧方面，中文在线大涨超9%几乎反包上交易日上影线，但其余传媒股跟涨乏力；华为概念方面，华为鸿蒙表现强势，九联科技20CM2连板；券商方面，中金公司一度涨停，但整体冲高回落；。 上交易日盘后消息，10月下旬以来，多家农商行、村镇银行发布存款利率调整通知，对一年期、三年期、五年期等长期限存款利率做出下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。有利于资金的风险偏好提升，向权益类资产转移，对于A股产生利好作用。股指开盘就涨，盘中没出现大的回调，现在就受制于3060这个重要关口，重要会晤在即，市场环境仍在继续升温，市场需要量价齐升的突破。 技术上看，周二午后市场情绪积极，分时上黄白两线剪刀差后黄线领涨白线，市场具备一定赚钱效应。日线级别上一阳穿两线，成功站上34日、5日均线上方，走势比较积极。美中不足是成交量并未显着放大，接下来还有中枢上沿的压制，能否进一步向上攻击成交量配合度是关键。创业板指相对弱势，最终绿盘报收，日线级别上继续维持横向整理运行，短期注意13日线和下方缺口的支撑力度。科创50表现也相对强势，重回5日线之上，并重回900关口之上，接下来留意89日线的突破情况。 新能源业务加速推进： 据悉，结构件是锂电池的重要组成部分，随着新能源汽车及储能市场进入爆发期，电池精密结构件需求旺盛，带动结构件市场快速增长。高工产研锂电研究所（GGII）统计数据显示，2020年中/.国.锂电池结构件市场规模为76亿元，同比增长22%，高工锂电预计2025年中/.国.结构件市场将达到270亿元，复合增速达到28.9%。 在新能源汽车业务方面，长盈精密早在2012年即拿到汽车行业的产品认证。目前，长盈精密新能源汽车业务覆盖产品包括动力电池结构件（如盖板）、高压连接器母排（Busbar）、精密汽车电子、充电相关设备（如充电枪、充电桩）等。长盈精密与宁德时代的合作由来已久。公开报道显示，2021年在宁德时代总部进行的第三季度供应商质量评选中，长盈精密获得由宁德时代各部门联合评选的2021年第三季度供应商质量优秀奖。 今年半年报显示，长盈精密新能源业务产能逐步释放，位于四川宜宾、江苏常州、福建宁德的三个电池结构件生产基地均已开始投产，新能源业务收入10.49亿元，同比增长140%，新能源业务占公司营业收入的比例约15%。作为宜宾基地的配套产能，上半年公司在自贡投建了轻量化材料及精密结构件生产基地，目前项目正在建设中，预计今年年底开始投产。 从个股的角度而言，目前市场热点仍旧围绕泛科技方向所展开。其中鸿蒙概念中九联科技与传智教育双双晋级2连板成为高标核心代表，而软通动力再度涨超5%，逐步成为了鸿蒙概念的趋势性的中军个股。算力方向，高新发展仍于高位维持强势，汇纳科技受涨价利好催化一举突破震荡了数月的平台，或有望成为后续的补涨的核心，此外思特奇也于周二迎来了反包涨停。Chiplet概念股也于近期维持强势，其中皇庭国际成功晋级6板成为当前市场高度代表、而文一科技周二再度涨停后成功延续了此前强趋势的上涨结构。上述核心标的有望在后市成为情绪锚定重要风向标，在没有集体退潮的前提下，相关细分板块或仍存在着低位补涨的机会有待挖掘。 市场热点或再度切换至政策博弈。10月PPI环比0%，较9月回落0.4pct，近期政策效力或尚未完全传导至通胀，关注后续政策落地。多因素推动美债利率近期下行，不过短期进一步宽松或需待“美股-居民财富效应”变数。 历史上11月呈现出明显的热点迁移特征：从双十一转向政策博弈。历史上11月下半月市场赚钱效应趋弱，优势行业主要集中在材料（如建材、黑色等）、地产和银行等政策博弈行业，主题概念中金融改革、/一/带/一/路/.亦较亮眼。短线可关注黑色、建材等政策效力落地和政策博弈标的，中线则继续围绕盈利视角切换做配置，哑铃策略或向中点收敛，关注：电子/医药/机床/建材/涤纶/小金属/小家电。 从10月底时空共振低点出现后，截止到目前市场走的还算健康，3-1的反弹周期仍在延续，但也并非一帆风顺，成交虽然小幅回暖但仍略显不足也是近期压制市场反弹力度的因素之一，市场选择在小箱体内震荡消化，耐心等待短线方向的选择，下周一左右是本月重要时间窗口周期，沪指依旧要注意上方3075-3130区间反压较大，跟随市场节奏做好对应操作。 上交易日央行发布数据，社融和人民币贷款稳增，验证复苏。加上部分银行下调存款利率的消息，周二大盘走势比较稳健。近期上证受制于3060点前方成交密集区关口，迟迟不能突破，股指已经在这个点位下方整理了七个交易日，没深调是一种强势表现，但市场确实缺乏领涨龙头。近期的高位整理，科技股轮番活跃，周二继续由科技主线担当主力，前面它们没有带动大盘向上突破，后面大概率也没法做到。现在这个点位需要权重发力。 重要关口，基本面缓慢复苏，又碰上天时地利人和的时间窗口，行情没有出现拐点信号，继续看多。但上涨必须放量，明天是否放量很关键，这个位置不能盘得太久，万事齐备，只欠东风。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.15 第905章 A股11月15日 短线情绪持续回暖 A股11月15日 短线情绪持续回暖 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月15日星期三。上交易日走势有点恶心，按理来说如果指数发力的话应该创3060的新高后构筑小顶，但指数到目前为止依然没有过3060区域。如果这里不过3060区域的话，那么沪指将会很快消化120分钟级别的指标，届时就会提前下去做小2浪回踩。小2浪的调整浪型是可能会达到2960-2986这个区域做回踩折腾。 另外昨晚全球股市昨晚都出现大涨，A股周三千万别掉链子！希望也来个高开高走，向上突破3068点，攻击一下3100点附近吧！M.国通膨放缓，降息预期升温，利好最大的就是科技股，不管怎么样，周三市场科技股有望继续领涨。 注意，以上只是小波段短线上的预计，好消息是，指数不创新高的话调整幅度也会减小，抛开浪型不谈，第一个要注意的区域还是3013-2996这个区间，因为在指数不创新高的前提下，这个区域是比较容易止跌回升的，届时还需要观察其反弹的力度大小。 随着泛科技股的炒作延续，昨日指市场短线情绪进一步回暖，其中华为鸿蒙、算力概念股集体大涨，先进封装、数据要素等板块同样维持强势。此外跌超5%的个股不足10家，足以反映两市的亏钱效应得以充分修复。另一方面，在本周的前两个交易日中量能也呈现出逐步提升的良性态势，故就短线题材炒作而言，当前的市场氛围偏于良性，轮动向上的结构性行情仍有望延续。 盘面上，关注先行算力方向。上交易日在消息面驱动下，算力概念股再应该集中爆发。汇纳科技发布公告称，公司接到合作方四川并济科技有限公司通知，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，四川并济科技有限公司决定对其A100算力服务收费拟上调100%。可以看到，在短期内算力供需两侧将出现阶段性失衡的背景下，从前有算力储备的价值因稀缺性提升。 截至11月14日，上交所融资余额报8303.73亿元，较前一交易日增加23.81亿元；深交所融资余额报7503.92亿元，较前一交易日增加30.41亿元；两市合计15807.65亿元，较前一交易日增加54.22亿元。 技术分析：上交易日沪指涨0.31%，报3056.07点，深成指涨0.17%，报10005.56点，创业板指跌0.22%，报2004.81点，科创50指数涨0.87%，报904.34点。沪深两市合计成交额8934.89亿元，北向资金实际净卖出21.09亿元。两市45股涨停，5股跌停。，上交易日沪指率先收复5日均线，两市合计成交8934亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，沪指60分钟MACD指标率先出现金叉；从形态来看，市场成交连续回升，但创业板指近期表现较弱，连续7个交易日被60日均线压制，而沪指则收出连阳，再次站上3053点这一重要点位，且率先修复短周期技术形态，已为冲击60日均线做好准备。市场小阳线震荡，这波震荡消化在时间上已经接近尾声，反弹形态上依然维持良好，关注近期大盘能否变盘向上，唯一不能够确定的是，大盘是展开一波攻势，还是上冲但失败，继续回来展开震荡。后一种情况可能就是比较难熬一点，但问题也不太大。按技术面的提示，暂可视为连续几日考验了EXP13日线获支撑，那么有再次向EXP55日线靠近的技术要求，尽管这也不是件容易的事。 此外，市场对于算力方向延伸性炒作仍在延续，像国产CPU、算力调度、空间算力等细分便在近期被资金再度挖掘。不过需要注意的是，无论是华为鸿蒙还是算力板块在连续两日的大涨后偏上涨乖离率偏大，并且积累了不少获利盘，预计短期可能会稍作休整，在板块分歧整理的过程中寻找低吸套利的机会。 昨晚，M.国CPI数据利好，全球股市疯狂，这会给周三的A股助力，如无意外，周三高开突破就成为自然而然的事了。不过，A上面的压力很大，最终能不能成功得看量能，量能有效放大，成功的概率就非常大，如果不能有效放大，那就有回踩的过程。 回顾本轮算力行情，虽屡经震荡但也维持了一月有余，而其中的领涨不断的发生轮动，从一开始的恒为科技、莲花健康、四川长虹，到和后续的恒润股份、中贝通信，再到昨日的汇纳科技，可见资金更偏好于较新以及位阶相对较低的筹码，因此在后续重点留意此前高位套牢相对较少，并且于相对低位刚刚启动的个股或更具短线弹性。 芯片半导体板块近期反复活跃，皇庭国际6连板，文一科技、福晶科技等个股涨停。近期市场消息面利好催化不断，一方面继英伟达10月确定扩大下单后，苹果、AMD、博通、迈威尔等重量级客户近期也对台积电追加CoWoS订单。台积电为应对上述五大客户需求，加快CoWoS先进封装产能扩充脚步，明年月产能将比原订倍增目标再增加约20%。另一方面，英伟达发布新一代AI处理器H200 GPU。对于HBM的用量或将翻倍，再叠加存储芯片行业涨价延续。不过正如昨日主线文章中所强调的，目前芯片行情仍主要由短线游资所主导的，当后续机构重仓的权重标的也发挥助攻的作用的话，本轮半导体行情或将更为值得期待。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.15 第906章 相对低位刚刚启动的个股或更具短线弹性 相对低位刚刚启动的个股或更具短线弹性 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：中小银行定存挂牌利率密集下调；多家银行调整信用卡服务费；八部门在15个城市启动公共领域车辆全面电动化试点（涉中通客车、永贵电器等）；保障房和城中村改造建设提速（涉苏州规划、蕾奥规划等）；我国将推动征信行业高质量发展（涉新大陆、小商品城等）；我国首次获得丰度99%以上的镱176同位素；上海市创建“丝路电商”合作先行区方案发布；我国在探索全钙钛矿叠层太阳能电池性能提升方面有了新进展（涉金信诺、阿石创等）；我国企业成功轧制0.015毫米超薄手撕不锈钢，可用于折叠屏；2023年全国电影票房破500亿元；文旅部市场管理司与阿里云开展深度合作；IPv6专网产业论坛将于17日在北京召开，将发布《IPv6专网技术白皮》（涉网宿科技、深桑达A等）；史上最大规模高交会今起召开。 国际指数编制公司MSCI北京时间11月15日早晨宣布了11月份季度指数评审结果。具体到A股标的的调整，MSCI中国A股指数本次新增17只A股标的，剔除10只标的。纳入标的包括欧菲光、天风证券、汇顶科技等个股；剔除标的包括涪陵榨菜、中核钛白等个股。上述调整结果将于2023年11月30日收盘后生效。 近日没有公司发布减持公告；甬矽电子、永顺泰将迎来超二成以上解禁；MSCI中国A股指数调整，剔除涪陵榨菜、中核钛白等个股；6连板皇庭国际收到深交所关注函，要求说明是否存在配合市场炒作、“蹭热点”等行为；“杭州30亿量化跑路”引发私募产品造假风波，华软新动力回应称因汇盛重大违约导致兑付困难；6连板豪美新材称供应于问界系列相关车型的产品对公司目前收入、利润影响较小；IEA表示随着供应攀升，石油市场紧张程度低于预期。 美股高开高走，三大指数集体收涨。纳指涨2.37%，标普500指数涨1.91%，道指涨1.43%。其中，纳指创8月2日以来收盘新高；标普500指数、道指均创9月15日以来收盘新高。大型科技股普涨，特斯拉涨超6%，英特尔涨超3%，亚马逊、Meta、英伟达涨逾2%，苹果、谷歌涨超1%，奈飞、微软小幅上涨；其中，英伟达、微软创历史收盘新高，英伟达实现十连涨。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙.指数涨2.18%。小鹏汽车涨超8%，蔚来涨超5%，微博涨超4%，京东、唯品会、腾讯音乐、哔哩哔哩涨超3%，爱奇艺、百度涨超2%，阿里巴巴、拼多多、满帮、理想汽车涨超1%，富途控股小幅上涨。网易小幅下跌。 .周三观点：M.国公布了10月份CPI，低于市场预期，全球股市暴涨，富时50期指大涨1.64%，热门中概股普涨，人民币大幅升值。根据外围的表现，周三上证指数应该高开1%以上，即上证指数应高开30个点以上。如果高开20个点左右，全天大盘有望高开高走，持股为主；如果高开40个点以上，大概率会冲高回落，可在早盘冲高时部分减仓，等回调到上涨20个点以下再买回来。 近日招行、平安、茅台等上证50权重股挖坑，加速下行。昨夜人民币大幅升值，北上资金周三会大举净流入这些处在深坑的个股，推动上证50报复性反弹，填坑，结束大盘二次回踩，向上攻击3100-3150点重压力区。 中贝通信、恒润股份算力租赁都是50%以上的涨价，汇纳科技盘中子公司算力租赁涨价，总公司股价直接封板，短期内算力供需两侧会出现阶段性失衡，部分先发优势的公司已有一定规模的算力储备，在手算力的价值有望因稀缺性提升。 短期国内算力厂商突破点正是在此方向。近期，国产GPU厂商沐曦测试完成了MXC500系列GPU，兼容CUDA生态；海光信息协处理器DCU产品兼容“类CUDA”环境。而长期机遇则在构建自主的软硬件生态。 天风证券国产芯片四大家族：海光信息，寒武纪，云天励飞，景嘉微 ，华为所推出基于达芬奇架构的NPU；在国内AI加速卡市场，华为市场份额居于前列。 算力租赁生态链还远未到格局固化的阶段，建议积极关注新进入者：中科金财、利通电子、东方材料、恒润股份、莲花健康、真视通等企业。 值得注意的是，部分企业的算力租赁建设还未产生具体收入，而基于三季报业绩，前三季度净利润增长居前，且已有算力租赁服务运行的上市公司为福能东方、卓朗科技、顺网科技、证通电子、紫天科技和城地香江。 周三最热新闻是“杭州30亿量化跑路”传言，打开了私募造假的潘多拉魔盒，并将多家私募、券商托管、信托、期货机构甚至国资都拖进泥淖。 过程上新动力投资了杭州汇盛，再下投至杭州余瑶，再下投杭州磐京等，过了好几道，最后一道，是一个没有托管人的产品。中间涉及到华泰托管、国金道富托管等几个大的托管人。投前的估值表和投后的业绩全是假的，由最后一层向上层托管人提供的假数据，托管人也没有复合就逐层上报了 这几家公司要么背后实际控制人是同一人，还有一种可能他们都知道最后的机会，只是被当前的利益蒙蔽了眼睛，认为不会有这样的结果，在高利益的诱惑下就做了。 至于数据单凡有一家数据是假的，最后的数据都是错的，看到最后一家是杭州磐京产品没有托管，那么他的数据自己可以随便去编了，他就是底层穿透的资产，那么其他的数据都不会正确了。 我现在有个疑问，杭州余瑶怎么就把资产打到没有托管的产品上了？杭州余瑶托管机构是哪家？他要承担主要责任。在政策监管是就像一个水管一样，前后都没有问题，水管中间出现了一个很大洞，最后满盘尽输。 这里几家机构都是有问题的：1、磐京基金涉嫌私募违规，决定对其进行立案调查。2、瑜瑶投资曾因违规加杠杆被处罚，3、华软新动力FOF投向杭州汇盛，他的规模不足5亿， 怎么会给他投了20多亿，原头华软新动力在里面扮演了什么角色，如果有一天一个金主爸爸给我投20多亿，我决定不敢接。 A股的国内外政治、经济环境得到了大幅改善，大盘没有理由不涨了，2923点就是中期底部，跨年度行情就始于2923点。金融为首的上证50权重股周三大幅反弹，如果来自场外的增量资金不够大，科技股的资金将被分流，可能导致大盘涨而科技股反而不涨的局面，但科技股最多也只是趁机休息1-2天，之后，“华为+人形机器人”概念的表现会更加火爆。 热点分析： 以华 为概念、算力、AI为代表的数字经济又登台唱戏了。截至11月14日A股收盘，鸿蒙概念板块涨近4%。数据显示，截至今年8月份，鸿蒙生态设备数量超过7亿台，已有220万开发者投入到鸿蒙生态的开发。这些板块的火爆，基本都有事件的刺激，上涨的力度也比较大，貌似又具备了较强的攻击力，但感觉与炒作“龙凤”类似，仍属短炒概念。一方面，这是存量资金（或场内游资）左冲右突不断营造获利点的表现，总体还是属于热点快切、板块轮炒的性质，持续性很难保证。另一方面，领涨的华 为鸿蒙、华为算力、Chat GPT、卫星导航等概念板块，阶段涨幅已大，短线或可为之，但中线看阶段回调风险增大。故热点的活跃，只增厚了活跃游资的钱袋，也增加了参与者被割韭菜的风险，除了之前及早介入者，短线跟风和追涨，估计获利较难。，鸿蒙之类的概念已崭露头角，这个方向大概率就是未来一段时间的主流方向，如果其能够再跟随市场拉出一根中阳线，那大概率就对主流方向定性了热点的，活跃又让人跃跃欲试，但短线炒作只适合一部分投资者，而且现阶段也不算是短炒氛围很好的时候，稍有不慎也容易吃套。还是立足中线，觉得可守可等，就保持耐心、静待转机；觉得不安全，不放心，就轻仓观望、静观其变。 下面在看看题材个股机会1) 算力:大观点的逻辑就不普及了，上交易日涨价的逻辑：并济科技A1000算力服务费拟上调100%，所以板块的看点是以以汇纳科技为锚点，同时也具有一体机的属性。 2）昇腾一体机:逻辑不错，新东西，虽然不一定是最终解，但是可以按计算机，而且跟算力租赁涨价互补，这一块要重视一下，且卖方机构的研报越来越多。 3）3）半导体:到这里已经不能单纯的定义为政策博弈了，因为大部分潜伏的资金是拿不住的，连续核了两天，潜伏的基本都卖了，然后又承接起来，整体非常超预期，政策如果后面出来就是锦上添花，核心文一科技，先锋皇庭国际，目前竞争跨年妖的有力标的。 市场焦点股文一科技（21天12板）高开5.22%，卫星互联网板块龙洲股份（18天9板）高开3.09%、多伦科技（2板）竞价涨停，芯片产业链的皇庭国际（6板）竞价涨停、福晶科技（7天4板）高开0.79%，拟投资CPO产业的豪美新材（6板）高开1.88%，外贸出口概念股宁波远洋（4板）平开、三柏硕（3板）高开1.19%、开创电气（创业板2板）低开3.68%，汽车产业链的海马汽车（3板）高开0.84%、银宝山新（3板）高开7.73%。 传智教育3连板，延华智能涨停，达华智能、九联科技、德生科技、芯海科技等跟涨。消息面上，近日华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。 先进封装概念延续强势，皇庭国际7连板，宏昌电子2连板，至正股份冲击涨停，文一科技、华海诚科、甬矽电子等跟涨。消息面上，近日，据韩媒报道，三星电子计划明年推出先进的三维（3D）芯片封装技术，与台积电竞争。三星将使用 SAINT 技术（即三星先进互连技术），以更小的尺寸集成高性能芯片（包括人工智能芯片）所需的内存和处理器。 信达证券涨停，中金公司、东兴证券涨超5%，首创证券、东吴证券、国盛金控、财通证券等跟涨。消息面上，中金公司、银河证券此前发布公告称，目前不存在并购的事宜，也不存在应披露未披露的事项。 301236软通动力（/非/荐/股/）： 如果能杀到5日线可以继续低吸。 603650彤程新材（/非/荐/股/）： 中国最大的特种橡胶助剂生产商之一，机构给予买入评级《Q3业绩同比大增，高端光刻胶取得重大突破》，炒光刻胶绕不开的标的，提示无数次了，踏空你就自罚三杯，周三有低开机会可以继续低吸，高开就不要追了，是持股者的盛宴。 301380挖金客（/非/荐/股/）： AI+数字经济+信创，盘后消息面：英伟达、英特尔均计划推出中国市场改良版AI芯片，英伟达产品或年底量产，消息面利好AI芯片，公司是一家移动互联网应用技术和信息服务提供商，AI芯片和服务器核心的数据传输通道，技术面止跌后反抽向上，有望形成趋势，周三5日线附近可以低吸，埋伏大阳线。 603220中贝通信（/非/荐/股/）： 累计1.3万P，在手4000P今年年底应该10000P，中贝在和华为异腾合作，在运维、通信方面的优势客户更明确。 603985恒润股份（/非/荐/股/）： 在手5000P向上，屯了20000P，有拿卡的优势，中国版的call，基于上海六尺，技术更深，上海六尺有运维和算力集群的业务，未来算力租赁行业向头部集中，高位震荡，上交易日放量上涨，不是结束，周三高开不追，低开低吸，稳健则看10日-20日线低吸。 综合分析：上交易日鸿蒙概念板块上涨3.84%，其中，相关成分股九联科技、思特奇、传智教育等涨停。就在前一天，11月13日A收盘，鸿蒙概念板块的涨幅更达到4.72%。目前全球智能手机市场上，苹果iOS与安卓系统是两大主流系统，尽管国产手机厂商陆续推出旗下各自的手机系统，但是依旧未摆脱对安卓的依赖。因此，华 在公布鸿蒙4.0、鸿蒙原生应用全面启动后，市场大为关注。，Harmony OS NEXT系统摒弃了传统的Linux内核和AOSP等代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，减少了40%的冗余代码。相较安卓、Windows，鸿蒙定位万物互联时代的全场景分布式操作系统，未来聚焦手机、PC、汽车、物联网四大领域，鸿蒙繁荣的生态基础有助于鸿蒙PC快速拓展市场。鸿蒙5.0若发布，是对国内操作系统发展的又一次革新。鸿蒙5.0有望促进国内相关产业的发展，包括应用软件和硬件厂商。 重点围绕三大主线轮动：科技（华为产业链）、超跌的新能源、消费+核心资产；不断高低切换，短线思路肯定是科技最好，波段看新能源的超跌反弹，中线价值看消费。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.15 第907章 市场高开后震荡回落，可见当前多空分歧依旧明显 A股11月15日午评： 市场高开后震荡回落，可见当前多空分歧依旧明显 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月15日星期三。周三午盘两市共39股涨停，连板股总数14只，17股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，短剧概念股天威视讯10天8板，芯片产业链的皇庭国际7板、银宝山新4板，阿尔茨海默病检测的西陇科学6天5板，光伏板块龙高股份4板，外贸出口概念股三柏硕4板、开创电气创业板3板。 消息刺激，外围大涨，按理说消息是对全世界都利好的，而A股也确实高开在涨了，但看涨幅，对比外围，估计你只有一个感觉，郁闷+无聊……所以周三好在就没抱着大涨吃大肉的希望，也就没有失望。 周三早盘主力资金净流入电新行业、有色金属、非银金融等板块，净流出计算机、电子、交运设备等板块，其中计算机板块净流出超29亿元。个股方面，隆基绿能上涨，主力资金净买入5.31亿元，信达证券、中国平安、天齐锂业获主力资金净流入居前；赛力斯遭净卖出超6亿元，华映科技、福晶科技、达华智能主力资金净流出额居前。 市场早盘高开后震荡回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，新能源赛道股展开反弹，锂矿、光伏方向领涨，拓日新能、金刚光伏、川能动力、金圆股份等涨停。消费电子概念股震荡走强，漫步者、雷柏科技涨停。信创概念股盘中异动，中国长城涨停，法本信息涨超10%。机器人概念股表现活跃，柯力传感涨停。下跌方面，光刻机概念股陷入调整，富乐德跌超5%。总体上个股涨多跌少，两市超3300只个股上涨。沪深两市周三成交额6477亿，较上个交易日放量781亿。板块方面，锂矿、BC电池、电力设备、一体化压铸等板块涨幅居前，光刻机、医药商业、手机游戏、国防军工等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨0.77%，创业板指涨0.66%。北向资金方面，沪股通早盘净流入32.32亿，深股通早盘净流入18.23亿。 中国长城涨停，法本信息涨超10%，开普云、永信至诚、云创数据、中国软件、中科曙光等跟涨。消息面上，联合中国电子旗下飞腾、麒麟软件、中国长城等打造的“基于飞腾CPU的国产化收费系统”首次在全路段高速公路——陕西西镇高速公路投入使用，采用飞腾腾云S2500、飞腾腾锐D2000作为算力支撑。 汽车整车板块震荡走高，江铃汽车2连板，亚星客车大涨5%，宇通客车、长安汽车、中国重汽等跟涨。消息面上，工八部门正式印发《关于启动第一批公共领域车辆全面电动化先行区试点的通知》，确定北京等15个城市为此次试点城市，将推广新能源汽车超60万辆。 短剧概念探底回升，天威视讯涨停，百纳千成、海看股份、天地在线、浙文影业等冲高。消息面上，据公开数据，到2020年时，仅中长视频平台上线的短剧数量就超过300部，其中不乏播放量过亿的作品，2023年推出的虐恋题材短剧《招惹》目前分账已突破2000万元。主打“爽文”风格的短剧，在门槛低、投资回报周期短等特点的加持下，业内预计2023年市场规模将达200亿-300亿元。 早盘，皇庭国际大单封住一字，但文一科技竞价弱于预期。其它补涨个股，基本也是同理，去弱留强，根据利润来布局。当然，虽然早盘主要规避风险、锁定利润，但是?依然着眼于科技线。主要策略是，如果指数午后拉回，关注和指数共振拉升的科技题材。其中，个人比较关注的是：国产芯片半导体设备，虽然文一科技日内分歧，但趋势大牛股赛腾股份反包大阴线新高，趋势仍在。除了光力科技之外，更低位的曼恩斯特也可以关注，和文一科技同属扇出型先进封装（耗材）。 综合来看，周三早盘市场在集体高开后震荡回落，与此同时量能也进一步放大，可见当前市场多空分歧依旧明显。盘面上，市场热点也发生一定轮动，前两日最为强势的题材华为鸿蒙与算力周三均陷入分歧整理，而新能源赛道、机器人、信创等板块则于盘中震荡走强，不过截至目前，各板块间依旧维持在良性轮动的结构之中，市场的亏钱效应并没有过多的涌现。总之，对于当前市场仍先以结构性行情看待即可，后续依旧可在震荡轮动中去寻找一些低吸套利的机会。 上午大盘高开维持多头震荡，表现完全符合预期。量能上看，沪指半日成交2519亿元，较昨日半日成交2261元明显放大放大，量价关系上目前看配合还算合理，不过今天的上涨仍属于外因刺激，一旦消化过后，回归是大概率，倒是看修复性行情结束，只是今天的跳空缺口属于一般性缺口，短线回补的概率较大，操作上60日均线附近宜减不宜加，周四效应有备无患。 成交量半天是6400多亿，放量了，但上证开盘就在60天线位置，补涨空间直接用完了，那还怎么办？直接套牢盘解放大战争？所以这个放量，从上午一律的假阴线来看，抛压可能会更多。市场热点转向转基金赛道股，拉升的主要是锂矿、新能源、锂电池等板块，这些板块主要是调整比较充分。光伏发电可可跟踪隆基、通威、阳光。 M. 国CPI数据牵动世界资本市场，10月M.国消费物价指数（CPI）同比上涨3.2%，环比持平，低于市场普遍预期，这就宣告M.联/储.加息预期几乎消失，欧美股市涨升一片，A50期指也大涨170点，美元指数跳水，人民币汇率来到了7.2455，这是美元兑人民币汇率平台的下轨，一旦破了，人民汇率将走上一波升值的回归之路，国内资金压力将大幅度减轻，资本市场至少会迎来一波修复性上涨，也就是说中国顶住了压力，但在这一过程中有多少投资者已经血本无归？能够熬住的都算是合格的股市老油条。可以说最艰难时期已过，只要后市能继续维持投融资供需平衡，估计投资者的日子会相对舒服很多。 结构性行情上，今天绿电的爆发吸收了不少流动性，不过也没有阻碍科技股继续活跃，一方面市场有足够的增量交投供给，另一方面科技股的仍气高涨，一时半会退不了温，我们继续以科技为重。 故展望后市而言，目前盘面又进入相对稳定的状态，下方3059点的缺口，即吸引盘面回落，又是日线级别的回踩支撑，向上3080-3100区间的反压大，上午两次刚准备或刚要摸到3080点就遇阻回落了，在这种相对强势的板块和个股轮动上涨行情中，还是以盯紧个股为主， 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.15 第908章 两市涨跌比接近2：1，交投情绪有所回落 两市涨跌比接近2:1，交投情绪有所回落 指数午后维持窄幅整理格局，临近两点有一波跳水好在有资金承接再度收回。截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。盘面上，午后汽车零部件震荡走高，威唐工业、德赛西威、迪生力、铭科精技等多股封板，沪光股份、中原内配等跟随上行。创新药也震荡走强，首药控股、福瑞股份、通化金马、盟科药业等携手表现。另外，钢铁、煤炭等周期股有所走强，板块内个股交投积极。临近14点华为汽车展开拉升，长安汽车、富临精工、西上海等亦有所活跃。随后卫星互联网异动走高，波导股份、启明信息、中国卫通、航天智装等表现积极。相反，游戏、航天航天、房地产开发、文化传媒、医药商业等明显回落，处于行业跌幅榜前列，整体看午后飘绿的板块家数较早盘有所增多。 个股方面，两市涨跌比接近2:1，个股交投情绪较早盘也有所回落。先进封装概念股皇庭国际7连板，石英砂概念股龙高股份、外贸股三柏硕、新能源汽车股银宝山新4连板。外贸股开创电气20CM3连板，华为鸿蒙概念多伦科技、传智教育3连板。周三皇庭国际一字涨停实现6进7，带动天威视讯等高标股走出弱转强反包涨停，连板股晋级率仍维持六成以上显示市场接力意愿有所增强。不过近期市场情绪回暖与市场量能大幅放出以及指数的强势有关。后续量能若无法持续放大，对市场投机情绪的影响仍有待观察。资金方面，沪深两市周三成交额9900亿，较上个交易日放量966亿。北向资金全天净买入36.26亿元，其中沪股通净买入23.15亿元，深股通净买入13.11亿元。 华为汽车概念展开拉升，隆基机械涨停，此前银宝山新、铭科精技、德赛西威涨停，长安汽车、金钟股份、富临精工、西上海等跟涨。消息面上，华为余总周三在其微博表示，问界M5“都市焕彩套装”将会在广州车展正式亮相。另外，被余承东誉为"科技车皇"问界M9也将亮相广州车展。 卫星互联网板块异动拉升，波导股份、启明信息涨停，此前湘邮科技涨停，华体科技、航宇微、震有科技、航天智装、中国卫通等跟涨。消息面上，马斯克旗下火箭公司SpaceX即将对其星舰系统进行第二次试飞。若试飞成功，SpaceX可能着手实现马斯克预设的目标，即在明年年底前用星舰发射星链卫星。马斯克在社交平台上发文表示，SpaceX的“星舰”（Starship）应该能在周五发射前及时获批。 从市场角度来看，无论是华为汽车还是卫星导航均在此前经历反复震荡后，依旧能维持中期向上的结构。特别在鸿蒙、算力方向于周三陷入整理的背景下再度挺身而出，足以说明华为产业链内部逐步形成轮动的局面，这无疑是有益于本轮华为概念炒作行情的延续，应对上，遵循热点间的轮动节奏，把握低吸套利的机会在当前的市场氛围下依旧具有较高的胜率。 AI手机是大势所趋，看好AI落地手机为用户带来更为智能的交互体验，后续各终端手机品牌有望持续升级AI应用体验，促进智能手机往智能2.0时代升级。如今智能手机市场进入了存量时代，各家都在寻求新的创新机遇，国产手机今年在AI领域进行了密集的布局，也成为推动国产AI进步的强助力。 心理预期上看，外来和尚念的经能给大A带来的向上动能有多大，值得怀疑。周三央行净投放6000亿MLF操作，那么普遍分析认为还有降准的可能。 海外政策底已出现，/中./.M/.利差收敛与外资回补契机已经到来，A股估值沟壑收敛基本已完成，同时今年提出的反脆弱的应对——新投资范式“杠铃策略”组合的超额收益可能面临阶段性下降。 从时空点来看，指数这里进入短周期的上涨无疑，从理论上可以上涨到本周末下一个短线时间点，但由于本周是周线时间点，这里的上涨有创出周线高点的可能，而从空间上看，大盘周三已经到达60天线一带到达了本次反弹的基本目标位，虽然离开前面下跌前的次高点3110点一线还有一定的距离，但后面的空间上涨已经有诱多的可能； 从技术上看，大盘周三高开后直接进入了长分时的反弹，这样从日线上出现了二次上涨的态势，那这样的二次上涨无疑就是冲击日线顶的开始，周三的跳空缺口后市回补的可能性大，而周三大盘出现振荡的原因在于成交量没有有效放大，无法支撑大盘的共振上涨，那注意后面成交量能否进一步放大，将决定这里大盘上涨的高度。 沪指收假阴线，运行在所有短期均线之上，保留5个点的缺口未补齐，成交较上交易日有所放大，说明60日均线附近资金分歧有所增加。周四效应下谨慎一点没有坏处，一方面大盘刷新自2923点反弹以来的反弹高点3080点，逾150点的升幅，兵临60日均线，压力不容小觑；另一方面，一般性缺口短期回补概率较大。普通缺口又称一般性缺口，因为缺口是一段没有成交的真空区域，反映出投资者当时的冲动行为，当投资情绪平静下来时，反省过去行为有些过分，于是缺口便告补回，通常一般性缺口3-5天会出现回补走势，周三跳空高开的逻辑我想大家都懂的，属外因刺激，所以应按照一般性缺口来看待。 行业配置：A股：1./中./.M/.政策底共振，受益估值修复：非银金融/创新药；2. 三季报线索：（1）自由现金流充裕+出清期需求改善：消费电子及上游（被动元件/面板）、装修建材、半导体（射频/存储），（2）率先开启主动补库+毛利改善：化纤/白电/纺服。港股：（1）/中./.M/.利差收缩敏感：医药/汽车/港股互联网；（2）资本开支和库存低位，收入改善的出清后期品种：消费电子/半导体/地产销售链。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.15 第909章 市场热点出现了明显分化，顺势而为是最好的做法 A股11月16日 市场热点出现了明显分化，顺势而为是最好的做法 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月16日星期四。周三共57股涨停，连板股总数16只，16股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，短剧概念股天威视讯10天8板，芯片产业链的皇庭国际7板、至正股份6天4板，阿尔茨海默病检测的西陇科学6天5板，汽车产业链的银宝山新4板、统一股份5天3板，外贸出口概念股三柏硕4板、开创电气创业板3板，光伏板块龙高股份4板，华为鸿蒙概念股传智教育3板、延华智能2板。周三收涨个股3177只，收跌个股1658只。 截至收盘，沪指涨0.55%，深成指涨0.72%，创业板指涨0.53%。北向资金全天净买入36.26亿元，其中沪股通净买入23.15亿元，深股通净买入13.11亿元。沪深股通周三小幅净买入，赣锋锂业净买入居首，赛力斯净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，德赛西威获机构买入1.57亿，同时遭机构卖出超6000万；嵘泰股份遭机构卖出超9000万；信达证券获银河证券大连黄河路营业部买入近7000万；九联科技获一家量化席位买入近6000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，赣锋锂业净买入居首，隆基绿能净买入居次席，宁德时代、比亚迪、天齐锂业等多只新能源概念股获北向资金净买入。净卖出方面，赛力斯净卖出居首，中国太保、中国平安净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度有所提升。买入方面，智能驾驶概念股德赛西威获机构买入1.57亿，同时遭机构卖出超6000万；存储芯片概念股华海诚科获机构买入超3000万；算力租赁概念股汇纳科技遭机构激烈博弈。卖出方面，一体化压铸概念股嵘泰股份遭机构卖出超9000万；先进封装概念股文一科技遭机构卖出1.68亿；光刻机概念股福晶科技遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，信达证券获银河证券大连黄河路营业部买入近7000万；遭机构卖出的文一科技遭一家一线游资席位卖出近5000万；遭机构卖出的福晶科技遭一家一线游资席位卖出超7000万。量化资金活跃度有所提升，鸿蒙概念股九联科技获一家量化席位买入近6000万；福晶科技遭一家量化席位卖出1.12亿。 受外围利好影响，指数高开，但未能突破，低于预期，市场信心不足，高开都在兑现，导致突破动能减弱，全天横盘，一般这种情绪节点下留下的缺口，第二天很容易走回踩，明天的重点，观察补缺口后的承接企稳，再去低吸会更有利。 依然还是有大A的特色风格，那么的矜持，沪指就是不突破3080，能有什么办法？谁还不想涨呢，对吧。沪指不突破3080的话就有机会在周三形成波段小高点。指数，各位战友也看到了，并非是我乌鸦嘴，确实大A不支持像外围一样高举高打。3080确实遇阻了，周三最高刚好是3080一个点都不差，怎么说? 不过我从30分钟级别-60分钟级别来看，要真形成小顶估计还不太容易，除非右侧跌破3050区域才能彻底确认，不然指数后面几个交易日再次上拉都是可能的。所以大家多注意右侧3050的防线即可，一旦跌破就确认沪指后面会走子浪2的调整浪，不排除未来还有一次新低筑底的可能。但是大方向上一定是看多做多为主，目前是牛市的初期阶段，做短线的注意跟好步伐，不要掉队！ 周三市场热点出现了明显分化。超跌的锂矿、盐湖提锂、光伏等板块大涨，而往日热门的光刻机、网络游戏、华为概念跌幅居前。很久没有表现的稀有金属板块，周三涨幅居前，锂矿股获资金追捧。而不少在本轮行情中踏空的资金，开始寻找超跌反弹股入手。 大盘全天高开后震荡回落，三大指数均小幅上涨。盘面上，新能源赛道股展开反弹，锂矿、光伏方向领涨，金刚光伏、拓日新能、金圆股份、川能动力等涨停。汽车产业链个股午后走强，威唐工业、隆基机械、铭科精技、迪生力等多股涨停。卫星导航概念股震荡拉升，湘邮科技、启明信息、华体科技涨停。钢铁、煤炭股表现活跃，杭钢股份、云煤能源涨停。下跌方面，短剧概念股展开调整，中文在线跌超10%。总体上个股涨多跌少，超3300只个股上涨。沪深两市周三成交额9900亿，较上个交易日放量966亿。板块方面，汽车零部件、盐湖提锂、POE胶膜、钢铁等板块涨幅居前，光刻机、房地产、短剧、鸿蒙等板块跌幅居前。 芯片产业链继续强者恒强，皇庭国际走出7连板，西陇科学、宏昌电子、至正股份、元成股份、庚星股份等大批成分股涨停。消息面上，近日，据韩媒报道，三星电子计划明年推出先进的三维（3D）芯片封装技术，与台积电竞争。三星将使用 SAINT 技术（即三星先进互连技术），以更小的尺寸集成高性能芯片（包括人工智能芯片）所需的内存和处理器。此外三星电子计划从明年1月开始向英伟达供应HBM3，此前英伟达HBM3由SK海力士独家供应。 板块内具备先进封装、功率半导体等多重概念叠加的皇庭国际晋级7连板，有效打出板块高度，例如至正股份、宏昌电子等先进封装方向新挖掘出的人气标的纷纷涨停形成助攻，尽管趋势中军文一科技盘中走出分歧，但盘中承接力度依旧强劲。无论是英伟达新发布的H200还是AMD将要发布的新算力卡，亦或是英伟达的改良版H20，对HBM存储的需求的增量都将是高确定性事件。而HBM存储芯片的扩产，先进封装技术又是绕不开的方向，因此先进封装相关的设备、材料端仍将是半导体产业链的人气核心，目前该板块仍以小市值高辨识度品种为主导。 光伏板块早盘展开像样的反弹行情，龙高股份、拓日新能、金刚光伏、通润装备等涨停；消息面上， 2023第六届中国国际光伏产业大会14日在成都开幕，业界围绕光伏产业健康发展展开热议。此前工信部等五部门发布关于开展第四批智能光伏试点示范活动的通知，其中提出支持培育一批智能光伏示范企业，包括能够提供先进、成熟的智能光伏产品、服务、系统平台或整体解决方案的企业。 锂电池板块同样表现不俗，迪生力、金圆股份、川能动力、金龙羽等报收涨停。消息面上， 2023年前三季度，我国动力+储能电池总产量为533.7GWh，同比增长45.0%。其中，动力电池产量为479.7GWh，同比增长32.1%，继续突破历史高点，增速在5月后开始放缓，至9月已下降到18.0%；储能端的电池应用正在加速落地，储能电池前三季度产量已达54.0GWh，同比增长超7倍。 此外，工信部也对中国光伏产能是否过剩作出了回应。其认为中国光伏行业总体仍处在正常范围，其原因在于：一是绿色低碳大趋势促使光伏行业大发展，适当的供大于求才能引导企业合理竞争，这是行业经营和市场竞争的正常现象；二是光伏行业总体属于泛半导体领域，具有周期性发展特征，阶段性的震荡也是行业正常属性；三是光伏产业链条长、技术迭代快，且各环节建设周期不尽相同，在一定阶段可能出现结构性过剩现象。 从市场的角度来看，近期不少新能源赛道股于底部出现连续放量的情形，这或可视为部分机构资金进行仓位回补的信号，在超跌反弹的逻辑驱动下，赛道股后续仍有望反复活跃。但需注意的是，以目前市场的量能而言，仍无法支撑起同时发动新能源赛道与科技两大方向，因此预计后续两大之间资金博弈或将愈发明显。 周三部分超跌赛道股回暖，资金仍在不断进行高、低转换，沪指开始冲击3075-3130前期成交密集区下沿3075一带，个股涨跌家数和成交均尚可，市场假阴真阳，留下小跳空缺口，下周一（含周二早盘）均属本月重要时间窗口周期，届时要提防市场的波动加大，沪指3075-3130成交密集区也依旧需要时间来消化，跟随市场节奏做好高、低转换。 同属新能源赛道的光伏和锂电池行业情况有所类似，行业内总体供大于求使得相关上市公司总体盈利预期仍显悲观，其中在上游原材料端表现较为明显。尽管海外市场对光伏需求已经出现一定回暖，但整体行业内价格战依旧。锂电池上游锂盐材料情况同样如此，在例如盐湖提锂等低成本产能仍有较高毛利率背景下，市场整体供大于求态势难改。 汽车产业链盘中再度爆发，特斯拉、华为汽车方向领涨，威唐工业、德赛西威、江铃汽车、嵘泰股份、隆基机械、启明信息、铭科精技等多股涨停。消息面上，特斯拉已正式发出Cybertruck交付活动的邀请函，该活动将于11月30日在得州超级工厂举行，标志着Cybertruck即将交车。此外华为余承东周三在其微博表示，问界M5“都市焕彩套装”将会在广州车展正式亮相。另外，被余承东誉为"科技车皇"问界M9也将亮相广州车展。 近期华为智选汽车以及特斯拉电动皮卡近期相继发布，成为支撑汽车产业链高人气的主因。华为汽车概念的趋势中军赛力斯也在30日均线附近走出短期止跌企稳迹象，也起到了对板块人气的稳定作用。除此之外，例如2连板的江铃汽车等大容量票也开始走出积极补涨态势。后续受益特斯拉电动皮卡以及问界系列应用的相关低位零部件类公司仍有反复活跃可能 算力概念活跃依旧，恒为科技、中科金财、美格智能、元道通信涨停，汇纳科技、曙光数创大涨超10%。消息面上，汇纳科技在上交易日的公告中称，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费上调100%。此外，2023鲲鹏一体机技术应用大会日前举办。鲲鹏本次联合19家伙伴共同发布19款鲲鹏一体机产品，涵盖网络安全、隐私计算、数据库、分布式存储、超融合等信息化应用核心领域。 算力概念维持强势的同时，内部高低切换依旧，鲲鹏一体机大会的发布使得算力一体机方向进一步得到资金挖掘，另外超算、算力调度、数据可视化、液冷服务器乃至于低位的传统算力分支等也开始展开轮动。不过需要注意的是，以往每次算力概念炒作基本以液冷服务器分支的补涨作为收尾，此次液冷方向的补涨是否预示着算力短期行情告一段落，需要予以重视。 卫星导航概念股震荡拉升，湘邮科技、启明信息、华体科技涨停。消息面上，马斯克旗下火箭公司SpaceX即将对其星舰系统进行第二次试飞。若试飞成功，SpaceX可能着手实现马斯克预设的目标，即在明年年底前用星舰发射星链卫星。马斯克在社交平台上发文表示，SpaceX的“星舰”（Starship）应该能在周五发射前及时获批。 综合来看，外围市场的强势加上M.国通胀超预期回落，有利风险资产的估值修复，市场成交重回万亿附近，进一步为指数反弹打下良好基础。不过市场尽管热点仍显多点开花，但节奏上仍较为凌乱，目前仍未涌现出能够与指数上涨形成共振的新主线板块。目前而言华为相关的汽车、鸿蒙、消费电子等仍在反复轮动，其核心人气地位仍难以撼动。不过例如皇庭国际等小市值纯情绪博弈标的的持续晋级，并不足以支撑一个大容量的主线人气凝聚，因此仍需留意高标炸板分歧释放之际能否激活新的趋势主线形成。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.16 第910章 市场无常，频繁切换间哪有最优 A股11月16日 市场无常，频繁切换间哪有最优 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、保障房和城中村改造建设提速有望托底产业链投资： 11月14日出版的中国经济时报刊发《聚焦“新房改”发力保障房建设》。其中提到，扩大保障房供给，为新市民、青年人等群体提供保障房，有助于他们根据自身购买力，合理释放购房需求，并为房地产市场平稳健康发展提供支撑。未来我国住房供应体系将发生显着变化，保障房的地位有望明显提升。另悉，上海市正在提速扩容推进两旧一村改造，今年已完成零星旧改8.52万平方米及住房成套改造28万平方米、启动改造城中村10个。 点评： 稳住房地产产业链离不开鼓励合理住房需求的政策，但更有赖于结构性改革举措。城市划拨用地用以建设保障性住房的影响可能更加直接，啃硬骨头式的城中村改造影响则更加长远。两项改革都有可能增加开发企业的业务范围，托底明显下行的产业链投资。 2、受到大模型训练需求带动算力租赁服务费大幅上调： 11月14日，汇纳科技表示，由于内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力需求大幅增加，相关高性能运算设备持续涨价，算力资源持续紧张，公司拟将所受托运营的内嵌英伟达A100芯片的高性能算力服务器算力服务收费上调100%。 点评： AI算力租赁业务聚焦于解决大模型训练的算力需求，连接多方资源。其商业价值为实现算力资源配置效率的最优化，即设备调试和网络搭建的know-how得以最大化复用。长期来看，考虑到国内5家头部大模型厂商对标GPT-4模型的训练需求，测算额外需要13705台A100、A800服务器，对应近11万张GPU。 3./中./.M/.两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。/中./.M/.两国决定启动“21世纪20年代强化气候行动工作组”，开展对话与合作，以加速21世纪20年代的具体气候行动。工作组将聚焦联合声明和联合宣言中确定的合作领域，包括能源转型、甲烷、循环经济和资源利用效率、低碳可持续省/州和城市、毁林以及双方同意的其他主题。 4.中国光伏产能过剩了吗？中国工业和信息化部有关负责人15日表示，当前中国光伏行业确实存在一定阶段性和结构性过剩风险，但总体属于行业发展正常范围。经过多年发展，中国光伏产业工艺技术水平不断升级，产业制造和装机应用规模持续扩大，光伏发电成本不断降低，产业生态及产业链供应链建设逐渐完善，产业综合实力达到国际先进水平。 5.11月15日，在2023年上海证券交易所国际投资者大会上，证/监/会副主席表示，“外资是我国资本市场高质量发展的一支重要力量。在欢迎外资扩大在华投资的同时，认为对于中国这么大的一个资本市场，内资起着决定性作用。将大力推进投资端改革，加快打造一支强大的内资投资者队伍，形成内外资竞相投资的良好局面。” 个股方面，短线情绪继续保持活跃，高位股反包成为周三短线重要主题，上交易日“反核”成功的天威视讯、西陇科学双双涨停反包，上交易日跌停的云煤能源同样反包录得5天4板。连板股方面，皇庭国际缩量一字加速晋级7连板，继续向上拓展空间。板块方面，以光伏、锂电为首的新能源赛道反弹，金刚光伏、福能东方、壹石通20CM涨停，不过值得注意的是宁德时代午后跳水一度翻绿，或影响新能源赛道持续性；华为概念内部高低切换，以软通动力为代表的华为鸿蒙，以高新发展为代表的华为昇腾算力冲高回落，而早盘一度跌超5%的赛力斯获资金踊跃抄底，华为汽车板块午后大幅走强。 全球风险资产迎来一则大利好，M.国10月CPI数据低于市场预期，业内普遍预计M.联/储.可能已经“事实上结束”此轮加息周期，年内不会再加息。受此影响，美元走弱，欧美主要股指走强。对于A股产生积极影响，加上APEC会面消息，早盘高开，直接突破了近期的整理平台。上午股指走得比较纠结，高开后没有顺势打出空间，新能源板块领涨也缺点儿力度，不排除回补缺口的可能性，但总体说来环境在升温，盘面也砸不下去，市场可能处于一个拐点的时间窗口。 技术上看，周三市场在外围向好的带动下高开整理，分时上黄白两线多次剪刀差，说明市场赚钱效应一般，尤其是尾盘回升成交量并未显着放大，说明量价配合效果并不理想。日线级别上，承压55日均线，短期预计还需进一步夯实，60分钟上macd指标呈现顶背离状态，短期还需放量进行化解。整体看多头趋势有增强，但仍有不足，当下震荡上行的节奏或是大概率事件。创业板指高开低走回踩5日线，短期继续得以支撑，接下来能否再起升势还需进一步观察。科创50亦有所承压，上有压力下有支撑下震荡节奏短期难以转变。 从个股层面来看，周三市场情绪持续提升，两市近60只个股涨停，连板股数量也进一步提升至16家。其中皇庭国际晋级7连板成为了市场高度的代表，并在带动下HBM概念股香农芯创、华海诚科也于盘中一度大幅冲高。汽车产业链同样活跃，银宝山新4连板、统一股份5天3板，江铃汽车2连板，而此前出现转弱疑虑的赛力斯也于周三盘中获得了较为明显的承接买盘，在资金回流下后续其产业链热度有望进一步扩散。此外，外贸概念股虽然略有分歧但高标依旧延续强势，其中开创电气20CM3连板、三柏硕4连板，后续这一方向或可成为较为独立的分支题材在盘中反复活跃。 11.15日伴随着夜盘美CPI数据超预期，市场开始盘算M.联/储.正式结束加息的因素，2024年降息的预测也开始升温了，所以美股反弹，中概股活跃，也让15日市场高开。不过高开之后，市场并没有进一步拓展空间，还是一个震荡走势，小幅回落。这个有没有意义呢？玉名认为还有的，包括在盘前解盘时，也提到过市场在11.6日回补缺口之后，就遭遇到3058-3064点密集区间遇阻，之前有过一波遇阻回落，跌破3030点，然后如今又回到了这个位置。 迎来反弹，A股也跟随高开，形成了一个缺口。实际上，这一个缺口，也让市场在近期高点有一个拓展，之前市场始终受制于3058-3064点密集区间，甚至一度遇阻，如果再不能刺破，就会导致新的压力，虽然这一次只是刺破，也会有回落，包括这个缺口也会有回补的压力，但至少再度证明11月行情特点，就是指数相对平稳，哪怕久盘这样，也没有所谓的下跌，相反，高点还有一个刺破，这样还是能保持一个修复和热点轮涨的动作，这就足够了。 说到缺口与向上区间，实际上，茅台之前提价缺口也有意义，这个缺口之后，茅台也并没有向上突破，还是逐步回补缺口的。这是源于这一波权重股并非主要领涨力量，甚至有权重压盘，资金流到超跌品种活跃的情况。因此，对投资者来说，没必要对指数过分在乎，或者说期待指数大的空间，实际上，只要保持一个平稳，那么把握热点机会就比较舒服，所以平稳的时间比空间更关键 实际上，市场几次碰到这里，都没有突破，或者扩大空间，那么就面临一个选择了。如果市场不迟迟放量突破3058-3064区间的上周分时线高点区域反压的话，向下调整的概率还是存在的，并且随着迟迟不突破时间的积累，概率也会增大；如果可以刺破，至少可以让市场有一个变化。那么，从这个角度理解，的确是能够再度证明11月行情特点，就是指数相对平稳，哪怕久盘这样，也没有所谓的下跌，相反，高点还有一个刺破，这样还是能保持一个修复和热点轮涨的动作，这就足够了。 什么是股市常态？就是不断地变化，尤其是最近几年，市场无常，频繁切换间哪有最优，有的就是强弱快速的交替。启示两因素：第一，市场热点切换的确很快，很难以季度为单位来持续，只能以月底存在，这在提醒投资者行情的脆弱。第二，如果你错过了反弹周期，整体收益会大幅下降，波段策略很关键。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.16 第911章 市场会极致抱团上行，明天很有可能继续不开门 A股11月16日 市场会极致抱团上行，明天很有可能继续不开门 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 2024年A股有新的结构性机会，但总体依然还是一个震荡市，节奏上可能“前高后低”。从节奏上来看，傅静涛认为，2024年应该是前高后低的，年初要做好岁末年初行情，岁末年初应该有一个M.联/储.加息结束交易，如果这个交易能够叠加/中./.M/.经贸关系改善，将会对A股总体环境有利。通胀平抑+中国出口韧性+国内稳增长加码、效果提升，完全有可能打开上行空间。但是另外一方面，2024年中国经济前高后低，而美债收益率总体是年初下行，下半年总体维持高位的状态。所以，2024年应该是年初有机会，全年总体依然偏向震荡市。 题材上:1）半导体:目前市场来看尾盘先进封装的至正股份V型回封，先进封装如预期那么午后回流。现在市场对于走出来的龙头如皇庭国际，市场会极致抱团上行，明天很有可能继续不开门大单顶一字。但由于汽车的拉升，导致回流力度不足，那么明天依然有修复预期， 如果皇庭继续顶一字，那么还会带动先进封装板块回流，那么周三尾盘拿先手，或者早盘下杀低吸的芯片核心标的，都有可能被带动回流，核心高位不敢去的，低位且相对比较活跃的：002077大港股份，明天高开不去，低开还能低吸。光刻机/胶，周三继续调整，消化前面获利盘，属于良性调整，说不定明后天被轮动。彤程新材，5日线承接良好，继续保持关注。 2）算力:板块如期分歧中，且也强调了，龙头都是换着涨，节奏比较快：中贝/恒润，就是很好的例子：就如之前说算力核心股都是轮这涨，所以只能围绕核心低吸，不能追！！！不过恒为科技还是一字板，它明天非常关键，若恒为继续封一字板，则代表超预期，就有很大可能带动资金回流该细分，反之若恒为开板，则该方向就还得继续兑现止盈。整个算力板块自然是看长做短的思路，为何？北上深各地明确ZF级算力。 3）汽车:周三早盘的盘面由于大盘高开，显得非常乱，直到铭科精技上板才走出一个持续性的方向：汽车！强的细分方向是特斯拉皮卡Cybertruck，催化是因为特斯拉现已大量发出邀请函，确认cybertruck交付活动将于11月30在德州超级工厂举行，目前Cybertruck的预定量已经超过200万台，当然，这个预定量有点虚，毕竟看看他们官网，只用100美金就能预定，不像的问界M9，小定5000，大定2万起，所以这100美元的预定感觉有点玩票性质，真的付尾款的能有预定的这200万人吗？有难点！但市场热点到这了，该学还是得学， 603496恒为科技（/非/荐/股/）： 算力+机器人+华为方向，是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商,，从事智能系统解决方案的研发、销售与服务,主营业务包括：安全技术防范产品的设计开发、销售和服务,计算机系统集成,网络工程、通信建设工程设计与施工,从事货物及技术的进出口业务。， 5G概念 国产软件 智能机器 智能电网 云计算 5天3板2连板。 002657中科新材（/非/荐/股/）： 金融科技+算力+短剧方向，业务涵盖：计算机软件技术开发;计算机系统集成及服务;销售计算机及外部设备、电子产品;货物进出口;技术进出口;代理进出口;专业承包;计算机技术培训;技术咨询;,，人工智能 国产软件 电商概念 互联金融 大数据 云计算 6天3板2连板。 002881美格智能（/非/荐/股/）： 消费电子 +算力+存储芯片方向，主营业务为无线通信模组和物联网解决方案业务。业务涵盖：电子产品的研发及技术服务;集成电路软硬件的设计研发、销售和技术服务;国内贸易,货物及技术进出口(法律，eSIM 边缘计算 华为概念 车联网 5G概念 移动支付 2连板。 300609汇纳科技（/非/荐/股/）： 华为+商业客流数据+算力涨价方向，人工智能和大数据应用方案提供商,主营业务包括：从事信息科技、电子科技、数据科技、通讯科技、机电科技、物联网科技、，从事货物进出口及技术进出口业务,可承担连接至公用通信网的用户通信管道、用户通信线路等、 数据要素 算力概念 信创 机器人概念 数字哨兵 数字经济 华为概念 消息面上，周三早间深交所对汇纳科技发关注函，要求说明是否通过非法定信息披露渠道对外发布重大信息。 603528多伦科技（/非/荐/股/）： 卫星互联网+智能驾驶+卫星通信方向，国内领先的以交通安全为核心的“数字化解决方案+生活服务”科技公司,主营业务包括：网络设备销售;信息系统集成服务;信息安全设备制造;信息安全设备销售;信息系统运行维护服务;信息技术咨询服务;虚拟现实设备制造;智能车载设备制造;智能车载设备销售;技术服务、， 华为昇腾 华为概念 车联网 新能源车 国产芯片 无人驾驶 3连板。 600775南京熊猫（/非/荐/股/）： 卫星互联网+北斗导航系统终端技术+机器人方向，以智慧交通与平安城市、工业互联网与智能制造、绿色服务型电子制造为三大主营业务。业务涵盖：非金属加工专用设备;输配电及控制设备;环保、社会公共安全及其他设备;无线广播电视发射设备;金融、税控设备;电源产品;模具;计算机服务业、软件业、等， 机器人概念 工业互联 人脑工程 无人机 国企改革 智能机器 北斗导航 2连板。 600476湘邮科技（/非/荐/股/）： 卫星互联网+北斗导航方向，主营业务包括平台运营类业务、软件开发类业务、系统集成类业务、产品销售类业务。业务涵盖：移动终端设备销售;移动终端设备制造;卫星移动通信终端制造;卫星通信服务;卫星移动通信终端销售;住房租赁;租赁服务， 车联网 国产软件 阿里概念 国企改革 大数据 北斗导航 002178延华智能（/非/荐/股/）： 华为鸿蒙+医疗信息化方向，绕“智慧城市、智慧医疗建设、运营和服务的综合提供商”的战略定位,主营业务包括：从事节能领域、医疗信息化领域的技术咨询、技术服务与技术开发、技术转让,合同能源管理,医疗软件、交通软件、能源软件、旅行软件、智能化管理系统的开发与销售,销售电子产品、， 机器人概念 碳交易 数据中心 数字孪生 互联医疗 2连板。 603636南威软件（/非/荐/股/）： 华为鸿蒙方向，全国政务服务龙头企业,,聚焦发展数字政府的政务服务、公共安全、城市管理等主营业务,业务涵盖：计算机系统服务;互联网安全服务;网络与信息安全软件开发;信息系统集成服务;智能控制系统集成;人工智能公共服务平台技术咨询服务;信息技术咨询服务;，在线教育 网络安全 大数据 智慧城市 云计算 物联网 300925法本信息（/非/荐/股/）： 华为+信创+数据要素方向，，提供专业软件技术和解决方案服务的提供商。业务涵盖：数据处理服务、企业管理服务;翻译咨询、翻译服务。企业管理咨询;市场调查 ，计算机软硬件、程序编制;互联网软件的技术开发、技术咨询、等。 人工智能 高送转 国产软件 特斯拉 大数据 云计算 消息面上：特斯拉Optimus将于近期行走测试，明年将开始量产，零部件供应商受到资金的关注。 603662柯力传感（/非/荐/股/）： 机器人传感器方向，主营业务为研制、生产和销售应变式传感器、仪表等元器件;业务涵盖：计算机软件开发、销售、服务;计算机硬件销售及售后服务;起重机械安全附件及安全保护装置、土木工程机械安全附件及检测装置、环卫配套设备及保护装置、工程测力设备、压力检测设备、，机器人执行器 机器人概念 机器视觉 传感器 边缘计算 消息面上：特斯拉Optimus将于近期进行测试，明年将开始量产，零部件供应商受到资金的关注。 300989蕾奥规划（/非/荐/股/）： 工程咨询服务方向，主营业务包括规划设计业务和工程设计业务,其中,规划设计业务包括城乡规划、专项规划、规划咨询等;工程设计业务包括景观工程设计和市政工程设计等。在国土空间规划、战略规划、城市设计、城市更新、TOD综合开发等领域积累了丰富的经验和技术储备。;新型城镇化 乡村振兴 海绵城市 高送转 /一/带/一/路/. 301550斯菱股份（/非/荐/股/）： 汽车零部件+机器人+丝杆方向，主营业务为五金配件及机械设备;货物进出口、技术进出口。汽车轴承的研发、制造和销售。，专业生产汽车轴承的汽车零部件制造企业, 消息面上：特斯拉Optimus将于近期进行测试，明年将开始量产，零部件供应商受到资金的关注。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.16 第912章 市场中级反弹行情未出现见顶信号 A股11月16日 市场中级反弹行情未出现见顶信号 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 301505苏州规划（/非/荐/股/）： 工程咨询服务方向，是江苏省内知名的规划设计与工程设计企业,主营业务包括：承接城市规划设计(甲级)、建筑行业(建筑工程)甲级、市政行业(桥梁工程、道路工程)专业甲级、市政行业(给水工程、排水工程)专业乙级、风景园林工程设计专项乙级、文物保护规划(乙级)、等。致力于为政府及各类开发建设主体提供精准有效并兼具操作性的城市规划建设解决方案。 新型城镇化 次新股 002577雷柏科技（/非/荐/股/）： 智能音箱方向，主要从事消费电子产品的自主研发、设计及销售,， 业务涵盖：软件技术信息咨询;自有物业出租、物业管理;研发、设计及销售:电子产品、智能设备、可穿戴产品、家用小电器及其配件,眼镜,日用品,玩具。 星闪概念 机器人概念 无线耳机 电子竞技 002929润建股份（/非/荐/股/）： 通信服务方向，通信信息网络和能源网络的管理和运维者,，智能算力中心一期将提供约2500P算力租赁服务;业务涵盖： 数据处理和存储支持服务;5G通信技术服务;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;信息技术咨询服务;软件开发;互联网数据服务;信息系统集成服务;计算机软硬件及辅助设备零售;技术进出口;等。人工智能 虚拟现实 5G概念 无人机 充电桩 大数据 300857协创数据（/非/荐/股/）： 智能音箱+存储芯片方向，主要从事消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备等产品的研发、生产和销售,，业务涵盖：物联网设备制造;物联网设备销售;物联网技术服务;物联网应用服务;物联网技术研发;通信设备制造;通信设备销售;计算机软硬件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;等。车联网 国产芯片 人工智能 物联网 301085亚康股份（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，为算力基础设施综合服务服务商，主营业务是向政企客户提供计算、存储、网络等算力设备的销售服务,从不同层级、不同渠道订购A800、H800各个品牌服务器合计约500台。业务涵盖：计算机系统服务;销售自行开发的产品;货物进出口、技术进出口;经营电信业务。数据中心 华为概念 /一/带/一/路/. 国产软件 600126杭钢股份（/非/荐/股/）： 钢铁+数据中心方向，属于控股型企业,，从事的业务由下属宁波钢铁、杭钢云计算、浙江云计算等子公司开展,业务以宁波钢铁所从事的钢铁业务为主,以数字经济业务为辅。业务涵盖：钢铁及其压延产品、焦炭及其副产品的生产、销售;冶金、焦化的技术开发、协作、咨询、服务与培训,经营进出口业务(国家法律法规限制或禁止的项目除外),建筑施工,起重机械、压力容器管道特种设备制作、 国资云概念 汽车拆解 数据中心 2连板。 消息面上，国内铁矿石期货价格近期连续上涨，创出近2年新高。 603995甬金股份（/非/荐/股/）： 钢铁方向，，主营业务包括：钢压延加工;金属材料制造;金属制品研发;金属制品销售;冶金专用设备制造;冶金专用设备销售;专用设备制造， 主要产品为精密冷轧不锈钢板带和宽幅冷轧不锈钢板带。 消息面上，国内铁矿石期货价格近期连续上涨，创出近2年新高。 002077大港股份（/非/荐/股/）： 半导体方向，从事的主要业务为集成电路和园区环保服务。业务涵盖：高新技术产品投资、开发,节能环保项目投资、建设,新型建材产品研发、投资,房地产开发,股权投资管理,不动产销售与租赁明天高开不去，低开还能低吸。太阳能 锂电池 节能环保 001300三柏硕 （/非/荐/股/）： 出口+次新+体育方向，主营业务为休闲运动和健身器材系列产品的研发、设计、生产和销售。业务涵盖：道路货物运输(不含危险货物);供电业务。:体育用品制造;体育用品及器材零售;， 跨境电商 体育产业 301236软通动力（/非/荐/股/）： 软件开发 方向，主营业务主要覆盖通讯设备、互联网服务、金融科技、高科技与制造等四大领域,，业务涵盖：计算机系统服务;承办展览展示活动;旅游信息咨询;安全技术防范产品设计;出租办公用房;出租商业用房;销售医疗器械Ⅱ类。留意5日线低吸机会，切记一定要到5日线才能去介入，5日线低吸的逻辑也不难理解，像这种题材热度（鸿蒙）已经走出来的公认中军，第一次回调到5日线是有很多资金愿意去做承接的，虚拟数字人 华为欧拉 华为昇腾 鸿蒙概念 华为概念 工业互联 301448开创电气（/非/荐/股/）： 出口方向，主营业务包括：电动工具及配件、五金工具、注塑类塑料制品的研发、生产，家用电器、电动工具、风动工具和手动工具的批发等，公司共开发交流类、直流类系列电动工具新品 100 多款。 跨境电商 通用设备 600130波导股份（/非/荐/股/）： 卫星互联网+导航定位芯片方向，传统业务是手机和主板的研发、生产和销售,近两年新拓展了IOT模块、车载中控板、人脸识别及实名认证装置等智能设备业务。Y2电子产品、通讯及系统、计算机及配件、现代办公设备的研制、生产、销售、安装、维修,信息服务， 消费电子 北斗导航 003032传智教育（/非/荐/股/）： 华为鸿蒙+教育方向，国内领先的高精尖数字化人才培养的高新技术企业,主营业务包括：教育软件开发与销售;计算机信息技术服务;教育信息咨询服务;远程软件技术服务;非学历计算机技能培训;图书、音像制品零售;文化创意服务;知识产权服务;从事互联网文化活动。，职业教育 鸿蒙概念 华为概念 在线教育 3连板。消息面上，近日华为宣布与美团以HarmonyOS为基础进行产业创新、技术应用、商业发展等方面展开全面合作，全力支持美团启动开发鸿蒙原生应用工作。 上午国家统计局发布多个经济数据，国民经济持续恢复向好。这为近期的行情添加了经济基本面上的支持。不过周三的盘面主要还是受M.国通胀数据下降的影响，全世界都放心地开始交易加息周期停止，资本市场的风险偏好开始提升了。 周三市场新能源走强，毕竟这是/中./.M/.之间很容易达成一致意见的部分，不过大盘要继续上行，必须要权重板块起动，周三保险和钢铁异动，有点儿苗头出现。A股市场整体低估，各种利好不断堆积，只缺一把火就可以点燃市场的做多热情。APEC会面有可能会起到关键因素的作用。 总的来说，市场中级反弹行情未出现见顶信号，本周看好大盘继续震荡上行冲击3100点大关，期间每一次震荡回踩都可以视作低吸上车机会。大家要坚定多头思维，不要一跌就怕，一涨就卖，跟着大趋势耐心持股待涨，或逢低积极做多才是主基调。 A股周三还是老模式，高开低走，从近期的盘面来看，市场做空的力量已经越来越弱，连续七个交易日在重要阻力位维持窄幅整理，周三借利多机会跳空高开，突破了3060点，盘中调整幅度不大。日线图上收出了一颗阴十字星，有望成为中继信号。管理层要活跃资本市场的决心已定，大盘V形底部形成后，近期再做平台，周三向上突破，顺势而为是最好的做法。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.16 第913章 市场现在主要问题是缺乏龙头领涨板块 市场现在主要问题是缺乏龙头领涨板块 指数午后交投情绪并未发生根本性扭转，14点之后还呈现一波跳水，且分时图中有成交量放出。截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.85%。盘面上，午后特斯拉皮卡持续走高，威唐工业、嵘泰股份一度冲击涨停，博俊科技、三联锻造、美利信等纷纷跟涨。抖音概念也有所异动，丽尚国潮成功封板，天龙集团、引力传媒、因赛集团等亦跟随上行。另外，旅游概念也明显异动，众信旅游、长白山、中青旅、九华旅游等携手表现。临近14点，鸿蒙概念异动活跃，润和软件、常山北明、九联科技、诚迈科技、软通动力等表现积极。与此同时，光伏设备、电池、能源金属、风电设备、电源设备、电机、半导体等全天表现消极，处于行业跌幅榜前列。 个股方面，两市呈现涨少跌多的格局，近4000家个股维持绿盘运行。石英砂概念股龙高股份、外贸股三柏硕、新能源汽车股银宝山新5连板。华为鸿蒙概念多伦科技4连板，脑机接口概念南京熊猫3连板。值得注意的是，尽管此前7连板的皇庭国际开盘不及预期被核死跌停，使得部分高位股走势有所松动，但目前仍有三只个股走出5连板，若市场再度陷入缩量震荡，短线资金或重新回流加强连板高度。此外，在主线热点总体陷入低迷之际，除去抖音概念等低位补涨方向外，例如龙字辈股等纯情绪炒作热度有所回温，但总体资金追高意愿不强，需要注意短线情绪二次冲顶后引发中位股再度补跌可能。资金方面，沪深两市周四成交额8507亿，较上个交易日缩量1393亿。北向资金全天净卖出21.9亿元，其中沪股通净卖出16.05亿元，深股通净卖出5.86亿元。 内容创作、运营推广概念盘中持续走强，丽尚国潮午后封板，佳云科技、广博股份、省广集团等此前涨停，天龙集团、福石控股、引力传媒、因赛集团等涨幅居前。消息面上，抖音于近期测试视频内容付费服务，即用户在平台观看部分视频内容时，需要付费才能解锁全部的内容。 鸿蒙概念异动拉升，润和软件涨近10%，常山北明、九联科技、诚迈科技、软通动力等跟涨。消息面上，11月15日，华为与在线旅游平台去哪儿共同宣布，以鸿蒙操作系统为基础展开全面合作支持去哪儿旅行鸿蒙原生应用的开发工作。自9月25日华为宣布全新HarmonyOS NEXT蓄势待发、鸿蒙原生应用全面启动以来，已有金融、旅行、社交等多个领域的企业和开发者陆续宣布加入鸿蒙生态。 综合来看，周四早盘三大指数全线下挫，其中创业板指领跌。盘面上，受到小米汽车现身新一期工/信/部目录的消息催化，小米汽车概念股开盘大涨，传媒娱乐、算力、华为昇腾等方向周四获得了资金回流，而上交易日展开反弹的新能源赛道周四却再度跌幅居前，各题材热点间的延续性依旧相对较差。此外近高位股方向的亏钱效应逐步开始涌现，皇庭国际、开创电气、天威视讯、至正股份等个股均遭遇了较为明显的回调，短线情绪回落明显。 盘面上看，市场热点不多，尤其是在芯片和电池股出现双线杀跌的走势后，另一批科技股则是趁机崛起，华为概念等泛科技主线霸屏成交额榜，这显然是对华为的认可，这对于封杀市场下跌的空间，无疑是有好处的，由于市场的调整，成交量也出现了萎缩，北上资金也是净流出，这些则需要警惕。 从时空点看，周四的下跌使得周五时间点出现高点的可能变小，这样本周高点有可能出现在上交易日，那对于后市而言就存在着确认的过程，明天有望演变成短线低点后的反弹，如果不能突破60天线的压制，就有可能确认反弹高点的存在，不管怎样即使这里出现高点的存在，后市还存在一个确认的过程； 沪指收光脚中阴线，微幅失守5、10日均线，成交较上交易日明显萎缩，说明市场交投意愿低迷，持续做空动能也不足。其实对黑周四，咱们上交易日盘中就给了预期，一方面是因为上涨靠外力刺激，不具备持续性；另一方面，一般性缺口，技术上短期必补；再加上大盘连续反弹150多点，逼近60日均线，不大可能一蹴而就。 从技术而言，对于领涨的中证1000而言，由于前面的强势走势这里即使出现顶点也存在着二次见顶构建顶部的可能，只要不击破6081点附近的支撑即可，而大盘周四直接回补了上交易日的调控缺口使得长分时再次进入调整，但这里和短分时的强跌互现一样还存在反复的可能，只是最关键的成交量出现明显萎缩无疑显示出弱势的存在。 光伏行业经历这两年的能源转型市场规模持续扩张，不过由于光伏技术迭代过快与原材料的周期性，当前产业链价格有所回落。但是光伏成本的降低，也将进一步刺激光伏装机需求。随着国内对光伏行业进行一定的调控和梳理，后市行业预计将延续高景气。而且当前/中/.M/.气候问题合作提升行业需求预期，未来海外对国内光伏行业的贸易壁垒有望放松。国内厂商不必再途径东南亚或墨西哥出海，中间环节的减少有望推动行业利润提升。由此可见应该持续关注光伏行业的未来发展态势。 近期三大指数均反弹至日线60天均线后遇到阻力，但市场成交量在逐渐放大，同时板块活跃度也在逐级提升，表明下跌空间有限。部分存在业绩确定性的行业，如：受益需求旺盛而供给不足的算力租赁，技术突破且行业整体处于低位的光伏，行业复苏预期强烈的半导体等均有阶段表现。种种迹象表明后续市场反弹动力仍较为充足。 心理预期上看，国际环境相对好转。但是卖货的一看市场稍微走稳，就悄悄的加了两支，不给市场一点儿喘息之机。就连韩国对于违法做空者实施了长达10年的股票交易禁令。这力度是多么大。那么这样。从控盘手法上看，仍然是不想让市场上涨是确定的。所以，心存幻想必然带来钱包空瘪。 既来之，则安之，不是都在预期内么，黑周四越黑，红周五概率越大，上交易日上涨建议减配，周四尾盘抄回来不是挺香的。总之，在市场做多环境整体趋弱的背景下，资金或将再度选择抱团热门板块中的前排核心标的。大盘整体性机会并不大，继续以结构性行情为重，依靠科技创新加快新旧动能转换是经济可持续发展的关键，操作上必须“厚此薄彼”。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，招商，浙商，华泰，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.16 第914章 市场犹豫不决，必须要一个明确的突破 A股11月17日 市场犹豫不决，必须要一个明确的突破 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月17日星期五。周四共32股涨停，连板股总数9只，15股封板未遂，封板率为68%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，芯片产业链的西陇科学7天6板、银宝山新5板、元成股份4天3板、朗迪集团3天2板，光伏板块龙高股份5板，外贸出口概念股三柏硕5板，华为产业链的多伦科技4板，算力板块恒为科技6天4板、统一股份6天4板，北斗导航概念股南京熊猫3板，抖音概念股佳云科技创业板首板。周四收涨个股937只，收跌个股3971只。 截至收盘，沪指跌0.71%，深成指跌1.23%，创业板指跌1.85%。北向资金全天净卖出21.9亿元，其中沪股通净卖出16.05亿元，深股通净卖出5.86亿元。沪深股通周四小幅净卖出，立讯精密净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，铭科精技和抖音概念股省广集团均获一家机构买入超2000万；正股份遭机构卖出1.32亿；协创数据遭机构卖出近亿元；扬帆新材获一家一线游资席位买入超4000万；恒为科技获一家量化席位买入近5000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股略多。买入方面，果链龙头立讯精密净买入居首，该股连续两日获北向资金净买入。比亚迪、宁德时代净买入分居二、三位，此外，江淮汽车、长安汽车均获净买入。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，平安银行净卖出居次席，此外中国平安、中国太保均遭净卖出。 龙虎榜机构活跃度一般，个股买入个股积极性较低。买入方面，特斯拉概念股铭科精技和抖音概念股省广集团均获一家机构买入超2000万。卖出方面，先进封装概念股至正股份遭机构卖出1.32亿；存储芯片概念股协创数据遭机构卖出近亿元；鸿蒙概念股传智教育遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度一般，算力概念股众合科技获国泰君安三亚迎宾路买入1.59亿；光刻机概念股扬帆新材获一家一线游资席位买入超4000万。量化资金活跃度一般，众合科技获一家量化席位买入遭两家量化席位卖出；九联科技获一家量化席位买入一家量化席位卖出；恒为科技获一家量化席位买入近5000万。 市场还是那个市场，大A的这种折腾从来不会让失望，在上交易日外围齐齐大涨的前提下，指数果然还是如期遇阻3080区域后开始做回踩调整。 从日线级别来看，指数周四最低点差不多就打到3050区域附近后没有跌破，还暂时没有形成日级别的右侧确认，虽然没有形成日线级别的右侧确认，不过60分钟级别的小顶已经有迹象了。有两个重要支撑一个是市场如果后面跌至3013的反应，另一个是跌至2986-2964区域后的反应。 下一个时间点在下周二左右，届时是指数低点还是高点的判断必须要结合近2个交易日指数是否跌破3050区域才能确认，而成交量也萎缩到8500亿，只能是电风扇行情。当然，要有上述浪型发生，沪指必须确认跌破3050后才能右侧确认。补缺口后的承接太弱，没有增量支持，导致尾盘继续杀跌，情绪达到冰点。不过按大A的调性，冰点后明天大概率会有个修复，至于强弱，取决于增量，不增量必轮动，就不谈格局！ 大盘全天震荡调整，创业板指领跌。盘面上，抖音概念股午后大涨，佳云科技、广博股份、引力传媒、丽尚国潮等近10股涨停。华为昇腾概念股震荡走强，恒为科技、多伦科技涨停。特斯拉概念股表现活跃，威唐工业涨超10%，铭科精技一度涨停。下跌方面，光伏等新能源赛道股陷入调整，中信博等跌超5%。算力概念股冲高回落，高新发展、利通电子等大跌。总体上个股跌多涨少，全市场超4100只个股下跌。沪深两市周四成交额8507亿，较上个交易日缩量1393亿。板块方面，传媒、抖音概念、华为昇腾、旅游等板块涨幅居前，BC电池、CRO、次新股、锂矿等板块跌幅居前。 半导体产业链延续活跃态势，西陇科学、元成股份、朗迪集团、扬帆新材、亚威股份、沃格光电等纷纷涨停。消息面上，据悉，三星计划2024年推出先进3D芯片封装技术SAINT（三星高级互连技术），能以更小尺寸的封装，将AI芯片等高性能芯片的内存和处理器集成。三星SAINT将被用来制定各种不同的解决方案，可提供三种类型的封装技术。此外据韩媒报道称，三星计划进口更多ASML极紫外（EUV）光刻设备，未来ASML将在五年内提供总共50套设备，而每台单价约为2000亿韩元，总价值可达10万亿韩元（当前约551亿元人民币）。 此前表现强势的先进封装和存储芯片等方向走出一定分化，而光刻机板块在结束多日沉寂后再度爆发，可见芯片产业链整体仍以各细分轮动形式展开行情，而一些逻辑和辨识度较强的小票仍是资金的抱团方向。可见作为科技线核心的半导体产业链目前仍是资金重点关注的方向，高标的高位断板震荡反而容易引发相关分支的低位逻辑较硬的品种获得资金的逢低加持，但总体仍属补涨范畴。 算力概念同样表现可圈可点，恒为科技6天4板，众合科技、真视通、直真科技、中装建设涨停。消息面上，恒为科技11月16日发布公告称，中国招标投标公共服务平台于 2023 年 11 月 14 日晚发布了《中贝通信 AI 算力一体机采购项目中标结果公告》，公司的全资子公司上海恒为智能科技有限公司为上述招标项目中标人。 随着恒为科技的算力一体机中标的消息以及鲲鹏一体机发布的消息叠加刺激，一体机方向成为算力新的领涨细分，而此前算力租赁细分中，低位滞涨股盘中表现相对更强，而例如高新发展、中贝通信等高位人气股已经显现一定疲态。在经历此前反复炒作后，消息面和基本面的预期差短期不足之际出现良性回调也在情理之中。但目前在AI应用端和大模型爆炸式涌现背景下，算力服务价格长期上涨趋势仍在延续，与过去新能源车产业中的锂矿资源足可以相提并论，因此算力产业链整体的高景气逻辑并未改变。 昇腾AI一体机是国内AI软硬件技术的黄金交点，是以华为昇腾AI基础软硬件平台为基础，联合国内领先AI厂商打造的先进生产力工具，有着数据安全可控、开箱即用的特点，AI大模型在数据安全与数据要素驱动下，带来央国企与政府大模型本地化部署的刚需。乐观预计，2027年G端昇腾一体机市场规模超4500亿元，30%的G端PC将接入大模型AI。 字节跳动概念全天逆势走强，佳云科技、广博股份、省广集团、遥望科技、丽尚国潮等多家成分股涨停。消息面上，11月16日，抖音开始测试短视频内容付费，即用户在观看创作者的内容时，部分内容需要付费解锁才能全部观看，涉及范围不仅包括此前已经进行付费试水的短剧领域，还拓展至知识、娱乐等几乎全品类内容，用户可按单条内容付费。视频内容付费服务可由创作者自行开通，在网页版抖音创作者中心上传视频后即可进行相关设定，平台将收取30%技术服务费。 点评：短剧模式通过直接付费观看、广告观看等多种付费方式的结合，能够提高内容IP商业化的灵活性，加上其较低的制作成本和制作门槛可以实现规模化内容输出，盘活大量尾部内容IP的改编价值，创造新的商业化增长空间。 而从时间节点的角度来看，短剧传媒方向在此前暴力拉升后经历了一段时间的震荡整理，存在着修复的预期，结合周四市场缩量回调，也促使资金向旧热点回流。并且值得留意的是，周四领涨的丽尚国潮、遥望科技、引力传媒等个股均属于此前传媒板块中相对后排的方向，故在传媒板块内部高低切的背景向，后续重点留意低位补涨的机会。 此前抖音围绕短剧领域已经进行了用户付费和打赏的功能，近期简单刺激的剧情和每集1-2分钟的时长，正吸引越来越多的用户接受为短视频内容付费。在短剧热持续高涨之际，抖音的内容付费推广或有望获得用户的接受，对短剧以及艺人经纪产业再度注入发展新动力。未来能否实现内容变现路径打通，从而带动互联网广告营销业务的新一轮增长值得关注。 汽车零部件板块也在盘中部分拉升，主要受到两大驱动。一方面，小米汽车日前现身新一期工/信/部目录，申报企业名称为北汽集团。小米汽车生产资质“借用”北汽集团，由自建工厂生产。受此消息刺激小米汽车概念股开盘便开始拉升，奥特佳、凯众股份双双涨停，富奥股份、鹏翎股份、雅创电子等个股涨幅居前。不过由于小米汽车概念并不新鲜，此前存有不少的埋伏盘，因此站在全天的角度，因为遭遇利好兑现卖压而冲高回落。不过距离小米汽车正式发布尚有段时日，在此期间相关概念股大概率仍会受到资金的情绪博弈而反复活跃。 另一方面，特斯拉皮卡概念也于盘中走高，其中威唐工业涨超14%，铭科精技涨超8%，隆基机械、星星科技、博俊科技、三联锻造等均在盘中异动拉升，消息面上，特斯拉Cybertruck全球首批交付将于11月30日在得克萨斯超级工厂进行。 综合来看，市场周四再度陷入缩量普跌，高位股方向与指数展开同步退潮，短期成交量能存在进一步跌破8000亿的可能。若市场再现缩量震荡，资金或重新缩容聚焦一些高标股，但量能的难以为继使得一些高标股的强势很难带动主线热点的持续强势，市场或再度陷入一些分支热点快速轮动的电风扇行情。在市场风格处于混沌阶段，纯情绪博弈的品种反而更容易得到资金加持，但高速轮动之际，一些支线热点在高潮之际反而不宜继续盲目追高，保持适当谨慎为宜。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，招商，浙商，华泰，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第915章 纯情绪博弈的品种反而更容易得到资金加持 A股11月17日 纯情绪博弈的品种反而更容易得到资金加持 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、小米汽车拿到“准生证”明年上半年有望发布车型： 工业和信息化部11月15日公示《道路机动车辆生产企业及产品公告》 （第377批） 和《享受车船税减免优惠的节约能源使用新能源汽车车型目录》 （第五十六批），两款小米牌纯电动轿车在列。此次产品商标为小米牌，企业名称为北京汽车集团越野车有限公司。动力方面，搭载襄阳弗迪电池有限公司的磷酸铁鲤电池及宁德时代的三元鲤电池，电机峰值功率为220kW。其车尾显示有尾标“北京小米”。 根据此前的产业链调研，小米汽车正处于试生产阶段，每周生产约50辆样车，未来年产能可达15万辆。华泰证券认为，小米造车可充分发挥汽车与移动设备端智能交互上的协同能力、渠道运营、品牌造势上的优势，有望在2024年上半年顺利发布首款轿跑车型。 2、鸿蒙原生应用开发持续加速生态伙伴有望共同受益： 11月15日，华为与在线旅游平台去哪儿共同宣布，以鸿蒙操作系统为基础展开全面合作支持去哪儿旅行鸿蒙原生应用的开发工作。自9月25日华为宣布全新HarmonyOS NEXT蓄势待发、鸿蒙原生应用全面启动以来，已有金融、旅行、社交等多个领域的企业和开发者陆续宣布加入鸿蒙生态 鸿蒙原生应用的启动，意味着很多App的安卓版本无法在鸿蒙上使用，鸿蒙将发展自己完全独立的生态。国海证券认为，华为采用与生态伙伴共享收益的模式，打造鸿蒙生态正向飞轮。生态伙伴从操作系统核心研发、芯片平台适配、软件开发支持、行业场景定制化及产业落地等多维度参与生态共建，实现技术、应用的创新研发与输出变现，从中获取增量收益。 3.【美股三大指数集体收涨 大型科技股涨跌不一】隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.47%，标普500指数涨0.16%，纳指涨0.07%。大型科技股涨跌不一，英特尔涨超3%，特斯拉、奈飞涨超2%，苹果、微软、谷歌小幅上涨；英伟达、亚马逊、Meta跌超1%。其中，英伟达止步十连涨，微软续创收盘新高。 4.【看好中国经济增长前景 外资巨头唱多做多中国资产】11月以来，A股、港股市场均出现回暖。截至15日，11月以来上证综指上涨1.79%，恒生指数上涨5.65%。在估值性价比凸显、政策暖风频吹的背景下，不少外资机构尤为关注中国资产的投资机会，持有优质中国资产的数量及市值均在增加。在多家外资机构看来，政策持续发力给A股带来的影响将持续体现，随着积极因素不断积聚，A股后市值得乐观看待。 5.【央行公开市场净投放1750亿元】央行周四进行3770亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因周四有2020亿元7天期逆回购到期，实现净投放1750亿元。 个股方面，近4000只个股下跌，连板龙头（昨7连板）皇庭国际早盘跳水跌停，天威视讯、豪美新材、宁波远洋等高位股跌停，高新发展跌超9%。板块方面，小米汽车概念高开低走，北汽蓝谷早盘一度冲击涨停，但最终仅收涨0.27%，港股小米集团更是跌超6%，近期小米造车消息不断，众多埋伏资金选择周四趁利好兑现；以抖音概念为核心的传媒板块一枝独秀，佳云科技20CM涨停，天龙集团涨超14%，广博股份、省广集团、遥望科技等一批概念股涨停，消息面上，抖音于近期测试视频内容付费服务，短剧能否借抖音内容付费进一步发展引发投资者期待。 大盘周四低开低走，顺势回补了上交易日早盘留下的缺口，减少了后市行情隐患。3060点下方是前几个交易日的主要震荡区域，这个平台有较强的支撑作用，从周四的盘面来看，市场杀跌力度不大。上交易日大涨的新能源板块周四走弱，表明机构手中的新能源仓位还是比较重，逢高就在派发。市场轮动的特点明显，缺乏领涨主线，不能形成合力。现在必须权重带领冲关，不然就是这种鸡肋状态。明天有股指期货交割，各路资金比较谨慎，接下去没作为的话，这周也就这样了。 技术上看，周四指数表现低迷，最终收跌。主板分时上黄白两线纠结前行，市场赚钱效应不佳。日线级别上走出顶分型格局，短期向5日线、34日线发起试探，好在成交量并未显着放大，说明恐慌情绪相对可控。创业板指回落幅度比较深，全天单边下行，日线级别上一阴穿多线，且macd指标两线汇聚有死叉迹象，接下来注意形态的修复情况，若进一步下探预计后续走势将不容乐观。科创50反身向下并遗留向下跳空缺口，好在下方还有平台突破的上沿支撑，接下来留意这个位置的情绪反馈。 上交易日，在全球股市一片暴涨下，A股高开后不久就震荡回落，收盘落寞小涨（科创板还给砸绿了）。不得不说，大A这个表现确实是严重低于预期，以至于被不少股民调侃，这点芝麻涨幅比下跌侮辱性还大。 不过，仔细来看，虽然指数没有跟随外围市场大涨，但是盘面并不差，甚至还有很多亮点可寻：1、首先指数已经完成突破3050点阻力向上了，成交量也放大到万亿水平，趋势起来了加上交易量回升助攻，那么后市指数爆发大涨就是时间问题了，只会迟到不会缺席的，大家不要急，A股现在刚从底部爬出来，节奏涨慢点是情理之中，未来会变得更好的。 2、连续卖出的外资风向标开始回流了，大幅净买入36亿元，且作为推动指数上涨的中坚力量新能源赛道股也全面走强了！ 3、个股热闹普涨行情继续演绎，并没有受到指数高开低走影响，说明市场资金做多热情高涨，指数这根高开低走阴线，可能只是属于上升过程中的一种试盘或者拉升之前的洗盘信号，真正的大涨行情可能还在后面。 随着周四量能的大幅萎缩，高位股的亏钱效应开始涌现，其中Chiplet方向较为明显，此前代表市场高度皇庭国际被核至跌停，而文一科技、至正股份等个股同样跌超7%。而算力概念股同样呈现出冲高回落的走势，核心高标高新发展在经历了上交易日的放量震荡后周四跌超9%，利通电子、中科金财同样跌幅居前。此外，外贸方向也只留下三柏硕一个活口，开创电气跌超14%、宁波远洋跌停。不过截至目前而言，高位股的退潮仍处于局部的状态没有全面蔓延 ，相关题材板块内部依旧具有不俗的承接动能，预计后续在经历反复的轮动与震荡中，资金或将逐步形成新一轮的高标抱团。 市场当前估值、交易情绪接近历史偏极端水平，下行空间有限。未来3-6个月重点关注三条主线：1）转型期中受政策支持，且顺应创新产业趋势的成长板块，如半导体、通信设备等；医药和新能源领域仍需关注产业政策及基本面的边际变化，但估值风险已得到较多释放。2）自下而上寻找需求率先好转或供给出清机会，可能具备更大的业绩改善弹性，如汽车及零部件、油气油服、贵金属和航海装备等。3）现金流充足、持续高分红的高股息资产，如电信服务、上游资源品和公共事业等领域。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，招商，浙商，华泰，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第916章 市场当前估值、交易情绪接近历史偏极端水平 A股11月17日 市场当前估值、交易情绪接近历史偏极端水平 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 “7.24”重要会议后的六大利好，和10.31/中/.央/.金融工作会议的10大利好，都仅仅护住了2923点底部，让大盘反弹了5%。眼看四个月过去了，A股依然在低位蛰伏，步履艰难。 尤其是本周M/.国10月CPI超预期降到了3.2%，M/.联/储.官员放风称M/.国11次加息周期宣告结束，明年年中有望进入降息周期。受此鼓舞，人民币从7.32元升值到7.25元，美元指数大跳水至104点，美欧股市连续大涨2天，亚太股市也集体暴涨，上交易日港股暴涨3.92%。但是A股却高开低走，见利好出货，涨幅仅0.5%，再次成为全球股市中最拉胯的市场。 根据媒体披露的权威数据，当今A股的估值不仅低于2016年1月2638点，而且低于2008年10月的1664点，已是A股历史上的最低估值水平，并且只有美股估值的一半。上交所理事长也紧急发声：A股市场处于估值洼地，在全球范围具备吸引力。今媒体又报道，高盛、瑞银等多家外资看好A股，重配A股资产。但令人遗憾的是，北上资金继续出货不止，内资机构出货是北上资金的几倍，凡遇利好就高开低走，凡成交量接近或超过1万亿，随后就跳水缩量。 可见，A股的拉涨已不能用经济基本面、估值、外围股市、货币政策来解释。唯有从供求关系上才能揭示本质。那就是经过十多年的扩容，在中国GDP涨3倍、股票数量涨3倍、市值涨3倍的情况下，股市的新增资金却非但没有涨3倍，而且存量资金作为韭菜越割越少。市场现有的资金只能将80万亿市值的A股停留在3000点位置上，大象屁股推不动。 也许有人会问，2007年和2015年两轮大牛市为什么能涨6124点和5178点？须知6124点时流通市值只有十几万亿，5178点时流通市值不到30万亿。而现在3000点时的市值却达到80万亿。换言之，现3000点的市场资金，实际上再推1万多点时的市值。这就是扩容的恶果，在严重供大于求方面，从量变发生了质变。使80万亿市值对市场各路机构、2亿股民6亿基民的巨大报复。不切实际的扩容，严重违背了经济、金融规律和中国股市的实际。 回到大盘，迄今在3030点和五周均线上方已连续收盘10天，在3050点上方累计收盘7天。正如我上交易日所言，3050点平台还需要补课整固。大盘只能是20点一个平台缓慢地推进，指数没大戏，只能结构性的个股轮涨，在“小而美”高科技成长股中捕捉机会，跑赢大盘。 11月行情来，股民最大感受是为何指数点位意义不大？市场就是拉锯？其实，点位本身就是一种心理情绪因素，所以，很多护盘被看得很重的位置跌破后，往往不是止跌，而是加速下行，这一次3053点就是如此。目前来看，历史上很多点位也都没啥意义，就是砸出来低点，类似， 2013 年的 1849点、2018 年的 2440点，2020年的2646点、2022年的 2885点等都来自于此。这一次上证指数的2923点，创业板的1840点，实际上也都是这样来的。但依然很难说这是未来的大的底部，新低反抽的特点就是超跌动能释放，不可能只跌不涨的，11月也就是这样修复的月份而已。 11.16日，如期回补了11.15日的缺口，之前就提到这个缺口是有回补需求，当然也并不是说回补就没意义，其拓展了近期高点（两次横盘后都刺破高点），这是很好的，也打破了一些外部担心连续横盘后会破位质疑，也更进一步展示11月行情特点，指数平稳，热点轮涨。实际上，股民太容易有单边思维，看到涨了，跳空缺口，就会觉得市场大行情，其实相比外盘，尤其是亚太市场来说，15日的涨幅是最小的，并没有强势。但也不是说弱势，毕竟指数重心平稳，所以也不能因为回补缺口，就认为市场很差。 这种不强不弱，恰恰就是11月行情的主要基调，这也是反复提醒投资者的。此外，近期一些热点轮动也比较有意思。类似券商合并，澄清后活跃，又很快调整；类似/中/.M/.因素，一会儿乐观，一会儿悲观，实际上本身并没有太多实质因素，只是股民的情绪变化。还有看到类似龙字头之后，如今又开始了炒“金”，暗示所谓的金龙，实际上，都是一种游资概念，也是市场整体不强，容易炒作概念而已。总之，11月保持平稳，能够有热点活跃就足够了。 这一波指数空间不大也是源于主板权重股空间受限（包括看到茅台、宁德等也是有过跳水的），而超跌股轮涨。茅台也有回补缺口的要求，这也会对指数形成压力，11.9-10日都出现了盘中回落，还是源于金融股和地产股的因素，近期还是大权重的压盘。实际上，去看上证50也能感受到，并不是这一波的主要力量。因此，千万不要觉得是大行情了，就贸然关注大块头，包括茅台的提价，除了首日跳空缺口之后，也并没有持续性，其余就更弱了，所以创业板方面还是看点更多。 很多股民根深蒂固的问题是拒绝接受正确思维，总是以自己头脑中认为的因素那样，甚至没有个股的文章就不看了，但盈亏很多因素恰恰是思维和操作体系的问题。如价值投资者长期性，必须做好两个因素，第一有投资组合配置底层逻辑，这是博弈的前提；第二，持续研究，明白相关行业的逻辑和博弈点。 近期反复描述沪指3075-3130是前期成交密集区，上交易日才刚触碰下沿3075一带周四就出现回落也代表抛压显现，目前沪指依旧在20日、60日均线构筑区内围绕中轴5日均线一带反复拉锯，短期方向并不明朗，耐心等待下周初时间窗口周期内市场的短线选择方向，而板块的隔日过山车行情依旧，也不宜盲目追涨操作，后续在整理过程中仍以逢低吸纳优质个股为宜。股民亏损的原因，全都是一样的：重仓、频繁交易，然后追涨杀跌。定投是解决这一难题的关键。一旦定投实现收益之后，会慢慢地接受各种思想和盈利模式了，这样就可以更进一步了。这就引出来了“再平衡”模式的神奇，最优，最大，最好？平均很可能是不错的满意解。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，招商，浙商，华泰，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第917章 板块的隔日过山车行情依旧 A股11月17日 板块的隔日过山车行情依旧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 题材上:1）算力:涨了几天后，周四出现了弱分歧，恒为科技开板后虽然快速封板，但后排接力不足，导致下午也出现利润盘兑现。而的中贝/恒润都给了高溢价，核心票可以等一波大分歧再接回来。 快短线消化一波利润之后，仍还有博弈的机会，只是下一次可能又换到了其他标的。比如低位的：003005竞业达，趋势不错，注意10日线附近的低吸套利机会。 整个算力板块依旧是看长做短的思路，另外这里有个衍生的思路可以留意，因算力需求的成倍增长，以及高效运算需求持续提升，伴随而来的是高耗能所催生的散热需求，算力浪潮下的冷静计算。液冷或成数据中心散热唯一选择。 2）半导体（光刻机/胶）:下午有资金回流，股价回升，光刻胶/机周四第一天回流，明天重点，看板块情绪共振的强度，是否走出赚钱效应？若能则继续推进，反之又是短线，光刻机：张江高科，半导体设备光学系统具有巨大国产替代空间，重点关注潜在的半导体设备光学元件供应商。 603306华懋科技:逻辑如下：①华懋科技是国内汽车被动安全系统供应商的龙头。②徐州博康是国内少有能打通光刻胶上游材料的全产业链公司，能够实现全供应链自研，不存在“卡脖子”风险，旗下的光刻材料体系不断扩充，这个徐州博康就是华为哈勃入股的正宗光刻胶公司，同时也是华懋科技的亲儿子。最近，华懋科技的新董事会引入半导体产业大佬——吴黎明。目前，吴黎明担任着上海爱浦迈科技有限公司总裁，通过查阅可以发现，爱浦迈注册资本15亿，是张江集团全资控股公司，要知道A股光刻机龙头张江高科的第一大股东就是张江集团，光刻胶的华懋科技与来自“张江集团”控股公司爱浦迈联系起来，那就是光刻机与光刻胶的联动，这必然不是巧合，而是产业协作，接下来的布局充满想象空间。技术面短线获利盘基本兑现，周四量价齐升，明天高开不追，低开还能低吸。 3）华为鸿蒙:快科技11月16日消息，近日，华为与多家大厂合作推动原生鸿蒙应用转型的消息引发关注。最新消息显示，鸿蒙PC也在谋划中。软通动力，继续留意5日线的低吸机会。 603496恒为科技（/非/荐/股/）： 算力方向，中标21.12亿元AI算力一体机项目，是国内领先的网络可视化及智能系统平台提供商,从事智能系统解决方案的研发、销售与服务, 业务涵盖：安全技术防范产品的设计开发、销售和服务,计算机系统集成,网络工程、通信建设工程设计与施工,从事货物及技术的进出口业务。算力概念 信创 机器人概念 数据安全 数字孪生 华为概念 6天4板3连板。 300339润和软件（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，主营业务是向国内外客户提供新一代信息技术为核心的产品、解决方案和服务。业务涵盖：;信息系统集成服务;工程管理服务;工业工程设计服务;工业自动控制系统装置制造;工业机器人制造;工业机器人销售;工业机器人安装、维修;工业互联网数据服务;工业控制计算机及系统制造;是华为首批鸿蒙OS硬件创新伙伴、OpenHarmony Dev-Board-SIG组长单位;。区块链 无人驾驶 人工智能 虚拟现实 国产软件 000925众合科技（/非/荐/股/）： 算力租赁+超洁净流控系统方向，形成了智慧交通、泛半导体、产业数智化三大业务群,具，主营业务包括：信系统技术的开发及咨询服务;风力发电工程、火力发电工程、环境保护工程、轨道交通工程的设计、施工、咨询及设备采购服务;高新技术产业的投资开发;计算机设备、电子设备、工业互联 国产芯片 人工智能 /一/带/一/路/. 大数据 智慧城市 002261拓维信息（/非/荐/股/）： 软件开发方向，提供软件、智能计算硬件及软硬一体化服务。业务涵盖：从事电视监控与防盗报警工程业务;经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及技术的进口业务;是华为生态中目前唯一的“鳃鹏/异腾AI+行业大模型+OpenHarmony+云”软硬一体战略合作伙伴。基于 AI、鲲鹏、OpenHarmony、5G、大数据、边缘计算等核心技术,持续为教育、交通、制造、考试、政府、运营商等政企客户。人工智能 电商概念 在线教育 手游概念 大数据 云计算 移动支付 002771真视通 （/非/荐/股/）： 华为+智算中心方向，是信息技术与多媒体视讯综合解决方案和服务提供商,业务涵盖：计算机技术培训;应用软件服务;计算机系统服务;销售计算机、软硬件及辅助设备;专业承包;机械设备租赁;货物进出口、在技术水平和市场占有率等方面处于国内领先地位。， 网络安全 大数据 云计算 物联网 军工 003007直真科技（/非/荐/股/）： 华为+算网大脑产品方向，主营业务为信息通信技术(ICT)运营管理领域的软件开发、技术服务、系统集成以及第三方软硬件销售业务。业务涵盖：货物进出口,技术进出口,代理进出口。算机软硬件、通讯自动控制设备、电子设备的技术开发、技术咨询、技术培训、 华为概念 人工智能 5G概念 国产软件 物联网， 600733北汽蓝谷（/非/荐/股/）： 汽车整车方向，拥有涵盖整车、核心零部件研发、产品验证、中高端制造、市场销售等在内的完整产业链协同运营体系。业务涵盖：销售汽车、汽车配件、机械设备、电器设备、零部件加工设备;汽车装饰;技术开发、技术服务、技术咨询、技术转让;设计、制作、代理、发布广告;经济贸易咨询;物业管理;货物进出口、第一大股东为北京汽车集团，后者为小米汽车的代工厂商;新能源车 无人驾驶 充电桩 国企改革 燃料电池 002822中装建设（/非/荐/股/）： 算力租赁方向，以建筑装饰主业为依托,围绕基础设施建设服务的上下游进行产业链延展创新,主营业务包括：消防设施工程专业承包贰级、建筑工程施工，建筑装修装饰工程专业承包壹级;电子与智能化工程专业承包壹级;建筑机电安装工程专业承包壹级;建筑幕墙工程专业承包壹级;防水防腐保温工程专业承包壹级(， 数据中心 数字货币 华为概念 乡村振兴 300375鹏翎股份（/非/荐/股/）： 是国内较早从事汽车管路产品和汽车密封件产品研发和制造的供应商。主营业务为汽车流体管路和汽车密封部件的设计、研发、生产和销售,表示，小米汽车是公司重要的客户之一，将为小米汽车配套流体管路产品。业务涵盖：橡胶制品、塑料制品、汽车配件、电子产品研发、制造、销售;汽车模具设计、制造;质检技术服务;货物及技术进出口;机械设备、厂房租赁业务。 橡胶制品、塑料制品、汽车配件、电子产品研发、制造、销售;汽车模具设计、制造;质检技术服务;货物及技术进出口;机械设备、厂房租赁业务。 002584西陇科学（/非/荐/股/）： 光刻胶配套+阿尔茨海默病检测方向，化学试剂的专业制造商和集成供应商,主要从事化学试剂的研发、生产、销售,并从事部分化工原料销售、原料药及食品添加剂生产和销售等业务。业务涵盖：日用化学品、玻璃器皿、五金、交电、实验仪器、仪器设备、办公用品、日用百货、办公家具的销售、食品销售;医疗器械的研发、医疗器械的生产、医疗器械的经营;室内设计装修;设备维修;厂房租赁;再生资源回收、 互联金融 食品安全 锂电池 化工原料 创投，消息面上：台积电CoWoS先进封装需求迎来爆发，英伟达等客户大幅追单，明年月产能拟拉升120%。 7天6板2连板，两家机构卖出5273万。 002786银宝山新（/非/荐/股/）： 华为汽车+半导体封装设备方向，聚焦发展汽车部品、通讯及消费电子、高端装备三大领域核心业务,主营业务包括：智能家居、智能家电、智能穿戴、智慧机器人与自动化设备的开发、生产、销售及相关技术咨询;医疗器械、医疗器械软件及相关配附件的研发、生产、销售、售后服务及相关配套业务;货物及技术进出口，央企改革 机器人概念 华为汽车 消息面上：台积电CoWoS先进封装需求迎来爆发，英伟达等客户大幅追单，明年月产能拟拉升120%。 5连板。 301018申菱环境（/非/荐/股/）： 专用设备方向，主营业务围绕专用性空调为代表的空气环境调节设备开展,集研发设计、生产制造、营销服务、工程安装、运营维护于一体,华为为公司最大客户，为华为数据中心、充电桩提供冷却(液冷)产品，业务涵盖：机械设备销售;普通机械设备安装服务;通用设备修理;专用设备修理;电子、机械设备维护(，智能控制系统集成;工业自动控制系统装置制造;工业自动控制系统装置销售;工业互联网数据服务;。适合稳健的战友低吸潜伏。抽水蓄能 储能 华为概念 特斯拉 核能核电 603388元成股份 （/非/荐/股/）： 芯片产业链+环保+清洗工艺设备方向，为综合性生态景观、绿色环保、休闲旅游等领域提供规划策划、设计施工、投资运营等服务的产业链一体化综合服务商。主营业务包括：园林绿化工程施工;水环境污染防治服务;土壤污染治理与修复服务;规划设计管理;工程管理服务;工程和技术研究和试验发展;游览景区管理;旅游开发项目策划咨询;工业设计服务;半导体器件专用设备制造;， 半导体概念 乡村振兴 在线旅游 节能环保 4天3板2连板。 003005竞业达（/非/荐/股/）： 算力基地+数据安全+信创，以具有自主知识产权、自主品牌的技术、产品和整体解决方案为智慧教育、智慧轨道行业提供产品与服务。低位走趋势，短线多头排列，且资金也比较活跃，还未加速，业务涵盖：计算机软硬件及辅助设备零售;教学用模型及教具销售;音响设备销售;数字文化创意技术装备销售;计算机软硬件及外围设备制造;软件开发;通讯设备销售;信息系统集成服务;明天高开不追，可以回踩5日线-10日线低吸。人工智能 国产软件 国家安防 在线教育 603726朗迪集团 （/非/荐/股/）： 芯片产业链+参股甬矽电子方向，主营业务主要为家用空调风叶、机械风机、复合材料三个业务板块。业务涵盖：塑料制品的制造、加工;模具的开发、设计、制造、加工;电动机、发电机及其零部件的生产、销售;经营本企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务， 3天2板， 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，招商，浙商，华泰，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第918章 市场现在主要问题是缺乏龙头领涨板块。 A股11月17日 市场现在主要问题是缺乏龙头领涨板块。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 300975商络电子（/非/荐/股/）： 存储芯片+小米汽车方向，国内领先的被动元器件分销商,主营业务包括：电子产品销售;电器辅件销售;电子元器件批发;电子元器件零售;软件开发;技术进出口;货物进出口;进出口代理;主要面向网络通信、消费电子、汽车电子、工业控制等应用领域的电子产品制造商,为其提供电子元器件产品。弹性比较大，每一次高位调整后都有修复，小米概念 高送转 电商概念 创投 最近开始小阳线走趋势，5日线（8.4）不跌穿可以低吸 603773沃格光电 （/非/荐/股/）： 芯片产业链+玻璃基IC载板用于封装方向，主营业务主要分为两大板块:传统玻璃精加工业务(薄化、镀膜、切割)和玻璃基新材料产品业务。该业务目前主要包括三大产品应用板块:消费电子类MiniLED背光模组、车载显示、芯片封装载板,业务涵盖：,光学玻璃制造,光学玻璃销售,电子专用材料研发,电子专用材料制造,电子专用材料销售,非金属废料和碎屑加工处理,， 华为概念 小米概念 3D玻璃 OLED 5G概念 智能穿戴 新材料 002559亚威股份 （/非/荐/股/）： 机器人+存储芯片测试设备方向，主要业务包括三大板块:金属成形机床业务、激光加工装备业务、智能制造解决方案业务。业务涵盖：经营软件研发和技术服务、软件销售、机床、机械设备、机床配件制造、加工、销售。技术许可、实物租赁。，机器人概念 工业母机 半导体概念 光刻机(胶) 边缘计算 301339通行宝（/非/荐/股/）： 数据要素+华为+信创+国资云+调度云+交通强国+车联网+腾讯+智能交通，全国领先的为高速公路、干线公路以及城市交通等提供智慧交通平台化解决方案的供应商。特斯拉ETC+智慧政务+国资云+数字经济+交通ETC+数字交通+无人驾+交通端数据要素核心标的，业务涵盖：监控器材的销售、安装、维护;预付卡发行与受理;会员卡代理服务;经济与商务信息咨询(不含证券和期货投资咨询)、会议服务;成品油项目投资;成品油批发与零售，电子收费及智能交通系统的设计、互联网数据服务、保险经纪服务、数字孪生 国企改革 特斯拉 智慧城市 300637扬帆新材 （/非/荐/股/）： 芯片产业链+光引发剂用于光刻胶方向，主要从事光引发剂和巯基化合物及其衍生物的研发、生产及销售。立足巯基行业的同时向下游延伸拓展出以 907 为代表的包括 ITX、BMS、369、379等一系列的光引发剂产品。， 300857协创数据 （/非/荐/股/）： 消费电子+存储芯片方向，主要从事消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备等产品的研发、生产和销售,并不断紧跟技术变革与市场的发展趋势,推出新产品。业务涵盖：物联网设备销售;物联网技术服务;物联网应用服务;物联网技术研发;通信设备制造;通信设备销售;计算机软硬件及外围设备制造;计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;智能车载设备制造;电子产品销售;，华为概念 小米概念 车联网 国产芯片 人工智能 物联网 两家机构卖出9866万。 688733壹石通 （/非/荐/股/）： 芯片产业链+HBM+先进封装方向，主要产品包括锂电池涂覆材料、电子通信功能填充材料和低烟无卤阻燃材料等三大类。主营业务包括：电子专用材料销售;合成材料销售;金属基复合材料和陶瓷基复合材料销售;非金属矿及制品销售;机械设备销售;技术进出口;新兴能源技术研发;新材料技术研发;技术服务、， 半导体概念 锂电池 002015协鑫能科（/非/荐/股/）： 电力+华为+算力方向，主营业务为清洁能源运营、移动能源运营以及综合能源服务。为数不多的新旧交融的票，主营业务包括：建设工程设计;保险兼业代理业务，以自有资金从事投资活动;对外承包工程;工程管理服务;电气设备销售;人工智能基础资源与技术平台;人工智能行业应用系统集成服务;数据处理服务;且位置在底部，有连板基因，不论炒新能源还是炒算力都离不开，如果有低开回踩的机会可以低吸埋伏潜伏大阳，说不定哪天启动。算力概念 绿色电力 储能 换电概念 碳交易 虚拟电厂 数据中心 603528多伦科技（/非/荐/股/）： 华为+卫星导航定位方向，国内领先的以交通安全为核心的“数字化解决方案+生活服务”科技公司,主营业务包括：电气信号设备装置销售;交通及公共管理用金属标牌制造;交通及公共管理用标牌销售;交通设施维修;交通安全、管制专用设备制造;智能控制系统集成;安全技术防范系统设计施工服务;环境监测专用仪器仪表制造;环境监测专用仪器仪表销售;， 北斗导航 智慧城市 云计算 物联网 4连板。 002947恒铭达 （/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，提供功能性器件、精密结构件及其产品的设计、研发、材料选型、产品试制和测试、批量生产等高附加值的一体化综合解决方案。业务涵盖：模具制造;模具销售;合成材料销售;橡胶制品制造;橡胶制品销售;石墨及碳素制品销售;密封件制造;密封件销售;海绵制品制造;海绵制品销售;新型膜材料销售;智能基础制造装备制造;智能基础制造装备销售;，华为概念 虚拟现实 5G概念 苹果概念 688228开普云（/非/荐/股/）： 华为鲲鹏内容安全一体机方向，提供先进的数智驱动行业解决方案、产品和运营服务。业务涵盖：电子商务应用、网络工程、软件及网络系统集成开发;网络技术咨询服务;自营和代理各类商品和技术的进出口,，ChatGPT概念 AIGC概念 科创板做市股 信创 虚拟数字人 600506统一股份（/非/荐/股/）： 汽车油液+液冷硅油方向，营业务为润滑油脂的研发、生产和销售,以及库尔勒香梨等新疆特色果品的种植、加工和销售业务。业务涵盖：工业互联网数据服务;数据处理和存储支持服务;人工智能行业应用系统集成服务;信息系统集成服务;新材料技术推广服务;环保咨询服务;销售代理;采购代理服务;广告发布;企业管理咨询;食用农产品零售;，汽车热管理 农业种植 国企改革 土地流转 6天4板2连板。 600327大东方 （/非/荐/股/）： 汽车产业链+持股云度汽车方向，是集现代百货零售(大东方百货板块)、中华老字号“三凤桥”品牌经营(三凤桥板块)、医疗健康(均瑶医疗板块)三个消费及服务领域业务板块的集团型企业,业务涵盖：眼镜的加工服务;商品包装;自有场地出租;经济信息咨询服务;利用本厦自身媒介设计、制作、发布国内广告;网络技术咨询、转让;计算机软件开发销售;互联网信息服务;美容;停车场服务;验光、， IPO受益 长江三角 参股银行 新材料 300707威唐工业（/非/荐/股/）： 汽车产业链+特斯拉皮卡冲压模具方向，主营业务为汽车冲压模具和汽车冲焊零部件的研发、生产和销售,主要包括汽车冲压模具及检具、汽车冲焊零部件”两个业务板块。业务涵盖：通用机械设备、工业机器人、电气机械及器材、夹具的设计研发、生产和销售、技术咨询与服务;自营和代理各类商品和技术的进出口，股权激励 转债标的 新能源车 特斯拉 锂电池，一家机构卖出2643万。 002239奥特佳 （/非/荐/股/）： 华为汽车+小米汽车方向，提供汽车的热管理整体解决方案的制造业企业,主营业务是汽车热管理系统及零部件的技术开发、业务涵盖：新能源技术开发;开发推广替代氟利昂应用技术;制造、销售无氟环保制冷产品及相关咨询服务;制造和销售汽车零部件;自营和代理各类商品及技术的进出口业务,， 盐湖提锂 独角兽 小米概念 新能源车 603037凯众股份（/非/荐/股/）： 华为汽车+小米汽车方向，主要从事汽车(涵盖传统汽车、新能源汽车和智能驾驶汽车)底盘悬架系统减震元件和操控系统轻量化踏板总成的研发、生产和销售,， 新能源车 送转预期 总的来说，市场中级反弹行情未出现见顶信号，本周看好大盘继续震荡上行冲击3100点大关，期间每一次震荡回踩都可以视作低吸上车机会。大家要坚定多头思维，不要一跌就怕，一涨就卖，跟着大趋势耐心持股待涨，或逢低积极做多才是主基调。 热点方面，科技股短期涨多过热，上交易日冲高回落震荡洗盘一下很正常，依然是市场核心主线，继续看好华为线、国资云、卫星导航等方向机会；此外，光伏、新能源汽车等新能源赛道股反弹行情也有望延续。最后，医药板块以及受益于行情回暖券商互联网金融板块也有表现机会。 上交易日大涨的新能源周四又处于跌幅前列。过去几年新能源抱团的负面影响继续存在，机构在新能源上的仓位配置较重，稍有起色就迅速抛售，就算有行业利好也敌不过资金的集体操作。大盘周四完全回补了上交易日早盘的缺口，减少了后市隐患。盘中做空力量不大，缩量下跌，而且全天基本都是横盘整理状态，下方就是上周的震荡平台，风险空间有限。 市场现在主要问题是缺乏龙头领涨板块。每天几个热点，快速轮动，无法形成合力，资金缺乏中长线目标。要上攻必须要权重板块启动，打出空间来。资金有回流蓝筹的迹象，上交易日的钢铁、保险，周四的煤炭，不过主要是护盘，还没到领涨的程度。 3060点位反复争夺，前期是重要支撑，现在是重要阻力，倒是让人联想起2014年，2050点的争夺，持续了三个月，然后行情爆发了。现在利好堆积，市场犹豫不决，必须要一个明确的突破，资金才会跟进。继续等。明天是股指交割日，资金大概率会比较谨慎。关注权重、证券板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，招商，浙商，华泰，中信，民生，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第919章 阿里砸盘中概股大跌 A股会跟跌吗 阿里砸盘 中概股大跌 A股会跟跌吗 上交易日大盘最后一小时放量下跌，外围股市微涨微跌，中概股大跌，消息面偏向平静。周五大盘应该低开，下探时关注3038点附近的支撑，强支撑在3020点附近；回抽时关注3060点附近的压力，强压力在3073点附近。 市场分析“”周四各大指数均低开低走，K线收阴，回补了周三跳空缺口；属于60日均线附近的再回踩确认过程，成交量萎缩，指数震荡上行的趋势没有破坏；盘面上热点全面退潮，个股整体跌多涨少，市场弱势格局明显；华为产业链大跌，新能源也是周三大涨后周四快速回落，消费核心资产等都是弱势；唯一的亮点是*音视频收费预期，带动文化传媒板块活跃； 周五，大家又在盼着周末有没有啥利好，现在市场就是有利好高开下，资金就跑，高开低走；没有根本性的改革，走不远！上证继续关注3030一带支撑，回踩支撑，/国/.家队等多头还有护盘预期，但很难形成有效合理，需要重磅核心改革，才能改变弱势格局。 市场很难，改革需要大家耐心等待；现在管理层比大家着急，这个时候，不要看空，急跌就可以搞，咱们也要灵活做一些差价；大家要围绕三大主线轮动：科技、超跌的新能源、消费；不断高低切换，短线思路肯定是科技最好，波段看新能源的超跌反弹，中线价值看消费。 自救市以来，市场已经推出了30多道金牌，重点都是重磅，但大盘还在3000点附近晃悠，主要原因就是大家信心不足，市场还有很多补丁要打，但大盘已经到了十年前的低点了，还能跌到哪里去呢？即使跌破3000点，市场还出现神秘资金入场，郭嘉队也会护盘，不知道大家担心什么？ 说实话，机构真的没有钱，新基金发不出去，老基金遇到反弹，大家就是赎回，所以，基金重仓股都是帅不过三天，随后就是连续走弱，甚至创出新低，现在只有散户、游资有钱，但这些钱一般不会搞大盘股，游资的爱好就是题材，看中就干，不管什么业绩，不管退不退市，只要有故事可以讲，首先拉起来再说。 比如西陇科学，一家财务造假，受到了/证/监/会/.多次警告，要退市的公司，硬是拉出了7天6板！虽然公司紧急澄清未生产、销售光刻胶，但依然阻止不了该股涨停的命运，因为大家炒作的不是股，哥炒的是梦想！公司澄清没有用，游资说有光刻胶，那就是有，这点有点像当初的东方通信，公司虽然多次澄清没有5G设备，但该股当初硬是上涨了10倍！这就是游资的力量，所以，在游资主导市场的情况下，后期市场热点还是在科技题材股。 昨晚中概股出现大跌，主要砸盘的是阿里，马云家族信托拟出售阿里巴巴创始人股份 涉资8.707亿美元，折合人民币近64亿人民币，马老师虽然多次说不喜欢钱，但他的家族需要钱，一次套现64亿，不是一个小数字，所以，上交易日阿里大跌超过9%，引发中概股全线下跌。说实话，这几年阿里、京东的日子都不好过，因为某多、某音都在疯狂的抢占空间，蛋糕就那么大，分的人多了，当然，利润就少了，所以，阿里套现也在清理之中。 目前宏观货币政策压力已适度提前释放，明年海外货币政策或边际转宽松，同时指数盈利增速的预期有望向好。当前A股短期的市场修复驱动力或将优于海外市场。但由于当前市场情绪低迷，对A股边际变化的感知可能有些缓慢，因此在市场见底后整体估值修复速度可能偏慢。从历史经验来看，弱复苏状态对寻底后的A股市场借鉴意义较大。 从近期政策趋势来看，系统性的资本市场改革已经开始，风险资产合理定价的障碍开始逐步扫除。/中/央/.金融工作会议对资本市场提出的相关要求，如要着力打造现代金融机构和市场体系，疏通资金进入实体经济的渠道；大力提高上市公司质量，培育一流投资银行和投资机构等，实际上是对资本市场的生态建设提出了新的要求，这夯实了资本市场定价的微观基础。经济修复的力量虽然微弱，但不太可能出现二次探底，它对风险资产整体的支撑力度预期差，但对结构性行情的支撑是足够的。结构性行情的发动，在很大程度上依赖于微观基础的夯实。 A股市场没有阿里，但港股有阿里，港股下跌会影响A股，有些人没有本事，天天盯着外面炒股，一旦有风吹草动，首先跑了再说，所以，周五A股又有下跌的理由，但关键还是看个股，比如内参上周潜伏的华为鸿蒙、前天潜伏的光刻胶，不都是逆势大涨的吗？有的还是连续4个涨停，所以，大家也没必要过分担心。考虑到周末的预期，每周一大盘都是有望红盘的，周五如果下跌，或许又是大家抄底的机会。 第920章 市场短期大概率仍是在旧热点中反复轮动 A股11月17日 市场短期大概率仍是在旧热点中反复轮动 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月17日星期五。 短线情绪端也回落明显，不少高位股出现了退潮现象，其中高标皇庭国际跌停，高新发展、文一科技等中军型个股也出现了大跌。不过站在短线周期的角度来看，本轮上涨本质是对于此前退潮的一次修复性反弹，因此并没有累积过多的获利盘，并且从上交易日盘面角度而言，也高位股方向也仅是局部出了亏钱效应，事实上市场的热点依旧围绕在算力、汽车产业链、半导体产业链、传媒等热门方向所展开。预计后续在经历反复的轮动与震荡中，资金或将逐步形成新一轮的高标抱团。因此重点留意那些在回调整理的过程中始终相对逆势的活跃个股与方向。 上交易日退潮终于来了，高标集体砸盘，带领指数一起死，当所有明牌利好都补涨的情况下指数还是不涨，那就只有一种可能，说明有隐形的利./空。 但是有一点，会晤之约，能坐到一起就是进步，虽然不一定有多大的成果，但是起码不会有坏事，这方面我不敢乱讲，也是外行人，不做更多评论。不过也没必要恐慌，周五早盘再来个恐慌下杀，割肉盘也就出来了，主力等的就是割肉盘，所以周五如果继续砸，我个人觉得是机会。所以没必要跟着节奏走，指数上交易日光头阴线，周五大概率还会低开。 昨日市场再度迎来调整，三大指数全线收跌的同时，成交量也大幅萎缩至8507亿。其中创业板在连续横盘整理了近2周后，收出了一根破坏性的中阴线，也回补了11月6日所留下的向上跳空缺口，短期或将重回整理结构，不过预计本轮回踩的空间有限，当后续市场再度出现明确的止跌企稳信号时择机低吸的机会或大于风险。 截至11月16日，上交所融资余额报8320.22亿元，较前一交易日减少3.36亿元；深交所融资余额报7540.21亿元，较前一交易日增加11.98亿元；两市合计15860.43亿元，较前一交易日增加8.62亿元。 题材端，上交易日午后出现了以抖音代表的传媒娱乐板块集体异动拉升。主要受到了抖音于近期测试视频内容付费服务。抖音为代表的短视频平台目前已经成了互联网社交平台的主阵地之一，开始在内容端尝试新的赚钱方式或成为短视频的新产业趋势。分析人士表示，抖音此次试水，利好上游内容供给端和抖音系营销公司和红人经济公司。结合相关企业此前传媒内部大多处于较为后排的方向，后续或仍存在着一定的低位补涨机会。 沪指日K收光脚中阴线，微幅失守5、10日均线，成交较前一交易日明显萎缩，说明面对60日均线的压力，交投意愿快速降温。前面也提前讲到：一波反弹逾150点，60日均线很难一蹴而就，回调压力渐增，大盘调整如期而至，长阴短柱，往往可以看作洗盘性质，本身一两根阴K也不会轻易改变短期上行趋势。通常来讲：黑周四越黑，红周五概率越大，当然光脚阴，盘初可能会有惯性下挫，但先抑后扬的可能性还是不小的，总之，经过周四通杀释放了大部分短期风险，周五风险不会再大，结构性机会仍是把握的重点，华为主导的泛科技行情牢牢占据C位，不可撼动，遥遥领先。 此外，小米汽车产业昨日高开低走，主要还是由于此前的埋伏盘过多，在受到利好而大幅高开的背景下，部分资金选择先行利好兑现。不过距离小米汽车正式发布尚有段时日，在此期间相关概念股大概率仍会受到资金的情绪博弈而反复活跃。但无论是抖音概念还是小米汽车板块，本质上而言属于此前传媒以及汽车板块的衍生性炒作， 因此市场短期开启新周期的难度较大，大概率仍是在旧热点中反复轮动。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第921章 科技板块各分支却轮番炒作，赚钱效应不亚于牛市行情 A股11月17日科技板块各分支却轮番炒作，赚钱效应不亚于牛市行情。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：/国/.家金融监督管理总局印发信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法；商务部进一步排查可能存在的歧视外资企业的规定和措施，欢迎美光在内的外资企业继续深耕中国市场；/国/.家能源局加强发电侧电网侧电化学储能电站安全运行风险监测；辽宁发文通过长期商业合同保障铁矿石、煤炭等资源性产品进口；黑石集团有意出售11个物流园，总价超百亿元，已有意向买家；第九批/国/.家组织药品集采中选结果正式公布，将于明年3月落地实施；国内首台大功率纯电新能源调车机车下线；中国生物发布血液制品在传染病中的应用建议；数据资产化催生巨大市场，多地探索数据运营模式（涉太极股份、易华录、久远银海等）；微米级精密运动控制，我国高端工业母机实现新突破（涉嵘泰股份、昊志机电等）；抖音测试视频内容付费服务，将助力优质内容变现（涉思美传媒、掌阅科技等）；大基金二期入股可重构智能计算芯片企业清微智能；小米申请注册多个澎湃智联商标；光伏组件招标价逼近1元关口；我国首款宽温域锂电池亮相高交会；明珠湾国际气候投融资大会开幕在即。 近日没有公司发布减持公告；曙光数创、康平科技将迎来超六成以上解禁；山西吕梁离石区各类矿山企业停产整顿；昊志机电原董事长汤丽君因内幕交易收到《行政处罚决定书》；集邦新能源消息，硅料、组件价格跌势延续，硅片、电池片价格暂稳；6天4板统一股份表示服务器冷却液产品还需要经过验厂、产品试用验证等一系列工作，目前还未开展相关程序；马云家族信托拟出售阿里巴巴创始人股份，阿里巴巴美股跌超9%。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.13%，纳指涨0.07%，标普500指数涨0.12%。大型科技股多数上涨，英特尔涨超6%，英伟达、奈飞、微软、谷歌涨超1%，苹果、Meta小幅上涨；特斯拉跌超3%，亚马逊小幅下跌。其中，微软连续三个交易日续创收盘新高，并创下盘中新高。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙.指数跌3.09%。阿里巴巴跌超9%，哔哩哔哩跌超7%，蔚来、小鹏汽车跌超6%，爱奇艺、微博、富途控股、理想汽车跌超4%，满帮、百度跌超3%，唯品会、网易跌超2%，京东、拼多多跌超1%。腾讯音乐涨超2%。 周五观点：美暂停加息，全球股市狂欢，A股却阴包阳，成交量大幅萎缩，4000多家个股下跌。国内的利好、国际的利好都不能使A股上涨，两亿股民十分迷茫，大A，怎样做你才能上涨？上交易日收盘，股评们唉声叹气，股民们骂声一片，市场信心严重受挫。昨晚中概股出现大跌，主要砸盘的是马云家族信托拟出售阿里巴巴创始人股份，涉资8.707亿美元，导致中概股大跌。这将影响到周五港股和A股开盘。 “内资”无视政策利好频发，毅然决然地做空，究竟是啥原因？是对经济基本面信心不足？是刻意打压吸筹要下一盘大棋？是有不为大众所知的潜在大利空？令人不解，发人深思！但有一点是明确的：机构真的没有钱，新基金发不出去，老基金连续几年都亏损，一有反弹，大家就赎回，老基金规模不断缩水。现在只有散户、游资有钱，但这些钱一般不会搞大盘股，只会炒题材，所以，大盘指数跌跌不休。 但也不必过分悲观，因为：虽然上证50指数二次探底，但上证指数的上行趋势还暂时还没有被破坏；周五股指期货交割日，空头将打完最后一颗子弹；如今政策呵护股市的态度是明确的，考虑到每周末的利好预期，周五如果下跌，或许又是抄底的机会；虽然大盘疲弱不堪，但科技板块各分支却轮番炒作，赚钱效应不亚于牛市行情。 热点分析：短线要想有效化解上交易日的背离，那就是指数拉出一根中阳线，但就目前的市场情绪来说，拉出放量中阳线还是比较困难的。再加上周五是股指期货交割日，要出现中阳线就更有难度了。中线尽管随着经济持续好转和市场持续回暖，会刺激公募基金的进一步流入，但是回到万亿级别的增量仍有难度，险资、银行理财或为明年的主要增量。考虑到当前市场股债性价比仍然处于历史高位，未来险资有望持续流入。一方面要顺应新技术趋势或者关注受到政策支持的成长领域，二者有望成为相对稀缺的增长亮点；另一方面，自下而上寻找复苏反转的细分领域也较为关键。短线热点来看，一波退潮之后，难免有无序的混沌期，就又得等待资金在科技股上重新形成合力了。就比如光刻机、半导体等板块，类似这种短期震荡比较充分的板块，可以关注未来几天能否再度上攻。尤其是券商板块的引导！ 001300三柏硕（/非/荐/股/）：次新+体育+出口方向，专注于休闲运动和健身器材系列产品研发、设计、生产和销售，业务涵盖：体育用品及器材批发;体育健康服务;体育消费用智能设备制造;塑料制品制造;软件开发;体育场地设施工程施工;微特电机及组件制造;电机及其控制系统研发;玩具、动漫及游艺用品销售;玩具制造;玩具销售;鞋制造;鞋帽零售;产业用纺织制成品销售;跨境电商体育产业 5连板。 603838四通股份（/非/荐/股/）：出口+家具装饰方向，集研发、设计、生产、销售于一体的新型家居生活陶瓷供应商,主营业务包括：陶瓷制品、卫生洁具、瓷泥、瓷釉、纸制品(不含印刷品)、服装制品、包装制品(不含印刷品)、陶瓷颜料，塑料制品;销售:石艺制品;废瓷回收技术研究和开发;自营和代理货物进出口、 603598引力传媒（/非/荐/股/）：抖音+短剧方向，主营业务分四大板块:品牌营销、效果营销、社交营销及电商营销与运营服务等业务。业务涵盖：经济贸易咨询;投资咨询;企业管理咨询;企业策划、设计;公共关系服务;销售工艺美术品及收藏品;信息产品的技术开发;电子计算机硬件、软件的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务。，短剧互动游戏 AIGC概念虚拟数字人元宇宙概念 301236软通动力（/非/荐/股/）：不仅仅有（华为昇腾，华为欧拉，鸿蒙概念）且有数据要素，周五回踩5日线不破可以低吸，否则看戏 300063天龙集团（/非/荐/股/）：抖音+短剧方向，专注于互联网营销服务和精细化工产品制造，主营业务包括互联网营销、林产化工和油墨化工。业务涵盖：投资与资产管理;企业总部管理;广告设计、制作、代理、发布。经营本企业自产产品及技术的出口业务和本企业所需的机械设备、华为概念百度概念网红直播节能环保 002642荣联科技（/非/荐/股/）：华为+AI+算力+大数据，公司为企业云计算和大数据专业服务提供商,上游厂商华为、H3C、浪潮、戴尔易安信、超聚变、中科曙光、VMware、HitachiVantara、Veritas等保持长期的战略合作关系,其中华为合作相继获得多产品钻石经销商资质、华为云领先级解决方案提供商合作伙伴资质、华为数字能源北京地区分销银牌认证，周五可以低吸关注。 002291遥望科技（/非/荐/股/）：抖音+短剧方向，主要业务分为两大板块:以移动互联网精准营销为核心的信息技术服务业务;业务涵盖：日用品批发;日用品销售;日用百货销售;日用化学产品销售;日用家电零售;电子产品销售;货物进出口;普通货物仓储服务(不含危险化学品等需许可审批的项目);体育用品及器材零售;文具用品零售;珠宝首饰零售;五金产品零售;日用陶瓷制品销售;，网红直播电商概念网络游戏短剧互动游戏 Web3.0 002261拓维信息（/非/荐/股/）： AI服务器+算力中心+信创+人工智能+国产软件+华为（盘古+昇腾+鲲鹏+鸿蒙）+智能机器+托育服务+学前教育+虚拟数字人+元宇宙+实现在AI领域“算力+模型+平台+应用”的整体布局，回踩5日线低吸，高开不追！ 600738丽尚国潮（/非/荐/股/）：抖音+短剧方向，主要经营业务为专业市场管理、商贸百货零售和新消费新零售业务。业务涵盖：黄金饰品、建筑装饰材料的批发零售、彩色扩印、儿童娱乐;电子计算机技术开发服务、培训;家电维修,售后服务;商品包装与贮藏;新材料、高新电子产品的研制开发;房屋租赁、，跨境电商新零售 三柏硕6连板，三态股份、壹网壹创、若羽臣、凯淳股份、赛维时代等跟涨。消息面上，/中//*/.M/.双方决定加强高层交往，推进并启动在商业、经济、金融、出口管制、亚太事务、海洋、军控和防扩散、外交政策规划、联合工作组、残疾人等各领域的机制性磋商。 市场焦点股西陇科学（7天6板）高开4.64%，芯片产业链的银宝山新（5板）高开0.41%、元成股份（4天3板）低开4.84%、朗迪集团（3天2板）低开3.55%，光伏板块龙高股份（5板）竞价跌停，外贸出口概念股三柏硕（5板）竞价涨停，华为产业链的多伦科技（4板）低开10.02%，算力板块恒为科技（6天4板）低开0.65%、统一股份（6天4板）高开1.50%，北斗导航概念股南京熊猫（3板）竞价涨停，抖音概念股佳云科技（创业板首板）竞价涨停。 佳云科技、丽尚国潮、广博股份竞价涨停，省广集团、引力传媒、因赛集团等大幅高开。消息面上，抖音近日开始测试短视频内容付费，即用户在观看创作者的内容时，部分内容需要付费解锁才能全部观看，涉及范围不仅包括短剧领域，还拓展至知识、娱乐等几乎全品类内容，用户可按单条内容付费。 跨年行情在今年11月就已成为机构热议话题，往年往往要到12月中下旬。机构在最新预判中直言，鉴于A股盈利底基本确定、稳增长和活跃资本市场政策陆续出台、/中//*/.M/.关系缓和等多方因素，跨年行情目前已经启动，市场关注点已转向2024年。从现在起，可以寻找2024年能够从国内经济增长中改善经营和提高业绩的投资机会。 从历史上看，从万得全A指数自2000年以来单月表现来看，每年2月和11月的上涨概率最高，分别为78%和70%，这两个时期是年内较好的布局时点。并且跨年行情有着“价值搭台，成长唱戏”特征。机构认为，创新成长所在的AI应用和MR、电子半导体、医药，是布局2023年跨年行情的重点所在。 综合分析：短线市场仍是存量博弈的格局，仍是主要关注一些概念题材类的结构性机会，但也要开始放眼2024年，积极寻找和布局一些2024年能够从国内经济增长中改善经营和提高业绩的行业和公司的投资机会。2024年主基调仍为震荡市、结构牛。行情节奏上前高后低，先做好岁末年初反弹行情，一是岁末年初“.M/.联储加息结束交易”；二是若/中//*/.M/.经贸关系改善，宏观环境非常有利，通胀平抑+中国出口韧性+国内稳增长加码、效果提升。这个组合可能阶段性打开上涨空间。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第922章 指数虽然冷冷清清，但个股行情却各自精彩 A股11月17日午评： 指数虽然冷冷清清，但个股行情却各自精彩 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月17日星期五。周五午盘两市共32股涨停，连板股总数11只，14股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，芯片产业链的西陇科学8天7板、银宝山新6板，外贸出口概念股三柏硕6板、四通股份2板，汽车产业链的统一股份7天5板、海马汽车6天4板。 周五早盘主力资金净流入贵金属、交运设备、有色金属等板块，净流出计算机、电子、通信等板块，其中计算机板块净流出超25亿元。个股方面，浙江世宝涨停，主力资金净买入4.99亿元，浪潮信息、N康希、方正证券获主力资金净流入居前；恒为科技遭净卖出超3亿元，真视通、张江高科、贵州茅台主力资金净流出额居前。 市场早盘窄幅震荡，三大指数涨跌不一。盘面上，汽车产业链个股持续活跃，跃岭股份、路畅科技、浙江世宝、亚普股份等多股涨停。复合集流体概念股震荡走强，宝明科技涨停创历史新高，东威科技涨超10%。抖音付费概念股开盘冲高，佳云科技、省广集团、广博股份涨停。HBM概念股盘中走强，华海诚科20CM涨停，壹石通涨超10%。下跌方面，华为昇腾概念股陷入调整，云从科技跌超9%。总体上个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。沪深两市周五成交额4950亿，较上个交易日缩量444亿。板块方面，复合集流体、先进封装、汽车零部件、汽车整车等板块涨幅居前，华为昇腾、算力租赁、油气、房地产等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.16%，深成指涨0.04%，创业板指涨0.17%。北向资金方面，沪股通早盘净流出8.54亿，深股通早盘净流出4.04亿。 路畅科技直线拉升涨停，海马汽车、浙江世宝此前涨停，启明信息、天迈科技、多伦科技、凯众股份等涨超5%。消息面上，工业和信息化部等四部门发布关于开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作的通知。 华为汽车概念早盘拉升，江铃汽车4天3板，铂科新材涨超10%，丰华股份、渤海汽车、恒勃股份、富临精工等跟涨。广州国际车展将于2023年11月17日至26日举办，被誉为“科技年皇”问界M9也将亮相广州车展。此前，问界新M7上市50天累计大定突破 80000台。 方正证券涨超6%，国金证券、中金公司、华创云信、国联证券、中国银河、中信建投等跟涨。消息面上，在方正证券三季度业绩说明会上，有投资者问及关于方正证券与平安证券如何解决同业竞争的问题。方正证券相关高管回复称，会与各方一起，严格依照金融监管部门的规定、指引，开展相关工作。后续有新的进展，会及时披露。 HBM概念持续活跃，壹石通大涨10%，华海诚科、赛腾股份、微导纳米、雅克科技等跟涨。媒体报道，随着AI芯片竞争的加剧，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和 SK 海力士正准备将HBM产量提高至 2.5 倍。除了韩国双雄以外，全球第三大 DRAM 公司美光也将从 2024 也开始积极瞄准HBM市场。 技术上，上午市场低开震荡（假阳），维持30天线不破，午间形成“单针”K线组合，且5日线往上运行，KDJ呈现发散死叉发散，J值34，属于背离钝化超买之后的修复，同时MACD形成红柱金叉红柱缩小。不过，从短线来看， 30分钟和60分钟短线 “粘合之后超卖”的形态，说明30和60分钟级依然震荡调，且反抽迹象，下午继续观察量能配合，如果增量，可以看短线修复反抽。 上午?盘面情绪在开盘的一片惨淡之后有了修复，辨识度高标基本全红。比较强的两个方向，一个是低位的传媒，阧音概念，佳云科技20cm二板开一字。虽然早盘分化，但低位连板大多为这一方向个股，午后可以关注是否回流，以及情绪是否会发酵向传媒/游戏等方向。另一个方向则是HBM，日内弹性标的涨幅榜上占据半壁江山；华海诚科、中富电路、联瑞新材、壹石通等等。高辨识度的人气标的自然还是香农芯创，想法还是不想周末发酵这一方向但手上没有筹码，所以多少会拿一点。 大盘指数虽然冷冷清清，但个股行情却各自精彩，个股方面，周五竞价倒是还可以，只是分化有点严重，到中午看，个股总体表现应当说强于昨天，至少可低吸的连板股明显增加，特别是从低位拉起涨停的数量更多一些，特别是低价题材股始终上演着令人鼓舞的好戏。如延华智能、三木集团等，而西陇科学、银宝山新等其股价已经从个位数升上了双位数，可见低价题材股的魅力所在。目前，A股仍在反复蓄势过程中，这可是难得的上车机会。 综合来看，周五早盘市场延续分化整理态势，短线题材方向率先迎来修复。其中复合集流体、汽车产业链、Chiplet概念以及传媒等板块均在盘中活跃。但需注意的是，市场热点虽多但资金大多是各自为战并没有形成合力，这一点从早盘的成交量进一步萎缩也可以看出。整体而言，在快速且无序轮动格局下，各题材的延续性或难以保障，叠加权重蓝筹对于指数的拖累仍在延续，因此当前市场的操作难度依旧不低，应对上不宜追高接力，耐心等待热点轮动回调的低吸机会或更为稳妥。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.17 第923章 本周市场先扬后抑，短期板块轮动迹象凸显 本周市场先扬后抑，短期板块轮动迹象凸显 本周市场先扬后抑，尤其是周五继续向下回落，还在分时中存在承接资金，指数情绪并未降至冰点。本周后半周的行情是比较让人纠结的，尤其对预期看到连续大涨和一直追高位股的股民来说。这种纠结的感觉自周三市场高开低走后蔓延，到周五早盘触底、下午走V全线翻红才算大体结束，甚至还要下周低开再确认一次。不过，有一说一，这样的走势其实很“科学”。 盘面上，短期板块轮动迹象凸显，资金在科技、新能源等领域反复争夺，整体看科技相关资金认可度依旧较高，尤其是围绕华为鸿蒙、小米汽车、先进封装等资金的争夺度还比较高。具体而言，汽车零部件、汽车整车、光刻机、液冷服务器等表现积极，奥特佳、浙江世宝、跃岭股份、鹏翎股份等多股涨停，江铃汽车、海马汽车、世名科技、雅克科技等亦有所活跃。与此同时，券商盘中也有所异动，方正证券、国金证券、中金公司、华创云信等集体表现。相反，一些周期方向比较低迷，资金跷跷板效应依旧明显。个股方面，两市呈现涨多跌少格局，个股交投情绪较周四有所升温。 个股方面，外贸股三柏硕、新能源汽车股银宝山新6连板，卫星互联网概念多伦科技5连板，脑机接口概念南京熊猫4连板。此前5连板的三只个股中2只实现晋级，而多伦科技以地天板的弱转强姿态实现晋级，加上龙字辈和名字带“三”个股等纯情绪博弈品种的回潮，可见市场情绪退潮期大致告一段落可以确认。但需要注意市场后期若继续缩量态势，连板高度提升的同时，题材热点的持续性或有削弱可能。 华海诚科、中富电路20CM涨停，壹石通、联瑞新材涨超10%，亚威股份、太极实业涨停，赛腾股份、雅克科技、创益通、德邦科技等继续走高。消息面上，媒体报道，随着AI芯片竞争的加剧，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍。除了韩国双雄以外，全球第三大DRAM公司美光也将从2024年开始积极瞄准HBM市场。 医疗器械板块震荡走高，迪瑞医疗大涨10%，赛诺医疗、新华医疗、泰林生物、微电生物、伟思医疗等跟涨。消息面上，国/家.组织高值医用耗材联合采购办公室近日发布通知，第四批国/家.组织高值医用耗材集采将于11月30日开标，共包含人工晶体类、运动医学类耗材产品。 CPO概念股尾盘异动，剑桥科技涨停，新易盛涨超10%，易天股份、长飞光纤、中际旭创等个股涨幅居前。中信证券研报表示，AI产业的持续高速发展，一方面为头部光模块厂商业绩的环比增长与进一步超预期奠定基础，另一方面也在逐渐消除对于行业未来长期发展不确定的担忧。光模块板块未来有望实现业绩超预期+估值修复的戴维斯双击。 从市场的角度来看，CPO尾盘的异动与指数形成了一定的共振，一方面是因为板块中存在着机构重仓的权重标的，另一方面，CPO此前经历了较长时间的整理后估值优势逐步凸显，并且也符合当下泛科技炒作的风格审美，在此背景下CPO板块的反弹能否走出延续性，或对于指数后续的强弱具有一定的参考价值。 从时空点看，周四讲了周三的高点出现后，后面就将进入确认是否是周线高点的过程，周五进入短线时间点出现探底反弹后，就看下周初大盘能否出现有效突破60天线的动作，如果不能那周线高点就有望成立，所以下周有望进入周线的变盘周； 沪指收小阳星，收于5、10日均线附近，成交较周四微幅萎缩，周四黑周四快速释放风险之后，杀跌动能大幅衰减，红周五也就随之而来，尽管量价关系显得疲软一些，但赚钱效应可是满满当当，其实这种赚钱不赚指数的行情远胜于上证50领涨的赚了指数不赚钱的行情，因为更具人气基础，水能载舟。 其次从技术上看，周四讲了领涨的中证1000这里即使出现顶点也存在着二次见顶构建顶部的可能，而周五继续保持强势走出反包的动作，那下周就要关注是否会出现构建顶部的动作，一旦进入顶部后的回落，上证即使出现补涨的动作也要注意反弹高点的出现，技术上下周初就关注几大指数的长分时能否出现共振进入反弹的走势。 从机构投资者角度来看，/中/央/.金融工作会议进一步提升了各方对资本市场稳健发展的信心。在经历了阶段性调整后，近期A股市场已呈现回暖迹象。基本面回升叠加各项政策推动，持续助力资本市场，A股吸引力正在提升。站在当前位置，应该更有信心，A股市场向上空间已经打开，权益投资恰逢其时。 从近期政策趋势来看，系统性的资本市场改革已经开始，风险资产合理定价的障碍开始逐步扫除。估值处于历史底部、对经济复苏高度敏感的周期行业，这些公司同时在利率走低的背景下更受欢迎。大幅调整后已具备更高安全边际的可选消费和医药等行业，尤其是其中具备海外市场开拓能力的消费品公司，以及科技板块中已具备估值性价比且持续海外扩张的新能源等。 大盘只要不失守20日均线，继续看修复性行情的可持续，下周仍有机会再冲60日均线，即决策线，能否有效突破再上一层楼边走边看，如果都像周五这样的行情，就有戏。目前宏观货币政策压力已适度提前释放，明年海外货币政策或边际转宽松，同时指数盈利增速的预期有望向好。 当前A股短期的市场修复驱动力或将优于海外市场。但由于当前市场情绪低迷，对A股边际变化的感知可能有些缓慢，因此在市场见底后整体估值修复速度可能偏慢。从历史经验来看，弱复苏状态对寻底后的A股市场借鉴意义较大。最后，祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.18 第924章 这就是市场接近乃至触及底部的一种表现 这就是市场接近乃至触及底部的一种表现 近段时间，A股市场振幅出现明显收窄的态势，以上证指数为例，自10月末重返3000点以来，每天的高点与低点之差基本都在20点左右，换算为振幅不到0.8%。无论是与历史表现相比，还是参照海外大型市场的状况，振幅都是比较小的。 股市交易之所以能够进行，是因为买卖双方对个股的未来走势存在预期差，而这种预期差越大，股价振幅就会越大。在市场的实际运行中，会有多种因素对行情产生影响，它们是导致市场振幅变化的重要因素。 如果市场环境风平浪静，外部因素已被充分消化，而且广大市场参与者也形成了较高的共识，同时也没有出现具有很大冲击力的新增外部因素，大盘就容易出现既难涨又难跌的状况。此时，大盘股往往表现相当平静，而题材股也不活跃，这就使得股指在运行中出现振幅收窄的态势。 近期A股市场集中出台稳定及活跃股市的政策，改变了人们原先的悲观预期，对行情走势有着重大影响的实体经济也温和复苏，市场似乎在构成“政策底”。 上证指数目前在3000点一线拉锯，市场因为无法展开趋势性行情而振幅持续收窄。这种格局提高了投资者在操作上的难度，使之只好选择等待观望。 有分析认为，A股市场今年运行的大环境不是特别有利，这是导致大盘走势疲弱的重要原因。由于大多数投资者都出现亏损，对市场信心不足，这也加剧了弱市格局的持续。尽管现在局面有所改善，但投资者情绪并没有出现根本性的好转，上市公司的业绩也没能达到很令人满意的程度。导致市场持续窄幅震荡，指数波动明显收窄。 也许，这就是市场接近乃至触及底部的一种表现，用技术分析的话说就是“磨底”。以往的经验也表明，磨底的时间越长，底部就越坚实，未来的反弹也会越加有力。但是，磨底的过程对投资者是颇为痛苦的，十分考验人的耐性与决心。 另外，如果市场长时间处于振幅收窄状态，参与交易的投资者会减少，这样市场活力也就会降低。高质量的证券市场，其优势就在于能够为所交易的品种提供足够的流动性，而振幅收窄的结果就是会使得流动性减弱。市场也会变得活力不足，这不但会影响其各项功能的正常发挥，也会带来相应的风险隐患。 对于市场振幅收窄的问题，其实有关方面也早就发现了，监管部门在谈到证券市场时，除了要求提振市场信心，也要求提高市场活跃度。从降低印花税到对部分转融通业务予以限制，以及IPO节奏的放慢、再融资的收紧，还有汇金公司直接增持股票与基金，并且动员更多机构投资者入市，如此等等一系列措施，无不都是指向提高市场活跃度。 但现在看来，因为多方面的原因，市场活跃度还不够高，振幅收窄的局面甚至还很明显，这就需要引起重视，要加大政策实施的力度，采取有效措施提振投资者的信心，尤其为市场注入增量资金，以迅速扭转行情运行乏力，振幅过度收窄的局面，真正让市场活跃起来。 第925章 临近年底，市场关注点已转向明年 A股11月18日 临近年底，市场关注点已转向明年 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月18日星期六。周五共45股涨停，连板股总数14只，20股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，芯片产业链的西陇科学8天7板、银宝山新6板、宏昌电子4天3板，外贸出口概念股三柏硕6板、四通股份2板，华为产业链的多伦科技5板、延华智能4天3板，汽车产业链的统一股份7天5板、海马汽车6天4板，北斗导航概念股南京熊猫4板，抖音概念股佳云科技创业板2板。周五收涨个股3553只，收跌个股1306只。 截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.25%，创业板指涨0.43%。北向资金全天净卖出28.59亿元，其中沪股通净卖出20.48亿元，深股通净卖出8.11亿元。沪深股通周五小幅净卖出，浪潮信息净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，交运设备板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，中富电路获机构买入近5000万；西陇科学获机构买入超3000万；联瑞新材遭机构卖出超8000万；省广集团和亚威股份均获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多。买入方面，浪潮信息净买入居首，江淮汽车净买入居次席，立讯精密连续3日获北向资金净买入。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，东方雨虹净卖出居次席，尾盘大涨的CPO概念股新易盛、中际旭创均遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度一般，先进封装概念股中富电路获机构买入近5000万；光刻胶概念股西陇科学获机构买入超3000万。卖出方面，两只HBM概念股遭机构卖出，其中联瑞新材遭机构卖出超8000万；电商概念股三态股份遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度一般，抖音概念股省广集团和存储芯片概念股亚威股份均获两家一线游资席位买入。量化资金活跃度一般，盘中上演“地天板”的多伦科技获两家量化席位买入，其中华泰证券公司总部席位买入1.05亿，此外该席位买入南京熊猫超亿元。 值得注意的是，上证50ETF（510050）、沪深300ETF（159919）等多个宽基ETF尾盘拉升，全天成交量大幅放大。具体来看，华夏上证50ETF（510050）全天成交69.2亿元，较前一交易日大幅增加2.5倍；嘉实沪深300ETF（159919）全天成交16.8亿元，较前一交易日大增1.21倍；华泰柏瑞沪深300ETF（510300）全天成交43.4亿元，较前一交易日增加35%。 今上午大盘低开7点3043点，冲高3050点，探底3033点，午前收3046点。深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.04%、0.17%、0.06%、0.17%、0.32%，上证50、沪深300、上证指数跌0.68%、0.32%、0.16%。个股涨跌比为3367：1685，涨跌停比43：3。两市半日成交额为4950亿，较上个交易日缩量444亿。 虽然近期IPO大幅减少，上周3只、本周只有2只，下周3只。再融资基本绝迹，大小非减持也告停顿，反而是1140家公司回购或增持。各项利好举措不断，但是由于北上资金出货不断，国/家.队护盘的ETF也软弱无力，如沪深300ETF从3.70元回到了3.612元，上证50ETF从2.536元回到了2.453元。带动了权重股压力山大，大盘指数久盘不上。 今上午，北上资金和ETF再度打压大盘股，将上证指数打压到3033点。但是，中小市值股却逆势上扬，个股涨多跌少，超2:1，才使午前大盘报收3046点，在开盘指数3043点之上。 目前，市场最大的问题是缺资金、缺信心。在费了九牛二虎之力后，大盘只能在3030点关键位和五周均线（今3023点）连续收盘11天，但在3050点上方收盘仅6天。多空双方就在3030-3050点区间磨洋工，机构和游资只能轮番拉升被深套的，或有题材的中小市值股，在震荡中寻找机会。 从10月23日2923点“秋抢”行情开始，已快1个月了，大盘最高涨幅157点、5%左右，而截止中午只有4.2%。估计“秋抢”行情还能持续到11月下旬，届时若再不能冲破3100点，那就只能再度退回3000点了。所以，下周一开始的10天是“秋抢”行情的决战时刻。大盘能否上，全看国/家.队和北上资金的态度。 回顾这四周收盘3017点-3030点-3038点-3046点（中午），完全是一种爬行的速度。至于以往历史大底政府救市后的表现，有着天朗之别，表明在扩容达到5300只个股、80万亿后，A股已经伤痕累累、精疲力尽，无力走出像样的反弹行情了。这是每个投资者必须正视的严峻现实，人们只能着眼于年报业绩预期高增长、绩优高成长、超跌的中小市值高科技股，争取在年末和明春出现上涨行情。但是需控制仓位，在11月底前做一次高抛，留待12月底“冬播”时建仓。 大盘全天窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。盘面上，汽车产业链个股持续活跃，奥特佳、圣龙股份、浙江世宝、路畅科技等多股涨停。复合集流体概念股震荡走强，宝明科技涨停创历史新高，东威科技涨超10%。芯片股表现活跃，HBM方向领涨，联瑞新材、华海诚科均20CM涨停。CPO概念股尾盘异动，剑桥科技涨停，新易盛涨超10%。整体上，市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，算力租赁概念股陷入调整，汇纳科技等跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。沪深两市周五成交额8267亿，较上个交易日缩量240亿。板块方面，复合集流体、先进封装、中药、汽车零部件等板块涨幅居前，算力租赁、旅游、油气、银行等板块跌幅居前。 板块上，复合集流体板块全天领涨，其中宝明科技再度涨停创下历史新高，东威科技涨超10%，光华科技、骄成超声、英联股份、元琛科技涨幅居前。消息面上，此前记者从接近供应链的人士处获悉，锂电池创新材料复合集流体或将应用于本季度上市的赛力斯问界M9车型。不过此前市场对于该消息早有传闻，周五复合集流体的突然爆发，更多或是资金对于汽车产业链中相对滞涨细分的进一步挖掘。需要注意的是，此前该方向保持着相对平稳的震荡向上趋势，但在周五放量拉升后，随着短线活跃度被成功激活，后续该方向的震荡或将进一步加剧。 点评：相较于传统集流体，复合集流体明显打开了减重的天花板，可助力提升电池能量密度、降低制造成本，同时还拥有提高安全性的潜力，有望部分替代传统集流体，市场空间广阔。故在行业格局尚未成型之前，重点关注率先完成下游验证、突破设备良率难关的企业。 HBM概念为首的半导体产业链近期可谓风光无量，西陇科学、宏昌电子、亚威股份、赛腾股份、华海诚科、联瑞新材、中富电路等大面积涨停。消息面上，媒体报道，随着AI芯片竞争的加剧，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和SK海力士正准备将HBM产量提高至2.5倍。除了韩国双雄以外，全球第三大DRAM公司美光也将从2024年开始积极瞄准HBM市场。其中SK海力士在本周透露，预计到2030年公司HBM出货量将达到每年1亿颗。 随着英伟达最新推出首款提供HBM3e内存的GPU，即H200后，明年还计划2024年推出Blackwell架构B100 GPU。此外三星第四代HBM芯片HBM3和封装服务已通过AMD的质量测试，准备向AMD提供HBM芯片和交钥匙封装服务。可见英伟达和AMD等算力芯片厂商成为HBM内存的最大买家。此外英伟达的算力芯片将采用Chiplet技术，对台积电先进封装将采用CoWoS-L技术，并支持多颗HBM堆叠，因此后续先进封装和HBM等分支轮番推动并互相加强态势仍将延续。 总体而言，HBM概念属于存储芯片行业中较新的题材，较易被短线资金认可，并且周末也存在着舆情二次发酵的可能。但在周五集体的放量冲高后，或已直接打满了短期的市场预期，当下周延续增量资金不足的背景下，资金是否还愿意进行高位接力仍有待进一步观察。 汽车产业链周五再度迎来爆发，江铃汽车、海马汽车、统一股份、奥特佳、丰华股份、福达股份、圣龙股份等纷纷涨停。消息面上，在周五开幕的2023广州车展上，问界M9首次公开亮相，该车将于12月上市。本届车展，鸿蒙智行首次以独立展台参展，亮相车型还包括问界M5都市焕彩套装、问界新M7以及刚刚开启预售的智界S7。据中汽协分析，2023年10月，新能源汽车继续保持较快增长，产销量再创新高。2023年10月，新能源汽车产销分别完成98.9万辆和95.6万辆，环比分别增长12.5%和5.7%，同比分别增长29.2%和33.5%。 在特斯拉皮卡概念和小米汽车等轮番走强之际，周五华为汽车概念再度迎来爆发，本次广州车展上问界M9首次公开亮相外，问界新M7、智界S7也同日发布，并进而带动智能驾驶、复合集流体、充电桩等新能源车分支领域周五也迎来凌厉补涨动作。随着汽车整车和零部件的连续高潮后，结合工/信/部等发布智能网联汽车准入以及后续华为和特斯拉的车联网产品上线在即的两大时点，关注智能驾驶产业链中雷达以及车路协同等细分领域能否获得轮动。 字节跳动概念延续周四活跃态势，佳云科技、广博股份、省广集团、引力传媒2连板，欢瑞世纪、值得买、遥望科技等活跃。消息面上，抖音近日开始测试短视频内容付费，即用户在观看创作者的内容时，部分内容需要付费解锁才能全部观看，涉及范围不仅包括短剧领域，还拓展至知识、娱乐等几乎全品类内容，用户可按单条内容付费。 相比半导体、汽车两大主线热点，字节概念虽然维持强势，但由于资金的分流效应，使得其全天走势仍略为逊色。不过抖音开启的短视频内容付费模式，不但可应用于短剧领域，在知识付费和生活等各领域均可应用。在这波短剧的火热人气助推下，模式一旦形成规模效应，互联网营销领域的盈利模式有望迎来颠覆。因此一旦例如汽车这样的大体量热点暂时休整，抖音概念和短剧传媒方向仍有望获得资金加持。 鸿蒙机器人概念午后异动拉升，科力尔、富佳股份涨停，盛通股份、满坤科技、中京电子等大幅冲高。消息面上，深开鸿与乐聚机器人周五宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人。从官方发布的内容来看，这是一款以人形机器人为载体的万物智联教学系统，无线传感实现三维空间感知，多终端搭配实现万物智联，由单体智能走向系统智能，适配智慧医疗、智慧家庭、智慧工厂等场景。 近期开源鸿蒙自从脱离于安卓体系后，可谓迎来“新生”。除去不少互联网巨头企业相继发布开源鸿蒙相关应用外，明年或发布鸿蒙PC等硬件产品的消息再度升温。此次首款介入开源鸿蒙的人形机器人面世，可见华为也已经深度参与人形机器人产业链，在鸿蒙用户的爆发式增长带动下，或成为机器人产业链不可忽视的力量，后续或成为机器人板块行情的新驱动因素。 综合来看，股指全天呈现缩量止跌反弹态势，尽管半导体和汽车两大主线热点的连续高潮支撑市场人气的回暖，但总体来看热点轮动仍较为随机。市场缩量态势下，资金对于连板投机方向的参与热情依旧不减，使得两市连板高度和连板股家数呈现同步增加。下周市场如果延续缩量态势，多主线热点同时发力的普涨盛况或难以延续。因此对一些短期涨幅过大的热点并不宜盲目追高，仍以保持适当谨慎，把握题材间轮动节奏为宜。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.18 第926章 对一些短期涨幅过大的热点并不宜盲目追高 A股11月18日 此对一些短期涨幅过大的热点并不宜盲目追高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、数据资产化催生巨大市场多地探索数据运营模式: 11月16日举行的2023中国数据要素产业创新大会主论坛上，国/家.发展改革委价格监测中心副主任表示:短期看，数据基础制度可能催生3000亿至5000亿元规模的数据交易市场;中长期看，数据资产化催生的相关市场潜在规模可能达到+万亿级 贵州省大数据局近日印发的《贵州省数据要素登记服务管理办法 （试行）》提出，省人民政府数据主管部门负责数据要素登记服务管理工作，推动数据要素登记服务活动有序开展。鼓励有条件的市州数据管理部门申请数据要素登记OID子节点，组织本行政区域内的登记主体开展数据要素登记活动。 点评：各地正在不断尝试公共数据的授权运营模式。随着公共数据的授权运营方式不断创新，整体数据要素进展将进一步加快。 2、微米级精密运动控制我国高端工业母机实现新突破: 第二十五届中国国际高新技术成果交易会正在深圳举行。本届高交会，中国科学院带来了一批最新的技术与科研成果。其中在本届高交会上首发亮相的国产五轴高端数控系统，具有响应速度快、精度高等特点，可以为我国的航空航天、新能源汽车制造等战略性新兴产业提供可靠的技术支撑。国产五轴高端数控系统也就是俗称的“工业母机”。中国科学院深圳先进技术研究院研究员杨之乐指出，这套系统打破了国外长期的技术垄断，实现了微米级的精密运动控制。 点评：目前中低端国产机床已经实现了较高国产化率，产品竞争力较强。以五轴机床、车铣复合机床、精密/超精密机床、大/重型机床为代表的高端机床国产化率依旧较低，国产品牌成长空间巨大。中长期看，机床行业国产化、高端化、智能化大势所趋，自主可控政策推进下，行业有望迎来发展良机。A股相关概念股主要有嵘泰股份（605133）、昊志机电（300503）等。 3.【美股三大指数收盘涨跌不一 微软连续三个交易日续创收盘新高】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.13%，纳指涨0.07%，标普500指数涨0.12%。大型科技股多数上涨，英特尔涨超6%，英伟达、奈飞、微软、谷歌涨超1%。其中，微软连续三个交易日续创收盘新高，并创下盘中新高。 4.【头部公募机构发声 A股市场逆向布局正是好时机】10月29日以来，13家头部公募机构接力自购，合计自购金额达18亿元，彰显对中国资本市场长期稳定发展的信心。同时，多家头部公募机构“掌门人”围绕推动金融高质量发展等话题提出真知灼见，并一致认为目前是逆向布局好时机，看好A股市场未来的表现。种种迹象表明，主动权益已经迎来配置的黄金窗口，逆向布局正当时。 5.【2023年国/家.医保谈判正式拉开帷幕】周五，2023年国/家.医保谈判在北京全国总工会国际交流中心正式开启，百济神州、恒瑞医药、信达生物、贝达药业等医药企业将携多个创新药参与谈判。记者了解到，今年国/家.医保谈判总共为期四天，388个品种通过了形式审查，国/家.医保局预计于12月初公布今年目录调整结果，从2024年1月1日起执行新版目录。业内普遍认为，由于今年国/家.医保谈判“简易续约”规则进一步优化，目录内药品降幅有望进一步缩小。（蓝鲸记者 武鑫 卢阿峰） 6..M/.国SEC网站披露了马云家族信托实体的减持计划——拟出售共1000万股阿里巴巴股票，价值约8.7亿美元。阿里巴巴未回应上述信息。阿里巴巴在财报中披露，鉴于多方面不确定性因素，不再推进云智能集团的完全分拆。同时，阿里巴巴将坚决加大对阿里云的持续战略投入，确保阿里云专注于“AI+云计算”发展战略，打造AI时代技术领先的云计算服务。此外，财报披露，盒马的首次公开募股计划暂缓，正在评估确保成功推进项目实施和提升股东价值所必须的市场状况和其他因素；菜鸟申请香港IPO并递交申请文件；阿里国际数字商业集团正在为外部融资做准备。 7.11月16日，国/家.统计局发布10月份70个大中城市房价变动情况。从数据来看，10月70城房价环比下降城市个数增加，其中，二手房价下降城市增至67个，创新高，只有杭州、三亚两个城市上涨。各线城市房价环比全面下降，一线城市二手房价跌幅再次居前，其中，北京跌幅1.1%，位居并列第三。业内人士认为，11-12月为惯例的市场淡季，房价或继续保持10月份的低位徘徊走势，预计2024年上半年或逐渐企稳。市场需要进一步宽松政策快速落地，预计后续核心一二线城市在长期过热阶段出台的政策有望逐步优化，房地产迎来政策底。 个股方面，短线情绪开盘后快速回暖，三柏硕、银宝山新双双强势晋级6连板，西陇科学炸板后成功回封录得8天7板，午后多伦科技上演“地天板”，两市超3500只个股收涨。板块方面，HBM概念进一步发酵，核心个股华海诚科、联瑞新材20CM涨停，壹石通4天涨超60%，无论是英伟达号称“地表最强AI芯片”的H200，还是特供中国的H20，都大量采用了HBM3内存，其有望成为AI硬件端的下一个爆点；同为AI硬件端的CPO板块午后大幅走强，新易盛涨超12%，剑桥科技涨停，中际旭创涨超5%，AI产业持续高速发展，经过长时间调整后，板块性价比凸显，于近期大幅反弹。 周四夜间消息，马云家族信托拟减持1000万股股票，美股开盘后阿里巴巴大跌，中概股走弱，对周五的开盘产生一定影响。不过主要原因还是周五股指期货交割，资金操作比较谨慎。大盘再次进入鸡肋状态，在.M/.联储加息暂停和A股多重利好的背景下，股指下跌缩量，跌不下去，在前期整理平台止跌反弹。不过目前盘面也没有出现启动的信号，接下来大概率维持小幅震荡。 周五，两市大盘探底回升，A股小幅收涨，本周市场交易量萎缩，但热点延续性较好，其中华为概念、新能源汽车、半导体产业链热度延续。 外围方面，.M/.联储将暂停加息，随着最新通胀数据低于预期，市场多数认为.M/.联储加息周期已经结束。美债长期利率高位回落之下，一旦.M/.联储加息周期确认结束，回落的趋势将更加明朗，这将极大的缓解北向资金持续流出的问题。 国内方面，尽管10月宏观数据多数回落，但整体向好的趋势依旧，在后续政策持续刺激下，复苏的基础有望进一步加固。短期回调正是波段低吸的好时机。重点以题材和个股行情为主。大盘震荡调整不是没有机会，比如《投资策略》潜伏的一些标的逆市活跃，走势还是不错的。 从盘面来看，周五汽车产业链表现不俗，银宝山新连收6个涨停，江铃汽车4天3板，奥特佳两连板，除开这些连板妖股，汽车零配件各个细分方向都有亮点，整体的走势还是很漂亮的。这个板块也是在周三文章中重点强调的板块。 本周市场冲高回落，沪指冲击3075-3130成交密集区下沿一带抛压就开始显现，但整周下来属小箱体内的拉锯为主，沪指依旧在20-60日均线构筑区间拉锯震荡，好的现象就是光伏、锂电、医药等赛道股有所止跌，算力、汽车、消费电子等华为驱动产业链仍属较强板块，数据要素、传媒影视等题材股活跃，不足的就是成交再度萎缩但不足之处是成交再度萎缩（好在是在整理中的缩量，并且主动消化上、下方抛压也不算坏事），下周初的时间窗口周期市场波动加大是大概率，观察打破小箱体后对应加速动作的出现，做好对应操作，但后续沪指在3075-3130成交密集区内产生本轮反弹来有质量的小高点仍是大概率，不过仍属3-1反弹浪中的调整居多但也要适当防范，也是为了之后市场的继续反弹。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.18 第927章 股指近期波动幅度越来越小，放远一点儿看 A股11月18日 股指近期波动幅度越来越小，放远一点儿看 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 技术上看，本周市场情绪波动比较大，周线上看重回5周线获得支撑后再度向上但13周均线压制依旧存在，因此走出长上影彰显多空双方争夺时空头力量占优。日线级别上，突破后回踩确认并未成功，重新回到前期震荡的中枢当中，短期继续留意下沿的支撑力度，这个位置不能破，一旦放量跌漏二次探底的概率将进一步增大。创业板指周线结束连阳格局，在13周均线附近展开震荡，好在成交量并未大幅放大，缩量调整还可接受。接下来留意5周线的支撑力度。 周五短线题材方向迎来快速修复。从涨停分布来看，目前短线的赚钱效应多集中在汽车与芯片两大产业链之中。像银宝山新成功晋级6连板，而多伦科技也在午后上演地天板，实现5连板，此外西陇科学8天7板，海马汽车6天4板、江铃汽车4天3板等，再度反映出以泛科技为主线的题材炒作风格仍在延续。并且市场热点开始向智能驾驶、HBM、复合集流体这些此前相对滞涨方向扩散。但需注意的是，周五市场的量能进一步萎缩，在存量博弈的市场环境下，是无力支撑起市场发散性炒作的，后续的赚钱效应大概率会向前排的核心标的集中，因此对于已经参与其中的投资者而言，秉持着去弱留强的原则或具更高的胜率。 市场在11.6日回补缺口之后，就遭遇到3058-3064点密集区间遇阻，之前有过一波遇阻回落，跌破3030点，然后又反弹，接着又回落了。实际上，市场几次碰到这里，都没有突破，或者扩大空间，那么就面临一个选择了。如果市场不迟迟放量突破3058-3064区间的上周分时线高点区域反压的话，向下调整的概率还是存在的，并且随着迟迟不突破时间的积累，概率也会增大；而如果可以刺破，至少可以让市场有一个变化。所以，11.15日缺口刺破，还是有意义的，能避免指数重心下移，保持原有的节奏。 此外，近期市场连续有红周一，但并没有空间上大的提升。如11.13日尝试回补11.10日的缺口，而有意思的是上一周11.6日红周一，也是完成3058点的补缺，然后就持续星线的横盘。其实，思考，市场回补了上面缺口之后，又回落，这意味着市场其实并没有一个很大的空间，包括量能，万亿元之后，又是持续萎缩的，如今又回到了8000多亿元，也没有增量资金。这也更进一步展示11月行情特点，指数平稳，热点轮涨。 投资的时候，的敌人并不是外在的因素，而往往是自身的因素，尤其是思维上的诸多误区，非常容易让陷入到困境，甚至会觉得周围所有因素都是在和自己做对，其实这个时候大概率是自己思维有了问题，是市场提醒进行修正和学习。尤其是很多的直觉都是与事实相悖的。 利好比较多：1、工/信/部等四部门：开展智能网联汽车准入和上路通行试点工作，引发路畅科技，海马汽车、浙江世宝等多股涨停；2、问界M9广州车展首发亮相，12月上市，引发华为汽车板块走强； 3、据中汽协分析，2023年10月，新能源汽车继续保持较快增长，产销量再创新高。引发整车板块走强，海马汽车6天4板，金龙汽车、亚星客车、中通客车、安凯客车等相关个股全线大涨。 短视频龙头抖音，迈出了内容变现的新一步。近期抖音开始测试短视频内容付费项目，部分视频内容用户需要付费才能解锁全部内容，涉及范围不仅包括短剧领域，还拓展至知识、娱乐等几乎全品类内容。周五抖音概念继续走强，其中佳云科技20cm涨停，省广集团、广博股份、引力传媒均实现涨停。不过用户已经习惯了免费，现在突然收费，大家能否接受？但不管怎么样，概念股先炒起来再说，大家谨慎追高。 本周存储芯片概念股热度明显上升，从消息面上来看，随着 AI 芯片竞争的加剧，全球最大的两家存储器芯片制造商三星和 SK 海力士正准备将 HBM 产量提高至 2.5 倍。全球第三大 DRAM 公司美光也将从 2024 年开始积极瞄准 HBM 市场。同时存储芯片涨价趋势也很明显，三星本季度将 NAND Flash 存储芯片报价调涨 10% 至 20% 之后，决定明年一季度与二季度逐季调涨报价 20%，另一家存储芯片龙头企业 SK 海士力也有相应的提价计划。 对于后期市场热点，还是坚持两点:一是科技，包括芯片、软件、算力和华为相关产业链； 二是仍处于低位的新能源赛道，当然也包括新能源汽车，特别是华为汽车相关的题材，当前阶段华为概念就是市场风向标，在传统消费刺激不起来的情况下，汽车消费还是值得期待的。新能源赛道目前开始了震荡筑底，当这个方向筑底成功时，或许能够带动指数，形成一波较强的整体赚钱行情。 临近年底短期经济数据已非主要矛盾，市场关注点已转向明年。万亿国债增发提振了市场信心。预计2024年财政显着发力，投资力度加大，同时出口压力下降，经济基本面较今年将更为坚实。“A股过去几周的明显反弹，仅是对前期市场超跌的修复，后续依然值得乐观。短期市场处于业绩真空期，明年尤其是一季度的经济展望随着财政发力将逐步上修，地缘冲突的影响逐步弱化，/中//*/.M/.缓和对市场风险偏好形成提升，市场环境得到极大改善。” 临近年底短期经济数据已非主要矛盾，市场关注点已转向明年。万亿国债增发提振了市场信心。预计2024年财政显着发力，投资力度加大，同时出口压力下降，经济基本面较今年将更为坚实。 机会方向上，科技股依然是市场核心主线，算力、华为产业链（鸿蒙和昇腾等）、半导体芯片（存储芯片和光刻胶/光刻机为代表）、AI（传媒短距应用方向表现强势）等板块最为吸睛。此外，小米汽车产业链和特斯拉电动皮卡概念股以及减肥药等板块也有表现机会。 大盘连续调整，成交逐渐减小，下杀能量有限。各种利好堆积，加上.M/.联储的加息周期可能结束，支撑越来越强，多空力量对比正在发生变化。盘面上，股指跌到了上周的整理平台位置就止跌，盘面没有恐慌盘抛出迹象，市场趋向平衡状态。 现在的市场，很像是熊市末期的特征，进入一个利好麻木期，对各种利好消息的反应都不太强烈，经常高开低走，倒是对负面消息和情绪反应更为敏感。多重利好出台不大涨，反映的是对明年的经济不够乐观，资金操作谨慎。但如果这种预期被经济运行的某种事实改变了，大盘可能会迎来业绩增长与预期提升的双击机会。年底是个重要的时间窗口 股指近期波动幅度越来越小，放远一点儿看，就在年线收阴还是收阳的边缘上。国/家.队在3000点以下直接下场，护盘作用明显，但进一步上攻明显还缺点儿力度，各种板块轮动没有形成合力。如果下周的LPR有变化，先看权重板块的反应。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.18 第928章 北交所个股成为短线市场中的最强风口 A股11月21日午评： 北交所个股成为短线炒作市场中的最强风口 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月21日星期二。周二午盘两市共58股涨停，连板股总数25只，15股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份33天17板、奥特佳4板，短剧概念股天威视讯14天10板、引力传媒4板，芯片产业链的银宝山新8板、亚威股份4板，外贸出口概念股三柏硕8板、四通股份4板，北交所的凯华材料3板、华阳变速2板、旺成科技2板。 周二早盘主力资金净流入房地产、非银金融、食品饮料行业等板块，净流出电子、计算机、机械设备等板块，其中电子板块净流出超39亿元。个股方面，浙商证券一度涨停，主力资金净买入3.49亿元，贵州茅台、东方雨虹、万科A获主力资金净流入居前；西陇科学遭净卖出超3亿元，赛为智能、航宇微、香农芯创主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡反弹，三大指数均小幅上涨。北证50指数大涨超9%，9只北交所个股30CM涨停，231只北交所个股全线上涨。盘面上，短剧、传媒股大涨，海看股份、天威视讯、引力传媒、岩山科技等涨停。房地产板块开盘走强，荣盛发展、深振业A、大龙地产涨停。汽车零部件概念股继续活跃，跃岭股份、圣龙股份、奥特佳、一彬科技涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，华海诚科跌近10%。总体上个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌。沪深两市周二成交额6282亿，较上个交易日放量499亿。板块方面，短剧、房地产、培育钻石、次新股等板块涨幅居前，光刻机、华为昇腾、先进封装、智能座舱等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.46%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.25%。北向资金方面，沪股通早盘净流入42.75亿，深股通早盘净流入1.26亿。 广电网络涨停，海看股份20CM涨停，天威视讯此前涨停，湖北广电、中视传媒、电广传媒等跟涨。消息面上，电视直播软件电视家跑路的有关话题20日登上热搜，不少网友表示自己购买会员服务后，现在无法使用。 AI Pin概念早盘活跃，德龙激光大涨超15%，伟时电子涨停，格林精密、维科技术、奥比中光等跟涨。消息面上，人工智能初创企业Humane的首款“颠覆传统性”电子产品AI Pin正式接受预订，业内人士称AI Pin将来可能取代智能手机。 引力传媒4连板，岩山科技涨停，天威视讯、唐德影视、蓝色光标、遥望科技、幸福蓝海等跟涨。消息面上，财联社报道，短剧的火从去年烧到今年。今年以来，在横店拍摄剧组累计达470多个，曾经三年没接到戏的导演档期都排到了明年。在短剧通告群里，有过拍摄经验、形象气质良好的群特前景演员的片酬已从200元/天提高到300-400元/天，短剧主角更是提高到8000元/天。 北证50指数持续走强，盘中涨超7%，星辰科技、志晟信息、华阳变速、海达尔均涨停，旺城科技、旭杰科技、凯华材料、三维股份等涨超20%。北交所231股全部处于上涨状态，其中40多股涨超10%。 上午个股表现仍然不错，中高位晋级数量不少，二板数量也创出近期纪录，换手连板已达二十支，这是近期从来没有过的。但这是否意味着接力情绪已经 接近甚至到达高位了呢，那就得明天再看了。因为到中午已经涨停了这么多，可以说除非下午再有突发的题材出现，否则连板股和涨停股的数量应当也没有多少增多的潜力了，就算再有，应当也是后排的，所以主要观察手中个股的卖点上了。 综合来看，周二早盘市场的分化有所加剧，其中短剧传媒方向延续了近期强势再度涨幅居前，房地产、部分的汽车零部件概念股在盘中活跃，而另一方面，芯片产业链周二集体回调，算力、消费电子等方向同样陷入整理。情绪端来看，两市的短线投机氛围依旧浓厚，两市涨停以及连板股的数量进一步提升，而三柏硕与银宝山新也将市场高度进一步提升至8连板。此外，北交所个股成为了周二短线炒作市场中的最强风口，北证50指数大涨超9%，9只北交所个股30CM涨停，231只北交所个股全线上涨。故当下市场仍以个股性机会为主，后续应对上需更为聚焦于热点板块中的前排核心个股。 上午大盘站上60日均线，表现基本符合预期。量能上看，沪指半日成交2437亿元，较昨日半日成交2270元明显放大，量价关系还在合理匹配的冗余范畴之内，不过继续上行需要积极补量，目前已经是增量交投能够支撑的涨幅极限。决策线的争夺不能因为周二站上去就定调多方胜出，可能还会有所反复，周二留下的一般性缺口短期回补的概率还是较大的。北交所近两日是抢尽风头，连续飙升，让其他指数黯然失色，本身市场流动性就有限，北交所吸血过多，其他指数就有缺血的风险，尤其是科创板，与北交所定位就有较高重合，自然就首当其冲，本是同根生，相煎何太急。北交所也好，科创板也罢，其上涨背后的逻辑都是资金对科技创新的青睐有加，我们继续以科技为重，做好自己的股，禁得住诱惑，耐得住寂寞，低吸高抛，超额收益便会水到渠成。 国内政策端，在地产+财政+货币+市场“四轮驱动”发力下，经济有望回归至潜在增长水平。海外方面，中美关系阶段性改善，美国核心通胀率超预期回落至4%，预计此轮美联储次轮加息将告一段落，外资有望回流A股。海内外投资环境的改善，有利于提升市场风险偏好。当前A股估值处于历史底部区域，随着积极因素正在积累，有望进入盈利和估值双重提升的阶段。 操作策略上，市场相对积极，但要注意的是轮动特征并未改变，而且当下板块赚钱效应的扩散性和联动性效果一般，不排除会有反复的可能。因此操作上震荡节奏并未发生改变下建议波段应对为主，切忌情绪化追涨，逢低吸纳的意识不能放松。1）在人工智能推动下，半导体、TMT等板块将长期受益；2）美元降息周期预期下，能源、黄金等大宗商品、资源类行业将受益。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.21 第929章 如何加快打造一支强大的内资投资者队伍呢？ 如何加快打造一支强大的内资投资者队伍呢？ 11月15日，在2023年上海证券交易所国际投资者大会上，证/监/会方副主席表示，“外资是我国资本市场高质量发展的一支重要力量。在欢迎外资扩大在华投资的同时，认为对于中国这么大的一个资本市场，内资起着决定性作用。将大力推进投资端改革，加快打造一支强大的内资投资者队伍，形成内外资竞相投资的良好局面。” 方副主席的上述表态显然不是无的放矢。毕竟对外开放是中国资本市场一项长期的方针政策，中国高层与股市管理层也一再表示欢迎外国投资者投资中国资本市场，包括近期召开的/中/央/.金融工作会议也提出，要稳步扩大金融领域制度型开放，提升跨境投融资便利化，吸引更多外资金融机构和长期资本来华展业兴业。截至目前，外资已成为我国资本市场高质量发展的一支重要力量。 但内资投资者的状况却难以令人乐观。虽然国内资本市场在内资方面并不缺少投资者队伍，比如，仅公募基金的规模就已经达到了28万亿元，已经堪称“庞大”。但方星海副主席提出要“加快打造一支强大的内资投资者队伍”，这表明目前A股市场上的内资投资者队伍建设是存在很大不足的。毕竟今年7月24日，高层会议提出“要活跃资本市场，提振投资者信心”，但3个多月过去了，A股指数不仅没有上涨，反而还一度跌破3000点，创出年内新低。很显然，对中国资本市场发展起着决定性作用的内资，也包括资金规模达到28万亿元的公募基金，并没有承担起让A股市场挺直脊梁的使命。也正因如此，方星海副主席提出要“加快打造一支强大的内资投资者队伍，形成内外资竞相投资的良好局面”。 当然，就公募基金来说，没有承担起让A股市场挺起大梁的使命这也是意料之中的。毕竟公募基金一直都是靠天吃饭的，是温室里的花朵，是靠吃政策饭成长起来的“软饭男”。毕竟公募基金是旱涝保收的，股市的下跌并不妨碍公募基金对管理费的收取，所以在股市行情下跌的情况下，公募基金也不会有太大的压力。即便是投资亏损了，那亏掉的也只是基民的钱。所以，股市下跌，公募基金完全可以隔岸观火，并不会因为股市行情的下跌而拼命，甚至不排除有的基金还会趁机砸盘。这样的公募基金当然是不可能为A股市场的发展保驾护航的。也正因如此，中国资本市场需要打造一支强大的内资投资者队伍。 那么，中国资本市场如何加快打造一支强大的内资投资者队伍呢？实际上，要打造一支强大的内资投资者队伍是很困难的一件事情，这就更别说是“加快打造”了。就“加快打造”来说，这支强大的内资投资者队伍不可能是白手起家的，不可能一夜之间从地面上冒出来。所以，从“加快打造”的角度来看，让公募基金成为这样一支强大的内资投资者队伍，是能比较好地体现出“加快打造”的精神的。如此一来，所谓“加快打造一支强大的内资投资者队伍”，也就是让公募基金做大做强即可。由于目前公募基金的规模已经达到了28万亿元，似乎接近做大，所以接下来让公募基金在做大的基础上实现做强就可以了。 如何让公募基金实现做强呢？关键是要落实“两个挂钩”。一是基金管理费的提取与投资基金的盈利挂钩。公募基金只有替基民赚钱了，才能提取管理费，让公募基金把主要精力用在替基民赚钱上，用在提高基金公司的理财能力上来。二是基金经理及基金管理团队的收入与所管理的投资基金的盈利挂钩。基金经理所管理的投资基金盈利越多，基金经理及基金管理团队的收入就越高。 在此基础上，对基金经理优胜劣汰。基金公司每年淘汰掉业绩最差的3名基金经理。而对于业绩优秀的基金经理，除了享受高薪收入之外，还可以奖励基金公司的股份，达到留住人才的目的。如此一来，基金公司重视的是公司的理财能力，基金经理又都是有理财能力的基金经理。公募基金自然也就可以做强了。方星海副主席提出的“加快打造一支强大的内资投资者队伍”的目标也有望就此得以实现。 第930章 短线资金再度展开缩容纯情绪抱团 短线资金再度展开缩容纯情绪抱团 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。北证50指数盘中一度大涨超11%，最终收盘涨超4%，6只北交所个股30CM涨停，231只北交所个股中仅5只个股下跌。盘面上，短剧、传媒股大涨，引力传媒、岩山科技、广博股份等涨停。房地产板块开盘走强，荣盛发展、金科股份、中迪投资等涨停。零售股尾盘异动，徐家汇涨停。此外，短线情绪继续活跃，18只上交易日连板股中11只个股继续涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，华海诚科跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超3300只个股下跌。沪深两市周二成交额9981亿，较上个交易日放量708亿。 个股方面，新能源汽车股银宝山新和外贸股三柏硕8连板，字节跳动概念引力传媒、广博股份、外贸股四通股份、芯片半导体概念亚威股份和华为汽车概念奥特佳4连板，机器人概念股科力尔、重组股展鹏科技和华为汽车概念圣龙股份3连板。周二市场连板高度提升至8板的同时，连板股晋级率仍高达六成以上，不过统一股份和西陇科学等部分高位股已经出现资金抢跑动作，加上科技线为首的前期主线午后跌势加剧。代表微盘股的国证2000指数的日K线组合调整态势更为明显，短线资金再度展开缩容纯情绪抱团，后续连板股内部或将进一步展开去弱留强的淘汰。 那么，究竟是何原因导致市场午后集体跳水呢？从消息面上看，极可能与彭博社的一条消息有关。据该媒体报道，为防止经济复苏过程中信贷过度扩张，央行日前对商业银行信贷投放节奏进行了指导。这条消息虽然未获官方证实，但对市场冲击极大。那么，消息是否确切，真正的影响究竟又会有多大呢？这则报道存在“误解”监管政策的可能。 超导概念盘中异动拉升，百利电气触及涨停，国缆检测大涨8%，国光电气、永鼎股份、联创光电等跟涨。消息面上，11月20日，国内首条高温超导低压直流电缆在江苏苏州并网投运，填补了我国在超导电缆低压直流系统的应用空白，与交流超导电缆相比，其电网线损降低约70%。 卫星互联网板块午后震荡回升，三维通信涨停，此前深赛格涨停，万通发展大涨7%，通宇通讯、创意信息等跟涨。消息面上，上海市发布了《上海市促进商业航天发展打造空间信息产业高地行动计划（2023-2025年）》，要求到2025年，形成年产50发商业火箭、600颗商业卫星的批量化制造能力。新引进和培育10家商业航天重点企业，培育5家具备科创板上市条件的硬核企业，实现空间信息产业规模超2000亿元。 午后龙字辈个股再度活跃，天龙股份、龙韵股份涨停，此前圣龙股份涨停创历史新高，天龙集团触及20CM涨停，龙版传媒、龙头股份、腾龙股份等纷纷大涨。北交所个股大涨带动创投概念股走强，远望谷午后涨停，创业黑马、鲁信创投、市北高新、中关村等跟涨。 酿酒板块在盘中震荡走强，其中迎驾贡酒、山西汾酒、百润股份涨超3%，洋河股份、贵州茅台、泸州老窖、水井坊等个股跟涨。消息面上，茅台集团于2023年11月20日召开第四届监事会2023年度第四次会议，审议通过了《回报股东特别分红方案》，本次方案明确将特别分红240亿元。这次不仅是年内第二次分红，同时也是茅台连续第二年进行特别分红。国泰君安研报指出，贵州茅台连续第二年实施特别分红，重视股东回报、践行社会责任，进一步提振市场信心与情绪，凸显出高股息优质龙头价值。 而从技术面来看，随着此前的上调出厂价以及上交易日公布特别分红等利好催化，贵州茅台资金仓位回补的痕迹较为明显，并且中期趋势有望逐步转入多头。作为价值白马的核心标的，若其能够先行转强的话，对于其余权重乃至指数而言都具有着积极意义，所以对于当下盘面除了短线题材的轮动节奏之外，以茅台为代表的权重蓝筹的走势同样值得追踪。 个股的行情有可能告一段落，周二北交所的突破年线，国证2000触及年线、中证1000的触及半年线可以讲代表个股行情的指数已经基本到位，后市一旦召开调整有望出现针对60天线一带的回打，从这个意义上讲个股行情的第一波上攻行情已经告一段落，后面有可能还有个股的补涨行情出现； 其次从技术上看，明天将进入短线时间点，周二市场已经出现短线高点的信号，但还要国证2000和中证1000的进入调整确认和上证50和沪深300等指数是否会出现补涨来确认大盘的高点是否出现，所以个股的第一波上攻行情已经告一段落，但指数的高点出现还有待进一步观察。 沪指收倒T阴线，60日均线得而复失，成交较上交易日明显放大，说明决策线附近资金出现严重的分歧，多空博杀较为激烈。短期趋势虽然仍利于多方，但要向中期趋势过渡，仍需要风险释放的过程，很难一蹴而就。当市场不稳定时，投资者和机构会感到不安，他们可能会采取保守的投资策略，流动性亟待引入更多“活水”，而这个时候北交所突然狂飙，虹吸效应必导致此消彼长。当然北交所韭菜太少，镰刀互割的局面很难长久，扑腾两下后仍将延续主线行情，华为小米主导的泛科技才是真命，无惧调整，那是给踏空者上车机会，别再错过了。 展望后市，预计市场风险偏好将从资金、贸易、政策预期三个方面实现波浪式修复，短期市场或仍偏震荡运行。10月国内社融、通胀及经济数据综合反映国内经济继续企稳修复、库存周期有望迎来拐点，但滚动式复苏节奏使得投资者对国内政策预期博弈偏弱，持续性欠缺使得市场反弹进入了歇脚期。尽管投资者对国内政策预期的博弈偏弱，但上周离岸人民币迎来一轮快速升值，除了年末企业结汇的影响，M.国零售和通胀数据的不及预期、中/M/.利差的收敛、国内金融机构座谈会的提振信心等或均为助推离岸人民币升值的动力。 心理预期上看，融资市的性质是没有改变的。所以世界全球顶级的基金也都在出逃。因为这个市场只有赔钱效应，而没有赚钱效应，是不大可能吸引到资金的。 机会方向上，建议整体上继续重点关注数字经济、汽车、人形机器人、工业母机等科技和高端制造题材板块；其中数字经济板块中，涉及与能源、原材料类等上游顺周期产业题材叠加的优质股，更应重点跟进。 短线角度看，半导体中的光刻机概念和机器人产业链中的机器人执行器板块，近期走势已突破年内高点，短期无压力趋势性好，是细分热点题材中的佼佼者，建议持续跟踪。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华泰，国盛，招商，平安，广发，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.21 第931章 市场的最大关注焦点，莫过于北交所 A股11月22日 市场的最大关注焦点，莫过于北交所 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月22日星期三。周二共58股涨停，连板股总数23只，32股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份33天17板、奥特佳4板、华阳变速北交所2板，外贸出口概念股三柏硕8板、四通股份4板，芯片产业链的银宝山新8板、亚威股份4板，抖音概念股广博股份4板、引力传媒4板，华为产业链的传智教育7天4板、科力尔3板。周二收涨个股1510只，收跌个股3359只。 截至收盘，沪指跌0.01%，深成指跌0.26%，创业板指跌0.44%。北向资金全天净买入1.42亿元，其中沪股通净买入14.51亿元，深股通净卖出13.09亿元。沪深股通周二小幅净买入，贵州茅台净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约多头大幅加仓。龙虎榜方面，麦加芯材获机构买入超7000万；大业股份获机构买入超7000万；恒为科技遭机构卖出1.54亿；少数北交所个股获一线游资席位买入，但买入金额均不大。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，贵州茅台净买入居首，大跌的欧菲光净买入居次席，阳光电源连续获北向资金净买入。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，该股连续三日净卖出居首，招商银行、三花智控净卖出居二、三位。 今上午大盘高开6点3074点即为最低点，冲高3089点，午前收3082点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、中证500涨0.91%、0.67%、0.46%、0.38%、0.25%、0.28%，科创板、中证1000跌0.16%、0.20%。个股涨跌比为2428：2680，涨跌停比144：0。两市半日成交额为6282亿，较上个交易日放量499亿。 龙虎榜机构活跃度一般，次新股麦加芯材获机构买入超7000万，该股连续两日获机构买入；大业股份获机构买入超7000万；赛为智能获机构买入超5000万。卖出方面，算力租赁概念股恒为科技遭机构卖出1.54亿；华海诚科连续三日遭机构卖出。一线游资活跃度一般，抖音概念股省广集团获一家一线游资买入超4000万；先进封装概念股易天股份遭两家一线游资席位卖出，其中东方证券上海源深路卖出该股1.46亿。周二大涨的北交所个股中少数个股获一线游资席位买入，但买入金额均不大。量化资金活跃度有所提升，省广集团获两家量化席位买入；华为概念股智度股份获一家量化席位买入超6000万。 周二早盘，无论是A股还是港股形势那是一片大好。然而，午后，A股和港股都出现了回调行情。A股三大指数集体收跌，北证50指数暴涨近12%后尾盘显着回落。港股市场亦是出现明显杀跌，恒生科技指数由上涨近2%到杀跌近1%，恒指、国指涨幅明显收窄。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。北证50指数盘中一度大涨超11%，最终收盘涨超4%，6只北交所个股30CM涨停，231只北交所个股中仅5只个股下跌。盘面上，短剧、传媒股大涨，引力传媒、岩山科技、广博股份等涨停。房地产板块开盘走强，荣盛发展、金科股份、中迪投资等涨停。零售股尾盘异动，徐家汇涨停。此外，短线情绪继续活跃，18只上交易日连板股中11只个股继续涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，华海诚科跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超3300只个股下跌。沪深两市周二成交额9981亿，较上个交易日放量708亿。板块方面，短剧、房地产、传媒、零售等板块涨幅居前，华为昇腾、光刻机、先进封装、算力租赁等板块跌幅居前。 本周最大的消息是美元指数大跳水、人民币升值再升值，从7.35元升到上午的7.13元，升值2200基点，这意味着人民币资产的增值。从周一开始，大盘就从3030点台阶和3050点台阶，上升到3070点-3080点台阶，成交量放大到9000亿以上。 不过，八大指数以外的第九大指数北证50涨势更为耀眼，继周一大涨3.09%后，今上午再度大涨9.02%。从最低点702点涨到了918点，涨幅30.8%。而同期上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500和中证1000的涨幅仅为3.2%、4.3%、5.4%、7.3%、8.5%、6.6%、4.8%、5.8%。同时北证50指数已突破了7月31日四大利剑齐发时上证指数3322点时的高点（854点）。按照20%涨幅便进入牛市的定义，北证50周一便进入了牛市。 究其原因：一是北证50从去年底942点-702点，跌幅最大为25.5%，所以反弹也越猛。而是北证50基本上都是小盘股，被视为“小而美”的范畴，相当于印度股市绝大多数小盘股一样，所以涨幅也大。三是因为北证50的涨停板上限为30%，故吸引游资和大户参与。四是北证50总共才231家，总盘小，上午仅用了62亿，就使231只股票中有95只有10%-30%涨幅，228只个股涨幅超5%，相当于用炒一只主板或创业板的热门股的交易量，就可以撬动整个北证50板块。 主板中“小而美”的股票，近期也十分活跃。如西陇科学9天8板，至正股份9天5板，宏昌电子5天4板，统一股份8天6板，银宝山新8连板，南京熊猫5连板，天威视讯14天10板，三柏硕8连板。这也反映了市场对“小而美”个股做多激情在增强，势必会蔓延到其他的“小而美”个股。 由于人民币升值，上午另一个动向是北上资金跑步进场，净流入42.5亿。同时，国家队护盘的上证50和沪深300ETF也大幅拉升，从上交易日的2.458元-2.509元、3.610元-3.686元。核心资产股被两股力量合力拉升，致使上午大盘冲高3089点，触碰去年底的收盘指数，午前收3082点，也首次站上3080点台阶。 但是，由于市场活跃资金分流到北证50和主板中的大盘股，故使科创板和创业板走势疲软，个股跌多涨少。150个涨停股中扣除95只北交所股，其余八大指数中只有55家。白线在上黄线在下，上交易日大涨的题材股纷纷回落。这也反映了目前市场存量资金不足，成交量到了9000亿上方，便出现结构性分化，市场无力整体上攻，只能是个股轮番上涨，呈跷跷板行情。 连续反弹后在市场时间窗口周期内冲击60日均线未果出现冲高回落也属正常，近期反复提示沪指3075-3130成交密集区内需放量消化（周二是沪指近期第二次冲击该区域），60日均线当日得而复失也代表抛压仍存，短期注意观察资金流向能否驱动市场风格小幅转换，跟随市场做好高、低转换，耐心等待震荡中逐步消化上下方的夹板抛压。 现在的问题是北证50涨30.8%，最早进入牛市。上证指数已触碰去年底收盘指数点位，中证1000上午最高点离去年底收盘点位只有0.023%。那么，其余指数也能涨20%进入牛市吗？今年年底前显然是不可能了，明年是否有机会？当走一步看一步，不过年底前有几个指数突破去年底收盘指数的可能性还是很大的。 汽车产业链反复活跃态势依旧，奥特佳、圣龙股份、金麒麟、三祥新材、一彬科技等大批成分股涨停，另外旺成科技、舜宇精工等多只北证个股大涨超10%。11月21日，乘联会秘书长崔东树通过其个人微信公号发文称，2023年10月中国汽车实现出口52.6万台，出口增速47%的持续强增长。2023年1-10月中国汽车实现出口424万台，出口增速58%的持续强增长，表现超强，相对于国内汽车销量的逐步复苏，出口市场的表现仍是超强的。今年的主要动力仍是中国产品竞争力提升和欧美市场的突破及俄乌危机下的俄罗斯市场的国际品牌全面被中国车替代，尤其是中国的新能源出口竞争力提升带来的出口增量巨大。 汽车链相比科技线表现明显偏强，除去国内新能源汽车产销数据的强劲表现外，特斯拉和华为的车路协同智驾系统的落地在即预期，以及问界M9、智界S7等华为智选汽车超预期的预订量数据等基本面利好加持也至关重要。此外板块内名称内带数字和带神兽的公司也为数不少，不排除汽车板块炒作中与纯情绪博弈展开共振的意味。 文化传媒板块周二再掀高潮，引力传媒、广博股份4连板，省广集团、岩山科技、智度股份、中广天择等涨停，海看股份、天龙集团大涨超10%。消息面上，短剧的火从去年烧到今年。今年以来，在横店拍摄剧组累计达470多个，曾经三年没接到戏的导演档期都排到了明年。在短剧通告群里，有过拍摄经验、形象气质良好的群特前景演员的片酬已从200元/天提高到300-400元/天，短剧主角更是提高到8000元/天。 除去短剧领域的高景气外，抖音在测试短视频付费后宣布对投放短剧广告的新增客户主体资质要求做出更新，进一步利好互联网广告头部企业。此外电视家等互联网电视APP的断播事件对广电系个股的盘中表现也形成极大的刺激作用。几大细分展开同步拉升也反映周二板块再度掀起高潮，不过人气龙天威视讯尾盘炸板，显示部分资金已经出现兑现动作，需要注意短期板块内的分歧或将来临。 点评：短剧行业经过过去2年的快速发展，内容供给量大幅增加，广电总局开展的规范治理工作或将加速低质量内容出清，在净化行业的同时，内容制作方及平台方（App、小程序）或加快向头部集中，具备资金、人才、产能及品牌优势的上市影视制作公司或平台方或更受益于短剧行业成长，提升市场份额，短剧出海也将迎来新机遇。但短剧板块在经历了近期连续拉升后，累积了不小兑现盘面，午后部分个股跟随指数同步回落（炸板），短期板块内部存在分化整理的可能。 基因编辑概念盘中逆势崛起，贝瑞基因2连板，舒泰神、和元生物20CM涨停，三元基因大禹生物、近岸蛋白、诺唯赞、诺思兰德等纷纷大涨。消息面上，英国监管机构1已批准基于CRISPR基因编辑技术开发的Casgevy疗法投入应用，用于治疗两种血液病，这是全球首个获批应用的CRISPR基因编辑疗法。美股生物科技公司CRISPR于2023年11月20日涨6.32%，报72.18美元，该股过去5个交易日涨38.78%，整个11月涨85.41%，年初至今涨77.56%，过去52周涨25.01%。 与减肥药概念的炒作类似的是，本次基因编辑概念的炒作也主要由美股公司大涨的映射带动。不过与减肥药产业链技术和国内企业参与研发程度而言，国内涉足基因编辑的企业目前所处进度仍然具备较大不确定性，加上全球基因编辑药物相关的研发也同样仍处于起步阶段，因此该板块持续发酵和持续活跃的难度相对较高。 北证A股在连续走强后周二展开巨震行情，北证50指数从盘中最高涨超11%震荡回落至收涨4%，全天成交金额超百亿元。除去2连板的华阳变速外，星辰科技、流金科技、旭杰科技等多股涨停，另外有大批成分股收涨超10%。消息面上，11月20日，北交所向海通、国元等多家券商发送北交所股票做市交易业务评估测试通过函。相关券商表示，申请证/监/会核准做市资质的材料已基本准备完毕，拟于近日抓紧向证/监/会提交申请。目前，北交所已集中完成申请券商的首批评估测试工作。取得通过函的券商经证/监/会核准取得相应做市资质后，即可在北交所开展做市业务。还有多家符合扩容资质的券商也已向北交所提交了评估测试的预审材料，拟进一步完善后正式提交评估测试申请。 近期北证方向的活跃除去与做市商资质的扩容有望带动整体流动性改善外，与一些近期热点主线中资金进一步聚焦小市值高波动标的不无关系，例如HBM概念的凯华新材、文化传媒概念的流金科技和汽车产业链的华阳变速等，本质上仍属于资金情绪博弈的范畴。北证个股涨跌幅高，市值偏小成为资金追捧的主要理由。不过一些潜在利好预期在短期尚未落地之际，北证市场整体流动性仍然远逊色于主板市场，在情绪连续高潮后的追高风险不言而喻。 房地产板块同样逆势走强，其中荣盛发展、金科股份、浙江冬日、中迪投资等个股涨停。消息面上，历时18个月的融创境外债重组正式宣告成功，这意味着融创成为首家完成境内外债务重组所有流程的大型房企。据测算，境内外债务重组完成后，融创整体化解约900亿元人民币的债务风险。此外，据财新报道，监管机构正在起草一份中资房地产商白名单，可能有50家国有和民营房企会被列入其中，在列的企业将获得包括信货、债权和股权融资等多方面的支持。但需注意的是，就基本面而言地产整体周期尚未迎来反转，周二之上涨更多是资金借助消息面利好进行超跌修复，虽后续部分个股仍有望于盘中反复活跃，板块整体反弹的延续性仍有待进一步观察。 综合来看，周二成交再度放大至近万亿元，流动性相对充裕的背景下，指数短期出现深幅回调的概率相对不高。尽管科技方向的主线热点出现较大分歧并产生局部亏钱效应，但总体而言仍属内部的高速轮动，需要注意近期一些表现仍偏强的方向展开补跌可能。另外超短接力方向周二在个股连板高度提升的同时，部分高位股已经先行展开补跌动作，需要注意后续伴随高标股争夺并存的后排股进一步展开分歧淘汰带动风险进一步释放。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华泰，国盛，招商，平安，广发，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.22 第932章 外部环境的变化或是汇率回升的更重要原因 A股11月22日外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、半导体巨头密集布局3D堆叠技术 HBM受到广泛关注:据科技媒体报道，台积电正大举扩充SolC系统整合单芯片）产能，正向设备厂积极追单，预计今年底的月产能约1900片，明年将达到逾3000片，2027年有机会提升到7000片以上。台积电SolC是业界第一个高密度3D小芯片堆叠技术，公司扩产此举主要意在应对AI等领域的旺盛需求。 另悉，SK海力士已开始招聘逻辑芯片（如CPU、GPU）设计人员，计划将HBM4通过3D堆叠直接集成在芯片上。SK海力士正与英伟达等多家半导体公司讨论这一新集成方式。TrendForce认为，高端AI服务器GPU搭载HBM芯片已成主流，2023年全球搭载HBM总容量将达2.9亿GB，同比增长近60%。SK海力士预测，HBM市场到2027年将出现82%的复合年增长率。 2、人形机器人领域进展频出产业化临近“破晓时刻”:近日，人形机器人领域动作频发。深开鸿与乐聚机器人宣布，推出首款基于开源鸿蒙的KaihongOS人形机器人。特斯拉也加大了人形机器人业务的招聘力度，近期已添加多个与相关新职位招聘。特斯拉CEO马斯克此前透露，特斯拉已制作了大约10个Optimus机器人，预计在11月进行行走测试 点评：2023年是人形机器人产业化进程中的重要时间节点，从软件和硬件上来看，当前时点刚好是各项技术大突破的交汇点，无论是精密控制零部件方案的迭代升级，还是GPT大模型的不断进步，都让人形机器人产业化的“破晓时刻”更近了一步。 个股方面，连板股强者恒强，三柏硕、银宝山新双双晋级8连板，圣龙股份33天17板3连板，再创历史新高。然而午后短线情绪盛极而衰，天威视讯炸板，亚威股份、跃岭股份一度开板，甚至银宝山新也尾盘放量。板块方面，传媒板块周二再度走强，早盘省广集团、中文在线一度占据两市成交额前三中的两席，整个传媒板块的涨势横向扩散，从天威视讯、中文在线两只短剧核心，扩散到省广集团、广博股份、引力传媒、天龙集团等抖音概念股，并且中国科传、中广天择、中信出版等一批数据要素前热近期也开始频频异动；北交所微盘股大幅冲高回落，北证50指数盘中一度大涨超11%，最终却仅收涨4.51%，北交所全天成交102亿，整体缺乏流动性润滑，容易造成大涨大跌。 周二这种冲高回落太伤人气了，也明显看到市场的人气在主动走弱，机构直接摆烂，明显不干活，炒作的都是柚子主导的妖股。这也难怪北向午后跑路了，炒的人家压根都看不懂了。上午还是流入50亿，下午一看几乎都流出了。最近利好这么多，RMB也大幅升值，结果北向还是跑了。整个市场走的有气无力，明显给压制了，不得不佩服空头的实力。分歧也是预料之中，题材也是多点开花，没有形成合力，自然没有持续性。还谈何格局？耐心等待，等市场合力。 大盘这两天的强势行情，来自于人民币汇率走强。上交易日大涨之后，周二离岸人民币兑美元涨破7.14关口，直接可以改变投资者对于人民币的看法。汇率走强有利于中国资产价值重估，加上前期各种利好措施的积累，权重发力，股指终于成功突破了3060点关口并继续向上展开。行情没有疲态，下午只要不出现大的回调，这个突破就确认了。观察成交量的配合情况。 周二市场的最大关注焦点，莫过于北交所个股。周二北证50指数强势爆发，最高涨幅一度接近12%，但随着卖压出笼而一路震荡回落，截至收盘涨幅仅剩4.51%，6只北交所个股30CM涨停，231只北交所个股中仅5只个股下跌，成交额史上首次突破百亿。从本质上而言，市场对于北交所个股的上涨是纯粹筹码博弈的体现。一方面由于北交所个股的市值均偏小，流动性欠缺，使得相关个股拉抬阻力较小。另一方面北交所个股的涨跌幅达30%也从侧面助推了市场非理性炒作的情绪，所以才会出现一日之内如此剧烈波动，短线投机浓厚的氛围下，后续北交所相关个股或仍存在着反复活跃的机会，但显然像周二这般的暴涨不可能成为常态，谨防情绪退潮后的补跌风险。 此外高位连板方向整体依旧维持较佳的延续性，其中三柏硕与银宝山新双双突破7板的空间压制晋级8板，并且周二连板股晋级率依旧能够维持6成。不过需要注意的是，在短线情绪连续高潮后，高位方向的亏钱效应已慢慢涌现。周二主要集中在算力以及芯片两大方向，像上交易日连板的西陇科学、统一股份、直真科技等均在盘中放量冲高回落并出现了退潮疑虑，此外像恒为科技，汇纳科技、利通电子，至正股份、寒武纪等具有标识度的个股同样跌幅居前。这或预示着持续火热的短线题材炒作或将面临盛极而衰的局面，故而后续重点提防高位股退潮风险的蔓延。 从月初至今的走势看，外部环境的变化或是人民币汇率回升的更重要原因，人民币汇率大体上处于顺势“跟涨”状态，并非单独走强。随着在岸人民币汇率升破7.17，人民币汇率实现了在岸、离岸和中间价的“三价合一”，本轮反弹的第一目标已经实现。预计行情的随机性将有所加大，人民币或进入双向波动的阶段。不过，本轮人民币汇率的回升行情很可能还没有结束。因为往年底看，仍看到有以下几个支撑汇率的因素：1、季节性结汇；2、反身性；3、出口回暖；4、美元指数进一步下行的可能性。随着即期汇率回到中间价设定的水平，未来的中间价或逐步向“收盘价+一篮子货币”的常态化定价靠拢，弹性也将逐步恢复。 21日行情几乎是11月行情的写照，有冲高，有回落，你看低行情，给你一个走高；你看高行情，马上就给你一个走弱，其实11月特点，就是指数相对平稳，给予热点活跃的舞台。北证50更是从涨11%到不足5%，回落幅度也是很大的。这一波行情中，科创、创业板是明显领涨的，尤其是在医药、科技的引领特别高，相比于主板，创业板呈现的特点是跌幅大，涨幅大的高弹性特征。这一次也是明显的超跌后领涨的，实际上，之前3000点保卫战，也不过是跌到了2923点，而创业板2000点保卫战后则是跌到了1840点。 21日走势可谓是精彩，无论是早盘的冲高，还是午盘后的跳水，其实，都是11月行情的真实写照，包括也有股民戏称北交所上午KTV，下午ICU的走势。首先，要承认，11月来，M/.联储的鸽派走势，美元走弱，美债走低，人民币汇率从7.36到7.22，还是很明显的，所以11月市场有修复的基调。其次，也分析过缺口和高点因素，都在告诉股民，不可能有大行情，或者逼空的走势，只能是一个指数平稳，个股活跃的舞台。所以，看到科创100为首的品种还是领涨的，相反大权重股则是相对低迷的，股民要悲观，市场就红盘，如果要乐观，指数又回落。 之前几次也是出现了，这样的反弹，不过都是阶段性的反弹，因此，还是注意相关节奏。还是总结创业板的之前几个反弹节奏，也很明显，首先是受到宁德、智飞等大权重影响是比较大，都是新能车、医药等引领的，这是关键的。其次是都是明显的波段走势，尤其是2022年9-12月是非常明显的，一个多重震荡的走势，随后才有了一波年初的反弹，所以如果1840点是一个有效的低点，也不排除本次，也需要走这样几个波次，夯实基础，否则很难有后面更高的推动。 其实，另外一个指标，万亿元成交这个因素，近期也是呈现过两次，21日算是第三次，之前两次随后都是萎缩到8000多亿元，不能算地量，也达不到活跃的水平，所以算是平衡吧。而说到缺口与向上区间，实际上，茅台之前提价缺口也有意义，这个缺口之后，茅台也并没有向上突破，还是逐步回补缺口的，而20日的特别分红也是形成新的缺口，依然要回补。这是源于这一波权重股并非主要领涨力量，甚至有权重压盘，资金流到超跌品种活跃的情况。 如何认知踏空这个事儿？似乎还真是存在的，如果每时每刻都操作，真的是大概率要错过主升的，一旦错过就“损失”很大；但如果是利用投资组合的模式去博弈，似乎又不存在踏空，因为投资组合目的就是保证包含尽可能多的主升周期，这才是财富的关键。 指数思维是单一选股的股民所想不到，如低波动策略，这和股民追求的高波动是逆向。对单一选股思维的股民来说，基本上就选择追求更刺激，波动更大的，这样才会有空间，选择低波动的，自废武功？但低波动也是回撤小，这样涨的都能揣进兜里，保护起来，然后持续堆积，自然就是财富持续增加。 整体而言，人民币升值对权益结构共有三条影响路径，分别是配置效应、汇兑效应和相对基本面效应。其中，配置效应即人民币升值带来外资流入，利好外资定价权较高食品饮料等板块；汇兑效应即人民币升值减轻美元债务的偿还压力，利好航空机场、工业金属等；相对基本面效应即人民币升值往往对应内需强于外需时段，同样利好国内营收占比较高的食品饮料等 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华泰，国盛，招商，平安，广发，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.22 第933章 美股显着修复，带来外部环境整体性的改善 A股11月22日 美股显着修复，带来外部环境整体性的改善 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 题材上:1）传媒短剧:不知不觉间，板块指数周二创新高了。至于短剧的内容，我觉得都没必要太多纠结，可能有人觉得中文在线旗下的短剧平台下载量是刷的，国内这些实打实的真金白银数据，该不会也是刷的吧？这其实和当时医美的火爆是一样一样的，火了之后，进入者太多，势必要监G和规范的，而这恰恰说明了这个行业的热度之高，以及上.层的重视程度，所以，同样的问题，每个人看的角度不一样，认知不一样，自然就有分歧。 有分歧就有机会，就能走得更远。等到这个方向，不相信的人也开始相信了，持币者都转化成了持筹者，那这个方向基本上就差不多结束了。而现在显然还没有达到这个程度，只不过周二这个方向再次高潮，尾盘有多只个股回落或炸板，明天可能再次分歧，到时候又是分批关注的机会，尤其是核心股。 南方传媒：AI应用端+文化传媒，曾经的板块妖王之一，回踩比较充分，股性活跃，有机构资金运作，稳健的朋友可以低吸埋伏，后期大概率还会走强，明天有低开机会可以低吸潜伏， 2）荣耀概念:原深圳市水务董事长吴晖已于上月加入荣耀，或将担任董事长一职。报道称，由于荣耀尚未进行股改，按照证/监/会规定，正式走 IPO 流程还要等几年时间，因此荣耀计划“借壳上市”，周二荣耀借壳事件再度发酵。逻辑如下：原股东，大股东深圳市智信新信息技术有限公司(实控人深智城即深圳国资委，100%持股)备注: 深智城为深圳市城市交通规划设计研究中心股份有限公司(深城交持股30%) 控股人，也是深智城集团唯一上市公司深智城实力雄厚，下有 (荣耀，深城交，深圳征信，深圳数据交易所(与深交所共设) 等)。如果板块继续发酵，可以留意低位的：英飞拓 （荣耀+华为海思）。 3）泛科技:算力租赁：今年一直在说，周二则是给恒为科技带崩了，但是算力方向是走趋势的，前面说过需要一次大分歧，不是结束，依然是看长左做短的思路，注意节奏。 数据要素：整体位置不是很高，未来可能还有更多的利好出台，也是上层非常重视的，接下来也是重点看好的。 半导体：周二这个方向是重灾区，做短线的朋友最近表示很受伤，但周二的分歧，我认为是分批关注的机会。 300212易华录（/非/荐/股/）： 互联网服务方向，参股广东大数据交易中心，主营业务包括：施工总承包;专业承包;劳务分包;互联网信息服务;第二类增值电信业务中的信息服务业务。公司拥有的蓝光盘技术，是唯一一家能在安全节能的状态下，快捷提取冷数据，这也是华为推的光闪存混合储存技术和易华录合作的原因，且小幅横盘几天后，这两天开始温和放量上攻，业务涵盖：计算机系统服务;计算机软件开发;数据处理;软件服务;智慧城市、智能交通项目咨询、规划、设计;交通智能化工程及产品研发;销售计算机软硬件及辅助设备、交通智能化设备、工业自动化控制设备、万事俱备，只欠东风，明天有回踩5日线可以低吸，高开不追！ 养老概念 大数据 智慧城市 云计算 物联网 300260新莱应材（/非/荐/股/）： 通用设备方向，主营业务之一为洁净应用材料和高纯及超高纯应用材料的研发、生产与销售,产品主要应用于食品安全、业务涵盖：各类低功率气动控制阀、流体设备、真空电子洁净设备及其相关零配件、精密模具的加工、制造;航空、航天、汽车、摩托车轻量化及环保型新材料研发与制造;等。生物医药和泛半导体等业务领域。已进入应用材料、泛林、台积电、长江存储等客户供应链，并积极推进海外建厂；半导体概念 OLED 高送转 食品安全 688596正帆科技（/非/荐/股/）： 专用设备方向，主要业务为向泛半导体和生物医药等高科技产业客户提供关键系统、核心材料,以及专业服务，具备制造半导体前驱体所需的提纯、检测、包装和供应等核心能力。业务涵盖：电子专用材料销售;金属材料销售;气体、液体分离及纯净设备制造;气体、液体分离及纯净设备销售;电子元器件与机电组件设备制造;电子元器件与机电组件设备销售;半导体器件专用设备制造;等。中芯概念 工业气体 603266天龙股份（/非/荐/股/）： 塑料制品方向，老妖+汽车零部件+"龙“字辈，是精密制造领域领先的精密模具、注塑、装配一站式集成化方案提供商,纯投机炒作，但资金都是有记忆的，且技术面二波已经企稳，主营业务包括：塑料制品(除饮水桶)、五金工具、电器配件、模具加工、制造、自有房屋租赁、设备租赁;自营和代理各类货物和技术的进出口,有反弹迹象，低开可以低吸，博弈反弹，高开不追等回踩箱体下沿支撑再低吸！ 新能源车 国产芯片 特斯拉 300403汉宇集团（/非/荐/股/）： 家电行业方向，主营业务是高效节能家用电器排水泵的研发、生产和销售。控股子公司同川科技的主要产品是谐波减速器、机电一体化关节等;业务涵盖：批发及专门零售;新能源汽车及其配件、配套产品的研究、实验、生产、销售;电动汽车充电设施的研发、生产、销售、运营及技术服务;工业机器人、控制设备、节能设备、储能设备的研发、等。新能源车 无人机 充电桩 智能家居 300364中文在线（/非/荐/股/）： 文化出海龙头+华为鸿蒙+数据要素+数据确权+抖音+知识产权+数据确权+知识付费方向，以数字内容生产与授权、IP培育与衍生开发为核心,知识产权保护及元宇宙探索为两翼的业务体系,中国数字出版的开创者之一, 全球最大的中文数字出版机构之一，业务涵盖：组织文化艺术交流活动;数字文化创意软件开发;数字文化创意内容应用服务;数字内容制作服务，社会经济咨询服务;图文设计制作;会议及展览服务;广告发布;广告设计、代理;广告制作;非居住房地产租赁;等。有深水区可以低吸，博弈接下来反弹，竞价高开不要去追等回踩。知识产权 区块链 人工智能 虚拟现实 在线教育 300946恒而达（/非/荐/股/）： 通用设备方向，主要从事金属切削工具、智能数控装备及高精度滚动功能部件一直线导轨副的研发、生产及销售。业务涵盖：各种高强韧多金属复合新材料及刀带、刀片、锯条、锯片的研发、生产及销售;锯切加工与技术服务;智能化装备零部件的研制与销售;货物与技术进出口业务等。工业母机 高送转 000860顺鑫农业：周二观点有很大分歧：周二下午地产有人出价了，马上有人说利好落地，跑；但也有人说利好落实，未来基本面改变，要买！这里没有对错，只有格局不一样导致观点的分歧；如果前面是赌地产剥离利好的，现在兑现，跑是有理由的；但从价值的逻辑分析，剥离地产之后的基本面反转，价值的改变，是买入的理由也没有错；就看你看多远，如果看这两天，利好兑现，这里有技术修正是合理的；如果看的是其未来，基本面的改变，业绩的反转，那么逢低参与也是不错的策略；买还是卖，没有对错，是由你看事情的格局决定的！ 展望后市，随着外部环境改善、外资逐步回暖、国内政策持续发力、资金面改善带动正反馈等利好不断加码，岁末年初市场仍有进一步向上修复的空间与动能。具体而言，外部环境持续改善，外资流出压力有望继续边际缓解。M.国通胀预期回落和经济走软之下，美债利率、美元指数快速下行，美股显着修复，带来外部环境整体性的改善。随着海外环境改善，此前外资无差别流出新兴市场的情况已在逐渐被扭转。 权重集体发力，护盘效果相当显着，但是题材方向没有跟上节奏。不排除近期部分“人气高标”借大盘利好而诱多。因此，在大势优越，市场分化的情况下应注意控制好风险。热点主线板块中的优质、滞涨或是投资方向。而前期涨幅较大，上冲力度不足的“人气高标”或有资金出逃风险。当前市场估值处于历史底部区域，积极因素正在积累。配置方面，在考虑景气策略基础上，投资者可适当兼顾哑铃两侧品种，建议关注电子、医药、通用自动化、小金属、 AH传媒、港股油气链等。 各项政策宽松继续加码。年底随着各种重要会议陆续召开，后续包括降准降息、一揽子化债等进一步的政策宽松举措有望继续落地，并对市场形成支撑。是国内资金面持续边际改善。近期随着市场底部修复，国内资金面迎来改善，对市场形成正反馈。例如基金发行边际回暖的同时，近期赎回压力也有所减弱。配置方面，当前经济呈现底部企稳迹象，高景气行业占比仍处于底部但已逐步回升，因此建议投资者进攻高景气，以红利低波为底仓，并布局库存周期。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华泰，国盛，招商，平安，广发，中金，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.22 第934章 部分短线资金又开始玩起了高抛低吸的戏码 部分短线资金又开始玩起了高抛低吸的戏码 周二两市高开，盘初冲高回落横盘振荡，尾盘跳水收跌，沪指市报3067.93点，跌0.01%，深成指跌0.26%，创业板收盘1984.27点，跌0.44%，两市成交9980.73亿元较上交易日延续放大7.63%，北向资金净买入1.42亿元。 盘面板块涨跌各半，个股跌多涨少，行业板块通信网络、房地产、商务服务、文体传媒、其它金融涨幅靠前，通用设备、电子设备、仪器仪表、软件、专用设备板块跌幅居前，题材方面，广电、短剧互动游戏、培育钻石、白酒、超导概念等题材活跃广电、短剧互动游戏、培育钻石、白酒、超导概念活跃；两市下跌3304家，上涨1693家，涨停57家（不含ST股）,跌停6家。 周二的大盘又呈现出弱势横盘的态势，最终下跌不到1个点。那么消息面上，在起草50家地产企业融资白名单的消息，刺激了地产股大涨超3%，力挺了指数，要不指数更惨。而多数股票仍然是下跌的，其他消息面乏善可陈。再有就是老米加息可能走到了尽头，人民币再度大幅升值。银行板块也是微微飘红。总之，A股3大指数周二震荡整理，截止收盘，沪指跌0.01%，收报3067.93点；深证成指跌0.26%，收报9997.09点；创业板指跌0.44%，收报1984.27点。市场成交额接近1万亿元，周二成交9981亿元，北向资金小幅净买入1.42亿元。值得注意的是，北证50指数周二强势爆发，盘中一度涨近12%，收盘仍大涨4.51%，收报880.85点，成交额史上首次突破百亿，达到102.4亿元。6只北交所个股30CM涨停，231只北交所个股中仅5只个股下跌。 很多人可能想不到的是A股再度出现了高开，承接上交易日市场的反弹，A股再度出现了高开，早盘指数在医药股的带动下开启震荡做多的模式，午后指数在上行动能不足的情况下开启一波跳水模式，市场最终涨跌互现收盘，那么午后市场跳水为哪般？ 指数虽然说多数时间处于红盘状态，但是午后的跳水依然是让板块的涨跌比发生了剧烈的变化，盘中涨幅超过1%的一度缩减到不足30家。短剧概念、广电系和房地产板块领涨大盘；影视动漫、白酒和彩票等板块整体表现相对较好；AI、卫星互联和汽车板块则是跌幅居前，板块的轮动依然很明显，这对于市场来说不是太好的事情。 趋势上看，虽然沪指盘中突破60日线的压力，但最终却是得而复失，创业板则是出现了跌破5日线的情况，分时图仍处在一个上下两难的局面，趋势上看，短期指数的筑底仍将延续。 上交易日大盘就开始尝试冲击3080。上交易日午间分析，就明确的告诉大家:“周二无论3080能否突破，市场都会实现上涨。但是大家在操作的时候，特别是开新仓就要注意，如果不能突破3080，不能追涨，因为你不确定明天会否调整。”周二大盘再次冲击3080。和上交易日联合起来，这应该说是第2次冲击3080，周二实现了盘中突破，表现已经非常不错了，而冲高回落也很合理，因为3080上面的压力太大了。 盘面上看，市场热点轮番表现，对投资者信心的提升无疑是有着巨大帮助，成交量在指数的反弹过程中，也出现了缓慢增加的现象，遗憾的是依然未能突破万亿大关，北上资金全天净流入高达六十亿，这是短期不曾有的现象，对于行情的做多是有很大帮助的。 从周二整个市场走势看，虽然指数午后一度出现跳水，但是个股的表现还是可圈可点，收盘近60家个股涨停无疑是一个不错的结果，对于午后指数的跳水，我的理解是有一部分短线资金又开始玩起了高抛低吸的戏码，但整体上并不会影响大趋势处在一个逐渐形成右侧交易的情况。鉴于目前的行情是一个震荡向上的走势，个人认为此时更多的操作应该是选择买入和持股，在行情有效轮动的过程中，那些暂时处于底部，还没有过多反弹的个股无疑是最值得期待的，短期选择轻指数，重个股，选择底部启动股做多无疑是最为正确的一件事。 短期来看，当下市场仍处于修复前期超跌的窗口期，目前看指数或仍有约160点（5%）的上行空间。具体而言，一方面，指数层面看，A股在年末往往会迎来上涨行情。例如，2005年以来，上证指数在11、12月涨跌幅均值达1.53%、3.79%，胜率达61%、56%。另一方面，对于现阶段行情，更准确的界定依然是前期核心矛盾充分暴露后的缓和期。市场的动力多来自分母端，分子端压力未见有实质性改善。10月国内通胀、M1增速的再度回落，以及全球主要国家PMI的回踩，说明有拐点、无弹性仍是当下经济的现状，影响下一个阶段分子端预期的重要变量可能是12月的政策力度。配置方面，中期维度维持“美债利率下有底、国内利率上有顶”的基准判断，A股上行空间的进一步打开，需要分子与分母端形成合力，在此之前市场的机会仍然以结构性为主，对于指数的反弹需要分阶段参与。 第935章 市场延续分化整理态势，创业板指领跌 A股11月22日午评： 市场延续分化整理态势，创业板指领跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月22日星期三。周三午盘两市共44股涨停，连板股总数21只，12股封板未遂，封板率为78%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份34天18板、三祥新材3板，短剧概念股天威视讯15天10板、引力传媒5板，外贸出口概念股三柏硕9板、上海三毛4天2板，芯片产业链的亚威股份5板、凯华材料北交所4天3板。 周三早盘主力资金净流入出版、公用事业、建筑工程等板块，净流出电子、交运设备、电新行业等板块，其中电子板块净流出超29亿元。个股方面，捷荣技术涨停，主力资金净买入2.49亿元，众合科技、英飞拓、中国联通获主力资金净流入居前；智度股份遭净卖出超5亿元，岩山科技、银宝山新、中际旭创主力资金净流出额居前。 昨天市场创出新高后，出现冲高回落的结构，成交量有所放大，这里导致回落的一个原因是北交所指数大涨，导致部分资金分流。市场也借此做洗盘结构，昨天已经在向上试探突破3073点的压力位了，所以之后还会继续震荡走高，随后在周五前后用高点来配合时间窗口的到来，所以现阶段要随时关注拐点的出现，避免追高。 市场早盘震荡调整，创业板指领跌。北证50指数再度涨超3%，凯华材料4天3板。盘面上，深圳国资概念股开盘走强，深城交、深振业A、怡亚通等涨停。短剧概念股持续活跃，天威视讯、思美传媒、引力传媒涨停。零售股盘中活跃，徐家汇、上海九百涨停。医药股展开反弹，常山药业涨超10%，四环生物涨停。此外连板股维持强势，三柏硕上演“地天板”。下跌方面，算力概念股陷入调整，利通电子跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。沪深两市周三成交额5442亿，较上个交易日缩量840亿。板块方面，深圳国资、短剧、养殖、零售等板块涨幅居前，CPO、英伟达概念、光刻机、BC电池等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.82%，创业板指跌1.05%。北向资金方面，沪股通早盘净流入3.49亿，深股通早盘净流出19.43亿。 上午市场低开震荡下行，且5天线已破，午间形成“反包之后抵抗”K线组合，且5日线往下运行，KDJ呈现发散死叉，J值51，属于背离钝化超买之后的修复，同时MACD形成红柱金叉红柱缩小。不过，从短线来看， 30分钟和60分钟短线开始显示超买的形态，说明30和60分钟级有短线继续调整的迹象，下午继续观察量能配合，如果增量，可以看短线修复反抽。否则，提防继续考验10天线 板块上，周三短剧游戏板块延续强势，海看股份再涨超10%，天威视讯、引力传媒、思美传媒等个股涨停，中文在线、平治信息、新媒股份等个股涨幅居前。 消息面上，快手表示，在短剧方面，今年暑期档共上线了85部“星芒计划”短剧，其中播放量破亿的短剧数量达到了21部，三季度，“星芒计划”短剧招商收入环比提升超10倍。 北证50指数早盘再度大涨，目前涨超4%，逾10只北交所个股涨超10%，仅4只北交所个股下跌。北交所凯华材料再度涨停，4天3板大涨近175%。公司总市值超12亿元，主营环氧粉末包封料、环氧塑封料等产品。 无线耳机概念异动拉升，惠威科技、捷荣技术涨停，雷柏科技、佳禾智能、卓翼科技、国光电器、漫步者等跟涨。国盛证券指出，OpenAI将向所有ChatGPT Plus用户推出网络浏览和插件功能，智能助理再迎重要助力。随着多模态的发展，智能助理有望越来越全能，成为AI时代的超级管家，其中耳机、手机、音箱是核心载体。 深圳国资股持续走高，深城交涨停创历史新高，深振业A、深纺织A、深赛格涨停，深水规院、深深房A、深物业A等涨超5%。消息面上，据界面新闻报道，原深圳市水务（集团）有限公司董事长吴晖已于上月加入荣耀终端有限公司。吴晖在荣耀主要任务之一是推动公司上市进程。这或许意味着，荣耀的上市之路又近了一步。小财注：此前，荣耀多次传出过拟借壳上市的消息。去年12月，荣耀方面虽然予以否认，但一批传闻借壳对象，如深城交、波导股份、天音控股等都经历了一波股价“过山车”。 综合来看，周三早盘市场延续分化整理态势。其中短剧传媒板块再度走强，成为当前市场赚钱效应延续性最强的核心方向，而大消费方向也出现了资金回流炒作的痕迹，零售、旅游等板块于盘中有所活跃。深圳国资概念股也受到利好催化而获得资金追捧。另一方面，泛科技方向的调整仍在延续，CPO、算力、汽车链等方向均跌幅居前。此外短线投机氛围持续活跃，核心高标三柏硕上演“地天板”并录得9连板，而老龙头圣龙股份也成功探底回升涨停并创下了历史新高，整体而言，当前市场短线情绪呈现指数背离态势，重点留意个股性机会为主。 603322)超讯通信(/非/荐/股/)： 公司拟与沐曦集成电路(上海)有限公司签订《行业总代理商合作协议》，就公司成为其“沐曦”品牌GPU产品特定行业总代理商达成合作，公司将在2024年和2025年以行业总代理商身份每年完成1万颗GPU产品的进货业绩目标。同时，公司将向沐曦先期下达1.5亿元曦云C系列GPU产品框架订单并支付2000万元订金。 301159三维天地(/非/荐/股/)： 昨日广东省关于印发《“数字湾区”建设三年行动方案的通知》，其中提到，推动数据要素合规高效、安全有序流通。按照国家数据跨境安全管理法律法规要求，整合粤港澳三地网络、算力、存储、数据等资源，探索构建大湾区数据综合业务网。三维天地为国内数据资产管理领域的技术领跑者，华为是公司数据资产管理业务方向的客户之一。 2024年预计政策推动下，北交所将迎增量资金。北证特色估值体系已逐步成形，其特色估值主要蕴含两条投资思路，一是靠成长做大体量，转板至双创，享受EPS增长与估值温和提升，主要集中于普遍制造业企业；二是靠稀缺性提前“出圈”，直接享受沪深投资者定价，估值弹性最大的，还在于科技型企业，如TMT、医药生物等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.22 第936章 市场震荡整理，3000点保卫战或将打响 市场震荡整理，3000点保卫战或将打响 指数午后维持一段时间的窄幅整理后呈现快速跳水状态，好在资金有承接之后有所修复。截至收盘，沪指跌0.79%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.73%。盘面上，先进封装概念快速回升，实益达、太极实业、晶方科技、蓝箭电子、康强电子等协同上行。短剧概念持续走高，欢瑞世纪、中文在线、海看股份、世纪恒通等涨停或涨超10%，掌阅科技、蓝色光标、百纳千成等跟随上行。与此同时，工程服务、商业百货、软件开发、汽车服务、多元金融、旅游酒店等亦有所活跃。相反，能源金属、电机、汽车整车、风电设备、通信设备、小金属等跌幅明显，制约做多情绪的回升。 个股方面，两市涨跌比超逾1:3，个股情绪继续低迷。外贸股三柏硕9连板，字节跳动概念引力传媒、广博股份、芯片半导体概念亚威股份5连板，并购重组股展鹏科技和华为汽车概念圣龙股份4连板。北交所华阳变速在内的多股晋级3连板。三柏硕盘中走出地天板完成晋级，使得连板股方向再度形成弱转强，带动盘中连板股家数继续提升。可见市场再陷缩量调整进一步促使资金聚焦连板股方向展开博弈，但连板股方向盘中反复分歧转一致加强后仍面临内部分歧淘汰的风险。资金方面，沪深两市周三成交额8755亿，较上个交易日缩量1226亿。北向资金全天净卖出35.39亿元，其中沪股通净卖出7.01亿元，深股通净卖出28.38亿元。 在泛科技方向集体陷入调整的背景下，短剧传媒成为硕果仅存的能够走出板块延续性的方向。在资金抱团效应下，后续或仍具进一步上行之空间，不过在周三板块集体性的爆发后，短线情绪或趋于高潮，预计后续板块内部个股的分化或将加剧。在当前的市场风格下，关注的重心仍应更为聚焦于留意前排核心之中。 深圳国资概念股开盘走强，深城交、深振业A、怡亚通、深水规院等涨停。消息面上，据界面新闻报道，原深圳市水务（集团）有限公司董事长吴晖已于上月加入荣耀终端有限公司。吴晖在荣耀主要任务之一是推动公司上市进程。这或许意味着，荣耀的上市之路又近了一步。值得留意的是，荣耀多次传出过拟借壳上市的消息。去年12月，荣耀方面虽然予以否认，但一批传闻借壳对象，如深城交、波导股份、天音控股等都经历了一波股价“过山车”。故而在当前投机情绪浓厚的背景下，上述消息再度唤醒对于深圳国资概念的炒作记忆，至于延续性仍有待进一步的观察。 此外，北证50指数再度大涨超8%，15只北交所个股涨停，逾百股涨超10%，全天北交所成交额达131亿元再次开创新纪录。消息面上，据报道，连日来，北交所投资者“跑步入场”。截至周三，北交所合格投资者数量已达626万户，相对9月1日深改19条推出以来新增近70万户。对于本轮北交所的炒作延续上交易日之观点，短期在资金的情绪博弈下仍有望反复活跃，近期这样的极端暴涨不可能成为常态，在整体流动性远逊于主板的背景下，一旦后续炒作情绪回落化或将面临整体的退潮风险。 从时空点看，本周虽然出现新高的动作但还没有摆脱这里出现周线高点的可能性，那就看后市的走势来验证，由于周三是短线时间点虽然高点可能提前出现，但这里连续下跌后也还存在短线低点的可能，那就看这里能否出现探低反弹的有效K线出现； 从技术上看，周三国证2000和中证1000虽然出现连续调整，但北交所周三继续出现暴涨包掉了上交易日的长上影线，无疑为中小盘个股的反弹提供了进一步的参考，加上短分时已经存在着一定的反弹要求，明天存在着探低反弹的要求，就看反弹的力度和大盘能否出现共振。 沪指收光脚中阴线，失守5、10日均线，险守20日均线，成交较上交易日大幅萎缩，亏钱效应致市场风险厌恶快速升温，交投意愿急剧降温，短线20日均线的得失至关重要，一旦失守，本轮修复性行情即宣告结束，那么3000点保卫战将随之而来。市场本就没有走出流动性陷阱，这个时候爆拉北交所，无异于锤爆其他指数，岁末年初企业结汇需求回升有望支撑.人.民.币.汇率保持坚挺，进一步增强外资净流入的意愿，并且近几年北上资金习惯于布局春季行情，北上资金后续有望重回净流入，支撑A股震荡上行。 随着鸿蒙生态不断扩大，各大厂商对鸿蒙系统的重视程度愈加提升。鸿蒙系统历经数年的研发，已到可以与安卓与IOS系统分庭抗礼的时候。华为的鸿蒙已经成为世界上第三大手机操作系统，未来市场规模有望伴随华为的加速发展而扩大。就目前来看，未来发布的鸿蒙5.0将完全不兼容安卓，后市各软件的开发需求提升，鸿蒙概念市场热度不减。而且当前鸿蒙的专属应用软件不断落地，越来越多硬件产品选择鸿蒙生态，接下来鸿蒙系统的发展即将进入快车道。 当前美元指数和美债收益率回落趋势进一步强化，.人.民.币.强势升值。岁末年初企业结汇需求回升有望支撑.人.民.币.汇率保持坚挺，进一步增强外资净流入的意愿，并且近几年北上资金习惯于布局春季行情，北上资金后续有望重回净流入，支撑A股震荡上行。 心.理.预期上看，米联储加息至少是顶部区域，对于全球股市的巨大压力即将消失，.人.民.币.开始大幅升值，美元开始贬值。但是这样的.人.民.币.升值利好也刺激不了银行板块，也难以拉动指数。因为一个融资市，而且只靠震荡来发货，凡是参与这个股市的，只能是请君入瓮，最后把你割得体无完肤。所以这个市场是根本就不能玩儿的，这是本博早就坚持的观点。因为一个连3儿都不如的市场，你还怎么玩儿呢？进去就飞蛾扑火，这就是后果。所谓的投资端、融资端，这端那端的利好，等着吧。 3000点保卫战又要打响，叩谢大A教会永远保持敬畏，永远不要低估指挥的水平。无论是7月下旬的券商行情，还是现在的北交所行情，其背后的逻辑都是利用信息不对称，主导投机行情，别分析什么估值价值，暴涨背后目的只有一个就是高效的收割，而且有了暴涨就有暴跌，最后还将打回原形，只是底牌人家看得清，散户则人为刀俎我为鱼，你可以跟着赚个仨瓜俩枣，还要及时在衙门落刀前抽身，但不要为这种操作点赞。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，华创，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.22 第937章 这样的走势无疑代表了个股行情告一段落的市场表现 这样的走势无疑代表了个股行情告一段落的市场表现 在上交易日A股冲高回落以及政策面不及预期的情况下，周三沪深两市大盘均出现了跳低开盘，开盘后大盘虽有企稳，但力度较弱，反弹乏力，空方力量占据了上风。午后开盘后，大盘依然反弹乏力，投资者谨慎情绪明显上升，压制大盘逐步震荡回落，上证综指最低下探到了3043点，并以全天的最低点报收。收盘时，上证综指报收于3043.61点，下跌24.32点，跌幅0.79%，成交3304亿；深证成指报收于9855.66点，下跌141.43点，跌幅1.41%，成交5451亿。周三沪深两市大盘低开震荡收低，成交量再度萎缩，那么大盘接下来会如何运行呢？继续下跌的概率有多大呢？ 盘中基本没有出现像样的反弹，大盘跌破了5日、10日均线，已接近中轨3042点。进入11月，.人.民.币.升值2000个基点，总认为这次升值会带到A股上涨，可事愿违，冲高回落，继续跌跌不休，.人.民.币.升值的时，指数不涨，盘中开始贬值了，指数也开始走弱，如何评价A股呢？ 从周三盘面来看，黑色家电、胎压监测、一体化压铸、汽车整车、光刻机、汽车热管理、液冷服务器、通信设备、燃料电池、工业母机、新能源汽车、卫星导航、教育股、固态电池、工业金属、第三代半导体、鸿蒙概念股、机器人概念股、芯片概念股、机器视觉、集成电路概念股、超导概念股、碳纤维、空气能热泵、工业4.0股、稀缺资源、电力物联网、大飞机、工业互联网、培育钻石、有机硅概念股、家用电器、星闪概念股、超级电容、语音技术等板块均表现不佳，处于板块跌幅榜前列。而深圳国资改革、短剧游戏、知识产权保护、农业服务、非金属材料、养殖业、景点及旅游股、零售股、文化传媒、数据确权、农产品加工、猪肉股、养鸡股、食品加工制造、乳业股、电子竞技等板块则是有所表现的，处于板块涨幅榜前列。总的来看，周三沪深两市个股的下跌家数还是明显多于上涨家数的，收盘时，沪市上涨家数为452家，平盘79家，下跌1765家；深市上涨家数为511家，平盘71家，下跌2287家。两市涨停板家数为50家，跌停板家数为9家。 周三主要关注上证50能否抗住交割压力和中证1000等指数是否出现进一步的调整，而周三大盘在A50下跌的低开后反弹回补当天缺口后就振荡下探，下午反弹无力后几大指数出现共振下跌，个股再次出现大面积下跌使得下跌家数再次达到4000只，周三这样的走势无疑代表了个股行情告一段落的市场表现，那大盘是否进入二次下探就要注意明天探低反弹的力度。 北交所周三再次狂飙，北交所指数大涨超过7%。近120只个股涨幅超过10%，前天北交所量能不到十亿，上交易日放大到102亿，周三量能又要超过百亿，市场没有增量资金进来，分一部分资金到北交所，主板、创业板、科创板的量能就要减少，但北交所有一个50万的开户门槛，这就是少数人的游戏，不过市场游戏规则确实很多，涨跌幅就分5%，10%，20%，30%，明码标价，看你喜欢谁吧。但北交所的钱都是从主板过去的， 就像当年新开通创业板与科创板一样，最后一地鸡毛，这是大概率。 从技术层面来看，周三上证综指大盘收出的是一颗低开冲高遇阻回落的、带上影线的光脚阴线，这颗阴线的量能较上交易日明显萎缩，投资者谨慎观望情绪上升。从均线系统来看，周三上证综指大盘跌破了5日均线和10日均线，且5日均线拐头向下，不过下方的20日均线上穿了30日均线，对股指形成了支撑，中短期均线趋于粘合，技术面总体是一个区间震荡的走势。 综合上述，我觉得周三大盘低开冲高遇阻回落的走势主要还是由于政策面不及市场预期，投资者失望情绪逐步升高，压制股指震荡回落。那么大盘接下来会如何运行呢？继续下跌的概率有多大呢？最近的分析中我多次说过，行情处于易经演股法的潜龙勿用阶段，当大盘在潜龙勿用阶段处于30日均线之上时，就是进入了由潜龙勿用向见龙在田转化的关键转折区域，而行情要想由潜龙勿用成功转化进入见龙在田，那么就必须有政策面实质性利好的支持与配合，如果没有的话，行情是不会进入见龙在田的，会在潜龙勿用持续震荡，而大盘在潜龙勿用处于30日均线上方时，其实就是潜龙勿用阶段的上沿附近，如果政策面给力，行情就会进入见龙在田，反之，如果政策面不给力，那么行情就会由潜龙勿用阶段的上沿向下沿运行，这次潜龙的下沿就是2923点，而且量能越萎缩，就越有可能回落到潜龙下沿。总之吧，虽然几乎世界上所有的股市运行都会受到政策面的影响，但A股市场中，政策面的作用尤其的大，而我之前也多次说过，见龙在田的爻辞为：“见龙在田，利见大人。”这里“利见大人”的意思就是政策面实质性利好，没有的话，行情不会进入见龙在田的，如果接下来政策面依然没有市场期待的大利好，那么行情继续震荡下跌的概率还是较大的！！！ 第938章 A股向上仍有空间，可继续为之 A股11月23日 A股向上仍有空间，可继续为之 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月23日星期四。周三共65股涨停，连板股总数26只，15股封板未遂，封板率为81%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的圣龙股份34天18板、统一股份10天7板、华阳变速北交所3板，短剧概念股天威视讯15天10板、引力传媒5板，外贸出口概念股三柏硕9板、上海三毛4天2板，芯片产业链的亚威股份5板、凯华材料北交所4天3板，并购重组的展鹏科技4板，实控人变更的三湘印象3板。周三收涨个股940只，收跌个股3997只。 截至收盘，沪指跌0.79%，深成指跌1.41%，创业板指跌1.73%。北向资金全天净卖出35.39亿元，其中沪股通净卖出7.01亿元，深股通净卖出28.38亿元。沪深股通周三小幅净买入，赛力斯净买入居首，比亚迪净卖出居首。板块主力资金方面，建筑工程板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC合约多头大幅加仓。龙虎榜方面，太极实业获机构买入超6000万；元成股份遭机构卖出1.37亿；捷荣技术获两家一线游资席位买入；赛为智能获两家量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，个股净买入金额均不大，赛力斯净买入居首，江淮汽车、工业富联净买入居二、三位。净卖出方面，比亚迪净卖出居首，该股连续四日遭北向资金净卖出，宁德时代净卖出居次席，立讯精密、招商银行净卖出居三、四位。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，先进封装概念股太极实业获机构买入超6000万；短剧概念股海看股份获机构买入超2000万。卖出方面，元成股份遭机构卖出1.37亿；短剧概念股广博股份遭机构卖出近3000万。一线游资活跃度有所提升，HBM概念股亚威股份遭一线游资激烈博弈，获两家一线游资买入两家一线游资卖出，其中中信建投上海浦东南路营业部买入1.58亿国泰君安三亚迎宾路卖出1.08亿；捷荣技术获两家一线游资席位买入。量化资金活跃度有所下降，赛为智能获两家量化席位买入。 上交易日沪指时间窗口出高点，试了3088区域后冲高回落收出上引线，并且60分钟级别也跌破3070区域后开始构筑出多重小顶。这里的指数行情很简单了，上交易日出高点后指数冲高回落，那么这里虽然短期内还处于震荡阶段，好像目前没有怎么跌，但依然要防御短期突然下杀，所以目前策略上是等待市场短期调整即可， 从沪指区间上讲，既然60分钟多重小顶构筑成功，那么短期先看3013的支撑力度如何，如果只是反弹的话，那么60分钟级别浪型上就可推断：那么回踩区域在2986-2964区域附近，目前指数还在折腾震荡，这里分时是遇支撑后反抽确认跌破的有效性，分时压力在3070-3080区域。 这里给大家一个策略，前面连续反弹或者高位标的尽量减持防守一下，特别是高位标的免得补跌。情绪上，投机盛宴，冰火两重天。 盘面赚钱效应最强的是降智炒作，龙字辈，数字辈，各种连板和低位补涨。其他偏逻辑方向的几乎全军覆没，仅剩短剧这个板块在分歧中走出来。还有一个暗线题材荣耀周三强者恒强。后面赚钱效应大概率还是延续，只是要注意节奏。这几天开始分歧，明天分歧会更大。 淘汰赛比较残酷，淘汰的很多都会直接A。这个位置也没法评价了，看自己风格吧。因为每年都会有这种连板纯投机行情的，只是今年的强度更大。赚自己认知内的钱，没做到就是不符合认知，等属于自己的行情就可以了。 龙”“凤凰”“麒麟”余热尚在，市场又开始炒起了“三”。本周一刚上演地天板，周三上午，三柏硕再度走出地天板，迎来9连板。周三上午，名字中带“三”的个股彻底被激活。北交所个股三维股份上午涨超19%，三友科技涨超10%；上海三毛、三祥新材、三湘印象等个股涨停。有网友总结，A股历史上，超频三、三羊马、哈三联等都是大牛股。 沪指早盘在5-10日均线附近展开激烈争夺，无奈午后板块接力不畅，盘中大多是活跃个股单蹦或消费等非攻击板块，近期反复提示时间展开周期内市场波动会加大，周二早盘时间窗口周期内沪指挑战60日均线失败后冲高回落，周三继续震荡回落，时间窗口的效应再度显现（上个时间窗口周期是10月底的时空共振低点结构后市场展开反弹，而本次时间窗口周期出现小高点后回落其实也属正常），短期沪指考验下方20日均线一带支撑力度，观察市场风格能否小幅转换，沪指20-60日均线箱体内的拉锯被有效打破后大概率会有加速动作出现，也是近期虽然市场仍在反弹周期内运行，但进入3075-3130成交密集区内也不建议盲目追涨的原因之一。 随着火爆情绪蔓延，不单单是“三”，不少名字中含有数字的个股上午都大涨。如一致魔芋、一鸣食品、一彬科技、上海九百、九鼎投资、四环生物、百大集团等等。一份“一二三四五六七八九百千万亿兆概念股”的名单上午在网上疯传。网友调侃：三生万物！ 大盘全天震荡调整，创业板指领跌。北证50指数再度大涨超8%，15只北交所个股涨停，逾百股涨超10%。盘面上，短剧概念股持续爆发，海看股份、天威视讯、欢瑞世纪、引力传媒等涨停。深圳国资概念股开盘走强，深城交、深振业A、怡亚通等涨停。零售概念股表现活跃，徐家汇2连板。下跌方面，算力租赁概念股陷入调整，利通电子跌停。总体上个股跌多涨少，全市场近4000只个股下跌。沪深两市周三成交额8755亿，较上个交易日缩量1226亿。板块方面，深圳国资、短剧、养殖、零售等板块涨幅居前，CPO、一体化压铸、英伟达概念、汽车整车等板块跌幅居前。 经过上交易日的高开低走，周三市场似乎陷入短暂的混沌，盘面呈现一种“瞎炒”的感觉。一方面，少部分有新鲜利好刺激的板块在“独自盛放”。若持续性较好，倒也有望等来援军。另一方面，少数连板票持续爆发（但总体是在淘汰赛阶段了），其中以龙字辈、凤字辈，以及最近的“数字辈”最为疯狂。 文化传媒板块延续上交易日强势，天威视讯15天10板，引力传媒、广博股份、中广天择、欢瑞世纪、思美传媒等多股涨停，中文在线盘中一度逼近20CM涨停并创出年内新高。消息面上，快手表示，在短剧方面，今年暑期档共上线了85部“星芒计划”短剧，其中播放量破亿的短剧数量达到了21部，内容涵盖古风、青春、都市和家庭多种题材。快手还表示，平台的短剧营销能力也在逐步升级。三季度，“星芒计划”短剧招商收入环比提升超10倍。 传媒板块中短剧和字节跳动概念仍是最强细分，天威视讯和中文在线等板块人气龙持续走出弱转强的超预期表现，对板块整体强度形成良性提振。不过板块在持续发力后，带动广电系、纸媒等细分的低位股纷纷走出低位首板。板块在连续高潮后，需关注前排核心容量票和高辨识度品种能否扛住后续的大分歧行情。 点评：短剧是具备门槛低、投资少回本快特点的快生意，剧本多为网文+演员以网红、小明星为主，比起专业剧集单片投资很低（一般而言，普通短剧成本约10-50W，拍摄时间1-2周），进入门槛并不高。而从产业链来看，短剧行业的上游是网文、动漫、游戏等公司提供短剧的IP或者版权；中游是内容制作，MCN、影视公司或创作达人合作拍摄和出品；下游是内容分发。 汽车链整体强度同样不减，圣龙股份4连板，三祥新材、金麒麟、一彬科技、坤泰股份等不少个股走出连板行情。消息面上，中汽协最新数据显示，今年1—10月份，我国汽车出口接近400万辆，同比增长近60%，全年有望成为全球第一大汽车出口国。其中，新能源汽车表现亮眼。数据显示，今年三季度，全球市场65%的新能源汽车销量来自于中国。国内汽车市场方面，今年1—10月份，我国汽车销量2004.5万辆，同比增长2.7%，新能源汽车销量依然保持高速增长。 圣龙股份周三晋级4连板并继续创出年内新高，其作为龙字辈个股的老龙地位再度有效提振汽车产业链板块强度的同时，板块内名称带数字和动物的品种热度也被有效激活。不过此前持续领涨的华为汽车概念由于短期缺乏消息面和基本面超预期因素已经显现疲态，人气中军赛力斯已经有效跌破30日均线。因此短期该板块仍将以一些纯情绪博弈个股活跃为主。 芯片半导体板块局部异动，亚威股份走出5连板，实益达、亚翔集成、元成股份、太极实业涨停。消息面上，当地时间11月21日，M/.国.政府宣布将投入大约30亿美元的资金，用于资助芯片封装行业这是M/.国.《芯片与科学法案》的首项研发投资项目，表明其对于芯片封装行业的重视。考虑到M/.国.当前芯片封装产能在全球占比较低，此次投资举动也表明其补足弱点的决心。 半导体产业链目前仍以HBM和相关的先进封装等人气方向为主，主要还是叠加算力需求所致。随着英伟达、AMD等多家巨头将要推出的算力芯片对HBM存储芯片均形成较大的增量拉动，进而带动3D堆叠等多种先进封装路径的产能加码，后续先进封装相关材料和设备端仍有望获得资金轮动。 北证市场周三呈现单边震荡上行态势，北证50指数大涨超8%并再创130亿成交的历史天量，涨幅超20%北证个股近30家。凯华材料4天3板，华阳变速走出3连板，流金科技、星辰科技等走出2连板。例如有HBM封装材料概念加持的凯华材料走出翻番行情，其他领涨的品种也多有近期主线热点板块加持。由于目前对于北交所的异动监管的规则尚无定论，加上北证个股市值小，短期内大资金加持下容易左右其盘中波动，因此后市北证个股的大起大落高波动态势或仍将延续，连续脉冲式拉升后再行追高短期风险极大。 综合来看，股指全天呈现单边震荡下行，成交量能萎缩超千亿元，领跌品种仍集中体现在机构重仓的权重赛道层面。而成交金额在30亿元以上个股中仅有中文在线一家报收红盘，可见大成交股方向亏钱效应仍有增无减。目前短线资金仍集中在炒数字、动物、方向等玄学炒作中展开缩容抱团。不过需要注意的是，随着连板高度继续提升同时，高位股内部淘汰赛愈发激烈，需要注意中位股被淘汰后带来的局部亏钱效应加剧的风险。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，华创，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.23 第939章 需要注意中位股被淘汰后带来的局部亏钱效应 A股11月23日 需要注意中位股被淘汰后带来的局部亏钱效应加剧的风险 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、广东争创国家级数据交易所数据要素市场建设加速： 广东省近日印发《“数字湾区”建设三年行动方案》，将通过数字湾区建设，牵引带动大湾区全面数字化发展，使数字化成为推动粤港澳大湾区经济社会高质量发展的新引擎。支持广州、深圳数据交易所创建国家级数据交易所，建设市场制度交易规则和平台载体统一的大湾区数据要素交易市场。 点评：我国数据要素市场的建设和发展有望持续加速，随着国家数据局的成立、首任数据局局长的正式任命以及各地数据集团的落地，产业有望进入加速发展期在政策持续推进下，未来数据治理、确权入表以及重点领域的公共数据授权运营有望加速推进，利好在相关领域率先探索模式具有标杆案例的龙头。 2、M/.国.支持先进封装发展先进封装材料需求持续增长： 当地时间11月21日，拜登政府宣布将投入大丝30亿美元的资金，用于资助芯片封装行业这是M/.国.《芯片与科学法案》的首项研发投资项目，表明M/.国.政府对于芯片封装行业的重视。考虑到M/.国.当前芯片封装产能在全球占比较低，此次投资举动也表明其补足弱点的决心。 半导体封装是实现芯片功能、保障器件系统正常运行的关键环节之一。针对下游电子产品小型化、轻量化、高性能的需求，封装朝着小型化、多引脚、高集成的方向不断演进。在龙头厂商的研发下，主流的先进封装技术维度逐渐从2D提升至2.5D和3D。中信证券表示，受益于技术演进、终端应用和客户布局的合力驱动，先进封装材料需求将持续增长。目前大部分先进封装材料由外资厂商占据主导地位，国产化率仍然处于较低水平，发展空间广阔。 3.全球算力总龙头英伟达再度碾压预期的新一期业绩，营收创历史新高实现 181.2 亿美元，同比上年增长约2倍。不过，公司承认受M/.国.人工智能出口管制影响。根据Tipranks的统计，过去3个月中有38位分析师给出英伟达的评级，其中37人为“买入”，1人“持有”，未来12个月的平均预测价格为647美元，这意味着当前股价还有32%左右的上涨空间，而最高预测价为1100美元。 4.近日英伟达宣布推出的新一代图形处理器，搭载了HBM3e内存，带来容量、带宽和性能的全面升级，也令SK海力士、三星、美光公司等供应商纷纷加大HBM产能。中国电子商务专家服务中心副主任郭涛：“已有多家A股上市公司在HBM领域布局，随着算力需求的持续增长，预计会有更多的公司加入HBM领域的竞争中。” 个股方面，两市近4000只个股下跌，但高位股强者恒强，三柏硕三天上演两次“地天板”，录得9连板，圣龙股份34天18板4连板，2个月大涨近5倍。值得注意的是跌停个股数量也开始增加，昨8连板银宝山新跌停，高位股皇庭国际、传智教育、西陇科学等跌停，表明短线资金在高位开始产生分歧。板块方面，传媒板块继续领涨，成为唯一幸存的热点题材，中军中文在线再度大涨超12%，天威视讯15天10板，引力传媒、广博股份双双5连板，北交所流金科技30CM2连板；北交所再度超预期大涨，北证50指数收涨8.43%，完全收复上交易日上影线，共15只北交所个股涨停，不少高风偏资金加入追涨行列，北交所成交额不断放大。 .人.民.币.汇率继续走强，不过A股走势比较犹豫。这两天资金热点主要集中在北交所，不过考虑到本周是布局北交所的多只基金锁定两年后的开放日，大涨可以减轻赎回压力，加上平时的流动性较低，这种短时热度的可持续性不太确定，对于主板的干扰期有限。股指现在回落到前期整理平台区域，支撑较强，调整幅度不大且成交缩量。有汇率升值和政策持续升温的支持，风险不大。继续摸3060点关口。 技术上看，周三市场弱势整理，午后出现一波跳水，好在分时上并未有成交量快速放大，说明恐慌情绪尚可。日线级别上，一阴穿两线，多头趋势再次得以破坏，接下来注意34日线和21日附近的支撑力度。创业板指走势稍差，短期跌漏近期形成的整理平台，而且跌漏34日均线，谨防二次探底的可能。科创50也是同样的格局，5日线空头向下，这个位置想要牛扭转局面，止跌企稳信号必须要见到。北证50继续强势，指数和板块内个股延续活跃格局。 周三短线投机氛围持续活跃，无论从两市涨停数量还是连板股晋级率来看均维持着较高的水准。其中高标龙头三柏硕，周三再度上演地天板，并成功将市场高度开拓至9板。在资金模仿效应下，名称中含有数字的个股也相继走强，（如三湘印象、一彬科技、三祥新材、九鼎投资等）。其实无论是此前的“龙字辈”，还是近期“含数”概念，再到北交所个股的炒作。这些方向均没有明显的产业逻辑，本质是一种纯粹情绪博弈的体现。一方面是资金积极寻找跨年妖股，另一方面也正好赶上了泛科技方向的调整节点。因此在短线情绪全面退潮之前，类似的纯投机性炒作或成为当前市场主要的短线风格，仍将后续的盘面中反复上演。 金融监管部门正在起草一份房地产企业“白名单”，可能涵盖50家规模房企，国有房企和民营房企都会列入其中，包括万科、龙湖、新城控股、旭辉等，名单内的企业将获得信贷、债券和股权融资等多方面支持。近期市场传出深圳水务集团原董事长或去荣耀任职。一系列深圳国资个股遭资金炒作，或是由于荣耀“借壳”预期。热点主线板块中的优质、滞涨或是投资方向。而前期涨幅较大，上冲力度不足的“人气高标”或有资金出逃风险。 随着市场回暖，近期北证50也随之出现了明显反弹，北证A股日均成交额回升到30亿元，北交所整体流动性及投资者情绪得到明显修复，同时北交所公司2023下半年回购潮启动，据悉，55%的回购比例将超总股本1%。多重利好消息叠加是引燃北交所行情的主要原因。刘杰介绍，从消息面上，近期至少有5大利好围绕着北交所。 首先，北交所落实一项“深改十九条”政策，启用独立920代码，可以提高股票辨识度，彰显了交易所的独立地位，或许符合条件的企业直接IPO政策不久将会落地实施。 其次，股转公司（北交所）相关投行业务首次被纳入执业质量评价范围，并被给予10分的分值，对北交所相关业务分值的明确，或许大概率将提高券商端投身北交所业务的积极性。 第三，相关部门提出以推出IPO为牵引+投资端建设为主线，优化转板上市机制，加强与区域性股权市场互联互通，与香港交易所合作推出“北交所+H股”两地上市安排。 第四，11月9日，北交所与恒生指数公司签署指数编制行情信息使用许可协议，标志着北交所市场国际化水平进一步提升；此外，开展北交所证券纳入中证跨市场指数全网测试等，有助于进一步提升跨市场指数的表征性，引导更多中长期资金配置北交所上市公司，为市场带来更多流动性。 第五，近日，中国证券投资基金业协会发布《公募基金行业支持北京证券交易所高质量建设倡议书》，引导公募基金行业积极参与北交所市场投资，系统规划北交所市场投资业务发展与产品布局，加大资源投入，助力创新型中小企业健康发展等。 此外，北交所向海通证券、国元证券等多家券商发送北交所股票做市交易业务评估测试通过函。取得通过函的券商经证/监/会核准取得相应做市资质后，即可在北交所开展做市业务。做市商扩容近期落地后将为北交所市场进一步引入增量资金，北交所流动性有望持续改善，北交所个股吸引力有望不断攀升。 A股向上仍有空间，可继续为之。首先，海外风险偏好压力缓释。10月M/.国.通胀数据低于预期，美进一步收紧货币政策压力减少，美债回落，有利于全球资本市场风险偏好回升。其次，基本面仍在修复中。虽然复苏斜率仍缓，但10月宏观经济数据延续向好，此外复苏节奏较缓也更利于政策相机发力。再次， 尽管11月央行以大规模增发MLF维持流动性宽松，但往后看如果新增的5000亿国债启动发行以及10月房地产数据大幅承压下，后续仍有降准甚至降息的可能和预期。配置方面，目前整体综合环境更加有利于成长板块的继续舞动，配置上投资者仍可延续成长主线。此外，经济稳步复苏、流动性宽松环境也有利于金融风格，叠加金融风格本轮行情以来滞涨，因此复苏链条的配置机会也值得关注。 近期一些热点轮动也比较有意思。类似券商合并，澄清后活跃，又很快调整；类似/中/*/.M/.因素，一会儿乐观，一会儿悲观，实际上本身并没有太多实质因素，只是股民的情绪变化。还有看到类似龙字头之后，如今又开始了炒“金”，暗示所谓的金龙，然后又开始炒数字，先是炒三，随后三生万物，各种带数字的都有炒作，而实际上都是一种游资概念，也是市场整体不强，容易炒作概念而已。每逢大面积炒作妖股时，甚至群魔乱舞时，那就是市场一波调整的开始，这就是要注意的。 最近两天，不少投资者是有些被外部因素带着飘了。就认为要有大行情了，要跨年度吃饭行情了之类的云云，反而赶上了市场的冲高回落，以及22日的调整。实际上，如今是有一个阳谋的“砸主板，拉北交所”。逼有钱的散户去北交所开户，不开户是吧？大资金拉到你怀疑人生、30%涨停，让你跑步进场，以后IPO都去北交所。实际上，北交所的封闭基金23日打开赎回，这两天不拉，什么时候拉？韭菜来了，然后就开始收割。之前几次都有类似的因素。 其实，北交所从21日大异动，22日北证50指数逆势大涨超8%，成交额超110亿元再创历史天量，十余股30cm涨停，超30股涨超20%，明显的赚钱效应，但也看到，北交所越猛，A股主板方面越弱，甚至砸盘的情况，这种跷跷板明显。如今是有一个阳谋的“砸主板，拉北交所”。逼有钱的散户去北交所开户，不开户是吧？大资金拉到你怀疑人生、30%涨停，让你跑步进场，然后就是……这种套路太多次呈现了，所以一方面股民被这样的因素诱惑，另一方面也要注意，自己的能力和情况是否与这样行情匹配，能否抽身，这也是要小心的。 其实，对于市场，之前那种不强不弱，恰恰就是11月行情的主要基调，这也是反复提醒投资者的。因此，对投资者来说，没必要对指数过分期待，或者说指数要有大的空间，最舒服的是保持一个平稳，那么把握热点机会就比较惬意，所以平稳的时间比空间更关键；相反，看到近期透支空间的做法，给个就回落了，这也是要接受的。尤其是相比于上证50，这一波领涨还是中证1000等中小盘股，从这个角度，11月行情就是典型的指数空间有限，超跌股活跃的因素。而从机会来看，这一波调整过后，依然有机会让中小盘股活跃，其还是主要的节奏。 尝试通过逆向思考来拓展自己的认知，然后一步步研究，去拓展盈利思维，思路开了，相关的利润才能得到。很多时候，之所以股民总是困境，说白了，是盈利工具少，思维被束缚住了，指数思维是让不断地思考，拓展能力圈，从而提升利润的过程 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，华创，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.23 第940章 大资金一直按兵不动，盘面忽强忽弱没有方向 A股11月23日 大资金一直按兵不动，盘面忽强忽弱没有方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 题材上:1) 传媒短剧，看这板块指数，应该可以算得上小主升浪了吧。现在，应该没人觉得下架多部短剧是利空了吧？说白了，就是可以利用短剧进行纹化shu出，也就是我之前提到的纹化出海。如果说，上交易日还是属于分歧很大的一天，周三则显得比较一致了。 也就是说，周三大涨时，后排票基本上是短线卖点。尤其是中位股，要开始注意风险，像省广集团、岩石科技这样的已经开始掉队了。后面几天如果还想参与传媒短剧这个方向，只有两个选择：要么取两头，去中间，要么等板块大分歧之后，再选择核心标的低吸关注。 核心中文在线，前面也说过，绕不开的标的，走趋势，每天冲高回落但是第二天都给反包新高。低位的：国脉文化，再走趋势，还未加速，留意5日线的机会。 2）荣耀:事件驱动：原深圳市水务董事长吴晖已于上月加入荣耀，或将担任董事长一职。报道称，由于荣耀尚未进行股改，按照证J会规定，正式走 IPO 流程还要等几年时间，因此荣耀计划“借壳上市”。最近荣耀借壳事件再度发酵，晚上再出消息：荣耀，将通过首发上市推动公司登陆资本市场。 荣耀股东：①2022/11/16新增六个战略投资股东京东方（已经表态属于生态链上下游投资），国信资本（国信证券子公司/实控人深圳国资委），综改共赢（杭州）股权投资（中国国新基金控股，实控人重要部门），中金祺智（上海）股权投资（股东有绿地金控，中金资本，中国宝武，歌斐资产，泸州老窖等）。深圳市宝安区投资管理集团有限公司（深圳宝安区国资委） ②原股东:大股东深圳市智信新信息技术有限公司（实控人深智城即深圳国资委，100%持股）备注：深智城为深圳市城市交通规划设计研究中心股份有限公司（深城交持股30%）控股人，也是深智城集团唯一上市公司。深智城实力雄厚，下有（荣耀，深城交，深圳征信，深圳数据交易所（与深交所共设）等） ③荣耀被深圳国资委旗下的深圳市智慧城市科技发展集团有限公司（深智城）收购，而深智城目前持有深城交30%股份，是深城交第一大股东。深城交也是深智城旗下唯一上市平台。可见，两者有着极为密切的关联关系。此外，根据荣耀最新一轮融资显示，国信资本有限责任公司（国信资本）是新加入荣耀股东行列的6家机构之一。而国信资本同样是深城交前十大股东之一。市场周三涨幅第一的板块就是有借壳预期的深圳国资委概念！荣耀上市是万亿市场，后面可以重点关注。 3) 数据要素:逻辑已经拆解，看好接下来接棒算力租赁，只是周三零点有数被顶得太高，导致整个板块冲高回落，其实这就是资金自己作死。安妮股份留意5日线的低吸机会。 大盘上交易日突破了3060点重要关口，周三跳空高开，盘中回落，完全回补了缺口，但没有回调到3060点以下，确认突破有效。值得注意的是北交所的活跃，强势超过主板。越是小盘越好炒作，这种行情明显反映出市场的风险偏好已经提升了。需要提醒的是，本周是布局北交所的多只基金锁定两年后的开放日，现在走强，有利于减轻赎回压力。投资者对于这一因素必须心里有数，投资还是要考虑真实的价值和成长性。 不知不觉大盘脱离底部已经一个多月了，震荡上行。其实看看2018年，贸易战的压力下股指持续下行，年底还砸出个新低，也是利好连续落地没效果。从低点缓慢爬升一个月后，资金忽然反应过来，前期清仓的开始补仓，上涨出现加速。现在大盘有政策有资金，还有汇率加持，是个重要的时间窗口，不排除出现类似行情的可能性。顺势而为。 如意集团(002193.SZ)在投资者互动平台表示，公司2019年经过智能化改造升级，服装公司年产20万套智能化数字化定制线改造完成，实现了全程不落地生产。公司暂无3D打印技术运用。在电商业务中，实现了平台化接单，公司打造的智慧门店终端，可以实现智慧量体，智能换装试衣，智慧衣架等数据采集。 德科立(688205.SH)在投资者互动平台表示，公司有序推进400G光模块产品的产能建设，公司产品覆盖数据通信领域。 滨化股份(601678.SH)披露第二期员工持股计划(草案)，参与总人数不超过420人，拟筹集资金总额为不超过1.12亿元，以“份”作为认购单位，每份份额为1元，合计认购份额不超过1.12亿份。员工持股计划的股票来源为公司回购专用证券账户回购的公司A股普通股票，股份总数合计不超过3747.3万股，占公司当前股份总额的1.82%。员工持股计划经股东大会批准后，员工持股计划专用账户将通过非交易过户等法律法规允许的方式受让公司回购的股票3747.3万股。员工持股计划受让公司回购股票的价格为3元/股。 002559亚威股份（/非/荐/股/）： 芯片产业链+存储芯片测试机供货海力士方向，主要业务包括三大板块:金属成形机床业务、激光加工装备业务、智能制造解决方案业务。业务涵盖：经营进料加工和“三来一补”业务;普通货运， 华为概念 工业互联 国产芯片 OLED 5连板， 603388元成股份（/非/荐/股/）： 环保+芯片清洗工艺设备方向，综合性生态景观、绿色环保、休闲旅游等领域提供规划策划、设计施工、投资运营等服务的产业链一体化综合服务商。业务涵盖：半导体器件专用设备制造;半导体器件专用设备销售;电子专用材料研发;电子专用材料制造;电子专用材料销售;树木种植经营;建筑材料销售;，半导体概念 乡村振兴 在线旅游 节能环保 8天4板。 600667太极实业（/非/荐/股/）： 芯片产业链+为海力士提供后工序服务方向，半导体(集成电路)市场领先的制造与服务商,主营业务包括：化纤机械及配件、纺织机械及配件、通用设备、电机、汽车零配件的制造、加工;机械设备的安装、维修服务;纺织技术服务;化纤的工艺设计、开发;针纺织品、纺织原料等， 半导体概念 国产芯片 国企改革 4天2板。 000925众合科技（/非/荐/股/）： 算力租赁+半导体超洁净流控系统方向，形成了智慧交通、泛半导体、产业数智化三大业务群,业务涵盖：半导体元器件的开发、制造、销售与技术服务;计算机软件开发、技术转让及销售;建筑节能材料的开发、销售与技术服务;计算机系统集成;电子工程技术、电力自动化系统技术、， 国产芯片 人工智能 一带一路 大数据 智慧城市 长江三角 002137实益达 （/非/荐/股/）： 芯片产业链+封装设备电子部件方向，主营业务主要包括智能硬件制造业务和智能终端产品业务。业务涵盖：信息技术咨询服务;电子产品、通讯产品、电器、照明灯具及其零部件的技术开发、销售;国内贸易(不含专营、专控、专卖商品及限制项目);经营进出口业务，区块链 5G概念 国家安防 智能穿戴 物联网 603929亚翔集成（/非/荐/股/）： 芯片产业链+洁净室系统集成工程服务方向，主营业务为 IC 半导体、光电等高科技电子产业及食品医药、云计算中心等，业务涵盖：从事建筑机械租赁;本公司生产产品的同类商品以及建筑材料、无尘、无菌净化设备及相关设备、构配件的批发、进出口、佣金代理等、 中芯概念 半导体概念 华为概念 300042朗科科技（/非/荐/股/）： 芯片产业链+存储芯片方向，闪存盘的发明者,专注于存储产品研发、生产和销售,业务涵盖：玩具类产品的设计、研发、生产与销售;从事国内商业、物资供销业，:从事电脑软硬件、移动存储产品、等。 知识产权 国产芯片 国企改革 大数据 002888惠威科技（/非/荐/股/）： 消费电子+智能音箱方向，以电子设备制造为核心业务领域,主要从事各类音响设备、扬声器的研发、生产和销售， QFII重仓 无线耳机 002855捷荣技术（/非/荐/股/）： 华为+消费电子方向，主要业务为面向 3C 行业客户提供精密模具、精密结构件及高外观需求组合组件的设计，业务涵盖：设立研发中心,从事上述产品及服务的研究、设计和开发，精密模具、精密检具及精密治具的生产和销售;塑胶、华为概念 虚拟现实 智能穿戴 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，华创，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.23 第941章 继续坚定看好市场反弹行情 A股11月23日 继续坚定看好市场反弹行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 002889东方嘉盛（/非/荐/股/）： 物流行业+光刻机+物流+数字经济+机器人，国内领先的一体化数字供应链服务商,主营业务包括：供应链管理服务;贸易代理;国内贸易代理;会议及展览服务;互联网销售，技术推广;住房租赁;物业租赁;电子产品销售。上一波出现快速翻倍走势，经过一波调整后开始缩量震荡，小幅涨跌都可以考虑上车，人工智能 一带一路 电商概念 特斯拉 大数据 出现长阴线放弃，高开太多也直接放弃。 002369卓翼科技（/非/荐/股/）： 华为+机器人+消费电子方向，国内大型3C产品和IoT的方案提供商,主营业务包括：、网络交换机、无线网络适配器、无线路由器、VOIP网关、VOIP电话、IP机顶盒的组装生产(在许可有效期内生产);手机和平板电脑等移动手持终端的生产等，主要产品涉及网络通讯类、消费电子及IoT等，，虚拟现实 智能穿戴 物联网 深圳特区 创投 300212易华录（/非/荐/股/）： 互联网服务，参股广东大数据交易中心，大数据产业的典型企业公司拥有的蓝光盘技术，是唯一一家能在安全节能的状态下，快捷提取冷数据，主营业务包括：经营电信业务;技术开发、技术咨询、技术推广、技术转让、技术服务;计算机系统服务;计算机软件开发;数据处理;软件服务;智慧城市、智能交通项目咨询、这也是华为推的光闪存混合储存技术和易华录合作的原因，且小幅横盘几天后，以光磁电智能混合存储技术为核心的超级存储能力和全面覆盖数据要素这两天开始温和放量上攻，万事俱备，只欠东风，有回踩5日线可以低吸，高开不追！ 车联网 人工智能 PPP模式 一带一路 。 837212智新电子（/非/荐/股/）： 消费电子+汽车电子方向，专注于连接器线缆组件产品的研发、生产和销售。主营业务包括生产、销售:电子元器件、电线、电线连接器、精密注塑件、冲压件;设计、消费电子类业务及汽车电子类业务。 600159大龙地产（/非/荐/股/）： 房地产方向，主要业务租赁;物业管理;房地产信息咨询;建筑材料销售。为房地产业务和建筑施工业务。，国企改革 参股银行 000006深振业A（/非/荐/股/）： 深圳国资+房地产方向，以房地产开发经营为主营业务,业务涵盖：土地开发、房产销售及租赁、物业管理。在深圳、广州、南京、天津、南宁、长沙、惠州、西安、东莞、深汕合作区、河源等地分别设立地区公司开展房地产开发业务,，国企改革 深圳 002235安妮股份（/非/荐/股/）： 文化传媒+造纸印刷 +数据要素+参股河南平原大数据交易中心份1%，主要业务为版权综合服务和防伪溯源标签业务及商务信息用纸业务,版权综合服务业务，业务涵盖：本册印制;包装装潢及其他印刷;装订及印刷相关服务;互联网信息服务，;服装零售;鞋帽零售;五金零售;计算机、软件及辅助设备零售;其他电子产品零售;等。量价齐升，有低开/平开机会可以低吸，高开就等回踩5日线。区块链 彩票概念 电商概念 大数据。 000058深赛格 （/非/荐/股/）： 深圳国资+华为+零售+创投方向，主营业务包括以通信市场、电子专业市场为核心的电子市场流通业务,业务涵盖：，企业管理咨询;教育咨询;预包装食品兼散装食品、乳制品(含婴幼儿配方奶粉)批发零售(限分支经营);文化用品、工艺礼品、玩具、童装、电子产品、工艺品、日用百货的销售;摄影服务;等， 华为概念 电子竞技 国企改革 北斗导航 000719中原传媒（/非/荐/股/）： 文化传媒 ，主要从事出版物的编辑、生产和市场推广,趋势很好，股性活跃，有机构资金运作，稳健的朋友可以低吸埋伏，业务涵盖出版、发行、印刷及印刷物资供应、媒体、数字教育及服务、版权服务、文化产品贸易等领域。后期大概率还会走强，有低开机会可以低吸潜伏。 数字阅读 国企改革 电商概念 在线教育。 002528英飞拓 （/非/荐/股/）： 深圳国资+AI+华为方向，以人物互联为核心的智慧城市整体解决方案提供商、业务涵盖：防爆视频监控产品、防爆工业通讯产品,从事上述产品及软件产品的研发、批发、技术咨询、技术服务、进出口及相关配套业务，机电工程、系统集成、电子设备工程的设计、施工、维护业务; 智能家居 国家安防 智慧城市 深圳 601900南方传媒（/非/荐/股/）： AI应用端+文化传媒，曾经的板块妖王之一，主营业务为图书、报刊、电子音像出版物的出版和发行,以及印刷物资供应和印刷业务,回踩比较充分，股性活跃，有机构资金运作，稳健的朋友可以低吸埋伏，,形成了集传统出版发行业务与数字出版、移动媒体等新媒体业务于一体，后期大概率还会走强，周三有低开机会可以低吸潜伏。 人工智能 在线教育 参股银行 301091深城交 （/非/荐/股/）： 深圳国资+华为+智能驾驶+数据要素方向，业务聚焦于城市交通领域,以交通大数据分析为基础,，业务涵盖：计算机信息系统集成;信息系统运行维护服务;物联网技术研发;物联网设备销售;物联网技术服务;大数据服务;工程管理服务;以自有资金从事投资活动;招标代理;会务服务;自有物业租赁。 高送转 国企改革 粤港自贸 大数据 智慧城市 002183怡亚通 （/非/荐/股/）： 深圳国资+物流方向，国际国内的知名品牌商提供上下游一站式产业供应链服务。主营业务包括：;计算机软硬件开发;企业管理咨询;黄金、白银、K金、铂金、钯金、钻石、珠宝等首饰的购销;化妆品的进出口及购销;汽车销售;;燃料油、沥青、页岩油的批发、进出口及相关配套业务等， 电商概念 互联金融 大数据 物联网 消息面上：原深圳市水务董事长吴晖已于上月加入荣耀，引发市场对荣耀上市之路的猜想。 000032深桑达A（/非/荐/股/）： 通信设备方向，业务涵盖：销售通信设备、交通通讯设备(生产场地营业执照另行办理)、计算机及软件、办公自动化设备、机械、光机电一体化设备、电子检测设备、税控设备、税控收款机半导体照明产品;电子信息系统工程、是中国电子已形成数据创新业务的核心参与企业，治理工程总体设计、数据金库、数据要素加工交易平台等数据安全与数据要素化工程系列产品;。数据中心 数字孪生 一带一路 国企改革 国家安防 大数据 301038深水规院（/非/荐/股/）： 深圳国资+基建+水务方向，主营业务是为水务建设工程及其配套工程提供勘测设计、规划咨询、项目运管等专业技术服务。业务涵盖：非居住房地产租赁。污染治理设施运行服务;地质灾害治理工程勘查、设计;地质灾害危险性评估;建设工程总承包及项目管理等， 地下管网 抽水蓄能 海绵城市 国企改革 301169零点有数（/非/荐/股/）： 专业服务方向，自主研发的在线数据集成技术和垂直应用算法两大核心技术,从2019年开始参与大数据交易中心的项目中。业务涵盖：企业管理咨询服务;会议服务;企业形象策划;组织文化艺术交流活动;承办展览展示;，提供数据分析与决策支持服务,是将互联网、大数据等新一代信息技术深度融合应用于主营业务的创新型企业。信创 智慧政务 华为概念 人工智能 大数据 600053九鼎投资（/非/荐/股/）： 大金融+创投方向，主营业务为私募股权投资管理业务,和房地产开发与经营,业务涵盖：对旅游项目的投资;装饰工程;建筑材料的生产、销售;建筑工程的设计与规划;物业管理;资产管理;自有房屋租赁;投资管理;投资咨询;房地产开发及经营;。 参股新三板 融资融券 创投 600584长电科技（/非/荐/股/）： 半导体方向，是全球领先的集成电路制造和技术服务提供商,主营业务包括：销售半导体、电子原件、专用电子电气装置,销售本企业自产机电产品及成套设备,开展本企业进料加工和“三来一补”业务;道路普通货物运输。针对2.5D/3D封装要求的多维扇出异构集成XDFOI技术已具备规模量产能力; 移动支付 物联网 新材料 汽车芯片 半导体概念 600830香溢融通（/非/荐/股/）： 大金融+多元金融方向，传统业务板块如典当、担保、融资租赁依然维持着较高的收益贡献率,发展相对稳定;特殊资产业务规模增长快速,，业务涵盖：家用电器销售;汽车零配件零售;汽车销售;货物进出口;技术进出口;进出口代理;软件开发;珠宝首饰零售;金银制品销售;普通货物仓储服务，从事投资活动;社会经济咨询服务;文艺创作;服装服饰零售;服装服饰批发;等。 000021深科技（/非/荐/股/）： 消费电子方向，全球领先的专业电子制造企业,在高端存储封测技术上积累深厚，业务涵盖：金融计算机软件模型的制作和设计、精密模具CAD/CAM技术、节能型自动化机电产品和智能自动化控制系统、办公自动化设备、激光仪器、光电产品及金卡系统、光通讯系统和信息网络系统的技术开发和安装工程;等。通过多地设立研发制造基地，实现先进技术突破和优质产能布局。 无人机 超级电容 医疗器械概念 智能电网 云计算 600287江苏舜天（/非/荐/股/）： 出口+多元金融方向，江苏省省属国有控股上市企业,以服装为核心的贸易主业根基,包括服装出口贸易和国内贸易,，业务涵盖：服装及纺织品的生产、加工。仓储,房屋租赁,室内外装饰,咨询服务,预包装食品兼散装食品、乳制品，等。 参股银行 参股期货 参股券商 消息面上：原深圳市水务董事长吴晖已于上月加入荣耀，引发市场对荣耀上市之路的猜想。 从成交量看，、外围市场形势也依然大好，因此继续坚定看好市场反弹行情，虽然指数现在走得还犹犹豫豫，但是反转向上的趋势已经形成了，上涨或者走牛将会是接下来的主旋律，逢低积极做多。 大资金一直按兵不动，盘面忽强忽弱没有方向，部分热点题材就那些少数股票在被游资反复炒作。短期盘面飘忽不定，市场逻辑主线不明，这股评我暂时都不会写了，不过神机坚持银行股思路不会动摇。 从8月1日至今100多天来，大资金没有出手一次，这在股市历史上极为罕见，即使是大熊市也很少出现过。等大资金出手，或者有出手的迹象，神机将再次更新股评。现在，盘面索然无味，说多了都是废话，而我向来不喜欢说废话。 底层逻辑的资产是一个早布局早受益的过程，后续不需要太多操作，让时间发酵的过程。一个人只要有了这样的底气，弱周期就是历练，每次弱周期出来之后，就是一次全新的升级，又会积淀很多东西，人真的是不断成长。虽然达不到巴菲特、芒格那样的人生赢家，但也会成为自己的赢家。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，华创，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.23 最后回答不少朋友疑问：为何每天资金几百亿的跑？周三就简要说说这个问题： 一、这个问题很扎心：前阵子，是外资不断跑路，前有贝莱德、后有先锋领航，当时我就说过了，既然走了，就没那么容易回来。近期，外资还好，主要是前期已经跑的够多了，但是内资跑路不断。内资们，高开，跑；低开有拉升，跑；涨的时候，跑；跌的时候，不得不跑。这就是事实，例如周三除了北交所，内资主力又跑了400多亿。 二、为何疯狂跑？：按理说，大盘这个点位、个股这个估值，被很多人称为“机会大于风险”。前期还有人给我留言，说这个位置：“向下最多跌3000点，向上有无限可能”！我只能呵呵一笑，真是：“无知无畏，勇气可嘉”。 那么，为何资金现在还疯狂跑路？这里面分了主动跑和被动跑。 先说说被动跑的：主要是一些公募基金、私募基金不得不减仓；为何？因为基民在赎回，私募在清盘，甚至还有跑路的。还有就是一些散户，过去对中国股市抱有各种幻想，这一两年下来了，算是看清楚了“诈骗本质”，于是万念俱灰、心灰意冷，再也不玩了，哪怕亏的再多。 再说说主动跑的：主要是一些大小非，特别是很多上市公司原始股东，解禁到期后，疯狂跑路，它们的成本价可能就1元，那么你再怎么跌，它还是疯狂跑，因为只要跑了，就是大赚。当然，还有一些可能是前期在部分板块赚了钱的，看到目前的市场生态比较差，也不愿意继续留下，暂时退出了。总之，一个市场就好比一个池塘，水不断往外流，而又没有新鲜水流进来，最后的结局只有一个：就是池干鱼死。 三、投机满天飞：所以，你会看到基金重仓股跌跌不休；投机疯狂，妖股满天飞。： 首先是市场妖股，只比胆子大，只看谁头铁。而北交所更是疯狂，很多人连北交所个股都没听过，就疯狂买买买。谁愿意深入研究呢？不都是玩一夜情、两夜情嘛，你认真，你就输了。反正市场都没有投资价值，反正整个市场都是“垃圾”！那还不如过把瘾再死，牡丹花下死，做鬼也风流！ 第942章 北交所首批主题基金周四解禁 北交所首批主题基金周四解禁 隔夜外盘：美股小幅收涨，道指涨0.53%，纳指涨0.46%，标普涨0.41%；大型科技股多数上涨，微软涨超1%、股价创收盘新高，特斯拉、英伟达逆势跌超2%；热门中概股涨跌不一，百度涨超5%，满帮跌超3%。 财经新闻：美元指数今晨在103.8866点左右，离岸与在岸人民币在7.16元上下震荡。“北证50指数”昨飙升逾8%，前天大涨11%，这是指数的涨幅呀！昨北交所全天成交额达131亿元，分流A股二级市场资金。北向资金上交易日成交额为994.24亿元，成交净卖出35.39亿元。央行、证监会等四部门要求：加大力度支持科技型企业 健全重点领域金融支持政策。把更多金融资源用于促进科技创新； 工业和信息化部：拿出更有力的政策推进新型工业化。近期公募机构纷纷现身短剧概念股调研，关切点主要围绕相关公司的短剧业务布局，还有基金经理沉浸式追剧，“一口气调研35集”。 央行：四部门联合召开科技金融工作交流推进会。会议指出，金融管理部门、科技部门和金融机构要把思想和行动统一到党/中/央/.决策部署上来，深刻领会做好科技金融工作的重大意义，大力支持实施创新驱动发展战略，把更多金融资源用于促进科技创新。 “2023中国新型智慧城市发展创新峰会”将于11月23日在青岛举行。随着人工智能的快速发展，我国新型智慧城市建设持续推进，在国民经济发展中占有重要地位。根据中国智慧城市工作委员会数据，至2022年，中国智慧城市市场规模达到25万亿元，较2016年翻20倍。 北交所首批主题基金周四解禁。11月22日，北交所行情持续，截至收盘，北证50指数涨幅达8.43%，报收955点，已收复年初至今的“失地”，三维股份、三友科技、国源科技多只个股“30cm”涨停。与此同时，北交所全天成交额达131亿元，再次创下新高。 工业和信息化部：拿出更有力的政策推进新型工业化。工业和信息化部近日举办全系统领导干部学习贯彻全国新型工业化推进大会精神培训班。工业和信息化部党组书记、在培训班上要求，全面贯彻落实/二/十/大/精神和全国新型工业化推进大会部署，进一步明确时间表、路线图，拿出更有力的政策措施，推动新型工业化不断取得新成效。 中国房地产报：市场消息称，金融监管部门正在起草一份房地产企业“白名单”，可能涵盖50家规模房企，国有房企和民营房企都会列入其中，包括万科、龙湖、新城控股、旭辉等，名单内的企业将获得信贷、债券和股权融资等多方面支持。据了解，此次“白名单”主要是金融监管部门倡议，与近期金融监管部门纾困房企相关。某房企人士称，50家房企初步按照销售榜50强筛选。 证券时报：证监会日前公布了一则行政处罚，李鹏臻违反规定，借用多名亲属账户炒股，被证监会顶格处罚50万元。据悉，这是新证券法实施以来，监管首次对借用股票账户行为实施顶格处罚。同时，也明确了即便是亲属，也不得借用股票账户。 第943章 市场分化割裂更为明显，资金再度选择抱团 A股11月23日早评 市场分化割裂更为明显，资金再度选择抱团 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月23日星期四。 技术分析：上交易日沪指跌0.79%，报3043.61点，深成指跌1.41%，报9855.66点，创业板指跌1.73%，报1950.01点，科创50指数跌1.6%，报870.76点。北证50指数涨8.43%。沪深两市合计成交额8754.37亿元，北向资金实际净卖出35.39亿元。两市60股涨停，12股跌停。上交易日沪深股指均失守5日、10日均线，两市合计成交8755亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，60分钟MACD指标均出现死叉；从形态来看，伴随缩量，市场显着调整，各股指均失守60小时均线，仅沪指仍险守20日均线。由于各股指短周期指标再度走弱，本周走势陷入迷茫，后市需密切注意黄金分割位支撑，如沪指重要支撑在3030点附近。短线来说，沪深市场全线调整下，北交所个股却大涨，说明资金不甘寂寞。短期高位股热点洗牌后，还会是游资主导的新行情，大家注意短线操作的节奏即可。 从上交易日盘面上来看，市场分化割裂更为明显，一方面，三大指数全天震荡走低，两市近4000只个股下跌，而另一方面，两市涨停家数以及连板股晋级率依旧维持较高水准，而北证50指数再度大涨。在市场整体主线缺失以及指数走弱的背景下，资金再度选择抱团于短线投机性炒作之中。 截至11月22日，上交所融资余额报8347.47亿元，较前一交易日增加4.15亿元；深交所融资余额报7602.27亿元，较前一交易日增加3.09亿元；两市合计15949.74亿元，较前一交易日增加7.24亿元。 首先关注北交所，北证50指数再度大涨超8%，15只北交所个股涨停，逾百股涨超10%，成交额达131亿元再创纪录。由于目前对于北交所的异动监管的规则尚无定论，加上北证个股市值整体偏小，因此资金拉抬较为轻松，在短线投机性炒作性风格延续的背景下，北证个股持续活跃的概率依旧不低。但需注意的是，周四首批两年期的北交所主题基金将迎来解禁之日，全部规模加起来差不多19亿，受此影响北交所周四盘中的波动可能进一步加剧。另外需要注意的是，虽然北交所行情如火如荼进行，但整体流动性远逊于主板，一旦后续情绪退潮，谨防风险为主。 此外短剧传媒昨日再度逆势走强，引力传媒5连板，天威视讯与中文在线也在短短的一个月内股价翻倍。在泛科技题材相继陷入整理的背景下，短剧成为硕果仅存的能够走出板块延续性的题材，或仍具一定的上行空间，不过在连续两日的逆势拉升后，短线情绪或趋于高潮，预计板块内部的分化加剧。此外，如果短剧如期陷入分歧的话，哪一板块能够进行过渡承接同样也是值得留意的重点。 最后关注短线连板股，昨日三柏硕以“地天板”的形式，成功打开空间高度到九板，而另一方面圣龙股份，再度创下新高后，为此前老龙头二波预期打开想象力，再叠加数字、动物、方向等玄学炒作，目前高位连板股方向整体维持着较高的活跃度。不过需注意的是，连板高度继续提升同时，高位股内部分歧逐步增大，后续大概率会呈现缩容抱团的淘汰赛模式，留意局部亏钱效应加剧的风险。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.23 第944章 后续抱团的现象只会越来越明显 A股11月23日后续抱团的现象只会越来越明显，资金聚焦前排辨识度个股 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 上交易日没有公司发布减持公告；明新旭腾、仲景食品将迎来超四成以上解禁；首批北交所主题基金周四解禁，两年平均收跌22.08%；圆通速递董事张益忠涉嫌短线交易公司股票遭证监会立案；荣耀回应借壳上市传闻，称将通过IPO登陆资本市场；5连板引力传媒提示风险，未涉及抖音短视频付费业务，亦无短剧业务相关收入；欧佩克+推迟会议，WTI原油期货盘中一度跌超5%。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.53%，纳指涨0.46%，标普500指数涨0.41%，热门科技股涨跌不一，亚马逊涨近2%，微软、谷歌、Meta涨超1%，英伟达、特斯拉跌超2%。电脑硬件、航空服务、社交媒体板块走高，Snap、惠普涨超2%，戴尔科技、西部数据涨超1%。充电桩、石油与天然气、有色金属板块走低，英国石油、南方铜业、道达尔跌超1%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙.指数涨0.48%。百度涨超5%，唯品会涨超2%，微博涨超1%，京东、网易、小鹏汽车、拼多多、阿里巴巴小幅上涨。满帮跌超3%，腾讯音乐跌超2%，富途控股、哔哩哔哩跌超1%，蔚来、理想汽车、爱奇艺小幅下跌。 近日多家券商已经收到了北交所股票做市交易业务评估测试通过函。此前，北交所组织了做市商扩容的系统测试。截至目前，包括海通证券、国元证券、开源证券、首创证券在内，至少有5家券商获得了测试通过函。这些券商在取得通过函之后，即可向证监会申请北交所做市资格。据悉，另有多家符合资质的券商也已向北交所提交了评估测试的预审材料，拟进一步完善后正式提交评估测试申请。今年9月，“北交所深改19条”发布，对北交所做市商资格门槛进行了下调，旨在进一步增强北交所流动性。(证券时报) .周四观点：北京交易所成立这么久了，大多数股民不知道中国还有第三个交易所。北交所一直门前冷落鞍马稀，令北交所的管理者十分焦虑，不断推出刺激政策。在北交所挂牌上市的都是袖珍小盘股，在如今市场资金严重缺乏的情况下，市场只能集中优势资金攻击小盘股。 在北交所上市的公司多是亏损或微利的科技公司，在沪深两市科技股疯狂炒作了近一年之后，北交所的科技股形成了洼地。北交所个股涨跌幅设置是正负30%，更能吸引投机资金去冒险。北证50指数昨飙升逾8%，前天大涨11%，如今再进去，就是接盘侠了。进北交所交易有50万元门槛限制。 北交所股票的强势反弹正在吸引大量投资者的目光。截至11月22日，北证50指数从10月24日起在不到一个月内就反弹了35.18%，日成交额连续两日达到百亿元以上，迭创新高。近期北交所股票整体强势上涨，主要原因是政策不断落地带动北交所生态日益完善，北交所投资价值开始显现： 第一，政策利好不断落地。2023年9月1日，证监会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》（以下简称“深改19条”），全方位、系统性地规划了北交所未来十年的建设方向；同时，北交所配套发布投资者适当性、上市条件执行标准、转板、发行底价、做市交易、融资融券等多项制度安排，一系列着眼于完善市场基础功能、丰富产品体系的改革举措密集落地，推进速度和力度均超市场预期。 第二，市场高度关注的转板预期显着增强。“深改19条”提出“稳妥有序推进北交所上市公司转板”，监管层对于北交所转板态度积极明确；10月，北交所迅速跟进修订关于转板的制度安排，市场对于转板预期显着增强。实践来看，北交所公司转板至科创板或创业板往往会迎来估值的显着提升，而转板收益在北交所阶段就有较好体现，强烈的转板预期吸引了资金对于北交所的关注。 第三，流动性持续改善。在新的投资者适当性安排下，科创板投资者可直接平移开通北交所账户，当前北交所投资者500多万户，科创板投资者超1000万户，约500万户潜在的增量投资者已经逐步进入北交所市场。与此同时，北交所做市商扩容也进入倒计时，北交所流动性已在持续改善。 第四，估值相对低位。受市场整体影响，北证50指数前期跌幅较大，指数估值较低。截至11月20日，北证50指数的市盈率为19.55倍，横向比较来看远低于创业板的29.21倍和科创50的45.27倍；纵向比较来看，即使回溯到新三板时代，不到20倍的估值也处于底部区间。随着压制板块估值的流动性情况逐渐改善，成长属性突出的北交所板块估值向上修复的空间较大。 此外，一些短期利好因素也在进一步点燃北交所行情。“一是北交所新号段发布，点燃了游资的投资热情，叠加十家做市商获批，市场涌入了新进资金，流动性得以拉升；二是本周沪深市场无新股发行，而近几周北交所新股IPO存在较为可观的打新收益率，赚钱效应吸引了一些相关投资机构，带来了整体关注度的提升。” 其中，首批8只北交所主题基金成立于2021年11月23日，但由于过去两年成长股持续回调，同样属于新兴成长板块的北交所也随之下跌，这8只北交所主题基金目前均处于浮亏状态。但今年以来，随着市场反弹，部分基金有所回血，其中华夏北交所创新中小企业精选、广发北交所精选两年定开、汇添富北交所两年定开的年内涨幅分别达到了22.51%、11.98%、6%。 值得注意的是，这批北交所主题基金均采用两年定期开放的形式运作，也就是说，在运作近两年后，首批北交所主题基金将在今年11月23日迎来解禁之日，这使得不少投资者担心基金解禁可能带来的赎回冲击。 不少人只看到了几只北交所主题基金即将到期打开申赎，但他们忽略了，百倍、千倍于主题基金的存量公募基金正徘徊在北交所门口，枕戈待旦，伺机进入这个物美价廉的年轻的证券交易所。存量公募基金进入北交所，才刚刚开始。” 不过整体上重个股，轻题材的表现仍然还存在，如果市场继续弱震荡，且量能未明显增加的话，那么后续抱团的现象只会越来越明显，资金聚焦前排辨识度个股，而后排个股随机性变得更大，虽然当天涨停，但次日溢价情况并不好，甚至会低开低走。 周四黑周四，但不会太黑。纵观A股目前所处国内外政治、经济环境，没有有效跌破3000点的基础。A股目前最大的困境是缺钱，大盘指标股跌跌不休，导致指数一蹶不振。如今每天8000-10000亿的成交量推动不了大盘指数，但足以活跃一两个板块，所以，量化交易局部热点是今年炒股盈利之道，今年搞中长线价值投资的机构和个人都亏得很惨。 热点分析：北交所市场和沪深市场形成的跷跷板效应，从侧面反映了当下资金对于沪深市场的态度，很可能觉得题材炒作已经比较充分，资金已经不愿意再继续接力炒作了，转而转战到北交所品种上，投资者可关注错杀股和滞涨优质龙头，回避近几年累计涨幅大的热门个股。例如，继龙字辈、生肖概念之后，市场又炒到了数字概念。需要注意的是，这个“数字”并不是数字经济，而是证券简称中带有数字的股票。例如三柏硕9连板，三天内两次地天板；一彬科技、三湘印象、三祥新材、九鼎投资连续涨停，一鸣食品、上海三毛、四环生物涨停助攻，北交所市场的三维股份、一致魔芋、三友科技。当前市场强势股以人工智能、华为产业链概念股为主，而低位、低价、低估值的“三低”优质股有望成为后市牛股。 北交所个股持续活跃，北证50指数涨超3%，志晟信息（一字板）3连板，凯华材料拉升逼近涨停，5个交易日大涨近250%，峆一药业、星辰科技、铁大科技、路桥信息等继续冲高。 市场焦点股圣龙股份（34天18板）竞价涨停，短剧概念股天威视讯（15天10板）高开3.82%、引力传媒（5板）竞价涨停，外贸出口板块三柏硕（9板）高开9.66%、上海三毛（4天2板）高开5.81%，汽车产业链的统一股份（10天7板）低开4.71%、华阳变速（北交所3板）高开5.84%，芯片产业链的亚威股份（5板）高开0.21%、凯华材料（北交所4天3板）高开19.97%，并购重组的展鹏科技（4板）竞价涨停，实控人变更的三湘印象（3板）高开3.92%。 圣龙股份5连板，隆基机械涨停，渤海汽车、长安汽车涨超5%，富临精工、腾龙股份、银轮股份、福田汽车等跟涨。消息面上，2023广州车展上，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案BU董事长现身车展，他在接受媒体采访时透露，继问界、智界之后，还会有两个“界”，来自北汽和江淮。 政策预期与市场风格共振催化，使得北证50指数大幅回升，其成交量与市场关注度均大幅提升。政策方面，“深改19条”文件发布以来，一系列着眼于投资端增量资金，提升公司质量，完善市场基础功能的改革举措密集落地，推进速度和力度均超市场预期。市场风格方面，小盘微盘股相对强势。我们认为，政策预期差与增量资金有望驱动后续行情，美债收益率回落，分子端并非核心变量情形下，市场风格有望持续，建议关注北交所股票投资机会。重点挖掘思路：出口链与专精特新。 现在需要关注一下港股市场，这可能是个重要的参照物。港股已经走弱很久，市场出清非常充分，而M.联储加息周期如果结束，美元出来全世界抄底的话，流动性变化会给港股这个极度低估的市场带来很大的弹性反应。北向资金的走势会让资产价格重估向A股市场传导，在方向不清晰的时候，不妨观察港股来判断一下A股的后市。 海外风险偏好压力缓释，10月M.国通胀数据低于市场预期，M.联储进一步收紧货币政策压力减少，有利于提升全球资本市场投资风险偏好。国内宏观经济数据稳步复苏、流动性宽松环境持续向好。从A股基本面和估值的匹配程度看，当前市场反弹仍未见顶。高景气的TMT、新能源、医药等成长性行业仍有持续性，部分顺周期复苏链亦有表现机会。 综合分析：1.在IPO仍坚持前行的情况下，大盘的反弹本身就难有大的起色，缺乏增量资金的持续进场，场内资金则热衷于短炒。2.前期虽有多项利好，但已基本在市场中得到体现和消化，没有新的举措持续推出，市场缺乏继续上涨的动力。3.技术上看，持续反弹一段时间后，在EXP指标仍死叉的情况下，遇EXP55日线回落，步入调整阶段也是很合理、很正常的走势。4.近期个股炒得很凶，而且也不受监管，过度投机的反噬作用终会体现，当炒作开始退潮（以妖股杀跌、北交所亢奋后回落为代表），震荡难免。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.23 第945章 热点明显轮动，泛科技方向迎来集体修复 A股11月23日午评 热点明显轮动，泛科技方向迎来集体修复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月23日星期四。周四午盘两市共35股涨停，连板股总数10只，27股封板未遂，封板率为56%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒板块引力传媒6板、龙版传媒2板，地产股大龙地产4板、金科股份3天2板，北交所志晟信息3连板。 周四早盘主力资金净流入交运设备、汽车整车、光学光电子等板块，净流出文化传媒、计算机、电新行业等板块，其中文化传媒板块净流出超29亿元。个股方面，长安汽车涨停，主力资金净买入20.23亿元，华映科技、远东传动、万集科技获主力资金净流入居前；亚威股份遭净卖出超3亿元，太极实业、众合科技、掌阅科技主力资金净流出额居前。 市场早盘窄幅震荡，三大指数涨跌不一。北证50指数一度涨超5%随后快速跳水翻绿。盘面上，汽车产业链个股集体走强，长安汽车、渤海汽车、东安动力、湖南天雁等多股涨停。医药股开盘冲高，粤万年青、太龙药业、桂林三金等涨停。房地产板块震荡走强，金科股份、大龙地产涨停。消费电子概念股表现活跃，惠威科技、实益达等涨停。下跌方面，短剧概念股陷入调整，海看股份、佳云科技跌超10%。总体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。沪深两市周四成交额5221亿，较上个交易日缩量221亿。板块方面，汽车整车、汽车零部件、中药、房地产等板块涨幅居前，短剧、教育、旅游、深圳国资等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.28%，创业板指跌0.07%。北向资金方面，沪股通早盘净流入1.03亿，深股通早盘净流入13.7亿。 汽车整车板块走高，长安汽车涨停，江淮汽车、东风汽车、金龙汽车、海马汽车等跟涨。消息面上，长安和华为联合发布的阿维塔12预订量卓越，上市12小时大定突破5000+，上市36小时大定突破6700+，上市72小时累计大定11128，订单均价超过35万。机构表示， 随着华为、小米入局汽车产业，汽车行业将进行迭代，智能化、生态化将重塑行业格局，生产业链中零部件公司从小做大，收入、盈利快速增长，进而促进市值提升。 常山药业涨近10%，双鹭药业、普利制药涨超5%，翰宇药业、昊帆生物、德展健康、诺泰生物等跟涨。消息面上，近日，欧洲药品管理局（EMA）在其网站上公布的一份信件中表示，其与诺和诺德预计，Ozempic（GLP-1药物司美格鲁肽）和Victoza利拉鲁肽的供不应求问题将在2023年四季度恶化，欧盟市场2024年仍会存在Ozempic供应短缺问题。 卫星互联网板块异动拉升，北方长龙大涨超10%，万通发展逼近涨停，高斯贝尔、华力创通、臻镭科技、震有科技等跟涨。消息面上，华为官方宣布，将在11月28日举行的智行S7及华为全场景发布会上，推出全新的MatePad Pro 11英寸新产品，并打出了“实力上‘星’，轻巧随行”的slogan，暗示新品或将搭载北斗卫星消息功能，成为业界首款支持北斗卫星消息的平板产品。 上午大盘低开高走，小幅翻红，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交1926亿元，较昨日半日成交1974元微幅萎缩，没有量能，午后大盘仍将以震荡为主，不过经过两日急杀释放风险后，下行空间有限，维持红盘震荡的概率较大。北交所上午冲高跳水，成为大盘企稳的关键，要知道市场存量博弈的背景下，北交所这样暴涨霸占了市场太多流动性，对其他指数来说只有被动挨打的份儿，而北交所如果真的是价值发现，又何必用暴涨暴跌的模式来搅动市场， 上午市场低开震荡下行，之后修复，盘中一度跌破20天线，午间形成“抵抗小阳”K线组合，且5日线往下运行，KDJ呈现发散死叉，J值24，属于背离钝化超买之后的修复，同时MACD形成红柱金叉红柱缩小。不过，从短线来看， 30分钟和60分钟短线开始显示超卖的形态，说明30和60分钟级有短线开始酝酿反抽，下午继续观察量能配合，如果增量，可以看短线修复反弹。 老龙头这一波比较猛，午后可以高低切，看看超跌企稳的老龙头。比如：龙高股份，豪美新材，恒润股份，三超新材等。以虽然目前指数表现还不算差，但个股反而远远不如上交易日大盘下跌时的表现，几个高位龙头全部走弱了，应当是明显进入退潮期了。所以这种情况下，操作还是要稳一些为好。 但凡有点头脑都会明白，北交所鸡犬升天的暴涨行情背后并非基本面支撑，而是“指导有方”。不坚持系统化学习，你会成为一个“碎人”，知识储备太过碎片化，自然看不懂系统性问题，A股别奢望什么整体牛市，经济三驾马车投资，消费，出口，你觉得哪个现在撑得起来，天天IPO，批量制造泡沫资产，上市退市根本不成比例，供求关系每况愈下，何来牛市？靠意，靠口炮？结构性牛市还是可以有的，一方面可以根据全球化趋势来做研判，另一方面政策市下可以利用政策红利挖掘，当然我们的政策也可能碎片化，东一榔头，西一棒槌，但是有个主线一直被逼着往上顶，就是自主可控，坚定华为领衔的科技牛，大跌才是进场时机，别到时候又后悔没有上车。 周四市场整体延续分化整理态势，但盘中的热点发生了明显轮动，泛科技方向迎来集体修复，华为汽车概念涨幅居前，而消费电子、机器人、卫星导航等细分也有亮眼表现，此外像地产、医药等方向同样表现活跃。另一方面，上交易日强势的短剧概念周四陷入调整，而北证50方向也呈现明显的冲高回落态势。总体而言，周四资金开始尝试高低切轮动，午后重点留意泛科技方向的回流是否会进一步加强。 大盘深跌的可能性很小，反弹一定会来。去年本币升值，大盘涨了三个月。这一次本币升值，股市没有过敏的应激反应，后期一定会回过神来，展开反弹。=继续坚持做高抛低吸，虽然很难，但是也必须做。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.23 第946章 两市再现普跌格局，市场再度全线下挫 A股11月24日午评： 两市再现普跌格局，市场再度全线下挫 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月24日星期五。周五午盘两市共36股涨停，连板股总数14只，14股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，北交所的凯华材料6天5板、志晟信息4板，汽车产业链的伟时电子4板、华密新材北交所2板，创投概念股九鼎投资4板。 周五早盘主力资金净流入煤炭采选、医药、农林牧渔等板块，净流出计算机、电子、交运设备等板块，其中计算机板块净流出超50亿元。个股方面，百纳千成涨停，主力资金净买入4.19亿元，张江高科、天龙股份、众生药业获主力资金净流入居前；易华录遭净卖出超7亿元，比亚迪、华映科技、浪潮信息主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，创业板指领跌。北证50指数再度拉升涨超4%，10股30CM涨停，仅1只北交所个股下跌。盘面上，预制菜概念股集体走强，惠发食品、/中/央/.商场等涨停。流感概念股继续活跃，粤万年青、鲁抗医药、联环药业涨停。房地产板块开盘冲高，大龙地产一度涨停。创投概念股盘中异动，九鼎投资4连板。下跌方面，华为概念股集体调整，彩讯股份等跌超5%。此外高位股继续退潮，圣龙股份、引力传媒等大跌。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市周五成交额5153亿，较上个交易日缩量68亿。板块方面，预制菜、中药、猪肉、流感等板块涨幅居前，华为昇腾、鸿蒙概念、CPO、一体化压铸等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.87%，创业板指跌1.08%。北向资金半日净卖出72.49亿元，其中沪股通净卖出24.02亿元，深股通净卖出48.47亿元。 北交所个股持续活跃，北证50指数涨超4%，近10股30CM涨停，232只北交所个股仅2只个股下跌。凯华材料6天5板大涨360%，志晟信息4连板，华密新材2连板，迅安科技、驰诚股份、格利尔、殷图网联、富恒新材等涨停。北证市场持续走强带动创投概念逆势拉升， 华金资本冲击涨停，此前九鼎投资涨停，空港股份、鲁信创投、创业黑马、中迪投资等涨幅靠前。 煤炭板块逆势走强，云煤能源12天6板，陕西黑猫、新大洲、山西焦煤、兖矿能源涨幅靠前。国盛证券近期发布研报称，在目前负反馈预期证伪，叠加冬储预期加持下，焦煤板块上行动力充足，价格有望回归年初高点，此外，考虑到今年6月末焦煤价格底部的支撑，Q3单季业绩预期是焦煤板块的盈利底部，以此年化焦煤板块底部盈利对应估值处于低位，未来随着价格的上涨，焦煤板块有望迎来业绩和估值的双击。 零售板块异动拉升 /中/央/.商场冲击涨停，三江购物大涨7%，重庆百货、人人乐、国芳集团等跟涨。据甬兴证券测算，10月实物商品网上零售额为1.3亿元，同比增长3.7%。而线下实体零售也在逐步改善，1-10月限额以上零售店中，便利店、百货店同比增长最多，分别同比增长7.3%、7.2%。随着提振消费政策不断发力，叠加“双十二”等消费节日以及年货采购的需求，居民消费意愿有望进一步提升。 综合来看，周五两市再现普跌格局，三大指数再度全线下挫，超4000股收跌。其中泛科技方向再度陷入整理，算力、鸿蒙、CPO、华为汽车等方向均跌幅居前，高位股继续退潮，圣龙股份、三柏硕、引力传媒等个股再度大跌。在此市场环境下，像医药、消费、猪肉等偏防御性的板块开始活跃。而另一方面，北证50逆势涨超4%，10股30CM涨停，32只北交所个股仅1只个股下跌，可见短线的活跃资金集体涌入北交所方向，导致了主板方向炒作热度下降。应对上依旧保持谨慎，耐心等待短线风险充分释放，情绪触及冰点后再寻找低吸修复的机会。 上交易日市场探底回升，出现缩量反弹，盘中指数考验20日均线支撑以及3037点的重要支撑，在确认支撑之后缩量反弹。周五盘中市场还会有向上做一些反抽冲高的动作，但量能可能不会放大，就要注意下周是否会有冲高回落的结构发生，后面要真正等回踩彻底结束，目前上证指数相对强势，现在要关注创业板能否重新站上20日均线，这才是重新走强的信号。 上午市场低开震荡下行，盘中并无抵抗，盘中一度跌破20天线，午间形成“孕育”K线组合，两阴夹一阳的空方炮组合，且5日线往下运行，KDJ呈现发散死叉，J值21，属于背离钝化超买之后的加强，同时MACD形成红柱金叉红柱缩小。不过，从短线来看， 30分钟和60分钟短线仍然在调整之中，下午继续观察量能配合，如果增量，可以看短线修复反弹。 300366创意信息（/非/荐/股/）： 近日，在互动平台上表示，旗下万里数据库与华为存储联合发布国内首个多主架构数据库解决方案。“存算分离&多主架构联合创新方案”融合万里安全数据库GreatDB+华为参天数据库加速引擎+华为OceanStor企业级闪存存储，突破数据库多读多写业界难题，大幅提升数据库性能、降低系统建设成本，引领我国数据库产业实现跨越式升级。今年5月，公司联合华鲲振宇、拓林思软件、万里数据库发布了新一代数据库一体机。万里数据库已经进入金融行业信创目录，中国移动首次分布式国产数据库招标份额达到60%。目前已经有多个国有银行、运营商大型项目，且秉承MySQL路线，未来在大型央国企数据库替代中具有自身优势。 300660江苏雷利（/非/荐/股/）： 公司11月10日官微表示，子公司睿驰同利的激光雷达产品已获得华为等多家主机厂定点，公司激光雷达电机前三季度实现收入超2000万元，并已获得多个客户定点，包括行业第二大公司图达通，增量可期。 市场仍处于磨底的过程中，表现出来的特征就是横盘震荡，板块快速轮动，看似有机会但机会不多，比较难积累赚钱效应，进而无法吸引场外资金。目前来看，市场情绪已经恢复到正常水平，维持横盘只不过是因为市场普遍还在等更明确的看涨信号。 周五主板市场杀跌主要原因就是北交所虹吸资金所致，午后唯一值得看的就是中广天择这个反包能否回封，早盘广电系比较主动。南京熊猫竞价被抢到高开较多，开盘被里面的量化盘出货，日内抛压较大。不过目前指数走弱、市场缩量，会反推资金想要抱团。连板高度被引力传媒压制，二波图形可能是一个选择。保持关注，但不要臆想，跟随为主。 在金融强国、活跃资本市场等利好政策持续释放下，资本市场流动性宽松环境在向好。美联储.加息周期接近尾声、中./M/.关系缓和，人民币汇率企稳，外资有望持续净流入A股。从A股基本面和估值的匹配程度看，指数调整幅度已基本到位，本轮岁末行情值得期待。看好需求回暖的TMT、华为产业链等科技成长性板块，估值调整至历史低位且政策预期改善的中医药，以及部分顺周期复苏链等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.24 第947章 指数持续低迷，市场新增热点匮乏 指数持续低迷，市场新增热点匮乏 大盘全天震荡调整，创业板指领跌。北证50指数再度大涨超6%，超20只北交所个股涨停，百股涨超10%，仅4只北交所个股下跌。盘面上，医药股持续活跃，粤万年青、鲁抗医药、特一药业、联环药业涨停。预制菜概念股集体走强，国联水产涨超10%，惠发食品、/中/央/.商场等涨停。除此外市场热点匮乏，多数板块冲高回落。下跌方面，华为概念股集体调整，彩讯股份等跌超5%。此外高位股继续退潮，圣龙股份、引力传媒多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市周五成交额8133亿，较上个交易日缩量109亿。板块方面，中药、流感、预制菜、猪肉等板块涨幅居前，华为昇腾、鸿蒙概念、CPO、数据安全等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.94%，创业板指跌1.19%。北向资金全天净卖出61.96亿元，其中沪股通净卖出21.79亿元，深股通净卖出40.17亿元。 个股方面，智能驾驶板块伟时电子、创投股九鼎投资和北交所志晟信息4连板，凯华材料30CM3连板并走出6天5板，传媒叠加数据要素的龙版传媒、无线耳机概念股惠威科技和医药股四环生物3连板。随着北交所赚钱效应的持续放大进一步吸收流动性，主板纯情绪投机方向持续失血使得连板高度显着回落。值得注意的是，而周五引力传媒走出天地板的同时，午后惠威科技逆势走出地天板，可见主板高位股连续退潮后也存在一定修复预期。在短线情绪维持冰点附近徘徊之际，或增大下周情绪修复的可能，需关注与之产生共振的热点板块能否出现。 周五主力资金净流入煤炭采选、农林牧渔、石油石化等板块，净流出计算机、电子、交运设备等板块，其中计算机板块净流出85.41亿元。个股方面，百纳千成涨停，主力资金净买入4.70亿元，张江高科、天龙股份、众生药业获主力资金净流入居前；比亚迪遭净卖出超13亿元，易华录、浪潮信息、赛力斯等主力资金净流出额居前。行业板块涨少跌多，中药、食品饮料、橡胶制品、化学制药、医药商业板块涨幅居前，半导体、电子化学品、互联网服务、通信服务、游戏等TMT板块跌幅居前。 北交所个股持续活跃，北证50指数涨超6%。凯华材料6天5板大涨360%，志晟信息4连板大涨185%，华密新材、峆一药业2连板，迅安科技、驰诚股份、格利尔等十余股涨停，北交所232股中近30股涨超20%。 激光雷达概念局部异动，万集科技大涨超10%，维科精密、豪恩汽电大涨5%，湘油泵快速翻红。消息面上，今年第三季度，禾赛科技ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%；速腾聚创宣布，2023年第三季度激光雷达总销量近60000台，其中车载激光雷达总销量超53000台，超过今年前两个季度销量总和。 医药股持续活跃，中药板块涨幅居前，粤万年青20CM涨停，特一药业、桂林三金涨停，陇神戎发、以岭药业等个股涨幅居前。消息面上，北京市疾控中心发布数据，流感发病人数快速上升，门诊中流感病毒核/酸/阳.性/率超过四成，其他多种病原体共同流行。 从投资逻辑来看，2020年底以来，各项中医药发展政策先后落地，国家对中医药行业的政策支持逐渐步入落地执行阶段。另一方面近年来，伴随着中药国企混改加速落地，各项股权激励陆续推出，中药企业盈利能力有望持续改善。中药板块是中国特色估值体系在医药行业重要的演绎路径之一。当前中药板块整体业绩确定性与持续性较强，估值极具性价比，同时中药国企品牌价值巨大，拥有深厚的历史积淀，具备持续增长潜能。引入中国特色估值体系有望引领中药企业价值重塑。 整体而言，由于以泛科技为代表高位方向全线回调，主板内部也没有出现一个新题材进行接力，资金选择消费、医药这样的防御性板块进行过渡。故随着本轮短线情绪退潮的延续，消费与医药这两大仍存在反复活跃的机会，但由于内部可能会存在一定的细分轮动，追求确定性的话，还是重点关注前排核心标的即可。 从时空点看，本周大盘出现向下变盘的可能性明显增加，但由于周五依旧没有跌破前面的低点，这样短周期还存在向上反弹的可能，也就是上交易日所说的尾端的反弹有可能还没有结束； 其次，从技术上看，上交易日讲了这里大盘不存在进入新一轮上涨的条件，周五的下跌无疑就是长分时没有进入反弹后的二次下跌的走势，但随着周五长分时的二次下跌，大盘短分时又出现了反弹的动力，而一旦这里的力度较大，大盘长分时二次下跌后一旦进入反弹力度也不会小，当然由于几大指数这里已经有同步进入调整的趋势，这里即使出现反弹还应属于反弹尾端的反弹。 沪指半日成交较上交易日基本持平，没有量能，午后大盘仍将以弱势震荡为主，不过只要20日均线不失守，仍看修复性行情并未结束，午后大盘继续下行，黑周五如期而至，但表现比预期的还要糟糕一些。沪指收光头光脚中阴线，再度失守所有短期均线，成交较上交易日微幅萎缩，亏钱效应再次让场内外资金躺平。 盘面上科技股引领板块与个股普跌，幅度不大，无惧调整。北交所股票，受利多影响，多个股票30%涨停，沉寂了一段时间的预制菜概念走强、如养殖业与酒店餐饮板块一花独放，涨幅居前，但均为非主流板块，再涨也难敌主流下跌的力量。淡定看盘，从容持有，等待契机。 心.理.预期上看箱体震荡继续收割着2.1亿股民和7亿基民。无论是机构还是散户，无论是长线还是短线，无论是公募还是私募，无论是内资还是外资，自打07年见到3000点之后，长达16年在围绕着3000点震荡收割。作为一个纯融资市场，给任何人带来的都是请君入瓮式的赔钱感。所以要说股民不爱股市，那真的不是。实际上，在控盘理念上，采取了管涨不管跌的手法，在供需方面上，只要稍微一涨就加大出货量来控制指数不让涨。那么最后导致的是卖货也得减少，印花税也得减少，股民的赔钱感在增加。一个连3儿都不如的市场，直接导致了全输局面的产生。 大盘由平台整理进入到箱体结构，应该说是一种不得已的变化。通过稍大幅度的调整更多的是为了在板块轮动过程中逐步获得趋同共鸣。但当前箱体不足以支撑这个理论，需要更宽广的空间。因此不排除调整空间放大的可能。上证走弱的同时，成长类品种表现同样不容乐观。比如，创业板指领跌的同时部分高人气成长品种出现断头铡、高台跳等花式出货方式。这已不是简单的筹码松动能够解释的。出逃的过程已导致局部性恐慌，蔓延的可能性或在短期内加剧。 当前美元指数和美债收益率回落趋势进一步强化，人民币强势升值。岁末年初企业结汇需求回升有望支撑人民币汇率保持坚挺，进一步增强外资净流入的意愿，并且近几年北上资金习惯于布局春季行情，北上资金后续有望重回净流入，支撑A股震荡上行。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，中金，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.24 祝大家周末愉快！ 第948章 北交所卷土重来，资金被分流，主板躺平 A股11月24日 北交所卷土重来，资金被分流，主板躺平 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月24日星期五。周五共53股涨停，连板股总数16只，14股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，北交所的凯华材料6天5板、志晟信息4板、峆一药业2板，消费电子板块伟时电子4板、惠威科技3板，创投概念股九鼎投资4板，医药股四环生物3板、粤万年青创业板2板，传媒板块龙版传媒3板、中广天择4天3板，汽车产业链的华密新材北交所2板。周五收涨个股917只，收跌个股4030只。 截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌0.94%，创业板指跌1.19%。北向资金全天净卖出61.96亿元，其中沪股通净卖出21.79亿元，深股通净卖出40.17亿元。北向资金全天净卖出61.96亿元，其中沪股通净卖出21.79亿元，深股通净卖出40.17亿元。从个股数据上看，比亚迪、中国银河、五粮液分别遭净卖出3.58亿元、1.5亿元、1.39亿元；长安汽车逆势获净买入6.07亿元。 从上榜的数据来看，机构席位周五主要以卖出为主，净买入最多的实益达仅3566万。净卖出方面，合金投资以5998万居首，瀛通通讯、捷顺科技也超过3000万。一线游资表现相对活跃，从上榜的数据来看，比较具备代表性的银河北京中关村大街周五疯狂买入，而财通杭州上塘路则是疯狂卖出。 大盘小幅低开后震荡下行。权重走弱加之部分热点题材资金出逃，大盘一路阴跌。盘中虽有反抽，但很快被空头压制。市场做多力量明显下降，部分“人气高标”出现筹码松动，资金快速出逃的现象。 大盘全天震荡调整，创业板指领跌。北证50指数再度大涨超6%，超20只北交所个股涨停，百股涨超10%，仅4只北交所个股下跌。盘面上，医药股持续活跃，粤万年青、鲁抗医药、特一药业、联环药业涨停。预制菜概念股集体走强，国联水产涨超10%，惠发食品、/中/央/.商场等涨停。除此外市场热点匮乏，多数板块冲高回落。下跌方面，华为概念股集体调整，彩讯股份等跌超5%。此外高位股继续退潮，圣龙股份、引力传媒多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市周五成交额8133亿，较上个交易日缩量109亿。板块方面，中药、流感、预制菜、猪肉等板块涨幅居前，华为昇腾、鸿蒙概念、CPO、数据安全等板块跌幅居前。 医药生物板块延续上交易日大涨势头，四环生物3连板，粤万年青、通化金马、特一药业、鲁抗医药等多股涨停。消息面上，北京市疾控中心发布的数据显示，流感发病人数快速上升，门诊中流感病毒核/酸/.阳/性.率超过四成，其他多种病原体共同流行。我国各地冬春季流感流行季一般是从每年10月中下旬到次年3月中上旬左右，在1月份达到峰值，我国南、北方省份流感活动均呈持续上升趋势，南方省份高于北方省份，我国各地正逐渐进入流感流行季，目前流行的流感毒株是以甲型H3N2亚型为主。 随着全国陆续入冬后气温仍有较大下探空间，流感等呼吸道疾病或进一步高发，加上连续大涨后，抗病毒为首的医药板块情绪或在周末进一步发酵。不过回顾今年以来多个周末情绪发酵的热点板块，在连续高潮后短期内也容易形成大的分歧。加上医药板块总体表现仍以资金避险为主导，一旦一些前期的主线热点出现资金回流，也容易分流原本在医药等板块的避险资金。 预制菜板块盘中逆势活跃，/中/央/.商场、惠发食品、盖世食品涨停，国联水产大涨14%。消息面上，消息面上，国家企业信用信息公示系统网站显示，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司成立，注册资本1000万人民币，经营范围含食品销售（仅销售预包装食品）、货物进出口、食用农产品批发、日用品批发、酒店管理、技术服务等。股权穿透显示，该公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股，后者由马云持股99.9%。 马云入局预制菜赛道的消息对该板块情绪层面形成较强刺激作用，此前马云在该领域布局已经初见端倪，加上国联水产近日公告与阿里系的盒马鲜生达成5亿元的采购协议，同样对该板块形成一定提振。结合该行业同时受益B端和C端消费需求提升以及冷链保鲜技术的推动，而且目前距离春节消费旺季也为时不远，不排除部分活跃资金后市仍会对该方向反复予以关注。 点评：预制菜行业仍处于蓝海竞争阶段，竞争格局尚未定型。目前行业发展主要市场为 B 端，C 端的消费者市场仍需培育。后续关注企业的成本优势、产业链协同和渠道布局。上游原材料企业具备更强的抗风险能力和盈利能力，在渠道铺设方面，保证 B 端客户的同时，需要发展电商、新零售平台的合作机会，B、C 端兼顾发展塑造竞争优势。 汽车以及智能驾驶产业链维持高活跃度，东安动力、长春一东、天龙股份、合金投资、骏亚科技、皖通科技等多股涨停。消息面上，11月24日，《广东省进一步提振和扩大消费的若干措施》发布，其中提到，扩大新能源汽车消费。积极开展2023年新能源汽车下乡活动。落实新能源汽车车辆购置税减免优惠政策，鼓励有条件的地区对消费者购置新能源汽车给予补贴。 今年前10月我国新能源汽车的内销和出口数据同步呈现高速增长，加上近期包括四川、广东等多地仍在力推多重政策刺激新能源汽车消费，年内新能源汽车消费有望进一步得到提振。而目前华为在智能驾驶汽车中的吸引力仍居高不下，下周华为全场景发布会上，智界S7汽车将迎来正式上市。目前新问界M7、智界S7和问界M9等预订量仍保持强劲势头。汽车产业链具备的市值体量大和领域覆盖面广的特征，后续或仍将得到大资金持续加持。 北证市场在短暂分歧后周五走出强力修复，超20家个股最终报收30厘米涨停，近百只个股大涨超10%，其中凯华材料6天内收获5个涨停，累计涨幅超300%，而志晟信息连续4日涨停。随着情绪投机资金加速流向北交所，主板高标股持续遭到抛弃，两大方向间跷跷板态势加剧。不过北证市场其市值体量与主板相比远不可相提并论，其持续高潮后，资金交易的拥挤度持续提升和累积的巨量获利盘仍是后续北证市场的隐患。 综合来看，经历上交易日普涨后，周五两市再度迎来超4000家个股下跌的普跌行情，而成交量能继续在8000亿左右徘徊，可见市场目前仍处于存量博弈态势。指数层面上创业板和深成指已经相继跌破30日均线支撑，新能源等机构重仓赛道仍是制约指数的主要因素。而高位股和前期主线热点在同步退潮后，短期连续徘徊于冰点附近，短期一致修复或一触即发。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.24 第949章 股指在3060点下方这个平台反复整理，不深调 A股11月24日 股指在3060点下方这个平台反复整理，不深调 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、自动驾驶技术有望得到更多应用激光雷达销量火爆：随着智能驾驶持续获得政策支持，快速实现推广，激光雷达销量火爆。数据显示，三季度，禾赛科技ADAS激光雷达交付量为114482台，同比增长516.6%;速腾聚创激光雷达总销量近6万台，超过今年前六个月的销量总和。 另外，近日特斯拉中国车主手册更新FSD Beta内容，FSD（完全自动驾驶） 也有望进入中国。12月1日，华为将全球发布车路协同 （V2X） 标准。连番催化之下，自动驾驶产业有望迎来全面蜕变升级。德邦证券认为，AI加持下，L3级自动驾驶上路或在眼前，激光雷达、摄像头等设备需求将继续提升。 2、华为云发布AI出海计划助力海外企业构筑大模型： 据报道，近日在以“开放同飞，共赢行业AI新时代”为主题的华为云盘古大模型主题论坛深圳站上，华为云正式发布了华为云AI出海计划，帮助出海企业构筑大模型优势。华为云AI出海计划将在海外节点陆续上线大模型全栈技术成果，通过能力共建、商机共享、商业加速，帮助出海企业构筑大模型优势。 点评：目前华为盘古大模型已经深入金融、制造、政务、电力、煤矿、医疗、铁路等10多个行业，支撑400多个业务场景的AI应用落地。近年来，出海成为很多中国企业的战略选择，越来越多的企业积极“走出去”，开拓海外市场。华为云始终坚持全球化发展，成为众多出海企业的首选。A股相关概念股主要有易点天下（301171）、康冠科技（001308）等。 3.今年，大模型、人工智能快速发展，算力需求大爆发。GPU，也就是图形处理器的需求也是随之大幅增加。目前，除了少数大型互联网企业有较多的GPU，算力储备较充足，中小企业普遍面临算力紧缺。为了减少设备投入，不少企业“由买转租”。租赁需求迎来爆发，价格随之上涨。 4.天眼查显示，杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司11月22日成立全资子公司杭州马家厨房食品有限公司，出资额为1000万元。作为2023年最火爆的赛道之一，“提升净菜、/中/央/.厨房等产业标准化和规范化水平，培育发展预制菜产业”写入了2023年/中/央/.一号文件。马云布局预制菜产业并非新鲜事。近年来，马云行程信息表明他对农产品、渔业、食品等领域表现出浓厚的兴趣。 点评：在行业政策扶持、冷链基础设施逐步完善、B端和C端消费需求提升等因素的共同推动下我国预制菜行业的参与玩家将进一步布局，市场规模持续扩大，有望成为下一个万亿市场。 目前，预制菜行业仍然处于蓝海竞争阶段，并未出现较多的规模以上企业，行业地理区域特征显着、产品同质化现象明显、参与企业类型多样，竞争格局尚未定型。目前B端为预制菜市场的重心，主要参与企业类型有上游农林牧渔企业、传统速冻食品企业、专业预制菜企业和食材供应链服务商；C端主要参与企业类型为餐饮企业和新零售企业，市场需求逐步扩张，预制菜行业B、C端兼顾发展将成为趋势。 个股方面，两市超4000只个股下跌，短线情绪低迷，高位股继续补跌，高度板引力传媒早盘触及涨停后快速跳水，尾盘封死跌停，上演“准天地板”，目前连板高度继续被压缩至4连板的九鼎投资、伟时电子。两市共12只个股跌停，包括圣龙股份、三柏硕、天威视讯等人气龙头。板块方面，北交所再度放量大涨，北证50指数大涨6.50%，共22只北交所个股涨停，其中凯华材料6天5板3连板（6天大涨363%），志晟信息4连板（4天大涨184%）。 个股层面来看，周五市场呈现较为割裂的态势，北交所个股持续活跃，北证50大涨6%，超20只北交所个股涨停，百股涨超10%。其中凯华材料6天5板大涨360%，志晟信息4连板大涨185%，华密新材、峆一药业2连板。从政策方面来看，“深改19条”文件发布以来，一系列着眼于投资端增量资金，提升公司质量，完善市场基础功能的改革举措密集落地，推进速度和力度均超市场预期。而从资金角度分析，随着科技股集体陷入调整，短线活跃资金开始源源不断的涌入北交所，导致北证50的成交量与市场关注度的激增。在当前的小盘投机性市场风格延续的背景下，本轮北交所行情或有望延续，但在短期累积大量获利盘的情况下，一旦后续对北交所的炒作情绪退潮的话，其补跌风险则应务必留意。 上交易日A股强势上行，周五小幅回落。主板与北交所形成跷跷板效应，一个起另一个就会落，北交所活跃主板就躺平，显示出场内存量资金博弈的特点。股指再次回到整理平台区域，下杀没什么力度，分时图上成交量与行情同步走低，市场风险有限。不过目前股指也没什么起动迹象，资金做多意愿不强。这个点位还是需要权重启动带领，向上放量突破才能带动场外资金涌入。 回到主板市场来看，周五呈现普跌格局，两市超4000股下跌。前期强势的高位股持续调整，圣龙股份、引力传媒、四通股份、天音控股等多股跌停，显然本轮的情绪退潮仍在延续。 不过午后科技股方向也出现了一定的星星之火，像伟时电子与惠威科技均探底回升最终涨停封板，万集科技也一度异动拉升，在短线风险集中释放后，下周泛科技方向或存在着一定的修复预期，届时相关个股的回流强度便是后续的观盘重点。 从A股估值来看，目前指数调整幅度已基本到位，A股市场已经迎来中长期配置位置。在后续低位调整震荡期，逐步加仓A股将是胜率更高的选择。随着/中/央/.金融会议“金融强国”目标提出、活跃资本市场利好持续释放、M./联.储.加息周期接近尾声、/中/.M/.关系回暖信号出现，A股市场在低位震荡期结束后，将迎来月线级别反弹行情。 周五北交所卷土重来，资金被分流，它一启动，主板就躺平。北交所可能是今年最后一次风口题材，目前的量价与热度还没有降温迹象。但它有50万的开户门槛，流动性平时很小，这个市场规模不大，公司市值也很迷你，基金等机构难有施展空间，但可以吸引游资热钱，毕竟北交所是一个机构持仓存量不大，又不会被北上资金和量化资金收割的地方。资金炒作的特点明显，过大的成交量要注意风险。 近期有两个套路是频频上演的。一个是介绍过的红周一模式。11月来，连续红周一，但周线总是星线，本周也是类似的走势。这实际上是暗示11月行情的特征，指数就是空间有限，同时给予个股以舞台。另一个是跷跷板，尤其是北交所与主板，尤其是11.21日北交所成交额超100亿元创历史天量，随后23日达到156亿元，继续刷新，此前历史天量仅为35亿元，多只个股以30%幅度涨停。实际上，24日也是类似的走势，也是呈现了类似的情况；而21日就是类似的情况，22日反走，主板反弹，北交所跳水。 北交所与A股市场的此强彼弱，甚至可以说是一个阴谋，一方面是存量资金博弈，很难有共振；另一方面是只要拉北交所，就是砸主板，就是逼有钱的散户去北交所开户。不开户是吧？大资金拉到你怀疑人生、跑步进场。但有一个因素不可否认，北交所的品种都是质地很差的，流动性也不足，进入容易，但退出难，不过架不住频繁诱惑，很多股民也是跑步开户入场。近期的妖股炒作也是有退潮的迹象，不过类似猪肉，医药等反弹活跃，这也是值得注意的。 如今市场是只有股民困难吗？机构投资者是不是也难？很多外资撤离，是不是也是活不下去了？面对市场诸多弊端的暴露，机构投资者正在寻求他们自己的生存之路。股民同样如此，认知市场环境的残酷，才能清醒知道自己该做什么。各种操作模式都不简单，都有各自承担的因素。 修复性行情并未结束。现在市场处于流动性陷阱之中，这个时候无论是权重股还是数量大的板块暴涨，都将让市场亏钱效应陡增，进而拖累大盘下跌，正所谓一将功成万骨枯，但A股万股枯却未必成一将，这种暴涨之后必然有暴跌，最后还是一地鸡毛，你们现在当刽子手玩收割，没准哪天就是替罪羊。本身暴涨暴跌就不是价值投资的结果，而是高效收割的手段，为了某点牺牲全面，真是“指导有方”，不过大家也习惯了。近日，科技股在北证50行情下首当其冲，回调幅度较深，不过这里才孕育大机会，也无需猜底，底牌在人家手里，但要知道，主线还会回来，下跌的过程正是分批抄底或调仓换股的良机，且行且珍惜。 机会是跌出来的，尤其是在3000点保卫战这个中长期底部，更要保持清醒的头脑，盲目跟风斩仓往往会S在地板上，谨慎抄底的胜率将更高。但要注意的是，一些已经严重脱离公司基本面，进行过疯狂炒作并有明显迹象庄家“走路”的所谓龙头股，应带着盈利尽早远离。正在走前进趋势的个股，以平和心态对待即可，千万不要在洗盘倒洗澡水的同时，把小朋友也倒出去。做多的星火仍在，只是换了地方放炮。 宇瞳光学（300790）主营光学镜头，产品主要应用于车载摄像头、机器视觉等高精密光学系统。 长光华芯（688048）聚焦半导体激光领域，已经推出各种信号处理方向产品，主要集中在激光雷达与3D传感器的发射端。 大盘周五回落，没破上交易日低点，分时图上看，下跌过程中成交同步缩量，下杀力度不大。不过主板与北交所的此起彼伏，表明还是场内资金内部博弈状态，增量资金还未出现。医药板块的活跃也说明周五还是防守心态占据上风，市场上交易日的强势昙花一现。 股指在3060点下方这个平台反复整理，不深调，走势平稳，不过这个位置不能再耗太长时间。年底是各种机构争排名的时间，也是金融行业重要的资金考核时间节点，如果行情不及时发动，越接近年底越难有整体的大机会。在人民币汇率上升的背景下，央行操作空间较大，看看近期能否有超预期的货币政策措施出现。 近日随着汇率大幅升值，加上北证50指数持续暴涨刺激市场风险偏好回升，充分蓄势的A股向上突破时机已经成熟了，外资大幅回流可能就是推动大盘向上突破的导火索！板块方面，科技股依然是市场核心主线，不用多说了。 配置上，一方面，顺应新技术趋势或受到政策支持的成长领域，有望成为增长亮点；另一方面，自下而上寻找复苏反转的细分领域也较为关键；此外，高分红、高股息资产等会有相对收益。方向还是消费电子、半导体芯片（存储芯片、先进封装等）、华为产业链（卫星通信、鸿蒙等）、机器人（减速器、工业母机等）、人工智能（算力、应用等）等高景气板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.24 第950章 小微盘股整体表现明显强于其他主要指数 小微盘股整体表现明显强于其他主要指数 今年以来，以国证2000指数为代表的小微盘股整体表现明显强于其他主要指数，国证2000指数年内上涨4.56%，而沪指、深成指、创业板指、沪深300、中证500等指数年内均下跌，其中沪深300下跌近8%。，综合经济基本面、市场资金面等因素考虑，小微盘股风格短期仍将延续。回头看本周的北交所的小微盘股，大涨特涨，例如831526凯华材料、832171志晟信息、836247华密新材等等一批个股快速翻番。 国证2000指数旨在反映A股小型股票的价格变动趋势。指数选样方法是对两市A股的总市值、自由流通市值和成交金额三个指标加权计算，并按从高到低排名，扣除国证1000成份股后，选取排名靠前的2000只股票构成指数成份股。 回溯历史，2014年以来，大小盘股风格经历了多次转换。2014年至2016年，小盘风格明显占优；2017年至2021年2月，大盘风格明显占优；2021年2月至今的两年多时间里，小盘风格再次占优。数据显示，小盘风格占优时，国证2000、中证2000等指数走势明显强于沪深300、中证500等中大盘指数。 近年来，大小盘风格反复切换，不同因素分阶段主导。，一般来说，宽松货币政策下小微盘股有望实现估值提升，剩余流动性往往能够对大小盘风格起到较好的指引作用，当前M2仍处于历史高位，利于小微盘股估值提升。 据统计，截至今年二季度末，公募基金重仓持有中证2000指数成份股的规模超过900亿元，较去年年底提升近50%，平均重仓市值呈现增长态势。，布局小微盘的指数产品仍在陆续上报、发行及上市，将持续为小微市值上市公司带来增量资金，从宏观经济来看，小微盘股在经济复苏、企业业绩企稳、投资者信心开始恢复时，往往能够有较好的超额表现；从市场流动性环境来看，小微盘股表现在宽松的货币政策、充裕的流动性环境下也更易占优。当前经济正处于复苏阶段，利率下行、信用利差收窄，显示出较为充裕的流动性，符合小微盘风格占优的条件。 今年随着增量资金的枯竭，外资和公募基金不再主导市场定价，转而变为游资和私募主导市场。如果四季度经济复苏持续，国内外流动性重新进入宽松轨道，在市场信心和风险偏好同步上升之后，小微盘股有机会延续相对中大盘股的强势表现。不过，小盘股已经显现出一定的交易结构脆弱性。无论是基本面变化，还是流动性变化，都对这些股票不利。一旦波动率阶段性下滑，脆弱的交易结构可能导致波动率进一步加大，甚至引发阶段性超调。 月内实现翻倍行情的个股中，北交所数量最多，整体占比近六成（14只），深市主板、创业板、沪市主板股分别占比近23%、9%、5%。近期，受政策面和资金面共同提振，北交所牛股频出，除10余只翻倍股外，另有77股月内最大涨幅超50%。具体个股来看，凯华材料、志晟信息最大涨幅分别录得466%、219%，华阳变速、铁大科技、星辰科技等股也表现活跃。 北证大涨主要受行业趋势、政策及流动性三方面支撑。行业趋势和政策仍对北证行情有所支撑，但市场情绪已经较热。行业趋势来看，景气上行的TMT、汽车、机械和以及地产链的修复可能继续支撑北证行情。一是景气上行的 TMT、汽车、机械等行业表现可能继续偏强。二是地产链相关行业有望继续修复。 第951章 破不破3000点就看这个周末有没有特大利好 破不破3000点就看这个周末有没有特大利好 周五，大盘全天震荡调整，创业板指领跌。这与昨天的走势形成鲜明的对比。北证50指数再度大涨超6%，超20只北交所个股涨停。北证与主板走势形成了跷跷板效应。两市成交额8133亿元，较上个交易日有所减少，北向资金全天净卖出61.96亿元。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。 板块方面，盘面上也是有一些亮点，医药股涨幅居前，预制菜概念股震荡走强，此外煤炭、猪肉等板块同样在盘中活跃。 消息面，北京市疾控中心发布数据，流感发病人数快速上升，门诊中流感病毒核酸阳性率超过四成，其他多种病原体共同流行。医药板块集体走强，其中抗流感概念涨幅居前，联环药业3连板，粤万年青、鲁抗医药、特一药业涨停。 2020年底以来，各项中医药发展政策先后落地，国家对中医药行业的政策支持逐渐步入落地执行阶段。当前中药板块整体业绩确定性与持续性较强，估值极具性价比，预计后续将会持续活跃。马云开办“马家厨房”，预制菜板块爆发。 国家企业信用信息公示系统网站显示，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司成立，注册资本1000万人民币，该公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股，后者由马云持股99.9%。 受马云进军预制菜的消息刺激，预制菜概念股全线走强。国联水产涨超14%，惠发食品、大东方、/中/央/.商场涨停，三江购物、益客食品、味知香等个股涨幅居前。2023年，“培育发展预制菜产业”首次写入/中/央/.一号文件《中共/中/央/.重要部门关于做好2023年全面推进乡村振兴重点工作的意见》，工/信/部等三部门出台《轻工业稳增长工作方案（2023—2024年）》，将预制化食品列为培育壮大的新经济增长点之一。 在行业政策扶持、冷链基础设施逐步完善、B端和C端消费需求提升等因素的共同推动下，我国预制菜行业的参与玩家将进一步布局，市场规模持续扩大，有望成为下一个万亿市场。预期菜已经不是新的题材，目前市场还在等待能够引领市场的企业出现。 消息，近期，生猪价格低位运行。据国家发展改革委监测，全国平均猪粮比价连续三周以上运行在5：1~6：1之间，处于《完善政府猪肉储备调节机制 做好猪肉市场保供稳价工作预案》确定的过度下跌二级预警区间。为推动生猪价格合理回升，按照预案有关规定，国家发展改革委将会同有关部门启动年内第三批/中/央/.猪肉储备收储工作。 受第三批冷冻肉收储政策即将启动支撑，后市猪价有望小幅回升，近期国内生猪市场供强需弱压力再现，猪价整体涨跌两难，整体将继续位于当前水平小幅盘整运行。从A股估值来看，目前指数向下空间不大，在低位盘整期间，逐步加仓将是胜率更高的选择。操作上，可控制仓位，逢低布局，重点仍然放在大科技的各个细分方向。 至于下周我担心再破3000点整数关口，重点关注下周一破不破30日均线3034点左右，我希望短线就回踩30日均线反复夯实不深跌，但现实是残酷的，再说周末并没有公布特大利好刺激，所以还是要做好再次跌破3000点的思想准备，只不过跌破3000点之后不必恐慌，相反急跌反而可以逐步抄底布局跨年度行情，明年春季行情就是一年一度的吃饭行情不可错过。至于消息面主要是，国常会：严防利用支付平台从事非法集资、电信网络诈骗等违法犯罪活动，证/监/会对杭州瑜瑶、深圳汇盛等私募机构立案调查，英伟达推迟H20等AI芯片出货日期 最快2024年1月开始接受预定，建行召集6家房企召开座谈会 拟进一步支持房企融资需求，财政部：10月份全国共销售彩票473.41亿元 同比增长59.3%，股票市场低迷，大家都买彩票想着中奖了，由此看来彩票概念股下周或有表现。欧美市场涨多跌少，美股只有半天交易，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.33%，本周累计上涨1.27%；纳指跌0.11%，本周累计上涨0.89%；标普500指数涨0.06%，本周累计上涨1%。热门科技股多数下跌，热门中概股普涨，小鹏汽车涨超6%，百度、唯品会涨超2%，微博、京东、理想汽车、腾讯音乐涨超1%，哔哩哔哩、爱奇艺小幅上涨。网易、富途控股跌超1%，蔚来、阿里巴巴小幅下跌。 下周破不破3000点就看这个周末有没有特大利好，如果没有利好刺激下周再次跌破3000点的概率很大，如果真的跌破3000点我认为是机会降临，从纯技术上分析，月线形成的是大的收敛三角形整理结构，低点连线位置不可能跌破2930点，因此操作上跌破3000点不仅可以满仓抄底，甚至可以融资加杠杆抄底。特别强调月末效应一般不会太好， 至于大盘短线再次考验30日均线，下周一旦跌破大概率破3000点，我并不是唱空但现实情况是残酷的，下周密切关注两个方面，第一就是楔形下轨是不是有效跌破？第二就是30日均线3033.78点会不会有效跌破，没有增量资金怎么走出超级牛市？所以操作上必须踏准节奏高抛低吸做差价，一旦节奏踏不准收益率也只能波动。至于大盘目前从纯技术上分析，下面60分钟分时图上看明显属于楔形整理结构，而MACD指标60分钟两次出现顶背离特征，而周四跌破楔形下轨后收回属于诱多，由此导致周五大盘再次下跌到下轨处晃荡很危险，因此操作上必须彻底放弃多头思维。 第952章 存量博弈行情之下，北交所行情短时间或难以降温 A股11月27日 存量博弈行情之下，北交所行情短时间或难以降温 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月27日星期一。上个交易日，三大指数微幅低开后维持弱势探底，食品饮料、医药等避险板块逆势大涨，新能源赛道和前期领涨的科技主线持续调整，创业板指收跌超1%。沪深两市成交额8133亿，缩量109亿。北证50全天震荡走高，最终大涨超6%。1）医药生物板块延续大涨势头，四环生物3连板，粤万年青、通化金马、特一药业、鲁抗医药等多股涨停。北京市疾控中心发布的数据显示，流感发病人数快速上升，门诊中流感病毒核酸阳性率超过四成，其他多种病原体共同流行。 预制菜板块盘中逆势活跃，/中/.央/.商场、惠发食品、盖世食品涨停，国联水产大涨14%。消息面上，11月22日，杭州马家厨房食品有限公司成立，注册资本1000万人民币，股权穿透显示，该公司由杭州大井头贰拾贰号文化艺术有限公司全资持股，后者由马云持股99.9%。3）汽车以及智能驾驶产业链维持高活跃度，东安动力、长春一东、天龙股份、合金投资、骏亚科技、皖通科技等多股涨停。目前华为在智能驾驶汽车中的吸引力仍居高不下，11月28日华为全场景发布会上，智界S7汽车将迎来正式上市。目前新问界M7、智界S7和问界M9等预订量仍保持强劲势头。 4）北证市场在短暂分歧后走出强力修复，超20家个股最终报收30CM涨停，近百只个股大涨超10%，其中凯华材料6天内收获5个涨停，累计涨幅超300%，而志晟信息连续4日涨停。随着情绪投机资金加速流向北交所，主板高标股持续遭到抛弃，两大方向间跷跷板态势加剧。 从周末消息面的反馈来看，交易所对涨跌幅异动个股只是进行了重点监控而未对北交有明显的监管措施。在短线高度被成功打开后，北交所短期不会结束。不过由于是比较纯粹的筹码博弈，当短线炒作趋于极致后，回调整理或在所难免，所以留意一致性过高而出现分歧的可能。 截至11月24日，上交所融资余额报8327.19亿元，较前一交易日减少22.38亿元；深交所融资余额报7580.91亿元，较前一交易日减少27.99亿元；两市合计15908.1亿元，较前一交易日减少50.37亿元。 另一方面，冬春季是/新/.冠/、流.感、诺如.病.毒胃.肠炎等传染病以及肺/炎支原.体感染等疾病高发季节，近期感发病人数快速上升，叠加其他多种病原体共同流行，对于医药板块形成持续性的逻辑催化，此外从市场的角度来看，当前市场整体偏于弱势，位阶相对较低且具有一定防御属性的医药板块或成为青睐的重要方向，本周仍有望反复活跃。 此外，周末华为与长安汽车官宣合作。11月25日，长安汽车与华为签署《投资合作备忘录》，华为拟设目标公司，长安汽车拟投资该目标公司并开展战略合作。此次合作后续可能带来的最大变化将是长安汽车旗下的阿维塔品牌和深蓝品牌（甚至有可能扩散到启源和V标），特别是深蓝品牌有望成为未来“鸿蒙生态”的一个生力军。结合盘面上，预计整车、智能驾驶、汽车零部件等方向都会受此催化。 近期连续红周一和周星线是很有意思的，也体现了11月特征，指数平稳，热点活跃。而临近月末，群魔乱舞的情况也是很明显的，龙凤之后，甚至开始了数字玄学，这意味着派发更明显了，都是与主流热点形成明显的跷跷板。所以，看到波段行业，以及超跌行业调整一波后存在明显的轮涨机会。11月市场三次接近万亿元之后，均是再度的缩量，都明确市场没有增量资金，而是存量资金，这就必然导致行情拆东墙补西墙的情况。场内资金，也有部分分流到北交所；市场除北交所概念股再次疯狂拉升以外，市场的大跌股数量也是明显增加。同时，年末基金排名，也有资金之间的踩踏，还有基民赎回因素 提到北交所的诱惑，在窗口指导和开户任务之下，就是会阶段性地来诱惑投资者，但必须要说明的是北交所的质地更差，流动性小，进得去出不来的情况也是明确的。而只要北交所的开户目标未完成，北交所的拉升还会时不时来一下子，未来很可能量能更大，振幅更大，这是需要投资者小心小心处理的。近期市场有很多且非常明显的跷跷板效应，比如说北交所与A股市场的此强彼弱；还有上证50VS中证1000或国证2000等，风格热点的结构分化，也是很明显的此起彼伏。还有一批妖股，概念股的炒作，与主线热点之间的切换，也是非常明显的，这些都值得思考，并加以利用。 此外，本次注入目标公司的相关业务系智能驾驶、智能座舱等解决方案，及AR-HUD、智能车灯等零部件业务（隶属车BU），智选车业务（隶属消费者BG）将不受实质性影响，预计赛力斯、江淮、奇瑞、北汽蓝谷仍将享受华为渠道、宣发资源的深度赋能，所以对于智选模式相关概念股今日的市场反馈同样值得留意。 市场信息：中方将对法、德、意、荷、西、马六国实行免签政策；商务部将加快出台实施全国版和自贸试验区版跨境服务贸易负面清单；国家数据局将支持数商发展，发挥数据要素的乘数作用（涉易华录、深桑达A等）；工信部召开光伏知识产权工作座谈会；“中植系”所属财富公司遭立案侦查；发改委等部门加强港口铁矿石监管；发改委等部门发布关于加快建立产品碳足迹管理体系的意见；发改委选择50个左右城市开展社区嵌入式服务设施建设工程试点；建行召集6家房企召开座谈会，拟进一步支持房企融资需求；国内呼吸道疾病患病提升，相关预防抗感染药物产品放量；数据交易链正式启用，异地挂牌全网互认（涉天源迪科、安妮股份等）；北京印发支持新型储能产业发展若干政策措施，推动新型储能领域产业化项目落地；湖南实现省市两级三甲中医医院全覆盖；全球首个商用海底数据中心竣工（涉海兰信、通光线缆等）；海上风电安装船舶走俏全球，我国船厂承接制造近九成；我国西北地区首台抽水蓄能机组投产发电；我国首张高轨卫星互联网初步建成；国内首个可信数据空间标准发布；中关村科金首发国内企业知识大模型；粤港澳大湾区超级充电产业联盟在深圳成立；国产ARJ21飞机载客突破1000万人次；华为首创八大行业联合解决方案（涉狄耐克、奥佳华等）；华为打造无人代客泊车系统；长安汽车与华为官宣合作；长城汽车推出新能源MPV专属平台；哪咤汽车发布山海平台2.0；比亚迪旗下多款车型降价促销；部分城市上调公共充电桩服务费，有充电企业上调50%服务费；纯碱现货紧俏价格提升（涉远兴能源、山东海化、江盐集团等）；2023全球数商大会开幕，上海数据核心产业规模超3800亿元。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，嘉华股份股东民韵嘉华拟减持不超过3%；东亚药业、赛恩斯将迎来超二成以上解禁；中药材价格转入下跌趋势，药企采购多持观望情绪；4连板九鼎投资公告，在管项目中无在北交所上市或已申报北交所的项目；业内人士表示，斗鱼CEO涉赌风波后续可能牵扯出一批头部游戏主播；2连板粤万年青称，目前公司没有生产及销售专门治疗支原体肺炎的药品；上周五美股三大指数收盘涨跌不一，热门科技股多数下跌。 深交所公告，根据指数编制规则，深圳证券交易所和深圳证券信息有限公司决定于2023年12月11日对深证成指、创业板指、深证100等指数实施样本股定期调整。（财联社报道） 年终岁末，为进一步稳定和扩大汽车消费，南京、长沙、苏州等地相继推出促进汽车消费的“政策包”。“各地鼓励汽车消费的政策较为直接、针对性较强，通过发放消费券或给予置换补贴等，使更多的消费意愿得到释放，短期内可以大幅拉动销量，有助于全年汽车产销冲击新高点。”乘联会秘书长崔东树认为。对于2023年国内车市表现，中汽协副总工程师表示，今年汽车行业超过预期，总销量有望达到3000万辆，创历史新高。新能源汽车方面，中汽协此前预测新能源汽车销量或同比增长30%至900万辆。 目前北交所概念里面只有一个九鼎投资四连板，后排还没有发酵出新东西。主板市场仍然是大周期退潮阶段，策略上一般是横向高低切和抱团现有人气股。就目前市场状态来看，能成为资金抱团的强势品种是文一，中文和高新。其中有板块逻辑的是中文，尤其是短剧作为纯情绪博弈阶段走出来的唯一具有板块逻辑的题材，聚焦逻辑之下赚钱效应应该会持续。当然，抱团人气品种最大的风险是补跌。 .周一观点：上证50指数、创业板指数、沪深300指数均在上周展开二次探底，且已经接近前期底部了，但上证指数虽然周五大跌，但仍然属于强势横盘整理。 有一只无形之手在护盘，希望大盘维持在3000点之上运行，所以，上证50指数、创业板指数不排除二次探底创新低，但上证指数最多瞬间跌破3000点整数关，再创新低的概况很小。上周大盘弱势下行的主要原因有两个：北交所异常火爆的行情分流了沪深主板资金；北上资金大幅净流出。 虽然北证50指数大幅飙升，每天有多家30%涨停的个股，但每天的成交量不足200亿，但这却是A股市场最活跃的资金，对主板的科技股影响很大，导致上周科技股的集体回调。北交所的火爆纯属赌徒心理作怪，都是想火中取栗捞一把，玩击鼓传花的游戏 热点分析：当前大盘并不存在展开大的风格切换的基础。今年以来，受AI革命驱动，小盘成长股比较活跃，大盘股表现一般。随着美债利率震荡回落，/中/.M/.利差也有所回落，此前备受高利率压制的新能源、医药等大盘成长股具备一定的修复动能，但目前尚不能确定是趋势性拐点。更可能的情形是风格趋于均衡，因此接下来需要均衡配置，兼顾短期主题热点与中长期趋势主线。科技热点仍然此起彼伏，传媒股退潮后，可重点关注智能驾驶、消费电子、半导体等方向；呼吸道病例上升再次刺激医药防疫概念，叠加美债利率下行的大背景，可关注医药股的结构性机会；另外，旅游、零售、白酒等低位消费板块可择机关注。 技术分析：上周五沪指跌0.68％，报3040.97点，深成指跌0.94％，报9839.52点，创业板指跌1.19％，报1937.94点，科创50指数跌1.48％，报864.77点；北证50指数涨6.5%。沪深两市合计成交额8132.93亿元，北向资金实际净卖出61.96亿元。两市35股涨停（其中22股为北证A股），14股跌停。全周沪指累跌0.44%，深成指跌1.4%，创业板指跌2.45%。本周大盘很可能再次去考验3000点的得失，3000点最好不要破，否则二次探底将出现。目前5天均线拐头往下和10天均线产生了黏连，20天均线走平，30天均线还在往下走，本周密切关注30天均线的支撑力度。日KDJ三线继续往下发散，J值还没有到超卖区域，所以短线调整还没有结束。上周五布林线中轨被跌穿，本周考验布林线的下轨的支撑。短线来看，沪深市场主要指数出现阴包阳，可以说是宣告了多头反攻的失败，这也是造成很多人对行情表示担忧的主要原因。但这种调整并不意味着开启一波下跌趋势。从60分钟级别来看，上周五的四根K线实体是逐步缩小的，说明抛压在衰减。 市场焦点股凯华材料（北交所6天5板）高开24.70%，北交所的志晟信息（北交所4板）高开10.77%、峆一药业（北交所2板）高开8.94%，消费电子板块伟时电子（4板）低开0.75%、惠威科技（3板）低开7.16%，创投概念股九鼎投资（4板）高开2.99%，医药股四环生物（3板）竞价涨停、粤万年青（创业板2板）高开7.84%，传媒板块龙版传媒（3板）低开0.50%、中广天择（4天3板）低开5.35%，汽车产业链的华密新材（北交所2板）竞价涨停。 均胜电子（非/荐/股/）： 在2023年第三季度业绩会上表示，与华为合作的座舱产品已经在10月启动量产，公司与华为在座舱或轻量化5G解决方案上也有合作。 300493润欣科技（非/荐/股/）： 公司为加强与奇异摩尔（上海）集成电路设计有限公司在Chiplet模块化设计、感存算一体化芯片等领域开展深度合作，打造端到端的Chiplet异构芯片设计服务平台，公司通过受让间接持有奇异摩尔2.88%的股权权益，后续有权自行选择增持奇异摩尔的股权至不超过20%。 华阳集团（非/荐/股/）： 全资子公司华阳多媒体与华为合作的AR-HUD项目目前已进入开发阶段，预计今年内量产。公司的HUD、液晶仪表、大功率车载无线充电、数字声学等汽车电子产品及精密压铸零部件产品已配套华为合作品牌赛力斯、阿维塔、极狐、智界等多款车型。 301133金钟股份（非/荐/股/）： 华为与长安汽车双双宣布双方签署投资合作备忘录，经协商，华为拟成立一家新公司，聚焦智能网联汽车的智能驾驶系统及增量部件的研发、生产、销售和服务，华为拟将智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合至新公司，长安汽车及关联方将有意投资该公司，并与华为共同支持该公司的未来发展。阿维塔是长安打造的高端品牌，有望受益华为和长安合作，金钟股份轮毂装饰盖是阿维塔一级供应商。 智能驾驶板块强者恒强，车联网、激光雷达方向领涨，皖通科技、日盈电子3连板，万集科技、启明信息、湘油泵、腾景科技等涨超5%。消息面上，据媒体报道，特斯拉已开始向员工推出全自动驾驶（FSD）V12版本，马斯克随后也在X上确认了这一消息。FSD V12是特斯拉在自动驾驶技术上的一次重大飞跃，是特斯拉第一次开始使用神经网络进行车辆控制，包括控制转向、加速和制动。 综合分析：北交所的优势在于较好的估值性价比和政策驱动。从估值方面看，本轮大涨前，北交所平均PE估值中枢在16-17倍，今年最低时只有14倍。横向对比来看，北交所整体估值水平也远低于科创板及创业板，但其整体ROE却长期优于科创板及创业板，表明北交所前期估值折价过高，具备估值修复的基础。从政策方面看，北交所上市迎“双轨制”，“直接IPO”有望为北交所引入一批优质企业，也会吸引更多投资者参与北证市场，提升市场活跃度；“转板”预期持续兑现，预计相关企业的估值修复收益主要在北交所实现，同时带动北交所整体估值中枢不断抬升；政策持续鼓励增量资金入场。约30%的公募基金公司参与过北交所投资，但仅有约3.80%的产品主动配置北交所。近日，中基协发布公募投资北交所倡议，预计公募参与北交所配置更加积极。此外，随着做市商不断扩容，指数创新和相关产品开发也值得期待。 总体来看，指数、情绪一同走弱，短线仍旧遍地核按钮，负反馈严重，很多反核长腿都是纸上富贵，追高吃面也有很多，出现多杀多就很尴尬，走了最差的剧本周一可能还得亏。。而北交所走的嗨翻天，完全不敢多说。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.27 第953章 相关A股上市公司加速逐鹿元宇宙 相关A股上市公司加速逐鹿元宇宙 事件起因：中国信息通信研究院发布《元宇宙白皮书(2023)》。白皮书认为，目前元宇宙尚处于非常早期的发展阶段，即为2030年前要素准备时期的“散装元宇宙”。2024年将迎来第一次升阶，成为前端体验层中适人终端(第一阶段)到3D沉浸视听层(第二阶段)的关键跨越时间。在白皮书发布的前夕，WMDC 2023首届元宇宙开发者大会在上海召开。以“空间计算新时代”为主题，聚焦空间计算相关技术突破及其引发的元宇宙落地应用变革。 2023年以来，全国范围出台元宇宙支持政策或专项规划已超过30个，9月，五部委等联合印发《元宇宙产业创新发展三年行动计划(2023－2025年)》提到，到2025年元宇宙技术、产业、应用、治理等取得突破，成为数字经济重要增长极。这是国家层面首次颁布关于元宇宙产业的发展方针，具有标杆性意义。 在此前后，已有多省级政府相继针对元宇宙颁布过顶层计划。截至目前，上海、浙江、河南、山东、四川、重庆、江苏七个省一级政府发布了“元宇宙三年行动计划”。 元宇宙是利用科技手段进行连接与创造的，与现实世界映射与交互的虚拟世界，具备新型社会体系的数字生活空间。元宇宙成为集合了人工智能、半导体、区块链、5G通信、软件引擎、互联网等核心技术的关键应用。 今年以来，相关A股上市公司加速“逐鹿”元宇宙，并在投资者互动平台中回答投资者关于最新的业务情况。 凌云光称，公司是一家基于“视觉+AI”技术，打造了光场建模、运动捕捉、XR拍摄系统、全景拍摄系统等四大产品与解决方案，服务于文化元宇宙领域AR/XR/MR等虚拟内容、虚实融合内容的智能制作。 飞天云动表示，公司为领先的AR/VR内容与服务供应商，凭借自研AR/VR引擎布局元宇宙生态，为娱乐、互联网、电商等各行业企业实现数字化升级及业务扩充赋能。 浙文互联称，公司已将虚拟数字人和元宇宙技术运用于公司数字营销和创新业务板块。公司成功打造了“大唐灵境”“元宇宙汽车公园”等元宇宙平台，加速在汽车元宇宙和文旅元宇宙领域的拓展。 从估值指标来看，截至11月23日收盘，滚动市盈率不足20倍的有9只，新湖中宝以9.41倍市盈率排名最低，次后是新媒股份、道明光学、海信视像、中国移动、环旭电子、三七互娱等。 2023年至未来3年，净利润增速均有望超过20%的概念股有16只，其中，3年净利润增速均值位于前列的有宋城演艺、风语筑、深桑达A、千方科技、宝通科技、虹软科技。 站在风口，猪都会飞。站在风口，啥事都能发生，瞬间天地板钻地炸蛋，打个盹功夫真又变地天板窜天猴，看好的股票计较一两分钱或者一犹豫就被推到涨停板。1.三季度以来A股的风口在哪？ 一是华为+新能源汽车零部件，典型如圣龙股份、天龙股份等。 二是华为+精密模具，典型如捷荣技术、银宝山新等。三是华为+芯片，如高新发展，多伦科技等。 四是跨境电商，典型如三柏硕、开创电气等。 2.“风口股”要守，牛车换挡别急着开溜: 真正的风口股，都会出现空中加油，援兵赶到装满弹药后至少都会有第二波，所以别着急下车哦。 第954章 北交持续虹吸，北证50大涨近10％ A股11月27日午评： 北交持续虹吸，北证50大涨近10% 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月27日星期一。周一午盘两市共41股涨停，连板股总数10只，15股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，北交所的凯华材料7天6板、华密新材3板，医药股四环生物4板，消费电子板块惠威科技4板，长安汽车概念股东安动力3板、湖南天雁3天2板。 截至收盘，沪指跌0.76%，深成指跌0.98%，创业板指跌1.06%。北向资金方面，沪股通早盘净流出16.39亿，深股通早盘净流出22.45亿。周一早盘主力资金净流入农林牧渔、航运、通信等板块，净流出医药、文化传媒、非银金融等板块，其中医药板块净流出超25亿元。个股方面，长安汽车涨停，主力资金净买入4.68亿元，张江高科、高鸿股份、英唐智控获主力资金净流入居前；中文在线遭净卖出超3亿元，通化金马、隆基绿能、中国平安主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，创业板指领跌。北证50指数继续大涨近10%，逾10股30CM涨停，凯华材料7天6板大涨502%，所有北交所个股全线上涨。盘面上，汽车产业链个股维持强势，智能驾驶方向领涨，长安汽车、日盈电子、兴民智通、皖通科技等近10股涨停。半导体板块震荡反弹，晶升股份、斯达半导等涨超5%。数据要素概念股一度冲高，零点有数涨超10%，德生科技、中远海科涨停。下跌方面，短剧概念股持续调整，引力传媒连续2个交易日跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市周一成交额5278亿，较上个交易日放量125亿。板块方面，汽车零部件、光刻机、煤炭、玉米等板块涨幅居前，短剧、房地产、深圳国企、手机游戏等板块跌幅居前。 板块上，智能驾驶概念走强，其中长安汽车、合兴股份、兴民智通、日盈电子、瑞玛精密等个股涨停。消息面上，长安汽车周末公告称，公司与华为签署投资合作备忘录，投资华为计划设立的汽车智能系统及部件解决方案公司，拟获得不超过40%的股权。 可控核聚变概念异动拉升，弘讯科技触及涨停，此前合锻智能涨停，国缆检测、久盛电气、百利电气、安泰科技等冲高。消息面上，“第三届中国磁约束聚变能大会暨聚变能活动周”于2023年11月27日至12月1日在四川省绵阳市举行。本次大会和活动旨在为我国聚变科研、工程和相关产业人员提供一个综合性交流平台，探讨磁约束聚变能研发的关键物理与技术问题，展示最新研发进展和成果，促进相关学术界和产业界之间的交流与融合，推进我国参与国际热核聚变实验堆（ITER）计划的建设运行与实验。 光刻机概念异动拉升，亚威股份触及涨停，海立股份、联合光电、张江高科、波长光电等快速跟涨。 北交所个股持续活跃，北证50指数涨超10%，凯华材料7天6板大涨502%，华密新材3连板，驰诚股份、汉鑫科技、富恒新材等2连板，有30多股涨超20%。受北交所个股持续大涨带动，创投概念股异动走强，中迪投资涨停，九鼎投资、创业黑马、东湖高新、鲁信创投等跟涨。 现在大盘的走势要看北交所的脸色，存量博弈下，若北交所继续暴涨的姿态，那么其他指数必然举步维艰，若不能快速收复20日均线，修复性恐就此夭折，那么大盘还将去考验3000点，上午大盘低开低走，中阴下杀，表现比预期还要糟糕一些，主要是北交所疯狂得超出预期。量能上看，沪指半日成交2207亿元，较周五半日成交1934元有所放大，这意味着北交所“逼良为”下，已有主板增量筹码开始恐慌离场，这不是什么坏事，放量虽然不是大盘反弹的充要条件，但是是大盘反弹的必要条件，只有放量才可能走出底部，尽管可能还有继续放量的下跌。 上午市场低开震荡下行，盘中并无任何抵抗，直接跌破5周线，午间形成“破位中阴”K线组合，且5日线往下运行，KDJ呈现发散死叉，J值负6，属于背离钝化超卖形态，同时MACD形成死叉。不过，从短线来看， 30分钟和60分钟短线开始进入钝化背离，下午继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复反弹。 个股方面，因为北交所继续虹吸，特别是吸引了市场中最活跃的那部分资金，使得沪深两市的个股表现非常差。换手连板股当前共有七支，其中有四支是北交所个股。看来野百合也有春天。沪深两市换手连板的只有三支，并且这三支中还有两支是涨停或接近涨停开盘的。所以到现在看，吸低抓涨停的机会基本是没有。 北交所虹吸资金继续是大概率事件，北交所股票绝大部分流通盘微小，由此看来主力机构进入融资出局很难，北交所虽然天量但还有反复，因此一下子见顶概率不大。与之相对的，主板的短剧类和部分汽车类个股，则是批量大跌。所以这种情况下，实在是不太好参与了。 大盘3000点保卫战再次打响，北交所若继续行情，则大盘破三千指日可待，不过3000点好比最后的遮羞布，丢人现眼的裸奔不会太久，若破则不破不立的概率较大，北交所的拐点也可能随之而来。北交所良莠不齐但能鸡犬升天，其背后可以肯定并非是什么基本面支撑，一旦指挥棒谢幕，那么暴涨之后必有暴跌，欲使其灭亡，必先使其疯狂。其实北交所不管如何诱惑，真正的投资者会不为所动的，炒股成功者的意志力：稳得住心，沉得住气，禁得住诱惑，耐得住寂寞，逆势而动，砥砺前行。 综合来看，周一市场整体依旧呈现明显分化。其中北交所延续火爆，北证50再度涨近10%，超10股30CM涨停，其中凯华材料7天涨超500%。回到主板来看，受华为与长安汽车合作设立子公司的消息刺激，智能驾驶板块再度走强，半导体、可控核聚变、数据要素等方向均在盘中活跃。但站在市场整体的角而言，个股依旧是跌多涨少，三大指数同样延续调整，故在当前分化愈发明显的环境下聚焦热点仍是关键，站在资金安全的角度考量，也可耐心等到市场整体出现明确的止跌企稳信号时再行低吸或具更高的胜率。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.27 第955章 北证市场目前仍是主攻方向 北证市场目前仍是主攻方向 指数午后较早盘表现有所回暖，一度快速回升，逼近平盘线，之后展开横向整理。截至收盘，沪指跌0.30%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.61%。盘面上，午后激光雷达异动走高，光库科技、英唐智控、万集科技、炬光科技等表现强势。无线耳机异动走强，雷柏科技一度逼近涨停，朝阳科技、共达电声、中科蓝讯等跟随上行。光刻机震荡上行，张江高科、波长光电、冠石科技、亚威股份等携手上行。与此同时，仪器仪表、专业服务、橡胶制品、汽车零部件、非金属材料等也有所活跃。相反，房地产开发、房地产服务、文化传媒、能源金属、医疗服务等表现低迷。整体看板块呈现涨跌互现格局。 周一主力资金净流入电子、通信、汽车整车等板块，净流出医药、文化传媒、非银金融等板块，其中医药板块净流出39.32亿元。个股方面，长安汽车涨停，主力资金净买入5.19亿元，张江高科、英唐智控、高鸿股份获主力资金净流入居前；中文在线遭净卖出超5亿元，通化金马、隆基绿能、五粮液等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周一成交额8288亿，较上个交易日放量155亿。北向资金全天净买入3.34亿元，其中沪股通净买入12.43亿元，深股通净卖出9.09亿元。 个股方面，两市涨跌比接近1:1，个股交投情绪一般。汽车电子叠加消费电子的伟时电子5连板，无线耳机概念惠威科技和医药股四环生物4连板。长安汽车概念股东安动力、智能驾驶概念皖通科技、日盈电子和北交所个股华密新材3连板。尽管连板股晋级率仍维持四成以上，但高位股方向进一步退潮，带动两市19只个股跌停，数量再创阶段新高。而北证人气股凯华材料尽管炸板并大幅回落，但低位北证股补涨势头有增无减，收盘28家北证个股报收30厘米涨停，可见北证市场目前仍是投机资金的主攻方向。 无线耳机概念异动拉升，雷柏科技逼近涨停， 此前惠威科技涨停，朝阳科技、共达电声、中科蓝讯等跟涨。消息面上，近日华为音频创新技术媒体沟通会暨“领听原声”音乐会在/中/.央/.音乐学院歌剧音乐厅举办。会上，华为终端BG音频与智能配件产品线总裁刘东方首次系统性揭秘华为FreeBuds Pro 3无损音质背后的黑科技。 全市场超3000只个股下跌。部分人气高标出现断头铡、高台跳等花式出货方式。这已不是简单的筹码松动能够解释的。出逃的过程已导致局部性恐慌，蔓延将在短期内加剧。周一大盘走势印证了前期观点。10月底以来的市场反弹得益于投资者风险偏好改善背景下的估值回稳，本轮上涨行情走得较为纠结，主因宏观信号不一致，经济数据喜忧参半，资金存量格局延续，外资仍在流出。 北证50指数再度涨超11%，近30只北交所个股涨停，所有北交所个股全线上涨。消息面上，北交所午间发布消息称，11月20日至11月24日，北交所对涉及盘中拉抬打压、以涨停价格大额申报或连续申报等异常交易行为，并且值得注意的，在前排领涨标的被进入重点监控的背景下，赚钱效应开始向后排股扩散，北交所首板的个股有所增多，在资金正反馈效应下，对于本轮北交所行情或仍有望延续。但需注意的是，当前资金对于北交所的炒作已逐步演变为击鼓传花式的纯情绪博弈，一旦后续的短线情绪退潮的话，其中的风险自然不言而喻。 首先北交所在短短时间内指数上涨了将近50%，这样的走势让我回到了1993年的上证股市，资金多股票少政策好无疑就是它能够出现短时期暴涨的理由，当然也和它的估值和技术上处于低位有关；其次，北交所技术上处于放量大涨阶段，成交量就是最重要的参考，而空间上前高点1197点就是上涨的目标位，这是短线操作需要注意的二点； 再次，它对大盘的影响在于二点，从中长线而言是否能够给科创板甚至大盘带来先导的影响，从短线而言，北交所会对大盘起到失血效应，尤其是市场最活跃的资金的流失使得大盘短线活跃度受到明显的影响，可关注短线其他指数和北交所的跷跷板效应。 沪指收T型小阴线，运行于所有均线下方，成交较上周五放大超过一成，通常放量的调整，周期不会太久。大盘已经连续两日收于20日均线之下，若明天能够收复，仍可看修复性行情的延续，且20日均线诱空后，反弹的力度或更好，相反三三过滤，20日均线有效跌破，则大盘3000点保卫战打响的概率极高。 周一A股再次刷新了历史，北证50指数单日暴涨超过11%，上次指数暴涨是2008年降印花税沪指涨 9.29%，周一再次见证历史，可歌可泣。这下晓得外资为啥夹着尾巴逃跑了，确实如砖家所讲：“因为打不赢”，狠起来可以丧心病狂到把自己人赶尽杀绝，他们做得到么？既来之，则安之，没有只涨不跌的市场，也没有只跌不涨的股票，不知道接下来还有没有利好来续命北交所行情，但知道这种疯狂投机，很可能一旦见顶便永远见顶。 从周一市场的走势看，近期北交所的个股飙升无疑为A股的弱势提供了一个注脚，但是收盘后有关部门明确提出要对北交所的个股进行监管，这或许会在一定程度上会缓解A股资金交易的净流出，或者说会让一部分资金再度回流到A股，对于A股来说，周一的下影线无疑为接下来的反弹提供了机会，不出意外，明天的市场将有望是一个红红火火的行情。 配置方面，从宏观看，美元周期逆转，国内地产政策依然是关键，资金面等待央行宽松，整固期逢低布局。行业层面，建议关注盈利稳定、估值偏低的高股息资产与具备产业周期催化的行业，如电子、创新药、海风、机械设备、火电、汽车、白酒等。 虽然近期A股市场在前期持续反弹后短期有所波动，但当前资产价格依然隐含投资者较为谨慎的预期，对后续市场表现不必悲观。此外，北交所近期政策性利好和改革动作密集，且A股热点轮动过快，难以形成明确投资产业性主线。近期小盘风格有极端化迹象，短期波动将加剧。不过，从大小盘风格轮动模型来看，小盘风格中期看仍有演绎空间。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国泰，中金，申万，中信，兴业，招商，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.27 第956章 北交所持续活跃，过大成交量有可能意味着换手 A股11月28日 北交所持续活跃，，过大成交量有可能意味着换手 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月28日星期二。周一共63股涨停，连板股总数16只，15股封板未遂，封板率为81%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的伟时电子15天8板，医药股四环生物4板、鹿得医疗北交所2板，消费电子板块惠威科技4板，北交所的华密新材3板、驰诚股份2板，长安汽车概念股东安动力3板、湖南天雁3天2板，智能驾驶板块日盈电子3板、皖通科技3板、汉鑫科技北交所2板。周一收涨个股2313只，收跌个股2573只。 截至收盘，沪指跌0.3%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.61%。北向资金全天净买入3.34亿元，其中沪股通净买入12.43亿元，深股通净卖出9.09亿元。沪深股通周一小幅净买入，海光信息净买入居首，招商银行净卖出居首。板块主力资金方面，电子设备板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，海看股份获机构买入超6000万；浙江仙通获机构买入超5000万；捷顺科技遭机构卖出超7000万；英唐智控获一家游资席位买入超7000万；亚威股份获一家量化席位买入超5000万遭一家量化席位卖出超4000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，芯片股海光信息净买入居首，该股此前较少上榜。药明康德、汇川技术净买入分居二、三位，盘中大跌的比亚迪获北向资金逆势净买入。净卖出方面，招商银行净卖出居首，宁德时代、工业富联净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，短剧概念股海看股份获机构买入超6000万；汽配概念股浙江仙通获机构买入超5000万。卖出方面，长安汽车遭五家机构卖出2.6亿；智能泊车概念股捷顺科技遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般。接近跌停的短剧概念股中文在线获中信证券西安朱雀大街营业部买入2.5亿，遭兴业证券厦门湖里大道营业部卖出1.24亿。激光雷达概念股英唐智控获一家游资席位买入超7000万。 盘面很割裂，昨天说了，退潮继续，偏谨慎。周一监管还加强，盘前中文在线和森远再次进重点监控，然后就直接崩了。确实是有点无厘头，对情绪的打击很大。周五圣龙代表的短线情绪彻底走弱后，北交所的炒作情绪再次高潮。 可以说，北交所的投机情绪和主板的炒作情绪完全相反，都有人说北交所的炒作是有点沽空大A的意思了。但周一盘中北交所收到监管，龙头凯华材料周一终于开始分歧，只要继续收到监管，北交所投机情绪下降，主板连续冰点两天，后续有回暖预期。 指数周一在跌至3015的时候拉了起来，原计划是3013会有抵抗，差了2个点左右分时出现了抵抗。周一还不错，跌到区域后立马下午就拉了起来。这里浪型上如果走一次小微浪反的话，压力在3050-3055区域，预计反弹后会再度跌下来去回踩2986-2966区域，大家注意。 从北交所个股龙虎榜数据来看，上榜个股买入和卖出前五的金额仍不大，超过千万的较少，一线游资参与也较少，此外东方财富拉萨营业部席位上榜次数逐日增多。量化资金活跃度一般，长安汽车近3个交易日获一家量化席位累计买入3.86亿卖出2.41亿。HBM概念股亚威股份获一家量化席位买入超5000万遭一家量化席位卖出超4000万。 近期资金高、低转换提速，强势板块的隔日过山车行情频现，整体市场也从10月底的反弹周期（日线级别时空共振低点结构）进入到上周时间窗口周期挑战60日均线失败（构筑小级别时空共振高点结构）后的洗盘周期，但整体仍属3-1反弹浪中的整理居多。近期也反复提示沪指3075-3130是前期成交密集区，两次冲击无功而返也代表市场本身有消化上、下方筹码的需求。周二收盘沪指20日均线一带的有效得失会影响调整时间长短，后续观察沪指日线MACD在0轴附近反复后出现二次金叉动作时的力度（历史数据显示往往0轴附近的二次金叉形成力度强时也是二次入场的时候）。 近日，北交所持续暴涨，周一早盘，满屏再现30CM涨停板。这种疯狂的炒作明显是过了。果不其然，中午时分，北交所动手了。北交所宣布，据北交所网站，11月20日至11月24日，对涉及盘中拉抬打压、以涨停价格大额申报或连续申报等异常交易行为，共采取口头警示、监管关注、出具警示函等自律监管措施93人次。对近期涨幅异常的“凯华材料”“志晟信息”“华阳变速”等进行重点监控，督促会员加强客户交易行为管理，及时向投资者提示有关交易风险。将持续加强交易监管，维护市场正常交易秩序。 受此消息影响，交易所之间的轮动开启。北证50指数冲高至10%以上之后，午后快速回落。科创50、中证1000午后则开始反弹。有市场人士告诉券商中国记者，此前几个交易日，北交所的暴涨对于沪深交易所股票的冲击的确比较大，大批活跃资金被快速吸走。对于一个存量博弈的市场来说，任何板块的极端表现，都会给其他资产带去流动性冲击。 大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。北证50指数盘中大幅波动，最终再度大涨超11%，近30只北交所个股涨停，所有北交所个股全线上涨。盘面上，汽车产业链个股维持强势，智能驾驶方向领涨，长安汽车、日盈电子、兴民智通、皖通科技等超10股涨停。半导体板块震荡反弹，光刻机方向领涨，海立股份涨停，晶升股份、斯达半导等涨超5%。消费电子概念股盘中走强，惠威科技涨停。下跌方面，短剧概念股继续调整，中文在线接近20CM跌停。此外，高位股集体大跌，天龙股份等多股跌停。总体上个股上涨和下跌家数基本相当。沪深两市周一成交额8288亿，较上个交易日放量155亿。板块方面，汽车零部件、光刻机、消费电子、智能驾驶等板块涨幅居前，短剧、房地产、减肥药、流感等板块跌幅居前。 北交所市场人气居高不下，28家成分股报收30CM涨停，其中包括3连板的华密新材，2连板的鹿得医疗、驰诚股份等8只连板股。盘中一度走出7天6板的凯华材料午后炸板并快速回落，带动志晟信息等多只北证高位连板股盘中走出巨震行情。不过高位股的分歧使得低位北证个股的补涨力度进一步得到加强。不过总体而言对于北证个股的市值体量和流动性，大资金从中参与仍难度较大，总体仍以小规模资金博弈为主，后续仍可关注北证市场分歧之际带动的高切低节奏。 汽车产业链延续上周涨势，盘中再现大面积涨停，长安汽车全天封死一字涨停，封单额近30亿元，东安动力、湖南天雁、东箭科技、云内动力、兴民智通等大批成分股涨停。消息面上，消息面上，长安汽车周末公告称，公司与华为签署投资合作备忘录，投资华为计划设立的汽车智能系统及部件解决方案公司，拟获得不超过40%的股权。数据显示，华为智能汽车业务单元自成立以来，已累计投入研发超30亿美元(约合人民币214.49亿元)。今年上半年，华为实现销售收入3109亿元，智能汽车解决方案业务收入为10亿元。过去一年，华为车BU业务曾多次传出打包出售的传闻。 智能驾驶板块盘中人气同样得到加强，日盈电子、皖通科技、捷顺科技、英唐智控、高鸿股份、瑞玛精密等大批成分股涨停。消息面上，据长安汽车披露的备忘录，华为拟设立的新公司业务范围包括汽车智能驾驶解决方案、汽车智能座舱、智能汽车数字平台、智能车云、AR-HUD与智能车灯等，并将专用于这家公司业务范围内的相关技术、资产和人员注入至目标公司，具体业务范围及装载方案在最终交易文件中进行确定。从新公司的业务范围看，华为主要是将汽车智能化业务注入该公司，而不涉及电动化业务，从整体打包的技术方向来看，基本覆盖了过往华为车BU的核心能力。 事实上上周四市场已有华为与长安汽车之间有关智驾领域合作的传闻，尽管当天长安炸板回落，不过次日仍能扛住分歧，可见市场对于华为智驾剥离出展开独立运营的预期颇高，从其体量规模来看，足可与特斯拉主导的FSD相提并论。因此目前华为汽车概念的新核心除去长安汽车为首的长安概念外，智能驾驶细分或在其中将占有更大的比重和走势层面的影响力，其中激光雷达或是其中的最大增量，此外智能座舱和华为智驾的一级或二级供应商也有望被反复挖掘。 点评：现有合作伙伴未来也有望入股目标公司，合作进一步深化。考虑到华为在自动驾驶、智能座舱、智能安全等方面的产业引领效应，在整机厂竞争加剧环境下，华为合作生态有望提升产品力，产业链相关公司则有望依托生态优势，受益国内智能汽车发展红利，形成先发卡位。而从市场角度，智能驾驶相关概念股中整体的位阶并不高，在消息近期消息面多重利好的驱动下，内部或仍存一定的补涨机会值得留意。 数据要素板块盘中表现可圈可点，吉视传媒4天2板，零点有数、中远海科、德生科技等多股涨停。消息面上，日前在2023全球数商大会上，数据交易链正式启用，十省市实现“一地挂牌、全网互认”。国/.家.数据局局长刘烈宏24日还表示，目前国/.家.数据局围绕数据要素市场化配置改革正在推进一系列重点工作。 半导体板块在盘中震荡走强，其中光刻机概念股领涨，海立股份涨停，联合光电、张江高科、波长光电、蓝英装备等个股涨幅居前。中信证券认为，光刻机是芯片制造最核心的设备，光刻机是半导体制造过程中价值量和技术壁垒最高的设备之一。全球光刻机市场规模超230亿美元，ASML处于绝对领先，国内市场规模超200亿元，但是国产化率仅2.5%。故在后续产业本土化趋势下，国产高端光刻机的发展有望获得推动，零部件投资有望先行，据测算国内零部件市场空间的或有望达到150亿元人民币。 数据要素除去得益于上周末有关数据交易链启动的利好刺激外，大批数据交易挂牌在即，数据要素的确权、定价、流通和治理等顶层设计或在后续接连落地，因此数据要素板块的利好催化仍在延续，不过该板块以往历次炒作都难以形成合力，多数此前获得过爆炒的成分股仍面临上档较沉重的套牢盘，因此后市该板块的运作路径大概率仍以挖掘具备预期差的新面孔为主。 综合来看，近期权重股表现持续疲软，加上市场成交量能仍维持8000亿元附近，因此指数层面上仍面临较大压力，沪指3000点或再度成为多空争夺主战场。目前而言北证市场经历周一内部的高低切换后，其短期高度或面临制约，更多将以低位补涨为主。主板方面高位股退潮态势仍在加剧，19家的跌停数量也创出近期纪录。不过短线情绪在持续冰点附近徘徊后存在较强修复预期，但基于北证市场对资金巨大的虹吸作用存在，其修复力度仍不宜过度乐观。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国泰，中金，申万，中信，兴业，招商，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.27 第957章 沪指3000点或再度成为多空争夺主战场 A股11月28日 沪指3000点或再度成为多空争夺主战场 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、国/.家.数据局将支持数商发展发挥数据要素的乘数作用： 11月25日开幕的2023全球数商大会上，国/.家.数据局局长刘烈宏表示，在推进数据要素市场化配置的过程中，数商发挥着关键作用。下一步，国/.家.数据局将围绕发挥数据要素的乘数作用，与相关部门一道，研究实施数据要素x行动，推动数据要素与其他要素结合，催生新产业、新业态、新模式、新应用、新治理。业内认为，这意味着数商发展将作为国/.家.数据基础设施建设的重要一环，在接下来的工作中予以推进。据上海数据交易所，从2013年至2023年，中国数商企业数量从约11万家增长到超过100万家。伴随着数据流通需求的增长服务型数商应运而生，成为数据产业的新兴组成部分。头部数商正在积极参与各地和各行业的数据开发、变现全过程。 2、国内呼吸道疾病患病提升相关预防抗感染药物产品放量：11月26日，国/.家.卫生健康委举行新闻发布会，邀请相关专家介绍我国冬季呼吸道疾病防治有关情况。国/.家.卫生健康委新闻发言人米锋介绍，当前，随着各地陆续入冬，呼吸道疾病进入高发时期。国/.家.卫生健康委会同国/.家.疾控局持续开展呼吸道疾病监测和形势研判，推进流感疫苗接种，定期调度各地医疗资源供给和诊疗工作情况，有针对性地加强工作指导，组织经验交流和技术培训。 监测显示，近期，呼吸道感染性疾病以流感为主，此外还有鼻病.毒、肺炎支原体、呼吸道合胞病.毒、腺病.毒等引起。分析认为，近期我国急性呼吸道疾病持续上升与多种呼吸道病原体叠加有关。国内多地呼吸道疾病高发，北京市疾控中心11月21日数据显示，流感发病人数快速上升，门诊中流感样病例的流感病.毒核酸阳性率上升至40.75%，其他多种病原体共同流行，总体感染人数会呈现上升的趋势。WHO强调老人小孩慢病患者等重点人群流感疫苗接种率达到75%目标，目前国内重点人群覆盖率较低，对比欧美、东亚各其他地区重点人群均超过了60%。未来伴随政策积极推动、以及老百姓接种意识的提升，接种率有望不断提升，流感疫苗潜在市场增长空间广阔。 11月26日，重庆长安汽车股份有限公司发布关于签署《投资合作备忘录》的公告称，11月25日，长安汽车与华为技术有限公司签署了《投资合作备忘录》。经双方协商，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司，公司拟投资该目标公司并开展战略合作，双方共同支持目标公司成为立足中国、面向全球、服务产业的汽车智能系统及部件解决方案产业领导者。针对华为成立智能汽车新公司一事，11月26日，赛力斯集团发布情况说明称，赛力斯目前是华为车BU合作最深、范围最广、装车量最大的整车合作伙伴。根据双方签订的长期战略合作协议相关规定，车BU本次战略调整，不影响双方长期的战略合作伙伴关系，不影响对赛力斯的零部件供货关系，不影响为AITO问解车主和潜在用户持续提供产品和服务。 个股方面，高位股持续退潮，共19只个股跌停，创下近期新高。跌停个股中，龙版传媒“准天地板”，森远股份20CM跌停，引力传媒、天威视讯2连跌停。板块方面，汽车板块成为周一市场绝对主线，长安汽车与华为合作事件全面发酵，长安汽车供应链、华为智能驾驶产业链两开花，长安汽车大单封死涨停，东安动力、湖南天雁一字涨停，智能驾驶概念股日盈电子、皖通科技3连板，随着长安汽车参与合作，市场对其他传统车企加入华为智选车模式充满期待。北交所盘中巨震，北证50指数先大涨12.67%，午后涨幅一度回落至4%以内，随后再度拉升收涨11.41%，共28只北交所个股涨停，8只北交所个股连板。 统计局数据，2023年1-10月份全国规模以上工业企业利润下降7.8%。10月份，规模以上工业企业实现利润同比增长2.7%。连续3个月实现正增长，工业企业效益持续改善。不过北交所的活跃显然分流了资金，游资不用担心被大机构收割，都去追捧北交所，A股周一跌破了整理平台，向下破位，再次考验3000点关口。现在基本面和政策面升温，但场内还是资金内部博弈状态，无法形成合力。如果股指不能及时向上修复，向下风险空间不大，但行情发动难度会随着年底临近而逐渐加大。 技术上看，周一指数呈现探底回升状态，临近尾盘跌幅有所收窄，不过要注意的是一点钟之后的分时拉升成交量配合度并不理想，接下来持续性还需进一步跟踪观察。日线级别上，主板收录长下影，说明多空双方较量下多头明显占优。不过短期并未重回34日均线上方，而且上方也存在多头均线压制，短期想要重回升势还有难度。创业板指走势相对弱势，重心再度下移，而且5日线空头向下，短期还需注意止跌企稳信号的形成。科创50走出孕线形态，且成交量有所放大，说明交投情绪有所升温，不过并未重回5日线之上，短期不排除还存在反复的可能。北证50日内波动不小，说明资金分歧也有所加大，只不过当下依旧是多头趋势主导，不排除还有进一步上攻的可能。但毕竟经过连续上攻积累一定获利盘，所以也需时刻注意情绪崩塌出现的可能。 无人驾驶逆势高开高走：无人驾驶早间逆势高开高走，板块指数盘中一度涨近2%。汉鑫科技高开后秒速30%涨停，连续第2日封板，11月以来累计大涨176.5%；兴民智通、长安汽车、日盈电子等多股开盘一字涨停。 消息面上，上周末，一则华为智界S7无人代客泊车的展示视频在汽车圈广为流传。视频中，智界S7展示出极高的智能化程度。在无人驾驶的状态下，智界S7熟练完成礼让行人、倒车避让、极限会车、自动泊车、自动接驾等一系列操作，引发网友关注和讨论。 此外，据报道特斯拉已开始向员工推出全自动驾驶（FSD）V12版本，更新版本号为2023.38.10。马斯克随后也在X上确认了这一消息。FSD V12是特斯拉在自动驾驶技术上的一次重大飞跃，是特斯拉第一次开始使用神经网络进行车辆控制，包括控制转向、加速和制动。 L3级别智能驾驶被认为是辅助驾驶和自动驾驶的分水岭，2023年以来，多个世界主要国/.家.出台L3级别智能驾驶政策。如/.M/.国6月加州机动车辆管理局颁发了首张自动驾驶车辆部署许可证；日本4月发布《道路交通法》修正案，自2023年4月1日起解禁“Level 4”级（L4级）自动驾驶出行服务以及利用自动配送机器人的业务；英国6月起首次允许无人驾驶汽车商用。 我国也于7月颁布《国/.家.车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）（2023版）》，强调到2025年，系统形成能够支撑组合驾驶辅助和自动驾驶通用功能的智能网联汽车标准体系，到2030年全面形成能够支撑实现单车智能和网联赋能协同发展的智能网联汽车标准体系。 北京、上海、深圳等城市纷纷进行无驾驶人智能网联汽车道路测试，探索无人驾驶商业化试点。艾媒咨询数据显示，2022年全球无人驾驶汽车行业市场规模为303亿元，预计2025年达到1299.7亿元。2022年中国无人驾驶汽车行业市场规模为100.4亿元，预计2026年达到391.2亿元。 AI大模型的引入（自动标注、感知预测算法的快速迭代），从行业整体层面可以加速高级别辅助驾驶的量产落地。头部玩家在部分城市的NOA测试版本跑通后，0-1的经验有望快速复制推广到全国。受益于智能驾驶本土化的客观需求、产业链各环节国内供应商产品性能的提升与下游自主品牌的崛起，零部件国产替代趋势显着。 煤炭量价齐升：煤炭股早间集体走强，板块指数放量高开高走涨逾1%，创1年多来新高。潞安环能盘中一度大涨近7%，创2011年7月以来12年多新高（复权），并逼近历史最高点；晋控煤业、山西焦煤、平煤股份等纷纷逆势走强，股价均创出阶段性新高。 受新一轮强冷空气影响，暴雪、寒潮、大风纷纷来袭，多地气温断崖式下跌，供暖供电需求攀升。叠加印度等海外炼钢需求旺盛（1—10月印度粗钢产量增长12%），海内外焦煤行情共振，价格持续走强。 早间，国内焦煤期货主力合约盘中大涨近7%，创1年多来新高，近1个月累计涨超30%。焦炭主力合约亦大涨逾3%，创8个月来新高。此外，港口动力煤报价也出现上涨趋势。上周，5000大卡从805元/吨涨至820元/吨，5500大卡从930元/吨至950元/吨。 在价格上涨的背景下，煤炭行业也呈现产销两旺的局面。统计局数据显示，10月份，我国生产原煤3.9亿吨，同比增长3.8%，日均产量1254万吨，创近年新高。1—10月份，生产原煤38.3亿吨，同比增长3.1%。中国煤炭工业协会数据则显示，10月末，全国火电厂存煤约2.02亿吨，比9月末环比增加约900万吨、同比增加约2800万吨，存煤可用约34天，存煤创历史新高。 目前行业处于季节性补库阶段，加之安监影响下的供给收缩，煤价上涨有望超预期，或进一步催化板块情绪，叠加股息回报等主题特征，板块反弹有望深入推进。 高位股继续下挫，龙版传媒、科力尔、天龙股份、天威视讯、捷荣技术、引力传媒、展鹏科技、广博股份等多只前期强势股封跌停板，中文在线也接近20CM跌停。近期主板高位股持续退潮，主要受到了北交所个股的持续活跃的影响，对于短线活跃资金形成了虹吸效应。不过随着北交所的炒作的持续火爆，后续的分歧加剧或在所难免，当后续北交所方向回调整理时，预计主板的前期强势股或有望迎来一定的修复。而从周一的盘面来看，汽车与芯片产业链的等科技类细分已先行有所反应，当后续主板展开反弹时，泛科技板块或依旧是资金回流的重要方向。 北交所主营环氧塑封料的凯华材料盘中触及30CM涨停一度实现7天6板，截至收盘涨10.22%。剔除年内新上市个股，今年以来凯华材料累计涨幅为572.05%，继上周五收盘赶超此前第一的高新发展后，蝉联年内A股“涨幅王”。主营光通信收发模块的联特科技、拟收购华鲲振宇70%股权的高新发展位列第二、第三，年内涨幅分别为438.92%、414.4%。排名第四至第十的个股分别为鸿博股份、中航电测、曙光数创、新诺威、中贝通信、圣龙股份和捷荣技术，涨幅在290%-390%之间。小财注：时隔仅一天高新发展上周四收盘赶超圣龙股份成为A股年内涨幅王，同样时隔仅一天圣龙股份上周三收盘超越鸿博股份成为A股年内涨幅王。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国泰，中金，申万，中信，兴业，招商，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.27 第958章 近期北交所品种为何大涨？ A股11月28日 近期北交所品种为何大涨？接窗口指导 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 近期北交所品种为何大涨？接窗口指导，各大券商部督导，公司北交所权限开率年底需要达到80%。北交所大盘指数上涨10%以上！实际上，市场流动度低，所以很容易拉起来，暴涨暴跌，吸引人开户。A股有割不完的韭菜，这才是他们屡试不爽的原因。北交所流动性比较差，潮水退去的时候，跌起来也很容易，想参与的一定要注意风险，也有过类似的走势。27日这种情况继续上演，也是源于此，结束了连续红周一的走势。 如今没有完成开户任务，所以还会反复诱惑的。北证50指数在27日半天就创出天量206亿元（此前历史天量仅为35亿元），让市场再度呈现巨震。而上周市场也多次呈现巨幅震荡，如11%上涨，回落到4%；也有过从涨超5%，下杀至跌近3%。北交所的品种都是质地差、流动性不好，典型的博傻模式。涨起来容易，跌下来也很快的，所以博弈这种，就是接受大涨的同时，就默认接受大跌，且进入容易，出来难。同时，北交所诱惑不结束，主板市场受到影响还会继续跷跷板。 如果过于所谓的利润最大化，就是为了赚大钱之类的，往往得不到；反而是没那么在乎利润多与少，享受到了最后的收益，但如果真的去追求大利润的时候，大概率也会很可能导致血本无归的情况。 展望后市，虽然近期A股市场在前期持续反弹后短期有所波动，但当前资产价格依然隐含投资者较为谨慎的预期，对后续市场表现不必悲观。 岁末年初行情的演绎符合预期，目前来到了动力切换窗口。后续行情的看点将是/.M/.联储经济回落进一步确认、国内稳增长持续催化、国内金融改革加码。国内刺激政策催化，驱动领涨板块“高低切”，顺周期占优波段还有演绎空间。风险偏好的回升有望驱动A股小盘风格继续占优，但需要关注大小盘风格的估值分化程度，较大的估值分化也或带来短期的风格再平衡。 整体来看，10月底以来的市场反弹，得益于投资者风险偏好改善背景下的估值回稳。展望后市，建议关注三方面的变化。首先，逆周期调节政策仍在加码过程中；其次，前期美元指数、美债利率给A股市场带来的影响有所缓解；再次，A股估值仍处于历史较极端水平，未来有较大修复空间。 题材上:1）无人驾驶:今年是智能驾驶的元年，再加上有华为在这个领域连续的大动作，行情估计会贯穿一段时间。之前已经炒过问界、智界等概念。这两天开始延伸到了长安汽车概念，以及无人驾驶真正受益的环节。无人驾驶，首选激光雷达，但激光雷达已经被资金挖掘的差不多了。所以明天千万不能再去追涨周一大涨的个股了。 分支比如：线控转向，合兴股份周一已经涨停，它在无人驾驶领域的主要产品就是线控制动+转向，说明已经有资金在开始注意到这个分支。如果觉得激光雷达涨幅过大，不妨可以考虑潜伏线控转向，目前还没有大幅发酵这个分支辨识度最高的，是之前的老龙头浙江世宝。 2）数据要素:数据要素最近政策催化不断，虽然近期在调整，但随着顶层设计逐步落实到位，数据要素方向后面自认会迎来爆发。周一也走出了一定的强度，零点有数反包多根阴线20cm涨停，还有德生科技+中远海科等10cm涨停。 不过依然不能追涨，尽量操作调整过的标的，比如中国科传。另外：GPU-英伟达日前在通交M国券交易委员(SEC)的告中揭露，欧M、中G等已开展反垄断调查，利好：通富微电。 601929吉视传媒（.非/荐/股.）： .参股东北亚大数据+传媒方向 ，在吉林省范围内主要依托有线数字电视智能光网的规划建设与运行管理、交互式现代多媒体综合信息服务平台的支撑, 主营业务包括：计算设备销售,物联网设备销售,互联网设备销售,可穿戴智能设备销售,智能家庭消费设备销售,软件销售,数字视频监控系统销售,工业自动控制系统装置销售,物业管理,智能控制系统集成,人工智能行业应用系统集成服务,工业控制计算机及系统销售,等。 4天2板，消息面上：数据交易链正式启用，十省市实现“异地挂牌、全网互认”；下一步将研究实施“数据要素X”行动。 国产芯片 在线教育 大数据 参股银行 002908德生科技（.非/荐/股.）： .华为+社保数据方向 ，主营业务为面向人社、就业、金融、医疗、大数据等领域提供信息系统建设和相关运营服务,业务涵盖：票务服务。人才招聘、人才信息服务;人才测评;人事代理;人力资源管理咨询;人才推荐;计算机研发、生产、销售;从事货物与技术的进出口业务;物联网技术应用与开发;家庭及公共社区智能化产品的开发、其他电子自助终端以及制卡设备的研发、等。以城市为单位,涵盖社保卡制发和应用、居民服务“一卡通”体系建设、数字货币 华为概念 乡村振兴 区块链 人工智能 大数据 002401中远海科（.非/荐/股.）： .航运数据方向 ，主要从事智慧交通、智慧航运、智慧物流、智慧安防等领域的业务,业务涵盖：基础电信业务;网络技术开发、互联网信息服务;自营技术产品的进出口业务 人工智能念 国企改革 国/.家.安防 大数据 智慧城市 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国泰，中金，申万，中信，兴业，招商，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.27 第959章 北交所持续活跃，分流了场内资金 A股11月28日 北交所持续活跃，分流了场内资金 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 301169零点有数（.非/荐/股.）： .数据要素方向 ，参股深圳南方大数据+数据产品加工，中国领先的数据分析与决策支持服务机构之一,主营业务包括：发布;数据录入、处理、加工;公共关系服务;软件开发;网页设计。;经济信息咨询;社会信息咨询;商务投资咨询;投资管理;企业管理咨询服务; 数据要素 时空大数据 数据确权 信创 智慧政务 300379东方通 （.非/荐/股.）： .华为+数据确权+网络安全方向 ，中国自主中间件的开拓者和领导者,大力推动国产中间件的技术创新及市场拓展。主营业务包括：技术推广;软件服务;销售计算机、软件及辅助设备。人工智能 虚拟现实 5G概念 国产软件 网络安全 大数据 603388元成股份（.非/荐/股.）： .环保+芯片清洗工艺设备方向 ，综合性生态景观、绿色环保、休闲旅游等领域提供规划策划、设计施工、投资运营等服务的产业链一体化综合服务商。主营业务包括：国土空间规划编制;建筑工程设计;建设工程施工;文物保护工程施工;施工专业作业;旅游业务;林木种子生产经营等， 在线旅游 节能环保 工程建设 600619海立股份（.非/荐/股.）： .芯片+光刻机方向 ，形成了“冷暖关联解决方案及核心零部件、汽车零部件”两大主业。主营业务包括：研发、生产制冷设备及零部件、汽车零部件、家用电器及相关的材料、机械、电子产品,主要为从事汽车热管理系统及关键部件产品的研发、生产和销售。 车热管理 冷链物流 新能源车 国企改革 地热能 300857协创数据（.非/荐/股.）： .存储芯片+消费电子方向 ，主要从事消费电子领域物联网智能终端和数据存储设备等产品的研发、生产和销售,业务涵盖：智能家庭消费设备制造;智能家庭消费设备销售;机械设备租赁;通用设备修理;通讯设备修理;通信传输设备专业修理;仪器仪表修理;电气设备修理;计算机及办公设备维修; 车联网 国产芯片 人工智能 物联网 600605汇通能源（.非/荐/股.）： .房地产方向 ，主营业务收入为房屋租赁收入和物业服务收入。业务涵盖：房地产开发经营。,实业投资,投资管理,资产管理,物业管理,水暖电安装建设工程作业,自有房屋租赁,销售建筑材料,装潢材料,金属材料,卫生洁具,五金交电,木材,生产经营轻工机械、原辅材料、配套容器、包装物、等。房地产服务 内贸流通 002856美芝股份（.非/荐/股.）： .房地产+建筑装饰方向 ，集建筑装饰、建筑幕墙、建筑机电、电子与智能化、机电设备安装、消防设施、环保工程等专业化为一体，业务涵盖：建筑装修装饰工程专业承包;机电设备安装工程专业承包;建筑智能化工程专业承包;建筑幕墙工程专业承包;消防设施工程专业承包;空调工程安装,园林绿化工程施工;空气净化系统工程的安装等。 纾困概念 国企改革 600178东安动力（.非/荐/股.）： .长安汽车全资子公司，具备高效发动机和自动变速器自主开发能力, 主营业务包括：车发动机、变速器及其零部件的开发、生产、销售;制造锻铸件、液压件;购销汽车;货物进出口,技术进出口;仓储服务等。 央企改革 新能源车 国企改革 节能 3连板。消息面上：长安汽车与华为签署《投资合作备忘录》，华为拟将智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合至新公司。 600698湖南天雁（.非/荐/股.）： .长安汽车概念方向 ，大股东为长安汽车，属于汽车零部件及配件制造行业,主要经营业务是废气涡轮增压器、活塞环、冷却风扇、节温器、气门，发动机进排气门及冷却风扇等发动机零部件的设计、开发、生产、销售。 3天2板， 央企改革 尾气治理 新能源车 国企改革 铁路基建 000625长安汽车（.非/荐/股.）： .长安汽车概念+与华为合作方向 ，主要业务涵盖整车研发、制造和销售以及发动机的研发、生产。业务涵盖：汽车发动机系列产品的开发、销售,配套零部件、模具、工具的、开发,制造,销售,机械安装工程科技技术咨询服务,自营和代理各类商品和技术的进出口等。 无人驾驶 人工智能 超级电容 阿里概念 国企改革 汽车整车 002355兴民智通（.非/荐/股.）： .长安汽车概念+智能驾驶方向 ，国内首家钢制车轮上市企业,从事汽车钢制车轮的研发、生产和销售,业务涵盖：软件开发;信息系统集成服务;互联网数据服务;终端测试设备制造;终端测试设备销售;智能车载设备制造;智能车载设备销售;电子测量仪器制造;电子测量仪器销售;实验分析仪器制造;实验分析仪器销售;等。主要产品包括乘用车仿铝车轮、乘用车车轮、新能源汽车车轮、商用车无内胎轻量化车轮、 车联网 新能源车 无人驾驶 5G概念 大数据 300212易华录（.非/荐/股.）： .大数据方向 ，围绕超级存储和数据变现两大主线,构建以光磁电智能混合存储技术为核心的超级存储能力和全面覆盖数据要素，业务涵盖：通讯设备;承接工业控制与自动化系统工程、计算机通讯工程、智能楼宇及数据中心计算机系统工程;安全技术防范工程的设计、维护;产品设计;生产存储设备已经与中国价格协会签约，双方将共同围绕数据资产评估计价、数据要素市场价格监管、数据要素价格信用体系等方向开展理论政策研究;国企改革 国/.家.安防 养老概念 大数据 智慧城市 云计算 物联网 300978东箭科技（.非/荐/股.）： .长安汽车概念+智能驾驶方向 ，专注于汽车智能、安全、健康、个性化定制等提升汽车驾乘体验，主要从事车侧承载装饰系统产品、车辆前后防护系统产品、车载智能座舱控制系统产品、业务涵盖：电子产品;汽车整车销售;经营和代理各类商品及技术进出口业务;商业咨询、会展咨询、市场调研、市场营销服务;应用软件的开发、设计、制作、销售,数据处理服务,并提供相关的技术开发、等。华为汽车 汽车零部件 新能源车 000032深桑达A（.非/荐/股.）： .通信设备方向 ，中国电子旗下的重要二级企业,旗下中国电子云入驻北京数据基础制度先行区，承担云计算及存储、数据创新、数字政府与行业数字化服务、高科技产业工程服务等四项主责主业,已经布局国内30个城市全域公共数据资源治理与应用。业务涵盖：建筑智能化工程、机电设备安装工程、变配电工程的规划、设计、安装、调试、集成及技术咨询服务;智能交通设备及产品、通信设备及产品、安防监控系统产品的技术开发、等。 国企改革 国/.家.安防 大数据 智慧城市 铁路基建 LED 云计算 000903云内动力（.非/荐/股.）： .长安汽车概念方向 ，主营业务为发动机业务和工业级电子产品业务。业务涵盖：电子元器件制造;其他电子器件制造;计算机软硬件及外围设备制造;通信设备制造;电力电子元器件制造;电力电子元器件销售;集成电路销售;润滑油销售;模具制造;模具销售;货物进出口等; 氢能源 华为概念 新能源车 充电桩 国企改革 燃料电池 301297富乐德（.非/荐/股.）： .半导体方向，最小市值光刻机，泛半导体领域设备精密洗净服务提供商,消息面（光刻工艺重要材料短缺！半导体公司加价求货；阿斯麦副总裁沈波：今年阿斯麦中G的业务增长很快，对明年在中G的业务也非常地乐观/上海的一些预期）业务涵盖：推广服务,电子工业专用设备制造、销售,电子器件制造、销售,通用设备、通用零部件制造、销售,金属制品修理,通用设备修理,专用设备修理,机械设备专业清洗服务,等。技术面回踩支撑，明天高开不追等回踩，有平开或者低开可以低吸，博弈黄金坑的机会！半导体概念 次新股 002232启明信息（.非/荐/股.）： .车路协同+鸿蒙智行+华为汽车+卫星导航+云计算方向，从事企业数字管理、创新运营服务和智能汽车电子等三大业务,且启明信息联合华为发布创新车路协同联合解决方案，华为&启明信息充分利用云计算、C-V2X、人工智能等数字化技术，打造聪明的车和智慧的路，实现人-车-路-云高效协同，为用户提供智能出行服务，平开可以低吸套利。业务涵盖：;电动汽车充电基础设施运营;智能车载设备制造;电工机械专用设备制造;互联网销售，软件开发;计算机软硬件及辅助设备零售;计算机软硬件及辅助设备批发;信息技术咨询服务;等。 国企改革 网络安全 大数据 北斗导航 智慧城市 云计算 在3000点大底部附近，无论市场怎么挖坑调整、怎么震荡磨人，下跌空间都有限，都不会长久的，且放长远点来看都是低吸上车良机。深成指和创业板指数已经跌到短线技术指标背离了，新一轮上涨行情正在酝酿中。换一个角度来看，连只有600多万户投资者参与的北交所市场都反转走牛了，那么2亿投资者参与的主板市场爆发大涨的日子还会远吗？ 配置上，风险偏好的回升有望驱动A股小盘风格继续占优，但需要关注大小盘风格的估值分化程度，历史经验显示较大的估值分化也或带来短期的风格再平衡。行业层面，建议投资者关注半导体产业链、智能汽车产业链的投资机会，以及受益于企业出海、利率环境缓和的创新药等。 北交所持续活跃，分流了场内资金。不过就北交所的体量和目前个股的盈利能力来看，过大的成交量有可能意味着换手，追涨的要注意风险了。主板周一又去试探3000点，低位筑底后直接回升，日线图上出现了长下影线，这是下跌反抗的信号，但就分时图上看，下午的上涨过程中成交放量不足，而且周一的收盘点位也在前期震荡平台下方，向下的突破并没有完全修复。 市场情绪又开始悲观。一般说来，市场充满信心觉得没有问题的时候往往成为股市高点，觉得全是问题的时候，对应的往往是股市低点。重要的是看现在的价格是不是充分反映了这些问题，如果价格方面已经完全反映了悲观预期，那这个位置很可能不是风险，而是机会。 经济数据正在反映复苏，只是速度不达预期，周一五月开始的下跌行情也是因为这个原因。如果数据缓慢提升，市场发现真实的经济情况好于极度悲观的预期，修复行情就来了。现在政策面和基本面都在升温，向下的风险空间不大。但时间是个问题，随着年底临近，发动行情的难度会越来越大，不能拖太长时间。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国泰，中金，申万，中信，兴业，招商，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.27 第960章 现在制约上涨最关键因素依然是资金面不足 现在制约上涨最关键因素依然是资金面不足 2023年11月27日星期一大盘低开2点以全天最高点的3038点开盘，逐级下探至全天最低点的3015点之后走出小幅震荡整理的走势；下午开盘逐级震荡回升，随后小幅回落整理，尾盘再度回升报收于3031点，下跌9.27点，成交量放大至3507亿元，收出一根带有较长下影线的小阴线。大盘周一低开低走、探底回升，预示着大盘想要打破盘局尚需等待契机。 大盘上周维持小幅横盘整理的走势，上档60日均线突破未果，下档30日均线形成支撑，上周五的回落使得考验下档支撑的概率大幅增加，周末并没有预期之中的利好消息，周一大盘向下运行就已经没有悬念了。但因为大盘并不具备持续性的下跌空间，毕竟近期有众多的利好消息出台，且国内外形势不支持大盘破位下跌，即便是跌破30日均线甚至是3000点关口形成二次探底的态势，也是一次假突破真诱空的过程，依然是短线难得的低吸机会。 对于本周的走势，预期周初大盘具有向下考验3000点一线的机会，但形成有效破位的可能性并不大，下半周大盘就有望重新回到3050点一线的小平台区域，如果有利好消息的刺激，随时有望迎来长阳反击的走势。随着年底的临近，需要全年的任务必须有一个冲刺的过程，机构和基金需要年底结账，更有排名之争，所以历来都会有一波吃饭行情，并且有望演变为一波跨年度的中级上升行情，今年的形势虽然不算乐观，但已经具备上涨条件。 现在制约大盘上涨的最关键因素依然是资金面的不足，外资在前期的大幅流出造成了大盘跌破政策底，而市场的低迷导致场外资金不敢大举入市，场内存量资金也有外流的迹象，活跃资金主要是在板块和个股行情之中博取差价，尤其是北交所为代表的小盘股成为短线资金炒作的首选，也造成了主板市场的资金分流，如果没有足以刺激场外资金主动参与的利好政策，很难摆脱目前的盘整格局，除非是集中资金拉动蓝筹股，否则只能继续等待契机。 大盘每一次的向上突破都离不开大盘蓝筹股的带动，而大盘蓝筹股的走软也必然会引发大盘的向下破位。启动大盘蓝筹股对资金的需求更大，以目前的市场情况来看，显然没有足够的资金来启动行情，这也意味着即便是年底之前会有一波吃饭行情，大概率也是局部板块行情，且依然是以中小盘股的题材炒作为主，北交所的活跃有望带动创业板和科创板，吸引更多的资金介入，而主板市场只怕会因此加剧失血状态，走出二次探底甚至再创新低。 想要改变这种走势，就需要有更大的利好政策出台，这也是市场目前维持盘局的主要原因，因为利好预期依然存在，一旦利好落空或者是不及预期，大盘二次探底就难以避免。如果市场消息面保持相对平静，没有意外利空的惊扰，则以北交所为代表的小盘股行情将会延续下去，创业板和科创板都有望迎来机会，主板则将维持在3000点一线进行横盘整理。对于市场参与者而言，在没有形成趋势性行情之前，只怕避险情绪会再度升温，走势堪忧。 虽然现在的走势并不乐观，但也并不悲观。目前大盘处于狭小的范围内进行横盘整理，虽然一根长阴就有可能让二次探底成为现实，但一根长阳同样就可以宣告新升势的启动。资金都是随着政策的指挥棒在运作，近期密集出台了如此众多的利好消息，市场参与者没有理由割肉杀跌，大盘也没有杀跌的动能，涨不起来是因为缺乏新增资金的推动，并不意味着大盘就会跌下去，而北交所大涨更应看作是春江水暖鸭先知，是新行情即将来临的信号。 因此，大盘周一的探底回升表明下档支撑依然有效，成交量的放大表明有资金在低位主动入场，虽然由于新增资金不足导致大盘很难向上突破，但大盘也并不具备向下杀跌的动能和空间，目前活跃资金在以北交所为代表的小盘题材股中炒作，有望带动同样以小盘股为主的创业板和科创板走强，进而吸引更多的资金入场，一旦再度出台利好消息，就有望再起长阳。 展望后市，A股市场或将峰回路转。当前A股“盈利底”逐步确认，未来随着价格因素改善，名义GDP增速或将迅速回升，助力企业盈利持续修复。接下来，盈利持续修复叠加海外流动性逐步改善，A股市场或将峰回路转。 其中，每年的春季几乎都会存在一波不错的行情，而近几年行情似乎有提前至12月启动的趋势。今年来看，岁末年初的投资机会同样值得期待。除了季节性规律之外，当前政策仍较为积极，各类稳增长政策在频频出台，而随着政策效力的逐渐显现，未来经济数据也有望逐渐向好。 =此外，/.M/.联储加息周期或许已经结束，海外流动性未来也有望持续改善。多方面利好因素共同作用下，或将助力A股市场稳步回升并提前开启春季躁动行情，岁末年初的投资机会值得投资者关注。 =配置方面，短期可关注价值方向，中长期建议投资者关注顺周期主线和成长风格主线。其中，顺周期主线可关注白酒、创新药、纺织制造、白羽肉鸡等；成长主线可关注半导体、华为产业链、舰船、运营商等。 第961章 主板与北交所呈现一个跷跷板的关系 A股11月28日 主板与北交所呈现一个跷跷板的关系 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月28日星期二。上个交易日，三大股指低开后延续震荡探底，大金融、房地产、新能源等权重股低迷，沪指迅速逼近3000点关口。午后股指一度短暂回升，但受制于高位股持续退潮，最终仍旧小幅收跌。沪深两市成交额8288亿，较上周五放量155亿。1）北交所市场人气居高不下，28家成分股报收30CM涨停，其中包括3连板的华密新材，2连板的鹿得医疗、驰诚股份等8只连板股。凯华材料、志晟信息等多只北证高位连板股盘中巨震，不过高位股的分歧使得低位北证个股的补涨力度进一步得到加强。 汽车产业链延续上周涨势，盘中再现大面积涨停，长安汽车全天封死一字涨停，封单额近30亿元，东安动力、湖南天雁、东箭科技、云内动力、兴民智通等大批成分股涨停。消息面上，长安汽车周末公告称，公司与华为签署投资合作备忘录，投资华为计划设立的汽车智能系统及部件解决方案公司，拟获得不超过40%的股权。 3）智能驾驶板块盘中人气同样得到加强，日盈电子、皖通科技、捷顺科技、英唐智控、高鸿股份、瑞玛精密等大批成分股涨停。目前智能驾驶细分已成为华为汽车概念的新核心，其中激光雷达走势最强，此外智能座舱和华为智驾的一级或二级供应商也被反复挖掘。4）数据要素板块盘中表现可圈可点，吉视传媒4天2板，零点有数、中远海科、德生科技等多股涨停。消息面上，国家数据局局长刘烈宏25日表示，国家数据局下一步将与相关部门一道，研究实施“数据要素×”行动。 先行关注当前市场的最热焦点北交所，尽管上交易日北证50指数再度大涨，但盘中波动进一步放大，特别是上交易日午后开盘阶段一度出现明显回落。不过尾盘阶段再度展现出极强的承接动能，表明出了资金的高认可度。后续北交所成交额能否持续递增仍是关键，一旦后续缩量，北交所流动性欠缺的问题或将再度暴露。 截至11月27日，上交所融资余额报8334.05亿元，较前一交易日增加6.86亿元；深交所融资余额报7586.42亿元，较前一交易日增加5.51亿元；两市合计15920.47亿元，较前一交易日增加12.37亿元。 另一方面，北交所近期两只大牛股志晟信息、凯华材料上交易日深夜相继发布公告表示今起停牌。志晟信息还在上交易日晚间披露了一则持股5%以上股东的减持公告。核心高标的停牌与减持势必会影响短线资金的炒作情绪。北交所内部的分歧可能也将因此加剧，后续资金两个选择方向，一部分可能选择寻找北交所中的后续补涨标的。事实上，上述情形在上交易日午后已有所反映，在北证的高标纷纷炸板情况下，首板的标的明显增多，另一部分资金将会选择回流主板方向。结合近期的盘面走势不难看出，主板与北交所呈现一个跷跷板的关系，当北交所因连续拉升遭遇分歧整理时，主板方向获得修复性反弹的概率大增。 回到主板题材来看，当市场真的迎来修复反弹时，泛科技板依旧是后续值得重点关注的方向。昨日资金回流已较为明显，其中受到了华为汽车和长安汽车合作利好催化消息，带动了智能驾驶板块整体走。而消费电子也是由汽车电子带动逐步走强，部分个股更是走出了短线较强的延续性。此外，半导体芯片产业链集体反弹，光刻机分支涨幅居前。而此前经历退潮高位强势股也有望迎来一定的修复，但至于资金回流的强度可能各不相同。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，文科园林股东泽广投资拟减持不超1%公司股份，新通联股东知行其他私募基金及其一致行动人拟减持不超过1%；浙农股份、东星医疗将迎来超四成以上解禁；北交所表示禁止大股东减持说法不实，北交所现股东减持潮；思美传媒收关注函，要求说明开展与抖音超市相关业务的具体情况；碳酸锂期价创新低，机构称未来或跌破10万大关；茅台出厂价提价20%近一个月，实际批价仅上涨约0.7%；美股三大指数集体收跌，热门科技股涨跌不一。 美股三大指数集体收跌，道指跌0.16%，纳指跌0.07%，标普500指数跌0.2%，热门科技股涨跌不一，英伟达涨1%，Meta跌超1%。贵金属、金属加工、邮轮板块涨幅居前，Vista黄金涨超9%，MAG Silver涨超3%，纽柯钢铁、巴西国民钢铁公司涨超2%，皇家加勒比邮轮涨近2%。锂电池、铁路、医药零售板块跌幅居前，M/.国.雅保跌超6%，南方铜业跌超4%，智利矿业化工、CSX运输、加拿大国家铁矿跌超2%，礼来、阿斯利康、诺和诺德跌超1%。iRobot收跌近17%，创2021年1月份以来最差单日表现，欧盟警告亚马逊并购iRobot的交易恐怕有损市场竞争。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/.龙.指数跌1.58%。满帮、小鹏汽车跌超4%，理想汽车、富途控股、哔哩哔哩跌超3%，蔚来、唯品会、腾讯音乐、微博跌超2%，京东、爱奇艺、阿里巴巴跌超1%，网易、拼多多小幅下跌。百度小幅上涨。 在现货供需失衡、市场看空情绪笼罩下，碳酸锂期货再度跌停。周一，碳酸锂2401主力合约跌破12万元/吨，触及7%跌停板，2402、2403、2405等3个合约均跌停。随着碳酸锂期货价格的大幅下行，期现货价格再度出现倒挂，击破不少锂矿企业的成本线。有机构预期，成本的严重倒挂或引发锂盐厂再度减产。展望后市，多家机构表示，明年全球碳酸锂供需过剩近20万吨，在悲观情绪主导下，碳酸锂期货大概率跌破10万元/吨大关，甚至跌到8万元/吨才有望进入新一轮产业上行周期。 (证券时报) 市场信息：2024年地方债提前批额度已在路上，专家预计新增专项债提前批额度在2.28万亿元左右；发改委对钢材、铁矿石等品种价格指数开展调研；八部门联合发布深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施；中小银行专项债发行提速，年内发行量已超去年全年两倍；生态环境部开展优化废铅蓄电池跨省转移管理试点；2024年度绿牌政策近日将正式发布；住建部 2024年开始将在地级及以上城市全面开展城市体检工作；加入国际标准，北斗系统今后可全球民航通用（涉测绘股份、启明信息等）；交通银行与15家房企召开座谈会，拟进一步支持房企融资需求；我国首张完整覆盖国土全境的高轨卫星互联网初步建成；临港打造集成电路产业新引擎（涉茂莱光学、新莱应材等）；杭州市商务局全面推进中国数贸港建设（涉小商品城、人民网等）；燃料电池行业关键战略材料研发成功（涉京城股份、锡南科技等）；苏州中院试点人工智能辅助办案；极电光能商用尺寸钙钛矿组件全面积效率达18.2%，创行业最高纪录；字节跳动成立新部门Flow，发力AI应用层；小米旗下路由器产品已正式通过Wi-Fi7认证（涉亿道信息、唯捷创芯等）；问界新M7大定突破十万（涉炬光科技、电连技术等）；OLED加速渗透中大尺寸市场，国内厂商出货量快速提升；碳酸锂期价创新低，机构预计未来或跌破10万大关；第二届全球数字贸易博览会闭幕，投资项目签约额超1500亿元；第三届中国磁约束聚变能大会本周召开（涉国缆检测、永鼎股份等）。 周二财经要闻：一、北交所有利空消息，减持加停牌核查！1、志晟信息：股东冀财新毅已减持公司股份比例达到1%、11月28日起停牌核查；2、凯华材料：股票异常波动，将自11月28日起停牌；3、北交所：禁止大股东减持说法不实，相关指引精神没有变化。二、周二凌晨欧美股市小幅收跌，道指跌0.16%，纳指跌0.07%，标普跌0.20%；热门中概股普跌。 “目前公司纯碱生产满负荷开工，产销紧平衡，订单充足，下游客户需求旺盛，库存处于相对低点，现货市场偏紧状态持续。”近日，江盐集团相关负责人对记者表示。现货市场方面，国内纯碱市场行情也持续走高。据百川盈孚数据，截至11月27日，国内轻质纯碱、重质纯碱月内均上涨超500元/吨。同时，国内纯碱行业利润继续上行，目前行业平均毛利润约在626.8元/吨，涨幅明显。多位业内人士表示，纯碱供应端的不确定性或将继续给市场强势状态带来支撑，预计纯碱行业景气度有望维持至今年年底。 (上海证券报) 当前市场处于关键中枢3010-3050区间，正经历多空拉扯的阶段。尽管市场在关键中枢逐步震荡，但由于紫金的布局需要时间，因此或许将目光投向逢低布局。市场形势显示，时间将成为获取更多空间和机会的关键，取代了传统的调整模式，更趋向于横盘震荡。尽管上交易日市场出现短暂弱势调整，北向资金流向出现分歧， 沪指日K收T型小阴线，运行于所有均线下方，成交较前一交易日放大超过一成，这意味着北证“逼良为”下，资金确有松动，不过这是积极信号，放量的调整周期不会太久，北交所越疯狂，主板越接近触底，道理不难理解，一方面，暴涨后必有暴跌，越疯狂越接近灭亡；二，利用暴涨的虹吸效应和跷跷板效应，把其他结构砸出坑，主力资金再做结构间高抛低吸；三，3000点虽然没有什么实质意义，但却是管理的遮羞布，异口同声稳中向好，但底线都守不住还得了！总之，3000点可以破，但不会破太久，附近或是结构性行情再次转舵的拐点，继续坚定以泛科技为主线的结构牛，回调不改趋势，缩回来的拳头打出去更有力。光刻机，先进封装，无人驾驶等细分赛道更是重中之重，短线也好，中长线波段也罢，现在都不失为进场良机了。 技术分析：上交易日沪指跌0.3%，报3031.7点，深成指跌0.55%，报9785.57点，创业板指跌0.61%，报1926.2点，科创50指数涨0.38%，报868.03点。沪深两市合计成交额8288.02亿元，北向资金实际净买入3.34亿元。两市42股涨停，27股跌停。北证50指数暴涨11.41%。北证A股中28股“30CM”涨停。上交易日沪深股指失守所有均线，两市合计成交8288亿元环比略增；60分钟图显示，沪深股指收于5小时均线之上，各股指60分钟MACD指标均保持死叉状态；从形态来看，市场情绪比上周五略好，毕竟午后有一波反抽，沪指也在黄金分割位附近止跌回升，把悬念留给了下个交易日，期待技术形态继续被修复。中长期来看，目前仍处于大底部区域，建议密切留意政策动向，本轮A股反弹行情尚未结束，但短期内上涨动力或环比减弱，维持谨慎乐观的态度，建议不追高，而敢于逢低介入。 上交易日市场出现破位下跌的结构，不仅快速破位20日线，也把3037点跌破，虽然尾盘收出带下影线的k线，但结构上，这里会有向下牵引的动作，所以短期还会继续回落，去测试影线低点，最低点可能会到3000点附近的支撑位。所以短期市场还没有明确的企稳反弹信号，那就继续观望，在场外的资金别急于动手介入，一定要等创业板企稳。 之前特别强调说北交所的吸金作用，结果上交易日这个效应达到极至，北交所开盘就大幅高开，下午有所回落后，尾盘又拉回，30cm竟然涨停三十支，二百多支个股无一绿盘，甚至还有一支三连板，可以说是极度疯狂，结果引来监管，晚上有两支被关。周二预计应当有所降温，看看分化情况再说吧。如果北交所降温，或有利于主板个股的走势，特别是无人驾驶方向，感觉仍然有潜力可挖。但一定要注意大盘的影响，所以当前这里就算玩，仓位也一定要轻，下跌短周期，只要接力情绪不是特别好的情况下，选择休息，一般都不会错的。 热点分析：受上周末华 为长安“合体”消息的影响，上交易日汽车板块可谓一石激起千层浪。盘面上，汽车产业链个股维持强势，截至上交易日下午收盘，涨幅最大的前5只个股分别为长安汽车、东风汽车、上汽集团、力帆科技、安凯客车。此外，智能驾驶方向领涨，长安汽车、日盈电子、兴民智通、皖通科技等超10股涨停。ETF方面，广发基金汽车ETF、国泰基金汽车ETF分别涨4.73%、2.8%。中国汽车行业将进行迭代，智能化、生态化将重塑行业格局。一方面将有助于长安汽车加速构建面向智能化时代的完整、自主、领先的全栈智能化整车能力；另一方面，更加丰富的资金和客户支持将有助于华 为智能汽车解决方案的加速推进。预计后续还有其他车企纳入其中，共同推进中国汽车产业智能化的发展。随着华 为、小米等企业加速入局汽车产业，中国汽车行业将进行迭代，智能化、生态化将重塑行业格局。预计随着华为合作车企车型销售规模逐步扩大、小米汽车推出新车，有望促进汽车销量增长并带动产业链中相关公司收入、盈利快速增长，利好相关企业。 短剧概念快速回升，中广天择反包涨停，海看股份涨近10%，中文在线、唐德影视、浙文影业等冲高。消息面上，根据国家广电总局发布的数据，2021年微短剧全年备案数量为398部，2022年备案数量接近2800部，同比增长600%。有调查显示，2023年上半年我国各网络平台共上线微短剧480多部，已经超过2022年全年的数量，相当于平均一天就要上线2.7部。 605289罗曼股份（/非/荐/股/）：公司为持续夯实公司在数字文旅、AR/VR 等领域的核心竞争力，公司正在筹划以支付现金的方式购买英国PREDAPTIVE OD LIMITED85%股权。 亚威股份触及涨停，华海诚科涨超5%，赛腾股份、香农芯创、壹石通、联瑞新材等跟涨。消息面上，据TrendForce集邦咨询最新HBM市场研究显示，各原厂预期2024年第一季于NVIDIA完成HBM3e产品验证，HBM4预计2026年推出。 603629利通电子（/非/荐/股/）：公司拟通过利通电子全资子公司利通控股(新加坡)有限公司对外投资5,000万美元，折合人民币约36,000万元(汇率7.2)，用于租赁算力服务器及配套设备并调试、并机后形成AI算力输出用于出租服务。 市场焦点股伟时电子（15天8板）低开2.34%，医药股四环生物（4板）低开1.75%、鹿得医疗（北交所2板）低开13.78%，消费电子板块惠威科技（4板）平开，北交所的华密新材（北交所3板）低开7.20%、驰诚股份（北交所2板）高开19.27%，长安汽车概念股东安动力（3板）竞价涨停、湖南天雁（3天2板）高开6.38%，智能驾驶板块日盈电子（3板）高开0.67%、皖通科技（3板）高开7.01%，汉鑫科技（北交所2板）低开7.86%。 综合分析：上交易日北交所成交额为303.27亿元，再创历史新高，连续5个交易日成交额破百亿元。具体来看，北证50在上周大涨21%之后，上交易日再度逆势涨超11%，新赣江、驰诚股份等近30只北交所个股涨停。一是北交所改革政策利好的叠加效应，从北交所深改19条到北京市国资基金入市、直接IPO引进、转板指引落地、920号段上新、中证国证跨市场指数入围、做市商扩容在即等。二是市场赚钱示范效应，北交所持续一个月的反弹，让市场信心倍增，北交所股票整体普涨，个股频现30%涨停；加上近期A股市场微盘股热度正处于风口，市场正在持续挖掘北交所这个“小而美”微盘板块。此外，也是估值修复行情，市场关注北交所这块估值洼地。但是，如果说一开始北交所市场每天成交100亿的时候，很多人还认为对沪深市场影响不大，但到上交易日恐怕谁都看出来了，北交所市场就是从沪深市场抽离资金。北交所对涉及盘中拉抬打压、以涨停价格大额申报或连续申报等异常交易行为，共采取口头警示、监管关注、出具警示函等自律监管措施93人次。受此影响，近期涨幅异常的“凯华材料”“志晟信息”“华阳变速”被重点监控。在一个中级题材的行情里，情绪周期的演绎要经历启动、发酵、高潮、分歧、回流、衰退等。上交易日显然是这波北交所行情之后的第一次分歧，但是盘中完成了修复。后面如果不能继续走强，那么就会进入震荡。如果在震荡中，补涨龙头走不出来，那么就要短线衰退了。 从较长周期来看，当前市场位于相对战略性的底部，适合逢低逐步分批布局。放长远眼光，未来市场势必更为向好，只是在短期内，要注意把握机会，避免过于追高，始终跟随强者，及时规避强者转弱的风险，不可轻言战战。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.28 第962章 主板震荡反弹，北证展开调整跌超3％ A股11月28日午评： 主板震荡反弹，北证展开调整跌超3% 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月28日星期二。周二午盘两市共34股涨停，连板股总数12只，12股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，MR混合现实概念股伟时电子16天9板、瑞丰光电创业板首板，智能驾驶板块皖通科技4板、合兴股份2板，长安汽车概念股东安动力4板、湖南天雁4天3板，北交所的驰诚股份3板。 周二早盘主力资金净流入光学光电子、通用设备、机场等板块，净流出交运设备、汽车整车、医药等板块，其中交运设备板块净流出超30亿元。个股方面，捷荣技术涨停，主力资金净买入2.73亿元，N思泰克、国机汽车、五方光电获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超21亿元，张江高科、中贝通信、四环生物主力资金净流出额居前。 市场早盘窄幅震荡，三大指数均小幅上涨。北证50指数展开调整跌超3%。盘面上，汽车产业链个股维持强势，长安汽车创历史新高，东安动力、神通科技、浙江黎明等10余股涨停。消费电子概念股震荡走强，MR方向领涨，瑞丰光电、双象股份涨停。供销社概念股临近收盘前异动，中农联合涨停。下跌方面，房地产板块陷入调整，中迪投资接近跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3500只个股上涨。沪深两市周二成交额4812亿，较上个交易日缩量466亿。板块方面，长安汽车概念股、MR、供销社、电子纸等板块涨幅居前，光刻机、机场、房地产、传媒等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.1%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.26%。北向资金方面，沪股通早盘净流入8.45亿，深股通早盘净流出13.28亿。 电子纸概念异动拉升，汉王科技、亚世光电涨停，秋田微、合力泰、研奥股份等跟涨。消息面上，根据洛图科技（RUNTO）线上监测数据显示，电子纸学习本的10月线上销量达到了1.6万台，环比增长123.3%，同比增长30倍以上。同时，学习本在整体电子纸平板的市场占比由去年10月的0.9%上升至今年的19.9%。 长安汽车涨超8%创历史新高，东安动力、云内动力、湖南天雁涨停，东箭科技、博俊科技、兴民智通等跟涨。消息面上，长安汽车近日公告称，公司与华为签署投资合作备忘录，投资华为计划设立的汽车智能系统及部件解决方案公司，拟获得不超过40%的股权。 预制菜板块快速回升，惠发食品3连板，中央商场触及涨停，桂发祥、五芳斋、海欣食品、红旗连锁等跟涨。根据信达证券发布的《2024年度策略报告》，2022年中国预制菜市场规模约4196亿元，约80%来自B端，随着C端消费习惯变革，预制菜市场容量广阔。据艾媒咨询数据，预计2026年中国预制菜市场规模将达10720亿元。 MR概念股涨幅居前，双象股份涨停，智立方、五方光电、深科达、美迪凯涨幅居前。消息面上，苹果准备在11月28日在上海举行“Apple Vision Pro开发者实验室”活动。此外苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。 从整个产业来看，XR设备正在向下一代交互工具稳步迭代。IDC统计数据显示，VR\AR全球消费支出在2022年为139亿美元，并预计将在2026年增长至509亿美元，未来四年的全球市场规模年复合增长率为32.3%。此外，供销社概念股?临近收盘前异动拉升，中农联合涨停，天鹅股份、浙农股份、天禾股份涨幅居前。 上午市场低开震荡上行，仍然跌破5周线，午间形成“修复小阳”K线组合，且5日线往下运行，KDJ呈现发散死叉，J值10，属于背离钝化超卖形态，同时MACD形成死叉绿柱。不过，从短线来看， 30分钟和60分钟短线开始进入情绪修复阶段，下午继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复式反弹。 上午大盘维持微红的横盘震荡，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交1904亿元，较上交易日半日成交2207元明显萎缩，没有量能，午后的大盘仍难有很好表现，短期均线密布于上方，均线压力有效。北交所已经开始回调，跷跷板效应下，大盘不是应该反弹了么，为何还如此苟延残喘？首先，北交所刚开始调整，资金分歧较大，仍有卷土重来的可能，做多资金不敢贸然进场；其次，大盘虽然逼近三千点，但空间上不破位一下，抄底资金更倾向于观望；再者，也是最关键的，市场背后的“指挥棒”是资金最大的忌惮，所以现在主力奉行闪电战而非大纵深，操作越来越短，越来越凶； 综合来看，在北交所个股陷入分歧整理的背景下，周二主板方向迎来了一定的反弹，三大指数集体收涨。其中消费电子方向领涨，MR、电子、MINILED等概念均涨幅居前，此外在长安汽车延续强势并创下历史新高，在其带动下智能驾驶相关概念股反复活跃。此外机器人、CXO、供销社等方向同样在盘中有亮眼表现。但整体来看，周二早盘市场量能再度萎缩，反弹力度仍属相对偏弱，在此背景下，午后北交所方向仍有望迎来资金的回流。 最后，过渡本是个过程，而不是某个点，高抛低吸不可能一蹴而就，资金越大这个过程可能越久一些。其实所有的投资者都不担心市场风险，只要相对公开公正公平，我们愿赌服输，顾虑的是非市场风险，即行政干预来左右市场的资源配置。现在的A股正如段子描述：最初视其为投资，接着感到类似于投机，随后感觉像在赌博，但现在认识到其实是被欺诈，最终确认自己被抢劫了。引用《天下无贼》里黎叔的一句话：最烦你们这些打劫的了，一点技术含量都没有。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.28 第963章 北交所迎来分歧整理，当下震荡节奏并未显着改观 北交所迎来分歧整理，当下震荡节奏并未显着改观 指数午后出现一波回落，好在在证券的带动下再度回升，临近尾盘涨幅加大。截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.49%，创业板指涨0.63%。盘面上，午后智能驾驶震荡走强，日盈电子快速封板，英唐智控、秋田微、万集科技、兴瑞科技等快速跟涨。氢燃料电池也有所走强，昇辉科技、锡南科技、华电重工、科威尔等亦有所活跃。北证50快速走高，多股回暖。临近尾盘汽车产业链再度飙升，一汽解放、一汽富维、北汽蓝谷、江淮汽车、赛力斯等亦有所活跃。与此同时，电源设备、医疗服务、风电设备、光学光电子、消费电子等亦有活跃。相反，房地产开发、非金属材料、航空机场、通信服务等相对低迷。整体看，板块呈现涨多跌少格局。 周二主力资金净流入通用设备和机场板块，净流出交运设备、汽车整车、计算机等板块，其中交运设备板块净流出29.41亿元。个股方面，N思泰克大涨，主力资金净买入3.46亿元，捷荣技术、国机汽车、海光信息获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超22亿元，张江高科、中贝通信、五粮液等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周二成交额7728亿，较上个交易日缩量560亿。北向资金全天净买入28.34亿元，其中沪股通净买入23.51亿元，深股通净买入4.84亿元。 个股方面，两市超3600家个股维持红盘运行，个股交投情绪全天活跃。长安汽车概念股东安动力、智能驾驶概念皖通科技、日盈电子4连板，预制菜概念股惠发食品和北证个股驰诚股份3连板。尽管北证市场周二走出分歧行情，资金回流主板带动短线情绪如期修复，但伟时电子盘中一度走出天地板，此前四连板的四环生物和惠威科技双双跌停，而触发严重异动的文一科技全天封死一字跌停。显示出短线情绪回流的同时，市场风险偏好仍在进一步下降，或进一步制约主板方向的回流力度。 日盈电子午后直线拉涨停，英唐智控、秋田微涨超10%，合兴股份、皖通科技、华锋股份涨停，万集科技、兴瑞科技、中英科技、永安行等涨超5%。消息面上，据媒体报道，特斯拉已开始向员工推出全自动驾驶（FSD）V12版本，马斯克随后也在X上确认了这一消息。FSD V12是特斯拉在自动驾驶技术上的一次重大飞跃，是特斯拉第一次开始使用神经网络进行车辆控制，包括控制转向、加速和制动。 汽车整车板块尾盘拉升，一汽解放、一汽富维双双涨停，受此带动，北汽蓝谷逼近涨停，江淮汽车、赛力斯等跟涨。消息面上，华为余承东表示，新公司已向“四界”发出邀请，希望一汽集团加入。 北交所方向周二迎来分歧整理，北证50跌超4%，50只北交所个股跌超10%。消息面上，北交所近期两只大牛股志晟信息、凯华材料昨日深夜相继发布公告表示，今起停牌。此外，志晟信息还在昨日晚间披露了一则持股5%以上股东的减持公告。在连续的飙升后，对于北交所监管力度也是逐步趋严，一定程度影响了短线的炒作情绪。不过截至周二收盘而言，北交所的回调仍处于涨多修正的范畴，尚未出现大面积退潮的现象，后续存依旧存在着一定修复的预期。但需注意的是，本轮北交所行情是由于短线活跃资金所推动，一旦后续量能呈现连续萎缩的态势，流动性不足的缺陷或将逐步显现，届时务必留意退潮风险。 从周二市场的走势看，个股出现了普涨也是情理之中的事情，在北交所的那些个股被监管和重点关注之后，资金必须要寻找一个合适的地方进行回流，那么这时候近期处于调整的A股自然就成为了首选的对象，面对A股市场目前如此复杂的环境，最大的可能也只能是结构性的行情，要想市场出现普涨也不是一件容易的事情，不过接下来的行情，出现反弹倒是大概率事件。 从时空点看，周二进入了前面讲的时间点的范畴，大盘虽然没有创出新低主要是几大指数走势有所差异，大盘与上证50有关，但中证1000等指数周二出现了新低，那周二的探底反弹出现短时空低点的可能比较大； 其次，从技术上看，大盘周二继续从短分时的反弹向长分时反弹过渡，明天不出现下跌长分时讲进入反弹，但后市反弹的强弱之分在于以下二个方面：一是这里反弹的强弱将关系到这里能否出现尾端的上涨，从技术上也就是3089点以来的下跌这里能否出现二次见顶的走势还是这里进行下跌2浪的反弹；二是，周二上证50收出不创新低的十字星符合反弹的技术特征，如果它和沪深300出现反弹，那现在个股大面积反弹的走势是否会改变，个股的分化是否会使指数出现弱势反弹的走势，如果是后市一旦出现共振就是高点的出现。 沪指收小阳星，仍运行于所有均线之下，成交较昨日明显萎缩，意味着，一，随着下跌短期风险释放，抛压已经不大，场内资金躺平；二，北交所拐点仍未明确，场外资金仍在观望之中。 周末华为与长安合作的消息一经公布引爆全网！随着国内政策的完善和技术的成熟，未来几年里车企或将通过智能驾驶完成一轮大洗牌。在整机厂竞争加剧环境下，与华为合作共建生态有望提升产品价值，国产车企受益中国智能汽车发展红利，从而冲击高端车型对海外车企形成围剿。而产业链相关细分产业则有望随着智能化开放平台的建设完成，形成先发卡位重塑全球市场格局。后续随着更多车企加入这个华为开放平台，汽车产业链有望得到一轮长足的催化。 目前，机构定价能力边际削弱，机构重仓风格估值来到历史低位。在基本面和外部流动性改善的背景下，当前机构重仓风格已经具备较高的配置价值。今年是典型的小盘股占优，尤其是极小市值，中证800和中证2000的比值来到了历史较低水平。随着美联储加息结束，中国经济和企业盈利小幅复苏，成长风格似乎来到了值得配置的时间窗口。同时，景气投资永不过时，今年以来仍然是相对增速高的股票组合平均表现好。接下来，行业选择需加入前期表现变量。 虽然近期A股市场在前期持续反弹后短期有所波动，但当前资产价格依然隐含投资者较为谨慎的预期，对后续市场表现不必悲观。接下来我们需要关注两个重点，一，北交所是否熄火，不是说一定要跌多少，只要正常波动即可；二，20日均线的得失，作为生命线，只要多方能够及时收复失地，那么修复性行情仍有望延续，而且经过这波洗礼，可能向上收复60日均的概率更高一些了。总之，不管怎样，我们坚持自己的方向不动摇，诱惑虽然很多，但主线才是获得超额利润的保证。疯狂投机背后都是高效收割，而且底牌人家尽收眼底，最后还是韭菜买单，你可以跟着.赌.，但小.赌.怡情,大赌伤身，尽量做自己认知范围内的事。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，平安，信达，中信，华福，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.28 第964章 大盘触底反弹，美中不足的是量能没跟上 A股11月28日 大盘触底反弹，美中不足的是量能没跟上 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月28日星期二。周二共43股涨停，连板股总数12只，16股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，长安汽车概念股东安动力4板、湖南天雁4天3板、威贸电子北交所2板、三祥科技北交所2板，智能驾驶板块皖通科技4板、日盈电子4板，北交所的驰诚股份3板，短剧+数据要素的中广天择6天4板，预制菜板块惠发食品3板、/中/.央/.商场3天2板，外贸+多元金融的江苏舜天5天3板。周二收涨个股3676只，收跌个股1214只。 截至收盘，沪指涨0.23%，深成指涨0.49%，创业板指涨0.63%。北向资金全天净买入28.34亿元，其中沪股通净买入23.51亿元，深股通净买入4.84亿元。沪深股通周二小幅净买入，海光信息净买入居首，江淮汽车净卖出居首。板块主力资金方面，通用设备板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，传艺科技获一家机构买入超2000万；亚威股份遭机构卖出3000万，遭一家一线游资席位卖出超7000万，遭一家量化席位做T；一汽解放获一家一线游资席位买入超5000万，获一家量化席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，海光信息净买入居首，该股连续两日获北向资金净买入；创历史新高的长安汽车净买入居第二位；联影医疗净买入居第三位，该股此前较少上榜。净卖出方面，江淮汽车、赛力斯净卖出居前两位，北向资金对汽车股的态度产生了一定分歧；此外宁德时代和比亚迪也遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度明显下降，买入方面，固态电池概念股传艺科技获一家机构买入超2000万。卖出方面，智能泊车概念股捷顺科技遭机构卖出超3000万，该股连续2日遭机构卖出；HBM概念股亚威股份遭机构卖出3000万。一线游资活跃度一般。尾盘涨停的一汽解放获一家一线游资席位买入超5000万；激光雷达概念股英唐智控和HBM概念股亚威股份均遭一家一线游资席位卖出超7000万。量化资金活跃度一般，亚威股份遭一家量化席位做T，其中卖出超5000万；元成股份遭两家量化席位卖出；一汽解放获一家量化席位买入超3000万。 周二大盘股弱小盘股强的势头有所收敛，表现相对均衡。中证100、沪深300等指数在连续大跌后，迎来止跌。而中证1000、中证2000等指数则是温和上涨。受多重因素影响，北证50指数开盘大跌6%，随后跌幅有所收窄，个股走势分化，大地电气、威贸电子、乐创技术等多股仍实现30CM涨停。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨。北证50指数展开调整跌超4%，50只北交所个股跌超10%。盘面上，汽车产业链个股维持强势，长安汽车创历史新高，恒帅股份、东安动力、神通科技、浙江黎明等10余股涨停；此外一汽概念股尾盘异动，一汽解放、一汽富维涨停。消费电子概念股震荡走强，MR方向领涨，瑞丰光电、双象股份、五方光电涨停。除此之外市场热点较为匮乏。下跌方面，房地产板块陷入调整，大龙地产跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3700只个上涨。沪深两市周二成交额7728亿，较上个交易日缩量560亿。板块方面，长安汽车概念、MR、供销社、汽车整车等板块涨幅居前，房地产、光刻机、养鸡、机场等板块跌幅居前。 汽车产业链继续站上风口，长安汽车逼近涨停并创出历史新高，东安动力、湖南天雁、云内动力、贵航股份等多只长安汽车概念股涨停，此外一汽解放、一汽富维、国机汽车等多只个股封板。消息面上，华为常务董事、智能汽车解决方案BU董事长余承东周二在智界S7及华为全场景发布会上正面回应车BU独立运营称，华为已向赛力斯、奇瑞、江淮、北汽发出股权开放邀请，并希望一汽等更有实力的车企加入合作。根据华为与长安汽车签署的《投资合作备忘录》显示，新公司的定位是“汽车电动化智能化开放平台”，并将股权对行业战略伙伴开放，其中长安汽车及其关联方计划出资获得不超过40%的股权。 智能驾驶概念同样强者恒强，皖通科技、日盈电子走出4连板，合兴股份、香山股份、神通科技、恒帅股份、晋拓股份等大面积涨停。消息面上，深圳八部门联合发布《深圳市促进新能源汽车和智能网联汽车产业高质量发展的若干措施》。其中提到，提升电动化及清洁化水平。延续和优化新能源汽车车辆购置税减免等政策，鼓励淘汰“国Ⅳ”及以下排放标准的普通小汽车，支持老旧汽车更新消费。鼓励新能源汽车下乡，进一步优化汽车限购措施。鼓励高端微控制器 (MCU) 、计算芯片等汽车芯片实现突破等。 在华为与长安的合作投资后，包括一汽集团在内多家车企也成为华为智驾公司的邀请投资对象，目前长安为核心的华为智驾概念的主线地位进一步得到巩固，后期趋势进一步加强的概率不小。除去已经入列华为智选汽车“四大界”中的赛力斯、北汽、江淮外，一汽集团受到邀请或引发“红旗”、“解放”等品牌与华为智驾系统间融合的进一步想象。此外激光雷达为首的智能驾驶板块也涌现多只连板股，后期持续性和扩散力度依旧可期。 点评：对于华为而言，合作有利于投入需求巨大的智能车核心业务扩大车载规模，早日实现自我造血。对于长安汽车而言，全面拥抱华为将实现强强联合，实现主航道和高端车两大细分赛道的智能化能力进化，后续长安汽车其它品牌与华为的深度联合有望更为顺利地推进。华为赋能车型2024年销量弹性较大，且车型的增量配置示范效应强。不过在整车方向受利好催化而连续快速拉升后，市场后续炒作重心或将延伸至零部件方向，像智能驾驶、激光雷达、车载芯片等细分或依旧存在着挖潜机会。 苹果MR以及电子纸盘中异动，瑞丰光电、双象股份、五方光电、捷荣技术涨停，雷曼光电、智立方大涨超10%。消息面上，消息面上，苹果11月28日在上海举行“Apple Vision Pro开发者实验室”活动。此外苹果公司将在今年12月正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，2024年的销量目标是100万台，第三年达到1000万台。 除去苹果和Meta在混合现实头显设备领域的激烈竞争外，华为也已经推出了两款与“Vision”相关的产品，此外华为的AR或MR头戴式设备专利也已经早早获得授权，未来华为或成为该领域潜在竞争者。结合AI大模型能力提升和多模态的开发，AI应用的持续创新或超出预期，带动AI生态加速构建，或引发AI硬件新一轮发展机会。除去混合现实头显外，智能耳机、智能音箱甚至AI PC等细分仍存在轮动机会。 点评：Vision Pro有望在2024年早期实现销售，硬件端表现亮眼，在光学、显示、交互上均有显着创新。通过苹果的入局，将推动产品实现进一步大规模量产，在现有供应链基础上实现复用。同时国产虚拟现实设备或将通过苹果的现有供应链和产品具备的形态实现复刻，从而进一步下沉虚拟现实设备进入中低端领域。 北交所市场在连续大涨后迎来分歧，北证50指数低开回升后尾盘展开二次探底，最终收跌超4%，近50家北证个股收跌超10%。消息面上，北交所近期两只大牛股志晟信息、凯华材料上交易日深夜相继发布公告表示，今起停牌。此外，志晟信息还在上交易日晚间披露了一则持股5%以上股东的减持公告。北交所首次祭出停牌监管，对此前连续爆炒的热度形成降温作用，不过低位北证个股补涨依旧积极，除去3连板的驰诚股份外仍有多只低位首板股。不过基于高位股的退潮对北证市场整体高度形成限制，叠加热门概念加持下的低位品种补涨或成为后续北证市场缩容行情的主要演绎方向。 综合来看，周二三大股指尽管在北向资金回流带动下走出企稳行情，但成交金额进一步萎缩至8000亿下方。后续市场成交若无法重新回升至9000亿以上，绝大部分机构重仓的大市值赛道股或仍将面临较大压制。尽管北证市场短暂降温使得主板方向情绪展开一定修复，但高位股亏钱效应仍居高不下，加上汽车链在连续高潮后也面临分歧，或引发短线情绪的二次探底。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，平安，信达，中信，华福，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.28 第965章 股指尽管在北向资金回流带动下走出企稳行情 A股11月28日 股指尽管在北向资金回流带动下走出企稳行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、问界新M7大定突破十万汽车智能化带来产业链机遇：AITO汽车宣布，上市两个半月，问界新M7累计大定突破10万台，以月销超3万的成绩再次刷新“问界速度”，官方还推出了价值27000元的购车权益。 点评：今年下半年以来，问界、智界系列车型销量火爆。华为与诸多车企的合作，将在技术、产品、质量、渠道等方面加深融合，作为市场领先者有望带动智能车市场发展迈入下半场。头部车企加速自动驾驶技术升级，关注L3/L4落地后汽车智能化带来的上游汽车电子机遇，涉及激光雷达、CIS、AR-HUD、光学摄像头、连接器部件、域控制器、POB等领域。 2、第三届中国磁约束聚变能大会本周召开关注可控核聚变相关材料投资机会： 据媒体报道，第三届中国磁约束聚变能大会暨聚变能活动周将于11月27日至12月1日在四川省绵阳市举行。本次大会和活动将探讨磁约束聚变能研发的关键物理与技术问题，展示最新研发进展和成果，促进相关学术界和产业界之间的交流与融合，推进我国参与国际热核聚变实验堆（ITER）计划的建设运行与实验。另据媒体报道，M/.国.将在11月30日于迪拜举行的联合国气候峰会上宣布一项重要国际战略，首次推动核聚变发电商业化。 核聚变作为一种绿色、无排放、安全且可无限利用的能源形式，被视为未来能源格局的关键组成部分。越来越多的可控核聚变实验项目、商业化项目开始启动，长期趋势已然形成，随着制造良率的不断提升、工艺的不断进步、规模效应不断显现。随着相关技术突破及资本涌入，可控核聚变商业化开始加速。根据Keytone ventures预测，全球核聚变市场规模将从2022年的2964亿美元增长至2027年的3951.4亿美元，CAGR为6.0%。可控核聚变的商业化加速，也将为相关材料带来新的投资机会。A股中，可关注国缆检测（301289）、永鼎股份（600105）等。 3.【美股三大指数集体收跌 热门科技股涨跌不一】隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌0.16%，纳指跌0.07%，标普500指数跌0.2%。热门科技股涨跌不一，英伟达涨1%。贵金属、金属加工、邮轮板块涨幅居前，Vista黄金涨超9%。锂电池、铁路、医药零售板块跌幅居前，M/.国.医保跌超6%，南方铜业跌超4%。iRobot收跌近17%，创2021年1月份以来最差单日表现，欧盟警告亚马逊并购iRobot的交易恐怕有损市场竞争。 4.【减持加停牌核查！狂飙的北交所股票“降温”？】27日晚，北交所有利空消息，减持加停牌核查！第一、志晟信息：股东冀财新毅已减持公司股份比例达到1%、11月28日起停牌核查；第二、凯华材料：股票异常波动，将自11月28日起停牌；第三、北交所：禁止大股东减持说法不实，相关指引精神没有变化。 5.【央行公开市场净投放960亿元】央行周二进行4150亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.8%，与此前持平。因周二有3190亿元7天期逆回购到期，实现净投放960亿元。 6.11月27日，志晟信息（832171）公告，股东廊坊冀财新毅创业引导股权投资基金（有限合伙）按照减持计划已减持公司股份比例达到1%。同日公告，鉴于自11月21日至今累计出现异常波动2次，股价波动较大，投资者较为关注，为维护投资者利益，公司将就股票交易异常波动情况进行核查，申请公司股票停牌。经向北京证券交易所申请，公司股票自2023年11月28日起停牌。另外，11月27日，凯华材料（831526）公告，鉴于自11月15日至今累计出现异常波动3次，股价波动较大，公司将就股票交易异常波动情况进行核查，申请公司股票停牌。经向北京证券交易所申请，本公司股票自2023年11月28日起停牌。 7.周二，新一代国产CPU——龙芯3A6000在北京发布。据介绍，龙芯3A6000采用我国自主设计的指令系统和架构，无需依赖任何国外授权技术，是我国自主研发、自主可控的新一代通用处理器，可运行多种类的跨平台应用，满足各类大型复杂桌面应用场景。它的推出，标志着我国自主研发的CPU在自主可控程度和产品性能方面达到新高度，性能达到国际主流产品水平。 8.11月28日，澎湃新闻从知情人士处独家获悉，华为智选车四家合作伙伴都收到加入新合资公司邀请，除了长安汽车公告外，其他还在认真评估与准备中。华为与车企有三种合作模式，分别是标准化零部件供应模式、HI模式（Huawei Inside）以及鸿蒙智行（原“华为智选模式”）。 鸿蒙智行是华为参与度最深的一种合作模式。华为智选车合作伙伴包括北汽、赛力斯、江淮、奇瑞等。华为希望打造一个由汽车产业共同参与的电动化智能化开放平台，这些智能车合作伙伴被认为是入股合作对象。 个股方面，两市超3600只个股上涨，但高位股依旧表现低迷，高度板伟时电子盘中一度上演“天地板”，上交易日两只4连板个股四环生物、惠威科技双双跌停，文一科技一字跌停，龙版传媒、天龙股份二连跌停，引力传媒三连跌停，当前市场连板高度再度被压缩回4板。板块方面，市场继续围绕汽车板块展开博弈，长安汽车供应链、华为智能驾驶产业链、特斯拉皮卡产业链三条分支超20只个股涨停，但市场最为关注的长安汽车周二成交192亿，创下历史天量、天价，却未能触及涨停；北交所宽幅震荡，北证50指数大幅低开6.12%，此后一路震荡回升，午后一度翻红，但随即又大幅下杀，最终收跌4.23%，北证50指数几乎与主板指数呈完全相反走势，此后若主板调整，北交所或仍有上涨动力。 今上午大盘低开3点3028点，探底3020点，冲高3037点，午前收3034点。沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.02%、0.10%、0.23%、0.26%、0.16%、0.18%、0.16%，上证50跌0.11%。个股涨跌比为3578：1518，涨跌停比49：11。两市半日成交额为4812亿，较上个交易日缩量466亿。 北交所近段时间如脱缰的马飞奔，从702点涨到1114点，涨幅58.7%，成为中国股市30年历史上短期涨幅最快的指数，也成了全球股市短期涨幅最大的指数。更有个股1个月以7个30%的涨停板的方式，从4.15元涨到32.31元，涨幅775%。终于，周一晚北交所出手，对两只妖股停牌核查，并重申北交所大小非减持没有禁止，原有的引导方式不变，即5%以上的小非减持无需公告，10%以上的大非1年后便可解禁减持。消息披露后，今上午北交所集体调整，跌幅3.15%，成交134亿，个股涨跌比47:182，尚有14个涨停、7个跌停。 可见，前期放任暴涨，意在让指数恢复起板指数1000点，让8只封闭式基金尽可能解套，同时吸引更多的投资者在北交所开户，目的是搞活北交所后，让更多的新股上市。现在1000点已经收复了，今上午还有1067点，估计起板指数上方有望能保持，但进一步上攻速率将会明显减慢，巨量的获利盘和解套盘将寻求兑现，震荡反抽不断，总体归于平稳，当然个股行情仍会表现。 当北交所进入调整后，上午主板八大指数中除上证50微跌以外，其余皆上涨。北上资金由净流出25亿缩小为6亿，国家队护盘的两大ETF继续打压大盘指数，但个股是悬殊的涨多跌少2.5:1。 北交所近期的连续暴涨，是管理层适度放松监管后的一次报复性的估值修复，和游资狂炒。当其估值超过主板平均市盈率1倍，并靠近创业板和科创板以后，市场可能出现板块轮动。科创板、创业板和主板中的中小市值股，将会因比价效应而出现估值修复，这是北证50暴涨后所带来的积极效应。 当然，主板下跌靠近3000点历史大底的估值，就不断地有人低吸。但是冲高则缺乏推动资金，短线获利盘迅速涌出做差价。越靠近年底，推高的力量就越薄弱，机会只能有待来年了，年末通常只有大幅预增的高成长的中小市值股，会有上蹿下跳的机会。而近期暴涨的个股，将会不断地震荡—下跌—反抽的过程中寻求出货机会，投资者对这类股要坚决予以回避。 27日晚，北交所有利空消息，减持加停牌核查。这一措施利空北交所，利好主板尤其是科创板。上午股指低开，但很快修复跌幅。上交易日A股向下突破触底回升，日线图上出现下影线，但盘中放量不足，上涨缺点力度。周二维持窄幅整理，跌不下去，不过还没有出现进一步进攻的信号。技术形态上看，如果周二下午股指能回到3040点上方收盘，表明上交易日就是假突破，可能是诱空。成交量是关键，后续如果上攻，必须带量。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，平安，信达，中信，华福，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.28 第966章 市场缩量明显好在个股涨跌家数比尚可 A股11月28日 市场缩量明显好在个股涨跌家数比尚可 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场缩量明显好在个股涨跌家数比尚可，但无量的弊端也较大，沪指收盘未能重返20日均线之上会加长市场短线整理时间，沪指日线MACD遗憾翻绿（几乎肉眼不可见）后续大概率会出现上交易日描述的日线MACD做二次金叉的动作，耐心渡过近期的洗盘周期，技术上虽然近期出现整理仍属3-1反弹浪中的调整，12月6、7号叠加8号早盘会进入到连续时间窗口周期内，届时市场波动加大是大概率，并且要提防市场会反复出现骗线动作，这是后话，到了跟前再根据市场具体走势做更正。 技术上看，周二指数表现较周一相对活跃，全天大部分时间围绕平盘线展开整理。分时上，黄线领涨白线，市场具备一定赚钱效应。不过美中不足是成交量并未显着放大，当下只能定义为止跌企稳，面临上方均线压制，成交量放大才是关键。创业板指走出反包格局，但短期并未成功重回5日线之上，趋势未转换下短期或将还会有所反复。另外，上证50、沪深300结束连阴格局，接下来要看到权重发力，否则指数上攻还会缺少动力。 周二市场的赚钱效应几乎全部集中于汽车产业链之中。首先从市场高度的角度分析，8只连板股中除了惠发食品与美芝股份以外，全是与汽车产业链相关的个股。而从两市成交额角度来看，成交额排行前五的个股中，长安汽车、赛力斯、江淮汽车、北汽蓝谷均赫然在列。其中长安汽车更是以近200亿的成交额遥遥领先。因此在资金深度介入的背景下，本轮对于有关汽车短线炒作行情或仍有望延续，不过由于当前市场的量能有限，预计板块内部的分化依旧较大，后续或可重点关注在相对低位出现明显放量的个股。 当前市场仍人气欠佳，这主要是因为新能源等早前的景气赛道目前亦处于“价格战”和消化估值的过程中，且地产数据拖累了整体情绪，但近期多家国际机构都认为，积极的信号已经开始显现。 当下估值具吸引力，且近期积极因素正在累积，其中几个变化非常值得关注。首先，10月底/中/.央/.金融工作会议召开，此次会议首次把金融工作提升到“/中/.央/.”层级，与经济工作持平，体现了金融工作的重要性得到了很大的提升，期待未来更多积极的政策出台。 其次，/中/.央/.财政此次罕见地在年中临时将赤字率提升至3.8%，释放约一万亿资金，并将五千亿用于今年。这或将显着拉动四季度的经济增长，并为明年开春经济开局奠定不错的基础。不过，从历史上看，/中/.央/.财政只占国内财政支出的15%左右，而地方政府占到85%。同时，地方政府的非税收入在近几年土地市场低迷的背景之下持续下滑，而税收收入因为经济周期性原因近两年也比较低迷。 此外，工业品价格开始反弹，10 月采购经理指数（PMI）重新回到50%以上的扩张区域，其中特别值得关注的是主要原材料购进价格，其从5月开始，已经连续第四个月回升，目前已回升至59.4的历史中枢水平。从南华工业品指数也能找到印证，该指数在经历了一年多的盘整之后，从今年5月开始也出现了拐点，至今已经持续反弹了约20%。 “这种变化是积极的，原材料价格的变化或会间接带动工业品出厂价格的变化，改善制造业企业的利润情况，有助于防止通货紧缩。另外，由于制造业企业的利润占整体工业企业的比例较大，所以PPI的回升可能对于整体工业企业的利润回升也会有较明显的拉动。”他称。但由于下游需求尚未明显启动，所以新订单回升并不明显，要进一步观察下游需求的变化，能否承接中上游景气的传导。重点可能是观察房地产、消费和出口。 还值得一提的是，白酒龙头的批价在时隔六年之后再次获批上调。在机构看来，其批价已经多年未曾调整，此次获批具有标志性意义，或许代表着商品价格的定价机制将更加市场化，这增强了投资者的信心。 就盈利预期而言，瑞银中国股票策略师孟磊对记者表示，预计营收增速回升与下游行业利润率改善将带动A股沪深300指数的每股盈利增速从2023年的3%提升至2024年的8%。当前，沪深300指数的静态市盈率为11.1倍，低于五年均值1.1个标准差，且接近于2016年、2018年和2022年的低点。“考虑到领先经济指标已有触底反弹迹象，且宏观政策宽松持续加码，认为这一低估值水平并不合理。预计疫情后消费的进一步复苏、更为显性的政策支持以及北向资金的回归将成为A股估值回升的催化剂。” 就行业和投资主题方面，瑞银认为投资者可在2024年关注以下投资主题：更强有力且更明确的政策宽松的受益者，自主可控与国产替代加速，“中国特色估值体系”下优质国企的估值提升；在战术上倾向于具有持续增长潜能与享有政策红利的行业，对受制于房地产下行和全球经济增长放缓的板块持谨慎立场，建议超配电子、食品饮料、保险和通信，并低配银行、材料、机械、计算机和传媒。 不过多家机构也提示称，目前仍需要关注下行风险，尤其是全球经济增长放缓和/中/.M/.关系仍是投资者主要的隐忧。此外，倘若抱团股面临持续减仓，致使基金产品跑输大市，公募新基金发行规模或将持续承压。 长安与华为签署《投资合作备忘录》成立目标公司基本属于原华为车BU业务分拆后的独立运营，长安则作为重要的战略合作伙伴率先通过股权模式深化合作。目标公司对股权持开放态度，不排除与华为已有相关合作的车企将会入股合资公司，以参股模式实现业绩+合作的深度绑定。展望来看，华为在智能化领域已处于领先地位，通过车企的资金注入、以及地方性国资背景支持，预计其智能化相关技术将有望保持长期领先并更好地反哺合作车企，推动产业链降本、以及高阶智能化在低价车型中的普及率。长安与华为已有良好合作基础，后续长安智能化将有华为更深度赋能，看好旗下各品牌竞品力车型以规模效应带动销量/业绩改善前景。 另一方面，周二个股虽然涨多跌少，但市场的亏钱效应仍在延续。两市跌停的个股数量再度超10家，此前高位强势的退潮仍在延续，最为明显的莫过于短剧（传媒）方向，其中引力传媒、龙版传媒等多只个股形成A杀，上交易日盘后遭到抖音电商辟谣的思美传媒同样一字跌停。算力概念股内部的分化也以跌幅居前，中贝通信再度跌超9%，易华录跌超8%，此外Chiplet概念的高标龙头文一科技也一字跌停。市场若想真正的企稳反弹的话，高位股亏钱效应势必需要得以修复。因此两市跌停家数也是后续重要的参考指标。 目前，岁末年初行情的演绎，来到了动力切换的窗口，后续行情的看点，一是M/.联.储.经济回落进一步确认，二是国内稳增长持续催化，三是国内金融改革加码。具体而言，如果后续M/.国.经济确认回落，那么M/.联.储.加息结束交易还有演绎空间。但现阶段，M/.国.通胀风险未完全排除，M/.联.储.表态仍可能反复。因此，这个时候还是需要考虑短期性价比。与此同时，国内稳增长加码势在必行。其中，房地产的金融条件亟需从相对其他实体方向“偏紧”向“正常化”过渡，甚至阶段性的定向刺激都是合理的。短期时间窗口，后续稳增长政策仍可以期待，这构成岁末年初后续动力的重要来源。配置方面，短期顺周期占优波段还有演绎空间。中期而言，可关注三个方向：一是新产业趋势不断出现下的华为链；二是从中国经济新范式思考景气方向的出口链、新消费；三是广义/中/.特/*/.估/.。 近期市场有很多，非常明显的跷跷板效应，比如说北交所与A股市场的此强彼弱；还有上证50VS中证1000或国证2000等，说白了，就是风格热点的结构分化，也是很明显的此起彼伏。所以，看到很多投资者11月来总是抓不到重点，一方面是来自于对指数平稳，个股活跃的特征；另一方面来自于结构热点的切换。此外，还有一个跷跷板效应，那就是一批妖股，概念股的炒作，与主线热点之间的切换，上周数字玄学持续派发，反而带动了医药等超跌股的活跃，这也是非常明显的，这些都值得思考。 28日市场午盘后北交所跳水，主板拉升翻红，全天来看，汽车、医药等活跃。从北交所开户数据来看，最新数据已在640万户左右，券商的发力很明显，这个任务的完成度是一个信号。此外，北交所减持潮来了！11月以来涨幅超260%的志晟信息公告，持股5%以上股东冀财新毅于11月23日至27日累计减持公司股票约100万股，占总股本的1%。近两年，冀财新毅曾多次发布减持计划，但进展不顺，仅2022年8月公告卖出了1000股，套现15400元。而近一周时间，北交所还有路斯股份、润农节水、同惠电子、富士达、凯德石英、国义招标、丰光精密等公司公告披露股东减持进展。 不过请注意近期随着市场频繁的跷跷板，资金开始犹豫了，两市量能降至8000亿元下方，只有7700多亿元。说白了，北交所已经是烫手的山芋了，是非之地；而主板方面，之前炒作了一波群魔乱舞的题材股，如今也开始重新切换回了主板的超跌股，所以资金也有一个观察的过程，对股民来说，不追高是最好规避陷阱的方法。随着11月这一波指数震荡后，也会有热点的切换。 A股的惯例，连续打压3次才会真正降下来，所以短线方面北交所的爆炒开始分化，却未必是全面结束，沪深主场与北交所的跷跷板因素持续。而11月来沪指星线，振幅也不过是2.67%，和2月2.63%，幅度非常小。但风格结构差异巨大，这就是股民要面对的，指数没啥变化，但热点变化巨大。上周数字玄学的核按钮之后，依然派发潮；相反，看到近期波段股的活跃，以及超跌板块调整后的机会，也都是非常明确的。 医药行业什么因素是最难的？这是不少股民提问的。玉名个人感觉最难的还是医药行业的逻辑，并不是那么清晰和简单的，而是相对复杂而模糊的。尤其是相比于很多行业，这个特征更加明显，怎么解决？一方面，研究行业规律多了，就会有清晰的认知；另一方面需要通过投资组合去博弈，实现反脆弱。 大部分股民入市都是看着赚钱效应而来，但时间长了遇到的就是亏钱效应。敬畏之心？一是经历惨痛的教训后的体会（真的只有痛过才会有体会，无法替代，只能自己去感受；当你感受到生命的脆弱之后，才会对健康有体会）；二是无条件的尊重，认知残酷后才会明白顺应规律的重要，才会肃然起敬。 先说周二市场情绪，其实上来以后并不好。上交易日的几个高度板，伟时电子水下开，惠威科技平盘开，四环生物水下开，高位股周二上来是负反馈。另一个验证情绪不好的点的是强势股的补跌。文一科技上交易日没压住异动，周二一字跌停；南京熊猫最近看着还算扛跌，周二补跌跌停；中贝通信前几天算是算力里最扛跌的，周二补跌一度跌停。轻绪的倒车没有收手的意思。 当然市场内有一些抵抗力量，周二走强的方向主要是汽车和消费电子，都是事件驱动。汽车这个不用多说，我上交易日复盘已经说过了，周二情绪修复就看这一块，毕竟他上交易日算相对比较强，题材也比较新（相对来说）。消费电子则是因为盘前有消息，苹果的智能设备会提升中国区供应比例什么的，相比于之前的iPhone算是个增量。 周二的市场资金还是可以看做是主板和北交所的对抗，主板这边的代表人物是捷荣技术，但周二的结果走势可能并不如人意。周二最高板伟时电子晋级失败，和捷荣技术没有强势封板有很大的关系，理解了这个你就能理解为什么周二不能去做伟时，收盘后有用户问我来着，晚上教学详细写一下。北证50的走势，周二开盘低开预期之内，但下午有翻红，彼时指数也出现了相对明显的回落，而最后随着指数的再度翻红，北证指数也出现了回落。 在我看来，这仍然是小周期退二之后的一个缓冲节点，因为是小周期，理论上这里还有一个小的退三要走。所以周二只是个混沌反抽，我仍然不能确认这里就是调整彻底结束。只是周二连板梯队好像都是汽车，明天是不是除了汽车也没法做别的？ 688167炬光科技（.非/荐/股.）： .半导体，主要从事光子行业上游的高功率半导体激光元器件和原材料(“产生光子”)、激光光学元器件(“调控光子”)的研发、生产和销售,已获得国内两家激光雷达发射模组项目定点，半导体先封装AB激光辅助键合应用客户验证良好;业务涵盖：电子元器件与机电组件设备销售;智能车载设备制造;智能车载设备销售;技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广;实验分析仪器制造;实验分析仪器销售;等。光刻机(胶) 无人驾驶 虚拟现实 3D打印 300679电连技术（.非/荐/股.）： .消费电子，从事微型电连接器及互连系统相关产品以及 PCB 软板产品的技术研究、设计、高速连接器产品线产权，逐步导入国内大厂。业务涵盖：机械设备研发;机械设备销售;电子元器件与机电组件设备制造;电子元器件制造。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动);精密模具、通讯用电子连接器、电子塑胶制品的制造。华为概念 5G概念 深圳特区 11月的市场结构性反弹集中在小盘股和受益于产业催化的科技成长板块。从过往历史来看，日历效应提示年末市场易出现风格切换。当前小盘与大盘估值比处于历史64%分位水平，且政策发力方向仍以高质量发展与防风险为主。风险偏好的回升有望驱动A股小盘风格继续占优，但需要关注大小盘风格的估值分化程度，较大的估值分化也或带来短期的风格再平衡。 大盘下方能否连续第18天收在3030点之上？上方能否收在五周均线3040点之上，重回多头市场？国家队护盘的两大ETF能否由跌转涨？北上资金能否由净流出6亿转为净流入？3578：1518的个股涨跌比能否维持并扩大？成交量能否在8000亿以上？ 大盘上交易日触底反弹，不过盘中上涨力度不足，上交易日未能完全修复当天跌幅。周二北交所降温，资金又回流沪深，大盘温和整理后上行，美中不足的是成交量还是没有跟上。大盘目前卡在3040点下方，这个区域上方就是前期整理平台，上交易日下破后，周二还是未能收复，尾市走得犹豫不决，盘面显示市场信心不足。 周二央行行长表态，中国的CPI正逐步触底回升，PMI也出现了一些积极变化。CPI是一个很重要的观察指标，既然官方表态是预计CPI将会温和上行，那么实际利率就是温和下行。叠加一个M/.联.储.的加息周期结束的预期，有利于资金风险偏好提升，推动权益资产重估升值。 大盘没什么太大的风险空间，不过上攻信号也没有出现。这就是艰难的熬底过程，越临近年底资金压力越明显，大盘大概有两三周的时间窗口，年线收阴还是收阳就看这段时间了。 总的来说，在3000点大底部附近，无论市场怎么挖坑调整、怎么震荡磨人，下跌空间都有限，都不会长久的，且放长远点来看都是低吸上车良机。科技属性最强的科创板指数上交易日已经提前企稳小涨了，周二沪指和深成指以及创业板指数也有望一起触底回升反弹！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，平安，信达，中信，华福，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.28 第967章 指数均小幅下跌，超3000只个股下跌 A股11月29日午评： 指数均小幅下跌，超3000只个股下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月29日星期三。周三午盘两市共28股涨停，连板股总数8只，18股封板未遂，封板率为61%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，脑机接口概念股南京熊猫12天6板，汽车产业链的东安动力5板、联明股份2板，智能驾驶板块日盈电子5板、神通科技2板。 截至收盘，沪指跌0.27%，深成指跌0.49%，创业板指跌0.5%。北向资金方面，沪股通早盘净流出14.85亿，深股通早盘净流出27.23亿。周三早盘主力资金净流入通用设备、机械设备、贵金属等板块，净流出交运设备、汽车整车、计算机等板块，其中交运设备板块净流出超16亿元。个股方面，N京仪大涨，主力资金净买入5.21亿元，永贵电器、万安科技、深科技获主力资金净流入居前；江淮汽车遭净卖出超3亿元，皖通科技、比亚迪、中国平安主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。北证50指数延续调整跌超3%。盘面上，拼多多概念股集体走强，天音控股、若羽臣、嘉诚国际涨停。半导体板块震荡反弹，三代半导体方向领涨，民德电子、宇环数控、天富能源涨停。充电桩概念股开盘冲高，永贵电器、利和兴、泰永长征涨停。整体上，早盘市场热点较为杂乱。下跌方面，房地产板块持续调整，城建发展接近跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市周三成交额4862亿，较上个交易日放量50亿。板块方面，拼多多概念股、贵金属、第三代半导体、教育等板块涨幅居前，房地产、中药、供销社、汽车整车等板块跌幅居前。 先进封装板块异动拉升，元成股份涨停，联赢激光、新益昌、兴森科技、太极实业等跟涨。消息面上，根据韩媒Business Korea报道，业内人士透露，SK海力士准备在下一代DRAM中应用2.5D扇出（2.5D fan-out）封装技术，最快将在2024年发布相关方案。 四川黄金涨超5%，晓程科技、中金黄金、中润资源、湖南黄金等跟涨。消息面上，隔夜国际黄金期货价格涨1.45%，为5月11日以来的最高水平。 环保板块异动拉升，中持股份涨停，天源环保大涨超10%，聚光科技、中创环保、雪迪龙等跟涨。消息面上，《意见》提出强调守住长江生态红线，协同减污、降碳。国泰君安研报指出，长江分阶段整治，污水管网有望统一纳入散排口。同时，污染源排口责任主体明确，有望催生实验室溯源分析需求。 预制菜板块继续活跃，惠发食品4连板，盖世食品、西安饮食、国光连锁等个股纷纷走高。国海证券研报预计，未来5年预制菜行业CAGR为15%，至2026年规模超4000亿元。预制菜行业在B端降本增效以及C端消费习惯变革的推动下，有望迎来快速发展，目前行业仍处于渗透率初期，未来仍可加速成长。此外，拼多多概念股在盘中走强，天音控股、若羽臣涨停，值得买、丽人丽妆、壹网壹创等个股涨幅居前。消息面上，拼多多公布财报，第三季度营收688.4亿元，同比增长94%，大幅超过市场预估的548.7亿元；第三季度调整后每ADS收益11.61元，预估8.81元。昨晚拼多多美股股价大涨超18%。 综合来看，周三市场延续分化整理态势，三大指数小幅收跌。其中受消息面催化，液冷超充概念快速走强，并延伸炒作至了第三代半导体方向。由于拼多多第三季度业绩大超预期，相关概念股也在盘中陆续走强。此外，黄金、煤炭等偏防御性板也再度于盘中活跃，另一方面，近期强势的汽车产业链周三呈现分化态势，龙头股长安汽车跌近5%，总体而言，随着市场主线陷入分歧整理，热点较为散乱，量能更进一步萎缩，预计午后汽车链方向或有望迎来部分的资金回流。 昨天市场出现探底反弹的小k线，收在3038点，成交量没有明显配合放大，这种缩量拉尾盘的动作说明主力并不想真正意义上做多，但也有可能是一次诱多的结构。接下来大盘在这里还会有短线冲高的机会，关键还是要看先回调的创业板是否能企稳反弹，上证指数结构要更强势，回踩未必深。 上午市场低开震荡消化，仍然跌破5周线，午间形成“两阴夹阳”空方炮K线组合，且5日线往下运行，KDJ呈现发散死叉，J值11，属于背离钝化超卖形态，同时MACD形成死叉绿柱。从短线来看， 30分钟和60分钟短线仍然有调整的需求，下午继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复式反弹。今明两天的压盘，主要控制在3038点，形成月K四连阴。 大盘若能放量收复20日均线，仍然可以看修复性行情，但需要看北交所脸色，不是说北交所不能涨，而是不能鸡犬升天的普涨暴涨”，上午大盘仅仅12个点开的空间内窄幅震荡，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交1986亿元，较昨日半日成交1904元微幅放大，低迷的交投水平，预示着午后的大盘仍难有很好表现，短期均线依旧压力有效。 汽车-无人驾驶分歧，这应该很好理解。具体上比较超预期的是，昨晚对于日盈电子的激光雷达清洗议论颇多，该股早盘弱转强高开秒板，卡掉了皖通科技。该股的20cm套利是恒帅股份，可以关注低吸。周三是汽车-无人驾驶的分歧日，作为市场上目前强度最好的题材，认为依然可以低吸。低吸的目标可以回看近两日文章所提及，核心辨识度肯定还是万集科技。 另外一边，芯片半导体方向迎来利好+调整到位，日内迎来修复。元成股份涨停，亚威股份大长腿修复。这方向逻辑没变，目前的障碍只是文一科技?跌停对于情绪的影响。加之前期断板横盘的高标周三都有动作，南京熊猫、科力尔等，说明资金认为情绪的调整接近末尾。 继昨日华为与长安联手后，周三再有四大巨头选择与华为携手同行。当前华为赋能车型年销量弹性较大，且车型的增量配置示范效应强。对于国内整车企业而言，全面拥抱华为将实现强强联合，实现智能驾驶与驾驶体验的进化，从而有望跻身高端车型市场获取更高的溢价。随着更多的车企选择与科技厂商联合研发，后市整车行业盈利水平急速提升。而且整车方向受利好催化而连续快速拉升后，市场后续炒作重心或将延伸至零部件方向，各细分或依旧存在着挖潜机会。 300713英可瑞（/非/荐/股/）：特斯拉11月28日宣布，中国大陆地区特斯拉全场景充电网络开放升级，家庭充电产品系列、目的地充电站、超级充电站支持更多非Tesla车辆。英可瑞在互动易平台表示已与特斯拉建立了长期稳定的合作关系，但目前双方合作规模较小。 301171易点天下（/非/荐/股/）：拼多多在美股大涨18%，其第三季度营收和调整后每ADS收益超过市场预期。易点天下表示公司和拼多多从去年的九十月份开始开启北美市场的合作尝试之后，目前在不同的业务上面跟拼多多一直保持着非常密切的合作关系。 北交所继昨日调整后，继续深度下挫，其实股市就是这样，有了暴涨就会有暴跌，风险越高回报越大，这是不变的定律，所以投机就要有严格的纪律，并不适合绝大多数投资者。大盘又一次来到3000点附近，这很可能成为风格转换的拐点，珍惜北交所砸出来的主线低吸机会，把握好这波切入点，别总是奢望什么牛市，好好做好结构性行情才是落脚点，继续看华为领衔的泛科技结构性牛市。 总体而言，当前市场仍呈现出结构性分化态势，应对上聚焦于市场的核心主线，沿着泛科技方向去挖掘一些低位补涨的机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.29 第968章 这段时间，市场的热点主要在北交所 这段时间，市场的热点主要在北交所 周三，沪深两市出现震荡调整的走势，上证指数再次逼近3000点整数关口，市场信心不足，多数板块出现了调整。当前，从中长期来看已经具备了多项底部区域特征，很多优质的股票已经被错杀，但投资者信心的恢复尚需要时间。虽然今年下半年出台了一揽子利好经济、利好股市的政策，但是改变投资者的预期仍然需要“放大招”。针对楼市、地方债以及民营经济，近期又出台了一些重磅措施，包括支持民营经济发展25条等，这些措施需要逐步落实。 冰冻三尺非一日之寒，经过两年的下跌之后，很多投资者的信心都受到了很大的打击，因此，在市场见底之后也会出现反复的震荡磨底。2024年，预计随着稳经济增长的政策逐步落地，包括在取消楼市限购限贷以及化解地方债风险等方面可能还会继续“放大招”，从而改变经济增长的预期。经济回升了，往往投资者的信心也会逐步回升，资本市场也将有望迎来它的估值修复的机会。 这段时间，市场的热点主要在北交所，在北交所很多个股短期之内出现了大幅上涨，但是也积聚了一定的风险。因为北交所很多公司还处于初创期、成长期，对未来的业绩增长实际上并没有明确的预期，投资上仍然具有一定的风险。随着北交所对异常交易的重点监控，近两日，北交所炒作热度出现了明显回落、明显下降，许多个股出现高位回落，这也体现出炒作的风险是比较大的。建议投资者不要盲目的追逐热点，还是要从基本面出发去布局一些真正具有核心竞争力，具有中长期成长空间的好行业、好公司。 由于现在市场资金信心不足，所以主板走势依然是以调整为主，市场的底部往往不是一个尖底，而是一个圆弧底，这意味着需要一段时间震荡调整，逐步消化，才能够真正迎来回升的机会，追涨杀跌，频繁交易是很多人亏钱的根源。我一直倡导价值投资理念，过去八年五次到奥马哈现场参加巴菲特股东大会。上交易日早上一觉醒来就听到了芒格去世的噩耗，心情非常悲痛。在过去五次现场参加的股东大会上，芒格的发言都给我留下了深刻的印象，巴菲特和芒格对我价值投资理念的形成以及向国内投资者推广价值投资理念起到了非常关键的作用。芒格作为一位智慧老人，对伯克希尔·哈撒韦的贡献是不可磨灭的，芒格去世之后，巴菲特也很快发声，巴菲特说：“如果没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔·哈撒韦公司不可能发展到上交易日的地位。”高度肯定了芒格的贡献。芒格对于巴菲特投资理念的改变，主要是让巴菲特去投资于伟大的公司，而不是贪便宜去投一些便宜的普通公司。巴菲特幽默的说：“自从遇到了芒格，我才真正从猿变成了人。”充分肯定了芒格的贡献。芒格要求要把时间和精力花在好公司上，要把资金集中投资在有把握的优质企业上，与好企业一起成长。成功的投资因素之一是性格，大多数人总是按捺不住，或者总是担心过度，成功需要你非常有耐心，减少抱怨、减少恐惧，研究基本面，对于好公司要保持信心，这些是芒格给的智慧，纪念芒格最好的方式就是践行价值投资理念。 芒格不仅在投资上取得了巨大的成功，和巴菲特一样，他也一直热衷于做慈善。在2013年，芒格在一次采访中表示，我故意减少了自己的净资产，我的想法是：我不是永生的，我要去的地方也不需要它。非常幽默又朴素地讲出了他对财富的态度。在去世的时候，芒格的身价为25亿美元，实际上他已经在过去捐出了75%的伯克希尔·哈撒韦的股份，如果算上这部分捐赠的股份，芒格的身价超过100亿美元，巴菲特的身价更是超过1000亿美元。在做价值投资方面，巴菲特和芒格取得了前无古人后无来者的成就，并且一直热心地分享价值投资理念，无私地去分享，这一点是值得所有人学习的。坚持价值投资，在好公司的价格出现严重打折的时候布局是比较好的一个投资策略，在市场底部区域积极布局一些被错杀的优质龙头股或者优质基金是好的投资策略。 芒格一直建议大家要多读书，他的儿女称他是会行走的书家，因为无论是巴菲特还是芒格，他们每天会花大量的时间在阅读上。在生活中，你遇到的99%的人都是普通人，遇到一位高人是非常难的。但是通过读书，可以和这个世界上各个领域的高人一对一地学习、交流、对话，这就是读书的魅力。 现在，一切都很“卷”，有个段子说得好，如何才能破“卷”？其实伟大的诗人杜甫已经给了答案，“读书破万卷”。虽然是个段子，但其中蕴含的道理是非常值得深思的。再次沉重悼念伟大的投资大师，芒格先生，希望他在天堂安息。相信芒格的价值投资理念，芒格的智慧之光将永远被后人纪念，关于芒格投资的书籍，也值得大家每个人再读一遍。 第969章 第56次3000点保卫战依然不会风平浪静 A股11月30日 第56次3000点保卫战依然不会风平浪静 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是11月30日星期四。上个交易日，三大股指低开后维持弱势探底，大金融、房地产以及赛道股低迷依旧，权重股宁德时代再创年内新低，拖累创业板指收跌超1%。午后北证50跌势加剧，最终大跌超7%。沪深两市成交额7750亿，较前日放量22亿。1）高压快充概念早盘大涨，利和兴、永贵电器、易实精密、泰永长征涨停，受此带动下，高压快充相关的第三代半导体概念股盘中跟进爆发，民德电子、甘化科工、天富能源等涨停。消息面上，华为余承东表示，在鸿蒙智行充电服务方面，华为计划实现全国覆盖超过340个城市、4500个高速充电站、70万个公共充电强，预计2024年底布局超过10万个华为全液能超快充。 智能驾驶板块活跃依旧，日盈电子5连板，神通科技、晋拓股份、万安科技、威帝股份涨停。住建部日前发布关于全面推进城市综合交通体系建设的指导意见。其中提到，推进智慧城市基础设施与智能网联汽车协同发展，改造升级路侧设施，建设支持多元化应用的智能道路，在重点区域探索建设“全息路网”。3）汽车链整体分化加剧，长安汽车在创出近200亿的成交天量后，仍受制于整个市场成交量低迷走出缩量分歧，但长安系的东安动力和一汽系的长春一东等仍逆势封板，显示市场对华为合作的前景仍存较强预期。 4）拼多多及相关的跨境电商概念异动，嘉诚国际、天音控股、若羽臣涨停，保税科技、致欧科技、焦点科技等冲高。拼多多发布2023年三季报，三季度营收688.4亿元，同比增长93.9%，远超市场预期。5）北交所行情继续降温，北证50指数收跌超7%，超百家北交所个股大跌超10%，而此前2连板的威贸电子上交易日高开27%后持续回落，收跌超15%，收出超40厘米的巨量长阴线。在主板市场亏钱效应持续向高标股方向扩散后，持续逆势大涨的北证市场同样难以独善其身。 沪深股通上交易日大幅净卖出，贵州茅台净买入居首，江淮汽车净卖出居首。板块主力资金方面，贵金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IF合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，天音控股获机构买入超6000万；亚威股份获机构买入超5000万；城建发展遭机构卖出1.21亿；文一科技获一家游资席位买入超5000万；贵航股份获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，贵州茅台净买入居首，海光信息和联影医疗均继续获北向资金净买入。净卖出方面，江淮汽车连续净卖出居首，欧菲光净卖出居次席，长安汽车上交易日遭北向资金净卖出。 昨日市场延续分化调整，主板与北证50双双收跌，短线情绪进一步回落，市场整体呈现弱势整理格局。不过整体而言，在高位股的风险连续释放后，目前大概率是上一波退潮周期的尾声阶段，但指数尚未出现明确的转强信号，但以智能驾驶为代表的新的周期题材已蓄势待发，后续有望在反复震荡中持续强化。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，拼多多概念股天音控股获机构买入超6000万；HBM概念股亚威股份获机构买入超5000万。卖出方面，地产股城建发展遭机构卖出1.21亿；上演“天地板”的皖通科技遭机构卖出超3000万。一线游资活跃度一般。充电桩概念股永贵电器获一家一线游资席位买入超7000万，利和兴获一家一线游资席位买入超5000万。跌停的文一科技获一家游资席位买入超5000万。长安汽车概念股贵航股份获两家一线游资席位买入。量化资金活跃度一般，激光雷达概念股英唐智控遭量化席位做T，其中买入超7000万。 盘面上首先关注的，汽车智驾方向，在经历前一个交易日的集中爆发后，昨日板块内部的分化加剧，最为直接的表现便是此前最为高标的皖通科技被日盈电子卡位后上演天地板，而在昨日盘中长安汽车也一度跌超5%，不过好在于尾盘阶段已经有所修复，而板块内部涨停个股数量其实依旧不少，并且存在着像东安动力与日盈电子活口高标，说明资金对于汽车智驾方向仍有较高的认可度，那么在经历了分化整理后，以智能驾驶为代表的汽车产业链仍有望成为当下盘面的核心主线。 截至11月29日，上交所融资余额报8336.55亿元，较前一交易日增加3.61亿元；深交所融资余额报7607.41亿元，较前一交易日增加16.05亿元；两市合计15943.96亿元，较前一交易日增加19.66亿元。 此外可以看到像液冷超充、玻塑混合镜头等概念也在盘中发酵，表明上来看是消息面的推波助澜，本质上依旧反映的是市场对于以华为为代表的泛科技方向依旧保有较高的挖潜的热情，因此后续诸如此类的延伸性题材后续仍有望反复上演，有望成为支线题材与主线交相辉映。 昨天沪深股指失守30日均线，60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，仅创业板指60分钟MACD指标仍保持金叉状态；从形态来看，由于各股指陆续失守重要黄金分割的支撑位，短期想要快速重回此前升势较难，后市需要以时间换空间构筑新的技术形态，因此未来一段时间，市场将出现来回拉锯震荡的走势。不过，上证50指数调整的风险已经得到充分释放，一旦企稳，有望形成多周期共振。特别是昨天上证50ETF的表现，尾盘明显有资金护盘迹象，关键看周四的持续性。 煤炭板块上交易日继续走强。消息面上，2023年11月28日，由中国煤炭工业协会主办的2023年煤炭行业对标工作会议暨首届煤炭行业标杆煤矿矿长论坛在北京召开。另外，近期安全事故制约了煤炭生产，供给的增量有限，对价格形成支撑。 平煤股份领涨。平煤股份公告保底分红提至60%，煤炭高股息投资价值再强化。高股息是煤炭行业的重要投资逻辑之一。 芯片行业活跃。第三代半导体板块拉升，碳化硅方向领涨。消息面上，余承东表示，智界S7全系搭载 800V 碳化硅高压平台。民生证券研报认为当下智能车的创新，依旧聚焦于续航+智驾，而破局之钥则是碳化硅及激光雷达。碳化硅国内生态正逐步完善，国产SiC产业链有望快速崛起。 个股方面，上交易日两市超3700只个股下跌，成交额排名前七的个股全部下跌。短线情绪低迷，炸板率近40%，高位股再度大幅补跌，继昨日高度板伟时电子盘中上演“天地板”后，上交易日同样为高度板的皖通科技也走出“天地板”。此外大批晋级失败的连板股开始出现连续跌停，四环生物、惠威科技、思美传媒二连跌停，亏钱效应激增。板块方面，汽车板块展开调整，市场最为关注的核心股长安汽车全天低开低走，盘中一度跌超6%，赛力斯、江淮汽车等其他华为合作的整车厂商也大幅收跌，汽车板块内仅有少数连板股涨停；拼多多概念股盘中异军突起，嘉诚国际、天音控股、若羽臣涨停，值得买等跟涨，昨夜拼多多公布强劲财报，第三季度营收688.4亿元，同比增长94%，美股股价大涨超18%。 综合来看，上交易日隔夜国债回购利率一度逼近8%，可见市场目前资金面仍较为吃紧。受制于成交量能的低迷维持弱势震荡，目前不足8000亿的成交量背景下，权重蓝筹短期或继续承压。值得注意的是，上证50ETF尾盘再度出现一波放量动作，而北向资金尾盘出现同向小幅回流，可见部分资金已经出现抄底动作。技术面看，日K线上上证50指数创出新低同时，日线MACD呈现底背离迹象，阶段性继续深跌的概率不高。结合作为投机情绪出口的北证市场和主板短线投机情绪同步退潮，此前持续跑输微盘股指数的上证50、沪深300等权重指数或有望重新获得资金回流。 此外，当前市场机器人概念同样也是另一个值得持续追踪的题材。近期该方向迎来多重利好催化。1）在上海举行的第27届中国（国际）小电机技术研讨会暨展览会上，中国电科21所研发的第一代人形机器人亮相，引起业内关注；2）特斯拉执行器项目近期考察中国产业链，主要围绕丝杠+电机方向展开；3）哈默纳科展示了自己为客户提供的最新灵巧手方案，将在人形机器人的双手中使用30个微型谐波减速器，在数量上大幅超出了此前的预期。 中信证券研报中指出人形机器人是人工智能的具身化载体，随着AI技术的突破性发展以及特斯拉等科技企业入局，行业迎来奇点时刻，机器人技术加速发展；政策上工信部及各地方政府陆续发布机器人相关支持性政策，为行业发展保驾护航；2023年是多家机器人及上游零部件企业集中发布人形机器人相关产品的产业元年，机器人行业进入实质性发展阶段，技术政策产业开始共振。 而从市场角度而言，虽然机器人板块近期的走势不如智能驾驶方向光彩夺目，但也展现出难能可贵的延续性，其中像鸣志电器、绿的谐波等大市值权重始终维持着震荡向上的中期趋势。而在在多重利好催化下，市场关注度有望进一步提升，这一题材后续或有发酵空间。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30 第970章 疯狂之后是死亡，这两天权重指标股将引发股指大幅波动。 A股11月30日 疯狂之后是死亡，这两天权重指标股将引发股指大幅波动。 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 市场信息：市场监管总局开展打击大型企业拖欠中小企业账款专项行动；我国全面开展城市体检（涉超图软件、辰安科技等）；北京市人工智能行业大模型创新应用白皮书发布；江苏省最大共享储能电站正式并网（涉同飞股份、江苏北人等）；第四批国家组织医用耗材集中带量采购将于天津开标；我国专家团队揭示细胞感应氨基酸新机制；中国已成为具有世界影响力的造船大国；2023年我国人工智能算力市场规模将达到664亿元，同比增长超80%；2023年中国餐饮总规模有望突破5万亿大关；WiFi 7明年将进入商用阶段（涉乐鑫科技、博通集成、宜安科技、平治信息等）；中国电子云可信智算中心落户武汉经开区，拟分三期建成500P FLOPS算力规模；英伟达扩大自动驾驶中国团队（涉德赛西威、景旺电子等）；字节大模型产品首出海，推出数据大模型ChitChop（涉省广集团、润和软件、浪潮信息、久其软件等）；小米与国产供应链企业签订“两万亿新宏图计划”；华为车灯投影新专利获授权（涉光峰科技、星宇股份等）；消息称华为新合资公司估值高达2500亿元，一汽和东风寻求少量股份；碳酸锂期货跌破纪录低位，市场预期明年价格10万以下。 昆船智能涨超10%，中国船舶、中船汉光、中船科技、中船防务等跟涨。消息面上，近日江苏省国防科工办发布《江苏省南通市、泰州市、扬州市高技术船舶和海工装备国家先进制造业集群培育提升三年行动方案（2023—2025）》，提出力争到2025年，世界级船舶海工产业集群格局基本形成。 昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，新通联股东毕方投资拟减持公司不超3%股份，翰宇药业股东李秀兰拟减持不超1%股份；浙农股份、中金公司将迎来超四成以上解禁；经济日报文章评论，别把短剧炒成“闹剧”；思美传媒因涉嫌信息披露违法违规，证/监/会决定对公司立案；郑商所上调纯碱期货2401合约交易保证金标准；美吉姆无法与董事长马红英取得联系；美股三大指数收盘涨跌不一，热门中概股普跌。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指微涨0.04%，纳指跌0.16%，标普500指数跌0.09%，热门科技股多数下跌，Meta跌超2%，谷歌、特斯拉跌超1%。电脑硬件、资产管理、百货商店涨幅居前，.M/.国网存涨超14%，梅西百货涨超4%，景顺、黑石涨超3%，摩根士丹利、.M/.国银行、道富银行涨超2%，罗技、惠普、戴尔科技涨超1%。流媒体、石油与天然气板块走低，道达尔、雪佛龙、埃克森美孚跌超1%。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金/龙.指.数跌1.29%。哔哩哔哩跌超11%，理想汽车跌超5%，小鹏汽车跌超4%，爱奇艺、微博跌超3%，阿里巴巴、京东、富途控股跌超2%，百度跌超1%，腾讯音乐、唯品会、网易、蔚来、满帮小幅下跌。拼多多涨近2%。 经济日报文章指出，进入11月以来，短剧概念股不断升温，部分个股接连涨停，最高涨幅达150%。需要提醒的是，无论是深耕内容制作的上市公司，还是热衷行业掘金的机构投资者，或是急于变现的普通股民，面对“热”市场，还需“冷”思考，别把短剧炒成“闹剧”。无论是长剧还是短剧，只有内容足够好，才能收获长久的掌声，这是在光影变幻中亘古不变的道理。如何在抓住风口的同时，避免故事的同质化、低俗化；如何精准识别、投资优秀短剧公司，共享行业发展成果；如何把资本的力量用在实处，将“快餐”做得小而美、短而精，让观众意犹未尽、留有余香，是短剧参与各方需要思考的问题。否则，短剧就会如飓风一样迅速刮来，也会像潮水一样快速退去。 目前市场亏钱效应仍在延续。今日跌停个股的数量始终不低。其中代表市场高度的皖通科技再度上演天地板，而文一科技、四环生物、罗曼股份的走A，也意味着本轮短线情绪退潮周期仍未结束。不过较好的是，东安动力与日盈电子双双晋级5板，成为汽车产业链中两大高标活口，也为后续的资金回流该方向奠定基础，因此这两只个股能否进一步冲高打开溢价空间便是明日的观盘重点。 大盘继续在前期整理平台下沿3040点以下震荡。本周三个交易日，底部逐渐抬高，盘面观察，市场下杀力度不强，早盘下挫很快就止跌企稳。现在基本面和政策面还在继续升温，只是市场共识是复苏速度低于预期，做多的信心不足。向下的风险空间不大，但随着年底临近，资金压力会逐渐增大，如果年底有行情，不能再拖。看看接下去波动中枢能否上移，且带量。 沪指日K收小阴线，继续运行于所有均线之下，成交较前一交易日基本持平，低迷的交投意味着交投氛围冷清，观望情绪浓厚。均线上看，5、10日均线下行并死叉20日均线，中长期均线空头排列，20日均线已经失守超过三个交易日，趋势显然对空方更有利，不过逼近3000点的大盘着实也没有什么好担忧的，其下方具备较好的风险收益比，向下最糟糕也就到年内低点2923点，向上则可能3100点，3200点甚至更高。 技术上看，周三指数并未延续昨日的反弹状态反而再度向下运行，分时上震荡回落，盘中抵抗力度较差。日线级别上再次走出向下反包的阴线，而且上方存在空头主导的均线系统压制，短期无量下很难强势上攻，所以这种走势并不意外。只不过接下来要注意3000-3015点的支撑力度，若这个位置放量跌漏，后续行情走势不容乐观。创业板指继续承压5日线后再度回落，好在成交量并未显着放大，恐慌情绪尚可控制，接下来注意1900点整数关口的资金反馈情况。科创50结束连阳格局，日线震荡节奏并未改变，同样注意下方支撑附近的资金态度。 另一方面大市值蓝筹对于指数拖累同样明显，像宁德时代、比亚迪两大新能源赛道龙头均创下年内新低，而像招商银行、中国人寿、兴业银行等金融权重也呈现出跌跌不休的弱势结构。在权重蓝筹出现明确止跌企稳的信号之前，市场整体想要形成一轮大级别反弹的难度较大。因此后市大概率在震荡整理中去寻找结构性的机会为主。 目前三大指数依旧围绕着5日均线震荡走低，而量能也逐步萎缩。在市场出现放量长红之前，短期这种弱势整理格局或仍将延续。盘面角度而言，当汽车智驾这一主线分化整理时，盘面立即显现出群龙无首态势，热点分布散乱的同时还伴随着快速轮动。在市场无法形成领涨新方向的背景下，汽车产业链后续获得资金回流的概率依旧较大，不过届时板块中的个股分化或将进一步加剧，应对上重点关注前排核心标的更为稳妥。 长安汽车近来与华为签署《投资合作备忘录》，华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司，长安汽车拟投资该公司。华为拟将智能汽车解决方案业务的核心技术和资源整合至该新公司，长安汽车及关联方将有意投资该公司，并与华为共同支持该公司的未来发展。需要清楚的是本次炒作的核心是智能驾驶，并不是长安汽车产业链。由于本轮行情的导火索是长安汽车和华为BU合同的原因。长安汽车算是这波行情的核心，但炒作逻辑并不是长安汽车产业链。智能驾驶的操作，无非就执行端，感知端和决策端。其中执行端在上半年AI见顶之后炒作过一轮。浙江世宝为核心的线控底盘。目前主要炒作的是感知端，雷达和传感器物理清洗这两个方向是主流。日观点：今明两天，中/M/都有重要经济数据公布。明天为股指期货交割日，多空有一战。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30 第971章 当下资金利率仍未出现回落走势，市场流动性依旧偏紧 A股11月30日 当下资金利率仍未出现回落走势，市场流动性依旧偏紧 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 第56次3000点保卫战的争夺依然不会风平浪静。机构抱团取暖的大盘权重股集体破位，加速下跌，而疯狂之后是死亡，这两天权重指标股将引发股指大幅波动。 总结过即将过去的11月行情，正如“日历买股法”提到的那样，多小阳，但并没有大的空间。在11月，汇率是有过一波大涨的，也保证市场整体稳定，但并不具备上攻的能力，因此热点走势也是呈现明显的波段切换特性。无论是最初的消费电子、医药等，还是随后北交所，实际上，注意到上证50为首的权重始终是低迷的，如今到月末，这一批个股也即将新低。而中小盘股的代表，无论是中证1000，国证2000，还是科创100等都是相对活跃的，这种背离还将持续，这就是指数看上去平稳，实则暗潮汹涌的真相。 两市量能已经萎缩到7600亿元，近期几次都是冲破万亿元后就回落，第三次是21日接近万亿元之后，就持续下降，量能的新低实际上，也是资金的无奈之举，连续的北交所诱惑，然后北交所熄火，大量减持套现。这使得短期资金也很难受。大家应该注意到了上证50指数，面临新低，实际上，中国人寿、宁德时代、中国平安、招商银行、比亚迪、兴业银行、中国建筑、平安银行、隆基绿能、宁波银行、中国联通、保利发展、中国交建、海螺水泥、通威股份、青岛啤酒、中国电建、南京银行等62只股票盘中再次创出今年新低。 资金也在观望和新的选择。近期指数空间不大，但切换太多了，这一次北交所回落，以及大块头们新低之后，资金也在重新选择，当然这个未必是坏事，是蓄势待发的状态。指数3000点拉锯的背后，实际上，热点之间的背离是极大的，尤其是上证50和中证1000/国证2000的背离也是清晰的。随着时间进入到年底，机构的调仓，也会更加明显，因此，不要轻易地被指数迷惑了，还是要搞清楚市场如今存在的问题。实际上，年末的炒妖股现象开始多起来了，所谓的吃饭行情，已经不是群体性的，而是超短投机，现在A股就只剩投机了。很多机构也开始研究游资的情绪周期了。年末，A股最适合的就是“降智”炒作。无论是龙字头、短剧、华为链、CPO等小作，只要信的早，就一定能吃到肉，慢一点就亏钱周期了。这其实也是市场整体一波炒作过后，轮动不畅的情况，资金选择了剑走偏锋，而历史上这种妖股横行，甚至群魔乱舞的时候，往往主流热点，或指数方面就会变得较差；而一旦妖股跳水，资金回流市场其他板块，也就会有重新的活跃。 什么是金融市场？说白了，就是悲观与乐观情绪的放大器。不同的时代，会有不同的投资者品种，有时候适合股票，有时候适合债券，有时候适合成长股，有时候适合科技股；还有一些赚钱的因素，时过境迁，就没有了，所以这需要投资者去跟随时代，改变自己。 曾经单日10倍股是被看做是医药科技股的常规动作，但随着.M/.联.储加息周期，几乎绝迹。而从三季度末开始，重新呈现了。当然这些品种在之前也因为持续下跌，跌幅巨大，这也是医药股的另一面。A股也是如此，只不过有涨跌幅限制，会让时间更久，下跌周期显得更加残酷，那么还有上涨逻辑吗？ 加之，马上12月了，基金年末排名战即将进入白热化阶段，必然会对结构性行情推波助澜，进而对大盘的企稳有积极作用。总之，3000点附近的大盘风险可控，而且可能会成为结构性行情的新拐点，北交所熄火，泛科技即可卷土重来，继续以华为领衔的泛科技为重。 热点分析：市场继续走弱，量能没变化，权重蓝筹也未出现转折迹象，个股走势还有走弱补跌迹象。但比较好的是，权重蓝筹短线开始出现止跌迹象，要重点关注权重，小盘股等“清洗”一下以后再抉择。一、景气度向上、受益于产品渠道/产业趋势红利以及个股改革效果有望持续显现的公司；二、防御性角度，建议布局低估值改善标的；三、中长期维度，建议关注竞争力强、赛道竞争格局清晰的标的战略性布局机会。 巨轮智能竞价涨停，巨能股份、步科股份、丰立智能涨超5%，中大力德、昊志机电、新时达等多股高开。中信证券研报表示，人形机器人是人工智能的具身化载体，随着AI技术的突破性发展以及特斯拉等科技企业入局，行业迎来奇点时刻，机器人技术加速发展；政策上工信部及各地方政府陆续发布机器人相关支持性政策，为行业发展保驾护航。 跨境电商概念延续强势，南京商旅3连板，若羽臣触及涨停，易点天下、华凯易佰、嘉诚国际等冲高。消息面上，近期，跨境电商巨头SHEIN再次传出赴美上市的消息，预计此次IPO将把公司估值推升至900亿美元。今年第三季度拼多多旗下跨境电商平台Temu的销售额已经突破50亿美元，尤其是9月，其上线一周年之际，单日GMV甚至达到8000万美元。 市场焦点股南京熊猫（12天6板）高开3.02%，汽车产业链的东安动力（5板）低开0.08%、联明股份（2板）低开0.48%、贵航股份（2板）低开1.56%，智能驾驶板块日盈电子（5板）高开5.99%、神通科技（2板）高开1.23%、晋拓股份（2板）竞价涨停，预制菜概念股惠发食品（4板）低开6.77%，芯片产业链的元成股份（6天3板）高开2.04%，充电桩板块利和兴（创业板首板）高开3.01%、永贵电器（创业板首板）低开0.65%。 综合分析：对于主板来说，还是一副弱不禁风的样子，周一下跌放了量，周二小涨反而明显缩量，做多动力较为缺乏，周三继续调整。A股的12月反弹行情已在酝酿中，目前处于重要底部的构造之中。理由如下：首先，从牛熊交替规律看，A股从2015年5178点回落走熊，已有八年半的时间。历史上A股每七八年就会诞生一波大行情，或会延后，但应不会缺席。其次，沪指中长线上升通道下轨线（即长期趋势线）构成支撑，或者说支持调整基本到位、大级别行情即将启动的判断。第三，诸多政策利好的叠加作用终会显现。自重要会议提出活跃资本市场以来，相关部门已出台了二十几项举措，利好作用日后终将显现。第四，宏观经济逐步复苏的预期和提前效应。新近公布的数据表明，国内经济的复苏已有渐趋明朗的迹象，若步入增长周期，股市12月反弹可期。第五，国家对股市的重视程度和期望A股走强的意愿，前所未有。从重要会议到金融工作会议，均传递了这样的信息。以上几点，均指向A股中线值得期待，但万事俱备，还欠东风。短期内市场仍积弱难返，围绕IPO及投机炒作的种种问题，还需要下决心去解决。 在.M/.联.储加息暂缓，国内稳增长政策刺激，金融改革加码的催化下，使得A股岁末年初之际的“阳春”行情可期。目前A股向上仍有向上空间，短期调整不改变整体向好的格局。从市场偏好、流动性等综合环境来看，新产业趋势下的人工智能、智能汽车及华为产业链等成长板块仍会轮动，可适当高抛低吸。另外，受益于企业出海、利率环境改善的创新药，以及行业复苏的低谷食品亦有表现机会。 当下资金利率仍未出现回落走势，市场流动性依旧偏紧。加之近期北证大幅上涨，对沪深两市形成流动性的“虹吸”效应，加剧了沪深两市流动性压力，大盘难以对3053点上方形成有效突破。虽然近期A股市场在前期持续反弹后短期有所波动，但当前资产价格依然隐含投资者较为谨慎的预期，对后续市场表现不必悲观。 机会方向上，近期市场资金关注焦点主要在三条线上，一是消费电子、半导体芯片、数据要素、卫星通信、工业母机（机器视觉）等科技股；二是智能驾驶、燃料电池、充电桩等为代表的汽车产业链；三是中药、减肥药等医药板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30 第972章 市场延续分化整理，热点轮动至大消费方向 A股11月30日午评： 市场延续分化整理，热点轮动至大消费方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月30日星期四。周四午盘两市共21股涨停，连板股总数5只，16股封板未遂，封板率为57%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的东安动力6板，短剧+数据确权的中广天择8天5板，机器人板块晋拓股份3板，电子纸概念股亚世光电3板。 截至收盘，沪指涨0.16%，深成指跌0.19%，创业板指涨0.15%。北向资金方面，沪股通早盘净流入29.02亿，深股通早盘净流出6.63亿。周四早盘主力资金净流入食品饮料行业、证券Ⅱ、非银金融等板块，净流出交运设备、电子、计算机等板块，其中交运设备板块净流出超34亿元。个股方面，巨轮智能涨停，主力资金净买入3.31亿元，中国船舶、贵州茅台、伟时电子获主力资金净流入居前；张江高科遭净卖出超2亿元，长安汽车、赛力斯、万安科技主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，消费股表现活跃，其中旅游股震荡走强，大连圣亚涨停；预制菜概念股再度活跃，益客食品涨超10%，徐家汇涨停；纺织服装股临近收盘前异动，如意集团涨停。燃气股震荡拉升，胜通能源涨停。券商股一度拉升，信达证券涨超5%。短剧概念股展开反弹，中文在线、百纳千城涨超5%。下跌方面，汽车产业链个股陷入调整，兴民智通、神通科技等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。沪深两市周四成交额4563亿，较上个交易日缩量299亿。板块方面，酒店旅游、燃气、预制菜、生物制品等板块涨幅居前，汽车零部件、存储芯片、长安汽车概念、第三代半导体等板块跌幅居前。 磁材股盘中走强，宁波韵升拉升封板，金力永磁、中科磁业、中科三环、正海磁材等纷纷冲高。机构称，人形机器人需要精准控制和大扭矩，对磁材性能提出了高要求，需要稀土永磁材料才能满足。 胜通能源涨停，南京公用、九丰能源涨超5%，蓝天燃气、大众公用、陕天然气、新疆火炬等跟涨。信达证券研报指出，2023 年以来， 在国内经济复苏、国际气价回落的背景下，1-9 月国内天然气表观消费量累计同比上升7%，已经呈现出良好的复苏态势，预计2023年中国天然气消费量同比增长 7%左右，城燃公司售气量增速有望回升。 预制菜板块盘中异动拉升，徐家汇涨停，大东方、人人乐大涨6%，益客食品、中央商场、国联水产、惠发食品快速冲高。国海证券研报指出，预制菜行业在B端降本增效以及C端消费习惯变革的推动下，有望迎来快速发展，目前行业仍处于渗透率初期，未来仍可加速成长 短剧板块也于周四盘中异动拉升，其中中广天择涨停，中文在线、百纳千成涨超5%。消息面上，中文在线接受调研中表示，目前“中文逍遥”已用于短剧剧本创作，未来随着大模型的不断升级，应用可以延伸到产出高质量的对话和剧本，为影视创作者提供创意灵感和创作辅助。 分析人士表示，短剧市场今年的火热，一方面是因为，短剧行业的生态日益成熟，短视频拥有庞大的用户基数，碎片化的观看方式更符合受众寻求娱乐活动的需求；另一方面是因为，短剧制作周期短，成本投入低，回报速度快。不过短剧概念最大的风险来自行业监管趋严带来的不确定性，监管后续或对该行业进行规范。当然从长期角度来看，这对于真正的优质短剧生产企业反而是利好。 综合来看，周四市场延续分化整理，其中大消费方向迎来了集体反弹，其中旅游餐饮、预制菜、食品饮料等细分板均在表现亮眼，此外，像燃气、券商、短剧等板块也盘中活跃，另一方面，此前强势的汽车产业链持续调整。总体而言，周四市场热点轮动至大消费方向。但可惜的是消费板块的拉升并未能与指数形成共振，量能萎缩的同时，短线情绪进一步回落。在此背景下仍先以资金的过渡性炒作看待为宜，市场整体也尚未摆脱震荡走低的弱势整理格局。 上午市场低开震荡消化之后震荡反抽，仍然跌破5周线，午间形成“两阳夹阴”多方炮K线组合，但5日线往下死叉运行，KDJ呈现修复状态，J值3，属于背离钝化超卖形态，同时MACD形成死叉绿柱放大。从短线来看， 30分钟和60分钟短线仍然有反抽的需求，下午继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复式反弹。上午的压盘，主要控制在3038点，形成月K四连阴。 上午大盘维持平衡震荡，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交1875亿元，较昨日半日成交1986元有所萎缩，持续低迷的交投，预示着市场观望情绪浓厚，大盘上升动能严重不足，均线压力有效，午后的大盘仍摆脱均线的压制，能保持住当前状态就实属不易。MSCI全球指数11月有望创下三年来最大单月涨幅，这还是大A拖后腿后的表现，要知道大A此前已经月线三连阴，到现在还挣扎在月线红绿边缘，真是一无是处。 虽然上午指数表现还可以，但是个股表现实在不怎么样，目前只有一支高位，并且之前连续顶一字的东安晋级，并且封单也不大，随时可能再开板。两创板涨幅最多的也不到十三个点，北交所也没有一支涨停。从个股表现看，这里应当有希望成为情绪冰点。不过周四很可能是黎明前的黑暗，这里就算失败一天，也应当离成功的时间很近了。 我倒宁愿大盘跌透一点，这样为12月跨年行情做个好铺垫。市场到了关键点，就需要博一下，这与市场在高点处是不同的，到达高点，可能出现失败之后，后面是更大的失败。而低点附近，失败后，很快就会迎来成功。 就算失败的个股，也有希望在短期内形成反包。不管怎样，3000点附近的大盘，具备较好的风险收益比，逢低做好配置，耐心等待收获。大盘虽然没跌，但周四科技股跌幅较深，这往往也是洗牌末期套路定式，旨在做高低切换，主线没有新结构启动前，不会轻易改变的，所以利用大跌应该是低吸埋伏，勿搞错了。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30 第973章 市场弱势整理的结构仍在延续 市场弱势整理的结构仍在延续 指数午后呈现探底回升格局，14点之后快速回升，成功翻红。截至收盘，沪指涨0.26%，深成指跌0.18%，创业板指涨0.24%。盘面上，医药板块持续走高，抗病毒、中药等情绪积极，九典制药、太极集团、特一药业、君实生物、人福医药等携手上攻。算力概念也异动活跃，紫天科技、锦鸡股份、真视通、利通电子等同步上行。同时，旅游酒店、船舶制造、燃气、生物制品、商业百货、食品饮料等全天强势。相反，非金属材料、橡胶制品、电子化学品、汽车零部件、半导体等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。整体看板块呈现涨少跌多的状态。 周四主力资金净流入公用事业、航运、食品饮料行业等板块，净流出交运设备、电子、计算机等板块，其中交运设备板块净流出54.81亿元。个股方面，巨轮智能涨停，主力资金净买入3.64亿元，龙芯中科、特一药业、徐家汇获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超5亿元，比亚迪、亚威股份、张江高科等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周四成交额7735亿，较上个交易日缩量15亿。北向资金全天净买入85.16亿元，其中沪股通净买入63.77亿元，深股通净买入21.39亿元。 个股方面，两市涨跌比超逾1:2，个股交投情绪一般。长安汽车概念股东安动力6连板，预制菜概念惠发食品5连板，机器人概念晋拓股份、旅游叠加跨境电商的南京商旅以及电子纸概念亚世光电3连板。近期高位连板股内部的淘汰赛仍在延续，日盈电子几乎走出“天地板”而东安动力也放出巨量，上交易日走出“天地板”的皖通科技周四继续跌停，可见高位股方向的情绪退潮趋势仍在延续，纯情绪博弈层面的连板接力亏钱效应仍居高不下。 紫天科技涨超10%，锦鸡股份、真视通、利通电子涨超5%，恒润股份、中贝通信、弘信电子、思特奇等跟涨。首创证券研报指出，大算力高成本背景下，算力租赁前景广阔。经测算，国内2000亿规模大模型单次预训练成本近亿元。大模型的训练和运营带来的算力需求有望推动AI服务器出货量快速上升。 午后医药板块持续走高，抗病毒及中药方向领涨，九典制药涨超10%，太极集团、特一药业、君实生物、人福医药、达仁堂等涨幅靠前。消息面上，北京市中医药管理局组织中医药防治流感专家组制定了《2023年北京冬季流感中医药防治方案（试行）》，其中多款中药入选该防治方案。 盛美上海、拓荆科技、鸣志电器、中船科技、石头科技、聚辰股份等尾盘集合竞价纷纷大幅拉升。消息面上，MSCI中.国.A股指数新增17只A股标的，剔除10只标的。纳入标的包括欧菲光、天风证券、汇顶科技等个股；剔除标的包括涪陵榨菜、中核钛白等个股。上述调整结果将于2023年11月30日收盘后生效。 大盘不管是时空点还是技术上这里应该还有一次反弹的机会，从时空点而言这里是密集的时间节点，明天和下周初都在短线时间点范畴中，周四即使不是短线低点的出现，后市反复也将带来探低反弹的机会， 从技术上而言，大盘周四的小分时反弹依旧有向长分时过渡的趋势，长分时面临进一步的变盘依旧存在向上进入反弹的可能，只是现在的市场缺乏成交量和热点的配合，对于中小盘股而言，反弹第一波的主升已经过去，后面还有反弹的动力但热点会出现轮动为主，那对于大盘反弹的力度而言，短线演变最大的看点就是上证50是否会出现补涨的走势，这里有二种走势可以参考，一是出现强力反弹到60天线附近，对应的大盘就将出现尾端的反弹，另一种就是继续下跌跌破2288点，很容易出现大级别的低点； 趋势上看，沪指和创业板均处在一个跌破日线所有的均线状态，尤其是创业板的走势更不理想，现在处于一个典型的下行走势当中，分时图也是如此，趋势上看，短期或许仍有下跌，甚至是出现沪指跌破3000点的可能，一旦跌破，将会是一个再度进场的好时机。 大盘上升动能严重不足，均线压力有效，午后的大盘仍摆脱均线的压制，能保持住当前状态就实属不易”，午后大盘延续震荡走势，尾盘有所发力，录得小涨，表现比预期偏暖。沪指收小阳星，继续运行于所有均线之下，成交较上交易日略有放大，说明午后有些许增量资金进场。 市场分析:周四市场继续弱势，早盘小幅冲高后回落，午后探底，2点后再度回升；两市仅消费、医药等活跃，其他基本都低迷，华为产业链、人工智能跌幅居前；个股跌多涨少，市场依然弱势；保险500亿私募利好，刺激了早盘的冲高过程，尤其是高分红+低估值的核心资产；但市场跟风力度小，大家还是没有信心，500亿太少了，至少要40倍这个额度才能扭转大趋势。交易难度大，热点轮动切换快，低估值的超跌股也是横盘，市场没有赚钱效应，大家都在熬，等待国家实质性的改革+大额度真金白银入市。 心理预期上看，基本的仍在走弱，技术面缩量。那么后市如果不真正的像呵护北交所那样呵护沪深两市，什么投资端融资端的利好不出台的话，向下是唯一的选择。尽管北向资金单边买入了85亿，但是对于大盘的量能来讲也是杯水车薪。如果得不到向上反弹的机会，仍然是个大韭菜而已。希望渺茫。 十一月收官了，还好权重拼命的“护住了脸”，“英俊”的相貌才得以保存，大盘本月还涨了0.36%，一根假阴线，月线依旧是四连阴，这仅在和去年7-10月份出现过两次，而且接下来都是不错的波段反弹行情，本身十二月也进入了跨年行情，基金年末排名战即将进入白热化阶段，必然会对结构性行情推波助澜，没有其他大结构性行情能够接力华为领先的泛科技牛之前，预期泛科技的吃饭行情仍将是年末的主攻方向，继续作为重点来把握。 在年末基金排名压力下，筹码从前期强势板块向调整相对充分、下行空间有限的方向切换。资金已出现‘高切低’现象，尤其随着经济复苏预期逐步升温，部分资金判断房地产、消费等行业开始出现显着的边际改善。机会方向上，近期市场资金关注焦点主要在两条线上，一是消费电子、半导体芯片、数据要素、机器人、工业母机（机器视觉）等科技股；二是智能驾驶、高压快充、燃料电池等为代表的汽车产业链。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国盛，广发，华夏，中信，博时基金，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30 第974章 短期市场可能还会磨底，但向好的因子在快速增多 短期市场可能还会磨底，但向好的因子在快速增多 上交易日投资大师99岁的查理芒格去世后，周四则是100岁的中.国.老朋友基辛格辞世，这就是碳基生命的宿命，100岁基本就是极限了。若以后人工智能有意识的话，则成为了硅基生物，理论上的寿命将是万年级别的，届时星际旅行可能就会实现，可惜不是创作硅基生物的人类。而随着两位百岁老人的逝世，11月份的行情也宣告结束。 从技术来看，11月A股各大主要指数又是收出阴线，已经是月线4连阴了，只有北证50指数暴涨了27.5%.看来7月末，最高层会议强调活跃资本市场，只是活跃了迷你盘的北交所类个股。但北交所品种来的快去的更快，上周彻底爆发吸引了大量资金后，这两日就是高位连续杀跌，有部分个股更是一日大跌30%以上的，如上交易日有人说追入的大地电气就如此。可见迷你盘的北交所个股，暗含着更大的风险。但就是这样，也比沪指长年累月在3000点半死不活弱震的强。 行情的疲软几乎到了无以复加的地步，在上交易日的杀跌和外围市场的不作为双重压力的加持下，A股也是毫无悬念地再度低开，在探底了3000店附近的支撑后，以锂电池为首的概念股率先企稳，带动创业板翻红，由于缺少买盘，导致上行乏力，午后指数维持一个震荡行情，最终指数也是涨跌互现收盘，日线收十字星，对于进入到最后一个月的A股市场来，还有翘尾行情吗？ 指数全天弱势整理，板块上依然是涨少跌多，涨幅超过1%的仅仅维持在30家左右。住宿餐饮、血液制品和油气改革板块领涨大盘；绿色电力、天然气和公共设施等板块整体表现相对较好；汽车、光刻机和芯片等板块则是跌幅居前，热门题材的杀跌对于市场来说无疑是致命的。 在降印花税、大小非减持与再融资改革、限制量化盘、与人民币开始升值下，11月份各指数还是弱不禁风，月线上更是四连阴。这样的颓势管理层也看不下去了，两大国有险资新华保险与中.国.人寿分别出250亿，共计500亿设立私募证券投资基金杀入A股。这意味着市场将迎来比较可观的长线资金，从而解决当前增量资金不足，被几十亿外资流出压盘的窘况，认为这是真正的王炸级利好。 但从另一方面来看，险资不是慈善机构也是以盈利为目的的，当前敢于设立500亿巨资杀入市场，正传递出A股市场底部的信号。再叠加上交易日提到的社保基金，其三季度持股市值已创历史新高；同时还有汇金在3000点下方大举买入ETF，这些国家队的资金，在3000点一带的这个点位大举进入市场，确实非常值得留意。 其实，从估值等角度来看，资金对中.国.股市与欧美、日韩股市都有偏见，感觉中.国.股市估值明显是要比他们低，有人认为这是社会制度导致的现象。则认为这是我国金融实力不强的表现，从而必然导致市场定价权的削弱。 之前腾讯、阿里与美团等4-5个公司的市值，是能抵上一个苹果公司市值的。但现在，中.国.所有科技与互联网公司市值加起来，还不如一个苹果。若资产长期这样被压制，不仅不利于后面的融资，更不利于我国科技的成长、与产业的升级。 其次，当前已至岁末年初时，投资者很关心和期待岁末年初股市的行情。从历次岁末年初躁动行情回顾来看，岁末年初行情通常每年都有，背后的原因源自于岁末年初往往是重大会议召开时间窗口，同时11月到3月A股基本面数据披露少，开年投资者的风险偏好相对更高。春季行情具体的启动时间早晚往往与上年三四季度行情有关，若三四季度行情较弱，则春季行情启动偏早（10月下旬或11月初），若三四季度行情较好，则春季行情启动较晚（1月中下旬或2月初）。由于今年5-10月A股表现较弱，本轮岁末年初行情或较早启动。 因此大国复兴的过程，必然也伴随着金融的强势，在A股持续低迷下，三大国家队开始纷纷入场，已再次证明了高层力挺股市的态度。短期市场可能还会磨底，但向好的因子在快速增多，这阶段虽然没有持续性主线走出来，但市场强结构性题材会不断，可重个股轻指数，做好结构性机会即可. 第975章 大盘全天震荡分化，短线情绪持续回落 A股11月30日 大盘全天震荡分化，短线情绪持续回落 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月30日星期四。周四共27股涨停，连板股总数7只，14股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的银宝山新15天9板、东安动力6板、威帝股份2板，预制菜概念股惠发食品5板，短剧+数据确权的中广天择8天5板，机器人板块晋拓股份3板，电子纸概念股亚世光电3板，拥有资产注入预期的南京商旅3板，卫星互联网概念股高斯贝尔5天3板，充电桩板块泰永长征2板。周四收涨个股1490只，收跌个股3406只。 截至收盘，沪指涨0.26%，深成指跌0.18%，创业板指涨0.24%。北向资金全天净买入85.16亿元，其中沪股通净买入63.77亿元，深股通净买入21.39亿元。沪深股通周四大幅净买入，长江电力净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，航运板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，利和兴获机构买入超7000万；皖通科技获机构买入超3000万；亚威股份遭机构卖出超8000万，遭一家游资席位卖出超5000万；中迪投资遭一家游资席位卖出1.12亿；东安动力获一家量化席位买入超4000万。受MSCI中.国.A股指数调整影响，北向资金尾盘大幅买入，沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，长江电力净买入居首，三只此次调入MSCI中.国.A股指数的标的海光信息、联影医疗、欧菲光均获北向资金净买入。周四续创新低的比亚迪获北向资金大幅净买入。净卖出方面，五粮液净卖出居首，该股连续5个交易日遭北向资金净卖出。长安汽车连续两日遭北向资金净卖出。 11月最后一个交易日，市场维持震荡格局，前期热点分化明显。北向资金午后单边流入，中小盘品种有企稳迹象。多家机构认为，本轮A股反弹行情尚未结束，但短期内上涨动力或环比减弱。此外，12月是机构为明年布局的重要时间段，建议重点关注新能源车产业链及创新药等板块。 无视全球股市一片大涨利好，上交易日大盘又震荡调整，而且不仅主板跌，连近期强势大涨的北证50指数也重挫补跌了，市场又到了选择方向的重要时刻。 从消息面看，全球股市牛市还在如火如荼进行中，A股接下来爆发补涨应是迟早的事。从情绪面看，短线情绪冰点出现，多头反击拐点快来了。从技术面看，指数无量下跌有诱空洗盘嫌疑，3000点底部支撑强劲，回调空间和时间都十分有限，逢低积极做多，坚定看好市场反弹。 此外，盘面还有一个利好现象值得重视，那就是中小盘个股抗跌明显，如下图所示，代表A股市场小型股票价格走势的国证2000指数中期反弹行情还在进行中。 11月份以来大盘之所以欲涨还跌表现低迷，原因不言而喻就是上证50和沪深300指数等权重蓝筹股跌跌不休导致的，而大部分中小盘个股表现其实并不差，甚至有不少高景气的板块如消费电子、存储芯片、汽车零部件、高压快充等近期都是连创新高大涨，已经领先指数反转走牛了。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，充电桩概念股利和兴获机构买入超7000万；智能驾驶概念股皖通科技获机构买入超3000万。卖出方面，次新股夏厦精密遭机构卖出超4000万；HBM概念股亚威股份遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度一般，机构买入积极性较差。创投概念股中迪投资遭一家游资席位卖出1.12亿；遭机构卖出的亚威股份遭一家游资席位卖出超5000万。量化资金活跃度明显下降，6连板的东安动力获一家量化席位买入超4000万。 最近市场有点让人不解，为何人民币大幅升值，而代表核心资产的上证50、沪深300等指数却是连连下跌？周四上午，“中特估”主线走强，三大运营商、“三桶油”等上涨。数据显示，截至29日，“中特估”板块总市值约18万亿元。利好效应显现，可能是一个从点到面的过程。“中特估”主线若以此契机走好，对市场会是极大提振。 周四早盘市场在回踩中构筑出15-30分钟小级别低点结构（级别不大），部分权重止跌助力指数小幅翻红，但市场风格能否转换仍需后续成交回暖支持，沪指单日17个点振幅也算够窄幅，月线无悬念的收出四连阴，上交易日也描述沪指之前两次月线四连阴之后都迎来反包阳K线，期待12月份也能走出类似月K线。近期市场碎步下行缩量整理意在消化上、下方夹板抛压，下周连续时间窗口周期内市场波动加大是大概率，整体仓位在成交不能有效持续回暖之前也要做好管理。 大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，消费股表现活跃，其中旅游股震荡走强，大连圣亚涨停；预制菜概念股再度走强，惠发食品、海欣食品、徐家汇涨停。流感概念股午后拉升，特一药业涨停，粤万年青等多股涨超5%。算力概念股震荡反弹，紫天科技涨超10%，真视通涨停。下跌方面，汽车产业链个股展开调整，皖通科技跌停。半导体板块震荡走低，亚威股份一度跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个下跌。沪深两市周四成交额7735亿，较上个交易日缩量15亿。板块方面，酒店旅游、燃气、流感、预制菜等板块涨幅居前，汽车零部件、第三代半导体、存储芯片、PCB等板块跌幅居前。 板块上，大消费板块整体表现较强，旅游酒店板块涨幅居前，其中大连圣亚、南京商旅涨停，锦江酒店、君亭酒店、华天酒店、西安饮食等个股涨幅居前。消息面上，日前，我国决定试行扩大单方面免签国家范围，对法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚6个国家持普通护照人员试行单方面免签政策。消息发布后，多家旅游平台入境机票搜索量大幅上涨，入境游产品相关产品访问量大增。 汽车产业链表现分化，充电桩以及低位零部件股活跃，东安动力晋级6连板，威帝股份、长华集团、英利汽车、先锋电子、泰永长征涨停，永贵电器涨超10%。消息面上，据报道，华为拟成立的智能汽车系统及部件公司向投资者出售股权后，估值可高达2500亿元人民币。其中，长安汽车和母公司中.国.兵器装备集团或分别购买新公司约35%和5%的股权。新公司的少数股东还包括一汽集团和东风汽车集团，他们分别正在与华为深入洽谈，各购买至多5%的股份。此外11月30日，梅赛德斯-奔驰与宝马共同宣布，将以50:50股比在中.国.成立一家全新的合资公司，该公司的运营重点将围绕“超级充电网络”展开。 在华为、特斯拉、蔚来等针对自身主导的充换电体系展开布局后，宝马和奔驰两大德系车企的入局，显示出充电续航的短板日益得到重视，或成为汽车链后续的一大重要催化因素。而长安作为华为汽车人气中军持续展开缩量震荡，不过在市场成交量能持续低迷背景下，能够扛住趋势也实属不易。加上智驾方向包括皖通科技和周四的日盈电子等高位股持续退潮，对板块整体仍构成负面影响。需关注例如激光雷达等新的强分支中的20厘米个股能否维持住趋势。 预制菜概念近期反复获得资金加持，周四再度爆发，惠发食品5连板，徐家汇、海欣食品涨停，益客食品、紫燕食品、百洋股份等涨幅靠前。消息面上，益客食品日前在互动平台表示，目前公司正在积极计划与马家厨房接触，主动谋求更多的合作机会。目前公司鸭屠宰板块有主产鸭胸、鸭腿等，以及鸭肠、鸭掌、鸭脖、鸭舌、鸭毛等高价值副产。据第三方机构报告数据，2023年我国预制菜市场规模将达5434亿元，2026年将突破万亿元。目前，我国预制菜行业渗透率仅为10%-15%，相较于.M/.国、日本的60%以上尚有巨大增长空间，正处于蓝海阶段。 而从市场角度而言，预制菜在近期走出了较强的趋势性，在市场整体环境偏弱的环境下，仍有望成为过渡性题材在后续的盘面中反复活跃。不过需要注意的是，在周四放量拉升后，短线的分歧可能会进一步加剧，若仍想参与的话尽可能去寻找前排标的的低吸机会为宜。 在上周国联水产宣布与阿里旗下盒马鲜生达成15亿元的采购合同后，尽管马云新投资的马家厨房否认涉足预制菜业务，但预制菜板块指数从11月中旬以来已经持续呈现碎步小阳推升，可见板块的人气仍在不断凝聚。回顾去年四季度，该板块同样有过一波凌厉涨势，其中涌现出例如西安饮食等牛股，因此不排除部分资金试图发力以唤起去年的所谓“牛市记忆”。 医药生物板块午后再度发力，双成药业、特一药业涨停，英诺特、九典制药、博雅生物涨超10%。消息面上，多地正向社会公布流感监测的最新情况。国家卫生健康委举行新闻发布会表示，近期，我国呼吸道感染性疾病以流感为主。我国急性呼吸道疾病持续上升，与鼻病毒、肺炎支原体、呼吸道合胞病毒、腺病毒等病原体叠加有关。 每年冬春季节均是流感、肺炎支原体、呼吸道合胞病毒等多种急性呼吸道疾病的高发季节，其中“一老一小”等易感群体的治疗和住院概率大大提升，因此相关的抗病毒药物、检测试剂的需求或出现爆发式增长。除去事件驱动为主导的抗病毒方向外，值得注意的是例如血液制品和此前活跃的医药商业等方向均表现不俗，其低估值和业绩增长的高确定性成为资金青睐的主要理由，总体以机构资金调仓为主。 算力方向盘中异动，CPO以及部分算力租赁个股活跃，真视通涨停，联特科技、紫天科技大涨超10%，锦鸡股份、利通电子、中贝通信等涨幅靠前。消息面上，央视报道，2023年我国人工智能算力市场规模将达到664亿元 同比增长超80%。2023人工智能计算大会在北京开幕，中.国.智能算力规模年复合增长率将高达33.9%。国盛证券研究报告称，光模块产业在AI拉动下有望迎来持续高增长。薄膜铌酸锂调制器有望替代部分InP以及硅基SiPh市场份额，在未来1.6T/3.2T以上市场有望伴随AI拉动，迎来高速发展期。 近期航锦科技近期投资者交流会上显示，关于“目前市场上算力投资收益情况如何”的问题，公司表示，以10000P H100为例进行算力分析，投资毛利率可达到50%-60%。由于目前国内算力芯片仍呈现供不应求，限制了智能算力的建设和规模扩容，加上国内企业AI大模型和下游应用的井喷式增长，算力租赁的供不应求使其高毛利态势仍将延续。随着板块的充分调整，不少算力租赁核心公司的估值已经重回合理区间。 综合来看，周四北向资金全天净买入超85亿元，权重股发力力挺沪指探底回升，但两市成交金额仍出现小幅萎缩，结合近期高位股天地板现象频出，可见市场仍处于退潮期，纯情绪博弈的高位连板股接力仍存较大风险。目前资金持续抱团于大消费、医药等防御性板块。与近期间歇性脉冲的机器人、短剧等板块类似，一些老题材在没有新的超预期因素加持下同样难有持续性表现。因此目前总体仍应保持适当谨慎，多看少动为宜。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国盛，广发，华夏，中信，博时基金，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30 第976章 近期高位股天地板现象频出，可见市场仍处于退潮期 A股11月30日 近期高位股天地板现象频出，可见市场仍处于退潮期 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、华为车灯投影新专利获授权智能大灯成长空间望打开：据报道，11月28日华为技术有限公司申请的“投影装置、车灯及交通工具”专利获授权。摘要显示，该申请提供了一种投影装置，可应用于车灯、投影仪、抬头显示装置等设备中，起到投影或照明作用。该申请的投影装置可以实现多种光形的搭配，成本低、尺寸小、效率高。值得一提的是，AITO旗舰SUV车型问界M9就搭载了华为百万像素智慧大灯，其功能和此次申请的专利有些相似之处。 汽车智能化电动化背景下，车灯作为视觉件有望成为车辆数据流输出端的核心载体，实现从“照明”到“表达”的功能升级。矩阵大灯和DLP会成为行业新的趋势，基于DLP方案的车灯具备可编程性，实现更好的交互效果，长期看有望成为主流方案，智能大灯提升行车安全性的同时有望打开行业第二成长空间。国联证券预计，2024年矩阵LED+ADB+DLP合计规模为198亿元，2027年望快速增长至510亿元，2024-2027年复合增速达37%。随着问界M9等新车型的推出及车灯投影装置等新技术的逐步商用，市场前景望打开。 2、玻塑混合镜头获得苹果华为采用有望成为产业趋势： 11月29日，天风国际证券分析师郭明镇发文称，玻塑混合镜头在获得苹果与华为采用后将成为镜头产业的新关键趋势，其他品牌高阶机型未来可能会跟进。华为将采用的1G6P镜头在打样阶段的单价约12美元，受益于良率改善，量产后降至6美元一7美元。玻塑混合镜头采用模造玻璃，而非效能较差的晶圆级玻璃。 光学镜头的几种材质中，塑料镜片具有重量轻、体积小、可塑性强、量产能力高等特点;玻璃镜片透光率高、耐热性好，但对模造技术、镀膜工艺、精密加工等方面具有较高的要求，量产能力低。玻塑混合镜头结合了两者的特点，具备小型轻量化的优势，并良好地平衡了光学性能及规模量产能力，应用范围较上述镜头更为广泛。 个股方面，高位股大幅杀跌行情暂告一段落，两市仅皖通科技一股跌停，但短线风偏依旧不振，昨5连板日盈电子盘中上演“准天地板”，昨2连板联明股份、神通科技跌超7%，现存的两只高位连板股东安动力与惠发食品分歧巨大，东安动力周四盘中共开板13次，而惠发食品则是尾盘勉强封板。板块方面，市场热点散乱，汽车板块继续分化，核心股长安汽车全天缩量调整，而昨晚舆情热议的机器人板块则高开低走，反而是防御属性较强的医药板块与消费板块脱颖而出。消费板块方面，预制菜概念表现最为突出，惠发食品5板、徐家汇8天3板，一定程度上唤醒了资金对去年12月西安饮食、全聚德、人人乐等消费股的炒作回忆，有望成为新的炒作方向。 高位连板股方向的竞争依旧激烈，东安动力在卡位战中成功胜出而晋级6板，而落败的日盈电子则在盘中上演了准“天地板”，此前的高标代表皖通科技也二连跌停形成A杀走势。整体而言，在短线情绪持续回落的背景下，两市的涨停家数以及连板股晋级率均逐步减少。连板接力风格的确定性较低，一旦选择错误的话亏钱效应也较为明显，所以不妨耐心等待短线情绪回暖，主线更为确定的时机再行跟随进场或具更高的胜率。 国家统计局发布数据，11月制造业PMI为49.4%，还是萎缩状态。这个数据没对盘面产生什么影响，上午大盘缓步上行，应该是人民币再次走强给了市场底气，虽然大消费板块活跃了盘面，真正产生支撑作用的是权重品种，中特股、石油、电力等都处于涨幅前列。下午继续上行的可能性较大，接下去能否站上3038点，是月线收阳还是收阴的关键，也是上证月线图是否形成四连阴的关键。 技术上看，周四市场运行与周二相反，日内分时即便回落也有资金进行承接，指数情绪较周三明显提升。只不过要注意的是分时上白线领涨黄线说明权重与题材发生分歧，且市场赚钱效应并不理想。走势上看，主板构筑孕线形态，但上方压力位并未实质触碰，而且关键是成交量还是萎缩的，量价配合并不理想。毕竟大权重想要走出持续性进一步对指数发挥贡献作用也是需要量能放大做配合的。创业板指依旧止步于5日均线，压力不破下难以有大的行情起色。 另外值得关注的是，此前亏钱效应较为明显的短剧、算力等方向，均于周四的盘中获得了资金的部分回流，这或意味着前一轮的情绪退潮有望进入尾声阶段。此外需注意的是，尽管上述板块展开修复，但赚钱效应仍大概率是集中在前排的个别标的之中，如短剧的中广天择、中文在线等；算力，真视通、紫天科技、中贝通信等，对于想要博弈前期热点短线修复的投资者，同样应该聚焦核心个股。 11月收官，主板是月星线（其中沪深是都是阴星线，但沪指实际上是小涨，而深成指是小跌），而北交所，科创100，中证1000，国证2000等则是中阳线的。实际上，主板方面是年内第二的月度小振幅（仅次于春节的2月），完成了指数空间有限，个股活跃的情况，这也是年末资金排名战的需要。对应地，看到了明显的热点背离，绝不是指数那样轻松的，而是差异巨大的，如上证50新低，国证2000为首中小盘股活跃明显，还有过北交所群魔乱舞，可明确指数风平浪静之下的暗潮汹涌。 还有，一批大块头新低，绝不是某个板块或局部，而是群体性呈现的，地产、金融、电信运营商、中字头基建等，市场弱周期很难快速改变，依然做好持久战准备。相反，看到的医药、消费电子的确是走强了这一波行情，这是非常值得注意的，市场热点之间的切换。12月行情，很难有大的改变，甚至会更弱一些，但这使得市场资金也会更集中配置到活跃热点中，强弱分化更加明显，这是要注意的。 时代因素也有运气成分，与个人能力关系，在20世纪60-70年代的.M/.国，经历10年指数几乎原地踏步，非常困难的时期。而随后的10年，标普500指数增长了将近4倍，所以，或许同样能力的人，在不同的时代，结果完全不同。债券大王比尔·格罗斯曾经坦诚，如果他早出生或晚出生10年，就不会有如今的成功。 12月是一个承上启下的月份，既完结了一年的行情，又开启下一年新的行情，在这个时间段从历史来看是涨少跌多的（如图所示），17次下跌，15次上涨。而纵观A股历史，在牛市中都很少出现跨年度的行情，几乎没有过大涨，但有过几次12月份大多会出现5%以上的月跌幅。年底结算造成的资金收紧和排名行情后的减仓撤离与资金观望，尤其是在比较差的年份时，更加明显。在年底资金结算的压力下，各路主力都会回笼资金，这样留足充足的资金进行业绩考核，也为来年行情储备了的动力，所以年底时，资金往往会以自保为主。 除此之外，排名战的明争暗斗也会导致资金的谨慎。因此，年末行情总结起来就是特殊。特殊在哪里？就是从全年的维度看，每年11-12月是股价与业绩的相关性较低的时期，也就是业绩窗口期过后，当期业绩对于股价涨跌的解释力下降，加之临近年末重大会议召开的时点，政策以及来年的盈利和估值预期对股价的影响更为显着。因此，12月的经济工作会议，这才是关键，说其他的都没有用，这个也是决定来年的关键。我们需要在这样的时间点，对大的因素进行研究。 A股持续弱势的本质:、最近四个月，管理层出了超过20项救市举措，但各大指数却越走越低，上证指数又面临3000点保卫战；这段时间，想通过小市场的北交所暴涨，来拉动创业板、科创板，效果反而不好，存量资金分流后，主板反而破位下行。现在又开始抑制北交所恶性疯涨，结果市场更不认可，一起跌；对于北交所的活跃，主要目的是让8只基金解套，才能更好的忽悠基民再申购，同时才能更好发新股融资。 目前A股，5300多只股票、80万亿市值；市场增量资金有限，大家都套住了，社保、养老金、外资、私募、大户、散户，95%都是亏损的，大部分的机构三年亏损都超过40%；说白一点，大家都没有钱了。 股市在连续十多年的扩容后，最近三年是最新股发行最疯狂的窗口；导致内外资机构都亏损30%-40%，外资坚决离场，狂抛上证50和沪深300板块，大家都顶不住了。尽管目前A股处于比历史大底还低、比美股低一半的估值，场内存量资金和场外新增资金依然无动于衷。若不推出实质性改革，叠加2万亿以上平准基金或金融稳定基金带头做多，来发动激发市场多头力量，很难扭转A股的困境。 展望明年经济形势，多家机构认为，随着政策持续发力，国内宏观经济将持续改善，市场信心将有所提振。2024年国内经济内生增长大约在4.6%左右，辅以政策发力，全年仍有望实现5%左右GDP增速。支撑因素主要来自两方面：一方面是随着经济内生修复，消费逐步企稳，构成增长的基本盘；另一方面是在政策保障下投资端持续发力，一是增发国债支持基建投资，二是城中村保障房稳定地产投资，同时出口回暖带动制造业投资保持稳定。 从节奏上看，2024年上半年A股修复弹性更大，下半年或震荡分化。预计明年到明年一季度是市场信心提振比较明显的窗口，A股修复概率也最大。随着国内经济目标和修复斜率得到验证，资本市场投资端改革持续落地起效，明年二季度市场有望继续修复，斜率趋于平缓。预计到明年下半年A股估值经历三个阶段的修复后，行情结构或开始出现分化。 688007光峰科技（.非/荐/股.）： .公司重视车载光学核心器件业务的发展，围绕车载显示、AR-HUD、激光大灯三大业务线，积极拓展定点合作落地。公司成为赛力斯汽车的车载光学解决方案供应商，为其供应智能座舱显示产品，目前正在稳步推进合作中。 601799星宇股份（.非/荐/股.）： .公司配套问界M9的前照灯及后组合灯，其中DLP前照灯可实现投影及交互相关功能。 603722阿科力（.非/荐/股.）： .产品已在下游多家手机光学镜头公司检测; 688307中润光学（.非/荐/股.）： .未来将在玻璃镜头设计、制造技术的基础上，逐步向玻塑混合的技术方向发展，目前已有玻塑混合光学系统设计等核心技术 上交易日盘后消息，新华保险将与中.国.人寿分别出资250亿元，即合计500亿元共同设立私募基金公司。长钱来了，对市场产生利好影响。另外经济合作与发展组织（经合组织）发布经济展望报告，中.国.经济预计将增长5.2%，高于上次预测的5.1%。调高对中.国.经济的预期，复苏的大方向仍然明朗。 还有一个积极消息是人民币继续走强，接近7.1关口。多重利好，周四大盘很斯文地下跌回升，虽有多个热点，但真正起作用的还是权重股的表现，中特股很久没动了，周四处于涨幅前列，可能是个市场风格转变信号。 周四大盘没能收上3038点，月线图形成了四连阴，这个不太多见，而且本月的阴线没创新低，波动幅度收窄，明显跌不动，有利于后市行情展开。目前股指正在998点以来的长期上升趋势线附近，大盘虽然走得萎靡，并没出现什么过头的恐慌下跌。风险空间不大，不悲观，关注权重板块走势。 大盘继续蓄势回调，技术上存在较强的反弹要求。短期内结构性行情或出现改变。蓝筹股的补跌或将结束，走出反弹走势。前期资本市场改革措施的实施将有效改善资金供需状况，大盘下跌的空间有限。10月底以来公募基金维持较高仓位运行，但结构上出现了明显的高低切换迹象。 所以，虽然底部震荡行情很磨人，但要以积极心态耐心应对，不要轻易卖飞优质筹码，目前小盘股已经领先权重股和指数走出底部了，12月有望开启新一轮上涨行情；而随着汇率持续升值走强以及外围市场不断走高，超跌权重股也有望和小盘股一起共振走强。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国盛，广发，华夏，中信，博时基金，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.30 第977章 主板和北证间的跷跷板效应仍在延续 主板和北证间的跷跷板效应仍在延续 指数午后维持一段时间的弱势整理后快速上攻，成功翻红，之后围绕平盘线展开整理。截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.19%。盘面上，AIGC板块震荡走强，昆仑万维、万兴科技成功封板，神州泰岳、当虹科技、海天瑞声等跟随上行。游戏、传媒等也有所活跃，盛天网络、冰川网络、姚记科技、电广传媒、天舟文化等携手走强。13点半后中字头受消息催化异动走高，中成股份直线封板，中铁装配、国投中鲁、中国海诚等快速冲高。锂矿股也有所异动，西藏矿业、吉翔股份、融捷股份、中矿资源、江特电机等亦有所上攻。之后，数据要素也呈现震荡走高的格局，金桥信息、果麦文化、中信出版等涨幅居前。另外，存储芯片也有所活跃，佰维存储、同有科技、香农芯创等亦表现积极。整体看午后板块情绪较早盘明显升温。 周五主力资金净流入计算机、文化传媒、通信等板块，净流出交运设备、电信行业、医药等板块，其中计算机板块净流入45.51亿元。个股方面，昆仑万维涨停，主力资金净买入10.79亿元，光迅科技、赛力斯、科大讯飞获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超7亿元，贵州茅台、比亚迪、巨轮智能等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周五成交额8321亿，较上个交易日放量586亿。北向资金全天净卖出49.97亿元，其中沪股通净卖出40.63亿元，深股通净卖出9.35亿元。 个股方面，两市近3000家个股维持红盘运行，个股交投情绪也有所回暖。长安汽车概念股东安动力7连板，预制菜概念惠发食品6连板，零售股南京商旅、智能驾驶概念晋拓股份4连板，车联网概念威帝股份3连板。值得注意的是，两只5板以上的高标股同步实现晋级，可见主板方向的投机接力情绪已经有所修复。与此同时，北交所周五仍表现不佳，北证50指数跌超4%，成分股仅有一家涨停，周五复牌的志晟信息大跌超25%，可见主板和北证间的跷跷板效应仍在延续。 中字头板块同样在午后异动拉升，中成股份、中国高科、中公高科涨停，中科信息、中国汽研、中国出版涨幅居前。消息面上，据中证报记者获悉，有国有资本运营公司于周五进场买入多家公募基金公司旗下ETF产品。据悉，所购入的ETF产品多为跟踪央企指数产品。从12月1日盘中基金成交情况来看，已有多只央企指数ETF成交额出现大幅增加。业内人士认为，国有资本运营公司的进场，既彰显了其对后市布局的信心，能够提振市场情绪，同时也能有助于进一步提高ETF场内流动性。而市场角度而言，中字头板块由于其中涵盖了较多的权重蓝筹与指数具有强相关性。若其能够在下周走出持续性反弹的话，无疑有利于指数整体的止跌企稳。 存储芯片板块盘中拉升，佰维存储大涨超10%，同有科技大涨7%，盈方微、香农芯创、恒烁股份、朗科科技跟涨。消息面上，近日，佰维存储的晶圆级先进封测制造项目正式落地东莞松山湖高新技术产业开发区。佰维存储表示，落地晶圆级先进封测项目有利于公司产品实现更大的带宽、更高的速度、更灵活的异构集成以及更低的能耗，赋能移动消费电子、高端超级计算、游戏、人工智能和物联网等应用领域的客户。 拼多多概念再度发酵，并带动了整个跨境电商走强，其中返利科技、因赛集团、南京商旅、苏豪弘业、焦点科技、美邦服饰涨停。消息面上，拼多多业绩超预期，机构预计TEMU2023年GMV将达到180亿美金。而市场研究机构eMarketer的数据，2022年全球约25.6亿人参与网购，电子商务零售额突破5万亿美元，约占零售总额的五分之一，预计2025年全球电子商务零售额将突破7万亿美元。相比于据国家统计局发布的2022年中国13.79亿元的网上零售额，跨境电商有较大市场空间。在此逻辑下，跨境电商这一题材后续仍有望于下周反复活跃。 从时空点看，大盘下下周附近将进入下一个周线时间点，这样将关系到是否有重要的低点出现，而周五进入短线时间点出现探底反弹，下周一同样处于时间点范围内，那这里是出现高点还是低点有待下周初出现变盘来确认； 其次，从技术上看，周五再次新低后出现分时上的技术背离反弹使得长分时再次进入反弹，但由与这里没有出现成交量的配合，反弹力度还有待下周初进一步确认，那从技术上下周大盘将进行尾端的上涨还是横盘反弹后的下跌这样的方向性选择，同时又将昨天的看点再次重复，前者有待上证50的补涨出现，后市就看中证1000的反弹是否结束。 盘探底回升，小幅收涨，表现比预期的强势一些。沪指收长下影十字阳星，收于5日均线之上，成交较昨日有所放大，午后还是有一定的增量资金进场的。长下影线说明买股票的一方力度是相对强大的，强大到能够把砸下去的筹码再拉回来，而且在多空交锋之中占据了上风，往往是底部资金介入的信号，若能配合一根中阳线，那么有一波阶段性反弹有望开启。 心理预期上看，最高要求是提振市场信心，活跃资本市场。到现在，这个地量显然是没有落实到位，信心仍然在冰点。关键是在忽悠你，什么延长交易时间，控制减持，什么投资端、融资端这利好那利好，到现在全是零，都是老乡别走，纯属在逗你玩儿。相信这个周末会一如既往。而且一向聪明的北向资金周五又大举出逃了50多亿，昨天虽然买入80多亿，有博友分析得好，是为了更替指数基金的成分股，根本就不是为了真正地买入。实际上，北向资金近一两个月来一直在出逃，而且坚定不移。所以本波还写过：利好，你是认真的吗？的博客。不管怎么说，1到11月份的印花税大幅降低，融资额度也大幅降低，股民的赔钱感越来越强，双输的局面跃然盘面。按着股指不让涨，甚至对上涨的个股采取不断地打压来控制指数，只为能卖货。除此之外，什么都不管不顾，最终是全输的局面。 前11月融资规模3447.64亿元同比降三成，A股IPO融资额仍领跑全球；全球股市迎来三年最强11月涨幅，A股除外！A股融资依然遥遥领先，下跌幅度也是遥遥领先！对于市场，就看政策要不要改革（新股IPO进出+造假严惩），股价平准基金要不要真金白银入场，否则遥遥领先的地位不会变！ 大盘3000点附近很可能成为新一轮结构性行情的拐点，主力近两日在做高低切换，这不，周五科技股已经有些按耐不住了，随时再次卷土重来，经过北交所暴涨一波洗礼，市场短期风险释放较为充分，月线四连阴后迎来月线级别的反抽概率不小，这个开门红不错。最后，提前祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 随着国内政策持续显效，人民币升值，企业利润增速稳步修复等积极因素的积累，市场投资环境逐步改善。当前A股估值处于历史低位区域，市场机会大于风险。沪指上方受60日均线压制，但下方有3000点整数关口支撑，短期大概率箱体蓄势震荡。策略上，侧重于新产业趋势下的人工智能、智能驾驶及华为产业链等成长板块轮动表现机会，或者受益于行业复苏、低估值的医药、食品等修复反弹。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.02 第978章 大盘周五先杀跌后回升，A股12月初现曙光！ 大盘周五先杀跌后回升，A股12月初现曙光！ 周五的大盘横盘震荡整理，地量，那么显然是在赌周末的利好，最终上涨1点。想必也是逗你玩。盘中的消息面来看，11月份的财新PMI数据50.7%，环比上涨1.2个百分点。由于采样不一样，与官方的数据差距甚大。这还是相对利好的消息。但是沉重的大盘最终还是难以有效上涨。总之，A股3大指数周五震荡整理， 周五A股依然是震荡市，上证指数开盘后跳水走低，上午一直都是低位震荡，午后再次跳水，盘中最低跌至3010.23点，三千点悬一线，不过在探底后出现逆转走势，最终大盘勉强收红，微涨0.07%，深证成指微跌0.07%，创业板指上涨0.19%，三大指数涨跌不一，但幅度均很小。周五权重股表现弱势使得大盘难有好的表现，上证50指数盘中连续杀跌，最多下跌1.49%，收盘虽有所回升，但仍下跌0.59%。 两市上涨个股2993家，下跌个股2127家，上涨数量终于是比下跌的多了，市场有所回暖，涨停个股53家，跌停个股3家，赚钱效应也有所回升，从板块看，传媒、教育板块出现大涨，计算机应用、通信服务等板块也有不错表现，科网股走强，市场风险偏好有所上升，汽车零部件、非金属材料等板块表现弱势，板块轮动迹象明显。 北交所周五再次大跌，北证50指数周五大跌4.01%，已经是连第四天大跌，北交所股票确实不是一般散户玩得起的，涨的时候像印钞机一样，跌的时候就成了绞网机，不过从股市运行规律来看，北交所虽然现在跌得惨，但一般不会一次见顶，调整过后还会有一次上攻的机会，北交所在昨天大幅缩量后，周五量能再次明显萎缩，显示抛压继续减小，短期调整已接近尾盘，下周20日均线上移后将会对指数形成支撑，只不过之后的北交所不会再像之前那样疯狂了，毕竟已经有人开始吃过亏，胆子也会开始变小了。 技术上看，周五量能显然为近期较低的量能。而且以横盘的形式来赌周末的利好。这个小平台的搭建，是靠地量来搭建的，如果不能放量上攻，只能下跌，而且技术概率较大。 市场跷跷板效应依然明显，北交所走弱后，其他股票反而有所走强，说到底还是存量资金博弈的结果，当北交所不再那么疯狂，资金必然改道到其他股票，推动出现新的机会，这也是我之前反复说的，不要看到北交说大涨就焦虑乱追，股市只不过是涨跌轮动而已，多点耐心就会轮到自己。 周五是12月的第一个交易日，虽然指数涨幅很小，但至少也是实现了12月开门红，这是一个好的兆头，月初是股市流动性较为充裕的阶段，预计下周市场还会出现更多机会，而大盘在经过近几日的反复震荡后，重心并没有出现明显下移，也是一个积极的信号，只要下周市场量能有所放大，大盘仍有机会扭转败局，预计接下来科技成长股将成为市场做多的主要力量，若大盘下周重心能上移，则有望在2923.51点后形成二次探底，出现新一轮震荡上涨行情。因此，如果周末没有利好，继续向下仍是大概率事件。看看周末的消息面吧，拭目以待，详细的请看周末IPO等股市要闻述评。 第979章 大盘蓄势回调，短期内结构性行情或出现改变 A股12月02日大盘蓄势回调，短期内结构性行情或出现改变 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月012日星期六。周五共51股涨停，连板股总数10只，17股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，汽车产业链的东安动力7板、伟时电子9天6板，传媒股引力传媒12天7板、中广天择9天6板，预制菜概念股惠发食品6板，智能驾驶板块晋拓股份4板、威帝股份3板，拥有资产注入预期的南京商旅4板，数据要素板块龙版传媒8天4板，AI概念股昆仑万维创业板首板、万兴科技创业板首板。周五收涨个股2974只，收跌个股1913只。 截至收盘，沪指涨0.07%，深成指跌0.07%，创业板指涨0.19%。北向资金全天净卖出49.97亿元，其中沪股通净卖出40.63亿元，深股通净卖出9.35亿元。北向资金全天净卖出49.97亿元。个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股基本集中在泛AI方向，流出前十的个股主要集中在汽车产业链和消费股上。四大期指主力合约中，IH、IF多头双方均是加仓，IC、IM多空双方则均是减仓。个股方面，贵州茅台、招商银行、美的集团分别遭净卖出9.69亿元、8.27亿元、5.26亿元。长安汽车净买入额居首，金额为4.91亿元。 龙虎榜机构活跃度较差，上榜个股中近三分之二是净卖出状态，买入端的整体额度也不大。昆仑万维有一家机构席位净买入1.22亿元，其它净买入的个股净额相对有限。从上榜的数据来看，一线游资活跃度周五比较差，昆仑万维、万兴科技等AI股周五相对较强，其它高位股主要以卖出为主。 主力资金流出前十的个股，主要集中在汽车产业链和消费股上。长安汽车、比亚迪、宁德时代、江淮汽车均属于汽车板块权重股，贵州茅台、特一药业、徐家汇、五粮液均属于消费股。 周五的A股峰回路转，尾盘急剧拉升，三大指数终于翻红，群里的股民、基民们开心的像过年一样。一起看看发生了什么。周五市场猛拉AIGC概念板块，AIGC是利用人工智能技术来生成内容的一种新型技术。估计与昨天女儿概念股——信雅达有关。信雅达实控人的二女儿，在.M/.国成立仅六个月的视频AI初创公司Pika Labs，宣布成功完成A轮融资，筹集3500万美元。Pika目前已累计完成3轮、共5500万美元融资，最新估值为2.5亿美元。 大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，AI应用端集体走强，短剧、游戏板块延续强势，果麦文化、引力传媒、中广天择、姚记科技、游族网络涨停；AIGC板块午后发力，昆仑万维、万兴科技、网达软件、南兴股份涨停；跨境电商板块全天强势，因赛集团、南京商旅、苏豪弘业、焦点科技、美邦服饰涨停。中字头板块午后拉升，中成股份、中国高科、中公高科涨停。下跌方面，北证50指数跌超4%，北交所人气股志晟信息复牌大跌超25%，泰鹏智能、威贸电子等多股跌超10%。长安汽车概念分化，贵航股份跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3000只个股上涨。沪深两市周五成交额8341亿，较上个交易日放量606亿。板块方面，AIGC、短剧、游戏、影视等板块涨幅居前，民航、人形机器人、猪肉、重卡等板块跌幅居前。 传媒、游戏板块周五继续强者恒强，引力传媒、中广天择、姚记科技、盛天网络、游族网络、上海电影等众多成分股涨停。消息面上，据Newzoo最新的2023市场报告显示，2023年全球游戏收入预计将达到1840亿美元，同比增幅0.6%。从平台分布来看，手游仍然占据行业最大的份额，预计2023年收入将达到904亿美元。中原证券研报指出，头部游戏公司和影视公司开始加码小游戏和微短剧赛道，依靠"正规军"强大的制作和发行实力将会显着提升小游戏和微短剧的产品质量和传播力度，催动行业向精品化的方向发展。 受益政策端放松带动游戏版号常态化发放，游戏公司国内收入出现实质性回暖。除此之外，中文在线等多家企业表示通过AI技术对于短剧+游戏模式的改造推广，在海外市场的市占率也逐步提高。因此例如短剧、游戏、传媒等的降本增效以及出海逻辑已经形成共振作用，且已经从上半年的概念炒作开始逐步转化为对于未来营收层面高增长的预期。 AIGC等AI应用方向迎来爆发，昆仑万维、果麦文化、万兴科技、南兴股份、网达软件、力盛体育等多股涨停。消息面上，据昆仑万维官微，12月1日，昆仑万维正式发布天工SkyAgents平台。昆仑万维介绍称，在天工SkyAgents平台上，用户可以通过自然语言和简单操作，无需代码编程，即可在几分钟之内部署属于自己的AIAgents，完成行业研究报告、单据填写、商标设计、甚至健身计划、旅行航班预定等多项私人定制需求。近日，成立仅六个月的视频AI初创公司Pika Labs宣布成功完成A轮融资，筹集3500万美元。Pika目前已累计完成 3轮、共5500万美元融资，最新估值为2.5亿美元。 此前尽管多家大厂相继发布自己的AI大模型，但与下游各行各业间无法有效打通，与细分行业的应用类工具的缺乏不无关系。随着以昆仑万维的天工SkyAgents平台为代表的AI应用类软件开始得以爆发式增长，有望带动下游千行百业的转型升级，其中教育、医疗等行业最为典型。例如上述提到的短剧、游戏等行业的降本也同属AI应用的范畴。 市场角度来看，虽然此前的短剧概念一度受到资金的追捧，但更偏向于题材的炒作且在整个传媒板中相关受益的个股也较为局限。而AIGC板块的集体拉升，并且像市值偏大的昆仑万维与万兴科技双双涨停，或预示着机构资金的仓位回补。另一方面，AI周五的反弹也刚好卡在短线情绪回暖的时间节点，并且与指数也形成一定程度的共振。不过在过去的数月中AI方向也曾出现过异动拉升，但最终却以虎头蛇尾告终，所以对于本轮AI应用端的反弹行情，在周五点火拉升后，是否有足够的资金跟随进场仍是关注的重点。 此前有所异动表现的跨境电商概念再度拉升，因赛集团、焦点科技、苏豪弘业、返利科技、三力士、美登科技等多股涨停。消息面上，拼多多美股周四涨4.03%，市值首次收盘超过阿里巴巴。拼多多第三季度业绩报告显示，公司实现营业收入688.4亿元，同比增长93.9%，旗下跨境电商平台Temu的销售额已经突破50亿美元。机构预计TEMU2023年GMV将达到180亿美元。 相比阿里创办时间相差近20年的拼多多此次后来居上一举超越阿里，标志着愈发竞争的电商行业新时代的来临。拼多多的低价策略推出后进一步将此策略推而广之，在短期其他电商巨头难以复制的背景下，成为其能够一举突围的主要因素。除此之外，拼多多旗下的Temu结合Shein的发展路径以及在国内“砍一刀”的模式，叠加了目前欧.M/.国家高通胀的背景下，使其“极限低价”的路径有效打通。因此跨境电商概念的炒作逻辑也以出海路径为主，与此前的短剧出海存在异曲同工。 智能驾驶板块分化，车联网方向领涨，威帝股份、日海智能、启明信息、高鸿股份涨停，中国汽研、万集科技等涨幅靠前。消息面上，由交通运输部公路科学研究员主编，华为、百度智行科技、高德云图科技等单位参编的《公路工程设施支持自动驾驶技术指南》将于2023年12月1日起施行。 综合来看，周五市场走出放量探底回升行情，涨停与连板个股家数同步提升之际，东安动力走出地天板晋级7连板，带动市场接力意愿的修复。此外例如国有资本午后抄底央企指数类ETF基金以及机构资金主导下的AI概念股的大举修复，反映出主流资金对于目前沪指3000点附近的投资价值的认可。反观北证市场周五进一步低迷，反映出一些缺乏业绩支撑的小市值个股纯博弈情绪开始降温。不过市场能否进一步展开反弹，仍需仰赖成交金额能否进一步回到万亿元附近。因此目前的反弹行情仍以一些前期调整到位的超跌板块轮动反弹为主，机构资金主导下的一些大市值品种或将延续偏强震荡。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.02 第980章 十二月开门黑几成定局。不过越是逼近3000点 A股12月02日 十二月开门黑几成定局。不过越是逼近3000点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、openEuler欧拉操作系统大会即将召开相关公司有望受关注： 据媒体报道，2023年12月15日-16日，openEuler欧拉社区将在北京国家会议中心举办操作系统大会openEulerSummit2023，大会旨在汇聚全球产业界创新力量，构筑坚实的基础软件根基，推动基础软件技术持续创新，共建全球开源新生态。 近几年来，华为着力打造鸿蒙、欧拉两个开源操作系统，其中鸿蒙定位于智能终端、物联网终端和工业终端领域的操作系统，欧拉定位于面向服务器、边缘计算、云、嵌入式设备等领域的操作系统。在此背景下，欧拉操作系统将继续秉承开源协作模式，旨在最大程度激发并汇聚整个产业链的创新能力，进而推动应用软件的原生开发。同时，欧拉还将与众多产业伙伴紧密合作，推动操作系统在多个场景的应用和协同创新。欧拉已经成为国内最具活力的基础软件生态体系，欧拉开源以来，近300多家企业加入，产业界的积极响应。 2、宁德时代滑板底盘实现技术突破续航突破1000公里： 正在举行的“2023国际汽车电子与软件大会滴水湖峰会”上，宁德时代首席科学家吴凯透露，宁德时代旗下时代智能公司的滑板底盘已实现技术突破，首发B级轿车完成了黑河冬季测试及吐鲁番夏季测试。该底盘实现了75%的电池包成组效率，续航里程突破1000公里低温衰减在零下7度时小于30%，百公里电耗10.5kWh，5分钟充电300公里，预计明年三季度实现量产 点评：滑板底盘相对传统底盘优势明显:一是成本降低，既能实现自身BOM成本的降低，又能作为标准化平台适配多个车身降低成本;二是车身空间得到释放;三是下游需求场景明确，包括智能车新玩家和无人驾驶行业玩家。预计2025年，滑板底盘在三类车企中的总需求量将达到161.2万辆。 游戏影视教育等AI+涨幅居前也是短线超跌反弹的修复动作， 4月高点之后AI概念至今也跌幅较大，汽车产业链、智能机器等近期强势板块在跷跷板效应之下出现整理，也是资金高、低转换的表现，整体市场仍在3-1-2的洗盘周期内运行，下周初仍需观察其余短期均线能否带量收回，耐心等待下周后半周连续时间窗口周期内市场的变化。国资再度出手是好事，但也需细水长流持续买入才可以起到带动效应。 个股方面，短线情绪回暖，涨停家数倍增，伟时电子、引力传媒等一批高位股经过大幅补跌后开始向上反抽涨停，此外昨日分歧巨大的两只高位连板股东安动力与惠发食品双双晋级，其中东安动力上演“地天板”，斩获7连板。板块方面，汽车板块核心长安汽车放量下杀近6%，宣告高举高打推主线的尝试失败，市场再度进入题材轮动的节奏。早盘电商出海产业链冲高，拼多多市值超阿里的影响持续发酵，北交所美登科技30CM涨停，返利科技、因赛集团、焦点科技等多股涨停；午后AI应用端全线走强，文生视频PIKA1.0爆火，除了“女儿概念股”信雅达2连板外，经过长期调整的AI概念股群起响应，昆仑万维、果麦文化、万兴科技20CM涨停，PIKA概念经过周末舆论发酵，或有望成为下一个热门题材。 周五北证50指数跌再度超4%。其中北交所两只复牌的人气股双双大跌，其中志晟信息跌超25%，而凯华材料也跌超10%，此外像泰鹏智能、瑞星股份、巨能股份、威贸电子等近20股跌超10%。正如此前一再强调的，北交所的流动性远逊于主板，一旦短线炒作情绪下降，相关多数个股或将面临退潮风险。需注意的是在短期的亏钱效应集中释放后，下周或存在一定的修复预期，但在北证50指数整体出现破位下跌的背景下，短线再有反抽时站在卖方思维考量或更为稳妥。 周五策略数据要素、科技股、医药板块、智能驾驶、建筑建材等 行情复盘。昨天市场继续窄幅震荡，指数黄白二线分化明显，权重蓝筹股表现较强，而近期持续强势的小盘题材股则多数缩量调整，市场风格短暂切换，不过持续性有待观察，因为趋势不因一日涨跌而改变，在.M/.联.储降息预期不断升温背景下，预计后市还是小盘题材股、科技成长股继续占优为主。 此外，昨天市场还有一个重要利好信号，那就是连续跑路的外资又转向回流了，而且是午后一路抢筹大买，这是近四个月来第一次，也正是因为外资这几十亿驰援资金才让久旱逢甘霖的A股力挽狂澜，可见当下市场人心思涨非常强烈，也说明市场抛压其实很小，只需要外资几十亿买盘就可以推动反弹了。 月初开门红呈现，走得跌宕起伏的。本周市场经历了两个阶段，一个是北交所闹剧的阶段，第一波炒作过后，遭遇监管，以及股东迫不及待地减持，导致天量后的回落，市场已经形成了分化，这种游资割韭菜，新瓶装旧酒的模式还是很常见的。另一个是主板方面，大权重股的新低走势，宁德为首的近百只个股创年内新低，上证50也是刷新了年内低点，与此同时，国证2000等中小盘股还是活跃的。所以，投资者应该明白如今的情况，指数看上去不算太差的，只不过分化巨大。 近期市场看上去幅度不大，比较一般，但实际上，局部反弹还是挺多的，但并没有任何突破缺口，都是回补的，每次市场看空的时候，也马上会有阳线，只不过市场并不存在那种快速逼空行情的，反而一旦有类似跳空的动作要小心，很容易导致随后动力不足。其次，11月来舒服的状态就是指数平稳，然后热点活跃，一旦透支空间，个股也就难受。毕竟不能期待太大的空间，毕竟指数不是主战场，或者说大权重们并不是主流，个股，尤其是超跌板块活跃才是主流，这个在年末还是很明显的，近期的消费电子和医药等就是这样的典型。 11月行情留下来的诸多信息，主板是月星线收官的，而热点活跃，完成了之前提到的11月日历效应的“指数空间有限，个股活跃”的情况，而这也是年末资金排名战的需要。12月行情是什么特点呢？显然这里面也有非常值得股民关注的，总结起来是三个“一”，一点特殊，一个切换，一种热点。 2023年11月财新中国制造业PMI录得50.7，较10月上升1.2个百分点，重回扩张区间，为近三个月高点。财新更能反映中小企业情况，显示出经济复苏推进的信号，不过还需要更多的数据交叉验证。上午股指维持低位整理，很明显是跌不下去。月线图四连阴之后，股指出现强反弹的概率在增大，只是临近年底又面临资金压力，要上行就不能拖太久，否则就只能等春季行情了。盘面热点较多，煤炭、房地产也比较活跃，进一步行情还需要权重发力。 技术上看，周五指数波动加大，尤其是午后快速拉升成功激活市场做多效应。只不过要注意的是量能仍有不足，持续性还需进一步跟踪观察。日线级别上，呈现连阳格局，并重回5日线之上，接下来注意13日线和21日线能否进一步收复，若能放量突破则上行空间有望进一步打开，否则还有反复的可能。创业板指也有积极信号出现，日线连阳重回5日线，小时级别上看也有蓄势突破平台整理的格局，接下来也要留意能够共振向上。若指数能形成共振走势，后续行情将值得进一步期待。 另一方面，周五主板市场的情绪有所回暖，3板以上的连板股除了亚世光电以外，其余悉数晋级，其中核心高标东安动力更是以“地天板”的形式晋级7连板，6板的惠发食品也在短暂炸板后快速回封，反映出高位股相互卡位的现象已有所放缓。另一方面，短剧、算力等前期经历整理的热点板块同样延续着修复行情，此前出现A杀走势的引力传媒周五再度涨停，而高新发展再度涨停后已逼近前高附近，后续或有望走出二波。总体而言，高位股的亏钱效应得到了修复，再加上市场热点方向的延续性逐步加强，短线题材炒作环境整体向好，下周依旧可在热点间相互轮动的过程中寻找一些结构性机会。 大盘继续蓄势回调，技术上存在较强的反弹要求。短期内结构性行情或出现改变。蓝筹股的补跌或将结束，走出反弹走势。最近3个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。 总的来说，在全球股市一片大涨走牛下，低位低估值又利好不断刺激的A股接下来爆发补涨应是迟早的事，短期缩量盘整是为上涨蓄势，外资接下来如果持续流入有望成为A股向上破局推手，3000点底部附近市场支撑强劲，逢低积极做多，大盘12月开门红可期！ 因赛集团近日表示，公司子公司影行天下正在推动与游戏开发者、广告投放方等外部战略伙伴合作开发一款基于微信小程序的互动剧情游戏。如果研发进展顺利且市场未发生重大变化，预计该款游戏最快将于2024年一季度上线。 引力传媒日前在公告中指出，公司主要业务为品牌营销、效果营销、社交营销、电商营销与运营服务和数据咨询服务。经公司自查，公司目前日常经营情况正常，主营业务及业务模式未发生重大变化。市场环境或行业政策未发生重大调整，内部生产经营秩序正常。 行业方面，抖音巨量广告日前发布通知，要求投放短剧广告的新增广告主必须拥有《广播电视节目制作经营许可证》、《增值电信业务经营许可证》、《信息网络传播视听许可证》（或《网络文化经营许可证》），该通知于11月23日开始生效。11月21日，国家广电智库公众号发文《微短剧：发展和治理要两手抓两加强》，文中提到“微短剧行业需要规范、自律；期待行业继续保持活力，实现健康可持续发展；期待内容品质整体升级，网络空间更加清朗；期待网络微短剧在国际传播中继续发挥优势，在国际传播新格局的构建中发挥积极作用”等。 开源证券认为，供需两端驱动微短剧行业仍处于快速成长期，对行业的规范治理或推动微短剧行业良性竞争，有资质、IP、内容、流量优势的公司在竞争中的地位或更加突出，版权、制作、投放、分销、平台等产业链环节有望向头部公司集中；另外，出海及与互动游戏的结合或成为短剧发展重要趋势。建议继续布局短剧、互动影视游戏，优选拥有IP、流量、先发优势的影视、游戏、营销板块公司。 消息面上，东安动力 11月30日晚间发布股票交易异常波动公告，称长安汽车与华为签署《投资合作备忘录》，此合作项目不涉及东安动力 。 公告显示， 东安动力股票于2023年11月28日-30日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%，且公司股票自2023年11月8日以来，累计涨幅达95.20%，股票短期涨幅高于同期行业及上证指数 ，截止11月30日，公司股票已连续6天涨停。 东安动力提示，2023年11月29日，公司股票市盈率(TTM)为193.55，同期申万汽车零部件市盈率(TTM)为27.32，远高于同期行业市盈率。2023年11月30日，公司股票换手率为28.95%，公司控股股东中国长安汽车集团有限公司以外其他中小股东换手率达到59.59%， 鉴于公司股票价格短期涨幅较大，可能存在非理性炒作风险 。 东安动力称，公司基本面未发生重大变化，也不存在应披露而未披露的重大信息。经公司核实，公司未发现需要澄清或回应的可能或已经对上市公司股票交易价格产生影响的媒体报道或市场传闻。未发现涉及热点概念事项。 针对近期长安汽车与华为的合作的热点事件， 东安动力在公告中表示，2023年11月27日， 长安汽车刊登公告，与华为签署《投资合作备忘录》， 华为拟设立一家从事汽车智能系统及部件解决方案研发、设计、生产、销售和服务的公司， 长安汽车拟投资该公司，公司与长安汽车同为中国长安汽车集团有限公司（下称“中国长安”）的控股子公司， 上述合作项目不涉及东安动力。 天眼查APP显示， 长安汽车 、 东安动力控股股股东均为中国长安 ，实际控制人为中国兵器装备集团有限公司 (下称兵装集团 )， 兵装集团直接持有中国长安 100%股权。具体来看， 中国长安持有东安动力 49.97%股份。 兵装集团 、 中国长安分别持有长安汽车 14.22%和17.98%的股份。 据介绍， 东安动力产品主要为汽车发动机、变速器及其零部件，拥有自然吸气、增压直喷和新能源增程动力三大发动机产品平台以及手动变速器、自动变速器和DHT三大变速器产品平台，致力于为高端乘用车、轻型商用车、新能源汽车等提供发动机、变速器及动力总成一体化解决方案。 业绩方面，2023年前三季度，公司实现营业收入38.48亿元，比上年同期减少17.87%，实现归属于上市公司股东的净利润2995万元，同比下降72.14%。 300366创意信息（.非/荐/股.）： 旗下万里数据库主导成立的GreatSQL社区加入了openEuler软件仓库，拓展数据库生态，为社区提供优秀、可持续的开源数据库技术能力。拓林思成为首批openEuler欧拉开源社区理事，对openEuler社区代码贡献位列企业前三。 300339润和软件（.非/荐/股.）： 深度参与openEuler项目群“共建、共享、共治”，是开放原子开源基金会openEuler项目群黄金捐赠人、openEuler人才能力评定伙伴以及主要贡献单位之一。 601689拓普集团（.非/荐/股.）： 拥有全球首家乘用车滑板底盘核心零部件系统大规模量产经验，具备整合线控底盘及滑板底盘的各项必备要素； 688326经纬恒润（.非/荐/股.）： 研发重型滑板底盘，为客户提供更多自动驾驶载具选择。 盘中消息，有国有资本运营公司于周五进场买入多家公募基金公司旗下ETF产品。所购入的ETF产品多为跟踪央企指数产品。消息一出，股指快速拉升。本周/中/,特/*/.估/.已经有异动，不排除现在就进入了市场风格改变的时期，也可能是股指的重要拐点。 有个有意思的现象，11月外资累计净卖出A股17亿元，但如果看近30日的外资个股买卖统计，能看出11月外资对于上证50权重股应该整体是净买入的。那么问题来了，外资和国家队都在买入权重股，上证50指数还创了新低，那么谁在卖？谁有这么多筹码？ 卖家很可能是那些已经形成赎回负反馈的机构们。临近年底，机构如果前几年猛干赛道股，现在很可能面临巨大的赎回压力，只好选流动性强没暴跌的权重股卖。上证50、沪深300这些低估指数很可能处在一个底部快速交换筹码的过程，而卖方大多都是由于非基本面原因而做出的被动卖出。如果这个推测成立，重要筹码换手，市场看似无望的走势可能正在孕育生机。 十二月开门黑几成定局。不过越是逼近3000点，市场风险收益比越高，北交所的折腾也偃旗息鼓，最后的高低切换之后，大盘有望迎来新一波修复性行情，而超额利润仍仅限于结构性行情中，前面强调的一主一辅，辅线短剧游戏在本轮行情中大放异彩，主线因为主力介入力度更深，体量更大，其动作惯性也更高，所以滞后一些，但可以肯定的是，只会迟到一点，不会缺席。技术上看，月线四连阴之后出现反弹的概率较大，另外股指目前也处于重要上涨趋势线支撑位置。结合各方面情况来看，现在机会远大于风险。磨底期，留在场内。 战略上长期看好A股，战术上建议参考右侧量化信号。当前机构关注“家电”行业的股票，“石油石化”行业的机构关注度从高位下降；近期“电力及公用事业”、“机械” 、“非银行金融”、“交通运输”、“传媒”行业的机构关注度在提升。综合多维度，2024年看多科技行业的相对收益。关注大盘成长类ETF的投资机会。国内ESG发展稳步向好，与国际进一步接轨。 热点板块方面，近期市场资金关注焦点主要在三条线上，一是消费电子、半导体芯片、数据要素、机器人、工业母机（机器视觉）等科技股；二是智能驾驶、高压快充、燃料电池等为代表的汽车产业链。三是大消费和医药以及金融地产等蓝筹白马股。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.02 第981章 为何同时坚定看好中国发展前景 为何同时坚定看好中国发展前景 上交易日12月1日（周五）A股三大指数低开，早盘市场走弱，深成指一度跌近1%。权重股表现低迷，上证50指数跌超1%续创年内新低；午后A股进一步下探，不过随着盘中“国有资本运营公司进场买入ETF”的消息出现，市场快速反弹，三大指数全线翻红。中国国新旗下国新投资有限公司当日增持中证国新央企科技类指数基金。从公开资料来看，中证国新央企科技引领指数下有易方达中证国新央企科技引领ETF、南方中证国新央企科技引领ETF和银华中证国新央企科技引领ETF等。根据中国国新公告，国新投资未来还将继续增持。国新投资是中国国新市场化、专业化股权运作平台，是在资本市场上专注于服务央企上市公司高质量发展、专注于投资战略性新兴产业的“国家队” 爱之如金缕,弃之如敝履。近期ETF发展火热，规模不断攀升。“国家队” 增持中证国新央企科技类指数基金的同时，多只新发ETF基金的股东中频现外资“身影”，巴克莱银行、瑞士银行集团等外资机构持续加大对ETF的投资力度，借道ETF积极布局中国市场，宽基ETF受青睐。多家外资机构表示，坚定看好中国发展前景，将继续加码中国市场。 近期ETF规模不断攀升，逼近2万亿元关口。数据显示，近一个月以来，全市场ETF规模增加317.25亿元（按基金规模计算值来算，下同）。ETF的发展热潮中有外资助力，近期多只新发ETF基金的股东中频现外资“身影”。如11月中旬上市的易方达上证科创板100 ETF中，第一大持有人为外商独资的安联人寿保险有限公司，持有份额为544.20万份，持有比例为1.21%；10月中旬正式上市交易的华夏中证港股通内地金融ETF中，截至9月26日，瑞士银行集团持仓2000万份，持有比例34.52%；巴克莱银行持仓1000万份，持有比例17.26%。 看来，目前来看，外资比较青睐宽基ETF。，随着中国经济企稳向好，市场有望从底部企稳回升，带动吸引更多包括外资在内的增量资金进场。明年随着市场不断升温，以及一些行业或投资主题闪现长期的结构性机遇，或者从去库存转向再次加库存的周期性向好，不排除资金也会更加关注部分窄基ETF品种。主要是外资机构认可A股的中长期投资价值，在市场调整过程中买入，ETF成为部分投资者逆市布局工具，尤其是在市场底部入市积极性更高。外资增持A股ETF，很明显看多我国经济与资本市场长期发展趋势；同时，目前国内股市估值整体低洼，ETF有助于避免个股选股难题及波动风险等。 去年10月M元开始贬值，之后花旗说为了改变M元现在的走势，得换个角度，换个说法。之后摩根大通说过一句加25个基点已经不管用了，说的具体时间我忘了就不查了，你只要知道在这以后，M机构就换了说法，他们不再说具体的加息时间和加多少，他们说提前给出效果不好，还说以后加不加息取决于数据，目的就是永远给你加息预期，但是加不加不知道，有预期就会有人做多M元，美元就会升值，美购买力就会增强，你看到的就是从7月中以来M元一直在升值，美制造业开始回升。我说的不完全是原话，有兴趣的自己可以去查。 我说这个的目的就是从去年11月份美制造业一直处于荣枯线50以下，这是继2007-2009大衰退以来维持时间最长的一次。那么我就要问了为什么是从11月份开始？？因为M元是从10月份开始的大幅贬值。这是巧合吗？？以前每次美加息，都是其他国家货币贬值，经济衰退，甚至发生金融危机，但今年这一次美加息至今，还没有出现金融危机，反而美破产了几家银行。 今年和往年不一样的地方就是美加息途中M元的大幅贬值，美机构自己也说几十年从来没有发生过，所以这对于来说谁都没有经历过，但是能看到是美制造业去年11月份美制造业一直处于荣枯线50以下，这是继2007-2009大衰退以来维持时间最长的一次。美已经破产了几家银行，而很多发展中国家好像还好。那就说明M元贬值有效，懂我说的什么意思吗？？？ M/.国.11月Markit制造业PMI终值为49.4，预期49.5，初值49.4。M/.国.11月ISM制造业PMI为46.7，预期47.6，前值46.7。今年10月份开始M元贬值，11月美制造业又回到50以下了，和去年一样，去年10月份M元开始贬值，11月份美制造业开始回到50以下。这就再一次验证了M元贬值有效。这也能说明，这么多年美通过加息，让M元升值，使其他国家货币贬值，经济衰退，也是这个原理。 外资机构借道ETF布局中国资产对A股影响深远，，不仅可以为A股注入更多增量资金，提升A股市场流动性；还有助于A股市场价值发现并提高A股市场的国际化水平，从而吸引更多外资流入A股。 “国家队”与外资为何同时坚定看好中国发展前景，并将持续加码中国市场？这是每个投资者需要在12月初开始值得思考的问题。 第982章 目前救市六个步骤明白人都知道已到第几步了。 目前救市六个步骤明白人都知道已到第几步了。 市场长期在3000一线徘徊，从/中/.央/.经济工作会议7.24提出“要活跃资本市场提振投资者信心”，一直到10月30日至31日/中/.央/.金融工作会议再次提出“活跃资本市场做金融强国”的指示。大家都知道市场救市往往有六个步骤：第一个步骤就是喊话；第二个步骤就是出台相关的政策；第三个步骤就是让机构下场掏真金白银买自家股票；第四个步骤修改市场规则；第五个步骤就是国家队（汇金公司、平准基金、保险资金、社保资金）开始闪亮登场；第六个步骤加大金融反腐力度、国安出手严防做空、最后公安出头抓人；目标就是彻底铲除一切空头。目前救市六个步骤明白人都知道已到第几步了。 以史为鉴在A股历史上，市场下跌曾经有过最多十二道金牌救市的壮举。截至目前金牌救世壮举，史无前例的被22道金牌再破记录。1、市场印花税减半；2、证券交易手续费下调；3、大股东减持从严；4、开源融资增大；5、IPO上市从严；6、降存款利息；7、降个人所得税；8、降房贷利率；9、要规范量化，提高保证金；10、下调险资风险进入股市；11、下调存款准备金；12、出台鼓励大股东回购；13、完善现金分红监管制度；14、对实控大股东减持新规细则出炉立即执行；15、加大金融领域反腐力度；16、汇金增持四大国有银行；17、推出上调融券保证金，收紧战投配售股的出借；18、汇金增持沪深ETF；19、/中/.央/.金融会议再提活跃资本市场做金融强国；20、国安出手将看空、唱空、做空、掏空等四空上升到国家安全的角度看待处理；21、增发2023年四季度国债一万亿；22、证/监/会终于再次出手对市场乱象亮剑来硬的了！首先，证/监/会宣布将严查重大违法行为，一旦申报出现问题，责任担当不容回避！这意味着，IPO市场将会变得更加规范，乱象得到有效遏制。其次，欺诈发行、财务造假、市场操纵等行为都将被依法查处，不留情面！这是给那些违规者敲响的警钟，市场将迎来更加清明的日子。更令人振奋的是证/监/会全面修订《首发企业现场检查规定》，强化了申报即担责的原则，为监管增加了一层坚实的防线。 现实节2023年底的三千点保卫战，截至当下无可奈何的事发生了，提振信心活跃资本市场救市六大步骤到位，史无前例的20道救市金牌也没有能等来市场最终真正开始全面启动的尴尬局面。至暗时刻；2023年12月01国家队再次官宣入场抄底你细品再细品品，此一时彼一时国家队再次高调官宣入场抄底决不是自娱自乐，大道从简你琢磨琢磨是不是大盘该启动了。此时此刻捂股赚钱就是王道你想再想一想吧， 12月1日，国家队再次出手，中国政法大学资本金融研究院院长刘院长指出，目前股市虽仍在3000点左右徘徊，但从/中/.央/.金融工作会议、国家安全部发文以及证/监/会的会议可以看出，/中/.央/.政府的决心非常坚定，就是一定要把大盘拉起来。= 回顾一下今年，一轮/中/.特/*/.估/.，指数涨了，据报道散户人均赚了4.7万亿，引起散户纷纷质疑，接着跌麻了，又是建设金融强国、国资买ETF，却没有看到应有的显着效果。 大A散户还在盼望治理老的大小非，后来上市的新股又造一批大小非。内资减持天下无敌，杀得北向落荒而逃、小散们找不到北，躺平亦或割肉逃离。外围股市创新高，A股小散（账户）折了腰。窝囊、憋屈一言难尽。 国家队再次出手，还是挺暖心的，的确是给市场带来了希望，如果不能有效地限制内资流出，散户也不会跑步进场，效果要打折扣。正如刘院长所说，政府是下了决心的。在此维持原来判断，岁末行情可以有，至于吃肉还是喝汤，大家不妨拭目以待。 第983章 积极因素很多，大盘目前的点位风险不大 积极因素很多，大盘目前的点位风险不大 指数午后冲高回落，继续维持震荡整理的局面。截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.9%。盘面上，汽车检测概念股异动走高，北巴传媒、开普检测、科威尔、安车检车等携手上行。临近14点，大基建板块异动走高，龙建股份、龙江交通、山西路桥、东湖高新、重庆路桥等涨幅居前。食品饮料也震荡回升，良品铺子、惠发食品、有友食品、三只松鼠等携手上攻。与此同时，贵金属、文化传媒、短剧游戏、养殖业等亦有所保持。相反，医疗服务、保险、生物制品、医疗器械、光伏设备等表现低迷。板块呈现涨跌互现的格局。 个股方面，两市涨跌比与早盘相差不大，接近1:1，个股交投情绪一般。长安汽车概念股东安动力8连板，预制菜概念惠发食品7连板，零售叠加跨境电商的南京商旅5连板，车联网概念威帝股份4连板。周一两市涨停个股家数、连板高度、封板率同步展开提升，成为市场短线情绪回暖的主因。不过目前市场连板高标主要集中在沪市，而深市表现相对低迷，周一一度封板的高新发展最后倒跌超5%，对多只深市的人气高标股形成冲击，因此后市若延续缩容炒作态势，沪市个股或仍将维持相对更高的晋级率。 周一主力资金净流入有色金属、计算机、交通运输等板块，净流出交运设备、电新行业、医药等板块，其中交运设备板块净流出20.64亿元。个股方面，江特电机一度涨停，主力资金净买入3.78亿元，银之杰、中科曙光、通化金马获主力资金净流入居前；江淮汽车遭净卖出超4亿元，昆仑万维、高鸿股份、浪潮信息等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周一成交额8512亿，较上个交易日放量171亿。北向资金全天净卖出14.41亿元，其中沪股通净卖出3.98亿元，深股通净卖出10.43亿元。 食品饮料板块震荡回升，良品铺子2连板，惠发食品、有友食品、香飘飘、三只松鼠跟涨。消息面上，11月30日，良品铺子宣布17年来首次最大规模降价，涉及公司300多款产品，平均降价22%，最高降幅45%。 猪肉板块于午后走强，新五丰涨停，东瑞股份、巨星农牧、唐人神、神农集团等个股涨幅居前。广发证券近日研报表示，畜禽养殖板块，根据畜牧业信息网，2023年11月全国生猪均价14.96元/公斤，环比下跌4.29%，同比下跌40.33%。腌腊等启动延迟，终端需求表现不佳，叠加供给继续释放，11月猪价下行，行业再次陷入亏损。中期角度而言，生猪行业经历近三年的调整期，行业内高成本、高杠杆产能在年底面临较大的资金链压力，叠加北方地区冬季疫病扰动，行业产能去化节奏有望明显加快。当前板块估值仍处于相对低位，把握潜在的周期反转机会。 大基建板块也于午后异动拉升，龙建股份、龙江交通涨停，山西路桥、东湖高新、交建股份、重庆路桥等涨幅靠前。消息面上，近期，各地集中启动新一批重大项目建设，在建项目也加快建设进度。专家预计，在专项债资金及银行配套贷款跟进支持下，年底前一些基建项目将加快形成实物工作量；年底前5000亿增发国债资金投入使用，也会对基建投资形成有力支撑。预计年底基建投资增速有望回稳、小幅上行。 从时空点看，周一冲高3039点的回落使得周一出现短时空高点的可能性明显增加，这样大盘这里的短线变盘就看空间上的突破，向上3039点向下3010点，这也就是前面讲的本周初短线变盘的方向； 上周市场探底回升，周线收出带影线的小k线，这里抛压不大，多空均势。上周有资金入场，接下来本周会有反弹结构，反弹将会重新试探20日线3048点，这里也是一个压力位，需要带量才能突破，反抽完成之后，继续会确认3009点的支撑。如果能配合打出低点，将会有更大的反弹空间。 其次，大盘这里的变盘从技术上而言就是尾端的上涨还是这里区间振荡的反弹结束进入小三浪的下跌，这里的短线变盘也将关系到周线低点是否有望出现；再次，大盘这里的变盘方向主要是由上证50是否去下探2288点来左右，而国证2000和中证1000就看是否还有二次见顶的走势出现。 上午市场低开震荡，半日仅仅在12个点的狭窄空间波动，仍然跌破30日线，午间形成“两阴夹两阳”空方炮K线组合，5天线和30天线开始粘合走平。日线级别KDJ呈现修复状态，J值26，进入金叉状态，属于背离钝化超卖形态，同时MACD形成死叉绿柱放大。从短线来看， 30分钟和60分钟短线粘合，方向不明，接下去继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复式反弹。午后大盘继续调整，表现稍逊于预期。沪指收光脚小阴线，再度失守5日均线，成交较上周五略有放大，午后交投同比还是有所萎缩，全天增量显得不足，说明资金仍趋于谨慎。 北交所折腾一圈后，大盘被逼近3000点附近，这里虽然难满血复活，但下行空间也极其有限，更可能有一个磨人的过程，主力好利用来做高低切换，待情绪拐点出现后，随时再启动新一轮结构性行情。大盘正在开启跨年行情，下跌或是布局主线的好时机，尤其是敢破3000点，更要试着勇敢一点。 盘面看主流，冷门可忽略。盘面板块轮换快速，贵金属，贸易与数字媒体板块涨幅居前，如此之涨，均无持续性。特别应该提示的是国际金价创出新高，A股黄金股却在弱势挣扎。乘用车板块涨幅居前，特别关注000868安凯客车（/非/荐/股/），回调即机会。医药生物、食品加工制造与白酒板块跌幅居前，跌幅有限，可以忽略。 300542新晨科技（/非/荐/股/）：公司拟定增募资不超5.85亿元，用于新一代银行数字化智能平台项目、智能化机场起降安全管理系统研发升级项目、研发中心建设项目、补充流动资金。 688167炬光科技（/非/荐/股/）：公司近日获得了某欧洲知名汽车Tier1客户（客户代号：AG公司）激光雷达线光斑发射模组项目的正式定点函。该定点项目发射模组预计量产时间为2025年上半年，当前仍处于开发验证阶段，正在持续交付研发样品。根据客户预测，该定点项目生命周期内预计需求量约50万套。 最近3个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。在经济复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。12月投资者对经济和市场的信心有望迎来拐点，预计年末资金行为出现调整，市场生态有望改善。 总的来说，在全球股市一片大涨走牛下，低位低估值又利好不断的A股接下来爆发补涨应是迟早的事，3000点底部附近市场支撑强劲，逢低继续积极做多，坚定看好红12月反弹行情，短期大盘主要阻力位是上方3050点，一旦放量成功突破，那么股民期待的跨年行情有望打响。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.05 第984章 震荡行情不可能一直持续，破局是必然 A股12月05日 震荡行情不可能一直持续，破局是必然 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月05日星期二。周一共55股涨停，连板股总数17只，13股封板未遂，封板率为81%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的伟时电子20天10板、东安动力8板、威帝股份4板、日海智能3板，短剧概念股引力传媒13天8板、中广天择10天7板，预制菜概念股惠发食品7板，拥有资产注入预期的南京商旅5板，Pika概念股信雅达3板，电商板块因赛集团创业板2板、返利科技2板。周一收涨个股2226只，收跌个股2629只。 截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.62%，创业板指跌0.9%。北向资金全天净卖出14.41亿元，其中沪股通净卖出3.98亿元，深股通净卖出10.43亿元。沪深股通周一小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，洛阳钼业净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，盛天网络获机构买入超4000万；佰维存储获机构买入超亿元；登海种业遭机构卖出超8000万；威帝股份遭机构卖出超6000万，遭两家一线游资席位卖出；江特电机获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，上个交易日遭北向资金大幅净卖出的贵州茅台净买入居首；中际旭创和迈瑞医疗净买入居次席；大跌的药明康德获北向资金逆势净买入。净卖出方面，洛阳钼业净卖出居首，该股此前较少上榜；上个交易日获北向资金大幅净买入的长安汽车净卖出居次席；软通动力净卖出居第三位。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，游戏股盛天网络获机构买入超4000万；先进封装概念股佰维存储获机构买入超亿元。一线游资活跃度一般，锂矿股江特电机获两家一线游资席位买入；目前市场高度板8连板的东安动力也获两家一线游资席位买入；亚威股份遭两家一线游资席位卖出。量化资金活跃度一般，盛天网络遭一家量化席位做T；东安动力遭一家量化席位卖出超3000万。卖出方面，CRO概念股遭机构大幅卖出，其中凯莱英遭机构卖出2.08亿，九洲药业遭机构卖出1.76亿；登海种业遭机构卖出超8000万；上演“地天板”的威帝股份遭机构卖出超6000万。 上周五下午，当3000点岌岌可危时，下午1点33分，管理层罕见通过各网站发布信息：国有资本运营公司将连续买入ETF。随后市场买盘纷纷涌入，从3010点拉升至3031点收盘。 周末，消息进一步明朗，在/中/.央/.汇金公司先后买入四大行股票，和上证50、沪深300ETF，国寿和新华保险设立500亿基金进二级市场抄底之后，重要部门直属机构拥有8600亿资金的国新投资，进场买入560170央企科技ETF和515900央企创新驱动ETF，并极为罕见地通过各网站预告，本周将连续5天买入央企科技ETF。这个举动显然已超出了证监会的层次，很可能是/中/.央/.金融委的直接部署。 由此向市场发出了一系列重要信号：一是坚定看好中国经济持续向好态势和A股市场投资价值。二是加大对央企科技ETF投资力度，引导市场资金向战略性新兴产业和科技创新产业聚集。三是国家队持续发挥市场稳定器的作用。四是鉴于北上资金连续出货的对象是沪深300样本股，给汇金护盘沪深300ETF造成极大压力，而科技ETF对应的高科技股则是北上资金的缺门，故护盘的效果较好。五是A股向美股靠高科技股引领看齐，试图通过央企高科技股引领市场走出低迷，走上慢牛轨道。 上午，指数依然低迷5跌4涨，主要靠央企科技ETF领涨，其对应的中电科技集体的数字经济国家队上市公司，如太极股份、电科数字、电科网安、中国软件、易华录、深桑达、中国长城，全线大涨或涨停。操作系统、信息安全、数据要素、云计算、算力等涨幅居前。指数仍在3030点位置上，个股却是涨多跌少2752：2344，跌停股仅1个。成交量比上周五上午放大874亿，表明各路机构和投资者并不急于指数上拉，而是在低位积极逢低吸纳，买盘迅速增加，沪深成交量和深市差距明显缩小。 面对国家队和外资搏杀难解难分的状况，电影《让子弹飞》中一句台词：“谁能够赢，他们就帮谁”。我是坚信在3000点保卫战中，国家队的资金实力、护盘决心、组织能力，包括舆论效应都占优，相信后续还有接连不断的举动，无论在低位停留多久，但最终的方向是向上的。指数不涨，不排除是在后续大动作出台前，让国家队专属机构先吸饱底部筹码，掌握盈利先机，以便为后市扫清道路。 大盘全天震荡调整，三大指数均收跌。盘面上，贸易概念股集体走强，南京商旅、江苏舜天、远大控股涨停。短剧概念股继续活跃，因赛集团、引力传媒、中广天择涨停。黄金概念股震荡走强，苏豪弘业涨停。东北本地股午后异动，龙建股份、龙江交通涨停。猪肉股表现活跃，新五丰涨停。数据要素概念股盘中异动，银之杰、深桑达A涨停。整体上，市场热点呈现快速轮动特征。下跌方面，医药股集体调整，CRO方向领跌，药明康德等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超2700只个下跌。沪深两市周一成交额8512亿，较上个交易日放量171亿。板块方面，黄金、猪肉、短剧、黑龙江自贸区等板块涨幅居前，CRO、转基因、复合集流体、白酒概念等板块跌幅居前。 汽车产业链周一再度迎来爆发，东安动力8连板，伟时电子、威帝股份、云内动力、安凯客车、白云电器、浩物股份、索菱股份等大批成封股涨停。消息面上，江淮汽车与华为签署《智能新能源汽车合作协议》。合作车型的产品开发由江淮汽车总体负责。与目前分别与赛力斯、奇瑞合作的“问界”、“智界”旗下的SUV及轿车车型不同，华为与江淮合作的首款车型将为一款MPV。 从华为汽车产业链周一表现来看，江淮与华为宣布合作的消息，无疑对板块走势形成极大的提振作用。不过周一江淮汽车走出冲高回落，最终仅收涨3%，而此前华为汽车人气股长安汽车尽管走出止跌企稳，但同样走出缩量冲高回落行情。可见目前成交量能总体低迷，资金仍聚焦于板块内的小市值品种展开博弈。从产业细分角度而言，智能驾驶相关的车联网、激光雷达等方向也表现更为强势。 AI应用端热度居高不下，AIGC、传媒游戏等活跃，引力传媒、中广天择、网达软件、贝仕达克、亿道信息、恒银科技、汇洲智能等涨停。消息面上，美国AI创业公司Pika Labs发布了全新的文生视频产品Pika1.0。Pika 1.0支持用自然语言生成和编辑视频，目前支持3D动画、电影或像素等各种风格类型，此外还拥有画布延展、局部修改、视频时长拓展等视频编辑功能。而昆仑万维正式发布的“天工SkyAgents”平台基于昆仑万维天工大模型打造，具备从感知到决策，从决策到执行的自主学习和独立思考能力。 Pika1.0的发布，国内外科技企业在AI视频领域的竞争将更为激烈，与近期短剧市场的火爆表现也直接相关。随着AI视频领域技术的不断成熟和应用，短剧制作的成本将有望大大降低，未来短剧的制作中心或重新回归高质量剧本创作。因此中文在线周一的冲高回落与受到高新发展的拖累不无关系，整体而言短剧的降本增效以及出海逻辑并未得到证伪，在分歧过后仍具关注价值。 数据要素板块盘中表现不俗，中公高科、深桑达、银之杰、龙版传媒涨停，思特奇、上海钢联、铜牛信息等涨幅靠前。消息面上，浙江省《数据资产确认工作指南》地方标准正式发布，并将于12月5日正式实施。距离2024年1月《企业数据资源相关会计处理暂行规定》生效也越来越近。此前媒体报道，截至11月28日，已有近60家相关数据交易所及经营企业入驻由人民数据打造的数据要素公共服务平台。目前，这一平台已成为国内最大的数据交易平台，日均数据活跃量达到1286万余条，行业数据单个数据种类已达千余种。 除去浙江外，多地省市级数据交易所正积极申请加入并启动数据要素市场“可信通”计划，数据交易的全国统一进程有望进一步提速，未来数据交易的想象空间仍不可限量。不过数据要素板块整体仍受制于不少此前领涨的品种上档的沉重套牢盘，因此一些被市场新挖掘出的品种走势更为顺畅，一些具备多概念加持的行业数据类品种在板块内具备更高辨识度，因此该板块表现更多以资金“炒新不炒旧”为主。 跨境电商、外贸方向延续强势，南京商旅、江苏舜天、苏豪弘业、返利科技、因赛集团等多股涨停。消息面上，上周五举行的国常会上要求明确关于加快内外贸一体化发展的若干措施。会议指出，要优化内外贸一体化发展环境，落实好相关财政金融支持政策，共同促进内外贸高质量发展。 跨境电商方向的活跃，一方面是拼多多temu业务推进超预期印证海外消费降级趋势，另外良品铺子走出2连板，加上惠发食品晋级7连板，带动休闲食品和预制菜方向的强势。可见市场对于以价换量和消费降级逻辑的认可。后续需要关注跨境电商方向与短剧传媒在流量出海逻辑方面的交集能否进一步形成共振。 综合来看，周一市场情绪进一步回暖的同时，股指整体仍欲振乏力形成背离。周一港股药明生物的闪崩对A股创新药、CXO方向的冲击证明机构为首的主流资金目前整体心态依旧不稳，市场整体流动性匮乏或仍对权重板块形成冲击。周一两市成交仍仅有8500亿左右，短期市场量能大幅回升至万亿附近难度较大，总体仍将以缩容炒作风格为主，需关注一些趋势人气股的持续降温对连板投机方向的影响。 热点题材：1、纽约金价收于历史新高降息预期带来黄金配置机会;当地时间12月1日，纽约黄金期货主力合约收于每盎司2089.7美元，涨幅1.58%，收盘价创出历史新高。美国商品期货交易委员会的数据也显示，11月28日当周，投机者所持COMEX黄金净多头头寸升至六个月新高。 消息面上，美联储主席鲍威尔表示，美联储正在谨慎行事，如有需要就进一步收紧货币政策。不过市场分析认为，鲍威尔发言基调已经偏鸽，市场对于美联储结束加息甚至即将降息的预期因此升温。国泰君安董琦认为，美国三季度经济的高增长大概率不可持续，四季度经济将再次放缓，随后降息交易将更为顺畅，直接利好黄金的配置机会。 2、江淮汽车与华为正式签约这两家产业链公司望受益:12月1日，江淮汽车发布公告，公司与华为终端签署《智能新能源汽车合作协议》，基于华为智能汽车解决方案，在产品开发、制造、销售、服务等多个领域全面合作，着力打造豪华智能网联电动汽车。协议内容包括：1）产品开发由江淮汽车总体负责，具体分工以后续相关协议为准；2）生产制造由江淮汽车依托其制造能力和优势打造生产基地；3）销售方面依托华为终端或其指定的第三方开展销售服务。 华为系品牌车型矩阵定位具有差异性，江淮与华为合作车型定位豪华智能网联电动汽车，预计进入50万以上豪华乘用车市场。目前华为鸿蒙智行系列中问界、智界品牌主打20-35万元价格带，各大品牌矩阵中形成错位竞争。在国内高阶自动驾驶车型渗透率起步情况下，依旧具备广阔增量市场空间。数据显示，江淮汽车今年前三季度累计销售汽车44.12万辆，同比增长18.7%；累计出口12.69万辆，同比增长58.88%。鉴于华为终端在用户领域拥有打造高端产品的成功经验，江淮汽车将与华为终端强强联合，实现优势互补。在华为领先智能化的赋能下，江淮汽车发展前景乐观，相关供应链公司望受益。 3.【美股三大指数集体收涨 热门科技股涨跌不一】上周五夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.82%，周累计上涨2.42%，纳指涨0.55%，周累计上涨0.38%，标普500指数涨0.59%，周累计上涨0.77%，其中道指、标普500指数均创今年以来收盘新高。热门科技股涨跌不一，ARM涨近4%创收盘历史新高。有色金属、锂电池板块涨幅居前，Sunrun涨超11%。减肥药概念、电脑硬件跌幅居前，辉瑞、戴尔科技跌超5%，其中辉瑞创2021年12月以来最大跌幅。 4.【站上2150美元！国际金价创历史新高 黄金大牛市开启？】12月4日周一，亚洲早盘，COMEX黄金期货站上2150美元/盎司关口，现货黄金涨至2144美元/盎司，均续刷历史新高。截至发稿，COMEX黄金期货大涨2.81%，暂报2148.4美元/盎司，一度涨至2152.3美元/盎司。 5.【金融监管释放重要信号 抵押补充贷款投放预期再升温】潘功胜再次提到，将为保障性住房等“三大工程”建设提供中长期低成本资金支持。中信证券首席经济学家明明对第一财经记者表示，PSL（抵押补充贷款）是比较适合“三大工程”的融资手段，再次开展的可能性较大。 6.【国新投资增持ETF 释放三重信号】信号一，坚定看好中国经济持续向好态势和A股市场投资价值；信号二，加大对央企科技创新ETF投资力度，引导资本向战略性新兴产业和科技创新产业集聚；信号三，持续发挥市场“稳定器”作用。 7.【十大券商策略：信心和市场的拐点临近！年底聚焦大金融 成长是反弹的最优解】中信证券：信心和市场的拐点临近；海通证券：当前A股估值处历史低位；中金公司：A股市场中期机会仍大于风险，稳增长政策关注度继续抬升；财通证券：年底聚焦大金融；广发证券：科技成长复苏类资产仍占优。 8.【外资大行研判：逢低布局A股正是良机】岁末时点，中国资本市场迎来外资新一轮展望。综合考虑估值、宏观政策发力、经济增长韧性等因素，“逢低布局”“估值回升”成为外资机构对于2024年中国资本市场的主要判断。德意志银行最新发布以“逢低布局”为主题的中国股票策略报告显示，中国经济增速远高于全球其他主要经济体，未来有望进一步增长，在当前估值低点布局中国股票为投资良机。瑞银证券中国股票策略分析师孟磊日前发布2024年A股市场展望，并认为“牛市启幕”或成为明年市场关键词。具体而言，消费的进一步复苏、更为显性的政策支持以及北向资金的回归将成为A股估值回升的催化剂。 9.【数据要素板块走高 深桑达A早盘领涨】数据要素概念股早盘走高，深桑达A拉升逼近涨停，上海钢联、太极股份、易华录、卓创资讯等纷纷冲高。消息面上，浙江省标准化研究院牵头制定的《数据资产确认工作指南》省地方标准正式发布，将于2023年12月5日起正式实施。 10.【央行公开市场净回笼4340亿元】央行周一进行670亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因周一有5010亿元7天期逆回购到期，实现净回笼4340亿元。央行公开市场本周共21360亿元逆回购到期。其中，周一至周五分别到期5010亿元、4150亿元、4380亿元、6630亿元、1190亿元，均为7天期。 个股方面，短线情绪进一步回暖，上周五“地天板”的东安动力强势高开后再度涨停，晋级8连板，持续拓展连板空间。高位股强者恒强，伟时电子20天10板、引力传媒13天8板、惠发食品7连板、中广天择10天7板，此外威帝股份盘中上演“地天板”，录得4连板。不过值得注意的是，当前市场高位股主要集中在沪市主板，其余区域的连板股往往高度有限。板块方面，市场缺乏明确的主线，题材轮动格局难改，短剧、AI应用、数据要素、电商、智能驾驶、氢能、医药，包括午后走强的振兴东北等板块轮番表现，整个盘面看似热闹，实际上赚钱效应并不突出。 个股层面，周一连板股的数量明显增加。一方面高位股保持着较高的晋级率，其中东安动力再度涨停录得8连板，在其带动下威帝股份上演地天板，而惠发食品也再度探底回升，斩获7连板。另一方面，2连板的个股数量明显增多并且分板块分布也较为均衡。在短线情绪持续转暖，连板高度被进一步打开的背景下，部分资金选择对概念相近的低位股进行模仿，当然也反映出当前市场做多方向并不集中。值得留意的是，预计明日众多个股会在2进3的过程中遭遇分歧，那些多数连板股存活的方向或有望成为下阶段市场领涨核心。 黄金价格大涨，市场对于美联储加息周期结束的预期在上升，人民币汇率走强也在佐证这一点。中国核心资产有重估机会。另外，多家外资机构也在发声，看好中国资产的配置价值，资金有回流预期，市场的基本面正在转暖。大盘守住了3000点关口，波动中枢缓慢上移，国家队低位买入，盘面有升温迹象，接下去的阻力位在3040点。 技术上看，周一指数延续上周的震荡整理局面，分时上黄白两线纠结前行一段时间后黄线领涨白线，题材股明显活跃，但成交量不足下市场赚钱效应并未凸显。日线级别上结束连阳格局，继续围绕34日线展开整理，短期看3000附近资金承接盘充沛，毕竟国资运营平台动作频频，但向上攻击力度又有所不足，外资流出场内资金态度不积极下想要突破也属不易。短期震荡将是主旋律。创业板指也是同样的格局，不能有效突破5日线压制的话趋势很难形成转变。科创50盘中蓄势向34日线发起攻击，但无功而返收录长上影，说明资金追高意愿并不强烈。 市场再度低迷，连11月的红周一都未能延续，显然12月行情是和11月不同的，12月的气氛更容易谨慎或低迷的。数据方面，11月制造业采购经理指数和非制造业商务活动指数分别为49.4%和50.2%，比上月下降0.1和0.4个百分点，市场预期分别是49.7%和50.9%。显然，反映都是当前供需偏弱，经济增速持续放缓，这里面是综合的因素，通俗一点，就是什么都不怎么样，房地产市场拖累外，节假日消费和购物节促销效应褪去后消费品制造业和服务行业需求减少，海外经济增长的不确定性也对我国出口形成拖累。——所以，这种经济弱周期，市场就是没有太好的走势，量能有限，热点分化，指数震荡。 进入到12月，就意味着年末行情了，很明显市场是变得谨慎了。而回顾11月全球金融市场，可以说是大反转。10月份由于市场对美联储的紧缩预期以及交易层面的一致做空，美十年期债收益率一度升破5%，全球股市大跌。但进入到11月份，由于美国就业数据、通胀数据先后不及预期，市场对美联储加息预期来了个180度反转，从初步定价12月份不加息再到定价最早2024年5月份开始降息，再加上交易层面的空头回补，美十年期债收益率连续下跌，从月初的4.9%上方跌至4.27%。这也推动全球股市反弹。 三星生物与药明生物 的市值对比。三星生物是韩国头牌企业，跟药明生物直接竞争。三星生物近年来一直在快速扩产。12月4日大跌后，药明生物的市值（约181亿美元）已经不到三星生物（约389亿美元）的一半。由于3日的周末开了电话会，表示医药产业融资情况不太好，还有一页业绩拆分PPT显示药物开发低于预期，那业绩肯定也不太乐观。港股的跳水也拉低了A股相关品种，不过这里面有一些是恐慌因素。但思考，之前宁德比LG，现在三星比药明，虽然我认为这个跌幅很过分，两者都是未来需要去海外市场的，只能说/中/.M/.对抗下，资金认为， 韩国的预期还在，但是的没了…… 人民币资产也不是没有表现，首民币是升值的，其次港股恒生科技表现还不错，A股也不是没涨，只不过涨的是题材股而不是指数。上证50、创业板指、恒生指数的拉胯表现，从微观资金结构来看，是因为外资卖出和内资机构多杀多，国内经济的疲弱，对资金来说，的确没有什么可有信心的支撑。市场最直接的原因肯定是增量资金不足，再深层次思考一下，为啥没有增量资金？外资持续撤离，而国内机构即便看好A股，但负债端的投资人不想买入甚至在持续赎回。 进入到2023年三季度末和四季度初，最典型的一个变化，那就是美股创新药单日数倍的情况重现了，而这个背后不是单一事件。而是生物医药一级市场融资热度在升温，经历了之前美联储加息周期，导致医药投融数据骤降，伴随着时间推移，这个周期即将结束，如今投融数据开始回暖，也酝酿相关机会点。 如果有办法可以迅速致富，没人愿意等。大多数人没有想过选择应对弱周期的因素，因为他们是强周期的宠儿，惧怕一切长期因素，即便局部有过投机利润，但只要退出市场，回归平庸之后也很难接受，往往会又回到押宝的因素中，最终还是财富归零。所以，长期堆积财富，只能依托稳定的盈利系统。 成交不足之下大盘股活跃度依旧低迷，也是近期拖累指数回落原因之一，近期盘中部分板块急速拉升后持续性并不强，资金开始在盘中测试承、压盘，沪指5、10、20日短期均线趋于粘合观察有效得失，后半周连续时间窗口周期内市场波动加大是大概率，观察沪指能否构筑60分钟级别低点结构驱动日线MACD出现二次金叉动作，合理控制好仓位耐心等待后半周市场的短线选择。 此外，高新发展一度触及涨停股价再创历史新高，后快速回落最终跌超5%。作为前一轮赚钱周期的龙头股之一，其的强弱对于以算力为代表的旧热点而言，具有风向标意义。在经历了周一的放量冲高回落后，明日是否有足够的资金进行承接仍是关键，一旦资金延续出逃形成A字杀的走势，那么算力乃至整个华为产业链的炒作情绪都会因此而受到影响，此之风险仍需留意。 四川黄金（001337）拥有的梭罗沟金矿是四川省内最大的在产黄金矿山； 湖南黄金（002155）金金双轮驱动，自产黄金仍有增长潜力。 松芝股份（002454）公司与江淮汽车拥有合资子公司江淮松芝，借此公司为江淮体系内的多款车型提供相关热管理产品，公司产品在江淮体系中的占有率较高。此外，比亚迪、华为等均为公司重点战略客户，在包括大中型客车热管理业务、小车热管理业务等多个业务板块均有合作。 常青股份（603768）江淮汽车是公司第一大客户，公司主要供应冲压及焊接类产品，2022年度来自江淮汽车营收金额为7.34亿元，占公司年度销售总额的23.21%。同时，奇瑞、比亚迪等均为公司前五大客户。 盘面上看，近期市场的顺周期品种轮番活跃，能源、有色等各有表现，值得注意的是，今年拖累CPI的猪肉板块近期异动，如果CPI走高，将对实际利率产生影响。另外也不排除降准降息的可能性。积极因素很多，大盘目前的点位风险不大，但时间是最大的问题。年底的结算节点临近，资金压力逐渐增大，行情在12月上旬如果没什么表现，就只能等明年春天了。 对投资者而言，在3000点附近的位置上，应凭大智慧、悟性、先知先觉、果敢、耐心来进行操作，立足于明年春天能有较好的回报。央企科技ETF、央企高科技国家队的上市公司，尤其值得关注，接下去不排除复制上周五的走势，有一定的拉升动作。 周末有消息值得注意。上周五收盘后，国有资本运营公司中国国新控股有限责任公司发布公告称，旗下国新投资有限公司当日增持中证国新央企科技类指数基金，并将在未来继续增持。这是一个明确的国家队进场信号，对中字头产生直接影响，也对市场产生支持作用。 最近人民币兑美元汇率从低点强力反弹，到达7.1元附近，彭博一个中国投资级别信贷指数处于20个月来最高。种种迹象表明，A股的做空力量已经减弱。外资机构转变态度，看好中国资产的配置价值，开始布局。春江水暖，要相信这些大机构的专业判断力，有些升温的信号正在出现。 机会方向上，近日市场资金关注焦点，首当其冲应该是科技股，在上周五国新投资增持央企科技类指数基金利好消息助攻下，主线地位有望进一步强化，包括算力、半导体芯片、消费电子、华为、数据要素、机器人产业链等。 除了科技股外，还有以下三条线表现抢眼吸金，一是AI应用概念股，包括短剧游戏、传媒、教育、电商、影视、广告营销、电子竞技、元宇宙等；二是智能驾驶、高压快充、氢能源等汽车产业链；三是中小股、大消费、蓝筹白马股、券商互联网金融等传统权重股。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.05 第985章 大盘一度失守3000点。北交个股逆势活跃 A股12月05日午评： 大盘一度失守3000点。北交个股逆势活跃 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月05日星期二。周二午盘两市共44股涨停，连板股总数15只，10股封板未遂，封板率为81%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的东安动力9板、云内动力7天4板，食品饮料板块惠发食品8板、海欣食品4天2板，数据要素概念股中广天择11天8板、龙版传媒10天6板，拥有资产注入预期的南京商旅6板。 周二上午A股市场受到外围股市下挫的影响，呈现低开震荡下跌格局，沪指继续失守5天线，明显有权重股压盘的痕迹，例如“宁组合”、“茅系”均是弱势形态。截至收盘，沪指跌0.69%，深成指跌0.94%，创业板指跌0.98%。北向资金方面，沪股通早盘净流出24.76亿，深股通早盘净流出21.35亿。周二早盘主力资金净流入有色金属、食品饮料行业、农林牧渔等板块，净流出计算机、电子、文化传媒等板块，其中计算机板块净流出超43亿元。个股方面，西藏矿业一度涨停，主力资金净买入4.05亿元，赣锋锂业、N锦江、川能动力获主力资金净流入居前；浪潮信息遭净卖出超3亿元，昆仑万维、欧菲光、润和软件主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，三大指数均下跌，沪指盘中跌破3000点。北证50指数再度大涨超5%，北交所个股全线上涨。盘面上，食品等防御类板块逆势活跃，西部牧业、阳光乳业、惠发食品、海欣食品等10余股涨停。锂矿股延续反弹，川能动力涨停，西藏矿业涨超5%。减肥药概念股展开反弹，常山药业涨超10%。智能驾驶概念股盘中异动，兴民智通涨停。下跌方面，半导体板块陷入调整，江波龙跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市周二成交额4983亿，较上个交易日缩量551亿。板块方面，食品加工、预制菜、养鸡、贸易等板块涨幅居前，华为昇腾、光刻机、存储芯片、手机游戏等板块跌幅居前。 减肥药概念局部异动，常山药业大涨10%，博瑞医药、翰宇药业、甘李药业、普利制药等跟涨。消息面上，瑞士制药巨头罗氏同意以27亿美元收购减肥药开发商Carmot Therapeutics，候选药物CT-388效果与礼来的糖尿病药物Mounjaro和减重药Zepbound相同。 彩票概念异动拉升，东港股份涨停，金陵体育、中体产业、安妮股份、红旗连锁等冲高。消息面上，财政数据显示，今年1至10月累计，全国共销售彩票4758.76亿元，同比增加1649.16亿元，增长53.0%。其中，体育彩票机构销售3158.49亿元，同比增加1281.12亿元，增幅为68.2%。 连板题材方面，最高板来到了九板的东安动力，继续打开高度，东安动力已经有人收到短信了，所以还是要谨慎一点，周二的惠发食品 明显更强，早盘的主动性很强，也带了一下消费方向，低位的晋级率不高，资金在抱团高位，接下来指数不好的话，可以重点看连板接力的赚钱效应是否变强。 此外，北证50指数再度大涨超5%，北交所个股全线上涨，其中中纺标、骑士乳业、盖世食品、欧福蛋业、天纺标30CM涨停。 综合来看，周二早盘市场再现普跌态势，超4000只个股下跌，在此背景下防御属性较强的大消费方向成为了周二的热点，乳业、食品饮料、预制菜等细分均表现，而偏进攻的泛科技方向再度全线走低，其中算力、半导体芯片、华为产业链等均深陷调整。另一方面，资金也加大了对于连板股的抱团力度，高标几乎全数晋级，北交所个股也展开了集体反弹。总体而言，当前市场持续弱势的环境下，整体操作的难度偏大，故站在资金安全的角度，可耐心待短期风险充分释放后再择机低吸或具更高的胜率。 上交易日市场在利好消息的刺激中并没有出现大涨行情，反而是冲高回落，这对于市场来说是没有方向。虽然上交易日市场缩量冲高回落，但这里会有2~3天的小反弹行情，可以关注反包结构的出现，反抽会尝试去测试20日线3047点压力。创业板现在底背离结构也逐渐出来，耐心等待反弹信号的出现。 国家队”不是救世主，相反是A股生态圈的顶级猎食者，只有自己才能救自己，3000点附近的大盘没有什么好担心的，若能破一下更好，不破不立”，大盘低开低走，盘中破位3000点，表现基本符合预期。量能上看，沪指半日成交1985亿元，较上交易日半日成交2178亿元明显萎缩，没有量能，午后大盘仍将维持弱势格局，跌破3000点也未见抄底资金进场，短线仍可能有探底空间，不过没啥好担心的，虽然不知道本轮调整最低点到哪里，但看3000点下方机会还是大于风险。 上午市场低开震荡下行，仍然跌破5日线，午间形成“跳空岛形反转”空方炮K线组合，5天线和30天线开始快速下移。日线级别KDJ呈现弱势状态，J值3，进入死叉状态，属于背离钝化超卖形态，同时MACD形成死叉绿柱放大。从短线来看， 30分钟和60分钟进入超卖钝化背离状态，下午继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复式反抽。 其实从中期看，当前应当是处于二次探底的过程中，短周期向下逆转，本来也是正常走法，只是前一个时间处只收两根小阳，这个时间结构有点太弱了，实在不合常规。按这样的时间结构和周线周期所余下的时间来看，目前到前低点2923这点空间，怕是不够跌的。 A股巿场上证指数又要考验3000点了，从时间周期上看，周四可能会出现循环低点，这是2923以来的第34天。从九转序列看明天将出现第九。从2923-3010上升趋势线连线上看，3015点破了能收回即可。3000点破与不破。只不过是个整数心理关，强支撑在998–1489-2440-2863的18年长期上升趋势线连线2940左右，建议左侧交易者下破3000点之后，可适当加仓。右侧交易者仍需等待，收复5日线再进场。 300560中富通（/非/荐/股/）： 公司收到浙江农村商业联合银行股份有限公司关于2023年度GPU算力服务租赁项目《中标（成交）通知书》，本次项目中标算力资源20台。本次项目中标让公司成功介入到垂直领域的算力服务租赁业务，若本次能够签订正式项目合同并顺利实施，将对公司业务发展产生积极影响。 002757南兴股份（/非/荐/股/）： 上证报道，公司表示，前三季度整体情况较好，订单较为充足。目前，公司产能利用率较高，产品已广泛应用于家居头部品牌企业以及大量二三线有影响力的家居品牌企业。未来，公司将坚持“家居智能制造工业4.0生产线和整体解决方案”的发展策略，致力于成为国际领先的专业提供商。 在估值、宏观政策、经济增长等综合因素向好的驱动下，A股有望开启岁末年初的红包行情。目前A股估值处于历史低位区域，投资性价比凸显。随着汇金、险资、国新等国家队陆续入市，将给市场带来示范效应，有望带动更多增量资金入场。 当前A股底部特征明显，热点轮动偏快，短期策略上重题材轻指数，看好智能汽车、电子、传媒等成长板块的轮动机会。另外，受益于美联储降息预期的黄金、贵金属板块亦有表现机会，以及估值偏低、消费复苏逻辑下的食品饮料有望迎来反弹修复。 A股扯下最后的“遮羞布”至少真实一些，尽管会带来投资者的阵痛，但要感谢北交所的鬼斧神工，毕竟长痛不如短痛，裸奔的大A看它能丢人现眼到何时。媒体天天喊着美股风险高，印股不安全，结果人家纷纷携手刷着高点，A股让投资者真切感受到“被保护”，几十年如一日，真不知道到底是保护投资者，还是怕投资者赚到钱？总之，既来之，则安之，生存法则很简单，就是忍人所不忍，能人所不能，忍得住每一轮泥沙俱下的收割，能人弃我取，能逆流而上，能守住初心，相信3000点一破，新结构性行情就快来了。 三千再破，相信大多数人心里有说不出的苦衷。说实在话长期处于主动地位的是融资圈的“大小非”，二级市场的投资者A股二级市场投资者并非是“上帝”，而是长期处于被收割状态，唯一方式也只能“抱怨”，可抱怨又有何用呢？如果还没有绝望，那就逢低吸纳吧！总体而言，当前市场仍先以震荡结构去看待，在各题材轮动的过程中寻找短线套利的机会或是较佳的应对策略。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.05 第986章 新一轮的行情便很可能在分歧中诞生 A股12月06日午评： 指数偏弱势，新一轮的行情便很可能在分歧中诞生 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是11月21日星期三。周三午盘两市共36股涨停，连板股总数14只，24股封板未遂，封板率为60%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，汽车产业链的东安动力10板、云内动力8天5板、联明股份7天4板，食品饮料板块惠发食品9板、一鸣食品2板，拥有资产注入预期的南京商旅7板，北交所中纺标3连板。 截至收盘，沪指跌0.11%，深成指涨0.51%，创业板指涨0.67%。北向资金方面，沪股通早盘净流入7.09亿，深股通早盘净流入23.95亿。周三早盘主力资金净流入有色金属、电新行业、汽车整车等板块，净流出医药、电子、计算机等板块，其中有色金属板块净流入超38亿元。个股方面，天齐锂业涨停，主力资金净买入16.38亿元，宁德时代、永兴材料、赣锋锂业获主力资金净流入居前；伟时电子遭净卖出超3亿元，中广天择、通化金马、鸿博股份主力资金净流出额居前。 周三大盘盘中跌破3000点，沪指3000点保卫战再次打响。从北向资金动向看，市场抄底欲望严重不足。后市方向不明朗的情况下，短线将继续维持防御心态，或围绕3000点上下反复波动，近期热点持续性较差。不过，在顶层要求“建设金融强国”目标下，政策也有底线，市场结构性行情仍会不断。 市场早盘震荡反弹，三大指数涨跌不一，创业板指领涨。盘面上，锂矿等锂电池产业链个股展开反弹，永兴材料、吉翔股份、金圆股份、科恒股份等涨停。猪肉、鸡肉股震荡走强，益生股份、得利斯等涨超5%。短剧、传媒概念股探底回升，因赛集团涨超10%，出版传媒、北京文化涨停。此外，高位连板股维持强势，16只昨日连板个股9只涨停晋级，其中东安动力10连板，惠发食品9连板，中纺标30CM3连板。下跌方面，算力概念股陷入调整，恒润股份跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3300只个股上涨。沪深两市周三成交额4960亿，较上个交易日缩量23亿。板块方面，锂矿、猪肉、稀土永磁、短剧等板块涨幅居前，教育、中药、算力租赁、流感等板块跌幅居前。 因赛集团涨超10%，华谊兄弟、浙文影业、思美传媒、元隆雅图、横店影视等跟涨。消息面上，近日广/电/总/局发布2023年11月全国重点网络微短剧规划备案公示情况，网络微短剧共305部。 传媒板块在2023年6月达到年内估值高点后，三季度以来估值已明显回落。业绩方面，游戏板块三季度稳中向好，影视板块大幅改善，出版板块延续平稳，广告板块阶段承压，但随着电商消费旺季到来，四季度有望开启改善。随着文化娱乐消费的复苏、内容供给的持续释放，以及大模型超多模态不断升级带动AIGC应用不断落地，传媒板块有望再次迎来业绩和估值向上共振。 储能板块盘中震荡反弹，盛弘股份大涨超10%，科士达、德业股份、上能电气、固德威等涨幅靠前。消息面上，起点研究院（SPIR）数据显示，2023年前三季度中国工商业储能新增装机1.8GW，预计2023年全年装机将达2.5GW。到2025年中国新增工商业储能将达9.3GW。 此外贸易板块反复活跃，南京商旅7连板、江苏舜天3连板、汇鸿集团涨停，苏豪弘业、东方创业等个股涨幅居前。近日，举行的国常会上要求明确关于加快内外贸一体化发展的若干措施。会议指出，要优化内外贸一体化发展环境，落实好相关财政金融支持政策，共同促进内外贸高质量发展。分析指出，加快内外贸一体化发展的根本目的就是打通国内国际两个市场之间的阻隔，充分利用两个市场来夯实中国经济和产业发展的动力。 猪肉、鸡肉概念盘中走强，得利斯冲击涨停，神农集团、益生股份大涨超5%，新五丰、唐人神等涨幅靠前。消息面上，生猪期货主力合约盘中一度从跌近3%快速拉升至涨超2%。山西证券分析，预计2024年或出现本轮周期的第4个“亏损底”，是2006年以来首次出现4个“亏损底”的周期，且周期磨底有望逐渐进入尾声。 妖股继续抱团，题材方面龙字辈，传媒有一定活跃。喜好题材的，午后可以潜伏一下华为+泛科技，华为+汽车等题材，接下来轮动的概率还是比较大。相关比如：万集科技，华力创通，利通电子，华映科技等（/非/荐/股/）。 最有持续性的题材还是传媒，但整体处于分化延续、分歧加剧、整体弱化。龙版传媒二波四板，但中广天择和引力传媒都未能走强。同时，中文在线有滞涨的嫌疑。因此，午后关注传媒以及相关的出海方向是否会有回流修复和加强。否则，建议各位回避高位，关注高低切，做好防守。 综合来看，经历了昨日的普跌后，周三市场整体迎来了一定的修复。其中新能源赛道方向展开反弹，锂矿板块领涨两市，锂电、光储等细分也震荡走强。此外，传媒、预制菜、猪肉、贸易等方向也在盘中活跃。不过需注意的是周三早盘的市场的量能并未提升，并且指数端也再度呈现小幅冲高回落走势，整体反弹修复力道仍属偏弱，短线尚不可轻言企稳。而在指数偏弱势结构尚未扭转的背景下，短线资金高位抱团赚钱效应仍在延续，前排连板高标再度几乎悉数晋级，因此当前的市场关注的重点，仍应聚焦于抱团核心标的之中。 昨天市场被外因干扰，直接在午后出现快速跳水，再度跌破3000点，形成二次回踩的结构。接下来这里会有小幅修正式的反弹，之后再次做回踩确认的动作，然后完成整个底部结构，当筑底全部完成后将开启向上的行情，所以当下探底的结构没走完，那场外的资金就继续等待波段操作的机会，等底部确认完成后的低吸点。 上午市场低开震荡下行，收出假阳十字星，午间形成“中阴挂星”修复组合，5天线和30天线开始快速下移。日线级别KDJ呈现弱势状态，J值逼近零轴，进入死叉状态，属于背离钝化超卖区域，同时MACD形成死叉绿柱放大。但是，我们从短线来看， 30分钟和60分钟进入超卖钝化背离状态，下午继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复式反抽。 虽然不能判断最低点在哪里，但知道3000点之下长远点看还是机会大于风险。大盘距离年内低点2923点已不到2%，中短期最糟糕也就是做二次探底，不足为惧，上期大盘维持震荡走势，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交2000亿元，较昨日半日成交1985亿元微幅放大，低迷的量能水平，预示着午后大盘仍将维持震荡格局，涨不上去，跌下来也难，温水煮青蛙，阶段性混沌时刻。 300592华凯易佰（/非/荐/股/）： 公司拟以现金方式收购华鼎股份持有的深圳市通拓科技有限公司100%股权及主营业务相关的全部经营性资产，并于2023年12月5日与华鼎股份签署《合作框架协议》。本次交易尚处于筹划阶段，本次收购具体交易方案将由相关各方根据审计及评估结果进行进一步协商谈判以及履行必要的决策和审批程序后，另行签订正式的交易协议予以确定，故公司本次筹划的收购事项尚存在不确定性。通拓科技主营业务为B2C跨境出口电商，与上万家中国优质供应商建立深度协同合作的生态体系。 002843泰嘉股份（/非/荐/股/）： 苹果股价昨晚上涨2.11%，市值突破3万亿，收盘193.42美元，接近历史高点197.7美元。苹果公布2022财年供应链名单，其中大陆企业有49家(5进8出)，新进企业含泰嘉股份。公司消费电子电源业务主要包括用于给手机、智能穿戴设备、智能家居等智能终端产品充电的电源，如手机充电器及适配器。 大盘已经3000点下方运行两个交易日，参考上一波低点，大盘在3000点下方停留5个交易日，历史总是惊人的相似，又不是简单的复制，预计这波也就是52个交易日，大家再坚持坚持，最难熬的阶段，往往也是黎明前的最黑暗。当然我们依旧不看好大盘，但是阶段性反弹和结构性机会还是坚信会有的，越是本轮被北交所折腾得狠的，或是后面机会越大的，当下市场就是这么对立，斗争得你死我活。 技术形态上形成了小圆弧顶，如果不及时回补，会形成一个突破性缺口，短期内是一个走弱的形态。原因主要有两方面，一是临近年末，随着时间节点的窗口期临近，在一些中长期问题压制下，机构资金风险偏好并未回升；二是过去1-2个月，在一系列利好措施的助力下，以两融、股民情绪为代表的资金情绪快速回暖，但权重股未能启动，始终没有形成主线行情，大级别的风格切换没有出现。久攻不下，市场信心下降。 热点快速轮动，资金见利就跑，行情的持续性差。周三盘面的食品、医药都是明显的防守风格，北交所再次活跃，表明市场缺乏增量资金。年底的长阴有一定的杀伤力，可能是二次探底，但需要止跌信号出现才形成新机会。 北向资金的扰动趋缓，北交所估值恢复理性等压制市场的多重因素出现积极边际改善，短期市场承压有望得到缓解。随着汇金、国新等国家队的增持，以及上市公司的密集回购，市场有望开启多空失衡修复。当前A股短期调整幅度已经大于其基本面波动，结合基本面趋势、估值要素及政策托底等动力来看，当前市场已提供左侧交易策略机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第987章 等一等，看市场分歧延续力度如何再决定 等一等，看市场分歧延续力度如何再决定 指数午后延续早盘的运行状态，其中创业板、深成指相对强势，维持红盘运行。截至收盘，沪指跌0.11%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.58%。盘面上，午后传媒、游戏持续走高，文投控股直线封板，掌趣科技、慈文传媒、华谊兄弟等跟随上行。肝炎概念股也震荡走高，凯因科技、特宝生物、福瑞股份、奥泰生物等携手上行。另外，券商板块分时也异动明显，不过持续性一般，有所回落。教育板块探底回升，昂立教育、荣信文化、博瑞传播、开元教育等集体表现。临近尾盘，存储芯片也有所活跃。相反，中药、医药商业、风电设备、通信设备、航运港口、计算机设备等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 个股方面，两市涨跌比接近2:1，但高位股情绪明显崩塌，圣龙股份、惠发食品、东安动力等明显转弱，炸板率明显提升。零售叠加国企改革的南京商旅7连板，金融科技概念信雅达5连板，数据要素概念龙版传媒和教育股昂立教育4连板，北证中字头股中纺标和中字头叠加氢能的国机通用3连板。早盘一度晋级10连板的两市最高标东安动力以及圣龙股份等多只高位人气股午后大面积跳水并走出“天地板”行情。资金聚焦高位股深度抱团后的迅速退潮显示资金风偏的显着下降，关注后续资金高切低风格的进一步发散。 从板块表现来看，锂矿、猪肉、手机游戏、传媒等板块涨幅居前，中药、算力租赁、港口航运、6G等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，有色金属板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，电子板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股中锂矿股较多，天齐锂业净流入居首。主力资金流出前十的个股所属板块较为杂乱，中广天择净流出居首。资金方面，沪深两市周三成交额8170亿，较上个交易日缩量55亿。北向资金全天净买入23.42亿元，其中沪股通净买入1.09亿元，深股通净买入22.33亿元。 肝炎概念盘中震荡走高，凯因科技大涨15%，特宝生物、福瑞股份大涨7%，奥泰生物、吉贝尔、健帆生物等跟涨。国金证券研报指出，慢乙肝临床治愈已经进入新阶段，抗/病.毒治疗人群有望持续扩大，基于长效干扰素的疗法可达到30%及以上的临床治愈率。目前多个大型研究项目已经完成入组，临床研究成果有望持续落地，有望推动慢乙肝治愈医患教育进一步拓展，带动长效干扰素进一步放量。 传媒板块同样在盘中震荡走强，龙版传媒4连板，因赛集团再度20CM涨停，4天3板，掌趣科技涨超15%，出版传媒、北京文化等个股涨停。汤姆猫、上海电影、天威视讯等个股涨幅居前。消息面上，国家新闻出版署公布了11月的国产游戏审批信息，共87款游戏获批。2023年至今版号发放量达873款，较去年全年发放量增加86.54%。此外，掌趣科技宣布，在AI游戏引擎LayaAir3.1版本中，通过模糊语音指令就可以实现数字资产的创建和细节调整，能够为高度复杂的游戏开发提供助力。 市场角度来看，传媒板块近期走出了不错的延续性。一开始主要受到短剧概念的驱动，后续炒作的向整个传媒娱乐方向扩散。特别是在上周五AIGC方向集体放量拉升后，资金回补的痕迹较为明显，因此传媒娱乐方向后续的炒作重心或将从此前的短剧逐步向AIGC过渡，期间相关个股或仍反复活跃的机会。 从周线上大盘已经靠近周线时间点，但周一出现短周期高点后进入短周期反弹还没有到短线时间点，而从空间上看，先看本轮领涨的国证2000周三到达了60天线，如果中小盘股票能够继续表现就看国证2000能否在60（55）天线周三的反弹性质，这样中小盘股的行情还能够延续。 后看，本次下跌领跌的上证50，上交易日跌破2288点后周三处于寻底的状态，那从空间上看，前面的2923点是上证指数到达了月线下轨，而目前上证50的月线下轨在2239点，从空间上看还有所不够。所以看待目前的市场，要分二方面看待，一是领涨的国证2000到达了空间上的支撑位，这里将关系到中小盘个股的行情是否保持强势的问题，二是领跌的上证50从空间上还有所欠缺，也意味着大盘指数还没有真正止跌企稳。 午后大盘延续震荡走势，表现基本符合预期。沪指收十字假阳星，成交较上交易日略有萎缩，意味着3000点之下多空双方都不敢贸然发力，作壁上观。大盘从11月下旬3089点调整至周三低点2959点，一路震荡下行130点，指标明显超卖，技术性反抽随时展开。全球主要资本市场正在陆续刷新年内高点，A股身处和暖的环境之中，熊冠全球的表现并不符合“中国仍是世界经济的主要火车头”的宣传。从周三市场的走势不难看出，资金仍然在寻找着估值洼地或者是超跌的概念做文章，这其中以锂电池板块最为明显，与此同时则是科技股的持续性调整，其实对于目前的行情来说，出现这样的状况也不难理解，毕竟一整年锂电池概念股都没有出现过像样的反弹，综合各方面的信息看，认为短期很可能是资源股的天下，即便是不会出现资源股的春天，至少会有一个短期不错的反弹行情在资源股里展开。 心理预期上看，让市场走牛是吸引资金，多卖货，增加印花税，让股民和基民有获得感的先决条件和第一个法宝。在这里光说正能量的话，负能量的就不说了。你懂的。 当前良品铺子、盒马等多个不同领域的消费企业在各自的细分赛道上不约而同地打起了价格战，这种以价换量主打性价比的商业模式，引起了市场对消费平替的热议。国内消费厂商，依托国内制造业的优势，实现降本增效释放利润确定性，消费行业盈利预期大幅改善。当前在全球经济增速放缓的环境下，国货平替加速有望成为新消费趋势，也有望继续扩大海外销售规模，接下来国产消费品牌市场热点仍将保持活跃。由此可见应该持续关注消费行业的未来发展态势。 上一次10月份大盘跌破3000点仅仅用了5天就收回，可见3000点下方市场调整时间和空间都是十分有限的，所以这次3000点跌破并一定都是坏事，更多是逢低买入上车机会，逢低继续积极做多。在全球股市集体大涨背景下，超跌严重的A股就像一根被压缩到极限的弹簧，随时会绝地反击向上爆发的，转机或许很快就到，再熬一熬别悲观！ 大盘跌破3000点，这是弱势表现。而弱势纠偏必须是权重发力。同时，由于跌破关键点位产生的抢反弹意愿，也会在权重护盘的同时引发题材股做多意愿。但是，周三权重表现差，题材股的轮动接力产生做多情绪或逐步减弱。 当前估值计入较多市场悲观情绪，部分项目短期调整幅度已经大于其基本面波动。中期来看，年末虽仍有部分项目解禁或对市场流动性产生影响，但结合具体项目基本面趋势、估值要素及政策托底动力来看，当前市场已提供个券挖掘、左侧布局的机会。建议关注基本面稳健且在本轮中回调较为充分的保租房、物流仓储及部分能源和高速REITs的配置机会，以及优质消费、保租房、能源REITs的一级参与机会。 无论从技术层面，还是政策层面，以及基本面，都看3000点之下空头蹦哒不了几天。继续以泛科技为重，耐心守候，“此心不动，随机而动”，此心不动，就是心无杂念，无论外界环境如何变化，都要保持自己的想法和理念。随机而动，就是在此心不动的基础之上，把握住机会。 因此，短线看反弹。中长线如果市场不能走牛，任何资金都不会来的。特别是股民和基民不会总上当的，更不可能上一辈子当。期盼着投资端推进的改革成果迅速显现，关键是要破除15年的思想障碍，让市场涨，敢让市场涨，这才是先决条件的先决条件！也是第二个法宝。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第988章 筑底需要时间，需要权重板块有表现 A股12月06日 筑底需要时间，需要权重板块有表现 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是11月21日星期日。周三共43股涨停，连板股总数11只，32股封板未遂，封板率为57%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，拥有资产注入预期的南京商旅7板，汽车产业链的银宝山新19天10板、联明股份7天4板、天安新材2板，数据要素概念股龙版传媒11天7板，北交所的中纺标3板，Pika概念股信雅达5板，AI应用端的昂立教育4板、力盛体育4天2板，电商板块因赛集团创业板4天3板、返利科技4天3板。周三收涨个股3171只，收跌个股1684只。 截至收盘，沪指跌0.11%，深成指涨0.66%，创业板指涨0.58%。北向资金全天净买入23.42亿元，其中沪股通净买入1.09亿元，深股通净买入22.33亿元。沪深股通周三小幅净买入，天齐锂业净买入居首，昆仑万维净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约空头减仓数量明显大于多头。龙虎榜方面，东湖高新获机构买入1.74亿；游戏股盛天网络遭机构卖出1.05亿；贝瑞基因和中广天择均遭机构卖出超8000万；国泰君安三亚迎宾路席位买入科恒股份超亿元，买入索菱股份超9000万；盛天网络遭一家量化席位卖出超7000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，天齐锂业净买入居首，赣锋锂业、宁德时代、比亚迪等锂电池产业链个股均获北向资金净买入。迈瑞医疗净买入居次席。净卖出方面，昆仑万维净卖出居首，五粮液和贵州茅台净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，东湖高新获机构买入1.74亿；凯因科技、索菱股份、四川金顶、亿道信息均获机构买入超4000万。卖出方面，游戏股盛天网络遭机构卖出1.05亿；基因编辑概念股贝瑞基因和短剧概念股中广天择均遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度逆势提升，国泰君安三亚迎宾路席位买入锂电池概念股科恒股份超亿元，买入智能驾驶概念股索菱股份超9000万。AIGC概念股掌趣科技获两家一线游资席位买入，其中兴业证券厦门湖里大道席位买入超8000万。高新发展获两家一线游资席位买入同时遭两家一线游资席位卖出。盘中上演“天地板”的东安动力遭一家一线游资席位卖出超6000万，从该股龙虎榜数据来看，买一到买五均为东方财富拉萨营业部席位。量化资金活跃度一般。盛天网络遭一家量化席位卖出超7000万；东湖高新获一家量化席位买入超3000万。 今上午大盘低开8点2976点，探底2959点，冲高2976点，午前收2968点。沪深300、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.15%、0.51%、0.67%、0.11%、0.18%、0.46%，上证50、上证指数跌0.08%、0.11%。个股涨跌比为3347：1734，涨跌停比57：1。两市半日成交额为4960亿，较上个交易日缩量23亿 上交易日下午盘中遇到突发利空，内外资机构闻讯抛售股票，导致沪深股市再次大跌跌破3000点。盘后穆迪调低了中国主权信用评级，上交易日北上资金抛售最为猛烈75亿。 但是，仔细想来，这个利空作用是有限的。人民币汇率依然坚挺，中国国家债务占比不到30%，中国经济对全球经济增长贡献率超30%，降级毫无道理。倒是两个月前穆迪也下调了M/.国.主权信用，那时M/.国.国债超GDP近1倍，但美股依然持续走强，接近再创14年大牛市新高。 目前大盘已跌破3000点，在我看来，3000点以下做空也失去了方向。上午的最低点2959点离开去年10月31日2885点，也就70点的距离，往下做空的空间很小，何况国际金融机构评估A股具有明显的估值上升空间，所以越往下，中长线买盘会越多。 今有消息，证/监/.会制定的投资端改革方案即将出台。其中除了提升保险资金入股市的比例是40%以外，社保基金投资股票和股权的比例上限也提升到40%和30%。另外两支国家队正在逢低吸纳ETF，千余家上市公司正回购和增持股份。 由此可以认为，这些长线机构目前的主要任务，不是来参与3000点保卫战，而是力争在3000点以下逢低吸饱底部筹码，抢占日后A股上升时的先机。 时至12月6日，离12月底冬播还有17个交易日，同时要面对机构的年终结账，另外市场还需消化一些意外的利空，包括制度上的利空。如周三有机构爆料一组骇人听闻的数据，目前724家排队企业中，竟有488家在申请IPO前大手笔分红。如海湾化学分红33.06亿，计划上市融资30亿，相当于把空壳公司卖给投资者，无耻至极。更有366家企业募资的用途居然是偿还债务和补充流动金。这些IPO产业链上的人，包括老板、高管、财务总监、董秘、保荐机构、审计等，简直像通过上市欺诈骗钱的团伙，哪里是经济为实体服务？正因为此，无论国家队汇金、国新如何抄底，管理层再出多少利好，A股永远钉死在3000点或以下。 面对这种乱象有两种解决方法：一是在IPO产业链进行制度改革后，再引入长线资金。二是在IPO收紧的情况下，先引入的长线资金也纷纷被套时，在倒逼管理层进行制度改革。现在走的似乎是第二条道路。 对投资者而言，今年的冬播可有两种选择：一是耐心等到12月底，机构年终结账后。二是时间虽然未到，但下跌空间已到，如2959-2885点，14个月的最低位置上，逐步逢低吸纳，提前冬播。期间还需密切关注北上资金和国家队是否在连续净流入，灵活应对。 市场周三上午整体窄幅震荡，主要指数涨跌互现。新能源赛道走强，再现股票有“锂”就涨情景，不过在相关概念股大涨的同时，碳酸锂期货却仍未止跌，上午盘中一度大跌逾9%，该合约报价首次跌破9万元/吨。其他市场热点方面，多股连续涨停，其中有股票连续7个涨停，相关公司多提示风险。 近些年，A股的新能源板块，似乎总在关键时刻出面，稳住局势。往近了说，一个多月前的10月27日，沪指收复3000点的时候，新能源板块是当天最先异动的。往远了说，2022年4月27日，沪指开盘创下多年低点（2863.65点），当天也是锂矿股率先反弹，带动整个新能源赛道反攻，确立了A股底部，迎来反弹行情。 大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，锂矿等锂电池产业链个股展开反弹，永兴材料、吉翔股份、金圆股份、科恒股份等涨停。游戏、传媒股午后走强，文投控股、出版传媒、龙版传媒、北京文化等涨停。猪肉、鸡肉股震荡走强，益生股份涨停。下跌方面，算力概念股集体调整，锦鸡股份跌超10%。此外，多只高位股午后跳水，东安动力、惠发食品、中公高科、圣龙股份盘中上演“天地板”。总体上个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。沪深两市周三成交额8170亿，较上个交易日缩量55亿。板块方面，锂矿、猪肉、手机游戏、传媒等板块涨幅居前，中药、算力租赁、港口航运、6G等板块跌幅居前。 锂电池产业链周三集体大涨，科恒股份、永兴材料、吉翔股份、金圆股份、时代万恒等多股涨停。消息面上，广期所12月6日发布碳酸锂期货重点问题解答称，碳酸锂期货2401合约已进入交割月前月，12月第十四个交易日结算时起，持仓限额将下降至1000手，12月最后一个交易日结算时起单位客户持仓限额下降至300手，个人客户持仓不得进入交割月。受此消息影响，碳酸锂期货主力合约走出探底回升走势，跌幅从最大时的9%收窄至收盘的2%。 周三锂矿大涨直接因素或源于碳酸锂价格连续几日大幅下跌至部分厂商成本线，后续锂价刚性将得到进一步体现。本质上仍是资金对于短线超杀的博弈性炒作。在高位股面临退潮疑虑的背景下，对于此类超跌方向短期而言或仍存一定的机会。但需注意的是，周期板块的配置特性是价格数据频次高，如果基本面没有反转的话很难形成β行情，对于本轮的锂电反弹的延续性仍有待进一步的观察。 在碳酸锂期货近期加速探底之际，锂矿股表现已经明显走出背离行情，在明日将要迎来交割之际，广期所修改持仓和交割规则的消息刺激下，进一步助推锂电池板块情绪回暖。尽管短期消息面因素刺激部分资金尝试博弈困境反转，不过锂矿整个行业目前尚未出现明显的业绩见底迹象。因此板块的短暂反弹尚难以改变中期疲软的趋势。 游戏、传媒教育、电商等AI应用端盘中表现亮眼，因赛集团、昂立教育、力盛体育、鸿合科技、文投控股等纷纷涨停，午后掌趣科技一度封上20CM涨停。消息面上，公司已与北京悠米互动娱乐科技有限公司达成业务合作，通过整合双方的核心技术及优势资源，共同开发AI游戏创作平台，旨在降低开放世界游戏的开发门槛，实现个人及小团队也可以开发大规模的开放世界游戏，并通过该平台分享游戏成果，实现AI+UGC。 近期在AI视频应用pika的横空出世刺激下，AI应用端热潮再起，加上此前11月新一批游戏版号以及短剧审批的消息刺激叠加，近一步催热AI应用获得资金轮番追捧，其中一些多概念加持下的高辨识度个股表现更为优异，例如AI叠加电商的因赛集团、叠加数据要素的龙版传媒以及同时受益贺岁档票房高增长以及叠加pika概念的北京文化。总体而言AI板块由于市值体量较大，目前存量行情背景下板块内部分化态势仍将延续。 国企改革概念热度升温，南京商旅7连板，南京化纤、汇鸿集团、标准股份、东湖高新等涨停。消息面上，汇鸿集团公告，公司于2023年12月5日收到通知，间接控股股东江苏省苏豪控股集团与江苏苏汇资管公司已于同日签署了股权转让协议。苏汇资管将其持有的汇鸿集团67.41%的股权无偿划转给苏豪控股。本次无偿划转完成后，苏豪控股持有公司的股权比例不变，从公司间接控股股东变更为直接控股股东。 近期随着南京商旅的不断实现连板晋级，加上汇鸿集团的股权转让消息，刺激多家地方国资概念股纷纷大涨。结合临近年底，地方的化债压力依旧居高不下，而通过对旗下国企进行资产注入、整合等实现做大做强以实现国资增值，或成为缓解地方财政压力的选项之一。不过基于南京商旅目前作为两市新的连板最高标，受到午后高位股退潮拖累，盘中资金也出现一定抢跑迹象，需关注其进一步释放分歧后的承接力度对整个地方国企概念的情绪影响。 猪肉板块反复活跃，益生股份涨停，巨星农牧、神农集团、天康生物、唐人神、天康生物等个股涨幅居前。消息面上，生猪期货主力合约盘中一度从跌近3%快速拉升至涨超2%。华安证券认为，生猪产能去化有望加速。生猪养殖效率大幅提升且需求偏弱，造成2023年以来猪价疲弱，该行判断生猪价格持续低迷有望加速产能去化。本轮生猪产能去化最迟将于2024年上半年结束，猪价有望迎来新一轮上涨。 综合来看，周三市场在超跌赛道企稳反弹带动下展开修复行情，不过成交量能仍维持8000亿左右，热点再现高速轮转态势。指数层面上，沪指走出带上影线的假阳线，加上大金融、白酒等权重的压制下仍存探底可能。不过周三随着高位连板股出现多只天地板行情，显示强势股抱团情绪的集中瓦解，即使股指短期仍有惯性下探，也距离底部咫尺之遥。此外，随着M/.国.长债收益率的逐级下滑，全球市场流动性改善高确定性背景下，关注此前严重超跌的成长赛道方向后续进一步修复预期。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第989章 短期投资是一个零和游戏 A股12月06日 短期投资是一个零和游戏 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、我国将构建一体化算力服务体系算力调度需求增长: 12月5日，深圳市印发算力基础设施高质量发展行动计划，目标到2025年，构建通用、智能、超算和边缘计算协同发展的多元算力供给体系，打造“多元供给、强算赋能、泛在连接、安全融通”的中国算网城市标杆。同日，人民日报刊文《让算力早日像水和电-样即取即用》，提出要加快构建一体化算力服务体系。像建设电网一样建设算力网，像运营水网一样运营算力网，打造集成多方资源和开发平台的算力服务，推动算力广泛接入首创证券认为，算力调度上下连接算力租赁和模型应用，通过提升网络通信能力、软件算法优化升级等方式，提升GPU利用率。另外，Al大模型的复杂性以及高算力成本，虽需提高GPU利用率释放算力，进而产生算力调优需求。 2、2023世界新能源汽车大会即将召开智能驾驶受关注:由中国科协、海南省人民政府协同相关国家部委共同主办的2023世界新能源汽车大会将于12月7日至9日在海南国际会展中心举办，超过150位全球政产学研高层已确认出席。大会将专题讨论城市级车路云一体化示范应用基础与推进路径论坛，围绕技术挑战、协同机制、场景部署路径等问题开展讨论。 点评：国内自动驾驶正处在从L2向L3级过渡的重要阶段，技术兑现 （大模型提速城市NOA落地）以及政策催化 （商业化运行正式启动）为迈向下一阶段的关键，产业链具备高阶智能驾驶属性的整车及零部件公司有望受益。国海证券认为，自动驾驶从高速NOA向城市NOA快速推进，政策支持有望开启高阶自动驾驶商业落地的快速通道。 3.【美股三大指数收盘涨跌不一 大型科技股多数上涨】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.22%，纳指涨0.31%，标普500指数跌0.06%。大型科技股多数上涨，苹果、英伟达涨超2%。数字音乐、流媒体涨幅居前。有色金属、海运、住宿板块跌幅居前，世纪铝业跌近7%，M/.国.铝业公司跌超5%。 4.【证/监/.会将全面推进投资端改革 进一步扩大中长期资金来源、提高权益资产投资实际比例】证/监/.会党委书记、主席易会满近日接受专访时表示，证/监/.会正在抓紧制定建设中国特色现代资本市场政策框架，将坚持成熟一个、推出一个。他还强调，加大力度推进投资端改革，吸引更多中长期资金入市。记者获悉，中国特色现代资本市场政策框架初步形成了“1+N+X”的体系，其核心举措之一就是制定资本市场投资端改革行动方案。下一步，证/监/.会将全面推进投资端改革，进一步扩大中长期资金来源、提高权益资产投资实际比例、落实长周期考核机制，并着力优化市场机制环境。(上证报) 5.【财/政/部：适度下调社保基金管理费率、托管费率上限 股票类产品管理年费率不高于0.8%】考虑到全国社保基金规模较大，已形成投资规模效应，为进一步促进全国社保基金保值增值，考虑参考基本养老保险基金投资监管办法和实践、结合相关监管改革方向，适度下调管理费率、托管费率上限。其中，股票类产品管理年费率不高于0.8%，债券类产品管理年费率不高于0.3%；货币现金类产品管理年费率不高于0.1%；股权投资基金管理年费率不高于1.5%；托管人提取的托管年费率不高于0.05%。 6.【财/政/部：社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%】根据基金投资和监管实践，综合考虑风险收益特征，将全国社保基金投资品种按照存款和利率类、信用固收类、股票类、股权类进行划分，并将境内和境外投资全口径纳入监管比例。目前，股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%，进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。 7.【百亿资金出手！A股ETF获大额“扫货” 国有资本增量资金不断加码】随着上周国有资本运营公司一则公告引爆市场情绪，资金抄底态势汹涌，当日，就有68亿元资金净流入A股ETF。12月4日，放量成交持续，自上周一以来A股ETF合计资金净流入已高达113.94亿元。 8.【今年累涨超18%！这个欧洲国家的股指也创新高了】欧洲股市周二（12月5日）多数收涨，其中德国股市基准DAX30指数收盘涨0.78%报16533.11点，盘中最高达16551.34点，双双刷新7月录得的历史高位。 9.【央行公开市场净回笼1980亿元】央行周三进行2400亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因周三有4380亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1980亿元。 10.【两市融资余额减少3.91亿元】截至12月5日，上交所融资余额报8342.15亿元，较前一交易日增加1.09亿元；深交所融资余额报7585.95亿元，较前一交易日减少5.0亿元；两市合计15928.1亿元，较前一交易日减少3.91亿元。 个股方面，两市超3000只个股上涨，低位股普遍反弹，高位股抱团随之松动，多只高位股午后跳水，昨9连板东安动力、昨3连板中公高科上演“天地板”，昨8连板惠发食品、圣龙股份录得“准天地板”，市场连板高度被压缩至7连板的南京商旅。板块方面，锂资源板块爆发，永兴材料、金圆股份、兆新股份等涨停，天齐锂业、西藏矿业涨超9%，碳酸锂期货多空大战的影响不断传导至A股，越来越多投资者提前押注碳酸锂价格将报复性反弹；午后掌趣科技直线拉升，一度封20CM涨停，带动AI应用端走强，AI教育方向昂立教育4连板，AI电商方向因赛集团、返利科技4天3板。 锂电、猪肉、AI+概念都属超跌后的反抽修复动作，而部分高位妖股出现天地板，也是资金利用近期市场震荡加剧对高、低板块的转换提速，周三过渡行情后周四、五仍属连续时间窗口周期，市场需先出现降速动作才利于后续60分钟低点结构的逐步构筑，耐心观察市场盘口的预言。 在“短视频+”赋能的互联网时代，越来越多的影视相关人员和资本加入微短剧赛道。当前短剧模式不仅解决了传媒行业变现效率慢的这个老大难问题，也给行业带来了更多商业化增长的可能，并提供新的流量入口，为传媒行业开启了一条全新的蓝海赛道。而且在AIGC等新技术支撑下，短剧有望进一步加速发展，传媒行业能较快看到业绩落地，未来有望吸引更多的投资，行业即将迎来一段景气周期。由此可见应该持续关注传媒行业的未来发展态势。 版号政策常态化趋势不改。2023年至今，国产版号数量整体较为稳定。游戏行业景气度提升趋势清晰，海外市场调研公司NikoPartners预计2023年中国游戏收入有望达到477亿美元（约人民币3388亿元，yoy+5.2%），且预计2027年收入将达到567亿美元。此外，AI应用持续迭代有望带来后续催化，目前主要游戏厂商均有布局，如盛天网络上线AI音乐社交产品“给麦”；昆仑万维首款AI游戏《ClubKoala》此前亮相德国科隆游戏展，游戏设计由AINPC；掌趣科技与悠米、行者AI、layabox等合作布局AI+游戏领域。从估值来看，根据wind一致预期，三七互娱、恺英网络、吉比特等公司23年估值中枢在15-17倍左右，24年游戏景气修复业绩面有望兑现，估值切换下公司估值在12-14倍左右。 市场情绪波动导致大跌，下破3000点。周三有社保基金对股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%的利好消息，大盘止跌。现在市场暂时企稳，但反弹没什么力度，可能二次探底。年底的资金结算节点临近，如果没有权重股启动，形成主线，股指难有作为。市场需要巨量换手才能踩实底部。 技术上看，周三指数情绪较周二明显回升，主板全天围绕平盘线展开整理，分时上黄线领涨白线，市场具备一定赚钱效应。日线级别上，走出止跌形态，但仍旧收出长上影说明资金追高意愿并不强烈。短期预计还会有反复的可能。创业板指走的相对强势，一度逼近5日线，但并未成功突破，短期空头趋势还将对指数运行有所影响。整体看周三市场属于情绪修复的窗口，但冰点后的情绪转变并非一朝一夕，短期注意跟踪趋势扭转的节奏变化。 周三早盘阶段市场延续着近期高位抱团风格，连板股整体维持着较高的晋级率。但午后风云突变，多只高位股闪崩跳水，其中东安动力、惠发食品、中公高科、圣龙股份这样的市场的核心高标更是上演“天地板”。这无疑对于短线炒作情绪而言可谓是晴天霹雳。但事实上，资金在连续加速抱团高位股的过程中，其中的风险也在不断的累加，一旦抱团股松动导致高位股分歧加剧的话，大部分资金选择先行获利了结也在情理之中。在此背景下，高位股方向明日的市场反馈仍是关注重点，一旦明日无法迎来快速修复，甚至出现亏钱效应进一步蔓延情形的话，后续资金大概率会选择高低位的切换。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第990章 量能方面也能解释，为何市场低迷 A股12月06日 量能方面也能解释，为何市场低迷 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 近期又有北交所和主板的跷跷板，其实回想7月底的券商炒作，天量之后回落，还是有反抽的，也让一批股民又陷进入到抄底陷阱，因此，这种炒作都是一样的，就是典型的博傻，北交所就是新三板，大量都是质地极差，没有流动性的品种，这种投机真的是风险极大的。所以，很多时候没必要浪费于此，有反复可博弈的波段，这一波猪周期的把握又是非常典型的。很有规律，哪怕吃亏也是堆积经验，下次不必从零开始。因此，下一次新概念如何，没人知道，但相关博傻割韭菜的模式从来不变。 经过周二跳水后，12.6日本身应该是一个有所修复的动作，但很明显反抽力度是低于预期的，可以想到弱，但弱的程度也的确比较预期还要低。跌破3000点是偶然吗？从7月外资提醒市场风险，到7月底国内喊话至今，各种小作文，但都不能解决的是市场问题暴露，所谓的利好从来不涉及问题实质，结果市场重心下移的。所以，经历过11月短暂排名冲刺之后，12月就是低迷的月份，此时关键就是两个会议，除此之外，就是需要股民蓄势等待的。 上证50的低迷，不仅是贯穿近期，可以说是贯穿全年的，近期来看地产股的跳水是非常明显的，随后金融股也被拖累下行，而实际上，也不仅仅是这两个，可以看到一批大块头的跳水，这是群体性的。如宁德-时代继续杀跌创出新低，隆基-绿能也是新低，这使得新能源/车板块整体下跌的，此外，还有中字头基建，中国-联通、青岛-啤酒等近百只个股创了年内新低。因此，包括2024年，也不要轻易地说弱周期结束了，还要做好长期准备。 量能方面也能解释，为何市场低迷，11月来，几次都是冲破万亿元后就回落到8000亿元下方，最近一次是11月21日接近万亿元之后，就持续下降到7700亿元，如今也是这样的量能，哪怕是跌破3000点，并没有太多水花呈现，这才是比较令人尴尬的，说白了个股普跌却没放量，也没恐慌，甚至跌破3000点的时候，股民一片掌声，哀莫大于心死。周二公布了服务业PMI，周四将公布11月进出口数据，周六将公布11月CPI、PPI。因此，对于这样的环境，很难有大的改变，投资者需要降低的就是预期。 短期投资是一个“零和游戏”，即赚的钱是对手赔的钱，变成了和对手盘的比拼，你死我活的因素。长周期时就不同了，是对于大因素的思考，即经济大周期的增长或行业景气周期的因素，就变成了“增量博弈”，是可以大家都赚钱的，此时的心态和相关因素就完全不同了。而这个恰恰决定了股民盈利的转型。 赚钱不难，很多新股民都做到过，但长期堆积财富就难了，关键是是否承认“运气”因素。把握机会，很多时候如乱枪打鸟，运气的成分极大；理性操作，或许很多时候也跑不赢很多胡乱操作，但要明白，同样赚一定数额的钱， 哪个更持久？会带来下一个利润，所以，活得久的，更适合长期的，才是关键。 预计2024年稳增长动力提升，内外形势演变驱动稳增长政策加码，基建、地产投资也将改善。企业需求回暖，价格周期改善，连续五个季度利润负增长周期结束，利润有望走出震荡上行趋势，带动制造业投资回升；居民就业经营改善，“疤痕效应”渐弱，消费有望继续修复；全球制造业和商品贸易周期触底，“/一/带/一/路/.”贸易规模不断扩大，出口有望边际回暖。 国内经济已经呈现出磨底迹象，但尚未迎来快速向上修复的阶段，未来的经济复苏斜率将由稳增长政策强度决定。预计政策将整体保持较为积极的基调，但政策的具体落地速度可能会存在波折。股市可能已随经济周期的触底而开启磨底阶段，但预计需等待政策发力或政策引导增量资金入市后，股市的修复行情才会更为明确。 海外市场方面，美欧货币政策先后边际转向，加息进程迎来尾声。M/.国.经济不衰退依然是基准假设，美债利率见顶，美元或有回落空间，人民币贬值压力缓解。/中./.M/.关系短期边际向好，全球贸易出现复苏迹象，有望推动中国出口触底回升。同时，全球产业链供应链格局调整带来新机遇与挑战，贸易和投资环境持续优化，推动对外开放再上新台阶。 市场持续震荡调整，主要原因是关注经济复苏进程（放缓）的蓝筹股表现疲软，投资者做多意愿略显不足。而关注到压制市场的多重因素迎来积极边际变化，如北向资金的扰动趋缓，北交所估值恢复理性，地缘政治的扰动也有所降低，重磅会议也即将召开，随着国家队的增持和上市公司的密集回购，市场多空失衡格局或修复。在市场有效发力之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，超跌的“机构重仓品种”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注华为产业链和部分布局人工智能、医药股的修复性反弹机会。 002929润建股份（/非/荐/股/）： 算力中心一体化管理运维平台已在多个超算中心应用，处于行业领先地位; 300608思特奇 （/非/荐/股/）： 已经参与中国移动云资源调度的项目，项目经验可以迁移至其他算力调度业务。 300790宇瞳光学（/非/荐/股/）： 激光雷达光学件包含转镜、振镜 （含模组） 等，已获客户定点; 603297永新光学（/非/荐/股/）： 与禾赛、Innoviz、Innovusion、北醒光子、麦格纳等激光雷达领域国内外知名企业保持深度合作关系 首先美债利率下行方向未变，仍是核心驱动，国内经济仍是非核心因子；其次，类“平准基金”陆续入场有望提振信心、注入流动性；最后，24H1“宽货币”或势在必行，年初转向概率较高，有望驱动A股。成长大概率轮动，行业配置建议：汽车受益智能汽车大赛道；电子/传媒/计算机等受益AI；医药生物；机械自动化；电力设备；港股反弹；黄金。 虽然穆迪下调了中国主权信用评级，历史上，中国市场下调评级以后对市场的影响不显着，不用太过担心。不过临近年底，市场信心和情绪方面对此还是有一定反应，出现了一轮踩踏，股指直接下破了3000点。 从周三的盘面来看，市场暂时止跌企稳，日线图收出一颗阳十字星，但没有放量，没出现拐点信号。技术上看，股指从上月的3089高点下行，11月底形成一个整理平台，上交易日向下破位，形成一个下降旗的形态，旗杆1比1的降幅，目标点位就在2960点附近。 不排除这个位置是二次探底低点区域的可能性，但离年底这个时间节点越近，资金压力会逐渐加大，市场难有表现。现在行情走啊走，与2018年底越来越像了，如果真的按照那年的行情来，开年后的行情还是很让人心怀希望的。 供需形势平平、机构打堆的新能源都能反弹的话，筹码有可能正在换手，整个市场接近见底的概率比较大。大盘风险释放得很充分，但筑底需要时间，需要权重板块有表现 机会方向上，继续看好四大主线反弹机会，一是科技股，包括算力、半导体芯片、消费电子、华为、数据要素、机器人产业链等板块。二是AI应用概念股，包括短剧、传媒、游戏、影视、电商、教育等；三是中字头央国企、互联网金融概念股、汽车产业链等。四是防御性的大消费和医药板块，往往在市场震荡调整时逆势走高。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，浙商，信达，中信，华福，中原，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.06 第991章 大盘小幅下跌，北证50逆势涨超2％ A股12月07日 三大指数均小幅下跌，北证50逆势涨超2% 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月07日星期四。周四午盘两市共30股涨停，连板股总数13只，17股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒板块引力传媒16天9板、龙版传媒12天8板，Pika概念股信雅达6板、北京文化2板，汽车产业链的日海智能6天4板、摩恩电气3板。 截至收盘，沪指跌0.29%，深成指跌0.46%，创业板指跌0.49%。北向资金方面，沪股通早盘净流出16.27亿，深股通早盘净流出29.26亿。周四早盘主力资金净流入通信、计算机、文化传媒等板块，净流出电新行业、有色金属、交运设备等板块，其中电新行业净流出超18亿元。个股方面，赛力斯大涨，主力资金净买入5.15亿元，太辰光、真视通、五方光电获主力资金净流入居前；掌趣科技遭净卖出超2亿元，天齐锂业、永兴材料、东湖高新主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌，北证50指数逆势涨超2%。盘面上，AI应用方向表现活跃，其中传媒股领涨，北京文化、龙版传媒、文投控股涨停；AIGC概念股震荡走强，力盛体育涨停，恒信东方等涨超5%。CPO概念股盘中拉升，瑞士康达、五方光电涨停。房地产板块盘中异动，光大嘉宝涨停。下跌方面，汽车产业链个股陷入调整，长春一东跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3600只个股下跌。沪深两市周四成交额4887亿，较上个交易日缩量73亿。板块方面，传媒、CPO、保险、AIGC等板块涨幅居前，汽车零部件、汽车整车、眼科医疗、BC电池等板块跌幅居前。 板块角度，上交易日午后传媒游戏板块再度异动冲高，虽然最终仍未能与指数形成共振，但近期该方向其实算是走出了不错的延续性。并且热点从最开始的短剧概念，向整个传媒游戏方向所扩散，短线活跃度始终较高。而AIGC内部依旧存在着不少的机构资金的仓位配置，故在当前是市场环境下，AI产业链依旧是短线游资与机构配置资金较大概率能够形成共振的方向，期间相关个股或仍反复活跃的机会。 浙文影业涨停，天威视讯大涨9%，百纳千成、引力传媒、新媒股份、华策影视等跟涨。消息面上，近日广/电/总/局发布2023年11月全国重点网络微短剧规划备案公示情况，网络微短剧共305部。 券商股盘中异动带动指数反弹，信达证券涨超5%，方正证券、华鑫股份、东兴证券、华创云信、首创证券等跟涨。 房地产板块异动拉升，光大嘉宝涨停，三湘印象、中迪投资、珠江股份、云南城投等跟涨。消息面上，安信证券首席经济学家在安信证券2024年度策略会表示，房地产市场严重超调，中国长期房地产投资的中枢也许会在8%左右，至少不低于7%，现在房地产投资的绝对水平已显着背离这一中枢。乐观来看，明年上半年地产流动性风险有望显着改善，可持续关注房企现金流改善、头部房企恢复市场筹资行为等信号。 巨星农牧涨超6%创历史新高，华统股份涨超5%，新五丰、唐人神、神农集团、天域生态等跟涨。山西证券研报指出，预计2024年或出现本轮猪周期的第4个“亏损底”，是2006年以来首次出现4个“亏损底”的周期，且周期磨底有望逐渐进入尾声。 CPO板块震荡走高，太辰光涨超10%，五方光电触及涨停，源杰科技、博创科技、中际旭创、新易盛等跟涨。中原证券12月7日研报指出，目前市场处于800G光模块升级周期，CPO、LPO、硅光、薄膜铌酸锂等新技术持续演绎，随着网络拓扑结构优化和光模块迭代升级，叠加AI带来的增量，头部客户持续加单，光模块需求量价齐升。 AI应用概念股早盘大幅走强，创业板恒信东方拉升触及涨停，万兴科技、虹软科技、昆仑万维、拓尔思、海天瑞声等纷纷大幅走高。消息面上，谷歌宣布推出其认为规模最大、功能最强大的人工智能模型Gemini。 综合来看，周四早盘市场延续着分化整理态势，其中受到谷歌推出人工智能模型Gemini的消息刺激，AI产业链成为了周四市场的核心热点，其中AIGC、CPO、传媒等细分板块均涨幅居前。而另一方面，上交易日迎来反弹的锂电方向周四再度陷入整理，汽车、半导体、减肥药等前期热点同样跌幅不轻，总体而言，个股依旧跌多涨少，指数也依旧延续着震荡走低的态势。应对上，仍需保持谨慎，重点留意一些低位题材的轮动性机会。 上交易日大盘虽然没能收复3000点心理位，甚至尾盘还被砸绿了，但整体市况是好于预期的，盘面多重利好信号浮现，市场底部有望确立，坚定看好12月修复反弹行情：上交易日市场走出反弹回落的结构，午后快速拉升，但由于成交量不济，随后继续震荡回落收出带影线的缩量十字星小k线。这里的小k线仅仅是暂时企稳，在完成超跌后盘中的反弹修复，甚至周四在盘中还会有冲高的动作，在前天大阴线一半的位置是压力位，而且没量会制约反抽的空间，所以这里要注意，切记不追高。 上午市场低开震荡反抽，收出T字K线，午间形成“单针探底”修复组合，指数远离5天线和30天线，开始有修复的欲望。日线级别KDJ呈现弱势状态，J值逼近零轴，进入背离状态，属于背离钝化超卖区域，同时MACD形成死叉绿柱放大。但是，我们从短线来看， 30分钟和60分钟进入超卖钝化背离状态，并且KDJ指标形成金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以先看短线修复式反抽。 市场依旧是风险厌恶的情绪在主导，空头在指标上压倒性优势，不过跌多了才是最大利好，涨多了是最大利空，预期3000点之下空头蹦哒不了几天，上午大盘再度调整，低点2949点，距离年内低点已不足1%，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交2044亿元，较上交易日半日成交2000亿元微幅放大，低迷的量能水平，预示着午后大盘仍难有很好表现，但已经逼近前低，下行空间也极其有限，更可能延续混沌时刻，涨不动，跌不起。 002937兴瑞科技（/非/荐/股/）： 公司接受机构调研时表示，公司凭借BDU/BMU等镶嵌注塑产品在多品牌的高端首款车型上从0到1的技术实现，及从1-100的量产交付过程中QCDS（品质、成本、交付、服务）的能力背书，公司陆续获得日立安斯泰莫（Astemo）、尼得科（Nidec）、中车时代及国内电装头部企业的认可和项目定点，并通过其向国内更多新车型提供产品，新能源汽车零部件生产业务所覆盖的终端车型逐步增加。公司新能源汽车零部件产业基地于2023年4月9日已完成主体结构封顶，同步启动智能工厂的设计，有望在原产能规划的基础上再增加40-50％的空间，本项目预计于2024年上半年投产，目前已启动部分新设备搬迁工作。 603721中广天择（/非/荐/股/）： 据第三方数据挖掘和分析机构艾媒咨询最新发布的《2023-2024年中国微短剧市场研究报告》显示，2023年中国网络微短剧市场规模为373.9亿元，同比增长267.65%。今年第三季度，国内网络微短剧发行量达150部，接近2022年全年总和的2倍。报告预计，2027年中国网络微短剧市场规模将超1000亿元。中广天择的短剧业务“快燃”APP已完成技术搭建，APP现在处于内测阶段。 周四碳酸锂期货，纯碱期货都冲击涨停，也是个好兆头。说明可能资源类供求关系，连带的相关经济数据 ，或也可能到了，否极泰来的临界点。另外宁德，天齐，工行，几个大票还是红的，稳定了一下指数。小票这边中工，惠发，东安，圣龙继续大分化（/非/荐/股/），好一点的没有封死跌停。惠发食品还是红的，午后看是反包还是翻绿，对情绪会有影响。 下午最重要的就是关注大票和指数的联动。如果指数如期大幅反弹，这里大概率会形成对大票的加强。目前来看，CPO大票强，汽车的赛力斯走强、长安汽车企稳，传媒的小票强但大票弱。关注午后的变化，关注和指数共振加强的大票及其指引的方向，（/非/荐/股/）跟随即可。 国内经济韧性强、潜力足、回旋余地广，长期向好的基本面逻辑不变，大方向上对于市场应当保持乐观态度。财政部关于进一步提高了全国社保基金投资灵活度，有利于持续支持资本市场发展。 目前A股正处于熊市尾声阶段，大幅下行的空间已非常有限，整体市场机会大于风险。随着A股在低位震荡企稳，岁末年初行情可期，短期看好逆市走强的消费、传媒游戏等板块，以及发展前景广阔的智能驾驶等。 不过从长远点看，大盘已经到了风险收益比非常不错的位置，向下或不足1%，向上有10%的潜力，倒不是多看好大盘，但是强调的大盘会有波段行情，那么现在或是入局良机。A股近期频频跌上热搜，真是够现眼的，与其同时全球不少主要资本市场在刷新着历史新高，这与他们江河日下、我们稳中向好的声调严重背离。搞错了，重来！ 题材方面，现在都是轮动没有持续主线，行情还是看谁变成日内风口位置，上交易日盲猜的汽车带动了锂电。周四比较抗跌的就是短剧，传媒、游戏，还可以继续跟踪。然后炒麻将的被点名，但炒国改的应该还能继续，不过是叠加属性加分项的方式。还是要看题材+的。 随着大金融券商的止跌蓄势，保险，银行、多元金融的止跌，接下来的反弹行情可期。而互联网金融下的数字金融+数字货币 接下来有望率先展开。12月，接下来的重要会议接踵而至，围绕着经济层面的措施、政策、定调都会即将展开，所以当下就是对绝大多数人来说的大机会了。不管是定投，股票、基金都是一个不错的机会了！！在各种一片不好的声音中，机会往往就孕育其中了！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.07 第992章 磨底阶段很难熬，必须有个好心态 磨底阶段很难熬，必须有个好心态 指数午后较早盘有所回升，围绕平盘线展开震荡。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.14%，创业板指跌0.25%。盘面上，午后华为汽车震荡走高，赛力斯一度逼近涨停，北汽蓝谷、国机汽车、阿尔特等跟随上行。数据要素也有所走强，浩瀚深度、星环科技、佳华科技、卓创资讯、零点有数等携手走强，激活部分做多资金的参与情绪。人工智能概念继续走高，当虹科技、网达软件、视觉中国等纷纷涨停，恒信东方、新国都、万兴科技等亦跟随上行。与此同时，软件开发、文化传媒、互联网服务、游戏、教育等亦全天活跃。相反，减肥药、半导体设备、生物疫苗等午后震荡走低，板块交投情绪低迷。整体看维持涨跌互现格局。 今日主力资金净流入计算机、文化传媒、通信等板块，净流出电新行业、有色金属、医药等板块，其中计算机板块净流入24.49亿元。个股方面，赛力斯大涨，主力资金净买入7.41亿元，视觉中国、科大讯飞、太辰光获主力资金净流入居前；掌趣科技遭净卖出超4亿元，天齐锂业、永兴材料、贵州茅台等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市今日成交额8202亿，较上个交易日放量32亿。北向资金全天净买入3.73亿元，其中沪股通净买入12.26亿元，深股通净卖出8.53亿元。 个股方面，两市涨跌接近1:2，个股情绪一般。金融科技概念信雅达6连板，数据要素概念龙版传媒和教育股昂立教育5连板，充电桩叠加AMC概念的摩恩电气以及乳业股一鸣食品走出3连板。今日连板高标股方向分化，昂立教育盘中走出“准天地天”行情，银宝山新走出“准天地板”，而午后宝利国际、新诺威、重庆路桥等高位趋势抱团股走出闪崩行情，显示资金抱团情绪进一步松动，在年关将近资金面总体吃紧之际，市场风险偏好的不足或进一步抑制资金追高接力的意愿，超跌方向的轮动机会可进一步关注。 数据要素概念股午后走强，新华网拉升触板，零点有数、金桥信息、星环科技、卓创资讯、人民网、浙数文化、云赛智联等纷纷大幅走高。消息面上，12月8日至10日，第二届数字政府建设峰会暨“数字湾区”发展论坛将于广州举行。其中数据要素论坛暨首届广州数据交易会将邀请政产学研各方云集论道，还将通过“现场交易+专业展会”展现国内数据交易市场建设成效，共商数据要素市场发展大计。 从时间点看已经开始进入周线时间点的范畴，尤其是下周，而明天是小时时间点，下周中进入短线时间点，从时间上看，下周中左右出现低点的概率比较大，从空间上看，国证2000触及60天线反弹，后市即使反复最好也不要有效跌破60天线，而上证50今天继续创出新低，但还没有到达空间位，所以后市还应有反复的出现，导致大盘指数后市还有靠拢2923点的要求，而从技术上看大盘这里已经进入五浪下跌的范畴，这里一旦下跌告一段落，波段上涨就有望开始。那结合以上几点，大盘后市有望见波段底的演变最好出现本周末探底反弹后下周反复到周中出现低点。 沪指半日成交较微幅放大，低迷的量能水平，预示着午后大盘仍难有很好表现，但已经逼近前低，下行空间也极其有限，更可能延续混沌时刻，涨不动，跌不起”，午后大盘震荡中有所回升，表现尚在预期范畴之内。沪指收十字假阳星，运行于所有均线之下，成交较昨日小幅放大，整体还是萎靡态势，没有量能，大盘还是难满血复活。不过3000点下方的大盘没有什么好担忧，输的只是时间，而且一个积极信号已经出现，不少妖股和趋势牛股今天被按在跌停板上，高位股补跌，这是往往是高低位切换的操作，通常是阶段底部的信号之一，一方面，说明大盘距离低点已经不远，另一方面，新的结构性行情即将开启。本身大盘近日低点也逼近年内低点，大双底还是有希望成立的，总之，3000点之下不多说，只做多，不看牛大盘，但看有反弹，结构抓对了，有可能翻番。 首先是，多数高市值品种调整不够充分，甚至部分个股未形成止跌信号证实。其次，调整的不同步。部分权重个股有筑底动作，但不占多数。调整不同步就会导致护盘过程中后继力量不统一，容易产生短时效应。通过观察通道内的运行状态，不难发现，反弹是短暂的，而重心下移的阴跌状态是普遍的。通道的修复还有较长的路要走。 心.理.预期上看，说了有利好，投资端的利好就要出台了，说成熟一个推出一下，你就信了吧。反正是我失信了。但是从出货量来看，只要能够卖货，就毫不犹豫地加大是确定的。这样就不会考虑指数的高低了，即使破了两千点，恐怕也无所谓了。那么这个市场绝大多数股票都是垃圾股票，会由目前的价格蜕变成像港股一样的块儿八毛的仙股，并且将遍地开花。其杀伤力是无穷大的。对可怜的散户来讲，唯一的办法就是管住手，向央行学习，买金子吧。长期看，黄金一定是增值的，一定是升值的，还能保值。 当前市场风格更偏好中小盘股票，北交所市场股票相对受益。作为服务创新型中小企业的主阵地，北交所市场汇聚了众多科技创新、专精特新领域的中小型企业。后续来看，北交所市场股票估值仍有修复空间，中长期北交所市场股票的战略配置价值依然突出。建议从业绩与估值匹配角度，筛选布局业绩成长性较好且估值处于相对低位的北交所市场个股。 近来市场有点怪，下跌的无止境，上涨的已高位高价，让投资者举步维艰，难以选择。笔者以为，拨开迷雾，从市盈率把握，从中长线布局，从低价低位出发是睿智的把握。但大部分投资者已经满仓，动弹不得，那就坚持，等待行情转势。此点位不做韭菜是真！ 明天只要不创新低，2949可能吧，是近期低点，反弹概率较大。磨底阶段很难熬，必须有个好心态，悠着点做，你急，盘面不会如你所愿。习惯割裂，适应磨叽，说实话，也是无奈之举，毕竟大环境不好，纵使你再努力，也无济于事。一杯茶一包烟，涨跌随意，有机会低吸就上，熬过去，你就是胜者。都知道轮回，真正面临，就得坚守，机会大于风险阶段，退堂鼓要不得。明天反弹概率较大。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.07 第993章 市场探底回升，资金压力真实存在 A股12月08日 市场探底回升，资金压力真实存在 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月08日星期五。周四共42股涨停，连板股总数15只，15股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，食品饮料板块惠发食品10天9板、一鸣食品3板，传媒股中广天择13天9板、引力传媒16天9板、龙版传媒12天8板，Pika概念股信雅达6板、北京文化2板，AI应用端的昂立教育5板、力盛体育5天3板、网达软件5天3板，机器人+智能驾驶的日海智能6天4板。周四收涨个股1724只，收跌个股3169只。 截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.14%，创业板指跌0.25%。北向资金全天净买入3.73亿元，其中沪股通净买入12.26亿元，深股通净卖出8.53亿元。沪深股通周四小幅净买入，宁德时代净买入居首，联影医疗净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，新诺威遭四家机构卖出1.87亿；昂立教育遭机构卖出超7000万；财通证券杭州上塘路营业部买入两只CPO概念股五方光电和瑞斯康达；上海建科获一家量化席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，宁德时代、贵州茅台两大权重股净买入分居前两位；天齐锂业、赛力斯均连续获北向资金净买入。净卖出方面，联影医疗净卖出居首，隆基绿能净卖出居次席。 龙虎榜机构活跃度明显下降。跌停的创新药概念股新诺威遭四家机构卖出1.87亿，AI教育概念股昂立教育遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度明显下降，财通证券杭州上塘路营业部买入两只CPO概念股五方光电和瑞斯康达，均买入超3000万。尾盘跌停的银宝山新遭两家一线游资席位卖出。 以传媒、光模块、虚拟数字人等为首的AI方向领涨市场。北京文化、龙版传媒、文投控股等10余股涨停。减肥药、汽车零部件、创新药、盐湖提锂等板块跌幅居前。整体看，市场依然处于轮动状态。 今上午大盘低开3点2965点即为最高点，探底2949点，午前收2960点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌0.52%、0.44%、0.29%、0.46%、0.49%、0.93%、0.42%、0.37%。个股涨跌比为1470：3660，涨跌停比50：8。两市半日成交额为4887亿，较上个交易日缩量73亿。 跌破3000点后，由于北上资金持续不断坚决出货离场，今上午又净流出近50亿，致使汇金和国新两支国家队重点护盘的四只ETF节节败退，不断创新低，全线被套。可见，国家队并没有拿出重金护盘，抵挡不了北上资金的做空冲击，只愿逢低吸纳。 导致各指数纷纷创出10月23日的新低，如上证50由2351点破位后跌到2259点，沪深300由3450点破位后跌到3369点，深成指仅比9373点高52点，科创板离836点创新低只差3点，创业板比1840点只高24点，上证指数比2923点只高26点。分明是一种八大指数逐一创新低的架势，市道之分严峻。 昨财政部发布重磅消息，社保基金投资股票的比例可上升到40%，预计最多可买入量7400亿，应该是一笔不少的做多资金。但是，面对80万亿、5560多只股票的市场，若在新股发行和制度上不作出重大纠正和改革，这些资金进场也是杯水车薪，难逃亏损的命运。这可是14亿国民的养命钱，亏损不得。当然，新规定中还包括社保基金可以参与股指期货和国债期货，进行套期保值。 上午便有流传甚广的一个视频，称社保基金也由最大多头变成空头了，要做空股市了，吓得人心惶惶。而其实，在目前的点位和超低估值上，社保基金根本不可能用期货做空。那是为以后指数冲的过高时做准备的。这个视频显然起了曲解和误导作用。 回顾“7.24”重要会议以来，管理层推出的利好政策，足有一二十项，力度也不可谓不大。甚至连两大国家队、两大保险入市，提高保险资金和社保基金的入市比例等举措都拿出来了，为什么市场还不买账呢？还跌跌不休，屡创新低呢？我以为，最主要的原因是没有在供求两头，拿出足以提振2亿股民、7亿基民信心的实质性举措。 大盘全天探底回升，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股全线反弹，其中传媒股领涨，北京文化、龙版传媒、文投控股等10股涨停；AIGC概念股震荡走强，当虹科技20CM涨停，力盛体育、网达软件涨停；数据要素午后活跃，视觉中国涨停，新华网一度涨停；CPO概念股一度冲高，瑞斯康达、五方光电涨停。下跌方面，医药股集体调整，新诺威20CM跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市周四成交额8202亿，较上个交易日放量32亿。板块方面，传媒、数据确权、AIGC、数字水印等板块涨幅居前，减肥药、汽车零部件、创新药、盐湖提锂等板块跌幅居前。 传媒、游戏延续强势，中广天择、引力传媒、龙版传媒、北京文化、文投控股、出版传媒等多股涨停。消息面上，据灯塔专业版数据，截至12月6日13时4分，《一闪一闪亮星星》上映前23天，预售票房突破1亿元，成为映前预售最早破亿电影和贺岁档预售最快破亿电影。此外，近日广电总局发布2023年11月全国重点网络微短剧规划备案公示情况，网络微短剧共305部。 近期利好消息密集叠加，成为传媒、游戏板块反复得到资金追捧的主因，在同属大众消费范畴的食品饮料等板块持续走出独立行情并打出高度空间的背景下，受到经济波动影响有限且受众更为年轻化的泛传媒得到资金追捧也在情理之中。加上近期AIGC技术在开发环节的加速应用，其降本增效逻辑加持仍然得到市场认同。 AIGC等AI应用端涨势仍然亮眼，昂立教育、力盛体育、网达软件、苏州科达、亚联发展、润达医疗等纷纷涨停。消息面上，谷歌公司宣布推出一种名为Gemini的新人工智能模型，声称该模型在一系列智力测试中的表现优于OpenAI的GPT-4模型和“专家级”人类。中信证券表示，多模态Gemini模型的正式发布，一方面可以拓宽应用场景的拓展，另一方面能够带来算力需求的持续升级。持续看好后续AI产业的前景，后续GPT-5等模型的发布亦将带来更多的催化。 谷歌Gemini模型大模型的问世标志着AI多模态转型进一步提速，除去传媒、游戏等降本增效的应用逻辑外，例如医疗、教育等行业类的应用也有望迎来爆发式增长。在行业应用模型的激增背景下，对于智算领域的需求也将同步高速发展，因此AI应用端的连续发力后，CPO和算力租赁等算力方向也开始迎来一波积极补涨。不过AI板块多数个股在连续走强后仍面临上档套牢盘的压力，结合午后不少趋势高位股展开补跌行情，在连续高潮后继续接力并不可取，静待短期分歧释放后继续聚焦前排核心品种或更为合适。 国企改革概念近期屡有不俗表现，汇鸿集团、标准股份、天汽模、时代万恒、龙头股份等多只地方国资概念股涨停。消息面上，汇鸿集团12月5日晚公告，苏豪控股与苏汇资管已于同日签署了《关于江苏汇鸿国际集团股份有限公司之国有产权无偿划转协议》。此外天汽模同日公告，控股股东拟转让1.62亿股份，转让完成后，淮北市国资委将成为公司实控人。 二级市场方面，今年地方国资控股的上市公司并购重组以及地方国资内的资产整合进程提速，第三方数据显示，今年以来，共有333家地方国企上市公司有并购重组行为，主要聚焦在房地产、电力、热力生产和供应等行业，同比增加98%。地方国资目前发展特征中，布局分散，部分行业国企数量过多，一定程度存在重复投资、同质化竞争情况，后续存在较强的整合预期。此外部分地方国资受让优质民企控股权的例子也为数不少，后续一些地方国资实力较强并拥有较多优质资产注入预期的小市值国资公司或仍有望获得资金关注。 综合来看，在连板高标方向出现分化走势后，周四盘中多只高位趋势抱团股出现大规模补跌行情，或进一步对资金的抱团力度形成动摇，因此尽管部分连板股仍实现晋级，但短暂修复后，连板高标股群体仍有二次退潮风险。昨日大涨的锂电产业链走出一日游，与自身基本面的瑕疵也不无关系，加上目前市场成交金额仍未见明显放大之际，对于一些已经走强的热点板块高潮之际不宜盲目追高，逢低关注一些基本面确定性较高的超跌方向为宜。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第994章 高位趋势抱团股出现大规模补跌行情 A股12月08日 高位趋势抱团股出现大规模补跌行情 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 热点题材：1、“双数峰会”本周召开数据要素市场发展迎催化：12月8日至10日，广东在广州共同主办第二届数字政.府.建设峰会暨“数字湾区”发展论坛。本届峰会以“创新驱动数字湾区建设数据赋能高质量发展”为主题，集开幕式、高峰论坛、专题论坛、成果博览会等活动于一体。其中数据要素论坛暨首届广州数据交易会将邀请政产学研各方云集论道，还将通过“现场交易+专业展会”展现国内数据交易市场建设成效，共商数据要素市场发展大计。 作为数字化发展前沿阵地，广东在2021年率先启动数据要素市场化配置改革，促进数据、技术、场景在实体经济中的深度融合。日前《“数字湾区”建设三年行动方案》正式印发，提出探索建设“港澳数据特区”等诸多创新举措，进一步发挥数据要素的赋能作用。广州市日前印发《关于更好发挥数据要素作用推动广州高质量发展的实施意见》，该文件有望加快推进数据产权、流通交易、收益分配、安全治理等数据基础制度建设，培育统一数据要素市场，激活数据要素潜能，促进数据要素与实体经济深度融合。国家数据局成立之后，顶层规划和地方数据要素政策不断落地，加速产业发展，数据要素市场不断迎来催化。A股中，可关注广电运通（002152）、天亿马（301178）等。 2、多国禽流感疫情告急重视动保板块机会：当地时间12月5日，法国农业部宣布，该国一农场发现了本季首例禽流感疫情，因此将禽流感疫情风险等级从“中等”提高到“高”。另外，M，国、德国、荷兰、比利时等国家也报告了禽流感疫情；亚洲方面，据世卫组织通报，柬埔寨一村庄出现两例人感染高致病性H5N1型禽流感确诊病例，其中第一例已经死亡；日本多地也陆续报告了禽流感疫情。 为了应对这种疾病，法国已在10月初启动了针对禽流感的疫苗接种活动。M，国等国家也在推动禽流感疫苗的使用。作为世界上蛋鸡饲养量最多、鸡蛋消费量最大、肉鸡出栏量最大的国家，中国家禽业在此轮疫情中却表现平稳，主要防控疫苗助力。截至2022年底，我国禽流感疫苗达到3000亿余份，同时我国禽流感疫苗也在亚洲、非洲等多个国家使用，疫苗的使用为我国和相关国家的高致病性禽流感防控发挥了重要作用。多国爆发禽流感或提升疫苗股的关注度。 此外，目前非瘟疫苗已经进入了商用落地前的关键评审验收期，非瘟疫苗实现商用落地将显着扩张动保市场百亿左右空间，首批参与生产的企业收入利润有望显着增厚。此外，宠物动保国产化处于起步阶段，多家企业猫三联产品通过应急评审，有望成为动保企业第二增长曲线。可关注中牧股份（600195）、普莱柯（603566）及瑞普生物（300119）等。 据海关统计，今年前11个月，我国进出口总值37.96万亿元人民币，与去年同期持平。其中，出口21.6万亿元，增长0.3%；进口16.36万亿元，下降0.5%；贸易顺差5.24万亿元，扩大2.8%。按美元计价，今年前11个月，我国进出口总值5.41万亿美元，下降5.6%。其中，出口3.08万亿美元，下降5.2%；进口2.33万亿美元，下降6%；贸易顺差7481.3亿美元，收窄2.7%。今年11月份，我国进出口3.7万亿元，增长1.2%。其中，出口2.1万亿元，增长1.7%；进口1.6万亿元，增长0.6%；贸易顺差4908.2亿元，扩大5.5%。按美元计价，今年11月份，我国进出口5154.7亿美元，与去年同期持平。其中，出口2919.3亿美元，增长0.5%；进口2235.4亿美元，下降0.6%；贸易顺差683.9亿美元，扩大4%。 个股方面，两市超3000只个股下跌，短线资金重新开始博弈高位股，惠发食品、中广天择、引力传媒等高位股涨停反包。恒润股份内幕交易事件持续发酵，监管层对违法违规行为打击趋严，部分个股盘中闪崩跌停。板块方面，AI应用端全天领涨，信雅达一字涨停强势晋级6连板，AI教育方向昂立教育5连板，全球AI利好消息不断，前有文生视频软件Pika火出圈，后有谷歌发布大模型Gemini引发热议。 首先，指数探底回升企稳，最强的创业板盘中甚至一度阳包阴大涨，3000点下方资金抄底踊跃，连一直跑路的外资都回流买入了，这是一个重要积极变量，技术面看市场这里有望形成早晨之星见底上涨形态！ 其次，个股全面普涨反弹，市场信心大幅回暖，这是抵过千军万马的大利好，现在A股最缺的就是信心，一旦信心重燃，未来牛市回归也就指日可待了！市场预期最悲观的新能源赛道股集体大反弹了，这应该是行情要回暖反弹的最有力证据了。 AI概念股依旧是当前市场赚钱效应较高的方向，其中信雅达与龙版传媒走势较为超预期，成为当前市场的高标核心，而市值较大的万兴科技与昆仑万维中军型个股也维持着较好的上涨的趋势，上述个股对于AIGC具有锚定意义，在其没有出现退潮信号的前提下，相关的AI概念股便仍有望反复活跃。 市场做多情绪不高。盘中偶有反抽，但市场未形成合力，空头反压迅速遏制了反弹动作。权重走弱的情况下，大盘难有较好行情。大盘处在弱势区间，目前重回下降通道，反弹修复自然证伪了。修复未完成，下降趋势持续延伸，这就是大盘当前状态的客观描述。通过观察权重板块及相关重点个股，不难发现两问题。 从供给方面，鉴于30多年市场已经扩容到5500只股票、80万亿市值，规模已到国际股市前列。尤其股票家数，已与200年历史的M，国股市相差无几，已是严重的供大于。而绝大多数公募基金、私募基金、保险资金、社保基金、外资、大户和中小投资者，已普遍被套40%以上的严峻局面，管理层应果断决策，宣布除卡脖子项目的企业，可开绿色通道在科创板和北交所上市以外，其他板原则上暂停扩容1年，进行休养生息、制度改革。 并提前预告今后凡是用于还债的、上市前突击巨额分红的，一律不得上市。此政策的效用将超过其他所有政策，可消除人们对指数上涨后又加大扩容力度的担忧，吸引做多力量。 又如对深交所应进行结构性改革，创业板已扩容1500只股票，其定位于沪深科创板和北交所，以及沪深主板雷同，所有的板块都要创新。因此，创业板应通过转板、兼并，大大缩小规模，让其不断吐故纳新，始终保持袖珍市场。 在资金需求方面，市场迫切需要拿出首期5万亿的平准基金，才能有效震慑国内外的看空、唱空、掏空、做空力量，吸引并增强场内外资金入市的信心。 AMD发布会：“最强算力”Instinct MI300X、新款AI PC芯片如期登场。在开场发言中，苏姿丰博士就甩出了一组令股民们极为兴奋的数据：一年前AMD曾预期，数据中心加速器的市场规模，大概能从2023年的300亿美元倍增至2027年的1500亿美元。而到了周四，AMD将2027年的市场规模预期猛然上修至4000亿美元，对应70%的年化复合增长率。 AMD推出了加速芯片主要是挑战英伟达，所以，昨晚英伟达下跌超过2%，重要的是英伟达CEO昨晚表示将为中国市场提供符合M，国规定的新产品。A股市场获取不到高级芯片，只能得到阉割版的，所以，AMD的加速芯片对A股市场没有用，但AI芯片市场将迅猛扩张，说明人工智能的行情还没有走完，科技兴国，国产替代等方面还是后期重点。 大盘再次探底，不过周二股指向下破位之后，连续两天都是开盘小跌迅速企稳，市场已经临近前期底部，支撑力量越来越强。技术形态上看，日线图技术指标进入超卖区域，反弹随时可能出现。注意房地产板块的异动，它牵连的行业广泛，很可能成为市场企稳的重要信号。随着年底的临近，资金压力真实存在，股指可能很难有太大的表现。先看能否企稳筑底。 技术上看，周四市场探底回升，午后走势要强于早盘。分时上黄白两线纠结前行一段时间后白线领涨黄线，说明权重股有所发力。不过值得注意的是午后情绪的走高并未有成交量的有效放大，量价不统一下不排除后续还会有所反复。走势上看，继续收录十字星，说明短期资金进入弱平衡阶段，但上方依旧存在5日线和前期大阴线半分位的压制，如这一线都不能突破后续想要上攻实属不易。创业板指也是类似的格局，均线系统依旧空头主导，同时上方还留有向下的跳空缺口，短期注意前期阶段低点附近的资金反馈程度。科创50也并未摆脱空方主导的大趋势，短期更多是止跌信号，何时能够企稳反弹还需进一步观察。 指数跌破3000点之后，也不算太远离，还是保持了一段空间，也有下跌后的反抽，最终几乎平盘收盘。实际上，总结市场过去50多次的跌破和收复3000点的行为，可以发现，快的1天收复，而慢的在最近一年里最长是9天，因此市场还是有机会回到3000点的，但如今市场量能低迷，经济数据一般，市场除了期待政策因素，并没有其他因素。预期短期市场还是期待在跌破3000点后尝试反抽，反抽未果之后才会新低，实际上，真正的走势很可能是阴跌，这才是最折磨的。 年末很难有大的行情，却是承上启下的阶段。这个时候，股民需要做两件事儿，一个是对于市场过去一年来走势特征做一个梳理，明确所在周期，以及应对策略；另一个，对于自己操作与市场不匹配因素做一个梳理，哪些是需要补课的，哪些正确的需要延续。玉名认为这两个是非常关键的，2023年是典型的经济弱周期，强复苏证伪之后的走弱，所以看上去指数似乎没有那大的空间，实际上热点背离很大，个股的惨烈度很高，这就是需要股民认知到的，且2024年依然很难改变的。 就算跌破3000点，还是发现指数的空间不大，但为何股民会感觉到惨烈度较高呢，一方面是的确指数调整时，有近4000只个股下跌；另一方面是新低品种太多了。外部看看恒生指数，以及反复提醒过的上证50都已经新低了，而沪指依然在3000点附近拉锯战，全A指数全年是微跌的，这就是差异。也是这个因素会导致很多股民错判，认为如今是熊市，其实并非如此，震荡市不缺少机会，只不过是要把握节奏，同时不要总是想着有大行情。 从月度、年度角度来看，都能看出来，上证50、沪深300、中证1000、国证2000，越是小盘的指数，走势越好，比如说国证1000在前11个月还是上涨的， 而上证50已经下跌10%了，但整体体现在全A指数方面，只有1%的下跌，这就会造成股民体验的巨大不同。包括具体到11月份，看到上证50新低，国证2000为首中小盘股活跃明显，还有过北交所群魔乱舞，可知风格热点背离差异巨大。这是需要股民认知并改善的，否则很难生存。 99.9%的成功都不可以解释，因为成功大多来自于运气，根本不是什么能力因素；但是很多人不认为是运气，而觉得是自己神武英明，这就是很麻烦，结果人变得越来越自大，甚至认为可以对抗市场，对抗一切，越来越下重注，最终财富归零。所以，财富产出就是和运气、时代因素息息相关的。 参与医药，怎么博弈？是的，一个很好的思路是，既然这个行业经常呈现中长阴，那就需要利用这个去博弈。2023年12月4日有一个大事件值得注意，那就是药明生物开盘大跌23.79%，然后停牌。这个原因是12月3日药明生物在周末开了电话会。“由于新项目减少和监管审批延迟，预计2023年收入将降低。新增产能，降低转速增长，将导致2023年利润下降。药明生物预计2024年下半年出现积极转机。药明生物预计未来几年毛利率和增长率将稳步增长。”——如何理解？哪些风险，哪些机会，如何把握？ 昨日上演“天地板”的东安动力、惠发食品，没有继续扩大亏钱效应，其中惠发食品再度涨停，而中广天择也成功反包涨停，高位股亏钱效应已有所修复。另一方面可以观察到的是，虽然当前的市场连板的高度有所下降，但2连板个股数量明显增多，可见短线题材炒作热度并没有完全退潮，而是以高切低的形式展现。在此背景下，可结合热点板块，在首板或二板的个股中寻找晋级套利机会。 市场进入连续时间窗口周期后，沪指从周三开始具备60分钟级别低点结构条件到周四的构筑，由于周二阴线市场杀伤力较大导致形成和确认环节不能在本周结束，沪指双星闪耀后短线变盘在即，后续仍需观察能否触发形成和确认两个环节，具备条件--构筑--形成--确认四环节环环相扣，周五市场能否吃掉周二的上影也关系到低点能否触发形成环节，整体市场在做双底的第二只脚的过程中，中线角度沪指在3000点下方机会大于风险。 AI多模态特别是AI视频生成能力发展迅速，或进一步提升游戏领域适用性近期AI多模态模型不断取得突破性发展。海外初创公司Pika Labs于11月29日在官网正式推出AI视频生成工具Pika1.0，Pika1.0包括一个能生成和编辑3D动画、动漫、卡通、电影等各种风格视频的全新AI模型。AI大模型多模态能力的升级和调用成本的降低，将进一步提升其应用范围和适用性，而游戏作为集合了文字、图像、声音、视频等内容形式的商业化应用，有望更好的在研发端利用多模态大模型的能力，提升内容制作效率，并提高内容丰富度，同时一些基于AI的NPC等设计或进一步提升用户体验和付费意愿，打开游戏整体收入增量空间。 盈利前升后降，资金面压力释放，地缘或有扰动。（1）盈利：2024年中报大约会是本轮盈利周期的顶部，即节奏上2024H1盈利稳步修复，2024H2盈利增速开始回落但整体仍在高位水平。预计2024年全年盈利增速在6.8%左右。（2）流动性：2023年股市资金变动在于机构资金规模的萎缩，但偏债基金和ETF规模占比提升，外资的流出更多在于美债压力；展望明年，基金、外资和散户资金流入改善，流出端仍看政策力度。（3）风险偏好：地缘风险长期化，对全球供应链扰动担忧；M，国大选或成“跛脚政.府.”，政策主张或影响全球经济政治格局。 行业配置：科技、制造和医药是主线，四维度布局：（1）科创导向：从2023年产业结构调整和新型工业化建设要求可以发现政策对先进制造领域创新的重视有所加强，关注智能汽车、人工智能、医药、数字经济等。（2）库存切换：当前多数行业（60%左右）处在从被动去库存到主动补库存的转换期。从大类行业看，去库进度：中上游＞中下游，原材料＞制造。从具体行业看，钢铁、石化、有色、化工、电子和汽车等行业库存分位数较低。（3）扬帆出海：日本居民信贷稳固期表现较强的方向多为出海型企业，关注我国近期出海势头明显向上的汽车、家电、半导体、化工通信等板块。（4）价格回升方向：明年盈利周期的延续修复即价格周期的确定性修复，关注上游的橡胶、化学原料、小金属、工业金属等。 2024年A股有望呈现小牛市，短期将进入熊牛转换期。对于熊牛转换期的策略思路，陈果建议，需逐步由守转攻，配置上可考虑看涨期权思维。重点关注三条线索：一是产业周期+困境反转方向，例如智能驾驶、AI、数据、医药、农林牧渔领域；二是顺周期悲观一致预期下存在估值修复机会，例如，地产、有色、消费建材、保险板块；三是从看涨期权思维出发，在高股息中选择进攻属性。 本周五M，国的重磅数据，非农就业报告将发布，数据会显示出M，国经济是否低于预期，也会影响下一步加息动作。市场对此保持谨慎。/M/，联.储.首次降息的时机是全球资产的关键所在，而降息的关键则在于就业数据。如果失业率继续上升，那么即便通胀还没达标，/M/，联.储.也可能进行降息。 12月9日，中国国家统计局将公布11月CPI、PPI数据。这些数字会显示出物价变化，也会反映出实际利率趋势。离年底的时间节点越来越近，资金会持谨慎态度。从盘面上看，股指周二向下破位之后，昨天和周四都是低位后迅速企稳，有止跌信号但没有进一步进攻的力量。A股处于观望状态。 技术形态上，日线图技术指标已经处于超卖区，股指在前期低点附近短时企稳，场内有支撑，不过仅靠小板块活跃盘面，没有权重股发动，年前可能不会有什么太大作为了。 股市可能已随经济周期的触底而开启磨底阶段，但预计需等待政策发力或政策引导增量资金入市后，股市的修复行情才会更为明确。 在7月重要部门会议提出“活跃资本市场”的政策号召后，证/监/会及相关部门在公开场合也多次提及要研究制定一系列相关措施加大中长期资金引入力度。社保基金、险资等中长期资金对于资本市场实现良性健康的高质量发展有着极为重要的作用，发挥着市场“稳定器”和经济“助推器”的核心作用。 总的来说，在全球股市不是新高就是走在创新高路上利好背景下，坚定看好低位超跌A股反弹补涨行情，珍惜3000点下方低吸机会，轻指数重题材和个股，逢低积极做多！ 此外，科技股中期反弹行情仍在途中，继续看好不变，当前资金主要聚焦两大方向，一是存储芯片、数据要素、华为鸿蒙、消费电子、机器人、算力等硬件方向，二是传媒游戏、短剧影视等AI应用方向。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第995章 短线的高低切往往难以一蹴而就 A股12月08日 短线的高低切往往难以一蹴而就 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是12月08日星期五。上个交易日，三大股指低开后探底回升，午后股指一度翻红，但前日大幅反弹的新能源赛道走出一日游行情，叠加创新药等赛道股持续低迷，尾盘三大股指震荡翻绿报收。沪深两市成交额8202亿，较前日放量32亿。1）传媒、游戏延续强势，中广天择、引力传媒、龙版传媒、北京文化、文投控股、出版传媒等多股涨停。消息面上，据灯塔专业版数据，截至12月6日13时4分，《一闪一闪亮星星》上映前23天，预售票房突破1亿元，成为映前预售最早破亿电影和贺岁档预售最快破亿电影。 2）AIGC等AI应用端涨势仍然亮眼，昂立教育、力盛体育、网达软件、苏州科达、亚联发展、润达医疗等纷纷涨停。谷歌Gemini模型大模型的问世标志着AI多模态转型进一步提速，在行业应用模型的激增背景下，对于智算领域的需求也同步爆发，因此CPO和算力租赁等算力方向也迎来一波积极补涨。3）国企改革概念近期屡有不俗表现，汇鸿集团、标准股份、天汽模、时代万恒、龙头股份等多只地方国资概念股涨停。今年地方国资控股的上市公司并购重组以及地方国资内的资产整合进程提速，第三方数据显示，今年以来，共有333家地方国企上市公司有并购重组行为。 昨日市场延续分化整理格局，三大指数探底回升小幅收跌。沪指连续两个交易日报收十字星，量能也能于近期持续维持于8000亿之上，短线呈现出一定企稳迹象。不过大盘想要真正意义上实现短线的转强，仍需一根带量的红K去有效站上5日均线予以确认，而在此之前仍先以震荡筑底结构看待为宜。即盘面中可能会在轮动过程中形成一定的结构性机会，但想要形成连续普涨行情短期难度或依旧较大。截至12月7日，上交所融资余额报8360.83亿元，较前一交易日增加13.68亿元；深交所融资余额报7585.44亿元，较前一交易日减少0.02亿元；两市合计15946.27亿元，较前一交易日增加13.66亿元。 板块上来看，传媒娱乐方向延续强势并如期延伸至整个AI产业链方向，AIGC、数据要素、CPO等方向上交易日都有不同程度的上涨。一方面是受益于谷歌正式推出Gemini大模型，市场分析Gemini1.0整体性能或优于GPT-4，后续还可以使用额外的多模态数据进行推理侧优化。另一方面，此前Pika ，其视频生成效果和产品易用度均较为理想，讨论度较为出圈，对于AI下游应用也形成了直接的催化。 此外正如近期的文章中所强调的，AI是当前市场环境下最有可能实现机构资金与短线游资共振的方向。其中信雅达与龙版传媒走势较为超预期，成为当前市场的高标核心，而市值较大的万兴科技与昆仑万维中军型个股也维持着较好的上涨的趋势，只要上述锚定的个股没有出现明显的退潮信号，AI方向便仍有望反复活跃。不过由于当前市场的延续性相对较差，在上交易日集中爆发后，短期或将再度面临一定程度的分化，因此对于上不宜追高，耐心等待分歧整理时低吸机会或更为稳妥。 而从短线题材来看，昨日高位股的退潮疑虑依旧尚未消除，两市跌停的数量达20只，其中既包含了像新诺威、宝利国际、金力泰这种此前走趋势的个股突然闪崩，也涵盖了像银宝山新、西陇科学、三柏硕、圣龙股份这样的纯情绪博弈的标的相继走弱。不过值得注意的是前日上演“天地板”的惠发食品，昨日探底回升再度涨停，因此其今日的走势较为关键，若能进一步打开高度，则有利于短线情绪的修复，相反一旦后续再度走弱，则盘面的亏钱效应或将向AI以及传媒方向蔓延，信雅达、龙版传媒这些个股也大概率会因此受到影响。 另外较好的是，昨日市场的连板股加速没有减少，而二连板个股数量更是增至10家，随着高位抱团的瓦解，部分资金开始选择在相对低位的个股中寻找机会。不过通常而言短线的高低切往往难以一蹴而就，结合短线情绪也未能完全修复下一轮的短线行情或许还需要等上几天时间。 市场信息：空气质量持续改善行动计划发布；51个转基因品种获审定通过（涉登海种业、大北农等）；科技部将研究形成高速磁浮商业运营方案（涉时代新材、永贵电器等）；国家数据局发布平台企业典型投资案例；两部门联合开展2023年度矿山机器人典型应用场景征集工作；中国今年的汽车出口量预计将突破500万辆，成为世界第一的汽车出口大国；全国首单水土保持项目碳汇交易签约；我国首款星闪智能燃气表发布（涉金卡智能、三川智慧等）；吉林省打造生物医药与高端医疗器械产业新赛道；我国西南地区首座百万千瓦级大型抽水蓄能电站投产发电；英特尔新一代酷睿Ultra处理器已适配超10款国内大模型；小米澎湃OS第一批正式版逐步推送（涉光弘科技、慧博云通等）；华为计划2024年部署超过10万个全液能超快充电桩；2023世界新能源汽车大会论坛召开； 《科创板日报》8日讯，亚马逊最近开始在其仓库运营中测试一款人形双足机器人Digit，Digit由亚马逊投资的Agility Robotics设计。Agility Robotics首席执行官达米恩?谢尔顿（Damion Shelton）告诉彭博社，根据其价格和使用寿命，Digit目前的运营成本约为每小时10至12美元，但该公司预计，随着产量的增加，成本将降至每小时2至3美元（加上软件管理费用），大大低于原来的人力成本。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，金禄电子股东晨道投资拟减持不超2%公司股份；联泓新科、友发集团将迎来超五成以上解禁；集邦咨询报告指出，本周硅片价格溃堤下泄，预计价格中枢仍有下行压力；浔兴股份实控人、控股股东、持股5%以上股东被证监会立案；中指研究院预计2024年房地产销售面积同比下降4.9%，房价上涨仍乏力；12天8板龙版传媒表示公司股票不属于“数据要素”概念股；Dojo超算项目被曝更换负责人，恐打击特斯拉的自动驾驶技术。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国/金/龙/指数跌0.10%。爱奇艺涨超4%，哔哩哔哩、百度、网易涨超2%，唯品会、京东、微博、阿里巴巴涨超1%，满帮、腾讯音乐小幅上涨。小鹏汽车跌超4%，蔚来跌超3%，富途控股、拼多多、理想汽车跌超1%。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.18%，纳指涨1.37%，标普500指数涨0.8%，热门科技股普遍上涨，半导体、芯片股涨幅居前，AMD涨近10%，谷歌涨超5%，纳微半导体涨近4%，恩智浦、英伟达、高通、英特尔涨超2%。航空公司、旅游服务、区块链等板块走高，捷蓝航空涨超15%，M/.国.航空、达美航空、挪威邮轮、爱彼迎涨超3%。可再生能源、石油与天然气、抗癌医药板块走低，赫斯跌超3%，哈里伯顿、吉利德科学、默沙东、诺华医药均跌超1%。 技术分析：上交易日沪指跌0.09％，报2966.21点，深成指跌0.14％，报9519.91点，创业板指跌0.25％，报1877.21点，科创50指数跌0.15％，报847.48点。沪深两市合计成交额8202.17亿元，北向资金实际净买入3.73亿元。两市42股涨停，23股跌停。北证50指数涨2.34%。上交易日沪深股指继续失守5日均线，两市合计成交8202亿元环比略增；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，深成指60分钟MACD指标率先出现金叉；从形态来看，尽管沪指和创业板指继续刷新近期调整新低，但各股指均顽强收出连阳，为后市进一步由弱转强创造了条件，上交易日上证指数没往下砸，主要是金融权重有护盘，盘面风格出现了切换的迹象，这是市场呈现的新信号，很可能也是引领下一轮市场结构的潜在方向。特别是中证1000指数，这两天表现比大盘略强，但属于在短期压力位下方硬撑着，如果周五不能有效修复，那么风格的切换将会更加明显，注意中小盘个股的风险。 相反，上证50这类权重由于本身跌幅足够大，又是背离之后的继续向下延伸，当下和指数同步，后续在指数见底的过程中，权重蓝筹有望充当中坚力量。由于短期连续下跌已被终止，后市有望在更大的技术形态上构筑类“双底”结构，若市场能不破前期低点，则未来反弹空间将会更可观一些。即便跌破前低，上证指数可能也会在短短几天内见底。所以，无论是否跌破前低，都要关注是否会出现放量大涨或连续上涨以快速摆脱低点区域，如果出现这种情况，那么基本可以判断阶段底部已成。 大盘上交易日继续走出低位震荡行情。早盘股指低开，探底2949点，上午窄幅整理，下午波动中枢上行，回到上交易日收盘点位附近小幅波动，盘中两次试探上攻未果，尾市平淡报收。热点轮动，接下去又到了AI、算力等数字经济方向。 盘面亏钱效应还是很大，操作难度可想而知。信雅达的加速，后面有分化释放风险的预期。尾盘中位股和二波筹码开始提前释放风险，批量跌停板。亏钱效应还会延续。指数上交易日弱反之后，周五探底回升走势，量能也有所放大。走出了见底雏形，看这个位置能不能止跌。如果能止跌的话，超跌低位方向会出现不错的机会。 沪指日K收十字假阳星，继续运行于所有均线之下，成交较前一交易日小幅放大，不过依旧是低迷的水平，持续的亏钱效应引发市场风险厌恶情绪。均线上看，长中短期均线继续向下发散，毋庸置疑，目前市场已经进入熊市中的寻底阶段，周四的低点2949点较年内低点2923点已不足1%，在没有破位前，仍宜看附近是有支撑的，而且一旦形成大双底的形态，还有希望迎来波段反弹，注意是波段反弹，而非反转。 从时间上看，已经具备成为波段低点的条件，但如果直接高开高走，反而可以再等一天。个股方面，近期主要是沦动行情，AI，传媒，国改等方向表现较强，上交易日上海自贸区有所表现，不过这个题材，个人认为高度有限。如何参与，还是需要竞价确认。一方面看竞价是否足够强，二方面看是否给机会。如果竞价表现太强，高开太多，就会很难参与，也不是好事。另外北交所应当一时半会不会像之前一样突然沉寂，还是需要重点关注起来的。近期创业板涨停的很少，上交易日一支都没有，说明市场中最活跃的资金，仍然在北交所。 热点分析：全新的模型Pika1.0带来文生视频领域全面革新，随着AIGC技术在影视剧集、宣传视频等领域逐步渗透，视频创作效率或迎来显着提升。硅谷AI新星Pika无疑已是资本“宠儿”，而因为Pika开发团队创始人之一郭文景是浙企信雅达实控人之女，信雅达被冠以“女儿概念股”，瞬间引发热捧，且持续上涨。上交易日已是该股第六个交易日涨停，累计涨幅已超77%。对此，该公司已连续多日发布公告提示风险，并表示未与Pika有任何业务往来，没有人工智能视频生成类相关产品和业务。对于信雅达来说，近期的股价连收六连板，涨势惊人。截至上交易日收盘，信雅达涨10.02%报17.78元/股，换手率1.84%，成交量8.19万手，最新市值83亿元，涨停板封单量达18.54万手。数据显示，510只人工智能概念股近350股收涨，11股平盘。其中，涨幅前五的是众诚科技、当虹科技、新媒股份、路桥信息、格灵深瞳，分别涨29.08%、20.00%、12.97%、11.83%、10.94%。目前多家游戏传媒类上市公司已成功将AIGC技术运用到视频或游戏素材的创作中，比如浙文互联就表示，AIGC已在公司内部实现广泛的应用。公司旗下米塔新增了两套智能AI解决方案，系统具备AIGC场景生成功能，按照预定的要求和规则，将用户输入的数据生成为特定的场景。自Chat GPT横空出世以来，人工智能就成为了科技互联网竞争的主战场，如今Pika的爆红让市场的眼光开始聚焦AI应用。Pika labs发布全新的文生视频产品Pika 1.0，其视频生成效果和产品易用度均较为理想，讨论度较为出圈，如能进一步发展为爆款应用，则有望提振市场对于AI应用落地的信心。参考文生图在广告领域的应用，文生视频同样有望推动生产力革命，降低生产成本、创作门槛，促使AIGC技术产业化进程加速。 不能把经验当饭吃：晚间看到葛大劳说：“比A股更难的是港股，颠覆了我三十年的投资经验和知识，就算巴菲特索罗斯来了也一样会被埋”。实在有意思，不敢说A股的不是就指桑骂槐。港股和A股都是中国的，只是国际化程度不同而已，所以A股港股化的趋势很危险，必须加以干扰与阻止，毕竟资本市场对建设金融强国非常重要。 其实现在A股的跌法与估值已经颠覆了所有老股民的经验与认知，但笔者认为这很正常，因为笔者认为“存在即是真理，市场永远是正确的”。要在A股生存千万不能把经验当饭吃，因为A股的发展本身就很奇葩，比不过道琼斯，也比不过“阿三”股市，这些都属于正常范畴，主要原因还是定位问题，如果你炒股亏了也不要有太多怨言，谁叫你是散户？你为何不是大小非呢？再说谁叫中国人那么聪明呢？ 炒作标新立异：现在的A股炒作已经不按常理出牌，主要原因是确实找不到一个板块可以引领整个市场，前期的“龙飞凤舞”热闹非凡，现在呢？在中文在线牛B后就开始一轮又一轮的“文”字辈炒作，比如周五有$北京文化(SZ000802)$$荣信文化(SZ301231)$$文投控股(SH600715)$等等，其实文化传媒整个板块体量不小，但整体业绩不敢恭维。最近成妖的还有龙版传媒、引力传媒、中广天泽等，但这一切行为都是市场资金无奈的选择，其最终结果应当与“龙飞凰舞”的结局一样，所以参与者最好见好就收。 回踩任务基本完成了吗？：一、再次跌破三千点是多数投资者都可以意料到的，这次借助“评级”下破三千点并没有出现恐慌，而是多数人坦然面对，也许是套麻了，也许是不再指望了。 二、大金融板块最近拖累大盘指数只是补跌而已，因为前期大金融板块费力护盘，所以相对抗跌，其实其他很多个股的股价都已经跌到2500点以下，而大金融、/中/特/*/.估/.仍然维持相对高位。 三、回踩构筑双底的概率比较大，大金融板块本身估值不高，连续下跌后也该企稳了，虽然“危机”还没有解除，但很多个股已经拒绝下跌，盘中有不少个股甚至逆向走强，或许这就是底部的信号。 后市所担心的两种说法：一是所谓构筑中长期底部，时间多长呢？没人敢下定论，如果是中长期构筑底部呢？这就会晕了所有的投资者，但不排除这种可能，比如券商“研报”中任何不及预期皆有可能。 二是休养生息阶段，所谓休养生息就是多头不再奋起反抗，或许是暂时躺平投降，但多头的意志会不会就此被消磨掉？到底要休息多久呢？ 周五观点：在3000点之下，在前期低点2923点之上，沪指收出了两根缩量假阳线十字星。这可以看着“见底信号”，也可以看着“下跌中继”。如果是“见底信号”，短线大盘将会出现一根放量中大阳线来确认底部，从而展开震荡上行行情。 如果是“下跌中继”，空头还会发动一根中大阴线的进攻，考验前低2923点，甚至2900点。管理层近日强调坚决维护资本市场平稳运行，不破3000点是管理层认为是“平稳运行”的标尺，纵观最近几年四次跌破3000点后的走势，四次在3000点之下运行的时间平均是5天。因此，即便做最坏的打算，即空方还能再组织一次进攻，那也是最后一根中大阴线了。 但考虑到年底资金面紧张的事实，大盘见底后难以发动V型反转的行情，投资者还得忍耐十几个交易日。这期间是短线投机炒作的好时光。 上交易日资金做指数见底预期选的是赛道，锂矿带头。但是赛道方向目前实在是没有牛皮可吹，所以持续性并不好。周五超跌方向市场选择的是AI。穿越的应用端，尤其是传媒高潮，有分歧预期。核心信雅达，龙板传媒和万兴科技。算力继续走趋势行情，核心仍然看CPO和阉割算力。 算力方向，上交易日金桥信息，真视通一度冲击涨停未果。周五首板方面，看看AI应用方向润达医疗，视觉中国能否延续表现。传媒和云游戏方向往往会联动，周五看看云游戏方向是否会被带动，比如冰川网络，慈文传媒，赛为智能，盛天网络等（非/荐/股/）。 其实，当下最需要考虑的不是大盘底在何方，而是下一个主攻方向在哪里。其实大盘近日是四连阴杀跌，根据多年的经验，在大盘最后的杀跌过程中能扛住不跌的板块往往就是下一个主攻方向，那毫无疑问是泛科技股。 其实我一直强调，不可能有牛市，大A未来想尝尝的时间仅限于波段机会和结构性机会，没有指挥，没有折腾，机会可能会多一些，但往往事与愿违。不管怎样，3000点之下不多说，只做多，预计空头蹦哒不了几天的，上一次跌破3000点5个交易日后迎来波段反弹，这次已经3个交易日了，再坚持坚持，黎明前的最黑暗很熬人，但要知道这个阶段才是蕴藏大机会的时候。 苏州科达、网达软件双双竞价涨停，当虹科技涨超10%，博汇科技、声迅股份涨超5%，竞业达、易点天下等多股高开。消息面上，谷歌宣布推出其认为规模最大、功能最强大的人工智能模型Gemini，昨晚谷歌美股股价大涨超5%。 AMD概念早盘走强，HBM、先进封装方向领涨，奥士康涨停，一博科技、通富微电、华海诚科、甬矽电子等涨幅靠前。消息面上，12月7日AMD在 “Advancing AI”活动上正式推出了AI GPU加速器Instinct MI300X和全球首款数据中心加速处理器AU Instinct MI300A，为算力市场提供补充。受此消息刺激，AMD收高9.89%。MI300 X提供的HBM(高带宽内存)密度是英伟达H100的2.4倍，HBM带宽是H100的1.6倍。 市场焦点股惠发食品（10天9板）低开3.63%，传媒股中广天择（13天9板）竞价跌停、引力传媒（16天9板）低开4.46%、龙版传媒（12天8板）高开3.14%，Pika概念股信雅达（6板）高开6.92%、北京文化（2板）高开1.39%，AI应用端的昂立教育（5板）低开7.09%、力盛体育（5天3板）高开4.13%、网达软件（5天3板）竞价涨停，机器人+智能驾驶的日海智能（6天4板）高开2.05%，食品饮料板块一鸣食品（3板）高开5.72%。 财/政/部进一步提高社保基金对股权类投资的灵活度，这有利于支持资本市场健康发展。经济“大盘”企稳向上，汇金、国新等国家队进场步伐已势不可挡，市场多头有望重拾信心，A股做多力量终将迎来“守得云开见月明”。当前A股正处于熊市尾声阶段，大幅下行的空间非常有限，整体市场机会大于风险。看好逆市走强的AIGC概念、传媒游戏等板块，以及发展前景广阔的智能驾驶等。 综合分析：财政部发布关于向社会公开征求《全国社会保障基金境内投资管理办法（征求意见稿）》意见的函，根据文件，股票类、股权类资产最大投资比例分别可达40%和30%，还增加和调整了全国社保基金投资范围。数据统计，A股三季报中，社保基金现身719股，合计持股4318.16亿元，相较去年同期持仓621股增长超10%。社保基金持仓个股中，三季度以来有520只个股涨幅处于负值。在国内经济逐步复苏、A股估值整体较低的情况下，社保基金今年三季度加仓，提振了市场信心。目前，不破不立，跌破3000点之下会吸引一部分资金入场抄底布局。 结构性博弈：A股市场存在较多不确定性扰动，行业配置上，建议关注（1）央国企改革；（2）国产替代科技创新：电子（半导体、消费电子、电子化学品）、通信（通信服务、运营商转型数字经济）、计算机（AI算力、数据要素、信创）以及传媒（游戏、院线、平台经济）；（3）业绩绩优的消费细分：食品饮料（白酒、乳制品等）、医药生物（中药、创新药、生物制品）、酒店、旅游、交运等；（4）安全领域：粮食安全、信息安全（数字经济）、国防军工；（5）绿色低碳：光伏、绿电（风电、氢能等）、储能、新能源汽车；（6）交易性机会：上游能源品、金融地产产业链等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第996章 AI方向或有望成为后市的领涨新主线 A股12月08日午评： AI方向或有望成为后市的领涨新主线 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是12月08日星期五。周五午盘两市共26股涨停，连板股总数7只，17股封板未遂，封板率为60%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，多模态AI概念股网达软件6天4板、苏州科达2板，国企改革板块文投控股3板、标准股份3板，北交所的天润科技2板。 截至收盘，沪指涨0.43%，深成指涨0.56%，创业板指涨0.54%。北向资金方面，沪股通早盘净流入0.94亿，深股通早盘净流入4.34亿。周五早盘主力资金净流入通信、计算机、电子等板块，净流出交运设备、文化传媒、汽车整车等板块，其中交运设备板块净流出超18亿元。个股方面，中国软件涨停，主力资金净买入5.68亿元，华工科技、N中远通、浪潮信息获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超4亿元，信雅达、天汽模、掌趣科技主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，AI概念股继续活跃，其中多模态概念股大涨，苏州科达、网达软件涨停；CPO方向维持强势，腾景科技20CM涨停，天孚通信、中际旭创等涨超10%；算力概念股临近收盘前拉升，工业富联涨停，浪潮信息涨超5%。燃气股震荡走强，南京公用、胜通能源涨停。半导体板块展开反弹，奥士康、骏亚科技涨停，海光信息涨近10%。下跌方面，房地产板块陷入调整，大龙地产跌超5%。此外高位股继续退潮，江苏舜天、中广天择等跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市周五成交额5640亿，较上个交易日放量753亿。板块方面，多模态概念、CPO、燃气、半导体等板块涨幅居前，纺织、养殖、房地产、农业等板块跌幅居前。 算力概念盘中持续走强，服务器、CPO、算力芯片方向领涨，工业富联涨停，腾景科技、中际旭创、天孚通信涨超10%，海光信息、菲菱科思、锐捷网络、浪潮信息、寒武纪、中科曙光等涨幅靠前。民生证券认为，谷歌作为自研算力新势力，有望激化算力市场良性竞争，进而降低算力使用成本。 在海外互联网巨头AI模型军备竞赛下算力基建产业链将持续受益。 苹果MR概念震荡走强，天键股份涨超10%，智立方、清越科技、兆威机电、美迪凯、杰普特涨幅靠前。消息面上，根据Trendforce报道，苹果将于今年12月正式量产第一代MR产品Vision Pro，Vision Pro中国内地供应链比例提至60%左右。 CPO概念股持续走高，华工科技涨停，腾景科技涨超10%，天孚通信、新易盛、中际旭创、联特科技、源杰科技、兆龙互联等涨超5%。消息面上，机构称，叠加AI带来的增量，头部客户持续加单，光模块需求量价齐升。 燃气板块开盘大涨，南京公用、胜通能源涨停，深圳燃气、美能能源、长春燃气涨幅居前。消息面上，国家发展改革委发布通知，首次分区域核定国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运输价格，该制度将从明年1月1日起执行。 光大证券指出，近年来，“双碳”目标驱动能源转型，我国天然气表观消费量增长势头强劲。2023年我国宏观经济稳步复苏，各用气部门特别是商服用气需求持续增长，前三季度我国天然气表观消费量达2879亿方，同比增长7.1%，IEA预计在工业和能源部门需求的驱动下，2023年全年中国天然气需求增速有望超过7%。中长期来看，IEA预计到2026年，我国天然气需求有望达到4960亿方，2023-2026年CAGR为8.3%，同期全球天然气需求CAGR为2%，中国依然是全球天然气需求增长最为旺盛的地区之一。 综合来看，周五早盘三大指数集体收红，成交金额也进一步提升。从盘面表现来看，AI产业链延续上交易日强势，其中多模态、CPO、算力等细分均涨幅居前，并与指数形成了一定的共振，故在资金呈现连续大幅流入的背景下，AI方向或有望成为后市的领涨新主线。但需注意的是，当前市场的分化依旧明显，个股层面仍是跌多涨少，其中高位股的退潮仍在延续。因此应对上仍以把握结构性机会为主，聚焦核心热点仍是关键。 认为上午市场低开震荡反抽，收出放量阳K线，午间形成底部“红三兵”k线组合，指数靠近5天线，开始修复市场情绪。日线级别KDJ呈现金叉状态，J值24，属于背离钝化超卖之后的自我修复，同时MACD形成死叉绿柱之后缩小。同时，我们从短线来看， 30分钟和60分钟进入反弹状态，并且KDJ指标形成金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复式反抽。 3000点之下不多说，只做多，预计空头蹦哒不了几天的，上一次跌破3000点5个交易日后迎来波段反弹，这次已经3个交易日了，再坚持坚持，黎明前的最黑暗很熬人”，上午大盘迎来反弹，表现完全符合预期，又一次黑周四，红周五。 碳酸锂期货10%，一字板涨停，如果封住，周一大概率还有溢价。连续调整的锂电池，BC电池可以适当潜伏。相关比如：西藏珠峰，恩捷股份，恒兴新材，天晟新材等。继续关注AI+细分行业的走势。AI+教育尽管受昂立教育低开跌停的影响，但不改变逻辑，整体依然处于相对较低位置，有行业困境反转+AI场景落地双重驱动，继续看好其轮动补涨的机会。继续关注科德教育和世纪天鸿。 对于小资金来说，更好的可能是关注机构大票加强节点前后出现的情绪套利小票，弹性更好。除了高辨识度的20cm量化小票之外，比如联特科技、太辰光等，主板票也值得关注，比如说万通发展这样的新面孔。临近午前，AI硬件的强度反推AI软件的强度，昆仑万维引领资金回流多模态相关个股，当虹科技冲板。 对于接下来行情而言，周五市场会去触碰上交易日市场的低点结构。但触碰这个低点结构之后，大概率会形成探底回升，最终市场收出小阳线就可以了。所以我们只需关注成交量，是否能够进一步的放量。周五触碰下面的低点位置，只是为了确定这个位置的支撑力度是否有效。以及市场继续跌到这个位置之后，是否有大量的抛盘？一而再再而三的去触碰低一点，都不会进一步的跌破之后，这才能够确定这个位置的，不是有效的。 量能上看，沪指半日成交2428亿元，较上交易日半日成交2044亿元放大近400亿元，量价齐升，午后仍有冲高的动能，3000点已不远，短期收复几成定式，3000点下方不多说，只做多，尤其是被北交所折腾最狠的泛科技，如今已现重振旗鼓之迹象，经过一番寒彻骨，必得梅花扑鼻香，趁着还在低位刚异动，抓紧时间上车。本月将召开/中/央/.经济工作会议，会指引2024年经济方向，也可以稳定A股的跨年行情。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第997章 抄底抄什么？方向已明朗！ 抄底抄什么？方向已明朗！ 指数午后延续早盘震荡整理的局面，不过临近尾盘出现跳水，涨幅明显回落。截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.8%。盘面上，午后医疗器械明显异动走高，安图生物、迈克生物、新产业、健帆生物等携手表现。半导体板块也反复活跃，则成电子、赛微电子、盛科通信、骏亚科技等亦携手上行。另外，氢能源盘中也有所表现，动力源、汉马科技、四川金顶、全柴动力等涨幅居前。与此同时，CPO概念股持续走高，天孚通信、博创科技、剑桥科技、华工科技、新易盛等集体上攻。相关，房地产服务、纺织服装、房地产开发、家用轻工、工程咨询服务等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 周五主力资金净流入计算机、通信、电子等板块，净流出交运设备、文化传媒、汽车整车等板块，其中交运设备板块净流出31.30亿元。个股方面，华工科技涨停，主力资金净买入7.36亿元，海光信息、中国软件、浪潮信息获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超5亿元，信雅达、天汽模、天齐锂业等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周五成交额9618亿，较上个交易日放量1416亿。北向资金全天净买入4.6亿元，其中沪股通净卖出9.62亿元，深股通净买入14.22亿元。 个股方面，两市涨跌比接近1:3，个股交投情绪不佳。影视股文投控股、国资改革概念标准股份和氢能概念股四川金顶3连板，此前走出6连板的信雅达、5连板的龙版传媒等高位股冲击涨停后大幅回落多数收跌。上交易日连板股晋级率仅有两成，具备多模态概念加持的传媒股引力传媒走出准地天板，成为高位股中的少有亮点。随着连板高度快速下滑至3板，显示资金连板接力情绪已经临近冰点，不排除下周一些逻辑较为独立的个股带动接力情绪和连板高度修复可能。 多模态概念同样涨幅居前，其中声讯股份、苏州科达、网达软件涨停，云从科技、当虹科技、昆仑万维等个股涨幅居前。消息面上，近期谷歌正式推出大模型Gemini，其最大亮点之一就是设计时就原生支持多模态，可以泛化并无缝理解、操作和组合不同类型的信息，包括文本、代码、音频、图像和视频，远远优于现有（近似）多模态模型，上交易日美股谷歌股价涨超5%。 Pika 1.0和Gemini为代表的AI多模态模型不断突破，或推动大模型在工具、教育、办公、电商、营销等领域的应用加快落地并打开商业化空间。 后续可重点留意AI 应用的两个方向：一是已推出产品并开启商业化的AI应用领域：工具、教育、音乐、校对、营销等；二是将受益于AI视频生成等AI多模态模型的游戏、影视等IP开发领域。 从市场的角度来看，AI内部呈现出良性轮动态势。上交易日领涨的方向以AIGC为代表的下游应用端为主，而周五的资金炒作核心则切换至以CPO为代表硬件算力方向。结合连续两日的资金大幅流入，并与指数形成了一定的正反馈，后续有望成为市场新周期的领涨主线。但需注意的是，当前市场整体的亏钱效应尚未充分释放，短线情绪也不稳定，热点延续性或相对较差，AI在连续两日交易日的放量拉升后，短线或将面临一定程度的分化，故若仍想参与的话，不妨耐心等到短线分歧时留意板块中相关个股的低吸机会。 从时间上看，大盘这里进入小时点后出现分时上的高点的可能性依旧存在，如果出现向下变盘下周中的时间点出现低点的概率就比较大，而且从下周起将进入周线时间点，一旦大盘出现低点，出现周线低点的概率就变大，而从空间上看，由于国证2000的走弱，下周60天线将再次受到考验，最好不有效击破，如果有效击破下面即使出现反转，力度也将大打折扣，而上证50下周就看2230-50点一线的支撑力度，这里是月线下轨也是六年来的趋势位，这里击破上证2923点也就会被击破。 从技术上看，大盘这里进入了3418点以来的五浪下跌，后面还不能排除击破2923点后的尾端恐慌性杀跌出现，主要看下周国证2000和上证50的进一步表现。 沪指半日成交较上交易日放大近400亿元，量价齐升，午后仍有冲高的动能，3000点已不远，短期收复几成定式，3000点下方不多说，只做多，午后大盘略有回落，但表现尚在预期范畴内。沪指收十字星，受阻于5日均线，成交较上交易日明显放大，两市交投逼近万亿水平，这是积极信号，放量是走出底部的必要条件。 抄底抄什么？方向已明朗！人工智能、数字经济、科技消费电子方向！消息方面，重要部门印发方案，提出7方面80条措施，上海自贸区新任务：打造国家制度型开放示范区。《总体方案》聚焦7个方面，提出80条措施。一是加快服务贸易扩大开放；二是提升货物贸易自由化便利化水平；三是率先实施高标准数字贸易规则；四是加强知识产权保护；五是推进政府采购领域改革；六是推动相关“边境后”管理制度改革；七是加强风险防控体系建设。 近期AI视频生成应用Pika1.0版本发布获得较高关注，讨论度较为出圈提振了市场对于AI应用落地的信心。随着AI的快速发展，类似Pika的热门应用有望不断涌现，大模型的迭代周期将不断加快。AI与内容创作结合进入实质阶段，人工智能行业有望保持周期景气。而且谷歌发布的新一代大模型。也再次引发市场对人工智能产业的持续关注。后市有望再度扩宽应用场景，随着后续GPT-5等模型的发布，行业将迎来更多的催化。由此可见应该持续关注人工智能行业的未来发展态势。 心里预期上看，这举措那错，这利好那利好，只要按着股指不让长不让，机构、散户、内资、外资没有获得感，就仍将是下跌连绵的态势，而股票的价格，都会是没有最低，只有更低，都会向仙股进发。 从周五市场的走势看，从指数看，行情自然是很疲软的，但是个股的表现则可以说是可圈可点，近五十家个股涨停对于将近6000只个股的市场来说，确实不算多，不过有一点比较有意思的事，有相当一部分个股在尾盘出现了异动，这能否成为市场下周做多的主力军，值得关注，综合各方面的信息看，认为下周行情继续走震荡反弹行情的可能性大，在本周后半周筑底后，下周的沪指有望重返3000点之上。 全球巨头角逐愈演愈烈，继续看好AI算力需求增长和应用场景拓宽。谷歌作为全球人工智能龙头之一，无论在算力、算法还是商业化各个方面都积蓄了优势，Gemini系列大模型的如期推出，打破此前市场关于延期发布的传闻。可以看到人工智能巨头在大模型领域的竞争依然白热化，在此背景下继续看好AI算力需求的增长，同时，当下对于多模态AI的激烈角逐也将持续拔升大模型的整体能力水平，有助于不断拓展大模型的应用场景和边界，想象空间广阔。当前，我国通用人工智能产业政策逐步完善，国产大模型能力持续升级。随着国产大模型厂商和AI芯片厂商的持续发力，我国AIGC产业未来发展前景广阔。 大盘10月下旬跌破3000点历经5个交易日，而这次于3000点下方已有4个交易日，历史总是惊人的相似，但又不是简单的重复，目前的大盘已经有了收复3000点的动能和势能，继续买入等反弹。虽然不看牛市的到来，但是阶段性行情还是值得期待，而少数的结构性牛市一直坚定看好，系统一稳定，泛科技就展现不俗的领袖气质，继续作为下一步操作的重心来把握，先进封装，光刻机，算力等可作重中之重。最后，提前祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 行情弱到极点的情况，目前看，只能说是祈祷奇迹出现吧！当前A股市场整体估值水平处于历史偏低位置，尤其是以科技、医药、新能源和先进制造为代表的成长领域存在较大的估值修复空间。岁末年初，资金博弈或将加剧，交易层面的因素可能对市场反弹产生一定干扰，但市场整体低位特征越来越明显，估值切换带来的“春季躁动”可以期待。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.08 第998章 无论什么品种跌多了都会报复性反弹 无论什么品种跌多了都会报复性反弹 提到当前真要救市，不应该在中字头权重上倒腾，而应该大举买入中证500ETF，让中小盘个股大涨起来，赚钱效应出来后再反过来拉升沪指是水到渠成的。不过周五仍是在走老的护盘路线，早盘石化为首中字头明显拉升指数，但中小创类题材则又是跌的稀里哗啦，然后指数反弹走的也异常艰辛。 从盘面来看，周五跌停个股依然不减。短期大幅拉升的个股，基本都难逃杀跌的厄运，如昂立教育、天威视讯、摩恩电气等都是上交易日还强势涨停，周五直接跌停开盘的；还有文一科技、三柏硕反攻不成下的连续跌停；伟时电子则更是3个跌停崩杀下来，盘面杀跌气氛可谓浓厚。认为在存量资金内卷下，个股不仅反弹持续性差，一旦情绪拐点出现的话，那高位人气股凶猛上去，必然就会更猛烈杀下来。而判断短线情绪风向，也是短线操作的核心，没有强的盘感就少去碰高位股了。 不过在题材全线滑铁卢之际，周五CPO等概念却再次爆发，天孚通信一度来个漂亮的20CM、中际旭创则大涨超12%，剑桥科技也是强势封板。这也带动了6G、信息安全等概念的走强。对于GPT概念，在英伟达三季报业绩大超预期下，CPO类个股四季度业绩有望炸裂，这也是近期此类股能走强的原因。因此对于人工智能板块类个股，若调整够充分的，只要业绩上开始释放的，都可适当去关注，当然止损位还是要设立好。 盘面个股又是割裂式分化，大盘也是明显被黄线拖累午后震荡向下，被5日线压的可谓死死的。不过认为虽然当前指数看起来还很弱，但在3000点下方，大反攻也将不远了，这其中极有可能会是新能源类品种所带领。周五重要部门印发了《空气质量持续改善行动计划》，大力发展新能源和清洁能源，到2025年非化石能源消费比重达20%左右。 众所周知，我国是世界工业第一大国，这意味着原油、电力都会有惊人的消耗。而发展新能源，将能大幅对冲巨量原油的进口，实现自身能源安全的同时，也实行了全球碳中和的策略；还有一大好处则是，能对我国汽车成功突破国外燃油车的技术专利封锁。 因此，发展清洁能源对我国是长期性大战略，这意味着新能源基本面并未改变，后市空间依然可观。而这两年来光伏与锂电却是出现深度杀跌，认为这一方面是2021年大幅扩产后的产能过剩、另一方面则是涨幅太大下、出现了戴维斯双杀。 但在A股中，无论什么品种跌多了都会报复性反弹，就连垃圾股暴跌后，都能迎来强反弹。那新能源众多个股，这两年来从高位暴跌70-80%的不少，当前也已具备估值与情绪上的双重修复。而只要新能源能迎来持续反弹，那创业板指就能走出来，然后必然也会带动沪深指数。当前沪创指数调整的时空上看，也已具备反攻的潜力了，坚持就是胜利。 第999章 AI概念股已经成为本周反弹核心主线了 A股12月09日 AI概念股已经成为本周反弹核心主线了 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月9日星期六。周五共37股涨停，连板股总数10只，18股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，多模态AI概念股引力传媒17天10板、网达软件6天4板、苏州科达2板，国企改革板块文投控股3板、标准股份3板，氢能概念股四川金顶3板、全柴动力3天2板，医药股通化金马5天3板，北交所的天润科技2板，CPO板块五方光电2板、腾景科技科创板首板。周五收涨个股1316只，收跌个股3670只。 截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.8%。北向资金全天净买入4.6亿元，其中沪股通净卖出9.62亿元，深股通净买入14.22亿元。周五尾盘，科创板出现惊人一幕。以联影医疗为例，该股集合竞价前两分钟一度冲到159.32元的高位，但随后一度被砸，收盘仅报150.08元，短短6分钟之内跌幅超过9元，涨幅由近9%快速收窄至2%左右。而且，从大单来看，尾盘存在明显的压盘痕迹，在收盘价附近，该股出现了天量的卖单，总金额近8个亿。 大盘全天冲高回落，创业板指领涨。盘面上，AI概念股持续活跃，其中CPO方向维持强势，腾景科技20CM涨停，剑桥科技、华工科技涨停；多模态概念股大涨，声迅股份、苏州科达、网达软件涨停。半导体板块表现活跃，则成电子30CM涨停，赛微电子、海光信息、中微半导等多股大涨。燃气股震荡走强，南京公用、胜通能源涨停。下跌方面，地产股集体调整，新黄浦等多股跌超5%。此外高位股继续退潮，江苏舜天、中广天择、昂立教育等跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。沪深两市周五成交额9618亿，较上个交易日放量1416亿。板块方面，CPO、多模态、MR、半导体等板块涨幅居前，纺织、贸易、养殖、房地产等板块跌幅居前。 热闹仍集中在AI。消息面上，一方面，Gemini的发布“惊艳”了华尔街，谷歌母公司Alphabet的股价周四收盘大幅上涨了5.3%，令谷歌市值一日激增逾800亿美元，几乎相当于目前尚未上市的OpenAI估值。 民生证券表示，谷歌在大模型军备竞赛中的强势表现一方面将带动算力需求的持续升级，同时也为后续包括GPT-5在内的大模型推出带来更多催化。在海外互联网巨头AI模型军备竞赛下，算力基建产业链（如光模块产业）将持续受益。 另一方面，在周五举行的第二届数字政府建设峰会开幕式上，国家数据局局长刘烈宏表示，国家数据局将大力推动公共数据资源开发利用，加快数据市场化配置改革。要落实产权分置制度，明确公共数据授权运营的合规政策和管理要求，厘清数据供给、使用、管理的权责义务，探索公共数据产品和服务的价格形成机制，让公共数据“供得出”。 一来二去，周五AI概念的“双子星”——多模态AI和CPO，身先士卒地带动了整个板块（人工智能指数）持续上行。 近期有过高光表现，但逻辑相对远一些的传媒、短剧游戏方向，其实悄然陷入调整。这不难理解，首先，多模态是本次AI板块的“爆点”，如下图所示，有直接业务布局的公司显然更容易得到资金关注。 AI多模态概念股持续站上风口，网达软件、引力传媒、苏州科达、盛视科技、元隆雅图等涨停。消息面上，谷歌发布了新AI大模型Gemini 1.0，主打多模态能力。谷歌称，在大规模多任务语言理解测试框架中，Gemini Ultra的得分高达90.0%，甚至超越了人类专家。谷歌表示，从发布日起，Gemini可开始应用于Bard和Pixel8Pro智能手机，并将很快与谷歌服务中的其他产品集成，包括Chrome、搜索和广告等。 谷歌Gemini大模型是AI大模型领域的重大进步，有望推动整个产业快速发展，加速AI应用落地。它将使AI能够更好地理解和处理复杂的问题，提高其在各个领域的应用效果。也因此随着多模态概念的反复活跃，教育为首的有望率先应用多模态大模型的领域也得到资金挖掘。不过国内参与大模型和应用端的企业众多，竞争激烈程度可想而知，加上多模态距离商用尚需时日，短期连续爆炒后需关注高位股的进一步分化可能。 CPO为首的算力硬件端涨势凌厉，腾景科技、华工科技、剑桥科技涨停，天孚通信、博创科技、赛微电子、中际旭创等多股涨超10%。兴业证券研报指出，当前时点，战略看多光模块。随着明年英伟达GPU芯片B100的推出，1.6T光模块或有可能成为标配，以及博通新一代交换机芯片的成熟，驱动1.6T行业技术标准逐步落地，最终产品有望于明年逐步通过验证放量，并于2025年进入爆发式增长，新产品周期开启。 与多模态为首的AI应用端呈现机构和游资合力带动不同的是，机构资金在算力硬件端占据主导地位，除去光模块方向外，交换机、AI服务器以及算力芯片等方向同样是前期机构资金深度介入的方向。尽管受益海外旺盛的加单需求，光模块等硬件的放量成为大概率事件，不过由于卖方研报对此已经充分覆盖，基本面预期差相对有限。相比之下，由于AMD和英伟达发布的新款算力芯片不约而同聚焦于HBM存储芯片的放量，并大规模应用先进封装技术。若下周光通信等方向陷入分歧，不排除半导体产业链中前期资金热捧的HBM产业链存资金回补可能。 氢能、天然气等能源方向表现不俗，四川金顶、全柴动力、动力源、汉马科技、新天绿能等多股涨停。消息面上，重要部门印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。其中提出，支持临港新片区加快氢能核心技术攻关与标准体系建设，允许依法依规建设制氢加氢一体站。此外，国家发展改革委近日印发《关于核定跨省天然气管道运输价格的通知》，首次分区域核定了国家石油天然气管网集团有限公司经营的跨省天然气管道运输价格。 近期氢能源方向可谓政策利好不断，得益于我国在光伏、风能发电领域装机的爆发式增长，绿电制氢成为有力消纳这些清洁能源并助推绿电装机进一步放量的重要举措。而天然气领域则同时受益冬季取暖季来临以及天然气重卡装机的连续多月高速增长。加上不少个股同时具备氢能和天然气双概念叠加，因此有助于两大板块之间的共振。 综合来看，周五股指延续企稳反弹势头，成交量能重新逼近万亿元。不过周五两市下跌个股反而扩大至3600多家，高位连板股的再度大面积退潮显示出活跃资金参与连板接力的热情进一步衰退。与此同时，AI概念股的持续走强显示出机构资金仍在陆续返场并转而掌握主导权。不过例如CPO等AI方向的机构重仓股在大幅反弹后周五成交量能显着放大，高位分歧态势尽显，因此下周面临分歧概率加大。不过目前AI方向市场人气依旧高涨，需关注其炒作方向能否进一步扩散。 热点题材：1、谷歌推出AI大模型Gemini 多模态成为行业发展趋势： 截至北京时间7日晚8时，谷歌在美股盘前交易中大涨3%。消息面上，此前谷歌发布了新AI大模型Gemini 1.0，主打多模态能力。谷歌称，在大规模多任务语言理解测试框架中，Gemini Ultra的得分高达90.0%，甚至超越了人类专家。谷歌还发布了新一代定制人工智能芯片TPU，训练大型语言模型的速度几乎是前几代处理器的三倍。 业内人士表示，Gemini代表了人工智能在大模型领域的最新趋势和进展一一多模态，即可以处理语言、图像、视频的输入和输出。与单一模态相比，多模态可更好地理解和解决复杂问题，具有更大的灵活性和适应性。此外，Gemini使用了大量无监督学习数据进行预训练，可在不同任务之间共享知识，从而提高性能。 2、小米分享澎湃OS新架构未来将实现全生态跨端互联： 12月7日晚间，小米正式发布《小米澎湃OS技术白皮书》，详细阐述了小米澎湃OS的核心技术，包括各子系统的技术架构与关键技术介绍。小米方面表示，希望通过分享这些技术成果和见解，激发更多的创意和合作，推动整个行业的进步，共同构建“人车家全生态”的末来。民生证券认为，小米澎湃OS将自研的XiaomiVela系统内核与深度修改的Linux系统内核进行融合，深耕底层技术。未来，有望赋能小米软硬深度融合，实现 （软件x硬件） AI。小米手还在澎湃OS下自研了先进的跨互联框架机、PAD、电视等设备均能动态实时组网，实现全生态跨端互联。后续随着小米首款汽车在2024年上半年发售，打造“人车家全生态”产业链有望迎来发展机遇。 个股方面，虽然三大指数全线收涨，但个股表现与指数相背离，两市超3600只个股下跌，高位股大幅补跌，中广天择、天威视讯、伟时电子、银宝山新均跌停开盘，直接压制了短线情绪，连板高度被压缩至3板。拥有多模态AI概念的引力传媒上演“准地天板” ，录得17天10板2连板，成为周五少有的亮点。板块方面，昨夜美股市场再掀“AI狂热”，发布公司史上“最大、最强AI模型Gemini”的谷歌涨超5%，拿出“最强算力”Instinct MI300X的AMD暴涨9.89%，受此影响，以多模态为代表的AI应用端和以光通信为代表的AI硬件端全天领涨，引力传媒、网达软件、苏州科达、五方光电2连板，腾景科技20CM涨停。 周五赚钱效应几乎悉数集中于AI方向。首先观察涨停榜，AI概念股占据了半壁江山。而另一方面，像海光信息、中际旭创、新易盛、浪潮信息这样标识度较高的标的也重回成交金额榜的前十。可以看出周五AI方向大涨是由游资与机构所共同参与的。此外，随着连续两日的反弹，大量的AI概念股中期重新的转入多头，因此AI方向后续或有望呈现出震荡走高良性趋势。 本周末有两个数据值得注意，一是M/.国.的11月非农就业数据，二是中国的CPI数据。这两个数据可以判断两国的货币政策走向。周五大盘小幅上涨，市场预期不错。本周股指下破3000点之后，连续低位整理三个交易日，小三阳如果没有成交量配合，会消耗反弹力量。后续重点观察涨幅和成交量情况，如果能以中阳报收加放量，可以摆脱底部的弱势状态。这可能是年底之前机构的机会。 技术上看，本周市场先抑后扬一波三折，尤其是周三周四周五均有资金跃跃欲试，说明支撑力度存在。只不过要注意的是上攻中依旧受到压力阻挠。尤其是周五，早盘情绪比较活跃，午后也有所延续，但临近尾盘直线跳水也说明资金追高意愿并不强烈，而且临近压力忌惮情绪反而增加。日线图中主板逼近5日线后再次明显回落，也凸显出刚才表达的内容。不过好的一点是成交量明显放大，资金情绪有所升温，而且盘面上以科技为首的板块带动性和扩散性明显增强，接下来要注意板块赚钱效应能否进一步扩大，从而吸引更多资金回归从而达成良性循环。 年末必须关注到大因素。2023年11月来，M/.联.储.的鸽派走势，美元走弱，美债走低，人民币汇率从7.34到7.13，还是很明显的，所以11月市场有修复的基调，股民要悲观，市场就红盘，如果要乐观，指数又回落；但由于并没有将加息结束落实，市场还有犹豫，2024年一旦M/.联.储.确认这个因素，降息会导致新的因素，从而对热点切换形成巨大的推动，这个影响还是在明年。进入到12月，实际上市场关注的因素就不一样了，主要是针对两个重要会议的。 指数3000点拉锯的背后，实际上，热点之间的背离是极大的，尤其是上证50和中证1000/国证2000的背离也是清晰的。中小盘和大盘的分化又来到历史极值水平，最新国证2000指数/沪深300指数比值为2.22，创近6年新高。而中小盘股的代表，无论是中证1000，国证2000，还是科创100等都是相对活跃的，随着时间进入到年底，机构的调仓，也会更加明显，因此，不要轻易地被指数迷惑了，还是要搞清楚市场如今存在的问题。 博弈行业有一个大原则。如果你平时都没经历过，研究过，跟踪过，那凭什么说，有行情了，你能参与，你能驾驭？这就好比运动员，你平时都不训练的，到了赛场，你就能拿好成绩了？这不是很搞笑的吗？但这种搞笑，在股市天天呈现，习以为常。博弈的经验和应对思路，只能通过持续跟踪和研究来实现。 本周市场整体回落为主，在后半周时间窗口周期内开始构筑60分钟低点结构但由于周二阴线杀伤力较大，也只触发了具备条件、构筑、形成三个环节，确认环节仍需下周初来观察是否被触发，本周虽然下挫但盘中锂电池、算力光通信、游戏传媒等AI+品种有所表现，其中不乏机构重仓股身影，也是机构年底想在排名战中想拉回一部分净值的表现，毕竟跌的也够久了，但整体这些板块套牢盘较大后续连续反弹也有难度，而近期的高标强势股则频频出现在跌幅榜上，也是资金高、低转换的表现，下周初仍需触发低点的确认条件才可判定本周低点是否有效（具备条件--构筑--形成--确认四环节环环相扣），否则会延后低点的构筑，下周再仔细观察盘口做好对应操作。 而另一方面 ，高位股的退潮仍在延续，周五的亏钱效应开始向，贸易、传媒方向所蔓延，其中江苏舜天、中广天择、昂立教育等均以跌停报收。而市场的连板高度更是骤降至3板。这或许意味着市场风格正由此前的高位连板抱团向以AI为代表的趋势性主题炒作切换。 在过去16年的时间，大盘已经52次跌破了3000点，但是无一例外，每一次都重新站上了3000点。从估值上来看，3000点属于A股市场的历史大底区域，很多公司的估值已经相当于历史上几次大底区域的位置，比如说05年底的998点，08年底产生的1664点，以及在2019年初产生的2440点。 沪指持续调整，低位出现连续两日缩量十字星，市场抛压逐步减缓，市场信心也将逐步恢复。从周线级别看，指数再度下探前期低点附近，如果能企稳回升，将构成周线级别多重底形态，后市有望进一步走强。可关注权重指数企稳带动个股轮动机会。操作上，可布局行业基本面未发生重大变化，但受市场情绪影响估值处于相对低位的优质个股补涨机会。随着外围环境的逐步改善，人民币贬值压力得到有效缓解，有助于改善A股投资环境，随着政策暖风不断加强，题材板块机会将会持续，关注符合目前市场风格的超跌板块走强机会。 云从科技（688327）今年5月推出了一款多模态系列大模型“从容”，并于9月发布AI精灵“云月”； 萤石网络（688475）/非/荐/股/公布了多模态数字人上线，包含数字人形象以及商显大屏+摄像头结合全新打造的硬件产品。 光弘科技（300735）/非/荐/股/专业从事消费电子类、网络通讯类、汽车电子等电子产品的半成品及成品组装，客户包括小米、华为； 慧博云通（301316）/非/荐/股/ 为信息技术服务提供商，客户包括华为海思、小米等。 这两天盘面热点明显围绕人工智能展开，本质上还是美股科技股的映射，PIKA、AMD、谷歌等在AI硬件和软件上都超出市场预期，股价表现也很强，直接带动A股的AI股。科技股成为场中热点，但目前盘面没有出现整体转暖的迹象，暂时只能当作短期热点看待，是否会成为春季主线还有待观察。 周五将公布的关键月度M/.国.就业报告，将是对通胀和利率预期的真正考验，对于下周的M/.联.储.新的的决议产生影响。另外中国CPI数据也即将公布，物价是否上行也将改变A股的预期。 重要数据要出来，加上年底的资金时间节点压力，反映到盘面上，就是股指瑟缩不前。技术形态上看，股指本周二长阴下破3000点后，连续低位整理三个交易日，三连阳却没有大的反弹幅度，市场还是偏弱。周五成交放量了，筹码有换手迹象，不过情绪还没有跟上，资金不跟风就不能形成共振，打不开局面。周线三连阴，月线可能五连阴，股指在这两年的低点附近，市场现在大概率处于底部区域，但年底临近，近期可能没什么作为。 总的来说，在全球股市集体走牛大背景下，坚定看好低位超跌A股反弹补涨行情，珍惜3000点下方低吸机会，轻指数重题材和个股，逢低继续积极做多！ 机会方向上，在AI 视频生成工具 Pika 火爆全球和谷歌推出最强AI模型Gemini等多重利好刺激下，AI概念股已经成为本周反弹核心主线了，包括硬件端CPO、算力和应用端（传媒游戏、短剧影视等）以及数据要素、大模型等都在走趋势性上涨行情，资金抱团持续做多特征较明显，后市有望继续走强。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.11.09 第1000章 市场机构资金聚焦科技的方向未变 市场机构资金聚焦科技的方向未变 周五两市开盘涨跌不一，上午冲高午后震荡回落收涨，沪市报2969.56点，涨0.11%，深成指涨0.36%，创业板收盘1892.18点，涨0.8%，两市成交9617.44亿元较周四再度放大17.25%，北向资金净买入4.6亿元。 盘面延续普跌扩大，行业板块超9成下跌，纺织业、农林牧渔、房地产、建筑装饰、服装板块领跌逾2.50%，仅电子设备、供水供气、软件、电热供应板块上涨，题材方面，CPO概念、光通信模块、高带宽内存、Chiplet概念、算力概念、混合现实、AI芯片概念活跃；两市下跌3693家，上涨1420家，涨停36家,跌停18家。 行业概念方面，AI芯片概念大涨，天润科技、华扬联众、苏州科达、网达软件、元隆雅图、盛视科技、金自天正、声迅股份涨停；CPO、光模块概念发力，腾景科技、则成电子、五方光电、华工科技、剑桥科技涨停；算力概念持续走强，工业富联涨停，海光信息、中际旭创、浪潮信息、寒武纪、中科曙光大涨。氢能源板块拉升，四川金顶、新天绿能、汉马科技、全柴动力、中持股份、动力源涨停；燃气板块走高，南京公用、胜通能源涨停；医药行业局部活跃，通化金马、双成药业涨停；高位股遭重挫，昂立教育、国机通用、三柏硕、苏豪弘业、文一科技、伟时电子、银宝山新、中广天择、天威视讯、摩恩电气、江苏舜天等跌停。 昨日两市放量上涨，成交量超九千多亿元。大盘终结四连跌，收带上影线的阳线，连续四日跌破3000点及5日均线2979.98点，盘初下探2962.33点未现回调新低，上午冲高2980.83点，触及5日均线；创业板收带上下影线的阳线，站上5日均线1886.27点，亦连续四日跌破1900点，盘初下探1870.88点无回调新低，午后冲高1896.78点。 三大股指周线三连阴，收带下影线的放量阴线，沪指、深成指、创业板本周下跌2.05%、1.71%、1.77%，两市成交42726.58亿元较上周放大7.24%%。沪市周线再次跌破3000点，连续二周跌破5周均线3027.10点；创业板周线连续四周失守1900点，连续三周跌破5周均线1949.63点。 下周二次探底完成逆势回升。本周三大股指延续二次探底，周一至周四跌创回调新低，周五放量上涨，没有出现回调新低，深成指、创业板率先站上5日均线，北向资金连续三日小幅净流入，表明下探空间有限，无论跌破前低将现机会，下周二次探底低点将探明， 后半周逆势回升，能否逆转再现放量标志性突破阳线值得期待。 周五股市板块走势冰火两重天， 传统板块股票大跌，而光通讯等科技板块大涨。 我几天前博客说过一段话：中国经济经过过去三十多年的发展后，已经过了房地产经济大发展阶段了， 也过了人们刚开始富起来时大吃大喝的时代了， 未来国家将进入《 国家追求科技发展，人们追求健康》这两个主要阶段了， 预计未来十年二十年都是如此。 那么从以上的大逻辑出发， 股民就应该知道未来十年做什么股票了，只有主选科技股和医药股两个大方向来做 ！！除这两个板块外的其它所有板块都是细枝末节 ！ 2、 但医药股分为西药和中药， 在人工智能越来越发达的未来， 预计十年内的西药股因为受到《人工智能筛选分子药速度极快》的冲击， 所以目前的西药公司会面临被新生的西药公司替代的风险， 那么目前我国股市上的老西药公司就可能面临着一些冲击，因此目前股市上的西药股我个人是不主张未来几年碰的。 但中药股不同，虽然今年诺贝尔物理学大奖授予研发阿秒激光技术的几位科学家，这个阿秒激光技术能观察到超微观电子世界里的结构和运动， 预计十年后人们可以用这项技术来识别中药材里的分子结构和运动原理，但要解开中药几千年来的秘密， 还需要人类通过阿秒激光这项技术来努力至少三五十年甚至一两百年。 那么中药治病原理至少短期三十年内是无忧的，不会被替代的， 因此这就是我看好明年中药股还有行情的原因（不看好西药股）。 我个人预计阿秒激光技术未来能识别中医理论里的经络学， 目前很多人觉得中医里经络学就是玄学， 那是因为人类之前的科技还没有发达可以观察极其微观世界的程度。 这次阿秒激光技术就为人类未来识别中医里的经络学找到了观察方法。 阿秒激光技术我认为不仅能识别未来经络学，而且未来西药的大量创新药需要这项技术， 通过这项技术对超微观世界的重新认识能研发出未来成千上万的新分子药出来。 因此利用阿秒激光技术观察识别超微观药分子，电子结构； 再利用人工智能大数据进行大规模筛选，以上两个方法结合，我认为人类三五十年左右能攻克几乎所有癌症。 阿秒激光技术开发出大量西药是小菜一碟的事情， 更重要是这项技术能为人类未来研发出各行各业的大量新型材料， 包括可以在宇宙中航行的抗极高温度，极高压力，极高宇宙辐射的飞行器材料。 操作上，轻指数重个股，二次探底回踩，是低买个股机会，市场机构资金聚焦科技的方向未变；另外，医药、新能源车、食品等超跌赛道股等主力不断涌入，旨在博弈年末估值切换和风格轮动的机会，投资者准备好子弹，等待再次逢低买入布局跨年度反弹行情的时机。 第1001章 世间万物皆因果，轮回不息， 世间万物皆因果，轮回不息， 世间之事，没有偶然，有的只是在天道轨迹之下的必然，因果循环，生生不息。人这一生，总有人在渡你，人生从来没有无缘无故的遇见，那些让你成长的人，就是来渡你的人，那些伤害你的人，也是来渡你的人，那些辜负你的人，还是来渡你的人。世间万物，皆在因果轮回中轮转，前世的因，今生的果，不断循环，生生不息。物随心转，境由心生。要相信有些东西是不可逆的，得失，轮回，因果都在一念间。天道有轮回，事事有因果！得也罢，失也好，看开想开。生命中所经历的，不管是苦的辣的，甜的酸的，都是自己该有的。 因果轮回，周期循环，当用这个角度看市场，站在最顶端，就能真正的看懂A股市场的炒作逻辑和脉络，今日文章笔者就从周期轮回的角度来深度剖析市场龙头、题材、板块、热点消息炒作的核心，也是在过去文章大局观的基础上再进一步的精炼，融合建立更大的超大局观。 在注册制开始后，A股的“新三国”混战时代拉开序幕，现在的市场没有价值投资，只有价值投机的存在了，前面30年的消费白马，以茅台为首的价值股不断的历史新高，价值投资的队伍还在，而注册制后这个队伍崩塌后，就只剩投机了，而从三个交易所的涨跌停板制度的设定也是在助涨投机而抑制价值投资，所以规则不发生变化，就谈不上价值投资了。 而现在的市场主要以热点价值投机为主，政策消息刺激形成某个热点，起一阵风，资金炒一波后又快速打回原形，然后继续下一个热点炒作，就是这样阶段性的脉冲—回落—脉冲循环，风过无痕，最后就只剩炒作，而无法形成一股向上的合力推动指数整体上行。甚至在无热点消息时，资金无处下手后又开发出来了玄学炒作，比如近期的龙飞凤舞的生肖股，数字股、麻将的东南西北中发，资金永不眠，人们总是能找到炒作的逻辑，继续去推动这个游戏的延续。大A伤我千百遍，我待大A如初恋，每一个股民都是大A的不倒翁，奈何我等的一腔热血，终是抵不过管理层的不作为乱作为，一个90%的人都亏损的投资市场，问题一定不是在投资人，而是在市场本身是有问题的，所以有时候并不是你不够努力，而是你的努力可能是无用的，想成为能赚钱的那10%，必然不是一件容易的事。 从最顶层的视角来看，每一轮行情的炒作，都遵循着一致的规律：以政策消息为引，形成某个主流热点，然后资金认可，推动爆发，形成阶段性的主流，资金不认可就是一日游。然后就形成了一个基本的炒作套路，消息发酵—资金认可—形成一个炒作周期（启动—发散—分歧—回流—高潮—退潮—结束），市场就是通过主流热点一个一个链接起来形成的阶段性的机会，一年中可能会有5—10个大的热点，一个月可能会有1—2个主流的热点，然后夹杂着一日游的假热点，就复合出了一个复杂的市场，热点驱动的强度，市场资金介入的深度就决定了热点持续的时间长度，有的主流热点可以持续几个月，有的主流热点3—5天就结束，没有一个标准的答案。 也就是这些热点出现，就形成了在市场赚钱的关键节点，只要研究懂这些热点启动的信号，就能在大局上解决周期轮回的根本问题，热点间的切换就能及时跟进，可能不一定能判断热点什么时候结束，不同的热点炒作的时间不一样，也没有一个唯一的标准就一定确定结束，但是热点启动是可以有标准确定，只需要把热点启动研究明白了，其实就能解决问题了，每一个热点启动就是下一周期的起点，只要抓住这个点，就能保证你是在周期启动点参与的，当然这里面也会有一些假热点，假信号，但如果是功力到了，这些假信号是能识别出来的。 那怎样判断一个热点消息出来是不是能成为主流，有没有一个量化的标准来衡定，根据个人经验来看是有一定的标准能大概率锁定的，核心看三点：消息力度足够大，各大财经平台头条消息；市场资金认可，消息出现后第一时间形成一个独立的板块或是概念，第一时间形成热点板块的筹码聚合，百亿以上的资金合力推动；该方向出现批量涨停，10家以上的涨停板，且板块人气持续活跃，各大平台持续的小作文科普；简单理解就是，消息催化，资金推动，人气所在，人心所向，主线所在，真正大主线从启动开始都是明牌的，小作文在启动时，在大家还犹豫看不清时，是可以帮助你判断的，是可以参考的，但是到了中后期，大家都看明白就要注意了，就不能再信了。 而热点的炒作分为虚实两面，有些题材就纯粹是一个虚的概念，而没有真正实的东西，这种可能就只是短暂的炒作，而不会有持续性，比如今年的核污染、超导概念的炒作，而真正能走出来的大题材，都是对行业有实的推动的，人工智能、CPO、华为手机、华为汽车。但在具体的炒作中，你会发现，资金的选择往往又和大众想的不一样，虚中有实，实中有虚，一个虚的概念炒作往往是炒作跟这个概念正相关，最正宗的个股往往是龙头，而实的题材炒作，往往龙头是跟这个题材最不相关的，华为手机的捷荣技术，华为汽车的圣龙股份，但实的题材最正宗的核心股也会有表现，只是最强不是最正宗的。 随着A股市场制度的多元化，从全局上对比，现在的市场和过去的市场，有一个变和一个不变，不变的是热点题材炒作的根本是不变的，就是一个热点接力一个热点延续下去，所以判断热点题材的标准也是相对不变的。变的是什么，变的是热点题材出现时的炒作思路，以前只有10cm，比较单一 ，现在三个涨跌制度加上新股5天的无涨跌限制，具体的炒作上，资金选择炒作哪一类型的个股变得更多元了，传统的龙头战法也发生了变化，可能一个新热点题材刚好有上市新股出现，可能资金就会选择新股，一天就炒到翻倍，可能资金会选择20cm 的个股打造龙头，也可能会选择传统的连板龙，还有可能选择30cm龙，这都是在不同题材出现时会有的变数。 热点题材炒作的三种形式，第一种就是新题材，一个新的题材概念出现后的炒作，这是当下市场最主流的炒作模式，一年中，最大的机会都是在新题材中，今年同花顺和通达信总共出现了40多个新题材板块， 这里面有10个新题材是出现了大幅的炒作，今年的赚钱效应最强的板块也在这里面。这些新题材里面，整体分为三类情况，一类是新题材一出来就引发资金炒作，第二类是新题材出来，刚开始并没有引起炒作，而是后面发酵出来开始爆发，第三类就是新题材出来，没有资金关注，没有被炒作的。 新题材最强的属于第一类，板块上市当天就开始炒作的，这类表现是最强的，而这类题材往往是双龙共舞，一般会有一个10cm的一字龙，和20cm的趋势龙 。 比如在今年春节后后的/Chat/GPT/.板块，这种大题材，往往就是双龙戏珠的大机会；3月的6G概念，双龙都是走趋势；最近的新型工业化，双龙都是走连板；11月的短剧游戏，一字+趋势，主板10cm一字+20cm趋势，都是具有同一特征的。 第二类是新题材出来，刚开始并没有引起炒作，而是后面发酵出来开始爆发，CPO板块，剑桥科技，联特科技，整个板块都是走趋势；减速器板块，通力科技，中马转动；减肥药的常山药业；华为汽车的圣龙股份。 第二种就是老板块在受到政策或消息刺激，而出现的炒作，这类就是需要出现板块筹码聚合，也就是板块放量中大阳启动，但是这种板块的确定性相较新题材，就容易出现假信号，表现的强度也会低于新题材 ，比如今年的传媒板块，每一次出现中大阳的聚合，短线都会有机会。 第三种就是没有形成具体板块的某一类特征概念炒作，这类不常见，就不做过多的分析了。 前面分享龙头战法时讲到过筹码聚合，同样也可以把这个技术用在板块上，一个板块出现中大阳筹码聚合，往往就是机会，而可以去看一些核心的龙头，往往启动时的涨停板会是板块筹码聚合时，会共振的，圣龙股份就是和华为汽车板块共振的，只是最后板块掉队，而龙头独立出来。这里在独立分析两个特殊的板块，一个是北证指数，一个是昨日连板指数，其实这一次的北交所的炒作就可以看成一个题材板块的炒作，炒作的套路和板块是一样的， 证的龙头炒作也是一样的套路，连板造妖，不管市场怎么变化，核心点都是相通的，所以，后面只要北交所出现4%涨幅大阳线+成交百亿以上，就是信号。 另一个指数就是昨日连板指数，不知道有没有人去认真研究过这个指数，从这个指数是可以找到连板接力的周期规律的，这个指数是可以帮助你提高接力成功率，和知道在那个阶段抓龙头， 从这个指数是可以看懂连板情绪周期的变化的，主要关注几个核心，第一个核心就是看指数的实体阳线，也就是当天收盘价大于开盘价，代表当天的接力氛围是好的，大概率是赚钱的，所以往往情绪就容易延续，而这里要注意一个技巧，就是在连续实体收阴后的转折阳线往往就容易是一个情绪周期的转折点，也就是你在每一次收阴后的收阳转折这个节点去做接力大概率是容易赚钱的，而且这个点一旦转折成功，就容易出新周期的龙头。 第二个核心就是看指数新高的阳线，每一轮新高基本就是一个新周期的开启，龙头明牌阶段往往就是这里。 第三个核心就是，我跟踪这个指数以来，基本没有见到连续超过5天实体收阳的情况，一般就2、3天，所以，做接力，真正的高潮阶段就是两三天的事，所以，做接力不可太贪，除了是买到真龙，基本就是隔日兑现，不要留恋。 第四个核心就是，一旦出现实体收跌或是涨幅＜1%的阴线，当天就是集中退潮，这一天基本就是高标崩塌，涨停梯队重新回到低位3、4板，洗牌重新开始的转折点，也就是在出现这种情况下，第二天不要去接力，往往这里容易在低位板上吃亏，这里去试错龙头容易吃大面。 阴阳相间，踩着阳线节点做连板接力去抓龙头，是能提高成功率和命中率的。做连板接力也可以看成是板块炒作，都是相通的，关键节点就是在连续实体收阴后出现阳线转折，在第二天去做接力，在实体阴线阶段尽量不要去接力，这个阶段是观察识别龙头的时候，你要等待，等待转折的那一刻和指数共振时去上龙头，就和看板块启动一样，只有当板块出现4%的中大阳且放量超百亿，这个节点出现才有可能成为领涨主线，也就是在这个信号确定后再去找机会，而不是主观猜测，只做明牌的跟随。 万物皆有周期，股票市场也是一样，指数、板块、操作模式、个股涨跌都是有周期的，而需要做的就是确定周期的关键节点特征，然后耐心等待节点的出现，而后第一时间跟随。我分享的都是一个大体系，每次分享的只是其中的一小部分，把这些所有的，都融合在一起，就真正形成了一个超大局观，前面分享的三三节点，一年中的三个关键节点，一个月的三个关键节点，一天中的三个关键节点，这是整体的大局，然后在这个大局中，结合热点题材、板块的节点去匹配每一个阶段的小周期节点，当对这些所有的关键节点都有了一定理解，其实在关键的节点出现前时能感知到的，当节点出现时是能精准判断是不是会成为主流的。一切有为法，尽是因缘合合，缘起时起，缘尽时无，不外如是。 第1002章 市场下跌主要是对政策预期依旧偏低 A股12月10日 市场下跌主要是对政策预期依旧偏低 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月10日星期日。大盘上交易日全天冲高回落，创业板指领涨。盘面上，AI概念股持续活跃，其中CPO方向维持强势，腾景科技20CM涨停，剑桥科技、华工科技涨停；多模态概念股大涨，声迅股份、苏州科达、网达软件涨停。半导体板块表现活跃，则成电子30CM涨停，赛微电子、海光信息、中微半导等多股大涨。燃气股震荡走强，南京公用、胜通能源涨停。下跌方面，地产股集体调整，新黄浦等多股跌超5%。此外高位股继续退潮，江苏舜天、中广天择、昂立教育等跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3700只个股下跌。沪深两市今日成交额9618亿，较上个交易日放量1416亿。板块方面，CPO、多模态、MR、半导体等板块涨幅居前，纺织、贸易、养殖、房地产等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨0.11%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.8%。北向资金全天净买入4.6亿元，其中沪股通净卖出9.62亿元，深股通净买入14.22亿元。 指数上看，各大指数收跌为主，从周末公布中国11月份全国居民消费价格（CPI）同比下降0.5%，环比下降0.5%，经济还是处于弱复苏阶段。指数估计下周进入超跌后企稳。 从规模指数上看，各大指数以收跌为主，主要原因前期主线题材进入冰点期，再加上监管打进打板，前面热门高标票杀跌，导致中证1000和国证2000下跌，宏观数据不佳则在上证50和沪深300得到了反应。各大规模指数仍然会承压，除非经济数据出现反转或者出现大的热门题材进入主升期。 从行业和板块上看，本周市场情绪一度处于冰点，连板数量只有3板，之前主线题材告一段落，周五随着谷歌GEmini的发布，带动AIGC和CPO大涨，下周可能仍然是AIGC和CPO为主线的行情。 12月第1周市场继续震荡小幅下跌，主要是市场对政策预期依旧偏低，以及穆迪下调中国主权评级至负面等因素影响。展望后市，对当前A股无需过度悲观，结构性机会依然较多。12月8日/中./央/.重要部门会议对2024年经济工作总基调偏稳，一方面今年增发国债提升赤字率后仍强调明年“适度加力”，“以进促稳”，表明稳增长政策仍有加码；另一方面强调“先立后破”，预示着部分领域工作节奏有所优化，地方债、房地产、金融机构风险化解都可能迎来更多政策利好。同时，通胀继续走弱呼唤货币政策进一步宽松。后续市场的关注点在于/中./央/.经济工作会议对明年整体经济政策定调和工作任务安排，月中国内货币宽松可能性及M/.联.储.议息会议对降息路径的表态。 目前来看，市场已迈入前期底部区域，后期技术性筑底概率较大。而近期ETF基金呈现出抄底迹象，国新投资增持央企ETF、股票型ETF份额持续增长超过30亿份，ETF配置资金不断增加，带动增量资金持续入市。另外，新华保险与中国人寿的500亿公募基金也将加入的权益类市场的增持行列，这为市场带来巨量的长效资金，对市场情绪面将起到长期提振。而中国经济持续恢复向好以及高质量发展稳步推进，尤其是三季度以来，一系列政策效应逐步显现，经济内生动力不断增强，回升向好的态势更趋明显。国内经济基本面的持续改善和稳步复苏，将支撑市场的中期修复。短期来看，市场下行带来中期布局机会，建议后期继续关注经济复苏预期下的基建和消费，关注大盘蓝筹板块以及高成长板块切换的结构性机会，重点关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业机会。 消息面上：国.家.统计局：11月CPI同比下降0.5%，PPI同比下降3%。述评：这个数据首先会给人产生货币会进一步宽松 利好资金面的预期。对于经济发展来讲，印了近290万亿，CPI、PPI还是双双下降。看来，这经济靠印钱刺激看来是没有效果的，关键是要增加百姓收入才行，经济会议已经有了这个看点。增加收入，拉动股市就是一个有效的方法，不过，说了也白说，远离为好。没准儿印钱还还要加大。保护好那点存款吧，黄金回撤是一个好的上车机会，至四大行买实物金条，长期持有（配置5%至30%为好）。 历时四个多月的华为周期正式结束，新周期行情正式开始。华为周期最后一个补涨梯队长安汽车和东安动力已经出现明显的负反馈走势，正式宣布华为周期结束。反之，在指数周四走出止跌形态之后，周五放量反弹确认指数正式止跌，共振的是低位的AI方向，正式宣布新周期开始。其中算力和新发酵的多模态最强，应该是新周期的两个主攻方向。 心理预期上看，所谓的投资端利好仍未见成熟，推出的只是调降了公募基金的交易费率。虽然比没有好，但是根儿不在这儿。公募基金也是赔掉了底裤，必须有获得感才能遏制基民的赎回感。这只有敢让股市上涨才行。总之，所谓的心理预期上的投资端、融资端的实质性利好似乎仍未成熟，仍未见真正的利好推出。这是令投资者失望的地方。周末赌利好的恐怕又在瑟瑟发抖。 过去一年A股走势较艰难的背景是疫后基本面曲折式修复及外围因素扰动，当前A股估值已经处于历史低位。展望明年，政策助力经济回暖，科技、消费领衔基本面复苏，叠加美债利率下行，A股中枢有望抬高。风格有望从两头走向中间，盈利驱动的白马成长或占优，尤其是硬科技和医药，消费存在结构性亮点。 市场热点1：如何看待11月M/.国.非农数据及即将召开的12月M/.联.储.议息会议？11月新增非农人数与失业率均超市场预期，汽车企业罢工结束后劳工回归提升就业市场。在M/.国.通胀和就业数据有序回落大背景下，M/.联.储.无意进一步加息，但对降息时点也不会明显提前，推动美债收益率有所反弹，对市场外部风险偏好形成小幅抑制但目前来看整体影响不大。 市场热点2：如何看待国内11月通胀数据及后续降息降准概率？食品与能源价格回落，11月CPI和PPI同比增速延续下行。当前经济内生修复动力偏弱，未出现加速修复迹象，后续货币宽松仍有较大政策空间、必要性也有所提升。12月降准或MLF超量续作二者出现其一概率极大。 市场热点3：如何看待11月出口数据？11月出口增速回正，当月出口绝对金额回升至2900亿美元上方，外需整体上延续缓慢改善态势。考虑到基数效应以及年末西方传统节日对出口的拉动，12月出口增速可能继续小幅为正，不会对增长形成掣肘。 行业配置：金融继续切，同时坚定中长期确定性方向：12月第1周创业板指调整幅度较小，主要是在应用端及大模型催化下，传媒、通信、计算机涨幅位居前三，对创业板指和成长风格指数形成支撑。而建筑材料、国防军工、轻工制造和房地产本周表现不佳。后续配置上，需要考虑到的变化在于，尽管本周TMT涨幅居前，但波动尤为剧烈，多次出现涨幅或跌幅最居前的跳跃，同时TMT从11月初以来累计涨幅较大，这可能是行情见顶迹象，因此从短期角度看市场风格可能发生切换，认为金融是一个不错的方向。此外，中长期确定性方向也可继续坚守。 第一个配置思路是短期风格有可能切换的方向，即金融，包括券商、银行、保险等。主要原因在于一是经济基本面继续修复+流动性有望边际宽松（12月有降准可能）的宏观组合，提供了短期金融风格行情的契机；二是金融风格在四季度存在很强的季节性效应，尤其在公募基金冲刺排名的当下，聚焦点有望重回金融。因此如果短期市场发生切换，金融将是一个比较理想的切换方向。 第二个思路是继续坚定配置中长期确定性方向，包括：在新一轮产业周期复苏预期以及基本面向好支撑增强下的电子、通信，相比其他成长行业更具配置性价比和中长期的确定性；此外，盈利、估值底部共振修复的医药生物也值得长期坚守等。 总体上，12月8日政治局会议指出，明年要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。这给指数进行了支撑，但在宏观经济面没改善以前指数仍然以震荡为主，题材炒作仍然会继续。板块方面，关注AIGC和CPO相关软硬件板块。因此，策略上可做超跌反弹回调买入。产品方面，比如雪球，量化指增为主。投资建议，仅供参考。 中资股启航，择优供需格局优化的成长复苏资产。23年A股新投资范式确立：美债利率higher for longer，中债利率lower for longer。基本面预期较弱致使近期中资股回调，当前应更具底部思维，布局春季躁动，关注/中./央/.经济工作会议的政策指引。建议沿着三个“供给侧”线索来观察需求的边际改善，配置：1. 供给出清+需求边际回暖的成长复苏品种（消费电子链、半导体设计、创新药、机器人）；2. 中国优势制造+M/.国.预期补库提振外需（纺织、化工原料、电子元器件）；3. “泛AI+华为”新一轮技术供给创造需求（智能驾驶、XR、射频、卫星通信）。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.10 第1003章 市场会再度进入高投机的高标抱团状态 市场会再度进入高投机的高标抱团状态 2023年12月8日星期五大盘低开1点以2965点开盘，小幅下探至全天最低点的2962点之后逐级震荡攀升至全天最高点的2980点，随后小幅回落后再度回升；下午开盘走出逐级震荡回落的走势，尾盘小幅回升报收于2969点，上涨3.35点，成交量放大至4234亿元，收出一根小阳线。大盘今日放量小幅回升收出小阳线，那么，下周大盘能否迎来长阳反击呢？ 大盘从2923点起步的反弹行情运行至3089点正好运行21天，随后出现二次探底的走势，运行到昨日的2949点则是13天，下周大盘迎来转折的时机已经来临，不论是从政策面还是从技术面，亦或是资金面的变化，都预示着下周大盘出现长阳反击的概率大幅增加了。目前市场最大的问题依然是新增资金的不足，一方面是市场参与者的信心尚未恢复，另一方面则是在等待更多更大的利好出台。 虽然预期之中的重大利好尚未出台，但以为，市场的转折并不会只是因为一个利好消息的出台，而应该是水到渠成的事情，应该是市场本身已经需要转折了，这就是说政策出台的时机也非常重要，否则就会出现类似8月28日百点高开长阴那样的走势。股市所反映的不单单是目前的形势，更是对未来的一种预期，这就是业绩稳定的大盘蓝筹股的估值低于业绩不稳定的小盘题材股的原因。 从目前的市场来看，国外股市纷纷创出历史新高，吸引了大量的资金去参与，而国内股市的低迷导致外资的大幅流出，场内资金普遍亏损严重，难以吸引新增资金的入场，市场的流动性开始出现紧缩，存量资金只能是在小盘题材股之中营造一些板块和个股行情，这种局部的板块行情吸引了活跃资金的参与，但短炒的特点也非常明显，更不会对大盘走势产生决定性的影响，好在有激活市场的好处。 大盘周五成交量出现了明显的放大，尤其是陆股通资金再度出现了大幅的流入，虽然周五流入的资金具有周末博利好的因素在内，但毕竟是真金白银的入场，并不会是单纯博利好。从周末的消息面来看，依然是政策面利好消息不少，虽然缺乏类似平准基金这样的特大利好，但至少下周大盘没有理由再度杀跌了。因为，下周大盘大概率是维持小幅整理的走势，但收复3000点关口应该值得期待。 所以，在确定了目前是新周期，主线是AI的前提之下，需要密切关注市场成交量的变化。如果成交量能保持住周五的小一万亿的成交量，并且继续放大的情况下，那么AI板块的主线地位基本上就成了。同时在周五出现高潮的情况，接下来分歧是买点。 反之 ，如果量能不能够保持在周五的小一万亿左右，甚至出现极度缩量的情况，那么AI也只能当做超跌反弹对待，类似于本周四，周五的赛道方向，冲高是卖点。 同时，市场会再度进入高投机的高标抱团状态，有抱团逻辑的一些个股会是接下来的重点。 总之，指数面在触及前低的情况下走出放量反弹的止跌形态，指数面这个位置算是见底了。同时老周期高标开始补跌出清对情绪的负反馈影响，连板高度进入了低位板时候，新周期进入试错阶段。 大盘想要再度向上攀升就需要一个领涨板块，如果有新增资金入场，大盘就可以在领涨板块带动下迎来底部反转的走势；如果依然缺乏新增资金的入场，则场内资金一旦集中于领涨板块之中，也能带动大盘迎来强势反击的走势。周五成交量出现了明显的放大，热点依然是人工智能、华为概念、半导体等相关板块，而券商股出现了加速下跌，现在就要看人工智能板块能否起到类似券商股的领涨能力。 近期中资股回调源于对国内经济与政策预期偏弱，12.8重要部门会议“以进促稳”的政策基调有望引导市场预期边际转向积极。本轮中资股回调源于基本面预期偏弱：①10Y美债利率继续下行，/中./M/.利差延续收敛，美股整体延续强势，而中资股下行；②A股中以制造、金融地产跌幅居前，且对国内基本面更为敏感的港股下行快于A股；③近期经济数据疲软显示“新范式”下的资产负债表再平衡仍需时间。12.8重要部门会议“以进促稳、先立后破”相对积极的定调更加侧重稳增长的必要性与作用，预留了24年政策加力空间，后续/中./央/.经济工作会议的具体部署有望改善当前的预期偏弱现状。 以二次探底的历史经验看，本轮前期“/中./M/.政策底共振”底部具备一定支撑，底部思维看春季躁动行情可期。①历史经验：在二次探底中，前期赔率合意的底部一般会形成有效支撑，二次探底大多不会创出新低；②从本轮看：当前应更具底部思维：10月下旬市场筑底已明确。/中./M/.政策底共振的利好因素仍在累积，国内政策托底意图明显，在/中./M/.流动性共振宽松、产业主题活跃下春季躁动行情值得期待。节奏上关注/中./央/.经济工作会议给出更明确的政策指引。 风格上预计成长复苏类资产仍将占优（电子+医药）。相对业绩优势、相对宽信用方向与流动性敏感度、估值、监管、资金等要素指向成长复苏类资产将占优。 第1004章 市场或将迎来重要的短线方向的选择节点 A股12月11日 市场或将迎来重要的短线方向的选择节点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是12月11日星期一。上个交易日，三大指数开盘涨跌不一，AI概念股引领市场震荡反弹，CPO、多模态等分支表现强势，科创50指数收涨超2%。高位股持续低迷，尾盘跌势进一步加大，拖累股指涨幅收窄。沪深两市成交9618亿，放量1416亿。1）AI多模态概念股持续站上风口，网达软件、引力传媒、苏州科达、盛视科技、元隆雅图等涨停。谷歌Gemini大模型是AI大模型领域的重大进步，有望推动整个产业快速发展，加速AI应用落地。 2）CPO为首的算力硬件端涨势凌厉，腾景科技、华工科技、剑桥科技涨停，天孚通信、博创科技、赛微电子、中际旭创等多股涨超10%。兴业证券研报指出，当前时点，战略看多光模块。随着明年英伟达GPU芯片B100的推出，1.6T光模块或有可能成为标配，并于2025年进入爆发式增长，新产品周期开启。3）氢能、天然气等能源方向表现不俗，四川金顶、全柴动力、动力源、汉马科技、新天绿能等多股涨停。消息面上，重要部门印发《全面对接国际高标准经贸规则推进中国（上海）自由贸易试验区高水平制度型开放总体方案》。其中提出，支持临港新片区加快氢能核心技术攻关与标准体系建设，允许依法依规建设制氢加氢一体站。 盘面上来看，上周四、周五AI产业的持续爆发，AIGC、CPO、多模态、数据要素等细分均于盘中走强。其中一些标识度较高的大市值标的同样表现亮眼。不难发现，其背后存在着较为明显的机构资金回补仓位的痕迹，并且随着越来越多的AI概念股中期趋势由空转多，市场的风格逐步向趋势性炒作。但需要注意的是，不同于此前的高位抱团，以AI 为代表的趋势性操作，对于指数的依赖度较高。指数能否在这里见底，成交能否持续温和保持放大，这是制约整个趋势类个股未来持续性跟强度的。如果配合着指数的见底，成交量的放大，趋势类能够和指数低点形成共振的话，那么本轮AI反弹的持续性和高度或更为值得期待。 市场信息：CPI数据显示通缩加剧，经济下行压力较大；11月以来超300亿元贷款投向民营房企；工信部发布第378批产品公告，蔚来、光束汽车位列拟新增车辆生产企业清单；工信部决定开展第二批无线电发射设备型号核准自检自证试点企业遴选工作；中科院发布蓝皮书，林火碳排放望纳入碳核算体系（涉纳睿雷达、中润光学、中科星图等）；浙江、广东、北京、上海等地启动裸眼3D、物联、车联、低空、通感等多样化的5G-A试点项目，率先开启在5G-A上的探索（涉美格智能、硕贝德等）；河南出台措施支持软件产业高质量发展；粤港澳大湾区一体化算力服务平台发布；全国首个纺织时尚中心落户广州海珠；重庆启动智能家居产业发展行动计划；首台国产NextSeq? 2000Dx-CN-HAP基因测序仪在深圳南山下线；国内在运最大陆上风电基地投产运营；越来越多飞行汽车崭露头角（涉商络电子、光洋股份等）；液氢高效储运实现重大技术突破（涉厚普股份、中泰股份等）；抖音正式上线AI创作功能，C端应用场景将不断拓宽（涉蓝色光标、汤姆猫等）；真我GT5 Pro首次搭载AI手势操控系统；周星驰Web3.0团队将上线独立APP（涉天娱数科、捷成股份等）；余承东称华为明年会推出颠覆性产品，改写行业历史。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，兆威机电股东拟减持不超过1%公司股份；聚和材料、杭华股份将迎来超四成以上解禁；中信证券指出，公募基金佣金率将下降约33%，影响全行业收入约1.4%；6天4板网达软件公告，公司“视联网数字化智能平台”不涉及多模态模型；碳酸锂期货全线涨停，业内人士提示风险；杉杉股份间接控股股东杉杉控股收到证/监/会立案告知书；M/.国.11月非农就业人数增加19.9万人，高于预期。 周一，中国股票市场的主要股票指数将调整部分样本股构成，涉及沪、深、北三家证券交易所。周一沪深北三家交易所都对重要指数进行了一些相应调整。具体来看：沪市方面，上证50、上证180、上证380、科创50、沪深300、中证500、中证1000等指数更换部分样本；深市方面，深证成指、创业板指、深证100等指数更换部分样本；北交所方面，符合条件的北交所证券原则上将在未来有机会纳入中证全指指数样本空间，同时北证50指数的样本股及备选名单进行调整。 为了进一步了解当前碳酸锂期货仓单的实际注册情况，12月11日，记者从广期所了解到，当前，已有30多家产业客户与交割仓库联系交割入库事宜。据了解，截至目前，已检出货物100%合格，将陆续生成标准仓单。据广期所相关负责人透露，当前，产业客户交割意愿较为强烈。截至12月10日，碳酸锂期货意向交割量达1.05万吨。考虑到后续交割需求，为保障交割库容充足，经相关交割仓库申请，交易所同意将交割仓库最低保障库容由3万吨增加至6万吨，包括交割厂库可注册仓单在内，整体最低保障库容达6.315万吨。 (期货日报) 技术分析：上周五沪指涨0.11%，报2969.56点，深成指涨0.36%，报9553.92点，创业板指涨0.8%，报1892.18点，科创50指数涨2.45%，报868.23点。沪深两市合计成交额9617.44亿元，北向资金实际净买入4.6亿元。两市36股涨停，18股跌停。北证50指数跌0.47%。短线大盘还会有反复，5日线附近有技术上的反压，20天均线死叉30天均线，日均线呈空头排列。空头排列一旦出现，底部也就不远了。日KDJ三线出现了黏连。日MACD快慢线变化不大，绿柱桩小幅萎缩，短线看震荡还没有结束。能否穿越？既要看量能能否释放，也要看新的热点能否出现，若后市大盘能够跌破2923点，则大盘日线MACD指标将出现底背离；若就此反弹，则大盘有望构成“W”底形态，无论大盘如何运行，大盘构筑底部区域是阶段性的运行态势。 周一观点：周末公布的CPI、PPI数据是这些年来看到的最差的一次，同比环比都在下滑，比预期的还要低，这个可能就是近期大盘令人费解地下跌的主要原因之一。其实近期各行业的物价水平已经反应了这种预期，商品零售，鸡肉，猪肉等都是降价的，大家的工资也是下调的，这也说明了经济复苏确实低于预期。但不要被这暂时不及预期的经济数据所吓倒，A股下跌的根本原因不是CPI、PPI数据，因为过去几十年CPI、PPI数据和GDP都非常好的时候，A股也是在3000点横盘。 沪指连续三个交易日在前期低点2923点之上收阳十字星，且周五两市成交量放量至9600亿，但三根阳十字星却是累计上涨-3个点，技术上是典型的“下跌中继”形态，理论上，空头还会组织一次空袭前低2923点的行动。 热点分析：上周五市场成交量出现非常明显的异动，应该是跟指数类基金调仓换股有关，代表性不强。如果非要解释一下，异常量配合小阳线，说明虽有资金愿意在这个位置买入，但也有资金选择卖出，资金分歧比较大，未能形成合力。当前A股估值处于历史中低水平，随着中长期资金引入力度加大，市场情绪逐步回暖，后市震荡上行概率大，短期可重点关注逆势表现的消费、短期游戏以及前景较为广阔的人工智能。 600388龙净环保（/非/荐/股）： 公司官微表示，龙净环保与华为数字能源技术有限公司在深圳华为总部签署战略合作协议，双方将充分发挥各自技术、研发及业务布局优势，在矿区微电网、新能源管理系统的联合研发攻关以及新能源发电设备等领域进行深入合作。 001339智微智能（/非/荐/股）： 公司与中软国际签署《合作开发协议》，联创国产自主可控的开源鸿蒙物联网终端及计算机产品，并共同推动获取相关行业资质认证。 市场焦点股引力传媒（17天10板）平开，多模态AI概念股网达软件（6天4板）高开3.09%、苏州科达（2板）竞价涨停，国企改革板块文投控股（3板）高开3.33%、标准股份（3板）高开8.44%，氢能概念股四川金顶（3板）高开7.54%、全柴动力（3天2板）低开4.96%，医药股通化金马（5天3板）高开1.65%，北交所的天润科技（北交所2板）低开0.73%，CPO板块五方光电（2板）高开3.91%、腾景科技（科创板首板）高开1.37%。 多模态概念持续活跃，苏州科达3连板，宣亚国际大涨超10%，引力传媒、力盛体育、因赛集团等跟涨。消息面上，Google Al大模型Gemini近日强势发布。作为Google迄今为止规模最大、能力最强的AI多模态模型，Gemini将对整个广告营销行业带来巨大的变化。 汽车零部件概念股快速反弹，上海沿浦、新坐标涨停，东安动力、圣龙股份涨超5%，北特科技、无锡振华、中原内配等跟涨。消息面上，乘联会8日发布数据显示，11月新能源乘用车国内零售销量达到84.1万辆，同比增长39.8%。 鸿蒙概念股早盘走强，九联科技拉升涨近10%，软通动力、芯海科技、润和软件、常山北明、传智教育等纷纷冲高。消息面上，余承东在华为花粉年会上预告，华为明年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，“那将会是整个中国终端类操作系统里真正的王者”。 结合目前连板接力持续被压制，小票赚钱效应连续走弱，后续市场的风格会不会发生变化，需要跟踪与重视。这里需要注意的是，以光模块为主的这些趋势容量票，虽然下跌基本到位，但并不意味着调整到位，因为持续下跌下来，有明显止跌，但个股都缺乏比较充分的调整过程，所以后续仍然承压较大。 从题材层面来看，本周重点就是看人工智能能否持续，低位核心苏州科达，高位的信雅达虽然断板回落，但仍然保持在5日线上方以及跳空缺口上方，如果下周有所修复，板块继续前进的概率较大。 本周开始进入12月中下旬，年底资金面的紧张局势将日益严峻，且中旬/中/M/、都有重要经济数据公布，预计数据不容乐观。所以A股在元旦前实现反转的概率不大。 但股指在3000点之下运行了4个交易日了，在3000点之下一直运行到元旦的概率更小，因为这不符合ZZ要求。 周五沪指收盘2969点，距离前期2923点很近了，破与不破不是很重要，泛科技股将演绎跨年行情，基本不会理睬大盘指数底在何方，如今两市日均不足万亿的成交量看指数炒股会令人一直失望和郁闷。 美联加息预计将暂告一段落，人民币汇率稳步回升。国内政策暖风频吹，汇金、国新等国家队进场步伐加快，A股将迎来较佳的投资环境。技术上，指数连续几天底部收小K线，市场抛压减缓，做多信心逐步恢复，题材板块机会有望持续。 综合分析：后续的重要经济工作会议，可能会有更清晰的表述。如果把代表传统行业的上证50指数、沪深300指数走势，与这个表述联系起来看，就显得非常有意思了。如果不出意外的话，到今年结束，沪深300指数和上证50指数的年K线大概率会是三连跌，这在其历史走势中也是第一次出现。市场不会永远下跌，明年的行情大概率不会差。策略上，看好服务器、光模块、光芯片、传媒等相关AI产业相关细分领域，以及市场发展前景广阔的智能驾驶等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.11 第1005章 A股又走到了十字路口。岁末年关 A股又走到了十字路口。岁末年关 证券信息：国家外汇局放宽境外直接投资（ODI）前期费用规模限制；公募基金第二阶段费率改革启动；安邦护卫732373、中能转债370062申购日；证/监/会、国资委发文支持/中/央/、企业发行绿色债券；ETF上周份额增加约176亿份，净流入约139亿元；前三季同业存单指数基金规模缩水400亿元；香港证/监/会限制中金香港证券处理部分客户资产；多家国际机构上调中国经济增长预期；11月以来基金分红近280亿元，54只基金年内累计分红5次及以上；本周限售股解禁市值357.5亿元。 环球信息：上周五美股收高，连续第六周上涨，道指上涨0.36%，纳指上涨0.45%，标普上涨0.41%，欧洲主要国家股市收高。纽约原油期货上涨1.89美元，涨幅为2.7%，收于每桶71.23美元；纽约黄金期货下跌1.56%，收于每盎司2014.5美元。印度宣布发行新一批主权黄金债券；巴以局势决议草案未获安理会通过；欧盟就全球首个AI监管法达成初步协议；欧盟将开征碳关税；欧盟考虑在WTO重启针对M/.国.的钢铁关税案；美首次批准治疗镰状细胞病基因疗法；英特尔将推出面向AI PC的新一代Meteor Lake处理器和第五代服务器处理器Emerald Rapids（涉星环科技、隆扬电子等）；苹果Vision Pro有望提前发售，MR生态平台前景可期（涉歌尔股份、长盈精密等）；苹果iPhone和手表设计部门将进行重组；谷歌推出多模态大模型，希望通过释出Gemini追赶OpenAI（涉易点天下、蓝色光标等）；迄今最多逻辑量子比特计算机问世（涉国盾量子、光迅科技、中国长城等）；人形机器人加速走向产业化，亚马逊正测试Digit（涉三花智控、雷赛智能等）。 今年以多模态AI为主的人工智能延续了昨天的表现，继续走强，但板块主要从两个方向进行演绎。一个是以光模块为主的硬件方向，一个是原本的多模态AI内容生成。 硬件端周一走强，主要还是源于AI产业持续发展所带来的增量与扩张。五方光电2板，华工科技、剑桥科技、奥士康等6只首板。内容生成方向，苏州科达一字晋级2板，网达软件、引力传媒同样晋级2板，首板有盛视科技与声迅科技2只。 整体人工智能涨停11只，数量虽然与昨天相同，但由于硬件端的表现，涨停金额达到126.29亿，较昨天同样是11只的65.09亿几乎翻倍，明显有资金持续在介入。这里板块核心为苏州科达，下周可以锚定其表现。 汽车方向周一低位局部轮动，两只3板高标四川金顶与标准股份有国企改革属性，也有一定的汽车属性，首板有骏亚科技、动力源等5只，整体板块效应较弱。 短剧方向，周一在情绪退潮与天威受监管的双重影响之下，整体分歧为主，5板的龙版传媒几乎走出一个准天地板，天威视讯一字跌停，中广天择跌停，北京文化与出版传媒大跌，只有具备人工智能属性的引力传媒走出一个准地天板，先弱后强收涨停，但板块整体仍然分歧为主。其余天燃气与医药局部个股有所表现，天燃气涨停3只，医药涨停3只，未能形成板块效应。 除此之外，个别个股表现较强，趋势的通化金马涨停，走强趋势，国改的南京商旅虽然只收涨0.14%，但是控制10日偏离值在99.99%，主力资金控盘比较精准，后续可持续观察。 A股又走到了十字路口。岁末年关，决定热点方向的“四大博弈”窒息揭幕......1.指标股与小盘股博弈观察周五盘面，指标股与小盘股大战异常惨烈。指数翻红最大的贡献来自于三桶油、三大运营商等指标股的拉抬，中国石油涨1.33%，中国石化涨2.05%，中国海油涨3.45%，中国移动收涨0.86%，中国联通收涨3.09%，中国电信收涨1.98%。与指数微红的同时，小盘股则呈现普跌杀跌惨跌状，大象起舞，小盘股被踩的鼻孔锍血，拉抬指标股直接导致小盘股失血暴跌。 2.价值与题材博弈：周五，在石油、电信、电力等大盘蓝筹股集体拉升的同时，一些前期涨幅惊人的题材股则借机纷纷夺路而逃，伟时电子连收3个跌停板；文一科技、三柏硕、银宝山新、威帝股份、西陇科学连收2个跌停板；昂立教育、中广天择、江苏舜天、天威视讯、圣龙股份、云内动力、中公高科、日盈电子、天气模等几乎所有的前排热门高位股全部倒下，这也就意味着市场即将迎来新的龙头周期，为什么这样说呢，原因在于指数止跌，高位退潮，短线资金急于在市场寻找新的龙头出现，不管接下来的指数怎么走，都不会影响龙头的诞生。题材龙头的方向，一个是低价小国资概念，一个在低价涉锂概念，一个在低价影视文旅。 3.牛劲与妖气博弈。纵观三季度以来的行情，市场妖气浓重，小妖变大妖，新妖变老妖，老妖变妖精，孤妖变群妖，妖精还有升级版的；连连板，天地板，地天板，空中接力，海底捞月，妖股们不断惊艳地演绎全流程操作宝典。但疯狂的妖气并没有转化为牛气并带领沪深股市摆脱低迷，大盘最终还是节节退守直至稳定跌破整数关。与妖股形成鲜明对比的是深深的内卷，也就是指标股、蓝筹股、白马股的萎靡不振。妖股只是游资的盛宴，市场整体向好及吸引长期资金入市，还需期待稳定牛、普惠牛、韧性牛、内核牛、创新牛、升级牛！ 4.技术与外力的博弈。沪指、深指、创指在周二大阴线后连续收出三根小阳线，这三根小阳线在指引什么，技术面是下跌中继，还是止跌信号。而且周五两市成交量激增超过500亿，到底是场内资金的左右手腾挪所致，还是确实出现场外资金回流，回观近期一系列重要荟议的召开，政策面力挺股市企稳是十分鲜明的，现在就看技术面与政策面角力谁更胜一筹。 “四大博弈”核心是资金争夺战，频道切换的关键看量能能否同步放大，热点的集聚示范效应取决于新龙头的演变。况且，年末财报收官拉抬指标股本身有其合理性并且前期涨幅惊人的热门股自身也有回调要求。题材方向上仍可紧盯调整充分、弹性良好的小清新及三低股，尤其是像标准股份一样的小国资概念、像金顶股份一样的锂电新能源概念、像声讯股份一样的小清新概念。 朋友们，最苦恼的不是没有目标而是目标太多，最痛惜的不是没有坚持而是在黎明前放弃坚持，是不是这样呢。 第1006章 市场小幅下跌，应聚焦核心主线热点 A股12月11日 指数均小幅下跌，应聚焦核心主线热点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月11日星期一。周一午盘两市共27股涨停，连板股总数5只，15股封板未遂，封板率为64%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒股龙版传媒14天9板、文投控股4板、出版传媒4天3板，氢能概念股四川金顶4板，人工智能板块苏州科达3板、恒银科技6天3板。 截至收盘，沪指跌0.56%，深成指跌0.66%，创业板指跌0.43%。北向资金半日净卖出96.31亿元，其中沪股通净卖出52.41亿元，深股通净卖出43.9亿元。周一早盘主力资金净流入出版、钢铁、纺服行业等板块，净流出计算机、电子、通信等板块，其中计算机板块净流出超16亿元。个股方面，真视通涨停，主力资金净买入4.86亿元，中际旭创、龙版传媒、北巴传媒获主力资金净流入居前；中国软件遭净卖出超3亿元，天齐锂业、网达软件、贵州茅台主力资金净流出额居前。 隔夜外盘：美股三大指数集体收涨，截至收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨62.95点，收于36117.38点，涨幅为0.17%；纳斯达克综合指数上涨193.28点，收于14339.99点，涨幅为1.37%；标准普尔500种股票指数上涨36.25点，收于4585.59点，涨幅为0.80%。 市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌，上证50指数盘中跌超1.6%，创2016年11月以来新低。盘面上，多模态概念股维持强势，苏州科达、云鼎科技涨停。MR概念股集体走强，亿道信息涨停，因赛集团涨超10%。传媒股表现活跃，出版传媒、龙版传媒、文投控股涨停。燃气股盘中拉升，南京公用涨停。下跌方面，锂矿股集体调整，吉翔股份跌超9%。总体上个股跌多涨少，全市场超3000只个股下跌。沪深两市周一成交额5298亿，较上个交易日缩量342亿。板块方面，MR、多模态、传媒、燃气等板块涨幅居前，锂矿、食品、白酒、钢铁等板块跌幅居前。 南宁百货涨停，中百集团涨超6%，友阿股份、丽尚国潮、红旗连锁、东百集团等跟涨。消息面上，海口海关近日公布数据显示，今年前11月，海口海关共监管离岛免税购物金额407亿元，同比增长26.1%。 电力板块逆势活跃，大连热电触及涨停，杭州热电、京能热力、百通能源、德龙汇能等跟涨。消息面上，重要部门印发的《空气质量持续改善行动计划》要求到2025年，非化石能源消费比重达20%左右，电能占终端能源消费比重达30%左右。我国终端电能替代水平快速提升，推升整体用电需求刚性增长。 北证50指数低开低走跌超4%，天宏锂电、恒合股份等多股跌超10%，逾200只北交所个股下跌。 周一早盘市场延续分化割裂态势。TMT方向持续活跃，传媒、多模态、MR混合现实等概念均涨幅居前，CPO、数据要素等方向同样跟涨；另一方面，酿酒、地产等权重板块持续弱势，上证50指数更是在盘中创下7年新低，在市场没有出现明确的增量资金入场驰援的背景下，短期这样的分化或仍将延续，应对上聚焦核心主线热点，把握结构性机会仍是关键。 上周市场再度大幅探底，周线收出实体大阴线，短期要等企稳信号。本周市场会有探底结构，周一预计会冲高回落，再次确认低点的位置，这里需要确认完成之后出现低点才是最佳的低吸点。不过上周五也出现一个积极信号，就是成交量开始有所放大，但真正反弹还需要等反弹信号的出现，所以耐心等待低点的到来。 上午市场低开震荡反抽，收出T字型K线，午间形成底部“金针式”k线组合，指数远离5天线之后开始修复市场情绪。日线级别KDJ呈现粘合状态，J值19，属于背离钝化超卖之后的自我修复，同时MACD形成死叉绿柱之后放大。同时，我们从短线来看， 30分钟和60分钟进入反弹状态，并且类似反包状态，KDJ指标形成金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复式反抽。情绪高度方面：周一上午市场连板票5家，对比上一个交易日板数快速减少，说明是场内资金腾挪，仍然处在杀高标阶段。同时，也说明市场开始进入冰点，酝酿新周期，市场继续翻箱倒柜寻找“跨年妖”。 当股价连续下跌了一段时间后连续三根十字星，这是加重变盘的预期，意味着反弹有望随之而来，一旦大双底结构成立，跨年行情也将正是开启”，上午大盘低开低走，探底回升，过程表现比预期的糟糕一些。量能上看，沪指半日成交2349亿元，较昨日半日成交2428亿元略有萎缩，没有增量交投，午后大盘仍难有很好表现，不过日内低点基本探明，向上补缺还是有可能的。 早盘MR，多模态，传媒云游戏，短剧，AIGC延续活跃。真视通再度反包，带动算力线，周五午盘号提示的恒润股份，也是算力线，2天也有5个多点浮盈，可以逢高分批落袋。低位的华力创通也逆势翻红1%，分批套利思路。风偏高的跟踪传媒游戏方向，补涨潜力比如内蒙新华，元隆雅图，国联联合等。潜伏的可以挖掘一下汽车线，也是容易轮动的方向。 从技术结构上看，上午低点2930点，与年内低点2923点基本重合，大双底的形态有希望就此成型，就差后面一根放量中长阳来确认。不管怎样，3000点下方不多说，只做多，尤其是泛科技的结构性行情，尽管大盘不佳，主要是上证50跌幅较深拖累，泛科技仍较为坚挺，跌不动了，再等就错过机会了。 周一的低点，成为波段低点的可能非常大，甚至从空间上看成为中期低点的条件也已经具备。只是从时间上看，较大级别低点落在这里，显得早了一些。所以仍然要做好两手准备，当前这个短周期的上涨强度和量能配合情况，对于确认中期走势特别重要，下个短周期长度属于正常，中间有一个潜在逆转点， 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.11 第1007章 市场再度陷入分化整理格局 A股12月12日午评： 市场再度陷入分化整理格局 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月12日星期二。周二午盘两市共32股涨停，连板股总数10只，14股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，传媒股龙版传媒15天10板、文投控股5板、龙韵股份2板，汽车产业链的四川金顶5板、日海智能9天5板，人工智能板块苏州科达4板、博信股份2板。 截至收盘，沪指涨0.06%，深成指跌0.25%，创业板指跌0.75%。北向资金方面，沪股通早盘净流出23.69亿，深股通早盘净流出26.38亿。周二早盘主力资金净流入国防军工、房地产、社会服务等板块，净流出文化传媒、通信、电信行业等板块，其中文化传媒板块净流出超16亿元。个股方面，中船科技涨停，主力资金净买入3.19亿元，巨人网络、软通动力、方直科技获主力资金净流入居前；新易盛遭净卖出超2亿元，四川金顶、天孚通信、寒武纪主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。盘面上，房地产板块大涨，中迪投资、中交地产、大龙地产涨停。教育股震荡走强，国新文化、中国高科、珠江钢琴涨停。中船系个股一度冲高，中船科技涨停。食品股震荡反弹，安记食品、广弘控股涨停。整体上，早盘市场热点轮动较快。下跌方面，CPO概念股陷入调整，新易盛、腾景科技跌超7%。总体上个股跌多涨少，全市场超2900只个股下跌。沪深两市周二成交额5029亿，较上个交易日缩量269亿。板块方面，房地产、教育、中船系、旅游等板块涨幅居前，CPO、光刻机、燃气、短剧等板块跌幅居前。 昨天市场跳空低开低走后，午后反包拉升、走出大阳线，成交量没有萎缩。现在这里的反包确定了底部2930点的低点，是这一次的最低位置，之后如果再有回踩大概率也不会跌破，这里已经逐渐确认拐点。那接下来的动作将是震荡上行，周二市场预计继续走高，就看能否站上2980-3000点上方，持股待涨为主。 3000点即将失而复得，诱空即将宣告结束，在大双底形态的支撑之下，或即将迎来跨年吃饭行情，北证50偃旗息鼓也将是大盘反攻的有力支撑”，上午大盘维持3000点下方附近窄幅震荡，表现尚在预期范畴内，双创略逊于预期。量能上看，沪指半日成交2071亿元，较昨日半日成交2349亿元明显萎缩， 回到?大盘?行情中?来?；上午传得比较凶的是地产的消息，据传中午就会利好，所以临近休盘资金都在抢地产。各位感兴趣的朋友可以关注，?个人暂无兴趣。 数据要素板块异动拉升，上海建科涨停，开普云、中科江南、每日互动、上海钢联等涨幅靠前。消息面上，根据财/政/部今年8月发布的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》，从2024年1月1日起，数据资源将被视为一种资产纳入财务报表。国泰君安预计，在2024年1月1日之前顶层设计指导文件或将推出，各地政府以及各垂直行业主管部门相关政策或将跟进，数据要素或将进入政策密集期，有望成为跨年主线行情。 鸿蒙概念盘中震荡走高，软通动力大涨近10%，九联科技、天源迪科、润和软件、每日互动、常山北明等跟涨。消息面上，据媒体报道，余承东在华为花粉年会上预告，华为明年将会推出鸿蒙原生应用与原生体验的产品，“那将会是整个中国终端类操作系统里真正的王者”。 教育板块异动拉升，中国高科、国新文化涨停，昂立教育、开元教育、全通教育等跟涨。高盛集团近日发布研报称，中国教育行业在非学科教辅和自学需求带动下正进入新的发展阶段，看好新东方和好未来等行业龙头，因其更好的业务韧性和增长能见度。 食品股震荡反弹，安记食品、广弘控股涨停，一鸣食品、惠发食品、海欣食品、西部牧业等个股涨幅居前。开源证券在近期的研报中指出，展望 2024 年，食品饮料行业主线仍是消费复苏。2024 年我们更多期望经济活跃度提升带来商务消费提振，以及消费力提升带来消费升级表现。从估值角度来看，经过前期回调，食品饮料已步入合理布局区间，部分企业估值已低于近年平均水平，预计 2024 年行业估值稳定，板块有望回归业绩增长。 教育股涨幅居前，国新文化、中公高科涨停。房地产开发板块反弹，中迪投资、中交地产双双涨停。午后看看中排的京投发展，金科股份，信达地产有无冲板动能。大盘洗盘阶段，留意攻防一体的医药线。常山药业早盘已经拉升，补涨潜力翰宇药业，科源制药，润达医疗，特一药业等。 周二的汽车类有所异动，但是个人依然认为汽车类是在缓慢走退潮，所以也是谨慎参与。昨天最强的传媒娱乐，周二是冲高回落，但是下午依然有震荡反弹预期，所以分歧依然是可以考虑低吸的。 连板题材方面，最高板来到了五板的四川金顶、文投控股，四川金顶是有断板预期的，早盘汽车走强也没能快速回封，其它梯队都是比较差，大部分都没有晋级，很多资金都不太愿意做连板，所以个人认为不要随便去做连板接力。 当前各地也已陆续颁布发展人工智能相关的产业的行动方案，政策端对发展人工智能的大力支持提升了行业的成长确定性。从产业链来看，人工智能行业上下游产业丰富，AI应用的市场需求持续开拓。而且资本层面的加速布局也将助力人工智能产业加速腾飞，巨头的加入、资本的持续布局在一定程度上印证了人工智能行业的火爆。在国产厂商不断推陈出新的背景下，AI应用的市场规模持续扩张。由此可见我们应该持续关注人工智能行业的未来发展态势。 3000点附近多空观望情绪升温，面对重要关口，更多的还是让人看到如国足临门一脚般的软肋，多头在关键时刻把握机会的能力不足，其实此时拉权重不如拉双创，同样的或更少的资金却不一样的效果，显然上午地产银行的吸金，跷跷板打压了双创表现，同时也抑制了市场人气。没有量能，午后大盘很难更进一步，维持附近震荡的概率较大。不过只要大盘不偏离3000点，随时可能顺势收复，迎来一波波段反弹的机会，双十二了，年内最后的促销机会，轻仓同学扫货，重仓同学捂股多看少动为上策。 总的来说，周二的走势和早盘?文章中所猜测的相差无几。以文投控股+龙版传媒有资金来做加速，但不仅是传媒后排，整个AI的分化都很严重。其中AI硬件方向，不仅有昨天指数反转对比下的弱于预期，还有一些消息的扰动，分歧加剧。 300637扬帆新材（/非/荐/股/）：昨日报道，日本住友化学子公司东友精密化学（Dongwoo Fine-Chem）向韩国半导体企业表示，由于原材料和劳动力成本上涨，拟提高氟化氪（KrF）和L线光刻胶价格，增幅因产品而异，约为10%-20%。公司内蒙古基地募投项目主要的光引发剂品种包括TPO、184、1173、BDK等。公司部分光引发剂产品下游可应用于光刻胶等相关领域。 002571德力股份（/非/荐/股/）：昨日，重要部门办公厅印发《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》。其中提出，加快内外贸品牌建设。实施“千企百城”商标品牌价值提升行动；鼓励发展反向定制（C2M），培育一批中国特色品牌厂商折扣店。公司入驻拼多多后，推C2M定制化产品∶根据官方公布的数据显示，入驻拼多多后的第一个月，德力销量便接近15万只。 综合来看，周二早盘市场再度陷入分化整理格局，其中领涨的方向轮动至船舶、地产、教育等较为边缘性的板块之中，而近期火热的AI方向则陷入整理，以CPO为代表的硬件方向更是跌幅居前。另一方面，周二市场量能进一步萎缩，导致早盘的热点轮动较快，筹码相互博弈较为明显。故在更多的增量资金的进场之前，后续市场仍大概率以震荡轮动为主。此外，作为近期与指数形成共振的方向，AI是否能够获得资金回流也一定程度将会影响后续市场整体的强弱。 11月高点到现在，行情逐级下台阶，除了上周二的大跌，基本上就是小阴小阳，有时第二天就能修复前一天的跌幅，却不能进一步向上走，这很像是基金的赎回压力加大，被动卖出的特征。周二上午北向资金净流出100亿，股指缓慢上行，说明场内硬扛住了做空力量，场内的多空力量对比出现了变化。 周末有大量公司发布了增持或者回购公告。也就是说，现在是实体资本与投机资本在对决，实体在买入，谁在卖出？如果这周股指不能起来，年底前就没什么机会了。继续上行必须有量，没量就没行情。继续关注权重与券商板块。 此次重要部门会议提出“稳中求进，以进促稳，先立后破”，重点领域风险化解进程将加快，科技创新在产业体系和供应链中的作用是重要看点。在政策助力经济回暖，外部因素迎来周期性改善下，可预期未来国内经济基本面将逐步回暖。 当前A股估值处于历史低位，市场的底部正在不断夯实，整体市场机会大于风险。短期结构性行情为主导下，科技板块依然占优，看好华为产业链、数据要素、机器人、AI应用等泛科技方向。 操作策略上，指数情绪明显回升，盘面做多热情也有所回归，这对于指数见底企稳还是发挥关键作用的。只不过底部构筑并非一朝一夕，而且成交量也有所欠缺下操作节奏还是要做好注意。尤其是接下来如果面临压制不能进一步上攻建议有低吸的朋友做好及时高抛的准备。没来得及参与的朋友也不用担心踏空，如果趋势转好后续机会多的是，低吸比追涨更稳妥。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.12 第1008章 沪指午后重返3000点。 沪指午后重返3000点。 指数午后一度延续早盘窄幅整理格局，13点半后有所走高并有所延续，最终在全天最高点附近进行收盘。截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.62%。盘面上，午后国资改革概念纷纷活跃，南京公用、宜宾纸业、天汽模、两面针、云内动力、南京化纤等携手走高，带动板块做多情绪。华为汽车也有所反弹，银宝山新、天汽模、圣龙股份、上海沿浦、赛力斯等亦携手活跃。纺织服装也明显强势，华利集团、华斯股份、富安娜、罗莱家纺等纷纷上行。与此同时，教育、船舶制造、房地产开发、工程咨询服务等也维持强势。相反，光伏设备、能源金属、医疗器械、风电设备、小金属、证券等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 个股方面，两市呈现涨多跌少格局。传媒叠加游戏的北京国资股文投控股和国资叠加氢能概念股四川金顶5连板， AI多模态概念股苏州科达走出4连板，南京国资燃气股南京公用晋级3连板。在AI等科技主线分歧之际，市场大幅缩量背景下使得资金再度聚焦高位股方向，使得连板高度进一步提升，但除去南京公用外其余2连板个股均晋级失败，因此资金的重新抱团高标股并未有效带动市场赚钱效应的回升，与临近年底整体流动性偏紧也不无关系。 周二主力资金净流入房地产、社会服务、食品饮料行业等板块，净流出文化传媒、通信、电信行业等板块，其中文化传媒板块净流出29.82亿元。中船科技涨停，主力资金净买入3.48亿元，巨人网络、赛力斯、软通动力获主力资金净流入居前；通化金马遭净卖出超4亿元，新易盛、中际旭创、掌趣科技等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周二成交额7875亿，较上个交易日缩量1240亿。北向资金全天净卖出50.24亿元，其中沪股通净卖出18.29亿元，深股通净卖出31.95亿元。 整个A股市场突然大反攻。在这次反攻的背后，有三个非常明显的特征：一是券商股反弹非常强劲，但其他个股并未像往常一样因此杀跌；二是央企科技ETF（560170）周二下午再度发力，且出现明显放量。在此之前，该指数基金曾出现一次明显放量，当日国新控股宣布进场“抄底”。三是北向资金午后突然“转向”，上午曾一度净流出近百亿，午后资金显着回流，全天净卖出32.59亿元。 教育板块周二在盘中走强，其中国新文化、中国高科涨停，博通股份、昂立教育、全通教育涨超5%。高盛集团近日发布研报称，中国教育行业在非学科教辅和自学需求带动下正进入新的发展阶段，看好新东方和好未来等行业龙头，因其更好的业务韧性和增长能见度。此外随着AI大模型进一步朝多模态方向升级，同样有望带动教育领域应用落地，因此对于教育而言或可视为AI应用端的延伸性炒作。 国企改革概念股反复活跃，其中午后南京国资股明显异动，南京商旅、南京公用、南京港涨停。再结合目前代表市场高度的四川金顶，文投控股（5板）也都包含了地方国资概念，该方向近期始终保持着较高的炒作热度。整体而言，虽然由于国企改革板块内部的个股较为杂乱，想要成为领涨主线的难度较大，但随着短线资金挖掘，那些拥有地方国资背景标的或有望成为其余题材个股选择中的重要叠加属性。 银宝山新、天汽模涨停，圣龙股份、上海沿浦涨超5%，赛力斯、隆基机械、中国汽研等跟涨。消息面上，据路透社报道，知情人士透露华为已询问奔驰及奥迪是否有兴趣购买其智能汽车软件和零部件公司的少量股份。 沪指半日成交较周一明显萎缩，没有量能，午后大盘很难更进一步，维持附近震荡的概率较大，不过只要大盘不偏离3000点，随时可能顺势收复，迎来一波波段反弹的机会”，午后大盘震荡走高，收复3000点，表现还算符合预期。沪指收光头小阳线，站上10日均线，成交较周一明显萎缩，量缩价涨，3000点附近难免反复。 技术面上一根长下影中阳线看着非常给力，与10月23日低点更是构成一个完美的双底形态，在全球股市集体大涨走牛背景下，市场这里见底企稳概率很大了，接下来期待已久的跨年反弹行情有望逐步展开，珍惜低吸机会，逢低继续积极做多！ 从时空点来看还稍有不足，那明天就是衡量反弹强弱的时间点，从时间上明天将进入短线时间点，从空间上将面临上方缺口压力，那明天就应该出现中阳线来确立本次反弹的强势表现，一旦出现冲高回落的动作出现短线高点的可能依旧存在。 心理预期上看，针对股市的实质性利好仍不见出台。而周二晚上老米公布CPI数据，将扣紧全世界股市这根弦。预计数据利好的可能性偏大，即使美股上涨，A股也要防范高开之后不一定能够高走的风险，因为毕竟连续上涨了两天，而且是缩量的。 所以从时空点来看，大盘这里只有出现强势的走势才能出现逆转的走势，明天将进入本次反弹的强弱分界岭，这从技术上也可以看到，这里强势日线才能进入反弹的趋势，否则日线的二次回打就还有可能出现。 历史总是惊人的相似，但又不是简单的重复，前面就反复强调本轮破位3000点后可能复制上一轮破位的时空距离，空间上本轮低点2930点逼近前低2923点，时间上都是于3000点下方历经5个交易日，接下来会不会复制上一轮160余点的波段反弹呢，这个概率还是不小的。只是大家不要奢望波段反弹就是天天涨，量能不济时，更可能在震荡中缓慢抬高重心。周二可能很多同学赚了指数没赚钱，泛科技整体略逊于大势，这是存量博弈下的跷跷板效应使然，靠权重先搭台，之后会有主角登场的，除了泛科技，还没有哪个结构能担此重任，耐心点。 展望后市，市场需要新的边际，但是在国内需求尚待恢复、财政货币两个“适度”与海外利率短期触底的环境下，建议投资者继续增加对稳定类股票的配置。首先，经济进入季节性淡季，11月PMI与工业企业库存走弱，CPI与PPI同比也有所回落，隐含当前需求恢复仍需进一步巩固，以及实际利率水平处于偏高的状态。其次，12月重要部门会议积极表态“以进促稳、先立后破”，并指出“积极的财政政策要适度加力、提质增效，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”。再次，M/.国联邦基金期货显示市场押注M/联.储.在2024年3月降息，该乐观预期也意味着短期利率向下空间正在收窄。配置方面，小盘题材行情将进入尾声，风格切换将开始出现，现阶段应选择具有低估值和稳定现金流的大盘价值股。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.12 第1009章 缩量盘整保利底能应验吗 缩量盘整 保利底能应验吗 周二大盘低开后探低反弹冲高十天线回落小幅振荡，下午回落后再次出现共振反弹站上十天线收出低开小阳线，由于周二是上证50出现领涨，所以个股并没有保持周一的大面积的反弹的趋势，涨跌比有所回落，随着周二的小阳线明天也将进入本次反弹的强弱分界岭。 周二大盘没有延续周一的强势，两市大盘小幅低开，随后银行、房地产等板块拉升带动大盘开始回升，上午大盘在蓝筹股拉升的情况下，两市题材股全线回落，市场热点出现二八现象；下午，随着华为汽车板块的拉升，两市个股开始活跃，看来，救市还是需要华为，至发稿时，两市大盘以上涨报收，盘面上，两市个股涨多跌少，物业管理、职业教育、租赁同权、地摊经济、风沙治理、在线旅游、土地流转、免税概念等板块涨幅靠前；BC电池、钴金属、人脑工程、钛金属、光通信、CPO概念、锂矿等板块跌幅靠前，两市近60只个股涨停，2只个股跌停，创业板以下跌报收，走势弱于主板。 周二走势最强的板块当然是房地产相关板块，保利发展大额回购，再加上实控人计划在未来12个月内，通过集中竞价交易方式增持公司股份，金额2.5亿—5亿元。此外，武汉调整购房落户政策，不再限制购房面积与金额。对房地产板块构成较大利好，保利周二盘中攻击涨停，带动了房地产板块活跃，现在重点是每次保利回购股份，大盘都是见到阶段性低点，也就是保利底！最近的两次保利回购是在2015年8月和2021年8月份，随后大盘都开启了大幅反弹，这次大盘能应验吗？ 周二如果加速一字是预期内，而文投控股周二大单一字则是超预期。如果文投控股开盘一字，那么低吸四川金顶盘中的分歧机会，博弈大长腿。他俩的关系可能类似东安动力和惠发食品。 这里四川金顶能晋级，要从市场环境，个股因素，以及非常重要的打板意识三个维度来理解（第三点是关键）咱首先说，四川金顶这个竞价肯定是不及预期的，9点15分还有8亿封单，竞价结束都快平盘了，盘口上看是被文投控股卡位了，所以开的比较低。但为什么这里还能做？ 那就说盘面上，竞价后市场有很强的亏钱效应吗？文投控股、苏州科达是不是继续大单一字？周一进异动的南京商旅，有大单一字跌停吗？龙版传媒这种二波图形怎么走的？东安动力这种尾盘偷鸡的票怎么开的？情绪的好坏一目了然，至少没有严重亏钱效应。 四川金顶竞价放量1.5亿，这是他自身的优势，有了这个爆量，筹码交换也比较充分，这也给了资金去做他的信心。想想前排情绪还是很强，做多资金踏空的话会去哪里？是不是还是空间板？但关键点还是，这里为什么四川金顶开的不及预期就能晋级？同样开的差的五方光电怎么活不了？包括周二日内上板的金自天正怎么炸的一塌糊涂？ 这就不得不说一下周一的市场生态了。周一市场仅有6家连板，高度为4板，可以说从梯队到高度，都是很不稳定的。如果你是多头资金，想做多的话你是做高位还是低位呢？毫无疑问是高位。因为这里本身市场高度不高，为了维护市场情绪稳定，当然是需要继续拔高高度板才行。 其次，低位票和高度板身位太近，但周一的首板还是不少的，低位的可替代性太强，没有辨识度，当然这里是维护高度板更能让市场感受到安全感。所以在这个思想的指导下，四川金顶周二日内低吸是比较安全的。而且因为低位已经给了足够的筹码，反而打板失去了性价比了，周二提倡的就是低吸 消息面上，从2024年1月1日起，数据资源将被视为一种资产纳入财务报表。引发了数据要素板块异动拉升，上海建科涨停，开普云、中科江南、每日互动、上海钢联等相关个股全线拉升，市场预计，在2024年1月1日之前顶层设计指导文件或将推出，各地政府以及各垂直行业主管部门相关政策或将跟进，数据要素或将进入政策密集期，有望成为跨年主线行情。但认为，这个板块已经炒作了很长时间了，大家还是要注意一下风险吧，至少不能追涨。 周二跌幅靠前的板块依然是锂矿、小金属等板块，锂矿是因为周二碳酸锂期货大跌近9%，引发了这个板块走弱，但一般弹簧压的越久，后期反弹力度可能就越强！ 小金属有色走弱，主要是M/联.储.降息时间不确定，前期预期是明年7月份，但近期公布的就业数据等都是好于 预期，所以，市场预期M/联.储.降息要推后，另外本周四M/联.储.有个议息会议，届时看相关政策吧。 技术上，周一大盘放量上涨，虽然继续探底回升，但大盘量能没有放大，说明资金不愿意追涨，先看前面向下的缺口3022点附近的压力，这附近如果还不放量，大盘还有一次回踩5日线附近。也就是说大盘直接上去的概率不大，后期看反复盘整，等待指标修复完成以后再说，但不管怎么样，2950点附近不建议做空，这个观点提示了很多次了！ 第1010章 本次3000点保卫战持续六个交易日 A股12月13日 本次3000点保卫战持续六个交易日 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月13日星期三。周二共45股涨停，连板股总数11只，14股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，传媒板块龙版传媒15天10板、文投控股5板、龙韵股份2板，国企改革概念股南京商旅11天8板、南京公用3板、汇鸿集团5天3板，汽车产业链的四川金顶5板、日海智能9天5板，人工智能概念股苏州科达4板、博信股份2板，食品饮料板块一鸣食品6天4板。周二收涨个股2920只，收跌个股1949只。 截至收盘，沪指涨0.4%，深成指跌0.08%，创业板指跌0.62%。北向资金全天净卖出50.24亿元，其中沪股通净卖出18.29亿元，深股通净卖出31.95亿元。沪深股通周二大幅净卖出，天孚通信净买入居首，浪潮信息净卖出居首。板块主力资金方面，房地产板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF期指合约空头加仓数量明显大于多头。龙虎榜方面，方直科技遭机构卖出超3000万；四川金顶遭机构激烈博弈；汉王科技获一家一线游资席位买入超6000万；华为汽车概念股银宝山新获一家一线游资席位买入超5000万；信雅达获一家量化席位卖出超4000万一家量化席位买入超2000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多。买入方面，两只下跌的CPO概念股天孚通信和中际旭创净买入分居前两位。江淮汽车净买入居第三位，该股连续两日获北向资金净买入。净卖出方面，浪潮信息净卖出居首，赛力斯、巨人网络净卖出居二、三位，其中赛力斯连续3个交易日遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度降至冰点，仅因赛集团一只个股获机构净买入超2000万。卖出方面，在线教育概念股方直科技遭机构卖出超3000万；5连板的四川金顶遭机构激烈博弈。一线游资活跃度一般，尾盘涨停的多模态概念股汉王科技获一家一线游资席位买入超6000万；华为汽车概念股银宝山新获一家一线游资席位买入超5000万。MR概念股五方光电遭财通证券杭州上塘路营业部卖出1.61亿。量化资金活跃度一般。信雅达获一家量化席位卖出超4000万一家量化席位买入超2000万。 周二盘面主要有3大看点：一是中船系为首的中字头异动。二是地产板块触底反弹。三是教育板块继续强势。几大板块合力之下，大盘周二整体缩量微跌，其中沪指明显更强，不仅收复3000点，还实现了日线5连阳。本次3000点保卫战持续时间暂时和上一次（6个交易日）持平。有那么几秒，沪指正好停在了3000点整，也算是一道风景线。 大盘全天震荡分化，三大指数涨跌不一，沪指重回3000点上方。盘面上，房地产板块全天大涨，福星股份、中交地产、大龙地产涨停。国企改革概念股午后走强，南京国资股领涨，南京商旅、南京港涨停。教育股震荡走强，国新文化、中国高科等多股涨停。传媒、游戏股表现分化，文投控股、龙版传媒、读者传媒涨停。下跌方面，CPO概念股陷入调整，腾景科技跌超5%。总体上个股涨多跌少，全市场超3100只个股上涨。沪深两市周二成交额7875亿，较上个交易日缩量1240亿。板块方面，教育、房地产、贸易、零售等板块涨幅居前，光刻机、BC电池、CPO、脑机接口等板块跌幅居前。 房地产产业链板块全天强势，中迪投资、中交地产、科新发展、大龙地产、四方新材、福星股份涨停，保利发展大涨超7%。消息面上，据诸葛数据研究中心统计，2023年11月监测重点城市二手住宅成交99454套，环比上升9.54%，同比上升32.70%，同环比涨幅分别较上月扩大7.57、5.3个百分点。从累计成交来看，1-11月重点14城二手住宅成交约10.81万套，同比上涨1.85%。此外周一晚间，保利发展公告称，公司拟以10亿元-20亿元回购股份，回购价格不超过人民币15.19元/股；公司实际控制人计划于12个月内增持公司股份，增持金额不低于2.5亿元、不超过5亿元。 保利发展时隔2年多再度宣布大额回购，加上实控人计划增持和险资承诺不减持，卖方机构再度将其视作房地产板块阶段底部区域的信号。加上近期一线城市二手房交易量回暖，以及多家大行承诺对头部房企的流动性支持，也令市场对房地产板块的信心重燃。不过俗话说，冰冻三尺，非一日之寒。房地产行业景气度低迷并非一些短期政策作用下便可扭转，其反弹持续性尚需观察。 点评：11月二手房销售数据环比显着改善，其中一线城市改善最为明显，在持续的政策支持下，高能级城市的市场将率先复苏，二手房成级改善也有助于打通置换链条带动一手房销售复苏。近期央行表示要维护房地产市场的稳健运行，中国银行、工商银行等大行皆发声对房地产融资表示支持，行业信用也有望修复。后续可重点关注优质一二线城市、改善产品占比高的头部央国企和改善型房企。但需注意的是，由于地产板块整体的基本面仍未能扭转，对于周二的上涨仍先以修复反抽看待，后续大概率呈现出局部性的个股机会为主。 多模态为首的AI概念持续站上风口，苏州科达4连板，博信科技、云鼎科技、汉王科技、新智认知等多股涨停。消息面上，谷歌发布多模态AI模型Gemini，功能从自然图像、音频和视频理解拓展到数学推理。随着Gen-2、Pika1.0、Gemini等多模态模型的快速涌现，全球大模型多模态化趋势日益显着。 除去Gemini和Pika1.0等对多模态概念热度的提振外，李飞飞与斯坦福团队合作，发布基于Transformer的W.A.L.T视频生成模型。该模型在共享潜在空间中训练图像和视频，可根据自然语言提示生成逼真、时间一致的运动。W.A.L.T采用窗口注意的变压器架构，解决了视频生成建模难题，具有高度可扩展和可并行的特性，标志着2023年成为AI视频元年。对于AI大模型生成视频的模式而言，随着苹果MR头显的量产在即，AI硬件端作为AI应用的出口望成为资金后续关注方向。 教育产业链近期热度渐起，方直科技、国新文化、中国高科、珠江钢琴等多股涨停。消息面上，从 2023年9月份开学以来，AI应用的访问量呈直线上涨的趋势，其中尤以教育类应用的增长最为显着。中国银河认为本轮行情背后的驱动因素包括，双减政策带来行业供给出清，未来伴随着非合规供给加速退出市场，市场集中度提升趋势明确；需求侧依然刚性，在有序扩大普通高中招生规模+职普融通驱动下，未来十年高考人数持续增加；头部教育公司新业务转型进展顺利，多元化布局职教、教育信息化、直播带货等业务有望拓宽成长空间。 基于大模型的生成式人工智能技术，更是引领了新一轮的智能化浪潮。这种技术不仅增强了AI的通用性，还为教育数字化和教育创新带来了更多的可能性。随着技术的不断迭代，大模型的智能化提升将进一步渗透到教育领域，为教育变革提供强大的支持。板块中尽管一些叠加AI和多模态的教育股近期表现此前更占上风，不过多数个股仍以趋势风格为主，而一些具备国资概念加持的品种近期陆续展现出不俗的补涨动力。 国资改革概念再度掀起高潮，此前走出7连板的南京商旅结束三天震荡后再度封板，激活江苏为首的多地国企改革股爆发，南京公用、南京港、汇鸿集团、宜宾纸业、四川金顶、济南高新等涨停。消息面上，在全面完成国企改革三年行动的更高起点上，多地积极部署新一轮国企改革深化提升行动助力企业整合。据不完全统计，今年以来，共超350家地方国企上市公司有并购重组行为，主要聚焦在房地产、电力、热力生产和供应等行业。 一方面，地方国有企业要借助并购重组加快剥离劣质资产，购入优质资产，提升资产质量；另一方面，要借助并购重组加快推进产业结构调整，要加大在战略性新兴产业和未来产业的投资布局力度。此外地方国企的做大做强，也有利于缓解地方政府财政吃紧的窘境，进一步改善其资产负债表。因此地方国资受让优质民企的股权并谋求控股权，以及一些小市值的地方国企后续注入优质资产的预期也在加强。此外近期一些热门板块的炒作中，资金也对国资背景企业更为青睐。在周二的40多家涨停股中，具备国资背景的占据了半壁江山。因此在后续的热点演绎中，国资控股或具备国资背景的公司或成为辨识度上的加分项。 综合来看，尽管周二沪指强势收复3000点整数关，但成交量能却出现大幅萎缩，因此尽管股指阶段性底部暂时探明，但量能的制约使得反弹行情仍难一蹴而就，后续沪指20、30日均线附近的压力仍不容忽视。从板块方面看，此前机构主导的AI板块中的算力硬件方向在连续反弹后周二出现显着回调，而新能源等机构重仓赛道再度低迷，可见成交量大幅萎缩下对权重股仍有较大的负面影响，因此一些修复较为充分的赛道股仍不宜过分乐观。同时，在地方国资改革行情渐入佳境之际，例如中船系等中字头方向同样亮点多多，仍可关注例如中航系等其他中字头央企整合以及其他表现落后的地方国资方向的补涨机会。 热点题材：1、荣耀申请魔方大模型商标端侧AI大模型成为新趋势：天眼查App显示，近日，荣耀终端有限公司申请注册“荣耀魔方大模型”商标，国际分类为网站服务，当前商标状态为等待实质审查。此前，该公司曾申请两枚“MAGIC大模型”商标。荣耀CEO赵明此前表示，荣耀即将推出自研端侧AI大模型和全新云服务中航证券认为，相较于云侧A1，端侧AI具有低时延、数据安全和隐私性高、低能耗、不依赖网络、个性化等显着优势。AIGC时代，本地化运行AI模型将成为下游终端的重要创新方向，或牵引消费终端产业走出低谷，并引领硬件创新。IDC预测，到2026年，中国市场中近50%的终端设备的处理器将带有AI引警技术看好AI服务器、边缘AI芯片的发展前景。 2、国电信AR眼镜正式开售高性价比助力产业链发展：近日，中国电信5GAR眼镜正式上架翼支付商城，定价为1999元，降低了5G AR眼镜体验的门槛，有望借助高性价比带来全民畅享体验。 点评：现阶段，面向消费者的AR产品仍未大面积普及，但在智能手机操作系统开发者工具的支持下，越来越多的人开始使用AR产品。此类产品当前更多用于观影、游戏移动办公等，随着更多应用内容落地，学习教育、购物、生活导航等场景应用将更为丰富。用户选择AR眼镜的一大原因是娱乐使用，占比高达43.4%。随着消费级AR产品陆续上市，多场景领域广泛使用，有望打开市场空间。 华夏上证50ETF尾盘再次出现成交放量。Wind数据显示，临近收盘前15分钟，该ETF成交量明显增长，最后15分钟成交额15.78亿元，成交量676万手。全天成交量1271万手，合计成交额29.64亿元，领先所有股票型ETF。前一交易日(12月11日），华夏上证50ETF也曾在尾盘出现成交放量，单日规模增量19.0690亿元，领跑当日所有股票型ETF，最新规模718.08亿元。(蓝鲸记者 周晓雅) 个股方面，虽然两市涨超5%的个股仅100只左右，但短线情绪活跃，资金反复博弈少数高位股，龙版传媒15天10板、南京商旅11天8板，此外信雅达、天威视讯涨超7%，中广天择涨超6%，圣龙股份、惠发食品等前热盘中也有冲高表现。板块方面，以江苏（南京）国资股为核心的国企改革板块午后走强，南京商旅11天8板、南京公用3板、汇鸿集团5天3板，从12月4日国新投资宣布增持中证国新央企科技指数开始，国企改革作为一条暗线不断走强，上周五的国资+传媒涨停潮，叠加周二南京国资股的爆发，表明国企改革已从暗线走成明线，有望成为下一个得到资金热捧的题材。 周二短线题材炒作热度有所回暖，最为直观的体现便在于此前遭遇分歧的高位股迎来集体修复。其中南京商旅再度涨停11天8板、信雅达、惠发食品、天威视讯、圣龙股份等个股同样涨幅居前。一方面，随着指数的连续反弹，短线投机性炒作情绪有所修复，另一方面，周二趋势风格的AI概念陷入分歧，并且市场整体量能出现明显的萎缩，均促使活跃资金回流此前高位连板股方向。但需注意的是此前回调的过程中累积了不小的套牢卖压，想要将其悉数化解的话，仍需更多的资金进场接力，相反一旦后续相关个股量能萎缩的话，仍先以短线反抽看待为宜。 分时技术指标随着近期市场止跌后小幅转暖，沪指第二天收盘站在5日均线之上，参考三日有效制原则判定低点结构能否有效，如本周后半段沪指出现5日均线带量上穿10日均线效果更佳，同时观察沪指日线MACD能否在0轴附近出现之前提到的二次金叉动作，但成交不宜再度萎缩急需补量，市场整体仍在构筑双底结构的第二只脚的过程中运行，耐心等待后续相关措施落地后情绪修复后的资金持续回流，年底排名战中部分短线超跌的机构重仓票有望展开估值修复，观察能否驱动市场风格小幅转换（对指数回暖做贡献），但热点仍以围绕华为产业链和AI+概念为主。 11月上演了妖股行情，中小盘股，随着12月这一波收复3000点，风格会不会切换？如今来看，这种切换概率很低。因为从2010年至2022年各月份北上资金净流入额的均值来看，每年的11、12月北上资金往往会大幅净流入；那么，从四季度北上资金流入的风格表现看，消费板块为首的大权重往往是北上资金加仓的“心头爱”。——这个逻辑对不对？对的，但放在如今就是不对的。因为2023年明显不同，外资受到多方面因素是持续流出的，那么也就意味着大块头等很难有大的改变。所以，“日历买股法”讲究的因素是规律和原理，而不是刻舟求剑的表面。 此外，以各风格、行业2010年至2022年四季度的涨跌幅中位数作为衡量标准，四季度之所以会呈现“蓝筹回归”的姿态。是源于投资者对全年经济和企业业绩表现有了更为明确的判断，资金交易风格开始偏向稳健，全A换手率从一季度到四季度不断下台阶，在资金的求稳心态下有业绩支撑的蓝筹股往往更为占优；另一方面，公募基金往往在四季度会增配低估值的金融地产，提前锁定盈利。——但2023年还是不同的，所以权重可以护盘收复3000点，却未必是唱戏的主角。 市场经历三个阳星线后，两根幅度更大的阳线，这还是很给力的，总之市场还是围绕3000点的拉锯战。这是源于资金不能等，一旦3000点下方过久，人气就没有了，再想收复，时间和量能付出就会成倍增加。从历史数据角度也是如此，只要短时间动作，就是有机会很快回到3000点的，也就是说这种收复是宜早不宜晚的。这个阶段，量能放大，上证50尝试止跌，都是好的，因为权重股止跌后，然后个股才会有唱戏的机会。12月11日午后开始，央企科技类指数ETF突然大幅拉升，成交额快速放量。 其实，12月真正关键的就是政策，12月重要部门会议已经召开，而马上就是一年一度的/中/央/.经济工作会议，这才是本月核心，而期待经济弱周期的年末还有行情，本身也是不理性的，结束11月行情后，12月就是一个休整的时间，各路资金对此也比较认可。包括去思考外资，外资流出是偶然的吗，显然也是有相关原因的。当然，资金保护3000点也有目的的，所以，保持震荡拉锯，成为多空都有利的局面。 近些年低波动率组合的净值波动均显着小于高波动率组合，震荡市弱周期中，防御品种，股息为首的底层逻辑品种活跃。当然，在市场强势周期，活跃周期，弹性大的品种，就成为了领涨品种。怎么办？有两个典型的破解思路，也是股民最好的工具，都不是靠主观因素，而是客观机制的工具，这是关键。 对于普通人来说，所有人都是概率盲，的直觉都是和实际相悖的，这就是问题，哪怕是经过训练，很多时候也会存在误区，这是金融市场中逃不过的因素。不能认知运气，随机因素，无法生存；而不能认知到的直觉并没有那么有效，才能真正敬畏市场，懂得为人的踏实和自己的渺小。 大盘周一长阳，周二高位整理，没有出现大的回调，保持强势状态。股指目前面临3000点重要关口，围而不攻。周一拉券商周二拉地产，都是市场敏感度较高的品种，实体资本频繁异动，收购回购增持不断出现，这可能是市场的底部信号。现在不确定大盘能否在本月有发动行情的机会，但大概率在年内低点这个区域形成底部。后续还是需要成交量支持。 技术上看，周二指数早盘维持窄幅整理，午后指数情绪明显提升，震荡走高。分时上黄白两线纠结前行，说明市场赚钱效应一般。日线级别上，走出连阳格局，且5日线由空转多支撑指数上行。不过短期临近13日均线的压制，同时上方还有前期遗留的向下跳空缺口。同时更为关键的是周二缩量明显。因此当下还需重点留意补量的情况，否则还会存在进一步震荡整理的预期。创业板指周二表现相对弱势，走出孕线形态，同时也受阻于13日均线，短期也需要追踪震荡整理后的方向选择情况。 AI概念股中分化较为明显，AI应用端虽然整体分化，但传媒板块中前排核心标的延续强势，龙版传媒8天7板，文投控股5连板，多模态概念股苏州科技4连板，而硬件方向的亏钱效应更为明显，其中寒武纪跌超9%，CPO龙头股中际旭创、新易盛也双双跌超4%。因此明日需警惕硬件方向的资金负反馈向AI全产业链延伸风险。 板块方面，市场反弹核心主线还是AI产业链和华为鸿蒙、半导体芯片、消费电子、机器人、数据要素等科技股，其中以多模态AI、短剧传媒游戏以及CPO算力为代表的AI产业链近期连续走强，新一轮趋势性上涨行情已经在路上了，有望成为12月最强风口之一。 A股当前估值已隐含较多偏悲观的预期，基于未来经济基本面、政策预期和外部因素可能迎来周期性改善，当前位置不必过于悲观，A股市场中期机会仍大于风险。具体而言，上周市场延续11月底以来的调整态势，上证指数再度下行至整数关口之下，沪深300等代表蓝筹的宽基指数也创下调整新低，主要原因在于投资者对国内需求偏弱的担忧，以及对后续稳增长政策力度、节奏的观望，投资者信心仍有改善空间。面对内需偏缓的状况，政策调控再度成为市场关注重点，重要部门会议召开并提出“稳中求进，以进促稳，先立后破”，会议基调表明在结构性改革过程中同时注重周期性增长，对改善市场风险偏好和提振信心有积极意义。近期可能召开的/中/央/.经济工作会议，对明年经济工作的定调、尤其是稳增长政策的安排部署有望进一步明确。 688018乐鑫科技（/非/荐/股/）： AIoT芯片侧重在物联网设备端侧附加AI语音识别与控制及图像识别等能力 603893瑞芯微（/非/荐/股/）： 正在紧密地与下游AIoT客户共同探索模型在边端侧的运用，已有客户推出接入大模型的产品。 002273水晶光电（/非/荐/股/）： 一直对AR业务保持较高的研发投入，在Birdbath、反射光波导、衍射光波导方案都有非常全面的技术布局; 300459汤姆猫（/非/荐/股/）： 在Web3.0方向主要布局探索的领域包括AI智能交互、VR/AR沉浸式体验、物联网场景联动、区块链等。 大盘这两天的走势很有意思，周一和周二都是两点之后开始发力，盘中没有出现大的回调，尾盘再次发力，与前段时间的高开低走、低开低走完全不同，市场风格正在发生变化。 A股是高流动性的资本市场，市场情绪波动往往会引发过度的高估和低估，但实业资本会更偏重于资产的真实价值。最近实业资本频繁有动作，煤老板抄底上海楼市，酒老板长三角拿地，浙商证券收购国都证券股权，保利发展大手笔回购+增持等，还有大量上市公司发布回购消息。这些信号表明，目前的资产价格已经相当有吸引力，资金充足的实业资本不动声色地出手了。 临近年底，大盘未必会有多大的行情空间，不过周一的二次探底可能真的成功了，2950-3000点这个区间将成为重要的底部。股指已经五连阳，周二以最高点报收显示行情有余力，目前没有疲态。明天的阻力位是上周二的缺口点位，继续重点观察券商和权重板块。目前的A股市场已经呈现出诸多积极的信号，无论是政策的扶持力度，还是市场表现，都显示出当前的区域已到底部。这一次是大的趋势投资，会持续非常长的时间。基建补短板，拉动内需稳增长。今年以来电改政策持续出台，电力现货市场与需求侧响应强化。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.13 第1011章 市场信心仍未完全恢复，短线或将经历一定震荡 A股12月13日 市场信心仍未完全恢复，短线或将经历一定震荡 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是12月13日星期三。上个交易日，三大股指集体低开，CPO为首的算力概念以及锂电池等新能源赛道纷纷走弱，拖累创业板指弱势探底，房地产板块展开凌厉反弹，带动沪指翻红。沪深两市成交额7875亿，较前日缩量1240亿。1）房地产产业链全天强势，中迪投资、中交地产、科新发展、大龙地产、四方新材、福星股份涨停，保利发展大涨超7%。保利发展时隔2年多再度宣布大额回购，加上实控人计划增持和险资承诺不减持，卖方机构再度将其视作房地产板块阶段底部区域的信号。 多模态为首的AI概念持续站上风口，苏州科达4连板，博信科技、云鼎科技、汉王科技、新智认知等多股涨停。消息面上，李飞飞与斯坦福团队合作，发布基于Transformer的W.A.L.T视频生成模型。该模型在共享潜在空间中训练图像和视频，可根据自然语言提示生成逼真、时间一致的运动。3）教育产业链近期热度渐起，方直科技、国新文化、中国高科、珠江钢琴等多股涨停。基于大模型的生成式人工智能技术，引领了新一轮的智能化浪潮。这种技术不仅增强了AI的通用性，还为教育数字化和教育创新带来了更多的可能性。 4）国资改革概念再度掀起高潮，此前走出7连板的南京商旅结束三天震荡后再度封板，激活江苏为首的多地国企改革股爆发，南京公用、南京港、汇鸿集团、宜宾纸业、四川金顶、济南高新等涨停。据不完全统计，今年以来，共超350家地方国企上市公司有并购重组行为，主要聚焦在房地产、电力、热力生产和供应等行业。 从盘面角度分析，市场热点也发生了一定的切换，以AI概念股为代表的趋势性标的陷入分歧，而短线投机股也再度开始活跃。连板股方面，四川金顶、文投控股、苏州科达、南京公用悉数晋级，帮助当前市场高度重回5板。而另一方面，龙版传媒，南京商旅走出了二波的形态，对于此前的高位人气股形成的一定的带动效应。信雅达、惠发食品、天威视讯等个股也在上交易日盘中异动拉升。不过需要注意的是，上交易日临近尾盘，东安动力和圣龙股份这两个老龙头都遭遇了资金抢跑回落的情形，由于上述标的，此前累积了不小的套牢卖压，仍需要更多资金接力方能将其化解。在短线资金剧烈博弈下，也需留意相关个股二波不成做出双顶的风险。 此外，地方国企改革这一概念于上交易日的盘面中进一步加强，其中代表市场高度的四川金顶与文投控股双双晋级，午后南京国资股更是明显异动，南京商旅、南京公用、南京港纷纷涨停。这一概念正从此前市场暗线逐步演变成短线的风口，不过由于国企改革内部的个股较为杂乱，难以形成明确的板块效应，成为市场领涨主线的难度较大，仍先将其视为题材过渡期轮动支线看待，而在其余题材个股选择中，地方国资也有望成为重要叠加属性。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，天利科技股东天津智汇拟减持公司不超1%股份；思进智能、科兴制药将迎来超五成以上解禁；9-10月全国锂电池总产量超过185GWh，同比增长17%；5连板文投控股公告，公司面临未能按期支付债务、潜在诉讼等风险；金刚线企业开工暂未明显回暖，Q4或面临高基数压力；2连板云鼎科技称公司盘古矿山大模型自然语言处理和多模态能力方面应用场景处于研发阶段；WTI原油期货、布伦特原油期货均跌超3.5%。 大盘上交易日收出带长下影线的中阳，周三股指低开，全天大部分时间段维持在上交易日收盘点位附近窄幅整理，下午股指缓慢走高，两点之后上涨加速，突破3000点后再次整理，尾市成交量缓慢放大，最终高位报收。 上交易日市场尾盘再次拉升，收出缩量阳线，成功的站上3000点的位置，经过两天的反弹市场，在这里已经有一定的利润空间，而且近两天成交量没能过万亿，量能还是差了些，接下来的行情可能会要有一个小级别的震荡。周三可能在冲顶后有一定的压力，市场盘中还会尝试回补3017点的缺口。 沪指日K收光头小阳线，站上10日均线及3000点整数关口，成交较前一交易日明显萎缩，短线宜先按技术性反抽来对待。均线上看，5日均线向上勾头，在大双底的支撑之下，短线趋势正在修复向好，只是量能不济，修复过程可能磕磕绊绊。其实大盘的走势早就做过类比分析，北交所暴涨就好似券商股7月下旬的一波收割行情， 技术分析：沪指涨0.4%，报3003.44点，深成指跌0.08%，报9625.26点，创业板指跌0.62%，报1903.87点，科创50指数跌0.97%，报869.97点。沪深两市合计成交额7874.95亿元，北向资金实际净卖出50.24亿元。两市52股涨停，7股跌停。沪深股指收复5日、10日均线，两市合计成交7875亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均收于5小时均线附近，60分钟MACD指标均保持金叉状态；从形态来看，尽管两市成交量不佳，但沪深股指依然收出5连阳，沪指也后来居上，成为目前最强势的指数，一个比较好的现象是，上证指数和创业板指数收盘都收在了10日均线上方，算是正常调整。当前就只差上证50指数及沪深300指数未站上10日线了。沪深300指数和上证50指数与大盘比较相似，短期属于比较强的震荡，就看后续能否成为多头主攻方向并带动大盘上攻。就上证指数的走势结构而言，确实存在二次探底的可能，但比照以往市场二次探底的情况，无论是从下跌幅度还是下跌速度来说都不太比得上，给人的感觉就是不够干脆利落，没有达到预期的效果。另外，目前资金面、基本面对股市的支撑作用也比较小，如果仅有技术面形成底部形态，在这种情况下，即便是二次探底，可能也是一步三回头的震荡走势，空间可能也不会太大。 、市场信息：银行保险机构5年内同一违法行为将从重处罚；农业农村部部署当前蔬菜产销工作；2023年国.家.医保谈判结果将于13日上午公布；中国信通院启动《大模型数据开发管理能力评价方法 总体要求》编制工作，联通、华为、科大讯飞、商汤、蚂蚁等参与；广东打造世界级食品制造贸易高地，力争到2027年食品工业产值突破1.5万亿元；粤港澳大湾区首个百万千瓦级海上风电投产；全球首座第四代核电站——华能石岛湾高温气冷堆核电站示范工程正式投入商业运行（涉中国核电、中核科技等）；微信短剧小程序开始收取保证金；人民数据探索建立国内首个数据元素识别编码体系；大模型推动产业级蛋白质设计进入“智能生成时代”；懂车帝冬测遭质疑，汽车热管理赛道引关注（涉奥特佳、威唐工业等）；蚂蚁小微小贷按计划退出市场，相关业务由蚂蚁消金及合作金融机构承接；华为被曝邀请奔驰和奥迪入股新成立的汽车合资公司；小米汽车SU7两版本续航参数曝光；华为计划2024年部署超过10万个华为全液能超快充充电桩，实现“有路的地方就有高质量充电”（涉特锐德、动力源等）；华为宣布12月20日举行OceanProtect数据保护新品发布会（涉易华录、银信科技等）；2024中国新材料技术与半导体应用大会将于1月14-16日在沪举办。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金./龙/指数涨0.44%。腾讯音乐涨超6%，拼多多涨超2%，唯品会、爱奇艺、网易涨超1%，满帮、微博、哔哩哔哩、富途控股、阿里巴巴小幅上涨。蔚来跌超5%，小鹏汽车跌超2%，理想汽车、京东跌超1%，百度小幅下跌。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.48%，纳指涨0.7%，标普500指数涨0.46%，热门科技股多数上涨，机器人、半导体、社交媒体板块涨幅居前，Omnicell涨超5%，博通涨超4%，AMD、Meta、英伟达涨超2%。金属原料、石油与天然气、百货商店板块跌幅居前，梅西百货跌超8%，科尔戴伦矿业跌近6%，柯尔百货跌超4%，泛美白银、皇家黄金、./M/.国.铝业公司跌超3%，森科能源、西方石油跌超2%。甲骨文跌超12%，创最近三个月最大单日跌幅。 货币政策方面，/中./.央/.经.济.工作会议提出“稳健的货币政策要灵活适度、精准有效”，预计明年货币政策整体偏稳，可能会适时降准以补充流动性，同时结构上可能会创新工具更加支持重点领域和薄弱环节。财政政策方面，/中./.央/.财政和经.济.大省将成为明年财政发力的主要抓手，预计明年财政政策力度不低于今年。消费方面，预计消费将从疫后恢复转向持续扩大，既须依托新型消费，亦须稳定传统消费。投资方面，固定资产投资特别是基建和制造业投资有望受益，预计明年固定资产投资增速将抬升至5.6%左右，成为增长的重要支撑，结构上呈现基建走强、制造业支撑、地产承压的特点。宏观政策强调“先立后破”，后续多领域政策有望进一步深化。防风险方面，政策基调整体延续/中./.央/.金融工作会议精神，是金融工作的安全底线。产业政策方面，会议指明科技创新的重点方向和方式，聚焦新型举国体制和风险投资。改革方面，用好深化改革开放的关键一招，特别是关注财税改革和金融改革进展。开放方面，着力稳定外贸基本盘，明确回应外资核心关切。绿色发展方面，深入推进生态文明建设，打造绿色低碳新高地。 依然并不是特别看好趋势大票的走势。而短线则是延续回暖，连板高度晋级，前排人气也都表现不错，负反馈出清后逐步反抽，但这里还是跟之前想的一样，不认为存在什么很大一波的所谓上升期，始终是存量资金折腾来折腾去，钱只有这么多，全部怼进去了就是高点了，全部割完了又重新开始，看似有一些强势短线票，但实际上不好弄，操作上只能快进快出做套利，难度依然不小。唯一场上活跃题材还是传媒+人工智能应用端（多模态），如果后续氛围依然稳住，可以继续看看这里面的套利机会，如果市场继续缩量下杀，那就啥也没必要。 002324普利特（/非/荐/股/）： 控股子公司海四达与卫蓝新能源签署战略协议，双方将携手在新一代电池上迅速导入固态电解质体系，并在市场端开展合作。同日，普利特发布2023年11月海四达订单获取情况，当月累计与小圆柱电池产业国际头部电动工具客户签署3000万美元（约合人民币2.13亿元）订单，产品主要为三元圆柱电芯，应用于电动工具领域。预计前述订单将对2023年及2024年经营业绩有一定积极影响。 中金公司研报指出，./M/.国.11月CPI同比增长3.1%，核心CPI同比增4.0%，均符合市场预期。从分项看，能源价格持续下跌是通胀回落的重要因素，但服务通胀韧性犹存，显示抗通胀的战斗仍未结束。这份通胀数据支撑./M/.联.储.继续暂停加息，但不支持很快降息，预计./M/.联.储.在本周四按兵不动，点阵图或维持明年降息两次的预测，这比市场预测的降息五次要保守得多。鲍威尔或反驳市场对于降息的激进预期，但投资者未必全然认同，这意味着市场与./M/.联.储.或将继续博弈，直至经.济.数据证明或证伪保持高利率的必要性。 周三观点：在等/中./.央/.经.济.会议精神（昨晚公布）。在等./M/.国.CPI数据（昨晚公布）。周一指数从最低2930点猛拉至最高2991点，V型反转消耗了较大的做多能量。北上资金继续大幅净流出，打压了指数，严重影响着市场做多信心。 以上4点导致大盘虽然收复3000点整数关却不能激发市场做多激情，成交量大幅萎缩，市场各方都在等待观望。 昨夜，前两大因素明朗，周三大盘会不会高举高打，大举进攻呢？要密切关注9：45和10：00两个时间点的成交量，如果周三的成交不能大幅增加，周三或周四大盘就会冲高回落。周三确认放量的基本标准是：沪市前15分钟成交超过800亿，前30分钟成交要超过1300亿元。 301024霍普股份（/非/荐/股/）： 公司控股子公司上海霍普珀科与曹妃甸港口物流园区管理委员会及唐山国控港口管理有限公司签订《战略合作框架协议》，拟在曹妃甸港口物流园区建设布局分散式风力发电等新能源设施以及中俄国际碳汇数据中心、岸电管理平台等项目。三方拟定共同出资在曹妃甸成立两家合资公司。三方约定满足附件协议条款后，启动合资公司筹建事宜。 热点分析：前天大级别分时线低点2930点附近不敢低吸和加仓，上交易日盘尾3000点才去追涨，这就有问题了。阶段性风险没有，但免不了日线级别的小反压。 因此，操作上，一定要谨慎，控制仓位，根据个股的具体情况区别对待手中个股。不要熬过了所有下跌，前天和上交易日小幅反弹了一下，个股没有明显放量大涨过，就莫名其妙地卖空了，这是反弹中的大忌。在防守侧，建议配置高股息、低估值的红利策略，主要受益于基本面的逐渐修复和预期变化；在进攻侧，可以布局相对高波动的科技成长板块；在中间层，则以稳健为主，布局受益于市场悲观情绪修复的医药、消费，以及受益于经.济.复苏的顺周期行业。 市场焦点股龙版传媒（15天10板）平开，国企改革概念股南京商旅（11天8板）低开0.25%、南京公用（3板）高开1.83%、汇鸿集团（5天3板）高开3.31%，汽车产业链的四川金顶（5板）高开9.30%、日海智能（9天5板）高开2.59%，传媒板块文投控股（5板）高开0.83%、龙韵股份（2板）高开6.52%，人工智能概念股苏州科达（4板）竞价涨停、博信股份（2板）竞价涨停，食品饮料板块一鸣食品（6天4板）低开3.11%。 国企改革概念开盘继续活跃，南宁百货3连板，济南高新涨停，音飞储存、四川金顶涨超5%，泉阳泉、汇鸿集团等跟涨。消息面上，/中./.央/.经.济.工作会议上提出，深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能、提高核心竞争力。 燃气、电力板块早盘活跃，京能热力涨停，首华燃气、凯添燃气、美能能源等跟涨。消息面上，12月12日夜间开始，新一轮寒潮天气过程上线，这股寒潮来势汹汹，预计一直到17日将陆续给我国大部地区带去雨雪、降温，气温将普遍下降8~12℃，局地降幅超14℃ 数据要素板块再度走高，上海钢联拉升涨超7%，汉仪股份、上海建科、海量数据、开普云、深桑达A、易华录等纷纷冲高。消息面上，会议强调，明年要围绕推动高质量发展，突出重点，把握关键，扎实做好经.济.工作。要大力推进新型工业化，发展数字经.济.。 传媒股再度活跃 ，文投控股6连板，万达电影、引力传媒涨停，龙韵股份、龙版传媒、巨人网络等跟涨。消息面上，万达电影公告，2023年12月12日，万达文化集团、北京珩润及王健林与儒意投资签署《股权转让协议》，公司实际控制人将变更为柯利明。此外，港股阅文集团近日公告称，将以人民币6亿元价格收购腾讯动漫旗下包含腾讯动漫App平台、其作品知识产权与相关权利、动画及影视项目等在内的相关业务及IP资产。 历史总是惊人的相似，但又不是简单的复制，相似的是北交所和券商的暴涨行情最终都是一地鸡毛，破位3000点，不同的是券商属于主板权重，其暴涨同时大盘有个拉升动作，迷惑性较大，而北交所独立于沪深两市，看起来更直接对立。大盘破位3000点后，也有清楚的分析调整的时空距离，时间上3000点下方历经5个交易日，空间上2923点附近构筑双底结构，现在一切都按着分析在进行，接下来很有可能复制上一波2923点至3089点的166点波段反弹，那么以2930点做起点，或可以看到3100点附近，跨年吃饭行情开始上路。结构性行情上，泛科技无论从资金介入的力度，还是从政策红利来看，仍是稳居C位的存在，多模态AI、光刻机、先进封装等细分赛道是重中之重。 综合分析：2024年市场环境可能与2012-2013年较为相似，一是体现在市场资金同样经历了2年的调整，二是宏观基本面同样处于周期交织的阶段。市场行情特征来看，2012年权益市场本质上是震荡市的行情，大盘指数微涨，小盘成长蓄势，全年轮动较快，上证50和万得微盘股指数的表现最好，把握风格轮动与结构性机会尤为重要。2013年的市场行情本质上是创业板的牛市，大盘指数与上证50指数微调，成长风格上行且引领全年。在政策全面脱虚向实的背景下，如何布局高端制造成为未来焦点中的焦点。单纯从盈利看，中国工业企业利润持续改善，制造业利润改善幅度最大，这就奠定了2024年投资的主基调。 重要部门会议对“稳中求进，以进促稳，先立后破”的定调，表明高层稳经.济.的决心，并高度重视对科技创新在产业体系中的作用。随着后续政策面进一步发力，将助力国内经.济.回暖，有望提振市场信心。当前A股底部正在不断夯实，指数反弹持续，岁末年初行情可期。 策略上，看好全球产业趋势的AI产业链，如光模块、数据要素、大模型及AI应用等细分领域。另外，伴随着基本面企稳、顺周期的消费、医药等有望迎来估值修复。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.13 第1012章 创业板指领跌，周三又是3000点保卫战 A股12月13日午评：创业板指领跌，周三又是3000点保卫战 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月13日星期三。周三午盘两市共31股涨停，连板股总数10只，15股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒股引力传媒20天11板、文投控股6板，国企改革板块四川金顶6板、南京公用4板、南宁百货3板，人工智能概念股苏州科达5板、博信股份3板。 周三又是3000点保卫战，上交易日勉强站上3000点，本是权重发力，但量能却出现大的萎缩，无量上涨本就靠不住，地产突然起跳，本就是博大利好，实际上根本没什么大利好，周三银行地产估计就没戏了，指数又危险了，汇率又在不断贬值，外资继续流出可能性大，关键看有没有救市资金继续干活。 截至收盘，沪指跌0.48%，深成指跌0.73%，创业板指跌0.9%。北向资金方面，沪股通早盘净流出33.51亿，深股通早盘净流出24.88亿。周三早盘主力资金净流入医药、通用设备、公用事业等板块，净流出计算机、电子、电新行业等板块，其中计算机板块净流出超26亿元。个股方面，通化金马涨停，主力资金净买入4.56亿元，巨轮智能、引力传媒、精伦电子获主力资金净流入居前；五粮液遭净卖出超4亿元，文投控股、中文在线、中科曙光主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，创业板指领跌。指数黄白分时线走势分化，中小盘股逆势活跃。盘面上，国企改革概念股持续爆发，南京公用、南宁百货、四川金顶、珠江钢琴等20余股涨停。医药股集体走强，金陵药业、通化金马、浙江震元等涨停。机器人概念股盘中拉升，巨轮智能、柯力传感、克劳斯等涨停。下跌方面，白酒、食品等消费股陷入调整，泸州老窖跌近5%。总体上个股涨多跌少，全市场超2900只个股上涨。沪深两市周三成交额4763亿，较上个交易日缩量266亿。板块方面，/新./冠/.药、流感、自动化设备、传感器等板块涨幅居前，猪肉、食品、白酒、BC电池等板块跌幅居前。 所谓的会议结果不如预期，周三指数率先发难。弱指数倒逼资金抱团，周三高标相对坚挺，但分歧虽迟必到。比如说，龙版传媒周三涨停可能触发严重异动；文投控股明日涨停触发严重异动；南京商旅周三涨停将触发重点监管。 北证50指数再度拉升涨超3%，天纺标30CM涨停，10余只个股涨超10%，超200只北交所个股飘红。 多模态概念股反复活跃 ，汉王科技2连板，苏州科达5连板，云鼎科技、当虹科技涨超5%，拓尔思、因赛集团等跟涨。消息面上，据媒体报道，谷歌的一个团队提出了使用人工智能技术，通过移动手机数据（如照片和搜索记录）创建用户生活的“鸟瞰”视图的构想。该构想的目标是利用类似于Gemini的大型语言模型（LLM），摄取搜索结果，识别用户照片中的模式，创建聊天机器人，并“回答以前无法回答的问题”，“Project Ellmann的目标是成为“用户的生活故事的讲述者”。 常山药业涨近10%，众生药业、翰宇药业、诺泰生物涨超5%，双鹭药业、德展健康、华森制药等跟涨。消息面上，近日瑞士医药巨头罗氏制药宣布收购./M/.国.生物科技公司CarmotTherapeutics，入局减肥药市场。 数据要素板块再度走高，上海钢联拉升涨超7%，汉仪股份、上海建科、海量数据、开普云、深桑达A、易华录等纷纷冲高。消息面上，会议强调，明年要围绕推动高质量发展，突出重点，把握关键，扎实做好经.济.工作。要大力推进新型工业化，发展数字经.济.。 机器人板块异动拉升，巨轮智能涨停，柯力传感、江苏雷利、五洲新春、绿的谐波、昊志机电等涨幅靠前。消息面上，马斯克发布关于特斯拉机器人Optimus的最新视频 国企改革概念持续走强，逐步成为短线炒作的最强风口。金陵药业、湖南发展、渝三峡A、南京公用、音飞储存、南宁百货、四川金顶、上海建科等十余股涨停。消息面上，/中/.央/.经.济.工作会议上提出，深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能、提高核心竞争力。综合来看，周三盘面的黄白线分化明显，短线题材方向相对较强。其中市场对于国企改革概念的炒作再度加速，超10股涨停。医药股方向反复活跃，病毒防治与创新药板块均涨幅居前。此外，受马斯克发布关于特斯拉机器人Optimus的最新视频的消息刺激，机器人概念在盘中异动拉升，而上交易日3板以上的连板周三也全数晋级。而另一方面，酿酒、地产、新能源赛道等权重板块再度走弱对于指数形成拖累。故在指数与情绪再度形成背离的背景下，后续重点把握核心热点重点板块中的个股性机会为主。 早盘仪器仪表，减速器方向也有一定轮动。前排杭齿前进，巨轮智能冲板。午后看看智能制造方向，重要会议也有提到该方向，有一定轮动机会。相关比如：中船科技，昆船智能，天元智能，工业富联等。 虽然量能明显萎缩还不一定是有效站稳，但能在外资凶狠砸盘下，上交易日以日K线红5连阳方式快速站上3000点上方，就是最大的胜利了，说明市场人心思涨强烈、3000点上方抛压其实并不大。 上一次10月份大盘跌破3000点时，市场用了短短5个交易日就重新返回，而这一次同样也是仅仅5个交易日就收复，可见3000点下方资金抄底意愿强烈，大盘回调空间和时间都是十分有限的，珍惜3000点底部低吸机会，以后将是见一次少一次了。 大盘量能明显萎缩，短线宜先按技术性反抽来对待，5日均线向上勾头，在大双底的支撑之下，短线趋势正在修复向好，只是量能不济，修复过程可能磕磕绊绊”，上午大盘低开低走，弱势震荡，整体还算预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交1988亿元，较上交易日半日成交2071亿元继续萎缩，没有量能， 上午市场属于首次进攻3000点之后的回撤式震荡消化，午间形成底部“五阳之后小阴”k线组合，指数继续站上5天线之上，毕竟3000点之上套牢盘众多，只有修复市场情绪。日线级别KDJ呈现金叉状态，J值69，属于背离钝化超卖之后的自我修复，同时MACD形成死叉绿柱之后缩小。同时，我们从短线来看， 30分钟和60分钟超买之后一定要调整，需要消化，KDJ指标形成死叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复。 午后大盘仍将弱势震荡为主，流动性萎靡，北交所却疯狂吸血，各大指数自然举步维艰。不过大家也无需担心，3000点整数关口出现震荡反复也很正常，上一轮10月下旬3000点失而复得，也在3000点附近盘整了数日，历史总是惊人的相似，我们参考来做分析。北向资金继续大幅流出，随着其资金的大幅撤出，其影响权重也在逐渐降低，以后“郭嘉队”的风向标作用会越来越明显，央企科技ETF近期被它们大买，已经指了方向，科技创新不仅能够提高生产力，改善生产方式，更是引领造就经.济.澎湃的新动能，只是当下流动性不足的大背景下，结构性行情只能细分再细分。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.13 第1013章 创业板指领跌，二八分化明显 创业板指领跌。二八分化明显 指数午后继续维持早盘的弱势运行状态，创业板领跌。临近尾盘跳水明显。截至收盘，沪指跌1.15%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.66%。盘面上，午后活跃板块变化与早盘相差无几。仅有电力再度走高，涪陵电力、西昌电力、广西能源、明星电力等携手走高。临近14点氢能板块异动走高，京城股份、蓝科高新、镇洋发展、厚普股份等亦有表现。与此同时，专业服务、化学制药、中药、仪器仪表、医药商业等全天也相对活跃。相反，酿酒行业、能源金属、光伏设备、通信服务、食品饮料等相对低迷。整体看，板块呈现涨少跌多的格局，交投情绪相对低迷。 从板块表现来看，/新./冠/.药、流感、仪器仪表、新型工业化等板块涨幅居前，猪肉、食品、BC电池、白酒等板块跌幅居前。从主力板块资金监控数据来看，医药板块主力资金净流入居首。板块资金流出方面，计算机板块主力资金净流出居首。从个股主力资金监控数据来看，主力资金净流入前十的个股所属板块较为杂乱，巨轮智能净流入居首。主力资金流出前十的个股中权重股较多，五粮液净流出居首。 资金方面，沪深两市周三成交额7686亿，较上个交易日缩量189亿。北向资金全天再度单边净卖出95.9亿元，在连续3日小幅加仓后又接连3日大额减仓；其中沪股通净卖出57.71亿元，深股通净卖出38.19亿元。 个股方面，两市超3600家个股维持绿盘运行，个股做多氛围也比较清淡。传媒叠加游戏的文投控股和氢能概念股四川金顶6连板，多模态概念股苏州科达5连板，北交所国资概念微创光电、多模态概念股云鼎科技、博信股份、广西国资股南宁百货等多股晋级3连板。随着AI概念股的持续分化，多模态概念独木难支，而机器人概念股盘中脉冲式上涨也缺乏持续性，倒逼资金进一步向高位股抱团，而涨停股中国资背景比例继续提升，可见国企改革概念对市场的吸引力犹存。 大盘震荡调整，创业板指领跌。二八分化明显，权重全线走弱影响了大盘走势。题材板块轮动接力效果虽好，但对指数影响甚微。前期多次说过，权重不具备持续上扬行情的技术基础，在后期较长一段时间内，权重均难以走出较理想的上升趋势。稳健的上升趋势必然少不了充分调整趋势的出现。多数权重股止跌尚未证实。现在谈权重形成上升趋势为时尚早。 氢能板块异动拉升，京城股份大涨7%，蓝科高新、镇洋发展、厚普股份、致远新能等跟涨。消息面上，12月12日至13日在苏州举行的2023氢能嘉年华暨氢能100人论坛年会上，国家电投集团氢能公司技术总监梅武表示，当前氢能产业发展空间巨大，对上游制备、中游储运、下游应用都要打破瓶颈。预计中国制氢方面在三年左右时间内可以赶超日本。 电力板块持续活跃，涪陵电力午后涨停，西昌电力、广西能源、明星电力、闽东电力等跟涨。消息面上，国家电网最新撰文称，要求深入推进新一轮国企改革，深化提升行动新型电力系统核心技术加快攻关，改革创新激发动能活力，加快建设世界一流企业。 国企改革概念股再度爆发，其中四川金顶、文投控股、日海智能、珠江钢琴、上海建科等20余股涨停。消息面上，/中/.央/.经.济.工作会议上提出，深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能、提高核心竞争力。地方性国企改革概念近期持续性加强，正从此前的的市场暗线逐步演变成短线最强风口，在市场没有新领涨方向的背景下，资金对于这一概念炒作短期或将延续。不过需要留意的是，相关的领涨标的大多分布于不同行业之中较难形成板块效应，因此本轮的国企改革的炒作仍以重要的叠加属性看待为宜。 机器人概念同样在盘中拉升，巨轮智能、音飞储存，汉王科技、克劳斯涨停。柯力传感、大豪科技、金自天正等个股涨幅居前。消息面上，特斯拉CEO马斯克发布人形机器人Optimus的最新视频，视频中披露，Optimus第二代机器人（Gen 2）将于2023年12月发布，步行速度提升30%，平衡感和身体控制能力有所改善。有了软硬件的迭代升级加持，第二代Optimus的灵活性大幅跃升，其中，视频中展示的足部力传感和手指触觉是周三资金关注的重点。此外，开源证券11月20日报告曾指出，特斯拉人形机器人样机迭代即将由“功能实现”（B 样）进入到“量产实现”（C 样）环节。 从时空点看，大盘走出了前面讲的最不好的走势就是这里时间点演变为了高点，周三的走弱无疑表明了2930点成立阶段底的概率在明显变小，如果周线这里不能成立低点的话，由于下一个周线时间点就将到下月，大盘后市的走势不容乐观，由于明天上午有小时时间点，可注意这里探低反弹的力度； 沪指半日成交较上交易日继续萎缩，没有量能，午后大盘仍将弱势震荡为主，流动性萎靡，北交所却疯狂吸血，各大指数自然举步维艰”，午后空头如入无人之境，大盘一路走低，表现比预期还要糟糕。沪指收光头光脚中阴线，失守5、10日均线，成交较上交易日基本持平，低迷的交投水平下，大盘仍是易跌难涨。 而从技术上看，大盘只有出现中阳线才能保持日线反弹的趋势，否则有可能出现二次下跌的走势，那注意明天这里探低反弹的力度，力度大的话这里出现小C浪反弹的可能依旧存在。 趋势上看，沪指收盘失守3000点的同时，也是将近期的涨幅跌去一半左右，创业板继续退守在1900点之下，趋势上依然是很明显的一个下跌趋势，从目前的情况下，市场做一个W底形态的可能性极大。 .心.里.预期上看，国际上今晚老米要有利率决定，将影响全球股市。240多家企业和个人又实施了ZC，也是影响这些公司的。那么外资铁了心地往外跑也跑不完。所以所谓的融资端、投资端这利好那利好，如果不真出台，就只有下跌。 展望后市，岁末年初中国经.济.有望阶段性改善，基本面相对稳定的环境为交易政策预期提供了有利的窗口。2024年一季度可能是多个重要会议叠加窗口，稳增长和改革政策集中布局，这可能成为下一波赚钱效应扩散的线索。重要部门会议政策定调总体符合市场预期。市场对中国经.济.的结构性问题认知充分，对政策期待高、要求也高。节奏上，管理层着眼于2024全年思考政策布局，在岁末年初把政策组合和盘托出是小概率，在政策表述和落地实施上都有所保留是大概率。因此，在政策具体布局明确前，经.济.乐观预期难有全面发酵。交易国内政策刺激预期，还是“买预期，卖兑现”，板块轮动“高换低”的弹性有限。 3000点整数关口得而复失，且有所偏离3000点整数关口，这样不快速收复回来，不排除有再次下行并构筑多重底的可能。好不容易刚刚修复起来的一丁点信心，又被北交所一棒子敲个稀碎，没办法，主力其实深谙其道，故意而为之，该考虑其背后的目的。一方面，可能今年马上结束了，A股市场需要一个亮点“瑜来掩瑕”；另一方面，量能不济，北向资金又持续外逃，整体上不可能有多好的表现，超小盘股轻飘飘好画线；最后，还是拉高了卖，砸低了买，收割散户，高低切换做波段的套路。信心经不起“消耗”，A股经不起“折腾”，弱势有效的市场，还是多从基本面出发，人弃我取，熊市赚股。 维持三个观点：一是12月27日前，市场的弱势格局不变，预计维持2950-3000点区间震荡，大涨可能性小，但也不至于恐慌杀跌；每次急跌都会有抵抗！二是A股要彻底扭转下跌趋势，需要三方面共振：新股IPO进出改革，造假严惩落实、万亿级别的平准基金设立并且持续买入；三是市场很艰难，还需要熬，2024年一季度总体向好，看波段反弹； 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国盛，海通，申万，中信，招商，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.13 第1014章 市场下跌的重要原因，还是北向资金较大规模流出 A股12月13日 指数或存在再度反复，总体仍以震荡筑底结构看待 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月13日星期三。周三共39股涨停，连板股总数14只，19股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，传媒股引力传媒20天11板、文投控股6板、龙韵股份3板，国企改革板块四川金顶6板、南宁百货3板、上海建科5天3板，机器人概念股日海智能10天6板，人工智能板块苏州科达5板、博信股份3板、云鼎科技3板，北交所的微创光电3板。周三收涨个股1360只，收跌个股3576只。 截至收盘，沪指跌1.15%，深成指跌1.54%，创业板指跌1.66%。北向资金全天净卖出95.9亿元，其中沪股通净卖出57.71亿元，深股通净卖出38.19亿元。沪深股通周三大幅净卖出，比亚迪净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，医药板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM期指合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，方直科技获机构买入超5000万；中机认检遭机构卖出超4000万；百利天恒遭机构卖出1.85亿；云鼎科技获中信证券北京呼家楼营业部买入超8000万；通化金马获两家量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股较多。买入方面，比亚迪净买入居首，迈瑞医疗和福耀玻璃净买入分居二、三位。净卖出方面，两大白酒龙头五粮液和贵州茅台净卖出分居前两位，长安汽车、伊利股份净卖出分居三、四位。 龙虎榜机构活跃度仍较为低迷，在线教育概念股方直科技获机构买入超5000万。卖出方面，次新股中机认检遭机构卖出超4000万；创新药概念股百利天恒遭机构卖出1.85亿。龙虎榜机构活跃度仍较为低迷，在线教育概念股方直科技获机构买入超5000万。卖出方面，次新股中机认检遭机构卖出超4000万；创新药概念股百利天恒遭机构卖出1.85亿。 市场下跌的重要原因，还是北向资金较大规模流出。实际上，前几个交易日，北向资金也在净流出，之前大盘还能稳收红盘，本身也有点勉强。而周三，北向资金净流出近百亿，多头确实有点扛不住了。北向资金抛售的主要对象是谁？很可能是白酒股。白酒股一直是北向资金重仓持有的板块，但近两个季度在陆续减仓。周三，泸州老窖下跌超5%，五粮液下跌近4%，顺鑫农业、山西汾酒等下跌超3%，贵州茅台跌幅也接近3%。 今上午大盘低开6点2997点即为最高点，探底2982点，午前收2989点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌1.13%、0.92%、0.48%、0.73%、0.90%、0.14%、0.32%、0.04%。个股涨跌比为2901：2207，涨跌停比54：2。两市半日成交额为4763亿，较上个交易日缩量266亿。 周一、周二，尽管北上资金连续出货，但两支国家队护盘的四个ETF，逢低买入盘积极，参与的机构和投资者众多，并都是在下午1点30分到2点发动绝地反击。个股由悬殊的跌多涨少，变为悬殊的涨多跌少。周二还收盘在3000点上方。 遗憾的是周二成交量不足8000亿，量价未能配合，这就决定了周三大盘必然会退到2980点附近震荡整理，补量蓄势。上午北上资金不依不饶继续出货59亿，重点做空茅台、比亚迪、宁德时代和券商股，使8大指数全部收阴，唯北交所上涨。好在国家队的ETF蓄势以待，仍在力抗。因科技股和医药股领涨，上午个股罕见的涨多跌少。 今消息面上，/中/.央/..经.济.工作会议确定了2024年稳中求进，以进促稳，先立后破，引导金融机构加大对科技创新，数字.经.济.、人工智能等方面的支持力度。并提出货币政策要灵活适度，表明降准降息仍有一定空间，体现出较为积极的信号。另一个消息，年内有1298家上市公司扎堆回购，涉及金额达1205亿元，部分回购用于注销，这才显得更有意义。三是更多的长线资金正通过ETF进入A股，有利于市场的稳步回升、提振信心。预计2024年股市有望稳中有升。 据此，可以预计年内所剩的12个交易日，大盘有望围绕着3000点上下波动，夯实底部，迎接“冬播”。从近日盘面看，数字.经.济.、人工智能、医药等板块吸引了较多机构和投资者关注，有提前介入的迹象。 大盘全天低开低走，三大指数均跌超1%，沪指再度失守3000点。上证50指数跌近2%，贵州茅台、山西汾酒、招商银行、宁德时代等权重股集体走弱。盘面上，国企改革概念股持续爆发，济南高新、南宁百货、四川金顶、珠江钢琴等20余股涨停。医药股集体逆势走强，金陵药业、莎普爱思、通化金马、浙江震元涨停。机器人概念股盘中拉升，巨轮智能、克劳斯等涨停。多模态概念股走势分化，云鼎科技、苏州科达、汉王科技涨停。下跌方面，白酒、食品等消费股陷入调整，泸州老窖跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。沪深两市周三成交额7686亿，较上个交易日缩量189亿。板块方面，/新./冠/.药、流感、仪器仪表、新型工业化等板块涨幅居前，猪肉、食品、BC电池、白酒等板块跌幅居前。 国资改革概念继续站上风口，四川金顶、文投控股、南宁百货、济南高新、珠江钢琴、杭州解百、云维股份等大面积封板。消息面上，/中/.央/..经.济.工作会议上提出，深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能、提高核心竞争力。在日前举办的首届“中国式现代化与现代新国企”交流研讨会上，多位业内人士认为，在新一轮国企改革深化提升行动契机下，国有企业需加速形成新质生产力，进一步优化国有.经.济.布局结构。 尽管作为此前地方国改风向标的南京商旅和南京公用两只人气股双双炸板，但四川金顶和文投两家国资改革高标股双双实现晋级，加上北交所微创光电走出30CM3连板，带动南宁百货直接一字涨停实现晋级，显示国改概念的整体高度仍在良性向上拓展。此外，此前表现相对落后的一批央企背景的国改股也出现积极补涨。除去地方国资的一些资产整合动作外，例如军工、电力、高端装备等行业的大型央企集团下的小市值公司的潜在资产整合可能也值得进一步挖掘。 机器人概念股盘中异动拉升，巨轮智能、克劳斯涨停，汉威科技、柯力传感触及涨停，步科股份、大豪科技、五洲新春等涨幅靠前。12月13日，特斯拉CEO马斯克在社交平台X展示了人形机器人Optimus的最新视频。将于12月发布的Optimus第二代机器人（Gen 2）步行速度提升30%，平衡感和身体控制能力有所改善。此前马斯克预计其还需要3-5年时间交付，产量预计达到数百万台，价格不到2万美元。特斯拉表示，第二代Optimus将首先应用于其制造工厂，一旦其实用性得到验证，公司将开始销售该机器人。 除去特斯拉发布新款人形机器人对盘中的刺激外，近期人形机器人也不乏消息面利好因素，例如国内人形机器人第一股优必选已经通过港交所聆讯，近期上市在即。此外包括傅立叶、达阀等国内机器人企业的人形机器人也有望未来一两年内实现通用人形机器人的量产。而华为极目也有望成为人形机器人领域的有力竞争者。因此与同样由机构资金主导的算力概念的炒作逻辑有所区别的是，人形机器人产业链的覆盖领域更细，且受益零部件出海和整机领域内需驱动的双重逻辑，炒作也更趋向于聚焦个别产业链细分为主。 多模态和文化传媒等AI产业链表现依旧可圈可点，苏州科达5连板，博信股份、云鼎科技、引力传媒、龙韵股份等多股涨停。消息面上，AI科学家李飞飞团队与谷歌合作，推出了视频生成模型W.A.L.T——一个在共享潜在空间中训练图像和视频生成的、基于Transformer架构的扩散模型。从展示的案例来看，W.A.L.T的效果媲美Gen-2比肩Pika，其可以根据自然语言/图片提示生成逼真的2D/3D视频或动画。 近期谷歌和pika在多模态大模型上的连续发力，使得AI应用方向人气持续高涨，文化传媒、教育等方向的强联动态势延续，尽管龙版传媒尾盘炸板，但不排除有规避异动的可能，引力传媒、龙韵股份等高位股人气依旧，此外英特尔的AIPC发布在即，加上苹果的首款混合现实设备将要量产的利好因素也尚未完全消化，AI智能硬件方向能否得到助攻仍是后续一大看点。 /新./冠/.药概念盘中异动，拓新药业一度触及20CM涨停，森萱医药、亨迪药业涨超10%，新华制药、众生药业、贵州百灵等涨幅靠前。消息面上，12月9日/.M/.国.疾病控制与预防中心（CDC）首次将JN.1单独纳入/新./冠/.临近预报（SARS-CoV-2 Nowcast），称JN.1是目前/.M/.国.增长速度最快的/新./冠/.变异株。截至当日，CDC预估计JN.1占/.M/.国.流行变异株的15-29%，而到10月底为止，它只占/.M/.国./新./冠/.变异株的不到0.1%。 除去消息面刺激为主的/新./冠/.药概念走强外，减肥药以及部分创新药概念股近期表现同样不俗，趋势高位股通化金马走出反包涨停，受到签署大额授权协议消息刺激的百利天恒2天累计涨幅近四成。通常在市场表现相对低迷之际，医药板块容易逆势走强。值得注意的是，除去国家医保谈判中，创新药入围比例和降价幅度均好于市场预期，加上近期多家创新药企的大单品出海获得突破性进展，未来创新药的出海逻辑也有望得到市场认识。 综合来看，周三市场再现缩量单边探底行情，北向资金周三净卖近百亿元，使得权重板块再度成为杀跌重灾区，不过指数的低迷并未影响市场高涨的投机情绪，市场连板高度持续提升的同时，高位股断板后的资金承接力度也在加强中，小票题材的资金反复活跃加持下进一步提升赚钱效应。不过资金短期持续抱团高位股之际也容易产生短期分歧，后续高位股的强承接能否延续需持续跟踪。 热线题材：1、英特尔将举办新品发布会 PC有望正式进入AI时代：英特尔将于北京时间12月14日22时举办主题为“AI Everywhere”的新品发布会，公司预期将推出面向AI PC的新一代处理器，包括代号Meteor Lake的酷睿Ultra处理器和代号Emerald Rapids的第五代至强可扩展处理器，这意味着PC将正式进入AI时代。 据Canalys预测，2024年AI PC出货量将超过5000万台。英特尔CEO帕特·基辛格表示AI行业已经从训练阶段过渡到部署阶段，AI将成为PC行业的关键转折点，给出了2025年AI PC出货量超过1亿台的目标。华创证券表示，APC具备边缘算力，有望解决行业痛点，成为首个大批量落地AI终端，有望拉动大量PC换机需求，从而带动PC行业进入新一轮上升周期。 2、华为将发布数据安全新品这些公司是相关领域合作伙伴： 据媒体报道，华为宣布12月20日举行OceanProtect数据保护新品发布会，将推出OceanProtect数据保护战略及新品。华为此前已经推出多款OceanProtect备份一体机产品。而此次发布会上，预计新品将在规格方面有所提升，为用户提供更为强大的性能和更全面的数据保护解决方案。 在数字化转型的浪潮中，数据不仅是企业的核心，也是各行各业发展的推动力。建立安全、可靠、高效的数据保护系统成为企业应对数据安全挑战的关键。保护数据的安全性不仅仅是一项技术问题，更是企业稳健发展的基石。随着互联网的不断发展，5G、大数据、物联网、云计算等新一代信息技术的深入应用，数据安全的重要性将进一步凸显，市场规模不断扩大，后续在国家政策推动以及新技术融合发展之下，预计国内数据网络安全的市场规模在2025年达到3,426亿元，2020-2025年CAGR达到14.7%，增速远高于全球平均水平。 3.【美股三大指数集体收涨 热门科技股多数上涨】隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.48%，纳指涨0.7%，标普500指数涨0.46%。热门科技股多数上涨，机器人、半导体、社交媒体板块涨幅居前。金属原料、石油与天然气、百货商店板块跌幅居前。甲骨文跌超12%，创最近三个月最大单日跌幅。 4.【/中/.央/..经.济.工作会议定下“积极”主基调 机构首席：A股有望进入盈利上行期】海通证券首席.经.济.学家荀玉根认为，A股当下所处位置性价比具有较大吸引力，在“稳中求进”的要求下，2024年中国.经.济.将延续复苏的趋势，A股也有望进入盈利上行周期，白马成长中的硬科技及医药值得关注。 5.【韩主任：先立后破不能脱离实际 急于求成】周三，在中国国际.经.济.交流中心举行的2023-2024中国.经.济.年会上，/中/.央/.财办分管日常工作副主任、/中/.央/.农办主任韩主任表示，加强和改善宏观调控，要坚持稳中求进，以进促稳，先立后破。稳中求进就是把稳作为大局和基础，多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性、抑制性举措。以进促稳，就是要把进作为方向和动力，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，巩固稳中向好的基础。先立后破就是要统筹兼顾稳和进，该立的要积极主动地立起来。该破的要在立的基础上坚决地破。同时要稳扎稳打，把握好时、度、效，不能脱离实际，急于求成。 6.【A股新动向？多家公司公告：回购并注销！】12月12日晚间，多家A股公司发布公告显示，拟将回购股份用途由用于实施股权激励计划变更为用于注销并相应减少注册资本。据统计，年内1298家上市公司扎堆回购，涉及金额达1205亿元 7.【国企改革概念股持续爆发 逾20股涨停】天纺标30CM涨停，南京公用、杭齿前进、南宁百货、苏常柴A、浙江震元等超20只个股涨停。消息面上，/中/.央/..经.济.工作会议上提出，深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能、提高核心竞争力。 个股方面，两市超3500只个股下跌，短线资金更加聚焦高位股，上交易日11只连板股中仅中迪投资一只个股收跌，四川金顶、文投控股双双晋级6连板，苏州科达一字涨停晋级5连板。不过值得注意的是尾盘人气股南京公用、龙版传媒炸板，或预示着高位股的分歧即将来临。板块方面，国企改革板块全线爆发，39只涨停股中有26只个股拥有国资背景，无论哪一个题材轮动，资金都会优先选择板块中具有国资背景的小盘股；北交所再度错位大涨，北证50指数收涨3.59%，微创光电录得30CM三连板，当前主板指数一旦低迷，便有相当多高风偏资金将北交所当作避风港。 总体上个股涨多跌少，没有权重支持的情况下，市场走出题材行情或难以支撑太长时间。不排除部分涨幅较大的个股或“人气高标”引发“局部地震”，形成恐慌扩散导致题材接力轮动演变成市场踩踏。 周三市场单边下挫到收盘，盘中医药、智能机器、百货、电力燃气等防御型品种活跃，酿酒、金融、有色等权重领跌，风光电、汽车、消费电子、半导体等赛道股表现疲弱，尾盘有部分资金流出明显，两市成交7685亿属缩量下挫但超2/3个股绿盘，沪指5日均线得而复失不属有效站稳，三天确认制原则失效，后续仍需再度观察短期均线的争夺情况。 周二缩量上涨的弊端马上就显现，周三沪深300成份股拖累市场明显，机构无穷无尽的抛盘也真是够多，有应对赎回的、有年底调仓的，也有外资撤离的，短线虽然波折但也是黎明前的黑暗，整体市场仍在构筑第二只脚的过程中，.经.济.会议定调明年继续宽松，耐心等待后续相关措施的陆续落地驱动资金情绪的逐步回暖。 随着指数再度走弱，短线资金再度选择抱团于高位题材股之中，可以看到四川金顶、文投控股、苏州科达、南京公用等连板股悉数晋级。成为了当前市场赚钱效应最好的方向。但需注意的是，本轮的短线投机性炒作，是从本周一开启，已经历连续两日的发酵，后续的分歧或将加剧。事实上周三尾盘阶段，高标核心之一的南京商旅便已遭遇到了资金的抢跑。虽然不会一下子全面退潮，但在资金博弈下，部分高位股可能会面临淘汰风险。 /中/.央/..经.济.工作会议12月11日至12日在北京举行。从发布的消息来看，可能未达市场预期，正好日线图已经五连阳，周三大盘顺势回调。盘面来看，没跌破上交易日低点且缩量，这种调整还是比较有节制，小调即可，调整幅度大了容易破坏近期刚刚略有升温的市场环境。北向资金连续流出三天，A股还是比较抗跌，很有韧性。后续股指很可能窄幅震荡，小阴是比较理想的状态。 技术上看，周三指数并未延续周二尾盘走高的局面反而呈现低开低走的状态，分时上黄白两线张口加大，说明权重与题材明显分歧，进而市场赚钱效应缺失，同时资金承接度也相对一般，分时回升力度并不大。走势上看，主板结束连阳格局，而且跌漏5日均线，短期形态不太好看。不过从周线和月线看底部特征还在，所以这个位置也不必过分担忧和惶恐。接下来注意2950附近的资金承接力度。创业板指也有所走低，这两天的回落将周一的上涨再度回吐，不过好在成交量继续萎缩，也符合底部反复夯实的特征。科创50也走出同样的状态，短期在13日均线附近展开争夺。值得思考的是，从7月外资提醒A股风险开始。管理层是从7月底一路喊话至今，各路小作文也可以是真的，信不信由你，但外资不相信。如果算上隐债30万亿左右，总共90万亿债务，早已超60%的警戒线了。甚至已经达到70-75%的水平。当然，你可以说内债不是债，可以化解，但人家老外也是该评就评，该跑就跑，这也怨不得人家。因此，只有正视问题才会有机会，这些也是远比点位更有意义的，降低预期才是很多股民应该做的。包括看到3000点拉锯战也是如此。 3000点收复一天后就跌破了，近期创新低的品种是一个群体，并不是某一个局部或板块。这是值得注意的，哪怕是被机构看做浓眉大眼的白酒股一样大跌，其余板块也是如此，并非个股差，惹事群体性的。实际上，近期做空的动力就是来自于大块头，包括去看上证50、创业板的下跌，茅台、宁德的拖累，恒指、上证50等先行指标的走弱，也导致市场只能弱势整理，很难实现大的突破走势。量能方面也不支持有大动作。 包括看市场的调整其实不是如今才形成的，看看上证50吧，那不是一只个股，而是一批吧，股民可以说金融弱，地产弱，中字头弱，三大运营商弱，新能源弱，包括茅台为首的白酒也差，而这些加起来呢？因此，市场方面，市场随着11月结束了一波短期排名战的平稳之后，年末呈现行情的几率是很低的，市场的大跌股数量也是明显增加。同时，年末基金排名，也有资金之间的踩踏，还有基民赎回因素，所以12月就是要注意这些方面。 尽管12月初就有消息称，国新将持续每天增持南方央企科技ETF”，但结果呢？并没看到央企中字头股票异动，或者将市场变为活跃，外资持续撤离，内资也没有明显的增持，甚至派发更猛。所以，如今市场资金面不支持大行情，或许局部可以3000点保卫，但也仅此而已，如今.经.济.数据有比较差，12月两个重要会议之后，也没有什么提振的措施，相反，开始让大家慢慢地接受弱周期，这个成为了关键。 回溯近20年来A股月度表现，可以发现市场25%的时间会有不错的行情，如图所示，万得全A指数的月度涨幅超过了5%，投资者能感觉到行情的暖意，这个时候就很容易有人高喊，牛市来啦，历史大底的云云……但是在其余75%的月份中，市场则是明显低迷的，不要说赚钱效应，甚至是亏钱效应更加明显的。 对股民来说，什么最难？认知市场所在趋势往往并不难，难的是两个，第一，究竟下一次切换什么时候到来？买早了是煎熬，买晚了就错过了，而等待的过程中，又是很迷茫的。第二，如何判断切换的策略，当切换来的时候，如何更换品种，以及确定比例，这也是一个难题。而要通过机制解决难题。 周三权重股方向再度集体走弱，贵州茅台，五粮液、泸州老窖、山西汾酒、万华化学、海天味业、中国中免等个股再度深陷整理。虽然当前权重蓝筹风格不占市场主导，但市场想要真正实现转强便离不开权重蓝筹的助力。因此，如果后续权重股仍无法止跌企稳，后续对于指数的拖累或将延续。 我国.经.济.回升向好，高质量发展扎实推进，但进一步推动.经.济.回升向好需要克服一些困难和挑战，所以政策端在注重高质量发展的前提下，会积极推进稳增长，加大宏观调控力度，着力扩大内需，但政策力度和规模会“适度”。财政政策会适度加力，用好空间。货币政策会灵活适度、精准有效，要降低实体融资成本，我国政策利率仍有调整空间。要扩大内需，要激发有潜能的消费，扩大有效益的投资，消费和投资相互促进。要统筹化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险。产业政策强调科创引领，发展新质生产力。在权益市场方面，随着.经.济.延续复苏趋势，2024年A股盈利上行有望推动估值中枢抬升，未来白马成长更优，重点关注硬科技及医药。 目前的A股市场已经呈现出诸多积极的信号，这一次是大的趋势投资，会持续非常长的时间。随着国家各项政策协同发力，对.经.济.的有利因素积累增多，补短板方向将是市场主线。 300212易华录（/非/荐/股/）： 是华为存储安全深度合作伙伴，华为数据保护产品OceanProtect结合公司蓝光存储实现数据分级、数据长期保存。 300231银信科技（/非/荐/股/）： 是华为存储一级经销商以及华为IT（存储）和数通安全CSP4钻服务伙伴。 603296华勤技术（/非/荐/股/）： 全球领先的ODM服务商，产品涵盖智能手机、笔记本电脑、平板电脑、智能穿戴、AIoT产品、服务器、汽车电子等多品类智能硬件; 300684中石科技（/非/荐/股/）： 是人工合成高导热石墨的全球龙头公司，在导热界面材料领域成为全球通信行业、消费类电子主流导热界面材料供应商，多项产品属于业内首创。 /中/.央/..经.济.工作会议规格高，不过这种会议一般是指明方向，不会出台具体措施，市场对于没有具体利好的反应比较冷淡，全天走弱。北向资金连续流出三日，周一周二股指强劲上行，周三中阴低点报收，再次回到了上周的整理平台，2960点附近。另外，股指从前天低点到上交易日高点的涨幅，回调50%在2966点附近。综合判断，2960点区域是有支撑的。 日线图连续五阳之后，就算上交易日光头阳线，也没能挡住调整的压力。五阳之后出现一个阴线还是正常回调，目前仍然算是底部区域的正常震荡。但调整幅度不能太大，太大会直接挫伤近期刚刚略有好转的市场情绪。 随着年底的临近，本周后两个交易日如果没什么太大表现，本月也就这样了。医药这种防守类型的板块活跃，对于大盘没什么积极意义。蓝筹不发动的话，靠小票托市场无论从交易还是投资角度可能性都很小。券商和权重才是观察重点。 热点方向上，虽然上交易日金融地产消费等传统沪市权重股领涨，但由于量能不足，资金追涨情绪不太高，加上技术面还处于下跌趋势，反弹持续性仍有待观察。市场反弹核心主线还是AI产业链和新型工业化、华为鸿蒙、半导体芯片、消费电子、机器人、数据要素等科技股，此外大消费、国企改革、医药、新能源汽车产业链、券商互联网金融等板块也有轮动表现机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国盛，海通，申万，中信，招商，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.13 第1015章 三大指集体收红，市场迎来一定的修复 A股12月14日午评： 三大指集体收红，市场迎来一定的修复 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月14日星期四。周四午盘两市共36股涨停，连板股总数13只，16股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，传媒股引力传媒21天12板、龙韵股份4板，人工智能概念股苏州科达6板、博信股份4板，国企改革板块南宁百货4板、上海建科6天4板。 截至收盘，沪指涨0.30%，深成指涨0.23%，创业板指涨0.18%。北向资金方面，沪股通早盘净流入14.57亿，深股通早盘净流入19.99亿。周四早盘主力资金净流入轻工制造、出版、煤炭采选等板块，净流出计算机、电子、医药等板块，其中计算机板块净流出超22亿元。个股方面，安妮股份涨停，主力资金净买入4.56亿元，遥望科技、中兴通讯、中国出版获主力资金净流入居前；欧菲光遭净卖出超5亿元，巨轮智能、贵州茅台、通化金马主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡反弹，三大指数均小幅收高。盘面上，文化传媒板块大涨，中南文化、龙韵股份、内蒙新华涨停。煤炭、供气供热板块活跃，郑州煤电、京能热力涨停。国资改革概念延续强势，上海建科、上海凤凰、龙头股份、飞乐音响等上海国资概念股涨停。仓储物流板块走强，音飞储存、瑞茂通、海程邦达涨停。下跌方面，白酒板块继续低迷，岩石股份逼近跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3500家个股上涨。沪深两市周四成交额4562亿，较上个交易日缩量201亿。板块方面，出版、贵金属、上海国资、煤炭等板块涨幅居前，混合现实、/新./冠/.药、汽车、半导体设备等板块跌幅居前。 技术上，道指创出历史新高，A股被动高开，随后补缺，上午市场属于跟风反弹，并非出于市场本意，午间形成底部“假阴”k线组合，指数继续失守5天线，毕竟3000点之上套牢盘众多，昨天又是光头光脚中阴，上午仅仅只是修复市场情绪。日线级别KDJ呈现金叉状态，J值52，属于光脚阴之后的自我修复，同时MACD形成死叉绿柱之后缩小。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟超卖之后一定要修复，KDJ指标形成金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复，这样一来，5天线就是试金石，倘若5天线都不敢收复，何来3000点？ 上交易日受市场各种传闻影响，碳酸锂期货多个合约尾盘拉升。针对上交易日市场关于碳酸锂期货质检合格率低的传言，广期所相关负责人回复称，相关信息不属实。截至目前，蓝科锂业并未申报交割，申报交割的货物中也没有蓝科锂业的产品。所谓广期所进仓的碳酸锂只有30%合格率，严重与事实不符。“根据期货和衍生品法第十六条，禁止任何单位和个人编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱期货市场和衍生品市场。”广期所相关负责人强调，近期不断有人编造关于碳酸锂期货的不真实、不完整等带有误导性的信息，并通过自媒体平台传播。针对上述企图通过编造传播谣言达到不正当目的的违法违规行为线索，广期所将依法移交监管机构。 (期货日报) 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国/金/龙/指数涨0.42%。蔚来、微博涨超2%，唯品会、京东、腾讯音乐、网易、阿里巴巴小幅上涨。小鹏汽车跌1%，百度、哔哩哔哩、拼多多、爱奇艺、理想汽车、富途控股、满帮小幅下跌。 隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨1.4%创收盘新高，纳指涨1.38%，标普500指数涨1.37%，纳指、标普500指数创去年年初以来新高。贵金属、能源、工业原材料板块涨幅居前，热门科技股多数上涨，苹果涨超1%创收盘新高，市值达3.08万亿美元。Sunrun涨近20%，科尔戴伦矿业涨超12%，泛美白银、M/.国.铝业公司涨超8%，巴里克黄金、埃氏金业涨超6%，第一太阳能、第一能源涨超4%。美股C4 Therapeutics涨135%，报5.51美元，此前宣布与默沙东就降解抗体偶联物进行许可和研究合作。 “新债王”、Doubleline Capital创始人冈拉克表示，/M/.联.储.按兵不动是当前的一个趋势；/M/.联.储.相信他们自己已经完成本轮周期的加息行动；M/.国.CPI同比升幅到2024年6月份可能会降至2.4%；预计M/.国.国债收益率到2024年将回落至4.0%以下，可能会处于3.0%-3.99%区间的低端；收益率曲线可能会在2024年上半年反转，从而结束当前的倒挂状态；/M/.联.储.可能不得不比预期更多地降息。 昨晚内部利空落地叠加外围/M/.联.储.加息渐近，早盘市场高开修复。但由于量能小，又走出了经典的高开低走；盘面上热点比较散乱；传媒，引力传媒加速二板，但文投控股等多个人气高标萎靡；同时，受多种因素影响，贸易、周期和消费都有不同程度的异动。早盘最亮眼的是上海建科的地天板，带动了上海本地股异动。加之前期的国资概念，盘面上形成了国资?、地名等多条暗线，结合题材时可以多加注意。 板块上而言，国企改革概念在近期的盘中不断加强，并从此前的市场暗线演变成短线风口。本质上而言，还是因为与指数联动较强的AI概念陷入分歧的背景下，市场再无力形成强延续性的新方向。以上交易日盘中走强的机器人为例，早盘受到特斯拉发布Optimus第二代机器人的视频刺激而异动拉升，但午后便遭遇到了幅度较大冲高回落，从此便可以窥见，短期内市场对于此类具有一定机构持仓板块或题材的认可度仍相对较差，资金只得选择资金反馈度较好的国企改革方向。不过由于领涨标的大多分布于不同行业之中较难形成板块效应，本轮的国企改革的炒作仍以重要的叠加属性看待为宜。 存储芯片概念震荡走高，聚辰股份涨超10%，江波龙、同有科技、兆易创新、北京君正等跟涨。消息面上，摩根士丹利指出，PC及智能手机ODM、OEM厂目前的库存水位仍低，厂商正在积极建立库存。其援引TrendForce数据称，智能手机商移动DRAM库存为4~6周，且NAND（eMMC、UFS）库存6~7周，TrendForce预计2024年第一季DRAM和NAND闪存价格较2023年第四季上涨18%~23%。 机器人板块延续强势，达意隆涨停，赛摩智能逼近20CM涨停，百胜智能、柯力传感、博实股份、巨轮智能涨超6%。消息面上，12月13日，特斯拉放出人形机器人Optimus最新视频，在视频中，相较于3月的Gen-1版本，此次Gen-2版本外观有所改动，动作也更加流畅。中信证券机器人团队推测，新款机器人采用了六维力矩传感器。 多模态概念反复走强，苏州科达6连板，引力传媒10天6板，云鼎科技大涨8%，力盛体育、广联达、平治信息等跟涨。消息面上，当地时间周三，M/.国.科技巨头谷歌宣布，为其云客户提供一系列升级后的人工智能工具，向竞争对手OpenAI的大模型GPT-4发出挑战。谷歌云客户可以使用Gemini创建人工智能聊天机器人、易于查询的数据库和营销演示等应用程序。该公司还强调，Gemini Pro在推出时将免费提供给云客户，但会施加一些限制措施。 CRO板块展开震荡反弹，泓博医药大涨超7%，康龙化成、凯莱英、昭衍新药、泰格医药等跟涨。民生证券研报指出，随着/M/.联.储.加息周期接近尾声，三季度全球生物医药投融资数据略有恢复。随着供给侧逐渐出清，竞争格局将向头部供应商进一步集中，建议关注具有全球化、一体化、端到端服务能力的龙头公司和强α成长的细分领域龙头。 煤炭、供热板块异动拉升，郑州煤电涨停，京能热力回封涨停，大连热电、杭州热电、云煤能源、安源煤业等涨幅靠前。消息面上，我国中东部大范围雨雪过程进入鼎盛，黄淮等地局部将有大暴雪或特大暴雪来袭，部分地区降雪量有一定极端性。受寒潮的影响，终端用煤供热需求延续边际好转，给予市场煤一定价格支撑。同时，海关总署发布的最新数据显示，2023年11月份，我国进口煤炭4350.6万吨，较去年同期增加1119.3万吨，创下今年次高水平，同比增长34.6%；较今年10月份增加751.4万吨，环比增长20.9%。 最后再来关注权重方向，贵州茅台、山西汾酒、招商银行、宁德时代等个股集体走弱。在市场增量资金不足的情况下，权重与题材之间或将呈现出跷跷板风格。在权重拖累指数进一步下行的背景下，资金高位抱团或将延续，相反当权重后续获得资金修复，可能会对于题材方向形成抽血，届时警惕高位股的补跌风险。 地方+国资以及龙字辈以及数字玄学感觉才是对的思路，虽然说起来很搞笑，但没办法，大A就是这样一个无脑投机市场，虽然我也觉得有些离谱，但这是赚钱的方向只能跟随 综合来看，周四市场迎来一定的修复，截至午间收盘三大指数集体收红，两市超3400股上涨。盘面上国企改革概念依旧是当前短线炒作的核心方向，板块中超10股涨停。传媒娱乐板也在经历了前两个交易日的小幅分化后再度走强，此外，像旅游、物流、煤炭等方向也于盘中表现活跃。但需注意的是周四早盘量能进一步萎缩，整体的反弹力道仍属偏弱。而从连板炒作的角度来看，虽然少部分个股陷入调整，但两市连板股数量进一步提升，连板晋级率同样维持着较高的水准。故总体而言，分化整理仍是当前市场的主旋律，应对的重点仍以聚焦局部的题材或个股性的机会为主。 高层就明年要坚持“稳中求进，以进促稳，先立后破”的定调，强化宏观逆周期，保持财政政策适度加力，货币政策灵活适度、精准有效。随着一系列政策支持经济的恢复和发展，A股有望迎来估值中枢抬升。在强调科创引领的基调下，看好产业趋势的AI产业链、智能驾驶、机器人等科技领域。估值低、基本面逐渐改善的消费、医药等板块亦有望迎来估值修复行情。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.14 第1016章 市场整体有所回暖，传媒娱乐方向再度领涨两市 A股12月15日午评： 市场整体有所回暖，传媒娱乐方向再度领涨两市 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月15日星期五。周五午盘两市共36股涨停，连板股总数12只，11股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，传媒股引力传媒22天13板、中广天择19天10板、出版传媒8天4板，国企改革板块南宁百货5板、音飞储存4板、龙头股份8天4板，抗寒潮概念股南京公用6天4板、京能热力3板、云维股份3板。 截至收盘，沪指涨0.32%，深成指涨0.55%，创业板指涨0.27%。北向资金方面，沪股通早盘净流入31.83亿，深股通早盘净流入22.45亿。周五早盘主力资金净流入有色金属、非银金融、文化传媒等板块，净流出计算机、医药、电子等板块，其中计算机板块净流出超16亿元。个股方面，江特电机涨停，主力资金净买入5.33亿元，隆基绿能、南京公用、中兴通讯获主力资金净流入居前；通化金马遭净卖出超3亿元，克劳斯、引力传媒、浪潮信息主力资金净流出额居前。 周五继续跌的理由，因为时间空间都已经到位，外围和消息面也没什么大的利空。结果是高开下探之后，很快就拉起反弹，当然目前力度还不强，量能也只是稍有放大。冲高后也有所回落，但目前仍看反弹会继续。因为前两天调整的幅度有点过深，所以当前这个反弹短周期应当仍然是个逆市的弱反弹周期。这样反弹之后，大概率还会再跌回去，但这非常有利于在下个月线时间点附近（本月底或下月初是第一个重要时点）形成一个完美的多重共振中期大底。其实我不担心这里走弱，反倒比较担心当前这个短周期走得太强，那样或者是大级别低点提前，不好把握，最坏的结果甚至可能将本来应当成为低点的时间，逆转为高点。这些都将使行情的不确定性大大增加。所以目前的走势，总体来说仍然在预期之内。 市场早盘震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，传媒股持续活跃，因赛集团、奥飞娱乐、元隆雅图、中广天择等近10股涨停。房地产板块开盘走强，京能置业、上实发展、大龙地产涨停。免税概念股震荡反弹，欧亚集团、南宁百货涨停。锂矿股一度冲高，江特电机涨停。下跌方面，医药股集体调整，通化金马跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超2600只个股上涨。沪深两市周五成交额4542亿，较上个交易日缩量20亿。板块方面，传媒、房地产、手机游戏、免税等板块涨幅居前，创新药、中药、医药商业、减肥药等板块跌幅居前。 元梦之星概念异动拉升，奥飞娱乐、国旅联合、恒大高新涨停，迅游科技大涨6%。消息面上，12月15日，腾讯新游《元梦之星》正式上线，据了解，该款游戏出自腾讯天美工作室之手，于今年1月获得版号，是腾讯游戏今年的重点新品之一。 MR概念股持续反弹，亿道信息涨停，格林精密、深科达涨超5%，杰普特、荣旗科技、立讯精密、长盈精密、歌尔股份等跟涨。消息面上，苹果将在12月正式量产第一代MR（混合现实）产品Vision Pro，首批备货40万台左右，预计将在2024年年初正式发售。 券商股异动拉升，华鑫股份涨超5%，哈投股份、信达证券、中国银河、首创证券、国联证券等跟涨。消息面上，证监会近日召开会议强调，全力维护资本市场平稳运行。坚持综合施策，标本兼治，继续在增强信心、改善预期上下功夫。把促进投融资动态平衡放在更加突出位置，大力推进投资端改革，引导投资机构强化逆周期布局，壮大“耐性资本”。 传媒板块有所回暖，其中出版细分走势相对较强。消息面上，新闻出版巨头施普林格出版集团（Axel Springer）与ChatGPT开发机构OpenAI签署协议，成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构。 机构认为，AI引领板块业务创新，有望带来新的成长性。出版作为创意之源和教育之基，AI技术发展有助于打开数字教育业务和版权业务的第二增长曲线。此外出版板块当前仍然具有低股息、高分红、稳健经营的特点，估值在传媒行业及可比板块间具有吸引力，特别在引力传媒与龙版传媒两日走出二波高标带动下，传媒板块虽然内部分化较大，但依旧存在着局部性的个股机会，应对上秉承这去弱留强的原则即可。 2023年底将至，出海短剧已然成为今年最火爆的内容风口。“短剧是刚刚爆发出来的，我们其实没有预料到在海外会这么火爆。”短剧概念龙头股、中文在线首席运营官杨锐志告诉记者。多位从业者透露，目前在洛杉矶的华人影视团队中，超过九成拍过短剧，导演档期普遍都排到了明年3月以后。北美制片人贝利透露，目前短剧演员价格已经涨到了约400美元一天，接近于美国影视行业的中流水平。 (澎湃新闻) 昨日没有公司发布减持公告；舒华体育、丰立智能将迎来超二成以上解禁；TrendForce报告指出，硅片、电池环节N、P型价格分化明显，光伏玻璃价格再度下探；亚联发展因涉嫌信披违规，证监会决定对公司立案；今冬以来最强寒潮将迅速南下，未来十天我国大部气温持续偏低；6天4板上海建科公告，公司目前不涉及“数据要素”相关业务；欧洲央行官员基本一致认为，降息时点将晚于市场预期。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金/龙/指数涨1.15%。蔚来涨超5%，富途控股涨超4%，京东、唯品会涨超3%，理想汽车涨超2%，小鹏汽车、微博、阿里巴巴涨超1%，百度、爱奇艺、腾讯音乐小幅上涨。网易跌超2%，哔哩哔哩跌超1%，满帮、拼多多小幅下跌。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.43%续创收盘新高，纳指涨0.19%，标普500指数涨0.27%，金属原材料、太阳能板块涨幅居前，Sunworks涨超60%，美国铝业公司涨超15%，世纪铝业涨超14%，第一太阳能涨近8%，南方铜业涨超5%。热门科技股涨跌不一，ARM涨超7%，特斯拉涨超4%，高通涨近2%，英特尔、博通涨超1%，微软跌超2%，亚马逊跌超1%。减肥药、食品饮料板块走低，礼来跌近4%，辉瑞、安进跌超1%。 道指创出历史新高，A股被动高开，随后补缺，上午市场属于跟风反弹，并非出于市场本意，午间形成十字星K线，指数继续失守5天线，毕竟3000点之上套牢盘众多，昨天周五都是被动抵抗，上午仅仅只是修复市场情绪，并无场外资金配合。日线级别KDJ呈现金叉状态，J值44，属于被动式自我修复，同时MACD形成死叉绿柱之后缩小。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟超卖之后一定要修复，KDJ指标形成金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复，这样一来，5天线就是试金石，倘若5天线都不敢收复，何来3000点？ 趋势上看继续承压5日线，而且分时上攻时成交量明显不配合，这个位置想要突破目前看难度还是很大的。不过周线级别目前运行在自2022年以来形成的大箱体下沿，从历史看之前的支撑力度还是比较强的，所以当下支撑度还是存在的。创业板指全天弱势运行，毫无生气，均线系统空头主导下，短期上方也存在压制。接下来注意前期阶段低点1840附近的资金承接度，若放量下挫，则后续走势将不容乐观。 黑周四越黑，红周五概率越大，尤其是尾盘杀有诱空嫌疑，再加上外围继续人欢马叫，频频新高，大A再继续跌跌不休也不合情理”，上午大盘小幅上涨，表现基本符合预期。量能上看，沪指半日成交1947亿元，较昨日半日成交1912亿元微幅放大，量能不济，午后大盘仍将震荡为主，很难突破上档5、10日均线的的重合压制。 综合来看，周五早盘市场整体有所回暖，传媒娱乐方向再度领涨两市，其中短剧、游戏等细分板块均涨幅居前。而房地产板块则受到了上海、北京购房政策优化的消息面刺激而再度走强，此外像MR混合现实、多模态AI、免税、锂矿等板块也在盘中展开反弹。另一方面，连板股方向虽然略有分化但总体依旧保持着不错的晋级率，并且断板的个股走势也相对温和尚未出现明显的恐慌性卖压，短线投机性炒作热度同样得以延续。但站在指数的角度而言，周五早盘之量能再度小幅萎缩，并且盘中抛压依旧不低，市场整体反弹修复力道仍属偏弱，故应对上延续“重个股、轻指数”的策略，聚焦的重点依旧在于热点方向的个股性机会。 下午对大盘仍不悲观，就算万一有突发利空影响什么的，再次回落，周一也仍然有机会涨回，请一定要相信时空规律的巨大作用。当然短线接力方面，似乎该涨停的大多数都涨停了，暂时也看不到太好的机会，等周一再说为好。 3000点下不多说，只做多，任它怎么折腾，我们还是买入为主，相信用不了多久3000点下方捞的筹码都会给大家不错的回报，不是多看好大盘，只是当下已经具备较高的风险收益比。因为存量博弈，跷跷板效应非常明显，很难形成普涨格局，所以还是结构性行情主导，周五权重活跃，科技就疲软，不过跌出来的机会，涨出来的风险，我们操作上低吸低吸还是低吸，主动买套，剩下就是耐心等待天亮。 操作策略上，指数从延续性看并不强烈，而且板块轮动较快，市场缺少具备赚钱效应的活跃方向，尽管国企改革有了一定持续性，但还是类似炒地图状态，所以带动性相对不足。所以，当下依旧以谨慎心态应对，没有止跌企稳信号前多观察，别受情绪影响。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.15 第1017章 其实市场难以走强的真正原因就在于 其实市场难以走强的真正原因就在于 大盘全天冲高回落，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，传媒股集体大涨，奥飞娱乐、元隆雅图、中广天择、出版传媒等多股涨停。房地产板块开盘走强，京能置业、上实发展、大龙地产涨停。国企改革概念股继续活跃，林海股份、音飞储存、龙头股份等涨停。跨境电商概念股尾盘异动，跨境通、南极电商涨停。下跌方面，医药股集体调整，通化金马跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市周五成交额7332亿，较上个交易日缩量38亿。 周五主力资金净流入文化传媒、有色金属、非银金融等板块，净流出医药、计算机、电子等板块，其中医药板块净流出28.03亿元。个股方面，江特电机涨停，主力资金净买入5.85亿元，银宝山新、中兴通讯、南京公用获主力资金净流入居前；通化金马遭净卖出超4亿元，克劳斯、浪潮信息、引力传媒等主力资金净流出额居前。 北向资金十大成交为：贵州茅台、招商银行、宁德时代、比亚迪、隆基绿能、中国平安、东方雨虹、五粮液、迈瑞医疗、中兴通讯。贵州茅台、招商银行、宁德时代周五分别成交金额24.37亿元、12.77亿元、12.25亿元。在前十成交额个股中：北向资金对五粮液近5个交易日连续净卖出，短线注意保持谨慎。对迈瑞医疗由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 个股方面，国改概念股南宁百货5连板，国改概念音飞储存4连板，传感器概念福莱新材、国企改革概念云维股份、克劳斯和抗寒潮概念京能热力3连板。此前走出6连板的多模态概念苏州科达走出断板长阴，显示出高位股方向中，资金对于连板高标股的心态仍相对谨慎。而例如南京公用、上海建科、引力传媒等高位人气股多以“N字”反包形态延续升势，因此一些断板后的高位股若能在短期迅速实现反包，或提升其在板块内的辨识度。 跨境通直线拉升涨停，三态股份、赛维时代、若羽臣、联络互动、南极电商、壹网壹创等跟涨。消息面上，国家外汇局决定在上海市、江苏省、广东省、北京市、浙江省、海南省全域扩大实施跨境贸易投资高水平开放政策试点。 房地产板块开盘走高，京能置业、上实发展、大龙地产涨停，新黄浦、京投发展、华远地产、光明地产等个股涨幅居前。消息面上，北京、上海两大一线城市在同一日调整优化了购房相关政策。此外国家统计局也周五在新闻发布会上表示，随着经济整体恢复，同时在房地产领域一系列优化调整政策的作用下，近期房地产市场的一些指标继续呈现了边际改善的迹象。随着各地区各部门进一步深化落实房地产领域有关政策，政策效应将持续显现，房地产市场形势有望进一步趋于改善。 但正如此前收评所提示的，地产行业整体的基本面并没有完全反转，并且随着各地政策端密集出台，对于二级市场影响也呈现出边际递减。因此地产板块而言仍先以修复性反抽看待，重点留意一些局部性的个股机会。 另外尾盘阶段跨境电商板块异动拉升，其中跨境通、南极电商涨停，三态股份、易点天下、赛维时代等纷纷跟涨。消息上，国家外汇局在上海市、江苏省、广东省、北京市、浙江省、海南省全域扩大实施跨境贸易投资高水平开放政策试点。不过这一方向的上涨明显是受益于盘中的消息刺激，下周能否延续强势仍有待进一步观察。 年底至明年，国内政策与改革的方向及力度、经济修复进程、海外美债利率趋势拐点或将对A股节奏带来影响，预计2024年指数表现可能前稳后升。12月是业绩“真空期”，股价走势与业绩相关性较低，市场更多关注预期，而多个重要会议召开，市场迎来政策密集发布的窗口期，政策定调对跨年行情有着指引作用。在年末市场信心波动下行情况下，预计短期内哑铃型配置仍是最优解，看好“/中/.特/*/.估/.”确定性胜率策略的相对优势，同时随着数据入表、Vision pro量产在即等事件催化，数据要素、 XR有望受益。 沪指半日成交较上交易日微幅放大，量能不济，午后大盘仍将震荡为主，很难突破上档5、10日均线的的重合压制”，午后大盘急转直下，表现显着劣于预期。沪指收中阴线，继续远离短期均线及3000点整数关口，成交较上交易日微幅放大，低迷的交投水平意味着市场资金彻底躺平，一副老态龙钟的样子，涨跌都失去了兴奋起来的能力。周线四连阴， 技术指标显然超卖，大盘距离年内低点2923点已经不足20个点，下周是回踩附近确认支撑，构筑多重底，还是继续破位寻底， .心.理.预期上看，什么投资端融资端，这利好，那利好迟迟不见出台。但是市场已经丧失了信心，表现在盘面上就是。实际上能控制大/盘的就是不让涨，因为15年历历在目，怕呀，怕极了，怕涨上去再跌下来的悲剧重演。有人可能认为就是这样平稳震荡就是最好的盘面。所以绝对不能有能上涨的想法。本周卖货由4支增加到了5支。这就是说啊，只要能卖得出去，哪怕你跌破3000点，即使跌破2900点也照卖不误。其实市场难以走强的真正原因就在于融资端，而不是投资端。没有赚钱效应，是没人来这个请君入瓮的大坑里来的。 说一下，我对于下周盘面的看法，供各位朋友们参考。周五放量不低，而且盘面表现也并不弱，但下午却又被空头压制指数了，这是股指交割日又一次异场波动。周五上午北上净流入超过50亿，下午又急速流出，这种玩法并不多见。外贼并不可怕，家贼才是最可怕的。 除去周三的正常下跌，周四周五的下跌显得刻意为之，刻意压制的迹象极为明显，这一切都是股票多头市场下做空工具太过繁荣了。这种走势意欲何为？目前就是底部区间，反复这种刻意为之的走势，是强行洗盘的行为，在情绪上彻底打垮多头。 虽然连续两日被市场非正常压制，但不必气馁，底部区间也根本无需恐慌。百足之虫，死而不僵，空头到底了哆嗦两下也很正常。下周预计有百点以上上涨，预计修复3000点应该问题不大，过渡压制后，必然会有报复性反弹，目前只需要沉住气就可以了。虽然周五走势不太好，但是还是希望大家周末愉快，跌到位了自然会涨，不必过于忧虑！ 周五整个市场的走势看，行情再一次的出现尾盘跳水，如果从积极方面看，这是主力刻意砸盘、想要带血筹码的结果，从不太积极的角度看，那就是投资者信心不足造成的，但从的经济走势看，应该有理由充满信心，展望下周行情，认为是很关键的一周，因为这将是基金进行最终排名前的搏杀，是机会，也是挑战，远离那些机构重仓、且涨幅较大的个股是有必要的。 只能边走边看，毕竟现在市场太脆弱了，经不起任何的风吹草动，这个阶段往往会无视利好，放大利空。所以操作上，只能多从长远考虑，3000点下的大盘还能糟糕到哪里去呢，坚持坚持吧，这个时候相信大多数投资者倍感煎熬，但最终收获的肯定是小部分能够坚定信念，坚持对方向的人。最后，提前祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，中金，招商，银河，中信，海通，申万，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.15 第1018章 量能萎缩，短期内高位抱团或分化瓦解 A股12月15日 量能萎缩，短期内高位抱团或分化瓦解 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月15日星期五。周五共45股涨停，连板股总数15只，15股封板未遂，封板率为75%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，传媒股引力传媒22天13板、中广天择19天10板、出版传媒8天4板，国企改革板块南宁百货5板、上海建科7天5板、音飞储存4板，抗寒潮概念股南京公用6天4板、京能热力3板、云维股份3板，机器人传感器的福莱新材3板，AI玩具概念的实丰文化5天3板。周五收涨个股1498只，收跌个股3394只。 截至收盘，沪指跌0.56%，深成指跌0.35%，创业板指跌0.65%。北向资金上午一度净买入超50亿午后大幅流出，截至收盘净卖出41.66亿，其中沪股通净卖出33.73亿元，深股通净卖出7.93亿元。沪深股通周五小幅净卖出，贵州茅台净买入居首，中兴通讯净卖出居首。板块主力资金方面，文化传媒板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IH、IC合约空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，天键股份获机构买入近亿元；N索宝遭机构卖出超5000万；中机认检遭机构卖出超4000万；江特电机获一家游资席位买入超亿元；银宝山新获一家游资席位买入超7000万；恒银科技获一家量化席位买入近4000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股较多。买入方面，贵州茅台、比亚迪净买入分居前两位，迈瑞医疗、东方雨虹均获北向资金净买入超2亿。净卖出方面，中兴通讯净卖出居首，宁德时代、中国平安京卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度仍较为低迷，次新股天键股份获机构买入近亿元。卖出方面，次新股N索宝遭机构卖出超5000万，中机认检遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度逆势提升，国企改革和传媒股为游资关注焦点。国企改革概念股龙头股份获三家一线游资席位买入，传媒股因赛集团获两家一线游资席位买入。锂矿股江特电机获一家游资席位买入超亿元，银宝山新获一家游资席位买入超7000万。量化资金活跃度一般，个股买入金额均不大。恒银科技获一家量化席位买入近4000万。 周五午后，A股又遭突袭！早盘向好的A股市场午后突然杀跌，一度上涨1.5%的A50午后快速转跌，早盘净流入近60亿元的外资午后变成净流出。A股三大股指亦于午后转跌，且跌幅扩大。此次市场杀跌的源头可能来自于路透社一则关于“明年赤字率”的报道。可能是因为低于市场预期，引发了抛售。但这则消息亦未经官方证实，后续是否存在“打脸”的可能还未可知。 不过，从整个报道来看，这则消息来自两名消息人士，并未得到官方证实，其真实性还有待观察。但当下，市场“宁信其有，而不信其无”的情绪弥漫，市场信心和趋弱预期仍有待扭转。股市其实就是“一面镜子”，今年下半年以来，预期转弱逐渐成了一个大问题，仍需要花大力气，以“快刀斩乱麻”的方式破解。 今上午大盘高开8点2958点，探底2955点，冲高2976点，午前收2968点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、中证500、中证1000涨0.97%、0.67%、0.32%、0.55%、0.27%、0.16%、0.08%，科创板跌0.21%。个股涨跌比为2676：2359，涨跌停比44：3。两市半日成交额为4542亿，较上个交易日缩量20亿。 周二收上3003点后，周三北上资金再度发难，出货近100亿，将国家队护盘的ETF打的节节败退，连续2天下挫。不仅吞没周一、二反弹成果，而且收在上周五的2969点之下，分别是2960点和2959点。 正当大盘岌岌可危、2930点以来的反弹有可能夭折的情况下，今有四大重磅消息：一是在/M/.联.储.停止加息、明年将降息3次的利好鼓舞下，/M/.国.股市再创15年大牛市的新高，带动全球股市大涨。二是美元指数大跳水至101点，人民币汇率狂拉至7.10元，升值700个基点，导致中国资产大爆发，黄金价格冲到2050元新高。三是北京、上海出房地产重磅政策，首套首付降至30%，二套降至40%。四是证/监/会最新部署，明年要“壮大壮心资本”，把促进投融资动态平衡放在更加突出位置，全力维护资本市场平稳运行。 受综合消息鼓舞，今大盘高开8点，探底2955点后，国家队护盘的上证50和沪深300ETF直线拉升，护盘坚决。同时，北上资金在上交易日逆势净流入62亿后，周五继续净流入53亿，超过周三净流出96亿，显然在低位把筹码捡了回来。前期一路做空的茅台、比亚迪、宁德时代和券商股，以及数字经济、人工智能板块，上午都止跌反弹。 可见，在3000点以下，尤其在2950-2930点一线，是做空机构抄底的区域。从连续4天成交量萎缩到7000多亿，以及跌停股大幅减少来看，大盘的下跌空间比较有限。 值得注意的是，证/监/会周五提的“壮大核心资本”是一个全新的提法。在我看来，主要是指国家队和提升入市上限的保险资金、社保基金，以及其他机构资金。虽然目前这些几个月来护盘资金处于全线套牢状态，但管理层将他们誉为“耐心资本”，显然是留有了强有力的后手，包括适时推出平准基金等在内，让这些吸饱底仓的“耐心资本”即能稳定市场，又能获取丰厚的利润。 因为根据历史经验，国家队、社保基金护盘抄底，从来没有输过。并且最终都是大赢家，是靠量取胜的大赢家，成为抄底大军。而亏的都是底部区域割肉者、平仓者。鉴此，在年内冬播还有两周，前期的“耐心资本”都被套牢的情况下，人们不妨拉开距离往下低吸，充当安全性更高的“耐心资本”，争取来年春天“春收” 大盘全天冲高回落，三大指数均收跌，创业板指领跌。盘面上，传媒股集体大涨，奥飞娱乐、元隆雅图、中广天择、出版传媒等多股涨停。房地产板块开盘走强，京能置业、上实发展、大龙地产涨停。国企改革概念股继续活跃，林海股份、音飞储存、龙头股份等涨停。跨境电商概念股尾盘异动，跨境通、南极电商涨停。下跌方面，医药股集体调整，通化金马跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3400只个股下跌。沪深两市周五成交额7332亿，较上个交易日缩量38亿。板块方面，短剧、电商、传媒、房地产等板块涨幅居前，创新药、中药、医药商业、CPO等板块跌幅居前。 文化传媒板块持续站上风口，引力传媒、中广天择、出版传媒、内蒙新华、中南文化、因赛集团等涨停。消息面上，新闻出版巨头施普林格出版集团与ChatGPT开发机构OpenAI签署协议，成为全球第一家与OpenAI合作将新闻业与人工智能技术进行更深入整合的出版机构。浙商证券指出，出版公司通过书籍电子化形成的图文资源库是AI模型训练的重要数据集，辅以出版公司在版权、IP等方面的资源优势，或将成为AI模型研发的关键基石。 OpenAI首度宣布与全球出版巨头企业展开合作，可见底层数据仍起到AI大模型底层训练研发的不可或缺的作用。相对于此前谷歌和pika研发的多模态大模型，图文、视频数据的作用同样重要。此外近期海内外短剧等内容制作的放量也体现出AI大模型应用之下对行业的积极助推作用。因此传媒板块中叠加短剧、多模态、出版等多概念使得其中不少高辨识度品种仍能持续保持活跃。在叠加国资背景的纸媒出版方向持续活跃后，若多模态AI再度回暖，不排除具备较多图片、视频版权的公司展开补涨可能。 元梦之星概念盘中异军突起，带动腾讯概念以及IP推广相关品种拉升，恒大高新、国旅联合、奥飞娱乐、京华激光、迅游科技等多股涨停。消息面上，12月15日，腾讯游戏天美工作室的全新力作《元梦之星》正式上线。腾讯元梦之星投入14亿元打造多维度内容生态，包括九大内容平台、“星梦合伙人”内容生态激励计划、10亿造梦计划、首届“元梦之星冠军杯”等.元梦之星已经宣布了和多个知名游戏IP的联动合作计划，因此市场对于联动IP和腾讯自由流量的双重加持下的用户增长预期较为期待。 近期腾讯针对旗下资产整合动作频频，例如阅文集团拟作价6亿元收购腾讯动漫旗下包含腾讯动漫APP平台及动画影视资产。加上近期腾讯通过IP联动的方式对其新款手游进行推广，可见腾讯结合AI技术赋能，实现IP的加速变现和提升商业化效率。因此后续IP变现领域能否进一步催化腾讯相关传媒、游戏合作商的机会，从而复制此前抖音概念的行情值得期待。 资金对于国资改革概念的追逐热情居高不下，南宁百货5连板，上海建科、音飞储存、克劳斯、南京公用、岭南控股、林海股份、欧亚集团等大批成分股涨停。消息面上，重要部门国资委党委12月13日召开扩大会议，会议决定，重要部门国资委近期召开/中/.央/.企业负责人会议和地方国资委负责人会议。会议强调，要坚定信心底气，指导推动/中/.央/.企业坚持价值创造导向，优化国有资本布局结构调整，大力发展战略性新兴产业和未来产业，深入实施国有企业改革深化提升行动。 在/中/.央/.经济工作会议定调国资做大做强后，市场对于后续重要部门国资委将要召开的相关负责人会议所将要传达的一些内容心存期待，使得越来越多的国资概念股被相继挖掘出来。除去例如江苏、上海、广西等地的国资概念人气股外，例如盘中部分央企概念股和午后异动的供销社概念也属于广义的国资改革范畴，其中供销社还叠加了对于每年年初发布的一号文件内容的预期。总体而言市场对于国资改革炒作中，“地名+行业”为主的风格对板块成分股而言仍形成加分项。 市场追逐抗寒概念热情居高不下，京能热力、廊坊发展、杭州热电、江苏新能、云维股份等多股涨停。消息面上，/中/.央/.气象台升级发布寒潮橙色预警。在本次强寒潮之后，还将有冷空气影响我国，预计一直到12月下旬，不少地方都将维持气温偏低的状态。国信证券指出，12月中旬寒潮来袭，该寒潮影响范围大、降温幅度大，包括主产地、最远广深都大幅降温，动力煤需求增加、供给受限（运输），焦煤供给受到影响（蒙煤运输）。整体看，预计12月煤价支撑显着，如果寒潮强度和时间超预期，煤价上涨空间有望打开。 四季度寒潮来临，市场炒作能源为首的抗寒概念的传统由来已久，近期席卷全国大部分地区的新一轮寒潮对市场情绪层面形成极大的提振作用。与此前炒作抗病毒药等事件驱动型板块有所类似，抗寒概念往往在市场整体弱势，缺乏持续性的主题板块背景下容易走出逆势活跃，一旦大体量的主线板块出现，这类事件驱动类型的概念炒作就相对沉闷。不过多数抗寒概念的国企背景使其容易与国资改革炒作形成共振，后续两大板块间强相关态势仍将延续。 综合来看，市场缩量弱势探底态势仍在延续，北向资金午后半天净卖出超90亿元，成为股指午后疲软主因，叠加公募基金的赎回压力，短期赛道股表现或依旧承压。不过在外围市场流动性充裕驱动的上升行情持续扩散下，港股恒指周五全天强势收涨超2%，可见国内核心资产在持续调整后其投资价值已经获得部分资金认同。此外随着地产等宏观周期行业在政策和供需复苏叠加下或迎来回暖周期，同时/M/.联.储.加息潮难以为继或为国内的货币宽松提供时间窗口和足够降息空间，因此在明年宏观数据转暖预期加强之际，整体对指数层面上不宜过渡悲观。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，中金，招商，银河，中信，海通，申万，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.15 第1019章 叠加公募基金的赎回压力，短期赛道股表现或依旧承压 A股12月15日 叠加公募基金的赎回压力，短期赛道股表现或依旧承压 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 【美股三大指数集体收涨 道指续创收盘新高】隔夜美股三大指数集体收涨，道指涨0.43%续创收盘新高，纳指涨0.19%，标普500指数涨0.27%。金属原材料、太阳能板块涨幅居前。热门科技股涨跌不一，ARM涨超7%，特斯拉涨超4%。减肥药、食品饮料板块走低，礼来跌近4%，辉瑞、安进跌超1%。 【证/监/会：全力维护资本市场平稳运行 继续在增强信心、改善预期上下功夫】证/监/会党委书记、主席易会满主持召开党委（扩大）会议，传达学习/中/.央/.经济工作会议精神，研究部署证/监/会系统贯彻落实工作。会议强调，认真谋划2024年重点工作举措，扎实推动建设中国特色现代资本市场政策框架落地实施，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，为经济持续回升向好和中国式现代化贡献更大力量。全力维护资本市场平稳运行。坚持综合施策，标本兼治，继续在增强信心、改善预期上下功夫。发挥各方合力，加强对市场风险的综合研判和监测预警，强化分级会商和快速应对。激发上市公司等经营主体内生稳市动力，优化完善分红、回购、股东增持等制度机制。深入推进一流投资银行和投资机构建设，把促进投融资动态平衡放在更加突出位置，大力推进投资端改革，推动健全有利于中长期资金入市的政策环境，引导投资机构强化逆周期布局，壮大“长期资本”。 【国家统计局：价格低位运行状况有望逐步改善 不会出现通货紧缩】国家统计局新闻发言人刘爱华周五在新闻发布会上表示，经济运行总体恢复尤其是需求持续恢复，有助于改善物价低位运行状况。随着扩大内需政策的逐步落实见效，消费将逐步从疫后恢复转向持续扩大，当前经济运行中存在的有效需求不足问题有望得到逐步缓解，价格低位运行状况也会得到改善，不会出现通货紧缩。 【楼市大消息！北京、上海同日出手：降首付、降利率！“或将提振全国市场信心”】继深圳后，北京、上海的房地产优化政策终于落地。业内人士认为，北京、上海此次政策优化力度较大，涉及面较广，从降低购房成本和购房门槛上全面发力，有利于促进刚需和改善性住房需求释放，特别是有利于二套改善性住房需求。北京、上海释放的积极信号，或将明显提振全国市场信心。 【央行周五通过MLF净投放8000亿元 为有纪录以来的单月最大】央行公开市场周五开展500亿元7天期逆回购和14500亿元1年期MLF操作，中标利率均维持不变，分别为1.80%、2.50%。周五有1970亿元逆回购和6500亿元MLF到期。央行通过MLF净投放8000亿元，为有纪录以来的单月最大。 【两市融资余额减少21.96亿元】截至12月14日，上交所融资余额报8372.16亿元，较前一交易日减少4.94亿元；深交所融资余额报7595.07亿元，较前一交易日减少17.02亿元；两市合计15967.23亿元，较前一交易日减少21.96亿元。 个股方面，苏州科达6进7晋级失败，午后跳水跌超7%，连板高度被压缩至5连板的南宁百货。高位股延续分歧态势，新高与补跌齐飞，引力传媒22天13板3连板，再创阶段新高，近2个月已涨超3倍，中广天择缩量涨停反包，录得19天10板；高位股补跌同样凶猛，昨4连板博信股份跌停，浙江震元、济南高新等跌超7%，总体而言，少数高位股仍能不断新高，但大部分已陷入“绞肉机模式”，操作难度急剧加大。板块方面，国企改革概念继续强化，仍有超20余只国资背景个股涨停，国企+传媒、国企+抗寒潮、国企+地产等分支周五均有出色表现；腾讯元梦之星周五上线公测，奥飞娱乐、国旅联合、京华激光等相关概念股盘中批量涨停，有望成为全新的传媒股炒作题材。 /M/.联.储.也表态明年进入到降息周期，汇率也再度回暖回到7.12临界点附近，但本周市场连续受阻10日均线反压后几度冲高回落，后半周更是走出三连阴，成交萎缩的弊端显现，真心是无语，市场往往总是超偏弱的方向运行，下周又要考验10月低点一带的支撑力度。 虽然市场走的艰难，但维持近期策略：耐心等待市场构筑双底第二只脚的过程，破与不破10月低点只是影响浪型变化，但无论走哪种浪型调整结束之后都将迎来反弹周期并且时间不会短，短期急需成交回暖才利于驱动指数重返短期均线之上。 国企改革概念股内部有所分化，但整体依旧维持着较为良性结构。周五市场连板晋级率依旧高于50%，而前排的核心标的南宁百货5连板，音飞储存与上海建科双双晋级4连板，其中上海建科的换手率更是罕见地超75%。四川金顶在上交易日放量分歧后，周五也成功获得了资金的承接。反映出国企改革的炒作仍是当前市场最具认可度的题材，特别对于一些刚刚启动的个股或仍存在一定的轮动补涨的机会。另一方面，随着银宝山新午后的涨停，也再度带动了一些像东安动力、圣龙股份这样的人气老龙头逆势走强。 本周市场有过收复3000，也有过再度跌破，包括外盘各种利好、新高，依然走弱。量能萎缩是明显的，明确趋势后，对指数来说，的确是乏善可陈了。更多的希望在于热点因素，有组数据显示，前11月百亿私募平均业绩为-0.73%，50亿-100亿私募的平均业绩为1.77%，20亿-50亿私募的平均业绩为1.97%，为各规模区间中业绩表现最好的。如今来看，大资金日子不好过，环境太差，所以其博弈的大因素不支持；而很多中小盘概念股活跃，只能适合小资金，所以这也是如今市场的写照，吸引不了大资金，只能是一些投机资金存量博弈模式。 近期市场以“炒小炒差”为美。此前龙字头算是有点中国特色，龙年将至，又是龙的传人，但随后的三生万物，以及炒数字就有点扯儿，最近竟炒成了“麻将牌”——东南西北中发白，如东安-动力、南京商旅、北巴-传媒、中广-天择、白云-电器等，这些都是明显投机博傻因素。而如今是“冰火两重天”，一方面，一批高位股的跳水，如近期连获涨停的品种也阶段性等上演“天地板”或准“天地板”。另一方面，近期低迷的新能源开始超跌反弹的活跃，包括医药股也有望以来修复，尤其是药明生物事件影响之后，本身也开始修复了，所以对市场影响也开始消散，这样的机会更值得注意。 交易做得越久，越感觉到自己的普通，越感受到市场的庞大，就会自然产生敬畏之心。我发现人的认知都会在被市场不断磋磨的过程中慢慢改变，从一开始的心高气傲，自我认知极高，到后来承认自己的平庸，明白有些钱自己是赚不到的。这个时候你不会再想去贪多，也不会总想着自己够不着的东西。 那么，在外围市场曙光频现的背景之下，A股市场究竟会怎样走？其实，近期全球经济已经迎来了一个拐点。因为，本周共四家发达国家央行宣布暂停加息，都发出了通胀得到控制的信号。分析人士指出，各国央行将宣布战胜20世纪70年代以来最剧烈的一轮通胀，并开始降低利率，引发了全球股市的反弹，并压低了政府债券收益率。这将有利于权益市场估值的抬升。显然，美元和美债的压制将逐渐减弱。但如前述之日本央行的政策是否会成为黑天鹅，还有待进一步观察。 2024年海外确定性叠加不确定性：（1）不确定性一：地缘政治因素对资本市场的压制；（2）不确定性二：极端天气对农业和经济发展的影响；（3）不确定性三：/M/.国.大选的不确定性及对全球资本市场的潜在扰动。（4）确定性一：全球经济衰退风险；（5）确定性二：全球主要央行货币政策转向。 国内视角的风险与挑战：（1）经济总体恢复向好但仍需关注地产下行对于内需拖累以及外需持续低迷的风险；（2）优化信贷结构压力较大，实体经济活跃度有待提振；（3）长期缓释房地产“灰犀牛”风险；（4）信用债违约风险；（5）/中/.M/.贸易稳定性脆弱。国内政策“稳”与“进”的协同：“稳”在防范金融、房地产及地方债务的重大风险方面；“进”在实现经济高质量发展与推进现代化产业体系建设。 2024年A股“纵-横-势”推演：2024年新一轮朱格拉周期和库存周期有望开启，但房地产转型压力下，周期开启时间可能推迟，同时上行斜率受限。随着稳增长政策效果显现，经济大概率延续向好态势，企业业绩迎来边际改善，为A股向上行情提供支撑。当前A股估值处于历史中低水平具有较大修复空间。同时，中长期资金引入力度不断加大，市场情绪逐步回暖，增量资金状况有望缓步改善。但是，海内外存在较多不确定性扰动。研判2024年A股在周期更替时期，震荡上行概率大，随着海外货币政策转向，下半年上行动能或更为明显。 在大分化的时代背景下，结构重于总量，2024年随着国内经济温和复苏，企业盈利上行，内外部环境改善带动资金面转为温和净流入，由此A股将震荡上行，主要宽基指数有望小幅上涨。 短期，重要会议靴子落地，对明年经济定调和部署的同时，继续释放稳增长信号。而海外/M/.联.储.也继续暂停加息，加息周期结束的迹象再次增强。海外美股再创历史新高之际，A股或在上演岁末行情前的“最后洗盘”，投资者不应该悲观，反而需要逐步乐观，并考虑逢低积极配置，博弈年末行情。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，中金，招商，银河，中信，海通，申万，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.15 第1020章 等待行情在绝望中产生 等待行情在绝望中产生 最近A股的股民又是一片！全球市场不少国.家.的股市近期不断在创历史新高，在错误的道路上越走越远。先是亚洲印度和巴基斯坦股市一路高歌猛进，然后是美股在明年降息预期下道琼斯指数连日创历史新高，还有德国、法国、墨西哥和巴西这些股市也跟随刷新了历史新高，就连香港股市最近两个交易日都涨了。同时外汇市场上，人民币汇率也在/M/.联.储.结束加息明年加息预期下创下近期新高。但A股却依然是稳如老狗，继续在3000点下方按照自己风险可控的方式在琐的运行着。本周仅周一上涨了一天，然后便是连续四天的下跌。周五市场延续高开低走的态势，上午北向资金一度做多净买入了近60亿，但就正如贝莱德所讲到的那样抵不过没完没了的抛盘，只好掉头就跑，最终反而净卖出了近42亿，大半天功夫累计净卖出近百亿。因此显然市场不好的锅不能抛给外资，自身的问题才是根本。在目前市场普遍悲观投资者毫无信心的时候，还是要保持耐心让子弹再飞一下，等待行情在绝望中产生。 由于市场持续低迷，目前成交额仅有7000多亿，显然是不可能发动大兵团作战的，只能集中优势兵力抱团去炒作热门题材小市值的票。国企改革是最近最火热的题材，持续掀起涨停潮，特别是叠加AI应用端传媒和近期寒潮来袭的供气供热有双重热门题材的个股。涨停板梯队保持良好，南宁百货5板，上海建科和音飞储存4板，3连的引力传媒、云维股份、克劳斯、京能热力和福莱新材，实丰文化、龙头股份、内蒙新华、杭州热电、廊坊发展、岭南控股和中南文化2板，首板的票也不少。抱团炒作的连板方向是弱势行情市场的活口方向，在市场成交量没有起来前职业玩家还是只能在这里把握机会。 下周IPO申购5只。述评：还能卖，坚决支持，还能加大点力度，年底了，得完成既定任务！！！证/监/会连发利好！鼓励回购与现金分红。述评：真好！百八十年能把股价亏损的本儿回来也行啊！上海：对新能源汽车继续给予免费专用牌照额度支持。述评：利好新能源车。 元旦假期火车票开抢，第三方平台预约订单量增近2倍。述评：利好旅游股。穷游也得游。在岸离岸人民币对美元汇率升破7.10关口。述评：利好货币宽松预期！尽管是美元贬值所致，尽管银行股价连创新低，但可以继续逆周期加息，怎么着也得把CPI刺激上来，这样有利于经.济.发展！ 70城房价出炉！二手房环比涨价的城市为0。二手房下跌城市数量创新高！上海新房价格领涨全国。述评：跌少点就是赢。虽然利空地产。 3年多亏了340亿 千亿地产巨头锁定退市！老板曾是中.国.前10富豪，现已被限制高消费。述评：出来混都是要还的。三十年河东，三十年河西。说的是ST泛海。上交所：对*ST同和东安动力等异常波动股重点监控。述评：坚决支持打击非法拉升股价！凡是异常上涨，可能给指数带来上涨风险的一律监控查处。力度不够！ 美股三大指数收盘涨跌不一，道指日线七连涨，续创历史新高；本周，道指累涨2.92%，纳指累涨2.85%，标普500指数累涨2.49%，三大指数均录得周线七连涨。述评：涨出历史新高，你难道就不怕风险吗？不知道保持稳定的重要性吗？ 由于预期周末消息发酵，人工智能方向市值比较小的应用端传媒、游戏和电商等概念表现活跃，因赛集团、奥飞娱乐、恒银科技和亿道信息涨停。但这类与指数共振的板块，下周需要指数上涨的配合才能持续走强，否则就要高抛减仓。 第1021章 对A股总体而言估值虽不高 A股12月17日 对A股总体而言估值虽不高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月17日星期日。上周大盘可谓是大起大落，跌宕起伏，周一开盘重挫后深V拔起，中阳收复5均，周二再接再厉拿下10日均线及3000点整数关口，但接下来画风突变，连续三个交易日三根中阴线下杀，不但吞噬前两天涨幅，还录得下跌，沪指以周跌0.91%报收，截至周五收盘，上证跌0.56%，成交3221亿元，深证跌0.35%，成交4111亿元，创业板跌0.65%，两市涨停44只，跌停3只，红盘个股数量不足三成。 方向也有所表现，受腾讯天美工作室开发的派对游戏《元梦之星》上线消息的影响，板块今天涨停3只，全为首板，辨识度较高的为奥飞娱乐。寒潮受益方向，今天涨停5只，云维股份、京能热力两只3只，廊坊发展、杭州热电两只2板，南京公用首板。 北京、上海两地发布地产新政策，受此消息影响，房地产板块今天涨停4只，全为首板。 以供销社为代表的农业方向涨停3只，资金博弈/中./央/.农村工作会议，但只是局部表现。午后国家外汇管理局发布消息，在上海、江苏、广东、北京、浙江、海南等地扩大实施跨境贸易投资高水平开放政策试点，跨境电商方向异动，不过仅涨停2只。 短线投机情绪在周五收敛的基础之上，下周退潮结束之后，要么进入混沌阶段，要么开启新的周期，而如果新周期开启，现在的5板南宁百货要去实现突破，感觉空间有限，这种概率不大。所以可能的情况一个就是低位开始，那么今天的首板与二板票就将成为种子，还有一种情况，就是二波开启，目前这种方式的迹象同样具备，除了最具人气的引力传媒以外，今天的龙头股份、中广天择等都有一定的模仿迹象。 题材层面，传媒概念指数走势相对是较好的，可以继续关注，国企改革则明显进入震荡，下周如果概念指数未能创新高，那么国企改革可能会退而成为个股加分项，板块整体效应弱化。 如何形容近期走势呢？年末12月降低预期是必然，“日历买股法”反复提醒过年末结算压力，而对股民来说，3000点拉锯战是障眼法，看懂政策大方向，看懂来年切换才是关键，有两个指标，一个是通过茅、宁指数看懂大盘方面的因素，另一个是通过医药等超跌行业，看懂热点。看看如今的茅指数，宁组合等机构重仓股，这些是持续资金净卖出的，再叠加过去三年基金的亏钱效应，基民主动赎回基金主动被动砍仓卖出，形成目前这种低迷格局负循环。打破就要靠增量资金，但场外资金对此唯恐避之不及，同时，年末结算压力，实际上派发兑现现金流更普遍，因此大块头持续弱势。 怎么评价行情？有几个点吧，如果说因为外资，有过外资流入了；如果说因为外部因素，/.M/.联.储.鸽派因素后全球都在涨；如果说等待政策，那么2个重要会议因素来了。那么，因为什么呢？这个答案大家都可以考虑。不过，还是回到盘面吧，其实也点位也没太远离，弱是现实，但震荡拉锯还是主旋律。因此，年末降低预期来自于结算压力，而资金调仓布局2024年，此时政策的理解很关键。重点解读了12月两个重要会议，同时更提醒/.M/.联.储.降息预期，这个对热点风格影响巨大，外盘方面已经非常清晰了，而A股方面，也是蠢蠢欲动的，连续逆势活跃，这里面超跌+政策+困境反转的因素是最最关键的。 经济弱周期何时结束，能预测吗？不能，那股市方面，2001-2004年，2010-2014年，2021年至今，谁能说震荡市会多久呢？也不能，怎么办？通过合理的资产配置去渡过，这才是关键。所以，的大类资产配置就是为了应对这样的因素，同时避免单一资产的脆弱和收益率不足的情况。 周末两大利好：1、证/监/会.发布上市公司现金分红指引 推动提高分红水平，《现金分红指引》修订内容主要有三个方面：一是进一步明确鼓励现金分红导向，推动提高分红水平。二是简化中期分红程序，推动进一步优化分红方式和节奏。三是加强对异常高比例分红企业的约束，引导合理分红。 《章程指引》相关条款修改主要有两个方面：一是鼓励上市公司增加现金分红频次，引导形成中期分红习惯，稳定投资者分红预期。同时，增加对中期分红的完成时限要求。 二是督促公司在章程中细化分红政策，明确现金分红的目标，更好稳定投资者预期。同时，引导公司在章程中制定分红约束条款，防范企业在利润不真实等情形下实施分红。 关于分红的事，我之前的文章【股票分红的秘密！】已经讲过，A股的这些公司强迫他们分红是不行的，最关键的是扭转公司对自己上市公司身份的看法：上市不应该是来圈钱的，而是来融资谋发展的。古人云，滴水之恩当涌泉相报。股东给了金钱支持，公司得到更好的发展就应该回馈股东。而不是上市把散户们当当接盘侠，自己想尽各种办法钻空子减持卖公司套现。 2、证/监/会.：尽可能提高回购便利度 严防“忽悠式回购”：“忽悠式回购”是指上市公司在回购过程中，未能履行承诺或公告，导致投资者对回购的预期落空，从而损害投资者利益的行为。这种行为严重损害了上市公司的信誉度和形象，也是上市公司不诚信的典型表现。 在“忽悠式回购”中，上市公司通常会发布虚假的回购信息或公告，承诺回购一定数量的股票，但实际上并未按照承诺执行。这种行为会误导投资者，使其对公司的回购计划产生错误的预期，从而影响投资决策。 举个例子，某上市公司说自己半年内计划要回购10亿股份，结果半年到了，就回购了一个亿，或者就没有回购。这种就属于欺骗股民，光打雷不下雨。 同时，除了忽悠式回购，A股上市公司经常还有回购不注销的行为。回购不注销是指上市公司在回购股份后，并没有将这些股份注销，而是仍然保留在公司的股份中。 这种做法与/.M/.国的回购制度有所不同。在/.M/.国，公司通常会回购股份，然后将它们注销，从而减少股本，增加每股盈利，提高股价。这种做法对投资者更有吸引力，因为它直接回报了他们的投资，而不是仅仅起到一时的稳定市场的作用。 然而，在A股市场中，回购通常不伴随着注销。这意味着公司可以回购股份，但这些股份仍然存在，没有被销毁或注销。公司在股价低的时候回购，等股价涨了又减持，通过这个差价其实又收割了一波投资者，这种行为其实也是耍流氓，并不是真正看好公司前景和发展，只是想通过炒股盈利。 总结一下，这俩利好说实话也不是啥利好，主动权都在上市公司自己手里。还是希望再多来点猛料，来点触及A股灵魂的改变！ 正如被禁言的刘纪鹏教授说的，A股亟需开展的是发行者教育，这里发行者我理解需要教育IPO辅导机构，上市公司自己等等，投资者本来就是弱势群体，也主导不了市场。如果这帮人就是想来A股里圈钱，本就不该让他们上市，指望市场选择优胜劣汰可太难了，里面的利益关系根本不能让公司价值得到反馈。 对于目前的K线趋势并不乐观，对A股总体而言估值虽不高，但市场中却存在着大量被高估的概念品种受到热炒，真正想找到安全的被低估的中线投资品种也不是很容易。所以说目前的A股市场估值存在着巨大的结构性差异，权重蓝筹板块虽然估值偏低，但盘子太大，机构扎堆，成长性下降，热钱不去炒；而小盘概念股受到短线热钱追捧，但对指数贡献很小，也不具备中线级别的上涨持续性。要想让指数抬头，大盘权重股必须要止跌反击，才有机会出现指数的趋势性行情，这就需要量能的持续放大，当市场出现短期的赚钱效应，观望资金才会进场参与，才能带动大盘走出趋势性反转上攻行情。 心理预期上看，明说了，就是投资端、融资端的利好还不能出，为什么？因为不成熟；出了，你要是疯了怎么办？涨出风险谁负责？15年的教训是历历在目，绝对不能重蹈覆辙，这是确定无疑的。你阿三儿从8000点涨到68000点，老越也是涨破天，米也创出了历史新高，但是从风险的角度出发，宁肯往下走，也绝不能往上走，这是确定无疑的。 整体上，盘面主流仍然是国企改革与传媒，其余题材大多是在消息刺激之下的局部轮动，持续性不看好。周末确实有利好，但不多，周一就知道市场买不买账了，不买账破新低板上钉钉。破完新低就看有没有资金愿意抄底买入了，毕竟上周下跌没有放量。其次就要注意，下周外围的股市是否会因为美元美债的反弹而下跌，A股的特性就是跟.跌.不跟.涨.。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.17 第1022章 本周全球股市都在上涨，唯独A股 本周全球股市都在上涨，唯独A股 在/.M/.联.储.确认加息到顶、明年将开始降息后，本周全球股市都在上涨。美股道指周线7连阳连续创历史新高；德国与法国的股市也已创了历史新高，印度阿三股市更是凶悍，历史性的涨到7万点。唯独A股，还是一如既往的疲弱，还在持续杀跌走低。 沪深300众多白马蓝筹、以及新能源产业链，股价在地狱之中，却没想到还有十八层，依然是不断走出新低，让不少投资者情绪都处于崩溃边缘。对此，周五收盘后有好多人转发最新安全指示，要求近期不得发布负面的财经内容、要引导乐观正面的情绪。 看到这样的安全提示，觉得出发点是好的，但却本末倒置了。若股市能持续走好，大家的情绪还会处于崩溃边缘吗？而走不好，就算引导乐观正面情绪，市场就能走好吗？除了周末，每日都会看几十份券商研报，而券商的观点几乎什么时候都是正面看多的。 最典型的就是，茅台在2500元的时候，众多券商乐观的调高到3000元，不久过后就是股价坍塌下来，然后就是整个白马蓝筹的树倒猢狲散。不过茅台这几年股价还算稳健了，还有更多不靠谱的券商评级，那才是灾难级别的。 如通策医疗股价在420元左右的是，有部分券商把目标价提高到460元，而现在74元多；药明康德股价160元的时候，很多券商都调高到200元，现在价格是73元；比亚迪、宁德时代、隆基绿能等，当前价都是离之前券商目标价差了50-70%的。 券商这样积极看多的研报，是很正面、很乐观啊，但具体股价走的怎么样？看过研报的股民若相信乐观持有的话，那基本就大亏50-60%了，这样能让投资者乐观吗？因此，唯一能让大家情绪扭转的，只有把市场打上去，让大家都能赚到钱，这样自然能正面乐观。 当前A股在降印花税等一系列利好、在/.M/.联.储.加息拐点出现还继续杀跌、众多个股新低不断的根源，在于2019-2021年过度的融资。如IPO数量、再融资、大小非减持，每年都是好几万亿，这极大对冲了几万亿新增的基民基金。 很多人看到印度股市涨的好，就觉得是机构T+3、散户T+0交易的结果。这只是看到了表面而已，其真正的原因还是其有效的退市制度，及重视投资端。美股更是如此，最大的做多力量是来自于上市公司，这从每年各行业巨头超级回购股份可看出。 而A股市场，最大的空头其实来自于上市公司。众多公司把上市作为终点站，一旦成功上市就是几十倍的溢价，然后想方设法减持套现、再加上频频巨额再融资，最后像倒垃圾一样向市场减持股票，造成股民普遍大幅亏损、而上市公司各高管赚的盆满钵满。 一个持续融资吸血的市场，是A股长期走不出来的原因。要想市场真正扭转过来，就必须把在融资端彻底改革，然后转向投资端。只要股市能持续走好，那投资者情绪自然会乐观，而不需要去引导，因为这本就是客观事实。 第1023章 三大指数再度全线收跌，近4000家个股飘绿 A股12月18日午评： 三大指数再度全线收跌，近4000家个股飘绿 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月18日星期一。周一午盘两市共28股涨停，连板股总数9只，14股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒股中广天择20天11板、内蒙新华3板，国企改革板块龙头股份9天5板、欧亚集团2板，获国漫IP奶龙授权的实丰文化6天4板。 截至收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.72%，创业板指跌1.02%。北向资金方面，沪股通早盘净流入5.81亿，深股通早盘净流出12.23亿。周一早盘主力资金净流入航运、交通运输、农林牧渔等板块，净流出文化传媒、电新行业、计算机等板块，其中文化传媒板块净流出超36亿元。个股方面，捷荣技术涨停，主力资金净买入3.53亿元，N安培龙、圣龙股份、德生科技获主力资金净流入居前；奥飞娱乐遭净卖出超7亿元，中南文化、掌趣科技、蓝色光标主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，三大指数均收跌，创业板指盘中再创年内新低。盘面上，航运股开盘大涨，宁波远洋、中创物流涨停。汽车产业链个股盘中拉升，沪光股份、亚星客车、圣龙股份均一度涨停。中药股逆势活跃，大理药业涨停。传媒股表现分化，中广天择、内蒙新华、读者传媒涨停。下跌方面，芯片股集体调整，东微半导、东芯股份跌超5%。此外高位股出现退潮，四川金顶跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3900只个股下跌。沪深两市周一成交额4293亿，较上个交易日缩量249亿。板块方面，航运、中药、猪肉、汽车零部件等板块涨幅居前，旅游酒店、教育、存储芯片、MR等板块跌幅居前。 华为汽车概念股异动拉升，沪光股份涨停，圣龙股份、天汽模、赛力斯、银轮股份等涨超5%。消息面上，华为近日正式官宣，将于12月26日举办问界M9及华为冬季全场景发布会。 房地产板块异动拉升，大龙地产2连板，金科股份、福星股份、保利发展、招商蛇口等跟涨。消息面上，中指研究院报告显示，上周（12月10日-12月16日）楼市整体环比上升8.83%，全线城市整体环比均上升，一线城市涨幅最大。库存整体环比略涨。土地整体供求环比走低，宅地成交量增近八成，整体均价较上周上扬，宅地均价增幅近半。 元梦之星概念继续走强，恒大高新、国旅联合2连板，奥飞娱乐、迅游科技等快速跟涨。消息面上，腾讯自主研发的《元梦之星》12月15日开启公测，此前《元梦之星》官网累计预约量超5000万，上线后迅速登顶IOS免费榜。 数据要素概念股开盘活跃，湘邮科技涨停，龙韵股份、中科江南涨超5%，甘咨询、德生科技等跟涨。消息面上，国.家.发/改/委日前发布《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》意见，提出2026年底数据产业年均增速超过20%，数据交易规模增长1倍。 在资金正反馈带动下，“地方+国资”逐步演变成了当前短线炒作市场明牌核心。不过究其本质来看，依旧属于弱势环境下投机性博弈。后续短线资金或呈现出杠铃式的分布模式，部分依旧会选择抱团于最为前排的核心标的之中，另一部分则会从低位滞涨的个股中寻找挖潜的机会。另外据上周的领涨个股的统计，明显600开头的主板风格更为强势，因此后续可重点留意，具有地方国资属性且市值偏小的主板个股。 此外，龙字辈概念股反复活跃，龙头股份3连板，龙江交通、龙洲股份、祥龙电业、龙高股份涨停，圣龙股份、天龙集团、铁龙物流等个股同样涨幅居前。 最近强势的传媒娱乐有所调整，虽然周一调整的力度比较大，但是依然没有破位，调整之后还是有机会修复的，个人认为这周还是弱调整为主。早盘的汽车类有所异动，但是市场没有量，板块还是比较难集体爆发。 连板题材方面，最高板来到三板，高度直接压到了极致，最主要是监管的压高度，所以最近也是一直说不要随便高位接力，早盘也是提示要重点关注二进三，除了内蒙新华的一字，龙头股份是最强的，实丰文化 是庄票，下午可以关注中南文化能否涨停，还有很有机会的。 上周市场震荡探底，再度接近前低位置，周线收出带上影线的k线。本周将是决定后面结构的重要一周，市场本周将有探底回升的结构，目前将进入时间窗口，这里将会进入出拐点的时刻，只要放量反包k线出现，整个调整就会结束，市场将起来反弹，这里低点的目标在2900点附近，关注这个位置。 上午市场属于探底修复，市场积弱难返，午间形成假阳十字星K线，指数继续失守5天线，毕竟3000点之上套牢盘众多，上午仅仅只是修复市场情绪，并无场外资金配合。日线级别KDJ呈现死叉状态，J值15，属于被动式自我修复，同时MACD形成死叉绿柱之后放大。另外，从短线来看， 30分钟和60分钟超卖之后一定要修复，KDJ指标形成金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复，这样一来，大双底的形态没有完全破坏，尚有一丝希望。 大盘距离年内低点2923点已经不足20个点，回踩附近构筑多重底的概率要高于向下破位寻底，要生存先把泪擦干，走过去前面是个天”，上午大盘弱势震荡，低点距离年内新低仅有1个点，表现基本符合预期。量能上看，沪指半日成交1864亿元，较上周五半日成交1947亿元明显萎缩，没有量能，午后弱势格局难改，震荡仍是主基调。不过2923点附近经过多次回踩，形成多重底的形态，在未破位前，还是继续看附近支撑有效。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有增多少，英诺激光股东荟商投资拟减持不超过3%；明微电子、西上海将迎来超五成以上解禁；上海调整新能源汽车专用牌照额度申请要求，要求个人名下“既无新能源车，也无燃油车”；4连板音飞储存澄清，不涉及人形机器人产品、人工智能产品；中钢协表示，中国钢材消费总量已达峰，下降是必然趋势；3连板福莱新材公告，截至目前没有“传感器”相关业务的收入、利润；阿里巴巴根据资本管理目标减持部分小鹏汽车股权。 8月以来，A股破位调整，主要是受到人民币汇率贬值及地缘政治因素影响。近期市场密集释放利好：融资保证金比例下调，央行降低存款准备金率；多个城市宣布取消住房限购政策，8月以来多项经济数据进一步证明国内经济复苏；增发1万亿元国债支持灾后恢复重建和提升防灾减灾救灾能力；多重利好消息对A股正向刺激。从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，A股将探明市场底并震荡上行，因此当前是逢低布局的机会。 受寒潮的影响，终端用煤供热需求延续边际好转，给予市场煤一定价格支撑。2023下半年国内煤炭生产明显降速：全国煤炭月度产量2023下半年较上半年明显下降，2023年7-10月煤炭日均产量相较于上半年生产水平下滑2.2%。各煤炭主要生产省2023年1-10月产量增速仅2.2%，不及年初计划的4%。民生证券表示，当前动力煤与焦煤价格震荡走势预计持续，但在春节后的旺季均有望迎来涨价窗口期。2022年板块上涨由业绩驱动，2023年则由估值驱动，2024年板块有望迎来戴维斯双击，板块或具备整体性投资机会。 周末确实有不少小利好，但这些利好对投资来说起不了任何作用，也可以说是投资者对空炮利好已经自动免疫，现在唯一的办法就是国.家.队注入大量流动性才有可能使大盘起死回生，散户、基民等投资者不仅亏损累累，其实更严重的心累，这几天的走势已经基本反映了投资者心态。应当说A股一定会被救起来，只是时机还不成熟，或许国.家.队在等最合适的时机吧！ 002875安奈儿（/非/荐/股/）： 公司拟以现金4.4亿元，分期付款收购深圳创新科技术有限公司22%股权，收购后，创新科将成为公司的参股公司。创新科是一家以大数据存储系统为基础，集数据中心、云服务和大数据服务为一体的高新技术企业，产品及服务广泛应用于通信、金融和互联网等行业。此次交易是公司看好大数据产业的发展前景，对大数据产业的初步尝试。 6(002176江特电机（/非/荐/股/）： 江特电机：公司的主营业务为锂云母采选及碳酸锂加工、特种电机研发生产和销售。公司的主要产品为锂产业、机电、汽车产业，主要产品包括电动机、机械产品、碳酸锂、锂矿采选品、汽车等。公司拥有锂云母和锂辉石制备碳酸锂及氢氧化锂的生产线4条,完全达产后年产能将超过3万吨/年,规模达到国内领先水平,规模化优势逐渐凸显。 03569长久物流（/非/荐/股/）： 天风周末研报认为《企业数据资源相关会计处理暂行规定》自2024年1月1日正式实施，数据资产入表进入倒计时。长久物流作为国内领先的汽车物流服务商，已构建起“公路+铁路+水运”的多式联运体系，并与北理新源、链宇科技等合作推进“互联网+电池回收”模式，目前已沉淀干线运输数据、动力电池数据、车辆发运销售数据等，应用场景覆盖自动驾驶、商业保险/二手车交易平台、主机厂等，并已获得人民网·人民数据认可，数据确权及商业化应用在即，即将进入数据价值兑现时代。 002150通润装备（/非/荐/股/）： 通润装备：公司主营业务为金属工具箱柜业务、机电钣金、输配电控制设备业务。公司的主要产品包括:工具箱柜、工具车、工作台、墙立柜、钣金制品、高低压开关柜等。 指数三连阴之后，周一属实跌不动了，但也涨不动。市场持续缩量，稍微拉起又被砸下去。缩量弱市，对应次新。早盘次新表现将就，主要集中在上市新股安培龙这里。顺带着龙字辈也再次活跃起来，龙头股份加速三板，圣龙也被推到了板上。龙字辈+题材也可以继续关注是否会突形较好的低位个股，而且也不限于“龙”，谐音也可以关注，例如南京聚隆这种。 上午个股表现如此之差，下午想马上走强也不现实，所以下午还是观望为主，手里有短线接力股的注意冲高出货。如果大盘仍然不走强，无法有效收复2945点，波段股也应适当减仓，至少前个低点加仓的部分，不应当再留了。 综合来看，周一早盘延续着弱势整理格局，三大指数再度全线收跌，近4000家个股飘绿。其中航运、医药、煤炭等偏防御性的板块相对较强，而上周火热的国企改革概念则迎来了集体回调，而传媒股内部的分化同样加剧，短线情绪同股有所回落，市场最高板也再度降至3板。总体而言，在指数出现明显的放量拉升信号之前，震荡走低的不利惯性或仍将延续。因此应对上仍以防御为主，或者留意热门方向的局部性个股性机会。 其实大盘反弹缺的是赚钱效应和市场人气，而往往双创板领涨时候才能具备该条件，主力深谙其道，但就是反其道而行之，北证50，上证50双棍合并，搅和市场一地鸡毛，或旨在收集更多散户带血的筹码，那么对散户来讲，现在跟随主力逢低布局才是正解，至少坚决不能低位割肉，耐心持股多看少动为上策。继续看好泛科技的主线回归才能救市场于水火，大鹏一日同风起，扶摇直上九万里，而这需要北证50，上证50多休息。 短期，重要会议靴子落地，对明年经济定调和部署的同时，继续释放稳增长信号。而海外美联储也继续暂停加息，加息周期结束的迹象再次增强。海外美股再创历史新高之际，也有望对A股带来情绪提振。当前投资者应该密切关注市场随时反攻信号，并逢低积极配置，博弈可能的岁末行情。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.18 第1024章 市场炒作重心再度回归至泛科技方向 市场炒作重心再度回归至泛科技方向 指数午后延续早盘宽幅整理指数，尾盘一度出现快速回落，好在有惊无险再度收回。截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.11%，创业板指涨0.42%。盘面上，午后活跃板块与早盘相差不大。旅游酒店、塑料制品、消费电子、船舶制造、橡胶制品、光伏设备、游戏、光学光电子等涨幅居前，板块内个股具备一定活跃性。相反，物流行业、公用事业、房地产开发、房地产服务、医药商业、中药、煤炭等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 周二主力资金净流入计算机、社会服务、食品饮料行业等板块，净流出交运设备、医药、汽车整车等板块，其中交运设备板块净流出21.97亿元。个股方面，天娱数科涨停，主力资金净买入5.05亿元，太平洋、贵州茅台、达华智能获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超5亿元，龙头股份、圣龙股份、捷荣技术等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周二成交额6427亿，较上个交易日缩量499亿。北向资金全天净卖出21.13亿，其中沪股通净卖出18.38亿元，深股通净卖出2.74亿元。 北向资金十大成交为：长安汽车、贵州茅台、中际旭创、宁德时代、比亚迪、五粮液、阳光电源、立讯精密、隆基绿能、北方华创。长安汽车、贵州茅台、中际旭创周二分别成交金额13.23亿元、11.1亿元、8.36亿元。对长安汽车、中际旭创、比亚迪、立讯精密、隆基绿能、北方华创由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 个股方面，两市涨跌比接近1:1，个股交投情绪较昨日有所回升。消费电子叠加奶龙IP概念实丰文化4连板，传媒股中广天择和农机股星光农机3连板，连板股方向晋级率仅有三成。此前走出3连板的龙头股份和内蒙新华冲高回落双双收跌，而四川金顶、南京公用、南宁百货等多只高位人气股走出连续两日跌停市场成交金额的加速萎缩使得高位股抱团进一步瓦解，而市场热点更趋向于一些逻辑短期难以证伪的新概念进行短炒。 具体来看，AppleVisionPro供应链涉及芯片、光学、声学、屏幕、结构件、产线设备等多项环节，其中MicroOLED屏幕成本占比较高，占总成本约42%。苹果有望依托其强大开发者资源不断扩充MR设备的内容和应用场景，带领消费电子产业从移动计算进入.空间计算时代，从而带动上游半导体(芯片、新型显示、传感器)以及相关组件的检测和组装产业进入发展新纪元。 此外，AIGC概念股同样在盘中表现活跃，其中奥雅股份20CM涨停，恒银科技、元隆雅图、天娱数科涨停，恒信东方、值得买、软通动力、佳创视讯等个股涨幅居前。西部证券在近期的研报中表示， 近期多款多模态AI 应用发布，AIGC 应用逐步呈现多样化以及成熟化。其中AI 应用的发展是影响AI 板块估值的核心矛盾。在AI 产业高速成长初期，投资逻辑上来看核心关注应用端增量需求的创造，投资节奏来看，前期是算力基础设施建设和大模型训练先行，后期重点关注应用持续强化所带来机会。 总体而言，随着国企改革以及玄学炒作相关概念股相继走弱，周二市场炒作重心再度回归至更讲究产业逻辑的泛科技方向。不过由于市场整体的量能仍在持续萎缩的背景下，相关题材想要走出波段性的板块行情的难度较大，后续赚钱效应仍大概率是前排的核心标的所集中。 从时间上看，岁末年初往往是有利于A股行情启动时间窗口，一旦有利好催化，A股有望随时展开新一轮上升行情，建议投资者守住筹码，积极考虑逢低布局。当前，估值类、宏观类、资金面类、情绪面类等多项指标表明市场已达底部，等待更多具体政策落地激发市场向上动能。 从时.空点而言，大盘周二再次创出上周新低，意味着周线大盘没有出现有效的低点，如果这里被有效穿越的话，下一个周线时间点将在一月份，而短线时间点在本周末，由于2929点到3089点运行了21天，而明天也是3089点下跌以来的第21天，也就是明后天将进入3089点以来的对称时间点，周二下跌后短线已经进入时间点。 沪指半日成交较昨日明显萎缩，没有量能，午后仍将以震荡为主，不过按当前状态发展，全天有望刷新较长周期的地量，加上十字星K，这是变盘共振的信号，结合多重底的形态，主力完全可以借势做一波波段反弹，真正开启跨年行情”，午后大盘先抑后扬，微幅收涨，表现还在预期范畴之内。沪指收十字阳星，低点已逼近2900点，成交较昨日大幅萎缩，以2832亿元刷新9月底以来的新低，在新低附近收出地量十字星，乃量价时.空共振的变盘信号，经过3089--2914点一波175点的调整，大盘若变盘也是向上概率大一些，跌多了是最大利好，何况全球股市一片欣欣向荣的背景之下。 从技术上看，市场目前普遍接受3000点之下就是大盘中线底部区域，上证指数不可能长期在3000点之下运行的观点。但是，目前大盘的反击却无法得到量能的持续配合，导致反抽屡次失败。与其这样反复，不如彻底再次下探，击穿2900点关口，引发恐慌盘出现，估计才能吸引场外新资金进场抄底，也会带来政策性利好的加码，这样反而会尽快结束中线探底。周二的下跌并未缩量，环比基本持平。比前天明显放出了量能，这表明资金仍在拼命出逃，下行的趋势仍未改变。但是淋漓阴跌4天之后，反抽的要求比较强烈了。 而从.空间上看，大盘目前就是2923点是否有效击破，这对技术上有明显的区别，跌破意味着这里进入最后的五浪下跌，不跌破就存在着子浪反弹，反弹过后还有探底的要求，而上证50周二终于到达了月线下轨2230点一线出现了探底的反弹，那后面就看上证50能否出现有效的低点出现补涨的走势，而大盘的月线下轨目前在2907点，前面大的低点都是跌破月线下轨而形成的。那结合以上几点，大盘的后市演变在于2923点是否有效击破，击破后市大盘有望到一月份有可能击破2863点才出现低点，而不击破即使形成反弹也有再次反复的要求，而短线这里有望出现探底反弹的走势。 成交连续萎缩导致市场近期跌跌不休，被动卖盘仍在持续（如应对赎回、换股调仓等），盘中大多是少数活跃个股表现，整体板块效应不足，虽然明知市场仍在构筑双底结构第二只脚的过程中，市盈率也足够低，但也难忍受市场的连续无厘头杀跌，仓位调节的重要性在市场疲弱时更能显示其重要，往往比选股还重要，良好的操作模型是由仓位、操作习惯、选股风格、止盈止损、心态等多个因素构成，市场行情不好的时候就好好修炼内功打造良好的操作模型，等待下一次的反击出现。 沪指半日成交较上周五明显萎缩，没有量能，午后弱势格局难改，震荡仍是主基调，不过2923点未破位前，先看附近支撑有效”，午后大盘再度走弱，收于全天低点附近，全天成交较周五有所萎缩，资金抄底欲望全无，场外资金作壁上观，场内资金随波逐流。大盘距离年内低点已经一步之遥，明天刷新新低几成定式，但不破不立，从长远考虑，确实风险收益比较高，新低应该考虑出手而非杀跌。 心.理.预期看，无形之手就没打算真救市。真要救不会这样的，一句不成熟，所谓的投资端、融资端的利好就如同.空中月，镜中缘，可望而不可及。而且还拼命卖货，那么市场只有下跌一条路。 等一等，天就要亮了。当前，各行各业正在贯彻落实/中/.央/.经.济.会议精神，证券市场的利好消息在不断推出，一些利好措施也正在逐步完善，完全相信，诸如IPO、融券、量化交易等A股/做/..空/.拦路虎将会根据实际得到修正，营造全新的外部环境，令股市得到休养生息，从而走上健康发展的道路。 新能源汽车低端产能有望加速出清，在此背景下单位盈利有望触底，公司整体业绩有望与量同步，估值存修复机会。锂电指数层面在2024年或将构筑“U”形大底，或是下一个产业周期向上的过渡期。在经.济.复苏预期下，A股有望步入中长期牛市行情。最近3个月国内逆周期调节措施密集出台，显示政策底部已经确认，大盘正从政策底走向市场底。 目前最理智的就是不要盲目踩底，抄底要控制好节奏，底部不是某个点，而是一个区间，一个跨度，也许正是当下，只是身在此山中。每个人都站在时代的路口，过往的逻辑被打破，以往的经验也不再适用，所以投资方法也要与时俱进，看整体牛市看整体熊市都是不明智的，只有结构性机会和阶段性机会，无论从资金实力还是信息差，小散人为刀俎我为鱼，所以操作上只适合低吸为主，抄到腰上不可怕，方向对了相信给点时间都会给大家收益的。 301262海看股份（.非/荐/股.）: .公司自研的“基于 5G 的全国产化超高清直播云平台”首次实现8K信号直播，圆满完成2023年山东卫视春晚8K播出工作，此外，“海看AI内容审核系统”荣获2023年度“王选新闻科学技术奖”一等奖。 300766每日互动（.非/荐/股.）: .公司深耕数据智能行业，90%左右的收入来自数据要素价值化相关业务，为互联网、品牌、政府等客户提供丰富的数据智能产品、服务与解决方案。 301299卓创资讯（.非/荐/股.）: .公司是一家国内领先的大宗商品信息和数据提供商，发布的数据具有及时性、准确性、可溯性、可研究性等，得到了政府机构、行业协会及广大客户的认可。 002915中欣氟材（.非/荐/股.）: .公司的主营业务是研发、生产、销售精细化工业务（氟精细化学品涉及医药中间体、农药中间体、新材料与电子化学品）、基础化工业务氢氟酸生产、销售及矿产资源开采业务（萤石矿的开采、选矿及销售）。公司主要产品为2,3,4,5-四氟苯甲酰氯、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪及2,3,5,6-四氟苯甲醇，上述四类产品实现收入占报告期各期主营业务收入比重均超过89%；其中，以2,3,4,5-四氟苯甲酰胺、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪为代表的喹诺酮类抗感染药物关键中间体是公司的主导产品。 300770新媒股份（.非/荐/股.）: .公司立足打造“互联网新视听头部平台”的战略目标，持续开展大数据、数字版权体系、超高清、人工智能技术应用研究，全面升级融合云平台智能化运营水平。 002855捷荣技术（.非/荐/股.）: .公司主营业务为面向3C行业客户提供精密模具、精密结构件及高外观需求组合组件的设计、研发、制造和销售服务。主要产品有精密模具、手机精密结构件、其他精密结构件等。主要为计算机/消费电子等3C行业终端品牌及ODM厂商等客户提供配套。 000701厦门信达（.非/荐/股.）: 公司已与中国正通汽车资子公司圣泽捷通供应链签订附条件生效的《股权转让协议》，拟以自有资金3.31亿元收购圣泽捷通持有的东风物流5.77%股权。本次交易完成后，公司将持有东风物流5.77%股权。其中，公司控股股东厦门国贸控股为正通汽车的实际控制人，正通汽车间接持有圣泽捷通100%股权。 605151西上海 （.非/荐/股.）: 公司在合肥经.济.技术开发区打造的“西上海汽车智能制造园”项目，主要服务蔚来汽车等合肥市乘用车主机厂。目前，项目实施主体合肥智汇供应链有限公司正在运营蔚来汽车EDS（电驱动系统）线边物流业务，同时合理规划新建库的业务安排及后续工程的建设设计。 300534陇神戎发（.非/荐/股.）: 近日公司在互动平台表示公司药品“麻杏止咳胶囊”是经典古方“麻杏石甘汤”的现代制剂品种，“麻杏石甘汤”被纳入针对温热壅肺的临床治疗中期的推荐处方。 002997瑞鹄模具（.非/荐/股.）: 蔚来汽车是公司的重要客户之一，公司已承接其多款车型订单。 7月底有人为券商行情欢呼，11月底有人为北证行情呐喊，我都明确指示出其收割的套路，结局将是一地鸡毛，于是两波大盘的年内新低都被刷新，既来之，则安之，主力反手做多是不难的，毕竟A股市场无形之手有这个实力，就看是想多收割一些带血的筹码，还是适可而止了。后市反弹仍要看泛科技这根主线的表现，市场缺的是信心，而信心建立是需要赚钱效应和人气，这不是几个权重能够画出来的。 展望后市，市场对经.济.的预期相对于政策目标存在较大上修.空间，外部宏观环境更加温和，A股短期受投资者心态和资金行为影响，对积极的政策变化脱敏，市场出清过程缓慢，随着调整接近极值区域，岁末年初市场和信心的拐点将临近。具体而言，一方面，从政策和宏观环境来看，/中/.央/.经.济.工作会议定调积极，针对问题提出了切实的应对思路；市场对经.济.的预期与去年末相比更偏悲观，但潜在的政策目标更高；/M/.联.储.近期释放鸽派信号，美债利率回落有利于资金回流非美元资产。另一方面，从A股市场生态来看，近期与港股走势分化表明A股的弱势并不是政策不及预期的问题，持续两年缺乏赚钱效应导致投资者耐心开始消失，年末赎回压力有所加大，机构投资者仓位和持仓结构并没有充分反映负面情绪，市场出清过程缓慢。 维持“重磅政策利好不断累积的叠加效应，或将有利后市演绎破而后立的多头反攻行情”的判断观点，建议投资者积极做好功课，优选景气赛道的“三低两高”龙头标的进行逢低买入做多操作，应可把握大概率的“跨年红包”行情机会。 机会方向上，底部筑底行情中，短线热点板块轮动较快，容易出现一日游行情；而业绩较好市场地位较高的龙头个股有更强的资金粘性，容易逆势持续上涨。因此，建议重点关注各大板块中的短线龙头股，汽车、医药、科技、消费中的龙头股尤其应重点跟踪。 目前，不要恐慌，坚定看好中国式现代化的光明之路，坚定看好A股市场必然与中国发展同步发展。操作上，重点关注那些股性非常活跃，交易量较大的低价科技股，它们大概率成为迎接A股重现光彩的第一道曙光。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.20 第1025章 沪指盘中一度创出2914点的年内新低 A股12月20日 沪指盘中一度创出2914点的年内新低 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月20日星期三。周二共27股涨停，连板股总数8只，19股封板未遂，封板率为59%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，传媒股中广天择21天12板、元隆雅图3天2板，智能音箱概念股实丰文化7天5板、惠威科技2板，供销社+农机的星光农机3板，PEEK概念股新瀚新材创业板2板、中欣氟材2板，采购算力服务器的奥雅股份创业板2板，物流股中创物流2板，MR板块亿道信息3天2板，虚拟数字人概念的恒银科技3天2板。周二收涨个股2664只，收跌个股2208只。 截至收盘，沪指涨0.05%，深成指涨0.11%，创业板指涨0.42%。北向资金全天净卖出21.13亿，其中沪股通净卖出18.38亿元，深股通净卖出2.74亿元。沪深股通周二小幅净卖出，长安汽车净买入居首，中际旭创净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约.空头加仓数量大于多头。龙虎榜方面，因赛集团获机构买入超亿元；锦江航运周二遭机构卖出超5000万；中广天择遭机构卖出近5000万；天娱数科获两家一线游资席位买入，获一家量化席位买入超5000万。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，长安汽车净买入居首，获净买入8.07亿，创该股深通股第三大单日净买入金额。阳光电影、中远海控净买入分居二、三位。净卖出方面，中际旭创净卖出居首，招商银行、中国平安净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度仍较为低迷，买入方面，MR、多模态概念股因赛集团获机构买入超亿元。卖出方面，昨日获机构买入超5000万的锦江航运周二遭机构卖出超5000万；传媒股中广天择遭机构卖出近5000万。一线游资活跃度一般，MR、多模态概念股天娱数科获两家一线游资席位买入。国企改革概念股龙头股份遭四家一线游资席位卖出，而该股买一到买五均为东方财富拉萨营业部席位。量化资金活跃度一般，天娱数科获一家量化席位买入超5000万。 周二A股三大指数震荡整理，沪指盘中一度创出2914点的年内新低。不过在下午2点半的时候，市场出现拉升，沪指最终收报2932.39点；市场成交萎缩，接近了地量水平。“是否确认短期底部，需要至少中阳线确认。”三大指数全部出现了日线的钝化，要重点观察指数的结构变化，观察有无止跌信号出现，更重要的信号是出现放量大阳线！做好随时出击的准备。 大盘尾盘探底回升，创业板指领涨，沪指盘中再创年内新低。盘面上，消费电子概念股集体走强，MR方向领涨，惠威科技、茂硕电源、亿道信息涨停。短剧概念股展开反弹，元隆雅图涨停。旅游酒店股震荡股走强，曲江文旅、西安旅游涨停。PEEK概念股持续活跃，中欣氟材、新瀚新材、中研股份涨停。下跌方面，券商股盘中下挫，首创证券跌停。此外，高位股持续退潮，四川金顶、读者传媒等跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超2700只个股上涨。沪深两市周二成交额6427亿，较上个交易日缩量499亿。板块方面，MR、旅游、消费电子、自动化设备等板块涨幅居前，物流、贸易、房地产、中药等板块跌幅居前。 PEEK概念周二进一步发酵，新瀚新材、中欣氟材走出连板行情，中研股份、华密新材涨停，凯盛新材、聚赛龙等多股涨超10%。消息面上，受益于特斯拉Cybertruck、Optimus-Gen 2等产线规划预期，人形机器人和新能源车应用爆发在即，PEEK材料供应商以及PEEK上游原材料氯酮供应商等或将受益。开源证券认为，PEEK是高端工程塑料，其强度约是铝合金八倍，是轻量化的极佳解决方案。而国金证券测算，随着“新能源汽车”、“人形机器人”等新下游崛起，2027年国内PEEK材料需求将达到167亿元以上。 相比铝合金等传统轻量化材料，PEEK的高强度、耐高温和耐腐蚀等优异特性，使得其有望在医疗、汽车和机器人等领域大规模应用潜质。不过PEEK材料与多种主流金属价格相比，价格上并不具备太大优势。而纵观国内PEEK产业链，尽管在上游原材料领域已经有多家公司涉猎，但占PEEK粗粉生产成本的50%左右的氟酮等原材料的纯度、品质将直接影响PEEK的产品质量，且中游生产端的盈利能力也受上游材料价格波动影响较大。在上游成本和质量以及下游的应用端仍有较强不确定因素之际，或对PEEK概念的持续性构成影响。 传媒板块局部活跃依旧，中广天择、元隆雅图、电声股份涨停，读客文化、欢瑞世纪等涨幅靠前。消息面上，根据招商证券统计，中文在线出海产品reelshort12/09-12/15流水进账145.6万美元，较上周环比增加19.4%，11月累计流水进账总额692万美元，较上月环比增加97.3%。前瞻产业研究院认为，随着5G、物联网、人工智能等技术的应用推广，我国传媒行业渗透率不断加深，按照每年4.5%的增速测算，到2028年中国传媒行业市场规模或将超过7000亿元。 叠加海外流量的持续高增长，AI多模态等技术助力下短剧产品呈现加速放量态势，本月初广电总局公布上月新增备案的短剧数量达到305部，助力传媒行业持续维持高景气。除此之外，东方甄选事件引发的粉丝数量的剧烈波动也使得以董宇辉为例的网红IP价值进一步得到印证。结合此前腾讯发布的新游元梦之星引发多个卡通IP的联动炒作，后续传媒方向的热度或存在向IP变现细分进行拓展的可能。 消费电子周二出现资金回流加强，其中混合现实方向领涨，亿道信息、天娱数科、惠威科技、实丰文化涨停，易天股份涨幅靠前。消息面上，一位长期关注苹果的分析师暗示，苹果2024年的重点将是可穿戴设备，而非iPhone。据报道，苹果2024年的计划包括：推出首款混合现实（MR）头显Vision Pro；对Apple Watch进行全面升级，增加新的健康功能，包括血压测量和睡眠呼吸暂停检测；更新AirPods系列。这些发展都标志着该公司的重点将发生重大转变，并可能对可穿戴技术市场产生重大影响。 此前苹果已经宣布在12月正式量产其第一大混合现实产品VisionPro，并将于明年初在/M/.国.市场正式发售，在2024年年底前扩展到其他国.家.，Vision Pro在中国内地供应链的比例大幅提升至60%左右，因此硬件相关供应商有望率先受益。在MR设备消费市场的放量后，相关应用端和内容类制作也将迎来发展机会，因此午后元宇宙相关品种也纷纷展开异动，例如虚拟数字人、机器视觉以及叠加IP孵化变现的文旅、游戏应用等仍有挖掘潜力。 综合来看，周二股指结束此前四连阴收出企稳小阳线，暂时摆脱连续探底颓势，但成交量能进一步萎缩至6500亿以下，仍印证目前增量资金抄底意愿相对匮乏。不过值得注意的是，股指反弹之时上涨个股家数仍稍占上风，反映出除去高位股补跌外，市场整体的杀跌动能短期已经得到充分释放，短期有望进一步展开修复。不过基于年关将至，市场整体流动性的匮乏仍将制约反弹力度，总体仍以把握科技主线的细分轮动机会为主。 热点题材：1、蔚来汽车再获22亿美元巨额融资这两家重要供应商望受益：12月18日，蔚来汽车宣布，与阿布扎比投资机构CYVN Holdings签订新一轮股份认购协议，将通过其附属公司CYVN Investments以现金形式向蔚来进行总计约22亿美元的战略投资。根据协议，CYVN以每股股份7.50美元的购买价认购2.94亿股公司新发行A类普通股。这也是蔚来汽车近五个月内第二次收到CYVN的投资。完成投资后，CYVN将实益持有蔚来汽车已发行及发行在外股份总数的约20.1%，成为蔚来第一大股东。此次投资完成后，蔚来和CYVN将继续共同在国际市场上开展战略和技术合作。 三季报显示，蔚来汽车现金流有所改善，三季度末持有现金及现金等价物452亿元，较二季度环比增长137亿元。但蔚来资产负债率仍维持在80.78%，较二季度提高近两个百分点。如果短期内销量没有改善，则蔚来汽车所面临的现金流压力仍然较大。今年9月和10月，蔚来完成了本金总额11.5亿美元的可转换优先债券的发行。本次获得新一轮巨额投资后蔚来汽车将进一步缓解现金流压力，为后续销量提升奠定重要基础。李斌预计，明年第一季度之后蔚来能够稳定保持在2万辆月销量的基线以上。 2、电价签约将落地火电迎低估值修复：据媒体报道，发/改/委能源局近日发文，要求12月20日前完成2024年度电力中长期合同签订工作，并要求扩大分时交易规模，同时鼓励“煤电与新能源联营”、推动消纳责任权重向用户侧传导。 电量电价的签订将加速落地，同时当前煤价仍不支持电价的大幅调整，预计中长期电量电价将保持较高水平。各省针对容量电价出台后的政策细节逐步调整，火电的补偿亦将清晰稳定。火电公司的季度业绩年化能力将得到保障，伴随电价逐步清晰，又有盈利逐步稳定的期待，近期火电行情已经出现催化，演绎即将加速。可关注国电电力（600795）、皖能电力（000543）等。 3、国常会听取关于加快建设全国统一大市场工作汇报：会议指出，加快建设全国统一大市场是畅通国内大循环、推动构建新发展格局的必然要求，也是释放内需潜力、巩固经.济.回升向好基础的重要抓手。要加快完善市场准入、产权保护和交易、数据信息、社会信用等方面的基础性制度，积极稳妥推进财税、统计等重点领域改革，加大先行先试探索力度，把有利于全国统一大市场建设的各种制度规则立起来。要深入开展市场分割、地方保护等问题专项整治，加大典型案例通报力度，把不利于全国统一大市场建设的各种障碍掣肘破除掉。 点评：:建设全国统一大市场可以提高我国整体对外议价能力，构建一致营商环境更大力度吸引外资，并有助于科技成果转化落地力度。具体举措方面，认为可以构建“一五三一”实施路线图：一为建设现代财政制度，破除地方保护的制度型根源；五为五大要素市场化建设，包括劳动力、资本、技术、土地、数据；三为三大资源市场改革，即环境资源、电力资源和能源资源市场；最后一为现代物流体系建设，推进冷链物流、农村物流和多式联运等。投资建议方面，建议关注现代物流、数据要素、生产要素服务性行业、新型基础设施等。相关标的：新宁物流、长久物流、冰山冷热等。 4、发/改/委：研究出台一批针对性强的新举措、积极谋划一批储备政策：国.家.发/改/委：全国发展和改革工作会议在京召开。会议梳理总结2023年发展改革工作，安排部署2024年发展改革重点任务。会议提到，要抓好经.济.分析和政策研究，扎实做好月度、季度、年度经.济.形势分析研判，根据经.济.运行情况及时提出政策建议，延续优化一批阶段性政策、研究出台一批针对性强的新举措、积极谋划一批储备政策，做好宏观政策取向一致性评估，积极开展经.济.形势宣传、政策解读和预期引导。 :/疫/*/.情/.跟踪：1、新加坡自12月19日恢复通报每日/疫/*/.情/.数据因/新/*/.冠/.确诊病例持续上升。2、全球/新/*/.冠/./疫/*/.情/.又严重了? 专家预测元旦前后或掀起一波感染潮。 5、十四部门联手开展网络安全技术应用试点： 工/信/部等十四部门办公厅（办公室、秘书局、综合司）发布关于开展网络安全技术应用试点示范工作的通知，试点示范内容为，适应数字产业化和产业数字化发展新形势，以新型信息基础设施安全、数字化应用场景安全、安全基础能力提升为主线，面向公共通信和信息服务、人力资源社会保障、水利、卫生健康、应急管理、广播电视、金融、交通运输、邮政等重要行业领域网络和数据安全保障需求，从基础网络安全、云计算安全、人工智能安全、大数据安全、信创安全、商用密码、车联网安全、物联网安全、中小企业数字化转型安全、网络安全共性技术、网络安全创新服务、教育技术产业融合发展联合体、网络安全“高精尖”创新平台等13个重点方向，遴选一批技术先进、应用成效显着的试点示范项目。 点评：国内AI+安全目前正处于产品测试与市场推广的初期。包括深信服、奇安信、安恒等十余家头部厂商已发布AI+安全产品，预计明年起AI+安全产品将全面铺开。今年以来，由于网络安全的后周期性和政策.空窗期承压，行业整体景气度处于低位。随着预算修复和竞争企稳，行业长期成长逻辑不变，且明年AI新品放量值得期待。重点推荐：启明星辰、安恒信息、深信服。 5、国.家.发/改/委：做好煤炭、电力、天然气等供应保障强化增发国债、重大项目储备等统筹衔接： 会议指出，发展改革系统要全面贯彻落实党/中/.央/.、重要部门关于防范应对低温雨雪冰冻灾害工作的重要部署要求，做好煤炭、电力、天然气等供应保障，确保人民群众温暖过冬，保障“两节”期间重要商品特别是生活必需品的市场供应；要强化增发国债、重大项目储备等统筹衔接，积极配合有关部门抓好农业生产、安全生产等各项工作。 6、金融监管总局：消费金融公司杠杆率不得低于4% 限制盲目扩张： 国.家.金融监督管理总局修订形成《消费金融公司管理办法（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。《征求意见稿》提到，消费金融公司基于风险防控需求，通过与融资担保公司、保险公司等机构合作，作为贷款的风险缓释手段。但是部分消费金融公司长期过度依赖此种模式发展，放松对借款人信用资质水平的实质审查，自主风控能力不足，而且也面临担保公司无法代偿的风险。借款人除了支付贷款利息之外，还需支付担保费，间接推高了贷款综合利率。《征求意见稿》规定消费金融公司担保增信业务余额不得超过本公司全部贷款余额的50%，并在后续给予一定的整改过渡期。此外，要求消费金融公司杠杆率不得低于4%，限制盲目扩张。 7、交易商协会对国.家.开发银行启动自律调查： 根据市场机构反映的情况和交易商协会日常监测的信息，国.家.开发银行涉嫌在金融债券发行业务和货币市场业务中,以不正当方式影响市场价格。此情况还涉及多家金融机构的共同参与。依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易商协会将对国.家.开发银行启动自律调查。 8、商务部：在深入调研基础上报请重要部门审议出台《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》：商务部副部长:在重要部门政策例行吹风会上表示，商务部会同相关部门，在深入调研基础上报请重要部门审议出台《关于加快内外贸一体化发展的若干措施》，提出5个方面18项举措，更好发挥内外贸一体化在促进经.济.发展、扩大内需、稳定企业等方面的重要作用。主要内容包括：一是促进内外贸规则制度衔接融合。二是促进内外贸市场渠道对接。三是优化内外贸一体化发展环境。四是加快重点领域内外贸融合发展。五是加大财政金融支持力度。 9、平安与方正合并传言愈演愈烈19日成重要时点：此前证/监/会在2022年12月19日下发的证监许可中提到，中国平安需要在2023年12月19日前，提交解决同时控股方正证券和平安证券问题的方案。这也意味着19日是走向的一个关键时点，哪一方会向市场抛出答案，还不得而知。但资本市场已经有所表现，周一尾盘，方正证券急拉5%。 :10、红海局势升级！国际油价异动有航线运费飙涨： 近日，由于多艘船只行至红海水域时遭到也门胡塞武装袭击，四家国际航运企业陆续宣布暂停在红海航行。受此消息影响，航运板块走高，截至周一收盘，华光源海涨近17%，盘中一度大涨逾29%；宁波远洋、锦江航运、中远海能、海通发展、中创物流等涨停。晚间红海局势继续发酵。有货代公司负责人透露，已有船公司公布最新运费，其中远东至以色列相关航线运费已推涨至超过6000美元/FEU。“就在12月上半月运费还只有1000多美元/FEU，下半月(起始)也仅2000多美元/FEU。”此外，国际油价晚间走高。美油、布油双双涨超2%。欧洲天然气期货涨幅扩大至13%。 点评：胡.塞.武装对苏伊士河商船发动袭击，引发对部分航线航行安全的担忧。集运方面，当前马士基、地中海、赫伯罗特分别受到了胡塞武装在苏伊士河的袭击，引发了欧线或将绕行好望角的预期，本周干线实现全面大涨，欧线/地中海线/美西/美东环比分别上涨11.2%/13.1%/9.0%/14.9%。认为，如两大运河持续通行不畅，有望对供给侧形成较大消耗，供需格局有望随之修复，建议关注资产负债表修复、大力分红回报股东的中远海控。看好供需关系紧张的周期股以及具有长期价值的成长股。推荐中远海能、招商轮船、招商南油。 11、山西：到2030年省能源电子产值规模达3000亿元以上：:山西省工信厅近日发布《关于推进能源电子产业发展的实施意见》，其中提出到2030年，山西省能源电子产业综合实力持续提升，产值规模达3000亿元以上，产业集群和生态体系不断完善，新一代信息技术在能源领域广泛应用，培育形成若干具有行业领先水平的龙头企业，学科建设和人才培养体系基本健全。能源电子产业成为推进能源革命、实现碳达峰碳中和的关键力量。 12、德国电动车补贴提前取消东吴证券：对宁德时代出货量整体影响预计不足1%： 近日，德国经.济.和气候保护部宣布，将于12月18日提前结束德国目前施行的电动汽车补贴计划，该补贴原计划实施到2024年底，这是2024年德国联邦预算通过后为应对预算缺口采取的新举措。有观点认为这将影响到宁德时代，东吴证券研报对此分析认为，考虑到德国电动车市场to C占比为35%左右，而宁德时代在欧洲市占率超过35%，且主要以中高端车型为主，假设宁德时代占该部分低端车型30%左右份额，则公司出货达3GWh左右，该事件对宁德时代整体影响不足1%。 个股方面，高位股持续补跌，四川金顶、南京公用、南宁百货、音飞储存、克劳斯均2连跌停。最具人气的“龙字辈”个股圣龙股份跌停，券商股首创证券跌停，表明市场人气进一步下挫。板块方面，PEEK概念股异军突起，中欣氟材、新瀚新材2连板，北交所华密新材30CM涨停，PEEK材料兼具刚性和韧性，是一种极佳的轻量化材料，网传特斯拉将使用PEEK材料为人形机器人减重。除了PEEK概念外，超导概念午后也有所异动，表明资金在市场低迷的情况下，选择一些无法证伪的黑科技概念进行操作。 上证周二再破前期底部2923点，创下2919点的年内新低。不过下破之后也没有进一步扩大跌幅，没出现恐慌盘踩踏的情况，近期多只白马轮番跳水的背景下，股指跌得很有节制，杀跌力量接近衰竭。日线图和周线图前面都已经连续四阴，周二和本周都是敏感时点，不排除周二出现变盘的可能性。但年底的资金压力下，可能难有长阳。能从低位中阳回升或者维持横盘震荡都算不错。 技术上看，周二市场跌宕起伏，早盘探底回升后午后有所回落，尤其是尾盘一度放量下挫好在有惊无险成功收回。日线级别上，再度收录十字星，说明多.空双方进入一种弱平衡，底部特征再凸显。只不过成交量并不强烈，呈现缩量状态，接下来还需重视补量动作，若不能配合放大预计还会有所反复。创业板指也是类似的特征，日线结束连阳格局，但成交量依旧低迷，而且上方还有5日线压制，短期还需放量阳线的形成进一步确定趋势的扭转。科创50相对强势，虽然承压5日线，成交量也萎缩，但反包形态还是比较明显的，止跌意味明显。整体看指数依旧是震荡筑底的特征，耐心等待底部的夯实。 证券时报报道，当地时间12月13日，/M/.联.储.今年最后一次议息会议结束。联邦公开市场委员会（FOMC）宣布将联邦基金利率目标区间维持在5.25%至5.5%之间不变。这是自今年9月议息会议以来，/M/.联.储.连续第三次暂停加息。自2022年3月/M/.联.储.开启本轮加息周期以来，截至今年7月，共加息11次，累计加息幅度达525个基点。市场普遍预期/M/.联.储.将结束本轮加息周期，并在明年转向降息。 去年降息以来，貌似美股“受伤”不重，但A股确实哀鸿遍野，沪指从最高的约3500点跌至目前的3000点下方，多数板块和个股更是惨不忍睹，投资者多数浮亏下，市场一片狼藉。实际上，如果复盘历史可以发现，/M/.联.储.加息和降息和A股之间没有实质性的必然的联系，但在趋势上还是有一定的参考。比如在过去几轮加息和降息周期内，美股要远强于A股，但在/M/.联.储.降息周期内，A股确实有行情。 首先，/M/.联.储.加息周期下，A股多数下跌。在过去40年，美元进行了7轮的加息（包括当前），在最近5轮美元加息周期中，美股有4次是上涨，仅有1次下跌。而A股则是4次下跌，1次上涨。很明显，在加息周期下，A股比美股弱得多。这其中，汇率因素或是很大的影响原因； 其次，/M/.联.储.降息周期下，A股多数上行。进入降息周期后，美股有3次上涨，一次几乎平盘，A股同样是3次上涨，1次下跌。这里，大概率是因为/M/.国.这个全球货币总闸的开启，降息防水周期之下，对全球资本市场都有益。 当然，如果深入细究，看到/M/.联.储.加息和降息以及A股之间确实没有必然的联系，尤其是A股较大级别的拐点上，基本没有参考性。而无论是美股和A股，实际上当时阶段的走势和其基本面有决定性的影响，同时也受到当时相关政策的影响。当然，在趋势上，/M/.联.储.货币政策的收紧和放松，也的确对A股有一定的制约和促进作用。 因此，回到当前市场，美股基本处于加息周期结束到未来降息周期之间。而从降息之前到降息周期期间，无论是美股、港股还是A股，基本都处于整体的向好趋势。如此，对于当前估值历史低位以及政策继续发力的A股市场来说，其春天或即将来临！而在春天即将来临之际，最好的策略就是逢低配置和播种，期待春暖花开以及经.济.全线复苏下的收获！ 大盘持续震荡消化短期获利盘，权重有维稳意愿，市场对守底有一定共识。但是，多数权重品种调整不到位，很难形成较明确的上升趋势，部分权重个股止跌集中尚不明确。因此权重护盘的连续性存疑，大盘趋势扭转的可能性并不高。结构性行情或在后期持续演绎。 从个股层面来看，周二高位股退潮仍在延续，南京公用、音飞储存、四川金顶、克劳斯、南宁百货等个股形成A杀走势。并且亏钱效应也进一步扩散，像圣龙股份，东安动力两只人气老龙头以及昨日涨停的读者传媒、欧亚集团周二同样以跌停报收。因此高位股亏钱效应何时修复，对于短线情绪的回暖有着直接的关联。不过值得注意的是，传媒股整体依旧相对逆势，一方面中广天择尾盘再度回封成为短线活口，而龙版传媒、引力传媒依旧存在着不弱的承接动能，因此只要上述高标能够维持相对强势的走势，当后续市场整体的回暖的话，传媒板块或仍较易获得资金回流，可留意板块内部的低吸套利机会。 12.19日市场新低之后，还是有惯性的反抽，不过从力度和量能角度都是近期比较弱的一次。这个阶段，需要有量能的放大，才能改变权重股，大块头止跌后，然后个股才会有唱戏的机会。其实，也注意到了央企科技类指数ETF有过异动，但所谓的护盘，并没有改变相关板块的走势，上证50的新低依然，包括茅指数、宁指数的新低，也是持续性的。这个背后，很明显不是偶然，是值得思考的。历年12月都会有大盘股的活跃，今年是没有的，还有原因的，这个不解决，反弹.空间就很难释放。 往年依托的“国内经.济.基本面触底反弹、流动性宽松的组合”因素没有出现，大块头是需要大资金的，没有这个因素很难呈现大切换。其次，从历史上北上资金大幅净流出后三个月、资金大幅回流蓝筹股，这个因素也没有出现，外资依然是持续流出的。如今年末还是资金落袋为安的求稳心态或寻找超跌标的困境反转的过程。所以，真正的切换是前面提到的，由于/M/.联.储.加息结束和2024年降息因素，带来成长股的活跃机会，因此，还是要盯紧有关于这方面切换的因素。 作为人，都会有自我保护机制。其中，最典型的是大多数人喜欢一直保持自己的观点，即便事实已经开始证明这一观点可能已经“失效”。因为人与生俱来具备保护自己的观点的“偏见”。时间越久越难接受改变，越会坚持自己的“偏见”，代价就是投入更多的时间、精力和金钱，还有找更多人印证哪怕是错。 隧道尽头有阳光。当前沪深300风险溢价升至近三年均值+2倍标准差附近，指向房地产景气度弱势使得投资者倾向于将中长期问题在短期定价。后市A股将从交易“政策预期”向“政策效果”过渡：12月/中/.央/.经.济.工作会议定调“先立后破”叠加京沪地产宽松政策的同步落地，正是指向明年稳增长政策仍会较为积极，后续随着一线城市地产高频数据回暖，投资者预期有改善的.空间。此外，也观察到随着活跃资本市场政策的落地，市场微观流动性有所好转，例如IPO已明显放缓、股票型ETF重回净申购、重要股东转向二级市场净增持等，A股在“磨底”中等待向上突破。 当前或是布局市场的时间窗口。2024年/M/.联.储.或开启降息周期，欧洲降息预期也在增强，全球流动性有望迎来拐点。/中/.央/.经.济.工作提及2024年的行业及产业方向，政策有望落地实施，将会为行业配置带来较多的催化因素，是具备配置价值的方向。长期具体行业可关注：电子、生物医药、工业互联网、人工智能、新能源、家用电器等。历史上几次/M/.联.储.暂停加息至开启降息的时间区间内，A股周期板块有较好的表现，短期可关注周期板块，如有色金属、建筑建材、金融、机械设备、能源等。主题关注：国企改革、/中/.特/*/.估/.、新基建、顺周期等。 周二A股低开低走，但尾市半小时内神奇地快速反弹，收复了周二的全部失地。大盘周二收阳，结束了日线图的连阴状态，但总体来说，反弹也没什么力度，全天成交缩量。周线图四连阴之后，反弹概率很大，但年底的资金节点决定了，行情.空间有限。 周二尾市的走强，很大可能与明天的LPR公布有关。现在市场很明显地反应出，房地产不走强，股市难走强。现在各种积极政策落地，房地产有转暖的迹象，明天的LPR五年期利率如果能够下调，将对房地产和资本市场都产生正面作用。 总体来看，双底结构对于市场起到了短期较强的支撑作用，目前市场资金面观望情绪居多。此时策略，宜多看少动，若有配置，则应轻板块和指数，重个股，跟踪逆势龙头股的行情。 从政策和宏观环境来看，国内经.济.会议的定调积极，静待更多政策落地激发市场向上动能。国外/M/.联.储.释放鸽派信号，美债利率回落有利于外资回流国内。从当前宏观面、估值面、情绪面等多项指标来看，A股市场底部特征明显，岁末年初有望开启上升行情，此时应当握紧手中宝贵的筹码。策略上，除了看好全球AI产业趋势下的人工智能、光模块、传媒、大模型等科技板块外，短期受红海事件刺激利好的港口航运，冬季供暖供热需求的电力、燃气仍有表现机会。 机会方向上，底部筑底行情中，短线热点板块轮动较快，容易出现一日游行情；而业绩较好市场地位较高的龙头个股有更强的资金粘性，容易逆势持续上涨。因此，建议重点关注各大板块中的短线龙头股，汽车、医药、科技、消费中的龙头股尤其应重点跟踪。 操作策略上，建议短线进行低吸高抛操作。中期机会上，建议继续关注经.济.复苏预期下的基建和消费，关注大盘蓝筹板块以及高成长板块的市场机会，行业板块上，建议继续关注新能源汽车、消费电子、房地产、芯片、食品饮料、软件、通信设备等行业机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.20 第1026章 当前A股的3000点之下遍地黄金 当前A股的3000点之下遍地黄金 最近被董宇辉一段话治愈了：你必须人生中有一段经历，是你自己走过去的，你充满了痛苦，然后充满了孤独，但那个东西叫做成长，好的生活，幸福的经历，是不能带来成长的，所以你能见到很多四五十岁了，看着还很幼稚，说明他从来没有受过苦，能让你成长的东西，就是让你反思的东西，大家知道自然界中，进化是自然的选择，对吗？不进化是不就意味着毁灭，但进化都是痛苦的。 再回头看看当前的A股，是不是也是如此，感同身受呢？或许此时的你充满了痛苦，甚至孤独，而投资本身就是一件孤独的事，而那些此时处于痛苦、孤独和迷茫的投资者，往往是新股民比较多，没有经历过真正的探底或者市场底，但是当你经历过，那么面对当前的磨底，你势必会看的更明白，应对更加自如，甚至不会抱怨！因为每一轮探底，都是优胜劣汰，留下的继续前行，淘汰的被迫出局，投资的市场是残酷的，而真正投资成功，都是从痛苦之中走过来的。 而当前A股的3000点之下遍地黄金！为什么这么说？第一，情绪的冰点：目前市场，6亿基民、2亿股民哀声怨道，苦不堪言！行情往往就是在大家绝望之中爆发，每一轮市场底都是如此，这一次相信也不例外！ 第二，反弹起点，政策底已经确定，市场底正在加速，任何一次破位3000点探底成功之后，必将迎来一轮反弹！大家回头看看每一次所谓探底，是不是都是如此？ 第三，增量资金信号！外资已经多次唱多进场A股，资金已经蠢蠢欲动！国内国.家.队已经蓄蓄待发，第一批已经入市，第二批正在上车中，国内多路资金正在等待反攻号角！任何一次国.家.队出手，后市必然迎来一轮反弹行情，这一次相信也会如此，尽管目前还在磨底，但是这一次上面目标很明确，志在长远，下一盘大棋！ 第四，周期！每年的12月几乎都是探底行情，一旦探底成功，势必迎来春季行情，去年如此，前年的5、6月行情也是如此，再往前看，几乎如出一辙！ 第五，局势！/M/.联.储.加息已经到了极点，降息预期不断加强，明年必有降息动作。/俄./乌/.事件也将进入尾声，明年势必将是一个世界局势转好的过程。 如此，从以上五点，可以大概率确定3000点之下遍地是黄金，就看你如何抉择？如何定位？如何挖掘有预期的炒作风口！ 对于目前的K线趋势并不乐观，对A股总体而言估值虽不高，但市场中却存在着大量被高估的概念品种受到热炒，真正想找到安全的被低估的中线投资品种也不是很容易。所以说目前的A股市场估值存在着巨大的结构性差异，权重蓝筹板块虽然估值偏低，但盘子太大，机构扎堆，成长性下降，热钱不去炒；而小盘概念股受到短线热钱追捧，但对指数贡献很小，也不具备中线级别的上涨持续性。要想让指数抬头，大盘权重股必须要止跌反击，才有机会出现指数的趋势性行情，这就需要量能的持续放大，当市场出现短期的赚钱效应，观望资金才会进场参与，才能带动大盘走出趋势性反转上攻行情。 三大股指仅沪指与前低咫尺，深成指、创业板再创年内新低，二次探底双底结构破位化为泡影，北向资金再次小幅净买入，两市成交降至六千多亿元，显示下跌动能不断衰减，中外机构资金低位承接，再次杀跌的.空间不会很大，但反抽的力度也有限，没有实质性的政策、资金上的重大利好，市场底构造艰难且需要时间；大盘2900-2800点，机会将逐步显现，投资者低仓观望为宜，减少操作不盲目炒底，耐心等待市场见底再说。 继续关注消息面的变化，短线关注大盘能否出现探低反弹的走势，尤其关注国证2000的补跌何时告一段落。操作上，中线仓位继续滚动操作降低成本等待低吸加仓的机会，而短线前面提醒减仓后后面的短线反弹继续小仓位捕捉个股机会为主。 第1027章 三大指数均小幅下跌，市场整体仍处于弱势整理 A股12月20日午评： 三大指数均小幅下跌，市场整体仍处于弱势整理 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月20日星期三。周三午盘两市共26股涨停，连板股总数9只，13股封板未遂，封板率为67%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，国企改革板块龙头股份11天6板、龙高股份6天3板、浙江震元6天3板，农机股星光农机4板、新柴股份创业板首板，采购算力服务器的奥雅股份创业板3板。 截至收盘，沪指跌0.4%，深成指跌0.68%，创业板指跌0.72%。北向资金方面，沪股通早盘净流出4.14亿，深股通早盘净流出25.46亿。周三早盘主力资金净流入机械设备、家用电器、纺服行业等板块，净流出计算机、文化传媒、非银金融等板块，其中计算机板块净流出超24亿元。个股方面，龙头股份涨停，主力资金净买入3.29亿元，N安邦、银宝山新、创维数字获主力资金净流入居前；赛力斯遭净卖出超3亿元，天娱数科、方正证券、太平洋主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，消费电子概念股持续活跃，MR方向领涨，双象股份、安洁科技、亿道信息、创维数字涨停。农机概念股震荡走高，星光农机、弘宇股份、新柴股份涨停。PEEK材料概念股维持强势，中欣氟材3连板，华密新材涨超10%。光刻机概念股盘中拉升，张江高科、波长光电涨超5%。下跌方面，传媒股陷入调整，读者传媒、奥飞娱乐等大跌。总体上个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌。沪深两市周三成交额4016亿，较上个交易日放量67亿。板块方面，PEEK材料、农机、MR、光刻机等板块涨幅居前，教育、证券、旅游、传媒等板块跌幅居前。 无线充电概念股震荡走高，安洁科技涨停，瀛通通讯、万安科技涨超5%，思泉新材、京泉华、中石科技等跟涨。消息面上，特斯拉正在研发一款适用于家庭使用的无线感应式充电器，只需将车开到车库里的充电板上就开始自动充电。 航运股再度活跃，中创物流3连板，中远海能、招商南油、中远海特、招商轮船等跟涨。消息面上，多位货运代理公司人士表示，近两日多家船东更新过来的即期市场运价显示，明年1月初多条欧洲航线以及地中海航线已实现翻倍涨价。 电力板块震荡走高，闽东电力涨停，江苏国信、华能国际、江苏新能、皖能电力、华电国际等跟涨。消息面上，国家发/改/委数据显示，今年1—11月全国全社会用电量同比增长6.3%，其中11月份全社会用电量增长11.6%。 农机概念早盘拉升，星光农机4连板，新柴股份20CM涨停，苏常柴A触及涨停，威马农机、吉峰科技、大叶股份等跟涨。消息面上，12月19日央视新闻联播报道，强国必先强农，农强方能国强。今年以来，我国农业强国建设迈出坚实步伐，粮食和重要农产品供给保障能力稳步提高，农业科技创新效能提升，农业现代化加快推进。 最后关注到的是传媒板块，上交易日走强的是网红IP概念，虽然板块整体的分化较大，但内部始终存在着层出不穷的细分维持自己活跃度。而从上交易日午后情绪传导来看，趋势中军龙版传媒率先获得资金回流走强，并成功带动内蒙新华冲高，而尾盘阶段中广天泽也成功回封成为。所以当前市场下传媒板块和市场情绪仍具较高的同步性，当短线情绪进一步回暖时，这一方向或仍存在反复活跃的机会。 周三早盘集合竞价情况主要集中在网红经济以及国企改革板块上。特别是前期调整几天后的浙江震元开始反包走势，带动了龙高股份、龙头股份全部涨停。近期关注度比较高的方向主要还是集中在传媒，取暖，网红IP，特斯拉轻量化，国企改革等方向上。基本上都属于轮动的节奏。操作难度比较大。这个也是底部区域来回震荡模式最直接的体现。另外，上交易日指数跌破前低到达2914点，尾盘小幅反弹，但幅度有限，盘面上看高位股继续退潮杀跌，虽有触底反弹，需要进一步关注量能来确认底部是否就此形成。 周三接力情绪似乎比上交易日略好一点点，至少连板晋级率有明显提高，并且没能晋级的也没有大跌。不过做为唯一的最高标四板的实丰文化都没能晋级，说明总体的接力情绪还是不高。实丰涨停附近提示封不住可以出，但因为是唯一最高连板也可以多观察一下。但是要观察，肯定是需要承担回落的损失的，这也是一种博弈，看你采取什么策略了。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，无锡振华股东无锡瑾沣裕拟减持不超2%公司股份；康普化学、兆龙互联将迎来超五成以上解禁；碳酸锂价格连跌43天，短期或将弱稳运行；2连板中欣氟材提示风险，DFBP产品对于公司未来后续年度业绩的影响存在较大不确定性；国内成品油价格创年内最大跌幅，后市油价或仍将震荡运行；中文在线表示Reelshort不纳入合并报表范围；/.M/.联储博斯蒂克称目前没有降息的紧迫性，明年下半年将降息两次。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.68%，纳指涨0.66%，标普500指数涨0.59%。其中，纳指、道指均连涨九日，道指续创新高，纳指、标普500指数均续创去年2月份以来新高。大型科技股多数上涨，特斯拉涨逾2%，Meta、奈飞涨超1%，微软、谷歌、苹果小幅上涨；英伟达、亚马逊小幅下跌。 热门中概股普涨，纳斯达克中国.金/龙/指数涨1.81%。蔚来涨超5%，京东、小鹏汽车、哔哩哔哩涨超3%，微博、理想汽车、富途控股、阿里巴巴、百度涨超2%，爱奇艺、拼多多涨超1%，网易、腾讯音乐小幅上涨。唯品会跌近1%，满帮小幅下跌。 上交易日市场震荡为主，但午后快速跳水，最后尾盘回升，指数收出带长下影线的k线，成交量缩成地量。从结构上来说，这里用低点配合，地量见地价，日线、120、60和30分钟等多个级别底部信号已经出来了，接下来就看能否出现反包k线的拐点，然后向上。预计大盘还是会有冲高，但盘中可能会有回落结构再去做确认。之后只要放量反包就会形成拐点向上，开启新一轮行情。 上午市场属于情绪不满的宣泄，毕竟市场积弱难返，午间形成光脚阴K线，说明下午还有惯性下挫的动力，指数继续失守5天线，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合。日线级别KDJ呈现死叉状态，J值3，属于超卖区域，同时MACD形成死叉绿柱之后放大。另外，从短线来看， 30分钟和60分钟超卖之后一定要修复，30分钟和60分钟KDJ指标形成二次死叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复，如果缩量阴跌，那么又要考验2914点。 大盘现量价时空共振的变盘信号，经过一波中期调整后，风险已经释放较为充分，蕴藏着向上变盘的内生动力，一旦多重底结构得到确认，波段反弹可期”，上午大盘低开低走，再度调整，表现略逊于预期。量能上看，沪指半日成交1748亿元，较上交易日半日成交1717亿元基本持平，没有量能，午后仍将以弱势震荡为主，易跌难涨。 大盘跌破了前面的低点，大盘量能已经严重萎缩，市场人气也已经到了冰点，目前的量能跟前面2923点附近的量能接近，已经低于2885点和2863点附近的量能，以个人观点认为，短期杀跌已经进入尾声，后期随着再次缩量，不要太悲观，A股随时或上攻。 当前行情处于底部是无可争议的，但什么时候真正“见底”则谁都没法准确预判，历史上走势跟这次比较贴近的，大概是2018年最后的那三个月。那次也是在二次探底时，绝大多数投资者都在绝望中度日如年，少部分持币观望者也在将信将疑中不敢轻易进场；但随后一进入2019年，大盘就迎来了长达4个半月、涨幅超过30%的暴力反弹。 周三观点：上交易日两市成交不足6500亿，地量。地量见地价？上证指数终于创新低至2914点。不破不立，破了就见底？创新低后无形之手护盘，尾市30分钟V型反转，大盘见底了吗？属于尾市偷袭，见底尚需确认。 中外股市形成鲜明对比，悲观、失望、不满的情绪达到了极限，物极必反，这为来年出现大牛市奠定了坚实的基础。来年大牛市的起点将落在元旦前资金最紧张的时刻，即12月下旬的某一天。大底将会以两种形式出现：一是，阴跌至12月底，待年底资金面紧张的局面得到缓解，自然见底。二是，突然一根放量大阳线确立中期大底。 年末将近，多个领域的最新数据显示，中国经济持续恢复向好，“稳”的基础不断夯实，“进”的力量持续积聚。尽管全球动荡源和风险点增多，中国经济顶住外部压力，总体回升向好，高质量发展扎实推进。作为世界第二大经济体，中国经济国内大循环活力强劲，与世界的联系更加紧密多元，给世界经济复苏增添更多前行的动能。 来年大牛市的主线之一，人形机器人将从朦胧走向清晰，走向工厂、医院和千家万户。人形机器人板块已经完成了第一波突破回踩的过程，正迎来第二次最佳建仓时机，史诗级的实现财富自由的大机会就在本周出现。 两市指数如果在本周不出现大阳逆转当前走势，则后市或将继续向下探底，因此，在指数未出现企稳信号或者走势反转之前都需谨慎防守，耐心等待行情转暖再积极做多。展望后市，需先做防守，维持较低仓位，但对于后市可采用越跌越买，分批加仓的策略，可重点关注逆势表现的传媒娱乐、跨境电商、数据要素等板块。 002915中欣氟材(/非/荐/股/)： 公司的主营业务是研发、生产、销售精细化工业务（氟精细化学品涉及医药中间体、农药中间体、新材料与电子化学品）、基础化工业务氢氟酸生产、销售及矿产资源开采业务（萤石矿的开采、选矿及销售）。公司主要产品为2,3,4,5-四氟苯甲酰氯、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪及2,3,5,6-四氟苯甲醇，上述四类产品实现收入占报告期各期主营业务收入比重均超过89%；其中，以2,3,4,5-四氟苯甲酰氯、2,4-二氯-5-氟苯乙酮、N-甲基哌嗪为代表的喹诺酮类抗感染药物关键中间体是公司的主导产品。 002878元隆雅图中欣氟材(/非/荐/股/)： 目前公司通过国家知识产权局发明专利初审的AIGC模型具备文本生成图片的能力，经过预训练，可使输出图片在内容丰富多样的同时，保持风格的一致性和稳定性。该模型可为用户提供个性化创作工具，大幅提升内容生成和创作效率，能够广泛应用于企业品牌形象创作、IP衍生内容及产品创作、UGC数字艺术创作、用户社交创意玩法等多种场景。 综合来看，早盘市场再度陷入震荡调整，其中上交易日市场发酵的PEEK材料概念以及混合现实等方向，周三走出了较佳的延续性，并且市场的炒作热点开始向整个消费电子方向扩散。此外像农机、光刻机等板块也在盘中有着明显的异动拉升。但需注意的是周三市场的亏钱效应依旧不低，其中传媒股迎来集体补跌，券商股也于盘中大跌对于指数形成拖累。多重底结构需要放量的中长阳才能确立，现在多头是有实力振臂一呼，摇旗呐喊，可惜醉翁之意不在酒，在北交所全年得录得好成绩。北交所真能代表A股么？大家都知道不可能，绝对不可能，但上交所，深交所，北交所，三分天下之一大涨，年终总结好写一些，瑜来掩瑕。不管怎样，跌出来的机会，涨出来的风险，3000点下方的大盘还能跌到哪里去，找好方向，播种等开春，相信底部不远了，但以何种方式走出底部，拭目以待吧。 整体而言，市场整体仍处于弱势整理的结构之中，应对上仍需保持谨慎，关注重点应聚焦于热门板块核心标的之中。随着情绪连板投机性炒作暂告段落，后续市场的重心或将重新回到更讲究产业逻辑的泛科技方向，若后续市场能够如期回暖修复的话，仍可在科技股内部寻找结构性机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.20 第1028章 市场再度探底回升，短线或将止跌企稳 A股12月22日午评： 市场再度探底回升，短线或将止跌企稳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月22日星期五。锂矿盘中拉升，其中江特电气涨停，金圆股份、西藏矿业、吉翔股份、永兴材料等个股涨幅居前。消息面上，碳酸锂期指主力合约迎来反弹，目前大涨超4%。 截至收盘，沪指涨0.5%，深成指涨0.71%，创业板指涨0.74%。北向资金方面，沪股通早盘净流出1.07亿，深股通早盘净流出19.78亿。周五早盘主力资金净流入煤炭采选、国防军工、航运等板块，净流出文化传媒、计算机、电新行业等板块，其中文化传媒板块净流出超25亿元。个股方面，N宏盛大涨，主力资金净买入6.87亿元，广博股份、捷荣技术、中光学获主力资金净流入居前；中文在线遭净卖出超3亿元，奥飞娱乐、三柏硕、掌趣科技主力资金净流出额居前。 市场早盘探底回升，三大指数均小幅上涨。盘面上，新能源赛道股延续反弹，光伏方向持续活跃，领湃科技、中科云网、欧晶科技涨停；锂矿股盘中拉升，江特电机涨停。PEEK材料概念股大幅反弹，富恒新材、华密新材涨超10%。军工股开盘走强，新兴装备、中光学涨停。航运股震荡走高，海通发展涨停。下跌方面，传媒股陷入调整，天威视讯、南方传媒等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超2700只个股下跌。沪深两市周五成交额4236亿，较上个交易日缩量454亿。板块方面，PEEK材料、锂矿、军工、BC电池等板块涨幅居前，传媒、游戏、数据要素、多模态AI等板块跌幅居前。 上午接力情绪还可以，主要是大跌比较少，另个能够低吸的连板个股还可以，所选的两支主板股欧晶科技和亚世光电都涨停了。但周五北交所方面表现仍然较差，两创板也只有一支二连板的涨停股。所选的一支也不成功，目前小跌。 光伏板块再度拉升，中科云网4天3板，禾迈股份、德业股份、欧晶科技、昱能科技等跟涨。国开证券研报指出，受益《阿联酋共识》承诺，即2030年将可再生能源产能增加两倍，全球光伏装机需求有望提速。建议关注两条主线：一是N型电池技术领先的企业，有望通过技术溢价带领公司穿越周期底部；二是一体化布局海外市场的龙头企业，将受益于集中度提升和海外布局。 MR概念股反复活跃 ，亿道信息6天4板，中光学涨停，丝路视觉、创维数字、五方光电、双象股份、易天股份、深科达等跟涨。消息面上，知情人士透露，苹果公司正在中国加速生产Vision Pro混合现实头戴设备，为2月推出市场做好准备。 中船系概念异动拉升，中国海防涨停，久之洋、中船汉光、昆船智能、中船应急等跟涨。东吴证券研报指出，中期调整订单审批环节在11月底落地，主机厂全产业链各环节企业将传导受益，近期预期将有越来越多明确的订单相关信息。军工行业有望迎来增速再起与估值修复切换的机会。 锂矿盘中拉升，其中江特电气涨停，金圆股份、西藏矿业、吉翔股份、永兴材料等个股涨幅居前。消息面上，碳酸锂期指主力合约迎来反弹，目前大涨超4%。 回顾碳酸锂历史价格走势，有四个比较重要的向上拐点，分别是 2015 年 10 月、2020 年 11 月，2021 年 8 月和 2022 年 8 月，基本上分布在当年的三季度或者四季度。新能源汽车产销量的旺季通常在每年的三四季度，在需求旺季碳酸锂的供需矛盾可能更为突出，容易出现价格的攀升。因此，如果碳酸锂现货价格是在明年见底，对应底部出现在明年下半年的概率会更大。 PEEK材料，小金属，军工，BC电池，这些超跌方向轮动领涨。新能源前排江特电机冲板。上交易日唯一20%涨停，有一定稀缺性的领湃股份冲板。中排的比如科士达，茂硕电源，天力锂能，恩捷股份等。另外超跌方向，有轮动可能的。还有数据方向，泛科技方向，可以适当潜伏。相关比如：张江高科，文一科技，金桥信息，C安培龙等。 最后关注到的是一些，随着龙头股份创高涨停以及跌停数量的减少高位股的亏钱效应开始修复。在此背景下，上交易日盘面中捷荣技术、三柏硕以及一些龙字辈个股再度活跃，短线题材端也有望开启新一轮的赚钱周期。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，运机集团股东博宏丝绸拟减持不超过1.9531%公司股份；南山智尚、南凌科技将迎来超五成以上解禁；商务部数据显示，2023年1-11月全国实际使用外资金额10403.3亿元人民币，同比下降10.0%；多伦科技因夸大与华为合作关系，公司及时任董事长等遭上交所监管警示；硅业分会发布数据，库存遭遇集中抛售，本周单晶硅片价格呈恐慌式下跌；12天7板龙头股份公告，公司股票存在市场情绪过热、非理性炒作风险，前三季度仍然处于亏损状态；安哥拉宣布退出欧佩克。 美股高开高收，三大指数集体收涨，纳指涨1.26%，标普500指数涨1.03%，道指涨0.87%。大型科技股普涨，特斯拉涨约3%，英伟达、谷歌、亚马逊、Meta涨逾1%，奈飞、微软小幅上涨；苹果微跌。航空股全线上涨，美联航涨超3%，美国航空涨逾2%，达美航空、西南航空涨超1%，波音小幅上涨。美光科技涨超8%，创下2022年3月以来最大涨幅。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金/龙/指数涨3.16%。京东涨近6%，唯品会、百度、哔哩哔哩涨超5%，蔚来、微博、富途控股涨超4%，阿里巴巴、腾讯音乐涨超3%，爱奇艺、网易涨超2%，满帮、小鹏汽车涨超1%，拼多多小幅上涨。 市场上交易日探底回升，在探底跌破2900点之后V型反转拉升，成交量也略有放大。从结构上来看，市场底部信号出现之后，迎来触底反弹，基本确认2900的低点，接下来市场将会继续有持续上涨的动力和结构，成交量还需要进一步放大，这里可以暂时持股待涨，等待行情进一步展开。 上午市场属于消化之后的反抽，毕竟市场积弱难返，反转尚早，午间形小阳K线，说明下午还有震荡的需要，指数继续失守10天线，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，先视为年关维稳。日线级别KDJ呈现金叉，J值34，属于进攻形态，同时MACD形成死叉绿柱之后缩小。另外，从短线来看， 30分钟和60分钟超卖之后一定要修复，30分钟和60分钟KDJ指标形成二次金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复，如果缩量（上午沪深两市合计成交额4236.74亿元），仍然看作收复2923点的修复。 结合科创50指数消化850点关口阻力、深成指也需要消化5日线关口阻力的市场运行，维持“指数已达重要底部强支撑区域”的判断观点，建议投资者锁定手中股择机参与“正价差”操作，应可收获基于“利好组合拳+资金空翻多回流+股价严重超跌”共振所引发的估值差修复行情。 市场成交有所放大，说明抄底资金开始回流，这从北向资金动向也可以得到佐证，接下来要关注市场持续增量情况，若能继续放量，则月线多重底的结构成立，月K级别反弹可期”，上午大盘先抑后扬，延续反弹，表现基本符合预期。量能上看，沪指半日成交1842亿元，较上交易日半日成交1999亿元有所萎缩，没有量能午后不宜期望过高，保持现状就已算不错。 300853申昊科技（/非/荐/股/）：公司在近期的交流纪要中提到，公司响应机器人从巡检到操作的转变趋势,布局生产电子皮肤传感器并运用至公司操作类机器人，以避免操作机器人在操作执行过程中对于人或设备的碰撞，保护作业安全。目前该电子皮肤传感器小批量试用。 603121华培动力（/非/荐/股/）：全资子公司盛美芯 （无锡）具备丰富的MEMS压力传感器芯片设计经验，使公司具备核心车规级芯片的自主设计、封装测试能力，为公司MEMS压力传感器精准提供车规级的核心敏感芯片，目前公司MEMS压力传感器已实现全量程覆盖。公司q3收入同比+32%，上半年传感器收入增长4倍，收入比例实现了从0到20%以上的跨越，q3归母净利润同比+259%，环比+79%，出现经营拐点。 综合来看，周五早盘市场再度探底回升，截至午间收盘三大指数全线收涨。其中光伏、锂矿等新能源方向再度领涨两市，并且权重标的连续两日放量拉升，机构资金仓位回补的痕迹明显。另一方面，PEEK材料概念股大幅反弹，而港口航运以及军工等方向也在盘中活跃。总体而言，市场在经历了连续两日的探底后，指数短线止跌企稳的概率进一步提升，但在没有足够增量资金连续入场的背景下，后续大概率仍以轮动向上的方式演绎，应对上继续关注与指数关联度较高的超跌品种。 在底部即将崛起之际，表现活跃、有预期热点的题材股，吃肉的概率非常大。冰封多时的大盘股有所回暖，认为它们是撑大盘的居多，是戏棚，在目前成交量稀少的情况下，短期难有大行情。而真正的表演者，首选小盘中低价、量能持续增大的题材股。行情来了，如果搞错方向，只赚指数不赚钱也是悲哀的。 距离2024年仅剩5个交易日了，北证行情或已经开始收尾，那么在北证折腾下的其他指数也到了修复行情开启之时，并不希望指数对立起来，但事实现状如此，存量博弈，此消彼长，所以只能希望北证彻底熄火，市场才能逐渐恢复赚钱效应。大盘正逐渐勾勒多重底的形态，因为时间跨度较长，一旦形态确立，后市的波段反弹空间应该不小，继续坚定3000点下方看机会大于风险，布局布局还是布局，科技科技还是科技，重要的事情说三遍。 操作策略上，市场明显转暖，指数也携手走出止跌形态，只不过要注意的是向来底部V型上攻概率不大，更何况周五盘面更多是前期核心资金的活跃，其本身就是前期不断下杀影响市场走势的角色，当下先当超跌反弹看待，毕竟携手上攻后内部或有分化，所以还要进一步追踪观察。因此操作上建议别着急，尤其是务必规避情绪化追涨，注意节奏依旧很重要。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.22 第1037章 大盘跌幅不大，但个股惨不忍睹 尽管大盘跌幅不大，但是个股惨不忍睹。 指数午后开盘直线下挫，分时图中也明显放量，恐慌情绪升温。好在之后有所修复，但最终做多情绪并未回升至临近午盘的状态，之后呈现窄幅整理格局。截至收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.39%，创业板指跌0.37%。盘面上，午后游戏股受游戏整改征求意见稿影响开盘下挫，三七互娱、名臣健康、姚记科技、吉比特等携手走弱，带动市场做多情绪急速降低。之后，数字货币概念异动活跃，楚天龙涨停，创识科技、艾融软件、旗天科技、翠微股份等纷纷冲高。另外，能源金属、航天航空、光伏设备、航运港口、电池、非金属材料等相对强势，处于行业涨幅榜前列。相反，教育、互联网服务、通信服务、软件开发、汽车服务等也相对低迷。整体看板块呈现涨少跌多的格局。 北向资金十大成交为：宁德时代、贵州茅台、比亚迪、五粮液、紫金矿业、格力电器、长安汽车、招商银行、隆基绿能、宁波银行。宁德时代、贵州茅台、比亚迪周五分别成交金额12.99亿元、11.24亿元、8.3亿元。值得注意的是，北向资金半个月对宁德时代加仓已近73.4亿元。对宁德时代、紫金矿业、长安汽车由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 个股方面，两市超4000家个股呈现绿盘运行，个股交投情绪显着低迷。次新风电股永达股份4连板，家居股亚振家居和硅基OLED概念股亚世光电3连板，锂电池股领湃科技20CM2连板。此前走出5连板的星光农机走出天地板，此前4连板的惠威科技走出准天地板，市场对于连板股方向仍相对谨慎，一些中途提前断板释放分歧的高位股容易走出反包或拓展高度。 周五主力资金净流入有色金属、国防军工、煤炭采选等板块，净流出文化传媒、计算机、电子等板块，其中文化传媒板块净流出72.47亿元。个股方面，江特电机一度涨停，主力资金净买入8.21亿元，N宏盛、天齐锂业、广博股份获主力资金净流入居前；奥飞娱乐遭净卖出超5亿元，中文在线、昆仑万维、掌趣科技等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周五成交额7713亿，较上个交易日放量389亿。北向资金全天净卖出25.11亿，其中沪股通净卖出4.29亿元，深股通净卖出20.82亿元。 数字货币概念午后异动，楚天龙涨停，创识科技大涨10%，艾融软件、旗天科技、翠微股份等冲高。消息面上，《.经.济参考报》12月22日刊发文章《功能“上新”场景拓展数字人民币试点加快推进》。文章称，日前，数字人民币App再度“上新”，在确保安全的基础上，提供更加便捷的修改手机号、挂失解挂、重置密码的服务。用户只需要“一键操作”，就可以同步更换数字人民币APP账号和钱包的手机号。此外，国.家.新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，其中提出，从事网络游戏币交易服务应以实名制数字人民币钱包从事网络游戏币交易，不得向用户提供匿名数字人民币钱包交易服务。 MR概念股反复活跃，亿道信息6天4板，中光学涨停，丝路视觉、创维数字、五方光电、双象股份、易天股份、深科达等跟涨。消息面上，知情人士透露，苹果公司正在中国加速生产Vision Pro混合现实头戴设备，为2月推出市场做好准备。 光伏概念股持续活跃，中科云网、清源股份、振邦智能涨停，禾迈股份、昱能科技、欧晶科技、固德威、金辰股份等个股涨幅居前。华福证券在近期的研报中表示，就基本面而言当前光伏各环节供给过剩核心压制因素尚未完全解决，但由于此前连续调整板块中的多数个股都已经处于超跌区间，在/M/.联.储.降息预期+终端贷款利率走低仍会不断催化，边际因素改善带来的反弹具备参与价值。后续可重点留意：1 、 户储微逆板块；2、 量增弹性大且单位盈利有韧性（产品结构升级）。 游戏板块上演跌停潮，三七互娱、完美世界、吉比特跌停，紫天科技、盛天网络、冰川网络、掌趣科技、昆仑万维等个股跌超10%。此外恐慌情绪蔓延至传媒方向，中广天择、中文传媒、横店影视、上海电影、龙版传媒等多股跌停。 消息面上，国.家.新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；所有网络游戏须设置用户充值限额。行业人士认为，该征求意见稿的内容如果落实的话，或将对于游戏企业盈利能力产生切实的影响。 从时空点看，大盘昨天的反弹和周五的冲高回落使得这里的短线时间点没有明显的高低点出现，昨天的低点和周五的高点都有可能成立，所以下周初继续关注这里短线方向的出现，而由于下周还没有到达周线时间点，所以下周作为过渡周可继续观望。 而从空间上看，上证50率先到达月线下轨从而出现指数区间振荡后的反弹止跌趋势比较明显，而大盘昨天到达了月线下轨从而出现反弹，但随着国证2000的再次领跌出现了冲高回落的走势，由于上次反弹是有国证2000领涨，那这里前面领跌的上证50已经率先止跌，那后面就看国证2000下周到达月线下轨能否出现明显的反弹，如果出现那市场的杀跌阶段就有望告一段落，下面就将进入寻找共振低点的过程 沪指半日成交较昨日有所萎缩，没有量能午后不宜期望过高，保持现状就已算不错”，午后大盘变脸，指数全线转跌，表现显着劣于预期，尽管大盘跌幅不大，但是个股惨不忍睹。沪指日K收十字阴星，继续收于所有均线之下，成交较昨日略有放大，这已是凤毛麟角的积极信号，通常放量的调整周期不会太久。 海外美股再次回升，给昨日上行的市场带来情绪提振。沪深两市周五开盘后震荡，盘中低位徘徊后迎来拉升，尤其是权重板块的带动下，指数快速上行翻红，并不断刷新日内新高。不过，午后市场风云突变。利空消息影响下，指数迎来跳水，随后持续走低，尾盘小幅探底回升下，全天冲高回落报收十字星，但昨日止跌下，短期重心整体回升。盘面上，国防军工领涨，有色金属、煤炭、电力设备以及家用电器等涨幅居前，而传媒板块暴跌，计算机、社会服务、商贸零售以及通信等跌幅居前。 心/.理.预期上看，没有实质性的举措来呵护市场，市场是不可能上涨的，所以就要弱问：投资端、融资端的利好，你长熟了吗？如果长熟了，就该出生了呀。到发文时止，看来还没长熟。短线怎么走，要看周末的消息面来判断。详细的请看周末IPO等股市要闻述评。 隧道尽头有阳光。当前沪深300风险溢价升至近三年均值+2倍标准差附近，指向房地产景气度弱势使得投资者倾向于将中长期问题在短期定价。后市A股将从交易“政策预期”向“政策效果”过渡：12月/中/.央/..经.济工作会议定调“先立后破”叠加京沪地产宽松政策的同步落地，正是指向明年稳增长政策仍会较为积极，后续随着一线城市地产高频数据回暖，投资者预期有改善的空间。此外，随着活跃资本市场政策的落地，市场微观流动性有所好转，例如IPO已明显放缓、股票型ETF重回净申购、重要股东转向二级市场净增持等，A股在“磨底”中等待向上突破。 不论哪年，消费对于年末的市场来说都是个避不开的话题。当前出境游需求供给两端均有所增长，签证便利的政策催化跨境游需求提振，长线游产品供给也较快回补，推动旅游行业持续景气。另一方面，多地正通过发放消费券等形式促进消费，这也成为元旦旅游火爆的推动因素之一。而且“超长”春节假期有望带动旅游行业热度进一步提升。后市旅游行业乃至整个大消费方向短期内有望出现一波结构性行情。由此可见应该持续关注旅游行业的未来发展态势。 大盘弱不禁风，可是屋漏偏逢连夜雨，网络游戏管理办法给举步维艰的市场又泼了一盆冷水，好不容易建立的一丝丝希望被瞬熄。现在的市场之弱，会放大利空，无视利好，更需要用心呵护，可是典型的微观管理者第一眼看到的往往不是大局，而是他们觉得有问题的细节。折腾吧，还能折腾到哪里，A股已经不是躺坑里，而是地狱里，第十八层的，挺住，可能就快转世投胎了。最后，提前祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 随着具体稳增长政策相继落地，国内宏观.经.济有望迎来实质性向好。/M/.联.储.超预期释放鸽派信号，有利于国际资本回流中国市场。估值方面，A股处于全球估值洼地，具备较好的中长期投资机会。一系列国内外向好因素驱动下，有望成为后市A股上涨的催化剂。短期结合当前市场流动性情况，小盘风格或将继续占优。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.23 第1038章 年的轻装上阵、否极泰来 2024年的轻装上阵、否极泰来 周五是冬至，在这里祝众战友冬至安康。虽然A股市场弱的一批，完全没有情谊，但这里永远是大家暖心的港湾。本来早盘还好好的，临近午盘的时候，还出现一波明显的拉升，让人以为冬至即财至，在午评中也一度觉得指数要稳了。然而A股总是让人猝不及防，午后立即风云突变，各大指数开盘就是直线大幅跳水，这其中又是游戏、传媒板块全线跌停潮所致。 周五的大跌，对于存量资金的打击比较严重，并且这次市场遭到的重击，并不亚于上一次8月28日降印花税的那一次，现在是明显的空头趋势，那么接下来需要做的就是尽量在场外观察，不要去幻想反弹与反转，更别想着去捡便宜的筹码，也许你以为的低点，也许可能还是半山腰。 周末首先一个就是看游戏新规在周末的发酵情况，从盘中和盘后相关公司发布的消息来看，整体并不是太乐观。然后就是周五星光农机的负反馈严重，短线的连板接力仍然处于黑暗之中，下周永达股份能否逆市突出重围，概率并不大。 所以接下来只能空仓或娱乐为主，操作上一种是结合情绪的演绎，在情绪转折的时候，选择较为超预期的个股套利为主，继续回避接力打板，继续琐为主。另一种就是围绕抱团核心高抛低吸，但如果趋势破位，也同样不能留恋。 题材层面，游戏、传媒与短剧等，基本是全部推倒，后续大概率是新热点重新开始，但目前谁能走出来，特征与信号并不明显，还需要等这一波风险释放之后，让市场去选择出来。 一年即将结束，保存实力，保护自己，市场不会关门，风雨过后一定会有艳阳天！ 消息上，国.家.新闻出版署发布网络游戏管理办法新征求意见草案，里面涉及了20多项新规则，这意味着原有的生态要改变。被各路资金直接解读为重大利空，午后游戏板块基本全线跌停，然后带领传媒娱乐板块大幅跳水吃大面。 其中港股港股腾讯暴跌15%，成交量放出300多亿的天量，市值一日蒸发高达3000多亿；网易更是一度28%的坍塌跳水。这两大游戏龙头如此猛烈杀跌，让这一年来抄底的投资者全线亏损。受此影响，A股完美世界、三七互娱、吉比特等所有游戏股跌停。 而游戏板块全线跌停潮下，也把短剧、广告与部分人工智能概念拖下水，如昆仑万维、蓝色光标也暴跌超12%，中文在线、冰川网络是大跌超15%.这让周五跌停家数高达72只，真可谓是血流成河，明天与意外永远不知道哪个先来。 熊市本来就把利好当利空，那本属利空的则只会大幅放大，这也就造成了周五盘面的血流成河式跌停潮。各大指数无疑也给这样的杀跌拖下水，这让市场筑底之路变得漫长与艰辛。相比于在游戏新规草案后，下一个要整治的可能就是直播带货了。 直播带货吃的是流量垄断的利润，几个头部的主播就能吃掉几十万家经销商的利润。这会造成财富快速的高度集中，从而不利于实现共同富裕，对行业与消费者带来的弊端远远大于利益。因此，必须要进行整治了，对此类个股应先回避。 从教育培训、再到游戏娱乐，感觉总有踩不完的雷，对此觉得在市场踩雷是不可避免的，这关键在于如何去应对。，只有严格控制好仓位 ，不要在单一品种上梭哈、甚至用杠杆是第一原则，当然最好持有的时候借机反复去做下短差，降低成本！ 对于大盘来说，在底部把一切可能的利空出尽，其实也是好事，这有利于2024年的轻装上阵、否极泰来！在各大指数跌了两年多的时间，无论是估值与情绪、亦或是技术上，都存在一波中级、甚至是大级别的反弹，因此对指数没必要悲观。 不过行业个股却不一样，在宏观.经.济从高增长转变为高质量下，务必战略性回避夕阳产业。而对战略性新兴产业，若跌幅够深、真正有技术壁垒性公司，那被套大可躺平式持有，当然空仓要布局的方向，也应该往这方面考虑，如AI、智能驾驶、机器人等。 第1039章 市场冲高回落，当下还要做好继续磨底的准备 A股12月23日 市场冲高回落，当下还要做好继续磨底的准备 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月22日星期六。周五共21股涨停，连板股总数8只，23股封板未遂，封板率为48%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，次新股永达股份4板，PEEK概念股中欣氟材5天4板，消费电子板块亚世光电3板、捷荣技术5天3板，家居股亚振家居3板、科新发展6天3板，光伏股中科云网4天3板、清源股份2板，锂电池板块领湃科技创业板2板，烧碱股世龙实业2板，北交所的丰光精密首板。周五收涨个股948只，收跌个股4033只。 截至收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.39%，创业板指跌0.37%。北向资金全天净卖出25.11亿，其中沪股通净卖出4.29亿元，深股通净卖出20.82亿元。沪深股通周五小幅净卖出，格力电器净买入居首，宁波银行净卖出居首。板块主力资金方面，有色金属板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，紫天科技获机构买入超8000万；浙数文化遭机构卖出1.07亿；禾迈股份获机构买入超7000万遭机构卖出近5000万；宏盛华源遭机构卖出2.77亿；龙头股份获一家一线游资席位买入超3000万；奥飞娱乐获一家量化席位买入一家量化席位做T。沪深股通两市前十大成交中净买入个股略多。买入方面，格力电器净买入居首，长安汽车和宁德时代净买入分居二、三位。大跌的昆仑万维获北向资金小幅净买入。净卖出方面，两家银行股宁波银行和招商银行净卖出分居前两位。 龙虎榜机构活跃度明显提升，机构聚焦游戏股，虽然游戏股集体大跌，但多只游戏股遭机构激烈博弈，多股获机构净买入。其中紫天科技获机构买入超8000万；掌趣科技获机构买入1.03亿遭机构卖出近亿元；宝通科技获机构买入超6000万，遭机构卖出近6000万；盛天网络遭机构卖出1.85亿获机构买入超8000万；浙数文化遭机构卖出1.07亿。可以看出机构对游戏股的态度分歧较大。其他个股方面，光伏概念股禾迈股份获机构买入超7000万遭机构卖出近5000万；新股宏盛华源遭机构卖出2.77亿；MR概念股亿道信息遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般，上榜个股多以卖出为主。2连板的捷荣技术获一家一线游资席位买入遭两家一线游资席位卖出，其中中信建投上海浦东南路营业部卖出1.18亿。龙头股份获一家一线游资席位买入超3000万。量化资金活跃度一般，奥飞娱乐获一家量化席位买入一家量化席位做T；天龙集团遭一家量化席位卖出超4000万。 今上午大盘高开1点2919点，探底22907点，冲高2935点，午前收2933点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.72%、0.74%、0.50%、0.71%、0.74%、0.32%、0.47%、0.30%。个股涨跌比为2345：2733，涨跌停比32：0。两市半日成交额为4236亿，较上个交易日缩量454亿。 周四大盘探底2882点，创了去年10月31日的新低，随后国.家.队和北上资金合力做多，大盘反弹了40点，2900点失而复得，紧绷心弦的广大投资者稍微松了一口气。昨日2900点以下，主要是谁抄的底？我认为是国.家.队和社保基金，何以兼得？ 理由之一是昨夜就宣布了六大行降息，这是在全球各国央行刚开始停止加息时，中国央行率先降息，存款年限越长降的越多。这个消息显然是唯有近水楼台先得月者提前获悉。 理由之二，/做/*/空/.了5个月的北上资金，昨下午在做多净流入30多亿之后，便反手打压，收盘只净流入12亿。今闻降息利好，他们仍不甘心大盘就此上去，开盘后就连续净流出，最多达45亿。引发市场短线抄底盘的获利回吐，将大盘打压到2907点。但是，国.家.队拒绝再探2900点以下，通过四大ETF和四大银行股，发力大幅拉升，将大盘拉到2935点，午前收2933点，收复2930点关键位。此举显然是为了扞卫国.家.队和社保基金在2900点以下的抄底成果不容再失，不给其他投资者二次探底2900点以下的抄底机会 理由之三，目前大盘罕见地月K线、周K线、日K线同时处在大底部的状态，沪深的平均市盈率只有11.6倍，低于2016年2638点和2008年1664点的估值，比北交所和美欧日印股市的估值还低一半，国.家.队和社保基金没有理由不坚决抄底。 理由之四，在上证指数创了1年多新低，深成指创了4年多新低，创业板创了3年9个月的新低，科创板创了历史新低的情况下，作为“耐心资本”的国.家.队和社保基金有稳定中国资本市场的义不容辞的责任。 周五3年期银行存款利率降至1.95%，颇具震撼。对存银行的储户来说，不妨抬头看下中国股市，在目前位置上，与其存银行，不如买四大银行股，只需半年时间分红率就可有5%-6%。如果有投资半年的心态，半年获利就可超过存银行3年的累计利息，何乐不为。只要有无视期间股价波动的心态即可。所以，今上午开盘后，哪怕是探底2907点，四大行股都是红盘，显然有部分储蓄资金开始买入了。 当然，从下周开始，冬播是最佳时机。在靠近2900点位置，便是冬播春收的极佳布局时期。昨沪深股市拉升时，北证50再现跷跷板效应，从1085点跳水至973点，234股中169股跌超10%-22%，1184点和1085点有构筑双头之嫌。随着沪深股市探底成功，进入北交所的游资必然重返沪深股市。在北交所搏杀了一两个月的游资和大户，因失去了估值的优势，正面临止盈和止损的选择。北交所昨日大跌7%，放量227亿，今上午继续下挫，涨跌比48:184，仍是出货行情，但面临量萎缩、没接盘、出货难的问题。 午后，网络游戏板块开盘大跌，多只游戏ETF基金、传媒ETF基金闪崩跌停。消息面上，午间国.家.新闻出版署发布《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》，其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励；所有网络游戏须设置用户充值限额。受此影响，A股游戏板块跌幅超过10%，文化传媒、教育、互联网服务、软件开发等板块跌幅加深，股指快速跳水翻绿。 大盘全天冲高回落，三大指数均小幅下跌。盘面上，新能源赛道股延续反弹，其中锂电池方向领涨，沧州明珠涨停，江特电机、西藏矿业涨超5%；光伏概念股持续活跃，中科云网、清源股份、振邦智能涨停。PEEK材料概念股大幅反弹，中欣氟材涨停，华密新材、富恒新材涨超10%。航运股震荡走强，海通发展涨停。下跌方面，游戏股午后重挫，三七互娱、吉比特、姚记科技等多股跌停，掌趣科技、宝通科技等多股跌超10%。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌，近百股跌超9%。沪深两市周五成交额7794亿，较上个交易日放量470亿。板块方面，PEEK材料、锂矿、港口、BC电池等板块涨幅居前，游戏、传媒、多模态、数据要素等板块跌幅居前。 在外围大跌背景下，昨天大盘上演振奋人心的绝地反击好戏，三大指数均低开高走中阳线上涨，这是近期A股表现最好的一次，苦苦坚守的亿万股民终于看到一点牛市的星光了。虽然反弹力度不是很大，还不是股民最期待的那种暴打空头大阳线，但盘面种种利好信号显示，市场已经绝处逢生，最坏的时刻过去了，未来一天会比一天好，一旦大盘再次放量快速重回3000点上方，那么将会重塑投资者信心，打响跨年反攻行情！ 利好信号一是两市成交量持续放大，增量资金进场抄底迹象明显，连续跑路的外资风向标也开始抄底买入了，接下来如果市场量能进一步提升到8000亿上方，那么年底之前沪指将有望重回3000点上方。 利好信号二是这次反弹是个股全面普涨，并不是像之前那样神秘资金只强拉证券等权重股护指数，而是超跌严重的新能源、白酒、地产以及AI应用等多板块合力走强推动，说明这是市场自发选择结果。 利好信号三是今年来跌幅最惨、走势最弱的创业板指数已经放量站上5天均线了，技术面看这是短线调整结束的重要标志。继续看好大盘修复反弹行情，珍惜2900点附近低吸机会，逢低积极看多做多！ 军工航空涨幅居前，其中钢研高钠涨超10%，新兴装备、中航西飞、中航沈飞、派克新材等个股涨幅居前。国金证券在近期的研报中表示，年初至今军工板块走势较弱，内部分化，核心标的当前较低的估值水平或已反映订单延迟、价格调整、税收政策改革等多重负面因素，底部逐步明确。11 月以来全军武器装备采购信息网发布的招标及中标公告数量显着增加，10 月份以来多个领域的军工配套企业陆续披露订单信息，采购及订单下放或逐步恢复，行业边际改善。 展望2024 年，随着人事调整逐步推进，军工行业强计划属性下延迟订单有望回补，中期调整落地后装备发展思路明确，或将开启以新型号、新装备为主的新一轮采购周期，主机厂提前感知需求开启备货，景气传导下中上游订单有望率先回暖。 新能源赛道延续昨日反弹势头，光伏、锂电池板块继续领涨，中科云网、清源股份、领湃科技、沧州明珠、振邦智能等多股涨停，禾迈股份、华宝新能等涨幅靠前。消息面上，数据显示，截至11月底，全国累计发电装机容量约28.5亿千瓦，同比增长13.6%。其中，太阳能发电装机容量约5.6亿千瓦，同比增长49.9%；风电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长17.6%。11月份，我国光伏逆变器出口额为5.60亿美元，环比增长4.67%，这也是自今年下半年以来我国光伏逆变器出口金额首次实现环比正增长。 得益于板块个股整体严重超跌，加上政策面和基本面的持续修复，支撑新能源赛道延续修复行情，其中逆变器出口金额首次转为增长态势，印证了海外的储能装机需求的事实，且逆变器作为此前高位回撤幅度最大的细分，多数个股市值规模在板块内也相对偏小，因此逆变器的修复可谓基本面修复和股价弹性兼备。不过在连续展开修复后仍需警惕上档套牢盘的兑现压力。 PEEK产业链以及部分机器人概念股再度活跃，中欣氟材、宇环数控、振邦智能涨停，华密新材、富恒新材涨超10%，新兴装备、珠城科技、易德龙等涨幅靠前。消息面上，工/信/部提出，2024 年要加快培育新兴产业，出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业。这已经是工/信/部在半年内第三次提及人形机器人，此前在11月，工/信/部印发《人形机器人创新发展指导意见》。其中提出，到2025年，人形机器人创新体系初步建立，" 大脑、小脑、肢体 " 等一批关键技术取得突破，确保核心部件安全有效供给。 马斯克此前曾表示，马斯克最新发文：两个机器人带一个人类的时代正在到来，全球100亿人口的人形机器人需求缺口高达200亿台。人形机器人从本月底到明年上半年有望迎来多重密集催化，此前市场预期特斯拉人形机器人整机gen2有望在本月底发布全球开售。而国内人形机器人整机第一股优必选周五完成港股市场招股，公司预计于12月29日在港股主板上市。在这一时点之前，机器人产业链仍存活跃可能。 航运板块盘中再度异动，海通发展涨停，国航远洋尾盘大涨超15%，宁波远洋触及涨停，锦江航运、华光源海、中远海特等涨幅靠前。消息面上，国际货运代理公司负责人表示，船公司最终可能被迫把所有受影响的航线船只改道绕行好望角，将消耗至少250万标箱运力，从而导致全球范围内的可用运力短缺。受红海动荡局势影响，SCFI创下12个月新高，未来几周短期油价将继续上涨，并且势头预计持续到1月底。 据报道称，目前全球四大集运班轮公司已经全部暂停通过苏伊士运河，数据显示，目前已经有121艘集装箱船选择绕行好望角，导致航程增加约6000海里，航行时间或延长1-2周时间。而我国每年出口近2.5亿吨商品到欧洲，其中八成以上路线需经过苏伊士运河，未来红海局势对航运板块仍具较大不确定性，在航运板块反复活跃之际，受益海运中断，中欧班列和铁海联运等模式有望大规模放量，或间接利好国内港口和铁路运输类企业的潜在补涨。 昨日大跌的北证50指数走出弱转强企稳迹象，北交所个股丰光精密30CM涨停，另外有十余家个股涨超10%。尽管昨日北证50指数的放量长阴，对于此前北交所个股持续的高赚钱效应形成一定影响，但由于此前北证行情中纯情绪博弈的色彩不高，因此在短期释放分歧后仍有较强承接，后续一些热点的轮动过程中，北交所个股其市值体量小的优势仍有利于一些高弹性个股获得资金青睐。 综合来看，新能源赛道早盘带动的反弹势头由于午后传媒、游戏板块的暴跌而遭到破坏，不过权重板块的整体抗跌表现，使得股指总体跌幅较为有限，且午后游戏股的大面积跳水使得部分恐慌盘快速涌出，使得短线情绪再度出现探底动作。由于上证50为首的权重大蓝筹总体估值已经处于历史低位附近，结合年报预告下月启动在即，不少大市值公司的高股息属性已经得到市场认识，也制约其进一步下行空间，因此股指在消化TMT方向的不利影响后，仍具备一定的向上修复动力。 热点题材：1、工商银行下调人民币储蓄存款利率银行负债端压力有望改善：12月21日，工商银行在App上挂出《调整人民币储蓄存款利率相关说明》，其中，通知存款挂牌利率下调0.2个百分点;零存整取、整存零取、存本取息等挂牌利率下调0.1个百分点;3个月、6个月、一年期定期存款挂牌利率下调0.1个百分点;两年期定期存款挂牌利率下调0.2个百分点;三年期、五年期定期存款挂牌利率下调0.25个百分点 点评：存款利率的下调将有望保持银行合理息差和利润。另外，随着经.济.企稳修复，预计存款定期化趋势有望稳步缓解。国盛证券认为，存款利率下降，个人定期存款占比更高的银行或更受益。 2、明年起将恢复煤炭进口关税：12月20日，重要部门关税税则委员会发布公告:2024年1月1日起，对部分商品的进出口关税进行调整。按此公告，恢复煤炭进口关税。按照自贸协定，来自澳大利亚，东盟的进口煤继续实行0关税;来自其他国.家.的进口煤实行最惠国税率，无烟煤、炼焦煤、褐煤关税为3%，动力煤关税为6%。首创证券指出，近期受全国大范围降雪天气影响，部分煤炭产地生产有所受限，铁路、汽运等运力受到明显影响，短期供给有所收缩。需求方面，新一轮冷空气到来，13日至16日，北方多地气温将接近历史同期最低水平，气温下降预计将提振电厂、供暖耗煤量快速增加，预计冬季用煤旺季消耗将高于去年同期水平。库存方面，受下游需求日耗持续走高影响，港口库存未来有望迎来快速下降，有效缓解当前高库存压力，进一步支撑煤价保持高位水平。公司方面，陕西煤业（601225）、山西焦点评：冬季价格具备强支撑，高股息标的具备重估条件。当前煤炭供需关系难言宽松，煤价仍有望维持高位。煤炭股常年高股息，当前利率环境下，预计相关红利资产将获重估机会。建议关注标的：给予60%分红承诺并被纳入红利指数的上市公司，如中国神华、陕西煤业、兖矿能源、山煤国际。 3、自然资源部：用好村庄空闲土地保障农民建房合理用地需求：自然资源部召开党组会议，会议强调，加强国土空间规划管控，做好乡村振兴用地保障。要研究制定村庄规划引领乡村建设的文件，坚持县域统筹，用好村庄空闲土地，保障农民建房合理用地需求，支持有条件有需求的村庄分区分类编制实用性村庄规划。在守好底线的前提下，为乡村建设和农村一二三产业融合发展提供要素保障。 :4、住建部：明年因城施策、一城一策实现房地产供求关系平衡：全国住房和城乡建设工作会议在北京召开，住房和城乡建设部部长倪虹在会上强调：坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，明年做好四大板块、18个方面工作。因城施策、一城一策，实现房地产供求关系平衡；进一步加大首套住房、二套住房政策落实力度；保交楼工作落实属地责任，加强预售资金监管，加快预售制度改革；一视同仁满足不同所有制房企合理融资需求，住建部将会同金融监管总局指导房地产融资；积极推动城市更新行动，抓好问题导向和目标导向两个工作等。倪虹指出：房地产已经从“有没有”转入“好不好”的时代，好房子只有想不到，没有做不到。明年选择一些城市和企业试点，抓一批好房子样板出来，不同的价格下有不同的好房子。“今年很多工作是开创性的，难也要干。”“政策生命力在于落实。”倪虹表示，在狠抓落实上下更大功夫，“动则必快，动则必成”。 :5、商务部：修订发布的《中国禁止出口限制出口技术目录》共删除34项技术条目新增4项：商务部服贸司负责人就修订发布的《中国禁止出口限制出口技术目录》答记者问表示，此次《目录》技术条目由164项压缩至134项，共删除34项技术条目，新增4项，修改37项。删除绿色植物生产调节剂制造技术等6项禁止出口的技术条目，以及医用诊断器械及设备制造技术、目标特征提取及识别技术等28项限制出口的技术条目。新增1项禁止类技术条目，即用于人的细胞克隆和基因编辑技术。新增农作物杂交优势利用技术、散料装卸输送技术、激光雷达系统等3项限制出口的技术条目，经营主体可依法按照许可程序进行出口申请。对37项技术条目的控制要点和技术参数进行调整，涉及中药材资源及生产等6项禁止出口的技术条目，以及经.济.作物栽培繁育技术、有色金属冶金技术、大型高速风洞设计建设技术等31项限制出口的技术条目。 :6、农作物种子认证目录和认证实施规则发布施行：市场监管总局联合农业农村部近日发布公告，发布并施行《农作物种子认证目录（第一批）》和《农作物种子认证实施规则（试行）》。2023年8月，两部门联合印发了《关于开展农作物种子认证工作的实施意见》，标志着国.家.统一推行的农作物种子认证制度正式建立。此次发布的《农作物种子认证目录（第一批）》和《农作物种子认证实施规则（试行）》，是农作物种子认证制度具体落地实施的重要配套技术文件。根据我国种业发展实际，将水稻、小麦、玉米、大豆等11种农作物列入第一批种子认证目录；农作物种子认证实施规则对认证机构和认证人员能力要求、认证程序、认证证书和标志管理作出了具体规定，通过强化过程管理来提升种子质量，保障高质量种源供给。 :7、法国补贴新规将中国车排除在外商务部：对欧盟域外电车构成歧视：商务部12月21日下午举行例行记者会。有媒体提问，近日法国公布了一份符合电动汽车补贴的车型名单，其中一些中国制造的电动汽车车型被排除在外，请问商务部对此有何评价？商务部新闻发言人束珏婷对此表示，今年9月底，法国政府推出电动汽车补贴新规，近日又进一步公布符合补贴标准的车型名单。中方对此严正关切，认为相关措施对欧盟域外生产的电动汽车构成歧视，损害了包括法国消费者在内的各方利益。束珏婷说，希望法方恪守世贸组织规则，从维护全球产供链稳定和绿色低碳产业健康稳定发展大局出发，为包括中国企业在内的各国企业提供公平、非歧视、可预期的市场环境。 :8、工/信/部支持新能源汽车换电模式发展：全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，2024年要巩固提升优势产业领先地位。加快强链补链延链，提升全产业竞争力。支持新能源汽车换电模式发展，抓好公共领域车辆全面电动化先行区试点。加强光伏行业规范引导和质量监管。促进稀土在航空航天、电子信息、新能源等领域高端应用。 点评：:政策推动叠加市场需求释放，全球充电桩行业加速发展。全球新能源汽车渗透率持续提升，充电桩作为其重要补能设施发展进程加速。/中/.央/.及全国多地相继发布相关文件明确充电桩建设目标，政策催化下，国内充电桩市场持续发展，截止2023Q3国内车桩比约2.4:1，海外市场布局节奏相对较缓，市场需求亟待释放。国内桩企有望凭借高性价比产品实现加速出海，建议关注技术布局领先、已获海外认证、具备品牌影响力的国内桩企：盛弘股份。 9、小米年度科技盛宴将举行汽车方向受关注：近日，小米在官方社区开启了“小米年度科技盛宴”活动米粉招募，共招募1000人，活动时间为12月24日至12月29日。小米最新产品与技术有望集中在本次科技盛宴集中亮相此前，工/信/部发布《道路机动车辆生产企业及产品公告》(第377批)，小米汽车位列其中。小米汽车定位纯电轿车，型号为SU7和SU7 Max。雷军曾表示小米汽车将于2024年上半年上市。德邦证券认为，小米汽车准备充分，智能汽车又一新玩家入局，在政策和产业多重催化之下，行业迎来发展机遇。 :10、存储芯片价格大涨或是半导体行业向好信号：据报道，据TrendForce公布数据显示，2023年第三季DRAM产业合计营收达134.80亿美金，季成长率约18.0%，四季度原厂涨价态度明确，预估DRAM 合约价上涨约13~18%；NAND Flash出货量环比增长3%，整体合并营收达到92.29 亿美元，环比增幅约2.9%，展望四季度，NAND Flash产品也或将量价齐升。 :11、医疗新思路千亿级神经元数字孪生脑平台发布：据报道，在上海市“脑与类脑智能基础转化应用研究”市级科技重大专项2023年度总结会议上，一系列科研成果正式发布，包括全球首个千亿级神经元数字孪生脑平台、全球首个具备动态双目立体视觉和视听多模态控制的机器头脑等。该平台是世界首个千亿神经元的数字孪生脑模拟平台，以复杂的人脑为原型，实现了人脑全尺度千亿级神经元功能的精细计算模拟。 个股方面，两市超4000只个股下跌，50只个股跌停，短线情绪低迷。高度板星光农机上演“天地板”，连板高度被压缩至4连板的永达股份。板块方面，新能源赛道延续反弹，中科云网4天3板、领湃科技创业板2连板，机构研报指出，受益《阿联酋共识》承诺，即2030年将可再生能源产能增加两倍，全球光伏装机需求有望提速。 受到游戏股跌停潮的影响，周五短线情绪较为疲软。高度方向昨日5板的星光农机以及4板的惠威科技都于午后相继跌停，连板晋级率也仅仅只有三成。从资金的流向来看，新能源赛道股再度出现大量资金仓位回补的痕迹。因此赛道股能否进一步加强，从而带动市场整体情绪回暖，仍是下周盘面的关注重点。 12月22日，工行、农行、中行、建行、交行等国有大行接连在官网挂出最新的人民币存款利率表，下调人民币存款挂牌利率。下调存款利率有利于提升银行的盈利，并推动存款向风险资产转移，对于市场产生直接利好。实际利率下行有利于重资产重估升值，周五顺周期品种明显异动，钢铁、有色、煤炭都处于涨幅前列，权重动了才能带动行情。股指站上了五日均线，且日线图技术指标出现底背离信号，后续看看热度能否扩散，继续上行必须有量。 12.22日，市场午盘附近一度翻红，午盘后游戏股跳水又翻绿。但思考，真的是因为网游新规吗？其实显然不是主因。市场积弱难反因素更多一些，2885点破了，那2863点未来还会不会碰？2900点有护盘，但反弹力量有吗？这是值得思考的。因为必须承认，随着市场弱势时间久了，很多问题被大多数人认知了，这是挺好的，解决多少，就会在盘面体现多少。同时，超跌板块活跃，但实际上大部分品种普跌和弱势还是比较严重的，积重难返，需要时间。近期沪深两市个股下跌超过4000家的情况也常态，量能萎缩，市场的情绪开始进一步进入冰点。年末资金结算压力随着时间开始显现，这意味着不是某一个行业，某个局部，而是群体性的因素。 从股市角度，近期就是机构重仓股跳水，无论是茅指数，还是宁指数，都是如此，持续走弱，会有新低反抽，但很快就有新的回落。如果说新能车板块走弱，这是全年都有的；那么，白酒板块的走弱，茅台、五-粮-液等明显就是源于机构年末重仓股派发兑现现金流的因素了，因为年末结算压力是明显。这个背后就不单纯是行业因素，而是市场各种弊端之后，以及赎回潮的负向循环了。年末，机构重仓股还是存在较大的风险。 作为人，很难接受自己的错误，当别人指出来的时候，甚至还会觉得面子上过不去。但发现生活中，那些知名运动员都会花大价钱去聘请私人教练，就是找出自己看不到的问题，然后一起解决，由此注定了成功。金融市场也是如此，能自我纠错，或者别人指出错误时，接受并反省，这样将实现自己之前拿不到的利润。 技术上看，周五市场一波三折，早盘一度探底回升，临近午盘再度情绪提升，午后受消息影响直线跳水，好在之后有所修复，但最终个股交投情绪比较低迷。而且值得注意的是分时回落下成交量还是有所放大的，说明资金情绪依旧不稳定。走势上看，指数呈现冲高回落再次并未成功收复5日均线，好在继续运行在2900点上方，短期底部特征还是存在的。接下来要密切留意2882-2900点附近的资金承接度，若放量下挫预计后续震荡筑底时间将进一步增长。创业板指也是同样的格局，好在继续运行在5日线之上，但成交量显着放大，也说明做多情绪受到影响。整体看指数当前依旧存在不确定影响，注意资金情绪的反馈，短期重视前期阶段低点附近的得失情况。 另外值得注意的是，在当前市场领涨主线不明的情况下，部分人气股再度趋于抱团，其中捷荣技术2连板，银宝山新以及龙头股份进一步向上创高，走出了强势上涨趋势。在2023年度仅剩最后一周的情况下，市场对于跨年妖股的预期博弈仍将延续，故类似上述这样的人气老龙头仍有望在下周的反复活跃。 突发利空对市场影响有多大？反弹能否持续？值得注意的是，近期的传媒游戏板块市场表现最强、最活跃的板块之一。在周五之前，最近60个交易日传媒板块累计涨幅超过10%，远强于市场，并超过多数板块。可以说，这个板块是近期市场整体低迷之际最聚人气的方向。而周五重磅利空出具，短期可能会对板块带来打击，进而影响市场的热情。对于刚刚有企稳迹象的指数来说，也或带来不利的影响。 不过，认为利空消息更多的还是针对游戏板块，对全市场的趋势性影响不大。毕竟，这不是全市场的利空，而且市场估值历史低位之际，随着多个周期的底部以及海内外政策的共振，整体回升的趋势相对明显。短期已经出现企稳迹象之下，预计指数仍有继续回升的基础。不过，鉴于基本面还不稳，市场仍有担忧，期间如果还有波澜，市场仍有反复的可能。 对于投资者来说，可适当留意游戏板块利空的持续性。但对于市场，没有必要过于悲观，反而应该逐步乐观，并考虑积极低吸，博弈可能的重心回升行情。此前已经建仓的投资者，还可考虑逢低进行加仓。而如果仓位较重的投资者，可持仓观望，耐心等待市场反攻信号的到来！ 在经过2年多调整后，A股有望迎来超跌机遇。现在A股市场的估值低于2016年初和2018年末，在这样的极端情况下，未来估值修复值得关注。.经.济形势改善有望推动企业盈利回升。024年国内海上风电将进入较长高增周期。欧洲海风即将开启新一轮增长周期。东南亚、日本等市场海风开始加速建设。因此，海上风电有望迎来国内与海外共振。 个股信息，利好：云意电气年报大幅预增；上海建工中标41.75亿元工程；神州数码中标中移动10.1亿元采购项目；方大集团中标9.61亿元工程；*ST美尚联合中标8284万元工程；祥鑫科技获得新能源汽车项目定点；浙江荣泰获得某海外动力电池制造商的定点通知；迪安诊断成功中选二十五省HPV集采A组；上海莱士“SR604注射液”临床试验申请获得受理；山东路桥、玉马遮阳、蕾奥规划拟回购；拓普集团股东拟增持。 利空：多伦科技收到警示函；国旅联合被立案；运机集团、超讯通信、日盈电子、聚胶股份、超捷股份股东拟减持。 其它：三峡新材控股股东变更为当阳城投，实控人变更为宜昌市国资委；创世纪拟6亿元投建深圳高端数控机床产业基地；中国东航拟4.3亿元收购东航进出口55%股权；中国天楹拟3.48亿元建设15兆瓦/60兆瓦时山体式重力储能电站；普利特拟定增募资3亿元；中国核电拟2.55亿元设立玉林核电；九丰能源拟1.05亿元收购华油中蓝12%股权；建发股份拟1亿元认购厚生基金份额；天洋新材拟6515万元收购德法瑞新材20.22%股权；市北高新拟2030万元投资合伙企业；特发信息拟挂牌转让四川华拓70%股权；奥飞数据与华为合作；赛力斯与宁德时代战略合作；楚天科技与沃顿科技战略合作；慈文传媒与江西高校出版社战略合作；三峡能源蒙西基地库布其200万千瓦光伏治沙项目并网；思瑞浦车规级测试中心正式运营；南华仪器研发出固定污染源温室气体连续排放监测系统；佳发教育的AI大模型具备多模态能力；祁连山拟更名为中交设计。 限售股解禁：上能电气、兆易创新、天润科技、皓元医药、米奥会展、上海易连、国科军工、满坤科技、南网科技、亨迪药业、飞沃科技、联创光电、长园集团、亚香股份、慈星股份、森林包装、凯华材料、南凌科技、首创证券、南山智尚、健麾信息、东富龙、新城市、创世纪、威士顿。 1、清溢光电：控股股东拟向广新集团转让9.24%股份：清溢光电（688138）公告，公司控股股东香港光膜、公司实控人唐英敏、唐英年与广新集团签署了《股权转让协议》，通过协议转让方式香港光膜将持有的公司2465.91万股（占公司总股本的9.2425%）无限售条件流通股股份转让给广新集团。本次权益变动不会导致公司控股股东、实控人发生变化。香港光膜承诺本次交易取得的全部税后股份转让价款作为借款额度用于支持清溢光电发展半导体掩膜版业务。 2、川能动力：拟共同投资设立子公司推进四川省甘孜州理塘县光伏项目开发、投资和建设：川能动力（000155）公告，公司与能投电力开发集团、凯城能源公司共同组建四川能投理塘新能源开发有限公司，推进四川省甘孜州理塘县光伏项目开发、投资和建设，子公司注册资本暂定2亿元。其中，公司为项目公司控股股东持有51%股权，能投电力开发集团持有44%股权，凯城能源公司持有5%股权。 3、帝科股份：拟投建年产2000吨高效光伏导电银浆生产制造基地：帝科股份（300842）公告，董事会同意公司对外投资建设年产2000吨高效光伏导电银浆生产项目，并同意公司与绵竹高新技术产业园区管理委员会签署《高效光伏导电银浆产业化项目投资协议书》。本项目计划投资约2亿元，将建设年产2000吨高效光伏导电银浆生产制造基地、研发创新中心等，项目选址位于四川省绵竹高新区，计划自协议签订之日起12个月内建成并投产。 4、太原重工：拟以1000万元-2000万元回购股份：太原重工（600169）公告，拟以1000万元-2000万元回购股份，回购价格不超过3.56元/股。 5、恺英网络：董事长拟继续增持不低于2000万元：恺英网络（002517）公告，董事长金锋增持公司股份计划完成，拟继续增持不低于2000万元。 6、农尚环境：全资子公司签订1.48亿元算力设备采购合同：农尚环境（300536）公告，全资子公司武汉芯连微电子有限公司（简称“芯连微”）于2023年12月21日与爱尚游（北京）科技股份有限公司（简称“爱尚游”）签订了《采购合同》。芯连微向爱尚游采购算力设备，本次交易合同总价款（含税）1.48亿元。 7、卓朗科技：全资子公司签署《济南人工智能算力中心软、硬件及相应配套服务采购项目合同》：卓朗科技（600225）公告，全资子公司卓朗发展与乐耕城开签署了《济南人工智能算力中心软、硬件及相应配套服务采购项目合同》，合同总价格(含税价)为6.9亿元，其中GPU通用服务器设备总价为4亿元；非GPU服务器硬件设备总价为1.21亿元；软件产品、软件定制开发、集成及其他服务总价为1.7亿元。 8、伊戈尔：拟以6000万元-1.2亿元回购公司股份：伊戈尔（002922）公告，拟以6000万元-1.2亿元回购公司股份，回购价格不超过22元/股。 9、东华软件：子公司中标6.14亿元算力设备扩容采购项目：东华软件（002065）公告，全资子公司北京神州新桥科技有限公司，中标“东北亚数字科技有限公司5G数字影视基地基础设施项目-长春算力中心二期项目算力设备扩容采购项目”，中标项目金额为6.14亿元。 10、巨星农牧：拟定增募资不超过17.5亿元：巨星农牧（603477）公告，拟定增募资不超过17.5亿元，用于生猪养殖产能建设类项目、养殖技术研发类项目、数字智能化建设项目、补充流动资金。 001269欧晶科技（/非/荐/股/）： 公司主营业务为石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务。主要产品或服务包括石英坩埚、硅材料清洗服务、切削液处理服务。 601077渝农商行（/非/荐/股/）： 的个人存款占比超过82%，个人定期存款占比67%，且1年期以内（非活期） 存款占比50%; 603836海程邦达（/非/荐/股/）： 公司主营业务是从事综合性现代物流服务业,主要以各类进出口贸易参与主体为服务对象,为其规划、设计并提供专精于跨境环节的标准化物流服务产品与定制化供应链解决方案；公司的主要业务为基础分段式物流服务、一站式合同物流服务、精益供应链物流服务和供应链贸易服务。 601128常熟银行（/非/荐/股/）： 的1年期以内（非活期）存款占比39%，处于同业相对靠前水平，预计重定价节奏较快 上午市场明显升温，股指缓慢慢升，午后风云突变化，股指急速跳水。游戏板块受到重创，也影响了刚刚企稳的市场信心，股指跟随急挫。大盘尾市没有继续扩大跌幅，但显然也没有做多的兴趣，市场能维持平稳报收，已经算是不错的表现。 本来国有大行降存款利率是推动股市走强的重要因素。一方面有利于稳住银行业的净息差，让银行业提升盈利能力并保障经.济.发展；另一方面有利于降低无风险收益率，引导资金加大风险资产配置，流入资本市场。优质高股息的企业会得到更多的青睐，而且实际利率下行也有利于权重板块重估升值，周五顺周期与高分红预期的品种明显走强，对于稳定周五的盘面发挥了重要作用。技术上看，上证周线图五连阴，深证周线图六连阴，今年的最后一周有反弹的可能性，但考虑到年底的资金压力，表现空间有限。下周维持低位震荡的概率较大。 机会方向上，昨天市场反弹力量主要分为两大主线，一是以AI应用概念为代表的科技股强者恒强，随着市场情绪回暖助攻，反弹行情有望继续升温，具体方向包括AI产业链（应用和算力）、机器人和新型工业化、消费电子、半导体芯片、数据要素、华为鸿蒙等。二是超跌+绩优主线，具体方向包括光伏电池辅材设备、医药板块、新能源汽车产业链、叠加热门题材的注册制次新股、大消费蓝筹白马股等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.23 第1040章 点之下机会大于风险 3000点之下机会大于风险 A股再度回到了3000点之下，在全球市场高歌猛进的时候，A股走出这样不和谐的节奏，说是意外，但要想想所看到的诸多现象，也似乎符合情理。 从历史数据看，这已经是第153次打响了3000点保卫战，可见战斗之激烈。对于回到3000点之下的A股来说，一部分悲观的情绪认为指数会继续下行，甚至是会回到2500点，一些激进的投资者则认为这是机会，是一个值得寻求机会布局的时刻。 根据个人十多年的研究经验，个人认为对于这一次的市场跌破3000点，倒是一个机会。其实在上周我就说过，由于基金的排名争夺战，往往会有那么一段时间，部分基金重仓股被互相拆台的现象时有发生，这一次依然也不例外，这个时间基本上到下周二也就结束。 对于3000点之下该抄底谁？彬哥也是有话说。首先：个人认为在年报的预披露已经开始的情况下，那些业绩超预期的个股将会是一个非常值得关注的重点。 其次：在经历了这样一波调整后，那些高成长、高创新的赛道概念股必将迎来反弹的机会，一旦市场期望，他们必将会是重点关注的热点之一。 第三：宽基，其实今年在市场指数表现不佳之际，很多的宽基表现却是可圈可点，这倒是很有意思的一件事，对于宽基来说，今年也确实迎来了一波不错的发展机会，那么接下来的市场，对于谨慎的投资者，布局宽基也是值得考虑的。 对于北交所的个股，个人认为对于一般的投资者来说还是少参与或者是不参与的为好。3000点之下，不管是否选择参与布局，个人都认为是一个机会大于风险的时刻，当然对于那些业绩亏损，有问题的公司，则是需要任何时刻都必须远离，这是最基本的原则。 下周一游戏板块可能继续杀跌，但被错杀的文化传媒、AI、信创、算力等等科技类肯定出现报复性大涨，所以只要低开顺势下探应该说周五被错杀的股票是加仓点，特别强调我帖子中举例个股绝对不是推荐之意，所以希望大家不要盲目跟随介入，如果自作主张介入盈亏自负。距离2024年元旦还有五个交易日，2023年最后一周我真的希望上涨让受重创的股民心灵得到安慰，最好收一个大红包迎接新年到来！周五最滑稽的是媒体为上证指数正名，跌的如此之惨烈还要正什么名？如果股市像印度、日本和美股一样持续十几年牛市上一万点还要你正名吗？正给谁看呢？这不是糊弄三岁小孩吗？干点正事不行吗？ 如果真的想把股市搞好，第一就是要彻底斩断利益链顽症毒瘤，首先明确上市公司大股东减持必须等待分红累计达到融资金额方可实施，如果上市公司亏损、出现严重违规违及违法行为的、跌破发行价一律不得减持。第二就是要建议停止不公正制度，譬如量化交易、融券/做/.空/.期指/做/.空/.。第三就是要建议给市场补充血液，尽快让平准基金入市。总体上我感觉周五中午突然公布规范游戏规则有点蹊跷，至于什么目的？不要瞎猜，但我觉得玩物丧志控制游戏是对的，但公布的时间节点不对头，前面金融委员会明确强调凡是不利于股市稳定的消息必须经过批准后才可以发布，周五中午十一点二十三分公布游戏规则后盘面小幅回落，中午休市期间此消息发酵导致港股腾讯、网易暴跌，然后下午开盘后沪指直线跳水，游戏股票率先跌停然后蔓延到网络、传媒、网络、AI以及信创等科技类股票全面杀跌，这种现象不是影响股市稳定吗？我绝对不相信是主力恶意炒作游戏没有按照上级意图炒作房地产，而特意打压游戏概念套牢散户投资者，至于周五确实是至暗时刻降临，最黑暗时刻过去黎明即将来临还怕什么？ 第1041章 展望2024：A股有望出现大牛市 展望2024：A股有望出现大牛市 周五两市开盘涨跌互现，盘初下探午前冲高指数翻红，午后再度走低尾盘上翘收跌，沪市报2914.78点，跌0.13%，深成指跌0.39%，创业板收盘1825.84点，跌0.37%，两市成交7794.43亿元较周四再度放大6.41%，北向资金净卖出25.11亿元。 盘面大面积跌，行业板块仅保险、有色金属、煤炭石油、运输设备、钢铁上涨，互联网、文体传媒、商务服务、通信网络、软件板块领跌逾3%；两市下跌4002家，上涨1101家，涨停23家,跌停67家。 行业概念方面,电商概念走强，广博股份、华斯股份、茶花股份、天创时尚涨停；光伏概念连续上涨，清源股份、欧晶科技、中科云网涨停；储能概念活跃，振邦智能、德业股份、领湃科技涨停；航运港口板块走高，海通发展封板；PEEK材料概念再度冲高，中欣氟材涨停，华密新材涨超20%，富恒新材涨超14%；锂矿股拉升，江特电机一度涨停；网游管理新规征求意见，游戏板块遭重挫，游族网络、凯撒文化、恺英网络、三七互娱、巨人网络、世纪华通、姚记科技、完美世界、名臣健康、浙数文化、电魂网络、吉比特集体跌停。；文化传媒板块同步重挫，天威视讯、凯撒文化、浙数文化、中广天择、横店影视、上海电影、文投控股、掌阅科技、思美传媒、天地在线、国旅联合、龙韵股份、中文传媒、中南传媒、南方传媒、皖新传媒跌停。 本周上证指数的走势基本符合上周的预期，击穿2900关口后出现反击，但反击趋势在周五被游戏板块的突发/利/*/.空/.所摧残，为下周的走势带来一丝寒意。根据最新的活筹趋势来分析，下周上证指数还有机会再次来考验2900的关口得失，所以本博预期下周上证指数将会围绕2900展开区间震荡，最终年度收官能否站稳2969点难测！预计下周的震荡区间主要在2863-2969之间！ 电池是前锋，光伏是中军。其中电池方向最强的是BC电池，这也正好可以迎合A股年末爱炒黑科技的喜好。说到黑科技的炒作，PEEK也算一个，核心是中欣氟材。不过板块容量比较小，很难大级别的炒作。 电池端多波段中科云网2+1打高度，爱旭股份小阳线稳行情。除了电池之外，锂矿强度也不错。江特电机+永兴材料是核心。光伏是赛道的中军板块。清源股份+德业股份+禾迈股份是核心。新能源赛道目前已经反弹两个交易日，超跌反弹逻辑之下下周一是一个关键节点。 如下周一在情绪修复预期下能带动情绪走出分歧转一致的走势。这里可以适当的提高新能源赛道的上涨持续性预期，起码不要单纯的以超跌反弹思路对待。反之如果不能走出分歧转一致的行情，只能当做超跌反弹对待。市场见底预期博弈之下，顺指数的大消费，大金融和AI这些板块必然会出现资金回流的情况。就目前市场反馈来看，大消费有资金在尝试，威龙股份是这波的先锋。AI有市场预期，同时作为上半年的主线题材板块也有辨识度。资金要选择AI作为顺指数的载体，上游算力必然是核心。 大金融反馈最差，尤其是证券，资金一直在抛弃，这个方向是最不能作为指数见底预期博弈的。情绪周五算是一个冰点行情，周一惯性下杀之后有强修复的预期。恰逢年末行情，投机资金爱炒作跨年妖逻辑。 所以，情绪修复预期博弈也是一个重点。当然，在强监管时期，多波段走势成为规避监管的一把利器。所以，情绪修复预期的博弈重点在多波段形态品种上面。经过周五情绪的下杀，高位多波段仅剩下银宝和龙头。如果有跨年妖的话，这两个应该是重点。当然，除了跨年妖博弈这一噱头之外。 在市场较为恶劣的环境下，奥拓电子始终保持着向上趋势，这是极为难得的，也奠定了其成为跨年度大牛的基础。主要理由：一是近期机构主力介入相当明显，成交量较前期倍增就是明证；二是股性十分活跃，波动虽然较大，但一直沿均线向上进发；三是题材丰富，而且都是当前市场最热门的题材，近日公开信息显示，公司的概念题材都落到了实处；四是公司的创新发展理念可嘉，勇立潮头，勇于探索，大胆实践并取得成果；五是技术形态漂亮，趋势牛清晰呈现；六是价低盘小众机构虎视眈眈，密集上门调研，分享其美妙盛宴。个人观点供参考，注意风险。 因此，小利好大/利/*/.空/.，周一可能迎来再跳空。中长线看底远远没到，因为就根本不想让这个市场涨。怕长出风险，怕涨了崩跌怕15年的悲剧重演这个思想障碍不除，始终将掣肘市场，不可能有牛市，不要抱有任何幻想。因为这利好那利好，只要想出，一个礼拜的，甚至当天就能做出来，太容易了是吧。只能呵呵了。 消息上：一、证券时报：为上证指数正名解读：主要说了两个理由，一是沪指长期回报领先/M/.国.三大指数，年复合增长率是道琼斯2倍；二是A股波动性巨大，但三年不飞，一飞冲天！ 虽然，上面非常的重视，也出台了一个接一个的政策，甚至该抓的抓，该罚的罚，但是呢？市场还是止不住的往下走。证券时报这个时候站出来为上证指数正名，背后却是在说美股的发展历程，发展时效，意思是说，也要走过美股所有的历程才能和美股一样，还是说也要经历美股的苦难才能换来正果，高奕焕觉得证券时报的枪手有混淆视听效果，不敢于正面看待A股市场问题的本质，他要么为了博眼球要么就是收了钱，给背后财团做抢手。 说实话，这篇文章偷换概念了，上证最早两年涨7倍但没几个股票，没几个人享受到了这个涨幅，现在5300多只股票了，但上证近10年一直围绕3000点晃荡，试问给大家创造了多少价值呢？ 这就好比，1990年人均工资100元，现在人均工资3000元，翻了30倍，/M/.国.可能就翻了10倍，但人家人均工资3000美元，你现在我要正名，工资增速比/M/.国.快多了，幸福多了，真不合适啊。 今年股市不好，各方都有压力，其实有问题不可怕，可怕的是回避，找各种推脱的“借口”！一个股市搞的好不好，标准其实非常简单，就是大家愿意持有，相信能赚钱。把大A韭菜持股信心找回来，才是当务之急。 央行：积极推动金融稳定立法工作解读：继续“推动金融稳定立法，推进金融稳定保障基金建设”这个说了一年多了，还是一如既往的“老乡别走”，如果说村里给个消息说关闭转融通业务、禁止融券业务，我相信周一立马会出现反转，股市立马报复性大涨。所以说，市场现在缺的是平衡规则的公平性，如果真能做到公平性，亿万散户的信心何尝建立不起来呢？ 三、集装箱运输公司暂停红海航线，行业再现运价跳涨、一舱难求解读：周末航运方面的消息继续发酵，上周大盘虽然调整，但相关航运板块走势比较强，红海方面的问题不解决，航运指数还将继续走高。需要提醒的的是：大家要注意追涨的风险，一旦风平浪静，航运从哪里来就会回到哪里去。 周末没有利好消息！现在的市场非常明朗，某队在不断地逢低买买买，手握重金，总是在买，可是却没有让市场涨起来，这更让大家感觉某队要么就是操盘能力有问题，要么就是纯粹在作秀了。 说归说，骂归骂！我的观点依旧不变，我尊重技术周期，目前技术周期大底部周期结构没有任何改变，下周就是12月的最后一周了，现在市场已经不是技术的问题了，而是市场信心严重缺乏，市场要点燃信心之火，必须来根单日3%以上的大阳线才行，否则市场只能在磨叽中静默等候，那将是对大家心理承受的极端考验！ 展望2024：A股有望出现大牛市，上证指数挑战历史高位6124点。理由：2024年/M/.联.储.将逐渐进入降息周期，对全球股市正面影响很大。人民币将持续升值到7以下，外资将借道香港大举北上，成为A股重要一股做多力量。今年7月份高层“活跃资本市场，提振投资者信心”的指导思想虽然因为国内外复杂的环境未能在2023年体现，但有可能滞后在2024年体现。 在高层“活跃资本市场，提振投资者信心”的指导思想下，证券管理层在再融资、大股东减持、新股IPO等诸多方面做了很多有益的工作，A股的生态环境得到了很大的改善。 中国经.济.经历了2023年的艰难，2024年将会逐渐、缓慢走向复苏。 国内一些经.济.学家们改变A股融资市为投资市的呼声越来越高，市场救经.济.必须先救股市的呼声越来越高，提高2亿股民的获得感的呼声越来越高。中国股市的估值位于历史低位，位于全球股市的估值洼地。 2024年中国的货币政策和财政政策都趋于积极宽松，降准降息都还有空间。人心思涨。民心所向。 第1042章 今年仅剩最后5个交易日，市场题材混沌主线不明 A股12月25日 今年仅剩最后5个交易日，市场题材混沌主线不明 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是12月25日星期一。上个交易日，沪指震荡回踩2900点关口后，光伏、锂电池等新能源赛道再度发力，一度带动股指冲高。但午后游戏股遭遇利空突袭走出大面积跌停，传媒、消费电子、AI应用端等悉数受到拖累，三大股指小幅收跌。沪深两市成交额7713亿，放量389亿。1）新能源赛道延续反弹势头，光伏、锂电池板块继续领涨，中科云网、清源股份、领湃科技、沧州明珠、振邦智能等多股涨停，禾迈股份、华宝新能等涨幅靠前。11月份，我国光伏逆变器出口额为5.60亿美元，环比增长4.67%，这也是自今年下半年以来我国光伏逆变器出口金额首次实现环比正增长。 2）PEEK产业链以及部分机器人概念股再度活跃，中欣氟材、宇环数控、振邦智能涨停，华密新材、富恒新材涨超10%，新兴装备、珠城科技、易德龙等涨幅靠前。消息面上，工信部提出，2024 年要加快培育新兴产业，出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，这已经是工信部在半年内第三次提及人形机器人。3）航运板块盘中再度异动，海通发展涨停，国航远洋尾盘大涨超15%，宁波远洋触及涨停，锦江航运、华光源海、中远海特等涨幅靠前。受红海动荡局势影响，SCFI创下12个月新高，未来几周短期油价将继续上涨，并且势头预计持续到1月底。4）北证50指数走出弱转强企稳迹象，北交所个股丰光精密30CM涨停，另外有十余家个股涨超10%。后续一些热点的轮动过程中，北交所个股其市值体量小的优势仍有利于一些高弹性个股获得资金青睐。 上周五，香港恒生指数收跌1.69%报16340.41点，周跌2.69%；恒生科技指数跌4.37%，周跌6.15%；恒生国企指数跌2.33%，周跌3.71%。腾讯控股跌超12%，成交额超400亿港元创逾2年新高；煤炭、有色板块走强，金川国际涨超8%。大市成交1411.63亿港元，南向资金净卖出42.77亿港元，腾讯控股遭净卖出26.77亿港元最多，中国移动获净买入3.31亿港元居首。 盘面上来看，本周新能源赛道方向依旧值得持续关注。在市场整体缺乏领涨板块的背景下，锂电池、光伏等方向相继放量走强并一定程度上与指数形成了共振，资金仓位回补的痕迹较为明显。不过由于近期市场题材延续性均相对欠佳，结合赛道股的反弹对于量能的需求度较高，在连续两日走强的背景下，一旦赛道股无法走出放量接力走势，短期可能会再度遭遇分化。另一个需要注意的是，赛道方向累积了较大的套牢卖压，随着年底基金逐渐结算完毕，也许此前抛压大的问题能得到一定的缓解。所以想要参与赛道跌深反弹的话，不妨耐心等到短线分歧回踩时再择机入场。 截至12月22日，上交所融资余额报8318.98亿元，较前一交易日减少30.35亿元；深交所融资余额报7516.88亿元，较前一交易日减少48.75亿元；两市合计15835.86亿元，较前一交易日减少79.1亿元。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，首创证券股东城市动力拟减持不超过3%，国邦医药股东丝路基金等拟合计减持公司不超3%股份；陕建股份、中伟股份将迎来超五成以上解禁；集运指数（欧线）期货再出多项风控措施，多组违规客户已被交易所限制开仓并约谈；网传爱尔眼科医院“中秋外联明细表”图片引关注，贵港市纪委监委已成立调查组；碳酸锂价格下降致储能系统招标价接近腰斩；威创股份拟收购方刘钧、上层股东江苏阳光集团实控人陆克平遭中国证监会立案；航运巨头马士基准备恢复在红海的航运 热点：1、越跌越买？股票ETF规模2023年增加3000亿：越来越多资金通过ETF“曲线”入市。东方财富Choice数据显示，截至12月20日，全市场ETF数据为892只，相较年初的763只，增长了17%。892只ETF中，股票型ETF有717只，较年初增加了110只。在份额大增的同时，年内ETF规模也有一定幅度的增长。截至2023年12月20日，全市场ETF规模为1.96万亿元，较年初的1.61万亿元增长了22%。其中股票型ETF的规模为1.35万亿元，较年初的1.05万亿元增加了3000亿元，增幅29%。 点评：极端估值叠加积极因素累积应对资金面负反馈，A股反弹或随时而至，市场中期机会大于风险，继续关注内外部环境的边际变化。 2、国家新闻出版署：《网络游戏管理办法》（征求意见稿）旨在促进行业繁荣健康发展：12月22日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见。国家新闻出版署有关负责人表示，征求意见稿立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，对解决网络游戏经营单位准入等问题作了明确，设立了“保障与奖励”专章，提出一系列鼓励措施。同时，对保护未成年人和消费者权益作了规定。征求意见稿起草的过程中，通过多种方式广泛听取了相关部门、行业协会、企业等各方意见。 3、财政部：2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节适度加力、提质增效：12月21日至22日，全国财政工作会议在北京召开。会议指出，2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策，适度加力、提质增效。适度加力，主要是保持适当支出强度，释放积极信号；合理安排政府投资规模，发挥好带动放大效应；加大均衡性转移支付力度，兜牢基层“三保”底线；优化调整税费政策，提高精准性和针对性。提质增效，主要是在落实过紧日子要求、优化财政支出结构、强化绩效管理、严肃财经纪律、增强财政可持续性、强化政策协同六个方面下功夫。 点评：:，2024年宏观经济预计将呈现“顺风稳行”的主要特征：海外流动性环境从逆风转向顺风；国内政策灵活适度，经济温和、稳健复苏。 4、国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十三次排除延期清单：经国务院批准，国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十三次排除延期清单，对《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第十一次排除延期清单的公告》（税委会公告2023年第6号）中的相关商品，延长排除期限，自2024年1月1日至2024年7月31日，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。 :5、央行：推动金融稳定法早日出台实施健全维护金融稳定的长效机制：近日，中国人民银行发布了《中国金融稳定报告（2023）》，展望未来，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，金融系统要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。着力营造良好的货币金融环境，始终保持货币政策的稳健性，更加注重做好跨周期和逆周期调节。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。 :6、中方扩大不能转移至海外的技术清单？外交部回应：中方主管部门已经就此作出回应。本次禁止出口限制出口技术目录修订是中国适应技术发展形势变化、完善技术贸易管理的具体举措和例行调整。修订之后，目录由164项压缩到134项。“中国始终坚持以开放促改革、促发展，我们将在维护国家经济安全和发展利益的基础上，为促进国际经贸合作创造积极条件。”汪文斌称。 :7、银行迎来2023年第三轮“降息潮”：12月22日起，工农中建交五大行下调存款挂牌利率，不同期限的定期存款及大额存单利期下调幅度不等，存款期限涵盖一年期到五年期。本次调降后，三年期挂牌利率将跌破2%。受LPR多次下调以及金融合理让利实体经济等因素影响，银行息差收窄已成为趋势，而存款利率下调将降低银行存款成本率，缓解息差压力。 :8、北京住建局：将商品房预售资金监管主体由商业银行调整为政府:北京住建局官网消息，北京住建局就《〈北京市商品房预售资金监督管理办法（2023年修订版）〉征求意见稿》公开征集意见。将监管主体由商业银行调整为政府，监管原则由“政府指导、银行监管、多方监督、专款专用”调整为“政府监管、社会监督、专户收存、专款专用、核定支出、违规追责”。引入市住房资金中心作为具体监管业务承担部门，发挥其独立性和资金管理专业性优势，强化对商业银行的执行监管，确保对预售资金监管新的要求落实到位。 点评：我国房地产已经出现过度调整的迹象；触底反弹仍需进一步观察；从长周期看，随着存量市场（租赁和中介业务）的发展、城镇化率的提升，我国房地产未来仍有增长空间。A股代表公司有保利发展、招商蛇口、滨江集团。 10、游戏工委内部人士：对征求意见稿目前各界可畅所欲言以使其切实可行、更为完善:12月22日，国家新闻出版署发布了《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》引发热议，对此，中国音数协游戏工委内部人士告诉澎湃新闻记者，既然是征求意见稿，表明目前阶段各界均可畅所欲言，以使其切实可行，更为完善。据国家新闻出版署网站12月22日消息，国家新闻出版署就《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》公开征求意见，意见反馈截止时间为2024年1月22日。 11、国家药监局部署做好2024年元旦春节期间药品监管工作:国家药监局部署做好2024年元旦春节期间药品监管工作，要求加强对高风险、关注度高、量大面广药品、医疗器械、化妆品监管，特别是针对委托生产、流通销售等重点环节，疫苗、集采中选、感冒发热等重点品种，加大监督检查力度。 12、湖北省将统一发放2亿元“惠购湖北”汽车消费券：:根据购车发票金额，购置6万元（含）以上但不足10万元的，每辆车可申领2000元消费券；购置10万元（含）以上但不足20万元的，每辆车可申领3000元消费券。 13、方便面公司上市失败，年内已有33家消费型企业撤回IPO：消费型企业IPO的寒冬仍在继续。近日，深交所官网披露，阿宽食品及保荐人广发证券申请撤回发行上市申请文件。因此，深交所决定终止对其首次公开发行并在主板上市的审核。据wind数据，今年以来，已有33家消费型企业撤回IPO，涵盖衣食住行各个行业。值得注意的是，下半年是消费型企业撤单的高峰期，有30家企业都是在6月以后撤单，占全年该行业撤单数的90%。不少消费型企业IPO受挫后，选择更改赛道，拟通过北交所或港交所冲击上市。 热点分析：建议投资者控制仓位，逢低布局。短期或仍以题材概念轮动演绎为主，可重点把握成长方向，比如人工智能、数字经济、半导体、TMT等板块；其次可重点关注消费板块，比如医药、食品饮料、零售等；另外可积极关注降息主要受益方向，比如券商、地产等；最后可积极关注顺周期方向，比如建筑、水泥、有色等相关板块。中长期来看，目前仍处于大底部区域，配置方向上成长、消费和核心资产均为重点方向。 当前5天均线依然压制着大盘的上涨，继续压制大盘的反弹。10天均线也在往下走，均线的空头排列还是没有改变。从纯技术面看，日KDJ三线刚刚出现了金叉，但是并没有发散。后市不能再现死叉了，否则大盘还将出现新低。日MACD快慢线变化不大，绿柱桩小幅缩短，综合看短线调整还没有结束。周线拉出了一根带上下影线的小阴线，本周可能继续考验周布林线下轨的得失。从消息面来看，新一轮存款降息来了，这也是2016年以来幅度最大的一次，多家国有大行、部分股份行宣布下调人民币存款挂牌利率，部分一年、两年、三年期存款挂牌利率进入“1时代”。股市上涨的基础在于资金推动。存款利率降低，对于A股而言显然是好事，虽然这些资金暂时难以进入股市，但只要市场能够打出赚钱效应，资金回来是早晚的事儿。 沪指日K收十字阴星，再度逼近2900点整数关口，成交较前一交易日有所放大，持续放量是现在市场唯一积极的技术信号，通常放量的调整周期不会太久。均线上看，长中短期均线完全空头排列，市场熊市特征明显，这个阶段会无视利好，放大利空，易跌难涨，所以更需要倍加呵护，而不是屁股决定脑袋瞎折腾。 预计周一大盘会在此点位附近继续整固，收一根长上引线短下引线的近似十字星的小阳线概率较大，如果2900点安然无恙，周二周三大盘就会对2960点附近展开攻击，股指很有可能会在这里做短暂的停留，以震荡蓄势的方式越过日线级别的下降通道上轨进而对三千点上方进行攻击；乐观点话在春节前站上3000点，不过，没有基本面的支撑，大盘能维持原预期的第四箱体的运行模式就已经很乐观了，这就是我对未来几周大盘走势的粗略分析和预测；以上个人观点仅供参考! 心.理.预期上看，盼星星盼月亮，投资端、融资端的利好仍然是瓜不熟，蒂不落。失望情绪会导致资金的出逃。令市场感到奇葩的是，竟然有东东分析上证的长期收益率远远超过道琼斯。人没有底线了什么事都能干得出来，见过不要的，没见过这么不要的。一个无论是内资还是外资，无论是长线还是短线，无论是投资还是投机，无论是机构还是散户，都是超长期的赔钱的市场，就说15年这8年以来几乎是百分百赔钱的市场，竟然被这样，睁眼胡说，不知道是进水了，还是被踢了。我就在想，要是市场像他说的那么好，他应该晒一晒他近几年的业绩，当然必须是二级市场上的业绩。投机占股份靠一级市场割韭菜的都不算。敢吗？ 一个《网络游戏管理办法》就能将市场搅得天翻地覆，可见风吹草动，则草木皆兵，盘后舆论压力之下相关部门向市场传递声音，给办法的调整留出空间，这有利于相关概念股的修复，毕竟周五下跌带着情绪化的超调。周末消息面淡而无味，对大盘短期影响不大，美股周线八连涨，A股周线五连跌，相形见绌，不过继续连跌的概率已经不大了，只是因为无形之手的干预，股市现在几乎丧失了自身规律和机能了，我们只有更长远的事业，更大的格局来把握更细分的赛道。 市场整体在构筑双底结构的第二只脚的过程中，但也相对艰辛，好不容易市场稍有起色的时候又被一则意见稿打翻在地，市场信心的修复需要各方面齐心协力并且持续，想刺激消费扩大内需得让大伙手里有增长资金啊，这周是本年最后一周的交易日，市场连续几年的持续回落也算少见，也期待2024年市场可以逐步回暖，给大家休养生息的一段时间。 周一观点：周末消息平稳，美股周一休市；周一、二A股在没有北上资金抛压的情况下，能否走出独立行情？大家留言探讨！技术上，本周总体比较乐观，27日前有压力，后面比较乐观；急跌依然是低吸优质资产的机会， 市场最困难的窗口已经过了，这里看小波段的反弹！投资者重点挖掘一些消费核心资产、新能源，技术上跌幅大，一些打3折，甚至2折以上的最佳；业绩稳定，估值合理，基本面好的品种，好好把握一波反弹；一季度，是比较好的做多窗口，这里有重要会议，也有春季攻势过程； 最后，由于今年仅剩少本周的最后5个交易日，所以资金加大对于跨年妖股的预期博弈，像上周捷荣技术、银宝山新、龙头股份等老龙头走的便是这一逻辑，在当前市场题材混沌主线不明的背景下，个股性抱团炒作或仍将在本周的短线市场占据重要地位。 MR概念股开盘拉升，中光学涨停，深科达、智立方、亿道信息、创维数字、丝路视觉、兆威机电、超图软件等跟涨。消息面上，Meta首席技术官安德鲁博斯沃思在采访中透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型。博斯沃思声称，这款眼镜是迄今为止最先进的消费电子设备。 光伏板块持续活跃，清源股份3连板，振邦智能触及涨停，微导纳米、宝馨科技、帝科股份等跟涨。消息面上，2023年我国光伏电站装机势头依旧迅猛，据国家能源局数据显示，前11个月我国光伏新增装机163.88GW，同比增长149.4%，再创新高。而据北极星统计公开信息，2023年以来，光伏电站开发企业运维招标规模近60GW，较去年同期增长约157%，央国企占到招标总量的98%。 军工板块早盘活跃，三角防务、盟升电子、派克新材、新雷能、中国海防等多股涨超5%。东吴证券研报指出，军工行业在当前中调尚未落地形成的下游订单空窗期，容易受到部分因素低预期的放大扰动，但实质上不会构成充分的中长期影响。当前军工行业PE-TTM低于过去十年内的估值区间，是难得的回调布局时点。 003028振邦智能(/非/荐/股/)： 振邦智能：公司的主营业务是高端智能控制器、变频驱动器、数字电源、智能物联模块、储能系统和逆变器等产品研发、制造及销售。公司的主要产品是大型家电及商用电器电控产品、小型家电电控产品、汽车电子电控产品、电动工具电控产品。 603090宏盛股份(/非/荐/股/)： 宏盛股份：公司主营业务为铝制板翅式换热器、深冷设备及相关产品的研发、设计、生产和销售。公司主要产品为空气压缩机、工程机械、汽车等配套的钎焊板翅式换热器。在板翅式换热器领域,公司研发中心拥有行业内领先的大型风洞实验系统,以及数据采集分析、仿真冷却系统模型等计算机软件系统。 市场焦点股永达股份（4板）高开5.20%，PEEK概念股中欣氟材（5天4板）低开6.36%，消费电子板块亚世光电（3板）高开2.62%、捷荣技术（5天3板）高开1.67%，家居股亚振家居（3板）高开7.43%、科新发展（6天3板）平开，光伏股中科云网（4天3板）低开3.05%、清源股份（2板）高开3.53%，锂电池板块领湃科技（创业板2板）高开2.65%，烧碱股世龙实业（2板）竞价涨停，北交所的丰光精密（北交所首板）低开1.93%。 综合分析：当前市场在经历政策底、估值底后，正在逐步构筑市场底，期间仍需反复震荡夯实底部。在未来企业盈利继续改善的预期下，A股有望逐步走出底部，迎来估值修复行情。短期而言，市场呈现出较佳的布局窗口期，投资者可积极把握，逢低布局，静待花开。漠雄鹰认为，在这轮市场调整的过程中，游戏、传媒是非常强势的板块，走出了逆势的趋势性走势。一轮市场的下跌尾声，往往伴随着强势股的补跌，同时也伴随着恐慌盘的割肉，只有低位筹码充分互换后，才可能产生阶段性低点。 中/M，关系企稳，政策趋向共振，美债实际利率皆趋于下行态势，有利市场估值抬升。从宏观层面、资金层面、情绪层面等多项指标来看，当前市场已达底部，后市静待等待更多政策落地，激发市场做多动能。当前A股位置下行风险十分有限，对后续不必过于悲观，而且A股往往有岁末年初的跨年行情，以及春季躁动行情等传统，若有利好催化，后市有望展开新一轮上升行情。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.25 第1043章 三大指均小幅下跌，市场超3800只下跌 A股12月25日午评： 三大指均小幅下跌，市场超3800只下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月25日星期一。今日午盘两市共16股涨停，连板股总数3只，15股封板未遂，封板率为51%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，纺织股龙头股份14天8板、苏州龙杰2板，MR混合现实概念股亚世光电4板、双象股份4天2板，化工股世龙实业3板。 截至收盘，沪指跌0.31%，深成指跌0.17%，创业板指跌0.2%。沪深股通因圣诞节假期今日暂停交易。今日早盘主力资金净流入食品饮料行业、纺服行业、钢铁等板块，净流出电子、计算机、交通运输等板块，其中电子板块净流出超11亿元。个股方面，三六零涨停，主力资金净买入4.47亿元，天威视讯、龙头股份、达华智能获主力资金净流入居前；赛力斯遭净卖出超4亿元，江特电机、三七互娱、中远海控主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，MR概念股反复活跃，中光学、双象股份涨停。军工股开盘拉升，新兴装备涨停。汽车产业链个股震荡反弹，一体化压铸方向领涨，旭升集团、文灿股份涨停。机器人、减速器概念股盘中异动，宁波东力涨停。下跌方面，游戏股继续大跌，巨人网络、游族网络、恺英网络等多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。沪深两市今日成交额3924亿，较上个交易日缩量312亿。板块方面，MR、军工、一体化压铸、自动化设备等板块涨幅居前，游戏、短剧、航运、供销社等板块跌幅居前。 北交所个股逆势活跃，北证50指数涨超3%，吉冈精密拉升涨超26%，晟楠科技、卓兆点胶、通易航天、恒进感应、易实精密、乐创技术等涨超10%。北交所238股中，目前下跌个股不足5只。 机器人板块异动拉升，宁波东力涨停，丰立智能、新兴装备、博杰股份、博实股份、五洲新春等跟涨。消息面上，日前，人形机器人巨头优必选科技发布公告称，预计于2023年12月29日正式在港交所主板挂牌上市。 一体化压铸概念股震荡反弹，文灿股份、旭升集团涨停，国机汽车、瑞鹄模具、广东鸿图、立中集团、铭利达等跟涨。消息面上，近日哪吒汽车与力劲科技签署超大一体化压铸设备及技术战略合作协议。按照合作协议，哪吒汽车将向力劲科技采购多台压铸机设备，且本次合作的20000T超大型智能压铸单元将计划实现B级车及更大尺寸车型的整个车身底盘的一体化压铸成型。据哪吒汽车方面透露，到2025年公司将实现全部车型平台的一体化压制布局。 数字货币概念延续强势，楚天龙2连板，艾融软件涨超10%，华扬联众、古鳌科技、旗天科技、御银股份等跟涨。消息面上，国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法(草案征求意见稿)》，其中提到，从事网络游戏币交易服务，应当遵守以下规定：应以实名制数字人民币钱包从事网络游戏币交易。 板块题材上，MR(混合现实)、超导概念、国防军工等板块涨幅居前；游戏、传媒等板块延续跌势。盘面上，MR概念股逆市上扬，早盘号也提到这个方向逻辑。新能源前排惯性冲高，领湃科技冲击3个涨停，不能封板则分批落袋。捷荣技术也有储能概念，水下翻红逆势拉升，卖飞了再来过。新能源现在低位蓄势，如果拉升指数，还需新能源方向。中排比如:金刚光伏，博飞电气，江苏华辰，佳禾智能等。 美股涨跌互现，三大指数均录得周线八连涨，截止收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌18.38点，收于37385.97点，跌幅为0.05%；标准普尔500种股票指数上涨7.88点，收于4754.63点，涨幅为0.17%；纳斯达克综合指数上涨29.11点，收于14992.97点，涨幅为0.19%。本周，道指累涨0.22%，纳指累涨1.21%，标普500指数累涨0.75%。 周末消息相对平静，对市场影响很有限，市场还会延续之前的状态。就指数看，目前依然处于探底的状态（但整体上证2900就是底部，无非可能还有急速下打再上收的准备），不过由于上证50最近抗跌，如若国家队资金强行上拉，也不排除多方短期有能力回收上行支撑线（站上2935），但整体策略上，我们不悲观，但不冒进，短期上证压力2930、3000附近，支撑2838附近。 指数运行：沪指看，3418点大周期三浪调整已达C浪5末端区域，略有放量的反攻结构虽因局部网络游戏板块大幅下挫引发冲高回落，但基于波动率未破周四阳线实体强支撑、60分钟给出缩量十字星变盘线、周线5连阴已达前期双底强支撑，预期2023年最后一个交易周的收官之战应是反攻3000点诉求；创业板指数大后期A-B-C调整浪已达C浪5末端区域，1792点区域作为上一轮1184点双底上攻的大一浪顶对股指有很强的约束作用力，从周五十字星略有放量、MACD指标绿柱缩短、极端做空力量并未逆转多头结构看后市，维持后市反攻1900~1950点区域的判断观点；结合科创50指数较长周期底背离、深成指9000点附近有强支撑的市场运行，预期12月最后一周演绎有利多头的反弹行情概率大。 上午市场属于延续下探，毕竟市场积弱难返，午间形小阴K线，说明下午还有震荡寻底的需要，指数继续失守10天线，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，加上外围暂停交易，那么A股当前自嗨，自嗨都难起飞，就不要了。不过，日线级别KDJ呈现金叉没有破坏，J值21，还是属于进攻形态，同时MACD形成死叉绿柱之后缩小。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟超卖之后一定要修复，30分钟超卖，60分钟KDJ指标形成二次死叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复，如果缩量（上午沪深两市合计成交额4236.74亿元），仍然有考验2900点的可能。 长中短期均线完全空头排列，市场熊市特征明显，这个阶段会无视利好，放大利空，易跌难涨，经不起任何折腾”，上午大盘再次走弱，表现尚未超出预期范畴。量能上看，沪指半日成交1659亿元，较周五半日成交1842亿元明显萎缩，没有量能午后仍将维持弱势格局，甚至可能再度破位2900点整数关口，不过跌破不跌破都不重要了，北证50飙升就够了。 为何游戏板块能够打趴大A？应当说世界经济处于低迷状态，其他传统产业、新兴产业的业绩预期不佳，做多的理由不够充分，所以市场活跃资金选择比较不受宏观经济影响的游戏、文体传媒板块来活跃市场，AI+短剧让这个大板块持续活跃，也是整个A股市场短期能够操作的一个板块，奈何被出版署一记闷棍就给打趴下了，由于利空因素被几何倍数放大，导致整个板块跌停潮起，连带AI板块、科技板块一起沦陷，当这些人气板块被打趴下时，整个市场一时恐慌四起，使得整个A股市场雪上加霜。 由于近期盘中受到《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》的影响，上周五游戏股上演跌停潮，原本处于高位传媒股同样集体重挫。周末国家新闻出版署有关负责人表示，该征求意见稿旨在促进行业繁荣健康发展，将听取各方意见，进一步修改完善。当短期的恐慌情绪充分释放后，该方向短期市场可能会有资金博弈反弹，但机遇行业基本面格局势必发生转变以及资金大规模集中出逃的背景下，短时间想要完成反转性的修复的难度较大，因此对于游戏传媒方向而言短线如有弹高的话站在风险规避的一方或更为稳妥。另外从上周五的盘面上来看，恐慌情绪甚至扩散至整个泛科技方向，消费电子、cpo等细分同样受到了影响，故根据以往经验而言，这些被情绪拖累遭遇资金错杀的方向或将率先迎来短线的修复。 周末某报给上证指数正名，结果笑死在评论区！其实难为小编找到那么刁钻的角度，而且给上证正名狭隘了，我要为A股正名，北证，上证，深证的三分之一，北证年度大涨近10%，从年内低位拉起近60%，媲美甚至赶超欧美。越来越多的阿谀奉承，跪舔谄媚的行为，让A股之路举步维艰，更对根儿上的问题置若罔闻。书归正传，大盘2900点了，再跌能到哪里，且不说我们有那么多“国家队”护盘呢，它们有没有底线不知道，就亿万散户也能撑出个底的，远乎哉，不远也。 002657中科金财（/非/荐/股/）： 公司与铁路集团旗下铁道科学研究院电子计算技术研究所达成数字人民币咨询服务项目合作。此次合作标志着中科金财数字人民币服务能力得到进一步验证，有利于推动数字人民币在我国铁路等关键领域的创新应用，释放数字人民币在实体经济中的巨大潜力和价值。 301305朗坤环境（/非/荐/股/）： 据科技日报，美国南加州大学研究人员发明的一项突破性新技术，或将彻底改变合成生物学领域。该方法被称为克隆重编程和组装平铺天然基因组DNA（CReATiNG），为构建合成染色体提供了一种更简单且更具成本效益的方法。它可显着推进基因工程，并推动医学、生物技术、生物燃料生产甚至太空探索领域的进步。研究成果12月20日发表在《自然·通讯》杂志上。朗坤环境在合成生物学方面主要布局PHA和HMOs两大业务，PHA是目前最具前景的生物可降解材料，而HMOs的国内市场正在打开，两类产品均有较好的发展前景。预计公司HMOs业务将于2024年将产生3000万收入。 短期市场热点将进入真空期，但游戏、文体传媒跌成狗也会反击，毕竟这些个股囤积着大量资金，周五午间大部分个股是瞬间暴跌的，所以大部分资金被高挂在上面，那些先手出逃的资金看到利差空间大也会反手制造反弹，所以可以密切关注！ 综合来看，今日早盘市场震荡回调，三大指数均小幅收跌，个股也是跌多涨少。其中混合现实概念再度走强，军工航空板块则是延续上周五反弹走势，此外超导概念、一体化压铸等方向局部活跃。而另一方面，游戏股再遭重挫，并带动传媒板块集体走弱。此外，短线情绪较为低迷，两市涨停以及连板股的数量均明显减少，炸板率超40%。总体而言，目前市场仍处于弱势整理结构之中，静待短线风险充分释放后领涨新方向出现。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.25 第1044章 短期北交行情维持相对活跃态势有望延续 短期北交行情维持相对活跃态势有望延续 指数午后表现强于早盘，呈现震荡回升的格局，最终均为红盘报收。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.31%。盘面上，午后合成物概念有所活跃，大禹生物、欧康医药、海王生物等有所表现。龙字辈个股再度活跃，龙韵股份、龙头股份、苏州龙杰、世龙实业、圣龙股份等表现积极。MR混合现实全天持续走强，丝路视觉、安洁科技、深科达、智立方、亿道信息等涨幅居前。与此同时，航天航空、汽车零部件、工程机械、橡胶制品、贵金属等亦有所活跃。相反，游戏、旅游酒店、航运港口、商业百货、房地产开发、文化传媒等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。整体看指数午后虽有回暖，但板块表现仍呈现涨少跌多状态，赚钱效应并未成功激活。 周一主力资金净流入食品饮料行业、纺服行业、钢铁等板块，净流出电子、计算机、非银金融等板块，其中电子板块净流出15.61亿元。个股方面，三六零涨停，主力资金净买入5.88亿元，天威视讯、龙头股份、达华智能获主力资金净流入居前；江特电机遭净卖出超4亿元，赛力斯、C宏盛、三七互娱等主力资金净流出额居前。资金方面，北向资金因节日休市，沪深两市周一成交额6081亿，较上个交易日缩量1713亿，成交金额创年内第三地量。 个股方面，两市涨跌比接近1:2，个股交投情绪也是一般状态。硅基OLED概念股亚世光电4连板，锂电池股领湃科技20CM3连板，光伏概念股清源股份和锂电池股世龙实业走出3连板。尽管周一涨停股和封板率同步回升，但市场连板高度仍维持4板，而永达股份止步4连板并走出天地板行情，龙洲股份的地天板则更多是源于龙字辈个股整体热度的回升。一些近期的热门板块中北证个股表现更占上风，除去30CM涨停的机器人股恒进感应外，多只涨幅超20%的北证个股也多以主板热点联动为主。短期北交所个股维持相对活跃态势有望延续。 混合现实概念持续走强，丝路视觉涨超15%，安洁科技尾盘涨停，深科达、智立方、亿道信息等涨幅靠前。消息面上，近日，Meta首席技术官安德鲁博斯沃思在采访中透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型。博斯沃思还声称，这款眼镜是迄今为止最先进的消费电子设备。 汽车零部件概念同样展开反弹，其中一体压制题材领涨，旭升集团、文灿股份双双涨停，立中集团、广东鸿图、瑞鹄模具等个股涨幅居前。消息面上，力劲集团与奇瑞汽车在安徽芜湖联合举办“全球首个超万吨双压射成型工艺暨技术签约仪式”。而另一方面，近日，哪吒汽车与力劲科技签署超大一体化压铸设备及技术战略合作协议。 基本面而言， 一体化压铸技术可以极大地减少汽车零件数量、总成质量、制造成本和设备占地面积，引领了新能源汽车制造技术的新变革，已成新能源汽车厂商的必争之地。再结合上述的消息面的催化引发资金回流其中。但本质上而言，由于此前汽车零部件方向经历了连续的整理，存在着修复的预期，故在市场热点不断轮动下，周一汽车链的上涨或更趋向于跌深反弹，至于后续的延续性仍有待进一步观察。 龙字辈个股午后再度活跃，龙韵股份、龙头股份、苏州龙杰、世龙实业涨停，柏星龙涨超10%，圣龙股份、龙洲股份尝试逼近涨停。 总体上个股跌多涨少，市场做多积极性不高。大盘正在化解前期反弹获利回吐产生的抛压。大盘指数已处于超跌状态，并有较明显的底背离。应该说底部的确认从技术层面上已能证实，但市场做多意愿不高也是市场普遍认识。所面临的矛盾是普遍认为A股资产性价比高的国内资本并不掌握大盘的定价权，最为欠缺的是支撑国内定价信心的增量资金。 从时间点看，本周是过渡周很难出现明显的周线高低点，而周一探低反弹后由于下一个短线时间点在周三，那这里出现反弹后存在出现短线高点的可能，即使出现低点短线也应有反复的出现。 而从空间上看，大盘目前出现遇到月线下轨后的空间反弹，上证50出现月线下轨的二次反弹，但领头补跌的国证2000还没有到达月线下轨，周一的探底反弹很难出现有效的低点，指数到目前为止还处于分化的走势，后市还有一个寻找共振点的过程，从目前走势看，大盘这里的长分时反弹出现了区间振荡的走势，在成交量和热点不配合的态势下，后市还应有冲高回落再次进入长分时下跌的要求。 沪指半日成交较周五明显萎缩，没有量能午后仍将维持弱势格局，大盘2900点了，再跌能到哪里，且不说有那么多“.国.家队”护盘呢，它们有没有底线不知道，就亿万散户也能撑出个底的，远乎哉，不远也”，午后大盘震荡回升，小幅收涨，表现基本符合预期。沪指收小阳星，全天振幅仅17个点，成交比前一个交易日明显萎缩，以2615亿元的交投刷新9月21日以来的新低，近百日地量，地量经常出现在空头或多头能量衰竭时，接下来要么继续刷新地量，要么放量选择方向。 今年以来光伏装机持续高景气，2023 年全球光伏新增装机规模超过2022年底业内最乐观预期，其中中国市场表现突出，光储大幅降本红利在未来持续释放，同时考虑海外加息周期结束、国内电力市场化提速、主要.国.家地区因低碳诉求政策端向好等因素，乐观看待2024年光伏需求。当前海外市场充分享受组件价格下降和加息结束的红利，未来国产光伏企业有望继续扩大市场规模。而且光伏电池技术迭代步入深水区，多路线并存也将创造更多差异化竞争与投资机会。 心/理/预期上看，由于投资端、融资端的利好仍然没有长熟，市场不可能有大的建树，更不可能有什么凤凰涅盘。早就被定性为融资市场的A股，只要能卖货，只要能融资，就不可能走牛。要想走牛，只有像历史上史上的9次停止卖货才能够奏效。相信这一天不远了，因为本周只能发行2支了。 现在A股无论是市场的情绪指标，还是技术面指标，乃至基本面指标，都具备了完成探底的条件，即便后市大盘盘中还有反复，大盘向上的几率远大于向下的几率，短期反弹基本确立，唯一是要关注市场是否持续放量。 从年内高点3418点下跌至年底的2882点，500余点的调整之后，若变盘肯定是向上概率大得多。3000点下方看机会大于风险的观点不会轻易改变，只不过要熬多久可能不是技术能分析出来的，也可能不是市场决定的，或为“无形之手”发挥作用的结果。北证仍未消停，跨年行情估计也泡汤了， 赶紧过去吧2023，北证的年终总结也就随之而去了。如果不出意外，上证指数将以月线五连阴收尾，近20年未曾有，全世界都没有，“苦难”,我感谢你八辈祖宗。 上周市场在创出年内新低后，股指迎来短期技术性反弹。不过，目前市场整体趋势仍以下行为主，但下行趋势呈现收敛，且近期股指在2900点关口获得技术支撑，但上方技术性压力犹在，周一盘中股指再度出现窄幅震荡，继续围绕5日线和2900点关口展开技术调整，可以看出，盘中市场分歧依然较大，市场情绪继续呈现出谨慎。短期来看，市场或在低位继续进行反复震荡，以确认关口支撑。 A股“磨底”中等待向上突破。从A股两市成交额、主要指数估值和风险溢价看，当前A股处于中长期底部区间，投资者倾向于将中长期问题在短期定价，市场风险偏好还有待修复。行业配置上，年末板块轮动加快将成为主要特征，大小盘风格可能由于相对估值比价出现短期均衡。配置上，以现金流充裕的低估值红利板块作为压舱石，后续受益于产业催化和政策预期改善的领域是中期主线：如华为产业链、半导体、消费电子等。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，中金，招商，华西，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.26 第1045章 失去风向标今天继续盘整 世界风向标 明天继续盘整 周一大盘在港股、外资停盘的情况下，两市大盘低开盘整，盘中基本没有激发人气的地方，两市个股走势波澜不惊，市场热点乏善可陈，市场人气冰冷到了极点，下午龙字辈出现了一波拉升，虽然带动了市场人气，但最终大盘还是以下跌报收，明年是龙年，龙字辈个股跟公司业绩没有任何关系，这种炒作完全是扯淡！但现在的市场就是喜欢扯淡，比如以前炒作的东南西北麻将牌，还比如龙凤呈祥都是一个套路，在A股市场混，没有这些套路是万万不行的，虽然不影响每天亏钱，但每天还是要坚持学习的。 早盘游戏行业板块继续暴跌，严重拖累指数，三大指数绿盘报收。成交3923亿，较上个交易日同期减少314亿，外资假日暂停交易。航天航空、橡胶制品、工程机械等行业板块涨幅居前，游戏、航运港口、家用轻工等板块跌幅居前。涨1169家，跌3876家；涨9%以上43家，跌9%以上33家。 盘面上，两市个股普跌，短剧游戏、网红经.济.、土地流转、供销社、航运概念、抖音概念、物业管理等板块跌幅靠前；混合现实、超导概念、华为汽车、维生素、汽车热管理等板块涨幅靠前，两市近50只个股涨停，近30只个股跌停，创业板以红盘报收，走势与主板基本同步。 消息面上，近日哪吒汽车与力劲科技签署超大一体化压铸设备及技术战略合作协议。按照合作协议，哪咤汽车将向力劲科技采购多台压铸机设备，且本次合作的20000T超大型智能压铸单元将计划实现B级车及更大尺寸车型的整个车身底盘的一体化压铸成型。据哪吒汽车方面透露，到2025年公司将实现全部车型平台的一体化压制布局。引发了汽车板块成为周一唯一的亮点，文灿股份、旭升集团涨停，国机汽车、瑞鹄模具、广东鸿图、立中集团、铭利达等跟涨，汽车这个板块已经炒作很长时间了，但炒作不一定结束，在替代房地产经.济.支柱的情况下，唯一能够顶替的只有汽车行业，只是大家追涨需谨慎。 威创股份昨晚暴雷以后，周一没有任何疑问跌停，其它有/.利/*/.空/.的沃华医药，江苏阳光等盘中都是出现大跌，另外仁东控股这只长期受到财务困扰的公司，周一下午直线跳水跌停，年底了，各种有问题的雷都将浮出水面，大家且行且珍惜吧。 从技术层面来看，周一上证综指大盘收出的是一颗低开探底后企稳回升的、带上下影线的阳线，这颗阳线的量能略有放大，多方护盘意愿有所增强。从三大指数以及上证50、沪深300技术形态看，A股见底信号渐近。 总体看，A股投资者信心严重缺失，市场显得S气沉沉，盘中表现十分疲弱，成交极度低迷，个股分化极为严重。继上个交易日“百股跌停”后，早盘再次出现大面积暴跌状况，近4000家个股下跌，令人惨不忍睹，投资者的资产再次受到了严重亏损，股民的痛哭、痛骂声不绝于耳。 周一大盘走势虽然不强，但不影响北交所和次新股的炒作，北交所是最后的脸面，担当了很重要的任务，这个风向标不能倒，至少在年终总结以前是不能倒下的。 次新股近期整体走势很强，上周上市的6只新股中，5股首日涨幅超100%，其中宏盛华源当日上涨340.6%，盘中一度暴涨近5倍；西磁科技首日上涨237.45%，盘中一度大涨近400%；安培龙盘中大涨近190%，以最高价计算，该股单签盈利超3万元。本周还有两只新股申购，新股发行数量减少，上市就会受到爆炒，然后机构通过限售股量化/.做/*/.空/.，新股将会进入慢慢熊途，这是A股特色，限售股可以出来/.做/*/.空/.。另外，新股上市大涨，可以制造一种供不应求的局面，从而倒逼新股发行加速，这也是上方的高招，所以，你们不要抱怨新股发行太多，主要是供不应求！ 周一大盘量能大幅萎缩，主要有两方面的原因，一是大家都躺平了，不买也不卖了；二是北向资金周一没有交易，少了这部分资金，更重要的是还有很大一部分资金在跟随北向资金操作，失去了风向标，有些人就不知道买卖了，明天北向资金继续休市，晚间美股还会停盘，明天市场交易将更加清淡了！大盘想走好，大概要到年后了。整体还是建议大家持股待涨，已经到了这个时候了，至少是不建议割肉的，大不了死扛，谁怕谁呀！ 在目前的恶劣市场环境下，趋势牛依然表现强悍，资产安全得到保证。如本栏密切追踪的奥拓电子（002587），盘中表现非常活跃，几个交易日就完成了100%的换手，基本不受大盘指数影响，一直沿均线稳步向上，暴露了主力似在做跨年底行情的图谋，继续高度关注其价量变化。 2900点保卫正在进行中，早盘指数的时红时绿，说明无形之手在护盘，先知先觉的投资者在抄底，都跌成这样子了，本栏认为不必悲观，更加值得期待的是美好明天。元旦春节即将到来，可利用低迷机会，打起旅游股的主意，别到了住宿难、住宿贵、景区人头涌动的消息出来才去跟风追高，桂林山水甲天下，假日好好玩玩。 市场深度调整与超卖，短期指数有望从杀跌进震荡。12月以来A股出现较大幅度的调整，稳定风格跑赢，与“方向在低风险特征的股票”的观点相匹配。往后看认为：1）指数深度调整，表明投资者已重新校准了重要会议后的政策预期，后续经.济.数据的走向与政策的互动对市场而言极为重要。2）年内第三轮存款降息落地后，市场对降息的预期重新打开，叠加岁末年初部分机构的配置需求，但相对而言小步长宽松更有利于类债资产和长久期资产，非经.济.相关资产。3）短期指数估值、两市成交额已经降至历史低位，考虑到前期市场深度调整，短期指数延续杀跌的可能性不高，在一个短时间窗口内有望进入低位震荡和技术性反弹。但预期上修仍需要新边际，指数高度不高。从更远维度看，企业盈利预期与市场风险偏好的改善仍需要政策进一步发力以及新发展模式的明晰。因此，中期的应对仍需要“稳字当头”。 超跌反弹行情优选超跌，风格切换淡化小盘题材。当前市场“交易有边际，但预期尚缺边际”，边际配置力量来自有跨年配置需求的中长期资金，而非交易题材股的高风险偏好投资者。寻找超跌反弹的思路主要选择前期估值下修较为剧烈，同时估值处在偏低水平的股票，因此部分前期调整的中大盘成长股（医药、电子、军工等）迎来一个反弹的机会。与市场共识不同的是，认为小盘题材股在估值与交易优势下降、乐观预期难以兑现、风险偏好逐级下台阶的定价环境下，需警惕行情走向尾声。近期两融余额已出现较为明显的下滑。认为，超跌反弹行情的重点应放在大盘股而非小盘股，底仓选择低风险特征的防御类板块，并灵活选择成长股做超跌反弹。 第1046章 今年仅剩4个交易日，指数呈现探底回升状态 A股12月26日 今年仅剩4个交易日，指数呈现探底回升状态 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月26日星期二。周一共34股涨停，连板股总数7只，12股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，“龙字辈”个股龙头股份14天8板、龙韵股份11天6板、苏州龙杰2板，消费电子板块亚世光电4板、捷荣技术6天4板、双象股份4天2板，新能源赛道的领湃科技创业板3板、清源股份3板，烧碱股世龙实业3板，机器人板块宇环数控2板、银宝山新4天2板。周一收涨个股1809只，收跌个股3124只。 截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.38%，创业板指涨0.31%。沪深股通因圣诞节假期周一暂停交易。沪深股通因圣诞节假期周一暂停交易。板块主力资金方面，食品饮料板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约多头减仓数量大于空头。龙虎榜方面，两只次新股润本股份和安培龙均获机构买入超3000万；恺英网络遭机构卖出1.65亿同时获机构买入超8000万；丝路视觉和亿道信息均遭机构卖出超4000万；财通证券杭州上塘路营业部卖出银宝山新超4000万。沪深股通因圣诞节假期周一暂停交易。 龙虎榜机构活跃度下降，买入方面，两只次新股润本股份和安培龙均获机构买入超3000万；MR概念股五方光电获机构买入超3000万。卖出方面，游戏股恺英网络遭机构卖出1.65亿同时获机构买入超8000万；两只MR概念股丝路视觉和亿道信息均遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度显着下降，仅财通证券杭州上塘路一家一线游资席位上榜，该席位卖出银宝山新超4000万。量化资金活跃度一般，8天6板的龙头股份获两家量化席位买入，合计买入金额超8000万。 虽然指数收红，市场情绪看似稳定，但上周五最受挫的游戏、传媒等方向，周一并未等来足够的修复，反而继续留在跌幅榜上。这让部分投资者意外，毕竟消息面是有回暖意味的。早上盘前，游戏工委微信公号发文称：“周一，.国.家新闻出版署发布了新批准的105款国产游戏版号，单次审批数量首次突破百款……有力展示了主管部门积极支持网络游戏发展的鲜明态度。” 2023年，中国A股市场经历了许多变化和挑战。在这一年中，市场经历了波动和调整，同时也展现出了一定的韧性和潜力。年初，A股表现较为强势，呈现震荡上行的态势。上证指数、创业板指均出现过一波10%左右的上涨。分化从2月开始，随着2022年报行情的预披露，创业板指数因部分上市公司业绩不达预期而展开调整；上证指数则将强势持续到5月初。 随着时间的推移，下半年市场再次出现波动，主要受到国内外经.济.形势和政策因素的影响。8月以来，外围调整、人民币贬值、经.济.增速不达预期等因素影响下，A股持续筑底。随着逆周期调节政策以及稳定市场的措施集中出炉，9月市场震荡筑底。不过10月国际地缘政治冲突加剧，全球市场开启避险模式，11月M/.联.储.暂停加息后美元指数大幅走低，刺激外围市场全面上涨，欧美股市乃至日本股指均冲击历史新高。但A股表现依旧不如人意。 在行业表现方面，不同行业呈现出不同的走势。一方面，受益于国内政策支持和全球经.济.复苏的板块，如新能源汽车、人工智能等板块表现较为强势；另一方面，受国内外经.济.形势和政策影响较大的板块，如地产、金融等板块表现较为疲弱。此外，医药、消费等板块也呈现了一定的波动。 从指数表现看，当前A股市场继续筑底，除了北证50指数外，几大指数走势趋同，上证指数表现相对强势。随着年末流动性紧张的局面逐步得到缓解，跨年行情依旧值得期待。 大盘虽然午后跳水收跌，但虽败犹荣，阻挡不了市场企稳向上反弹趋势，原因有以下几点1、是午后跳水主要是因为游戏行业突发黑天鹅拖累的，而周末这件事情已经迎来了大转机，那么周一市场将会对此有一个情绪上的回暖修复； 2、除了指数短线技术面止跌企稳明显外，市场成交量也在悄无声息逐步回暖，已经连续3天温和放量了，场外资金持续入场抄底迹象明显。 3、权重板块已经领先大盘开始反弹了，如上证50、沪深300指数在底部企稳后，已经连续两天放量上涨了，具体到板块方面，新能源板块表现最为抢眼，其次军工、新材料、白酒消费、中字头、资源股等表现也可圈可点。坚定看好本周大盘超跌反弹行情，珍惜2900点附近低吸机会，逢低积极看多做多！ A股进入全年最后一个交易周，各指数收年阴线已成定局。最后一周大盘怎么走？根据以往的惯例，缩量小阴小阳是主要特征。期间有庄股、妖股还会跳水结账，有融资盘会减仓，也有前期/.做/*/.空/.的机构会通过对倒掼压股价，在更低位上加倍吸回筹码。当然，也有投资者会逢低逐步冬播，为来年春生行情布局。 从盘面看，今北上资金圣诞节休假，所以沪深股市成交量萎缩到3924亿，全天估计只有6千多亿。受网络游戏征求意见稿影响，虽然今新闻出版署回应舆论关切，发布了105款游戏获批利好信息，助力市场信心稳定，但还是有20多只网络游戏股跌停或跌幅居前，不过杀跌势头有所减缓。 大盘在2920-2904点、16点区间窄幅震荡整理，由于没有北上资金/.做/*/.空/.的压力，.国.家队尚能通过四大ETF和四大银行股，让指数拒绝跌破2900点关口。实际上，大盘跌到这个份上，人们倒是希望跌破2900点，以便在更低位上吸纳低价筹码进行冬播。这个愿望能否实现，需看明天北上资金重返市场后的做多、/.做/*/.空/.动向。 混合现实为首的消费电子概念卷土重来，亚世光电、五方光电、安洁科技、双象股份、中光学等多股涨停。消息面上，近日，Meta首席技术官安德鲁博斯沃思在采访中透露，公司可能会在2024年展示一款代号为“Orion”的超前AR眼镜原型。博斯沃思还声称，这款眼镜是迄今为止最先进的消费电子设备。 大盘全天震荡反弹，三大指数均小幅上涨，北证50指数涨超4%。盘面上，MR概念股持续活跃，五方光电、安洁科技、中光学、双象股份涨停。汽车产业链个股震荡反弹，一体化压铸方向领涨，旭升集团、文灿股份涨停。工业母机概念股尾盘异动，宇环数控涨停。军工股开盘拉升，新兴装备涨停。下跌方面，游戏股继续大跌，巨人网络、恺英网络等多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市周一成交额6081亿，较上个交易日缩量1713亿，成交金额创年内第三地量。板块方面，MR、一体化压铸、工业母机、军工等板块涨幅居前，短剧游戏、拼多多、供销社、贸易等板块跌幅居前。 上周五游戏行业遭遇/.利/*/.空/.突袭走出大面积跌停，使得混合现实概念在连续走强后一度走出大幅补跌行情。不过两者间今早迅速走出分离行情，可见资金对于混合现实等消费电子行业景气度的高度认可。与游戏行业不同的是，MR产业链更多受益于AI大模型的大规模应用带动的泛智能硬件的不同程度放量，游戏行业/.利/*/.空/.对相关硬件产业链的拖累较为有限，在MR概念的持续升温之际，AIPC、无线耳机等消费电子领域也有望得到提振。 合成生物概念盘中异军突起，蔚蓝生物、圣达生物、播恩集团涨停，欧康医药、大禹生物、无锡晶海等涨超10%。消息面上，据科技日报，M/.国南加州大学研究人员发明的一项突破性新技术，或将彻底改变合成生物学领域。该方法被称为克隆重编程和组装平铺天然基因组DNA（CReATiNG），为构建合成染色体提供了一种更简单且更具成本效益的方法。它可显着推进基因工程，并推动医学、生物技术、生物燃料生产甚至太空探索领域的进步。研究成果12月20日发表在《自然·通讯》杂志上。 在午后合成生物概念热度进一步蔓延到多只北证个股后，多只名称带生物的个股也应声展开异动补涨。不过合成生物学总体仍是一个较为宽泛的概念，里面涉及的细分行业领域众多，例如医药、饲料、食品加工等多个领域，因此该板块周一的异动暂时只能视为事件性驱动下的一个纯情绪宣泄，难以走出持续性行情。 机器人概念近期屡有不俗表现，宇环数控、银宝山新、宁波东力、新兴装备涨停，丰立智能、锋龙股份、龙溪股份、飞龙股份等涨幅靠前。消息面上，优必选预计于12月29日正式在港交所主板挂牌上市。据弗若斯特沙利文报告，优必选是全球人形机器人行业的少数市场参与者之一，并实现了人形机器人的商业化。 除去优必选本周即将登陆港股对于机器人产业链的刺激外，稚晖君创办的智元再获6亿多元投资，也成为国内人形机器人行业内的热议话题。今年，除了智元，科大讯飞、小鹏汽车、傅利叶、中国电科21研究所等多家国内企业发布了自主研发的人形机器人。不过特斯拉发布的人形机器人Optimus（擎天柱）二代仍然是业内最为瞩目的焦点。在人形机器人的机械本体方面，中国和一些发达.国.家的差距并不大，部分零部件的技术指标接近或达到国际领先水平。因此后续特斯拉人形机器人的量产对国内相关零部件产业的带动作用仍值得期待。 综合来看，周一两市成交仅6000亿出头，创出年内第三地量，与北向资金暂停交易也不无关系，因此从近期热点板块的演绎中，主板个股的持续性仍相对不佳，而北证个股午后表现反而得到加强。但两者之间的短暂此消彼长仍与市场流动性相对匮乏有关。从指数层面上，近期权重股表现相对抗跌，而主板的小票方向局部亏钱效应依旧较大，因此短期市场仍总体以结构性的短炒为主，对于一些热点的持续性仍需保持相对谨慎。 热点题材：1、特斯拉上海启动储能新项目：12月22日，特斯拉宣布在上海正式启动了年产1万个Megapack固定式电池库的新大型T厂项目，标志着该公司所说的里程碑式项目正式启动。工厂计划于2024年第一季度开工，第四季度投产，初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh。 2、小米汽车发布会官宣：据小米汽车官博消息，小米汽车技术发布会将于12月28日（本周四）下午2点进行。小米入局搅动竞争格局，关注供应链边际变化。智能车时代，下游整车和品牌商一旦竞争格局出现变化，整个上游供应链将全面洗牌。小米汽车具备爆款潜能，伴随后续车型矩阵完善，小米汽车有望加速放量，其零部件供应商将获益。建议关注小米汽车核心供应商。。可关注凯众股份（603037）、一汽富维（600742）等。 重大事件:EH216-S成为全球首个获得标准适航证的eVTOL航空器: 亿航智能宣布，其EH216-S无人驾驶载人航空器获得由中国民用航空局颁发的标准适航证，成为全球首个获得适航证的无人驾驶载人电动垂直起降（eVTOL）航空器。适航证的颁发，表明获得认证的航空器产品符合已批准的型号设计，并满足商业运营的安全与质量要求。 点评：eVTOL是指以电力作为飞行动力来源且具备垂直起降功能的飞行器，其在安全性、智能性、经.济.性和环保性方面的优势显着。中银证券称，eVTOL发展在一定程度上是超市场认知的。作为一个创新的出行产业，eVTOL市场空间可触达万亿级。 商络电子公司参股亿维特（南京）航空科技有限公司，累计投资金额达4000万元。 森麒麟已顺利获得国内唯一飞行汽车轮胎项目—小鹏飞行汽车轮胎项目的配套资格，目前处于测试验证阶段。公司8万条航空轮胎项目已具备小批量生产制造能力。 工/信/部2024年要出台未来产业发展行动计划:全国工业和信息化工作会议在京召开。会议强调，2024年要加快培育新兴产业。启动智能网联汽车准入和上路通行试点，推进北斗规模应用和卫星互联网发展。壮大新能源、新材料、高端装备、生物医药及高端医疗装备、安全应急装备等新兴产业，打造生物制造、商业航天、低空经.济.等新的增长点。出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，着力突破关键技术、培育重点产品、拓展场景应用。 点评：对照人体皮肤触觉感知系统，人形机器人也可以拥有触觉。触觉传感器应用空间广阔，核心技术壁垒高筑，人形机器人等新兴产业驱动触觉传感器市场高速增长。国内厂商有望通过多年产业、技术积累和高性价比，加速导入核心客户。 汉威科技的柔性传感器可以应用于柔性压力、温湿度等感知、反馈及手套、织物、蒙皮等多个场景。 柯力传感目前在已有的微型、扭矩、多维力等高端力学传感器品类基础上，进行了多款扭矩传感器、多维力传感器等产品的送样和试制。公司围绕“人形机器人”所涉及的触觉、视觉传感器积极寻求对外投资机会，已储备若干个技术壁垒高、市场前景广的机器人传感器种子项目。 国创VR互动体验内容正式发布:近日，由艺画开天、B站官方授权，VeeR出品制作，PICO、中文在线、智上力合、蓝色宇宙联合出品的国创动画《灵笼VR》沉浸式互动体验内容正式发布。 点评：据介绍，《灵笼VR》沉浸式互动体验内容高度重现了原动画里的经典场景，玩家不仅仅是看客，而是能以第一人称视角沉浸到一段剧情中，扮演重要事件的参与者。中信建投认为，在知名国漫 IP 的加持下，《灵笼 VR》有望实现破圈。招商证券顾佳表示，近期苹果MR生态圈在逐步开放给产业从业者，意味着未来MR的应用会逐步落地并慢慢进入到加速期，MR应用的颠覆性体验很有可能带来MR产量的快速提升以及整个MR生态圈的爆发，看好积极布局VR内容的公司。 风语筑表示，《灵笼VR》由公司被投资企业VeeR为快科技出品制作。 创维数字自主开发了VR内容应用分发平台，与咪咕、天翼VR、爱奇艺、快手、HTC、Veer等内容商合作。 特斯拉“里程碑式项目”正式启动！特斯拉宣布，该公司在上海正式启动了年产1万个Megapack固定式电池库的新大型工厂项目。近期在上海举行了该项目的征地签字仪式，标志着该公司所说的“里程碑式项目”的正式启动。 点评：Megapack是特斯拉2019年7月推出的商用储能电池，其外形、尺寸近似集装箱货柜，可存储能源并供能，主要服务于公共事业项目和大型企业客户。德邦证券指出，中国储能产业链具有制造、成本和市场等优势。特斯拉在中国上海建设储能厂，一方面看中了中国的规模制造、快速响应优势，能够快速补齐Megapack产能短板；另一方面利用中国完备且成本低廉的储能系统产业链优势能够降低Megapack成本，特斯拉在中国的储能业务布局有望带动相关产业链蓬勃发展 世运电路与特斯拉开展合作最早可追溯到2015年，是最早进入其PCB供应商体系的内资企业。公司有为新能源领域重要客户提供储能相关的线路板，相关产品已于2022年实现小批量供货。 德方纳米磷酸铁锂产品主要应用于新能源汽车动力电池和储能领域。公司采用液相法生产磷酸铁锂，产品在循环性能方面具备明显优势，在添加了公司的补锂剂产品后，循环寿命更是处于大幅领先的地位，在储能领域具有突出的性能优势。 1、海洋王：拟以6000万元至1亿元回购股份：海洋王（002724）公告，公司拟以集中竞价交易方式回购部分公司股份，用于后续实施员工持股计划或者股权激励计划等。本次回购金额不低于6000万元，不超过1亿元，回购价格不超过12.17元/股。 2、展鹏科技：拟1亿元取得领为军融11.17%股份：展鹏科技（603488）公告，拟以4000万元的价格受让科实华盈持有的领为军融283.91万元注册资本。同时，公司拟向领为军融增资6000万元，用于认购领为军融新增注册资本408.83万元。本次对外投资完成后，公司将持有领为军融692.74万元注册资本，持股比例为11.17%。领为军融是国内为数较少的以航空兵战术模拟训练为主营业务的民营企业，公司坚定看好领为军融未来业务发展，本次对外投资对公司业务转型具有重要意义。 3、宝鹰股份：子公司中标13.79亿元工程项目：宝鹰股份（002047）公告，全资子公司宝鹰建设中标横琴科学城（三期）标段一主体机电安装及幕墙工程施工项目，中标价为13.79亿元，占公司2022年度经审计营业收入的37%。 4、长安汽车：与赣锋锂业签署合作备忘录推进（半）固态电池研发合资项目等：长安汽车（000625）公告，与赣锋锂业签署《合作备忘录》，按照“对等持股、高效运营”的原则，加快推进（半）固态电池研发合资项目及制造产业化项目，并基于下一代汽车动力电池（半）固态电池研发合作，探讨向电池上游锂矿资源、锂盐深加工、电池材料，中游电池制造及下游废旧电池综合回收利用延伸合作，推进电池产业全链条战略合作。 5、海伦哲：拟以7500万元-1.5亿元回购股份：海伦哲（300201）公告，拟以7500万元-1.5亿元回购股份，回购价格不超过人民币6.5元/股。 6、恺英网络：董事长累计增持约2000.24万元拟继续增持不低于1亿元;恺英网络（002517）公告，12月25日，董事长金锋累计增持金额约2000.24万元，本次增持计划已完成；董事长拟继续增持不低于1亿元。 7、巨人网络：拟以1亿元-2亿元回购股份:巨人网络（002558）公告，拟以1亿元-2亿元回购股份，回购价格不超过人民币20元/股，回购用途为用于公司的员工持股计划或股权激励计划。 8、通威股份：拟以280亿元投建绿色基材一体化项目:通威股份（600438）公告，拟在鄂尔多斯市投资建设绿色基材一体化项目，项目总投资280亿元，包括年产50万吨绿色基材（工业硅）、40万吨高纯晶硅项目及配套设施。项目分期建设，其中一期建设20万吨绿色基材(工业硅)、20万吨高纯晶硅项目(预计一期项目投资额合计约130-140 亿元，具体以项目实施为准)，二期建设30万吨绿色基材(工业硅)、20万吨高纯晶硅项目。 9、广电运通：承接广州数据集团人工智能公共算力中心建设项目:广电运通（002152）公告，承接广州数据集团人工智能公共算力中心建设项目设备及配套服务采购项目，项目合同总价为4.73亿元。 10、中钨高新：收购柿竹园公司100%股权股票停牌: 中钨高新（000657）公告，公司拟采用发行股份及支付现金相结合的方式收购五矿钨业和沃溪矿业持有的柿竹园公司 100%股权；公司股票自2023年12月26日（星期二）开市起停牌，公司预计停牌时间不超过10个交易日。 个股方面，短线情绪依旧低迷，仍有22只个股跌停，上周五的高度板星光农机“天地板”后，周一直接竞价跌停，而4连板的永达股份同样盘中上演“天地板”。板块方面，“龙字辈”个股再度活跃，龙头股份14天8板、龙韵股份11天6板、世龙实业3板、苏州龙杰2板，圣龙股份触及涨停，市场题材匮乏，资金开始重新炒作不需要逻辑、更加偏向筹码博弈的“龙字辈”个股；传媒股领跌，巨人网络、恺英网络、欢瑞世纪等个股跌停，但板块内部分个股尝试修复，短剧细分的天威视讯涨停，中文在线涨超5%，AI应用细分的三六零涨停，昆仑万维一度涨超6%。 从个股层面来看，周一市场的赚钱效应主要集中在两大方向：MR混合现实与老龙头股的记忆性炒作。首先从MR概念股来看，其中亿道信息、丝路视觉、双象股份等周一相继迎来电子并封闭了上周五所留的上影线，而从结构上来看也维持着震荡向上强趋势。因此在上述具有标识度个股趋势转弱之前，市场对于MR乃至整个消费电子的炒作便有望延续，因此仍可留意相关个股短线回踩时所出现的低吸套利机会。 周末消息面比较平静，周一港股、美股节日停盘。市场没有了北向资金和境外因素的影响，完全是自己走自己的行情。盘面上看，年底前资金压力真实存在，盘面走势不是太有信心，没有特别利好就缓慢向下滑。市场现在下杀的力量并不大，不过北证再次分流资金，行情难有起色。周线图虽然已经五连阴，考虑到资金因素，本周行情维持低位震荡的可能性大。 技术上看，周一指数呈现探底回升状态，但午后指数回升分时成交量并未显着放大，后续能否进一步上攻修复还需观察。日线级别上，走出反包上周五阴线实体的小阳线，而且向5日线发起攻击，收盘险守于此。接下来预计还会有个争夺确认的过程，毕竟成交量萎缩明显，当然这也有北向资金通道关闭的影响。创业板指也是类似走势，但是要少强一些，连续两个交易日收盘站于5日线之上，但上方毕竟还有其他均线压制，想要由平转多还需进一步量能配合下的向上攻击。北证50相对强势，这体现出当下市场依旧是存量博弈的特征。 沪深300指数经过前期的调整，目前市净率回到历史最低水平附近，股息率回到历史最高水平附近，相对十年期国债利率利差创下历史新高，沪深300市盈率PE相对标普500的比例回到历史最低水平附近；沪深300指数和美元指数也出现与通常规律背离的同向波动的现象；沪深300指数相对南华工业品指数的比值创下了2006年以来的新低。沪深300指数从横向和纵向都处在相对极度低估的水平。而近期，诸多实物经.济.指标转正，显示经.济.正在好转。从理性和中长期角度来看，沪深300正迎来见底黎明的微光。 是双底？新低反弹？大奇迹日？其实，如今比较微妙的是，这种探讨很少了，市场对此习惯了，没那么多期待，也就没那么多伤害了，如今的量能是一个很好的体现。从指数角度，之前2923点击穿后拉回，这次跌破2900点拉回，或许指数下跌空间不大了，大盘指数在2850-3050点之间走箱型磨底，以这个空间判断来看，大盘下跌空间很有限，但绝不会简单。不得不说市场这一波熬底的过程不会短，调整的不仅是空间，还有时间。 近期市场连续尾盘上翘，给股民一种希望和利好的期待，但次日又是新低。12.19日两市量能只有6400多亿元，这个已经是明显的地量了，但地量接着地量，12.25日更低的量能，那就是真的低迷了，毕竟是有地量之后放量（同比50%以上）见地价。护盘资金虽然会护盘，但不会主动的、持续的拉升行情，可是如果行情不涨，没有赚钱效应，那么场外资金是不可能大规模入场的，场内持股的投资者也会越来越失望，抛压会逐步加大，护盘结果变成了砸盘。所以，这是一个负向循环的过程。 股市方面需要做一个全貌的梳理，这个远比很多机构年年谈各种“牛”要有意义得多。在不同阶段，就是不同的博弈策略，这个来自于市场因素，这个需要股民敬畏且无条件服从。然后针对2024年市场关键因素做出详解，尤其是针对市场可能的切换，以及热点结构变化的因素，值得重视。 而另一方面，由于当前做多情绪相对较弱，市场再度开启了玄学炒作。其中龙字辈再度活跃，龙头股份、龙韵股份、苏州龙杰，龙州股份涨停，圣龙股份再度涨超9%。此外，一些人气老龙头持续走强，其中捷荣技术3连板，银宝山新再度涨停创下新高，在资金寻找跨年妖股的预期博弈下，个股性抱团炒作仍将在本周的短线市场占据重要地位。 市场对经.济.的预期相对于政策目标存在较大上修空间，外部宏观环境更加温和，A股短期受投资者心态和资金行为影响，对积极的政策变化脱敏，市场出清过程缓慢，随着调整接近极值区域，岁末年初市场和信心的拐点将临近。当前位置下行风险十分有限，对后续市场表现不必过度悲观，A股市场中期机会仍大于风险。配置方面，结合当前宏观环境和流动性等因素，认为A股2024年市场或转向成长风格。 002241歌尔股份（/非/荐/股/）： VR/AR领域，公司能够提供非球面透镜、菲涅尔透镜、折叠光路模组等多种VR光学解决方案，以及Freeform，Birdbath、棱镜等AR光学解决方案，并在衍射光波导、微显示等前沿光学技术上持续进行研发投入，依托在光学方面强大的集成整合能力，公司可以提供一站式垂直整合的系统解决方案。伴随公司下游大客户新品的陆续发布，公司VR/AR收入有望快速增长。 300693盛弘股份（/非/荐/股/）： 公司储能业务主要以储能变流器及半集成储能系统产品为主，半集成系统是指将储能系统中所有电气的设计和设备全部集成到一个集装箱之内，为客户提供从商业模型计算、方案设计、电池电压设计、EMS设计到集装箱布局等一站式服务，客户只需安装电池即可直接进行使用。主要应用场景包括需量管理、调频调峰、电力市场等。 300274阳光电源（/非/荐/股/）： 公司储能业务依托全球领先的新能源电源变换技术和一流的锂电池技术，专注于锂电池储能系统研发、生产、销售和服务，可提供储能变流器、锂电池、能量管理系统等储能核心设备，实现辅助新能源并网，电力调频调峰，需求侧响应，微电网，户用等储能系统解决方案，是全球一流的储能设备及系统解决方案供应商。 300115长盈精密（/非/荐/股/）： 公司为国内领先的精密电子零组件制造公司。公司持续拓展大客户产品，消费电子业务迎来放量。一方面是公司从去年开始布局大客户笔记本电脑项目，四季度量产后持续高增长，份额持续提升。此外公司在大客户可穿戴组件也于今年上半年量产，并在22年上半年实现营收1.2亿，未来随着大客户重磅新产品的导入，可穿戴业务有望持续增长。除大客户外公司在安卓客户端也实现了快速增长，并在VR/AR领域除已经建立长期战略合作关系的核心客户外，报告期内公司还取得了元宇宙行业重要客户的供应商资格，放量可期。公司的新能源业务持续围绕一线车厂和电池厂商布局，产品主要包括高压连接器，以及电芯/模组/PACK的结构件产品，单车价值量较高。 周五某些行业消息让市场担忧，周一市场信心并未完全平复。港股、美股都在放圣诞假，没有外部资金和行情的干扰，周一A股走的纯粹是自发行情，缺乏方向，走得非常犹豫。大盘成交缩量，节前的气氛明显。就算周线图上五连阴，就算日线图上技术指标已经底背离，技术面上有反弹的需求，估计节前表现机会不大。年底结算时点的资金压力真实存在，全天成交量仅6000亿，资金根本没有交易的热情，国债逆回购也在走强，难有行情。现在就是反复磨底的过程。 主板似乎与北交所走成了对手盘行情，此起彼伏，你起我就落。热点大多与随机的消息有关，还是反映了节前交易意愿下降的特点，只有少量资金在随机而动。不排除有大资金在低位趁机吸筹的可能性，但节前大概率不会升温。 周一航运板块集体回调。随着红海局势的变化，航线变化会提升运输成本，助推通胀压力升高。近期上游资源板块走势活跃，在地缘局势和实际利率下行的影响下，它们有价值重估升值的潜力。可以作为节后行情的重点关注对象。 机会方向上，近日以光伏产业链为代表的新能源赛道股连续2天逆势放量走强，已经卡位成市场重要主线，本周修复反弹行情有望继续推进；此外，同样超跌且是创业板指数重要构成部分的医药板块也有望接力补涨，合成生物学、减肥药、创新药等高景气细分领域有望率先反弹。 最后，以peek材料概念股、半导体芯片、消费电子、算力、机器人、军工、数字货币等科技股反弹机会也值得重视，一旦市场行情回暖，这些高人气、产业高景气的板块短线爆发力可能会更强。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，中金，招商，华西，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.26 第1047章 岁末最后一周，大盘大概率仍保持震荡筑底 岁末最后一周，大盘大概率仍保持震荡筑底 指数午后维持震荡状态，临近14点一度快速回升，但持续性不够之后有所回落。截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。盘面上，午后水务板块开盘异动，快速拉升，联合水务、巴安水务、海天股份、江南水务等纷纷冲高。临近14点混合现实震荡回升，双象股份、洲明科技、网达软件、丝路视觉、创维数字等携手上攻。证券板块局部活跃，华林证券、锦龙股份、信达证券、华创云信等有所表现。与此同时，化肥行业、公用事业、化学原料、贵金属、工程咨询服务等继续强势。而半导体、船舶制造、消费电子、计算机设备、教育、通信服务等依旧低迷，处于行业跌幅榜前列。 周二主力资金净流入公用事业、石油石化、贵金属等板块，净流出计算机、电子、机械设备等板块，其中计算机板块净流出39.17亿元。个股方面，N国际复大涨，主力资金净买入2.48亿元，通化金马、三柏硕、西陇科学获主力资金净流入居前；中光学遭净卖出超3亿元，龙头股份、昆仑万维、三六零等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周二成交额6099亿，较上个交易日放量18亿。 个股方面，两市依旧呈现涨少跌多格局，个股交投情绪并未显着回暖，资金观望情绪浓厚。硅基OLED叠加消费电子概念的亚世光电5连板，光伏股清源股份和锂电池股世龙实业4连板，华为消费电子概念股捷荣技术4连板并走出7天5板。苏州龙杰和宇环数控双双2进3宣告失败。可见短线情绪的回暖更多基于资金进一步聚焦于连板高标和一些人气老龙方向，并不意味着市场的短线接力情绪的整体加强。因此在市场成交若维持6000亿左右低位，具备持续性的热点的匮乏或进一步拖累股指重心向下。 证券板块局部异动，华林证券大涨7%，锦龙股份、信达证券、华创云信、华鑫股份等冲高。消息面上，日前券商并购重组业务的分类评价“成绩单”放榜。据中国证券业协会表示，在2022年评价期内，共有41家券商从事上市公司重大资产重组财务顾问业务并出具独立财务顾问报告，家数与上一年度的39家基本一致。 水务股盘中快速拉升，联合水务涨停，巴安水务涨超15%，海天股份、顺控发展、江南水务、钱江水利等纷纷冲高。站在市场角度而言，对于水务与磷化工逆势拉升，主要仍是由于作为典型的周期股自身的逻辑相对独立于盘面整体，还有便是此前经历了长时间的整理，位阶优势明显并且筹码沉淀较为充分，本质上而言仍属于跌深修复性反弹，其延续性仍有待进一步的观察。 跨境电商板块异动拉升，海程邦达涨停，三柏硕逼近涨停，龙头股份、长江投资、新宁物流等跟涨。消息面上，跨境电商希音（英文名：SHEIN）12月25日发布消息，近日，由/M/.国.知名权威咨询公司Morning Consult发布的“全美十大增长最快品牌”调查报告显示，希音上榜“2023年十大增长最快品牌总榜”第四名。目前，SHEIN构筑了“自营品牌+平台”双引擎的发展模式，正在助力更多优质的中国产品、品牌和产业开拓国际市场。 MR混合现实概念总体陷入分歧，但午后部分个股局部活跃，双象股份再度涨停5天3板，丝路视觉、网达软件、创维数字等跟涨。当前市场除去高位股的抱团，MR混合现实概念几乎成为延续性最强的题材，因此只要前排的核心没有明显的退潮的背景下，大概率还是存在着回流预期，后续仍可在分歧震荡过程中寻找前排股的低吸套利机会。 在此背景下，资金加大了个股抱团力度，其中亚世光电晋级5连板，龙字辈个股继续活跃，龙洲股份、龙星化工等涨停。故在市场出现明确转强信号之前应对上依旧保持谨慎为宜，重点关注局部的个股性机会为主。 从时间点看，大盘明天将进入短线时间点，周二这样直接反复的走势使得出现低点的概率明显增加，明天有望出现探低反弹的走势，而从空间上看，上证50前面连续二次触及月线下轨而反弹目前开始逼近20天线的压力位，而上证周二同样二次下打月线下轨也应有反弹的动作，而补跌的国证2000周二已经逼近月线下轨说明空间上已经基本到位，而从技术上看，由于上证50和国证2000长分时上有很大区别，很难形成共振的界面，但相比前面不跌指数跌个股的阶段相比，这里一旦国证2000出现探低反弹最起码个股的反弹有望出现。 沪指半日成交较上交易日继续萎缩，开启地量复地量的阴跌模式，没有量能午后仍将维持弱势格局，2900点整数关口跌破不跌破都不重要了，北证50能够顺利交差就够了”，午后大盘延续弱势格局至收盘，全天表现劣于预期。沪指收光头中阴线，收于2900点下方，成交较上交易日略有萎缩，继续刷新着近百日地量，亏钱效应与风险厌恶形成恶性循环，而北交所则是本轮收割行情的“罪魁祸首”，弱市更需要韬光养晦，少折腾，可是事与愿违，现在股市的存量资金，不断被北证炒作吸引，池子中新股又越来越多，而资金量和赚钱效应有限，股市重心就不断下移。 今年四季度A股市场的玄学炒作从“一条龙”蔓延到炒数字，最后演化成麻将牌炒作，可谓今年玄学行情的“巅峰之作”。东安动力、西陇科学、南京商旅、北巴传媒、中广天择、惠发食品、白云电器均走出不同程度的连板行情。而“东西南北中发白”这串神秘代码也被不少投资者成功“破译”。据统计，在“麻将牌”概念股中，南方传媒、东安动力、南京商旅、华西股份、西陇科学年内涨幅超150%。 当前苹果即将推出的Vision Pro头显，开启新一轮革命性创新，随着中国供应链地位提高，Apple Vision Pro中国内地供应链比例有望增长。再加上META也宣布明年发布AR眼镜原型，也有望开辟消费电子新周期，因此国内消费电子行业又迎来新一轮催化。总体来看消费电子产品已经在出现订单需求，未来随着消费电子库存水位恢复正常、需求复苏，行业周期拐点即将到来。而且在卫星通信、AI、5.5G等新技术的加持下，后市有望出现新一轮换机潮，消费电子行业有望逐步反弹。 临近年末，各地方国资重组整合有望进一步提速，麻将牌炒作也进化为“地名+国资+小盘”模式的炒地图翻版行情。在南京商旅走出7连板后，南京公用、四川金顶、南宁百货、上海建科等一众地方国资改革股你方唱罢我登场。据统计，股票简称以“地方+行业”形式的地方国资股中，上海电影、南京商旅、杭州热电年内涨幅超200%。 603305旭升集团/非/荐/股/）： 公司主要从事精密铝合金汽车零部件和工业零部件的研发，生产和销售，产品主要应用领域包括新能源汽车变速系统、传动系统、电池系统、悬挂系统等核心系统的精密机械加工零部件。公司现已是汽车精密铝合金零部件细分领域的龙头企业之一，客户体系优质，且近年来收入规模增长速度较快，具有优势竞争地位。 603193润本股份/非/荐/股/）： 上周五以及本周一盘后交易信息显示机构合计净买入5200余万元，券商研报表示润本股份坚持“大品牌、小品类”战略，扎根驱蚊与婴童护理市场，从线上渠道拓展到全渠道，未来将拓展产品矩阵，深化产业布局，看好公司发展前景。 603739蔚蓝生物/非/荐/股/）： 公司主要从事酶制剂、微生态以及动物保健品的研发、生产和销售。主要产品有酶制剂、微生态产品、动物保健品。本公司及下属子公司取得189项国内发明专利、27项实用新型专利及2项外观设计专利，在/M/.国.取得的3项发明专利，另外还持有拥有198项商标权、12项计算机软件着作权。 300949奥雅股份/非/荐/股/）： 上交易日，华为深圳政企业务部福田区总经理袁鑫、华为深圳政企业务部福田区解决方案总监徐勇、华为深圳政企业务部福田区客户经理王帅等一行到奥雅-股份总部进行座谈交流。双方就奥雅全面进军人工智能领域以及未来发展规划展开了详细讨论，并对奥雅在算力基础设施建设、一体化平台搭建以及在创意设计和亲子文旅版块的人工智能技术应用展开了深入交流。会上，双方表达了对彼此创新理念和实际应用的高度认可，并对人工智能技术在创意设计和亲子文旅行业中带来的重大机遇表示了高度期待。双方就人工智能技术在这两个垂直领域中应用的具体方向、发展趋势进行了深层次的探讨。 心.理.预期上看，卖货停止或然成为救市的必然之路。这利好那利好，也必然随着逼近2800甚至更低的股价指数而不得不让它长熟出台。也只有这一条路可走了。 市场的下跌自然是有/利/*/.空/.，周二曝出的全国首例涉科创板证券集体诉讼案导致券商和科技股板块全线重挫，但是政策的大方向还是明显偏暖的，除了有上周的银行利率下调，迅速粉碎升息传闻外，周二央行两笔逆回购净投放3490亿也是一个比较明显的态度。当然，央行的态度或许不是特意针对A股市场的，但维护市场流动性对A股肯定是有利的。# 当下不管是什么消息，市场只能解读为利好消息，可是不管什么利好消息，股市就是不涨，相反跌多涨少，双创新低不断，其实股市信用破产以后，牛市几乎是不可能的，但不能让韭菜在绝望中离开股市，大局还要亿万散户撑着，所以不停贩卖利好消息，兜售上涨幻觉，推销牛市梦想，股市是不会说谎的。真正重大的趋势不会在一天或一个星期就结束，往往被折磨的心不再疼痛，卖出是一种解脱的时候， 市场黎明的曙光才冉冉升起，底部一定是亿万散户万念俱灰的时候才会到来，因为只有这样它们的利益最大化。 其实，现在说什么都是多余的，市场能不能见底，是技术面、基本面和很多其他因素，甚至是偶发因素合力的结果，当前虽然有种种技术面、基本面上的积极因素，但多空力量的对比还没有形成决定性的逆转。说股票市场是赌场也未必全是错，但不是时时刻刻地赌，而是在关键的转折关头敢下把注。现在的A股当然还没有到中长线反转的重大关口，但当前依然是非常关键的时候。 防御心态下，消费电子、新能源车等估值处于低位且又有持续修复预期的板块，可持续关注；国企改革、自贸区、跨境电商等重磅会议的重头任务正落实相关政策，可关注相关舆情催化。另外，受制于网游新规影响，短剧、游戏等相关题材未来一段时间内需谨慎观察。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.26 第1048章 关口，该何去何从？ 2900关口，该何去何从？ 周二两市成交6099亿，中位数跌1.4%，还是按老剧本演，权重护盘指数小阴个股普跌，前9大权重8红1绿，个股红盘率15%但涨停（9.9%以上）却有54只，跌停减至11只。市场维持缩量稳妥阴跌，投资者心态稳定无恐慌迹象。 周二的大盘再度震荡下跌19点，饿极了摔单杠是必然，2900将有效击穿。消息面上，12家城商行将随大行再度降息。按说单边降息是利好银行股的，而银行股却下跌了0.24%。/中./M/.半导体巨头6年纠纷和解，刺激了相关概念。米国警告红海将变战场，刺激了国际黄金期货上涨6美元每盎司。总之A股3大指数周二延续疲弱态势，截止收盘，沪指跌0.68%再度失守2900点，收报2898.88点；深证成指跌1.07%，收报9157.25点；创业板指跌1.26%，收报1808.50点。市场成交额继续萎缩，周二沪深两市成交仅有6099亿元，北向资金因圣诞假期暂停交易。行业板块多数收跌，半导体、消费电子、互联网服务、计算机设备、教育、通信服务等TMT赛道跌幅居前，化肥与公用事业板块逆市走强。 要闻精选：1、交通运输部、国.家.税务总局研究决定，延长《网络平台道路货物运输经营管理暂行办法》（交运规〔2019〕12号）有效期至2025年12月31日。 2、为持续支持刚性和改善性住房需求，减轻职工家庭购买新建商品住房支付首付款的资金压力，合肥将《关于支持提取住房公积金支付购房首付款的通知》政策有效期延长两年，至2025年12月31日止。 3、国.家.发改委发布《粤港澳大湾区国际一流营商环境建设三年行动计划》。其中提到，制定出台横琴粤澳深度合作区放宽市场准入特别措施，支持广州南沙开展放宽市场准入试点，深入推进深圳建设中国特色社会主义先行示范区放宽市场准入特别措施落地实施。 4、2023年11月，全国发行新增债券2109亿元，其中一般债券257亿元、专项债券1852亿元。全国发行再融资债券4563亿元，其中一般债券1844亿元、专项债券2719亿元。合计，全国发行地方政府债券6672亿元，其中一般债券2101亿元、专项债券4571亿元。 5、重要部门原则同意自然资源部审查通过的《浙江省国土空间规划（2021—2035年）》。到2035年，浙江省耕地保有量不低于1876.00万亩，其中永久基本农田保护面积不低于1652.00万亩；生态保护红线面积不低于3.67万平方千米。 技术上看，两市周二整仅成交了区区6099亿元。这点资金是绝对不可能托得起5300多支股票和68万亿的总流通市值的，庞大的身躯必然从2900这个单杠上摔下来。后市看，下跌是不需要量的，有效击穿2900只是时间问题。尽管本周卖货2支。后市真要走强，需要的技术条件就是吸血式的卖货必须停止。 北交所成为弱市中唯一亮的那颗星星，但这星星之火无法燎原。虽然它近期平均成交仅150亿至200亿之间，但这却是市场中最具活跃性的资金，敢打敢冲的那种，这批资金虽少但市场影响较大，失去了它们的主板更显得寂寞。 扣减北交所外的沪深主板，周二红盘个股611只，其中涨停就有40只，红盘涨停率高达6.5%，这百分比是离奇的高。给我的感觉是北交所抽走了一部分活跃的资金，留下的那一帮很努力的拉了一些涨停，再就是极少数的权重股主动护盘外，其它高达4900只股无人关照，成了弃儿，随波逐流，象大海中的孤舟一样，等待着任何时候突来的小浪就可以沉入海底。 板块周期：目前的市场没有主线板块，消费电子（VR/AR MR头显）等也只是小周期热点，看不到太长的持续性。龙字辈这种有点类似题材中空期，也属于过渡性板块，持续性会有 但是也不能盲目乐观。 消费电子：板块的龙头是亚世光电，周二早上加速5板失败 出现炸板 挺正常的，上面的空间压制就是在5板（星光农机5板·卒A杀，南宁百货5板·卒A杀），这一次的亚世光电A杀的概率很低很低，所以如果明天出现深水的机会，可以考虑低吸，博弈空间打开的预期。其余的低位就不看了。 龙字辈：板块的龙头我想了想应该是龙头股份，但是要说总龙头绝对是圣龙股份莫属。板块的连板龙头是世龙实业4板（这票有打开空间压制的预期 高度目前还不确定），龙洲股份目前还处于是跟风龙低位，龙韵股份2板 不过由于它的涨幅比较大，所以位置这块还不确定处于什么。 目前上证指数已经小破了13年线，A股自开市以来保持的年线上涨走势已经岌岌可危，如果这种局面不能改善，未来上证指数跌回2000点也是完全可能的，这种走势不仅将重创A股，也会重创融资能力严重下降的中国.经.济，毕竟人民币不是美元，至少对于中国来讲肯定是不能赌的结果。 虽然当前不是A股中长线转折的关头，但如果这里顶不住，那年线下跌出现的概率会更大。所以，中国政府会力保A股的年线上涨走势，至少会做出最大的努力和尝试，而且这是有基础和完全有可能的，像欧美在2008年遭遇了那么大的危机，不也没出现年线级别的调整吗？难道这都不值得赌一把吗？ 有种感觉，A股量能将来可能还得往下缩，比如较长时间维持在4000亿至5000亿，如果是这样市场底尚需一定的时间，总之在当前市道下，别忙抄底，再等等（我是没兴趣抄底，多少点都不抄）。该出的政策已出，利好频现，现在唯一缺的就是资金，量能决定一切，万亿成交才托得住，可资金从哪来。 周二看到财联的一张图，今年炒过的，看着头晕。炒概念意思就是说没有业绩，只能靠讲故事维生，而到了年底这段时间，连故事都没了，只能讲玄学，比如之前的“麻将概念”现在正在炒的“龙字头”。这都啥是啥啊，感觉游资都山穷水尽没招了。 第1049章 盘面依旧萎靡，市场也没出现转折 A股12月27日 盘面依旧萎靡，市场也没出现转折 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月27日星期三。周二共38股涨停，连板股总数11只，10股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，“龙字辈”个股龙韵股份12天7板、世龙实业4板、龙洲股份2板，消费电子板块亚世光电5板、捷荣技术7天5板、双象股份5天3板，次新股永达股份6天5板，光伏股清源股份4板，合成生物概念股蔚蓝生物2板、播恩集团2板，短剧概念股天威视讯2板。周二收涨个股662只，收跌个股4332只。 截至收盘，沪指跌0.68%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.26%。沪深股通因圣诞节假期周二暂停交易。沪深股通因圣诞节假期周二暂停交易。板块主力资金方面，石油石化板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，深桑达A获机构买入超7000万；华达科技获机构买入1.21亿；天威视讯获机构买入超6000万；真视通遭机构卖出超9000万；通化金马遭机构卖出超7000万；祥龙电业获国泰君安三亚迎宾路买入1.21亿。沪深股通因圣诞节假期周二暂停交易。 今上午大盘低开1点2917点即为最高点，探底2895点，午前收2899点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌0.57%、0.72%、0.66%、1.14%、1.47%、1.47%、1.12%、1.35%。个股涨跌比为820：4354，涨跌停比41：3。两市半日成交额为3782亿，较上个交易日缩量142亿。年末交易还剩最后4天，一如往常。由于机构年终结账，以及被套机构采用对倒掼压股价，连创新低以求低位补仓。因此，大盘走势总是低迷，多数股票莫名其妙地大跌。 今上午，在北上资金继续休假的情况下，内资机构采取往下做的手法，尽管国.家.队的四大银行股顽强挺立，但四大ETF却未能顶住，放低位置防守，致使大盘再度略微跌破2900点。虽然跌停股不多，但跌3%以上的股却有650只左右。上午沪深股市的成交量再度萎缩到3782亿，较昨上午缩量142亿。 尽管大盘迷雾重重，下跌不止，但人们可以指望的是央行已明确表示“稳步推进金融稳定保障基金筹集积累和规则制定工作 推动金融稳定法早日出台实施”。按照人大立法程序，立法一般需要三审，但若二审意见比较一致，也可以立法。据央行行长易刚今年3月3日，在国新办新闻发布会上表示，“金融稳定法已通过全国人大第一次审议，将推动金融稳定法出台”。而近日央行语调升级：“加快金融稳定法立法进程，早日出台实施”。所以，如果进展比较顺利，金融稳定法在春节前后通过的可能性较大。而目前金融稳定保障基金（即平准基金）的资金筹集积累，已在稳步推进。待金融稳定法通过后，金融稳定保障基金便可正式亮相。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，高位股银宝山新获机构买入超亿元；跌停的数据要素概念股深桑达A获机构买入超7000万；传媒股天威视讯获机构买入超6000万；汽配股华达科技获机构买入1.21亿。卖出方面，算力概念股真视通遭机构卖出超9000万；阿尔兹海默概念股通化金马遭机构卖出超7000万；新股国际复材遭机构卖出超6000万；MR概念股丝路视觉遭机构卖出超4000万。一线游资活跃度有所回升，获机构买入的银宝山新遭财通证券杭州上塘路营业部卖出1.92亿，该股午后跳水或是该席位大幅卖出导致。供水概念股祥龙电业获国泰君安三亚迎宾路买入1.21亿；龙字辈概念股龙头股份遭两家一线游资席位卖出，合计卖出金额超亿元。量化资金活跃度一般，龙头股份遭一家量化席位卖出超6000万。 兄弟姐妹们啊，周二的市场，北上资金还在过圣诞节，没来捧场，又一次失守了2900点！周二市场开盘后双双走低，盘中震荡下行，沪指跌破2900点整数关口。年末资金活跃度下降，加上这两天北向休息，市场明显缺少热情——也不搞“主线”的AI、科技了，新能源的反弹也意兴阑珊了。但指数也有点“不进则退”，这不，2900点保卫战又打响。可能明天北向上班，市场会稍活跃一些。但总体来看，能波澜不惊地过完这一周，其实也算给全年画个句号。 市场窄幅震荡，指数在上证50、沪深300等权重股拉升下全线反弹，但个股超3100家下跌，跌停、闪崩大跌个股高达20多家，整体表现很低迷。当然，市场结构性行情依旧火爆，如北证50指数再度狂飙大涨超4%，堪称A股版纳斯达克指数，238只北交所个股中仅2只个股收跌，只可惜大部分股民没有资格参与。 除了北证50指数惊艳刷屏外，上交易日最让人关注的是，两市成交量只有勉强6000亿出头，虽然这可能是因为少了北向资金参与，但也算是今年罕见的极端地量了，意味着短线指数变盘窗口要来了。 希望周二大盘能够放量打破僵局吧，无论是向上还是向下，都比现在这样半死不活僵持着好。向上将有望打响跨年反弹行情，年底上3000点依旧可期；向下则是继续夯实2882点底部，调整空间极度有限，大家再耐心熬一熬吧，坚信A股大反弹随时会打响！ 板块方面，上交易日虽然指数走势波澜不惊，但热点题材炒作还是很热闹的，科技股方面，MR、苹果概念、智能音箱等消费电子概念股再次集体大涨，减速器、传感器、机器视觉、工业母机、新型工业化等机器人智能制造产业链也火爆拉升，后市相对低位的存储芯片、光刻胶等半导体芯片和AI算力产业链或接力补涨。 大盘全天低开低走，创业板指领跌，沪指再度失守2900点。盘面上，磷化工概念股震荡走强，川金诺、湖北宜化、中毅达、新农股份涨停。光伏概念股局部反弹，清源股份4连板，三峡新材涨停。水利、环保股午后异动，联合水务、海天股份涨停。MR概念股走势分化，双象股份涨停，丝路视觉一度涨超10%。龙字辈个股继续活跃，龙洲股份、龙星化工等涨停。下跌方面，数据要素概念股集体调整，深桑达A跌停。总体上个股跌多涨少，全市场4400只个股下跌。沪深两市周二成交额6099亿，较上个交易日放量18亿。板块方面，磷化工、PEEK材料、贵金属、环保等板块涨幅居前，CPO、数据要素、多模态、存储芯片等板块跌幅居前。 消费电子产业链维持局部活跃，亚世光电、捷荣技术、华映科技、道明光学、双象股份涨停，伟时电子一度触及涨停，丝路视觉盘中一度涨超10%。消息面上，天风国际分析师郭明錤表示，2024年VisionPro出货预估约50万部。目前VisionPro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售VisionPro。此外华为nova 12/Pro系列于12月26日14:30发布，此次发布的nova12系列手机，更是凭借其强大的拍照能力、优秀的性能表现以及超长的续航能力，已经吸引超100万人预约。 最近消费电子已经成为TMT产业链中的唯一活口，而混合现实则是人气主要方向无疑，与市场对苹果、Meta等巨头在混合现实头显明年产销两旺上形成共识。一方面，由于国内供应链的占比达到了六成，因此其中一些高价值零部件仍有较大预期差，例如前期的人气股伟时电子等小市值高弹性品种重新得到资金关注。此外，一度受到游戏板块大跌拖累的元宇宙内容制作商走势开始与游戏股脱敏，例如丝路视觉等品种迭创阶段新高就是明证。 物流、跨境电商近期表现不俗，龙洲股份、海程邦达、上海雅仕、三柏硕、上海凤凰涨停，龙头股份、华图山鼎等涨幅靠前。消息面上，根据货代从船东处更新的即期市场运价，明年初多条欧洲航线将实现涨价翻倍。一名上海的货代表示，这两周的航运价格已经上涨了四、五成，明年初的航运价格可能会涨一倍以上。一方面，绕行好望角到达北欧港口较最.经.济线路运距增加30%，从成本端对运价形成较强支撑；另一方面，绕行好望角将使船舶在海上单程运营时间增加接近10天，极端情况下有效运力或降低25%-30%。 在红海紧张局势短期难改之际，交通运输部表示，将加快推进集装箱铁水联运发展，也对仓储物流板块形成一定提振作用。此外抖音和拼多多在/M/.国.和东南亚地区的电商出海的进展也不断超出预期，对于跨境物流中的头程物流、国内仓储、货代等细分也形成实质性利好。 磷化工板块盘中异动，川金诺、湖北宜化、中毅达涨停，清水源、川发龙蟒、川恒股份等涨幅靠前。消息面上，数据显示，2023年11月份中国氮磷二元肥出口量为10.50万吨，金额总计39,398,861美元，平均单价375.36美元/吨。上月出口量为9.04万吨，环比增加16.1%。 由于时值冬季用电高峰，四川、云南等磷化工大省的用电负荷或同比去年大幅提升，用电压力激增或对省内磷化工等用电大户行业的开工率产生一定负面影响。同时，由于我国磷矿进口路径严重依赖苏伊士运河，红海的局势紧张或对磷矿进口形成一定制约。同时，受益动力电池和储能电池的下游需求放量，或对磷酸铁锂产业链景气度形成提振作用。同时磷化工板块多数个股从高点回撤幅度超七成，因此本身也具备较强的修复需求。 光伏板块局部活跃依旧，清源股份、三峡新材涨停，金刚光伏涨超10%，德业股份、固德威等涨幅靠前。消息面上，11月，我国新增光伏装机21.32GW，同比增长185.4%，环比增长56.5%。同月，我国太阳能电池（含组件）出口数量45912万个，环比增长7.5%；出口金额25.5亿美元，环比下降4.9%。我国逆变器出口数量380万台，环比增长22.3%；出口金额5.6亿美元，环比增长1.2%。国内新增装机在连续三个月环比为负后，11月实现56.5%的环比增长。 从数据层面上看，光伏的国内外装机量均出现改善迹象，其中逆变器出口数据更为亮眼，与海外储能装机的放量直接相关，因此光伏产业链中仍以逆变器以及跟踪支架等业绩弹性较高的超跌细分领涨为主。不过微逆变器等方向不少个股短期反弹幅度已经较为可观，除去部分辅材方向仍具备修复动力外，板块内多数大市值主流品种由于全年业绩预期向下牵引，短期底部仍将反复拉锯。 综合来看，市场在北向连续两日暂停交易之际仍然表现较为疲软，成交量能维持6000亿左右低位，资金云集于体量较小的北证市场和例如龙字辈为首的小盘高位人气股，大体量资金整体交易意愿仍相对低沉。因此缩容抱团态势加剧带动的短线情绪修复或难以成为常态，因此对于年末纯情绪博弈的回潮，也应予以一定的警惕。 热点题材：1、医疗信息化：25日消息，财政部、国.家.卫生健康委等4部门印发《关于进一步加强公立医院内部控制建设的指导意见》。目标到2025年底，建立健全权责清晰、制衡有力、运行有效、监督到位的内部控制体系，强化财经纪律刚性约束，合理保证公立医院.经.济活动及相关业务活动合法合规、资产安全和使用有效、财务信息真实完整，有效防范舞弊和预防腐败，提高资源配置和使用效益。在DRG/DIP医保支付方式改革，公立医院加强内部控制和精细化管理的大背景下，医院成本核算的需求不断增强。中信证券认为，行业主管部门持续重视医疗IT建设，电子病历、数据中心等核心环节有望深化，或带动医疗IT行业订单以及业绩逐步回暖。 2、华为汽车：据媒体报道，问界M9及华为全场景冬季发布会将于12月26日14:30举行，本次发布会将主要介绍问界M9的各项功能及性能，包括处理器、高清显示屏、音响效果、百万像素大灯、AI盘古大模型以及在各种场景下的实际应用等等。M9是当前华为智选下的旗舰SUV，搭载了智慧投影大灯、光场屏、鸿蒙4.0智能座舱等车内黑科技，将集中展示华为最新汽车科技，有望成为新一代爆款车型。M9将全尺寸、全智能、全场景的定义智能汽车。分析师认为，华为智选模式在问界新M7上成功验证，市场热度延续至问界M9，预计在华为技术力、品牌力以及销售渠道加持下，后续推出的华为合作车型亦有望成为热销车型。华为汽车科技树星光闪闪，可关注华为汽车黑科技相关产业链标的。可关注光峰科技（688007）、沪光股份（605333）等。 3.【美股休市】12月25日为/M/.国.圣诞节假期，美股休市一日。周二恢复交易。 4.【央行：稳步推进金融稳定保障基金筹集积累和规则制定工作 推动金融稳定法早日出台实施】中国人民银行发布《中国金融稳定报告（2023）》。坚持市场化法治化原则，压实金融机构及股东、实际控制人，金融管理部门和地方政府等各方责任，健全地方党政主要领导负责的重大风险处置机制。发挥好存款保险的风险处置职能，稳步推进金融稳定保障基金筹集积累和规则制定工作，推动金融稳定法早日出台实施，健全维护金融稳定的长效机制。对跨行业、跨区域和跨境风险，加强监管协同和上下联动，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。 5.【全国首例涉科创板证券集体诉讼案以调解方式结案生效 赔付总额2.8亿余元】据上海金融法院消息，周二，上海金融法院审理的投资者诉上市公司泽达易盛（天津）科技股份有限公司及其实控人、高管、中介机构等12名被告证券虚假陈述责任纠纷案以调解方式结案生效。通过本次调解，7195名投资者获得全额赔付，实际参与调解的投资者人数占全体适格原告投资者的比例高达99.6%，代表性强，覆盖面广。作为涉及科创板上市公司的案件，该案赔付总额为2.8亿余元，其中单个投资者最高获赔500余万元，投资者人均获赔3.89万元，总体上做到了公平、适度、均衡。该案是全国首例涉科创板特别代表人诉讼，也是证券集体诉讼和解第一案。 6.【年内第三轮大动作！六大行之后 12家股份制银行集体下调存款利率】在全国商业银行净息差降低至1.73%的历史低位后，下调负债端存款利率保卫“息差”已刻不容缓。2023年临近年底，商业银行存款利率又迎来一轮调整动作。继六大行后，全国性股份制银行再次集体下调存款利率，11家股份制银行日前集体宣布从12月25日起下调人民币存款挂牌利率。 7.【游戏行业大消息！网易暴雪传“复婚” 多家A股游戏公司公告回购增持】12月25日，多家A股游戏公司发布回购或增持公告，增强投资者信心、稳定及提升公司价值。截至发稿，巨人网络、吉比特等7家公司发布拟回购公告，恺英网络发布增持公告，董事长累计增持约2000.24万元，拟继续增持不低于1亿元。 8.【长线增量资金加码进场 密集抢筹四大赛道】12月以来，数十家上市公司因回购等事项发布公告，披露了最新前十大流通股东情况，险资、外资、社保基金及养老金产品等长线资金布局动作频现，大消费、人工智能、医药及新能源等赛道受热捧。 9.【龙字股再度腾飞 机构提示警惕龙字股炒作已进入尾声】龙年将至，A股龙字辈个股近来反复活跃。国海证券表示，综合市场观点来看，“龙字辈”的炒作风险正在加大。一方面，“龙字辈”的炒作更像是小盘股炒作的一个分支，比如近期涨幅亮眼的龙头股份、圣龙股份、天龙股份等均是小市值个股。另一方面，股价上涨背后普遍缺乏基本面支撑。 方正证券表示，2024年是龙年存在一定的情绪逻辑，但是发散往往意味着这种炒作可能步入尾声。对于投资者来说，投资跟风入场，一般没有做尽调和评估，建议理性投资，务必对上市公司的基本面情况作一定的审慎审核，避免追涨杀跌。另外，如果相关上市公司有披露股东减持公告，投资者还需要特别注意相关风险。 10.【央行公开市场净投放3490亿】央行周二进行3830亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平；进行850亿元14天期逆回购操作，中标利率为1.95%，与此前持平。因周二有1190亿元7天期逆回购到期，实现净投放3490亿元。 个股方面，两市超4300只个股下跌，弱市环境下资金更加趋向炒“妖”，从成交额来看，银宝山新成交34.9亿名列两市第一，龙头股份成交31.4亿排在两市第二。“龙字辈”个股维持强势，龙韵股份12天7板、世龙实业4板、龙洲股份2板，龙头股份大涨超8%，此外捷荣技术、三柏硕、华映科技、天威视讯等前期连板股也受到资金热捧。板块方面，磷化工板块早盘走强，新农股份4天2板，川金诺20CM涨停，基本面上，磷矿石价格在重返千元每吨后继续保持高位运行，目前磷矿石场内供应仍显紧张；MR混合现实概念午后一度反弹，亚世光电5板、双象股份5天3板，丝路视觉一度涨超12%，知名分析师郭明錤25日表示，苹果最有可能将在1月底或2月初发售Vision Pro。 大盘再次考验2900点关口。没有北向资金干扰，大盘也没什么大的起色。临近年底，资金的交易兴趣逐级下降，成交继续缩量。盘面上看，主要靠化肥、PEEK材料、煤炭、水务等几个板块支撑，高股息品种受到青睐。股指上午跌破了前两个交易日的整理平台，目前维持在2900点附近，缩量下行，下杀力度不大，但节前可能是没什么机会了，能在目前这个区域震荡筑底就是比较理想的状态。 市场持续弱势，单纯从点位角度，12.21日市场跌破了2022年10.31日的2885点（近期的低点，还有2022年4月27日的2863点，未来显然也有机会碰到的）创2882.02新低，随后收阳，又一次的新低反抽，然后如今又是回到一个随时可能新低的位置。不过从幅度，还是量能角度，的确是一次比一次差了。股民需要关注的一点，真正的筑底和反弹，一定是解决了之前下跌的问题，而不单纯是所谓跌得久了。所以，作为股民还是降低预期，这就是低迷的周期，很难轻易改变的。 要思考的是，调整的不仅是空间，还有时间啊。震荡市考验的就是时间，因为问题很难解决，资金总是负向循环。这个是非常明显的，包括2024年，依然很难说市场就会突然改变的，大概率还是要保持震荡市的。因此，这一波是有利好的，全球股市都反弹了，A股就反弹了1-2个小时，就走弱了。所以，只能说有自己的问题，不能怪外资，全球环境，要反省自身因素了。尤其是从7月底喊话至今，似乎都没有触碰市场核心的融资和转融通不公平的因素，而市场问题何时解决是关键。 有人将股市四季总结为“春季躁动”、“阶段回调”、“盛夏攻势”、“蓝筹回归”等名称，但说实话，如果将四季因素刻板地照搬到股市，还固定月份，这个多少有一点刻舟求剑。要学会的是原理和应对计划，以及分析思路，知道在哪个季节用什么策略，以及博弈方向，这才是有效的“日历效应”。 技术上看，周二市场并未延续上交易日相对偏暖的格局，反而呈现震荡回落的状态，午后试图有所修复但很显然力度不够再度回落。日线级别上继续承压5日均线，而且逼近前期阶段低点，注意2882附近的得失情况。创业板指午后表现与早盘无异，还是底部震荡的特征，好在macd指标黄白两线有低位汇聚状态，接下来注意能否进一步进行修复。科创50走势偏弱，日线再创年内新低点，而且重心下移力度加大，接下来还要看见有止跌企稳的动作，如果不行，预计还会拖累市场运行。整体看指数当下运行都比较纠结，短期在无其他消息的催化下短期大概率会延续震荡反复，这一点要有心理准备。 近期市场持续回调，短期股指在2900点附近展开缩量震荡，市场筑底迹象明显，不过，当前市场整体趋势较弱，短期仍以下行为主，因此，后期股指仍存在反复震荡可能。从近期盘中表现来看，板块的分化和局部的轮动，凸显当前市场资金分歧，盘中热点板块的频繁切换，反应出市场整体情绪的谨慎和一定的防御性。 个股层面来看，弱市环境下个股投机性的抱团炒作仍在延续。早盘阶段亚世光电短暂探底回升后成功晋级5板，而永达股份反核成功上演“地天板”，奠定了全天短线投机情绪活跃的基调。龙字辈概念股再度活跃，世龙实业3连板，龙州股份、龙韵股份双双晋级2连板，龙头股份同样涨超8%再创阶段新高。此外捷荣技术、天威视讯、圣龙股份这些此前反复活跃的人气老龙头同样延续着强势上涨结构。但需注意的是，随着个股抱团炒作连续两日的走强，短线投机的氛围或趋于高潮，不排除会有资金提前选择获利了结，事实上周二午后银宝山新闪崩跳水便可视为资金抱团松动的预警，因此后续仍需留意高位股分化加剧后所出现的补跌风险。 岁末最后一周，大盘大概率仍保持震荡筑底。从大盘近一段时间的表现来看，企稳迹象已很明显。前期大盘跌破2885点后大盘立即反弹，日线MACD指标继续呈现“底背离”态势，大盘周线MACD指标及SKD指标也出现了底背离态势，技术上见底的信号已经非常明显。 当前时点机会大于风险，年底年初是机构年度资产配置的窗口期，投资者可继续保持低吸为主。配置上重点关注，关注前期超跌的新能源板块；推荐油、煤炭、油运、铜、铝、黄金；投资者可以开始适当布局沪深300指数的企稳。 2024年，政策脉冲和盈利修复有望巩固A股向好，需求侧决定风险情绪和上涨空间。从内部视角来看，实体部门需求承压，对风险情绪回暖程度构成限制，历次股市趋势性上涨得益于实体供需共振，多是需求驱动供给，盈利回升斜率也和需求紧密挂钩；实体信心回暖到股市情绪好转存在时滞，股市预期方向乐观的基础上幅度仍可能表现为温和克制，供给端行情下更关注结构机会。从外部视角来看，2023年海外资金面因素对A股扰动最强，2024年海外流动性放宽先拔高估值，再传递到全球基本面回暖，短期利好中小成长，长期有望切向蓝筹价值，全年视角来看风格整体偏均衡。 1、传音控股：预计2023年净利润同比增长约121.15%：传音控股（688036）披露年度业绩预增公告，预计2023年净利润为54.93亿元左右，同比增长121.15%左右。报告期内，公司持续开拓新兴市场及推进产品升级，整体出货量及销售收入有所增长；同时，受益于产品结构升级及成本优化，整体毛利率有所提升，相应毛利额增加。 2、冰川网络：预计2023年归母净利润同比增106%-172%：冰川网络（300533）披露年度业绩预告，2023年公司预计实现归母净利润2.65亿元-3.5亿元，同比增长105.65%-171.61%。报告期内，公司卡牌类游戏产品《X-hero》（海外）、《超能世界》（国内）、《HeroClash》（超能世界海外版）等持续运营，充值流水、收入增加。报告期内，公司非经常性损益预计为7500万元，主要系银行理财收益及政府补贴。 3、合肥城建：公司及子公司拟收购金太阳10%股权：合肥城建（002208）公告，公司及全资子公司工业科技拟通过支付现金的方式收购合肥金太阳能源科技股份有限公司（简称“金太阳”）约10%股权，其中公司以约1.48亿元收购约7.5%股权，工业科技以约4918.66万元收购约2.5%股权。金太阳主营业务为光伏发电和新能源汽车充电柱业务，公司及工业科技收购金太阳部分股权后，可在商品住宅充电桩购置安装和工业园区光伏架设维护方面与金太阳达成深入合作。 4、九号公司：董事长提议以3亿元-5亿元回购股份： 九号公司（689009）公告，董事长、实控人高禄峰提议以3亿元-5亿元回购公司股份，回购价格不超过58元/份，本次回购的股份将用于注销、减少注册资本或用于股权激励。 5、埃斯顿：控股子公司拟增资扩股引入国.家.制造业基金：埃斯顿（002747）公告，公司控股子公司埃斯顿江苏智能拟引入战略投资者通用技术高端装备基金、国.家.制造业基金进行增资扩股，增资金额合计3.8亿元，其中通用技术高端装备基金出资2亿元，国.家.制造业基金出资1.8亿元。本次增资完成后，公司持有埃斯顿江苏智能的股权比例将由90.9515%变更为52.1226%，埃斯顿江苏智能仍为公司控股子公司。 6、祥鑫科技：获得客户项目中标通知确定公司为数字能源结构件项目的供应商：祥鑫科技（002965）公告，于近日收到数字能源某头部客户的项目中标通知，确定公司为数字能源结构件项目的供应商，项目生命周期为1-2年，预计项目销售总额约人民币3-4亿元。 7、药康生物：拟以2000万元至4000万元回购股份：药康生物（688046）公告，公司拟回购部分公司股份，回购的股份将全部用于员工持股计划或股权激励。回购资金总额不低于2000万元，不超过4000万元，回购价格不超过29元/股。 8、精工科技：签署5.5亿元碳纤维装备销售合同：精工科技（002006）公告，12月26日，公司与东华能源（茂名）碳纤维有限公司（简称东华能源）签署了《碳纤维装备采购合同》，合同总金额5.5亿元（含税），根据合同约定，公司将分二期向东华能源提供纺丝线和碳化线设备，其中，一期金额2.82亿元，二期金额2.68亿元（在一期实施6个月后根据买方书面通知实施）。 9、通光线缆：子公司预中标1.77亿元国.家.电网采购项目：通光线缆（300265）公告，全资子公司通光强能、通光光缆、通光信息预中标国.家.电网采购项目，合计中标金额1.77亿元，约占2022年经审计营业收入总额的8.51%。 10、万泰生物：公司九价HPV疫苗的审批及获得批准的时间尚存在不确定性：万泰生物（603392）发布股票交易异常波动公告，公司九价HPV疫苗Ⅲ期主临床试验V8期访视的现场工作已完成，正在进行标本检测工作。根据目前国.家.关于疫苗注册管理的相关规定，公司九价HPV疫苗的审批及获得批准的时间尚存在不确定性。 603108润达医疗（/非/荐/股/）： 公立医院检验科服务领军，数字化检验信息推动者，新人工智能慧检大模型产品助力全民健康自查和解读，推广加速。 002777久远银海/非/荐/股/）： 医保IT领军，受益于医保平台更新和DTGs局端建设。 周二盘面依旧萎靡，没有北向资金的干扰，市场也没出现转折。年底的结算节点临近，国债逆回购攀升，资金压力下不会有太大的行情。估计本周压力最大的时间是周四，要离场的资金必须在那天卖出，估计在此之前没有什么机会。周五卖压减轻，可能也没太大空间。 盘面观察，市场明显有避险情绪，资金趋向高分红和公用事业品种。兰花科创的分红公告让整个煤炭板块活跃，上海自来水涨价也推动了水务板块异动。如果叠加一下境外局势，红海对全球供应链的扰动，可以看出各种因素在推动物价，CPI有望上行。从这个角度来思考，可以考虑节后的行情布局了。现在这个点位和估值，下行空间不大，只是磨底过程很煎熬。节前的行情估计没什么机会了，节后就要考虑年报行情了，大宗商品和一号文件可能是潜力方向，近期盘面相关板块活跃，有些信号正在出现。 个人认为，近几个月国.家.队和社保基金、保险资金、养老基金，在不断地买入，之所以有底气不拍被套，是因为有金融稳定法和金融稳定基金做后盾。投资者应该从中看到逢低吸纳，具有充分投资逻辑。冬播时不要因浮云遮蔽双眼，越往下跌投资的机会和价值就越大。大概率月线图要五连阴了，周线图也有六连阴的可能性，都是极少出现的情况。市场可能悲观情绪过头了。期待元旦节后的开门红。 新能源赛道股，汽车产业链接力光伏储能全线走强，此外大消费（食品加工制造、白酒等）、医药（合成生物学）国防军工等权重股表现也可圈可点，其中军工板块已经连续三天放量上涨，底部企稳回暖信号明显！其他题材方面，弱势行情下，龙字辈概念、北证50指数以及一些高位人气妖股反复被资金抱团炒作。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.27 第1050章 市场震荡反弹，三大指数全线收红 A股12月27日午评： 市场震荡反弹，三大指数全线收红 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月27日星期三。周三午盘两市共25股涨停，连板股总数6只，11股封板未遂，封板率为69%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，MR混合现实概念股亚世光电6板、双象股份6天4板，次新股永达股份7天6板，光伏板块清源股份5板。 截至收盘，沪指涨0.44%，深成指涨0.49%，创业板指涨0.36%。北向资金方面，沪股通早盘净流入21.66亿，深股通早盘净流入8.14亿。周三早盘主力资金净流入计算机、石油石化、通信等板块，净流出电新行业、交运设备、文化传媒等板块，其中电新行业净流出超13亿元。个股方面，佳创视讯涨停，主力资金净买入2.21亿元，龙宇股份、文一科技、N鼎龙复获主力资金净流入居前；东方财富遭净卖出超3亿元，赛力斯、华映科技、西陇科学主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，算力租赁板块展开反弹，龙宇股份、莲花健康涨停。食品股盘中拉升，惠发食品、一鸣食品涨停。半导体板块震荡走强，金海通涨停，北方华创等多股涨超5%。券商股临近午盘异动，华林证券涨停。下跌方面，龙字辈等高位股集体调整，龙韵股份、龙溪股份等跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3400只个股上涨。沪深两市周三成交额3894亿，较上个交易日放量112亿。板块方面，算力、存储芯片、猪肉、券商等板块涨幅居前，PEEK材料、电商、服装、短剧等板块跌幅居前。 从板块角度来看，上交易日领涨磷化工板块（主要受到红海局势影响），水务等方向，本质上来看都属于是跌深修复，延续性存疑。盘面中存在亮点的两大方向依旧是新能源赛道以及MR混合现实概念。首先关注新能源赛道方向，其中光伏（特别是逆变器）方向，近期走出了一定的延续性，像德业股份、锦浪科技都在底部形成了连续堆量结构，而金刚光伏上交易日再度大涨后走出了强趋势。另外，由于新能源赛道方向存在较多的创业板权重，所以与指数以及成交量息息相关，若后续指数回暖的话与之形成共振的概率依旧不低。不过需要注意的是，目前指数尚未企稳，赛道股内部的资金分歧同样不低，后续可能仍会出现反复，因此对于新能源等待回踩买点或具更高胜率。 证券板块异动，华鑫股份拉升涨近7%，华林证券、国盛金控、华创云信、信达证券等纷纷拉升。 OLED板块震荡走强，翔腾新材涨停，冠石科技、凯盛科技、莱特光电、清越科技等跟涨。消息面上，根据公开信息显示，2024年三星低阶手机将有3000万支弃LCD改采OLED，为三星首次在低阶手机以OLED机种试水温。天风证券预计OLED面板大部分将采用自家产品。此次事件会进一步拉动OLED产业链明年景气度。 食品股震荡反弹 ，惠发食品涨停，盖世食品、青岛食品、一鸣食品涨超5%，阳光乳业、仲景食品、海欣食品等跟涨。点评：具有中国特色口味特征的咸辣零食保持较高速增长，行业红利依旧存在。 卫星导航概念股震荡反弹，华力创通涨超10%，达华智能、硕贝德、天银机电、光弘科技、创意信息、合众思壮等跟涨。消息面上，12月26日11时26分，我国在西昌卫星发射中心用长征三号乙运载火箭与远征一号上面级，成功发射第57、58颗北斗导航卫星。 市场上交易日继续走出调整行情。早盘股指低开，单边下行，最低跌至2892点，下午出现了一轮反弹，但成交量跟进不足，股指再次回落。尾市股指维持在2900点附近窄幅整理，平淡报收。盘面上看，高分红稳定型品种占据上风。 上交易日市场再度缩量回调，但并没有跌破2892点，这里是有支撑带，所以会形成一定的支撑，还有三天，2023年全年的行情将结束，将会为2024年打开基础。由于年线收了两连阴，也接近20均线支撑，大盘在34年的运行过程当中从来没有出现过三连阴，因此2024年是值得期待的。当这里属于黎明前的黑暗，等待底部确认完成之后，一旦放量突破，行情就会展开。 上午市场属于弱势回升，券商板块功不可没，午间形反包K线，说明下午还有震荡的需要，指数继续失守5天线和10天线，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，毕竟年底资金面不乐观。不过，日线级别KDJ呈现金叉没有破坏，J值28，还是属于金叉形态，同时MACD形成死叉绿柱之后缩小。另外，从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标形成二次金叉，下午继续观察量能配合，如果增量，可以继续短线修复。 2023年仅剩下3个交易日，还需要看北交所的脸色，预期并不高，估计弱势震荡为主基调”，上午大盘先抑后扬，表现尚在预期的范畴之内。量能上看，沪指半日成交1674亿元，较上交易日半日成交1569亿元有所放大，不过依旧是低迷的交投水平，增量略有透支当下的涨幅，午后不补量控难支撑继续上行。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，新城市股东望远科技和远方实业拟合计减持公司不超4%股份；一鸣食品、振邦智能将迎来超七成以上解禁；2023年清盘基金数量创近五年新高；2连板蔚蓝生物提示风险，公司合成生物技术创新实验室储备的研发项目较少，尚不具备产业化条件；国泰君安研报指出，锂价2024年仍将处于震荡下行、缓慢筑底趋势；大北农终止与傲农投资及傲农生物的意向协议；可可价格今年迄今为止上涨64%，价格创下46年来最高水平。 美股高开高收，三大指数集体收涨。纳指涨0.54%，道指涨0.43%，标普500指数涨0.42%。其中，道指逼近12月19日历史收盘最高价，标普500指数逼近2022年1月3日历史收盘最高位。大型科技股多数上涨，英特尔涨超5%，创2021年9月份以来最高收盘价；特斯拉涨超1%，英伟达、奈飞、微软、谷歌、Meta小幅上涨；亚马逊、苹果微跌。RayzeBio大涨超100%，BMS将以每股62.50美元的价格收购RayzeBio，交易总价值约41亿美元。 周三早盘市场震荡反弹，三大指数全线收红，其中科技股方向迎来修复、算力、半导体芯片、卫星导航、信创等方向均在盘中有所活跃，另一方面，消费股方向同样展开反弹，食品饮料，猪肉等板块震荡走高，而临近尾盘阶段证券板块再度异动拉升，也成功带动市场整体走强。但需注意的是，随着指数的回暖，高位抱团股内部的分化加剧，龙字辈概念股陷入集体调整。总体而言，在经历了连续缩量整理后，大盘迎来短线反弹性修复。在此背景下，成交额能否持续放大以及能够与指数形成共振的方向仍是后续的观盘重点。 整体上，目前A股处于跌无可跌状态，成交持续地量不够活跃，个股分化严重，多方仅为适量参与，做多不够坚决。不过，号称为先锋战神的极少数依然信心满满，抛开指数，走自己的向上趋势。如“光科技”中的亚世光电成为了6连板狂妖，带出了一批同板块大牛股。如本栏持续跟踪的奥拓电子似以继位了接力军的角色，虽然没有打板，但我行我素走出了天天涨行情。成交非常活跃，量能越来越大，象奥拓电子这种长牛随着大盘反弹随时将进入加速上新台阶，继续追踪。 随着下半年众多新品的发售，国内电子产品出货量出现边际回暖，消费电子行业或将进入被动去库存阶段，后市有望在明年迎来需求拐点。另一方面，AI浪潮也将拉动消费电子全新需求。随着人工智能的进步，从明年开始有望出现有更多的AI应用集成到个人设备中，这意味着AI智能手机、AI个人电脑、AI可穿戴设备将逐步推向市场。这将积极刺激电子产品需求的增加，推动消费电子行业开拓另一增量蓝海。由此可见应该持续关注消费行业的未来发展态势。 午后可能会回补仓位的方向是芯片半导体方向，老朋友文一科技涨停，北方华创强势，午后可能关注设备耗材和封测等方向，比如说光力科技等。此外，MR方向依旧活跃，MR设备方向继续强势，亚世光电6板超预期。继续关注亿道信息这一趋势龙头以及易天股份、智信精密等弹性标的。看多做多，为逻辑买单。 下午有两小时时间点，第三小时又是小时时间点，同时是短周期的潜在逆转点，同时多个指数都完成了日线的低九结构，如果还不能见底反弹，绝对是见了鬼了。人家老美日线高九都完成两个了，只跌了一天， 强到他爹都不认识他了。确实是没法比。的市场太弱了。虽然周线和月线是处于下跌中，但是下跌也有很多不同的走法，比如震荡式下跌，也会有个起起伏伏，但是一涨就很快结束，一跌起来就没完没了，确实容易让人崩溃。当然了，从市场运行规律来看，每次的大行情都是始于绝望之中，到了这里，也没必要太过于悲观了。坚信早跌早见底，这个过程虽然很痛苦，但绐究会苦尽甜来的。 603329上海雅仕(非荐股)： 上海雅仕的主营业务为供应链物流及供应链执行贸易业务，为大型工业客户提供定制化服务的全程供应链服务商。经过多年积累和对物流方式的持续开发创新，依托重要客户，公司已经在硫磷化工、有色金属建立了具有一定行业领先优势的供应链服务体系。湖北国贸作为供应链服务集成商，主要服务产品包括农产品、能源化工、金属矿产以及新能源材料、再生资源等，目前已在煤炭和进口肉制品等细分领域已处于领先地位。 300533冰川网络(非荐股)： 公司预计2023年实现净利润2.65亿元至3.5亿元，比上年同期增长106%至172%；实现扣非净利润2亿元至2.7亿元，比上年同期增长111.19%至185.11%。公司表示，报告期内，公司卡牌类游戏产品《X-hero》（海外）、《超能世界》（国内）、《HeroClash》（超能世界海外版）等持续运营，充值流水、收入增加。与此同时，因为上述游戏产品投放力度较大，公司销售费用增长，运营成本增加。2023年，冰川网络加大人才引进力度，员工数量同比增加，公司人员成本及研发费用同比增加。报告期内，公司非经常性损益预计为7500万元，主要系银行理财收益及政府补贴。 300691联合光电(非荐股)： 公司接受机构调研时表示，目前公司在智能驾驶领域的主要产品有车载镜头、毫米波雷达产品及相关应用产品、AR-HUD相关产品、车内投影产品等，其中车载镜头已通过一级供应商基本覆盖全国主流整车厂商及部分一线国际品牌汽车厂商，除车载镜头以外的其他相关产品已凭借技术优势获得了比亚迪、蔚来、吉麦、江淮等多家汽车厂商定点。公司的毫米波雷达产品技术成熟，此外，公司还储备了4D毫米波雷达的相关技术，现已取得一定的研发成果并出样品，处于持续研发过程中。 603518锦泓集团(非荐股)： 公司的主要业务为中高档服装的设计研发、生产制造、品牌营销及终端销售。公司的主要产品是中高端服饰、高级定制和场合服饰、高端工艺品和国潮文创礼品。 短期，在活跃资本市场的定调下，管理层不断推出相关政策举措。而在年底重要会议上，对于明年经济的定调也相对积极。在不断释放提振经济和维护市场稳定的趋势下，政策托底明显。但市场整体信心缺失，目前反复中不断磨底。随着长线资金的陆续进场以及短期低迷情绪的集中释放，指数震荡蓄势为主，建议投资者整体以低吸持仓为主，耐心等待市场变盘时刻的来临。 股市好比商场，这意味着 1、进店顾客越来越少；2、打折促销效果越来越差；3、运营成本越来越高；4、积压库存本就无法消化，但还在不断进货；5、全球市场走牛，竞争对手越做越强；6、A股蛋糕就那么大，北交所抢去了90%流动性，其他指数只有饿肚子了。自北交所从11月下旬爆发，市场1个多月满满的亏钱效应，好不容易建立的脆弱的信心再次被踩在地上践踏，现在市场经不起任何风吹草动，也受不了北交所的跷跷板倾轧，2023年仅剩下3个交易日，还需要看北交所的脸色，预期并不高，估计弱势震荡为主基调，只能寄希望于2024年会龙抬头，并不奢望A股多牛，只要正常一点，温柔一点对待投资者就好。 随着海外流动性放宽，有利于拔高全球资本市场估值抬升。随着具体稳经济政策实施，企业盈利修复，有望促使市场投资信心恢复。目前A股估值处于历史底部区域，引导“长钱”入市、“长钱长投”的政策下，将铸牢市场“稳定器”，有望带动指数反弹走高。 2023年仅剩下2.5个交易日了，再怎么折腾也难有很高的预期，尤其是量能的瓶颈没有打破。A股把不患寡而患不均演绎的淋漓尽致，缺少流动性不怕，只要均衡，大盘还能休养生息，韬光养晦，但怕的是缺少流动性时候有吸血鬼折腾，而北证这个月就成功扮演了吸血鬼的角色，导致其他指数新低不断，周三北证调整，各大指数跷跷板的支棱起来了。在跨年的这几天，还需看北证的脸色，只有北证熄火，大盘才能真正的见底回升，这也是指数之间的“斗争精神”另一种诠释。北证行情下，科技股首当其冲，一旦北证转势，科技股或将一飞冲天。 总之，由于市场板块轮动较快，中小盘弹性相对更活跃，而中长期以现金流充裕低估值的板块更具投资性价比。在市场环境较弱的背景下，操作难度相对较大，积极型投资者依旧可留意热门抱团股套利机会，而稳健型投资者则可耐心等待市场出现明确的止跌转强信号后再行跟随入场。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.27 第1051章 市场延续反弹之势，创业板指领涨 A股12月28日 市场延续反弹之势，创业板指领涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是12月28日星期四。上个交易日，三大股指今早短暂冲高后再度震荡回落，但券商板块临近午间收盘前一波直线拉升带动股指先后翻红。午后股指维持强势震荡，最终沪指收复5日均线。沪深两市成交额6368亿，较前日放量269亿。1）算力产业链展开强力反弹，智微智能、直真科技、龙宇股份、莲花健康、统一股份等多股涨停。消息面上，国家发改委等五部门近日联合印发《深入实施“东数西算”工程 加快构建全国一体化算力网的实施意见》，提出到2025年底，综合算力基础设施体系初步成型。 2）消费电子板块进一步得到加强，亚世光电6连板，双象股份、佳创视讯、力鼎光电、翔腾新材涨停，北交所雅葆轩和泓禧科技30CM涨停。与前几天混合现实概念的独角戏行情不同的是，消费电子板块行情午后进一步向AIPC以及无线耳机等智能硬件方向展开扩散。3）半导体产业链走出修复行情，文一科技、金海通涨停，京仪装备、芯海科技、协创数据涨超10%，聚辰股份、新益昌、蓝箭电子、亚翔集成等涨幅靠前。消息面上，美股费城半导体指数上涨1.81%跑赢大盘，且刷新历史最高位，其中获批在以色列建厂的英特尔涨超5%，创2021年9月份以来最高收盘价。4）食品饮料为首的大消费板块盘中表现不俗，惠发食品、一鸣食品、威龙股份、徐家汇等涨停，佳禾食品、安记食品、阳光乳业、桂发祥等多股涨超5%。红塔证券指出，7月以来经济数据显着改善，消费需求渐渐走出底部拐点，后续政策发力，流动性逐步宽松，企业盈利将探底回升，对消费支撑作用将加强。 周三，港股三大指数早盘集体高开，此后全天震荡走高。截止收盘，恒生指数涨1.74%或284.43点，报16624.84点，全日成交额992.46亿港元；恒生国企指数涨2.09%，报5603.7点；恒生科技指数涨2.58%，报3639.76点。 北向资金十大成交为：宁德时代、贵州茅台、长安汽车、紫金矿业、比亚迪、北方华创、三七互娱、美的集团、五粮液、中国中免。宁德时代、贵州茅台、长安汽车今日分别成交金额13.06亿元、8.47亿元、7.47亿元。值得注意的是，北向资金半个月对宁德时代加仓已近74.91亿元。对宁德时代、紫金矿业、三七互娱由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 再来关注短线个股炒作，随着指数的回暖，昨日高位股分歧加剧，龙字辈概念股出现明显的退潮疑虑。但本质上而言是对于，此前短线情绪与指数形成背离后的一种修复。若后续指数能够持续反弹的话，短线情绪也会逐步回暖。再结合市场对于跨年妖股的博弈预期犹存，因此短时间内高位股抱团全面瓦解的概率不大，但后续或更多是以缩容炒作的形式呈现。 昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，广和通两名股东拟合计减持公司不超1.14%股份；一鸣食品、振邦智能将迎来超七成以上解禁；中国电动汽车百人会副理事长张永伟表示，明年新能源车行业没有喘息机会，产销规模或达1300万辆；浩丰科技因公司涉嫌信披违法违规，遭证监会立案；疯狂投资之后过剩加剧，电池产能利用率或降至41%；东方时尚因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案；热门中概股涨跌不一，网易跌近5%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金/龙/指数涨0.02%。理想汽车涨超3%，满帮涨超2%，唯品会涨超1%，爱奇艺、微博、京东、阿里巴巴、富途控股小幅上涨。网易跌近5%，小鹏汽车、蔚来跌超2%，哔哩哔哩、拼多多、腾讯音乐、百度小幅下跌。 美股三大指数均小幅收涨，道指涨0.3%，再创历史收盘新高；纳指涨0.16%，标普500指数涨0.14%。大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超1%，英伟达、苹果、奈飞、Meta小幅上涨；微软、谷歌、亚马逊小幅下跌。数字货币概念股大幅上涨，MicroStrategy涨超11%，Coinbase涨超7%。Coherus Biosciences涨超23%，Udenyca注射器获FDA批准。Masimo跌超4.5%，消息面上，美国上诉法院暂停对苹果手表的进口禁令。 国家统计局：1-11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1-10月份收窄3.4个百分点。这个数据不算理想，不过需要注意的是，11月份规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%。可以通过企业端的利润增长看出国内复苏在加速。早上盘面走势平稳，基本面支撑着跌不下去，临近上午收盘还出现了快速上涨，不过周四就是节前要转走的资金最后卖出日，周四的卖压会加大。综合考虑的话，本周行情空间有限，维持低位震荡的可能性较大。注意上涨时成交量的跟进情况。 上交易日三大股指均小幅上涨，指数整体维持震荡格局。昨日杀跌较多的中小盘个股上交易日反弹较好，权重板块继续磨底。这里我们维持观点不变，就是下跌的末端。从沪指周线技术面看，乐观讲这里可以是5浪末端位置。中性一点，这里也属于3-5位置。不管那种浪型的数法，这里都属于调整筑底阶段。要么就是新的一浪开始，要么也将迎来大四浪反弹。这里不该悲观。 指数运行：沪指看，略有放量的探底回升抵抗阳线突破5日线关口压力，为大周期调整浪末端的技术双底构筑，后市有望在MACD指标绿柱缩短、涨多跌少家数比、3022点区域缺口引力较大、大周期构造三重底，以及绝大多数行业细分指数再现“普涨+急涨”影响和共振下，形成对于2950点区域的多头攻击；创业板指数收出缩量探底回升十字星震荡线，波动率维稳前低点上方强势运行，为符合预期的技术双底构造结构，从局部茅股续创调整新低、涨多跌少家数比、MACD指标金叉酝酿中、1930点下方无明显阻力，以及大科技为代表的核心主线空翻多买盘涌入，预期后市试探并突破1900点关口压力不过是时间问题；结合科创50指数或回补小周期跳空缺口、深成指探底回升抵抗阳线放量较好的市场运行，维持2023年的收官之战应是“稳”字为上，进一步向上反弹的预期强！ 市场上交易日维持了低位震荡行情。早盘股指接近平开，上午基本维持在昨日收盘点位附近窄幅整理，临近上午收盘股指开始快速拉升，盘中最高涨至2917点。下午维持高位横盘状态，热点轮动迅速，消费板块活跃。 技术上看，周三指数先抑后扬，早盘分时上黄白两线纠结前行，午后黄线领涨白线，市场赚钱效应有所增加。日线级别上，走出止跌企稳形态，并成功向5日线发起攻击，而且成交量也有所放大，量价配合合理。不过整体看横盘整理格局并未成功突破，短期看还有震荡整理的预期。创业板指短期表现相对弱势，但重心下移速率有所降低，短期也有止跌的状态与格局。不过5日线并未成功突破，接下来还要进一步震荡整理的预期。科创50走出孕线形态，也有止跌意味，但是能否进一步上攻也需观察。 从大盘近一段时间的表现来看，企稳迹象已很明显。考虑到指数处于各大均线下方，而沪指前期低点2882点或成为重要支撑，短期击穿可能不大，市场在这个位置震荡属于机会大于风险。 随着稳增长政策效果显现，基本面迎来边际修复，同时中长期资金引入力度加大，资金面有望缓步改善。A股在周期更替时期，震荡上行概率大，随着海外环境压力边际缓和，国内政策刺激空间逐步打开。 短期，海内外流动性向好下，市场信心的缺失是影响指数表现的核心因素。不过，随着明年经济向好预期的提升以及场内观望资金的蠢蠢欲动，目前处于估值历史低位的A股随时或启动岁末以及跨年行情。对投资者来说，当前不是悲观时刻，反而是继续低吸配置的好时机。 市场焦点股亚世光电（6板）高开4.28%，次新股永达股份（7天6板）高开2.79%，光伏板块清源股份（5板）高开3.98%、中科云网（7天4板）低开0.41%，MR混合现实概念股双象股份（6天4板）高开3.42%、佳创视讯（创业板首板）低开1.01%，食品饮料板块威龙股份（7天4板）低开3.92%、惠发食品（3天2板）高开3.03%，合成生物+猪饲料的播恩集团（3板）高开4.67%，“龙字辈”个股龙洲股份（3板）平开，医药股莎普爱思（2板）高开2.83%。 机器人板块异动拉升，泰禾智能、宁波东力、泰尔股份涨停，万讯自控、申昊科技、天奇股份、力星股份等涨幅靠前。消息面上，“人形机器人第一股”优必选将于12月29日港交所主板挂牌上市。目前，优必选聚焦于人形机器人的三大应用场景，包括工业制造、商用服务和家庭陪伴。 指数走强，创业板指拉升涨逾2%，沪指涨0.68%，深成指涨1.55%。光伏、大金融、有色金属等方向涨幅居前，两市上涨个股近3700只，宁德时代、东方财富、阳光电源、亿纬锂能等创业板指权重股纷纷大幅走高。 综合考虑，大盘现在就处于底部，只是短期内还面临着年底资金结算时点的压力。节前要转出的资金，周四就必须卖出，明天的卖压可能会加大，后天压力就减轻了。当前从市场估值、成交额等多重指标显现，A股已经来到市场底部区域，短期持续大跌概率不大。后市随着市场逐渐震荡企稳，黎明曙光在即，A股有望迎来震荡反弹走势。本周大概率维持低位震荡为主，如果明天大盘能顶住卖压波动区间不大的话，这个底可能稳了。对于节后行情持乐观态度，现在可以考虑明年的布局了，关注权重与券商的动向。 操作策略上，周三临近午盘指数情绪明显回升，午后也有所延续。盘面上权重与题材也有所活跃，市场赚钱效应成功激活。但是底部多反复下这种状态能否进一步延续与发散还需继续跟踪观察。年底消费旺季+低估值的食品饮料有望迎来估值修复，受海运运价上涨利好的港口航运有望延续反弹趋势，股性活跃的半导体、消费电子等亦有轮番表现机会。加之，还有两个交易日步入元旦假期，消息面上的不确定性或将也会有所影响。所以操作上建议摒弃情绪化，重视右侧信号的形成，届时以积极应对也不迟。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.28 第1052章 市场迎来普涨反弹，量能出现了明显提升 A股12月28日午评： 市场迎来普涨反弹，量能出现了明显提升 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月28日星期四。周四午盘两市共48股涨停，连板股总数10只，13股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，光伏板块掀涨停潮，近30只个股涨停或涨超10%，其中清源股份6板、中科云网8天5板，宇邦新材、快可电子、金刚光伏、迈为股份20CM涨停；此外MR混合现实概念表现强势，亚世光电7板、双象股份7天5板。 截至收盘，沪指涨1.11%，深成指涨2.34%，创业板指涨3.34%。北向资金方面，沪股通早盘净流入50.6亿，深股通早盘净流入64.49亿。周四早盘主力资金净流入电新行业、有色金属、食品饮料行业等板块，净流出计算机、汽车整车、交运设备等板块，其中电新行业净流入超49亿元。个股方面，隆基绿能大涨，主力资金净买入10.90亿元，贵州茅台、中兴通讯、宁德时代获主力资金净流入居前；赛力斯遭净卖出超4亿元，佳创视讯、龙宇股份、长安汽车主力资金净流出额居前。 市场早盘低开高走，创业板指领涨。盘面上，光伏等赛道股集体爆发，隆基绿能、迈为股份、清源股份、赛伍技术、爱旭股份等逾20只个股涨停，此外锂电、风电板块均跟随走强。消费股展开反弹，中国中免涨近7%，舍得酒业涨超5%。券商等金融股震荡走强，华鑫股份涨停。下跌方面，龙字辈等高位股继续调整，龙韵股份、威龙股份等跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超4500只个股上涨。沪深两市周四成交额5391亿，较上个交易日放量1497亿。板块方面，BC电池、锂矿、储能、民爆等板块涨幅居前，煤炭、港口、养殖等板块跌幅居前。 之前谈到今后两天走下跌是小概率事件，能否突破2920仍是关键，实际情况是早盘低开下打后，直接上冲突破，之后基本呈现了单边上涨的态势。到达小时级别阻力位附近有所回落，也当即指出，因为时间方面已经确认向上，那里不应当成为波段高点，大盘也很快再创反弹新高。 指数周四放量，能否收出2%以上大阳线就看下午券商和金融的表现了，如果收不出也无所谓，留些多方力量到明天，但周四放量是确确实实的，增量还是明显。上午个股方面，从晋级率方面看，是明显强于昨天的，目前昨日连板指数大涨6.35个点，连板股有十支，新能源超跌周四是光伏领头，有一个超跌分支，昨天领涨的消费电子和半导体小幅度跟随，配合不错，权重方向消费领头，酒是重点。 光伏、储能概念股持续走高，宇邦新材、快可电子20CM涨停，清源股份、赛伍技术、海源复材、爱旭股份、金辰股份等超10股涨停。中信证券研报指出，在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利或面临明显收缩，行业将进入新一轮洗牌期。随着产业链库存、价格和盈利基本面逐步触底，目前处于底部的板块估值有望迎来均值回归。 券商股早盘活跃，华鑫股份涨停，华林证券、国盛金控、太平洋、国联证券、华西证券等跟涨。短周期内，虽然上市券商的月度经营业绩尚未出现持续性好转，但目前券商板块的走势更多反应的是活跃资本市场对于券商各项业务提振的预期，重点关注即将出台的《资本市场投资端改革行动方案》。在投资端改革持续发力的背景下，券商板块有望反复活跃，并有望成为市场转强时的中军领涨板块，积极保持对券商板块的持续关注。关注龙头券商以及低估值中小及弹性券商的波段投资机会。 机器人板块异动拉升，泰禾智能、宁波东力、泰尔股份涨停，万讯自控、申昊科技、天奇股份、力星股份等涨幅靠前。消息面上，“人形机器人第一股”优必选将于12月29日港交所主板挂牌上市。目前，优必选聚焦于人形机器人的三大应用场景，包括工业制造、商用服务和家庭陪伴。 综合来看，周四市场迎来普涨反弹，量能出现了明显提升。新能源赛道方向全面爆发，光伏板块呈现暴力拉升态势，板块内部近30股涨停或涨超10%，龙头标的隆基绿能也罕见涨停。并且赚钱效应也延伸至锂电、风电等其余新能源赛道细分之中。此外像酿酒、券商等权重板块同样在盘中有亮眼的表现。总体而言，超跌权重成为了周四市场反弹的主力，在此背景下两市的成交额仍是后续关注的重点，当量能能够持续温和放大的话，本轮指数反弹或有望影响，届时题材小票同样有望于盘中活跃。 上午市场属于弱势回升，券商板块功不可没，午间呈放量中阳K线，一举拿下5天线和10天线。但是不要过于乐观，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，同时年底资金面不乐观。日线级别KDJ呈现金叉发散，J值82，还是属于金叉形态，同时MACD形成红柱。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标形成二次金叉，但明显超买纯化，提防冲高之后的盘中回落。 不管当下是不是最低点，我们可以确定的是这都是底部区域附近，所以长远点看，风险收益比已经值得买买买了。日K阴阳交替运行已有8个交易日，按此短期规律，周四效应下预期并不高，但是只要量能能够持续放大，我们还是无惧冷与风，2900点的诱空或近尾声。随着北证50的降温，近期的妖股也霸榜跌停板，市场出现风格转换的端倪，在2023年-2024年辞旧迎新的时候，新一轮结构性行情有望启动，而事实一再证明，能救大盘于水火的除了大科技，很难有其他能撑起人气的方向，我们继续坚定信念，耐心捂股为主。 近期值得注意的是一些影响物价的消息，继康师傅、茅台涨价之后，麦当劳、肯德基也发出了涨价消息，另外上海水价上涨表明公用事业的涨价正在路上。在多种因素推动下，CPI有望上行。结合全球供应链扰乱对运输成本的影响，以及存款利率下降的消息，实际利率下行有高确定性，推动资金提升风险偏好和资产价值重估升值，利多资本市场。 总体而言，科技股的反弹对于市场起到积极意义。一方面，科技股在过往的行情中弹性较高，本身具有较高的人气，因此先行修复这一方向的话，能够有效调动起市场情绪。另一方面，在前日科创50指数率先破底后，即获得资金抄底承接，也为市场整体的止跌企稳注入了信心，因此短线而言，科技股的超跌反弹或仍是当前盘面的关注重点。 周四是双重效果，中长线资金与投机资金双重发力，盘面可能会处于间歇性用力状态，中长期看好没问题，但短线存在反复可能。继续关注大金融以及大消费的表现，这是中流砥柱，虽然周四新能源表现的较为迅猛，但持续性用力情况需要继续观察。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.28 第1053章 A股跨年行情正在上演！ A股跨年行情正在上演！ 指数午后维持强势格局，虽然不及早盘的单边上行，但能维持高位整理也属不错的运行。毕竟当下保住胜利的果实比直上云霄要关键的多。截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.71%，创业板指涨3.85%。盘面上，午后白酒股继续强势，酒鬼酒、舍得酒业、老白干酒、泸州老窖等携手上行。医美概念也大幅反弹，爱美客、华熙生物、麦迪科技、贝泰妮、朗姿股份等涨幅居前。免税概念股也持续反弹，中国中免、格力地产、海汽集团、王府井等亦有所表现。食品股也保持强势，良品铺子、绝味食品、立高食品、安井食品等集体上行。与此同时，光伏设备、电池、能源金属、风电设备、电源设备等亦有所保持。整体看板块风格切换明显，低位核心资产获得资金关注。 周四主力资金净流入电新行业、食品饮料行业、非银金融等板块，净流出汽车整车、交运设备、煤炭采选等板块，其中电新行业净流入74.64亿元。个股方面，隆基绿能涨停，主力资金净买入21.00亿元，贵州茅台、宁德时代、五粮液获主力资金净流入居前；赛力斯遭净卖出超9亿元，佳创视讯、高新发展、龙宇股份等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市周四成交额8844亿，较上个交易日放量2476亿。北向资金全天大幅净买入135.58亿元，单日净买入额创5个月新高；其中，沪股通净买入60.88亿元，深股通净买入74.7亿元。 当然，推动周四市场反攻的，外资的力量也是功不可没。在海外美股等休市两日以及A股调整之际，恢复交易的沪港通资金发力了。继昨日北向资金大幅净流入56.78亿之后，周四北向资金净买入超百亿，两日近200亿的净买入，足以提振市场情绪和信心。而在此之下，场内情绪也被积极调动，经历此前萎缩至6000亿的成交之后，周四两市成交已经接近9000亿！ 个股方面，两市超4000家个股呈现红盘运行，个股交投情绪积极。硅基OLED叠加消费电子概念的亚世光电7连板，光伏股清源股份6连板，混合现实概念股双象股份4连板走出7天5板，此前走出3连板的播恩集团和龙洲股份双双晋级失败。连板股方向与此前纯情绪接力主导有所不同的是，近期连板高标股的晋级对主线热点板块的强度形成强助攻。此外煤炭、电力等一些高股息方向也走出补跌行情，市场风格周四进一步转向超跌方向。 指数走强，深成指拉升涨逾3.00%，沪指涨1.52%，创业板指涨4.14%，BC电池、TOPCon电池、异质结电池等板块指数涨幅居前，煤炭、煤炭采选、快手概念等板块指数跌幅居前。 酿酒板块同样表现亮眼，其中舍得酒业涨停，酒鬼酒、老白干酒、泸州老窖、洋河股份等个股涨幅居前。此外非酒类的消费股同样于周四展开反弹，中国中免涨超8%，中炬高新、良品铺子、绝味食品等个股涨超5%。 点评：从需求端看，白酒消费需求虽较为平淡，但韧性仍在；从供给端看，预计集中度持续提升将继续为龙头带来量增；从白酒周期来看，行业面临过多次调整期，调整期内企业表现分化，调整期后更适应时代和消费需求是历史规律。 医美板块大幅反弹，爱美客涨超10%，华熙生物、麦迪科技、贝泰妮、朗姿股份、爱尔眼科等涨幅靠前。点评：2023年医美行业复苏明显，季度节奏差异大，上游厂家增速远高于下游，行业格局优化；拥有胶原蛋白、再生产品等厂家维持高增长。展望2024年，胶原类、再生类、水光类产品维持高景气度，拥有相关产品布局厂家有望持续提升份额。 有色板块拉升，浩通科技、天力锂能、闽发铝业、永兴材料、鑫铂股份、赣锋锂业、中矿资源、吉翔股份、雅化集团、江特电机、云铝股份、天齐锂业等个股呈现拉升走强。 券商股早盘活跃，华鑫股份涨停，华林证券、国盛金控、太平洋、国联证券、华西证券等跟涨。 正如昨日收评中所提及的，消费股的反弹想要延续不能仅局限于市值偏小的题材炒作之中，周四大市值消费白马便随之走强。若消费白马能够延续周四强势反弹的话，也有助于调动其市场整体情绪，或有望形成“权重搭台，题材唱戏”的良性局面，届时对于消费板块后续的走势或更为值得期待。 从时间点看，周四的大涨使得这里的短周期上涨显得比较有力，也意味着节后的下一个短线时间点有可能出现高点，由于周线时间点在节后，那节后出现冲高回落能否出现底结构就是看点。 沪指半日成交较昨日显着放大，量价齐升，较为健康的状态，北向资金半日流入超过百亿，作为聪明钱，往往起到风向标的作用”，午后大盘扩大涨幅，全天表现优于预期。沪指收中阳线，站上20日均线，成交较昨日明显放大，抄底大军已经开始集结。大盘本轮跌破2900点，构筑了大周期上的多重底，一旦确定反弹，或有不错的波段行情。 从空间来看，周四的上涨基础在于上证50、沪指和国证2000依次到达月线下轨后出现的共振上涨，也就是说空间上依旧基本到位，但还没有出现超跌的现象，所以从时空点而言，周四的阳线已经具备一定的见底基础，但后市应该还有确认的过程，不管是否再创新低，都有可能形成阶段性的底结构。而从技术上看，上证50领涨后大盘也开始进入日线的反弹，但国证2000还有一段距离，所以后市继续关注上证50和国证2000的进一步表现。 当前人工智能技术的成熟应用，给消费电子行业开辟了一个全新蓝海市场。AI应用的不断落地给消费电子充分赋能，带动半导体硬件创新，带来新的换机需求。故在AI创新驱动+需求回暖+产业链国产化浪潮下的三重驱动下，消费电子行业景气度有望于明年进一步转好。 另一方面也由于受利好催化的MR概念持续景气，资金对板块进行延伸炒作，成功激活了消费电子板块整体的关注度，后市随着MR概念前排龙头继续晋级连板，消费电子不少细分方向仍存在着发酵补涨的机会。 A股当前估值水平、成交、上市公司行为等一系列指标显示资产价格可能已经隐含过于悲观预期，而与此对应的，内外部环境正在显现积极变化。后市来看，极端估值叠加积极因素累积应对资金面负反馈，A股反弹或随时而至，市场中期机会大于风险，继续关注内外部环境的边际变化。 当然，2024年上半年A股能否完成中线底的构筑，不能光看自己，还要看外围，重点是看汇率和黄金的走势。近段时间，美元指数持续下跌，周四盘中已经创下了100.62的阶段新低，周四A股的大涨，也是因为人民币的大幅升值，截至目前，离岸人民币暴涨近500点，再次逼近了7.10大关。 面上看着很光鲜，但关键是里子，是人民币的升值和美元的贬值能不能持续。技术上，人民币兑美元的长线贬值和美元指数的长线上升趋势都没有结束，离岸人民币兑美元基本上升到了长线阻力区，美元指数也跌到了长线支撑区。 国际金价的走势直接提前反映了/M/.联.储.未来政策的变动，影响着全球资金环流，随着/M/.联.储.退出加息周期，黄金看上去好很多，多头很强势。但是，未来一段时间的关键在于能否持续上涨，形成对2011年历史高点的有效突破，如果再来个回抽，那就有得熬了。 心/理/预期上看，打击欺诈发行，限制非限售股转融通，这样的利好还不足以刺激市场走牛，因为市场期盼的真正的投资端、融资端等等等等的利好到现在仍未见出炉。更怕的是，市场稍微一涨，卖货就大幅增加。这点儿火种将很快被扑灭。这是被历史无数次次验证而屡试不爽的。 601012隆基绿能（/非/荐/股/）： 公司为光伏行业龙头企业，经营情况稳健。2023年前三季度，公司分别实现单晶硅片/电池对外销售37.5GW/4.7GW；实现单晶组件出货量43.5GW；其中对外销售43.1GW。Q3单季度，公司分别实现单晶硅片/电池对外销售14.5GW/1.4GW；实现单晶组件出货量16.9GW；其中对外销售16.6GW。公司聚焦高效BC技术迭代升级与产业化，持续提升HPBC产品量产良率和转换效率。随着公司高效BC技术研发深入及产能建设推进，铜川年产12GW的更高性能的HPBCpro电池产能预计将于2024年底开始投产。 600732爱旭股份（/非/荐/股/）： 公司是全球领先的新能源科技企业，核心业务包括光伏电池、组件研发制造与提供光储用一体化整体解决方案。2022年电池出货超34GW，全球市占率12.5%，2018-2022年，电池销量稳居行业全球前二，电池龙头地位稳固。公司是管式PERC技术发明者，引领上一轮PERC技术迭代。2021年创新发明N型ABC电池，再次引领电池技术变革， 预计2023年底公司将具备10GWABC电池组件满产产能，全年ABC组件出货有望超2GW，并另建设、规划义乌、济南两地合计45GW的ABC产能。XBC行业：高壁垒的高效路线，龙头押注加速迭代蜕变。公司是PERC电池龙头，发明高效ABC技术持续引领行业创新，产能加速扩张出货增速显着，未来有望持续受益于新技术溢价带来的超额利润。 其实 一直反复强调，3000点下方不/看./.空/.，只做多，这波大盘明显超调，而大跌中才孕育着大机会，所以越低越该买入。2023年剩下明天最后一个交易日，无论如何也无法改变全年杯具的走势，不过这个句号应该不会太难看，而2024龙抬头还是值得期待的。跨年行情已经启动，怎么抢红包才能利润最大化？绿电周四全线爆发，短线仍将惯性上涨，可以重点把握，泛科技的风口也随时启动，继续作为重点来布局，总之，最艰难的阶段已经熬过去，接下来 要和时间赛跑，争取尽快收复失地，实现盈利。 2023年没有几个交易日，市场还会做横盘震荡整理，把平台做稳，然后2024年开始预计会有新一轮的上涨行情。从大盘近一段时间的表现来看，企稳迹象已很明显。考虑到指数处于各大均线下方，而沪指前期低点2882点或成为重要支撑，短期击穿可能不大，市场在这个位置震荡属于机会大于风险。总之，资金要看政治、.经.济政策的脸色，尤其是强权政治，而人民币兑美元汇率、美元指数和黄金价格就是最敏感的反应。 展望后市，指数的深度调整表明投资者已重新校准了重要会议后的政策预期，后续.经.济数据的走向与政策的互动对市场而言极为重要。短期指数估值、两市成交额已经降至历史低位，考虑到前期市场深度调整，短期指数延续杀跌的可能性不高，在一个短时间窗口内有望进入低位震荡和技术性反弹。但预期上修仍需要新边际，指数高度不高。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华创，招商，信达，中信，中邮，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.28 第1054章 明年大概率走出一波上升行情 明年大概率走出一波上升行情 2023年12月28日星期四大盘低开1点以2913点开盘，顺势下探至全天最低点的2909点之后走出逐级攀升的走势；下午开盘之后继续逐级攀升至全天最高点的2961点，随后维持震荡整理走势，尾盘报收于2954点，上涨40点，成交量放大至3924亿元，收出一根长阳线。大盘周四终于迎来了长阳反击的走势，那么，大盘能否以反转来迎接新年的到来呢？ 周四是元旦小长假倒数第二个交易日，也是节前最后一天卖票节前提现的日子，通常来说卖出抛压会大一些。但 这两天聊到，市场连续缩量调整，前面几天成交额萎缩到接近6000亿地量水平，这也说明目前的抛压已经很轻了，只不过之前市场太缺乏信心，而这时候有一点买盘就很容易推动市场走出反弹行情。港股在圣诞节后重新开市连续两天大涨喜迎开门红，北向资金在昨天净买入56.78亿后，周四再度大举净买入了近136亿，单日净买入额创下了最近5个月的新高。同时内资机构也纷纷跟随做多加仓买入，推动周四A股继续反弹，而且无论是反弹力度还是成交量都大大加强。指数全天基本呈现单边上攻的态势，最终集体收出大阳线，其中新能源赛道聚集的创业板指大涨近4%。市场成交量显着放大，两市成交金额接近9000亿水平。北交所也不再与沪深呈跷跷板走势，而是同步大涨了2.68%，这样有强度的上涨使市场信心更快速的恢复。周四A股的大涨并不意外， 昨天聊到了今年元旦前后的行情：“回顾了2023年元旦后的市场行情，当时也是经历很长一段时间的连续调整，元旦假期回来后北向资金便开启一路爆买的模式。A股走出了连续几个月的上涨行情，沪指从不到3100点涨到5月份的3418点。接下来的市场也需要北向资金、机构资金或者国.家.队资金像年初时候那样的连续不断买买买，才能快速恢复市场做多信心和人气，从而走出像样的行情出来， 翘首以盼吧”。现在机会来了，接下来可以好好把握2024年的大机会。 在昨日大盘没有延续加速下跌的走势而是迎来了一根底部小阳线，虽然反击的力度有限且依然没有改变大盘探底和筑底的状态，但以为2882点已经具备成为重要阶段性底部的条件，现在的市场迎来反击已经是人心所向，不管是机构做市值还是基金做排名都需要大盘有所表现，普通投资者自然也希望大盘能够以长阳来喜迎新年，即便是没有预期之中的利好消息，大盘自身也有反弹的需求了，而一旦有利好加持，更有望迎来长阳反转的走势。 盘面个股还是绝对的普涨格局，涨跌家数分别是4431和819家。以光伏为首的新能源老赛道毫无疑问是周四的绝对主角，最近开仓的光伏板块全线暴涨。先锋清源股份（光伏支架龙头）6连板，中军老大隆基绿能也强势涨停雄起，北交所两只小盘光伏同享科技（运营）和艾能聚（电池片）30CM，宇邦新材（焊带龙头）、海优新材（胶膜）、金刚光伏（电池片）、迈为股份（电池片生产设备）和快可电子（接线盒）20CM涨停，欧晶科技（硅片）、爱旭股份（电池片）、钧达股份（电池片）、亿晶光电（电池片）、金辰股份（加工设备）和赛伍技术（背板及胶膜）等上演涨停风暴，禾迈股份（微型逆变器）、通灵股份（接线盒）、固德威（逆变器）和天合光能（电池组件）等涨幅超过10%。这些都是前两年炒新能源赛道时候的老朋友，对公司非常熟悉所，所以操作起来得心应手。 周四大盘终于迎来了久违的长阳拉升走势，如果说有利好的话，昨天的利好其实并非市场普遍所预期的重大利好措施，只能说大盘已经跌不下去了，已经从对利好的麻木转为对利好的敏感，虽然不排除在年底收官之前营造一次抢饭行情，但正如所说，每一波的反转行情都是从反弹开始的，没有反弹的话，反转也就无从谈起。而大盘目前处于底部区域已经基本上得到了市场的共识，现在出现的反弹行情，是完全有希望演变为真正反转行情的。 周四的长阳收复了10日和20日均线，已经开始从超跌的反抽向短线反弹演变，一旦大盘继续向上收复3020点附近的向下跳空缺口，就有望演变为中级反弹行情了。只可惜距离全年收官只有一天的时间，明年只有再起长阳才能达到这个目标，看来只能留待明年了。对于明年的行情来说，迎来一波上升行情是大概率事件，因为沪市年线尚未出现过三连阴的情况，月线五连阴在历史上也非常罕见，但大盘想要迎来反转依然是困难重重，尚需等待。 大盘想要走出一波像样的反弹行情，想要从反弹走向反转，最主要的二个条件是新增资金的流入和领涨板块的带动，周四的反弹依然是陆股通资金大幅流入的结果，而领涨板块开始从昨日的券商股开始到周四的光伏锂电等概念，如果这样的状态能够持续下去，自然意味着从昨天开始的反弹有望延续下去。明天的收官之战值得期待，希望大盘能够继续维持强势状态，如果继续长阳拉升当然是好事，至少大盘能够维持强势状态，希望是红盘迎来新年。 虽然周四大盘是长阳拉升的走势，但依然不属于标志性见底长阳，更不是反转长阳，且目前尚未出现明确的见底信号，虽然站上20日均线但尚未有效收复，所以周四的长阳依然属于技术性的反击长阳，如果明天陆股通资金获利回吐而没有资金接盘，如果明天有参与者选择离场回避元旦期间消息面的不确定性，只怕明天大盘就不能红盘迎新年了。但依然要说，明年的行情值得期待，明年初依然会有低吸的机会，现在依然是底部布局的好时机。 今天前面 没有参与过哪怕一次新能源赛道的超跌反弹，此前每次反弹都明确强调不看好，那么最近这次为什么重点配置了光伏板块的龙头呢？因为这次新能源赛道的行情可谓是具备了天时地利人和成功三大因素了！首先天时：每年冬季通常是能源板块炒作的周期，之前基本上每年冬季煤炭这些板块都会有不错的表现，而现在是新能源了；其次地利：新能源板块今年年头跌到年尾，实在是跌得太多了，超跌非常严重。人和：年底机构要拉市值，拉升他们持仓的这些板块可以显着的提升今年的业绩，何乐而不为呢？从短线来说，周四光伏板块全线暴涨快速进入了一次高潮期， 最近新开仓的非常舒服，而前面没有跟随拿到先手的就不好去追高。可以等待接下来的分歧， 到时候再中线跟踪，大家每天继续锁定好 的号，可以多多交流分享机会。 从周四整个市场走势看，行情确实如我昨日所分析的那样，只要是行情回暖，个股出现普涨是大概率事件，周四的市场走势就是一个个股普涨，人气大增的局面，从市场层面讲，这是一个符合预期的反弹，也是一个振奋人心的反弹，虽然说整个的2023年并不是那么如意，但是最后两个交易日的锂电池却着实火了一把，行情就是这样，总会在你生无可恋的时候展开，这一次也不意外，展望后市， 可以有理由相信，反弹已经在路上，中阳也必将彻底拉开做多序幕。 因此，周四的长阳拉升使得大盘迎来一波反弹的希望增加，虽然有可能是年底收官之前的抢饭行情，但也表明人心思涨的状态；虽然周四的长阳不具备见底长阳的性质，且大盘尚未摆脱筑底的走势，但只要有反弹就有迎来反转的希望。今年收阴线已经没有悬念，年线二连阴之后，明年大概率走出一波上升行情，现在依然要逢低布局。希望明天再现长阳迎接新年。 第1055章 在2023年收官前一日收出放量大阳 A股12月29日 在2023年收官前一日收出放量大阳 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月29日星期五。周四共60股涨停，连板股总数11只，16股封板未遂，封板率为79%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，MR混合现实概念股亚世光电7板、双象股份7天5板、力鼎光电2板，光伏板块清源股份6板、中科云网8天5板，磷化工的中毅达8天4板，北交所的雅葆轩北交所2板，AI概念股智微智能2板、恒银科技2板，锂电池板块龙星化工3天2板，机器人+风电的宁波东力4天2板。周四收涨个股4282只，收跌个股734只。 今年倒数第二个交易日，A股迎来久违的放量普涨，市场情绪得到明显提振。直接原因有两点：一是昨天大笔抄底流入的北向资金，延续疯狂买入的势头。这一点很重要，因为市场上有许多人都在观望北向的态度，是“抄底赚一点就跑”还是“继续大笔加仓”？ 二是市场真放量了。昨天两市成交额还在6000多亿，周四冲到近9000亿。活水来了，总要有够大的板块来吸纳资金，但又不能太冒风险——不知是否有这层考虑，周四表现最突出的板块，又一次选在年内下跌较多的新能源（相对应，高标则继续退潮）。 截至收盘，沪指涨1.38%，深成指涨2.71%，创业板指涨3.85%。北向资金全天净买入135.58亿，其中沪股通净买入60.88亿元，深股通净买入74.7亿元。沪深股通周四大幅净买入，隆基绿能净买入居首，长安汽车净卖出居首。板块主力资金方面，电新板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约空头加仓数量明显大于多头。龙虎榜方面，晶澳科技和天赐材料均遭机构博弈，海优新材、赛伍技术获机构买入，钧达股份、明冠新材遭机构卖出；迈为股份、钧达股份均获两家一线游资席位买入；佳创视讯遭国泰君安三亚迎宾路营业部卖出1.3亿。沪深股通两市前十大成交中净买入个股仍居多，仅4只个股净卖出。买入方面，新能源和白酒股成北向资金重点买入对象，隆基绿能、五粮液、贵州茅台净买入分居前三。净卖出方面，长安汽车净卖出居首，其余个股净卖出不足亿元。 今上午大盘低开1点2913点，探底2909点，冲高2949点，午前收2947点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨1.75%、1.86%、1.11%、2.34%、3.34%、2.08%、1.66%、1.66%。个股涨跌比为4501：736，涨跌停比71：6。两市半日成交额为5391亿，较上个交易日放量1497亿。 近期，两次告破2900点，市场情绪到了冰点，都做好了击破2882点、2863点，到2800点去打保卫战的准备。市场信心严重溃败，众多股票和基金的投资者，决然割肉离场或躺平。 但是，我根据估值低于历史大底，月K线、周K线、日K线同时处于底部，且时至年底，便喋喋不休地奉劝人们大胆冬播，并指出在众多不确定性中有两个确定性：一是32年股市规律告诉 ，冬播之后必有春生。二是但凡国.家.队救市，从来没有输过，最终都是大赢。 果然，在昨日探底2890点后，周四各指数均收出了中大阳线。创业板暴涨3.34%，深成指和科创板大涨2.34%和2.08%，其余指数涨幅均超1%。这几日市场走势，都印证了我上周的《忠言周评》中的预判，还希望人们穿越恐惧，抗住最后50点。股市从来就是在绝望中新生！ 当然，今大涨有外力利好推动：一是证/监/会表态，严厉打击限售股转融通。二是最高检表态，严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪，《.经.济日报》发文“零容忍”打击证券欺诈发行，并有媒体报道，公安部门对某造假上市公司法人董事长依法逮捕。三是连续5个月/做/.空/.的北上资金，在昨日净流入57亿后，今上午再度爆买114亿，为7月份连续出货以来最大的净流入量，大有由空翻多的态势。 也许有人对上午的涨幅不以为然，认为很可能是一日游。但是，须知整个2023年大盘指数涨2%只有一天，即“7.24”重要会议的后一天。而大盘涨1%，在国庆长假后还没出现过。终于在今年收官日的前2天出现了，并且比昨上午放量1497亿，预计全天成交量将达8500亿左右，一举告别了连续12天成交量在7000多亿和6000多亿的低迷境地。上午收盘2947点，比2930点关键位还高出许多，只要周四收盘在2930点之上，便可确认2882点底部成立。 在北上资金大举抢盘情况下，国.家.队护盘的四大ETF，上午的涨幅也十分可观。而前期顽强护盘的四大银行股则出现了一定程度回调，显然是为了控制大盘上涨节奏，否则上午大盘指数涨幅还会更猛。 自12月4日至27日，资金借道股票ETF流入近千亿，上证50和沪深300ETF是资金流入的主方向。国.家.队胸有成竹地在低位不停的买入。拉长到全年，已累计有5400多亿流入ETF市场。同时，12月以来上市公司回购达124.11亿，创出最近4年12月份回购新高。 一根中大阳线往往可以改变人们的股市观。由此是否可以认为，大盘探底调整的左侧交易，已告一段落，如果能连续在2930点上方收盘，右侧交易即将开始？ 龙虎榜机构活跃度有所提升，多只新能源赛道股上榜。其中晶澳科技和天赐材料均遭机构博弈，海优新材、赛伍技术获机构买入，钧达股份、明冠新材遭机构卖出。机构对赛道股态度分歧较大。其他个股方面，电商股广博股份获机构买入超6000万；教育股东方时尚遭机构卖出超8000万。一线游资活跃度有所回升，多只光伏概念股获买入，其中迈为股份、钧达股份均获两家一线游资席位买入。MR概念股五方光电也获两家一线游资席位买入，佳创视讯遭国泰君安三亚迎宾路营业部卖出1.3亿。量化资金活跃度一般，晶澳科技获一家量化席位买入超3000万。 权重股方面，宁德时代、中兴通讯、中国中免、工业富联、泸州老窖、隆基绿能等盘中均有5%以上拉升，对指数企稳回升起到了定海神针的作用。而光伏板块的大面积涨停，更是激活了市场做多热情。北向资金午后流入放缓，全天净流出超过130亿。两市成交量放大至9000亿附近。 大盘全天低开高走大涨，创业板指领涨。盘面上，光伏等赛道股集体爆发，隆基绿能、晶澳科技、爱旭股份、金刚光伏、钧达股份等30多只个股涨停，此外锂电、风电板块均跟随走强。消费股展开反弹，舍得酒业涨停，中国中免涨超8%。券商股盘中拉升，华鑫股份涨停。民爆概念股开盘冲高，凯龙股份、壶化股份涨停。游戏板块盘中走强，实丰文化涨停，中文传媒、迅游科技、电魂网络等涨幅靠前。下跌方面，龙字辈等高位股继续调整，龙韵股份、龙头股份等跌停。总体上个股涨多跌少，全市场4400只个股上涨。沪深两市周四成交额8844亿，较上个交易日放量2476亿。板块方面，BC电池、锂矿、储能、复合集流体等板块涨幅居前，煤炭、港口、养殖等板块跌幅居前。 光伏板块全天呈现逼空行情，多只光伏ETF基金大涨超8%，隆基绿能、晶澳科技、爱旭股份、宇邦新材、金刚光伏、海优新材等30多只成分股涨停或收涨超10%。国.家.能源局最新披露的数据显示，1-11月，我国光伏新增装机163.88GW，同比增长149.4%，接近去年两倍，创下历史新高。在2023年，光伏电池与电动载人汽车、汽车用锂电池组成的“新三样”成为我国出口的重要增长极，今年前三季度,我国“新三样”产品合计出口7989.9亿元,同比增长41.7%，占我国出口比重同比提升1.3个百分点，达到4.5%。 光伏板块经历此前持续的主升行情后，从历史高点回撤超过七成的个股不在少数，光伏产业从2023年下半年以来价格战白热化的组件端开始逐渐蔓延至全产业链。不过板块至今已经整体回调长达1年以上，板块跌幅已经充分反映出行业的悲观预期。不过纵观光伏产业的发展历程，产能过剩也恰恰反映出行业内技术路线的高速迭代，在这种常态下，对于行业内的产能过剩也无需过度悲观，一些行业内全产业链公司的平均估值已经跌破10倍市盈率，整体估值修复仍有一定空间。 锂电池、储能产业链与光伏板块展开联动反弹，科达利、天赐材料、德新科技、瑞玛精密、鹏辉能源等大批成分股涨停，赣锋锂业、永兴材料、天齐锂业、宁德时代等多股涨超5%。消息面上，根据韩国研究机构SNE Research本月发布的最新数据，2023年1-10月，全球动力电池装机总量达552.2 GWh，同比增长44%，已超过去年全年。储能端需求亮眼，带动储能电池需求回升。根据中关村储能产业技术联盟不完全统计，11月国内储能新增装机规模达到2.7GW/7.2GWh，环比提升237%/350%；1-11月国内储能新增装机规模约为15.5GW/33.2GWh。 受益去年欧洲能源危机，我国储能出海一度获得重大进展，但碳酸锂价格高企始终制约国内储能装机放量。但随着年末碳酸锂价格加速向下跌破10万元关口，储能装机成本的大幅下滑或助力国内储能再度迎来集中放量。此外受益美元降息，欧美新基建需求放量或带动海外户用和大型储能市场的快速回暖。 混合现实为首的消费电子板块维持活跃态势，亚世光电7连板，五方光电、力鼎光电、双象股份等多股涨停。消息面上，天风国际的苹果产品分析师郭明錤近日称，目前Vision?Pro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售Vision?Pro。 周四超跌新能源赛道的放量上涨，一度对消费电子方向形成资金分流作用，使得板块内不少个股盘中一度陷入大幅回调。但板块走出分歧走势后，下方资金承接力度依然较强，显示整个消费电子产业链仍维持高人气。除去混合现实外，AIPC方向人气也不断升温，例如走出30CM2连板的北证消电股雅葆轩，智微智能则以一字涨停实现晋级，一些板块内低位股仍有资金积极挖掘。 超跌消费股午后展开积极补涨，白酒、免税、医美等高端消费领涨，舍得酒业涨停，爱美客大涨超10%，中国中免、酒鬼酒、泸州老窖等涨幅靠前。消息面上，贵州茅台旗下系列酒产品酱香经典出厂价提价10元至218元/瓶，金王子酒提价20元至178元/瓶。剑南春旗下核心产品水晶剑出厂价也将提价20元/瓶。 午后大消费方向的补涨，与同属超跌方向的新能源赛道持续回暖后的比价效应直接相关，此外部分风格漂移资金的年底回补，对于大消费板块的反弹也形成正面提振。尽管时值元旦、春节的消费旺季，但此前主要在大众低端消费市场逐渐改善的基本面利好能否继续向消费升级端扩散或仍存较大不确定性。 综合来看，北向资金两日净买近200亿，与内资年底的加速进场回补形成共振，超跌赛道主导周四放量反弹行情。在新能源、大消费等超跌方向陆续完成轮动修复后，短期股指进一步大幅反弹概率不高。短期指数若能有效站稳5日均线上方，可视为股指阶段企稳转强信号，加上此前纯情绪博弈的妖股大面积瓦解背景下，一些与指数共振走强的题材持续性可期。 热点题材：1、保障粮食安全首批转基因种子许可证发放：据农业农村部第739号公告，首批转基因玉米、大豆种子生产经营许可证批准发方，相关生产经营许可证涉及多家种子上市公司。据了解，目前转基因种子已经在部分省份开始种植，今年转基因玉米种植面积会超过1000万亩。从公示上看，经营有效区域包括北京市、山西省、内蒙古、辽宁省、吉林省、山东省、河南省、湖北省、海南省、四川省、云南省、甘肃省等地。 点评：粮食安全议题重要性突出。转基因是保障粮食安全、实现种业振兴的重要手段。今年的 /中/.央/.一号文件指出，要深入实施种业振兴行动。《农业转基因生物安全评价管理办法》、《国.家.级转基因玉米品种审定标准（试行）》、《国.家.级转基因大豆品种审定标准（试行）》等政策法规的发布，为转基因商业化做好准备。根据机构研报测算，转基因商业化落地后，我国转基因种子（玉米、大豆）的出厂口径规模有望达432亿元，利润有望达130亿元。A股相关概念股主要有大北农（002385）、丰乐种业（000713）等。 2、荣耀新机型搭载卫星通信技术行业发展序幕拉开：荣耀CEO赵明宣布，即将推出的荣耀Magic6系列将搭载荣耀自研的鸿燕卫星通信技术，重塑手机卫星通信解决方案。尽管中国的5G网络覆盖已经达到全球领先水平，但仍有许多地区无法通过移动通讯手段覆盖。卫星通讯成为解决这一问题的最佳方案，能够覆盖99%以上的国土面积。荣耀鸿燕卫星通信实现了三大关键技术突破，包括更小的天线体积、更快的连接速度和更低的功耗。 点评：空天地泛在通信是通信技术的必然演进方向，卫星互联网是下一代通信技术的重要基础设施。目前，我国卫星互联网实验星已完成了3次发射，明年有望进入组网星密集发射期，星载相控阵、通信载荷、地面信关站等环节将带来超千亿的市场空间。 量价齐升，由主动买盘的买入而上涨，是一种较为健康的状态，表明市场对该股票的看法普遍较为乐观，投资者对该股票的需求相对较高，北向资金半日流入超过百亿，作为聪明钱，往往起到风向标的作用。 一直强调3000点下方不/看./.空/.，只做多，越低越是机会，不会选票就去做ETF，每回落百点就是补仓时机，这样只要给其足够的耐心，相信都会有不错的收益。现在市场久违共振大涨，底部逐步勾勒清晰，波段反弹值得期待，经过了2022、2023两年大跌，2024 一起期待股市龙抬头。 3、深圳：加速载人eVTOL、飞行汽车等应用产品产业化发展： 深圳市七部门联合印发《深圳市支持低空.经.济高质量发展的若干措施》，其中提到，加快推动载人eVTOL等低空航空器产业化。加速载人eVTOL、飞行汽车等应用产品产业化发展。对研制载人eVTOL、飞行汽车并实现销售的在深圳实际从事相关经营活动的低空.经.济企业，给予一定比例销售奖励。 点评：eVTOL产品化加速、距离商业运营更进一步，建议关注：1）飞行器整机相关标的：如山河智能；2）动力电池及电驱等环节：例如孚能科技、卧龙电驱等；3）其他潜在零部件：光洋股份等。 4、证/监/会重磅发声！对违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击： 自10月14日，沪深北交易所发布《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》之后，个别券商存在对客户约束情况不一的情况，引发了业内持续关注。就此问题，证/监/会有关部门负责人在12月27日回答记者提问时再次强调，一方面压实券商责任，督促券商按照“看不清，不展业”的要求，加强对客户交易行为和交易目的的穿透式管理，严禁参与违规或为违规提供便利，切实提高业务水平。证/监/会也将强化监管执法，建立健全穿透式监管的工作机制，对通过多层嵌套、合谋交易、串联套利等方式违反“限售股不得融券”等要求的行为从严打击，发现一起，查处一起，也欢迎各市场参与方共同监督规定执行。 5、工/信/部：前瞻布局未来产业推进人工智能赋能新型工业化：“全面推进中国式现代化建设”.经.济形势系列报告会第二场报告会27日在京举行，点评：人工智能新一轮十年级的技术和产业革命大幕已经拉开，短期调整并不影响产业的长期投资机会，当前海外已经开始进入商业落地阶段，ChatGPT、Midjourney等现象级爆品出现，微软、Adobe、Salesforce、Zoom 等软件巨头亦纷纷推出商业化产品，静待数据的持续验证；国内短期看算力最确定，模型训练拉动训练算力需求，未来应用大规模兴起亦会拉动推理算力需求。大模型仍处于群雄逐鹿、快速迭代阶段，未来空间大且会格局收敛，应用端长期空间最大，厂商百花齐放。建议关注广联达、中望软件、彩讯股份、星环科技等。 6、教育部：四部门日前联合印发《关于进一步规范义务教育课后服务有关工作的通知》：《通知》指出，严禁随意扩大范围，严禁强制学生参加，严禁增加学生课业负担，严禁以课后服务名义乱收费，严禁不符合条件的机构和人员进校提供课后服务，各地要对区域内课后服务实施情况进行全面排查，调整完善相关政策措施，并于2024年春季学期起正式实施。 7、广期所：增加碳酸锂期货交割厂库存放点标准仓单最大量：广期所公告，根据《广州期货交易所指定交割仓库管理办法》等有关规定，经研究决定：一、增加碳酸锂期货交割厂库存放点标准仓单最大量。同意将盛新锂能集团股份有限公司位于四川省遂宁市射洪市.经.济开发区存放点的标准仓单最大量由300吨增加至1000吨。二、新增碳酸锂期货指定质检机构，新增通标标准技术服务（天津）有限公司为碳酸锂期货指定质检机构。上述事项自即日起生效。 :8、年内逾1350家A股公司实施股份回购累计金额超860亿元：截至27日收盘，2023年迄今已有1356家A股上市公司实施股份回购，回购家数创出历史新高，累计回购金额超860亿元。有9家上市公司回购金额超过10亿元，其中荣盛石化回购额位居榜首，金额达25.57亿元，格力电器、牧原股份回购额均超20亿元。此外，宝钢股份、盐湖股份、海尔智家、海康威视、中联重科、韦尔股份回购金额均超10亿元。 :9、国.家.统计局：1—11月份全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元同比下降4.4%：国.家.统计局：1—11月份，全国规模以上工业企业实现利润总额69822.8亿元，同比下降4.4%，降幅比1—10月份收窄3.4个百分点。11月份，规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%。11月份，规模以上工业企业实现利润同比增长29.5%。 :10.、沪深交易所新增2例IPO受理连续两个月零申报局面被打破：12月26日，沪深交易所网站显示，湖南五新智能科技股份有限公司IPO申报获上交所受理，广州瑞立科密汽车电子股份有限公司IPO申报获深交所受理。五新科技、瑞立科密的成功受理，打破了沪深交易所连续两个多月的零申报局面。自8月监管部门明确表态阶段性收紧IPO节奏后，沪深交易所新增受理IPO申报数量急剧下滑，仅在9月新增11例IPO申报，随后10月、11月连续零申报。 11、马斯克：全部由AI制作的电影明年将出现：特斯拉CEO埃隆·马斯克周三表示，全部由人工智能制作的电影有望在明年出现，暗示未来AI电影将取代好莱坞制作的电影。马斯克是在回应一位X用户的帖子，后者分享了他努力制作的一部AI生成的迷你剧的视觉效果，时长仅16秒，描写的是一只猴子在一个神秘洞穴里绘制蓝图并建造一艘球形宇宙飞船，猴子的表情生动，栩栩如生。马斯克在这条帖子下评论称：“AI电影明年就会出现。” 点评：:近期催化方面，AI应用竞争持续保持激烈态势，看好AI视频工具加速迭代后影视IP的机会。院线端受益于下游需求回暖带动业绩复苏，建议关注：幸福蓝海、万达电影、上海电影等。内容端看好各公司旗下陆续定档的重点影片集中释放满足及催化观影需求，关注主投主控单片驱动，建议关注：光线传媒。 12、中国信通院：11月国内市场手机出货量3121.1万部同比增长34.3%：中国信通院数据显示，2023年11月，国内市场手机出货量3121.1万部，同比增长34.3%，其中，5G手机2709.2万部，同比增长51.2%，占同期手机出货量的86.8%。 :13、全球首张！超聚变荣获Intertek颁发服务器卓越品质TickMark证书：近日，超聚变新一代FusionServer2288HV7服务器获Intertek天祥集团颁发全球首张针对服务器产品的卓越品质TickMark证书。Intertek作为全球领先的质量保障服务机构，从卓越工艺、极简装配、高效维护等多个维度对FusionServer2288HV7服务器进行了16项评测。荣获该项证书，彰显出超聚变坚守质量生命线、用行业领先质量打造产业格局的经营理念。 :14、微软悄然上线了Android版本的Copilot应用：据媒体报道，微软悄然上线了Android版本的Copilot应用，目前可在Google Play商店下载，但iOS版本目前尚未推出。微软在Android上的Copilot应用与ChatGPT非常相似，可以访问聊天机器人功能，通过DALL-E 3生成图像，并可以为电子邮件和文档起草文本。它还能够免费访问OpenAI最新的GPT-4模型，而如果用户使用ChatGPT，就必须付费。 个股方面，市场连续第二日迎普涨行情，两市超4200只个股上涨，高位股继续补跌，“龙字辈”龙韵股份一字跌停，龙头股份、威龙股份跌停。补跌浪潮同样蔓延到华为概念，高新发展跌停，赛力斯跳空大跌8%，捷荣技术跌超7%。板块方面，超跌反弹模式成为盘面交易的主流，新能源赛道全线走强，光伏板块领涨，超30只个股涨停或涨超10%，清源股份6连板，中科云网8天5板，金刚光伏、迈为股份、宇邦新材等5股20CM涨停。除新能源赛道外，免税、医美等一批深度调整的行业迎来大幅反弹，爱美客涨超13%，中国中免盘中一度冲击涨停。 从个股方向来看，当前市场风格切换愈发明显，其中隆基绿能、茅台、宁德、五粮液、中兴通讯、中国中免等权重在周四盘中均有亮眼表现。而另一方面，像银宝山新、龙头股份、三柏硕、真视通、播恩集团等人气高位股均以跌停报收，天威视讯也一度在盘中上演“天地板”。反映出随着指数的回暖，高位抱团以及纯粹投机的炒作或逐步退潮，超跌修复方向或越来越受到资金追捧。 昨天市场终于迎来了久违的全面反弹行情，两市超3700家个股红盘上涨。虽然一天上涨还不能确定市场是否就真正见底走好了，但盘面多重积极信号浮现，超跌反弹行情有望延续： 1、是在假日效应发酵下，市场量能小幅回升了，很明显一些资金已经开始进场抄底，很可能是在为明年的春季躁动行情造势。 2、是在市场冷清低迷之际，连续流出的外资风向标回流大举做多，全天大幅净买入56.78亿元，这是近期很少见的，如果外资周四继续大幅净流入，那么市场这里见底企稳概率就很大了。 3、是市场信心大幅回暖，大科技主线王者归来大涨，其中半导体芯片和消费电子方向表现最为亮眼，华为产业链、算力产业链等也不错。 周四大盘走出了久违的大涨行情。各种政策措施的出台对于盘面产生积极影响，不过重点在于目前的估值，确实是跌不动了。/M/.联.储.的降息预期，国内银行存款利率下降，都在提升资金的风险偏好，只差一个爆点或者长阳来点燃市场的抄底热情。周四本来是节前卖压最大的一天，明天要转走的资金周四必须卖出，周四上午这种强势状态尤其是新能源的走强，超跌反弹的特征比较明显。明天卖压下降，市场如果能有更多的热点出现，热度扩散，节后行情更值得期待。 技术上看，周四指数继续维持强势格局，早盘低开高走并形成一致表现。而且从这两天看持续性也有所增强。走势上看，一阳穿多线，5日均线也拐头向上，同时成交量也持续放大，macd指标也呈现低位金叉向上的格局。创业板指也是强势的状态，大涨超3%，接下来注意1900点整数关口的突破情况。科创50也呈现止跌企稳格局，向前期形成的平台上沿蓄势突破。整体看指数呈现共振见底的特征，情绪转好态度明显。 权重强势维稳刺激了市场做多信心。部分高位题材品种的资金溃逃没有出现情绪扩散现象。随着券商发力，加之权重品种的强势兜底，市场做多情绪快速扭转。当前大盘处在较低位置，市场本身也有守底意愿，迟迟不发力的主要原因还是缺乏权重支持。而近期权重持续调整，风险释放较充分，具备护盘底气后，稍一发力就事半功倍了。 从题材角度来看，目前MR混合现实概念依旧维持一定的活跃度，其中亚世光电7连板，双象股份7天5板。此外像五方光电、亿道信息等也维持着强势的上涨结构。作为短线活口题材有望带动科技股方向或仍有望反复活跃，后续可留意消费电子乃至AI方向低位补涨机会。 休市之后，海外美股连续高歌，道琼斯指数不断刷新历史新高之下，三大股指已经连续四连阳，延续整体的强势。不过周四A股也有出色的表现，多日低迷下终于迎来反攻。早盘两市双双低开后随即拉升，片刻翻红之火一路高歌，沪指在站稳2900点后持续上行扩大上涨幅度，而创业板指更是大涨收复多条均线的压制。午后，增量资金进场下，多板块迎来拉升，两市再度上行下盘中收复20日均线压制。盘面上，电力设备板块大涨，美容护理以及食品饮料板块紧随其后，而建筑材料、房地产以及有色金属等涨幅居前。而其他多数板块上涨下，仅有此前持续走强的煤炭板块迎来调整。 周四市场有几个值得关注的特点：一是红利板块筹码快速松动。周四早盘，以华能水电为标志，以煤炭、公用事业等板块为主体的红利概念股集体杀跌，而且全天未见跟随大盘反弹。这意味着，有相当一部分资金正从这个板块撤离。 二是新能源概念股大举反攻，而且是放量反攻。新能源板块前期大幅杀跌，最近突然跑出一只妖股——清源股份，而这只股票连拉六个涨停板，这也是近两年极为罕见的行情。这意味着，资金已经开始重新关注经历大幅杀估值的新能源板块。 三是周四北上资金买入金额一度超过130亿元，如果说单日70亿元的净买入额度是一个反转信号，那么这个信号就非常强烈。而更值得关注的是，人民币的走势也相当配合。此外，外围传出关于降息降准的小作文。 那么，跨年度行情或者说春季躁动是否已经启动呢？从大盘的量能来看，周四确是放量上涨的格局。不过，整个市场仍透露出一丝缺钱的讯息，因为仍有一大波资金在做高低切换。另外，周四涨停的个股数量虽然有增加，但数量上并未达到沸腾的地步，且仍有不少跌停个股。很多个股在拉升过程当中，跟风盘也并不是太多。分析人士认为，若要改变信念，可能仍需要几根大阳线。 12.28日，终于看到了市场的超跌反弹，其实，2022年末和年初，也有类似的走势，当时也让股民好好憧憬了一把。到了2023年末，大家发现，原来又是一年。这一年一点也不比2022年好过。尤其是， 看到了一批机构重仓股的新低，如比-亚-迪、隆基-绿能、阳光-电源、邮储-银行、中国-人保、平安-银行、宁波-银行、泸州-老窖、古井-贡酒、万-科、海螺-水泥、海天-味业、片-仔-癀、云南-白药等，来自于不同的板块，金融、地产、白酒、新能源、食品等很多行业。而这些品种到了12.28日，也有对应的反弹，不过不能由此看做反转，实际上，行业问题没改变的，后期依然有压力。 每到岁末年初，由于 /中/.央/.一号文件预期催化，农业股都比较活跃。不过只要消息兑现，就是利好兑现后的跳水，因此不能追涨，只能节奏伏击。而MR(混合现实)、苹果、富士康等消费电子概念持续活跃。作为 提到过的两个超跌板块，医药科技和消费电子来说，都是2024年预期的修复因素，也都是连续调整后的超跌因素。实际上，市场低迷也会导致一些热点持续性较差，但从资金角度，持续流入超跌板块还是大概率的。 如何学习股票知识？玉名仔细思考，是有三类知识。第一类基础知识，比如说交易机制、规则，这个虽然枯燥，但很必要。其次，有一些知识是需要 学习原理的，避免看其他人解读时忽略了市场本身规律，误入歧途。最后是学习指数，尤其是指数的新思维，新工具应用，这是一个持续学习，持续研究的过程。 001270铖昌科技（/非/荐/股/）： 积极布局卫星通信领域，公司研制的以多通道多波束模拟波束赋形芯片为代表的T/R芯片在行业竞争中具备领先优势; 300366创意信息（/非/荐/股/）： 子公司创智联恒是最早一批参与中国低轨卫星通信标准制定、相关产品研发的厂商，卫星通信相关产品和技术全国领先。 当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为11.60倍、31.42倍，处于近三年中位数以下水平，市场估值依然处于较低区域，适合中长期布局。两市周三成交金额6527亿元，处于近三年日均成交量中位数区域下方。.经.济边际改善，出口实现回升；CPI与PPI处于低位运行。/M/.国就业数据较好，/M/.联.储.降息预期延后。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。 建议投资者短线关注软件开发、半导体、通信服务以及消费等行业的投资机会。 A股在周期更替时期，震荡上行概率大，随着海外环境压力边际缓和，国内政策刺激空间逐步打开。中国.经.济2024年一季度有望迎来内生改善。 /中/.央/..经.济工作会议中“以进促稳”“先立后破”的表述是相对积极的，海外流动性也边际向好。中长期看，大盘或震荡向上，建议积极乐观把握机会，相对看好成长风格。继续坚定看好大盘跨年反弹行情，珍惜2900点附近黄金坑低吸机会，逢低轻指数重个股积极做多！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，华创，招商，信达，中信，中邮，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.29 第1056章 年最后一个交易日，市场延续震荡反弹 A股12月29日午评： 2023年最后一个交易日，市场延续震荡反弹 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是12月29日星期五。周五午盘两市共51股涨停，连板股总数22只，7股封板未遂，封板率为88%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，MR混合现实概念股亚世光电8板、力鼎光电3板，光伏板块清源股份7板、中科云网9天6板，北交所的雅葆轩30CM3连板。 截至收盘，沪指涨0.34%，深成指涨0.49%，创业板指涨0.28%。北向资金方面，沪股通早盘净流入5.25亿，深股通早盘净流入18.11亿。周五早盘主力资金净流入电子、文化传媒、光学光电子等板块，净流出电新行业、非银金融、基础化工等板块，其中电新行业净流出超26亿元。个股方面，歌尔股份涨停，主力资金净买入10.13亿元，龙洲股份、N达利、高新发展获主力资金净流入居前；隆基绿能遭净卖出超4亿元，国联股份、金刚光伏、华鑫股份主力资金净流出额居前。 市场早盘延续反弹，三大指数均小幅上涨。盘面上，消费电子概念股集体爆发，MR方向领涨，歌尔股份、五方光电、道明光学、共达电声等10余股涨停。传媒、游戏股展开反弹，中文在线涨超10%，上海电影涨停。CPO概念股开盘冲高，九联科技涨超10%，太辰光等涨超5%。光伏概念股走势分化，清源股份7连板，赛伍技术、闽发铝业等涨停。下跌方面，猪肉股震荡调整，新五丰领跌。总体上个股涨多跌少，全市场超3900只个股上涨。沪深两市周五成交额5121亿，较上个交易日缩量270亿。板块方面，MR、消费电子、传媒、OLED等板块涨幅居前，机场、猪肉、白酒、房地产等板块跌幅居前。 周五?早盘市场继续上冲之后，资金兑现了一波，指数也逐步回落，两市成交缩量近300亿。就目前而言，是典型的轮动态；上交易日强势的光伏周五分化，资金轮动向MR方向，屏幕MicroLED这一硬件细分走强。对应着，亚世光电超预期连板，带动五方光电、力鼎光电晋级，然后带动XX光电全面走强。 CPO概念股开盘拉升，太辰光涨超10%，可川科技、腾景科技涨超5%，中际旭创、新易盛、联特科技、源杰科技等跟涨。点评：光模块持续高度景气，行业供不应求，随着应用的爆发和GPT5.0的推出将打开2025-2026年的增长空间，1.6T配合NV的B100进展超预期，预计24年下半年开始大规模出货，产业已经能够验证。 游戏板块持续反弹，板块指数大涨3%，大幅跑赢三大指数，其中，游戏ETF（159869）、游戏动漫ETF（516770）等多只游戏行业ETF均涨约3%。据财联社数据显示，早盘游戏板块净流入超8亿。从12月27日以来，三七互娱、吉比特、巨人网络、恺英网络、电魂网络、浙数文化等多家游戏公司发布正式回购或增持计划，此类资本运作在行业内引发了广泛关注，被视为是向市场传递积极信号。点评：游戏版号单次审批数量首次突破百款，所涵盖的游戏企业范围更广，显示了政策积极支持网络游戏发展的鲜明态度。 半导体板块震荡拉升，恒玄科技、敏芯股份、鹏鼎控股、炬芯科技、艾森股份、晶赛科技涨超5%，东晶电子、中英科技、芯动联科等跟涨。消息面上，研究机构DIGITIMES Research指出，展望2024年，全球半导体市场预期可成长双位数，达12%。 跨境电商板块盘中活跃，返利科技、南方路机、天创时尚涨停，洪兴股份、易点天下、跨境通等涨幅靠前。消息面上，12月29日，商务部对外贸易司李司长表示，将加快培育外贸新业态新模式，并促进跨境电商出口。此举旨在推动扩大综合保税区保税维修产品目录范围，并支持区外保税维修、再制造项目试点落地。还将深化国际供应链合作，拓展中间品贸易，并制定绿色低碳产品进出口货物目录。 游戏传媒股大幅反弹 ，中文在线涨超10%，元隆雅图、盛天网络涨超5%，完美世界、横店影视、姚记科技、幸福蓝海等跟涨。消息面上，近期，游戏企业增持回购计划密集出炉。腾讯控股12月27日在港交所公告，当日以每股282.2港元至291港元的价格回购351万股股份，耗资约10亿港元。对此，中国音像与数字出版协会游戏工委认为，版号发放政策稳定性逐步增强，游戏市场回升明显。 VR/AR、MR概念反复活跃，时空科技2连板，华立科技一度触及20CM涨停，易天股份、亚世光电、联建光电、创维数字等跟涨。消息面上，根据IDC数据，中国AR市场全年出货预计24万台，同比增长133.9%。预计2024年同比增速达101.0%。伴随高通AR专用芯片发布及光波导技术进步，主流厂商未来有望大量发布一体式AR眼镜。2024年，Apple新品强势入局，手机厂商AR眼镜新品蓄势待发，行业即将进入高速发展期。 最后关注到的连板股方向，随着超跌权重的逐步走强，与之对应短线抱团炒作遭到了反噬，上交易日龙字辈延续退潮，天威视讯也近乎天地板。不过随着高位股连续两日的大跌后，短期风险已有所释放，在寻找跨年龙头的预期博弈没有改变的情况下，周五部分个股可能会迎来资金的回流。不过在市场风格面临切换的背景下，此类的短线博弈确定性或相对较差，后续应对上关注重心或可更多聚焦于此前超跌的品类之中。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，云中马公司员工持股平台拟减持不超3%公司股份，嘉曼服饰股东拟合计减持不超3%公司股份；伟创电气、神州细胞将迎来超六成以上解禁；杭州市临平区人民检察院依法对景林投资原董事长高斌决定逮捕；上交所向清源股份下发监管工作函，就股价波动等事项明确监管要求；TrendForce报告显示，各环节P、N型产品走势分化，P型持续跌价出清；高新发展公告称，未参与长虹电子控股挂牌转让华鲲振宇22%股权事宜；美股三大指数收盘涨跌不一，特斯拉跌超3%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国/金/龙/指数涨2.17%。哔哩哔哩涨超6%，小鹏汽车、富途控股、唯品会涨超4%，蔚来、微博、理想汽车涨超3%，百度、京东涨超2%，爱奇艺、网易、腾讯音乐、阿里巴巴涨超1%，满帮、拼多多小幅上涨。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.14%，续创新高；标普500指数涨0.04%，距离历史收盘高位不足0.3%；纳指跌0.03%。大型科技股涨跌不一，特斯拉跌超3%，英特尔、奈飞、谷歌小幅下跌；微软、苹果、英伟达、亚马逊、Meta小幅上涨。软银旗下芯片软件设计公司Arm涨超4%，创收盘历史新高，盘中一度刷新9月14日美国IPO以来盘中最高位至78.35美元。 上交易日市场一声惊雷，资金从四面八方涌入，直接让市场走出放大量的大阳线，一举突破2930点，上涨接近40点。上交易日两市成交量急剧增加到近9000亿，无视小长假效应，2400多亿大资金入场做多，这是强烈看好明年股市上涨的鲜明信号！上交易日中大阳线再次成功形成拐点向上，既然市场出拐点，那这一波的行情一旦起来，将会是较大级别的，后面在节后的第1天、第2天还会有回踩的结构，量在价先，随着市场信心重新点燃，相信A股失去已久的牛市行情也会逐步回归的！接下大趋势继续保持向上，安心持股即可。 周四放量中阳基本确定了2900点诱空完毕，接下来震荡上涨将是跨年行情的主基调。周五是2023年最后一个交易日，在周四大涨之后震荡整固的概率要大一些”，上午大盘录得小涨，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交2119亿元，较上交易日半日成交2341亿元萎缩近一成，没有增量交投，午后难有更好的表现，维持当下就已算不错了。 上午市场属于延续反弹，午间呈缩量小阳K线，一举拿下20天线。但是不要过于乐观，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，同时年底资金面不乐观。日线级别KDJ呈现金叉发散，J值高达104，还是属于金叉形态，但进入日线级别的背离，不得不防。同时MACD形成红柱放大。另外，从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标形成明显超买纯化，提防冲高之后的盘中回落，毕竟30分钟KDJ指标高位死叉。 上交易日三大股指低开高走，放量长阳线突破五天线和十天线压制，收在20天线处。周五仍有冲高的动能。5、10日均线，MACD以及短期均量线同时出现金叉，三金叉见底的市场意义为：股价在长期下跌后人气涣散，当跌无可跌时开始进入底部震荡，随着主力的逐渐建仓，股价终于开始回升。大盘本轮调整低点2882点，与去年的两个低点2863点，2885点，构筑了月K级别的三重底，周四放量中阳基本确定了2900点诱空完毕，接下来震荡上涨将是跨年行情的主基调。 但由于上交易日涨幅过大，预计周五 高位冲高震荡居多。周五收2023年线，季线，月线，周线，主力也会做线。 周五冲高短线的，可以获利了结。中长线被套的持股不动。周五阻力在二手八零附近到3000点，支撑在2930到2950点间。周五是2023年最后一个交易日，在周四大涨之后震荡整固的概率要大一些，毕竟黑周四不黑，往往红周五难红，不过投资者可等待大盘回档时把握买入时机，持股过新年，等待2024龙抬头。 短期，随着权重板块以及核心权重股的率先企稳，在北向资金大举抄底之际，市场情绪和信心暂时回升，A股也放量迎来大涨，反攻之际预示着岁末以及跨年行情正式开启。预计指数重心回升趋势将延续，但期间仍有反复，已经低吸配置的，可继续持仓，等待整体的收获。 002709天赐材料（/非/荐/股/）： 公司主营业务为精细化工新材料的研发、生产和销售,属于精细化工行业,主要产品为锂离子电池材料、日化材料及特种化学品。目前公司已有钠离子电池电解液的相关材料布局，包括六氟磷酸钠、NaFSI及对应的电解液解决方案，作为全球电解液行业领先企业，持续关注锂电池材料技术的最新进展，并保持公司在先进技术的领先度。 603822嘉澳环保（/非/荐/股/）： 公司与中国船舶燃料有限责任公司建立战略合作伙伴关系，全面深化生物柴油在船舶燃料市场的推广和使用，为实现绿色低碳航运、经济可持续发展、以及航运企业应对气候变化的多路径探索做出贡献。 300624万兴科技（/非/荐/股/）： 广发证券给予万兴科技增持评级，公司首批接入OpenAI，与微软深化AIGC合作。公司在微软上线Azure OpenAI商用服务后，于国内首批对接并开通相关服务权限。4月26日又与微软签署云服务框架协议，深化在AIGC领域的合作。GPT系列产品的提速降价降低了用户的使用成本，有望拓宽公司的盈利空间，助力公司业绩增长。 600537亿晶光电（/非/荐/股/）： 主营光伏电池制备、光伏组件封装、电站系统应用和电站运营维护四个业务版块。公司主要业务包括晶棒/硅锭生长、硅片加工、电池制造、组件封装、光伏发电。主要产品为硅棒、硅片、太阳能电池片、太阳能电池组件、发电业务。 上交易日各大指数长阳拔起，周五整固整固也是健康的，为2024年开门红做个铺垫，周五也不宜大涨，那么2023收官之战，也无欢喜也无忧。而北证已经胜利确保年度任务，又赢麻了，可喜可贺，明年是时候回归常态了，那么2024年泛科技的行情必将卷土重来，这个时候，投资者只有拥有坚定的信念才能穿透迷雾、跨过低谷。 如果能够放量上攻，那么必然新旧齐飞的局面。旧指的是上交易日和指数共振大阳的新能源光储；新指的是周五早盘有上攻意图的泛科技方向，包括AI算力、消费电子等。届时只需跟随买入最具辨识度的题材个股即可。2024再见。 综合来看，周五早盘市场延续震荡反弹，三大指数再度全线收涨。其中MR混合现实概念全面爆发，并带动整个消费电子板块集体走强。此外传媒娱乐、CPO、AIGC等泛科技方向同样跟涨。而上交易日全面爆发的光伏板块虽然遭遇一定的分化，但并没有明显的亏钱效应涌出，人气高标清源股份更是晋级7板。整体而言，在新能源赛道回调整理的背景下，以消费电子为代表的科技股能够及时接过领涨大旗，足以反映当前市场呈现良性轮动态势，应对上仍可重点留意热门板块或个股的回调低吸机会。 监管对违反“限售股不得融券”从严打击，为市场平稳健康发展保驾护航。社保基金推进以战略投资者身份参与上市公司非公开发行，将为资本市场注入长期资金。人民币汇率上涨，外资加速回归A股。 当前一系列内外积极因素不断积累，市场做多信心加速回归。随着指数底部放量上涨，后市有望进一步展开反弹上涨，岁末年初行情可期。策略上，看好利空出尽、估值低的风光锂，年底消费需求旺盛的食品饮料，以及行业景气上升的半导体、消费电子等板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.29 第1057章 年A股收官 2023年A股收官 指数午后延续早盘强势格局，保持红盘运行状态，2023年最后一个交易日市场还是很给力的。截至收盘，沪指涨0.68%，深成指0.89%，创业板指0.63%。盘面上，午后核电板块震荡走高，国光电气、瑞奇制造、弘讯科技、国缆检测、久盛电气等涨幅居前。鸿蒙概念也异动拉升，软通动力、芯海科技、润和软件、传智教育、常山北明等携手上攻。PEEK板块再度走高，中欣氟材成功封板，新瀚新材、华密新材、富恒新材、中研股份等纷纷冲高。另外，教育板块震荡走高，传智教育、荣信文化、开元教育、学大教育等涨幅居前。与此同时，光学光电子、游戏、消费电子、船舶制造、电子元件、文化教育等亦保持活跃下。仅有酿酒行业、航空机场、贵金属、航运港口、贵金属等相对低迷，维持绿盘运行的格局。 周五主力资金净流入电子、光学光电子、文化传媒等板块，净流出电新行业、非银金融、证券等板块，其中电新行业净流出39.82亿元。个股方面，歌尔股份涨停，主力资金净买入11.84亿元，龙洲股份、N达利、软通动力获主力资金净流入居前；隆基绿能遭净卖出超6亿元，长安汽车、国联股份、金刚光伏等主力资金净流出额居前。资金方面，沪深两市全年总成交额达211.6万亿，北向资金全天净卖出5.66亿元，2023年累计净买入437亿元，连续十年净买入。 北向资金29日净卖出5.66亿元，较上日减少141.25亿元。其中，沪股通合计净卖出16.89亿元，深股通合计净买入11.23亿元。 北向当日净流出前五的个股为长安汽车、欧菲光、万华化学、中国石油、恒立液压。长安汽车遭抛售，卖出金额-2.42亿元。在净卖出个股前十中：北向资金对中国石油、恒立液压、恒瑞医药近5个交易日连续净卖出，短线注意保持谨慎。 个股方面，两市超4000家个股维持红盘运行的格局，个股交投情绪活跃积极。硅基OLED概念股亚世光电8连板，光伏支架股清源股份7连板，北交所消费电子股雅葆轩30CM3连板，鸿蒙概念股智微智能、特高压概念股神马电力、消费电子概念股力鼎光电等晋级3连板。周四连板股方面周五晋级率高达七成以上，而周五涨停封板率接近9成，可见市场接力情绪之高涨，一举扭转此前的低迷，显示场外资金呈现加入进场态势，关注节后超跌赛道能否和TMT主线形成良性轮动。 卫星互联网板块震荡走高，达华智能冲高近8%，盟升电子、臻镭科技、华如科技、振芯科技、信维通信涨超5%。消息面上，吉利将于2024年初发射“吉利未来出行星座”02组11颗卫星，其中有两颗卫星被命名为“吉利银河号”和“远程观星号”。这意味着，吉利银河E8、极氪007等车型将具备卫星通信功能。此前吉利发布的极氪001FR，也搭载了车载卫星通信技术，是卫星通话首次在汽车领域实现应用。 游戏板块全天震荡走强，板块指数大涨3%，大幅跑赢三大指数，其中，游戏ETF（159869）、游戏动漫ETF（516770）等多只游戏行业ETF均涨超3%。据财联社数据显示，全天游戏板块主力资金净流入超11亿元。日前Sensor Tower公布了手游出海榜单，有37家中国游戏厂商入围11月全球手游发行商收入榜TOP100，合计吸金18.7亿美元。多家机构表示，游戏版号单次审批数量首次突破百款，所涵盖的游戏企业范围更广，显示了政策积极支持网络游戏发展的鲜明态度。 鸿蒙概念在午后同样异动拉升，其中九联科技涨超18%，软通动力涨超10%，洲明科技、芯海科技、润和软件、立达信等个股涨幅居前。消息面，据媒体报道，记者从华为内部人士处了解到，除手机鸿蒙之外，PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。而鸿蒙更加独立、走向更多终端，也意味着华为软件产业链的新升级。 沪指半日成交较周四萎缩近一成，没有增量交投，午后难有更好的表现，维持当下就已算不错了。周四各大指数长阳拔起，周五整固整固也是健康的，为2024年开门红做个铺垫”，午后大盘继续小幅攀升，表现比预期还强一点点。沪指收光头中阳线，运行于20日均线之上，成交较周四明显萎缩，这也是情理之中，毕竟年尾了，部分资金选择提前休息所致。形态上看，连续两天的中阳线，确定了这波2900点的诱空，月K级别的三重底已经勾勒清晰，节后有望延续月K级别的反弹，好好把握住波段机会，趁着“龙抬头”好好捞上一波。 心理预期上看，股民们盼星星盼月亮的融资端、投资端的利好并没有出现。那么2800都不出台，涨到2900，甚至接近3000点了还会出台吗？不要做梦，不可能。相反，连续忽悠两把，连续上涨两天的目的，恐怕是为了那个融资600亿的先正达。细心的博友发现，决定上市之后，一般是按规定6个月之内完成。如果不上市，这一单将作废。那么先正达1月份即将到期，果真如此的话，这个正达必将先把盘来砸。就怕不幸又被言中。 而此前，2023 年开源产业生态大会上，华为终端BG 软件部总裁龚体透露，鸿蒙生态设备总量超过 7 亿台，预计今年底到明年，鸿蒙生态设备数量逐步达到8亿台至10亿台。上海证券认为，随着鸿蒙原生应用生态和开源鸿蒙生态的持续繁荣，明年或是鸿蒙规模商业落地元年，生态伙伴有望持续受益。 2023年A股收官，全年腰斩个股84只，其中17只跌超60%，包括了昱能科技、派能科技、鹏辉能源、绿康生化、中国中免等一批明星股。十大熊股中，ST左江年末崩盘跌近80%，除了ST股基本都集中在新能源（光储锂）方向，包括了昱能科技、派能科技、利元亨、海优新材。 今年，北向资金继续增持A股市场，全年累计净买入近437亿元。分行业来看，截至12月28日数据，电子、汽车、电力设备、基础化工、机械设备板块成为其年内重点加仓方向，而食品饮料、银行、非银金融、计算机、建筑材料板块则减持明显。具体个股方面，宁德时代、比亚迪、药明康德、宇通客车、韦尔股份年内北向净买额居前，而隆基绿能、招商银行、中国平安、伊利股份、东方财富等股遭大幅减仓。 2023年A股收官，十大牛股新鲜出炉，北交所凯华材料后来居上，以573%的涨幅夺魁。上半年涨幅第一的联特科技，在118个交易日里累计涨幅高达772%，三季度进入持续回调状态，以400%的涨幅退居第二。圣龙股份国庆节后走出一波14连板的行情，以386.87%涨幅险胜百利天恒夺得第三。 大部分中小盘题材股表现一般，但瑕不掩瑜，在大市值股票带领市场完成突围任务后，接下来就会轮到科技题材股登台唱戏了，最重要的还是当前大盘处在低估值区间，市场对底部结构的认知有较普遍的共识。只要有了领军板块，市场容易产生做多情绪共鸣。更多精彩还在后面，现在只是一个美好的开始，大家耐心点，节后一切都会慢慢好转起来的！ 不过希望大家不要揭了伤疤忘了疼，记住我说的，每年2-3次的收割周期不会变，但每轮收割中期里都孕育着大机会，接下来预祝大家2024投资成功，获利颇丰!最后，提前祝大家新年快乐，万事顺利多赚人民币，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。最后预祝大家元旦快乐，2024年股市长虹。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.31 第1058章 告别2023节后开启降息行情 告别2023 节后开启降息行情 市场周四一改常态地以一根中阳线开启2023年倒数第二个交易日的走势后，周五的市场也是再度高开，全天市场也是呈现出一个震荡走高的模式，最终指数连续第二个交易日出现反弹，日线收阳，2023年也是完美收官。 周五大盘延续周四的强势，两市大盘低开高走，上午最高上攻到2970点附近，随后因为内资流出，市场跑压盘出现，午盘出现回踩，但最终还是以上涨报收，盘面上，两市个股普涨，混合现实、电子纸、PEEK材料、消费电子、虚拟现实、元宇宙、云游戏、CPO概念等板块涨幅靠前；白酒概念、航运概念、保险、房地产、运输服务等少数板块下跌，两市近90只个股涨停，2只个股跌停，创业板走势与主板基本同步。 指数全天延续高开高走的状况，板块上继续涨多跌少，涨幅超过2%的板块依然超过了百家。消费电子、智能音箱和知识产权板块领涨大盘；职业教育、数据要素和互联网等板块整体表现相对较好；房地产、电池和港口运输等板块则是相对较弱，但是并没有能够阻挡市场的上涨。 这两天大盘连拉中阳，每天都是近90只个股涨停，两市个股普涨，也算是给大家回血吧！只是市场热点切换还是有点快，周四新能源，周五转到科技股，风水轮转，没有转到的，大家就慢慢等吧，总有一天会轮到你手上！但行情刚起来，市场喊牛市的声音再次风生水起，散户要求真不高，虽然前面伤痕累累，但只要给颗糖吃，随后就是信心满满！ 盘面上看，市场周五的热点继续围绕着科技股展开，周四大涨的电池板块虽然有所休整，但是多数个股依然是红盘状态，成交量再度突破8000亿元，北上资金也是延续周四的净流入模式，继续净流入，盘面上继续呈现出一个量增价涨的走势，这对于节后的市场来说无疑是有积极意义的。 私募女神李蓓说，这次是逼空行情，市场已经到了变盘点。她说，私募、公募、保险和外资都没有足够仓位。这意思就是以后还有很多的资金可以加仓，但关键问题是李美女今年一年都在唱多，但大盘跌了一年！周四只是拉了一根阳线就开始想入菲菲了，其实大盘反弹是有，但能不能出现很大的逼空行情，目前看还是有点难度，毕竟A股是融资市场的性质没有变，如果股市大涨，会有更多的新股上市的，不堪重负啊！ 趋势上看，指数几乎是收在全天的最高点，沪指跟随创业板的脚步逼近30日线的压力，创业板则是如愿站上30日线，分时图呈现出一个继续上扬的走势，趋势上看，指数接下来继续走反弹路线的可能性大。 大盘这次能够企稳，外资功不可没，前天大盘回踩2890点附近，外资流入近57亿元，硬是扭转了大家的信心；周四大盘大涨，外资大幅流入近140亿元，大盘收出中阳，周五到目前为止，内资流出超过50亿元，但外资流入超过30亿元，外资连续三天流入，这是明显的抄底信号。 12月28日，包括中信建投等在内的多家券商，已正式上线了外国人持新版永久居留证线上开户功能，这类人群足不出户即可自助办理A股证券开户业务。其实外国人可以炒A股在2018年就已经放开了，只不过现在要激发大家的信心，现在这种旧闻又来过一遍，现在重点是A股能不能赚钱，如果只是想到割韭菜，像贝莱蒂那样最终裤衩都没有，想大资金进来，也还是很难的！不过，2023年结束了，希望在2024年，内资腰杆能够坚挺一点吧，别再做渣男了！ 明年/.M/.联.储.就要开始降息了。/.M/.联.储.历史上有六次降息。最近三次降息时间是2000年5月，2006年6月和2018年的12月，这三个阶段中，A股的走势都是强于美股，每次降息美股都会出现幺蛾子，2000年那一次是互联网泡沫，2006年/.M/.国次贷危机，标普500指数很快下跌50%，2018年遇上疫情大跌，接着疯狂降息，股市暴涨。 根据以往的经验，降息主要有三个阶段，每个阶段板块强弱走势都不一样。降息初期表现最好的是房地产，其次是建筑材料，这两个板块在降息初期涨幅基本都是翻倍的！再就是以券商为主的非银金融，涨幅近90%，最后才是有色金属、家用电器，以及汽车等板块，现在问题来了，以前/.M/.联.储.降息，房地产在国内是支柱产业，正是高速发展的时期，现在是夕阳产业了，/.M/.联.储.降息，房地产、建材还能起来吗？ 现在市场对未来的预期相对较低，这反倒使得2024年容易有超预期的表现。另外，王胜认为，2024年还有不少活跃资本市场、提升上市公司质量、吸引中长期资金入市的政策值得期待，A股上市公司质量的持续改善将为市场的中长期表现打下坚实的基础。 2023年到周五为止，终于不下跌了！下周开始2024年的新行情，新的脚步，新的征途，继续一路同行，携手并进，共同的目标就是要赚钱！信心满满，努力向前，虽然路上有风雨，但只要披荆斩棘，咬牙坚持，相信一定能走到属于自己的那片晴天，祝大家2024年投资顺利！忘记2023，整装再出发，不再回头！ 第1059章 年A股市场正式收官 A股12月31日 2023年A股市场正式收官 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是12月31日星期日。周五共65股涨停，连板股总数22只，8股封板未遂，封板率为89%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股中，MR混合现实概念股亚世光电8板、力鼎光电3板、五方光电5天3板，光伏板块清源股份7板、中科云网9天6板、统一股份3板，北交所的雅葆轩30CM3连板，汽车产业链的龙洲股份10天5板、瑞玛精密2板，PEEK概念股中欣氟材10天5板，特高压板块神马电力3板。周五收涨个股4101只，收跌个股823只。 沪深股通周五小幅净卖出，赛力斯净买入居首，欧菲光净卖出居首。板块主力资金方面，电子板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC、IM合约空头减仓数量大于多头。龙虎榜方面，双象股份获机构买入超6000万；恺英网络遭机构卖出1.29亿，同时获机构买入超7000万；易天股份遭机构卖出超4000万，获两家一线游资席位买入；龙洲股份获两家一线游资席位买入。沪深股通两市前十大成交中卖出个股略多。买入方面，赛力斯净买入居首，隆基绿能和五粮液净买入分居二、三位。净卖出方面，欧菲光净卖出居首；长安汽车净卖出居次席，该股连续三个交易日遭净卖出；万华化学净卖出居第三位。 北向资金十大成交为：贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、美的集团、五粮液、立讯精密、赛力斯、韦尔股份、欧菲光、长安汽车。贵州茅台、宁德时代、隆基绿能周五分别成交金额12.89亿元、9.21亿元、9.07亿元。 周四市场的大涨，一方面是北向资金的大举抄底，另一方面也是核心资产的整体反弹。比如看到，光伏龙头隆基绿能早盘低开，随即封死涨停，而电池龙头宁德时代同样一路震荡走强，截至收盘大涨超5%，白酒大佬贵州茅台当日也涨超3%。根据财联社的统计，从成交额来看，排名靠前的五只股票分别为：隆基绿能、贵州茅台、赛力斯、宁德时代、五粮液，大市值权重股成为市场焦点。 如果说周四是价值股领涨的话，那么周五则是题材股发力，真可谓是“价值搭台、题材唱戏”。此前调整的TMT板块卷土重来，领涨两市，而周四表现较强的食品饮料以及大金融等则迎来整理。相对来说，这是比较健康的反弹的结构。认为，在经.济.持续复苏以及盈利整体回归趋势下，核心资产的修复仍有空间，而期间题材股的交织也或仍是主基调。 上午大盘低开4点2950点即为最低点，冲高2971点，午前收2964点。沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000涨0.10%、0.34%、0.49%、0.28%、0.11%、0.58%、0.77%，上证50跌0.10%。个股涨跌比为3921：1176，涨跌停比70：1。两市半日成交额为5121亿，较上个交易日缩量270亿。 周四各指数中大阳线，不仅收复了2930点关键位，而且收盘站在20天线2953点之上，并且成交量超9000亿，比上个交易日剧增2500亿，2882点底部基本确立。 是2023年最后一个交易日，不再有抛股取现的投资者，一改以往年末最后交易日缩量小阴小阳的惯例。上午，大盘仅回探2950点，便再接再厉上冲2971点，午前收2964点，站上了多空分界线——五周均线2964点。根据我的赢功十八法——收复五周均线，意味着大盘重返多头市场。2882点底部得到进一步确立。 宁愿放弃抄底的、比较谨慎的投资者，往往在此时开始右侧交易，加量买入。致使年末最后交易日的成交量，虽比上日有所减少，但仍有望保持较高成交量。 虽然上午.国.家队护盘的四个ETF和四大银行股，以及北上资金，不再采取强力进攻态势。但北上资金连续净买入57亿、136亿创5个月新高之后，今上午继续买入22亿，为连续3日净流入合计215亿。这种情况自7月份以来从未出现过。 得不说近3日的反弹，与北上资金强力做多，并在盘中时刻显示净流入量的增加，从而影响投资者做多有关。毕竟北上资金日成交量达1200亿左右，今上午半日又超600亿。其对盘面的影响，甚至超过了.国.家队。这可能与/.M/.联.储.停止加息、明年将开始降息、美股处在创历史新高的高位，而人民币暴涨600基点至7.09元，A股、港股估值仅为美股的一半，沪深300指数估值仅为标普500的三分之一等有关。 可以说，北上资金的发力做多，抵消了前期近20项利好都失效的负面效应，成为冬播反弹的导火索和主要动力。 当然，是年末最后一个交易，并有3天假期，市场追涨盘还是比较谨慎，以低吸高抛做差价为主。这就决定了周五即使收阳线，涨幅也不会大，成交量也不如上日，把机会留在元旦之后。但无论如何，现在都处于历史低位，股价超跌，投资者仍应逢低不懈地冬播。 龙虎榜机构活跃度一般，MR概念股双象股份获机构买入超6000万；算力概念股真视通获机构买入超5000万。卖出方面，MR概念股易天股份遭机构卖出超4000万，歌尔股份遭机构卖出近4000万；游戏股恺英网络遭机构卖出1.29亿，同时获机构买入超7000万；一线游资活跃度有所回升，歌尔股份获三家一线游资席位买入，买入金额均超亿元。另一只MR概念股易天股份获两家一线游资席位买入。龙洲股份也获两家一线游资席位买入。量化资金活跃度一般，歌尔股份获一家量化席位买入一家量化席位卖出；次新股宏盛华源获一家量化席位买入超8000万。 周五混合现实概念继续站上风口，亚世光电、五方光电、力鼎光电、易天股份、道明光学、联建光电等大批成分股涨停。消息面上，天风国际分析师郭明錤最新表示，2024年VisionPro出货预估约50万部。目前VisionPro已量产，预计在2024年1月首周开始大量出货。根据目前的大量出货时程，Apple最有可能将在1月底或2月初发售VisionPro。根据WellsennXR，2022年全球VR出货量约为986万台，同减4%；AR出货量约为42万台，同增50%。预计2025年VR、AR出货量为3500、300万台，三年CAGR分别为53%、93%。 目前距离市场预计的苹果头显放量出货时点为时不远，因此MR概念股热度继续向上游材料和设备端蔓延。据WellsennXR对苹果MR的Bom拆解，VisionPro将接近50%的成本花费在Micro-OLED内屏上，因此Micro-OLED（硅基OLED）热度进一步高涨，加上亚世光电晋级8连板打出高度空间，多只低位对标股补涨积极。此外市场预期VisionPro或将引领产业风向，有望开辟空间计算新纪元，例如罗曼股份、风语筑等混合现实内容端品种也展开加速。不过板块在周五全面高潮后，短期或面临震荡分歧，一些前排核心品种若盘中出现震荡仍可关注。 光伏板块周五大批成分股周五实现连板晋级，清源股份、闽发铝业、海源复材、赛伍技术、金辰股份、雅博股份等多股涨停。消息面上，Wood Mackenzie预测今年全球新增太阳能装机容量为270吉瓦，而国际能源署（IEA）预测今年新增装机容量为349吉瓦。中信证券研报称，在光伏产能过剩加剧供给侧竞争的情况下，产业链盈利或面临明显收缩，行业将进入新一轮洗牌期。面对行业加速优胜劣汰，产业链头部厂商或将凭借技术、成本、产能配套和市场布局优势，以及较强的资金实力和造血能力，有望行稳致远，穿越周期。 周五光伏板块中，大市值权重个股已经显现疲态，但受益海外大储放量的跟踪支架、辅材等细分方向的小市值品种仍彰显出高弹性，清源股份走出8连板带动闽发铝业补涨实现连板晋级。光伏等赛道股其中不乏对指数影响较大的大市值权重股，不过连续快速反弹后也容易引发上方套牢盘的兑现压力，板块后期分化态势或将加剧。 鸿蒙概念盘中表现不俗，智微智能、智度股份涨停，九联科技、软通动力涨超10%，传智教育、芯海科技、润和软件等涨幅靠前。消息面上，据媒体报道，记者从华为内部人士处了解到，除手机鸿蒙之外，PC端的鸿蒙操作系统已经接近完成。而鸿蒙更加独立、走向更多终端，也意味着华为软件产业链的新升级。 随着鸿蒙生态圈持续扩大至千行百业，大批鸿蒙应用端应运而生，在手机端的鸿蒙应用生态发展较为完善后，PC端大概率将成为鸿蒙下一个发力窗口。结合国内多家大厂也宣布将要发布AIPC产品，鸿蒙系统未来能否全面推广至国内大部分新装PC产品中值得关注。 汽车产业链近期维持局部活跃，瑞玛精密、华锋股份、新坐标、凌云股份涨停，北特科技、继峰股份、赛力斯等涨幅靠前。消息面上，.国.家知识产权局商标局1865期商标公告显示，华为技术有限公司近日向北汽新能源汽车股份有限公司转让多枚STELATO”商标针对华为向北汽新能源转让STELATO”商标一事，有接近北汽新能源的业界人士周五透露，华为与北汽智选模式合作的样车已出，定位于中大型纯电轿车，有望于2024年上半年发布。 近期在问界M9发布后，华为智选汽车后续仍看点不断，据相关媒体报道，华为正在为智选车建设独立的鸿蒙智行门店，预计2024年，华为新建的鸿蒙智行门店数量将达到800家左右，2025年冲击1000家。除去华为智能驾驶汽车动作不断外，近期小米也加入智能驾驶汽车领域竞争，后续有关一体化压铸、激光雷达等先进赛道的相关供应商仍具备较大受益空间。 综合来看，周五维持4000家以上上涨的普涨局面，尽管成交量能相比周四大幅萎缩，但两市涨停家数和晋级率维持高位，但周五接近九成的封板率也体现出资金的惜售心态。因此下周的反弹行情或可延续，不过消费电子方向在连续大涨后或积累一定获利盘。而基于新能源赛道低位的率先大幅回暖，其他超跌赛道股能否展开补涨或成为指数能否继续修复的关键。 热点题材：1、小米汽车发布800V碳化硅高压平台碳化硅车型将实现快速渗透：据报道，在12月28日举办的小米汽车技术发布会上，小米自研800V碳化硅高压平台正式亮相。雷军表示，当前超过500V的车型都可称为800V，而小米SU7的800V平台最高电压达到了871V。同时小米还打造了CTB一体化电池技术，电池包厚度仅120mm，线束减少了91%，同时自研的800V架构最高可容纳150度电池，CLTC续航里程超1200公里；目前成熟的体系为132千瓦时，CLTC续航里程超1000公里。 近日800V碳化硅新车型迎来密集亮相，除小米SU7之外，刚刚发布的极氪007、问界M9外、蔚来及小鹏X9等车型均已搭载800V碳化硅。在此前举办的第21届广州车展上，亮相的全新车型基本都支持800V高压快充，可实现充电10分钟续航300km的补能，价格方面基本上从之前的30-50万区间下沉至20-30万，机构认为800V车型平均价格击穿20万门槛只是时间问题。在各大品牌争相向高压平台升级背景下，碳化硅车型有望于2024年实现快速渗透，产业链公司望受益。 2、华为海思自研RISC-V内核推出全新AI技术框架MCU： 据报道，近日上海海思披露了聚焦行业专用（Application Specific）和嵌入式AI技术（Artificial Intelligence）的A2MCU。海思表示，A2 是针对家电、能源、工业、汽车等领域推出的全新解决方案，它不仅涵盖了基于RISC-V的系列化MCU，还包含了高性能兼容ARM指令集的MPU，以及与之紧密配合并优化的操作系统。 点评：在.国.家助推下，芯片自主创新研发已是大势所趋。而RISC-V开源架构已得到行业的积极实践与探索，正在成为全球芯片创新的大趋势，基于这项灵活开放的开源芯片技术，国产芯片产业可以有机会和欧美芯片公司在同一条起跑线上竞争，实现我国芯片产业的变道超车，业内表示RISC-V是中国处理器产业实现自主可控的重要机遇，相关布局公司有望受关注。A股相关概念股主要有飞利信（300287）、东软载波（300183）等。 3.【美股三大指数收盘涨跌不一 道指续创新高】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.14%，续创新高；标普500指数涨0.04%，距离历史收盘高位不足0.3%；纳指跌0.03%。大型科技股涨跌不一，特斯拉跌超3%，英特尔、奈飞、谷歌小幅下跌。软银旗下芯片软件设计公司Arm涨超4%，创收盘历史新高，盘中一度刷新9月14日/.M/.国IPO以来盘中最高位至78.35美元。 4.【央行：精准有效实施稳健的货币政策 加大已出台政策实施力度】中国人民银行12月28日发布消息，货币政策委员会近日召开2023年第四季度例会。会议指出，稳健的货币政策要灵活适度、精准有效。和第三季度例会有所不同的是，此次会议将货币政策的表述从“精准有力”变更为“精准有效”，贯彻/中./.央/.经.济.工作会议的最新要求。 5.【商务部：把2024年定为“消费促进年” 组织开展丰富多彩的促消费活动】下一步将围绕推动消费持续扩大，把2024年定为“消费促进年”。将坚持“政策+活动”双轮驱动，突出重点品类、节庆时令等，继续组织开展丰富多彩的促消费活动，打造更多商旅文体融合消费新场景，营造良好消费氛围。 6.【券商并购潮启幕：4大并购案待落地 方正+平安能冲入头部 华创证券最曲折】回顾2023年的证券行业发展，其中一个关键词就是“并购”。“平安+方正”、“太平洋+华创”、“国联+民生”以及最新的“浙商+国都”，四起亟待落地的并购事件被市场高度关注。 7.【“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）启动在即】.国.家数据局日前宣布推出“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）。周五，.国.家数据局举行媒体吹风会，相关负责人解读，中国数据产量已占到全球数据总量的10.5%，“数据要素×”这项新行动以推动数据要素高水平应用为主线，促进多场景应用，先行聚焦工业制造、现代农业、商贸流通等12个领域，推动在行业中发挥数据要素的乘数效应，释放数据要素价值，实现经.济.规模和效率的倍增。相关部门将通过提升数据供给水平、优化数据流通环境、加强数据安全保障等多重保障措施，促进我国数据基础资源优势转化为经.济.发展新优势。 8.【数据资产引关注 机构看好数据要素应用潜力】按照今年8月财政部印发的《企业数据资源相关会计处理暂行规定》（以下简称《暂行规定》），从2024年1月1日起，数据资源将被视为一种资产纳入财务报表。 9.【中信建投陈果：多项指标表明A股已达底部 共识外的行情已开始】对于2023年倒数第二个交易日市场的放量大涨，中信建投证券策略首席分析师陈果表示：“共识外的行情已开始，A股市场已达底部，回调就是上车机会。本轮行情的核心逻辑是人民币资产和中国经.济.的预期显着修复，A股市场具备指数级别反击机会。” 10.【监管机构调研融券新规落实情况】据悉，为了解行业机构优化融券交易和转融通证券出借交易落实情况，监管部门日前在行业内部展开调研。据悉，监管部门调研了各机构是否已按照10月14日发布的《关于优化融券交易和转融通证券出借交易相关安排的通知》第一条之规定——投资者融券卖出时融券保证金比例不得低于80%。其中，投资者为私募证券投资基金的，融券卖出时，融券保证金比例不得低于100%，落实融券保证金比例调整，并针对客户类型差异化确定融券保证金比例。(中证金牛座) 11.【华为：预计2023年实现销售收入超过7000亿元人民币】华为轮值董事长胡厚崑在新年致辞中表示，预计2023年实现销售收入超过7000亿元人民币，其中ICT基础设施业务保持稳健，终端业务好于预期，数字能源和云业务实现良好增长，智能汽车解决方案竞争力显着提升。（记者 黄心怡） 12.【两市融资余额增加30.96亿元】截至12月28日，上交所融资余额报8326.12亿元，较前一交易日增加19.73亿元；深交所融资余额报7527.37亿元，较前一交易日增加11.23亿元；两市合计15853.49亿元，较前一交易日增加30.96亿元。 当然了，周四的全力上涨必然会产生较多短期获利盘，加之当前时间节点，兑现需求就成了阻碍情绪释放的主要因素。反弹力度在减弱，但多方有效抵挡住抛压。市场做多共识有望在节后持续延伸。持股过节或是不二选择。 个股方面，市场连续第三日迎普涨行情，两市超4100只个股上涨，短线情绪极其活跃，连板股家数为2023年内第三高。高位股方面，虽然亚世光电与清源股份双双收到交易所监管函，但依旧成功晋级，其中亚世光电将连板高度拓展至8连板。板块方面，MR混合现实板块全面爆发，亚世光电8板、雅葆轩北交所30CM3连板，易天股份、联建光电、清越科技20CM涨停，作为硕果仅存的强势题材，在本轮反弹过程中，不断有资金加仓MR板块，试图将其打造成市场主线，不过值得注意的是，消费电子板块历史上多有利好兑现的“传统”，随着苹果MR发售日期日益临近，板块风险不容忽视。 周四A股顶住了资金离场的压力大涨，突破了底部的整理区域，做多意愿强烈。周五收盘后就是全年的机构排名，下午盘面可能比较活跃。近期频繁出台的利好措施和经.济.的复苏信号，市场如果发现有预期差，可能会展开修复行情。上午的盘面来看，股指周四长阳之后，拒绝深调，维持高位整理，周五资金离场的压力已经下降，下午普涨的概率较大。上证月线连续五阴是极少出现的现象，上一次还是2004年，对节后行情保持乐观。 技术上看，周五指数表现积极，分时上黄线全天领涨白线，市场赚钱效应凸显。日线级别上走出红三兵，5日线也即将金叉13日线，均线系统不断转为积极。周线级别上走出底分型格局，重回5周线上方，底部特征明显突出。同时，月线级别上也运行在998--1849以来的上升趋势线之上，中长期向好明显。创业板指也保持连阳格局，虽然周五呈现小阳线，看似力度不够强势，但能够保持也说明资金情绪的回暖，毕竟冰冻三尺非一日之寒，想要持续化解，震荡夯实下也属正常。科创50在21日附近展开争夺，上方还有34日线和55日线的均线汇聚区，接下来能否继续上攻对行情高度展开也是发挥关键的作用。 从连板股的角度来看，周五短线情绪活跃。两市连板股超20家，其中亚世光电更进一步斩获8连板，清源股份也紧随其后晋级7板。这两只高标分别代表着近期市场的两大热点方向——以MR为代表的消费电子与以光伏为代表的新能源赛道。从当前市场可以观察到，以MR概念为代表的科技股对短线情绪的带动性较佳，而以光伏为代表的新能源赛道对指数的带动性更大，若两者在后续能够形成良性轮动的话，对于本轮市场反弹的延续性或更为值得期待。 2023年12.28日和29日，在年末终于看到了市场的超跌反弹，其实，2022年末和年初，也有类似的走势，当时也让股民好好憧憬了一把。到了2023年末，大家发现，原来又是一年不轻松。这一年一点也不比2022年好过。尤其是，看到了一批机构重仓股的新低，大A博弈的特征还是很重，在2023 年下半年新能源被基金所抛弃的背景下，卖新能源似乎成为了常规操作，不管标的本身的竞争力和壁垒如何，短期就是杀。到了年底最后两个交易日，2023 年的业绩排名任务基本完成，2024年的排名重新开始计算了。 不过不能由此看做反转，实际上，行业问题没改变的，后期依然有压力。公募冠军花落QDII基金，广发全球精选股票（QDII）以64.90%的年收益排第一；华夏全球科技先锋混合（QDII）以58%排第二。重仓股基本是清一色的美股七巨头，比如英伟达、谷歌、微软、特斯拉、Meta等股。这个实际上是典型的盈利模式，也是反复提到了海外指数配置需求。包括2024年配置时，也依然提到了这个因素，从三季度末就开始了布局，如今也有了一定的基础，所以，依然看好2024年/.M/.联.储.降息周期的困境反转机会。同时，A股方面，诸多问题能否解决，才是将超跌反弹变为真的上涨趋势的关键。 股民经常问一个问题：“学习股票操作应该先从哪些方面做起？ 有哪些基本的知识要掌握呢？”同时，也困惑学了这些，面对市场的各种弊端，不是一样无能为力吗？其实，要学的是构建自己的盈利系统，运用大的逻辑因素去实现稳定利润，所有的知识都来自于这个初衷和实现财富堆积。 当一波行情刚展开时，新手不明白什么股票是行情的重点，什么股票是热门股；后来，投资者经过磨练之后，有了一定的经验和操盘体会，当基本面或趋势发生变化时，投资者会产生一个快速的心理评估，如此轮行情2882点见底，开始反弹，投资者应该对后市，心理上应要有一个初略的评估，并确定应对策略，买进与卖出，分批买卖与一次性买卖都属于策略范畴。甚至观望也是一种很好的策略。但市场中大部分投资者对此没有反应，故大部分人输了钱，也在情理之中。 从全年的盘面来看，今年无疑是A股市场的题材大年，从年初的ChatGPT、CPO，到年中的华为产业链，再到年末的“龙字辈”、“北交所”、“麻将概念”，广大投资者见证了层出不穷的新概念的诞生。从涨幅来看，AI相关板块如AIGC、CPO、算力等题材累计涨幅居前。个股方面，北交所个股凯华材料全年上涨572.97%夺得今年的“股王”，联特科技、圣龙股份全年涨幅分居二、三位。沪深两市全年总成交额达211.6万亿，同比去年下降5.48%，总成交额连续三年减少。北向资金方面，虽然9月份开始持续流出，但最终全年仍呈净买入状态，累计净买入437亿，相比去年减少463亿，自陆股通开通以来连续10年加仓A股。 2023年是A股的题材大年，AI浪潮贯穿始终，无论是硬件端的CPO、算力，还是应用端的AIGC都在不断地推高市场热度。下半年华为概念强势崛起，华为手机、华为汽车、华为鸿蒙等板块先后登场。此外机器人减速器、数据确权、短剧游戏等板块也成为投资者无法忽视的热点。从涨幅来看，AIGC板块以63.41%的涨幅傲视全市场，CPO板块全年涨幅也超过50%。 2023年A股市场正式收官，热门概念层出不穷，也跑出一众连板牛股，具备硅基OLED模组生产及设计能力的MR混合现实概念股亚世光电收盘八连板成为近期市场高标。年初迄今，华为汽车概念股外加“龙字辈”傍身的圣龙股份跑出14连板连续涨停板天数最多，黄金次新股四川黄金斩获13连板紧随其后；主营业务为精品服装设计创意的日播时尚、拟收购华鲲振宇70%股权的高新发展皆拿下11连板，另一“龙字辈”傍身的汽车零部件供应商天龙股份录得10连板。此外，联合水务、东安动力、真视通和三柏硕于年内最长连续涨停板天数皆为9次。 688478晶升股份（/非/荐/股/）： 碳化硅单晶炉供应商，覆盖碳化硅衬底的国内龙头企业，陆续开拓三安光电、东尼电子、比亚迪等客户。 300681英搏尔（/非/荐/股/）： 公司在电控、电驱动系统和电源系统领域均有布局碳化硅器件应用方案。车企800V高压架构升级换代，需要在电控、车载充电机（OBC）等核心部件进行高压化方案升级。公司在电控、电驱动系统和电源系统领域，均有成熟的方案满足高压快充需求。 1、赛微电子：控股子公司MEMS-IMU通过验证并启动试产：赛微电子（300456）公告，公司控股子公司赛莱克斯北京代工制造的某款MEMS（Micro-Electro-Mechanical Systems的缩写，即微电子机械系统，简称为微机电系统）-IMU（Inertial Measurement Unit的缩写，即惯性测量单元）通过了客户验证，赛莱克斯北京收到该客户发出的采购订单，启动首批MEMS-IMU8英寸晶圆的小批量试生产。 2、杰普特：拟定增募资不超过12.7亿元：杰普特（688025）公告，拟定增募资不超过12.7亿元，用于精密智能光学成套设备生产建设项目、光伏钙钛矿设备扩产建设项目、总部及研发中心建设项目、激光器扩产建设项目、海外技术支持和网络建设项目、补充流动资金。 3、光威复材：拟以1.5-3亿元回购股份：光威复材（300699）公告，拟以1.5-3亿元回购股份，回购股份的价格不超过37.35元/股。 4、沪硅产业：拟91亿元投建“300mm半导体硅片拉晶以及切磨抛生产基地”：沪硅产业（688126）公告，子公司上海新昇半导体科技有限公司拟与太原市人民政府、太原中北高新技术产业开发区管理委员会签订《关于半导体硅片材料生产基地项目合作协议》，投资建设“300mm半导体硅片拉晶以及切磨抛生产基地”，本项目计划总投资为91亿元。 5、兴业银行：不存在应披露而未披露的重大事项：兴业银行（601166）公告，关注到2023年12月29日本公司A股股票收盘价格涨停，股价涨幅较大。经自查核实，本公司经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项。 6、亚世光电：公司只具备OLED模组的生产能力但是近一年没有OLED产品的订单：亚世光电（002952）回复深交所关注函，公司具备VR产品相关设计制造能力，公司的VR相关产品为液晶显示模组的VR应用产品，主要应用于影院等。公司VR相关产品于2018年实现营业收入约143.05万元，占公司2018年营业收入比例不足1%。近一年公司没有VR相关产品的订单，对目前公司营业收入没有影响。关于市场近期关注的OLED产品，公司只是具备OLED模组的生产能力，但是近一年没有OLED产品的订单，对目前公司营业收入没有影响。 7、江山股份：拟投资约220亿元打造磷化工循环一体化产业链：江山股份（600389）公告，拟与瓮福（集团）有限责任公司合作，在贵州瓮安经.济.开发区精细化工园白泥坝片区发展新材料及电子化学品项目，共同打造磷化工循环一体化产业链，项目总投资约220亿元。同日公告，公司拟发行可转债募资不超过12亿元。另外，公司拟以控股子公司贵州江山为主体，在贵州瓮安经.济.开发区精细化工园投资建设“贵州江山磷化工资源综合利用项目”，项目总投资36.14亿元。 8、卓然股份：拟以8000万元-1.2亿元回购股份：卓然股份（688121）公告，拟以8000万元-1.2亿元回购股份，回购价不超过30.68元/股（含）。 9、贵州茅台：2023年预计实现净利润约735亿元同比增长约17.2%：贵州茅台（600519）公告，初步核算，2023年度，公司生产茅台酒基酒约5.72万吨，系列酒基酒约4.29万吨；预计实现营业总收入约1495亿元（其中茅台酒营业收入约1258亿元，系列酒营业收入约204亿元），同比增长约17.2%；预计实现归属于上市公司股东的净利润约735亿元，同比增长约17.2%。 10、上海莱士：海尔集团将成为公司实控人：上海莱士（002252）公告，公司股东Grifols, S.A.（“基立福”）与海尔集团于2023年12月29日签署《战略合作及股份购买协议》，海尔集团或其指定关联方拟协议收购基立福持有的公司20%股份，转让价款125亿元；同时，基立福将其持有的剩余公司6.58%股份对应的表决权委托予海尔集团或其指定关联方行使。本次交易实施后，海尔集团或其指定关联方将成为公司控股股东，海尔集团将成为上市公司实际控制人。 外部环境上，/.M/.联.储.加息周期或已结束，美元指数走弱，人民币汇率近日持续升值，北向资金周四大幅流入135亿余元，为市场提供较强助力。国内方面，最高检重拳出击严厉打击财务造假、操纵市场等证券犯罪；监管层也在鼓励上市公司运用回购工具积极回报投资者。内外部市场环境均得到有力改善，市场信心显着提振，跨年行情有望延续，把握当前时点布局良机。配置上，重点关注近日资金整体高低切换布局的新能源光伏、锂电等方向，相关标的历经近两年调整，板块在极端估值下的修复性行情可期。 值得注意的是，在2023年最后三个交易日当中，北向资金净流入近200亿，指数上涨超2%，岁末翘尾行情下，市场情绪和信心逐步回升，反弹行情或已经悄然开启。而认为的跨年甚至是春季行情也或正在上演。当然，投资者最为关心的是，经历了连续的上行之后，元旦节后市场还会不会表现？ 首先，纵观过去20年市场元旦节后5日的表现看，指数整体上涨概率约70%，也就是说元旦节后的5个交易日，指数上涨概率较大；其次，历来重要的底部都是以权重板块以及权重股的止跌企稳为重要标志，而目前这种状态形成下，随着市场成交的逐步释放，反弹行情仍有望延续，尤其是指数暂时止跌下，个股的表现或才刚刚开始；此外，元旦节前短期观望资金以及节后释放的流动性有望给市场带来提振，刺激指数再次表现。 因此，认为指数岁末、跨年以及春季行情或已经开启。对于投资者来说，此前持续建议逢低低吸配置，博弈岁末以及跨年行情。在指数终于迎来反攻迹象以及市场情绪回升之际，投资者可持仓保持观望，耐心等待整体重心回升下的收获。而对于此前一直观望没有出手的投资者，也不要着急，预计元旦之后市场仍有反复，也仍有波段低吸的时机，不追高下也可适当耐心等待！ 综上所述，继续坚定看好大盘跨年反弹行情，如果周五成交量能够继续放大的话，节后行情震荡回升将是主旋律了。珍惜3000点下方黄金坑低吸机会，逢低轻指数重个股积极做多！板块方面，近期虽然是全面普涨行情，但反弹主力军主要是光伏产业链为代表的新能源赛道股，从盘后龙虎榜看是外资在前面引导主买，游资在后面跟风，内资机构买入积极性依然不高，可能觉得板块只是超跌反弹，产业趋势还没有出现大催化。因此，新能源赛道股反弹持续性一定程度上还得看周五外资态度。最后预祝大家元旦快乐，2024年股市长虹。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，招商，信达，中信，华创，光大，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.12.31 第1060章 年首个交易日，A股震荡调整 A股1月02日午评： 2024年首个交易日，A股震荡调整 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是1月02日星期二。周二午盘两市共49股涨停，连板股总数14只，19股封板未遂，封板率为72%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，MR混合现实概念股亚世光电9板、力鼎光电4板，特高压板块神马电力4板，核电产业链的尚纬股份3板、南方路机2板、利柏特2板。 截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.91%，创业板指跌1.38%。北向资金方面，沪股通早盘净流出6.45亿，深股通早盘净流出29.82亿。周二早盘主力资金净流入航运、国防军工、交通运输等板块，净流出电子、电新行业、计算机等板块，其中电子板块净流出超32亿元。个股方面，中远海控上涨，主力资金净买入1.35亿元，御银股份、大湖股份、长江电力获主力资金净流入居前；歌尔股份遭净卖出超5亿元，贵州茅台、隆基绿能、中兴通讯主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，创业板指领跌。指数黄白分时线走势分化，题材股表现活跃。盘面上，核电股开盘大涨，南方路机、尚纬股份、合锻智能涨停，受此带动核污染防治概念股盘中走强，捷强装备20CM涨停，航天晨光、中晟高科涨停。航运股再度拉升，宁波远洋、兴通股份涨停。电力股盘中活跃，西昌电力涨停。下跌方面，芯片股陷入调整，佰维存储接近跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨。沪深两市周二成交额5041亿，较上个交易日缩量80亿。板块方面，核污染防治、航运、PEEK材料、电力等板块涨幅居前，存储芯片、BC电池、半导体、数据要素等板块跌幅居前。 数字货币概念异动拉升，御银股份涨停，新开普、创识科技、恒宝股份、天喻信息等涨幅靠前。消息面上，上海已经落实数字人民币试点应用场景超过140万个，推出22个人民银行金融科技创新监管工具的试点项目，以及首批26个资本市场金融科技创新试点项目。此外央行官网的非银行支付机构重大事项变更许可信息公示（截至2023年12月）显示，央行发布银许准予决字 [2023] 第189号文，同意支付宝 (中国) 网络技术有限公司变更为无实际控制人。 常辅股份30CM涨停，南方路机、尚纬股份、合锻智能涨停，利柏特、宝色股份、合锻智能、景业智能等涨超5%。消息面上，12月29日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。会议表示，今年以来，国资委启动实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。此外，12月29日，经国/常/会审议，决定核准金七门核电项目1、2号机组与太平岭核电二期工程3、4号机组。 PEEk材料概念股再度拉升，新瀚新材、双林股份、富恒新材、中欣氟材涨超5%，华密新材、中研股份等跟涨。国金证券研报分析并测算，PEEK材料适合用于医疗、汽车和机器人等对轻量化要求较高的领域，27年国内PEEK材料需求达到167亿元以上。 电力股持续走高 ，西昌电力涨停，闽东电力、皖能电力、浙能电力、杭州热电、金房能源等涨超5%。消息面上，近日国.家.发展改革委体改司在广西南宁召开全国发展改革系统体制改革工作会议。会议明确2024年重点工作任务，持续推进重点行业改革。加快全国统一电力市场体系的建设，推动电力现货市场转正式运行，各地要完善市场建设工作机制，做好工作协同，强化监督管理。完善绿色电力市场建设，切实推动本地区能源结构转型。 煤炭板块震荡走高，云煤能源涨停，平煤股份、晋控煤业、山西焦煤、中煤能源等涨幅靠前。消息面上，根据重要部门关税税则委员会公布《进出口税则（2024）》税则显示，2024年1月1日起，恢复煤炭进口关税。普通税率为20%；特惠税率为0；协定税率基本为0；最惠国税率中，无烟煤、炼焦煤、褐煤为3%，其他煤为6%。 再来关注的便是新能源赛道，虽然上周五再度陷入一定的分化整理，不过在近期资金连续大幅流入的背景下，大概率仍有望反复活跃，因此后续重点关注仍在于两市的成交量，相较于MR（消费电子）新能源赛道由于内部权重较多，对于量能的需求度更高，如果后续市场量能维持8-9千亿上方的话，是能够支持新能源与消费电子之间轮动上行的。此外，北向资金的流入情况以及核心个股的抛压同样值得留意。对于新能源赛道方向仍先以震荡轮动的思维去看更好。 无视小长假效应影响，节前A股连续出现4000多家个股全面放量大涨喜事，外资风向标最近三个交易日也大幅净流入180多亿，这种火爆现象即便在牛市中也是很少见的！毫无疑问，市场已经走出底部，股民期待已久的春季躁动行情如火如荼启动了，节后开门红可期，短期反弹第一目标将剑指3000点关口，不多说，珍惜3000点下方黄金坑低吸机会，逢低积极看多做多！ 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，良品铺子股东达永有限公司拟减持不超过3%；奥普特、神州细胞将迎来超七成以上解禁；2023年百强房企销售额62791亿元同比下降17.3%，千亿房企较去年减少4家；8连板亚世光电公告，公司只具备OLED模组的生产能力，但是近一年没有OLED产品的订单；“二十年里最差的一年”！钢铁行业寒冬延续，业内人士呼吁“减少内卷”；苏大维格因光刻机等互动回复构成误导性陈述，公司及董秘遭江苏证监局合计处罚250万元；上周五美股三大指数均小幅下跌。 上午市场属于反弹之后的修复，午间呈缩量小阴K线，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，同时开年资金面并不乐观。日线级别KDJ呈现金叉发散，J值高达115，还是属于金叉形态，但进入日线级别的背离，不得不防。同时MACD形成红柱放大。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标形成明显超买纯化，提防冲高之后的盘中回落，毕竟30分钟KDJ指标高位死叉。 日线指标上看，三金叉见底已经勾勒清晰，月线指标上看，三重底的结构有望成立，大盘冲刺开门红”，上午大盘弱势震荡，振幅仅仅11个点，表现比预期弱一些。量能上看，沪指半日成交2190亿元，较昨日半日成交2119亿元微幅放大，增量交投有限，午后维持震荡的概率较大，目前多空力量相差不大，大盘翻红的希望尚在。 从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内.经.济步入复苏周期，外资重新拥抱中国资产，因此当前A股调整之际，恰是中长期逢低布局的机会。 在节前的那一周市场走出探底回升的中大阳线，周线出现反包结构，大盘这波反弹上涨的拐点已经出现，第1波反弹的压力目标在2997点，这里可能会有一定的压力，可能会出现短暂的小幅调整，之后再继续震荡上行，中期趋势已经开始出现向上的行情，如果有回踩，依旧是低吸加仓的机会。 综合来看，周二早盘两市大小盘分化较为明显。一方面个股依旧是涨多跌少，近3100股飘红，其中核电、核污染防治、航运、PEEK材料等题材方向涨幅居前，并带动短线情绪持续活跃，另一方面酿酒、半导体、光伏等权重板块再度跌幅居前，对于指数形成拖累。而上周最为强势的混合现实概念周二也陷入分化。整体而言，当前盘面仍先震荡向上的结构看待为宜，后续重点留意热点轮动过程的中低吸机会。 603052可川科技（/非/荐/股/）： 可川科技：公司从事功能性器件的设计、研发、生产和销售，是国.家.高新技术企业、江苏省专精特新中小企业，今年7月入围工信部发布的第五批国.家.专精特新"小巨人"企业公示名单。公司产品主要应用于新能源电池和消费电子领域。在新能源电池领域，公司可提供全品种、高品控的功能性器件产品，直接客户包括宁德时代、瑞浦兰钧、中创新航、力神电池、海辰储能等新能源产业链知名制造服务商、组件生产商。 300288朗玛信息（/非/荐/股/）： 近日，十部门联合印发《关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见》，意见提出了20条重点任务和要求，涉及县域医共体的外部管理、内部运行、完善服务和支持政策等方面。公司子公司启生信息拥有中国领先的医疗健康垂直网站39健康网，先后与贵州卫计委设立互联网医院，与百度合作开展互联网二次诊断服务平台。 002962五方光电（/非/荐/股/）： 五方光电：公司从事精密光电薄膜元器件的研发、生产和销售的企业,主要产品包括红外截止滤光片和生物识别滤光片。经过多年的技术积累和发展，公司已成为国内领先的滤光片厂商。 300445康斯特（/非/荐/股/）： 调研纪要显示，公司成功研发万亿及以上精度级别传感器，打破垄断。量产封装线预期24Q1投产。前期先自用，后续以模块化形式外售。全球唯一高精度兼顾高量程的高端mems压力传感器，即将量产。公司关注人形机器人发展，后续择机进入。产品端拓展新领域，持续国产替代；产能端新产能爬坡。明年有望迎来增速换挡。 观察发现，A股正在筑底过程，板块及个股涨多跌少，轮番缓慢修复。随着投资者信心恢复稳定，多方能量不断释放，拐点越来越来越清晰，预料后市步步高升。诸如光科技这样的先锋队，已经成功迈进了向上趋势，个股轮番大幅上扬，成交异常活跃，是当前市场的主线。对主动清理短线获利盘刻意打压调整的个股（如奥拓电子），是投资者逢低布局的大好时机。调整后的牛股，尤其是市场热点中的成长股，在巨大能量的推动下，后市走得更高 不过双创领跌下，市场赚钱效应不佳，人气低迷，午后仍需关注双创能否企稳，双创板连续暴跌两年，得率先稳定才利于整体稳定。在短期超级主力可以通过画线来实现定向的目的，但市场是有机整体，系统性、整体性、协同性才是长期向好的根基，对立起来，争个你死我活，最后都成为收割的套路。北证50逼近去年的高点，其一将功成，A股则万股枯，市场还没有进入到持续增量和赚钱效应的良性循环，这个时候还是需要加倍呵护，少点暴饮暴食，多点循序渐进。 逆周期调节下，政策持续释放，.经.济复苏有望延续。多个周期底部之际，随着A股估值的历史低位，当前战略配置机会凸显。短期，随着权重板块以及核心权重股的率先企稳，在北向资金大举抄底之际，市场情绪和信心暂时回升，A股也迎来连续的上涨，为岁末行情画上句号。随着反攻行情的开启，预计指数整体将保持震荡回升为主，元旦后整体或有冲高回落，但回落仍是波段低吸的好时机。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.02 第1061章 后第二个交易日，指数表现较好 节后第二个交易日，指数表现较好 指数午后呈现探底回升的格局，主板临近尾盘成功翻红。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指跌0.75%，创业板指跌1.14%。盘面上，午后算力租赁概念局部异动，真视通成功封板，莲花健康、盛天网络、青云科技、朗源股份、世纪华通等跟随上行。电力、燃气持续活跃，杭州热电快速涨停，京能热力、大连热电、蓝天燃气等亦有所走高。同时，旅游酒店、化肥行业、煤炭行业、中药、医药商业等保持活跃，板块内个股表现相对积极。相反，光学光电子、消费电子、半导体、电子元件、汽车零部件、航天航空等相对低迷，处于行业跌幅榜前列。整体看，板块呈现涨少跌多格局，其中权重股反复活跃，题材相对低迷。 资金方面，沪深两市周三成交额7375亿，较上个交易日缩量503亿。北向资金全天净买入16.89亿，其中沪股通净买入21.1亿元，深股通净卖出4.21亿元。周三主力资金净流入煤炭采选、文化传媒、房地产等板块，净流出电子、计算机、机械设备等板块，其中电子板块净流出50.47亿元。个股方面，N艾罗大涨，主力资金净买入3.80亿元，真视通、中毅达、闽东电力获主力资金净流入居前；长安汽车遭净卖出超3亿元，昆仑万维、科大讯飞、歌尔股份等主力资金净流出额居前。 北向资金十大成交为：贵州茅台、宁德时代、长安汽车、立讯精密、比亚迪、隆基绿能、美的集团、五粮液、歌尔股份、韦尔股份。贵州茅台、宁德时代、长安汽车周三分别成交金额11.38亿元、11.13亿元、8.55亿元。对贵州茅台、比亚迪、隆基绿能、五粮液、韦尔股份由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 个股方面，两市近1900家个股维持红盘运行，个股交投情绪一般。特高压叠加核电的神马电力和消费电子概念股力鼎光电5连板，核电叠加特高压的汇金通、尚纬股份以及民爆概念股华尔泰4连板，军工叠加风电的宝塔实业和氢能叠加核电概念的利柏特晋级3连板。此前走出9连板的高标股亚世光电收出放量长阴并逼近跌停报收，混合现实概念前排个股亏钱效应显着放大，进而令半导体、华为产业链等科技线情绪承压。与此同时，煤炭、电力等业绩高确定性的高股息方向再度获得加强，不过资金的交易方向过度拥挤之际，反而需要谨防短期分歧释放。 磷化工概念股盘中持续走强，川金诺拉升涨超15%，中毅达此前拉升封板，湖北宜化、清水源、云天化、兴发集团等涨超5%。消息面上，工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》，构建协同创新体系，强化磷化工龙头企业创新主导作用；强化与氟化工耦合，大力开发高端含氟新材料，提升高端产品供给能力。 房地产板块呈现盘中拉升，凤凰股份涨停，上实发展、云南城投、阳光股份、中华企业、铁岭股份、张江高科、中洲控股、海泰发展、沙河股份等个股呈现盘中拉升走强。 传媒板块呈现局部拉升，中视传媒涨停，果麦文化、中南传媒、皖新传媒、奥飞娱乐、世纪天鸿、新华传媒、中信出版、慈文传媒、欢瑞世纪等个股呈现盘中拉升。 午后算力租赁概念局部异动，真视通逼近涨停，莲花健康、盛天网络、青云科技、朗源股份、世纪华通等跟涨。消息面上，根据IDC数据，2022年中国智能算力规模达259.9每秒百亿亿次浮点运算 (EFLOPS)，2023年将达到414.1 EFLOPS，预计到2027年将达到 1117.4 EFLOPS（基于FP16计算），2022-2027年复合增长率达近35%。 以煤炭为代表的高股息板块反复活跃，其中云煤能源2连板，中国神华创2008年以来新高，郑州煤电、山西焦煤、兖矿能源等个股同样涨幅居前。国泰君安研报指出，煤价震荡有支撑，值得重视的是煤炭板块在业绩有保障叠加高股息下配置价值凸显，12月26日兰花科创公告前三季度利润分配方案，现金分红比例达62%，超市场预期，煤炭板块高分红价值再次彰显。 在市场整体依旧偏弱的环境下，煤炭企业一直以其稳健的业绩、估值的性价比，被市场赋予了避险属性，也吸引了很多长线资金的积极增配，因此以煤炭为代表的高股息方向走出了长趋势行情，虽然单日涨幅并不起眼，但在趋势的推动下，整体的走势显着强于指数，不过需要注意的目前煤炭方向的资金拥挤度已然不低，并且在连续两日放量大涨的背景下，后续的分化或将加剧。 从时间点看，周三进入短线时间点出现小阳线的走势使得这里的高低点还不是很明朗，由于下一个短线时间点在下周初，那这里有望出现短线变盘的走势将决定下周初是高点还是低点。 从技术面看，沪指半日成交较上交易日明显萎缩，没有量能，易跌难涨，午后大概率维持弱势震荡，尤其是双创板表现不佳的背景下，市场满是亏钱效应”，午后大盘小幅翻红，表现尚在预期范畴内，靠着权重行情，撑起的上涨并不具备赚钱效应。沪指日K收小阳星，运行于短期均线之上，成交较上交易日有所萎缩，量能瓶颈不打开，大盘还是走得磕磕绊绊，不过短期均线不失守，缓慢修复行情的概率还是大一些。 周线出现反包结构，大盘这波反弹上涨的拐点已经出现，第1波反弹的压力目标在2997点，这里可能会有一定的压力，可能会出现短暂的小幅调整，之后再继续震荡上行，中期趋势已经开始出现向上的行情，如果有回踩，依旧是低吸加仓的机会。 从空间上看，大盘向下没有触及反弹趋势位，向上也没有完成触及压力位，从空间上还有上下腾挪的空间，而从指数而言，上证50出现探低反弹有所企稳，就看国证2000在二连阴后的强弱表现关系到指数能否顺利进入日线反弹，而从技术上看，长分时上上证50和国证2000有了明显的区别，就看二指数的差异化是否继续延续将决定这里短线变盘的力度。 当前沪深300所代表的大盘股股价，整体正处于历史较低区间。同时，小市值指数、全A指数则处于历史平均水平。A股处于基本面和估值的双重底部，市场向上的机会远大于向下的风险。国内宏观.经.济大概率延续温和复苏，但上行幅度仍需观察实体.经.济预期的演绎与政策的应对。目前消费信心处于历史较低位置，居民对于未来的收入预期不高，所以相关公司的估值都是处于历史低位，相信随着宏观环境的企稳回升，未来的收入预期和消费信心都会有所回升。 心.理.预期上看，北京时间周四凌晨，/M/.联.储.将公布会议纪要，据说要给降息泼冷水。那么这不但/利/.空/.全球股市，还/利/.空/.贵金属。所以，黄金期货已经4天早盘上涨，尾盘下跌，连跌了4天。不过由于人民币又开始贬值，这样黄金的跌幅并不明显。但是黄金越跌越是买入的好时机，因为美元货币宽松只是时间问题，长线持有不会亏本还会保值增值的。至于蹦极谁最喜欢，那就是无形之手，稍微涨两天，卖货又在增加，你赔钱那都是活该。所以对于预期的牛市的技术派判断的大底要保持12分的警惕。 当前光伏新技术呈现多样化趋势发展，各个技术路线齐头并进，光伏行业逐步进入景气周期。国内随着一二三期风光大基地项目的落地和配套的特高压输送通道使用，装机需求有望回提速。另一方面随着2024年美元加息周期有望结束，建设成本的降低使得中东、非洲等新兴市场清洁能源装机保持较高增速。此外也随着IRA细则落地后法案的进一步实施，/M/.国光伏装机需求释放有望边际向好，国内厂商有望充分受益。由此可见应该持续关注光伏行业的未来发展态势。 300288朗玛信息（/非/荐/股/）： .近日，十部门联合印发《关于全面推进紧密型县域医疗卫生共同体建设的指导意见》，意见提出了20条重点任务和要求，涉及县域医共体的外部管理、内部运行、完善服务和支持政策等方面。公司子公司启生信息拥有中国领先的医疗健康垂直网站39健康网，先后与贵州卫计委设立互联网医院，与百度合作开展互联网二次诊断服务平台。 601666平煤股份（/非/荐/股/）： .公司是中南地区焦煤龙头，炼焦煤年产量位居全国第五位，主焦煤年产量位居国内优质低硫主焦煤年产量第一位，是国内优质低硫主焦煤第一大生产商和供应商。公司煤种主要是1/3焦煤，焦煤，肥煤，具有低硫，低灰，低磷，低碱金属，热态指标好，有害元素少等先天优势，是全球稀缺的战略资源，主焦煤品质，产能全国第一，部分指标优于进口煤，深受市场青睐。公司专注焦煤主业，公司通过股份回购，及控股股东等在二级市场增持公司股份，均彰显对于公司未来发展的信心。中长期看，公司存在产能增长的预期，公司持续推进的精煤战略有利于业绩的增长。 003015)日久光电（/非/荐/股/）： 公司主营产品之ITO导电膜的下游客户主要是触控模组厂商，通过各知名触控模组厂商客户实现对知名终端客户的覆盖，目前公司同国内知名触控膜组厂商基本都建立了合作。调光导电膜主要目标市场为汽车天幕、侧窗、后视镜等，下游是电致变色膜厂商，国内研、销走的比较前沿的就是日久光电。另外，折叠手机等消费电子应用以及车载显示应用的光学膜以及光学胶产品。 300989蕾奥规划（/非/荐/股/）： .上交易日，央行表示，2023年12月国开行、进出口银行、农行净新增PSL3500亿元。在“三大工程”被/中/.央/..经.济工作会议等重要会议频频提及的背景下，PSL时隔10个月后再度扩容，12月/中/.央/.工作会议提出加快“三大工程”建设。PSL作为期限与成本适配的政策性贷款，本次投放有望为“三大工程”提供资金支持。蕾奥规划主营业务包括规划设计业务和工程设计业务,其中,规划设计业务包括城乡规划、专项规划、规划咨询等;工程设计业务包括景观工程设计和市政工程设计等。 001332锡装股份（/非/荐/股/）： 公司主要从事金属压力容器的研发、设计、制造、销售及相关技术服务，已形成以换热压力容器、反应压力容器、储存压力容器、分离压力容器和海洋油气装置模块为主的非标压力容器产品系列，产品主要应用于炼油及石油化工、基础化工、核电及太阳能发电、高技术船舶及海洋工程等领域。 300445康斯特（/非/荐/股/）： .调研纪要显示，公司成功研发万一及以上精度级别传感器，打破垄断。量产封装线预期24Q1投产。前期先自用，后续以模块化形式外售。全球唯一高精度兼顾高量程的高端mems压力传感器，即将量产。公司关注人形机器人发展，后续择机进入。产品端拓展新领域，持续国产替代；产能端新产能爬坡。明年有望迎来增速换挡。 003025思进智能（/非/荐/股/）： .近期调研纪要显示，公式是国内领先的冷成形装备提供商；公司为国内机械基础件行业提供了多种型号的多工位中、高端冷成形装备，部分产品实现了进口替代； 公司已具备6000t、9000t重型压铸技术，可根据客户需求进行大型一体化压铸设备的个性化定制。 601225陕西煤业（/非/荐/股/）： .公司是由陕西煤业化工集团以煤炭主业资产整体改制所设立，是陕煤集团旗下唯一煤炭资产上市平台，也是陕西省唯一一家省属特大型煤炭企业，兼具政策和资源优势。电，电厂灰渣制砖，电和蒸汽作为生产动力供公司内部生产单位使用的完整循环.经.济产业链。2023年上半年，公司加快推进小壕兔一号和西部勘查区（三号矿井）相关井田的批复进度，待项目核准后将开工建设，未来公司产能有望再增加2300万吨/年。得益于成本优势，公司煤炭业务盈利弹性较高，如果自产煤坑口煤价上涨100元，吨煤净利润将增加约70元。 2023年12月份市场处于“弱现实，弱情绪”情景，市场风格明显偏防御。展望未来，短期内“现实”或会呈现弱修复，而“情绪”可能会偏弱，因此未来市场大概率会处于“强现实、弱情绪”情景，市场风格或许会更加偏向价值。一级行业中，1月重点关注食品饮料、建筑材料、汽车、石油石化、交通运输及家用电器。 市场是个有机整体，一定要注意系统性和协调性，某些点上行情再牛，都不能代表市场整面是否健康，恰恰相反，某些点在弱势下爆炒，带来的是整面的坍塌。双创板连续两年暴跌之后，2024开局又连续重挫两日，若不能企稳，最后也会拖累大盘再陷低迷，这是股市的螃蟹效应。“螃蟹效应”描述的是：用敞口藤篮来装螃蟹，一只螃蟹很容易爬出来，多装几只后，就没有一只能爬出来了，不因为别的原因，就因为相互扯后腿的缘故。 操作策略上，节后第二个交易日，指数表现较好，个股活跃度也有所增加，同时盘面轮动切换的特征也有效改变。短期走势由快速上攻转为震荡整理。底部构筑和企稳其实就是这样的节奏，因此应对上也别过分担心，毕竟当下还是有资金攻击的领域，而且趋势也由空慢慢转多。但操作上还是要注意节奏，建议低吸不追涨，重视低位的加分项。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.03 第1062章 年只会更好而不会太差 2024年只会更好而不会太差 2024年A股行情在上交易日拉开了序幕，元旦前连续三天的反弹，从技术角度来说积累了一定短线获利盘，有需要回踩清洗短线获利筹码的压力。加上近两个交易日外围市场调整的影响，因此A股新年开市没能实现开门红，除周三有权重股护盘的沪指以外，其他的指数集体两连跌，走出了开门两连黑的行情。上交易日整体还好，虽然指数小幅下跌，但个股却还是涨多跌少的，赚钱效益维持得不错。但周三不仅指数继续走低，个股也是跌多涨少，超过3100家下跌。明眼人都知道目前市场最缺的是信心，节前的连续三天反弹刚刚让市场信心开始恢复了一些，如果继续下跌就会使刚恢复一点元气的市场再度被浇灭。所以调整的时间不能久，时间一长人气就会越散，那样刚有点反弹苗头的市场又会熄火。虽然市场走势反复，投资道路崎岖，磨灭了很多人的投资信心。现在说2024年的机会有多好，可能很多人一下子也不敢相信。但2023年的大风大浪都经历过来了，2024年只会更好而不会太差，牛市的梦想还是要有的，万一来了呢！让一起奔赴下一场山河！ 周三盘面上没有太多亮点和太好持续性的机会，这两天光伏龙头清源股份和虚拟现实龙头亚世光电先后断板，近期这两大主要的板块集体退潮。对于这次光伏板块的走势，一开始参与时就明确讲到是天时地利人和齐聚下的阶段性超跌反弹，而中短期的阶段性超跌反弹后，大部分光伏个股（极少个别另当别论）中长线会进入底部箱体反复的横盘震荡。有经验的就知道，像这种经过长期深跌的大市值板块，只有经过长期的反复横盘震荡进行充分的换手，把上方的套牢盘压力消化掉，后面才容易走出趋势性的上涨行情，这点前面也多次提到过。同时再分析前面讲到的天时地利人和三要素，首先年底机构拉市值这层人和因素随着新年到了消失，其次超跌反弹后将是面临短线获利盘和上方套牢盘压力，超跌反弹的技术性要求也已经没了。所以把握了前面光伏的一波超跌反弹机会后，已经把仓位降低，后面调整到箱体的下轨再考虑加回来。总结这次光伏板块机会的把握，买卖的时间节点卡得很好。而且把握的也是几只龙头，包括禾迈股份、清源股份、金刚光伏以及北交所的两只小市值的艾能聚和同享科技，均实现了盈利，特别是第2板进的清源股份收益达到70%。这得益于清晰的逻辑和思路，而且标的也都是前两年炒新能源赛道时的老朋友，对公司非常熟悉。 国.家.统计局公布数据显示，12月制造业PMI为49.0%，比上月下降0.4个百分点，而财新中国制造业PMI微升至50.8，连续两个月位于扩张区间。数据不算太理想，不过进入新的一年，这个数据可能会刺激更大力度的积极性政策措施出台，对于市场没产生大的干扰。节前大盘连续两天大幅上涨，周三开盘后走势平稳，并没出现大的回调，今年有国外补库存以及/M/.联.储.降息预期，对于A股形成潜在利好，可能提升场外资金的权益类配置比例，加上月线图的五连阴，对春季行情保持乐观。 技术上看，周三指数保持节前的做多热情，也呈现大家所期待的开门红行情，主板还会维持窄幅整理，同时，分时上看黄白两线张口加大，说明题材与权重呈现分歧状态。日线级别上，上证指数走出孕线状态，短期上涨动能明显衰减。不过日线级别继续运行在多条均线之上，而且快速上攻后也需要震荡去化解获利盘。所以当下调整正常心应对。接下来要留意5日线附近的资金承接度。创业板指走出近似光头光脚的阴线，临近5日线，好在成交量呈现萎缩状态，接下来注意这个位置的得失情况。科创50也是同样的格局，短期留意5日线附近能否有资金认可做多。 最近MR（混合现实）和VR（虚拟现实）概念经过一轮爆炒后，这几天先是亚世光电收到监管函，然后是相关公司集体澄清和提示风险。周三龙头亚世光电和整个板块也正如上交易日复盘预期的那样全面退潮，而且不少都是极致负反馈跌停，仅剩下5连板的力鼎光电。这两天市场还有一些消息刺激的零星机会，例如日本地震引发核电站燃料池水溢出的核污染防治概念龙头捷强装备2天30%；G常会核准广东太平岭和浙江金七门两大核电项目刺激的核电板块，尚纬股份、利柏特（同时叠加了COC环烯烃共聚物概念）和锡装股份形成整齐的连板梯队；/中/.泰/.免签刺激的旅游板块的长白山和大连圣亚；以及工信部等八部门印发《推进磷资源高效高值利用实施方案》刺激的化工板块，但这种非主线机会持续性有限，只能短线做个套利，把握起来难度较大。 当前A股估值、成交、上市公司行为等一系列指标显示资产价格可能已经隐含了过于悲观的预期，而内外部环境正显现积极变化，国内稳增长政策仍在积极发力，/M/.联.储.释放鸽派信号，环境边际变化对A股市场相对有利。配置建议：以科技成长为主线。2023年A股小盘风格优于大盘，科技成长风格持续占优，往未来看，虽不排除短期风格转换，但上述趋势有望延续。行业层面建议关注顺应新技术趋势或者受到政策支持的科技成长行业；部分低估值、行业景气度边际回升的高股息资产同样建议做结构性配置。 心理预期上看，假期也没有盼来什么融资端投资端的利好，看来仍然没有长熟。再说连涨2天之后。谁最高兴呢？最高兴的就是期盼着股指又进入了箱体震荡，可以继续卖货收割了。研判恐怕不幸又被言中。因为他们并不希望股市涨。如果希望的话，那这利好那利好，早就出台了。所以技术派判断的大底能不能成立，那要打上大大的问号。 因此，短线看，虽然形成了技术小双底，但是再次探底的可能性又在加。中线看能维持住箱体震荡就算烧了高香。后市的希望唯有黄金，而且得是实物金。即使它下跌，捂住，长线看是不可能赔钱的。因为黄金的稀缺性、实用性、不可复制性和它的金融性，决定了它的长期大牛市。什么美元，什么那币这币长期看都是废纸。 市场高估了内部基本面预期的走弱，而低估了外部基本面和利率的走强对资产价格的影响，因此以上两个方面将在外部（名义.经.济增速和利率）发生变化时修复股价。2024年A股有望震荡走高，或将是新一轮牛市起点之年。对于两年半来跌幅最大的核心资产而言，基本面/预期拐点也已经出现，2024年将出现估值修复行情。 第1063章 股指走强是个不错的信号，先看3000点的争夺 A股1月04日 股指走强是个不错的信号，先看3000点的争夺 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是1月04日星期四。周三共36股涨停，连板股总数15只，19股封板未遂，封板率为65%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，核电板块神马电力5板、尚纬股份4板、汇金通4板、利柏特3板，MR混合现实概念股力鼎光电5板、沈阳化工2板，烟花概念股华尔泰4板，军工概念股宝塔实业3板、苏州龙杰2板。周三收涨个股1866只，收跌个股3026只。 截至收盘，沪指涨0.17%，深成指跌0.75%，创业板指跌1.14%。北向资金全天净买入16.89亿，其中沪股通净买入21.1亿元，深股通净卖出4.21亿元。沪深股通周三小幅净买入，长安汽车净买入居首，宁德时代净卖出居首。板块主力资金方面，煤炭板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约多头加仓空头减仓。龙虎榜方面，五方光电获机构买入超6000万，获一家量化席位买入超4000万；五洲新春遭机构卖出7000万；龙洲股份遭机构卖出超6000万；东睦股份同时获一家一线游资席位买入；真视通获一家量化席位买入超3000万。沪深股通两市前十大成交中净买入个股居多。买入方面，长安汽车净买入居首，美的集团和农业银行净买入分居二、三位。立讯精密获净买入2.58亿，大跌的金山办公获净买入2.33亿。净卖出方面，宁德时代、隆基绿能净卖出分居前两位。 龙虎榜机构活跃度下降，买入方面，盘中一度上演“地天板”的可川科技获机构买入超6000万，另一只MR概念股五方光电获机构买入超6000万。卖出方面，机器人概念股五洲新春遭机构卖出7000万；龙字辈概念股龙洲股份遭机构卖出超6000万。一线游资活跃度一般，上榜个股多数遭卖出，其中上演“天地板”的瑞玛精密遭三家一线游资席位卖出；获机构买入的东睦股份同时获一家一线游资席位买入。量化资金活跃度一般，五方光电获一家量化席位买入超4000万；算力概念股真视通获一家量化席位买入超3000万。 具体来看，沪指盘中震荡回落，尾盘在金融、地产等板块的带动下拉升翻红；深成指、创业板指弱势下探，但尾盘跌幅有所收窄； 底部强势三连阳反弹后，上交易日大盘小幅缩量回调，创业板指数大跌1.87%领跌。虽然指数表现不尽人意，但是看到个股上涨家数明显大于下跌家数，涨停板个股仍高达60家以上，跌停、大跌个股寥寥无几，说明市场情绪和信心还是稳定的，短线赚钱效应依旧较为火热，外资等主力砸盘少部分权重股导致指数调整，但多数中小盘题材股反弹行情还在如火如荼进行中。 此外，三大指数短线趋势还处于上涨行情中，因此，上交易日大盘小幅缩量调整，更多可能是突破后的技术性回踩动作，意在为收复3000点大关蓄势准备，继续向下调整空间极度有限，5天均线2950点附近支撑强劲，若回踩至此将是低吸上车良机！ 今上午大盘低开5点2957点，冲高2971点，探底2955点，午前收2957点。上证50、沪深300、上证指数、深成指、创业板、科创板、中证500、中证1000跌0.23%、0.51%，0.17%、1.0%、1.34%、1.28%、0.40%、0.98%。个股涨跌比为1351：3803，涨跌停比35：13。两市半日成交额为5041亿，较上个交易日缩量80亿。 年底大盘连涨3天，上证指数、沪深300和上证50涨幅4.7%左右，积累了不少获利盘。新年两天，大盘没有再接再厉继续上攻，而是到2976就戛然而止。 国.家.队护盘的四大银行股继续上攻，走势顽强。主要是因为国.家.队控制筹码较多，并且再过半年便有6%的红利可分，固护盘很有底气。而国.家.队护盘的四大ETF，因为年底拉升速度较快，消耗了不少资金，遂采取了高抛低吸降低成本的策略，连续2天较大幅度调整，加上昨北上资金净流出53亿，因而拖累了指数。 北证50上午反弹到1112点，未能冲破11月27日的高点1114点，出现放量128亿下跌，是否形成双头，当谨慎待之。目前大盘仍在五周均线2951点和20日线2947点之上，保持多头市场形态，北上资金上午净流入11亿。因此，下午就看五周均线和20日线能否形成支撑。若能保持，大盘经震荡修整后，还将反弹。若跌破两线，则将考验2930点关键位的支持了，而盘整的时间将会拉长。一般而言，2882点底部较难再次击破。 根据近日十大券商机构，以及私募的观点，2024年春季将出现反弹行情，主线是两条：超跌和科技成长股。如此，新年首周各路机构和投资者正积极调仓换股，将高位股换成超跌低位股，大盘震荡在所难免。 大盘全天震荡分化，沪指小幅反弹，创业板指跌超1%。盘面上，旅游股震荡走高，长白山、大连圣亚涨停。煤炭股持续活跃，云煤能源2连板，中国神华创2008年以来新高。中药股开盘冲高，华森制药、龙津药业涨停。化肥、化工股盘中活跃，华尔泰涨停。电力股午后走高，杭州热电、闽东电力涨停。下跌方面，MR概念股大幅退潮，双象股份、五方光电等多股跌停。总体上个股跌多涨少，全市场3100只个股下跌。沪深两市周三成交额7375亿，较上个交易日缩量503亿。板块方面，旅游、中药、煤炭、电力等板块涨幅居前，MR、PEEK材料、先进封装、智能座舱等板块跌幅居前。 核电产业链周三强势延续，神马电力、尚纬股份、汇金通、利柏特、锡装股份涨停，捷强装备、中核科技、景业智能等涨幅靠前。消息面上，2023年12月29日，由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立；就在同一天，经重要部门常务会议审议，决定核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。《重要部门关于印发2030年前碳达峰行动方案的通知》明确指出，积极安全有序发展核电。核电发展再次迎来历史机遇期。据测算，2060年电力系统要实现碳中和，非化石能源发电占比应达到90%以上，核电发电量应接近20%。 相比同属新型清洁能源的光伏和风力发电，核电具备清洁、低碳、能量密度高、稳定等技术优势，在促进电力低碳转型进程中不可或缺。而近期核电板块活跃过程中，不少个股叠加特高压、智能电网等概念，也符合近期地方债和特别国债落地后电网等新基建领域投资放量的逻辑，此外新能源赛道中表现落后的氢能近期同样表现抗跌，不排除电解槽为首的基本面优异的细分方向展开补涨可能。 消费电子板块维持局部活跃，低位品种补涨依旧积极，力鼎光电、博杰股份、沈阳化工、惠威科技、日久光电、福莱新材涨停。消息面上，CES 2024将于当地时间1月9日至12日在/M/.国拉斯维加斯举行，作为一年一度的消费电子“春晚”，全球主流科技企业将再次汇聚，共同揭晓未来科技风向，届时将有数千个消费电子品牌参与并带来他们最新的“黑科技”。 此前持续领涨消费电子板块的混合现实概念周三出现较大分歧，亿道信息、双象股份、五方光电等多只前排人气股跌停。不过MR概念在首次释放大分歧后，尽管整体赚钱效应和向上高度或受到限制，但不排除新挖掘出的低位品种继续获得资金追捧可能。同时，在国际消费电子展举行时点之前，AIPC等细分也仍存反复活跃机会。 中药板块近期表现持续转强，华森制药、龙津药业涨停，大唐药业、陇神戎发涨超10%，东阿阿胶、康缘药业、江中药业等涨幅靠前。消息面上，2023年医保目录已于2024年1月1日起正式执行。在2023版医保目录调整过程中，对部分产品的支付范围也进行了相应的调整，其中部分中药注射剂品种也取消了原有仅限重症患者使用的要求、同时适用范围也有所扩大，将用药选择权、决策权真正还给临床医生，中药注射剂支付限制进一步放宽，预计部分中药注射剂品种的临床使用场景有望逐步拓宽。 纵观最近的医保谈判结果以及新发布的医保目录，除去中药注射剂品种使用限制放宽之外，新进医保目录的中成药品种也为数不少，此外最近多个省区的医药集采公告中显示，中成药品种的集采价格的跌幅也好于市场预期，可见中药目前仍是医药产业中的景气方向，有望继续获得主流资金的持续关注。 鸿蒙概念近期屡有不俗表现，智微智能、传智教育、东方中科涨停，亚华电子、立达信、常山北明等涨幅靠前。消息面上，据华为官方消息，拥有超3亿用户的中国移动App宣布，正式基于HarmonyOS NEXT启动鸿蒙原生应用及元服务开发。1月2日，余承东发布全员信称：2024年是原生鸿蒙的关键一年，要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。 1月3日，半导体行业观察机构Techinsights发布报告预测，从2024年起，鸿蒙Harmony OS将取代苹果iOS，成为中国市场上第二大智能手机操作系统。此外微软宣布2025年10月14日停止对 Windows 10 的服务支持，后续鸿蒙系统能否在PC端的市占率继续实现提升或成为下一个看点。一方面对鸿蒙系统应用端、教育领域形成提振的同时，对AIPC产业链同样或成为潜在的刺激事件。 综合来看，近期机构重仓赛道股的局部加速赶底，令创业板指、科创50指数表现承压，与此同时，煤炭、电力等高股息方向强势延续，也体现出近期机构资金的剧烈调仓行为。随着机构大规模持仓结构调整的告一段落，加上两市成交再度逼近7000亿附近，指数短期企稳转强契机或由此出现。结合从去年底至今，全国和地方的专项债券陆续发行落地，加上央行时隔一年重启PSL带动基建复苏，一些业绩确定性较强的顺周期行业在阶段产业高景气助推下仍有望反复活跃。 热点题材：1、可控核聚变创新联合体成立：由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。今年以来，重要部门国资委启动实施未来产业启航行动，明确可控核聚变领域为未来能源的唯一方向。中核集团主动担当作为，牵头组织/中/.央/.企业共同承担，推进设立可控核聚变专业化公司，为可控核聚变产业发展奠定了坚实基础。 点评：可控核聚变作为面向国.家.重大需求的前沿颠覆性技术，是目前认识到的能够最终解决人类能源问题的重要途径之一。根据Keytoneventures预测，全球核聚变市场规模将从2022年的2964亿美元增长至2027年的3951.4亿美元，CAGR为6.0%。 2、OPSL重现净新增城市更新有望助力.经.济回升向好：1月2日，人民银行发布的数据显示，2023年12月，国.家.开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款 （PSL） 3500亿元。据统计，上一次抵押补充贷款出现净新增还是在2023年2月。同日，上海市举行全市城市更新推进大会。会议指出，加快推进城市更新，是提升城市核心功能的重要支撑是推动.经.济持续回升向好的重要抓手。广发证券认为，2024年抵押补充贷款使用的可能性较高，尤其是可能投向城中村改造和保障房建设两大地产相关领域。中信证券表示,抵押补充贷款投放将对稳增长产生积极拉动作用，假设新增5000亿元，不仅有望带动全年社会固定资产投资增长0.5个至0.7个百分点还有助于提振市场情绪，扭转部分投资者的悲观预期。 3、持续回暖去年国产电影总票房创纪录：据报道，灯塔研究院发布《2023中国电影市场年度盘点》，2023年全国放映规模超过2019年历史最高水平，场均人次近四年首度回升。2023年电影备案立项、上映数量双项供给指标回暖，国产电影年度票房超460亿元创纪录，票房占比连续四年高达84%。根据观影总人数预估，中国电影市场人均电影消费回升至109元。同时，据灯塔专业版数据，截至1月1日12时，2023元旦档总票房超13.15亿元，打破中国影史元旦档最高票房纪录。 :点评：优质作品持续供给、观众观影习惯回归，是市场恢复的主要原因。同时，最终支撑起中国电影市场的，将是本土影片。国产片在题材、故事和表达方式等方面更贴近中国观众心理，拍出来的故事和人物离观众生活更近，更能引起他们共鸣。市场体系的完善健全、新人新作的不断涌现，则将为电影强国建设注入新的活力。A股相关概念股主要有北京文化（000802）、金逸影视（002905）等。 4、深圳低空融合飞行示范区eVTOL首飞测试完成低空.经.济开启新赛道：据深圳发布，近日，深圳市低空融合飞行示范区eVTOL（无人驾驶载人电动垂直起降飞行器）首飞测试在大梅沙滨海公交场站完成。厚为华圣公司现场展示了EH216-S型无人驾驶载人飞行器绕场飞行。该飞行器已成功取得中国民航局颁发的型号合格证和标准适航证，成为全球首个获得适航证的eVTOL。 :深圳是低空产业化的先行者，致力构建低空.经.济示范区。2023年12月，深圳市交通运输局、市工业和信息化局、市发展改革委、市科技创新委等七部门联合印发《深圳市支持低空.经.济高质量发展的若干措施》的通知，围绕引培低空.经.济链上企业、鼓励技术创新、扩大低空飞行应用场景、完善产业配套环境四个方面提出20项具体支持措施。2023年，/中/.央/..经.济工作会议明确指出，“打造生物制造、商业航天、低空.经.济等若干战略性新兴产业”。专家认为，低空.经.济发展到万亿级产业规模，所耗费的时间可能将远远少于无人驾驶汽车，低空无人机产业成为低空.经.济发展的主导产业和重要方向。 5.【纳指创去年10月底以来最大单日跌幅 道指再创历史新高】隔夜美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.63%，创去年10月底以来最大单日跌幅；标普500指数跌0.57%，道指涨0.07%，再创历史新高。大型科技股普跌，英特尔跌超4%，苹果、奈飞跌超3%，英伟达、Meta跌超2%，微软、亚马逊、谷歌跌超1%，特斯拉微跌。ARM跌超8%，创IPO以来最大单日跌幅。 6.【.经.济日报金观平：确保宏观政策取向一致协同发力 谨慎出台收缩性抑制性政策】多出有利于稳预期、稳增长、稳就业的政策，谨慎出台收缩性抑制性政策，在转方式、调结构、提质量、增效益上积极进取，是在发展中破解难题、在增长中化解风险的工作思路和实现路径。 7.【最新研判！私募开年关注两大主线 看好现阶段A股的震荡向上修复行情】A股市场2024年全年的交易拉开帷幕。多家一线私募最新“解盘观点”显示，尽管新年第一个交易日市场表现“有所颠簸”，私募业内整体普遍看好现阶段A股的震荡向上修复行情。有私募机构表示，随着A股阶段性底部的确立，后续市场将保持企稳上行的运行节奏。看好超跌、科技成长两主线。 8.【/M/.国国债总额首次达到34万亿美元】/M/.国财政部当地时间1月2日发布的报告显示，/M/.国国债总额首次达到34万亿美元。 9.【特斯拉：2023年全年车辆交付同比增长38% 达到181万辆】特斯拉2023年第四季度汽车交付量为484,507辆，市场预计为483,173辆。2023年全年车辆交付同比增长38%，达到181万辆，而产量同比增长35%，达到185万辆。 10.【煤炭股持续活跃 中国神华创2008年以来新高】云煤能源2连板，中国神华创2008年以来新高，郑州煤电、山西焦煤、兖矿能源、大有能源、安源煤业等跟涨。国泰君安研报指出，煤价震荡有支撑，值得重视的是煤炭板块在业绩有保障叠加高股息下配置价值凸显，12月26日兰花科创公告前三季度利润分配方案，现金分红比例达62%，超市场预期，煤炭板块高分红价值再次彰显。 11.【可川科技“地天板” 成交额近5亿】可川科技拉升触及涨停，盘中上演“地天板”，日内成交额近5亿元。瑞玛精密涨停开盘快速走低跌停，瑞玛精密上演“天地板”。 12.【央行公开市场净回笼5580亿元】央行周三进行140亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.80%，与此前持平。因周三有5720亿元逆回购到期，实现净回笼5580亿元。 13.【两市融资余额增加56.34亿元】截至1月2日，上交所融资余额报8311.42亿元，较前一交易日增加26.6亿元；深交所融资余额报7526.46亿元，较前一交易日增加29.74亿元；两市合计15837.88亿元，较前一交易日增加56.34亿元。 个股方面，短线情绪有所回落，高度板亚世光电跌超9%，连板高度被压缩至5连板的神马电力与力鼎光电。两市共有8股跌停，MR概念股迎来大幅调整，9天6板双象股份、3连板时空科技等跌停，此外瑞玛精密上演“天地板”。板块方面，此前领涨的MR、光伏板块大幅分化，市场缺乏明显主线，防御性板块涨幅居前，其中中药、煤炭、电力板块表现出色。沪深两市周三成交额7375亿，较上个交易日缩量503亿，题材轮动格局难改。 周三市场的亏钱效应明显增加，其中MR概念股集体大跌。开盘阶段，上交易日双象股份便一字跌停，为全天资金出逃奠定基调，中光学、亿道信息、双象股份、五方光电跌停，丝路视觉、深科达跌超10%，此前9连板的人气高标亚世光电也于尾盘逼近跌停。周三MR概念股的退潮，一方面受到了昨晚苹果股价下跌的影响，另一方面，在MR概念的反复炒作后相关个股的位阶已然不低，所以在量能持续萎缩的背景下，资金选择高低切。 2024年开门的第一天并没有收红，出现调整，虽然没有开门红，但并不影响2024年的行情。不管日线，还是更大级别的年线，都已经急需一根阳线来定位2024年，所以市场在3000点下方的调整，是低吸的机会，当下回踩的目标位和支撑是2930点，受美股下跌影响，后续也会有低开和盘中回踩，回踩完成后市场还会向上延续上涨，后面要关注再次反弹的信号。 如今指数是一个弱势整理的过程，并不是说新年了，问题都会自己解决了。包括基金赎回的现象，依然在持续。投资者还记得机构和基金的自购潮吗？在2022年1月份，当初大盘从3700点回踩到了3400点附近，大盘跌幅近10%，随后券商和基金宣布自购产品，随后大盘有一波回抽3500点附近的过程，但最终下跌到了2863点附近。而2023年有过多次基金自购潮，结果呢？3000不是铁底，年末一度跌破2900点，这些说明，自购并没有形成底部。显然，市场的环境和趋势因素更为关键。 如果说这些因素是陷阱，那么什么才是重要的呢？是市场诸多因素，能否有效解决，类似融资市，限售股出借，转融通，量化T+0割韭菜等，市场前前后后有一些补丁，但大多治标不治本。7月底的喊话行情之后，阶段性中阳次数不少，但重心下移，低点一个接着一个，问题解决了吗？这是值得思考的。毕竟如果市场本身的病根不去除，那么妄想市场有一个大的改观，显然是一种奢望。所以，对股民来说，只要不盲目乐观，而是按照震荡市弱周期生存策略，还是可以的。 巴菲特80岁依然持续学习，跟上时代，纠错自己，才有2016年后苹果的博弈；通过对应的增减持显示，还有多次错误，都是改善错误后才有收益提升。投资者的判断是基于事实和数据这两个基本维度，而很多人却是在情绪的第三维和梦想的第四维上展开的，因此 必须要明白问题所在，解决问题才能博弈。 技术上看，周三主板一波三折，早盘冲高回落午后探底回升，全天维持窄幅整理格局。日线图上，回踩5日线后获得支撑但上攻力度一般，并未走出强势反包，不过最起码未构成连阴状态，也说明部分资金对于该位置的认可度还是在的。接下来注意震荡后能否再度配合放量的上攻，若出现后续高度则有望进一步打开。创业板指相对低迷，午后也并未有明显的起色，短期在13日均线附近展开争夺，注意这个位置的最终得失情况。另外主板权重指数表现也相对尚可，如沪深300、上证50止跌信号出现，接下来也要追中权重股后期的走势配合。毕竟行情也企稳回升，权重的作用也是比较关键的。 各种积极措施不断落地，时隔一年多央行重启PSL，上海调整公积金贷款政策，政策发力的信号很明显。房地产、煤炭、农业等板块的活跃都有某种价格潜力特征，市场有通胀预期。大盘年前大涨之后，连续调整两个交易日，幅度不大，可以看出市场没什么/做/.空/.动力。从实际利率的下降以及境外航运对供应链的干扰来看，重资产很可能有重估增值机会，权重板块将对大盘产生支撑作用。现在处于震荡蓄势过程中。 不过在苹果Vision Pro正式上市之前，市场对于该方向或仍存在着预期博弈的空间。结合个股而言，目前力鼎光电、可川科技可以算作板块中为数不多的活口，后续的市场反馈较为关键。当其能够维持强势进一步冲高的话，板块整体也有望获得资金的回流。需注意的是，在经历了周三集体放量大跌后，相关个股大多累积了较大的套牢卖压，即使出现修复，如果没有足够的买盘进行接力的话，仍先以短线反抽看待，故应对上弹高或应先行站在风险规避一方考量。 后市政策空间和.经.济修复力度将是影响行情的核心变量，这一变量需要跟踪政策斜率和市场的预期差。这虽然仍可能形成行情的一定波动，但不会改变市场整体筑底的大趋势，当前操作策略已不宜再盲目卖出，而是应积极调整持仓结构。依然建议当前可逐步均衡配置，在逢低布局一些超跌股和顺周期股作为底仓，再深度挖掘一些政策扶持的重点领域作为中长期布局的同时，短线继续关注消息刺激下一些成长风格概念板块的力度和演化。 /中/.M/.关系阶段性缓和有利于市场风险偏好提升。由于当前/中/.M/.两国都有各自的压力，/中/.M/.关系阶段性缓和对于全球市场中长期预期的稳定有着非常积极和重要的意义。现在能看到的积极信号是政策面和海外影响因素逐渐出现拐点，近期地方债发行持续落地，有望给今年的财政支出带来有力支撑。对于2024年的权益市场，可以积极乐观去看待。 002023海特高新（/非/荐/股/）： .成功研制并交付了国内首台eVTOL模拟机及eVTOL仿真解决方案，并和行业领军企业共同编写并发布《“新”空中出行/电动垂直起降航空器飞行员培训白皮书》。 688776国光电气（/非/荐/股/）： .所研制的偏滤器、第一壁等产品是可控核聚变装置的核心零部件。 600266城建发展（/非/荐/股/）： .长期专注棚改项目和一级土地开发业务，2023年以来各棚改项目取得重大突破 600468百利电气（/非/荐/股/）： .控股子公司北京英纳超导曾为国际热核聚变实验堆（ITER）项目提供过高温超导线材产品。 002949华阳国际（/非/荐/股/）： .参与的城中村改造项目遍布深圳、广州、合肥、长沙等全国多个超大特大城市核心地段，并中标中车基地上盖保障房设计等重大项目; 000099中信海直（/非/荐/股/）： .已经与多家国内外企业共同开展eVTOL的合作，不断探索城市空中交通运行模式。 1、恩捷股份：拟将/M/.国锂电池隔离膜项目投资额调整为约2.76亿美元： 恩捷股份（002812）公告，拟调整/M/.国锂电池隔离膜项目，投资额由约9.16亿美元调整为约2.76亿美元，建设年产能10-12亿平方米基膜生产线及配套涂覆设备调整为建设14条年产能7亿平方米锂电池涂布隔膜产线。 2、金山办公：2023年净利润同比预增11%-22%： 金山办公（688111）披露业绩预告，公司预计2023年实现营业收入43.69亿元—47.95亿元，同比增长12.45%—23.41%；预计实现净利润12.35亿元—13.66亿元，同比增长10.55%—22.19%。报告期内，公司继续保持稳健的经营态势，机构和个人订阅业务收入双双上涨，抵消了机构授权业务和互联网广告业务调整带来的影响，推动公司整体业绩持续增长。 3、闽东电力：与三峡福建能投公司、宁德国投签署合作备忘录：闽东电力（000993）公告，为了加大宁德区域优质清洁能源项目的合作力度，长江三峡集团福建能源投资有限公司（简称“三峡福建能投公司”）与宁德市国有资产投资经营有限公司（简称“宁德国投”）、闽东电力一致同意建立长期合作伙伴关系，并于近日签署合作备忘录。三峡福建能投公司积极推进宁德区域已投产清洁能源项目的优化整合工作，并优先与宁德国投、闽东电力的合作。 4、国城矿业：参股子公司金鑫矿业取得采矿许可证：国城矿业（000688）公告，收到重要参股子公司（持有48%股权）金鑫矿业通知，金鑫矿业已取得了自然资源部核发的生产规模为100万吨/年的采矿许可证，开采矿种为锂矿、铌矿、钽矿、铍矿、锡矿。 5、三花智控：计划不低于50亿元投资未来产业中心项目：三花智控（002050）公告，公司及控股子公司先途电子与杭州钱塘新区管委会签订《三花智控未来产业中心项目投资协议书》，该项目由两个子项目组成，计划总投资不低于50亿元。其中，先途电子拟在钱塘区投资建设先途智能变频控制器生产基地项目，计划总投资不低于12亿元；公司拟在钱塘区投资建设机器人机电执行器和域控制器研发及生产基地项目，计划总投资不低于38亿元。协议的履行有利于公司扩大制冷空调电器零部件和汽车零部件业务规模。同时，公司利用现有资源优势和科技优势可迅速进入机器人市场，能实现公司现有产业链的延伸和扩展。 6、中鼎股份：获得空气悬挂系统产品项目定点书：中鼎股份（000887）公告，公司子公司AMK公司之中国子公司安徽安美科近期收到客户通知，公司成为国内某头部自主品牌主机厂新平台项目空气悬挂系统的空气供给单元总成产品的批量供应商。此次项目生命周期为5年，生命周期总额约为3.4亿元。 7、鸿路钢构：2023年新签销售合同额同比增长18.25%：鸿路钢构（002541）公告，公司2023年新签销售合同额约297.12亿元，同比增长18.25%，其中第四季度新签销售合同额约67.91亿元，全部为材料订单。公司2023年钢结构产品产量约448.8万吨，同比28.4%，其中2023年第四季度钢结构产品产量约125.59万吨。 8、奥特维：与天合光能签订合计2.1亿元销售合同：奥特维（688516）公告，公司与天合光能股份有限公司（简称“天合光能”）签订采购合同，向该公司销售划焊一体机设备约0.97亿元（含税）；公司全资子公司无锡奥特维供应链管理有限公司向天合光能全资子公司/M/.国天合签订采购合同，向该公司销售划焊一体机设备约1.13亿元（含税）。此次公司及全资子公司合计签署合同金额约2.1亿元（含税）。合同将对公司2024年经营业绩产生积极影响。 9、隆华新材：拟16亿元投建高性能改性高分子材料等项目:隆华新材（301149）公告，公司拟设立注册资本不低于3亿元的全资子公司，投资约16亿元在中国（上海）自由贸易试验区临港新片区投建高性能改性高分子材料项目，并建设高分子材料研发中心。项目计划建设年产20万吨高性能改性高分子材料生产线，并打造研发与生产一体化基地。另外，公司拟在山东省淄博市高青县.经.济开发区投建厂区公辅工程优化提升项目，项目总投资约1.5亿元，建设期自2024年至2025年。 10、拓普集团：实控人及控股股东方面拟合计1亿至2亿元增持股份:拓普集团（601689）公告，公司董事长、实控人邬建树及控股股东迈科国际控股（香港）有限公司全资子公司暨一致行动人派舍置业当日增持了公司部分股份，并计划在6个月内继续择机增持。增持主体邬建树、派舍置业计划合计增持金额不低于1亿元且不高于2亿元（含本次已增持部分），拟增持股份的价格区间不高于90元/股。 近期A股市场一改此前的弱势，开始逐步转向，春季行情或已启动。本轮上涨行情具备持续性，或受两个积极因素催化影响。一是政策面，一季度国内政策环境整体会更优，市场可能迎来积极政策密集出台的窗口期；二是资金面，从历史数据来看，年初资金利率通常有所回落，开年投资者的风险偏好相对更高。由于一季度是全年信贷的集中投放期，市场预期相对宽松，流动性大幅改善，叠加/M/.联.储.降息周期预期升温，海外流动性的边际宽松将有助于缓解国内货币政策压力，对于本轮反弹行情或更有利。所以从政策面和资金来看，春季行情值得期待。 大盘元旦后的热点开始出现某些特点。高分红品种持续受到追捧，而且公用事业相关品种也在走强。存款利率下行有利于资金提升风险偏好，有高分红预期的行业和公司受到青睐；另外，公用事业走强，体现了市场的通胀预期。近期涨价消息频繁出现，除了茅台、麦当劳等消费品之外，上海的水价上涨是一个标志性事件，意味着政府控制下的水、电等公用事业类有涨价的可能性。CPI还没转正，通缩需要物价变化来改变。 红海航运扰动全球供应链，助长成本端上涨。加上/M/.联.储.的降息预期，实际利率有望下行，A股，尤其是重资产行业大概率有估值提升机会，权重行业将对市场产生足够的支持。从本周两个交易日的走势来看，市场没什么/做/.空/.的力量，走势平稳，市场活跃度明显提升。时隔一年多央行重启PSL，上海调整公积金贷款政策，政策发力的信号很明显。周三尾市股指走强是个不错的信号，行情可能继续向上展开，先看3000点的争夺。 总的来说，大盘春季躁动反弹行情刚启动，继续坚定看好后市，珍惜3000点下方黄金坑低吸机会，逢低轻指数重题材和个股积极看多做多！板块方面，科技仍是市场核心主线，具体方向包括消费电子（MR、AIPC、折叠屏等）、半导体芯片（光刻胶/光刻机、存储芯片、先进封装等）、华为鸿蒙概念、peek材料概念、AI产业链（应用和算力为主）等。策略上，建议重点关注半导体周期回升背景下的电子、受益于财政发力的数字基建以及受政策支持和技术突破下的AI应用等科技成长方向。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.04 第1064章 指数走弱，沪指下挫跌逾1％ A股1月04日午评： 指数走弱，沪指下挫跌逾1% 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是1月04日星期四。周四午盘两市共31股涨停，连板股总数9只，13股封板未遂，封板率为70%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，鸿蒙概念股的智微智能6天5板、东方中科2板，氢能+核电的利柏特4板，MR概念股可川科技5天4板，环保板块神雾节能3板。 截至收盘，沪指跌0.87%，深成指跌1.44%，创业板指跌1.78%。北向资金方面，沪股通早盘净流出32.67亿，深股通早盘净流出30.92亿。周四早盘主力资金净流入航运、家用电器、港口等板块，净流出电新行业、电子、文化传媒等板块，其中电新行业净流出超15亿元。个股方面，宏盛华源涨停，主力资金净买入3.11亿元，天元智能、鼎龙科技、海王生物获主力资金净流入居前；宁德时代遭净卖出超2亿元，赛力斯、宝塔实业、五粮液主力资金净流出额居前。 市场早盘低开低走，创业板指领跌。盘面上，鸿蒙概念股逆势活跃，东方中科、智微智能、吉大正元等涨停。供销社概念股开盘大涨，浙农股份、天鹅股份涨停。旅游股持续活跃，大连圣亚涨停，长白山接近涨停。下跌方面，光伏等赛道股陷入调整，金刚光伏等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超3500只个股下跌。沪深两市周四成交额4131亿，较上个交易日缩量545亿。板块方面，供销社、鸿蒙、旅游、ST板块等板块涨幅居前，BC电池、PEEK材料、锂矿、食品加工等板块跌幅居前。 冷锻工艺概念逆势活跃，浙江黎明、思进智能涨停，恒锋工具、新坐标等涨幅靠前。国金证券研报指出，人形机器人正在迈入快速的技术和成本迭代阶段，与“车铣+磨”工艺相比，“冷锻+磨”工艺具备高效率和低成本特性，冷锻精度上已能达到C5级，磨床使用可稳定实现人形机器人滚柱丝杠合格件的加工，是适合高效率批量生产滚柱丝杠的方法。 旅游板块继续活跃，冰雪游方向领涨，大连圣亚2连板，长白山大涨7%，三特索道、张家界等跟涨。消息面上，入冬以来，我国冰雪旅游市场持续升温，“冷资源”不断释放“热效应”。各地涌现出一系列“冰雪+”新兴产品、消费场景，冰雪运动和冰雪消费成为很多消费者的时尚生活方式，成为拉动冬日消费的增长点。旅游平台数据显示，元旦假期冰雪游预订量同比增长126%。 石墨烯概念股异动，德尔未来冲击涨停，东方碳素、华丽家族、宝泰隆、东方材料等跟涨。消息面上，日前，/.M/.国.佐治亚理工学院研究人员创造了世界上第一个由石墨烯制成的功能半导体。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，晨丰科技股东杭州宏沃拟减持不超过1%；西大门将迎来超六成以上解禁；科技部发文规范AI使用，禁用AIGC直接生成申报材料；3连板利柏特公告，在手订单中不涉及“可控核聚变”业务；中国稀土行业协会表示，12月份稀土价格指数总体呈现出缓慢下行的态势；2连板沈阳化工子公司临时关停丙烯酸及酯生产装置；/.M/.联.储.会议纪要公布，美股三大指数低开低收。 /.M/.联.储.会议纪要显示，/.M/.联.储.官员一致认为加息周期可能已经结束，没有讨论何时开始降息。美股低开低走，三大指数集体收跌。纳指跌1.18%，标普500指数跌0.8%，道指跌0.76%。大型科技股多数下跌，特斯拉跌约4%，连跌四日，创去年11月9日以来最大单日跌幅；英伟达、英特尔跌超1%，苹果、微软、Meta、亚马逊小幅下跌；谷歌、奈飞小幅上涨。 热门中概股普涨，纳斯达克中国/金/龙/指数涨1.53%。网易涨超4%，哔哩哔哩、理想汽车涨超3%，阿里巴巴、拼多多、百度涨超2%，腾讯音乐、小鹏汽车、富途控股涨超1%，蔚来、京东、唯品会、微博小幅上涨。爱奇艺、漫帮小幅下跌。 市场上交易日继续走出横盘整理行情。早盘股指低开，上午维持在周二收盘点位附近窄幅整理，下午股市波动中枢下行，在2955点附近再次企稳，构筑平台，两点后股指缓慢回升，高位横盘平淡报收。全天的波动区间仅18个点。沪指回踩5天均线2953点获得支撑后顽强翻红，趋势上看上涨行情还在进行中，反弹第一目标仍是剑指3000点大关。美中不足的是，成交量大幅萎缩，无量反弹持续性向来都不太好，尤其是拉的又是金融和资源股以及大消费等冷门权重板块。 上交易日市场出现探底回升的小阳k线，从结构上来看，经过两天的回调，这波洗盘基本完成，再往下踩也踩不深，像沪深300等权重股提前回踩，基本已经确认20日均线支撑，所以调整基本已经完成，这里还有继续向上的趋势，后面反弹第一目标位在3000点上下，所以这里上涨还没有结束，行情还会继续震荡上行。 上午市场属于节前反弹之后的连续修复（修复三两天都属于正常），午间呈缩量阴包阳，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，同时开年资金面并不乐观。日线级别KDJ呈现勾头向下，J值高达86，MACD红柱继续缩小。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标形成明显超买纯化，30分钟KDJ指标高位死叉向下发散，午后仍然有下挫动能。 只要20日均线不失守，短线上行趋势就不会破坏，空头就不敢轻易肆虐，但双创若不能触底反弹，大盘终将受累再陷低迷，因为市场是一个有机的整体，不可能胳膊，腿烂了，身体还健康无恙，除非锯了”，上午大盘低开低走，中阴下杀，这黑周四并没有因为新年的到来而离开，相反变本加厉，对周四预期并不高，但没想到会如此糟糕。 尽管这两天大盘反弹震荡，但是煤炭板块却迎来了“开门红”。当前随着冬季的到来国内供暖季开启，电厂日耗维持高位，无疑对焦煤价格产生积极影响。在供给端仍偏紧的大环境下，业内预计煤价将保持在高位震荡，接下来煤炭行业仍将保持高景气格局。另一方面，在这段低迷的市场里，煤炭行业凸显的防守属性也获得了不少炒作空间。而且煤炭板块业绩与现金流的稳健优势，更吸引了很多长线资金的积极增配，未来煤炭板块结构性机会有望继续增加。 综合来看，周四市场延续回调整理，其中创业板块再新能源赛道股的拖累下，再度领跌，并已逼近此前的低点，科创50指数更是再创历史新低。回到盘面上来看，市场热点依旧呈现散乱且快速轮动的特质，周四鸿蒙、旅游、供销社等方向逆势走强，但无论是对于指数还是短线情绪的带动作用皆相对有限。故总体而言，指数延续弱势整理的背景下，市场操作难度加大，不妨耐心等待市场的短期风险充分释放，并形成新一轮的领涨方向后再行跟随或具更高的胜率。 003015日久光电（/非/荐/股/）： 公司主营产品之ITO导电膜的下游客户主要是触控模组厂商，通过各知名触控模组厂商客户实现对知名终端客户的覆盖，目前公司同国内知名触控模组厂商基本都建立了合作。调光导电膜主要目标市场为汽车天幕、侧窗、后视镜等，下游是电致变色膜厂商，国内研、销走的比较前沿的就是日久光电。另外，折叠手机等消费电子应用以及车载显示应用的光学膜以及光学胶产品。 603466风语筑（/非/荐/股/）： 上交易日，公司宣布成立MR研究院，计划开发VR/AR/MR通用的3D内容生产工具，可适配不同的开发平台和硬件设备。同时，基于业务和研发需求，公司计划将公司和VeeR旗下部分VR内容转换为MR适配版本。 风语筑MR研究院依托公司的VR/AR内容开发团队，专注空间计算和MR技术应用，探索MR产品在文化、文旅、展览展示领域的创新应用。据悉，风语筑MR研究院已向苹果公司申请VisionPro开发套件，致力于成为优秀的MR内容生态团队。 603332苏州龙杰（/非/荐/股/）： 公司的主营业务是专注于差别化涤纶长丝、PTT纤维等聚酯纤维长丝的研发、生产及销售。公司的主要产品为差别化涤纶长丝及PTT纤维等，涵盖了FDY、DTY及POY等产品工艺类别。公司产品主要应用于民用纺织领域，少量应用于工业领域。公司是国内少数掌握仿羊毛、仿兔毛等高/超仿真动物皮毛涤纶纤维生产技术的企业之一。 688166博瑞医药（/非/荐/股/）： 公司减肥多肽类原料药技术改造项目备案日前获批通过。继此前加码在研减肥药注射液产能之后，博瑞医药再次出手布局原料药。 量能上看，沪指半日成交1786亿元，较上交易日半日成交2002亿元明显萎缩，没有量能，仍是易跌难涨，午后大盘维持弱势震荡的概率较大。双创经历了两年暴跌，成了大盘走熊的先行军，双创不改颓势，大盘必将步人后尘。周四听到一个段子挺有意思，无论你上辈子造了什么孽，只要这辈子炒A股，你就算还清了，因为A股让你身心俱疲，寝食难安，劳筋苦骨，备受煎熬。既来之，则安之，这个位置的大盘，适合躺平，相信多给些时间，能迎来躺赢的一天，前提是找对方向。 /.M/.联.储.降息周期有望开启，海外流动性的边际改善将有助于抬升资本市场的风险偏好。国内稳增长政策正在积极发力，历年一季度往往是全年信贷集中投放期，尤其是春节前后更是央行降准降息的重要窗口，预计市场流动性将大幅改善。 2024年伊始，海内外股市迎来回踩，科技股整体走低。在基本面支撑以及整体重心回升下，短期指数的震荡属于技术性调整，预计在多个周期底部以及市场情绪改善下，指数仍有上行的基础。对于去年年底配置的投资者，仍可持仓观望，或考虑逢低加仓。而此前观望的投资者，也可于指数回调之际逢低建仓，博弈春季行情。 一系列内外部环境正朝着积极面变化，将有助于A股持续反弹，春季躁动行情可期。看好顺应新技术、新产业趋势下的电子、人工智能等科技成长方向，以及估值低、分红高、股息率高的煤炭、电力等板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.04 第1065章 量能萎缩，市场整体延续弱势整理格局 量能萎缩，市场整体延续弱势整理格局 指数午后延续一段时间的震荡走势后震荡回升，不过分时上成交量并未显着放大，后续持续性需进一步观察。截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.8%。盘面上，午后创新药板块有所表现，震荡走高，成都先导、常山药业、悦康药业、普利制药等携手上行。光伏概念局部反弹，海源复材逆势涨停，赛伍技术、清源股份、禾迈股份、汇金通等跟随上行。东北振兴概念持续活跃，长白山、龙江交通、欧亚集团、龙建股份、中兴商业等涨幅居前。临近14点 /新/*/.冠/.检测概念逆势走强，九安医疗、英诺特、英科医疗、东方生物等有所表现。相反，能源金属、电子化学品、保险、航空机场、风电设备、酿酒行业相对低迷，处于行业跌幅榜前列。 资金方面，沪深两市周四成交额6734亿，较上个交易日缩量641亿。周四主力资金净流入航运、家用电器、贵金属等板块，净流出电子、电新行业、非银金融等板块，其中电子板块净流出21.91亿元。个股方面，宏盛华源涨停，主力资金净买入3.46亿元，九安医疗、天元智能、鼎龙科技获主力资金净流入居前；东方财富遭净卖出超2亿元，宁德时代、长安汽车、赛力斯等主力资金净流出额居前。 北向资金十大成交为：贵州茅台、宁德时代、比亚迪、中国平安、药明康德、长安汽车、五粮液、美的集团、泸州老窖、工业富联。贵州茅台、宁德时代、比亚迪周四分别成交金额12.01亿元、11.01亿元、9.75亿元。 个股方面，两市涨跌比接近1:3，个股交投情绪相对一般。核电叠加氢能的利柏特4连板，环保股神雾节能和冰雪旅游股长白山3连板，此前5连板的神马电力周四跌停，而此前4连板的汇金通全天走出巨震行情，晋级也以失败告终。例如混合现实、鸿蒙概念等热点板块持续性不佳，加上连板高度继续滑落，市场情绪仍处低迷阶段。与此同时，高股息风格强度居高不下，农业银行、长江电力、中国海油等再度创出历史新高，拥有高未分配利润的 /新/*/.冠/.检测股盘中也逆势活跃，在市场避险情绪依旧浓厚之际，对于一些局部热点不宜盲目追高。 午后，建筑装饰、减肥药、医疗器械、户外露营等板块走高，半导体板块走弱，股指低位震荡，创业板跌逾2%逼近年内新低，科创50指数创年内新低。14：00后，计算机应用、半导体等板块拉升，股指跌幅收窄。 股指大幅走弱，与权重股表现低迷有很大关系：中国人寿、宁德时代等多只权重股盘中大跌或创出60日新低。北向资金早盘净流入11亿元，午后继续小幅流入，全天净流入约20亿元。北向资金从开盘一路净流出，截至下午2点，净流出超75亿，最后一小时则快速回流超30亿元，全天净流出约40亿元。两市成交量则萎缩至7000亿附近。 东北振兴概念持续活跃，长白山3连板，龙江交通直线涨停，欧亚集团、龙建股份、中兴商业等涨幅靠前。冰雪、户外装备概念股异动拉升，牧高笛、三夫户外双双涨停，浙江正特、探路者、浙江永强、扬州金泉等跟涨。消息面上，黑龙江省2024元旦期间累计接待游客661.9万人次，同比增长173.7%，高出全国增幅18.4个百分点；旅游收入69.20亿元，同比增长364.7%，高出全国增幅164个百分点。另据同程旅行数据，元旦首日，得益于旺盛的冰雪旅游带动，沈阳酒店预订量同比上涨166%，长春和哈尔滨的酒店预订量同比涨幅分别为142%和129%。 光伏概念股局部反弹 ，海源复材午后涨停，赛伍技术、清源股份、禾迈股份、汇金通等跟涨。消息面上，近日《求是》杂志，着力锻长板，聚焦稀土、光伏、新能源汽车、5G等优势产业链，锻造一批“杀手锏”技术，提升产业质量。 冷锻工艺概念也在盘中异动拉升，其中浙江黎明、思进智能涨停，恒锋工具、远东等涨幅靠前。国金证券研报指出，人形机器人正在迈入快速的技术和成本迭代阶段，与“车铣+磨”工艺相比，“冷锻+磨”工艺具备高效率和低成本特性，冷锻精度上已能达到C5级，磨床使用可稳定实现人形机器人滚柱丝杠合格件的加工，是适合高效率批量生产滚柱丝杠的方法。从本质上而言，这一概念作为人型机器人产业链中的新晋被挖掘出来的细分，资金希望复刻PEEK材料的炒作。不过从周四表现来看，除了前排个别几只个股，多数概念股均呈现明显的冲高回落走势，说明截至目前市场的认可度相对一般。后续关注前排标的能否进一步走强将板块高度打开从而吸引更多的资金跟随。 鸿蒙概念延续强势，东方中科2连板，智微智能触及涨停，亚华电子、九联科技、金现代、思特奇等跟涨。消息面上，根据华为规划，全新HarmonyOS NEXT开发者预览版，将在今年第一季度面向所有开发者开放。而在1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 大盘前期反弹形成较多短期获利盘，这就有风险释放的技术需要。短期看，大盘暂时处在弱势区间，趋势走稳只能通过权重品种护盘来完成趋势演变。而权重的连续拉抬对资金消耗较大，很难形成持续的资金接力现象。这就是短期风险释放的主要原因。预计A股夯实底部后将震荡上行。国内稳增长力度或将超预期。这将推动2024年A股盈利正增长，估值修复。其中，估值修复可能更为关键。 从时间点看，下一个短线时间点在下周初，那周四出现探低反弹后，下周初出现高点的可能依旧存在，也就是说大盘还有出现阳包阴上攻的可能性；而从空间上看，大盘周四刚好到达上交易日讲的上升趋势线而受到支撑，国证2000的三连阴周四考验了十天线的支撑，这样大盘周四出现了空间上的反弹，由于没有击破上升趋势线，这里的空间反弹还有延续的可能； 而从技术上看，周四国证2000进入了长分时的调整，而上证50提前进入调整后依旧具备反弹的要求，这样技术上大盘还存在反弹的可能，由于周四大盘的下跌属于明显的缩量下跌，那从技术上也存在反攻的可能性。 沪指半日成交较上交易日明显萎缩，没有量能，仍是易跌难涨，午后大盘维持弱势震荡的概率较大”，午后大盘延续弱势震荡，尾盘有所收窄跌幅，表现尚在预期范畴内。沪指收长下影锤头线，20日均线失而复得，成交较上交易日继续萎缩，已经连续四个交易日缩量，交投意愿下降意味着投资者对A股市场的兴趣和参与程度降低，是由于市场预期不确定性增加、风险偏好下降或者其他因素引起的。 从估值的角度来看，当前位置已经中期见底是比较明确的。这里暂时来说还是看不到特别明确的中线资金趋势扭转的信号，因此更多还是需要从交易的角度去看待行情的波段机会、结构性要会。级别大一点的波段反弹机会应该是 重点需要关注的，一是需要仓位回落至相对低的水平（目前私募相对符合，公募在监管放松净卖出的情况下也有望逐步得到确认），二是需要整个市场的交投情绪回落至冰点的状态。 年初资金在高、低板块间的转换提速导致个股波动加大，涨幅偏大的小盘股和高股息个股跷跷板效应明显，市场连续调整但缩量明显，也代表主动抛盘并不大，沪指目前形态尚可，观察后续市场缩量后再度放量时的板块接力情况。 .心.理.预期上看，业内人士预计24年的IPO和融资规模将缩小。那么这恐怕也是被迫的。因为指数的走弱，市场呈现出股民赔钱、融资减少的双输局面，也就是必然，只有上涨才能双赢。周四的走势预示着有资金又在抄底，期盼周末利好。那利好能长熟吗？其实，之所以长不熟，一是本来就没有想着让市场涨，二是这个点位，应该还是认为是安全点位。也就是说，所谓的投资端、融资端的利好不会在这个点位长熟。放弃幻想吧！ 12月制造业PMI不及预期，连续三月下跌且于枯荣线下，意味着.经.济活动延续收缩态势，复苏动能不足，开年便反映到股市中。当前位置 应该多一点信心，不是因为整体环境改善，而是股市往往情绪化的超调，在超调之时，股市“逆行者”也将会是收获者。 国内外宏观环境有利于国内市场预期改善。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注煤炭、电力、化肥、中药以及游戏等行业的投资机会。 现在需要做的，就是耐心的守候，理性的选择。股市是能力和人品人格的完美最佳试金石，包括了人的性格品质，三观智慧，思维逻辑以及知识面，行情不好时候是对人性最大的考验，很容易看出一个人的立场和尊严，只有敢于对自己的行为负责，你的心态才能保持平和。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，平安，信达，中信，国元，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.04 第1066章 新能源要超跌反弹的情绪与估值修复才可能让创指走出来 A股1月04日新能源要超跌反弹的情绪与估值修复才可能让创指走出来 冰冻三尺非一日之寒，水滴石穿非一日之功。A股在跌了两年后，无论是散户还是公募等机构都很受伤，情绪上不可能一到新年就立即扭转过来。新年这几日的市场，又是延续12月跌势，创业板指更是三根中阴连续下跌，前低1792点又面临着考验了。周四的大盘再度走出了跳跳床蹦极的态势。虽然尾盘有所收敛，但是也是义无反顾地跌。这是因为本来就没想着让涨。 周四市场继续缩量调整，盘中交通运输、旅游、家用电器、鸿蒙软件、供销社、煤炭等板块略强，新材料、混合现实、芯片等板块跌幅居前，酿酒、保险、锂电池、光刻机等板块调整，沪指盘中回踩10日均线附近尾盘跌幅收窄，创业板指三连阴跌幅居前，两市成交6734亿属缩量调整近6成个股绿盘。 消息面上，/M/.联.储.又发出了偏鸽派的会议纪要。但是纳斯达克大幅下跌，可是人家的下跌是在涨到天上以后的回档。那么A股跟跌不跟涨的怂样也是周四下跌的一个主因。传说期货量化交易被叫停，业内回应说不属实。其实 /做./.空/.股市的量化交易早该叫停了，但是因为没长熟，所以就停不下来。华为的鸿蒙系统应用开发加快，所以周四多只相关概念涨停。黄金饰品爆卖，有商店领涨165%。长期来看，黄金的保值增值功能是确定的，只有这一个投资品种是比较可靠的。 A股三大指数周四延续疲软走势，截止收盘，沪指跌0.43%，收报2954.35点；深证成指跌1.24%，收报9215.25点；创业板指跌1.80%，收报1801.76点。市场成交额仅有6734亿元，北向资金周四净卖出39.36亿元。行业板块涨少跌多，供销社概念股逆市走强，家用轻工、铁路公路、纺织服装、旅游酒店板块涨幅居前，能源金属、电子化学品、风电设备、电池板块跌幅居前。 之前提到过，创指要想走出来，必须是新能源要来一波超跌反弹的情绪与估值修复。但这几日新能源不仅没能上涨，反而是继续杀跌，如宁王周四又是中阴杀跌、阳光电源与亿纬锂能等同样是弱不禁风的下行，明显拖累了创业板指。 此外，新能源杀跌的同时，沪深300类白马股同样也是震荡下行，泸州老窖、洋河股份中阴跳水创新低，连中国人寿这样的大块头也是大跌新低。而这两类个股都是外资的偏爱，周四杀跌闭眼也想到外资肯定又是流出不少，统计显示周四外资流出幅度近40亿。 在存量资金消耗的市场中，外资几十亿的流入与流出，往往就能决定市场的涨跌，国内几万亿的公募与国.家.队，硬生生的把定价权与话事权给丢失了。对此， 除了发下牢骚也没有好的办法，只能管理好自己的账户，以保本为第一要务！ 更让 担忧的是，新年来大盘不断杀跌下，成交量是每日在减少的，如周二7878亿、周三7375亿，周四却只有6800亿。这样不断杀跌量却缩减的市场，往往是钝刀子割肉是最难受的， 短期还要防大盘再一次的跳水大跌，这概率还是不小 目前只有两种可能：一是管理层在憋一个大招；二是故意打压，让国.家.队吃到底部带血的筹码，等吃饱了，再配合出利好，到时候不仅有救市的美名，还能赚钱。回到盘面，市场很艰难，但3000点以下，不能过于恐慌观点不变，这个时候还是要熬！ 二、一旦市场企稳反弹，主线将有大级别切换：高位的北创需要警惕，只要市场活跃走强，这个方向涨幅大的，都有较大的波动回撤。没有业绩支撑的妖股、题材股，这个方向前几天就开始大跌；市场资金切换是必然，指数低迷时候炒妖股，一旦指数见底，这方向肯定资金撤离。 业绩，每年的1月15日后，诸多预告对股价影响大，要综合三季度业绩分析，挖掘超预期的品种；这个方向每年一月份都有机会。 主线应该是跌幅巨大的方向，运行超跌反弹，比如核心资产、各种茅、还有新能源； 在国内.经.济弱周期背景下，煤炭、公用环保、交通运输及石化等高股息资产仍将具备较高的配置价值。高股息策略在市场走弱或.经.济“增速放缓期”往往明显占优。 从历史上看，红利指数多数时候能跑赢大盘、获得超额收益，同时整体收益稳健性较强，是较好的防御指数和策略。 从股息率角度来看，西部矿业、厦门象屿、盘江股份、深高速等，按照最新收盘价和2022年分红计算的股息率均超5%，甘肃能化、宁沪高速、联美控股、天山铝业等股息率均超3%。 过去3年股价涨幅不大、未来业绩稳健增长的个股中，中国广核是唯一市值超过千亿元的个股，最新A股市值达1258亿元。此外，洛阳钼业、新奥股份、招商轮船、铜陵有色、宁沪高速、西部矿业等A股市值均超300亿元。高能环境、中闽能源、吉电股份等市盈率处于历史百分位的1%以下。 从市场资金层面来看，当前是明显的存量资金博弈，且存量还有不断流出的迹象，如外资与国内的部分公私募。而这样缩量阴跌下，会让多方忍不住向下砸盘、以这样先放血来折腾出资金，然后才能有真正的反弹，这其实也是存量资金无奈的表现。 A股整体盈利预测与市场情绪：按照自下而上的分析师预期加总，预测2023Q4万得全A和万得全A非金融的ROE为8.08%和7.57%（预测2024Q1分别为7.95%和7.53%），分析师预期相比上月小幅下调，2023Q3的ROETTM为8.16%和7.51%。周期定位方面，全球康波萧条期，中国人口周期下行，产能周期下行，库存周期上行，预测ROE于2023Q4开启上升趋势。当前A股已经到了历史较低估值水平，且库存周期将带动上市公司整体盈利能力上行，坚定看多未来两年的中国股市。从PB分位数来看，截至2023年12月29号，万得全A的PB分位数为1.86%，市场整体估值处于历史较低估值水平。当前期权市场对上证50、沪深300和创业板的未来30天波动率预期都处于历史较低水平。 指数运行：沪指看，缩量小幅低开高走的多头抵抗阳线拒绝下破5日线强支撑，彰显2950点一线买盘承接强，从跌多涨少家数比、三线共振点阻力强、短期均线金叉上攻形成、MACD指标金叉上行良好、成交量进一步萎缩，以及权重茅股仍需时间消化空头力量的运行，维持2930点一线强支撑不破仍可博弈反弹行情的判断观点；创业板指数连阴缩量调整已达1825.55一线强支撑，小分时形成翘尾走势彰显卖压减弱，从跌多涨少家数比、1792点双底支撑有效、MACD指标长周期底背离并金叉上行、成交量进一步萎缩，以及大三浪杀跌结构临近中长期上升趋势线强支撑的运行，明确1792点技术双底支撑不破应是有利后市试探并突破1980点关口阻力的积极信号；结合深成指连阴调整已达10日线、科创50指数临近前低点的市场运行，维持极端“普跌+急跌”之后多有分化和折返跑的判断观点，建议投资者积极把握手中股的“正价差”操作机会，以避免阶段性底部的扎空风险。 沪指由于大型优质高股息央企比较强势的关系，走势相对还算稳定，像周四尾盘似乎又有国.家.队的身影，但若只托不举最终还是会下去的。这从周四科创50指数又创新低、深成指各指数持续低迷可看出。而这样的跷跷板弱势格局，也需要来一次跳水杀跌来打破。历史数据显示往往强势股补跌2-3天后，新的热点也离出现不远，放量--缩量--再放量的时候可以站出来的板块值得后续观察。 当然这是从短期走势出发的，中长期则不用分的那么细。仍然认为2900的位置就是长期的底部，跌几十个点并不能说明什么。当前的位置，盘整的时间越久、后面走出来上涨的时间也会越久，中长期 不用把交易分的那么细碎。 对于被套较多、而股价又从高位暴跌70%以上的个股，当前点位要有躺平的决心。而对于短线，这样无量阴跌、高位股持续坍塌的走势， 则要懂得空仓休息。 第1067章 打不过就加入，高红利品种成为元旦后场内的明显热点 A股1月04日 打不过就加入，高红利品种成为元旦后场内的明显热点 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是1月04日星期四。周四共40股涨停，连板股总数10只，16股封板未遂，封板率为71%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，鸿蒙概念股智微智能6天5板、东方中科2板，氢能+核电的利柏特4板，消费电子板块可川科技5天4板、日久光电2板、惠威科技2板，环保股神雾节能3板，旅游板块长白山3板、大连圣亚2板，光伏板块海源复材5天3板、悦达投资2板。周四收涨个股1781只，收跌个股3098只。 截至收盘，沪指跌0.43%，深成指跌1.24%，创业板指跌1.8%。北向资金全天净卖出39.36亿，其中沪股通净卖出7.85亿元，深股通净卖出31.52亿元。沪深股通周四小幅净买入，药明康德净买入居首，贵州茅台净卖出居首。板块主力资金方面，航运板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IF合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，可川科技获机构买入超3000万，该股连续两日获机构买入；厦门信达遭机构卖出近亿元；银宝山新遭机构卖出超7000万；九安医疗获一家一线游资席位买入近5000万；道明光学遭一家一线游资席位卖出超7000万。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，药明康德净买入居首，另一只创新药概念股恒瑞医药也获净买入超亿元；赛力斯和万华化学净买入分居二、三位。净卖出方面，贵州茅台净卖出居首，该股和宁德时代均连续三个交易日遭北向资金净卖出；中国平安、五粮液净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，鸿蒙概念股智微智能获机构买入超5000万；盘中上演准“地天板”的可川科技获机构买入超3000万，该股连续两日获机构买入。卖出方面，厦门信达遭机构卖出近亿元；前期高位股银宝山新遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，获机构买入的智微智能获一家一线游资席位买入超4000万；九安医疗获一家一线游资席位买入近5000万；MR概念股道明光学遭一家一线游资席位卖出超7000万。量化资金活跃度有所下降，鸿蒙概念股传智教育遭一家量化席位卖出超4000万。 期待的“开门红”没有来到下，A股的重心持续回落。从新年首个交易的震荡回落到随后的连续走低，市场迎来重心的回落。而周四，在多数板块的下跌中，指数也是低开低走，迎来单边下跌，虽然尾盘一度回升，但整体调整态势依旧。至此，元旦节前的连续拉升空间，正在被元旦节后的下跌逐步吞噬。盘面上看，煤炭、环保、家用电器等板块表现坚挺，而多数板块迎来调整，其中食品饮料、电力设备以及美容护理等跌幅居前，电子、房地产以及非银金融等走低。 上交易日市场三大指数涨跌不一，沪指较为强势，在权重蓝筹的支撑下小幅收红依旧坚强的守稳与5日均线之上，而创业板块相对弱势，结合量能的连续萎缩，仍先以震荡结构看待为宜。盘面上来看，近期以煤炭为代表的高股息风格再度活跃，云煤能源2连板，中国神华创08年以来的新高。在指数持续弱势的背景下，市场逐步认识到煤企高利润的持续性以及高股息的稳定性。因此对于那些高股息、资源行业的优秀企业，被市场赋予了避险属性。虽然单日涨幅并不起眼，但在趋势的推动下，整体的走势显着强于指数。不过高股息板块与指数呈现负相关，对于该方向仍先以一种投资风格来看待，而非题材主线炒作，所以对于该方向仍应以回调低吸的方式参与更为稳妥。 回到题材端来看，MR概念上交易日集体退潮，板块中多只核心标的跌停，究其缘由一方面受到了前晚苹果股价下跌的影响，更为核心的在于此前经历了反复炒作后板块整体位阶已然不低，部分资金先行选择获利了结。不过离苹果Vision Pro正式上市尚有一段时日，市场对于该方向或仍存在着预期博弈的空间，因此后续资金的回流修复的力度仍是关注的重点。不过较好的是，上交易日消费电子内部仍存在着局部活跃的现象，其中力鼎光电、博杰股份、惠威科技、日久光电等标的迎来补涨。说明资金高低切，此外，被誉为消费电子“春晚”的CES电子展览会也将在1月9日于/M/.国.开幕，届时依旧可留意超预期的产品或细分出现。 此外以光伏为代表的赛道股上交易日迎来了一定程度的回流，上交易日涨停榜上大约有三分之一的个股与新能源相关，此外上交易日的尾盘阶段高标代表清源股份出现了明显资金抢筹情绪。不过光伏与指数具有强关联性，若指数后续再度开启反弹时，光伏为代表的新能源赛道股仍有望维持震荡向上走势。 大盘全天震荡分化，沪指午后有所回升，创业板指领跌。指数黄白分时线走势分化，题材股相对活跃。盘面上，旅游、冰雪产业概念股逆势大涨，长白山、大连圣亚、三夫户外等涨停。鸿蒙概念股盘中活跃，东方中科、智微智能、吉大正元等涨停。供销社概念股开盘走高，浙农股份、天鹅股份涨停。下跌方面，MR概念股持续调整，易天股份跌近10%。总体上个股跌多涨少，全市场3200只个股下跌。沪深两市周四成交额6734亿，较上个交易日缩量641亿。板块方面，供销社、旅游、鸿蒙、油气等板块涨幅居前，MR、PEEK材料、光刻机、锂矿等板块跌幅居前。 华为鸿蒙概念活跃延续，智微智能、亚华电子、东方中科、延华智能、吉大正元涨停，科蓝软件、立达信、传智教育等涨幅靠前。消息面上，根据华为规划，全新HarmonyOS NEXT开发者预览版，将在今年第一季度面向所有开发者开放。而在1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 早在去年9月，华为已经宣布正式启动HarmonyOS NEXT计划，由于其不再兼容安卓应用，也被人们形象地称为“纯血鸿蒙”。不过近期鸿蒙产业链消息面持续释放，多数个股短线已经累计不小涨幅，因此午后例如软通动力等核心品种已经出现乏力走势。与此前几个科技类人气板块类似，一些大成交的人气品种由于成交量能较大，总体波动仍受一定局限。不过在一季度鸿蒙尚有多个消息节点到来之际，板块内资金承接意愿仍然可以相对乐观。 消费电子概念人气仍存，混合现实方向局部出现回流，人气股可川科技走出地天板修复，日久光电缩量晋级2连板，另外惠威科技、朝阳科技涨停，捷荣技术、伟时电子、春秋电子等盘中异动。消息面上，据/M/.国.拉斯维加斯消费电子展（CES）官网预告，全球消费电子年度盛会——CES将于当地时间1月9日至12日召开。高通将会携多种支持端侧AI部署的智能终端亮相展台;英特尔将联合OEM厂商加速布局AI PC，联想、华硕、戴尔、惠普、微星等厂商都将带来自己的AI PC产品展示。 与此前新能源赛道资金回流类似，混合现实概念在连续大幅调整后也迎来局部修复，不过受到市场总体风偏不足，高股息权重也对资金形成分流，因此周四MR概念修复力度较为有限，后续即使修复能够延续，整体的赚钱效应也不应过分乐观，在板块内部持续分化之际，后排个股存在较大的被淘汰风险。 光伏、储能、氢能等新能源赛道盘中仍有不俗表现，利柏特、天元智能、海源复材、悦达投资、华菱精工等多股涨停。消息面上，宁东基地促进氢能产业高质量发展的若干措施2024年修订版（意见征求稿）发布，意见要求制氢端需比配套新能源端提早开工及投产；新增绿氢生产设备投资1-2千万/2千万以上，按设备投资额6%/7%给予一次性补助；在宁东基地实施绿氢替代的化工项目，本级财政按5.6元/kg标准给予用氢补贴。此外，中国电工技术学会已批准发布《构网型储能系统并网技术规范》、《构网型储能系统并网测试规范》等25项标准。上述标准2023年12月27日发布，自2023年12月28日起实施。 近期有关核电、氢能以及储能等新能源赛道可谓利好不断，使得板块内不断涌现连板股，不过市场整体缩容炒作背景下，连板股方向的赚钱效应并不理想，尽管利柏特成功实现3进4，但神马电力和汇金通双双晋级失败。而海源复材午后上板再度带动光伏板块几只人气高标出现回流动作，可见光伏目前仍是新能源赛道的人气核心。无论是绿氢还是储能配网等政策利好，光伏发电为首的绿电装机提升仍是核心目标。 冰雪概念连续发酵，周四进一步蔓延到户外装备以及部分东北本地股，长白山、大连圣亚、浙江自然、牧高笛、龙江交通等多股涨停。消息面上，黑龙江省2024元旦期间累计接待游客661.9万人次，同比增长173.7%，高出全国增幅18.4个百分点；旅游收入69.20亿元，同比增长364.7%，高出全国增幅164个百分点。另据同程旅行数据，元旦首日，得益于旺盛的冰雪旅游带动，沈阳酒店预订量同比上涨166%，长春和哈尔滨的酒店预订量同比涨幅分别为142%和129%。 与今年夏天淄博的火爆出圈相比，哈尔滨冬季冰雪游的火爆出圈有过之而无不及，最近几年以来，随着.经.济发展，滑雪等项目开始成为不少中产的常规休闲项目，加上 /疫/*/.情/.三年后大众的旅游热情集中释放，使得冰雪旅游火爆出圈。不过一些事件驱动型的热点板块在持续炒作扩散后，也往往预示着行情临近尾声，因此板块内若前排个股难以持续向上打出高度，其持续性仍是一个问号。 综合来看，两市成交金额再度跌破7000亿元，对大成交股和一些机构重仓的赛道板块或仍形成压制作用，在科创50指数再创历史新低之际，创业板指距离去年底前低也仅一步之遥。在四大行为首的高股息股持续获得资金抱团的背景下，市场总体情绪仍处于相对低沉态势。因此对于一些近期活跃热点不宜盲目追高，板块内的核心前排标的仍可逢低予以关注。此外在上市公司年报预告将要拉开帷幕之际，一些业绩高确定性的市盈率、市净率双低以及具备高分红能力的个股或同样存在一定估值修复空间。 热点题材：1、十一部门开展“信号升格”专项行动新基建前景佳: 工业和信息化部等十一部门发布关于开展“信号升格”专项行动的通知。提出到2025年底超过12万个重点场所实现移动网络深度覆盖3万公里铁路和50万公里公路、200条地铁线路实现移动网络连续覆盖。5G网络覆盖深度和广度持续完善，5G流量占比显着提升。移动网络下行均值接入速率不低于220Mbps.上行均值接入速率不低于45Mbps。 点评：随着产业数字化进程深入，下一代通信技术对速率、时延及连接质量均呈现更高要求。通信基础设施建设作为.经.济发展底座，叠加5G-A的商业化部署，将致使运营商资本开支更具韧性。同时，中国5G技术及基站建设数量均位于世界前列，供应商出海亦是实现业绩增长与盈利改善的重要方向。看好有出海逻辑的上游射频器件供应商与设备商。 2、全钒液流电池单体电堆研究获突破商业化进程提速：近日，中国科学院大连化学物理研究所李先锋团队开发出70kW级高功率密度全钒液流电池单体电堆，在体积保持不变的条件下，功率由30kW提高至70kW，成本较目前的30kW级电堆降低40%，有望助推全钒液流电池的商业化进程。全钒液流电池因安全性高、寿命长、效率高环境友好等特点，成为大规模储能的首选技术之一，但目前由于初始投入较高，限制了进步普及应用。电堆是全钒液流电池系统主要核心部件，其功率密度决定电堆成本。研究机构表示，目前钒电池产业链基本形成，市场需求亚待释放。随着电解液及电堆各环节商业模式创新及国产替代加速，初始投资与度电成本有望进一步下降 3.国.家.数据局主要负责同志表示，我国数字.经.济正处于高速发展时期，算力与电力正在形成相互支撑、协同发展的新态势。一方面，数据中心的高效运转离不开大量电力支撑；另一方面，电力系统的平稳高效运行也离不开算力支撑。统筹算力电力协同布局，有助于促进风光绿电消纳和数据中心零碳发展，加快实现“双碳”目标。意见创新算力电力协同机制，包括支持国.家.枢纽节点地区利用“源网荷储”等新型电力系统模式，探索分布式新能源参与绿电交易，鼓励数据中心间开展碳汇互认结算探索等。 点评：电力市场化体制改革的核心之一是价格机制变革，赋予电力商品价值属性。国内电力的基准价配合“煤电联动”定价模型向供需为核心的市场定价模型转变过程中，电力现货市场的建设是其中的关键要素。此外，未来电力现货市场、容量市场、辅助服务市场分别衡量不同维度的电力商品价值属性，电力现货市场通过市场出清分时的电量电价曲线实现电量以及平衡商品的定价、交易，同时为其他市场衡量电力商品或服务的机会成本提供基准。建议关注分布式资源运营经验丰富的南网能源、芯能科技；建议关注虚拟电厂策略布局明确的国能日新；建议关注具备国内领先虚拟电厂建设运营经验的恒实科技。 5、高层：在关键核心技术攻关上实现更大突破为国.家.高水平科技自立自强多作贡献高层1月2日至3日在湖北调研。在武汉，先后来到长江存储、华工激光公司参观生产线，深入了解闪存芯片、激光产业发展等情况。高层对企业创新发展成果表示赞许，强调要进一步发挥企业科技创新主体作用，完善产学研协同创新机制，实施更加精准的支持政策，把科研成果更多更好地转化为现实生产力。在武汉大学测绘遥感信息工程国.家.重点实验室，听取重大工程研发和成果转化情况汇报，对他们取得的成绩表示充分肯定，希望他们大力推进多场景应用，集聚整合更多创新资源，在关键核心技术攻关上实现更大突破，为国.家.高水平科技自立自强多作贡献。 6、国.家.数据局开展全国一体化算力网示范工程建设：《深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》日前发布，国.家.数据局主要负责同志表示，近期将重点推进四方面工作：一是强化顶层统筹。依托新型基础设施建设推进协调机制，国.家.发展改革委、国.家.数据局会同工业和信息化部、国.家.能源局等加强统筹推进力度，协调解决建设过程中存在的问题。二是完善政策体系。针对关键问题开展专项研究，完善算力券、数据中心REITs等政策工具设计，强化政策性金融工具支持力度。三是推行示范工程。围绕数据基础设施总体布局，开展全国一体化算力网示范工程建设。四是加强评估督导。成立工作专班，持续开展政策落地跟踪，建立常态化算力统计监测机制。 点评：利好政策将促进数字.经.济与实体.经.济的深度融合。软硬件政府采购需求标准正式落地，信创工程将加快推进。 看好AIGC、信创、数据要素、智能汽车等主题的投资机会。维持对计算机行业的“强于大市”评级。在标的方面：强烈推荐启明星辰、中科创达、中国软件、诚迈科技等。 8、十一部门：开展“信号升格”专项行动实现4G和5G信号显着增强：目标实现移动网络（4G和5G）信号显着增强，移动用户端到端业务感知明显提升，资源要素保障更加有力，监测评估能力持续增强，为广大用户提供信号好、体验优、能力强的高品质网络服务。到2025年底，超过12万个重点场所实现移动网络深度覆盖、3万公里铁路和50万公里公路、200条地铁线路实现移动网络连续覆盖。 :9、深圳：将低空.经.济发展纳入深圳市国民.经.济和社会发展规划：《深圳.经.济特区低空.经.济产业促进条例》经:第二十三次会议于2023年12月29日通过，自2024年2月1日起施行。鼓励成立低空.经.济领域行业协会、产业联盟等组织，参与产业发展规划、技术创新推动、标准规范制定、应用场景拓展等工作，推动低空.经.济产业有序发展。深圳市人民政府支持社会资本依法参与低空飞行基础设施建设与运营，鼓励社会资本建设的低空飞行基础设施向社会开放共享。此外，市、区人民政府及其相关部门应当根据本市低空.经.济产业发展特点和需要，提供财政、金融、人才、知识产权、土地供应等方面的支持和服务，促进低空.经.济产业发展。 10、2024年提前批地方债额度预下达地方需在1月份尽快启动发行工作：近期监管部门已向地方预下达了2024年提前批专项债额度，随同下达的还有提前批一般债额度。预下达额度和最终下达额度变化不大，主要方便地方根据额度做好前期工作。按照监管要求，2024年提前批地方债额度要在1月份尽快启动发行工作。但考虑到还需经过项目申报及审核、纳入预算等程序，预计1月份提前批地方债发行规模并不大。 :11、科技部发文规范AI使用禁用AIGC直接生成申报材料：科技部监督司近日编制印发《负责任研究行为规范指引（2023）》，提出不得使用生成式人工智能直接生成申报材料，不得将生成式人工智能列为成果共同完成人，同时强调科研人员应把科技伦理要求贯穿到研究活动的全过程。 《指引》适用对象包括科研机构、高等学校、医疗卫生机构、企业及其科研人员，有关规范要求覆盖科技活动的主要环节和过程。针对成果发布问题，《指引》强调，公布突破性研究成果和重大研究进展应经所在科研单位同意。未经科学验证或同行评议的研究成果，科研人员不得向公众传播；不得将已发表的论文或其中的数据、图片等再次发表，不得将多篇已发表论文各取一部分拼凑出“新成果”后发表。 12、油价2024年首调加满一箱油多花约8元据国.家.发改委通知，1月3日24时起，每吨汽油上调200元，每吨柴油上调190元。机构测算，本次调价折合92号汽油每升上调0.16元，95号汽油每升上调0.17元，0号柴油每升上调0.17元。油箱容量为50L的普通私家车，车主加满一箱油将多花8元左右。 13、哈尔滨旅游火爆出圈！这些方向值得关注：2024年元旦假期，哈尔滨文旅市场持续火爆。据哈尔滨市文化广电和旅游局大数据测算，截至1月1日，哈尔滨市累计接待游客304.79万人次，实现旅游总收入59.14亿元，游客接待量与旅游总收入达到历史峰值。受此影响，资本市场也有反应，长白山两连板、大连圣亚涨停。 点评：:2024元旦旅游预定量同比增长超500%，关注冰雪与候鸟游，展望2024年，宏观环境有望逐步改善，旅游市场进一步修复，节假日安排优化有望刺激旅游需求释放，当前板块及市场整体估值已回落至低位，2024年市场预期向好的概率较大。关注受益于冰雪旅游热度提升、东北振兴的长白山。收购高级酒店管理公司，完成品牌矩阵构筑的锦江酒店。 14、乘联会：综合预估12月新能源乘用车厂商批发销量113万辆同比增长50%：据乘联会，2023年全国新能源乘用车发展优势不断巩固和扩大。乘联会综合预估12月新能源乘用车厂商批发销量113万辆，同比增长50%，环比增长18%。今年1-12月测算的累计批发888万辆，同比增长38%。 :15、DRAM涨价潮？三星、美光酝酿提价20% 机构看好五大方向：台湾电子时报指出，存储器模块业者传出，三星电子、美光等存储器大厂，正规划今年第一季将DRAM价格调涨15%-20%，从1月起执行，借此催促客户提前规划未来使用需求量。已有厂商透露收到三星的涨价预告。 :16、抖音直播交易额同比增近6倍：抖音官方现发布《2023年度数据报告（完整版）》。数据显示，2023年抖音生活服务平台总交易额增长256%，共覆盖370以上个城市，涉及450万以上门店。其中，与去年相比，抖音直播交易额增长5.7倍，产生交易的直播量提升4倍，商家自播覆盖率达59%，自播交易额增长4.45倍。日均搜索量增长1.57倍，通过搜索带来的交易额增长2.6倍。 热点分析：在增量资金无法进场的前提下，存量资金只能选择小盘股进行操作，导致市场股指持续没有建树，预计这种局面仍会维持。认为，从市场情绪来说，近期少有的天地板和地天板并存的现象出现，两种极端情绪的拉扯，意味着短线的新周期迹象出现。同时，强势个股出现了炸板潮，无论是最后封板还是没封板，反正都是烂板。反过来说，周四可能是一个弱转强的重要节点。 个股方面，短线情绪持续退潮，上交易日的两只高度板神马电力与力鼎光电双双跌停，连板高度被压缩至4连板的利柏特。板块方面，MR概念继续调整，力鼎光电、时空科技、道明光学等跌停，沈阳化工涨停炸板，收盘跌超6%，“消费电子春晚”/M/.国.拉斯维加斯消费电子展将于当地时间1月9日至12日召开，随着利好兑现的日期渐近，板块抛压也越来越大；市场缺乏明显主线，资金趋向于防守，以煤炭、银行为代表的红利股继续走强，淮北矿业、农业银行等个股周四创历史新高。 周四高位股的亏钱仍在延续，上交易日两只5板的力鼎光电与神马电力双双跌停。2板以上的个股仅剩，利柏特、神雾节能、长白山三只。足以见得在市场持续缩量的背景下，资金高低切的意图较为明显。目前来看，市场的新热点主要围绕着旅游（冰雪概念）华为鸿蒙以及机器人三个方向所展开，明日可以重点关注在资金的博弈下，哪一方向能够脱颖而出。 早盘煤炭、石油、航运等顺周期及高红利品种处于涨幅前列，后有所回调。在当前市场整体风险偏好保守的环境下，具备低估值、稳定现金流和高股息的资产将持续受到关注。不过这也表明市场的风险偏好不高，资金操作保守，活跃度不够。大盘虽然上午中阴，不过下跌缩量，而且下方就有去年底的整理平台，下杀空间不大，继续震荡筑底。对月线五连阴后的行情仍然保持信心。 技术上看，周四指数相对低迷，早盘震荡走低，午后有所回暖，但量能配合度并未显着提升，能否进一步延续存在不确定性。日线级别上并未保持连续回暖的走势反而重心下移，好在收出长下影，说明多空双方争夺后多头占优，但依旧失守5日均线，而且权重股明显低迷，短期预计还有震荡整理的需求。创业板指比较低迷，三连阴后逼近前期阶段低点，macd指标也有黄白两线死叉迹象，短期走势不太乐观。不过毕竟成交量逐步萎缩，耐心等待空头情绪释放后的多头反攻。科创50表现低迷，再创阶段低点，空头趋势彰显。好在30分钟macd指标显示有底背离之势，关注后续的修复情况，同时也要注意能否由小级别向大级别进行传导。 只要不破2930点，那就是比较正常的表现。后市政策空间和.经.济修复力度将是影响行情的核心变量，这一变量需要跟踪政策斜率和市场的预期差。这虽然仍可能形成行情的一定波动，但不会改变市场整体筑底的大趋势，在“融资市”定位不改变的前提下，市场要扭转下跌趋势会比较艰难，而从中线节奏和历史规律看，今年的春季行情应不会缺席，眼前的低迷是磨底的过程。操作上，近期可逢低适当加大股票配置，鉴于热点方向有不确定性，暂可选择300ETF及券商股等品种。同时要回避短期内被炒高的个股，以及年报业绩可能下滑或亏损的个股。 再来关注MR概念股，虽然周四整体延续整理，但盘面上出现了一定积极信号。一方面是作为板块活口的可川科技上演准“地天板”，而消费电子后排补涨股的日久光电与惠威科技也再度涨停，另一方面，上交易日MR的退潮是由双象股份一字跌停所拉开序幕的，而周四尾盘阶段双象股份出现抢筹现象，说明资金出现了一定程度的回流的意愿，预计MR方向或有望迎来修复，届时资金回流的强度仍是短线盘面关注的重点。 板块方面，受美股科技股大跌影响，上交易日消费电子、半导体芯片、华为鸿蒙等大科技主线集体重挫，资金顺势流入了煤炭、化工、电力、中药、旅游、消费、地产等价值蓝筹股中避险，其中煤炭为代表的低估值、高股息资产近期更是持续逆势走牛。 近期/巴./.以/冲/突与/M/.联.储.鸽派转向为黄金贡献了较大涨幅，市场对短期因素的计价可能已经相对充分，叠加近期红海航运问题推升全球运价，或加大/M/.国.通胀波动，因此战术层面上 不排除黄金短期回调的可能性。根据 对历史上/M/.联.储.降息前后资产走势的复盘显示，在.经.济中性情形下，/M/.联.储.停止加息后至开始降息前，黄金的波动相对其他资产可能较大，但并不逆风，降息开始后，黄金在6个月维度上胜率和收益率明显优于股票、商品等资产，因此 建议在2024年战略上维持超配黄金，同时结合具体点位与.经.济数据灵活调整仓位。 2024年开门调整，很多股民不适应，其实怪只怪年前涨了2天，将很多股民的预期提高了，实际上也分析过，这就是机构做账的障眼法，但股民错把粉饰业绩的强心针，当作牛市起点了，各种大底论，甚至逼空言论都出来了。市场问题没解决，也不可能有那样的走势；而市场特别差吗？也没有大跌，包括1.4日走势，有回踩，也有尾盘拉起，有护盘，有调整，典型的震荡市弱周期的走势，只要股民接受这样的现实，一切都简单了。 实际上，开年只不过延续了2023年一整年的风格，但因为大家期望越大，失望越大。震荡市弱周期就是要通过底层逻辑，慢慢度过的，而很多股民没有这个觉悟，进入股市首要的是堆积财富，慢慢变富；结果股民把这条最基本的道理给忘了。心里想的只是挣钱、挣大钱，结果越折腾，钱越少。 看到开年，高股息的底层逻辑品种还是最活跃的，说白了，机构也得配置，作为一种压舱石，这样才能度过弱周期的，同时这也是一个分红季，可以获得不错现金流，也可以用于降低赎回压力。 市场一类固定机会来自于超跌的因素，但这类博弈的隐藏条件经常被忽略。股民需要先纠错，纠正两方面的因素：第一，自己思维中的误区，以及问题，否则市场有机会也看不到；第二，要懂得超跌品种本身的问题，因为这些品种之所以“超跌”，必然是存在相关因素的，没有纠错，就没有机会。 一旦个股通过放量涨停，洗盘等环节，股性将被激活，为高抛低吸，低吸高抛创造了舒适环境，什么时候高抛或低吸的最佳时机，我这里提供二点操作方法，请仔细体会。一是当盘面个股白线放量拉直线时，是高抛的最佳机会。二是当盘面个股白线放量直线下跌时，是低吸的最佳机会。操作时还需心理控制与出手数量策略的配合。 综合分析：在刚刚过去的2023年，A股共有313家公司上市，募资金额共3565亿元，虽比2022年的425家、5868亿元有所减少，但绝对数依然不低。关键是，新股发行市盈率平均达41倍，且大多数上市后还取得了较高的溢价（上市首日平均涨幅约70%），那么跟5000余只老股比，估值明显高了数倍。再加上转融通机制的存在（即限售股可以通过转融通“借”给券商、再融券给机构出售），上市之初股价即是巅峰的情况很普遍，之后就是持续下跌。而在“活跃资本市场、提振投资者信心”的大政方针下，这种机制下的发行和上市迫切需要先暂停一下，再进行整治。从沪深股指看，认为，尽管未能开门红并不代表一月份或全年的走势就没戏了，但也提示人们，短期内的“曲折和震荡”还是难免的，要引起重视。 000629钒钛股份（/非/荐/股）： 是世界主要钒制品供应商，截至2023年上半年已建成4.3万吨/年钒制品+2000m3/年电解液产能; 300615欣天科技（/非/荐/股）： 产品主要包括射频器件、射频金属元器件和射频结构件，与全球通信主设备商合作多年； 000709河钢股份（/非/荐/股）： 旗下承德钒与赛罕绿能、普能世纪等储能企业已开展前期合作。 301489思泉新材（/非/荐/股）： 受益于新能源车的散热需求、5G基站的高功耗带动热管理材料市场扩容。 周四盘面的热点还是比较明显，继续向高红利品种集中。实际上资金也慢慢想明白了，在各种因素不明朗的情况下，行情有巨大的不确定性，但某些行业或者企业的高股息是确定的。普通投资者看到了，机构也看到了，打不过就加入，高红利品种成为元旦后场内的明显热点。 有高红利的权重板块支撑，大盘跌不下去。周四开盘股指就下挫，跌幅不大，上证触及十日均线就回升，日线图上留下了较长的下影线，下跌抵抗形态。分时图显示，下跌过程中成交缩量，很明显缺乏 /做./.空/.力量。市场就在这里继续震荡筑底，周四的下跌有可能是一轮洗盘。 实际利率下行的预期下，市场可能将出现一些边际变化。积极财政、货币宽松、复苏推进，而且近期上游顺周期品种轮番异动，这个先行信号必须留意。技术形态上，月线图五连阴是极少出现的情况，本月出现反弹的概率很大。综合判断，对于春季行情持乐观态度。继续观察能源、有色、金融等权重品种。 国内外宏观环境有利于国内市场预期改善。未来股指总体预计将维持蓄势震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。2024年投资端改革将迎来更多实质举措落地，优化“长钱”入市环境、引导“长钱长投”的综合举措有望研究出台。促进投融资动态平衡将被置于更加突出位置，一二级市场的逆周期调节会进一步发力。 科技股虽然近期跌幅较大，但产业趋势各方面还是向上的，未来行情依然可期！对于投资者来说，短线较为稳妥的投资策略是，一手科技成长，一手价值蓝筹。中长线来看，在今年/M/.联.储.有望开启降息周期大背景下，半导体芯片、消费电子、华为鸿蒙、数据要素等科技股和新能源赛道股以及创新药等科技成长方向机会相对更大。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国联，平安，信达，中信，国元，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.04 第1068章 仍需留意高股息标的近期持续逆势走高 A股1月05日 仍需留意高股息标的近期持续逆势走高 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是1月05日星期五。上个交易日，三大股指小幅低开后，维持弱势探底，新能源赛道集体承压，传媒、AI应用端等同样疲软，创业板指一度跌破1800点关口。尾盘四大国有银行扩大涨幅，带动沪指尾盘收窄跌幅，深成指、创业板指收出日线三连阴。沪深两市成交额6734亿，较前日缩量641亿。1）华为鸿蒙概念活跃延续，智微智能、亚华电子、东方中科、延华智能、吉大正元涨停，科蓝软件、立达信、传智教育等涨幅靠前。消息面上，根据华为规划，全新HarmonyOS NEXT开发者预览版，将在今年第一季度面向所有开发者开放。而在1月18日华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 消费电子概念人气仍存，混合现实方向局部出现回流，人气股可川科技走出地天板修复，日久光电缩量晋级2连板，另外惠威科技、朝阳科技涨停，捷荣技术、伟时电子、春秋电子等盘中异动。全球消费电子年度盛会——CES将于当地时间1月9日至12日召开。3）光伏、储能、氢能等新能源赛道盘中仍有不俗表现，利柏特、天元智能、海源复材、悦达投资、华菱精工等多股涨停。近期有关核电、氢能以及储能等新能源赛道可谓利好不断，使得板块内不断涌现连板股，不过市场整体缩容炒作背景下，连板股方向的赚钱效应并不理想。 4）冰雪概念连续发酵，进一步蔓延到户外装备以及部分东北本地股，长白山、大连圣亚、浙江自然、牧高笛、龙江交通等多股涨停。黑龙江省2024元旦期间累计接待游客661.9万人次，同比增长173.7%，高出全国增幅18.4个百分点；旅游收入69.20亿元，同比增长364.7%，高出全国增幅164个百分点。 北向资金4日净卖出39.36亿元，较上日减少56.25亿元。其中，沪股通合计净卖出7.85亿元，深股通合计净卖出31.52亿元。北向当日净流出前五的个股为贵州茅台、中国平安、五粮液、立讯精密、歌尔股份。贵州茅台遭抛售，卖出金额3.58亿元。对立讯精密、歌尔股份由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 北向当日净买入前五的个股为药明康德、欧菲光、赛力斯、工商银行、农业银行。药明康德成“香饽饽”，爆买3.37亿元。值得注意的是，北向资金半个月对该股加仓已近38.92亿元。在净买入个股前十中：北向资金对工商银行近5个交易日连续净买入，可重点跟踪。对欧菲光、赛力斯、恒瑞医药、中国船舶由连续净卖出转为净买入，可继续观察。 从市场风格来看，高股息，高分红型的个股走出了较强的延续性。昨日农业银行，长江电力、中海油等标的更是在指数仍深陷整理的背景下创下了历史新高。由于中期趋势始终出现易跌难涨的空头，整体的风险偏好持续降低，此外MR概念的退潮，导致当前市场进入主线不明的混沌期，故追寻确定性的背景下，资金选择高股息标的也在情理之中。 机构对于近期高股息风格盛行给出了自身的观点：1）高股息策略不仅仅是“熊市避风港”，熊、牛、震荡市都有过显着占优的表现；2）高股息策略对利率本身不敏感，所谓利率下行期间“类债券”属性下股息优势在资金跨资产流动不够灵活的背景下往往无法奏效；3）实际操作层面上的“填权”行情不明显；4）高股息策略本质在于买入对盈利增速诉求不大，但具备较强盈利韧性和现金流保障能力的优质企业。 从中期看，随着各项逆周期调节政策措施落地，国内经济步入复苏周期，外资重新拥抱中国资产，因此当前A股调整之际，恰是中长期逢低布局的机会。 从昨天的市场表现来看，沪深股指均失守5日均线，两市合计成交6734亿元环比萎缩；60分钟图显示，沪指仍收于5日均线之上，各股指60分钟MACD指标继续保持死叉状态；从形态来看，深成指和创业板指三连阴逼近前期新低，创业板指表现最弱刷新了近四年收盘新低，沪指成为多头最后的防线，盘中在10日均线附近止跌回升，且收盘仍坚守60小时均线。上证指数月K线5连阴之后市场技术性超卖、内生性的反抽动能有所增加，只是市场积弱已久，短线交易层面仍需关注行情多维度共振的持续性。由于20日均线仍在下行过程中、存量博弈的市场往往需要震荡反复来逐步修复空头排列的均线系统。回溯创业板过去14年的历史，创业板指数月K线出现至少6连阴的情况只有2018年，当时是7连阴，但其后就来了一波涨了两倍的大牛市。目前创业板指数的月K线已经6连阴了。 市场上交易日走出下跌修复行情。早盘股指低开，震荡下行，盘中最低探至2936点，较长时间在2940点附近窄幅整理，下午两点之后开始缓慢上行，尾市收盘基本修复了盘中跌幅。热点还是以高红利品种为主。 不过，至少上证指数运行在2930点上方，算是保留了一线生机。自去年底以来，市场风格明显偏防御，与经济短期内弱修复相关，而市场做多情绪继续偏弱，因此市场风格会更加偏向价值。春节前市场预计仍以震荡为主，可重点关注上述高息资产质优股。例如农业银行、长江电力、中国海油等蓝筹股刷新历史新高，从侧面代表了机构投资者的一种态度。短线来看，周五临近周末，在利好的预期下，市场有望止跌回稳。 沪指日K收长下影锤头线，失守5日均线，20日均线失而复得，成交较前一交易日继续萎缩，连续四个交易日缩量， 说明市场的信心实在是低迷，市场举步维艰。均线上看，短期均线尚未完全走坏，20日均线也未失守，多方仍有反扑的能量，只不过还是要双创板企稳为前提。双创在经历前两年的暴跌后，2024开年便又来了个中阴三连，科创50创出历史新低，要知道市场是一个有机的整体，你可以在短期内，小范围内随意画线，但系统的稳定需要各方面协调发展，携手共进，双创不见底，劣币驱逐良币，各大指数也将步其新低的后尘。 昨日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，永清环保控股股东拟减持公司不超2%股份；博俊科技、新亚电子将迎来超五成以上解禁；大商所、郑商所夜盘收盘普跌，纯碱跌超3%；6天5板智微智能公告，鸿蒙系列产品尚处开发测试阶段，暂未形成销售订单；TrendForce报告显示，12月动力电芯均价跌幅扩大，价格预计2024年第二季有望回稳；亚华电子表示目前没有具体的鸿蒙医养场景应用落地；美股三大指数收盘涨跌不一，纳指连跌五日。 美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.56%，日线五连跌；标普500指数跌0.34%，日线四连跌；道指涨0.03%。纳斯达克100指数连续第五天下跌，创2022年12月以来最长纪录。大型科技股多数下跌，亚马逊跌超2%，苹果、谷歌跌逾1%，英特尔、特斯拉、微软小幅下跌；英伟达、奈飞、Meta小幅上涨。MobilEye跌超24%，创去年4月底以来新低，创上市以来最大单日跌幅，该公司2024年营收指引逊色于市场预期。Quantumscape涨超43%，创去年8月以来新高，大众集团旗下子公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试，结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙/指数跌0.43%。哔哩哔哩、小鹏汽车跌超3%，蔚来、阿里巴巴跌超2%，理想汽车、微博、唯品会、京东、爱奇艺跌超1%，拼多多、网易小幅下跌。满帮涨超2%，腾讯音乐涨超1%，百度、富途控股小幅上涨。 周四，港股恒生指数平收，报1664598点。恒生科技指数涨0.23%，报3654.94点，国企指数涨0.36%，报5649.23点，红筹指数涨0.88%，报3312.41点。大型科技股中，阿里巴巴-SW涨1.02%，腾讯控股跌0.6%，京东集团-SW涨0.66%，小米集团-W涨0.67%，网易-S涨0.81%，美团-W跌0.64%，快手-W跌1.73%，哔哩哔哩-W涨2%。 近期，多只高股息权重获资金热捧，其中，农业银行、中国海油、长江电力、宁沪高速4股周五创历史新高，中国神华也刷新2008年以来多年高点。从行业分布上看，其分别所属银行、石油石化、公用事业、交通运输、煤炭板块，均为红利概念行业。从总市值超1000亿元的权重股来看，累计共有17股股息率超5%。其中，光大银行、兴业银行、万科A、中国建筑、工商银行、农业银行、江苏银行、中国平安、招商银行、中国石化、大秦铁路、中国石油市净率不足1倍。当下市场风险偏好较低，盈利稳定、且抵御市场波动能力较强特征的红利低波资产成为了市场更为重点关注的品种。 昨天高标依然分化，可川科技玩的比较花，昨日再走出准地天板。现在高标来到4板，前面文章提过的利伯特晋级4板，空间高标被压制，做做低位板还是比较香。次高标3板的长白山带动冰雪+东北振兴方向；大连圣亚晋级2板，周五看能否加速。东北振兴方向，还可以看看龙江交通。 鸿蒙概念继续关注亚华电子、东方中科、智微智能、吉大正元、延华智能。老龙头反抽方面，周二是西陇科学涨停，周三是真视通涨停，昨天是银宝山新涨停，银宝山新文章已经连说了3天了，回踩30日线都精准预判了，周五不能连板就分批落袋。周五观察下会是哪个老龙走出来？比如：天龙股份，文一科技，天威视讯，龙韵股份等。 一. 今晨财经信息点评：1. 国家数据局等17部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）》（简评：利好数据要素板块，但此前出台征求意见稿时炒了一波，今天出台正式文件，会不会利好兑现时利空？） 2. 鸿蒙系统将于一季度开放，华为彻底与美国Google开发的安卓系统划清界限（简评：这可是具有划时代的意义，华为鸿蒙概念将成为2024年行情主线之一，示范账户的8只机器人有四只同时具备鸿蒙概念） 3. 英伟达“网红研究员”称2024最大亮点是机器人，“具身智能”还有三年。国家应急部和工信部联合发布，到2025年研发一批先进应急机器人。（简评：利好华为人形机器人上下游企业） 4. 1月4日，应急管理部和工信部发布《关于加快应急机器人发展的指导意见》，到2025年，研发一批先进应急机器人，大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平。（简评：人形机器人行业是资本市场的一场盛宴，24道菜目前只上了4道凉菜。未来人形机器人行业将会与当年的新能源汽车行业一样，政策利好不断） 5. 元月18日华为鸿蒙系统将举办重要活动。（简评：在元月18日活动开始前，华为鸿蒙概念有望得到反复炒作） 6. 惠誉下调中国信D资产管理公司等四家中国国有资管公司评级。（简评：国内绝大多数投资者对下调评级感觉无所谓，但外资机构却十分在乎，所以，昨天北上资金一度大幅净流出70亿元，这个评级是昨天A股大跌的重要因素之一。） 7. 道指涨10.15点，涨幅为0.03%，报37440.34点；纳指跌81.91点，跌幅为0.56%，报14510.30点；（简评：科技股继续弱势下跌。 苹果等大型科技股新年开局表现不佳，苹果录得四连跌，本周累计已跌5.5%。） 8. 美元指数为102.4160点，离岸人民币为7.1757元，贬值；北向资金昨日成交额为920.9亿元，成交净卖出39.37亿元；富时A50指数下跌0.21%。（简评：三个要素决定了今天大盘集合竞价低开） 2024年三个交易日，市场持续下跌，诸多节前喊牛市的又转向看空了，市场的信心再次被浇灭；下跌主要三个因素：一是技术阻力的修正，尤其是底部起来第一次反弹到30日均线的回踩确认；目标是5-10日均线，目前基本到位。 二是利空，融资市场定位不动摇，遥遥领先！仅仅过去一周，新股增加了几十家排队的，再融资也不少；同时还鼓励符合条件的在线新经济红筹企业回归境内资本市场，支持符合条件的平台企业在境内外上市； 三是新年基金经理更换多，机构调仓换股； 周五大盘观点：两市6700亿的成交量难以支撑起80万亿的庞大市场，指数没有希望，存量资金只能集中兵力做科技和煤炭几个板块。 新年伊始，大盘连跌三天，市场情绪之悲观，有两个段子可见一斑：一是有投资者戏称2024年炒股的目标就是扭亏（即扭转新年三天的亏损）。二是今生当股民就是在赎前世的孽债，为来世图个好出生。 一年一度的春季攻势能否顺利展开往往需要流动性与基本面二者的共振：近期出炉的12月份制造业PMI数据显示内外需增长均有待改善，经济基本面回升动能仍待进一步观察；流动性是宽松的，但没有赚钱效应的市场，场外资金打着转儿，就是不肯进场。 万亿以下的成交量，不看大盘，只看板块，精选个股，短线进出。 氟化工板块早盘拉升，永和股份大涨8%，三美股份、巨化股份、多氟多、联创股份等跟涨。消息面上，日前，生态环境部印发关于《2024年度氢氟碳化物配额总量设定与分配方案》，明确了2024年国内HFCs生产、进口、内用生产配额总量和企业配额分配方案等内容。随着氟化工厂家提交配额审核最后期限的过去，制冷剂R143a及R507等产品的市场价格已开始“抢跑”。 AIPC概念早盘走强，智迪科技20CM涨停，雷柏科技、信音电子、光大同创、春秋电子、思泉新材等跟涨。消息面上，微软将在Windows键盘上增加一个按钮，以激活其AI Copilot服务，首批配备新按键的设备将于本月上市。微软的硬件合作伙伴将在未来几天的CES技术大会上展示带有Copilot按钮的Windows 11电脑。 冰雪概念持续活跃，长白山4连板，大连圣亚3连板，龙江交通、三夫户外、牧高笛等涨幅靠前。消息面上，2024年1月5日，第40届中国·哈尔滨国际冰雪节将盛大启幕，哈尔滨市公休1天。此前元旦假期三天，哈尔滨累计接待游客304.79万人次，旅游总收入59.14亿元，达到历史峰值。 市场焦点股智微智能（6天5板）高开3.68%，氢能+核电的利柏特（4板）低开1.98%，消费电子板块可川科技（5天4板）低开0.34%、日久光电（2板）低开0.20%、惠威科技（2板）高开1.99%，环保股神雾节能（3板）高开4.97%，旅游板块长白山（3板）高开7.17%、大连圣亚（2板）竞价涨停，光伏板块海源复材（5天3板）低开1.09%、悦达投资（2板）高开2.28%，鸿蒙概念股东方中科（2板）竞价涨停。 003015日久光电(/非/荐/股/)： 公司主营产品之ITO导电膜的下游客户主要是触控模组厂商，通过各知名触控模组厂商客户实现对知名终端客户的覆盖，目前公司同国内知名触控膜组厂商基本都建立了合作。调光导电膜主要目标市场为汽车天幕、侧窗、后视镜等，下游是电致变色膜厂商，国内研、销走的比较前沿的就是日久光电。另外，折叠手机等消费电子应用以及车载显示应用的光学膜以及光学胶产品。 003029吉大正元(/非/荐/股/)： 公司从事网络安全产品销售、网络安全技术开发和网络安全生态建设。公司的主要网络安全系统建设业务、单纯安全产品销售业务、整体安全解决方案、第三方电子认证，为用户提供数字身份、数字认证、数字签验和加密等安全服务。 单从技术分析，只是确认三天，空间到位，正常周五或者下周一会再次展开反弹；但决定市场强弱的第一要素是资金面，大家都没有钱了，流动性不足难于支撑持续的反弹；唯有政策出核心改革才能激发人气，并且真金白银增量资金入市才能扭转趋势。短线先看企稳，走一步看一步；唯有再次来根放量大阳，人气才能再次复苏。 长远点看，3000点下方还是机会大于风险，只不过这个熬底的过程有多久多艰，恐怕连主力自己都没有把握，毕竟信心没了可以重建，信任没了可能只有推倒重来。我们继续以不变应万变，耐心守候，对的人，对的股，都是值得用时间去守候。 优化“长钱”入市环境，引导“长钱长投”的政策逐步落地，将促使资本市场投融资动态平衡，为A股平稳健康发展保驾护航。当前A股估值处于历史低水平，市场已对此前负面预期充分计提，而历年春节前后往往是央妈降准降息的时间窗口，可预期随着央行释放流动性，有望引入更多的活水流入A股市场，春节躁动行情可期。 策略上，产业发展趋势下的人工智能、TMT、科技等成长板块仍然是市场的主流热点之一。银行存款利率下调，高股息的白马蓝筹相比更具有吸引力，利好煤炭、电力、家电等高分红、高股息板块。估值低、景气度高的创新药、国防军工等亦有轮动机会。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.05 第1069章 创指再度阶段新低，两市近4000股飘绿 A股1月05日午评： 创指再度阶段新低，两市近4000股飘绿 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是1月05日星期五。周五午盘两市共24股涨停，连板股总数7只，15股封板未遂，封板率为61%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，冰雪产业的长白山4板、大连圣亚3板，鸿蒙概念股东方中科3板、亚华电子创业板2板，锂电池板块德福科技创业板首板。 截至收盘，沪指跌0.13%，深成指跌0.24%，创业板指跌0.61%。北向资金方面，沪股通早盘净流入9.15亿，深股通早盘净流出12.15亿。周五早盘主力资金净流入银行、有色金属、家用电器等板块，净流出文化传媒、电子、计算机等板块，其中银行板块净流入超15亿元。个股方面，招商银行上涨，主力资金净买入4.06亿元，格力电器、双象股份、平安银行获主力资金净流入居前；中文在线遭净卖出超2亿元，智微智能、日久光电、悦达投资主力资金净流出额居前。 市场早盘震荡调整，沪指一度冲高，创业板指再创调整新低。盘面上，银行股盘中异动，瑞丰银行一度涨停，中信银行涨近5%。固态电池概念股开盘大涨，德福科技、新纶新材、金龙羽涨停。房地产板块震荡反弹，津投城开、云南城投涨停。冰雪产业概念股反复活跃，大连圣亚、长白山涨停。下跌方面，军工股陷入调整，中航重机跌超8%。总体上个股跌多涨少，全市场超4000只个股下跌。沪深两市周五成交额4416亿，较上个交易日放量285亿。板块方面，银行、固态电池、房地产、冰雪产业等板块涨幅居前，CPO、国防军工、卫星导航、传媒等板块跌幅居前。 房地产板块异动拉升，化债方向领涨，云南城投涨停，津投城开、京能置业、津滨发展等涨幅靠前。消息面上，根据中国债券信息网统计，截至1月2日，共有10个省、市公布了一季度政府债发行计划共计6362.18亿，规模最大的山东（除青岛）一季度将发行2159.58亿，最小的福建省将发行39亿。近期监管部门已向地方预下达了2024年提前批专项债额度，随同下达的还有提前批一般债额度。 中药板块异动拉升，启迪药业直线涨停，生物谷大涨超10%，龙津药业、大唐药业、华森药业等跟涨。消息面上，“孩子甲流刚好又中招乙流”话题近日冲上热搜，引起大众关注。据悉，近日多地儿童医院门急诊保持高位运行，大多数为呼吸道方面的疾病，并且观察到甲流病人减少了，乙流病人在增多。 回到题材来看，昨日盘中发酵的主要集中在两大方向，一方面受到哈尔滨旅游受到市场热议，其中长白山与大连圣亚持续爆发，早早连板涨停，并发散至整个冰雪产业链，龙江交通涨停，欧亚集团、龙建股份同样涨幅居前。在舆情持续发酵下该方向仍有望在市场轮动中反复活跃，但想要成为市场新主线的难度较大，重点仍是留意其中的个股性机会。 受高股息股持续走强影响，银行股集体活跃，中信银行涨超4%，成都银行、瑞丰银行、民生银行、平安银行、长沙银行、华夏银行等跟涨。 鸿蒙概念延续强势，亚华电子涨超15%，此前东方中科、延华智能涨停，华立股份、盛通股份、汉仪股份涨幅靠前。消息面上，1月4日消息，根据华为的规划，全新HarmonyOS NEXT开发者预览版将在今年第一季度面向所有开发者开放。而据媒体报道，华为将在1月18日举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和 HarmonyOS NEXT 进阶新篇章。 上午市场属于正常抵抗，例如瑞丰银行打板，午间呈缩量阳星K，毕竟3000点之上套牢盘众多，又无场外资金配合，同时开年资金面并不乐观。日线级别KDJ呈现勾头向下，J值高达85，MACD红柱继续缩小。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标明显调整，30分钟和60分钟KDJ指标高位死叉向下发散，午后仍然有下挫动能。 周五A股市场想要大跌也非常的难，最关键性的原因是周五有银行和能源地产保险这些大市值的股票占据了涨幅榜首。虽然周五稳定了指数，但是超过了3700多家股票下跌，但没有问题，这就是目前市场应该有的样子。也许很多人会看到自己的股票下跌了很伤心，这只能证明你，股票在接下来机会不大。 大盘上午完成了对十五分钟阻力位的反抽，极可能已经完成了多空转换的和过程，后面仍然要提防出现暴跌，所以操作上仍然要特别当心。上涨周期宁可做错不过错过，下跌周期就要宁可错过不可做错，特别把握能力不强，经常做错的，就更要管住手，在下跌周期（这里不仅指指数，也包括情绪的退潮期）还总想着赚钱，而不是保住处本金，就无异于与虎谋皮了。当然这不包括在大环境不是特别差的情况下，小打小闹练练手。这一点一定要弄清楚。 所以我奉劝大家，接下来做股票一定要重新拟定新的思路，一定要去挑选有大量现金流，有大量分红的股票，因为这才是能够推动A股市场走出长牛行情的关键。那些上市企业总是想把公司都卖给你的，总是想着掏空上市企业的，在接下来都会没有机会了。 但需注意的是，而一旦越来越多中短期交易加速性质而非长线配置吃股息性质的资金涌入其中，推动高股息资产完成这轮加速上涨后，也要面临高股息陷阱的问题，因此仍需留意其后续短期兑现的风险。 综合来看，周五市场延续调整，两市近4000股飘绿，创业板指再度创阶段新低。故在弱市环境延续下，高股息的投资风格再受资金追捧，银行板块再度逆势走强，中信银行更是涨近5%。而题材方向，固态电池在海外映射效应下开盘冲高，而随着哈尔滨旅游热度的延续，冰雪产业概念股也在盘中反复活跃。但均无力扭转盘面整体的颓势，短线情绪更是逼近冰点。故应对上仍应保持谨慎以防守为主，静待市场出现明确的止跌企稳信号后再寻低吸机会或更为稳妥。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.05 第1070章 情绪陷入冰点，下周或有望迎来一定的修复 情绪陷入冰点，下周或有望迎来一定的修复 指数午后并未有所改善，反而呈现震荡回落的格局。分时上毫无抵抗，资金信心明显不足。截至收盘，沪指跌0.85%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.45%。盘面上，伴随指数回落，个股明显低迷，板块呈现几近满盘皆墨的格局，仅有银行、房地产服务、保险微幅飘红，其余行业板块呈现绿盘运行。尤其通信设备、风电设备、非金属材料、航天航空、通信服务等跌幅较深，处于行业跌幅榜前列。 资金方面，沪深两市周五成交额7363亿，较上个交易日放量629亿。北向资金尾盘出现明显抢筹动作，全天净买入19.92亿元；其中沪股通净买入15.64亿元，深股通净买入4.28亿元。周五主力资金净流入银行、家用电器、房地产等板块，净流出电子、计算机、文化传媒等板块，其中电子板块净流出31.8亿元。个股方面，招商银行主力资金净买入3.4亿元位居首位，天娱数科、格力电器、兴业银行获主力资金净流入居前；中文在线遭净卖出3.55亿元居净流出首位，日久光电、鼎龙科技、长安汽车等主力资金净流出额居前。 北向资金十大成交为：贵州茅台、宁德时代、比亚迪、格力电器、长安汽车、招商银行、歌尔股份、美的集团、五粮液、长江电力。贵州茅台、宁德时代、比亚迪周五分别成交金额12.21亿元、10.18亿元、9.94亿元。对格力电器、长安汽车、歌尔股份、美的集团、长江电力由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 个股方面，两市超4000家个股飘绿，个股交投情绪降至冰点。冰雪旅游股长白山4板，冰雪概念股大连圣亚、消费电子概念日久光电和鸿蒙概念股东方中科3连板，此前4连板的利柏特走出罕见的“地天地”行情，对高标股继续形成情绪杀伤。高股息股中除去银行板块发力外，煤炭龙头中国神华总市值反超锂电池龙头宁德时代，反映市场抱团高股息的避险情绪继续占据上风。不过伴随北向资金小幅回流，部分人气股尾盘出现撬开跌停动作，市场下周存继续修复预期。 周五，“煤炭标杆股”中国神华盘中股价再刷阶段新高，截至收盘，其总市值回升至6646亿元，成功超越新能源龙头宁德时代（6638亿元）。目前，高股息行情持续发酵，受此提振，煤炭、石油石化等红利相关的老能源板块近日频频逆市上涨，表现远优于新能源赛道。 固态电池开盘走高，德福科技20CM涨停，瑞泰新材涨超10%，新纶新材、金龙羽涨停，三祥新材、上海洗霸等板涨幅居前。消息面上，大众集团子公司使用Quantumscape固态电池进行耐力测试，结果表明其可实现50万公里的超长寿命。受此刺激，美股固态电池股Quantumscape上涨43.08%。 点评：2024年全球固态电池（含半固态电池）需求量为2.3GWh，2030年全球固态电池需求量有望达到220GWh，2024年-2030年均复合增速达到114%。2024年全球固态电池(含半固态电池)市场空间为19.5亿元，2030年市场空间有望达到1162.3亿元，2024年-2030年均复合增速为98%。 传媒股午后继续震荡走弱，龙韵股份午后跌停，流金科技、天威视讯、天龙集团、龙版传媒等多股跌超5%。 风电板块盘中持续走弱，泰胜风能、海力风电、东方电缆跌超7%，金雷股份、大金重工、双一科技等跌幅靠前。 银行股震荡走高：瑞丰银行触及涨停，中信银行涨超6%，成都银行涨近5%，苏州银行、宁波银行、招商银行、常熟银行、平安银行涨超3%。 创新药板块午后持续下挫，凯因科技跌超10%，百济神州、恒瑞医药、华东医药、悦康药业、泽璟制药等多股跌超4%。 从时间点来看，一月和二月将进入月线时间点，而下下周将进入周线时间点，下周也将进入周线时间点的范畴，由于下周一和周三都是短线时间点的存在，那下周如果出现探低反弹已经开始具备周线低点的条件，而从空间点而言，前面的反弹唯一没有到位的就是没有出现明显的超跌，也就是说2882点在空间上还有所欠缺，如果大盘出现跌破2882点的阶段走势，中线时空点就有望出现。 连续四个交易日缩量， 说明市场的信心实在是低迷，市场举步维艰，20日均线尚未失守，多方仍有反扑的能量，只不过还是要双创板企稳为前提”，上午大盘弱势震荡，表现尚在预期范畴之内。量能上看，沪指半日成交1944亿元，较上交易日半日成交1786亿元略有放大，不过仍是较为低迷的水平，增量交投仅局限在上证50的大象股身上，八股继续缩量阴跌。 从技术上看，下周大盘还面临着二次反弹的可能，那下周初将面临这样的选择，而一旦出现继续下跌的走势，日线上的技术背离也可能出现，而前面出现分化的上证50和国证2000长分时上的调整延续的同时，也将开始具备共振的基础。 双创板携手刷新多年新低，市场满满的亏钱效应，人气自然不会好，水能载舟，没有人气，靠着权重股画线大盘也好不到哪里去，而且大象稍稍一甩脸子，又将是泥沙俱下，一地鸡毛。北证50走了，上证50来了，双截棍耍的好不威风，只是要知道市场是一个有机的整体，你可以在短期内，小范围内随意画线，但整体的稳定需要各方面协调发展，携手共进，双创不见底，劣币驱逐良币，各大指数也将步其新低的后尘。 最近两个交易日，外资均出现尾盘小幅买入的资金行为。技术心理分析的角度来看，说明外资已经左侧试盘的行为。对于游资，认为在前期一些强势题材股已经不同程度回调的情况来看，认为风险类游资可能也会在近两个交易日会出现一些逆势异动的信号。因此，短期的角度来看，当前的下跌可能已经带来一些博弈反弹的时间窗口。 当前位置暂时看不到中线配置型资金扭转的资金信号，因此指数层面更多还是处于低位弱势蓄势，只有一些超跌反弹的机会为主（即使有春季躁动行情的规律）。但同样可以确定的是，随着配置型外资的撤出放缓，以及大股东减持、限售股禁止融券、IPO放缓等因素也比较确定的，这意味着在目前位置很难形成中线类存量资金共振杀跌的风险。因此，中线的角度来看指数的系统性风险不大。而反弹，仍受制于一些公募、私募基金的清盘压力的影响。 心/.理/预期上看，由于/利/.空/.消息的影响，对于长不熟的所谓投资端、融资端，这利好那利好，只有靠南墙了，南墙能够逼停卖货，南墙能够逼出利好，南墙能够让利好快速长熟。不崩到一定程度，想都不要想，亏钱是确定的，都是请君入瓮，都是坑股民和基民的，都是坑跌的。 后市要密切关注几个重点：一，北交所能否见顶，去年最后俩月正是因其疯涨，导致其他指数重挫，北交所见顶，其他指数才有希望修复回归，这是存量博弈下的跷跷板效应；二，双创板能否见底或筑底，不再刷新新低，双创现在已近2000只股票，加上溢出效应，反应的是除北证外的所有小票走势，其最能真实的表征A股投资者持仓市值变化，双创新低不断，满场亏钱效应，水能载舟；三，北证50要熄火，上证50也要少折腾，虽然大象股对系统稳定有中流砥柱的作用，但是流动性陷阱中，最有效的护盘恰恰需要的是底层信心的先建立，别搞反了。最后，不得不说周五是个好日子，2024首周完美收官，大A又一次展现了最真实的一面，股市是不会说谎的，说谎也就是天空飘来五个字，一会就完事。最后，提前祝大家周末愉快，闲暇之余多陪陪家人，股票不是生活的全部，只有身心快乐健康，才是财富积累的源泉。 实际利率下行的预期下，市场可能将出现一些边际变化。积极财政、货币宽松、复苏推进，而且近期上游顺周期品种轮番异动，这个先行信号必须留意。技术形态上，月线图五连阴是极少出现的情况，本月出现反弹的概率很大。综合判断，对于春季行情持乐观态度。继续观察能源、有色、金融等权重品种。 1月预计市场将继续呈现震荡走势，继续等待积极因素出现。当下影响市场动能偏弱的因素仍在：一方面.经.济增长呈现缓慢修复态势，复苏仍未见提速；另一方面政策力度较市场预期仍偏弱。但后市无忧大幅调整风险：一是全球市场对/M/.联.储.降息预期整体偏乐观；二是开年为配合信贷投放及财政发力等，流动性充裕的确定性强。后续投资者预期扭转的关键契机在于政策落地力度能否超预期。 A股最近3个月国内逆周期调节措施密集出台，在.经.济复苏预期下，A股有望转入小“牛市”，迎来熊牛转换期。国内稳增长力度或将超预期，预计A股夯实底部后将震荡上行。国内外宏观环境有利于国内市场预期改善，密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。估值修复可能是市场环境转好的重要抓手。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，银河，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.05 第1071章 熬底的过程有多久多艰谁人知 熬底的过程有多久多艰谁人知 那么，现在的2024年1月会不会暴跌呢？从目前的情况看，可以猜想，不会是暴跌，而更可能是阴跌。近期，盘中都偶有抵抗性行为出现。况且，在2023年下半年，并不是像2015年同期那样有过3个月的连续阳线的短线获利盘，所以，当前不会如同2016年1月那样有短线获利盘的加入杀跌。现在，大盘月线已连续9个月的重心下移，均为小阳小阴，这样的情况下，1月份更可能会有一次加速下沉创出2863点下方的阶段新低的状况出现，然后才会再反弹。这样的可能性很大。 市场信息：外/交/部称中国将继续成为拉动世界.经.济增长重要引擎；17部门印发"数据要素×"三年行动计划；我国加快应急机器人发展，产业链上下游有望互惠共赢（涉绿的谐波、博实股份、观想科技、海伦哲、拓斯达、新坐标等）；加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见发布（涉盛弘股份、炬华科技、中恒电气、绿能慧充等）；国.家.医保局称2023年约谈药品平均降价超40%；2024年全国广播电视工作会议召开，将加强分类指导，完善电视剧、网络微短剧等精品创作矩阵；2024年全国民航工作会议召开；未来中小学教师面临过剩风险；三部门联合约谈圆通速递、韵达速递、京东物流；上海市印发促进在线新.经.济健康发展的若干政策措施；诺基亚与荣耀签署5G专利许可协议；鸿蒙生态设备数量已超7亿。 市场的复杂震荡和反复轮动，让追涨杀跌的多数人失去耐心，早在周初我就这样和大家分享过：节前踏空的连续反弹后又喊大涨，为什么？追高了呗！只有我29号提醒你指标运行太快了，60以内高抛信号来吧？一个震荡，那些节前喊涨追涨的就熬不住了，割肉，然后，指数拉起来，他们再追，再然后，洗一波，又割肉，再拉起来，他们再追进，到顶了，开启调整，哪一次不是一样的？ 真是让人奔溃的行情，大盘冲高了一点点，然后一路单边下跌到了外婆家，上交易日才考验完支撑，周五又去考验支撑，如果单单这样就算了，两市股票下跌近4500支，上涨不足800，敢问大家这是一番怎么样的行情啊？指数和个股没一个强的，成交量是萎缩的，冰点是看不见的，拉拉尾盘已经是完全尽力了的。 沪指日K收长下影锤头线，失守5日均线，20日均线失而复得，成交较前一交易日继续萎缩，连续四个交易日缩量， 说明市场的信心实在是低迷，市场举步维艰。均线上看，短期均线尚未完全走坏，20日均线也未失守，多方仍有反扑的能量，只不过还是要双创板企稳为前提。双创在经历前两年的暴跌后，2024开年便又来了个中阴三连，科创50创出历史新低，要知道市场是一个有机的整体，你可以在短期内，小范围内随意画线，但系统的稳定需要各方面协调发展，携手共进，双创不见底，劣币驱逐良币，各大指数也将步其新低的后尘。周五是有机会爆发大阳行情了，大家早上看到权重股猛猛拉就知道了，银行、地产、保险、证券、基建都来了，但奈何事情做到一半都罢工了啊，权重只是负责把指数拉红，不负责把指数突破，任务边际非常明显，这里大家又要疑惑了，为什么权重异动指数还能持续走弱呢？大家听好了，主力想把短线活跃资金往权重股赶，但是人家并不买账，搁这里故意闹情绪呢！ 长远点看，3000点下方还是机会大于风险，只不过这个熬底的过程有多久多艰，恐怕连主力自己都没有把握，毕竟信心没了可以重建，信任没了可能只有推倒重来。继续以不变应万变，耐心守候，对的人，对的股，都是值得用时间去守候。 第1072章 今年干得还不错，只亏了4天 A股1月07日 今年干得还不错，只亏了4天 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是1月07日星期日。周五共25股涨停，连板股总数8只，19股封板未遂，封板率为56%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，鸿蒙概念股东方中科3板、延华智能2板、亚华电子2板，消费电子板块日久光电3板，冰雪产业概念股长白山4板、大连圣亚3板，机器人概念股思进智能2板，次新股宏盛华源2板。周五收涨个股483只，收跌个股4543只。 截至收盘，沪指跌0.85%，深成指跌1.07%，创业板指跌1.45%。北向资金全天净买入19.92亿，其中沪股通净买入15.64亿元，深股通净买入4.28亿元。沪深股通周五小幅净买入，格力电器净买入居首，五粮液净卖出居首。板块主力资金方面，银行板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，东方中科遭机构卖出超亿元；日久光电遭机构卖出超7000万；智微智能和亚华电子均获一家一线游资席位买入；神雾节能遭两家一线游资席位卖出。沪深股通两市前十大成交中净买入和净卖出个股数量相当。买入方面，格力电器净买入居首，招商银行和贵州茅台净买入分居二、三位，其余个股净买入均不足亿元。净卖出方面，五粮液净卖出居首，美的集团、比亚迪净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度一般，买入方面，创业板次新股国际复材获机构买入超5000万。卖出方面，鸿蒙概念股东方中科遭机构卖出超亿元；MR概念股日久光电遭机构卖出超7000万。一线游资活跃度一般，获机构买入的国际复材获一家一线游资席位买入；两只鸿蒙概念股智微智能和亚华电子均获一家一线游资席位买入；上演“天地板”的神雾节能遭两家一线游资席位卖出。量化资金活跃度一般，国际复材获一家量化席位买入超3000万。 最近，热播电视剧《繁花》剧情又推进到了炒股上，胡歌饰演的“宝总”对电话那头自信地说：行情，是跌出来的。当众多网友还在好奇“601”还是“603”赢到最后，另一边，现实世界的A股，却在开年首周遇挫。 大盘前期反弹形成较多短期获利盘，这就有风险释放的技术需要。短期看，大盘暂时处在弱势区间，趋势走稳只能通过权重品种护盘来完成趋势演变。而权重的连续拉抬对资金消耗较大，很难形成持续的资金接力现象。这就是短期风险释放的主要原因。 上交易日大盘又集体调整，沪指回踩10天均线支撑小跌，科创50指数盘中创新低，创业板指数也一度逼近新低，好在尾盘三大指数跌幅都明显收窄，外资尾盘也回流不少。此外，两市成交量萎缩至6700亿地量，连续调整后空头力量已经近乎衰竭了，多头绝地反击随时可能爆发！ 然后，上交易日市场还有两大利好信号值得关注，第一大利好信号是虽然深成指、创业板指数跌幅很大，但是个股表现却很强，跌停、大跌个股并不多，中小盘题材股很多已经提前止跌企稳了，盘面主要是少数基金重仓股在大跌拖累指数走弱。第二大利好信号是走势最低迷的次新股罕见超预期全线走强，无论是注册制次新股，还是核准制次新股都逆势上涨，说明市场情绪和风险偏好在悄然提升，沉寂已久的新股炒作行情似乎又有卷土重来迹象。 最后再来关注MR，上交易日盘面上出现了一定修复积极信号。一方面是作为板块活口的可川科技上演准“地天板”，而消费电子后排补涨股的日久光电与惠威科技也再度涨停，另一方面，双象股份也在上交易日尾盘阶段获得资金抢筹。结合除了1月9日即将开幕的CES电子展览会，资金对于该方向仍存在预期博弈的空间，所以预计近期MR混合现实概念有望获得一定的资金回流。但由于此前板块多数个股都出现了破位的走势，在巨额套牢卖盘的压制下，短线弹高时或应先行站在风险规避一方考量更为稳妥。 创业板连续三天大跌近5%后，短线调整风险已经释放差不多了，看好后续企稳反弹，珍惜3000点下方黄金坑低吸机遇，逢低轻指数重题材和个股积极看多做多！ 大盘全天低开低走，创业板指再创调整新低，科创50指数创历史新低，北证50指数跌超4%。个股呈普跌格局，全市场超4700只个股下跌，上涨个股仅500余只。盘面上，银行股盘中异动，瑞丰银行一度涨停，苏州银行涨超5%。固态电池概念股开盘活跃，德福科技、新纶新材、金龙羽涨停。养老概念股午后有所表现，澳洋健康、中源家居、启迪药业等涨停。下跌方面，CPO概念股陷入调整，太辰光跌超10%。沪深两市周五成交额7363亿，较上个交易日放量629亿。板块方面，银行、小家电、固态电池等板块涨幅居前，CPO、军工、云游戏、教育等板块跌幅居前。 银行板块逆势大涨，瑞丰银行盘中一度涨停，苏州银行、中信银行、杭州银行等涨超3%。消息面上，2024年伊始，不少中小银行在“开门红”前开始密集调降存款利率。据不完全统计，截至目前，已有上海银行、苏州银行等十余家银行下调存款利率，下调幅度在5～45BP之间。 近期银行为首的高股息风格表现持续强势，周五银行板块盘中尝试加速并继续带动金融、房地产等权重股拉升股指，但盘中资金追涨力度相对有限，在避险情绪集中释放后，下周银行板块资金能否出现强承接仍有较大不确定性。 鸿蒙概念延续活跃态势，亚华电子2连板，东方中科、延华智能涨停，君逸数码、汉仪股份、盛通股份等涨幅靠前。消息面上，1月4日消息，根据华为的规划，全新HarmonyOS NEXT开发者预览版将在今年第一季度面向所有开发者开放。而据媒体报道，华为将在1月18日举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和 HarmonyOS NEXT 进阶新篇章。 市场普遍认为今年是原生鸿蒙的关键一年，在华为品牌手机、电脑等消费电子加速出货之际，业内看好鸿蒙操作系统有望取代苹果iOS系统的龙头地位。此外鸿蒙叠加智能医疗的次新股亚华电子走出2连板有效打开情绪高度，鸿蒙下游应用端或存资金继续挖掘可能。 固态电池板块异军突起，德福科技、新纶新材、金龙羽涨停，瑞泰新材、三祥新材、上海洗霸等涨幅靠前。消息面上，大众集团子公司使用Quantumscape固态电池进行耐力测试，结果表明其可实现50万公里的超长寿命。受此刺激，美股固态电池股Quantumscape上涨43.08%。 此次QS公司交付给大众的电池产品实验效果远超市场预期，其超强的续航能力或使得固态电池对传统动力电池取代进程提前，此前国内企业卫蓝交付给蔚来的半固态电池效果也令人欣喜，隔夜QS股价暴涨对A股对标品种的映射作用表现淋漓尽致。与此前光伏板块带动整个光储充赛道类似，不排除部分资金借助该消息对此前超跌的锂电股运作修复行情的意图。 消费电子板块依旧局部活跃，日久光电、智迪科技、雷柏科技涨停，格林精密、信音电子、朝阳科技、亚世光电等逆势走强。消息面上，微软将在Windows键盘上增加一个按钮，以激活其AI Copilot服务，首批配备新按键的设备将于本月上市。微软的硬件合作伙伴将在未来几天的CES技术大会上展示带有Copilot按钮的Windows 11电脑，随着时间的推移，它将成为必备功能。该快捷方式将帮助用户在人工智能的帮助下创建图像、写电子邮件和总结文本。 周五AIPC概念的强势爆发，与微软首批搭载AI Copilot服务的PC设备即将上市直接相关，而英特尔计划2025年前在上亿台电脑上完成人工智能部署，可见AIPC概念的想象空间并不亚于混合现实。在消费电子各类创新层出不穷的大趋势下，该板块后续仍有望反复获得资金加持。值得注意的是，一些例如耳机、键盘等外接设备细分个股表现尤为强势，与这些产品同时获得AIPC以及混合现实头显设备的交集不无关系。 综合来看，市场仍处弱势探底态势，且呈现上涨缩量，下跌放量态势，在煤炭短期滞涨之际，银行等大金融板块接过高股息板块领涨大旗，对题材股资金形成分流，而创新药、军工等机构重仓赛道补跌，反映出机构资金调仓动作对盘面的反映仍在延续。尽管尾盘部分个股回流人气高标，不排除对下周初的情绪修复抢先手，因此其修复力度和持续性并不宜过度乐观，短期市场谨慎风格或将延续，中期仍可关注业绩预期稳定并叠加投资复苏预期的顺周期方向。 热点题材：1、我国加快应急机器人发展产业链上下游有望互惠共赢： 应急管理部、工业和信息化部近日发布关于加快应急机器人发展的指导意见，目标到2025年，研发一批先进应急机器人，大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平;建设一批重点场景应急机器人实战测试和示范应用基地，逐步完善发展生态体系;应急机器人配备力度持续增强，装备体系基本构建，实战应用及支撑水平全面提升。 目前工业机器人已被广泛应用于码垛、冲压焊接、切割、喷涂、上下料等工业场景中，极大提高生产效率、安全性以及智能化水平。2022年我国工业机器人市场规模为87亿美元其中大型多关节和协作机器人增长明显加快华福证券表示，随着上游核心零部件国产化率持续提升，产业链上下游有望协同发展，打开互惠共赢局面。据头豹研究院预测，到2025年中国工业机器人本体行业市场规模将达8404亿元。 2、国.家.数据局等17部门联合印发《“数据要素×”三年行动计划》：《行动计划》以推动数据要素高水平应用为主线，以推进数据要素协同优化、复用增效、融合创新作用发挥为重点，强化场景需求牵引，带动数据要素高质量供给、合规高效流通，培育新产业、新模式、新动能，充分实现数据要素价值，为推动高质量发展、推进中国式现代化提供有力支撑。《行动计划》强调坚持需求牵引、注重实效，试点先行、重点突破，有效市场、有为政府，开放融合、安全有序等4方面基本原则，明确了到2026年底的工作目标。 点评：从近期密集发布的政策以及数据局领导人发声来看，数据要素领域改革正加快推进。展望后续，公共数据的市场化流通或将率先落地，卡位公共数据运营的公司以及医疗、财税、金融等相关垂类领域的数据服务提供商有望受益；同时，在市场化流通过程中，对数据的存储、加工分析、确权、安全、交易等环节的需求也将持续释放。相关标的包括深桑达A（000032）、广电运通（002152）、银之杰（300085）等。 3、商务部：推动消费从疫后恢复转向持续扩大扩大高水平对外开放:商务部党组扩大会议在京召开。会议强调，2024年是新中国成立75周年，是实现“十四五”规划目标任务的关键一年，做好商务工作责任重大。把稳作为大局和基础，把进作为方向和动力，推动消费从疫后恢复转向持续扩大，扩大高水平对外开放，加快培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘，拓展国际经贸合作空间，提高商务领域安全保障能力，努力完成全年目标任务，以商务高质量发展的实际成效，为推进中国式现代化建设、推动构建人类命运共同体作出新贡献。 4、两部门：到2025年研发一批先进应急机器人大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平:应急管理部、工业和信息化部发布关于加快应急机器人发展的指导意见，目标到2025年，研发一批先进应急机器人，大幅提升科学化、专业化、精细化和智能化水平；建设一批重点场景应急机器人实战测试和示范应用基地，逐步完善发展生态体系；应急机器人配备力度持续增强，装备体系基本构建，实战应用及支撑水平全面提升。 点评：机器人板块具备的特点：1）国内外联动，软硬件结合，具备持续催化的条件。国内外有特斯拉、1XTechnologies、优必选、小米等诸多人形机器人公司，相关进展或是软硬件端的突破，均可形成催化。2）一条主链+多条支链。人工智能领域前期以OpenAI大模型为主链，后续有多条支链。预计人形机器人也将形成特斯拉为主链+多条支链的投资机会。3）产业发展趋势明确，且均为0到1的投资阶段。相关标的：绿的谐波、三花智控、拓普集团、鸣志电器等。 5、证/监/会：“商品期货市场量化交易被叫停”相关市场传闻为不实消息:证/监/会有关部门负责人表示，“商品期货市场量化交易被叫停”相关市场传闻为不实消息。商品期货市场手续费减收政策实行多年，各商品期货交易所依规向期货公司减收一定幅度的手续费。2024年，为加强交易监管，维护“三公”的市场秩序，各商品期货交易所将对手续费减收政策进行优化调整，对达到一定标准的程序化交易客户实行差异化手续费减收政策，并非叫停期货市场的程序化交易。 6、上海：鼓励在线新.经.济优质企业参与本市人工智能算力中心建设:上海市印发《上海市促进在线新.经.济健康发展的若干政策措施》。其中提出，推动建设新一代算力基础设施。鼓励在线新.经.济优质企业参与本市人工智能算力中心建设，协力打造城市多层次商用智能算力集群。打造市级智能算力统筹调度平台，构建规模化先进算力调度和供给能力，支持完成智能算力部署的在线新.经.济企业纳入统筹。支持打造智能芯片软硬件适配体系，降低企业适配成本。支持本市在线新.经.济企业打造具有国际竞争力的大模型，鼓励形成数据飞轮，加速模型迭代，对取得重大成果的企业按照规定予以专项奖励。将符合条件的大模型应用纳入人工智能示范应用清单和创新产品推荐目录。支持本市国有企事业单位开放大模型应用场景，鼓励采用经测试评估的大模型产品和服务。组建大模型语料数据联盟，鼓励在线新.经.济企业共同推动高水平语料数据要素建设。 7、外/交/部：中国将继续成为拉动世界.经.济增长的重要引擎:中国外/交/部4日举行例行记者会。会上，有记者就中方对2024年中国.经.济对全球.经.济贡献有何期待进行提问。对此，外/交/部发言人表示，过去一年，中国.经.济顶住外部压力，持续回升向好，高质量发展扎实推进。相关国际机构预测，2023年中国全年.经.济增长5.2%左右，增速在全球主要.经.济体当中保持领先，仍是全球增长的最大引擎。 8、安徽：加快推进大黄山世界级休闲度假康养旅游目的地建设:安徽省加快建设高品质旅游强省工作领导小组办公室近日印发《关于进一步释放旅游消费潜力促进文旅.经.济高质量发展的通知》。其中提到，加快推进大黄山世界级休闲度假康养旅游目的地建设，发展休闲度假、康养医养等高端服务业。加大全省休闲度假康养产品建设提升力度，新推出一批安徽避暑旅游休闲目的地、省级旅游度假区、旅游休闲街区、康养旅居目的地。完善骆岗/中./央/.公园休闲旅游设施，提升合肥城市休闲水平。支持广德等地打造长三角（安徽）生态绿色康养基地，推动各市因地制宜建设一批城市休憩地。 9、上海：加快建设城市区块链基础设施探索建设规范先行的Web3.0生态:上海市印发《上海市促进在线新.经.济健康发展的若干政策措施》。其中提出，加快建设城市区块链基础设施。推动“浦江数链”城市区块链数字基础设施体系建设，构建专用算力集群和分布式开放网络，打造支撑便捷上链、用链、跨链的公共基础服务平台。面向政府和公共服务、数据流通、跨境贸易、航运物流、供应链金融、工业互联网等领域，打造一批区块链标杆示范场景。鼓励优质企业、科研院所等联合开展技术攻关和生态共建，打造区块链全链条技术自主创新体系。积极探索与海外开展合作，打造跨链开放应用试点。支持在线新.经.济企业面向Web3.0智能合约、网络操作系统、数字身份认证等技术开展研发攻关。开放数据资产确权、供应链管理、经营主体信用、商品溯源、跨境贸易流通等场景，鼓励在线新.经.济企业打造分布式应用。 10、车网互动迎政策支持双向充放电带来模块等环节需求：国.家.发展改革委、国.家.能源局等部门近日发布关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见，目标到2025年，我国车网互动技术标准体系初步建成，力争参与试点示范的城市2025年全年充电电量60%以上集中在低谷时段私人充电桩充电电量80%以上集中在低谷时段，新能源汽车作为移动式电化学储能资源的潜力通过试点示范得到初步验证。 点评：:相比普通直流单向充电桩，双向充放电技术需要用到V2G充电模块。V2G技术是基于信息技术和功率变换技术，电动汽车既可以从电网获取能量给动力电池充电，也能将动力电池的能量回馈到电网中。根据《中国能源报》，截至2023年5月，国内大概只有1000个充电桩具备V2G功能，占当时国内充电桩总量的0.025%。V2G充电模块制造复杂单位价值量大幅高于目前主流单向充电模块充电模块企业有望打开新增量空间。相关标的盛弘股份、绿能慧充。 11、乘联会：预估12月乘用车市场零售236.1万辆同比增长9%：据乘联会初步预估，12月乘用车市场零售236.1万辆，同比增长9%，环比增长14%，今年以来累计零售2170.6万辆，同比增长6%；全国乘用车厂商批发279.6万辆，同比增长24%，环比增长10%，今年以来累计批发2561.1万辆，同比增长10%。 :12、PC键盘将可一键唤出AI助手今年CES或成AI领域盛会：当地时间1月4日，科技巨头微软宣布将为Windows 11 PC推出Copilot键。按下此键即可调用AI助手Copilot，能够回答用户的提问，都助用户画图、写邮件和总结文本等。微软希望此举能让AI无缝参与用户的日常生活。微软将在于1月9日开始举办的消费电子展(CES)上揭露更多关于相关信息。另外，英伟达计划在今年的CES上发表14场演讲，内容聚焦于AI等技术;AMD将在CES上探讨个人电脑人工智能(AI PC) 的未来。 :13、发布会临近又一搭载卫星通信技术手机新品即将发布:据荣耀官方此前宣布，荣耀将于1月10日至11日召开荣耀Magic6系列旗舰新品及MagicOS8.0发布会，发布会时间正逐步临近。据悉，Magic6系列手机将搭载鸿燕卫星通信技术，支持通话和短信。由于相比于传统的4G/5G通信，手机卫星通信即使不处于信号塔的覆盖范围内也可正常工作，因此也逐渐受到手机厂商的关注，卫星通信已然成为各手机厂商瞄准的下一个战场。除了苹果和华为，目前荣耀、OPPO、vivo等均已官宣将在新一代旗舰机型中搭载卫星通信技术，并陆续公布了新进展。 热点分析：随着“南方小土豆勇闯东北”“哈尔滨宠溺游客”等话题出圈，哈尔滨、漠河、伊春等冰雪旅游城市成为热门目的地，冰雪大世界、洗浴中心成了游客们集中的打卡点。A股冰雪运动、景点旅游、东北振兴等概念持续活跃，截至1月4日收盘，长白山已连续收获3个涨停板，大连圣亚两连板，天目湖、三夫户外、三特索道、张家界等涨幅居前。，虽然春节假期还有近两个月的时间，但春节旅游订单量已经同比翻倍以上，呈现出行半径扩大、时间增长的趋势，冰雪游及避寒两大主题热度高企。假期出境游需求高涨，在国际航班持续恢复、出境便利度提升带动下，出境游订单也大幅增长。 个股方面，短线情绪继续退潮，上交易日高度板利柏特盘中上演“天地板”，收盘跌超5%，高度板易主到4连板的长白山。板块方面，冰雪产业概念龙头长白山、大连圣亚双双晋级，但板块内缺乏低位股助攻；消费电子板块延续分化，上交易日5天4板的可川科技跌停，午后日久光电上演“地天板”，随着下周CES电子展的开幕，板块内的博弈越来越激烈；市场缺乏明显主线，银行板块持续强势，瑞丰银行收盘涨超9%。沪深两市周五成交额7363亿元，较上个交易日放量629亿。 周五市场的亏钱效应进一步加剧，全市场超4700只个股下跌，加上北交所个股的话全市场超160股跌超7%。不过在短线风险集中释放后，情绪端或趋于冰点。而从盘面上来看，长白山的4连板，日久光电在午后上演“地天板”，以及清源股份逆势创高，也成为了当下短线炒作市场的星星之火，在恐慌情绪集中释放后，下周或有望迎来一定的修复。 2024年开门4天，连跌4天，其实本来是一个常规的走势，但问题是在2023年末的2天，市场迎来久违的中阳线，量能也从6000多亿元回到了8000多亿元，百亿元的北向资金回流。在这样气氛中，媒体和机构已经是牛市声音遍地了。实际上，当时就分析过那是典型的做账行情，尤其是宁德为首的新能源，茅台为首的白酒等，都是明显低迷了很久，新能源从2022年下半年至今，一路调整，期间也有过非常多的新低反弹。而2024年开门连跌，也是源于此，做账结束，问题依旧，8000亿元成为了一个天花板，市场很难逾越，就导致了阴跌。 但也不是很差，只不过股民被做账行情搞得预期高了，失望情绪浓厚一些。体现了如今市场资金因素的尴尬，是一种负向循环，缺乏增量资金和抄底力量，就是明显的持续阴跌。以前新低之后，无论是破位或阴跌，很快就有资金接盘，说白了，资金入场的意愿很强，这样哪怕是新低，修复能力强。如今最大的改变是，市场对新低默认了，没有什么波澜，量能不是放大出来，而是地量接着地量，这是比较尴尬的事儿，不怕新低，就怕市场没欲望了。因此，弱周期就怕折腾，而不是耐心依托底层逻辑熬过去。 年末年初是很好的反思问题，解决困惑，梳理行情的阶段；财富是什么？解决了问题，就会产生对应的利润；那么，同样道理，如果错误的因素不解决，那么就会反复呈现，这就是需要股民注意的。而回顾2023年股民们诸多的操作困惑，也有对应的答案，改变这些，在2024年获得更多。 节后有个很明显的特征，权重板块走强。继前几个交易日高红利品种轮番表现之后，周五房地产和银行板块异动，这是一个非常积极的表现。房地产如果不能企稳，资本市场很难有大的表现机会。地产和金融发力，顺周期的上游资源活跃，是.经.济复苏的某种信号。上交易日的下跌后修复有洗盘的可能性，周五上攻回落，尤其是银行板块的集体异动，似乎是在试盘。日线图上出现了“上升旗”的技术形态，行情有望企稳回升，不过需要密切观察成交量的配合情况。 技术上看，周五指数冲高回落，尤其是午后显着低迷，分时上单边下行的格局，临近14点还出现一波量能放大，说明资金情绪稳定性降低，有恐慌盘出逃。日线级别上，逼近13日均线，这也是前期向上突破的大阳线半分位的位置，这个地方不能放量跌漏，否则将重回前期震荡中枢中。周线上再度失守5周线，不过macd指标呈现背离特征，关注之后指标能否出现修复状态。创业板指再创阶段新低，日线走出四连阴，macd指标也呈现死叉迹象。接下来要注意是否形成连阴非梯量，这个位置需要看到止跌企稳信号，否则对行情的启动没有益处。 整体上来看，技术上来看基金经理批量换人，导致有调仓换股的需要，一些机构持仓方向的破位导致阶段性悲观情绪在释放。但基于外资左侧试探做超跌反弹，以及机构的调仓可能带来一些新的活跃方向，这意味着目前行情已经处于超跌反弹的左侧，可以介入一些近期有异动的细分方向进行操作。一是新启动的题材，二是前期题材有个股再次启动的涨停板信号出现方向。 此外需要注意的是，周五中国神华总市值超越了宁德时代。从过去5个月的涨跌幅来看，新能源龙头的宁德时代一路走低，跌幅超30%。而中国神华则始终维持着震荡向上的态势涨幅近20%。这是当下市场风格最为直观的体现，在相对弱势以及不确定的市场环境中，投资者对低风险特征的资产需求上升，除了估值有安全边际以外，还能提供稳定的预期回报，这个预期回报既可以来源于股息率；也可以来源于现金流或者增长（商业模式）的稳定。 科技股拖累下，近期海外/M/.国.纳斯达克以及标普500迎来五连阴。而中概股的整体回落下，也影响了A股市场的情绪。近期科技股整体走低下，创业板指和深成指深受影响。周五，沪深两市小幅低开，开盘后一度震荡上行翻红，并且在随后银行板块的带领下再度上攻。不过，市场情绪不高下，指数随后冲高回落，午后更是迎来跳水。而持续弱势下，创业板指再次刷新调整新低，也同时创下了四年多来的新低。盘面上，银行板块逆势走强，家用电器以及房地产等小幅表现，而多数板块走势低迷，其中国防军工板块领跌，通信、传媒以及计算机、医药生物等跌幅居前。 因此以煤炭、银行、公共事业为代表的高股息低波动的板块，走出了独立性的行情。故在市场出现连续的增量资金扭转当下颓势的情况下，此类的高股息投资风格或仍将延续。不过需要注意的是，一旦越来越多中短期交易性质的资金涌入其中，推动高股息资产完成这轮加速上涨后，相关个股同样将面临高股息陷阱的问题，留意资金拥挤度过高后的兑现风险。 2023年房地产销售基本面前高后低，当前仍处于低谷，房价也在下降中。据亿瀚数据，2023年销售金额TOP15房企中，国企的数量占比、销售规模占比、销售增速情况均占优。高线化趋势带动头部房企销售均价总体提升。购房贷款相对新房成交额的规模比例持续下降，显示当前房贷利率过高，贷款条件过于严格，对房地产市场真实需求的遏制非常明显。未来按揭贷款利率如继续下行，对市场会起到切实托底作用。 综合分析：部分公募机构的基金经理在去年末今年初时发生了调整；在去年全年净值跌幅超过20%的基金中，有77只在最近3个月出现了基金经理离任的情况。，去年成绩不佳的基金经理中，有离任或是离职的，也有转岗去做研究员的。 飞龙股份昨晚发布的2023年年度业绩预告显示，公司预计2023年度归属于上市公司股东的净利润为2.5亿元—2.8亿元，比上年同期上升197.15%—232.81%。报告期内，影响公司归属于上市公司股东的净利润主要原因如下：一是公司订单充足，营业收入较上年同期增长较大；二是涡轮增压器渗透率提高，混动汽车快速上量，涡轮增压器壳体产品保持一定增速；三是新能源行业快速发展，混动、纯电动汽车占比提高，液冷服务器、储能等民用领域不断拓展，新能源热管理产品有所增长；四是报告期内原辅材料价格有所下滑，但部分特种原材料价格波动较大，对公司净利润产生一定影响；五是第四季度因发放员工年终福利及奖金，预计影响利润3500万元；六是报告期内非经常性损益影响利润约3000万元。飞龙股份周五上午盘中一度大涨近7%。 大丰实业昨晚披露的2023年年度业绩预告显示，经财务部门初步测算，预计2023年度实现归属于上市公司股东的净利润8605.34万元到1.43亿元，与上年同期（法定披露数据）相比，减少50%到70%；预计2023年度实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7020.64万元到1.17亿元，与上年同期相比，减少50%到70%。大丰实业周五上午盘中一度大涨超7%，后逐渐回落 中金辐照昨晚披露的2023年年度业绩预告显示，公司预计2023年度归属于上市公司股东的净利润为盈利1.05亿元—1.16亿元，比上年同期增长-2.48%—8.03%。 中金辐照称，2023年，面对复杂多变的市场环境，公司上下全力以赴积极推动“大调研、优布局、快发展、建新功”行动，持续优化投资布局，不断增强市场竞争力；同时不断加大区域市场经营开发力度，全力拓展新技术应用和新应用领域，全面加强全过程成本管控和质量管理，持续加大科技研发投入，扎实推进“专精特新”企业建设，实现公司高质量发展。 1、科力远：拟2亿元参与设立产业基金投资储能等领域：科力远（600478）公告，为提高在储能领域的发展和布局能力，公司与中创新航科技集团股份有限公司（简称“中创新航”）达成战略合作，双方将携手打造储能产业生态。为进一步深化合作，公司拟与中创新航、凯博（海南）私募基金管理有限公司（简称“凯博资本”）、深圳市元科慧储投资有限公司（简称“元科慧储”）共同投资设立产业基金并签订合伙协议，基金将主要对新能源、储能领域的项目进行投资。基金目标总规模20亿元，可分期设立，其中基金设立时的规模为4.02亿元，公司拟作为有限合伙人认缴出资2亿元，持有合伙企业49.75%的份额。此次签订合伙协议，标志着公司与中创新航达成战略合作以后的第一个合作项目实质性落地。 2、长白山：2023年长白山主景区共接待游客量同比增长260.5%：长白山（603099）披露股票交易风险提示公告，2023年全年长白山主景区共接待游客274.8万人次，同比增长260.5%，较2019年同期增长9.4%。冬季游客量有所增长，目前公司冰雪项目收入在公司整体收入中占比仍然较小，公司主营业务仍是旅游客运业务和酒店业务，公司基本面无其他重大变化。 3、浙江建投：子公司中标11.79亿元工程项目：浙江建投（002761）公告，公司子公司浙江三建近日中标工程项目——大运河杭钢工业旧址综保项目GS1303-07地块文化设施二标段，中标价11.79亿元，施工总工期1400天。 4、拓普集团：拟50亿元投建机器人核心部件生产基地：拓普集团（601689）公告，公司与宁波.经.济技术开发区管理委员会签署了《机器人电驱系统研发生产基地项目投资协议书》。公司拟投资50亿元人民币，规划用地300亩，在宁波.经.济技术开发区建设机器人核心部件生产基地。 5、飞龙股份：预计2023年净利润同比增长197%-233%：飞龙股份（002536）公告，预计2023年净利润2.5亿元-2.8亿元，同比增长197.15%-232.81%。报告期内混动汽车快速上量，涡轮增压器壳体产品保持一定增速；混动、纯电动汽车占比提高，液冷服务器、储能等民用领域的不断拓展，新能源热管理产品有所增长。 6、长江电力：2023年公司境内所属六座梯级电站总发电量同比增5.34%：长江电力（600900）公告，根据公司初步统计，2023年，长江上游乌东德水库来水总量约1029.08亿立方米，较上年同期偏枯5.46%；三峡水库来水总量约3428.46亿立方米，较上年同期偏丰0.71%。2023年，公司境内所属六座梯级电站总发电量约2762.63亿千瓦时，同比增长5.34%。 7、龙建股份：中标合计4.97亿元工程项目：龙建股份（600853）公告，近日公司及公司子公司黑龙江省龙建路桥第一工程有限公司分别被确定为省道兰西至民意公路安达大同界至大兴段改扩建工程施工A1、A2标段中标人。A1标段中标价4.45亿元，A2标段中标价5206.71万元，合计4.97亿元，工期17个月。项目金额约占公司2022年营业收入的2.93%。 8、亚华电子：目前没有具体的鸿蒙医养场景应用落地：亚华电子（301337）发布股票交易异动公告称，公司关注到市场上对鸿蒙热点概念的讨论。截至目前，公司没有具体的鸿蒙医养场景应用落地，未产生与鸿蒙相关的业务收入。 9、智微智能：鸿蒙系列产品尚处开发测试阶段暂未形成销售订单：智微智能（001339）发布股价异动公告称，近期公司与深圳中软国际科技服务有限公司签署《开源鸿蒙合作开发协议》，携手打造开源鸿蒙物联网终端及计算机产品，市场关注度较高。目前公司鸿蒙系列产品尚处于开发测试阶段，暂未形成销售订单，未来协议履行及订单落地情况存在不确定性。 10、格林美：2023年核心产品三元前驱体出货量同比增长10%以上：格林美（002340）公告，2023年，公司核心产品三元前驱体出货量超过17万吨，同比增长10%以上。2023年，公司动力电池回收与梯级利用业务居全球领先水平，全年回收拆解的动力电池达到2.7万吨以上（3GWh以上），同比增长50%以上，碳酸锂回收产能扩容达到1万吨/年，锂回收率超过95%。 688017绿的谐波（/非/荐/股/）： 是国内谐波减速器龙头，市占率为全球第二、国产第一； 603040新坐标（/非/荐/股/）： 具备模具设计加工、冷锻工艺研发、专用工装与设备设计等全产业链研发能力。 周五市场延续了节后高红利品种走强的风格。继前几日的煤炭板块活跃之后，房地产和金融开始表现了。银行板块上午带头冲锋。值得注意的是，节前最后一个交易日，兴业银行在最后的集合竞价时间快速拉涨停，上交易日农业银行股价创历史新高的消息刷屏，上午银行板块集体异动。这几个事情放一起看，不排除有资金在银行板块试盘的可能性。毕竟银行板块已经极度低估，就分红和盈利能力来看并不差，在年报季很有吸引力。 还有一个值得注意的是，中国神华的市值超过了宁德时代。前者是煤炭板块龙头，后者则是新能源产业势力的代表，此次攻防易位，代表着市场风格的变化。传统能源龙头超过新能源龙头，这意味着现阶段资金对分红的安全性要求已经超过了对成长性要求。 下午股指的下挫有可能是对周五境外局势变化的反应，权重板块的重估升值对于大盘产生了支撑作用。下午的走势破坏了日线图“上升旗”的形态，不过股指盘中温和下挫，刚探及节前的底部区域就反弹，下杀力度不算剧烈。继续震荡筑底。 除了高股息资产集体飙升外，上交易日市场还有一大亮点，即在指数缩量调整时，鸿蒙概念逆势放量大涨。技术面看，鸿蒙概念短线上涨趋势完好，在消息面利好密集催化下，周五有望带领数据要素、消费电子、半导体芯片、机器人等科技股一起共振反弹。其他题材方面，北证50指数、次新股、可控核聚变、peek材料、减肥药等局部轮动活跃。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，银河，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.07 第1073章 的板块猜想，春天还会远吗？ 2024的板块猜想，春天还会远吗？ 1.人工智能，看好机构：中信证券、国信证券、广发证券等。： 看好理由：人工智能有望继续成为2024年科技产业发展核心主线之一。更智能的模型、多模态、推理成本下降等料将成为AI行业2024年主要突破的技术方向；底层算力需求结构、产品形态、市场格局等亦有望跟随发生调整；应用场景作为AI产业商业化闭环的最终一环，AI PC/手机、AI+软件、自动驾驶&机器人、互联网等有望成为2024年主要落地的方向。看好全球AI产业的短期、中长期投资机遇，并建议关注半导体&硬件、软件、互联网等相关领域。 2.机器人，看好机构：上海证券、开源证券、中国银河等。 看好理由：2023年12月21日，工/信/部会议强调2024年要加快培育新兴产业以及出台未来产业发展行动计划，瞄准人形机器人、量子信息等产业，着力突破关键技术、培育重点产品、拓展场景应用，凸显人形机器人产业的重要战略地位，这已是2023年9月以来工/信/部第三次表态。政策端利好释放将不断推动人形机器人产业化进程，随着机器人应用场景拓展和关键技术突破，人形机器人商业化落地可期。 3.智能驾驶：看好机构：国信证券、中航证券、开源证券等。 看好理由：近年来，汽车产业“电动化+智能化”转型加速，高级驾驶辅助系统在乘用车中普及率明显提高，目前行业整体已基本具备L3级自动驾驶的技术准备，市场预测在大模型的加持下，L3级自动驾驶会加速到来，智能驾驶面临由“辅助驾驶”向“无人驾驶”的过渡期。未来，政策的放开、法规的完善，有望加快L3级及以上智能驾驶应用的拓展，具备技术积累的车企有望取得先发优势。建议关注智能驾驶、比亚迪、华为及小米汽车产业链相关概念股。 4.生物医药：看好机构：平安证券、国信证券、安信证券等。 看好理由：随着医疗改革的持续深入，市场对国.家.药品集采影响已经形成充分预期，而医保谈判规则逐步完善，政策面整体趋于温和，有利于医药产业转型和高质量发展。估值方面，板块市盈率(TTM)估值为28.73倍，对于全部A股（剔除金融）的溢价率为52.22%，无论是绝对估值还是溢价率，都接近10年来的最低点。当前行业处于政策、估值、业绩三重底部，建议挖掘创新和海外主线，以及行业龙头、老龄化和景气度边际转暖赛道，如器械、口腔等领域。 5.传媒娱乐：看好机构：华鑫证券、海通证券、广发证券等。 看好理由：2023年生成式AI技术迎来高速发展，大模型语言处理逐渐成熟，多模态能力日渐成型，生成式AI技术等推动传媒板块估值大幅提升。伴随着内容触达的创新和新媒介融合以及新用户圈层需求的共振，有望带动传媒板块2024年新的增长。后续看好数字营销板块、院线电影内容、新技术+应用（MR VR+IP+应用为代表）、AI+内容+创新比如交互的方式和融媒体等。 6.消费电子：看好机构：万联证券、天风证券、广发证券等。 看好理由：相关机构预测，消费电子行业收入2024年将首次超过1万亿美元。未来的需求将受到智能家居和可穿戴市场的先进技术产品的推动，到2028年，该行业将以4%的复合年增长率增长，达到接近1.2万亿美元。2024年，智能手机市场有望温和复苏，PC市场或迎来亮眼成长，建议关注新兴市场成长潜力、PC及手机供应链盈利能力改善、折叠屏手机三大投资机会。 7.半导体：看好机构：东海证券、海通证券、华泰证券等。： 看好理由：2024年AI投资将从以数据中心为主进入终端落地第二阶段。2024年全球半导体市场将迎来复苏，预计增长13.1%，达到5880亿美元。从周期复苏角度，推荐排序为：存储＞手机芯片＞模拟＞功率，看好存储、手机芯片需求进一步回暖，建议留意模拟景气度边际变化，关注头部设备厂和射频前端芯片领域优质标的。 8.国防军工：看好机构：中泰证券、德邦证券、东北证券等。 看好理由：2024年军工行业有望迎来拐点，行业景气度有望回升。军工长期发展底层逻辑（强军战略）不变，军工板块估值已达到历史底部，布局基本面底部反转优质标的。建议重点配置优势赛道上的新产业机会、机构重仓股的超跌反弹机会；此外，关注国企改革中的潜在资产注入、资产重组机会。 9.酒店餐饮：看好机构：首创证券、山西证券、东吴证券等。 看好理由：2023年以来，受益于消费者出游需求增加，旅游出行产业链强劲复苏。随着出行链持续恢复、需求相继释放，我国酒店餐饮行业有望回到/疫/.情/.前水平，后市看好酒店餐饮行业估值上修。建议关注两个主线，一是冬季旅游赛道冰雪、温泉相关的主题机会，以及银发出游的长线逻辑；另一主线择机布局估值切换行情，2024年大部分景区估值在15倍至25倍，具有一定的安全边际。 10.大金融：看好机构：天风证券、东北证券、华龙证券等。 看好理由：从当前市场估值来看，银行、证券、保险板块市净率估值均位于近10年较低水平，修复空间大、安全边际较高。当前银行板块静态市盈率约0.54倍，伴随无风险利率中枢持续下行，银行股息收益率吸引力进一步凸显，后续风险偏好提升成为板块修复的催化剂。同时，2024年存款利率走低抬升储蓄类保险产品需求，有望带动险企2024年业绩回升。推荐高股息大中型银行和优质区域性银行，并看好保险板块估值回升和头部券商并购重组机会。 第1074章 的市场猜想，风景这边独好 2024的市场猜想，风景这边独好 1.A股迎来反弹：猜想理由：冬天来了，春天还会远吗？：实现概率：70%： 在经历了2023年的调整后，A股估值已处于历史低位。业内普遍认为，随着2024年.经.济的回升和市场信心的恢复，A股将迎来一波超跌反弹行情。 点评：2024年A股有望呈现小牛市，短期将进入熊牛转换期。A股当前隐含风险溢价超过近8年90%分位，中国股市在人.民.币资产配置以及全球主要权益市场配置中均属于低位资产。多家外资大行看好A股。野村东方国际证券表示，现在A股市场的估值低于2016年初和2018年末，在这样的极端情况下，未来估值修复值得关注。高盛认为，.经.济形势改善有望推动企业盈利回升，且因A股估值处于历史低位，维持对A股的“高配”立场。 万联证券指出，随着.经.济增长预期进一步好转、企业盈利底部回升，叠加政策支持力度较大，市场资金加配A股的意愿有望提升，预计2024年A股市场有望迎来修复行情。投资风格方面，预计市场情绪与流动性均有好转，.经.济复苏主线延续，成长赛道不乏亮点。 2.业绩优于上年：猜想理由：.经.济回升推动业绩增长，实现概率：80%： 2023年前三季度，A股公司共实现营业收入53.6万亿元，同比增长2.35%；实现净利润4.76万亿元，同比增长0.21%，净利润环比回升。展望2024年，大多机构认为，A股净利润增速有望进一步回升。 点评：随着稳增长政策持续发力以及库存周期见底回升，2024年全年.经.济有望进一步回暖，预计2024年全部A股归母净利润同比增速有望达到5%-10%。在GDP增速平稳回升、PPI同比转正的中性假设下，预计2024年全部A股（非金融）净利润累计同比转正是大概率事件。 假设2024年处于产能周期末的第三轮库存周期补库阶段，A股盈利增速应该开启修复，预计同比增长5%左右。国内有望在2024年迎来更有力的刺激政策来促进.经.济增长，预计2024年沪深300净利润增速约为5.8%。 3.壮大“耐性资本”，想理由：监管推动资金入市，实现概率：70%： 近日，证/监/会提出要大力推进投资端改革，推动健全有利于中长期资金入市的政策环境，引导投资机构强化逆周期布局，壮大“耐性资本”。 证/监/会表示，将会同有关部门进一步推动解决中长期资金入市痛点和障碍，进一步扩大中长期资金来源、提高权益资产投资实际比例、落实长周期考核机制，并着力优化市场机制环境，推动出台更多有利于长期投资、价值投资的政策措施。 业内认为，2024年监管层将逐步解决中长期资金入市的体制机制障碍，包括推动调整保险资金投资股票风险因子，推动落实保险资金长周期考核，优化养老金参与资本市场机制，建立公募基金“逆周期布局”激励约束机制等。 4.北上资金回流，猜想理由：低估值吸引外资布局，实现概率：70%： 2023年北上资金呈现先扬后抑态势，上半年大幅流入，8月以来持续流出。展望2024年，业内普遍认为，随着中国.经.济的回升以及人.民.币的企稳反弹，北上资金有望重新流入A股。 对于2024年北上资金流向，中信建投预计，在当前体量下未来北向资金流入斜率或降低，双向波动或加大；另一方面，随着全球金融条件改善，北向资金也存在回流机会。 点评：2024年A股的北上资金净流入规模或约为150亿美元。在欧美投资人较为悲观的同时，也值得关注来自“国.家.队”以及中东国.家.等新兴市场的资金增量。随着岁末年初企业结汇需求回升，人.民.币汇率有望保持坚挺。对股票市场来说，人.民.币汇率的稳定有利于外资的流入，并且北上资金近年习惯于布局春季行情，后续企稳转向概率较大。 5.“券商航母”问世，猜想理由：监管支持做大做强，实现概率：60%： 证/监/会近日表示，将支持头部证券公司通过业务创新、集团化经营、并购重组等方式做优做强，打造一流的投资银行，发挥服务实体.经.济主力军和维护金融稳定压舱石的重要作用。 从近年行业发展情况来看，与海外投行机构相比，国内尚未有“航母级头部券商”诞生。2023年上半年，高盛总资产规模是国内龙头券商中信证券的7.6倍，营业收入是中信证券的5.2倍，净利润是中信证券的2.7倍。 2023年以来，银河证券和中金公司合并、平安证券重组方正证券等传闻不断。业内认为，打造航母级头部券商的目标，将对国内证券市场的活跃度和吸引力产生积极的影响，同时也将带动整个板块的业绩增长和估值提升。 6.公募发行回暖，猜想理由：冰点后否极泰来？，实现概率：70% 由于2023年股市低迷，公募权益类基金业绩普遍不佳，据统计，2023年前11月发行并成立的基金1152只，同比下滑14%；合计募集资金7918亿元，同比下降35.7%。权益新发市场整体冷清，指数类产品尤其ETF基金逆市突出重围，成为年内基金业难得的亮点。机构普遍认为，2024年权益市场有望迎来修复，投资者信心也将迎来恢复，基金新发市场有望回暖。未来基金发行不仅是新产品的发行，老产品的持续营销也至关重要。 点评：参考2015年-2017年基金发行持续降温的历史经验，可以看到本轮基金发行降温的幅度已经非常极端，预计2024年公募基金发行自底部会有所好转，2024年偏股型基金发行有望自底部回暖。 7.严格监管持续，猜想理由：“零容忍”打击违法违规，实现概率：90%： 根据统计，2023年约百家上市公司被证/监/会立案调查，同比翻倍。部分涉及操纵证券市场、财务造假、信披违规的公司、大股东、高管等被重罚上千万至数亿元不等。 近年来，证/监/会坚守监管主责主业，全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，加大对财务造假、欺诈发行等违法行为的打击力度。2019年以来，证/监/会办理财务造假案件228件，加大对上市公司财务造假等信息披露类案件的查处力度，着力为投资者提供真实的上市公司。 业内认为，全面注册制需要更为透明、公平的市场环境，2024年监管层对于资本市场乱象的整治力度将进一步加强。证/监/会表示，将进一步发挥G安、J察机关派驻证/监/会的体制优势，加强执法合作，通过适时开展专项行动、联合督办等方式，推动一批重大违法犯罪案件的快侦快处。 8.北交所仍火热，猜想理由：风景这边独好？，实现概率：80%： 随着沪深IPO的阶段性收紧和北交所的走强，近期越来越多的公司申报北交所IPO，2023年12月上市辅导的企业就有四成拟冲击北交所IPO。此外，部分此前冲击沪深IPO失利的公司也转战北交所。 北交所IPO的火热还得益于政策面的支持。2023年9月，证/监/会发布《关于高质量建设北京证券交易所的意见》，一方面优化连续挂牌满12个月的执行标准，另一方面允许符合条件的优质中小企业首次公开发行并在北交所上市。此外，北交所正在研究制定直接IPO的相关制度规则。 点评：未来北交所直接IPO进一步提升交易所市场地位，吸引更多尚未在新三板挂牌、规模较大的优质公司进入北交所，大量未上市专精特新企业为北交所提供丰富资源。预计2024年北交所上市企业数量约120家至150家。 9.科技股要领涨，猜想理由：新质生产力迸发，实现概率：80%： 2023年被誉为人工智能元年，Chat GPT及其追随者在全球范围内引起瞩目。业内认为，随着人工智能的发展，2024年科技股有望成为市场的领涨板块。 点评：科技周期有望正式开启，市场有望筑底回升，成长风格可能占优。AI行业发展将转化为巨大的生产力，科技板块前景广阔，科技创新引领、有基本面支撑的产业方向将是关注的重点。新产业趋势不断产生是必然趋势。2024年有两个值得跟踪研究的重大潜在产业趋势，一是华为链创新，二是消费电子产品创新能力向电动车迁移。 10.地产股将回升，猜想理由：政策利好逐渐显现，实现概率：60%: 2023年以来，地产政策持续加码，全年楼市呈现前高、中低、后稳的走势。但从二级市场行情来看，地产板块整体震荡下行。 近日，多家机构发布楼市2024年走势预测。机构普遍认为，2024年，房地产政策有望持续宽松。房企信用修复有望在2024年提速，促进需求企稳回暖。 点评：看好具备片区综合开发能力，有机会参加超大特大城市的城市更新，市占率有望提升的稳健龙头房企；看好先发布局多元赛道，有望通过存量资产升维运营与盘活持续提升业绩的房企。 2024年是房地产新模式初步确立的开始，推进城中村改造和探索住房双轨新模式，已经成为探索构建房地产发展新模式的重要落脚点。在此过程中，重点布局一二线城市，具有信用优势的优质央国企将受益。 第1075章 市场修复的预期取决于量能大小及热点题材延续性 A股1月08日 市场修复的预期取决于量能大小及热点题材延续性 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是1月08日星期一。上个交易日，早盘三大股指低开，固态电池、光伏板块走强，一度带动股指短暂冲高。但军工、CPO等板块纷纷走弱，股指再度掉头向下，创业板指一度跌超2%，盘中创出4年以来新低，科创50指数继创历史新低。1）银行板块逆势大涨，瑞丰银行盘中一度涨停，苏州银行、中信银行、杭州银行等涨超3%。消息面上，2024年伊始，不少中小银行在“开门红”前开始密集调降存款利率，下调幅度在5～45BP之间。 鸿蒙概念延续活跃态势，亚华电子2连板，东方中科、延华智能涨停，君逸数码、汉仪股份、盛通股份等涨幅靠前。消息面上，华为将在1月18日举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和 HarmonyOS NEXT 进阶新篇章。3）固态电池板块异军突起，德福科技、新纶新材、金龙羽涨停，瑞泰新材、三祥新材、上海洗霸等涨幅靠前。消息面上，大众集团子公司使用Quantumscape固态电池进行耐力测试，结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 4）消费电子板块依旧局部活跃，日久光电、智迪科技、雷柏科技涨停，格林精密、信音电子、朝阳科技、亚世光电等逆势走强。消息面上，微软的硬件合作伙伴将在未来几天的CES技术大会上展示带有Copilot按钮的Windows 11电脑，随着时间的推移，它将成为必备功能。 上交易日北向资金5日净买入19.92亿元，较上日增加59.28亿元。其中，沪股通合计净买入15.64亿元，深股通合计净买入4.28亿元。 北向当日净买入前五的个股为格力电器、招商银行、海尔智家、万华化学、宁波银行。格力电器成“香饽饽”，爆买4.06亿元。对招商银行、平安银行由连续净卖出转为净买入，可继续观察。 回顾上周盘面，由于市场整体偏弱，高股息风格受到追捧，中国神华总市值超越了宁德时代，而农业银行也于盘中创下了历史新高。高股息个股走强的本质在于资金在增长稀缺，预期暂没有上修动力的环境下，不是为了买高股息，而是买低风险特征的资产。但需注意的是，一方面，高股息个股本身以中长期资金配置为主，但在成为市场焦点后，短期的交易型资金加速流入其中，或导致内部的分歧加剧。而另一方面，该方向被市场赋予了避险属性，与指数呈现负相关，当指数后续迎来修复的话，高股息个股或短期同样面临回调整理的可能。一言以蔽之，高股息个股之所以能够获得资金热议，是在不确定性市场中寻找确定性。以此为逻辑，后续或可扩散至低估值、稳定现金流、商业模式稳定的板块或标的。 从行业表现来看，市场两极分化严重：煤炭、电力及公用事业、石油石化、银行、钢铁、家电等低估值高股息行业涨幅居前，电子、计算机、通信、国防军工、电力设备及新能源等高成长行业跌幅居前。 从北向资金流向来看，上周沪深股通净卖出55.25亿元。其中，沪股通净买入17.71亿元，深股通净卖出72.96亿元。从北向资金的行业流向来看，电力及公用事业、银行、煤炭、钢铁、交通运输、家电、建筑等行业净买入较多，食品饮料、电力设备及新能源、非银行金融、计算机、房地产、机械、消费者服务等行业净卖出较多。 近日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，铭科精技股东拟合计减持不超过4%；则成电子、博俊科技、新亚电子将迎来超五成以上解禁；国家金融监管总局拟对金融租赁公司新增杠杆率、财务杠杆倍数等监管指标；商务部对原产于欧盟的进口相关白兰地进行反倾销立案调查；ST三圣公告，公司实控人收到刑事判决书；红海局势迫使航运企业选择绕行，亚洲至北欧40英尺标准集装箱运费涨至此前的1.7倍。 盘面分析:新年第一周，A股连跌4天，节前的反弹基本被阴线吃掉，同时人气再次跌到谷底；很多投资者从小长假的兴奋和充满期待，又进入失望，开始骂人了！交易就是人性的博弈，涨起来就兴奋，跌起来就担忧；我们都是常人，有这样的心情都是正常的；我也经常这样的，但咱们要一起克服！ 上交易日走出冲高回落行情。早盘股指低开后回到昨日收盘点位附近窄幅整理，10点半左右出现一轮快速上攻，盘中最高涨至2967点，随后股指开始缓慢下行，下午两点后下跌加速，最低跌至2916点，尾市轻微反弹。 沪指日K收收中阴线，失守所有短期均线，成交较前一交易日明显放大，这说明大跌之下有增量恐慌盘出现，放量便不是坏事，放量的调整周期不会久。现在北交所技术上已经逐渐显露双头的迹象，这或是个积极信号，只不过往往我们市场在高低切换的过程中，会有个狠砸整体重心的过程，一方面高位股顺利出货，一方面把低位股中不坚定分子的带血筹码逼出来，如果后市北交所能确定坚定，相信大盘阶段性底部也将随之而来。 上周市场再度有探底 ，周线收出中阴线，但成交量明显萎缩，甚至周五创业板创下新低，这里2024年开年以来连续的4天下跌，正在考验年K线的下影线，低点不排除会去确认一次20年线的支撑2921点，这里这么多年来从来没有把20年均线跌破过，所以这次接触到均线位置，反而是安全边际较高的低吸机会，现在反弹缺的还是信心，本周开始应该会有反弹结构的出现。 创业板指数和深成指连续下跌，存在技术性反弹需求。另一方面，上周五各大指数都出现了放量，可以看到盘中有恐慌盘流出，之前在2882点都没有见到恐慌盘，但上周五却出现了，从侧面反映出部分资金的失望。这种情况反而利于筹码交换，不排除会在本周迎来修复。总之，大盘想要一口气直接跌穿前低的概率也比较小，后续很可能会在3000点至2882点附近展开宽幅震荡。市场仍处于底部博弈的过程，未来如果市场整体不破前低，流动性缓慢恢复，则行情完成回踩后，将重拾涨势。如果最终此轮回踩跌破前低，则行情底部的构建时间将会更长，这将延后反弹行情的发展。 节后一周下跌，三个因素共振：一是技术修正，重点是谈到的底部反弹第一次碰30日均线，技术修正需要，只要缩量，不要出现大阴线破位下行就是健康的；二是情绪影响，北上资金的再度流出，毕竟占了A股15%交易量的北上资金，对市场的人气影响是相当大的。三是政策，最近的利好基本没有了，而新股IPO、再融资、减持等不少，造成人心失望，资金只能撤离来发泄不满； 旅游板块长白山（4板）高开4.01%、大连圣亚（3板）竞价高开9.05%；鸿蒙概念股东方中科（3板）竞价高开7.46%，智微智能（7天5板）低开2.01%；消费电子板块日久光电（3板）低开1.53%，可川科技（6天4板）高开0.81%；冷锻概念股思进智能（5天3板）高开0.25%；氢能+核电的利柏特（5天4板）低开9.38%。 冰雪产业概念股继续活跃,冰雪产业概念股继续活跃 光伏概念股局部反弹,雅博股份快速涨停，清源股份、帝科股份、TCL科技、海源复材、祥鑫科技、赛伍技术等跟涨。消息面上，近日工信部在《求是》杂志撰文称，着力锻长板，聚焦稀土、光伏、新能源汽车、5G等优势产业链，锻造一批“杀手锏”技术，提升产业质量。 新型城镇化概念早盘拉升，深物业A迅速触及涨停，蕾奥规划、广咨国际冲高超10%，德才股份、新城市等跟涨。消息面上，1月4日，由深圳市规划和自然资源局会同深圳市住房和建设局起草的《关于积极稳步推进城中村改造实现高质量发展的实施意见》（征求意见稿）发布，于2024年2月4日前向社会征求意见。截至2022年底，深圳全市以自然村为单位的城中村单元共计2042个，城中村总楼栋约31.9万栋，总套（间）约591.3万，总建筑面积约2.2亿㎡，占全市建筑总量比重超过40%，居住人口占全市实有人口约60%。 300596利安隆(/非/荐/股/):东财电子最新研报表示公司电子级PI薄膜属于高技术壁垒行业，主要用于AMOLE D柔性屏、高端FPC的FCCL、高端QFN封装和动力电池等领域，随着5G的建设以及全球电子产业逐渐向中国大陆转移，促使国内电子级PI薄膜市场需求持续攀升，宜兴一期建设后达到境内外产能合计YPI 1500T，TPI 1200万m2，项目一期2024年底试生产，用地约50亩。宜兴二期建设后达到产能合计YPI 2500T，TPI 2400万m2。项目二期，用地36亩，预计2026年底试生产。 605158)华达新材(/非/荐/股/):公司主要从事多功能彩色涂层板、热镀锌铝板及其基板的研发、生产和销售，主要产品有热镀锌铝板、彩色涂层板。公司先后获评“杭州市外贸出口领军企业”、“杭州市首批‘鲲鹏计划’企业”、“中国金属板材领导品牌”。 301291明阳电气(/非/荐/股/):华福电新最新研报显示公司是国内箱式变压器龙头，下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等，23年前三季度实现利润3.2亿，接近翻倍增长，预计公司23年4.57亿利润，公司利润跟另一箱变龙头相当，23年估值仅20x，且账上现金超过30亿，预计公司23-25年利润4.57/6.14/8.29亿元，给予公司24年25x中性估值，目标市值154亿。 002882金龙羽 (/非/荐/股/):公司主营业务为电线电缆的研发、生产、销售与服务，主要产品包括电线和电缆两大类。其中电线分为普通电线和特种电线，电缆分为普通电缆和特种电缆。公司与锦添翼共同进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发，并推动研究成果产业化。 1、长白山：冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小长白山（603099）公告，公司于2023年10月末托管和平滑雪场，此项托管业务对2023年整体收入贡献不足1%，目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小，公司主营业务仍是旅游客运业务和酒店业务，公司基本面无其他重大变化。 2、江阴银行：部分董监高等计划以1000万元-2000万元增持本行股份江阴银行（002807）公告，近日收到部分董事、监事、高级管理人员及核心骨干人员《关于计划增持公司股份的告知函》，部分董监高人员拟以购买可转换公司债券并进行转股及从二级市场集中竞价方式，以1000万元—2000万元增持公司股份，此次增持计划不设价格区间。 3、株冶集团：预计2023年净利润同比增长22%-47%株冶集团（600961）公告，预计2023年归母净利润6亿元到7.2亿元，预计同比增长约22.95%到47.54%。与上年同期相比，本报告期内公司已完成发行股份及支付现金方式购买水口山有限100%股权，发行股份方式购买湖南株冶有色金属有限公司20.83%股权，水口山有限已成为上市公司合并报表范围内的全资子公司。本次重组完成后，上市公司的资产规模、销售收入大幅增加，经营业绩较上年同期重组前大幅增长。 4、宇通客车：预计2023年净利润为14亿元-19亿元同比增长85%-150%宇通客车（600066）公告，预计2023年净利润为14亿元至19亿元，同比增加85%至150%；受益于海外客车市场需求恢复以及海外新能源客车需求增长，公司出口业务持续发力，出口销量实现大幅增长。 5、牧原股份：12月销售生猪销售收入103.19亿元牧原股份（002714）公告，2023年12月份，公司销售生猪663.1万头（其中商品猪657.8万头，仔猪3.6万头，种猪1.7万头），销售收入103.19亿元。其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售生猪155.1万头。2023年12月份，公司商品猪价格相比2023年11月份有所下降，商品猪销售均价13.42元/公斤，比2023年11月份下降2.04%。2023年第四季度，公司共销售生猪1680.7万头，其中商品猪1671.3万头，仔猪5.6万头，种猪3.8万头。2023年，公司共销售生猪6381.6万头，其中商品猪6226.7万头，仔猪136.7万头，种猪18.1万头。截至2023年12月底，公司能繁母猪存栏为312.9万头。 6、浦东建设：子公司项中标15.61亿元工程项目浦东建设（600284）公告，全资子公司上海浦东路桥（集团）有限公司中标周邓快速路（S3-G1503）新建工程3标工程，中标价为15.61亿元元。 7、爱美客：预计2023年净利润18.1亿元-19亿元同比增长43%–50%爱美客（300896）公告，预计2023年净利润18.1亿元-19亿元，同比增长43%–50%。 8、云天化：预计2023年净利润45亿元左右同比下降25.27%左右云天化（600096）公告，预计2023年净利润45亿元左右，预计同比减少25.27%左右；公司化肥、聚甲醛、饲钙、黄磷等主要产品实现稳定盈利，但受产品市场价格同比下降影响，公司产品毛利水平同比有所下降，导致公司年度盈利水平同比下降。 9、华设集团：拟以4000万元-8000万元回购股份华设集团（603018）公告，拟以4000万元-8000万元回购股份，回购的价格不超过11元/股。 10、大连圣亚：公司目前生产经营活动未发生重大变化大连圣亚（600593）发布股票交易风险提示公告，公司主营业务主要为极地海洋馆景区经营、景区场馆内商业运营及动物经营，公司目前生产经营活动未发生重大变化。公司于2024年1月4日向公司大股东大连星海湾金融商务区投资管理股份有限公司及其实际控制人书面征询核实，公司大股东星海湾投资回复称：没有在公司股票异动期间买卖股票，也不存在有可能对公司股价产生重大影响的应披露未披露事项。 3000点下方更需要坚定信念，虽然我们并不看好牛市，但是总会有阶段性机会，每一轮收割周期中就是孕育着大机会的时候，只不过身临其境，往往不识庐山，加之主力敲骨吸髓之狠辣手法，确容易让人动摇。我们继续以不变应万变，耐心守候，对的人，对的股，都是值得用时间去守候。 随着稳增长政策陆续落地，国内宏观经济将呈现稳步复苏。在美联储降息预期下，外资有望重新净流入A股市场。此外，央妈历来有春节前后降准降息的传统，预期市场流动性将进一步释放。在内外部环境显现积极向好的变化下，A股春节躁动行情值得期待。当前A股估值已处于历史底部区域，超跌或低估值股有望迎来估值修复。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.08 第1076章 指数走弱，市场超4300只下跌 A股1月08日午评： 指数走弱，市场超4300只下跌 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是1月08日星期一。周一午盘两市共26股涨停，连板股总数10只，9股封板未遂，封板率为74%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，冰雪产业的长白山5板、大连圣亚4板，光伏概念股雅博股份7天4板2连板、华达新材2板、清源股份12天8板，鸿蒙概念股东方中科4板，机器人概念股思进智能6天4板3连板、爱仕达2板。 截至收盘，沪指跌0.91%，深成指跌1.17%，创业板指跌0.99%。北向资金方面，沪股通早盘净流出12.9亿，深股通早盘净流出17.75亿。周一早盘主力资金净流入美容护理、光学光电子、建筑工程等板块，净流出电子、医药、非银金融等板块，其中电子、医药板块净流出超10亿元。个股方面，京东方A主力资金净买入2.27亿元位居首位，御银股份、同花顺、泰尔股份获主力资金净流入居前；中兴通讯遭净卖出超3亿元，宏盛华源、五粮液、中国平安主力资金净流出额居前。 市场早盘延续跌势，深成指、创业板指续创调整新低。盘面上，旅游、冰雪产业概念股持续活跃，长白山5连板，大连圣亚4连板。新型城镇化概念股展开反弹，蕾奥规划、园林股份、德才股份涨停。光伏概念股开盘冲高，清源股份、雅博股份涨停。下跌方面，芯片股集体调整，拓荆科技等多股跌超5%。总体上个股跌多涨少，全市场超4300只个股下跌。沪深两市周一成交额4029亿，较上个交易日缩量387亿。板块方面，旅游、零食、新型城镇化、教育等板块涨幅居前，半导体、猪肉、超导概念、光刻机等板块跌幅居前。 回到题材上，首先关注此前的热点MR概念，其实消费电子方向曾在上周五早盘阶段短暂获得资金回流，但由于跟进买盘不足以及市场整体的走弱而再度回落。但在经历了连续回调整理后，相关个股的短期风险大多得以初步释放，此外被誉为“消费电子春晚”的美国拉斯维加斯消费电子展也将于明日开幕，周一部分资金或依旧存在着预期博弈的可能。不过由于MR概念中多数个股已出现破位形态，同时上方也存在着较多的套牢卖压，若短线出现反抽时仍先行站卖方思维考量更为稳妥。 机器人概念股局部异动 ，爱仕达涨停，飞龙股份、捷昌驱动、新兴装备、龙溪股份、振邦智能、智微智能等跟涨。消息面上，上周斯坦福华人团队发布家用机器人Mobile Aloha，周末继续更新一系列相关视频，受到热议。 鸿蒙概念逆势走强，证通电子涨停，此前东方中科4连板，创识科技、传智教育、常山北明等涨幅靠前。消息面上，1月18日，华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。根据华为规划，全新HarmonyOS NEXT开发者预览版将在今年第一季度面向所有开发者开放。余承东曾表示，今年会是鸿蒙关键的一年，加快推进各类鸿蒙原生应用的开发，集中打赢技术底座和三方生态两大最艰巨的战斗。 智能驾驶板块异动拉升，浙江世宝涨停，银宝山新大涨8%，创远信科、万集科技、兴民智通等跟涨。消息面上，据外媒，Aurora Innovation、Kodiak Robotics和Gatik AI三家美国公司表示，经过多年的测试，无人驾驶的卡车将很快在得克萨斯州的高速公路上行驶，最快预计在今年年底开始上路。 而哈尔滨冰雪游概念，在经过了周末的舆情发酵后，周一仍存在这加速的可能性。不过这个方向存在较为明显的硬伤就是板块容量较低，对于市场的整体的带动效应有限，因此将其视为独立性题材看待为宜。 上午市场属于正常下挫，例如瑞丰银行上周五的打板，周一基本熄火。再例如中金公司的解禁，直接拉胯指数，又无场外资金配合，只有探底这条路。日线级别KDJ呈现勾头向下发散，J值已达25，MACD红柱继续缩小。另外，从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标明显背离，30分钟和60分钟KDJ指标高位死叉向下发散之后，开始进入超卖。 北交所技术上已经逐渐显露双头的迹象，这或是个积极信号，只不过往往市场在高低切换的过程中，会有个狠砸整体重心的过程，一方面高位股顺利出货，一方面把低位股中不坚定分子的带血筹码逼出来”，上午大盘低开低走，再次大跌，表现比预期还要糟糕一些。量能上看，沪指半日成交1738亿元，较上周五半日成交1944亿元明显萎缩，没有量能午后难有什么改观，无量运行易跌难涨，不过2900点下方我要多想想股神巴菲特的名言：别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪。做不到贪婪，至少不能恐慌，否则又被套路，将带血的廉价筹码拱手让人。 综合来看，周一早盘两市延续弱势整理格局，三大指数跌幅均在1%左右，超4100股飘绿。盘面上，冰雪游概念持续活跃，走出了难能可贵的延续性，新城镇化受到消息催化，一度逆势冲高后续震荡回落，此外光伏、零售板块也在盘中局部活跃。而另一方面，科技股方向再遭重挫，半导体芯片产业链周一跌幅居前，消费电子同样延续回调整理，市场情绪依旧较为低迷。故对于当前市场整体的操作难度较大，维持足够的耐心仍是关键。静待情绪的修复拐点出现后续再行跟随进场或具更高的胜率。 下午如果大盘有冲高，也是应以高抛卖股为主，暂时也看到不到有特别值得出手的接力个股了，而波段和中线，应当还不到时候，周三为潜在逆转点，怎么也要得明天才能进入伏击圈，更何况这个潜在逆转点还很可能不会生效。 北证50跌破20日均线，后面若能确认失守生命线，大盘最后的打桩或随之而来，让空头子弹再飞一会，继续不变应万变。此情此景，不禁吟词一首，《卜算子·赞A》 暴跌停不下，跌停常来到。已是两年垫全球，平稳运行报。 怀念三千点，两千九又落。待到牛市到来时，全都死翘翘。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.08 第1077章 三大指数集体飘红，全市场超3800股收涨 A股1月09日 三大指数集体飘红，全市场超3800股收涨 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午上好，时间是1月09日星期二。周二午盘两市共36股涨停，连板股总数6只，22股封板未遂，封板率为62%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，冰雪产业的长白山6板、大连圣亚5板，机器人板块思进智能7天5板、爱仕达3板。 截至收盘，沪指涨0.34%，深成指涨0.36%，创业板指涨0.48%。北向资金方面，沪股通早盘净流入12.91亿，深股通早盘净流出0.98亿。周二早盘主力资金净流入电新行业、商贸零售、机械设备等板块，净流出电子、计算机、文化传媒等板块，其中电新行业净流入超12亿元。个股方面，中国中免大涨，主力资金净买入5.47亿元位居首位，隆基绿能、京山轻机、智微智能获主力资金净流入居前；银宝山新遭净卖出超2亿元，清源股份、赛力斯、雅博股份主力资金净流出额居前。 受到外围市场上扬的刺激，市场早盘震荡反弹，三大指数均小幅上涨，沪指一度创出阶段新低。盘面上，旅游、冰雪产业概念股持续活跃，长白山6连板，大连圣亚5连板，九华旅游涨停。机器人概念股开盘大涨，爱仕达、思进智能、泰尔股份、新时达等10余只个股涨停。光伏概念股探底回升，京山轻机、公元股份涨停，锦浪科技涨超10%。煤炭股盘中拉升，安源煤业涨停。下跌方面，MR概念股陷入调整，亚世光电跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3800只个股上涨。沪深两市周二成交额4241亿，较上个交易日放量212亿。板块方面，旅游、机器人、BC电池、煤炭等板块涨幅居前，鸿蒙、MR、国资云、航运等板块跌幅居前。 上交易日市场再现单边下挫行情，沪指再度失守2900点，深成指、创业板指以5连阴的态势续创调整新低。不过正所谓物极必反，在连续两日的普跌后，市场的下跌动能或趋于衰竭，短线情绪也已触及冰点，所以短期而言市场迎来的修复性反弹的概率正不断提升。届时成交额依旧是观察的重点，若量能无法维持在8000亿之上的话，即使出现反弹仍大概率以热点轮动形式所展开，届时关注的重点仍在于个股性的机会。 MR概念震荡走强，双象股份14天8板，股价创历史新高，杰普特、兆威机电、美迪凯、深科达、易天股份等涨幅靠前。消息面上，苹果混合现实头显Vision Pro将于2月2日在美国门店开售，这是该公司九年来首款重磅新产品，起售价3499美元。 临近午间收盘前煤炭板块异动拉升，安源煤业涨停，安泰集团、兖矿能源、郑州煤电、中煤能源等跟涨。消息面上，近日，根据《进出口税则(2024)》，明确提出自2024年起煤炭进口关税恢复，我国从蒙古等主要焦煤进口国进口的炼焦煤将增加3%的进口关税。这一政策带动了一季度炼焦煤长协价格出现不同幅度的上涨，多地主焦煤价格上涨200元/吨。 氢能概念股盘中走强，康普顿快速拉升触及涨停板，昇辉科技、天元智能、华电重工拉升等涨超5%。消息面上，国.家.发展改革委、商务部、市场监管总局发布关于支持广州南沙放宽市场准入与加强监管体制改革的意见，其中提到，推进绿色低碳高质量发展，推进氢能等清洁能源利用。 新型城镇化概念早盘大涨，绿茵生态、瑞和股份涨停，园林股份触及涨停，达刚控股、大千生态、大宏立、森赫股份等纷纷跟涨。消息面上，深圳市规划和自然资源局发布关于公开征求《关于积极稳步推进城中村改造实现高质量发展的实施意见》（征求意见稿），涉及全市约40%的建面。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所减少，蓝盾光电股东金通安益二期拟减持不超3%，清源股份第二大股东厦门金控拟减持不超过1%股份；洪通燃气、萤石网络将迎来超二成以上解禁；大商所下发手续费减收方案通知，特定程序化报备客户不参与减收；4连板东方中科公告，公司鸿蒙相关产品尚在研发及试用阶段；焦煤股迭创新高，业内分歧担忧今年行业盈利能力转弱；思美传媒收到浙江证监局行政处罚事先告知书；WTI原油期货结算价收跌4.12%，布伦特原油期货结算价收跌3.35%。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.58%，纳指涨2.2%，标普500指数涨1.41%，热门科技股普涨，半导体、软件应用涨幅居前，英伟达涨超6%，AMD涨超5%，纳微半导体、英特尔、恩智浦涨超3%，苹果、谷歌、亚马逊、博通涨超2%。油气股、航空股走低，道达尔、帝国石油、森科能源跌超2%，波音跌超8%，创2022年10月以来最大单日跌幅。 热门中概股普跌，纳斯达克中国/金/.龙/指数跌1.47%。爱奇艺、小鹏汽车跌约3%，京东跌超2%，微博、唯品会、蔚来、网易、腾讯音乐、富途控股跌超1%，理想汽车、百度、阿里巴巴小幅下跌。拼多多小幅上涨。 上周最后两个交易日，外资在尾盘时段均有试盘做超跌反弹的资金行为，但市场的表现还是弱于预期的。技术心理分析的角度来看，必然会导致一些信心脆弱的存量资金继续选择失望离场。虽然最近大量级的空头已经被监管政策限制约束，但配置性质资金撤出之后没有回流意愿，以及一些游资为代表的阶段性题材的迅速降温，还是导致市场陷入流动性承接能力较差的状态。当前A股各大指数缩量下跌的表现，间接反应的就是这种资金情绪、信心状态。 周末消息没有大的利空，周二的低开低走主要还是市场情绪波动。上午股指再次下破2900点，随后跌幅放缓，分时图上显示下跌过程中成交同步缩量，场内下杀力度不大。热点基本上是跟着消息随机而动，缺乏主线。市场虽然出现了短线反弹，目前成交量跟进不足，有待观察。在各种不确定因素影响下，资金向高分红品种集中。后续如果能收长下影线，可能再次确认底部。 技术上看，周一市场并未出现冰点后的修复情绪，反而继续上演冰点状态，主板再次失守2900点整数关口，并向前期阶段低点发起试探，好在最终并未放量跌漏。分时图中午后黄线领跌白线，说明题材股表现羸弱，抑制市场风险偏好的提升。走势上看收录中长阴，且使得均线系统再度向下，短期形态不太理想。不过值得注意的是日线走出连阴非梯量的状态，接下来存在止跌的可能。创业板指也是同样的状态，连续收阴后创出阶段低点，成交量形成连阴非梯量格局，同时小级别macd指标拒绝跟随指数新低，关注后续指标的修复情况。科创50持续新低，大幅偏离5日均线，关注短期能否迎来修复。 上午市场属于正常反抽，毕竟无场外资金配合，只有探底这条路。所以，也就看到创出新低2879点之后出现修复，日线级别KDJ仍然呈现勾头向下发散，J值已达4，MACD红柱继续缩小，即将死叉。另外，从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标明显背离，30分钟和60分钟KDJ指标金叉向上发散之后，开始进入情绪修复阶段。 北证50长阴跌破20日均线，技术上双头基本成立，这或市场唯一的积极信号，因为存量博弈，北证50去年11-12月暴涨，其他各大指数被持续绿了两个月，北证50见顶，是其他指数见底的必要条件，也就是说北证50不见顶，其他指数难见底，北证50见顶，其他指数才有可能见底，非充要条件。当然往往一个指数见顶，的打法是其他指数也要陪跑下杀，这样主力才能最大利益的高低切换。现在大盘逼去年低点收盘，光脚阴预示着近两年的低点再次改写或为大概率事件。A股熊霸天下，这种遥遥领先让人心寒，不过跌多了是最大利好，这个时候更需要大家多一些信心和耐心，坚决不能将带血的筹码拱手让人，黎明前的至暗时刻最考验定力。 此外，在市场持续弱势的背景下，部分资金开始尝试回流此前的人气老龙头，最为典型的便是双象股份。在MR概念以及消费电子板块仍延续回调的背景下，该股先行获得资金的修复，并在周二涨停后再度逼近前高附近。此外，像银宝山新、西陇科学、南京熊猫等个股周二突然涨停或也是遵循这样一种逻辑，后续或可留意新一轮的短线情绪抱团的可能性 随着国内稳增长力度或将超预期，国内外宏观环境有利于国内市场预期改善，预计A股夯实底部后将震荡上行。密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。估值修复可能是市场环境转好的重要抓手。 综合来看，周二早盘市场迎来反弹，三大指数集体飘红，全市场超3800股收涨。其中旅游股延续强势，并炒作热度开始向酒店、免税方向扩散，其中中国中免也在盘中触及涨停。另一方面，光伏概念股同样展开反弹，并且板块中大市值权重股也有亮眼的表现。此外机器人概念开始发酵板块中逾10股涨停，带动短线情绪有所回暖。但需注意的是，周二早盘指数冲高后再度遇压回落， 并且量能也没有明显提升，整体的反弹力道仍属偏弱，午后盘面能否二度加强便是所需关注的重点。 605378野马电池（/非/荐/股/）： 公司的主营业务为高性能、环保锌锰电池的研发、生产和销售。公司的主要产品为碱性电池、碳性电池。公司研发中心被认定为省级高新技术企业研究开发中心，拥有雄厚的研发能力，是最早研发“无汞无镉绿色环保电池”和“无汞无镉无铅绿色环保电池”的企业之一。 688236春立医疗（/非/荐/股/）： 在关节领域发力较早，技术积累充足，产品丰富，是国产关节龙头企业; 003039顺控发展（/非/荐/股/）： 公司拟以2.6亿元收购盈峰环境科技集团股份有限公司持有的佛山市顺合环保有限公司100%股权。本次交易完成后将极大提升公司污水处理业务规模及运营能力，增加公司垃圾焚烧发电板块的运营规模，为公司输入更多优秀技术人才和资源。 300264佳创视讯（/非/荐/股/）： 公司接受机构调研时表示，公司的LOOPSCAM幻镜相机，是市面上唯一一款同时具备实现机内实时拼接渲染合成功能的180°8K@60帧3D相机，且正在针对AppleVisionPro的能力进行90帧升级适配。可满足单机专业级浸入式直播影音内容制作需要，提供了更轻便的体积重量与更好的易用性。市场应用较多的佳能或全景相机方案，由于单目采集且需要额外挂接服务设备或云服务，景深感、延时性、PPD等指标有局限性，无法提供分辨率、沉浸感足够高的实时内容；而在同等内容质量下，相较使用RED等设备开展直播的方案，LOOPSCAM使用更便捷，售价也更具竞争力。 601567三星医疗（/非/荐/股/）： 持续发挥连锁化规模效应，通过外延并购和体内自建，进一步夯实连锁康复医疗体系，医院整体经营管理持续提升。 002882金龙羽（/非/荐/股/）： 公司主营业务为电线电缆的研发、生产、销售与服务，主要产品包括电线和电缆两大类。其中电线分为普通电线和特种电线，电缆分为普通电缆和特种电缆。公司与锦添翼共同进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发，并推动研究成果产业化。 操作策略上，盘面活跃板块缺乏持续性而且轮动速度依旧较快，这不利于指数的企稳。而且从形态上看当前都确实止跌企稳的形态，所以操作上切不可着急。情绪不稳下不妨多些观察，尤其是在方向也不明朗中耐心还是比较关键的。同时当前也建议做好仓位管理，采取不见兔子不撒鹰的策略。 板块方面，目前资金主要聚焦在三条主线上，一是煤炭、电力、家电、金融、中字头央国企等高股息资产，这是近期市场最强风口；二是华为鸿蒙概念、消费电子、数据要素等科技股，这是最有望带领市场突围反弹的方向；三是固态电池、航运涨价、可控核聚变、次新股、减肥药等热门题材。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.09 第1078章 情绪虽有所修复，市场的方向选择仍是关键 A股1月10日 情绪虽有所修复，市场的方向选择仍是关键 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是1月10日星期三。上个交易日，三大指数开盘涨跌不一，创业板指高开超0.3%，机器人、光伏等板块先后发力，推动指数反弹。午后金融科技、信创等板块跳水，拖累股指一度翻绿，但尾盘光伏、锂矿等新能源赛道再度发力，股指止跌回升并小幅收高。沪深两市成交额6742亿，较上个交易日放量166亿。1）机器人板块表现继续加强，爱仕达、智微智能、思进智能、泰尔股份、新时达、百胜智能、宇环数控等十余只成分股涨停。近日，斯坦福大学研究团队推出双臂移动操控系统Mobile ALOHA，搭配机械臂后，可完成炒菜、打扫卫生、整理衣物等家务，成本仅3.2万美元。 2）光伏、储能产业链盘中仍表现不俗，京山轻机、爱康科技、统一股份、尚纬股份等多股涨停，锦浪科技、嘉寓股份涨超10%。消息面上，1月单月，全球光伏组件排产49GW、国内排产42GW，组件开工率好于预期。3）冰雪产业链继续站上风口，并带动东北本地股以及户外装备等细分继续跟进补涨，长白山、大连圣亚、龙江交通、中兴商业、欧亚集团、绿茵生态、大连友谊等多股涨停。长白山缩量一字涨停晋级6连板，使得冰雪产业链再上台阶，向低位的东北本地股、商业零售、户外等方向进一步扩散。 上交易日市场表现一波三折，一句话来形容就是：上午豪言壮语，下午沉默不语，尾盘欢声笑语。两市多数个股虽然涨幅不大，但总归是红的，在经历了市场开年五连跌之后，股民的要求已经放到了最低，能见到红盘就好。虑到上证指数月K线6连阴的风险因素，市场技术性超卖，相信“大暑之后必有大寒、反之亦然”的自然规律、但也不能刻舟求剑。只是市场积弱已久、短期市场仍处于非稳定状态，滚动操作、步步为营、边走边看为宜，等待AH股、量价、白马蓝筹和科技等多维共振。短期仍以主题为主，另外，伴随着年报预披露的逐步推进，关注业绩对个股的分化影响、防范存量博弈下的被动冲击。 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前有所增多，西点药业股东国投高科及其一致行动人拟减持不超过3%的公司股份；征和工业、晨光电缆将迎来超五成以上解禁；据中国工程机械工业协会统计，2023年12月各类挖掘机销量16698台，同比下降1.01%；7天5板思进智能公告，截至当前公司并无人形机器人相关直接业务订单；白羽肉鸭苗报价半月翻倍，业内人士称过剩局面未改，仍需积粮熬冬；国药股份副总经理因涉嫌内幕交易收到证监会立案调查告知书；美国证券交易委员会的X账户（原推特）遭到入侵，比特币ETF周二尚未获得批准。 美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.42%，纳指涨0.09%，标普500指数跌0.15%。热门科技股涨跌各异，AMD涨超2%，谷歌、英伟达、亚马逊涨超1%，其中英伟达再创收盘新高，市值超1.3万亿美元，特斯拉跌超2%。铀、机器人、零售股涨幅居前，NexGen Energy涨超6%，丹尼森矿业涨超5%，Shopify涨超3%，柯尔百货涨超2%。金融集团、工业金属跌幅居前，盖尔道钢铁跌超6%，纽柯钢铁跌超3%。 热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金/龙/.指数跌1.37%。蔚来跌超4%，富途控股、微博跌超3%，理想汽车、京东、哔哩哔哩跌超2%，满帮、爱奇艺、百度、阿里巴巴跌超1%，小鹏汽车、网易小幅下跌。拼多多、唯品会涨超1%，腾讯音乐小幅上涨。 技术上看，周二指数一波三折，早盘相对强势午后再度转弱，市场交投情绪不稳定。好在午后分时下跌回落成交量可控，还是多头资金不愿意发力上攻。走势上看低点再度下移但重心下移的速率明显降下来，而且十字星形态的形成也说明多空之间呈现一种弱平衡，但能否有企稳反攻的意味还要观察，所以接下来最好能够见到放量强势底分型的形成，否则趋势扭转态度依旧不明朗。创业板指也再创阶段低点，但形成孕线形态，下跌动能有所衰减，接下来要注意5日线的攻击力度，不能放量配合下，短期或将有所反复。科创50继续低迷运行，追踪止跌企稳形态的形成。 沪指日K收小阳星，刷新一年多新低2878点，成交较前一交易日基本持平，没有增量交投，大盘还是举步维艰，继续密切关注量能变化，量变是质变的基础。大盘收低位十字星，那么该信号是下跌中继还是变盘信号呢？ 从上交易日的市场表现来看，沪深股指均失守所有均线，两市合计成交6742亿元环比略增；60分钟图显示，沪深股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标绿柱快速缩减；从形态来看，继深成指和创业板指之后，沪指也刷新了阶段性新低，前两年沪指在2863点和2885点分别止跌企稳，此次能否在该位置附近企稳回升值得关注，毕竟后续都有一段近20%的反弹行情。同时，从来没有失守过的沪指年线图上的20年均线已经来到2919点，因此，在此之下实为空头陷阱。在A股30多年的历史中，抛开2021年2月份以来的这次调整，历史上共出现11次弱势行情的持续调整，持续时间从6个月至48个月不等。如今，上证指数距离2021年2月的3731点高点已经时隔35个月。 上证月线图的五连阴之后，如果本月不收红，将成为历史上没出现过的六连阴，但经济基本面并不比历史上那些艰难时期差。维持判断，市场处于情绪性波动状态，修复行情随时可能出现。 短线来看，上交易日盘面出现了一些积极的现象。例如同花顺、财富趋势、大智慧等证券服务类个股跳水。有意思的是，这类代表性个股在2023年10月23日也出现了集体跳水，正是在这一天之后，市场迎来了一波反弹。其次是本轮引领创业板持续下跌的主要力量——光伏板块，充当了护盘的主力。由于以光伏为代表的板块跌破了支撑位，同时对之前大涨的阳线进行了深度回调，因此，上交易日的反弹还不足以判断见底，仍会反复。 多家A股上市公司集体出手，宣布回购或增持。数据显示，标题包含回购、增持的相关公告数量超过60份，涉及上市公司达50家。其中，南山铝业公告，拟以3亿元—6亿元回购股份，回购用于注销并减少公司注册资本。需要注意的是，回购用于注销的，是减少了公司的总股数，直接提升了公司的每股收益，对于股价产生积极影响。实业资本在底部区域频繁出手，可以看作是对股价低估了价值的反应。 从盘面上来看，冰雪、旅游概念延续强势，并且逐步扩散至消费方向，可以看到像零售、免税、纺织服饰等板块也有较为亮眼的表现，一个小高潮，周三惯性冲高后内部的分化或将加剧，不过以近期资金的流入程度来看，直接退潮的概率不大。对于该方向而言，只要前排的长白山、大连圣亚没有出现破坏性下跌的话，仍具有反复活跃的机会，后续或可留意延伸性炒作（如户外、服饰、零售）的机会。 冰雪经济活跃依旧，长白山7连板，中兴商业3连板，浙江自然2连板，大连圣亚、龙江交通、扬州金泉等涨幅靠前。消息面上，近日，中国旅游研究院发布的《中国冰雪旅游发展报告(2024)》指出，在政策红利、需求释放和产品创新等因素激励下，2023-2024冰雪季全国冰雪休闲旅游人数有望首次超过4亿人次，冰雪休闲旅游收入有望达到5500亿元。 锂矿板块探底回升，威领股份、中银绒业涨停，德福科技、永兴材料、科达制造、西藏矿业等快速跟涨。消息面上，Core Lithium宣布暂停旗下Finniss锂项目的采矿作业，拉开了本轮澳矿减停产的序幕。中信证券预计由于澳洲锂矿生产成本的系统性抬升以及企业灵活的产销策略，本轮澳矿减停产规模不排除进一步扩大的可能。预计锂价在8万元/吨左右具备支撑，锂价后续下跌空间有限。 固态电池概念股探底回升，金龙羽涨停，德福科技、天赐材料、天奈科技、上海洗霸、鹏辉能源等跟涨。消息面上，近期，美国哈佛大学工程与应用科学学院的研究人员开发了一种新型钾金属电池，可以充放电循环至少6000次，比任何其他袋式电池都要多，而且可以在几分钟内完成充电。 氢能板块异动拉升，康普顿2连板，此前首航节能涨停，亿利洁能触及涨停，蓝科高新、洪涛股份、昇辉科技、福龙马等跟涨。消息面上，日前海南省发改委联合多部门印发实施《海南省氢能产业发展中长期规划（2023-2035年）》，明确到2025年，海南氢能产业发展的政策体系逐步建立，氢能产业关键技术取得突破性进展，氢能在交通、航天、化工、能源等领域的示范应用取得积极成效。 603211晋拓股份（/非/荐/股/）： 公司的主营业务是铝合金精密压铸件的研发、生产及销售；公司的主要产品是汽车安全零部件、汽车动力零部件、新能源汽车零部件、智能家居零部件、工业自动化及机器人零部件、信息传输设备零部件。 300213佳讯飞鸿（/非/荐/股/）： 上交易日，2024年中国国家铁路集团有限公司工作会议在京召开。会议提出，要强化综合交通通道、枢纽、网络跨区域跨方式融合，持续扩大铁路有效投资，适度超前开展铁路基础设施投资，创新投融资机制，着力推动铁路转型升级。公司积极推进轨道交通领域基础技术和应用技术研发，助力新一代轨道交通的全自动运行与安全运营，积极推动科技成果转移转化，实现智慧轨道交通在智能装备与智能运维领域的自主可控和国产替代。 002877智能自控（/非/荐/股/）： 公司是专业化生产和销售全系列智能控制阀产品的高科技民营企业，坚持先进装备的国产化和技术自主创新。公司的控制阀产品目前广泛运用于石油、化工、钢铁、冶金、新能源、新材料、环保以及人工智能等众多领域。 301383天键股份（/非/荐/股/）： 公司近日在接受机构调研时表示，智能戒指在2023年第四季度已经小批量量产，未来会以自有品牌对外销售，售价请关注具体发售信息，同时公司也不排除与品牌客户合作。目前公司的智能戒指主要定位是消费类产品，未来也向医疗级产品拓展。 2900点下方的大盘，个人认为还是向上变盘的概率大一些，一方面，跌多了就是最大利好，另一方面，北证50已经出现见顶迹象，正因为其去年后俩月的飙升，存量博弈下其他指数持续被绿，现在北证50见顶，其他指数见底的概率大大增加，只不过主力完成高低切换需要一周左右的调仓周期，现在基本也差不多了。总之，当前位置不悲观，不乐观，耐心守候，静待变盘。结构性机会上看，与北证一起活跃的一些妖股纷纷夭折，机器人，绿电等赛道股共振反弹，市场风格正逐步回归，泛科技虽然迟迟未动，但已跌不动，相信后市仍将是主导结构行情的主线。 从市净率、市盈率角度来看，当前A股估值处于历史极低水平，MSCI中国指数仅8倍PE。随着政策稳步发力，企业盈利逐步增强，有望扭转资本市场态度走向正面。目前私募、险资和外资的资金仓位出清已基本完成，仓位水平处于历史低位，而公募已放开净申购限制，随着这一轮公募出清结束，将为股市中期上涨扫清最后的障碍。 操作策略上，指数情绪虽较周一有所修复，但力度并不强，而且金融科技的不配合使得脱离底部增加难度。另外，反弹时成交量不足也影响修复的力度。整体而言，市场筑底期多反复，毕竟连续杀跌后孕育情绪扭转的预期，但行情转变不会一蹴而就，所以操作上也要有耐心。鉴于行情要观察板块持续不佳，策略上建议以短为主，快进快出为主，风险厌恶的投资者还是管住手，等待止跌企稳后的右侧信号出现再定夺也不迟。 策略上，看好股息率高、估值低和修复空间大的煤炭、交运、家电等板块，年报业绩有望超预期的餐饮、旅游、汽车等泛消费类，以及引领科技和产业发展趋势的电子、人工智能等板块。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.10 第1079章 三大指均刷新阶段新低，后探底回升 A股1月10日午评： 三大指均刷新阶段新低，后探底回升 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是1月10日星期三。周三两市共31只个股涨停（不包括ST及未开板新股），两市封板率为71%。早盘连板股数10家，其中思进智能5连板，爱仕达4连板，中兴商业3连板，深中华A、通达创智、爱康科技、公元股份、德新科技、康普顿、太平鸟2连板。 截至收盘，沪指跌0.21%，深成指跌0.19%，创业板指涨0.01%。北向资金方面，沪股通早盘净流出4.9亿，深股通早盘净流入1.41亿。周三早盘主力资金净流入电新行业、食品饮料行业、有色金属等板块，净流出计算机、机械设备、文化传媒等板块，其中电新行业净流入超19亿元。个股方面，德业股份一度涨停，主力资金净买入3.00亿元位居首位，赛力斯、宏盛华源、爱美客获主力资金净流入居前；泰尔股份遭净卖出超3亿元，中远海控、长安汽车、思进智能主力资金净流出额居前。 市场早盘探底回升，三大指数盘中均再创阶段新低。盘面上，光伏等新能源赛道震荡反弹，爱康科技、公元股份、永太科技、金龙羽等涨停。医美概念股集体走强，金发拉比、悦心健康涨停。预制菜概念股盘中异动，全聚德涨停。下跌方面，MR概念股陷入调整，亿道信息跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市周三成交额4286亿，较上个交易日放量45亿。板块方面，BC电池、锂矿、医美、食品加工等板块涨幅居前，MR、传媒、数据要素、手机游戏等板块跌幅居前。 飞行汽车概念异动拉升，光洋股份直线涨停，星源卓镁、商络电子、中信海直等跟涨。消息面上，在 2024年CES 展会上，小鹏汇天联合创始人、副总裁王谭宣布，公司分体式飞行汽车 " 陆地航母 " 将于今年四季度开启预订，并计划于明年四季度开始量产交付。如果顺利实现，意味着 " 陆地航母 " 将成为全球首款面向个人用户量产交付的分体式飞行汽车。 预制菜概念股盘中异动，全聚德涨停，武商集团、安井食品、人人乐、宝立食品、惠发食品等个股涨幅居前。消息面上，记者在各大电商平台和实体超市看到，鼠年春节的预制菜已经上新，众多品牌、各式各样的年夜饭预制菜定制礼盒都在热卖中。其中，淘宝平台上，一款售价500元左右的佛跳墙预制菜品的销售量已经超过了1万份。而根据红餐产业研究院对2019年至2026年中国预制菜市场规模与预测，2022年中国预制菜行业规模达4196亿元，2026年预制菜市场规模将达万亿元。 此外当前市场还有一条暗线便是年报业绩预增的炒作。上交易日中兴商业、太平鸟迎年报业绩预增而双双一字涨停，无独有偶在业绩快报的刺激下中国中免上交易日放量大涨6%盘中更是一度触及涨停，而爱美客同样在发布业绩预增后，连续两日放量上涨，在当前市场主线依旧不明的情况下，对于年报业绩的炒作具有相对确定性，当然后面还可以作为题材加分项去看待。因此站在短线套利的角度，后续仍可重点追踪那些披露业绩预增的个股。 上交易日市场探底回升，把前期2882点跌破之后开始震荡反弹，成交量没有明显放大，最终上涨家数大于下跌家数，缩量十字星代表暂时停顿，也是调整第一阶段的目标达成，接下来将进入时间窗口，这里会形成短线的企稳反弹，这种反弹先会是小时级别的，关键是看成交量是否能够跟随放大，有企稳反弹就有些差价机会。 上午市场属于正常探底抵抗式反抽，毕竟无场外资金配合，只有探底这条路。所以，我们也就看到创出新低2870点之后出现修复，沪指收出抵抗阳十字K线，属于“穿头破脚”，日线级别KDJ仍然呈现勾头向下发散，J值已达负1，MACD开始死叉。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标明显背离，30分钟和60分钟KDJ指标金叉向上发散之后，开始进入情绪修复阶段。 没有增量交投，大盘还是举步维艰，继续密切关注量能变化，量变是质变的基础”，上午大盘小幅调整，振幅加大，表现尚在预期范畴内。量能上看，沪指半日成交1833亿元，较上交易日半日成交1818亿元微幅放大，量能水平继续低迷，午后大盘仍难有很好表现，弱势震荡仍是主基调。 综合来看，周三早盘呈现探底回升走势，开盘阶段一度全线杀跌，三大指数均刷新阶段新低，随后以光伏为代表的新能源赛道率先展开反弹，并带动市场整体回暖。不过由于跟进买盘不足，反弹也再度呈现后继乏力之迹象。从近期的盘面中不难观察到，以光伏为代表的新能源赛道与指数具有较高的绑定性，故后续光伏板块仍需进一步加强方能带动指数延续反弹，反之若光伏再度陷入整理的话，市场短期或仍将延续震荡筑底结构。 2024年A股有望呈现小“牛市”的观点主要源自两大因素改善，一是全球宏观流动性明显改善，二是国内稳增长力度或将超预期。这将推动A股盈利正增长，估值修复。其中，估值修复可能更为关键。对于熊牛转换期的策略思路，需逐步由守转攻。2024年是疫后第二年，扩大总需求、放松供给约束、提振市场主体信心、激发地方政府活力，稳住房地产这个“牛鼻子”。 A股2024年开局至今，基本天天跌上热搜，多年的低点一而再，再而三的刷新，关键周边国家乃至全球资本市场一片欣欣向荣，就在现在，小日本又双叒叕刷新34年多的高点，难道所谓的大G崛起，是在比烂的逻辑下遥遥领先？谁是最可爱的人，普天之下，中国散户说第二，相信没有人敢称第一，A股虐我千百遍，我待A股如初恋，初恋视我为韭菜，一旦转身永不见。3000点已经远离，2900点保卫战开启，主力没有底线，散户有，我们不知道最低点能到哪里，但知道已处底部区域，别打嘴炮，拿出行动。3144点进场抄底的胡锡进，已经亏成胡易井了，这届老胡粉丝明显不行，几千万粉，一人拿出个几万，卧槽，我去数零去了，真特么烧脑。 同时，全球宏观流动性明显改善及中国稳增长力度或超预期，这将推动2024年A股盈利正增长、估值修复。从A股现有估值和风险溢价指标看，A股当前隐含风险溢价超过近8年90%分位，权益资产性价比较高，下跌风险有限。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.10 第1080章 A股宽幅震荡，盘中股指创出调整新低 A股宽幅震荡，盘中股指创出调整新低 指数午后交投情绪并未升温，转而再度有所回落，维持窄幅震荡。截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.43%。盘面上，食品、乳业股有所走强，麦趣尔逆势封板，惠发食品、黑芝麻、安井食品、桂发祥等跟随上行。光伏设备、美容护理、电池、商业百货、酿酒行业也有所保持，板块内个股交投情绪尚可。不过与此同时，疫苗板块震荡走弱，万泰生物、智飞生物等表现低迷。中药板块也跟随下行，达仁堂、启迪药业、康缘药业、太极集团、江中药业等集体走低。再者，文化传媒、游戏、消费电子、计算机设备、通信服务等依旧低迷，影响市场做多热情的回升。 周三早盘，央视上交易日的一则“2024年中国.经.济火热开局”的报道冲上百度热搜榜前列，外围亦传出降息和降准的预期。值得注意的是，亦有ETF出现明显异动，科创50ETF在开盘半个小时内出现明显放量，成交金额达到8.53亿元，创下近期新高。这意味着，市场出现了护盘资金。 资金方面，沪深两市周三成交额6470亿，较上个交易日缩量272亿。北向资金全天净买入6.9亿，其中沪股通净买入2.57亿元，深股通净买入4.33亿元。周三主力资金净流入电信行业、食品饮料行业、家用电器等板块，净流出计算机、电子、机械设备等板块，其中计算机板块净流出20.29亿元。个股方面，德业股份涨停，主力资金净买入4.05亿元位居首位，宏盛能源、赛力斯、爱美客获主力资金净流入居前；泰尔股份遭净卖出3.77亿元居净流出首位，长安汽车、中远海控、思进智能等主力资金净流出额居前。 北向资金十大成交为：贵州茅台、宁德时代、隆基绿能、牧原股份、立讯精密、赛力斯、中国中免、阳光电源、药明康德、比亚迪。贵州茅台、宁德时代、隆基绿能周三分别成交金额12.35亿元、10.49亿元、8.6亿元。在前十成交额个股中：北向资金对隆基绿能近5个交易日连续净卖出，短线注意保持谨慎。对牧原股份、赛力斯由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 个股方面，两市涨跌比接近1:3，个股交投情绪显着降低。冰雪旅游股长白山7连板，家用机器人概念股爱仕达4连板，业绩预增叠加东北振兴的零售股中兴商业3连板，尽管上交易日连板股仍保持50%的晋级率，但此前5连板的大连圣亚和4连板的思进智能双双晋级失败，且长白山和爱仕达周三均放出巨量，也显示出资金在高标股方向已经出现巨大分歧，因此短线对于高标股仍需保持谨慎。 光伏概念股震荡反弹，中信博、德业股份、爱康科技、固德威涨超5%，帝科股份、迈为股份、锦浪科技等跟涨。长江证券研报表示，欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期。非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长。 受预制菜板块大涨带动，食品乳业股午后走高，麦趣尔涨停，惠发食品、黑芝麻、骑士乳业涨超5%，安井食品、桂发祥、阳光乳业等跟涨。 大消费板块板块周三集体走强，其中食品饮料方向领涨，三只松鼠涨超16%，麦趣尔、惠发食品、全聚德、良品铺子等个股涨停，盐津铺子、黑芝麻、熊猫乳品等个股涨幅居前。消息面上，全国商务工作会议强调，2024年要推动消费持续扩大，完善市场和流通体系；以“消费促进年”为主线，办好各类促消费活动。 元旦消费热情升温，出行、零售、餐饮数据多点开花，元旦期间全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长11.0%， 而进入1 随春节备货和消费旺季的到来，预制菜、休闲食品、食品饮料等销量或有望进一步提升。而从市场角度来看，周三食品方向的反弹或可视为对旅游、零售等方向的补涨，并且具有一定的防御属性，符合资金高低切的诉求。不过在周三集中爆发后，消费股内部分化或将再度加剧，后续关注的重点仍应聚焦于前排活跃标的之中。 趋势上看，指数再度出现了早盘拉升，午后砸盘的走势，最终指数也是毫无悬念的收跌，日线收阴，沪指和创业板双双再度创下调整新低，分时图继续加速下行，技术上看，指数短期仍有调整，不排除指数在接下来继续走低的可能。 从时间点来看，下周将进入中线时间点，而下周一同样进入日线时间点，这样下周初从时间上就具备出现中线低点的可能性，而周三没有出现小时时间点的逆转，大盘就还保存在短周期的下跌中。 从空间上看，本次下跌到现在主要是空间没有到位，尤其是上证50的相对强势使得这里进入了不跌指数跌个股的阶段，指数没有出现大跌但个股却出现了明显的下跌，周三指数还是没有到达2863点就看后面二天能否击破2863点，一旦出现击破2863向2800点靠拢的动作，那周线时空低点就有望在下周一附近出现。 从技术面来看，沪指半日成交较上交易日微幅放大，量能水平继续低迷，午后大盘仍难有很好表现，弱势震荡仍是主基调，A.股.2024年开局至今，基本天天跌上热搜，多年的低点一而再，再而三的刷新，真是烂泥扶不上墙”，午后大盘再度走低，表现比预期的还要糟糕一些。沪指收阴星，再度刷新调整新低2870点，成交较上交易日明显萎缩，场内外资金继续躺平，你弱任你弱，躺平不好割，场外不进场，越跌越偷乐。 从资金流的角度来看，前期市场的抛压主要还是因为机构面临赎回压力导致。但从各类主体的资金流向及级别来看，实际上最近各类主体的抛压已经得到一定程度的缓解。只是当前仍然是缺乏做多能力改善的情况下，一些衍生品进入亏损的状态比较明显，进一步使得场内继续面临一些被动/做/.空/.的压力。因此，一直强调这一轮的行情见底是需要反复消耗负面情绪进行确认的。 隔壁的日经225又刷几十年的新高，地震也无法阻挡其走牛的步伐，反观.经.济稳中有升的中国，股市可以说是江河日下，日暮穷途，而且A.股.可能会在相当长时间里成为孤品，连续多年垫底全球资本市场，它的弱并不在全球需求萎缩，相反看着全球股市去年欣欣向荣，今年就算开局糟糕也远强于近七连跌的大A，要知道人家是历史新高后的回踩，是熊霸天下两年趴在地板上，继续领跌。3000点都成了中短期奢侈的念想，只求2900点别偏离太远，否则上岸的日子又要遥遥无期。大家再坚持坚持，这至暗时刻一起同舟共济。 2024年A.股.市场表现的关键在于结构的仓位调整，而非市场的趋势性机会，结构胜总量。当前时点没必要继续悲观，市场预期已处底部区间，风险偏好各项指标均处历史低位，弱预期在市场底部反而是优势，增加配置性价比。若政策或外围环境发生关键变化，.经.济高频数据超预期向好，弱预期下风险偏好有望大幅回升，市场也会对预期差重新定价。 大盘处于底部，在方向选择趋于防守，同时要逐步从防守思维向进攻思维过渡。从A.股.现有估值和风险溢价指标看，A.股.当前隐含风险溢价超过近8年90%分位，权益资产性价比较高，系统风险出现的概率较低。国内稳增长力度或将超预期，这将推动A.股.盈利正增长，估值修复。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.10 第1081章 坚定看好反弹行情，积极把握2900点下方黄金坑机遇 A股1月11日 坚定看好反弹行情，积极把握2900点下方黄金坑机遇 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是1月11日星期四。周三共38股涨停，连板股总数12只，14股封板未遂，封板率为73%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，冰雪产业的长白山7板，光伏板块尚纬股份9天6板、宏盛华源5天3板、爱康科技2板，机器人概念股爱仕达4板、公元股份2板，零售+东北本地股的中兴商业3板，锂电池板块金龙羽4天3板、德新科技2板，煤化工的丹化科技6天3板，氢能概念股康普顿2板。周三收涨个股1122只，收跌个股3770只。 截至收盘，沪指跌0.54%，深成指跌0.55%，创业板指跌0.43%。北向资金全天净买入6.9亿，其中沪股通净买入2.57亿元，深股通净买入4.33亿元。沪深股通周三小幅净买入，药明康德净买入居首，长江电力净卖出居首。板块主力资金方面，电新板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IC合约多头加仓数量大于空头。龙虎榜方面，智微智能获买入超5000万，亚华电子获买入超4000万；延华智能遭机构卖出6000万；机泰尔股份遭机构卖出超5000万；金龙羽和爱康科技均获一家一线游资席位买入；宏盛华源获两家量化席位买入。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，药明康德净买入居首，阳光电源和智飞生物净买入居次席。净卖出方面，长江电力净卖出居首，贵州茅台和隆基绿能净卖出分居二、三位，其中隆基绿能年后7个交易日全部遭北向资金净卖出。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，两只鸿蒙概念股获机构买入，其中智微智能获买入超5000万，亚华电子获买入超4000万；光伏次新股艾罗能源获机构买入1.1亿，买入金额占该股流通市值比例超5%；跌停的中药股达仁堂遭机构激烈博弈。卖出方面，鸿蒙概念股延华智能遭机构卖出6000万；机器人概念股泰尔股份遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度显着下降，固态电池概念股金龙羽和光伏概念股爱康科技均获一家一线游资席位买入。量化资金活跃度逆势提升，光伏次新股宏盛华源获两家量化席位买入，该股上交易日也获两家量化席位买入。氢能源次新股天元智能遭两家量化席位卖出。 上交易日市场一波三折，终于迎来了2024年第一红，虽然走势有点无力，也不及股民预期，还不足以确认2878.41点是否真正见底了，但从个股超3400只上涨、外资风向标回流、成交量触底回升等多重利好信号来看，市场最艰难时刻已经过去了，上交易日的止跌企稳是行情回暖第一步，接下来大盘有望逐步震荡重回上升通道！ 因此，继续保持耐心和信心，坚定看好后市大盘反弹行情，积极把握2900点下方黄金坑低吸机遇！板块方面，近日，光伏产业链为代表的新能源赛道股已经取代煤炭等高股息资产成为拉动指数反弹的重要主线，接下来如果市场风险偏好提升，加上有增量资金进场接力，有望进一步走强。 1月10日上午10点10分后，富时中国A50指数期货、MSCI中国A50互联互通指数期货突然直线拉升，涨幅均扩大至1%。与此同时，港股市场主要指数集体翻红，A.股.市场沪深300指数、创业板指数等亦快速跟随，白酒、医美、锂电池板块表现强劲。那么，究竟发生了什么？ 三大指数均在盘中创出阶段新低，相对而言创指稍强。多方对底部结构有较大共识，新低出现并未打消市场做多信心。目前来看，大盘反弹力度虽有不足，但多方护底意志比较坚决。 市场全天震荡调整，三大指数盘中均续创阶段新低。盘面上，大消费股集体逆势走强，食品、酒店、冰雪、零售等多个方向表现活跃，麦趣尔、惠发食品、太平鸟、中兴商业、长白山等多股涨停。光伏等新能源赛道股一度反弹，德业股份、爱康科技、尚纬股份等涨停。医美概念股盘中拉升，金发拉比、悦心健康涨停。下跌方面，MR概念股陷入调整，亿道信息跌停。总体上个股跌多涨少，全市场超3800只个股下跌。沪深两市周三成交额6470亿，较上个交易日缩量272亿。板块方面，酒店、食品、医美、预制品等板块涨幅居前，MR、鸿蒙概念、传媒、数据要素等板块跌幅居前。 供光伏板块周三继续强者恒强，宏盛华源、爱康科技、公元股份、德业股份、尚纬股份等涨停，艾罗能源涨超15%。消息面上，根据PVinfolink统计，光伏组件全球排产48.66GW，环比降11.97%，国内组件排产42GW，环比降13%，供需改善幅度强于预期，头部企业和二三线企业分化明显，国内TOP9组件厂开工率68%，行业加速出清，电池各家生产企业在12月份开始陆续出台PERC产线的减产规划，部分N型新扩项目出现暂缓与终止的现象。 由于目前国内光伏组件价格已经跌破1元/瓦，使得对非欧美市场出口量环比激增，其中印度市场出口量环比增幅近七成，中信证券预期今年全年非欧美海外市场光伏组件需求也有望同比增长超三成。可见光伏板块的反弹已经从前期的估值修复转向实质性的基本面改善逻辑驱动。 再来关注机器人概念。上交易日开盘阶段机器人概念股一度全线爆发，但市场的认可度并不及预期，跟进追涨的买盘较少，对于情绪端带动也相对有限。截至收盘而言，机器人板块内部个股呈现分化态势，前排股依旧维持着较高的涨幅，但后排标的回落明显，所以仍先以普通轮动热点看待即可。 光伏板块上交易日再度迎来反弹，由于其自身包含大量的权重成分股所以可视为与指数绑定非常紧密的一个方向。当指数后续想要延续反弹的话，光伏概念股或仍有望发挥重要的作用。此外就短线炒作而言，资金高低切的痕迹较为明显，上交易日高位的清源股份被核至跌停，而以爱康科技为代表的首板光伏概念股明显增多，后续可重点关注在底部出现连续放量的一些个股。 锂电池板块周三跟随光伏展开积极修复，金龙羽、深中华A、德新科技、威领股份、中银绒业、永太科技等多股涨停。消息面上，韩国研究机构SNE Research发布最新动力电池统计数据，去年前11个月全球动力电池装机总量为624.4 GWh，同比增长41.8%。GGII研究预测，受双碳战略及区域能源结构影响，东南亚、中东、南亚、澳洲、南非、南美等地的当前储能需求也在持续增长。预计2024年全球表前装机仍将高于出货增速，装机量将突破130GWh。储能系统(表前和表后)全球出货将突破160GWh，储能电池全球出货量将突破200GWh。 在锂盐价格持续表现低迷之际，澳洲锂矿企业Core Lithium宣布暂停旗下Finniss锂项目的采矿作业，拉开了本轮澳矿减停产的序幕，可见目前锂电池上游原材料仍呈现供大于求态势。因此锂盐价格的持续走低反而带动了此前受制于成本压力的电化学储能项目的放量，其中一些光储逆变器标的的强势与储能项目的景气度反转也紧密相关。 大消费板块全天逆势走强，中兴商业、国芳集团、全聚德、惠发食品、麦趣尔、良品铺子等多股涨停，三只松鼠涨超15%。消息面上，、记者在各大电商平台和实体超市看到，鼠年春节的预制菜已经上新，众多品牌、各式各样的年夜饭预制菜定制礼盒都在热卖中。其中，淘宝平台上，一款售价500元左右的佛跳墙预制菜品的销售量已经超过了1万份。此前全国商务工作会议强调，2024年要推动消费持续扩大，完善市场和流通体系；以“消费促进年”为主线，办好各类促消费活动。 在冰雪产业热度持续扩散下，长白山晋级7连板向上打开高度空间，而叠加业绩预增的中兴商业连续两日一字涨停晋级3连板，带动周三大消费板块热度再上台阶，与旅游、商业零售、预制菜等行业恰逢消费旺季，行业内龙头企业业绩预期良好直接相关。不过长白山周三出现巨量分歧，或对与一些中位高标股形成一定负反馈压力。 婴童概念早盘异军突起，通达创智、悦心健康、金发拉比涨停，孩子王、汉商集团、美吉姆、莎普爱思等涨幅靠前。消息面上，甘肃省医保局网站1月8日公布通知，从2月1日起，该省将取卵术等12个治疗性辅助生殖类医疗服务项目纳入基本医疗保险和工伤保险基金支付范围。此前2023年7月1日起，北京将16项治疗性辅助生殖技术项目正式纳入北京市医保、工伤保险支付范围。此外，包括广西、河南、陕西等多地也在积极推进辅助生殖技术纳入医保。 随着多地相继将辅助生殖技术纳入医保，加上下周发布人口数据这一时间窗口将要来临，在政策和消息面形成共振之下，成为资金热捧多胎概念的主要原因。不过回顾以往多胎概念的行情演绎，若板块内无法出现连板个股提振人气，其持续性仍然存疑。 综合来看，周三两市成交跌破6500亿元的同时，上涨个股家数仍仅有1000家出头，不过指数在上交易日完成弱反弹后，周三再度出现低位弱分歧，也在情理之中。尽管新能源和大消费赛道盘中逆势走强，但板块内部仍呈现较为严重的分化态势。不过与此前有所不同的是，例如尚纬股份、惠发食品、金龙羽等断板或退潮的前期人气龙头股周三走出积极的反包涨停走势，可见市场短线/做/.空/.动能已经释放相对充分，不排除高标股分歧后涌现新的与指数共振的热点的可能。 3、金融监管总局公司治理司：推进重大违法违规股东公开常态化:金融监管总局公司治理司发文指出，紧抓公司治理“牛鼻子”。强化公司治理领域问题整改督导力度，推动形成“风险预警—问题整改—早期干预”的工作闭环。紧盯“关键人”“关键事”，推进重大违法违规股东公开常态化，严肃市场纪律。防范化解保险集团特有风险。督促保险集团加强保险主业资产负债匹配管理，避免业务端盲目激进扩张，防范利差损和信保等重点业务风险。 4、充电桩再迎利好：全国开展示范县、乡镇申报:1月9日，国.家.能源局官网发布《关于组织开展“充电基础设施建设应用示范县和示范乡镇”申报工作的通知》，旨在推动新能源汽车充电基础设施的快速发展，以支持新能源汽车下乡和乡村振兴。 点评：2024年充电桩板块的主线将围绕“高压快/超充”进行展开，建议关注高压快充趋势下带来的结构性变化和技术变革。个股方面，建议持续关注整桩企业：盛弘股份、道通科技、炬华科技、香山股份。 5、四部门发文支持福建探索海峡两岸融合发展:商务部、/.中/.央/台办、国.家.发展改革委、工业和信息化部联合印发《关于经贸领域支持福建探索海峡两岸融合发展新路若干措施的通知》。其中提到，支持福建对台合作平台建设。支持高质量建设海峡两岸集成电路产业合作试验区。支持福建台商投资区等建设，打造台湾优势产业集聚发展的重点功能园区。支持在福建条件成熟的地区设立海峡两岸中小企业合作区。支持福建扩大对台开放合作。推动福建自贸试验区对台先行先试，支持福建用好《区域全面.经.济伙伴关系协定》（RCEP）规则，支持福建加强对台招商引资。支持福建对台贸易高质量发展。深化闽台优势产业融合发展。助力在闽台企融入国内大循环。 6、引领规范作用建设云计算综合标准化体系:据工业和信息化部1月9日消息，为充分发挥标准对云计算产业的引领规范作用，持续完善标准体系，工业和信息化部组织有关单位编制完成了《云计算综合标准化体系建设指南》（征求意见稿）。根据征求意见稿，目标到2025年，云计算标准体系更加完善。开展云原生、边缘云、混合云、分布式云等重点技术与产品标准研制，制定一批新型云服务标准，面向制造、软件和信息技术服务、信息通信、金融、政务等重点行业领域开展应用标准建设。到2027年，制定云计算国.家.标准和行业标准达50项以上，基本覆盖基础、技术与产品、服务、应用、管理、安全等各类研制方向，有效满足我国产业标准化新阶段需求。 7、我国将适度超前开展铁路投资:1月9日，2024年中国国.家.铁路集团有限公司工作会议在京召开。会议提出，要强化综合交通通道、枢纽、网络跨区域跨方式融合，持续扩大铁路有效投资，适度超前开展铁路基础设施投资，创新投融资机制，着力推动铁路转型升级。“/十/三/五/.”期间全国铁路固定资申万宏源指出，产年均投资额达到7980亿元，较“十二五”期间提升934亿元。预计铁路“/十/四/五/.”固定资产投资总规模与“/十/三/五/.”相当，“/十/四/五/.”的后三年，平均每年需要完成8467亿元。 8、中国科学院预测中心：2024中国.经.济增速可达5.3%:中国科学院预测科学研究中心9日发布《2024中国.经.济预测与展望》，预测2024年中国.经.济将平稳运行，全年国内生产总值（GDP）增速为5.3%左右。展望2024年，预测中心副主任杨翠红表示，中国.经.济运行、国际.经.济形势发展，以及中国外需增长情况都有很大不确定性。在对2024年.经.济增速的预测中，基准情景下，预测2024年中国GDP增速初步在5.3%左右，全年.经.济走势为前低后高。预计第一季度GDP增速为5.0%左右，第二季度为5.3%左右，第三季度为5.5%左右，第四季度为5.4%左右。 9、外资公募吹响指数投资号角！摩根最新回应来了:在日前集体上报中证A50 ETF的10家公募机构中，摩根资产管理(中国)作为唯一的外资独资公募机构，受到了市场的广泛关注。1月9日，摩根资产管理(中国)独家回应中国证券报记者表示，公司会继续加大对被动化投资的布局，将全球智慧和本土经验相结合，不断丰富ETF产品谱系。结合海外市场的先进经验来看，相关研究团队认为，我国ETF产品规模占比明显偏低，在市场规模、产品丰富度等方面仍有较大的发展空间。 10、重庆：到2027年全市集成电路封测产业营收突破200亿元:重庆市印发《重庆市集成电路封测产业发展行动计划（2023—2027年）》。到2027年，全市集成电路封测产业营收突破200亿元；新增集成电路封测企业10家以上，其中营收超过5亿元的企业2家以上；化合物半导体、功率半导体、硅光芯片、MEMS传感器封测水平全国领先；集成电路封测能力对支柱产业的支撑能力显着增强，建成具有重要国际影响力的集成电路封测产业集群。 点评：零部件国产替代空间广阔，关注细分赛道领跑者。半导体零部件市场规模约为设备市场规模的50%-55%，测算，2022 年中国大陆半导体设备零部件市场规模约为1061 亿元。半导体零部件种类繁多，行业碎片化特征显着，目前国产化率普遍较低，晶圆扩产叠加设备国产化加速，半导体零部件国产替代空间广阔。关注正帆科技（gasbox） 、汉钟精机（ 真空泵）、英杰电气（ 射频电源） 、美埃科技（ 洁净装备及耗材） 等。 11、蔚来首批10座V2G目充站投入运营车网互动产业链望加速爆发:据蔚来官微，1月9日蔚来首批10座V2G目充站正式于上海投入运营。除了在园区、办公楼宇、商场等典型场景探索有序充电放电模式外，此次蔚来与上海电网携手在奉贤地区试点了居民社区的有序充放电。蔚来官方表示，V2G即Vehicle-to-Grid（车辆到电网），称为双向逆变式充电技术。即电动车不仅可以从电网获取电力充电，还可将车载电池中的电能反馈到电网中去。简单地说，V2G支持电动车反向给电网送电。在电量最低时充电，电量最高时向外放电，同时电动车车主有一定的.经.济回报。 12、广东加快发展绿色石化产业集群力争2025年规模超2万亿:广东省工信厅联合多部门日前印发《广东省发展绿色石化战略性支柱产业集群行动计划（2023-2025年）》。其中提到，力争到2025年基本形成世界级绿色石化产业集群，实现产业规模超2万亿元，工业增加值超4800亿元，企业利润总额超千亿元。据《行动计划》，到2025年，广东省将形成炼油9000万吨/年、乙烯900万吨/年、芳烃500万吨/年以上的生产能力，五大炼化一体化基地和化工园区的规模更大、优势更明显。企业主营收入超百亿元、千亿元的骨干企业分别达到15家、4家以上，炼化深加工产品占比提升到35%以上，规上企业研发投入占主营收入的比重力争达1.7%。绿色安全显着提高，产业耦合进一步加强。 热点分析：目前各大电商、生鲜平台、超市、餐饮门店均在线上线下平台推出“预制菜类年夜饭”。随着预制菜在年夜饭市场的升温，最近一个月以来，互动平台上围绕着“年夜饭”“预制菜”的话题也随之增多，多家上市公司积极布局预制菜，抢滩年夜饭大市场。近年来，我国预制菜市场发展迅速，根据红餐产业研究院对2019年至2026年中国预制菜市场规模与预测，2022年中国预制菜行业规模达4196亿元，2026年预制菜市场规模将达万亿元。不少上市公司在预制菜品类上不断推陈出新。养殖和食品加工企业温氏股份、餐饮企业全聚德、大型商业零售企业武商集团等，在产业链上下游各施所长，为消费者提供了丰富的菜品选择。不少上市公司在预制菜品类上不断推陈出新。养殖和食品加工企业温氏股份、餐饮企业全聚德、大型商业零售企业武商集团等，在产业链上下游各施所长，为消费者提供了丰富的菜品选择。 短线来看，上交易日盘面出现了一些积极的现象。例如同花顺、财富趋势、大智慧等证券服务类个股跳水。有意思的是，这类代表性个股在2023年10月23日也出现了集体跳水，正是在这一天之后，市场迎来了一波反弹。其次是本轮引领创业板持续下跌的主要力量——光伏板块，充当了护盘的主力。由于以光伏为代表的板块跌破了支撑位，同时对之前大涨的阳线进行了深度回调，因此，上交易日的反弹还不足以判断见底，仍会反复。 午后，医药、医疗、半导体等板块走弱，汽车零部件、电力设备、汽车整车、食品加工等板块走强，股指维持震荡走势。从全天市场表现看，光伏持续强势，大消费板块展开反弹。北向资金全天以整理为主，开盘15分钟净流出20亿元，此后震荡回流，全天小幅流入。 个股方面，高度板长白山放量涨停晋级7连板，不过连板梯队出现断层，昨5连板大连圣亚、昨4连板思进智能皆晋级失败，后排个股开始掉队，表明市场活跃资金风险偏好出现下降。板块方面，新能源赛道反复活跃，尚纬股份9天6板、金龙羽4天3板、宏盛华源5天3板，德业股份涨停累积反弹超50%，长江证券研报表示，欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期；大消费板块午后崛起，惠发食品、良品铺子等个股涨停，消息面上，1月10日午间三只松鼠称，分销全系列标品礼盒/礼包产品全线售罄。 大盘早上开盘后继续下杀，击破上交易日低点后反弹，不过反弹过程中没有得到成交量的支持，短时红盘后再次回落。储能、消费类带不动大盘，市场需要更有力度的板块出力。现在股指就在2900点下方震荡，跌幅不算大，但明显没有起动信号，很像是在磨出被动斩仓的筹码。一个好消息是高盛预计MSCI中国指数和沪深300指数2024年的回报率分别为17%和19%，老牌金融机构的判断是有参考价值的。 技术上看，周三指数并未延续周二下午的回暖格局，反而再度向下打出阶段低点。之前情绪面虽有所回暖但持续性不够，并未冲重回2900之上。分时上黄白两线由分歧转为纠结前行，市场赚钱效应并不明显。日线级别上并未走出重心上移格局，反而再度进入弱平衡状态。不过从当下盘面看市场抵抗力量不断增强，走出底部的概率还是比较大的，但接下来要留意5日线的支撑。创业板指相对稍强一些，走出连阳格局，但上方依旧受制于5日线，趋势快速扭转也不太现实，还要走一步看一步。科创50也是弱势格局，新低后有修复但力度不强，关注止跌企稳信号的形成以及届时资金的配合情况。 从个股层面来看，由于指数尚未明确的止跌企稳信号，市场的风险偏好较低，资金高低切的痕迹同样明显。3板以上的个股仅留下7板的长白山以及4板的爱仕达两只标的。而清源股份、雅博股份、欧亚集团等人气高标被核至跌停，而万泰生物、思进智能也于午后跳水。此外从周三盘面可以观察到，消费股领涨个股更偏向于短线题材炒作，后续重点留意核心高标长白山，当其能够进一步向上开拓市场空间后，消费板块中后排个股或仍具补涨机会。而光伏概念股或更偏向于趋势，逆变器与辅材等部分个股先行走出了较强的延续性，在资金模仿效应下，后续可重点留意那些趋势刚刚转强的个股机会。 2023年大小盘风格切换频繁，但总体上小盘风格相对大盘风格占优。展望2024年，国内.经.济持续稳定恢复，利好价值股，/M/.联.储/.降息预期升温，下半年有望开启降息，美债利率下降、/.中/.M/利差收窄，均有助于对利率更敏感的成长股占优；国内宏观流动性维持相对宽松，预计M2同比增速维持高位、M1同比增速震荡、M1-M2增速差收窄幅度有限，伴随国内宏观.经.济修复，成长股与价值股增速差预计呈缩小趋势，相对利好价值股。2024年A.股.震荡向上概率较大，但当前国际地缘因素扰动不断。综合分析，2024年上半年成长价值风格相对均衡，但随着海外货币政策转向，下半年成长股占优可能性逐步上升。 整体上来看，一些阶段性指标来看，行情已经有超跌反弹的需求，但从题材表现、以及整体资金介入的力度来看，这里不少投资者还是选择观望为主。重点关注一下最近是否会有大级别的政策引导市场情绪，只要有增量资金进场确认，当前的负面情绪才会有望得到切断。建议关注，一是右侧题材短平快为主，二是机构资金护盘比较明确的方向（例如一些新能源方向）。 市场又创了新低，弱势借着弱势，这就是常态。北向资金是关键吗？并非如此，因为近期有过北向流入的节点，市场也是低迷的；而市场自身因素，有一个关键来自于基金赎回潮的负向循环。如今市场有护盘的，也有群体调整。所以，如果股民没有进行仓位管理，还有资产配置应对行情，大概率是熬不过冬天，更谈不到冬天过去才有的春天。如今两市量能不足8000亿元，这意味着8000亿元成为一个天量位置了，说白了，大行情需要大的量能，而市场从四季度开始就没有这方面的条件。 大A博弈的特征还是很重，在2023 年下半年新能源被基金所抛弃的背景下，卖新能源似乎成为了常规操作，不管标的本身的竞争力和壁垒如何，短期就是杀。看到了一批机构重仓股的新低，这些品种到了12.28日，也有对应的反弹，不过不能由此看做反转，实际上，行业问题没改变的，后期依然有压力。也不是说看得清楚，或这样清醒的认知，而是因为从2022年下半年至今，新能源指数走势就是典型，多少次中阳诱惑，结果都是新低，这就是震荡市最常见的。也是《先纠错，然后才有超跌机会的挖掘》中提醒过的，必须要解决问题，才有超跌博弈的机会。 在A.股.进行长期投资，不是一件容易的事情，要建立合理的预期。A.股.波动很大，牛短熊长，持有体验很不好，尤其是高位入场，需要经历很大的回撤，非常考验投资者的投资组合和资产配置丰富性。同时认知两点：没有什么资产可以一直活跃和强势；各类品种无论多么低迷，也都会有对应的活跃周期。 综合分析：上证指数、深成指、创业板等主要指数持续调整，而红利主流指数却逆势上涨，在开年连涨4个交易日后，本周一出现小幅调整，周二又继续上涨。截至周二收盘，年内红利指数（上证）累计上涨3.65%，中证红利指数涨2.11%。今年以来，高股息股票迎来“开门红”，红利指数表现遥遥领先，煤炭、高速公路等板块逆势上涨，中国神华、宇通客车等多只高股息股票走势亮眼。无论是在美股还是A.股.，长期来看红利策略都是有效的，体现为股息率较高的组合表现优于股息率较低的组合，原因主要有三点，即低估值因子在A.股.市场上长期有效，企业高分红行为的背后是充沛稳定的现金流，企业高分红行为可持续性强、线性外推有效性高。 1、万胜智能：2023年净利同比预增68.65%-88.63%，万胜智能（300882）发布业绩预告，预计2023年净利润2.28亿元-2.55亿元，同比增长68.65%-88.63%。报告期内，公司做强做优智慧计量和信息采集产业，加强智慧物联和配网数字化产品开发力度，积极探索综合能源管理系统产业。持续加大上述产业的新产品开发和推广力度，从而带动全年业绩大幅增长。 2、九号公司：拟3亿元-5亿元回购股份九号公司（689009）公告，公司拟以3亿元-5亿元回购股份，用于股权激励计划或员工持股计划。回购价格不超过58.00元/股。 3、智光电气：控股孙公司中标1.42亿元EPC总承包项目，智光电气（002169）公告，公司控股孙公司广州华跃电力工程设计有限公司近日收到中标通知，广州华跃电力工程设计有限公司中标广州发展龙川龙母二期第一阶段80MW林光互补项目EPC总承包项目，中标金额为1.42亿元。 4、长白山：目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小长白山（603099）发布股票交易严重异常波动公告称，公司生产经营情况正常，公司于2023年10月末托管和平滑雪场，此项托管业务对2023年整体收入贡献不足1%，目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小，公司主营业务仍是旅游客运业务和酒店业务，公司基本面无其他重大变化。 5、公元股份：2023年净利同比预增360%-410%，公元股份（002641）发布业绩预告，预计2023年净利润3.74亿元-4.15亿元，同比增长360%-410%。公司业绩变动的主要原因是主要树脂原料价格同比下降、销量增加以及本期应收款项计提减值同比减少。 6、贝达药业：预计2023年净利润同比增长120%-154%，贝达药业（300558）公告，预计2023年净利润3.2亿元-3.7亿元，同比增长120.05%-154.43%。报告期内，公司药品销售稳中有升。 7、深桑达Ａ：预计2023年净利3亿元-3.5亿元同比扭亏，深桑达Ａ（000032）公告，预计2023年净利润3亿元-3.5亿元，上年同期亏损1.62亿元。2023年度高科技产业服务业务合同额稳定增长，带动产业服务板块营业收入及经营业绩持续增长。 8、鸿博股份：预计2023年净利润3740万元–5610万元同比扭亏，鸿博股份（002229）公告，预计2023年净利润3740万元–5610万元，上年同期亏损7506.95万元。报告期内，公司实现扭亏为盈、营业收入同比大幅增长，主要系自2022年起公司积极寻找新的业务增长点，开拓人工智能领域业务，报告期内全资子公司北京英博数科科技有限公司围绕AGI全栈生态服务平台的市场定位，取得了优异成绩。 9、新凤鸣：子公司拟约200亿元投建差别化聚酯纤维材料和聚酯膜材料项目新凤鸣（603225）公告，全资子公司中鸿新材料拟投资建设年产250万吨差别化聚酯纤维材料、10万吨聚酯膜材料项目，总投资约200亿元人民币。 10、乐鑫科技：2023年净利同比增长31.67%，乐鑫科技（688018）发布业绩快报，2023年实现营业总收入14.36亿元，同比增长12.94%；净利润1.28亿元，同比增长31.67%。基本每股收益1.6元。由于公司近年来不断拓展产品矩阵，次新类的高性价比产品线ESP32-C3和高性能产品线ESP32-S3在本年度顺利进入了快速增长阶段，这些产品能够满足更广泛的客户应用需求。公司的开发者生态也发挥了积极的作用，为公司的产品和软件方案进行口碑传播和推广，助力公司成功拓展新的客户与业务，最终实现了整体营收的增长。 002820桂发祥（/非/荐/股/）: 公司重点针对春节、端午等节日旺季，对传统年节礼品类产品进行升级、推新。公司对电商渠道进行调整优化，对电商渠道主打休闲产品思路，开发更多休闲类麻花、新式休闲糕点产品专攻线上，蓄势待发。公司加大对旅游商圈经销网点扶持和开发布点，密集覆盖旅游热点区域，完成古文化街门店、意风街门店的改造提升，积极开拓北京、上海等外埠区域。公司近年来推出的“嘎巴菜”“茶汤”等产品是迎合市场方便速食的热点，将天津特色“原汁原味”方便化、速食化。 688575亚辉龙（/非/荐/股/）: 与中国科学院物理研究所合作开发的CD146是一个全新的阿尔茨海默症检测指标，临床验证工作在积极推进;的中老年痴呆诊断性核素药物18F-APN-1607正在进行临床试验。 688425铁建重工（/非/荐/股/）: 主营产品为掘进机，产品系列还包括部分轨交设备、特种专业设备; 300783三只松鼠（/非/荐/股/）: 公司是国内知名的休闲零食电商品牌，主营坚果、干果系列产品。公司“高端性价比”战略成效初步显现，线上业务收入开始回暖。经改革调整后，线上渠道运营模式从过往店铺为中心的流量运营方式转向打造优质单品的模式，同时加强电商新流量的投入力度，打造“抖音+n”的线上布局。通过“单品打造+客群运营+中腰部达播”的方式跑通短视频电商平台，获取线上增长新动力。 688009中国通号（/非/荐/股/）: 是全球领先的轨道交通控制系统服务商，国内高速铁路及城市轨道交通市占率稳居龙头地位。 盘前消息，高盛预计MSCI中国指数和沪深300指数2024年的回报率分别为17%和19%，因企业盈利将增长约10%。高盛是世界着名金融机构，它的预判对于今年的市场有积极参考作用。大盘周三继续低位震荡，向上翻不过2900点整数关口，向下也没什么下杀动力，下午股指低位横盘，未破上午低点。市场明显处于萎靡状态，缺乏流动性，只有局部热点，交易清淡。 与此相对应的是实业资本的活跃，回购继续在频繁出现。华泰证券发布关于回购A.股.股份注销实施公告，与上交易日的南山铝业是同样操作。此类回购对于提升公司股价和保护普通投资者的利益具有积极的影响。 目前股指离2022年低点2863点咫尺之遥，完全有可能短时下破。不过现在空头也已经是发挥到极致了，砸盘没什么力度。需要注意的是，不但有煤炭这种主分红板块护盘，银行板块元旦后走势也明显强于大盘，如果联想一下节前收盘时集合竞价兴业银行异动且节后不大跌的情况，银行值得注意。如果银行发力，大盘就稳了。 科技股依然是最有望带领大盘走出困境的主线之一，原因一方面是在/M/.联.储/.今年将降息大背景下，美股等外围市场都是科技股在走牛主导行情，另一方面是持续大跌后，半导体芯片、消费电子、人工智能、华为鸿蒙概念、机器人等科技股已经体现出较低估值水平，而产业趋势却是高景气高增长的，接下来有望成为市场重新反弹的主要推动力！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.11 第1082章 市场再迎反弹，其中热点轮动至泛科技方向 A股1月11日午评：市场再迎反弹，其中热点轮动至泛科技方向 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们中午好，时间是1月11日星期四。周四午盘两市共36股涨停，连板股总数7只，11股封板未遂，封板率为76%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，华为鸿蒙概念股智微智能11天7板、亚华电子创业板6天3板、延华智能6天3板，零售板块中兴商业4板、国芳集团2板。 截至收盘，沪指涨0.1%，深成指涨0.73%，创业板指涨1.03%。北向资金方面，沪股通早盘净流入2.36亿，深股通早盘净流入9亿。周四早盘主力资金净流入计算机、文化传媒、证券等板块，净流出电新行业、商贸零售、有色金属等板块，其中计算机板块净流入超20亿元。个股方面，清源股份一度涨停，主力资金净买入2.90亿元位居首位，常山北明、高新发展、药明康德获主力资金净流入居前；爱康科技遭净卖出超3亿元，ST大集、三花智控、爱仕达主力资金净流出额居前。 上交易日市场虽然冲高回落小跌，但盘中一度低开高走全线上涨，创业板指数最大涨幅超过1%，可见这个位置多头已经积蓄了相当反击力量，市场向上反弹拐点也越来越近了，大家要坚定持股和做多信心，不要倒在黎明到来之前。 此外，虽然上交易日大盘尾盘遗憾被砸绿，但是从K线图看，三大指数连续两天出现攻击性试盘十字线，技术面上这是很明显和比较准确的止跌信号，接下来一旦大盘回踩2863点附近支撑后，这个位置随时会爆发一根放量共振大阳线的。 市场早盘震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，华为概念股集体走强，鸿蒙方向领涨，亚华电子、创识科技、常山北明、传智教育、立达信等10余股涨停。飞行汽车概念股大涨，光洋股份、王子新材、万丰奥威涨停。算力、数据要素概念股迎来反弹，直真科技、高新发展、深桑达A涨停。猪肉股盘中拉升，神农集团、新五丰涨超5%。下.跌方面，石化概念股陷入调整，新凤鸣跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超3600只个股上涨。沪深两市周四成交额3808亿，较上个交易日缩量478亿。板块方面，飞行汽车、鸿蒙概念、猪肉、数据要素等板块涨幅居前，供销社、煤炭、旅游、石化等板块跌幅居前。 盘面角度来看，光伏板块依旧是当下绕不开的重点。回顾光伏板块近期走势，不仅没有跟随市场整体下.跌而创出新低，部分个股更是获得资金回流先行走出了一定的趋势性。而从基本面来看，随着欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期。非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长，行业基本出现了结构性（如储能逆变器以及部分辅材）转暖的预期。 储能概念股震荡拉升，科陆电子涨停，派能科技、明阳电气、固德威、中银绒业等跟涨。消息面上，中关村储能产业技术联盟数据显示，截至2023年12月底，我国新型储能累计装机达到34.5GW/74.5GWh，其中2023年我国新型储能新增装机21.5GW/46.36GWh。2023年新型储能新增装机约为2022年的3倍。 水务板块异动拉升，太和水涨停，联合水务、国统股份、巴安水务、伟明环保等跟涨。民生证券研报称，由于供水行业与生活和工业生产息息相关，具有明显的刚性且大部分供水项目已实现投运，因此水务公司整体经营稳定，具备现金流优势及较强的高分红属性。同时，与发达国家相比，我国的供水价格偏低，水价上调或是未来的大势所趋。 以鸿蒙为首的华为概念股大幅走强，创业板创识科技拉升封板，传智教育、智度股份、高新发展、立达信、吉大正元等多股涨停，亚华电子、九联科技、软通动力、辰奕智能、芯海科技等大幅走高。消息面上，1月18日，华为将举办鸿蒙重要活动，届时将揭秘鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 证券板块异动拉升，哈投股份触及涨停，华林证券、华鑫股份、东北证券、信达证券、华创云信等跟涨。消息面上，哈投股份预计2023年扭亏为盈1.92亿元。中信证券此前预测，随着资本市场逐步企稳回暖，2024年，证券行业净利润将同比增长7.7%，净资产收益率（ROE）达5.7%。 游戏股大幅走高，游族网络涨停，盛天网络、紫天科技、恺英网络、天娱数科、神州泰岳等跟涨。消息面上，腾讯控股互动娱乐事业群召开内部员工大会，管理层谈及游戏版号增多、游戏与短视频紧密连接等，发布自研项目“春笋计划”，以对新机会、新玩法及垂类游戏孵化增加研发资源投入。 CXO行业，融资渐回暖，蓄势待向上。海外临床需求仍强劲，临床前或在回暖。2023Q1-Q3国内投融资已经回到了2017Q1-Q3水平，全球回到了2018-2019年水平，2024H1投融资或现转机。2023YTD美股医疗保健公司IPO融资金额显着逐渐回升。该行看好细分领域龙头，即使投融资短期有波动，但是细分龙头议价权仍然优势明显，强者恒强格局短中期不会被打破。 上交易日市场再度冲高回落，形成调整结构，2024年开年以来连续下.跌，这都是公募基金赎回潮所导致的“还债”行情，上交易日进入时间窗口有效期，市场也是继续创出新低。这里从大的结构来说，就是完成2024年年线的下影线，跌破20年均线后，向下的空间就不会很大了。所以之后行情会企稳开始向上反弹，耐心等待放量阳包阴信号出现。 上午市场属于正常探底抵抗式反抽，毕竟无场外资金配合，沪深两市合计成交额3808.1亿元，严重缩量，只有探底这条路。所以，我们也就看到创出新低2867点之后出现修复，沪指收出抵抗阳K线，离前低2863仅仅相差4个点的空间，日线级别KDJ仍然呈现勾头向下发散，J值已达负7，明显进入超卖区域。MACD开始死叉，绿柱增长，向下发散。另外，我们从短线来看， 30分钟和60分钟KDJ指标明显背离，30分钟和60分钟KDJ指标金叉向上发散之后，开始进入情绪修复阶段。 沪指日K收大阴星，再度刷新调整新低2870点，成交较前一交易日明显萎缩，缩量阴跌，没有量变，恐怕短期仍将寸步难行。2024年出师不利，开年7个交易日，散户连续巨亏七天，关键还是经历了两年暴跌之后，，名副其实，大盘不但失守了3000点，现在连2900点都不保，拿什么拯救你，我的大A。没有只跌不涨的市场，也没有只涨不跌的个股，跌多了就是最大利好，当前位置虽然很是煎熬，但相信只要能够挺住，后面必然会有反弹来到，到时候看是到3000点，还是更高，我们再考虑减配或出局， 上交易日公告的A股拟减持的公司数量较之前持平，万集科技控股股东、实控人拟减持不超3%公司股份，博硕科技股东拟减持不超3%公司股份；征和工业、传智教育将迎来超二成以上解禁；三巨头生猪出栏量创新高，猪价回暖需“熬”至2024下半年；7连板长白山公告，目前公司的冰雪项目收入在公司整体收入中占比较小；跌破成本线，光伏组件集采开标价创新低；新亚制程公司及原实控人收到证监会立案告知书；热门中概股普跌，理想汽车跌超2%。 美股三大指数集体收涨，道指涨0.45%，纳指涨0.75%，标普500指数涨0.57%，热门科技股多数上涨，Meta涨超3%，英伟达涨超2%续创收盘新高，亚马逊涨超1%。社交媒体、机器人板块涨幅居前，直觉外科公司涨超10%，Snap涨近2%。煤炭、锂电池板块走低，智利矿业化工跌超4%。 热门中概股多数下.跌，纳斯达克中国/.金/龙/指数跌0.70%。理想汽车、蔚来跌超2%，爱奇艺、小鹏汽车、富途控股跌超1%，拼多多、阿里巴巴、微博、哔哩哔哩、网易、满帮、百度、京东小幅下.跌。腾讯音乐、唯品会涨超2%。 虽然指数上午的表现还不算差，但接力个股的表现比较差。上交易日连板和反包个股有十五支，目前晋级的四支中，只有一支不是顶一字开盘的，一进二的三支中，也有两支是涨停或接近涨停开盘，所以周四选股非常难，竞价选股时就指出说个股难选。结果周四所选的三股，目前全跌。确实一点办法没有，周四接力情绪差，应当也与长白山的断板有关。 华为，数据已经反弹了，再说也没有太大意义。午后还是看看AIGC，传媒游戏的轮动。1月10日，华为宣布，网易首款鸿蒙原生游戏《倩女幽魂手游》完成开发，成为首款完成开源鸿蒙适配的 Unity中国引擎游戏。 综合来看，周四早盘市场再迎反弹，其中热点轮动至泛科技方向，其中华为鸿蒙概念全线爆发，板块中超10股涨停，此外、算力，游戏、ChatGPT等板块均表现活跃。此外，光伏板块维持较高的活跃度，其中储能方向相对强势，而大消费方向则陷入分化整理，不过尚未没有涌现出明显的亏钱效应。总体而言，在此前市场经历连续的回调整理后，各方向均迎来了一定的程度修复。不过由于市场量能持续萎缩，对于热点爆发后的延续性仍不宜抱有过高期望，仍先以轮动结构看待，所以应对上无需追涨，耐心等待分歧回踩后再行低吸或具更高胜率。 603219富佳股份(/非/荐/股/)：公司主营业务为吸尘器、扫地机器人等智能清洁类小家电产品及无刷电机等重要零部件的研发、设计、生产与销售。公司主要产品为高效分离有线吸尘器、高效分离无线锂电吸尘器、多功能无线拖把、智能扫地机器人、高效电机。公司是美国Shark（鲨客）品牌吸尘器主要的供应商之一，是Shark品牌母公司JS环球生活的第一大供应商。 002229鸿博股份(/非/荐/股/)：公司预计2023年盈利3740万元-5610万元，上年同期亏损7506万元。本报告期公司实现扭亏为盈、营业收入同比大幅增长，主要系自2022年起公司积极寻找新的业务增长点，开拓人工智能领域业务，报告期内全资子公司北京英博数科科技有限公司围绕AGI全栈生态服务平台的市场定位，把握行业先发优势，实现从零到一的突破，取得了优异成绩。 603032德新科技(/非/荐/股/)：公司主营业务为锂电设备的研发、设计、制造、销售与服务以及道路旅客运输和客运汽车站业务。公司主要产品及服务包括锂电设备裁切模具业务、涂布模头设备、客运汽车站业务、道路客运业务。公司子公司致宏精密为下游锂电池生产企业、新能源设备制造企业提供能满足不同生产工艺、产品性能及应用需求的系列极片自动裁切高精密模具、高精密模切刀等产品及解决方案。 002887绿茵生态(/非/荐/股/)：公司作为目前天津市唯一的A股生态园林上市公司，同时拥有市政总承包一级、水利水电工程施工专业承包二级、环保工程专业承包一级资质、风景园林设计专项甲级、旅游规划设计丙级等资质，是国内同行业公司中生态产业链覆盖能力较为突出的企业。 总之，就是不要在下.跌到此再考虑割肉离场。所谓的全球需求萎缩，或只是给自己不尽人意找个托辞，君不见全球资本市场频频新高，股市是不会说谎的。不管怎样，大家再坚持坚持，这至暗时刻我们一起同舟共济。 受外围地缘政治的扰动和部分经济数据不及预期的影响，近期A股市场整体走势偏弱。当前A股估值已处于历史极低水平，MSCI中国指数PE仅为8倍，市场估值已充分计提悲观预期，后市继续下调空间或将有限。 2024年开局，海内外股市整体走低，A股回调中再次失守2900点整数关口，也刷新了去年年底以来的新低。不过，随着新一轮增持、回购以及私募仓位提升，在公募基金开门迎客以及海外机构看好A股之下，近期积极信号不断，开年连续调整也有望迎来尾声，投资者仍可持仓待涨，或逢低进行加仓，整体博弈可能的跨年以及春季行情。 春节前后历来是货币政策和财政政策的密集落地期，市场流动性有望持续宽松，A股估值迎来估值修复行情可期，而凭借着稳定的现金流和高分红的高股息公司仍然备受资金青睐。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.11 第1083章 成交量能成为决定行情持续性的关键 成交量能能否持续放大成为决定行情持续性的关键 指数午后做多热情显着回升，分时一度放量拉升。只不过还是持续性不佳，临近尾盘涨幅收窄。截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨1.47%，创业板指涨1.95%。盘面上，在北向资金的快速反攻下锂矿股明显回升，中矿资源、永兴材料、天齐锂业、融捷股份、盛新锂能等携手回暖。卫星导航也有所走高，南京熊猫成功封板，达华智能、万通发展、创意信息、震有科技等涨幅居前。混合现实也震荡反弹，格林精密、创维数字、深科达、联得装亿道信息等也有所表现。临近尾盘，固态电池反复活跃，金龙羽、鹏辉能源、天赐材料、贝瑞特、南都电源等亦有所活跃。与此同时，软件开发、游戏、计算机、通信服务等保持强势，板块交投情绪还是比较高涨的。 资金方面，沪深两市周四成交额7121亿，较上个交易日放量651亿。北向资金全天净买入42.31亿元，盘中一度净流入超100亿元，其中，沪股通净卖出2.11亿元，深股通净买入超44亿元。周四主力资金净流入计算机、有色金属、电子等板块，净流出商贸零售、煤炭采选、石油石化等板块，其中计算机板块净流入31.31亿元。个股方面，天齐锂业大涨，主力资金净买入5.82亿元位居首位，宁德时代、西陇科学、中矿资源获主力资金净流入居前；爱康科技遭净卖出3.90亿元居净流出首位，ST大集、长白山、德业股份等主力资金净流出额居前。 北向资金十大成交为：宁德时代、比亚迪、贵州茅台、药明康德、隆基绿能、长安汽车、立讯精密、阳光电源、美的集团、中际旭创。宁德时代、比亚迪、贵州茅台周四分别成交金额16.15亿元、13.77亿元、10.07亿元。值得注意的是，北向资金半个月对宁德时代加仓已近63.98亿元。在前十成交额个股中：北向资金对隆基绿能近5个交易日连续净卖出，短线注意保持谨慎。对药明康德、中际旭创由连续净买入转为净卖出，需继续观察。 个股方面，两市近4400家个股呈现红盘状态，个股做多情绪明显提振。业绩预增叠加东北振兴的零售股中兴商业4连板，锂电池股深中华A和业绩预增股公元股份、太平鸟走出3连板，此前7连板的长白山晋级失败，此前6连板的ST大集走出天地板。连板高标股方向如期走出分歧，但中兴商业、太平鸟等业绩断层股继续实现连板晋级，使得年报预增股表现继续得到加强。鸿蒙概念周四卷土重来展开大面积涨停，对AI和消费电子等科技方向形成助攻，不过在科技线和新能源赛道双双持续修复后，成交量能能否持续放大成为决定行情持续性的关键。 美中不足的是，尾盘最后一小时，各大指数均有一定回落。但只要不像前两天那样回落至翻绿，整体还是传递了暖意。普涨之下，不少开年来连续下.跌的板块，也重新绽放了“生机”，毕竟市场一转暖，超跌的资产总是备受资金青睐。“转暖”最明显的当属科技线，周四华为+算力板块，掀起了涨停潮，也带着AI应用方向一起反弹。 MR概念盘中震荡反弹，格林精密大涨超15%，创维数字、深科达、联得装备、亿道信息等涨幅靠前。消息面上，据“创维数字”号，在 CES 2024 展览会期间，创维 XR 发布了空间计算设备的新一代产品 MR PANCAKE 2。官方表示，该产品将对标苹果 Vision Pro，也是除 Vision Pro 以外的全球首款、国内首台单眼 4K MR 产品。 固态电池概念股反复活跃，金龙羽5天4板，鹏辉能源、天赐材料、贝特瑞、德福科技、南都电源等跟涨。消息面上，近期，/M/.国.哈佛大学工程与应用科学学院的研究人员开发了一种新型钾金属电池，可以充放电循环至少6000次，比任何其他袋式电池都要多，而且可以在几分钟内完成充电。 锂矿板块午后异动拉升，融捷股份、中矿资源双双涨停，天齐锂业、科达制造、永兴材料、天华新能等个股涨幅居前。中信证券研报表示，预计由于澳洲锂矿生产成本的系统性抬升以及企业灵活的产销策略，本轮澳矿减停产规模不排除进一步扩大的可能。预计锂价在8万元/吨左右具备支撑，锂价后续下.跌空间有限。 卫星导航板块午后拉升，南京熊猫涨停，达华智能、万通发展、创意信息、震有科技等涨幅靠前。消息面上，SpaceX周三宣布，利用T-Mobile的网络，该公司成功地通过星链（Starlink）卫星发送了短信，计划未来一年内将其手机直连卫星服务推向市场。 值得注意的是，虽然市场结构仍以轮动为主，但新能源赛道较之其余方向具有优势之处在于能够带动了市场量能的提升。这一点周四尤为明显，早盘阶段资金率先回流科技股方向，个股也是涨多跌少，但量能却不增反减。午后随着资金回流锂电方向，而两市的量能显着提升。当然这与资金发动大量的新能源权重相关，越来越多的新能源权重股在底部连续放量，并且中期趋势也逐步转入多头。而在这些权重大票的引领下，或有望带动指数形成共振趋势走势。 从时间点看，下周将进入周线时间点，下周一也将进入短线时间点，明天也开始进入时间点的范畴，周四的阳线还不符合时间点的要求，反复出现低点就开始符合时间点的要求， 从空间上看，周四大盘再次创出新低，但还出现击破2863点向2800点靠拢的动作，从空间上看离中线低点还有所不够，而从技术上看，是否击破2863点在技术上有很大区别，没有击破2863点还应该属于反弹，只有跌破2863点才有见底反转的可能； 从技术上看，沪指半日成交较上交易日大幅萎缩，没有量能，午后大盘仍将以震荡为主，不过双创表现活跃时，市场人气基础较为牢靠，往往大盘也风险可控”，午后大盘随双创大涨而小幅上升，表现尚在预期范畴内。沪指收小阳星，仍收于2900点之下，成交较上交易日有所放大，这意味着午后增量资金跑步进场，这个从北向资金业可以得到验证，而且北向资金也是深强沪弱，作为聪明钱，或预示着市场下一步风格的转向。 因此，虽然磨底行情让人很是煎熬，但是无论此时再难受大家也要珍惜手里的廉价筹码，连续非理性杀跌后指数反弹节点越来越近了，2900点下方多头绝地反击转机随时会出现，继续保持耐心和信心，坚定看好后市大盘反弹行情，积极把握2900点下方黄金坑低吸机遇！ 双创板在上交易日的新低十字星后，周四双双收出放量中阳线，并站上5日均线，低位的希望之星组合或预示着底部呈现，而双创作为近两年市场的先行者，一直在带领着大盘的趋势，只有双创见底，大盘才可能真正的企稳，双创板能够真实的表征八成个股的趋势，双创涨，市场赚钱效应才能回归，市场人气才能恢复，水能载舟。接下来还是密切关注双创的底部能否就此确认，一旦确认，阶段性行情可期，新年红包散户成了掏腰包的，这春节红包是时候角色交换了。 从A.股.现有估值和风险溢价指标看，A.股.当前隐含风险溢价超过近8年90%分位，权益资产性价比较高，系统风险出现的概率较低。国内稳增长力度或将超预期，这将推动A.股.盈利正增长。可适当关注光伏细分领域，尤其在短周期内跑赢市场的机构重点加仓方向，后续有望作为新能源赛道反弹的先行者。 2024年A.股.市场将呈现“欲扬先抑”态势。分季度来看，第一季度，倘若年初货币政策转向“宽松”，“春季躁动”将会引导此轮反弹行情进入“主升浪”。第二季度，全球.经.济或共振向下，叠加流动性收紧，A.股.大概率调整，二次探底。第三季度，国内.经.济进入衰退末期，流动性边际回升，市场筑底反弹，此时盈利底可能尚未见到。第四季度，国内.经.济逐步进入复苏初期，倘若/M/.国..经.济软着陆，A.股.反转行情开启，甚至可能是新一轮牛市起点；倘若/M/.国..经.济硬着陆，信用危机或有阶段性冲击，但不会改变反转趋势。 明天又到周五了，当天有市场期待已久的数据发布，势必影响许多市场人士的态度；此外还有周末消息的博弈，害怕踏空的资金可能也会出手。 基于这些，你看好反弹继续吗？ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，东海，高盛，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.11 第1084章 量能有所放大积极信号再度增强 A股1月12日 量能有所放大积极信号再度增强 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们晚上好，时间是1月12日星期五。周四共56股涨停，连板股总数12只，10股封板未遂，封板率为85%（不含ST股、退市股及未开板新股）。个股方面，光伏板块清源股份15天9板、尚纬股份10天7板、公元股份3板，华为鸿蒙概念股智微智能11天7板、亚华电子创业板6板3板、延华智能6天3板，零售板块中兴商业4板、国芳集团2板，固态电池概念股金龙羽5天4板，次新+储能的宏盛华源6天4板，业绩超预期的太平鸟3板。周四收涨个股4336只，收跌个股663只。 继上交易日A50异动之后，周四下午，A.股.市场再度回血。创业板小盘指数大涨至2.5%以上水平，创业板指涨幅亦达2%，科创板、中证1000指数皆大幅反弹。与此同时，A50指数大幅拉升，外资午后更是开启扫货模式，净买入额度一度达到70亿元的水平。 盘面角度来看，光伏板块依旧是当下绕不开的重点。回顾光伏板块近期走势，不仅没有跟随市场整体下.跌而创出新低，部分个股更是获得资金回流先行走出了一定的趋势性。而从基本面来看，随着欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期。非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长，行业基本出现了结构性（如储能逆变器以及部分辅材）转暖的预期。 此外从上交易日的盘面上来看，光伏与指数已形成了一定共振，上交易日早盘市场的拉升就是从以光伏为代表的新能源赛道拉开序幕的。所以后续指数想要企稳反弹的话，光伏板块大概率仍将反复活跃。不过在当前存量博弈的市场环境下，光伏短期内想要走出全面性的主升行情的难度依旧较大，后续大概率会以震荡向上的模式所延续，所以重点关注那些趋势转强的个股。 而上交易日午后走强的大消费板块同样也是近期所需关注的重点。随着元旦消费热情升温以及春节备货效应下，大消费迎来传统旺季。赚钱效应扩散至食品饮料（加工）、酒店、零售等多个细分。但需注意的是，当前市场的延续性依旧相对较差，前日旅游板块高潮之后，上交易日便遭遇强分歧，活口仅剩长白山这个龙头，那么消费方向在上交易日午后全线爆发后，留意相关个股或也将面临一轮分化，重点留意前排的核心标的。此外，从近期领涨标的来看，市场对于消费股更偏向于更偏向于短期情绪博弈，以酿酒为代表的权重方向表现仍相对被动，若以酿酒为代表的消费权重能够进一步加强的话，或有利于更进一步调动短线情绪的回暖。 截至收盘，沪指涨0.31%，深成指涨1.47%，创业板指涨1.95%。北向资金全天净买入42.31亿，其中沪股通净卖出2.11亿元，深股通净买入44.42亿元。沪深股通周四小幅净买入，比亚迪净买入居首，隆基绿能净卖出居首。板块主力资金方面，计算机板块主力资金净流入居首。期指持仓方面，IM合约多头加仓数量大于/空/.头/.。龙虎榜方面，两只MR概念股双象股份和亿道信息分别获机构买入超8000万和5000万；两只大跌的石化概念股均遭机构大幅卖出，其中桐昆股份遭机构卖出1.8亿，新凤鸣遭机构卖出超8000万；延华智能获国泰君安三亚迎宾路买入1.01亿；清源股份获一家量化席位买入超8000万。。沪深股通两市前十大成交中净卖出个股居多。买入方面，比亚迪净买入居首，获净买入超7亿；另外两只新能源股天齐锂业和通威股份净买入分居二、三位。净卖出方面，隆基绿能净卖出居首，该股连续8个交易日遭北向资金净卖出；长安汽车、贵州茅台净卖出分居二、三位。 龙虎榜机构活跃度有所提升，买入方面，两只MR概念股双象股份和亿道信息分别获机构买入超8000万和5000万；光刻胶概念股西陇科学获机构买入超5000万；锂矿股融捷股份获机构买入超3000万。卖出方面，两只大跌的石化概念股均遭机构大幅卖出，其中桐昆股份遭机构卖出1.8亿，新凤鸣遭机构卖出超8000万；锂矿股中矿资源遭机构卖出超5000万。一线游资活跃度有所提升，中矿资源获三家一线游资席位买入，其中财通证券杭州上塘路买入1.07亿；鸿蒙概念股延华智能获国泰君安三亚迎宾路买入1.01亿。量化资金活跃度一般，光伏概念股清源股份获一家量化席位买入超8000万。 那么，究竟有何利好刺激？从外围传来的消息来看，主要有两个：一是有消息称，iShare中国ETF(FXI) 的看涨期权持仓量近几周大幅上升，与2022年底的情况相似；二是有传言称，下周降息的预期可能实现。从香港股市的走势来看，显然也是对此抱有浓厚的期待。 从个股层面来看，周四不仅迎来普涨，亏钱效应得到了较好的修复，两市跌幅超7%的个股数量不足10家。而像清源股份、延华智能、智微智能等个股更呈现出修幅涨停态势。而根据以往的经验来看，高位股的亏钱效应的修复，有利于新一轮情绪周期的开启。 市场全天震荡反弹，创业板指领涨。盘面上，鸿蒙概念股集体走强，亚华电子、创识科技、常山北明、传智教育、立达信等10余股涨停。锂电池等新能源赛道股午后走高，艾罗能源、融捷股份、中矿资源、金龙羽等涨停。飞行汽车概念股盘中大涨，光洋股份、王子新材、万丰奥威涨停。算力、数据要素概念股迎来反弹，直真科技、高新发展、深桑达A涨停。下.跌方面，石化概念股陷入调整，新凤鸣跌停。总体上个股涨多跌少，全市场超4400只个股上涨。沪深两市周四成交额7121亿，较上个交易日放量651亿。板块方面，飞行汽车、鸿蒙概念、算力租赁、锂矿等板块涨幅居前，供销社、煤炭、旅游等板块跌幅居前。 鸿蒙概念在连续调整后周四卷土重来，亚华电子、创识科技、智微智能、传智教育、吉大正元、软通动力、九联科技等十余家成分股涨停或涨超10%。消息面上，京东与华为宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，鸿蒙生态版图得以进一步完善。鸿蒙原生版京东 App 将基于HarmonyOSNEXT 的全场景无缝流转、原生智能等，为消费者打造更流畅、更智能、更安全的购物体验。 随着京东宣布开发鸿蒙原生版APP，标志着原生鸿蒙朋友圈继续扩容，此外华为宣布鸿蒙原生游戏《倩女幽魂手游》完成开发，加上目前距离鸿蒙生态和HarmonyOS NEXT进阶新篇章的发布时点仅剩下1周，诸多利好消息叠加下令鸿蒙概念周四再度高潮。不过在目前存量资金主导的市道中，高潮次日大概率将出现分歧，对于前排核心品种仍可以逢低关注为主。 新能源赛道强度持续提升，光伏、储能、锂电池板块全面走强。光伏高标股清源股份、尚纬股份等涨停，叠加业绩预增的公元股份3连板，融捷股份、中矿资源两只锂矿股双双涨停，激活锂电池板块，低价股中银绒业和固态电池概念人气股金龙羽实现连板。消息面上，产业链调研数据显示，目前光伏组件价格已跌破1元/瓦，终端电站IRR持续提升，下游业主装机意愿持续增强。行业也在加速出清，电池生产企业开始陆续出台PERC产线的减产规划，部分N型新扩项目出现暂缓与终止的现象。 光伏板块的持续拉升对股指企稳居功至伟，而光伏板块连续向上打开高度空间后，叠加海外锂矿减产利好，锂电池板块补涨势头也颇为凌厉。其中在板块中叠加次新股属性的品种辨识度较高，与次新股筹码结构相对干净也直接相关，艾罗能源走出20CM涨停，宏盛华源走出6天4板。若后续整体市场成交无法持续放出，板块内的大票反弹容易受制于上档套牢盘，因此对于这类反弹行情也不宜盲目追高。 飞行汽车概念异军突起，光洋股份、万丰奥威、王子新材、吉林化纤等涨停，商络电子涨超10%，山河智能、日发精机、森麒麟、中信海直等多股涨超5%。消息面上，在2024年CES展会上，小鹏汇天联合创始人、副总裁王谭宣布，公司分体式飞行汽车“陆地航母”将于今年四季度开启预订，并计划于明年四季度开始量产交付。如果顺利实现，意味着小鹏飞行汽车将成为全球首款面向个人用户量产交付的分体式飞行汽车。据摩根士丹利预测，全球飞行汽车市场规模将在2030年达到3000亿美元，2040年增至1.5万亿美元。 近期有关飞行汽车以及相关的低空通航产业利好层出不穷，此前民航局已经宣布向亿航智能的EH216-S无人驾驶载人航空器颁发的适航证，此外深圳、广州等地也发布通用航空相关产业扶持政策。根据《芜湖市低空.经.济高质量发展行动方案(2023—2025年)》，到2025年，芜湖低空.经.济相关企业数量力争突破300家，低空产业产值预计达500亿元,国产核心零部件本地化率超过90%。除去飞行汽车外，低空.经.济仍有众多覆盖领域，例如垂直起降技术，智能交通软件等细分仍有待深挖。 年报预增股近期持续呈现强反馈，中兴商业缩量晋级4连板，太平鸟在一字涨停形成净利润断层后连续走出换手板行情，叠加业绩预增的光伏股公元股份周四也晋级3连板。随着市场近期持续展开情绪修复，叠加近期一些热点题材的业绩预增股容易形成共振加强。与传统的题材炒作有所区别的是，业绩预增股的炒作仍以轮动为主，不过需要注意到本月中下旬，市场对该板块的追逐热情容易降温。 综合来看，在北向资金午后大幅净流入助推下，市场走出放量普涨行情。此前持续逆势表现坚挺的煤炭、石油等高股息板块周四走出补跌行情，显示市场风险偏好出现扭转，有利股指阶段见底。与此前反弹行情不同的是，周四新能源等超跌方向展开反弹的同时，鸿蒙概念、飞行汽车等新题材的热度并未受到过多影响。但7000亿左右成交量能仍不足以支撑多条主线同时发力。总体而言市场仍将围绕去年超跌的一些赛道板块展开轮动为主。 热点题材：1、蔚来首批10座V2G目充站投入运营车网互动产业链望加速爆发据蔚来官微，1月9日蔚来首批10座V2G目充站正式于上海投入运营。除了在园区、办公楼宇、商场等典型场景探索有序充电放电模式外，此次蔚来与上海电网携手在奉贤地区试点了居民社区的有序充放电。蔚来官方表示，V2G即Vehicle-to-Grid（车辆到电网），称为双向逆变式充电技术。即电动车不仅可以从电网获取电力充电，还可将车载电池中的电能反馈到电网中去。简单地说，V2G支持电动车反向给电网送电。在电量最低时充电，电量最高时向外放电，同时电动车车主有一定的.经.济回报。 日前，国.家.发改委等部门联合发布的国内首个车网互动政策《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》提到，新能源汽车通过充换电设施与供电网络相连，构建新能源汽车与供电网络的信息流、能量流双向互动体系。该文件明确提出了车网互动的中长期目标，并鼓励全面推进有序充电应用和V2G模式示范。V2G模式提升了充电桩的价值量，在政策鼓励及蔚来等行业公司的积极推动下，V2G模式望加速发展，掌握充电桩等关键设备技术及具备平台型优势的企业有望率先受益。 2、10部门联手推进儿童医疗卫生服务高质量发展国.家.卫健委等10部门发布《关于推进儿童医疗卫生服务高质量发展的意见》。意见提出，提供优质化儿童医疗卫生服务。提升儿童重大疾病诊疗和急危重症救治能力，健全儿童就诊高峰期应对预案。支持儿科领域前沿技术发展与转化。发挥中医药在保障儿童健康中的特色优势，积极优化中医诊疗方案，适宜运用中医药技术。推进儿童家庭医生签约服务。加强儿童心理健康和精神卫生服务，推进综合医院、儿童医院、妇幼保健机构精神心理科、心理卫生科建设。提供高质量的儿童疾病预防和健康管理服务，探索建立覆盖从出生至成年的完整发育周期的行为发育监测和健康管理体系。 点评：机构认为，随着三孩政策的放开，数以千万计的适龄妇女、新生婴幼儿面临庞大的医疗护理需求，中国儿童医疗机构诊疗人数将有增无减，这也将为中国医疗机构带来庞大的市场需求。随着社会的发展以及改革的不断深入，我国儿童医保覆盖面逐年扩大，儿童健康问题关注度不断提升，加上国.家.利好政策的密集释放，儿童大健康市场需求进一步引爆。儿童健康产业的创新发展已经迎来最好时代。2020-2030年，将是儿童医疗.经.济潜在客户数量最多、市场最为庞大的“黄金十年”。A.股.相关概念股主要有葵花药业（002737）、景峰医药（000908）等。 3、“年夜饭时间”开启！门店餐饮预订火热，多家预制菜上市公司爆单伴随龙年春节的临近，餐饮消费行业持续火爆。作为春节餐饮的重头戏，年夜饭预订“爆单”，不少餐馆出现了年夜饭“一厢难求”的场面。预制菜销售亦“爆单”，记者在线下商超和线上销售平台发现，预制菜中“镇桌菜”“硬菜”等产品种类丰富，近期销量明显走高。 点评：预制菜行业餐饮需求刚性，行业成长速度快且竞争格局相对分散，优先关注单品打造能力较强的龙头企业。预制菜凭借口味标准化，制作简易的特征，有效解决餐饮业的人力成本高企、出餐速度较慢的痛点，因此餐饮连锁化率提升、团餐增长与外卖发展共同驱动预制菜行业成长，行业渗透率有望快速提升。建议关注产能、渠道优势明显的安井食品和产品品类持续丰富的千味央厨。 42、上海股权投资行业又迎“政策活水”1月10日，上海市网站发布《关于进一步促进上海股权投资行业高质量发展的若干措施》提出，支持股权投资基金管理人上市，依托实施全面注册制及境外上市备案新规，支持符合条件的在沪股权投资基金管理人通过首次公开发行股票、并购重组等方式在境内外资本市场上市挂牌。 5、地方谋划储备超长期特别国债项目媒体从多位地方投融资人士处了解到，近期地方正谋划储备超长期特别国债项目，支持方向为粮食安全、能源安全、产业链安全、新型城镇化、乡村振兴等领域。上述领域也是2024年.经.济工作的重点方向。2023年底召开的./中/央/..经.济工作会议提出，2024年要做好“三个统筹”，即统筹扩大内需和深化供给侧结构性改革，统筹新型城镇化和乡村全面振兴，统筹高质量发展和高水平安全。 6、降准降息在路上？业内人士预计2024年LPR将大幅下调2023年12月中旬，MLF(中期借贷便利)平价超量续作，冲淡市场对降准的预期；12月末，四大行先后宣布调降存款利率，市场对2024年一季度降息的讨论再起。“存款利率的下调已为降息打开空间，LPR(贷款市场报价利率)报价下调的概率在增加。”随着年初商业银行“存款降息潮”仍在延续，一些中小银行密集调降存款挂牌利率，市场对于降准降息的预期再次增强。多家机构同时预测，MLF利率将下调10—15个BP(基点)。 8、北京市国资委：下大力气抓好一季度“开门红” 深入推进国资国企改革近日，北京市国资委组织召开市管企业监督协同机制建设推进小组会议。北京市国资委主任曾劲强调了市国资委近期几项重点工作：一是下大力气抓好一季度“开门红”。2023年市管企业在营业收入、利润总额等方面都实现了稳步增长，一季度要聚焦全市GDP主要支撑指标，充分发挥国有企业稳定全市.经.济大盘的重要作用，全力以赴实现“开门红”。二是深化突出问题专项整治。今年市纪委市监委、市委组织部和市国资委将共同开展国企腐败问题系统治理，聚焦共性突出问题，深化成果运用，补齐制度短板。三是深入推进国资国企改革。抓好国有企业改革深化提升行动实施方案、市管企业科技创新三年行动计划、资本市场运作计划的落实落地，提升企业核心竞争力等。 9、中国人民银行副行长出席金融领域有关问题专家研讨会 指出，./中/央/.金融工作会议鲜明提出“加快建设金融强国”的目标，强调推动我国金融高质量发展，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力支撑。中国人民银行历来高度重视理论研究工作，注重发挥专家学者的智慧力量，诚恳希望与会专家畅所欲言，就建立现代./中/央/.银行制度，构建科学稳健的金融调控体系，深化金融供给侧结构性改革，统筹金融开放与安全，稳步扩大金融领域制度型开放等有关问题提出真知灼见。 10、光伏产业链价格下行推动终端需求优质辅材受关注目前光伏组件价格已跌产业链调研数据显示，破1元/瓦，终端电站IRR持续提升，下游业主装机意愿持续增强。行业也在加速出清，电池生产企业开始陆续出台PERC产线的减产规划，部分N型新扩项目出现暂缓与终止的现象另据了解，光伏出口方面，数据也在向好。欧洲市场加速去库，相关企业上调出货预期。非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长。研究机构认为，当前供需两端改善信号明显，看好受益于技术迭代，量增及盈利能力提升逻辑明确的优质辅材领域。 点评：2023年末组件价格跌至1元/w，全产业链利润空间压至盈亏平衡线附近。预计2024年需求端增幅约10%-20%，2024年产业链利润空间在低位震荡中寻底，期间部分拟投产能推迟或退出，关注供给端产能投建节奏。宇邦新材、帝尔激光、福莱特、迈为股份等。 11、氢动力无人机续航破纪录关注燃料电池新机遇氢能技术不断革新。近日，哈工大重庆研究院下属翌翔氢动力无人机团队完成青鸥30Ｂ氢动力复合翼无人机单次持续飞行测试，成功打破国内同类型氢动力无人机续航时间测试纪录，续航能力达到国际先进水平。而此前不久，天津大学教授焦魁团队成功研发超高功率密度的质子交换膜燃料电池，其性能较主流同类产品提升近两倍，相关成果已发表于国际权威能源研究期刊《焦耳》。 12、看好行业前景英特尔宣布进军汽车AI芯片市场据悉，英特尔在1月10日的CES 2024展会上宣布将进军汽车市场。英特尔将发布一系列AI软件定义汽车系统芯片（SDV SoC），与高通和英伟达展开竞争，并在车用芯片市场占据一席之地。英特尔表示，他们的新型汽车芯片将采用最新推出的AI PC技术，以满足车辆的耐用性和性能要求，并实现最理想的车载AI功能。预计首批车用AI芯片将于2024年底推出，目前英特尔正在积极与多家OEM厂商进行谈判。 13、苹果折叠屏技术专利获批柔性OLED材料需求将提升根据/M/.国.商标和专利局近日公示的清单，苹果获得了一项关于折叠屏的相关技术专利，介绍了一种在制造柔性纹理玻璃时，用化学处理以防止玻璃开裂的方法。专利技术采用像素阵列形成显示面板，设备折叠后，显示面板会沿着较链弯曲。近年来，三星、华为等国内外知名手机品牌纷纷推出折叠屏手机。研究机构预计，全球折香屏智能手机出货量将从2022年的约1310万部增长至2027年的超过1亿部。柔性OLED面板具有耐用、轻量化、可折叠、弯曲等特性，已逐步应用于AR/VR、平板、笔记本电脑等产品领域，全球市场规模有望保持33.2%的复合年均增长率，这将有利于相关供应链的发展。 热点分析：全球算力头部厂商在2024国际消费类电子产品展览会（CES 2024）上推出最新的芯片产品及技术解决方案，瞄准了游戏、创作、生成式AI、机器人、个人电脑以及汽车等领域。与此同时，国内供应链企业也深度参与。当前，AI算力成为刚需，生成式AI浪潮使得算力市场竞争加剧，相关企业在硬件能力和应用市场等方面展开多维度角逐。海外算力巨头的产品布局和合作已经反映出游戏、个人电脑、手机、智能穿戴设备以及汽车等终端的AI算力需求提升，这些需求一开始主要体现在企业级市场，但产品功能逐渐完备、应用场景得到挖掘、企业大力营销等因素将促使超大量级消费市场的形成。AI领域模型及应用落地持续推进，预计未来细分领域AI应用和大型通用AI厂商的合作有望进一步展开，推动AI在各领域更广泛的应用落地。继续看好AI应用板块投资机会。 个股方面，两市超4300只个股上涨，短线情绪明显回暖，多只高位股得以修复，清源股份涨停反包录得15天9板，智微智能斩获11天7板。连板股方面，长白山止步7连板，市场高度板易主到4连板的中兴商业。板块方面，鸿蒙概念早盘强势拉升，智微智能11天7板，亚华电子20CM6天3板，鸿蒙概念上交易日领跌，智微智能、传智教育等个股上交易日一度触及跌停，该板块周四大面积修复，博弈色彩浓厚；新能源赛道超跌反弹横向扩散，除光伏外，周四锂电池板块也加入超跌反弹队伍，中矿资源、融捷股份涨停，天齐锂业一度触及涨停。 从周四涨停分布来看，科技股与新能源赛道呈现出齐头并进态势。科技方向中鸿蒙概念股最为强势，高标智微智能11天7板，而龙头股软通动力在涨超14%也逼近前期的高点，此外光洋股份2连板带动着飞行汽车概念发酵，而固态电池概念同样迎来修复，核心标的金龙羽5天4板。 大盘周四再破上交易日低点，随后反弹。本周波动中枢逐日下移，成交同步缩量，每次破新低后并没有出现下.跌加速的情况，市场杀跌动能不大。现在市场就处于磨底过程中，需要注意的是，上证下方还有一个缺口，2020年6月1日留下的2855点，距离很近，这个缺口完全有可能回补，不补各方资金可能都不太踏实。股指短期还是低位震荡为主。 技术上看，周四主板早盘情绪一般，午后明显提振，分时上也有成交量放出，量价配合良好。日线级别上再度打出阶段低点，但好在走出反包上交易日实体的阳线，杀跌动能逐步衰减，观望情绪也有所松动。不好的一点是5日线并未成功收复，同时还有2900整数关口，短期积极因素孕育下趋势扭转定义为时尚早。创业板周四明显强势，日线不再新低，而且重心明显上移且走出底分型格局，并收复5日线，接下来要注意上方13日、21日均线的突破情况。科创50也有所修复，结束连阴格局，且成交量也有所放大，积极信号再度增强。 从上交易日的市场表现来看，沪深股指继续失守所有均线，两市合计成交6470亿元环比萎缩；60分钟图显示，各股指均失守5小时均线，创业板指60分MACD指标率先出现金叉；从形态来看，尽管各股指一度冲击5日均线，但盘中继续刷新了阶段性新低，而两市成交的低迷也最终导致反弹未能延续。由于背离技术信号级别继续扩大，后市反弹仍会继续展开。同时，从来没有失守过的沪指年线图上的20年均线已经来到2919点，因此，在此之下实为/空/.头/.陷阱。在A.股.30多年的历史中，抛开2021年2月份以来的这次调整，历史上共出现11次弱势行情的持续调整，持续时间从6个月至48个月不等。如今，上证指数距离2021年2月的3731点高点已经时隔35个月。短线来看，当权重补跌，上证50指数完成日K线级别底背离结构和其他指数协调性一致后，多头反击随时可能到来。此外，很多科技类个股已经走出7连阴，也有反弹修复的动能，大概率就会在本周快结束时或下周初出现，要注意提前做好准备。 另一方面，新能源方向持续发力，除了光储方向维持较高的活跃度以外，周四午后锂电池板块也加入了反弹大军之中，中矿资源、融捷股份双双涨停，可以看到随着短线情绪的回暖，市场整体赚钱效应正不断的扩散。但需注意的是，7000亿左右的量能水平下，是无法维持多个热度连续上涨的。分化与轮动或仍是后续市场的主旋律，故应对上或应更多聚焦于前排活口标的之中。 11日市场是一个分化，创业板强，沪指弱，这来自于权重股的不同。而说到热点，尝试对上证50VS国证2000进行一个分析，可以发现最近3年，实际上，蓝筹股表现都很差，但如果向前，2016-2020年则是蓝筹股强周期的，尤其是2019-2021年初，这是最猛的一波。所以，当时就是以大为美。但最近2年，很明显就是越小越炒作的情况，甚至微盘指数表现最优，不是说质地如何，而是说高频交易，量化交易的模式。所以，局部和整体来看，这两个风格对比，还是很有感触的。 目前有一些权重股在护盘的，包括提到过的国有大银行、煤炭等高股息模式的品种，但也有很明显的群体性弱势、跳水现象，所以对股民来说，必须有应对震荡市弱周期的底层逻辑配置，否则很难应对长期低迷的行情。这才是股民最需要的，所谓的各种牛市抡，以及高预期都是不合时宜的。如今新低后有一些品种异动，率先超跌反抽，但不能改变趋势，形成反转，所以还是要小心。至少要区别对待，比如说业绩报预增的超跌品种，近期的活跃还是有章可循的。 经常有投资者提问，板块下.跌为什么，这只个股这么好，怎么就跌了呢？如果总是找原因，永远找不到原因，如同上涨一样，找得到确切原因吗？所谓的原因，下.跌时候也有啊；所谓下.跌的原因，上涨时候也有啊。怎么办？先找应对，涨或跌，这已经是事实了，怎么应对？永远去想怎么办，而不是喊为什么。 2023年大小盘风格切换频繁，但总体上小盘风格相对大盘风格占优。展望2024年，国内.经.济持续稳定恢复，利好价值股，/M/.联.储.降息预期升温，下半年有望开启降息，美债利率下降、./中/M/.利差收窄，均有助于对利率更敏感的成长股占优；国内宏观流动性维持相对宽松，预计M2同比增速维持高位、M1同比增速震荡、M1-M2增速差收窄幅度有限，伴随国内宏观.经.济修复，成长股与价值股增速差预计呈缩小趋势，相对利好价值股。2024年A.股.震荡向上概率较大，但当前国际地缘因素扰动不断。综合分析，2024年上半年成长价值风格相对均衡，但随着海外货币政策转向，下半年成长股占优可能性逐步上升。 除此之外，也注意得到海外资金的持续贡献。比如上交易日市场调整之际，北向资金出现罕见的逆势扫货，虽然净流入不多，但给市场带来信心提振。而周四，指数震荡之际，北向资金迎来大幅的净流入，并一度刺激指数快速上行。 估值历史低位外资大行再度看好A.股.，近期以来，虽然市场持续走低，但海外机构纷纷表示看好中国股市。比如高盛预计MSCI中国指数和沪深300指数2024年的回报率分别为17%和19%，因企业盈利将增长约10%。而汇丰预测到2024年末，上证指数有望达到3400点，沪深300指数目标为4100点，深成指则预期达到12000点，分别对应14.3%、19.5%和26.0%的涨幅。 实际上，目前A.股.估值的历史低位，是吸引海外资金和机构的核心因素。1月9日，根据汇丰银行的2024年A.股.展望报告，A.股.市场当前的估值已降至历史低位。不论是市盈率、市净率，还是相对于其他新兴市场指数的折价率，都表明了这一点。而实际上也确实如此，根据渐近投资研究院的监控，截止1月10日股债比价达到26.53%，已经创下历史新低，这也表明当前时刻，相对于债市，股市迎来绝佳的配置时机。 年初以来的调整有望结束静待反弹行情来临整体看，开年以来的下.跌，核心还是市场信心的缺失以及对未来预期的不济。但在A.股.估值历史低位以及.经.济向好趋势下，市场下行空间不大。相反，随着近期积极信号的释放，开年以来的调整有望逐步接近尾声，也有望给市场带来增量资金，吸引更多投资者的介入。 因此，此前提过元旦节后仍有低吸良机，而目前看，去年年底以来的二次低吸机会已经来临。对于投资者来说，整体可持仓耐心等待这轮跨年以及春季行情，而此前空仓以及低仓位的投资者，则可考虑进行上车或者逢低进行加仓，博弈多个周期底部下的.经.济修复行情。 300510金冠股份（/非/荐/股/）： 公司产品包括充电设备、智能电表、用电信息采集终端等，充电设备具备V2G功能，能实现电网与电动汽车之间能量互动，智能电表可以实现双向计量。 300491通合科技（/非/荐/股/）： 公司是充电模块领先供应商，V2G技术带动模块价值量翻倍。在V2G高功率密度充电系统研发项目上，公司已成功研制并量产40kW新一代超宽恒功率范围充电模块，V2G模块样机、V2G监控样机和V2G系统样机也已在研制。 1、启迪药业：拟收购名实药业55%股权启迪药业（000590）公告，公司拟以现金1.4135亿元的对价收购名实药业55%股权。通过本次收购公司将产品线延伸至大健康保健食品及功能性食品。同日公告，公司全资子公司古汉中药有限公司拟投资建设工业旅游景区项目，预计投资总额为2768.71万元。 2、中科飞测：2023年净利同比预增861%至1278%中科飞测（688361）发布业绩预告，预计2023年净利润1.15亿元到1.65亿元，同比增长860.66%至1278.34%。得益于公司在突破核心技术、持续产业化推进和迭代升级各系列产品的过程中取得的重要成果，公司产品种类日趋丰富，客户订单量持续增长，有力推动了公司经营业绩快速增长。 3、紫金矿业：子公司拟认购索拉里斯定向增发的2848.13万股普通股紫金矿业（601899）公告，公司新加坡全资子公司金龙公司于北京时间2024年1月11日与在多伦多证券交易所上市的索拉里斯签署《股份认购协议》，金龙公司将以4.55加元/股的价格认购索拉里斯定向增发的2848.13万股普通股，合计交易价格为1.3亿加元（约合人民币6.9亿元），认购完成后，公司将通过金龙公司持有索拉里斯15%的股份，成为其第二大股东。 4、兰生股份：2023年净利同比预增140.16%左右兰生股份（600826）发布业绩预告，预计2023年实现净利润约2.75亿元（未经审计），同比增加140.16%左右。随着会展行业复苏，公司本期会展赛事业务全面恢复，主营业务各项指标都好于上年同期。 5、大华股份：2023年净利同比预增217%大华股份（002236）发布业绩预告，预计2023年净利润73.71亿元，同比增长217.10%。报告期内，公司处置了对浙江零跑科技股份有限公司持有的7.88%股份，本次处置预计增加归属于母公司净利润约41.37亿元。 6、科华生物：西安致同将成为公司控股股东科华生物（002022）公告，公司第一大股东珠海保联确定西安致同为股份转让的受让方。珠海保联拟将其持有的公司5%股份转让给西安致同，股份转让价格为20元/股，股份转让价款总额为5.14亿元，并拟将其持有的公司10.64%股份对应的表决权无偿、不可撤销地且唯一地委托给西安致同行使。若本次交易实施完成，西安致同将合计控制公司15.64%表决权，同时，将通过对公司董事会的控制实现对公司的实质控制，公司无控股股东、无实际控制人状态将发生改变，西安致同将成为公司控股股东，西安致同的实际控制人彭年才将成为公司实际控制人。 7、金龙羽：固态电池项目技术研发及产业化成功与否存在诸多不确定性金龙羽（002882）发布股票交易异常波动公告，公司关注到近期固态电池概念受市场关注度较高，公司进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发属于跨界投资，项目的技术研发及产业化的成功与否存在诸多不确定性。 8、格林美：控股子公司与兰钧新能源签署动力电池绿色回收利用战略合作协议格林美（002340）公告，公司控股子公司武汉动力电池再生技术有限公司与瑞浦兰钧能源股份有限公司控股子公司兰钧新能源科技有限公司（简称“兰钧新能源”）于2024年1月10日共同签署《战略合作协议》，双方决定按照全球绿色供应链管理要求，构建动力电池的全生命周期绿色管理体系，形成全球一流的动力电池绿色回收利用典范模式，共同满足全球新能源绿色管理的要求。 9、中国建筑：2023年新签合同总额4.32万亿元同比增长10.8%中国建筑（601668）公告，2023年1-12月新签合同总额4.32万亿元，同比增长10.8%。 10、粤水电：拟投资约20亿元在勃利县境内开发装机规模400MW风力发电项目粤水电（002060）公告，公司与黑龙江省七台河市勃利县人民政府签订勃利县400MW风力发电项目投资框架协议。公司拟在勃利县境内开发装机规模400MW风力发电项目，估算总投资约20亿元。合同的签订不会对公司2024年经营业绩产生重大影响。 题材方面，冰雪旅游产业主题炒作行情继续火爆，并且已经扩散为酒店餐饮、食品饮料、家电零售、白酒啤酒、美容护理、体育产业等整个大消费板块反攻行情了。大消费板块反弹主要逻辑和新能源赛道股一样，也是去年超跌，还有春节将至利好助攻，以及具有避险防御属性，越是行情低迷，往往越可能会被资金抱团炒作。 综合分析：多家银行密集发行今年首期大额存单吸引投资者，偏重保本保息的投资者多选择年化收益率仍在3%以上的结构性存款，也有部分投资者选择低风险的银行理财产品。结构性存款的最高收益率虽然更高一些，但大额存单的利率更稳，各有各的优势。综合来看，若是想要追求短期的高收益，就是结构性存款更好，若是追求长期稳定的利息，肯定是大额存单更好。 最后，科技股依然是最有望带领大盘走出困境的主线之一，原因一方面是在/M/.联.储.今年将降息大背景下，美股等外围市场都是科技股在走牛主导行情，另一方面是持续大跌后，半导体芯片、人工智能、华为鸿蒙、机器人等科技股已经体现出较低估值水平，而产业趋势却是高景气高增长的，接下来有望成为市场重新反弹的主要推动力！ 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，东海，高盛，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.12 第1085章 市场氛围迎来了积极的转暖信号 A股1月12日 市场氛围迎来了积极的转暖信号 阅读蕴藏着无尽可能，有益于明理、增信、崇德、力行，让人生绽放光彩。 朋友们早上好，时间是1月12日星期五。上个交易日，三大指数均小幅低开，早盘煤炭、石油等权重板块跳水，沪指一度创出阶段新低，但光伏、储能等新能源赛道延续强势，科技股展开修复，推高股指震荡反弹。午后北向资金快速涌入，股指涨幅进一步加大。沪深两市成交额7121亿，较前日放量651亿。1）鸿蒙概念在连续调整后卷土重来，亚华电子、创识科技、智微智能、传智教育、吉大正元、软通动力、九联科技等十余家成分股涨停或涨超10%。消息面上，京东与华为宣布合作，正式启动鸿蒙原生应用开发，鸿蒙生态版图得以进一步完善。 2）新能源赛道强度持续提升，光伏、储能、锂电池板块全面走强。光伏高标股清源股份、尚纬股份等涨停，叠加业绩预增的公元股份3连板，融捷股份、中矿资源两只锂矿股双双涨停，激活锂电池板块。若后续整体市场成交无法持续放大，板块内的大票反弹容易受制于上档套牢盘，因此对于这类反弹行情也不宜盲目追高。3）飞行汽车概念异军突起，光洋股份、万丰奥威、王子新材、吉林化纤等涨停，商络电子涨超10%，山河智能、日发精机、森麒麟、中信海直等多股涨超5%。近期有关飞行汽车以及相关的低空通航产业利好层出不穷，此前民航局已经宣布向亿航智能的EH216-S无人驾驶载人航空器颁发的适航证，此外深圳、广州等地也发布通用航空相关产业扶持政策。 截至1月11日，上交所融资余额报8266.39亿元，较前一交易日增加7.65亿元；深交所融资余额报7470.29亿元，较前一交易日增加0.05亿元；两市合计15736.68亿元，较前一交易日增加7.7亿元。 北向资金11日净买入42.31亿元，较上日增加35.41亿元。其中，沪股通合计净卖出2.11亿元，深股通合计净买入44.42亿元。 北向当日净买入前五的个股为比亚迪、天齐锂业、软通动力、通威股份、润和软件。比亚迪成“香饽饽”，爆买7.03亿元。值得注意的是，北向资金半个月对该股加仓已近1.61亿元。对恩捷股份由连续净卖出转为净买入，可继续观察。 回到盘面上，目前新能源赛道方向持续活跃。继此前几日的光伏后，上交易日午后锂矿也异军突起，融捷股份、中矿资源双双涨停，天齐锂业也一度触及涨停。虽然从消息面来看受到了澳矿出现短期关停的驱动，但本质上而言，仍属于超跌修复。从近期的盘面来看，新能源赛道整对于盘面的带动效应是最为显着的。一方面是，本轮反弹中包含了大量的大市值权重，能调动起市场整体的量能，另一方面，越来越多的个股中期趋势转入多头，对于盘面起到了持续性支撑作用。所以若本轮指数反弹想要延续话，新能源赛道方向大概率将延续震荡向上的结构。 上交易日市场探底回升，创业板指数和深成指的超跌反弹，在预期之中，但上证指数的反弹力度非常有限，与其他两大指数并不一致。上证指数还没碰到2900点就回落，恰恰验证了这个位置存在压力。市场热点依旧分化，尚未形成合力，表现在股指上仍是下跌抵抗，仍未出现明显止跌信号，底部区域震荡是目前主要特征。从中期来看，科技仍是今年不可或缺的重要投资主线，在AI科技浪潮下，将会拉动A.股.科技类上市公司估值，生物医药、半导体、消费电子等行业景气度将在2024年持续改善，当下仍是布局的较好时机。 上交易日继续低位震荡，向上翻不过2900点整数关口，向下也没什么下杀动力，下午股指低位横盘，未破上午低点。市场明显处于萎靡状态，缺乏流动性，只有局部热点，交易清淡。 与此相对应的是实业资本的活跃，回购继续在频繁出现。华泰证券发布关于回购A.股.股份注销实施公告，与上交易日的南山铝业是同样操作。此类回购对于提升公司股价和保护普通投资者的利益具有积极的影响。 从上交易日的市场表现来看，深成指收复5日均线，两市合计成交7121亿元环比增加；60分钟图显示，各股指均收复5小时均线，60分钟MACD指标均出现金叉；从形态来看，超跌反弹如预期展开，创业板指反弹力度更强，由于本次背离级别较大，且是三次连续下跌后的类双底形态，后市反弹先看2900。值得注意的是，两市成交量也随反弹放大，后市可以多一些期待。但是，从大盘走势结构来说，还没有摆脱5分钟级别的箱体震荡结构，止跌企稳需要对2910点回踩才能确认。而像目前这种稍微探出新低就回拉的走势，并不是见底的走法，一般需要有力度的跳水。创业板指数只是5分钟级别的箱体震荡稍微强一些，目前也只是在上沿，需要继续拓展。同时，从来没有失守过的沪指年线图上的20年均线已经来到2919点。 沪指日K收小阳星，仍收于2900点之下，成交较前一交易日有所放大，上午量能大幅萎缩，全天放量明显，意味着午后增量资金跑步进场，北向资金的午后流入加速也可以得到印证。北向资金的结构上看，深股通大幅流入，沪股通还小幅流出，这意味着，资金抄底赛道股居多，绿电，华为概念也基本是龙虎榜上主力资金最活跃的方向。双创板双双大涨，同时低位放量中阳，站上5日均线，这是难得的企稳信号，要知道双创在近些年的熊市中一直是大盘的先遣队，这对难兄难弟新低不断，大盘最终也步其后尘，那么只有二者真正见底，才可能迎来大盘的底部，后市仍需继续关注其持续性。 上交易日公告的A.股.拟减持的公司数量较之前有所减少，华业香料股东众润投资拟减持不超过2.7899%的公司股份；天新药业、传智教育将迎来超二成以上解禁；教育部等多部门坚决打击违规“黑竞赛”，所有竞赛结果均被禁止作为中小学生招生入学依据和考试加分项目；长春高新第二大股东金磊与王思勉签订离婚协议，金磊拟将其持有的7.42%公司股份分割至王思勉名下；冰箱行业价格战仍在持续，2024年冰箱出口量可能微降；5天4板金龙羽公告，固态电池项目技术研发及产业化成功与否存在诸多不确定性；美股三大指数几乎平收，热门科技股多数下跌。 美股三大指数几乎平收，道指涨0.04%，纳指收平，标普500指数跌0.07%，热门科技股多数下跌，特斯拉跌近3%。网络安全、航空公司板块走高，美国航空、捷蓝航空、飞塔信息、CyberArk涨超1%。贵金属、太阳能、百货商店板块走低，SunPower跌近8%，柯尔百货跌近4%，MAG Silver跌超3%。数字货币概念股普跌，Coinbase跌超6%，Marathon Digital跌超12%，Riot Platforms跌超15%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国/金/龙/.指数涨1.05%。腾讯音乐涨超4%，满帮涨超3%，理想汽车涨超2%，爱奇艺、网易、拼多多、阿里巴巴、哔哩哔哩、百度涨超1%，富途控股、京东、唯品会小幅上涨。微博跌超4%，小鹏汽车跌超1%，蔚来小幅下跌。 2024年后北交所的行情或告一段落，从龙虎榜数据也可以看到一些端倪，因为新年之后北交所的标的就基本从龙虎榜上销声匿迹了，要知道龙虎榜上聚集了市场最活跃的那部分热钱。市场本轮收割周期的至暗时刻是否终结，只能说概率不小，但信心恢复很难一蹴而就，还需要市场各方面的呵护，尤其是管理层，否则还会功亏一篑。 整体上来看，一些外资交易型资金已经回流，股东层面在限售股禁止融券之后已经连续两周出现净买入，以及宽基保持趋势被动配置流入，这些信号均表明资金心态应该是在改善的。而当前空头因素扰动并没有导致空头力量进一步释放，说明这里是存在空转多的基础。结合历史上有春季行情规律，建议在当前位置至少要持股等反弹的策略为主。 全面推进美丽中国建设意见印发，节能铁汉20CM涨停，冠中生态涨超10%，太和水涨停，正和生态、东方园林、国泰环保等高开超5%。消息面上，重要部门关于全面推进美丽中国建设的意见印发，其中提出，新征程上，必须把美丽中国建设摆在强国建设、民族复兴的突出位置，保持加强生态文明建设的战略定力，坚定不移走生产发展、生活富裕、生态良好的文明发展道路，建设天蓝、地绿、水清的美好家园。 光伏概念股继续活跃，联泓新科、东华科技涨停，绿康生化、金晶科技涨超5%，帝科股份、清源股份、金辰股份等跟涨。长江证券研报表示，欧洲光伏市场加速去库存，相关企业上调出货预期。非欧美海外市场超预期，支撑需求持续增长。 公路铁路运输概念股开盘拉升，江西长运涨停，富临运业、湖南投资、广深铁路、中原高速、福建高速等跟涨。消息面上，从周五（1月12日）开始，春运首日（1月26日）的火车票开始售卖。 市场焦点股清源股份（15天9板）低开0.61%，光伏板块尚纬股份（10天7板）高开0.82%、公元股份（3板）竞价涨停，华为鸿蒙概念股智微智能（11天7板）高开5.23%、亚华电子（创业板6天3板）高开5.68%、延华智能（6天3板）高开1.78%，零售板块中兴商业（4板）高开6.73%、国芳集团（2板）高开0.15%，固态电池概念股金龙羽（5天4板）低开2.25%，次新+储能的宏盛华源（6天4板）低开1.92%，业绩超预期的太平鸟（3板）高开2.67%。 001339智微智能(/非/荐/股)： 公司主营业务为教育办公类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子设备产品的研发、生产、销售及服务。公司的主要产品为OPS电脑、云终端、PC台式电脑、PC一体机、交换机、路由器、工业网关、网络安全设备、零售终端、商显终端、金融终端、服务器、工控机等。智微智能AI服务器目前拥有SYS-80215R、SYS-8029R-S06、SYS-8049RG三款产品。产品均采用Intel至强可扩展系列处理器平台，为AI领域提供强大支持，满足实时数据处理、训练和推理等关键需求。 603038华立股份(/非/荐/股)： 公司作为行业领先的“定制·精装材料服务商”，以装饰复合材料研发设计、生产、销售为产业基石，发展成为包括家居材料业务板块、产业互联网业务板块、产业投资业务板块的综合型控股企业。家居材料业务板块，主要产品为饰边条、饰面板，主要用于板式家具、室内装潢以及商业空间打造。 年报预增股反复活跃，公元股份4连板，劲仔食品一字涨停，交大思诺大涨超10%，太平鸟一度触及涨停。消息面上，中科飞测公告2023年净利润预增861%-1278%；劲仔食品2023年净利润预增61%-71%；此前公元股份公告2023年扣非净利润同比增长524%-602%。 当前A.股.无论是市盈率还是市净率，相对于其他新兴市场指数的折价率均处于历史极值。在政策发力和长期经.济.增长目标助力下，企业盈利增长将为市场复苏奠定基础，A.股.市场风险偏好有望迎来大幅反弹。 高盛甚至预计MSCI中国指数和沪深300指数今年回报率或将分别达17%和19%。策略上，产业趋势下TMT、硬科技、人工智能等仍然是市场主线，光伏、锂电、消费、医疗等板块有望估值修复，而现金流充沛、高股息的公司仍然备受资金青睐。 注:（免责申明）本文仅为个人笔记，文中个股，撰文所需，非/为/荐/股，部分数据来源（东财，同花，财联，国金，招商，信达，中信，华泰，民生，万得，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！ 天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。 祝大家腰缠万贯！股/运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2024.01.12